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ShaveCareMe2022-03-310000080424US-GAAP:員工股權會員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:員工股權會員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:員工股權會員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:員工股權會員2020-07-012021-03-310000080424US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:養老金計劃固定福利會員2020-07-012021-03-310000080424US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:其他退休後福利計劃定義福利會員2020-07-012021-03-310000080424美國公認會計準則:其他投資成員2022-03-310000080424美國公認會計準則:其他投資成員2021-06-300000080424美國公認會計準則:長期債務成員2022-03-310000080424美國公認會計準則:長期債務成員2021-06-300000080424US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-03-310000080424US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2021-06-300000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-03-310000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2021-06-300000080424US-GAAP:被指定為對衝工具成員2022-03-310000080424US-GAAP:被指定為對衝工具成員2021-06-300000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-03-310000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2021-06-300000080424US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:基礎其他成員2022-03-310000080424US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:基礎其他成員2021-06-300000080424US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:基礎其他成員2022-03-310000080424US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:基礎其他成員2021-06-300000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:淨投資對衝成員2020-07-012021-03-310000080424US-GAAP:淨投資對衝成員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:淨投資對衝成員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:淨投資對衝成員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:淨投資對衝成員2020-07-012021-03-310000080424US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:利率合同成員US-GAAP:公允價值套期保值會員2020-07-012021-03-310000080424US-GAAP:非指定成員PG:外幣合約會員2022-01-012022-03-310000080424US-GAAP:非指定成員PG:外幣合約會員2021-01-012021-03-310000080424US-GAAP:非指定成員PG:外幣合約會員2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:非指定成員PG:外幣合約會員2020-07-012021-03-310000080424US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-06-300000080424US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨收益虧損,包括應歸屬於非控股權益成員的部分2021-06-300000080424US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-06-300000080424US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨收益虧損,包括應歸屬於非控股權益成員的部分2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-07-012022-03-310000080424US-GAAP:累計淨投資收益虧損,包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310000080424US-GAAP:累計固定福利計劃調整淨收益虧損,包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310000080424US-GAAP:累計外幣調整,包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310000080424US-GAAP:符合套期保值條件的累計其他綜合收益損失衍生品包括歸屬於非控股權益成員的部分2021-07-012022-03-31pg: 國家pg: 應納税管轄區0000080424SRT: 最低成員2021-07-012022-03-31pg: 審計0000080424SRT: 最大成員2021-07-012022-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(標記一號) | | | | | | | | |
x | 真的 | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2022年3月31日
或者 | | | | | | | | |
o | 假的 | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
這個 寶潔公司公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
俄亥俄 | 哦 | 1-434 | | 31-0411980 |
(公司註冊國) | | (委員會檔案編號) | | (美國國税局僱主識別號) |
寶潔廣場一號 | | 辛辛那提 | 哦 | |
俄亥俄州辛辛那提寶潔廣場一號 | 45202 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(513) 983-1100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | PG | 紐約證券交易所 |
2.000% 2022 年到期的票據 | PG22B | 紐約證券交易所 |
1.125% 2023 年到期的票據 | PG23A | 紐約證券交易所 |
0.500% 2024 年到期的票據 | PG24A | 紐約證券交易所 |
2024 年到期的票據 0.625% | PG24B | 紐約證券交易所 |
1.375% 2025 年到期的票據 | PG25 | 紐約證券交易所 |
0.110% 2026年到期的票據 | PG26D | 紐約證券交易所 |
4.875% 歐元紙幣 2027 年 5 月到期 | PG27A | 紐約證券交易所 |
1.200% 2028 年到期的票據 | PG28 | 紐約證券交易所 |
1.250% 2029 年到期的票據 | PG29B | 紐約證券交易所 |
1.800% 2029 年到期的票據 | PG29A | 紐約證券交易所 |
6.250% 英鎊紙幣於 2030 年 1 月到期 | PG30 | 紐約證券交易所 |
2030 年到期的票據 0.350% | PG30C | 紐約證券交易所 |
0.230% 2031年到期的票據 | PG31A | 紐約證券交易所 |
5.250% 英鎊紙幣 2033 年 1 月到期 | PG33 | 紐約證券交易所 |
1.875% 2038年到期的票據 | PG38 | 紐約證券交易所 |
0.900% 2041 年到期的票據 | PG41 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的þ沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的þ沒有 o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | þ | | | 加速過濾器 | ¨ | |
| 非加速過濾器 | ¨ | | | 規模較小的申報公司 | ¨ | 假的 |
| | | | | 新興成長型公司 | ¨ | 假的 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 o沒有 þ 假的
有 2,399,296,841截至2022年3月31日已發行普通股的股份。
第一部分:財務信息
寶潔公司及其子公司
合併收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
除每股金額外,金額以百萬計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 19,381 | | | $ | 18,109 | | | $ | 60,672 | | | $ | 57,172 | |
銷售產品的成本 | 10,326 | | | 8,922 | | | 31,355 | | | 27,317 | |
銷售、一般和管理費用 | 5,031 | | | 5,402 | | | 15,102 | | | 15,409 | |
營業收入 | 4,024 | | | 3,785 | | | 14,215 | | | 14,446 | |
利息支出 | (109) | | | (106) | | | (324) | | | (385) | |
利息收入 | 9 | | | 11 | | | 30 | | | 30 | |
其他營業外收入/(支出),淨額 | 147 | | | 187 | | | 424 | | | (40) | |
所得税前收益 | 4,071 | | | 3,877 | | | 14,345 | | | 14,051 | |
所得税 | 704 | | | 628 | | | 2,610 | | | 2,607 | |
淨收益 | 3,367 | | | 3,249 | | | 11,735 | | | 11,444 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益/(虧損) | 12 | | | (20) | | | 45 | | | 44 | |
歸屬於寶潔的淨收益 | $ | 3,355 | | | $ | 3,269 | | | $ | 11,690 | | | $ | 11,400 | |
| | | | | | | |
每股淨收益 (1) | | | | | | | |
基本 | $ | 1.37 | | | $ | 1.30 | | | $ | 4.76 | | | $ | 4.53 | |
稀釋 | $ | 1.33 | | | $ | 1.26 | | | $ | 4.59 | | | $ | 4.37 | |
| | | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 2,530.2 | | | 2,590.3 | | | 2,544.4 | | | 2,610.4 | |
(1)每股基本淨收益和攤薄後每股淨收益根據歸屬於寶潔的淨收益計算。
寶潔公司及其子公司
綜合收益合併報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
以百萬為單位的金額 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 3,367 | | | $ | 3,249 | | | $ | 11,735 | | | $ | 11,444 | |
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
外幣折算 | 23 | | | (598) | | | (683) | | | 639 | |
投資證券的未實現收益 | — | | | 5 | | | 7 | | | 19 | |
固定福利退休計劃的未實現收益 | 89 | | | 194 | | | 968 | | | 24 | |
其他綜合收益/(虧損)總額,扣除税款 | 112 | | | (399) | | | 292 | | | 682 | |
綜合收入總額 | 3,479 | | | 2,850 | | | 12,027 | | | 12,126 | |
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益/(虧損)總額 | 8 | | | (21) | | | 41 | | | 50 | |
歸屬於寶潔公司的綜合收益總額 | $ | 3,471 | | | $ | 2,871 | | | $ | 11,986 | | | $ | 12,076 | |
寶潔公司及其子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬為單位的金額 | | | | | 2022年3月31日 | | 2021年6月30日 |
資產 | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 8,526 | | | $ | 10,288 | |
應收賬款 | | | | | 5,513 | | | 4,725 | |
庫存 | | | | | | | |
材料和用品 | | | | | 2,146 | | | 1,645 | |
工作正在進行中 | | | | | 837 | | | 719 | |
成品 | | | | | 4,118 | | | 3,619 | |
庫存總額 | | | | | 7,101 | | | 5,983 | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | 2,276 | | | 2,095 | |
流動資產總額 | | | | | 23,416 | | | 23,091 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | | | | 21,323 | | | 21,686 | |
善意 | | | | | 40,710 | | | 40,924 | |
商標和其他無形資產,淨額 | | | | 23,913 | | | 23,642 | |
其他非流動資產 | | | | | 10,855 | | | 9,964 | |
總資產 | | | | | $ | 120,217 | | | $ | 119,307 | |
| | | | | | | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | |
應付賬款 | | | | | $ | 14,175 | | | $ | 13,720 | |
應計負債和其他負債 | | | | | 10,324 | | | 10,523 | |
一年內到期的債務 | | | | | 9,902 | | | 8,889 | |
流動負債總額 | | | | | 34,401 | | | 33,132 | |
長期債務 | | | | | 23,767 | | | 23,099 | |
遞延所得税 | | | | | 6,543 | | | 6,153 | |
其他非流動負債 | | | | | 9,760 | | | 10,269 | |
負債總額 | | | | | 74,471 | | | 72,653 | |
股東權益 | | | | | | | |
優先股 | | | | | 846 | | | 870 | |
普通股 — 已發行的股票 — | 2022 年 3 月 | | 4,009.2 | | | | | |
| 2021 年 6 月 | | 4,009.2 | | | 4,009 | | | 4,009 | |
額外的實收資本 | | | | | 65,614 | | | 64,848 | |
ESOP 債務退休儲備金 | | | | | (916) | | | (1,006) | |
累計其他綜合虧損 | | | | | (13,448) | | | (13,744) | |
庫存股 | | | | | (122,272) | | | (114,973) | |
留存收益 | | | | | 111,645 | | | 106,374 | |
非控股權益 | | | | | 268 | | | 276 | |
股東權益總額 | | | | | 45,746 | | | 46,654 | |
負債總額和股東權益 | | | | $ | 120,217 | | | $ | 119,307 | |
寶潔公司及其子公司
股東權益綜合報表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
百萬美元; 以千計的股份 | 普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | ESOP 債務退休儲備金 | 累積的 其他 Comp-Rehensive 收入/(損失) | 國庫股 | 留存收益 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
股份 | 金額 |
2021 年 12 月 31 日餘額 | 2,397,066 | | $4,009 | | $856 | | $65,432 | | ($965) | | ($13,564) | | ($121,543) | | $110,393 | | $275 | | $44,893 | |
淨收益 | | | | | | | | 3,355 | | 12 | | 3,367 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | 116 | | | | (4) | | 112 | |
股息和股息等價物 ($0.8698每股): | | | | | | | | | | |
常見 | | | | | | | | (2,092) | | | (2,092) | |
首選 | | | | | | | | (68) | | | (68) | |
購買國庫股 | (7,909) | | | | | | | (1,249) | | | | (1,249) | |
員工股票計劃 | 9,108 | | | | 180 | | | | 512 | | | | 692 | |
優先股轉換 | 1,032 | | | (10) | | 2 | | | | 8 | | | | — | |
ESOP 債務影響 | | | | | 49 | | | | 57 | | | 106 | |
非控股權益,淨額 | | | | — | | | | | | (15) | | (15) | |
餘額 2022 年 3 月 31 日 | 2,399,297 | | $4,009 | | $846 | | $65,614 | | ($916) | | ($13,448) | | ($122,272) | | $111,645 | | $268 | | $45,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的九個月 |
百萬美元; 以千計的股份 | 普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | ESOP 債務退休儲備金 | 累積的 其他 Comp-Rehensive 收入/(損失) | 國庫股 | 留存收益 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
股份 | 金額 |
平衡 2021年6月30日 | 2,429,706 | | $4,009 | | $870 | | $64,848 | | ($1,006) | | ($13,744) | | ($114,973) | | $106,374 | | $276 | | $46,654 | |
淨收益 | | | | | | | | 11,690 | | 45 | | 11,735 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | 296 | | | | (4) | | 292 | |
股息和股息等價物 ($2.6094每股): | | | | | | | | | | |
常見 | | | | | | | | (6,318) | | | (6,318) | |
首選 | | | | | | | | (208) | | | (208) | |
購買國庫股 | (58,695) | | | | | | | (8,753) | | | | (8,753) | |
員工股票計劃 | 25,531 | | | | 764 | | | | 1,434 | | | | 2,198 | |
優先股轉換 | 2,755 | | | (24) | | 4 | | | | 20 | | | | — | |
ESOP 債務影響 | | | | | 90 | | | | 107 | | | 197 | |
非控股權益,淨額 | | | | (2) | | | | | | (49) | | (51) | |
餘額 2022 年 3 月 31 日 | 2,399,297 | | $4,009 | | $846 | | $65,614 | | ($916) | | ($13,448) | | ($122,272) | | $111,645 | | $268 | | $45,746 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三個月 |
百萬美元; 以千計的股份 | 普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | ESOP 債務退休儲備金 | 累積的 其他 Comp-Rehensive 收入/(損失) | 國庫股 | 留存收益 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
股份 | 金額 |
餘額 2020 年 12 月 31 日 | 2,462,476 | | $4,009 | | $885 | | $64,672 | | ($1,072) | | ($15,091) | | ($109,583) | | $104,361 | | $359 | | $48,540 | |
淨收益 | | | | | | | | 3,269 | | (20) | | 3,249 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | (398) | | | | (1) | | (399) | |
股息和股息等價物 ($0.7907每股): | | | | | | | | | | |
常見 | | | | | | | | (1,952) | | | (1,952) | |
首選 | | | | | | | | (65) | | | (65) | |
購買國庫股 | (23,085) | | | | | | | (3,001) | | | | (3,001) | |
員工股票計劃 | 7,605 | | | | 8 | | | | 427 | | | | 435 | |
優先股轉換 | 1,237 | | | (12) | | 2 | | | | 10 | | | | — | |
ESOP 債務影響 | | | | | 66 | | | | 61 | | | 127 | |
非控股權益,淨額 | | | | | | | | | (15) | | (15) | |
餘額 2021 年 3 月 31 日 | 2,448,233 | | $4,009 | | $873 | | $64,682 | | ($1,006) | | ($15,489) | | ($112,147) | | $105,674 | | $323 | | $46,919 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021 年 3 月 31 日的九個月 |
百萬美元; 以千計的股份 | 普通股 | 優先股 | 額外實收資本 | ESOP 債務退休儲備金 | 累積的 其他 Comp-Rehensive 收入/(損失) | 國庫股 | 留存收益 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
股份 | 金額 |
平衡 2020年6月30日 | 2,479,746 | | $4,009 | | $897 | | $64,194 | | ($1,080) | | ($16,165) | | ($105,573) | | $100,239 | | $357 | | $46,878 | |
淨收益 | | | | | | | | 11,400 | | 44 | | 11,444 | |
其他綜合收益/(虧損) | | | | | | 676 | | | | 6 | | 682 | |
股息和股息等價物 ( $2.3721每股): | | | | | | | | | | |
常見 | | | | | | | | (5,887) | | | (5,887) | |
首選 | | | | | | | | (197) | | | (197) | |
購買國庫股 | (59,212) | | | | | | | (8,009) | | | | (8,009) | |
員工股票計劃 | 24,945 | | | | 484 | | | | 1,415 | | | | 1,899 | |
優先股轉換 | 2,754 | | | (24) | | 4 | | | | 20 | | | | — | |
ESOP 債務影響 | | | | | 74 | | | | 119 | | | 193 | |
非控股權益,淨額 | | | | | | | | | (84) | | (84) | |
餘額 2021 年 3 月 31 日 | 2,448,233 | | $4,009 | | $873 | | $64,682 | | ($1,006) | | ($15,489) | | ($112,147) | | $105,674 | | $323 | | $46,919 | |
寶潔公司及其子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的九個月 |
以百萬為單位的金額 | 2022 | | 2021 |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | $ | 10,288 | | | $ | 16,181 | |
經營活動 | | | |
淨收益 | 11,735 | | | 11,444 | |
折舊和攤銷 | 2,085 | | | 2,025 | |
提前償還債務造成的損失 | — | | | 512 | |
基於股份的薪酬支出 | 398 | | | 398 | |
遞延所得税 | (259) | | | (167) | |
出售資產的收益 | (84) | | | (15) | |
以下方面的變化: | | | |
應收賬款 | (916) | | | (604) | |
庫存 | (1,252) | | | (399) | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | 1,347 | | | 1,049 | |
其他運營資產和負債 | (131) | | | (92) | |
其他 | 87 | | | 99 | |
經營活動總數 | 13,010 | | | 14,250 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (2,464) | | | (2,073) | |
資產出售的收益 | 99 | | | 40 | |
收購,扣除獲得的現金 | (1,381) | | | — | |
其他投資的變化 | 4 | | | (10) | |
投資活動總數 | (3,742) | | | (2,043) | |
籌資活動 | | | |
向股東分紅 | (6,508) | | | (6,066) | |
增加原始到期日超過三個月的短期債務 | 10,146 | | | 6,238 | |
減少原始到期日超過三個月的短期債務 | (8,163) | | | (3,805) | |
減少其他短期債務 | (849) | | | (5,814) | |
長期債務的增加 | 4,385 | | | 2,429 | |
減少長期債務 (1) | (2,776) | | | (4,889) | |
購買國庫股 | (8,753) | | | (8,009) | |
股票期權和其他的影響 | 1,800 | | | 1,470 | |
融資活動總額 | (10,718) | | | (18,446) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (312) | | | 65 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | (1,762) | | | (6,174) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 8,526 | | | $ | 10,007 | |
(1) 包括提前償還的債務成本512在截至2021年3月31日的九個月中。
寶潔公司及其子公司
合併財務報表附註
1. 演示基礎
這些報表應與公司截至2021年6月30日財年的10-K表年度報告一起閲讀。管理層認為,隨附的寶潔公司及其子公司(“公司”、“寶潔”、“寶潔”、“我們” 或 “我們的”)未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整,以公允地列報所報告的中期財務狀況、經營業績和現金流。但是,此類財務報表中包含的經營業績不一定代表年度業績。
從2022財年開始,公司開始在合併現金流量表中分別列報期限超過三個月的短期債務的增加和減少。截至2021年3月31日的九個月的列報已經過修訂,以與本期的列報方式保持一致。這一變化對融資活動總額沒有影響,我們得出結論,這一變化並不重要。
2. 新的會計公告和政策
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-04號《會計準則更新》(“ASU”),“參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響”。如果符合某些標準,修正案為合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易適用普遍公認的會計原則(“GAAP”)提供了可選的權宜之計和例外情況。2021年1月,財務會計準則委員會發布了ASU No.2021-01 “參考利率改革(主題848):範圍”,其中澄清了主題848中的某些可選權宜之計和例外情況適用於因參考利率改革而受到折扣過渡影響的衍生工具。這些 ASU 自發行之日起生效,未來可能適用於在 2022 年 12 月 31 日之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們已經完成了對重要合同的評估。審查的大多數合約將在倫敦銀行同業拆借利率終止之前到期,或者將進行修改以適用新的參考利率,主要是擔保隔夜融資利率(“SOFR”)(如適用)。因此,該指引沒有對公司的合併財務報表產生重大影響,預計也不會產生重大影響。
2021年11月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-10,“政府援助(主題832):商業實體關於政府援助的披露”。該指南要求每年披露與政府當局的交易,這些交易是通過應用補助金或捐款模式進行核算的。這些修正案自2021年12月15日之後的年度有效期內有效,允許提前通過。我們計劃在截至2023年6月30日的財政年度採用該標準。我們目前正在評估該指南對合並財務報表和披露的影響。
本財年內發佈或生效的其他新會計公告沒有或預計會對我們的合併財務報表產生重大影響。
3. 細分信息
根據美國公認會計原則,我們的運營部門分為五個應報告的細分市場:1) 美容、2) 美容、3) 醫療保健、4) 面料和家居護理以及 5) 嬰兒、女性和家庭護理。我們的五個可報告部門包括:
•美麗:護髮(護髮素、洗髮水、造型助劑、護理);皮膚和個人護理(止汗劑和除臭劑、個人清潔劑、皮膚護理);
•美容: 剃鬚護理(女性刀片和剃刀、男用刀片和剃刀、剃鬚前和須後產品、其他剃鬚護理);電器;
•醫療保健:口腔護理(牙刷、牙膏、其他口腔護理);個人保健(胃腸道、快速診斷、呼吸系統、維生素/礦物質/補品、止痛、其他個人保健);
•面料和家居護理:織物護理(織物增強劑、洗衣添加劑、洗衣洗滌劑);家庭護理(空氣護理、餐具護理、寶潔專業版、表面護理);以及
•嬰兒、女性和家庭護理:嬰兒護理(嬰兒濕巾、膠帶尿布和褲子);女性護理(成人尿失禁、女性護理);家庭護理(紙巾、紙巾、廁紙)。
我們的運營部門由相似的產品類別組成。單獨佔合併淨銷售額5%或以上的運營部門如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按運營分部劃分的淨銷售額百分比 (1) |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
面料護理 | 23% | | 23% | | 23% | | 22% |
家庭護理 | 12% | | 12% | | 11% | | 12% |
嬰兒護理 | 11% | | 11% | | 10% | | 10% |
皮膚和個人護理 | 9% | | 9% | | 10% | | 10% |
家庭護理 | 9% | | 9% | | 9% | | 9% |
頭髮護理 | 8% | | 9% | | 9% | | 9% |
口腔護理 | 8% | | 8% | | 8% | | 8% |
剃鬚護理 | 7% | | 7% | | 6% | | 7% |
女性護理 | 6% | | 6% | | 6% | | 6% |
個人保健 | 6% | | 5% | | 6% | | 5% |
其他 | 1% | | 1% | | 2% | | 2% |
總計 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
(1)按運營部門劃分的淨銷售額的百分比不包括企業持有的銷售額。
以下是可報告的分部業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| | 淨銷售額 | | 所得税前的收益/(虧損) | | 淨收益 | | 淨銷售額 | | 所得税前的收益/(虧損) | | 淨收益 |
美麗 | 2022 | $ | 3,389 | | | $ | 792 | | | $ | 644 | | | $ | 11,279 | | | $ | 3,213 | | | $ | 2,582 | |
| 2021 | 3,316 | | | 721 | | | 577 | | | 10,907 | | | 3,145 | | | 2,508 | |
美容 | 2022 | 1,481 | | | 353 | | | 290 | | | 4,979 | | | 1,447 | | | 1,183 | |
| 2021 | 1,438 | | | 314 | | | 256 | | | 4,774 | | | 1,277 | | | 1,063 | |
醫療保健 | 2022 | 2,662 | | | 625 | | | 485 | | | 8,314 | | | 2,225 | | | 1,715 | |
| 2021 | 2,356 | | | 484 | | | 377 | | | 7,573 | | | 1,993 | | | 1,557 | |
面料和家居護理 | 2022 | 6,699 | | | 1,275 | | | 969 | | | 20,680 | | | 4,284 | | | 3,297 | |
| 2021 | 6,275 | | | 1,348 | | | 1,027 | | | 19,417 | | | 4,689 | | | 3,626 | |
嬰兒、女性和家庭護理 | 2022 | 4,935 | | | 1,091 | | | 836 | | | 14,915 | | | 3,353 | | | 2,576 | |
| 2021 | 4,604 | | | 1,133 | | | 871 | | | 14,185 | | | 3,803 | | | 2,924 | |
企業 | 2022 | 215 | | | (65) | | | 143 | | | 505 | | | (177) | | | 382 | |
| 2021 | 120 | | | (123) | | | 141 | | | 316 | | | (856) | | | (234) | |
道達爾公司 | 2022 | $ | 19,381 | | | $ | 4,071 | | | $ | 3,367 | | | $ | 60,672 | | | $ | 14,345 | | | $ | 11,735 | |
| 2021 | 18,109 | | | 3,877 | | | 3,249 | | | 57,172 | | | 14,051 | | | 11,444 | |
4. 商譽和其他無形資產
商譽按應申報分部分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美麗 | | 美容 | | 醫療保健 | | 面料和家居護理 | | 嬰兒、女性和家庭護理 | | 道達爾公司 |
2021 年 6 月 30 日的 Goodly | $ | 13,257 | | | $ | 13,095 | | | $ | 8,046 | | | $ | 1,873 | | | $ | 4,653 | | | $ | 40,924 | |
收購和資產剝離 | 770 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 771 | |
翻譯和其他 | (368) | | | (257) | | | (216) | | | (32) | | | (112) | | | (985) | |
2022 年 3 月 31 日的 Goodly | $ | 13,659 | | | $ | 12,838 | | | $ | 7,831 | | | $ | 1,841 | | | $ | 4,541 | | | $ | 40,710 | |
由於貨幣折算,商譽自2021年6月30日以來有所下降,但被美容可報告領域的三項收購(Farmacy Beauty、Ouai和TULA)部分抵消。
截至2022年3月31日,可識別的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
壽命可確定的無形資產 | $ | 9,147 | | | $ | (6,262) | |
壽命無限的無形資產 | 21,028 | | | — | |
可識別的無形資產總額 | $ | 30,175 | | | $ | (6,262) | |
壽命可確定的無形資產包括品牌、專利、技術和客户關係。壽命無限的無形資產主要由品牌組成。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,可確定壽命無形資產的攤銷費用為美元79和 $78,分別是。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的九個月中,攤銷費用為美元230和 $241,分別地。
商譽和無限期無形資產不攤銷,而是通過將我們的申報單位和標的無限期無形資產的估計公允價值與各自的賬面價值進行比較,至少每年進行減值測試。我們通常使用收益法來估算這些資產的公允價值,該公允價值基於對歸於相應資產的預期未來現金流的預測。如果由此產生的公允價值低於資產的賬面價值,則該差額即為減值。我們對商譽和無限期無形資產的年度減值測試是在截至12月31日的三個月內進行的。
用於測試商譽和無形資產減值的業務部門估值取決於許多重要的估計和假設,包括宏觀經濟狀況、整體類別增長率、競爭活動、成本控制、利潤擴張和公司業務計劃。我們認為這些估計和假設是合理的。但是,未來我們在商譽和無限期無形資產減值測試中使用的判斷、假設和估計值的變化,包括貼現率、税率或未來現金流預測,可能會導致對公允價值的估計大不相同。如果這些因素的變化導致無法達到最初用於估算公允價值的預計現金流水平,以確定或隨後削弱商譽和相關無形資產的賬面金額,我們將來可能需要記錄非現金減值費用。
我們的大多數商譽報告部門都由傳統業務和收購業務的組合組成,因此其公允價值緩衝至少超過其基礎賬面價值的三倍。我們的某些申報部門,尤其是Shave Care and Appliances,完全由收購的企業組成,因此,它們的公允價值歷來沒有那麼高。家電申報單位的公允價值大大超過基礎賬面價值。如先前披露的那樣,在截至2019年6月30日的季度中,Shave Care申報部門和相關的吉列無限期無形資產的賬面價值減值。根據我們在截至2021年12月31日的三個月中的減值測試,Shave Care申報單位的公允價值超過其賬面價值 30%,吉列無限期無形資產的公允價值超過其賬面價值約為其賬面價值 5%.
在確定Shave Care申報部門和吉列無限期無形資產的估計公允價值時使用的最重要的假設是淨銷售額和收益增長率(包括剩餘增長率)、貼現率和特許權使用費率。剩餘增長率代表了Shave Care報告部門和吉列品牌在短期業務規劃期之後的預期增長率。我們的公允價值估算中使用的剩餘增長率與申報單位和品牌運營計劃一致,近似於預期的長期類別市場增長率。剩餘增長率取決於整體市場增長率、競爭環境、通貨膨脹、相對貨幣匯率以及影響市場份額的商業活動。因此,剩餘增長率可能會受到類別增長持續減速、美容習慣改變、貨幣兑美元貶值或競爭環境加劇的不利影響。貼現率,與加權平均值一致
市場參與者可能預期的資本成本基於行業要求的回報率,包括對資本結構中債務和股權部分的考慮。我們的貼現率可能會受到宏觀經濟環境的不利變化、股票和債務市場的波動或其他特定國家因素的影響,例如貨幣兑美元的進一步貶值。我們在美國境外現金流的公允價值估算中使用了截至公允價值計量日的即期利率。用於確定吉列無限期無形資產估計公允價值的特許權使用費率由標的吉列業務的歷史和估計的未來盈利能力驅動。特許權使用費率可能會受到長期營業利潤率的重大不利變化的影響。
儘管管理層已經實施了應對這些事件的戰略,但運營計劃的變化或未來業務或宏觀經濟環境的不利變化可能會減少用於估算公允價值的基礎現金流,並可能導致公允價值下降,從而引發Shave Care申報部門的商譽和吉列無限期無形資產的未來減值費用。疫情的持續時間和嚴重程度也可能導致Shave Care報告部門的商譽和吉列無限期無形資產的未來減值費用。雖然我們得出的結論是,在截至2022年3月31日的季度中,沒有發生任何觸發事件,但吉列無限期無形資產最容易受到未來減值風險的影響。我們對吉列無限期無形資產的評估假設,在本財年,淨銷售增長率將繼續從 COVID-19 疫情的影響中恢復過來。在疫情將如何演變、政府和消費者將如何反應、疫苗分發進展以及疫情是否會對消費者習慣產生長期影響方面,仍然存在高度的不確定性。因此,這一關鍵假設仍然存在風險。更長的疫情復甦期可能會影響在確定Shave Care報告部門和吉列無限期無形資產的估計公允價值時使用的假設,這些資產的重要性足以引發減值。淨銷售額和收益增長率可能會受到我們的 Shave Care 產品需求減少或變化的負面影響,這可能是由於:俄烏戰爭、消費者因疾病、檢疫或其他旅行限制或經濟困難而暫時無法購買我們的產品、美容產品的使用和頻率的變化、需求從一種或多種價格較高的產品轉移到價格較低的產品或潛在的影響供應鏈限制。此外,相對的全球和國家/地區宏觀經濟因素,包括俄烏戰爭,可能導致其他國家的貨幣相對於美元的進一步和長期貶值。最後,我們的估值模型中使用的貼現率可能會受到資本成本確定中包含的基礎利率和風險溢價變化的影響。截至2022年3月31日,Shave Care商譽和吉列無限期無形資產的賬面價值為美元12.5十億和美元14.1分別為十億。
作為年度減值測試的一部分,我們對Shave Care報告部門和吉列無限期無形資產進行了敏感度分析,利用短期和剩餘增長率、貼現率和特許權使用費率假設中合理可能的變化來證明對估計公允價值的潛在影響。 下表單獨列出了與貼現率提高25個基點、短期和剩餘收入增長率下降25個基點或特許權使用費率下降50個基點相關的估計公允價值影響,其中一些將導致吉列無限期無形資產減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值的大致百分比變化 |
| +25 個基點的折扣率 | | -25 個基點的增長率 | | -50 bps 特許權使用費率 |
Shave Care 商譽報告單位 | (6)% | | (6)% | | 不適用 |
吉列無限期無形資產 | (6)% | | (6)% | | (3)% |
鑑於俄烏戰爭,我們對Shave Care報告部門和吉列無限期無形資產進行了額外的敏感度分析,以得出一系列結果,包括烏克蘭和俄羅斯的未來現金流減少以及未來沒有現金流。在這些情景下,Shave Care申報單位的公允價值繼續比其賬面價值高出大約 30%,吉列無限期無形資產的公允價值超過或接近其賬面價值。但是,如果戰爭的影響超出其目前的範圍,吉列無限期無形資產可能會觸發事件,這可能會導致我們在未來一段時間內對該資產進行額外的減值評估,這可能會導致減值費用。
5. 每股收益
每股普通股的基本淨收益的計算方法是將歸屬於寶潔公司的淨收益減去優先股股息除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股淨收益的計算方法是將歸屬於寶潔公司的淨收益除以該期間已發行普通股的攤薄後加權平均數。攤薄後的股票包括股票期權和其他基於庫存股法的股票獎勵的稀釋效應以及假設的優先股轉換。
每股淨收益的計算方法如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併金額 | 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 3,367 | | | $ | 3,249 | | | $ | 11,735 | | | $ | 11,444 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益/(虧損) | 12 | | | (20) | | | 45 | | | 44 | |
歸屬於寶潔的淨收益(攤薄) | 3,355 | | | 3,269 | | | 11,690 | | | 11,400 | |
減去:優先股息 | 68 | | | 65 | | | 208 | | | 197 | |
普通股股東可歸屬於寶潔的淨收益(基本) | $ | 3,287 | | | $ | 3,204 | | | $ | 11,482 | | | $ | 11,203 | |
| | | | | | | |
以百萬計的股份 | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 2,400.5 | | | 2,459.1 | | | 2,414.0 | | | 2,473.7 | |
加:稀釋性證券的影響 | | | | | | | |
可轉換優先股 (1) | 78.9 | | | 82.3 | | | 79.7 | | | 83.1 | |
股票期權和其他未歸屬股權獎勵 (2) | 50.8 | | | 48.9 | | | 50.7 | | | 53.6 | |
攤薄後的加權平均已發行普通股 | 2,530.2 | | | 2,590.3 | | | 2,544.4 | | | 2,610.4 | |
| | | | | | | |
每股淨收益 (3) | | | | | | | |
基本 | $ | 1.37 | | | $ | 1.30 | | | $ | 4.76 | | | $ | 4.53 | |
稀釋 | $ | 1.33 | | | $ | 1.26 | | | $ | 4.59 | | | $ | 4.37 | |
(1)優先股概述可在我們截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告中找到。
(2)排除 5百萬和 12截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為百萬美元,以及 11百萬和 8截至2022年3月31日和2021年3月31日的九個月中,加權平均已發行股票期權分別為百萬美元,因為這些期權的行使價高於其平均市值,或者其作用具有反稀釋作用。
(3)每股淨收益是根據歸屬於寶潔的淨收益計算的。
6. 基於股份的薪酬和退休後福利
下表彙總了我們基於股份的薪酬支出和退休後福利成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基於股份的薪酬支出 | $ | 130 | | | $ | 144 | | | $ | 398 | | | $ | 398 | |
養老金福利的定期補助金淨成本 | 47 | | | 48 | | | 143 | | | 141 | |
其他退休人員福利的定期福利抵免淨額 | (126) | | | (80) | | | (348) | | | (240) | |
7. 風險管理活動和公允價值衡量
作為一家提供多樣化產品的跨國公司,我們面臨着市場風險,例如利率、貨幣匯率和大宗商品價格的變化。在截至2022年3月31日的九個月中,我們的風險管理政策或活動沒有發生重大變化。
在此期間,公司沒有改變其用於衡量任何金融資產和負債公允價值的估值技術。公司在每個季度末確認公允價值層次結構內級別之間的轉移(如果有)。在本報告所述期間,各職等之間沒有調劑情況。此外,在本報告所述期間,三級資產和負債中沒有重大活動。在截至2022年3月31日的九個月中,沒有按非經常性公允價值重新計量的重大資產或負債。
現金等價物為 $7.0十億和美元9.1截至2022年3月31日和2021年6月30日,分別為10億美元,在公允價值層次結構中被歸類為1級。其他投資的公允價值為 $153和 $192分別截至2022年3月31日和2021年6月30日,包括美元的股權證券126和 $163分別截至2022年3月31日和2021年6月30日,並在 “其他非流動資產” 中列報。投資按公允價值計量,在公允價值層次結構中主要歸類為1級和2級。第 1 級基於活躍市場中相同資產的報價,第 2 級基於類似工具的報價。在公允價值層次結構中,沒有將重大投資餘額歸類為第三級,也沒有將資產淨值作為實際權宜之計。股票證券的未實現虧損為美元 (4)在截至2022年3月31日的三個月中。股票證券的未實現收益為 $58在截至2021年3月31日的三個月中。股票證券的未實現虧損為美元 (36)在截至2022年3月31日的九個月中。股票證券的未實現收益為 $58在截至2021年3月31日的九個月中。這些未實現的收益/(虧損)在合併收益表中確認為其他營業外收入/(支出),淨額。
長期債務的公允價值為美元27.8十億和美元28.8截至2022年3月31日和2021年6月30日,分別為十億美元。這包括長期債務工具的流動部分(美元3.6截至2022年3月31日和2021年6月30日,為十億美元)。某些長期債務(指定為公允價值對衝的債務)按公允價值入賬。所有其他長期債務均按攤銷成本入賬,但出於披露目的按公允價值計量。我們認為我們的債務在公允價值等級制度中處於二級。公允價值通常是根據相同或相似工具的市場報價估算的。
有關金融工具的披露
截至2022年3月31日和2021年6月30日,套期保值交易中使用的金融工具的名義金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 公允價值資產 | | 公允價值(責任) |
| 2022年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2022年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2022年3月31日 | | 2021年6月30日 |
公允價值套期保值關係中的衍生品 |
利率合約 | $ | 5,241 | | | $ | 7,415 | | | $ | 15 | | | $ | 146 | | | $ | (182) | | | $ | — | |
淨投資對衝關係中的衍生品 |
外幣利率合約 | $ | 8,428 | | | $ | 8,484 | | | $ | 359 | | | $ | 89 | | | $ | (10) | | | $ | (94) | |
被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 13,669 | | | $ | 15,899 | | | $ | 374 | | | $ | 235 | | | $ | (192) | | | $ | (94) | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 |
外幣合約 | $ | 6,916 | | | $ | 5,060 | | | $ | 31 | | | $ | 20 | | | $ | (26) | | | $ | (22) | |
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計算的衍生品總額 | $ | 20,585 | | | $ | 20,959 | | | $ | 405 | | | $ | 255 | | | $ | (218) | | | $ | (116) | |
利率衍生資產/(負債)的公允價值直接抵消了標的債務賬面金額中包含的公允價值套期保值調整的累計金額。包括未攤銷折扣或溢價和公允價值調整在內的基礎債務的賬面金額為美元5.1十億和美元7.5截至2022年3月31日和2021年6月30日,分別為十億美元。除了被指定為淨投資套期保值的外幣衍生品合約外,我們的某些以外幣計價的債務工具也被指定為淨投資套期保值。那些被指定為淨投資套期保值的債務工具的賬面價值(包括對這些工具的外幣交易損益的調整)為美元12.2十億和美元12.0截至2022年3月31日和2021年6月30日,分別為十億美元。利率合約名義餘額減少的主要原因是利率互換的到期,這些利率互換與該期間到期的多隻債券有關。未被指定為套期保值工具的外幣合約名義餘額的增加主要反映了該期間公司間融資活動水平的變化。
所有衍生資產均以預付費用和其他流動資產或其他非流動資產列報。所有衍生負債均在應計負債和其他負債或其他非流動負債中列報。淨投資套期保值公允價值的變化在其他綜合收益(OCI)的外幣折算部分中確認。公司所有以公允價值計量的衍生資產和負債在公允價值層次結構中均被歸類為二級。
在對衝關係中,我們的金融工具的税前收益/(虧損)分為以下幾類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| OCI中確認的衍生品收益/(虧損)金額 |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨投資對衝關係中的衍生品 (1) (2) | | | | |
外匯合約 | $ | 104 | | | $ | 393 | | | $ | 530 | | | $ | (145) | |
(1)對於淨投資套期保值關係中的衍生品,不包括在有效性測試之外且在收益中確認的收益金額為美元18和 $15分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。有效性測試中排除的收益金額為 $50和 $45分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的九個月。
(2)除了被指定為淨投資套期保值的外幣衍生品合約外,我們的某些以外幣計價的債務工具也被指定為淨投資套期保值。此類工具在累計其他綜合收益(AOCI)中確認的收益金額為美元237和 $509分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。AOCI中確認的此類工具的收益/(虧損)金額為美元804和 $ (732)分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的九個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益中確認的收益/(虧損)金額 |
| 截至 3 月 31 日的三個月 | | 截至3月31日的九個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
公允價值套期保值關係中的衍生品 | | | | |
利率合約 | $ | (216) | | | $ | (100) | | | $ | (313) | | | $ | (95) | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | | | | |
外幣合約 | $ | (2) | | | $ | (87) | | | $ | 28 | | | $ | 221 | |
公允價值套期保值關係中衍生品的收益/(虧損)被相關風險敞口的按市值計價的影響完全抵消。這兩者均在合併利息收益表支出中得到確認。未被指定為套期保值工具的衍生品的收益/(虧損)被相關敞口的按市值計價大幅抵消。這兩者均在合併銷售收益、一般和管理費用表(SG&A)中得到確認。
8. 累計其他綜合收益/(虧損)
下表列出了歸屬於寶潔(AOCI)的累計其他綜合收益/(虧損)的變化,包括按組成部分對AOCI的重新分類: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資證券 | | 退休後福利 | | 外幣兑換 | | AOCI 總數 |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 15 | | | $ | (2,963) | | | $ | (10,796) | | | $ | (13,744) | |
重新分類之前的 OCI (1) | 6 | | | 812 | | | (683) | | | 135 | |
從AOCI重新歸類為合併收益表的金額 (2) | 1 | | | 156 | | | | | 157 | |
本期淨額 OCI | 7 | | | 968 | | | (683) | | | 292 | |
減去:歸屬於非控股權益的其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
截至2022年3月31日的餘額 | $ | 22 | | | $ | (1,995) | | | $ | (11,475) | | | $ | (13,448) | |
(1)扣除税收支出 $1, $257和 $314分別為投資證券的收益/損失、退休後福利項目和外幣折算。外幣折算中的所得税影響包括淨投資對衝交易等項目的影響。國外累計折算未根據與國際子公司永久投資相關的所得税進行調整。
(2)扣除税收支出 $0, $55和 $0分別用於投資證券的收益/虧損、退休後福利項目和外幣折算。
以下提供了有關從AOCI重新歸類為合併收益表的金額的更多詳細信息:
•投資證券:金額從AOCI重新歸類為其他營業外收入,淨額。
•退休後福利:從AOCI重新歸類為其他營業外收入的金額,淨額幷包含在定期退休後淨成本的計算中。
9. 承付款和或有開支
訴訟
我們不時受到因業務而產生的某些法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠涵蓋了廣泛的事項,包括反壟斷和貿易監管、產品責任、廣告、合同、環境、專利和商標事務、勞動和就業問題以及税收。管理層和我們的律師認為,儘管存在相當大的不確定性,但各種訴訟和索賠的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
根據環境法律法規,我們還會遇到突發事件,這些突發事件將來可能需要我們採取行動來糾正先前的生產和廢物處置做法對環境的影響。根據目前可用的信息,我們認為環境修復的最終解決方案不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
所得税的不確定性
該公司的存在時間約為 70國家及以上 150應納税司法管轄區,並且在任何時候都有 40–50正在進行司法審計,處於不同的完成階段。儘管我們認為基礎税收狀況是完全可以支持的,但我們評估我們的税收狀況並確定不確定的税收狀況的負債,這些負債可能會受到地方當局的質疑,也可能無法完全維持。對不確定的税收狀況進行持續審查,並根據不斷變化的事實和情況進行調整,包括税務審計的進展、判例法的發展和訴訟時效的結束。此類調整酌情反映在税收準備金中。我們的納税年度從 2010 年開始一直持續到現在。在審計結束之前,我們通常無法可靠地估計最終結算金額。根據目前獲得的信息,我們預計,在接下來的12個月中,我們可能會完成與多個司法管轄區不確定的税收狀況相關的審計活動,這些司法管轄區的應計現有負債低於美元10,包括利息和罰款。
有關公司承諾和意外開支的更多信息,請參閲我們截至2021年6月30日止年度的10-K表年度報告。
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述,除了純粹的歷史信息,包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營業績有關的陳述以及這些陳述所依據的假設,均為1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。 前瞻性陳述可能出現在本報告中,包括但不限於以下部分:“管理層的討論與分析”、“風險因素” 以及 “合併財務報表附註4和9”。 這些前瞻性陳述通常用 “相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“將繼續”、“將繼續”、“可能結果” 等詞語來識別。 前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設存在風險和不確定性,可能導致結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。 除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
我們的前瞻性陳述所涉及的風險和不確定性包括但不限於:(1)成功管理全球金融風險的能力,包括外幣波動、貨幣兑換或定價控制以及局部波動;(2)成功管理當地、地區或全球經濟波動(包括市場增長率降低)的能力,以及產生足夠的收入和現金流以使公司能夠影響預期的股票回購和股息支付的能力;(3)管理中斷的能力在信貸市場或我們的銀行合作伙伴或我們的信用評級變更中;(4)維持關鍵製造和供應安排(包括執行供應鏈優化以及獨家供應商和唯一製造工廠安排)以及管理由於各種因素(包括我們無法控制的因素,例如自然災害、戰爭行為(包括俄烏戰爭)、恐怖主義或疾病爆發而造成的業務中斷的能力;(5)成功管理成本波動的能力壓力,包括商品價格以及原材料以及勞動力、交通、能源、養老金和醫療保健的成本;(6)能夠保持創新的領先地位,獲得必要的知識產權保護,成功應對不斷變化的消費者習慣、不斷變化的數字營銷和銷售平臺要求以及競爭對手獲得的技術進步以及授予競爭對手的專利;(7)在新銷售渠道和現有銷售渠道中與我們的本地和全球競爭對手競爭的能力,包括成功應對價格等競爭因素,產品的促銷激勵措施和貿易條款;(8)管理和維護關鍵客户關係的能力;(9)通過成功管理實際或感知的問題(包括對安全、質量、成分、功效、包裝內容、供應鏈實踐或可能出現的類似問題)來保護我們的聲譽和品牌資產的能力;(10)成功管理與第三方關係(例如我們的供應商、合同製造商)相關的財務、法律、聲譽和運營風險的能力,分銷商、承包商和外部業務合作伙伴;(11) 能夠依賴和維護關鍵的公司和第三方信息和運營技術系統、網絡和服務,維護此類系統、網絡和服務及其所含數據的安全和功能;(12) 成功管理與不斷變化的政治條件相關的不確定性以及匯率波動和市場收縮等潛在影響;(13) 成功管理當前和不斷擴大的監管的能力以及法律要求和事項(包括但不限於涉及產品責任、產品和包裝成分、知識產權、勞動和就業、反壟斷、隱私和數據保護、税收、環境、盡職調查、風險監督以及會計和財務報告的法律和法規),並在當前估計範圍內解決新的和懸而未決的問題;(14)管理適用税收法律法規變化的能力,包括維持我們對剝離交易的預期税收待遇;(15)有能力成功管理我們正在進行的收購、資產剝離和合資活動,以實現公司的整體業務戰略和財務目標,同時不影響基本業務目標的實現;(16)能夠成功提高生產率和節省成本,管理持續的組織變革,同時成功識別、培養和留住關鍵員工,包括在熟練或經驗豐富的員工供應可能有限的關鍵增長市場;以及(17)有能力成功管理與疾病爆發相關的需求、供應和運營挑戰,包括流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生問題(包括 COVID-19)。 本表格10-Q中標題為 “經濟狀況和不確定性” 的部分和標題為 “風險因素” 的部分(第二部分,第1A項)中詳細討論了可能導致實際結果和事件與本文預測的結果和事件存在重大差異的風險和不確定性。
管理層討論與分析(MD&A)的目的是通過重點關注某些關鍵指標的逐年變化,瞭解寶潔的財務狀況、經營業績和現金流。MD&A 是作為合併財務報表和隨附附註的補充提供的,應與其一起閲讀。
MD&A 分為以下幾個部分:
•概述
•業績摘要 — 截至2022年3月31日止的九個月
•經濟狀況和不確定性
•經營業績——截至2022年3月31日的三個月和九個月
•業務板塊討論——截至2022年3月31日的三個月和九個月
•流動性和資本資源
•協調美國公認會計原則未定義的措施
在整個MD&A中,我們指的是管理層用來評估業績的衡量標準,包括單位銷量增長、淨銷售額和淨收益。我們還提到了一些未根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(U.S. GAAP)定義的財務指標,其中包括有機銷售額owth、每股核心淨收益(Core EPS)、調整後的自由現金流和調整後的自由現金流生產率。MD&A末尾的解釋提供了這些非公認會計準則指標的定義、這些衡量標準的使用和推導的詳細信息,以及與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬。
儘管份額和消費信息的可用性和可比性存在一些限制,但管理層還使用某些市場份額和市場消費估算值來評估相對於競爭的表現。MD&A中對市場份額和市場消費的參考基於供應商在關鍵市場購買的傳統實體和在線數據以及內部估計。所有市場份額參考均表示按固定貨幣計算的以美元計算的我們產品的銷售額佔該類別中所有產品銷售額的百分比。公司衡量有市場份額數據可查的最近一財年迄今為止的市場份額,與報告期末相比,這通常反映出一兩個月的滯後時間。管理層還使用單位銷量增長來評估和解釋淨銷售額變化的驅動因素。有機銷量增長反映了單位銷量的同比變化,不包括收購和剝離以及某些一次性項目(如果適用)的影響,並用於解釋有機銷售的變化。
概述
寶潔是快速消費品行業的全球領導者,專注於為世界各地的消費者提供質量卓越和價值的品牌包裝消費品。我們的產品銷往180多個國家和地區,主要通過大眾銷售、電子商務、社交商務、雜貨店、會員俱樂部商店、藥店、百貨商店、分銷商、批發商、嬰兒用品店、專業美容店(包括機場免税店)、高頻商店、藥店、電子產品商店和專業渠道銷售。我們還直接向消費者銷售。我們在大約 70 個國家開展了實地業務。
與全球、區域和本地競爭對手相比,我們的市場環境競爭激烈。在我們銷售產品的許多市場和行業細分市場中,我們與其他品牌產品以及零售商的自有品牌競爭。此外,我們競爭的許多產品細分市場都按價格等級(稱為超高級、高級、中端和增值層產品)進行區分。我們相信,我們在所經營的行業領域和市場中處於有利地位,通常處於領先地位或重要的市場份額地位。
下表列出了我們的可報告的細分市場,包括每個細分市場中的產品類別和品牌構成。 | | | | | | | | |
可報告的細分市場 | 產品類別(子類別) | 主要品牌 |
美麗 | 頭髮護理 (護髮素、洗髮水、造型助劑、護理) | Head & Shouds、草本精華、潘婷、歡欣鼓舞 |
皮膚和個人護理 (止汗劑和除臭劑、個人清潔、皮膚護理) | Olay、Old Spice、Safeguard、Secret、SK- |
美容 | 梳洗 (1)(剃鬚護理- 女用刀片和剃刀、男用刀片和剃刀、剃鬚前和剃鬚後產品、其他剃鬚護理; 電器) | 布勞恩、吉列、維納斯 |
醫療保健 | 口腔護理 (牙刷、牙膏、其他口腔護理) | Crest,Oral-B |
個人保健 (胃腸道、快速診斷、呼吸系統、維生素/礦物質/補品、緩解疼痛、其他個人保健) | Metamucil、Neurobion、Pepto-Bismol、Vicks |
面料和家居護理 | 面料護理 (織物增強劑、洗衣添加劑、衣物洗滌劑) | Ariel、Downy、Gain、Tide |
家庭護理 (空氣護理、餐具護理、寶潔專業人士、表面護理) | Cascade、Dawn、Febreze、Mr. Clean、Swiffer |
嬰兒、女性和家庭護理 | 嬰兒護理 (嬰兒濕巾、膠帶尿布和褲子) | Luvs,幫寶適 |
女性護理 (成人失禁,女性護理) | 永遠、永遠謹慎、Tampax |
家庭護理 (紙巾、紙巾、廁紙) | Bounty、Charmin、Puffs |
(1)美容產品類別由 Shave Care 和 Appliances 運營部門組成。
下表提供了截至2022年3月31日的三個月和九個月按應申報業務板塊分列的淨銷售額和淨收益的百分比(不包括企業淨銷售額和淨收益):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2022年3月31日的九個月 | | |
| 淨銷售額 | | 淨收益 | | 淨銷售額 | | 淨收益 | | | | |
美麗 | 17% | | 20% | | 19% | | 23% | | | | |
美容 | 8% | | 9% | | 8% | | 10% | | | | |
醫療保健 | 14% | | 15% | | 14% | | 15% | | | | |
面料和家居護理 | 35% | | 30% | | 34% | | 29% | | | | |
嬰兒、女性和家庭護理 | 26% | | 26% | | 25% | | 23% | | | | |
道達爾公司 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | | | |
結果摘要
以下是截至2022年3月31日的九個月與截至2021年3月31日的九個月的業績要點:
•淨銷售額增長了6%,達到607億美元,這要歸因於醫療保健的兩位數增長,面料和家居護理的高個位數增長,美容和嬰兒、女性和家庭護理的中等個位數增長,以及美容業的低個位數增長。有機銷售額增長了7%,其中不包括收購和資產剝離以及外匯的影響。總體而言,醫療保健領域的有機銷售額增長了兩位數,面料和家居護理領域的有機銷售額增長了高個位數,美容和嬰兒、女性和家庭護理領域的銷售額增長了中個位數,美容業的銷售額增長了較低的個位數。
•淨收益為117億美元,與去年同期相比增長3億美元,增長3%,這是由於淨銷售額的增加以及去年同期提前清償債務造成的虧損,部分被營業利潤率的下降所抵消。
•歸屬於寶潔公司的淨收益為117億美元,比上年增長3億美元,增長3%。
•稀釋 每股淨收益(EPS)增長了5%,至4.59美元,這主要是由於淨收益的增加和加權平均已發行股票的減少。每股淨收益與去年同期的核心每股淨收益相比增長了1%,這是由於前一時期因提前清償債務而出現虧損。
•運營現金流為130億美元。調整後的自由現金流,即運營現金流減去資本支出和某些其他影響,為108億美元。調整後的自由現金流生產率為92%。
經濟狀況和不確定性
全球經濟狀況。我們的產品銷往北美、歐洲、拉丁美洲、亞洲和非洲的許多國家,其中一半以上的銷售額來自美國以外。因此,我們受到全球宏觀經濟因素、美國和外國政府政策以及外匯波動的影響。由於 COVID-19 疫情,全球經濟狀況繼續高度波動,由於經濟放緩和政府對流動的限制,導致某些國家的市場規模萎縮。其他宏觀經濟因素也仍然是動態的,市場規模收縮的任何原因,例如中東、中歐和東歐(包括持續的俄烏戰爭)、某些拉丁美洲市場、大中華區和朝鮮半島的香港市場加劇的政治動盪或不穩定,都可能減少我們的銷售額或侵蝕我們的營業利潤率,從而減少我們的淨收益和現金流。
成本的變化。 我們的成本會受到波動的影響,特別是由於大宗商品價格的變化、運輸成本和我們自己的生產力努力。 我們對某些大宗商品持有大量敞口,尤其是某些石油衍生材料,例如樹脂,以及紙漿等紙基材料。這些大宗商品投入材料市場價格的波動對我們的成本有直接影響。我們的製造、供應和配送業務中斷,包括能源短缺、港口擁堵、勞動力限制以及貨運集裝箱和卡車短缺,影響了我們的成本,將來可能會如此。如果我們無法通過定價行動、成本節約項目和採購決策以及持續的生產率提高來管理這些影響,則可能會對我們的毛利率、營業利潤率、淨收益和現金流產生不利影響。 如果對我們的產品消費產生負面影響,定價行動後的淨銷售額也可能受到不利影響。 我們努力實施、實現和維持成本改善計劃,包括外包項目、供應鏈優化、一般開銷和勞動力優化。如果我們不能成功執行和維持這些變化,可能會對我們的毛利率、營業利潤率、淨收益和現金流產生負面影響。
外匯。我們面臨匯率波動的折算和交易風險。 折算風險與衡量不使用美元作為本位貨幣的外國子公司的損益表所產生的匯率影響有關。 交易風險敞口涉及 1) 以當地報告貨幣以外的貨幣計價的投入成本的影響;2) 以本位幣以外的貨幣計價的交易相關營運資金餘額的重估。 在過去四年中有三年中,許多外幣兑美元匯率走弱,導致銷售額和收益因外匯影響而下降。一些最近經歷過和目前正在經歷重大匯率波動的國家包括阿根廷、土耳其、巴西和俄羅斯。這些波動對我們的歷史淨銷售額、成本和淨收益產生了重大影響,將來可能會如此。為應對外匯匯率的某些波動而提高定價可能會抵消部分貨幣影響,但也可能對我們的產品消費產生負面影響,這將對我們的淨銷售額、毛利率、營業利潤率、淨收益和現金流產生負面影響。
政府政策。我們的淨收益和現金流可能會受到美國或外國政府立法、監管或執法政策變化的影響。例如,我們的淨收益和現金流可能會受到未來任何立法的影響,或
美國或非美國税收政策的監管變化,或者在經濟合作與發展組織(“經合組織”)目前領導的G20工作下采取的全球税收政策的任何重大變化,重點是 “應對經濟數字化的挑戰”。經合組織項目的範圍不僅限於純粹的數字業務,如果得到大多數國家的同意和頒佈,可能會通過重新定義司法管轄税權和廣泛規定對其海外業務徵收15%的最低税率來影響大多數大型跨國企業。我們的淨銷售額、毛利率、營業利潤率、淨收益和現金流也可能受到美國和外國政府與環境和氣候變化問題相關的政策變化的影響。此外,我們試圖通過貨幣兑換、進口許可和定價控制來謹慎管理我們在某些國家的債務、貨幣和其他風險,例如尼日利亞、阿爾及利亞、埃及、阿根廷和土耳其。 此外,我們的淨銷售額、毛利率、營業利潤率、淨收益和現金流可能會受到北美和其他地區國際貿易協定的變化的影響。 這些領域政府政策的變化可能會導致我們的淨銷售額、毛利率、營業利潤率、淨收益和現金流增加或減少。
COVID-19 披露信息。由於我們銷售的產品對消費者日常生活至關重要,因此疫情並未對我們的合併淨銷售額產生重大負面影響,因為正面和負面影響繼續在很大程度上相互抵消。我們在MD&A業務板塊討論中進一步描述了本報告所涉期間的這些影響。
疫情的持續演變和新變種的出現可能導致某些國家或全球的經濟衰退或經濟增長放緩。這可能會導致對我們產品的需求減少,從而對我們的淨銷售額、淨收益和現金流產生負面影響。它還可能導致消費者獲得我們產品的機會波動(由於政府行動或關鍵材料、運輸和勞動力短缺影響了我們生產和運輸產品的能力),或者可能影響消費者的流動和對我們產品的獲取。隨着政府限制的放鬆以及某些地區和市場的經濟逐步、部分或全部重新開放,經濟活動恢復正常,也可能導致消費減少和消費者儲藏室庫存減少(尤其是家居清潔和衞生用品)導致需求減少。我們的零售客户也受到疫情的影響,他們在解決問題和維持運營方面的成功可能會影響消費者獲得我們產品的機會,從而影響產品的銷售。
我們相信,從長遠來看,對我們經營的類別的需求將繼續強勁,尤其是我們具有基本健康、衞生和清潔功效的產品。 但是,需求波動的時間和程度的不確定性、行動限制的放鬆和重新實施、潛在的消費者儲藏室庫存減少的時機和影響、陽性病例死灰復燃導致的未來經濟趨勢、病毒新變種的出現、治療和疫苗的接種速度以及政府應對疫情的行動,都可能導致疫情期間和之後的淨銷售額、淨收益和現金流的波動加劇。
業務連續性。我們在沒有任何重大負面影響的情況下繼續運營的能力在一定程度上取決於我們保護員工和供應鏈的能力。公司努力遵循政府和衞生當局的建議,包括疫苗管理方面的建議,為在我們的工廠和分銷設施工作的人員制定了具體措施。由於我們的大多數產品都是必不可少的,我們還與地方和國家官員密切合作,以保持製造設施的開放。
儘管我們能夠廣泛維持運營,但在某些市場,我們的供應鏈出現了一些中斷,這主要是由於員工流動限制、關鍵材料和勞動力短缺以及運輸限制。我們打算繼續與供應商和政府當局合作,實施員工安全措施,以最大限度地減少對我們產品製造和分銷的幹擾。但是,疫情持續時間和範圍的不確定性、病毒新變種的出現、陽性病例捲土重來的可能性、治療和疫苗的接種速度以及政府應對疫情的行動都可能導致我們的供應鏈出現不可預見的中斷並影響我們的運營(例如,關鍵的製造或分銷設施關閉,或者關鍵材料或運輸供應商無法採購和運輸材料)。
流動性。由於到目前為止,疫情尚未對我們的運營、對我們產品的需求或由此產生的淨銷售額和淨收益產生重大負面影響,因此尚未對公司的流動性狀況產生負面影響。我們繼續創造運營現金流以滿足我們的短期流動性需求,並在我們強勁的短期和長期信用評級的支持下,繼續保持進入資本市場的機會。
損傷。由於 COVID-19 疫情,我們沒有觀察到記錄資產的公允價值出現任何重大減值或其他大幅下降。
俄烏戰爭。 俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭對我們在兩國的業務產生了負面影響。我們在烏克蘭的業務包括兩個製造基地。我們有大約 500 名員工,包括製造和非製造人員。在2021財年,我們在烏克蘭的業務佔合併淨銷售額和淨收益的不到1%。此外,截至2022年3月31日,我們的烏克蘭子公司的淨資產以及其他子公司持有的烏克蘭相關資產佔淨資產的不到1%。
我們的俄羅斯業務包括兩個製造基地,賬面淨值約為2.5億美元。我們有大約 2,500 名員工,包括製造和非製造人員。在2021財年,我們在俄羅斯的業務佔合併淨銷售額的不到2%,佔淨收益的不到1%。此外,截至2022年3月31日,我們的俄羅斯子公司的淨資產以及其他子公司持有的俄羅斯相關資產佔淨資產的不到2%。2022年3月,該公司宣佈削減其產品組合,停止新的資本投資,並暫停在俄羅斯的媒體、廣告和促銷活動。
由於戰爭將如何演變、持續時間以及最終解決方案存在高度的不確定性,因此很難預測未來對公司的影響。在烏克蘭境內,我們的兩個製造設施有可能受到實際損壞和破壞。我們可能無法運營我們的生產基地,也無法從供應商那裏採購原材料,也無法將成品運送給客户。最終,這可能會導致我們的製造工廠和固定資產減值,或者其他運營資產和營運資金的減值。
在俄羅斯境內,由於制裁和反制裁,我們可能無法將削減的行動維持在目前的水平, 貨幣, 貨幣或支付管制, 對進入金融機構的限制以及供應和運輸方面的挑戰.我們的供應商、分銷商和零售客户也受到戰爭及其成功能力的影響 維持他們的運營也可能影響我們的運營或對我們產品的銷售產生負面影響。
更廣泛地説,如果局勢升級到目前的範圍之外,我們的淨銷售額、收益和現金流可能會受到額外的負面影響,包括某些鄰國或全球因通貨膨脹壓力和供應鏈成本上漲或戰爭與歐洲其他地區相比的地理距離而導致的經濟衰退。
有關我們在業務中遇到的風險的更完整討論,請參閲公司截至2021年6月30日財年的10-K表第一部分第1A項中的風險因素。
經營業績 — 截至2022年3月31日的三個月
以下討論回顧了截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的業績。
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| 截至 3 月 31 日的三個月 |
金額以百萬計,每股金額除外 | 2022 | | 2021 | | % Chg |
淨銷售額 | $19,381 | | $18,109 | | 7% |
營業收入 | 4,024 | | 3,785 | | 6% |
淨收益 | 3,367 | | 3,249 | | 4% |
歸屬於寶潔的淨收益 | 3,355 | | 3,269 | | 3% |
攤薄後的每股普通股淨收益 | 1.33 | | 1.26 | | 6% |
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| 截至 3 月 31 日的三個月 |
比較佔淨銷售額的百分比 | 2022 | | 2021 | | BASIS Pt Chg |
毛利率 | 46.7% | | 50.7% | | (400) |
銷售、一般和管理費用 | 26.0% | | 29.8% | | (380) |
營業收入 | 20.8% | | 20.9% | | (10) |
所得税前收益 | 21.0% | | 21.4% | | (40) |
淨收益 | 17.4% | | 17.9% | | (50) |
歸屬於寶潔的淨收益 | 17.3% | | 18.1% | | (80) |
淨銷售額
該季度的淨銷售額增長了7%,達到194億美元。單位體積增加了 3%。外匯對淨銷售額產生了3%的負面影響。更高的定價使淨銷售額增加了5%。Mix的淨銷售額增長了2%,這要歸因於北美地區不成比例的增長帶來的積極的地域組合,以及個人醫療保健業務不成比例的增長帶來的積極類別組合,兩者的銷售價格都高於公司的平均水平。有機銷售額增長了10%,有機銷量增長了3%。
醫療保健領域的淨銷售額增長了兩位數,面料和家居護理以及嬰兒、女性和家庭護理領域的淨銷售額增長了個位數,美容和美容領域的淨銷售額增長了較低的個位數。按地區劃分,北美和拉丁美洲的銷量增長了中個位數,而歐洲和亞太地區的銷量則增長了較低的個位數。這些增長被大中華區中等個位數的銷量下降部分抵消。
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| 2022年與2021年相比的淨銷售變動驅動因素(截至2022年3月31日的三個月) (1) |
| 收購和資產剝離後的交易量 | | 交易量不包括收購和剝離 | | 外匯 | | 價格 | | 混合 | | 其他 (2) | | 淨銷售增長 |
美麗 | —% | | (1)% | | (2)% | | 4% | | —% | | —% | | 2% |
美容 | 1% | | 1% | | (5)% | | 6% | | 1% | | —% | | 3% |
醫療保健 | 8% | | 8% | | (3)% | | 3% | | 5% | | —% | | 13% |
面料和家居護理 | 4% | | 5% | | (3)% | | 5% | | 1% | | —% | | 7% |
嬰兒、女性和家庭護理 | 2% | | 2% | | (3)% | | 5% | | 2% | | 1% | | 7% |
道達爾公司 | 3% | | 3% | | (3)% | | 5% | | 2% | | —% | | 7% |
(1)淨銷售額百分比變化是根據持續應用的定量公式得出的近似值。
(2)其他包括收購和資產剝離對銷售組合的影響,以及使銷量與淨銷售額保持一致所必需的舍入影響。
運營成本
本季度毛利率下降了400個基點,至淨銷售額的46.7%。毛利率下降是由於:
•商品成本上漲410個基點,
•從不利的組合中下降了130個基點,這主要是由於高價產品的推出和增長導致了負的產品組合,這些產品具有利潤增長但毛利率低於公司平均水平,
•製造成本淨增長70個基點,原因是運輸成本增加的80個基點以及產品和包裝投資的30個基點被40個基點的總儲蓄部分抵消
•因不利的外匯影響而下降了20個基點。
這些影響被部分抵消
•由於定價上漲,上漲了220個基點以及
•由於淨銷售額的增長,成本槓桿率提高了10個基點。
由於營銷支出、管理費用和其他運營成本的減少,銷售和收購總支出下降了7%,至50億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降了380個基點至26%,這主要是由於營銷和管理成本佔銷售額的百分比均有所下降。管理費用佔淨銷售額的百分比下降了140個基點,這主要是由於淨銷售額增長和生產率節省的積極規模影響,但被通貨膨脹和其他成本增長部分抵消。營銷支出佔淨銷售額的百分比下降了220個基點,這是由於淨銷售額增長、生產成本節省以及與去年同期相比支出減少以及媒體支出水平居高不下所產生的積極規模影響。其他運營支出佔淨銷售額的百分比下降了20個基點。按淨銷售額的百分比計算,生產率驅動的成本節省為銷售和收購帶來了130個基點的收益。
非營業費用和收入
本季度的利息支出為1.09億美元,與去年同期相比增加了300萬美元。本季度的利息收入為900萬美元,與去年同期相比減少了200萬美元。其他營業外收入為1.47億美元,下降了4000萬美元,主要是由於去年同期股權投資的未實現收益,但固定福利退休計劃的本期營業外福利淨額的增加部分抵消了這一點。
所得税
在截至2022年3月31日的三個月中,有效税率提高了105個基點至17.3%,原因是:
•與不確定税收狀況相關的離散影響增加了80個基點(本期的不利影響為15個基點,而去年同期的有利影響為65個基點),
•與去年同期相比,國外衍生的無形收入的本期扣除額減少了55個基點,以及
•由於本年度收益的地理分佈不利,增長了45個基點。
股票薪酬的超額税收優惠增加導致的75個基點減少了75個基點(本期收益為255個基點,而去年同期為180個基點),部分抵消了這些增長。
淨收益
本季度的營業收入增長了2億美元,增長了6%,達到40億美元,原因是淨銷售額的增長被營業利潤率的下降部分抵消,營業利潤率的下降如上所述。淨收益增長了1億美元,增長了4%,達到34億美元,原因是其他營業外收入的減少和有效所得税税率的提高部分抵消了營業收入的增長。外匯對本季度淨收益產生了約1.3億美元的負面影響,包括將外國子公司的收益轉換為美元所產生的交易和轉換影響。本季度歸屬於寶潔公司的淨收益增長了1億美元,增長了3%,達到34億美元。攤薄後的每股淨收益為1.33美元,與去年同期相比增長了6%,這是由於淨收益的增加和加權平均已發行股票數量的減少。
經營業績 — 截至2022年3月31日止的九個月
以下討論回顧了截至2022年3月31日的九個月與截至2021年3月31日的九個月的業績。
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| 截至3月31日的九個月 |
金額以百萬計,每股金額除外 | 2022 | | 2021 | | % Chg |
淨銷售額 | $60,672 | | $57,172 | | 6% |
營業收入 | 14,215 | | 14,446 | | (2)% |
淨收益 | 11,735 | | 11,444 | | 3% |
歸屬於寶潔的淨收益 | 11,690 | | 11,400 | | 3% |
攤薄後的每股普通股淨收益 | 4.59 | | 4.37 | | 5% |
普通股每股核心淨收益 | 4.59 | | 4.53 | | 1% |
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| 截至3月31日的九個月 |
比較佔淨銷售額的百分比 | 2022 | | 2021 | | BASIS Pt Chg |
毛利率 | 48.3% | | 52.2% | | (390) |
銷售、一般和管理費用 | 24.9% | | 27.0% | | (210) |
營業收入 | 23.4% | | 25.3% | | (190) |
所得税前收益 | 23.6% | | 24.6% | | (100) |
淨收益 | 19.3% | | 20.0% | | (70) |
歸屬於寶潔的淨收益 | 19.3% | | 19.9% | | (60) |
淨銷售額
由於單位銷量增長了3%,該期間的淨銷售額增長了6%,達到607億美元。更高的定價使淨銷售額增加了3%。由於北美地區和個人醫療保健類別的銷售價格均高於公司的平均銷售價格,正面組合使淨銷售額增長了1%,這得益於地域和類別的積極組合。Fabric Care業務的不成比例的增長部分抵消了這一點,該業務的銷售價格低於公司的平均銷售價格。不利的外匯使淨銷售額下降了1%。不包括收購和資產剝離以及外匯的影響,有機銷售額增長了7%。
醫療保健領域的淨銷售額增長了兩位數,面料和家居護理領域的淨銷售額增長了兩個位數,美容和嬰兒、女性和家庭護理領域的淨銷售額增長了中個位數,美容領域的淨銷售額增長了低個位數。按區域劃分,交易量
北美和拉丁美洲的中個位數增長,歐洲和亞太地區的低個位數增長,部分被大中華區和IMEA的低個位數下降所抵消。
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| 2022年與2021年的淨銷售變動驅動因素(截至3月31日的九個月) (1) |
| 收購和資產剝離後的交易量 | | 交易量不包括收購和剝離 | | 外匯 | | 價格 | | 混合 | | 其他 (2) | | 淨銷售增長 |
美麗 | —% | | —% | | —% | | 3% | | —% | | —% | | 3% |
美容 | 1% | | 1% | | (2)% | | 4% | | 1% | | —% | | 4% |
醫療保健 | 5% | | 5% | | —% | | 2% | | 3% | | —% | | 10% |
面料和家居護理 | 4% | | 4% | | (1)% | | 3% | | —% | | 1% | | 7% |
嬰兒、女性和家庭護理 | 2% | | 2% | | (1)% | | 3% | | 1% | | —% | | 5% |
道達爾公司 | 3% | | 3% | | (1)% | | 3% | | 1% | | —% | | 6% |
(1)淨銷售額百分比變化是根據持續應用的定量公式得出的近似值。
(2)其他包括收購和資產剝離對銷售組合的影響,以及使銷量與淨銷售額保持一致所必需的舍入影響。
運營成本
同期毛利率下降了390個基點,至淨銷售額的48.3%。毛利率下降是由於:
•商品成本上漲380個基點,
•從不利的組合中下降了140個基點,這主要是由於高價產品的推出和不成比例的增長所導致的產品組合為負值,這些產品具有利潤增長但毛利率低於公司平均水平
•製造成本淨增長10個基點,因為運輸成本增加的60個基點以及產品和包裝投資的20個基點被70個基點的總節省部分抵消。
這些影響被以下因素抵消:
•由於定價上漲,上漲了130個基點,以及
•從有利的外匯影響中獲益10個基點。
由於營銷支出、管理費用和其他運營成本的減少,銷售和收購總支出下降了2%,至151億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降了210個基點至24.9%,這主要是由於管理費用和營銷支出佔淨銷售額的百分比均有所下降。管理費用佔淨銷售額的百分比下降了100個基點,這主要是由於淨銷售額增長和生產率節省的積極規模影響,但被通貨膨脹和其他成本增長部分抵消。由於淨銷售額增長和儲蓄增加的積極規模影響,營銷支出佔淨銷售額的百分比下降了100個基點。其他運營支出佔淨銷售額的百分比下降了10個基點,原因是出售經營性房地產的收益被外匯交易費用的增加所抵消。按淨銷售額的百分比計算,生產率驅動的成本節省為銷售和收購帶來了80個基點的收益。
非營業費用和收入
該期間的利息支出為3.24億美元,由於平均利率降低,與上年同期相比減少了6100萬美元。該期間的利息收入為3000萬美元,與去年同期相比沒有變化。其他營業外收入淨額為4.24億美元,增加了4.64億美元,這主要是由於前一時期因提前清償債務而出現虧損,以及固定福利退休計劃的本期淨營業外收益增加,但被前一時期股票投資的未實現收益和本期股權投資的未實現虧損所部分抵消。
所得税
在截至2022年3月31日的九個月中,有效税率與上年同期相比下降了35個基點至18.2%,原因是:
•與基於股份的薪酬的超額税收優惠相比,減少了55個基點(本期為225個基點的收益,而去年同期為170個基點的收益);
•a 比上一年度提前清償債務的影響減少10個基點。
這些減少被以下因素部分抵消:
•與不確定税收狀況相關的離散影響增加了15個基點(本期的有利影響為10個基點,而去年同期的有利影響為25個基點);以及
•由於本年度迄今為止收益的地理組合的不利影響,增長了15個基點。
淨收益
本財年迄今為止的營業收入減少了2億美元,下降了2%,至142億美元,原因是淨銷售額的增長被營業利潤率的下降所抵消,營業利潤率的下降如上所述。本財年迄今為止的淨收益增加了3億美元,增長了3%,達到117億美元,原因是營業收入的減少被其他營業外收入的增加和利息支出的減少所抵消。外匯對同期淨收益產生了約1.1億美元的負面影響,包括將外國子公司的收益轉換為美元所產生的交易和轉換影響。本財年迄今為止,歸屬於寶潔公司的淨收益增加了3億美元,增長了3%,達到117億美元。由於淨收益的增加和加權平均已發行股票數量的減少,攤薄後的每股淨收益與去年同期相比增長了5%,至4.59美元。
業務板塊討論——截至2022年3月31日的三個月和九個月
以下討論按應報告業務部門對業績進行了回顧。對截至2022年3月31日的三個月和九個月期間的業績分析是在與截至2021年3月31日的三個月和九個月期間的比較的基礎上提供的。用於評估細分市場表現的主要財務指標是淨銷售額和淨收益。下表提供了截至2022年3月31日的三個月和九個月按應申報業務板塊分列的淨銷售額、所得税前收益和淨收益(以百萬美元計)的補充信息:
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| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 淨銷售額 | | 與去年同期相比的變化百分比 | | 所得税前的收益/(虧損) | | 與去年同期相比的變化百分比 | | 淨收益 | | 與去年同期相比的變化百分比 |
美麗 | $ | 3,389 | | | 2 | % | | $ | 792 | | | 10 | % | | $ | 644 | | | 12 | % |
美容 | 1,481 | | | 3 | % | | 353 | | | 12 | % | | 290 | | | 13 | % |
醫療保健 | 2,662 | | | 13 | % | | 625 | | | 29 | % | | 485 | | | 29 | % |
面料和家居護理 | 6,699 | | | 7 | % | | 1,275 | | | (5) | % | | 969 | | | (6) | % |
嬰兒、女性和家庭護理 | 4,935 | | | 7 | % | | 1,091 | | | (4) | % | | 836 | | | (4) | % |
企業 | 215 | | | 不適用 | | (65) | | | 不適用 | | 143 | | | 不適用 |
道達爾公司 | $ | 19,381 | | | 7 | % | | $ | 4,071 | | | 5 | % | | $ | 3,367 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的九個月 |
| 淨銷售額 | | 與去年同期相比的變化百分比 | | 所得税前的收益/(虧損) | | 與去年同期相比的變化百分比 | | 淨收益 | | 與去年同期相比的變化百分比 |
美麗 | $ | 11,279 | | | 3 | % | | $ | 3,213 | | | 2 | % | | $ | 2,582 | | | 3 | % |
美容 | 4,979 | | | 4 | % | | 1,447 | | | 13 | % | | 1,183 | | | 11 | % |
醫療保健 | 8,314 | | | 10 | % | | 2,225 | | | 12 | % | | 1,715 | | | 10 | % |
面料和家居護理 | 20,680 | | | 7 | % | | 4,284 | | | (9) | % | | 3,297 | | | (9) | % |
嬰兒、女性和家庭護理 | 14,915 | | | 5 | % | | 3,353 | | | (12) | % | | 2,576 | | | (12) | % |
企業 | 505 | | | 不適用 | | (177) | | | 不適用 | | 382 | | | 不適用 |
道達爾公司 | $ | 60,672 | | | 6 | % | | $ | 14,345 | | | 2 | % | | $ | 11,735 | | | 3 | % |
美麗
截至2022年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日為三個月 截至2021年3月31日的月份
美粧淨銷售額增長了2%,達到34億美元,單位銷量保持不變。更高的定價使淨銷售額增加了4%。外匯影響使淨銷售額下降了2%。不包括收購Farmacy Beauty、Ouai和TULA的影響,由於有機銷量下降了1%,有機銷售額增長了3%。美容板塊的全球市場份額增加了0.1個百分點。
•Hair Care 的淨銷售額增長了低個位數。由於優質產品的增長和收購,定價上漲和有利的組合完全抵消了低個位數銷量下降和外匯不利的負面影響。有機銷售額也以較低的個位數增長。IMEA的銷量下降了高個位數(由於競爭活動和定價上漲後出貨量減少),北美(由於前一時期產品召回後造型商供應短缺)和大中華區(由於與疫情相關的封鎖和傳統零售商的市場放緩,我們的份額比社交商務零售商高出不成比例),拉丁美洲的銷量下降了低個位數(由於競爭活動)。護髮類別的全球市場份額下降了一個多百分點。
•皮膚和個人護理用品的淨銷售額增長了中等個位數。中等個位數的銷量增長和定價上漲的積極影響被不利的外匯和不利的組合(由於SK-II品牌和大中華區的銷售價格都高於類別的平均銷售價格)部分抵消。不包括收購的影響,有機銷售額增長了低個位數。拉丁美洲的銷量增加了(由於市場增長),而北美的銷量增長了兩位數(由於市場與去年同期相比受到疫情的負面影響)。大中華區的中等個位數下降部分抵消了銷量的增長(這是由於與疫情相關的封鎖以及傳統零售商的市場放緩,我們的股價高於社交商務零售商)。不包括收購的影響,北美的交易量增長了很高的個位數。皮膚和個人護理類別的全球市場份額增長了半個百分點以上。
淨收益增長了12%,達到6.44億美元,這要歸因於淨銷售額的增加和淨收益利潤率提高了160個基點。由於銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降,淨收益率有所提高,但毛利率的下降部分抵消了這一點。毛利率下降是由大宗商品和運輸成本上漲推動的,SK-II品牌的銷售比例下降導致產品組合為負值(毛利率高於細分市場平均水平),但定價的提高和製造成本的節省部分抵消了毛利率的下降。銷售和收購佔淨銷售額的百分比有所下降,原因是淨銷售額增加和媒體支出減少帶來的積極規模效益被管理成本的增加部分抵消。
截至2022年3月31日的九個月,而截至2022年3月31日為九個月 截至2021年3月31日的月份
美粧淨銷售額增長了3%,達到113億美元,單位銷量保持不變。更高的定價使淨銷售額增加了3%。外匯對淨銷售額產生了中性影響。不包括收購Farmacy Beauty、Ouai和TULA的影響,有機銷售額增長了3%。美容板塊的全球市場份額增加了0.1個百分點。
•Hair Care 的淨銷售額增長了低個位數。銷量低個位數下降的負面影響被定價上漲和有利的組合所抵消(這是由於優質產品的比例更高,其銷售價格高於類別的平均銷售價格)。有機銷售額增長較低的個位數。IMEA的銷量下降了中個位數(由於競爭活動),大中華區(由於零售商庫存減少和傳統零售商的市場放緩,我們的份額高於社交商務零售商)和拉丁美洲(在定價上漲和競爭活動之後),銷量下降了低個位數。這在一定程度上被歐洲的個位數銷量增長所抵消,這是由於市場與去年同期相比增長受到疫情的負面影響。不包括收購的影響,北美的交易量下降了低個位數。護髮類別的全球市場份額下降了不到一個百分點。
•皮膚和個人護理用品的淨銷售額增長了中等個位數。由於SK-II品牌的比例較低(其銷售價格高於類別的平均銷售價格),銷量低個位數增長、定價上漲和有利的外匯所產生的積極影響被負類別組合所抵消。有機銷售額增長較低的個位數。拉丁美洲的銷量在青少年中期增加(由於市場增長),北美的銷量增長了中個位數(由於創新和市場增長),大中華區的銷量增長了較低的個位數(由於市場增長)。不包括收購的影響,北美的交易量增長了低個位數。皮膚和個人護理類別的全球市場份額增長了近半個百分點。
由於淨銷售額的增加,淨收益增長了3%,達到26億美元,但部分被淨收益利潤率下降10個基點所抵消。淨收益率下降的主要原因是毛利率下降,但銷售和收購佔銷售額百分比的下降部分抵消了這一點。毛利率下降是由大宗商品和運輸成本增加以及SK-II產品(總銷售額高於細分市場平均水平)的銷售比例下降導致產品組合出現負面推動的
利潤率),部分被定價上漲和製造成本節省所抵消。銷售和收購佔淨銷售額的百分比有所下降,原因是淨銷售額增加和媒體支出減少帶來的積極規模效益被管理成本的增加部分抵消。
美容
截至2022年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日為三個月 截至2021年3月31日的月份
由於單位銷量增長了1%,美容淨銷售額增長了3%,達到15億美元。更高的定價使淨銷售額增加了6%。由於發達市場的銷售價格高於細分市場的平均銷售價格,有利的組合使淨銷售額增長了1%。不利的外匯使淨銷售額減少了5%。有機銷售額增長了8%。美容領域的全球市場份額增長了1個百分點。
•Shave Care 的淨銷售額增長了中等個位數。低個位數的銷量增長、定價上漲和有利的組合(由於發達市場的增長以及優質剃鬚產品的增長不成比例,這兩種產品的銷售價格都高於同類平均銷售價格)的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了兩位數。歐洲(由於創新和市場增長與去年同期相比受到疫情負面影響)和亞太地區(由於市場增長受到疫情的負面影響)的銷量增長了中個位數,而北美(由於創新和零售商庫存增加以支持新產品的發佈)和IMEA(由於市場增長)的銷量增長了較低的個位數。大中華區的個位數大幅下跌(主要是由於傳統零售商的市場放緩,我們的份額高於社交商務零售商)和拉丁美洲的低個位數下降(由於某些市場的分銷覆蓋面下降),部分抵消了這一點。剃鬚護理類別的全球市場份額增加了近半個百分點。
•家電淨銷售額下降了個位數,原因是銷量大幅下降個位數,不利的外匯影響被有利的組合部分抵消(由於優質剃鬚刀和造型器的比例更高,其銷售價格高於同類平均水平)。有機銷售額下降了低個位數。歐洲的銷量下降了約20%(由於與疫情相關的消費增加,與去年同期相比市場萎縮)。亞太地區青少年的增長(由於創新)和北美青少年中期的增長(由於創新和零售商庫存增加以支持新產品的發佈),部分抵消了這一點。家電類別的全球市場份額增長了半個百分點以上。
淨收益增長了13%,達到2.9億美元,這要歸因於淨銷售額的增加和淨收益利潤率提高了170個基點。淨收益率的提高是由於毛利率的提高以及銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降,但有效税率的提高部分抵消了這一點。毛利率的增長是由定價提高和製造成本節省所推動的,但毛利率低於細分市場平均水平的優質增利產品的推出和增長所造成的負面組合部分抵消了毛利率的增長。由於規模的積極影響,銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降淨銷售額增長。更高的有效税率是由北美不成比例的增長推動的,北美的税率高於公司的平均水平。
截至2022年3月31日的九個月,而截至2022年3月31日為九個月 截至2021年3月31日的月份
由於單位銷量增長了1%,美容淨銷售額增長了4%,達到50億美元。更高的定價使淨銷售額增加了4%。由於北美的增長以及優質產品的不成比例的增長,有利的組合使淨銷售額增長了1%,這兩者的銷售價格都高於細分市場的平均銷售價格。不利的外匯使淨銷售額減少了2%。有機銷售額增長了6%。美容領域的全球市場份額增長了1個百分點。
•Shave Care 的淨銷售額增長了中等個位數。低個位數的銷量增長、定價上漲和積極組合(主要是由於北美的增長以及優質剃鬚產品的增長不成比例,兩者的銷售價格都高於同類平均水平)的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了個位數的高位。北美的銷量增長了個位數(由於創新),歐洲的銷量增長了較低的個位數(由於創新和市場與去年同期相比受到疫情的負面影響)。這在一定程度上被大中華區兩位數的跌幅所抵消(這是由於傳統零售商的市場放緩,我們的股價高於社交商務零售商)。剃鬚護理類別的全球市場份額增加了近半個百分點。
•家電淨銷售額下降了低個位數。定價上漲和積極組合部分抵消了銷量下降中等個位數和外匯不利的負面影響(這是由於優質剃鬚刀和脱毛器的比例更高,其銷售價格高於同類平均水平)。有機銷售保持不變。歐洲的銷量下降了個位數,北美的銷量下降了中個位數,亞太地區的銷量下降了個位數,所有這些都是由於與疫情相關的消費增長使市場與去年同期相比萎縮。家電類別的全球市場份額增長了半個百分點以上。
淨收益增長了11%,達到12億美元,這要歸因於淨銷售額的增加和淨收益利潤率提高了140個基點。淨收益率的提高是由於毛利率的提高以及銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降,但有效税率的提高部分抵消了這一點。毛利率的增長是由定價提高和製造成本節省所推動的,但毛利率低於細分市場平均水平的優質增利產品的推出和增長所造成的負面組合部分抵消了毛利率的增長。銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降主要是由於積極的規模影響淨銷售額增長。更高的有效税率是由北美不成比例的增長推動的,北美的税率高於公司的平均水平。
醫療保健
截至2022年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日為三個月 截至2021年3月31日的月份
由於單位銷量增長了8%,醫療保健淨銷售額增長了13%,達到27億美元。由於北美和個人醫療保健類別的增長不成比例,這兩個類別的銷售價格都高於細分市場的平均銷售價格,有利的組合使淨銷售額增長了5%。更高的定價使淨銷售額增加了3%。不利的外匯使淨銷售額減少了3%。有機銷售額增長了16%。醫療保健板塊的全球市場份額下降了0.5個百分點。
•口腔護理淨銷售額增長了低個位數。銷量低個位數增長、定價上漲和積極組合(由於發達市場的銷售比例更高,以及優質糊狀物和強力刷產品的增長不成比例,所有這些產品的銷售價格都高於同類平均水平)的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了個位數的高位。亞太地區的銷量增長了20%以上(由於分銷增長和市場增長),北美(由於優質創新)和拉丁美洲(由於市場增長)的銷量增長了中個位數。大中華區的十幾歲中期下降(由於強力刷市場放緩和與疫情相關的封鎖)、IMEA的高個位數下降(由於競爭活動)以及歐洲的低個位數下降(在某些市場的定價上漲之後)部分抵消了銷量的增長。口腔護理類別的全球市場份額增加了近半個百分點。
•個人醫療保健淨銷售額增長了20%以上。這主要是由於銷量增長了20%以上,定價上漲和積極組合(由於北美和呼吸道產品的增長不成比例,兩者的銷售價格都高於同類產品的平均銷售價格),但不利的外匯影響部分抵消了這一點。有機銷售額增長了30%以上。所有地區的銷量都有所增長,原因是北美增長了30%以上(主要是由於本期咳嗽、感冒和流感季節的強勁以及創新),IMEA增長了20%以上,拉丁美洲實現了兩位數的增長(均歸因於營銷和創新的加強),以及歐洲的高個位數增長(由於當前時期咳嗽、感冒和流感季節的強勁)。個人醫療保健品類的全球市場份額略有增加。
淨收益增長了29%,達到4.85億美元,這要歸因於淨銷售額的增加和淨收益利潤率提高了220個基點。淨收益率提高的主要原因是銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降,但毛利率的下降和有效税率的提高部分抵消了這一點. 毛利率的下降是由大宗商品和運輸成本增加以及與全球芯片短缺相關的其他成本上漲所推動的,但由於毛利率高於細分市場平均水平的呼吸產品增長不成比例,定價上漲和積極組合部分抵消了毛利率的下降。銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是淨銷售額增長的積極規模影響。 更高的有效税率是由北美不成比例的增長推動的,北美的税率高於公司的平均水平。
截至2022年3月31日的九個月,而截至2022年3月31日為九個月 截至2021年3月31日的月份
由於單位銷量增長了5%,醫療保健淨銷售額增長了10%,達到83億美元。由於北美和個人醫療保健類別的增長不成比例,這兩個類別的銷售價格都高於細分市場的平均銷售價格,有利的組合使淨銷售額增長了3%。定價使淨銷售額增加了2%。外匯對淨銷售額的影響是中性的。有機銷售額也增長了10%。醫療保健板塊的全球市場份額下降了0.1個百分點。
•口腔護理的淨銷售額增長了低個位數,單位銷量保持不變。不利的外匯部分抵消了有利組合(由於北美的增長以及高端產品的比例更高,兩者的銷售價格均高於同類產品的平均銷售價格)和定價上漲的積極影響。有機銷售額增長了中等個位數。亞太地區的銷量增長了兩位數(由於分銷增長和市場增長),北美的銷量增長了中個位數,IMEA的銷量增長了較低的個位數(均歸因於市場增長和創新)。大中華區的兩位數下降(由於強力刷市場放緩和與疫情相關的封鎖)和歐洲的中等個位數下降(主要是由於全球芯片短缺導致的供應限制)完全抵消了銷量的增長。口腔護理類別的全球市場份額增長了半個百分點以上。
•個人醫療保健淨銷售額增長了20%以上。這主要是由於銷量在十幾歲左右的增長、定價的上漲和積極的組合(由於北美和呼吸道產品的增長不成比例)
其銷售價格高於同類平均銷售價格),但部分被不利的外匯影響所抵消。由於十幾歲中期的有機銷量增加,有機銷售額增長了20%以上。北美的銷量增長了20%以上,歐洲的銷量增長了兩位數(這兩者都主要是由於當前時期咳嗽、感冒和流感季節的強勁)和IMEA(由於創新、營銷和分銷增長的增加)。個人醫療保健類別的全球市場份額增長了近半個百分點。
淨收益增長了10%,達到17億美元,這主要是由於淨銷售額的增加。淨收益率保持不變,原因是毛利率的下降和更高的有效税率被銷售和收購的下降所抵消淨銷售額的百分比是。毛利率下降的主要原因是商品和運輸成本的增加以及與全球芯片短缺相關的其他成本增加,但定價上漲部分抵消了這一增長。銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是淨銷售額增長的積極規模影響。 更高的有效税率是由北美不成比例的增長推動的,北美的税率高於公司的平均水平。
面料和家居護理
截至2022年3月31日的三個月,而截至2021年3月31日的三個月
由於單位銷量增長了4%,Fabric & Home Care的淨銷售額增長了7%,達到67億美元。更高的定價使淨銷售額增加了5%。有利的組合使淨銷售額增長了1%,這要歸因於北美銷售比例的提高以及優質產品的不成比例的增長,這兩者的銷售價格都高於細分市場的平均銷售價格。不利的外匯使淨銷售額減少了3%。有機銷售額增長了10%。面料和家居護理板塊的全球市場份額增長了1.8個百分點。
•Fabric Care的淨銷售額增長了兩位數,這主要是由於銷量增長了中等個位數、定價增加和積極組合(由於北美的銷售比例更高,以及面料增強劑和優質形式的增長不成比例,所有這些產品的銷售價格都高於類別的平均銷售價格),部分被不利的外匯影響所抵消。有機銷售額增長了兩位數。拉丁美洲(由於市場增長)的銷量增長了兩位數,北美的銷量增長了兩位數(由於創新),歐洲(由於創新和市場增長與去年同期相比受到疫情的負面影響)和亞太地區(由於創新)的銷量增長了較低的個位數。面料護理類別的全球市場份額增長了一個多百分點。
•Home Care的淨銷售額與單位銷量相比增長了較低的個位數,這一增長保持不變,這要歸因於定價上漲和積極的組合(由於北美和高端產品的銷售比例更高,所有這些產品的銷售價格都高於同類產品的平均銷售價格),但部分被不利的外匯影響所抵消。有機銷售額增長了中等個位數。由於創新,拉丁美洲的銷量增長了高個位數,而北美的銷量則增長了較低的個位數。這一增長被IMEA超過20%的下降(由於定價提高後出貨量減少)和歐洲的低個位數下降(由於與疫情相關的消費增長而與去年同期相比市場萎縮)完全抵消了這一增長。家庭護理類別的全球市場份額增加了近兩個百分點。
淨收益下降了6%,至10億美元,原因是淨銷售額的增長被淨收益利潤率下降190個基點所抵消。淨收益率下降的主要原因是毛利率下降,但銷售和收購佔淨銷售額百分比的下降部分抵消了這一點。毛利率下降的原因是大宗商品和運輸成本的增加,以及毛利率低於細分市場平均水平的高價、利潤增值產品的增長所導致的不利組合,但定價上漲部分抵消了毛利率的下降。銷售和收購佔淨銷售額的百分比有所下降,這是由於淨銷售額增長和營銷支出的減少帶來了積極的規模效益。
截至2022年3月31日的九個月與截至2021年3月31日的九個月相比
由於單位銷量增長了4%,Fabric & Home Care的淨銷售額增長了7%,達到207億美元。更高的定價使淨銷售額增加了3%。不利的外匯使淨銷售額下降了1%。有機銷售額增長了8%。面料和家居護理板塊的全球市場份額增長了1.7個百分點。
•Fabric Care 的淨銷售額增長了個位數的高位。銷量增長中等個位數、定價上漲和積極組合(由於北美的不成比例的增長以及面料增強劑和優質形式的增長,所有這些產品的銷售價格都高於類別的平均銷售價格)的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了兩位數。在北美和拉丁美洲的兩位數增長以及歐洲和亞太地區的低個位數增長的帶動下,所有地區的銷量都有所增長,所有這些都歸功於市場增長和創新。面料護理類別的全球市場份額增長了一個多百分點。
•Home Care的淨銷售額增長了低個位數,單位銷量保持不變。不利的外匯影響部分抵消了定價上漲的積極影響。有機銷售額也以較低的個位數增長。由於創新,歐洲的銷量增長了低個位數。IMEA跌幅超過20%(由於市場收縮和競爭活動),完全抵消了這一點。家庭護理類別的全球市場份額增長了一個多百分點。
淨收益下降了9%,至33億美元,原因是淨銷售額的增長被淨收益利潤率下降280個基點所抵消。淨收益率下降的主要原因是毛利率下降,但銷售和收購佔淨銷售額百分比的下降部分抵消了這一點。毛利率下降的主要原因是大宗商品和運輸成本的增加,以及毛利率低於細分市場平均水平的高價、利潤增值產品的增長所導致的不利組合,但定價上漲部分抵消了毛利率的下降。銷售和收購佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是淨銷售額增長帶來了積極的規模效益。
嬰兒、女性和家庭護理
截至2022年3月31日的三個月,而截至2022年3月31日為三個月 截至2021年3月31日的月份
由於單位銷量增長了2%,嬰兒、女性和家庭護理用品的淨銷售額增長了7%,達到49億美元。更高的定價使淨銷售額增加了5%。由於優質產品和北美地區的增長,有利的組合使淨銷售額增長了2%,這兩個地區的銷售價格都高於細分市場的平均銷售價格。不利的外匯使淨銷售額減少了3%。有機銷售額增長了10%。嬰兒、女性和家庭護理領域的全球市場份額增長了1個百分點。
•Baby Care 的淨銷售額增長了很高的個位數。銷量低個位數增長、定價上漲和積極組合(由於北美的銷售比例提高以及優質褲子和膠帶尿布產品的增長,所有這些產品的銷售價格都高於同類產品的平均銷售價格)的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了兩位數。歐洲的銷量增長了高個位數(由於市場增長),北美的銷量增長了中個位數(這是由於市場增長以及與競爭對手相比的上架供應量更好)。這在一定程度上被大中華區的高位數下滑(由於競爭活動)和IMEA的低個位數下降(由於市場收縮)所抵消。嬰兒護理類別的全球市場份額增長了近一個百分點。
•女性護理用品的淨銷售額增長了個位數。銷量增長中等個位數、定價上漲和積極組合(由於北美銷售比例提高以及包括成人尿失禁在內的高端產品的增長,兩者的銷售價格均高於同類平均水平)的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了兩位數。歐洲的銷量增長了高個位數(由於市場與去年同期相比受到疫情的負面影響),北美的銷量增長了中個位數(由於創新和分銷增長),IMEA的銷量增長了較低的個位數(由於市場增長)。女性護理品類別的全球市場份額增長了一個多百分點。
•以北美業務為主的Family Care的淨銷售額增長了中個位數,這要歸因於銷量的低個位數增長(由於零售商庫存的補充)和定價的上漲(扣除促銷支出與去年同期相比增加,疫情導致促銷活動減少)。有機銷售額也增長了中等個位數。北美在家庭護理類別中的份額增長了半個百分點以上。
淨收益下降了4%,至8.36億美元,原因是淨銷售額的增長被淨收益利潤率下降200個基點所抵消。淨收益率下降的主要原因是毛利率下降,但銷售和收購佔淨銷售額百分比的下降部分抵消了這一點。毛利率下降的主要原因是大宗商品和運輸成本的增加,以及Family Care大件包和俱樂部銷量的增長導致的不利組合,毛利率低於細分市場的平均水平,但定價上漲部分抵消了這一點。銷售和收購佔淨銷售額的百分比有所下降,這是由於淨銷售額增長以及營銷和管理成本的降低帶來了積極的規模效益。
截至2022年3月31日的九個月,而截至2022年3月31日為九個月 截至2021年3月31日的月份
由於單位銷量增長了2%,嬰兒、女性和家庭護理用品的淨銷售額增長了5%,達到149億美元。更高的定價使淨銷售額增加了3%。由於北美的不成比例的增長以及高端產品的增長,有利的組合使淨銷售額增長了1%,這兩者的銷售價格都高於細分市場的平均銷售價格。不利的外匯使淨銷售額下降了1%。有機銷售額增長了6%。嬰兒、女性和家庭護理板塊的全球市場份額增長了0.9個百分點。
•Baby Care 的淨銷售額增長了很高的個位數。銷量低個位數增長、積極組合(由於優質褲子和膠帶紙尿褲產品的增長,兩者的銷售價格均高於同類產品的平均銷售價格)以及定價上漲的積極影響被不利的外匯部分抵消。有機銷售額增長了個位數的高位。拉丁美洲的銷量增長了很高的個位數(由於創新),歐洲的銷量增長了中個位數(由於市場增長),北美的銷量增長了較低的個位數(由於市場增長以及與競爭對手相比的上架供應量更好)。由於競爭活動,大中華區青少年中期的下降部分抵消了這一增長。嬰兒護理類別的全球市場份額增加了半個百分點。
•Fominen Care的淨銷售額增長了個位數的高個位數,這要歸因於銷量低的個位數增長、定價上漲和有利的組合(由於北美的增長不成比例以及優質成人尿失禁、衞生巾和衞生棉條的增長,所有這些產品的銷售價格都高於同類平均水平)。有機銷售額增長了兩位數。北美的銷量增長了高個位數(由於創新、分銷增長和市場增長),而歐洲的銷量則較低的個位數(由於市場與去年同期相比受到疫情的負面影響)。這種增加
部分被IMEA的個位數低跌所抵消(由於市場收縮)。女性護理品類別的全球市場份額增長了一個多百分點。
•以北美業務為主的Family Care的淨銷售額保持不變。銷量較低的個位數增長和定價上漲的積極影響被不利的組合(由於大包裝的增長不成比例,其銷售價格低於類別的平均銷售價格)完全抵消了。有機銷售也保持不變。北美在家庭護理類別中的份額增長了一個多百分點。
淨收益下降了12%,至26億美元,原因是淨銷售額的增長被淨收益利潤率下降330個基點所抵消。淨收益率下降的主要原因是毛利率下降,但銷售和收購佔淨銷售額百分比的下降部分抵消了這一點。毛利率下降的主要原因是商品和運輸成本的增加,以及Family Care大包和俱樂部銷量的增長導致的不利組合,兩者的毛利率均低於細分市場的平均水平,但定價上漲部分抵消了毛利率。銷售和收購佔淨銷售額的百分比有所下降,這是由於淨銷售額增長以及營銷和管理成本的降低帶來了積極的規模效益。
企業
公司包括未分配給特定業務領域的某些運營和非經營活動。其中包括:在公司層面管理的附帶業務;融資和投資活動;某些員工福利成本;其他一般公司項目;與某些剝離的品牌和類別相關的損益;以及為維持有競爭力的成本結構而開展的某些重組型活動,包括製造和勞動力優化。公司還包括對賬項目,以根據美國公認會計原則調整應申報分部中使用的會計政策。最重要的對賬項目與所得税有關,從反映在應申報分部中的混合法定税率調整為公司的整體有效税率。
本季度企業淨銷售額增長了9500萬美元,達到2.15億美元,本財年迄今為止增長了1.89億美元,達到5.05億美元,這兩者都是由於公司層面管理的附帶業務的銷售額增加。本季度企業淨收益增長了200萬美元,達到1.43億美元。在迄今為止的財年中,公司淨收益增長了6.16億美元,達到3.82億美元,這主要是由於上年同期因提前清償債務而出現虧損、淨銷售增長、本期税收優惠(主要是基於股份的薪酬的超額税收優惠增加)以及利息支出的減少,部分被與上述附帶業務相關的商品成本增加和外匯交易費用的增加所抵消。
流動性和資本資源
經營活動
本財年迄今為止,我們從經營活動中創造了130億美元的現金,與上年同期相比減少了12億美元。經非現金項目(折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出、遞延所得税和資產出售收益)調整後的淨收益產生了139億美元的運營現金流。在此期間,營運資金和其他影響使用了8.65億美元的現金。在各地區銷售增長的推動下,應收賬款增加,使用了9.16億美元的現金。未清銷售天數增加了兩天。庫存增加,消耗了13億美元的現金,這得益於大宗商品成本上漲和安全庫存水平的增加,從而在業務增長的背景下加強了供應鏈的充足性。現有天數增加了三天。應付賬款、應計賬款和其他淨運營資產和負債增加,產生了13億美元的現金,這得益於庫存和商品成本的增加以及與供應商延長付款期限的影響,貿易應付賬款的增加。前一財年末的激勵性薪酬和其他與薪金相關的應計款項部分抵消了這一點。未付的應付天數減少了兩天。
投資活動
在資本支出和收購的推動下,本財年迄今為止,投資活動使用了37億美元的現金。
融資活動
迄今為止,融資活動使用了107億美元的淨現金。我們使用88億美元購買庫存股,65億美元用於分紅。我們從淨負債增加中創造了27億美元的收入,通過行使股票期權和其他影響創造了18億美元的收入。
截至2022年3月31日,我們的流動負債超過流動資產110億美元。我們有短期和長期債務來滿足我們的融資需求。我們預計能夠在很大程度上通過運營產生的現金來支持我們的短期流動性和運營需求。我們擁有強勁的短期和長期債務評級,這使我們能夠並將繼續使我們能夠在商業票據和債券市場以優惠利率到期時為債務再融資。此外,我們與各種金融機構簽訂了協議,如果需要,這些機構應提供足夠的信貸資金以滿足短期融資需求。
協調美國公認會計原則未定義的措施
根據美國證券交易委員會的S-K法規第10(e)項,以下內容提供了非公認會計準則指標的定義以及與最密切相關的GAAP指標的對賬。管理層認為,這些非公認會計準則指標為潛在業務趨勢提供了有用的視角,併為逐期財務業績提供了補充衡量標準。披露這些非公認會計準則財務指標使投資者和管理層能夠查看我們的經營業績,其中不包括無法反映基礎經營業績的項目的影響。管理層使用這些非公認會計準則衡量標準來制定運營決策、分配財務資源和用於業務戰略目的。其中某些衡量標準還用於評估高級管理層,是確定其風險薪酬的一個因素。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充,而不是替代業績。我們的非公認會計準則財務指標並不代表全面的會計基礎。因此,我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。
有機銷售增長:有機銷售增長是衡量銷售增長的非公認會計準則,同比比較中不包括收購和剝離以及外匯的影響。我們認為,這項措施通過提供持續的銷售增長,使投資者對潛在的銷售趨勢有了進一步的瞭解。該衡量標準用於評估風險補償管理目標的實現情況。
調整後的自由現金流:調整後的自由現金流定義為運營現金流減去資本支出,不包括因美國税法而繳納的過渡税(根據2017年《美國税法》,公司在2018財年承擔了約38億美元的過渡性納税義務,應在8年內支付)。調整後的自由現金流是指公司在考慮計劃維護和資產擴張後能夠產生的現金。管理層將調整後的自由現金流視為一項重要的衡量標準,因為它是確定可用於分紅、股票回購、收購和其他全權投資的現金數量的一個因素。
調整後的自由現金流生產率:調整後的自由現金流生產率定義為調整後的自由現金流與淨收益的比率。管理層認為,調整後的自由現金流生產率是幫助投資者瞭解寶潔產生現金能力的有用衡量標準。管理層將調整後的自由現金流生產率用於制定運營決策、分配財務資源和進行預算規劃。該衡量標準還用於評估風險補償管理目標的實現情況。該公司的長期目標是使調整後的年度自由現金流生產率達到或超過90%。
核心每股收益:每股核心收益(核心每股收益)是衡量公司攤薄後每股淨收益的指標,不包括被認為不屬於公司可持續業績或趨勢的項目。管理層將這項非公認會計準則指標視為衡量公司一段時間內業績的有用補充指標。在評估高級管理層以確定其風險薪酬時,也使用該衡量標準。
以下對賬表中包含的核心收益指標是指對以下項目進行調整的等效GAAP指標:
提前償還債務的費用:在截至2020年12月31日的三個月中,由於某些長期債務的提前清償,公司記錄的税後費用為4.27億美元(税前5.12億美元)。這些費用代表了再收購價格與已清償債務的面值之間的差額。
我們認為上述項目不是我們可持續業績的一部分,將其排除在核心收益指標之外可以更具可比性的同比業績。在評估高級管理層以確定其風險薪酬時,該項目也被排除在外。
有機銷售增長: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三個月 | 淨銷售增長 | | 外匯影響 | | 收購與剝離影響/其他 (1) | | 有機銷售增長 |
美麗 | 2% | | 2% | | (1)% | | 3% |
美容 | 3% | | 5% | | —% | | 8% |
醫療保健 | 13% | | 3% | | —% | | 16% |
面料和家居護理 | 7% | | 3% | | —% | | 10% |
嬰兒、女性和家庭護理 | 7% | | 3% | | —% | | 10% |
道達爾公司 | 7% | | 3% | | —% | | 10% |
(1)收購與資產剝離影響/其他包括收購和剝離的數量和組合影響,以及調整淨銷售額與自然銷售額所必需的四捨五入影響。
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截至2022年3月31日的九個月 | 淨銷售增長 | | 外匯影響 | | 收購與資產剝離影響/其他 (1) | | 有機銷售增長 |
美麗 | 3% | | —% | | —% | | 3% |
美容 | 4% | | 2% | | —% | | 6% |
醫療保健 | 10% | | —% | | —% | | 10% |
面料和家居護理 | 7% | | 1% | | —% | | 8% |
嬰兒、女性和家庭護理 | 5% | | 1% | | —% | | 6% |
道達爾公司 | 6% | | 1% | | —% | | 7% |
(1)收購與資產剝離影響/其他包括收購和剝離的數量和組合影響,以及調整淨銷售額與自然銷售額所必需的四捨五入影響。
調整後的自由現金流(百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的九個月 |
運營現金流 | | 資本支出 | | 美國《税法》付款 | | 調整後的自由現金流 |
$13,010 | | $(2,464) | | $225 | | $10,771 |
調整後的自由現金流生產率(百萬美元): | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的九個月 |
調整後的自由現金流 | | 淨收益 | | 調整後的自由現金流生產率 |
$10,771 | | $11,735 | | 92% |
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寶潔公司及其子公司 (除每股金額外,金額以百萬計) 非公認會計準則指標的對賬 |
| 截至2022年3月31日的九個月 | | 截至 2021 年 3 月 31 日的九個月 |
| 據報道(公認會計原則) | | 據報道(公認會計原則) | | 提前償還債務 | | | | 非公認會計原則(核心) |
歸屬於寶潔的淨收益 | 11,690 | | | 11,400 | | | 427 | | | | | 11,827 | |
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攤薄後每股普通股淨收益 (1) | $ | 4.59 | | | $ | 4.37 | | | $ | 0.16 | | | | | $ | 4.53 | |
(1) 攤薄後的每股淨收益根據歸屬於寶潔的淨收益計算。
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| 與去年非公認會計準則(核心)指標相比,本年度報告(GAAP)指標的變化 | |
| 歸屬於寶潔的核心淨收益 | (1) | % | | |
| 核心每股收益 | 1 | % | | |
自2021年6月30日以來,公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。更多信息可在附註7——合併財務報表的風險管理活動和公允價值計量中找到。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,公司總裁兼首席執行官喬恩·穆勒和公司首席財務官安德烈·舒爾滕對公司的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)進行了評估。穆勒先生和舒爾滕先生得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及 (2) 收集並傳達給包括穆勒先生和舒爾滕先生在內的我們的管理層,以便他們及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的公司財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
公司不時受到因我們的業務而產生的某些法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠涵蓋了廣泛的事項,包括反壟斷和貿易監管、產品責任、廣告、合同、環境問題、專利和商標事務、勞動和就業問題以及税收。此外,美國證券交易委員會的法規要求我們披露根據聯邦、州或地方法律提起的某些環境訴訟,前提是政府機構是當事方,此類訴訟涉及公司有理由認為將超過一定門檻(100萬美元或以上)的潛在金錢制裁。
在此期間,本項目下沒有相關事項可供披露。
有關風險因素的信息,請參閲公司截至2021年6月30日止年度的10-K表格第一部分第1A項中的 “風險因素”。
發行人購買股票證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 (2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (3) | | 根據我們的股票回購計劃可能已購買的股票的大致美元價值 |
1/01/2022 - 1/31/2022 | 5,597,022 | | | $160.80 | | 5,597,022 | | | (3) |
2/01/2022 - 2/28/2022 | — | | | — | | | — | | | (3) |
3/01/2022 - 3/31/2022 | 2,323,360 | | | $150.64 | | 2,323,360 | | | (3) |
總計 | 7,920,382 | | | $157.82 | | 7,920,382 | | | |
(1)所有交易均以交易日為基礎進行報告,並且是在公開市場上與大型金融機構進行的。該表不包括為滿足期權行使和其他基於股票的交易的最低預扣税要求而向員工預扣的股票。公司通過獨立的第三方管理無現金演習,不回購與無現金活動有關的股票。
(2)公開市場交易每股支付的平均價格不包括佣金。
(3)2022年4月20日,公司表示,儘管根據公司的薪酬和福利計劃進行任何收購,公司預計將在2022財年通過直接回購股票來減少已發行股票,價值約為100億美元。可以在公開市場和/或私人交易中進行購買,並且可以隨時增加、減少或停止購買,恕不另行通知。股票回購是根據公司董事會發布的決議批准的,預計將由運營現金流以及長期和短期債務的發行相結合來融資。
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3-1 | | 經修訂的公司章程(由股東在2011年10月11日的年會上修訂,並由董事會於2016年4月8日合併)(參照截至2016年6月30日的公司10-K表附錄(3-1)納入)。 |
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3-2 | | 法規(根據股東在2009年10月13日年會上授予的授權,於2016年4月8日由董事會批准)(參照截至2016年6月30日的公司10-K表附錄(3-2)納入)。 |
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4-1 | | 截至2009年9月3日,公司與德意志銀行美洲信託公司簽訂的契約,作為受託人(參照公司截至2015年6月30日的10-K表年度報告附錄(4-1)成立)。 |
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10-1 | | 公司短期成就獎勵計劃摘要* + |
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31.1 | | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 — 首席執行官 + |
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31.2 | | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 — 首席財務官 + |
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32.1 | | | 第 1350 節認證 — 首席執行官 + |
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32.2 | | | 第 1350 條認證 — 首席財務官 + |
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101.SCH (1) | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL (1) | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF (1) | | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
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101. 實驗室 (1) | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
101. PRE (1) | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 | | | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
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* | 補償計劃或安排 |
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+ | 隨函提交 |
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(1) | 根據S-T法規第406T條,這些信息是為1933年《證券法》第11或12條以及1934年《證券交易法》第18條的目的提供和歸檔的,否則不承擔這些條款規定的責任。 |
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | 寶潔公司 |
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2022年4月20日 | | | | /s/MATTHEW JANZARUK |
日期 | | | | (馬修·W·詹扎魯克) |
| | | | 高級副總裁-首席會計官 (首席會計官) |
展覽索引 | | | | | | | | |
展覽 | | |
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3-1 | | 經修訂的公司章程(由股東在2011年10月11日的年會上修訂,並由董事會於2016年4月8日合併)(參照截至2016年6月30日的公司10-K表附錄(3-1)納入) |
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3-2 | | 法規(根據股東在2009年10月13日年會上授予的授權,於2016年4月8日由董事會批准)(參照截至2016年6月30日的公司10-K表附錄(3-2)納入) |
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4-1 | | 截至2009年9月3日,公司與德意志銀行美洲信託公司作為受託人簽訂的契約(參照公司截至2015年6月30日的10-K表年度報告附錄(4-1)註冊成立) |
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10-1 | | 公司短期成就獎勵計劃摘要 + |
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31.1 | | 規則 13a-14 (a) /規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 — 首席執行官 + |
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31.2 | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 — 首席財務官 + |
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32.1 | | 第 1350 節認證 — 首席執行官 + |
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32.2 | | 第 1350 節認證 — 首席財務官 + |
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101.SCH (1) | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL (1) | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF (1) | | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
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101. 實驗室 (1) | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101. PRE (1) | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 | | 封面交互式數據文件(以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中) |
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+ | 隨函提交 |
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(1) | 根據S-T法規第406T條,這些信息是為1933年《證券法》第11或12條以及1934年《證券交易法》第18條的目的提供和歸檔的,否則不承擔這些條款規定的責任。 |