omc-20220331
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___________________________________________________________________________________________________

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________
表格10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末MARCH 31, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
_________________________
委託文件編號：1-10551

宏盟集團。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
紐約13-1514814
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)
公園大道280號, 紐約, 紐約
10017
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(212) 415-3600
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.15美元OMC紐約證券交易所
優先債券2027年到期，息率0.800OMC/27紐約證券交易所
1.400釐優先債券，2031年到期OMC/31紐約證券交易所
2.250釐優先債券，2033年到期OMC/33紐約證券交易所
____________________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速文件管理器☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☑
_________________________
截至2022年4月13日，有205,732,684宏盟集團已發行普通股。


宏盟集團。
截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告
目錄
第一部分：財務信息頁面
第1項。
財務報表
 
 
綜合資產負債表-2022年3月31日和2021年12月31日
1
 
綜合損益表--截至2022年和2021年3月31日止三個月
2
 
綜合全面收益表--截至三個月
March 31, 2022 and 2021
3
綜合權益報表--截至2022年和2021年3月31日止三個月
4
 
綜合現金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三個月
5
 
合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
14
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第四項。
控制和程序
24
第二部分。其他信息 
第1項。
法律訴訟
25
第1A項。
風險因素
25
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
25
第六項。
陳列品
26
簽名
26
前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於前瞻性陳述，包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的陳述。此外，本公司或其代表不時以口頭或書面形式作出或可能作出前瞻性陳述。這些聲明可能討論目標、意圖和對未來計劃、趨勢、事件、經營結果或財務狀況或其他方面的預期，這些目標、意圖和預期是基於公司管理層目前的信念以及公司管理層所做的假設和目前掌握的信息。前瞻性陳述可能伴隨着諸如“目標”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“將會”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或類似的詞語、短語或表達。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素不在公司的控制範圍之內。因此，你不應該過分依賴這樣的説法。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括：烏克蘭戰爭的影響；不利的經濟狀況，包括新冠肺炎疫情的影響導致的經濟狀況；構成我們主要市場的國家嚴重而持續的通脹；影響我們客户產品分銷的供應鏈問題；可能對公司或其客户產生不利影響的國際、國家或地方經濟狀況；代表客户在媒體購買和生產成本方面的損失；客户支出減少。, 客户付款放緩和信貸市場惡化或中斷；以預期方式吸引新客户和保留現有客户的能力；客户廣告、營銷和企業傳播要求的變化；未能管理客户之間或客户之間潛在的利益衝突；與廣告、營銷和企業傳播行業競爭因素有關的意想不到的變化；聘用和留住關鍵人員的能力；匯率波動；對信息技術系統的依賴；影響公司或其客户的法律或政府法規的變化；與公司在關鍵會計估計和法律程序中做出的假設相關的風險；以及公司的國際業務，這些業務受到貨幣匯回限制、社會或政治條件和監管環境的風險。前面列出的因素並不是詳盡的。閣下應審慎考慮上述因素及其他可能影響本公司業務的風險及不確定因素，包括本公司截至2021年12月31日的10-K年報第1A項“風險因素”及第7項“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”及本報告第2項“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”中所述的風險及不確定因素。除非適用法律另有要求，否則公司不承擔更新這些前瞻性陳述的任何義務。
i


第一部分財務信息
項目1.財務報表
宏盟集團。及附屬公司
合併資產負債表
(單位：百萬)
March 31, 20222021年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$3,925.5 $5,316.8 
短期投資92.7 — 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元21.0及$21.7
7,071.6 8,472.5 
Oracle Work in Process1,316.8 1,201.0 
其他流動資產990.9 919.2 
流動資產總額13,397.5 15,909.5 
按成本計算的財產和設備，減去累計折舊#美元。1,178.2及$1,165.7
970.6 992.1 
經營性租賃使用權資產1,204.3 1,202.9 
權益法投資77.6 76.3 
商譽9,951.9 9,738.6 
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元821.7及$856.5
333.0 298.0 
其他資產210.8 204.4 
總資產$26,145.7 $28,421.8 
負債和權益
流動負債：  
應付帳款$9,899.6 $11,897.2 
客户預付款1,463.8 1,644.5 
短期債務12.4 9.6 
應繳税金328.5 263.3 
其他流動負債2,472.9 2,411.6 
流動負債總額14,177.2 16,226.2 
長期負債960.0 961.5 
長期負債--經營租賃950.1 952.1 
長期債務5,646.4 5,685.7 
遞延税項負債458.1 477.3 
承擔和或有負債(附註11)
臨時股權--可贖回的非控股權益405.3 345.3 
股本：  
股東權益：  
優先股— — 
普通股44.6 44.6 
額外實收資本584.5 622.0 
留存收益9,027.3 8,998.8 
累計其他綜合收益(虧損)(1,222.6)(1,252.3)
庫存股，按成本計算(5,434.1)(5,142.9)
股東權益總額2,999.7 3,270.2 
非控制性權益548.9 503.5 
總股本3,548.6 3,773.7 
負債和權益總額$26,145.7 $28,421.8 



合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
1


宏盟集團。及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
截至3月31日的三個月，
20222021
收入$3,410.3 $3,426.9 
運營費用：
工資和服務費2,491.8 2,545.0 
入住費和其他費用300.2 291.6 
因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控113.4 — 
服務成本2,905.4 2,836.6 
銷售、一般和行政費用96.7 71.6 
折舊及攤銷55.2 53.3 
3,057.3 2,961.5 
營業利潤353.0 465.4 
利息支出51.0 53.8 
利息收入8.2 6.3 
所得税前收益和權益法投資損失310.2 417.9 
所得税費用115.5 111.9 
權益法投資損失(0.1)— 
淨收入194.6 306.0 
歸因於非控制性權益的淨收入20.8 18.2 
淨收入-宏盟集團$173.8 $287.8 
每股淨收益-宏盟集團： 
基本信息$0.83$1.33
稀釋$0.83$1.33





















合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
2


宏盟集團。及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(單位：百萬)
截至3月31日的三個月，
20222021
淨收入$194.6 $306.0 
其他全面收益(虧損)：
現金流對衝：
計入利息支出的攤銷損失
1.4 1.4 
所得税效應
(0.4)(0.4)
1.0 1.0 
固定福利養卹金計劃和離職後安排：
攤銷先前服務費用
1.0 1.2 
精算損失攤銷
1.6 3.3 
所得税效應
(1.3)(1.8)
1.3 2.7 
外幣折算調整
28.1 (46.9)
其他全面收益(虧損)30.4 (43.2)
綜合收益225.0 262.8 
歸屬於非控股權益的全面收益21.5 7.4 
全面收益-宏盟集團$203.5 $255.4 


























合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
3


宏盟集團。及附屬公司
合併權益表
(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
截至3月31日的三個月，
 20222021
普通股，已發行股份297.2 297.2 
普通股，面值$44.6 $44.6 
額外實收資本：
期初餘額622.0 747.8 
非控股權益淨變動(5.6)1.0 
臨時權益的變動(57.8)(2.8)
基於股份的薪酬20.0 20.8 
已發行股票，以股份為基礎的薪酬5.9 2.9 
期末餘額584.5 769.7 
留存收益：
期初餘額8,998.8 8,190.6 
淨收入173.8 287.8 
宣佈普通股股息
(145.3)(150.9)
期末餘額9,027.3 8,327.5 
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額(1,252.3)(1,213.8)
其他全面收益(虧損)29.7 (32.4)
期末餘額(1,222.6)(1,246.2)
國庫股：
期初餘額(5,142.9)(4,684.8)
已發行股票，以股份為基礎的薪酬9.1 1.1 
回購普通股(300.3)(0.7)
期末餘額(5,434.1)(4,684.4)
股東權益2,999.7 3,211.2 
非控股權益：
期初餘額503.5 492.5 
淨收入20.8 18.2 
其他全面收益(虧損)0.7 (10.8)
向非控股權益派發股息(14.0)(13.6)
非控股權益淨變動(9.9)(5.8)
從企業合併中增加非控股權益47.8 — 
期末餘額548.9 480.5 
總股本$3,548.6 $3,691.7 
宣佈的每股普通股股息$0.70$0.70





合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
4


宏盟集團。及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：百萬)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動的現金流：  
淨收入$194.6 $306.0 
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整：  
使用權資產的折舊和攤銷35.8 33.4 
無形資產攤銷19.4 19.9 
利率互換遞延淨收益攤銷1.4 (1.3)
基於股份的薪酬20.0 20.8 
與烏克蘭戰爭影響有關的非現金費用65.8 — 
其他，淨額2.7 3.8 
營運資本的使用(884.2)(843.5)
經營活動中使用的現金淨額(544.5)(460.9)
投資活動產生的現金流：  
資本支出(23.2)(12.4)
收購關聯公司的業務和權益，扣除收購的現金
(246.6)— 
購買短期投資(92.7)— 
其他，淨額0.7 1.6 
用於投資活動的現金淨額(361.8)(10.8)
融資活動的現金流：  
短期債務的變化
2.4 2.2 
支付給普通股股東的股息(147.4)(140.1)
普通股回購(300.3)(0.7)
股票計劃的收益13.5 3.4 
收購額外的非控股權益(6.3)(2.2)
支付給非控股股東的股息(14.0)(13.6)
支付或有購買價債務(6.0)(6.9)
其他，淨額(18.2)(17.8)
用於融資活動的現金淨額(476.3)(175.7)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響(8.7)(55.8)
現金及現金等價物淨減少(1,391.3)(703.2)
期初現金及現金等價物5,316.8 5,600.5 
期末現金及現金等價物$3,925.5 $4,897.3 















合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
5


宏盟集團。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 財務報表的列報
術語“宏盟”、“本公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指宏盟集團公司及其子公司，除非上下文另有説明。隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的，以提供中期財務信息，並符合美國證券交易委員會S-X法規第10條。因此，某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。
我們認為，隨附的未經審計的綜合財務報表反映了所有調整，包括正常經常性應計項目，這被認為是在所有重大方面公平列報本文所載信息所必需的。這些未經審計的合併財務報表應與我們截至2021年12月31日或2021年10-K年度的Form 10-K年度報告一起閲讀。過渡期的結果不一定表明本年度可能取得的結果。
風險和不確定性
全球經濟挑戰，包括烏克蘭戰爭、新冠肺炎疫情、通脹上升和供應鏈中斷的影響，可能導致經濟不確定性和波動性。這些問題對我們業務的影響將因地理市場和行業而異。我們密切監測經濟狀況，以及客户收入水平和其他因素。為了應對收入的減少，我們可以採取行動，使我們的成本結構與客户需求的變化保持一致，並管理我們的營運資本。然而，我們不能保證我們努力緩解當前和未來不利經濟狀況、客户收入減少、客户信譽變化和其他事態發展的任何影響的有效性。
烏克蘭戰爭的影響
歷史上，我們一直通過我們持有多數股權的當地機構在俄羅斯和烏克蘭開展業務。這些機構中的少數合作伙伴是當地管理層，他們向適用的網絡管理層報告。
2022年第一季度，烏克蘭戰爭要求我們暫停在烏克蘭的業務運營。這場戰爭導致美國、英國和歐盟實施制裁，影響在俄羅斯經營的企業的跨境運營。此外，俄羅斯監管機構實施了貨幣限制和監管，這給我們收回對俄羅斯業務的投資的能力，以及我們對業務實施控制的能力帶來了不確定性。此外，許多跨國公司，包括我們的許多大客户，都停止或暫停了在俄羅斯的業務。因此，在沒有額外資金的情況下繼續在俄羅斯開展業務的能力是不確定的，我們不會提供這些資金。因此，我們已經出售或承諾處置我們在俄羅斯的所有業務。因此，我們記錄的税前費用為#美元。113.42022年第一季度為100萬歐元，主要包括對我們俄羅斯業務的淨投資，還包括與暫停在烏克蘭業務有關的費用。
新冠肺炎疫情的影響-更新版
從2020年3月開始，一直持續到2021年第一季度，我們的業務經歷了客户支出因新冠肺炎疫情帶來的經濟影響而減少的影響。雖然業務和地理位置參差不齊，但削減開支影響了我們所有的業務和市場。在全球範圍內，受影響最大的業務是我們的體驗紀律，特別是在我們的活動營銷業務中，以及我們的執行和支持紀律，主要是在現場營銷方面。我們的大部分市場從2021年4月開始改善，這種改善持續到2022年第一季度，因為客户大幅增加了對我們服務的支出。
2. 收入
我們的服務性質
我們通過各種以客户為中心的網絡提供廣泛的廣告、營銷和企業傳播服務，這些網絡是為滿足特定客户目標而組織的。我們的網絡和代理機構在以下基本領域提供全面的服務：廣告與媒體、精準營銷、商業與品牌諮詢、體驗、執行與支持、公共關係和醫療保健。廣告與媒體包括數字和傳統媒體的創意服務、戰略媒體規劃和購買以及數據分析服務。精準營銷包括數字營銷和直接營銷、數字轉型以及數據和分析。商務與品牌諮詢服務包括品牌諮詢、戰略與研究、零售電子商務。體驗式營銷服務包括現場和數字活動以及體驗設計和執行。執行和支持包括現場營銷、銷售支持、數字和實體銷售和銷售點，以及其他專業營銷和定製通信服務。公共關係服務包括企業溝通、危機管理、公共事務以及媒體和媒體關係服務。醫療保健包括向全球醫療保健和製藥客户提供廣告和媒體服務。我們所有服務的核心是創建或開發
6


將客户的營銷或企業溝通信息轉化為可通過不同溝通媒介傳遞給目標受眾的內容。
按學科劃分的收入(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
廣告與媒體$1,769.4 $2,003.7 
精準營銷336.1 269.5 
商務與品牌諮詢237.9 214.5 
體驗式142.5 88.4 
執行和支持254.3 246.6 
公共關係360.9 317.5 
醫療保健309.2 286.7 
 $3,410.3 $3,426.9 
影響我們收入的經濟因素
全球經濟狀況對我們的收入有直接影響。不利的經濟狀況帶來了風險，我們的客户可能會減少、推遲或取消對我們服務的支出，這將影響我們的收入。
我們主要地理市場的收入為(以百萬計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
美洲：
北美$1,839.0 $1,972.5 
拉丁美洲67.7 63.2 
歐洲、中東和非洲地區：
歐洲992.0 941.0 
中東和非洲81.9 50.2 
亞太429.7 400.0 
$3,410.3 $3,426.9 
美洲由北美和拉丁美洲組成，北美包括美國、加拿大和波多黎各，拉丁美洲包括南美和墨西哥。EMEA由歐洲、中東和非洲組成。亞太地區包括澳大利亞、大中華區、印度、日本、韓國、新西蘭、新加坡等亞洲國家。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月在美國的收入為1,724.6百萬美元和美元1,868.1分別為100萬美元。
合同資產和負債
Work in Process包括合同資產、未開賬單的費用和成本以及媒體和製作成本。合同負債主要包括客户預付款。在製品和合同負債(以百萬為單位)：
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
Oracle Work in Process：
合同資產及未開賬單的費用和成本$662.5 $469.9 $626.0 
媒體和製作成本654.3 731.1 512.7 
$1,316.8 $1,201.0 $1,138.7 
合同責任：
客户預付款$1,463.8 $1,644.5 $1,278.0 
Work in Process指代表客户發生的應計成本，包括媒體和製作成本，以及尚未開具賬單的費用和其他第三方成本。媒體和製作成本在製作過程中根據客户合同的條款進行計費。合同資產主要包括獎勵費用，這些費用不是實質性的，將根據客户合同的條款向客户計費。幾乎所有未開具賬單的費用和成本都將在未來30天內開具賬單。合同負債主要是根據客户合同條款向客户預付賬單，主要用於償還通常在近期發生的第三方費用。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，合同資產沒有錄得減值損失。
7


3. 每股淨收益
每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算如下(除每股金額外，以百萬美元計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
淨收入-宏盟集團$173.8 $287.8 
加權平均股價：  
基本信息208.3 215.6 
稀釋性股票期權和限制性股票1.5 1.2 
稀釋209.8 216.8 
反攤薄股票期權和限售股0.5 0.7 
每股淨收益-宏盟集團：  
基本信息$0.83$1.33
稀釋$0.83$1.33
4. 商譽與無形資產
商譽和無形資產為(百萬美元)：
 March 31, 20222021年12月31日
毛收入
攜帶
價值		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值		毛收入
攜帶
價值		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值
商譽$10,466.6 $(514.7)$9,951.9 $10,259.6 $(521.0)$9,738.6 
無形資產：      
購買和內部購買
開發的軟件
$375.5 $(314.6)$60.9 $382.2 $(318.7)$63.5 
與客户相關的和其他779.2 (507.1)272.1 772.3 (537.8)234.5 
 $1,154.7 $(821.7)$333.0 $1,154.5 $(856.5)$298.0 
商譽的變化是(以百萬計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
一月一日$9,738.6 $9,609.7 
收購215.2 — 
收購企業中的非控制性權益47.8 — 
性情(19.4)— 
外幣折算(30.3)(68.2)
3月31日
$9,951.9 $9,541.5 
我們評估了烏克蘭戰爭和該地區地緣政治事件對我們預測的綜合經營業績的影響，得出的結論是，我們沒有觸發事件導致我們對2021年6月進行的減值商譽評估進行更新。我們將繼續監測這些正在發生的地緣政治事件，並評估對我們的商譽減值測試的影響(如果有的話)，該測試將於2022年6月進行。
5. 債務
信貸安排
我們有一美元2.510億美元的多貨幣循環信貸安排，或信貸安排，於2025年2月14日。此外，我們還有總計1美元的未承諾信貸額度。807.5100萬美元，並有能力發行最高達$210億美元計價的商業票據，併發行不超過等值的美元500在歐元商業票據計劃下，以英鎊或歐元為單位。這些安排為營運資本和一般企業用途提供額外的流動資金來源。在2022年3月31日，有不是在信貸安排或未承諾信貸額度下的借款，有不是未償還的商業票據發行。
信貸安排包含一項財務契約，要求我們維持綜合負債與綜合EBITDA(扣除利息、税項、折舊、攤銷及非現金費用前的收益)的槓桿率，在最近結束的12個月期間不超過3.0倍。截至2022年3月31日，我們遵守了這一公約，槓桿率為2.4倍。信貸安排不限制我們申報或支付股息或回購普通股的能力。
8


短期債務
截至2022年3月31日和2021年12月31日，短期債務為美元12.4百萬美元和美元9.6100萬美元分別代表銀行透支和短期借款，主要是我們國際子公司的借款。由於這筆債務的短期性質，賬面價值接近公允價值。
長期債務
長期債務(以百萬計)：
March 31, 20222021年12月31日
3.652024年到期的優先債券百分比
$750.0 $750.0 
3.602026年到期的優先債券百分比
1,400.0 1,400.0 
€500百萬0.802027年到期的優先債券百分比
554.7 568.6 
2.452030年到期的優先債券百分比
600.0 600.0 
4.202030年到期的優先債券百分比
600.0 600.0 
€500百萬1.402031年到期的優先債券百分比
554.7 568.6 
2.602031年到期的優先債券百分比
800.0 800.0 
£325百萬2.252033年到期的優先債券百分比
426.5 439.8 
 5,685.9 5,727.0 
未攤銷折扣(10.2)(10.8)
未攤銷債務發行成本(30.4)(31.8)
利率互換結算的未攤銷遞延收益1.1 1.3 
$5,646.4 $5,685.7 
我們的2.452030年到期的優先債券百分比，4.202030年到期的優先債券百分比和2.602031年到期的優先票據是宏盟的優先無擔保債務，其償付權與所有現有和未來的無擔保優先債務同等。
宏盟及其全資擁有的金融子公司宏盟資本有限公司，或OCI，是我們3.652024年到期的優先債券百分比和3.602026年到期的優先債券百分比。這些票據是宏盟和OCI的連帶責任，宏盟無條件擔保OCI對這些票據的義務。保監處通過產生債務並將所得資金借給我們的運營子公司來為我們的運營提供資金。保監處的資產主要包括現金及現金等價物、借給我們營運附屬公司的公司間貸款，以及相關的應收利息。保監處或宏盟集團透過派息、貸款或墊款從附屬公司取得資金的能力並無限制。此類票據是優先無擔保債務，其償還權與所有現有和未來的無擔保優先債務同等。
宏盟和OCI已共同和各自無條件地全面和無條件地擔保宏盟金融控股有限公司或宏盟金融控股有限公司的英國全資子公司OFH對歐元的義務500百萬0.802027年到期的優先債券%和歐元500百萬1.402031年到期的優先債券百分比，合計為歐元債券。OFH的資產包括其在幾家全資擁有的金融公司的投資，這些公司充當財務中心，為歐洲、巴西、澳大利亞和亞太地區其他國家的各種運營公司提供資金。財務公司的資產包括它們向各自區域的運營公司發放或已經發放的現金和現金等價物、公司間貸款以及相關的應收利息。宏盟、OCI或OFH通過股息、貸款或墊款從子公司獲得資金的能力沒有限制。歐元票據及相關擔保為優先無抵押債務，其償還權與所有現有及未來分別為OFH及宏盟及保監所各自的無抵押優先債務同等。
宏盟已全面和無條件地擔保宏盟資本控股有限公司(Och)與GB有關的義務，Och是宏盟在英國的全資子公司325百萬2.252033年到期的優先債券，或英鎊債券。Och的資產包括其在幾家全資擁有的金融公司的投資，這些公司充當財務中心，為EMEA、澳大利亞和亞太地區其他國家的各種運營公司提供資金。財務公司的資產包括它們向各自區域的運營公司發放或已經發放的現金和現金等價物、公司間貸款以及相關的應收利息。宏盟或Och通過分紅、貸款或墊款從子公司獲得資金的能力沒有限制。英鎊票據及相關擔保為優先無抵押債務，其償還權分別與華僑銀行及宏盟現有及未來的所有無抵押優先債務相同。
9


6. 細分市場報告
我們的品牌代理網絡在廣告、營銷和企業通信服務行業運營，並由代理網絡、虛擬客户網絡、區域報告單位和運營小組或實踐領域組成。我們的網絡、虛擬客户網絡和代理機構越來越多地共享客户併為客户提供綜合服務。每個機構的主要經濟組成部分是員工薪酬和相關成本、直接服務成本和入住率以及其他成本，其中包括租金和入住率成本、技術成本和其他管理費用。因此，鑑於這些相似之處，我們將我們的六個運營部門(即我們的機構網絡)合併為一個報告部門。
該機構網絡的區域報告單位包括三個地理區域：美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。各區域報告單位監測業績，並對其區域內的機構負責。各區域報告單位內的機構為類似行業的類似客户提供服務，在許多情況下為相同的客户提供服務，並具有類似的經濟特徵。
按地理區域劃分的收入、長期資產和商譽(以百萬為單位)：
美洲歐洲、中東和非洲地區亞太
March 31, 2022   
收入-截至三個月$1,906.7 $1,073.9 $429.7 
長期資產和商譽7,896.2 3,532.6 698.0 
March 31, 2021
收入-截至三個月$2,035.7 $991.2 $400.0 
長期資產和商譽7,562.7 3,074.7 644.8 
7. 所得税
截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率同比增加到37.2自%26.8%。2022年較高的實際税率主要是由於美元的不可抵扣113.4因烏克蘭戰爭的影響而產生的100萬費用，以及額外淨費用#美元4.8與這些指控有關的100萬美元。這些費用被我們基於股票的薪酬獎勵產生的税收優惠部分抵消。
截至2022年3月31日，我們未確認的税收優惠為163.5百萬美元。在這筆錢中，大約有$157.9在解決不確定的税收狀況後，百萬美元將影響我們的有效税率。
8. 養卹金和其他離職後福利
固定收益養老金計劃
定期福利支出淨額的組成部分為(百萬美元)：
截至3月31日的三個月，
20222021
服務成本$0.8 $1.4 
利息成本1.0 0.8 
計劃資產的預期回報(0.3)(0.2)
攤銷先前服務費用0.1 0.2 
精算損失攤銷1.0 2.3 
 $2.6 $4.5 
我們貢獻了$0.2分別在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，每月向我們的固定收益養老金計劃支付100萬美元。
離職後安排
定期福利支出淨額的組成部分為(百萬美元)：
截至3月31日的三個月，
20222021
服務成本$1.1 $1.2 
利息成本0.7 0.5 
攤銷先前服務費用0.9 1.0 
精算損失攤銷0.6 1.0 
 $3.3 $3.7 
10


9. 因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控
如附註1所述，在2022年第一季度，我們記錄了因烏克蘭戰爭影響而產生的税前費用#美元113.4100萬美元，其中包括現金費用#美元47.6主要包括處置我們在俄羅斯業務的淨投資的損失，以及與暫停在烏克蘭的業務有關的減值和其他非現金費用。
10. 補充現金流數據
營業資本的變化是(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021
應收賬款(增加)減少$1,142.2 $1,095.5 
(增加)在製品和其他流動資產減少(248.1)(55.3)
應付帳款增加(減少)(1,755.4)(1,953.8)
增加(減少)客户預付款、應付税金和其他流動負債12.2 63.0 
其他資產和負債變動，淨額(35.1)7.1 
營運資本增加(減少)$(884.2)$(843.5)
已繳納的所得税$49.9 $42.7 
支付的利息$14.1 $5.3 
租賃負債的非現金增長(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021
經營租約$76.3 $38.7 
融資租賃$17.0 $11.7 
11. 承付款和或有負債
在正常的業務過程中，我們涉及到各種法律程序。我們目前預計這些訴訟不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
12. 累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)、所得税淨額的變化(以百萬為單位)：
現金
流動
樹籬		固定收益養卹金計劃和離職後安排外國
貨幣換算		總計
截至2022年3月31日的三個月
一月一日$(16.1)$(90.4)$(1,145.8)$(1,252.3)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
— — 27.4 27.4 
從累積的其他綜合重新分類
收入(虧損)
1.0 1.3 — 2.3 
3月31日
$(15.1)$(89.1)$(1,118.4)$(1,222.6)
截至2021年3月31日的三個月
一月一日$(20.1)$(123.2)$(1,070.5)$(1,213.8)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
— — (36.1)(36.1)
從累積的其他綜合重新分類
收入(虧損)
1.0 2.7 — 3.7 
3月31日
$(19.1)$(120.5)$(1,106.6)$(1,246.2)
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13. 公允價值
按公允價值經常性計量的金融資產和負債(以百萬計)：
March 31, 2022
1級2級3級總計
資產：    
現金和現金等價物$3,925.5  $3,925.5 
短期投資$92.7 92.7 
有價證券投資0.9 0.9 
負債：   
或有購進價格債務$160.6 $160.6 
2021年12月31日
1級2級3級總計
資產：    
現金和現金等價物$5,316.8  $5,316.8 
有價證券投資1.1  1.1 
外幣衍生工具$0.3 0.3 
負債：
外幣衍生品$0.1 $0.1 
或有購進價格債務$167.1 167.1 
或有購進價格債務的變動(單位：百萬)：
截至3月31日的三個月，
20222021
一月一日$167.1 $71.9 
收購0.5 1.3 
重估及利息0.2 0.4 
付款(6.0)(5.4)
外幣折算(1.2)(0.5)
3月31日
$160.6 $67.7 
我們金融資產和負債的賬面價值和公允價值為(百萬美元)：
 March 31, 20222021年12月31日
攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
資產：    
現金和現金等價物$3,925.5 $3,925.5 $5,316.8 $5,316.8 
短期投資92.7 92.7 — — 
有價證券0.9 0.9 1.1 1.1 
非流通股證券5.6 5.6 6.5 6.5 
外幣衍生品— — 0.3 0.3 
負債：    
短期債務$12.4 $12.4 $9.6 $9.6 
外幣衍生品— — 0.1 0.1 
或有購進價格債務160.6 160.6 167.1 167.1 
長期債務5,646.4 5,561.3 5,685.7 6,011.6 
短期投資：$92.72022年3月31日，100萬代表一年內不同日期到期的定期存款。這些投資被歸類為持有至到期證券，因為我們有積極的意圖和能力持有到到期。持有至到期日的證券按攤銷成本列賬，該成本接近公允價值。公允價值以類似證券的可觀察利率為基礎。
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外幣衍生工具的估計公允價值乃按模型衍生估值釐定，並已考慮外幣匯率及交易對手信用風險。或有購買價格債務的估計公允價值是根據每項購置協議的條款計算並貼現的。債務的公允價值是基於報價的市場價格。
14. 新會計準則
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，或ASU 2021-08，要求收購公司應用ASC 606來確認和計量與收購公司記錄的業務組合中收購的客户的合同所產生的合同資產和合同負債。ASU 2021-08將於2023年1月1日生效，允許及早採用。在廣告和營銷業務中與客户簽訂的合同通常是短期合同。就我們收購廣告和營銷傳播業務的公司而言，我們預計這一標準不會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性影響。
15. 後續事件
我們已對資產負債表日之後的事件進行評估，並確定並未發生任何需要對這些合併財務報表進行額外調整或披露的事件。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
執行摘要
風險和不確定性
全球經濟挑戰，包括烏克蘭戰爭、新冠肺炎疫情、通脹上升和供應鏈中斷的影響，可能導致經濟不確定性和波動性。這些問題對我們業務的影響將因地理市場和行業而異。我們密切監測經濟狀況，以及客户收入水平和其他因素。為了應對收入的減少，我們可以採取行動，使我們的成本結構與客户需求的變化保持一致，並管理我們的營運資本。然而，我們不能保證我們努力緩解當前和未來不利經濟狀況、客户收入減少、客户信譽變化和其他事態發展的任何影響的有效性。
烏克蘭戰爭的影響
歷史上，我們一直通過我們持有多數股權的當地機構在俄羅斯和烏克蘭開展業務。這些機構中的少數合作伙伴是當地管理層，他們向適用的網絡管理層報告。
2022年第一季度，烏克蘭戰爭要求我們暫停在烏克蘭的業務運營。這場戰爭導致美國、英國和歐盟實施制裁，影響在俄羅斯經營的企業的跨境運營。此外，俄羅斯監管機構實施了貨幣限制和監管，這給我們收回對俄羅斯業務的投資的能力，以及我們對業務實施控制的能力帶來了不確定性。此外，許多跨國公司，包括我們的許多大客户，都停止或暫停了在俄羅斯的業務。因此，在沒有額外資金的情況下繼續在俄羅斯開展業務的能力是不確定的，我們不會提供這些資金。因此，我們已經出售或承諾處置我們在俄羅斯的所有業務。因此，我們在2022年第一季度記錄的税前費用為1.134億美元，主要包括對我們俄羅斯業務的淨投資，還包括與暫停在烏克蘭運營有關的費用。
我們評估了烏克蘭戰爭和該地區地緣政治事件對我們預測的綜合經營業績的影響，得出的結論是，我們沒有觸發事件導致我們對2021年6月進行的減值商譽評估進行更新。我們將繼續關注這些正在進行的地緣政治事件，評估可用選項以尋求降低進一步的損失風險，並繼續評估對我們商譽減值測試的影響(如果有的話)，該測試將於2022年6月進行。
新冠肺炎大流行的影響-更新
從2020年3月開始，一直持續到2021年第一季度，我們的業務經歷了客户支出因新冠肺炎疫情帶來的經濟影響而減少的影響。雖然業務和地理位置參差不齊，但削減開支影響了我們所有的業務和市場。在全球範圍內，受影響最大的業務是我們的體驗紀律，特別是在我們的活動營銷業務中，以及我們的執行和支持紀律，主要是在現場營銷方面。我們的大多數市場從2021年4月開始改善，這種改善持續到2022年第一季度，因為客户大幅增加了對我們服務的支出。
經營成果
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的收入減少了1660萬美元，降幅為0.5%。有機增長增加了4.08億美元的收入，或11.9%，主要反映了與去年同期相比，我們所有學科和所有地理區域的客户支出增加。有機收入的增長被收購收入減少所抵消，扣除處置收入淨額3.396億美元，或9.9%，反映2021年第二季度廣告與媒體紀律的處置，以及外幣匯率變化的負面影響8,500萬美元，或2.5%。
我們是一家戰略控股公司，通過我們在世界各地的品牌網絡和代理為客户提供廣告、營銷和企業傳播服務。在全球、跨地區和本地的基礎上，我們的網絡和代理機構在以下基本學科提供全面的服務：廣告與媒體、精準營銷、商業與品牌諮詢、體驗、執行與支持、公共關係和醫療保健。廣告與媒體包括數字和傳統媒體的創意服務，以及戰略媒體規劃、購買和數據分析服務。精準營銷包括數字營銷和直接營銷、數字轉型以及數據和分析。商務與品牌諮詢服務包括品牌諮詢、戰略研究和零售電子商務。體驗式營銷服務包括現場和數字活動以及體驗設計和執行。執行和支持包括現場營銷、銷售支持、數字和實體銷售和銷售點，以及其他專業營銷和定製通信服務。公共關係服務包括公司溝通、危機管理、公共事務以及媒體和媒體關係服務。醫療保健包括向全球醫療保健和製藥客户提供廣告和媒體服務。我們的商業模式是圍繞我們的客户建立的，並將繼續發展。雖然我們的網絡和機構以不同的名稱運營，並以不同的學科框架他們的想法，但我們圍繞客户組織我們的服務。我們的基本商業原則是，客户的具體營銷需求是我們如何構建服務產品和分配資源的中心焦點。這位客户-
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以中心為中心的商業模式要求宏盟內部的多個機構利用我們的關鍵客户矩陣組織結構在正式和非正式的虛擬客户網絡中進行合作。這種合作使我們能夠跨越我們的內部組織結構，以一致和全面的方式執行我們客户的營銷需求。我們使用以客户為中心的方法，通過向現有客户提供服務、進入新市場和獲得新客户來發展我們的業務。此外，我們還尋求有選擇地收購互補性公司，這些公司擁有強大的創業管理團隊，目前通常服務於或可能服務於我們的現有客户。
在客户對更有效和高效的營銷活動的持續需求的推動下，我們努力通過各種以客户為中心的網絡提供廣泛的廣告、營銷和企業傳播服務，這些網絡是為滿足特定客户目標而組織的。這些服務包括廣告、品牌諮詢、內容營銷、企業社會責任諮詢、危機溝通、定製出版、數據分析、數據庫管理、數字/直接營銷、數字轉型、娛樂營銷、體驗營銷、實地營銷、金融/企業對企業廣告、圖形藝術/數字成像、保健營銷和通信、店內設計、互動營銷、投資者關係、營銷研究、媒體規劃和購買、商品和銷售點、移動營銷、多元文化營銷、非營利營銷、組織傳播、包裝設計、產品植入、促銷營銷、公共事務、公共關係、零售營銷、銷售支持、搜索引擎營銷、購物者營銷、社交媒體營銷以及體育和活動營銷。
我們不斷評估我們的業務組合，以確定投資和收購機會的領域，以及確定非戰略性或表現不佳的業務進行處置。
作為一家領先的全球廣告、營銷和企業傳播公司，我們在所有主要市場都有業務，並擁有龐大和多樣化的客户基礎。在截至2022年3月31日的12個月中，我們最大的客户佔我們收入的3.3%，我們的100個最大客户(代表許多世界主要營銷者)約佔我們收入的51.8%。我們的客户幾乎在全球經濟的每個部門都有業務，在截至2022年3月31日的三個月裏，沒有一個行業的收入佔我們收入的16%以上。儘管我們的收入在美國和國際市場之間總體上是平衡的，而且我們擁有龐大和多樣化的客户基礎，但我們也不能倖免於普遍的經濟低迷。
某些被主要營銷者瞄準用於廣告支出的全球活動，如FIFA世界盃和奧運會，以及某些全國性活動，如美國大選過程，可能會影響我們在某些業務的一段時間內的收入。通常，這些活動在任何時期都不會對我們的收入產生重大影響。
全球經濟狀況對我們的業務和財務表現有直接影響。由於全球或地區的不利經濟狀況，例如烏克蘭戰爭、新冠肺炎疫情、構成我們主要市場的國家持續嚴重的通脹以及客户供應鏈問題，這些因素都會給我們的客户帶來風險，即我們的客户可能會減少、推遲或取消在廣告、營銷和企業傳播服務方面的支出，這將降低對我們服務的需求。第一季度和第三季度的收入通常較低和更高的I第二季度和第四季度，反映了客户在這一年中的支出模式，以及通常發生在第四季度的額外項目工作。
總體營銷傳播趨勢影響着我們的業務和行業，總的來説，我們相信這些影響總體上是積極的。這些趨勢包括整合傳統和非傳統營銷渠道，以及利用新的通信技術和新興的數字平臺，客户越來越多地將其品牌戰略的重點從國家市場擴展到泛區域和全球市場。隨着客户對營銷效果和效率的要求越來越高，他們中的許多人已經將其業務整合到一個或少數幾個服務提供商中，以追求涵蓋所有消費者接觸點的單一接觸。我們已經圍繞這些趨勢構建了我們的業務。某些趨勢，如在數字營銷平臺上的支出增加，以及我們的關鍵客户矩陣組織結構方法來協作和集成我們的服務和解決方案，為我們的業務提供了競爭優勢，我們預計這種優勢將在中長期內持續下去。
鑑於我們的規模和廣度，我們通過監測幾個財務指標來管理我們的業務。我們關注的關鍵指標是收入和運營費用。我們通過審查增長的組成部分和組合來分析收入增長，包括主要地區市場和營銷紀律的增長、外幣匯率變化的影響、收購帶來的增長、資產處置淨額以及我們最大客户的增長。運營費用包括服務成本、銷售、一般和行政費用，或SG&A，以及折舊和攤銷。
與去年同期相比，截至2022年3月31日的季度收入減少了1660萬美元，降幅為0.5%。有機增長增加了4.08億美元的收入，增幅為11.9%。外匯匯率的變化使收入減少了8500萬美元，降幅為2.5%，而扣除處置收入的收購收入減少了3.396億美元，降幅為9.9%。收購收入減少，扣除處置收入，主要是由於2021年第二季度廣告與媒體紀律的處置。我們主要地區市場的收入變化是：北美減少1.335億美元，或6.8%，歐洲增加5100萬美元，或5.4%，亞太地區增加2970萬美元，或7.4%，拉丁美洲增加450萬美元，或7.1%。在北美，我們所有學科的有機收入的增長，特別是我們的廣告與媒體和精準營銷學科的有機收入的增長，被收購收入的減少所抵消，這主要是由於廣告與媒體學科的處置造成的。在歐洲，有機收入在幾乎所有國家和所有學科都有所增長，尤其是
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我們的廣告和媒體紀律，這是由我們的媒體業務領導的，以及我們的經驗紀律，因為它繼續從大流行的影響中恢復。有機收入的增長部分被美元對英鎊和歐元的走強所抵消。在拉丁美洲，由於該地區大多數國家，特別是巴西和哥倫比亞的有機增長，收入增加，但墨西哥的負面表現部分抵消了這一增長。美元對該地區大多數貨幣的走強部分抵消了有機增長的增長。在亞太地區，由於我們在該地區的所有主要市場，特別是澳大利亞、大中華區和印度以及所有學科的收入強勁增長，收入有所增長。美元對該地區幾乎所有貨幣的走強部分抵消了該地區有機收入的增長。與2021年第一季度相比，我們的基礎學科在2022年第一季度的收入變化是：廣告和媒體減少2.343億美元，精密營銷增加6660萬美元，商業和品牌諮詢增加2340萬美元，體驗式增加5410萬美元，執行和支持增加770萬美元，公共關係增加4340萬美元，醫療保健增加2250萬美元。
我們在兩個不同的類別中衡量服務成本：工資和服務成本以及入住率和其他成本。作為一項服務業務，工資和服務成本佔我們運營支出的很大一部分，幾乎所有這些成本都構成了與提供我們的服務直接相關的基本組成部分。薪酬和服務成本包括員工薪酬和福利、自由職業者和第三方服務成本，其中包括我們作為委託人為客户提供服務時的第三方供應商成本和與客户相關的差旅成本。佔用和其他成本包括與提供我們的服務相關的間接成本，包括辦公室租金和其他佔用成本、設備租金、技術成本、一般辦公費用和其他費用。
截至2022年3月31日的季度，運營費用同比增加了9580萬美元，增幅為3.2%。營業費用反映了因烏克蘭戰爭的影響而產生的税前費用1.134億美元。工資和服務成本往往隨着收入的變化而波動，與截至2021年3月31日的季度相比，減少了5320萬美元，或2.1%，反映出工資和相關服務成本增加了1.454億美元，被第三方服務成本減少1.986億美元所抵消。工資和相關服務費用的增加主要是由於有機收入的增加、員工人數的增加以及差旅和相關費用的增加，但這部分被大多數外幣，特別是英鎊和歐元對美元的疲軟所抵消。第三方服務成本隨着收入的變化而波動，本季度下降的主要原因是2021年第二季度廣告與媒體紀律的處置。與工資和服務成本相比，佔用和其他成本與收入變化的直接聯繫較小，期間增加了860萬美元，增幅為2.9%，主要是由於辦公室和其他成本增加，這是因為我們的工作人員重返辦公室。截至2022年3月31日的季度，營業利潤較上年同期減少1.124億美元至3.53億美元，營業利潤率從13.6%降至10.4%，EBITA利潤率從14.2%降至10.9%，這主要是由於烏克蘭戰爭的影響產生了1.134億美元的費用，導致營業利潤率和EBITA利潤率均下降3.3%。
SG&A費用主要包括第三方營銷成本、專業費用和薪酬、福利和佔用以及我們公司和執行辦公室的其他成本，包括整個集團的財務和會計、財務、法律和治理、人力資源監督和類似成本。SG&A費用同比增加，主要原因是第三方營銷成本和專業費用增加。
2022年第一季度的淨利息支出同比減少470萬美元，至4280萬美元。2022年第一季的債務利息開支減少9,000,000美元至4,700萬美元，主要是受益於於2021年5月提前贖回全部12.5億美元本金，2022年到期的3.625%優先債券，或2022年到期的債券，但因發行2031年到期的8億美元2.60%優先債券或2031年到期的債券及發行2033年到期的3.25億英鎊2.25%優先債券或2021年11月到期的英鎊債券而被部分抵銷。2022年第一季度利息收入增加190萬美元期間累計達到820萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率從26.8%增加到37.2%。2022年實際税率較高的主要原因是，不可扣除烏克蘭戰爭影響產生的1.134億美元費用，以及與這些費用有關的額外淨費用480萬美元。這些費用被我們基於股票的薪酬獎勵產生的税收優惠部分抵消。我們預計今年剩餘時間的税率約為26.5%，與本季度經烏克蘭戰爭影響而產生的費用調整後的税率相似。
淨收入-宏盟集團2022年第一季度減少1.14億美元，從2021年第一季度的2.78億美元降至1.738億美元。期間的減少是由於上述因素造成的。稀釋後每股淨收入-宏盟集團2022年第一季度為0.83美元，而2021年第一季度為1.33美元。這一期間變化是由於上述因素，以及本季度重啟普通股回購、為限制性股票獎勵、股票期權行使和員工股票購買計劃而發行的股票淨額導致我們的加權平均普通股流通股減少的影響。烏克蘭戰爭影響產生的税後費用的影響使2021年第一季度的淨收入-宏盟集團減少了1.182億美元，稀釋了每股淨收入-宏盟集團每股0.56美元。
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經營業績--2022年第一季度與2021年第一季度比較(百萬)：
20222021
收入$3,410.3 $3,426.9 
運營費用：
工資和服務費2,491.8 2,545.0 
入住費和其他費用300.2 291.6 
因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控113.4 — 
服務成本2,905.4 2,836.6 
銷售、一般和行政費用96.7 71.6 
折舊及攤銷55.2 53.3 
3,057.3 2,961.5 
營業利潤353.0 465.4 
營業利潤率%10.4 %13.6 %
利息支出51.0 53.8 
利息收入8.2 6.3 
所得税前收益和權益法投資損失310.2 417.9 
所得税費用115.5 111.9 
權益法投資損失(0.1)— 
淨收入194.6 306.0 
歸因於非控制性權益的淨收入20.8 18.2 
淨收入-宏盟集團$173.8 $287.8 
非公認會計準則財務指標
我們使用EBITA和EBITA利潤率作為額外的經營業績衡量指標，剔除無形資產的非現金攤銷費用，主要包括收購產生的無形資產攤銷。我們將EBITA定義為扣除利息、税項和無形資產攤銷前的收益，EBITA利潤率為EBITA除以收入。EBITA和EBITA利潤率是非GAAP財務指標。我們相信EBITA和EBITA利潤率是投資者評估我們業務表現的有用指標。非GAAP財務措施不應與符合美國GAAP的財務信息分開考慮，也不應作為其替代。我們報告的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。
下表對美國公認會計原則財務指標-宏盟集團的淨收入與EBITA和EBITA利潤率進行了核對(以百萬為單位)：
20222021
淨收入-宏盟集團$173.8 $287.8 
歸因於非控制性權益的淨收入20.8 18.2 
淨收入194.6 306.0 
權益法投資損失(0.1)— 
所得税費用115.5 111.9 
所得税前收益和權益法投資損失310.2 417.9 
利息支出51.0 53.8 
利息收入8.2 6.3 
營業利潤353.0 465.4 
補充：無形資產攤銷19.4 19.9 
扣除利息、税項及無形資產攤銷前收益(“EBITA”)$372.4 $485.3 
收入$3,410.3 $3,426.9 
息税前利潤$372.4 $485.3 
EBITA利潤率%10.9 %14.2 %

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收入
與去年同期相比，截至2022年3月31日的季度收入減少了1660萬美元，降幅為0.5%。有機增長增加了4.08億美元的收入，增幅為11.9%。外匯匯率的變化使收入減少了8500萬美元，降幅為2.5%，而扣除處置收入的收購收入減少了3.396億美元，降幅為9.9%。收購收入減少，扣除處置收入，主要是由於2021年第二季度廣告與媒體紀律的處置。我們主要地區市場的收入變化是：北美減少1.335億美元，或6.8%，歐洲增加5100萬美元，或5.4%，亞太地區增加2970萬美元，或7.4%，拉丁美洲增加450萬美元，或7.1%。在北美，我們所有學科的有機收入的增長，特別是我們的廣告與媒體和精準營銷學科的有機收入的增長，被收購收入的減少所抵消，這主要是由於廣告與媒體學科的處置造成的。在歐洲，幾乎所有國家和所有學科的有機收入都有所增長，特別是由我們的媒體業務領導的廣告和媒體學科，以及我們的經驗學科，因為它繼續從大流行的影響中恢復。有機收入的增長部分被美元對英鎊和歐元的走強所抵消。在拉丁美洲，由於該地區大多數國家，特別是巴西和哥倫比亞的有機增長，收入增加，但墨西哥的負面表現部分抵消了這一增長。美元對該地區大多數貨幣的走強部分抵消了有機增長的增長。在亞太地區，由於我們在該地區所有主要市場，特別是澳大利亞、大中華區和印度的有機收入強勁增長，收入有所增長, 在所有學科中。美元對該地區幾乎所有貨幣的走強部分抵消了該地區有機收入的增長。與2021年第一季度相比，我們的基礎學科在2022年第一季度的收入變化是：廣告和媒體減少2.343億美元，精密營銷增加6660萬美元，商業和品牌諮詢增加2340萬美元，體驗式增加5410萬美元，執行和支持增加770萬美元，公共關係增加4340萬美元，醫療保健增加2250萬美元。
2022年第一季度美國(“國內”)和世界其他地區(“國際”)收入變化的組成部分為(以百萬計)：
總計國內國際
$%$%$%
March 31, 2021$3,426.9 $1,868.1 $1,558.8 
收入變化的組成部分：
     
匯率影響(85.0)(2.5)%— — %(85.0)(5.5)%
收購收入，扣除處置收入後的淨額(339.6)(9.9)%(341.6)(18.3)%2.0 0.1 %
有機增長408.0 11.9 %198.1 10.6 %209.9 13.5 %
March 31, 2022$3,410.3 (0.5)%$1,724.6 (7.7)%$1,685.7 8.1 %
各分量和百分比的計算方法如下：
•匯率影響是通過使用上期平均匯率換算本期本幣收入來計算本期不變貨幣收入(在本例中，總計為34.953億美元)。匯兑影響是以美元計算的當期收入與當期不變貨幣收入之間的差額(合計為34.103億美元減去34.953億美元)。
•收購收入按收購日期前12個月的方式計算，方法是將收購的可比前期收入合計至收購日期。因此，收購收入不包括收購日期後本期收入與可比前期收入之間的正或負差異，收購後的正或負增長歸因於有機增長。處置收入按處置日期前12個月處置發生的情況計算，方法是將處置日期前的可比前期處置收入合計。收購收入和處置收入金額已在表中扣除。
•有機增長是通過從總收入增長中減去匯率影響和收購收入，扣除處置收入部分計算得出的。
•百分比變動的計算方法是將各構成部分的數額除以該構成部分的上期收入基數(合計一欄為34.269億美元)。
外幣對美元價值的變化會影響我們的經營業績和財務狀況。在很大程度上，由於我們海外業務的收入和費用都以相同的當地貨幣計價，因此對營業利潤率的經濟影響被降至最低。假設2022年4月15日的匯率保持不變，我們預計外匯匯率變化的影響將使全年收入減少約2%至2.5%。此外，根據迄今的收購和處置活動，包括我們在俄羅斯的業務處置(見未經審計的綜合財務報表附註1)，我們預計淨收購和處置的影響將使2022年第二季度和全年的收入分別減少約6.5%和4.5%。
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我們地理市場的收入和有機增長(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
20222021$Change有機增長百分比
美洲：
北美$1,839.0 $1,972.5 $(133.5)10.6 %
拉丁美洲67.7 63.2 4.5 9.3 %
歐洲、中東和非洲地區：
歐洲992.0 941.0 51.0 12.5 %
中東和非洲81.9 50.2 31.7 63.8 %
亞太429.7 400.0 29.7 11.1 %
$3,410.3 $3,426.9 $(16.6)11.9 %
2022年第一季度，包括我們的主要市場英國和歐元區在內的歐洲收入增加了5100萬美元。英國的營收增加了3,220萬美元，佔合併營收的11.4%。由歐元區和其他歐洲國家組成的歐洲大陸的收入增加了1880萬美元，佔綜合收入的17.7%。歐洲收入的增長是由於所有學科和幾乎所有國家的強勁有機增長，但部分被美元對英鎊和歐元的走強所抵消。
在正常的業務過程中，由於各種因素，我們的代理商每年都會從客户那裏獲得業務，也會失去業務。在我們以客户為中心的方針下，我們尋求擴大與所有客户的關係。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的12個月裏，我們最大的客户佔收入的3.3%。在截至2022年3月31日的12個月中，我們的10個最大客户和100個最大客户分別佔收入的21.1%和51.8%，在截至2021年3月31日的12個月中分別佔收入的21.5%和54.2%。
為了監測客户不斷變化的需求，並進一步擴大我們對主要客户的服務範圍，我們監測各種學科的收入，並將其歸類為以下類別：廣告與媒體、精準營銷、商業與品牌諮詢、體驗式、執行與支持、公共關係和醫療保健。
按學科劃分的收入和有機增長(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
202220212022 vs. 2021
$的百分比
收入		$的百分比
收入		$Change有機增長百分比
廣告與媒體$1,769.4 51.9 %$2,003.7 58.5 %$(234.3)9.1 %
精準營銷336.1 9.8 %269.5 7.8 %66.6 20.3 %
商務與品牌諮詢237.9 7.0 %214.5 6.2 %23.4 13.8 %
體驗式142.5 4.2 %88.4 2.6 %54.1 68.0 %
執行和支持254.3 7.4 %246.6 7.2 %7.7 6.3 %
公共關係360.9 10.6 %317.5 9.3 %43.4 14.0 %
醫療保健309.2 9.1 %286.7 8.4 %22.5 7.7 %
 $3,410.3 $3,426.9 $(16.6)11.9 %
19


我們為在各個行業運營的客户提供服務。按行業劃分的收入為：
截至3月31日的三個月，
20222021
製藥和醫療保健15 %15 %
餐飲服務14 %14 %
技術11 %9 %
自動10 %10 %
消費品8 %8 %
金融服務7 %7 %
旅遊和娛樂6 %10 %
零售7 %7 %
電信5 %5 %
政府3 %3 %
服務2 %2 %
石油、天然氣和公用事業2 %1 %
非營利組織1 %1 %
教育1 %1 %
其他8 %7 %
100 %100 %
運營費用
運營費用(以百萬為單位)：
截至3月31日的三個月，
202220212022 vs. 2021
$的百分比
收入		$的百分比
收入		$
變化		%
變化
收入$3,410.3  $3,426.9  $(16.6)(0.5)%
運營費用：     
工資和服務成本：
工資及相關服務費用1,794.6 52.6 %1,649.2 48.1 %145.4 8.8 %
第三方服務成本697.2 20.4 %895.8 26.1 %(198.6)(22.2)%
2,491.8 73.1 %2,545.0 74.3 %(53.2)(2.1)%
入住費和其他費用300.2 8.8 %291.6 8.5 %8.6 2.9 %
因烏克蘭戰爭的影響而產生的指控113.4 3.3 %— — %113.4 — %
服務成本2,905.4 2,836.6 68.8 2.4 %
銷售、一般和行政費用96.7 2.8 %71.6 2.1 %25.1 35.1 %
折舊及攤銷55.2 1.6 %53.3 1.6 %1.9 3.6 %
3,057.3 89.6 %2,961.5 86.4 %95.8 3.2 %
營業利潤$353.0 10.4 %$465.4 13.6 %$(112.4)(24.2)%
截至2022年3月31日的季度，運營費用同比增加了9580萬美元，增幅為3.2%。營業費用反映了因烏克蘭戰爭的影響而產生的税前費用1.134億美元。工資和服務成本往往隨着收入的變化而波動，與截至2021年3月31日的季度相比，減少了5320萬美元，或2.1%，反映出工資和相關服務成本增加了1.454億美元，被第三方服務成本減少1.986億美元所抵消。工資和相關服務費用的增加主要是由於有機收入的增加、員工人數的增加以及差旅和相關費用的增加，但這部分被大多數外幣，特別是英鎊和歐元對美元的疲軟所抵消。第三方服務成本隨着收入的變化而波動，本季度下降的主要原因是2021年第二季度廣告與媒體紀律的處置。與工資和服務成本相比，佔用和其他成本與收入變化的直接聯繫較小，期間增加了860萬美元，增幅為2.9%，主要是由於辦公室和其他成本增加，這是因為我們的工作人員重返辦公室。截至2022年3月31日的季度，營業利潤較上年同期減少1.124億美元至3.53億美元，營業利潤率從13.6%降至10.4%，EBITA利潤率從14.2%降至10.9%，這主要是由於烏克蘭戰爭的影響產生了1.134億美元的費用，導致營業利潤率和EBITA利潤率均下降3.3%。
20


淨利息支出
2022年第一季度的淨利息支出同比減少470萬美元，至4280萬美元。2022年第一季度的債務利息支出減少90萬美元至4700萬美元，這主要是由於2021年5月提前贖回所有2022年未償還債券的好處，但2021年5月發行的2031年債券和2021年11月發行的英鎊債券部分抵消了債務利息支出。2022年第一季度利息收入增加190萬美元期間累計達到820萬美元。
所得税
截至2022年3月31日的三個月，我們的有效税率從26.8%增加到37.2%。2022年實際税率較高的主要原因是，不可扣除烏克蘭戰爭影響產生的1.134億美元費用，以及與這些費用有關的額外淨費用480萬美元。這些費用被我們基於股票的薪酬獎勵產生的税收優惠部分抵消。我們預計今年剩餘時間的税率約為26.5%，與本季度在扣除烏克蘭戰爭影響而產生的費用後的税率相似。
淨收益和每股淨收益-宏盟集團。
淨收入-宏盟集團2022年第一季度減少1.14億美元，從2021年第一季度的2.78億美元降至1.738億美元。期間的減少是由於上述因素造成的。稀釋後每股淨收入-宏盟集團2022年第一季度為0.83美元，而2021年第一季度為1.33美元。這一期間變化是由於上述因素，以及本季度重啟普通股回購、為限制性股票獎勵、股票期權行使和員工股票購買計劃而發行的股票淨額導致我們的加權平均普通股流通股減少的影響。烏克蘭戰爭影響產生的税後費用的影響使2021年第一季度的淨收入-宏盟集團減少了1.182億美元，稀釋了每股淨收入-宏盟集團每股0.56美元。
關鍵會計政策
為了更全面地瞭解我們的會計政策、未經審計的綜合財務報表和相關管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，我們鼓勵讀者參考這些信息，以及我們在2021年10-K報告“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”標題下對我們關鍵會計政策的討論。
新會計準則
未經審計的合併財務報表附註14提供了有關新會計準則的信息。
流動資金和資本資源
現金來源和需求
我們的主要短期流動性來源是我們的運營現金流以及現金和現金等價物。其他流動性來源包括我們將於2025年2月14日到期的25億美元多貨幣循環信貸安排，總計8.075億美元的未承諾信貸額度，根據歐元商業票據計劃發行最多20億美元計價的商業票據和發行最多相當於5億美元的英鎊或歐元的能力，以及進入資本市場的機會。我們的流動性為非可自由支配的現金需求和可自由支配的支出提供資金。
營運資金是我們的主要非可自由支配資金要求。我們典型的營運資本週期導致短期資金需求，由於獎勵薪酬、所得税和或有購買價格義務的支付時機，短期資金需求通常在第二季度達到峯值。此外，我們還有與我們的長期債務(本金和利息支付)有關的合同義務，主要與租賃義務有關的經常性業務運營，以及收購所產生的或有購買價格義務(收益)。我們的主要可自由支配現金支出包括向普通股股東支付股息、資本支出、戰略收購和回購我們的普通股。
現金和現金等價物比2021年12月31日減少了13.913億美元。在2022年的前三個月，我們在經營活動中使用了5.445億美元的現金，其中包括8.842億美元的運營資本，主要與我們在此期間的典型營運資本需求有關。我們在2022年前三個月的可自由支配支出為8.223億美元，而2021年前三個月為1.725億美元。2022年前三個月的可自由支配支出包括資本支出2320萬美元，支付給普通股股東的股息1.474億美元，支付給非控股股東的股息1400萬美元，回購我們的普通股，扣除行使股票期權和相關税收優惠的收益和出售給我們員工股票購買計劃的普通股淨額2.868億美元，以及淨收購付款，包括支付或有收購價格債務和收購非控股權益的額外股份2.589億美元。此外，我們購買了9270萬美元的短期投資，這減少了我們的現金和現金等價物，但對我們的流動性沒有影響。外匯匯率變動的影響使現金和現金等價物減少了870萬美元。
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基於過去的業績和目前的預期，我們相信我們的運營現金流將足以滿足我們未來12個月的非可自由支配現金需求，我們的信貸安排的可用性將足以滿足我們的長期流動性需求。
現金管理
我們在北美、歐洲和亞洲的區域財務中心管理我們的現金和流動性。每天，擁有過剩資金的企業都會將這些資金與他們的地區財政中心進行投資。同樣，需要資金的企業也從其地區財政中心借款。現金過剩的國庫中心與第三方進行短期投資，期限通常從隔夜到不到90天不等。在本季度，我們購買了9270萬美元的短期投資，這些投資在一年中的不同時間到期。某些國庫中心有名義上的集合安排，用於管理它們的現金和抵消外匯失衡。這些安排要求每個國庫中心都有自己的名義池賬户，並保持名義上的正賬户餘額。此外，根據安排的條款，外匯頭寸的抵銷僅限於其自身賬户內的多頭和空頭頭寸。在我們的財政中心需要流動性的情況下，它們有能力發行總計20億美元的以美元計價的商業票據，並根據歐元商業票據計劃發行最多相當於5億美元的英鎊或歐元，或者根據信貸安排或未承諾的信貸額度借款。這一過程使我們能夠更有效地管理我們的債務，更有效地利用我們的現金，以及管理我們的外匯匯率失衡風險。在我們不進行國庫業務，或者我們的國庫中心之一不可能在公司間為淨借款需求提供資金的國家/地區, 我們為當地貨幣安排未承諾的信用額度。我們對持有我們現金和現金等價物的金融機構有一項管理交易對手信用風險的政策，我們對每家機構都有存款限額。在我們開展金庫業務的國家，交易對手通常是信貸安排參與方機構的分支機構或子公司。這些機構的信用評級通常等於或高於我們的信用評級。在我們不進行金庫操作的國家，所有現金和現金等價物都由符合特定最低信用標準的交易對手持有。
截至2022年3月31日，我們的海外子公司持有我們39億美元現金和現金等價物總額中的約18億美元。大部分現金是我們可以使用的，不包括遣返美國時應繳納的任何外國預扣税。
截至2022年3月31日，我們的淨債務頭寸(我們定義為總債務，包括短期債務、減去現金和現金等價物以及短期投資)比2021年12月31日增加了12.621億美元，達到16.406億美元。淨債務的增加主要是由於使用了8.842億美元的現金作為運營資本，主要與我們在此期間的典型營運資本需求有關，支付了2.466億美元的收購款項，以及回購了3.003億美元的普通股。
淨債務的組成部分是(以百萬計)：
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
短期債務$12.4 $9.6 $5.9 
長期債務5,646.4 5,685.7 5,754.4 
債務總額5,658.8 5,695.3 5,760.3 
減去：現金和現金等價物3,925.5 5,316.8 4,897.3 
減去：短期投資92.7— — 
淨債務$1,640.6 $378.5 $863.0 
淨債務是一種非公認會計準則的流動性指標。本報告與可比的美國公認會計準則流動性指標一起，反映了我們用來評估現金管理的關鍵指標之一。非GAAP流動性指標不應與符合美國GAAP的財務信息分開考慮，也不應作為財務信息的替代品。我們報告的非GAAP流動性指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。
債務工具和相關契諾
本公司2030年到期的2.45%優先債券、2030年到期的4.20%優先債券和2031年到期的2.60%優先債券是宏盟的優先無抵押債務，與所有現有和未來的無擔保優先債務具有同等的償付權。
宏盟及其全資擁有的金融子公司宏盟資本是2024年到期的3.65%優先債券和2026年到期的3.60%優先債券的共同債務人。這些票據是宏盟和OCI的連帶責任，宏盟無條件擔保OCI對這些票據的義務。保監處通過產生債務並將所得資金借給我們的運營子公司來為我們的運營提供資金。保監處的資產主要包括現金及現金等價物、借給我們營運附屬公司的公司間貸款，以及相關的應收利息。保監處或宏盟集團透過派息、貸款或墊款從附屬公司取得資金的能力並無限制。此類票據是優先無擔保債務，其償還權與所有現有和未來的無擔保優先債務同等。
宏盟和OCI已共同和各自無條件地為宏盟金融控股有限公司或宏盟的英國全資子公司OFH就5億歐元優先債券的義務提供全面和無條件的擔保
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2027年到期的歐元債券和2031年到期的5億歐元1.40%優先債券，統稱為歐元債券。OFH的資產包括其在幾家全資擁有的金融公司的投資，這些公司充當財務中心，為歐洲、巴西、澳大利亞和亞太地區其他國家的各種運營公司提供資金。財務公司的資產包括它們向各自區域的運營公司發放或已經發放的現金和現金等價物、公司間貸款以及相關的應收利息。宏盟、OCI或OFH通過股息、貸款或墊款從子公司獲得資金的能力沒有限制。歐元票據及相關擔保為優先無抵押債務，其償還權與所有現有及未來分別為OFH及宏盟及保監所各自的無抵押優先債務同等。
宏盟已全面及無條件地擔保宏盟的英國全資附屬公司宏盟資本控股有限公司(Och)有關2033年到期的3.25億英鎊優先債券或英鎊債券的責任。Och的資產包括其在幾家全資擁有的金融公司的投資，這些公司充當財務中心，為EMEA、澳大利亞和亞太地區其他國家的各種運營公司提供資金。財務公司的資產包括它們向各自區域的運營公司發放或已經發放的現金和現金等價物、公司間貸款以及相關的應收利息。宏盟或Och通過分紅、貸款或墊款從子公司獲得資金的能力沒有限制。英鎊票據及相關擔保為優先無抵押債務，其償還權分別與華僑銀行及宏盟現有及未來的所有無抵押優先債務相同。
信貸安排包含一項財務契約，要求我們維持綜合負債與綜合EBITDA(扣除利息、税項、折舊、攤銷及非現金費用前的收益)的槓桿率，在最近結束的12個月期間不超過3.0倍。截至2022年3月31日，我們遵守了這一公約，槓桿率為2.4倍。信貸安排不限制我們申報或支付股息或回購普通股的能力。
信貸安排下的借款可使用倫敦銀行同業拆息作為基準利率。倫敦銀行同業拆借利率基準利率預計將在2023年6月前逐步取消。我們預計，停止執行倫敦銀行同業拆息利率不會對我們的流動資金或經營業績產生重大影響。
截至2022年3月31日，我們的長期和短期債務被標準普爾評為BBB+和A2，被穆迪評為Baa1和P2。我們進入商業票據市場的機會和這些借款的成本受到市場狀況和我們的信用評級的影響。長期債務契約和信貸安排不包含在我們的信用評級被下調時要求加快現金支付的條款。
信貸市場與信貸可獲得性
鑑於未來經濟狀況的不確定性，我們將繼續採取我們可以採取的行動，以應對不斷變化的經濟狀況，我們將繼續管理我們的可自由支配的支出。我們將繼續監控和管理向客户提供的信貸水平。我們相信，這些行動，加上我們的信貸安排的可用性，足以滿足我們近期的營運資金需求和我們的可自由支配支出。未經審計的綜合財務報表附註5提供有關我們的信貸安排的信息。
我們通常通過發行商業票據為我們的日常流動性提供資金。從2020年第三季度開始，一直持續到2022年第一季度，與前幾年相比，我們大幅減少了商業票據的發行，這主要是因為我們在從大流行中恢復期間進行了現金管理。其他流動資金來源包括我們的信貸安排和未承諾的信貸額度。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們沒有發行商業票據。
我們預計將在需要時恢復發行商業票據，為我們的日常流動性提供資金。然而，信貸市場的混亂可能會導致商業票據市場出現一段時間的流動性不足和更高的信貸利差。為了緩解信貸市場的任何干擾，併為我們的流動性提供資金，我們可以在信貸安排或未承諾信貸額度下借款，或者在條件有利的情況下進入資本市場。我們將繼續密切監測我們在信貸市場的流動性和狀況。我們無法肯定地預測信貸市場的任何中斷對我們的影響。在這種情況下，我們可能需要獲得額外的融資，以滿足我們的日常營運資金要求。這種額外的融資可能不會以優惠的條件提供，或者根本不會。
信用風險
我們為幾千名客户提供廣告、營銷和企業傳播服務，這些客户幾乎在全球經濟的每一個部門都有業務，我們在正常業務過程中向符合條件的客户提供信貸。由於我們客户基礎的多樣性，我們認為我們不會面臨集中的信用風險，因為我們最大的客户在截至2022年3月31日的12個月中佔收入的3.3%。然而，在經濟低迷時期，我們客户的信用狀況可能會發生變化。
在正常的業務過程中，我們的代理機構代表我們的客户與媒體提供商和製作公司簽訂合同承諾，合同承諾的水平可能大大超過我們服務的收入。這些承諾是
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包括在媒體提供商或製作公司提供服務時的應付帳款中。如果當地法律和客户協議允許，我們的許多代理機構作為披露的委託人的代理為我們的客户購買媒體和製作服務。此外，雖然在美國和某些國外市場，運營實踐因國家、媒體類型和媒體供應商的不同而有所不同，但我們的許多機構與媒體和製作提供商簽訂的合同中規定，在客户就媒體或製作服務向我們支付費用之前，根據順序責任理論，我們的機構不對媒體和製作提供商承擔責任。
如果媒體和製作服務的購買是由我們的代理機構作為主體進行的，或者不受順序責任理論的約束，由於我們的客户拖欠付款而導致重大損失的風險可能會顯著增加，這種損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們管理付款違約風險的方法，包括獲得信用保險、要求提前付款、減少市場上的潛在損失或與媒體提供商談判，在嚴重的經濟低迷時期可能不夠充分、更少或不可用。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們通過各種策略來管理我們對匯率風險和利率風險的敞口，包括使用衍生金融工具。我們使用遠期外匯合約作為經濟對衝，以管理因匯率波動而產生的現金流波動。我們不將衍生品用於交易或投機目的。使用衍生品使我們面臨衍生品合同的交易對手無法履行其合同義務的風險。我們根據具體的最低信用標準和其他因素，通過仔細選擇和持續評估交易對手金融機構來管理這一風險。
我們的2021年10-K報告詳細討論了影響我們運營的市場風險。自我們的2021年10-K報告披露以來，我們的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在適用的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保我們根據修訂後的1934年證券交易法或交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官或首席執行官和首席財務官或首席財務官，以便及時決定所需披露的控制和程序。管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，對我們截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保能夠及時做出關於所需披露的決定，並確保記錄、處理、彙總和報告要求包括在我們截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中的信息是適當的。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。管理層在我們首席執行官、首席財務官和我們的機構的參與下，根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這一評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)發佈了一份關於宏盟截至2021年12月31日財務報告內部控制的認證報告，日期為2022年2月9日。畢馬威是一家獨立註冊會計師事務所，曾審計我們的2021年10-K合併財務報表。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在正常的業務過程中，我們涉及到各種法律程序。我們目前預計這些訴訟不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
除下文所述外，我們在2021年10-K中披露的第1A項中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
烏克蘭戰爭對我們的業務、經營業績和財務狀況產生了負面影響，並可能對我們未來的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
2022年第一季度，烏克蘭戰爭要求我們暫停在烏克蘭的業務運營。這場戰爭導致美國、英國和歐盟實施制裁，影響在俄羅斯經營的企業的跨境業務。此外，俄羅斯監管機構實施了貨幣限制和監管規定，給我們收回在俄羅斯業務中的投資的能力，以及我們對業務實施控制的能力帶來了不確定性。此外，許多跨國公司，包括我們的許多大客户，都停止或暫停了在俄羅斯的業務。因此，在沒有額外資金的情況下繼續在俄羅斯開展業務的能力是不確定的，我們不會提供這些資金。因此，我們已經出售或承諾處置我們在俄羅斯的所有業務。
烏克蘭的戰爭仍在繼續，持續時間尚不確定。我們無法預測烏克蘭戰爭的結果或其對更廣泛地區的影響，因為衝突和相關的政府行動正在演變，超出了我們的控制範圍。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的程度和持續時間可能會很大，可能包括能源成本上升和供應鏈進一步中斷，並可能對我們未來的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們客户的業務、業績或運營和財務狀況也可能受到烏克蘭戰爭的不利影響，這可能會影響客户支出.
在我們開展業務的所有主要市場中，如果出現持續的通脹，可能會導致運營成本上升。
我們的主要運營費用是工資和服務成本以及入住率和相關費用。通脹壓力通常會導致我們的運營費用增加。雖然我們會在可能的情況下采取行動，以減少通貨膨脹的影響；但在我們的幾個主要市場持續通貨膨脹的情況下，要有效地控制我們成本的增加變得越來越困難。此外，通貨膨脹對消費者預算的影響可能會導致我們的客户在我們為他們提供的營銷和通信服務上的支出計劃減少。如果我們無法增加我們的費用或採取其他行動來緩解由此導致的更高成本的影響，我們的盈利能力和財務狀況可能會受到負面影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2022年3月31日的三個月中，普通股回購包括：
期間總人數
購入的股份		平均支付價格
每股		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數最大數量
那一年5月的股票
但在計劃或計劃下購買
2022年1月1日-1月31日371,754 $73.87 ——
2022年2月1日-2月28日948,732 84.48 ——
2022年3月1日-3月31日2,370,666 81.28 ——
3,691,152 $81.36 ——
在截至2022年3月31日的三個月內，我們在公開市場購買了3,586,873股普通股，用於一般企業用途，並從員工手中扣留了104,279股，以履行與授予限制性股票獎勵相關的估計法定所得税義務。被扣留的普通股價值是根據我們普通股在適用的行使和歸屬日期的收盤價計算的。
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項目6.展品
31.1
經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規定的董事長和首席執行官證書。
31.2
1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條規定的執行副總裁和首席財務官的證明。
32
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條要求的董事長和首席執行官以及執行副總裁和首席財務官的證明。
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
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104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 宏盟集團。
日期：April 20, 2022
/s/PHILIPJ.A.NGELASTRO
 菲利普·J·安傑拉斯特羅
執行副總裁兼首席財務官(首席財務官和授權簽字人)
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