第1節釋義

1

1.

定義和解釋

1

第二節設施

19

2.

設施

19

3.

目的

19

4.

使用條件

20

第三節利用

22

5.

利用

22

第四節還款、提前還款、註銷

23

6.

還款

23

7.

違法性、預付款和註銷

24

第五節使用費用

27

8.

利息

27

9.

利息期

27

10.

更改利息計算方法

28

11

費用

29

第六節額外的付款義務

30

12.

税收總額和賠償金

30

13.

成本增加

33

14.

其他彌償

34

15.

貸款人的減刑

36

16.

成本和開支

36

第七節保障

38

17.

擔保和賠償

38

第8條失責的申述、承諾及事件

41

18.

表示法

41

19.

信息事業

47

20.

一般業務

50

21.

安全公約

53

22.

船舶的狀況和操作

55

23.

保險事業

58

24.

船舶估價和保證金

64

25.

業務限制

65

26.

違約事件

68

第九節當事人的變更

74

27.

對貸款人的更改

74

28.

對債務人的變更

76

第十節出借人

77

29.

貸款人的業務行為

77

第11節行政管理

78

30.

支付機制

78

31.

抵銷

80

32.

通告

80

33.

計算和證書

82

34.

部分無效

82

35.

補救措施及豁免

82

36.

修訂及豁免

82

37.

保密性

85

38.

同行

87

第12節適用法律和仲裁

88

39.

治國理政法

88

40.

仲裁

88

41.

英國法院的司法管轄權

89

附表1原來的當事人

90

附表2船舶信息

92

附表3先行及後繼條件

93

附表4使用申請表格

97

(1)

Areti Shipping Ltd(“Areti”)是一家根據馬紹爾羣島法律成立和存在的公司，註冊地址為信託公司綜合體、阿杰爾塔克路、阿杰爾塔克島、馬朱羅、馬紹爾羣島、MH96960和Pantelis Shipping Corp。(“Pantelis”)，一家根據利比裏亞法律成立和存在的公司，其註冊地址為利比裏亞蒙羅維亞布羅德街80號，作為聯名和多個借款人(“借款人”)；

(2)

歐羅得有限公司在納斯達克上市、根據馬紹爾羣島法律成立和存在的公司，其註冊地址為馬紹爾羣島馬朱羅市阿杰爾塔克路信託公司綜合體，MH96960，作為擔保人(“擔保人”)；以及

(3)

Chailease國際金融服務(新加坡)私人有限公司。有限公司是根據新加坡共和國法律註冊成立的公司，公司編號為201934648C，註冊地址為新加坡羅賓遜路18號15-01，18 Robinson，新加坡048547，作為貸款人(“貸款人”)。

1.

定義和解釋

1.1

定義

(a)

最後供貨日期；以及

(b)

可用承付款全部借入、取消或終止的日期。

(a)

參與該批貸款下任何未償還貸款的數額；以及

(b)

在提議的使用日期或之前，其參與該付款項下的任何其他使用的數額。

(a)

貸款人本應收到的利息(包括保證金)，從收到全部或部分貸款或任何未付款項之日起至當前利息期間的最後一天為止)，而本金或未付款項是在該利息期間的最後一天支付的；

(b)

貸款人將一筆相等於其收到的本金或未付款項存入有關銀行同業市場的本金或未付款項的金額，存入有關銀行同業市場的一段期間內，自收到或收回後的營業日起至本利息期間的最後一天止。

(a)

為確定適用的倫敦銀行間同業拆借利率；

(b)

用於根據任何財務文件、臺北、雅典和紐約支付任何款項；以及

(c)

就本協定的所有其他目的而言，臺北和雅典。

(a)

是或成為公開信息，而不是由於貸款人違反第35條(保密性)；或

(b)

在交付時被本集團任何成員或其任何顧問以書面形式確定為非機密；或

(c)

貸款人在按照上文(A)或(B)段向其披露信息之日之前知道的，或在該日期之後從其所知的與集團無關的來源合法獲取的，且在任何一種情況下，其所知的獲取都不違反任何保密義務，也不受任何保密義務的約束。

(a)

支付或通信系統或金融市場的實質性中斷，而在每一種情況下，這些系統或金融市場都需要運行以進行與融資機制有關的付款(或以其他方式進行財務文件所設想的交易)，而這種中斷不是由任何一方造成的，也不是任何一方所能控制的；或

(b)

發生任何其他事件，導致阻止一方或任何其他方的金庫或支付業務中斷(技術性或與系統有關的性質)：

(i)

履行財務文件規定的付款義務；或

(Ii)

根據財務文件的條款與其他各方進行溝通，

(a)

任何政府、司法或監管當局因環境事件或被指控的環境事件而提出的或與任何環境法有關的任何索賠；或

(b)

任何其他人提出的與環境事件或被指控的環境事件有關的索賠，

(a)

從船上釋放、排放、溢出或排放環境敏感物質；

(b)

不屬船舶的船隻釋放、排放、泄漏或排放環境敏感物質的事故，而該事故涉及該船舶與該其他船隻相撞，或與該船舶實際或可能會被逮捕、扣押、扣留或強制令有關的其他航行或作業事故，及/或該船舶及/或該船舶的有關船東及/或任何經營人或管理人有過錯，或據稱有過錯，或有任何法律或行政行動；或

(c)

不是從船上釋放環境敏感材料的任何其他事件，該船舶實際上或可能因此而被扣押，和/或該船舶的有關船東和/或任何經營人或管理人有過錯或據稱有過錯，或對任何法律或行政行動負有責任或可能承擔任何法律或行政責任。

(a)

《守則》第1471至1474條或任何相關條例；

(b)

任何其他司法管轄區的條約、法律或條例，或與美國與任何其他司法管轄區之間的政府間協定有關的任何條約、法律或條例，而該等條約、法律或條例(不論在任何一種情況下)均有助執行上文(A)段所述的任何法律或條例；或

(c)

與美國國税局、美國政府或任何其他司法管轄區的任何政府或税務機關為執行上文(A)或(B)段所述的任何條約、法律或法規而達成的任何協議。

(a)

銀行或其他金融機構的借款和借方餘額；

(b)

任何承兑信用證或匯票貼現安排(或非物質化等價物)項下的承兑；

(c)

任何票據購買安排或發行債券、票據、債權證、貸款股票或任何類似工具；

(d)

與任何租賃或分期付款合同有關的任何負債的數額，按照會計原則，該負債將被視為資產負債表負債；

(e)

已售出或貼現的應收款(在無追索權基礎上出售的任何應收款除外)；

(f)

任何金庫交易(在計算該金庫交易的價值時，僅應計入按市值計價的金額(或，如果因該金庫交易的終止或結束而應支付的任何實際金額，則應計入該金額)；

(g)

對銀行或金融機構簽發的保函、保證金、備用信用證或跟單信用證或任何其他票據的任何反賠償義務；

(h)

發行在融資期結束前可贖回(發行人可選擇贖回)或根據會計準則分類為借款的股份所籌得的任何金額；

(i)

如果(A)訂立協議的主要原因之一是籌集資金或為購買或建造有關資產或服務提供資金，或(B)協議涉及資產或服務的供應，並且應在供應之日後180天以上付款，則預購或延期購買協議下的任何負債數額；

(j)

根據具有借款商業效果的任何其他交易(包括任何遠期銷售或購買、銷售和回售或回售和回租協議)籌集的任何金額；以及

(k)

就上文(A)至(J)段所述任何項目的任何擔保、彌償而承擔的任何法律責任的數額。

(a)

貸款人和每一位接管人及其根據財務文件指定的任何受權人、代理人或其他人；

(b)

該等人士的每間聯營公司；及

(c)

上述任何人士的任何高級人員、僱員或代理人。

(a)

所有保險單及保險合約；及

(b)

保障和賠償或戰爭險或其他相互保險協會的所有條目，

(a)

法院可以酌情給予或拒絕衡平法補救的原則，以及與破產、重組和一般影響債權人權利的其他法律有關的法律對強制執行的限制；

(b)

根據時效法案提出的索賠的時間限制、承擔不繳納印花税的責任或賠償某人不繳納印花税的承諾可能無效的可能性，以及對抵消或反索賠的抗辯；

(c)

任何相關法域法律規定的類似原則、權利和抗辯；以及

(d)

在依據附表3所列先例條件向貸款人提供的任何法律意見中列為對一般適用法律事項的限制或保留的任何其他事項(先行條件和後繼條件).

(a)

適用的篩選速率；或

(b)

(如果沒有這樣的屏幕利率可用)倫敦銀行間市場向貸款人報價的利率的算術平均值，

(a)

集團整體的業務、營運、物業、狀況(財務或其他)或前景；或

(b)

債務人根據其所屬的財務文件履行其義務的能力；

(c)

根據任何財務文件授予或聲稱授予的任何擔保權益的有效性或可執行性，或根據任何財務文件或貸款人在任何財務文件下的權利或補救措施授予的任何擔保權益的有效性或可執行性，或其有效性或排序。

(a)

(除下文(C)段另有規定外)如在數字上相對應的日期並非營業日，則如有營業日或沒有營業日，則該期間須於該期間終結的歷月的下一個營業日結束；及

(b)

如在將結束該期間的歷月中並無在數字上相對應的日期，則該期間須於該歷月的最後一個營業日結束；及

(c)

如果計息期開始於一個日曆月的最後一個營業日，該計息期應當在該計息期結束的日曆月的最後一個營業日結束。

(a)

財務文件設定的擔保權益；

(b)

在正常交易過程中被拖欠的船長、高級船員和/或船員工資的留置權；

(c)

救助或碰撞留置權；

(d)

任何船舶修理工或裝配工的留置權，每艘船舶的留置權總額不超過(除非事先徵得貸款人同意)$500,000；

(e)

在正常交易過程中發生的船長支出的留置權；

(f)

通過提供充足的、可自由使用的準備金的適當步驟，確保對誠實抗辯的税款承擔責任的留置權；

(g)

在船舶的正常營運或保養過程中，因法律的施行或其他原因而產生的任何其他留置權，但不得因船東的任何過失或遺漏而產生，但該等留置權不能保證每艘船舶的總金額不超過350,000美元(除非有關船東真誠地通過適當步驟對逾期金額提出異議)，如屬維修或保養的留置權，則須受第22.14(修理者的留置權);

(a)

其原始管轄權；

(b)

受制於或擬受制於交易證券的任何資產所在的任何司法管轄區；

(c)

其開展業務的任何司法管轄區；以及

(d)

任何司法管轄區，其法律管轄由其訂立的任何安全文件的完美性。

(a)

第一個還款日；

(b)

每個日期其後每月一次，直至(但不包括)最後還款日為止；及

(c)

最後的還款日期。

(a)

由任何制裁當局的法律或法規施加的；或

(b)

任何適用的法律或法規另有規定。

(d)

抵押貸款；

(e)

《聖約契約》；

(f)

總任務；

(g)

任何股份證券；

(h)

任何經理人的承諾；以及

(i)

在本協議簽訂之日後為保證和/或保證本協議和/或任何其他財務文件項下欠貸款人的任何款項而簽署的任何其他文件。

(a)

由該人直接或間接控制；或

(b)

則該人實益有權收取超過50%的普通有表決權股本的股息或分派，

(a)

該船舶實際的、推定的、折衷的、商定的或安排的全部損失；

(b)

由任何政府或官方主管當局或任何聲稱或代表政府或官方主管當局的一人或多於一人作出的任何沒收、沒收、徵用或獲取船舶，不論是以十足代價、低於其應有價值的代價、象徵性代價或任何代價而作出的(不包括為期不超過一年但沒有任何延期權利的定期租用徵用)，除非在90天內交回有關船東的全面控制；及

(c)

任何扣押、扣押、扣押或扣留船舶(包括任何劫持或盜竊，但不包括本定義(B)款規定的任何事件)，除非該船舶在90天內交還給有關船東的完全控制。

(a)

如屬實際完全消失的船舶，則為該船舶的發生日期，如不知道該日期，則為該船舶最後獲知的日期；

(b)

在船舶發生推定、折衷、協議或安排全損的情況下，最先發生下列情況：

(i)

向保險人發出委付通知的日期；及

(Ii)

如果保險人不承認這種索賠，則由有管轄權的法院後來確定為發生全部損失的日期；以及

(Iii)

該船舶的保險人就該損害或安排的全部損失訂立具有約束力的協議的日期；

(c)

就徵用、徵用、沒收或強制徵用而言，為發生之日；以及

(d)

如發生劫持、盜竊、譴責、抓獲、扣押、逮捕或拘留，則為發生之日後90天之日。

(a)

出於納税目的在美國居住的借款人；或

(b)

債務人，其財務文件下的部分或全部付款來自美國境內的美國聯邦所得税。

1.2

施工

1.2.1

除非出現相反的指示，否則本協議中對以下各項的任何提及：

(a)

“貸款人”、“擔保人”、任何“債務人”、任何“一方”或任何其他人應被解釋為包括其所有權繼承人、允許受讓人和允許受讓人，或其在財務文件下的權利和/或義務的繼承人，其中任何一方都是其中一方；

(b)

“資產”包括現在和未來的財產、收入和各種權利；

(c)

“或有負債”是指不一定會發生和/或數額仍未確定的負債；

(d)

“文件”包括契據和信件或傳真；

(e)

“費用”係指任何種類的成本、費用或費用(包括所有法律費用、費用和費用)和任何適用的税種，包括間接税；

(f)

“財務文件”或任何其他協議或文書是指經不時修訂、更新、補充、延長或重述的該財務文件或其他協議或文書；

(g)

“負債”包括支付或償還款項的任何義務(不論是作為本金或擔保人產生的)，不論是現在的或將來的、實際的或有的、有擔保的或無擔保的；

(h)

“法律”包括任何命令或法令、任何形式的授權立法、任何條約或國際公約以及(就任何條例或決議而言)歐洲聯盟理事會、歐洲聯盟委員會、聯合國或其安全理事會的任何條例或決議；

(i)

“人”包括國家的任何個人、公司、政府、州或機構或任何協會、信託、合資企業、聯合體、合夥企業或其他實體(不論是否具有單獨的法人資格)；

(j)

“程序”，就財務單據的任何強制執行條款而言，指任何種類的程序，包括臨時措施或保護性措施的申請；

(k)

“條例”包括任何政府、政府間或超國家機構、機構、部門或任何監管、自律或其他當局或組織的任何條例、規則、官方指示、要求或指導方針(不論是否具有法律效力)；

(l)

法律條文是指經不時修訂和/或補充和/或延伸和或重述和/或重新頒佈或取代的該條文；

(m)

A time of day指的是臺北時間；

(n)

就英格蘭以外的司法管轄區而言，任何有關任何訴訟、補救、司法程序方法、法律文件、法律地位、法院、官方或任何法律概念或事物的英文法律用語，須當作包括在該司法管轄區最接近英文法律用語的用語；

(o)

單數包括複數，反之亦然；

(p)

“包括”指包括但不限於和“特別”(及其他同源詞)，應解釋為不限制與其有關使用的任何一般詞語或短語；及

(q)

凡提及貸款人的任何批准、同意或類似許可(不論措辭如何)的要求，即指此種書面批准、同意或許可。

1.2.2

在確定利率在“一段時間內”等於一個利息期間的程度時，應不考慮根據本協定條款確定的該利息期間的最後一天所引起的任何不一致。

1.2.3

章節、條款和附表標題僅供參考，不應影響本協議的解釋。

1.2.4

如果本協議的條款與任何其他財務文件的條款有任何衝突，應以本協議的條款為準。

1.2.5

除非另有相反指示，否則在任何其他財務文件或在任何財務文件下或與任何財務文件相關的任何通知中使用的術語在該財務文件或通知中的含義與本協議中的相同。

1.2.6

如果違約或違約事件沒有得到補救或放棄，則違約或違約事件是“持續的”。

1.3

保險條文的解釋

1.4

與本協議有關的財務文件

1.5

商定的財務單據格式

1.6

貨幣符號和定義

1.7

第三方權利

(a)

除非為了貸款人或另一受保障人的利益，在財務文件中明確規定相反的情況， 根據《第三方法》，非財務文件當事人無權強制執行相關財務文件的任何條款或享有該條款的利益。

(b)

任何財務文件均可由雙方當事人撤銷或更改，而無需任何非當事人的同意(除非本協議另有規定)。

(c)

不是金融文件當事人的受保障人只能通過貸款人執行其在該金融文件下的權利，並且在貸款人決定的範圍內和以貸款人決定的方式

1.8

有條件的和解或解除

1.9

不可撤銷的付款

2.

該設施

2.1

設施

(a)

就船舶A而言，為不超過4,500,000美元的A部分；及

(b)

就船舶B而言，B部分的款額不超過4,500,000美元。

2.2

借款人的權利和義務

2.2.1

每一借款人在本協議項下的義務是連帶的，並應持續至借款人根據財務文件或與財務文件相關的所有可能或將要應付的金額已不可撤銷且無條件地全部或全部清償為止，無論任何中間付款或清償全部或部分。每一借款人聲明，在整個融資期內，它是並將繼續是本協議和其他財務文件項下所有欠款的主要債務人，並應被解釋為對方借款人在本協議和其他財務文件項下的義務的擔保人。

2.2.2

每一借款人的義務不得因以下原因而受損：(I)本協議項下的任何義務對任何其他借款人無效、不可執行或非法；(Ii)對任何財務文件的任何修訂；(Iii)與任何其他借款人的任何重新安排、再融資或類似安排；(Iv)解除(全部或部分)任何其他債務人在任何財務文件項下的義務，或解除因任何財務文件而產生的任何擔保權益。

2.2.3

如果由於破產或任何類似事件，借款人的任何付款或貸款人給予的任何解除(無論是關於借款人的債務或這些債務的任何擔保或其他方面)被撤銷或減少，則(1)每個借款人在財務文件項下的責任應繼續，就如同付款、免除、撤銷或減少沒有發生一樣；(2)貸款人有權向每個借款人追回該擔保或付款的價值或金額，如同付款、免除、撤銷或減少沒有發生一樣。

2.2.4

在融資期內，借款人不得(I)向任何其他借款人索償任何應付款項，或(Ii)在任何清算、管理、安排或類似程序中證明任何該等款項，或(Iii)從任何其他借款人或針對任何其他借款人接受或強制執行任何抵押。

2.2.5

每一借款人放棄其可能首先要求貸款人在根據財務文件向該借款人索賠之前對任何人進行或強制執行任何其他權利或擔保或索賠付款的任何權利。

3.

目的

3.1

目的

3.2

監控

4.

使用條件

4.1

初始條件先例

4.2

使用的先決條件

4.3

後繼條件

4.4

進一步的先決條件

(a)

不會繼續違約，也不會因擬議的使用而導致違約；

(b)

第18條所列所有申述(表示法)(船舶申述除外)在所有要項上均屬真實；及

(c)

就船舶承諾的使用而言，船舶陳述在與相關船舶有關的範圍內是真實的。

4.5

放棄先例條件

5.

利用率

5.1

使用請求的交付

5.2

完成使用請求

5.2.1

使用請求是不可撤銷的，不會被視為已正式完成，除非：

(a)

建議使用日期為可用期間內的營業日；

(b)

使用的貨幣和金額符合第5.3條(幣種和金額);

(c)

建議的利息期限符合第9條(利息期)；及

(d)

它確定了使用的目的，並且該目的符合第3條(目的).

5.2.2

在每個使用請求中只能請求一個部分。

5.2.3

A檔和B檔應在同一使用日同時一次性提取。

5.3

幣種和金額

5.3.1

使用請求中指定的貨幣必須是美元。

5.3.2

A檔金額為4,500,000美元，B檔金額為4,500,000美元。

5.3.3

A檔和B檔下的貸款總額必須達到使用申請中規定的總承諾額。

5.4

支出

6.

還款

6.1

還款

(a)

借款人應在每個還款日償還第6.2條規定在該還款日償還的每批貸款(定期償還貸款).

(b)

在不損害第19.4條的原則下(信息：其他) and 19.6 (瞭解您的客户支票)，並在貸款人可能合理地要求遵守所有適用法律和法規下的反洗錢、“瞭解您的客户”或類似的身份識別程序的文件和信息獲得批准後，借款人如果向貸款人提供不少於30天的事先通知(或貸款人可能同意的較短期限)，可提名任何債務人或任何其他第三方(“指定付款人”)支付(I)根據第6條應支付的還款分期付款(還款)在下一個還款日，及(Ii)根據第8條(利息)在下一個付息日。

(c)

上述6.1(B)款中規定的每筆付款應構成對借款人在本協議項下的相應付款義務的清償，但在指定付款人的上述付款不足以支付的範圍內，應嚴格不影響借款人支付任何此類付款的義務。

6.2

定期償還貸款

(a)

借款人應在以前未減少的範圍內，在每個相關的還款日期向貸款人償還該部分貸款：(1)在A檔項下，按連續36期按月還款；(2)在B檔項下，連續按月還款36期，在每個相關還款日按以下規定的金額償還：

還款日

金額(美元)

第一個(1^ST)至第十八(18^這是)

150,000

第十九(19)^這是)至第三十五(35^這是)

100,000

第三十六(36)^這是)和最後還款日

100,000或A檔下未清償的其他餘額

還款日

金額(美元)

第一個(1^ST)至第十八(18^這是)

150,000

第十九(19)^這是)至第三十五(35^這是)

100,000

第三十六(36)^這是)和最後還款日

100,000或A檔下未清償的其他餘額

(b)

如任何一期還款的款額與上文(A)段所列還款時間表所指明的款額有所不同，貸款人須在實際可行的範圍內儘快將每期新還款的款額通知借款人，但無論如何不得遲於首個還款日前5天。

(c)

在任何情況下，在一次付款的最後還款日期(在不影響本協定任何其他規定的情況下)，該次付款應全額償還。

(d)

如果還款時間表根據本協議的條款在貸款期限內發生變化，貸款人應向借款人發送替代還款時間表，該時間表將取代第6.2條中規定的還款時間表，並且(除明顯錯誤外)應對借款人具有約束力。

6.3

定期還款的調整

6.4

再借款

7.

違法性、預付款和註銷

7.1

非法性

7.1.1

如果在任何相關司法管轄區，貸款人履行本協議所規定的任何義務或為貸款提供資金或維持其資金來源成為違法行為，或者貸款人的任何關聯公司這樣做都是違法的：

(a)

貸款人在得知該事件後，應立即通知借款人；

(b)

貸款人通知借款人後，有關承諾即告取消；及

(c)

借款人應在貸款人通知借款人之後的相關利息期的最後一天償還貸款，或在貸款人指定的日期(不早於法律允許的任何適用寬限期的最後一天)償還貸款，並在償還的貸款金額中取消承諾。

7.2

自願註銷

7.3

自願預付

7.3.1

借款人如給予貸款人不少於30個工作日的事先通知(或貸款人同意的較短期限)，可預付全部或任何部分未償還貸款，但如果是部分金額，則兩批貸款總額至少減少500,000美元，或每批減少250,000美元，且是兩批貸款總額100,000美元或每批50,000美元的倍數，利息期間最後一天將預付金額。

7.3.2

自相關使用日期起計的前6個月內，不得根據第7.3條的規定預付任何款項。

7.4

出售或全損；強制預付

7.4.1

如果船舶被出售或完全虧損，借款人應在相關日期或之前全額償還相關部分(即A部分或B部分)項下的未償還貸款及其應計利息，以及根據本協議和/或與該船舶有關的其他財務文件產生的任何費用和收費。如果船舶在本協議下的承諾額可供借用之前成為全損，則承諾額應降至零。

7.4.2

在本條款7.4中，“相關日期”是指：

(a)

如屬出售船舶，則指借將該船舶交付有關買方而完成出售的日期；或

(b)

如屬全損，以以下日期為準：(I)全損日期後90天及(Ii)貸款人收到有關全損的保險賠償的日期。

7.5

控制權的變更

7.6

自動註銷

7.7

限制、取消的效力、還款及提前還款

7.7.1

任何一方根據本第7條(違法性、預付款和註銷)不可撤銷，除非本協議另有相反指示，否則應指明作出相關取消、預付款或還款的一個或多個日期，以及取消、預付款或還款的金額。

7.7.2

本協議項下的任何預付款或還款應與預付或償還金額的應計利息一起支付，如果在不是利息支付日期的日期支付，則應連同任何中斷成本一起支付，否則不收取溢價或罰款。

7.7.3

借款人不得轉借預付或者償還的貸款部分。

7.7.4

除非在本協議中明確規定的時間和方式，否則借款人不得償還或預付全部或任何部分貸款或取消全部或任何部分承諾。

7.7.5

如果預付款是在使用之日起24個月內支付的，借款人應支付相當於根據第7.3條預付本金的1.5%的費用，該費用應在相關預付款或取消之日支付。

7.7.6

根據本協議取消的總承諾額隨後不得恢復。

8.

利息

8.1

利息的計算

(a)

保證金；以及

(b)

倫敦銀行同業拆借利率。

8.2

利息的支付

8.3

違約利息

8.3.1

如果債務人未能在到期日支付其根據其為當事一方的金融文件應支付的任何款項，則從到期日(包括)到實際付款日(判決前和判決後)為止的未付款項應累加利息，利率為：除下文第8.3.2條另有規定外，年利率比按照第8.1條計算的利率高2%(利息的計算)。根據第8.3條應計的任何利息，應應貸款人的要求立即由債務人支付。

8.3.2

如任何未付款項包括全部或部分到期的貸款，而該貸款的到期日期並非與該貸款或其有關部分有關的利息期間的最後一天：

(a)

該筆未付款項的第一個利息期限，須相等於當時與該貸款或其有關部分有關的當期利息期限的未滿部分；及

(b)

在該第一個利息期間，適用於未付款項的利率應比未付款項未到期時所適用的利率高出2%。

8.3.3

未付款項產生的違約利息(如果未付)將在適用於該未付款項的每個利息期間結束時與未付款項複利，但仍應立即到期並應支付。

8.4

利率的通知

9.

利息期

9.1

利息期

9.1.1

除第9.1.2條和第9.1.4條另有規定外，本協議項下未償還貸款的期限應分為1個月的連續利息期，除非本協議另有規定，或貸款人和借款人可能商定的其他期限。

9.1.2

第一個利息期自使用日起算，截止於使用日後1個月。

9.1.3

以後的每一次計息，應自上一次計息的最後一天起計，至其後1個月之日止。

9.1.4

貸款的利息期限不得超過最終還款日。

9.2

超過還款日的利息期限

9.3

非工作日

10.

更改利息計算方法

10.1

市場擾亂

10.1.1

如果在任何利息期內與貸款有關的市場中斷事件發生，則該利息期內貸款的利率應為年利率，該年利率是以下各項的總和：

(a)

邊距；以及

(b)

貸款人在切實可行範圍內儘快通知借款人的利率，在任何情況下均須在就該利息期間支付利息之前通知借款人，該利率須以年利率表示貸款人從任何合理來源為貸款提供資金以反映資金成本的成本，但該利率須相等於主要國際銀行在倫敦銀行同業市場所提供的貸款利率。貸款人為貸款提供資金的成本小於零的，視為零。

10.1.2

在本協議中，“市場中斷事件”是指：

(a)

貸款人應已合理地確定確定某一利息期的倫敦銀行同業拆借利率並不切實可行；或

(b)

貸款人在正常業務過程中不能在有關銀行同業市場獲得足夠數額的美元存款，以便在一段利息期間為該貸款提供資金；或

(c)

貸款人在有關銀行同業拆息市場取得等額存款的成本，會超過一段期間的倫敦銀行同業拆息。

10.1.3

如果相關貸款在任何利息期間發生市場中斷事件，貸款人應以書面形式通知借款人，説明情況。

10.2

另一種利息或資金基礎

10.2.1

如果發生市場混亂事件，且貸款人或借款人提出要求，貸款人和借款人應進行談判(為期不超過30天)(“談判期”)，以期就確定利率的替代基準達成一致。

10.2.2

在談判期內達成的任何替代利率或替代基準應根據商定的條款生效，並自市場中斷事件發生時起追溯生效。

10.2.3

如果在協商期內，借款人和貸款人未能就確定利率的替代基準達成書面協議，借款人將在下一個付息日預付相關貸款以及任何分手費。

10.3

分手費

10.3.1

借款人應在貸款人提出要求後6個工作日內，向貸款人支付全部或部分貸款的違約費用，或借款人在利息期限的最後一天以外的某一天償還或支付的任何未付款項或該筆未付款項。

10.3.2

如有要求，貸款人應提供一份證明，確認其在任何利息期間產生的違約成本的數額。

11.

費用

11.1

不可退還的融資費(“交易費”)，金額為在使用日實際提取的貸款的1.25%，但經貸款人事先書面同意，借款人可選擇從任一部分的金額中扣除總計相當於交易費的一筆金額，這種扣除應用於支付交易費；以及

11.2

一筆25,000美元的一次性固定預付費用(“預付交易費”)，用於支付與編制、談判、印刷和籤立《融資協議》和本協議所指任何其他文件有關的費用，以及第16條所指將按照第16條的規定分配的所有其他費用和開支。

12.

税收總額和賠償金

12.1

定義

12.1.1

在本協議中：

12.1.2

除非出現相反的指示，否則在本第12條中，對“確定”或“確定”的提及是指作出決定的人的絕對酌處權作出的決定。

12.2

税收總額

12.2.1

每一債務人應當支付其應支付的所有款項，不得減税，但法律規定減税的除外。

12.2.2

借款人一旦意識到債務人必須進行減税(或減税幅度或減税基礎有任何變化)，應立即通知貸款人。同樣地，貸款人在知悉應付給貸款人的款項時，應通知借款人。

12.2.3

法律規定由債務人扣除税款的，應增加該債務人的應繳款額，使其數額(扣除税款後)與不要求扣除税款而應繳的款額相等。

12.2.4

債務人需要減税的，應當在法律規定的期限內，按照法律規定的最低數額，減除税款和支付與減税有關的款項。

12.2.5

在作出税項扣除或與該項税項扣除有關的任何所需付款後30天內，有關債務人須向貸款人提交一份陳述書或其他令貸款人合理信納的證據，證明該項税項扣除已作出或(視乎適用而定)已向有關税務當局支付任何適當的款項。

12.3

税收賠付

12.3.1

借款人須(在要求付款的4個營業日內)向貸款人支付一筆數額相等於貸款人決定將會或已經(直接或間接)因或因税務而蒙受的損失、負債或成本的款額，而該等損失、負債或成本是貸款人就財務文件而收取或為税務目的而被視為已收或應收的。

12.3.2

以上第12.3.1條不適用於：

(a)

就向貸款人評定的任何税項而言：

(i)

根據其註冊司法管轄區的法律，或在不同的情況下，根據税務目的被視為居民的一個或多個司法管轄區；或

(Ii)

根據其金融機構辦公室所在管轄區的法律，

(b)

在損失、責任或費用的範圍內：

(i)

根據第12.2條(税收總額)；或

(Ii)

涉及一締約方必須作出的FATCA扣減。

12.4

税收抵免

(a)

税收抵免可歸因於該税款構成一部分的增加的付款，或可歸因於該税款的增加；以及

(b)

貸款人已獲得、使用和保留全部或部分税收抵免，

12.5

印花税

12.6

間接税

12.7

FATCA信息

12.7.1

根據下文第12.7.3條的規定，每一方應在另一方提出合理請求後10個工作日內：

(a)

向該另一方確認是否：

(i)

FATCA豁免締約方；或

(Ii)

不是FATCA豁免締約方；

(b)

向該另一方提供與其在《反洗錢法》項下地位有關的表格、文件和其他資料，這是該另一方為遵守《反洗錢法》的目的而合理要求的；

(c)

向該另一方提供該另一方為遵守任何其他法律、法規或信息交換制度而合理要求的與其地位有關的表格、文件和其他信息。

12.7.2

如果一締約方根據上文第12.7.1條向另一締約方確認其為FATCA豁免締約方，並且隨後得知其不是或已不再是FATCA豁免締約方，則該締約方應合理地迅速通知該另一締約方。

12.7.3

上述第12.7.1條不應迫使貸款人作出任何事情，而上述第12.7.1(C)條亦不會迫使任何其他一方作出其合理認為會或可能構成違反下列各項的任何事情：

(a)

任何法律或法規；

(b)

任何受託責任；或

(c)

任何保密義務。

12.7.4

如果一方未能確認其是否為FATCA豁免方，或未能提供按照上文第12.7.1(A)或12.7.1(B)條要求提供的表格、文件或其他信息(為免生疑問，包括上文第12.7.3條適用的情況)，則在有關締約方提供所要求的確認、表格、文件或其他信息之前，該締約方應被視為不是FATCA豁免方。

12.7.5

如果借款人是美國納税義務人，或代理人合理地認為其根據FATCA或任何其他適用法律或法規所承擔的義務有此需要，則每個貸款人應在十(10)個工作日內：

(a)

如果借款人是美國納税義務人，而相關貸款人是原始貸款人，則為本協議的日期；

(b)

如果借款人在轉讓日是美國納税義務人，而相關貸款人是新貸款人，則相關轉讓日；或

(c)

如果借款人不是美國的納税義務人，代理人提出申請的日期，

(i)

表格W-8、表格W-9或任何其他有關表格的扣繳證明書；或

(Ii)

任何扣留聲明或代理人可能要求的其他文件、授權或豁免，以根據FATCA或該其他法律或法規證明或確定該貸款人的地位。

12.8

FATCA扣除額

12.8.1

每一締約方均可作出其被FATCA要求作出的任何FATCA扣減，以及與該FATCA扣減有關的任何付款，任何締約方均不應被要求增加就其作出該FATCA扣減的任何付款或以其他方式補償該FATCA扣減的付款接受者。

12.8.2

每一締約方在意識到其必須作出FATCA扣減時(或FATCA扣減的比率或基礎有任何變化)，應立即通知其他締約方。

13.

成本增加

13.1

成本增加

13.1.1

根據第13.3條(例外情況)，借款人應在貸款人提出要求後6個工作日內，向貸款人支付貸款人或其任何關聯公司因下列原因而增加的費用：

(a)

引入任何法律或法規或對其進行任何更改(或對其解釋、管理或適用)；或

(b)

在任何情況下，遵守本協議日期後製定的任何法律或法規。

13.1.2

在本協議中：

(i)

降低貸款機構或貸款人(或其任何關聯公司)總資本的回報率；

(Ii)

額外或增加的成本；或

(Iii)

減少任何財務文件項下到期和應付的任何金額，

13.2

費用索賠增加

13.3

例外情況

13.3.1

第13.1條(成本增加)不適用於以下任何增加的成本：

(a)

可歸因於法律規定由債務人作出的減税；

(b)

可歸因於一締約方需要作出的FATCA扣減；

(c)

由第12.3條(税務賠償)(或根據第12.3條(税務賠償)，但並未僅因為第12.3.2條中的任何免責條款適用而獲得如此補償)；或

(d)

可歸因於貸款人或其附屬公司故意違反任何法律或法規。

13.3.2

在該第13.3條中，對“税收扣除”的提及具有與第12.1條(定義).

14.

其他彌償

14.1

貨幣賠款

14.1.1

如果根據財務文件應由債務人支付的任何款項(“金額”)，或與該金額有關的任何命令、判決或裁決，必須從支付該金額的貨幣(“第一貨幣”)轉換為另一種貨幣(“第二貨幣”)，以便：

(a)

提出或提交針對該債務人的索賠或證明；和/或

(b)

取得或執行與任何訴訟或仲裁程序有關的命令、判決或裁決，

14.1.2

每一債務人均放棄其在任何司法管轄區可能擁有的以貨幣或貨幣單位以外的貨幣或貨幣單位支付財務單據下的任何款項的權利，除非根據任何適用的法律，它有義務這樣做。

14.2

一般彌償

(a)

發生任何違約事件；

(b)

債務人未能在到期日支付其所屬的金融單據項下的任何到期款項；

(c)

為借款人在使用請求中請求的但並非由於本協議任何一項或多項規定的實施(貸款人本身違約或疏忽除外)而提供資金的部分提供資金或作出安排；

(d)

未按照借款人發出的提前還款通知預付的貸款(或部分貸款)；或

(e)

任何債務人或任何債務人的董事、高級職員、僱員或代理人(在以債務人代理人的身份行事時)違反任何制裁。

14.3

特定賠償金

(a)

調查它合理地認為是違約的任何事件；

(b)

採取或依賴其合理地相信是真實、正確和適當授權的任何通知、請求或指示；

(c)

指導律師、會計師、税務顧問、測量師或本協議允許的其他專業顧問或專家；

(d)

取得、持有、保護或執行交易保證金，作為財務文件規定的接管人或受託人，或以其他方式與任何被指控財產有關(在每種情況下，除非是由於貸款人的嚴重疏忽或故意不當行為)；

(e)

貸款人或其任何代表、代理人或承包商就任何擔保文件賦予的任何權力採取的任何行動，以補救任何違反財務文件規定的債務人義務的行為；或

(f)

行使或聲稱行使金融文件或法律賦予貸款人的任何權利、權力、自由裁量權、權力和補救措施。

14.4

與安全有關的賠償

14.5

免除法律責任

15.

貸款人的減刑

15.1

緩解

15.1.1

貸款人應在與借款人協商後，採取一切合理步驟，以減輕出現的任何情況，這些情況會導致該貸款不再可用，或根據第7.1條的任何規定(非法性)，第12(税收總額和賠償金)或第13條(成本增加)包括(但不限於)將其在財務文件下的權利和義務轉讓給一家附屬公司或另一機構辦公室。

15.1.2

第15.1.1條不以任何方式限制任何債務人根據其所屬的財務文件承擔的義務。

15.2

法律責任限額

15.2.1

借款人應(或應促使另一債務人將)迅速賠償貸款人因其根據第15.1(緩解).

15.2.2

貸款人沒有義務根據第15.1條(緩解)如果它認為(合理地行事)這樣做可能會損害它的利益。

16.

成本和開支

16.1

交易費用

(a)

本協議及本協議和安全文件中提及的任何其他文件；

(b)

在本協議日期後簽署或擬簽署的任何其他財務文件，包括根據第24條(船舶估價和保證金)；或

(c)

任何由財務文件明示或擬授予的擔保權益；或

(d)

貸款的任何部分的預先定位，

(i)

貸款人可以，借款人特此授權貸款人將預付的交易費用於支付本第16條所指的費用和開支；

(Ii)

如果預付交易費的數額不足以支付第16條所指的費用和開支，借款人應向貸款人或在適當情況下直接向有權收取該等費用和開支的一方支付全額支付該等費用和開支所需的差額；

(Iii)

如在預付交易費用於支付第16條所指的成本和開支後，預付交易費的任何部分仍有剩餘，借款人可將預付交易費的餘額用於支付第8條規定的第一個付息日應支付的利息，或要求退還該餘額。

16.2

修訂費用

(a)

債務人請求修改、放棄或同意；或

(b)

根據第30.6條(貨幣兑換),

16.3

執行和保存費用

17.

擔保和賠償

17.1

擔保和賠償

(a)

向貸款人保證對方債務人按時履行其所屬財務文件項下的所有此類債務人的義務；

(b)

與貸款人承諾，當另一債務人在根據任何財務單據或與任何財務單據相關的規定到期時沒有支付任何款項時，它應應要求立即支付該款項，如同它是主債務人一樣；以及

(c)

同意，如果它擔保的任何債務是或變成不可執行、無效或非法的，它將作為一項獨立和主要的義務，應要求立即賠償貸款人因債務人沒有支付任何款項而產生的任何費用、損失或責任，而根據任何財務文件，如果沒有這種不可執行性、無效性或違法性，貸款人在到期日期本應支付的任何款項。擔保人在本賠償下應支付的金額將不超過其根據第17條必須支付的金額，如果索賠的金額是在擔保的基礎上可以收回的話。

17.2

持續擔保

17.3

復職

17.4

免責辯護的放棄

(a)

授予任何義務人或其他人的任何時間、豁免或同意，或與之達成協議的任何時間；

(b)

根據與集團任何成員的任何債權人的任何債務重整或安排的條款，免除任何其他債務人或任何其他人的責任；

(c)

取得、更改、妥協、交換、更新或免除，或拒絕或忽略完善、採取或執行鍼對任何債務人或其他人的任何權利或資產抵押，或不出示或不遵守關於任何票據的任何形式或其他要求，或未能實現任何抵押的全部價值；

(d)

債務人或任何其他人的任何喪失行為能力或缺乏權力、權威或法人資格，或解散或改變其成員或地位；

(e)

對任何財務文件或任何其他文件或證券的任何修訂、更新、補充、延期、重述(無論多麼重要，以及是否更加繁瑣)或替換，包括但不限於任何財務文件或其他文件或證券項下的任何用途的任何改變、任何貸款的任何延長或增加或任何新貸款的增加；

(f)

任何人根據任何財務單據或任何其他單據或證券承擔的任何義務的不可執行性、違法性或無效；或

(g)

任何破產或類似的程序。

17.5

擔保人意向

17.6

即時追索權

17.7

撥款

(a)

不得運用或強制執行其(或任何受託人或代理人代表其)就該等款額而持有或收取的任何其他款項、抵押或權利，或以其認為適當的方式及次序(不論是否針對該等款額)運用及強制執行該等款項、抵押或權利，而擔保人無權享有該等款項、抵押或權利的利益；及

(b)

將從擔保人收到的任何款項或因擔保人根據第17條承擔的責任而收到的任何款項，記入計息暫記賬户。

17.8

推遲擔保人的權利

17.8.1

除非貸款人另有指示，否則擔保人不得行使其因履行財務文件項下的義務或因本條款17項下的任何應付或產生的責任而可能享有的任何權利：

(a)

被另一債務人賠償的；

(b)

要求任何其他擔保人對任何其他債務人在財務文件下的義務作出任何貢獻；

(c)

取得貸款人在財務文件下的任何權利或貸款人依據財務文件或與財務文件有關的任何其他擔保或擔保所享有的利益(全部或部分，以及是否以代位或其他方式)；

(d)

提起法律程序或其他程序，要求作出命令，要求任何其他債務人支付或履行擔保人已根據第17.1(擔保和賠償);

(e)

對其他債務人行使任何抵銷權；和/或

(f)

以債權人的身份向與貸款人競爭的其他債務人索償或證明。

17.8.2

如果擔保人收到與該等權利有關的任何利益、付款或分配，則擔保人應為貸款人以信託形式持有該利益、付款或分配，以使債務人根據財務文件或與財務文件相關而可能或將支付給貸款人的所有款項得以全額償還，並將迅速支付給貸款人或按貸款人的指示根據第30條申請(支付機制).

17.9

更高的安全性

18.

申述

18.1

一般信息

18.2

狀態

18.2.1

每一債務人是一家有限責任公司或公司(如適用)，根據其原始司法管轄區的法律正式註冊成立、有效存在和(如果適用)信譽良好。

18.2.2

每個債務人都有權力和權力擁有其財產和其他資產，並按其經營方式繼續經營其業務。

18.2.3

根據馬紹爾羣島共和國法律成立的每個債務人都遵守《馬紹爾羣島條例》(因為這些條例適用於馬紹爾羣島共和國)，並應繼續遵守《馬紹爾羣島共和國條例》(適用於《馬紹爾羣島共和國條例》)。

18.3

具有約束力的義務

18.3.1

在符合法律保留意見的情況下：

(a)

每一債務人在其是或將成為一方的每份財務文件中明示要承擔的義務，在其訂立時是或將是合法、有效、有約束力和可執行的義務；以及

(b)

(在不限制以上(A)段的一般性的情況下)債務人是或將是當事人的每份擔保文件，設定或將(一旦完善)設定該擔保文件聲稱設定的擔保權益，而這些擔保權益是或將(一旦完善)有效的。

18.4

不與其他義務衝突

(a)

適用於該公司的任何法律或法規；

(b)

任何債務人的憲法文件；或

(c)

對任何債務人或其任何資產具有約束力的任何協議或文書，或構成任何此類協議或文書項下的違約或終止事件(無論如何描述)。

18.5

權力、能力和權威

18.5.1

每一債務人均有權訂立、履行及交付及履行其在其項下的義務，並已採取一切必要行動授權其訂立、履行及交付其作為或將會成為其中一方的每份財務文件及該等財務文件所預期的交易。

18.5.2

債務人的權力不會因其是或將成為當事方的財務文件所考慮的借款、擔保或給予擔保或賠償而超出限制。

18.6

證據的有效性及可接納性

18.6.1

在法律保留的情況下，所有必需或可取的授權：

(a)

使其能夠合法地訂立、行使其權利並履行其在其所屬的每個財務文件中的義務；

(b)

使其作為締約方的每份財務文件在相關司法管轄區內可被接納為證據；以及

(c)

為了確保每個交易安全都具有它們想要的優先級和排名，

18.6.2

每一債務人進行商業、貿易和日常活動所需的所有授權已經獲得或已生效，並且完全有效。

18.7

管理法律和執法

18.7.1

選擇英國法律或任何其他適用法律作為任何財務文件的管轄法律，將在其相關司法管轄區得到承認和執行；以及

18.7.2

在財務文件管轄法律管轄範圍內就該財務文件取得的任何判決，將在其相關司法管轄區得到承認和執行。

18.8

資不抵債

(a)

第26.9條描述的公司訴訟、法律程序或其他程序或步驟(破產程序)；或

(b)

第26.10條所述的債權人程序(債權人程序),

18.9

無需繳納檔案税或印花税

18.10

税項扣除

18.11

無默認設置

18.11.1

任何財務文件的使用或訂立、履行或預期的任何交易均不會持續或合理地可能導致違約。

18.11.2

並無其他事件或情況構成(或在寬限期屆滿時，發出通知、作出任何決定或上述任何事項的任何組合會構成)任何其他協議或文書下的失責或終止事件(不論如何描述)，而該等其他協議或文書對其或其資產構成具有或合理可能會產生重大不利影響的情況。

18.12

沒有誤導性的信息

18.12.1

任何事實資料在載有該資料的有關報告或文件的日期，或(視屬何情況而定)在明示提供該資料的日期，在各要項上均屬真實、完整及準確；

18.12.2

任何財務預測或預測都是根據最近的信息和合理的假設編制的，並且是公平的(截至載有預測或預測的有關報告或文件的日期)；

18.12.3

由該委員會或其代表所提供的任何意見或意向的表達均屬公平，並基於合理理由(以載有該意見或意向的有關報告或文件的日期，或該意見或意向的表達日期(視屬何情況而定)為準)；及

18.12.4

沒有發生或出現任何事件或情況，也沒有遺漏任何信息，也沒有提供或隱瞞任何導致任何信息、意見、意圖、預測或預測在任何重大方面不真實或誤導性的信息。

18.13

原始財務報表

18.13.1

原始財務報表是根據一貫適用的會計原則編制的。

18.13.2

原始財務報表真實、公允地反映了有關債務人在相關財政年度的財務狀況和經營結果。

18.13.3

自原始財務報表日期以來，其任何債務人的資產、業務或財務狀況(或本集團的資產、業務或財務狀況)並無重大不利變化。

18.13.4

根據第19.1條提交的最新財務報表(財務報表):

(a)

已按照適用於原始財務報表的會計原則編制；以及

(b)

公平地列報其截至年終的綜合財務狀況和有關期間的綜合業務結果

18.13.5

自根據第19.1條(財務報表)本集團的資產、業務或財務狀況並無重大不利變化。

18.14

平價通行榜

18.15

沒有待決或威脅的法律程序

18.15.1

任何法院、仲裁機構或機構的訴訟、仲裁或行政訴訟或調查，或在任何法院、仲裁機構或機構面前進行的訴訟、仲裁或行政訴訟或調查，如經不利判定，可能會產生實質性的不利影響，則(盡其所知和所信，在作出適當和仔細的調查後)沒有對該法院、仲裁機構或機構啟動或威脅對其或任何債務人。

18.15.2

法院、仲裁機構或機構的任何合理地可能產生實質性不利影響的判決或命令(盡其所知和所信(在作出適當和仔細的詢問後))均未對其或任何債務人作出。

18.16

沒有違法行為

18.16.1

它沒有(也沒有其他義務人)違反任何適用的法律或條例，而違反該法律或條例具有或合理地可能產生重大不利影響。

18.16.2

目前並無勞資糾紛，或據其所知及所信，在作出適當而審慎的查詢後，並無任何勞資糾紛對其構成威脅，或合理地可能會產生重大不利影響。

18.17

環境問題

18.17.1

沒有任何適用於該船舶或任何其他義務人或船舶的環境法以可能產生實質性不利影響的方式或情況被違反。

18.17.2

這些環境法所要求的所有同意、許可證和批准都已獲得，並且目前有效。

18.17.3

沒有針對船舶或任何其他義務人提出或威脅提出或待決環境索賠，該索賠具有或可能產生重大不利影響，並且沒有發生或據稱發生了導致或可能引起此類索賠的環境事件。

18.18

税收

18.18.1

該公司或任何其他義務人並無重大逾期提交任何報税表，亦無逾期繳付任何税款。

18.18.2

本公司或任何其他債務人並無或合理地可能就税款向其或任何其他債務人提出或進行任何索償或調查，以致本公司或任何其他債務人合理地可能因未於原始財務報表中就該等款項撥備足夠準備金而產生負債或索償，而該等負債或申索可能產生重大不利影響。

18.18.3

出於納税目的，每一債務人僅在其原始管轄區內居住。不過，該行承認，擔保人是納斯達克的一家上市實體。

18.19

反腐敗法

18.20

ISM和ISPS規則合規性

18.21

證券與金融負債

18.21.1

借款人的所有或任何現有或未來資產不存在擔保權益，但許可擔保權益、根據現有貸款協議或本協議允許的其他方式授予的擔保除外。

18.21.2

除本協議允許外，借款人均無任何未償還的財務債務。

18.22

安全的排名和有效性

18.23

合法的和受益的所有權

18.24

股票

18.24.1

每個借款人的股份都已全額支付，不受任何購買選擇權或類似權利的約束。

18.24.2

每個借款人的憲法文件沒有也不能限制或禁止在設立或執行交易擔保時轉讓這些股份。

18.24.3

現行任何協議均未規定發行或配發任何借款人的任何股份或貸款資本，或授予任何人要求發行或配發任何股份或貸款資本的權利(包括任何優先認購權或轉換權)。

18.25

會計參考日期

18.26

文件的副本

18.27

沒有豁免權

18.28

船舶狀態

18.28.1

有關船舶在抵押期的第一天須為：

(a)

根據有關船旗國的法律和船旗，通過有關船籍登記處以有關船東的名義登記為船舶；

(b)

被歸入相關分類，不受相關船級社影響分類的所有逾期要求和建議；

(c)

按財務單據要求的方式投保；以及

(d)

不受許可擔保權益以外的擔保權益的限制。

18.29

船舶就業

18.29.1

有關船舶在抵押期的第一天，除租船外，不得有任何租船承諾書，而該等承租書如在該日之後訂立，則須根據財務文件予以批准。

18.30

地址佣金

18.31

FATCA狀態

18.32

制裁

18.32.1

各債務人及本集團其他成員、其合資企業及其各自的董事、高級管理人員、僱員、代理人及代表(當以本集團債務人或其他成員的代理人或代表身份行事時)一直並正在遵守制裁。

18.32.2

債務人、本集團任何其他成員、其任何合資企業及其各自的任何董事、高級職員、僱員、代理人或代表(在以債務人或本集團其他成員的代理人或代表的身份行事時)：

(a)

是受限制方，或參與任何可能使其成為受限制方的交易；或

(b)

在制裁方面受到或參與對其進行的任何調查、索賠、訴訟、訴訟、法律程序或調查。

18.33

申述作出的時間

(a)

使用日期；以及

(b)

每個還款日。

18.33.2

船舶申述被視為在抵押期的第一天作出。

18.33.3

每一項被視為在本協議日期後作出的陳述或保證，應被視為參照在被視為作出該陳述或保證之日存在的事實和情況而作出。

19.

信息事業

19.1

財務報表

19.1.1

借款人同意並將促使擔保人在其每個財政年度結束後180天內儘快向貸款人提供該財政年度經審計的綜合年度財務報表。

19.1.2

借款人同意並將促使擔保人在獲得後儘快向貸款人提供該財政半年度未經審計的綜合半年度財務報表，但無論如何，應在每個財政半年度結束後90天內提供。

19.2

關於財務報表的規定

19.2.1

借款人和擔保人均應確保每份年度財務報表和半年度財務報表包括資產負債表、損益表和現金流量表，此外，每套年度財務報表應由擔保人的董事進行審計和認證；

19.2.2

根據第19.1條(財務報表)應：

(a)

真實而公平地反映(如屬任何財政年度的年度財務報表)或公平地反映(如屬其他情況)擔保人及其附屬公司(包括借款人)在該等財務報表編制當日的財務狀況及運作；及

(b)

就年度財務報表而言，任何審計師資格不得以任何方式損害擔保人在任何重大方面的財務狀況及其履行其所屬財務文件所規定義務的能力。

19.2.3

每一借款人和擔保人應確保根據第19.1條(財務報表)應按照《會計原則》編制。

19.3

年終

19.4

信息：其他

(a)

在發送文件的同時，任何借款人發送給其股東或債權人(或任何類別的債權人)的所有文件的副本(除非擔保人已公開披露)；

(b)

在意識到這些情況後，立即説明根據制裁對任何一方、其任何直接所有人、任何其他義務人、其任何合資企業或其各自的任何董事、高級管理人員、僱員、代理人或代表(在以債務人代理人或代表的身份行事時)進行的任何調查、調查、索賠、訴訟、訴訟或程序的細節，以及正在採取何種步驟迴應任何此類詢問或調查或為任何此類索賠、訴訟、訴訟或訴訟辯護的資料；

(c)

在意識到它們中的任何一個、它們的任何直接所有人、任何其他債務人、它們的任何合資企業或它們各自的任何董事、高級職員、僱員、代理人或代表(當它們以債務人的代理人或代表的身份行事時)已經成為或可能成為受限制的一方時，應立即採取行動；

(d)

對任何債務人正在進行的、受到威脅的或懸而未決的任何重大訴訟、仲裁或行政訴訟的細節，在意識到這些情況後立即予以説明，而這些訴訟、仲裁或行政訴訟如被確定為不利的，則有可能產生重大不利影響；

(e)

法院、仲裁機構或機構對任何債務人作出的、合理地可能產生重大不利影響的任何判決或命令的細節，在意識到這些判決或命令後應立即予以説明；

(f)

及時，貸款人可能合理要求的有關抵押財產和債務人遵守其所屬擔保文件條款的信息；

(g)

應要求迅速提供貸款人可能合理要求的有關本集團財務狀況、資產和運營的進一步信息；以及

(h)

在得知控制權發生變更時，應立即通知本公司(為免生疑問，納斯達克在正常業務過程中發生的股份所有權和擔保人的任何變更均不構成對本條款的違反)。

19.5

失責通知

19.5.1

身為當事一方的每一債務人應在知道其發生後立即通知貸款人持續發生的任何違約(以及正在採取的補救步驟(如有))(除非該債務人知道另一債務人已發出通知)。

19.5.2

在貸款人的要求下，作為當事方的每一債務人應提供一份由其兩名董事簽署的證書，確認不存在違約，或如果存在違約，則確認正在採取的補救步驟。

19.6

“認識你的客户”支票

19.6.1

如果：

(a)

在本協定日期後製定的任何法律或法規的引入或任何變化(或對其解釋、管理或適用)；

(b)

借款人的債務人地位或股東組成在本協議日期後發生的任何變化；或

(c)

貸款人建議轉讓或轉讓其在本協議項下的任何權利和/或義務，

20.

一般業務

20.1

收益的使用

(a)

徵用收益應專門用於第3條(目的).

(b)

每一債務人應確保任何財務文件所設想的貸款或其他交易收益的任何部分不得直接或間接地用於或以其他方式提供給任何受限制方或用於受限制方的利益，也不得以其他方式用於制裁禁止的目的。

20.2

授權

(a)

取得、遵守並採取一切必要措施，以保持充分的效力和效果；以及

(b)

向出借人提供經認證的副本，

(i)

使其能夠履行其作為締約方的財務文件規定的義務；

(Ii)

確保任何財務文件的合法性、有效性、可執行性或可採納性作為證據；以及

(Iii)

在不這樣做會造成或相當可能會產生重大不利影響的情況下，繼續經營其類型的業務。

20.3

遵守法律

20.4

環境合規性和要求

20.4.1

每一債務人應：

(a)

遵守適用於該船舶和船舶的所有環境法律；

(b)

取得、維持並確保遵守任何環境法規定的經營該義務人的業務所需的或船舶以其他方式要求或適用的所有許可和其他授權；

(c)

實施程序，以監測遵守情況並防止根據任何環境法承擔責任；

20.4.2

每一債務人在意識到這一點後，應立即以書面形式通知貸款人：

(a)

針對任何義務人或船舶的當前、待決或威脅的任何環境索賠；以及

(b)

可能導致此類索賠的任何環境事件，或合理地可能導致針對任何義務人或船舶的任何環境索賠開始或威脅的任何其他事實或情況。

20.4.3

每一債務人應定期、迅速、合理詳細地向貸款人通報任何此類索賠或環境事故的性質和對該索賠或環境事故的反應以及對其的任何抗辯。

20.5

反腐敗法

20.5.1

任何債務人不得直接或間接將融資所得用於違反英國《2010年反賄賂法》、美國《1977年反海外腐敗法》或其他司法管轄區其他類似立法的任何目的。

20.5.2

每一債務人應：

(a)

按照適用的反腐敗法開展業務；以及

(b)

維護旨在促進和實現對此類法律的遵守的政策和程序。

20.6

税收

20.6.1

每一債務人應在法律允許的期限內繳納和清償對其或其資產徵收的所有税款，而不招致處罰，除非且僅限於下列情況：

(a)

這種付款是在真誠的情況下提出異議的；

(b)

根據第19.1條向貸款人提交的最新財務報表中披露的税項和抗辯費用，銀行保持了充足的準備金財務報表)；及

(c)

這種付款可以被合法地扣留。

20.6.2

除貸款人批准外，各債務人應在原司法管轄區內保持其納税住所，並保證其不在其他任何司法管轄區內居住。

20.7

FATCA的應用

20.8

合併

20.9

業務變更

20.10

平價通行榜

20.11

押記財產的負質押

20.12

營業地點

20.13

進一步的保證

20.13.1

各債務人應迅速作出貸款人或其代名人為受惠於貸款人或其代名人而作出的所有作為或籤立及(視情況而定)交付貸款人合理地指明(並以貸款人合理地要求的格式)的所有文件(包括轉讓、轉讓、按揭、押記、通知及指示)：

(a)

完善根據或擬根據其所屬的擔保文件設定或證明的擔保權益(可包括對交易擔保標的的協議資產執行抵押、抵押、轉讓或其他擔保)，或行使由或依據財務文件或法律規定的貸款人的任何權利、權力和補救措施；

(b)

向貸款人授予位於任何司法管轄區的該債務人的任何約定財產和資產的擔保權益，該擔保權益等同於或類似於擬由或根據擔保文件授予的擔保權益；和/或

(c)

(在發生持續的違約事件後)，以協助變現交易證券標的或擬作為交易證券標的的資產。

20.13.2

每一債務人應採取其可採取的一切必要行動(包括進行所有備案和登記)，以創設、完善、保護或維護由或根據其為當事人的財務文件授予或擬授予貸款人的任何擔保權益。

21.

安全公約

21.1

船舶名稱和註冊

(a)

根據船旗國的法律，有關船舶將以有關船東的名義在有關登記處登記；

(b)

不在任何其他旗幟下或在任何其他港口註冊有關船舶，也不懸掛任何其他旗幟(船旗國的旗幟除外)；

(c)

不會更改有關船舶的名稱；及

(d)

如果這可能導致這種登記被沒收或受到威脅，或者有關船舶被要求根據另一個國家的法律或登記進行登記，則不會採取任何行動，也不會不採取任何行動。

21.2

出售或以其他方式處置船舶

21.3

經理

21.4

船上抵押品的副本

21.5

按揭通知書

21.5.1

有關抵押權的裝框印刷、註明日期的通知書，須顯眼地展示在有關船舶的航行室內及船長的艙房內。通知必須採用普通字體，內容如下：

(a)

就按揭A而言：

(b)

就按揭B而言：

21.5.2

除船員工資和救助外，任何人不得有任何權利、權力或權限對有關船舶設定、招致或準許施加任何留置權。

21.6

失責時的轉易

21.7

包租

(a)

光船或轉管租約承租人或將該船舶的佔有權和經營控制權轉移給他人的其他合同；

(b)

能夠持續超過12個日曆月的；或

(c)

但在正常商業條件下，在正常業務過程中保持一定距離除外。

21.8

分享收益

21.9

收入的支付

22.

船舶的狀況及操作

22.1

修補

22.2

改型

22.3

拆卸部件

22.4

第三方擁有的設備

22.5

遵守法律

22.5.1

有關船舶及擁有、經營或管理該船舶的每一人應遵守適用於在其船旗國註冊的船隻的所有法律，或因任何其他原因適用於有關船舶或其經營的所有法律。

22.5.2

在不限制前述規定的一般性的原則下，不得以任何違反任何適用制裁的方式使用、操作或管理有關船舶。

22.6

維護班級和調查；

22.6.1

除非事先得到貸款人的書面同意(這種同意不得被無理扣留或拖延)，否則有關船舶應在船級社維持船級，不受逾期的建議或影響船級的條件的影響。

22.6.2

有關船舶須接受持續檢驗及為維持其級別而需要進行的任何其他檢驗。如貸款人提出要求，應迅速向貸款人提供該等調查報告的副本。

22.7

幹船塢的檢查和注意事項

22.8

防止逮捕

22.9

從逮捕中釋放

22.10

關於船舶的信息

(a)

遵守與其所有權、就業、經營、管理、登記、收入、支付、支出、保險和所在地有關的所有適用法律和法規；

(b)

與此有關的任何重大事件，包括但不限於48小時內沒有解除的任何扣押或逮捕、佔有、對該船的物質索賠、環境事件或損失或破壞。

22.11

某些事件的通知

(a)

對相關船舶造成的任何損害，而由此造成的修理費用可能超過重大傷亡賠償額；

(b)

可能導致有關船舶全損的任何事故；

(c)

對有關船舶的任何租用徵用；

(d)

涉及相關船舶的任何環境事故以及與該事故有關的任何環境索賠；

(e)

任何保險人或該船舶的船級社或任何主管當局就有關船舶提出的任何要求或建議，而該要求或建議沒有或不能按照所要求或建議的方式或時間予以遵守；及

(f)

扣押或扣留有關船舶，但在48小時內仍未解除，或行使或看來是行使該船舶的留置權或其他索償，或該船舶的收益或保險，

22.12

支出的支付

22.13

付款的證據

(a)

有關船員的工資和配給以及保險和養卹金繳費正在及時和定期支付；

(b)

就任何適用的税務責任而從船員工資中扣除的所有款項，均已妥為入賬；及

(c)

除在正常營運過程中招致的支出外，有關船舶的船長對其他支出並無申索。

22.14

修理者的留置權

22.15

電碼

(a)

威脅或實際撤回按照適用於或可能適用於有關船舶或其操作的任何該等規則發出的任何證書；及

(b)

簽發任何此類證書，或收到任何此類證書申請已被拒絕的通知。

22.16

合法使用

22.16.1

有關船舶不得使用：

(a)

以任何方式或任何活動違反國際法或任何有關國家的適用國內法；

(b)

攜帶非法或違禁物品；

(c)

其方式可使其可被獲獎法庭譴責，或可予銷燬、檢取或沒收；或

(d)

如果在世界任何地方有敵對行動(不論是否宣戰)，在運送違禁品時，

22.17

戰區

22.18

遵守《憲章》

23.

保險事業

23.1

持續時間

23.2

強制性保險

(a)

火險和通常的海洋運輸貨物險(包括船體和機械以及超額險)；

(b)

戰爭風險(包括恐怖主義和海盜行為)；

(c)

保護和賠償風險；以及

(d)

(經借款人同意)貸款人在考慮到有關時間的慣例和其他情況後合理地認為由審慎的船東為其投保並通知借款人的任何其他風險。

23.3

強制性保險條款

(a)

以美元計價；

(b)

如屬火警險、一般海上險(包括船體、機械及超額險)及戰爭險，則按議定價值計算，其數額(在投保上述保險時或在最近一次續期時釐定)，與另一艘船舶(在受按揭規限時)的投保金額合計，不得少於(I)相等於120%的數額。未清償貸款的數額，或(Ii)如數額較大，則為船舶的總市值，在每一種情況下，在釐定時；

(c)

如屬油污責任險，保額為在加入基本保障和賠償俱樂部及國際海上保險市場時可不時獲得的最高保額，但無論如何不得低於1,000,000,000美元；

(d)

在保護和賠償風險的情況下，按有關船舶的全部價值和噸位計算；

(e)

按貸款人合理批准的條款；以及

(f)

透過經貸款人以書面合理批准的經紀，以及與保險公司及/或承保人，或如屬戰爭險及保障及彌償風險，則透過戰爭險及保障及彌償風險協會。

23.4

強制性保險的進一步條款

(a)

當貸款人要求、指定名稱或被修改為名稱時，貸款人因其權利和利益而被額外指名，不保證經營利益，並完全放棄對貸款人的代位權，但貸款人沒有責任支付，但有權就此類保險支付保費、催繳款項或其他評估；

(b)

將貸款人命名為損失收款人，並在持續的違約事件發生後按貸款人指定的付款指示；

(c)

規定(或在保障及彌償聯合的情況下，盡最大努力提供)由保險人或其代表根據強制性保險向貸款人作出的所有付款，不得抵銷、反申索、扣減或任何條件；

(d)

規定強制性保險應為主要保險，貸款人可能承保的其他保險不具有分擔權利；以及

(e)

規定如有關擁有人沒有提供損失證明，貸款人可提出損失證明。

23.5

強制性保險的續期

23.5.1

有關擁有人應：

(a)

在其所實施的任何強制性保險有效期屆滿前至少30天：

(i)

通知貸款人認可經紀(或保險人)及任何保障、彌償或戰爭風險聯繫，而保險局擬透過該等保障及彌償或戰爭風險聯繫將該強制性保險續期，以及建議的續期條款；及

(Ii)

就第23.5.1(A)(I)條所指事項取得貸款人的書面批准；及

(b)

根據第23.5.1(A)條的規定，根據貸款人的批准，至少在其所實施的任何強制性保險到期前14天續簽該強制性保險。

23.5.2

債務人同意，貸款人有權根據當時的法律和相關情況，不時審查每一借款人在第23條下的義務，並根據該條款同意或不同意續簽強制性保險(不得無理拒絕或拖延同意)。

23.6

關於續保強制性保險的通知

23.7

保單複印件；承諾書

23.7.1

每個借款人應確保經批准的經紀每年向貸款人提供與強制性保險有關的所有保單和承保票據的副本(I)他們將實施或續期，以及(Ii)在實施時每年。

23.7.2

每一借款人應確保核準經紀以貸款人要求的格式向貸款人提供其船舶的承諾書，其中將包括核準經紀的承諾：

(a)

他們將在每份保險單上立即背書應付損失條款和符合第23.4條的轉讓通知(強制性保險的進一步條款);

(b)

他們將按照該應付損失條款按貸款人的指示持有該等保單及該等保險的利益；

(c)

如強制性保險條款有任何重大更改，他們會立即通知貸款人；

(d)

如他們在強制性保險期滿前不少於14天仍未收到有關車主或其代理人發出續期指示的通知，便會通知貸款人；

(e)

如果他們收到續期指示，他們會通知貸款人，並告知指示的條款；

(f)

他們不會將根據該等強制性保險就與有關船舶有關的申索而可追討的任何款項抵銷欠他們或任何其他人的任何保費或其他款額，不論是就該船舶或其他方面而言；他們放棄就該等保費或其他款額而對保單或根據該等保單收取的任何款項的留置權，亦不會因不繳付該等保費或其他款額而取消該等強制性保險；及

(g)

如貸款人提出要求，他們會安排立即就有關船舶發出另一份保險單。

23.8

入境證書複印件；承諾書

23.8.1

每一借款人應確保有關船舶所在的任何保護和賠償和/或戰爭險協會向貸款人提供下列各項的核證副本：

(a)

有關船舶的入境證明書；及

(b)

由有關核證當局就有關船舶發出的油類或其他環境敏感物質污染的財務責任證明書。

23.8.2

每一借款人應確保有關船舶所在的任何保障和賠償及/或戰爭險協會以貸款人合理要求的格式向貸款人提供承諾書。

23.9

轉讓通知書及應付損失條款

(a)

以議定的格式簽署有關船舶的保險轉讓通知書，並立即將其交付貸款人；及

(b)

促使貸款人作為強制性保險的受讓人的利益，通過納入議定格式的應付損失條款，在有關船舶的所有保險單、入境證書和其他文件上批註；及

(c)

確保所有與強制性保險有關的應付款項均已按照該等應付損失條款支付及運用。

23.10

原保單的保證金

23.11

複製通信

23.12

保費的繳付

23.13

擔保

23.14

遵守保險條款

23.14.1

任何擁有人不得作出或不作出任何具有暫停任何強制性保險效力的作為或事情(或準許作出或不作出任何作為或事情)，或作出或不作出任何具有暫停任何強制性保險效力的作為或事情，或作出或可能導致任何強制性保險無效、無效、可使無效或不可強制執行的作為或事情，或使根據強制性保險須付的任何款項全部或部分償還。

23.14.2

在不限制第23.14.1條的情況下，每個借款人應：

(a)

採取一切必要行動，遵守不時適用於強制性保險的所有要求，並(在不限制第23.8.1(B)條所載義務的情況下)確保強制性保險不受貸款人事先未給予書面批准的任何免責條款或條件(適用的免賠額除外)的約束；

(b)

未經有關保險人批准，不得擅自變更有關船舶的船級社或有關船舶的管理人或經營人；

(c)

除非符合強制性保險的條款及條件，否則除非事先取得保險人的同意並遵從保險人指明的任何規定(關於額外保費或其他方面的規定)，否則不得僱用有關船舶，亦不得容許僱用該船舶。

23.15

強制性保險條款的變更

23.16

理賠和索償

23.16.1

未經貸款人事先書面同意，業主不得和解、妥協或放棄任何強制性全面損失保險或重大傷亡保險項下的任何索賠(此類同意不得被無理扣留或拖延)。

23.16.2

每個借款人應採取一切必要措施，並提供所有文件、證據和信息，以使貸款人能夠收取或追回任何在任何時間就強制性保險應支付的款項，但始終遵守財務文件和任何適用的應付損失條款的規定。

23.17

提供資料及保險報告

(a)

從獨立海上保險經紀獲取或準備任何報告，説明已完成或擬完成的強制性保險的充分性；及/或

(b)

完成、維持或續期第23.18條(抵押權人的利益、附加風險和風險保險)或處理或考慮與任何該等保險有關的任何事宜，

23.18

抵押權人的利益、附加風險和風險保險

23.18.1

貸款人有權不時按貸款人不時認為適當的條款，透過其認為適當的承保人，並以貸款人不時認為適當的方式，按其不時認為適當的條款，透過保險人及一般地按貸款人認為適當的方式，為承按人海上權益保險及承按人利息附加危險保險訂立、維持及續期，保額不少於當時未償還部分有關部分下的貸款的120%。

23.18.2

借款人應應要求，就與實施、維持或續保本第23.18條所述的任何保險，或處理或考慮因任何保險引起的任何事項而合理地發生的所有保費和其他費用，向貸款人作出全額賠償。

23.19

請購補償

23.20

艦隊掩護

23.20.1

如有關船舶根據船隊保單投保，則每名借款人應促使有關經紀(或其他保險人)作出以貸款人為受益人的承諾，而該經紀(或其他保險人)不會：

(a)

將船隊保單內任何其他船隻的應付保險費抵銷就有關船舶提出的任何申索；或

(b)

因船隊保單中的任何其他船隻沒有支付保險費而取消該保險。

24.

船舶估價和保證金

24.1

船舶的估價

(a)

由貸款人指定的認可估值師，

(b)

沒有對該船舶進行實物檢查(除非貸款人提出要求)；及

(c)

在不考慮任何現有租船合同或其他僱傭合同的情況下，按照自願賣方和自願買方之間的正常商業條款，以即時交貨的方式出售貨物；以及

24.2

信息

24.3

費用

24.4

保證金

24.4.1

借款人應確保最低流動資金金額應在不遲於本協議日期後五(5)個工作日貸記貸款人賬户，此後在整個融資期內始終存入(並持有)貸款人賬户，但經貸款人事先書面同意，借款人可選擇從任一部分的金額中扣除一筆總計相當於最低流動資金金額的金額，並將該扣除用於償還最低流動資金金額。

24.4.2

最低流動資金金額(或其部分)應在根據第7.3條(第7.3條)全額償還貸款之日(I)退還給借款人，不收取任何利息。自願預付)；或(Ii)在最後還款日期，但本協議項下的所有本金、利息及所有其他未清償款項須已悉數償還，且借款人可運用最低流動資金支付任何一批的最後還款分期付款。

24.4.3

如果(I)違約事件已經發生且仍在繼續；和/或(Ii)第7.4條(出售或全損；強制預付)已發生和/或第7.5條(控制權的變更)發生時，借款人在此不可撤銷地授權貸款人使用最低流動資金金額(或其部分)如下：

(a)

如果(I)違約事件已經發生且仍在繼續；和/或(Ii)第7.4條(出售或全損；強制預付)發生時，貸款人可將與船舶有關的最低流動資金數額(或其部分)用於償還有關部分(A部分或B部分，視屬何情況而定)；以及

(b)

否則，貸款人可以首先在兩批之間按比例應用最低流動資金金額(或部分)，然後按比例減少每一批的償還分期付款，然後用於支付本協議下當時尚未償還的任何其他金額。

25.

業務限制

25.1

一般負質押

(a)

由任何安全文件授予或明示授予的；

(b)

準許抵押權益；及

(c)

在正常業務過程中給予的，但每艘船總計不超過35萬美元；

25.2

類似於安全的交易

(a)

出售、轉讓或以其他方式處置其任何資產，而出售、轉讓或以其他方式處置該資產的條款是將該資產出租或可能出租予本集團任何其他成員公司或由該集團任何其他成員公司重新收購，但根據第26.7條(處置);

(b)

以追索權條款出售、轉讓、保理或以其他方式處置其任何應收款；

(c)

訂立任何安排，而根據該安排，銀行或其他賬户的款項或利益可予以運用、抵銷或受制於多個賬户的組合；或

(d)

訂立任何其他具有類似效力的優惠安排，

25.3

金融負債

(a)

財務文件項下發生的財務債務；

(b)

欠本集團任何成員公司的財務債務，只要該等財務債務完全從屬於財務文件項下產生的財務債務；

(c)

第25.4條允許的財務負債(擔保);

(d)

第25.5條允許的財務負債(貸款和信貸)；及

(e)

按正常商業條款存在於正常業務過程中且每艘船舶總計不超過350,000美元的財務負債。

25.4

擔保

(a)

公司擔保人提供的擔保；

(b)

在其正常業務過程中為貿易債權人提供的擔保；

(c)

第25.3條允許的財務債務擔保(金融負債)；及

(d)

保險人或承保人在正常交易過程中提供的擔保。

25.5

貸款和信貸

(a)

根據第25.3條允許向集團另一成員提供貸款或信貸(金融負債)；及

(b)

在其交易活動的正常過程中，按正常商業條件向客户提供的商業信貸。

25.6

處置

(a)

按照處置實體的正常交易過程(以及按反映處置實體正常交易過程的條件)處置資產；

(b)

將借款人的資產處置給集團的另一成員；

(c)

處置陳舊資產，或借款人的業務不再需要的資產，在每種情況下，都是以正常商業條件和公平基礎上的現金處置；

(d)

以公平條件(包括按公平市價)在正常業務過程中以無追索權方式處置非遞延現金對價的應收款；

(e)

第25.2條所準許的處置(類似於安全的交易) or 25.3 (金融負債);

(f)

在正常交易過程中與貿易債權人進行的賬面債務交易；以及

(g)

在其正常業務過程中使用現金或現金等價物收購資產或服務。

25.7

附屬公司

25.8

收購和投資

(a)

在正常業務過程中收購資產(不是新業務或新船舶)；