第一部分

一般信息

賽克航空服務公司(“我們”、“我們”、“我們的”)是一家內華達州公司。我們的普通股，每股面值0.03美元(“普通股”)，在OTCQB市場(“OTCQB”)以“SKAS”的代碼報價。通過我們的子公司，我們在通用航空業的航空服務部門開展業務，其中我們擔任直升機機場、固定基地運營(FBO)、飛機維護和維修服務(MRO)提供商以及我們不擁有的水上飛機基地的顧問。FBO提供地面服務，如通用航空、商用和軍用飛機的加油和飛機存儲，以及其他雜項服務。

我們成立於2003年1月17日，是一家獨資企業，於2004年1月2日在亞利桑那州註冊成立。2004年8月20日，我們與內華達州一家不活躍的上市公司Shadow Bend Development，Inc.進行了反向合併交易，成為一家上市公司，隨後更名為FBO Air，Inc.。2006年12月12日，我們更名為FirstFlight，Inc.。2009年9月2日，我們更名為Saker Aviation Services，Inc.。

我們的業務活動是作為曼哈頓市中心(紐約)直升機場的運營商，以及花園城(堪薩斯州)地區機場的FBO和MRO進行的。

由於我們於2005年3月收購了中原航空公司的FBO資產，並於2016年10月收購了飛機服務公司(“飛機服務”)的FBO資產，花園城工廠成為我們公司的一部分。

我們在曼哈頓市中心(紐約)直升機場設施(“直升機場”)的業務活動始於2008年11月，當時紐約市授予我們經營直升機場的特許權協議，我們將該協議轉讓給我們的子公司FirstFlight Heliports，LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。

我們認為，通用航空市場一直具有歷史週期性，收入與美國總體經濟狀況相關。雖然不是真正的季節性，但春季和夏季往往產生更高水平的收入，我們的運營通常遵循這一趨勢。新冠肺炎疫情導致美國與旅行和旅遊相關的業務和總體經濟狀況下降，顯著擾亂了我們在截至2021年12月31日的一年中的業務和運營，並擾亂了美國和全球的商業運營。如果地方、地區和聯邦政府對航空旅行和/或航空旅遊實施限制，或者消費者停止旅行，我們的運營結果將繼續受到負面影響。我們無法肯定地預測新冠肺炎大流行將對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生多大影響，這在很大程度上將取決於正在進行的大流行的持續時間和嚴重程度，而任何復甦將取決於消費者乘坐飛機的意願。請參閲第1A項。“風險因素”如下。

紐約直升機場特許權協議

我們是2008年11月1日與紐約市簽訂的經營曼哈頓市中心直升機場特許權協議(“特許權協議”)的一方。根據特許權協議的條款，在任何計劃年度，我們必須支付前5,000,000美元的18%(基於所收集的現金(“毛收入”))和超過5,000,000美元的總收入的25%，或最低年度保證付款。

我們和紐約市經濟發展公司(“NYCEDC”)宣佈了減少紐約市直升機噪音和影響的新措施(“空中旅行協議”)。根據航空旅行協議，自2016年4月1日以來，我們一直不允許我們的租户運營商在週日從曼哈頓市中心直升機機場進行旅遊航班。我們還必須確保其租户運營商將允許的旅遊航班總數從2015年的水平上減少20%，從2016年6月1日開始減少40%，從2017年1月1日開始減少50%。航空旅行協議還規定，根據特許協議，我們必須向紐約市支付的最低年度保證金將從2017年1月1日起減少50%。此外，自2016年6月1日以來，我們被要求每月向NYCEDC和紐約市議會提交書面報告，詳細説明與2015年相比從曼哈頓市中心直升機機場起飛的旅遊航班數量，以及任何飛越陸地和/或偏離商定航線的旅遊航班的信息。空中旅行協議還將特許權協議延長了30個月，導致新的到期日為2021年4月30日，並給了紐約市兩個一年的選擇權來延長特許權協議的期限。隨後，紐約市行使了兩次為期一年的期權續期，將特許權協議的期限延長至2023年4月30日。

花園城(堪薩斯)地區機場租賃

我們從堪薩斯州的花園城租用設施，這使我們能夠運營花園城區域機場，並規定：(A)21年的租賃期將於2030年12月31日到期，一次5年的續約期，以及(B)每月2,187美元的基本租金。此外，我們還收取每加侖燃料0.06美元的燃料流動費。燃油流動費將由花園城區域機場、花園城和我們每年進行審查。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，購買燃油加侖的流動費分別約為4.3萬美元和3.6萬美元。

我們從堪薩斯州的花園城租賃額外的設施，租期為14年，2030年12月31日到期，基本租金為每月565美元。

供應商和原材料

我們的主要材料是航空燃料和飛機零部件。我們從各種來源獲得航空燃料、零部件和其他供應，通常來自不止一個供應商。我們的供應商和來源來自國內外，我們相信我們的材料來源足以滿足我們在可預見的未來的需求。我們不認為失去任何一家供應商會對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。我們通常在公開市場上購買供應，近年來某些商品的價格在公開市場上波動很大。我們沒有經歷過關鍵供應的任何嚴重短缺。

市場營銷和銷售

我們營銷和銷售努力的主要目標是增加我們設施的流量，我們相信這將通過我們產品和服務的增量銷售來推動收入。在這方面，我們的主要營銷策略是在可能向飛行員和航空用户社區介紹我們的品牌和地點的環境(網絡、期刊和行業出版物)中集中廣告努力。我們打算繼續投資於改進我們的銷售和營銷戰略，以推動收入增長。

政府審批

我們提供的航空服務一般在市政或其他政府所有的房地產上進行。因此，有時我們需要在我們的行動中獲得政府實體的某些同意或批准。這些同意和批准通常是租賃協議的形式，如我們堪薩斯工廠的情況，或特許權協議的形式，如我們紐約工廠的情況。不能保證我們將以有利的條件獲得進一步的同意或批准，或者能夠以有利的條件續簽現有的同意或批准(如果有的話)。

政府監管

我們受到適用於航空行業公司的各種政府法律和法規的約束。這些問題包括遵守美國聯邦航空管理局(“FAA”)的規則和條例，以及與環境問題有關的地方、地區和國家規則和條例。美國聯邦航空局不定期發佈與設施管理、維護和運營有關的指令和其他規定，包括可能出臺與新冠肺炎大流行相關的緊急規定。此外，我們可能受到政府採購法規的約束，因為這些法規與獲得新協議或續簽或延長與政府實體的現有協議有關。遵守這些要求可能會導致我們產生鉅額支出。建議和制定額外的法律和法規，以及任何我們沒有遵守任何此類法律和法規的收費，都可能大幅增加我們的運營成本，並減少整體收入。我們相信我們遵守並打算繼續遵守所有適用的政府法規，但不能保證遵守現有的法律法規或未來頒佈的法律或法規不會對我們的業務和運營結果產生不利影響。通過新法規可能導致成本增加，並對我們的運營結果產生不利影響，例如，包括限制航空旅行的法規，如座位數量減少或可能因新冠肺炎疫情而臨時下令停止運營。

顧客

2019年，公司的應收賬款由我們紐約直升機場的四名客户組成。由於新冠肺炎疫情，其中兩家客户無法維持業務，並於2020年停止運營。截至2020年12月31日，他們的應收賬款餘額總計約208,000美元，被公司視為無法收回。這兩位客户的流失對我們的業務和經營業績造成了不利影響。該公司的另外兩個客户繼續運營，但運營水平大幅下降。在截至2021年12月31日的財政年度，這兩個客户的收入約為18萬美元，佔應收賬款餘額的58.9%，佔公司2021年收入的27.6%。本公司已就這兩項應收賬款收取保證金。2022年3月，該公司的一個前客户恢復了運營。本公司已向該客户收取保證金。

競爭

航空服務業的FBO領域在價格和服務方面都具有競爭力，因為過境的飛機能夠從方圓300英里內的許多FBO選項中進行選擇。絕大多數FBO運營商都是獨立的、單一位置的運營商。我們是我們在肯塔基州花園城的設施中唯一的FBO。因此，我們在機場沒有面臨直接的競爭。然而，我們面臨着來自其他機場FBO設施在定價和服務方面的競爭壓力，這取決於飛機旅行的靈活性。

遵守環境法的成本和影響

我們受到各種聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，包括管理健康和安全要求、向空氣或水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及調查和清理由我們或我們的前任擁有、租賃、運營或使用的受污染場地的法律和法規。其中一些法律和法規要求我們獲得許可證，其中包含的條款和條件對我們向環境排放和排放危險材料的能力施加了限制，並可能定期受到發證當局的修改、續簽和撤銷。對於不遵守適用的環境法律和法規，以及沒有或沒有遵守所需許可證的條款和條件，可能會被處以罰款和處罰。我們打算遵守這些法律和法規。然而，我們的運營有時可能不完全符合我們的許可證或許可證的條款和條件。我們定期審查我們的程序和政策，以遵守環境法律和要求。我們相信，我們的運營在實質上符合適用的環境法律和要求，任何潛在的不符合預期不會導致我們承擔重大責任或成本，以實現合規。雖然達到和保持遵守環境法律和要求的成本並不是實質性的，但我們不能保證這種成本在未來不會成為實質性的成本。

員工

截至2021年12月31日，我們僱傭了25人，其中21人是全職員工，1人是高管。我們所有的人員都受僱於我們在紐約和堪薩斯州的業務。

可用信息

我們必須遵守修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的信息要求。因此，我們向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。我們在www.sakeraviation.com上有一個網站，在那裏我們免費提供我們向美國證券交易委員會提交或向其提供的文件，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書、註冊聲明以及對這些報告的任何修訂。我們的美國證券交易委員會報告可以在我們網站上“投資者關係”選項卡中的“美國證券交易委員會備案”標題下找到。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的這份報告或任何其他報告的一部分。

第1A項。危險因素

與我們的業務和運營相關的風險：

我們需要額外的資金來擴大我們的業務。

我們可能尋求通過戰略收購提供與我們提供的服務類似或輔助服務的公司來擴大我們的業務，以補充和/或增強我們目前的航空服務業務。我們未來可能尋求收購的某些潛在航空服務公司可能會接受我們的普通股或其他證券作為我們收購的付款。然而，我們認為，大多數人可能會傾向於現金付款，無論是在結賬時支付還是在結賬後分期付款。不能保證我們的業務將產生足夠的現金流來履行這些收購義務。因此，我們預計需要尋求額外的股權或債務融資，以滿足收購的任何現金需求。任何此類融資將取決於一般市場狀況以及股票市場對我們業績和潛力的評估。因此，我們不能保證我們將獲得此類股權或債務融資，即使我們獲得了，我們也不能保證條款會令我們滿意。

新冠肺炎病毒的快速傳播、其變種的持續傳播、由此引發的大流行的持續以及為抗擊它而採取的措施已經並將繼續對我們的業務產生實質性的不利影響。未來可能會有我們目前無法預測的負面影響，包括近期影響。

新冠肺炎病毒在2020年的快速傳播和2021年病毒變種的持續，各國政府和私人部門為遏制這一流行病的傳播而採取的措施，以及旅行者對該病毒的普遍擔憂，已經並將繼續對航空旅行的需求產生實質性的不利影響，從而影響我們的業務。新冠肺炎疫情影響航空旅行和我們的業務的其他影響包括：

這些與新冠肺炎疫情相關的影響對整體航空旅行產生了負面影響，進而對我們的收入、運營業績和財務狀況產生了實質性不利影響。儘管疫苗普遍被證明是有效的，上述某些限制在一些地方已經放鬆，但正在進行的大流行，包括新冠肺炎的大爆發、在不同地區的捲土重來以及病毒新變種的出現，已經並可能繼續導致它們的重新制度。疫苗對未來可能開發的變種的有效性也是未知的。此外，由於新冠肺炎病例水平的增加或其他與疫情相關的因素(可能包括近期內)，未來可能會出現額外的目前未知的限制或其他事件，阻止航空旅行，從而延長疫情對我們業務的負面影響。

如果我們的員工因接觸新冠肺炎而被隔離或患病，或者如果他們受到額外的新冠肺炎宵禁、庇護到位的健康命令或類似限制的約束，我們的運營已經受到，並可能在未來受到進一步的負面影響。

由於新冠肺炎疫情，2020年3月17日，曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務停止。2020年7月20日，紐約市啟動了城市重新開放的第四階段。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。截至本報告日期的2020年7月20日期間，與大流行前的活動相比，觀光旅行社的需求和活動都有所減少。到目前為止，新冠肺炎疫情對我們堪薩斯州聯邦快遞和MRO的運營影響不大。儘管曼哈頓市中心的直升機機場已經能夠重新開放，我們的堪薩斯州聯邦航空局和MRO也在運營，但不能保證這些設施在可預見的未來仍能保持開放，這取決於與新冠肺炎疫情相關的未來發展。

新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響程度將取決於未來的發展，包括新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延以及相關的旅行建議和限制，以及新冠肺炎疫情對航空旅行總體需求的影響，我們預計在疫情期間航空旅行需求將保持在較低水平。

我們無法預測與大流行相關的情況將持續多久。總體形勢仍然不穩定，無法預測未來物質發展的時機以及它們是否會在短期、中期或長期發生。目前，我們也無法預測新冠肺炎疫情可能在多大程度上導致客户行為發生永久性變化，這些變化包括但不限於由於虛擬會議、視頻會議和電話會議產品的使用增加而導致的商務旅行永久減少，以及更廣泛地説，人們普遍不願旅行，這些變化中的每一個都可能對我們的業務產生實質性影響。

我們預計我們的業務、運營結果和財務狀況將繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。

新冠肺炎疫情造成了極大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績造成了重大的不利影響，我們預計這些不利影響將在疫情期間持續存在，而新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素。我們預計，截至2022年12月31日的財年業績將受到不利影響。決定新冠肺炎疫情繼續影響我們業務的全面程度的因素包括但不限於：

我們可能會受到航空燃料價格上漲或可獲得性下降的不利影響。

我們的運營可能會受到噴氣燃料供應和價格的重大影響。航空燃料的價格和供應是不可預測的，並根據我們無法控制的事件而波動，例如地緣政治事態發展，包括但不限於俄羅斯在烏克蘭的軍事行動和相關反應造成的不確定性和影響加劇，原油供應和需求，石油和航空燃料生產商的行動，航空燃料精煉商的行動，石油生產國和地區的衝突、動亂或經濟不穩定，地區生產模式和天氣條件。航空燃油價格的大幅上漲很可能會對我們實現和保持盈利的能力產生實質性影響，除非我們能夠將此類成本轉嫁給我們的客户。由於該行業的競爭性質，我們通過提高費率來轉嫁上漲的燃料價格的能力是不確定的。同樣，總的來説，燃料價格下降的任何潛在好處可能會被競爭加劇和收入下降所抵消。如果在產油區或其他地方爆發新的敵對或其他衝突，我們的業務以及整個航空業的噴氣燃料供應可能會減少或成本大幅增加，這反過來將對我們的業務和運營結果產生不利影響。雖然我們目前預計燃料供應不會大幅減少，但對外國進口原油的依賴，以及俄羅斯在烏克蘭的軍事行動造成的影響，以及政府對航空燃料生產、運輸和營銷政策的可能性，使人無法預測未來航空燃料的供應情況。因此，這些價格的任何上漲或燃料供應的減少都可能對我們的盈利能力和競爭力產生不利影響。

我們在與客户的協議中容易受到交易對手風險的影響，並因某些關鍵客户的流失和該等關鍵客户無法支付欠我們的款項而受到不利影響。

由於新冠肺炎疫情，公司在紐約直升機場的四個主要客户中有兩個無法維持業務，並於2020年停止運營。截至2020年12月31日，他們的應收賬款餘額總計約208,000美元，被公司視為無法收回。這兩個關鍵客户的流失對我們的業務和經營業績造成了不利影響。2021年，我們剩下的兩個主要客户繼續運營，但運營水平大幅下降。在截至2021年12月31日的財年中，這兩個主要客户的應收賬款餘額約為18萬美元，佔應收賬款餘額的58.9%。本公司已就這兩項應收賬款收取保證金。如果我們剩餘的主要客户繼續減少運營，他們也可能停止運營，這將對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會因失去或未能延長我們的重要協議而受到不利影響，這些協議包括我們與紐約市的特許協議以及我們對堪薩斯州花園城設施的租賃。

我們的很大一部分業務依賴於我們現有的重要協議，包括我們與紐約市的特許權協議和我們在堪薩斯州花園城的設施租賃。如果我們失去這些協議，或者如果這些協議到期而沒有續簽或延期，我們可能無法在我們當前的地理市場運營我們的業務。如果我們失去或未能延長這些協議，就不能保證我們能夠以類似的條款簽訂新的協議，或者根本不能簽訂新的協議。如果我們以不太有利的條件達成實質性協議，或者如果我們無法達成新的協議，我們的業務和經營結果將受到實質性的不利影響。

我們的協議(“空中旅行協議”)與紐約市經濟發展公司(The New York City Economic Development Corporation)“NYCEDC”)可能會繼續對我們的業務和財務業績以及我們管理公司的業績產生負面影響。

根據空中旅行協議，我們不能允許我們的租户運營商在週日從曼哈頓市中心的直升機機場進行旅遊航班。我們還被要求確保我們的租户運營商將允許的旅遊航班總數從2015年的水平減少20%，從2016年6月1日開始減少40%，從2017年1月1日開始減少50%。此外，自2016年6月1日以來，我們被要求每月向NYCEDC和紐約市議會提交書面報告，詳細説明與2015年相比從曼哈頓市中心直升機機場起飛的旅遊航班數量，以及任何飛越陸地或偏離商定航線的旅遊航班的信息。航空旅行協議的這些條款已經，並可能繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們經營的航空服務行業的FBO部門競爭激烈。

我們與全國性、地區性和地方性的FBO運營商競爭。我們的許多競爭對手比我們經營的時間更長，他們擁有更多的財政資源。擁有更多的財政資源將使這些競爭對手更容易吸收燃料價格和其他費用的增加。此外，這些競爭對手可能會在與我們競爭的地區和市場尋求收購，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。因此，我們不能保證我們將能夠在我們的行業中成功競爭。

我們作為FBO的業務受到廣泛的政府監管。

FBO受到廣泛的監管要求，這可能會導致巨大的成本。例如，美國聯邦航空局不時發佈與設施的管理、維護和運營有關的指令和其他法規，包括可能出臺的與新冠肺炎大流行相關的緊急法規。此外，我們可能受到政府採購法規的約束，因為這些法規與獲得新協議或續簽或延長與政府實體的現有協議有關。遵守這些要求可能會導致我們產生鉅額支出。建議和制定額外的法律和法規，以及任何我們沒有遵守任何此類法律和法規的收費，都可能大幅增加我們的運營成本，並減少整體收入。我們不能保證遵守現有的法律法規或未來頒佈的法律或法規不會對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果任何與新冠肺炎疫情相關的緊急規定導致我們暫時停止運營，我們的運營結果和財務狀況都將受到不利影響。

必須保留和增加關鍵管理人員等人員。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們經理的表現。我們的增長和未來的成功在很大程度上取決於管理層的持續貢獻和我們留住管理層的能力。我們的成功在很大程度上取決於我們的總裁兼首席執行官Ron Ricciardi的持續服務。從2020年12月24日開始，一直持續到本報告發表之日，裏恰爾迪先生暫時休假，以處理與新冠肺炎疫情無關的健康問題。正如之前披露的那樣，自2021年3月26日起，我們的董事之一塞繆爾·戈爾茨坦已被任命為我們的代理首席執行官。不能保證裏恰爾迪先生能夠繼續擔任我們的首席執行官。我們的運營結果和財務狀況可能會受到裏恰爾迪先生的休假或戈爾茨坦先生的損失的影響。

我們的發展和未來的成功還取決於其他關鍵人員，以及我們激勵和留住這些人員或聘用其他人的能力。雖然我們相信我們將能夠留住和聘用合格的人員，但我們不能保證我們將成功地留住和招聘足夠數量的此類人員，以增加收入、保持盈利或成功實施我們的增長戰略。如果我們失去管理層或任何關鍵人員的服務，或者無法留住或聘用合格的人員，我們的業務可能會受到不利影響。

如果我們的員工加入工會，我們的運營成本將會增加，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的員工目前都沒有代表參加集體談判協議。有時，可能會努力組織我們的員工。我們不能保證我們的員工將來不會成立工會，特別是如果通過了促進成立工會的立法。我們員工的工會可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，因為我們的員工工會可能導致停工、加薪或其他發展。

在我們無法控制的情況下，最低工資法的變化可能會影響我們的盈利能力。

我們有根據適用的聯邦或州最低工資支付工資率的員工，最低工資的增加可能會增加我們的勞動力成本，降低盈利能力。聯邦、州或地方最低工資未來可能會提高，我們可能無法或不願意提高價格以將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的客户，在這種情況下，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們受到環境法律的約束，這些法律可能會給我們帶來巨大的成本，如果不遵守這些法律，我們可能會受到制裁，並被處以鉅額罰款和費用。

我們受到各種聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，包括管理向空氣或水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物的法律和法規，以及調查和清理由我們或我們的前輩擁有、租賃、運營或使用的受污染場地的責任。其中一些法律和法規要求我們獲得許可證，其中包含的條款和條件對我們向環境排放和排放危險材料的能力施加了限制，並可能定期受到發證當局的修改、續簽和撤銷。對於不遵守適用的環境法律和法規、未獲得所需許可或未遵守此類許可的條款和條件，可處以罰款和處罰。我們打算遵守所有法律和法規，然而，我們的運營有時可能不完全符合我們許可證的條款和條件。我們定期審查我們的程序和政策，以遵守環境法律和要求。我們相信，我們的運營在實質上符合適用的環境法律、要求和許可，任何合規失誤預計不會導致我們承擔重大責任或成本以實現合規。然而，不能保證我們的運營將繼續嚴格遵守適用的環境法律和要求。從歷史上看，實現和保持遵守環境法律、要求和許可證的成本並不是很大；然而，我們的業務運營在這些領域存在風險，如果我們不遵守適用的環境法律、法規或許可證，可能會導致民事或刑事罰款、處罰。, 執法行動、第三方對財產損失和人身傷害的索賠、清理財產或支付清理費用的要求和/或責令或限制作業或要求採取糾正措施的監管或司法命令。此外，如果適用的環境法律法規或其解釋或執行在未來變得更加嚴格，我們可能會產生超出目前預期的資本或運營成本，我們的業務和運營結果可能會受到損害。

與我們的證券相關的風險：

我們的普通股沒有活躍的市場，這使得我們的普通股流動性較差。

到目前為止，我們普通股的交易量一直是零星的和象徵性的。此外，只有有限數量的經紀自營商在交易我們的普通股。因此，我們的普通股幾乎沒有流動性，如果有的話。我們不能保證一個活躍的交易市場將會發展起來。

我們的普通股受到細價股規則的約束，這使得我們的普通股流動性較差。

美國證券交易委員會通過了一套名為“細價股規則”的規則，規範經紀自營商買賣投標價格低於5美元的證券。在某些國家證券交易所(包括納斯達克證券市場)註冊的證券，只要交易所提供有關此類證券交易的當前價格和成交量信息，本規則不適用於此類證券。我們的股票沒有在這樣的交易所上市，我們也不希望我們的普通股將來會在這樣的交易所上市。細價股規則要求經紀自營商向客户提交由美國證券交易委員會編制的標準化風險披露文件，提供有關細價股以及細價股市場風險的性質和水平的信息。此外，經紀自營商必須向客户提供其他信息。細價股規則亦規定，在進行細價股交易前，經紀交易商必須以書面決定該細價股對購買者而言是一項合適的投資。經紀交易商還必須收到買方對交易的書面協議。這些披露規定的效果是減少受細價股規則約束的股票在二級市場的交易活動水平。

我們的普通股可能不會繼續在場外交易。

我們不能保證我們的普通股將繼續有資格在場外交易市場(“OTCQB”)上報價。如果我們的普通股停止在場外交易市場報價，並且不符合在證券交易所(包括納斯達克股票市場)上市的資格，我們的普通股將只在“粉單”交易，這通常提供一個比場外交易市場流動性更低的市場。在這種情況下，股東可能會發現更難交易他們持有的我們普通股的股票，或者獲得關於我們普通股市場價格的準確和最新的信息。

我們的管理團隊目前有能力影響股東投票。

截至2021年12月31日，我們的高管、董事及其家庭成員和聯繫人共有349,004股，佔我們已發行普通股975,074股的35.8%。因此，由於沒有董事的累積投票，我們的高管和董事目前能夠影響我們所有董事會的選舉。我們公司的管理由我們的董事會控制，董事會目前由四名獨立董事和一名高管/董事組成。

一般風險因素：

潛在的額外融資、授予額外的股票期權以及未來潛在衍生證券的任何反稀釋條款都可能進一步稀釋我們現有的股東。

截至2021年12月31日，我們的普通股流通股為975,074股。如果我們所有的已發行期權全部行使，將有1,035,068股流通股，增長約6.1%。由於額外的股權融資或授予額外的期權而進一步發行的任何股票都可能進一步稀釋我們現有的股東，這可能導致我們普通股的價值下降。

我們的董事會’發行優先股的權利可能會對我們普通股持有者的權利產生不利影響。

我們的董事會目前有權授權發行最多333,306股我們的一個或多個系列優先股，並擁有我們董事決定的投票權、股息和其他權利。我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下采取這樣的行動。因此，任何新的優先股系列的持有者都可以被授予投票權，從而減少了我們普通股持有者的投票權。例如，即使合併不會對其權利產生不利影響，優先持有者也可以被授予作為一個單獨類別對合並進行表決的權利。這一權利如果被授予，將使這些優先股持有人對任何合併提議擁有否決權。或者，這些優先股持有人可以在與我們普通股持有者作為一個類別投票時，獲得每股大量投票權，從而稀釋我們普通股持有者的投票權。此外，在合併的情況下，任何新系列優先股的持有者都可以選擇將其股票贖回為現金。這將降低收購我們對潛在買家的吸引力。因此，我們的董事會可以授權發行新系列優先股的股票，以挫敗收購我們公司的提議，否則我們普通股的大多數持有者都會贊成。

不適用。

截至2022年3月31日，我們在以下地點租賃辦公和機庫空間：

我們相信我們的空間是足夠的，適合我們眼前的需要。我們未來的運營可能需要額外的機庫空間。截至本報告之時，尚未制定租賃任何額外空間的最終計劃。如果需要額外的機庫空間，則不能保證這些空間會以商業上合理的條件或根本不存在。

我們可能不時地參與或以其他方式參與在正常業務過程中產生的法律程序。截至本報告日期，我們並不知道有任何針對我們的訴訟受到威脅或懸而未決，如果裁決不利，將對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大影響。

不適用。

第二部分

市場信息

我們的普通股在場外交易市場的報價代碼為“SKAS”。OTCQB是一項受監管的報價服務，顯示場外股票的實時報價、最後銷售價格和成交量信息。我們的普通股僅在有限或零星的基礎上進行交易，不應被視為已建立的公開交易市場。場外交易報價反映的是交易商內部的價格，沒有零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易。

下表列出了OTCQB在最近兩個財政年度內每個完整季度報告的普通股最高和最低收盤價。

股票回購

2021年11月17日，公司同意購買Ricciardi先生擁有的公司普通股的全部股份。這53,789股股票的收購價為204,399美元，或每股3.8美元，這是該公司股票前一天的收盤價。裏恰爾迪先生的所有股份都被公司註銷。

持有者

截至2022年3月31日，我們普通股的登記持有者約有237人。這一數字不包括普通股的受益所有人，其股票是以各種經紀自營商、結算機構、銀行和其他受託人的名義持有的。

分紅

2019年9月30日，公司發佈公告稱，董事會宣佈派發每股0.5美元的特別現金股息(以下簡稱《股息》)。從2019年11月1日開始，股息以等額季度分期付款方式支付，每股0.125美元，末期股息於2020年8月13日支付。宣佈和支付未來的任何股息將由董事會全權決定。

不適用。

前瞻性陳述

本年度報告中的10-K表格包含修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”以及對未來時期的類似提法來識別。該等陳述可能包括收入預測、呆賬準備、收入或虧損、資本開支、償還債務、其他財務項目、有關本公司未來營運計劃及目標的陳述、收購、資產剝離及其他交易、未來經濟表現陳述、任何前述陳述所依據或有關的假設陳述，以及歷史事實陳述以外的陳述。

前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。因此，我們告誡您不要依賴任何這些前瞻性陳述，因為它們既不是對歷史事實的陳述，也不是對未來業績的保證或保證。可能導致實際結果與前瞻性表述中的結果大不相同的重要因素包括我們的服務和定價、新冠肺炎疫情的影響、總體經濟狀況、我們籌集額外資本的能力、我們獲得收購和運營FBO的各種批准和許可的能力以及本報告第1A項中包含的其他風險因素。

我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明瞭報告發表之日。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。

概述

賽克航空服務公司是內華達州的一家公司。我們的普通股，每股面值0.03美元(“普通股”)，在OTCQB市場(“OTCQB”)以“SKAS”的代碼報價。通過我們的子公司，我們在通用航空業的航空服務部門運營，在這一領域，我們作為直升機機場、固定基地運營(“FBO”)以及飛機維護和維修服務(“MRO”)的提供商。FBO提供地面服務，如通用航空、商用和軍用飛機的加油和飛機存儲，以及其他雜項服務。

我們成立於2003年1月17日，是一家獨資企業，於2004年1月2日在亞利桑那州註冊成立。2004年8月20日，我們與內華達州一家不活躍的上市公司Shadow Bend Development，Inc.進行了反向合併交易，成為一家上市公司，隨後更名為FBO Air，Inc.。2006年12月12日，我們更名為FirstFlight，Inc.。2009年9月2日，我們更名為Saker Aviation Services，Inc.。

我們的業務活動是作為曼哈頓市中心(紐約)直升機場的運營商以及花園城(堪薩斯州)地區機場的FBO和MRO進行的。

花園城工廠成為我們公司的一部分，因為我們在2005年3月收購了中原航空公司的FBO資產，並於2016年10月收購了飛機服務公司。

我們在曼哈頓市中心(紐約)直升機場設施(“直升機場”)的業務活動始於2008年11月，當時紐約市授予我們經營直升機場的特許權協議，我們將該協議轉讓給我們的子公司FirstFlight Heliports，LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。

在整個2020年和2021年，新冠肺炎大流行影響了全球和美國經濟。聯邦、州和地方政府實施了某些旅行限制、“呆在家裏”的命令和社交距離倡議，這些都對我們和我們客户的運營產生了負面影響。由於新冠肺炎疫情，2020年3月17日，由於需求下降，曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務停止。2020年7月20日，紐約市啟動了城市重新開放的第四階段。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。從2020年7月20日到本報告之日，觀光旅行社的需求要低得多。到目前為止，新冠肺炎疫情對我們堪薩斯州聯邦快遞和MRO的運營影響不大。

雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務和運營產生不利影響，但新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響程度將取決於未來的發展，包括新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延以及相關的旅行建議和限制，以及新冠肺炎疫情對航空旅行總體需求的影響。

我們的長期戰略是通過航空服務業務的增長來增加我們的銷售額。要做到這一點，我們可能會通過戰略收購和改善我們所服務市場的市場滲透率來擴大我們的地理覆蓋範圍和產品供應。我們預計，未來的任何收購或產品供應都將補充和/或增強我們目前的航空服務業務。

如果我們能夠按計劃發展我們的業務，我們預計我們更大的規模將為我們提供更大的供應商購買力，從而降低成本。我們預計，較低的成本將允許採取更積極的定價政策，以對抗一些競爭。更重要的是，我們相信，我們設施中提供的更高水平的客户服務將使我們能夠吸引更多的飛機到我們的設施，從而使我們能夠與不同規模的其他FBO競爭。

財務信息摘要

下文所列財務彙總數據摘自合併財務報表，包括作為本年度報告10-K表格的一部分提交的附註，並應結合合併財務報表一併閲讀。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度業績比較。

收入

在截至2021年12月31日的12個月中，收入增長了53.5%，達到5382,565美元，而去年同期的收入為3,506,268美元。

在截至2021年12月31日的12個月中，與服務和供應項目相關的收入增長了44.9%，達到約2200,000美元，而截至2020年12月31日的12個月中，與服務和供應項目相關的收入約為1500,000美元。這一增長歸因於2021年我們紐約辦事處的服務需求比前一年有所增加。

在截至2021年12月31日的12個月中，與銷售航空燃料、航空汽油和相關物品相關的收入增長了47.6%，達到約290萬美元，而截至2020年12月31日的12個月的收入約為195萬美元。這一增長歸因於2021年我們在紐約和堪薩斯州的航空汽油銷售量比前一年增加了。

在截至2021年12月31日的12個月中，所有其他收入增長了473.2%，達到約334,000美元，而截至2020年12月31日的12個月的其他收入約為58,000美元。這一增長歸因於我們在紐約辦事處產生的非航空收入與去年相比有所增加。

毛利

在截至2021年12月31日的12個月中，總毛利增長了160.3%，達到2,553,625美元，而截至2020年12月31日的12個月中總毛利為980,928美元。截至2021年12月31日的12個月，毛利率為47.4%，而2020年同期為28.0%。截至2021年12月31日的年度毛利受到公司根據《CARE法案》應得的僱員留用税抵免(“ERTC”)的積極影響。這些信貸是在2021年第二季度和第三季度記錄的，抵消了大約69000美元的運營工資成本。毛利潤的增長還與2021年我們在紐約和堪薩斯州的分店與前一年相比活動水平上升有關。毛利率的增長與2021年來自服務和用品的收入水平上升有關，與前一年相比，服務和用品的總體毛利率通常更高。

運營費用

銷售、一般和行政

截至2021年12月31日的12個月內，總銷售、一般及行政開支(“SG&A”)為1,909,132美元，較2020年同期減少563,071美元，或22.8%。

在截至2021年12月31日的12個月內，與我們的FBO業務相關的SG&A約為1,438,000美元，較截至2020年12月31日的12個月減少約427,000美元，或22.9%。截至2021年12月31日的12個月，與我們的FBO業務相關的SG&A佔收入的百分比為26.7%，而去年同期為53.2%。SG&A的減少主要是由於與2021年同期相比，2020年新冠肺炎疫情導致的費用減少，以及根據CARE法案應支付給本公司的應得費用。這些約154,000美元的抵免抵消了2021年的SG&A工資支出。

截至2021年12月31日的12個月，公司SG&A約為471,000美元，較上年同期減少約136,000美元。公司營業收入及應收賬款同比減少的主要原因是2020年第二季度雜項應收賬款的非經常性沖銷。

營業收入(虧損)

截至2021年12月31日的年度的營業收入為644,494美元，而截至2020年12月31日的年度的營業虧損為1,491,276美元。營業收入的同比增長是由上述因素推動的。

折舊及攤銷

截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月的折舊和攤銷分別約為129,000美元和119,000美元。

利息收支

截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月，利息收入分別為3780美元和18109美元。截至2021年12月31日的一年的利息支出為24,823美元，而2020年同期為24,025美元。利息收入同比減少的主要原因是2020年記錄的應收賬款利息收入在2021年不再記錄。

商譽和其他無形資產的減值

在2021年12月31日和2020年12月31日，我們有75萬美元的商譽。

所得税支出(福利)

截至2021年12月31日的12個月的所得税支出約為202,000美元，而2020年同期的所得税優惠為431,000美元。所得税支出可歸因於截至2021年12月31日的12個月的淨收益，而2020年同期為淨虧損。

每股淨收益(虧損)

截至2021年12月31日的12個月的淨收益為726,184美元，而截至2020年12月31日的12個月淨虧損為1,748,928美元。

截至2021年12月31日的12個月，每股基本和稀釋後淨收益為0.71美元，而2020年每股基本淨虧損為1.71美元。

流動性與資本資源

截至2021年12月31日，我們擁有現金和限制性現金2,446,906美元，營運資本盈餘3,442,031美元。截至2021年12月31日的財年，我們的收入為5,382,565美元，淨收入為726,184美元。截至2021年12月31日的年度，現金流量包括經營活動提供的現金淨額813,751美元、用於投資活動的現金淨額81,544美元和用於融資活動的現金淨額184,383美元。

如美國證券交易委員會於2018年3月21日提交給美國證券交易委員會(“該銀行”)的最新8-K表格報告所披露，於2018年3月15日，本公司與Key Bank National Association(“該銀行”)訂立了一項貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議包括三部分：(I)2,500,000美元收購信貸額度(“關鍵銀行收購票據”)；(Ii)1,000,000美元循環信貸額度(“關鍵銀行定期票據”)；及(Iii)338,481美元定期貸款(“關鍵銀行定期票據”)。目前，關鍵的銀行定期票據下沒有未償還的金額。

關鍵銀行收購票據的收益將根據日期為協議日期的多次提取要求付款票據支付，根據該票據，本公司可根據銀行的酌情決定權借入總額高達2,500,000美元的資金，用於本公司收購一個或多個業務實體。在更改條款協議(定義見下文)前，本公司須就關鍵銀行收購票據項下的任何未償還本金，自發行之日起至2018年9月15日(“兑換日期”)連續按月支付利息，按年利率相等於一天LIBOR(每日調整)加2.75%計算。

在轉換日期(包括轉換日期)之前的任何時間，本公司有機會要求將根據主要銀行收購票據作出的任何貸款轉換為定期貸款，在轉換日期後的48個月內按月連續付款償還，包括應計利息。對於在轉換日期或之前沒有轉換為定期貸款的任何貸款，本公司將被要求在轉換日期後的48個月內開始按月支付本金和利息，在此之後，剩餘的未償還本金和應計利息將到期並應支付。關鍵銀行收購票據項下的所有貸款在轉換日期後將按相當於銀行四年資金成本利率加2.5%的年利率計提利息。截至轉換日期，關鍵銀行購置單項下沒有到期金額，也沒有任何金額轉換為定期貸款。

於二零一八年十月十一日及其後經修訂後，本公司與本行訂立新的貸款協議(經修訂後為“變更條款協議”)，修訂了Key Bank收購票據的原有條款。根據更改條款協議，本公司可由本行酌情決定於2021年9月1日(“到期日”)前繼續借款總額達2,500,000美元，以用於本公司收購一個或多個業務實體。更改條款協議規定本公司須連續按月支付任何未償還本金的利息，按年利率計算相當於4.25%，並以本公司幾乎所有資產作抵押。全部本金餘額，加上所有應計利息，應在到期日全額支付。銀行通知公司，它決定停止關鍵銀行收購票據，自2021年6月30日起生效。根據條款更改協議，並無任何應付款項。

Key Bank Revolver票據由銀行酌情決定，規定公司最多可借入1,000,000美元，用於營運資金和一般企業用途。這一循環信用額度是一種未註明到期日的即期票據。關鍵的Bank Revolver票據下的借款將按相當於一天LIBOR(每日調整)加2.75%的年利率計息。本公司須按月支付Key Bank Revolver票據項下任何未償還本金的利息，並須應本行要求支付全部結餘，包括本金及所有應計及未付利息及費用。Key Bank Revolver票據的任何收益都將以該公司的幾乎所有資產作為擔保。截至2021年12月31日，Key Bank Revolver票據下沒有到期金額。

2020年8月14日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一部分下的支薪支票保護計劃(PPP)，公司從銀行獲得了一筆304,833美元的貸款(“貸款”)。這筆貸款以日期為2020年8月14日的票據的形式，將於2025年8月到期，年利率為1%，如果沒有獲得豁免和合法釋放，可在2021年10月31日或之前按月分期付款。於2020年12月31日，根據FASB ASC 470“債務”及ASC 405-20“債務清償”的規定，公司將貸款的現金流入記為負債，並將融資的現金流量記為負債，以待美國小企業管理局(下稱“S.B.A.”)依法解除債務。在承保期間，公司將貸款所得用於符合條件的支出，貸款於2021年第二季度由S.B.A.全額免除併合法釋放。該公司將免除貸款計入債務清償收益--PPP貸款。

本公司於二零零八年十一月一日與紐約市訂立經營曼哈頓市中心直升機場的特許經營協議(“特許經營協議”)。根據特許權協議的條款，在任何計劃年度內，本公司必須支付前5,000,000美元的18%(基於所收集的現金(“毛收入”))和超過5,000,000美元的總收入的25%，或最低年度保證付款。

正如在2016年2月5日提交給美國證券交易委員會的最新的8-K表格報告中披露的那樣，該公司和紐約市經濟發展公司(“NYCEDC”)宣佈了減少紐約市直升機噪音和影響的新措施(“航空旅行協議”)。根據航空旅行協議，自2016年4月1日以來，該公司一直不允許其租户運營商在週日從曼哈頓市中心直升機場進行旅遊航班。該公司還被要求確保其租户運營商從2015年的水平上減少允許的旅遊航班總數，從2016年6月1日開始減少20%，從2016年10月1日開始減少40%，從2017年1月1日開始減少50%。航空旅行協議還規定，自2017年1月1日起，特許權協議要求該公司向紐約市支付的最低年度保證金將減少50%。此外，自2016年6月1日以來，該公司被要求每月向NYCEDC和紐約市議會提交書面報告，詳細説明與2015年相比從曼哈頓市中心直升機機場起飛的旅遊航班數量，以及任何飛越陸地和/或偏離商定航線的旅遊航班的信息。空中旅行協議還將特許權協議延長了30個月，導致新的到期日為2021年4月30日，並給了紐約市兩個一年的選擇權來延長特許權協議的期限。隨後，市政府通過行使兩次為期一年的期權續期，將特許權協議的期限延長至2023年4月30日。

根據空中旅行協議的削減對公司的業務和財務業績以及其在帝國航空直升機港的管理公司的業務和財務業績產生了負面影響，如先前披露的那樣，該機場由公司一名前高管和董事的一名前高管的兩個孩子和一個孫子擁有。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司與帝國航空公司產生的管理費分別約為0美元和144,000美元，這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中。帝國航空公司已通知該公司，他們認為，根據與紐約直升機場簽訂的管理協議，2021年和2020年都將支付額外費用。如本公司未能與帝國航空就協議項下的到期金額達成協議，本公司可能會產生額外開支(見附註15.或有負債)。該公司和帝國航空歷來為直升機旅遊和就業委員會(“HTJC”)做出貢獻，這是一個代表直升機航空旅遊行業進行遊説的協會，並與市長辦公室進行了討論。鑑於此次大流行，該公司已暫停對HTJC的貢獻。公司前高管和董事也是宏達國際的積極參與者，宏達國際由這位前高管和董事的孫子管理。

在2020年5月1日開始的項目年度內，紐約市認識到疫情的影響，同意該公司可以推遲支付最低保證付款。2021年4月，紐約市免除了至2020年12月31日的遞延費用。2021年5月，紐約市免除了至2021年4月30日的遞延費用，這與經航空旅行協議修訂的特許權協議最初到期的時間不謀而合。該公司已與紐約市合作，解決公司在2021年5月1日至2021年12月31日期間應支付的費用。本表格10-K中的特許權費用是根據2021年減少的月份和紐約市接受2021年5月至2021年12月期間超過10萬美元的月總收入的18%計算的。由於直升機機場的活動持續減少，該公司正積極與紐約市合作，以解決2022年支付給紐約市的費用以及通過航空旅行協議的剩餘部分支付的費用。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內，我們分別產生約192,000美元及103,000美元特許權費用，並記入收入成本。

2018年4月20日，本公司的堪薩斯州子公司與商業銀行簽訂了一輛加油車的購買租賃(下稱“卡車租賃”)。卡車租賃從2018年5月1日開始，持續60個月，每月支付2,568美元，利率為LIBOR加416個基點。在卡車租賃結束時，公司的子公司可以1美元的價格購買車輛。

2019年1月15日，該公司的一位客户在直升機港發行了一份無擔保票據。該票據安排該客户應支付的應收賬款約276,000美元，到期日為經修訂的2019年10月31日，利率為7.5%。從2019年5月31日開始，票據將分六個月支付。客户在票據上的付款沒有達到分期付款計劃，當客户於2019年10月申請破產保護時，公司正在對票據進行修改。2021年2月，破產法院允許客户從破產法第11章破產轉為第7章清算。根據破產法第7章的清算，票據現在將被視為一般無擔保債權，而不是根據破產法第11章為補救許可證違約而優先付款。這一變化大大降低了公司收取票據到期金額的預期。因此，本公司認為截至2020年12月31日的未付本金和應計利息約為205,000美元，無法收回。這20.5萬美元被註銷，用於2020年第四季度的壞賬支出。

正如2015年7月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告中披露的那樣，公司與沃倫·A·佩克訂立了一項股票購買協議，日期為2015年6月30日，根據該協議，佩克先生購買了本公司全資子公司鳳凰航空公司的全部股本。協議的詳細內容載於該當前報告以及公司於2016年4月11日提交給美國證券交易委員會的截至2015年12月31日的10-K表年報中。根據本協議，本公司於2017年9月收到100,000美元到期款項，並於2018年9月收到額外付款100,000美元。2019年，該公司接受了佩克先生擁有的獵鷹10號飛機的所有權，作為對27萬美元股票收購價的全部剩餘部分的滿意。本公司擬出售該飛機，並於2019年12月31日在本公司綜合資產負債表上將其分類為“持有以待出售”。由於市場不景氣以及對這類飛機的需求下降，該公司一直無法找到買家。在沒有銷售飛機的市場的情況下，該公司在截至2020年6月30日的季度為飛機的全部賬面金額記錄了減值費用。該公司認為這架飛機沒有任何價值，並於2020年12月向美國聯邦航空局飛機登記處提出申請，要求取消該飛機的登記。

2021年5月1日，公司的堪薩斯州子公司與AvFuel公司(“AvFuel”)簽署了一張76,000美元的期票，用於購買Jet-A加油車(“卡車票據”)。卡車票據需要從2022年4月30日開始每年支付13,432.56美元，未償還本金和利息的全部餘額將於2028年4月30日或之前到期。利息按最優惠利率加未償還本金的3%計算。根據公司與AvFuel之間的燃料供應協議，公司必須根據卡車票據按每加侖燃料0.018美元的費率預付款。

正如在這份10-K表格年度報告中所描述的那樣，2020年3月17日，由於新冠肺炎疫情，曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務停止。2020年7月20日，紐約市開始了城市重新開放的第四階段。在這一階段下，觀光旅遊恢復。自2020年7月20日以來，觀光旅行社的需求一直很低，活動也很少，但截至本報告日期，觀光旅行社的需求在2021年第二季度出現了上升。為了緩解這種收入損失，我們可能需要額外的融資，以通過發行股票或債券來繼續運營，而任何此類融資都將取決於一般市場狀況，而一般市場狀況本身也會受到新冠肺炎疫情的影響。儘管我們可以使用上述Key Bank Revolver票據，但我們不能保證Key Bank Revolver票據足以為我們的業務提供資金。此外，Key Bank Revolver Note中的某些限制可能會阻止我們獲得更具吸引力的融資。

在截至2021年12月31日的12個月中，我們的現金淨增加了547,824美元。在此期間，我們的資金來源和用途如下：

來自經營活動的現金

在截至2021年12月31日的一年中，經營活動提供的淨現金為813,751美元。這一數額包括與淨利潤有關的業務現金增加726 184美元，以及下列項目的增加額：(1)折舊128,990美元；(2)股票薪酬34 392美元；(3)清償債務304 833美元；(4)應收所得税261 922美元；(5)客户存款2 512美元；(6)應付賬款150 200美元；(7)應計費用185 266美元。2021年業務活動提供的現金增加被下列項目抵銷：(1)應收賬款貿易，43,308美元；(2)存貨，79,485美元；(3)預付費用，248,089美元。在截至2020年12月31日的一年中，用於經營活動的現金淨額為1,590,447美元。這一數額包括與淨虧損1,748,928美元有關的營業現金減少以及下列項目的增加：(1)折舊119,039美元；(2)壞賬396,000美元；(3)減值費用270,000美元；(4)應收票據減值205,730美元；(5)股票補償支出74,659美元；(6)遞延所得税476,000美元；(7)應收賬款貿易19,944美元；(8)存貨17,585美元。2020年業務活動使用的現金減少被下列項目抵銷：(1)預付費用和應收所得税935 387美元；(2)客户存款49 517美元；(3)應付賬款353 322美元；(4)應計費用100 250美元。

來自投資活動的現金

在截至2021年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為81544美元，用於購買財產和設備。在截至2020年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為4913美元，用於購買財產和設備。

融資活動產生的現金

在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為184,383美元。這一數額包括髮行應付票據所增加的76000美元，由下列項目抵銷：(1)購買和註銷普通股，204,399美元；(2)償還應付票據，8,955美元；(3)償還使用權租約，47,029美元。在截至2020年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為103,049美元。這一數額包括用於發行普通股16 196美元和發行應付票據304 833美元的增加額，其中383 909美元用於支付應計股息，40 169美元用於償還使用權租賃。

表外安排

吾等並無與非綜合實體訂立任何交易，而在該等交易中，吾等擁有財務擔保、附屬留存權益、衍生工具或其他或有安排，令吾等面臨重大持續風險、或有負債或非綜合實體可變權益項下的任何其他債務，為吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持。

關鍵會計估計

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的綜合財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響合併財務報表和附註所報告金額的估計和判斷。我們持續評估我們的估計，包括與產品退貨、產品和內容開發費用、壞賬、庫存、無形資產、所得税、或有事項和訴訟相關的估計。我們根據經驗和我們認為在當時情況下合理的各種假設進行估計，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

我們認為關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計，現提供如下：

應收帳款

2020年，公司的應收賬款由我們紐約直升機場的四個客户組成。由於新冠肺炎疫情，其中兩家客户無法維持業務，並於2020年停止運營。截至2020年12月31日，他們的應收賬款餘額總計約208,000美元，被公司視為無法收回，並已註銷，計入2020年第四季度的壞賬支出。該公司在紐約直升機場的其餘兩個客户繼續運營，但運營水平大幅下降。在截至2020年12月31日的財年，這兩個剩餘客户的應收賬款餘額約為137,000美元，佔應收賬款餘額的52.4%。2020年，沒有客户佔收入的10%以上。本公司已就這兩項應收賬款收取保證金。截至2019年12月31日，應收賬款為678,045美元。

2021年，公司的應收賬款由其在紐約直升機場的兩名客户組成。這些客户在整個2021年繼續運營，但與大流行前的水平相比，運營水平大幅下降。在截至2021年12月31日的財年，這兩家客户的應收賬款餘額約為18萬美元，佔應收賬款餘額的59.8%。此外，這兩家客户約佔我們2021年收入的27.6%。本公司已就這兩項應收賬款收取保證金。2022年3月，該公司的一個前客户恢復了運營。該公司向該主要客户支付了保證金。

商譽與無形資產

被認為具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷，而是在每個報告期進行減值審查。我們通過考慮各種因素，包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、股價或市值持續下降以及任何報告單位特定事件，使用定性因素評估商譽的潛在減值。我們在2021年12月31日和2020年對我們的商譽和無形資產進行了分析。

所得税

遞延税項資產及負債因其財務報表賬面值與其各自的課税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。

遞延税項資產須計提估值撥備，因為某些遞延税項資產很可能在未來期間不會變現。在2020年期間，我們經歷了需求減少和業務活動減少的情況。新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度無法預測，將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、相關的旅行建議和限制。因此，我們對遞延資產淨值建立了估值撥備。我們在美國(聯邦)以及各個州和地方司法管轄區提交所得税申報單。在大多數情況下，在2018年之前的幾年內，我們不再接受税務機關對聯邦、州和地方所得税的審查。

基於股票的薪酬

所有股票支付獎勵的股票補償費用均以估計授予日的公允價值為基礎。我們確認這些補償成本超過獎勵的必要服務期，這通常是期權授予期限。

期權估值模型需要輸入高度主觀的假設，包括期權的預期壽命。由於我們的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的特徵，而且主觀投入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響，管理層認為，現有模型不一定提供其員工股票期權公允價值的可靠單一衡量標準。

不適用。

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會審計委員會和股東

賽克航空服務公司

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Saker Aviation Services，Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合營運報表、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

或有負債

如綜合財務報表附註15所述，管理層評估事項以確定其是否能合理估計或有虧損金額及虧損是否可能。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，管理部門在其財務報表中將對損失最可能的估計或範圍的低端(如果沒有最佳估計)記錄為應計項目。管理層要麼披露可能的損失數額或超過記錄的應計項目的損失範圍，要麼説明不能作出這樣的估計。如果管理層認為至少存在發生虧損的合理可能性，則即使在負債不可能發生或損失金額不可估測，或兩者兼而有之的情況下，管理層也會披露重大或有事項。

我們認定執行與或有虧損相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是管理層在評估產生虧損的可能性和估計每個或有事項的損失或損失範圍時的重大判斷，這反過來又導致審計師在執行程序和評估管理層對與或有虧損相關的負債和披露的評估時做出重大判斷、主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括審計管理層提供的估計損失範圍，以確定損失數額是否可以合理估計，以及財務報表披露。這些程序還包括評估管理層對虧損是否可能的評估的合理性，以及評估公司與這一或有事項相關的披露的充分性。

/s/ Kronick Kalada Berdy&Co.

自2009年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

賓夕法尼亞州金斯敦

April 14, 2022

PCAOB ID號：448

見合併財務報表附註。

見合併財務報表附註。

賽克航空服務公司。及附屬公司

合併股東權益報表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度

見合併財務報表附註。

見合併財務報表附註。

賽克航空服務公司。及附屬公司

合併財務報表附註

沒有。

信息披露控制和程序的評估

管理層，包括我們的總裁(首席財務官)和首席執行官(首席執行官)，已經評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。根據評估結果及截至評估日期，吾等總裁及行政總裁認為，披露控制及程序在所有重要方面均有效，以確保吾等根據交易所法案提交及提交的報告所需披露的資料(I)在需要時予以記錄、處理、總結及報告，及(Ii)累積及傳達至我們的管理層，包括吾等總裁及行政總裁，以便及時作出有關所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在本10-K表格年度報告所涵蓋的會計年度第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

管理層關於財務報告內部控制的報告

管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。所有內部控制系統，無論設計和測試得多麼好，都有其固有的侷限性，其中包括人為錯誤、規避或忽視的可能性。因此，即使是那些已被確定為有效的內部控制系統，也只能合理地保證實現控制系統的目標，而不能防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

在管理層，包括首席執行官(首席執行官)和總裁(首席財務官)的監督和參與下，我們根據#年的框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制 —綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一框架下的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

2021年11月17日，公司同意購買Ricciardi先生擁有的公司普通股的全部股份。這53,789股股票的收購價為204,399美元，或每股3.8美元，這是該公司股票前一天的收盤價。裏恰爾迪先生的所有股份都被公司註銷。。

不適用。

第三部分

下表包含截至2021年12月31日與公司董事和高管相關的某些信息：

我們的每一位董事都是在股東年會上選出的，任期至下一屆股東年會或其繼任者被正式選出並具備資格為止。我們的高級職員每年由董事會任命，由董事會酌情決定。

商業歷史

威廉·B·瓦赫特爾–董事，董事會主席

瓦赫特爾先生於2005年3月31日當選為董事和我們的董事會主席。Wachtel先生一直擔任我們的主席，直到2009年4月8日，他辭去了董事長一職，但仍是董事會成員。Wachtel先生再次當選為我們的董事會主席，並自2011年10月27日以來一直擔任該職位。

Wachtel先生自1984年8月成立以來一直是Wachtel Missry LLP(前身為Wachtel&Missry，LLP，在此之前是Gold&Wachtel律師事務所，LLP)的管理合夥人。該律師事務所過去曾為公司提供過一定的法律服務。2021年和2020年沒有提供此類服務。他是鼓專業研究所的聯合創始人，該研究所是一個繼承已故牧師馬丁·路德·金遺產的組織。

我們相信，Wachtel先生在法律問題上為公司提供諮詢的經驗使他有資格和技能在我們的董事會任職。

羅納德·裏恰爾迪–董事總裁兼首席執行官

裏恰爾迪先生於2018年11月29日被任命為首席執行官，並自2009年3月以來一直擔任我們的總裁。從2004年8月到2006年9月，裏恰爾迪先生還擔任我們的代理首席財務官。裏恰爾迪先生自2003年賽克的前身實體成立以來一直是董事的一員，並將繼續以這一身份為當前實體服務。2006年12月至2010年10月，Ricciardi先生擔任董事會副主席。裏恰爾迪先生於2009年4月至2011年10月擔任董事會主席。

裏恰爾迪先生是一名高級管理人員，在創業型和大型公司擁有豐富的綜合管理經驗。在加入亞利桑那州FBO Air之前，Ricciardi先生是P&A Capital Partners，Inc.的總裁兼首席執行官。P&A Capital Partners，Inc.是一家娛樂金融公司，旨在為獨立電影的發行提供資金。1999年至2000年，裏恰爾迪先生也是高科技服務提供商eturn公司的聯合創始人、董事長兼首席執行官，他為該公司制定了整合戰略，就潛在的合併和收購候選人進行了談判，準備了私募材料，並進行了大量的私人、機構和風險資本演示。在百事可樂公司和美國佩裏爾集團的管理生涯之後，Ricciardi先生是地區領先的消費品公司Clearidge，Inc.的總裁兼首席執行官，在那裏他提供戰略和組織發展，並領導了一項整合工作，其中包括14筆交易，使Clearidge，Inc.的收入在四年內增加了兩倍以上。

我們相信，Ricciardi先生在我們公司擔任各種職務的16年經驗，再加上他對航空業的瞭解和豐富的管理經驗，使他有資格和技能在我們的董事會任職。

2020年12月24日，該公司宣佈，裏恰爾迪先生將暫時休假，以處理與新冠肺炎疫情無關的健康問題。在Ricciardi先生休假期間，公司首席財務官Mark Raab將擔任公司代理首席財務官和代理首席會計官，直至Ricciardi先生能夠重新履行其職責。自2021年3月26日起，戈爾茨坦先生已被任命為我們的代理首席執行官。。

塞繆爾·戈爾茨坦–董事，代理首席執行官

戈爾茨坦先生於2018年9月21日被任命為董事首席執行官。自2021年3月26日起，戈爾茨坦先生已被任命為裏恰爾迪先生暫時休假期間的代理首席執行官。

戈爾茨坦自2014年以來一直擔任直升機旅遊與就業理事會(“HTJC”)董事副會長。在此期間，HTJC成功地與紐約市達成和解，使直升機空中旅遊行業能夠繼續運營。2019年初，戈爾茨坦加入馬裏諾，這是一家領先的戰略溝通公司，在紐約和洛杉磯設有辦事處，是馬裏諾土地使用公共政策部門的董事員工。戈爾茨坦在2017年至2018年期間也是Kivvit公共事務部的負責人，並在2008年至2013年期間擔任自助社區服務公司的政府關係董事負責人。自助社區服務公司是紐約最大的高級住房和社會服務機構之一。

我們相信，Goldstein先生的人脈和人脈技能，部分是作為HTJC的前副總裁董事培養出來的，以及對當地直升機市場的相應知識，使他有資格和技能在我們的董事會任職。

馬克·喬多克–董事

喬多克於2015年6月25日被任命為董事首席執行官。

喬多克自2013年2月以來一直是一名私人投資者。在此之前，他是麥肯錫公司紐約辦事處的顧問和MatlinPatterson Global Advisers的負責人，在那裏他擔任了四家公司的董事會成員。他擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院經濟學學士學位和賓夕法尼亞大學工程與應用科學學院生物醫學應用科學學士學位。

我們相信，喬多克先生通過在董事會任職為公司提供諮詢的經驗以及他對航空業的瞭解使他有資格和技能在我們的董事會任職。

羅伊·P·莫斯科維茨–董事

2015年6月25日，莫斯科維茨被任命為董事首席執行官。

2006年至2019年，莫斯科維茨先生一直擔任新學校的首席法務官。1988年至2004年，莫斯科維茨先生擔任紐約教育機構的法律監督高級職位，包括紐約州教育局、紐約市立大學、第二社區學區和第九區地區總監。

我們相信，莫斯科維茨先生分析法律問題的經驗使他有資格和技能在我們的董事會任職。

家庭關係

我們的董事和高管之間沒有家族關係。

其他董事職務

我們的董事均不是以下公司的董事會員：(1)擁有根據交易法第12節註冊的證券類別；(2)符合交易法第15(D)節的規定；或(3)根據1940年投資公司法註冊為投資公司。

道德守則

2006年5月19日，我們的董事會通過了一項道德準則，該準則適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員，以及我們的所有其他員工和董事。我們的道德準則發佈在我們的網站www.sakeraviation.com的“投資者關係”選項卡下，然後是“公司治理”子選項卡下。我們打算根據Form 8-K第5.05項的規定，通過在我們的網站上的“投資者關係”部分張貼此類信息來滿足對我們道德守則某些條款的任何修訂或豁免的任何披露要求。

董事會各委員會

董事會有三個委員會：由馬克·喬多克和羅伊·P·莫斯科維茨組成的審計委員會，由威廉·B·瓦赫特爾和羅納德·J·裏恰爾迪組成的提名委員會，以及由羅伊·P·莫斯科維茨、馬克·喬多克和塞繆爾·戈爾茨坦組成的薪酬委員會。

拖欠款項第16(A)條報告

僅根據對截至2021年12月31日的財年向我們提交的3表和4表及其修正案以及就截至2021年12月31日的財年提交的5表及其修正案的審查，每位董事及其高級管理人員都按照交易法第16(A)節的要求及時報告了其在最近財年的所有交易，但Wachtel、Goldstein、Moskowitz和Chodock先生除外，他們每人遲交了一份4表報告了一筆交易。

公司治理

自從我們的董事會在2013年11月6日召開的年度股東大會的委託書中提出這一政策以來，我們的證券持有人向我們董事會推薦提名人的程序沒有變化。

我們的董事會決定，在我們的審計委員會中，Marc Chodock符合美國證券交易委員會適用規則中定義的財務專家資格，Roy P.Moskowitz、Samuel Goldstein和Marc Chodock符合納斯達克股票市場規則定義的“獨立”資格。

審計委員會

董事會有一個審計委員會，負責協助董事會監督我們財務報表的完整性、我們獨立審計師的資格和獨立性以及我們的內部財務和會計控制。審計委員會直接負責[我們獨立審計師的任命、薪酬、保留(包括終止)和監督直接向審計委員會報告。審計委員會還編寫審計委員會報告，要求將美國證券交易委員會納入我們的年度委託書。

審計委員會的成員是羅伊·P·莫斯科維茨和馬克·喬多克。根據董事上市規則的公司治理標準，審計委員會的每一名成員都有資格成為獨立的納斯達克。我們的董事會已經確定Marc Chodock有資格成為“審計委員會財務專家”，因為這一術語目前在S-K條例第407(D)(5)項中有定義。

作為交易法下的一家較小的報告公司，我們根據S-K法規第402(M)-(Q)項的比例披露要求，提供以下高管薪酬信息。

行政人員的薪酬

下表列出了在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度內，我們為代表我們提供的服務而支付的年度和長期薪酬，這些服務涉及截至2021年12月31日擔任我們高管的人。

薪酬彙總表

自2020年4月1日起，由於疫情對公司業務造成重大財務影響，裏恰爾迪先生的基本工資從20萬美元降至15萬美元。2020年12月24日，該公司宣佈，裏恰爾迪先生將暫時休假，以處理與新冠肺炎疫情無關的健康問題。裏恰爾迪在2021年沒有拿到工資、獎勵獎金或股票獎勵。

根據與本公司的僱傭協議，Ricciardi先生根據本公司2019年的業績，於2020年獲得45,000美元的獎金。裏恰爾迪在2021年沒有拿到獎金。

裏恰爾迪先生在2021年和2020年分別獲得了0股和5,119股公司普通股。2021年和2020年向裏恰爾迪發行的股票價值分別為0美元和16,196美元。

裏恰爾迪在2021年和2020年分別獲得了每月約2,009美元和1,571美元的醫療保險，並在2021年和2020年分別獲得了約為0美元和6,300美元的401K繳費。

拉布先生在2021年和2020年的年薪分別為101,340美元和109,033美元，2021年和2020年的年度醫療保險覆蓋面估計約為5,000美元，2021年和2020年的401K繳費分別約為3,900美元和4,400美元。拉布在2021年和2020年都沒有拿到獎金或股票獎勵。

戈爾茨坦先生在2021年或2020年沒有獲得任何工資、獎金或其他薪酬，但非員工董事股票期權發行和非員工董事費用如下表所示。

截至2021年12月31日的未償還股權獎勵

下表顯示了截至2021年12月31日，我們任命的高管持有的未行使股票期權的數量：

2021年董事補償表

僱傭協議

如美國證券交易委員會於2019年9月6日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告所披露，自2019年9月1日起，本公司與Ronald J.Ricciardi簽訂了新的僱傭協議(“新協議”)。根據新協議，裏恰爾迪先生將繼續擔任公司總裁兼首席執行官。除其他外，新協議規定任期四年，基薪為200,000美元，隨後由董事會酌情增加年度基薪。此外，如果公司達到或超過其利息、税項、折舊和攤銷前收益的年度運營計劃，Ricciardi先生有資格獲得相當於當時適用基本工資的25%的年度獎勵獎金。Ricciardi先生還在執行新協議時獲得了股票獎勵。此外，Ricciardi先生有資格在本新協議的四週年紀念日的每一天獲得額外的股票獎勵。五項股票獎勵中的每一項應為相當於每次發行之日公司已發行和流通股的股份數乘以0.51%。此類股票獎勵的發放將按照公司股東批准的公司股權補償計劃進行管理。

2020年12月24日，該公司宣佈，裏恰爾迪先生將暫時休假，以處理與新冠肺炎疫情無關的健康問題。裏恰爾迪在2021年沒有拿到工資、獎勵獎金或股票獎勵。

其他敍述性披露

我們不提供固定福利退休或養老金計劃。公司維持一項涵蓋公司所有員工的401K計劃(“401K計劃”)。自2020年1月1日起，該公司改用安全港401K計劃。安全港401K計劃規定，未來，所有員工在第一天就100%獲得所有權。變化前的僱主繳費在五年內每年20%的基礎上授予。公司的安全港401K計劃規定，公司將按員工延期的100%至4%的比例匹配每位參與者的貢獻。變更前的僱主匹配比例為員工延期的50%至6%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，公司對401K計劃的貢獻總額分別約為3.6萬美元和4.2萬美元。

實益擁有人

下表列出了截至2021年12月31日我們普通股的受益所有權的某些信息：

除非下文另有説明，否則本公司每位董事及高級職員的地址均為紐約東河南街20號，郵編：10004。