美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告結束 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條的過渡報告,將證券交易從_ |
委員會檔案編號:000-19954
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
不列顛哥倫比亞 | 無 | |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是
是
用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非加速文件服務器
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐
僅適用於公司發行人:
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。普通股,沒有面值-截至2022年4月14日的普通股。
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司
索引表10-Q
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表 | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第四項。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 27 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
第三項。 | 高級證券違約 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第五項。 | 其他信息 | 27 |
第六項。 | 陳列品 | 27 |
第1部分-財務信息
第1項。 | 財務報表 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。
合併財務報表
(以美元表示)
(未經審計-由管理層編制)
2022年2月28日
1 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。
合併資產負債表
(以美元表示)
(由管理層編制)
(未經審計)
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除備抵金額為零 | (August 31, 2021 - $||||||||
存貨,扣除#美元津貼後的淨額 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
預繳所得税 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備,淨額(附註4) | ||||||||
無形資產淨額(附註5) | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
銀行負債(附註7) | ||||||||
應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
遞延税項負債(附註6) | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
股本(附註9、10) | ||||||||
授權 | ||||||||
已發佈 | ||||||||
普通股(2021年8月31日- ) | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2 |
朱伊特-卡梅隆交易公司。
合併業務報表
(以美元表示)
(由管理層編制)
(未經審計)
三個月 句點在 二月底 | 六個月 句點在 二月底 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
銷貨 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
工資和員工福利 | ||||||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
其他項目 | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
法定債權的應計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他項目合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税(費用)回收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
普通股基本收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
稀釋後每股普通股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。
合併股東權益報表
(以美元表示)
(由管理層編制)
(未經審計)
股本 | ||||||||||||||||||||
股份數量 | 金額 | 額外實收資本 | 留存收益 | 總計 | ||||||||||||||||
2020年8月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
根據補償計劃發行的股票(附註11) | ||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年8月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
根據補償計劃發行的股票(附註11) | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2022年2月28日 | $ | $ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
4 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。
合併現金流量表
(以美元表示)
(由管理層編制)
(未經審計)
六個月期間 二月底, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
不涉及現金支出的項目: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
非現金營運資金項目變動: | ||||||||
應收賬款(增加)減少 | ( | ) | ||||||
(增加)庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
(增加)預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計負債增加(減少) | ( | ) | ||||||
(增加)預付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 | ||||||||
購置房產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | ||||||||
銀行負債所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初現金 | ||||||||
期末現金 | $ | $ |
與現金流量有關的補充披露(附註14)
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
5 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。
關於財務綜合統計表的註記
(以美元表示)
2022年2月28日
(未經審計)
1. | 業務性質 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司於1987年7月8日在不列顛哥倫比亞省成立,是1953年9月成立的朱伊特-卡梅隆木材公司(“JCLC”)的控股公司。1987年7月13日,朱伊特-卡梅隆貿易有限公司通過以股換股的方式收購了JCLC的全部股份,當時JCLC成為一家全資子公司。自2013年9月1日起,公司對其部分子公司進行了重組。JCLC更名為JC USA Inc.(“JC USA”),併成立了一家新的子公司--朱伊特-卡梅隆公司(JCC)。
JC USA擁有以下根據俄勒岡州法律成立的全資子公司:2000年10月成立的朱伊特-卡梅隆種子公司(JCSC),
該公司通過其子公司,在俄勒岡州北普萊恩斯的設施中運營。JCC的業務包括製造和分銷寵物、柵欄和其他產品,向家庭中心、其他零售商批發分銷,在線以及直接向主要位於美國的終端消費者分銷。格林伍德是工業木材和其他特種建築產品的加工商和分銷商,主要面向美國海運和運輸行業的客户。JCSC是美國農業種子的加工商和分銷商。MSI是美國氣動氣動工具和工業夾具的進口商和分銷商。JC美國為其子公司提供專業和行政服務,包括會計和信貸服務。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為全球大流行。政府限制新冠肺炎傳播的措施,包括關閉非必要業務,影響了公司的運營,包括庫存生產和發貨的延遲,基於客户需求的產品組合轉向圍欄、寵物和DIY產品,在線銷售渠道的需求增加,以及與遵守新冠肺炎控制協議相關的成本。公司的業務,包括庫存生產和銷售,已被排除在公司運營的司法管轄區內的業務限制之外。然而,由於圍繞新冠肺炎的快速發展和不確定性,無法預測新冠肺炎未來對公司的業務、財務狀況和經營業績的影響。此外,公司合併財務報表中的估計可能會因新冠肺炎的影響而在近期內發生變化,任何此類變化的影響都可能是實質性的,這可能會導致庫存估值和應收賬款可收回性等方面的變化。該公司繼續密切監測大流行對其業務各方面的影響。
2. | 重大會計政策 |
公認會計原則
這些綜合財務報表是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。
合併原則
該等綜合財務報表包括本公司及其現有全資附屬公司JC USA、JCC、JCSC及Greenwood的賬目,以及根據美國俄勒岡州法律註冊成立的前全資附屬公司MSI的賬目。
合併後,公司間的所有餘額和交易均已沖銷。
6 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
|
2. | 重要會計政策(續…) |
估計數
按照美利堅合眾國公認的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及在報告期內報告的收入和費用。納入本公司綜合財務報表的重大估計包括可折舊和攤銷套裝的估計可用年限、估計的應收賬款壞賬和存貨過時準備、可能的產品責任和可能的產品退貨,以及或有訴訟和索賠。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司將發行時到期日為三個月或以下的所有高流動性票據視為現金等價物。截至2022年2月28日,現金和現金等價物為899,055美元,而現金和現金等價物為1美元。
應收賬款
貿易應收賬款和其他應收賬款按面值減去任何被認為必要的壞賬準備進行報告。應收賬款主要包括來自客户的應收賬款。本公司按項目逐項估計壞賬,並計入超齡賬款作為壞賬準備的一部分,壞賬一般為逾期90天或以上的賬款。
該公司向國內客户提供信貸,並對提前付款提供折扣。如不宜展期,本公司可採用預付款或信用證的方式。
庫存
存貨主要由成品組成,根據平均成本法和市場價格,以成本和市場中的較低者入賬。市場被定義為可變現淨值。由於庫存過剩或陳舊而導致的潛在不可銷售庫存的準備是基於對庫存組成部分的審查。
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。本公司在每項資產的估計壽命內按直線計提下列期間的折舊:
辦公設備 | |
倉庫設備 | |
建築物 |
無形資產
本公司的無形資產具有有限的壽命,並按成本入賬.在資產的剩餘壽命內使用直線法計算攤銷。該等無形資產按年審核減值。
7 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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2. | 重要會計政策(續…) |
資產報廢債務
本公司將資產報廢債務的公允價值計入因收購、建設、開發和正常使用長期資產而產生的與有形長期資產報廢相關的法律義務期間的負債。本公司還記錄了一項相應的資產,該資產在資產的生命週期內攤銷。在對資產報廢負債進行初步計量後,負債在每個期間結束時進行調整,以反映時間的推移(增值費用)和負債相關的估計未來現金流量的變化(資產報廢成本)。本公司並無任何重大資產報廢責任。
應處置的長期資產減值和長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產進行減值審查。應持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來淨現金流量進行比較來衡量的。如該等資產被視為已減值,應確認的減值按該等資產的賬面值超過該等資產的公允價值的金額計量。待處置資產按賬面值和公允價值減去出售成本中較低者列報。
貨幣和外匯
這些財務報表以美元表示,因為公司的業務主要設在美國。
本公司沒有美元以外貨幣的非貨幣性或貨幣性資產和負債。以外幣進行的任何營業報表交易的折算匯率與折算時的匯率接近。將外幣交易折算成美元的損益計入了當前的經營業績。
普通股每股基本收益的計算方法為:普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄計入已發行普通股(按每股基本收益計算)和潛在攤薄普通股。
8 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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2. | 重要會計政策(續…) |
每股收益(續…)
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月期間的(虧損)每股收益數據如下:
截至2月28日的三個月期間, | 六個月期間 截至2月28日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
已發行普通股基本加權平均數 | ||||||||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||||||
已發行普通股的攤薄加權平均數 |
本公司並無列報任何年度的其他綜合收入項目。因此,綜合業務表中列報的淨收入等於全面收入。
所有以股票為基礎的薪酬均在財務報表中確認為支出,此類成本按獎勵的公允價值計量。
金融工具
本公司使用以下方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值,對這些工具的公允價值進行估計是可行的:
現金-賬面金額接近公允價值,因為金額包括銀行持有的現金和短期投資賬户持有的現金。
應收賬款-由於短期性質和歷史可收藏性,結轉金額接近公允價值。
應付賬款和應計負債-由於債務的短期性質,賬面金額接近公允價值。
9 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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2. | 重要會計政策(續…) |
金融工具(續…)
本公司截至2022年2月28日和2021年8月31日的金融工具的估計公允價值如下:
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | |||||||||||||
金額 | 價值 | 金額 | 價值 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | ||||||||||||||||
銀行負債 |
下表列出了截至2022年2月28日按公允價值經常性計量的資產的信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值層次。一般而言,由第1級投入釐定的公允價值使用相同資產在活躍市場的相同價格(未經調整)。由二級投入確定的公允價值利用了可觀察到的數據點,如報價、利率和收益率曲線。由第3級投入確定的公允價值是資產或負債的不可觀察的數據點,幷包括資產幾乎沒有市場活動的情況:
2月28日, 2022 | 活動中的報價 市場 (1級) | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ |
現金的公允價值是通過市場、可觀察和經證實的來源確定的。
所得税
遞延税項資產或負債計入財務及税務報告與營業虧損結轉淨額之間的所有暫時性差異。遞延税項支出(收益)是指本年度遞延税項資產和負債發生淨變化的結果。
當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,遞延税項資產減值準備。遞延税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。
運費和搬運費
本公司產生與準備、包裝和向客户發運其產品相關的某些費用,主要是第三方運輸費。與這些活動有關的所有成本都作為銷售成本的一個組成部分列入合併經營報表。支付給客户的所有成本都作為銷售額計入綜合經營報表。
10 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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2. | 重要會計政策(續…) |
收入確認
本公司確認銷售木材、建築用品、工業木製品、特種金屬製品和其他特殊產品的收入,當這些產品發貨、所有權通過、最終收藏得到合理保證時。該公司種子業務的收入來自向種子種植者提供的種子加工、處理和儲存服務,以及種子產品的銷售。提供這些服務和產品的收入應在服務已完成、產品已售出並得到合理保證後才予以確認。
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。會計準則改變了衡量金融工具信貸損失的方法和記錄此類損失的時間。阿蘇諾。2016-14財年有效,這些年度內的過渡期從2019年12月15日之後開始。本公司於2020年9月1日採用本ASU。採用對公司的財務報表沒有重大影響。
3. | 盤存 |
庫存摘要如下:
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||
木製品和金屬製品 | $ | $ | ||||||
農用種子產品 | ||||||||
庫存淨值 | $ | $ |
11 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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4. | 財產、廠房和設備 |
物業、廠房和設備摘要如下:
2月28日, 2022 | 8月31日, 2021 | |||||||
辦公設備 | $ | $ | ||||||
倉庫設備 | ||||||||
建築物 | ||||||||
土地 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
賬面淨值 | $ | $ |
如果事實和情況表明一項資產的賬面金額可能無法收回,並且對未來貼現現金流量的估計低於該資產的抵押額,則將確認減值損失。管理層對收入、營運費用及營運資本的估計會受到某些風險及不確定因素的影響,這些風險及不確定因素可能會影響本公司資產投資的回收。雖然管理層已根據目前情況對這些因素作出最佳估計,但仍有可能出現變動,對管理層對其營運預期產生的現金流量淨額的估計產生不利影響。
5. | 無形資產 |
無形資產摘要如下:
2月28日, 2022 | 8月31日 2021 | |||||||
無形資產 | ||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
賬面淨值 | $ | $ |
6. | 遞延所得税 |
截至2022年2月28日的遞延所得税負債為125,834美元(2021年8月31日-$
7. | 銀行負債 |
截至2022年2月28日,公司1,000萬美元信貸額度下的銀行債務為9,500,000美元(2021年8月31日-3,000,000美元)。在當前六個月期間,信貸額度從#美元增加到
銀行負債,如果存在的話,以應收賬款和存貨的轉讓作為擔保。利息僅按一個月期倫敦銀行同業拆借利率加175個基點計算。截至2022年2月28日,利率為1.83%
12 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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8. | 應付票據 |
於2020年5月4日,本公司與美國銀行(“貸款人”)就兩筆以本票(“票據”)為代表的無抵押貸款訂立貸款協議。這些貸款是根據Paycheck保護計劃(PPP)提供的,該計劃是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)由美國小企業管理局(“SBA”)管理。
第一筆貸款是向JCC提供的487,127美元,第二筆貸款是向JC USA提供的193,580美元。兩張票據的本金總額為680,707美元。他們有一個任期是
本公司已選擇根據財務會計準則委員會ASC 470對貸款進行會計處理。1年內到期的還款金額記為流動負債,1年以上到期的剩餘金額記為長期負債。如果公司成功地獲得了用於符合條件的費用的貸款部分的寬免,這些金額將在清償時記為收益。
在截至2021年8月31日止的2021財政年度內,本公司就這兩筆貸款提出的貸款寬免申請均獲小企業管理局批准。公司已記錄了687,387美元的債務清償收益,其中包括#美元。
9. | 股本 |
普通股
普通股持有者每持有一股普通股可享有一票投票權。沒有限制公司對其普通股支付股息的能力。本公司自注冊成立以來並未宣佈任何股息。
10. | 限售股計劃 |
本公司已於2019年2月8日通過股東的限制性股票計劃(“計劃”)。根據該計劃,本公司可不時向本公司董事、高級管理人員、僱員及顧問授予限售股份作為補償。限售股份須受限制,包括股份將受限制的期限(“限制期”)及於授出股份時由董事會釐定的沒收。受限制股份的接受者有權享有股東的所有權利,包括對該等股份的投票權和收取任何股息的權利,但根據計劃授予的股份在受限期間不可轉讓的除外。
根據本計劃為發行預留的普通股最高數量將不超過授予時已發行和已發行普通股數量的1%。截至2022年2月28日,根據該計劃可發行的最大股票數量為34,928股。
13 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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11. | 養老金和利潤分享計劃 |
該公司為所有服務至少6個月的員工提供遞延補償401(K)計劃,等待每月的登記時間。該計劃允許非選舉的可自由支配的繳費加上不超過特定限額的匹配的員工繳費。繳款百分比仍由董事會自行決定,管理層每年都會對其進行審查。在2022年2月28日和2021年2月28日終了的六個月期間,401(K)補償費用分別為288216美元和#美元。
12. | 細分市場信息 |
該公司有三個主要的可報告事項。這些可報告的細分市場是根據所提供產品的性質確定的。可報告分部被定義為企業的組成部分,其單獨的財務信息可由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。
公司根據幾個因素對業績進行評估,其中主要的財務衡量標準是業務部門的税前收入。下表顯示了公司可報告部門的運營情況。
以下是截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月期間的分段信息摘要。
2022 | 2021 | |||||||
面向非關聯客户的銷售額: | ||||||||
工業木製品 | $ | $ | ||||||
草坪、花園、寵物等 | ||||||||
種子加工銷售 | ||||||||
$ | $ | |||||||
(虧損)所得税前收入: | ||||||||
工業木製品 | $ | $ | ( | ) | ||||
草坪、花園、寵物等 | ( | ) | ||||||
種子加工銷售 | ( | ) | ||||||
公司和行政部門 | ||||||||
$ | ( | ) | $ | |||||
可識別資產: | ||||||||
工業木製品 | $ | $ | ||||||
草坪、花園、寵物等 | ||||||||
種子加工銷售 | ||||||||
公司和行政部門 | ||||||||
$ | $ | |||||||
資本支出: | ||||||||
工業木製品 | $ | $ | ||||||
草坪、花園、寵物等 | ||||||||
種子加工銷售 | ||||||||
公司和行政部門 | ||||||||
$ | $ | |||||||
利息支出: | $ | $ |
14 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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12. | 網段信息(續…) |
下表列出了該公司在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月中對客户的銷售額超過總銷售額的10%:
2022 | 2021 | ||||||||
銷售額 | $ | $ |
該公司主要在美國開展業務,但在國外的銷量也有限。下表按國家/地區列出了截至2022年2月28日和2021年2月28日的6個月的銷售額:
2022 | 2021 | |||||||
美國 | $ | $ | ||||||
加拿大 | ||||||||
歐洲 | ||||||||
墨西哥/拉丁美洲/加勒比 | ||||||||
亞洲/太平洋 |
截至2022年2月28日和2021年2月28日,該公司所有重要的可識別資產都位於美國。
13. | 風險 |
信用風險
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。該公司將現金存放在高質量的金融機構。該公司在應收賬款方面的信用風險較為集中,因為其大量應收賬款集中在美國的少數客户中。
截至2022年2月28日,三家客户的應收賬款佔應收賬款總額的比例超過10%,佔69%。截至2021年2月28日,一個客户的應收賬款佔應收賬款總額的10%以上
業務量
該公司集中在與供應商進行的採購量上。在截至2022年2月28日的6個月裏,有兩家供應商各佔總採購量的10%或更多,總採購額為14,000,039美元。在截至2021年2月28日的6個月中,有兩個供應商各佔總採購量的10%或更多,總採購量為#美元。
15 |
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司。 合併財務報表附註 (以美元表示) 2022年2月28日 (未經審計)
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14. | 關於現金流的補充披露 |
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6個月的某些現金付款摘要如下:
2022 | 2021 | |||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ |
在本報告所述期間,沒有非現金投資或融資活動。
17. | 偶然事件 |
a) | 加利福尼亞州的一個地區檢察官協會已經聯繫了該公司,就他們正在對狗狗垃圾袋的環境標籤和營銷進行的調查。地區檢察官聲稱,由於缺乏接受狗糞的工業堆肥設施,將某些狗糞袋(包括該公司的)貼上可生物降解或可堆肥的標籤是具有誤導性的。公司在本期應計了一筆費用#美元。 |
b) | 該公司是賓夕法尼亞州民事訴訟中被點名的一方。這是一起尋求人身傷害賠償的訴訟,以公司的產品責任理論為基礎。這件事的起因是一隻狗從朱伊特-卡梅隆的狗舍產品中逃脱,造成三人人身傷害。該公司目前是被點名的三名被告之一。目前還沒有確定審判日期。目前,對其結果的預測是投機性的。積極為訴訟辯護是公司的職責所在。本公司適用的責任保險人為本公司的法律費用和成本提供抗辯。 |
c) | 該公司已對一家前經銷商提起仲裁,稱其違反了分銷協議,並要求賠償。仲裁定於2022年8月的第一週開始。雖然該公司正在積極追求自己的權利並針對索賠進行辯護,但仲裁和訴訟仍處於初級階段,因此對其結果的預測是推測的。 |
18. | 後續事件 |
由於全球銀行業正在逐步淘汰使用倫敦銀行同業拆借利率,本公司的銀行信貸額度協議已修訂,將利率的計算由一個月期倫敦銀行同業拆息更改為一個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)。從2022年3月1日到期的每月利息開始,按一個月SOFR加157個基點計算利息,截至2022年3月1日為1.62%(0.05%+1.57%)。
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
這些未經審計的財務報表是本公司及其全資子公司的財務報表.管理層認為,隨附的朱伊特-卡梅隆貿易有限公司合併財務報表包含所有必要的調整,僅包括正常的經常性調整,以根據美國公認會計準則公平陳述其截至2022年2月28日和2021年8月31日的財務狀況以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月的經營業績和現金流。截至2022年2月28日的三個月和六個月期間的經營業績不一定表明截至2022年8月31日的財政年度可能出現的結果。總體而言,JCC的經營業績是季節性的,從歷史上看,本財年的前兩個季度比本財年的最後兩個季度慢。
本公司的業務分為三個可報告的經營部門以及母公司和行政部門,這是根據所提供的產品的性質以及所服務的市場來確定的。這些數據段如下:
工業木製品部門反映了由Greenwood Products,Inc.(Greenwood)開展的業務。格林伍德是一家工業木材產品的加工商和分銷商。主要產品類別是加工膠合板,主要銷售給交通運輸行業,包括市政和公共交通部門。
草坪、花園、寵物和其他部分反映了朱伊特-卡梅隆公司(JCC)的業務,該公司是一家木製品批發商和特種金屬產品的製造商和分銷商。JCC位於俄勒岡州北普萊恩斯,佔地5.6英畝,包括辦公室、倉庫和鋪裝場。這家企業是一家批發商、製造商和分銷商,產品包括一系列寵物圍欄、狗舍和寵物福利和舒適產品、專有大門支撐系統、周邊圍欄、温室和由木材、金屬和複合材料製成的圍欄填充產品。該公司的品牌包括寵物產品的幸運狗®,用於寵物產品的Adight-A-Gate™,Fit-Right®,Perieter Patrol®,以及用於大門和柵欄的無限歐洲柵欄和終身郵政™,用於温室的早期啟動,春季加德納™,綠線®和天氣衞士。JCC使用合同製造商來製造這些產品。JCC經銷的一些產品通過該公司在俄勒岡州北普萊恩斯的工廠流動,一些產品直接從製造商運往客户。主要客户是家庭中心、電子商務合作伙伴、在線直接消費者以及其他零售商。
種子加工和銷售部門反映了朱伊特-卡梅隆種子公司(JCSC)的業務。JCSC加工和分發農業種子。這一細分市場的大部分銷售額來自向分銷商出售種子,而來自清理種子的銷售額較少。
JC USA Inc.(“JC USA”)是上述全資子公司的母公司。JC美國為其子公司提供專業和行政服務,包括倉儲、會計和信貸服務。
關税
該公司的金屬產品在中國製造,並進口到美國。美國貿易代表辦公室(“USTR”)從2018年9月24日起對從中國進口到美國的一些產品徵收新關税。這些新關税是對美國貿易代表辦公室認為的中國某些不公平貿易行為的迴應。關税從10%開始,隨後從2019年5月10日起提高到25%。該公司在中國製造的一些產品在進口到美國時被徵收25%的關税。
2019年9月,根據一年的豁免,該公司的許多進口產品暫時降低了這些新關税。2020年9月豁免期滿時,公司產品恢復了25%的關税税率。
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行動的結果
2022財年第一季度銷售額的強勁增長在第二季度繼續,銷售額比2021財年第二季度增長34%,比2022財年前六個月增長30%。然而,持續的供應鏈問題和其他通脹壓力,包括更高的原材料價格,導致銷售商品成本大幅上升,第二季度增長36%,六個月增長39%。進入第三季度,這些成本仍然很高研發25美分。無論是從中國還是在美國,運輸成本都在持續上升。過去,本公司大部分預期遠洋貨櫃量均按固定價格預先訂立合約,但由於航運及集裝箱供應的不確定性,海運承運人現在簽訂的提前合約較少,需要我們在現貨市場購買越來越多的貨櫃空間,這可能會導致成本上升及交貨期延長。與COVID相關的供應鏈中斷在中國境內繼續發生,這也導致了更高的成本和一些不一致的發貨。這些供應鏈問題導致管理層調查某些產品的更廣泛來源,以降低未來的風險。
我們一直在努力盡可能減少這些更高的成本和物流問題帶來的影響。在傳統的春夏旺季到來之前,我們有意繼續增加庫存。這將使我們能夠滿足零售客户在3年內預期的庫存積累研發25美分。它還使我們能夠在已經宣佈的供應商和託運人提價之前收到某些高需求產品,同時降低運輸和供應鏈中斷以及潛在的新的COVID疫情的風險。這再次導致第二季度末的庫存水平高於正常水平,這需要更高的現金支出,主要通過我們的銀行信貸額度提供資金。截至2月28日這是,我們在1000萬美元的信用額度上借了950萬美元。我們的現金流模型預計訂單數量和收款時間將使我們能夠在第三季度開始償還貸款。
與第一季度相比,2022年第二季度的毛利率有所提高。管理層正在監控我們的成本,並根據不斷上漲的成本優化我們的銷售價格。然而,我們產品的銷售價格上漲可能會繼續滯後於我們產品和運營成本的任何未來增長,這可能會進一步壓縮我們的利潤率。我們目前的財務業績受到了300,000美元預期成本的負面影響,這筆預期成本與加州地區檢察官協會提起的一起案件的和解提議有關。這起案件與他們正在對狗垃圾袋的環境標籤和營銷進行的調查有關。地區檢察官聲稱,由於缺乏接受狗糞的工業堆肥設施,將某些狗糞袋(包括該公司的)標記為可生物降解或可堆肥是具有誤導性的。多家主要零售商已就此案達成和解,我們已累積30萬元作為可能的和解費用。該公司已主動徵求地區檢察官對我們狗狗垃圾袋的新包裝和營銷材料的反饋意見,以幫助確保我們產品未來在加州銷售時的合法合規性。
2022年前六個月錄得的較高銷售水平反映了我們目前銷售和營銷戰略的成功。我們打算繼續開發新產品,特別是那些補充和擴展我們現有產品線的產品,我們還可能尋求收購符合這一戰略的產品。幾款重要的新產品原計劃在2021年推出,但由於供應鏈問題而被推遲,現在計劃在2022財年下半年推出。
我們將繼續對設施、人員和設備進行戰略性投資。第四名這是我們的資本改善和擴建項目階段已於2022財年第二季度完成。這些項目顯著增加和改善了我們辦公空間的功能。我們的下一次擴張將是翻新現有的倉庫建築,以滿足客户訂單需求,並支持我們不斷增長的圍欄業務。我們正在招聘新員工來填補重要的熟練專業角色,以提高我們的效率,並擴大客户參與度和服務。在技術改進方面進行了新的投資,包括電子數據交換(EDI)和客户訂單自動化。該網站繼續改進,與我們的全方位承諾保持一致,提供更好的可訪問性、功能以及現代化的投資者關係和聯繫部分。此外,我們還在新的電子商務界面中實現了更輕鬆地導航我們增加的產品選擇,並以更統一的品牌展示展示。
我們於2021年5月宣佈的高級管理角色交接於2022年1月1日進行。查理·霍普韋爾已經從首席執行官的日常運營角色轉移到董事的整體戰略職位和董事會主席。除了之前的總裁職位外,查德·薩默斯還被任命為朱伊特-卡梅隆的首席執行官,註冊會計師米奇·範·多梅倫被任命為首席財務官。
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查德·薩默斯於2019年10月加入本公司,並於2021年5月被任命為總裁。他之前的經驗包括參與產品和服務行業的初創企業,並在領導力、諮詢和支持方面擁有強大的背景。他共同擁有並領導着一家國際數字經紀公司,類似於朱伊特-卡梅隆的格林伍德部門。這一經驗使他有機會監督和積極管理中國和整個東南亞的供應商。他還與一家西海岸地區的會計師事務所合作,建立了致力於不斷增長的製造商的成功諮詢業務,這使他有機會在該地區建立一個由製造商、專業服務和支持網絡組成的深厚網絡。
米奇·範·多梅倫是一名註冊公共會計師,於2017年7月加入朱伊特-卡梅倫擔任財務總監。Van Domelen先生在上市公司和私營公司的財務和財務報告方面擁有豐富的經驗。在加入朱伊特-卡梅隆之前,他曾擔任一家全國性飲料品牌的財務總監,負責管理該公司及其九家釀酒酒吧的財務流程和全週期會計。從2007年到2012年,他在俄勒岡州奧斯威戈湖的一家大型地區性公共會計公司從事公共會計工作,審計公共和私人公司。2005年至2007年,他擔任波特蘭大都市區美國證券交易委員會註冊者的薩班斯-奧克斯利(Sarbanes-Oxley,SOX)合規顧問,測試他們在美國和國際地區的合規性。他擁有南俄勒岡大學工商管理學士學位。他是俄勒岡州的註冊會計師,是俄勒岡州註冊會計師協會的成員。
為了應對新冠肺炎疫情,俄勒岡州最初在2021年6月取消了所有口罩和社交距離的要求。然而,作為對COVID-19感染激增的迴應,企業的室內口罩要求於2021年8月重新實施,並一直有效,直到俄勒岡州於2022年3月11日取消室內口罩強制令。該公司對COVID病毒及其變種保持警惕。如果我們的員工可能接觸到病毒,我們盡我們所能保護和留住他們,這對我們的持續運營至關重要。如果在總部或倉庫設施工作的任何員工感染了病毒,公司可能會被迫縮減這些業務,包括產品發貨,以在所需的時間內徹底清潔和消毒設施,而不會出現人員接觸,這可能會導致收入延遲或損失,並增加成本。到目前為止,由於我們在限制期內的明確和一致的協議,以及我們員工對我們程序的顯著支持,我們在我們的設施範圍內沒有發生任何傳播事件,這對我們成功保持工作場所的安全和運行至關重要。這直接導致我們有能力留住我們的員工度過這些充滿挑戰的時期,並創造一個讓人們感到安全的環境。PPP計劃的幫助為我們提供了幫助員工做出合理決策的能力,當他們感到自己有外部接觸,或者由於這種外部接觸甚至檢測呈陽性時。公司在Paycheck保護計劃下獲得的貸款對於支持公司在危機期間不間斷運營和留住100%員工的能力至關重要。所有借入的資金都用於符合條件的員工工資支出, 2021年4月,SBA完全免除了該公司的貸款。
2022財年剩餘時間的前景仍然不確定。雖然我們進入第三季度的銷售趨勢令人鼓舞,但持續的供應鏈、國際航運和物流問題可能會繼續影響我們從中國接收庫存並及時全面履行客户訂單的能力。我們已刻意提高庫存水平,試圖降低這些風險以及全球新出現的冠狀病毒變種所帶來的任何額外風險。進入3個國家研發在本季度,我們有意擁有比通常一年更多的庫存月份,以獲得最高價值的產品。通貨膨脹,特別是以更高的原材料成本和更高的運輸成本相結合的形式,預計在未來仍將是一個問題。這些成本的增長速度可能快於我們向客户提高售價的能力,這將繼續對我們本財年剩餘時間的利潤率構成壓力。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月
截至2022年2月28日的三個月,銷售額為14,060,751美元,比截至2021年2月28日的三個月的銷售額10,460,355美元增加了3,600,396美元,增幅34%。
截至2022年2月28日的三個月,JCC的銷售額為12,357,478美元,而截至2021年2月28日的三個月的銷售額為8,893,322美元。這意味着增加了3,464,156美元,即39%。消費者對圍欄和寵物產品的需求依然強勁。本季度的銷售額也因完成了最初由前期發貨延誤造成的延交訂單而得到提振。截至第二季度末,延交訂單總額為32.9萬美元。更高的原材料和運輸成本壓縮了市場,但該公司成功地提高了銷售價格,並將其中一些較高的成本轉嫁給了客户。本季度營業利潤為129,841美元,而截至2021年2月28日的季度營業虧損為53,164美元。JCC的經營業績歷來是季節性的,本財年前兩個季度的經營業績慢於本財年最後兩個季度。
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在截至2021年2月28日的三個月裏,Greenwood的銷售額從520,593美元上升到585,559美元,增長了64,966美元,增幅為12%。格林伍德的銷售受到了新冠肺炎關閉的嚴重影響,因為他們的許多產品銷往市政當局和較大的交通運營商。在截至2022年2月28日的三個月中,Greenwood的運營虧損(26,003美元),而截至2021年2月28日的三個月的運營虧損(21,240美元)。
JCSC的銷售額為1,117,714美元,而截至2021年2月28日的三個月的銷售額為1,046,439美元,增長了71,275美元,增幅為7%。2021年夏季席捲太平洋西北部的歷史性熱浪破壞了許多農作物,降低了收成,從而減少了對公司種子清理服務的需求。截至2022年2月28日的季度,JCSC的營業虧損為20,398美元,而截至2021年2月28日的季度的營業利潤為1,915美元。
JC USA為全資營運附屬公司的控股公司,因此JC USA的整體業績於合併時被剔除。截至2022年2月28日的季度,JC USA的營業利潤為284,681美元,而截至2021年2月28日的季度營業虧損為8,370美元。JC USA的結果在合併時被剔除。
截至2022年2月28日的三個月的毛利率為24.4%,而截至2021年2月28日的三個月的毛利率為25.0%。下降的主要原因是低利潤率木材產品的銷售增加,以及本季度原材料和運輸成本的增加。
運營費用增加了52,749美元,達到2,727,487美元,而截至2021年2月28日的三個月的支出為2,674,738美元。銷售、一般和行政費用從895,974美元下降到684,116美元。工資和員工福利從1,723,474美元增加到1,959,300美元,這是因為公司增加了員工,以支持其新的銷售和營銷舉措以及新產品的推出。折舊和攤銷從55,290美元增加到84,071美元。本季度其他收入為2,000美元,與公司銀行信貸額度相關的利息支出為30,620美元。在本季度,公司還應計了300,000美元,以了結加州地區律師協會就公司狗狗垃圾袋的標籤和營銷提出的索賠。
截至2022年2月28日的三個月所得税支出為(98,300美元),而回收的資金為$截至2021年2月28日的季度的6,998人。該公司根據目前有效的聯邦和州綜合税率估計本季度的所得税支出。
截至2022年2月28日的季度淨利潤為269,820美元,或每股基本和稀釋後每股0.08美元,而淨虧損(美元)53,164美元),或每股基本和稀釋後每股(0.02美元),截至2021年2月28日。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月
在截至2021年2月28日的六個月中,2022年的銷售額增加了6,201,836美元,增幅為30%,達到26,978,475美元,而截至2021年2月28日的六個月的銷售額為20,776,639美元。
截至2022年2月28日的6個月,JCC的銷售額為24,203,362美元,而截至2021年2月28日的6個月的銷售額為17,822,958美元,增幅為6,380,404美元,增幅為36%。銷售額的增長主要是由於對圍欄和寵物產品的需求增加。該公司還成功地提高了本期許多產品的售價。JCC本六個月的營業虧損為569,856美元,而截至2021年2月28日的六個月的營業利潤為487,741美元。總體而言,JCC的經營業績是季節性的,本財年的前兩個季度比本財年的最後兩個季度慢得多。
截至2022年2月28日的6個月,格林伍德的銷售額為1,119,670美元,而截至2021年2月28日的6個月的銷售額為1,245,346美元。這意味着減少了125,676美元,即10%。格林伍德的銷售受到了新冠肺炎停運的嚴重影響,因為他們的許多產品都銷往市政當局和較大的交通運營商。格林伍德目前正在向現有客户和新客户推出新產品。管理層還積極尋找新的經紀人,以打開新的銷售渠道並擴大其客户基礎,特別是在住房和建築行業。在截至2022年2月28日的6個月中,格林伍德的營業利潤為43,956美元,而截至2021年2月28日的6個月的營業虧損為36,464美元。
20 |
截至2022年2月28日的6個月,JCSC的銷售額為1,655,443美元,而截至2021年2月28日的6個月的銷售額為1,708,335美元。這意味着減少了52,892美元,或3%。管理層繼續調整JCSC的工作重點,以更好地為當地種植者提供清潔、種子經紀和銷售服務。然而,2021年夏天席捲太平洋西北部的歷史性熱浪破壞了許多農作物,降低了收成,造成了整個行業的供應短缺。截至2022年2月28日止六個月,JCSC的營業虧損為121,748美元,而截至2021年2月28日的六個月的營業收入為51,405美元,這是由於設備和物業維護費用增加導致了本期間的營業虧損。
為全資運營子公司提供專業和行政服務的控股公司JC USA在截至2022年2月28日的6個月的營業收入為531,321美元,而截至2021年2月28日的6個月的收入為63,939美元。JC USA的結果在合併時被剔除。
截至2022年2月28日止六個月的毛利率為21.8%,而截至2021年2月28日止六個月的毛利率則為26.8%。本期間利潤率較低主要是由於低利潤率木材產品的銷售增加以及原材料和運輸成本上升所致。
截至2022年2月28日的6個月的運營費用為5,659,530美元,而截至2021年2月28日的6個月的運營費用為5,013,854美元。銷售、一般和行政支出從1,590,603美元增加到1,672,403美元。由於公司增加了員工,工資和員工福利從3,317,433美元增加到3,833,418美元。折舊和攤銷從截至2021年2月28日的6個月的105,818美元增加到153,709美元。目前六個月期間的其他項目包括5,000美元的其他收入,因為JCS的一部分停車區以前以每月1,000美元的價格租給了一家無關的公司,直到2022年1月。銀行信貸額度的利息支出為50,896美元。該公司還積累了300,000美元,用於了結加州地區檢察官協會就公司狗狗垃圾袋的標籤和銷售提出的索賠。
截至2022年2月28日的6個月的所得税支出為4,985美元,而截至2021年2月28日的6個月的所得税支出為131,258美元。本公司根據目前有效的聯邦和州綜合税率估計當期所得税支出。
截至2022年2月28日的6個月的淨虧損為121,322美元,或每股基本和稀釋後收益為0.03美元,而截至2021年2月28日的6個月的淨收益為435,363美元,或每股基本和稀釋後收益為0.12美元。
流動資金和資本資源
截至2022年2月28日,公司的營運資本為18,174,194美元,而截至2021年8月31日的營運資本為19,073,194美元,減少了899,000美元。現金和現金等價物共計899,055美元,比現金1,184,313美元減少285,258美元。應收賬款從7 086 503美元增至9 137 254美元,原因是向客户銷售的季節性週期和現金收款的相關時間安排。存貨增加4,238,783美元至18,630,148美元,由14,391,365美元增至18,630,148美元,這是因為為準備公司歷來較為繁忙的春季和夏季而增加了庫存。預付費用增加了254,073美元,這主要與未來購買庫存的首付款有關。預付所得税從252,958美元上升到258,205美元。遞延税項負債從116,945美元略微增加到125,834美元。
流動負債從6,147,765美元增加到13,239,100美元,其中大部分增加是由於從公司的銀行信貸額度中額外提取了6,500,000美元,從2021年8月31日的3,000,000美元增加到2022年2月28日的9,500,000美元。應付賬款由1,349,677美元增至1,660,664美元,應計負債由1,798,088美元增至2,078,436美元,其中包括本期應計300,000美元,用於預期了結與公司在加州銷售狗糞袋有關的索賠。
截至2022年2月28日,應收賬款和庫存佔流動資產的88%,佔總資產的77%。截至2021年2月28日,應收賬款和存貨佔流動資產的76%,佔總資產的65%。截至2022年2月28日的三個月,應收賬款收款期為58個月,而截至2021年2月28日的三個月為44個月。截至2022年2月28日的6個月,DSO為61,而截至2021年2月28日的6個月為44。截至2022年2月28日的三個月的庫存週轉率為154天,而截至2021年2月28日的三個月的庫存週轉率為112天。截至2022年2月28日的6個月,庫存週轉率為143天,而截至2021年2月28日的6個月為115天。
21 |
流動性的外部來源包括美國銀行1000萬美元的信貸額度。截至2022年2月28日,該公司的借款餘額為9,500,000美元,剩餘500,000美元。信貸額度下的借款以應收賬款和庫存的轉讓為擔保,利率僅按一個月LIBOR加175個基點計算。截至2月28日,一個月LIBOR利率加175個基點為1.83%(0.08%+1.75%)。由於全球銀行業逐步淘汰LIBOR,利率計算公式已於2022年3月1日由LIBOR更改為一個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加157個基點。新公式預計不會導致利率發生任何重大變化,2022年3月1日的利率計算為1.62%(0.05%+1.57%)。信貸額度有一定的財務契約。該公司遵守了這些公約。
在2020財年第三季度,公司根據支付寶保障計劃(PPP)申請並獲得了兩筆貸款,作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)由美國小企業管理局(“SBA”)管理。該公司認為購買力平價資金是必要的,因為公司在4月份迅速耗盡了可用現金,原因是為了在最繁忙的銷售季節之前完成客户訂單而購買庫存,由於海運可用性減少導致從中國接收庫存的一些延誤,以及潛在的新冠肺炎感染的危險。如果公司的任何一名現場員工在此期間感染病毒,公司將被要求關閉設施至少14天進行清潔和消毒,並且不會向客户發貨。如果沒有產品銷售的現金流,公司很可能不得不立即裁員或解僱許多員工,這將進一步推遲公司在關閉後恢復的能力。購買力平價貸款的所有收益都用於員工工資支出。
購買力平價貸款的本金為680,707美元。他們期限為2年,年利率為1%。付款最初推遲6個月,之後要求在2020年12月4日起的18個月內按月等額償還本金和利息。然而,SBA隨後將到期日修改為SBA將借款人的貸款寬免金額匯給貸款人的日期,或如果借款人沒有申請貸款寬免,則為借款人貸款寬免期限結束後10個月。2021年4月,SBA批准了該公司關於免除這兩筆貸款的全部金額的申請。於截至2021年8月31日止年度,公司於清償債務時錄得一次性收益687,387美元,包括本金680,707美元及應計利息6,680美元。
該公司歷來將部分超額現金用於回購和註銷普通股。在截至2022年2月28日的2022財年前6個月,沒有回購普通股。在2022財年第一季度,公司向高級管理人員、董事和員工發行了3,681股普通股,作為公司限制性股票計劃下的補償,每股價格為10.70美元。
當前營運資本需求
根據公司目前的營運資金狀況,再加上應收賬款的預期時間和銀行信貸額度,預計公司將擁有足夠的流動資金,以滿足公司在2022財年剩餘時間的營運資金需求。
體温測量儀
通貨膨脹率
在2020財年,通貨膨脹沒有產生實質性影響。從2021財年開始,許多產品成本大幅增加,包括原材料、能源和運輸/物流相關成本。
這些較高的成本在短期內對公司的毛利率產生了負面影響。通常情況下,公司將成本增加轉嫁給客户,目前正在根據市場承受的程度提高產品價格。零售商目前比過去更願意接受這樣的漲價,因為他們對當前的通脹環境和客觀原因有了充分的瞭解。由於公司將目前增加的所有產品成本轉嫁給客户的能力在某種程度上是有限的,而且發生在此類成本首次發生之後,管理層預計其毛利率在2022財年剩餘時間內仍將面臨壓力。
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環境、社會和公司治理(ESG)
朱伊特-卡梅隆努力成為一名好管家,為可持續發展的產品提供積極的影響。我們努力以一種尊重我們的環境和關係的方式長期運營和發展。這也符合我們的三大價值支柱之一:管理。
環境
對於我們的產品,目標是90%的材料可以回收利用。我們的供應商經過嚴格的商業和公平實踐標準的審核,包括我們自己的供應商資格認證,以及關於設施、產能、勞動實踐和環境意識的認證。包裝的設計是為了最大限度地提高可回收性和重複使用,並最大限度地減少非回收材料,我們自己設施中的所有廢物都被分離,以最大限度地回收利用。在我們最近的改造中,我們的設施已經用節能的暖通空調和照明取代了高耗能的基礎設施。
活性產品和設計利用回收的材料、植物性材料或消除不必要的成分(例如用於大便袋卷的浪費內芯)來加強回收並減少生產中的温室氣體排放。這包括最近推出的狗垃圾袋,這是一種以植物為基礎的產品,對傳統塑料袋中使用的化石燃料的依賴程度較低。我們還將百分之百的銷售額獻給致力於改善環境的組織。
社交
我們的社會責任包括我們與員工共同建立的運營和價值觀的文化標準。我們定期為員工提供企業敬業度調查,以衡量他們的敬業度、滿意度和變革想法。我們通過積極參與地區和全州範圍的組織,包括CTE/STEM僱主聯盟,並協助教師將傳統學校科目與實際工作現場應用聯繫起來,支持建設未來勞動力的教育項目。公司還在公司慈善捐贈憲章的支持下,積極參與當地社區的活動。我們致力於投入資源以提高公司網站的可訪問性,並已對網站進行升級,以提高包括殘疾人士在內的用户的可訪問性和可操作性。
治理
作為一家上市公司,我們的流程被勾勒出來,並受到多項法規的監管,包括薩班斯-奧克斯利法案。作為我們年度程序的一部分,我們的財務控制被繪製、執行、自我審計以及由外部專家定期審計。我們已經建立了風險緩解措施,允許在我們的系統到位的情況下對風險和影響進行濃縮審查。IT治理委員會為我們自己以及與我們溝通和做生意的各方協調執行和安全。
商業風險
本季度報告包括1934年證券交易法第21E節所定義的“前瞻性陳述”。前瞻性表述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“希望”或這些術語或其他類似術語的否定,或通過討論戰略、計劃或意圖來識別。例如,這一部分包含許多前瞻性陳述。本報告中的所有前瞻性陳述均基於管理層當前的預期和估計,這些預期和估計涉及風險和不確定因素,包括以下各段所述的風險和不確定性。
與我們普通股相關的風險
我們可能決定收購資產或進行業務合併,這可以用我們的普通股全部或部分支付,如果我們決定這樣做,我們目前的股東的持股比例將被稀釋。
我們的公司章程賦予董事會在未經股東批准的情況下籤訂任何合同的權利。因此,我們的管理層可以決定進行投資(購買股票、貸款等)。未經股東批准。如果我們收購一項資產或進行企業合併,這可能包括交換大量我們的普通股,這可能會稀釋現有股東的所有權利益。
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未來的股票分配可能是這樣的:1)稀釋給我們現有的股東,或者2)可能導致新投資者的控制權發生變化。
如果我們通過出售更多的股票來籌集更多的資金,新股票可能會擁有比我們現有股票的權利更高的權利、優先或特權。如果發行普通股以換取額外資金,每股價格可能會低於我們目前股東支付的價格。這樣做的結果將是減少每一位現有股東在我們公司的相對百分比權益。
如果我們發行我們授權的10,000,000股優先股,我們的股東可能會經歷嚴重的稀釋。
該公司的普通股目前在美國納斯達克資本市場交易。截至2022年2月28日的6個月裏,納斯達克普通股的日均交易量為3290股。由於交易量有限,投資者可能會發現很難買賣我們的普通股。
與我們的業務相關的風險
傳染性疾病的爆發,如最近的新冠肺炎緊急疫情,可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響
由於公司和政府採取的遏制和控制病毒的行動的後果,我們的業務可能會受到傳染病爆發的負面影響。這些後果包括:
這種疫情爆發的財務影響超出了我們的控制,無法合理估計,但可能是重大的。與任何疫情爆發相關的成本可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響,並且不能完全收回或不能由保險公司充分覆蓋。
我們的產品需求量可能會下降,從而導致銷售量下降。
在過去,我們有時會遇到某些客户的產品銷量下降的情況。其原因大致可歸因於:競爭加劇;總體經濟狀況;對產品的需求;以及消費者利率。如果經濟狀況惡化或消費者偏好發生變化,我們的盈利能力可能會大幅下降。
如果失去了四個大客户,我們可能會經歷銷量下降的情況。
在截至2022年2月28日的六個月裏,我們的前十大客户佔我們總銷售額的79%。如果這些客户流失,無法替代,我們的銷售額和盈利能力將大幅下降,我們將不得不削減業務。我們的前十大客户位於北美,主要在零售、家裝和寵物行業。
我們可能會在向客户交付產品的過程中遇到延誤,導致我們失去業務。
我們從其他供應商購買我們的產品,這些供應商向我們發貨的延遲可能會導致我們向客户交付的嚴重延誤。這可能會導致對我們的銷售訂單減少,我們的盈利能力將會下降。
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關税等政府行為和/或外交政策行動可能會對我們的業務產生不利和意想不到的影響。
由於我們的大部分產品都是從我們的國家供應的,我們貿易國或我們自己的國內政策的政治行動可能會影響我們產品的供應和成本。目前,我們在對進入美國的外國來源產品徵收關税方面看到了這一點,包括來自中國的產品。美國繼續對某些中國商品徵收關税,其中包括我們從中國供應商那裏購買的一些產品。該公司有多種選擇來幫助減輕這些政府行動對成本的影響。然而,我們無法控制此類行動的持續時間或深度,這些行動可能會增加我們的產品成本,從而降低我們的利潤率,並可能降低我們產品的競爭力。這些行為可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
我們可能會失去我們的信用協議,並可能導致我們無法償還債權人。
我們在美國銀行有1000,000,000美元的信用額度,其中有500,000美元可供使用。我們目前正在遵守我們現有信用額度的要求。如果我們無法獲得這筆信貸,就不可能及時支付我們的部分信貸。
我們的信息技術系統容易受到某些風險的影響,包括網絡安全漏洞,這些風險可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們的業務涉及處理、傳輸和存儲有關供應商、客户、員工和財務信息的信息技術系統。這些系統面臨的威脅包括電信故障、自然災害和網絡安全威脅,包括計算機病毒、未經授權訪問我們的系統以及其他安全問題。雖然我們採取了積極的措施來實施安全措施來保護我們的系統,並啟動了一項持續的培訓計劃,以與我們的所有員工一起解決網絡威脅的許多主要原因,但此類威脅幾乎每天都在變化和變化。不能保證我們的行動將確保我們的信息系統免受所有威脅和漏洞的攻擊。我們的信息系統的受損或故障可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
如果我們未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法發現舞弊或準確報告我們的財務業績,這可能會損害我們的業務,我們可能會受到監管機構的審查。
我們已經按照薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定完成了對內部控制的管理評估,這是我們在截至2021年8月31日的一年中必須完成的。根據這一進程,我們沒有發現任何實質性的弱點。儘管我們相信我們的內部控制正在有效運作,但我們不能保證未來我們不會發現與這一持續進程有關的任何重大弱點。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
截至2022年2月28日,本公司並無任何衍生金融工具。然而,該公司面臨利率風險。
本公司的利息收入和支出對美國利率總水平的變化最為敏感。在這方面,美國利率的變化會影響公司現金的利息。
本公司有一項信貸額度,其利率可能會根據環境的經濟變化而隨時間波動。本公司面臨利率風險,如果市場利率波動,可能需要支付更多利息。本公司預計利率的任何變動不會對本公司的經營業績產生重大不利影響。
外幣風險
該公司主要在美國經營,但目前以美元以外的貨幣進行的業務相對較少,隨着公司擴大國際銷售,外匯風險可能會增加。此外,就公司在中國使用代工廠的情況而言,貨幣匯率會影響公司的採購成本。
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第四項。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,已根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條或第15d-15(E)條的規定,評估了本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序有效地確保了(1)及時記錄、處理、彙總和報告交易所法案報告中要求披露的信息,以及(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
於本公司最近完成的財政季度內,本公司對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
第1項。 | 法律訴訟 |
該公司是賓夕法尼亞州民事訴訟中的指定當事人。這是一起尋求人身傷害賠償的訴訟,其依據是本公司的產品責任理論。這件事的起因是一隻狗被指從朱伊特-卡梅隆的一種狗舍產品中逃脱,造成三人人身傷害。該公司目前是被點名的三名被告之一。目前還沒有確定審判日期。目前,對其結果進行預測是一種猜測。這是公司的意圖,積極抗辯的訴訟。本公司的適用責任保險人為本公司的法律費用和成本提供辯護。
該公司已對一家前經銷商提起仲裁,稱其違反了分銷協議,並要求賠償。仲裁定於2022年8月的第一週開始。雖然該公司正在積極爭取自己的權利並針對索賠進行辯護,但仲裁和訴訟仍處於初級階段,因此對其結果的預測是推測的。
一個由加州地區檢察官組成的財團就之前在加利福尼亞州銷售的以植物為基礎的幸運狗糞袋的環境標籤可能涉及的責任與該公司進行了聯繫。自那以後,該公司針對他們的關切修改了其產品營銷聲明,並在截至2022年2月28日的期間內,因預期和解而累積了300,000美元。
本公司不知道有任何其他重大的、正在進行的或未決的針對他們的法律訴訟;本公司也沒有作為原告捲入任何其他重大訴訟或未決訴訟。據本公司所知,並無其他針對任何人士的現行或待決法律程序可能會對本公司的利益造成重大不利影響。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
-不需要披露
第三項。 | 高級證券違約 |
-不需要披露
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
-不需要披露
第五項。 | 其他信息 |
-不需要披露
第六項。 | 陳列品 |
3.1 | 修訂和重新修訂朱伊特-卡梅隆木材公司的公司章程 |
-=作為2014年1月13日提交的10-Q季度報告的證物=- | |
3.2 | 朱伊特-卡梅隆公司的公司章程。 |
-=作為2014年1月13日提交的10-Q季度報告的證物=- | |
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證,乍得·薩默斯 |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官,Mitch Van Domelen |
32.1 | 根據《美國法典》第18編第1350條(《薩班斯-奧克斯利法案》第906條)對首席執行官的認證,乍得·薩默斯 |
32.2 | 根據《美國法典》第18編第1350條(《薩班斯-奧克斯利法案》第906條)對首席財務官的認證,Mitch Van Domelen |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
朱伊特-卡梅隆貿易有限公司
(註冊人)
日期:2022年4月14日 | /s/《查德·薩默斯》 | |
查德·薩默斯 總裁兼首席執行官 |
日期:2022年4月14日 | /s/《米奇·範·多梅倫》 | |
米奇·範·多梅倫 首席財務官 |