美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記 一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
對於
截止的財政年度
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於 ,過渡期從_
佣金
文件編號:
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
(State or Other Jurisdiction
屬於 公司或組織) |
(I.R.S. Employer
標識 編號) | |
(主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
根據該法第12(G)條登記的證券 :不適用
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示
。是的☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用勾號表示
。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則
405要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | ||
較小的報告公司
| |||
新興的
成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊機構是否已提交報告,並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義):是☐
審計師
PCAOB ID: |
審計師
姓名: |
審計師
位置: |
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股(7,039,832股)的總市值(7,039,832股)是根據截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季(5.13美元)的最後一個營業日普通股的最後出售價格計算得出的,總市值為$
截至2022年4月11日,有註冊人已發行普通股的股份 。
索引
前瞻性陳述
第 部分I | ||
第 項1. | 業務 | 7 |
第 1a項。 | 風險因素 | 32 |
項目 1B。 | 未解決的員工意見 | 59 |
第 項2. | 屬性 | 59 |
第 項3. | 法律訴訟 | 60 |
第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 60 |
第 第二部分 | ||
第 項5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 61 |
第 項6. | [已保留] | 66 |
第 項7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 67 |
第 7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
第 項8. | 財務報表和補充數據 | 82 |
第 項9. | 會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 82 |
第 9A項。 | 控制和程序 | 82 |
第 9B項。 | 其他信息 | 83 |
第 9C項。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 85 |
第 第三部分 | ||
第 項10. | 董事、高級管理人員與公司治理 | 86 |
第 項11. | 高管薪酬 | 96 |
第 項12. | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | 102 |
第 項13. | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 103 |
第 項14. | 首席會計師費用及服務 | 105 |
第四部分 | ||
第 項15. | 展品、財務報表和附表 | 106 |
第 項16. | 表格10-K摘要 | 107 |
2 |
第 部分I
本年度報告中包含或通過引用併入的某些 陳述構成適用證券法律所指的前瞻性陳述。本年度報告中包含的所有非明確歷史性質的陳述均為前瞻性陳述, “預期”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、 “可能”、“計劃”、“將”、“將”及其他類似表述一般旨在識別符合1933年證券法第27A節含義的前瞻性陳述。經修訂的《證券交易法》(《證券交易法》)和1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條。所有前瞻性陳述均基於我們的信念和假設,基於做出假設時的可用信息。這些前瞻性陳述不是基於歷史事實,而是基於管理層對未來增長、經營結果、業績、未來資本和其他支出(包括其金額、性質和資金來源)、競爭優勢、業務前景和機會的預期。前瞻性表述涉及重大已知和未知風險、不確定性、假設和其他 因素,這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性表述中暗示的大不相同。這些因素應慎重考慮,潛在投資者不應過度依賴前瞻性陳述。儘管本年度報告中包含的或以引用方式併入本文的前瞻性陳述是基於管理層認為合理的假設, 不能保證實際結果與這些前瞻性陳述保持一致。這些前瞻性陳述是自本年度報告發布之日起或自本文引用文件中規定的日期(視情況而定)作出的。可能導致這種差異的重要因素 包括但不限於:
● | 與持續的新冠肺炎大流行相關的 不確定性,包括但不限於圍繞大流行持續時間、政府命令和旅行限制的不確定性、 以及對全球經濟和消費者支出的影響; | |
● | 與烏克蘭持續戰爭有關的不確定性及其對資本市場的影響 | |
● | 與國際業務和在一個國家(阿根廷)的業務有關的風險和額外費用,該國家(阿根廷)過去的通貨膨脹率非常高; | |
● | 變化無常的政治局勢和可能受總統選舉影響的根本性政策變化帶來的不確定性; | |
● | 與從未盈利的企業相關的風險,其業務模式已 不時進行重組,並且仍有並具有顯著的營運資本需求。 | |
● | 外部經濟和政治因素阻止或推遲收購的可能性, 房地產項目的開發或擴張,或對我們房地產產品的消費者利益產生不利影響的可能性 ; | |
● | 外部市場因素的變化,因為它們與我們新興的電子商務業務有關; | |
● | 我們各個業務部門所在行業的整體業績發生變化 ; | |
● | 市場發展以及經濟和政治考慮可能需要的商業戰略變化 ; | |
● | 可能 由於行業變化或總體經濟變化而無法執行公司的業務戰略。 | |
● | 第三方、交易對手、合資企業、供應商或承包商的生產率和可靠性方面的變化 | |
● | 競爭對手的成功和新競爭對手的出現。 |
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動或業績的水平 。您不應過分依賴本年度報告中包含的前瞻性陳述。
3 |
除適用證券法可能要求外,我們 沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述作出之日後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
在評估公司及其業務和對公司的任何投資時,讀者應仔細考慮以下因素:
風險 因素摘要
● | 我們面臨新冠肺炎疫情造成的業務中斷和相關風險,可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,包括但不限於由我們間接擁有的阿根廷子公司Algodon-Recoleta S.R.L.(“TAR”)運營的Algodon大廈的關閉,以及由我們間接擁有的阿根廷子公司Algodon Wine EStates S.R.L.(“SWE”)運營的Algodon葡萄酒莊園的運營中斷。 | |
● | 由於新冠肺炎疫情帶來的經濟困難,我們 根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)從美國小企業管理局(“SBA”) 獲得了支付寶保護計劃(“PPP貸款”)的貸款。根據州法律,我們無權對PPP貸款進行寬恕,這可能會對我們的現金流產生負面影響。 | |
● | 烏克蘭的戰爭可能會影響本公司的業務和本公司需要籌集資金的金融市場。 | |
● | 阿根廷的經濟和政治不穩定可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利和實質性的影響。 | |
● | 阿根廷的經濟可能無法支持外國投資或我們的業務。 | |
● | 阿根廷的經濟通脹水平很高,這可能會繼續增加我們的會計和法律成本。. | |
● | 阿根廷過去曾討論過將私營企業國有化。 | |
● | 本公司面臨外匯匯率變動的風險。 | |
● | 阿根廷從國際市場獲得融資的能力有限,這可能會削弱其實施改革和促進經濟增長的能力。 | |
● | 阿根廷銀行系統的穩定性是不確定的,阿根廷政府可能會再次對資金的提取設置貨幣限制。 | |
● | 政府先發制人或應對社會動盪的措施可能會對阿根廷經濟和我們的業務產生不利影響。 | |
● | 阿根廷經濟可能會受到其他全球市場經濟發展的不利影響。 | |
● | 阿根廷政府可能會下令向私營部門的員工支付加薪,這將增加我們的運營成本。 | |
● | 對能源供應的限制可能會對阿根廷的經濟產生負面影響。 | |
● | 我們在遵守海外和美國的反腐敗和反賄賂法律法規方面面臨風險。儘管我們有旨在確保遵守適用的反腐敗和反賄賂法律法規的內部政策和程序,但不能保證這些政策和程序將是足夠的。 | |
● | 阿根廷房地產市場不確定,投資阿根廷房地產受制於經濟和政治風險。 | |
● | 房地產公司面臨不利的經濟環境,如信貸危機,可能會對我們的經營業績和業務前景產生不利影響。 | |
● | 外國人擁有阿根廷不動產的能力受到限制。 | |
● | 我們的業務受到廣泛的國內外監管,包括美國和阿根廷政府實施的法規和法律,未來可能會實施額外的法規。 | |
● | 基礎房地產可能缺乏流動性。 | |
● | 關於阿根廷房地產的公開信息有限。 | |
● | 我們的建設項目可能會因為新冠肺炎疫情而延誤完工 。 | |
● | 本公司可能會遭受不在保險範圍內的某些損失。 | |
● | 精品酒店市場競爭激烈。 | |
● | 從歷史上看,該公司的酒店產生的管理成本高於總毛利。 | |
● | 由SWE運營的Algodon葡萄酒莊園的盈利能力將取決於消費者對休閒和娛樂的需求。 | |
● | 我們面臨着影響酒店業的風險。 | |
● | Algodon Wine EStates的盈利能力將取決於消費者對休閒和娛樂的需求。 | |
● | 旅遊業競爭激烈,可能會影響公司項目的成功。 | |
● | 該公司項目的開發將分階段進行,並受到成本和支出的不可預測性的影響。 | |
● | 公司的業務運營能力可能會受到美國和阿根廷政府法規的不利影響。 | |
● | 葡萄酒行業內的競爭可能會對葡萄酒銷售的盈利能力產生實質性的不利影響。 | |
● | Algodon Wine EStates受進出口規則和税費的約束,這些規則和税費可能會發生變化。 | |
● | 公司的業務將受到自然災害的不利影響 。 | |
● | 氣候變化,或應對氣候變化的法律、監管或市場措施,可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響,缺水或水質差可能會對我們的生產成本和產能產生負面影響。 |
4 |
● | 各種疾病、蟲害、污染、某些天氣條件和自然災害可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響,包括與Algodon葡萄酒莊園運營相關的SWE的業務、運營或財務業績。 | |
● | GGI的運營歷史有限,沒有收入,我們可能在不久的將來不會確認高喬-布宜諾斯艾利斯™業務的任何收入 。 | |
● | 我們運營的市場和計劃運營的市場競爭激烈,這種競爭可能會導致我們的業務不成功。 | |
● | 我們的業務受到與進口產品相關的風險的影響,徵收額外關税和國際貿易協議的任何變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。 | |
● | 我們可能無法保護我們的知識產權,這可能會導致我們付出巨大的代價。 | |
● | 與我們的業務相關的隱私泄露和其他網絡安全風險 可能會對我們的聲譽、可信度和業務產生負面影響。 | |
● | 我們可能無法準確預測消費者的趨勢和偏好 我們對市場規模的估計可能被證明是不準確的。 | |
● | GGI的廣告宣傳活動還處於起步階段。 | |
● | 勞動法律法規可能會對公司產生不利影響。 | |
● | GGI依賴其供應商為我們的產品保持始終如一的質量。 | |
● | 內部人士繼續對公司擁有相當大的控制權。 | |
● | 失去我們的董事長、總裁和首席執行官可能會對公司的業務產生不利影響。 | |
● | 目前收入不足以支付運營費用和成本,這可能導致無法執行公司的業務理念。 | |
● | 我們可能會在業務過程中招致損失和責任, 辯護或解決這些損失或責任的成本可能會很高。 | |
● | 該公司依賴於未來可能無法獲得的額外融資,並可能導致我們的股東被稀釋。 | |
● | 我們的債務水平可能會對我們的運營和我們在到期時償還債務的能力產生不利影響。 | |
● | 公司的首席執行官和首席財務官也參與了外部業務,這可能會影響他們將時間完全投入公司的能力。 | |
● | 本公司的高級管理人員和董事因某些行為而受到賠償,而這些行為可能被證明是昂貴的辯護。 | |
● | 我們的章程將特拉華州的聯邦和州法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。 | |
● | 公司不得對其普通股支付股息。 | |
● | 我們的財務控制和程序可能不足以準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。 | |
● | 我們是一家“新興成長型公司”,我們選擇降低適用於新興成長型公司的報告要求,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。 | |
● | 儘管我們有資格成為一家新興的成長型公司,但我們也有資格成為一家規模較小的報告公司,根據較小的報告公司規則,我們必須遵守規模較小的披露要求,這可能會使投資者更難分析我們的運營業績和財務前景。 | |
● | 通過債務或股權融資籌集額外資金可能會稀釋,並可能導致我們普通股的市場價格下跌。我們可能仍然需要籌集額外的資金,而這些資金可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。如果無法獲得額外資金,我們可能會被迫推遲、限制或終止我們的產品開發工作或其他運營。 | |
● | 我們不能向您保證我們普通股的市場價格 將保持在足夠高的水平以符合納斯達克的最低投標價格要求,如果我們不能遵守納斯達克適用的 持續上市要求或標準,納斯達克可以將我們的普通股退市。 | |
● | 我們的權證沒有公開市場。 |
有關更多詳細信息,請 參見第1A項“風險因素”。
5 |
作為一家新興成長型公司的影響
我們 符合《就業法案》所定義的“新興成長型公司”的資格。只要我們仍然是一家新興成長型公司, 我們就被允許且目前打算依賴JOBS法案中的以下條款,這些條款包含信息披露的例外情況和 適用於進行首次公開募股並向美國證券交易委員會提交定期報告的公司的其他要求。這些規定包括但不限於:
● | 在本招股説明書中只允許提交兩年的經審計財務報表,在我們的定期報告和登記報表中僅允許提交兩年的相關《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》,包括本招股説明書; | |
● | 未被要求遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第404節的審計師認證要求; | |
● | 減少了我們定期報告、委託書和註冊説明書中關於高管薪酬的披露義務,包括本招股説明書中的 ;以及 | |
● | 免除 就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。 |
我們 仍將是一家新興成長型公司,直到:
● | 最先出現在財政年度最後一天的 2026年2月19日之後,(Ii)我們的年總收入至少為10.7億美元的 ,或(Iii)我們 被視為《交易法》所定義的“大型加速申請者”, 這意味着截至當年第二財季末,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元。或 |
● | 如果發生在上述任何日期之前,則為我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。 |
我們 已選擇利用本招股説明書中某些降低的披露義務,並可能選擇在我們未來向美國證券交易委員會提交的文件中利用 其他降低的報告要求。因此,我們向股東提供的信息 可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息不同。
我們 已選擇利用《就業法案》的條款,該條款允許新興成長型公司利用延長的過渡期遵守新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。因此,我們 將不會與其他非新興成長型公司的上市公司同時遵守新的或修訂的會計準則。
有關 其他信息,請參閲標題為“Risk Faces - Risks of be a Emerging Growth Company - ”的章節。我們 是一家“新興成長型公司”,降低適用於新興成長型公司的披露要求可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
6 |
第 項1.業務
GGH目前的公司組織結構以及我們在過去一年中的實際運營情況如下所示。
7 |
最近的業務發展
● | 2021年4月8日,GGI簽訂了一份為期七年的租約,租用位於東北41號112號的零售空間ST佛羅裏達州邁阿密的第106號套房,銷售其高喬-布宜諾斯艾利斯™產品。面積約為1,530平方英尺。 | |
● | 於2021年5月6日,本公司與Tumim Stone Capital LLC(“Tumim Stone Capital”)訂立普通股購買協議(“購買協議”)及登記權利協議(“登記權利協議”)。 | |
● | 根據特拉華州有限責任公司法,本公司於2021年6月14日根據特拉華州有限責任公司法將Gaucho Ventures I-拉斯維加斯,LLC(“GVI”)組建為全資子公司。 | |
● | 於2021年6月16日,本公司透過GVI訂立經修訂及重訂的LVH Holdings LLC(“LVH”)有限責任公司協議,並出資1,000,000美元及收取56.6元的有限責任公司權益。 | |
● | 於2021年7月2日,本公司行使認股權證發行274,500股普通股,以每股6.00美元的行使價購買274,500股普通股,所得款項總額為1,647,000美元。 | |
● | 2021年7月6日,公司發行了8,254股普通股,每股4.79美元,公允價值39,537美元,以償還公司401(K)利潤分享計劃下截至2020年12月31日的年度的配套債務。 | |
● | 2021年7月16日,本公司通過GVI出資250萬美元,並獲得額外的84.8元有限責任公司權益。 | |
● | 根據與傳統營銷集團簽訂的服務協議,公司於2021年7月21日發行了30,000股普通股,每股3.53美元,公允價值105,900美元。 | |
● | 2021年8月26日,在公司股東周年大會上,股東批准:(I)修訂2018年股權激勵計劃,從而將該計劃下可用於獎勵的股票數量增加到股東批准之日已發行普通股的15% ;(Ii)從好萊塢購買阿根廷房地產 漢堡控股公司;以及(Iii)購買高喬集團剩餘21%的普通股股份。 | |
● | 2021年10月26日,公司薪酬委員會批准將總裁兼首席執行官的僱傭協議延長至2022年6月20日到期。有關更多信息,請參閲“高管薪酬”。 | |
● | 於2021年11月3日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議(“購買協議”),據此,本公司於2021年11月9日向投資者出售一系列本公司一系列優先擔保可換股票據 ,原始本金總額為6,480,000美元(“該等票據”),該等票據可按3.50美元的換股價格(可予調整)轉換為本公司普通股。 | |
● | 2021年11月10日,本公司向LVH額外出資350萬美元,獲得額外的 198個單位。 |
8 |
● | 於二零二一年十一月十一日,就購買協議,本公司向債券持有人發行596,165股普通股。 |
● | 2021年11月16日,本公司通過GVI簽署了LVH LLC協議第一修正案 ,以修改本公司向LVH追加出資的數量、金額和時間 。截至2021年11月23日,公司通過GVI共出資600萬美元 。 |
● | 2021年11月24日,公司提交了S-1表格的登記聲明,登記了多達4,500,000股我們的普通股,供Tumim Stone Capital LLC轉售。 |
● | 於2021年12月9日,本公司提交S-1表格登記聲明,登記最多 12,164,213股本公司普通股,供若干機構投資者於債券轉換時轉售。S-1表格於2022年1月13日宣佈生效。 |
● | 從2022年1月1日起,完全接種疫苗的個人可以作為遊客進入阿根廷,而不需要 檢疫。 |
● | 2022年2月3日,公司以25,000美元現金和15,000股普通股購買了域名Gaucho.com,價格可能會有所調整。有關更多信息,請參見項目9B。 |
● | 同樣在2022年2月3日,該公司通過其子公司收購了好萊塢漢堡阿根廷公司(現為Gaucho Development S.R.L.)100%的股份,以換取向好萊塢漢堡控股公司發行1,283,423股普通股。有關更多信息,請參見第9B項。 |
● | 2022年2月28日,作為高卓集團79%的現有股東,特拉華州一家公司和私人公司(GGI)提出購買最多5,266,509股GGI普通股 ,以換取公司總計約1,042,788股普通股 ,根據要約收購及相關股份交換及認購協議所載條款及條件。 公司於2022年3月28日向華大基因的小股東發行了1,042,788股。 詳情見第9B項。 |
有關公司業務的更深入討論,請參閲項目1“業務”和項目7“管理層的討論和分析--最近的發展和趨勢”。
公司 概述
高喬集團控股有限公司(以下簡稱“公司”)於1999年4月5日註冊成立,自2018年10月1日起生效,公司名稱由Algodon Wines&Luxury Development,Inc.更名為Algodon Group,Inc.,自2019年3月11日起,公司名稱由Algodon Group,Inc.更名為Gaucho Group Holdings,Inc.(“GGH”)。GGH通過其全資子公司在阿根廷投資、開發和運營房地產項目。除了在度假村附近開發住宅地塊外,GGH還經營着一家酒店、高爾夫和網球度假村、葡萄園和釀酒廠 。2016年,GGH成立了新的子公司高卓集團,2018年, 建立了高端時尚和配飾製造和銷售的電子商務平臺。2022年2月,公司通過InvestProperty Group,LLC和阿根廷房地產控股公司Algodon Wine EStates S.R.L.收購了好萊塢漢堡阿根廷有限公司(現為Gaucho Development S.R.L)100%的股份。除酒類酒業外,在阿根廷的活動也通過其經營實體進行:Property Group,LLC,Algodon Global Properties,LLC,The Algodon-Recoleta S.R.L,Algodon Properties II S.R.L.和Algodon Wine EStates S.R.L.。Algodon以Algodon Wines(Europe)的名義在歐洲分銷葡萄酒。 2020年3月20日,該公司成立了特拉華州的全資子公司--Bacchus Collection,Inc.,該公司於2021年3月23日解散。2021年6月14日,本公司成立了一家全資擁有的特拉華州有限責任公司子公司Gaucho Ventures I -拉斯維加斯有限責任公司(“GVI”),以持有本公司在LVH Holdings LLC的權益。
9 |
GGH的 使命是提高我們的可擴展性,使公司資產多樣化,並將我們的政治風險降至最低。我們相信,我們成為南美LVMH(酩悦軒尼詩路易威登)的目標可以幫助我們實現這一目標。雖然我們繼續釀造優質的葡萄酒,升級阿爾戈登大廈的客房,完善葡萄園的基礎設施,但我們的增長領域是通過高喬-布宜諾斯艾利斯™的電子商務 ,因為有潛力在全球範圍內立即獲得收入和增長/規模。Gaucho 品牌還使我們在阿根廷以外的業務多樣化,並幫助我們免受政治風險。再加上我們的葡萄酒,我們業務的這些方面 有可能使我們免受阿根廷經濟和政治波動的影響。但是,我們也在第1A項中提到我們的風險因素,涉及高喬-布宜諾斯艾利斯™品牌的最低收入及其未來產生收入的能力。
下表概述了GGH的經營實體。
實體 名稱 | 縮略語 | Jurisdiction &
形成日期 |
所有權 | 業務 | ||||
高喬集團股份有限公司 | GGI | 特拉華州 2016年9月12日 |
100% 由GGH* | 奢侈品 時尚皮具配飾品牌及電商平臺 | ||||
InvestProperty Group,LLC(“InvestProperty Group”) | IPG | 特拉華州 October 27, 2005 |
100% by GGH | 阿根廷的房地產收購和管理 | ||||
Algodon Global Properties,LLC | AGP | 特拉華州 March 17, 2008 |
100% by GGH | 控股 公司 | ||||
高喬風險投資公司-拉斯維加斯 | GVI | Delaware, June 14, 2021
|
100% by GGH | 控股 公司 | ||||
Algodon-Recoleta S.R.L. | 焦油 | 阿根廷, 2006年09月29日 |
GGH通過IPG、AGP和APII 100% | 布宜諾斯艾利斯的酒店所有者和經營實體 | ||||
Algodon 物業II S.R.L. | 阿皮伊 | 阿根廷, March 13, 2008 |
100% 由GGH通過IPG和AGP | 在阿根廷控股 公司 | ||||
Algodon葡萄酒莊園S.R.L. | 敬畏 | 阿根廷, July 16, 1998 |
100% 由GGH通過IPG、AGP、APII和TAR | 在阿根廷包括房地產開發和釀酒的度假村綜合體;在阿根廷門多薩的聖拉斐爾擁有葡萄園、酒店、餐廳、高爾夫和網球度假村 | ||||
高喬 發展公司 | GD | 阿根廷, July 16, 1998 |
100% 由GGH通過IPG和AWE | 阿根廷房地產控股公司 |
*截至2022年3月28日,公司收購了GGI剩餘21%的股份。有關更多信息,請參看項目9B。
10 |
如上所述,Algodon Wine EStates S.R.L.Algodon以Algodon Wines(Europe)的名稱在歐洲分銷葡萄酒。之前作為公司在歐洲葡萄酒經銷商的實體Algodon Europe Ltd.於2019年8月13日解散。此外,該公司的全資子公司之一,巴克斯收藏公司於2021年3月23日解散。
高喬 -布宜諾斯艾利斯™
高喬 -布宜諾斯艾利斯™是一個奢侈皮具和配飾品牌,戰略重點是發展其電子商務業務, 這是十多年來對阿根廷心臟和靈魂投資的結果,以奢侈品為特色,融合了傳統的高喬風格和現代的扭曲,注入了獨特性和現代布宜諾斯艾利斯的魅力。在高喬-布宜諾斯艾利斯,GGH在其奢侈品資產集合中增加了高端皮具、配飾和家居裝飾電子商務領域。我們的電子商務平臺 能夠在美國和國際上處理和履行訂單,我們相信這項資產有潛力 實現巨大規模併為我們的公司增值。高喬-布宜諾斯艾利斯將買家與阿根廷最優秀的創意人才 聯繫起來,他們利用阿根廷獨特的傳統和工藝生產編織面料、皮具和貴金屬首飾等產品。
布宜諾斯艾利斯曾因其精緻的百麗時代風格而被稱為“南美巴黎”,我們認為,不斷變化的政治和品味 表明,現在是布宜諾斯艾利斯再次與米蘭、紐約、巴黎和倫敦結盟成為全球時尚之都的時候了 --高喬-布宜諾斯艾利斯成為其大使。隨着阿根廷開始重新獲得全球文化飛地的地位,我們相信它正在進入一個新的黃金時代。我們相信,美國和其他地區可能會對我們的奢侈品 產品有相當大的需求,例如優質皮具、配飾和服裝,這些產品提供並反映了獨特而明確的阿根廷觀點 。
在手工皮革的複雜縫合或浮雕皮帶扣的工藝中,“Gaucho”風格是阿根廷工藝的世界著名象徵。雖然植根於阿根廷文化的傳統,但布宜諾斯艾利斯打算成為一個阿根廷奢侈品在其中找到當代表達的品牌:將傳統的高喬風格與現代的曲折融合在一起,注入獨特和現代的布宜諾斯艾利斯魅力。
我們 相信,布宜諾斯艾利斯的高喬反映了阿根廷的精神--它輝煌的歷史和作為全球奢侈品中心的復興。我們的目標是向世界重新介紹這座城市輝煌的過去,與更深層次的文化聯繫交織在一起:城市的力量、榮譽和正直高喬.
高喬 布宜諾斯艾利斯品牌里程碑包括:
● | 高喬 -2018年10月,布宜諾斯艾利斯在阿爾戈登大廈向時尚行業媒體推出度假村系列 |
● | 高喬 -布宜諾斯艾利斯電商商店亮相,2019年3月 |
● | 高喬 -布宜諾斯艾利斯(GauchoBuenosAires.com)於2019年3月在阿根廷時裝週布宜諾斯艾利斯的設計師週上首次亮相秋冬系列 |
● | 高喬 -布宜諾斯艾利斯在2019年9月紐約時裝週上慶祝美國首次亮相 |
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● | 高喬 宣佈與領先的時尚物流和技術解決方案提供商卑爾根物流公司達成協議,提供國際訂單履行、倉儲和分銷服務, 2019年10月 |
● | 高喬 -布宜諾艾利斯在Amazon.com上推出店面,2021年6月 |
● | 2022年2月推出高喬電商之家和生活收藏品高喬卡薩 |
● | 高喬 -布宜諾斯艾利斯在2022年2月紐約時裝週的Tunway 7上展示其2022年秋季系列 |
我們的 產品
GGI的高喬-布宜諾斯艾利斯™主要銷售阿根廷著名的皮具和配飾,所有這些都定義了阿根廷的風格、質量和獨特性。
Gucho -布宜諾斯艾利斯全面優化的電子商務平臺(Www.gauchobuenosaires.com)提供設計師服裝的商業系列,重點是皮具配件,包括皮夾克、品牌帽衫、T恤、Polo襯衫和斗篷。 在2022年第一季度,Gaucho推出了家居和生活裝飾系列Gaucho Casa,該系列以奢華的紡織品和家居配飾植根於高喬美學的獨特精神,挑戰傳統的生活方式系列。使用從新西蘭、冰島,當然還有阿根廷等生態生產領域的先驅國家獲得的符合道德標準的最優質自然材料,每一件作品都體現了布宜諾斯艾利斯的稀有遺產及其與手工藝的根深蒂固的聯繫。在接下來的18個月裏,我們還預計將推出其他新產品,如香水、Gaucho Kids服裝系列和Gaucho Residence,作為品牌增長的自然演變。
將過去時代的品質與我們認為的成熟、現代、全球化的視野相結合,該品牌手工製作的服裝和配飾預示着我們希望成為阿根廷最好的設計師品牌的誕生。
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香水:Homme(男士)、Femme(女款)、Vamos Sports(Unisex)
高喬-布宜諾斯艾利斯™香水系列是由世界上最大的香水和香料私營公司菲爾梅尼奇創建的。它於1895年在瑞士日內瓦成立,已經創造了許多世界上最著名的香水 ,世界各地的消費者每天都能享受到,包括喬治·阿瑪尼、雨果·博斯、拉爾夫·勞倫、Kenzo和Dolce&Gabbana。它對氣味和味道的熱情是它成功的核心。它以其世界級的研究和創造力以及在可持續發展和對消費者趨勢的非凡理解方面的思想領導力而聞名。每年,它都會將收入的10%投資於研究和創新,反映出它不斷渴望瞭解、開發和提煉大自然所提供的最好的東西。
高喬 -布宜諾斯艾利斯有三款香水準備包裝,其中包括一款男士香水荷姆,一款女性香水 女性,和中性的香水Vamos體育.
銷售 和營銷戰略/競爭優勢
在阿根廷經濟危機期間,標誌性的國際時尚連鎖店離開了這個國家。由於稀缺是發明之母,這一點 催生了本土品牌,彌補了這種缺失。儘管在我們看來,阿根廷的時尚界如今欣欣向榮,但該國缺乏任何國際主流曝光率。阿根廷持續面臨通貨膨脹和失業的挑戰 使得當地品牌很難打入全球時尚版圖,如今阿根廷沒有一個時尚品牌是家喻户曉的品牌。我們相信,高喬-布宜諾斯艾利斯有能力填補這一空白。我們的目標是成為南美領先的時尚和皮革配飾品牌。
我們 組建了一支才華橫溢的團隊,他們用最能代表阿根廷當地時尚界的獨特聲音説話,我們相信 我們有機會、有才華和遠見,不僅能成功地將這一聲音引入世界時尚界, 還能成為該領域的主要參與者。
我們位於美國的電子商務網站旨在將阿根廷奢侈品運送到美國市場和全球其他地方。 我們相信比索貶值會對旅遊業(以及阿爾戈登的酒店業)產生積極影響。 阿根廷以外的遊客可以在匯率優惠的酒店、餐館和其他景點消費更多的錢。我們 打算利用阿根廷比索的歷史低位和大幅貶值,在阿根廷生產我們的許多產品和葡萄酒,從而以比索支付產品和勞動力,然後我們打算以優惠的美元匯率向美國和世界銷售給消費者。
目前,購買阿根廷商品的為數不多的方式之一是旅行併購買當地商品。我們希望改變這一點,在有利的經濟和政治環境下,我們尋求走在向全球數百萬對阿根廷奢侈品感興趣的潛在客户開放阿根廷奢侈品市場的前列。
我們的目標市場是美國和歐洲城市地區的中上階層女性和男性千禧一代。千禧一代 有潛力成為歷史上最大的消費一代,隨着古馳、阿瑪尼、露露檸檬等中高端時尚品牌的流行 ,我們相信我們的千禧一代目標市場欣賞高質量的服裝和配飾 ,並願意以高於市場平均價格的價格購買此類高質量的“負擔得起的奢侈品”類別的產品。
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業務顧問
約翰·格里芬,董事會顧問.格里芬先生是總部位於美國得克薩斯州休斯敦的莫里斯·平科夫公司的董事長、總裁、首席執行官和唯一股東。Pincoff於1880年開始產品交易業務,今天專門從事各種產品的國際貿易、營銷和分銷。在現役和預備役13年後,他從美國海軍退役,擔任少校指揮官。Griffin先生受僱於康寧玻璃廠,在那裏他參與了工廠管理和國際業務活動,然後在美國以外的地方工作了13年,首先是在東京擔任Graco Japan K.K.總裁,Graco Japan K.K.是一家與金屬相關的製造和營銷合資企業。之後,他在巴黎擔任Graco Inc.副總裁七年,在那裏他 作為Graco France S.A.和Fogautolube S.A.(法國)的總裁總監管理着整個歐洲的製造和營銷公司。格里芬先生在布魯塞爾工作了兩年,擔任門羅汽車設備公司總裁,在比利時和西班牙設有製造工廠,營銷公司遍佈歐洲和中東。1978年收購莫里斯·平科夫斯公司後,他擔任了目前的職位。
在歐洲逗留期間,格里芬是梅多克高級葡萄園Le Fourns Bernadotte的合夥人。多年來,作為德克薩斯州第三大進口商,Pincos一直深度參與葡萄酒進口業務。格里芬先生曾多年擔任美國國際鋼鐵協會(華盛頓特區)的創始人和總裁。以及美國進口鋼鐵協會(紐約),以及西海岸金屬進口商協會(洛杉磯)的董事機構。格里芬先生積極參與大休斯頓夥伴關係,是世界貿易司董事的成員,並擔任非洲委員會主席。他是休斯敦外交關係委員會和世界事務委員會的成員,也是休斯敦世界貿易協會和阿曼德海灣自然中心的前董事成員。
朱利亞諾·德羅西,創意解決方案顧問。Juliano擔任顧問,為GGI團隊提供寶貴的指導,在高端時尚界擁有豐富的經驗。我們於2017年7月與Juliano以獨立承包商的身份簽訂了基於項目的工作的口頭諮詢合同 。支付給Juliano的金額不被認為是實質性的,因為每個項目都是如此。他 目前擔任Net-a-Porter集團的創意解決方案顧問。德羅西在全球品牌和奢侈品零售商的營銷和廣告方面擁有15年的經驗。在過去的五年裏,他一直居住在倫敦,在MatchesFashion.com和Yoox Net-a-Porter Group從事營銷、內容製作和品牌合作活動方面的工作,負責領導內部 創意解決方案(設計和製作團隊),管理Yoox Net-a-Porter Group所有數字平臺、印刷出版物和社交渠道提供的多種內容產品。在《Porter先生》、《Net-A-Porter》、《Porter》雜誌和MatchesFashion.com,他負責監督一流廣告的製作,推動品牌內容製作管理的內容願景,包括時尚攝影和寶馬、尊尼獲加藍牌、美國運通、伯爵、卡地亞、IWC、Marc Jacobs、巴寶莉、芬迪、浪凡、Crème de La Mer、Chloe、Stella McCartney、Michael Kors和Helmut Lang等品牌的視頻系列製作。
市場營銷 戰略
我們的數字營銷努力將包括持續的搜索引擎優化(SEO)活動和計劃,以提高網站 轉化率和品牌知名度,通過Instagram、Facebook、Amazon和Google Marketplace使用微觀和宏觀/名人 影響力進行社交媒體營銷,以及專門從事國際時尚界的公關公司。
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我們的 公關公司Tara Ink目前正在制定一項行動計劃,以產生關於我們的品牌、我們的設計師和我們的電子商務平臺的熱議 。社交媒體明星Neels Visser也在聯繫他廣泛的社交影響力人士和微影響力人士網絡,為潛在的合作伙伴和品牌代言人/大使奠定基礎。
GGI的布宜諾斯艾利斯高喬主要是一家針對美國客户的電子商務商店。然而,我們確實計劃轉售 在線和實體零售場所。例如,在我們的新聞發佈會之後,我們收到了來自巴西幾家有興趣經營高喬-布宜諾斯艾利斯™系列的高端精品店的主動詢問。當然,我們有許多途徑可供我們探索,僅涉及實體機會、通過代理或直接招攬。
在線轉售渠道包括Net-a-Porter、MatchesFashion和至少六家其他高端、信譽良好的場所。 我們已經通過我們的網絡渠道與這些場所建立了良好的關係。
我們 預計我們的營銷策略將包括奧斯汀、達拉斯、休斯頓、邁阿密、洛杉磯、紐約市和阿斯彭等城市的快閃店。例如,通過彈出式商店,我們可以與當地的公關公司合作來傳播消息,因為這些機會通常是通過直接郵件、公關和數字營銷努力以及口碑和戰略地理定位來推廣的。
我們的在線營銷努力包括搜索引擎優化舉措,通過Instagram、Facebook、亞馬遜和谷歌市場的社交媒體營銷, 以及重新定位美國存托股份。
後新冠肺炎, 我們預計將在紐約、倫敦、巴黎、米蘭和其他幾個目標城市的時裝秀上亮相。高喬-布宜諾斯艾利斯為全球媒體提供了一個機會,讓他們談論阿根廷再次在全球時尚舞臺上站穩腳跟, 突出我們的設計師、我們的設計以及我們對皮具的關注。由於在阿根廷推出的品牌很少,更少的是有全球抱負的品牌,媒體對高喬-布宜諾斯艾利斯的反應非常積極和鼓舞人心。
新聞發佈會
2019年初,高喬-布宜諾斯艾利斯登上了《Marie Claire阿根廷》和《Vogue Italia》的頭版,後者是全球最具標誌性的時尚雜誌之一。《Vogue Italia》稱,高喬-布宜諾斯艾利斯目前是阿根廷最有趣的品牌之一。自2018年10月在阿根廷首次亮相以來,我們最近的新聞剪報包括出現在一些拉丁美洲時尚界閲讀量最大的時尚雜誌上,包括《福布斯阿根廷》、《Revista L‘Officiel》、《Revista Luz》、《女裝日報》、《Nista》等。
Gucho -布宜諾斯艾利斯商標
我們 於2018年1月為高喬-布宜諾斯艾利斯提交了美國商標申請(序列號87743647),並於2019年2月,美國專利商標局發佈了該商標的許可通知。此應用程序涵蓋服裝、皮革配件和其他產品、珠寶、化粧品香水和家居用品等商品和服務。
公司打算推廣高喬-布宜諾斯艾利斯™,使其名稱和標誌共同成為具有國際吸引力的可識別商標 。我們期望在發展業務和產品線的同時,為其他商標尋求商標保護。
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在津貼通知之日起六個月內,即2019年8月12日內,如果已使用,我們必須提交令人滿意的使用説明書,或提交延期申請。當時,該標誌與一些商品一起使用,但不與其他商品一起使用。因此,2019年8月6日,我們 對已提交使用説明書的正在使用的商品提出了分割申請,並在現有申請中對剩餘商品提出了延期請求 。由於該商標與其他剩餘商品一起投入使用,我們分別於2020年8月12日和2021年8月12日提交了使用聲明。2020年4月28日、2020年10月20日和2021年10月12日,這些商標在美國專利商標局正式註冊。登記詳情如下:
註冊號:6,043,175
註冊日期:2020年4月28日
班級: 18、25和33
貨物: | 商標註冊類別18-手提包;錢包;手提包;錢包;皮帶包;必需品,即空賣的化粧品袋;旅行袋, |
類別25-T恤;上衣;襯衫;毛衣;帽衫;斗篷;褲子;底褲;短褲;裙子;連衣裙;夾克;外套;圍巾;口袋方塊;領帶;皮帶;襪子;內衣;手套;鞋類;鞋類;頭飾;帽子;帽子是頭飾
類別 33-葡萄酒
註冊號:6,180,633
註冊日期:2020年10月20日
更正時間: 2022年2月8日
班級: 3和24
貨物: | 第3類-香水;香水 |
類別:24牀和桌布;牀單;牀單;枕套;棉被;羽絨被;沐浴用具
以下 是該公司在2021年提交的其他標記:
註冊號:6,521,054
註冊日期:2021年10月12日
班級: 14和21
貨物: | 類別14-首飾、耳環、鑰匙鏈 |
類別21-飲品;杯子;餐具性質的咖啡服務;餐具性質的茶具;託盤
Maison GaUCHO-App。2021年8月6日提交的90869612號申請:
第 類-賭場
類別43-酒店服務;餐廳服務;酒吧服務;酒吧和雞尾酒廊服務;夜總會服務;舞蹈俱樂部服務
Gucho布宜諾斯艾利斯CASA-App.2021年8月6日提交的90869668號申請:
4-蠟燭類;有香味的蠟燭
商標註冊類別8-餐具,即叉、刀、匙;餐具;刀;餐具,即由貴金屬或貴金屬鍍制的叉、刀、匙;香檳軍刀
類別 11-燈具
類別20-傢俱;鏡子;相框;窗簾五金,即橫杆、杆子、窗簾鈎、窗簾杆和飾品
類別27-地毯;壁紙
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PIMA -應用程序2021年12月8日提交的97161615號申請:
類別 3-香水
Maison Casablanca-App2021年12月8日提交的97161621號申請:
類別 3-香水
Vamos 運動應用程序。2021年12月9日提交的97163672號申請:
類別 3-香水
高喬 Fuego-App。2021年12月21日提交的97182237號申請:
類別 3-香水
高喬 Fire-App。2021年12月21日提交的97182241號申請:
類別 3-香水
2019年8月,本公司收到Markaria S.A.關於在阿根廷使用Gaucho-布宜諾斯艾利斯的通知,聲稱該商標可能侵犯Markaria的工作服裝品牌Gaucho。Markaria只要求該公司在阿根廷的商標申請無效。本公司與其阿根廷法律顧問就其在阿根廷使用Gaucho-布宜諾斯艾利斯進行談判、區分和辯護,但最終同意本公司必須放棄其在阿根廷的商標申請和 索賠。相反,該公司在阿根廷就Marks Maison Gaucho布宜諾斯艾利斯和Gaucho Casa布宜諾斯艾利斯提交了無異議的商標申請。與Markaria的糾紛現已解決,高喬-布宜諾斯艾利斯標誌在美國的使用沒有受到影響,這是該公司的目標市場。
阿根廷 活動
GGH通過其全資子公司和控股公司InvestProperty Group(“IPG”)確定和開發對精品酒店、酒店和豪華房地產市場以及其他生活方式業務(如葡萄酒生產和分銷、高爾夫、網球和房地產開發)的具體投資。GGH還經營酒店、酒店及相關物業,並正在積極尋求通過在阿根廷收購更多物業和業務,或通過建立戰略合資企業來擴大其房地產投資組合。利用GGH的優質葡萄酒作為其大使,GGH的使命是開發其Algodon®品牌下的一組房地產項目,目標是在其豪華物業之間發展協同效應。
2016年,GGH成立了一家新的全資子公司--高橋集團(GGI),並於2019年開始開發平臺和基礎設施,以製造、分銷和銷售阿根廷製造的高端產品高喬--布宜諾斯艾利斯™. See 高喬-布宜諾斯艾利斯™ .
GGH的高級管理層位於邁阿密。GGH的當地業務由專業員工管理,他們在阿根廷布宜諾斯艾利斯和聖拉斐爾擁有豐富的酒店、酒店和度假經驗。
在2020年5月31日之前,公司的高級管理層一直在其位於紐約市的公司辦公室辦公。由於新冠肺炎的原因,我們已終止 企業辦公租賃,高級管理人員遠程工作。GGH的當地業務由專業員工管理,在布宜諾斯艾利斯和阿根廷聖拉斐爾擁有豐富的酒店、酒店和度假村經驗。
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GGH的概念和業務:酒店物業、豪華目的地和住宅物業的重新定位
GGH通過IPG專注於通過重新定位表現不佳的酒店和商業資產(如酒店/住宅/零售目的地)創造價值的機會。重新定位意味着我們正在努力逐步提高平均票價,以鞏固我們作為奢侈品選擇的地位 。這一趨勢在競爭相當激烈的大城市地區很受歡迎。我們認為,這一趨勢現在正在向下滲透到二手大都市、度假村和外國市場,這些市場來自老牌主要運營商的競爭明顯減少。我們將繼續尋找通過重新資本化、重新定位、 擴張、改進營銷和/或專業管理來增加價值的機會。我們相信,GGH可以通過仔細的品牌和物業定位,增加對物業各種產品的需求,從客房到餐飲、會議和娛樂設施,再到零售場所。雖然格言仍然是正確的,房地產的三個最重要的因素是“位置, 位置,位置”,管理層認為“風格和優質的服務”已經變得越來越重要,並可以導致 增加的運營收入和資本增值。
新冠肺炎之前和之後,我們的目標都是通過直接營銷活動(Facebook和谷歌美國存托股份、Trip Advisor、在線旅行社、互聯網存在)增加我們的活躍度、入住率和市場佔有率,並擴大我們的旅行社和運營商網絡,在我們的直銷能力方面 引入有效的變化(新的面向銷售的網頁、與其他酒店組織的合資企業、培訓我們的預訂員工,實施新的預訂軟件)。我們還與旅遊業媒體運營商進行了接觸,以 發展新的戰略關係,我們正在實施新的商業管理運營,以實現以銷售為導向的更積極的方法。GGH建立了一支行業專業團隊,以幫助實現其重新定位房地產資產的願景 。見項目10--“董事、執行幹事和公司治理”。
運營計劃
GGH 繼續實施其增長和發展戰略,包括一個豪華精品酒店、一個度假村、葡萄園和酒莊, 高端時裝、皮具和配飾的銷售,以及一個大型土地開發項目,包括葡萄園內的住宅。請看下面的“阿爾戈登葡萄酒莊園”。
長期增長戰略
我們的願望是追隨全球領先奢侈品牌的腳步,如巴黎的香奈兒、倫敦的巴寶莉、紐約的湯姆·福特和米蘭的古馳,並將Gaucho打造為代表布宜諾斯艾利斯的“阿根廷精神”。在這樣做的過程中,我們的使命也是致力於打造一個價值數十億美元的品牌。我們相信,通過我們的電子商務網站,我們有潛力實現巨大的規模,併為我們的公司增值。
彙總策略
我們 相信,我們現在可以利用該公司在納斯達克上市的機會,以一種“彙總戰略”收購 其他正好屬於或補充該公司現有和計劃中的業務線的公司。例如,我們可能 尋求收購提供高端時尚和配飾、或其他奢侈品和/或體驗式接待體驗的企業,其質量與GGH品牌一致。我們尋求成為南美的LVMH(路易威登·酩悦軒尼詩),目標是成為其最知名的奢侈品牌。
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該公司希望繼續為未來的收購和開發項目提供自籌資金,因為在阿根廷這樣的國家,擁有現金 可以購買土地和其他資產,這對買家來説是一種優勢。在這些國家,通常很難或不可能獲得銀行融資。為了能夠發展我們的業務並擴展到新項目,該公司首先希望部署運營產生的過剩現金 ,但預計至少在幾年內不會有大量的過剩現金流。另一種選擇是 從投資者那裏獲得新的投資資金,包括公開發行,和/或從機構貸款人那裏借款。GGH還可能 以股票而不是現金的方式獲得財產。
聯合品牌和戰略聯盟
GGH的目標之一是將其品牌Algodon®定位為奢侈品品牌之一。在過去,我們與擁有強大追隨者的知名奢侈品牌 建立了戰略聯盟,以創建GGH品牌的知名度,並幫助建立客户忠誠度。自 成立以來,GGH與多個世界級奢侈品牌建立了合作或聯合品牌,包括Relais&Cháteaux、路易威登旗下的凱歌香檳、Nespresso、保時捷、香奈兒、愛馬仕、巴塞爾藝術展和安德魯·哈珀 旅遊。
用於生長的催化劑
高喬(Br)卡薩住宅
隨着高喬-布宜諾斯艾利斯™在國內和國際上的認知度不斷擴大,我們可以 潛在創造價值和規模的另一個領域是將我們的品牌授權給商業和住宅房地產開發項目。目前這種聯合品牌開發的例子包括:邁阿密的阿斯頓·馬丁住宅、迪拜的寶格麗度假村和住宅、巴爾港的芬迪城堡住宅、邁阿密的Armani Casa住宅、紐約的梅賽德斯之家以及陽光島海灘的保時捷設計大廈。
這些時裝店和汽車製造商將其品牌獨特的風格和明確的名稱授權給房地產開發商, 以努力創造商機。互惠互利的模式可能是高喬-布宜諾斯艾利斯™ 在全球市場留下印記的媒介。通過使用我們獨特的風格-使用優質皮革、金屬和天然石頭- 在這樣一個項目的設計和施工中,高喬-布宜諾斯艾利斯可以為相關各方增加內在價值。這 創造了許可費用的潛力,以及房地產銷售收入的一部分。
高喬 卡薩
Gucho Casa是一個家居和生活裝飾品牌,完全由GGI擁有和運營,GGI作為一個子品牌隸屬於Gaucho -布宜諾斯艾利斯。
高喬[br]Casa以其奢華的紡織品和家居配飾挑戰傳統的生活方式系列,植根於高喬美學的獨特精神。使用來自生態生產領域先驅國家的高質量自然材料,如新西蘭、冰島,當然還有阿根廷,系列中的每一件作品都體現了布宜諾斯艾利斯的稀有傳統及其與手工藝的 根深蒂固的聯繫。
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慶祝“高喬之鄉”聞名於世的馬術文化,我們相信,該系列的鍍銀託盤、瓶子配件和帶有精心製作的號角細節的更優雅的家居用品是布宜諾斯艾利斯當代魅力的完美體現。自然,Epic的野生景觀也產生了自己的影響,精心編輯的羊皮地毯、西藏羊絨靠墊、馬海毛枕頭和巴西牛皮靠墊,將形式和功能完美結合-並與您家中更現代的細節形成了時尚的補充。無論您是想要接受高喬的生活方式,還是想把鄉村的氣息帶到城市裏,高喬之家都會為每個室內空間提供有機設計DNA,是現代生活的理想選擇。
最近幾年,精品酒店家居用品系列興起,例如萬豪,他率先推出了Autograph 系列。緊隨其後的其他品牌包括希爾頓的古玩(喜達屋的致敬產品組合)和Unound Collection(凱悦酒店集團的第 部分)。我們設想,高喬-布宜諾斯艾利斯有可能利用阿爾戈登大廈作為 一系列酒店牀上用品、枕頭、亞麻和長袍的發射點。同樣,阿根廷的“美麗時代”也可以成為眾多奢侈品的可靠靈感來源,包括家居軟傢俱。阿根廷豐富的馬球傳統也可以作為收集高端當代皮革家居傢俱的可靠基礎, 從扶手椅和沙發到燈具和相框。
高喬 -兒童收藏
我們 設想在高喬-布宜諾斯艾利斯推出名牌嬰兒和兒童服裝系列的可能性,這樣熱愛我們品牌的父母就可以為他們的孩子提供一系列有趣的奢侈兒童服裝。我們設想圍繞着創造舒適、做工精良的服裝的理念來打造這一系列產品,讓孩子們在他們的着裝方式上具有創造性。例如,高喬兒童可能會包括品牌連體衫和蹣跚學步的T恤,培養想象力和個性的異想天開的印花,以及為不介意在人羣中脱穎而出的孩子們而設計的其他獨特的印花分離圖案。
高喬 -位於阿爾戈登大廈的布宜諾斯艾利斯精品店
我們的精品店位於阿爾戈登大廈一樓大堂,未來的地點(預計2021年第四季度開業)距離阿爾韋爾的城市主要購物大道只有幾步之遙。高喬-布宜諾斯艾利斯精品店將開業,以接待蒙得維的亞沿線購物者的直接客流。模仿歐洲時尚之都的精品店和工作室,我們相信阿爾戈登大廈是一個鼓舞人心的空間,在這裏購買我們的系列。這座建築建於1912年,將我們與這座城市黃金時代昔日的魅力聯繫在一起-在定義布宜諾斯艾利斯高喬的民族精神和美學方面發揮了重要作用。
彈出式商店
彈出式 店鋪是一種流行趨勢,可以作為一種低成本的臨時店面創建方式,專注於傳播品牌知名度、傳達 品牌價值、收集客户數據和提供個性化體驗。這還可以為高喬-布宜諾斯艾利斯提供一種親自與客户建立關係的方式,同時推動更具成本效益的數字渠道的轉換。我們設想在阿斯彭、奧斯汀、達拉斯和休斯頓、邁阿密、洛杉磯、紐約市、柏林和巴塞羅那等美國城市開設彈出式商店。有了彈出式商店,我們可以與當地公關公司合作,將這些機會傳播出去,因為這些機會通常通過直接郵件、公關和數字營銷努力,以及口碑和戰略地理定位來推廣。我們還預計在夏季期間在烏拉圭的埃斯特角安裝一個彈出式商店,那裏是阿根廷富人和其他拉丁美洲人的度假勝地。
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貨幣 貶值
貨幣貶值可以幫助阿根廷旅遊業,吸引尋求進一步擴大度假收入的外國度假者。 尋找阿根廷及其文化最具代表性的紀念品的度假者可能知道,這個國家最著名的是皮革。 阿根廷擁有數百家國內製革廠,生產高質量的牛、綿羊和山羊皮革製品,如夾克、鞋子和手袋。
貶值的比索還可能通過提高市場競爭力和帶來更高的收入來幫助阿根廷的葡萄酒出口商。此外,非槓桿房地產可以對衝通脹,我們相信隨着時間的推移,我們的土地價值可能會表現良好。
雖然我們的合同和供應商大部分以比索支付,考慮到目前比索對美元的匯率,這對我們是有利的,但不利的是,阿根廷市場對我們的高喬品牌商品和我們的葡萄酒有點封閉。儘管我們在阿根廷生產一些高喬商品,我們能夠通過在阿根廷以外的地區銷售實現更高的利潤率,但我們也有一些在美國生產的商品,成本更高,因此我們的利潤率要低得多。
此外,我們的房地產和酒店運營是以美元表示的,這可能被視為不如以比索表示的可取之處,並且可能對我們業務的這些部分的需求產生負面影響。
Algodon®品牌
我們 相信,在豪華房地產/酒店市場,品牌的力量和力量是至關重要的。GGH開發了Algodon® 品牌,靈感來自於咆哮20年代的棉花俱樂部時代和50年代的獨特風格和魅力,當時旅行和休閒是文化成熟的同義詞。這個品牌的概念取自西班牙語單詞“棉花”,我們認為這意味着對美好生活的乾淨和純粹的欣賞,一種精緻的文化意識,以及最終成為一個目的地,在那裏,輝煌過去的最好元素與富裕的現在相遇。GGH希望通過突出積極的生活方式和生活樂趣的營銷主題,吸引 和高端人口遊客到Algodon®酒店,並通過各種其他形式的品牌體驗來完善品牌體驗,包括音樂、餐飲、葡萄酒、體育和服裝。管理層相信,這些類型的品牌延伸將有助於加強整體品牌認知度,並進一步鞏固GGH在豪華酒店領域的存在 。
具體投資項目説明
GGH 在阿根廷投資了兩個Algodon®品牌物業。第一個物業是Algodon Mansion,這是一家總部位於布宜諾斯艾利斯的豪華精品酒店,於2010年開業,由IPG的子公司Algodon-Recoleta S.R.L.(“TAR”)所有。第二處房產由Algodon Wine EStates S.R.L.所有,是一家名為Algodon Wine EStates的門多薩葡萄酒廠和高爾夫度假村,佔地4,138英畝,被細分為住宅開發,並通過收購相鄰的葡萄酒生產物業進行擴張。
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Algodon 大廈
該公司通過TAR翻修了布宜諾斯艾利斯雷科萊塔區的一家名為Algodon Mansion的酒店,這是一座六層的豪宅(包括屋頂設施和地下室),位於蒙得維的亞大街1647號,這是雷科萊塔的一條綠樹成蔭的街道,是布宜諾斯艾利斯最令人嚮往的社區之一。該酒店佔地約20,000平方英尺,是一家擁有十間套房的高端豪華酒店,配有休息室/客廳 區域、帶有玻璃天花板和壁爐的庭院區域以及私人品酒室。該物業還包括一個屋頂,其中 容納了一個露天休息室和露臺游泳池。每間客房都是超豪華的兩至三間客房套房,每間約510-1200平方英尺。雷科萊塔是布宜諾斯艾利斯的大使館和豪華酒店區,擁有時尚的精品店、高端餐廳、咖啡館、美術館和華麗的美麗建築。
下面的表格顯示了Algodon豪宅的入住率數據、日均房價和每間可用房間的收入(RevPAR):
TAR -布宜諾斯艾利斯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美元 | 阿爾斯 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度, | 截至12月31日的年度, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020(1) | 2021 | Δ 金額 | Δ % | 2020(1) | 2021 | Δ 金額 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||
入住率 級別 | 54 | % | 29 | % | (25 | %) | (46 | %) | 54 | % | 29 | % | (25 | %) | (46 | %) | ||||||||||||||||
日均房價(ADR) | 356 | 234 | (122 | ) | (34 | %) | 21369 | 24062 | 2,693 | 13 | % | |||||||||||||||||||||
RevPAR | 194 | 69 | (125 | ) | (64 | %) | 11611 | 7072 | (4,539 | ) | (39 | %) |
(1)截至2020年12月31日的年度金額 已更新,入住率僅基於年內可用房間或牀位 ,不包括因新冠肺炎關閉和限制而無法提供的房間或牀位。
入住率 級別: | 它 是一項酒店KPI計算,顯示在特定時間段內出售的可用客房或牀位的百分比。 |
對於酒店來説,每天跟蹤這些數據以確定平均日房價、預測和應用收入管理是很重要的 。 | |
這一比例 下降了25%,這是2020年3月19日開始的政府關於因新冠肺炎關閉國際邊境的規定 。焦油收入高度依賴於國際旅遊業。 | |
日均房價(ADR): | 此 是酒店業廣泛使用的一種指標,用於指示平均每天實現的房間租金。 |
此 的計算方法是將客房的平均收入除以已售出的客房數量。不包括免費房間和員工佔用的房間。 | |
2021 與上一年相比,以美元計價的ADR從356美元下降至235美元,主要原因是阿根廷比索貶值。在ARS中,同樣的比例增加了13%。 |
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RevPAR: | 每間可用客房收入(RevPAR)是酒店業使用的績效指標。它的計算方法是酒店的平均每日房價(ADR)乘以入住率。 |
2021年 與前一年相比,以美元計算的RevPAR從194美元減少到69美元。該酒店在2020年12月僅開業1個月,而2020年僅開業3個月(1至3月)。 |
阿爾戈登大廈過去的客人包括阿根廷總統毛裏西奧·馬克裏、羅傑·費德勒、博比·弗萊、吉姆·庫裏爾、安德烈·阿加西、皮特·桑普拉斯、馬迪·費什、塞爾瓦託·菲拉格慕和摩納哥公國駐美國大使馬古伊·馬卡里奧·多伊爾。《赫芬頓郵報》在2018年1月的一篇文章中介紹了Algodon豪宅,該文章讚揚了酒店奢華的住宿條件、令人印象深刻的套房、 和精緻的便利設施。
在2019年和2018年,Algodon Mansion都入選了TripAdvisor的名人堂,這一榮譽是為了表彰連續五年獲得卓越證書的酒店。Algodon豪宅榮獲2014至2019年度卓越證書獎。卓越證書獎是對持續提供高質量客户體驗的企業的表彰, 考慮了旅行者在12個月內在TripAdvisor上提交的評論的質量、數量和最近情況。要獲得資格, 一家企業必須保持TripAdvisor的總體泡沫評級至少為4分(滿分為5分),具有最低審查次數,並且 必須在TripAdvisor上上市至少12個月。
Algodon 酒莊
Algodon葡萄酒莊園(“AWE”)佔地4,138英畝,位於門多薩聖拉斐爾的Cuadro Benegas區,現在稱為Algodon葡萄酒莊園。該度假村是坐落在安第斯山脈山腳下的門多薩葡萄酒產區的一部分。這處房產包括一個釀酒廠(其葡萄藤可以追溯到20世紀40年代中期)、一個9洞高爾夫球場、網球、餐廳和酒店。莊園位於門多薩的Ruta del Vino(葡萄酒小道)上。這座佔地4,138英畝的地產在葡萄酒生產和高爾夫方面都有着令人印象深刻的血統,其建築可以追溯到1921年。
Algodon葡萄酒莊園以Algodon Villa為特色,這是一座始建於1921年的私人小屋,現已完全恢復並翻新為其原來的土坯牆和藤條屋頂農舍設計。小屋有三個套房,一個私人聚會的畫廊,一個可以同時用作餐廳和會議室的起居區,游泳池,以及鄰近的葡萄藤覆蓋的野餐區。Algodon別墅提供五星級服務,適合度假家庭、商務會議、度假旅行者、高爾夫同伴或葡萄酒路線環球徒步旅行者。Algodon Wine EStates最近還完成了一座新小屋的建設,該小屋與原來的小屋相鄰。新的小屋 增加了六間套房和一個帶兩個壁爐和一個酒吧的畫廊。
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下面的表格顯示了Algodon Wine EStates的入住率數據、ADR和RevPAR:
AWE -San Rafael | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美元 | 阿爾斯 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的年度, | 截至12月31日的年度, | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020(1) | 2021 | Δ 金額 | Δ % | 2020(1) | 2021 | Δ 金額 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||
入住率 級別 | 33 | % | 56 | % | 23 | % | 70 | % | 33 | % | 56 | % | 23 | % | 70 | % | ||||||||||||||||
日均房價(ADR) | 211 | 267 | 56 | 27 | % | 15,100 | 25,628 | 10,528 | 70 | % | ||||||||||||||||||||||
RevPAR | 71 | 149 | 78 | 110 | % | 5,055 | 14,311 | 9,256 | 183 | % |
(1)截至2020年12月31日的年度金額 已更新,入住率僅基於年內可用房間或牀位 ,不包括因新冠肺炎關閉和限制而無法提供的房間或牀位。
入住率 級別: | 它 是一項酒店KPI計算,顯示在特定時間段內出售的可用客房或牀位的百分比。 |
對於酒店來説,每天跟蹤這些數據以確定平均日房價、預測和應用收入管理是很重要的 。 | |
這一比率增加了23%,因為小屋在2020年3月中旬至10月下旬因COIVD-19大流行而關閉。與之相比,AWE主要依賴於國內旅遊業,而國內旅遊業一般受益於對國際旅行的限制。 | |
日均房價(ADR): | 此 是酒店業廣泛使用的一種指標,用於指示平均每天實現的房間租金。 |
此 的計算方法是將客房的平均收入除以已售出的客房數量。不包括免費房間和員工佔用的房間。 | |
2020年以美元計算的ADR與前一年相似(219美元對215美元)。由於貨幣貶值的影響,ARS中的相同比率增加了47%。 | |
RevPAR: | 每間可用客房收入(RevPAR)是酒店業使用的績效指標。它的計算方法是酒店的平均每日房價(ADR)乘以入住率。 |
2021 與前一年相比,以美元計算的RevPAR從71美元增加到149美元。這是由於新冠肺炎危機導致2020年入住率水平較低 。 |
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2018年,Algodon Wine EStates入選TripAdvisor名人堂,這一榮譽是為了表彰連續五年獲得其 卓越證書獎的酒店。Algodon Wine EStates榮獲2014至2019年度卓越證書獎。卓越證書獎是對持續提供高質量客户體驗的企業的表彰, 考慮了旅行者在12個月內在TripAdvisor上提交的評論的質量、數量和最近情況。要獲得資格, 一家企業必須保持TripAdvisor的總體泡沫評級至少為4分(滿分為5分),具有最低審查次數,並且 必須在TripAdvisor上上市至少12個月。
Algodon 精品葡萄酒
Algodon葡萄酒莊園有一個葡萄園,種植了290英畝的葡萄藤。自20世紀40年代以來,這裏種植了超過60英畝的葡萄,自60年代以來種植了大約20英畝。該莊園生產八種葡萄品種,包括阿根廷的標誌性品種馬爾貝克、博納爾達、赤霞珠、梅洛、西拉、黑比諾、霞多麗和塞米隆。老藤和新藤的主要區別在於修剪的風格。Algodon Wine EStates使用精品葡萄酒釀造工藝,其典型特徵是以高於市場平均價格的低量優質葡萄酒 生產。
為了增加其葡萄酒的分銷,Algodon Wine EStates正與多家進口商合作,這些進口商在一些全球主要的優質葡萄酒市場經營。在歐洲,Algodon Wine EStates將其葡萄酒儲存在阿姆斯特丹,通過Condor Wines(www.condorwines.co.uk)向德國和英國的客户進行集中分銷,Condor Wines(www.condorwines.co.uk)與英國各地的地區分銷合作伙伴合作,如連鎖酒店和餐廳、地區和國家釀酒商、酒吧公司、批發商和葡萄酒商人。在美國,Algodon精品葡萄酒可在以下網站在線銷售:Sherry-lehmann.com(運往39個州)、Sherry-Lehmann在紐約市的標誌性零售店、Spec在德克薩斯州的Wines、Spirits和FINER Foods零售店,以及位於洛杉磯的Wally‘s Wine&Spirits零售店。GGH‘s Fine Wine’s Malbec曾出現在倫敦西部的米其林三星級餐廳The Fat Duck和英國最著名的餐廳The Fat Duck的受人尊敬的酒單上,還有倫敦的Gordon Ramsay餐廳、米其林三星級餐廳、倫敦獨家葡萄酒俱樂部67 Pall Mall和布宜諾斯艾利斯高級餐廳Parrilla Don Julio的獨家酒單,Parrilla Don Julio是阿根廷最受矚目的餐廳之一。
Seaview Imports成立於2013年,是一家來自法國、西班牙、意大利、澳大利亞、新西蘭、阿根廷和智利的優質葡萄酒的全國性進口商。該公司總部位於紐約州華盛頓港,通過批發商和州委員會在25個選定的州分銷產品。它們的生產商在各自地區處於領先地位,它們的投資組合在質量和價值上都是出類拔萃的。欲瞭解更多信息, 請訪問www.seaviewports.com。
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Seaview在美國打造Algodon品牌的理念一直是選擇高知名度、以質量為導向的零售商,我們認為這些零售商在向他們的葡萄酒選民發言時具有很高的可信度。我們認為,消費者信心(在精品葡萄酒行業內)可以通過備受尊敬的葡萄酒商的認可而產生積極影響,這一結論是合理的。這些“Algodon品牌大使”不僅可以宣傳Algodon、它的歷史和願景,而且還可以作為Algodon愛好者的股東、朋友和家人的首選酒店。在建立品牌大使零售商網絡的同時,另一項計劃是在選定的國際大都市市場聘請一家優質葡萄酒經銷商,以提供規模較小的獨立零售和內部(餐廳)覆蓋。
當前分銷市場(截至2022年第一季度)
1. | 加州 -Vinporter Retail Holdings,LLC | |
2. | 加利福尼亞州 -DBA好萊塢漢堡 | |
3. | 加利福尼亞州 -dba Salatore意大利餐廳 | |
4. | 加利福尼亞州 -dba Sherry-Lehmann West,LLC | |
5. | 加利福尼亞 -dba Wally‘s Wine and Spirits | |
6. | 加州 -金州葡萄酒和烈酒 | |
7. | 加利福尼亞州 -桃子系統公司 | |
8. | 佛羅裏達州 -Greystone | |
9. | 佐治亞州 -佐治亞州皇冠分發-亞特蘭大 | |
10. | 伊利諾伊州 -Louis Grunz Wines Inc. | |
11. | 明尼蘇達州 -行李員公司 | |
12. | 馬裏蘭州 -Lanterna經銷商,Inc. | |
13. | 新澤西-dba葡萄酒酒莊 | |
14. | 新澤西-dba葡萄酒酒莊/Le Malt | |
15. | 新澤西州-華盛頓港進口 | |
16. | 紐約-紐約獨立葡萄酒和烈酒有限責任公司 | |
17. | 紐約-DBA葡萄酒和烈酒大使 | |
18. | 紐約-dba Beekman葡萄酒和烈酒 | |
19. | 紐約-dba Estancia 460 | |
20. | 紐約-dba Nirvana | |
21. | 紐約--dba Pascalou | |
22. | 紐約--托斯卡納牛排館 | |
23. | 紐約-dba Friars National Association Inc. | |
24. | 紐約--DBA萊特先生 | |
25. | 紐約-dba Sherry Lehman Inc. | |
26. | 內華達州 -佛朗哥葡萄酒 | |
27. | 俄克拉荷馬州 -精英葡萄酒和烈酒 | |
28. | 德克薩斯州 -聯合葡萄酒和烈酒有限責任公司 |
市場 -由Seaview安排在2022年
1. | 佛羅裏達州 -南方格雷澤葡萄酒和烈酒 | |
2. | 伊利諾伊州 -芝加哥諾布爾葡萄 | |
3. | 加利福尼亞州 -La Boutillier | |
4. | 密蘇裏州 -布朗德比 | |
5. | 印第安納州 -第21修正案 | |
6. | 俄克拉荷馬州 -精英葡萄酒和烈酒 | |
7. | 馬薩諸塞州 -餐桌和葡萄藤(+當地批發商) |
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與葡萄酒進口商達成的任何諒解均不構成任何一方生產、進口或出口本公司葡萄酒的具有約束力的承諾;任何一方的表現取決於許多因素,如經濟和政治氣候、消費者支出、 天氣、本公司繼續葡萄酒生產運營的能力、本公司產品的市場接受度以及第1A項“風險因素”中描述的其他事項。
AWE 採用微釀(桶發酵)釀造其優質品種和混合葡萄酒。微釀酒在法國很常見,但在阿根廷並不常見,Algodon Wine EStates是該國少數幾家實施這一專門工藝的酒莊之一。
James Galtieri在GGH顧問委員會擁有高級葡萄酒顧問的頭銜。James是Pasternak Wine Imports的創始合夥人和前總裁/首席執行官,Pasternak Wine Imports是一家著名的國家葡萄酒進口商和分銷商,成立於1988年,與Domaines Barons de Rothschild (拉菲)合作成立。他目前是Domaines Barons de Rothschild(Lafite)的顧問,他是Seaview Imports LLC.的現任總裁/首席執行官,Seaview是一家全國性的葡萄酒進口商(總部設在紐約),以高質量、獨家的葡萄酒品牌覆蓋美國市場。James在葡萄酒知識和葡萄酒市場動態方面擁有豐富的背景和經驗,他專門從事葡萄酒和烈性酒行業的企業管理。
在2020年第三季度,Algodon Fine Wines在美國和阿根廷推出了電子商務網站。
2020年9月,Algodon Fine Wines在AlgodonWines.com.ar上宣佈啟動一項電子商務計劃,為阿根廷的顧客提供服務。 該電子商務商店直接從其位於門多薩聖拉斐爾的酒莊向阿根廷消費者銷售和運輸Algodon葡萄酒。此次 首次亮相是該品牌推出基於馬爾貝克的優質葡萄酒以及Algodon獲獎品種和混合產品組合 其餘產品的擴大努力的一部分。
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2020年9月,Algodon Fine Wines還啟動了一項服務於美國的電子商務計劃,由總部位於加利福尼亞州的分銷商VinPorter Wine Merchants在AlgodonFineWines.com提供後端倉儲和履行服務。這家電子商務商店由VinPorter提供支持,鏈接到一個虛擬店面,展示目前在美國分銷的Algodon葡萄酒。此次首次亮相是擴大 美國優質馬爾貝克葡萄酒以及Algodon獲獎品種和混合產品組合的一部分。除了由VinPorter提供支持的Algodon精品葡萄酒網站,Algodon葡萄酒還在全美各地的店內和在線零售商 如Spec‘s、Sherry-Lehmann、The Noble葡萄和Wine-Search er.com(以及其他零售商)上出售。
Algodon的優質葡萄酒從世界頂級品嚐比賽中獲得了許多最高獎項和評級,包括由侍酒師大師組成的享有盛譽的全球大師葡萄酒大賽的金牌 。Algodon的黑標儲量代表了Algodon的最佳選擇,它具有100%微酒化的混合,其產量低,產生完全集中的水果和風味。Algodon的完整精品葡萄酒產品組合目前在布宜諾斯艾利斯、德國門多薩、瑞士、英國格恩西島、荷蘭和美國的酒吧、葡萄酒店、餐館和酒店都有售。
Algodon葡萄酒莊園-房地產開發
AWE 在阿根廷門多薩的項目周圍總共收購了4138英畝的毗連房地產。購買這塊土地的目的是開發葡萄園度假村,併為世界各地的富人吸引投資購買第二套或第三套住房。GGH繼續投資於基礎設施建設的持續成本,並預計隨着全球經濟狀況的改善,地塊的銷售將逐漸 改善和加速。
GGH 目前正在銷售該物業的一部分,將開發成豪華住宅和葡萄園。管理層相信,Algodon®品牌的力量與吸引人的一整套便利設施相結合,將促進人們對周圍房地產的興趣 。該莊園的總體規劃以豪華高爾夫和葡萄園生活社區為特色,由六個不同的村莊區塊組成, 有610個住宅用地,面積從0.2至2.8公頃(0.5至7英畝)供私人出售和開發。該開發項目的村落部分根據其獨特的環境和景觀進行了設計和命名:葡萄酒和高爾夫球村、馬球和馬術村、塞拉·平塔達村、北部葡萄園和果園村、南部葡萄園和果園村,以及沙漠維斯塔村。該開發區距離當地機場和市中心都有15分鐘的路程。
2019年4月,GGH宣佈與Compass Real Estate達成協議,營銷和銷售Algodon Wine EStates的住宅用地。被《福布斯》雜誌稱為“全國增長最快的豪華房地產科技經紀公司”的Compass Real Estate(www.Compass.com)將利用其7000名 代理商和1000多名員工的網絡,改進Algodon Wine EStates的營銷和全球銷售計劃。Compass的商業模式吸引了來自富達、軟銀、高盛和其他幾家公司和個人的投資資本。
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GGH 正在開發地塊,出售給第三方建築商,並未從事任何建築活動。到目前為止,已售出25件 件。該公司已完成全部25批拍品的銷售,記錄的收入為1,468,000美元。截至2021年12月31日,該公司有622,453美元的待定銷售保證金。截至2021年3月30日,仍有320件拍品未售出。
潛在的價值創造
在對整個地產(包括最近收購的另外2,000英畝土地)進行官方“距離”評估後, 我們估計地下含水層的發現和潛在開發可能有助於提高地塊的價值。由於禁止在門多薩市大都市區開發新油井,利用聖拉斐爾缺乏法規的機會可能是積極的。此外,門多薩省現任行政當局已要求(經公司批准)修建一條穿過該物業遠端的主幹道,以努力連接廣受歡迎的旅遊目的地格蘭德山谷和洛斯雷尤諾斯。這一開發實際上可以顯著提高土地的商業價值,並從店面、加油站和其他業務中開拓潛在的租金收入機會。
2020年11月,我們開始在Algodon Wine EStates鑽探兩口水井,我們相信這將顯著增加土地的價值。該計劃允許我們直接訪問可用於各種基礎設施和景觀計劃的天然含水層,包括作物生產能力、住宅和商業開發潛力或物業轉售。 我們已獲得批准,並已完成兩口井的鑽探,目前正在等待第三口井的批准。未來, 我們打算申請許可,在這塊4138英畝的土地上再增加三口水井。
在阿根廷擁有房地產是有風險的。有關詳細信息,請參閲“風險因素”。
好萊塢(Br)漢堡阿根廷
2021年9月,Gaucho Group Holdings,Inc.宣佈,其股東已批准以全股票交易方式購買阿根廷的額外土地,交易價值約為240萬美元。購買價格是根據獨立第三方對房地產進行的評估確定的。
這些物業位於阿根廷,收購自相關但獨立的實體好萊塢漢堡控股有限公司(“HBH”)。 其中一個物業地塊位於阿根廷門多薩地區的San Rafael,另一個位於阿根廷科爾多瓦, 合併物業的估計公平市場價值總計約240萬美元。這兩處酒店都位於主幹道上,有大量的行人和街道交通,而且都有充足的停車場,這一特點在阿根廷 城市被認為是罕見的好處。
有關更多信息,請參見第9B項。
項目 和發展中的業務計劃
GGH的奢侈品牌資產包括通過我們屢獲殊榮的葡萄酒和非凡的奢華目的地提供的優質體驗。我們位於美國的電子商務網站GauchoBuenosAires.com旨在向美國市場和全球其他地方提供阿根廷奢侈品。我們 相信這裏的規模潛力尤其顯著,因為阿根廷現在正在重新進入國際貿易。 隨着阿根廷重新開放邊境,我們相信它將重新獲得文化和時尚出口國的地位, 美國和其他地方可能會對具有明顯阿根廷特色的奢侈品有相當大的胃口。我們對這裏的規模潛力感到興奮。
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競爭
在線奢侈品時尚行業競爭激烈。服裝行業的特點是時尚、消費者需求和競爭壓力的快速變化,導致價格和需求的波動。我們相信,我們對精品皮具、配飾和服裝的重視可以緩解這些因素。
我們 相信,我們服裝的合身和質量,以及種類繁多的顏色和款式,我們的高喬和明顯的阿根廷 靈感,以及我們提供的當代奢侈服裝和配飾,有助於我們脱穎而出。我們與各種較小的獨立專賣店以及百貨商店和國內和國際專賣店競爭。 在這一領域運營的公司包括但不限於Rag&bone、They、Maison Kitsune、Vince和All Saints。 這些公司中的許多公司的知名度遠遠高於高喬-布宜諾斯艾利斯。與高喬-布宜諾斯艾利斯相比,這些公司中的許多公司還擁有更多的財務、營銷和其他資源。
除了上述競爭因素,高喬-布宜諾斯艾利斯在線電子商務運營的其他關鍵競爭因素還包括客户郵件列表、廣告響應率、商品交付、網站設計和網站可用性的成功或有效性。在線電子商務運營與眾多網站競爭,其中許多網站可能擁有更大的網絡流量,以及更多的財務、營銷和其他資源。
政府 法規
關於公司的服裝系列,根據聯邦貿易委員會的規定,從阿根廷出口到美國的服裝必須有包含原產地和產品成分的標籤。有關更多信息,請訪問此處:Https://www.ftc.gov/tips-advice/business-center/guidance/threading-your-way-through-labeling-requirements-under-textile.
關於本公司的葡萄酒生產,請參閲第1A項--“風險因素”。更多信息可在此處找到 :Https://www.ttb.gov/itd/international-imports-exports-requirements.
人力資源 資本資源
我們的 經驗豐富的員工和管理團隊是我們最寶貴的資源,我們致力於吸引、激勵和 留住頂尖專業人士。包括在阿根廷的運營子公司,截至本年度報告日期,該公司約有80名全職員工。在阿根廷,GGH還在繁忙的收穫季節僱用臨時季節性員工。截至本年度報告之日,GGH在美國僱傭了大約5名全職員工。美國的所有員工都不受集體談判協議的保護,管理層認為他們與員工關係良好。
我們的成功直接關係到員工的滿意度、成長和發展。我們努力提供一個重視員工意見的工作環境,讓我們的員工使用和增強他們的專業技能。為了實現我們的人力資本目標, 我們將繼續專注於為我們的員工提供創業機會,以在他們的專業知識領域擴大我們的業務,並繼續為我們的員工提供個人和職業成長。公司在管理我們的人力資本資產時強調多項措施和目標,其中包括員工安全和健康、人才獲取和保留、員工敬業度、發展和培訓、多樣性和包容性以及薪酬和薪酬公平。
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新冠肺炎與員工的安全和福祉。為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了重大改革,我們認為這些改革符合我們的員工以及我們所在社區的最佳利益。這些措施包括允許所有員工 在家工作。我們相信支持我們的員工的健康和福祉。我們的目標是通過提供實現更健康的生活方式所需的工具和資源,幫助員工做出明智的健康決策。我們通過我們的醫療保險計劃為員工提供廣泛的福利 ,例如人壽和健康(醫療、牙科和視力)保險、帶薪休假和退休福利以及情感福利服務。
多樣性、包容性和合乎道德的商業實踐。我們相信,注重多樣性和包容性的公司文化是創造力和創新的重要驅動力。我們還相信,多元化和包容性的團隊做出更好的業務決策,最終推動更好的 業務成果。我們致力於招聘、留住和培養具有不同背景和經驗的高績效、創新和敬業的員工。這一承諾包括平等獲得和參與平等就業機會、計劃和服務,而不分種族、宗教、膚色、國籍、殘疾、性別、性取向、性別認同、 刻板印象或基於此的假設。我們歡迎並慶祝我們團隊的不同之處、經驗和信念,我們正在投資建設一支參與度更高、更多元化、更具包容性的員工隊伍。
我們 還培養了強大的企業文化,以促進我們業務的高標準道德和合規,包括 制定指導員工、高級管理人員、董事和供應商行為的原則的政策,例如我們的商業行為和道德準則。我們還維護告密者政策和匿名熱線,以便對我們的業務、員工、高級管理人員、董事或供應商方面的任何涉嫌違反政策或不道德的業務行為進行保密報告。
由於疫情,高橋集團控股有限公司於2020年5月31日終止了其在紐約市第五大道135號的辦公室租約。從那時起,高橋集團控股有限公司的所有高級管理人員都一直在遠程工作。該公司的主要辦事處目前位於佛羅裏達州邁阿密33137,106室東北41街112號。電話號碼仍然是+1-212-739-7700。該公司已獲得在紐約和佛羅裏達開展業務的許可。
股票代碼 符號
公司於2021年2月16日起在納斯達克資本市場(“納斯達克”)掛牌上市,普通股 於2021年2月17日起在納斯達克市場掛牌交易,交易代碼為“VINO”。
可用信息
生效 在將公司普通股提升至納斯達克之後,我們更新了公司治理政策。我們在http://www.gauchogroup.com.上維護一個網站{br我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本年度報告的10-K表格。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)條提交或提交的報告的修訂 在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提交報告後,在合理的 可行範圍內儘快在我們的網站上免費提供。
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此外,我們還在以下網站上維護我們的公司治理文檔:https://ir.gauchoholdings.com/corporate-governance/governance-documents, ,包括:
● | 《董事、高級管理人員和員工商業行為和道德規範》,其中包含有關我們的舉報人程序的信息, | |
● | 我們的內幕交易政策, | |
● | 我們的審計委員會章程, | |
● | 我們的薪酬委員會章程, | |
● | 我們的 提名指南, | |
● | 我們的交易禁止政策,以及 | |
● | 我們的 關聯方交易政策。 |
第 1a項。危險因素
對我們證券的投資涉及與我們的結構和投資目標有關的某些風險。下面列出的風險是我們已確定的風險,我們目前認為這些風險是重大的或可預測的。我們還可能面臨我們目前未知的其他風險和不確定性,或者截至本年度報告日期,我們可能認為這些風險和不確定性並不重大,這可能會對我們的業務產生不利影響 。一般來説,投資於阿根廷等新興市場發行人的證券比投資美國發行人的證券要承擔更大的風險。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到重大不利影響。在這種情況下,我們的資產淨值和普通股價格 可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。
在評估公司及其業務和對公司的任何投資時,讀者應仔細考慮以下因素:
與新冠肺炎相關的風險
我們 面臨新冠肺炎疫情造成的重大業務中斷和相關風險,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響 。
我們 暫時關閉了酒店、餐廳、釀酒廠以及高爾夫和網球業務。2020年10月19日,我們重新開放了酒莊 以及高爾夫和網球設施,並實施了新冠肺炎措施。最近,我們於2020年11月11日重新開放了阿爾戈登豪宅,並實施了新冠肺炎措施。由於新冠肺炎的原因,房屋建設從3月到9月暫停,但已經恢復 。自2022年1月1日起,完全接種疫苗的個人可以作為遊客進入阿根廷,而無需檢疫。
2021年4月8日,GGI簽訂了一份為期七年的租約,租用位於東北41號112號的零售空間ST佛羅裏達州邁阿密的第106號套房,銷售其高喬-布宜諾斯艾利斯™產品。面積約為1,530平方英尺。公司通過談判提前終止了我們在紐約市第五大道135號的辦公室租約,從而減少了開支 ,目前所有員工和承包商都在家中工作。此外,我們正在評估我們在邁阿密管理公司行政部門的勞動力需求。
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從2020年4月13日(星期一)開始,GGI的倉庫和配送中心卑爾根物流宣佈,它將從週一到週四按四天的時間表運行,從週五到週日有72小時的窗口自動清除任何可能的表面病毒。 2020年6月12日,卑爾根物流宣佈將其倉庫運營增加到週日到週五的時間表。 倉庫存儲和運輸在我們電子商務網站上出售的物品。在 關閉時間內可能收到的任何電子商務訂單隻能在履行中心重新開放後才能完成。同樣,在關閉期間,倉庫 無法接收和處理客户退回的任何商品,也無法接收我們製造商的任何商品。 卑爾根目前按正常計劃運行,從週一到週六,從早上7點到下午6點。
在整個疫情期間,我們還經歷了海外製造合作伙伴在產品開發、生產和發貨方面的重大延誤,其中許多合作伙伴出於工人安全的考慮被完全封鎖。我們的一些製造合作伙伴甚至不得不永久關閉。正因為如此,我們不得不尋求與新供應商的關係。
由於上述事件,我們有必要減少對客户數據庫的電子郵件營銷工作,因為我們無法 履行訂單。這導致我們的網絡流量和銷售額大幅下降。
公司正在繼續監測新冠肺炎的爆發和相關的商務和旅行限制,以及旨在 減少其傳播的行為變化,以及對公司運營、財務狀況和現金流的相關影響,以及對員工的影響 。由於這種情況的快速發展和流動性,疫情的規模和持續時間及其對公司未來運營和流動性的影響 尚不確定。雖然最終可能對本公司的運營和流動資金產生重大影響,但截至本年度報告日期,目前無法確定影響。
由於新冠肺炎疫情帶來的經濟困難,我們根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》( 《關愛法案》)從支付寶保護計劃(“PPP貸款”) 從美國小企業管理局(“SBA”)獲得一筆貸款。根據州法律,我們無權免除PPP貸款,因為這可能會對我們的現金流產生負面影響 。
2020年5月6日,根據國會根據CARE法案制定的PPP,本公司從SBA獲得一筆貸款,淨收益為242,487美元。為促進購買力平價貸款,公司與作為貸款人的北卡羅來納州桑坦德銀行簽訂了應付票據協議。2021年3月26日,SBA全額免除了PPP貸款,不會在聯邦層面徵税。然而, 我們將根據佛羅裏達州税法對收益的豁免徵税。
烏克蘭的戰爭可能會影響本公司的業務和本公司需要籌集資金的金融市場。
烏克蘭的政治動盪、戰爭或恐怖襲擊可能會對我們的業務產生負面影響。烏克蘭的政治和軍事事件,包括2022年俄羅斯入侵烏克蘭,以及烏克蘭之間持續的緊張局勢和間歇性戰爭,可能會對我們發展業務的能力產生不利影響 並對我們的運營結果產生負面影響。
歐洲軍事敵對行動影響供應鏈的不確定性和潛在中斷,以及美國和其他國家通過貿易和經濟制裁或其他行動對此作出的迴應,可能會導致商品和服務成本的普遍增加,並可能影響我們產品的市場,因為潛在客户會重新考慮額外的資本支出、 或其他投資計劃,直到情況變得更加明朗。
在 只要敵對行動仍在繼續,甚至在此後隨着歐洲局勢的展開,我們可能會看到 金融市場的波動性增加,投資者轉向安全,這可能會影響我們的股價,並使公司在需要時 籌集額外資本變得更加困難,或者在可接受的條款下獲得融資。所有這些 風險單獨或組合在一起可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、 和現金流產生重大不利影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間。
與阿根廷有關的風險
截至本年度報告之日,我們的大部分業務、物業和銷售都位於阿根廷。因此,我們資產的質量、財務狀況和經營結果取決於阿根廷不時出現的宏觀經濟、監管、社會和政治狀況。這些條件包括增長率、通貨膨脹率、匯率、税收、外匯管制、利率變化、政府政策變化、社會不穩定以及發生在阿根廷或以其他方式影響阿根廷的其他政治、經濟或國際事態發展。
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阿根廷的經濟和政治不穩定可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利和實質性的影響。
近幾十年來,阿根廷經濟經歷了極大的波動,其特點是國內生產總值低增長或負增長、高通脹和不同程度的貨幣貶值和貶值。經濟經歷了高通脹,GDP增長在過去幾年裏一直低迷。2021年10月,國際貨幣基金組織發佈了《世界經濟展望》報告。國際貨幣基金組織的報告表明,在2020年收縮9.9%之後,阿根廷實際國內生產總值預計在2021年增長7.5%,2022年預測增長2.5%。
國際貨幣基金組織在其2020年10月12日關於阿根廷的工作人員聲明中指出,阿根廷正面臨與 新冠肺炎造成的前所未有的健康危機有關的經濟和社會困難。國際貨幣基金組織表示,由此導致的經濟衰退正在加劇本已升高的貧困和失業水平。
根據西班牙對外銀行研究公司於2021年10月27日發佈的《2021年第四季度阿根廷經濟展望》,通貨膨脹率將在2021年達到50%, 進一步預測2022年將達到54%。
阿根廷的經營環境仍然是具有挑戰性的商業環境,包括阿根廷貨幣持續大幅貶值、高通脹和經濟衰退。預計未來匯率將出現波動和下跌,這可能會對我們在阿根廷的收入、淨收益、現金流和淨貨幣資產狀況產生不利影響。
2015年12月10日,毛裏西奧·馬克裏與他的前財政部長阿方索·普拉特-蓋伊和路易斯·卡普託一起就任阿根廷新總統,後者於2016年底接替普拉特-蓋伊。馬克裏總統在追求經濟改革的過程中做出了許多決定,包括取消貨幣管制。在2015年12月Prat-Gray宣佈解除貨幣管制後,比索兑美元匯率從1美元兑9.8比索跌至1美元兑14比索,導致比索貶值30%。到2019年8月,通貨膨脹率已升至50%以上。馬克裏對經濟的態度一直是漸進主義的,但阿根廷經濟受到了影響,他的結構性經濟改革傷害了阿根廷的窮人和中產階級家庭。結果,阿爾貝託·費爾南德斯 於2019年10月27日贏得總統選舉,克里斯蒂娜·費爾南德斯·德基什內爾當選副總統,兩人均於2019年12月10日就職 。2019年12月下旬,費爾南德斯總統的緊急經濟改革方案在國會獲得通過,旨在減少貧困和降低通脹。經濟改革方案包括增税、限制貨幣市場和債務重新談判等。
鑑於政治氣候和持續的新冠肺炎健康危機,目前還不確定阿根廷還會發生哪些變化,或者這些變化可能對阿根廷經濟產生什麼影響。我們下面的討論是基於最近的歷史。
阿根廷特有的經濟和政治風險
阿根廷經濟的特點是阿根廷政府經常進行大規模幹預,經濟週期不穩定。阿根廷政府經常改變貨幣、税收、信貸、關税和其他政策,以影響阿根廷經濟的進程,並採取其他確實或被認為削弱國家經濟的行動,特別是涉及外國投資者和其他整體投資環境的行動。阿根廷比索兑美元大幅貶值,從2013年12月的約1阿根廷比索兑1美元貶值至2022年2月的約106.67比索兑1美元。
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2021年6月24日,摩根士丹利資本國際(MSCI)指數表示,將在11月的指數評估中將阿根廷指數從新興市場重新歸類為獨立市場。考慮投資GGH的投資者應注意這些潛在的政治和金融風險。
阿根廷的經濟可能不支持外國投資或我們的業務。
目前,除了新冠肺炎疫情可能帶來的經濟衰退外,還有嚴重的通脹、勞工騷亂和貨幣通縮。 政府還對阿根廷經濟進行了重大幹預,包括價格管制、外匯限制和債務重組談判。因此,阿根廷的經濟增長是否可持續,以及外國投資是否會成功,仍然存在不確定性。
自2018年7月1日以來,阿根廷經濟一直處於高通脹狀態,這可能會繼續增加我們的會計和法律成本。
審計質量中心的國際慣例特別工作組在2018年5月16日的會議上討論了阿根廷的通脹狀況,並在2018年5月16日的討論文件中進一步説明,它將阿根廷歸類為預計三年累計通貨膨脹率超過100%的國家 。因此,自2018年7月1日起,該公司將其阿根廷業務 過渡到高通脹狀態。因此,該公司被要求將其阿根廷業務的本位幣更改為美元,自2018年7月1日起生效。對於高通脹經濟體中的業務,貨幣資產和負債 按資產負債表日的有效匯率換算,非貨幣資產和負債按歷史匯率換算。收入和支出賬户按期間內有效的加權平均匯率換算。折算 調整反映在所附經營報表的外幣折算損失中。
阿根廷過去將企業國有化的努力。
2012年4月,時任阿根廷總統克里斯蒂娜·費爾南德斯·德基什內爾宣佈,她決定將該國最大的石油公司YPF從其多數股東手中國有化,從而導致外國投資者對該國信心的下降,並再次導致標準普爾將阿根廷的經濟和金融前景下調至“負面”。 阿根廷還就前總統基什內爾領導下的其他企業和行業國有化的可能性進行了其他討論,她在2017年底當選為參議員。她已經發表了幾次公開聲明,表示她打算對一切進行辯論,並對她的政治理想採取堅定的立場。
由於選民對緊縮措施、深度衰退和通脹飆升的憤怒,馬克裏在2019年8月舉行的初選中只獲得了32%的選票,比索兑美元匯率下跌了約17%,阿根廷債券和股市暴跌。2019年10月27日,阿爾貝託·費爾南德斯當選阿根廷總統,德基什內爾女士成為副總統。德基什內爾女士一直是阿根廷著名的政治人物,外界一直在猜測德基什內爾女士可能對費爾南德斯先生的政策產生的影響。2020年6月,費爾南德斯總統宣佈了將阿根廷主要大豆加工商Vicentin SAIC國有化的計劃。不能保證對GGH的任何投資都不會受到政府的控制或國有化。
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由於本公司在阿根廷的業務,本公司面臨外匯匯率變化的風險。
由於高橋集團控股業務的國際性,外匯匯率的變動可能會影響公司的綜合經營報表、綜合資產負債表和現金流量。由於本公司幾乎所有的銷售額都位於阿根廷,因此本公司的綜合淨銷售額受到美元相對於阿根廷貨幣走強或走弱的負面影響或正面影響。此外,外匯匯率的變動可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生不利或有利的影響。2020年10月,阿根廷中央銀行採取措施加強對外幣流動的控制,導致阿根廷比索貶值。截至2022年2月,阿根廷比索的匯率約為1美元兑106.67阿根廷比索。
阿根廷從國際市場獲得融資的能力有限,這可能會削弱其實施改革和促進經濟增長的能力。
在2002年經濟危機之後,阿根廷政府一直維持財政盈餘政策。為了償還債務,阿根廷政府可能需要繼續採取緊縮的財政措施,這可能會對經濟增長產生不利影響。
2005年和2010年,阿根廷對2001年底以來違約的主權債務進行了91%以上的重組。一些沒有參加2005年或2010年交換要約的債權人 繼續尋求對阿根廷採取法律行動以追回債務。
美國上訴法院在2014年6月阻止了阿根廷最近一次的債務償還,因為它的結構不正確,讓 阿根廷在2014年7月底之前找到了一種支付方式來履行其義務。2015年3月,500多名債權人與對衝基金債權人分開,對阿根廷提起訴訟,要求其支付54億美元的債務。阿根廷提交了反對這些索賠的動議,指出法院現在有100億美元的判決和索賠。2016年2月,阿根廷與其四個主要債券債權人達成和解協議,阿根廷同意向這些債權人支付約46.5億美元,以解決這起長達15年的訴訟。隨後,阿根廷還與並非最初和解協議當事方的其他債券違約債權人 簽訂了和解協議,這些和解協議的總價值估計可達100億美元以上。
由於阿根廷違約及其訴訟後果,政府可能沒有實施改革和促進經濟增長所需的財政資源 ,這反過來可能對該國經濟 以及我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,阿根廷無法在國際市場獲得信貸,這可能會對我們自身進入國際信貸市場為我們的運營和增長提供資金的能力產生直接影響。
2016年4月,在了結訴訟後,阿根廷得以重返國際債務市場,發行了165億美元的世紀債券。世紀債券的吸引力在投資顧問中是有爭議的,在這種情況下,它的長期影響是未知的。2017年,阿根廷在國際市場上增發債券約134億美元。如果阿根廷政府經歷另一場經濟危機或政治控制發生變化,不能保證 阿根廷政府不會違約。阿根廷政府的新違約可能會導致新的經濟衰退,甚至更高的通脹, 阿根廷公司獲得融資和資金的限制,限制阿根廷公司在國際市場的運營, 更高的失業率和社會動盪,這將對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
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2018年6月,阿根廷政府與國際貨幣基金組織簽訂了一項價值500億美元、為期36個月的備用安排。這項措施旨在 阻止比索在2018年上半年大幅貶值。2018年12月,國際貨幣基金組織根據備用安排完成了第二次審查,儘管有跡象表明,自採用新的貨幣政策框架後,阿根廷的金融市場自2018年9月底以來已經穩定下來,但國際貨幣基金組織指出,外部風險集中在 出乎意料的全球金融狀況收緊,這可能會重新引發對阿根廷是否有能力滿足其巨大的總融資需求的擔憂。國際貨幣基金組織還警告説,通脹過程中比預期更大的慣性可能會推遲預期的貨幣政策寬鬆 ,並在必要的反通脹期間產生更大的經濟損失,更深的衰退或更持久的通脹可能會對支撐該計劃的政策產生更強烈的反對,並阻礙其實施。
2020年8月,阿根廷報告稱,它已與大型美國投資公司成功談判了近650億美元的債務重組 。政府預計,這項協議將在2020-2030年期間帶來數十億美元的財政救濟,並幫助將外國債券的利率降低4%。然而,重組僅僅幾周後,投資者就批評阿根廷政府對經濟的管理不善,9月份發行的債券已經下跌了25%。最近,阿根廷已開始與國際貨幣基金組織合作,重新打包欠該基金的近450億美元債務。在2022年1月28日國際貨幣基金組織關於阿根廷的工作人員聲明中,國際貨幣基金組織表示,各方已就國際貨幣基金組織支持的計劃的關鍵政策達成諒解,他們將繼續努力達成協議。
阿根廷政府可能會再次對提款設置貨幣限制。
整個2015年,由當時的總統克里斯蒂娜·費爾南德斯領導的阿根廷政府實施了經濟管制,包括限制個人和公司將當地貨幣(阿根廷比索)兑換成美元以及將資金轉移到該國以外的能力。當時,公開報道稱,政府官員通過限制美元購買和阻止股息支付和國際電匯,對資金流動進行了微觀管理。由於這些管制,阿根廷公司通過常規渠道(如銀行)獲得美元的渠道受到限制,消費者在提取和兑換投資資金時面臨困難。鑑於本公司對阿根廷項目和開發項目的投資,其動員和獲得資金的能力可能會受到上述政治行動的不利影響 ,儘管最近努力廢除了經濟管制。
2015年12月,新當選的總統毛裏西奧·馬克裏結束了央行對比索的支持,取消了限制阿根廷人購買美元能力的貨幣管制,導致阿根廷比索貶值30%。2017年1月,國家 取消了120天的資金保有期,希望增加流入該國的資金,併為遊客、公民和企業提供便利。然而,阿根廷仍然感受到取消貨幣管制的影響,並在整個2019年繼續經歷阿根廷比索貶值 。
2020年,阿根廷央行限制使用美元,禁止普通公民每月在官方外匯市場上購買超過200美元的外幣。阿根廷官員表示,他們將在經濟企穩後放鬆管制。如果在獲得當地資本受到限制的經濟環境中實施這些限制,可能會對經濟和我們的業務產生負面影響。
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阿根廷銀行系統的穩定性不確定。
不利的經濟發展,即使與金融系統無關或與金融系統無關,也可能導致存款流出銀行,流入外匯市場,因為儲户試圖保護他們的金融資產免受新的危機的影響。任何對存款的擠兑都可能給金融機構造成流動性甚至償付能力問題,導致可用信貸收縮。
此外,銀行業就業部門的騷亂導致了由強大的工會領導的罷工。這使得公民和企業難以開展銀行活動,並降低了人們對阿根廷銀行系統的信任程度。
如果未來發生衝擊,如一家或多家銀行倒閉或儲户信心危機,阿根廷政府可以 實施進一步的外匯管制或轉移限制,並採取其他措施,可能導致新的政治和社會緊張局勢 並破壞阿根廷政府的公共財政,這可能會對阿根廷的經濟和經濟增長前景產生不利影響 ,從而可能對我們的業務產生不利影響。
政府先發制人或應對社會動盪的措施可能會對阿根廷經濟和我們的業務產生不利影響。
阿根廷政府歷來對該國經濟施加重大影響。此外,由於政治影響和重大政治不確定性,該國的法律和監管框架有時會發生根本性變化。 未來政府先發制人或應對社會動盪的政策可能包括徵收、國有化、強制重新談判或修改現有合同、暫停執行債權、新的税收政策,包括特許權使用費、增税和追溯性税收申索,以及影響對外貿易和投資的法律和政策的變化。這種政策 可能會破壞國家的穩定,並對經濟產生不利和實質性的影響,從而影響我們的業務。
阿根廷經濟可能會受到其他全球市場經濟發展的不利影響。
阿根廷的金融和證券市場在不同程度上受到其他全球市場的經濟和市場狀況的影響。儘管各國的經濟狀況各不相同,但投資者對一個國家發生的事件的看法可能會對流入其他國家的資本產生重大影響。資本流入減少和證券價格下跌會通過更高的利率或貨幣波動對一國的實體經濟產生負面影響。
此外,阿根廷還受到巴西等主要貿易夥伴和/或美國等對世界經濟週期有影響的國家的經濟狀況的影響。如果包括美國在內的發達經濟體的利率大幅上升,阿根廷和其他新興市場經濟體可能會發現借入資本和為現有債務再融資變得更加困難和昂貴,這將對它們的經濟增長產生負面影響。此外,如果這些也是阿根廷貿易夥伴的發展中國家陷入衰退,阿根廷經濟將受到出口下降的影響。所有這些因素都將對我們、我們的業務、運營、財務狀況和前景產生負面影響。
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阿根廷政府可能會下令向私營部門的員工加薪,這將增加我們的運營成本。
阿根廷發生了全國性的罷工,抗議支付給工人的工資和福利,工人們認為,鑑於高通貨膨脹率和不斷上漲的公用事業費率,這些工資和福利是不夠的。過去,阿根廷政府通過了法律、法規和法令,要求私營部門的公司維持最低工資水平,併為員工提供特定的福利,未來可能會再次這樣做。阿根廷經濟危機後,公共部門和私營部門的僱主都承受着來自其僱員和勞工組織的巨大壓力,要求增加工資和提供額外的員工福利。由於通脹水平居高不下,員工和勞工組織再次開始要求大幅加薪。阿根廷政府有可能在未來 採取強制加薪和/或提供額外員工福利的措施。任何此類措施都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。據管理層所知,目前沒有懸而未決的措施。
對能源供應的限制可能會對阿根廷的經濟產生負面影響。
由於阿根廷長期的經濟衰退,以及被迫兑換比索和隨後凍結天然氣和電費, 阿根廷近年來在天然氣和電力供應和運輸能力方面缺乏投資。與此同時,受經濟狀況復甦和價格限制的推動,天然氣和電力的需求大幅增加。 這促使政府採取了一系列措施,導致行業短缺和/或成本上升。2017年,政府提高了電費和燃氣費,希望刺激國內能源生產的增加,這增加了公民使用這些公用事業的成本。原定於2019年5月和8月上調電費的計劃被取消,政府 承諾2019年不再上調天然氣價格。
聯邦政府一直在採取一系列措施,包括提高電費,以緩解能源短缺對居民和工業用户的短期影響。如果這些措施被證明是不夠的,或者如果在中長期內增加天然氣生產和運輸能力以及能源生產和運輸能力所需的投資未能 及時實現,阿根廷的經濟活動可能會受到限制,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們 面臨與遵守國內外反腐敗和反賄賂法律法規有關的風險。
我們的業務受各種國內外反腐敗和反賄賂法律法規的約束,包括2018年3月1日生效的阿根廷《企業刑事責任法》(以下簡稱《企業刑事責任法》)和美國《1977年外國反腐敗法》(簡稱《反海外腐敗法》)。《企業刑事責任法》和《反海外腐敗法》都對直接或通過中間人行賄政府官員的公司規定了責任。《公司刑事責任法》確立了私人法人的刑事責任制度,其中包括以任何法律形式(有限責任公司、PLC、合夥企業等)成立的公司。因其股東、實際律師、董事、經理、僱員或代表等實施的違反公共管理、國家和跨境賄賂的刑事犯罪,無論是本國資本還是外國資本。這類反腐敗法律一般禁止向政府官員提供任何有價值的東西,以獲取或保留業務或獲取任何不正當的商業利益。2019年1月,國家行政部門頒佈了第62/2019號緊急法令,允許沒收從販毒、走私、洗錢和其他腐敗犯罪中獲得的資產,如果 有證據表明這些資產與個人的收入不符。此外,2019年4月10日,馬克裏總統批准了第258/2019號法令,該法令實施了國家反腐敗計劃(2019-2023年)。該計劃旨在鞏固在打擊腐敗方面取得的進展, 幷包括分為三大類的各種舉措:(1)關於透明和公開政府的舉措;(2)防止洗錢的舉措;以及(3)調查和制裁舉措。作為我們業務的一部分,我們 可能會與員工被視為政府官員的實體打交道。我們有一個合規計劃,旨在根據這些新的和現有的法律和法規要求來管理開展業務的風險。
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儘管我們有旨在確保遵守適用的反腐敗和反賄賂法律法規的內部政策和程序,但不能保證這些政策和程序將是足夠的。違反反腐敗法律和制裁法規 可能導致對我們施加經濟處罰,限制我們的活動,吊銷我們的授權和執照, 我們的聲譽受損以及可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性不利影響的其他後果。此外,與涉嫌或涉嫌違反反腐敗法和制裁條例有關的訴訟或調查可能代價高昂。
與GGH經營的國際項目相關的房地產考慮因素和風險
房地產業與國際投資
我們房地產項目的投資 面臨許多風險,包括:
● | 增加了與國際業務有關的費用和不確定性; | |
● | 與阿根廷過去的政治不確定性、經濟危機和高通脹相關的風險; | |
● | 與貨幣、外匯和進出口管制相關的風險 ; | |
● | 國內或國際經濟狀況的不利變化; | |
● | 不利的當地市場狀況; | |
● | 建築和翻新費用超出原概算; | |
● | 建築用基本原材料漲價; | |
● | 建設、改造項目延誤 ; | |
● | 債務融資的可獲得性變化 ; | |
● | 依賴現金流帶來的風險 ; | |
● | 利率、房地產税等經營費用變動; | |
● | 房產的租户、買賣雙方的財務狀況發生變化; | |
● | 與其他公司競爭合適的屬性; | |
● | 改變環境法律法規、區劃法和其他政府規章和財政政策; | |
● | 能源價格變化 ; | |
● | 改變物業的相對受歡迎程度 ; | |
● | 與可能使用槓桿有關的風險 ; | |
● | 因需要定期維修、翻新和重新租賃空間而產生的費用; | |
● | 包括房地產税在內的運營成本增加 ; | |
● | 因某些建築材料的存在而產生的風險和操作問題; | |
● | 因未披露或未知的環境問題而取得的不動產或因儲量不足而產生的環境債權 ; | |
● | 無法投保的損失和恐怖主義行為; | |
● | 上帝的作為 ;以及 | |
● | 公司無法控制的其他 因素。 |
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對阿根廷房地產的投資受到經濟和政治風險的影響。
投資外國房地產需要考慮某些通常與在美國投資無關的風險。此類風險 包括但不限於貿易平衡和失衡及相關經濟政策、不利的貨幣匯率波動、美國或外國政府實施的外匯管制法規、美國和外國預扣税、對資金或其他資產轉移的限制、政府對其行業可能國有化的政策、政治困難,包括沒收資產、沒收税收和外國的經濟或政治不穩定,或者影響外國投資者的法律變化。這些風險中的任何一個都有可能降低我們在阿根廷持有的房地產的價值 ,並對公司的財務狀況產生重大不利影響。
阿根廷的房地產市場並不明朗。
總統馬克裏曾試圖通過取消各種貨幣限制來提振阿根廷的房地產市場。然而,房地產市場並未從過去貨幣管制的嚴重影響中反彈,阿根廷政府最近在新總統阿爾貝託·費爾南德斯的領導下實施了額外的貨幣管制 。由於貨幣管制和阿根廷比索貶值,阿根廷房地產市場不確定。繼續在阿根廷投資房地產風險很大,而且永遠不會以我們的商業模式計劃的方式實現。然而,如果市場競爭力增強,等待某些房地產項目的行動將產生負面後果。房地產開發業務的主要競爭因素包括可獲得性和土地位置、價格、資金、設計、質量、聲譽和與開發商的合作伙伴關係。雖然阿根廷幾乎沒有用於收購房地產的槓桿 ,從而大大減少了市場上喪失抵押品贖回權的影響,但現金收購的做法可能是進入房地產市場的障礙。許多住宅和商業開發商以及房地產服務公司可能希望進入市場,在尋找收購用地、開發資金和潛在買家方面與本公司展開競爭。如果本公司的一個或多個競爭對手能夠收購和開發理想的物業, 由於財務資源增加或其他原因,本公司的業務可能會受到重大和不利的影響。如果公司未能像競爭對手那樣迅速收購和開發搶手的物業,或者競爭加劇,公司的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
房地產公司面臨的不利經濟環境,如信貸危機,可能會對我們的經營業績和業務前景產生不利影響。
我們業務的成功和我們業務的盈利取決於對房地產的持續投資以及獲得資本和債務融資的渠道 。對房地產投資的長期信心危機和收購缺乏信用可能會限制我們的增長。 為了進行收購,我們可能需要獲得股權資本和/或債務融資。金融市場的任何中斷都可能在不久的將來對我們為現有債務進行再融資的能力以及信貸的可用性和成本產生不利影響。出售現有物業或投資組合權益的任何代價 可能會被較低的物業價值所抵消。我們是否有能力按計劃付款或對現有債務進行再融資取決於我們的經營和財務表現,而這又受制於當時的經濟狀況。如果金融市場再次發生混亂或在未來再次發生,就不能保證政府對這種混亂的反應將恢復投資者信心、穩定市場或增加流動性和信貸供應。
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外國人擁有阿根廷不動產的能力受到限制。
2011年12月,阿根廷國會通過了第26,737號法律(保護國家對農村土地所有權、佔有權或使用權的制度),將外國對農村土地的所有權,即使不在邊境地區,也不得超過所有國家、省或省生產性土地的15%。同一外國所有者(即外國人控制的外國個人、外國實體或當地實體)的所有權不得超過根據土地位置確定的1,000公頃(2,470英畝)的“核心區”或“同等面積” 。作為執行機構的部際農村土地理事會在界定“同等土地”時考慮到:(1)“農村土地”相對於市、省和省的比例;(2)農村土地用於其使用和開發的潛力和質量。每個非阿根廷國民必須 向阿根廷國家土地登記處申請許可,才能獲得非城市不動產。
經 批准,該法自2012年2月28日起生效,但不具追溯力。此外,在法律適用之前,必須達到非國民持股15%的一般限制,每個省級政府可以為每個非國民建立自己的最大所有權面積 。
根據2013年5月9日官方公報公佈的第550/13號行政命令,在門多薩省,每種非國家生產和活動允許的最大面積如下:採礦--25,000公頃(61,776英畝),養牛場--18,000公頃(44,479英畝),水果或葡萄藤種植--15,000公頃(37,066英畝),園藝--7,000公頃(17,297英畝),私人地塊--200公頃(494英畝),其他--1,000公頃(2,471英畝)。1公頃是公制中的面積單位,約等於2.471英畝。然而,只有在達到15%的總比例時,才會考慮這些最高限額。 目前,該公司通過AWE擁有約4,138英畝阿根廷農村土地,2,050英畝被視為種植水果或藤本植物的土地 ,2017年購買了2,088英畝,以提供更多進入AWE的途徑。由於每個非國家允許的此類土地的最大面積為25,000公頃,因此該公司符合法律的限制,如果它今天適用的話。遵守法律的成本 未來可能會很高。雖然在門多薩由外資擁有的面積約為8.45 %,但這項法律未來可能適用於本公司,並可能影響本公司在阿根廷收購更多不動產的能力 。無法獲得更多土地可能會削弱該公司的增長戰略。管理層目前不知道需要本公司剝離其財產的任何變化。
我們的業務在阿根廷和美國受到廣泛的監管,未來可能會實施額外的監管。
公司業務的許多方面都面臨着大量的政府監管和監督。我們的活動受制於阿根廷聯邦、州和市政法律,以及建築、分區、土壤使用、環境保護和歷史遺產、消費者保護、反壟斷和其他要求方面所需的法規、授權和許可證,所有這些都影響我們獲得土地、建築和購物中心、開發和建設項目以及與客户談判的能力。
此外,酒店物業還受到眾多法律的約束,包括與食品和飲料的準備和銷售有關的法律,包括酒精,以及管理與員工關係的法律,如最低工資和最高工作時間、加班、工作條件、 僱用和解僱員工以及工作許可。此外,酒店物業可能受到與環境、消防和安全相關的各種法律的約束。遵守這些法律可能既耗時又昂貴,並可能對阿根廷的酒店運營產生不利影響。
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另一個 例子是葡萄酒行業,該行業在許可證、貿易和定價做法、允許和要求的標籤、廣告以及與批發商和零售商的關係等事項上受到當地和外國政府機構的廣泛監管。 阿根廷或其他國家或地區的新法規或修訂後的法規以及美國進口法可能會對Algodon葡萄酒莊園的財務狀況或運營產生重大不利影響。
此外,該行業的公司還需要提高税率、開徵新税和改變税收制度。 我們需要獲得不同政府部門的許可證和授權才能開展我們的項目。維護我們的許可證和授權可能是一項成本高昂的規定。如果不遵守此類法律、法規、許可證和授權, 我們可能面臨罰款、項目停工、許可證吊銷和授權吊銷。
此外,公共當局可能會發布新的更嚴格的標準,或者以更具限制性的方式執行或解釋現有法律法規,這可能會迫使我們做出支出以符合這些新規則。開發活動還面臨與獲得或無法獲得所有必要的分區、環境、土地使用、開發、建築、佔用和其他所需的政府許可和授權有關的風險。任何此類延誤或未能獲得此類政府批准都可能對我們的業務產生不利影響。
最後, 由於該公司的許多物業位於阿根廷,因此它們受阿根廷法律以及影響所有權和運營事宜的當地各地區法律的約束。遵守適用的規則和法規要求管理層高度重視,任何不遵守的行為都可能危及公司運營或出售特定物業的能力,並可能使公司受到罰款、達到合規所需的額外成本以及對第三方的潛在責任。隨着時間的推移,管理阿根廷房地產業的法規和環境法往往會變得更加嚴格。本公司 不能保證不會採用或不適用於本公司的新的更嚴格的標準,也不能保證不會實施對現有法律法規的更嚴格的解釋 。
基礎房地產可能缺乏流動性。
由於本公司管理的大部分資產將投資於流動性較差的房地產,因此本公司有可能 無法通過以有吸引力的價格出售或以其他方式處置物業來實現其投資目標,或無法在理想的時間這樣做。這可能會妨礙公司完成與其構建或參與的投資有關的任何退出戰略的能力。
關於阿根廷房地產的公開信息有限。
關於阿根廷房地產的公開信息通常有限,公司將對未來的交易進行自己的盡職調查 。此外,在阿根廷的房地產交易中,買方承擔任何未發現的條件或缺陷的負擔,對物業賣方的追索權有限,這是很常見的。如果對任何未來投資的實物狀況進行的收購前評估未能發現某些缺陷或進行必要的維修,則總投資成本可能遠遠高於預期。此外,如果對已收購物業的開發、改善、重新定位或重新開發的成本的估計太低,或者對市場需求的估計或達到入住率所需的時間被證明過於樂觀,投資的盈利能力可能會受到不利影響。
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我們的 建設項目可能會因為新冠肺炎疫情而推遲完工。
由於新冠肺炎的原因,2020年3月至9月,住宅建設暫時停止,但現已恢復。Algodon Wine EStates需要進行重大的再開發建設(包括可能為Algodon Wine EStates建造住宅單元)。施工質量和這些項目的及時完成是影響運營的因素,重大延誤或成本超支可能會對公司的運營產生重大不利影響。由於新冠肺炎疫情,施工延誤或材料和/或工藝缺陷已發生 ,並可能在疫情蔓延期間繼續發生。此外,缺陷可能會推遲一個或所有項目的完成 ,或者,如果在完成後發現此類缺陷,公司將承擔責任。此外,施工 項目還可能因惡劣天氣條件、自然災害、火災、材料供應延誤或勞工、事故、勞資糾紛、不可預見的工程、環境或地質問題、與承包商和分包商的糾紛、 或其他事件而延誤。如果其中任何一項成為現實,現金流的開始可能會延遲和/或成本增加, 可能會對公司產生不利影響。
公司可能會遭受保險不覆蓋的某些損失。
GGH, 其附屬公司和/或子公司目前為第三方責任和財產損失提供保險,這是類似企業的慣例,但公司不投保任何國家風險保險。然而,不能保證保險將繼續可用或足以承保任何此類風險。針對某些風險的保險,如地震、洪水或恐怖主義,可能無法獲得,其金額低於物業的全部市場價值或重置成本 ,或受大額免賠額的限制。此外,不能保證當前可投保的特定風險 將繼續在經濟基礎上投保。
精品酒店
阿爾戈登大廈於2020年3月18日因新冠肺炎疫情關閉,導致收入下降。隨着新冠肺炎措施的實施,阿爾戈登大廈 於2020年11月11日重新開業,但該大廈的運營可能會繼續 受到政府對商務和旅行的限制,這些限制仍然不確定。
除了與新冠肺炎相關的風險和適用於所有房地產投資的風險外,酒店和酒店業投資通常還面臨其他風險,包括:
● | 根據品牌關係、提供的房價(包括通過互聯網批發商和分銷商提供的房價)、客户服務、位置以及每家酒店的總體狀況和維護情況以及與當地市場上其他酒店的關係來競爭來自其他酒店的客人; | |
● | 來自擁有更大財力和規模經濟的“精品”或“生活方式”酒店品牌的知名運營商的具體競爭; | |
● | 一般和當地政治和/或經濟狀況的不利影響; | |
● | 依賴商務和休閒旅行者的需求,這種需求可能會波動並具有季節性; | |
● | 能源成本、機票價格和其他與旅行有關的費用增加,這可能會阻礙旅行; | |
● | 航空業財政困難和酒店客房需求可能減少的影響; | |
● | 酒店業過度建設,特別是在個別市場;以及 | |
● | 商務和休閒旅行模式中斷 與人們對恐怖主義或政治動盪的恐懼有關。 |
精品酒店市場競爭激烈。
該公司在精品酒店領域展開競爭,該領域競爭激烈,與經濟狀況密切相關,與酒店業的其他領域相比,可能更容易受到經濟狀況變化的影響。精品酒店 細分市場的競爭未來可能會繼續加劇。競爭因素包括知名度、服務質量、地理位置的便利性、酒店質量、價格、餐飲範圍和質量、提供的服務和便利設施。此外,精品酒店市場的成功在很大程度上取決於通過生產和維持創新、有吸引力和令人興奮的物業和服務來塑造和刺激消費者的品味和需求的能力。該公司在這一細分市場上與許多知名公司 展開競爭,這些公司已經建立了品牌認知度並擁有明顯更多的財務資源。如果無法獲得並保持消費者對其品牌的認可,並以其他方式與老牌競爭對手競爭,公司的業務和運營將受到 負面影響。不能保證本公司將能夠在這個市場上成功競爭,也不能保證本公司 將能夠對不斷變化的消費者口味和需求做出及時的預測和反應。
從歷史上看,該公司的酒店產生的管理成本高於總毛利。
目前,阿爾戈登大廈酒店的管理成本不超過其總毛利率,但從歷史上看,阿爾戈登大廈酒店一直處於虧損狀態。不能保證Algodon Mansion酒店將繼續盈利,也不能保證公司 在未來將能夠繼續增加收入和降低酒店的管理成本。
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公司酒店的盈利能力將取決於酒店管理的表現。
該公司酒店和酒店業投資的盈利能力將在很大程度上取決於其僱傭的 產生超出運營費用的收入的管理能力。酒店管理層未能有效管理酒店將對酒店和酒店運營的現金流產生不利影響。
我們 面臨影響酒店業的風險。
此外,我們酒店的盈利能力取決於:
● | 我們 有能力與國際和當地運營商建立成功的關係來運營我們的酒店; | |
● | 旅遊和旅行趨勢的變化,包括季節變化和大流行爆發、天氣現象或其他自然事件和社會動盪造成的變化;
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● | 遊客的富裕程度,這可能受到全球經濟放緩的影響;以及 | |
● | 影響工資、價格、利率、施工程序和成本的税收和政府法規。 |
Algodon葡萄酒莊園與土地開發
阿爾戈登葡萄酒莊園的盈利能力將取決於消費者對休閒和娛樂的需求,而這種需求已經受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。
Algodon 葡萄酒莊園依賴於休閒和商務旅行者的需求,這可能是季節性的,並根據許多因素而波動。 商務和休閒旅遊模式已被嚴重擾亂,並因新冠肺炎而繼續中斷。各國政府實施了隔離和旅行限制,導致商務旅行和休閒旅行大幅減少。新冠肺炎還對全球經濟產生了負面影響,這可能會導致可自由支配的消費者支出減少。因此,消費者對休閒旅遊的需求將會下降。新冠肺炎疫情的持續時間及其對旅遊的影響尚不確定,但該公司 預計新冠肺炎可能會在2022年乃至以後繼續對阿爾戈登葡萄酒莊園產生負面影響。
需求 也可能會隨着能源成本、機票價格和其他與旅行相關的費用的增加而減少,這可能會阻止旅行。商務和休閒旅行模式可能會因為擔心國外和阿根廷的當地動亂或恐怖主義而被打亂。一般和當地經濟狀況及其對旅行的影響可能會對阿爾戈登葡萄酒莊園產生不利影響。
旅遊業競爭激烈,可能會影響公司項目的成功。
Algodon Wine EStates正在進行的旅遊和房地產開發項目的成功主要取決於娛樂,其次取決於商務遊客,以及公司吸引遊客到該地區及其物業的程度。美國疾病控制中心網站目前表示,由於新冠肺炎大流行,旅行者應避免所有前往阿根廷的旅行。2020年3月15日,阿根廷政府宣佈對外國人關閉邊境。自2022年1月1日起,完全接種疫苗的個人可以作為遊客進入阿根廷,而無需檢疫。
通常,根據品牌關係、房價、客户服務、位置、 設施、住宿的一般狀況和維護,以及當地市場上的其他旅館/酒店/投資機會,本公司將與其他酒店和開發商展開競爭。Algodon Wine EStates作為多功能度假村和葡萄酒廠運營,服務於利基市場,這可能很難瞄準。阿爾戈登葡萄酒莊園也可能因其位於大門多薩地區的地理位置而處於不利地位。雖然聖拉斐爾地區作為旅遊目的地的人氣繼續增加,但目前它的遊客人數低於門多薩的其他地區,那裏的旅遊業更發達。
Algodon Wine EStates的盈利能力將取決於消費者對休閒娛樂的需求。
阿爾戈登葡萄酒莊園取決於休閒和商務旅行者的需求,這種需求可能是季節性的,並會因多種因素而波動。 商務和休閒旅行模式已被嚴重擾亂,並因新冠肺炎而繼續中斷,這可能會對阿爾戈登葡萄酒莊園乃至我們的收入產生不利影響。需求可能會隨着能源成本、機票價格和其他與旅行相關的費用的增加而減少,這可能會阻止旅行。商務和休閒旅行模式可能會因為對國外和阿根廷的當地動亂或恐怖主義的恐懼而被打亂。一般和當地的經濟狀況及其對旅行的影響可能會對Algodon Wine EStates和我們的收入產生不利影響。
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公司項目的開發將分階段進行,並受成本和費用的不可預測性影響。
預計阿爾戈登葡萄酒莊園的擴建和發展計劃將分階段完成,每個階段將呈現 不同類型和程度的風險。阿爾戈登葡萄酒莊園可能無法獲得進一步擴張所需的物業,或 無法將物業提升至阿爾戈登®品牌的預期標準。這可能是由於與獲得所需的未來融資、購買額外的地塊或獲得所需的分區審批相關的困難。Algodon Wine 莊園可能存在無法預測或控制的當地法律和習俗問題。由於通貨膨脹或其他經濟因素,開發成本也可能增加。
公司經營業務的能力可能會受到美國和阿根廷政府法規的不利影響.
公司業務的許多方面都面臨着大量的政府監管和監督。例如,酒店物業受到眾多法律的制約,包括與食品和飲料(包括酒精)的準備和銷售有關的法律,以及管理與員工關係的法律,如最低工資和最高工作時間、加班、工作條件、僱用和解僱員工以及工作許可證。 此外,酒店物業還可能受到與環境、消防和安全相關的各種法律的約束。遵守這些 法律可能既耗時又昂貴,並可能對阿根廷的酒店運營產生不利影響。
另一個 例子是葡萄酒行業,該行業在許可證、貿易和定價做法、允許和要求的標籤、廣告以及與批發商和零售商的關係等事項上受到當地和外國政府機構的廣泛監管。 阿根廷或其他國家或地區的新法規或修訂後的法規以及美國進口法可能會對Algodon葡萄酒莊園的財務狀況或運營產生重大不利影響。
最後, 由於該公司的許多物業位於阿根廷,因此它們受阿根廷法律以及影響所有權和運營事宜的當地各地區法律的約束。遵守適用的規則和法規要求管理層高度重視,任何不遵守的行為都可能危及公司運營或出售特定物業的能力,並可能使公司受到罰款、達到合規所需的額外成本以及對第三方的潛在責任。隨着時間的推移,管理阿根廷房地產業的法規和環境法往往會變得更加嚴格。本公司 不能保證不會採用或不適用於本公司的新的更嚴格的標準,也不能保證不會實施對現有法律法規的更嚴格的解釋 。
Algodon葡萄酒莊園-葡萄園和葡萄酒生產
新冠肺炎疫情通過推動在線需求影響了該公司葡萄酒的銷售。
新冠肺炎疫情沒有對阿爾戈登葡萄酒莊園位於門多薩聖拉斐爾的酒莊的葡萄酒生產造成負面影響 ,但確實促使該公司加快在阿根廷(algodonwines.com.ar)和美國(algodonfinewines.com)建立和推出電子商務平臺,以避免親自銷售造成的損失。潛在的不可預見的新冠肺炎限制可能會再次影響銷售我們葡萄酒的零售店的狀態 ,因此我們可能會看到我們葡萄酒的面對面銷售額下降。
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葡萄酒行業內的競爭可能會對葡萄酒銷售的盈利能力產生實質性的不利影響。
葡萄酒廠的運營是一個競爭激烈的行業,通過algodon®標籤銷售的葡萄酒的美元金額和單位銷量可能會受到各種競爭因素的負面影響。與公司相比,許多其他本地和外國葡萄酒生產商擁有更多的財務、技術、營銷和公關資源以及葡萄酒生產專業知識,許多生產商擁有更精緻、更成熟和更成熟的品牌。葡萄酒行業的特點是需求反覆無常,該行業的成功在很大程度上取決於成功的品牌推廣。因此,Algodon®品牌概念可能對很大一部分市場沒有吸引力,使公司無法成功地與其他阿根廷和外國品牌競爭。與競爭產品相比,批發商、零售商和消費者的購買決策也受到產品質量、定價和品牌的影響。單位銷量和美元銷售額可能受到競爭對手做出的定價、採購、融資、運營、廣告或促銷決策的不利影響, 這些決策可能會影響Algodon®品牌產品的供應或消費者需求。
Algodon 葡萄酒莊園受進出口規則和税收的約束,這些規則和税收可能會發生變化。
Algodon葡萄酒莊園的產品主要出口到美國和歐洲。在Algodon Wine EStates打算向其產品出口的國家/地區,Algodon Wine EStates將對葡萄酒產品徵收不同數額的消費税和其他税,這些税可能會 發生變化。消費税或其他税收的大幅增加可能會對Algodon Wine EStates的財務狀況或運營產生實質性的不利影響。外國的政治和經濟不穩定也可能擾亂或不利地影響Algodon Wine在該國的出口或盈利銷售能力。此外,出口成本受到影響運輸貨物價格的宏觀經濟力量的影響(例如,石油成本及其對運輸系統的影響),這可能對運營產生不利影響。
該公司的業務將受到自然災害的不利影響。
自然災害、洪水、颶風、火災、地震、冰雹或其他環境災害可能會損壞葡萄園、其庫存、 或阿爾戈登葡萄酒莊園度假村的其他實物資產,包括高爾夫球場。如果葡萄園或庫存的全部或部分由於任何不利的環境活動而在銷售或分銷之前丟失,或者如果高爾夫球場和設施受損,Algodon Wine EStates作為目的地度假村的吸引力將顯著下降,因此損失其預期利潤和現金流的很大一部分。這樣的虧損將嚴重損害業務,並降低整體銷售額和 利潤。該公司不為天氣條件或自然災害造成的作物損失投保。温和但反覆無常的天氣條件可能會對葡萄產生不利影響,使任何一個季節的利潤都低於預期。除了天氣條件, 許多其他因素,如修剪方法、植物病蟲害、產生葡萄的葡萄藤數量和機器故障也可能影響葡萄的數量和質量。上述任何情況都可能導致生產價格上升或Algodon Wine EStates能夠生產的葡萄酒數量減少 ,從而導致業務銷售和利潤減少。
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氣候變化,或應對氣候變化的法律、法規或市場措施,可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響 ,缺水或水質差可能會對我們的生產成本和產能產生負面影響。
我們的葡萄酒業務依賴於農業活動和自然資源。關於大氣中的二氧化碳和其他温室氣體可能對全球氣温、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響的擔憂,有很多公開討論。惡劣天氣事件和氣候變化可能會對我們目前採購葡萄等農業原材料的地區的農業生產率產生負面影響。我們的原材料供應減少可能會增加我們產品的商品成本。惡劣天氣事件或天氣事件頻率或強度的變化也會擾亂我們的供應鏈,這可能會影響生產運營、保險成本和承保範圍,以及向批發商、零售商和消費者交付我們的產品。
水 在我們的產品生產中必不可少。可供使用的水的質量和數量對葡萄的供應和我們的業務運營能力非常重要。在世界許多地區,水是一種有限的資源,如果氣候模式變化和乾旱變得更加嚴重,可能會出現缺水或水質差,這可能會影響我們的生產成本或造成產能限制。 管理層不知道阿根廷目前存在任何水問題。
各種疾病、蟲害和某些天氣狀況可能會對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響。
各種疾病、蟲害、真菌、病毒、乾旱、霜凍和某些其他天氣條件可能會影響葡萄的質量和數量 其他可用的農業原材料,減少我們產品的供應,並對盈利能力產生負面影響。我們不能保證 我們的葡萄供應商或其他農業原材料供應商將成功防止現有葡萄園或田地的污染,或我們將成功防止現有葡萄園或我們可能收購的未來葡萄園的污染。未來政府對用於種植葡萄或其他農業原料的某些材料的限制可能會增加葡萄園的成本和/或減少葡萄或其他作物的產量。種植農業原材料還需要充足的水供應。供水的大幅減少可能會導致葡萄和葡萄或其他作物的物質損失,這可能會導致我們的產品供應短缺。
污染 可能對我們的銷售造成不利影響。
我們品牌的成功取決於消費者對這些品牌的積極形象。污染,無論是意外 或故意的第三方行為,還是其他損害我們品牌的誠信或消費者支持的事件,都可能對其銷售造成不利的 影響。從第三方購買並用於生產葡萄酒的原材料、包裝材料或產品組件中的污染物或發酵或蒸餾過程中的缺陷可能導致飲料質量低下,原因是:(I)我們的所有運營和活動未能保持較高的道德、社會和環境標準;(Ii)未能解決與我們產品的質量、安全或完整性有關的問題;我們的環境影響,包括使用農業材料、包裝、水和能源使用以及廢物管理;或(Iii)被認為不足以促進負責任地飲酒的影響。
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高喬集團股份有限公司
(電子商務, 時尚皮具品牌)
Gucho Group,Inc.(“GGI”)的經營歷史有限,沒有收入,我們未來可能不會確認來自Gaucho-布宜諾斯艾利斯™業務線的任何收入。
儘管GGH是GGH的多數股權子公司,但GGI作為一家獨立企業運營,負責自己的融資和運營,因此 受制於新成立的企業所固有的所有風險。GGI於2019年開始運營,資產很少,運營歷史有限。它還沒有獲得任何可觀的銷售額,也無法確認其商業模式能夠或將會成功。 從成立到2021年12月31日,它還沒有獲得任何可觀的收入。我們對其增長的預測是在內部制定的 ,可能被證明不準確。因此,鑑於其創業狀態和未經驗證的商業模式,GGI的成功能力以及我們和GGI未來都無法確認高喬-布宜諾斯艾利斯™業務線的收入的風險很大。在與初創公司打交道時,存在完全虧損的風險。
GGI運營和計劃運營的市場競爭激烈,這種競爭可能會導致其業務不成功。
我們 預計GGI在阿根廷採購和設計的產品將面臨激烈的競爭。世界上有許多公司生產類似的高端產品,儘管不一定是我們計劃融入GGI產品的高喬風格。 然而,消費者是否認為我們的產品比其他高端生產商更好或更受歡迎,還無法確定,這些高端生產商包括許多享譽全球的品牌產品,如Coach、拉爾夫·勞倫、愛馬仕、路易威登、古馳、普拉達、凱特·斯佩德和卡爾文·克萊恩。此外,GGI還面臨電子商務、百貨商店和專賣店等第三方分銷渠道的競爭。
競爭基於許多因素,包括但不限於以下因素:
● | 預測並及時響應不斷變化的消費者需求 | |
● | 建立和保持良好的品牌認知度 | |
● | 確定 並保持產品質量 | |
● | 保持 並增長市場份額 | |
● | 開發吸引消費者的高質量和差異化產品 | |
● | 與零售客户建立和維護可接受的關係 | |
● | 為 產品適當定價 | |
● | 為零售商提供適當的服務和支持 | |
● | 優化零售和供應鏈能力 | |
● | 保護知識產權 |
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此外,GGI的許多預期競爭對手將比它更大、更多樣化,並且可能擁有比它更多的財務、技術、製造、銷售、營銷和分銷資源。他們在這些領域的更大能力可能使他們能夠更好地經受住GGI計劃 競爭的高端產品領域的週期性低迷。他們還可能在價格和生產的基礎上更有效地競爭,並更快地開發新產品。製造業承包商和代理的普遍可獲得性也使新進入者能夠輕鬆進入GGI競爭的市場,這可能會增加其競爭對手的數量,並對其競爭地位和業務產生不利影響。任何加劇的競爭,或GGI或我們未能充分解決這些競爭因素,都可能導致 產生重大收入的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們或華大基因無法在上述任何因素上繼續有效競爭,華大基因可能永遠無法產生運營利潤 我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們的業務受到與進口產品相關的風險的影響,徵收額外關税和國際貿易協議的任何變化都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
進口我們的產品存在固有的風險。我們預計,我們幾乎所有的產品都將在阿根廷生產,因此在進口到美國、加拿大、歐洲和亞洲時,可能需要繳納關税。此外,如果美國徵收進口税或其他保護性進口措施,其他國家可能會以可能損害我們產品國際分銷的方式進行報復。
我們 可能無法保護我們的知識產權,這可能會導致我們產生巨大的成本。
我們未來業務的成功將在一定程度上取決於知識產權。我們主要依靠版權、商業祕密和商標法來保護我們的知識產權。例如,我們的 服務商標“Gaucho-Buenos Ares™”的聯邦商標註冊流程已經完成,並於2020年4月28日註冊該服務商標。但是, 第三方可能會在未經我們授權的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息。監管未經授權使用我們的知識產權是很困難的,特別是考慮到互聯網的全球性,以及其他國家的法律可能對我們的知識產權提供的有效保護很少或根本沒有。未來可能需要花費高昂的訴訟來執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密、確定他人專有權利的有效性和範圍,或者針對侵權或無效索賠進行抗辯。
隱私泄露和與我們業務相關的其他網絡安全風險可能會對我們的聲譽、可信度和業務產生負面影響。
我們 很大一部分直接面向消費者的銷售可能依賴信息技術系統和網絡,包括我們的電子商務網站和零售企業信用卡交易授權和處理。我們負責存儲與客户和員工相關的數據,並依賴第三方供應商存儲、處理和傳輸個人和公司信息。除了我們自己採取必要的預防措施外,我們還要求第三方服務提供商實施 合理的安全措施,以保護我們員工和客户的身份和隱私。但是,我們不控制這些第三方服務提供商,也不能保證將來不會發生電子或物理計算機入侵或安全漏洞 。我們的系統和技術經常容易受到物理損壞、自然災害、系統容量不足、系統問題、安全漏洞、“黑客”、電子郵件攔截列表、計算機病毒、停電和其他非我們所能控制的故障或中斷的損壞、中斷或中斷。客户、員工或公司數據的重大泄露可能會損害我們的聲譽、我們與客户和我們的品牌的關係,並可能導致銷售損失、鉅額罰款、鉅額違規通知成本和訴訟,以及對我們的運營結果產生不利影響。我們未來還可能因實施額外的安全措施以防範新的或增強的數據安全和隱私威脅,或遵守可能為應對這些威脅而頒佈的州、聯邦和國際法律而產生額外的 成本。
50 |
我們 可能無法準確預測消費者的趨勢和偏好,我們對市場規模的估計可能被證明是不準確的。
能否成功創造需求取決於GGI繼續準確預測消費者趨勢和偏好的能力。如果消費者的品味與GGI提供的產品不一致,可能會對需求產生重大影響,從而對我們的運營產生不利影響。
很難估計市場規模和預測我們產品的市場增長速度(如果有的話)。雖然我們的市場規模估計是真誠的,並基於我們認為合理的假設和估計,但此估計 可能不準確。如果我們對潛在市場規模的估計不準確,我們未來的增長潛力可能會 低於我們目前的預期,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外, 我們希望進入運營經驗有限或沒有運營經驗的新市場。不能保證我們能夠 在我們的新市場取得成功和/或盈利。這些新市場的成功將受到新市場內不同的競爭條件、消費者品味和可自由支配的消費模式以及我們為GGI的高卓集團品牌創造市場知名度的能力的影響。當我們進入競爭激烈的新市場或尚未建立市場存在的地區時,我們收入目標和預期利潤率的實現可能更容易受到波動和/或比預期更長的 時間的影響。
GGI 只是處於其廣告活動的開始階段。
GGI 在2019年第三季度和第四季度曾短暫開展過數字廣告活動,此後一直依靠口碑和社交媒體 來吸引人們對其新品牌的關注,並吸引客户。2020年11月,GGI重新啟動了數字廣告活動,預算有限,目標是吸引新客户。2021年11月,GGI開始加大付費數字營銷力度,制定了更穩健、更有針對性的營銷計劃,包括數字廣告、影響力營銷、公關、社交媒體營銷和其他戰略,目標是吸引和留住客户。管理層繼續改進和磨練其營銷計劃,這可能會增加運營費用,財務業績可能會受到不利影響。
勞工 法律法規可能對公司產生不利影響。
各種勞工法律和法規管理運營和與員工的關係,包括最低工資、休息時間、加班、附加福利、安全、工作條件和公民身份要求。更改或不遵守這些法律和法規可能會 導致公司被罰款或採取法律行動。未投保或超出承保範圍限制的和解或判決 也可能對公司業務產生重大不利影響。這可能會導致勞動力中斷、制裁和 負面宣傳。政府強制大幅提高最低工資、帶薪或無薪休假和強制醫療福利 可能不利於公司的盈利能力。
TAR和AWE的員工是阿根廷一個工會的成員。任何集體談判協議的條款都可能導致 勞動力成本增加。此外,任何未能及時談判達成協議的情況都可能導致業務中斷, 這將對業務、運營結果及其財務狀況產生重大不利影響。
51 |
GGI 依賴其供應商為我們的產品保持一致的質量。
GGI能否保持一致的質量,在一定程度上取決於它能否按照一定的規格、一定的價格和足夠的數量從可靠的來源獲得其產品所需的優質材料。因此,GGI現在和將來都可能繼續依賴其供應商。這可能帶來短缺、中斷和價格波動的風險。如果 任何供應商表現不佳或未能分銷我們業務所需的產品或用品,管理層可能無法在短時間內按可接受的條件更換供應商。無法在短時間內以可接受的條件更換供應商可能會增加成本,並可能導致產品短缺,從而迫使管理層從GGI的產品中移除某些項目 。
成為新興成長型公司的風險
我們 是一家“新興成長型公司”,我們選擇降低適用於新興成長型公司的報告要求 可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義,我們 是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免,包括(1)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條的審計師認證要求,(2)減少了本年度報告和我們的定期報告中有關高管薪酬的披露義務 和委託書,以及(3)免除了就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及股東 批准任何先前未獲批准的金降落傘付款的要求。此外,作為一家新興的成長型公司,我們只需在本年報中提供兩年的經審計財務報表和兩年的精選財務數據。在2026年2月19日之前,我們可能是新興的成長型公司,儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位,包括如果我們被認為 被視為“大型加速申報公司”,這種情況發生在截至前一年6月30日,非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元,或者如果我們在此之前的任何財年的總收入達到或超過10.7億美元 ,在這種情況下,我們將不再是新興成長型公司,從下一年12月31日起。或者如果我們在此之前的任何三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券,在這種情況下,我們將不再是一家新興的 成長型公司。即使在我們不再具備新興成長型公司的資格後,我們仍有資格成為“較小的報告公司”。, 這將使我們能夠利用許多相同的披露要求豁免,包括: (1)減少了有關高管薪酬的披露義務,以及(2)只需提供兩年的經審計 財務報表。
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一般 公司業務考慮事項
內部人士 繼續對公司擁有實質性的控制權。
截至2022年4月11日,公司董事和高管目前擁有約17.4%的已發行普通股投票權。其中,14.7%由公司首席執行官Scott Mathis直接或間接擁有或控制。此外,本公司董事及行政人員有權購入額外股份,以大幅提高其投票權百分比。因此,馬西斯先生單獨行動,和/或許多這些個人一起行動, 可能有能力對公司的決策施加重大控制,控制公司的管理和事務, 還有能力決定提交股東批准的事項的結果,包括選舉和罷免董事, 罷免任何高級管理人員,以及任何合併、合併或出售公司的所有或幾乎所有資產。因此, 這種所有權集中可能通過以下方式損害股票的未來市場價格:
● | 推遲、推遲或阻止公司控制權的變更; | |
● | 阻礙涉及本公司的合併、合併、接管或其他業務合併;或 | |
● | 阻止潛在收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對公司的控制權。 |
失去我們的董事長、總裁和首席執行官可能會對公司的業務產生不利影響。
我們 依賴我們的董事長、總裁兼首席執行官Scott Mathis的持續表現,他 為我們團隊的專業知識和我們的業務地位做出了重大貢獻。如果我們失去了馬西斯先生的服務,並且無法及時找到合適的 替代者,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們目前為 Mathis先生保有公司利益的關鍵人物人壽保險。
收入 目前不足以支付運營費用和成本,這可能導致無法執行公司的業務 概念。
公司的運營迄今產生了重大運營虧損,這反映在 本註冊聲明中包含的財務信息中。管理層過去對運營何時開始盈利的預期沒有實現,這繼續給營運資本帶來壓力。必須根據公司在運營初期經常遇到的風險、費用和困難來考慮業務和前景。如果公司未能成功應對這些風險,其業務和財務狀況將受到不利影響。鑑於本公司經營的市場具有不確定性,因此無法預測未來的經營業績。
我們 可能在業務過程中招致損失和責任,這可能被證明是昂貴的辯護或解決。
在我們經營的一項或多項業務中運營的公司 面臨重大法律風險。我們有可能捲入訴訟,而不利的結果可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。在開展商業業務時,通常存在訴訟風險。這些風險往往很難評估或量化,它們的存在和大小往往在很長一段時間內都是未知的。我們可能會在針對 訴訟的辯護中產生鉅額法律費用。
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公司依賴未來可能無法獲得的額外融資。
與過去一樣,公司可能會繼續需要融資來滿足營運資金需求、繼續發展 、支持業務運營、為可能持續的運營虧損提供資金以及應對意外的資本需求。例如,Algodon Wine EStates項目的持續發展需要大量的持續資本支出以及對GGI奢侈品系列的投資。考慮到市場的經濟氣候,不能保證會有額外的融資或資本 ,如果有,也不能保證以可接受的條款和條件提供。另請參閲上面與烏克蘭戰爭有關的風險因素。
如果無法以可接受的條款獲得任何所需的額外融資,公司繼續經營的能力可能會受到威脅,公司可能需要削減其業務,並實施一項計劃以延長應付賬款和減少管理費用,直到籌集到足夠的額外資本來支持進一步的運營。 不能保證這樣的計劃是否會成功。這樣的計劃可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,最終公司可能被迫停止運營、清算和/或尋求破產重組。
我們的債務水平可能會對我們的運營和到期償還債務的能力產生不利影響。
我們被槓桿化這一事實可能會影響我們對現有債務進行再融資或借入額外資金的能力,以滿足營運資金要求、收購和資本支出。此外,最近全球金融市場的混亂,包括主要金融機構的破產和重組,可能會對我們為現有債務進行再融資的能力以及未來的信貸供應和 成本產生不利影響。在這種情況下,獲得股權和債務融資選擇的機會可能會受到限制,而且可能不確定這些經濟狀況會持續多久。這將需要我們分配很大一部分現金流來償還本金和利息,從而減少可用於投資於運營的資金數量,包括收購和資本支出。 我們的槓桿也可能影響我們的競爭力,限制我們應對市場狀況變化、房地產行業變化和經濟低迷的能力。
我們 可能無法從運營中產生足夠的現金流來滿足我們的償債要求或獲得未來的融資。 如果我們無法滿足我們的償債要求,或者如果我們在債務安排中拖欠任何財務或其他契諾,我們債務的貸款人和/或持有人將能夠加速此類債務的到期或導致其他債務安排下的違約。 我們償還債務或對其進行再融資的能力將取決於我們未來的財務和運營業績,這將在一定程度上, 可能會受到我們無法控制的因素的影響,例如阿根廷的宏觀經濟狀況和監管變化。如果我們無法 獲得未來融資,我們可能不得不推遲或放棄部分或全部計劃資本支出,這可能會對我們產生現金流和償還到期債務的能力產生不利影響。
公司不得對其普通股進行分紅。
公司到目前為止還沒有支付普通股的股息。本公司不打算或預期宣佈或支付與其普通股有關的任何股息。由於比索的持續貶值,本公司的結論是,它仍然必須謹慎行事,謹慎管理其可用現金資源,並決定不就其普通股宣佈任何額外的現金股息 。
公司保留在運營需要時宣佈分紅的權利。然而,未來任何現金股息的支付將取決於我們的財務狀況、經營業績和資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。預計收益(如果有的話)將用於公司業務的發展和擴張。
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GGH的首席執行官和首席財務官也參與了外部業務,這可能會影響他們將時間完全投入公司的能力 。
斯科特·馬西斯,GGH董事會主席、首席執行官、總裁兼財務主管,也是他創建的私人公司好萊塢漢堡控股公司的董事長兼首席執行官,該公司正在美國開發好萊塢主題快餐店。他作為好萊塢漢堡控股公司首席執行長的職責佔用了他不到10%的時間,但這可能會干擾馬西斯作為GGH首席執行長的職責。
此外,GGH首席財務官兼首席運營官Maria Echevarria還擔任好萊塢漢堡控股公司的首席財務官。Echevarria女士作為好萊塢漢堡控股公司的CFO的職責佔用了她 時間的大約10%,這可能會干擾她作為GGH首席財務官的職責。
該公司的高級管理人員和董事因某些行為而受到賠償,這些行為可能會被證明是昂貴的辯護。
公司可能不得不花費大量資源來賠償其高級管理人員和董事的行為或支付他們的行為造成的損害。 公司修訂和重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)免除了董事會及其關聯公司的某些責任,公司已購買了董事和高級管理人員的責任保險,以減少在某些類型的潛在不當行為造成損害時對公司的潛在風險。此外, 特拉華州公司法(“DGCL”)規定公司對其高級管理人員和董事提供廣泛的賠償,公司的公司註冊證書在現行或未來可能修訂的適用法律允許的最大範圍內實施這種賠償。因此,在公司條例適用條文及公司註冊證書內若干有限例外情況的規限下,本公司高級職員及董事將不會因其高級職員或董事的行為而對本公司或其股東承擔任何金錢損害責任。
我們的 章程將特拉華州的聯邦和州法院指定為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛時獲得有利的司法 法庭的能力。
我們的章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州的聯邦法院和州法院是某些類型的訴訟和程序的獨家法院,不包括根據聯邦證券法 可能由我們的股東就我們的公司和我們的董事提起的索賠。 這種選擇法院條款可能會限制股東在司法法院提出索賠的能力,因為股東認為 有利於與我們或我們的董事發生糾紛。這可能會阻止針對我們和我們的董事提出有價值的索賠。 或者,如果法院發現我們章程中的這一條款不適用於或無法對指定類型的一種或多種訴訟或訴訟程序執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用, 這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
55 |
我們的財務控制和程序可能不足以準確或及時地報告我們的財務狀況或運營結果, 這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
作為一家上市公司,我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性,並提供財務報告內部控制的管理報告。
我們的控制和程序的有效性在未來可能會受到各種因素的限制,包括:
● | 人為判斷錯誤和簡單的錯誤、遺漏或錯誤; | |
● | 個人欺詐行為或者兩人或兩人以上串通; | |
● | 對程序進行不適當的管理替代;以及 | |
● | 對控制和程序的任何改進可能仍不足以確保及時和準確的財務信息。 |
如果我們在未來發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,如果我們不能及時遵守第404條的要求,如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,投資者 可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會受到不利的 影響,我們可能會成為我們證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查對象,這可能需要額外的財務和管理資源。
雖然 我們符合新興成長型公司的資格,但我們也符合較小的報告公司的資格,根據較小的報告公司規則 ,我們受到規模較大的披露要求的約束,這可能會使投資者更難分析我們的運營結果 和財務前景。
目前, 我們符合《交易法》第12b-2條所定義的“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的資格。然而,我們已選擇根據較小的報告公司規則提供披露,因此我們能夠 在我們的備案文件中提供簡化的高管薪酬披露,並在我們提交給美國證券交易委員會的 備案文件中承擔某些其他減少的披露義務,包括只需在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。因此,投資者分析我們的運營結果和財務前景可能更具挑戰性。
此外, 我們是交易法規則12b-2所定義的非加速申報機構,因此,我們不需要提供審計師證明 管理層對財務報告的內部控制評估,根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條,這通常是美國證券交易委員會報告公司的要求 。由於我們不需要也沒有要求我們的審計師提供我們管理層對財務報告的內部控制評估的證明 ,因此內部控制的重大缺陷可能在更長的一段時間內無法被發現。
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我們 無法向您保證我們普通股的市場價格將保持在足夠高的水平,以符合納斯達克的最低投標價格要求 ,如果我們無法遵守納斯達克適用的繼續上市要求或標準,納斯達克可以將我們的普通股退市 .
不能保證我們普通股的市場價格將保持在繼續遵守該要求所需的水平。 公司普通股的市場價格在股票反向拆分後的一段時間內下跌並不少見。其他與我們已發行普通股數量無關的 因素,例如負面的財務或運營業績,可能會對我們普通股的市場價格產生不利的 影響,從而危及我們滿足或維持納斯達克最低投標價格 要求的能力。
為了維持我們的上市,我們必須滿足最低財務和其他持續上市的要求和標準,包括有關董事獨立性和獨立委員會的要求、最低股東權益、最低股價以及 某些公司治理要求。不能保證我們將能夠遵守該等適用的上市標準。
遵守公共報告要求將影響公司的財務資源。
根據聯邦證券法律、法規和機構的要求,公司受某些公開報告義務的約束。遵守此類報告要求將要求公司承擔鉅額的法律、會計和其他管理費用。此外,由於該公司的股票目前在納斯達克交易,因此該公司必須遵守納斯達克要求的額外規則和披露義務 ,這進一步增加了合規費用。公司可能產生的費用將對公司的財務資源產生重大影響,並可能導致我們普通股的價值和價格下降。
如果我們的普通股從納斯達克退市,美國經紀自營商可能會被阻止進行我們普通股的股票交易 ,因為它們可能被視為細價股,因此受細價股規則的約束。
美國證券交易委員會通過了一系列規則來規範“細價股”,即限制被視為 細價股的股票的交易。這些規則包括《交易法》下的規則3a51-1、15g-1、15g-2、15g-3、15g-4、15g-5、15g-6、15g-7和15g-9。這些規則可能會降低細價股的流動性。“細價股”通常是指價格低於每股5美元的股權證券(不包括在某些國家證券交易所註冊或在納斯達克報價的證券,如果交易所或系統提供有關此類證券交易的當前價格和成交量信息)。我們的普通股 過去構成,未來也可能再次構成 規則所指的“細價股”。對美國經紀交易商施加的額外銷售慣例和披露要求可能會阻止此類經紀交易商進行我們普通股的交易,這可能會嚴重限制此類普通股的市場流動性 並阻礙其在二級市場上的銷售。
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美國經紀自營商向現有客户或“認可投資者”(一般指淨資產超過1,000,000美元或年收入超過200,000美元,或與其配偶合計超過300,000美元)以外的任何人出售便士股票,必須對購買者作出特別的適宜性判斷,並必須在出售前獲得購買者的書面同意 ,除非經紀自營商或交易獲得豁免。此外,“細價股”法規 要求美國經紀自營商在進行任何涉及“細價股”的交易之前,必須提交根據美國證券交易委員會有關“細價股”市場標準編制的披露時間表,除非該經紀自營商或交易獲得豁免 。美國經紀交易商還必須披露支付給美國經紀交易商和註冊代表的佣金和證券的當前報價。最後,美國經紀交易商被要求提交月結單,披露客户賬户中“細價股”的最新價格 信息,以及“細價股”有限市場的信息。
股東 應該意識到,根據美國證券交易委員會的説法,近幾年來,“細價股”市場受到欺詐和濫用模式的影響。此類模式包括:(1)一個或幾個經紀自營商控制證券市場,這些經紀自營商往往與發起人或發行人有關;(2)通過預先安排的買賣配對和虛假和誤導性的新聞發佈操縱價格;(3)缺乏經驗的銷售人員採用高壓銷售策略和不切實際的價格預測的“鍋爐房”做法;(4)銷售經紀自營商過度和未披露的買賣差價和加價;以及(V)發起人和經紀自營商在價格被操縱到所需水平後批發拋售相同證券,導致投資者損失。 我們的管理層意識到歷史上發生在廉價股票市場的濫用行為。儘管我們預計不會處於支配市場或參與市場的經紀自營商行為的位置,但管理層將在實際限制的範圍內努力防止針對我們的證券建立所描述的模式。
您 可能會因為未來的債務或股票發行而經歷未來的稀釋.
為了籌集額外資本,我們可能會在未來提供額外的普通股或其他可轉換為 或可交換為我們普通股的證券,這可能會導致對投資者的進一步稀釋或導致我們普通股價格的下行壓力。債務融資如果可行,可能涉及的協議包括限制或限制我們採取某些行動的能力的契約,例如產生債務、進行資本支出或宣佈股息。我們可能會以高於或低於投資者之前支付的價格出售我們普通股的股票或其他發行的證券,投資者 未來購買股票或其他證券的權利可能高於現有股東。
通過債務或股權融資籌集額外資金可能會稀釋,並可能導致我們普通股的市場價格下跌。我們 可能仍然需要籌集額外的資金,這些資金可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。無法獲得額外資金 可能會迫使我們推遲、限制或終止我們的產品開發工作或其他運營。
對於 我們通過出售股權、可轉換債務證券或根據我們的股權信用額度提取額外資本的程度,當前的所有權權益可能會被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他 對我們股東權利產生不利影響的優惠。此外,任何額外的籌款努力都可能使我們的管理層從日常活動中分心,這可能會對我們的產品開發和商業化能力產生不利影響。
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我們 可以比我們目前預期的更快地利用我們可用的資本資源。我們可能會繼續通過股權或債務融資、與公司來源的合作或其他安排或通過其他融資來源尋求資金。我們可能無法以可接受的條款 獲得額外資金,或者根本無法獲得額外資金。任何因授權股份不足或其他原因而未能在需要時籌集資金的情況,都可能對我們的財務狀況以及我們執行業務計劃和戰略的能力產生負面影響。
我們的權證沒有公開市場。
我們的權證沒有成熟的公開交易市場,我們預計不會有市場發展。此外,我們不打算 申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統,包括納斯達克,上市這類認股權證。如果沒有活躍的市場,此類權證的流動性將受到限制。
認股權證的持有者 在認股權證被行使之前,將不會擁有我們普通股持有人的權利。
我們的認股權證並不賦予其持有人任何股份所有權,而只是代表以固定價格收購我們 普通股的權利。在認股權證持有人於行使認股權證後取得本公司普通股股份前,認股權證持有人將不享有與本公司普通股股份有關的權利。
項目 1B。未解決的員工意見
不適用 。
第 項2.屬性
由於本公司租約於2020年5月終止 以及新冠肺炎的限制,GGH 及其運營子公司目前沒有實體公司總部。所有員工和顧問目前都在家工作。管理層計劃在新冠肺炎疫情得到控制後尋找新的辦公空間。
SRL的Algodon-Recoleta(“TAR”)在布宜諾斯艾利斯的Recoleta區擁有一家名為Algodon Mansion的酒店,位於蒙得維的亞大街1647號。酒店面積約20,000平方英尺,有10間套房、一家餐廳、一間餐廳和一個豪華水療中心和游泳池。
Algodon 葡萄酒莊園擁有並運營一家度假村,位於阿根廷聖拉斐爾(5603)Cuadro Benegas的Ruta Nacional 144公里674公里處,佔地4138英畝。該物業有一個酒莊、9洞高爾夫球場(18個洞中剩餘的9個待開發)、網球場、餐飲和一家酒店。
TAR 為Algodon豪宅和度假村物業提供了60萬美元的貸款擔保,這些物業受到產權負擔的影響。
2021年4月8日,GGI簽訂了一份為期七年的租約,租用位於東北41號112號的零售空間ST佛羅裏達州邁阿密的第106號套房,銷售其高喬-布宜諾斯艾利斯™產品。面積約為1,530平方英尺。
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2022年2月3日,該公司通過IPG和AWE,通過一項日期為2022年2月3日的股票購買協議,收購了高喬發展公司(以下簡稱高卓發展公司)100%的股份,以換取向好萊塢漢堡控股公司發行的1,283,423股普通股(約合240萬美元)。
● | 門多薩聖拉斐爾市中心的主幹道Avenida Hipólito Yrigoyen上的物業 ,地塊面積約為48,050平方英尺(約1.1英畝),以及工作日午餐時間和週末晚上的交通流量。該物業的一個重要區域 還用作停車場。對於阿根廷城市的許多企業來説,停車是一種稀有的商品,無論是在文化上還是在經濟上。根據最新統計,這個位置大約有80個停車位。本公司通過與摩斯塔扎集團(https://www.mostazaweb.com.ar/))簽訂的租賃協議 租賃該物業,該協議將於2031年9月到期。 商定的月租金金額為405,000裏亞爾(含增值税)。考慮到兩傢俬人諮詢公司計算的通貨膨脹率,租金金額將每6個月根據通貨膨脹進行 調整。 |
● | 物業 位於阿根廷科爾多瓦的Recta Martinolli大道上,這是城市西側人口稠密的高檔社區的中央大道。這條大道晝夜交通高度集中,是通往許多文化目的地的主幹道,如公立學校、橄欖球和足球運動俱樂部、網球和高爾夫俱樂部、超市、酒吧和夜生活、鄉村俱樂部和辦公室。該地塊位於發展的黃金地段(如零售店、咖啡館和醫療中心)。這塊獨特的房地產佔據了整個城市街區,可以從街區周圍的四條街道 到達。 |
項目 3.法律訴訟
GGH及其子公司和附屬公司不時受到與其業務相關的訴訟和仲裁索賠。此類索賠 可能不在其保險承保範圍內,即使在承保範圍內,如果針對GGH及其子公司的索賠成功, 也可能超出適用保險承保範圍。我們不涉及任何我們認為可能對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的訴訟。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
60 |
第 第二部分
第 項5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們的普通股目前在納斯達克上報價,自2021年2月16日起生效,普通股於2021年2月17日在納斯達克上開始交易,代碼為“VINO”。2022年4月11日,我們在納斯達克上普通股的收盤價為每股2.51美元。
本公司普通股的15:1反向股票拆分已於2021年2月16日生效(“反向股票拆分”)。 除非另有説明,否則所有股票和每股信息已追溯調整,以使2021年2月16日之前的所有期間的反向股票拆分生效。下表列出了場外市場報告至2021年2月16日以及納斯達克資本市場報告的2021年2月17日至2021年12月31日拆分後的高報價和低報價範圍。價格反映的是經銷商間的價格,不包括零售加價、降價或佣金,可能不一定反映實際交易。
2021財年 | 高 | 低 | ||||||
第一季度 | $ | 20.25 | $ | 3.38 | ||||
第二季度 | $ | 7.98 | $ | 3.41 | ||||
第三季度 | $ | 4.79 | $ | 2.85 | ||||
第四季度 | $ | 4.52 | $ | 2.08 |
2020財年 | 高 | 低 | ||||||
第一季度 | $ | 6.00 | $ | 3.18 | ||||
第二季度 | $ | 6.00 | $ | 3.20 | ||||
第三季度 | $ | 9.75 | $ | 3.45 | ||||
第四季度 | $ | 9.30 | $ | 3.00 |
該公司尚未宣佈其普通股的任何股息。
截至2022年4月11日,約有705名公司普通股持有者。
61 |
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表列出了截至2021年12月31日根據股權補償計劃授權發行的證券:
計劃 類別 | 發行的證券數量
行使未償還期權, 認股權證及權利 | 加權平均
行權價格 未償還期權、認股權證及權利 | 證券數量
保持可用 用於未來的發行 在權益下 薪酬計劃 (不包括證券 反映在(A)欄中) | |||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||||
股權 證券持有人批准的薪酬計劃: | ||||||||||||
2016 Plan | 124,010 | $ | 13.72 | - | ||||||||
2018 Plan | 437,017 | 7.10 | 1,338,713 | |||||||||
股權 未經證券持有人批准的薪酬計劃 | - | - | - | |||||||||
總計 | 561,027 | $ | 8.56 | 1,338,713 |
上表不包括根據2018年高喬計劃可供發行的GGI證券。
最近未註冊證券的銷售。
以下是自2021年1月1日以來,我們根據修訂的《1933年證券法》(以下簡稱《證券法》)在未經註冊的情況下於去年出售的所有證券的摘要。
作為公司2018年初可轉換票據融資的一部分,公司向John I.格里芬及其全資公司JLAL控股有限公司出售了總額為1,163,354美元的本票。這些票據的到期日為90天,年利率為8%,可轉換為公司普通股,價格較公司下一次私募發行中出售公司普通股時使用的價格有10%的折扣。這些票據於2019年6月30日到期。2021年1月8日,公司向Griffin先生和JLAL控股有限公司發行了237,012股普通股和認股權證,共購買237,012股普通股,本金1,163,354美元,利息258,714美元。沒有使用一般徵集,也沒有支付佣金,公司依據證券法D條例第4(A)(2)節和第506(B)條關於銷售的豁免註冊 。D表格於2018年5月23日提交給美國證券交易委員會。
作為2020年10月開始的單位發售的一部分,本公司在2021年1月1日至2021年1月8日終止期間從與本公司有實質性先前存在關係的認可投資者那裏獲得了439,000美元。沒有使用一般徵集,沒有支付任何佣金,公司依賴證券法第4(A)(2)節和規則506(B)中關於銷售的豁免登記。此次發行的D表格已於2020年12月7日提交給美國證券交易委員會,修訂後的D表格文件分別於2021年1月5日、2021年1月14日和2021年2月22日提交。
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於2021年5月6日,本公司與Tumim Stone Capital LLC(“Tumim Stone Capital”)訂立普通股購買協議(“購買協議”)及登記權協議(“登記權協議”)。根據購買協議,本公司有權在購買協議期限內不時向Tumim Stone Capital出售(I)本公司新發行的 股普通股(“股份”)50,000,000美元(每股面值0.01美元)及(Ii)交易所上限(定義見下文)(受若干條件及限制所規限),以較少者為準。根據購買協議出售普通股及出售任何股份的時間完全由本公司選擇,本公司並無根據本安排出售證券的責任。
根據 納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的適用規則,在任何情況下,本公司根據購買協議向Tumim Stone Capital 發行的普通股(包括承諾股)不得超過1,949,404股,相當於緊接購買協議(“交換上限”)簽署前已發行普通股股份的19.99% , 除非(I)本公司獲得股東批准可發行超出交易所上限的普通股,或(Ii)根據購買協議向Tumim Stone Capital出售所有適用普通股的平均價格等於或超過4.002美元,以致 購買協議擬進行的交易獲豁免適用納斯達克規則下的交易所上限限制。
作為 Tumim Stone Capital根據購買協議的條款購買普通股的不可撤銷承諾的代價,在滿足購買協議所載條件的同時,本公司向Tumim Stone Capital發行120,337股普通股(“承諾股”)。本公司並無採用一般招股方式 ,亦未就發行承諾股支付佣金,而本公司依賴證券法D條第4(A)(2)條及規則506(B)項下與出售有關的豁免登記 。D表格已於2021年5月17日提交給美國證券交易委員會。
此外,本公司根據購買協議要求提取普通股,併發行了普通股,獲得了以下毛收入:(1)2021年6月10日,公司向Tumim發行了20,000股普通股,毛款為77,138美元;(2)2021年6月15日,公司向Tumim發行了20,000股普通股,毛款為78,124美元;(3)2021年6月22日,公司向Tumim發行了74,700股普通股,毛款為386,953美元;(Iv)2021年6月25日,公司向Tumim發行74,700股普通股,總收益為383,846美元;(V)2021年6月30日,公司向Tumim發行300,000股普通股,總收益為1,377,150美元;和(Vi)2021年7月12日,本公司向Tumim發行了300,000股普通股,總收益為1,169,550美元。 未進行一般募集,根據本公司與Benchmark Investments,Inc.於2021年2月16日簽訂的承銷協議,公司向Benchmark Investments,Inc.支付了總收益的8%的佣金。本公司依據證券法D條第4(A)(2)條和/或規則506(B)項下與銷售相關的註冊豁免。D表格於2021年5月17日提交給美國證券交易委員會。
2021年7月2日,該公司以6.00美元的價格行使認股權證,發行了274,500股,總收益為1,647,000美元。
2021年7月5日,公司發行了8,254股普通股,每股4.79美元,以償還公司401(K)利潤分享計劃下截至2020年12月31日的年度的配套債務。
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根據與傳統營銷集團簽訂的服務協議,公司於2021年7月21日發行了30,000股普通股,每股3.53美元。就本次證券銷售而言,本公司並無採用一般招股方式,亦未支付任何佣金,而本公司依據根據證券法頒佈的法規D第4(A)(2)條及/或規則506(B)的豁免 ,就發行人不涉及任何公開招股的交易進行註冊。D表格於2021年8月12日提交給美國證券交易委員會。
關於本公司於2021年5月6日與Tumim Stone Capital LLC(“Tumim Stone Capital”)訂立的普通股購買協議(“購買協議”)及登記權利協議(“登記 權利協議”),本公司根據購買協議要求 額外提取普通股,併發行普通股,所得毛收入如下: (I)2021年7月12日,本公司向Tumim發行300,000股普通股,總收益為1,169,550美元;(Ii)2021年9月16日,公司向Tumim發行83,000股普通股,總收益273,693美元;(3)2021年10月13日,公司向Tumim發行普通股36,000股,總收益100,775美元;(4)2021年10月19日,公司向Tumim發行69,000股普通股,總收益191,661美元;(V)2021年10月27日,公司向Tumim發行95,000股普通股,總收益260,205美元;(Vi)2021年11月2日,公司向Tumim發行了48,000股普通股,總收益為130,757美元;(7)2021年11月10日,公司向Tumim發行了145,000股普通股,總收益為413,163美元。未使用一般招股 ,根據公司與Kingswood Capital Markets於2021年2月16日簽訂的承銷協議,公司向Benchmark Investments,Inc.支付了總收益的8%的佣金,n/k/a EF Hutton,Benchmark Investments,Inc.是Benchmark Investments,Inc.的一個部門。 本公司依據證券法第4(A)(2)節和/或證券法D規則第506(B)條規定的與出售相關的註冊豁免。D表格於2021年5月17日提交給美國證券交易委員會。
於2021年11月3日,本公司與若干 機構投資者(統稱“投資者”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”)。2021年11月9日,根據證券購買協議的條款,本公司向投資者出售了一系列本公司的高級擔保可轉換票據,本金總額為6,480,000美元(“票據”),該等票據可按轉換價格3.50美元(可予調整)轉換為公司普通股。債券將於二零二二年十一月九日到期及應付,年息率為 7%,須於每個攤還日期(定義見債券)以現金按季支付,或根據債券條款按其他方式支付。投資者有權於發行當日或之後的任何時間轉換任何部分未償還及未支付的轉換金額 (定義見附註),但若轉換任何部分的債券會導致任何出售股東實益擁有本公司超過4.99%的普通股 (根據1934年證券交易法第13(D)節(經修訂)及其第13d-3條計算),則本公司不得轉換該等債券的任何部分。
本公司與投資者根據證券交易委員會根據1933年法案頒佈的《1933年證券法》(下稱《1933年法案》)第4(A)(2)節和規則D第506(B)條所給予的證券註冊豁免 簽署《證券購買協議》。
根據本公司與投資者於2021年11月9日訂立的擔保及質押協議(“擔保協議”),該等票據優先於本公司及其附屬公司所有未償還及未來的債務,並以本公司所有現有及 未來資產作為抵押。此外,本公司總裁兼首席執行官Scott L.Mathis將其持有的若干普通股及購買本公司普通股的若干購股權質押,作為票據項下的額外抵押品, 本公司、Mathis先生與投資者於2021年11月9日左右訂立的股東質押協議(“質押協議”)證明瞭這一點。
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為此,本公司於二零二一年十一月九日與投資者訂立登記權協議(“票據登記權協議”),據此,本公司同意根據1933年證券法(“1933年法令”)及據此頒佈的規則及法規及適用的州證券法,就應登記證券(定義見票據登記權協議)提供若干登記權。《證券購買協議》和《票據登記權協議》包含各方的慣常陳述、擔保、條件和賠償義務。此類協議中包含的陳述、擔保和契諾僅為此類協議的目的而作出,且截至特定日期,完全是為了此類協議的各方的利益,並可能受到簽約各方商定的限制。
如果根據目前3.50美元的轉換價轉換債券,則根據債券發行或可發行的普通股的最高股數(包括截至2022年11月9日的利息)約為1,981,030股。然而,《票據登記權利協議》要求我們登記根據票據發行或可發行的普通股的最高數量,包括支付截至2022年11月9日的票據利息,而不考慮對轉換的任何限制,最低 價格為0.57美元(違約時適用的轉換價格)。因此,根據票據登記權協議,本公司須根據票據登記及批准發行最多12,164,312股普通股。
根據納斯達克適用規則,在任何情況下,如於債券轉換時或根據債券條款發行任何普通股股份將超過緊接證券購買協議及債券(“交易所上限”)籤立前已發行普通股股份的19.99%,本公司在任何情況下均不得發行該等普通股。除非我們(I)獲得股東批准發行超過交易所上限的普通股,或(Ii)從我們的律師那裏獲得書面意見,認為不需要這種批准。在任何情況下,我們不得根據購買協議或票據發行任何 我們的普通股,如果此類發行或出售將違反納斯達克的任何適用規則或規定 。
於二零二一年十一月十一日,就證券購買協議,本公司向債券持有人(“交割前股份”)發行596,165股普通股。根據1933年法案第4(A)(2)條和/或規則D第506(B)條的規定,交付前股份是在一項交易中提供和出售的,該交易豁免根據1933年法案進行登記。投資者 表示,他們是D規則所界定的“認可投資者”,並且根據證券購買協議購買該等股份僅用於投資目的,而不是為了公開出售或 分銷而轉售。該公司於2021年11月10日向美國證券交易委員會提交了D表格。
請 參閲第9B項-2022年本公司未登記證券銷售的其他信息。
發行人和關聯購買者購買股票證券
除本文所述或本公司目前的8-K表格報告或10-Q表格季度報告外,本公司或其關聯人士於截至2021年12月31日止年度並無 購買任何股權證券。
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使用註冊發售收益中的
於2021年2月16日,美國證券交易委員會在提交經修訂的S-1表格(第333-233586號文件)中宣佈生效,與承銷的公開發行(“發售”)有關的單位(“單位”),發行價為每單位6.00美元,每個單位包括一股普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),以及一股普通股 根據日期為2月16日的特定承銷協議, 購買一股普通股(“認股權證”)的認購權證。2021年,本公司與其中指定的承銷商之間的協議。我們於2021年2月18日向美國證券交易委員會提交了招股説明書 (《招股説明書》)。
於2021年2月19日,本公司結束髮售,出售及發行合共1,333,334股普通股及1,533,333股認股權證,總收益約為800萬美元,扣除承銷折扣及佣金及估計發售開支715,000美元,淨收益約為7,285,000美元。本公司並無直接或間接 向本公司任何董事或高級管理人員(或其聯繫人)或持有本公司任何類別股權證券10%或以上的人士或任何其他聯屬公司支付發售費用。我們向這類承銷商的代表發出了一份為期5年的普通股認購權證,可按每股7.5美元的價格購買至多15,333股普通股,自2021年8月19日起可行使。
此次發行的唯一賬簿管理執行承銷商是基準投資公司 Investments,Inc.的子公司EF Hutton,f/k/a Kingswood Capital Markets。R.F.Lafferty Co.,Inc.也參與了此次發行。
收到後,發售的淨收益以現金和現金等價物的形式持有,主要是銀行存款和貨幣市場基金。截至2021年12月31日,我們已將發售所得資金淨額的一部分用於營運資金和一般企業用途,其中包括但不限於公司子公司高卓集團的庫存生產和營銷、發售成本 和運營費用。
第 項6.[已保留]
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第 項7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本招股説明書中其他部分包括的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。在本管理層的討論 和財務狀況和經營結果分析中提到的“我們”、“我們”、“我們的”和類似的術語 指的是特拉華州的高卓集團控股有限公司及其子公司。此討論包括前瞻性陳述, 該術語在聯邦證券法中定義,基於涉及風險和不確定性的當前預期,例如 計劃、目標、預期和意圖。由於多種因素,實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。“預期”、“估計”、“ ”、“計劃”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式用於識別前瞻性陳述。
我們 提醒您,這些陳述不是對未來業績或事件的保證,會受到許多不確定性、風險和其他影響的影響,其中許多是我們無法控制的,這可能會影響陳述的準確性和作為陳述依據的預測。見“特別説明--前瞻性陳述”。由於本招股説明書“風險因素”和其他部分討論的某些因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同 。任何一個或多個這些不確定性、風險和其他影響都可能對我們的運營結果以及我們所作的前瞻性陳述是否最終被證明是準確的產生重大影響。我們的實際結果、業績和成就可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是根據新信息、未來事件還是其他方面。
公司普通股的15:1反向拆分已於2021年2月16日生效(“反向股票拆分”)。 除非另有説明,否則所有股票和每股信息均已追溯調整,以使所有呈報期間的反向股票拆分生效。
關於新興成長型公司狀態和較小報告公司狀態的特別 説明
目前 我們既有資格成為“新興成長型公司”,也有資格成為“較小的報告公司”(如交易法12b-2規則 所定義)。我們被允許並選擇遵守較小的報告公司規則,該規則允許我們在本管理層的 財務狀況和運營結果討論和分析中省略某些 信息,包括三年的同比比較和合同義務的表格披露。但是,我們已提供了我們認為適當和必要的所述期間的所有信息。
概述
高喬集團控股有限公司(“GGH”或“公司”)將其電子商務皮具、配飾和時尚品牌高喬-布宜諾斯艾利斯™定位為奢侈品之一,為全球消費者創造了一個平臺,讓他們能夠接觸到他們的阿根廷風格和高端產品。專注於皮具、成衣和配飾,這是阿根廷找到當代表達的奢侈品牌。在2022年第一季度,該公司推出了Gaucho Casa,這是一款Home&Living系列奢侈品紡織品和家居配飾,目前正在Gaucho-布宜諾斯艾利斯電子商務平臺上進行營銷和銷售。 Gaucho Casa挑戰傳統生活方式系列,其奢侈品紡織品和家居配飾植根於高喬美學的獨特精神 。GGH尋求將其直接面向消費者的在線產品擴展到美國、亞洲、英國、歐洲和阿根廷的全球市場。我們打算將重點放在高喬-布宜諾斯艾利斯和高喬卡薩品牌的電子商務和可擴展性上,因為阿根廷的房地產具有政治敏感性。
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GGH的 目標是成為公認的南美領先奢侈品牌LVMH(“路易威登酩悦軒尼詩”)。 通過其全資子公司之一,GGH還擁有和運營精品酒店、酒店和豪華葡萄園房地產市場的傳統投資。這包括一個高爾夫、網球和健康度假村,以及一個獲獎的葡萄酒生產公司,專注於馬爾貝斯和馬爾貝克的混合。利用這些葡萄酒作為其大使,GGH尋求進一步開發其遺留房地產,其中包括在其4138英畝的度假村內開發住宅葡萄園地塊。
在2020年5月31日之前,公司的高級管理層一直在其位於紐約市的公司辦公室辦公。由於新冠肺炎的原因,我們終止了 企業辦公室租賃,高級管理人員遠程工作。GGH的當地業務由專業員工管理,在布宜諾斯艾利斯和阿根廷聖拉斐爾擁有豐富的酒店、酒店和度假村經驗。該公司的主要辦事處目前位於佛羅裏達州邁阿密33137,106室東北41街112號。電話號碼保持不變,電話號碼為+1-212-739-7700。 該公司已獲準在紐約和佛羅裏達開展業務。
最近 發展和趨勢
我們 暫時關閉了酒店、餐廳、釀酒廠以及高爾夫和網球業務。自2020年11月11日起,我們能夠重新開放Algodon 豪宅,並實施了新冠肺炎措施。最近,隨着新冠肺炎措施的實施,我們的酒莊以及高爾夫和網球設施也得以重新開放。同樣是因為新冠肺炎,2020年3月至2020年9月,住宅建設暫時停工,但已恢復建設。從2022年1月1日起,完全接種疫苗的個人可以作為遊客進入阿根廷,而不需要檢疫。
我們 通過談判提前終止了位於紐約市第五大道135號的辦公室租約,從而減少了開支,目前所有員工和承包商都在家工作。此外,我們正在評估我們在邁阿密管理公司行政部門的人力需求。
2020年4月13日,GGI的倉庫和配送中心卑爾根物流宣佈,它將按從週一到週四的四天時間表運行,以便從週五到週日有72小時的窗口自動清除任何可能的表面病毒。 2020年6月12日,卑爾根物流宣佈將其倉庫運營增加到週日到週五的時間表。 倉庫存儲和運輸在我們電子商務網站上出售的物品。在 關閉時間內可能收到的任何電子商務訂單隻能在履行中心重新開放後才能完成。同樣,在他們關閉期間,倉庫 無法接收和處理客户退回的任何商品,也無法接收我們製造商的任何商品。 卑爾根目前在週一至週六的上午7點至下午6點按正常時間表運行。
在整個 新冠肺炎疫情期間,我們還經歷了海外製造合作伙伴在產品開發、生產和發貨方面的重大延誤,其中許多合作伙伴出於工人安全的考慮被完全封鎖。我們的一些製造合作伙伴甚至不得不永久關閉。正因為如此,我們不得不尋求與新供應商的關係。
由於上述事件,我們有必要減少對客户數據庫的電子郵件營銷工作,因為我們無法 履行訂單。這導致我們的網絡流量和銷售額大幅下降。
我們 預計手頭的現金(包括此次發行的淨收益)以及運營活動產生的預計現金(包括預計的收入增長)將在 這些財務報表發佈日期後至少12個月內為我們的運營提供資金。
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自 成立以來,我們的運營資金主要來自股權和債務融資所得收益。我們相信我們可以獲得資本資源,並繼續評估其他融資機會。不能保證我們能夠以商業上可接受的條款獲得資金(如果有的話)。也不能保證我們可能籌集的資金將使我們 能夠完成我們的發展計劃或實現盈利運營。
公司正在繼續監測新冠肺炎的爆發和相關的商務和旅行限制,以及旨在 減少其傳播的行為變化,以及對公司運營、財務狀況和現金流的相關影響,以及對員工的影響 。由於這種情況的快速發展和流動性,疫情的規模和持續時間及其對公司未來運營和流動性的影響 尚不確定。雖然最終可能會對公司的運營和流動資金產生重大影響,但截至本招股説明書發佈之日,目前無法確定影響。
本公司於2020年5月6日根據美國國會根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《美國法典》第15編第636(A)(36)條)(《關愛法案》)頒佈的薪資支票保護計劃(PPP),從美國小企業管理局(“SBA”)獲得貸款,淨收益242,487美元(“PPP貸款”)。為促進購買力平價貸款,本公司與作為貸款人的北卡羅來納州桑坦德銀行簽訂了應付票據協議。2021年3月26日,SBA全額免除了PPP貸款。
影響的程度(如果有的話)將取決於未來的發展,包括為遏制新冠肺炎而採取的行動。另請參閲“風險因素” 以瞭解更多信息。
2021年1月,葡萄酒愛好者對我們的Algodon 2012 PIMA Red Blend門多薩葡萄酒進行了評級和評估,並給予91分。
2021年1月8日,我們向與GGH有實質性既有關係的認可投資者發行了總計73,167股普通股和認股權證,以購買73,167股普通股,行使價為每股6.00美元,總收益為439,000美元。
自2021年2月16日起,由於普通股在納斯達克上市,B系列優先股的所有流通股均轉換為600,713股普通股。
2021年2月19日,我們以每單位6.00美元的發行價完成了單位的承銷公開發行。我們以每股6.00美元的行使價出售和發行了總計1,333,334股普通股和1,533,333股認股權證,分別獲得約800萬美元的毛收入和660萬美元的淨收益,其中包括140萬美元的發行成本,其中包括承銷折扣和 佣金以及其他發行費用。在公開發售方面,我們向該等承銷商的代表發出了一份普通股認購權證,可按每股7.50美元的行使價行使最多15,333股普通股。
於2021年5月6日,本公司與Tumim Stone Capital LLC訂立普通股購買協議及註冊權協議。詳情請參閲“近期銷售未登記證券”及第9B項。
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於2021年8月26日,在本公司股東周年大會上,股東根據購買協議批准增發最多1,000,000,000股普通股。2021年11月24日,本公司提交了S-1表格的登記聲明,根據購買協議,登記最多4,500,000股我們的普通股,供Tumim Stone Capital LLC轉售。如果本公司希望發行比根據5月18日及11月24日S-1表格登記的股份更多的股份,則必須向美國證券交易委員會提交一份或多份額外的登記聲明,以根據證券法登記Tumim Stone Capital根據購買協議不時出售的本公司希望出售的任何該等額外普通股, 美國證券交易委員會必須宣佈生效,在每種情況下,本公司均可根據購買協議選擇向Tumim Stone Capital出售本公司 普通股的任何額外股份。
在截至2021年12月31日的12個月內,本公司向Tumim Stone Capital出售了總計1,374,067股本公司普通股,總收益為5,135,210美元,減去與承諾股份相關的現金髮行成本457,810美元和非現金髮行成本500,000美元。
於2021年6月16日,本公司透過其全資附屬公司GVI訂立經修訂及重訂的LVH Holdings LLC(“LVH”)有限責任公司協議(“LLC協議”)。LVH是根據特拉華州有限責任法案(“特拉華州法案”)於2021年5月24日與特拉華州有限責任公司SLVH LLC(“SLVH”)的唯一成員成立的。
威廉 艾倫,公司的董事成員,是SLVH的管理成員,並持有SLVH 20%的會員權益。根據本公司董事會(“董事會”)於2021年3月25日通過經修訂的本公司 關聯方交易政策, Allen先生被視為本次交易的關聯方,並向董事會提交了有關其利益的通知。公正的董事會成員根據該等關聯方交易政策和同樣於2021年3月25日由董事會通過的商業行為守則和道德及舉報人政策一致批准了該交易。
於簽署及交付LLC協議的同時,GVI向LVH作出現金初步出資1,000,000美元,並獲得LVH的56.6項有限責任公司權益(“單位”)。隨後,2021年7月16日,GVI 向LVH追加出資250萬美元,獲得額外141.4個單位;2021年11月10日,GVI向LVH追加出資350萬美元,獲得額外56.6U。
截至2021年12月31日,本公司對LVH Holdings的投資為700萬美元,佔11.9%,按成本計入 。於LVH的投資並無可輕易釐定的公允價值,將於發生可見價格變動或確認減值時按公允價值重新計量。截至2021年12月31日,本公司尚未確認其在LVH的投資有任何收益或虧損。
2021年11月16日,GVI簽署了經修訂並重新簽署的LVH有限責任公司協議第一修正案(“第一修正案”),以修改本公司向LVH追加出資的數量、金額和時間。
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GVI要求的其他 捐款如下:
● | 在簽署聯合開發協議之日起三十(30)天或之前(“第三個外部日期”),GVI應 額外出資1,250萬美元,並將額外獲得707.1個單位; | |
● | 在第三個外部日期(“第四個外部日期”)後九十(90)天或之前,GVI應向LVH追加1,000萬美元的現金出資,並將獲得額外的565.7個單位; | |
● | 在第四個外部日期(“第五個外部日期”)後九十(90)天或之前,GVI應向LVH提供額外的現金出資,金額為550萬美元,並將獲得額外的311.2個單位。 |
如果 GVI未能在適用日期或之前及時作出任何必要的貢獻,則GVI將成為公司的被動投資者,除適用法律明確要求外,沒有任何權利。
根據有限責任公司協議,未經基金經理及持有大部分已發行及尚未發行單位的基金單位持有人事先書面同意,基金單位持有人一般不得轉讓、出售、轉讓、質押、質押、給予、授予或設立擔保權益或留置權、以信託形式(投票或其他方式)、轉讓任何單位的權益或以任何其他方式直接或間接阻礙或處置任何單位,不論是否因 法律的施行或有值處置。
以上對有限責任公司協議的描述並不完整,僅限於參考有限責任公司協議的完整文本。
2021年7月,高卓控股在股東更新中宣佈,將對阿爾戈登葡萄酒莊園的眾多現有便利設施和功能進行全面美化翻新和質量升級 。這些改進措施從改善道路和入口立面 到客人體驗、推出手工葡萄酒鹽等新產品,以及延續Algodon的橄欖油計劃。此外,還宣佈了利用阿爾戈登莊園種植的水果建造一座手工釀酒廠的計劃,以及培育一片10公頃的松露森林,為阿爾戈登的客人和房主提供更獨特的體驗,以及其他改進措施。公司 還宣佈聘請建築規劃設計公司EDSA加強和進一步開發Algodon Wine EStates Private Estancias 4,138英畝豪華葡萄園和高爾夫開發項目的現有總體規劃。該計劃包括為與酒店業的奢侈品牌合作共同開發一家精品酒店和相關住宅奠定基礎。
2021年7月,高卓控股宣佈Algodon Wine Estate的Chez Gaston餐廳被評為2021年旅行者選擇獎 獲得者,這一地位是為TripAdvisor全球前10%的餐廳保留的。這一成就是對那些在過去12個月裏在TripAdvisor上贏得了極好的旅行者評論的企業 的慶祝,這些企業一直為全球的旅行者和食客提供美妙的體驗。儘管過去一年由於疫情的爆發而充滿挑戰,但Chez Gaston餐廳憑藉其正宗的、來自當地的阿根廷菜餚和烹飪方法不斷取悦食客,脱穎而出。
在 2021年第三季度,高卓控股的房地產項目Algodon Wine EStates能夠進行交易,因此從該物業約13個地塊的銷售中確認了約250萬美元。其中許多銷售是在2021年第二季度末開始的,儘管疫情導致經濟活動減少。
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從2021年7月至2021年11月,高橋控股向LVH Holdings LLC支付了總計700萬美元的里程碑式付款,以 推進之前宣佈的在內華達州拉斯維加斯開發項目的協議。這些付款是 項目的第一期付款,預計總金額為3500萬美元,以獲得該項目40%的所有權,該項目預計將以包括住宿、酒店、零售和遊戲方面的機會的方式擴大高卓控股的 品牌。SB建築事務所是一家國際建築和設計事務所,在舊金山、邁阿密和深圳設有辦事處,負責本項目的設計。Mark Advent是LVH控股公司的合夥人,也是廣受歡迎的紐約酒店和賭場的創建者,他是直接與SB 建築師合作的富有創意的遠見卓識者。
2021年8月26日,在本公司股東周年大會上,股東批准:(I)對2018年股權激勵計劃的修訂,從而在股東批准之日將該計劃下可用於獎勵的股票數量增加到我們已發行普通股的15% ;(Ii)從好萊塢漢堡控股公司購買阿根廷房地產;以及(Iii)購買高喬集團剩餘21%的普通股。
2021年9月,高卓控股宣佈,其股東已批准在阿根廷購買額外的土地,這是一項價值約240萬美元的全股票交易。購買價格是根據獨立第三方對房地產進行的評估確定的。
2021年9月,Gaucho Holdings宣佈,其股東已批准收購Gaucho Group,Inc.及其電子商務資產21%的少數股權,皮具及配飾品牌Gaucho-布宜諾斯艾利斯和Gaucho Casa-布宜諾斯艾利斯現在成為Gaucho Holdings公司旗下的全資子公司。
2021年10月26日,公司薪酬委員會批准將總裁兼首席執行官的僱傭協議延長至2021年12月31日到期。2022年3月9日,公司薪酬委員會和2022年3月19日,公司董事會批准將我們總裁兼首席執行官的僱傭協議延長至2022年6月30日到期。有關更多信息,請 參閲《高管薪酬》。
2021年10月,Algodon Fine Wines宣佈推出其限量生產的微型化黑比諾品種 ,並在其電子商務網站上進行預售。
2021年11月,Gaucho Holdings宣佈其豪華住宅葡萄園房地產項目Algodon Wine EStates已使用加密貨幣完成了 第一批交易,此前該公司曾在2021年9月宣佈能夠開始接受加密貨幣 作為購買第一期住宅的付款。
於2021年11月3日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議。有關 詳細信息,請參閲第5項。
2022年1月25日,在本公司股東特別大會上,為遵守納斯達克交易上限規則,股東根據證券購買協議批准發行至多12,164,213股股票。於2022年1月11日,本公司提交S-1表格登記聲明,登記最多12,164,213股本公司普通股,供投資者於轉換債券時轉售。
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2022年2月3日,公司以25,000美元現金和15,000股普通股購買了域名Gaucho.com,可進行 調整。如果在2022年8月14日,公司普通股在全國證券交易所的收盤價低於2.64美元,賣方有權獲得額外的普通股,公司應增發普通股,使向賣方發行的全部普通股的總價值具有36,900美元的公平市場價值。
同樣在2022年2月3日,該公司通過其子公司收購了好萊塢漢堡阿根廷公司(現為Gaucho Development S.R.L.)100%的股份,以換取向好萊塢漢堡控股公司發行1,283,423股普通股。詳情見項目9B。
於2022年2月28日,本公司持有特拉華州一傢俬人公司(“GGI”)高卓集團(Gaucho Group,Inc.)79%的普通股 ,提出按收購要約及相關股份交換及認購協議所載條件,購買最多5,266,509股GGI普通股,以換取合共約1,042,788股本公司普通股。有關詳細信息,請參見第 9B項。
在過去的12個月裏,GGH一直在以業務為中心,主要專注於我們布宜諾斯艾利斯品牌的電子商務銷售,此外,我們的葡萄酒也是我們4,138英畝葡萄酒和房地產開發的大使。我們相信,我們阿根廷業務的重點改變和正在進行的重組可以對我們的業務產生積極影響和全面改善。
我們2022年的目標是專注於能夠立即產生收入的行動,例如電子商務銷售、地塊和房地產銷售的持續交易,以及通過支持我們的進口商及其網絡合作夥伴來擴大我們葡萄酒的分銷。我們於2019年9月12日在紐約時裝週上推出了高喬-布宜諾斯艾利斯品牌,以在假日季期間創造勢頭並帶來收入,從而開始大力推動電子商務銷售。
在2020年第四季度,我們對美國市場和重點羣體進行了微觀測試,以評估需求並敲定我們數字營銷戰略的早期細節。 我們在2021年第一季度繼續在微型受眾中測試活動,預計在活動結束後將推出更大規模的活動。2021年11月,GGI開始加大付費數字營銷力度, 制定了更穩健、更有針對性的營銷計劃,包括數字廣告、影響力營銷、公關、社交媒體營銷和其他戰略,目標是吸引和留住客户。管理層繼續改進和磨練其營銷計劃,這可能會增加運營費用,財務業績可能會受到不利影響。
預定的未來日期尚未確定,我們預計 將在洛杉磯和其他大城市推出彈出式商店,作為在新地點對我們的品牌進行市場測試的工具。例如,通過彈出式商店,我們可以與當地公關公司合作來傳播信息,因為這些機會通常通過直接 郵件、公關和數字營銷努力以及口碑和戰略地理定位進行推廣。
我們 預計我們的高喬品牌銷售額將增長到佔我們收入的大部分,其餘部分將由我們的葡萄酒和房地產業務 構成。
融資
在2021年和2020年,我們通過發行債務和股權籌集了約18,945,000美元和4,687,000美元的新資本(扣除還款後)。我們將完成這些私募發行所得的淨收益用於一般營運資金、我們對LVH的投資和資本支出。
2021年2月19日,該公司以每單位6.00美元的價格完成了1,333,334個單位的包銷公開發行,扣除承銷折扣和佣金以及預計發行費用後,約有800萬美元的總收益 。我們將淨收益用於 一般營運資本和資本支出。
於2021年5月6日,本公司與Tumim Stone Capital LLC(“Tumim Stone Capital”)訂立普通股購買協議及註冊權協議。有關更多信息,請參見“近期銷售未註冊證券”。
於2021年7月2日,本公司行使認股權證發行274,500股普通股,以每股6.00美元的行使價購買274,500股普通股,所得款項總額為1,647,000美元。
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於2021年11月3日,本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議(“證券購買協議”),據此,本公司於2021年11月9日向投資者出售本公司一系列優先擔保可換股票據,原始本金總額為6,480,000美元。有關更多信息,請參見第5項。
倡議
我們 實施了一系列旨在擴大收入和控制成本的計劃。增加收入的舉措包括擴大營銷、投資增加酒莊產能和開發新的房地產開發收入來源。我們2022年的目標是 專注於能夠立即產生收入的行動,例如電子商務銷售、地塊和房地產銷售的持續交易 以及通過支持我們的進口商及其網絡合作夥伴來更好地分銷我們的葡萄酒。降低成本的舉措包括對設備的投資,以減少我們對分包商的依賴,以及外包和某些職能的重組。此外,我們 已經開始通過減少管理成本,包括不續簽2020年8月紐約總部的租約,以及減少工作時間和營銷費用,每年減少約800,000美元的運營費用。其中一些顯著的節省將隨着時間的推移而展開。我們的最終目標是每年減少100-200萬美元的開支。我們的目標是提高自給自足程度,減少對外部融資的依賴。
合併的運營結果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下表分別代表我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表中的部分項目 :
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷售額 | $ | 4,915,240 | $ | 635,789 | ||||
銷售成本 | (1,211,799 | ) | (726,686 | ) | ||||
毛利(虧損) | 3,703,441 | (90,897 | ) | |||||
運營費用 | ||||||||
銷售和營銷 | 580,850 | 320,768 | ||||||
常規 和管理 | 5,389,716 | 4,814,312 | ||||||
折舊和攤銷 | 145,653 | 170,189 | ||||||
保險結算收益 | - | (30,240 | ) | |||||
運營費用總額 | 6,116,219 | 5,275,029 | ||||||
運營虧損 | (2,412,778 | ) | (5,365,926 | ) | ||||
其他 費用(收入) | ||||||||
利息 費用,淨額 | 348,098 | 245,174 | ||||||
免除購買力平價貸款 | (242,486 | ) | - | |||||
債務清償損失 | - | 355,602 | ||||||
債務重組收益 | - | (130,421 | ) | |||||
其他 收入 | (162,500 | ) | (2,100 | ) | ||||
外幣兑換收益 | 33,128 | (52,498 | ) | |||||
其他(收入)支出合計 | (23,760 | ) | 415,757 | |||||
淨虧損 | (2,389,018 | ) | (5,781,683 | ) |
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概述
我們報告截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別淨虧損約240萬美元和580萬美元。淨虧損的減少主要是收入增加的結果,如下所述。
收入
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的收入分別約為4,915,000美元及636,000美元,增長約4,279,000美元或673%。在截至2021年12月31日的年度內,公司完成了22批拍品的銷售,確認了約4,139,000 百萬美元的收入。在截至2020年12月31日的一年中,沒有完成任何拍品銷售。2021年,酒店、餐廳和葡萄酒銷售收入增加了約113,000美元,這主要歸功於我們實施的酒店和餐廳新冠肺炎措施(在2020年因新冠肺炎疫情而關閉之後),以及阿根廷政府通過補貼部分銷售來促進旅遊業和重振當地企業的努力。
由於阿根廷比索兑美元匯率下跌,收入增長受到了約170萬美元的負面影響。阿根廷比索的平均匯率從截至2021年12月31日的一年的73.5358上升到2021年12月31日的95.0408 ,這代表着阿根廷比索的平均價值為0.01美元。
截至2021年12月31日止年度,阿根廷的總銷售額約為4.984億裏亞爾,而截至2020年12月31日止年度則為約4,270萬裏亞爾,淨增約4.56億裏亞爾或1068%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,批次銷售收入約為4.302億雷亞爾和0雷亞爾。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,酒店、餐廳及活動收入分別約為4,270萬裏亞爾及2,570萬裏亞爾,增加約1,700萬裏亞爾,增幅達66%,原因是新冠肺炎放寬限制而重新開業。 截至2021年和2020年12月31日止年度,阿根廷釀酒收入分別約為1,090萬裏亞爾和690萬裏亞爾,增幅約為400萬裏亞爾或58%。在截至2021年和2020年12月31日的年度內,包括高爾夫、網球和農業收入在內的其他收入分別為1,460萬澳元和1,010萬澳元,增長了約490萬澳元或51%,其中約380萬澳元代表農業收入的增長,約100萬澳元代表高爾夫收入的增長。
毛利
我們在截至2021年12月31日的年度產生了約3,703,000美元的毛利,而截至2020年12月31日的年度則錄得約91,000美元的毛虧損,增加了3,794,000美元,這主要是由於上文所述的收入增加 。由於2020年的新冠肺炎業務,我們不得不暫時關閉了酒店、餐廳、葡萄酒廠以及高爾夫和網球業務 。2020年的毛損主要是由於酒店和餐館的固定成本計入銷售成本,而 在新冠肺炎期間並未減少。
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銷售成本 包括房地產地塊、原材料、直接勞動力和與我們業務活動相關的間接勞動力,從截至2020年12月31日的年度的727,000美元增加到截至2021年12月31日的年度的1212,000美元,增幅約為485,000美元。 銷售成本的增加主要是由於2021年期間與房地產地塊銷售成本有關的約650,000美元, 酒店和餐廳成本約增加202,000美元,以及釀酒、農業和其他成本約70,000美元, 阿根廷比索對美元貶值的影響導致約418,000美元的減少被部分抵消。
銷售 和營銷費用
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,銷售和營銷費用分別約為581,000美元和321,000美元,增加了約260,000美元或81%,這主要是由於 2021年取消新冠肺炎關閉和限制導致的營銷活動和事件增加,以及2021年期間簽訂了與投資者和公關有關的新合同 。
一般費用和管理費用
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的一般及行政開支分別約為5,390,000美元及4,814,000美元,增加約576,000美元或12%。增加的主要原因是專業費用和諮詢費增加了約353,000美元,基於股票的薪酬增加了約177,000美元(其中,134,000美元與GGI股票期權的攤銷有關),薪酬支出增加了約462,000美元,這是由於2021年公司股票提升到納斯達克和房地產拍賣行而支付的獎金造成的, 公司在2021年期間租賃邁阿密零售空間導致的運營租賃費用增加了約66,000美元,因阿根廷比索兑美元匯率下跌的影響而減少492 000美元,部分抵消。
折舊 和攤銷費用
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,折舊及攤銷費用分別約為146,000美元及170,000美元,即減少約24,000美元或14%。
保險結算收益
我們 在截至2020年12月31日的一年中確認了30,000美元的保險結算收益,與收到的保險收益有關 用於彌補火災後重建和修復期間損失的收入。
利息 費用,淨額
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的利息支出分別約為348,000美元及245,000美元,增加約103,000美元或42%。這一增長主要是由於(I)2021年11月發行的可轉換債券的債務折價攤銷約199,000美元,以及(Ii)由於重新談判付款計劃,阿根廷聯邦公共收入管理局的利息支出增加,但被截至2021年12月31日的年度未償債務平均餘額與截至2020年12月31日的年度相比下降的影響以及阿根廷比索對美元貶值的影響導致的約32,000美元部分抵消。
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免除購買力平價貸款
在2020年5月6日,我們根據國會根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《美國法典》第15編第636(A)(36)條)(《關愛法案》)頒佈的Paycheck保護計劃,從美國小企業管理局獲得了一筆貸款,獲得淨收益242,486美元(“PPP貸款”)。根據經2020年薪資保護計劃靈活性法案修訂的CARE法案的條款,公司有資格申請免除全部或部分PPP貸款,並於2021年3月26日批准免除全部PPP貸款金額。
債務清償損失
截至2020年12月31日止年度的債務清償虧損約356,000美元,指因修改可轉換債務而清償債務而變現的虧損。
債務重組收益
截至2020年12月31日止年度的債務重組收益約130,000美元為期內債務重組實現的收益 。
應付款結算收益
於截至2020年12月31日止年度內結清約2,000美元應付賬款之收益 為結算期間應付賬款所實現之收益。
流動性 與資本資源
我們 以多種方式衡量我們的流動性,包括:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
現金 | $ | 3,649,407 | $ | 134,536 | ||||
營運資金不足 | $ | 499,419 | $ | (2,573,099 | ) | |||
應付貸款 | $ | 317,356 | $ | 748,322 | ||||
債務 債務 | $ | 7,000 | $ | 1,270,354 | ||||
可轉換債務 | $ | 6,480,000 | $ | - |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們從前期債務和股權融資所得的收益中為我們的活動提供資金。其中很大一部分資金用於資助我們對LVH的投資,用於資本支出,並用於支付營運資金需求和人員、辦公費用以及各種諮詢和專業費用。
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在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們主要依靠向第三方獨立、經認可的投資者、相關方和政府發行債券和股票來維持運營。在截至2021年12月31日的年度內,我們從發行可轉換債券獲得約5,529,187美元(扣除現金髮售成本)的收益,從公開發售獲得約6,967,320美元(扣除現金髮售成本淨額),從根據我們的 股權信用額度出售普通股獲得約4,677,400美元(扣除現金髮售成本淨額),以及從行使認股權證獲得1,647,000美元收益。
這些融資活動的收益 用於支付我們現有的運營赤字、與上市公司相關的法律和會計費用以及業務的一般營運資金需求。此外,於截至2021年12月31日止年度內,本公司償還應付貸款及債務總額約285,000美元。
截至2021年12月31日,我們的現金、營運資本赤字和累計赤字分別為3,649,407美元、499,419美元和95,726,534美元。 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們分別淨虧損2,389,018美元和5,781,683美元,並在 經營活動中使用現金分別為6,809,980美元和4,943,758美元。我們流動負債的現金需求包括: 約150萬美元的應付帳款和應計費用,以及約175,000美元的經營租賃負債。現金 我們長期負債的需求包括約150萬美元的經營租賃負債和約94,000美元的應付貸款 。我們有總額為6,480,000美元的可轉換債務,如果不在到期前轉換,將於2022年11月2日到期。此外,根據LVH LLC協議,吾等有責任向LVH提供總額為2,800萬美元的額外股本 。
我們 預計我們手頭的現金,加上根據普通股購買協議出售普通股的額外現金,將 在這些財務報表發佈日期後至少12個月內為我們的運營提供資金。
自 成立以來,我們的運營資金主要來自股權和債務融資所得收益。我們相信我們可以獲得資本資源,並繼續評估其他融資機會。不能保證我們能夠以商業上可接受的條款獲得資金(如果有的話)。也不能保證我們可能籌集的資金將使我們 能夠完成我們的發展計劃或實現盈利運營。
我們的運營需求包括運營業務的計劃成本,包括為營運資本和資本支出提供資金所需的金額。 我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素,包括我們成功地將我們的產品和服務商業化的能力,競爭性的技術和市場開發,以及是否需要與 其他公司合作或收購其他公司或技術來增強或補充我們的產品和服務。
額外資金的可用性
由於上述發展,我們得以持續運營。然而,我們將需要籌集額外的資本,以滿足我們未來運營費用和資本支出的流動性需求,包括GGI庫存生產、GGI電子商務平臺的開發、我們葡萄酒廠的擴建以及對房地產開發的額外投資。如果我們無法以合理的條款獲得足夠的資金,我們可能會被要求大幅縮減或停止運營。
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截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的現金來源和用途
淨額 經營活動中使用的現金
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額分別約為6,810,000美元及4,944,000美元。在截至2021年12月31日的年度內,用於經營活動的現金淨額主要歸因於淨虧損約2,389,000美元,經約979,000美元的非現金支出和5,467,000美元用於支付運營資產和負債水平變化的現金進行了調整。在截至2020年12月31日的年度內,經營活動中使用的現金淨額主要歸因於經約980,000美元的非現金支出和用於為運營資產和負債水平的變化提供資金的142,000美元現金調整後的淨虧損約5,782,000美元。
淨額 用於投資活動的現金
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額分別約為8,945,000美元及115,000美元。 於截至2021年12月31日的年度內,用於投資活動的現金淨額主要來自購買相關的 各方投資約7,000,000美元及購買物業及設備約1,945,000美元。於截至2020年12月31日止年度內,用於投資活動的現金淨額主要用於購買物業及設備 約115,000美元。
淨額 融資活動提供的現金
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額分別約為18,945,000美元及4,687,000美元。於截至2020年12月31日止年度,融資活動所提供的現金淨額約為7,287,000美元 來自發行成本後的包銷公開發售收益,約6,000,000美元來自可轉換債務債券的收益, 約5,135,000美元來自出售普通股的收益,約409,000美元來自出售普通股及認股權證的收益,以及約1,647,000美元來自行使認股權證的收益,由約471,000美元可轉換債務債券的發售成本、與出售普通股換取現金約458,000美元的發售成本、與出售普通股換取現金約320,000,000美元的發售成本部分抵銷。償還應付貸款約185,000美元,償還債務約100,000美元。於截至2020年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額約3,222,000美元來自可轉換債務債券所得款項、約1,572,000美元來自普通股發售所得款項、約602,000美元來自發行應付貸款所得款項、約242,000美元來自PPP貸款所得款項及94,000美元來自EIDL所得款項,部分由償還約1,029,000美元貸款及向股東回購16,000美元優先股所抵銷。
表外安排 表內安排
沒有。
合同義務
由於我們是一家較小的申報公司,我們不需要提供本項目(A)(5)段所要求的資料。
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關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計準則編制財務報表和相關披露。這些會計原則要求我們作出可能影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及列報期間收入和費用報告金額的估計和判斷。我們認為,它所依賴的估計和判斷合理地基於我們在作出這些估計和判斷時獲得的信息。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們的財務結果將受到影響。下面介紹反映我們更重要的估計和判斷的會計政策,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們報告的財務結果是最關鍵的。
以下 並不是我們所有會計政策或估算的綜合清單。我們的會計政策在本年度報告其他部分的財務報表中的附註3-重要會計政策摘要中進行了更全面的説明。
收入 確認
我們 從房地產銷售、食品和葡萄酒銷售以及酒店、食品和飲料及其他相關服務以及服裝和配飾銷售中賺取收入。銷售食品、葡萄酒、農產品、服裝和配飾的收入在客户獲得所購商品的控制權時入賬。接待和其他服務的收入確認為在提供相關服務和履行履約義務時賺取的收入。禮品 卡銷售收入在客户兑換卡時確認。由於缺乏歷史數據,我們不確認禮品卡價值 中預計不會兑換的部分的收入。房地產地塊銷售收入在地塊成交時記錄,地塊的合法所有權轉移到客户手中。
我們確認收入的時間可能與我們客户支付的時間不同。應收賬款在付款前確認收入時入賬,我們有無條件獲得付款的權利。或者,如果付款先於相關服務的提供,我們將記錄遞延收入,直到履行義務得到履行。與房地產地塊銷售保證金相關的遞延收入 在地塊銷售完成時確認為收入(連同任何未償還餘額),並將契據提供給買家。 其他遞延收入主要包括我們接受的與葡萄酒銷售協議相關的保證金、為葡萄和其他農產品收到的預付款 以及酒店保證金。葡萄酒桶和農產品預付定金在產品發貨給購買者時確認為收入(連同任何未償餘額)。酒店押金在入住房間或提供服務時確認為收入。
基於股票的薪酬
我們 根據授予日 授予股權工具的公允價值來衡量為換取股權工具授予而獲得的服務成本。然後,預計最終歸屬的股份的公允價值金額將在需要提供服務以換取獎勵的期間內確認,通常是歸屬期間。對最終授予的股票獎勵的估計需要判斷,如果實際結果或更新的估計與原始估計不同,此類金額將記錄為修訂估計期間的累計調整。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
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長壽資產
當 情況(例如不利的市場情況)顯示長期資產的賬面價值可能受損時,我們會進行分析以評估資產賬面價值的可收回程度,包括估計資產預期未來營運的未貼現現金流量(不包括利息費用)。這些估計考慮了預期未來運營收入、運營趨勢和前景等因素,以及需求、競爭和其他因素的影響。若分析顯示賬面價值無法從未來現金流量中收回,則在賬面價值超過估計公允價值的範圍內確認減值虧損。任何減值損失都被記錄為營業費用,這會減少淨收益。
所得税 税
我們 根據FASB ASC 740《所得税》中的資產負債法對所得税進行會計處理。遞延税項資產和負債確認為應納税暫時性差異和營業虧損結轉。 暫時性差異是指報告的資產和負債額與其計税基礎之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時,遞延税項資產 會減去估值津貼。
遞延 税項資產和負債在頒佈之日根據税法和税率變化的影響進行調整。
運營 租約
2016年2月,財務會計準則委員會發布了一項與租賃有關的新標準,要求 在資產負債表上確認經營性租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債,以提高組織之間的透明度和可比性。標準中最突出的變化是承租人對被歸類為經營性租賃的租賃確認ROU資產和租賃負債 。根據該準則,披露必須符合使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的目標。我們還需要在採用日確認和衡量新租賃 ,並使用改進的回溯法確認採用期間的累積效果調整,並提供某些實用的權宜之計。
我們 採用了ASC 842,“租賃”(“ASC 842”),從2019年1月1日起生效,並選擇應用可用的實用權宜之計,實施內部控制和關鍵系統功能,以準備採用時的財務信息。 ASC 842要求我們做出重大判斷和估計。因此,我們對與租賃評估相關的內部控制進行了更改。這些變化包括受ASC 842影響的最新會計政策,以及對與ASC 842實施相關的財務報告進行重新設計的內部控制。此外,我們還擴展了數據收集程序,以符合額外的 披露要求和持續的合同審查要求。該標準對我們的綜合資產負債表有影響,但在採用時不會對我們的綜合經營表或綜合現金流量表產生影響。
第 7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於 是一家較小的報告公司,我們不需要提供本項目所需的信息。
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第 項8.財務報表和補充數據
我們的 合併財務報表和本項目要求的財務報表的相關附註從本表格10-K末尾F-1頁的目錄開始。
第 項9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第 9A項。控制和程序
對披露控制和程序進行評估
披露 控制程序旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內,記錄、處理、彙總和報告根據《交易所法案》提交的報告(如本年度報告)中要求披露的信息。信息披露控制的設計還旨在確保積累此類信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和會計官,以便及時做出有關要求披露的決定 。內部控制程序旨在提供合理保證 以確保(1)我們的交易得到適當授權、記錄和報告;以及(2)我們的資產受到保護,以防未經授權或 不當使用,以允許我們按照美國公認的會計原則編制綜合財務報表。
在本年度報告的編制過程中,管理層在我們的首席執行官和會計官員的參與下,評估了我們的披露控制和程序(如交易法規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和會計官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層對財務報告內部控制的評估
我們的 管理層負責根據《交易法》規則13a-15(F) 的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是指由我們的首席執行官和財務官設計或在其監督下,由董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括那些政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和資產處置的記錄有關:(Ii)提供合理保證,確保交易按需要進行記錄,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且僅根據我們管理層和董事會的授權進行收入和支出,以及(Iii)提供合理保證,以防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
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管理層 根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年《內部控制-綜合框架》框架,對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估, 管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
財務報告內部控制變更
在截至2021年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制或其他可能顯著影響這些控制的因素 沒有發生重大變化,這些因素對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。
控件固有的 限制
管理層 不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或檢測所有 錯誤和所有欺詐。控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現其目標提供合理的保證,而管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時,必須運用其判斷。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證 公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,控制 可以通過某些人的個人行為、兩個或多個人的合謀或通過控制的管理優先來規避。 任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都將成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制 可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不適當。 由於具有成本效益的控制系統的固有限制,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,而不會被發現。
第 9B項。其他信息
正如我們之前在2022年2月25日提交的8-K表格中所報告的那樣,2022年2月3日,公司以25,000美元現金和15,000股普通股收購了名稱為Gaucho.com的域名,並可進行調整。如果在2022年8月14日,公司普通股的每股收盤價低於國家證券交易所報價的2.64美元,賣方有權獲得額外的普通股,公司應增發普通股,以使向賣方發行的全部普通股的總價值具有36,900美元的公平市場價值。
正如我們之前在2月25日提交的Form 8-K報告中所報告的那樣。2022年2月3日,根據本公司與特拉華州全資有限責任公司InveSTPROPERTY GROUP,LLC(一家全資擁有的特拉華州有限責任公司)和HBH於2022年2月3日訂立的配額購買協議,IPG向HBH購買了Gaucho Development S.R.L.,f/k/a好萊塢漢堡阿根廷公司(“GD”) 的97.65%權益,以換取本公司1,283,423股普通股(約240萬美元)。每股價格是基於2022年1月14日,也就是HBH董事會批准交易的日期,即該公司普通股在納斯達克交易的收盤價1.87美元。廣東酒業其餘2.35%的股份由本公司的另一家子公司Algodon Wine EStates持有。
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本公司於二零二二年二月二十三日根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)節及/或規則506(B)豁免註冊,向認可投資者HBH發行合共1,283,423股本公司普通股 ,完成對廣東廣東權益的收購。D表格於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會。
Gd 擁有以下屬性:
● | 位於門多薩聖拉斐爾市中心的主幹道Avenida Hipólito Yrigoyen的物業,地塊面積約為48,050平方英尺(約1.1英畝),以及工作日午餐時間和週末晚上的交通情況。該物業的一大塊區域還用作停車場。對於阿根廷城市的許多企業來説,停車是一種罕見的商品, 無論是在文化上還是在經濟上。根據最新統計,這個地點大約有80個停車位。與 莫斯塔扎集團(https://www.mostazaweb.com.ar/))的租賃協議計劃於2031年8月結束。商定的月租金金額為335,000裏亞爾 外加增值税。房租將每6個月按通貨膨脹調整一次。 | |
● | 物業 位於阿根廷科爾多瓦的Recta Martinolli大道,這是城市西側人口稠密的高檔社區的一條中央大道。這條大道晝夜交通高度集中,是通往許多文化目的地的主幹道,如公立學校、橄欖球和足球運動俱樂部、網球和高爾夫俱樂部、超市、酒吧和夜生活、鄉村俱樂部和辦公室。該地塊位於黃金開發區(如零售店、咖啡館和醫療中心)。這塊獨特的房地產佔據了整個城市街區,從街區周圍的四條街道都可以到達。 |
根據本公司與投資者之間於2021年11月3日訂立的《證券購買協議》(於本協議日期前經修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修改),本公司向投資者發行若干優先擔保可換股票據,其原始本金總額為6,480,000美元(其於本協議日期前經修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修改),及一份“現有票據”及證券購買協議。“現有附註文件”)。
正如本公司先前於2022年3月1日的8-K表格報告中所述,本公司於2022年2月22日與投資者訂立交換協議(“交換協議”),以修訂及豁免現有票據文件 的若干條文,並根據交換協議所載的條款及條件,交換(“交易所”或“交易”)每份現有 票據(“交易所票據”)的本金總額為100美元,對於 認股權證(“認股權證”),可按1.75美元的行使價購買最多700,000股本公司普通股(“認股權證”) (取決於普通股拆分或合併時的慣常調整)。《交易所協議》、《交易所或交易》、《交易所票據》、《認股權證》和《認股權證股份》統稱為《交易所文件》。
交換協議修訂及豁免現有票據的原有付款條款,並規定只於2022年2月7日、2022年3月7日及2022年4月7日開始支付利息。自2022年5月7日起,公司將開始按月支付本金和利息。
認股權證可即時行使,並可於發行日期三週年當日或之前隨時及不時行使。認股權證包括一項“阻止”條款,除認股權證所述的若干例外情況外, 禁止投資者行使認股權證,而行使該等權力會導致投資者連同若干聯屬公司在行使該等權力後立即實益擁有超過4.99%的已發行普通股。
在行使時交換和發行認股權證股票是根據修訂後的1933年證券法第3(A)(9)節規定的豁免註冊而進行的。
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正如我們之前在2022年3月21日提交的8-K表格中報告的那樣,本公司於2022年2月28日提出購買至多5,266,509股GGI的普通股 ,以換取總計約1,042,788股本公司的普通股 。根據要約收購及相關股份交換及認購協議(“認購協議”)所載條款及條件(該等要約連同 購買要約,兩者均可不時修訂或補充,共同構成“GGI交易”)。
發售時間為美國東部時間2022年2月28日至2022年3月28日下午5時(“到期日”)。 根據GGI交易投標的每一股GGI股票將交換0.198股本公司普通股,將於到期日後迅速發行。GGI交易不以投標交易的GGI股票的最低總數為條件。
截至2022年2月28日,本公司擁有2,000,000,000股華大基因股份,約佔華大基因股份的79%,公司管理層認為購買餘下21%的華大基因股份符合本公司的最佳利益,以消除申報少數股權所需的行政時間和成本,而且約95%的華大基因股東亦為本公司股東。
該公司的首席執行官Scott Mathis是GGI的首席執行官、董事會主席和股東。此外,公司現任首席財務官瑪麗亞·埃切瓦里亞是GGI的首席財務官,公司現任董事彼得·勞倫斯和史蒂文·莫爾是GGI的董事,公司現任董事魯本·坎農和馬克·杜蒙擁有GGI的象徵性權益。華大基因所有董事均為本公司董事 。由於上述原因,GGI交易被視為關聯方交易。公司股東於2021年8月26日批准了GGI交易,並於2022年2月8日獲得公司獨立董事會的批准。
每一位GGI股東可以選擇全部或部分出售其持有的GGI股票進行交換。如果GGI股東不選擇將他/她或其持有的GGI股票用於交換,GGI股東仍將是GGI的股東。
正如我們之前在2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的當前報告中所述,2022年3月28日,公司向華大基因少數股東發行了總計1,042,788股普通股,以換取華大基因股份。GGI股票是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節和/或規則506(B)獲得的豁免註冊而發行的。D表格於2022年4月11日提交。
第 9C項。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用 。
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第 第三部分
項目 10.董事、高級管理人員和公司治理
我們的 管理團隊由在房地產投資、酒店管理、經紀-交易商運營以及識別和尋求投資機會方面擁有經驗的高管領導。管理團隊由公司的主要人員和顧問協助,他們的經驗和專業知識也將在下文中討論。
名字 | 年齡 | 實體 | 標題 | 指定年份 | ||||
斯科特·L·馬西斯 | 59 | GGH | 董事長,三類董事,首席執行官,總裁 | 1999年4月 | ||||
焦油 | 總經理 經理(1) | 2007年12月 | ||||||
阿皮伊 | 總經理 經理(1) | 2009年3月 | ||||||
敬畏 | 總經理 經理(1) | July 2007 | ||||||
GGI | 董事長、首席執行官、總裁 | 2016年9月 | ||||||
瑪麗亞 I.埃切瓦里亞 | 42 | GGH | 首席財務官、首席運營官、祕書、財務主管和合規官 | 2015年4月 | ||||
AEU | 首席財務官 | 2015年4月 | ||||||
GGI | 首席財務官、財務主管兼祕書 | 2017年1月 | ||||||
塞爾吉奧·O·曼祖爾·奧德斯特爾西 | 52 | 焦油 | 首席財務官、首席運營官(2) | 2011年3月 | ||||
阿皮伊 | 首席財務官 | 2011年3月 | ||||||
敬畏 | 首席財務官、首席運營官(2) | 2010年9月 | ||||||
彼得·J.L.勞倫斯 | 88 | GGH | 類 II董事 | 1999年4月 | ||||
AEU | 董事 | 2009年11月 | ||||||
GGI | 董事 | 2018年11月 | ||||||
史蒂文 A.莫爾 | 78 | GGH | 類 I董事 | 2019年4月 | ||||
GGI | 董事 | 2018年11月 | ||||||
魯本加農炮 | 74 | GGH | 類 I董事 | July 2020 | ||||
馬克·杜蒙 | 77 | GGH | 類 I董事 | 2021年2月 | ||||
伊迪·羅德里格斯 | 59 | GGH | 類 I董事 | 2021年2月 | ||||
威廉·艾倫 | 62 | GGH | 第三類董事 | 2021年4月 |
(1) | 阿根廷法定公司辦公室的翻譯 。 | |
(2) | 曼祖爾·奧德斯特萊爾先生於2015年4月11日被任命為TAR和AWE的首席運營官。 |
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執行官員
斯科特·L·馬西斯。Mathis先生是GGH的創始人,自1999年4月成立以來一直擔任首席執行官和董事會主席。馬西斯先生也是GGI的創始人兼首席執行官兼董事會主席。Mathis先生在上市公司Mercari Communications Group,Ltd.擔任首席執行官和董事會主席的經驗超過五年。Mathis先生也是GGH的IPG、AGP和其他多個附屬實體的創始人、首席執行官和董事長。自2009年7月以來,馬西斯先生一直擔任好萊塢漢堡控股公司的首席執行官兼董事長,這是他創建的一家公司,正在阿根廷和美國開發好萊塢主題的美式快餐店。自2011年6月以來,Mathis先生還擔任InvestBio,Inc.的董事長兼首席執行官,InvestBio,Inc.是GGH的前子公司,於2010年剝離。包括他在GGH及其子公司的工作時間在內,Mathis先生在證券經紀領域工作了超過25年。 1995-2000年間,他曾在美國國家證券公司和波士頓集團工作。在此之前,他是Oppenheimer and Company的合夥人以及雷曼兄弟的高級副總裁兼董事委員會成員。馬西斯先生還曾與亞歷克斯·布朗父子公司、Gruntal and Company,Inc.和美林證券合作。Mathis先生獲得密西西比州立大學商業管理理學學士學位。由於馬西斯先生在房地產開發行業和幾家以消費者為重點的企業中擁有高管級別的工作經驗,因此決定讓他擔任GGH董事會成員。他還曾在生物技術行業的多家非上市公司擔任董事會成員。
瑪麗亞·艾切瓦里亞。2015年4月,GGH董事會任命Echevarria女士為公司首席財務官兼祕書。2017年1月3日,Echevarria女士被任命為高卓集團首席財務官、財務主管兼祕書。她於2014年6月加入公司,擔任公司總監,主要負責公司整合、政策和程序以及與美國證券交易委員會合規的財務報告,協調預算和預測,準備財務 演示文稿和分析財務數據。Echevarria女士在會計、合規、財務、信息系統和運營方面擁有超過15年的經驗。她的經驗包括美國證券交易委員會報告和金融分析,她的職業成就包括開發和實施重大計劃,如SOX、BSA和AML報告和金融工具估值。在受僱於董事之前,埃切瓦里亞女士於2008年至2014年6月在非營利性組織希望中心擔任財務和會計部門的董事主管,負責財務、信息系統和運營。從2001年到2008年,她在波多黎各聖胡安擔任Banco Popular的質量控制和合規分析師、財務分析師和會計經理,專門從事抵押貸款質量控制、合規、財務分析和抵押會計,並與FHA、VA和其他抵押貸款擔保人進行通信。Echevarria女士還為房利美、房地美和其他私人投資者協調與報告、匯款、託管會計和違約管理相關的審計和合規項目。她曾為赫茲大學開發和教授會計課程,目前在南新漢普郡大學擔任兼職教員。她是註冊會計師,在新澤西州和波多黎各有執照, 擁有波多黎各大學會計學學士學位和鳳凰城大學工商管理碩士學位。埃切瓦里亞夫人在波多黎各出生和長大,西班牙語和英語都很流利。
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額外的 關鍵人員
塞爾吉奧·曼祖爾·奧德斯特爾西。奧德斯特西先生是Algodon Mansion&Algodon Wine EStates的首席財務官(CFO)和首席運營官(COO)。Manzur Odstrcel先生是阿根廷註冊會計師,他的專業經驗包括在阿根廷、巴西、墨西哥和智利的公司擔任行政和管理職位。作為GGH阿根廷子公司的首席財務官和首席運營官,他負責日常管理,包括財務規劃和分析,監督公司財務戰略的實施,並確保謹慎的公司治理。在加入GGH之前,Manzur Odstrcel先生 自2007年5月起擔任博迪嘉·弗朗索瓦·魯頓公司的行政和財務董事主管,負責設計和制定財務債務戰略,並與銀行和戰略供應商進行談判以獲得信貸。他還負責組織為公司提供400萬美元的新資金,並擔任公司執行委員會成員。從2002年3月至2006年9月,他曾在智利擔任波士頓科學公司(BSC)的國家主計長,在此之前,他曾在布宜諾斯艾利斯和墨西哥城擔任南錐體BSC的主計長。他還曾擔任位於布宜諾斯艾利斯和巴西聖保羅的BSC拉丁美洲總部的高級財務分析師,在此之前,他曾擔任BSC在布宜諾斯艾利斯的會計分析師。1997年至1998年,Manzur Odstrcel先生在阿根廷的Cerveeria y Malteria Quilmes開始了他的職業生涯。他於1996年在哥斯達黎加的INCAE獲得MBA學位,並於1994年在阿根廷聖米格爾·德·圖庫曼國立大學獲得註冊會計師學位。
董事
彼得·J.L.勞倫斯。勞倫斯自1999年7月以來一直擔任GGH的董事董事。董事會認定他是一名有價值的董事會成員 ,因為他有投資較小上市公司的經驗,並曾為多家上市公司擔任董事的服務。
具體來説,從2000年到2014年,勞倫斯先生是Sprue Aegis plc董事的一員,Sprue Aegis是一家在倫敦證券交易所上市的英國公司,設計和銷售煙霧和一氧化碳探測器,用於英國和歐洲的家庭和工業場所的消防。在此期間,他還擔任過涉及澳大拉西亞知識產權和分銷的私人公司Infinity IP的董事長; 和好萊塢漢堡控股公司的董事的董事長。1970年至1996年,勞倫斯先生擔任聯合英國工業公司(Associated British Industries Plc)的董事長, 這是一家由多家化學品製造商組成的控股公司,為原始設備製造商和售後市場生產汽車發動機和航空接頭及密封膠, 英國、歐洲和美國汽車、輪胎和塑料行業的專用蠟和防腐塗料。
勞倫斯先生還擁有上市公司董事的額外經驗,他在2003年至2010年6月期間擔任倫敦證券交易所上市公司Beacon Investment Trust PLC的董事公司。Beacon投資於最近在倫敦證券交易所另類投資市場上市的小型公司。勞倫斯先生在ABI養老基金投資委員會工作了20年 還擔任科拉姆基金會兒童慈善基金投資委員會,於1739年成立,1977至2004年間,前身為Foundling醫院。他以優異的成績畢業於牛津大學,獲得近代史文學學士學位。
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史蒂文·A·莫爾,M.D.,J.D.莫爾博士於2019年4月開始擔任GGH的董事,截至2018年11月一直擔任GGI的董事。在此之前,莫爾博士曾擔任GGH的高級業務顧問。Moel博士是一名醫生和執業律師(目前不活躍)。Moel博士擁有商業和交易律師的私人法律業務,是加州和美國律師協會的成員,並曾擔任過許多公司的法律顧問。董事會已確定,由於他在商業方面的廣泛經驗和知識,他將成為 董事會的寶貴成員。除了擔任公司顧問委員會的成員外,Moel博士目前還是好萊塢漢堡控股公司的董事會成員,該公司是公司(國際快餐餐廳)的關聯方。
在此之前,Moel博士擔任過多個職位,包括最近擔任的全球求職(國際招聘和教育)高級業務顧問。他也是納斯達克公司Akorn:AKRX(生物技術/製藥廠)的創始人,在該公司擔任董事執行董事會成員和併購副總裁。Moel博士之前擔任過:Virgian,LLC(營養/農業)兼併和收購和業務發展副總裁;U.S.Highland,Inc.首席執行官BB:UHLN(Mfg.摩托車/賽車運動); 千禧研究公司(製造/超高效率電機)首席執行官;WayBack Granola Co.(麥片製造)董事長兼首席運營官; Agaia Inc.(綠色清潔產品)併購執行副總裁。他還曾擔任過:美國葡萄酒集團(葡萄酒生產/分銷)董事總裁兼首席執行官 ;消費品製造商有限責任公司(Via Market Consumer Products,LLC)高級業務和顧問;Grudzen Development Corp.(房地產)董事會成員;Paradigm Technologies(電子/電腦開發商)首席運營官兼董事會主席;Sem-Redwood Enterprise(庫存池)總裁兼首席執行官;以及 Mahlia Collection(珠寶設計/製造)顧問委員會成員。
莫爾博士是一名獲得董事會認證的眼科醫生,曾在私人執業和學術界工作。他是美國眼科學會榮譽院士,他的學術歷史包括華盛頓大學、邁阿密大學珊瑚山牆大學、馬歇爾大學、西弗吉尼亞大學、科羅拉多大學、哈佛大學、路易斯安那州立大學新奧爾良分校、伊利諾伊大學芝加哥分校和聖巴巴拉法學院。
魯本·加農。坎農先生是該公司的股東已有數年,是董事的製片人和選角,在過去的30年裏,他幫助塑造和指導了好萊塢一些最受好評的電影和電視項目。公司 相信坎農先生是唯一有資格擔任公司董事的人,因為他在好萊塢經營着成功的長期業務 並且有推廣公司奢侈品牌商品的關係。
坎農從1970年到1978年在環球影業工作,最終成為了董事的選角。1977年至1978年,他也是華納兄弟電視選角的負責人。1978年,坎農創辦了自己的選角公司,名為魯本·坎農聯合公司。他的經紀公司已經為近百部電視劇和電影選角。項目包括《紫色顏色》(11項奧斯卡提名)、 《哥倫布》、《阿爾弗雷德·希區柯克秀》、《A Team》、20世紀90年代翻拍的《佩裏·梅森》、獲得艾美獎的喜劇連續劇《伯尼·麥克秀》、《我的妻子和孩子》和《荒野獵人》。 製作的作品包括《布魯斯特廣場的女人》和《布魯斯特廣場》(與奧普拉·温弗瑞合作), 《三角洲的Down in the Delta》(由瑪雅·安傑盧博士執導),和《上車》(和斯派克·李)。2004年,坎農先生與泰勒·佩裏工作室結成了製片聯盟,目前是泰勒·佩裏執導的《佩恩之家》的執行製片人。除了兩項艾美獎提名外,他還獲得了許多獎項,包括莫爾豪斯學院頒發的人類文學榮譽博士學位,以及因在電影和電視領域做出傑出貢獻而獲得的“鏡頭背後獎”。 他開創了當今許多主要電影和電視明星的職業生涯。他也是電影和電視的製片人。坎農曾就讀於東南城市學院。
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馬克·杜蒙.2021年2月16日,我們的普通股在董事上市,杜蒙先生成為納斯達克的董事。他 是獨立投資銀行家和國際金融顧問。他也是法國莫爾索梅西酒莊的董事長兼首席執行官。杜蒙先生曾在1981年1月至1995年3月期間擔任PSA International SA(PSA標緻雪鐵龍集團旗下公司)總裁。他為歐洲、亞洲以及美國的國際客户提供諮詢和諮詢服務。自1993年以來,他也是Sanderling Ventures(一家美國風險投資公司的歐洲子公司)的董事長,管理着五隻生物技術基金。Dumont 先生也是加利福尼亞州聖巴巴拉的Lightwave Systems Inc.(自1997年以來)和加利福尼亞州奧克斯納德的Caret Industries(自1995年以來)的董事會成員,以及自2016年以來一直是SenesTech,Inc.的董事會成員。他曾在許多其他董事會任職,包括瑞士銀行蘇黎世銀行、盧森堡國際銀行、西菲亞斯國際投資基金有限公司(一家另類投資基金),以及歐文傳感器公司,在歐文傳感器公司,他是審計、提名、公司治理和薪酬委員會的成員/主席。Dumont先生擁有比利時盧萬大學的電氣工程和應用經濟學學位以及芝加哥大學的MBA學位。本公司 相信杜蒙先生是唯一有資格擔任本公司董事董事的人士,因為他在金融、葡萄酒行業的背景 ,以及在多家公司擔任董事會成員的豐富經驗。
伊迪·羅德里格斯.2021年2月16日,我們的普通股在董事上市,羅德里格斯女士成為納斯達克的成員。 她是享譽全球的奢侈品和奢侈品品牌思想領袖,經常在美國、英國和香港的福克斯新聞、福克斯商業新聞、美國有線電視新聞網、CNBC 和彭博電視臺發表演講。她是沙特旅遊局(SAT)董事會成員,也是SAT提名和薪酬委員會主席。羅德里格斯女士也是蘭德公司全球風險與安全中心(CGRS)的董事研究員。作為諮詢委員會成員,她提供治理和信託指導,從價值10億美元的公司的角度提供建議。她在2018年獲得了巨大的榮譽,當時她被沙特阿拉伯王國親手挑選為KSA公共投資基金(PIF)的創始指導委員會成員和執行委員會成員,該項目是其戰略#SaudiVision2030計劃不可或缺的一個項目。
從2017年10月到2020年4月,她擔任全球領先的豪華遊艇探險郵輪公司Ponant的美洲品牌主席,Ponant是價值數十億美元的奢侈品領軍企業Groupe Artemis/Kering的子公司,在那裏她提供了戰略、方向和實施路線圖。
此前,她曾擔任水晶郵輪公司的首席執行官兼總裁,該公司是一個價值數十億美元的全球品牌,擁有遠洋郵輪、內河郵輪、遊艇探險船和私人包機,在世界各地旅行。她指導公司的戰略、運營、財務和客户重點。在她任職於水晶郵輪公司期間,她是郵輪國際協會(CLIA)BOD的成員。
她 是零售峯會的顧問委員會成員,就技術融合、數字顛覆、酒店服務、企業社會責任和全球奢侈品體驗提供建議。她完成了沃頓商學院的高管管理課程、領導董事會、斯坦福大學高管管理課程、高管金融、哈佛商學院女性領導力論壇,並持有諾瓦東南大學的理學學士學位。本公司認為羅德里格斯女士是唯一有資格擔任董事公司董事的人,因為她之前曾擔任世界頂級豪華郵輪公司的董事長 ,她在國際豪華旅行和酒店業的經驗,她在多家公司擔任董事會和顧問委員會成員的豐富經驗,以及她在KSA公共投資基金(PIF)的委員會成員資格。KSA公共投資基金是沙特阿拉伯的主權財富基金,也是世界上最大的主權財富基金之一,總資產估計為3820億美元。
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威廉·艾倫。艾倫先生於2021年4月29日成為公司董事的一員。艾倫先生是餐飲業備受尊敬的領導者。 公司相信艾倫先生是唯一有資格擔任公司董事總裁的人,因為他擁有獨特的管理敏鋭,包括在初創企業、扭虧為盈、槓桿收購和收購方面的經驗。作為Fleming‘s Prime Steakhouse &Wine Bar的聯合創始人和OSI Restaurant Partners(Bloomin’Brands)的前首席執行官和董事長,艾倫先生在超過25年的時間裏為建立餐飲公司發揮了重要作用。
在過去五年中,Allen先生在奧蘭治縣Vibe、PDQ、蝴蝶PE和L.Catterton PE擔任顧問或擔任顧問職務。他還曾在Habit Burger、Bruxie、Paul Martin‘s American Bistro、Founders Table、Punch Bowl Social、現代市場、威士忌蛋糕控股公司、胡裏奧叔叔、Hopdoddy和天鵝絨Taco的董事會任職。
Bill 曾擔任OSI Restaurant Partners(Bloomin‘Brands)的首席執行官五年,OSI Restaurant Partners(Bloomin’Brands)是一個休閒餐飲品牌組合,包括Outback 牛排、Carrabba‘s意大利燒烤、Fleming’s Prime牛排和葡萄酒酒吧以及Bonefish Grill。最值得注意的是,艾倫先生負責將OSI私有化,這筆39億美元的交易於2007年6月獲得OSI股東的批准 。他於2009年11月退休,擔任董事會主席和現任首席執行官伊麗莎白·史密斯值得信賴的顧問, 直到2011年。
在被任命為OSI Restaurant Partners首席執行官之前,Allen先生與他的合作伙伴兼聯合創始人Paul Fleming參與了Fleming‘s Prime牛排館和Wine Bar的創建和擴張。他曾擔任La Madeleine France Bakery and Café 和Koo KooRoo的總裁兼首席執行官。他也是餐飲企業集團的副總裁兼合夥人,這是一個多概念集團。他在萬豪集團工作了10年,從總經理晉升到高級副總裁。
Allen先生還擔任過一系列成熟和早期成長型公司的投資者、顧問和董事會成員, 包括:Fleming‘s牛排餐廳、門多西諾農場、Piada、ProteBar、Dig Inn、Lemonade、TE2、Omnivore、Pepper Technology、Studio 電影燒烤、Just Food for Dog、Tender Greens、Related、巴塞羅那和Bar Taco、激光脊柱研究所、PDQ、Cobalt、火柴盒披薩、Punch Bowl Social、Proteed Foods和Boqueria。Allen先生在新澤西州勞倫斯鎮的萊德大學攻讀本科課程。
家庭關係
我們的任何高管和任何現任或即將上任的董事之間沒有家族關係。
任期
於2021年2月16日本公司將普通股提升至納斯達克後,杜蒙先生及羅德里格斯女士成為第I類董事 (他們的任期將於本公司2022年股東周年大會屆滿)。2021年4月29日,公司將董事會成員從六人增加到七人,並任命威廉·艾倫為董事的第三類董事(其任期將於公司2023年年度股東大會上屆滿)。在2021年8月26日的公司2021年年度股東大會上,股東 選舉彼得·勞倫斯為董事第二類成員(他的任期將於公司2024年年度股東大會結束)。下列 名董事繼續為本公司服務:Moel博士、Cannon先生、Dumont先生及Rodriguez女士為第I類董事(其任期於本公司2022年股東周年大會屆滿 ),而Mathis先生為第III類董事董事(其任期於本公司2023年股東周年大會屆滿)。所有董事將任職至該董事的任期屆滿,直至選出該董事的繼任者並取得資格,或直至該董事較早前辭職或罷免。
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參與某些法律程序
在過去十年中,除下列規定外,擔任本公司高管和/或董事的人員均未 成為下列任何法律程序的標的,而這些法律程序是根據S-K條例第401(F)項規定必須披露的:(A)該人在破產時或在破產前兩年內是普通合夥人或高管的任何業務提出的任何破產申請或針對該業務提出的任何破產申請;(B)任何刑事定罪;(C)永久或暫時禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動的任何命令、判決或法令;(D)法院、美國證券交易委員會或商品期貨交易委員會認定其違反了聯邦或州證券或商品法律、任何有關金融機構或保險公司的法律或法規、或任何禁止郵件或電匯欺詐的法律或法規;或(E)任何自律組織或註冊實體或同等交易所、協會或實體的任何制裁或命令。 此外,政府當局據信不會考慮對任何董事或高管提起此類法律訴訟。
FINRA 執法行動(2004-2015):2007年5月,InvestPrivate(現為DPEC Capital)、Scott Mathis和其他兩名InvestPrivate官員就NASD(現為金融業監管局(FINRA))於2004年5月提起的紀律處分達成和解,NASD是對InvestPrivate擁有主要管轄權的監管機構。作為和解的一部分,NASD明確撤回了許多指控和指控,並解決了案件中幾乎所有剩餘的指控。Mathis先生以InvestPrivate的主要身份被停職30天,InvestPrivate被停職60天 ,不得接受新的聘用以提供私募。和解各方支付了總計215,000美元的罰款,InvestPrivate還被要求聘請獨立顧問來評估InvestPrivate關於私募發行的做法和程序,並根據顧問的建議進行必要的修改。
雖然與NASD達成的和解解決了案件中的大部分問題,但仍有一些剩餘的指控沒有得到解決,即 Mathis先生是否無意或故意未能在其個人NASD Form U-4中正確披露某些信息,特別是在1996-2002年間,他的U4 Form中存在某些聯邦税收留置權。
2007年12月,FINRA聽證官員辦公室(“OHO”)裁定,Mathis先生疏忽地沒有在他的U4表格中披露有關個人税收留置權的 ,並且故意沒有按照U4要求披露有關這些税收留置權的其他信息。(所有的基本納税義務都是在2003年支付的,因此留置權在2003年被解除。)馬西斯被停職三個月,並因未披露留置權而被罰款1萬美元。對於與兩個客户投訴有關的其他非故意的U4遲交申請,他額外收到了10天的停職(同時執行)和額外的2,500美元罰款。停牌已於2012年9月4日完成 ,已繳納全部罰款。
Mathis先生從未否認他未能或未能及時在他的U4表格中披露這些信息;他只是質疑故意的裁決。 他向FINRA國家審判委員會(“NAC”)上訴這一決定(主要是關於故意問題)。 2008年12月,NAC確認了OHO關於“故意”問題的裁決,並略微擴大了調查結果。此後,馬西斯先生就南汽的決定向證券交易委員會提出上訴,隨後又向美國上訴法院提出上訴。在每個案例中, 國家諮詢委員會的決定都得到了確認。
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根據FINRA的規則,馬西斯先生被發現有故意行為,這將使他受到“法定取消資格”的處罰。 2012年9月,馬西斯以MC-400表格向FINRA提交了一份申請,要求允許他繼續在證券行業工作,儘管他受到了法定取消資格的限制。該申請於2015年4月在馬西斯先生的支持下獲得批准。Mathis先生在任何時候都能夠作為FINRA成員的聯繫人保持良好的地位。隨後,公司擴展到其他業務機會和經紀交易商子公司(DPEC Capital,Inc.)不再是公司運營所必需的 。因此,當DPEC Capital,Inc.選擇終止其業務並以BDW表格形式提交退出通知時,Mathis先生自願停止在本公司經紀交易商子公司(DPEC Capital,Inc.)的所有活動,並於2016年12月自願終止其在FINRA的註冊。
公司治理
在 考慮其公司治理要求和最佳實踐時,GGH參考了《納斯達克上市公司手冊》,該手冊可通過以下網址 獲得http://nasdaq.cchwallstreet.com/.
董事會 領導結構
董事會沒有關於首席執行官和董事會主席角色分離的明確政策,因為董事會 認為根據公司的立場和方向以及 董事會成員做出該決定符合公司的最佳利益。董事會尚未指定獨立牽頭的董事。目前,斯科特·馬西斯兼任公司首席執行官和董事會主席。作為首席執行官,馬西斯先生參與公司的日常運營,併為公司的運營提供戰略指導。董事會相信,Mathis先生的經驗和知識對於監督本公司的運營以及董事會層面對本公司的全面監督都很有價值。董事會認為這一領導結構是適當的,因為馬西斯先生對公司當前和計劃中的運營非常瞭解 。
董事會和審計委員會在風險監督中的作用
管理部門負責GGH面臨的風險的日常管理,而董事會和董事會的審計委員會負責監督風險管理。全體董事會和審計委員會自成立以來,有責任 對公司面臨的風險進行全面監督。具體而言,審核委員會審核及評估GGH在識別財務及非財務主要風險方面的風險管理政策及程序的充分性,並審閲首席財務官及行政總裁就該等風險的最新情況。審計委員會還審查和評估實施適當制度以緩解和管理主要風險的充分性。
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審查和批准與關聯方的交易
董事會通過了一項政策,以遵守交易所法案S-K規則第404項以及納斯達克規則,該規則要求 公正的董事批准與關聯方的非基於市場的交易。
一般而言,董事會只會在無利害關係董事認為交易符合長實集團最大利益且符合(無利害關係董事的判斷)對長實集團公平合理的條款的範圍內,才會批准交易。我們的政策可在我們公司的網站上獲得,網址為Https://ir.gauchoholdings.com/governance-docs.
審計委員會
董事會於2015年4月15日成立了審計委員會,並於2021年3月25日修訂了章程。我們的審計委員會章程於2021年2月16日將我們的普通股提升到納斯達克後生效,符合交易所法案 第3(A)(58)(A)節和納斯達克規則5605。審計委員會的成立是為了監督公司的公司會計和財務報告流程以及財務報表的審計。我們審計委員會的成員是Moel博士(主席)、Lawrence先生、Dumont先生和Rodriguez女士。董事會決定,根據美國證券交易委員會規則10A-3(B)(1)和納斯達克規則5605(A)(2),勞倫斯先生、杜蒙先生、莫爾博士和羅德里格斯女士是獨立的。董事會已確定,審計委員會的所有現任成員都是董事會在其業務判斷中所解釋的“在財務方面有文化素養”。沒有任何審計委員會成員符合美國證券交易委員會適用規則所界定的審計委員會財務專家資格,因為董事會認為,本公司作為一家較小的報告公司,除了具備財務知識外,不需要其他專業知識。
審計委員會定期與我們的獨立會計師和管理層開會,以審查年度審計的範圍和結果 ,並在向董事會提交財務報表之前審查我們的財務報表和相關報告事項。 此外,審計委員會至少每季度與獨立審計師開會,審查和討論年度審計 或對我們財務報表的季度審查。
我們 已經制定了審計委員會章程,涉及審計委員會的設立,並列出了其職責。 審計委員會需要每年審查和重新評估審計委員會章程的充分性。審計委員會章程可在我們公司的網站上查閲,網址為Https://ir.gauchoholdings.com/governance-docs.
沒有 提名委員會
GGH 尚未成立提名委員會,但公司通過了符合《納斯達克》規則的提名指南,自2015年4月15日起生效 並於2021年3月25日進行了最新更新。根據納斯達克規則5605,提名必須由獨立董事的多數 提出。我們的獨立董事目前是勞倫斯先生、杜蒙先生、坎農先生、莫爾博士和羅德里格斯女士。符合條件的股東可以根據提名指南中規定的程序提名一名董事會成員。提名指南 可在我們的網站上找到:Https://ir.gauchoholdings.com/governance-docs.
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薪酬委員會
董事會成立了薪酬委員會,自我們的普通股提升到納斯達克時生效,並修訂了 該委員會,自2021年3月25日起生效。該委員會遵守納斯達克規則5605(D)。我們薪酬委員會的成員是 羅德里格斯女士(主席)以及杜蒙、坎農和艾倫先生。根據董事規則5605(A)(2),薪酬委員會由三名獨立董事 和一名非獨立納斯達克董事組成,並根據交易所法第16b-3條 由所有非僱員董事組成。我們首席執行官和首席財務官馬西斯先生和埃切瓦里亞女士的薪酬必須由薪酬委員會確定 ,首席執行官和首席財務官不得出席他們對薪酬的投票或審議。
薪酬委員會還負責就其他高管的薪酬向董事會提出建議,審查和管理我們公司的股權薪酬計劃,至少每年審查、討論和評估風險管理政策和做法與薪酬之間的關係,並監督公司與 股東和代理顧問的接觸。
納斯達克 規則5605(D)(3)規定,薪酬委員會可以(由其自行決定,而不是由董事會自行決定)聘請薪酬顧問、獨立法律顧問和其他顧問。作為薪酬委員會的獨立董事可以決定這樣做。我們的 薪酬委員會章程可在我們的網站上獲得:Https://ir.gauchoholdings.com/governance-docs.
商業行為、道德和舉報人政策守則
2015年3月24日,我們的董事會通過了2015年4月15日生效的《商業行為準則和舉報人政策》,並於2021年3月25日修訂了 (《行為準則》)。我們的行為準則適用於公司及其子公司的所有員工,包括公司首席執行官、首席財務官和首席合規辦公室。行為準則 包含旨在阻止不當行為並促進誠實和道德行為的書面標準,包括對實際或明顯的利益衝突進行合乎道德的處理;全面、公平、準確、及時和可理解的公開披露和溝通,包括 財務報告;遵守適用的法律、規則和法規;及時對違反準則的行為進行內部報告;以及 對遵守準則的問責。公司的商業行為準則和舉報人政策的副本張貼在我們的網站 上Https://ir.gauchoholdings.com/governance-docs.
內幕交易政策和關於交易禁售期、福利計劃和第16條報告的政策
我們的內幕交易政策和關於交易禁售期、福利計劃和第16條報告的政策適用於我們的所有高級管理人員、 董事和員工,並就限制公司股票的交易活動提供了嚴格的指導方針。這些政策 發佈在我們的網站上:Https://ir.gauchoholdings.com/governance-docs.
股東 與董事會的溝通
有興趣與董事會成員或董事會作為一個整體直接溝通的股東,可以直接寫信給 個人董事會成員,高卓集團控股有限公司c/o祕書,地址:佛羅裏達州邁阿密33137,第106號,東北41街112號。公司的 祕書將直接將通信轉發給適當的董事會成員。如果通信不是針對特定的 成員,通信將被轉發給董事會成員,以提請董事會注意。公司祕書將在將所有通信轉發給適當的董事會成員之前進行 審核。
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第 項11.高管薪酬
彙總表 薪酬表
下表列出了我們指定的執行幹事在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中賺取的薪酬:
高管薪酬彙總表 高管薪酬表 | ||||||||||||||||||||||||||||
姓名 和主要職位 | 財年 年 | 工資
($) | 獎金 ($) | 庫存
獎項 ($) | 選擇權 獎項 ($) | 所有
其他薪酬 ($) | 總計 ($) | |||||||||||||||||||||
斯科特·L·馬西斯(1) | 2021 | 479,651 | 163,000 | 642,651 | ||||||||||||||||||||||||
董事會主席兼首席執行官 | 2020 | 465,680 | 115,000 | (2) | - | - | - | 580,680 | ||||||||||||||||||||
瑪麗亞 我埃切瓦里亞(3) | 2021 | 180,000 | 100,000 | 280,000 | ||||||||||||||||||||||||
首席財務官兼首席運營官 | 2020 | 180,000 | 35,000 | - | - | - | 215,000 |
(1) | 2015年9月28日,我們與我們的首席執行官Scott Mathis簽訂了一份新的僱傭協議(“僱傭協議”)。除其他事項外,該協議還規定了三年的僱傭期限,年薪為401,700美元(取決於每年3%的生活費調整),獎金資格,帶薪假期和指定的業務費用報銷。 協議對馬西斯先生每年銷售的GGH普通股設定了限制。 Mathis先生受一項在協議期限內以及在他因任何原因被解聘後12個月內不得參加競爭的約定的約束。控制權變更後(如協議所定義),馬西斯先生所有尚未支付的股權獎勵將全部歸屬,其聘用期自控制權變更之日起重置為兩年。 在馬西斯先生因任何原因終止工作後,Mathis先生在一年內禁止向公司客户或員工徵求意見,並在兩年內禁止披露GGH的任何機密信息。根據協議條款,公司可因此終止協議,首席執行官也可因正當理由終止協議。就業協議 , 經獨立董事會成員修訂和批准,於2022年6月30日到期。僱傭協議的所有其他條款保持不變。 |
(2) | 代表與留任獎金有關的授予我們的首席執行官Scott Mathis的房地產地塊的授予日期全部公允價值。2020年3月29日,董事會與Mathis先生簽訂了一項留任獎金協議,向他提供留任獎金 ,以表彰他在GGH多服務三年。保留獎金包括Mathis先生一直在Algodon Wine EStates建造房屋的房地產地塊,將在未來三年內以三分之一的增量授予(“保留 期”),如董事會認為,馬西斯先生在本公司的工作表現持續令人滿意 。如果員工在保留期的最後一天前被GGH解僱,Mathis先生有資格獲得按比例發放的留任獎金。 |
(3) | 瑪麗亞·埃切瓦里亞被任命為首席財務官、首席運營官、祕書和合規官,自2015年4月13日起生效。 |
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財政年度末未償還的 股權獎勵
下表提供了截至2021年12月31日由本公司授予並由GGH每位指定高管 持有的拆分後期權獎勵的信息。截至2021年12月31日,還沒有向馬西斯或埃切瓦里亞頒發股票獎勵。
選項 獎勵 | ||||||||||||||
名字 | 證券編號:
潛在的 未行使的期權 可操練 (#) | 第
個 證券 潛在的 未行使的期權 不能行使 (#) | 選擇權 鍛鍊 價格 ($) | 選擇權 過期 日期 | ||||||||||
斯科特·L·馬西斯 | 20,000 | (1) | - | (1) | 16.50 | 12-17-2022 | ||||||||
62,500 | (2) | 4,167 | (2) | 11.55 | 2-14-2023 | |||||||||
39,272 | (3) | 9,062 | (3) | 8.09 | 9-20-2023 | |||||||||
20,625 | (4) | 9,375 | (4) | 5.78 | 1-31-2024 | |||||||||
82,871 | (5) | 64,455 | (5) | 5.78 | 7-7-2024 | |||||||||
瑪麗亞 I.埃切瓦里亞 | 3,334 | (6) | - | (6) | 16.50 | 12-17-2022 | ||||||||
1,563 | (7) | 104 | (7) | 11.55 | 2-14-2023 | |||||||||
1,625 | (8) | 375 | (8) | 8.09 | 9-20-2023 | |||||||||
3,438 | (9) | 1,562 | (9) | 5.78 | 1-31-2024 | |||||||||
5,813 | (10) | 4,521 | (10) | 5.78 | 7-7-2024 |
上表 不包括2018年高喬計劃下授予的任何選項。
(1) | 2017年11月17日,Mathis先生被授予購買20,000股本公司普通股的選擇權,其中5,000股於2018年12月17日歸屬於期權, 此後每三個月歸屬1,250股。 |
(2) | 2018年2月14日,Mathis先生被授予收購66,667股本公司普通股的選擇權,其中16,667股於2019年2月14日歸屬於期權, 4,167股於其後每三個月歸屬一次。 |
(3) | 2018年9月20日,Mathis先生獲得了收購48,334股本公司普通股的選擇權,其中12,084股於2019年9月20日歸屬於期權, 3,021股於其後每三個月歸屬一次。 |
(4) | 2019年1月31日,Mathis先生被授予購買30,000股本公司普通股的選擇權,其中7,500股於2020年1月31日歸屬於期權,1,875股 於其後每三個月歸屬一次。 |
(5) | 2019年7月8日,Mathis先生被授予收購147,326股本公司普通股的期權,其中36,832股於2020年7月8日歸屬於期權,9,208股 歸屬於2020年10月8日,9,208股於其後每三個月歸屬一次。 |
(6) | 2019年7月8日,埃切瓦里亞女士獲得了收購本公司普通股10,334股的期權,其中2,584股為2020年7月8日的期權歸屬,647股 期權歸屬於2020年10月8日的期權。此後每三個月授予646股。 |
(7) | 2017年11月17日,Echevarria女士獲得了收購3334股本公司普通股的選擇權,其中834股於2018年12月17日歸屬於期權,209股 於此後每三個月歸屬。 |
(8) | 2018年2月14日,Echevarria女士獲得了收購1,667股本公司普通股的選擇權,其中418股於2019年2月14日歸屬於期權,105股 於其後每三個月歸屬一次。 |
(9) | 2018年9月20日,Echevarria女士獲得了購買2,000股本公司普通股的期權,其中500股期權於2019年9月20日歸屬,125股 股票此後每三個月歸屬一次。 |
(10) | 2019年1月31日,埃切瓦里亞女士獲得了收購5,000股本公司普通股的選擇權,其中1,250股於2020年1月31日歸屬期權,313股 股票於2020年4月30日歸屬。此後每三個月授予313股。 |
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董事 薪酬
下表列出了我們的非僱員董事收到的薪酬:
董事 薪酬 | ||||||||||||||||||||||||
費用 以現金形式賺取或支付 | 獎金 | 庫存 獎項 | 選擇權 獎項(1) | 總計 | ||||||||||||||||||||
年 | ($) | ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||||||||
彼得·勞倫斯(2) | 2021 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2020 | - | - | - | 16,944 | 16,944 | |||||||||||||||||||
史蒂文 A·莫爾(3) | 2021 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2020 | - | - | - | 16,944 | 16,944 | |||||||||||||||||||
魯本大炮(4) | 2021 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
2020 | - | - | - | 16,944 | 16,944 |
上表 不包括2018年高喬計劃下授予的任何選項。
(1) | 代表 授予日期在相應年度授予的股票期權補償成本的全部公允價值,用於財務報表報告,採用Black-Scholes期權定價模型 。計算這些金額時使用的假設包括在公司的 綜合財務報表中。 | |
(2) | 截至2021年12月31日,勞倫斯先生持有收購公司普通股36,667股的期權,其中24,167股已歸屬並可行使. | |
(3) | 截至2021年12月31日,Moel博士持有收購公司普通股16,002股的期權,其中9,875股已歸屬並可行使。 | |
(4) | 截至2021年12月31日,坎農先生持有7,667股本公司普通股的期權,其中2,897股已歸屬並可行使。其中,收購於2020年9月28日向坎農先生發行的6,667股本公司普通股的期權,作為對他在董事會的服務的補償。 |
98 |
公司股權激勵計劃摘要
常規 計劃信息
2018年7月27日,董事會決定,不再根據修訂後的公司2008年股權激勵計劃(“2008計劃”)或2016年股票期權計劃(“2016計劃”)授予額外獎勵,並且不會根據2016計劃的常青樹條款自動預留額外股份 於每年1月1日發行。
2018年7月27日,董事會通過了《2018年股權激勵計劃》(《2018年計劃》),該計劃於2018年9月28日經公司股東批准。2018年計劃規定了購買總額高達100,000股的贈款 ,包括激勵和非限制性股票期權、限制性和非限制性股票、貸款和贈款以及業績獎勵。根據2018年計劃提供的股票數量將在每年1月1日自動增加,其金額相當於該日期已發行股票總數的2.5%,並在完全稀釋的基礎上進行。此外,根據2018年計劃、2016年計劃或2008年計劃頒發的任何受獎勵的股票,如被取消、沒收或到期,應計入2018年計劃下的可用股票總數。
2019年7月8日,股東批准將2018年計劃下可供獎勵的股票數量增加到275,987股,並在完全稀釋的基礎上,每年1月1日增加相當於該日期已發行股票總數2.5%的金額。隨後,董事會於2019年7月8日批准將2018年計劃下可供獎勵的股票數量增加 至396,463股,並在完全稀釋的基礎上,每年1月1日增加相當於該日期已發行股票總數的2.5%的金額。截至2020年12月31日,共有75,027股普通股可供發行 與2018年計劃獎勵相關的股票。
2021年8月26日,股東批准將2018年計劃下可供獎勵的股票數量增加到1773,730, 代表截至2021年8月26日,在完全稀釋的基礎上,已發行普通股的15%。
根據2018年計劃,獎勵可授予員工、顧問、獨立承包商、高級管理人員和董事或董事會確定的公司的任何附屬公司。授予的任何獎勵的期限應由委員會在授予日確定, 任何獎勵的行使價不得低於授予日本公司股票的公允價值,但根據2018年計劃授予擁有本公司普通股總合並投票權10%以上的人的任何獎勵股票期權必須以不低於授予日每股公平市值的110%的價格行使。
《2018年計劃》由公司薪酬委員會負責管理和解釋。委員會有充分的權力和權力指定參與者,並決定根據該計劃授予每個參與者的獎勵類型。委員會還擁有決定何時授予獎項、授予獎項數量以及獎項的條款和條件的權力和自由裁量權,並可採取修改以符合非美國司法管轄區的法律。委員會可任命其認為適當的代理人,以妥善管理2018年計劃。
2018年計劃的參與者 由符合條件的人員組成,他們是向委員會確定的公司或公司任何關聯公司提供服務的員工、高級管理人員、顧問、顧問、獨立承包商或董事 ;然而,激勵性股票期權只能授予公司員工。
99 |
獎勵 在參與者不再是員工或諮詢服務因死亡或殘疾而終止後,有效期為六個月(但不得超過獎勵的原定期限)。參與者持有的所有限制性股票將不受所有限制,績效獎勵下的任何付款或福利在終止時將被沒收和取消,除非 參與者在終止時因死亡或殘疾而不可撤銷地有權獲得此類獎勵。由於死亡或殘疾以外的其他原因而終止服務 導致在終止服務後1個月內仍可行使獎勵 (但不得超過最初的獎勵期限),績效獎勵項下的任何付款或福利在終止時將被沒收和取消 ,除非參與者在終止時有不可撤銷的資格獲得此類獎勵。參與者持有的所有受限股票將不受任何限制,除非參與者自願辭職或因某種原因被終止。 在這種情況下,受限股票將轉回公司。
委員會可隨時修改、更改、暫停、中止或終止2018年計劃;提供, 然而,,未經本公司股東批准,不得進行下列修訂、變更、暫停、終止或終止:(I)違反FINRA或任何其他證券交易所適用於本公司的規章制度;(Ii)導致本公司無法根據《國税法》授予2018年計劃下的激勵性股票期權; (Iii)增加2018年計劃授權的股票數量,但不包括每年增加2.5%的股份;或(Iv)允許以低於授予日股票公允市值100%的價格授予期權或股票增值權, 2018年計劃禁止的期權或股票增值權的重新定價,或2018年計劃禁止的期權或股票增值權的重新定價。
高橋集團股份有限公司股權激勵計劃
2018年10月5日,本公司作為華大基因的唯一股東,聯合華大基因董事會批准了2018年股權激勵計劃 (《2018高橋計劃》)。公司和GGI董事會通過了2018年高喬計劃,以促進GGI關鍵員工和其他為GGI增長做出貢獻的員工的長期留任。
根據2018年高喬計劃,華大基因的普通股最高可達8,000,000股,用於授予股權激勵獎勵。 如果發生公司交易,包括但不限於股票拆分、資本重組、重組或合併,根據2018年高喬計劃的授權股票可能會根據委員會的決定進行調整。
2018年高喬計劃包括股票增值權、限制性股票和限制性股票單位、業績獎勵 和其他基於股票的獎勵兩類期權。根據修訂後的《1986年國税法》第422條,擬作為激勵性股票期權的期權稱為激勵性期權。不符合激勵條件的選項稱為 非限定選項。
在2021年期間,四名員工或顧問被解僱,喪失了購買217,500股GGI普通股的選擇權。 截至2021年12月31日,根據2018年高喬計劃,購買本公司5,502,500股普通股的期權仍未償還。 高喬計劃。
100 |
2018年高喬計劃由GGI薪酬委員會或整個董事會管理和解釋。除了決定誰將根據2018年高喬計劃獲得期權或其他獎勵以及授予什麼類型的獎勵外,委員會 還有權決定何時授予獎勵以及授予的獎勵數量。委員會還可以決定獎勵的條款和條件;修改獎勵的條款和條件;獎勵如何行使,無論是現金、證券還是其他財產;建立、修訂、暫停或放棄適用的規則和法規,並任命代理人管理2018年高喬計劃;採取任何行動管理2018年高喬計劃;並採取修改以符合非美國司法管轄區的法律。
2018年高喬計劃的參與者 由符合條件的人員組成,他們是委員會確定的為GGI或GGI任何附屬公司提供服務的員工、官員、顧問、顧問、獨立承包商或 董事。委員會可考慮被選中人員的職責、他們目前和潛在對全球全球倡議成功的貢獻,以及委員會認為與2018年高喬計劃的目的有關的其他考慮。
根據2018年Gaucho計劃授予的任何期權的行權價必須不低於授予日公司普通股“公平市值”的100%。根據2018年高喬計劃授予擁有普通股總投票權超過10%的個人的任何激勵性股票期權,其價格必須不低於授予日每股公平市值的110%。
獎勵 在參與者不再是員工或諮詢服務因死亡或殘疾而終止後,有效期為六個月(但不得超過獎勵的原定期限)。參與者持有的所有限制性股票將不受所有限制,績效獎勵下的任何付款或福利在終止時將被沒收和取消,除非 參與者在終止時因死亡或殘疾而不可撤銷地有權獲得此類獎勵。由於死亡或殘疾以外的其他原因而終止服務 導致在終止服務後1個月內仍可行使獎勵 (但不得超過最初的獎勵期限),績效獎勵項下的任何付款或福利在終止時將被沒收和取消 ,除非參與者在終止時有不可撤銷的資格獲得此類獎勵。參與者持有的所有受限股票將不受所有限制,除非參與者自願辭職或因某種原因被終止, 在這種情況下,受限股票將轉回GGI。
委員會可隨時修改、更改、暫停、中止或終止2018年高喬計劃;提供, 然而,, 未經GGI股東批准,不得進行下列修訂、變更、暫停、停業或終止:(I)違反適用於本公司的任何證券交易所的規章制度;(Ii) 導致本公司無法根據《國税法》授予2018年Gaucho計劃下的激勵性股票期權;(Iii) 增加2018年Gaucho計劃下授權的股票數量;或(Iv)允許以低於授予日股票公允市值100%的價格授予期權或股票增值權,這是2018年高喬計劃所禁止的 ,或者是2018年高喬計劃所禁止的期權或股票增值權的重新定價。
101 |
項目 12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
下表列出了截至2022年4月11日我們實益擁有的普通股的某些信息, (I)每個已知擁有超過5%已發行普通股的股東,(Ii)每位被點名的高管和董事,以及(Iii)作為一個集團的所有高管和董事。任何人被視為實益擁有任何股份: (A)該人直接或間接對其行使單獨或共享投票權或投資權,或(B)該人 有權在60天內通過行使股票期權、認股權證或可轉換債務在任何時間獲得實益所有權。然而,作為該等期權、認股權證及可轉換本票的基礎股份,僅在計算該人士的持股百分比時才視為已發行股份,而在計算任何其他人士的持股百分比時並不視為已發行股份。除另有説明外,本公司董事及行政人員在表中所列股份的投票權及投資權僅由實益擁有人行使,或由擁有人及其配偶或子女共同行使。以上 表不包括2018年高喬計劃下授予的任何選項。
安全 某些受益所有者和管理層的所有權
受益人名稱 | 受益所有權的金額和性質 | 普通股百分比 (1) | ||||||
超過5%的股東 | ||||||||
John I.Griffin4221 Way Out West DR,Suite100 Houston,TX 77092 | 637,159 | (2) | 5.2 | % | ||||
好萊塢 漢堡控股公司 | 1,283,423 | 10.5 | % | |||||
董事 和被任命的高管 | ||||||||
斯科特·馬西斯,1445 16這是佛羅裏達州邁阿密海灘403號套房街道 | 1,840,224 | (3) | 14.7 | % | ||||
瑪麗亞·I·埃切瓦里亞,田納西州本莫爾14號,新澤西州巴約納,郵編:07002 | 28,916 | (4) | * | |||||
史蒂文·A·莫爾,佛羅裏達州博卡拉頓拉米拉達大道7934號,郵編:33433 | 36,426 | (5) | * | |||||
彼得·J·L·勞倫斯,英國倫敦威斯康星州蘭德絨新月會5號 | 40,132 | (6) | * | |||||
魯本·坎農,加州比佛利山莊208號,比佛利路280S,郵編:90212 | 17,084 | (7) | * | |||||
Marc Dumont,43 Rue de la Prétaire,CH-1936,瑞士韋爾比爾 | 179,034 | (8) | 1.5 | |||||
伊迪·羅德里格斯,佛羅裏達州韋斯頓維多利亞波特環市1764年,郵編:33327 | 19,166 | (9) | * | |||||
威廉·A·艾倫,加利福尼亞州紐波特海灘公司廣場大道23號,第150套,郵編:92660 | 0 | * | ||||||
所有 董事和高管作為一個整體 | 2,160,982 | (10) | 17.4 | % |
* 不到1%
(1) | 基於截至2022年4月11日的12,236,137股普通股和12,232,768股已發行和已發行普通股 。 |
(2) | 包括:(A)格里芬先生個人持有的365,633股普通股;(B)格里芬先生全資控股的JLAL控股有限公司持有的264,568股普通股;以及(C)在行使股票期權後可發行的6,958股我們的普通股 |
(3) | 包括:(A)馬西斯先生直接持有的27,481股本公司普通股;(B)馬西斯先生為控股成員的WOW Group,LLC擁有的251,829股普通股;(C)好萊塢漢堡有限公司持有的1,283,423股股份,其中馬西斯先生為董事總裁兼首席執行官兼控股股東;(D)馬西斯先生的401(K)賬户持有的22,867股普通股;及(E)在行使購股權的情況下收購254,624股普通股的權利。 |
(4) | 由(A)Echevarria女士的401(K)賬户持有的10,992股和(B)行使股票期權後可發行的17,924股普通股組成。 |
(5) | 包括:(A)Moel博士直接持有的10,100股;(B)Moel博士的Roth IRA持有的11,770股;(C)他的兒子Andrew Moel持有的1,780股;(D)他的女兒Erin Moel持有的1,900股;以及(E)行使股票期權後可發行的10,876股。 |
(6) | 包括:(A)由Lawrence先生直接擁有的12,332股我們的普通股;(B)由Lawrence先生及其配偶作為Peter Lawrence 1992和解信託的受託人擁有的716股;以及(C)27,084股可通過行使股票期權而發行的我們的普通股。 |
(7) | 包括(A)Cannon先生個人持有的8,416股;(B)魯本Cannon Productions擁有的1,960股;(C)行使股票期權可發行的3,375股 ;及(D)行使Cannon先生個人持有的認股權證可發行的3,333股 。 |
(8) | 包括:(A)杜蒙先生及其妻子文吉安·杜蒙及其女兒凱瑟琳·杜蒙持有的30,000股JTWROS股份;(B)JTWROS杜蒙夫婦及Patrick Dumont夫婦持有的39,282股 股份;(C)JTWROS杜蒙先生及Patrick Dumont持有的101,210股股份;及(D)行使購股權後可發行的8,542股股份。 |
(9) | 包括:(A)直接擁有的8,333股;(B)直接購買8,333股普通股的認股權證;及(C)行使股票期權後可發行的2,500股。 |
(10) | 包括1,824,391股本公司普通股、324,925股行使認股權時可發行的普通股、 及11,666股行使認股權證時可發行的普通股。 |
102 |
第 項13.某些關係及相關交易和董事獨立性
以下是對過去兩個會計年度內交易的描述,交易涉及的金額超過 12萬美元或公司年末總資產平均值的1%,且公司的任何董事、高管或持有超過5%的GGH普通股的 任何董事、高管或持有GGH超過5%的普通股的人已經或將擁有直接或間接的重大利益, “高管薪酬”中描述的薪酬除外。
● | 與好萊塢漢堡控股公司的交易和所有權。正如之前在我們於2021年8月31日提交的當前Form 8-K報告和我們於2022年2月25日提交的當前Form 8-K報告中所報告的那樣,2022年2月3日,公司通過其子公司收購了好萊塢漢堡阿根廷SRL的100%股權,現在,Gaucho Development S.R.L.向好萊塢漢堡控股公司發行了1,283,423股普通股。馬修先生是該公司附屬公司好萊塢漢堡控股公司的董事長兼首席執行官,一傢俬人公司。 他還持有HBH 45.4%的流通股。此外,Echevarria女士是HBH的首席財務官,HBH的董事會成員包括Moel博士、Lawrence先生和Mathis先生。Moel博士、Lawrence先生和Cannon先生均持有HBH的少數股權。有關更多信息,請參見第9B項。 |
● | 與高卓集團控股有限公司的交易和所有權。正如之前在我們於2021年8月31日提交的當前Form 8-K報告和我們於2022年3月21日提交的當前Form 8-K報告中所報告的那樣,本公司,特拉華州一家公司和私人公司(GGI)持有高橋集團79%的普通股 ,提出購買最多5,266,509股GGI普通股,以換取總計約1,042股的GGI普通股。788股本公司普通股,按要約收購要約及相關股份交換及認購協議所載條件及 。公司首席執行官Scott Mathis是GGI的首席執行官、董事會主席和股東。此外,公司現任首席財務官瑪麗亞·埃切瓦里亞 是GGI的首席財務官,公司現任董事Peter Lawrence和Steven Moel是GGI的 董事;該公司現任董事魯本·坎農和馬克·杜蒙擁有GGI的名義權益。華大基因的所有董事均為本公司董事。由於上述原因,這被視為關聯方交易。公司股東於2021年8月26日批准了這項協議,並於2022年2月8日經公司獨立董事會批准。總數為1042人, 2022年3月28日,GGI向少數股東發行了788股,其中向馬西斯發行了3,710股,向坎農發行了5,083股,向杜蒙與其子共同持有的股票發行了101,210股。有關更多信息,請參見項目9B。 |
● | Accounts receivable – related parties。2010年4月1日,公司與好萊塢漢堡控股公司(“HBH”)簽訂了一項費用分攤協議(“ESA”),與好萊塢漢堡控股有限公司(“HBH”)共同管理的相關獨立實體分擔辦公空間等費用。支持人員和其他運營費用。HBH是一家由斯科特·馬西斯創立的私營公司,正在美國開發好萊塢主題快餐店。馬西斯先生是HBH的董事長兼首席執行官,瑪麗亞·埃切瓦里亞是首席財務官。歐空局於2011年4月1日修訂,最後一次修訂是在2019年12月27日,以反映當前人員、辦公空間、專業服務和額外的一般辦公費用的使用情況。根據該ESA,截至2021年12月31日和2020年12月31日,HBH分別欠918,000美元和246,125美元 。HBH將在6個月內通過新的融資償還公司間的債務。 |
● | 附屬公司在子公司持有的股份 。Mathis先生也是Gaucho Group,Inc.的董事長、首席執行官兼總裁, 持有GGI的18,736股普通股。魯本·坎農作為公司的董事持有GGI普通股25,670股。馬克·杜蒙作為公司的董事持有GGI普通股511,156股。 |
103 |
● | 擁有WOW Group,LLC的所有權 。馬西斯先生是管理成員,並持有本公司附屬公司The WOW Group,LLC的控股權。非管理成員包括某些GGH顧問和GGH股東。WOW集團的唯一資產是截至2021年12月31日和2020年12月31日在GGH的 權益。 |
● | 帳款 與應付有關的各方。作為公司2018年初可轉換票據融資的一部分,公司向John I.Griffin及其全資公司JLAL Holdings Ltd.出售了總額為1,163,354美元的本票。格里芬先生是公司的顧問 。這些票據的到期日為90天,年息為8%,可按A的價格轉換為本公司的普通股,價格較本公司下一次非公開配售時出售本公司普通股的價格有10%的折扣。這些票據於2019年6月30日到期。2021年1月8日,公司向Griffin先生和JLAL控股有限公司發行了237,012股普通股和認股權證,共購買237,012股普通股,本金為1,163,354美元,利息為258,714美元。 |
董事 獨立
我們的董事會已經對其組成和每個董事的獨立性進行了審查。基於對每個董事的 背景、就業和從屬關係(包括家庭關係)的審查,董事會確定我們七名董事中的五名(Peter J.L.Lawrence、Steven A.Moel、Ruben Cannon、Marc Dumont和Edie Rodriguez)根據美國證券交易委員會規則和條例以及納斯達克規則第5062(A)(2)條的規定是“獨立的”。在作出這一決定時,我們的董事會考慮了 每位非僱員董事目前和以前與本公司的關係,以及我們的董事會 認為與確定他們的獨立性相關的所有其他事實和情況,包括對公司股本的實益所有權。 由於馬西斯先生擔任我們的首席執行官,以及他持有的大量股份,因此不被視為獨立。 艾倫先生被認定為不獨立,因為他通過SLVH,LLC擁有LVH。有關詳細信息,請參閲 最新發展和趨勢。
所有關聯方交易均須經董事會獨立董事批准。如果一項交易涉及一名或多名持有GGH 5%以上普通股的董事、高級管理人員或持有人,且交易金額超過12萬美元或佔公司年末總資產平均值的1%,則交易被視為關聯方交易。只有在獨立董事認為條款公平且對公司有利的情況下,關聯方交易 才會獲得批准。該政策不是 制定的,但董事會已反覆執行這一審批流程。
賠償協議
我們的公司註冊證書要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上對我們的董事進行賠償。
有關我們董事獨立性的信息 在標題為“董事、高管和公司治理”的章節中提供。
104 |
項目 14.首席會計師費用和服務
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所Marcum,LLP在截至2021年12月31日和2020年12月31日的 年度向我們收取的費用總額:
2021 | 2020 | |||||||
審計費用 (1) | $ | 225,000 | $ | 317,918 | ||||
與審計相關的費用 | - | - | ||||||
税 手續費 | - | - | ||||||
$ | 225,000 | $ | 317,918 |
(1) | 代表與我們的公開發行相關的服務的費用,對公司截至2021年和2020年12月31日的財政年度的綜合財務報表的審計,以及對公司在2021年和2020年期間的10-Q表格季度報告中包括的綜合財務報表的審查。 |
審計委員會的政策和程序。
董事會批准了2015年4月15日生效的審計委員會章程。審計委員會必須預先批准所有審計服務 ,並允許我們的獨立審計師為我們執行非審計服務(包括費用和條款),但必須遵守交易法第10A(I)(1)(B)條所述的非審計服務的最低限度例外。每年,在提交前一年的Form 10-K年度報告之前,審計委員會都會批准獨立審計師對我們的財務報表進行審計,包括相關費用。在本財政年度開始時,審計委員會將評估獨立審計師其他已知的潛在業務,包括建議執行的工作範圍和建議的費用,並根據適用法律是否允許相關服務以及每項非審計服務對獨立審計師獨立於管理層的可能影響,批准或拒絕每項服務。在每次此類後續會議上,審核員和管理層可提交後續服務供審批。通常,這些服務將是收購的盡職調查等服務,而這些服務在年初是不為人所知的。
Marcum,LLP的每一項新合約均已獲董事會批准,而該等合約均未利用非最低限度例外 交易所法案第10A(I)(1)(B)條所載的預先批准。
105 |
第四部分
項目 15.證物、財務報表和附表
附件 索引
以下文件以表格10-K的形式作為本年度報告的證物提交給委員會。
展品 | 描述 | |
1.1 | 承銷協議,日期為2021年2月16日(10) | |
1.2 | 認股權證協議,包括認股權證的形式,由公司和大陸航空於2021年2月19日簽訂。(11) | |
3.1 | 向特拉華州國務卿提交的修訂和重新註冊的註冊證書,2021年2月16日生效(10) | |
3.2 | 修訂及重新制定附例(1) | |
3.3 | 於2019年7月8日通過的公司經修訂及重新調整的附例修正案(5) | |
4.1 | 2013年9月30日提交的修訂和重新發布的A系列首選產品指定證書(1) | |
4.2 | 2017年2月28日修訂和重新發布的A系列可轉換優先股指定證書第1號修正案(2) | |
4.3 | B系列可轉換優先股指定證書,日期為2017年2月28日(2) | |
4.4 | 經董事會和B系列優先股股東於2019年12月3日批准並提交給特拉華州國務卿的公司B系列可轉換優先股指定證書修正案。 | |
4.5 | 經董事會和B系列優先股股東於2020年1月30日批准並提交特拉華州州務卿的公司B系列可轉換優先股指定證書修正案。(7) | |
4.6 | 2016年股票期權計劃。(3) | |
4.7 | 2016年10月20日董事會通過的《2016年股票期權計劃第一修正案》。(3) | |
4.8 | 2018年股權激勵計劃。(4) | |
4.9 | 董事會於2019年5月13日、股東於2019年7月8日批准的公司2018年股權激勵計劃修正案(五) | |
4.10 | 承銷商認股權證(10) | |
4.11 | 單位授權書表格(9) | |
4.12 | 公司股本説明* | |
10.1 | 公司與Scott L.Mathis於2020年3月29日簽訂的留任獎金協議(13) | |
10.2 | 高橋集團與設計區發展夥伴有限責任公司簽訂的商業租賃協議,日期為2021年4月8日(14) | |
10.3 | 高喬集團控股公司和圖米姆石頭資本有限責任公司之間的普通股購買協議,日期為2021年5月6日(15) | |
10.4 | 高喬集團控股公司和圖米姆石頭資本有限責任公司之間的註冊權協議,日期為2021年5月6日(15) | |
10.5 | 修訂和重新簽署LVH Holdings LLC的有限責任公司協議,日期為2021年6月16日(17) | |
10.6 | 2021年11月3日的證券購買協議(18) | |
10.7 | 公司發行的高級擔保可轉換票據(18) | |
10.8 | 安全和質押協議(18) | |
10.9 | 股東質押協議(18) |
106 |
10.10 | 註冊權協議(18) | |
10.11 | 2021年11月16日修訂和重新簽署的有限責任協議第一修正案(19) | |
10.12 | 配額購買協議,日期為2022年2月3日,由本公司、INVESTPROPERTY集團有限責任公司和好萊塢漢堡控股公司簽訂(20) | |
10.13 | 高橋集團控股有限公司與其中所列訂户簽訂的、日期為2022年2月22日的交易所協議。(21) | |
10.14 | 本公司與其所列認購人之間的股份交換及認購協議(22) | |
10.15 | 要約購買,日期:2022年2月28日(22) | |
10.16 | 高卓集團於2022年2月28日發表的立場聲明(22) | |
14.1 | 經修訂的《商業行為守則》和《道德及舉報人政策》(14) | |
14.2 | 審計委員會章程(14) | |
14.3 | 薪酬委員會章程(14) | |
21.1 | 高卓集團控股有限公司的子公司* | |
22.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人以及其證券以註冊人的證券為抵押的關聯公司* | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對特等執行幹事的認證* | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務幹事* | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條核證特等執行幹事和首席財務幹事** | |
99.1 | 阿爾戈登葡萄酒莊園物業地圖(14) | |
101.INS | 內聯XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL 架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL 計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL 定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL 標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL 演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
1. | 根據2014年5月14日的表格10,根據第12(G)節,從公司的證券登記中引用註冊為 。 | |
2. | 通過引用公司於2017年3月2日提交的當前8-K報表中的 。 | |
3. | 從公司於2017年3月31日提交的Form 10-K年度報告中引用了 。 | |
4. | 引用自公司於2018年11月19日提交的Form 10-Q季度報告。 | |
5. | 通過參考公司於2019年7月9日提交的當前8-K表格報告而併入。 | |
6. | 通過參考公司於2019年12月4日提交的當前8-K表格報告而併入。 | |
7. | 參考公司於2020年1月31日提交的當前8-K表格報告併入。 | |
8. | 參考本公司於2019年8月30日提交的S-1表格註冊説明書而註冊成立。 | |
9. | 參考本公司於2020年1月27日提交的經修訂的S-1表格註冊説明書而註冊成立。 | |
10. | 通過參考公司於2021年2月18日提交的當前8-K表格報告併入。 | |
11. | 通過參考公司於2021年2月22日提交的當前8-K表格報告併入。 | |
12. | 參考公司於2020年5月15日提交的當前8-K表格報告併入。 | |
13. | 參考公司於2020年4月1日提交的當前8-K表格報告併入。
| |
14. | 參考公司於2021年4月12日提交的Form 10-K年度報告而合併。 | |
15. | 通過參考公司於2021年5月7日提交的當前8-K表格報告而併入。 | |
16. | 參考本公司於2021年9月29日提交的經修訂的8-K表格當前報告而併入。 | |
17. | 通過參考公司於2021年8月16日提交的Form 10-Q季度報告而併入。 | |
18. | 通過參考公司於2021年11月8日提交的當前8-K表格報告而併入。 | |
19. | 通過參考公司於2021年11月17日提交的當前8-K表格報告而併入。 | |
20. | 參考公司於2022年2月25日提交的8-K表格的當前報告併入。 | |
21. | 通過參考公司於2022年3月1日提交的8-K表格的當前報告而併入。 | |
22. | 通過參考公司於2022年3月21日提交的Form 8-K的當前報告而合併。 |
第 項16.表格10-K總結
此 項是可選的,註冊人不需要提供此信息。
107 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本年度報告 由正式授權的簽署人代表其簽署。
高喬集團控股有限公司 | ||
Dated: April 14, 2022 |
由以下人員提供: | /s/ 斯科特·L·馬西斯 |
斯科特·L·馬西斯 | ||
首席執行官 | ||
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ 瑪麗亞·I·埃切瓦里亞 |
瑪麗亞 I.埃切瓦里亞 | ||
負責人 財務會計官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署:
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ 斯科特·L·馬西斯 |
Scott L. Mathis 首席執行官 (首席執行官)兼董事會主席 | ||
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ 瑪麗亞·I·埃切瓦里亞 |
瑪麗亞 I.埃切瓦里亞 | ||
首席財務官 (首席財務會計官) | ||
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ 彼得·J.L.勞倫斯 |
彼得·J.L.勞倫斯 | ||
董事 | ||
日期:2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ Steven A. Moel |
史蒂文 A.莫爾 | ||
董事 | ||
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ Reuben Cannon |
魯本加農炮 | ||
董事 | ||
日期:2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ Marc Dumont |
馬克·杜蒙 | ||
董事 | ||
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ 伊迪·羅德里格斯 |
伊迪·羅德里格斯 | ||
董事 | ||
日期: 2022年4月14日 | 由以下人員提供: | /s/ William A.Allen |
威廉·A·艾倫 | ||
董事 |
108 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:688) | F-2 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 | F-5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面虧損表 | F-6 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的臨時股本和股東虧損額綜合報表 | F-7 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-10 |
F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司股東和董事會
高喬集團控股有限公司
對財務報表的意見
我們 已審計所附高卓集團控股有限公司(“貴公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日期間各年度的相關綜合營運報表、全面虧損、臨時權益變動及股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日期間各年度的經營業績和現金流量 ,符合美國公認的會計原則。
徵求意見的依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的 審計包括執行程序,以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤 還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計 為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 馬爾庫姆有限責任公司
馬庫姆律師事務所
我們 自2013年起擔任本公司的審計師。
紐約州紐約 紐約 4月14日, 2022
F-2 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併資產負債表
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款
扣除備用金#美元后的淨額 | ||||||||
應收賬款
與應收賬款有關的各方,扣除#美元的備抵 | ||||||||
預支 給員工 | ||||||||
庫存 | ||||||||
待售的房地產地塊 | ||||||||
投資 | - | |||||||
存款, 流動 | - | |||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產合計 | ||||||||
長期資產 | ||||||||
應收賬款 非流動部分,淨額 | - | |||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
運營 租賃使用權資產 | - | |||||||
預付 國外税,淨額 | ||||||||
投資 關聯方 | ||||||||
延期的 產品成本 | - | |||||||
存款, 非流動 | - | |||||||
總資產 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併資產負債表 (續)
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
負債、臨時股權和股東權益(不足) | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 當期部分 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
營業 租賃負債,本期部分 | - | |||||||
應付貸款 本期部分 | ||||||||
債務 債務 | ||||||||
可轉換債務,淨額 | - | |||||||
投資者 存款 | - | |||||||
其他 流動負債 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
應計費用,非當期部分 | ||||||||
營業 租賃負債,非流動部分 | - | |||||||
應付貸款 ,非流動部分 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款 和或有事項(注17) | ||||||||
B系列可轉換可贖回優先股,面值$ 每股; 授權股份; 和 分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和未償還 | - | |||||||
股東權益(不足) | ||||||||
優先股 , 授權股份: | ||||||||
系列 A可轉換優先股,面值$ 每股; 授權股份; 股票可供發行 | - | - | ||||||
普通股 ,面值$ 每股; 授權股份; 和 已發行及已發行股份 和 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的流通股 | ||||||||
額外的 實收資本 | ||||||||
累計 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫 股票,按成本計算, 2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 高橋集團控股有限公司股東權益(不足) | ( | ) | ||||||
非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益合計 (不足) | ( | ) | ||||||
負債、臨時股權和股東權益合計(不足) | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併的 運營報表
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷售額 | $ | $ | ||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||
運營費用 | ||||||||
銷售和營銷 | ||||||||
常規 和管理 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
保險結算收益 | - | ( | ) | |||||
運營費用總額 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 費用(收入) | ||||||||
利息 費用,淨額 | ||||||||
免除購買力平價貸款 | ( | ) | - | |||||
債務清償損失 | - | |||||||
債務重組收益 | - | ( | ) | |||||
其他 收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
外幣折算損失 (收益) | ( | ) | ||||||
其他(收入)支出合計 | ( | ) | ||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益可歸因於淨虧損 | ||||||||
B系列優先股股息 | - | ( | ) | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股普通股淨虧損 | ||||||||
基本的 和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權 已發行普通股平均數量 | ||||||||
基本的 和稀釋的 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併 綜合損失表
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他 綜合收入: | ||||||||
外幣 貨幣換算調整 | ||||||||
全面損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 | ||||||||
可歸因於控股權益的綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併
臨時權益和
股東的缺陷
Series B 敞篷車 | 累計 | 高喬 集團 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 其他內容 | 其他 | 持有量 | 非 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 股票 | 普通股 股票 | 庫房 庫存 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 股東的 | 控管 | (缺乏症) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 缺乏症 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 薪酬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為履行401(K)利潤分享責任而發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權攤銷 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以現金形式發行的普通股和認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換可轉換債務和利息時發行的普通股和認股權證 | - | - | - | - | - | $ | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在B系列可轉換可贖回優先股上宣佈的股息 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
為支付應付股息而發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股回購 | ( | ) | ( | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收益 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2020年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 薪酬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為履行401(K)利潤分享責任而發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權攤銷 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在公開發行中以現金形式發行的普通股和認股權證,扣除發行成本[1] | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公開發行時向承銷商發行的認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 以現金髮行,扣除發行成本[2] | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行給配售代理作為承諾費的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證行權後發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以現金形式發行的普通股和認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交換債務和應計利息時發行的普通股和認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行給可轉換票據持有人的普通股 | - | - | - | - | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B系列可轉換優先股轉換後發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
全面損失 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收益 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
[1] |
[2] |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併現金流量表
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
股票薪酬 薪酬: | ||||||||
401(K) 庫存 | ||||||||
選項 | ||||||||
普通股 股 | ||||||||
(收益) 外幣折算損失 | ( | ) | ||||||
未實現的投資損失 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
債務貼現攤銷 | ||||||||
計提壞賬準備 | ||||||||
使用權資產和租賃負債終止確認損失 | - | |||||||
債務重組收益 | - | ( | ) | |||||
應付款結算收益 | - | ( | ) | |||||
債務清償損失 | - | |||||||
獲得PPP貸款豁免 | ( | ) | - | |||||
非現金 租賃費 | ||||||||
資產減少 (增加): | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
員工 預支 | ( | ) | - | |||||
庫存 | ( | ) | ||||||
存款 | ( | ) | ||||||
預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債增加 (減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
經營性 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延收入 | ( | ) | ||||||
其他 負債 | ||||||||
總計 個調整 | ( | ) | ||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購買 財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買投資相關方 | ( | ) | - | |||||
淨額 用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
購買力平價貸款收益 | - | |||||||
SBA經濟傷害災難貸款的收益 | - | |||||||
應付貸款收益 | - | |||||||
償還應付貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還關聯方應付貸款 | - | ( | ) | |||||
償還債務 | ( | ) | - | |||||
可轉換債務債券收益 | ||||||||
提供與可轉換債務債券相關的成本 | ( | ) | - | |||||
普通股收益 現金髮行 | ||||||||
出售普通股換取現金的要約成本 | ( | ) | - | |||||
承銷公開發行的收益,扣除發行成本 [1] | - | |||||||
支付承銷公開發行的發行成本 | ( | ) | - | |||||
出售普通股和認股權證所得收益 | - | |||||||
行使認股權證所得收益 | - | |||||||
優先股回購 | - | ( | ) | |||||
淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ||||||||
淨增現金 | ||||||||
現金 -年初 | ||||||||
現金 -年終 | $ | $ |
[1] |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併 現金流量表(續)
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
補充 現金流量信息披露: | ||||||||
支付利息 | $ | $ | ||||||
已繳納所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動 | ||||||||
為滿足應計股票薪酬而發行的普通股 | $ | $ | ||||||
B系列優先股轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
交換債務和應計利息時發行的普通股和認股權證 | $ | $ | ||||||
在公開發行中向承銷商發行普通股和認股權證,計入額外實收資本 | $ | $ | ||||||
發行給配售代理作為承諾費的普通股,計入額外實收資本 | $ | $ | ||||||
將遞延發行成本重新分類 為額外實收資本 | $ | $ | ||||||
為償還應付款項而發行的普通股 | $ | $ | ||||||
作為延期發行成本發行的普通股 | $ | $ | ||||||
以租賃義務換取的資產使用權 | $ | $ | ||||||
發行普通股以滿足B系列可轉換可贖回優先股上宣佈的股息 | $ | $ | ||||||
投資者 適用於出售普通股和認股權證的保證金 | $ | $ | ||||||
房地產開發成本從房地產和設備轉移到地塊庫存 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
1. 企業組織、經營性質及風險和不確定性
組織 和運營
通過其子公司,1999年4月5日成立的特拉華州公司Gaucho Group Holdings,Inc.(“公司”,“GGH”),目前投資、開發和運營一系列奢侈品資產,包括房地產開發、精品葡萄酒和阿根廷的一家精品酒店,以及一個銷售高端時尚和配飾的電子商務平臺。
作為GGH、InvestProperty Group、LLC(“IPG”)和Algodon Global Properties的全資子公司,LLC(“AGP”)
以控股公司的形式運營,投資、開發和經營全球房地產和其他生活方式業務,如葡萄酒生產和分銷、高爾夫、網球和餐館。GGH通過其Algodon®品牌運營其物業。IPG和AGP已投資了位於阿根廷的兩個algodon®品牌項目。第一個項目是Algodon Mansion,這是一家總部位於布宜諾斯艾利斯的豪華精品酒店,於2010年開業,由公司的子公司The Algodon-Recoleta,SRL(“TAR”)擁有。第二個項目是重新開發、擴建和重新定位位於門多薩的葡萄酒廠和高爾夫度假村物業,現名為Algodon
葡萄酒莊園(“AWE”),整合相鄰的葡萄酒生產物業,並將該物業的一部分細分為住宅開發
。GGH還持有
公司於2021年2月16日起在納斯達克資本市場(“納斯達克”)掛牌上市,其普通股 於2021年2月17日起在納斯達克市場掛牌交易,交易代碼為VINO。
風險 和不確定性
2019年12月,2019年12月,中國武漢出現了2019年新型冠狀病毒--新冠肺炎。世界衞生組織於2020年3月宣佈此次疫情為全球大流行。導致我們的公司辦公室暫時關閉,我們的酒店、餐廳、葡萄酒廠業務、高爾夫和網球業務以及我們的房地產開發業務暫時停止。此外,高橋訂購產品的一些外包工廠已經關閉,進口產品的邊境受到影響,高橋物流中心也關閉了幾個星期。作為迴應,我們通過談判取消紐約租約、與供應商重新談判以及實施減薪來降低成本。我們還為我們的葡萄酒銷售創建了一個電子商務平臺,以應對疫情。
我們 於2020年9月恢復房地產開發業務,2020年10月19日,我們重新開放了我們的酒莊和高爾夫、網球設施, 我們於2020年11月11日重新開放了阿爾戈登大廈,並實施了新冠肺炎措施。Algodon的布宜諾斯艾利斯酒店目前也已開業運營。2021年11月1日,阿根廷政府向完全接種疫苗的國際旅行者開放邊境。經過一年半多的時間,人們已經能夠回到阿根廷。阿爾戈登的聖拉斐爾酒店目前正在翻新,並以50%的容量運營。聖拉斐爾餐廳(Chez Gaston)目前也正在關閉進行翻新。 我們預計聖拉斐爾酒店和餐廳將於2022年全面重新開業。
公司正在繼續監測新冠肺炎的爆發和相關的商務和旅行限制,以及旨在 減少其傳播的行為變化,以及對公司運營、財務狀況和現金流的相關影響,以及對員工的影響 。由於這種情況的快速發展和流動性,截至本報告日期,疫情的規模和持續時間及其對公司未來運營和流動性的影響 尚不確定。雖然最終可能會對本公司的營運及流動資金造成重大影響,但於發行時,有關影響仍未能確定。
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合併財務報表附註
流動性
截至2021年12月31日,公司的現金和營運資金赤字為$
本公司預期其手頭現金加上根據購買協議出售普通股所得額外現金(見附註16 -臨時股權及股東權益)將於該等 財務報表發佈日期後至少12個月內為其營運提供資金。
自 成立以來,公司的運營資金主要來自股權和債務融資所得收益。公司 相信它可以獲得資本資源,並繼續評估更多的融資機會。不能保證 公司能夠以商業上可接受的條款獲得資金(如果有的話)。也不能保證公司可能籌集的資金金額將使公司能夠完成其發展計劃或實現盈利運營。
公司的運營需求包括運營業務的計劃成本,包括為營運資金提供資金所需的金額 和資本支出。公司未來的資本需求及其可用資金的充分性將取決於許多 因素,包括公司成功地將其產品和服務商業化的能力、競爭的技術和市場發展,以及是否需要與其他公司合作或收購其他公司或技術以增強或補充其產品和服務。
現金
公司長期負債所需現金約為#美元
反向 股票拆分
A
2. 重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括高橋集團控股有限公司及其合併子公司的所有賬目。 合併財務報表中所有重大的公司間餘額和交易均已註銷。綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
非控股 權益
由於將某些可轉換債券轉換為GGI普通股,GGI投資者獲得了
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合併財務報表附註
使用預估的
為了按照美國公認的會計原則編制財務報表,公司必須作出估計和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。本公司的重大估計和假設包括:投資、股權和負債工具的估值、使用權資產和相關租賃負債的價值、財產和設備的使用壽命以及與某些資產變現相關的儲備。
阿根廷的高通脹狀況
審計質量中心的國際慣例工作組(IPTF)在2018年5月16日的會議上討論了阿根廷的通脹狀況,並將阿根廷歸類為預計三年累計通貨膨脹率超過
的國家。
對於高通脹經濟體中的業務,貨幣資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算,非貨幣資產和負債按歷史匯率換算。在高度通貨膨脹會計制度下,公司阿根廷子公司的本位幣成為美元。非貨幣性資產和負債
於2018年7月1日(公司採用高通脹會計處理之日)按2018年6月30日生效的阿根廷比索(“ARS”)“
兑美元匯率折算
外幣折算
公司的職能貨幣和報告貨幣為美元。如上所述,自2018年7月1日起,公司運營的 子公司的本位幣為其當地貨幣(美元、阿根廷比索和英鎊),但公司的阿根廷子公司除外。Algodon Europe,Ltd的資產和負債按期末匯率從當地貨幣(英鎊)換算為公司的報告貨幣,而收入和費用賬户則按期內有效的平均匯率換算。由此產生的換算調整被記錄為其他 全面損失的一部分,這是股東虧損的一個組成部分。本公司阿根廷子公司的資產、負債和收入及費用賬目均按上述方式折算。該公司與客户和供應商以及不同功能貨幣的子公司之間進行外幣交易。以非功能貨幣計價的交易產生的損益在收益中確認。
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全面損失
綜合損失定義為企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。它包括一段時間內的所有權益變動,但所有者投資和分配給所有者的權益變動除外。 本指引要求其他全面損失包括外幣換算調整。
應收賬款
應收賬款主要指酒店客人入住房間的應收賬款、向商業客户銷售葡萄酒的應收賬款和
房地產地塊銷售的應收賬款。當公司確定比
更有可能不會收取特定帳户時,公司會為可疑帳户提供備抵。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度壞賬支出為
庫存
庫存 主要包括正在加工的葡萄園、加工中的葡萄酒、成品葡萄酒、食品和飲料,以及以成本或可變現淨值(這是正常業務過程中的估計售價,較不合理地預測的完工、處置和運輸成本)中的較低者列示的奢侈服裝和配飾 ,成本按先進先出法確定。與釀酒相關的成本以及與製造轉售產品相關的其他成本被記錄為庫存。 為營銷目的生產樣品的成本作為已發生的費用計入附帶的 運營報表的銷售和營銷費用中。處理中的葡萄園是指在2月/3月收穫的農業年度內,與葡萄、橄欖和其他水果的種植相關的農業費用(包括農業勞動力成本、農業用品的使用以及葡萄園和農業設備的折舊)的資本化。釀酒過程中的葡萄酒是指釀酒過程中的成本的資本化 (包括從過程中的葡萄園轉移的葡萄成本、釀酒人工成本和釀酒固定資產的折舊,包括罐、桶、設備、工具和釀酒建築)。成品葡萄酒代表可供銷售的葡萄酒,包括葡萄酒裝瓶並貼上標籤後從加工過程中轉移的成本。其他庫存包括橄欖、其他水果、高爾夫器材和餐廳食品。
根據葡萄酒行業的一般做法,葡萄酒庫存包括在流動資產中,儘管此類庫存的一部分可能陳年超過一年。根據會計準則編撰(“ASC”)330“存貨”,本公司按成本或可變現淨值中較低者計入存貨,並將過時或超過預計使用量的存貨的賬面價值減至估計可變現淨值。本公司對可變現淨值的估計基於分析和假設,包括但不限於歷史使用量、未來需求和市場需求。
本公司記錄了超額、緩慢移動和陳舊庫存的備抵,計算方式為庫存成本和可變現淨值之間的差額。存貨津貼計入銷售成本,併為存貨建立一個較低的成本基礎。如果公司產品的未來需求和/或定價低於之前的估計,則可能需要降低庫存的賬面價值
,從而導致額外費用和盈利能力下降。將葡萄酒庫存計入銷售成本
金額為$
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財產 和設備
財產和設備在其估計使用年限內採用直線法按成本扣除累計折舊後的淨值列報。租賃權 改進按(A)資產的使用年限或(B)剩餘租賃期中較短者攤銷。
財產和設備的估計使用年限如下:
建築物 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
葡萄園 | ||
機器和設備 | ||
租賃權改進 | 縮短
個 |
|
計算機硬件和軟件 |
公司在開發新的葡萄園或替換或改進現有葡萄園時,會將葡萄園的內部改造成本資本化。這些成本主要包括葡萄藤的成本,以及與整地和建造葡萄架相關的人工和材料支出。維修保養費用在發生時計入營運費用。出售或以其他方式處置的物業的成本及相關累計折舊在出售時從賬目中撇除,由此產生的收益和 虧損計入營業收入的組成部分。房地產開發包括準備出售土地所產生的成本, 主要包括基礎設施成本以及總體規劃開發和相關的專業費用。此類成本按平方米按比例分配給單個地塊,這些分配的成本將在出售單個地塊時取消確認。鑑於它們在出售前不會投入使用,資本化的房地產開發成本不會折舊。土地 是取之不盡、用之不竭的資產,不會折舊。
房地產 待售地塊
由於房地產地段的開發已完成,該地段在目前的狀況下可立即出售,該地段 為待售地段,並計入本公司資產負債表上持有待售的房地產地段。持有待售的房地產地塊以賬面價值或公允價值減去銷售成本中的較低者進行報告。如果持有以供銷售的房地產地段的賬面價值超過其公允價值減去估計銷售成本,則計入減值費用。於截至2021年12月31日或2020年12月31日止年度內,本公司並無記錄任何與持有待售房地產地段有關的減值費用。
投資
對本公司有能力對被投資方施加重大影響但不能控制的實體的投資
採用權益會計方法入賬。對於不需要權益法會計核算的投資,如果投資沒有容易確定的公允價值,我們選擇了ASU 2016-01的實用性例外,根據這一例外,投資是按成本減去減值後加上或減去同一發行人相同或類似投資有序交易的可觀察到的價格變化來計量的。截至2021年12月31日,公司擁有$
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合併財務報表附註
可轉換債務
公司評估可轉換債務中的嵌入轉換功能,以確定嵌入轉換功能是否應從宿主工具中分離出來並按公允價值計入衍生工具,並在收益中記錄公允價值變化。 如果嵌入衍生工具是從股份結算的可轉換債務中分離出來的,公司將按成本減去與分支衍生工具的公允價值相等的債務 折扣來記錄債務組成部分。如果轉換特徵不需要作為嵌入衍生品單獨入賬 ,則可轉換債務工具將全部作為債務入賬。本公司按實際利息法將債務折價攤銷至債務工具的有效期內,作為額外的非現金利息支出。債務發行和發售成本 計入債務貼現,按實際利息法在可轉換債務工具期限內攤銷為利息支出。
排序 策略
根據ASC 815,本公司採用了排序政策,即如果根據ASC 815,由於本公司無法證明其擁有足夠的授權股份 ,或由於某些證券的潛在無法確定的股份數量,或本公司的潛在攤薄 股份總數超過本公司的授權股份限額而需要將合同從股權重新分類為資產 或負債,則將根據潛在攤薄工具的最早發行日期分配股份,最早的授予將獲得第一次股份分配。根據ASC 815,在基於股份的支付安排中作為補償而授予的證券的發行不受排序政策的約束。
公司根據授予日的公允價值來計量為換取股權工具授予而獲得的服務成本。然後,預計最終歸屬的股份的公允價值金額將在需要提供服務以換取獎勵的期間內確認,通常是歸屬期間。對最終將授予的基於股票的獎勵的估計需要判斷,如果實際結果或更新的估計與原始估計不同,此類金額將被記錄為修訂估計期間的累計調整。本公司對發生的沒收行為進行核算。
濃度
該公司在主要金融機構持有現金。美國銀行機構持有的現金目前由聯邦存款保險公司(FDIC)承保,最高可達$。
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合併財務報表附註
國外業務
以下 彙總了與公司持續運營相關的關鍵財務指標(這些財務指標對公司在英國的運營並不重要):
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 -阿根廷 | $ | $ | ||||||
資產 -美國 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 -阿根廷 | $ | $ | ||||||
負債 -美國 | ||||||||
總負債 | $ | $ |
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
銷售額 -阿根廷 | $ | $ | ||||||
銷售額 -美國 | ||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||
淨虧損 -阿根廷 | $ | ( | ||||||
淨虧損 -美國 | ( | ) | ( | |||||
淨虧損合計 | $ | ( | ) | ( |
長期資產減值
當 環境(例如不利的市況)顯示長期資產的賬面價值可能減值時,本公司 會進行分析以檢討資產賬面價值的可收回程度,包括估計資產預期未來營運的未貼現現金流量(不包括利息費用)。這些估計考慮了預期 未來營業收入、經營趨勢和前景等因素,以及需求、競爭和其他因素的影響。如果分析 顯示賬面價值無法從未來現金流量中收回,則在賬面價值超過估計公允價值的範圍內確認減值損失。任何減值損失都被記錄為營業費用,這會減少淨收益。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,長期資產並無減值。
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合併財務報表附註
細分市場 信息
財務會計準則委員會(“FASB”)制定了在中期和年度財務報表中報告企業經營部門信息的標準。該公司目前經營三個部門,即(I)房地產開發和製造業務(包括支持algodon®品牌的酒店和葡萄酒廠業務)(Ii)通過電子商務平臺銷售高端時裝和配飾,以及(Iii)其公司業務。這一分類與公司首席運營決策者做出資源分配決策和評估公司業績的方式是一致的。
收入 確認
公司根據ASC主題606,與客户的合同收入確認收入。ASC Theme 606提供了一個單一的綜合 模型,用於核算從與客户簽訂的合同中產生的收入,以及因轉讓非金融資產(包括出售財產和設備、房地產和無形資產)而產生的損益。
該公司的收入來自銷售房地產地塊和食品和葡萄酒以及酒店、食品和飲料等相關服務,以及服裝和配飾的銷售。當貨物或服務轉讓給客户時,公司確認收入,其金額反映了公司預期從這些貨物或服務交換中獲得的對價。在確定從與客户的合同中確認收入的時間和方式時,公司執行以下五個步驟的分析:(I)確定與客户;的合同(Ii)確定履約義務;(Iii)衡量交易價格; (Iv)將交易價格分配到履約義務;和(V)當公司 履行每項履約義務時確認收入。
下表彙總了公司合併經營報表中確認的收入:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
房地產銷售 | $ | $ | ||||||
酒店 客房和活動 | ||||||||
餐飲業 | ||||||||
釀酒 | ||||||||
高爾夫、網球和其他 | ||||||||
服裝和配飾 | ||||||||
總收入 | $ | $ |
銷售食品、葡萄酒、農產品、服裝和配飾的收入 在客户獲得所購商品的控制權時入賬。接待和其他服務的收入在提供相關服務和履行履約義務時確認為賺取的收入。禮品卡銷售收入在客户兑換禮品卡時確認。 由於缺乏歷史數據,公司不會對預計不會兑換禮品卡價值的部分進行收入調整。房地產地塊銷售收入在地塊轉讓時入賬,並將地塊的合法所有權轉移到客户手中。
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合併財務報表附註
公司確認收入的時間可能與客户支付的時間不同。當 在付款前確認收入並且公司有無條件獲得付款的權利時,將記錄應收賬款。或者,如果付款先於相關服務的提供,公司將記錄遞延收入,直到履行義務得到履行。與房地產地塊銷售保證金相關的遞延收入 在地塊銷售完成時確認為收入(連同任何未償還餘額), 並將契據提供給買家。其他遞延收入主要包括本公司接受的與銷售葡萄酒桶協議有關的保證金、葡萄及其他農產品的預付保證金,以及酒店保證金。葡萄酒 桶和農產品預付定金在產品 運往買方時確認為收入(以及任何未償還餘額)。酒店押金在入住房間或提供服務時確認為收入。
與葡萄酒、農產品和酒店服務銷售相關的合同 最初的預期期限不到一年。公司 已選擇不披露與指南允許的原始預期期限為一年或更短的合同有關的剩餘履約義務的信息。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已遞延收入$
所得税 税
公司按照FASB ASC 740《所得税》的資產負債法對所得税進行會計處理。遞延税項資產和負債確認為應税暫時性差異和營業虧損結轉。暫時性差異是指報告的資產和負債金額與其税基之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,遞延税項資產減去估值津貼。
2020年3月27日,為應對新冠肺炎大流行,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)正式頒佈。根據ASC 740,税率和法律變化的影響在新法律頒佈的期間確認。CARE 法案對税法進行了各種修改,其中包括(I)增加了IRC第163(J)條規定的2019年和2020年的限制,以允許額外的利息支出;(Ii)頒佈了一項技術更正,使符合條件的裝修物業可以根據IRC第168(K)條立即支出;(Iii)對聯邦淨營業虧損規則進行了修改,包括允許將2018年、2019年和2020年發生的聯邦淨營業虧損結轉到之前五個納税年度,以便 產生以前支付的所得税的退款;以及(Iv)提高AMT税收抵免的可回收性。鑑於公司持有完整的估值津貼頭寸,《CARE法案》對財務報表沒有實質性影響。
每股普通股基本虧損的計算方法為:GGH普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄虧損的計算方法為:將普通股股東應佔淨虧損除以已發行普通股的加權平均數,再加上普通股的影響(如有攤薄影響),即行使已發行的股票期權和認股權證以及轉換可轉換工具所產生的影響。
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合併財務報表附註
截至12月31日 , | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
選項 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
B系列可轉換優先股 | ||||||||
可轉換債務 | ||||||||
潛在稀釋股份總數 |
運營 租約
2016年2月,財務會計準則委員會發布了一項與租賃有關的新標準,要求 在資產負債表上確認經營性租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債,以提高組織之間的透明度和可比性。標準中最突出的變化是承租人對被歸類為經營性租賃的租賃確認ROU資產和租賃負債 。根據該準則,披露必須符合使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的目標。公司還必須在採用之日確認和計量新租約,並使用修改後的追溯方法確認採用期間的累計效果調整,並提供某些可行的權宜之計。
公司於2019年1月1日採用ASC 842,“租賃”(“ASC 842”),並選擇應用可用的實用權宜之計,並實施內部控制和關鍵系統功能,以準備採用時的財務信息。
ASC 842要求公司作出重大判斷和估計。因此,公司對與租賃評估相關的內部
控制進行了更改。這些變化包括受ASC 842影響的最新會計政策,以及重新設計的與ASC 842實施相關的財務報告內部控制。此外,公司還擴展了數據收集程序
,以符合額外的披露要求和持續的合同審查要求。該標準對公司的綜合資產負債表產生了影響,但在採用時對公司的綜合經營表或綜合現金流量表
沒有影響。在採用之日,最重大的影響是確認淨資產和租賃負債
為#美元。
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廣告
廣告費用
在發生時計入費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的廣告費用為
最近 採用了會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,旨在 簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況 ,還澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的財年、 和這些財年內的過渡期內有效。允許及早收養,包括在過渡期內收養。本公司採用ASU 2019-12,自2021年1月1日起生效,對本公司的 合併財務報表沒有實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、債務轉換和其他期權(子主題470-20)和衍生工具和對衝(子主題815-40)-實體自有股權中的可轉換工具和合同:實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理,通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量和可獨立於主要合同識別的嵌入式轉換功能數量來簡化可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理。更新 還要求應用IF轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。 新指引適用於2021年12月15日之後的年度,包括這些會計年度內的中期。 允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的會計年度。此更新可在 完全追溯或修改追溯的基礎上採用。本公司採用ASU 2020-06,自2021年1月1日起生效,對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2020年10月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-10《編纂改進》,通過澄清或改進 披露要求以與美國證券交易委員會的法規保持一致,更新了各種編纂主題。該指導從2022財年第一季度 開始對公司生效,並允許提前採用。本公司採用ASU 2020-10,自2021年1月1日起生效。採用這一更新並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近 發佈了會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326)》,並根據ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2020-02(統稱主題326)發佈了對初始指導的後續 修正案。主題326要求對按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。這將現有的已發生損失模型替換為預期損失模型,並且需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。公司 將被要求於2023年1月1日採用本ASU的規定,並允許對其進行某些修改以儘早採用。主題 326必須通過對留存收益應用累計效果調整來採用。本公司目前正在評估採用主題326對本公司合併財務報表或披露的潛在影響。
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2021年5月3日,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-04、每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718), 以及衍生工具和對衝-實體自身股權中的合同(子主題815-40): 發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類 書面看漲期權。這一新標準澄清並減少了發行人對修改或交換獨立股權分類 書面看漲期權(如認股權證)的會計處理的多樣性,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類 。本標準適用於2021年12月15日之後的會計年度 ,包括該會計年度內的過渡期。發行人應將新標準 應用於新標準生效日期之後發生的修改或交換。允許提前收養,包括在過渡期內收養。如果發行人 選擇在過渡期提前採用新準則, 該指導應自包括該過渡期的財政年度開始之日起實施。本公司預計採用本準則不會對其合併財務報表產生實質性影響 。
3. 盤存
截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存 包括:
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
葡萄園 正在加工中 | $ | $ | ||||||
正在加工中的葡萄酒 | ||||||||
成品酒 | ||||||||
服裝和配飾 | ||||||||
服裝 和配飾正在加工中 | - | |||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
4. 財產和設備
財產 和設備包括:
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建築 和改進 | $ | $ | ||||||
房地產開發 | ||||||||
土地 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
葡萄園 | ||||||||
機器和設備 | ||||||||
租賃權改進 | - | |||||||
計算機硬件和軟件 | ||||||||
減去: 累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
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合併財務報表附註
於截至2020年12月31日止年度內,於終止紐約市租約時,本公司撇賬約$
財產和設備的折舊和攤銷為#美元。
5. 預繳外國税
預付
淨額為$的外國税
在評估預繳國外税的實現情況時,管理層會考慮是否更有可能部分或全部預繳國外税不會實現。管理層在進行此評估時會考慮歷史和預計的收入、費用和資本支出。根據這一評估,管理層記錄了與MPIT信用有關的估值津貼
#美元。
6. 金融工具的投資和公允價值
公允價值是指在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格 。在確定公允價值時,本公司經常使用市場參與者將使用 為資產或負債定價的某些假設,包括關於風險和/或估值技術投入中固有風險的假設。 這些投入可以容易觀察到、得到市場證實或由本公司制定。公允價值層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。按公允價值列賬的金融資產和負債按以下三類之一進行分類和披露:
第1級-根據在活躍市場交易的相同資產或負債在計量日期的報價進行估值。這類金融工具通常包括交易活躍的股權證券。
第 2級--估值依據是:(A)活躍市場中類似資產或負債的報價;(B)不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;(C)資產或負債中可觀察到的報價以外的投入;(D)經市場證實的投入。此類金融工具包括交易不活躍或受到限制的某些公司股票。
第 3級-基於一項或多項重要投入不易觀察到的估值技術進行估值。這一類別包括某些公司債務工具、某些私募股權投資以及某些承諾和擔保。
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合併財務報表附註
按公允價值投資 :
截至2021年12月31日 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
認股權證 -附屬公司 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府債券 |
截至2020年12月31日 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | ||||||||||||
認股權證 -附屬公司 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府債券 |
A 3級資產對賬如下:
認股權證 -附屬公司 | ||||
餘額 -2021年1月1日 | $ | |||
未實現虧損 | ( | ) | ||
餘額 -2021年12月31日 | $ |
截至2020年12月31日的投資包括本公司於2019年12月3日購買的阿根廷政府債券的投資。該債券的實際利率為
截至2020年12月31日的投資相關方,由保留的某些關聯認股權證組成,這些認股權證在每個報告日期
按布萊克-斯科爾斯期權定價模型按市價計價。本公司在聯屬認股權證上錄得未實現虧損$
由於該等工具的短期性質,本公司的短期金融工具包括現金、應收賬款、墊款及員工貸款、應付賬款、應計開支及其他負債的賬面金額應按公允價值計算。本公司應付貸款、債務債務及可轉換債務債務的賬面價值接近公允價值,因為對於條款及到期日相若的債務,該等債務的條款及條件與市場相若。
有關截至2021年12月31日的投資關聯方餘額的詳細信息,請參閲 附註14,關聯方交易。
F-23 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
7. 應計費用
應計費用 包括以下各項:
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
應計薪酬和工資税 | $ | $ | ||||||
應計應繳税款 阿根廷 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應計的安置代理佣金 | - | |||||||
其他 應計費用 | ||||||||
應計 費用,當期 | ||||||||
應計 工資税債務,非流動 | ||||||||
應計費用合計 | $ | $ |
2020年11月27日,公司制定了各種付款計劃,根據這些計劃,公司同意在以下期限內支付其在阿根廷的工資税義務
8. 遞延收入
遞延的 收入包括以下內容:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
房地產地塊銷售押金 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
該公司接受押金,並與阿根廷門多薩葡萄酒
地區Algodon Wine EStates的房地產建築地塊銷售協議一起接受。這些成交保證金通常以美元計價。在截至2021年12月31日的年度內,公司簽署了新的銷售協議
,並記錄了遞延收入$
F-24 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
9. 應付貸款
公司的應付貸款彙總如下:
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
購買力平價貸款 | $ | $ | ||||||
EIDL | ||||||||
2020年活期貸款 | ||||||||
2018年貸款 | ||||||||
2017年貸款 | ||||||||
土地貸款 | ||||||||
應付貸款總額 | ||||||||
減去: 當前部分 | ||||||||
應付貸款 ,非流動貸款 | $ | $ |
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,本公司支付的應付貸款本金總額為$
未來 應付貸款項下的最低本金支付如下:
總計 | ||||
截至12月31日的年份, | 付款 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
$ |
公司發生了與應付貸款相關的利息支出#美元
F-25 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
購買力平價貸款
2020年5月6日,本公司根據美國國會根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《美國法典》第15編第636(A)(36)條)(《關愛法案》)頒佈的薪資支票保護計劃(PPP),從美國小企業管理局(SBA)獲得一筆貸款,淨收益為$。
根據經2020年薪資保護計劃靈活性法案修訂的《CARE法案》的條款,公司有資格申請 其各自PPP貸款的全部或部分並獲得豁免。在有限制的情況下,這種寬恕是基於將貸款收益用於購買力平價規定的某些允許的目的,包括但不限於工資成本(根據購買力平價的定義)和融資後24周內發生的抵押貸款利息、租金或公用事業費用(統稱為“符合資格的費用”),以及在購買力平價貸款獲得資金後維持定義的員工和補償水平 。該公司將購買力平價貸款的收益用於符合條件的費用。2021年3月26日,公司獲準免除PPP貸款的全部金額。
SBA 經濟傷害災難貸款
2020年5月22日,本公司獲得本金為美元的貸款
2020年 活期貸款
在2020年3月1日,公司獲得了一筆金額為$的貸款
2018年貸款
2018年1月25日,公司獲得一筆金額為#美元的銀行貸款。
F-26 |
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合併財務報表附註
土地貸款
2017年8月19日,公司採購
10. 債務義務
公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的債務彙總如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
本金 | 利息 [1] | 總計 | 本金 | 利息 [1] | 總計 | |||||||||||||||||||
2010 債務義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2017年 備註 | ||||||||||||||||||||||||
高喬 備註 | ||||||||||||||||||||||||
債務總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
[1] |
2010 債務義務
在2010年9月30日結束的發行期間,IPG發行了可轉換票據,利率為
F-27 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
2017年 備註
於2017至2018年間,本公司售出本金總額為美元的可轉換本票
高喬 備註
於2018年至2019年期間,公司的子公司高橋集團出售了本金總額為
美元的可轉換本票。
11. 可轉換債務債券
與公司可轉換票據相關的活動 摘要如下:
天平 | 攤銷 | 天平 | ||||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日 | 債務 已發佈 | 債務 已轉換 | 2020年12月31日 | 已發行債務 | 債務貼現的百分比為 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
新的 可轉換票據 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
可兑換票據 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
GGH 可轉換票據 | ||||||||||||||||||||||||||||
小計 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
減: 債務貼現 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
可轉換債務總額 扣除折扣後的淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註
新的 可轉換票據
在2020年8月25日至2020年9月2日期間,公司出售了無擔保可轉換本票(“新可轉換票據”)
,總金額為$
可兑換票據
於截至2020年12月31日止年度內,本公司售出無抵押可轉換本票(“可轉換票據”),總額為
美元
GGH 可轉換票據
於2021年11月3日,本公司出售本公司優先擔保可轉換票據,原始本金總額為$
GGH註釋包括幾個需要分叉的嵌入式功能。然而,管理層已經確定,截至2021年11月3日(協議日期)和2021年12月31日,這些分支衍生品的價值為 de minimis。
GGH票據優先於本公司及其附屬公司的所有未償還及未來債務,並以本公司所有現有及未來資產、普通股股份及購買本公司總裁兼首席執行官擁有的普通股的若干購股權作為抵押。
根據GGH債券持有人與本公司於2021年11月9日訂立的登記權協議,GGH票據持有人 有權享有若干登記權。
F-29 |
高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
於發行GGH債券時,本公司於發行時錄得債務折讓,總額為$
12. 所得税
公司在美國(“U.S.”)提交納税申報單聯邦、州和地方司法管轄區,加上阿根廷和聯合王國(“英國”)。
美國和國際所得税前收入構成如下:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國 美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
國際 | ( | ) | ||||||
所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所得税規定(福利)包括以下內容:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
聯邦制 | ||||||||
當前 | $ | $ | ||||||
延期 | ( | ) | ||||||
州 和本地 | ||||||||
當前 | ||||||||
延期 | ( | ) | ||||||
外國 | ||||||||
當前 | ||||||||
延期 | ||||||||
( | ) | |||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ||||||
所得税 税金撥備(福利) | $ | $ |
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合併財務報表附註
對於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,基於法定税率的預期税費(福利)與實際税費(福利)核對如下:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
美國聯邦法定利率 | ( | %) | ( | %) | ||||
州税,扣除聯邦福利的淨額 | % | ( | %) | |||||
永久性差異 | % | % | ||||||
(重建)遞延税項資產的核銷 | ( | %) | % | |||||
前期 期間調整 | % | ( | %) | |||||
其他 | ( | %) | % | |||||
更改估值免税額 | % | ( | %) | |||||
所得税 税金撥備(福利) | % | % |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的遞延税項資產包括可歸因於以下各項的暫時性差額的影響:
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨營業虧損 | $ | $ | ||||||
基於股票 的薪酬 | ||||||||
阿根廷 税收抵免 | ||||||||
應計項目 和其他 | - | |||||||
應收備用金 | ||||||||
遞延税項資產合計 | ||||||||
估值 津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延 減去估值免税額後的納税資產 | ||||||||
認股權證的賬面超出税基 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨額 遞延税項資產 | $ | $ |
截至2021年12月31日,該公司擁有約$
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合併財務報表附註
截至2020年12月31日,該公司擁有約
截至2021年12月31日,該公司擁有約$
在截至2020年12月31日的年度內,公司沖銷了全部約$
在評估遞延税項資產變現時,管理層會考慮是否更有可能變現部分或全部遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額變為可扣除期間的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及徵税策略。根據這項評估,管理層已為每一期間的所有遞延税項淨資產建立了全額估值準備,因為
所有遞延税項資產很可能無法變現。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的估值撥備增加(減少)約$
管理層已評估並得出結論,截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司合併財務報表中沒有需要確認的重大不確定税務狀況。本公司預計其未確認的税務優惠在報告日期起計12個月內不會有任何重大變化。本公司的美國納税申報單由税務機關審查,從截至2017年12月31日的年度(或如果公司使用其NOL,則為截至2002年12月31日的年度)開始。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,沒有開始或正在進行税務審計。本公司的政策是在綜合經營報表中將與税務相關的利息的評估(如有)歸類為利息支出,將罰款歸類為一般和行政費用。
13. 分段數據
公司的財務狀況和經營成果分類如下
● | 房地產開發,通過AWE和TAR,包括酒店業和酒莊運營,支持Algodon®品牌。 | |
● | 時尚 (電子商務),通過GGI,包括通過電子商務平臺銷售的高端時尚和配飾的製造和銷售。 | |
● | 公司, 由不直接歸屬於任何一個業務部門的一般公司管理費用組成。 |
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高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
公司已重新編制前一期間的財務信息和披露,以反映分部披露,就像當前的 列報在所有列報期間均有效一樣。下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分部信息:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月30日的年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
房地產開發 | 時尚(電子商務) | 公司(1) | 共計 | 房地產開發 | 時尚(電子商務) | 公司(1) | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
海外業務收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
運營虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
利息支出,淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
財產和設備合計(淨額) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
總財產和設備,國外淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
14. 關聯方交易
資產
應收賬款
應收相關方$
費用 分攤
於二零一零年四月一日,本公司與關聯方訂立協議,分攤辦公空間、支援人員及其他
營運開支(“關聯方ESA”)。該協議於2017年1月1日修訂,以反映目前對人員、辦公空間和專業服務的使用情況。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得沖銷費用
美元
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高喬集團控股有限公司及附屬公司
合併財務報表附註
公司與另一相關實體簽訂了費用分攤協議,以分擔辦公空間和其他文書服務等費用
該協議已於2017年8月終止。該實體5%以上的所有者包括(I)GGH董事長,以及(Ii)超過
修訂 並重新簽署有限責任公司協議
於2021年6月16日,本公司透過其全資附屬公司GVI訂立經修訂及重訂的LVH Holdings LLC(“LVH”)有限責任公司協議(“LLC協議”)。LVH於2021年5月24日根據特拉華州有限責任法案(“特拉華州法案”)與特拉華州有限責任公司SLVH LLC(一家特拉華州有限責任公司)的唯一成員成立。
公司董事會成員是SLVH的管理成員,並持有
資本 繳款
根據有限責任公司協議的條款,於簽署有限責任公司協議後,GVI以現金向LVH提供初始資本,金額恰好為$
2021年11月16日,修訂了《有限責任公司協議》,修改了本公司向LVH追加出資的數量、金額和時間。GVI根據經修正的《有限責任公司協定》所需的額外捐款(“額外的高喬捐款”) 如下:
● | 在業主(定義)與LVH Property,Inc.簽署並交付聯合開發協議後三十(30)天或之前(“第三個外部日期”),GVI應以現金向LVH追加出資,總金額為$ |
● | 在第三個外部日期(“第四個外部日期”)後九十(90)天或之前,GVI應以現金向LVH追加出資
,金額為$ |
● | 在第四個外部日期(“第五個外部日期”)後九十(90)天或之前,GVI應以現金向本公司追加出資,金額為$。 |
如果每一筆額外的高卓捐款都能及時到位,公司將持有
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15. 福利繳費計劃
該公司發起了一項401(K)利潤分享計劃(“401(K)計劃”),涵蓋其在美國的幾乎所有員工 。401(K)計劃規定了可自由支配的年度繳費,按補償比例分配。此外, 每個參與者都可以選擇以扣減工資的方式為401(K)計劃繳費。
參與者始終完全歸其賬户所有,包括公司的貢獻。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司錄得與其供款有關的費用$
授權的 個共享
公司有權發行最多 普通股股份,$ 每股面值。2020年9月3日,公司 提交了《修訂後的公司註冊證書》,將普通股的法定股數從 至 .
沒有因反向拆分而發行的零碎股份。由於反向拆分而產生的所有零碎股份都被向上舍入為最接近的整數。本公司普通股或優先股的法定股份總數不受上述影響。因此,在實施反向拆分後,公司仍有權發行總計 普通股股份。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,有 和 已發行的普通股,以及 和 流通股,分別為 。
公司有權發行最多 優先股股份,$ 每股面值,其中 股票被指定為A系列可轉換優先股,以及 股票被指定為B系列可轉換優先股。有 在2021年12月31日或2020年12月31日發行的A系列優先股股票,以及不再發行A系列優先股 的額外股票。
截至2020年12月31日,有 B系列已發行優先股,截至2021年12月31日, B系列優先股的股票仍未發行,沒有額外的B系列優先股可供發行。
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股權激勵計劃
2018年7月27日,董事會通過了《2018年股權激勵計劃》(《2018年計劃》),該計劃於2018年9月28日經公司股東批准。2018年計劃提供贈款,用於購買最多 股票,包括激勵性和非限制性股票期權、限制性和非限制性股票、貸款和贈款以及績效獎勵。 2018年計劃下的可用股票數量將在每年1月1日自動增加相當於 在完全稀釋的基礎上,佔該日期已發行股票總數的% 。此外,根據《2018年度計劃》、《2016年度股票期權計劃》或《2008年度股票期權計劃》頒發獎勵的任何股份,如被取消、沒收或到期,應計入《2018年度計劃》規定的股份總數中。
2019年7月8日,董事會批准將2018年計劃下可獎勵的股票數量增加到 , 加上每年1月1日增加的金額,相當於 在完全攤薄的基礎上,佔該日已發行股份總數的百分比。截至2021年12月31日, 根據2018年計劃,仍可發行股票。
根據2018年計劃,獎勵可授予員工、顧問、獨立承包商、高級管理人員和董事或董事會確定的公司的任何附屬公司。根據2018年計劃授予的任何獎勵的最長期限為授予之日起
起十年,任何獎勵的行使價格不得低於授予日公司股票的公允價值,
但根據2018年計劃授予擁有超過
2018年10月5日,作為GGI的唯一股東,GGH和GGI董事會批准了高卓2018年股權激勵計劃 (簡稱2018高卓計劃)。2018年高喬計劃提供贈款,用於購買最多 GGI普通股的股份 ,包括激勵性和非限制性股票期權、限制性股票、績效獎勵和其他基於股票的 獎勵。在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內,沒有根據2018年高喬計劃授予任何股權獎勵。截至2021年12月31日,有 根據2018年高喬計劃可發行的GGI普通股。
B系列優先股
2017年2月28日,該公司向特拉華州國務卿提交了一份指定證書,指定
2020年2月18日,GGH回購 來自股東的B系列優先股,價格為$ 每股,並支付應計股息 $ .
自2021年2月16日起,由於普通股在納斯達克上市,B系列優先股的所有流通股均轉換為 普通股股份。
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B系列股東獲得的股息
為$
普通股 股票
2020年10月3日,公司發佈 普通股價格為$ 截至2019年12月31日的401(K)利潤分享計劃的每股收益 。
2020年10月23日,公司發佈 滿足優先股股息的普通股(見上文B系列優先股)。
2020年10月29日,該公司發佈了
2020年10月30日,公司發佈
單位
2020年9月2日,公司發佈 轉換新可換股票據時的單位。(見附註11--可轉換債務)。
2020年10月1日,公司發佈 轉換可換股票據時的單位。(見注11--可轉換債務 債務)。
在截至2020年12月31日的年度內,公司共銷售了
2021年1月8日,公司發佈了一份
2021年1月8日,公司發佈
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公開服務
2021年2月19日,該公司完成了承銷單位的公開發行,發行價為$
由於此次公開募股成功結束,
常見 股票購買協議和註冊權協議
於2021年5月6日,本公司與承銷商(“承銷商”)訂立普通股購買協議(“購買協議”)及註冊權協議(“註冊權協議”)。根據購買協議,本公司有權向承銷商出售最多$。
雖然
購買協議規定,該公司可出售的總金額為
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本公司根據購買協議根據固定購買選擇出售給承銷商的普通股的收購價,將參考購買協議規定的該等固定購買的適用固定購買估值
期間普通股的市場價格,減去固定價格確定。
關於這筆交易,公司聘請了一家配售代理來幫助籌集資金。公司已同意向其配售代理支付以下費用:
在截至2021年12月31日的年度內,本公司共售出
累計 其他全面虧損
在截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度內,本公司錄得收益$
認股權證
以下是截至2021年12月31日的年度認股權證活動摘要:
認股權證數量 | 加權 平均行權價 | 加權 平均剩餘壽命(年) | 固有的 值 | |||||||||||||
未完成, 2021年1月1日 | $ | |||||||||||||||
已發佈 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
取消 | ||||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
未完成, 2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
. | ||||||||||||||||
可行使, 2021年12月31日 | $ | $ | - |
有關2021年權證發行的詳細信息,請參閲上文 (I)單位和(Ii)公開發行。
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未償還認股權證 | 可行使認股權證 | |||||||||||||||
演練 價格 | 可行使 成為 | 未償還認股權證數量 | 加權 平均剩餘壽命(年) | 可行使的權證數量 | ||||||||||||
$ | ||||||||||||||||
$ | ||||||||||||||||
總計 |
股票 期權
2020年9月28日,公司授予 購買以下產品的選擇 2018年計劃項下的公司普通股股份,其中,購買 將公司普通股股份授予公司的某些員工 購買 公司普通股的股份授予了董事會的某些成員,並有購買 該公司普通股的股份被授予顧問公司。 期權的行權價為$ 每股和背心 %,其餘股份於其後三年按季按季歸屬。期權的總授予日期公允價值為#美元。 ,它將在歸屬期內按比例確認。
在2020年10月30日至2020年12月18日期間,公司授予 購買以下產品的選擇 將公司2018年計劃下的普通股 的股份出售給顧問。這些期權的行權價在美元之間。 和 每股和背心 %,其餘股份在其後三年按季按比例歸屬。 選項的總授予日期公允價值為$ ,它將在歸屬期內按比例確認。
公司使用Black-Scholes期權定價模型計算了授予的期權的公允價值。截至2020年12月31日止年度,GGH授予的加權平均授出日期 每股購股權公允價值為$ 。截至2021年12月31日的年度內,並無授予任何股票期權。在截至2020年12月31日的年度內應用Black-Scholes期權定價模型時使用的假設如下:
布萊克 斯科爾斯對2020年期權授予的假設
風險 免息 | - % | |||
預期為 期限(年) | - | |||
預期波動 | % | |||
預期股息 | % |
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,公司錄得以股票為基礎的薪酬開支為$ 及$ 分別與股票期權授予有關,在綜合經營報表中反映為一般和行政費用(分類方式與受贈人的工資補償相同)。截至2021年12月31日, 未確認的基於股票的薪酬支出 與股票期權授予相關的、將在加權平均期間內攤銷的 好幾年了。
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合併財務報表附註
加權 | 加權 | |||||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
第 個 | 鍛鍊 | 剩餘 | 固有的 | |||||||||||||
選項 | 價格 | 術語 (年) | 價值 | |||||||||||||
未完成, 2021年1月1日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ||||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
沒收 | ||||||||||||||||
未完成, 2021年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
可行使, 2021年12月31日 | $ | $ |
選項 未完成 | 可行使的期權 | |||||||||||||
加權 | ||||||||||||||
傑出的 | 平均值 | 可操練 | ||||||||||||
鍛鍊 | 第 個 | 剩餘壽命 | 第 個 | |||||||||||
價格 | 選項 | 在 年內 | 選項 | |||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
$ | ||||||||||||||
高喬集團,Inc.股票期權
截至2021年12月31日,購買選項 GGI普通股根據2018年Gaucho計劃(“GGI 股票期權”)發行。期權的行權價格為$。 每股GGI普通股,並於2023年12月18日到期。有$ 與將在2022年確認的GGI股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出。
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17. 承付款和或有事項
法律事務
公司在正常業務過程中不時參與訴訟和仲裁。在諮詢了法律顧問後,公司不認為任何此類未決或威脅訴訟的結果會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,正如法律程序所固有的那樣,可能會做出對本公司不利的不可預測的決定。本公司將與或有損失相關的法律費用計入已發生的費用。結算 在其成為可能的和可估量的時計提。
僱傭協議
2015年9月28日,公司與公司首席執行官Scott Mathis簽訂僱傭協議(“僱傭協議”)。除其他事項外,該協議還規定了年薪為#美元的僱用條件
由於2019年全球冠狀病毒暴發(新冠肺炎)相關的經濟形勢,在2020年間,Mathis先生自願推遲支付其部分工資。在公司有足夠資金支付他的全部賠償金之前,公司應計未根據其僱傭協議支付給他的所有賠償金。截至2020年12月31日,應計欠馬西斯先生的賠償餘額為#美元
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租賃 承付款
公司通過運營租賃協議(“紐約租賃”)在紐約租用了一個公司辦公室,
將於
2021年4月8日,GGI簽訂租賃協議,租賃佛羅裏達州邁阿密的一個零售空間,
截至2021年12月31日,本公司沒有被歸類為融資租賃的租賃。
總運營租賃費用為
美元
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
運營 來自運營租賃的現金流 | $ | $ | ||||||
使用權 以租賃義務換取的資產: | ||||||||
運營 租約 | $ | $ | ||||||
剩餘的 租賃期 | | |||||||
加權 平均貼現率: | ||||||||
運營 租約 | % | % |
未來的最低租賃承諾額如下:
截至12月31日止的年度, | 金額 | |||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
減去:推定利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
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18. 後續活動
2022年2月3日,該公司以$購買了域名Gaucho.com
2022年2月3日,公司通過其子公司收購了
2022年2月28日,本公司,目前
外幣匯率
阿根廷比索兑美元匯率為
英鎊對美元的匯率是
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