美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
關於從到的過渡期
佣金文件編號
凱迪拉克,股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家) | (I.R.S.EIN) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 在2022年4月8日未償還 |
普通,無面值 | |
索引
頁碼 |
||
第一部分: |
財務信息: |
|
第1項-- |
財務報表: |
|
截至2022年3月19日、2021年12月25日和2021年3月20日的合併簡明資產負債表 |
3 |
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截至2022年3月19日和2021年3月20日止三個月的綜合簡明經營報表 |
4 |
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截至2022年3月19日和2021年3月20日的合併股東權益簡明報表 |
5 |
|
截至2022年3月19日和2021年3月20日的三個月合併簡明現金流量表 |
6 |
|
合併簡明財務報表附註 |
7 |
|
第2項-- |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
第3項-- |
關於市場風險的定量和定性披露 |
15 |
第4項-- |
控制和程序 |
16 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第1A項-- |
風險因素 |
16 |
第2項-- |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
17 |
第6項-- |
陳列品 |
18 |
簽名 |
18 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
凱雷德公司及其子公司
合併簡明資產負債表
除股票信息外的所有金額(以千為單位) | 3月19日, 2022 | 12月25日, 2021 | 3月20日, 2021 | |||||||||
(未經審計) | (經審計) | (未經審計) | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
應收賬款,減去566美元的備抵; ;及954元; | ||||||||||||
盤存 | ||||||||||||
預付費用 | ||||||||||||
預付所得税 | -- | -- | ||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||||||
商譽 | ||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | $ | -- | ||||||||
應付貿易帳款 | ||||||||||||
應計負債 | ||||||||||||
應付所得税 | -- | |||||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||
其他負債: | ||||||||||||
長期債務 | ||||||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||||||
經營租賃負債 | ||||||||||||
其他負債 | ||||||||||||
總負債 | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||
優先股: | ||||||||||||
授權1,000,000股; 面值,未發行 | ||||||||||||
普通股: | ||||||||||||
授權股份3,000萬股; 已發行和未償還的面值--13,585,096美元; ;及13,924,754股; | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
股東權益總額 | ||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併業務簡明報表(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
除每股數據外,所有金額均以千為單位 | 3月19日, 2022 | 3月20日, 2021 | ||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
成本和開支 | ||||||||
產品銷售成本 | ||||||||
銷售、行政和一般費用 | ||||||||
攤銷 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入 | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
每股收益數據: | ||||||||
基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||
宣佈的股息 | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
綜合簡明股東權益表(未經審計)
普通股 | 留用 | |||||||||||||||
所有金額均以千為單位 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | ||||||||||||
2020年12月26日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
股票期權和限制性股票單位的費用 | ||||||||||||||||
股票期權的行使 | ||||||||||||||||
限制性股票單位的結算 | ( | ) | ||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
購買股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
2021年3月20日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
2021年12月25日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
限制性股票單位的費用 | ||||||||||||||||
限制性股票單位的結算 | ( | ) | ||||||||||||||
宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2022年3月19日的餘額 | $ | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併簡明現金流量表(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
所有金額均以千為單位 | March 19, 2022 | March 20, 2021 | ||||||
經營活動: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
壞賬準備 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
處置財產和設備的損失(收益) | -- | ( | ) | |||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行必要的調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動: | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售財產和設備所得收益 | -- | |||||||
收購 | ( | ) | -- | |||||
投資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動: | ||||||||
發行長期債券所得收益 | ||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期權所得收益 | -- | |||||||
購買股票 | -- | ( | ) | |||||
遞延融資費 | ( | ) | -- | |||||
支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ |
請參閲合併彙總財務報表附註。
凱雷德公司及其子公司
合併簡明財務報表附註(未經審計)
附註A--主要會計政策摘要 |
附註B--季節性 |
的操作結果。三截至的月份 March 19, 2022 和 March 20, 2021 是不這必然表明全年的預期結果。
附註C--庫存 |
以千計 | 3月19日, 2022 | 12月25日, | 3月20日, 2021 | |||||||||
原料 | $ | $ | $ | |||||||||
正在進行的工作 | ||||||||||||
成品 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
附註D-金融工具的公允價值 |
以下方法用於估計資產負債表中確認的所有金融工具的公允價值,其金額不是公允價值。
現金和現金等價物
由於離到期日較短,現金和現金等價物的公允價值接近成本。
長期債務
長期債務的公允價值是根據本公司目前可用於類似條款和期限的銀行貸款的借款利率估計的,並通過使用貼現現金流模型確定。
下表列出了本公司金融工具的估計公允價值,以及公允價值等級中公允價值計量依據FASB ASC進行計量的水平825在… March 19, 2022, 2021年12月25日和 March 20, 2021.
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
March 19, 2022 以千計 | 攜帶 | 報價在 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | -- | $ | -- | ||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | -- | $ | $ | -- | ||||||||||
長期債務 | $ | $ | -- | $ | $ | -- |
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
2021年12月25日 以千計 | 攜帶 | 報價在 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | -- | $ | -- | ||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | -- | $ | $ | -- | ||||||||||
長期債務 | $ | $ | -- | $ | $ | -- |
公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
March 20, 2021 以千計 | 攜帶 | 報價在 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | -- | $ | -- | ||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務 | $ | $ | -- | $ | $ | -- |
注意:E-Stock薪酬 |
股票薪酬的公允價值根據財務會計準則的規定予以確認。718, 股票薪酬.
在.期間三截至的月份 March 19, 2022, 本公司獲獎
對於三截至的月份 March 19, 2022 和 March 20, 2021, 公司確認以股票為基礎的薪酬支出為#美元
注F-細分市場信息 |
截至並在三個月內 截至2022年3月19日 | ||||||||||||
以千計 | 體育用品 | 金絲雀 | 總計 | |||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | -- | $ | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
截至並在三個月內 截至2021年3月20日 | ||||||||||||
以千計 | 體育用品 | 金絲雀 | 總計 | |||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | -- | $ | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
附註G--股息支付 |
在……上面 March 21, 2022, 公司支付了季度股息#美元
附註H-每股收益 |
用於計算公司普通股基本收益和稀釋後每股收益的股份如下:
截至三個月 | ||||||||
以千計 | 3月19日, 2022 | 3月20日, 2021 | ||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||
股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 | ||||||||
加權平均已發行普通股,假設稀釋 |
在每股收益方面具有反攤薄作用的股票期權,以及具有歸屬市場條件的未歸屬限制性股票單位不在計算稀釋每股收益時,已實現的收益被忽略。中排除的股票期權和限制性股票單位的數量2022和2021為零,並且
注一--新會計準則和會計準則的變化 |
有過不是最近的會計聲明或會計聲明的變更三截至的月份 March 19, 2022, 與最近在公司年報表格中描述的會計聲明相比10-截至本財政年度的K2021年12月25日,對本公司有重大意義或潛在意義的事項。
附註J--與客户簽訂合同的收入 |
收入確認-收入在與客户的合同條款下的義務得到履行時確認;通常情況下,這發生在基於運輸條款和所有權轉移的某個時間點對我們貨物的控制權轉移時。收入是指我們在轉讓貨物時預期獲得的對價金額。我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。向客户收取的運費和手續費在收入範圍內報告。
銷售總額對淨銷售額的調整-我們確認扣除各種銷售調整後的收入淨額,以達到經營報表上報告的淨銷售額。這些調整被稱為總銷售額對淨銷售額的調整,主要包括一的三類別:退貨、保修和客户津貼。
退貨– 該公司根據歷史經驗記錄了預計產品退貨的應計負債和銷售額減少。對於客户已傳達的已批准的退貨授權,還會記錄應計負債和銷售額減少。
保修-對某些產品提供不同期限的有限保修。我們根據歷史經驗和管理層對未來索賠水平的估計,記錄了估計未來保修索賠的應計負債和銷售額減少。前幾年確認的估計金額的變化被記錄為對本年度應計負債和銷售額的調整。
顧客津貼-客户津貼是公司所在行業的常見做法。這些協議通常以廣告補貼、數量回扣和目錄補貼的形式出現,並被計入銷售總額的減少。本公司會持續檢討該等津貼,如有需要,會在獲得更多資料時調整應計項目。
收入分解-我們通過銷售籃球門、射箭、室內外遊戲娛樂和健身產品等廣受認可的體育用品品牌獲得收入。這些產品通過多個銷售渠道銷售,其中包括:大眾商家、專業經銷商、主要在線零售商(“電子商務”)和國際零售商。下表描述了按銷售渠道進行的收入分解:
截至三個月 | ||||||||
所有金額均以千為單位 | March 19, 2022 | March 20, 2021 | ||||||
按渠道劃分的總銷售額: | ||||||||
大宗商家 | $ | $ | ||||||
專業經銷商 | ||||||||
電子商務 | ||||||||
國際 | ||||||||
其他 | ||||||||
總銷售額 | ||||||||
減去:銷售總額對淨銷售額的調整 | ||||||||
退貨 | ||||||||
保修 | ||||||||
顧客津貼 | ||||||||
總銷售額與淨銷售額之比調整 | ||||||||
總淨銷售額 | $ | $ |
附註K-租契 |
我們有辦公、製造和分銷設施以及某些設備的運營租賃。我們已開始的租約的剩餘租約條款為
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當期經營租賃負債及經營租賃負債。本公司選擇了一項會計政策來不確認短期租賃(一年或更短的時間)。本公司還選擇了一攬子實際權宜之計,適用於在採用日期之前開始的租約。通過選擇一攬子實際的權宜之計,該公司做到了不需要重新評估以下事項:是否有任何現有合同是租約或包含租約、任何現有租約的租約分類以及任何現有租約的初始直接成本。
營運單位資產及經營租賃負債乃根據未來最低租賃付款於開始日期的租賃期內的現值確認。當租賃的隱含利率為不如果或不能確定,我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。租賃條款可能包括在合理確定我們將行使這些選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。租賃費用的構成和其他信息如下:
截至三個月 | ||||||||
所有金額均以千為單位 | March 19, 2022 | March 20, 2021 | ||||||
租賃費 | ||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
可變租賃成本 | ||||||||
總運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
經營租賃-經營現金流 | $ | $ | ||||||
新ROU資產--經營租賃(非現金) | $ | -- | $ | |||||
加權平均剩餘租期-經營租期(年) | ||||||||
加權平均貼現率--經營租賃 | % | % |
不可撤銷租賃下的未來最低租賃付款,截止日期 March 19, 2022 具體情況如下:
所有金額均以千為單位 | ||||
第1年 | $ | |||
第2年 | ||||
第3年 | ||||
第四年 | ||||
第5年 | ||||
此後 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ | |||
截至2022年3月19日 | ||||
流動經營租賃負債 | ||||
長期經營租賃負債 | ||||
總計 | $ |
自.起 March 19, 2022, 我們已經簽訂了增加倉庫和業務的租約,這已經不已經開始了。儘管該地點目前正在建設中,但我們確實不在施工期間控制建築,因此不在施工期間被視為業主。上表中的金額不包括已簽署但具有法律約束力的租賃的最低租賃付款不但開始的款額為$
附註L--承付款和或有事項 |
本公司涉及在正常業務過程中引起的訴訟。該公司做到了不相信現有索賠或訴訟的處置或最終解決將對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
注:M-收購 |
在……上面 January 21, 2022, 該公司完成了對構成Life Fitness,LLC的Brunswick枱球業務的資產的收購。此次收購的估計收購價格為1美元。
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
前瞻性陳述
本報告包含有關受風險和不確定因素影響的當前或未來趨勢或因素的前瞻性陳述。這些風險包括但不限於:新冠肺炎全球大流行對凱雷公司財務狀況和經營結果的具體和整體影響;競爭性產品和定價的影響;產品需求和市場接受度;新產品開發;凱雷公司實現其業務目標的能力,特別是其選擇重點關注的體育用品業務;凱雷公司成功實現戰略交易預期結果的能力,包括整合收購的資產和業務以及剝離或中斷某些業務、資產、品牌和產品的能力;關鍵客户、供應商、許可和其他業務關係的持續和發展;Escalade開發和實施我們自己的直接面向消費者的電子商務分銷渠道的能力;Escalade成功談判不斷變化的零售環境和消費者購買習慣變化的能力;我們客户的財務狀況;我們業務運營中的中斷或延遲,包括但不限於由於政治動盪、戰爭、勞工罷工、自然災害、公共衞生危機(如冠狀病毒大流行)和其他我們無法控制的事件和情況而造成的供應鏈中斷或延遲;Escalade有能力成功地實施行動,以減輕適用於我們的產品和原材料的關税和其他貿易限制的潛在影響,包括對生產我們的產品、將產品和材料進口到我們的市場以供銷售的成本的影響, 這些風險與本公司產品的定價有關;總體經濟狀況;經營業績的波動;外幣匯率的變化;證券市場的變化;公司普通股在納斯達克全球市場的繼續上市和/或被納入羅素2000指數等市場指數;凱雷德獲得融資和保持對此類融資條款的遵守的能力;信息系統和其他技術的可用性、集成性和有效運作,以及此類系統或技術的潛在中斷;與隱私被侵犯的數據安全相關的風險;以及其他在埃斯卡拉德不時提交給美國證券交易委員會的文件中詳細列出的其他風險。凱雷德公司未來的財務表現可能與本文中管理層的預期大相徑庭。在本報告發布之日之後,Escalade公司沒有義務發佈對這些前瞻性陳述的修訂。
概述
Escalade,InCorporation(Escalade、The Company、We、Us或Our)專注於通過現有類別的有機增長、戰略收購和新產品開發來增長其體育用品業務。體育用品業務在各種類別中競爭,包括籃球目標、射箭、枱球、室內和室外遊戲娛樂和健身產品。強大的品牌和對產品開發的持續投資為建立客户忠誠度和持續增長提供了堅實的基礎。
在體育用品行業,該公司已成功地在幾個利基市場建立了強大的市場存在。這一戰略在很大程度上依賴於擴大我們的客户基礎、進入壁壘、強大的品牌、出色的客户服務和對創新的承諾。一項關鍵的戰略優勢是該公司與主要客户建立了良好的關係,使該公司能夠以具有成本效益的方式將新產品推向市場,同時保持多樣化的產品組合,以滿足消費者的需求。除了戰略客户關係外,該公司還擁有豐富的製造和進口經驗,使其成為一家低成本供應商。
為了增加增長機會,公司一直專注於推動新產品的創新開發和品牌營銷。此外,該公司已開始實施一項戰略,即收購補充或擴大公司現有產品線的公司或產品線,或向新的或新興的體育用品類別提供擴展。一個關鍵目標是獲得具有進入壁壘的產品線,該公司可以通過其現有的分銷渠道或通過新的市場渠道將這些產品線推向市場。通過將收購的產品線吸收到現有的公司結構中,實現了顯著的協同效應。2022年1月,公司完成了對Brunswick Billiards®業務資產的收購,補充了公司室內娛樂市場現有的枱球品牌和其他產品組合。公司有時還會剝離或停止某些業務、資產、品牌和產品,這些業務、資產、品牌和產品不符合公司的預期或不再符合公司的戰略目標。
管理層認為,衡量這些戰略成功的關鍵指標是收入增長、收益增長、新產品推出和分銷渠道的擴大。
本公司將繼續應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰和機遇。管理層無法預測新冠肺炎疫情對公司銷售渠道、供應鏈、製造和分銷的全面影響,也無法預測總體經濟狀況,包括對消費者支出的影響。新冠肺炎大流行對本公司的最終影響程度高度不確定,將取決於未來的發展,即使在大流行結束後,這種影響也可能在很長一段時間內存在。由於上述情況以及本10-Q表格中的一般描述,公司截至2022年3月19日的經營業績不一定代表2022會計年度的預期業績。
經營成果
以下附表列出了某些綜合業務報表數據,佔淨收入的百分比:
截至三個月 |
||||||||
March 19, 2022 |
March 20, 2021 |
|||||||
淨收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
產品銷售成本 |
72.2 | % | 70.5 | % | ||||
毛利率 |
27.8 | % | 29.5 | % | ||||
銷售、行政和一般費用 |
14.5 | % | 16.7 | % | ||||
攤銷 |
0.8 | % | 0.8 | % | ||||
營業收入 |
12.5 | % | 12.0 | % |
收入和毛利率
與去年同期相比,2022年第一季度的銷售額增長了22.3%。銷售額的增長得益於籃球、射箭、泡泡球和室內運動類別的強勁有機增長,以及公司收購Brunswick Billiards®的貢獻。
2022年第一季度的整體毛利率百分比降至27.8%,而2021年為29.5%。毛利率下降是由於與全球供應鏈相關的持續挑戰、原材料成本通脹和勞動力限制。
銷售、一般和行政費用
2022年第一季度的銷售、一般和行政費用(SG&A)為1050萬美元,而去年同期為990萬美元,增加了60萬美元,增幅為6.6%。2022年第一季度,SG&A佔銷售額的比例為14.5%,而去年同期為16.7%。
所得税撥備
2022年前三個月的有效税率為21.8%,而去年同期為21.5%。
財務狀況和流動性
2022年前三個月末的總債務為1.00億美元,比2021年12月25日增加了4250萬美元。債務的增加在很大程度上是由2022年1月完成的Brunswick Billiards收購的資金推動的。下表彙總了該公司的總債務:
以千計 |
3月19日, 2022 |
12月25日, 2021 |
3月20日, 2021 |
|||||||||
長期債務的當期部分 |
$ | 7,143 | $ | 7,143 | $ | -- | ||||||
長期債務 |
92,850 | 50,396 | 46,907 | |||||||||
債務總額 |
$ | 99,993 | $ | 57,539 | $ | 46,907 |
截至2022年3月19日、2021年12月25日和2021年3月20日,總債務佔股東權益的比例分別為66.0%、39.2%和33.1%。
於二零二二年一月二十一日,本公司與其發行銀行JP Morgan Chase Bank,N.A.(“大通”)及該修訂信貸協議所指定的其他貸款人(統稱“貸款人”)訂立經修訂及重訂信貸協議(“重訂信貸協議”)。根據重新簽署的信貸協議的條款,老國民銀行已被添加為貸款人。貸款人現已向本公司提供一項高級循環信貸安排,最高可動用金額由5,000萬美元增至6,500萬美元(“循環貸款”),另加手風琴功能,可在符合若干條款及條件的情況下,在循環貸款項下借款最多9,000萬美元。循環信貸安排的到期日延長至2027年1月21日。本公司可全部或部分預付循環貸款,並在循環貸款到期日之前進行再借款。重新簽署的信貸協議進一步將定期貸款的到期日延長至2027年1月21日。截至2022年3月19日,定期貸款的未償還本金金額為4580萬美元。
每筆貸款按調整後的倫敦銀行間同業拆借利率計息,利率為有效利率加適用利率。適用利率是指基於截至最近確定日期的Escalade融資債務與調整後比率的適用年利率如下:
融資債務至 EBITDA比率 |
旋轉 承諾 ABR排列 |
旋轉 承諾期 基準價差 |
信件地址: 貸記費 |
承諾 費率 |
||||||||||||
第1類 大於或等於2.50到1.0 |
0.25 | % | 2.00 | % | 2.00 | % | 0.30 | % | ||||||||
第2類 大於或等於1.50到1.0但小於2.50到1.0 |
-0- | 1.75 | % | 1.75 | % | 0.25 | % | |||||||||
第3類 低於1.50到1.0 |
(0.25 | %) | 1.50 | % | 1.50 | % | 0.20 | % |
適用的匯率是根據公司的年度或季度合併財務報表在每個季度末確定的,並應在向代理商交付之日起的期間內有效。
除循環借款金額增加及到期日延長外,恢復信貸協議所反映的其他重大變動包括:明確印度收購Brunswick Billiards業務的資產為準許收購;大通銀行提供750萬美元的Swingline承諾;按先前預期以重置基準抵押隔夜融資利率取代LIBOR;以及調整與固定費用覆蓋比率有關的若干財務契諾。根據重新訂立的信貸協議,Escalade的債務繼續以每一家Escalade國內子公司目前和未來的所有股權以及公司幾乎所有資產(不包括房地產)的留置權為抵押。Escalade和Indian的每一家直接和間接國內子公司都以循環貸款項下產生的債務擔保為擔保,並對此類子公司的所有資產享有優先擔保權益和留置權。凱雷德、印度及所有國內附屬公司於2022年1月21日訂立經修訂及重訂的質押及擔保協議,以貸款人為受益人繼續保留先前根據經修訂的2009年4月30日訂立的原始質押及擔保協議而存在的現有留置權,以及其後於該日期後設立或收購的附屬公司的留置權。凱雷德、印度公司及其國內子公司授予的義務、擔保、留置權和其他利益繼續完全有效。
該公司通過運營現金流和與貸款人的循環信貸協議,為營運資本要求、股東股息和股票回購提供資金。該公司預計,其2022年業務產生的現金以及獲得足夠水平的循環信貸將為其業務提供足夠的現金流,並滿足增長需求。
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不是必需的。
第四項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
凱雷德設有披露控制和程序,旨在確保在公司的交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便能夠嚴格根據規則13a-15(E)和15d-15(E)中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露控制措施和程序時,管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層有必要在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時運用其判斷。
公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了2022年第一季度公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)的變化。
自本公司2022年第一季度開始以來,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。 |
其他信息 |
第1項。 |
法律程序。 |
沒有。
第1A項。 |
風險因素。 |
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在截至2021年12月25日的財年的Form 10-K年度報告中披露的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能會對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。我們的業務還可能受到其他風險或不確定性的影響,這些風險或不確定性是我們目前不知道的,或者我們目前認為對我們的業務沒有重大意義。截至本文件提交之日,我們的風險因素與截至2021年12月25日的Form 10-K財年年報第I部分第1A項披露的風險因素相比沒有發生實質性變化,這些風險因素通過引用併入本文。
第二項。 |
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
C)發行人購買股票證券
期間 |
(A)總數 數量 股份(或 單位) 購得 |
(B)平均數 支付的價格 每股 (或單位) |
(C)總數 股份(或單位) 作為部件購買 公開的 已宣佈的計劃 或程序 |
(D)最高人數 (或近似美元 價值)的股份(或 單位),這可能還是 根據以下條款購買 計劃或計劃 |
||||||||||||
根據當前回購計劃,在2021年12月25日之前購買股票。 |
2,153,132 | $ | 13.38 | 2,153,132 | $ | 4,153,252 | ||||||||||
第一季度購買量: |
||||||||||||||||
12/26/2021–1/22/2022 |
無 |
無 |
沒有變化 |
沒有變化 |
||||||||||||
1/23/2022-2/19/2022 |
無 |
無 |
沒有變化 |
沒有變化 |
||||||||||||
2/20/2022-3/19/2022 |
無 |
無 |
沒有變化 |
沒有變化 |
||||||||||||
當前計劃下的股票購買總額 |
2,153,132 | $ | 13.38 | 2,153,132 | $ | 4,153,252 |
該公司有一項股票回購計劃,該計劃由董事會於2003年2月建立,最初授權管理層花費高達300萬美元在公開市場上以及在非公開談判交易中回購股票。2005年2月、2006年2月、2007年8月和2008年2月,董事會將該計劃的餘額增加到原來的300萬美元。2019年9月,董事會將股票回購計劃從300萬美元增加到500萬美元。2020年12月,董事會將股票回購計劃增加到15,000,000美元。從成立之日到2022年3月19日,公司根據這項回購計劃回購了2,153,132股普通股,總價為28,812,686美元。回購計劃沒有終止日期,也沒有不屬於公開宣佈的計劃的股票回購。
第三項。 |
對高級證券的違約。 |
沒有。
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
不適用。
第五項。 |
其他信息。 |
沒有。
項目6.展品
數 |
描述 |
2.1 |
資產購買協議,日期為2021年12月30日,由印度工業公司d/b/a Escalade Sports and Life Fitness,LLC(沒有展品和時間表,Escalade已確定不是實質性的)簽署。通過引用本公司於2022年1月3日提交的8-K表格的當前報告而合併。 |
3.1 |
凱雷德公司的公司章程。引用自公司2007年第一季度報告Form 10-Q。 |
3.2 |
2014年4月22日修訂的凱迪拉克公司附例。引用自公司2014年第一季度報告Form 10-Q。 |
10.1 |
修訂和重新簽署了截至2022年1月21日的Escalade,InCorporation,India Industries,Inc.,Inc.及其國內子公司與作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行之間的信貸協議(沒有證據和時間表,Escalade認為這些不是實質性的)。通過引用本公司於2022年1月24日提交的8-K表格的當前報告而合併。 |
10.2 |
修訂和重新簽署了截至2022年1月21日的Escalade,Inc.,India Industries,Inc.及其國內子公司與作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之間的質押和安全協議(未提供證據和時間表,Escalade已認定這些協議不具實質性。通過引用本公司於2022年1月24日提交的8-K表格的當前報告而合併。 |
31.1 |
首席執行官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。 |
31.2 |
首席財務官規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。 |
32.1 |
首席執行官第1350條認證。 |
32.2 |
首席財務官第1350條認證。 |
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
凱迪拉克,股份有限公司
日期:2022年4月14日 | /s/Stephen R.Wawrin |
副總裁兼首席財務官 | |
(代表註冊人及在他的 | |
首席財務官的能力 | |
和首席會計官) |