美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
|
|
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
|
|
過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(國際税務局僱主身分證號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
|
( |
|
(註冊人的電話號碼，包括區號) |
|
不適用 |
|
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
☒ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服務器 |
☐ |
|
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。2022年3月31日，發行和發行的無面值普通股數量為
目錄
|
安全港聲明 |
|
II |
||
|
|
|
|
||
|
第一部分金融信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
財務報表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合資產負債表-2022年2月28日和2021年5月31日 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益表--截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和九個月 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合全面收益表--截至2022年和2021年2月28日的三個月和九個月 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併現金流量表--截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和九個月 |
|
4 |
|
|
|
合併財務報表簡明附註 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
控制和程序 |
|
40 |
|
|
|
|
||
|
第二部分：其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第1A項。 |
風險因素 |
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
高級證券違約(不適用) |
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
礦場安全資料披露(不適用) |
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第五項。 |
其他信息(不適用) |
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第六項。 |
陳列品 |
|
42 |
|
|
|
|
||
|
簽名 |
|
43 |
||
i
安全港聲明
本季度報告中關於Form 10-Q的部分表述，包括但不限於“第I部分--第2項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的表述，構成“前瞻性表述”，正如1995年“私人證券訴訟改革法”(“該法”)中使用的那樣。前瞻性陳述反映了我們目前對未來結果或事件的預期、估計或預測。這些陳述通常通過使用前瞻性詞語或短語來識別，如“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“可能”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預見”、“可能”、“將”、“應該”或其他類似的詞語或短語。這些前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：
|
|
• |
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的不斷變化的影響以及政府和非政府當局對此採取的各種應對措施(如財政刺激方案、隔離、關閉和其他對旅行和商業、社會或其他活動的限制)對經濟(本地、國內和國際)和市場以及對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響； |
|
|
• |
未來或預期的現金頭寸、流動性以及進入金融市場和資本的能力； |
|
|
• |
展望、戰略或業務計劃； |
|
|
• |
未來或預期增長、增長潛力、前瞻動力、業績、競爭地位、銷售額、交易量、現金流、收益、利潤率、資產負債表實力、債務、財務狀況或其他財務指標； |
|
|
• |
原材料和製成品的定價趨勢以及定價變化的影響； |
|
|
• |
提高或保持利潤率的能力； |
|
|
• |
對我們或我們的市場的預期需求或需求趨勢； |
|
|
• |
增加產品線和參與新市場的機會； |
|
|
• |
轉型創新的預期效益； |
|
|
• |
在我們的運營中提高績效和競爭地位的能力； |
|
|
• |
預期營運資金需求、資本支出和資產出售； |
|
|
• |
預期在成本、業務、銷售、庫存管理、採購和供應鏈方面的改進和效率及其成果； |
|
|
• |
預計盈利潛力； |
|
|
• |
進行收購的能力以及與收購、合資企業、裁員和設施處置、關閉和整合有關的預計時間、結果、效益、成本、費用和支出； |
|
|
• |
預計能力和業務與需求的一致性； |
|
|
• |
盈利運營並在低迷市場中產生現金的能力； |
|
|
• |
有能力奪取和保持市場份額，開發或利用未來的機會、客户倡議、新業務、新產品和新市場； |
|
|
• |
對公司和客户庫存、工作和訂單的期望； |
|
|
• |
對經濟和市場的預期或其中的改善； |
|
|
• |
預期產生改善和可持續的收益、收益潛力、利潤率或股東價值； |
|
|
• |
司法裁決的效力；以及 |
|
|
• |
其他非歷史事項。 |
由於前瞻性陳述以信念、估計和假設為基礎，因此必然會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預測的結果大相徑庭。任何數量的因素都可能影響實際結果，包括但不限於以下因素：
|
|
• |
與新冠肺炎大流行有關的風險、不確定性和影響--其持續時間、程度和嚴重程度無法預測，包括未來新冠肺炎或其變種傳播死灰復燃的可能性--疫苗的可獲得性、有效性和接受性，以及其他實際或潛在的公共衞生緊急情況以及政府當局或其他方面採取的與此相關的行動； |
|
|
• |
總體上和主要產品市場內的國家、區域和全球經濟狀況的影響，包括新冠肺炎造成的重大經濟中斷、為此採取的行動以及相關財政刺激計劃的實施； |
|
|
• |
國家和世界金融市場狀況的影響，包括通貨膨脹和利率上升，以及金融機構提供資本的能力； |
|
|
• |
關税的影響，採取影響我們產品或供應商的貿易限制，美國退出或重大重新談判貿易協定，貿易戰的發生，邊境口岸的關閉，以及貿易法規或關係的其他變化； |
|
|
• |
不斷變化的油價； |
II
|
|
• |
產品需求和定價； |
|
|
• |
產品結構、產品替代和市場接受度的變化； |
|
|
• |
原材料(特別是鋼材)、供應、運輸、公用事業和業務所需其他物品的價格、質量或可獲得性波動； |
|
|
• |
與工人賠償、產品召回或產品責任、傷亡事件或其他事項有關的不利索賠的結果； |
|
|
• |
關閉設施和合並業務的影響； |
|
|
• |
我們參與的鋼鐵、汽車(特別是在半導體短缺的情況下)、建築和其他行業的財務困難、整合和其他變化的影響； |
|
|
• |
未能保持適當的庫存水平； |
|
|
• |
原始設備製造商、最終用户和客户、供應商、合資夥伴和其他與我們有業務往來的人的財務困難(包括破產申請)； |
|
|
• |
有能力通過裁員、關閉設施和其他降低成本的努力來實現有針對性的費用削減； |
|
|
• |
能夠及時實現成本節約和運營、銷售和採購的改進和效率，以及轉型舉措帶來的其他預期好處； |
|
|
• |
新收購的企業和合資企業的總體成功和整合能力，維持和發展其客户，並由此實現協同效應和其他預期收益和成本節約； |
|
|
• |
設施內、主要產品市場內和我們作為一個整體參與的行業內的產能水平和效率； |
|
|
• |
由於不利天氣、傷亡事件、設備故障、勞動力短缺(特別是鑑於新冠肺炎大流行)、公用事業服務中斷、內亂、國際衝突(特別是鑑於俄羅斯入侵烏克蘭)、恐怖主義活動、流行病或其他原因造成的供應商、客户、設施和航運業務中斷的影響； |
|
|
• |
客户需求、庫存、消費模式、產品選擇和供應商選擇的變化； |
|
|
• |
與在國際上做生意有關的風險，包括經濟、政治和社會不穩定(特別是在俄羅斯入侵烏克蘭的情況下)、外匯匯率風險以及我們的產品在全球市場上的接受度； |
|
|
• |
有能力改進和維持流程和業務做法，以跟上經濟、競爭和技術環境的步伐； |
|
|
• |
實際結果與我們在應用我們的重要會計政策時使用的估計和/或假設的偏差； |
|
|
• |
我們市場的進口水平和進口價格； |
|
|
• |
環境法律法規或美國環保局或類似監管機構的其他行動的影響，這些行動增加了成本或限制了我們使用或銷售某些產品的能力； |
|
|
• |
美國國內外司法裁決和政府法規的影響，包括美國證券交易委員會和其他政府機構根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》、《2021年綜合撥款法案》、《2021年美國救援計劃法案》和《2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》所考慮採取的措施； |
|
|
• |
美國醫保法的影響以及此類法律的潛在變化，特別是考慮到新冠肺炎疫情，這可能會增加我們的醫療保健和其他成本，並對我們的運營和財務業績產生負面影響； |
|
|
• |
美國税法的影響以及此類法律的潛在變化，這可能會增加我們的成本，並對我們的運營和財務業績產生負面影響； |
|
|
• |
網絡安全風險； |
|
|
• |
隱私和信息安全法律和標準的影響；以及 |
|
|
• |
Worthington Industries，Inc.不時向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險，包括“第一部分--第1A項”中描述的風險。-截至2021年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的風險因素。 |
我們注意到該法案為投資者考慮的這些因素。不可能預測或識別所有潛在的風險因素。因此，您不應將上述清單視為所有潛在風險和不確定性的完整集合。本季度報告中有關Form 10-Q的任何前瞻性陳述均基於截至本Form 10-Q季度報告發布之日的最新信息，除非適用法律要求，否則我們不承擔未來更正或更新任何此類陳述的義務。
三、
第一部分財務信息
項目1--財務報表
沃辛頓工業公司。
合併資產負債表
(單位：千)
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2月28日， |
|
|
5月31日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款減去#美元的備用金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
和2021年5月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存： |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Oracle Work in Process |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
對未合併關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無形資產，累計攤銷淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和改善措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
機器設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備合計，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
應計薪酬、對僱員福利計劃的供款和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
相關税種 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應計項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務當期到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
分配超過對未合併關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東的股權控制權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表的簡明附註。
1
沃辛頓工業公司。
合併損益表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產減值準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他(收入)費用，淨額 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雜項收入淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在尼古拉的投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於非控股權益的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於控股權益的淨收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於控股權益的每股收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於控股權益的每股收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末已發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的每股現金股息 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表的簡明附註。
2
沃辛頓工業公司。
綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
淨收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算，税後淨額 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
養老金負債調整，税後淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量套期保值，税後淨額 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸屬於控股權益的全面收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表的簡明附註。
3
沃辛頓工業公司。
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
對淨收益與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期資產減值準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税準備金(受益於) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬支出(收入) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未合併關聯公司淨收益中扣除分配後的權益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售資產的淨(得)損 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在尼古拉的投資收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
尼古拉股份的慈善捐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除收購影響後的資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
盤存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計薪酬和僱員福利 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應付所得税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他經營項目，淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對房地產、廠房和設備的投資 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
收購，扣除收購現金後的淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售資產所得，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售尼古拉股份所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除發行成本後的短期借款淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的本金支付和償債成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
發行普通股所得收益，扣除預提税款後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
向非控股權益支付款項 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股回購 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
已支付的股息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
請參閲合併財務報表的簡明附註。
4
沃辛頓工業公司。
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
附註A--列報依據
合併財務報表包括沃辛頓工業公司和合並子公司(統稱為“我們”、“我們”、“沃辛頓”或“公司”)的賬目。對未合併聯營公司的投資採用權益法入賬。大量的公司間賬户和交易已被取消。
公司擁有以下項目的控股權
該等未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，除本10-Q表季度報告中披露的為公平列報這些中期綜合財務報表所需的調整外，所有屬於正常和經常性的調整均已列入。截至2022年2月28日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年5月31日的財年(“2022財年”)的預期結果。欲瞭解更多信息，請參閲沃辛頓工業公司(Worthington Industries，Inc.)截至2021年5月31日的年度報告Form 10-K(“2021財年”)中包含的合併財務報表及其附註(“2021 Form 10-K”)。
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場報告：該公司的運營主要以產品和服務為基礎進行管理。分部資料的編制與首席營運決策者(“CODM”)為營運決策而審閲財務資料的基準相同。請參閲“註釋P段操作”中的進一步討論。
最近採用的會計準則
2021年6月1日，公司採用ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計它簡化了所得税的核算，消除了專題740中的某些例外情況，並澄清了當前指導意見的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。該會計準則的採用對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有產生實質性影響。
附註B--庫存
由於最近鋼材價格下降，我們庫存的可變現淨值低於我們記錄中反映的成本，二月2022年2月28日。因此，我們在2022財年第三季度錄得較低的成本或可變現淨值調整，總額為$
5
附註C--收入確認
下表按可報告細分市場和產品類別彙總了所述期間的淨銷售額：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
鋼材加工 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
直接 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
過路費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費品(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築產品(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可持續能源解決方案(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣設備 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
改裝出租車 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
||||||||||||||
我們在某個時間點確認收入，但收費處理收入流和石油和天然氣設備收入流中的某些合同除外，這些收入隨着時間的推移得到確認。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
鋼材加工-通行費 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
某些石油和天然氣設備合同 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
一段時間內的總收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表彙總了指定日期的未開單應收款：
|
|
|
|
2月28日， |
|
|
5月31日， |
|
||
|
(單位：千) |
資產負債表分類 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
未開票應收賬款 |
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有幾個 |
|
||||||||
我們選擇了任選豁免，允許排除預期期限為一年或更短的合同中剩餘履約義務的金額。截至2022年2月28日，有
6
注D-對尼古拉的投資
在……上面
在截至2021年2月28日的9個月中，該公司出售或貢獻了所有這些股票，並確認税前收益為1美元
注：對未合併關聯公司的電子投資
對我們不能控制的關聯公司的投資，無論是通過多數股權還是其他方式，都使用權益法進行會計處理。截至2022年2月28日，本公司持有以下關聯公司的非控制性投資：ArtiFlex製造有限責任公司(“ArtiFlex”)(
我們從未合併的附屬公司收到了總計$
我們使用“累積收益”法來確定我們未合併合資企業分配的現金流列報。收到的分配作為經營活動計入我們的綜合現金流量表，除非收到的累計分配減去前期收到的被確定為投資回報的分配，超過我們在合資企業淨收益中的累積權益部分，在這種情況下，額外的分配被視為投資的回報，並在我們的綜合現金流量表中被歸類為投資活動。
下表彙總了截至日期和所示期間的未合併附屬公司的綜合財務信息：
|
|
2月28日， |
|
|
5月31日， |
|
||
|
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
現金 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務當期到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註F-商譽和長期資產
商譽
|
(單位：千) |
|
鋼材加工 |
|
|
消費品(1) |
|
|
建築產品(1) |
|
|
可持續能源解決方案(1) |
|
|
總計 |
|
|||||
|
2021年5月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
購置和採購會計調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
翻譯調整 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年2月28日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|||||||||||||||||||
曾經有過
長期資產減值準備
2022財年：在2022財年第三季度，管理層承諾計劃在塞繆爾合資企業位於俄亥俄州特温斯堡的工廠銷售某些生產設備。由於持有待售資產的所有分類標準均已符合，因此淨資產已在綜合資產負債表中作為持有待售資產單獨列示。根據適用的會計準則，淨資產按賬面淨值或公平市價減去銷售成本中的較低者入賬。生產設備的賬面淨值超過了其估計的公平市場價值減去銷售成本#美元。
2021財年: 在2021財年的前九個月，我們記錄的減值費用總計為
|
|
• |
由於新冠肺炎疫情對經濟的影響以及俄克拉荷馬州塔爾薩石油和天然氣設備業務的相關市場疲軟，我們測試了由固定資產和客户名單無形資產組成的長期資產，賬面淨值為$ |
|
|
• |
主要在阿拉巴馬州西奧多工廠運營的低温業務未來的未貼現現金流不支持其賬面價值。因此，賬面價值為#美元的不動產、廠房和設備 |
8
|
|
• |
我們決定停止俄亥俄州傑斐遜工廠替代燃料氣瓶生產線的運營。因此，賬面價值為$的長期資產 |
|
|
• |
該公司確認了一美元 |
附註G--重組和其他收入，淨額
我們認為重組活動是我們從根本上改變業務的計劃，例如關閉和整合製造設施或將產品的生產轉移到其他地點。重組活動還可能涉及對業務單位的管理結構進行重大調整，以適應不斷變化的市場條件。
在截至2022年2月28日的9個月的綜合收益表中，與我們的重組活動相關的負債，加上對重組和其他收入的對賬，財務報表淨額標題彙總如下：
|
|
|
餘額，截至 |
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，截至 |
|
|||
|
(單位：千) |
|
May 31, 2021 |
|
|
(收入) |
|
|
付款 |
|
|
調整 |
|
|
2022年2月28日 |
|
|||||
|
提前退休和遣散費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
設施退出和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
出售資產的淨收益(1)(2) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃買斷收益(3) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)
(2)
(3)
截至2022年2月28日，與我們重組活動相關的總負債預計將在未來12個月內支付。
附註H--或有負債和承付款
法律訴訟
在某些法律行動中，我們是被告。管理層認為，這些行動的結果目前無法明確確定，不會對我們的綜合財務狀況或未來的經營結果產生重大影響。我們還相信，環境問題不會對我們的資本支出、綜合財務狀況或未來的運營結果產生實質性影響。
自願更換坦克計劃
2019年2月，我們的前Structure Composites Industries，LLC子公司(“SCI”)同意參與SCI的複合氫燃料箱的特定設計尺寸的油箱更換計劃，這些複合氫燃料箱集成到客户的氫燃料電池中，用於燃料材料處理設備，主要是倉庫中的騎手託盤千斤頂。截至2022年2月28日，該公司的準備金為$
9
注一--擔保
對於我們認為有可能對我們的綜合財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源的變化產生重大當前或未來影響的擔保，我們不作任何擔保。我們已經準備好了$
附註J--債務
附註K--其他全面收益(虧損)
下表彙總了本報告期間對OCI各組成部分的税收影響：
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022年2月28日 |
|
|
2021年2月28日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税淨額 |
|
||||||
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
養老金負債調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金流對衝 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022年2月28日 |
|
|
2021年2月28日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税淨額 |
|
||||||
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
養老金負債調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損) |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
10
附註L--權益變動
下表彙總了所列期間按構成部分和總額分列的權益變動情況：
|
|
|
控股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
已繳費 |
|
|
收益(虧損)、 |
|
|
留用 |
|
|
|
|
|
|
控管 |
|
|
|
|
|
||||
|
(單位：千) |
|
資本 |
|
|
税後淨額 |
|
|
收益 |
|
|
總計 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
2021年5月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非限定計劃中的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的購買和註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
宣佈的現金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
向非控股權益派發股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年8月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非限定計劃中的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的購買和註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
宣佈的現金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
向非控股權益派發股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年11月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非限定計劃中的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的購買和註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
宣佈的現金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
向非控股權益派發股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年2月28日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
11
|
|
|
控股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非- |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
已繳費 |
|
|
損失， |
|
|
留用 |
|
|
|
|
|
|
控管 |
|
|
|
|
|
||||
|
(單位：千) |
|
資本 |
|
|
税後淨額 |
|
|
收益 |
|
|
總計 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
2020年5月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非限定計劃中的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的購買和註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
宣佈的現金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
向非控股權益派發股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年8月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非限定計劃中的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的購買和註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
對Samuel合資企業的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的現金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2020年11月30日餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股，扣除預扣税後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非限定計劃中的普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的購買和註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
宣佈的現金股利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
向非控股權益派發股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年2月28日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
下表彙總了所列各期間累計其他全面收益(虧損)的變動情況：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
外國 |
|
|
養老金 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||
|
|
|
貨幣 |
|
|
負債 |
|
|
現金流 |
|
|
全面 |
|
||||
|
(單位：千) |
|
翻譯 |
|
|
調整，調整 |
|
|
籬笆 |
|
|
收入(虧損) |
|
||||
|
截至2021年5月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對淨收益的重新定級調整(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税效應 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年2月28日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
外國 |
|
|
養老金 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||
|
|
|
貨幣 |
|
|
負債 |
|
|
現金流 |
|
|
全面 |
|
||||
|
(單位：千) |
|
翻譯 |
|
|
調整，調整 |
|
|
籬笆 |
|
|
收入(虧損) |
|
||||
|
2020年5月31日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改敍前的其他全面收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對淨收益的重新定級調整(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税效應 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2021年2月28日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(a) |
|
注：M--基於股票的薪酬
非限定股票期權
在截至2022年2月28日的9個月內，我們授予了總共
|
股息率 |
|
|
|
% |
|
預期波動率 |
|
|
|
% |
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
|
預期期限(年) |
|
|
|
|
預期波動率是基於沃辛頓工業公司普通股的歷史波動性，無風險利率是基於股票期權預期期限的美國國債剝離利率。這一預期術語是根據歷史演練經驗開發的。
基於服務的受限普通股
在截至2022年2月28日的9個月內，我們總共批准了
13
業績分享獎
根據我們的股票薪酬計劃，我們已經向某些關鍵員工授予了績效股票。這些業績股票是根據公司累計經濟附加值目標、每股收益增長的公司目標以及業務部門高管調整後的息税前收益目標的實現水平賺取的，在截至2022年5月31日、2023年和2024年的三年期間，每種情況下都是如此。這些業績股票獎勵將在適用的三年業績期結束後的下一個會計季度以沃辛頓工業公司的普通股形式支付。我們業績股份的公允價值由相關普通股在各自授予日的收市價確定，税前基於股票的補償費用是基於我們對目標實現概率的定期評估以及我們對最終將發行的普通股數量的估計。在.期間截至2022年2月28日的9個月，我們授予的業績股票獎勵總額為
附註N--所得税
截至2022年2月28日和2021年2月28日的9個月的所得税支出反映了估計的年度有效所得税税率
注O-每股收益
下表列出了本報告所列期間可歸因於控股權益的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
(以千為單位，每股除外) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
分子(基本和稀釋)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於控股權益的淨收益- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東可獲得的收入 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益的分母，可歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
控股權加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋證券的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益的分母，可歸因於 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
控股權益調整加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於控股權益的每股基本收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可歸因於控股權益的每股攤薄收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
涵蓋的股票期權總額為
14
注：P段操作
分部信息的編制與我們管理層為運營決策目的審查財務信息的基礎相同。用於確定應報告的經營部門的因素包括每項業務提供的產品和服務的性質、管理報告結構、經濟特徵的相似性以及權威會計準則規定的某些量化指標。
從2021年6月1日起，我們對壓力瓶業務的管理結構進行了重組，以更好地與其服務的終端市場保持一致，結果是
消費品：這一可報告的細分市場由在工具、户外生活和慶祝活動終端市場提供市場領先產品的品牌組成，品牌包括Coleman®、BernzOtic®、氣球時代®、Mag Torch®、General®、花園黃鼠狼®、PacTool International®、鷹眼™和沃辛頓專業級™。這一市場領域包括用於手電筒、野營爐和其他應用的丙烷充氣鋼瓶、某些丙烷氣瓶、手持火炬、氣球時間®充氣氣球套件和專門的手動工具和儀器。這些產品主要銷售給大眾銷售商、零售商和分銷商。液化石油氣鋼瓶也通過鋼瓶交換器銷售，這些鋼瓶儲存着燒烤和休閒車輛設備所需的燃料。
建築產品：這一可報告的細分市場包括製冷劑和液化石油氣鋼瓶、井水和膨脹罐以及其他特種產品。鋼瓶通常賣給天然氣生產商和分銷商。製冷氣瓶用於容納商用、住宅和汽車空調和製冷系統的製冷氣體。液化石油氣鋼瓶儲存燃料，用於住宅和輕型商業供暖系統、工業叉車和商業/住宅烹飪(後者通常在北美以外)。住宅市場使用良好的水箱和膨脹箱，後者也銷售到商業市場。特色產品包括各種滅火和化工儲罐。
可持續能源解決方案：這一可報告的部門主要位於歐洲，包括車載加油系統和服務，以及用於儲存、運輸和分發工業氣體的氣體遏制解決方案和服務。它包括用於生命維持的高壓和乙炔鋼瓶，以及用於儲存汽車、公共汽車和輕型卡車的壓縮天然氣(CNG)和氫氣的替代燃料鋼瓶。
其他：剝離的業務歷來是在壓力鋼瓶內報告的，但不再包括在公司的管理結構中，在歷史的基礎上，一直到出售之日，被剝離的業務都列在“其他”類別中。在本報告所述期間，這些活動包括：結構複合材料工業有限責任公司(至2021年3月)；石油和天然氣設備(至2021年1月)；以及低温儲存和低温科學(至2020年10月)。另一類還包括我們以前的工程駕駛室運營部門在歷史基礎上截至處置日期(
上期財務信息已修訂，以反映新的可報告經營部門的經營結果和財務狀況。本文提供的歷史財務信息反映了這一變化。
在上述管理結構變化的同時，公司CODM用來評估部門業績和分配資源的利潤衡量標準從營業收入改為調整後的息税前收益(虧損)(“調整後息税前利潤”)。一般來説，調整後的息税前利潤不包括減值和重組費用(收益)。，但也可以排除管理層認為沒有反映公司持續運營業績的其他項目，因此在評估時不應包括這些項目。 調整後的息税前利潤是一種非公認會計原則的衡量標準，管理層用來評估部門業績、進行財務和運營規劃以及確定激勵性薪酬，因為我們認為這一衡量標準提供了額外的視角，在某些情況下與公司持續經營的業績更密切相關。
|
未合併的合資企業計入分部利潤 |
||||||||
|
鋼材加工 |
|
消費品 |
|
建築產品 |
|
可持續能源解決方案 |
|
其他 |
|
塞維亞塞羅·沃辛頓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克拉克迪特里希 |
|
|
|
ArtiFlex |
15
下表提供了我們的可報告部門在所示期間的財務信息摘要。
|
|
截至2022年2月28日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
鋼材加工 |
|
|
消費品 |
|
|
建築產品 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
其他 |
|
|
整合 |
|
||||||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
長期資產減值準備 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用(收入)，淨額(1) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
雜項收入(虧損)，淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後息税前收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年2月28日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
鋼材加工 |
|
|
消費品 |
|
|
建築產品 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
其他 |
|
|
整合 |
|
||||||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重組和其他費用(收入)，淨額(1) |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
雜項收入(虧損)，淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後息税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)
|
|
截至2022年2月28日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
鋼材加工 |
|
|
消費品 |
|
|
建築產品 |
|
|
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
其他 |
|
|
整合 |
|
||||||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
長期資產減值準備 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
重組和其他收入，淨額(2) |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
雜項收入(虧損)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後息税前收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年2月28日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
鋼材加工 |
|
|
消費品 |
|
|
建築產品 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
其他 |
|
|
整合 |
|
||||||
|
淨銷售額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
長期資產減值準備(2) |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用(收入)，淨額(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雜項收入(虧損)，淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併關聯公司淨收入中的權益 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後息税前收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2) |
|
||||||||||||||||||||||
16
截至所示日期，我們每個可報告部門的總資產如下：
|
|
2月28日， |
|
|
5月31日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
鋼材加工 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建築產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可持續能源解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註Q-收購
坦佩爾鋼鐵公司
2021年12月1日，公司的鋼鐵加工可報告經營部門完成了對坦佩爾鋼鐵公司(“坦佩爾”)的收購，坦佩爾鋼鐵公司是全球領先的電工鋼材市場精密電機和變壓器疊片製造商，包括變壓器、電機和電動汽車(EV)電機，現金對價為1美元
本文件所載資料是根據對所購資產的公允價值和使用年限的估計對購買價格進行的初步分配。收購價格分配有待進一步調整，直至本公司全面評估有關收購資產的所有相關資料，包括但不限於公允價值會計。
收購的資產和承擔的負債按估計收購日期的公允價值確認，商譽代表收購價格超過收購的可確認淨資產公允價值的部分。
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
類別 |
|
金額 |
|
|
使用年限(年) |
|
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
|
|
技術訣竅 |
|
|
|
|
|
6-8 |
|
已獲得的可識別無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
17
收購價包括根據會計準則不可識別、不可單獨確認的其他資產的公允價值(例如，集合的勞動力)或無形價值。收購價格還包括我們特有的戰略和協同效益(投資價值)，這導致收購價格超過可識別淨資產的公允價值。這種額外的投資價值產生了商譽，而商譽預計不能在所得税中扣除。購買價格的分配如下：
|
(單位：千) |
|
初步 估值 |
|
|
|
現金 |
|
$ |
|
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
經營性租賃資產 |
|
|
|
|
|
可確認資產總額 |
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
應付票據 |
|
|
( |
) |
|
應計負債 |
|
|
( |
) |
|
流動經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
其他非流動負債(1) |
|
|
( |
) |
|
可確認淨資產 |
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
購貨價格 |
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
包括大約$ |
自2021年12月1日，也就是收購之日起，坦普爾的經營業績一直包含在公司的綜合收益表中。在截至2022年2月28日的三個月中，坦佩爾的淨銷售額為
以下未經審計的備考信息顯示了合併的財務信息，就好像坦佩爾是在2021財年初被收購的一樣。預計結果中包含的折舊和攤銷費用反映了假設收購日期為2020年6月1日的情況下分配給坦普爾已確定的無形資產和固定資產的初步收購日期公允價值。已作出調整，以剔除與收購有關的成本，並對收購的存貨進行收購日期公允價值調整。上文提到的預計調整已根據適用的所得税影響進行了調整。備考信息僅供參考，並不代表如果收購發生在2020年6月1日將會取得的經營成果。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||
|
(以千為單位，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可歸因於控股權益的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可歸因於控股權益的每股攤薄收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
夏洛工業公司的美國布蘭克之光®
2021年6月8日，公司的鋼鐵加工可報告經營部門，以及公司的
此次收購包括
本文件所載資料是根據對所購資產的公允價值和使用年限的估計對購買價格進行的初步分配。收購價格分配有待進一步調整，直至本公司全面評估有關收購資產的所有相關資料，包括但不限於公允價值會計。
收購的資產和承擔的負債按估計收購日期的公允價值確認，商譽代表收購價格超過收購的可確認淨資產公允價值的部分。
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
類別 |
|
金額 |
|
|
使用年限(年) |
|
||
|
客户關係 |
|
$ |
|
|
|
15-20 |
|
|
|
競業禁止協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
正在進行的研究和開發 |
|
|
|
|
|
不定 |
|
|
|
已獲得的可識別無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
收購價包括根據會計準則不可識別、不可單獨確認的其他資產的公允價值(例如，集合的勞動力)或無形價值。收購價格還包括我們特有的戰略和協同效益(投資價值)，這導致收購價格超過可識別淨資產的公允價值。這一額外的投資價值產生了商譽，可在所得税中扣除。
|
(單位：千) |
|
初步 估值 |
|
|
量測 期間 調整 |
|
|
修訂後 估值 |
|
|||
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
可確認資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
流動經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
可確認淨資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
購貨價格 |
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
19
注R衍生工具和套期保值活動
我們利用衍生金融工具主要管理與我們正在進行的業務相關的某些風險敞口。通過使用衍生工具管理的主要風險包括利率風險、外幣匯率風險和商品價格風險。雖然我們的某些衍生工具被指定為對衝工具，但我們也訂立了旨在對衝風險但未被指定為對衝工具的衍生工具，因此不符合對衝會計的資格。這些衍生工具在每個期末通過收益調整為當前公允價值。
利率風險管理-我們受到利率變化的影響。我們的目標是管理利率變化對現金流和借款市場價值的影響。我們利用債務到期日的組合以及固定利率和可變利率債務來管理利率的變化。此外，我們進行利率互換和國庫鎖定，以進一步管理我們對與我們的借款相關的利率變化的敞口，並降低我們的整體借款成本。
外幣匯率風險管理-我們以幾種主要國際貨幣開展業務，因此受到與外幣匯率變化相關的風險的影響。我們簽訂了各種合同，這些合同的價值隨着外幣匯率的變化而變化，以管理這種風險敞口。這類合約限制了有利和不利貨幣匯率波動的風險敞口。將外幣兑換成美元也使我們面臨與貨幣匯率波動相關的風險；然而，衍生品工具並不用於管理這種風險。
商品價格風險管理-我們受到某些商品價格變化的影響，包括鋼鐵、天然氣、鋅和其他原材料，以及我們的公用事業要求。我們的目標是減少與這些商品的預期購買和銷售相關的收益和現金流波動，使管理層能夠將注意力集中在業務運營上。因此，我們簽訂衍生品合同來管理相關的價格風險。
我們的所有衍生品工具都面臨交易對手信用風險。因此，我們建立並維護了嚴格的交易對手信用指導方針。我們與某些交易對手簽訂了信貸支持協議，以限制我們的信貸敞口。這些協議要求任何一方在其累計市場頭寸超過預先定義的負債門檻時提供現金抵押品。記入保證金賬户的款項按市場利率計息，並須在累計市場倉位低於所需門檻的期間退還。我們對任何一家交易對手都沒有重大敞口，管理層認為總體損失風險很小，而且無論如何都不會是實質性的。
請參閲“附註S-公允價值獲取有關我們衍生工具的會計處理以及如何確定公允價值的更多信息。
下表彙總了我們的衍生工具的公允價值以及它們在2022年2月28日綜合資產負債表中記錄的相應項目：
|
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生工具 |
|
||||||
|
|
|
天平 |
|
|
|
|
|
天平 |
|
|
|
|
|
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
||
|
(單位：千) |
|
位置 |
|
價值 |
|
|
位置 |
|
價值 |
|
||
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
- |
|
|
其他負債 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣兑換合約 |
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
- |
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣兑換合約 |
|
其他資產 |
|
|
- |
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
20
上表所列金額反映本公司衍生工具在主要淨額結算安排許可的情況下按淨值計算的公允價值。如果這些金額是按毛額確認的，影響將是#美元。
下表彙總了我們的衍生工具的公允價值以及它們在2021年5月31日綜合資產負債表中記錄的各個項目：
|
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生工具 |
|
||||||
|
|
|
天平 |
|
|
|
|
|
天平 |
|
|
|
|
|
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
|
薄片 |
|
公平 |
|
||
|
(單位：千) |
|
位置 |
|
價值 |
|
|
位置 |
|
價值 |
|
||
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品合同 |
|
應收賬款 |
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣兑換合約 |
|
應收賬款 |
|
|
- |
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
總衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
上表所列金額反映本公司衍生工具在主要淨額結算安排許可的情況下按淨值計算的公允價值。如果這些金額是按毛額確認的，影響將是#美元。
現金流對衝
我們訂立衍生工具，以對衝可歸因於與某些預測交易有關的商品價格波動所導致的現金流變動的風險。這些衍生工具被指定為現金流對衝。這些衍生工具的收益影響與套期保值項目的收益影響在同一個收益項目表中列示。對於被指定為現金流對衝的衍生工具，本公司在對衝開始時以及在衍生工具的整個生命週期內定期評估對衝效果。
下表彙總了我們在2022年2月28日未償還的現金流對衝：
|
|
|
概念上的 |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
金額 |
|
|
到期日 |
|
|
商品合同 |
|
|
|
|
|
2022年3月至2023年7月 |
|
外幣兑換合約 |
|
|
|
|
|
2022年3月-2023年3月 |
21
下表彙總了在OCI中確認的收益(虧損)和從AOCI重新分類為本報告期間被指定為現金流對衝的衍生工具的淨收益：
|
(單位：千) |
|
得(損) 獲保險業保監處認可 |
|
|
損益位置 從AOCI重新分類 轉化為淨收益 |
|
損益重新分類 從AOCI進入 淨收益 |
|
||
|
截至2022年2月28日的三個月： |
|
|||||||||
|
商品合同 |
|
$ |
( |
) |
|
銷貨成本 |
|
$ |
|
|
|
利率合約 |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
外幣兑換合約 |
|
|
( |
) |
|
雜項收入淨額 |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年2月28日的三個月： |
|
|||||||||
|
商品合同 |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
$ |
|
|
|
利率合約 |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年2月28日的9個月： |
|
|||||||||
|
商品合同 |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
$ |
|
|
|
利率合約 |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
外幣兑換合約 |
|
|
( |
) |
|
雜項收入淨額 |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年2月28日的9個月： |
|
|||||||||
|
商品合同 |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
利率合約 |
|
|
- |
|
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
預計於2022年2月28日於友邦保險確認的虧損淨額將於其後十二個月內重新分類為淨收益。
經濟(非指定)限制語
我們訂立外幣兑換合約，以管理與公司間及不符合對衝會計處理要求的融資交易有關的外幣匯率風險。我們還簽訂了某些不符合對衝會計處理資格的大宗商品合約。因此，這些衍生工具在每個期間結束時通過收益(虧損)調整為當前市場價值。
下表彙總了截至2022年2月28日未償還的經濟(非指定)衍生工具：
|
|
|
概念上的 |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
金額 |
|
|
到期日 |
|
|
商品合同 |
|
$ |
|
|
|
2022年3月至2023年8月 |
|
外幣兑換合約 |
|
|
|
|
|
2022年3月-2023年3月 |
下表彙總了所列期間經濟(非指定)衍生金融工具在收益中確認的收益(虧損)：
|
|
|
|
|
確認損益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
在收入中， |
|
|||||
|
|
|
損益位置 |
|
截至2月28日的三個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
在收益中確認 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
商品合同 |
|
銷貨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
外幣兑換合約 |
|
雜項收入淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
22
|
|
|
|
|
確認損益 |
|
|||||
|
|
|
|
|
在收入中， |
|
|||||
|
|
|
損益位置 |
|
截至2月28日的9個月， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
在收益中確認 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
商品合同 |
|
銷貨成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外幣兑換合約 |
|
雜項收入淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註S-公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值是一個退出價格概念，它假設有意願的市場參與者之間進行有序的交易，並要求基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。目前的會計準則確立了一個三級公允價值等級，作為考慮此類假設和對估值方法中使用的投入進行分類的基礎。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於衡量公允價值的三種投入水平如下：
級別1-相同資產和負債在活躍市場上的可觀察價格。
第2級--第1級中包括的可直接或間接觀察到的資產和負債的報價以外的投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產和負債的公允價值具有重大意義。
經常性公允價值計量
截至2022年2月28日，我們按公允價值經常性計量的資產和負債如下：
|
|
|
|
|
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報價 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
處於活動狀態 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
|
|
|
|||
|
(單位：千) |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
總負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
截至2021年5月31日，我們按公允價值經常性計量的資產和負債如下：
|
|
|
|
|
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報價 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
處於活動狀態 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
|
|
|
|||
|
(單位：千) |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
總負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
我們衍生工具的公允價值基於預期未來現金流的現值，考慮到所涉及的風險，包括不履行風險，並使用適用於各自到期日的貼現率。市場 |
23
|
|
可觀察到的，第2級投入用於確定預期未來現金流的現值。請參閲“注R-衍生工具和對衝活動獲取有關我們使用衍生工具的更多信息。 |
非經常性公允價值計量
在…2022年2月28日我們的在非經常性基礎上按公允價值計量的資產如下：
|
|
|
|
|
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報價 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
處於活動狀態 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
|
|
|
|||
|
(單位：千) |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售的長期資產(1) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
在…May 31, 2021我們的在非經常性基礎上按公允價值計量的資產如下：
|
|
|
|
|
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報價 |
|
|
其他 |
|
|
意義重大 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
處於活動狀態 |
|
|
可觀測 |
|
|
看不見 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
市場 |
|
|
輸入量 |
|
|
輸入量 |
|
|
|
|
|
|||
|
(單位：千) |
|
(1級) |
|
|
(2級) |
|
|
(3級) |
|
|
總計 |
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售的長期資產(2) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
總資產 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
|
|
(2) |
包括我們在俄亥俄州傑斐遜工廠的替代燃料鋼瓶資產，估計公平市場價值為$ |
現金及現金等價物、應收賬款、應收所得税、其他資產、應付賬款、應計補償、僱員福利計劃供款及相關税項、其他應計項目、應付所得税及其他負債的賬面價值因其短期性質而計入非衍生金融工具的公允價值。根據利用市場可觀察到的(第二級)投入和信用風險的模型，包括當前期限在內的長期債務的公允價值為#美元。
24
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
“第2項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的部分陳述構成了“前瞻性陳述”，正如1995年私人證券訴訟改革法中所使用的那樣。這些前瞻性陳述全部或部分基於管理層的信念、估計、假設和目前可用的信息。關於前瞻性陳述的構成以及可能導致實際結果與此類前瞻性陳述大不相同的一些因素的更詳細討論，請參閲本季度報告開頭的“安全港陳述”--表格10-Q(本“表格10-Q”)和“第一部分--第1A項”。-Worthington Industries，Inc.(“Form 10-K”)截至2021年5月31日的財政年度(“2021財年”)的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
除另有註明外，本表格第I部第2項所載的所有附註參考本表格10-Q“第I部第1項-財務報表”內所載的綜合財務報表簡明附註。
引言
以下對沃辛頓工業公司及其子公司(統稱為“我們”、“我們”、“沃辛頓”或“公司”)的市場和行業趨勢、業務發展、經營結果和財務狀況的討論和分析，應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本季度報告10-Q表格的“第一部分-項目1.-財務報表”中。10-K表格包括有關沃辛頓、我們的業務和我們的綜合財務狀況的其他信息，應與本10-Q表格一起閲讀。
我們的運營主要以產品和服務為基礎進行管理。分部信息的編制與我們管理層為運營決策目的審查財務信息的基礎相同。用於確定應報告的經營部門的因素包括每個企業提供的產品和服務的性質、管理報告結構、經濟特徵的相似性以及權威會計準則規定的某些量化指標。
自2021年6月1日起，我們對壓力瓶業務的管理結構進行了重組，以更好地與其終端市場保持一致。因此，這些業務被重新定義為三個新的可報告運營部門：消費品、建築產品和可持續能源解決方案。這些新的可報告部門是對我們的鋼鐵加工運營部門的補充。在可報告經營部門發生變化的同時，我們修訂了上期財務信息，以反映新部門結構的可比信息。以下是對這些新的可報告運營部門的討論：
25
|
可報告的細分市場 |
描述 |
|
消費品 |
可報告消費品細分市場由在工具、户外生活和慶祝活動終端市場提供市場領先產品的品牌組成，品牌包括科爾曼®、BernzOtic®、氣球時代®、Mag Torch®、General®、花園黃鼠狼®、PacTool International®、鷹眼™和沃辛頓專業級™。這一市場領域包括用於手電筒、野營爐和其他應用的丙烷充氣鋼瓶、某些丙烷氣瓶、手持火炬、氣球時間®充氣氣球套件和專門的手動工具和儀器。這些產品主要銷售給大眾銷售商、零售商和分銷商。液化石油氣鋼瓶也通過鋼瓶交換器銷售，這些鋼瓶儲存着燒烤和休閒車輛設備所需的燃料。 |
|
建築產品 |
建築產品報告部門包括製冷劑和液化石油氣鋼瓶、井水和膨脹罐以及其他特殊產品。這個市場領域的鋼瓶通常賣給天然氣生產商和分銷商。製冷氣瓶用於容納商用、住宅和汽車空調和製冷系統的製冷氣體。液化石油氣鋼瓶儲存的燃料用於住宅和輕型商業供暖系統、工業叉車和商業/住宅烹飪(後者通常在北美以外)。水井水箱和膨脹水箱用於住宅市場，後者也銷售到商業市場。特色產品包括各種滅火和化工儲罐。 |
|
可持續能源解決方案 |
可持續能源解決方案可報告部門主要位於歐洲，包括車載加油系統和服務，以及用於儲存、運輸和分發工業氣體的氣體遏制解決方案和服務。它包括用於生命維持的高壓和乙炔鋼瓶，以及用於儲存汽車、公共汽車和輕型卡車的壓縮天然氣(CNG)和氫氣的替代燃料鋼瓶。 |
|
其他 |
剝離的業務歷來是在壓力鋼瓶內報告的，但不再包括在公司的管理結構中，在歷史的基礎上，一直到出售之日，被剝離的業務都列在“其他”類別中。在本報告所述期間，這些活動包括：結構複合材料工業有限責任公司(至2021年3月)；石油和天然氣設備(至2021年1月)；以及低温儲存和低温科學(至2020年10月)。另一類還包括我們以前的工程駕駛室運營部門在歷史基礎上截至處置日期(2019年11月1日)的業績，以及未分配到我們的運營部門的某些收入和支出項目。 |
截至2022年2月28日，我們持有9家合資企業的股權。其中四家合資企業被合併到鋼鐵加工部門，其他合資成員擁有的股權在我們的綜合資產負債表中顯示為非控制性權益，其在淨收益和其他全面收益中的份額在我們的綜合收益表和綜合全面收益表中分別顯示為淨收益或可歸因於非控制性權益的全面收益。其餘五家合資企業採用權益法入賬。
最近的業務發展
|
|
• |
2021年6月8日，本公司以約1.048億美元收購了Shiloh Industries的美國BlankLight®業務(“Shiloh”)的部分資產，該業務是一家激光焊接解決方案提供商，有待交易調整。此次收購包括三個將擴大TWB激光焊接產品業務的產能和能力的設施，以及一個額外的衝裁設施，將支持該公司的核心鋼鐵加工業務。 |
|
|
• |
2021年6月9日，該公司的合併合資企業WSP以大約2000萬美元的價格出售了其位於密歇根州坎頓的工廠的剩餘資產，帶來了1220萬美元的税前重組收益和其他淨收益。WSP繼續在密歇根州的傑克遜和泰勒經營業務。 |
|
|
• |
2021年8月20日，公司修訂和重述了現有的多年循環信貸安排，將最終到期日延長至2026年8月20日。經修訂和重述的循環信貸安排下的可用承付款總額仍為5億美元。 |
|
|
• |
2021年12月1日，本公司收購了全球領先的電工鋼市場精密電機和變壓器層壓板製造商坦佩爾鋼鐵公司(“坦佩爾”)的全部已發行和已發行股本。收購價格包括約2.725億美元的現金對價，在對估計的超額週轉資金和期末現金進行調整後，加上承擔某些長期負債。收購價格受交易結束後調整的影響，資金主要來自現有現金和從我們的信貸額度借入的一些資金。坦佩爾，它將 |
26
|
|
作為公司鋼鐵加工業務部門的一部分運營，約有1500名員工人民,總部設在伊利諾伊州芝加哥，在加拿大伯靈頓、中國常州、印度金奈和墨西哥蒙特雷設有生產基地。 |
|
|
• |
在2022財年的前9個月，該公司以1.278億美元的價格回購了總計2235,000股普通股，平均收購價為57.20美元。 |
|
|
• |
2022年3月22日，沃辛頓工業公司董事會(“沃辛頓工業董事會”)宣佈於2022年6月29日向2022年6月15日登記在冊的股東支付每股0.28美元的季度股息。 |
27
市場與行業概述
我們向不同的客户羣和廣泛的終端市場銷售我們的產品和服務。2022財年和2021財年第三季度按終端市場劃分的淨銷售額如下圖所示：
汽車行業是平軋鋼材的最大消費者之一，因此也是我們的鋼鐵加工運營部門最大的終端市場。鋼鐵加工公司約49%的淨銷售額銷往汽車市場。北美地區的汽車生產，主要是由福特、通用汽車和斯泰蘭蒂斯(底特律三大汽車製造商)生產的汽車，對這一運營部門的活動有相當大的影響。我們兩家未合併的合資企業Serviacero Worthington和ArtiFlex的大部分淨銷售額也面向汽車市場。
我們的鋼鐵加工經營部門的淨銷售額中，約有16%銷往建築市場。建築市場也是我們兩家未合併的合資企業的主要終端市場：Wave和ClarkDietrich。雖然鋼材的市場價格對這些業務有重大影響，但還有其他關鍵指標對分析建築市場需求很有意義，包括美國國內生產總值(GDP)、建築合同道奇指數以及ClarkDietrich的情況，即框架木材和鋼材相對價格的趨勢。
我們消費品、建築產品和可持續能源解決方案業務部門的幾乎所有淨銷售額，以及我們鋼鐵加工業務部門淨銷售額的約35%，都是銷往其他市場，如農業、家電、消費品、重型卡車、工業產品、草坪和花園以及可持續能源。考慮到構成這些淨銷售額的許多不同產品和各種各樣的終端市場，很難詳細説明推動我們這部分業務的關鍵市場指標。然而，我們認為，美國GDP增長的趨勢是分析這些終端市場需求的良好經濟指標。
我們使用以下信息來監控我們在主要終端市場的成本和需求：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2月28日， |
|
|
2月28日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
INC /(12月) |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
INC /(12月) |
|
||||||
|
美國GDP(同比增長(下降)%)1 |
|
|
5.4 |
% |
|
|
(0.4 |
%) |
|
|
5.8 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(2.4 |
%) |
|
|
9.3 |
% |
|
熱軋鋼材(美元/噸)2 |
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
1,016 |
|
|
$ |
405 |
|
|
$ |
1,690 |
|
|
$ |
705 |
|
|
$ |
985 |
|
|
底特律三大汽車製造公司(000輛汽車)3 |
|
|
1,522 |
|
|
|
1,602 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
4,378 |
|
|
|
5,320 |
|
|
|
(942 |
) |
|
不是的。美國汽車製造(000輛汽車)3 |
|
|
3,215 |
|
|
|
3,502 |
|
|
|
(287 |
) |
|
|
9,628 |
|
|
|
11,336 |
|
|
|
(1,708 |
) |
|
鋅(每磅$)4 |
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
天然氣(每立方英尺$)5 |
|
$ |
4.18 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
$ |
1.53 |
|
|
$ |
4.37 |
|
|
$ |
2.40 |
|
|
$ |
1.97 |
|
|
駭維金屬加工柴油價格(每加侖1美元)6 |
|
$ |
3.68 |
|
|
$ |
2.70 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
3.53 |
|
|
$ |
2.51 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
1 |
2021年基於修訂後的實際數據2CRU熱軋指數；期間平均值3IHS全球4LME期鋅；期間平均值5Nymex Henry Hub天然氣；期間平均值6能源信息管理局；週期平均值 |
28
美國GDP增長率趨勢大體上表明瞭需求的強勁，在許多情況下，還表明了我們產品的定價。美國GDP增長率的同比增長表明經濟走強，這通常會增加對我們產品的需求和定價。相反，美國GDP增長率的下降通常表明經濟疲軟。美國GDP增長率的變化也可能標誌着與生產相關的轉換成本以及銷售、一般和行政費用的變化。
熱軋鋼材的市場價格是影響我們銷售價格和經營業績的最重要因素之一。當鋼鐵價格下跌時，我們通常會有更高價格的材料通過銷售商品的成本流動，而銷售價格則壓縮到市場可以承受的水平，從而對我們的業績產生負面影響。另一方面，在價格上漲的環境下，我們的業績通常受到有利的影響，因為以前時期購買的較低價格的材料通過銷售商品成本流動，而我們的銷售價格以更快的速度增長，以彌補當前的重置成本。根據最近鋼鐵價格的下跌，我們預計2022財年第四季度將出現可觀的庫存持有量損失。
下表列出了2022財年(第一季度和第二季度)、2021財年每噸熱軋鋼材的平均季度市場價格：
|
|
|
財政年度 |
|
|||||||||
|
(每噸元1 ) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
第一季度 |
|
$ |
1,762 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
564 |
|
|
第二季度 |
|
$ |
1,888 |
|
|
$ |
625 |
|
|
$ |
526 |
|
|
第三季度 |
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
1,016 |
|
|
$ |
571 |
|
|
第四季度 |
|
不適用 |
|
|
$ |
1,358 |
|
|
$ |
527 |
|
|
|
年平均 |
|
$ |
1,690 |
|
|
$ |
869 |
|
|
$ |
547 |
|
|
|
1 |
CRU熱軋指數；期間平均值 |
在2022財年第三季度和2021財年，面向汽車行業一個鋼鐵加工客户的銷售額分別佔合併淨銷售額的12.7%和11.0%。雖然我們的汽車業務在很大程度上是由底特律三大汽車製造商的生產計劃推動的，但我們的客户基礎要廣泛得多，包括其他國內製造商及其許多供應商。在2022財年第三季度，底特律三大汽車製造商的汽車產量比2021財年第三季度下降了5%，而北美汽車產量整體下降了8%。
某些其他商品，如鋅、天然氣和柴油，佔我們銷售商品成本的很大一部分，無論是直接通過我們的工廠運營，還是間接通過運輸和運費。
經營成果
第三季度-2022財年與2021財年比較
以下討論回顧了截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月的業績。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
(單位：百萬，每股除外) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/ (減少) |
|
|||
|
淨銷售額 |
$ |
1,378.2 |
|
|
$ |
759.1 |
|
|
$ |
619.1 |
|
|
營業收入 |
|
37.6 |
|
|
|
49.8 |
|
|
|
(12.2 |
) |
|
股權收益 |
|
47.5 |
|
|
|
31.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
可歸因於控股權益的淨收益 |
|
56.3 |
|
|
|
67.6 |
|
|
|
(11.3 |
) |
|
可歸因於控股權益的稀釋後每股收益 |
|
1.11 |
|
|
|
1.27 |
|
|
|
(0.16 |
) |
29
淨銷售額和銷量
下表提供了截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月按可報告運營部門劃分的綜合淨銷售額細目，以及各自佔總銷售額的百分比。
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|
|||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|
|||||
|
鋼材加工 |
$ |
1,052.6 |
|
|
|
76.4 |
% |
|
$ |
504.5 |
|
|
|
66.5 |
% |
|
$ |
548.1 |
|
|
|
消費品 |
|
161.7 |
|
|
|
11.7 |
% |
|
|
115.1 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
|
46.6 |
|
|
|
建築產品 |
|
132.9 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
96.3 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
36.6 |
|
|
|
可持續能源解決方案 |
|
31.0 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
32.1 |
|
|
|
4.2 |
% |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
其他 |
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
11.1 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
(11.1 |
) |
|
|
合併淨銷售額 |
$ |
1,378.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
759.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
619.1 |
|
|
下表提供了截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月的可報告運營部門數量。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
鋼加工(噸) |
|
998,590 |
|
|
|
1,014,873 |
|
|
|
(16,283 |
) |
|
消費品(單位) |
|
20,297,372 |
|
|
|
17,659,834 |
|
|
|
2,637,538 |
|
|
建築產品(單位) |
|
2,786,560 |
|
|
|
2,805,408 |
|
|
|
(18,848 |
) |
|
可持續能源解決方案(單位) |
|
144,108 |
|
|
|
207,698 |
|
|
|
(63,590 |
) |
|
其他(單位) |
|
- |
|
|
|
10,530 |
|
|
|
(10,530 |
) |
|
|
• |
鋼材加工-淨銷售額比去年同期翻了一番多，達到10.526億美元。淨銷售額的增長是由較高的平均銷售價格推動的，在較小程度上是受2022財年完成的收購的影響。整體銷量下降，原因是汽車需求仍然低迷，原因是與新冠肺炎相關的生產問題以及持續的半導體芯片短缺。 |
|
|
• |
消費品-淨銷售額比去年同期增長了41%，即4660萬美元。這一增長主要是由於平均銷售價格上升，其次是銷量增加，這得益於通用工具和儀器公司(“GTI”)在整個季度的納入。 |
|
|
• |
建築產品-淨銷售額比去年同期增長了38%，即3660萬美元。這一增長是由較高的平均售價推動的。 |
|
|
• |
可持續能源解決方案-淨銷售額比去年同期下降了110萬美元，降幅為3%。銷量下降是由於2021年5月31日波蘭液化石油氣(LPG)業務的剝離以及持續的半導體芯片短缺帶來的負面影響。 |
毛利率
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
|
毛利率 |
$ |
143.1 |
|
|
|
10.4 |
% |
|
$ |
164.1 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
$ |
(21.0 |
) |
|
|
• |
毛利率比上年同期減少2100萬美元，降至1.431億美元，這主要是由於鋼鐵加工行業上一季度的庫存增加和本季度的庫存減少帶來了5600萬美元的不利影響。消費和建築產品業務的改善部分抵消了這一增長。 |
30
銷售、一般和管理費用
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
|
銷售、一般和行政費用 |
$ |
102.9 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
86.9 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
$ |
16.0 |
|
|
|
• |
SG&A費用比去年同期增加了1600萬美元，主要是由於收購的影響。 |
其他運營成本
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
長期資產減值準備 |
$ |
3.1 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
重組和其他(收入)費用，淨額 |
|
(0.5 |
) |
|
|
28.2 |
|
|
|
(28.7 |
) |
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
- |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
• |
本期長期資產減值總額為310萬美元，這是由於我們合併後的塞繆爾合資企業減記俄亥俄州特温斯堡工廠某些生產設備的費用，這些設備被確定為低於公允市場價值。2021財年第三季度沒有記錄減值費用。 |
|
|
• |
截至以下三個月的重組活動2022年2月28日主要與出售我們位於俄亥俄州伍斯特的工廠所確認的70萬美元收益有關。上一年季度的重組活動主要是由於歷史壓力鋼瓶部門與出售前石油和天然氣設備業務有關的税前虧損。 |
|
|
• |
與尼古拉上一季度80萬美元收益相關的增量支出包括應計可自由支配利潤分享的淨減少以及與該公司對尼古拉的投資相關的獎金支出。 |
股權收益
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
波浪 |
$ |
18.6 |
|
|
$ |
19.5 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
克拉克迪特里希 |
|
21.4 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
15.5 |
|
|
塞維亞塞羅·沃辛頓 |
|
4.7 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
ArtiFlex |
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
出租車 |
|
1.0 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
股權收入總額 |
$ |
47.5 |
|
|
$ |
31.7 |
|
|
$ |
15.8 |
|
|
|
• |
股票收入比去年同期增加了1580萬美元，達到4750萬美元，這是由於ClarkDietrich的貢獻增加，該公司的業績受益於顯著提高的平均銷售價格。本季度，該公司從未合併的合資企業獲得了2890萬美元的現金分配。 |
31
其他收入
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
雜項收入淨額 |
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
在尼古拉的投資收益 |
|
- |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
|
• |
在上一年的季度中，公司通過出售剩餘的7,048,020股尼古拉普通股確認了270萬美元的税前收益。欲瞭解更多信息，請參閲“附註D--投資尼古拉”。 |
調整後息税前利潤
我們根據調整後的息税前收益(“調整後息税前利潤”)來評估部門業績。一般來説，調整後的EBIT不包括減值和重組費用(收益)，但也可能不包括管理層認為不能反映公司持續運營業績的其他項目，因此在評估時不應包括這些項目。調整後的息税前利潤是一種非公認會計原則的衡量標準，管理層用來評估部門業績、進行財務和運營規劃以及確定激勵性薪酬，因為我們認為這一衡量標準提供了額外的視角，在某些情況下與公司持續經營的業績更密切相關。請參閲“注：P段操作瞭解有關我們可報告的經營部門的更多信息。
下表提供了可歸因於控制利息的合併淨收益與調整後息税前利潤的對賬：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
2月28日， |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
可歸因於控股權益的淨收益 |
$ |
56.3 |
|
|
$ |
67.6 |
|
|
利息支出 |
|
8.1 |
|
|
|
7.6 |
|
|
所得税費用 |
|
18.7 |
|
|
|
4.5 |
|
|
息税前收益 |
$ |
83.1 |
|
|
$ |
79.7 |
|
|
長期資產減值準備(1) |
|
2.0 |
|
|
|
- |
|
|
重組和其他(收入)費用，淨額(1) |
|
(0.5 |
) |
|
|
28.2 |
|
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
- |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
在尼古拉的投資收益 |
|
- |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
調整後息税前收益(1) |
$ |
84.6 |
|
|
$ |
104.4 |
|
|
(1)排除非控股利益的影響。 |
|
||||||
下表按分部彙總了列報期間的調整後息税前利潤。
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
鋼材加工 |
$ |
7.1 |
|
|
$ |
61.8 |
|
|
$ |
(54.7 |
) |
|
消費品 |
|
26.7 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
12.1 |
|
|
建築產品 |
|
49.6 |
|
|
|
27.3 |
|
|
|
22.3 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
(2.8 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(2.9 |
) |
|
其他 |
|
4.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
3.5 |
|
|
調整後息税前利潤合計 |
$ |
84.6 |
|
|
$ |
104.3 |
|
|
$ |
(19.7 |
) |
|
|
• |
鋼材加工-由於庫存持有損失，調整後的EBIT比去年同期減少5470萬美元，至710萬美元，本季度估計為2490萬美元，而上一季度的庫存持有收益為3110萬美元 |
32
|
|
一年的季度。當前季度的庫存損失包括將庫存減記至可變現淨值的税前費用1570萬美元。股本收益為Serviacero的 由於利差改善，470萬美元比去年同期略有增長。直接連接的組合噸與處理的通行費相比，本季度處理的通行費為51%至49%，而去年同期為48%至52%。 |
|
|
• |
消費品-調整後的息税前利潤比去年同期增加了1210萬美元，達到2670萬美元，這是由於平均銷售價格和銷售量增加的綜合影響，但工資增加部分抵消了這一影響。 |
|
|
• |
建築產品-調整後的息税前利潤為4960萬美元，比上一季度增加2230萬美元，這是由於ClarkDietrich的股本收益增加，增加了1550萬美元，營業收入增加了790萬美元，這是由於平均銷售價格上漲的有利影響，但工資和運費成本的增加部分抵消了這一影響。 |
|
|
• |
可持續能源解決方案-調整後的息税前利潤為280萬美元，而去年同期的收入為10萬美元，這是因為生產成本上升和不利組合的綜合影響抵消了平均銷售價格上升的有利影響。本季度的銷量和組合都受到持續的半導體芯片短缺的負面影響。這項業務在為全球氫氣生態系統和鄰近的可持續能源提供服務的過渡過程中不斷髮展。 |
利息支出
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
利息支出 |
$ |
8.1 |
|
|
$ |
7.6 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
• |
本季度的利息支出為810萬美元，比上一季度增加了50萬美元，原因是公司循環信貸安排下的借款導致平均債務水平上升的影響。 |
所得税
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
實際税率 |
|
|
2021 |
|
|
實際税率 |
|
|
增加/ (減少) |
|
|||||
|
所得税費用 |
$ |
18.7 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
$ |
4.5 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
$ |
14.2 |
|
|
|
• |
本季度的所得税支出為1870萬美元，而上一季度的所得税支出為450萬美元。這一變化是受上一年季度出售石油和天然氣設備業務實現的1970萬美元離散税收優惠的影響，以及本季度核心税前收益下降的影響。本季度的税收支出反映出估計的年度有效增長率為23.2%，而去年同期為20.1%。有關公司所得税的更多信息，請參閲“附註N-所得税”。 |
年初至今9個月-2022財年與2021財年比較
以下討論回顧了截至2022年2月28日和2021年2月28日的9個月的業績。
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
(單位：百萬，每股除外) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
增加/ (減少) |
|
|||
|
淨銷售額 |
$ |
3,721.9 |
|
|
$ |
2,193.1 |
|
|
$ |
1,528.8 |
|
|
營業收入 |
|
263.9 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
206.9 |
|
|
股權收益 |
|
160.6 |
|
|
|
80.9 |
|
|
|
79.7 |
|
|
可歸因於控股權益的淨收益 |
|
299.1 |
|
|
|
610.2 |
|
|
|
(311.1 |
) |
|
可歸因於控股權益的稀釋後每股收益 |
|
5.83 |
|
|
|
11.28 |
|
|
|
(5.45 |
) |
33
淨銷售額和銷量
下表提供了截至2022年2月28日和2021年2月28日的9個月按可報告運營部門劃分的綜合淨銷售額細目，以及各自佔總銷售額的百分比。
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
|
鋼材加工 |
$ |
2,813.2 |
|
|
|
75.6 |
% |
|
$ |
1,404.2 |
|
|
|
|
|
64.0 |
% |
|
$ |
1,409.0 |
|
|
消費品 |
|
450.3 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
366.2 |
|
|
|
|
|
16.7 |
% |
|
|
84.1 |
|
|
建築產品 |
|
368.8 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
278.3 |
|
|
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
90.5 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
89.6 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
94.0 |
|
|
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
(4.4 |
) |
|
其他 |
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
50.4 |
|
|
|
|
|
2.3 |
% |
|
|
(50.4 |
) |
|
合併淨銷售額 |
$ |
3,721.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
2,193.1 |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,528.8 |
|
下表按可報告的運營部門提供了截至2022年2月28日和2021年2月28日的9個月的合併量
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
鋼加工(噸) |
|
3,128,466 |
|
|
|
2,967,296 |
|
|
|
161,170 |
|
|
消費品(單位) |
|
60,384,101 |
|
|
|
53,138,211 |
|
|
|
7,245,890 |
|
|
建築產品(單位) |
|
8,237,296 |
|
|
|
7,792,019 |
|
|
|
445,277 |
|
|
可持續能源解決方案(單位) |
|
429,785 |
|
|
|
644,895 |
|
|
|
(215,110 |
) |
|
其他(單位) |
|
- |
|
|
|
32,157 |
|
|
|
(32,157 |
) |
|
|
• |
鋼材加工-淨銷售額比去年同期增加了14億美元，達到28億美元。這一增長是由較高的平均銷售價格推動的，在較小程度上還受到2022財年完成的收購的影響。 |
|
|
• |
消費品-淨銷售額較上年同期增長23%，即8,410萬美元。這一增長主要是由2021財年第三季度收購GTI推動的平均銷售價格和銷量增加推動的。 |
|
|
• |
建築產品-淨銷售額比去年同期增長了33%，即9050萬美元。這一增長是由平均銷售價格上漲和銷量增加推動的，由於新冠肺炎疫情，去年同期銷量處於低迷水平。 |
|
|
• |
可持續能源解決方案-淨銷售額比去年同期減少了440萬美元，降幅為5%。這一下降主要是由於銷量下降，這受到2021年5月31日剝離波蘭液化石油氣業務以及持續的半導體芯片短缺的負面影響。 |
毛利率
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
|
毛利率 |
$ |
547.1 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
$ |
412.9 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
$ |
134.2 |
|
|
|
• |
毛利率比上年同期增加1.342億美元，達到5.471億美元。與上年同期相比有所改善，主要是由於鋼鐵加工的直接利差增加，其次是收購和 |
34
|
|
建築產品的平均售價較高。毛利率佔淨銷售額的百分比的下降是由於整體鋼材價格上漲的影響，鋼材加工的貢獻減少。 |
銷售、一般和管理費用
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
增加/ |
|
|||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
2021 |
|
|
淨銷售額 |
|
|
(減少) |
|
|||||
|
銷售、一般和行政費用 |
$ |
294.9 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
$ |
251.2 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
$ |
43.7 |
|
|
|
• |
SG&A費用比去年同期增加了4370萬美元。這一增長主要是由於收購以及利潤分享和獎金支出增加的影響，以與上一年同期的營業收入增長相對應。 |
其他運營成本
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
長期資產減值準備 |
$ |
3.1 |
|
|
$ |
13.7 |
|
|
$ |
(10.6 |
) |
|
重組和其他(收入)費用，淨額 |
|
(14.8 |
) |
|
|
37.7 |
|
|
|
(52.5 |
) |
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
- |
|
|
|
53.3 |
|
|
|
(53.3 |
) |
|
|
• |
本期長期資產減值總額為310萬美元，這是由於我們合併後的塞繆爾合資企業減記俄亥俄州特温斯堡工廠某些生產設備的費用，這些設備被確定為低於公允市場價值。上一年度期間的減值費用主要與我們的歷史壓力鋼瓶分部減值800萬美元以減記低温業務的若干資產及減記380萬美元的石油及天然氣業務的若干資產有關。 |
|
|
• |
截至以下九個月的重組活動2022年2月28日主要與剝離WSP合資公司位於密歇根州坎頓市的工廠有關，這產生了1220萬美元的税前收益，以及我們退出了位於俄亥俄州斯托市的以前設計的Cabs工廠，產生了180萬美元的税前收益。上一年期間的重組活動主要包括出售公司以前的低温和石油和天然氣設備業務造成的虧損。 |
|
|
• |
與尼古拉收益5330萬美元相關的增量支出包括與尼古拉收益直接相關的3270萬美元的可自由支配利潤分享和獎金支出，以及向沃辛頓工業基金會捐贈50萬股尼古拉普通股的2060萬美元。 |
股權收益
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
波浪 |
$ |
66.7 |
|
|
$ |
54.4 |
|
|
$ |
12.3 |
|
|
克拉克迪特里希 |
|
66.2 |
|
|
|
16.2 |
|
|
|
50.0 |
|
|
塞維亞塞羅·沃辛頓 |
|
22.9 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
15.5 |
|
|
ArtiFlex |
|
4.8 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1.9 |
|
|
股權收入總額 |
$ |
160.6 |
|
|
$ |
80.9 |
|
|
$ |
79.7 |
|
|
|
• |
股本收入比上年同期增加7970萬美元，達到1.606億美元。這一增長是由於ClarkDietrich、WAVE和Serviacero Worthington的貢獻增加，由於強勁的銷量和平均鋼鐵價格上漲的有利影響，總共增加了7780萬美元。在本年度期間，該公司從未合併的合資企業獲得了7750萬美元的現金分配。 |
35
其他收入
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
雜項收入淨額 |
$ |
2.1 |
|
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
0.7 |
|
|
在尼古拉的投資收益 |
|
- |
|
|
|
655.1 |
|
|
|
(655.1 |
) |
|
|
• |
在尼古拉公司的投資收益總計6.551億美元，其中包括2021財年第一季度出售公司尼古拉股票和慈善捐款的5.085億美元的已實現收益，以及2021財年第三季度出售我們剩餘的7,048,020股尼古拉普通股的1.466億美元已實現收益。欲瞭解更多信息，請參閲“附註D--投資尼古拉”。 |
調整後息税前利潤
下表提供了可歸因於控制利息的合併淨收益與調整後息税前利潤的對賬：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2月28日， |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
可歸因於控股權益的淨收益 |
$ |
299.1 |
|
|
$ |
610.2 |
|
|
利息支出 |
|
23.2 |
|
|
|
22.7 |
|
|
所得税費用 |
|
90.1 |
|
|
|
148.8 |
|
|
息税前收益 |
$ |
412.4 |
|
|
$ |
781.7 |
|
|
長期資產減值準備(1) |
|
2.0 |
|
|
|
13.7 |
|
|
重組和其他(收入)費用，淨額(1) |
|
(8.9 |
) |
|
|
37.6 |
|
|
與尼古拉收益相關的增量支出 |
|
- |
|
|
|
53.3 |
|
|
在尼古拉的投資收益 |
|
- |
|
|
|
(655.1 |
) |
|
調整後息税前收益(1) |
$ |
405.5 |
|
|
$ |
231.2 |
|
|
(1)排除非控股利益的影響。 |
|
||||||
下表按分部彙總了列報期間的調整後息税前利潤。
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
鋼材加工 |
$ |
186.7 |
|
|
$ |
110.3 |
|
|
$ |
76.4 |
|
|
消費品 |
|
64.8 |
|
|
|
55.9 |
|
|
|
8.9 |
|
|
建築產品 |
|
153.0 |
|
|
|
76.7 |
|
|
|
76.3 |
|
|
可持續能源解決方案 |
|
(4.6 |
) |
|
|
1.1 |
|
|
|
(5.7 |
) |
|
其他 |
|
5.6 |
|
|
|
(13.0 |
) |
|
|
18.6 |
|
|
調整後息税前利潤合計 |
$ |
405.5 |
|
|
$ |
231.0 |
|
|
|
174.5 |
|
|
|
• |
鋼材加工-調整後的EBIT比去年同期增加7640萬美元，達到1.867億美元，這是由於經營業績的改善和Serviacero Worthington的股權收入的更大貢獻，由於鋼鐵價格上漲的有利影響，Serviacero Worthington的股本收入增加了1550萬美元。營業收入的改善主要是由於直接利差增加，這得益於去年同期庫存持有收益的增加，估計增加了3970萬美元。本年度處理的直接噸與通行費噸的比例為49%至51%，而上年同期為49%至51%。 |
36
|
|
• |
消費品-調整後的息税前利潤比上年同期增加了890萬美元，達到6480萬美元，這是因為銷量和利差的增加，但製造費用的增加略微抵消了這一增長。 |
|
|
• |
建築產品-調整後的息税前利潤為1.53億美元，比上年同期增加7630萬美元，這主要是由於ClarkDietrich和WAVE的股權收益增加，由於強勁的銷量和鋼材價格上漲的有利影響，兩者合計增加了6220萬美元。其餘的增長是由於營業收入增加，比上一年增加了1,560萬美元，這是由於銷量增加和平均銷售價格上漲的綜合影響，但部分被勞動力和材料成本的增加所抵消。由於新冠肺炎大流行，前一年的銷量一直處於低迷水平。 |
|
|
• |
可持續能源解決方案-調整後的息税前利潤反映了460萬美元的虧損，與去年同期相比減少了570萬美元，這是由於銷量下降和不利的產品組合的綜合影響。由於持續的半導體芯片短缺，本季度的產量和混合都受到了負面影響。本季度的銷量也受到2021年5月31日剝離波蘭液化石油氣業務的負面影響。 |
利息支出
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/ |
|
|
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(減少) |
|
|||
|
利息支出 |
$ |
23.2 |
|
|
$ |
22.7 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
• |
本年度的利息支出為2320萬美元，比上一年增加50萬美元，原因是公司循環信貸安排下的借款導致平均債務水平上升的影響。 |
所得税
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2月28日， |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
實際税率 |
|
|
2021 |
|
|
實際税率 |
|
|
增加/ (減少) |
|
|||||
|
所得税費用 |
$ |
90.1 |
|
|
|
23.2 |
% |
|
$ |
148.8 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
$ |
(58.7 |
) |
|
|
• |
所得税支出比上年同期減少5870萬美元，原因是上一年同期尼古拉收益和相關支出的影響，但被本年度核心税前收益增加以及上一年同期出售石油和天然氣設備業務實現的1970萬美元獨立税收優惠的影響部分抵消。本年度期間的税收支出反映了估計的年度有效所得税税率為23.2%，而上一年同期為20.1%。有關公司所得税的更多信息，請參閲“附註N-所得税”。 |
37
流動性與資本資源
在截至2022年2月28日的9個月中，我們在房地產、廠房和設備上投資了7180萬美元，在收購上總共花費了3.773億美元，並從出售資產中獲得了3590萬美元的收益。此外，沃辛頓工業公司還斥資1.278億美元收購了223.5萬股普通股，並向沃辛頓工業公司普通股支付了4340萬美元的股息。下表彙總了我們在所列期間的合併現金流量：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
2月28日， |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
$ |
(94.7 |
) |
|
$ |
234.1 |
|
|
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
(413.2 |
) |
|
|
459.9 |
|
|
融資活動使用的現金淨額 |
|
(88.1 |
) |
|
|
(191.7 |
) |
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
(596.0 |
) |
|
|
502.3 |
|
|
期初現金及現金等價物 |
|
640.3 |
|
|
|
147.2 |
|
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
44.3 |
|
|
$ |
649.5 |
|
我們相信，我們承諾的信貸額度的可用借款能力足以滿足我們現有業務對正常運營成本、強制性資本支出、債務贖回、股息支付和營運資本的需求，只要不是由經營活動提供的現金提供資金。
儘管我們目前預計沒有這種需求，但我們也相信，我們可以進入金融市場，以便能夠出售長期債務或股權證券，以增強我們的流動性或資本資源。然而，新冠肺炎大流行、供應鏈問題、勞動力短缺和其他國家和全球經濟狀況可能會給金融市場帶來不確定性和波動性，這可能會影響我們以我們可以接受的條款獲得此類額外資本的能力(如果有的話)，並且此類債務融資或額外股本可能會增加我們的利息成本和/或稀釋我們現有股東的利益。
經營活動
我們的業務是週期性的，經營活動的現金流可能會因經濟和行業狀況而在年內和年間波動。我們依賴現金和短期借款來滿足營運資金需求的週期性增長。在經濟活動增加或原材料價格上漲期間，這些需求通常會上升，從而需要更高水平的庫存和應收賬款。在經濟放緩或原材料成本下降期間，由於庫存和應收賬款的減少，營運資金需求通常會減少。
在截至2022年2月28日的9個月中，經營活動使用的現金淨額為9470萬美元，與上年同期的經營活動提供的現金淨額相比，增加了3.288億美元。這一變化主要是由於營運週轉資金(應收賬款、存貨和應付賬款)需求較上年同期增加3.746億美元，主要是由於鋼材平均價格上漲。
投資活動
在截至2022年2月28日的9個月中，投資活動使用的現金淨額為4.132億美元，而去年同期投資活動提供的現金淨額為4.599億美元。前一年投資活動提供的現金淨額主要來自出售尼古拉股票的收益，總計6.344億美元。本年度投資活動使用的淨現金主要來自於2021年6月8日以1.048億美元收購了Shiloh Industries的美國BlankLight®業務的某些資產，以及2021年12月1日以2.725億美元的價格收購了坦佩爾鋼鐵公司的某些資產。本年度資本支出總額為7180萬美元，比上年同期增加650萬美元。
投資活動在很大程度上是可自由支配的，如果經濟條件允許，未來的投資活動可能會大幅減少或取消。我們在收購機會出現時進行評估，此類機會可能需要額外的融資。然而，不能保證會出現任何這樣的機會，不能保證任何這樣的收購機會將會完成，或者如果需要，任何需要的額外融資將以令人滿意的條件提供。
38
融資活動
年，融資活動使用的現金淨額為8810萬美元。截至2022年2月28日的9個月，去年同期為1.917億美元。在截至2022年2月28日的九個月裏，沃辛頓工業公司支付了1.278億美元回購了2，23.5萬股沃辛頓工業公司的普通股，支付了4,340萬美元的股息，並根據循環信貸安排借入了1.04億美元。在截至2021年2月28日的9個月裏，我們支付了1.453億美元回購了3,318,464股沃辛頓工業公司的普通股，併為沃辛頓工業公司的普通股支付了4,000萬美元的股息。
長期債務和短期借款 – 截至2022年2月28日，我們遵守了短期和長期金融債務契約。我們的債務協議不包括信用評級觸發因素或重大不利變化條款。 我們在2022年2月28日的信用評級與截至2021年5月31日報告的信用評級保持不變。截至2022年2月28日，信貸安排下的未償還借款總額為1.04億美元，剩餘3.96億美元可供未來使用。
普通股-2022年3月22日，沃辛頓工業董事會宣佈於2022年6月29日向2022年6月15日登記在冊的股東支付每股普通股0.28美元的季度股息。
2019年3月20日，沃辛頓工業董事會批准回購沃辛頓工業公司最多660萬股已發行普通股。
2021年3月24日，沃辛頓工業公司董事會批准回購至多5618,464股沃辛頓工業公司的普通股，使當時授權回購的普通股總數增加到1000萬股。截至2022年2月28日，根據這些授權，仍有7065,000股普通股可供回購。
在考慮到普通股的市價、其他投資機會的性質、運營現金流、一般經濟狀況和其他相關因素後，根據現行授權可回購的普通股可能會不時回購。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行。
股利政策
我們目前在支付股息方面沒有實質性的合同或監管限制。股息由沃辛頓工業董事會酌情宣佈。沃辛頓工業董事會每季度審查股息，並根據我們的綜合財務狀況、經營業績、資本要求、當前和預計的現金流、業務前景和其他相關因素確定股息率。雖然自1968年成為上市公司以來，我們每個季度都會支付股息，但不能保證未來會繼續支付股息。
合同現金債務和其他商業承諾
我們的合同現金債務和其他商業承諾與表格10-K“第二部分--第7項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--合同現金債務和其他商業承諾”中披露的內容沒有實質性變化。
表外安排
我們沒有擔保或其他我們認為有可能對我們的綜合財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的表外融資安排。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。我們不斷評估我們的估計，包括與我們對應收賬款、庫存、無形資產、應計負債、收入和其他應計税項、或有和訴訟以及業務合併的估值有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。關鍵會計政策被定義為反映我們的重大判斷和不確定性的那些政策，這些判斷和不確定性可能在不同的假設和條件下導致重大不同的結果。雖然從歷史上看，實際結果與使用我們的估計確定的結果沒有顯著偏離，但如果我們在不同的條件下報告或在應用該等政策時使用不同的假設，我們的綜合財務狀況或運營結果可能會有實質性的不同。我們的關鍵會計
39
與中討論的策略相比，策略沒有顯著變化“第二部分--項目7--管理’營運關鍵會計政策的財務狀況與結果分析”的這個 表格10-K
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
市場風險與“第二部分--第7A項”中披露的風險沒有實質性變化。-關於市場風險的定量和定性披露“，表格10-K。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持信息披露控制和程序[如經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定]這些信息旨在提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，截至本季度報告所涵蓋的10-Q表格(季度期間截至2022年2月28日)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，此類披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所述期間(截至2022年2月28日的季度)，我們對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1--法律訴訟
針對該公司的各種法律訴訟正在審理中，這些訴訟通常發生在正常的業務過程中。所有這些懸而未決的訴訟，無論是單獨的還是集體的，預計都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。--風險因素
我們的業務中存在一定的風險和不確定性，可能導致我們的實際結果與預期的大不相同。在“第I部--第1A項。-2021年7月30日提交給美國證券交易委員會的《10-K表格中的風險因素》，可在www.sec.gov或www.worth ingtonIndustrial es.com上查閲，我們還對我們的風險因素進行了詳細討論。我們的風險因素與10-K表格中披露的風險因素沒有顯著差異。在評估我們的業務以及本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述和其他信息時，應仔細閲讀這些風險因素。在Form 10-K中描述的任何風險都可能對我們的業務、綜合財務狀況或未來結果以及前瞻性陳述所涉及事項的實際結果產生重大影響。10-K表格中描述的風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、綜合財務狀況和/或未來業績產生重大不利影響。
40
項目2.--EQU的未登記銷售額富達證券及其收益的使用
下表提供了沃辛頓工業公司或其代表在截至2022年2月28日的季度期間每月購買沃辛頓工業公司普通股的信息，該公司或代表沃辛頓工業公司或任何“關聯買家”(根據1934年證券交易法下的規則10b-18(A)(3)的定義)購買了沃辛頓工業公司的普通股：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總人數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買方式為 |
|
|
最大數量 |
|
||
|
|
總數 |
|
|
平均價格 |
|
|
公開的一部分 |
|
|
普通股 |
|
||||
|
|
共通的 |
|
|
付費單位 |
|
|
宣佈 |
|
|
可能還會是 |
|
||||
|
|
股票 |
|
|
普普通通 |
|
|
計劃或 |
|
|
根據以下條款購買 |
|
||||
|
期間 |
購得 |
|
|
分享 |
|
|
節目 |
|
|
計劃或計劃(1) |
|
||||
|
2022年12月1日至31日 |
|
427,000 |
|
|
$ |
52.58 |
|
|
|
427,000 |
|
|
|
7,638,000 |
|
|
January 1- 31, 2022 |
|
573,000 |
|
|
|
56.03 |
|
|
|
573,000 |
|
|
|
7,065,000 |
|
|
2022年2月1日至28日 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
7,065,000 |
|
|
總計 |
|
1,000,000 |
|
|
$ |
54.26 |
|
|
|
1,000,000 |
|
|
|
|
|
|
(1) |
本欄中顯示的數字代表截至每個期間結束時，沃辛頓工業董事會授權可回購的普通股的最大數量。2019年3月20日，公司宣佈，同一天，沃辛頓工業董事會批准回購至多6,600,000股沃辛頓工業公司的已發行普通股。2021年3月24日，公司宣佈，同日，沃辛頓工業公司董事會批准回購至多5,618,464股沃辛頓工業公司的已發行普通股，使當時授權回購的普通股總數增加到10,000,000股。自最新授權以來，共有2,935,000股普通股被回購，根據現有授權，截至2022年2月28日，剩餘7,065,000股普通股可供回購。 |
在考慮到普通股的市場價格、其他投資機會的性質、運營現金流、一般經濟狀況和其他相關因素的情況下，根據目前生效的授權可回購的普通股可能會不時回購。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行。
第3項--高級證券違約
不適用。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
第5項--其他資料
不適用。
41
Item 6. – 陳列品
|
證物編號： |
|
描述 |
|
|
|
|
|
2.1 |
|
股權購買協議，日期為2021年10月29日，由密歇根沃辛頓鋼鐵公司、坦普爾控股公司和坦普爾鋼鐵公司簽訂(在此合併，參考沃辛頓工業公司日期為2021年11月1日的8-K表格當前報告的附件2.01，並於同日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會文件編號1-8399)) |
|
|
|
|
|
3.1 |
|
修訂的沃辛頓工業公司的公司章程，該公司於1998年10月13日提交給俄亥俄州國務卿(本文通過引用沃辛頓工業公司截至1998年8月31日的季度報告10-Q表的附件3(A)合併(美國證券交易委員會文件第0-4016號))P |
|
|
|
|
|
3.2 |
|
沃辛頓工業公司規章守則(反映截至本季度報告10-Q表格日期的所有修訂)[本文件是沃辛頓工業公司規章的彙編版本，包含所有修訂。](引用沃辛頓工業公司截至2000年8月31日的季度報告10-Q表的附件3(B)(美國證券交易委員會第1-8399號文件) |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
第13a-14(A)/15d-14(A)條證書(特等行政幹事)* |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
細則13a-14(A)/15d-14(A)證書(首席財務官)* |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政人員的證明** |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明** |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔# |
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔# |
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase Document# |
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔編號 |
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔# |
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件-本季度報告的封面為截至2022年2月28日的季度Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
|
* |
現提交本局。 |
|
** |
隨信提供。 |
|
† |
根據美國證券交易委員會S-K規則第601(A)(5)項，股權購買協議中提及的披露附表和證物已被省略。Worthington Industries，Inc.將根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的披露時間表和展品的副本。 |
|
# |
作為Worthington Industries，Inc.的Form 10-Q的本季度報告的附件101，以下文件採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式： |
|
|
(i) |
截至2022年2月28日和2021年5月31日的合併資產負債表； |
|
|
(Ii) |
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和九個月合併收益表； |
|
|
(Iii) |
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和九個月的綜合全面收益表； |
|
|
(Iv) |
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和九個月合併現金流量表；以及 |
|
|
(v) |
合併財務報表簡明附註。 |
42
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
沃辛頓工業公司。 |
|
|
|
|
|
日期：2022年4月11日 |
由以下人員提供： |
約瑟夫·B·哈耶克 |
|
|
|
約瑟夫·B·哈耶克， |
|
|
|
副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
(代表註冊人作為正式授權人員和首席財務官) |
|
|
|
|
43