根據2022年4月11日提交給美國證券交易委員會的文件

註冊編號333-

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

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表格S-1

註冊聲明

在……下面

1933年《證券法》

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穩定解決方案公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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凱蒂高速公路11750號，900號套房

德克薩斯州休斯頓，郵編77079

(832) 456-6500

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

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小韋斯特維特·T·巴拉德

凱蒂高速公路11750號，900號套房

德克薩斯州休斯頓，郵編77079

(832) 456-6500

(服務代理商的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

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所有通信的副本，包括髮送給代理服務的通信，應發送至：

複製到：

艾米·R·柯蒂斯

C.Walker Brierre，Jr.

Holland&Knight LLP

主街811號，套房2500

德克薩斯州休斯頓，郵編77002

(713) 821-7000

建議向公眾出售的大約開始日期：

在本註冊聲明生效日期後不時提交。

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如果根據1933年《證券法》第415條的規定，本表格上登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請勾選以下方框：

如本表格是根據證券法第462(B)條登記發行的額外證券而提交的，請勾選以下方框，並列出同一發售的較早生效註冊書的證券法註冊書編號。O

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請勾選以下框並列出相同發售的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。O

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請勾選以下框並列出相同發售的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。O

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O

註冊人特此在必要的日期修改本註冊聲明，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確規定本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)節生效，或直至本註冊聲明將於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。

本招股説明書中的信息不完整，可能會被更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊書生效之前，不得出售該證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

 

完成日期為2022年4月11日

招股説明書

 

 

穩定解決方案公司

13,444,944 Shares

普通股，每股票面價值0.001美元

本招股説明書涉及“出售股東”(在本招股説明書中使用的術語，包括質權人、受讓人、受讓人或其他利益繼承人)不時出售的總計13,444,944股普通股的轉售，每股票面價值0.001美元。出售股東以吾等與出售股東之間的私募方式取得本協議項下登記的股份。根據本招股説明書，我們不會出售任何普通股，也不會從出售股東出售任何普通股中獲得任何收益。我們已同意承擔與這些股份登記有關的所有費用。出售股票的股東將支付或承擔因出售我們的普通股股票而產生的折扣、佣金、承銷商、銷售經紀人或交易商經理的費用以及類似的費用。

本招股説明書中確定的出售股東可不時以現行市價、與現行市價相關的價格或私下商定的價格，通過公開或非公開交易發售股票。有關股票出售方式的更完整描述，請參閲本招股説明書第37頁的“分配計劃”。

由於本招股説明書提供的所有普通股都是由出售股票的股東提供的，我們目前不能確定根據本招股説明書我們的股票可能出售的價格。

在您投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄。您還應閲讀我們在本招股説明書的“通過引用合併某些信息”一節中向您推薦的文件，以瞭解我們和我們的財務報表的信息。

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司交易，代碼為“SLNG”。2022年4月8日，我們在納斯達克上的普通股收盤價為每股5.67美元。

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我們的業務和對普通股的投資涉及風險。風險在本招股説明書第7頁開始的標題為“風險因素”的章節中進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

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本招股説明書的日期為2022年

目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-1表格註冊聲明的一部分。本招股説明書為您提供了對我們的總體描述以及本招股説明書所提供的普通股。在您投資我們的證券之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充資料，以及在“您可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”標題下描述的附加信息，以及您在作出投資決定時可能需要的任何附加信息，包括我們通過參考合併的任何文件。

除本招股説明書所載或以引用方式併入本招股説明書的資料外，吾等並無授權任何交易商、推銷員或其他人士向閣下提供其他資料。本招股説明書不構成或不得用於本招股説明書所提供普通股的出售要約或要約購買要約，在任何司法管轄區，該人提出要約或要約購買是違法的。閣下不應假設本招股章程所載資料在招股章程封面上的日期以外的任何日期是準確的，或在以參考方式併入的任何文件中所載的資料在以參考方式併入的文件的日期以外的任何日期是準確的，不論本招股章程的交付時間或任何證券的出售時間。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文件包含前瞻性陳述，這些陳述會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。請參閲“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示聲明”。

本招股説明書中包含的某些金額和百分比已四捨五入。因此，在某些情況下，表中某一列的數字之和可能不完全等於該列的總數。

本招股説明書中使用的或通過引用併入本招股説明書的市場數據和某些其他統計信息基於獨立的行業出版物、政府出版物和其他已公佈的獨立來源。儘管我們相信這些第三方消息來源在各自的日期都是可靠的，但我們尚未獨立核實這些信息的準確性或完整性。一些數據也是基於我們的善意估計。由於各種因素，包括“風險因素”一節中描述的因素，我們經營的行業面臨着高度的不確定性和風險。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物所表達的結果大相徑庭。

除文意另有所指或另有説明外，凡提及“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”

和“我們”是指穩定解決方案公司及其子公司在合併的基礎上。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本招股説明書和通過引用併入本文的文件包括構成聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”的陳述。這些前瞻性陳述可能涉及但不限於有關我們、我們的資本和其他支出、股息、融資計劃、資本結構、現金流、未決的法律和監管程序和索賠的信息或假設，包括環境問題、未來的經濟表現、運營收入、成本節約，以及管理層對未來運營和增長的計劃、戰略、目標和目標。這些前瞻性陳述通常伴隨着諸如“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“應該”、“尋求”、“項目”、“計劃”或類似的表述。任何不是歷史事實的陳述都是前瞻性陳述。應當理解，這些前瞻性陳述必然是反映高級管理層最佳判斷的估計，而不是對未來業績的保證。它們受到許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。在考慮前瞻性陳述時，您應牢記本招股説明書中“風險因素”標題下所述的風險因素和其他警告性陳述，以及本文中“通過引用併入某些信息”標題下所述的以引用方式併入的文件。

前瞻性陳述代表對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念，受風險、不確定性和其他因素的影響。其中許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。除了本招股説明書中“風險因素”項下描述的風險因素和其他警示性表述以及本文引用的文件外，可能導致實際結果與前瞻性表述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述的因素。

彙總風險因素

與我們的商業和工業有關的風險

·我們可能無法實施我們的商業戰略；

·我們的業務可能需要從各種來源獲得額外資金，這可能是在不利的條件下；

·我們可能在一段不確定的時間內無法盈利；

·失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響；

·如果任何客户未能履行其合同義務，我們可能會受到實質性和不利的影響；

·我們的交易對手不履行協議規定的任何義務，都可能對我們的經營業績、流動性和融資渠道產生不利影響；

·我們的客户合同在某些情況下可能會終止；

·液化天然氣和天然氣需求和價格的週期性或其他變化可能對我們產生不利影響；

·如果不能保持足夠的營運資金，可能會限制我們的增長，損害我們的業務；

·我們的液化天然氣基礎設施、工廠和其他資產的運營涉及特別重大的風險；

·氣候變化可能會增加天氣事件和其他自然災害的頻率和嚴重程度，可能導致我們的運營中斷、未來設施的延遲完成或我們客户的付款延遲；

·我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失；

·我們與能源相關的基礎設施面臨運營、監管、環境、政治、法律和經濟風險；

·我們依賴第三方承包商來運營我們的業務和執行我們的戰略；

·我們可能無法以足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的天然氣，以履行我們的交付義務；

·法律和法規的變化可能對我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性和前景產生重大不利影響；

·我們面臨着液化天然氣行業激烈的競爭，我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源；

·液化天然氣不能在我們運營和尋求運營的市場上成為具有競爭力的能源，可能會對我們的擴張戰略產生不利影響；

·我們缺乏多元化可能會對我們的業務、經營業績、流動性和前景產生不利影響；

·我們的風險管理戰略不能消除所有液化天然氣價格和供應風險；任何不遵守我們風險管理戰略的行為都可能導致重大財務損失；

·我們可能會經歷勞動力成本的增加，技術工人的缺乏或無法吸引和留住合格的人員可能會對我們產生不利影響；

·我們可能會對商譽或長期資產造成減值；

·涉及液化天然氣或能源行業內部的重大健康和安全事件可能導致對液化天然氣業務或整個能源業務進行更嚴格的監管，導致難以以優惠條件獲得許可，否則可能導致重大責任和聲譽損害；

·如果不能從政府和監管機構獲得並保持許可、批准和授權，可能會阻礙業務運作，並可能對我們產生實質性的不利影響；

·現有和未來的環境、健康和安全法律和法規可能導致合規成本增加或額外的運營成本或建築成本和限制；

·環境、社會和治理(“ESG”)目標、方案和報告可能會影響我們獲得資本的機會；

·我們的中國合資企業BOMAY的壽命有限，並面臨可能無法續簽的風險；

·我們在外國有業務和投資，我們可能會遭受外國經濟的損失，以及意想不到的經營、金融、政治或文化因素；

·如果我們無法進入資本市場，或者如果任何重要客户因任何原因未能履行其合同義務，我們維持流動性的能力可能會受到實質性和不利的影響。

在美國投資的內在風險

·對我們的投資是投機性的，我們的普通股在有限的市場中交易稀少，而且波動很大；

·我們可能繼續虧損，可能永遠不會實現盈利；

·我們的公司可能需要大量的額外資金，或者我們可能被迫推遲、減少或取消部分現有的業務運營和開發工作；

·籌集更多資本可能會稀釋我們的股東或限制我們的運營；

·凱西·克倫肖對我們的公司擁有投票權，我們可能因與凱西·克倫肖相關各方的交易而產生利益衝突；

·我們公司章程文件和佛羅裏達州法律中的條款可能會使對公司的收購變得更加困難，這可能對其股東有利，並防止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層；

·我們預計在可預見的未來我們不會支付任何現金紅利；

·我們目前和未來的成功取決於我們管理團隊的關鍵成員和某些員工，以及我們留住這些關鍵成員的能力，他們中的任何一個的流失都可能擾亂我們的業務運營；以及

·我們的成功將取決於與第三方先前存在的關係；這些關係中的任何不利變化都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述或通過引用納入本文的文件中預測的結果在重大方面有所不同。我們在本招股説明書或以引用方式併入本文的文件中所作的任何前瞻性陳述，僅限於作出這些陳述的日期。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求。本招股説明書中包含的所有前瞻性陳述或以引用方式併入本文中的文件，其全部內容均受本節包含或提及的警告性聲明的明確限定。這一警示聲明

還應結合我們或代表我們行事的人隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述加以考慮。

無論是由於新信息、後續事件或其他原因，我們沒有義務更新或改變我們的前瞻性陳述，也沒有明確表示不承擔任何義務。

在本招股説明書或通過引用併入本文的文件中，我們可能會依賴和參考來自市場研究報告、分析師報告和其他公開信息的信息。雖然我們相信這一信息是可靠的，但我們不能保證這一信息的準確性和完整性，我們也沒有獨立核實。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分所包含的精選信息以及我們通過引用併入的文件。它並不完整，也沒有包含您在做出投資決策之前應該考慮的所有信息。為了更全面地瞭解本公司的業務及是次發售，在作出任何投資決定前，閣下應閲讀整份招股説明書及以引用方式併入的文件，包括本招股説明書第7頁開始的題為“風險因素”的部分，以及本公司截至2021年12月31日的10-K表年報(“年報”)及其後提交的任何10-Q表季報中的“風險因素”部分。

穩定解決方案公司

穩定解決方案公司及其子公司(“公司”、“穩定”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家能源過渡公司，主要向北美多個終端市場提供主要使用液化天然氣(“LNG”)的清潔能源生產、儲存、運輸和燃料解決方案。在17年的運營歷史中，我們通過36,000多輛卡車安全地運送了超過3.6億加侖的液化天然氣，我們相信這使我們成為北美最大、最有經驗的小型液化天然氣供應商之一。我們將“小規模”液化天然氣生產定義為包括每天生產100萬加侖以下的液化天然氣的液化設備，以及“小規模”液化天然氣配送，包括通過拖車或罐式集裝箱配送最多1.5萬加侖的液化天然氣，或通過海運船隻配送不到800萬加侖的液化天然氣。我們為不同終端市場的客户提供液化天然氣解決方案，包括航空航天、農業、工業、公用事業、管道、採礦、能源、遠程清潔電力和高馬力運輸市場。我們的客户使用液化天然氣作為可再生能源的合作伙伴燃料，並作為傳統燃料來源的替代，如餾分燃料油和丙烷，以減少有害的環境排放和降低燃料成本。當天然氣管道不可用或被削減時，我們的客户還將LNG用作“虛擬管道”解決方案。我們也有能力、知識和專業知識來提供其他仍在商業開發中的清潔能源燃料，如氫氣、可再生天然氣和合成天然氣。

我們還為巴西的船舶、發電、石油和天然氣以及廣闊的工業市場提供電氣開關設備、發電機和儀器儀表的施工、安裝和服務。我們的產品用於安全地分配和控制從發電源到利用電力的機械設備的電力流動。我們還提供一系列電氣和儀表翻新、維護和翻新項目。

此外，我們在我們的中國合資企業BOMAY電氣工業公司(“BOMAY”)中擁有40%的股份，該公司為中國的能源行業建造電力和控制系統。

我們的行業

液化天然氣可用於將天然氣輸送到管道服務不可用、已中斷或需要補充的地方。液化天然氣還可用於替代多種替代燃料，包括餾分燃料油(包括柴油和其他燃料油)和丙烷等，以提供環境和經濟效益。我們認為，這些替代燃料市場很大，為液化天然氣的替代提供了重要的機會。

此外，隨着全球清潔能源倡議的增加，氫氣等其他清潔能源解決方案將在能源轉型中發揮越來越重要的作用。

我們相信，液化天然氣以及其他清潔能源解決方案將在環境可持續性、安全和可獲得性以及經濟可行性之間取得重要平衡，並將在能源轉型中發揮關鍵作用。

我們的競爭優勢

穩定公司相信，我們處於有利地位，能夠基於以下競爭優勢執行我們的業務戰略：

液化天然氣是一種具有經濟和環境吸引力的產品。STRATIS認為，我們的許多客户使用液化天然氣是因為與其他碳氫化合物燃料相比，它可以顯著減少有害的二氧化碳、氮氧化物、硫、顆粒物和其他排放。液化天然氣也是太陽能和風能等可再生能源的重要合作伙伴燃料，並將成為能源過渡到更可持續能源的關鍵組成部分。我們還認為，成本和環境效益的結合使液化天然氣成為許多能源消費者引人注目的燃料來源。我們認為，液化天然氣可以以比餾分燃料或丙烷更低、更穩定的價格交付給客户。此外，我們的幾個客户報告説，液化天然氣作為燃料減少了設備維護要求並提供了更一致的燃燒特性，從而降低了他們的運營成本。

證明有能力安全、經濟地實施液化天然氣項目。在我們17年的運營歷史中，穩定公司生產並向客户交付了超過3.6億加侖的液化天然氣。我們的經驗包括建造和運營LNG生產設施，從第三方來源向我們的客户交付LNG，以及使用我們的現場服務團隊支持的低温設備機隊為我們的客户設計和執行各種LNG全包式加油解決方案。我們在多個終端市場為客户提供服務，包括航空航天、工業、公用事業和管道、採礦、能源、遠程清潔電力和交通運輸。我們還擁有向墨西哥和加拿大出口液化天然氣的經驗。最後，我們相信我們的團隊是小規模液化天然氣行業最有經驗的團隊之一。我們相信，我們可以利用這一成熟的液化天然氣執行經驗，在現有市場發展我們的業務，並將我們的業務擴展到新市場，包括新生的氫氣市場。氫的生產和分配與液化天然氣有許多相似之處，我們相信氫將是一種安全的燃料，隨着接受度的提高，成本效益會越來越高。

全面提供北美地區的“虛擬天然氣管道”解決方案。穩定為我們的客户提供全面的管道外天然氣解決方案，提供供應基礎設施、運輸和物流以及現場服務支持，以便根據客户的消費需求提供必要的液化天然氣輸送計劃。我們相信，我們擁有北美最大的低温運輸、儲存和氣化設備船隊之一。我們可以為我們的客户提供液化天然氣和相關服務，適用於美國、加拿大和墨西哥幾乎任何地方的各種應用。我們相信，我們能夠為北美所有客户的非管道天然氣需求提供“一站式服務”，這在液化天然氣供應商中是獨一無二的。我們相信，我們的液化天然氣經驗使我們能夠擴大我們使用氫氣的全面產品供應。

能夠利用現有的液化天然氣生產和交付能力進入新市場。STRATIS相信，我們生產和分銷液化天然氣的經驗可以被用來發展到新的地理和服務終端市場。自成立以來，我們已將我們的服務範圍擴展到美國、墨西哥北部和加拿大西部。我們還擴大了我們的行業覆蓋範圍，將多個新的終端市場和客户包括在內。我們通過利用我們的液化天然氣生產和分銷專業知識，結合我們的低温工程和項目開發能力，滿足新的客户需求，實現了向新市場的擴張。

增長戰略

穩定的主要業務目標是成為北美領先的垂直整合小型液化天然氣解決方案供應商，為股東提供卓越的回報。我們打算通過實施以下增長戰略來實現這一目標：

擴大我們在北美的液化天然氣生產業務。穩定公司相信，我們服務的客户和市場可以從本地化的液化天然氣供應來源中受益。為此，我們相信，擴大我們在北美的液化足跡將通過降低我們的交付成本和為我們的客户創建全面可靠的供應網絡來增強我們的競爭地位。我們打算利用我們的液化設備開發、建設和運營經驗，在需要液化天然氣供應的市場上開發新的液化設備。我們可以建造新的液化裝置或收購現有的液化裝置，以向客户提供最好的服務和為投資者提供最好的回報。

擴大我們在北美的液化天然氣分銷業務。STRATIS相信，擴大我們在北美的液化天然氣分銷能力，將通過為我們的客户創建全面可靠的供應網絡，降低我們交付的液化天然氣成本，並擴大我們為新行業和地區提供服務的能力，從而增強我們的競爭地位。我們目前在美國和墨西哥部分地區提供液化天然氣分銷和現場服務支持。我們計劃通過向我們的機隊增加設備來擴大我們的分銷能力。此外，我們計劃探索機會，以擴大我們的地理覆蓋範圍和行業專業知識，包括擴展到航空航天和海上加油。

與我們擴大液化天然氣生產業務的戰略一致，穩定將把重點放在擴大我們在美國和墨西哥的液化天然氣分銷業務上。我們相信，通過我們的分銷能力支持我們的液化設備，可以優化我們的資產基礎和我們為客户提供服務的能力。我們還計劃在這些市場擴大我們的第三方液化天然氣供應網絡，以便為客户提供全面可靠的服務。

擴大我們向客户提供其他清潔能源燃料的能力。STRISIS有能力、知識和專業知識提供其他仍在商業開發中的清潔能源燃料，如氫氣和可再生天然氣。我們相信，隨着全球清潔能源倡議的增加，這些清潔能源解決方案將發揮越來越重要的作用。

保持財務實力和靈活性。穩定將尋求維持保守的資產負債表，我們相信這將使我們能夠更好地對市場機會做出反應。我們相信，保持足夠的資產負債表靈活性，以及來自運營的正現金流，將為我們提供足夠的流動性來執行我們的業務戰略。

換股交易

於2019年7月26日(“生效日期”)，本公司與美國電氣技術公司(“美國電氣”)及其附屬公司完成換股(“換股”)。在股份交易所，American Electric直接從LNG Investment Company，LLC收購了STRATIS Energy，LLC(“STRATIS LLC”)的100%未償還有限責任公司會員權益，並從Aegis NG LLC(“Aegis”)收購了PEGPartners，LLC(“PEG”)20%的未償還有限責任會員權益。宙斯盾擁有聚乙二醇20%的非控股權益。聚乙二醇乙二醇酯的剩餘80%的未償還有限責任公司權益由穩定有限責任公司直接擁有。因此，穩定有限責任公司成為美國電氣公司的直接100%擁有的子公司，而聚乙二醇成為美國電氣公司的間接擁有的100%子公司。

在生效日期後，該公司立即宣佈以8比1的比例反向拆分其已發行普通股，美國電氣更名為穩定能源公司，我們的普通股開始以股票代碼“SLNG”進行交易。在股票交易所方面，公司發行了13,178,750股拆分後的普通股，以收購Stablis LLC，這約佔我們截至生效日期已發行和已發行普通股總額的90%。公司股東在股東特別大會上批准了這項擬議的交易。由於Casey Crenshaw於生效日期實益擁有我們已發行普通股的88.4%，股票交易所將公司控制權改為由Casey Crenshaw控制。

在此登記轉售的證券包括LNG Investment Company，LLC所擁有的12,580,808股普通股及JCH Crenshaw Holdings，LLC所擁有的364,136股普通股，兩者均由Casey Crenshaw實益擁有，該等普通股已於聯交所發行。該等股份須遵守本公司、LNG Investment Company，LLC及Aegis之間於生效日期訂立的登記權協議，該協議於登記説明書附件4.2存檔，本招股説明書是該協議的一部分。

風險因素

投資我們的普通股涉及風險。在投資我們的普通股之前，您應仔細閲讀和考慮本招股説明書中的“概括性風險因素”、我們的10-K年度報告中的“風險因素”部分、任何隨後提交的Form 10-Q季度報告、以及本招股説明書中的所有其他信息和通過引用併入本文的文件。

主要執行辦公室

我們的主要行政辦公室位於11750凱蒂高速公路，Suite900，休斯頓，德克薩斯州77079。我們的電話號碼是832-456-6500，我們的網站地址是www.穩定-解決方案網站。本招股章程所載或可透過本招股章程查閲的資料並不構成本招股章程的一部分，而本招股章程中包括本招股章程的網址及以參考方式併入的資料，僅作為非主動的文本參考。

作為一家較小的報告公司的影響

根據修訂後的1934年證券交易法的定義，我們是一家“較小的報告公司”，因此，與較大的上市公司相比，我們提供的公開披露可能較少，包括僅包含或引用僅兩年的經審計財務報表，以及僅兩年的管理層對財務狀況和運營披露結果的討論和分析。因此，我們向我們的股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息不同。

供品

 

 

未償還普通股：			截至2022年4月8日，已發行普通股18,192,602股

 

收益的使用：			我們將不會從出售此次發行的股票中獲得任何收益。有關更多信息，請參閲“出售股東”一節。

 

風險因素：			請參閲“風險因素”和本招股説明書中包含的其他信息，以供參考，以討論您在決定投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素。

上市及交易編號：			我們的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為“SLNG”。

除另有説明外，本招股説明書中有關本次發行後將立即發行的普通股數量的所有信息均基於截至2022年4月8日的18,192,602股已發行普通股，不包括：

·截至2022年4月8日已發行的465,781股普通股，作為限制性股票單位的基礎；

·2021年授予130萬股與巴拉德先生有關的普通股基礎期權，執行價為每股10.00美元；

2022年授予774,505股與巴拉德先生、普哈拉先生、奈特先生和其他關鍵管理層成員有關的普通股基礎期權，執行價為每股6.00美元；

·根據公司修訂和重新制定的2019年長期激勵計劃，可供未來發行的普通股為511,083股；以及

·62,500股普通股基礎認股權證，加權平均價為每股18.08美元，將於2022年11月13日到期。

財務信息摘要

下表總結了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我們業務的財務數據。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務摘要數據來自穩定解決方案公司的經審計的綜合財務報表，該報表包含在我們的年度報告中，通過引用併入本招股説明書中。我們的財務報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制和列報的。歷史結果不一定代表未來預期的經營結果。

閲讀以下綜合財務及其他數據時，應結合本公司年報及本公司綜合財務報表中“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”一節，以及本招股説明書中的相關附註作為參考。

危險因素

投資我們的普通股涉及很大程度的風險。在投資本公司普通股之前，閣下應仔細考慮以下風險因素以及本招股説明書中以引用方式併入的所有其他信息，包括本公司最近提交的10-K表格年度報告、任何隨後提交的10-Q表格季度報告、任何隨後提交的當前8-K表格報告和我們以引用方式併入本公司的經審計綜合財務報表和相關附註以及未經審計的中期財務報表和相關附註，以及可能包含在任何適用的招股説明書附錄中的風險因素，連同本招股説明書、任何招股説明書副刊和我們以引用方式併入的文件中所包含的所有其他信息，評估對我們普通股的投資。任何這些風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。如果發生這種情況，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，你可能會損失你的全部或部分投資。年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大和不利的影響。過去的財務和業務業績可能不是未來業績的可靠指標，不應利用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。還請仔細閲讀上面題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”的部分。

收益的使用

根據本招股説明書出售的所有證券將由出售股票的股東發售和出售。我們將不會從出售股東提供的普通股出售中獲得任何收益。我們將承擔與本次發行的普通股股份登記有關的費用；所有其他發行和分銷費用，包括經紀人或承銷商的折扣和佣金(如果有)，以及與出售股東出售或處置普通股有關的所有轉讓税和轉讓費將由出售股東承擔。

我們普通股的市場價格

我們的普通股於2019年10月3日至2021年4月28日在OTCQX Best Market交易，交易代碼為“SLNG”。2021年4月29日，公司普通股開始在納斯達克股票市場交易，交易代碼相同。

2022年4月8日，我們普通股的收盤價為每股5.67美元。根據我們的轉讓代理提供的信息，截至2022年4月8日，我們有24名普通股持有者。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

我們對財務狀況和經營結果的討論和分析通過引用納入公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報第二部分第7項(見“通過引用併入某些信息”)。

生意場

對我們業務的描述通過引用包含在公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報的第I部分第1項中(參見“通過引用併入某些信息”)。

特性

對我們物業的描述通過引用包含在公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的第I部分第2項中(參見“通過引用合併某些信息”)。

管理

STRATIS解決方案公司的董事和高管。

下表列出了我們現任高管和董事的姓名、年齡(截至2022年3月9日)和頭銜。

J·凱西·克倫肖

董事會主席

J·凱西·克倫肖，47歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事長。在換股完成之前，他於2012年至2019年7月擔任美國電氣董事會成員，並於2018年11月至2019年7月擔任穩定能源有限責任公司董事會執行主席。克倫肖先生曾擔任穩定能源有限責任公司總裁，從2013年2月成立至2018年11月。克倫肖先生還擔任摩登集團有限公司的總裁和董事會成員，該公司是一家總部設在得克薩斯州博蒙特的私營多元化製造、零部件和分銷、租賃/租賃和金融公司。自1997年以來，克倫肖先生在摩登集團擔任過多個高管職位，其中包括10多年的首席財務官。克倫肖先生擁有德克薩斯農工大學的金融學士學位。克倫肖是董事斯泰西·B·克倫肖的配偶。

小韋斯特維特·T·巴拉德

總裁兼首席執行官兼董事

2021年8月23日，50歲的小韋斯特維爾特·T·巴拉德被任命為董事總裁兼首席執行官。Ballard先生曾擔任Superior Energy Services，Inc.的執行副總裁、首席財務官和財務主管。Superior Energy Services，Inc.是一家高度多元化的供應商，從2018年到2021年為全球能源行業提供租賃設備、製造產品以及工程和專業服務。在Superior的13年職業生涯中，Ballard先生擔任過各種不斷進步的職位，包括2012至2018年間擔任運營執行副總裁，全面負責戰略和商業方向、資本配置、運營、安全、財務和行政職能，業務範圍遍及30多個國家。此外，他還擔任企業發展副總裁，負責在全球範圍內尋找、評估和執行收購和戰略投資。Superior於2020年12月進入破產法第11章，以完成預先打包的重組，並於2021年2月出現。巴拉德曾在美國海軍陸戰隊服役，獲得了上尉軍銜。他畢業於佐治亞大學，是海軍陸戰隊執法基金會的董事成員。

安德魯·L·普哈拉

首席財務官

安德魯·L·普哈拉，52歲，自2018年11月以來一直擔任穩定公司的首席財務官。2017年8月至2018年11月，普哈拉先生擔任摩登集團財務副總裁。2015年9月至2017年6月，他擔任ERA Group Inc.(紐約證券交易所股票代碼：ERA)的首席財務官，該公司主要為能源行業提供直升機運輸服務。普哈拉先生於2013年1月至2015年9月擔任美國電氣技術公司的首席財務官，並於2011至2012年擔任AccessESP的首席財務官。1996年至2011年，普哈拉先生在Baker Hughes，Inc.擔任各種高級財務職務，包括中東地區財務副總裁、事業部總監和助理財務主管。普哈拉先生是一名註冊公共會計師，獲得了德克薩斯大學奧斯汀分校的會計學工商管理學士學位和公共管理碩士學位。

詹姆斯·G·艾瓦利斯

董事

詹姆斯·G·艾瓦利斯，63歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。從2019年7月到2021年1月退休，他擔任穩定的首席運營官。自2021年2月以來，他一直擔任穩定公司的顧問。艾瓦利斯先生於2013年1月至2019年7月擔任普羅米修斯能源集團首席執行官、總裁兼董事總裁。2016年4月至2019年9月，他擔任Aegis NG，LLC的董事總經理。從2006年5月到2012年6月，Aivalis先生擔任ThruBit，LLC的首席執行官兼總裁，這是一家由風險投資投資的公司，專注於水平井和非常規油氣藏的鑽井和評估技術。2002年至2006年，Aivalis先生在TenarisConnections擔任董事總經理，負責高性能OCTG高級連接業務。Aivalis先生於1981年至2002年在斯倫貝謝公司任職，在管理、運營、工程、項目管理以及銷售和營銷方面擔任國內和國際職務。2009年10月至2018年9月，Aivalis先生擔任加拿大卡爾加里XACT Downhole遙測公司的非執行董事和商業顧問，並於2011年8月至2013年12月擔任鋅空氣公司的商業顧問，開發電網級液流電池。自2018年6月以來，艾瓦利斯先生一直是佛羅裏達理工學院工程與科學學院顧問委員會的成員。Aivalis先生擁有佛羅裏達理工學院海洋工程學士學位，撰寫了六項專注於油井建造和優化技術的專利，是石油工程師協會的長期會員。

本·J·布魯薩德

董事

本·J·布魯薩德，43歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。自2021年3月以來，Broussard先生一直擔任摩登集團有限公司的首席財務官。自2013年加入摩登集團至2021年3月，他擔任董事金融部總裁。2001年，布魯薩德開始了他在華盛頓互惠銀行的商業銀行家生涯。2008年離開銀行後，他在T-Mobile工作到2011年，並在2011至2013年間擔任微軟全球採購小組的顧問。Broussard先生擁有聖母大學的學士學位和南得克薩斯大學休斯頓法學院的法學博士學位。

史黛西·B·克倫肖

董事

現年45歲的斯泰西·B·克倫肖於2020年2月4日被任命為穩定公司董事會成員。2013年，她與人共同創立了穩定能源有限責任公司。在加入穩定律師事務所之前，她於2002年至2004年在Germer Gertz律師事務所擔任執業律師。克倫肖夫人是定製珠寶設計師和零售商ClaraVaille的所有者。克倫肖夫人還通過在內切斯河音樂節和博蒙特交響樂團擔任領導角色，積極參與當地社區的工作。從2006年到2011年，她是乍得之家的創始人和董事的創始人，這是一個非營利性組織，舉辦會議併為失去親人的人提供支持團體。克倫肖夫人還曾在多個委員會任職，包括德克薩斯州東南部家庭服務部、萬聖聖公會學校和德克薩斯州東南部藝術博物館的顧問委員會。克倫肖女士擁有德克薩斯農工大學新聞學文科學士學位和休斯頓大學法律中心法學博士學位。克倫肖夫人是克倫肖先生的配偶。

愛德華·L·昆茨

董事

愛德華·L·昆茨，77歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。他於2013年9月至2019年7月擔任美國電氣董事會成員和審計委員會主席。昆茨先生目前擔任美國物理治療公司的董事會主席，該公司是一家經營物理治療診所和相關業務的上市公司。自2014年以來，他一直是董事的一員。昆茨先生是Kindred Healthcare的前董事長兼首席執行官，Kindred Healthcare是美國最大的多元化急性後護理服務提供商。1998年至2014年5月，他擔任Kindred董事會主席，並於1998年至2004年擔任首席執行官。從2000年到2016年，昆茨先生擔任Rotech Healthcare，Inc.的董事經理，該公司是美國最大的家庭醫療設備及相關產品和服務提供商之一。昆茨先生獲得了坦普爾大學的學士、法學博士和法學碩士學位。

彼得·C·米切爾

董事

彼得·C·米切爾，66歲，於2019年7月26日被任命為穩定公司董事會成員。他最近擔任的是Coeur礦業公司的高級副總裁兼首席財務官，Coeur礦業公司是一家領先的貴金屬生產商，在北美擁有和經營礦山，包括世界上最大的銀礦之一墨西哥的Palmarejo Complex。Peter於2013年加入Coeur擔任首席財務官，負責投資者關係、財務規劃和分析、財務報告、信息技術、税務和合規，此外，他還是公司收購和剝離活動的關鍵團隊成員，並領導多項股權和債務融資方面的所有資本市場活動。此前，他曾在多家美國和加拿大的公共和私募股權公司擔任財務和運營管理領導職務，其中包括Taseko Mines Ltd.、Vatterott Education Center、Von Hoffmann Corporation和Crown Packaging Ltd.。他在西方大學獲得經濟學學士學位，在不列顛哥倫比亞大學獲得MBA學位，是一名特許會計師(CPA-CA)。

馬修·W·莫里斯

董事

馬修·W·莫里斯，50歲，於2021年11月2日被任命為穩定公司董事會成員。自2017年11月以來，莫里斯先生一直擔任基石戰略價值基金公司和基石總回報基金公司的董事顧問，並是這兩家公司的審計委員會、提名委員會和公司治理委員會的成員。莫里斯先生於2011年至2019年9月9日擔任斯圖爾特信息服務公司首席執行官，並於2019年9月9日至2020年1月擔任總裁。在擔任首席執行官之前，他曾在斯圖爾特信息服務公司、斯圖爾特所有權公司和斯圖爾特所有權擔保公司擔任過各種執行管理職位。莫里斯還曾在2020年1月16日至2020年6月16日期間擔任顧問。他之前曾在一家戰略訴訟諮詢公司擔任董事公司，提供審判與和解科學、危機管理和溝通戰略。他在南方衞理公會大學獲得組織行為學和商業政策的工商管理學士學位，並在德克薩斯大學獲得金融專業的工商管理碩士學位。

受控公司例外

根據納斯達克股票市場有限責任公司的規則，我們是一家“受控公司”，因為本公司董事選舉的投票權中，超過50%由Casey Crenshaw實益持有。作為一家受控公司，我們可能會選擇不遵守某些公司治理標準，包括：(I)我們董事會的多數成員都是“獨立董事”，如納斯達克規則所定義；(Ii)設立一個提名和公司治理委員會，該委員會完全由獨立董事組成，並附有書面章程，説明該委員會的宗旨和責任；以及(Iii)設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，該委員會具有書面章程，闡述該委員會的宗旨和責任。因此，在我們依賴這些豁免的範圍內，只要我們依賴這些豁免，您就不會獲得向遵守所有這些公司治理要求的公司的股東提供的相同保護。如果我們不再是一家“受控公司”，而我們的普通股繼續在納斯達克上市，我們將被要求在適用的過渡期內遵守這些規定。

董事會委員會

本公司已委任若干非僱員董事會成員加入審計委員會及薪酬委員會。這兩個委員會都受董事會通過的章程管轄。章程規定了委員會的宗旨以及成員指南。該等規則亦界定各委員會在支持董事會及協助董事會履行監督及管治本公司的職責方面的權力、責任及程序。

審計委員會

審計委員會由彼得·C·米切爾先生(主席)、愛德華·L·昆茨先生和馬修·W·莫里斯先生組成。董事會認定米切爾先生符合“審計委員會財務專家”的定義。

審計委員會監督、審核、處理各種審計和會計事項並向董事會提交報告，包括選擇我們的獨立註冊會計師事務所、我們的年度審計範圍、向獨立註冊會計師事務所支付的費用、我們的獨立註冊會計師事務所的業績和我們的會計慣例。此外，審計委員會還監督我們與法律和法規要求相關的合規項目。審核委員會亦審閲本公司與其執行人員及董事之間的任何潛在關聯方交易。

薪酬委員會

董事會於2019年9月11日成立薪酬委員會為常設委員會。薪酬委員會的主要職能是審閲及批准行政總裁及本公司其他行政人員的薪酬、建議董事的薪酬、審閲及批准與行政人員的任何僱傭協議的條款，以及編制年度報告以納入本公司的委託書內。薪酬委員會還管理和解釋公司的股權薪酬和員工福利計劃，並根據員工股票激勵計劃授予所有獎勵。賠償委員會現任成員是J.Casey Crenshaw(主席)、Peter C.Mitchell、Matthew W.Morris和Edward L.董事會決定，按照納斯達克規則的定義，米切爾、莫里斯和昆茨先生是獨立的。薪酬委員會章程的副本可在http://www.stabilis-solutions.com.上查閲。

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

在2021年期間，我們的薪酬委員會成員是J.Casey Crenshaw(主席)、Peter C.Mitchell、Mushahid Khan(直到2021年11月2日辭職)、Matthew W.Morris(從2021年11月2日開始)和Edward L.昆茨。本公司與Casey Crenshaw的關聯實體有多項關聯方交易。該等交易載於經審核綜合財務報表附註12，並以參考方式併入本招股章程。

商業道德和行為政策

我們已經通過了適用於我們董事會所有員工、高級職員和成員的商業道德和行為準則。

高管薪酬

概述和目標

我們相信，我們的成功有賴於我們任命的執行官員的持續貢獻。我們制定了高管薪酬計劃，以吸引、激勵和留住我們的關鍵員工，使我們能夠實現長期最大限度的盈利和價值。我們的政策還旨在通過運營和財務業績目標以及基於股權的薪酬使我們高管的利益與我們股東的利益保持一致，從而支持我們戰略目標的實現。我們預計，我們的薪酬計劃將繼續專注於通過吸引、激勵和留住有才華、有經驗的高管和其他關鍵員工來建立長期的股東價值。目前，我們的首席執行官負責管理高管的薪酬計劃。

獲任命的行政人員

就美國證券交易委員會的高管薪酬披露規則而言，我們目前被認為是證券法意義上的較小報告公司。根據這些規則，我們需要在財政年度年終表格中提供一份薪酬彙總表和一份傑出的股權獎勵，以及關於我們上一個完成的財政年度的高管薪酬的有限敍述性披露。此外，我們的報告義務僅適用於我們的“指定高管”，即在上一財年擔任我們的首席執行官的個人，在上一財年結束時擔任我們另外兩名薪酬最高的高管的個人，以及至多另外兩名本應被視為我們下兩名薪酬最高的高管之一的個人，除非這些個人在上一財年結束時沒有擔任高管。

2021年8月23日，公司任命小韋斯特維特·T·巴拉德。在詹姆斯·雷丁格辭去這些職位後，擔任該公司總裁兼首席執行官。我們被任命的行政官員是：

薪酬彙總表

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度每個被任命的執行幹事的總薪酬信息。

(1)2021財年和2020財年沒有賺取獎金。

(2)該金額代表根據FASB ASC 718計算的2021和2020財年期間授予的限制性股票單位的全部合計授予日期公允價值。限制性股票單位按授予之日收盤價的公司普通股的市場價格進行估值。這些數額並不代表指定的執行幹事可能實現的實際價值。

(3)本公司授予Ballard先生1,300,000份期權(見下文“Ballard先生的僱傭安排”)。金額代表根據ASC 718規定的全部合計授予日期公允價值。關於授予巴拉德先生的股票期權的進一步討論，見合併財務報表附註14。

(4)根據他的年度獎勵計劃，Ballard先生在2021年的業績中獲得了125,000美元的最高績效獎勵。奈特和普哈拉在2021年的演出中分別獲得了12.5萬美元和10.315萬美元的表演獎。2020財年沒有獲得任何績效獎。

(5)該金額為按月發放的年度汽車津貼。

(6)詹姆斯·雷丁格的這筆款項是根據《離職協議》(見下文“雷丁格先生的離職安排”)支付的遣散費。

於截至2021年12月31日止年度內，本公司授予Ballard先生500,000股限制性股票單位(RSU)。在截至2020年12月31日的年度內，雷丁格先生、奈特先生和普哈拉先生分別收到500,000、100,000和20,000個回覆單位。這些RSU按授予之日公司普通股收盤價的市場價格進行估值。每個RSU在歸屬時轉換為一股普通股。

傑出股票獎

下表提供了截至2021年12月31日被任命的高管持有的未償還股票和期權獎勵的信息：

(1)該金額代表已授予的限制性股票單位的授予日期公允價值。限制性股票單位按授予之日收盤價的公司普通股的市場價格進行估值。這些數額並不代表被指定的執行官員可能實現的實際價值。

於截至2021年12月31日止年度內，本公司授予Ballard先生500,000股限制性股票單位及1,300,000股購股權(見下文“Ballard先生的僱傭安排”)。2020年，雷丁格、奈特和普哈拉分別獲得了50萬股、10萬股和2萬股限制性股票。雷丁格先生的單位在他於2021年8月辭職後立即歸屬(見下文“雷丁格先生的分居安排”)。根據授予協議的條款和條件，奈特和普哈拉的單位在授予日之後每年以三分之一的增量授予。每個RSU在歸屬時轉換為一股普通股。

其他敍述性披露

補償要素

從歷史上看，我們用年度基本工資、年度現金獎勵獎金和員工福利來補償我們任命的高管。此外，我們被任命的高管可能會以限制性股票獎勵和股票期權的形式獲得長期股權激勵。我們預計，這些要素將繼續構成我們薪酬計劃的主要要素，儘管隨着我們成為一家更成熟的上市公司，每個要素的相對比例以及具體的計劃和獎勵設計可能會發生變化。

僱傭、離職或變更管制協議

詹姆斯·艾瓦利斯的安排

James G.Aivalis於2021年1月31日退休，當時他的行政服務薪酬已終止，他作為獨立顧問的退休後服務根據其2021年2月1日至2022年1月31日期間的行政聘用協議的條款開始。於2021年10月25日，本公司與Aivalis先生及高管服務供應商Enatek Services，LLC(“Enatek”)訂立一項諮詢協議(“諮詢協議”)，根據該協議，Enatek將於2022年2月1日至2023年1月31日期間向本公司提供Aivalis先生作為顧問及顧問的服務，代價為每月12,500元外加若干健康保險福利。根據諮詢協議，Aivalis先生為本公司提供的服務將包括擔任本公司董事會的非獨立成員，如果他繼續留在董事會，則不收取額外報酬。

在他於2021年1月31日退休之前，本公司與Aivalis先生簽訂了一份僱傭協議，期限為2020年1月1日至2021年1月31日。根據協議的條款和條件，艾瓦利斯先生的年化基本工資為325 000美元，2019年的年度獎金為260 000美元，這筆獎金是在2020年支付的。

巴拉德先生的僱用安排

本公司已與Ballard先生訂立於2021年8月23日生效的僱傭協議(“僱傭協議”)，根據該協議，本公司同意聘用Ballard先生為總裁兼行政總裁，為期三年(除非根據僱傭協議的條款提前終止)，並可連續延期一年。本公司同意促使巴拉德先生當選為董事會成員，然後促使他被提名為董事董事，並在他任職期間每年向股東推薦他的當選。

作為對巴拉德服務的回報，公司同意向巴拉德先生支付不低於50萬美元的年化基本工資。Ballard先生將有權參加公司的年度獎金計劃，目標獎金將由董事會薪酬委員會根據業績確定，最初的範圍是Ballard先生“門檻”績效基本工資的50%，到“目標”績效基本工資的100%，以及“最高”績效基本工資的150%。儘管如上所述，巴拉德2021年的獎金目標還是按比例定為125,000美元。此外，本公司根據本公司2019年長期激勵計劃授予Ballard先生500,000個限制性股票單位(“RSU”)，但須待董事會批准，其中(I)250,000個RSU將於2021年8月23日歸屬，(Ii)125,000個RSU將於2022年8月23日歸屬，及(Iii)125,000個RSU將於2023年8月23日歸屬，條件是Ballard先生將繼續受僱至每個歸屬日期。本公司亦同意授予Ballard先生1,300,000份購股權，以根據2019年長期激勵計劃購買本公司普通股，惟須獲董事會批准，行使價為每股10.00美元，將授予(I)2022年8月23日的442,000份期權、(Ii)2023年8月23日的429,000份期權及(Iii)2024年8月23日的429,000份期權，條件是Ballard先生將繼續受僱至每個歸屬日期。Ballard先生在受僱於本公司時或在其任期屆滿前不得行使任何期權，除非(Y)與本公司董事會主席出售同等數量或更多股票有關, 或(Z)公司股票連續至少120天以每股20.00美元或更高的價格交易。Ballard先生還將有資格參加公司所有可自由支配的短期和長期激勵薪酬計劃和計劃以及其他員工福利計劃，這些計劃通常提供給公司其他類似職位的高級管理人員。

於本公司無故終止僱傭協議(定義見僱傭協議)或Ballard先生因正當理由辭職(定義見僱傭協議)時，本公司將令上述薪酬單位及期權全數歸屬，並將向Ballard先生支付一筆相等於他在僱傭協議終止日期至其屆滿或續訂日期(視何者適用)期間或僱傭協議終止日期後12個月(以較大者為準)期間應收取的底薪及目標獎金(按“目標”表現計算)的金額。此外，本公司將按比例向Ballard先生支付目標獎金的一部分，如果Ballard先生的僱傭未被終止，本公司將按比例支付該部分獎金，如果Ballard先生適時選擇繼續承保COBRA，本公司將向他償還長達18個月的某些COBRA付款。倘本公司或Ballard先生於僱傭協議生效日期起計24個月或之前因正當理由而終止僱傭協議，則Ballard先生將沒收或償還(視乎適用而定)於僱傭協議生效日期歸屬的250,000股RSU中他收到的普通股股份，而該等沒收或償還(視乎適用而定)不包括任何扣繳責任。

如果本公司或Ballard先生無充分理由終止僱傭協議，他也將喪失所述的任何未授予部分的RSU和期權。

於本公司發生控制權變更(定義見僱傭協議)後，上述RSU及期權將完全歸屬，但Ballard先生須繼續受僱至控制權變更生效日期為止。

雷丁格先生的分居安排

於2021年8月22日，本公司與雷丁格先生訂立離職協議(“離職協議”)，根據該協議，雷丁格先生自願辭去他在本公司的工作及本公司董事會成員的職務，自2021年8月22日起生效。根據離職協議，公司同意支付相當於雷丁格先生在離職之日至2022年12月31日期間應領取的500,000美元年薪的金額。此外，本公司同意，Reddinger先生根據2019年長期激勵計劃授予的500,000股RSU於他離職之日完全歸屬；條件是Reddinger先生同意鎖定在RSU歸屬時發行的普通股的出售限制，直至2022年12月31日。根據2019年長期激勵計劃，RSU將於(I)雷丁格先生去世或(Ii)其離職六個月後的日期(以較早者為準)結算。根據分居協議，雷丁格先生提供了一份

按照慣例向公司全面發佈，並同意對公司有利的某些保密、不披露、不競爭、不徵求意見、不貶低和合作契約。

基本工資

基本工資是我們支付給每個被任命的高管履行其特定工作職責的固定年度薪酬。基本工資是支付給我們指定的高管的年度現金薪酬總額的主要組成部分。基薪是在考慮到許多因素後確定的，這些因素包括：(A)幹事的職責、職位所需的經驗和專門知識水平以及職位的戰略影響；(B)必須承認每個幹事的獨特價值和表現出的個人貢獻以及未來的貢獻；(C)公司和每個幹事的業績；(D)為處境相似的公司的可比職位支付的薪金。

有關我們提名的高管在2021年和2020年獲得的基本工資金額，請參閲“高管薪酬-薪酬彙總表”。如上所述。

董事會定期以及在任何晉升或工作職責重大變動時檢討每位獲任命行政人員的基本薪金，並在每次檢討時考慮個別人士及公司在有關期間的表現。董事會可在考慮其認為相關的任何因素後，對獲任命高管的基本工資作出調整，這些因素包括但不限於：(A)獲任命高管職責的任何增減，(B)獲任命高管的工作表現，以及(C)支付給與我們競爭高管人才的其他公司高管的薪酬水平，這是根據公開可獲得的信息和我們董事的經驗估計的。

年度現金獎金與年度非股權激勵計劃薪酬

在截至2021年12月31日的一年中，巴拉德的非股權激勵計劃薪酬為12.5萬美元。奈特和普哈拉的非股權激勵計劃薪酬分別為12.5萬美元和10.315萬美元。截至2020年12月31日的年度，未賺取任何金額作為非股權激勵計劃薪酬。

其他好處

我們為所有員工提供廣泛的退休、健康和福利計劃。

養老金福利

我們沒有維護，目前也沒有維護固定收益養老金計劃或補充高管退休計劃。取而代之的是，我們的員工，包括我們指定的高管，可以參加一項退休計劃，該計劃旨在根據1986年《國税法》第401(K)條提供福利，根據該計劃，員工被允許在限定的安全港401(K)計劃中將其基本薪酬的一部分貢獻到符合税務條件的退休賬户中，但受限制。

不合格的固定繳款和其他不合格的遞延補償計劃

我們沒有，目前也沒有任何確定的繳費或其他計劃，規定在不符合納税條件的基礎上延期補償。

修訂後的《2019年長期激勵計劃》説明

以下是修訂和重新修訂的2019年長期激勵計劃(至今已修訂的《計劃》)的實質特徵的描述。

公司有董事會於2019年12月9日通過的長期激勵計劃(《2019年計劃》)。2021年7月，公司董事會批准了修訂後的《2019年長期激勵計劃》(《修訂後重新制定的計劃》)，該計劃隨後於2021年9月14日經公司股東批准。根據修訂和重申的計劃，可供發行的普通股最高股數從1,675,000股增加到4,000,000股。

資格

修訂及重訂計劃下的獎勵可授予本公司及聯屬公司的僱員、高級管理人員及董事，以及為本公司及其聯屬公司提供服務的任何其他人士。(包括本公司及其子公司的獨立承包商和顧問)。

受本計劃約束的股票

在該計劃的修訂和重述之前，根據該計劃授權發行多達1,675,000股公司普通股。經本公司2021年股東周年大會批准後，於2021年9月14日，根據經修訂及重述計劃下的獎勵，批准根據該計劃額外發行2,325,000股股份，合共4,000,000股股份。如果公司普通股發生某些變化，如資本重組、重新分類、股票拆分、合併或換股、股票分紅等，將對計劃下可供發行的股票數量和種類以及每股收購價(如有)進行適當調整。

行政管理

該計劃由董事會的薪酬委員會(“委員會”)管理，但董事會決定管理該計劃的範圍除外。委員會擁有全面及專有權力解釋、解釋及管理本計劃，包括但不限於指定哪些合資格參與者將獲授予獎勵，以及決定獎勵的類型及股份數目，以及根據計劃的條款及條件批准獎勵協議表格以供使用，包括在何種情況下可授予、結算、行使、取消或沒收獎勵。委員會還有權通過、修訂和撤銷與計劃管理有關的規則，修改、放棄或調整任何條款或條件，決定終止僱用或其他服務關係時對獎勵的處理，並對獎勵規定一個持續期。

該計劃下的獎勵

該計劃規定，委員會可根據書面協議授予或發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績獎勵、股息等價物、替代獎勵和其他基於股票的獎勵和現金獎勵和/或上述獎勵的任何組合，並可包含委員會決定的條款。在符合本計劃規定的情況下，委員會擁有唯一和完全的權力來確定根據本計劃獲得獎勵的合格獲獎者。所有授標應遵守委員會確定幷包含在授標協議中的條款、條件和限制。這些條款、條件和限制可能包括與獎勵歸屬有關的條款，以及參與者終止僱傭和公司控制權變更對計劃下未完成獎勵的影響。任何參與者在任何年度不得獲得超過2,000,000股普通股的授予，董事會非僱員成員在任何年度不得獲得超過100,000股普通股。

該計劃和根據該計劃授予的所有獎勵均受公司可能採取的任何書面追回政策的約束。

股份清點規則

當委員會根據該計劃授予獎勵時，受獎勵限制的全部股票數量將從根據獎勵剩餘可供交付的股票數量中扣除。授予後，受獎勵中任何部分被取消或到期而未以股份結算的，或通過交付股票以外的對價解決的股票數量，將可用於新的獎勵。如果投標或扣留股份是為了支付獎勵的行使價或履行預扣税款義務，這些投標或扣留的股份將可用於新的獎勵。

股票期權

股票期權規定了以委員會確定的特定價格購買公司普通股的權利，但普通股期權的每股行權價不得低於股票在授予期權之日的公允市值的100%。根據本計劃授予的股票期權可以是激勵性股票期權(“ISO”)，其設計符合國內税法(“守則”)第422節的規定，並將受到該守則所載的限制或非合格股票期權(“NQSO”)的限制。在行使ISO時可發行的公司普通股的最大數量不得超過上文“受本計劃規限的股份”項下根據本計劃可授予的股份總數。股票期權可授予委員會指定的期限，但自授予之日起十年後不得行使。委員會可隨時加快任何期權或其部分的可行使性。委員會可在期權協議中規定全部或部分

受權人在行使NQSO時收到的股份中，應為受限股份，但須受下述任何或所有限制或條件所規限。

行權價格。每個股票期權的行權價格將由委員會決定，但不會低於授予之日普通股的公平市場價值的100%。如果ISO被授予公司10%的股東(根據計劃的定義)，行使價格將至少是授予之日股票公平市場價值的110%。

行使期權。委員會決定何時可行使期權，並可酌情加快任何未到期期權的歸屬，或延長將於發行之日起十年前到期的NQSO的期限。在每一份期權協議中規定了行使期權時發行的股票的支付方式。該計劃允許以現金、支票、電匯、其他公司普通股和根據該計劃發行的期權支付。除現金、支票和電匯以外的所有支付方式都將受到委員會或適用法律或任何適用證券交易所規則所規定的限制。參與者必須在行使時以現金支付任何所需的預扣税款，或者公司可以為支付此類預扣税款義務做出其他安排，包括預扣補償，否則應支付參與者或使用根據獎勵到期的公司股票。

可運動性限制。自授予期權之日起滿十年(由持有本公司10%股份的期權持有人持有的ISO滿五年)後，不得行使任何期權。選擇權將在委員會確定的時間內行使。除非於授出購股權時另有指定，否則購股權將於授出後第一年可行使三分之一股份，於授出日期一週年時額外行使三分之一，並於授出日期兩週年時全面行使。根據本計劃授予的購股權一般將在以下第一個發生時失效：(I)對本公司犯有重罪；(Ii)因死亡以外的任何原因終止僱傭或留任之日後三(3)個月；或(Iii)購股權持有人死亡後六(6)個月；但委員會可在管轄期權的文件中明確規定，期權可在較長時期內行使。參與者根據本計劃和本公司任何其他計劃持有的ISO不得在任何日曆年度內首次超過100,000美元可行使。

股票增值權

委員會可酌情授予股票增值權。每項股票增值權的授予價格由委員會確定，並應在適用的授予協議中規定，但在任何情況下，授予價格不得低於股票增值權授予當日公司普通股的公平市場價值。股票增值權的期限由委員會確定，並在獎勵協議中載明，與股票增值權有關。股票增值權自授予之日起滿十週年後不再行使。股票增值權可在委員會規定的條款和條件的約束下行使。在行使股票增值權時，參與者有權在行使時獲得公司普通股或其他補償，補償金額為行使股票增值權的授予價格與行使股票增值權時股票的公允市值之間的差額。

限制性股票

普通股可由委員會授予符合條件的參與者，並在一定時期(限制期)內受歸屬要求和對參與者出售、質押或以其他方式轉讓的限制。所有限制性股票將受到委員會在與參與者簽訂的獎勵協議中規定的限制，包括在終止僱傭或服務的情況下參與者有義務沒收或轉售股票的條款。參賽者對此類股份的權利應受授標協議和本計劃規定的限制。作為授予限制性股票獎勵的一項條件，委員會可允許參與者選擇或可要求將支付的任何現金股息自動再投資於額外的限制性股票。

限售股單位

限制性股票單位代表我們有權在該限制性股票單位的相應預定歸屬或付款日期從我們那裏獲得一股普通股。限制性股票單位的授予可受歸屬和沒收條款以及委員會可能決定的其他條款和條件的制約，但須符合本計劃的規定。

股票大獎

本計劃下的每項股票獎勵將載有以下規定：(1)適用於該股票獎勵的股票數量或確定該數量的公式；(2)股票的購買價格(如有)和股票的支付手段；(3)業績標準(如有)以及相對於這些標準的業績水平，這些標準將酌情確定授予、發行、保留和歸屬的股票數量；(4)委員會可能不時確定的有關股票授予、發行、歸屬和沒收的條款和條件。(5)對股票獎勵可轉讓性的限制；及(6)委員會可不時決定的其他條款和條件，每項條款和條件不得與本計劃相牴觸。此類獎勵可就過去的服務和其他有效對價授予或出售，或代替或附加於應支付給該參與者的任何現金補償。

股息等價物

委員會可向符合條件的參與者發放股息等價物，使該參與者有權獲得現金、股票、其他獎勵或其他財產，其價值等同於就特定數量的股票支付的股息或其他分配。它們可以在獨立的基礎上或與另一個獎項相關聯地授予。

其他以股票為基礎的獎勵

委員會可授予以股票計價或支付的其他獎勵，或以股票為基礎或與股票有關的其他獎勵，包括可轉換或可交換的債務證券、可轉換或可交換為股票的其他權利、股票的購買權、參照股票賬面價值估值的獎勵。委員會應決定其他基於股票的獎勵的條款和條件。

現金獎

委員會有權在獨立的基礎上，或作為任何其他獎勵的補充或替代要素，頒發現金獎勵。

代替獎

獎勵可作為根據本計劃或公司另一計劃授予的任何其他獎勵的替代或交換。獎勵亦可根據該計劃授予，以取代或交換因本公司合併、合併或收購而成為合資格人士(定義見該計劃)的個人所持有的獎勵。

表演獎

委員會有權將所授予的任何獎勵指定為績效獎勵，但必須在獎勵後的特定期間內實現預先確定的業績目標，這取決於在該業績期間內達到此類業績標準的程度，並將按照適用的獎勵協議中規定的方式，確定將支付給參與者的每項獎勵的價值和/或數目。預先設定的業績目標將基於適用於整個公司、公司一個部門或子公司的下列業務標準的任何或組合：(1)收入、銷售額或其他收入；(2)現金流量、可自由支配現金流量、經營現金流量、投資活動現金流量和/或融資活動現金流量；(3)淨資產回報率、資產回報率、投資回報率、資本回報率、已動用資本回報率或股本回報率；(4)收入、營業收入或淨收益；(5)在下列任何一項或多項之前或之後確定的收益或利潤率：損耗、折舊和攤銷費用；勘探和廢棄；石油和天然氣財產減值；存貨和其他財產和設備減值；資產報廢債務折價增加；利息費用；資產處置淨收益或損失；非現金衍生產品相關活動的收益或損失；以股票為基礎的報酬攤銷；所得税或其他項目；(6)權益；淨值；有形淨值；賬面資本化；債務；債務，扣除現金和現金等價物後的淨額；資本預算或其他資產負債表目標；(7)債務或股權融資或提高財務評級；(8)產量、產量增長或債務調整後的產量增長，可能是石油、天然氣, 天然氣液體或其任何組合；(9)一般和行政費用；(10)資產淨值；(11)股票的公平市場價值、股價、股價升值、股東總回報或股息支付；(12)實現業務改善項目的節省和資本項目可交付成果；(13)營運資本或營運資本變化；(14)營業利潤或淨營業利潤；(15)內部研究或開發計劃；(16)地域業務擴張；(17)公司發展(包括許可證、創新、研究或建立第三方合作)；(18)針對環境、道德或可持續性目標的業績；(19)安全業績和/或事故率；(20)人力資源管理

目標：(21)令人滿意的內部或外部審計；(22)完成、實施或完成控制權變更或其他戰略夥伴關係、交易、項目、流程或倡議，或與收購或剝離(全部或部分)、合資企業或戰略聯盟有關的其他目標；(23)監管批准或其他監管里程碑；(24)合法合規或降低風險；(25)市場份額；(26)經濟增值；或(27)成本削減目標。上述任何目標可根據委員會認為適用的已公佈或特殊指數的表現，包括但不限於標準普爾500股票指數或一組可比公司的表現，作為與其他業務標準的比率、一段時間內的比率或每單位(如每天或每桶、一體積或熱量單位或一桶石油當量)、每股(基本或稀釋)以及僅基於持續經營而確定的税前或税後。

新計劃的好處

未來將授予合格參與者的獎勵(如果有的話)取決於薪酬委員會的酌情決定權，因此，不可能確定我們的高管和其他參與者將根據該計劃獲得的獎勵。

修訂、暫時吊銷及終止

在2031年7月23日之後，不得根據修訂和重新確定的計劃授予任何獎項。如經修訂及重訂的計劃在股東周年大會上未獲股東批准，則原計劃將繼續有效，並在2029年12月8日後不得授予原計劃下的任何獎項。補償委員會可隨時或不時地修改、暫停或終止本計劃，但條件是：(I)未經參與者書面同意，此類修改或修改不得改變或損害本計劃下任何未決裁決項下的任何權利或義務；(2)除非在通過之日起12個月內在正式舉行的公司股東大會上，出席或派代表出席並有權投票的公司大多數股份的持有人以贊成票通過，否則任何修正案均不會生效，而該項修正案將：(A)增加計劃下為發行預留的股份總數；或(B)大幅改變計劃下的資格標準；(C)大幅增加計劃下參與者可能獲得的利益；或(D)根據任何適用的税收、監管或股票市場要求，導致採用新計劃或要求股東批准。

轉讓限制

除非賠償委員會另有決定，否則任何獎勵不得轉讓或轉讓，除非依據遺囑或繼承法和分配法，任何參與者的任何權利或利益均不受參與者的任何留置權、義務或責任的約束。

證券法合規

如果根據本計劃收購的股票不在1933年證券法(“證券法”)下當時的登記聲明所涵蓋的範圍內，並且沒有獲得其他豁免，則此類股票將受到證券法要求的範圍內的限制，不得轉讓，補償委員會可要求任何參與者以書面形式表明投資意向，而不是分發股票。

雜項條文

本計劃的通過不會影響公司或任何子公司的任何其他有效的薪酬或激勵計劃。該計劃中的任何內容都不能保證任何參與計劃的僱員繼續受僱。本公司及其子公司保留隨時以任何理由解僱、解僱或解僱任何員工的權利。

股票期權的聯邦所得税後果

以下是根據自本計劃之日起生效的聯邦所得税法，根據該計劃進行的某些交易的聯邦所得税後果的簡要摘要。本摘要並不打算詳盡無遺，也不描述州、地方或外國的税收後果。

對參與者的税收後果

對於非限定股票期權，一般而言：(1)在授予非限定股票期權時，被期權人不會確認任何收入；(2)在行使非限定股票期權時，普通收入將被期權持有人確認，其金額相當於股票的期權價格與股票的公平市值之間的差額，如果股票在行使之日不受限制的話；及(Iii)在出售根據行使NQSO而取得的股份時，股份價值在行使日期後的任何增值(或貶值)將視乎持有股份的時間長短而被視為短期或長期資本收益(或虧損)。

關於激勵性股票期權(ISO)，一般情況下，任何收入都不會在授予或行使ISO時被期權持有人確認。然而，股票在行使時的公平市值超過期權價格的任何部分將被徵收替代最低税率。如於授出日期後兩年內或股份轉讓予購股權人後一年內並無出售已發行予購股權人的股份，則在出售股份時，任何超出購股權價格的變現金額將作為長期資本收益向購股權人課税，而任何蒙受的損失將為長期資本損失。

如果因行使ISO而獲得的股份在上述任一持有期屆滿前出售，則購股權受讓人一般將在處置年度確認普通收入，其數額相當於行使時股份公平市價的任何超額部分(或，如果低於出售或交換股份時出售股份時的變現金額)，高於為股份支付的期權價格。由期權持有人實現的任何進一步收益(或虧損)一般將作為短期或長期資本收益(或虧損)徵税，具體取決於持有期限。

股票大獎

當參與者獲得對獎勵中的股票的不受限制的權利時，股票獎勵通常將作為普通收入徵税。如果獎勵中的股票受到守則第83節所指的“重大沒收風險”的影響，參與者將不會在授予獎勵時確認普通收入。相反，參與者將在股票不再面臨重大沒收風險的日期或股票可以轉讓的日期(如果更早)確認普通收入。參與者的普通收入是指股票支付的金額(如果有)與股票不再被沒收或可轉讓之日股票的公平市場價值之間的差額。在參與者出售該等股份時，出售價格與上述確認為應納税所得額之間的任何差額，均視為長期或短期資本損益，視乎持有期而定。

參與者可根據《守則》第83(B)條的規定，加快對普通收入(如果有)的確認，並通過及時(即，在獲獎後30天內)提交選擇，開始其資本利得持有期。在這種情況下，確認的普通收入(如果有)以股票支付的金額與股票在授予之日的公允市場價值之間的差額計量，資本利得持有期自該日起計算。員工確認的普通收入將被公司代扣代繳税款。

預扣税金的繳納

我們可以在本計劃下的任何股票發行中扣留，或收取法律要求預扣的任何税款作為支付條件。經薪酬委員會批准，參與者可以選擇交付當前擁有的普通股或讓我們從參與者本來會收到的股票中扣留普通股，以履行其預扣税義務，每種情況下的價值都等於要求扣繳的最低金額。

對公司的税務後果

在參與者在上述情況下確認普通收入的範圍內，公司或參與者為其提供服務的子公司將有權獲得相應的扣減，前提是該收入符合合理性測試，是一項普通和必要的業務費用，不是守則下的“超額降落傘付款”，並且沒有被守則第162(M)節禁止。

董事薪酬

該公司設立了作為獨立董事的服務費，費率為每年100,000美元，2020年期間的服務費一半以現金支付，一半以普通股支付。自2021年1月1日起，公司將董事的補償方案修改為100%現金支付。然而，董事會可以選擇在#年支付此類補償的50%

任何年度的公司普通股，歸屬期限為一年，在該年度的第一次董事會會議上通過董事會決議。

公司向每位董事支付與董事會服務相關的合理旅費、住宿費、伙食費和其他費用。未被確定為獨立董事的董事不會因其在我們董事會的服務而獲得單獨的薪酬。同時也是我們僱員的董事不會因為他們在我們董事會的服務而獲得任何額外的報酬。

下表描述了2021年作為獨立董事的每個人所獲得的補償：

(1)莫禮時先生於2021年11月2日獲董事會推選為獨立董事，直至本公司股東選出下一屆董事為止。

(2)Khan先生自2021年11月2日起辭去董事會職務；在此之前，他是董事會的獨立成員。

某些實益所有人和管理層的擔保所有權

下表列出了截至2022年4月8日，我們實益擁有的已發行普通股的金額和百分比，這些股份由(I)我們所知的每一位實益擁有我們已發行普通股的5%以上的人，(Ii)每一位董事，(Iii)每一位我們被點名的高管，以及(Iv)我們的所有董事和高管作為一個集團。除非另有説明，下表基於截至2022年4月8日的18,192,602股已發行股票。

*表示低於1%

(1)包括(I)12,580,808股LNG Investment Company，LLC所擁有的股份，將在此登記轉售；(Ii)JCH Crenshaw Holdings，LLC(“JCH”)所擁有的368,511股股份，其中364,136股正在登記轉售；其餘4,375股為登記股份；(Iii)300,411股普通股，目前由Crenshaw先生直接持有。由於克倫肖先生是LNG投資公司LLC的唯一經理及JCH的唯一管理成員，因此他可能被視為對LNG Investment Company、LLC和JCH各自持有的證券擁有投票權和處置權；因此，他也可能被視為該等證券的實益擁有人。克倫肖夫人作為克倫肖先生的配偶，可能被視為對克倫肖先生、JCH和LNG投資公司各自持有的證券分享投票權和處分權。克倫肖先生和夫人均否認對LNG投資公司、LLC、JCH及其各自配偶所擁有的證券的任何實益所有權超過他們在該等證券中的金錢權益。

(2)LNG Investment Company，LLC擁有從聯交所收到的12,580,808股股份。有關LNG投資公司所持股份的更多信息，請參見腳註(1)。

(3)查特能源化工公司是查特工業公司的全資子公司，負責管理查特能源化工公司的投資。吉利安·C·埃萬科是查特工業公司的總裁兼首席執行官，對查特能源化工公司持有的股份擁有投票權和投資權。查特能源化工公司的營業地址是8665 New Trails Drive，Suite100，The Woodland，Texas 77381。查特實業公司的營業地址是佐治亞州30107，球場託林頓大道3055號。

(4)除非上文另有説明，否則股東的地址為C/o STRATISTIS Solutions，Inc.11750凱蒂高速公路，Suite900，Houston，Texas 77079。

出售股東

出售股票的股東可以不時地發售或出售本招股説明書提供轉售的任何或全部普通股。“出售股東”一詞包括下表所列股東及其允許的受讓人。本招股説明書所登記的股份須根據發行證券的協議進行登記。

下表提供了截至2022年4月8日，每個出售股東對我們普通股的實益所有權、每個出售股東根據本招股説明書可以出售的普通股數量以及每個出售股東在此次發行後將實益擁有的普通股的信息。

由於每個出售股票的股東可以出售其全部、全部或部分證券，因此無法估計出售股票股東在本次發行終止後將實益擁有的證券數量。然而，就下表而言，吾等假設在本次發售終止後，本招股説明書涵蓋的任何證券均不會由出售股東實益擁有，並進一步假設出售股東在發售期間不會取得任何額外證券的實益擁有權。此外，出售股票的股東可能已經出售、轉讓或以其他方式處置了我們的證券，或者可能在任何時間和不時地在不受證券法登記要求的交易中出售、轉讓或以其他方式處置我們的證券。

我們可能會在未來不時修改或補充本招股説明書，以更新或更改本出售股東名單及可能轉售的證券。

有關股東分配這些股份的方法的進一步信息，請參閲“分配計劃”一節。

 

						發行前實益擁有的股份												發行後實益擁有的股份
出售股東名稱						發行前持有的普通股股數						發行前持有的普通股百分比						特此發售的普通股最高股數						發行後持有的普通股股數(1)						發行後持有的普通股百分比
凱西·克倫肖(2)						13,249,730						72.8		%				12,944,944						304,786						1.7		%
TGB設備租賃有限責任公司(3)						500,000						2.8		%				500,000						—						—		%

(1)假設出售股票的股東處置了本招股説明書涵蓋的所有普通股股份。這些股份的登記並不一定意味着出售股東將出售本招股説明書所涵蓋的全部或部分股份。

(2)包括(I)12,580,808股LNG Investment Company，LLC所擁有的股份，將在此登記轉售；及(Ii)JCH Crenshaw Holdings，LLC(“JCH”)所擁有的368,511股股份，其中364,136股正在登記轉售；其餘4,375股為登記股份；(Iii)300,411股普通股，目前由Crenshaw先生直接持有。由於克倫肖先生是LNG投資公司LLC的唯一經理及JCH的唯一管理成員，因此他可能被視為對LNG Investment Company、LLC和JCH各自持有的證券擁有投票權和處置權；因此，他也可能被視為該等證券的實益擁有人。克倫肖先生否認對LNG投資公司、有限責任公司和JCH擁有的證券的任何實益所有權超過他在該等證券中的金錢權益。

(3)由德克薩斯州有限責任公司TGB Equipment Leating，LLC(連同德克薩斯州有限責任公司HR Nu Blu Energy，LLC)和德克薩斯州居民、賣方實益擁有人達斯汀·貝利(Dustin Bailey)擁有的500,000股股份組成，各自為“賣方”，統稱為“賣方”，作為與交易有關的各方，根據該交易，穩定解決方案完成了從TGB設備租賃公司的資產購買。股份受本公司和出售股東之間日期為2021年6月1日的登記權協議的約束，該協議作為本招股説明書的附件4.4提交。

與出售股東之間的實質性關係

凱西·克倫肖擔任我們的董事會主席。在換股之前，他於2012年至2019年7月擔任美國電氣董事會成員，並於2018年11月至2019年7月擔任穩定能源有限責任公司董事會執行主席。

克倫肖先生被認為與克倫肖家族控股有限公司和摩登集團共同控制着克倫肖家族控股有限公司和摩登集團，公司從後者購買某些用品、設備和服務。有關這些關係的更多信息，請參閲本招股説明書中其他部分的“某些關係和關聯方交易”。

 

某些關係和關聯方交易

註冊權協議

我們是與出售股票的股東簽訂註冊權協議的一方。註冊權協議包含一些條款，賦予出售股票的股東某些權利，讓我們根據證券法註冊他們的證券。註冊權協議規定，我們將支付股東各方與此類註冊相關的某些費用，並賠償他們根據證券法可能產生的某些責任。這些協議作為註冊説明書的附件4.2和4.4存檔，本招股説明書是其中的一部分。

應用冷凍技術公司。

於截至2021年12月31日止年度，本公司向由克倫肖家族控股有限公司(“克倫肖家族控股”)持有51%股權的應用冷凍技術公司(“ACT”)支付557,029美元的設備、維修及服務費用。本公司控股股東Casey Crenshaw是Crenshaw Family Holdings 25%的實益擁有人，並被視為與家族成員共同控制Crenshaw Family Holdings。在截至2021年12月31日的一年中，該公司對ACT的銷售額為29,499美元。截至2021年12月31日，該公司ACT的應收賬款為18,107美元。截至2021年12月31日，該公司有22,788美元的應付ACT賬款。克倫肖家族控股公司於2021年11月22日出售了其在ACT的權益。

《現代集團》

該公司從摩登集團的一家子公司購買用品和服務。凱西·克倫肖是摩登集團25%的實益所有者，並被視為與家族成員共同控制摩登集團。在截至2021年12月31日的年度內，該公司從現代集團的一家子公司購買了用品和服務，總額為1,033,756美元。在截至2021年12月31日的一年中，該公司對現代集團的銷售額為12,981美元。截至2021年12月31日，本公司並無來自摩登集團的應收賬款。截至2021年12月31日，該公司欠摩登集團一家子公司的應付帳款為720,727美元。

圖表E&C

Chart Energy&Chemical，Inc.(“Chart E&C”)實益擁有我們已發行普通股的8.3%，並在截至2021年9月30日的三個月內與公司簽訂了一份在公司償還之前向公司支付的有擔保定期票據。公司從Chart E&C購買服務截至2021年12月31日，從Chart E&C購買的服務總額為276,886美元。截至2021年12月31日，公司有192,014美元應付E&C圖表的應收賬款。

M/G財務有限公司的擔保本票

2021年9月20日，公司修改了與關聯方M/G財務有限公司的擔保本票，將2021年9月至12月的預定債務和利息付款推遲一年，這些付款將包括在2022年9月至12月的預定付款中。2022年3月9日，公司與M/G財務有限公司執行了有擔保本票第2號修正案，從2022年4月開始推遲原定債務和利息的支付，並將利率從12.0%降至6.0%。根據修正案，還款將於2022年10月恢復，並將在2023年12月之前按月等額分期付款。有擔保的本票由本公司的某些設備擔保。

 

股本説明

普通股

我們被授權發行37,500,000股普通股，面值0.001美元，其中18,192,602股截至2022年4月8日已發行。我們普通股的持有者有權就所有將由股東投票表決的事項，以每一股登記在冊的股份投一票。董事選舉沒有累計投票權，因此，投票選舉董事的持股人超過50%的股東可以選舉所有隨後參加選舉的董事。我們普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可用資金中獲得股息。在本公司清盤、解散或清盤的情況下，普通股持有人有權按比例分享在償還負債及為優先於普通股的每類股票(如有)撥備後可供分配的所有剩餘資產。因此，我們普通股的持有者沒有轉換、優先認購權或其他認購權，也沒有適用於普通股的贖回條款。所有普通股的流通股均已繳足股款且不可評估。

股利政策

我們在過去兩年中的任何一年都沒有為我們的普通股支付任何股息，目前我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留所有未來的收益，為我們業務的發展和增長提供資金。未來任何與我們的股息政策有關的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求和董事會認為相關的其他因素。

優先股

我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下發行最多1,000,000股優先股，面值0.001美元。授權優先股可以由董事會按一個或多個系列發行，優先股的權利、特權和限制由董事會決定。不同系列優先股的權利、優先權、權力和限制在股息率、清算應付金額、投票權、轉換權、贖回條款、償債基金條款和其他事項方面可能有所不同。截至本招股説明書發佈之日，本公司並無發行優先股。

股票期權、激勵獎勵和認股權證

根據我們的2019年長期激勵計劃，我們被授權發行股票期權和其他形式的股權薪酬。

截至本招股説明書日期，公司有465,781個已發行的限制性股票單位。我們有2,074,505個已發行的股票期權購買公司的普通股如下：

本公司擁有購買62,500股普通股的認股權證，詳情如下(“2017認股權證”)：

2017年的權證是向一個非關聯實體發行的，以購買62,500股我們的普通股，作為對該實體提供的優先擔保定期貸款的修訂的代價。認股權證不是公開發行的，而是隻提供給優先擔保定期貸款的貸款人。

註冊權

我們同意根據作為招股説明書附件4.2、4.3、4.4和4.5提交的協議條款，向我們普通股的某些持有者提供某些註冊權。

佛羅裏達州法律條款和我國公司章程及章程的反收購效力

我們的公司章程及附例載有若干條文，旨在提高董事會組成的連續性及穩定性，並可能具有延遲、延遲或防止未來收購或更改本公司控制權的效果，除非有關收購或控制權變更獲董事會批准。這些規定包括：

無累計投票

根據佛羅裏達州的法律，累積投票權不存在，除非公司章程明確授權累積投票權。我們的公司章程並沒有賦予股東累積投票權。

空白支票優先股

根據我們的公司章程，可供發行的1,000,000股授權優先股為董事會提供瞭解決可能出現的公司問題的靈活性。擁有這些可供發行的授權股票使公司能夠發行優先股，而不需要特別股東大會的開支和延遲。優先股的授權股票將可供發行，公司股東無需採取進一步行動，但適用法律或我們證券可能上市的任何證券交易所的規則要求的任何行動除外。董事會有權在符合適用法律的情況下發行類別或系列優先股，根據類別或系列的條款，這些優先股可能會阻礙合併、收購要約或其他收購企圖的完成。

預先通知程序

我們的章程為股東提名董事候選人進行選舉或將業務提交年度股東大會提供了預先通知程序，包括建議提名的董事會成員。

本公司附例規定，就股東周年大會上提出的股東業務建議通知而言，通知必須在不遲於上一年度週年大會一週年前60天的營業時間結束時及不早於上一年週年大會一週年前90天的營業時間結束時送交本公司祕書(或如週年大會日期是在週年紀念日期前30天或之後60天以上，該通知必須不早於該年會第90天的辦公時間結束，但不遲於該年度會議召開前第60天的較晚時間或該年會日期通知郵寄或公開披露之日後第10天的較後一天。我們章程中規定的由股東在年度會議上適當提出業務的程序是對修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第14節第14a-8條規定的要求的補充，而不是取代。

董事選舉的提名可以由任何有權在年度股東大會或特別股東大會上投票選舉董事的股東提名；但任何貯存商只可在以下情況下才可提名參選董事：祕書須在不遲於(I)在股東周年大會上舉行的選舉方面接獲該貯存商擬作出提名的書面通知，而該項選舉不得遲於上一年度週年大會一週年前的第60天的營業時間結束，亦不得早於上一年度週年大會一週年前的第90天的營業結束時間(或如週年大會的日期是在週年日日期前30天或之後的60天以上，有關通知必須不早於股東周年大會第90天辦公時間結束，但不遲於股東周年大會舉行前60天或股東周年大會日期通知郵寄或公開披露後第十天辦公時間結束時收到)及(Ii)就將於股東特別大會上舉行的董事選舉而言，於首次向股東發出大會通知日期後的第七個營業日營業時間結束。任何這類股東通知應載明(A)擬作出提名的股東的姓名或名稱及地址；(B)表明該股東有權在該會議上投票的陳述，以及該股東實益擁有的公司股份數目的陳述；(C)該股東擬親自或委派受委代表出席大會，提名通知所指明的一名或多名人士；(D)該股東擬提名競選或連任董事的每名人士的陳述, 如該代名人是由董事會提名，則該人士的姓名或名稱及地址，以及根據美國證券交易委員會的代表委任規則提交的委託書所規定的有關該代名人的其他資料，以及股東與該代名人與任何其他人士(包括其姓名)之間作出提名所依據的任何安排或諒解的描述；及(E)每名該等代名人如當選，同意擔任董事的意見。

佛羅裏達州法規607.0901條

我們受佛羅裏達州法規607.0901條款的約束。總體而言，607.0901節規定了公司與“利益相關股東”之間的某些交易，“利益相關股東”是指實益擁有公司10%以上有表決權的流通股的人。該法規通過確保法規所涵蓋的交易在程序上是公平的(即，該交易得到了公正的董事或公正的股東的批准)或(B)實質上的公平(即產生對股東的公平價格)，為少數股東提供了重要的保護。

佛羅裏達州法規607.0902條

我們受佛羅裏達州法規607.0902條款的約束。一般而言，607.0902節側重於收購發行上市公司的“控制權股份”。當控制權股份在“控制權股份收購”中被收購時，這些股份沒有投票權。只有在出價人提交收購人聲明並要求股東大會就是否給予出價人的股份投票權進行表決的情況下，才能恢復投票權。投票權只有在公正的股東批准的範圍內才能恢復(這既不包括競購者，也不包括管理層股東)。或者，如果收購獲得目標公司董事會的批准，競購者的股票將擁有投票權。因此，我們的合併或其他收購或控制權變更企圖可能會受到阻礙或阻止。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是ComputerShare Trust Company，N.A.。

上市

我們的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司交易，代碼為“SLNG”。

美國聯邦所得税的重要考慮因素

以下是與持有我們的普通股作為“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)的投資者購買、擁有和處置我們的普通股有關的美國聯邦所得税主要考慮事項的摘要。本摘要以1986年修訂後的《國税法》或該法、美國財政部條例、行政裁決和司法裁決的規定為基礎，所有這些規定均在本摘要生效之日生效，所有這些規定都可能發生變化，可能具有追溯力。我們沒有尋求美國國税局(IRS)對以下摘要中的聲明和結論做出任何裁決，也不能保證IRS或法院會同意此類聲明和結論。

本摘要沒有涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與我們普通股持有者的個人情況有關。此外，本摘要不涉及對某些投資收入徵收3.8%的聯邦醫療保險税，該税可能適用於我們普通股的處置或因我們的普通股、美國聯邦遺產税或贈與税法律、任何州、當地或非美國税法或任何税收條約而收到的股息。本摘要也不涉及適用於根據美國聯邦所得税法可能受到特殊待遇的投資者的税收考慮因素，包括但不限於：

·銀行、保險公司或其他金融機構；

·免税組織或政府組織；

·合格的外國養老基金(以及其所有利益由合格的外國養老基金擁有的實體)；

·證券或外幣交易商；

·在美國聯邦所得税中使用按市值計價的證券交易員；

·繳納替代性最低税額的人員；

·出於美國聯邦所得税目的的合夥企業或其他直通實體或其中的權益持有人；

·根據《守則》的推定銷售條款被視為出售我們普通股的人；

·通過行使員工股票期權或以其他方式作為補償或通過符合税務條件的退休計劃獲得我們的普通股的人；

·某些前美國公民或長期居民；

·選擇將《守則》第1400Z-2節適用於就我們普通股股份確認的收益的人；以及

·持有我們普通股的人，作為跨境、增值財務狀況、合成證券、對衝、轉換交易或其他綜合投資或降低風險交易的一部分。

我們鼓勵潛在投資者就美國聯邦所得税法(包括最近頒佈的税改法)適用於他們的特定情況，以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法或根據任何州、地方、非美國或其他税收管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股所產生的任何税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

美國持有者和非美國持有者定義

在本討論中，“美國持有者”是指我們普通股的任何實益所有者，即“美國人”，而不是合夥企業，也不是被視為合夥企業或與其所有者無關的實體，每個實體都是為了美國聯邦所得税的目的。美國人是指就美國聯邦所得税而言，被視為或被視為下列任何一項的任何人：

·是美國公民或居民的個人；

·在美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律範圍內或根據其法律成立或組織的公司

·其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或

·信託(I)其管理受到美國法院的主要監督，並且有一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(Ii)根據適用的美國財政部法規，具有有效的選擇權，被視為美國人。

在本討論中，“非美國持有者”指的是我們普通股的任何實益持有者，而不是美國持有者、合夥企業或其他被視為合夥企業或從其所有者那裏被忽視的實體，出於美國聯邦所得税的目的。

如果合夥企業(包括在美國聯邦所得税中被視為合夥企業的實體或安排)持有我們的普通股，合夥企業中合夥人的税務待遇通常將取決於合夥人的地位、合夥企業的活動以及在合夥人層面做出的某些決定。因此，我們敦促考慮購買我們普通股的合夥企業(包括出於美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體或安排)的合夥人就美國聯邦所得税方面的考慮諮詢他們自己的税務顧問，該等合夥企業購買、擁有和處置我們的普通股。

對美國持有者的税收後果

普通股分配

如果我們在普通股上進行現金或其他財產的分配，這種分配將構成美國聯邦所得税目的的股息，範圍是根據美國聯邦所得税原則確定的我們當前或累積的收益和利潤，並將包括在美國持有者的收入中，並在收到時作為普通收入納税。如果這些分派超過我們當前和累積的收益和利潤，這些分派將被視為美國持有者在我們普通股中的納税基礎範圍內的免税資本回報，此後將被視為出售或交換此類普通股的資本收益。見“對美國持有者的税收後果--普通股處置收益”。根據適用的限制，支付給某些非公司美國持有者的股息可能有資格作為“合格股息收入”納税，因此可能按適用於長期資本收益的税率納税。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下是否可以獲得降低的股息税率。如果美國公司持有人滿足一定的持有期和其他適用的要求，則其收到的股息可能有資格獲得股息扣除。

普通股處置收益

就美國聯邦所得税而言，出售或以其他方式處置普通股實現的收益或損失將是資本收益或損失，如果美國持有者持有普通股超過一年，則將是長期資本收益或損失。收益或損失的數額將等於美國持有者在出售的普通股中的納税基礎與出售的變現金額之間的差額。非公司美國持有者確認的長期資本利得將受到税率的降低。資本損失的扣除是有限制的。

 

對非美國持有者的税收後果

普通股分配

如果我們在普通股上進行現金或其他財產的分配，這種分配將構成美國聯邦所得税目的的股息，根據美國聯邦所得税原則從我們當前或累計的收益和利潤中支付。如果這些分配超過我們當前和累積的收益和利潤，這些分配將被視為非美國持有者在我們普通股中的納税基礎範圍內的免税資本回報，此後將被視為出售或交換此類普通股的資本收益。見“對非美國持有者的税收後果--普通股處置收益”。根據FATCA(如下定義)的預扣要求，以及除與美國貿易或業務有效相關的股息(下文討論)外，支付給非美國持有者的普通股股息一般將按分配總額的30%的税率繳納美國預扣税，除非適用的所得税條約規定了較低的税率。為獲得降低條約利率的好處，非美國持有者必須向適用的扣繳義務人提供IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E(或其他適用或後續表格)，該表格必須定期更新，以證明符合降低費率的資格。非美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解他們根據任何適用的所得税條約有權享受的福利。

支付給非美國持有者的股息，實際上與非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，則視為可歸因於永久性的

非美國持有者在美國經營的機構)一般將以淨收入為基礎，按一般適用於美國人的税率和方式徵税(如《守則》所定義)。如果非美國持有者通過向適用的扣繳義務人提供正確簽署的IRS表格W-8ECI(或其他後續表格)來證明豁免資格，則此類有效關聯的股息將不需要繳納美國預扣税。如果非美國持有者是一家符合美國聯邦所得税目的的公司，它可能還需要對其有效關聯的收益和利潤(根據某些項目進行調整)繳納分支機構利得税(税率為30%或適用所得税條約規定的較低税率)，其中將包括有效關聯股息。

普通股處置收益

根據以下“-備用預扣和信息報告”和“-FATCA規定的附加預扣要求”的討論，非美國持有者一般不需要為出售或以其他方式處置我們的普通股而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非：

·非美國持有者是指在發生出售或處分並滿足某些其他條件的日曆年內在美國停留一段或多段時間或合計183天以上的個人；

·收益實際上與非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求，可歸因於非美國持有者在美國設立的常設機構)；或

·我們的普通股構成了美國的不動產權益，因為我們是美國不動產控股公司，或USRPHC，在截至我們普通股的處置日期或非美國持有者持有我們普通股的日期的較短的五年期間內，用於美國聯邦所得税。

上述第一個要點中描述的非美國持有者將按美國聯邦所得税税率30%(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納此類收益的税率，通常可由美國來源資本損失抵消。

除非適用的所得税條約另有規定，非美國持有者的收益如在上文第二個項目符號中描述，或除下一段所述的例外情況外，一般將以淨收入為基礎，按一般適用於美國人的税率和方式徵税(如《守則》所界定)。如果非美國持有者是一家美國聯邦所得税公司，其收益在上面的第二個要點中描述，那麼這種收益也將包括在其有效關聯的收益和利潤(根據某些項目進行調整)中，這可能需要繳納分支機構利得税(税率為30%或適用所得税條約規定的較低税率)。

一般來説，如果一家公司在美國的房地產權益的公平市場價值等於或超過其全球房地產權益的公平市場價值與其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的公平市場價值之和的50%，則該公司是USRPHC。我們認為，就美國聯邦所得税而言，我們目前是，並預計在可預見的未來仍將是USRPHC。然而，只要我們的普通股在並繼續在成熟的證券市場上定期交易，只有在截至處置之日或普通股的非美國持有人持有期間的較短五年期間內，只有實際或以建設性方式擁有或在任何時間擁有的非美國持有者，我們普通股處置所產生的收益將超過5%的普通股應納税。如果我們的普通股在發生相關處置的日曆年度開始之前停止在成熟的證券市場上定期交易，所有非美國持有者(無論所持股票的百分比)通常將因我們普通股的應税處置(如上所述)而繳納美國聯邦所得税，15%的預扣税將適用於此類非美國持有者出售我們普通股的總收益。

非美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解前述規則在他們對我們普通股的所有權和處置方面的應用。

備份扣繳和信息報告

可以向美國國税局提交與普通股分配以及普通股出售或其他處置的收益有關的信息申報表。如果非豁免美國持有者未能向扣繳義務人提供其納税人識別號並遵守認證程序或以其他方式建立對備用扣繳的豁免，則可能會受到美國對這些付款的備用扣繳的約束。非美國持有者可能會受到美國信息報告和這些付款的後備扣留的約束，除非非美國持有者遵守認證程序，證明自己不是美國人(在本守則的含義內)。如果非美國持有者向適用的扣繳義務人提供適用的IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E(或

合適的替代者或繼承人表格)，連同所有適當的附件，在偽證懲罰下籤署，聲明除其他事項外，該非美國持有者不是美國人。適用的美國財政部法規提供了滿足這一要求的替代方法。此外，支付給非美國持有者的普通股分配金額以及由此扣繳的任何美國聯邦税額，必須每年向美國國税局和非美國持有者報告。美國國税局可以根據適用的税收條約或協議的規定，向非美國持有者居住或設立的國家的税務機關提供這些信息。

非美國持有人出售或通過經紀商美國辦事處進行的普通股銷售或其他處置所得收益的支付一般將受到信息報告和備用扣繳(按適用費率)的約束，除非非美國持有人通過在IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8BEN-E或其他適用或後續表格上正確證明其非美國身份來確立豁免，並且滿足某些其他條件。信息報告和備份預扣一般不適用於經紀公司的非美國辦事處在美國境外出售或以其他方式處置我們的普通股所獲得的任何收益的支付。然而，除非該經紀人在其記錄中有書面證據證明該非美國持有人不是美國人，並且滿足某些其他條件，或者該非美國持有人以其他方式確立了豁免，否則，如果該經紀人在美國境內有某些關係，信息報告將適用於該經紀人在美國境外處置我們普通股的收益的支付。

 

備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息，任何備用預扣付款的金額通常將被允許作為持有者的美國聯邦所得税義務的抵免，並可能使持有者有權獲得退款。

FATCA規定的額外扣繳要求

守則第1471至1474節，以及根據其發佈的美國財政部條例和行政指導，或FATCA，對支付給我們普通股的任何股息和處置我們普通股的總收益徵收30%的預扣税，在每種情況下，如果支付給“外國金融機構”或“非金融外國實體”(每個都在守則中定義的)(在某些情況下，包括當該外國金融機構或非金融外國實體充當中介時)，除非(I)在外國金融機構的情況下，該機構與美國政府簽訂協議，扣留某些款項，並收集並向美國税務機關提供有關該機構的美國賬户持有人(包括該機構的某些股權和債務持有人，以及具有美國所有者的非美國實體的某些賬户持有人)的大量信息，(Ii)對於非金融外國實體，此類實體證明其沒有任何“美國實體所有人”(定義見守則)，或向適用的扣繳義務人提供證明(通常在美國國税局表格W-9、W-8BEN、W-8BEN-E或其他適用表格上)，表明實體的直接和間接美國實體所有人，或(Iii)外國金融機構或非金融外國實體以其他方式有資格豁免這些規則，並提供適當的文件(如美國國税局表格W-8BEN-E)。設在與美國有管理這些規則的政府間協議的法域的外國金融機構可能受到不同的規則的約束。在某些情況下，持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。美國財政部公佈了擬議中的美國財政部法規，, 如果以目前的形式最終敲定，將取消適用於出售或以其他方式處置我們普通股的毛收入的30%的美國聯邦預扣税。在這類擬議的美國財政部法規的序言中，美國財政部表示，在最終法規發佈之前，納税人通常可能會依賴於擬議的法規。FATCA下的規則很複雜。潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解這些規則對他們對我們普通股的投資可能產生的影響，以及這些規則對他們持有我們普通股的實體可能產生的影響，包括但不限於，滿足適用要求的程序和截止日期，以防止根據FATCA徵收30%的預扣税。

建議考慮購買我們普通股的投資者諮詢他們自己的税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況，以及美國聯邦遺產税和贈與税法律以及任何州、地方或非美國税法和税收條約的適用性和效力。

配送計劃

出售股票的股東可以隨時在股票交易的任何證券交易所、市場或交易設施上或在私下交易中出售、轉讓或以其他方式處置其在該股票中的任何或全部股份或權益。出售股票的股東可以不定期以現行市場價格出售其普通股，也可以通過私下協商的交易方式出售普通股。

出售股份的股東可以採用下列方式之一或者多種方式處置股份或者股份權益：

1.普通經紀交易和經紀自營商招攬買受人的交易；

2.大宗交易，即經紀交易商試圖以代理身份出售股票，但可能以委託人的身份持有和轉售部分大宗股票，以促進交易；

3.經紀自營商作為本金買入，由經紀自營商代為轉售；

4.按照適用交易所的規則進行外匯分配；

5.私下協商的交易；

6.在包銷交易中；

7.本招股説明書所屬的登記説明書由非美國證券交易委員會的售股股東宣佈生效之日後進行的賣空；

8.通過買入或結算期權或其他套期保值交易，無論是通過期權交易所還是其他方式；

(九)經紀自營商可以與出售股票的股東約定，按照約定的每股價格出售一定數量的股票；

10.任何此類銷售方式的組合；以及

11.適用法律允許的任何其他方法。

出售股票的股東可以按固定價格、當時的現行價格或與當時市場價格相關的價格或協商價格出售股票。股票的發行價將不時由出售股票的股東決定，並且在確定時，可能高於或低於我們的普通股在納斯達克股票市場的市場價格。

為了遵守某些州的證券法，如果適用，股票只能通過註冊或持有執照的經紀人或交易商出售。此外，在某些州，股票不得出售，除非它們已在該州登記或獲得出售資格，或獲得並符合該州登記或資格要求的豁免。

股票可以直接出售，也可以通過作為委託人或代理人的經紀自營商出售，或者根據一個或多個承銷商以堅定承諾或盡最大努力進行的分配。出售股票的股東也可以與經紀自營商進行套期保值交易。在此類交易中，其他金融機構的經紀自營商在對衝其與出售股東的頭寸的過程中，可能會賣空我們的普通股。出售股票的股東亦可與經紀-交易商或其他金融機構訂立期權或其他交易，要求向該經紀-交易商或其他金融機構交付本招股説明書所提供的股份，而該經紀-交易商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售股份(經補充或修訂以反映該項交易)。與包銷發行有關的，承銷商或代理人可以從出售股票的股東或其所代理的已發行股票的購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償。此外，承銷商可以將股票出售給或通過交易商，這些交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金，和/或從他們可能代理的買家那裏獲得佣金。出售股票的股東和參與股票分配的任何承銷商、交易商或代理人可被視為證券法所指的承銷商，出售股東出售股票的任何利潤以及經紀自營商收到的任何佣金可被視為證券法規定的承銷佣金。

出售股票的股東可以同意賠償承銷商、經紀交易商或代理人與出售其股票有關的某些責任，包括根據證券法產生的責任。根據與出售股東達成的登記權協議，我們同意賠償出售股東與出售普通股有關的某些責任，包括根據證券法產生的某些責任。根據註冊權協議，我們還

同意支付普通股股份登記的費用、費用和費用，包括出售股東的合理法律費用。所有其他發行和分銷費用，包括經紀人或承銷商的折扣和佣金(如果有)，以及與出售股東出售或處置普通股有關的所有轉讓税和轉讓費用，將由出售股東承擔。

出售股東須遵守《交易法》的適用條款和《交易法》下的規則和條例，包括M規定。該規定可限制出售股東購買和出售本招股説明書中所提供的任何普通股的時間。《交易法》規定的反操縱規則可適用於在市場上出售股票以及出售股票的股東及其關聯公司的活動。此外，規例M可限制任何參與分銷股份的人在分銷前最多五個營業日內，為所分銷的特定證券從事莊家活動的能力。這些限制可能會影響股票的可銷售性，以及任何個人或實體為股票從事做市活動的能力。

在需要的範圍內，本招股説明書可不時修改和/或補充，以描述具體的分銷計劃。除根據本招股説明書出售普通股外，出售股票的股東可以按照證券法第144條的規定出售普通股，或根據證券法登記要求的其他現有豁免出售普通股。

我們需要支付因股票登記而產生的某些費用和開支。我們已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括證券法下的責任。每一名出售股票的股東又同意賠償我們某些特定的責任。

根據一些州的證券法，如果適用，在此註冊的證券只能通過註冊或許可的經紀人或交易商在這些州銷售。此外，在一些州，此類證券不得出售，除非它們已登記或有資格出售，或有登記或資格要求豁免並已得到遵守。

我們不能向您保證，出售股票的股東將出售我們在此提供的全部或部分普通股。

法律事務

與此次發行相關的某些法律問題，包括招股説明書提供的普通股的有效性，將由德克薩斯州達拉斯和休斯頓的Holland&Knight LLP和佛羅裏達州博卡拉頓的律師喬爾·伯恩斯坦為我們提供。任何承銷商或代理人都將被告知與其法律顧問進行的任何發行有關的其他問題。

專家

根據Ham，Langston和Brezina，L.L.P.(一家獨立註冊公共會計師事務所)作為審計和會計專家的授權，在本招股説明書中納入的STRATIS Solutions，Inc.的合併財務報表參考了Form 10-K截至2021年12月31日的年度報告。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據證券法以S-1表格向美國證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書提供的普通股的登記聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書及其展品和附表中列出的所有信息，其中部分信息在美國證券交易委員會規則和條例允許的情況下被遺漏。關於我們和我們的普通股的更多信息，您應該參考註冊聲明及其展品和時間表。

美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會的網站地址是http://www.sec.gov.您可以通過寫信或致電以下地址和電話向我們索取這些文件的副本，我們將免費向您提供：

穩定解決方案公司

注意：公司祕書

凱蒂高速公路11750號，900號套房

德克薩斯州休斯頓，郵編77079

832-456-6500

公眾也可以在穩定的投資者關係網站上查閲我們的美國證券交易委員會申報文件，網址是：https://investors.stabilis-solutions.com.本公司網站或任何其他網站的資料不會以參考方式併入本招股説明書，亦不構成本招股説明書的一部分。

以引用方式併入某些資料

美國證券交易委員會允許我們通過引用併入我們向其提交的信息，這意味着我們通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。我們通過引用納入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代這些信息。我們通過引用併入下列文件以及我們根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件，不包括根據美國證券交易委員會規則被視為提供而未備案的文件中的任何信息，直到完成登記聲明下的所有提供：

·我們於2022年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告；以及

·隨我們提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的附件4.5中包含的對我們普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

這些報告包含有關我們的重要信息、我們的財務狀況和我們的運營結果。

根據《交易法》第13(A)、13(C)、14和15(D)條提交的所有未來文件(不包括任何信息

於首次向美國證券交易委員會提交包括本招股説明書的登記説明書當日(包括本招股説明書首次提交日期後至本招股説明書生效之前，吾等根據本招股説明書第2.02項或第7.01項提供的所有文件)至本招股説明書下的所有發售事項終止為止，本招股説明書下的所有發售事項應被視為已納入本招股説明書內作為參考，並自提交該等文件之日起視為本招股説明書的一部分。就本招股説明書而言，本招股説明書中包含的任何陳述，或以引用方式併入或被視為併入的文件中的任何陳述，應被視為被修改或取代，只要此處或任何隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代了該陳述，該文件也被或被視為通過引用併入本文。任何該等經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。

第二部分

招股説明書不需要的資料

第十三條發行和分發的其他費用

下表列出了我們為登記特此提供的普通股而支付的所有費用的分項報表。除美國證券交易委員會註冊費外，以下所列金額僅為估計數。

*目前未知的估計

項目14.對董事和高級職員的賠償

佛羅裏達州商業公司法(“佛羅裏達州法案”)607.0850節規定，任何人在抗辯訴訟中勝訴，無論其是非曲直還是在其他方面，都是因為作為公司的高級職員或董事服務而成功的，他有權獲得在此類抗辯中實際和合理地招致的費用的賠償。

佛羅裏達州法607.0850(1)和(2)節進一步規定，公司可以賠償高級人員或董事，如果此人本着善意行事，並以其合理地相信符合或不反對公司的最佳利益的方式行事，並且就刑事訴訟而言，沒有合理的理由相信這種行為是非法的。

《佛羅裏達州法》規定，如果法院考慮到所有相關情況，確定官員或董事人員有公平合理的權利獲得這種賠償，法院可下令對此人進行賠償。607.0850(9)號法律公告。

佛羅裏達州商業公司法(佛羅裏達法規)607.0850條一般允許公司對因其為公司提供的服務而受到任何第三方訴訟的董事、高級管理人員、僱員或其他代理人進行賠償，前提是這些人本着善意行事，並以他們合理地相信符合或不反對公司最佳利益的方式行事。如果訴訟是刑事訴訟，該人也必須沒有合理的理由相信他的行為是非法的。此外，如董事、高級管理人員、僱員或其他代理人真誠行事，並以其合理地相信符合或不反對本公司最佳利益的方式行事，則本公司可就為達成和解而支付的開支及金額向其董事、高級職員、僱員或其他代理人作出彌償，而根據董事會的判斷，該等開支及金額不得超過就訴訟結束而提出訴訟(包括任何上訴)的估計開支，而該等開支及金額是實際及合理地招致的。如果董事、高級職員、僱員或其他代理人在第三方訴訟或衍生訴訟中勝訴或在其他方面勝訴，該人將獲得與此相關的實際和合理支出的賠償。《佛羅裏達法規》還允許公司通過其他方式進一步賠償這些人，除非判決或其他終審裁決確定該人的行為或不作為對訴因至關重要，構成(1)犯罪(除非該人有合理理由相信其行為是合法的或沒有合理理由相信其行為是非法的)，(2)他從中獲得不正當個人利益的交易, (3)違反佛羅裏達州法規607.0834條款(關於非法分配給股東)的訴訟，或(4)故意不當行為或故意無視公司在由公司或根據公司的權利提起的訴訟中的最大利益，以促使公司在由股東或根據股東的權利提起的訴訟中獲得對其有利的判決。

此外，佛羅裏達州法規第607.0831條一般規定，對於涉及公司管理或政策的任何聲明、投票、決定或未能採取行動，董事不應對公司或任何其他人的金錢損害承擔個人責任，除非(A)董事違反或未能履行其作為董事的職責，以及(B)董事違反或未能履行這些職責構成(I)違反刑法，除非董事有合理理由相信其行為

合法或沒有合理理由相信其行為是非法的；(Ii)董事直接或間接從中獲得不正當個人利益的交易；(Iii)適用佛羅裏達法規第607.0834條責任條款的情況；(Iv)在由公司或根據公司或股東的權利進行的訴訟中，故意無視公司的最大利益；或故意行為不當；或(V)在公司或股東以外的人提起的訴訟中或在他人的訴訟中不計後果、惡意或故意無視人權、安全或財產的行為或不作為。

我們重新修訂和重新修訂的公司章程規定，本公司應在法律允許的最大範圍內，在法律允許的範圍內，對其高級管理人員和董事進行賠償，前提是任何此等人士被列為或威脅被列為一方，或被傳喚為證人，或以其他方式捲入與其高級管理人員身份或董事身份相關的任何訴訟、訴訟或程序。此類賠償涵蓋任何官員或董事因任何此類訴訟、訴訟或法律程序而產生的所有費用(包括律師費)以及由此產生的所有法律責任和損失(包括判決、罰款和和解金額)。

本公司已購買一份保險單，聲稱為本公司的高級職員及董事在履行其高級職員及董事的職能時所招致的若干法律責任提供保險。

以上描述僅為一般性總結。

第15項.近期出售未登記證券

以下提供了關於我們在過去三年內出售的所有證券的信息，這些證券沒有根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)登記。除非另有説明，所有普通股和認股權證的發行都反映了2019年7月29日生效的1：8反向股票拆分。

2019年4月22日，我們發行了10,810股普通股(1：8反向股票拆分後)作為股息給我們A系列可轉換優先股的持有人JCH Crenshaw Holdings，LLC。根據證券法第4(A)(2)條，此次發行免於註冊。這些股票並未公開發售，只是根據A系列可轉換優先股的條款向此類優先股的持有人發售。該股東承認，這些股份不是根據《證券法》登記的，並同意不遵守《證券法》的登記要求或根據這種登記要求的豁免，不出售或轉讓股份。這種股票的證書包含一個傳説，限制在沒有根據《證券法》登記或免除這種登記的情況下轉讓股票，並且已經對這種股票發出了停止轉讓令。

關於吾等與American Electric Technologies，Inc.(“American Electric”)及其附屬公司的股份交換(“股份交換”)，吾等於2019年7月26日向LNG Investment Company，LLC發行12,580,808股普通股，並向Aegis NG LLC發行614,017股普通股(該等發行反映2019年7月29日起反向股票拆分後的普通股股份)，而無需根據證券法註冊的有限要約及銷售規則。

2019年7月26日，我們向A系列可轉換優先股持有人JCH Crenshaw Holdings，LLC發行了276,548股普通股，當時持有人根據優先股的條款轉換了此類優先股。根據《證券法》第3(A)(9)條的規定，這種普通股的發行可以免於登記。

2019年8月20日，我們根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免，在沒有根據證券法註冊的情況下，向DUniversal Energy，LLC的成員發行了684,963股普通股，這是根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免，管理未註冊的有限要約和銷售的規則。

2019年8月30日，我們向Chart Energy&Chemical，Inc.發行了1,470,807股普通股，沒有根據證券法註冊，根據證券法第4(A)(2)條規定的豁免，管理有限要約和未經註冊的銷售。

2021年6月1日，我們發行了50萬股普通股，與收購路易斯安那州艾倫港的液化天然氣生產設施有關。這些股票是向該設施的一名賣家發行的。根據證券法第4(A)(2)節的規定，對於不涉及任何公開發行的銷售，股票發行獲得豁免登記。

項目16.證物和財務報表附表

項目17.承諾

以下籤署的登記人特此承諾：

(A)在作出要約或出售的任何期間內，提交本登記聲明的生效後修正案：

(I)包括《1933年證券法》第10(A)(3)條所規定的任何招股章程；

(Ii)在招股説明書中反映在本註冊説明書(或其最新生效後修訂)生效日期後產生的任何事實或事件，而該等事實或事件個別地或整體上代表本註冊説明書所載資料的基本改變。儘管有上述規定，發行證券數量的任何增加或減少(如果發行證券的總美元價值不超過已登記的)，以及與估計最高發行範圍的低端或高端的任何偏離，可在根據第424(B)條向證券交易委員會提交的招股説明書中反映，前提是總數量和價格的變化不超過有效註冊説明書中“註冊費計算”表中規定的最高發行價格的20%；以及

(3)在本登記説明書中列入與以前未披露的配電網計劃有關的任何重大信息，或在本登記説明書中對該等信息進行任何重大更改；

但是，如果上文(A)(1)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(3)段要求包括在生效後修正案中的信息包含在吾等根據交易所法案第13條或第15(D)條向美國證券交易委員會提交或提交的報告中，而這些報告通過引用併入《註冊聲明》中，則上述(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(3)段不適用；

(B)就釐定根據《1933年證券法》所負的任何法律責任而言，每次該等在生效後作出的修訂，須當作是與其內所提供的證券有關的新註冊陳述書，而當時該等證券的要約，須當作是該等證券的首次真誠要約；

(C)以生效後修訂的方式，將在終止發售時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中刪除；

(D)為釐定根據1933年《證券法》須對任何買方承擔的法律責任：

(I)如果登記人依賴規則430B：

(1)註冊人根據第424(B)(3)條提交的每份招股説明書，自提交的招股説明書被視為本註冊書的一部分幷包括在本註冊書之日起，應被視為本註冊書的一部分；以及

(2)為提供1933年證券法第10(A)條所規定的資料，每份依據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定須提交的招股章程，作為依據第430B條提交的註冊説明書的一部分，而該註冊説明書是與依據第415(A)(1)(I)、(Vii)或(X)條作出的發售有關的，須當作為註冊説明書的一部分幷包括在首次使用該格式招股章程的較早日期。

在招股説明書所述發行證券的第一份買賣合同生效之日起。如規則第430B條所規定，為發行人及任何在該日期身為承銷商的人的法律責任起見，該日期須當作為招股章程所關乎的註冊説明書內與證券有關的註冊説明書的新生效日期，而在當時發售該等證券，須當作是該證券的首次真誠要約；但如在屬登記聲明一部分的登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述，或在借參照而併入或當作併入該登記聲明或招股章程內的文件內所作出的任何陳述，而該文件是借參考併入該登記聲明或招股章程內而成為該登記聲明或招股章程的一部分，則就在該生效日期之前已訂立售賣合約的購買人而言，該陳述不得取代或修改在該登記聲明或招股章程內所作出的任何陳述，而該陳述是在緊接該生效日期之前在該登記聲明或招股章程內所作出的或在任何該等文件中作出的；或

(2)如果註冊人受第430C條的約束，則根據第424(B)條提交的每份招股説明書，作為與發行有關的登記説明書的一部分，除依據第430B條提交的登記説明書或依據第430A條提交的招股説明書外，應被視為自登記説明書生效後首次使用之日起作為登記説明書的一部分幷包括在內；但如屬登記陳述書一部分的登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述，或借引用而併入或當作併入該登記陳述書或招股章程內的文件內所作出的任何陳述，對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言，並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述。

以下籤署的註冊人在此承諾，為了確定根據1933年證券法所承擔的任何責任，註冊人根據交易法第13(A)條或第15(D)條提交的每一份年度報告(以及根據交易法第15(D)條提交的每一份僱員福利計劃年度報告(如適用的話，根據交易法第15(D)條提交的每一份年度報告)，應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明，而當時發售該等證券應被視為首次真誠發售該等證券。

根據上述條款，註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年證券法所產生的責任獲得賠償，但註冊人已被告知，證券交易委員會認為這種賠償違反了1933年證券法所表達的公共政策，因此不能強制執行。如果登記人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用(登記人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的開支除外)而對該等責任提出賠償要求，則除非登記人的律師認為此事已通過控制先例解決，否則登記人將向具有適當司法管轄權的法院提交賠償要求，以確定該賠償是否違反1933年證券法所表達的公共政策，並受該發行的最終裁決所管限。

展品索引

*現送交存檔。

†指管理合同或補償計劃、合同或安排。

簽名

根據1933年《證券法》的要求，註冊人已於2022年4月11日在得克薩斯州休斯頓市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。

簽名如下的每個人在此組成並任命小韋斯特維特·T·巴拉德。及Andrew L.Puhala，而他們中的任何一人均可在無須另一人加入的情況下以其真正及合法的事實受權人及代理人身分行事，並以任何及所有身分完全有權替代及再代其行事，以簽署對本註冊聲明或對同一發售的任何註冊聲明作出的任何或所有修訂或在生效後生效的任何註冊聲明，而該等修訂或修訂在根據經修訂的1933年證券法根據第462(B)條提交時即屬有效，並將該等註冊聲明連同證物及其他與根據1933年證券法註冊該等證券有關或相關的文件一併提交，經修訂後，美國證券交易委員會授權該等代理律師及代理人作出及執行與該等事宜有關的每項必需及必需的行為及事情，並在此批准及確認該等代理律師及代理人或其代理人可根據本條例作出或導致作出的所有事情。

根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明已於2022年4月11日由下列人士以指定身份簽署。