根據2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的文件

註冊號碼333-263878

美國
證券交易委員會

華盛頓特區，20549

___________________________________

表格F-10/A

(第1號修正案)

註冊聲明項下

1933年《證券法》

___________________________________

Alexo資源公司。

(註冊人的確切名稱見其 章程)

伯拉德街555號本特爾中心二期1225室，216號信箱

加拿大温哥華，不列顛哥倫比亞省，V7X 1M9

(604) 633-4888

(註冊人主要執行辦公室的地址和電話)

註冊代理解決方案公司

3400國會大道東南側，101號套房

華盛頓州圖姆沃特98501

(800) 547-7007

(在美國服務的代理商的名稱、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號))

___________________________________

複製到：

___________________________________

建議向公眾銷售的大概開始日期：

在此 註冊聲明的生效日期之後不定期。

加拿大不列顛哥倫比亞省

(監管此次發行的主要司法管轄權) ___________________________________

建議本申請生效 (勾選下面相應的框)：

如果根據本國司法管轄區的招股説明書發售程序，在本 表格上登記的任何證券將延遲或連續發售， 請選中以下框。X

註冊人特此在可能需要的一個或多個日期修改本註冊聲明，以延遲其生效日期，直至註冊聲明按照1933年證券法規則 467的規定生效，或在委員會根據該法案第8(A)條決定的日期生效。

第一部分

要求交付給受要約人或採購人的信息

招股説明書日期：2022年4月8日

Alexo資源公司。
巴拉德街555號本託爾中心2號1225套房，
不列顛哥倫比亞省温哥華，V7X 1M9

CDN$100,000,000

普通股

認股權證

認購收據

單位

ALEXCO資源公司(以下簡稱“公司”或“ALEXCO”)可能會不時發售和發行上述證券或其任何組合，在本簡明基礎架子招股説明書(“招股説明書”)(包括對其的任何修訂)保持有效的25個月期間內，初始發行價合計不得超過100,000,000加元。本公司的證券可分開發售或一併發售，發售金額、價格及條款將根據發售時的市場情況而釐定，並載於隨附的招股説明書附錄 (“招股説明書附錄”)。

特定發行的證券的具體條款將在適用的招股説明書副刊中列出，並可在適用的情況下包括：(I)對於普通股，發行的普通股數量、發行價和任何其他特定條款；(Ii)對於權證，在行使權證時可發行的證券的名稱、數量和條款，將導致調整這些數量的任何程序、行使價格、行使日期和期限、發行認股權證的貨幣和任何其他特定條款；(3)就認購收據而言，在滿足某些發行條件後可發行的證券的名稱、數量和條款，將導致調整這些數量的任何程序，在滿足發行條件時向認購收據持有人支付的任何額外付款，發行條件的條款，管理出售認購收據的全部或部分毛收入的託管條款，在不滿足發行條件的情況下退還認購收據的全部或部分購買價格的條款或任何其他特定條款；以及(Iv)如果是單位，則指組成單位的普通股、認股權證或認購收據的名稱、數量和條款。 招股説明書增刊可能包括與上述證券有關的特定可變條款，這些條款不在本招股説明書規定的備選方案或參數範圍內。

本招股説明書可能符合National Instrument 44-102所定義的“市場分銷” -貨架分佈，包括直接在多倫多證券交易所或其他現有市場進行的證券銷售。

適用證券法允許在本招股説明書中省略的所有貨架信息將包含在一個或多個招股説明書附錄中，並將在適用證券法要求的範圍內與本招股説明書一起交付給買方 。每份招股章程增刊將於招股章程增刊之日起，為證券立法的目的及僅為發行招股章程增刊所涉及的證券的目的而以引用方式併入本招股章程。

本次發行由加拿大發行人 根據美國和加拿大采用的多司法管轄區信息披露制度(“MJDS”)允許發行，以根據加拿大的披露要求準備 本招股説明書。美國的潛在投資者應該知道，這樣的要求與美國的要求是不同的。本文所載或以參考方式併入的年度財務報表 是根據國際會計準則理事會(“IFRS”)發佈的國際財務報告準則編制的，本文所包括或以參考方式併入的中期財務報表是根據國際會計準則第34號中期財務報告 編制的，可能無法與美國公司的財務報表相比較。ALEXCO的財務報表 必須按照美國上市公司會計監督委員會的標準和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的獨立性標準進行審計。

潛在投資者應注意， 本文所述證券的收購和處置可能會在美國和加拿大產生税務後果。 對於居住在美國或加拿大的投資者或其公民而言，此類後果未在本文中詳細描述。潛在投資者應閲讀任何適用的招股説明書附錄中有關特定證券發行的税務討論。請參閲本招股説明書中的“某些所得税考慮事項”。

美國聯邦證券法規定的民事責任的執行可能會受到以下事實的不利影響：本公司根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律存在，其大多數高級管理人員和董事是加拿大居民，本招股説明書中提到的部分或所有專家是加拿大居民，並且本公司的大部分資產和上述人員的資產位於美國境外。見本招股説明書 “民事責任的強制執行”。

美國證券交易委員會或任何國家證券監管機構 均未批准或不批准在此發行的證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述 均為刑事犯罪。

投資我們的證券涉及高度風險。你應該仔細閲讀本招股説明書中詳細介紹的“風險因素”部分。

本招股説明書僅在可合法出售證券的司法管轄區內 構成證券的公開發售，且僅由獲準出售此類證券的人員 。Alexo可以向或通過承銷商或交易商提供和出售證券，也可以根據適用證券法規定的註冊或資格豁免，直接或通過代理向其他購買者提供和出售某些證券。 與由此提供的每期證券有關的招股説明書將列出參與提供和銷售此類證券的任何承銷商、交易商或代理的名稱，並將規定此類證券的發售條款、此類證券的分銷方法，包括在適用的範圍內向公司收取的收益和任何費用。向承銷商、經銷商或代理商支付的折扣或任何其他 補償，以及分銷計劃的任何其他實質性條款。沒有任何承銷商 參與本招股説明書的準備或對其內容進行審查。

證券可不時以固定價格或非固定價格在一筆或多筆交易中出售。如果以非固定價格發售，證券可按發售時的市價、與當時市價相關的價格或在發售時與購買者協商的價格 發售，這些價格可能因購買者之間和證券分銷期間的不同而有所不同。

對於任何證券發行 (除非招股説明書副刊另有規定)，承銷商可以超額配售或進行交易，使所發行證券的市場價格穩定或維持在公開市場上可能存在的水平之上，但“按市場分配”除外。此類交易一旦開始，可隨時終止。請參閲“分配計劃”。

本公司的普通股於 多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)及紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市，代碼為“AXU”。除非招股章程副刊另有規定，否則本公司的認股權證或認購收據不得透過任何市場出售，而閣下可能無法轉售根據本招股章程或任何招股章程副刊購買的任何該等證券。這可能會影響此類證券在二級市場上的定價、交易價格的透明度和可用性、證券的流動性以及發行人監管的程度。請參閲“風險因素”。

目錄

關於這份招股説明書

您應僅依賴本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的信息。Alexo沒有授權任何人向您提供不同的信息。Alexo 不會在任何不允許要約的司法管轄區對這些證券進行要約。您應記住，儘管本招股説明書和任何招股説明書附錄中包含的信息在該等文件正面的任何日期都是準確的， 這些信息也可以通過隨後提交法律認為是以其他方式併入本招股説明書或通過引用方式併入本招股説明書的其他文件以及隨後提交的任何招股説明書修訂來修改、補充或更新。

本招股説明書提供了該公司可能提供的證券的一般説明。公司每次根據本招股説明書出售證券時，都將向您提供一份 招股説明書補充資料，其中將包含有關此次發售條款的具體信息。招股説明書副刊還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在投資任何證券之前，您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充資料，以及下文“以參考方式合併的文件”和“現有資料”項下所述的其他資料。

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書和任何招股説明書附錄中對美元金額的所有引用均為對加元的引用。對“$”或“Cdn$”的引用是指加拿大元，對“US$”的引用是對美元的引用。請參閲貨幣 演示文稿和匯率信息。

除文意另有所指外，在本招股説明書及“Alexo”的任何招股説明書增刊中，“公司”、“我們”、“我們”或“我們”包括Alexo資源公司及其各主要附屬公司。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書和通過引用納入本招股説明書的文件包含1995年美國私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”和適用的加拿大證券法所指的有關公司業務計劃的“前瞻性信息”(統稱為“前瞻性陳述”)，包括但不限於預期結果 和Alexo未來運營的發展、其礦產的計劃勘探和開發、與其業務相關的計劃以及未來可能發生的其他事項。

前瞻性表述可能包括但不限於有關為公司資產的進一步勘探和開發工作提供資金的額外資本需求的表述，未來的補救和復墾活動，未來的礦產勘探，礦產儲量和礦產資源的估計，礦產儲量和礦產資源的估計，未來的礦山建設和開發活動，未來的礦山經營和生產，活動的時間安排，預計收入和支出的數額，勘探活動的成功， 許可時間表，額外資本和來源的要求以及資金的使用，以及公司成功抵禦新冠肺炎經濟衝擊的能力。 任何表述或涉及有關預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或績效的討論的陳述(通常但不總是使用諸如“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“打算”、“戰略”、“目標”、“目標”等詞語或短語，或陳述某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“可能”或“將會”被採取、發生或實現，或這些術語和類似表述的否定)不是歷史事實的陳述， 可能是“前瞻性陳述”。

前瞻性陳述涉及基於對未來業績的預測、對尚未確定的金額的估計以及管理層認為在做出這些預測時合理的某些假設的分析和其他信息。在做出本招股説明書中的前瞻性陳述時，公司 應用了若干重大假設，包括但不限於：(1)可能需要額外融資 以支付惠頓貴金屬公司(“惠頓”)的某些或有付款義務；(2)惠頓與惠頓於2020年8月5日修訂並重述的白銀購買協議將以合理條款獲得與產能相關的退款所需的額外融資 ；(3)Alexo礦產的進一步勘探和開發工作所需的額外融資將以合理的條款提供；(4)擬議的礦產項目開發在運營和經濟上都是可行的 並按計劃進行；(5)市場基本面將導致銀、金、鉛和鋅的需求和價格持續存在，此類價格 不會大幅低於管理層的估計；(6)市場基本面因素將導致銀、金、鉛和鋅的持續需求和價格，這些價格將與2021年5月26日發佈的技術報告(br}生效日期為2021年4月1日的《關於基諾山銀區項目最新礦產資源和儲量估計的NI 43-101技術報告》(“技術報告”)中的預期保持一致或更有利)；(7)其礦產資源的實際性質、規模和品位與支持技術報告中報告的資源估計值實質上一致, 包括技術報告；(8)公司將以與內部估計一致的價格提供勞動力和其他行業服務；(9)現有和在某些情況下擬議的税收和特許權使用費制度的延續；以及(10)其他各方將繼續履行和履行其對公司的合同義務。有關礦產儲量和資源估計的陳述 也可被視為構成前瞻性信息，前提是它們涉及對在開發該物業時將遇到的礦化的估計。本招股説明書通篇討論了其他重要因素和假設，特別是在“風險因素”標題下進行了討論。

本招股説明書或以引用方式併入的文件中包含的有關未來潛在現金流的財務展望信息基於對未來事件的假設，包括經濟狀況和擬議的行動方案，基於管理層對現有相關信息的評估。 提醒讀者，任何此類財務展望信息不得用於披露以外的其他目的。

前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的不同，包括但不限於：

本清單並未詳盡列出可能影響本公司任何前瞻性陳述的因素，而且可能會不時出現新的風險因素。前瞻性陳述 是關於未來的陳述，本質上是不確定的，由於各種風險、不確定因素和其他因素，公司的實際業績或其他未來事件或狀況可能與前瞻性陳述中反映的大不相同。 包括但不限於本招股説明書中“風險因素”標題下和本招股説明書其他部分所指的那些。 讀者還應仔細考慮通過引用併入本招股説明書的文件中討論的事項，包括以下定義的年度信息表和年度MD&A。此外，儘管公司試圖確定可能導致實際成就、事件或條件與前瞻性陳述中確定的大不相同的重要因素 ，但可能存在其他因素導致成就、事件或條件不符合預期、估計或預期。上述許多因素超出了公司的控制或預測能力。

這些前瞻性陳述是基於聲明發表之日管理層的信念、期望和意見，該等信念、期望和意見在該日期之後可能會發生變化。如果情況或管理層的信念、預期或意見發生變化，公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務，除非適用的證券法要求 。基於上述原因，投資者不應過度依賴前瞻性陳述。

給美國投資者的關於礦產儲量和資源估計的警告説明

本招股説明書和通過引用併入本文的文件是根據加拿大各省證券法的要求編寫的，而加拿大各省證券法與美國證券法的要求不同。因此，該公司根據加拿大標準報告了它 擁有權益的項目的礦產儲量和資源。加拿大對披露礦產資產的報告要求受《國家文書43 101-礦產項目披露標準》(“NI 43-101”)的約束。NI 43-101是加拿大證券管理人 制定的一項規則，為發行人利用與礦產項目有關的科學和技術信息 進行的所有公開披露建立了標準。這些標準不同於《美國證券交易委員會》中適用於美國國內報告公司的要求，這些要求是根據修訂後的《1934年美國交易法》S-K規則第1300子項(“S-K 1300”)而定的。作為根據多司法管轄區披露制度編制報告並向美國證券交易委員會提交報告的發行人，本公司不受S-K1300的要求。本公司根據NI 43-101報告的任何礦產儲量和礦產資源可能不符合根據S-K 1300編制的礦產儲量和礦產資源的規定，或與根據S-K 1300編制的規定不同。因此，根據加拿大標準，在本招股説明書中包含或引用的有關礦化描述和礦產儲量和資源估計的信息，可能無法與遵守S-K 1300報告和披露要求的美國公司公佈的類似信息相媲美。

貨幣列報和匯率信息

除另有説明外，本招股説明書中規定的所有美元金額均以加元表示。對加元、加拿大元或加元的引用是對 加拿大貨幣的引用。提到美元或美元就是指美國的貨幣。

下表列出了顯示的每個時期 以美元表示的一加元的高匯率和低匯率、該時期內此類匯率的平均值，以及以加拿大銀行報告的每日匯率為基礎的時期結束時的匯率：

平均匯率是使用適用會計年度或中期內每個月最後一個工作日的每日匯率平均值來計算的。過去幾年，加元/美元匯率變化很大，請投資者不要想當然地認為此處提供的匯率一定代表未來的匯率。

以引用方式併入的文件

本招股説明書中的信息來自向不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、安大略省、薩斯喀徹温省和馬尼託巴省的證券委員會或類似機構(以下簡稱“委員會”)提交的文件。通過引用併入本文的文件的副本可應Alexo公司祕書的要求免費獲得，地址為：1225，Two Bentall Centre，555 Burrard Street，Box 216，British Columbia，V7X 1M9，Canada，電話：(604)633-4888，也可在SEDAR上以電子方式獲得，網址為www.sedar.com。

已向各委員會提交的本公司的以下文件通過引用具體併入本招股説明書，並構成本招股説明書的組成部分：

任何年度信息表、重大變化報告(不包括保密的重大變化報告)、任何中期和年度合併財務報表及相關管理 討論和分析、信息通報(不包括根據加拿大證券管理人員《國家文書44-101》不需要在此引用的部分)、任何業務收購報告、任何新聞稿或包含公司財務信息的公共溝通，該財務期間的財務信息比財務報表通過引用併入本文的時間段更近。以及根據向省或地區證券監管機構作出的承諾而須提交的任何其他披露文件，而該等文件是本公司於本招股説明書日期後及根據任何招股説明書補編終止本發售前，由本公司向加拿大各證券監察委員會或類似機構提交的， 應視為已納入本招股説明書中作為參考。

此外，在本招股説明書發佈之日之後，如果通過引用方式併入本招股説明書的任何文件或信息被包括在根據經修訂的1934年《美國證券交易法》(下稱《美國交易所法》)提交或提供給美國證券交易委員會的任何報告中，則該文件或信息應被視為通過引用併入本招股説明書的證物(僅在表格6-K或表格8-K中被視為提供的文件或信息的情況下，僅限於其中明確説明的範圍)。

本招股説明書或以引用方式併入或被視為併入本招股説明書的文件中包含的任何陳述，應被視為為本招股説明書的目的而修改或取代，只要本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述，該文件也被或被視為通過引用併入。修改或替代陳述無需説明它已修改或取代先前陳述，或包括其修改或取代的文件中所載的任何其他信息。 修改或替代陳述的作出不應被視為承認修改或替代陳述在作出時構成失實陳述、對重大事實的不真實陳述或遺漏陳述必須陳述的重大事實，或根據陳述的情況作出不誤導的陳述。任何如此修改或取代的陳述不應構成本招股説明書的一部分，除非經如此修改或取代。

載有證券發售的具體條款、最新的盈利覆蓋比率披露(如適用)以及與該等證券有關的其他資料的招股章程補充資料，將連同本招股章程及適用的招股章程補充文件一起交付予該等證券的潛在購買者，並將被視為自該招股章程補充文件的日期起併入本招股章程，僅就發售該招股章程補充文件所涵蓋的證券而言。

在本招股説明書生效期間，本公司向適用的證券委員會或類似監管機構提交新的年度信息表和相關的 年度財務報表，並在需要時接受相關的年度財務報表、以前的年度信息表、以前的年度財務報表和在公司提交新的年度信息表的財政年度開始前提交的所有季度財務報表、重大變化報告和信息通函，應被視為不再被納入本招股説明書中，以進一步要約和銷售本招股説明書下的證券。

業務概述

在本招股説明書中使用的術語“我們”、 “我們”、“我們”、“Alexo”和“公司”均指Alexo資源公司及其子公司，除非上下文另有要求。

本公司是根據商業 公司法(育空)2004年12月3日，以“Alexo資源公司”的名義，2007年12月28日，該公司繼續進入不列顛哥倫比亞省《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)

公司總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華伯拉德街555號Box 216，Suite 1225，Two Bentall Centre，V7X 1M9，其註冊和記錄辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街400-725，V7Y 1G5。該公司的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所美國交易所掛牌交易，代碼為“AXU”。

下圖描述了本公司的公司結構以及本公司各子公司的註冊管轄權。每一家子公司的所有所有權都是100%。

一般信息

該公司在加拿大經營採礦業務，主要是在育空地區進行礦產勘探和礦山開發及運營。此外，根據與加拿大聯邦政府簽訂的一份合同，本公司通過Elsa Reclamation&Development Company Ltd.經營一項填海管理業務，專注於清理基諾山銀區的歷史債務。

採礦業

該公司的業務包括在加拿大的礦產勘探和礦山開發和運營，主要是在育空地區。本公司的主要礦業業務目前正在育空地區的地區內進行。該地區是加拿大的一個銀礦區，包括35個以前的礦山，這些礦山從大約1918年到1988年生產了不同的產品。

本公司於區內的礦產資產涵蓋若干銀礦化的地質區域，包括歷史上曾開採過的礦場及大部分其他礦點。

除技術報告中詳述的以下所述礦藏外，本公司於 區內持有其他數項不太先進的物業權益，包括但不限於Silver King、Elsa、Husky及Sadie Ladue等物業，這些物業可能成為重要的 物業，視乎本公司未來可能對其進行的勘探計劃的結果而定，以及單獨的Elsa尾礦物業。本公司的其他非物質礦產權益包括育空地區的Harlan礦產，以及有關育空地區的Ida-Oro(前身為KLondike)和Sp.ge礦產以及不列顛哥倫比亞省的Telegraph Creek、Iskut河、Kiniskan Lake和Manson Creek礦產的某些冶煉廠淨收益。

通過引用併入本文的文件，包括年度信息表和技術報告，包含有關Alexo業務的更多細節。請參閲“通過引用合併的文件”。

最新發展動態

2022年1月提供

本公司於2022年1月27日完成2022年1月的發售，據此，本公司發行合共(I)2,129,685股股份(“中東歐股份”)(“中東歐股份”)，涉及“加拿大勘探費用”(“中東歐”) 涵義的“加拿大勘探費用”(“中東歐”) 。《所得税法》如2022年1月28日的重大變更報告 所述，(I)作為“流通股”(“流通股”)(“流通股”)發行的1,480,740股(“流通股”)(“流通股”)，價格為每股2.33加元(“流通股”)，(“税法”)(“税法”)；及(Ii)“流通股”(“流通股”)。

循環信貸安排

2021年9月23日，公司 及其承購方修訂了現有承購協議，允許提供高達7,500,000美元的無擔保循環信貸安排(“貸款”) 。該融資機制允許本公司以1,000,000美元增量申請預付款，按月分五期償還 未來交付的精礦或以現金償還。取款利率為三個月倫敦銀行同業拆息+7.05%。 未取款備用手續費為年息1.5%，按季支付。

於2022年1月18日，本公司及其承購人進一步修訂無抵押循環信貸安排(“該安排”)，將該安排所容許的預付款總額由7,500,000,000美元增至10,000,000美元。該融資機制的所有其他條款保持不變。於2022年3月，本公司 收到該貸款項下的預付款5,000,000美元。

危險因素

由於Alexo的業務性質及其礦產資產的現階段開發階段，對本公司任何證券的投資都是投機性的，涉及高度風險。以下風險因素以及本公司目前未知的風險可能對本公司未來的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響，並可能導致它們與與本公司有關的前瞻性 陳述大不相同。在決定投資任何證券之前，投資者應仔細考慮以下列出的風險因素 、上文“關於前瞻性陳述的警示説明”一節所載的風險因素、本招股説明書中以參考方式併入的文件中所載的風險因素以及任何招股説明書補編中所述的風險因素，包括本公司歷史綜合財務報表、相關附註和公司年度資料表格中所述的風險因素。

以下風險因素以及本公司目前不知道或本公司目前認為不重要的風險，可能會對本公司未來的業務、財務狀況、運營收益和前景產生重大不利影響，並可能導致它們與與本公司有關的 前瞻性陳述大不相同。儘管本公司認為其面臨的重大風險因素將在下文中討論，但這些因素並不包含與本公司業務和運營相關的所有風險因素的最終清單。

投資損失

只有願意承擔部分或全部投資損失風險，並有能力承受部分或全部投資損失的投資者，才適合投資所提供的證券 。

經營活動產生的負現金流

公司尚未持續實現運營現金流為正，且不能保證公司未來不會出現運營現金流為負的情況。本公司過往曾錄得淨虧損，未來可能出現虧損，並將繼續出現虧損，直至及 ，除非本公司能從其礦產項目取得足夠收入。此類未來虧損可能會對本公司普通股的市場價格產生不利影響 ，這可能會導致投資者損失部分或全部投資。

前瞻性陳述可能被證明是不準確的

告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述。就其性質而言，前瞻性表述涉及許多假設、已知和未知的風險和不確定因素，具有一般性和特殊性，可能導致實際結果與前瞻性表述所建議的結果大不相同，或者導致招股説明書中“關於前瞻性表述的告誡”標題下存在預測、假設和不確定性的可能性。

稀釋

該公司預計需要額外資金 為其增長和發展戰略提供資金。如果公司選擇通過發行額外的股權證券來籌集額外的資金， 這種融資可能會極大地稀釋公司股東的利益。本公司亦可根據有關其項目或其他收購的現有及新協議，以及根據本公司的現有證券，於未來增發普通股 。

勘探、評價與開發

礦產勘探、評估和開發 涉及高度風險，被勘探的資產很少最終開發成生產礦山。關於 公司的財產，如果存在任何礦產資源，將需要大量支出來確認 足以進行商業開採的礦產儲量，並獲得開始商業運營所需的環境批准和許可。如果將任何礦產資源定義在該等資產上，則不能保證該等資產上的礦產資源可用於商業開採，或冶金加工將產生經濟上可行和可銷售的產品。根據勘探計劃和/或技術研究的結果以及合格工程師和/或地質學家的推薦，決定是否擁有商業礦藏以及是否應投產，所有這些都涉及鉅額的 費用。這一決定將涉及對若干重要因素的考慮和評估，這些因素包括但不限於：(1)投產成本 ，包括勘探和開發工作、準備適當的技術研究和建設生產設施；(2)融資的可獲得性和成本；(3)持續生產成本；(4)待生產礦產的市場價格；(5)環境合規法規和限制(包括與 歷史勘探活動相關的潛在環境責任)；以及(6)政治氣候和/或政府調控。

本公司出售本公司任何物業的任何最終產品的能力和利潤 將受制於銷售時的市場狀況 。其中許多因素不是本公司所能控制的，因此是一種市場風險，可能會影響本公司及其運營的長期生存能力。

基礎設施

採礦、加工、開發和勘探活動在某種程度上依賴於適當的基礎設施。可靠的道路、橋樑、電源和供水是影響資本和運營成本的重要決定因素。無法按可接受的條款供應或延遲供應任何一個或多個此類項目可能會阻止或延遲公司物業的開發和/或開發。如果未能及時獲得足夠的基礎設施，則不能保證公司物業的開採和或開發將會 及時開始或完成；所產生的運營將達到預期產量； 或與開採和或開發公司物業相關的建設成本和持續運營成本不會高於預期。此外，在維護或提供此類基礎設施時，異常或罕見的天氣現象、破壞、政府或其他幹預 可能會對公司的運營和盈利產生不利影響。

Alexo的資源數字是基於解釋和假設的估計，實際條件下的礦產產量可能比目前估計的要少

在決定是否將其任何項目推進開發時，Alexo必須依賴對礦產資源和礦化等級的估計計算 。在礦石實際開採和加工之前，礦產資源和礦化等級必須僅視為估計 。礦產資源估計是不準確的，依賴於地質解釋和鑽探和採樣得出的統計推斷，這可能被證明是不可靠的。Alexo無法確定：

礦產資源估算和礦化等級的任何重大變化都將影響物業投產的經濟可行性和物業的資本回報率。 Alexo的資源估算是根據假設的未來價格、截止品位和運營成本確定和估值的，而 可能被證明是不準確的。銀、金、鉛、鋅和其他大宗商品市場價格的持續下跌可能會使Alexo的部分礦化變得不經濟，並導致報告的礦產資源減少。

基諾山區

雖然Alexo已在該地區進行勘探活動 ，但仍需進一步查閲歷史記錄以及進行額外的勘探和地質測試，以確定其所含礦藏是否在經濟上是可開採的。不能保證此類勘探和測試 將產生有利的結果。該地區的歷史是一段命運起伏的歷史，從可能關閉到1989年，它最終因各種經濟和技術原因而最終關閉，新技術和新概念使該地區無數次復甦。許多或所有這些經濟和技術問題將需要在基諾山油田未來的任何生產開始之前解決。

採礦作業

礦產勘探和採礦業務涉及高度風險。很少有已勘探的資產最終被開發成具有重大價值的礦藏。 本公司繼續建設和開發礦山的決定是基於開發計劃，其中包括對金屬生產、資本和運營成本的估計 。在完全開採和加工之前，不能保證會達到這樣的估計。未能達到該等生產及資本及營運成本估計或成本大幅上升，可能會對本公司未來的現金流、盈利能力、經營業績及財務狀況造成不利影響。由於各種原因，本公司的實際生產、資本和運營成本可能與估計值不同，包括：實際開採的資源與品位、噸位、稀釋度和冶金及其他特徵的估計值相差 ；短期運營因素，如連續開發資源體和處理新的或不同的資源等級需要 ；對採礦計劃的修訂；與採礦有關的風險和 危險；自然現象，如惡劣天氣條件、可用水、洪水、火災、崩塌和地震、異常或意想不到的地面條件、地質地層壓力、設備故障和尾礦處理區周圍的擋土壩失效，可能導致環境污染和隨之而來的責任；以及 意想不到的勞動力短缺或罷工。生產成本也可能受到各種因素的影響，包括廢品率的變化、冶金回收、勞動力成本、商品成本、一般通脹壓力和匯率。此外, 這些因素所產生的風險 會進一步增加，而任何這類礦場均已進入投產階段，而尚未 建立穩定的生產記錄。不能保證將發現足夠數量的礦物以證明商業運營是合理的，也不能保證能夠及時獲得開發所需的資金。

員工招聘和留用

招聘和留住熟練和有經驗的員工是整個採礦業面臨的一項挑戰。在1990年代末和2000年代初，隨着技術部門史無前例的增長和採礦業持續的週期性低迷，進入採礦業的新工人數量受到抑制，大量現有工人離開，導致該行業出現所謂的“代溝”。自2000年代中期以來，由於採礦業經歷了長期的週期性好轉，競爭壓力加劇了這一因素。任何採礦作業的重新開始都將需要重新僱用礦山和鋼廠人員。Alexo可能很難找到並聘用位於育空地區的合格採礦業人員，或在育空地區獲得所有必要的服務或專業知識 ，或以合理的價格開展Alexo項目的運營。如果在育空地區無法獲得合格的人員和服務或專業知識，我們可能需要從該地區以外的人員那裏尋求和獲得這些服務，這可能需要工作許可和遵守適用法律，並可能導致延誤和更高的成本。

對管理的依賴

公司運營和活動的成功在很大程度上取決於其管理團隊的努力和能力。公司不為其任何員工維護關鍵的 員工保險。公司依賴關鍵人員，不能保證能夠 留住這些人員。未能留住這些關鍵人員可能會對公司的業務和財務狀況產生重大不利影響 。

許可和環境風險以及其他監管要求

Alexo目前或未來的業務，包括開發活動、其物業的投產以及與Alexo的礦山復墾和修復業務相關的活動，都需要獲得聯邦、地區和其他政府當局的許可或許可證，並且此類業務目前和將受到法律、法規和協議的管轄，這些法律、法規和協議涉及探礦、開發、採礦、生產、税收、勞工標準、職業健康、廢物處置、有毒物質、土地使用、環境保護、礦山安全和其他事項。從事礦山及相關設施的開發和運營以及礦山復墾和補救活動的公司由於需要遵守適用的法律、法規和許可證，通常會 增加成本和延誤。不能 保證Alexo為開展其運營活動可能需要的所有許可證和許可證修改都能以合理的條款獲得，也不能保證這些法律法規不會對Alexo可能承擔的任何項目產生不利影響。

任何不遵守適用法律、法規和許可要求的行為都可能導致執法行動，包括監管或司法當局發佈的命令，導致業務停止或縮減，並可能包括要求資本支出的糾正措施、安裝額外設備或對公司採取補救行動。公司可能被要求賠償因公司採礦作業或礦山復墾和補救活動而蒙受損失或損害的人，並可能因違反適用法律或法規而被處以民事或刑事罰款或處罰。

對現行法律、法規和許可證的修訂 規範礦業公司的業務和活動以及礦山復墾和補救活動可能對Alexo產生重大不利影響 。此外，對Alexo擁有管轄權或與Alexo打交道的聯邦、地區和第一民族政府內部和外部的政策變化和政治壓力可能會改變此類法律、法規和許可證的實施和解釋，也會對Alexo產生重大不利影響。該等影響可能會導致資本開支或生產成本增加、生產物業的生產水平下降或放棄或延遲開發新的採礦物業。

擔保保證金風險

Alexo利用領先的全球保險公司提供的擔保債券，為育空地區的監管機構提供擔保債券，以確保其回收和關閉成本的義務。這些擔保債券包括擔保債券提供商在提供長達90天的通知後終止與Alexo關係的權利。 但是，如果Alexo未能提供監管機構滿意的替代證券，擔保債券提供商仍將對監管機構在債券終止之前存在的所有擔保義務承擔責任。

礦業權的潛在盈利能力取決於Alexo無法控制的因素

礦產的潛在盈利能力 取決於Alexo無法控制的許多因素。例如，世界黃金、白銀、鉛和鋅的價格和市場是不可預測的、高度不穩定的，可能受到政府的定價、掛鈎和/或控制，並對國內、國際、政治、社會和經濟環境的變化做出反應。另一個因素是回收率可能與測試中的回收率不同，回收率的降低將對物業的盈利能力以及可能的經濟可行性產生不利影響。 盈利能力還取決於運營成本，包括勞動力、材料、設備、電力、環境合規或其他生產投入的成本。此類成本將以Alexo無法預測和無法控制的方式波動，這種波動將影響盈利能力，並可能完全消除盈利能力。對盈利能力的其他影響包括供應鏈延遲 採礦設備缺乏供應和更換部件。此外，由於全球經濟的不確定性，以及新冠肺炎疫情的持續和烏克蘭的衝突，發展資金的可用性和成本以及其他成本變得越來越難以預測，如果不是不可能的話。這些變化和事件可能會對Alexo的財務表現產生實質性影響。

第一民族權利和頭銜

第一民族權利和所有權的性質和範圍在加拿大，包括在育空地區，以及在第一民族當局與聯邦、省和地區當局之間的政府間關係方面，仍然是積極辯論、索賠和訴訟的主題。不能保證此類索賠 不會對Alexo的項目造成許可延誤、意外中斷或額外成本。這些風險在加拿大最高法院2014年6月26日於齊赫庫特因民族 v. 不列顛哥倫比亞省.

《礦物權》

取得礦業權是一個複雜和不確定的過程。這些物業可能受到之前未登記的轉讓協議或土地索賠的約束，並且所有權可能會受到未發現的缺陷的影響。儘管Alexo已努力確保其財產的合法所有權被正確地 記錄在Alexo的名下，但不能保證這種所有權最終會得到保障。因此，Alexo可能在其運營其礦產資源的能力方面受到限制，或無法執行其關於其礦產資源的權利。Alexo礦產所有權的減值或瑕疵將對Alexo的業務和財務狀況產生不利影響。

資本化與商業可行性

Alexo將需要更多資金來進一步勘探、開發和開採其資產。Alexo的財政資源有限，不能保證Alexo將獲得額外的資金，以完成所有擬議的活動，用於額外的勘探，或用於將物業投入商業生產通常所需的大量資金 。雖然Alexo過去曾成功地通過出售股權證券獲得融資，但不能保證Alexo未來能夠獲得足夠的融資 或此類融資的條款將是有利的。如果不能獲得此類額外融資，可能會導致其物業的進一步勘探和開發工作推遲或無限期推遲。

關鍵會計估計和判斷

按照《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的金額和資產和負債的估值，披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。Alexo的合併財務報表 包括因其性質而具有不確定性的估計。此類估計的影響普遍存在於整個合併財務報表中，可能需要根據未來發生的情況進行會計調整。如果在財務狀況報告日對未來和其他估計不確定性來源 的重大判斷，包括可能導致資產和負債賬面金額重大調整的判斷，後來被證明是不準確的，可能會對 Alexo的經營業績產生不利影響。

該公司為其運營編制預算和估計現金成本和資本成本。儘管Alexo盡了最大努力對此類成本進行預算和估算，但該公司項目所需的成本可能遠遠高於預期。由於各種原因，Alexo的實際成本可能與估計值不同，包括：短期運營因素；與採礦相關的風險和危害；惡劣天氣條件 和意外勞動力短缺或罷工等自然現象。運營成本也可能受到各種因素的影響，包括：礦石品位冶金、勞動力成本、大宗商品成本、一般通脹壓力和貨幣匯率。其中許多因素都超出了Alexo的控制範圍。成本未能達到預期或大幅增加可能會對Alexo的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，採礦項目的延誤或其他技術困難可能會導致需要進一步的資本支出 。任何延誤、成本超支或運營困難都可能對Alexo的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

總體經濟狀況可能對Alexo的增長和盈利能力產生不利影響

2008年以來全球金融市場史無前例的事件 對全球經濟產生了深刻影響，並導致波動性增加。包括採礦業在內的許多行業都受到這些市場狀況的影響。當前金融市場動盪的一些影響包括信貸市場收縮 導致信用風險擴大，全球股票、大宗商品、外幣交易所和貴金屬市場貶值和高度波動，以及市場流動性不足。如果目前的動盪和波動水平持續下去，可能會對Alexo的增長和盈利能力產生不利影響。具體地説，就是：

這些因素可能會對Alexo的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

經營風險和風險

在勘探、開發和生產礦產的過程中，可能會發生某些風險，包括但不限於意外或不尋常的地質作業條件，包括 巖爆、塌方、火災、洪水和地震。為此類風險投保並不總是可能的，Alexo 可能會決定不為此類風險投保，原因是保費過高或其他原因。如果出現這種負債，它們可能會減少或消除任何未來的盈利能力，並導致Alexo證券的成本增加和價值下降。

競爭

國際上對採礦機會的競爭日益激烈 。有許多大型成熟的礦業公司擁有雄厚的能力，並且比Alexo擁有更多的財政和技術資源。Alexo可能無法按其認為可接受的條款收購更多有吸引力的採礦資產 ，且不能保證Alexo的勘探和收購計劃將在任何商業採礦作業中產生任何儲量或結果 。

Alexo的某些董事和管理人員 與其他自然資源公司有牽連，這可能會不時產生利益衝突

Alexo的一些董事和管理人員是董事或其他自然資源或採礦相關公司的管理人員。這些關聯可能會不時產生利益衝突 。由於這些利益衝突，Alexo可能會錯過參與某些交易的機會。

根據《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，Alexo可能無法保持對財務報告的充分內部控制。

薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”) 第404條要求管理層對Alexo財務報告內部控制的有效性進行年度評估。Alexo可能無法 保持其財務報告內部控制的充分性，因為此類標準會不斷修改、補充或修訂，並且Alexo可能無法確保其能夠根據SOX第404節持續得出結論，即其對財務報告具有有效的內部控制。Alexo未能持續、及時地滿足SOX第404條的要求，可能會導致投資者對其財務報表的可靠性失去信心，進而可能損害Alexo的業務，並對其證券的交易價格或市場價值產生負面影響。此外，任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，都可能損害Alexo的經營業績，或導致其無法履行其報告義務。未來對公司的收購(如果有的話)可能會給Alexo帶來挑戰，即在其收購的業務中實施所需的流程、程序和控制。任何評估都不能完全保證Alexo對財務報告的內部控制將發現或發現Alexo內部人員未能披露其他需要報告的重要信息 。Alexo的流程、程序和控制的有效性也可能受到簡單錯誤或錯誤判斷的限制。儘管Alexo打算在必要時花費大量時間併產生大量成本，以確保持續合規，但它是否能成功遵守SOX第404條並不確定。

作為“外國私人發行人”，本公司不受1934年《證券交易法》第14條委託書規則和第16條的約束。

Alexo是美國交易所法案規則3b-4所界定的“外國私人發行人” 。因此，根據美國交易所法案規則3a12-3，Alexo的股權證券不受美國交易所法案第14(A)、14(B)、14(C)、14(F)和16條的約束。因此，Alexo不需要提交與年度股東大會有關的附表14A委託書。以表格6-K提交股東委託書和股東年會信息可能會導致股東對股東行動的信息不那麼完整和及時。 不受第16條有關內部人士報告受益所有權和買賣普通股的規則的限制，以及對我們證券內幕交易的限制，可能會導致股東擁有的數據較少，對內部人士在我們證券中的活動 的限制較少。

可能很難執行判決或在美國境外對公司及其某些董事提起訴訟

Alexo是一家加拿大公司，其某些董事、官員和專家既不是美國公民，也不是美國居民。Alexo 和其中某些人的大部分資產位於美國境外。因此，投資者可能很難或不可能：

·在美國以外的法院執行根據美國聯邦證券法針對這些人和Alexo的民事責任條款在美國法院獲得的判決；或

· 在美國以外的法院提起原創訴訟，根據美國聯邦證券法執行鍼對這些人和Alexo的責任。

公共衞生危機

疫情或流行病或其他健康危機的爆發，包括新冠肺炎的任何其他菌株的爆發，都可能對ALEXCO的業務、運營和財務狀況 造成實質性的不利影響。到目前為止，包括加拿大、美國、歐洲和亞洲在內的一些國家已經出現了大量臨時企業關閉、隔離和消費者活動普遍減少的情況。疫情已導致公司和各個國際司法管轄區實施旅行、聚會和其他公共衞生限制。雖然這些影響預計是暫時的，而且包括加拿大和美國在內的多個司法管轄區已經開始取消某些與新冠肺炎相關的限制 ，但目前無法合理估計當地和國際業務受到的各種中斷的持續時間以及相關的財務和其他影響 。此類公共衞生危機可能導致白銀及其他金屬和礦物、全球供應鏈和金融市場的供需波動和中斷，以及貿易和市場情緒下降 以及人員流動性減少，所有這些都可能影響大宗商品價格、利率、信用評級、信用風險、股價 和通貨膨脹。

此類公共衞生危機可能導致黃金和其他金屬和礦產、全球供應鏈和金融市場的波動和供需中斷，以及貿易和市場情緒下降和人員流動性下降，所有這些都可能影響商品價格、利率、信用評級、信用風險和通貨膨脹。此類公共衞生危機對Alexo的風險還包括對員工健康和安全的風險、受疫情影響的地理位置的運營放緩或暫停、勞動力和燃料成本增加、監管變化、政治或經濟不穩定或內亂。任何這些都可能影響Alexo推進開發和實現生產的能力 ，並面臨這樣的風險，包括招聘和留住員工和人員方面的挑戰，礦場員工和承包商的准入限制，無法按計劃或根本不能將設備和材料交付到現場，以及需要採取進一步的低效措施以確保健康和安全，從而導致生產率下降。

收益的使用

除招股説明書副刊另有規定外， 招股説明書副刊下的任何證券發售的淨收益將用於一般公司用途，包括為未來潛在的收購和資本支出提供資金。有關證券銷售收益用途的更詳細信息 將包括在適用的招股説明書補編中。

所有與發行證券有關的開支及向承銷商、交易商或代理人支付的任何補償(視乎情況而定)將由本公司的一般基金支付，除非適用的招股章程副刊另有規定。

在截至2021年12月31日的財政年度內，公司因經營活動產生的現金流為負。因此，招股章程增刊項下任何證券發售的大部分或全部所得款項淨額將用於支付上文或適用招股章程增刊所載的建議開支，以及可能導致本公司持續因經營活動而出現 負現金流量的其他一般營運資金及行政開支。另見“風險因素--經營活動產生的負現金流”。

2022年1月發售所得款項的使用

根據2022年1月的發行，本公司收到9,200,273.70美元的總收益(包括根據行使與2022年1月的發行相關授予承銷商的全部超額配售而收到的資金)，該等收益的主要用途如下：

注：

以前的銷售額

下表列出了在本招股説明書日期之前的12個月內，本公司已經發行或將發行證券的詳細價格、以該價格發行的證券數量和證券發行日期：

成交價和成交量

Alexo的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所美國交易所掛牌交易，代碼為“AXU”。下表列出了在本招股説明書發佈日期之前的12個月內，Alexo在多倫多證券交易所和紐約證券交易所美國證券交易所的普通股的市場價格範圍和交易量：

股利政策

Alexo自成立之日起未宣佈或支付任何普通股股息 。未來派發普通股股息的任何決定將由董事會根據當時的收益、財務要求和其他條件做出。

合併資本化

自2021年12月31日(即本公司最近一次根據NI 51-102呈交財務報表的日期)以來，本公司的股份及借貸資本在綜合基準上並無重大變動，但(I)根據於2022年1月27日完成的股權融資而發行合共3,610,425股普通股；及(Ii)根據歸屬限售股份 單位發行合共82,932股普通股，均載於上文“先行銷售”項下。

股本説明

授權資本

本公司的法定資本由無面值的無限數量普通股組成。

普通股

本公司所有普通股均擁有同等投票權，所有普通股均不受任何進一步催繳或評估的影響。任何普通股都沒有任何性質的特殊權利或限制 ，它們都排在平價通行證雙方就普通股持有人可能獲得的所有利益進行協商。普通股不能轉換為任何其他類別的股票，也不能贖回或收回。截至本招股説明書發佈之日，已發行並已發行普通股155,250,902股。

選項

截至本招股説明書日期，已發行期權可購買8,446,818股本公司普通股，行使價從1.27美元至3.86美元不等，到期日為2022年8月16日至2026年12月15日。

認股權證

截至本招股説明書日期，已發行的認股權證將按行使價3.50美元購買2,000,000股本公司普通股，到期日為2025年8月5日。

限售股單位

於本招股説明書日期 ，已發行及已發行的限制性股份單位最多可發行626,235股本公司普通股以結算 。此外，亦有與業績相關的已發行及已發行限售股份單位 ，為結算該等股份，本公司最多可發行474,500股普通股 。

遞延股份單位

於本招股説明書日期，共有 個已發行及已發行的遞延股份單位，可就其發行最多894,000股本公司普通股作為結算 。

根據本招股説明書發行的證券説明

根據本招股説明書，公司可不時發售普通股、認股權證、認購收據或總價值高達100,000,000加元的單位，以及任何適用的招股説明書補充資料，價格及條款將視發售時的市場情況而定。本招股説明書 為您提供了公司可能提供的證券的一般描述。公司每次發行證券時，將提供一份《招股説明書補充資料》，説明證券的具體金額、價格和其他重要條款，包括在適用範圍內：

招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書或公司通過引用併入的文件中包含的信息。但是，任何招股説明書副刊 都不會提供本招股説明書中未描述的擔保。

普通股説明

公司可以發行普通股，公司可以獨立發行，也可以與認股權證或認購收據一起發行，普通股可以與該等證券分開或附加 。本公司所有普通股均擁有平等投票權，任何普通股均不受任何進一步催繳或評估的影響。任何普通股並無附帶任何特別權利或任何性質的限制，就普通股持有人可能獲得的所有利益而言，該等普通股均享有同等權益。普通股不能轉換為任何其他類別的股票，也不能贖回或收回。

手令的説明

認股權證可以單獨發行，也可以根據情況與其他證券一起發行。每一系列認股權證將根據單獨的認股權證契約發行，由本公司與一家或多家銀行或信託公司作為認股權證代理訂立。適用的招股説明書補充資料將包括 認股權證的條款及條件詳情。認股權證代理人將僅作為本公司的代理人，不會與任何認股權證持有人或認股權證的實益擁有人 建立代理關係。下文闡述了本招股説明書提供的認股權證的某些一般條款和條款。認股權證的具體條款以及本節中描述的一般條款適用於這些認股權證的範圍將在適用的招股説明書附錄中闡述。如果適用，公司將向美國證券交易委員會提交作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物，或將通過引用公司向美國證券交易委員會提交的表格6-K中的外國私人發行者報告，將任何權證契約或認股權證形式納入其中， 描述公司在該等認股權證發行前提供的該等認股權證的條款及條件。

每期認股權證的具體條款將在相關的招股説明書補編中介紹。在適用的情況下，本説明將包括：

在其認股權證行使前，認股權證持有人 將不享有在行使認股權證時可發行的普通股持有人的任何權利。

本公司保留權利在 招股説明書補充説明書中列出不在本招股説明書所列選項和參數範圍內的權證的具體條款。此外，如招股章程副刊所述認股權證的任何特定條款與本招股章程所述的任何條款有所不同，則本招股章程所載該等條款的描述應視為已被該招股章程副刊所載有關該等認股權證的該等不同條款的描述所取代。

關於認購收據的説明

本公司可發行認購收據，在滿足若干發行條件後，持有人將有權收取普通股、認股權證或其組合，而無需額外代價。認購收據將根據一份或多份認購收據協議(每份“認購收據協議”)簽發，每份協議將由本公司與託管代理(“託管代理”)簽訂，由託管代理(“託管代理”)確定認購收據的條款和條件。每個託管代理將是根據加拿大或其一個省的法律組織的金融機構，並被授權作為受託人開展業務。在美國，公司將提交 作為本招股説明書的一部分的註冊説明書的證物，或將通過引用納入公司向美國證券交易委員會提交的表格6-K中的外國私人發行商報告中的任何認購收據協議，該協議描述了公司在發行該等認購收據之前提供的認購收據的條款和條件。在加拿大，公司將在簽訂任何認購收據協議後於 SEDAR提交一份該協議的副本。

以下説明闡述了認購收據的某些一般條款和規定，並不打算完整。本招股章程中有關任何 認購收據協議及根據該等協議發出的認購收據的陳述，為該等認購收據協議的若干預期條文的摘要，並受適用認購收據協議及描述該認購收據協議的招股章程副刊的所有條文所規限，並受其整體規限。本公司敦促您閲讀與本公司根據本招股説明書出售的特定認購收據相關的適用招股説明書 附錄，以及完整的認購收據協議 。

公司提供的任何認購收據的招股説明書附錄和認購收據協議將説明認購收據的具體條款，並可能 包括但不限於以下任何內容：

認購收據持有人不會 成為本公司的股東。如果滿足發行條件，認購收據持有人僅有權在其認購收據交換時獲得普通股、認股權證或其組合，以及認購收據協議規定的任何現金付款。如果不滿足發行條件，認購收據持有人有權按照認購收據協議的規定，獲得全部或部分認購價格以及按比例獲得的利息或由此產生的收入的全部或部分退款。

本公司保留權利在招股章程增刊中列出不在本招股章程所載選項和參數範圍內的認購收據的特定條款。 此外，如果招股章程增刊中描述的認購收據的任何特定條款與本招股説明書中所述的任何條款有所不同，則本招股説明書中對該等條款的描述應視為已被該招股章程增刊中就該等認購收據所載的該等不同條款的描述所取代。

單位説明

本公司可發行由本招股説明書所述的一種或多種其他證券組成的任何組合的單位。將發行每個單位，以便單位持有人 也是單位中包括的每個證券的持有人。因此，單位持有人將擁有每個包括證券持有人 的權利和義務。發行單位的單位協議(如有)可規定，組成單位的證券不得在任何時間或在指定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。如果適用，公司將向 美國證券交易委員會提交，作為本招股説明書的一部分的註冊説明書的證物，或將通過引用公司向美國證券交易委員會提交的表格6-K的外國私人發行者報告中的參考，納入描述Alexo在此類單元發行之前提供的此類單元的條款和條件的任何單元協議。

任何招股章程副刊所提供的單位的特定條款和規定，以及下文所述的一般條款和規定對其適用的範圍，將在有關該等單位的招股章程副刊中進行説明。

本公司保留權利在《招股説明書補充文件》中列出不在本招股説明書所列選項和參數範圍內的單位的具體條款。此外，如果招股説明書副刊中描述的單位的任何特定術語與本招股説明書中描述的任何術語不同，則本招股説明書中對該等術語的描述應視為已被該招股説明書副刊中關於該等單位的不同術語的描述所取代。

面額、登記和轉讓

證券將以完全登記的 形式發行，不附帶適用的招股説明書附錄中所述的全球或最終形式的息票以及面額和整數倍(除非根據 適用契約的規定就特定的債務證券系列另有規定，並輔以補充契約)。除僅作賬簿登記的證券外，證券 可在為此目的而指定的城市向本公司就招股説明書增刊中提及的任何證券的發行指定的登記處或轉讓代理辦公室 提交登記轉讓(並在其上正式簽署轉讓表格)。我們不會就證券的任何轉讓、轉換或交換收取服務費，但我們可能要求支付一筆款項，以支付與此相關的任何轉讓税或其他政府費用。此類轉讓、轉換或交換將在註冊商或轉讓代理對所有權文件和提出請求的人的身份滿意的情況下進行。如招股章程副刊提及本公司就任何證券發行而指定的任何登記商或轉讓代理，吾等可隨時撤銷對任何該等登記商或轉讓代理的指定，並委任另一名 替代或批准該等登記商或轉讓代理行事地點的任何變更。

對於僅登記的證券，代表證券的一個或多個全球證書將由其參與者的指定託管機構持有。證券必須 通過此類參與者購買或轉讓，包括證券經紀人和交易商、銀行和信託公司。託管人將為其代表證券持有人行事的參與者建立和維護記賬賬户。這些證券持有人的利益將通過參與者保存的記錄中的條目來表示。僅以簿記形式發行的證券的持有者將無權收到證明其所有權的證書或其他票據，除非在有限的情況下。 每個持有者將收到根據該參與者的做法和程序向其購買證券的參與者的客户購買確認。

配送計劃

Alexo可以將證券出售給或通過承銷商或交易商出售，也可以直接或通過代理商將證券出售給一個或多個其他買家。每份招股説明書副刊將闡明發行條款，包括任何承銷商或代理人的姓名或名稱、證券的買入價或價格 以及出售證券給本公司的收益。只有招股説明書副刊中指定的承銷商、交易商或代理人才是與其提供的證券相關的承銷商、交易商或代理人。

證券可不時在一筆或多筆交易中以一個或多個固定價格或可能改變的價格或按出售時的市場價格出售，或按與該等現行市場價格有關的價格或按協議價格出售，包括按加拿大國家文書44-102定義的“按市場分配”的交易銷售。貨架分佈，包括直接在多倫多證券交易所、紐約證券交易所、美國證券交易所或其他現有證券市場進行的銷售。此外，本招股説明書和任何招股説明書補充説明書還可能涵蓋根據本説明書購買的證券的初始轉售。證券的發售價格可能因購買者的不同而有所不同 以及在分銷期間。就以固定價格發售證券而言，承銷商 已作出真誠努力，按適用招股章程副刊所釐定的初步發行價出售所有證券，則公開招股價格可不時下調，其後再作進一步更改，以不高於該招股章程副刊所釐定的初始公開發行價為限，在此情況下，承銷商變現的補償將按買主為證券支付的總價低於承銷商向本公司支付的總收益減去 。

對於“市場分銷”以外的任何證券發行，承銷商可以超額配售或進行交易，以穩定或維持所發行證券的市場價格，使其高於公開市場上可能存在的水平。此類交易如已開始，可隨時終止。

除非招股章程 附錄另有規定，否則本公司的認股權證不得透過任何市場出售，閣下可能無法轉售根據本招股章程或任何招股章程副刊購買的任何該等證券。除非適用的招股章程副刊另有規定，否則該等證券(不包括任何普通股)將不會在任何證券交易所上市。這可能會影響此類證券在二級市場上的定價、交易價格的透明度和可用性、證券的流動性以及發行人監管的程度。請參閲“風險因素”。

在證券銷售方面，承銷商、交易商和代理人可以折扣、優惠或佣金的形式從本公司或作為其代理的證券購買者那裏獲得補償。任何此類佣金都將從公司的普通資金中支付。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能被視為承銷商，根據適用的證券法規，他們從本公司獲得的任何折扣或佣金 以及他們轉售證券的任何利潤可能被視為承銷折扣和佣金 。

根據與本公司簽訂的協議，參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能有權要求本公司 賠償某些責任，包括根據修訂後的《1933年美國證券法》和加拿大證券法規承擔的責任，或就該等承銷商、交易商或代理可能被要求支付的款項 進行賠償。這些承銷商、交易商和代理人在正常業務過程中可能是本公司的客户、與本公司進行交易或為本公司提供服務。

某些所得税方面的考慮

擁有本公司的任何證券可能會使您在美國和加拿大承擔税務後果。

儘管適用的招股説明書附錄 可能描述初始投資者根據本招股説明書提供的任何證券的收購、所有權和處置的某些加拿大和美國聯邦所得税後果 ，但招股説明書附錄可能不會完全描述這些税收後果。您應根據您的具體情況 諮詢您自己的税務顧問。

核數師、轉讓代理人及登記員

該公司的審計師是普華永道有限責任公司、特許專業會計師事務所(“PwC”)、不列顛哥倫比亞省温哥華豪威街250號Suite 1400，郵編：V6C 3S7。普華永道作為本公司的審計師，報告他們對公司的獨立性符合《不列顛哥倫比亞省特許專業會計師職業行為準則》的含義 ，也符合《上市公司會計準則》的獨立含義 監事會規則3520，審計師獨立性。

公司普通股的登記和轉讓代理是ComputerShare Investor Services Inc.，其主要辦事處位於不列顛哥倫比亞省温哥華和安大略省多倫多。

專家

專家姓名

以下是負責編寫技術報告的被點名負責人，在該報告日期是“合格人員”，所有人都是獨立的， 如當時在NI 43-101中所定義的：

Kourosh Tarighi，P.Eng.礦業加加拿大諮詢有限公司。

題名/責任者：The First of China.礦業加加拿大諮詢有限公司。

首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘利樂科技加拿大公司。

吉爾斯·阿爾索，博士，P.Geo。SRK Consulting(Canada)Inc.

克利夫·雷丁，P.Eng，CPAG，BE，SRK諮詢(加拿大) Inc.

保羅·休斯，博士，P.Eng。礦業加加拿大諮詢有限公司 有限公司

除非另有特別説明，否則Alexo的顧問Alan Mconie，FAusIMM和P.Eng的Sebastien Tolgyesi。Alexo的運營經理Keno Hill運營經理P.Geo負責本招股説明書或通過引用併入本文的文件中與Alexo屬性相關的某些科學或技術性質的信息。

專家的利益

根據上述 專家提供的信息，除以下所述的Alan McOnie和Sebastien Tolgyesi外，在準備聲明、報告或估值時或之後，沒有一位專家在Alexo或Alexo的關聯公司或關聯公司的任何證券或其他財產中獲得任何直接或間接的登記或受益權益(基於專家向Alexo提供的信息)，也沒有或預計會被選舉、任命或受僱為董事公司。Alexo或Alexo的任何聯營公司或附屬公司的管理人員或員工。

Alan McOnie是Alexo的顧問，Sebastien Tolgyesi目前是Alexo的員工，如上所述。Alan McOnie和Sebastien Tolgyesi在各自任職期間獲得了Alexo的股票期權和限制性股份單位；然而，他們各自在各自任職期間所持有的個人權益始終不到Alexo已發行和已發行普通股的1%。

執行鍼對外國人士或公司的判決

公司首席執行官、執行主席兼董事總裁克萊頓·R·瑙曼和公司總裁布拉德利·薩爾均居住在加拿大境外，並已任命 Alexo Resource Corp.，Suite1225，Two Bentall Centre，555 Burrard Street，卑詩省，V7X 1M9為加拿大過程服務代理。

買方被告知，投資者可能無法執行在加拿大獲得的針對根據外國司法管轄區的法律註冊、繼續或以其他方式組織的任何個人或公司的判決 ，或居住在加拿大境外，即使當事人已指定代理送達法律程序文件。

作為註冊聲明的一部分提交的文件

以下文件已經或將作為註冊説明書的一部分向美國證券交易委員會提交，本招股説明書是註冊説明書的一部分：(I)標題為 “通過引用合併的文件”項下提及的文件；(Ii)普華永道公司審計師的同意；(Iii)Kourosh Tarighi、P.Eng、Zach Allwright、P.Eng、Paul Hughes、Ph.D.、P.Eng、Gilles arceau、Ph.D.、P.Geo、Cliff Revering、P.Eng及Hassan Ghaffari的同意；及(Iv)本公司董事及高級管理人員的授權書(載於註冊聲明的簽署頁上)。

附加信息

Alexo已向美國證券交易委員會提交了與這些證券相關的F-10表格登記聲明 。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中包含的全部信息，其中某些項目包含在美國證券交易委員會規則和法規允許的註冊説明書的證物中 。見“作為登記聲明的一部分提交的文件”。本招股説明書中包含或引用的有關任何合同、協議或其他文件的內容的聲明 不一定完整，在每種情況下，您都應參考相關內容的更完整的描述。 每個此類聲明的全部內容均受此類引用的限制。公司每次根據註冊聲明出售證券時，都將提供一份招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息。招股説明書副刊 還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。

ALEXCO須遵守美國《交易所法》和適用的加拿大證券法的信息要求，並根據該要求向加拿大各省和美國證券交易委員會的證券委員會或類似監管機構歸檔和提交年度和季度財務信息和重大變化報告、業務收購報告和其他材料。根據美國和加拿大采用的多司法管轄區披露制度，我們向美國證券交易委員會提交的文件和其他信息可能會按照加拿大的披露要求編制，而加拿大的要求與美國的要求不同。作為根據美國交易所法案制定的規則 所指的外國私人發行人，Alexo不受美國交易所法案中關於委託書的提供和內容的規則的約束，公司的高級管理人員、董事和主要股東也不受美國交易所法案第16節中包含的報告和短期利潤追回條款的約束。此外，Alexo無需像美國公司那樣及時發佈財務報表 。

公司提交、隨美國證券交易委員會提供或向美國證券交易委員會提供的報告和其他信息可從美國證券交易委員會的電子文檔收集和檢索系統或EDGAR(www.sec.gov， )獲取，也可以從商業文檔檢索服務獲得。公司在加拿大的備案文件可在電子文檔分析和檢索系統(SEDAR)上查閲，網址為www.sedar.com。除非在此特別引用，否則公司在SEDAR或EDGAR上提交或提供的文件既不包含在本招股説明書中，也不屬於本招股説明書的一部分。

民事責任的可執行性

本公司是在 下成立的公司《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)本公司的大多數董事和高級管理人員以及本招股説明書中點名的大多數專家都是加拿大居民或居住在美國以外，他們的全部或大部分資產以及公司的大部分資產都位於美國境外。因此，美國投資者可能難以在美國境內向公司或其非美國居民的董事、高級職員和專家送達法律程序文件，也難以執行美國法院根據美國聯邦證券法規定的公司民事責任及其董事、高級職員和專家的民事責任的判決。

本公司同時向美國證券交易委員會提交了F-10表格的註冊説明書(本招股説明書是其中的一部分)，同時以F-X表格指定代理送達法律程序文件。 在F-X表格中，本公司已指定註冊代理解決方案公司作為其在美國的法律程序文件送達代理人 因根據本招股説明書及任何招股章程補編髮售證券而在美國法院對本公司提起的訴訟或涉及本公司的訴訟或法律程序，或涉及該等訴訟或法律程序的訴訟或法律程序。

第二部分

不需要交付給的信息

要約人或購買者

賠償。

本公司受《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)第5分部第 5部分(以下簡稱《法案》)的規定約束。

根據該法案第160條，我們可以在遵守該法案第163條的前提下：

除某些有限的例外情況外，還包括該個人的繼承人和個人或其他法律代表(統稱為“符合資格的一方”)，不受該符合資格的一方有責任或可能承擔的所有有資格的處罰；以及

“合格的罰金”是指判決、處罰或罰款，或為了結符合資格的訴訟而支付的金額。

“合格的 訴訟程序”是指符合資格的一方或其任何繼承人以及個人或其他法律代表，由於符合資格的一方是或曾經是董事或董事的高管，或擔任或曾經擔任與董事或本公司或關聯公司的高管相當的職位而(A)加入為或可能加入為訴訟一方，或(B)對訴訟中的判決、罰款或罰款或與此相關的費用負有責任的訴訟。

“訴訟” 包括任何法律訴訟或調查行動，無論是當前的、威脅的、待決的或已完成的。

根據該法第161條，並受該法第163條的約束，我們必須在符合資格的訴訟最終處置後，支付符合資格的一方就該訴訟實際和合理地 發生的費用，如果符合資格的一方(A)尚未獲得該等費用的補償， 和(B)無論是非曲直，在訴訟結果中完全成功，或根據訴訟結果中的 案情實質上取得實質性成功。

根據法案第162條，並受法案第163條的約束，我們可以支付在符合資格的訴訟最終處置之前發生的費用 ，條件是我們不得支付符合資格的一方就該訴訟實際和合理地發生的費用，除非我們首先收到符合資格的一方的書面承諾，即如果最終確定根據法案第163條禁止支付費用 ，則符合資格的一方將償還預付款。

根據該法第163條，如果出現下列任何情況，我們不得根據該法第160、161或162條(視具體情況而定)向符合資格的一方賠償其有責任或可能負有責任的合格罰款，或支付符合資格的 一方的費用：

如果符合資格的訴訟是由我公司或代表我公司或由關聯公司或代表關聯公司對符合資格的一方提起的，我們不得賠償合格的 方應承擔或可能承擔的合格的罰款，或根據法案第160、 161或162條(視情況而定)支付符合資格的一方的訴訟費用。

根據法案第164條，儘管有法案第5部分第5分部的任何其他規定，無論是否已根據法案第5部分第5分部要求、授權或拒絕支付費用或賠償，應本公司或符合資格的一方的申請，不列顛哥倫比亞省最高法院可執行以下一項或多項規定：

法案第165節規定，我們可以為符合資格的一方或符合資格的 方的繼承人和個人或其他法定代表人的利益購買和維護保險，以應對由於符合資格的一方是或曾經是董事或我們公司或關聯公司的高管或持有 或擔任過與董事或關聯公司高管相當的職位而可能產生的任何責任。

根據我們的條款，並在法案的約束下，我們 必須在法案允許的最大範圍內對公司的董事和高級管理人員、前董事、高級管理人員和替補董事及其各自的繼承人以及個人和其他法律代表進行賠償。

根據修訂後的《1933年證券法》，對根據上述條款控制我們公司的董事、高級管理人員或個人所產生的責任進行賠償，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反了法案中所表達的公共政策，因此不能強制執行。

展品

見通過引用結合於此的《證據索引》。

第三部分

承諾及同意送達法律程序文件

第1項承諾

Alexo Resources Corp.承諾親自或通過電話向代表提供對美國證券交易委員會(“委員會”)工作人員提出的詢問的答覆，並在委員會工作人員要求時迅速提供與根據表格F-10登記的證券或上述證券的交易有關的信息。

第2項同意送達法律程序文件

(A) 在提交本註冊聲明的同時，Alexo資源公司已向委員會提交了一份採用F-X表格的書面任命 代理程序和承諾。

(B)ALEXCO資源公司服務代理的名稱或地址的任何更改應通過修改F-X表格以引用本註冊聲明的文件編號的方式迅速通知委員會。

簽名

根據1933年《證券法》的要求，Alexo資源公司證明其 有合理理由相信其符合提交表格F-10/A的所有要求，並已正式促使本註冊聲明由在温哥華市簽署並獲得正式授權的 代表其簽署，加拿大不列顛哥倫比亞省，2022年4月8日。

根據1933年《證券法》的要求，本註冊聲明已由下列人員以指定身份於2022年4月8日簽署：

授權代表

根據《1933年證券法》第6(A)節的要求，簽署人已於2022年4月8日僅以Alexo資源公司在美國的正式授權代表的身份簽署了本註冊聲明。

展品索引

*之前向委員會提交或提供了