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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止一月三十一日, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號001-40531

SENTINELONE公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						99-0385461
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)						(國際税務局僱主身分證號碼)
			卡斯特羅街444號，400套房 山景, 加利福尼亞94041
			(主要行政辦公室地址)

			855868-3733
			註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元			S			紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是¨ 不是x

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是x

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是¨

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是x不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器			¨			加速文件管理器			¨
非加速文件服務器			x			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☒

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份證明報告，證明管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

根據紐約證券交易所公佈的註冊人A類普通股的收盤價49.31美元計算，註冊人的非關聯公司於2021年7月31日持有的有表決權股票的總市值約為美元。6.9十億美元。

截至2022年3月31日，註冊人有未完成的185,652,297A類普通股和86,103,088B類普通股的股份。

以引用方式併入的文件

註冊人關於其2022年股東周年大會的最終委託書(委託書)部分以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分(如有説明)。此類委託書將在註冊人截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交，本10-K表格年度報告與之相關。

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目錄

目錄

			頁面
第一部分
項目1.業務			4
第1A項。風險因素			22
項目1B。未解決的員工意見			65
項目2.財產			65
項目3.法律訴訟			65
項目4.礦山安全信息披露			65
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券			66
第六項。[已保留]			67
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			67
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露			81
項目8.財務報表和補充數據			83
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧			119
第9A項。控制和程序			119
項目9B。其他信息			120
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			120
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理			121
項目11.高管薪酬			121
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項			121
項目13.某些關係和關聯方交易			121
項目14.主要會計費用和服務			121
第IV部
項目15.物證、財務報表附表			122
項目16.表格10-K摘要			124
簽名			125

1

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目錄

關於前瞻性陳述的特別説明

這份10-K表格年度報告包含符合1933年證券法(修訂後的證券法)第17A節和1934年證券交易法(修訂後的交易法)第21E節的含義的前瞻性陳述，涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外，本年度報告中包含的所有10-K表格陳述均為前瞻性陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長以及我們未來經營目標的陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“目標”、“計劃”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

•我們未來的財務業績，包括我們對總收入、收入成本、毛利潤或毛利率的預期，運營費用，包括運營費用的變化，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；

•持續的新冠肺炎疫情對我們的運營、財務業績以及流動性和資本資源的影響，包括對我們和我們的客户、銷售、費用和員工的影響；

•我們的商業計劃和有效管理我們增長的能力；

•我們總的市場機遇；

•我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰；

•我們維護平臺安全性和可用性的能力；

•我們的平臺被市場接受，我們有能力增加我們的平臺的採用率；

•未來行動的信念和目標；

•我們有能力進一步滲透我們現有的客户基礎，並吸引、留住和擴大我們的客户基礎；

•我們能夠及時有效地擴展和調整我們的平臺；

•我們有能力開發新的產品和服務，並及時將其推向市場，並對我們的平臺進行增強；

•我們對與第三方關係的期望；

•我們維護、保護和提高知識產權的能力；

•我們繼續在國際上擴張的能力；

•市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力；

•未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資，以及我們整合此類收購或投資的能力；

•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於我們業務的法律和法規；

•經濟和行業趨勢、預期增長或趨勢分析；

•自然或人為全球事件對我們業務的影響，包括戰爭和其他武裝衝突，如俄羅斯入侵烏克蘭；

•與上市公司有關的費用；以及

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•關於我們未來運營、財務狀況、前景和業務戰略的其他聲明。

我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響，包括“風險因素”一節和本年度報告10-K表其他部分所述的風險、不確定性和假設。此外，我們在一個競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營，新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本年度報告中討論的10-K表格中的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。除法律要求外，我們沒有義務在本年度報告日期之後以任何理由公開更新這些前瞻性陳述，或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合作、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

您應閲讀本Form 10-K年度報告以及我們在Form 10-K年度報告中引用並已作為本報告的證物提交給美國證券交易委員會的文件，以瞭解我們未來的實際結果、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。

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第一部分

項目1.業務

概述

網絡安全對我們的數字生活方式是不可或缺的，每年都會發生數百萬次網絡攻擊，造成數萬億美元的損失。我們正處於網絡安全的代際轉變之中，企業正在進行數字化轉型。攻擊可能造成的損害包括運營中斷、領導層更迭、失去客户信任和知識產權盜竊等。網絡攻擊的興起和持續清楚地表明，距離這一點還有很長的路要走。企業必須部署解決方案，使其能夠領先攻擊者一步，並以機器速度實時應對入侵企圖，從而使操作員能夠以技術的速度、規模和精度進行操作。

我們設想了一個革命性的數據和人工智能(AI)範式，在這種範式中，只有技術才能自主地預防、檢測和響應網絡攻擊。是時候用機器來對抗機器了。我們開創了世界上第一個專門構建的人工智能支持的XDR平臺，使網絡安全防禦真正自主，從終端到更遠。我們的奇點平臺即時防禦網絡攻擊--執行速度更快、規模更大、準確度更高，而不是任何單個人甚至是人羣。

我們的XDR平臺實時從無數不斷擴展的完全不同的外部和內部源中接收、關聯和查詢數PB的結構化和非結構化數據。我們通過構建跨組織的數據的動態表示來構建豐富的上下文並提供更高的可見性。因此，我們的人工智能模型具有高度的精確度、可操作性和自主性。我們的分佈式人工智能模型既可以在每個終端和每個雲工作負載上本地運行，也可以在我們的雲平臺上運行。我們的靜態和向量不可知的行為人工智能模型運行在終端本身上，即使客户的設備未連接到雲也能為他們提供保護。在雲中，我們的流媒體人工智能檢測當多個數據饋送相關時浮出水面的異常。

此外，我們的平臺通過一個控制枱提供對組織數字資產的可見性，使分析師能夠輕鬆快速地搜索數PB的數據，以調查事件和追蹤威脅。我們的奇點平臺提供多租户，可部署在客户選擇的各種環境中，包括公共雲、私有云或混合雲。

在每個終端和雲工作負載上，我們在單個輕量級軟件代理中運行高度優化的AI模型。我們的靜態AI模型預測所有類型的基於文件的攻擊，甚至是以前未知的威脅，通常被稱為“零日攻擊”，以毫秒為單位進行極高的精度。我們的行為人工智能模型映射、監控和鏈接終端上的所有行為，以創建豐富的上下文敍事，我們稱之為故事情節。這些高保真的故事情節由我們的行為AI模型持續評估。當活動被認為是威脅時，我們的軟件會自動採取行動殺死攻擊。由於故事情節包含攻擊期間進行的未經授權更改的完整記錄，因此我們已準備好補救或回滾這些更改。

讓設備倒轉時間的能力在市場上是獨一無二的。它是終極安全網，是自主網絡安全的典範。因此，我們的軟件消除了手動、昂貴和耗時的事件清理。在雲中，我們的平臺聚合了故事情節。當多個數據饋送與其他外部和內部數據相關聯時，我們的流人工智能會檢測到出現的異常。通過一個控制枱全面瞭解整個組織內每枱安全設備的故事情節，我們的平臺使分析人員能夠非常快速地輕鬆搜索數PB的數據，以調查事件並主動追蹤威脅。

我們已將我們的控制和可見性平面從傳統終端擴展到雲工作負載、非託管設備和物聯網設備。這使所有技能級別的安全分析師能夠利用我們的故事情節提供的自動化環境，在整個網絡中追蹤、調查和補救即使是最複雜的威脅。我們的專有數據堆棧-數據集-和雲架構使我們能夠代表客户以極具成本效益的方式將這些豐富的上下文數據保留長達三年。所有這些威脅情報都反饋到我們的AI模型中，進一步加強了我們的算法，創造了強大的飛輪效應，加深了我們的競爭護城河。

我們的奇點平臺可以靈活地部署在客户選擇的環境中，包括公共雲、私有云或混合雲。我們跨Windows、MacOS、Linux和Kubernetes的功能對等，可提供最佳

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在當今的各種信息技術(IT)環境中提供保護、可見性和控制力。總而言之，這些功能使我們的平臺成為各種規模、垂直行業和合規要求的組織的合理選擇。我們的平臺提供真正的多租户，這使世界上最大的組織以及我們受管的安全提供商和事件響應合作伙伴能夠獲得出色的管理體驗。我們的客户可以用更少的人員實現更好的網絡安全效果。

我們的奇點平臺在全球範圍內被各種行業的各種規模的組織使用。我們的人工智能和自動化驅動的網絡安全方法已經被世界上一些最大的組織採用。因此，我們自成立以來發展迅速。截至2022年1月31日，我們擁有超過6700名客户，而截至2021年1月31日，我們的客户超過3900名。我們在2022財年和2021財年的收入分別為2.048億美元和9310萬美元，同比增長120%。在此期間，我們繼續投資發展我們的業務，以抓住我們的市場機會。因此，我們在2022財年的淨虧損為2.711億美元，而2021財年的淨虧損為1.176億美元。

行業背景

網絡安全從根本上説是一個數據問題。人工智能的進步，特別是機器學習，算法使用數據做出決策，人工幹預最少，已經給醫療保健、廣告和證券交易等領域帶來了革命性的變化。我們認為，人工智能為網絡安全帶來革命性變革的時機已經成熟。首先，組織需要以經濟高效的方式從大量外部和內部數據中接收、標準化和關聯數PB的結構化和非結構化數據。其次，組織需要對這些高保真的情景數據應用強大的AI模型，以自動檢測已知和未知的威脅，然後自主補救和消除這些威脅。至關重要的是，我們要利用數據和人工智能的力量來保護我們的數字生活方式。

對於組織和網絡罪犯來説，風險很高。敏感客户和業務數據的指數級增長同時使許多組織和政府成為高度複雜的網絡犯罪分子的目標。在分佈在世界各地的非常龐大的個人攻擊者網絡的支持下，網絡犯罪的規模幾乎是無限的，而且超越了地理邊界。為了訪問組織的數據，網絡犯罪分子將目標對準終端和應用程序，並部署各種複雜的方法，形式包括攻擊框架、機器學習、武器化利用、無文件技術和社會工程。因此，經濟高效地幫助加強和擴展其網絡防禦的解決方案是當今組織的首要任務。

IT領域的結構性轉變需要一個“零信任”的操作程序。由於數以百萬計的遠程設備訪問在公共雲、私有云和混合雲中運行的數千個應用程序，傳統的基於邊界的安全控制被繞過，組織必須在“零信任”的IT環境中運營。攻擊面已經大大擴大，公司外圍受防火牆保護的概念已經成為過去的遺蹟，使終端成為震中，終端保護軟件成為第一道也是最後一道防線。IT領域的幾個結構性變化使公司越來越容易受到攻擊，其中包括：

•快速採用雲計算.雲計算已成為組織加速數字化轉型的戰略要務。安全和合規性是雲基礎設施提供商及其客户之間的共同責任模式，組織正在尋找技術解決方案，以保護其不斷增長的雲工作負載，同時支持跨公共雲、私有云和混合雲的靈活部署選項。

•操作系統的格局比以往任何時候都更加複雜.IT的多樣化和自帶設備策略將Mac和其他設備帶入了當今的組織。組織正在尋找一種網絡安全解決方案，能夠在不增加IT團隊負擔的情況下，在包括Windows、MacOS和Linux在內的多種操作系統上提供全面的防禦能力和同等功能。

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•互聯設備激增.如今，已有數十億臺聯網設備在線，預計這一數字還會繼續增加。其中許多設備幾乎沒有內置的安全功能。網絡犯罪分子越來越多地利用這些設備中的固有漏洞來侵入組織。非託管設備尤其容易受到攻擊。結果，攻擊面爆炸了。跨互聯設備的可見性和對其風險狀況的持續評估已成為組織的首要任務。

•遠程工作已成定局。新冠肺炎的流行改變了大多數組織的運營方式，加速了技術在支持遠程工作方面的作用。這場大流行加速了向更分散的勞動力的結構性轉變。遠程工作的增長增加了網絡攻擊的風險。由於加速向分佈式勞動力的結構性轉變，組織越來越多地尋找網絡安全解決方案來保護其遠程員工。

複雜的網絡攻擊繞過了現有的安全控制。網絡攻擊已經從惡意軟件演變為由惡意內部人員、犯罪集團和民族國家發起的高度複雜、有組織的大規模攻擊，這些惡意內部人員、犯罪集團和民族國家試圖通過各種快速行動的攻擊來規避現有的安全控制並破壞關鍵的社會功能，這些攻擊只需幾秒鐘即可侵入組織、泄露數據、索要贖金和中斷運營。或者，一些攻擊，如高級持續攻擊(APT)和定向攻擊，旨在破壞組織並祕密滲透到資產中，以竊取數據、為未來的攻擊提供便利，或在很長一段時間內造成其他危害，所有這些都是在未被發現的情況下操作的。

網絡安全團隊無法擴大規模。儘管互聯設備、應用程序和網絡威脅的數量呈指數級增長，但組織面臨着熟練的網絡安全人才的嚴重短缺。隨着時間的推移，公司部署的大量安全解決方案會產生大量警報，使安全團隊在進行篩選和分析時不堪重負。出於需要，組織要求不需要人工幹預即可預防、檢測和補救網絡威脅的解決方案。

現有解決方案的侷限性

組織必須部署解決方案，使其能夠領先於攻擊者一步，並實時應對入侵企圖。隨着攻擊者加大賭注，開發新技能，部署新戰術和技術，現有工具往往無法有效預防和應對入侵。其結果是，成功的高調攻擊數量不斷增加。

現有工具的主要限制是它們：

•覆蓋有限範圍的網絡威脅.現有的工具，如基於簽名的方法、人力監控、應用程序白名單和沙箱，在有限的情況下都是有效的，但缺乏檢測組織正在應對的所有威脅的能力。例如，基於簽名的方法可以檢測以前看到的攻擊，但無法阻止廣泛的攻擊，例如未知惡意軟件、勒索軟件、先前已知攻擊的修改版本和利用零日漏洞。此外，他們缺乏檢測和阻止越來越多的無文件攻擊的能力，這些攻擊不存放惡意軟件，而是利用操作系統漏洞並在IT環境中使用受信任的工具。因此，儘管部署了無數的單點解決方案，組織仍繼續遭受網絡攻擊的巨大損失。

•利用人工智能方法，依靠人類來為保護機制提供動力.第一代人工智能工具無法處理必須實時攝取和分析的數據量、種類和速度，才能有效地防止入侵。這些工具通常依賴於雲中無效的模式匹配算法，這些算法會產生如此多的“噪音”，以至於需要人工幹預來提取有用的“信號”。如果沒有經過精選的上下文數據，這些工具只會生成更多需要人工分析的警報。他們不能以機器的速度採取行動，因此無法檢測和防止或阻止許多快速反應的攻擊。此外，由於與雲的通信延遲，這些工具無法實時生成可操作的洞察，這是阻止許多當前威脅所必需的。

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•缺乏長期的數據可見性，無法主動調查高級威脅。現有的端點檢測和響應工具缺乏有效地存儲大量歷史數據集的能力，因此通常只提供有限的數據保留能力。這導致只有部分數據集可用於威脅追蹤和有時間限制的追溯性法醫分析。有限的EDR歷史數據使全面的事件調查對安全人員來説具有挑戰性，因為他們無法回到過去，看看襲擊是如何破壞組織和進展的。

•努力保護複雜的現代IT環境。現有工具並不是為保護當今的多雲、多設備、多操作系統的IT環境而設計的。供應商通過對功能進行螺栓連接來擴展其現有解決方案，這導致了終端和操作系統之間的功能差異很大。現有工具進一步缺乏識別非託管物聯網設備的能力，這些設備通常具有非常有限的內置安全功能，並且可被攻擊者用來訪問目標組織的網絡。由於缺乏對終端、雲工作負載和物聯網設備的統一可見性和控制，導致組織的安全覆蓋範圍存在差距。

•組織缺乏部署靈活性.組織正在為現有工具規定的有限部署方法而苦苦掙扎。內部部署工具會給組織帶來複雜性和維護負擔。這些工具通常缺乏快速適應組織快速發展的IT環境的能力，這需要大量的前期投資以及配置和集成工作。另一方面，純雲網絡安全供應商不適合許多需要私有云或混合雲解決方案來滿足其安全、法規和合規性要求的大型複雜企業和政府。

•抑制技術工作流自動化。許多現有工具缺乏開箱即用的API，嚴重依賴專業服務，這使得集成和實施過程漫長、昂貴，而且往往無法實現。缺乏靈活的工作流集成限制了組織通過自動化流程來減少管理費用的能力，以及通過確保快速、一致並根據其預定義要求完成流程步驟來提高安全性的能力。

需要一種新的網絡安全模式，以全面、無縫和自動化的方式自主保護組織及其各種IT足跡免受高度複雜的、基於機器的攻擊。

我們對網絡安全的革命性自主方法

我們的人工智能支持的奇點平臺定義並提供XDR。我們的平臺實時從無數不同的外部和內部來源接收、關聯和查詢數PB的結構化和非結構化數據。我們通過構建跨組織的數據的動態表示來構建豐富的上下文。因此，我們的人工智能模型具有高度的精確度、可操作性和自主性。我們的分佈式人工智能模型既可以在每個終端和每個雲工作負載上本地運行，也可以在我們的雲平臺上運行。我們的靜態和向量不可知的行為人工智能模型運行在終端本身上，即使客户的設備未連接到雲也能為他們提供保護。在雲中，我們的流媒體人工智能檢測當多個數據饋送相關時浮出水面的異常。此外，我們的平臺通過一個控制枱提供對組織數字資產的可見性，使分析師能夠輕鬆快速地搜索數PB的數據，以調查事件和追蹤威脅。我們的奇點平臺提供多租户，可部署在客户選擇的各種環境中，包括公共雲、私有云或混合雲。

奇點XDR平臺功能和我們的競爭優勢

•防範當前和未來的網絡威脅.我們強大的靜態人工智能和設備上的行為人工智能與雲中的流式人工智能模型相結合，可應對不斷演變的威脅環境中的各種攻擊，包括勒索軟件、已知和未知的惡意軟件、特洛伊木馬、黑客工具、內存漏洞攻擊、腳本濫用、壞宏和“以土地為生”或無文件攻擊。作為我們的設備上的機器

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學習模型評估終端的行為，它們完全獨立於攻擊載體本身或任何進一步的更新和配置。

•實現對所有數字資產的保護和可見性. 我們的奇點平臺為組織提供了涵蓋其所有終端、雲工作負載、服務器和操作系統的全套實時威脅防禦、檢測和補救功能。我們的平臺進一步利用我們的代理，結合被動和主動網絡發現方法，為我們的客户提供組織範圍內對其所有網絡資產(託管和非託管)的可見性。這使客户能夠識別潛在的易受攻擊的終端，並增加保護或將其與網絡隔離。

•提供自主保護和補救.在我們的人工智能和故事情節技術的支持下，我們的代理通過停止惡意進程、隔離、補救甚至回滾事件來自主和實時地防禦和修復終端，以手術方式保持終端的清潔。回滾是自主和實時執行的，不需要手動、昂貴且耗時的事件清理。

•實現便利和全自動的事件調查和主動式威脅追蹤. 我們的平臺使安全團隊能夠通過單擊界面搜索其IT資產中的行為指標。我們深入的可見性和情景數據使所有技能級別的安全分析師能夠以非常快的速度運行查詢，並快速瞭解最複雜威脅背後的根本原因。我們的觀察名單使安全團隊能夠根據自己的標準安排定製的全自動威脅搜索，從而進一步減輕了他們的負擔。

•提供全面取證召回以進行全面補救.我們為我們的客户提供以極具成本效益的方式將豐富的上下文數據保留長達三年的能力。此取證數據可幫助我們的客户調查潛入其組織並運行數月而未被發現的違規行為。它使他們能夠確保已完全補救任何事故，而無需重新映像或更換其IT基礎設施的元素。

•提供卓越的客户體驗. 我們把用户放在產品開發和工程流程的中心。我們直觀乾淨的用户界面、一鍵提供情景的能力以及高度自動化的結合使我們的客户能夠獨立於他們的專業水平使用我們的平臺。

•專有數據堆棧. 我們的現代、創新和可擴展的數據堆棧-數據集-使我們能夠高效地獲取、處理和分析海量和各種數據類型。我們的獨立、組件驅動架構使我們能夠利用公共雲基礎設施的持續創新快速發展，同時控制我們創新路線圖和客户體驗的方方面面。隨着更多數據改進我們的人工智能算法和跨組織可見性，我們的數據堆棧使我們能夠為客户提供卓越的威脅防護。

•深深嵌入我們客户的IT堆棧. 我們的API優先方法和奇點市場使我們的客户能夠輕鬆地將智能、分析、自動化和其他第三方業務應用程序與我們的平臺集成在一起。

•靈活的部署模式，可快速實現價值。我們的奇點平臺可以快速輕鬆地部署在客户的各種環境中，無需進行廣泛的配置或維護--包括公共雲、私有云或混合雲--使其適用於具有不同合規性和法規要求的各種規模的組織。

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•豐富的合作伙伴生態系統. 我們與許多領先的獨立軟件供應商(ISV)、聯盟合作伙伴(我們與其就聯合技術和/或進入市場戰略進行接觸)以及渠道合作伙伴，如分銷商、分銷商、託管服務提供商(MSSP)、託管安全服務提供商(MSSP)、託管檢測和響應提供商(MDR)、原始設備製造商(OEM)和事件響應(IR)公司，建立了深厚的合作伙伴關係。我們的合作伙伴關係為我們提供了更廣泛的市場觸角。特別是，我們目前沒有與IR合作伙伴競爭的服務產品。因此，他們試圖將我們帶入補救情況，他們的客户往往會成為我們的客户。因此，我們的許多合作伙伴充當了力量倍增器，擴大了我們的市場覆蓋範圍。通過讓MSP、MSSP、MDR和IR公司使用我們的技術，並通過我們與他們的深度合作伙伴關係，我們從這些實體的市場滲透中受益。

•網絡安全和人工智能人才的素質和准入. 我們在安全和人工智能領域的思想領先地位，與我們屢獲殊榮的文化相結合，使我們能夠在全球範圍內吸引和留住一些最優秀的人才。它使我們能夠開發最先進的解決方案，更快地創新，並解決行業中許多最複雜的問題。

我們相信，我們的XDR能力使我們能夠很好地整合和統一這些類別的支出。隨着時間的推移，我們相信這種預防、檢測和反應範例的統一和重新架構將為我們創造更多產品和功能的新機會。

增長戰略

我們增長戰略的關鍵要素包括：

•繼續創新和提升我們的網絡安全和數據平臺.我們將繼續通過開發新模塊來擴展我們的平臺和XDR功能，以包含更多功能並解決更多使用案例。作為自主和基於AI的終端安全領域的先驅，我們在通過新模塊擴展我們的平臺能力方面建立了良好的記錄。通過網絡安全和數據的融合，我們打算為我們的客户和潛在客户提供各種差異化的網絡安全優先和增強型數據分析產品。通過我們分散的勞動力模式以及我們在北美、以色列、歐洲和亞洲的研發中心，我們能夠接觸到一些世界頂尖的網絡安全和人工智能人才，這使我們能夠繼續招聘頂級技術人才並進行創新，以保持我們的領先地位。

•推動新客户的獲取。截至2022年1月31日，我們擁有D超過6,700個客户，從財富10強公司等大型企業到中小型企業。我們打算繼續增加通過產品至上的方法吸引新客户。這種方法使我們能夠與規模龐大且快速增長的高度有影響力的託管服務和事件響應提供商建立信任關係，而不是在產品供應商和服務提供商之間造成摩擦的動態競爭。我們從我們的雲交付平臺獲得了顯著的客户獲取優勢ORM，這使得加入新客户變得很容易。我們目前通過了聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)的認證，我們打算進一步擴大我們在美國聯邦政府的足跡。我們打算繼續與我們的渠道合作伙伴建立關係，包括MSP、MSSP、MDR、OEM和IR公司，以及我們的聯盟夥伴，以擴大我們的市場覆蓋範圍。

•在我們的客户羣中提高採用率. 隨着客户部署更多終端並擴大我們平臺的使用，我們成功地從客户羣中增加了收入。隨着我們增強我們的平臺功能和價值主張，我們預計我們的許多客户將採用額外的平臺功能和奇點模塊，以通過相同的平臺和代理來解決他們的所有網絡安全使用案例。我們的客户可以通過已部署的代理無縫激活其他模塊並添加更多功能。模塊驅動的增長具有廣泛的基礎，我們的雲和數據模塊具有顯著的優勢。這使我們能夠展示產品內的促銷和試用，並

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駕駛奇點模的擴展。我們土地擴張戰略的力量從我們的129%得到了證明截至2022年1月31日，以美元為基礎的淨留存率。

•擴大我們的全球足跡。2022財年在美國以外產生的收入為32%，而2021財年為30%。我們打算通過增加對國際業務的投資來繼續擴大我們的國際客户基礎。我們正在投資和招聘人才，以擴大我們在亞太地區和歐洲、中東和非洲以及拉丁美洲的業務。例如，我們最近在捷克共和國開設了新的研發中心。

•通過收購擴大我們的總目標市場.我們根據我們的平臺、客户和戰略市場機會來評估收購前景。我們打算利用這些機會將我們的XDR平臺的覆蓋範圍擴展到與我們的核心產品相輔相成的鄰接領域。此外，對新興技術的戰略性少數股權投資使我們能夠在未來可能感興趣的領域進一步增強我們的平臺能力。我們致力於創新、自動化和保護數據的安全，無論數據位於哪裏，我們都是尖端網絡安全技術的前沿。例如，2022年3月15日，我們簽署了一項最終合併協議，收購了領先的身份安全和橫向流動保護公司Attivo Networks，Inc.(Attivo)100%的已發行和未償還股權證券(收購)(有關更詳細的討論，請參閲合併財務報表第二部分第8項財務報表和補充數據中的附註8，後續事件)。

我們的奇點XDR平臺

我們的奇點XDR平臺跨組織的終端和雲工作負載提供人工智能支持的自主威脅防禦、檢測和響應能力，實現針對全方位網絡威脅的無縫和自動保護。我們構建我們的平臺是為了作為雲服務部署，或者部署在私有云和混合雲中。

我們的平臺能力通過三項關鍵專利技術連接在一起：

•數據分析。我們的數據分析技術可以以機器的速度從不同的外部和內部來源接收、關聯和查詢數PB的結構化和非結構化數據。

•艾。 我們的靜態、行為和流媒體AI技術以分佈式方式運行在我們的數據雲上，以及我們保護的每個終端和每個雲工作負載上。

•故事情節。 我們的故事情節技術構建了一個實時運行的流程及其行為的模型，以創建豐富的上下文數據敍事，這些敍事成為我們的行為人工智能模型的輸入。故事情節支持我們的統一終端保護平臺(EPP)、終端檢測和響應(EDR)或擴展檢測和響應(XDR)功能。故事情節是我們EPP的基礎，同時為良性和惡意流程提供前所未有的可見性和上下文信息。我們將基本的保護、可見性和響應能力從終端擴展到我們的奇點平臺中的雲和第三方解決方案。我們基於“設計取悦”的原則設計了我們的平臺，並開發了強大而簡單直觀的用户體驗。

專有XDR數據湖

DataSet是我們的XDR數據堆棧，它將EPP、EDR、雲工作負載保護平臺(CWPP)和物聯網安全的數據、訪問、控制和集成平面無縫融合到一個集中平臺中。藉助Singulity，組織可以通過單個解決方案訪問整個組織的後端數據。它的設計目標是優化規模、成本和性能，即我們所説的大數據黃金比率。這是通過使用創新的數據結構、存儲系統和算法實現的：

•攝取. 我們的平臺能夠從任何來源接收結構化和非結構化數據，幾乎不需要手動配置，而且速度和規模都是前所未有的。

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•正規化。對齊每個數據點，以提取共享元素，而不考慮來源，併產生真正的見解。

•關聯. 我們將來自多個來源的事件關聯到故事情節中，其中包含事件數據，包括良性和惡意的，以上下文豐富的格式易於理解。

•分析.我們的奇點平臺利用威脅情報來源的信息豐富和可視化每個故事情節，威脅情報來源既有自主開發的，也有通過與第三方情報信息服務集成的。

端點保護

我們的新一代防病毒技術可在所有操作系統上提供自主實時保護，包括Windows、Linux、MacOS以及雲本地和容器化工作負載。我們的終端保護由分佈式人工智能提供支持，它既駐留在設備上，也駐留在雲中，以實現永遠在線的機器速度保護。它能夠在設備上自主決策，並在幾毫秒內阻止威脅，而不是幾分鐘、幾小時甚至幾天。與傳統的基於特徵碼的防病毒工具和更早的下一代防病毒產品相比，我們能夠提供卓越的性能，具有以下三個關鍵功能：

•靜態人工智能. 我們的設備上AI模型可以預測性地檢測基於文件的攻擊，即使是那些以前未知的零日漏洞，以毫秒為單位的極高精度。我們的靜態人工智能模型是有監督的機器學習週期的輸出，該週期基於來自數十億個文件的不斷演變的數據集進行訓練，以及來自多個威脅情報來源的數據，包括我們專有的嵌入式威脅情報。

•行為人工智能。 我們的設備上人工智能模型不斷地對設備的故事情節進行評分，以準確地將個人或羣體行為歸類為良性或惡意。我們的行為人工智能的準確性是由每個被評分的故事情節中編碼的豐富的上下文信息提供動力的。因此，它是攻擊媒介不可知的，因為它不限於攻擊者用來滲透系統的任何特定路徑，例如零日漏洞利用和依靠陸地攻擊生存。

•嵌入式威脅情報.我們的雲威脅情報系統結合了來自我們的數據分析和研究團隊、Vigilance MDR和IR服務以及其他商業和專有威脅饋送的威脅信息。

終端檢測和響應

與第一代被動且主要專注於收集數據的EDR產品不同，我們的ActiveEDR解決方案利用故事情節通過技術自動化顯著縮短檢測和響應之間的時間，從而縮短分析時間並自動執行響應操作。它能夠以完全自主的方式實現設備上的行為分析、自動補救和響應。ActiveEDR通過提供技術生成的上下文減少了分析時間和對專業技能的要求，否則需要由高技能人員以耗時且容易出錯的方式手動生成。ActiveEDR擅長可視化上下文、準確定位異常並提供各種細粒度響應。ActiveEDR的主要功能包括：

•深度可見性威脅獵殺.深可見性威脅搜索在我們的深可見性數據集上提供了易於使用的搜索界面。深度可見性搜索中顯示的故事情節支持一鍵響應，與手動編寫響應腳本相比，執行起來要容易得多，速度也快得多。因此，入門級分析師和高技能分析師都可以更快地分析結果，查看更多警報，並利用技術的力量提高工作效率。

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•響應能力.我們的奇點平臺提供EDR市場上最廣泛的響應措施之一。利用故事情節，我們自動化了響應，或者讓它們選擇性地由運營商發起。我們的響應能力使安全分析師能夠終止、隔離、修正、遠程外殼和回滾.

多租户建築

我們提供完整的多租户，有四個層次--全球、客户、站點和集團。在層次結構的較高層設置的策略由較低層自動繼承，但管理員可以覆蓋它們以在任何層創建本地策略。我們還支持完全可定製的基於角色的訪問控制(RBAC)，允許組織創建特定的規則，以控制精細級別的控制枱權限。這使得大型、分散的團隊能夠獨立工作，同時為CISO和其他利益相關者提供全局視圖。它進一步使我們的平臺被世界上最大的組織、MSP、MSSP、MDR、OEM和IR公司採用。

奇點XDR積分

Singulity XDR統一併擴展了整個企業的檢測、調查和響應能力，為安全團隊提供集中的端到端企業可見性、強大的分析和跨技術堆棧的自動化響應。這使安全團隊能夠在單個控制面板中查看由不同的安全解決方案從所有平臺(包括終端、雲工作負載、網絡設備、電子郵件、身份等)收集的數據。它使客户能夠在整個IT堆棧中無縫擴展Singulity平臺的功能，而無需考慮供應商，從而實現響應操作的自動化。我們的XDR集成為客户提供了靈活性，只需利用我們強大、文檔齊全且易於使用的API，即可在他們自己的定製圖形用户界面和工作流程中將我們的平臺作為平臺即服務進行操作。

IT和安全運營

我們的奇點平臺使安全和IT團隊能夠識別漏洞、修復不安全的配置並管理終端。易受攻擊和錯誤配置的應用程序使攻擊者更容易進入並逃避檢測。解決這些漏洞和錯誤配置的設置可以增強我們客户的安全風險狀況。我們的平臺具有以下功能：

•應用程序清點.通過捕獲已安裝應用程序及其屬性(如版本號、安裝日期和發行商)的列表，維護整個組織的軟件應用程序庫存。我們的軟件實時收集這些信息，使我們的客户能夠在控制枱的全球應用程序庫存視圖中輕鬆搜索和分類這些屬性。客户可以快速執行軟件頻率分析和合規性檢查。

•無掃描漏洞評估. 使用我們組織範圍的實時應用程序清單數據庫，我們的解決方案能夠提供高度準確和動態的漏洞管理信息，而無需部署其他解決方案。我們通過將應用程序清單數據庫中的版本信息與作為常見漏洞枚舉記錄發佈的已知漏洞進行匹配來實現這一點。

•設備控制。允許在定義設備控制策略時實現最大的粒度和靈活性，以防止數據外泄和惡意軟件輸入。我們的設備控制模塊支持兩種主要的媒體類型：USB和藍牙設備。我們的藍牙設備控制功能增強了我們的物聯網能力，限制了與未經批准的硬件和其他可穿戴設備的配對。我們相信，與其他形式的USB媒體一起為藍牙設備提供精細控制的能力是一種競爭優勢。

•本機操作系統主機防火牆控制. 利用本機操作系統基礎設施為遠程設備提供應用感知和位置感知的終端防火牆協調器。防火牆控制通過利用Windows、MacOS和Linux設備上的本機防火牆功能提供可見性、惡意軟件防禦和網絡分段。藉助我們的奇點平臺，我們使我們的用户能夠使用用於監控威脅的同一控制枱來保護他們的員工，分割他們的網絡，並阻止來自惡意IP/C2服務器的流量。

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•文件完整性監視.我們的深度可見性EDR收集的數據可以用來取代傳統的文件完整性監控解決方案。與故事情節主動響應(STAR)相結合，我們的文件完整性解決方案(FIM)能夠自動提醒或補救對這些文件的未經授權的更改。組織使用它來遵守PCIDSS和其他法規要求，同時消除其他代理、產品和開支。

奇點XDR平臺層

我們的奇點XDR平臺提供了高度靈活的部署模式。它主要託管在多個地區的Amazon Web Services(AWS)中，包括北美、歐盟、亞太地區和AWS GovCloud。我們還支持在Google Cloud以及客户的本地數據中心、私有云和混合雲環境中部署我們的平臺，以滿足具有專門託管和數據主權需求的組織。

我們的奇點XDR平臺提供了跨Windows、MacOS和Linux的同等功能。它通過按代理定價的多層產品為客户提供完全的靈活性，該產品通常對應於終端、服務器、虛擬機或主機。我們的奇點平臺的層級包括：

•奇點核心。我們的入門級安全解決方案適用於希望用我們的EPP取代防病毒工具的組織，我們認為EPP比傳統的防病毒和下一代防病毒產品更有效、更易於管理。奇點核心包括我們的靜態和行為人工智能模型以及自主威脅響應和回滾功能。

•奇點控制。專為尋求同類最佳安全性的組織而設計，並添加了我們用於終端管理的“安全套件”功能。它為控制網絡連接、USB和藍牙外設以及發現惡意設備提供了其他功能。

•奇點完成。我們的旗艦產品，包括我們的全套產品功能。

奇點XDR平臺模塊

我們還通過奇點模塊為客户提供廣泛的功能。我們以每個代理商為基礎將我們的模塊作為訂閲定價。我們最值得注意的模塊包括：

雲安全

我們的CWPP擴展了對運行在公共雲、私有云和本地數據中心中的計算工作負載的分佈式、自主端點保護、檢測和響應。我們的運行時保護提供專門為這些環境構建的預防、檢測、響應和狩獵功能。我們為服務器、虛擬機和集裝箱化工作負載提供全面的EPP和EDR。我們的雲應用控制鎖定服務器和容器的運行鏡像，以防止配置漂移並防止未經授權的更改，這符合雲工作負載安全的最佳實踐。

攻擊面管理

我們的Ranger模塊通過發現、識別和遏制任何基於設備的威脅，實現對企業網絡攻擊面的實時控制。Ranger利用我們的軟件在組織網絡中的存在來跟蹤資產、創建企業資產圖、執行網絡分段、將我們的代理部署到不受保護的設備，並提供風險評分。Ranger通過發現連接的設備(包括虛擬機、容器和物聯網設備，如打印機、智能電視和恆温器)，提供組織範圍內的物聯網設備清點和控制。Ranger有四個關鍵組件功能：

•無賴發現. 使管理員能夠識別不受保護的或“流氓資產”，並驗證我們的代理是否安裝在所有公司資產上。

•遊俠洞察. 全面瞭解物聯網環境中的庫存和風險，包括開放端口、標頭和應用程序版本以及漏洞信息，

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•無賴控制. 創建網段以限制對公司網絡的訪問。無管理控制可阻止未經批准的設備(如來賓計算機)連接到授權網絡。

•Ranger自動部署. 使用服務憑據將我們的代理快速部署到不受保護的終端，無需額外的IT基礎設施或軟件。自動部署為安全團隊提供全面、即時的資產覆蓋。

移動終端安全

我們的奇點移動模塊使客户能夠通過直接針對iOS、Android和ChromeOS設備的行為AI驅動的保護、檢測和響應來管理移動設備。它提供本地、自適應和實時的移動威脅防禦，以挫敗設備上的移動惡意軟件和網絡釣魚攻擊，無論是否有云連接。它是行業領先的設備上行為人工智能產品，可以動態檢測前所未有的惡意軟件、網絡釣魚、利用漏洞和中間人攻擊。奇點移動提供安全和數據隱私，以支持零信任。

XDR電動工具

我們的奇點XDR Power Tools模塊是對奇點EDR和XDR功能的補充和擴展，適用於尋求高級調查工作流程和長期回顧以支持全面事件響應的組織。這些模塊包括：

•二進制存儲庫.使客户能夠存儲和下載已在其環境中執行的任何文件的拷貝，以進行取證審查和反向工程。二進制庫可以存儲在整個企業中執行的每個已知二進制文件的副本，包括良性和惡意的。這使高級安全分析師能夠下載已在其環境中執行的任何文件的副本，以進行取證審查和反向工程，併為他們提供訪問比我們的任何競爭對手都更廣泛的數據集和更完整的回溯功能。

•遠程腳本編排(RSO).使企業和事件響應人員能夠遠程調查和響應組織內多個終端上的威脅，使他們能夠輕鬆管理整個車隊。在事件響應情況下，跨整個企業的快速人工產物提取和終端狀態查詢至關重要。我們的遠程腳本協調模塊允許在整個企業中併發執行定製和預設腳本，而不必逐個設備地對其進行分類。通過將我們的保護、檢測和響應能力與遠程腳本協調相結合，我們的平臺是應對漏洞所需的唯一解決方案。

•故事情節積極響應(主演).STAR使用户能夠為實時分析、警報和自動響應工作流設置基於自定義危害指標(IOC)的規則。我們的STAR模塊還能夠接收威脅情報饋送，以增強和關聯分析。STAR模塊使用流媒體AI技術，在攝取時將數十億事件與數千萬IOC進行匹配。STAR是威脅追蹤和工作流程編排力量的倍增器。沒有STAR，安全分析師很難從EDR的角度跟上新興威脅的數量和複雜性。

•數據保留. 提供一個月到三年甚至更長時間的數據保留期。現代攻擊可能需要幾天或幾周的時間才能在滲透後發動。因此，EDR解決方案在較長時間內提供可見性至關重要。這既加強了回溯性分析，又加強了積極主動的狩獵措施。我們的平臺經過精心設計和構建，可支持將數據保留時間延長至遠遠超過其他公司所能提供的時間段，而且由於我們的數據保留體系結構，我們以經濟高效的方式實現了這一點。我們提供長達三年的數據保留，以最大限度地發揮我們的深度可見性威脅追蹤模塊的價值。

•雲層漏斗。允許組織將其XDR數據實時導出到其私有數據湖中，無論是本地託管的還是雲中的。它將所有終端EDR遙測的副本安全地傳輸到

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客户的本地數據湖，以便與其他安全工具進一步關聯，同時允許離線數據存儲以進行審計和合規性。

瞭望臺

WatchTower提供威脅追蹤和洞察，幫助客户瞭解威脅的性質、有針對性的攻擊、威脅參與者和風險降低。它提供情報驅動、跨平臺的威脅搜索，通過對新的攻擊技術、全球APT、活動和新興網絡犯罪的可見性和可操作性，幫助客户適應現代威脅格局。當我們在全球範圍內跟蹤威脅行為者時，WatchTower會對威脅情報來源進行分析、整合，並將其設置為背景，並在客户環境中尋找威脅。瞭望塔將情報提煉成最有價值的見解，例如威脅的摘要公告，它對我們客户組織的影響，以及如何應對威脅。

警戒MDR

Vigilance MDR利用我們內部安全分析師的專業知識來審查、處理和記錄我們的Singularity平臺自主識別的每個威脅。它為網絡安全的理解增加了一個人性化的鏡頭，並加強了我們客户的內部安全團隊。由於我們奇點平臺的自主性，Vigilance MDR可對威脅做出快速響應。我們以技術為動力的數字取證分析和事件響應服務使Vigilance MDR更進一步，為客户提供全方位服務解決方案，並使客户能夠從具有定製威脅註釋和響應的世界級SOC操作中受益。Vigilance MDR幫助各種規模的客户通過全天候、全天候全球分佈的運營來幫助各種規模的客户增加他們的網絡安全員工，該運營在行業內唯一公開可用的SLA下運行。

數據集平臺

在收購Scalyr，Inc.的基礎上，我們推出了DataSet，這是一個革命性的實時企業數據平臺，用於數據查詢、分析、洞察和保留。DataSet將我們的能力擴展到網絡安全用例之外，例如數據分析。DataSet從安全至上的角度看待數據分析。它是一個雲本地靈活的企業數據平臺，專為PB級的所有類型的實時或歷史數據而構建。通過消除接收過程中的數據架構要求和查詢中的索引限制，DataSet可以實時處理海量實時數據，以無與倫比的速度、性能和效率提供日誌管理、數據分析和警報，並建立在安全和隱私優先的基礎上。

作為軟件即服務(SaaS)平臺，它可以在幾分鐘內部署，並且無需任何維護要求即可輕鬆操作。數據集是為雲構建的，並以雲服務的形式提供，將工程資源從管理數據精煉中解放出來。DataSet具有企業最寶貴的資產：數據所需的安全性和控制力。

我們的客户

截至2022年1月31日，我們在大約100個國家和地區擁有超過6,700名使用我們奇點XDR平臺的客户。我們正在保護世界各地數以千計客户的數字基礎設施，包括大型全球企業、中小型企業和政府組織。我們的業務不依賴於任何一個最終客户。有關客户的定義，請參閲標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵業務指標-ARR為100,000美元或更多的客户”一節。

季節性

由於許多客户的年度預算審批流程，我們的財務業績會出現季節性波動。與其他季度相比，我們通常在第四財季收到來自新客户的年度訂單以及來自現有客户的續訂訂單的比例較高，這是因為我們許多客户的年度預算審批流程。

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人力資本資源

我們的團隊

截至2022年1月31日，我們在全球擁有1200多名全職員工。我們還根據需要聘請臨時員工和顧問來支持我們的運營。

我們在美國的員工包括所有關鍵職能的團隊成員，包括上市、客户成功、技術、產品和支持。我們的每個美國辦事處都有不同的職能重點，但都擁有以客户為中心的驅動型文化。我們位於加利福尼亞州山景城的總部是我們大部分高管團隊的所在地，包括營銷、財務、法律、人員和人才以及銷售運營，這支持跨職能協作。我們在俄勒岡州尤金的辦事處擁有我們在北美的客户成功和支持團隊，以及我們的銷售開發和內部銷售團隊。將這些團隊聚集在一起可以支持一個高度協作和以客户為中心的網站。

我們設在以色列特拉維夫的辦公室得益於以色列網絡安全專家的集中。我們在以色列的員工來自以色列強大的軍事網絡安全和情報專家、產品專家和一般技術人才。我們在捷克共和國布拉格的辦事處設有研究和產品開發職能，以增強全球現有的團隊，並擴大我們的全球工程組織。

我們的歐洲總部設在荷蘭阿姆斯特丹，我們選擇阿姆斯特丹是因為那裏的人才庫、語言的多功能性、多樣性、勞工和税法，以及與我們在美國和以色列的辦事處相比的中心位置。

我們的員工都不是工會的代表，也不是集體談判安排的一方。我們沒有經歷過任何停工，我們相信我們的員工關係很牢固。

我們的文化

我們的核心價值觀體現了我們公司的文化，並指導我們如何與所有利益相關者建立和發展我們的業務：

•托拉斯。要靠得住。在任何時候都要保持最高的正直。

•問責制。言行一致，言行一致。以客户為先。做主人。

•OneSentinel。熱衷於推動整個公司的團隊成功和協作。

•堅持不懈。在你所做的每一件事上都要有堅定的目標和決心。

•獨創性。鼓勵以創新的方法解決問題和引領市場。擁抱不同的視角。哈斯特爾。

•社區。要善待彼此。想想你的行為會對他人產生怎樣的影響。在一起。

我們重視透明和尊重的溝通作為我們持續反饋文化的關鍵組成部分，我們認為這是我們業務成功的關鍵驅動力。我們受益於來自全球員工的不同視角。我們相信多元化的優勢，並致力於打造多元化的人才庫。我們計劃繼續投資在美國國內外招聘員工。

2022財年，我們在美國、荷蘭和英國獲得了工作場所文化全球權威機構Great Place to Work的認證。在2022財年，我們還獲得了薪酬、文化和職業監測領域的領導者比爾塞利頒發的最佳CEO、文化、多樣性和女性獎。我們在所有社交媒體平臺上的存在和參與持續快速增長，反映出市場認為我們和我們的領導力是網絡安全領域的創新者。

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留住人才與人才發展

我們相信，激勵和留住各級人才對我們的成功至關重要。我們的薪酬和福利計劃旨在預測和滿足員工的需求。除了基本工資，這些計劃因國家和地區而異，包括年度獎金、股權獎勵、員工股票購買計劃、401(K)計劃(包括最近宣佈的美國401(K)匹配計劃)、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、無限制假期、健康報銷等。我們增加了對培訓和開發的投資，並推出了幾個關鍵計劃，使我們的員工能夠訪問1000多個技術和軟技能領域的點播網絡研討會。

為了應對新冠肺炎疫情，我們努力在全球範圍內重新調整我們的福利，將重點放在業務連續性和員工福祉上。我們一直非常有意識地支持員工在家工作，並加強和推動支持員工身心健康和福祉的計劃。我們已經建立了一家我們相信可以蓬勃發展的公司，無論我們的員工是在辦公室裏還是偏遠的地方。

多樣性、公平性和包容性

在SentinelOne，我們通過主要倡議和計劃為所有哨兵培養和培育一個包容性的工作場所，包括：

•與婦女參與網絡安全(WiCys)組織建立戰略夥伴關係，包括學徒方案；

•大學招聘針對人數不足的少數族裔的實習機會；

•每月的內部慶祝活動，包括黑人歷史月、婦女歷史月、驕傲和西班牙裔傳統月；以及

•包容性招聘和僱用做法，以獲取不同的人才。

研究與開發

我們的研發機構負責我們平臺的新技術、功能和集成的設計、開發、測試和交付，以及我們現有產品的持續改進和迭代。它還負責運營和擴展我們的平臺，包括其底層基礎設施。我們最重要的投資是研發，以推動核心技術創新和將新產品推向市場。研發人員主要分佈在我們的以色列和捷克辦事處以及偏遠地區。

我們擁有一支久經考驗的團隊，不斷努力擴大我們的市場、客户和用户的覆蓋範圍，並通過新的創新產品產生影響。截至2022年1月31日，我們的研發組織中約有380名員工。我們打算繼續投資於我們的研發能力，以擴展我們的平臺和產品。

我們的入市戰略

我們的銷售和營銷組織合作創建品牌知名度，推動需求，並發展客户關係，以提供強大的銷售渠道覆蓋和收入增長。

銷售額

我們通過我們的直銷團隊銷售我們奇點平臺的訂閲，該團隊由現場銷售和內部銷售專業人員組成。我們的銷售團隊利用我們的全球渠道和聯盟合作伙伴網絡來訪問和履行潛在客户。對於特定的細分市場，我們的渠道合作伙伴獨立管理整個銷售週期，從而實現高度可擴展和槓桿化的銷售體驗。我們的銷售團隊還確定了可能對免費試用其他平臺模塊感興趣的現有客户，這是一個強大的

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我們“土地擴張”增長模式的驅動力。通過按客户規模劃分我們的銷售團隊，我們可以部署高效且可擴展的銷售模式，從而實現快速的潛在客户參與、全面的技術評估，併產生持久的客户關係。

營銷

我們的營銷組織專注於建立我們的品牌聲譽，提高我們平臺的知名度，並推動前景和客户需求。為了支持這些努力，我們開展了廣泛的品牌活動，以建立對我們的解決方案和公司的認識。我們還提供有針對性和情境性的內容，以展示安全行業的思想領導力，包括與安全行業最重要的組織進行演講，提供專家建議，教育公眾有關網絡威脅，以及確定威脅研究發現，以説明我們解決方案的業務成果和差異化。我們從事付費媒體、網絡營銷、户外媒體廣告、工業和貿易會議、分析師接洽、製作白皮書、通過數字和網絡產生需求、電話營銷和有針對性的流離失所活動。我們採用了廣泛的數字計劃，包括搜索引擎營銷、在線和社交媒體計劃，以及內容聚合，以增加我們網站的流量，並鼓勵新客户免費試用我們的奇點平臺。此外，我們還與渠道和聯盟合作伙伴開展聯合營銷活動。在過去幾年中，我們經歷了品牌相關性的顯著提升，這體現在全球領先媒體、分析師出版物、網站流量、網絡演示請求和渠道合作伙伴參與的報道上。

夥伴關係生態系統

我們與許多合作伙伴合作，為共同客户創建“一起更好”的技術解決方案，然後我們在聯合市場戰略中利用其中許多解決方案。這些合作伙伴包括許多領先的ISV、聯盟合作伙伴、MSP、MSSP、MDR、OEM和IR公司。我們為我們的合作伙伴提供差異化的技術和平臺，使他們能夠為自己的客户提供最好的安全服務。

我們的奇點XDR平臺通過分層、策略繼承和可定製的基於角色的訪問控制，從同一控制枱為我們的合作伙伴提供完整的多租户以及卓越的管理能力和靈活性。我們的數據模型和開放式架構使我們的合作伙伴能夠在廣泛的用例中快速構建和創新，並在我們的技術之上交付他們的產品。因此，我們的合作伙伴不是我們的競爭對手，而是我們進入市場投資的力量倍增器。

我們的合作伙伴集成為其客户提供更安全的解決方案和改進的最終用户體驗。我們的ISV和聯盟合作伙伴關係專注於安全分析、網絡和基礎設施安全、威脅平臺和協調、自動化和其他主流技術集成。

奇點市場

奇點市場是一個開放的應用程序生態系統，使客户能夠無縫集成數十個應用程序。組織可以跨歷史上不同的安全解決方案獲得數據可見性，而無需自定義業務邏輯、編碼或複雜的配置。組織可以將任何安全應用程序和工具集成到單個平臺中，而無需編寫代碼或編寫腳本。奇點市場將我們平臺的力量擴展到整個安全和IT堆棧，通過分層安全、協作流程和集成產品構建有效的威脅防禦態勢。

奇點市場使安全團隊能夠聚集在單一管理平臺上，以擴展檢測和響應工作流，以最大限度地減少分診和事件響應期間的上下文切換和分心。它幫助他們從共享安全事件中獲得洞察力，而不需要在定製業務邏輯、代碼和複雜配置方面投入大量時間。它允許安全團隊在不同域的安全工具之間實現統一、協調的響應。

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競爭

我們的解決方案市場競爭激烈，其特點是不斷變化的IT環境、客户要求、行業標準以及不斷推出的新產品和服務以及改進。我們與一系列老牌和新興的安全解決方案供應商展開競爭。

我們的競爭對手包括：

•終端安全提供商，如CrowdStrike Holdings，Inc.(CrowdStrike)和VMware，Inc.(VMware)；

•傳統反病毒提供商，如Trellix(前身為McAfee Corp.)、賽門鐵克(Broadcom，Inc.的子公司)(賽門鐵克)和微軟公司(Microsoft)；以及

•提供廣泛解決方案的一般網絡安全產品和服務提供商，如Palo Alto Networks，Inc.(Palo Alto Networks)

我們的競爭基於多個因素，包括但不限於我們的：

•我們的技術檢測、預防和阻止威脅的能力；

•我們功能的廣度；

•能夠在有限的人工幹預下實現威脅預防和補救的自動化；

•我們平臺的性能；

•我們的威脅追捕能力的速度；

•支持雲、混合和本地部署；

•支持多種操作系統；

•平臺數據保留功能；

•能夠與安全生態系統中的其他參與者整合；

•易於部署、管理和維護我們的平臺；

•我們MDR服務的質量；

•強大的銷售、營銷和渠道合作伙伴關係；以及

•客户支持。

儘管我們的某些競爭對手享有更高的品牌知名度和認知度、深厚的客户關係以及更大的現有客户羣，但我們相信，我們在自主和人工智能支持的威脅預防、檢測、響應和狩獵能力方面具有優勢。

知識產權

保護我們的技術和知識產權是我們業務的一個重要方面。我們依靠商標、商業祕密、專有技術、版權、專利、保密程序、合同承諾、域名和其他法律權利的組合來建立和保護我們的知識產權。我們通常與我們的官員、員工、代理、承包商和業務合作伙伴簽訂保密協議以及發明或工作產品分配協議，以控制對我們專有信息的訪問並澄清其所有權。

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截至2022年1月31日，我們在美國和國外已頒發專利22項，正在申請專利15項。這些專利和專利申請旨在保護與我們的業務相關的我們的專利發明。這些已頒發的專利計劃在2034年至2040年之間或前後到期，涵蓋我們平臺和技術的各個方面。

截至2022年1月31日，我們在美國有六個商標註冊，其中包括“SentinelOne”和我們的標識。在某些外國司法管轄區，我們也有41件商標註冊和申請。此外，我們還是多個域名的註冊持有者，包括seninelone.com。

政府監管

我們受到美國、英國、歐盟和世界各地許多不同的法律和法規的約束，包括與隱私、數據保護、知識產權、消費者保護、營銷、廣告、就業和勞工、競爭、海關和國際貿易、税收等相關的法律和法規。隨着我們不斷增長和擴大我們的地理範圍，我們可能會受到美國和國際上其他法規的約束。

這些法律通常要求公司實施特定的信息安全控制，以保護某些類型的信息，如個人數據。這些法律和法規在不斷演變，可能會被解釋、應用、創建或修改，從而損害我們當前或未來的業務。我們遵守這些法律和法規可能是繁重的，可能單獨或整體增加我們的經營成本，影響我們相對於同行的競爭地位，和/或以其他方式對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生不利影響。請參閲“風險因素”一節，瞭解有關我們必須遵守的法律和法規以及與這些法律和法規相關的業務風險的其他信息。

企業信息

我們於2013年1月在特拉華州註冊為Sentinel Labs，Inc.。我們於2021年3月更名為SentinelOne，Inc.我們的主要執行辦公室位於卡斯特羅大街444號，Suite400，Mountain View，California 94041。我們的電話號碼是(855)868-3733。我們於2021年7月完成了A類普通股的首次公開募股。

本招股説明書中出現的SentinelOne、SentinelOne徽標以及SentinelOne的其他註冊或普通法商號、商標或服務標誌均為SentinelOne的財產。本招股説明書包含本公司和其他公司的其他商品名稱、商標和服務標誌。我們不打算使用或展示其他公司的商標、商標或服務標誌，以暗示與這些其他公司的關係，或這些其他公司對我們的背書或贊助。本招股説明書中出現的其他商標是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的我們的商標和商品名稱沒有使用®和™符號，但這些引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。

可用信息

我們以電子方式向美國證券交易委員會提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案。美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站，其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們將在以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.seninelone.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。

我們使用我們網站(www.seninelone.com)上的投資者關係頁面、新聞稿、公開電話會議、公共網絡廣播、我們的Twitter帳户(@SentinelOne)、我們的Facebook頁面和LinkedIn頁面作為披露重大非公開信息和遵守FD法規下我們的披露義務的手段。上述渠道披露的信息可被視為重大信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人遵循上面列出的渠道，並審查信息

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目錄

通過這樣的渠道披露。我們將通過其公佈信息的披露渠道列表的任何更新將張貼在我們網站的投資者關係頁面上。

上述網站的內容不包括在本申請中。此外，我們對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用。

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目錄

第1A項。危險因素

投資我們的A類普通股有很高的風險。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本Form 10-K年度報告中的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的合併財務報表和附註。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到風險和不確定性的不利影響，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為不是實質性的。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到不利影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

彙總風險因素

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，包括下文更全面描述的那些風險。這些風險包括以下風險，我們認為這些風險是最重要的風險：

與我們的商業和工業有關的風險

•我們的經營歷史有限，這使得評估我們當前的業務和未來前景變得困難，並增加了與您的投資相關的風險。

•我們有虧損的歷史，預計未來我們的運營費用會增加，可能無法實現或維持盈利。如果我們不能實現並持續盈利，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。

•我們面臨着激烈的競爭，市場份額可能會被競爭對手搶走，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

•我們的經營業績可能會大幅波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。

•針對我們的網絡或數據安全事件，無論是實際的、聲稱的還是感知的，都會損害我們的聲譽，造成責任和監管風險，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

•我們平臺中的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能阻止惡意軟件或防止安全漏洞、濫用我們的平臺或產品責任索賠的風險都會損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

•現有和未來的收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

•如果我們無法留住客户，無法續簽和擴大與他們的關係，無法增加新客户，我們可能無法持續收入增長，未來我們可能無法實現或保持盈利。

•如果我們的平臺不能在客户的IT基礎設施中進行有效的互操作，部署可能會被推遲或取消，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

•影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷可能會對我們的客户關係和整體業務產生不利影響。

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目錄

•我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整我們的現有技術，以滿足客户的性能和其他要求。

•如果我們無法與渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷我們平臺的能力將受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。

與監管事項有關的風險

•如果我們未能充分保護個人信息或我們根據適用法律收集、處理、共享或維護的其他信息，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

與我們的人民相關的風險

•我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵員工，並將需要額外的人員來發展我們的業務，而失去一名或多名關鍵員工或我們無法招聘、整合、培訓、管理、留住和激勵合格的人員，包括我們的董事會成員，可能會損害我們的業務。

與我們的知識產權有關的風險

•我們的專有權可能很難執行，這可能會使其他人能夠複製或使用我們平臺的某些方面，而不對我們進行補償。

•第三方已經並可能在未來聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權，這可能會為我們造成責任或以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

與我們A類普通股所有權相關的風險

•我們A類普通股的市場價格可能會波動，你可能會損失你的全部或部分投資。

•我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中在某些股東手中的效果，這些股東在我們首次公開募股(IPO)完成之前持有我們的股本，包括我們的董事、高管和持有5%或更多已發行股本的實益所有者，他們總共持有我們股本約89%的投票權，這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事和批准任何控制權變更交易。

與我們的商業和工業有關的風險

我們的經營歷史有限，這使得評估我們當前的業務和未來前景變得困難，並增加了與您的投資相關的風險。

我們成立於2013年1月，並於2015年2月發佈了第一個終端安全解決方案。我們有限的運營歷史和財務數據可能會使我們很難評估我們目前的業務、未來前景和其他趨勢。我們已經並將繼續遇到快速變化的行業和部門中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如本文所述的風險和不確定因素。如果我們有更長的運營歷史，或者在一個更可預測或更成熟的市場運營，對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會那麼準確。如果我們對這些風險和不確定性的假設是不正確的，或者由於我們的市場波動或其他原因而發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務和運營結果將

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目錄

受到不利影響。我們不能向你們保證，我們將成功地應對我們今後可能面臨的這些和其他挑戰。

我們有虧損的歷史，預計未來我們的運營費用會增加，可能無法實現或維持盈利。如果我們不能實現並持續盈利，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到不利影響。

自成立以來，我們在所有時期都發生了淨虧損，未來我們可能無法實現或保持盈利。我們在2022財年、2021財年和2020財年分別淨虧損2.711億美元、1.176億美元和7660萬美元。截至2022年1月31日，我們的累計赤字為6.217億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了收入的顯著增長，但我們無法預測我們何時或是否會達到或保持盈利。我們還預計，隨着我們繼續投資於未來的增長，我們的運營費用將在未來增加，包括擴大我們的研發功能以推動我們平臺的進一步發展，擴大我們的銷售和營銷活動，開發擴展到鄰近市場的功能，以及接觸到新的地理位置的客户，這將對我們的運營業績產生負面影響，如果我們的總收入不增加的話。除了業務增長的預期成本外，作為一家上市公司，我們已經並預計將繼續產生大量額外的法律、會計和其他費用。我們的收入增長預計將放緩或下降，我們的收入可能會因為許多其他原因而下降，包括對我們平臺的需求減少、競爭加劇、整體市場增長放緩或規模縮小，或者如果我們無法利用增長機會，包括收購、新產品、服務和功能發佈。如果我們不能增加收入以抵消運營費用的增加，或者在投資於業務的同時管理成本，我們可能無法實現或維持盈利。

我們面臨着激烈的競爭，市場份額可能會被競爭對手搶走，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

網絡安全產品和服務市場競爭激烈、分散且發展迅速，其特點是技術、客户要求、行業標準的變化、日益複雜的攻擊者以及頻繁推出新的或改進的產品和服務。我們預計將繼續面臨來自現有競爭對手以及新進入市場的公司的激烈競爭。如果我們無法預測或應對這些挑戰，我們的競爭地位可能會減弱，我們將經歷收入下降或收入增長減少，以及市場份額的喪失，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的競爭對手和潛在競爭對手包括：

•終端安全提供商，如CrowdStrike和VMware；

•傳統防病毒提供商，如Trellix、賽門鐵克和微軟；以及

•提供廣泛解決方案組合的一般網絡安全產品和服務提供商，如Palo Alto Networks。

我們有效競爭的能力取決於眾多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：

•我們吸引和留住新客户、擴展我們的平臺或向現有客户銷售其他產品和服務的能力;

•我們吸引、培訓、留住和激勵有才華的員工的能力；

•我們客户的預算週期、季節性購買模式和購買實踐，包括持續的新冠肺炎疫情和市場低迷導致的技術支出放緩;

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目錄

•客户、分銷商或經銷商要求或市場需求的變化;

•價格競爭;

•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功，或我們行業競爭格局的任何其他變化，包括我們的競爭對手或客户之間的整合以及我們的競爭對手;和競爭對手之間建立的戰略合作伙伴關係

•我們銷售的產品、訂閲和服務組合的變化，包括訂閲和支持;的平均合同期限的變化

•我們有能力在國內和國際上成功地、持續地拓展我們的業務；

•終端安全市場或終端和雲安全解決方案行業的增長率變化;

•由於預期我們或我們的競爭對手;宣佈推出新的或增強的產品和服務而推遲來自客户的訂單

•我們平臺的使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；

•與開發或收購技術或業務或戰略合作伙伴關係相關的時間和成本;

•我們有能力高效地執行、完成或整合我們可能進行的任何收購;

•增加的費用、不可預見的負債或減記以及我們完成;的任何收購對我們經營業績的任何影響

•我們提高分銷渠道規模和生產率的能力;

•潛在客户決定從更大、更成熟的安全供應商或從其主要網絡設備供應商;購買安全解決方案

•收入確認和收入遞延的時機;

•我們的客户面臨破產或信用困難，這種困難可能會由於持續的新冠肺炎疫情的持續影響而增加，並對他們及時或根本沒有能力購買或支付我們的平臺、產品和服務產生不利影響；

•訴訟的成本和潛在結果，這可能對我們的業務;產生重大不利影響

•未來的會計聲明或我們會計政策的變化;

•因外幣匯率波動而增加或減少的費用;和

•國內和國外市場的總體宏觀經濟狀況可能會影響我們開展業務的部分或所有地區，包括任何全球經濟放緩、通脹風險增加以及潛在的全球經濟衰退。

我們的許多競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、營銷、銷售和其他資源，更高的知名度，更長的運營歷史和更大的客户基礎。我們的競爭對手可能會比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務，他們可能會提供比我們更低的價格，或者以更低的價格捆綁某些競爭對手的產品和服務。我們的競爭對手也可能擁有更多的資源

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目錄

新技術的研發、客户支持和尋求收購，或者他們可能擁有其他財務、技術或其他資源優勢。我們規模較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務，以及更成熟的分銷和進入市場戰略，這使他們能夠利用現有的客户和分銷商關係來獲得業務，從而阻止潛在客户購買我們的平臺。

隨着技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化。我們的一些競爭對手最近已經或可能進行業務收購或建立了合作關係，使它們能夠提供比以前更具競爭力和更全面的產品和服務，並更快地適應新技術和客户需求。我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致降價、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額的喪失。即使像我們這樣的終端安全解決方案有很大的需求，如果我們的競爭對手在已被普遍接受為組織IT安全體系結構的必要組件的傳統產品中包含與我們相同或更好的功能，我們也將難以提高我們平臺的市場滲透率。此外，即使其他網絡安全提供商提供的功能與我們平臺的功能不同且更加有限，組織也可以選擇接受此類有限的功能，而不是從我們這樣的其他供應商購買產品和服務。如果我們無法成功競爭，或者如果競爭成功需要我們在定價或其他行動方面採取積極行動，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們的經營業績可能會大幅波動，這可能會使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。

過去，我們的經營業績在不同時期有很大差異，我們預計未來我們的經營業績將繼續有很大差異，因此，我們經營業績的期間間比較可能沒有意義。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。因此，我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。季度業績的波動可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。我們的季度財務業績可能會因許多因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，包括但不限於：

•正在進行的新冠肺炎疫情對我們的運營、財務業績以及流動性和資本資源的持續影響，包括對客户、銷售、費用和員工的影響；

•我們吸引新客户和留住現有客户或向現有客户銷售附加功能的能力；

•客户的預算週期、季節性購買模式和購買習慣；

•我們銷售週期的時間和長度；

•客户或渠道合作伙伴要求或市場需求的變化；

•網絡安全市場總體和終端安全市場增長率的變化；

•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功，或任何其他競爭發展，包括我們的客户或競爭對手之間的整合；

•對網絡安全威脅，特別是高級網絡攻擊的認識水平，以及我們的平臺的市場採用情況；

•我們有能力成功地在國內和國際上拓展業務；

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目錄

•組織決定從更大、更成熟的安全供應商或從其主要IT設備供應商購買安全解決方案；

•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；

•我們與ISV、渠道合作伙伴、MSP、MSSP、MDR、OEM和IR公司關係的任何中斷；

•我們的客户面臨破產或信用困難，影響他們購買或支付我們的解決方案的能力；

•我們平臺的使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷；

•非常費用，如訴訟或其他與糾紛有關的和解款項或結果、税款、監管罰款或罰款；

•國內和國外市場的一般政治、經濟和宏觀經濟狀況，包括戰爭、恐怖主義或武裝衝突的結果，包括俄羅斯入侵烏克蘭；

•未來的會計公告或會計政策或實務的變更；

•媒體的負面報道或宣傳；

•與業務擴展相關的經營成本和資本支出的數額和時間；以及

•因外幣匯率波動而增加或減少的費用。

此外，由於許多客户的年度預算審批程序，我們在第四財季收到的年度訂單中來自新客户的訂單以及來自現有客户的續訂訂單的比例通常高於其他季度，因此我們的財務業績會出現季節性波動。

上述任何因素，無論是個別因素或綜合因素，都可能導致我們的財務及其他經營業績在不同時期出現顯著波動。由於這種變異性，我們不應依賴我們的歷史經營業績作為未來業績的指標。此外，這種變異性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們的運營計劃，也無法滿足投資者或分析師對任何時期的期望。如果我們由於上述原因或其他原因未能達到這樣的預期，我們的股價可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。

我們的平臺代表了一種新的終端保護方法，因此，很難預測我們平臺的採用率和需求。

我們的雲本地、支持人工智能的終端安全平臺代表了一種新的終端保護方法。因此，很難預測客户對我們平臺的採用和需求、這個市場的規模和增長率、競爭產品和服務的進入或現有競爭產品和服務的成功。

我們市場的任何擴張都取決於許多因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，以及客户對我們平臺的採用。如果我們平臺的市場沒有得到廣泛採用，或者由於缺乏客户接受度而導致市場對我們的軟件或服務的需求減少，部署的實施挑戰、技術挑戰、競爭技術和服務、企業支出減少、削弱

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目錄

無論經濟狀況如何，這可能會導致客户訂單減少和收入減少，從而對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。

我們的平臺與其他安全產品互操作，但不一定取代其他安全產品。如果使用其他網絡安全產品和服務的企業認為他們現有的產品和服務提供的安全級別足以滿足他們的需求，他們可能會猶豫是否購買我們的平臺。如果我們不能成功地説服客户，我們的平臺應該是他們整體安全方法中不可或缺的一部分，我們的銷售額將不會像預期的那樣快速增長，甚至根本不會增長，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

如果企業出於上述任何原因或其他未考慮到的原因而不繼續採用我們的平臺，我們的銷售增長將不會像預期的那樣快，甚至根本不會，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

針對我們的網絡或數據安全事件，無論是實際的、聲稱的還是感知的，都會損害我們的聲譽，造成責任和監管風險，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

公司的網絡不斷受到越來越多和種類繁多的攻擊。傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚嘗試、員工盜竊或濫用、拒絕服務攻擊以及複雜的民族國家和民族國家支持的行為者參與了入侵和攻擊，這些入侵和攻擊會給我們的內部網絡和雲部署的產品及其存儲和處理的信息帶來風險。網絡安全公司面臨着特別激烈的攻擊努力，我們已經並將繼續面臨來自各種來源的網絡威脅和攻擊。我們進行和報告的研究可能會使我們或我們的客户成為各種攻擊的進一步目標。由於俄羅斯入侵烏克蘭，以及任何相關的政治或經濟反應和反擊，國家支持的和地緣政治相關的網絡攻擊可能會增加。儘管我們已經實施了安全措施來防止此類攻擊，但我們的網絡和系統可能會由於外部各方的行為、員工錯誤、瀆職、這些行為的組合或其他原因而被攻破，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的系統、網絡或數據。我們在確定或以其他方式應對任何攻擊或實際或潛在的安全漏洞或威脅方面可能面臨困難或延誤。我們數據安全的漏洞或對我們平臺的攻擊可能會影響我們的網絡或由我們的平臺保護的客户網絡，造成系統中斷或速度減慢，並向惡意方提供對存儲在我們網絡或客户網絡上的信息的訪問，導致數據被公開披露、更改、丟失或被盜, 這可能會使我們承擔責任，並對我們的財務狀況產生不利影響。新冠肺炎疫情可能總體上增加了犯罪分子可用的攻擊面，因為公司和個人在網上工作和遠程工作，因此可能發生網絡安全事件的風險以及我們對應對此類事件的風險緩解的投資正在增加。此外，在全球範圍內，自俄羅斯入侵烏克蘭以來，網絡安全攻擊有所增加。

我們的系統或網絡中的任何實際、據稱或感知的安全漏洞，或我們遭受的任何其他實際、據稱或感知的數據安全事件，都可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、客户和銷售損失、失去相對於競爭對手的競爭優勢、增加解決任何問題和以其他方式迴應任何事件的成本、監管調查和執法行動、代價高昂的訴訟和其他責任。我們還將面臨損失或訴訟的風險，以及根據保護個人信息隱私和安全的法律、法規和合同可能承擔的責任。例如，2018年加州消費者隱私法(CCPA)規定了針對安全漏洞的私人訴權，這可能會導致某種形式的補救措施，包括監管審查、罰款、私人訴權和解和其他後果。如保安事故涉及違反保安規定，導致意外或非法銷燬、遺失、更改、未經授權披露或訪問我們是GDPR(英國GDPR)(定義如下)下的控制人或處理者的個人資料，則根據GDPR或英國GDPR，這可能會導致高達2,000萬歐元或全球年營業額4%的罰款，以及就英國GDPR而言，罰款高達年收入總額的4%。我們還可能被要求向監管機構和/或個人通知此類違規行為，這可能會導致我們產生額外的成本。

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目錄

此外，我們可能會產生巨大的財務和運營成本，以調查、補救、消除和安裝旨在防止實際或預期的安全漏洞和其他安全事件的額外工具和設備，以及遵守任何安全事件導致的任何通知義務的成本。任何這些負面結果都可能對市場對我們平臺的看法以及客户和投資者對我們公司的信心產生不利影響，並將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們平臺中的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能阻止惡意軟件或防止安全漏洞、濫用我們的平臺或產品責任索賠的風險都會損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的平臺和產品功能是多方面的，部署時可能會出現重大缺陷、軟件“錯誤”或錯誤，只有在商業發佈和部署給我們的客户後才能檢測到這些錯誤。我們的某些客户不時報告我們的平臺在性能、可伸縮性和兼容性方面存在缺陷。我們的平臺和產品功能還為我們的客户提供了定製多種設置的能力，客户可能會錯誤配置我們的平臺或以其他方式無法以最佳方式配置我們的產品。我們平臺的這些缺陷和錯誤配置可能會導致我們的平臺以不太理想的效率運行，導致它無法保護客户的計算環境，無法檢測和阻止威脅或暫時中斷客户終端的功能。我們還頻繁地對我們的平臺進行更新，這可能會失敗，從而導致臨時漏洞，從而增加發生重大缺陷的可能性。

此外，由於計算機黑客用來訪問或破壞目標計算環境的技術經常變化，通常在對目標發起攻擊之前無法識別，因此可能會出現我們的平臺無法檢測或阻止的高級攻擊。此外，作為一家知名的安全解決方案提供商，我們的網絡、平臺、產品(包括基於雲的技術)和客户可能成為專門為擾亂我們的業務和損害我們的聲譽而設計的攻擊的目標。此外，我們平臺中的缺陷或錯誤可能導致無法有效更新客户的基於雲的產品。我們的數據中心和網絡可能遇到技術故障和停機，可能無法分發適當的更新，或者可能無法滿足不斷增長的客户羣日益增長的要求，任何這些都可能暫時或永久性地暴露我們客户的計算環境，使他們的計算環境無法受到網絡威脅的保護。這些情況中的任何一種都可能導致對我們的負面宣傳，損害我們的聲譽，增加費用和客户關係問題，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

計算機能力的進步、新弱點的發現以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他發展，可能會增加我們遭受安全漏洞的風險。此外，我們的平臺可能無法檢測或阻止惡意軟件、勒索軟件、病毒、蠕蟲或類似的威脅，原因有很多，包括我們未能增強和擴展我們的平臺以反映行業趨勢、新技術和新操作環境、我們客户環境的複雜性以及惡意軟件、病毒和其他威脅的複雜性。由於多種原因，我們的平臺可能無法在任何特定測試中檢測或阻止威脅。我們或我們的服務提供商還可能遭受安全漏洞或未經授權訪問個人信息、金融帳户信息和其他機密信息，原因是員工錯誤、流氓員工活動、惡意行為的第三方未經授權訪問或犯下疏忽錯誤或社會工程。如果我們或我們的服務提供任何違反安全措施或破壞或以其他方式遭受未經授權使用或披露或訪問個人信息、金融賬户信息或其他機密信息的經驗，我們可能需要花費大量資本和資源來解決這些問題。我們可能無法及時補救黑客或其他類似行為者造成的任何問題，或者根本無法補救。如果潛在客户、行業分析師或測試公司認為未能檢測或阻止任何特定威脅是一個缺陷，或者表明我們的平臺沒有提供顯著價值，我們的聲譽和業務就會受到損害。任何真實或可察覺到的缺陷，

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目錄

我們平臺中的錯誤或漏洞，或我們平臺未能檢測到高級威脅的任何其他故障，都可能導致：

•現有或潛在客户的流失；

•延遲或損失收入，並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響；

•延遲達到或未能達到市場接受度;

•用於分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷以及解決和消除漏洞的大量財務和研發資源的支出;

•用於客户服務和支持的資源增加，這可能會對我們的毛利率;產生不利影響

•損害我們的聲譽或品牌;和

•索賠和訴訟、監管調查或調查、執法行動以及其他索賠和責任，所有這些都可能代價高昂、負擔沉重，並進一步損害我們的聲譽。

由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常直到針對目標啟動後才被識別，因此我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，如果另一家SaaS提供商發生備受矚目的網絡安全事件，客户可能會對SaaS業務模式的安全性失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響。在過去的幾年裏，儘管採取了強有力的信息安全措施，但仍發生了許多成功的高級網絡安全事件，損害了幾家知名公司。例如，IT監控和管理產品及服務提供商SolarWinds Corporation經歷了一次網絡攻擊，似乎是由外部國家的供應鏈攻擊造成的，導致漏洞被包括在2020年3月至6月期間交付的與其Orion平臺產品相關的軟件更新中。我們預計，未來與網絡安全事件相關的風險和防止此類攻擊的成本將繼續增加。

此外，我們不能向您保證，我們的客户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的任何責任限制條款是否可強制執行或充分執行，或以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害，或因美國或其他國家/地區的聯邦、州或當地法律或條例或不利的司法裁決而產生的任何責任或損害。我們維持保險，以防範與使用我們的平臺相關的某些索賠，但我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋針對我們提出的任何索賠。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金，轉移管理層的時間和其他資源，並損害我們的聲譽。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以應付實際發生的數據處理或數據安全責任，我們是否繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者任何保險公司不會排除或以其他方式拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

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目錄

現有和未來的收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別和整合，轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們過去一直並預計將繼續投資和/或收購互補的公司、服務、產品、技術或人才。例如，在2022財年，我們收購了數據分析公司Scalyr，並投資了某些私營公司。2022年3月，我們還宣佈簽署了一項最終協議，收購領先的安全和橫向移動保護公司Attivo。我們作為一個組織有能力以成功的方式收購和整合其他公司、服務或技術，這一點不能得到保證。

在未來，我們可能找不到合適的收購候選者，我們可能無法以有利的條件完成此類收購，如果有的話。我們的盡職調查工作可能無法確定收購中涉及的所有問題、債務或其他缺點或挑戰。如果我們進行完全收購，我們可能最終無法加強我們的競爭地位或實現我們業務目標的能力，我們宣佈或完成的任何收購都可能被我們的客户或投資者視為負面。

此外，如果我們未能成功地將現有和未來的收購或與此類收購相關的技術和人員整合到我們的公司中，合併後公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，或準確預測收購交易的財務影響，從而導致意外的註銷或會計費用。此外，整合可能需要比預期更長的時間，或者如果我們在嘗試整合收購、戰略投資、合作伙伴關係或其他聯盟時行動太快，我們可能無法實現預期的效率。

我們已經並可能在未來不得不支付現金、債務或發行股權證券來支付任何此類收購，每一項都可能對我們的財務狀況和我們A類普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金，可能會導致我們的股東股權被稀釋，這取決於收購的規模，可能會很大。債務的產生將導致固定債務的增加，還可能包括阻礙我們管理業務的能力的契約或其他限制。

我們可能面臨的與收購相關的其他風險包括：

•將管理層的時間和重點從經營我們的業務轉移到應對收購整合挑戰上；

•無法協調研發、銷售和營銷職能；

•無法整合產品和服務；

•保留被收購公司的關鍵員工；

•與戰略合作伙伴關係的變化或因收購產品或戰略定位而失去任何關鍵客户或合作伙伴；

•與將被收購公司的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰；

•整合被收購公司的會計、客户關係管理、管理信息、人力資源等管理系統；

•需要在收購前可能缺乏足夠有效的控制程序和政策的企業實施或改進控制程序和政策；

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目錄

•意外的安全風險或高於預期的成本，以改善被收購公司的安全態勢；

•其他法律、法規或合規要求；

•被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷，我們沒有充分解決，導致我們報告的結果不正確；

•被收購公司在收購前的活動責任，包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任以及其他已知和未知的責任；

•未能實現收購或者投資的預期效益；

•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、客户、現任和前任股東或其他第三方的索賠。

我們未能解決與收購和投資相關的這些風險或其他問題，可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們產生意想不到的債務，並總體上損害我們的業務。

如果我們無法留住客户，無法續簽和擴大與他們的關係，無法增加新客户，我們可能無法持續收入增長，未來我們可能無法實現或保持盈利。

最近幾年，我們的平臺使用率、客户基礎和收入都出現了快速增長。然而，我們未來可能不會繼續增長或以同樣的速度增長。我們在未來可能經歷的任何成功，在很大程度上將取決於我們的能力，其中包括：

•維護、更新和擴大我們現有的客户羣；

•繼續吸引新客户；

•引導客户在其組織和基礎設施中擴展最初採用的我們平臺模塊的部署，並採用我們平臺和服務的額外模塊；

•通過研發提升我們平臺的能力；

•繼續成功地拓展國內和國際業務；以及

•成功地與終端安全行業的其他公司競爭。

我們的客户沒有義務在他們的合同認購期到期後續訂我們的平臺，合同認購期一般為一到三年，在正常業務過程中，一些客户選擇不續費。此外，我們的客户可以續訂更短的合同訂閲期限或停止使用某些功能。我們的客户留存和擴張可能會由於許多因素而下降或波動，包括客户對我們服務的滿意度、我們的定價、客户安全和網絡問題和要求、我們客户的消費水平、我們客户部署我們解決方案的終端數量的減少、涉及我們客户的合併和收購、行業發展、競爭、總體經濟狀況，或者認為網絡攻擊發生率的下降。如果我們與現有客户保持和擴大關係的努力不成功，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到嚴重影響。

如果我們的平臺不能在客户的IT基礎設施中進行有效的互操作，部署可能會被推遲或取消，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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目錄

我們的平臺必須與客户現有的IT基礎設施進行有效的互操作，這些基礎設施通常具有不同的規格，使用多種協議標準，部署來自多個供應商的產品和服務，幷包含隨着時間推移而添加的多代產品和服務。因此，我們的解決方案有時會在部署時或隨着時間的推移遇到互操作性問題，這需要額外的支持和與客户一起解決問題，在某些情況下，這會給我們帶來巨大的成本。我們可能會修改我們的軟件或引入新的功能，以便我們的平臺與客户的基礎設施進行互操作。這些問題可能會導致我們的平臺部署和集成時間更長，導致客户流失，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，政府和其他客户可能會要求我們的平臺符合某些安全或其他認證和標準。如果我們無法達到或延遲達到這些認證和標準的合規性，我們可能會被取消向此類客户銷售我們的平臺的資格，或者可能處於競爭劣勢，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷可能會對我們的客户關係和整體業務產生不利影響。

我們的平臺通過AWS託管。我們的軟件和系統旨在使用AWS提供的計算、存儲功能、帶寬和其他服務，目前我們的雲服務基礎設施在AWS上運行。我們已經經歷過，並預計未來我們可能會不時地經歷由於各種因素而導致的服務可用性中斷、延誤或中斷。能力限制可能由多種原因引起，例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。AWS提供的服務水平，或該服務的定期或長期中斷，也可能影響我們平臺的使用以及我們客户對我們平臺的滿意度，並可能損害我們的業務和聲譽。此外，隨着我們客户羣的增長，託管成本將會增加，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，AWS有權更改和解釋與我們有關的服務條款和其他政策，包括續簽合同，而這些行動可能不利於我們的業務運營。AWS還可能採取我們無法控制的行為，可能嚴重損害我們的業務，包括停止或限制我們訪問一項或多項AWS服務、提高定價條款、與我們競爭、終止或尋求完全終止我們的合同關係，或者以對我們不利或代價高昂的方式改變我們在AWS上處理數據的方式。雖然我們希望從其他第三方獲得類似的服務，但如果我們與AWS的協議終止，我們可能會遇到我們的平臺中斷以及我們向客户提供我們的內容的能力中斷，以及在安排替代雲基礎設施服務方面的延遲和額外費用。這樣的過渡可能需要對我們的平臺進行技術更改，包括但不限於我們為在AWS上運行而設計的雲服務基礎設施。做出這樣的改變可能會在時間和財力上付出高昂的代價。

這些因素中的任何一個都可能減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們的客户拒絕續訂他們的訂閲，其中任何一個都會損害我們的業務和經營業績。

我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整現有技術，以滿足客户的性能和其他要求。

我們未來的增長取決於我們繼續滿足新客户的需求的能力，以及隨着現有客户越來越多地使用我們的解決方案而不斷擴大的需求。隨着我們的客户獲得更多使用我們平臺的經驗，我們的終端和事件數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量以及我們的平臺正在訪問、過去有以及未來可能會出現的位置數量都會迅速擴展。為了滿足我們客户的性能和其他要求，我們打算繼續進行大量投資，以增加我們的服務和雲基礎設施運營中的容量，並開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化，通常是先進、複雜、新的和未經測試的技術。我們在開發或實施方面可能不會成功

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目錄

這些技術。此外，計劃、開發和測試對我們的技術和基礎設施的改進需要大量時間，我們可能無法準確預測需求或預測我們將從這些改進中實現的結果。在某些情況下，我們還可能決定通過收購補充業務和技術來擴展我們的技術，而不是通過內部開發，這可能會分散管理層的時間和資源。在一定程度上，如果我們不能有效地擴展我們的業務以滿足不斷增長的客户羣的需求，並在客户擴大使用我們的解決方案時保持業績，我們將無法像我們預期的那樣快速增長，我們的客户可能會減少或取消對我們解決方案的使用，我們將無法有效競爭，我們的業務和運營結果將受到不利影響。

如果我們不能準確預測和及時響應客户技術、業務計劃或安全需求的變化，我們的競爭地位和前景將受到不利影響。

網絡安全市場增長迅速，預計將繼續快速發展。此外，我們的許多客户所在的市場以快速變化的技術和業務計劃為特徵，這要求他們添加大量網絡連接終端，並適應日益複雜的IT環境，包括各種硬件、軟件應用程序、操作系統和網絡協議。隨着他們的技術和商業計劃變得越來越複雜，我們預計這些客户將面臨新的、越來越複雜的攻擊方法。我們在確保我們的平臺有效地識別和響應這些高級和不斷變化的攻擊方面面臨着重大挑戰。隨着科技行業持續快速的創新，包括智能手機、平板電腦和其他設備的快速增長，企業員工使用個人設備進行工作，以及快速發展的物聯網，我們預計我們客户的網絡將繼續快速變化，變得更加複雜。不能保證我們會成功地及時開發和營銷我們平臺的增強功能，以充分滿足客户不斷變化的需求。此外，對我們平臺的任何增強都可能涉及比我們預期的更復雜、更昂貴和更耗時的研究和開發過程。我們的平臺在提供增強功能方面可能會遇到意想不到的延遲，並且可能無法滿足客户在提供增強功能的時間方面的預期。如果我們不能及時開發和發佈能夠充分響應高級威脅和客户不斷變化的需求的平臺更新，快速響應客户快速變化和嚴苛的需求，那麼我們的業務、運營結果, 而財務狀況將受到不利影響。

如果我們不能維護和提升我們的品牌和聲譽，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。

我們相信，保持和提升我們作為終端安全解決方案領先提供商的品牌和聲譽，對於我們與現有客户、渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於許多因素，包括我們繼續為我們的平臺開發額外功能的能力，我們成功地將我們的平臺與基於雲或傳統安全解決方案的競爭對手區分開來的能力，我們的營銷努力，以及最終我們檢測和阻止漏洞的能力。儘管我們認為這對我們的增長很重要，但我們的品牌推廣活動可能不會成功，也不會帶來更多收入。

在某些情況下，我們的員工可能會訪問我們客户的平臺。員工可能會利用此類訪問權限進行惡意活動。任何這種對我們平臺的濫用都可能導致媒體的負面報道，並對我們的聲譽造成負面影響，這可能會損害我們的業務、聲譽和經營業績。

此外，獨立的行業和研究公司經常評估我們的解決方案，並提供對我們的平臺以及我們競爭對手的產品的評論，這些評論可能會顯著影響市場對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的，或者與我們競爭對手的產品相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到不利影響。我們的解決方案可能無法在任何特定測試中檢測到或阻止威脅，原因可能是相關的，也可能是無關的

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目錄

我們的解決方案在現實世界環境中的有效性。潛在客户、行業分析師或研究公司認為，未能檢測或阻止任何特定威脅的發生是一個缺陷，或表明我們的解決方案或服務沒有提供顯著價值，我們可能會失去客户，我們的聲譽、財務狀況和業務將受到損害。

此外，如果客户對我們的渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴沒有積極的體驗，這些合作伙伴的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。此外，我們過去曾與知名客户合作，並將繼續與其合作，並協助分析和補救知名網絡攻擊。我們與這些客户的合作使我們暴露在宣傳和媒體報道之下。對我們的負面宣傳，包括我們的管理、我們平臺的有效性和可靠性、我們提供的產品、我們的專業服務以及與我們合作的客户，即使不準確，也可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。

如果我們無法與渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷我們平臺的能力將受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。

我們幾乎所有的銷售都是通過我們的渠道合作伙伴完成的，包括經銷商、分銷商、MSP、MSSP、MDR、OEM和IR公司，我們預計在可預見的未來，我們將繼續從渠道合作伙伴那裏獲得很大一部分收入。我們的渠道合作伙伴在2022財年、2021財年和2020財年分別創造了92%、96%和92%的收入。我們在2022財年、2021財年和2020財年最大的兩個渠道合作伙伴是獨家網絡公司和施氏國際公司。2022財年、2021財年和2020財年，我們分別有18%、19%和19%的收入來自獨家網絡公司。在2022財年、2021財年和2020財年，我們分別有*、13%和14%的收入來自施氏國際。我們與渠道合作伙伴的協議，包括與獨家網絡和施氏國際的協議，都是非排他性的，不會持續固定的條款，任何一方都可以隨時終止。此外，渠道合作伙伴以採購訂單為基礎完成我們的銷售，不會對銷售施加最低採購要求或相關條款。此外，我們已經並打算繼續與第三方建立聯盟夥伴關係，以支持我們未來的增長計劃。失去大量的渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴，或無法招募更多的合作伙伴，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們的合作伙伴未能成功銷售我們的平臺，或者如果我們無法在我們銷售或計劃銷售我們平臺的每個地區與我們達成協議並保留足夠數量的優質合作伙伴，我們無法保持他們銷售我們平臺的動力，或者我們的合作伙伴將重點轉移到其他供應商和/或我們的競爭對手，我們銷售我們平臺和運營業績的能力將受到損害。終止我們與任何重要合作伙伴的關係可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。我們未來實現收入增長的能力將部分取決於我們與渠道合作伙伴保持成功關係的能力，以及培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的平臺的能力。

我們還面臨信貸和流動性風險，如果我們的合作伙伴無法或不願向我們付款、終止與我們的關係或破產，我們的經營業績將受到損害。儘管我們已經制定了旨在監控和緩解此類風險的計劃，但我們不能保證這些計劃將有效地降低我們的風險。如果我們不能充分控制這些風險，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。如果合作伙伴未能根據我們的協議條款向我們付款，或者我們無法從這些合作伙伴那裏收取應收賬款，我們可能會因為無法收取到期金額和執行合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。我們的合作伙伴可能會尋求破產保護或其他類似的救濟，但無法支付應付給我們的金額，或者支付速度較慢，這兩種情況都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們可能會受到現有渠道合作伙伴整合的進一步影響。在這種情況下，由於與更大的合併實體打交道，我們的整體業務和運營關係可能會發生變化，我們以有利的合同條款維持這種關係的能力可能會更加有限。隨着整合，我們還可能變得越來越依賴數量更有限的渠道合作伙伴

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目錄

增加每個渠道合作伙伴負責的業務的相對比例，這可能會放大前述段落中描述的風險。

我們的業務在一定程度上依賴於對政府機構的銷售，此類政府機構的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們未來的增長在一定程度上取決於增加對政府機構的銷售。來自政府組織的需求往往是不可預測的，並受到預算不確定性的影響。我們為解決政府部門的問題進行了大量投資，但我們不能向你們保證這些投資一定會成功，也不能保證我們能夠保持或增加來自政府部門的收入。儘管我們預計未來它們可能會增加，但對政府組織的銷售一直沒有、也可能永遠不會佔到我們收入的很大一部分。對政府組織的銷售面臨許多挑戰和風險，這些挑戰和風險可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，包括以下風險：

•向政府機構銷售可能是高度競爭、昂貴和耗時的，通常需要大量的前期時間和費用，但沒有任何保證這些努力將產生銷售；

•適用於我們或我們平臺的政府認證、軟件供應鏈或源代碼透明度要求可能會發生變化，從而限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得修訂後的認證或滿足其他新要求。例如，雖然我們目前通過了FedRAMP認證，但這種認證的維護成本很高，而且必須嚴格遵守，如果我們失去認證，將限制我們向政府客户銷售產品的能力；

•政府對我們平臺的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們平臺的需求產生不利影響，包括由於政府停擺、戰爭、恐怖主義事件、自然災害和公共衞生擔憂或流行病等突發事件的結果；

•政府經常調查和審計政府承包商的行政程序，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的平臺，這將對我們的收入和經營業績產生不利影響，或者如果調查、審計或其他審查發現不當或非法活動，則會處以罰款或民事或刑事責任；

•政府可能要求某些產品只能在本國或其他成本相對較高的地方製造、生產、託管或使用，我們可能不會在滿足這些要求的地方生產或託管所有產品，這會影響我們向政府機構銷售這些產品的能力；以及

•拒絕授予一個政府機構的某些認證或許可，或一個政府機構決定我們的產品不符合某些標準，可能會導致聲譽損害並引起其他政府機構的擔憂。

發生上述任何一種情況都可能導致政府組織推遲或避免在未來購買我們的解決方案，或者以其他方式對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的長期成功在一定程度上取決於我們向美國以外的客户擴大我們平臺銷售的能力，以及我們目前和任何進一步的國際擴張

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目錄

運營使我們面臨風險，這些風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們越來越多的收入來自美國以外，並在多個國家開展業務活動，包括一些我們經驗有限的新興市場，在這些市場開展業務的挑戰可能與我們在更發達市場面臨的挑戰有很大不同，在這些市場，業務做法可能會產生內部控制風險，包括：

•外幣匯率波動，這可能會增加我們的經營業績的波動性；

•新的監管要求或監管要求的變化；

•關税、進出口限制、限制外國投資、制裁和其他貿易壁壘或保護措施；

•在某些情況下，我們認為自己是GDPR/英國GDPR下的處理者，而在其他情況下，我們認為自己是個人數據的控制人。例如，通過擴展到歐盟(EU)和英國(UK)，我們也可能觸發GDPR/UK GDPR第3條第(2)款，因為我們可能被視為監測數據的主體。此外，在代表我們的歐盟/英國客户處理個人數據或處理歐盟/英國最終用户的個人數據時，我們可能被要求籤署符合GDPR/UK GDPR第28條的數據處理協議。同樣，如果我們的任何歐盟/英國實體直接與歐盟/英國客户簽約提供服務，我們在處理這些個人數據時將直接受制於GDPR/英國GDPR；

•產品和服務本地化的成本；

•缺乏對本地化產品和服務的接受；

•需要在人員、解決方案和基礎設施方面進行重大投資，通常遠在創收之前；

•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；

•在分散和遙遠的員工隊伍中維持我們的企業文化遇到了困難；

•處理來自國際來源的收入、不斷變化的國內和國際税務環境以及其他潛在的税務問題，包括與我們的公司運營結構和公司間安排有關的問題；

•對我們的知識產權的保護不同或更弱，包括增加我們的專有技術和其他知識產權被盜的風險；

•經濟疲軟或與貨幣相關的危機；

•遵守多種相互衝突、模稜兩可或不斷演變的政府法律和法規，包括就業、税收、隱私、反腐敗、進出口、反壟斷、數據傳輸、存儲和保護，以及特定行業的法律和法規，包括與我們的第三方經銷商合規有關的規則，以及我們在合規問題發生時及時識別和迴應合規問題的能力，以及適用於我們和我們向其購買和轉售聯合數據的第三方數據提供商的法規；

•在新的和不斷變化的市場中審查和監控我們的第三方經銷商，以確保他們保持與我們的品牌和聲譽一致的標準；

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目錄

•一般付款週期較長，收回應收賬款的難度較大；

•我們有能力適應不同文化中的銷售實踐和客户要求；

•在區域市場中缺乏對我們來説是新的或正在發展的參考客户和其他營銷資產，以及我們在市場創造努力中的其他適應措施，我們可能識別和實施得很慢；

•依賴某些第三方，包括我們沒有廣泛經驗的經銷商；

•自然災害、戰爭行為、恐怖主義或流行病，包括正在進行的新冠肺炎大流行和烏克蘭衝突；

•商業間諜活動；以及

•我們開展業務所在國家的政治不穩定和安全風險，以及我們開展業務或計劃開展業務的國家公眾對政府看法的變化。

我們已經並將繼續不時地進行額外的公司運營重組，這些重組涉及我們在海外開展業務的外國子公司集團。我們在評估這些重組時會考慮各種因素，包括我們的公司法人結構與我們的組織結構及其目標的一致性、我們集團結構的運營和税務效率，以及我們業務的長期現金流和現金需求。這種重組增加了我們的運營成本，如果無效，可能會增加我們的所得税負擔和我們的全球實際税率。

我們最近經歷了快速增長，如果我們不有效地管理我們未來的增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們最近經歷了快速增長，我們預計將繼續在整個組織內進行廣泛投資，以支持我們的增長。例如，我們的員工人數從2021年1月31日的700多人增加到2022年1月31日的1200多人。儘管我們在歷史上經歷了快速增長，但我們可能不會保持目前的增長速度，也不能向您保證我們為支持我們的增長而進行的投資將取得成功。我們業務的增長和擴張將需要我們投入大量的財務和運營資源，以及我們管理團隊的持續奉獻。

此外，隨着我們的發展，我們的客户數量也大幅增加，我們越來越多地在更復雜的計算環境中管理更復雜的平臺部署。我們業務的快速增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了巨大的壓力。為了有效地管理未來的任何增長，我們必須繼續改善和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和行政系統和控制，以及我們以有效方式管理員工、資本和流程的能力。由於新冠肺炎疫情，我們的員工遠程工作的時間越長，有效管理我們的增長可能也就越困難。

如果我們繼續經歷快速增長，我們可能無法有效或及時地成功實施或擴展對我們的系統、流程和控制的改進。例如，隨着我們的成長，我們可能會在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難，或者在獲得許可以幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。隨着我們的發展，我們現有的系統、流程和控制可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。未來的任何增長都將繼續增加我們組織的複雜性，並需要整個組織的有效協調。如果不能有效地管理未來的任何增長，可能會導致成本增加，導致部署新客户的困難或延遲，減少對我們平臺的需求，

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目錄

推出新功能的困難或其他經營困難，任何這些困難都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的銷售週期可能很長且不可預測，而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。

我們的收入確認很難預測，因為我們平臺的銷售週期很長，而且不可預測，特別是對於大型組織和政府實體。客户通常將訂閲我們的平臺視為一項重要的戰略決策，因此，在與我們建立或擴大合作關係之前，通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的平臺。特別是大型企業和政府實體經常進行重要的評估過程，這進一步延長了我們的銷售週期。

我們的直銷團隊與我們的客户發展關係，並與我們的渠道合作伙伴在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面進行合作。我們在銷售努力上花費了大量的時間和資源，但沒有任何保證我們的努力會帶來銷售。安全解決方案採購經常受到預算限制、多次審批以及意外的行政、處理和其他延遲的影響。因此，很難預測是否以及何時完成出售。如果我們在漫長的銷售過程中投入資源後，確保銷售的努力失敗，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們平臺的銷售價格可能會下降，或者我們的銷售組合可能會發生變化，這可能會減少我們的毛利潤，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

在確定我們平臺的最優價格方面，我們的經驗有限。隨着終端安全市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們類似或與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。此外，我們所參與的細分市場的競爭繼續加劇，我們預計未來競爭將進一步加劇，從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品和服務的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格，或者可能將其與其他產品和服務捆綁在一起。這可能會導致客户要求更大的價格優惠或在相同的價格水平上提供額外的功能。因此，未來我們可能被要求在不相應漲價的情況下降低價格或提供更多功能，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

由於我們在訂閲期限內確認了我們平臺的訂閲收入，因此新業務的低迷或好轉不會立即反映在我們的經營業績中。

我們通常在客户的訂閲期內按比例確認客户的收入，訂閲期通常為一到三年。因此，我們在每個期間報告的收入的很大一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期達成的協議有關的遞延收入。因此，在任何一個時期，新銷售或續訂的任何增加或減少都不會立即反映在我們該時期的收入中。然而，任何這樣的變化都會影響我們未來的收入。因此，新銷售額下降或上升的影響，以及我們續約率的潛在變化，直到未來幾個時期才會完全反映在我們的經營業績中。我們也可能無法根據銷售或續訂的顯著惡化及時降低成本結構，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們根據一些客户合同提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務提供部分退款，否則我們的客户可能有權終止合同，我們的業務將受到影響。

我們的某些客户協議包含服務級別承諾，其中包含有關我們平臺和支持服務可用性的規範。我們基礎設施的故障或中斷可能會影響我們平臺的性能和向客户提供的服務。如果

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目錄

我們無法履行我們聲明的服務級別承諾，或者如果我們的平臺長期表現不佳或不可用，我們可能有合同義務向受影響的客户提供部分退款或終止權。到目前為止，我們沒有出現重大的未能履行我們的服務水平承諾的情況，我們目前在綜合資產負債表上沒有因此類承諾而應計的任何重大負債。如果我們遇到性能問題或停機時間超過我們與客户協議下的服務級別承諾，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。

我們的業務面臨保修索賠和產品責任索賠的風險，這些索賠來自我們解決方案中的實際或感知缺陷，或者我們的客户或第三方濫用這些缺陷，而各種協議中的賠償條款可能會使我們承擔侵犯知識產權和其他損失的重大責任。

我們可能會受到與我們解決方案中的錯誤或缺陷相關的損害賠償的責任索賠。重大責任索賠或其他損害我們的聲譽或降低市場對我們平臺的接受度的事件將損害我們的業務和經營業績。儘管我們的銷售條款和條件中通常有責任限制條款，但它們可能不能完全或有效地保護我們免受聯邦、州或地方法律或條例或美國或其他國家/地區不利的司法裁決所導致的索賠。我們平臺的銷售和支持也帶來了產品責任索賠的風險。

此外，我們通常會為客户因我們侵犯第三方知識產權而產生的第三方索賠而遭受的某些損失或產生的費用提供賠償。我們還根據我們的服務條款的定義，為某些違反保密規定的行為提供無限責任。我們還在某些服務條款被違反的情況下提供有限責任。這些合同條款中的某些條款在適用協議終止或到期後仍然有效。到目前為止，我們還沒有收到任何來自第三方的賠償要求。然而，隨着我們的不斷髮展，這些針對我們的索賠的可能性將會增加。

如果我們的客户或與我們有業務往來的其他第三方向我們提出知識產權或其他賠償要求，我們將產生鉅額法律費用，並可能不得不支付損害賠償、許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們還可能不得不為這項技術尋求許可證。此類許可證可能無法按合理條款提供，可能會顯著增加我們的運營費用，或者可能要求我們限制業務活動並限制我們交付某些解決方案或功能的能力。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用，和/或導致我們改變我們的平臺，這可能會損害我們的業務。鉅額賠償義務，無論是對知識產權還是在某些有限的情況下，其他索賠，都會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

此外，我們的客户和獲得我們解決方案訪問權限的其他第三方可能會使用我們的平臺，而不是出於我們平臺的預期目的。

我們維持保險，以防範與使用我們的平臺相關的某些索賠，但我們的保險覆蓋範圍可能不足以涵蓋針對我們的索賠。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金，轉移管理層的時間和其他資源，並損害我們的業務和聲譽。我們已向部分客户提供有限保修，但須符合某些條件。例如，在有限的情況下，如果某些客户受到勒索軟件攻擊的影響(如我們的勒索軟件保修協議中規定的)，我們除了向他們提供訂閲之外，還會向他們提供勒索軟件保修，以有限貨幣付款的形式提供保修。勒索軟件保修範圍規定，根據保修的條款和限制，我們將為每個受勒索軟件漏洞影響的終端支付1,000美元，並在客户訂閲有關受影響終端的解決方案的每連續12個月內再支付1,000,000美元的上限。雖然我們維持與我們的保證有關的保險，但我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付此類索賠、此類保險將繼續以商業合理的條款向我們提供，或根本不能保證任何保險公司不會拒絕承保。

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目錄

關於任何索賠。在我們支付勒索軟件保修索賠後，如果我們的保險提供商未能或拒絕向我們提供預期的保險福利，將導致我們產生鉅額費用或導致我們停止提供此保修，這可能會損害我們的聲譽，導致我們失去客户，使我們面臨客户的責任索賠，對我們的銷售和營銷努力產生負面影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，儘管保修條款不允許這些客户使用保修索賠付款來支付美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)、特別指定國民和受美國製裁人員名單上的人員或受美國製裁的人員，但我們不能向您保證，我們的所有客户都會遵守我們的保修條款或不採取行動，這違反了我們的保修和適用法律。

與我們的人民相關的風險

我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵員工，並將需要額外的人員來發展我們的業務，而失去一名或多名關鍵員工或我們無法招聘、整合、培訓、管理、留住和激勵合格的人員，包括我們的董事會成員，可能會損害我們的業務。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們招聘、整合、培訓、管理、留住和激勵整個組織的管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。關鍵人員的流失，包括我們管理團隊的關鍵成員或董事會成員，以及我們某些關鍵的營銷、銷售、財務、支持、產品開發、人力資源或技術人員的流失，可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務增長能力產生不利影響。特別是，我們高度依賴我們的聯合創始人、董事會主席、總裁兼首席執行官Tomer Weingarten的服務，他對我們的技術、平臺、未來願景和戰略方向的發展至關重要。

對高技能人才的競爭非常激烈，特別是在舊金山灣區和以色列，我們在那裏有大量的高技能人才，我們可能無法成功地招聘或留住合格的人員來滿足我們目前或未來的需求。更廣泛地説，技術行業，更具體地説，網絡安全行業，也面臨着對在設計、開發和管理軟件及相關服務方面具有高水平經驗的工程師的持續激烈的競爭。在招聘和挽留具備適當資歷的高技能僱員方面，我們不時遇到困難，我們預期亦會繼續遇到困難。例如，近年來，由於最近針對全球企業和政府的網絡安全攻擊導致對網絡安全專業人員的需求增加，招聘、招聘和留住具有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。我們可能需要為我們的人員提供比我們目前預期更多的培訓。

限制性的移民政策或與移民有關的法律或法規發展也可能對我們吸引和僱用新人員以及留住現有人員的努力產生負面影響。美國移民和工作授權法律法規的變化可能會受到政治力量和經濟活動水平的重大影響。如果移民或簽證法律和法規的立法或行政變化損害了我們的招聘流程，我們的業務可能會受到不利影響。

此外，我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源。我們的競爭對手也可能在招聘和聘用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功，我們可能很難及時、按競爭條件或根本找不到合適的繼任者。我們過去和將來可能會受到指控，指控我們僱用的員工被不當徵集，或他們泄露了專有或其他機密信息，或他們的前僱主擁有該等員工的發明或其他工作產品，或他們被僱用違反了競業禁止條款或競業禁止條款。

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目錄

此外，求職者和現有僱員經常考慮與其工作有關的股權獎勵和其他補償的價值。如果我們薪酬方案的感知價值下降，可能會對我們吸引和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景將受到嚴重損害。此外，我們的競爭對手可能在招聘和聘用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功，我們可能很難及時、以競爭條件或根本找不到合適的繼任者。雖然我們已經與我們的主要員工簽訂了僱傭協議，但這些協議是基於“隨意”的，這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵現有的員工，我們的業務和未來的增長前景將受到嚴重損害。

如果我們不能有效地招聘、整合、培訓、管理和留住更多的銷售人員，並擴大我們的銷售和營銷能力，我們可能無法擴大我們的客户基礎，並增加對現有客户的銷售額。

我們是否有能力擴大我們的客户基礎並使我們的平臺獲得更廣泛的市場採用，在很大程度上將取決於我們繼續擴大我們的銷售和營銷業務的能力。我們已經並計劃繼續投入大量資源用於銷售和營銷計劃，並擴大我們的銷售和營銷能力，以瞄準更多的潛在客户，但不能保證我們將成功地吸引和保持更多的客户。如果我們無法找到有效的方法來部署我們的銷售和營銷投資，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們的業務和運營結果將受到不利影響。

此外，我們計劃繼續擴大我們的銷售隊伍，擁有我們所需技能和技術知識的銷售人員面臨着激烈的競爭。我們實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們在招聘、整合、培訓、管理和留住足夠數量的銷售人員方面的成功，以支持我們的增長，特別是在國際市場。新員工需要大量的培訓，而且可能需要更長的時間才能發揮作用。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效，或者根本不會，而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外，如果我們不能在我們目標的地理市場留住具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員，我們的國際擴張可能會緩慢或不成功。

如果我們無法招聘、整合、培訓、管理和留住足夠數量的有效銷售人員，或者我們聘請的銷售人員不能成功地獲得新客户或增加對現有客户的銷售，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

任何無法維持高質量客户支持組織的行為都可能導致客户缺乏滿意度，這可能會損害我們的客户關係，並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

一旦我們的平臺部署到我們客户的計算環境中，我們的客户將依靠我們的技術支持服務來協助服務定製和優化，並解決與我們的平臺和高級服務的實施和維護相關的某些問題。如果我們不能有效地幫助我們的客户部署我們的平臺、成功地幫助我們的客户快速解決技術問題或提供有效的持續支持，我們向現有客户銷售額外產品和服務的能力將受到不利影響，我們在潛在客户中的聲譽可能會受損。

此外，我們的銷售流程高度依賴於我們的產品和業務聲譽，以及現有客户的積極推薦、推薦和同行推廣。任何未能保持高質量的技術支持，或市場認為我們沒有保持高質量的

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目錄

支持，可能會對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售服務的能力，以及我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們相信，我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們在成長過程中不能保持這種文化，我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作，我們的業務可能會受到損害。

我們相信，我們的企業文化一直是，並將繼續是我們成功的關鍵因素。如果我們不隨着我們的成長和發展而繼續發展我們的企業文化，這可能會損害我們培養創新、包容、創造力和團隊合作的能力，我們認為這些創新、包容、創造力和團隊合作對我們的增長至關重要。隨着我們實施更復雜的組織結構，我們可能會發現越來越難保持我們企業文化的有益方面，這可能會對我們未來的成功產生負面影響。我們還在採取步驟，發展一支更具包容性和多樣化的勞動力隊伍，然而，不能保證我們將能夠做到這一點。

與我們的知識產權有關的風險

我們的專有權可能很難執行，這可能會使其他人能夠複製或使用我們平臺的某些方面，而不對我們進行補償。

我們主要依靠專利、商標、版權和商業祕密法律，以及保密協議和合同條款來保護我們的技術。有效的專利可能不會從我們的待決申請中頒發，並且最終允許的任何專利的權利要求可能不足以保護我們的技術或平臺。任何已頒發的專利可能會受到挑戰、無效或規避，根據這些專利授予的任何權利實際上可能無法為我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢。在美國，專利申請通常在申請後至少18個月才會發佈，在某些情況下，甚至根本不會發布，而且與行業相關的文獻中發現的發佈滯後於實際發現。我們不能確定我們是第一個在我們未決的專利申請中提出權利要求的發明，或者我們是第一個申請專利保護的人。此外，獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。此外，美國專利法最近的變化可能會使某些軟件專利的有效性受到質疑，並可能使起訴專利申請變得更加困難和昂貴。此類變更可能會導致圍繞我們已頒發的專利和專利申請及其他知識產權的起訴、有效性、所有權、執行和辯護的不確定性或增加的成本和風險，以及第三方對我們提出的侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠的結果，以及與任何此類當前或未來索賠相關的實際或增加的損害賠償(包括三倍損害賠償)，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。, 經營業績和財務狀況。

儘管我們努力保護我們的專有權，但未經授權的各方可能會試圖複製我們平臺的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而，此類協議可能不能在所有司法管轄區全部或部分強制執行，任何違約行為都可能對我們的業務產生負面影響，我們對此類違約行為的補救措施可能有限。我們訂立的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。因此，我們不能保證我們採取的步驟將防止我們的技術被盜用。監管未經授權使用我們的技術或平臺是困難的。此外，一些外國的法律對我們的所有權的保護程度不如美國的法律，許多外國也沒有像美國的政府機構和私人當事人那樣勤奮地執行這些法律。例如，許多外國限制專利對某些第三方的可執行性，包括政府機構或政府承包商。在這些國家，專利可能提供有限的好處，甚至沒有好處。有效的商業祕密保護

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也可能不是在我們產品可用或我們有員工或獨立承包商的每個國家/地區都提供。失去商業祕密保護可能使第三方更容易通過複製功能與我們的產品競爭。此外，在我們開展業務的任何國家/地區，商業祕密和僱傭法律的任何變化或意外解釋都可能損害我們執行商業祕密和知識產權的能力。有時，我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。如果我們無法保護我們的專有權(包括除專利權以外受保護的軟件和平臺的其他方面)，我們將發現自己在與其他人的競爭中處於劣勢，這些人不需要招致創建我們的平臺和其他創新產品所需的額外費用、時間和努力，這些產品使我們迄今取得了成功。此外，我們可能需要花費額外的資源在國外捍衞我們的知識產權，而我們做不到這一點可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。

第三方已經並可能在未來聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權，這可能會為我們造成責任或以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

第三方已經並可能在未來聲稱我們當前或未來的產品和服務侵犯了他們的知識產權，此類索賠可能導致對我們的渠道合作伙伴、我們的聯盟合作伙伴、我們的客户和我們提出法律索賠。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽，損害我們的客户關係，併為我們帶來責任。我們預計，隨着我們市場中產品和服務的數量和競爭程度的增加，隨着我們平臺的功能與其他產品和服務的功能重疊，以及隨着頒發的軟件專利和專利申請量的持續增加，此類索賠的數量將會增加。我們通常在客户合同中同意賠償客户因與我們的平臺相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的某些費用或責任。如果因我們已授權在我們的平臺上使用的第三方技術而產生任何索賠，我們可能無法向適當的第三方追回我們產生的任何費用或其他責任。

軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有的和潛在的競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此外，專利持有公司、非執業實體和其他不利的專利所有者，如果不被我們現有的知識產權保護嚇倒，可能會尋求對我們提出專利主張。包括某些領先公司在內的第三方不時邀請我們授權他們的專利，並可能在未來向我們、我們的渠道合作伙伴、我們的聯盟合作伙伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。我們已經收到並可能在未來收到聲稱我們挪用、濫用或侵犯他人知識產權的通知，在一定程度上，我們獲得了更高的市場知名度，我們面臨着更高的知識產權侵權索賠風險。在2021年5月公開提交與IPO相關的註冊聲明之前，我們收到了國際商業機器公司(IBM)的一封信，聲稱我們侵犯了IBM持有的三項美國專利。到目前為止，IBM還沒有就IBM的專利對我們提起訴訟。根據我們對這些專利的審查，我們相信我們有值得為IBM的指控辯護的理由，儘管不能保證IBM不會不起訴我們, 或者，我們將成功地對這些指控進行辯護，或達成令我們滿意的商業解決方案。

可能存在涵蓋我們的技術或業務方法和資產的重要方面的第三方知識產權，包括已發佈或未決的專利和商標。我們還可能面臨第三方知識產權侵權、挪用或違規行為，如果我們

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聘請以前受僱於競爭對手或其他第三方的軟件工程師或其他人員，以及這些人員無意或故意將第三方的專有技術納入我們的產品。此外，我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作產品的流失可能會阻礙或阻止我們開發、營銷和支持潛在產品或增強功能的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。任何知識產權索賠，無論有無正當理由，都可能非常耗時，和解或訴訟可能代價高昂，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償，並可能要求我們賠償客户因此類索賠而產生的責任。這些主張還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為知識產權尋求許可，這可能不是按合理條款提供的，或者根本就不是。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的運營費用。或者，我們可以被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間、精力和費用，並可能影響我們平臺的性能或功能。如果我們不能為我們業務的任何方面使用的任何侵權技術授權或開發非侵權替代技術，我們將被迫限制或停止我們平臺的銷售，並可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們從第三方獲得技術許可，而我們無法維護這些許可可能會損害我們的業務。

我們目前並將在未來將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)整合到我們的解決方案中。從第三方獲得技術許可使我們面臨更大的知識產權侵權風險，原因之一是我們對此類技術的開發過程的可見性較低，並對防範侵權風險採取了謹慎措施。我們不能確定我們的許可人不會或不會侵犯第三方的知識產權，也不能確定我們的許可人在我們可能銷售我們平臺的所有司法管轄區擁有或將擁有足夠的許可知識產權權利。為了方便起見，我們與許可人之間的某些協議可能會被他們終止，或者規定一個有限的期限。如果我們因第三方對我們的許可人或我們提出的知識產權侵權索賠而無法繼續許可技術，或者如果我們無法繼續我們的許可協議或以商業合理的條款簽訂新的許可，我們開發和銷售包含或依賴於該技術的解決方案和服務的能力將受到限制，我們的業務可能會受到損害。此外，如果我們無法從第三方獲得技術許可，我們可能會被迫獲取或開發替代技術，這可能無法以商業上可行的方式進行，或者根本無法實現，並可能要求我們使用質量較低或性能標準較低的替代技術。這可能會限制或推遲我們提供新的或有競爭力的解決方案的能力，並增加我們的成本。因此，我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利影響。

我們的一些技術結合了“開源”軟件，這可能會對我們銷售平臺的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。

我們的平臺包含第三方開源軟件組件，如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款，可能會限制我們銷售產品和訂閲的能力。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可人通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護，而且他們可以更改提供開源軟件的許可條款。儘管我們對開源軟件的使用進行監控，既是為了遵守適用的開源許可證的條款，也是為了避免讓我們的產品受到我們不想要的條件的影響，但與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務產生負面影響。此外，我們的解決方案中使用的源代碼的廣泛可用性可能會使我們面臨安全漏洞。

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一些開放源碼許可證包含要求我們根據我們使用的開放源碼軟件的類型，為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起，根據某些開源許可，我們可能被要求向公眾發佈我們專有軟件的源代碼，包括授權進一步修改和再分發，或者以其他方式限制我們服務的許可，每一項都可能為我們的競爭對手或其他市場進入者提供優勢，在我們的解決方案中造成安全漏洞，要求我們重新設計我們平臺的全部或部分，並降低或消除我們服務的價值。這將允許我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品，並最終可能導致我們的銷售損失。

許多開放源碼許可證的條款尚未被美國法院解釋，而且這些許可證的解釋方式可能會對我們將包含此類軟件的產品和訂閲商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們不能向您保證，我們在產品和訂閲中控制開源軟件使用的流程是否有效。有時，我們可能會面臨來自第三方的索賠，要求對我們使用此類軟件(可能包括我們的專有源代碼)開發的開源軟件或衍生作品的所有權或要求發佈，或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能會導致訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案。對於開源供應商的任何侵權或不合規索賠，無論其有效性如何，在我們的平臺中發現某些開源軟件代碼，或發現我們違反了開源軟件許可證的條款，都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況，其中包括：

•造成費時費錢的訴訟；

•將管理層的時間和注意力從發展業務上轉移出來；

•要求我們支付金錢損害賠償，或簽訂我們通常認為不可接受的特許權使用費和許可協議；

•導致我們向客户部署我們的平臺或服務的延遲；

•要求我們停止提供我們平臺的某些服務或功能；

•要求我們使用替代的非侵權或非開源技術重新設計我們平臺的某些組件，這可能需要大量的工作和費用；

•要求我們披露我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令；以及

•要求我們履行對客户的賠償義務。

與法律和監管事項有關的風險

我們受到包括政府進出口管制、制裁和反腐敗法在內的法律和法規的約束，這些法律和法規可能會削弱我們在市場上的競爭能力，如果我們沒有完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。

我們受到法律和法規的約束，包括政府的出口和進口管制，這可能會讓我們承擔責任或削弱我們在市場上的競爭能力。我們的平臺和相關技術受到美國的出口管制，包括美國商務部的出口管理條例(EAR)，我們和我們的員工、代表、承包商、代理商、中介和其他第三方也受到OFAC實施的各種經濟和貿易制裁法規的約束。我們將標準加密算法與基礎技術結合到我們的平臺中，只有在獲得所需出口授權的情況下，才能將其與底層技術一起出口到美國以外，包括

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許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，這可能需要提交加密註冊和分類請求。除了訂閲之外，我們還為某些客户提供勒索軟件保修，如果他們受到勒索軟件攻擊的影響(如我們的勒索軟件保修協議中所指定)，我們將以有限貨幣付款的形式提供保險，儘管保修條款不允許這些客户使用保修索賠付款來支付OFAC特別指定國民和被阻止人員名單上的人員，或者根據美國製裁被禁止接收此類款項，但我們不能向您保證，我們的所有客户都會遵守我們的保修條款，或不採取違反我們保修和適用法律的行動。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標的某些國家、政府和個人發運某些硬件和軟件，並禁止為某些最終用途提供某些基於雲的解決方案。例如，在俄羅斯入侵烏克蘭後，美國等國對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁和嚴格的出口管制限制，如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施廣泛的制裁和出口限制，並採取其他行動。我們向俄羅斯和白俄羅斯出口或銷售我們的軟件和服務，以及我們在俄羅斯和白俄羅斯使用開發商的能力可能會受到這些限制的影響。我們還從開放來源收集有關網絡威脅的信息, 我們在威脅行業出版物中向客户提供的中間商和第三方。雖然我們已經實施了某些程序，以促進遵守與收集和分發這些信息相關的適用法律法規，但我們不能向您保證這些程序是有效的，或者我們或我們不受控制的第三方遵守了這方面的所有法律或法規。如果我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方在收集和分發此類信息時未能遵守適用的法律法規，也可能給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。

雖然我們採取預防措施，防止我們的信息收集做法和服務被違反此類法律，但我們的信息收集做法和服務過去可能是，將來也可能是違反此類法律提供的。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介或其他第三方未能遵守這些法律和法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，包括可能失去出口特權和罰款。我們還可能受到聲譽損害、無法進入某些市場或其他方面的不利影響。為特定交易獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時，不能得到保證，還可能導致銷售機會的延遲或喪失。

各國監管某些加密技術的進口，包括通過進口許可和許可證要求，並已頒佈法律，可能限制我們分發我們的平臺的能力，或可能限制我們的客户在這些國家實施我們的平臺的能力。此外，最近對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制明確限制了向這些地區出口加密硬件、軟件和相關源代碼和技術，這可能會限制我們向這些國家提供我們的軟件和服務的能力。我們平臺的變化或進出口法規的變化可能會導致將我們的平臺引入國際市場的延遲，阻止我們擁有國際業務的客户在全球部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的平臺。進出口法規、經濟制裁或相關法規的任何變化，現有法規的執行或範圍的變化，或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，我們還須遵守經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》(FCPA)、2010年英國《反賄賂法》(The Briefit Act)以及美國和我們開展活動的其他國家的其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律。反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行和廣泛的解釋，禁止公司及其員工、代理人、中間人和其他第三方

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向政府官員和公共部門其他人員承諾、授權、支付或提供不正當的報酬或其他利益的。我們利用第三方，包括中間商、代理商和渠道合作伙伴，在美國和海外開展業務，銷售我們平臺的訂閲，並收集有關網絡威脅的信息。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，我們可能被要求對這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理、中介和其他第三方的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決遵守《反海外腐敗法》、《賄賂法》和其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的問題，但我們不能向您保證這些政策和程序是否有效，或者我們的所有員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中間人或其他第三方沒有或不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此承擔責任。隨着我們增加國際銷售和業務，包括我們與政府組織的業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、失去出口特權、暫停或禁止美國政府合同、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的聲譽, 業務、經營業績和財務狀況。

如果我們未能充分保護個人信息或我們根據適用法律收集、處理、共享或維護的其他信息，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們接收、存儲和處理來自我們的員工、客户、客户的員工和最終用户的一些個人信息。這些個人信息由第三方服務提供商託管。各種各樣的國家、國家和國際法以及法規和行業標準適用於個人信息和其他信息的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理，其範圍正在變化，受到不同解釋的影響，可能在不同國家之間不一致或與其他規則衝突。數據保護和與隱私相關的法律法規正在演變，可能會導致監管和公眾審查不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。不遵守有關個人信息或其他信息的法律、法規和行業標準可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

遵守這些不同的法律和法規可能會導致我們產生鉅額成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法、系統和合規程序。

在美國，有許多管理個人信息收集、使用、披露和保護的聯邦和州消費者、隱私和數據安全法律法規，包括安全違規通知法和消費者保護法。這些定律中的每一個都會受到不同的解釋，並不斷演變。值得注意的是，但不一定限於，我們可能會受到：

•控制非請求色情和營銷法(CAN-SPAM)的攻擊和類似的州消費者保護法，涉及將電話和短信用於營銷目的。

•聯邦貿易委員會(FTC)法案第5(A)條對侵犯消費者隱私權或未能採取適當措施保護消費者個人信息安全，導致發現不公平行為或做法的指控。

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•自2020年1月1日起生效的CCPA，為覆蓋的公司創造了新的數據隱私義務，併為加州居民提供了新的隱私權，包括選擇不披露他們的信息和獲得有關他們的個人信息被如何使用的詳細信息的權利。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。一項名為加州隱私權法案(CPRA)的投票倡議於2020年11月獲得通過，將於2023年1月生效(追溯到2022年1月)。CPRA將對CCPA進行重大修改，包括擴大消費者對某些敏感個人數據的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。圍繞CCPA和CPRA的潛在不確定性可能會增加我們的合規成本和潛在責任，特別是在數據泄露的情況下，並可能對我們的業務產生重大不利影響。

•其他州也效仿加利福尼亞州：弗吉尼亞州頒佈了弗吉尼亞州消費者數據保護法，也將於2023年1月1日生效；科羅拉多州最近頒佈了科羅拉多州隱私法，將於2023年7月1日生效；隨着2022年的開始，14個州的消費者隱私法正在審查中，如果通過，將增加維護合規的額外成本和資源支出。

在某些情況下，我們可能會受到歐盟《一般數據保護條例》(GDPR)(於2018年制定，由歐洲經濟區國家實施)和英國《一般數據保護條例》和《2018年英國數據保護法》(U.K.GDPR)的約束，這兩項法規分別管理自然人個人數據的收集、使用、披露、轉移或其他處理，並適用於域外，並對個人數據的控制人和處理者施加繁重的要求，例如：(I)問責和透明度要求，以及提高獲得有效同意的要求；(Ii)在開發任何新產品或服務時考慮保障資料的義務，以及限制處理的個人資料的數量；。(Iii)遵守資料當事人的資料保障權利的義務；及。(Iv)如發現違反個人資料的情況，必須毫不拖延(不遲於72小時)向監管當局報告。

必須遵守GDPR的公司面臨着更多的合規義務和風險，包括對數據保護要求的更強有力的監管執行，以及如果不合規可能會被罰款高達2000萬歐元或不合規公司全球年收入的4%，以金額較大者為準。此外，在聯合王國(英國)退出後，在歐盟和歐洲經濟區，公司必須同時遵守納入英國國家法律的GDPR和英國GDPR，後者有權分別處以最高1750萬英鎊或全球營業額4%的罰款，金額以較大者為準。除上述規定外，違反GDPR或英國GDPR可能導致監管調查、聲譽損害、命令停止或更改我們對數據、執行通知和/或評估通知的處理(用於強制審計)。我們還可能面臨民事索賠，包括代表訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(個人受到傷害)，可能導致鉅額賠償或損害賠償責任，以及相關費用、內部資源轉移和聲譽損害。

GDPR和英國GDPR要求，個人信息只能分別轉移到歐洲經濟區或英國以外的司法管轄區(也稱為“第三國”，目前包括美國)，分別被歐盟委員會或英國數據保護監管機構視為適當的司法管轄區。因此，除非採取措施使這些數據轉移合法化，否則不得將個人信息轉移到那些被認為不夠充分的司法管轄區。瑞士遵循類似的法律做法。此前，我們依賴歐盟-美國隱私盾牌框架來提供將數據從歐盟成員國傳輸到美國的機制，但這一機制在2020年7月16日被歐洲法院(CJEU)宣佈無效，理由是隱私盾牌未能為傳輸到美國的歐盟個人信息提供足夠的保護。我們之前依賴我們自己以及我們供應商的隱私盾牌認證，以符合GDPR/UK GDPR的數據出口條件將個人數據從EEA傳輸到美國。這是不再允許的。

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隱私保護的一個替代方案是使用標準合同條款(SCC)，這是歐盟委員會批准的一種標準合同形式，作為一種適當的個人數據傳輸機制，在某些情況下，如果不根據CJEU的規定對目的地國家適用的法律制度進行個案評估，單憑標準合同條款可能不足以保護傳輸到美國或其他第三國的數據。但目前，我們使用的是根據2021年6月實施決定發佈的歐盟委員會SCC的版本。根據實施決定，數據出口商和數據進口商必須在2022年12月27日之前更新任何現有協議，或在2021年9月27日之前簽署的任何依賴SCC作為數據傳輸機制的新協議，用新的SCC取代舊的SCC。我們已經開始了這一過程，要求每一位受影響的客户執行新的SCC。為了遵守實施決定和新的SCC，我們實施了額外的保障措施，以進一步增強從EEA傳出的數據的安全性，這可能會增加我們的合規成本，使我們面臨進一步的監管審查和責任，並對我們的業務產生不利影響。2021年6月28日，歐盟委員會發布了一項關於個人信息從歐洲經濟區轉移到英國的充分性決定，其中有四年的日落條款，這意味着只有在歐盟委員會認為英國繼續確保足夠的數據保護水平的情況下，歐盟委員會才會進行審查和續簽。值得注意的是，如果英國偏離當時的保護水平，歐盟委員會保留在四年充分期內隨時進行幹預的權利。如果這一充分性決定被歐盟委員會推翻, 我們將不得不為歐盟和英國之間的數據傳輸實施保護措施，如SCC，或者為投訴將個人數據從歐盟轉移到英國找到替代解決方案。

隨着監管機構繼續發佈關於個人信息傳輸的進一步指導(包括關於數據輸出和我們不能使用SCC的情況)，我們可能會遭受額外的成本、投訴、監管調查或罰款。如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸個人數據，這可能會影響我們提供服務的方式，對我們的財務業績產生不利影響，並可能使我們有必要在歐洲經濟區、瑞士和英國建立系統，以維護源自這些司法管轄區的個人數據，這會增加費用，並可能分散我們對其他業務追求的注意力。丟失、保留或濫用某些信息，以及涉嫌違反與隱私和數據安全有關的法律和法規，以及任何相關索賠，可能會使我們面臨潛在的責任，並可能需要我們在數據安全以及迴應和辯護此類指控和索賠方面花費大量資源。

我們還受制於不斷變化的歐盟和英國關於餅乾和網絡營銷的隱私法。在歐盟和英國，在用户的設備上放置cookie或類似技術以及進行直接電子營銷都需要徵得知情同意。GDPR還對獲得有效同意施加了條件，例如禁止預先檢查同意，並要求確保每種類型的cookie或類似技術都尋求單獨的同意。雖然我們預計將制定一項電子隱私法規來管理Cookie和電子營銷，但最近歐洲法院的裁決和監管機構的指導正在推動人們對Cookie和跟蹤技術的更多關注。如果監管機構開始在最近的指導中執行嚴格的方法，這可能會導致鉅額成本，需要重大的系統更改，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，增加成本，並使我們承擔額外的責任。對Cookie和類似技術的監管，以及任何將Cookie或類似的在線跟蹤技術作為識別和潛在目標用户的手段的衰落，都可能導致我們的營銷和個性化活動受到更廣泛的限制和損害，並可能對我們瞭解用户的努力產生負面影響。在加州新的CPRA制度下，類似的擔憂可能會發生。

此外，通過擴展到歐盟和英國，我們還可以直接觸發GDPR/UK GDPR第3條第(2)款，因為我們可能被視為監測數據的主體。在我們為提供服務而代表客户處理個人資料的範圍內，我們已經並可能在未來也被要求籤訂符合GDPR/英國GDPR第28條的數據處理協議。

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目錄

我們依賴於許多與我們的業務運營相關的第三方，其中一些人代表我們處理個人數據或作為我們的子處理器。在適用法律要求的範圍內，我們試圖通過執行安全評估和詳細的盡職調查來降低使用第三方的相關風險，簽訂合同安排以確保提供商只根據我們的指示或我們客户指示(視情況而定)的類似指示處理個人數據，並且他們有足夠的技術和組織安全措施到位。不能保證這些合同措施以及我們自己的隱私和安全相關保障措施將保護我們免受與第三方處理、存儲和傳輸此類信息相關的風險。我們的第三方處理器的任何違反數據或安全法律的行為都可能對我們的業務產生重大不利影響，並導致上文概述的GDPR和英國GDPR下的罰款和處罰。

更廣泛的數據處理法規影響到我們的業務，網絡安全行業可能面臨直接監管。近年來，一些監管機構提出或引入了針對關鍵基礎設施等特定行業的網絡安全許可要求或認證制度。這些可能會對我們或我們當前或潛在客户提出新的要求，包括但不限於數據處理位置、違規通知和安全標準。這樣的要求可能會導致我們招致巨大的組織成本，並增加進入新市場的壁壘。新的全球數據保護法，包括上述美國和歐洲司法管轄區，可能會導致個人信息和其他敏感信息的定義不斷變化，這也可能限制或抑制我們運營或擴大業務的能力，包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。值得注意的是，一些外國司法管轄區要求將某些類型的數據保留在這些司法管轄區內的服務器上。我們不遵守適用的法律、指令和法規可能會導致針對我們的執法行動，包括罰款和聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們未能或被認為未能遵守適用的隱私和數據安全法律法規、我們的隱私政策或我們對用户或其他第三方的隱私相關義務，或任何導致未經授權發佈或傳輸個人信息或其他客户數據的安全妥協，都可能導致政府執法行動、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致我們的用户失去對我們的信任，這將對我們的聲譽和業務產生不利影響。例如，2017年，我們與聯邦貿易委員會(FTC)達成了一項同意協議，以解決與我們隱私政策中某些披露相關的調查。同意協議要求我們提供有關我們遵守聯邦貿易委員會命令的信息，以及我們營銷材料中所做的陳述。到目前為止，我們仍然向聯邦貿易委員會提出全面投訴，儘管我們可能會受到聯邦貿易委員會或其他監管機構未來的調查和法律程序的影響。在這種情況下，監管調查可能會導致我們的政策或業務做法發生變化。違反現有或未來的監管命令或同意法令可能會使我們面臨鉅額罰款和其他處罰，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。此外，監管當局未來發出的命令或發起的執法行動可能會導致我們招致鉅額成本，或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務做法。

對於使用或披露用户信息的適用法律、法規或行業做法，或在獲得用户對使用和披露此類信息的明示或默示同意的方式，或州、聯邦和國際隱私監管機構對這些適用法律、法規或行業做法的解釋和執行方式，任何重大變化都可能要求我們修改我們的服務和功能，可能會導致我們面臨監管執法行動和罰款，並可能限制我們開發使用我們用户自願與我們共享的數據的新服務和功能的能力。

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目錄

我們可能會捲入可能對我們產生不利影響的訴訟。

我們不時地受到索賠、訴訟和其他程序的影響。例如，我們目前是Cylance，Inc.的訴訟對象。有關此訴訟的更多信息，請參閲標題為“第一部分-法律訴訟”的部分。無論結果如何，法律程序都可能對我們產生不利影響，因為法律成本以及管理層注意力和資源的轉移，並可能導致我們產生鉅額費用或責任，對我們的品牌認知度產生不利影響，或要求我們改變我們的業務做法。訴訟費用和這筆費用的時間逐期很難估計，可能會發生變化，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。一個或多個此類訴訟的解決可能會導致重大損害賠償、和解費用、罰款和罰款，從而對我們的業務、綜合財務狀況、經營業績或特定時期的現金流產生不利影響。這些訴訟還可能導致聲譽損害、制裁、同意法令或命令，要求我們改變業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時地通過同意和解協議來解決糾紛，即使我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能向您保證，這些訴訟的任何結果都不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

與財務和會計事務有關的風險

作為一家上市公司的要求，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制，可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。

作為一家上市公司，我們招致了大量的法律、會計和其他費用。我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所(NYSE)適用上市標準的規則和條例的報告要求。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制程序和其他程序，旨在確保我們在我們的財務報表和我們將提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且根據交易所法案要求在報告中披露的信息被積累並傳達給我們的主要高管和財務官。

我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，就我們收購其他業務的程度而言，被收購的公司可能沒有足夠強大的內部控制系統，我們可能會發現新的缺陷。此外，我們內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制，或在實施或改善過程中遇到任何困難，均可能損害本公司的經營業績，可能導致本公司重報過往期間的財務報表，導致本公司未能履行報告義務，並可能對本公司定期管理評估及年度獨立註冊會計師事務所認證報告(有關本公司財務報告內部控制有效性的報告)的結果產生不利影響，而本公司須將該等報告包括在我們將提交予美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。作為上市公司的結果，根據薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們的管理層必須在我們的季度和年度報告中證明財務和其他信息，以及

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目錄

從我們的第二份年度報告Form 10-K開始，提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度報告。

作為一家上市公司，尤其是在我們不再是一家“新興成長型公司”之後，需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

作為一家上市公司，我們招致了大量的成本和管理資源。

作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計、合規和其他費用，這些費用是我們作為私人公司沒有發生的，在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用將會增加得更多。我們的管理層和其他人員在合規倡議方面投入了大量時間併產生了大量費用。作為一家上市公司，我們根據證券法規定的義務，承擔編制和分發定期公開報告的所有內部和外部成本。

此外，包括薩班斯-奧克斯利法案在內的與公司治理和公開披露相關的法規和標準，以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所實施的相關規則和法規增加了法律和財務合規成本，並將使一些合規活動更加耗時。我們已經並打算繼續投入資源，以符合不斷變化的法律、法規和標準，這項投資已經並將繼續導致一般和行政費用的增加，並可能分散管理層對其他業務活動的時間和注意力。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構或管理機構的預期活動因實踐相關的含糊不清而有所不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。我們在董事和高級管理人員的保險範圍方面產生了巨大的成本。在未來，我們可能更昂貴或更難獲得董事和高級人員責任保險，我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的承保成本。這些因素也將使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的高管。

我們可能會承擔額外的納税義務，美國聯邦所得税改革可能會對我們產生不利影響。

我們在美國繳納美國聯邦税、州税、地方税和銷售税，在許多外國司法管轄區繳納外國所得税、預扣税和交易税。在評估我們的税務狀況和我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多活動和交易的最終納税決定是不確定的。此外，我們未來的所得税義務可能會受到美國或我們運營的其他司法管轄區税法變化或解釋的不利影響。

例如，美國税法立法通常被稱為2017年減税和就業法案(税法)(經冠狀病毒援助、救濟、經濟安全法案、家庭第一冠狀病毒應對法案和美國救援計劃法案修訂)，大幅改革了修訂後的1986年國税法(或國税法)，降低了美國聯邦税率，對國際商業運營規則進行了全面改革，並對税收優惠施加了重大額外限制，包括利息扣除和使用淨營業虧損結轉。美國税法的進一步變化，包括對納税人申請和使用外國税收抵免的能力的限制，以及未來可能頒佈的美國税法的變化，可能會影響我們對外國收益的税收待遇，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

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目錄

我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。

截至2022年1月31日，我們的美國聯邦和州淨營業虧損結轉總額分別為4.368億美元和2.689億美元，可用於抵消未來用於美國所得税目的的應税收入。如果不加以利用，聯邦結轉淨營業虧損將於2031年開始到期，州淨營業虧損結轉將於2023年開始到期。此外，我們還有110萬美元的聯邦研發信貸結轉，將於2037年開始到期，以及110萬美元的州研發信貸結轉，這些信貸結轉不會到期。我們還結轉了2.819億美元的海外淨營業虧損，這些虧損不會到期。這些淨營業虧損和研發信貸結轉的實現取決於未來的收入，我們現有的某些結轉存在到期未使用和無法抵銷未來所得税負債的風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，根據《國税法》第382和383條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，通常定義為“5%的股東”在三年的滾動期間所有權變更超過50%(按價值計算)，該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性(如研發抵免)抵銷變更後收入或税項的能力可能會受到限制。根據美國州税法，類似的規則也適用。由於股票所有權的變化，我們已經並可能在未來經歷所有權的變化。因此，如果我們賺取應税淨收入，我們使用變動前美國淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。

我們可能被要求徵收額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似的税收，或者承擔其他債務，這可能會增加我們的客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們在多個司法管轄區徵收銷售、使用、增值、數字服務和其他類似税收。美國一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增量或新的銷售、使用、增值、數字服務或其他税收義務。此外，美國越來越多的州已經考慮或通過了試圖對州外公司施加税收義務的法律。此外，美國最高法院在南達科他州訴WayFair，Inc.等人案中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在客户所在的州沒有實際存在。作為對WayFair或其他方面的迴應，美國各州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。如果美國一個或多個州成功地要求我們在我們目前不徵税的地方徵税，或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額債務，包括過去銷售的税款，以及利息和罰款。此外，某些司法管轄區，例如英國和法國，最近已引入數碼服務税，這通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户所產生的毛收入徵收的税，而其他司法管轄區已制定或正考慮制定類似的法律。如果美國一個州或地方政府或其他國家或司法管轄區成功地斷言，我們應該或應該徵收額外的銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税收，除其他外，可能會導致大量税款支付，給我們帶來重大的行政負擔, 由於任何此類銷售或其他相關税收的增量成本，不鼓勵潛在客户訂閲我們的平臺，或以其他方式損害我們的業務。

我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束，我們可能有義務支付額外的税款，這將損害我們的經營業績和財務狀況。

我們正在擴大我們的國際業務和員工隊伍，以支持我們在國際市場的業務。我們一般通過全資子公司開展國際業務，並且必須或可能被要求根據我們在這些司法管轄區的業務運營報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額。我們的公司間關係和公司間交易受

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目錄

到複雜的轉讓定價規則，由我們在不同司法管轄區的税務機關管理，我們在這些司法管轄區運作時，可能會有不同的税法。我們在不同司法管轄區繳納的税額將取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法對我們的公司間交易、國際商業活動、税率的變化、新的或修訂的税法或不同司法管轄區的税務機關和法院對現有税收法律和政策的解釋的適用情況，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。

不同國家的税務機關有不同意見的情況並不少見，例如，就轉讓定價的適用方式、公司間服務和其他公司間交易的轉讓定價和收費、或我們的知識產權的估值和我們的知識產權在集團內的使用方式等方面。如果我們開展國際業務的任何司法管轄區的税務當局要成功挑戰我們的轉讓定價，我們可能被要求重新分配部分或全部收入，以反映轉讓定價調整，這可能會導致對我們的納税義務增加。在這種情況下，如果收入重新分配的國家不同意重新分配，我們可能會在兩個國家對相同的收入徵税，導致雙重徵税。此外，有關税務機關可能不同意我們就特定司法管轄區的收入和開支所作的釐定。如果出現這種分歧，而且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。

我們在美國繳納聯邦、州和地方所得税、銷售税和其他税，在許多外國司法管轄區繳納所得税、預扣税、交易税和其他税。在評估我們的税務狀況和我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷。在正常的業務過程中，有許多活動和交易的最終納税決定是不確定的。此外，我們的納税義務和有效税率可能受到相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋變化的不利影響，包括與所得税關係有關的變化、在我們法定税率較低的司法管轄區確認税損或低於預期收益、在我們法定税率較高的司法管轄區確認高於預期收益、受外幣匯率變化或我們的遞延税項資產和負債估值變化的影響。我們可能會在不同的司法管轄區接受審計，這些司法管轄區包括我們目前沒有申報的司法管轄區，可能會評估針對我們的新税或附加税、銷售税和增值税。儘管我們相信我們的税務估計是合理的，但任何税務審計或訴訟的最終決定可能與我們歷史上的税務撥備和應計項目大不相同，這可能會對我們的經營業績或作出決定的一個或多個期間的現金流產生不利影響。

此外，經合組織還公佈了涉及多個問題的提案，包括逐國報告、常設機構規則、轉讓定價規則、税收條約和數字經濟的税收。經合組織包容性框架中的絕大多數國家原則上同意一項擬議的解決辦法，以解決經濟數字化帶來的税務挑戰。這些發展所導致的未來税制改革可能會導致長期存在的税收原則發生變化，這可能會對我們的實際税率產生不利影響，或導致更高的現金納税負債。經合組織提出的解決方案設想了新的國際税收規則，並取消了所有數字服務税(DST)。儘管如此，歐盟和其他地區的一些國家仍在繼續實施DST制度，以便更快地從數字服務中獲得税收。這樣的法律可能會增加我們在這些國家的納税義務，或者改變我們經營業務的方式。

我們是一家“新興成長型公司”，降低適用於新興成長型公司的披露要求，可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。

根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(I)財政年度的最後一天，我們的總收入

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目錄

(Ii)本公司IPO完成五週年之後的財政年度的最後一天，(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，以及(Vi)根據交易所法案第12b-2條的規定，我們被視為“大型加速申報公司”的日期。早在2023年1月31日，我們就可以被認為是一個大型加速申請者。

只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的豁免，包括(I)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，(Ii)減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及(Iii)豁免就高管薪酬舉行非約束性諮詢股東投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。

我們目前打算利用上述可用的豁免。

此外，根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。到目前為止，我們還沒有選擇利用會計準則延長過渡期的好處。如果我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，而我們仍然是一家“新興成長型公司”，我們將不得不披露非新興成長型公司需要採用的日期，以及我們將採用最近發佈的會計準則的日期。我們無法預測投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降，因為我們可能會依賴新興成長型公司可以獲得的某些豁免。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們的股價可能會更加波動。

如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，或者財務報告準則或解釋發生變化，我們的經營業績可能會受到不利影響。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中所討論的那樣。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。在編制我們的合併財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與我們在2021年6月首次公開募股之前的普通股估值、基於股票的薪酬、遞延合同收購成本的受益期、每項履約義務的獨立銷售價格、長期資產的使用壽命、用於經營租賃負債的增量借款利率以及所得税會計相關的假設和估計。此外，由於持續的新冠肺炎大流行，管理層的許多估計和假設需要更多的判斷力，具有更高的可變性和波動性。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於行業或金融分析師和投資者的預期，從而導致我們A類普通股的市場價格潛在下降。

此外，我們定期監測我們對適用財務報告準則的遵守情況，並審查與我們相關的新公告和草案。由於新準則、現有準則的變化及其解釋的變化，我們可能需要改變我們的會計政策，改變我們的運營政策，並實施新的或改進現有的系統，以反映新的或修訂的財務報告準則，或者我們可能被要求重新陳述我們已公佈的財務報表。這種對現有標準的改變或對其解釋的改變可能會產生不利的影響

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目錄

對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤造成不利影響，或造成與我們的收入和營業利潤目標的不利偏離，從而可能對我們的財務業績產生不利影響。

我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們的銷售合同是以美元計價的，因此我們的收入不受外匯風險的影響。然而，美元走強增加了我們平臺對美國以外客户的實際成本，這可能會導致我們平臺的購買延遲，並延長我們的銷售週期。如果美元繼續走強，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，未來國際銷售的增加，包括通過持續的國際擴張、我們的渠道合作伙伴和其他合作伙伴，可能會導致以外幣計價的銷售，這將增加我們的外匯風險。

我們在美國以外發生的以外幣計價的運營費用正在增加，並受到外幣匯率變化的影響。這些費用以外幣計價，並可能因外幣匯率變化而出現波動。我們目前不對衝與匯率波動相關的風險，但未來可能會這樣做，或使用其他衍生品工具。

我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長，而任何無法產生或獲得此類資本的情況都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

為了支持我們的增長和應對業務挑戰，例如為我們的平臺開發新功能或增強功能以保持競爭力、獲取新技術和改善我們的基礎設施，我們在業務上進行了大量的財務投資，我們打算繼續進行此類投資。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以提供這些投資和其他業務努力所需的資金。如果我們通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋，這些證券可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優先和特權。我們預計我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出的預期現金需求。如果我們通過債務融資獲得額外的資金，我們可能無法以對我們有利的條件獲得這種融資。這些條款可能涉及限制性契約，使其難以從事融資活動和尋求商業機會，包括潛在的收購。由於持續的新冠肺炎疫情、烏克蘭衝突以及市場低迷，科技公司的交易價格一直高度波動，這可能會降低我們以有利條件獲得資金的能力，甚至根本不能。此外，經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和A類普通股的價值產生不利影響。如果我們無法獲得足夠的資金或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。, 要求我們推遲、減少或取消我們的部分或全部行動。

與我們A類普通股所有權相關的風險

我們A類普通股的市場價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。

我們的A類普通股價格可能會繼續波動，並可能受到大幅波動的影響。我們A類普通股的市場價格取決於許多因素，包括這一“風險因素”部分描述的因素，其中許多因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股市場價格波動的因素包括：

•經營業績的實際或預期變化或波動；

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目錄

•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；

•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係、收購或資本承諾；

•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；

•股票市場或科技公司的整體表現；

•公開持有並可供交易的A類普通股的數量；

•行業或財務分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；

•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查；

•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權利的發展或爭議；

•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；

•公司管理層或董事會發生重大變動；

•利率變動或波動；以及

•其他事件或因素，包括新冠肺炎疫情和戰爭造成的事件或因素，如俄羅斯入侵烏克蘭、武裝衝突、恐怖主義事件或對這些事件的反應。

此外，整個股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們A類普通股的市場價格。此外，在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，往往會對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟，可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力和資源從我們的業務上轉移出去。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

在公開市場上大量出售我們的A類普通股，或者認為可能會發生這種情況，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

向公開市場出售我們A類普通股的大量股票，包括我們現有股東持有的從B類普通股股份轉換而來的A類普通股，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或對可能發生這些出售的看法，可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

此外，根據我們於2020年10月28日修訂和重述的投資者權利協議，某些股東有權在符合某些條件的情況下，要求我們提交公開轉售該股本的登記聲明，或將該等股份包括在我們可能為我們或其他股東提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明，無論是由於登記權或其他原因，都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌或波動。

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目錄

我們也可以不時發行我們的股本股票或可轉換為我們股本股份的證券，用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，並導致我們A類普通股的市場價格下降。

我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中在那些在我們完成IPO之前持有我們股本的股東的效果，包括我們的董事、高管和持有我們已發行股本5%或更多的實益所有者，他們截至2022年1月31日總共持有我們股本投票權的約89%，這將限制或排除您影響公司事務的能力，包括選舉董事和批准任何控制權變更交易。

我們的B類普通股每股有20個投票權，我們的A類普通股每股有1個投票權。截至2022年1月31日，我們已發行的B類普通股的持有者持有我們已發行股本的約93%的投票權，我們的董事、高管和首次公開募股前持有超過5%的普通股的股東及其各自的關聯公司，截至2022年1月31日的總投票權約為我們股本的89%。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為21：1，我們B類普通股的持有者集體預計將繼續控制我們普通股的大多數聯合投票權，因此將能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項，直到(I)持有當時已發行的B類普通股662/3%的持有者投票指定的日期，(Ii)從我們最終招股説明書的日期起七年，或2028年6月29日，(Iii)首次公開招股完成後的第一天，Tomer Weingarten持有的已發行B類普通股(包括受Weingarten先生控制的某些許可實體所持有的B類普通股)的股份數量少於Weingarten先生最初持有的B類已發行普通股(包括受未償還股票期權約束的B類普通股)數量的25%，(Iv)我們董事會確定的日期。在我們首次公開募股完成後的第一天，當Weingarten先生不再作為高級管理人員、員工、顧問或董事會成員向我們提供服務時，(V)我們董事會確定的日期之後，如果適用的話, Weingarten先生被終止的原因，如我們重述的公司註冊證書中所定義的，以及(Vi)Weingarten先生死亡或殘疾後12個月的日期，如我們重述的公司註冊證書中的定義。這種集中控制將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這符合您的最佳利益。

我們B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有有限的例外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加我們B類普通股持有者的相對投票權，這些持有者將長期保留他們的股份。

我們普通股的雙重股權結構可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響。

我們無法預測，隨着時間的推移，我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動、負面宣傳或其他不利後果。某些股票指數提供商，如標普道瓊斯，將具有多類別股權結構的公司排除在其某些指數之外，包括標準普爾500指數。此外，幾家股東諮詢公司和大型機構投資者反對使用多重股權結構。因此，我們普通股的雙重類別結構可能使我們沒有資格被納入某些指數，並可能阻止這些指數選擇我們納入，儘管我們的自動終止條款可能導致

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目錄

股東諮詢公司向公眾發表對我們公司治理實踐的負面評論或以其他方式試圖導致我們改變資本結構，並可能導致大型機構投資者不購買我們A類普通股的股票。任何被排除在某些股票指數之外的做法都可能導致對我們A類普通股的需求減少。股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理實踐或資本結構提出批評的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。

我們可能會受到證券集體訴訟的影響。

在過去，證券集體訴訟經常是在公司證券的市場價格出現波動後對公司提起的。這一風險與我們尤其相關，因為科技公司近年來經歷了大幅的股價波動。如果提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，董事和高級管理人員責任保險成本的大幅增加可能會使我們在未來獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，並可能要求我們選擇較低的總體保單限額和承保範圍，或者放棄我們可能依賴的保險，以支付鉅額辯護費用、和解和原告獲得的損害賠償，或者為保持相同或類似的承保範圍而招致更高的成本。這些因素可能會使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員。

一般風險因素

不利的經濟狀況或減少的信息技術支出可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務取決於對信息技術的總體需求，以及我們現有和潛在客户的經濟健康狀況。此外，購買我們的平臺通常是可自由支配的，可能涉及大量資本和其他資源的承諾。這些不確定性因素包括全球和地區經濟狀況及支出環境疲軟、地緣政治不穩定和不確定性、某些地區經濟狀況疲軟或信息技術支出減少，而不管宏觀經濟狀況如何，包括持續的新冠肺炎疫情和最近烏克蘭衝突對上述問題的影響，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括更長的銷售週期、更低的平臺價格、更高的渠道合作伙伴違約率、銷售額下降以及增長放緩或下降。

我們可能會受到自然災害、流行病和其他災難性事件的不利影響，以及可能擾亂我們業務運營的戰爭、武裝衝突、恐怖主義等人為問題的不利影響，我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。

自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能對我們產生不利影響。我們的業務運營也會受到火災、電力短缺、洪水和其他我們無法控制的事件的影響。此外，我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，如流行病和流行病，這可能會損害我們的業務，並導致我們的經營業績受到影響。例如，新冠肺炎大流行的持續影響以及我們、我們的客户和政府當局已經採取的措施，這些風險因素在其他地方有詳細描述。此外，隨着人們開始重返辦公室和其他工作場所，一旦新冠肺炎疫情的影響逐漸減弱，我們的增長率實際上可能會放緩或下降。此外，戰爭行為、武裝衝突、恐怖主義和其他地緣政治動盪，如俄羅斯入侵烏克蘭，可能會對我們的業務或我們合作伙伴的業務或整個經濟造成中斷。如果發生自然災害，包括大地震、暴風雪或颶風，或火災、斷電、網絡攻擊或電信故障等災難性事件，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、我們平臺開發延遲、長期服務中斷，

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目錄

數據安全遭到破壞，關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們未來的運營業績產生不利影響。氣候變化可能導致此類自然災害的發生頻率或嚴重程度增加。例如，我們的公司辦公室位於加利福尼亞州，該州經常經歷地震、野火、熱浪和乾旱。此外，如果我們不執行有效的災難恢復計劃，或者我們的合作伙伴的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都將進一步增加。

持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

新冠肺炎疫情已經並將繼續在全球範圍內造成普遍的商業中斷。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。

為了緩解新冠肺炎疫情的爆發，我們已經並可能繼續經歷在實施就地庇護訂單和在家工作要求後對我們業務的某些部分產生的負面影響，包括一些潛在客户的銷售週期延長以及向客户提供專業服務和培訓的延遲。

州或地方司法機關可能會宣佈額外的、更具保護性的疫苗命令，這可能會影響我們的勞動力和運營。雖然我們無法確切地預測任何授權將對我們的工作人員和業務產生的影響，但這些要求和未來的任何要求都可能導致人員流失，並阻礙我們招聘和留住我們的工作人員的能力。這些措施還可能進一步擾亂國家供應鏈，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們還不知道對我們的業務、運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎大流行持續並持續很長一段時間的話。潛在影響包括：

•我們的潛在客户和現有客户可能會經歷業務放緩，進而可能導致對我們平臺的需求減少，銷售週期延長，客户流失，收款困難；

•我們已開始根據當地條例開設選定的辦事處，然而，我們的大部分員工仍在家中工作，而且在可預見的未來，大部分員工可能會繼續這樣做，這可能會導致員工生產力和士氣下降，增加不想要的員工流失；

•我們繼續招致固定成本，特別是房地產成本，並從這些成本中獲得減少或沒有收益；

•我們的增長規劃可能會繼續受到幹擾，例如設施和國際擴張；

•我們預計從世界各地的設施返回工作崗位會產生成本，包括工作場所的變化，如空間規劃、餐飲服務和便利設施；

•我們可能要為安全工作場所索賠承擔法律責任；

•我們的關鍵供應商可能會倒閉；

•我們幾乎所有的面對面營銷活動，包括會議，都被取消了，我們最近才回到有限的面對面活動，我們重新安排或進行面對面活動和其他相關活動的能力可能會繼續拖延很長時間；以及

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目錄

•我們的營銷、銷售和支持組織習慣於廣泛的面對面的客户和合作夥伴互動，我們開展業務的能力在很大程度上未經驗證。

上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，由於就地避難所的要求，許多工作場所的性質越來越分散，因此在新冠肺炎大流行期間，對我們這樣的網絡安全解決方案的需求有所增加。因此，我們的業務已經並可能繼續經歷新冠肺炎疫情帶來的積極影響。此外，由於減少了商務旅行，以及客户和員工活動的虛擬化或取消，我們看到某些運營費用增長放緩。然而，隨着疫苗的普及以及人們開始返回辦公室和其他工作場所，一旦大流行的影響逐漸減弱，新冠肺炎大流行對我們業務的任何積極影響可能會放緩或減弱。

投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的表現的預期可能會增加成本，並使我們面臨新的風險。

某些投資者、員工、用户和其他利益相關者越來越關注企業責任，特別是與環境、社會和治理事項(ESG)有關的責任。一些投資者可能會利用這些非財務業績因素來指導他們的投資策略，在某些情況下，如果他們認為我們關於企業責任的政策和行動不夠充分，他們可能會選擇不投資我們。如果我們達不到各個界別所訂的ESG標準，我們的聲譽可能會受到損害。

此外，如果我們的競爭對手的企業社會責任表現被認為比我們的更好，潛在或現有的投資者可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。此外，如果我們傳達與環境、社會和治理事項有關的某些倡議和目標，我們可能在實現這些倡議或目標方面失敗，或被視為失敗，或者我們可能因這些倡議或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望，或者我們的計劃沒有按計劃執行，我們的聲譽和業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的A類普通股發表不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場可能會受到行業或金融分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師或他們報告中包含的內容和觀點。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的股價發表了不準確或不利的意見，我們的股價很可能會下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會下調我們的A類普通股評級，或發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中的一位或多位停止報道我們的A類普通股，或未能定期發佈有關我們的報告，我們在金融市場的可見度可能會下降，這反過來可能會導致我們的股價或交易量下降。

我們可能會受到證券集體訴訟的影響。

在過去，證券集體訴訟經常是在公司證券的市場價格出現波動後對公司提起的。如果提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本，並分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。此外，董事和高級管理人員責任保險的費用大幅增加，可能會使我們在未來獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，並可能要求我們選擇較低的總體保單限額和承保範圍，或者放棄我們可能依賴的保險，以支付鉅額辯護費用、和解和原告獲得的損害賠償，或者產生更高的成本來維持相同或

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目錄

類似的報道。這些因素可能會使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員。

我們不打算在可預見的未來派發紅利。因此，您實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股的價格升值。

我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會支付任何股息。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。

我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難，這可能對我們的股東有利，並可能限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試。

我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更。此外，由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定可能會阻礙或阻止我們的股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試。除其他事項外，我們重述的公司註冊證書及經修訂和重述的附例包括以下條文：

•規定我國董事會分為三類，每屆任期交錯三年；

•允許我們的董事會確定董事人數，並填補任何空缺和新設立的董事職位；

•需要絕對多數票來修改我們重述的公司證書和重述的章程中的一些條款；

•授權發行“空白支票”優先股，董事會可以用來實施股東權益計劃；

•規定只有我們的首席執行官或董事會的多數成員才有權召開股東特別會議；

•取消我們的股東召開股東特別會議的能力；

•不規定累積投票；

•規定董事只有在“有理由”的情況下才能被免職，而且必須得到三分之二股東的批准；

•提供雙層普通股結構，在這種結構中，我們B類普通股的持有者可以控制需要股東批准的事項的結果，即使他們擁有的普通股流通股明顯少於我們普通股的多數，包括選舉董事和其他重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；

•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行；

•規定我們的董事會有明確授權制定、更改或廢除我們的附例；以及

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目錄

•制定提名進入董事會或提出股東可在年度股東大會上採取行動的事項的事先通知要求。

此外，特拉華州公司法(DGCL)第203條可能會阻礙、推遲或阻止對我們公司的控制權變更。第203條對我們與持有我們15%或以上普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。

我們重述的公司註冊證書包含針對某些索賠的獨家法院條款，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。

我們重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，特拉華州衡平法院將是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何違反受託責任的訴訟、根據DGCL、我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟的獨家法庭。

此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠享有同時管轄權。我們重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法或聯邦論壇條款提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。我們決定通過聯邦論壇的一項規定之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這些規定在事實上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將遵循特拉華州最高法院的判決，或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款，但聯邦論壇條款的應用意味着，我們的股東為執行證券法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。

《交易法》第27條規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠擁有專屬聯邦管轄權。此外，聯邦論壇條款適用於為執行《交易法》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟，以強制執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。

我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法和據此頒佈的法規的遵守。

任何個人或實體購買或以其他方式獲得或持有我們的任何證券的任何權益，應被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款，包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東就他們與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的訴訟。或者，如果法院發現我們重述的公司證書或重述的法律中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

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目錄

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們的總部設在加利福尼亞州的山景城，根據2028年2月到期的租約，我們在那裏佔據了超過10,000平方英尺的辦公空間，但受租約條款的限制。我們的總部是為了反映我們的企業文化、運營需求和對員工幸福的奉獻精神而建造的。我們在美國和世界各地租用了更多的辦公室，包括捷克共和國、法國、以色列、日本、荷蘭和阿拉伯聯合酋長國。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。

項目3.法律程序

我們目前是各種訴訟事宜的當事人，並可能在未來不時參與在正常業務過程中產生的索賠，包括第三方以信件和其他通信形式提出的索賠。有關我們所涉及的法律程序和其他索賠的更多信息，請參閲我們的合併財務報表的附註15，該附註包含在本年度報告的Form 10-K第二部分第8項中，並通過引用併入本文。

項目4.礦山安全披露

不適用。

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目錄

第二部分。

項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

A類普通股市場信息

自2021年6月30日以來，我們的A類普通股一直在紐約證券交易所交易，代碼為“S”。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。

紀錄持有人

截至2022年1月31日，我們有98名A類普通股持有者和93名B類普通股持有者。由於我們的許多普通股是由經紀商、機構和代表股東的其他被提名者以街頭名義持有的，我們無法估計這些登記在冊的持有者代表的我們普通股的受益所有者總數。

股利政策

我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們業務的運營和增長，並預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何股息。未來宣佈股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

本項目要求提供的信息將包含在我們提交給美國證券交易委員會的2022年年會委託書中，該委託書將在截至2022年1月31日的財政年度的120天內提交，並通過引用併入本文。

股權證券的未登記銷售

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

普通股首次公開發行和同時定向增發募集資金的使用

2021年7月2日，我們完成了IPO，以每股35.00美元的價格向公眾出售了41,678,568股A類普通股，包括因充分行使承銷商購買額外股份的選擇權而出售的股份，以及同時定向增發出售的股份。除同時定向增發外，本次首次公開發行的全部股票的發售都是根據美國證券交易委員會發布的S-1表格登記聲明(S-1表格第333-256761號和第333-257539號文件)根據證券法登記的，S-1表格於2021年6月29日宣佈生效。這些股票的總髮行價約為14億美元。在扣除7,390萬美元的承銷商折扣和佣金後，但在扣除發行成本之前，我們獲得了約13.848億美元的淨收益。除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外，本公司並無向董事、高級職員或持有本公司普通股10%或以上的人士或其聯營公司或聯營公司支付任何款項。

與最終招股説明書中披露的用途相比，我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有重大變化。

股票表現圖表

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目錄

就交易法第18節而言，本績效圖表不應被視為“徵集材料”或向美國證券交易委員會“存檔”，或以其他方式承擔該節下的責任，並且不應被視為通過引用被納入SentinelOne，Inc.根據證券法或一般交易法提交的任何文件中。

以下是2021年6月30日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2022年1月31日期間向我們的股東提供的累計總回報，與標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數相比。所有價值都假設初始投資為100美元，標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數的數據假設股息進行再投資。這樣的回報是基於歷史數據的，並不代表，也不打算預測我們A類普通股的未來表現。

第六項。[已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。本討論和分析中包含的或本Form 10-K年度報告中其他地方陳述的一些信息，特別是關於我們未來的運營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營的管理目標的信息，包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性，如本Form 10-K年度報告中“關於前瞻性陳述的特別説明”標題下所述。您應該閲讀本年度報告中“風險因素”項下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。我們的財政年度在1月31日結束，我們的財政季度在4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。我們截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020財年的財年在本文中分別稱為2022財年、2021財年和2020財年。

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目錄

除文意另有所指外，本報告中提及的“SentinelOne”、“公司”、“我們”或類似術語均指SentinelOne，Inc.及其子公司。

關於我們2022財年的財務狀況和運營結果與2021財年相比的討論如下。關於我們2021財年與2020財年相比的財務狀況和運營結果的討論，可以在我們截至2021年6月29日的首次公開募股最終招股説明書(最終招股説明書)中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到，該招股説明書於2021年6月30日根據規則424(B)(4)提交給美國證券交易委員會。

概述

我們在2013年創建了SentinelOne，採用了一種全新的網絡安全方法。

我們開創了世界上第一個專門構建的人工智能支持的XDR平臺，使網絡安全防禦真正自主，從終端到更遠。我們的奇點平臺即時防禦網絡攻擊--執行速度更快、規模更大、準確度更高，而不是人力方法。

我們的XDR平臺實時從無數不斷擴展的完全不同的外部和內部源中接收、關聯和查詢數PB的結構化和非結構化數據。我們通過構建跨組織的數據的動態表示來構建豐富的上下文並提供更高的可見性。因此，我們的人工智能模型具有高度的精確度、可操作性和自主性。我們的分佈式人工智能模型既可以在每個終端和每個雲工作負載上本地運行，也可以在我們的雲平臺上運行。我們的靜態和向量不可知的行為人工智能模型運行在終端本身上，即使客户的設備未連接到雲也能為他們提供保護。在雲中，我們的流媒體人工智能檢測當多個數據饋送相關時浮出水面的異常。通過一個控制枱全面瞭解整個組織內每枱安全設備的故事情節，我們的平臺使分析人員能夠非常快速地輕鬆搜索數PB的數據，以調查事件並主動追蹤威脅。我們已將我們的控制和可見性平面從傳統終端擴展到非管理物聯網設備。

我們的奇點平臺可以靈活地部署在客户選擇的環境中，包括公共雲、私有云或混合雲。我們跨Windows、MacOS、Linux和Kubernetes的功能對等，可在當今的各種IT環境中提供同類最佳的保護、可見性和控制。總而言之，這些功能使我們的平臺成為各種規模、垂直行業和合規要求的組織的合理選擇。我們的平臺提供真正的多租户，使世界上一些最大的組織以及我們受管的安全提供商和事件響應合作伙伴能夠獲得出色的管理體驗。我們的客户可以用更少的人員實現更好的網絡安全效果。

我們幾乎所有的收入都來自於銷售我們奇點平臺的訂閲。我們的訂閲級別包括奇點核心、奇點控制和奇點完整。此外，客户還可以通過我們的訂閲奇點模塊擴展我們平臺的功能。我們通常以每個代理為訂閲和模塊定價，每個代理通常對應一個端點、服務器、虛擬機或容器。

我們的訂閲合同通常從一年到三年不等。我們在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們的合同大多是按年遞增的條款，因此合同一般會在隨後幾年的同一時期續簽。大型多年期企業合同的時間安排可能會在不同時期之間造成認購訂單水平的一些變化，儘管由於應課税收入確認，對我們任何特定時期的收入的影響有限。

我們的入市戰略專注於獲取新客户，並推動現有客户更多地使用我們的平臺。我們的銷售組織由企業銷售、內部銷售和客户解決方案工程團隊組成。它利用我們由ISV、聯盟合作伙伴和渠道合作伙伴組成的全球網絡來獲取潛在客户。此外，我們的銷售團隊與我們的客户、渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴密切合作，推動我們平臺的採用，我們的軟件解決方案通過我們的渠道合作伙伴來實現。我們的渠道合作伙伴包括一些世界上最大的經銷商和分銷商、MSP、MSSP、MDR、OEM和IR

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目錄

公司。一旦客户體驗到我們平臺的優勢，他們通常會升級訂閲，以受益於我們全面的XDR以及IT和安全運營功能。此外，隨着時間的推移，我們的許多客户採用奇點模塊來擴展我們平臺的功能並擴大他們的覆蓋範圍。平臺升級和擴展模塊的結合推動了我們強大的土地和擴展運動。

我們的奇點平臺在全球範圍內被各種行業的各種規模的組織使用。截至2022年1月31日，我們擁有超過6700名客户，而截至2021年1月31日，我們的客户超過3900名。截至2022年1月31日，我們有520個ARR為100,000美元或以上的客户，而截至2021年1月31日，ARR為100,000美元或以上的客户為219個。截至2022年1月31日和2021年1月31日，沒有一個最終客户佔我們ARR的3%以上。我們將ARR定義為在報告期結束時我們的訂閲合同的年化收入運行率，假設與我們簽訂了訂閲合同的客户的合同是按現有條款續簽的。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們在美國以外的ARR分別為36%和28%，説明瞭我們解決方案的全球性。

自成立以來，我們發展迅速。我們在2022財年、2021財年和2020財年的收入分別為2.048億美元、9310萬美元和4650萬美元，同比分別增長120%和100%。在此期間，我們繼續投資發展我們的業務，以抓住我們的市場機會。因此，我們在2022財年、2021財年和2020財年的淨虧損分別為2.711億美元、1.176億美元和7660萬美元。

首次公開發行與定向增發

2021年7月，我們完成了首次公開募股和同時定向增發，我們以每股35美元的價格發行和出售了總計41,678,568股A類普通股，其中包括因行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的5,250,000股和根據同時定向增發而發行的1,428,568股。扣除承保折扣和佣金後，我們獲得了大約14億美元的淨收益。

新冠肺炎的影響

從2020年1月開始，新冠肺炎大流行導致旅行限制、非必要活動被禁止、全球某些業務中斷和關閉，以及全球金融市場更大的不確定性。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。由於新冠肺炎疫情，我們已經並可能繼續經歷對我們業務的某些部分的輕微不利影響，包括一些潛在客户的銷售週期延長，以及向我們的客户提供專業服務和培訓的延遲。

我們還經歷了，並可能繼續經歷新冠肺炎大流行帶來的積極影響。例如，在新冠肺炎疫情導致的旅行限制、就地避難和在家工作政策方面，我們看到較小客户的使用和訂閲增加，其中許多是中小型企業。我們還看到，由於減少了商務旅行以及客户和員工活動的虛擬化或取消，某些運營費用增長放緩。雖然運營費用的減少可能會對我們的經營業績產生立竿見影的積極影響，但我們還沒有看到這將對我們的業務產生的全面影響。此外，隨着疫苗的普及以及人們開始返回辦公室和其他工作場所，一旦大流行的影響逐漸減弱，新冠肺炎大流行對我們業務的任何積極影響都可能放緩或減弱。

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目錄

我們無法預測我們將在多長時間內繼續遭受新冠肺炎疫情的影響，包括任何新的變種、疫苗授權以及進一步的旅行和辦公室限制。到目前為止，我們的經營業績、現金流和財務狀況尚未受到不利影響。然而，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎傳播帶來的收入出現下滑或不確定性，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。此外，為了應對新冠肺炎的傳播，我們以前要求幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低。我們的大多數員工仍然在遠程工作，我們已經慢慢地以最低限度的容量開放了我們的辦公室，受到當地新冠肺炎的限制。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。

新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎大流行持續並持續很長一段時間的話。鑑於不確定性，我們無法合理估計對我們未來經營業績、現金流或財務狀況的影響。有關其他信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。

關鍵業務指標

我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務、識別影響業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。

年化經常性收入

我們相信，ARR是衡量我們業務的關鍵運營指標，因為它是由我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户的關係的能力推動的。ARR代表我們在報告期結束時訂閲合同的年化收入運行率，假設與我們簽訂了訂閲合同的客户的合同是按現有條款續簽的。ARR不是對未來收入的預測，它可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。

			截至1月31日，
			2022						2021						2020
			(單位：千)
年化經常性收入(ARR)			$	292,341					$	130,825					$	66,764

ARR在2022財年同比增長123%，達到2.923億美元，這主要是由於購買我們訂閲的新客户數量的快速增長以及現有客户的額外購買。

ARR達到或超過100,000美元的客户

我們相信，我們能夠以100,000美元或更高的ARR增加客户數量，這是我們市場滲透率和對我們平臺的戰略需求的一個指標。我們將客户定義為擁有訪問我們平臺的有效訂閲的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的MSP、MSSP、MDR和OEM視為單一客户。我們不將經銷商或總代理商渠道合作伙伴視為客户。

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目錄

			截至1月31日，
			2022						2021						2020
			(單位：千)
ARR達到或超過100,000美元的客户			520						219						104

在2022財年，ARR在100,000美元或以上的客户同比增長137%，達到520家，這主要是因為現有客户的ARR因額外購買而增加，以及新客户的平均購買規模增加。

按美元計算的淨留存率

我們相信，我們留住和擴大從現有客户那裏產生的收入的能力，是我們客户關係的長期價值和我們未來潛在商業機會的指標。NRR衡量的是我們在某個時間點上從客户羣派生的ARR的百分比變化。

			截至1月31日，
			2022						2021						2020
			(單位：千)
按美元計算的淨留存率			129		%				117		%				119		%

我們以美元計算的2022財年淨留存率為129%，這主要是由現有客户推動的，主要來自終端數量的擴大、訂閲級別的升級和額外模塊的購買。

我們運營結果的組成部分

收入

我們幾乎所有的收入都來自我們奇點平臺的訂閲。客户可以通過訂閲其他奇點模塊來將其訂閲的功能擴展到我們的平臺。訂閲提供對託管軟件的訪問。根據訂閲，我們對客户的承諾的性質是在合同期限內提供保護，因此被視為一系列不同的服務。我們的安排可能包括固定對價、可變對價或兩者的組合。固定對價在安排的期限內確認，如果固定對價與實質性權利有關，則在更長時間內確認。這些安排中的可變對價通常是交易量或另一種基於使用的措施的函數。根據特定安排的結構，我們(1)將可變金額分配給該系列中的每個不同的服務期，並在每個不同的服務期執行時確認收入(即直接分配)，(2)在合同開始時估計總的可變對價(考慮可能適用的任何限制，並在獲得新信息時更新估計)，並確認相關期間的總交易價格，或(3)應用“開票權”實際權宜之計，根據期間向客户開出的發票金額確認收入。高級支持和維護以及其他奇點模塊不同於訂閲，並在履行履行義務的期限內按費率確認。

我們在客户簽署合同的整個期限後，定期或以欠款的形式預先向客户開具發票。我們的大部分訂閲合同都有一到三年的期限。

收入成本

收入成本主要包括與我們平臺的託管和維護相關的第三方雲基礎設施費用。收入成本還包括與我們的客户支持和服務組織相關的與人員相關的成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬、已收購無形資產的攤銷、客户支持和服務團隊使用的資本化內部使用軟件、軟件和訂閲服務的攤銷，以及分配的管理成本。

71

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目錄

我們的第三方雲基礎設施成本主要由客户數量、每個客户的終端數量、模塊數量以及存儲為此類雲模塊收集的額外數據的增量成本驅動。隨着業務的發展，我們計劃繼續投資於我們的平臺基礎設施，並在我們的客户支持和服務組織中增加資源。在這些領域的投資水平和時間可能會影響我們在不同時期的收入成本。

運營費用

我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。與人事有關的費用是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的設施和IT管理費用。

研究與開發

研發費用主要包括員工工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括諮詢費、軟件和訂閲服務，以及開發我們的平臺和模塊所產生的第三方雲基礎設施費用。

隨着我們繼續增加對現有產品和服務的投資，我們預計研發費用將以絕對美元計算增加。然而，我們預計研發費用佔我們總收入的百分比將隨着時間的推移而下降，儘管我們的研發費用佔我們總收入的百分比可能會隨着時間的推移而波動。此外，有資格作為內部使用軟件的研究和開發費用被資本化，其金額可能在不同時期之間波動很大。

銷售及市場推廣

銷售和營銷費用主要包括員工工資、佣金、福利、獎金、股票薪酬、旅行和娛樂相關費用、廣告、品牌推廣和營銷活動、促銷以及軟件和訂閲服務。銷售和營銷費用還包括支付給我們銷售隊伍的銷售佣金和支付給獨立第三方的推薦費，這些費用是為獲得訂閲合同而遞增的。這些費用在四年的估計受益期內資本化和攤銷，為續訂訂閲支付的任何此類費用都在續訂的合同期限內資本化和攤銷。

隨着我們繼續對我們的銷售和營銷組織進行重大投資，以推動額外收入、進一步滲透市場並擴大我們的全球客户基礎，我們預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，但佔我們收入的比例將隨着時間的推移而下降。

一般和行政

一般和行政費用主要包括我們的高管、財務、法律、人力資源和設施組織的工資、福利、獎金、股票薪酬和其他費用。一般和行政費用還包括外部法律、會計、其他諮詢和專業服務費、軟件和訂閲服務以及其他公司費用。

我們預計作為上市公司運營將產生額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和法規的成本，與合規和報告義務相關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務的增加費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和管理費用將以絕對美元計算增加，但隨着時間的推移，佔收入的百分比將會下降。

利息收入、利息費用和其他收入(費用)，淨額

利息收入主要包括從現金等價物和短期投資中賺取的利息。

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目錄

利息支出主要包括與我們的貸款和擔保協議相關的借款利息。

其他收入(費用)，淨額主要由外幣交易損益組成。

所得税準備金(受益於)

所得税撥備(受益)主要包括我們開展業務的某些外國和州司法管轄區的所得税。關於我們的全球綜合虧損，我們對我們的美國和以色列遞延税項資產維持全額估值準備金，因為我們得出的結論是，遞延税項資產更有可能無法變現。

經營成果

下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
															(單位：千)
收入															$	204,799					$	93,056					$	46,474
收入成本(1)															81,677						39,332						18,331
毛利															123,122						53,724						28,143
運營費用：
研發(1)															136,274						62,444						36,683
銷售和市場營銷(1)															160,576						77,740						51,322
一般事務和行政事務(1)															93,504						29,059						15,122
總運營費用															390,354						169,243						103,127
運營虧損															(267,232)						(115,519)						(74,984)
利息收入															202						231						886
利息支出															(787)						(1,401)						(2,015)
其他收入(費用)，淨額															(2,280)						(424)						(217)
扣除所得税準備前的虧損															(270,097)						(117,113)						(76,330)
所得税撥備															1,004						460						237
淨虧損															$	(271,101)					$	(117,573)					$	(76,567)

__________________

(1)包括基於股票的薪酬費用如下：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
															(單位：千)
收入成本															$	3,618					$	308					$	138
研發															35,358						6,590						1,686
銷售和市場營銷															15,460						3,835						1,034
一般事務和行政事務															33,453						5,179						1,488
基於股票的薪酬總支出															$	87,889					$	15,912					$	4,346

73

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目錄

下表列出了我們的合併經營報表的組成部分，以每一期收入的百分比表示：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
															(佔總收入的百分比)
收入															100		%				100		%				100		%
收入成本															40						42						39
毛利															60						58						61
運營費用：
研發															67						67						79
銷售和市場營銷															78						84						110
一般事務和行政事務															46						31						33
總運營費用															191						182						222
運營虧損															(130)						(124)						(161)
利息收入															—						—						2
利息支出															—						(2)						(5)
其他收入(費用)，淨額															(1)						—						—
扣除所得税準備前的虧損															(132)						(126)						(164)
所得税撥備															—						—						1
淨虧損															(132)		%				(126)		%				(165)		%

注：由於四捨五入的關係，某些數字的總和可能不是。

兩種方法的比較截至2022年及2021年1月31日的年度

收入

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
收入			$	204,799					$	93,056					$	111,743					120		%

收入增加了1.117億美元，增幅為120%，從2021財年的9310萬美元增加到2022財年的2.048億美元，這主要是由於對我們平臺的持續需求。約42%的增長來自新客户，約40%的增長來自現有客户，其餘來自MSP、MSSP和OEM渠道合作伙伴。

收入成本、毛利和毛利

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
收入成本			$	81,677					$	39,332					$	42,345					108		%
毛利			$	123,122					$	53,724					$	69,398					129		%
毛利率			60		%				58		%

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目錄

收入成本從2021財年的3930萬美元增加到2022財年的8170萬美元，增幅為4230萬美元，主要原因是數據使用量增加2010萬美元導致第三方雲基礎設施支出增加，支持整體增長的人員增加導致間接管理成本增加1850萬美元，無形資產攤銷增加220萬美元。毛利率從2021財年的58%上升到2022財年的60%，這主要是因為來自現有客户和新客户的收入增長超過了收入成本的增長。

研究與開發

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
研發費用			$	136,274					$	62,444					$	73,830					118		%

研發費用從2021財年的6240萬美元增加到2022財年的1.363億美元，主要原因是與人員相關的費用增加了5370萬美元，包括由於員工人數增加而增加的股票薪酬費用增加了2880萬美元，開發我們的平臺和模塊所產生的第三方雲基礎設施費用增加了1280萬美元，分配的管理費用增加了380萬美元，以及諮詢和軟件訂閲費用增加了250萬美元。

銷售及市場推廣

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
銷售和市場營銷費用			$	160,576					$	77,740					$	82,836					107		%

銷售和營銷費用從2021財年的7770萬美元增加到2022財年的1.606億美元，主要是由於與人員相關的支出增加了5700萬美元，包括因增加員工而增加的基於股票的薪酬支出1160萬美元。此外，與營銷有關的費用增加1080萬美元，與旅行和娛樂、軟件訂閲和銷售有關的費用增加610萬美元，與分配的間接費用有關的費用增加530萬美元。

一般和行政

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
一般和行政費用			$	93,504					$	29,059					$	64,445					222		%

一般和行政費用從2021財年的2,910萬美元增加到2022財年的9,350萬美元，主要是由於與人事相關的費用增加了4,920萬美元，包括因增加員工而增加的基於股票的薪酬支出2,830萬美元。此外，外部諮詢服務、法律、審計、税務和軟件訂閲費用增加了1,440萬美元。

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目錄

利息收入、利息費用和其他收入(費用)，淨額

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
利息收入			$	202					$	231					$	(29)					(13)		%
利息支出			$	(787)					$	(1,401)					$	614					(44)		%
其他收入(費用)，淨額			$	(2,280)					$	(424)					$	(1,856)					438		%

利息收入相對持平。由於2021年6月循環信貸額度的償還和終止，利息支出減少。其他收入(支出)、淨額減少的主要原因是外匯淨匯兑損失。

所得税撥備

			截至一月三十一日止的年度，												變化
			2022						2021						$						%
			(千美元)
所得税撥備			$	1,004					$	460					$	544					118		%

所得税撥備增加的主要原因是與國際子公司業務有關的外國税增加。

流動性與資本資源

2021年7月，在完成首次公開募股和同時進行私募後，我們在扣除承銷商的折扣和佣金以及估計發行費用8160萬美元后，獲得了14億美元的淨收益。我們沒有就私募出售的股票支付任何承銷折扣或佣金。

在首次公開募股之前，我們主要通過出售股權證券的收益、客户付款以及貸款和擔保協議下的借款為運營提供資金，我們產生了運營虧損，反映在截至2022年1月31日和2021年1月31日的累計赤字分別為6.217億美元和3.506億美元。我們預計，在可預見的未來，這些虧損和運營虧損將繼續下去。我們還預計在未來幾年內，由於業務的持續發展和擴大，我們將產生大量的研發、銷售和營銷以及一般和行政費用。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們的主要流動性來源分別是現金、現金等價物和短期投資，分別為17億美元和3.958億美元。

短期內，我們相信我們現有的現金、現金等價物和短期投資將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。從長遠來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、從客户那裏獲得現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持研發工作的支出時間和幅度、我們能夠購買第三方雲基礎設施的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的引入，以及我們平臺的持續市場採用。我們已經，並可能在未來達成協議，收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外的資本或產生必要的現金流來擴大我們的業務並投資於持續的創新，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營業績和財務狀況。

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目錄

下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要：

						截至一月三十一日止的年度，
						2022						2021						2020
			(單位：千)
用於經營活動的現金淨額						$	(95,588)					$	(66,570)					$	(44,424)
用於投資活動的淨現金						$	(19,743)					$	(6,265)					$	(3,187)
融資活動提供的現金淨額						$	1,387,124					$	423,978					$	52,770

經營活動

我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從運營活動中獲得的現金主要用於與人員相關的支出、銷售和營銷支出、第三方雲基礎設施支出和管理費用。我們從經營活動中產生了負現金流，並通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本。

經營活動中使用的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，包括基於股票的薪酬費用、折舊和攤銷、遞延合同收購成本的攤銷以及各期間營業資產和負債的變化。

2022財年在經營活動中使用的現金為9560萬美元，主要包括我們的淨虧損2.711億美元，經非現金項目調整後為1.199億美元，以及由我們的運營資產和負債的變化提供的5560萬美元的現金淨流入。業務資產和負債發生變化的主要原因是，主要由於訂閲合同增加而產生的遞延收入增加了1.151億美元，因人員編制增加而產生的應計薪金和福利增加了4150萬美元，主要是由於從供應商收到的發票淨額導致應計負債和其他負債增加了2420萬美元。這些數額被以下因素部分抵消：因銷售額增加而增加的應收賬款5910萬美元、遞延合同收購成本增加5360萬美元、主要由於年度續保和預付贊助費用而增加的預付開支和其他資產730萬美元以及因付款時間安排而導致的應收賬款減少210萬美元。

2021財年在經營活動中使用的現金為6660萬美元，主要包括我們的淨虧損1.176億美元，經3330萬美元的非現金項目調整後，以及由我們的運營資產和負債的變化提供的1770萬美元的現金淨流入。營業資產和負債變化的主要驅動因素是遞延收入增加4910萬美元，主要原因是訂閲合同增加，員工人數增加導致應計工資和福利增加780萬美元，應付賬款增加740萬美元，以及我們的增長和付款時間導致應計負債增加140萬美元。這些數額被遞延合同購置費用增加2690萬美元、預付費用和其他流動資產增加940萬美元(主要是由於預付託管和贊助費用增加)以及由於銷售額增加而應收賬款增加830萬美元部分抵消。

投資活動

2022財政年度用於投資活動的現金為1,970萬美元，其中600萬美元用於購買戰略投資，340萬美元用於收購Scalyr，580萬美元用於資本化的內部使用軟件成本，以及370萬美元用於購買財產和設備以支持更多的辦公設施。

2021財年用於投資活動的現金為630萬美元，包括購買330萬美元的財產和設備以支持額外的辦公設施，280萬美元的資本化內部使用軟件成本，以及20萬美元的無形資產購買。

融資活動

在2022財年，融資活動提供的現金為14億美元，其中包括我們首次公開募股和2021年7月完成的同時私募的總淨收益14億美元，扣除承銷

77

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目錄

折扣和佣金，行使股票期權的收益1,460萬美元，根據ESPP發行普通股的收益1,140萬美元，被償還我們的循環信貸額度2,000萬美元和支付遞延發售成本740萬美元部分抵消。

在2021財年，融資活動提供的現金為4.24億美元，其中包括髮行E系列可贖回可轉換優先股和F系列可贖回優先股的4.193億美元淨收益，我們循環信貸額度的1990萬美元淨收益，以及行使股票期權和認股權證的480萬美元收益，部分被我們2000萬美元定期貸款的償還所抵消。

債務義務

2018年5月，我們與某貸款人簽訂了貸款和擔保協議，該協議於2020年5月重述，或修訂後的貸款和擔保協議。修訂後的貸款和擔保協議提供了高達4,500萬美元的循環信貸額度，將於2023年5月到期。2021年6月，我們償還了根據修訂後的貸款和擔保協議所欠的所有未償債務，終止了協議，並關閉了我們的循環信貸額度。根據吾等終止經修訂的貸款及擔保協議，相關的擔保權益已被移走，而該等契諾將不再具有效力及效力。

合同義務和承諾

截至2022年1月31日，我們的經營租賃債務約為3350萬美元，其中490萬美元預計將在12個月內支付，其餘部分將在12個月內支付。我們的運營租賃與運營租賃協議下的租賃設施相關，該協議將於2029財年到期。我們在美國、捷克共和國、法國、以色列、日本、荷蘭和阿拉伯聯合酋長國有辦公設施運營租賃。見第二部分第8項“財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註8“租賃”。

截至2022年1月31日，我們的購買義務約為2.551億美元，其中8800萬美元預計將在12個月內支付，其餘部分將在12個月後支付。我們的購買義務主要涉及2021年4月與我們的雲基礎設施供應商簽訂的不可取消的購買承諾，在未來三年內總價值為2.5億美元。

2021年6月，我們償還了根據修訂後的貸款和擔保協議所欠的所有未償債務，終止了協議，並關閉了我們的循環信貸額度。

表外安排

於本報告所述期間，我們並無任何表外融資安排或與未合併實體或金融合夥企業(例如結構性融資或特殊目的實體)之間的任何關係，而該等關係是為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而建立的。

關鍵會計政策和估算

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計，並持續評估我們的估計和假設。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流都將受到影響。

我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的需要估計、假設和判斷的關鍵會計政策描述如下。

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目錄

收入確認

我們根據會計準則第606號確認收入，與客户簽訂合同的收入.

在確定合同時，我們會考慮與客户簽訂合同的條款和條件以及我們的慣常商業慣例。當合同獲得批准時，我們確定我們與客户簽訂了合同，可以確定服務的付款條款，可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，合同具有商業實質，並且我們已經確定客户有能力和意圖付款。我們採用判斷來確定客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，與該客户有關的信用和財務信息。

我們與客户的合同可能包含多個履約義務，如果它們能夠不同並且在合同背景下是不同的，則這些義務將被單獨核算。包含多個履約義務的合同需要根據相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。我們使用判斷來確定我們的履約義務的SSP。為了確定SSP，我們最大限度地使用可觀察到的獨立銷售額和可觀察到的數據(如果有)。在履約義務沒有可觀察到的獨立銷售額的情況下，我們利用現有信息，包括但不限於產品分組，或應用預期成本加利潤率方法來估計如果服務單獨銷售我們將收取的價格。某些銷售安排可能包括可變對價，如果根據我們的判斷，合同下的累積收入很可能不會在未來發生重大逆轉，則可變對價將被記錄為交易價格的一部分。

基於股票的薪酬

與股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出根據授予日獎勵的公允價值確認。根據我們的ESPP授予的股票期權獎勵和購買股票的權利的公允價值通常使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。對於具有基於市場的歸屬條件的獎勵，使用蒙特卡洛模擬模型。僅具有服務歸屬條件的獎勵的股票補償費用在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。當這些獎勵發生時，我們會考慮與之相關的沒收。

布萊克-斯科爾斯期權定價模型的使用需要輸入高度主觀的假設。這些假設涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。這些假設估計如下：

•    普通股公允價值。在我們首次公開募股之前，我們的董事會在每次批准獎勵的會議上考慮了許多客觀和主觀因素來確定我們普通股的公允價值。首次公開募股後，我們A類普通股的公允價值由在紐約證券交易所交易的A類普通股的收盤價決定。

•    預期期限。我們使用簡化方法，以期權歸屬期限和合同到期期的中點計算，根據期權預期保持未償還的平均期限來確定預期期限，直到有足夠的歷史信息來發展對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。

•    預期的波動性。我們分析了具有充分交易歷史的具有代表性的同業集團上市公司在預期期限內的平均波動率，以建立預期波動率假設。

•    無風險利率。我們使用美國國債收益率作為我們的無風險利率，期限與預期的獎勵期限一致。

•    股息收益率。我們的股息收益率為零，因為我們目前不發放股息，也不希望在可預見的未來對我們的普通股發放股息。

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目錄

普通股估值

在我們首次公開募股之前，作為我們股權獎勵基礎的普通股的公允價值是由我們的董事會決定的，管理層的意見和當時的第三方估值也是如此。鑑於我們的普通股沒有公開交易市場，根據美國註冊會計師協會的執業援助，作為補償發行的私人持有的公司股權證券的估值，我們的董事會做出了合理的判斷，並考慮了許多客觀和主觀因素，以確定我們普通股在每個授予日的公允價值的最佳估計。這些因素包括：

·我們普通股的同期第三方估值；

·我們的可贖回可轉換優先股相對於我們普通股的價格、權利、優惠和特權；

·我們為出售給第三方投資者的普通股或可贖回可轉換優先股支付的價格，以及在二級交易中為第三方投資者在公平交易中購買的股票支付的價格；

·我們的普通股本身就缺乏市場性；

·我們的實際運營和財務業績；

·我們目前的業務狀況和預測；

·僱用關鍵人員和我們管理人員的經驗；

·考慮到當前的市場狀況，實現流動性事件的可能性，如首次公開募股、合併或收購SentinelOne；

·可比上市公司的業務和財務業績；以及

·美國和全球資本市場狀況以及整體經濟狀況。

在首次公開募股之前，在確定我們普通股的公允價值時，我們首先使用收益法、市場法或收入和市場法的組合來估計我們業務的公允價值。收益法基於對我們將產生的未來現金流的預期來估計價值。然後，使用經風險調整的貼現率將未來現金流貼現至其現值。市場法基於該公司與一組可比上市公司的比較來估計價值。從可比較的公司中，確定一個具有代表性的市值倍數，然後將其應用於我們的財務業績，以估計我們業務的公允價值。

然後，我們使用期權定價方法(OPM)或概率加權預期回報方法(PWERM)和OPM的混合方法，將我們業務的估計公允價值分配給每一類股票。在2021年2月1日之前，OPM被選為本金股權分配方式。從2021年2月1日開始，我們基於OPM和PWERM的混合來分配我們業務的公允價值。由於缺乏市場價值的折讓被應用於由此產生的每股價值，以得出我們普通股在非市場基礎上的公允價值。

此外，在首次公開募股之前，我們也考慮了涉及我們股本的任何二級交易。在評估這些交易時，我們考慮了每筆交易的事實和情況，以確定它們在多大程度上代表了公允價值交換。考慮的因素包括交易量、參與者的數目、時間、交易是否發生在有意願和無關的交易方之間，以及交易是否涉及能夠獲得吾等財務信息的各方。

80

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目錄

這些方法和方法的應用涉及使用高度複雜和主觀的估計、判斷和假設，例如關於我們預期的未來收入、支出和未來現金流、貼現率、市盈率、可比上市公司的選擇以及未來可能發生事件的可能性和時機的估計、判斷和假設。

由於我們A類普通股的公開交易市場現在已經建立，我們A類普通股的公允價值是根據我們A類普通股的報價市場價格確定的。

企業合併

我們使用收購會計方法對我們的收購進行會計核算。我們根據購入的有形資產和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值來分配購買對價的公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，管理層作出重大估計和假設，特別是關於無形資產的估計和假設。對某些可識別資產進行估值時的重大估計包括但不限於估值方法的選擇、未來預期現金流、貼現率和使用壽命。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。

就業法案會計選舉

我們是一家新興的成長型公司，正如JumpStart Our Business Startups(JOBS Act)所定義的那樣。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。到目前為止，我們還沒有選擇利用這一延長過渡期的好處。如果我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，而我們仍然是一家“新興成長型公司”，我們將披露非新興成長型公司需要採用的日期，以及我們將採用最近發佈的會計準則的日期。

近期發佈的會計公告

有關最近發佈的會計聲明的更多信息，請參閲本年度報告中其他地方的Form 10-K中包含的合併財務報表的附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。

利率風險

截至2022年1月31日，我們擁有17億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中包括貨幣市場基金和存單。截至2022年1月31日，我們還有270萬美元的限制性現金，這主要是由於與我們設施的租賃協議相關的未償還信用證。我們持有的現金、現金等價物和短期投資是出於營運資本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。我們不認為利率上升或下降10%會對我們的經營業績造成實質性影響。

外幣兑換風險

到目前為止，我們所有的銷售合同都是以美元計價的，因此我們的收入不受外匯風險的影響。在美國境內的運營費用主要以美元計價，而在美國境外發生的運營費用主要以每個國家各自的當地貨幣計價。因此，我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響。外幣交易損益在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中記錄。由於外幣匯率的影響並不大

81

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目錄

根據我們的歷史經營業績，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外匯的敞口變得更大，我們可能會在未來這樣做。我們不認為外匯匯率上升或下降10%會對我們的經營業績造成實質性影響。

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目錄

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID34)			84
合併資產負債表			85
合併業務報表			86
合併全面損失表			87
可贖回可轉換優先股與股東虧損合併報表			88
合併現金流量表			90
合併財務報表附註			92

83

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目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致SentinelOne，Inc.股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了SentinelOne，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月31日和2022年1月31日的綜合資產負債表、截至2022年1月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)、現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月31日和2022年1月31日的財務狀況，以及截至2022年1月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 德勤律師事務所

加州聖何塞

April 7, 2022

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

84

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併資產負債表 (以千為單位，不包括每股和每股數據)

			1月31日，
			2022						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	1,669,304					$	395,472
短期投資			374						364
應收賬款淨額			101,491						39,315
延期合同購置成本，當期			27,546						14,733
預付費用和其他流動資產			18,939						14,173
流動資產總額			1,817,654						464,057
財產和設備，淨值			24,918						13,373
經營性租賃使用權資產			23,884						18,026
遞延合同購置成本，非流動			41,022						21,940
無形資產，淨額			15,807						470
商譽			108,193						—
其他資產			10,703						2,694
總資產			$	2,042,181					$	520,560
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)
流動負債：
應付帳款			$	9,944					$	11,822
應計負債			22,657						3,671
應計薪資和福利			61,150						20,134
經營租賃負債，流動			4,613						3,634
遞延收入，當期			182,957						89,645
流動負債總額			281,321						128,906
遞延收入，非流動			79,062						52,190
長期債務			—						19,621
非流動經營租賃負債			24,467						18,839
其他負債			6,543						401
總負債			391,393						219,957
承付款和或有事項(附註15)
可贖回可轉換優先股；$0.0001票面價值；零和168,985,413分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；零和167,058,113分別於2022年1月31日及2021年1月31日發行及發行的股份，以及零及$622,414分別截至2022年和2021年1月31日			—						621,139
股東權益(赤字)：
優先股；美元0.0001票面價值；50,000,000和零分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；以及零截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票			—						—
A類普通股；$0.0001票面價值；1,500,000,000和零分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；162,666,515和零截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票			16						—
B類普通股；$0.0001票面價值；300,000,000和264,659,000分別截至2022年1月31日和2021年1月31日的授權股份；107,785,100和39,242,316截至2022年1月31日和2021年1月31日的已發行和已發行股票			11						2
額外實收資本			2,271,980						29,869
累計其他綜合收益			454						165
累計赤字			(621,673)						(350,572)
股東權益合計(虧損)			1,650,788						(320,536)
總負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(虧損)			$	2,042,181					$	520,560

附註是這些合併財務報表的組成部分。

85

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併業務報表 (以千為單位，不包括每股和每股數據)

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
收入															$	204,799					$	93,056					$	46,474
收入成本															81,677						39,332						$	18,331
毛利															123,122						53,724						$	28,143
運營費用：
研發															136,274						62,444						$	36,683
銷售和市場營銷															160,576						77,740						$	51,322
一般事務和行政事務															93,504						29,059						$	15,122
總運營費用															390,354						169,243						$	103,127
運營虧損															(267,232)						(115,519)						$	(74,984)
利息收入															202						231						$	886
利息支出															(787)						(1,401)						$	(2,015)
其他收入(費用)，淨額															(2,280)						(424)						$	(217)
扣除所得税準備前的虧損															(270,097)						(117,113)						$	(76,330)
所得税撥備															1,004						460						$	237
淨虧損															$	(271,101)					$	(117,573)					$	(76,567)
A類和B類普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨虧損															$	(1.56)					$	(3.31)					$	(2.34)
用於計算A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本股份和攤薄股份															174,051,203						35,482,444						32,712,350

附註是這些合併財務報表的組成部分。

86

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目錄

Sentinelone，Inc. 綜合全面損失表 (單位：千)

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
淨虧損															$	(271,101)					$	(117,573)					$	(76,567)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整															289						366						(378)
全面損失總額															$	(270,812)					$	(117,207)					$	(76,945)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

87

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目錄

Sentinelone，Inc. 可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) (單位：千，共享數據除外)

			可贖回可轉換優先股															A類和B類普通股												額外實收資本						累計其他綜合收益(虧損)						累計赤字						股東權益合計(虧損)
			股票						金額									股票						金額
截至2019年2月1日的餘額			97,686,390						$	149,955								31,679,835						$	1					$	3,660					$	177					$	(156,432)					$	(152,594)
發行D系列優先股，扣除發行成本$0.1百萬			15,837,558						51,871									—						—						—						—						—						—
行使期權時發行普通股			—						—									1,870,974						—						899						—						—						899
提前行使期權的歸屬			—						—									—						—						68						—						—						68
基於股票的薪酬費用			—						—									—						—						4,359						—						—						4,359
外幣折算調整			—						—									—						—						—						(378)						—						(378)
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(76,567)						(76,567)
截至2020年1月31日的餘額			113,523,948						$	201,826								33,550,809						$	1					$	8,986					$	(201)					$	(232,999)					$	(224,213)
發行E系列優先股，扣除發行成本$0.1百萬			31,405,183						152,539									—						—						—						—						—						—
發行F系列優先股，扣除發行成本為#美元0.1百萬			22,128,982						266,774									—						—						—						—						—						—
行使期權時發行普通股			—						—									5,358,692						1						4,607						—						—						4,608
在認股權證行使時發行普通股			—						—									321,802						—						200						—						—						200
為所提供的服務發行普通股			—						—									11,013						—						47						—						—						47
提前行使期權的歸屬			—						—									—						—						71						—						—						71
基於股票的薪酬費用			—						—									—						—						15,958						—						—						15,958
外幣折算調整			—						—									—						—						—						366						—						366
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(117,573)						(117,573)
截至2021年1月31日的餘額			167,058,113						$	621,139								39,242,316						$	2					$	29,869					$	165					$	(350,572)					$	(320,536)
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股			(167,058,113)						(621,139)									169,787,200						10						621,129						—						—						621,139
首次公開發行和私募發行普通股，扣除承銷折扣和佣金後的淨額			—						—									41,678,568						4						1,380,956						—						—						1,380,960
行使期權時發行普通股			—						—									9,793,331						10						14,611						—						—						14,621
在認股權證行使時發行普通股			—						—									940,953						—						—						—						—						—
有限制股份單位的歸屬			—						—									15,218						—						—						—						—						—
員工購股計劃下普通股的發行			—						—									381,716						—						11,356						—						—						11,356
提前行使期權的歸屬			—						—									—						—						572						—						—						572
普通股的發行和與Scalyr收購有關的獎勵			—						—									7,277,214						1						120,319						—						—						120,320

88                

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目錄

Sentinelone，Inc. 可贖回可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) (單位：千，共享數據除外)

發行限制性股票獎勵																		1,315,099						—						—						—						—						—
基於股票的薪酬費用			—						—									—						—						92,668						—						—						92,668
為所提供的服務發行限制性股票																		20,000						—						500						—						—						500
外幣折算調整			—						—									—						—						—						289						—						289
淨虧損			—						—									—						—						—						—						(271,101)						(271,101)
截至2022年1月31日的餘額			—						—									270,451,615						$	27					$	2,271,980					$	454					$	(621,673)					$	1,650,788

附註是這些合併財務報表的組成部分。

89                

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併現金流量表 (單位：千)

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(271,101)					$	(117,573)					$	(76,567)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷			7,909						2,837						1,855
遞延合同購置費用攤銷			21,670						11,518						5,749
非現金經營租賃成本			2,862						3,085						—
基於股票的薪酬費用			87,889						15,912						4,346
其他			(456)						(22)						(35)
經營性資產和負債的變動，扣除收購影響
應收賬款			(59,082)						(8,320)						(18,986)
預付費用和其他流動資產			(7,319)						(9,438)						(1,237)
遞延合同購置成本			(53,565)						(26,934)						(14,606)
應付帳款			(2,076)						7,429						2,854
應計負債			18,080						1,374						643
應計薪資和福利			41,462						7,758						5,644
經營租賃負債			(3,139)						(3,261)						—
遞延收入			115,142						49,065						46,264
其他負債			6,136						—						(348)
用於經營活動的現金淨額			(95,588)						(66,570)						(44,424)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備			(3,653)						(3,283)						(953)
購買無形資產			(802)						(224)						(200)
內部使用軟件的資本化			(5,839)						(2,758)						(1,700)
購買戰略投資			(6,000)						—						(334)
收購支付的現金，扣除收購的現金和限制性現金			(3,449)						—						—
用於投資活動的淨現金			(19,743)						(6,265)						(3,187)
融資活動的現金流：
發行D系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除發行成本			—						—						51,871
發行E系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除發行成本			—						152,539						—
發行F系列可贖回可轉換優先股所得款項，扣除發行成本			—						266,774						—
遞延發行費用的支付			(7,416)						—						—
來自循環信貸額度的收益			—						19,857						—
償還債務			(20,000)						(20,000)						—
行使股票期權所得收益			14,622						4,608						899
行使認股權證所得收益			—						200						—
根據員工購股計劃發行普通股所得款項			11,356						—						—
首次公開發行和定向增發的收益，扣除承銷折扣和佣金後的淨額			1,388,562						—						—
融資活動提供的現金淨額			1,387,124						423,978						52,770
匯率變動對現金及現金等價物的影響			1,146						289						36
現金、現金等價物和限制性現金淨增長			1,272,939						351,432						5,195
現金、現金等價物和限制性現金--期初			399,112						47,680						42,485
現金、現金等價物和受限現金--期末			$	1,672,051					$	399,112					$	47,680
補充披露現金流量信息：
支付的利息			$	409					$	1,379					$	1,844
已繳納所得税，淨額			$	583					$	298					$	363
補充披露非現金投資和融資活動：
基於股票的薪酬資本化為內部使用軟件			$	4,779					$	46					$	13
已購買但尚未付款的財產和設備			$	913					$	78					$	152

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併現金流量表 (單位：千)

早期行使的股票期權的歸屬			$	575					$	71					$	68
遞延發行成本應計但尚未支付			$	186					$	—					$	—
與收購相關的普通股和承擔的股權獎勵的發行			$	120,319					$	—					$	—
首次公開發行時將可贖回可轉換優先股轉換為普通股			$	621,139					$	—					$	—

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

1.業務的組織和描述

業務

SentinelOne，Inc.(SentinelOne，WE，Our，or Us)於2013年1月在特拉華州註冊成立。2021年3月29日，我們修改了公司註冊證書，將我們的名稱從Sentinel Labs，Inc.更名為SentinelOne，Inc.。我們是一家網絡安全提供商，提供人工智能支持的平臺，以實現自主網絡安全防禦。我們的總部位於加利福尼亞州的山景城，在全球設有多個辦公地點。

首次公開發行與定向增發

2021年7月，我們完成了首次公開發行(IPO)和同時進行的私募，其中我們發行和出售了總計41,678,568我們A類普通股的股票價格為$35每股，包括5,250,000因行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的股份1,428,568根據定向增發發行的股份。我們收到的淨收益約為$1.4十億扣除承銷折扣、佣金和遞延發行成本後。

IPO結束後，所有167,058,113我們當時已發行的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為169,787,200B類普通股的股份。我們所有的可贖回可轉換優先股按一對一的基礎轉換，但31,405,183我們當時尚未發行的E系列可贖回優先股的股票，這些優先股轉換為34,134,270B類普通股的股份。

2.重要會計政策摘要

陳述的基礎

綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。合併財務報表包括SentinelOne和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

財政年度

我們的財政年度將於1月31日結束。2022年、2021年和2020財年分別指截至2022年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的財年。

正向股票拆分

2020年2月6日，我們對普通股和可贖回可轉換優先股的已發行和流通股進行了一比三的遠期股票拆分。普通股和可贖回可轉換優先股的面值沒有因股票拆分而進行調整。所有提及普通股、期權、認股權證和可贖回可轉換優先股的股份以及每股金額都已追溯調整，以反映所述期間的遠期股票拆分。

預算的使用

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。這些估計包括但不限於，我們在2021年6月首次公開募股之前的普通股估值、基於股票的薪酬、遞延合同收購成本的受益期、每項履約義務的獨立銷售價格(SSP)、長期資產的使用壽命、用於經營租賃負債的增量借款利率(IBR)以及所得税會計。實際結果可能與這些估計不同。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

隨着新冠肺炎大流行的影響繼續演變，對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此需要更多的判斷。這些估計和假設可能會在未來期間發生變化，並將在合併財務報表中確認，因為有新的事件發生和更多信息已知。如果我們的實際結果與這些估計和假設有很大不同，我們未來的財務報表可能會受到影響。

細分市場和地理信息

我們有一個單一的運營和可報告的部門。我們的首席運營決策者(CODM)是我們的首席執行官。CODM審查在綜合基礎上提供的財務信息，以便作出經營決策、分配資源和評估財務業績。有關我們的收入和長期資產的地理信息，請分別參閲附註3和14。

外幣

在2022財年，我們將某些子公司的本位幣從各自的當地貨幣改為美元。功能貨幣的變化是由於這些子公司經營的主要經濟環境的事實和環境發生變化而增加了對美元的敞口。功能貨幣的變化對我們的合併財務報表的影響不大。

變更後，我們的報告貨幣和我們海外子公司的本位幣是美元。外幣交易損益記入其他收入(費用)、合併業務表中的淨額，在列報的任何期間都不是實質性的。

收入確認

我們根據會計準則彙編(ASC)606確認收入，即與客户簽訂合同的收入。

當客户獲得對承諾服務的控制權時，收入即被確認。已確認的收入金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取訂閲和服務。我們採用以下五步法確認收入：

(i)    與客户的一份或多份合同的標識-我們確定，當合同獲得批准時，我們與客户簽訂了合同，可以確定服務的支付條款，可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利，客户有能力和意圖支付，並且合同具有商業實質。我們採用判斷來確定客户的支付能力和意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，客户的信用和財務信息。

我們通過與渠道合作伙伴的間接關係或通過我們的內部銷售團隊與最終客户的直接關係進行銷售。除了渠道合作伙伴被確定為我們的客户的某些銷售安排外，我們已經得出結論，最終客户就是我們的客户。

(ii) 合同中履行義務的確定-合同中的履約義務是根據將轉移給客户的服務確定的，這些服務既可以是不同的，客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從服務中受益，並且在合同的背景下是不同的，因此服務的轉移可以與合同中的其他承諾分開確定。如果合同包括多個承諾的服務，我們應用判斷來確定承諾的服務是否能夠在合同的上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的服務將被視為綜合履約義務。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

我們已經得出結論，我們與客户的合同不包含導致單獨履行義務的保修。

(iii) 論成交價格的確定-交易價格是我們希望從客户那裏獲得的對價金額，以換取提供訂閲和服務。如果根據我們的判斷，合同項下的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉，則可變對價包括在交易價格中。

我們的一些最終客户有權獲得服務級別承諾積分，根據合同，我們可能有義務提供部分退款，在極少數情況下，每個積分代表一種可變對價。從歷史上看，我們沒有經歷過任何影響績效水平或服務響應的定義保證的重大事件，因此，在2022、2021和2020財年，與合併財務報表中的服務水平承諾貸方相關的估計退款並不重要。

我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。交易價格不包括代表第三方收取的金額，如銷售税。

(iv) 交易價格在合同履行義務中的分配-如果合同包含單一履行義務，則整個交易價格分配給單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據相對SSP將交易價格分配給每個履約義務。

(v)    在履行履約義務時或作為履約義務確認收入-當相關履約義務的控制權轉移給客户時，收入被確認，其金額反映了預期為換取訂閲或服務而收到的對價。

我們幾乎所有的收入都來自我們奇點平臺的訂閲。我們的奇點平臺提供人工智能支持的威脅預防、檢測和響應能力，實現對全方位網絡威脅的自動保護。我們構建的奇點平臺可以作為雲服務部署，也可以部署在私有云和混合雲中。客户可以通過訂閲其他奇點模塊來將其訂閲的功能擴展到我們的平臺。我們對客户的認購承諾的性質是隨時準備在合同期限內提供保護。因此，我們在合同期限內按比例確認這些履約義務的收入。高級支持和維護以及其他奇點模塊不同於訂閲，並在履行履行義務的期限內按費率確認。

我們通常在客户簽署合同的整個期限後，定期或拖欠發票，向客户預先開具發票。我們的大部分訂閲合同都有一到三年的期限。我們的付款期限通常在30至45天之間。發票金額在合併資產負債表上被視為遞延收入，並在客户被允許訪問我們的平臺之日起的合同期限內按比例確認。我們的合同在合同期內一般是不能取消的。

具有多重履行義務的合同

我們與客户的合同可能包含多項承諾服務，包括訂閲我們的奇點平臺、高級支持和維護以及其他單獨核算的奇點模塊。交易價格在相對SSP的基礎上分配給單獨的履約義務。我們對SSP最好的證據是，當我們在類似情況下將訂閲或服務單獨出售給類似客户時，我們為訂閲或服務收取的價格。在履約義務沒有可觀察到的獨立銷售額的情況下，我們利用現有信息，包括但不限於產品分組或應用預期成本加利潤率方法來估計如果服務單獨銷售我們將收取的價格。

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

收入成本

收入成本主要包括與我們平臺的託管和維護相關的第三方雲基礎設施費用、與我們的客户支持和服務組織相關的人員成本(包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬)、客户支持和服務團隊使用的資本化內部使用軟件、軟件和訂閲服務的攤銷以及分配的管理成本。

研究與開發

研究和開發成本在發生時計入費用，除非它們有資格被確認為資本化的內部使用軟件。研發費用主要包括與人員相關的成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬、諮詢費、軟件和訂閲服務、開發我們的平臺和模塊所產生的第三方雲基礎設施費用，以及分配的管理成本。

廣告費

廣告成本計入已發生的費用，並計入綜合經營報表的銷售和營銷費用。廣告費是$7.8百萬，$6.2百萬美元，以及$4.22022財年、2021財年和2020財年分別為100萬美元。

基於股票的薪酬

我們根據授予日獎勵的公允價值對發放給員工和董事的股票獎勵進行核算。根據我們的員工股票購買計劃(ESPP)授予的股票期權獎勵和購買股票的權利的公允價值通常使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。僅具有服務歸屬條件的獎勵的股票補償費用在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。沒收應計入發生沒收的期間。

我們頒發了一些獎項，既有基於服務的獎項，也有某些里程碑成就的獎項。我們在與這些績效里程碑期權相關的績效部分的每個單獨歸屬部分的總必需服務期內，以分級為基礎確認基於股票的薪酬支出。

我們還向我們的首席執行官和首席財務官授予了基於服務、基於業績和基於市場的股票期權獎勵條件，這些股票期權將在我們的首次公開募股(基於業績的歸屬條件)發生以及某些里程碑事件和我們的股價目標(基於市場的歸屬條件)實現時100%授予，前提是高管從授予日期到里程碑事件期間繼續為我們提供服務。對於這些選項，我們使用蒙特卡洛模擬來確定授予日期和隱含服務期的公允價值。對於這些獎勵，當很可能達到基於業績的歸屬條件時，在必要的隱含服務期內使用加速歸因法確認基於股票的薪酬支出。

所得税

我們在美國和其他外國司法管轄區要繳納所得税。

我們採用資產負債法核算所得税，遞延税項資產和負債根據財務報告與資產和負債的計税基準以及結轉的淨營業虧損之間的差異來確定，並使用制定的税率和當差異預期逆轉時生效的法律來計量。

如果根據現有證據，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則應計提估值準備。我們在評估估值免税額的需要時，會考慮所有可用證據，包括與未來應課税收入估計有關的歷史收入水平、預期和風險。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

我們只有在我們相信税務當局根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的所得税利益。我們在合併經營報表中分別將與未確認税收優惠相關的罰金和應計利息確認為其他收入(費用)、淨額和利息支出的組成部分。

普通股股東應佔每股淨虧損

我們使用參與證券所需的兩級法計算普通股股東應佔的基本和攤薄每股淨虧損。我們認為我們的可贖回可轉換優先股、受限普通股和因提前行使股票期權而發行的股票可回購為參與證券。在兩級法下，淨虧損不會分配給可贖回的可轉換優先股、受限普通股和早期行使的股票期權，因為持有人沒有合同義務分擔我們的損失。

現金、現金等價物和受限現金

我們認為所有在購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金等價物包括投資於貨幣市場基金的金額。限制性現金包括與我們的辦公設施租賃協議有關的擔保信用證。受限現金，流動和非流動，分別包括在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他資產中。

下表將現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千計)進行對賬：

			截至1月31日，
			2022						2021
現金和現金等價物			$	1,669,304					$	395,472
流動受限現金			—						946
受限現金，非流動現金			2,747						2,694
			$	1,672,051					$	399,112

短期投資

我們在購買時確定我們的投資的適當分類，並在每個資產負債表日期重新評估該決定。我們將我們的投資歸類為可供出售的證券，並在流動資產中列報，因為我們可以隨時清算這些投資，用於我們目前的業務或任何其他目的。我們的投資按公允價值入賬，未實現收益和虧損(如有)在累計其他全面收益(虧損)中列報。被視為非臨時性的未實現損益和價值下降在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中確認。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們沒有發現任何非臨時性減值的投資。出售短期投資的已實現損益按特定的確認方法確定，並記入合併業務表中的其他收入(費用)淨額。在2022財年、2021財年和2020財年，出售短期投資沒有實現收益或虧損。

戰略投資

我們的戰略投資包括對私人持股公司的非市場化股權投資。我們選擇應用計量替代方案，並以成本減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化來記錄這些投資。戰略投資包括在我們綜合資產負債表上的其他資產中，對其賬面金額的調整計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。在2022財年、2021財年和2020財年，沒有任何重大事件或情況影響我們戰略投資的賬面價值。

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

遞延發售成本

在首次公開募股之前，所有遞延發行成本都在綜合資產負債表的其他資產中資本化。延期發售成本為#美元7.6100萬美元，主要包括與我們的IPO相關的會計、法律和其他費用，在我們的IPO於2021年7月完成時，從IPO收益中抵銷了這筆費用。

金融工具的公允價值

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而支付的將收到的資產交換價格或退出價格。由於現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款、應計負債以及應計工資和福利的短期性質，在綜合資產負債表上報告的賬面金額與其各自的公允價值相近。

信用風險的集中度

可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、受限現金、短期投資和應收賬款。我們與主要位於美國和以色列的高信用質量金融機構保持現金、現金等價物、受限現金和短期投資。我們沒有經歷過任何與我們的現金、現金等價物、受限現金和短期投資有關的信貸損失。對於應收賬款，如果客户不付款，我們將面臨信用風險，金額為綜合資產負債表上記錄的金額。我們定期對客户進行信用評估，通常不需要抵押品。

在本報告所述期間，佔應收賬款淨額10%或更多的唯一渠道合作伙伴如下：

			截至1月31日，
			2022						2021
渠道合作伙伴A			18		%				23		%

截至2022年1月31日或2021年1月31日，沒有最終客户佔應收賬款的10%或更多。

在上述期間，佔我們總收入10%或更多的渠道合作伙伴如下：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
渠道合作伙伴A															18		%				19		%				19		%
渠道合作伙伴B															*						13		%				14		%
*低於10%

在2022、2021和2020財年，沒有最終客户佔總收入的10%或更多。

應收帳款

應收賬款按發票金額入賬，不計息。我們從渠道合作伙伴和最終客户那裏獲得了良好的收藏曆史。我們定期評估應收賬款的可回收性，並根據應收賬款的年齡、預期付款能力和催收經驗，在必要時為可疑賬款撥備。截至2022年1月31日和2021年1月31日，壞賬準備不是實質性的。

遞延合同購置成本

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

我們將銷售佣金和相關的工資税資本化，這些佣金和相關的工資税是獲得客户合同的增量，在合併資產負債表上被記錄為遞延合同收購成本。續簽合同的銷售佣金與最初合同支付的佣金不相稱，因為佣金率與各自合同價值的比例有很大差異。根據新合同支付的佣金在估計受益期內按直線攤銷。四年了，而根據續簽合同支付的佣金則在續簽合同期限內攤銷。我們根據定量和定性因素確定估計的受益期，包括我們與客户的關係持續時間和我們技術的估計使用壽命。遞延合同購置費用的攤銷包括在合併經營報表的銷售和營銷費用中。

我們定期審查這些遞延合同收購成本，以確定是否發生了可能影響受益期的事件或情況變化。我們沒有確認2022財年、2021財年和2020財年遞延合同收購成本的任何減值。

財產和設備

財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊和攤銷採用直線法計算資產的估計使用年限如下：

			預計使用壽命
辦公傢俱和設備			5年份
計算機、軟件和電子設備			3年份
大寫的內部使用軟件			4年份
租賃權改進			使用年限或剩餘租賃期較短

維護和維修費用在發生時計入費用。

大寫的內部使用軟件

我們利用與我們的雲平臺相關的某些內部使用軟件開發成本。在開發初期和開發後階段發生的成本在發生時計入費用。在開發階段發生的內部和外部成本，如果是直接的，將被資本化，直到軟件基本完成並準備好供我們預期使用為止。當支出可能會導致額外的功能時，我們也會將與特定升級和增強相關的成本資本化。維護和培訓費用在發生時計入費用。資本化的內部使用軟件包括在財產和設備中，並在其預期使用年限內以直線方式攤銷為收入成本。

長期資產(包括商譽和無形資產)減值

當事件或環境變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，長期資產，包括具有有限壽命的無形資產，將被審查減值。資產的可回收能力是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如該等資產被視為減值，應確認的減值按資產的賬面價值超過資產組公允價值的金額計量。2022財年、2021財年和2020財年未記錄減值損失。

商譽不攤銷，但至少每年在第四季度進行減值測試，或者如果事件或情況變化表明可能存在減值，則更頻繁地進行減值測試。減損測試包括定性評估，以確定是否需要進行定量評估。當量化評估導致報告單位的賬面價值在扣除相關所得税影響後超過其公允價值時，確認商譽減值，在這種情況下，如果賬面價值超過公允價值，則減值費用計入商譽，但以商譽金額為限。在2022財年，我們沒有確認任何商譽減值。

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

企業合併

我們使用收購會計方法對我們的收購進行會計核算。我們根據購入的有形資產和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值來分配購買對價的公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的價值的部分計入商譽。在確定收購資產和承擔負債的公允價值時，管理層作出重大估計和假設，特別是關於無形資產的估計和假設。對某些可識別資產進行估值時的重大估計包括但不限於估值方法的選擇、未來預期現金流、貼現率和使用壽命。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。購置費，例如法律及顧問費，在已發生時計入開支，並計入綜合經營報表內的一般及行政開支。在自收購日期起計最多一年的計量期內，我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時，任何後續調整均記錄在合併經營報表中。有關我們收購的其他信息，請參見附註17。

租契

根據ASC 842，吾等通過評估各種因素來確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃，包括合同是否轉讓了在一段時間內控制已識別資產的使用權以換取對價和其他事實和情況。經營租賃使用權(ROU)資產及經營租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值在綜合資產負債表上確認，租賃期為合同中規定的不可撤銷期間，在合理確定我們將行使該選擇權時，對延長或終止租約的任何選項進行了調整。

租賃付款包括安排下的固定付款，減去任何租賃激勵措施，如租户改善津貼。變動成本，如基於實際使用量的維護和公用事業，不計入經營租賃ROU資產和經營租賃負債的計量，並在決定支付可變對價金額的事件發生時計入費用。當租賃的隱含利率無法確定時，我們使用基於租賃開始日可用信息的內部收益率來確定租賃付款的現值。租賃付款的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。

我們將租賃組成部分和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外，對於租期為12個月或以下的租賃，我們不確認經營租賃ROU資產和經營租賃負債。

此外，我們還將部分空置設施轉租給第三方。我們在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。

在2022財年、2021財年和2020財年，我們沒有任何實質性融資租賃。

最近採用的會計公告s

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計。本指導意見簡化了所得税的會計核算，取消了專題740中有關期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。指導意見還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎逐步提高的交易的會計處理，以及將綜合所得税分配到不需要繳納所得税的實體的單獨財務報表中。我們早在2021年8月1日就採納了這一指引，並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試。這個ASU通過省去兩步減值測試的第二步，簡化了商譽的測量。第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和該商譽的賬面價值來計量商譽減值損失。本會計準則要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。此外，實體在計量商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如適用)。我們於2021年2月1日採納了這一指導方針，並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，它就金融工具信貸損失的計量提供了新的權威指導。此次更新通過引入當前預期信用損失(CECL)模型，改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。CECL模式是一種基於預期損失而不是已發生損失的更具前瞻性的方法，要求各實體估計和記錄一項資產剩餘合同期限內的預期損失。我們於2021年2月1日採納了這一指導方針，並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

近期尚未採用的會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。新的指導意見要求按照會計準則編纂(ASC)專題606確認在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像是購買方發起了合同一樣。本指導意見自2023年2月1日起施行。我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的影響。

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計它簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。在其他變化中，ASU 2020-06取消了具有現金轉換特徵的可轉換工具的負債和股權分離模式，因此，在採用後，可轉換債務工具將作為按其攤餘成本計量的單一負債入賬，可轉換優先股將作為以其歷史成本衡量的單一股權工具入賬，只要其他特徵不需要分開並確認為衍生品。此外，ASU 2020-06要求在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具應用IF轉換方法，並將股票結算的影響計入可能以現金或股票結算的工具，但某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。本指導意見自2024年2月1日起施行。我們目前正在評估這一指導方針對我們合併財務報表的影響。

3.收入和合同餘額

收入的分類

下表根據簽約在所示期間使用我們平臺的最終客户的發貨地址按地理位置彙總了收入(以千為單位，但百分比除外)：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022												2021												2020
															金額						佔收入的百分比						金額						佔收入的百分比						金額						佔收入的百分比
美國															$	140,034					68		%				$	65,497					70		%				$	33,972					73		%
國際															64,765						32						27,559						30						12,502						27
總計															$	204,799					100		%				$	93,056					100		%				$	46,474					100		%

100

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

在2022財年、2021財年和2020財年，除美國以外，沒有任何一個國家或地區佔我們收入的10%或更多。

下表按客户類型彙總了所顯示期間的合同收入(除百分比外，以千計)：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022												2021												2020
			金額						佔收入的百分比						金額						佔收入的百分比						金額						佔收入的百分比
渠道合作伙伴			$	187,541					92		%				$	88,954					96		%				$	42,881					92		%
直接客户			17,258						8						4,102						4						$	3,593					8
總計			$	204,799					100		%				$	93,056					100		%				$	46,474					100		%

合同餘額

合同資產包括未開出賬單的應收賬款，這些應收賬款是在向客户開具發票之前根據客户合同對我們的履約進行對價時產生的。綜合資產負債表中的應收賬款淨額為#美元。1.5截至2022年1月31日和2021年1月31日，均為100萬。

合同負債由遞延收入組成，遞延收入是指在合同履行之前開具的發票。遞延收入確認為合同期內的收入。遞延收入餘額為#美元。262.0百萬美元和美元141.8分別截至2022年1月31日和2021年1月31日。我們確認的收入為$95.5百萬，$53.8百萬美元和美元25.92022年財政年度、2021年財政年度和2020財政年度分別為100萬美元，在本期間開始時已列入相應的合同負債餘額。

剩餘履約義務

我們與客户的合同範圍通常是一至三年。分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的不可註銷合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票的金額。

截至2022年1月31日，我們的剩餘履約義務為345.4百萬美元，我們希望能認出其中的90%作為下一年的收入243個月，其餘部分將在此後確認。

我們定期審查遞延合同收購成本，以確定是否發生了可能影響受益期的事件或情況變化。我們做到了不是不確認2022、2021和2020財年遞延合同收購成本的任何減值。.

4.公允價值計量

我們基於三級層次來衡量公允價值，在可用情況下最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，具體如下：

1級：價值以可觀察的投入為基礎的資產和負債，例如相同資產或負債在活躍市場上的報價(未調整)價格。

第2級：資產及負債的價值是根據活躍市場上類似資產及負債的報價所得的投入，或直接或間接透過市場佐證而可於資產或負債的大體上完整年期內觀察到的投入。

第3級：資產和負債，其價值基於市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對整體公允價值計量具有重大意義。

101

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

下表彙總了各自的公允價值及其在公允價值層次結構中按級別進行的分類(以千計)：

			截至2022年1月31日
			1級						2級						3級						總計
資產
現金等價物：
貨幣市場基金			$	1,641,642					$	—					$	—					$	1,641,642
短期投資：
存單			—						375						—						375
按公允價值計量和記錄的總資產			$	1,641,642					$	375					$	—					$	1,642,017

			截至2021年1月31日
			1級						2級						3級						總計
資產
現金等價物：
貨幣市場基金			$	40,518					$	—					$	—					$	40,518
短期投資：
存單			—						364						—						364
按公允價值計量和記錄的總資產			$	40,518					$	364					$	—					$	40,882

在2022年、2021年和2020財年期間，公允價值等級之間沒有轉移。

截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們的現金等價物和短期投資的公允價值合計接近攤銷成本，因此，不是未實現的收益或損失，可以是個別的，也可以是整體的。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們的現金和現金等價物的合同到期日為三個月或更短，短期投資的合同到期日均在各自日期的一年內。

上表不包括我們對私人持有的股權證券的戰略投資，這些投資是使用替代計量方法計量的。截至2022年1月31日，我們的非流通股投資為6.0百萬美元計入綜合資產負債表中的其他資產。我們做到了不是截至2021年1月31日，我沒有任何戰略投資。

5.財產和設備，淨額

財產和設備，淨值如下(以千計)：

			截至1月31日，
			2022						2021
辦公傢俱和設備			$	1,318					$	837
計算機、軟件和電子設備			4,895						3,489
大寫的內部使用軟件			17,917						6,959
租賃權改進			7,490						4,568
在建工程			3,108						2,925
總資產和設備			34,728						18,778
減去：累計折舊和攤銷			(9,810)						(5,405)
財產和設備合計(淨額)			$	24,918					$	13,373

我們將內部使用的軟件成本資本化為10.6百萬，$2.8百萬美元和美元1.72022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。4.6百萬，$2.8百萬美元和美元1.92022財年、2021財年和2020財年分別為100萬美元，包括與資本化內部使用軟件有關的攤銷費用#美元2.1百萬，$1.3百萬美元和美元0.72022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。

6.無形資產

截至2022年1月31日的無形資產淨額包括以下內容(以千為單位)：

			截至1月31日，
			2022
發達的技術			$	15,500
客户關係			1,500
競業禁止協議			650
商標			150
專利			1,094
有限壽命無形資產總額			18,894
減去：累計攤銷			(3,342)
有限壽命無形資產總額，淨額			$	15,552
活着的無限無形資產--域名			$	255
無形資產總額，淨額			$	15,807

無形資產，截至2021年1月31日的淨額不是實質性的。

無形資產攤銷費用為#美元。3.32022財年為100萬美元。無形資產攤銷費用為不是2021財年和2020財年的材料。

截至2022年1月31日，預計未來攤銷費用如下(以千為單位)：

截至1月31日的財年，
2023						3,381
2024						2,578
2025						2,353
2026						2,341
2027						2,341
此後						2,558
總計						$	15,552

7.長期債務

2018年5月，我們與某貸款人簽訂了貸款和擔保協議，該協議於2020年5月重述，或修訂後的貸款和擔保協議。經修訂的貸款和擔保協議提供了高達#美元的循環信貸額度。45.0100萬，將於2023年5月到期。2021年6月，我們償還了根據修訂後的貸款和擔保協議所欠的所有未償債務，終止了協議，並關閉了我們的循環信貸額度。根據吾等終止經修訂的貸款及擔保協議，相關的擔保權益已被移走，而該等契諾將不再具有效力及效力。

關於最初的定期貸款，我們發行了認股權證，以購買普通股，行使價為#美元。0.62每股。剩餘的認股權證要購買954,884截至2021年1月31日，普通股已發行並可行使。首次公開招股結束後，我們發行了940,953與以無現金方式行使所有已發行認股權證以購買普通股有關的B類普通股。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

我們產生了與長期債務相關的利息支出#美元。0.4百萬，$1.4百萬美元和美元2.02022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。

8.租契

我們已經簽訂了不同到期日至2029財年的不可取消運營租賃協議。我們的經營租賃安排不包含任何限制性契諾或剩餘價值保證。

與我們2022財年和2021財年經營租賃相關的補充現金流信息，以及截至2022年1月31日和2021年1月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：

						截至一月三十一日止的年度，
						2022						2021
補充現金流信息
為計入經營租賃負債的金額支付的現金						$	4,596					$	3,999
以經營租賃負債換取的經營租賃資產收益率						$	8,558					$	6,579

			截至1月31日，
			2022						2021
租賃期限和貼現率
加權平均剩餘租賃年限(年)			6.56						7.42
加權平均貼現率			4.3		%				4.3		%

租賃費的構成部分包括以下內容(以千計)：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021
經營租賃成本															$	4,027					$	3,844
短期租賃成本															2,248						509
可變租賃成本															1,124						702
總租賃成本															$	7,399					$	5,055

轉租收入為#美元。0.6百萬，$0.9百萬美元和美元1.02022財政年度、2021財政年度和2020財政年度分別減少了100萬美元，並記錄為租賃費用的減少。

截至2022年1月31日，我們的未貼現未來付款總額為3.6未計入綜合資產負債表的一項尚未開始的經營租約項下的百萬歐元。本經營租約於2022年2月開始，租期為6好幾年了。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

截至2022年1月31日，我們的不可註銷經營租賃負債的到期日如下(以千計)：

截至1月31日的財年，			金額
2023			4,926
2024			5,188
2025			5,109
2026			5,168
2027			5,229
此後			7,845
經營租賃支付總額			$	33,465
減去：推定利息			(4,385)
經營租賃負債現值			$	29,080

9.優先股

可贖回可轉換優先股

IPO結束後，所有167,058,113我們當時已發行的可贖回可轉換優先股的股份自動轉換為169,787,200B類普通股的股份。我們所有的可贖回可轉換優先股按一對一的基礎轉換，但31,405,183我們當時尚未發行的E系列可贖回可轉換優先股的股票，這些優先股轉換為34,134,270B類普通股的股份。

截至2021年1月31日，我們的可贖回可轉換優先股包括以下內容(以千計，不包括股票和每股數據)：

			截至2021年1月31日
			授權股份						已發行和未償還的股份						清算金額						賬面價值						每股原始發行價
系列種子			10,962,327						10,962,327						$	2,577					$	2,553					$	0.2351
系列A			12,855,123						12,855,123						10,000						9,948						0.7779
B系列			20,288,700						20,288,700						24,338						24,241						1.1996
C系列			40,338,867						40,338,867						70,433						69,845						1.7460
D系列			29,078,931						29,078,931						95,476						95,239						3.2833
E系列			31,405,183						31,405,183						152,683						152,539						4.8617
F系列			24,056,282						22,128,982						266,907						266,774						12.0614
總計			168,985,413						167,058,113						$	622,414					$	621,139

在2021財年，我們發佈了31,405,183E系列優先股，價格為$4.8617每股收益總額為$152.5百萬美元，扣除發行成本$0.1百萬美元和22,128,982F系列優先股，價格為$12.0614每股收益總額為$266.8百萬美元，扣除發行成本$0.1百萬美元。

優先股

關於IPO，我們修改和重述了我們的公司註冊證書，該證書在IPO結束前立即生效，授權50,000,000面值為$的非指定優先股0.0001。截至2022年1月31日，有50,000,000經核準的優先股股份及不是已發行優先股的股份。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

10.普通股

我們有兩類普通股：A類普通股和B類普通股。關於IPO，我們修改和重述了我們的公司註冊證書和授權1,500,000,000A類普通股和300,000,000B類普通股的股份。除投票權外，A類普通股和B類普通股的股份相同。A類普通股每股有權一投票吧。B類普通股每股有權二十投票。A類和B類普通股的面值分別為$0.0001每股，除非另有説明，否則在綜合財務報表附註中統稱為我們的普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。

根據股東的選擇，B類普通股可以隨時轉換為A類普通股。B類普通股在下列較早的日期自動轉換為A類普通股：(I)持有當時已發行的B類普通股66 2/3%的股東投票指定的日期，(Ii)七年了自我們的最終招股説明書之日起，或2028年6月29日起，(Iii)首次公開募股完成後，Tomer Weingarten持有的已發行B類普通股(此類計算應包括受已發行股票期權約束的B類普通股)數量少於以下的第一個日期，包括Weingarten先生控制的某些許可實體25Weingarten先生最初持有的已發行B類普通股(此類計算應包括受已發行股票期權約束的B類普通股)數量的百分比：(Iv)我們IPO完成後董事會確定的日期，即Weingarten先生不再作為高級管理人員、僱員、顧問或董事會成員向我們提供服務的第一天；(V)Weingarten先生因我們重述的公司註冊證書中所定義的原因終止的日期(如果適用)之後的董事會確定的日期，及(Vi)該日期12在我們重述的公司註冊證書中所定義的Weingarten先生死亡或殘疾的幾個月後。

截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們在折算後的基礎上為未來發行保留的普通股如下：

			截至1月31日，
			2022						2021
可贖回可轉換優先股的轉換			—						168,951,059
普通股認股權證的行使			—						954,884
未償還股票期權			42,422,473						37,231,191
未完成的RSU			1,770,304						—
ESPP預留供未來發行			6,674,603						—
2021年計劃可供未來撥款			38,055,572						5,642,142
預留普通股總股數			88,922,952						212,779,276

11.基於股票的薪酬

2021年股權激勵計劃

2021年5月，我們的董事會和2021年6月，我們的股東批准了我們的2021年股權激勵計劃(2021年計劃)，作為2013年股權激勵計劃(2013年計劃)和2011年股票激勵計劃(2011年計劃)的後續計劃，目的是向員工、董事、高級管理人員和顧問授予基於股票的獎勵，包括股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位(RSU)。總計35,281,596根據2021年計劃，A類普通股最初可供發行。我們的薪酬委員會負責管理2021年計劃。根據2021年計劃可供發行的A類普通股數量將於2022年2月1日開始的每個財政年度的第一天按年增加，相當於以下較小者：(I)5%(5本公司所有類別普通股截至上一會計年度最後一天的流通股總數或(Ii)本公司董事會可能釐定的其他金額。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

2013年計劃和2011年計劃(統稱為先前計劃)已於2021年7月因通過我們的2021年計劃而終止，根據先前計劃不再授予基於股票的獎勵。然而，優先計劃將繼續管理以前根據該計劃授予的未完成獎勵的條款和條件。根據先前計劃到期、取消、沒收或回購的任何股票期權相關股票將自動轉移到2021計劃，並可作為A類普通股發行。

限售股單位

我們在2021年規劃下的合作伙伴關係摘要如下：

			股份數量						加權平均授予日期公允價值
截至2021年1月31日的未償還款項			—						$	—
授與			1,491,253						$	57.17
已釋放			(11,902)						$	62.60
沒收			(41,998)						$	54.29
截至2022年1月31日的未償還款項			1,437,353						$	57.21

截至2022年1月31日，我們有與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出$77.0百萬美元，預計在加權平均期間以直線方式確認3.7好幾年了。

2013股權激勵計劃

我們的2013年計劃於2013年6月由董事會通過，並於2013年7月由股東批准。2013年計劃規定向員工、高級管理人員、董事和其他服務提供者授予基於股票的獎勵。

2013年計劃授予的期權到期十年自授予之日起生效。期權通常授予25在授予日期的一週年時的百分比和在以下過程中的每月百分比三年.

我們在2013年計劃下的股票期權計劃活動摘要如下：

			選項數量						加權平均行權價						加權平均剩餘合同期限(年)						聚合內在價值(以千為單位)
截至2021年1月31日的未償還款項			37,231,191						$	1.68					8.34						$	442,515
授與			14,048,623						$	9.66
已鍛鍊			(8,406,950)						$	1.52
沒收			(1,131,723)						$	3.34
截至2022年1月31日的未償還款項			41,741,141						$	4.34					7.95						$	1,686,738
預計將於2022年1月31日授予			41,741,141						$	4.34					7.95						$	1,686,738
自2022年1月31日起已授予並可行使			17,467,223						$	2.47					7.16						$	738,584

2022年、2021年和2020財政年度授予期權的加權平均授予日公允價值為#美元。13.14, $1.63及$0.43分別為每股。

2022年、2021年和2020財年期間授予的期權截至授予日的公允價值合計為#美元。32.0百萬，$5.1百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。

總內在價值是基礎普通股的行使價和估計公允價值之間的差額。2022財年、2021財年和2020財年行使的期權的內在價值合計為333.7百萬，$27.0百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

截至2022年1月31日，我們有與未歸屬期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出$148.6百萬美元，預計在加權平均期間以直線方式確認2.8好幾年了。

限售股單位

我們在2013年計劃下的RSU摘要如下：

			股份數量						加權平均授予日期公允價值
截至2021年1月31日的未償還款項			—						$	—
授與			346,483						$	32.39
已釋放			(3,316)						$	32.69
沒收			(10,216)						$	32.48
截至2022年1月31日的未償還款項			332,951						$	32.38

截至2022年1月31日，我們有與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出$6.8百萬美元，預計在加權平均期間以直線方式確認1.6好幾年了。

績效里程碑選項

2021年2月，我們批准了1,243,636根據2013年計劃購買普通股的業績里程碑期權。業績里程碑期權受制於基於服務的歸屬條件和某些里程碑的成就。我們在與這些績效里程碑選項相關的績效部分的每個單獨歸屬部分的總必需服務期內，以分級為基礎確認薪酬成本。業績里程碑期權的授予日期公允價值為$10.25, $10.37、和$10.49使用Black-Scholes期權定價模型計算每股績效部分的每股收益。我們評估在每個報告期結束時每個績效部分達到績效條件的可能性，並僅確認被評估為可能歸屬的績效部分的累計費用。

在2022財年，我們記錄了12.8百萬美元的股票薪酬支出。截至2022年1月31日，我們已經完全確認了與業績里程碑期權相關的股票薪酬支出。

里程碑選項

2021年3月，我們批准了1,404,605根據2013年計劃，根據基於服務、基於業績和基於市場的歸屬條件，向我們的首席執行官和首席財務官購買普通股的期權。這些股票期權將授予100於本公司首次公開招股(基於業績的歸屬條件)及某些里程碑事件及我們的股價目標(基於市場的歸屬條件)的實現時(以市場為基礎的歸屬條件)，受制於行政人員自授出日期起至里程碑事件期間繼續為吾等提供服務。對於這些選項，我們使用蒙特卡洛模擬來確定授予日期和隱含服務期的公允價值。

在2022財年，我們記錄了3.1百萬美元的股票薪酬支出。截至2022年1月31日，我們有未確認的基於股票的薪酬支出，與未授予的里程碑期權相關的金額為$16.3百萬美元，預計將在剩餘的隱含服務期4.6好幾年了。

受限普通股

關於對Scalyr的收購，我們批准1,315,099公允價值為$的限制性普通股14.59在授予時的每股，在一段時間內歸屬於兩年。在2022財年，我們記錄了10.9百萬美元的股票薪酬支出。截至2022年1月31日，我們有未確認的基於股票的

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

與這股未歸屬的限制性普通股相關的補償費用為#美元8.7預計將在剩餘的歸屬期間內確認的1.0好幾年了。

2011年度股票激勵計劃

作為收購Scalyr的一部分，我們假設2,138,347根據2011年計劃購買普通股的期權，加權平均行權價為#美元1.74每股和加權平均公允價值為#美元13.10每股，其中681,332未平倉期權的加權平均行權價為#美元。1.72截至2022年1月31日的每股收益。截至2022年1月31日，148,499期權已授予並可行使，加權平均行權價為#美元。1.72每股。2022財年期間授予期權的總授予日公允價值為#美元10.8百萬美元。與這些期權有關的未確認股票薪酬支出總額為#美元。4.1百萬美元，預計將在加權平均期間以直線方式確認1.2好幾年了。在2022財年，1,386,381行使期權的內在價值合計為#美元。33.4百萬美元。

二次售股

2021年5月，我們促成了普通股的二次出售。根據出售條款，某些優先股投資者購買了85,403一名僱員的普通股，價格為$23.00每股，總購買價為$2.0百萬美元。我們做到了不是Idon‘我不會在2022財年確認與此次出售相關的任何基於股票的薪酬支出。

2021年6月，我們為普通股的某些二次出售提供了便利。根據出售條款，某些優先股投資者購買了305,724某些僱員的普通股，價格從$21.00至$52.00每股，總購買價為$8.7百萬美元。已確認的與這些銷售相關的基於股票的薪酬支出不是實質性的。

受回購限制的普通股

就會計而言，僱員根據提前行使購股權而購買的普通股在該等股份根據其各自的歸屬時間表歸屬前並不被視為已發行，因此，初步行使該等股份而收取的代價最初記為負債，並重新分類為普通股及額外繳入資本，作為相關獎勵歸屬。在僱傭終止的情況下，本公司可按購買者為該等股份支付的價格回購這些未歸屬股份。截至2022年1月31日和2021年1月31日，應回購的普通股餘額不是實質性的。

基於股票的薪酬費用

我們基於以下假設估計使用Black-Scholes期權定價模型授予的股票期權的公允價值：

預期期限-我們根據期權預計將保持未償還狀態的平均期限確定預期期限，該平均期限使用簡化方法計算，作為期權歸屬期限和合同到期日的中點計算，直到有足夠的歷史信息可用來制定對未來行使模式和歸屬後僱傭終止行為的合理預期。

預期波動率-由於我們普通股的交易歷史很少，因此預期波動率是根據一組可比的上市公司的歷史波動性來估計的。

無風險利率-無風險利率以美國國債收益率為基礎，期限與預期獎勵期限相對應。

股息率-由於我們目前不發放股息，也不希望在可預見的未來對我們的普通股發放股息，預期股息率為零.

標的普通股的公允價值-在我們的IPO完成之前，我們的普通股的公允價值是由董事會考慮一些客觀和主觀因素來確定的

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

包括管理層的投入和當時的第三方估值。首次公開募股完成後，我們A類普通股的公允價值由我們在紐約證券交易所交易的A類普通股的收盤價決定。

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021
預期期限(以年為單位)															6.0						6.0
預期波動率															62.3% - 66.0%						47.3% - 48.7%
無風險利率															0.8% - 1.1%						0.4% - 0.6%
股息率															—		%				—		%

合併業務報表中確認的按股票計算的薪酬費用構成如下(以千計)：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021
收入成本															$	3,618					$	308
研發															35,358						6,590
銷售和市場營銷															15,460						3,835
一般事務和行政事務															33,453						5,179
總計															$	87,889					$	15,912

員工購股計劃

2021年5月，我們的董事會批准了我們的ESPP，2021年6月，我們的股東批准了我們的ESPP，該計劃於我們的最終招股説明書生效之日，即2021年6月29日生效。ESPP最初保留並授權發行總計最多7,056,319向符合條件的員工發放普通股。根據ESPP預留供發行和出售的股票數量將在每個財政年度的第一天自動增加，第一個財政年度為2022年2月1日十自首次發售之日起歷年，數額等於(I)1上一會計年度最後一天所有類別普通股已發行股票總數的%，或(Ii)ESPP管理人可能決定的其他金額。ESPP通常規定六個月優惠期從每年的1月6日至7月6日開始，每個優惠期由單一六個月購買期，除首次認購期從2021年7月1日開始至2023年7月5日結束外，第二次認購期將於2022年1月6日開始。在每個購買日期，符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買股票85(1)我們普通股在發售期間開始時的公允市值或(2)我們普通股在購買日的公允市值，如ESPP中所界定，但具有24個月回望首次公開募股(IPO)美元的價格35.

下表總結了使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計2021年ESPP下第一個和第二個發售期間員工股票購買權公允價值時使用的假設：

									截至的年度 2022年1月31日
預期期限(以年為單位)															0.5 - 2
預期波動率															52.3% - 70.5%
無風險利率															0.1% - 0.3%
股息率															—		%

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

我們確認了與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為$5.5在2022財年。截至2022年1月31日，美元1.6由於工資扣除的時間，已代表員工扣留了100萬美元，用於未來根據ESPP進行的購買。

在2022財年，381,716根據ESPP發行的股票價格為#美元。11.4百萬美元。

12.所得税

我們在2022財年、2021財年和2020財年扣除所得税撥備前的虧損包括以下內容(以千計):

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
國內			$	(274,270)					$	(18,159)					$	(1,700)
外國			4,173						(98,954)						(74,630)
扣除所得税準備前的虧損			$	(270,097)					$	(117,113)					$	(76,330)

2022財年、2021財年和2020財年所得税撥備的組成部分包括以下內容(以千計)：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
當前：
狀態			82						62						52
外國			1,011						398						185
總電流			1,093						460						237
延期：
外國			(89)						—						—
延期合計			(89)						—						—
所得税撥備總額			$	1,004					$	460					$	237

按法定聯邦所得税税率計算的所得税預期撥備(受益)與我們記錄的所得税撥備的對賬包括以下(以千計)：

			截至一月三十一日止的年度，
			2022						2021						2020
按美國聯邦法定税率繳納所得税			$	(56,720)					$	(24,594)					$	(16,029)
扣除聯邦福利後的州税			82						49						41
國外税率差異			(1,297)						(1,836)						(6,852)
基於股票的薪酬			(23,442)						1,195						771
不可扣除的費用			322						84						109
更改估值免税額			81,739						25,564						22,857
其他			320						(2)						(660)
所得税撥備總額			$	1,004					$	460					$	237

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們遞延税項淨資產和負債的重要組成部分包括以下內容(以千計)：

			截至1月31日，
			2022						2021
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉			$	174,646					$	70,735
研發費用			36,989						11,479
應計項目和準備金			18,708						12,986
經營租賃負債			11,158						5,416
基於股票的薪酬			7,936						140
其他			2,012						532
遞延税項總資產			251,449						101,288
估值免税額			(218,981)						(86,032)
遞延税項資產總額			32,468						15,256
遞延税項負債：
購得的無形資產、財產和設備			(6,235)						(1,217)
遞延合同購置成本			(16,722)						(9,697)
經營性租賃使用權資產			(9,422)						(4,342)
遞延税項負債總額			(32,379)						(15,256)
遞延税項淨資產			$	89					$	—

根據現有的客觀證據，我們認為，美國和以色列的遞延税金淨資產更有可能無法完全變現。因此，我們為美國和以色列的遞延税金總額設立了估值免税額。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們的估值津貼為$219.0百萬美元和美元86.0分別以我們的遞延税項資產為抵押。在2022年和2021年財政期間，總估值津貼增加了#美元132.9百萬美元和美元28.0百萬美元，主要是由於額外的淨營業虧損。

AS截至2022年1月31日，我們結轉的聯邦淨運營虧損為436.8100萬美元，將於2031年開始到期，州淨運營虧損結轉#268.9100萬美元，將於2023年開始到期。我們還結轉了海外淨營業虧損$。281.9100萬美元，這些債券不會過期。

此外，我們還有聯邦研究和開發信貸結轉$1.1100萬美元，將於2037年開始到期，國家研究和開發信貸結轉$1.1100萬美元，這些債券不會過期。

聯邦和州税法對在所有權變更的情況下使用營業淨虧損結轉和税收抵免結轉施加了很大限制，這一點在1986年修訂的《國內税法》第382節中有界定。因此，由於所有權的改變，我們利用這些結轉的能力可能會受到限制。這樣的限制可能會導致結轉在使用之前過期。這些結轉目前受到估值津貼的限制。

截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們某些外國子公司的累計未分配收益沒有計入外國預扣税，因為我們打算將這些收益永久再投資。確定與這些收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。

截至2022年1月31日和2021年1月31日，我們沒有任何重大的不確定税收頭寸。截至2022財年和2021財年，不是對於未確認的税收優惠，應計利息和罰款。

我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們的納税年度通常仍然是開放的，並受到聯邦、州或外國税務當局的審查。我們目前正在接受以色列税務當局2016至2020納税年度的審查。我們目前沒有在任何其他税務管轄區接受審計。

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

13.普通股股東應佔每股淨虧損

普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在其攤薄程度上生效來計算的。就本次計算而言，可贖回可轉換優先股、股票期權、受限普通股、RSU、ESPP、早期行使的股票期權和普通股認股權證被視為普通股等價物，但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算之外。

除投票權、轉換權和轉讓權外，A類普通股和B類普通股持有人的權利，包括清算權和分紅權，是相同的。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配給每一類普通股，因此，由此產生的普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損在個人和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。

普通股股東的基本和稀釋後每股淨虧損如下(單位：千，不包括股票和每股數據)：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021						2020
分子：
A類和B類普通股股東應佔淨虧損															$	(271,101)					$	(117,573)					$	(76,567)
分母：
用於計算A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本股份和攤薄股份															174,051,203						35,482,444						32,712,350
A類和B類普通股股東應佔基本和稀釋後每股淨虧損															$	(1.56)					$	(3.31)					$	(2.34)

以下可能稀釋的證券被排除在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的：

			截至1月31日，
			2022						2021						2020
可贖回可轉換優先股			—						168,951,059						113,523,948
股票期權			42,422,473						37,231,191						26,892,219
普通股認股權證			—						954,884						1,276,686
需回購的股份			20,091						37,500						42,500
RSU			1,770,304						—						—
ESPP			52,381						—						—
限制性普通股			1,142,496						—						—
或有發行股份			1,317,079						—						—
總計			46,724,824						207,174,634						141,735,353

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

14.地理信息

按地域分列的長期資產，包括財產和設備、淨資產和經營性租賃使用權資產如下(以千計)：

			截至1月31日，
			2022						2021
美國			$	21,176					$	10,386
以色列			26,646						20,987
世界其他地區			980						26
總計			$	48,802					$	31,399

有關按地域劃分的收入，請參閲附註3。

15.承付款和或有事項

法律或有事項

有時，我們可能是各種法律程序的一方，並在正常業務過程中受到索賠的影響。

黑莓訴訟

從2019年10月開始，黑莓公司及其子公司賽倫斯公司(BlackBerry)總共提交了九會議過程(七訴訟和二仲裁)對我們和加入我們公司的某些前黑莓員工。在這些訴訟中，黑莓聲稱，由於其前員工加入我們，它擁有可行的法律索賠。其中許多訴訟現已被駁回。下文討論了目前待決的每一項訴訟的狀況。我們已經對這些索賠進行了辯護，並預計將繼續對這些索賠進行辯護。

黑莓公司等。V.Coulter等人。2019年10月17日，黑莓開始了一項行動，標題為BlackBerry Corp.等人。V.Coulter等人，編號953-10-19(vt.超棒的。CT。)(佛蒙特州行動)起訴我們警戒服務團隊的員工克里斯·庫爾特。2019年10月23日，黑莓提交了一份修改後的起訴書，將我們添加為被告。修改後的起訴書主張對我們提出共謀、侵權幹預合同、協助和教唆違反受託責任以及挪用商業祕密的索賠。法院發佈了一項初步禁令，禁止庫爾特先生為我們工作到2021年2月。由於法院的命令，庫爾特先生選擇了另一份工作，不再受僱於我們。2021年1月15日，法院發佈了一項命令，縮小了案件範圍，限制了對我們的索賠，以避免與之前在加利福尼亞州提起的類似訴訟發生衝突，該訴訟已被駁回。佛蒙特州的行動目前正在進行中。2019年10月25日，黑莓開始訴訟，標題為BlackBerry Corp.，et al v.Coulter，et al.，No.2019-0854-JTL(Del.CH.)在特拉華州衡平法院起訴庫爾特先生和我們。法院擱置了此案，等待佛蒙特州訴訟的解決方案，2020年2月7日，黑莓在不影響庫爾特和我們的所有索賠的情況下自願駁回了所有索賠。2019年12月3日，黑莓在針對庫爾特的仲裁中發起了一場基本上重複的訴訟，該仲裁完全由另類糾紛解決提供商Jams管理。然而，那次仲裁行動在2021年3月30日左右被駁回，Jam通知我們，他們已經在2021年4月30日結束了對這件事的檔案。

黑莓公司等。V.Page等人。2019年11月18日，黑莓開始了一項行動，標題為黑莓公司等人。V.Page等人，編號2019-CP-07-2552(S.C.Cir.CT。)在南卡羅來納州法院起訴上市員工巴納比·佩奇和我們。起訴書對我們提出了幫助和教唆違反受託責任、侵權幹預合同和挪用商業祕密的索賠。在初步發現後，我們和佩奇先生於2020年8月27日提出了一項聯合動議，要求對訴狀做出判決。在初步發現後，雙方當事人同意在不妨礙的情況下規定駁回這起訴訟，法院於2022年1月31日輸入了駁回令。

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Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

黑莓公司等人。V.Sentinel Labs，Inc.等人。2020年1月16日，黑莓開始了這一行動，標題為黑莓公司等。V.Sentinel Labs，Inc.等人，編號20CV361950(加州超棒的。CT聖克拉拉市。)(當前加州行動)，針對我們和未具名的“無名氏”被告，聲稱對我們的商業祕密挪用和不公平的商業行為提出索賠。我們提起反訴，在一定程度上是為了使任何據稱支持黑莓對其前員工索賠的協議無效。2020年12月14日，我們提交了一項動議，要求黑莓充分識別它根據加州法律指控我們挪用的任何商業機密。2021年2月12日，法院部分批准了這項動議，包括推翻黑莓的專家證詞，並將發現範圍限制在客户名單和銷售相關信息。2021年3月15日，黑莓重新提交了一份聲明，確定了其商業祕密，以追查更廣泛的索賠和發現。作為迴應，我們於2021年4月5日再次提交動議，要求黑莓根據加州法律充分識別任何商業祕密。2021年6月2日，法院批准了對我們有利的動議，但沒有法院允許的幾個獨立領域。2021年7月2日，黑莓提交了第三份修改後的商業祕密識別文件。作為迴應，2021年7月16日，我們提交了一項動議，對這些主張提出質疑。在第三份商業祕密聲明中，作為對我們再次質疑其商業祕密披露充分性的動議的迴應，黑莓自願放棄了各種索賠。雙方目前正處於對法院2021年8月31日批准的修訂後的商業祕密披露的早期發現階段。我們將繼續對這一訴訟提起訴訟，包括積極向他們提出反訴。

黑莓公司等。V.Quinn等人。2020年2月17日，黑莓開始了這一行動，標題為黑莓公司等。V.Quinn等人，No.D-1-GN-20-00096(德州公民。CT-特拉維斯·坎蒂(Travis Cnty)在德克薩斯州法院起訴上市員工肖恩·奎恩和我們。2020年8月8日，我們和奎恩先生考慮到此案與當前的加州行動之間的重疊問題，決定擱置或駁回此案。2020年9月21日，法院擱置了此案，等待當前加州行動的解決。這起訴訟仍處於擱置狀態，目前正在德克薩斯州法院擱置。

吾等並無就與該等法律程序有關的或有損失記錄任何應計項目，亦未確定可能出現不利結果，亦未確定任何可能損失的金額或範圍可合理估計。我們相信，沒有其他待決或可能對我們的綜合財務報表產生重大不利影響的法律程序。

保證和賠償

我們的服務通常保證以符合一般行業標準的方式提供和運行，這些標準在正常使用和情況下合理適用並實質上符合我們的文檔。我們的合同通常包括某些條款，用於賠償客户在我們的產品或服務侵犯第三方知識產權時的責任。

我們還根據特定條件向某些客户提供有限保修，以彌補客户在我們受到網絡安全攻擊時產生的某些成本。我們已經簽訂了一份保險單，以支付我們因這一有限保修安排而可能承擔的責任。截至2022年1月31日及2021年1月31日，本公司並無產生任何與該等債務相關的重大成本，亦未在綜合財務報表中產生任何與該等債務相關的負債。

此外，我們還賠償我們的某些董事和高管在他們以公司身份誠信服務時可能產生的某些責任。我們維持董事和高級職員保險，一般情況下，這將使我們能夠追回未來支付的任何金額的一部分。

16.員工福利計劃

我們的美國員工參與了由我們發起的401(K)固定繳費計劃。對該計劃的貢獻是可自由支配的。有幾個不是我們為2022財年、2021財年和2020財年提供的捐款相當。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

以色列遣散費

以色列勞動法一般要求在解僱僱員或在某些其他情況下終止僱用時支付遣散費。根據1963年《遣散費補償法》第14節(第14節)，我們在以色列的所有僱員都有權每月以他們的名義在保險公司存入存款，費率為其月工資的8.33%。

這些款項免除了我們未來對這些員工的任何遣散費支付義務；因此，應支付給這些員工的任何遣散費債務和第14條下的存款不會作為資產記錄在我們的綜合資產負債表上。在2022、2021和2020財年，我們記錄了3.7百萬，$2.7百萬美元，以及$1.7分別為與這些員工相關的遣散費。

17.收購

2021年2月6日，我們簽署了一項合併協議，以收購100領先的雲本地、雲規模數據分析平臺Scalyr的已發行和已發行股票的百分比。此次收購使我們能夠提升我們的數據接收、搜索和保留能力。此次收購於2021年2月9日完成。轉賬的總代價為$。125.3100萬美元，其中5.0百萬美元以現金支付，$106.2百萬美元包括7,277,214普通股和美元14.1百萬美元由假定的購買期權組成2,138,347普通股。作為合併協議的一部分，我們與Scalyr的創始人和聯合創始人簽訂了競業禁止協議，期限為三年和公允價值為$0.7百萬美元。競業禁止協議的公允價值從收購對價和收購的淨資產中扣除，導致購買對價為#美元。124.6百萬美元。

與收購有關的收購資產和承擔的負債在收購之日按其公允價值記錄如下(以千計)：

			金額
現金和現金等價物			$	699
應收賬款			3,665
受限現金			444
預付費用			277
無形資產			17,150
商譽			108,193
應付帳款			(412)
遞延收入			(5,041)
其他負債			(347)
購買總對價			$	124,628

購買價格超出所購入的有形和無形資產淨值公允價值的部分已計入商譽。商譽代表收購帶來的未來利益，這將增強我們的產品對新客户和現有客户的可用性，並提高我們的競爭地位。商譽不能在納税時扣除。

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

下表列出了分配給已確定的無形資產的金額及其截至購置之日的估計使用壽命：

			公允價值						使用壽命
			(單位：千)						(單位：年)
發達的技術			$	15,500					7
客户關係			1,500						2
商標			150						2
收購的無形資產總額			$	17,150

分配給已開發技術的公允價值採用收益法的多期超額收益法確定。分配給客户關係的公允價值是在收入法下使用分銷商方法確定的，其中包括對客户流失率的估計。收購的無形資產預計將以直線方式在其使用年限內攤銷。

作為轉讓對價的一部分，我們扣留了1,317,079公允價值為$的普通股14.59授予時每股(扣留股)和$0.4與某些義務有關的百萬美元現金，包括可能違反賣方一般陳述和擔保的賠償。被扣留的股票和現金預計將被釋放18自收購完成之日起數月，以任何債務索賠為準。

關於此次收購，我們批准了1,315,099在一段時間內歸屬於受限制普通股的股份兩年視繼續受僱情況而定，基於股票的薪酬支出將在歸屬期間按比例確認。

收購後預計不會支付其他或有對價或現金對價。從收購之日起，Scalyr的運營結果就已包含在我們的合併財務報表中。

我們招致了$1.42022財年與收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用在合併業務報表中記為一般費用和行政費用。

以下未經審計的備考財務信息彙總了SentinelOne和Scalyr的運營結果，好像收購發生在2020年2月1日(以千為單位)：

									截至一月三十一日止的年度，
															2022						2021
收入															$	204,874					$	101,875
淨虧損															$	(262,145)					$	(171,321)

我們從收購之日起至2022年1月31日止期間的綜合經營報表包括Scalyr的收入和淨收入$13.4百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。預計結果反映了對已收購無形資產攤銷的某些調整、公允價值調整產生的收入調整為遞延收入、確認基於股票的薪酬以及與收購相關的成本。該等備考金額並不一定代表收購於指定日期完成時實際會出現的結果，亦不代表我們未來的經營業績。

18.後續事件

2022年3月15日，我們簽署了一項最終合併協議，以收購100佔領先的身份安全和橫向移動保護公司Attivo Networks，Inc.(Attivo)已發行和未償還股本證券的百分比。總的對價大約是58現金百分比和大約42%的A類普通股，總代價為$616.5百萬美元，有待調整。與股票對價相關而發行的股份數量將以固定價值#美元為基礎。40.49每股，其中

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目錄

Sentinelone，Inc. 合併財務報表附註

表示一股A類普通股的日成交量加權平均銷售價格在30截至2022年3月14日的連續交易日，可予調整。

這項收購預計將在2023年第二財季完成，取決於監管部門的批准和慣常的完成條件。

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目錄

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

無.

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員的控制和程序，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本10-K表格年度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

管理層關於財務報告內部控制的報告

由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了過渡期，Form 10-K年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告，也不包括我們獨立註冊會計師事務所的認證報告。

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目錄

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

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目錄

第三部分。

項目10.董事、高管和公司治理

本項目要求的信息(下一段所列信息除外)將包括在我們2022年年度股東大會的最終委託書中，該委託書將在截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

我們維持商業行為和道德準則(道德準則)，適用於所有員工，包括所有董事和高管。我們的道德準則在我們的投資者關係網站上發佈，網址是Investors.seninelone.com，標題為“治理”。我們打算通過在上面指定的網站地址和位置上張貼這些信息來滿足表格8-K第5.05項中關於修訂或豁免道德守則條款的披露要求。

項目11.高管薪酬

本項目所要求的信息將包含在我們在截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，並通過引用併入本文。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所要求的信息將包含在我們在截至2022年1月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的委託書中，並通過引用併入本文。

項目13.某些關係和關聯方交易

本項目所需信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的委託書中，並以引用方式併入本文。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目所需信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的委託書中，並以引用方式併入本文。

121

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目錄

第四部分。

項目15.證物和財務報表附表

(A)財務報表。

請參閲本年度報告表格10-K第8項中的合併財務報表索引。

(B)財務報表附表。

所有財務報表附表都被省略，因為要求在其中列出的信息不適用或顯示在合併財務報表或附註中。

(C)展品。

以下列出的證據作為本年度報告的10-K表格的一部分提交，或通過引用併入本文，每種情況如下所示。

展品 數

文件説明

表格

文件編號

展品

提交日期

2.1

SentinelOne，Inc.、Scalyr Inc.和其他各方之間的合併和重組協議和計劃，日期為2021年2月6日。

S-1

333-256761

2.1

June 3, 2021

3.1

重述SentinelOne，Inc.的註冊證書。

3.2

重申了SentinelOne，Inc.的附則。

4.1

SentinelOne，Inc.A類普通股證書格式

S-1/A

333-256761

4.1

June 21, 2021

4.2

註冊人的證券説明.

4.3

修訂和重新簽署了SentinelOne，Inc.和某些股本持有人之間的投資者權利協議，日期為2020年10月28日。

S-1

333-256761

4.2

June 3, 2021

10.1

SentinelOne，Inc.與其每一位董事和高管之間的賠償協議格式。

S-1

333-256761

10.1

June 3, 2021

10.2†

SentinelOne，Inc.2021年股權激勵計劃和相關形式的協議。

S-1

333-256761

10.4

June 3, 2021

10.3†

SentinelOne，Inc.2021員工股票購買計劃和相關形式的協議。

S-1

333-256761

10.5

June 21, 2021

10.4†

SentinelOne，Inc.和Tomer Weingarten之間的確認性聘用信，日期為2021年5月28日。

S-1/A

333-256761

10.7

June 21, 2021

10.5†

SentinelOne，Inc.和David Bernhardt之間的確認性僱傭信，日期為2021年5月28日。

S-1/A

333-256761

10.8

June 21, 2021

10.6†

SentinelOne，Inc.和尼古拉斯·華納之間的確認性僱傭信，日期為2021年6月19日。

S-1/A

333-256761

10.9

June 21, 2021

10.7†

SentinelOne，Inc.和Ric Smith之間的確認性僱傭信，日期為2021年5月28日。

10.8†

SentinelOne，Inc.和Keenan Conder之間的僱傭要約和控制權變更協議，2021年6月24日生效。

122

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目錄

10.9†

SentinelOne，Inc.和Tomer Weingarten之間的控制和服務協議變更，日期為2021年5月28日。

S-1/A

333-256761

10.11

June 21, 2021

10.10†

SentinelOne，Inc.和David Bernhardt之間的控制和服務協議變更，日期為2021年5月28日.

S-1/A

333-256761

10.12

June 21, 2021

10.11†

SentinelOne，Inc.和尼古拉斯·華納之間的控制和服務協議變更，日期為2021年6月19日。

S-1/A

333-256761

10.13

June 21, 2021

10.12†

SentinelOne，Inc.和Ric Smith之間的控制和服務協議變更

10.13

辦公室租賃，由SIC-Mountain Bay Plaza，LLC和SentinelOne，Inc.與硅谷銀行簽訂，日期為2020年3月28日，經修訂

S-1

333-256761

10.7

June 3, 2021

21.1

SentinelOne，Inc.子公司名單。

S-1

333-256761

21.1

June 3, 2021

23.1

經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。

24.1

授權書(包括在本文件的簽名頁中)。

31.1*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。

31.2*

根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。

32.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。

101.INS

內聯XBRL實例文檔--實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

123

---

目錄

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

__________________

*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨附於本年度報告的10-K表格，並且不會被視為根據交易法第18條的目的被視為“已存檔”，或不受該條款的責任約束，也不應被視為通過引用將其納入證券法或交易法下的任何文件中。

†指管理合同或補償計劃。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

124

---

目錄

簽名

根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年4月7日在加利福尼亞州山景城正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。

						Sentinelone，Inc.
						由以下人員提供：			/s/Tomer Weingarten
									Tomer Weingarten
									董事會主席、總裁兼首席執行官
									(首席行政官)

授權委託書

我知道所有這些人，簽名出現在下面的每個人構成並任命Tomer Weingarten和David Bernhardt為他或她的真正合法的事實代理人和代理人，有充分的替代和再代理的權力，以他或她的名義，地點和替代，以任何和所有的身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案，並將該表格連同其中的所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們每一人，完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人，或他們中的任何人，或他們的代理人，可以合法地作出或導致作出憑藉該等行為而作出的事情。

根據修訂後的1934年《交易法》的要求，本表格10-K的年度報告已由下列人員以指定的身份和日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/Tomer Weingarten

董事會主席、總裁兼首席執行官(首席執行官)

April 7, 2022

Tomer Weingarten

/s/大衞·伯恩哈特

首席財務官(首席財務官)

April 7, 2022

大衞·伯恩哈特

/s/羅賓·託馬塞洛

首席會計官(首席會計官)

April 7, 2022

羅賓·託馬塞洛

/s/Charlene T.Begley

董事

April 7, 2022

夏琳·T·貝格利

/s/亞倫·休斯

董事

April 7, 2022

亞倫·休斯

/s/Mark S.Peek

董事

April 7, 2022

馬克·S·皮克

/s/Daniel Scheinman

董事

April 7, 2022

丹尼爾·謝恩曼

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目錄

/s/羅伯特·施瓦茨

董事

April 7, 2022

羅伯特·施瓦茨

/s/Teddie Wardi

董事

April 7, 2022

泰迪·沃迪

/s/Jeffery W.Yabuki

董事

April 7, 2022

傑弗裏·W·雅布基