目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
公司或組織) |
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識別碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
證券根據該法第12(B)條登記的:
每節課的標題 |
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交易 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
目錄
SemiLED公司
截至2022年2月28日的季度10-Q表
索引
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頁碼 |
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第一部分金融信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
1 |
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截至2022年2月28日和2021年8月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 |
1 |
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截至2022年2月28日的三個月和六個月的未經審計的簡明綜合經營報表和F2021年1月28日 |
2 |
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截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面收益(虧損)報表 |
3 |
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截至2022年2月28日和2022年2月28日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合權益變動表1 |
4 |
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截至2022年2月28日和2021年2月28日止六個月的未經審計簡明現金流量表 |
5 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
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第四項。 |
控制和程序 |
29 |
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第二部分:其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
30 |
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第1A項。 |
風險因素 |
30 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
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第三項。 |
高級證券違約 |
31 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
31 |
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第五項。 |
其他信息 |
31 |
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第六項。 |
陳列品 |
32 |
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簽名 |
33 |
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
SemiLED公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千美元和股票為單位,面值除外)
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2月28日, |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金和現金等價物 |
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應收賬款(包括關聯方),扣除壞賬準備淨額#美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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對未合併實體的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期分期付款 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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其他應付關聯方的款項 |
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經營租賃負債,流動 |
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流動負債總額 |
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長期債務,不包括本期分期付款 |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註5) |
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股本: |
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SemiLED股東權益 |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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SemiLED股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
目錄
SemiLED公司及其子公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為數千美元和股票,每股數據除外)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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收入,淨額 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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處置長期資產的收益,淨額 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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其他收入,淨額 |
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外幣交易收益(損失)淨額 |
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其他收入(支出)合計,淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税費用 |
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淨虧損 |
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減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
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SemiLED股東應佔淨虧損 |
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SemiLED股東每股淨虧損: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算SemiLED股東每股淨虧損的股份: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄
SemiLED公司及其子公司
未經審計的全面收益(虧損)簡明綜合報表
(單位:千美元)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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淨虧損 |
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其他綜合虧損,税後淨額: |
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外幣折算調整,税後淨額為#美元 |
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綜合損失 |
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可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) |
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SemiLED股東的綜合虧損 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
SemiLED公司及其子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
(以千美元和股票為單位)
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累計 |
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總計 |
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其他內容 |
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其他 |
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半導體發光二極管 |
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非- |
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普通股 |
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已繳費 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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控管 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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赤字 |
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利益 |
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權益 |
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餘額-2021年9月1日 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合收益(虧損): |
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其他綜合收益 |
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淨虧損 |
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餘額-2021年11月30日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合損失: |
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其他全面收益(虧損) |
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餘額-2022年2月28日 |
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累計 |
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總計 |
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其他內容 |
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其他 |
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半導體發光二極管 |
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非- |
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普通股 |
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訂額 |
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已繳費 |
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全面 |
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累計 |
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股東的 |
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控管 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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利益 |
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餘額-2020年9月1日 |
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餘額-2020年11月30日 |
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根據股權激勵計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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綜合損失: |
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其他全面收益(虧損) |
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淨虧損 |
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餘額-2021年2月28日 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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SBDI(臺灣萬道地兆明有限公司)是該公司的子公司之一。 |
4
目錄
SemiLED公司及其子公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位:千美元)
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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存貨減記準備 |
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處置長期資產的收益,淨額 |
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專利處置的損失 |
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以下內容中的更改: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購買房產、廠房和設備 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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開發無形資產的付款 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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償還長期債務 |
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收購非控制性權益 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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現金及現金等價物和限制性現金--期初 |
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現金及現金等價物和受限現金--期末 |
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非現金投資和融資活動: |
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與財產、廠房和設備有關的應計項目 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
SemiLED公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.業務
年,SemiLED公司(“SemiLED”或“母公司”)在特拉華州成立
截至2022年2月28日,SemiLED擁有
SemiLED的普通股在納斯達克資本市場上交易,代碼為LED。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎-公司未經審計的中期簡明綜合財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的規則和條例的適用規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下被精簡或遺漏。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與本公司於2021年11月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。本文所包括的截至2021年8月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中衍生出來的。
未經審核的中期簡明綜合財務報表已按經審核綜合財務報表的相同基準編制,包括為公平列報公司截至2022年2月28日和2021年2月28日的綜合資產負債表所需的正常經常性調整、截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月的經營報表和全面虧損表、截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月的權益變動表以及截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月的現金流量表。截至2022年2月28日的三個月或六個月的結果不一定表明截至2022年8月31日的一年的預期結果。
持續經營的企業-隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制,考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。在正常業務過程中,資產的變現和負債的清償取決於公司盈利運營、從運營中產生現金流以及尋求融資安排以支持其營運資金需求的能力。
6
目錄
該公司因運營而蒙受損失#美元。
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• |
通過持續降低成本和銷售新的高利潤率產品,從經營活動中獲得正的現金流入。模塊產品的穩步增長及其UV LED產品的持續商業銷售預計將改善公司未來的毛利率、經營業績和現金流。該公司瞄準利基市場,專注於產品改進,並將其LED產品開發到許多其他應用或設備中。 |
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• |
繼續監測價格,與現有和潛在供應商合作以降低成本,並根據現有的合同承諾,可能進一步降低活動水平和資本支出。這一計劃反映了其控制資本成本和保持財務靈活性的戰略。 |
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• |
通過潛在的股票發行籌集更多現金,包括通過在市場上出售或自動取款機計劃,出售資產,和/或在認為必要時發行債券,並尋找其他潛在的商業機會。 |
雖然本公司管理層相信上述流動資金計劃所述的措施將足以滿足財務報表發出日期後十二個月的流動資金需求,但不能保證流動資金計劃將會成功實施。未能成功執行流動資金計劃可能對其業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並可能對其持續經營的能力產生不利影響。這些未經審核的中期簡明綜合財務報表不包括與記錄資產的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整,或在本公司無法繼續經營時可能需要的任何其他調整。
受限現金等價物-限制性現金主要包括在臺灣的儲備銀行賬户中持有的現金。截至2022年2月28日和2021年8月31日,公司本期部分的限制性現金等價物為$
合併原則-未經審計的中期簡明綜合財務報表包括SemiLED及其合併子公司的賬目。在合併期間,所有公司間交易和餘額都已沖銷。
7
目錄
2018年9月1日,公司通過了ASC 825-10《金融工具-總體:金融資產和金融負債的確認和計量》。該準則允許不具有可輕易確定的公允價值的股權投資在發生可觀察到的價格變化或確認減值時按公允價值重新計量。該準則還通過要求在每個報告期對減值進行定性評估,簡化了對公允價值不容易確定的股權投資的減值評估。
本公司有能力對被投資方施加重大影響但不具有控股權的投資,採用權益會計方法入賬,不進行合併。該等投資於根據浮動權益模式不受合併限制的合營企業,而本公司:(I)並無多數表決權權益可控制被投資公司,或(Ii)擁有多數表決權權益但其他股東擁有重大參與權,但本公司有能力對營運及財務政策施加重大影響。在權益法下,投資在分別計入或剔除公司在未分配收益或虧損中的權益部分後按成本列報。本公司對這些權益法實體的投資在合併資產負債表中報告在非合併實體的投資中,公司在這些權益法實體的收益或虧損中的份額在扣除未實現的公司間利潤後在合併運營權益表中報告來自非合併實體的虧損。當權益法被投資人的淨虧損超過賬面價值時, 這筆投資的賬面價值降為零。然後,公司暫停使用權益法撥備額外損失,除非公司有擔保債務或以其他方式承諾向權益法被投資人提供進一步的財務支持。如被投資人其後恢復盈利,而本公司在被投資人收入中所佔份額超過其在權益法暫停期間未確認的累計虧損份額,則本公司將恢復按權益法計入投資。
對未按權益法合併或入賬的實體的投資計入不能輕易確定公允價值的投資。沒有可隨時釐定公允價值的投資在綜合資產負債表上按成本減去減值(如有),加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動列報。收到的股息收入在合併經營權益表中列報來自未合併實體的虧損。
如果股權投資的公允價值低於其各自的賬面價值,且被確定為非臨時性的,則該投資將減記至其公允價值。
預算的使用-根據美國公認會計原則編制未經審計的中期簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在未經審計的中期簡明綜合財務報表之日報告的資產和負債額以及披露的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和費用。受這些估計和假設制約的重要項目包括:在公司將繼續經營的基礎上編制公司的綜合財務報表、應收賬款的可收回性、存貨可變現淨值、遞延税項資產的變現、基於股票的補償費用的估值、財產、廠房和設備以及無形資產的使用壽命、財產、廠房和設備的賬面價值的可回收性、無形資產和對未合併實體的投資、收購的有形和無形資產的公允價值、所得税的不確定性、潛在訴訟費用和其他或有事項的撥備。管理層的估計是基於歷史經驗和它認為合理的假設。管理層定期評估這些估計數;然而,實際結果可能與這些估計數大不相同。
某些重大風險和不確定性-公司受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對公司未來的財務狀況或經營結果產生重大不利影響,這些風險和不確定因素包括但不限於:公司在過去幾年中遭受重大虧損,公司無法在快速變化的市場中競爭並快速有效地應對不斷變化的市場需求,公司無法增加收入和/或維持或提高利潤率,公司可能經歷收入和經營業績的波動,公司無法保護其知識產權,其他人聲稱公司侵犯了他們的專有技術,以及公司未來無法籌集額外資金的任何情況。
8
目錄
供應風險集中-公司產品中使用的一些部件和技術是從有限的來源購買和授權的,公司的一些產品是由有限數量的合同製造商生產的。失去這些供應商和合同製造商中的任何一個都可能導致公司向另一家供應商或合同製造商產生過渡成本,導致公司產品的製造和交付延遲,或導致公司持有過剩或過時的庫存。該公司依賴數量有限的此類供應商和合同製造商來完成其客户訂單。這些供應商和合同製造商如果不履行義務,可能會對公司的聲譽及其分銷產品或滿足客户訂單的能力產生不利影響,從而可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
信用風險集中-使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。
該公司將現金和現金等價物存放在信用質量高的知名銀行的活期存款中,只投資於貨幣市場基金。存放在銀行的存款可能超過為這類存款提供的保險金額。
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2月28日, |
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8月31日, |
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按地點分列的現金和現金等價物 |
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2022 |
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2021 |
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美國; |
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以美元計價 |
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臺灣; |
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以美元計價 |
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以新臺幣計價 |
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以其他貨幣計價 |
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現金和現金等價物合計 |
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該公司的收入主要來自LED產品的銷售。該公司很大一部分收入來自有限數量的客户,銷售集中在少數選定的市場。管理層對其客户進行持續的信用評估,通常不需要應收賬款的抵押品。管理層評估是否需要在每個報告期為估計的潛在信貸損失計提壞賬準備。壞賬準備是根據管理層對其客户賬户是否可以收回所作的評估得出的。管理層會定期考慮某些因素,例如歷史經驗、行業數據、信貸質素、應收賬款結存年齡及當前經濟狀況等可能影響客户支付能力的因素,定期檢討撥備。
銷售給前十大客户所產生的淨收入
該公司的收入集中在幾個選定的市場,包括 美國、日本、德國和荷蘭。在這些市場上,向客户銷售產生的淨收入總計佔
非控制性權益-非控制性權益在綜合經營報表中被歸類為綜合淨收益(虧損)的一部分,而非控制性權益在綜合資產負債表中被歸類為權益的一部分。未導致控制權喪失的合併子公司所有權權益的變化被計入股權交易。如果合併子公司的所有權變更導致失去控制權和解除合併,任何保留的所有權權益將按淨收益中報告的損益重新計量。2018年9月1日,公司當時的全資運營子公司--臺灣萬道地兆明股份有限公司(“SBDI”)發行
9
目錄
近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326),其中要求實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型,並適用於按攤餘成本計量的金融資產信貸損失的計量。本指導意見適用於財政年度以及這些財政年度內的過渡期,從2022年12月15日之後開始。從2018年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期將允許所有實體提前申請。該公司目前正在評估該標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和套期保值合同(分主題815-40):實體自有股權可轉換工具和合同的會計處理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06通過取消受益轉換和現金轉換會計模式簡化了可轉換債務的會計處理。在ASU 2020-06通過後,可轉換債券將不再在債務和股權部分之間分配,除非發行時有大量溢價或嵌入了與東道國合同不明顯和密切相關的轉換功能。這一修改將降低發行折扣,並導致財務報表中的非現金利息支出減少。ASU 2020-06還更新了每股收益計算,並要求實體在可轉換債務可以現金或股票結算時承擔股票結算。對於實體自身權益中的合同,主要受ASU 2020-06影響的合同類型是獨立的和嵌入的特徵,由於未能滿足和解評估,因此在當前指導下作為衍生品入賬,刪除了以下要求:(I)考慮合同是否將以登記股份結算,(Ii)考慮是否需要張貼抵押品,以及(Iii)評估股東權利。ASU 2020-06從2023年12月15日之後的財年開始生效。允許及早採用,但前提是必須在本財政年度開始時採用。該公司目前正在評估該標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
2021年5月,FASB發佈了ASU 2021-04、每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償-股票補償(主題718)以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計(“ASU 2021-04”)。ASU 2021-04就發行人應如何解釋條款或條件的修改或獨立股權分類書面看漲期權(即權證)的交換提供了指導,該期權在修改或交換後仍被歸類為以原始票據交換新票據。發行人應以修改或交換權證的公允價值與緊接修改或交換前該權證的公允價值之間的差額來衡量修改或交換的效果,然後應用一個確認模式,該模式包括四類交易和每一類的相應會計處理(股權發行、債務發起、債務修改、與股權發行和債務發起或修改無關的修改)。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財政年度內對所有實體有效,包括這些財政年度內的過渡期。實體應前瞻性地將ASU 2021-04中提供的指南應用於在生效日期或之後發生的修改或交換。允許所有實體及早採用,包括在過渡時期採用。如果一個實體選擇在過渡期內提前採用ASU 2021-04, 指導意見應在包括該過渡期的財政年度開始時適用。該公司目前正在評估該標準將對其簡明綜合財務報表產生的影響。
3.資產負債表組成部分
盤存
截至2022年2月28日和2021年8月31日的庫存包括以下內容(以千計):
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2月28日, |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總計 |
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存貨減記估計可變現淨值為#美元。
10
目錄
物業、廠房及設備
截至2022年2月28日和2021年8月31日的財產、廠房和設備包括以下內容(以千計):
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2月28日, |
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8月31日, |
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2022 |
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2021 |
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建築物和改善措施 |
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機器設備 |
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租賃權改進 |
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其他設備 |
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在建工程 |
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財產、廠房和設備合計 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產
截至2022年2月28日和2021年8月31日的無形資產包括以下內容(以千計):
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2022年2月28日 |
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加權 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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期間(年) |
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金額 |
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攤銷 |
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專利和商標 |
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獲得的技術 |
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總計 |
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2021年8月31日 |
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加權 |
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平均值 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攤銷 |
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累計 |
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期間(年) |
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攤銷 |
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金額 |
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獲得的技術 |
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4.對未合併實體的投資
截至2022年2月28日和2021年8月31日,公司在未合併實體中的所有權權益和投資賬面金額包括以下內容(以千計,但百分比除外):
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2022年2月28日 |
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2021年8月31日 |
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百分比 |
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百分比 |
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所有權 |
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金額 |
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所有權 |
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金額 |
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權益法投資: |
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沒有易於確定的公允價值的股權投資 |
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五花八門 |
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五花八門 |
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對未合併實體的總投資 |
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有幾個
公允價值不容易確定的股權投資
不具備可隨時釐定公允價值的股權投資(按權益會計方法入賬或導致本公司合併的股權投資除外)計入股權投資,但不能隨時釐定公允價值。當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時,所有沒有容易確定的公允價值的股權投資都會被評估減值,並按成本減去減值(如果有)加或
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目錄
減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化s.
5.承付款和或有事項
經營租賃協議 —
大多數租約不包括續簽的選項。續租選擇權的行使必須得到出租人的同意。資產的折舊年限和租賃改進受租賃期限的限制,除非有所有權的轉讓或購買選擇權的合理確定行使。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。與這些不可取消的經營租賃相關的租賃費用為#美元。
與公司租賃有關的資產負債表信息如下:
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2022年2月28日 |
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2021年8月31日 |
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資產 |
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總計 |
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以下是該公司租賃費用的詳細情況:
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截至2月28日的三個月, |
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營業租賃費用,淨額 |
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截至2月28日的六個月, |
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2022 |
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營業租賃費用,淨額 |
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與租約有關的其他資料如下:
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截至2月28日的六個月, |
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2022 |
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2021 |
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為計入負債計量的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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加權平均剩餘租期: |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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由於本公司大部分租約並無提供隱含利率,本公司根據生效日期所得資料,採用1.76%的非關聯方平均借款利率來釐定租賃付款的現值。
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目錄
截至2022年2月28日,公司經營租賃未來不可取消的最低租金支付總額包括以下內容(以千為單位):
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運營中 |
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截至八月三十一日止的年度, |
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租契 |
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2022年剩餘時間 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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未來最低租賃付款總額,未貼現 |
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減去:推定利息 |
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未來最低租賃付款的現值 |
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購買義務-公司對庫存、財產、廠房和設備的採購承諾額為#美元
訴訟-本公司不時直接或間接參與在正常業務過程中出現的各種索償或法律程序。當損失很可能已經發生並且金額可以合理估計時,公司確認負債。在評估不利結果的可能性以及損失金額(如果有的話)是否可以合理估計時,都需要做出重大判斷。
截至2022年2月28日,尚無可能對公司財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響的未決或威脅訴訟。
6.普通股
2021年6月,本公司與Well Thrive Ltd.簽訂了一份關於履行2021年6月14日判決的協議(“和解協議”),根據該協議,本公司發佈了
於2021年7月6日,本公司與Roth Capital Partners,LLC(“代理商”)訂立銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,本公司可不時透過代理商發售及出售本公司的普通股,總髮行價最高可達$
7.股票薪酬
該公司目前擁有
在SemiLED首次公開招股之前,公司有另一個基於股票的薪酬計劃(“2005計劃”),但獎勵來自於首次公開招股後的2010年計劃。2005年計劃下尚未執行的備選方案仍受其現有條款的制約。
13
目錄
總計
2021年11月,SemiLED獲批
2021年11月,SemiLED獲批
2020年11月,SemiLED獲批
2020年11月,SemiLED獲批
2020年1月,SemiLED獲得
股票期權的授予日期公允價值是用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要的信息包括:授予之日SemiLED公司普通股的市場價格、股票期權預計發行的期限、該公司幾家上市同行在股票期權預期期限內的隱含股票波動性、無風險利率和預期股息。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要重大的判斷才能確定。授予日股票單位的公允價值以授予日SemiLED公司普通股的市場價格為基礎。這一公允價值在歸屬期間攤銷為補償費用。
基於股票的補償費用是在扣除估計的沒收金額後記錄的,因此只記錄那些預計將被授予的基於股票的獎勵的費用。罰沒率在授予時估計,如果實際沒收與最初估計不同,則在隨後的時期內進行必要的修訂。罰沒率為
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月的股票薪酬支出摘要如下(單位:千):
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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8.普通股每股淨虧損
以下基於股票的薪酬計劃獎勵不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中,因為計入這些獎勵將是反稀釋的(以千股計):
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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購買普通股的股票單位和股票期權 庫存 |
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目錄
9.所得税
該公司截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月和六個月的所得税前收益(虧損)包括以下內容(單位:千):
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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美國業務 |
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海外業務 |
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所得税前收入(虧損) |
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未確認的税收優惠
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括將美國聯邦企業所得税税率降至
截至2022年2月28日和2021年8月31日,公司已
10.關聯方交易
於2019年12月6日及2019年12月10日,本公司分別向其最大股東J.R.Simplot Company及其主席兼行政總裁Trung Doan(合稱“持有人”)發行本金為$#的可轉換無擔保本票(“票據”)。
於2019年1月8日,本公司與本公司各主席兼行政總裁及最大股東各訂立貸款協議,貸款總額為$
11.後續活動
本公司分析了自2022年2月28日以來截至這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的經營情況,發現目前尚不清楚新冠肺炎對本公司的影響,而這種情況的財務後果導致對未來及其對經濟和本公司的影響的不確定性。
除上述事項外,本公司已確定在該等未經審核的簡明綜合財務報表中並無任何其他重大後續事項須予披露。
15
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告或本季度報告包含符合修訂後的1934年證券交易法第21E節或交易法的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關SemiLED公司或“我們”、“我們”或“公司”的未來經營結果、財務狀況、戰略和計劃,以及我們對未來經營的預期,包括我們重組計劃的執行和任何由此產生的成本節約,均屬前瞻性陳述。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“應該”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“設計”、“打算”、“預期”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、戰略、短期和長期業務運營和目標,以及財務需求。這些前瞻性表述受許多風險、不確定因素和假設的影響,實際結果和某些事件的時間可能由於許多因素而與前瞻性表述中預期或暗示的情況大不相同。這些因素包括,除其他外,
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現金頭寸不斷下降。 |
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我們有能力提高我們的流動性,獲得其他資金來源,並在我們的運營需要時獲得額外的股權資本或信貸,如果我們的普通股從納斯達克股票市場退市,這方面的困難可能會增加。 |
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• |
我們有能力保持遵守持續的上市要求,以避免我們的股票被從納斯達克資本市場退市。 |
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新冠肺炎疫情對我們的業務和我們客户的業務的持續影響。 |
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• |
我們的供應商或其他合同製造商無法生產出滿足我們要求的產品。 |
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我們有能力實施我們的成本削減計劃,並有效地執行我們的重組計劃。 |
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• |
我們有能力提高毛利率,減少淨虧損,並使我們的業務恢復盈利。 |
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• |
我們有能力成功地推出我們可以生產的新產品,客户將以足夠的利潤購買這些產品,以支付開發和生產這些產品的成本,併為我們提供額外的運營淨收入。 |
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• |
我們有能力有效地開發、維護和擴大我們的銷售和分銷渠道,特別是在利基LED市場,包括我們關注的UV LED和建築照明。 |
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• |
面對LED市場中常見的週期性、快速的技術變化、快速的產品過時、平均售價下降和供需的大幅波動,我們能夠成功地管理我們的運營。 |
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來自現有公司和新公司的競爭壓力。 |
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我們有能力增加產品銷售所產生的收入,並控制我們的開支。 |
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失去我們的任何關鍵人員,或我們未能吸引、吸收和留住其他高素質的人員。 |
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第三方針對我們或我們的客户(包括我們的分銷商客户)的知識產權侵權或挪用索賠。 |
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LED未能在普通照明市場獲得廣泛採用,或者替代技術是否獲得市場認可。 |
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關鍵供應商或代工廠商的流失。 |
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我們有能力有效地擴大或升級我們的生產設施,或以及時或具有成本效益的方式這樣做。 |
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難以管理我們未來的增長或響應收縮運營的需求,以及與我們運營相關的變化。 |
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目錄
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在那些被選中的分數中的不利發展ETS,包括美國、日本、德國和荷蘭, 我們的收入集中在哪裏,包括新冠肺炎大流行的影響和通貨膨脹根據客户需求。 |
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我們有能力開發和執行開拓中國和印度市場的新戰略。 |
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減少或取消政府對LED照明的投資,或取消或改變某些國家鼓勵使用LED而不是某些傳統照明技術的政策。 |
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我們有能力有效地實施我們的產品創新戰略,特別是考慮到2012年10月1日之後,由於與Cree Inc.或Cree訴訟達成的禁令的結果,禁止我們(和/或我們協助他人)在美國製造、使用、進口、銷售和/或提供銷售我們被指控的產品和/或包括被指控產品的任何設備。 |
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客户流失。 |
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我們在知識產權執法制度有限的司法管轄區營銷和銷售我們的產品的戰略失敗。 |
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我們的第三方分銷商在營銷和分銷方面缺乏成功。 |
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我們的客户生產和銷售包含我們LED產品的產品的能力。 |
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我們未能充分防止商業祕密和其他專有信息的泄露。 |
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我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制無效。 |
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我們有能力從未來的合資企業、投資、收購和其他戰略聯盟中獲利。 |
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長期資產或投資的減值。 |
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我們產品中未被發現的缺陷損害了我們的銷售和聲譽,並對我們的製造產量產生了不利影響。 |
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為我們的製造設施提供充足和及時的電力和水供應。 |
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我們遵守現有和未來環境法律的能力以及遵守這些法律的成本。 |
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SemiLED光電股份有限公司或臺灣SemiLED向SemiLED公司支付股息和其他款項的能力。 |
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我們有能力獲得必要的監管批准,以便對臺灣半導體發光二極管進行進一步投資。 |
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我們不適用於任何災難性事件,如火災、地震、洪水、龍捲風、海嘯、颱風、流行病,包括新冠肺炎大流行、戰爭、恐怖活動及其他類似事件,尤其是當這些事件發生在我們的運營場所或附近,或我們的供應商、代工廠和客户的運營場所。 |
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中華人民共和國或中華人民共和國法律制度的效力。 |
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勞動力短缺、罷工和其他影響我們運營的騷亂。 |
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中國與臺灣政府關係惡化。 |
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美元、新臺灣或新臺幣、美元、日元和其他貨幣之間的匯率波動,我們的銷售、原材料和零部件採購以及資本支出都是以這些貨幣計價的。 |
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有承擔任何義務,您也不應期望我們因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些聲明。
欲瞭解可能影響這些前瞻性聲明結果的重大風險的更多信息,請參閲我們截至2021年8月31日的10-K表格年度報告第一部分或2021年年度報告中的第1A項“風險因素”,以及本季度報告第II部分第1A項中包含的風險因素,以及我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的文件中不時提供的其他信息。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是基於並應結合未經審計的中期簡明合併財務報表以及本季度報告其他部分、我們的2021年年報以及提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的附註和其他信息來閲讀。
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目錄
公司概述
我們開發、製造和銷售發光二極管(LED)芯片和LED組件。我們的產品用於一般照明應用,包括路燈和商業、工業、系統和住宅照明。我們的LED芯片還可用於特殊工業應用,如紫外線或紫外線、聚合物固化、醫療/化粧品應用中的LED光療、假冒檢測、園藝應用的LED照明、建築照明和娛樂照明。
利用我們的專利和專有技術,我們的製造工藝首先在藍寶石晶片或襯底的表面生長幾層非常薄的獨立半導體氮化鎵或GaN結晶層,這一過程稱為外延生長,然後在其上沉積鏡面狀的反射銀層。在隨後添加銅合金層並最終去除藍寶石襯底之後,我們進一步對這種多層材料進行加工,以創建單獨的垂直LED芯片。
我們把LED芯片封裝成LED元件,賣給分銷商和主要集中在美國、日本、德國和荷蘭等少數精選市場的客户羣。我們還在選定的市場銷售我們的“增強型垂直”或EV、LED系列產品,有藍、白、綠和紫外線四種顏色。我們把LED芯片賣給打包商或分銷商,分銷商再賣給打包商。我們的照明產品客户主要是照明產品的原始設計製造商或ODM,以及照明設備的最終用户。我們還根據我們的設計和技術要求,根據我們的質量控制規範和最終檢驗過程,與其他製造商簽訂合同,為我們的銷售生產某些LED產品,併為我們的產品製造、組裝和封裝過程的某些方面提供服務。
我們在以下方面開發了高級功能和專有技術:
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在隨後的生產過程中重複使用藍寶石襯底; |
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優化我們的外延生長工藝,以創造有效地將電流轉換為光的層; |
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採用銅合金基片製造技術,提高芯片的熱性能和電性能; |
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利用納米級表面工程提高可用光提取; |
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以優化的良率製造極小的佔地面積LED,是迷你LED應用的理想選擇; |
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開發通常由垂直堆疊在銅合金基座頂部的多個外延層組成的LED結構; |
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開發低成本芯片規模封裝(CSP)技術;以及 |
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開發用於商業顯示器的多像素迷你LED封裝。 |
這些技術能力使我們能夠生產LED芯片、LED組件、LED模塊和系統產品。我們相信,這些能力和技術訣竅也將使我們能夠降低製造成本和對藍寶石的依賴,藍寶石是生產基於藍寶石的LED設備所使用的一種昂貴的原材料。
我們於2005年1月4日在特拉華州註冊成立。我們是各種全資和控股子公司的控股公司。SemiLED光電有限公司或臺灣SemiLED是我們的全資運營子公司,我們的大部分資產都在這裏持有和定位,我們的部分研究、開發、製造和銷售活動也是在這裏進行的。臺灣半導體擁有臺灣萬道地兆明有限公司約97%的股權,該公司前身為硅基開發有限公司,從事LED產品(包括照明設備和系統)的研究、開發、製造和營銷,我們的大部分員工都在該公司工作。
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目錄
影響我們財務狀況、經營業績和業務的主要因素
以下是我們認為影響我們的財務狀況、運營和業務結果的關鍵因素:
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新冠肺炎大流行。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行,疫情繼續在全球蔓延。因此,考慮到我們員工、客户和社區的健康和福祉,並支持遏制病毒傳播的努力,我們採取了幾項預防措施,並調整了我們的運營需求。我們的工作場所正在加強措施,以確保員工的健康和安全,包括限制訪客進入我們的工作場所,並在可能的情況下使用視頻會議開會。我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績已經並將繼續受到新冠肺炎和相關限制的不利影響。新冠肺炎疫情造成的情況對客户購買我們產品或服務的能力或意願產生了不利影響,推遲了潛在客户的購買決定,對我們向客户提供或交付產品及現場服務的能力產生了不利影響,推遲了我們產品的供應,或延長了付款期限,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。我們的業務也開始受到與新冠肺炎疫情有關的一系列外部因素的負面影響,這些因素不在我們的控制範圍內。為了避免疫情造成的現金短缺,我們申請並獲得了臺灣政府的補貼。我方銀行給予我方12個月的延期,從2020年5月開始。在此期間,我們不需要支付每月的本金,只需要支付利息。我們還致力於新產品的開發,預計這些新產品可以帶來新的收入,抵消現有客户延遲購買造成的損失。然而,, 鑑於新冠肺炎疫情對經濟和商業的持續和不斷變化的影響,我們可能需要進一步修訂某些會計估計和判斷,這可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。 |
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我們有能力籌集額外的債務,出售額外的股權證券,並改善我們的流動性。我們需要改善我們的流動性,獲得替代資金來源,並在我們的運營需要時獲得額外的股本或信貸。然而,我們可能無法以對我們有利的條款獲得此類債務融資或出售股權證券,或者根本無法獲得。如果我們需要並可獲得額外的債務融資,將導致償債義務增加,並可能導致額外的運營和融資契約,或對我們資產的留置權,這將限制我們的運營。出售額外的股權證券,如果需要和可用的,可能會導致我們的股東稀釋。 |
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我們從其他芯片供應商那裏獲得芯片的能力。我們對芯片供應商的依賴使我們面臨許多重大風險,包括對交貨時間表、質量保證和生產成本的控制減少,缺乏有保證的生產能力或產品供應。如果我們的芯片供應商不能或不願意繼續按要求的質量、數量、性能和成本或及時供應我們的芯片,我們的業務和聲譽可能會受到嚴重損害。我們無法以所需的質量、數量、性能和成本從其他芯片供應商採購芯片,可能會導致無法預見的製造和運營問題。在這種情況下,我們的客户關係、業務、財務狀況和經營結果都將受到不利影響。 |
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行業增長和對使用LED的產品和應用的需求。整體採用LED照明設備取代傳統照明光源,預計將影響LED芯片和組件產品的增長和需求,並影響我們的財務業績。我們相信,LED照明的潛在市場將繼續擴大。用於高效產生紫外光的LED也開始在各種醫療、殺菌和工業應用中獲得關注。由於我們的大部分LED芯片、LED組件和我們的照明產品被最終用户用於一般照明應用和特殊工業應用,如紫外光固化、醫療/化粧品、假冒檢測、園藝、建築照明和娛樂照明,這些應用中採用LED將對LED芯片的總體需求產生巨大影響,從而對我們的LED芯片、LED組件和LED照明產品的需求產生重大影響。 |
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我們產品的平均售價。我們產品的平均售價可能會因各種因素而下降,包括競爭對手收取的價格、我們產品的功效、我們的成本基礎、我們產品結構的變化、訂單的規模和我們與相關客户的關係,以及總體市場和經濟狀況。LED產品市場競爭激烈,我們預計競爭將繼續加劇,從而創造一個高度積極的定價環境。例如,我們的一些競爭對手過去降低了平均售價,由此產生的競爭性定價壓力也導致我們同樣降低了價格,加速了我們收入和產品毛利率的下降。當價格下跌時,我們還必須減記我們庫存的價值。此外,我們LED產品的平均售價在產品生命週期中通常會下降。因此,我們繼續創新並提供符合客户規格和定價要求的有競爭力的產品的能力,例如以更低成本提供更高能效的LED產品,將對我們提高收入和產品利潤率的能力產生重大影響,儘管在短期內推出這種更高性能的LED產品可能會進一步降低我們現有產品的銷售價格或使其過時。 |
19
目錄
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我們的產品組合發生了變化。 我們預計,由於我們銷售的產品組合和我們在任何給定時期的製造能力的利用等原因,我們的毛利率將繼續在不同時期波動。例如,我們繼續尋求在以下領域實現盈利增長的機會我們的通過為客户提供高質量、靈活和更完整的LED系統解決方案、客户技術支持和LED模塊/系統設計,而不是僅僅向客户提供單個組件,我們認為最有機會發展為端到端LED模塊解決方案供應商的業務。作為一項戰略計劃,我們更加重視LED組件的銷售,而不是被迫削減價格的LED芯片的銷售舊庫存上的CES。穩穩模塊產品的增長和我們UV LED產品的持續商業銷售預計將改善我們的毛利率、經營業績和現金流。此外,我們已適當調整了較低價格的LED組件策略。我們採取了一項戰略,通過退出某些高銷量但低單價的產品線來調整我們的產品結構,以應對市場上已有一段時間的產品平均售價較低的大趨勢。然而,隨着我們擴大和多樣化我們的產品供應以及不同的平均售價,或者執行新的業務計劃,我們在任何給定時期銷售的產品組合的變化可能會增加我們收入和毛利率在不同時期的波動性。 |
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我們有能力降低成本,以抵消較低的平均售價。競爭對手可能會比我們降低成本的能力更快地降低平均售價,而競爭性定價壓力可能會加速我們平均售價的下降速度。為了應對日益增加的定價壓力,我們改進和提高了生產收益率,以降低我們產品的單位生產成本。然而,這種成本節約目前對我們的毛利潤影響有限,因為我們目前受到製造產能未充分利用的影響,必須消化高水平的固定成本,如折舊。雖然我們打算專注於管理我們的成本和支出,但從長遠來看,如果我們要實現增長,預計我們將被要求在LED組件產品開發和生產設備方面進行大量投資。 |
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我們繼續創新的能力。作為我們增長戰略的一部分,我們計劃繼續在產品設計上創新,交付新產品,並提高我們的製造效率。我們的持續成功有賴於我們開發和推出新的、技術先進和成本更低的產品的能力,例如更高效、更高性能的LED組件產品。如果我們無法推出商業上可行並滿足快速發展的客户需求的新產品,或跟上不斷髮展的技術標準和市場發展的步伐,或以其他方式無法有效地執行我們的產品創新戰略,我們可能無法在市場機會出現時利用它們,執行我們的業務計劃或能夠有效地競爭。為了從其他LED封裝製造商中脱穎而出,我們在模塊和系統設計上投入了更多的資源。憑藉我們在芯片和封裝領域的技術訣竅,我們能夠進一步整合電氣、熱和機械製造資源,為客户提供一站式系統服務。服務包括設計、原型製作、OEM和ODM。我們打算在系統端瞄準的主要市場包括不同類型的UV LED工業打印機、水族館照明、醫療應用、利基成像光引擎、園藝照明和高標準商業照明。這些模塊專為各種印刷、固化和印刷電路板曝光工業設備而設計,提供無與倫比的可靠性和光學輸出。我們的LED元件包括不同的尺寸和功率,以適應LED市場的不同需求。 |
|
• |
一般經濟條件和地理集中度。包括美國和歐盟在內的許多國家。成員已制定或已宣佈計劃實施旨在鼓勵或強制提高照明能效的政府法規和計劃。這些行動包括在某些情況下禁止在指定日期後銷售某些形式的白熾燈,這將推動採用更節能的照明解決方案,如LED。當全球經濟放緩或發生金融危機時,消費者和政府的信心會下降,政府對LED採用和消費者支出的撥款和補貼水平可能會受到不利影響。我們的收入集中在少數幾個精選市場,包括美國、日本、德國和荷蘭。考慮到我們在一個快速變化的行業中運營,我們在特定市場的銷售額可能會隨着季度的變化而波動。因此,我們的財務業績將受到這些市場的一般經濟和政治狀況的影響。例如,中國政府通過大量的政府激勵和補貼來積極支持LED行業,以鼓勵使用LED照明並建立LED行業公司,導致市場產能過剩和激烈的競爭。此外,由於中國封裝製造商越來越多地使用國產LED芯片,價格競爭日益激烈,導致中國製造商在全球LED行業的市場份額不斷增加。此外,從歷史上看,我們很大一部分收入來自有限數量的客户。我們的一些最大客户以及我們為他們生產/生產的產品每個季度都會發生變化,這主要是由於離散的、基於項目的採購時間和不斷擴大的客户基礎造成的, 在其他事情中。在截至2022年2月28日的三個月和六個月裏,對我們三個最大客户的銷售總額分別佔我們收入的58%和62%。 |
20
目錄
|
• |
知識產權問題。 我們的競爭對手和其他第三方在過去和未來可能會不時地聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權。針對任何知識產權侵權索賠進行辯護可能會導致代價高昂的訴訟,並最終可能導致我們無法制造、使用或銷售被發現侵權的產品。2012年6月,我們解決了一起涉及Cree的知識產權糾紛。我們同意在沒有偏見的情況下駁回對彼此提出的修改後的申訴。我們同意生效2012年10月1日生效的永久禁令,禁止我們在該日期之後在美國製造、使用、進口、銷售和/或提供銷售某些被控產品和/或包括此類被控產品的任何設備,並禁止我們支付過去損害賠償金的和解費用。Cree和我們之間的所有剩餘索賠都在沒有損害的情況下被撤回,各自保留在未來主張這些索賠的權利。但是,其他第三方也可能就我們的產品或採用我們的技術或產品的客户的產品向我們的客户提出侵權索賠。任何此類法律行動或對我們或我們的客户採取法律行動的威脅,都可能損害這些客户對我們產品的持續需求。這可能會阻止我們增加甚至維持我們的收入,或者導致我們產生額外的成本和支出,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
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• |
現金頭寸。截至2022年2月28日,我們的現金和現金等價物從截至2021年2月28日的210萬美元增加到370萬美元,主要是由於在2021財年第四季度出售了344,391股普通股,根據我們的自動取款機計劃淨收益為400萬美元。我們已採取行動,加快降低運營成本,提高運營效率。該計劃通過無廠房業務模式得到進一步加強,在該模式下,我們實施了一定的裁員,並正在探索出售與垂直LED芯片製造相關的某些設備的機會,以減少閒置產能費用,並將我們與芯片製造運營相關的研發活動降至最低。2019年12月,我們發行了本金為200萬美元的可轉換無擔保本票,其中60萬美元的可轉換票據於2020年5月轉換為20萬股普通股。債券於二零二一年五月二十六日以相同條款及利率續期一年,並於二零二二年五月三十日期滿。截至2022年和2021年2月28日,這些票據的未償還本金總額為140萬美元。根據我們目前的財務預測,我們相信我們將有足夠的流動資金來源為我們的運營和未來12個月的資本支出計劃提供資金。 |
關鍵會計政策和估算
我們認為,以下會計政策的應用對我們的財務狀況和經營結果很重要,管理層需要做出重大判斷和估計。關於我們的主要會計政策的摘要,包括下文討論的會計政策,請參閲未經審計的綜合財務報表第1項。
收入確認
該公司為其運營項目制定了適合每項業務情況的收入確認政策。有關我們的收入確認政策,請參閲合併財務報表附註2。
存貨減記
存貨實現淨值等於正常業務過程中的估計銷售價格減去完工和處置的估計成本。已實現淨值的估計是基於當前的市場狀況和類似性質的產品銷售的歷史經驗。市場狀況的變化可能會對可變現淨值的估計產生重大影響。
所得税
遞延税項資產的可靠性主要取決於是否有足夠的未來利潤或應税暫時性差異。在未來產生的實際利潤低於預期的情況下,可能會出現遞延税項資產的重大沖銷,這將在發生此類沖銷的期間在損益中確認。
21
目錄
匯率信息
我們是特拉華州的一家公司,根據美國證券交易委員會的要求,我們必須根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則報告我們的財務狀況、經營成果和現金流。與此同時,我們的子公司使用當地貨幣作為其功能貨幣。例如,臺灣半導體發光二極管的本位幣是新臺幣。因此,子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元,收入和費用賬按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整計入權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。以本位幣以外的貨幣計價的交易的任何損益在合併業務報表中作為其他收入(費用)的單獨組成部分予以確認。由於匯率波動,即使在以其功能貨幣計價的此類金額沒有實質性變化的情況下,此類折算金額也可能因季度而異。
從新臺幣到美元的折算是按照臺灣銀行統計發佈的匯率進行的。2022年2月28日,匯率為28.03元新臺幣兑1美元。2022年4月5日,匯率為 28.70元新臺幣兑換1美元。
本文所指的新臺幣或新臺幣金額本可或可按任何特定匯率或完全兑換成美元或新臺幣(視乎情況而定),並無聲明。
經營成果
截至2022年2月28日的三個月與截至2021年2月28日的三個月
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截至三個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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|
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|
的百分比 |
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|
的百分比 |
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變化 |
|
|
變化 |
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
LED芯片 |
|
$ |
78 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
50 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
28 |
|
|
|
56 |
|
% |
LED組件 |
|
|
1,569 |
|
|
|
72 |
|
% |
|
|
752 |
|
|
|
62 |
|
% |
|
|
817 |
|
|
|
109 |
|
% |
照明產品 |
|
|
142 |
|
|
|
6 |
|
% |
|
|
152 |
|
|
|
13 |
|
% |
|
|
(10 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
387 |
|
|
|
18 |
|
% |
|
|
252 |
|
|
|
21 |
|
% |
|
|
135 |
|
|
|
54 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
2,176 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,206 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
970 |
|
|
|
80 |
|
% |
收入成本 |
|
|
1,653 |
|
|
|
76 |
|
% |
|
|
965 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
|
688 |
|
|
|
71 |
|
% |
毛利 |
|
$ |
523 |
|
|
|
24 |
|
% |
|
$ |
241 |
|
|
|
20 |
|
% |
|
$ |
282 |
|
|
|
117 |
|
% |
(1) |
其他主要包括銷售外延晶片、廢料和原材料以及提供服務所產生的收入。 |
收入,淨額
在截至2022年2月28日的三個月中,我們的收入增長了80%,從截至2021年2月28日的三個月的120萬美元增至220萬美元。收入的增長主要是由於LED組件的銷售額增加了81.7萬美元,LED芯片的銷售額增加了2.8萬美元,其他收入增加了13.5萬美元,但部分被照明產品減少了1萬美元所抵消。
我們LED芯片的銷售收入為78,000美元和50,000美元,佔截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月每個月收入的4%,增長主要是由於LED芯片的銷量不同所致。我們採取了一項戰略,通過退出某些高銷量但低單價的產品線來調整我們的產品結構,以應對市場上已有一段時間的產品平均售價較低的大趨勢,並專注於有利可圖的產品。
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月,來自LED組件銷售的收入分別為160萬美元和75.2萬美元,分別佔我們收入的72%和62%。LED組件銷售收入的增長主要是由於銷量增加所致。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月,照明產品銷售收入分別佔我們收入的6%和13%。在截至2022年2月28日的三個月中,可歸因於照明產品銷售的收入略有上升,主要是由於對LED照明產品的需求增加。
22
目錄
可歸因於其他收入的收入是38美元7一千二十五萬二千美元,表示英 18%和21在截至2月2日的三個月中佔我們收入的%8, 2022和2月2日8, 2021,分別為。這個在……裏面可歸因於其他收入的收入增加主要是由於非重複性原材料銷售在截至202年2月28日的三個月裏2.
收入成本
我們的收入成本增長了71%,從截至2021年2月28日的三個月的96.5萬美元增加到截至2022年2月28日的三個月的170萬美元。收入成本的增加主要是由於產品銷售量的增加。
毛利
我們的毛利潤從截至2021年2月28日的三個月的24.1萬美元增加到截至2022年2月28日的三個月的52.3萬美元。這一增長主要是由於專注於上述有利可圖的產品。
運營費用
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2022年2月28日 |
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
的百分比 |
|
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||||||||||||||
研發 |
|
$ |
295 |
|
|
|
14 |
|
% |
|
$ |
288 |
|
|
|
24 |
|
% |
|
$ |
7 |
|
|
|
2 |
|
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
746 |
|
|
|
34 |
|
% |
|
|
667 |
|
|
|
55 |
|
% |
|
|
79 |
|
|
|
12 |
|
% |
處置長期資產的收益,淨額 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(6 |
) |
% |
|
|
(207 |
) |
|
|
(17 |
) |
% |
|
|
68 |
|
|
|
(33 |
) |
% |
總運營費用 |
|
$ |
902 |
|
|
|
41 |
|
% |
|
$ |
748 |
|
|
|
62 |
|
% |
|
$ |
154 |
|
|
|
21 |
|
% |
研發
截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月,我們的研發費用分別為29.5萬美元和28.8萬美元。這一增長主要是由於工資和薪酬增加了3.9萬美元,開發項目服務費增加了1.1萬美元,專利註銷增加了10000美元,折舊和攤銷增加了7000美元,但部分被材料和用品產能減少5.9萬美元所抵消。
銷售、一般和行政
我們的銷售、一般和行政費用從截至2021年2月28日的三個月的66.7萬美元增加到截至2022年2月28日的三個月的74.6萬美元。增加的主要原因是基於股票的薪酬和各種其他費用的增加。
處置長期資產的收益,淨額
在截至2022年和2021年2月28日的三個月中,我們分別確認了處置長期資產的淨收益13.9萬美元和20.7萬美元。由於過去幾年我們經歷了產能過剩的費用,考慮到技術過時的風險,並根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們處置了一些閒置設備。
23
目錄
其他收入(費用)
|
|
截至三個月 |
|
|
||||||||||||||
|
|
2022年2月28日 |
|
|
|
2021年2月28日 |
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|
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|
|
|
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|
|
的百分比 |
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|
|
|
|
|
|
的百分比 |
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||
利息支出,淨額 |
|
|
(92 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(92 |
) |
|
|
(7 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
385 |
|
|
|
18 |
|
% |
|
|
307 |
|
|
|
25 |
|
% |
外幣交易收益(損失)淨額 |
|
|
(66 |
) |
|
|
(3 |
) |
% |
|
|
38 |
|
|
|
3 |
|
% |
其他收入(支出)合計,淨額 |
|
$ |
227 |
|
|
|
11 |
|
% |
|
$ |
253 |
|
|
|
21 |
|
% |
利息支出,淨額在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月,利息支出淨額為92,000美元,其中主要包括支付可轉換票據的利息和貸款。
其他收入,淨額其他收入從截至2021年2月28日的三個月的30.7萬美元淨增至截至2022年2月28日的三個月的38.5萬美元,主要是由於租金收入增加以及根據與CrayoNano AS的新專利交叉許可協議收到的付款。
外幣交易收益(損失)淨額於截至2022年2月28日及2021年2月28日止三個月,我們分別確認淨外幣交易虧損66,000元及收益38,000元,主要是由於銀行存款及應收賬款令美元兑新臺幣升值所致。
所得税費用
我們預計2022財年的實際税率約為零,2021財年的實際税率為零,這是因為臺灣SemiLED發生了虧損,而且我們為所有遞延税項資產提供了全額估值準備金,主要包括淨營業虧損結轉和外國投資虧損。
2017年12月22日,美國通過了減税和就業法案,其中包括從2018年開始將美國聯邦企業所得税税率從34%降至21%(在某些情況下為35%),要求公司為來自非美國子公司的某些未匯回的收益支付一次性過渡税,該税應在八年內支付。使非美國子公司未來非美國來源的收入對美國公司免税,併為非美國子公司的收益創建一個新的最低税額,這與母公司對子公司的付款扣除有關。
可歸因於非控股權益的淨收入
|
|
截至三個月 |
|
|
|||||||||||||
|
|
2022年2月28日 |
|
|
2021年2月28日 |
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||||||||||
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|
的百分比 |
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|
的百分比 |
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$ |
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|
收入 |
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
$ |
20 |
|
|
|
1 |
|
% |
$ |
1 |
|
|
|
— |
|
% |
於截至2022年2月28日止三個月及截至2021年2月28日止三個月,我們確認歸屬於非控股權益的淨收入分別為20,000美元及1,000美元,這歸因於其餘非控股持有人分享臺灣班道地兆明股份有限公司的淨收益。截至2022年2月28日和2021年2月28日,非控股權益分別代表臺灣萬道地兆明股份有限公司3.05%和3.05%的股權。
24
目錄
截至六個月2月2日8, 2022 與.相比截至的六個月2月2日8, 2021
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2022年2月28日 |
|
|
|
2021年2月28日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||
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|
|
|
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|
的百分比 |
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|
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|
|
|
|
的百分比 |
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|
|
變化 |
|
|
變化 |
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|
||||
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|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
收入 |
|
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||||
|
(單位:千) |
|
|
||||||||||||||||||||||||
LED芯片 |
|
$ |
96 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
$ |
87 |
|
|
|
4 |
|
% |
|
$ |
9 |
|
|
|
10 |
|
% |
LED組件 |
|
|
2,690 |
|
|
|
74 |
|
% |
|
|
1,257 |
|
|
|
65 |
|
% |
|
|
1,433 |
|
|
|
114 |
|
% |
照明產品 |
|
|
227 |
|
|
|
6 |
|
% |
|
|
321 |
|
|
|
17 |
|
% |
|
|
(94 |
) |
|
|
(29 |
) |
% |
其他收入(1) |
|
|
628 |
|
|
|
17 |
|
% |
|
|
260 |
|
|
|
14 |
|
% |
|
|
368 |
|
|
|
142 |
|
% |
總收入,淨額 |
|
|
3,641 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,925 |
|
|
|
100 |
|
% |
|
|
1,716 |
|
|
|
89 |
|
% |
收入成本 |
|
|
2,915 |
|
|
|
80 |
|
% |
|
|
1,706 |
|
|
|
89 |
|
% |
|
|
1,209 |
|
|
|
71 |
|
% |
毛利 |
|
$ |
726 |
|
|
|
20 |
|
% |
|
$ |
219 |
|
|
|
11 |
|
% |
|
$ |
507 |
|
|
|
232 |
|
% |
(1) |
其他主要包括銷售外延晶片、廢料和原材料以及提供服務所產生的收入。 |
收入,淨額
我們的收入增長了89%,從截至2021年2月28日的六個月的190萬美元增長到截至2022年2月28日的六個月的360萬美元。170萬美元的收入增長反映了LED組件銷售額增加140萬美元,LED芯片銷售額增加9000美元,其他收入增加36.8萬美元,但照明產品銷售額下降9.4萬美元抵消了這一增長。
來自LED芯片銷售的收入分別為9.6萬美元和8.7萬美元,分別佔截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月收入的3%和4%。LED芯片銷售收入的小幅增長是LED芯片銷量增加的結果。
我們LED組件的銷售收入分別為270萬美元和130萬美元,分別佔截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月收入的74%和65%。LED組件銷售收入的增長主要是由於銷量增加所致。
截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月,照明產品銷售收入分別佔我們收入的6%和17%。截至2022年2月28日的六個月,照明產品銷售收入減少9.4萬美元,主要是由於對所銷售照明產品的需求減少。
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月中,可歸因於其他收入的收入分別佔我們收入的17%和14%。其他收入的增長主要是由於截至2022年2月28日的6個月中原材料的非經常性銷售。
收入成本
我們的收入成本增長了71%,從截至2021年2月28日的六個月的170萬美元增加到截至2022年2月28日的六個月的290萬美元。收入成本的增加主要是由於產品銷售量的增加。
毛利
我們的毛利從截至2021年2月28日的六個月的21.9萬美元增加到截至2022年2月28日的六個月的72.6萬美元。由於專注於上述有利可圖的產品,截至2022年2月28日的6個月,我們的毛利率百分比為20%,而截至2021年2月28日的6個月的毛利率為11%。
25
目錄
運營費用
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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變化 |
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變化 |
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$ |
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收入 |
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$ |
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收入 |
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$ |
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% |
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(單位:千) |
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研發 |
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$ |
699 |
|
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19 |
|
% |
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$ |
634 |
|
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33 |
|
% |
|
$ |
65 |
|
|
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10 |
|
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
1,523 |
|
|
|
42 |
|
% |
|
|
1,348 |
|
|
|
70 |
|
% |
|
|
175 |
|
|
|
13 |
|
% |
處置長期資產的收益,淨額 |
|
|
(139 |
) |
|
|
(4 |
) |
% |
|
|
(284 |
) |
|
|
(15 |
) |
% |
|
|
145 |
|
|
|
(51 |
) |
% |
總運營費用 |
|
$ |
2,083 |
|
|
|
57 |
|
% |
|
$ |
1,698 |
|
|
|
88 |
|
% |
|
$ |
385 |
|
|
|
23 |
|
% |
研發
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6個月,我們的研發費用分別為69.9萬美元和63.4萬美元。這一增長的主要原因是,由於員工人數增加,工資和薪酬支出增加了8.1萬美元,部分被材料和供應能力的減少以及工程費用的減少所抵消。
銷售、一般和行政
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月中,我們的銷售、一般和管理費用分別為150萬美元和130萬美元。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了44,000美元,保險和專利費用以及其他各種費用增加了125,000美元,但被專業服務費的減少部分抵消了。
處置長期資產的收益,淨額
在截至2022年2月28日和2021年2月28日的六個月中,我們分別確認了處置長期資產的淨收益13.9萬美元和28.4萬美元。由於過去幾年我們經歷了產能過剩的費用,考慮到技術過時的風險,並根據我們的銷售預測制定的生產計劃,我們處置了一些閒置設備。
其他收入(費用)
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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$ |
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|
收入 |
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|
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$ |
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|
收入 |
|
|
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|
(單位:千) |
|
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||||||||||||||
利息支出,淨額 |
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(183 |
) |
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(6 |
) |
% |
|
|
(184 |
) |
|
|
(9 |
) |
% |
其他收入,淨額 |
|
|
951 |
|
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|
26 |
|
% |
|
|
477 |
|
|
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24 |
|
% |
外幣交易收益(損失)淨額 |
|
|
(88 |
) |
|
|
(2 |
) |
% |
|
|
225 |
|
|
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12 |
|
% |
其他收入(支出)合計,淨額 |
|
$ |
680 |
|
|
|
19 |
|
% |
|
$ |
518 |
|
|
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27 |
|
% |
利息支出,淨額利息支出淨額略有下降,主要是由於我們在2019年12月發行了200萬美元的可轉換票據,以及我們在2019年1月8日與我們的董事長兼首席執行官和我們的最大股東每人簽訂了總額為320萬美元的貸款協議,但被2020年5月600,000美元的可轉換票據轉換為200,000股公司普通股所抵消。
其他收入,淨額截至2022年2月28日的六個月的其他收入淨額主要包括租賃我們新竹大樓空餘空間的租金收入和交叉專利許可費收入。截至2021年2月28日的六個月的其他收入主要包括租賃新竹大樓空閒空間的租金收入以及臺灣政府為應對新冠肺炎疫情而獲得的補貼。
26
目錄
外幣交易收益(虧損)、Net 我們認識到a 淨外幣交易額損失8.8萬美元和的收益$225截至年底的六個月為千元2月2日8, 2022和2月2日8, 2021,這主要是由於欣賞美元兑新臺幣來自臺灣半導體和臺灣萬道昭明股份有限公司持有的銀行存款和應收賬款。,以此類子公司的本位幣以外的貨幣。
所得税費用
我們預計2022財年的實際税率約為零,2021財年的實際税率為零,這是因為臺灣SemiLED發生了虧損,而且我們為所有遞延税項資產提供了全額估值準備金,主要包括淨營業虧損結轉和外國投資虧損。
可歸因於非控股權益的淨虧損
|
|
截至六個月 |
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|||||||||||||
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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的百分比 |
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的百分比 |
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$ |
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收入 |
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$ |
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|
收入 |
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||||
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(單位:千) |
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|||||||||||||
非控股權益應佔淨虧損 |
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$ |
13 |
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— |
|
% |
$ |
(9 |
) |
|
|
— |
|
於截至2022年2月28日止六個月及截至2021年2月28日止六個月,本公司確認非控股權益應佔淨收益13,000美元及淨虧損9,000美元,該淨收益(虧損)分別歸因於其餘非控股持有人所持有的臺灣萬道地兆明股份有限公司應佔淨收益(虧損)。截至2022年2月28日和2021年2月28日,非控股權益均為臺灣萬道地兆明股份有限公司3.05%的股權。
流動性與資本資源
截至2022年2月28日和2021年8月31日,我們分別擁有370萬美元和480萬美元的現金和現金等價物,主要以美元計價的活期存款和/或貨幣市場基金持有。
截至4月5日, 2022年,我們沒有可用的信貸安排。
截至2022年2月28日和2021年8月31日,我們的長期債務總額分別為740萬美元和770萬美元,其中包括新臺幣計價的長期票據、可轉換無擔保本票以及董事長和最大股東的貸款。
我們的新臺幣計價長期票據,總計320萬美元,包括2022年2月28日和2021年8月31日。這些長期票據包括我們於2019年7月5日簽訂的兩筆貸款,總金額為320萬美元(新臺幣1億元)。第一筆貸款原為200萬美元(6,200萬臺幣),年浮動利率為新臺幣基礎貸款利率加0.64釐(或目前為1.465釐),專用於償還現有貸款。第二筆貸款最初為120萬美元(3,800萬臺幣),年浮動利率等於新臺幣基礎貸款利率加1.02%(目前為1.845%),可用於運營資本。這些貸款以8.9萬美元(新臺幣250萬元)的保證金和公司總部大樓的優先保證金作為擔保。由於新冠肺炎疫情的影響,世行同意將我們的貸款延期12個月,從2020年5月起至2021年4月。在此期間,我們不需要支付每月的本金,只需要支付利息。
|
• |
從2021年5月開始,第一筆應付票據需要每月支付2.7萬美元的本金,外加74個月期票據的利息,最後一筆付款將於2027年7月進行,截至2022年2月28日,我們對這筆應付票據的未償還餘額約為170萬美元。 |
|
• |
從2021年5月開始,第二張應付票據要求每月支付17,000美元的本金,外加74個月期票據的利息,最終付款將於2027年7月進行,截至2022年2月28日,我們對該應付票據的未償還餘額約為110萬美元。 |
截至2022年2月28日和2021年8月31日,作為我們應付票據抵押品的財產、廠房和設備分別為320萬美元和350萬美元。
2019年1月8日,我們與我們的董事長兼首席執行官和我們的最大股東每人簽訂了貸款協議,總金額為320萬美元,年利率為8%。貸款的所有收益都是獨家
27
目錄
用於根據2015年12月15日的協議向臺塑外延股份有限公司退還與擬出售我們總部大樓有關的保證金。我們我們回覆最初分別需要在2021年1月14日和2021年1月22日償還150萬美元和170萬美元的貸款。2021年1月16日,這些貸款的到期日為AS以相同條款和利率延長一年至2022年1月15日, a2022年1月14日,這些貸款的到期日為進一步以相同的條款和利率再延長一年至2023年1月15日。自.起2022年2月28日和202年8月31日1,這些貸款總額為3.2美元百萬,分別為。這些貸款是由我們總部的第二優先擔保權益擔保的。
於2019年12月6日及2019年12月10日,本公司分別向本公司主席兼行政總裁及本公司最大股東(“持有人”)發行可轉換無擔保本票,本金金額為200萬美元,年利率為3.5%。本金及應計利息於2021年5月30日(“到期日”)及之後任何時間於持有人要求時到期。債券的未償還本金和未支付的應計利息可根據轉換價格每股3美元轉換為我們的普通股,持有者可以在債券發行之日起的任何時間選擇轉換為普通股。2020年5月25日,持有者每人將30萬美元的鈔票轉換為10萬股我們的普通股。債券於二零二一年五月二十六日以相同條款及利率續期一年,至今 2022年5月30日到期。截至2022年2月28日和2021年8月31日,這些票據的未償還本金總額為140萬美元。
自成立以來,我們已發生重大虧損,包括SemiLED股東在截至2022年2月28日和2021年2月28日的三個月內分別應佔淨虧損172,000美元和255,000美元。截至2022年2月28日的三個月,用於經營活動的淨現金為42.4萬美元。截至2022年2月28日,我們擁有370萬美元的現金和現金等價物。我們已採取行動減少損失,並實施了成本削減計劃,以努力將公司轉變為盈利的業務。此外,我們還計劃增發股權。
2021年7月6日,我們與Roth Capital Partners,LLC(“代理商”)簽訂了一份銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議的條款,吾等可不時透過代理商發售及出售合共發行價最高達20,000,000美元的普通股(“配售股份”)。配售股份(如果有的話)將在納斯達克上以市價通過法律允許的任何方式進行,該方式被視為1933年證券法(經修訂)第415條規則所界定的“在市場上發售”。公司將向代理人支付根據協議出售配售股份所得毛收入的3.0%的佣金,並向代理人償還某些費用。在2021財年第四季度,我們出售了344,391股普通股,總收益為420萬美元,其中12.5萬美元是根據我們的自動取款機計劃支付的配售代理費。在2022財年第一季度和第二季度,我們沒有根據自動取款機計劃出售任何股票。我們預計在第二季度Form 10-Q發行後恢復出售配售股份。
我們估計,我們在2022財年償還債務和合同義務的現金需求約為510萬美元,我們預計將通過根據自動取款機計劃發行額外股本或通過延長或轉換2022年5月到期的可轉換票據來籌集資金。根據我們目前的財務預測,並假設我們的流動資金計劃成功實施,我們相信我們將擁有足夠的流動資金來源,為我們未來12個月及以後的運營和資本支出計劃提供資金。然而,不能保證我們計劃的活動在籌集額外資本、減少損失和保存現金方面會成功。如果我們無法從運營中產生正現金流,我們可能需要考慮其他融資來源,並通過公共或私募股權融資或其他來源尋求額外資金,或對我們的債務進行再融資,以支持我們的營運資金要求或其他目的。不能保證我們將獲得額外的債務或股權融資,或者如果有的話,這些融資將以對我們有利的條款提供。
現金流
以下是我們在所指時期的現金流量摘要,摘自我們未經審計的中期簡明綜合財務報表,這些報表包含在本季度報告的其他部分(以千計):
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截至六個月 |
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2022年2月28日 |
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2021年2月28日 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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$ |
(1,031 |
) |
|
$ |
(625 |
) |
投資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
84 |
|
|
$ |
177 |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
$ |
(260 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
28
目錄
經營活動中使用的現金流量
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6個月,經營活動中使用的淨現金分別為100萬美元和62.5萬美元。截至2022年2月28日的6個月,用於經營活動的現金流量增加,主要原因是淨虧損減少28.4萬美元,庫存減少12.3萬美元,應計費用和其他流動負債減少10.7萬美元,但被基於股票的薪酬支出增加11萬美元部分抵消。
投資活動提供的現金流
截至2022年2月28日的6個月,投資活動提供的現金淨額為8.4萬美元,主要包括出售房地產、廠房和設備所得的13.9萬美元,部分被購買房地產、廠房和設備的4.9萬美元和用於開發無形資產的6000美元所抵消。
截至2021年2月28日的6個月,投資活動提供的現金淨額為17.7萬美元,主要包括出售房地產、廠房和設備所得的28.4萬美元,部分被購買機器和設備的9.7萬美元和用於開發無形資產的1萬美元所抵銷。
用於融資活動的現金流
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6個月,用於融資活動的淨現金分別為26萬美元和1.2萬美元。這一增長主要歸因於償還長期債務。
資本支出
截至2022年2月28日和2021年2月28日的6個月,我們的資本支出分別為4.9萬美元和9.7萬美元。我們的資本支出主要包括購買機器和設備、在建工程、我們製造設施的預付款以及設備採購的預付款。我們預計未來將繼續投資於資本支出,同時擴大我們的業務運營,並投資於我們認為適合市場條件和客户需求的產能擴大。然而,為了控制資本成本和保持財務靈活性,我們的管理層繼續監測價格,並可能根據其現有的合同承諾,適當地進一步降低活動水平和資本支出。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至2022年2月28日,我們的管理層在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序符合《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年2月28日,我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平,並有效地提供合理保證,確保我們的交易所法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息經過積累並在適當情況下傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年2月28日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
29
目錄
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
由於LED行業需要複雜的技術才能在競爭中取得成功,我們行業的參與者經常需要進行重大的知識產權許可安排、談判、糾紛和訴訟。我們不時地直接或間接地參與,並可能在我們正常業務過程中或其他方面出現的各種其他索賠或法律程序中被點名。
截至2022年2月28日,沒有重大法律程序或索賠待決。
第1A項。風險因素
除下文所述外,與本公司2021年年報第一部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素相比,與風險因素相關的風險因素並無重大變化。
普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們證券的購買者蒙受重大損失。
我們普通股的市場價格和交易量最近經歷了,並可能繼續經歷極端的波動,這可能會導致我們普通股的購買者蒙受重大損失。例如,在2022財年到目前為止,我們普通股的市場價格從2021年9月2日每股10.70美元的高點波動到2022年1月28日每股3.24美元的低點。2022財年到目前為止,日交易量約為6,000股至833,400股。
我們認為,最近的波動和我們目前的市場價格反映了與我們的基礎業務、宏觀或行業基本面無關的市場和交易動態,我們不知道這些動態將持續多久。在這種情況下,我們告誡您不要投資我們的普通股,除非您準備承擔損失全部或大部分投資的風險。
我們普通股市場價格的極端波動可能是散户投資者興趣強烈和大幅增加的結果,包括在社交媒體和在線論壇上。我們經歷的市場波動和交易模式給投資者帶來了幾個風險,包括:
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• |
我們普通股的市場價格已經並可能繼續經歷與我們的經營業績或前景、宏觀或行業基本面無關的快速和大幅上漲或下跌,大幅上漲可能與我們繼續面臨的風險和不確定因素顯著不一致; |
|
• |
我們普通股公開交易市場的因素包括散户投資者的情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達的情緒)、散户投資者直接訪問廣泛可用的交易平臺、空頭股數在我們證券中的數量和地位、對我們普通股的保證金債務、期權和其他衍生品的交易以及任何相關的對衝和其他交易因素; |
|
• |
正如各種交易價格所暗示的那樣,我們的市值目前反映的估值與最近波動之前的估值有很大差異,只要這些估值反映了與我們的財務業績或前景無關的交易動態,如果市場價格因迴歸早先的估值而下跌,我們普通股的購買者可能會遭受重大損失; |
|
• |
正如廣泛報道的那樣,我們普通股的波動是由“空頭擠壓”引起的,即協調的交易活動導致我們普通股的市場價格飆升,因為持有空頭頭寸的交易員進行市場購買以避免或減輕潛在損失,投資者以與我們的財務業績或前景無關的誇大價格購買,此後可能會遭受重大損失,因為一旦空頭回補購買水平減弱,價格可能會下降;以及 |
|
• |
如果我們普通股的市場價格下跌,您可能無法以或高於收購時的價格轉售您的股票。我們不能保證我們普通股的股票發行量在未來不會大幅波動或下降,在這種情況下,您可能會遭受重大損失。 |
30
目錄
在可預見的未來,我們的股票價格可能會繼續出現快速而大幅的上漲或下跌,而在時間上可能與我們披露的消息或事態發展或影響我們的時間不一致。因此, 我們普通股的市場價格可能會劇烈波動,並可能迅速下跌,無論我們的業務有任何發展。總體而言,有各種因素可能對我們普通股的市場價格產生負面影響,或導致我們普通股的價格或交易量波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
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• |
股票市場和整體經濟的整體表現; |
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• |
我們可能向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測; |
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• |
我們相對於競爭對手的增長率; |
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• |
我們潛在市場的預期未來規模或增長率的變化; |
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• |
由我們或我們的競爭對手宣佈新產品和服務、技術更新或增強,或宣佈收購、戰略夥伴關係、合資企業或籌資活動或承諾; |
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• |
董事會成員、管理人員或關鍵人員的增減; |
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• |
證券分析師未能啟動或維持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期; |
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• |
涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為; |
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• |
證券分析師或其他人發佈的關於我們或我們的業務的研究或報告; |
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• |
適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋; |
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• |
威脅或對我們提起的訴訟或政府當局的調查; |
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• |
其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應; |
|
• |
衞生流行病,如新冠肺炎、流感和其他高傳染性疾病;以及 |
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• |
我們或我們的股東出售我們普通股的股份。 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
回購
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
31
目錄
項目6.展品
證物編號: |
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描述 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
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32.1 |
|
依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
|
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32.2 |
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依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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|
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104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
32
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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SemiLED公司 |
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(註冊人) |
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日期: |
April 7, 2022 |
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由以下人員提供: |
/S/Christopher Lee |
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姓名: |
克里斯托弗·李 |
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標題: |
首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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