依維達解決方案公司

1,885,000股普通股

購買1,885,000份認股權證

普通股股份

我們將發行1,885,000股普通股，每股票面價值0.00001美元，以及購買1,885,000股普通股或認股權證的配套認股權證，總髮行價為每股普通股和配套認股權證(在實施2022年3月31日的反向 8股1比1的股票分割比率後，如本招股説明書中其他部分所述)。普通股和認股權證將分別發行，但普通股和配套認股權證將以一股普通股和一股認股權證的組合發行並出售給購買者， 認股權證將以4.25美元的合併發行價購買一股普通股。每份認股權證將按每股4.25美元的行使價(不低於本次發行中出售的每股普通股和認股權證的公開發行價的100%)對一股普通股立即行使 ，並於發行日期後五年到期。

在2022年3月31日之前，我們的普通股在場外交易市場以“IVDA”的代碼進行交易。自2022年4月1日起，我們的普通股和認股權證將分別在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為“IVDA”和“IVDAW”。最近一次報告的普通股銷售價格是在2022年3月31日，為0.71美元(或在實施8股換1股的反向股票拆分後為5.68美元)。

為便於説明，本招股説明書中的股票和每股信息反映了授權普通股和已發行普通股的反向股票拆分，比例為8比1，拆分於2022年3月31日生效。(有關反向股票拆分的更多 信息，請參閲第2頁開始的《最新發展》)。

投資我們的證券涉及高度風險，包括損失您的全部投資的風險。請參閲“風險因素“ 從第6頁開始閲讀，瞭解您在購買我們的證券之前應考慮的因素。

此次發行以堅定的承諾為基礎進行承銷 。我們已授予承銷商一項超額配售選擇權，可於本招股説明書公佈之日起45天內行使，以按每股4.24美元的價格向本公司額外購買最多279,700股普通股及/或 以每份認股權證0.01美元的價格向本公司額外購買最多279,700股認股權證，在每種情況下均減去承銷折扣及佣金。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書的準確性或充分性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計將於2022年4月5日左右交付在此發售的普通股和認股權證 。

唯一的 圖書運行管理器

Maxim Group LLC

日期為2022年3月31日的招股説明書 。

目錄表

您 應僅依賴此招股説明書中包含的信息。我們和承銷商沒有授權任何人向您 提供本招股説明書中包含的以外的任何信息，我們和承銷商對其他人可能向您提供的任何 其他信息不承擔任何責任。我們僅在允許出售普通股和認股權證的司法管轄區 出售普通股和認股權證，並尋求購買普通股和認股權證。本招股説明書中的信息僅就其日期而言是準確的，無論其交付時間 或任何普通股和認股權證的出售時間。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化 。

關於本招股説明書

我們 和承銷商沒有授權任何人提供任何信息或作出任何陳述，但包含在 本招股説明書或由我們或代表我們編寫的或我們向您推薦且已 提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何免費書面招股説明書中的信息或陳述除外。對於其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性，我們不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書是一項僅出售普通股和認股權證的要約，但僅在合法的情況下和司法管轄區內進行。我們不會在任何司法管轄區 不允許要約或出售這些證券，或提出要約或出售的人 沒有資格這樣做，或不允許向其提出此類要約或出售的任何人出售這些證券。本招股説明書中包含的信息僅截至招股説明書封面上的日期為止有效。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已發生變化 。

招股説明書 摘要

以下摘要由本招股説明書中其他部分提供的更詳細的信息和財務報表以及相關附註進行修改 ，並應一併閲讀。除此摘要外，我們還敦促您仔細閲讀整個招股説明書，尤其是在《風險因素》、《業務》和《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中討論的投資於我們普通股的風險，然後再決定是否購買普通股和認股權證。 本招股説明書中的所有股份金額和每股金額都反映了2022年3月31日生效的我們普通股已發行股票按1：8的比例進行的反向股票拆分。

概述

依維達 專注於人工智能和數字轉型技術，並在現實世界中應用，提高全球的生活質量和安全。

依依達， 通過其全資子公司IntelaSight，Inc.自2005年以來一直向我們的客户提供實時IP視頻監控技術 在與該公司合併之前。雖然我們仍然提供視頻監控技術，但我們的核心產品線已經發展到包括AI智能視頻搜索技術，該技術為任何視頻監控系統和物聯網設備和平臺提供真正的智能。我們的發展是為了響應全球許多城市和組織的數字化轉型需求。 我們的IVedaAI智能視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統增加了關鍵的智能。依維達AI為任何IP攝像機、最流行的網絡錄像機(NVR)和視頻管理系統(VMS)提供了 AI功能。IVedaAI附帶 設備或服務器，並根據最終用户需求預配置了多個AI功能。

產品/技術

依維達艾

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，該環境既可以部署在邊緣級別 ，也可以部署在數據中心以實現集中式雲模型。我們將硬件和人工智能軟件相結合，可快速高效地對存儲在外部(NVR)或存儲設備中的對象進行視頻搜索，並從任何IP攝像頭實時傳輸視頻數據。

依維達尖點

IVedaPinpoint 集中管理藍牙跟蹤器和傳感器，並將它們顯示在地圖上以確定準確位置。跟蹤器和傳感器是小型設備 ，可以跟蹤醫院、學校的學生、工廠的工人和老年護理機構的痴呆症患者等資產和人員。同一平臺管理TempPad傳感器以監控醫院患者的體温，以提高護士的工作效率，並管理員工和學生以進行新冠肺炎的初步篩查和接觸者追蹤。

Sentir 視頻

Sentir 視頻是依依達的視頻監控解決方案，適用於各種應用。過去17年為客户提供的服務使我們能夠驗證最佳的視頻監控技術和方法，包括IP網絡攝像頭、NVR、無線 系統以及部署可擴展、高效和高效的視頻監控系統所需的其他組件。依依達設計、建造和交付高度安全的全包式視頻監控系統，採用我們的Zee IP攝像機和Sentir NVR。

Brabro 物聯網平臺

Cerebro 是一個軟件技術平臺，它集成了大量不同的系統，用於集中訪問和管理整個環境中的應用程序、子系統和設備。它與系統無關，並將支持跨平臺互操作性。

依維達SPS

IVedaSPS 是我們的智能電源解決方案，利用我們的Cerebro IoT平臺。這就完成了我們的數字轉型解決方案，這對智能城市部署以及大型組織都至關重要。我們為寫字樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電力技術。

最近的發展

於2021年12月21日，吾等為我們預定的有表決權股本的股東特別大會提交了最終委託書，其中吾等將尋求股東批准修訂吾等的公司章程細則，以：將吾等的法定股份數目 普通股由100,000,000股增加至300,000,000股(“修訂”)；如 沒有足夠的委託書批准有關建議，本公司將休會。股東特別大會於2022年1月21日舉行，本公司已發行及已發行的有表決權股本的大多數 通過該修訂。

2022年3月10日，我們的董事會批准了一項反向股票拆分，比例在7比1和9比1之間，由董事會在公司章程修訂生效前確定。2022年3月31日，我們以8股1股的比例完成了已發行普通股和已發行普通股的反向股票拆分。零碎股份將不會發行，最終股份數量 將向上舍入為下一個完整的股份。

作為一家較小的報告公司的影響

我們 是一家“較小的報告公司”，因此可能比較大的上市公司提供較少的公開披露，包括 僅包含兩年的經審計財務報表和僅兩年的管理層對財務狀況和運營披露結果的討論和分析 。因此，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息 不同。

正在進行 關注

我們的審計師在其關於截至2021年12月31日的財政年度的合併財務報表的報告中加入了一段“持續經營”的説明性段落，對我們能否在未來12個月內繼續作為一項持續經營的業務表示極大的懷疑。我們的合併財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。 如果我們不能獲得持續經營所需的融資，我們的股東可能會損失他們對我們的部分或全部投資 。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於聖彼得堡S.Val Vista Drive 1744號。亞利桑那州梅薩市，郵編85204。我們主要執行辦公室的電話號碼是(480)307-8700。我們的註冊代理商是CT Corporation System，他們的辦事處位於內華達州卡森市卡森市200Suit200卡森街701S號，郵編89701。本招股説明書中不包含本公司網站上可通過本公司網站訪問的信息 作為參考。

風險因素摘要

投資我們的普通股涉及很高的風險。以下是使我們的普通股投資具有投機性或風險性的重要因素摘要。重要的是，這一總結並沒有涉及我們面臨的所有風險。請參閲本招股説明書第6頁“風險因素”項下所載並以參考方式併入的資料。

與我們公司和業務相關的風險

與我們知識產權相關的風險

與我們的證券和本次發行相關的風險

供品

本次發行後將發行的普通股數量 基於截至本招股説明書日期的9,676,647股已發行普通股，不包括：

●923,438股普通股 在所有期權計劃中行使未償還期權時可發行的普通股，平均行權價為每股6.96美元。

●865,272股可在行使認股權證時發行的普通股，平均行權價為每股3.04美元。

●至多1,885,000股普通股，可在行使此處提供的認股權證時發行；以及

●最多可發行150,800股普通股 行使代表認股權證後，將以每股4.675美元的行使價向承銷商發行與此相關的普通股 。

除非另有説明，否則本招股説明書中的所有信息均假定承銷商未行使購買額外證券的選擇權。

選定的財務數據

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度的精選歷史運營報表和資產負債表數據，這些數據來自我們這些時期的經審計財務報表 。我們的歷史業績不一定代表未來可能出現的結果。 您應該將這些數據與本招股説明書中其他地方的合併財務報表和相關説明以及招股説明書中其他地方的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一起閲讀。

*所有股票金額和每股金額都反映了2022年3月31日我們普通股流通股的反向股票拆分，比例為8比1。

風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下風險以及本招股説明書中列出的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，以及我們的合併財務報表和相關説明。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到實質性的不利影響，這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失 。我們面臨的風險不只是下面描述的風險和上述文件中的風險。 我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務。只有在您能夠承擔全部投資損失風險的情況下，您才應考慮投資我們的證券。

與我們公司和業務相關的風險

我們的 財務報表包含持續經營意見。

隨附的綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。從2005年1月到2021年12月31日，我們累計產生了約4,100萬美元的虧損，營運資金和現金流不足以支持 運營。這些因素使人對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生很大懷疑。合併財務報表 不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整，也不包括這種不確定性可能導致的負債金額和分類 的任何調整。

我們 自開始以來已發生重大淨虧損，未來可能無法實現或保持年度盈利 。

自成立以來，我們 發生了嚴重的淨虧損。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，我們分別淨虧損約300萬美元和160萬美元，截至2021年12月31日累計虧損約4100萬美元。我們無法預測我們是否會在不久的將來實現或保持年度盈利 或根本無法預測。由於我們最近收入模式的變化，預期增長可能無法持續或可能減少，我們可能無法產生足夠的收入來實現或保持年度盈利能力。我們實現和保持年度盈利的能力取決於許多因素，包括我們在盈利的基礎上吸引和服務客户的能力，以及視頻監控行業的增長 。如果我們無法實現或保持年度盈利能力，我們可能無法執行我們的業務計劃，我們的前景可能會受到損害，我們的股票價格可能會受到實質性的不利影響。

我們 在2020年和2021年第一季度的收入大幅減少，這與新冠肺炎大流行對全球經濟造成的全球影響有關。

新冠肺炎疫情代表着一種多變的局勢，呈現出不同持續時間對全球不同地區 的廣泛潛在影響，包括公司設有辦公室、員工、客户、供應商和其他供應商和業務合作伙伴的地點。

與大多數企業一樣，新冠肺炎疫情及其緩解措施於2020年3月開始對我們的業務產生影響。到那時，我們第一財季的大部分工作已經完成。於2020年餘下時間及2021年第一季度，本公司觀察到某些客户(主要包括臺灣的市政及商業客户)的需求減少，以及臺灣的項目時間表出現延誤。與2020年下半年相比，本公司隨後在2021年下半年的需求有所增加。

鑑於該公司的產品通過各種分銷渠道銷售，該公司預計其銷售將經歷更大的波動，這是由於新冠肺炎疫情導致許多客户的運營需求不斷變化且不可預測。 該公司意識到，許多公司，包括其許多供應商和客户，正在報告或預測新冠肺炎對未來經營業績的負面影響 。儘管本公司觀察到某些客户在2020年和2021年第一季度對其產品的需求大幅下降，但本公司認為新冠肺炎的影響仍然太不穩定和未知， 阻礙本公司確定對當前產品的長期需求。由於新冠肺炎疫情的影響可能經歷不同嚴重程度和持續時間的幾個階段，該公司也無法確定需求可能會隨着時間的推移而發生變化 。

公司預計其資產負債表上的資產不會發生重大變化或及時核算這些資產的能力。 公司還評估了與收款、退貨和其他與業務相關的項目對業務未來風險的潛在影響 。

截至 日期，旅行限制和邊境關閉並未對其獲取庫存或製造或向客户提供產品或服務的能力產生實質性影響。然而，如果此類限制變得更加嚴格，它們可能會以一種長期損害業務的方式對這些活動產生負面影響。影響人員的旅行限制可能會限制我們為其客户和分銷商提供幫助的能力，並影響其開發新分銷渠道的能力，但目前公司預計這些對個人旅行的限制不會對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。本公司已採取措施限制和監控其運營費用，因此預計任何此類影響都不會實質性地改變成本和收入之間的關係。

與大多數公司一樣，該公司已就其運營方式採取了一系列行動，以確保其遵守政府的限制和準則以及最佳實踐，以保護其員工的健康和福祉，以及其繼續有效運營業務的能力。到目前為止，公司一直能夠使用這些措施有效地運營其業務，並保持 記錄和張貼的內部控制。本公司在保持業務連續性方面也沒有遇到挑戰， 預計不會為此產生重大支出。然而，新冠肺炎的影響和緩解這些影響的努力仍然不可預測 ，未來仍有可能出現挑戰。

到目前為止，公司在新冠肺炎疫情期間採取的措施包括但不限於要求所有能夠在家工作的員工在家中工作，並增強其IT網絡能力，以最好地確保員工可以在辦公室外高效工作。

由於上述情況，截至2021年12月31日的年度收入受到負面影響。 如果新冠肺炎疫情導致的業務中斷時間延長或範圍擴大，業務、財務狀況、運營業績和現金流將繼續受到負面影響。公司將繼續積極監測這一情況，並將採取必要行動保持業務連續性。

我們 需要籌集大量額外資金。

以我們目前估計的燒傷率，我們有足夠的資金繼續運營很短一段時間。因此， 我們必須籌集資金才能繼續經營下去。2020年12月，我們的董事會批准了一輪新的私人融資 ，向經認可的投資者提供高達500萬美元的資金。截至2021年12月31日，我們通過出售我們的普通股籌集了約400萬美元。我們不能保證我們能籌集到更多的資金，以繼續經營下去或盈利。任何無法在需要時獲得額外融資的情況都可能要求我們大幅縮減或停止運營。

即使 如果我們可以獲得資金，我們也不能向投資者保證將以對我們或我們現有股東有利的條款提供額外的融資。額外的資金可以通過發行股權或債務證券來完成，這可能會大大稀釋我們現有股東的持股比例。此外，這些新發行的證券可能擁有 優先於現有股東的權利、優惠或特權。因此，這樣的融資交易可能會對我們的普通股價格產生實質性的不利影響。

我們 依賴於某些關鍵人員。

我們未來的成功有賴於關鍵管理人員的努力，特別是董事長兼首席執行官David Ly、總裁Sid Sung、首席財務官Robert J.Brilon、首席運營官兼首席營銷官Luz Berg和首席技術官Gregory Omi，他們每個人都是我們隨意聘用的。Ly先生在我們 行業內的關係對我們的持續運營至關重要，如果Ly先生不再積極參與我們的業務，我們很可能無法 繼續運營。失去一名或多名其他關鍵員工也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們 還認為，我們未來的成功將在很大程度上取決於我們能否吸引和留住高素質的管理、銷售、 和營銷人員。我們不能向投資者保證我們將能夠吸引和留住這些人員，如果我們不能留住這些人員或不能足夠快地培訓他們以滿足我們不斷擴大的需求，可能會導致我們員工的整體素質和效率下降 ，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

對我們產品的需求可能會低於我們的預期。

我們 用於開展經銷商分銷活動的資源有限。我們無法確切預測客户對我們的智能視頻搜索、智能公用事業、智能傳感器、網關和跟蹤器以及物聯網平臺(產品)的潛在需求，也無法預測我們將在多大程度上滿足該需求。如果對我們產品的需求沒有發展到預期的程度或速度，我們可能無法 產生足夠的收入來盈利。

我們 目前的目標是將我們的產品銷售給電信公司以及技術和系統集成商。我們以這些組織為目標的戰略 基於他們的興趣和一些假設，其中一些或全部可能被證明是不正確的。

即使 如果我們產品的市場得到發展，我們在這些市場的份額也可能比我們目前預期的要小。要獲得市場份額，需要在技術、營銷、項目管理和工程功能方面進行大量投資，以支持我們產品的部署 。我們不能向投資者保證，我們的努力將導致獲得足夠的市場份額，從而實現盈利。

我們 相信行業趨勢支持我們的開源系統，但如果趨勢逆轉，我們可能會經歷需求下降。

安全和監控行業的特點是技術和客户需求變化迅速。我們相信，目前市場對開源系統(能夠通過社區和基於私人的合作集成各種產品和服務的系統，如互聯網、Linux和我們業務中使用的某些攝像頭)的偏好非常強烈，並將在可預見的未來持續 。我們不能向投資者保證，客户對我們產品的需求和市場對開源系統的偏好將持續下去。客户需求不足或對開源系統的偏好下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

A 相對較少的關鍵客户佔我們收入的很大一部分。

從歷史上看，我們很大一部分收入來自數量有限的關鍵客户。在截至2021年12月31日的一年中，來自36個客户中的兩個客户的收入約佔總收入的55%。這些特定客户是1)中華電信，佔41%，2)臺灣證券交易所，佔14%，(兩家臺灣公司)。中華電信收入佔截至2020年12月31日的年度總收入的39%，西門子佔截至2020年12月31日的年度總收入的11%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，客户總數分別為36家和35家。截至2021年12月31日，應收賬款總額的95%來自 總共20個客户應收賬款中的一個。這個具體的客户就是中華電信。我們的應收賬款是無擔保的，如果這些金額變得無法收回，我們就會面臨風險。儘管我們定期對客户的信用和財務狀況進行評估，但我們一般不需要抵押品來交換我們以信用方式提供的產品和服務。

中華電信協議規定的初始合同期為2021年1月1日至2021年12月31日，並可自動續簽額外一年的合同期。根據中華電信協議，公司根據需要提供硬件/軟件 系統維護，包括辦公時間內的8小時響應時間，硬件和軟件按需計費。如果違約在10天內未得到糾正，則可能會終止協議。

尤其是我們的許可業務，如果通過我們的許可客户龐大的最終用户羣 ，可能會受到收入集中的影響。關鍵服務提供商客户的流失、重大訂單的延遲、減少或取消，或者我們難以從服務提供商客户處收回應收賬款，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們美國細分市場的付款條款要求在我們的產品發貨前預付款。對於我們在美國的部門，逾期超過120天的應收賬款 被視為拖欠。我們臺灣地區的付款條款因我們與客户的協議而異 。一般來説，我們的產品和服務在項目開始後一年內收到付款，但 我們保留總付款金額的5%，並在項目完成後一年釋放該金額。MEGAsys為一年內無法支付的任何應收賬款計提了壞賬準備 ，但不包括此類留存金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們已為臺灣和美國部門分別設立了 0美元和0美元的可疑應收賬款撥備。根據某些因素，包括客户合同的性質和過去與類似客户的經驗，我們認為其餘的應收賬款是可收回的。

我們的很大一部分收入依賴於我們的臺灣子公司MEGAsys。

我們的很大一部分收入依賴於我們的臺灣子公司MEGAsys。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，MEGAsys的運營分別佔我們總收入的93%和71%。如果MEGAsys經歷客户對其服務的需求下降 、供應商定價增加、匯率波動或總體經濟或政府不穩定， 我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

快速增長可能會給我們的資源帶來壓力。

隨着我們繼續將我們的產品商業化，我們預計我們的業務範圍和複雜性將顯著快速增長，這可能會給我們的高級管理團隊以及我們的財務和其他資源帶來巨大壓力。這樣的增長， 如果經歷過，可能會讓我們面臨更大的成本以及與增長和擴張相關的其他風險。我們可能需要僱傭範圍廣泛的額外員工，包括工程師、項目經理和其他支持人員等，才能成功地 推進我們的運營。我們還可能被要求擴展和增強我們的技術，以適應定製的客户解決方案。我們 在這些努力中可能不成功，或者我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間。

我們分銷渠道業務的性質不需要我們增加租賃空間。我們的許可合作伙伴可以在他們自己的數據中心或公共雲(如Amazon或Google)中託管我們的平臺 。要有效管理我們的快速增長，我們需要 繼續改進我們的運營，改進我們的財務和管理信息系統，並培訓、激勵和管理我們的員工。

這種增長可能會給我們的管理和運營資源帶來壓力。未能開發和實施有效的系統，或未能僱用和保留足夠的人員來履行有效服務和管理業務所需的所有職能，或未能有效地管理增長，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。此外，快速擴張帶來的預算、預測和其他流程控制問題難以有效管理 可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們銷售的產品依賴第三方製造商和供應商。

我們 與許多第三方製造商和供應商建立了關係，這些製造商和供應商提供我們產品的所有硬件組件。 我們與臺灣的相機制造商就相機系統建立了直接關係。與我們對第三方製造商的依賴相關的風險包括：(I)減少對交貨時間表的控制；(Ii)缺乏對質量保證的控制； (Iii)製造產量低和成本高；(Iv)在需求過剩期間可能缺乏足夠的產能；以及(V)潛在的 挪用我們的知識產權。儘管我們銷售的產品依賴第三方製造商和供應商，但由於我們不完全依賴任何一家制造商或供應商，因此將風險降至最低。我們使用開放平臺，這意味着為了提供我們的服務，我們不會因相機品牌或製造商而歧視，我們的服務可以與 多種產品一起使用。

我們 不知道我們是否能夠以優惠條款維護第三方製造和供應合同(如果有的話)，也不知道我們當前或未來的第三方製造商和供應商是否能夠滿足我們對質量、數量或及時性的要求。我們的成功在一定程度上取決於我們的製造商是否能夠及時完成我們向他們下的訂單。如果我們的製造商未能 滿意地履行其合同義務或完成我們向其下的採購訂單，我們可能需要尋求更換 製造商關係。

雖然 我們相信我們能夠為所有第三方製造商和供應商找到替代貨源，但如果我們 無法及時找到替代產品，或者根本無法找到替代產品，我們可能會被迫暫時或永久停止銷售某些產品和相關服務 ，這可能會使我們面臨法律責任、聲譽損失以及損失或利潤減少的風險。我們相信，我們目前的供應商提供的產品優於其他供應商提供的同類產品。 此外，我們還與許多現有供應商建立了開發合作伙伴關係，這使我們能夠更好地控制我們銷售的產品的未來改進。如果我們不能及時向客户提供優質產品，我們的業務、財務狀況、經營結果和聲譽可能會受到不利影響 。

我們 還可能受到製造商產品組件價格上漲或製造商財務狀況大幅下降的不利影響 。由於內部價格決定、原材料價格波動、自然災害、原材料短缺或其他我們無法控制的事件，我們製造商的價格可能會上漲。如果我們與任何一家制造商的關係被終止，而我們無法成功地與以類似價格提供類似服務的替代製造商 建立關係，我們的成本可能會增加，從而對我們的運營產生不利影響。

我們 在一個競爭激烈的行業運營，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的創收能力產生不利影響。

我們 相信我們的產品比我們的競爭對手功能更多，價格更優惠。但是，一些公司可能正在開發類似的 產品，包括那些可能擁有比我們更多的財務、技術和營銷資源、更大的分銷網絡，以及產生更多收入和更高知名度的公司。這些公司可能會開發比我們提供的產品更好的產品。這種競爭可能會潛在地影響我們實現盈利的機會。

我們的一些競爭對手可能會進行更廣泛的促銷活動，並可能向客户提供比我們更低的價格，這可能會 使他們獲得更大的市場份額或阻止我們增加市場份額。未來，我們可能需要降價 以保持競爭力。我們的競爭對手或許能夠更快地響應新的或不斷變化的機會、技術和客户要求 。為了成功，我們必須執行我們的業務計劃，通過營銷建立和加強我們的品牌意識， 有效地將我們的服務與潛在競爭對手的服務區分開來，並建立我們的服務提供商網絡，同時保持 卓越的平臺和服務水平，我們相信這最終將使我們的產品與競爭對手的產品脱穎而出。 我們可能必須大幅增加營銷和開發活動，以有效競爭。

如果 違反我們的信息安全措施並獲得未經授權的訪問，現有和潛在的服務提供商可能不會 認為我們的軟件和服務是安全的，並可能終止其許可協議或無法訂購其他產品和服務 。

我們的 軟件涉及監控可能記錄最終用户設施敏感區域的攝像頭，以及存儲從此類攝像頭獲得的敏感數據。我們的軟件使用的數據和其他安全措施可與金融機構使用的數據和其他安全措施相媲美。但是，由於我們不再在自己的數據中心託管平臺，因此與數據中心相關的信息安全風險由服務提供商承擔。如果我們或我們的任何服務提供商或其最終用户在我們的軟件中遇到任何安全漏洞 ，我們可能需要花費大量資本和資源來幫助恢復我們的服務提供商的系統。 此外，由於用於未經授權訪問信息系統的技術經常發生變化，通常在針對目標啟動之前無法識別 ，我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。鑑於我們的業務性質和我們服務的服務提供商的業務性質，如果未經授權的各方訪問我們或我們的服務提供商的信息系統，或者此類信息在傳輸過程中被以未經授權的方式使用、誤導、丟失或被盜， 此類信息的任何盜竊或誤用都可能導致不利的宣傳、政府查詢和監督、我們的軟件營銷困難、我們的服務提供商指控我們沒有履行合同義務、現有客户終止服務、受影響各方提起訴訟，以及可能對與盜竊或濫用此類信息有關的損害承擔的財務義務，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。

我們的 財產和業務中斷保險承保範圍有限，可能無法完全賠償因業務中斷而造成的損失 。

我們的財產和業務中斷保險承保範圍有限，並受到免賠額和承保範圍的限制。如果 我們的業務發生中斷，我們的保險覆蓋範圍可能無法完全補償可能發生的損失。任何導致我們業務中斷的損壞或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

根據客户評估我們平臺的時間長短，我們獲得收入的時間可能會有所不同。

很難預測收入的時間，因為定製系統或解決方案的開發週期可能很長。此外，我們的較大客户在購買我們的產品之前可能需要大量時間對其進行評估，而我們的政府客户 可能會受到預算和其他官僚程序的影響，這些程序可能會影響付款時間。從最初的客户聯繫到客户購買之間的時間差異很大，具體取決於客户，過去需要幾個月的時間。在評估期內，客户可能會因為各種原因推遲或減少建議的產品或系統訂單，這些原因包括：(I)預算和採購優先順序的變化，(Ii)市場採用預期的降低，(Iii)升級現有系統的需求減少， (Iv)競爭對手推出產品，以及(V)總體市場和經濟狀況。

我們 在管理和經營臺灣的業務時受到某些固有風險的影響。

我們在臺灣擁有重要的國際業務，涉及對我們業務至關重要的事項，包括電子商務、隱私和數據保護、直播服務、知識產權、計算機安全、反洗錢、反腐敗和反賄賂、貨幣控制法規、數據保護、隱私、消費者保護、競爭、電信和產品責任。在國際上經營和銷售產品和服務存在固有的風險，包括：不同的監管環境和報銷制度；通過某些外國法律制度執行協議和收取應收款的困難；可能比美國客户的付款週期更長的外國客户；外幣匯率的波動；某些外國國家的税率 可能超過美國的税率和可能受到扣繳要求的外國收入；徵收 關税、外匯管制或其他貿易限制；我們運營所在國家或客户所在國家的一般經濟和政治條件；政府對資本交易的控制, 包括為運營借入資金或將現金轉移到國外；潛在的不良税收後果；與我們設施或資產所在國家的政治或社會動盪相關的安全問題和潛在的業務中斷風險；與管理遍佈不同國家的大型組織相關的困難；在一些國家/地區執行知識產權的困難和較弱的知識產權保護；要求遵守各種外國法律法規；以及 不同的客户偏好。上述因素可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營結果產生實質性的不利影響。

由於本公司的大部分收入來自我們位於臺灣的Megasys子公司，因此本公司在臺灣開展業務面臨風險，包括週期性的外國經濟衰退和政治不穩定，這可能對本公司在臺灣開展業務的收入和成本造成不利影響。

Sole-Vision Technologies(以MEGAsys的名義開展業務)是該公司的全資子公司，創造了該公司的大部分收入。Megasys的主要業務地點在中華民國臺灣，公司在臺灣有一些關鍵員工。 國外經濟低迷可能會影響我們未來的經營業績。此外，與公司在美國以外的業務運營有關的其他事實可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，包括：

隨着公司繼續在臺灣開展業務，我們的成功將在一定程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。上述任何一個或多個因素的影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

最近的地緣政治問題、衝突和其他全球事件可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

由於我們很大一部分業務是在美國以外開展的，因此我們的業務受到全球政治問題和衝突的影響。如果此類政治問題和衝突在我們開展業務的地區升級，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響 。此外，在我們開展業務的外國市場上，政府的變化和不利行動可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。例如，最近和 俄羅斯入侵烏克蘭引發的持續衝突可能會對宏觀經濟狀況產生不利影響，導致地區 不穩定，並導致美國和國際社會提高經濟關税、制裁和進出口限制，對我們造成不利影響，包括任何此類行動導致重大業務中斷、限制我們與某些供應商或供應商開展業務、利用銀行系統或匯回現金的能力。

我們面臨着與政治不確定性增加相關的風險。

俄羅斯最近入侵烏克蘭，政府、組織和公司對此對俄羅斯和某些俄羅斯公民採取的制裁、禁令和其他措施增加了歐洲的政治不確定性，並使俄羅斯與包括美國在內的許多國家政府之間的關係變得緊張。這場衝突的持續時間和結果、俄羅斯採取的任何報復性行動以及對地區或全球經濟的影響都是未知的，但可能會對我們的業務、財務狀況和我們的業務結果產生實質性的不利影響。

在美國，美國政府更迭為拜登政府，導致法規、財政政策、社會項目、國內外關係和國際貿易政策的潛在變化存在不確定性。此外，美國與中國以及包括臺灣在內的其他國家之間關係的潛在變化可能會對全球貿易和地區經濟狀況產生重大影響。此外，美國與墨西哥等鄰國關係的變化可能會對商業產生重大的、潛在的負面影響。此外，反美情緒可能會損害在海外開展業務的美國公司的聲譽和成功。

我們 應對這些事態發展或遵守任何由此產生的新法律或法規要求的能力，包括涉及經濟和貿易制裁的要求，可能會減少我們的銷售額，增加我們的業務成本，降低我們的財務靈活性，否則 會對我們的業務、財務狀況和我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們的供應鏈可能會因美國貿易政策的變化而中斷。

我們依賴國內外供應商及時、優惠的價格為我們提供產品。我們已經經歷了， ，預計還會繼續經歷國際過境時間的增加。如果我們的進口產品流動中斷，或者 這些商品或運輸成本大幅增加而沒有任何抵消性的價格上漲，我們的利潤可能會大幅減少。美國對包括中國在內的其他國家徵收關税或採取其他行動，以及包括中國在內的這些國家的任何迴應都可能 削弱我們滿足客户需求的能力，並可能導致我們的銷售損失或產品成本增加，這將對我們的業務和運營結果產生重大 不利影響。

我們的業務活動可能受到美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》以及我們所在國家/地區的類似反賄賂和反腐敗法律，以及美國和某些外國出口管制、貿易制裁、進口法和 法規的約束。遵守這些法律要求可能會限制我們在國外市場的競爭能力，如果我們違反了這些要求，我們將承擔責任 。

如果我們進一步擴展美國以外的業務，我們必須投入更多資源來遵守我們計劃運營的每個司法管轄區的眾多法律和法規。我們的業務活動可能受《反海外腐敗法》和類似的反賄賂或我們所在國家/地區的反腐敗法律、法規或規則的約束。《反海外腐敗法》一般禁止公司及其員工和第三方中介直接或間接向非美國政府官員提供、承諾、給予或授權提供任何有價值的東西，以影響官方行動或以其他方式獲得或保留業務。《反海外腐敗法》 還要求上市公司製作和保存準確、公平地反映公司交易的賬簿和記錄，並設計和維護適當的內部會計控制制度。我們的業務受到嚴格監管，因此涉及與包括非美國政府官員在內的公職人員的重大互動。此外，在許多其他國家，政府擁有和運營的醫院以及醫生和其他醫院員工將被視為《反海外腐敗法》下的外國官員。 最近，美國證券交易委員會(SEC)和司法部(DoJ)增加了針對生物技術和製藥公司的《反海外腐敗法》的執法活動 。我們的所有員工、代理或承包商或我們附屬公司的所有員工、代理或承包商是否都會遵守所有適用的法律和法規並不確定，尤其是考慮到這些法律的高度複雜性。違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事制裁、交還、 和其他制裁和補救措施, 以及禁止開展我們的業務。任何此類違規行為可能包括禁止我們在一個或多個國家或地區提供產品的能力，並可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際活動、我們吸引和留住員工的能力以及我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。

此外，我們的產品和技術可能受到美國和外國的出口管制、貿易制裁和進口法律法規的約束。 政府對我們產品和技術的進出口進行監管，或者我們的產品未能獲得任何必要的進出口授權 如果適用，可能會損害我們的國際銷售並對我們的收入造成不利影響。遵守有關我們產品出口的適用法規要求可能會延遲我們的產品在國際市場上的推出，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品出口到某些國家/地區。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向美國製裁目標國家、政府和個人運送某些產品和服務。 如果我們不遵守進出口法規和此類經濟制裁，可能會受到懲罰，包括罰款和/或 剝奪某些出口特權。此外，任何新的出口或進口限制、新立法或在執行 或現有法規範圍或此類法規所針對的國家/地區、人員或產品方面的方法轉變，都可能導致我們減少使用我們的產品，或降低我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口我們產品的能力。 任何對我們產品的使用減少或對我們出口或銷售我們產品的能力的限制都可能對我們的業務產生不利影響。

我們 依賴服務提供商將我們的產品分發給客户。

我們 依賴電信公司、安全集成商和其他技術集成商等服務提供商購買我們的產品並將其分發給他們的客户。我們計劃在可預見的未來繼續這種內部銷售活動的方式，為大型服務提供商和政府客户提供服務。雖然我們相信，如果我們與任何較大的服務提供商的關係終止，並且我們未能成功地與以類似價格提供類似服務的替代服務提供商建立 關係，我們將能夠找到替代服務提供商 ，但我們的業務可能會下降。

作為我們業務戰略的一部分，我們已經並可能在未來收購資產、業務和技術。如果我們在未來收購公司或技術，它們可能難以整合、擾亂我們的業務、稀釋股東價值，並對我們的經營業績和普通股價值產生不利影響。

作為我們業務戰略的一部分，我們未來可能會收購、建立合資企業或投資於互補或協同的公司、服務和技術 。收購和投資涉及許多風險，包括但不限於：

如果我們未能將任何收購的業務整合到我們的運營中，或者如果我們未能正確評估收購或投資，我們可能無法實現任何此類收購的預期 收益，我們可能會產生超出預期的成本，管理資源和注意力可能會從其他必要或有價值的活動中轉移。

我們進行的任何收購都可能擾亂我們的業務，並嚴重損害我們的財務狀況。

我們過去曾對互補的公司、產品或技術進行過(並可能會不時考慮)收購。收購涉及許多風險，包括難以同化被收購的業務、我們管理層的注意力從其他業務上轉移以及對現有業務關係的潛在不利影響 。此外，任何收購都可能涉及鉅額額外債務。 我們不能向您保證，我們將能夠成功整合我們尋求的任何收購，或者此類收購將按計劃執行或證明對我們的運營和現金流有利。任何此類失敗都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況 和運營結果。

我們 使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制，這可能會導致 未來我們的納税義務增加。

在前幾年，由於税務和財務報表的原因，我們遭受了虧損，從而產生了重大的聯邦和州淨營業虧損 結轉。截至2021年12月31日，我們有大約2900萬美元的聯邦和200萬美元的州淨營業虧損結轉，我們相信這可以抵消美國和亞利桑那州的其他應税收入。我們的聯邦淨營業虧損結轉將於2025年開始到期。適用於加利福尼亞州和亞利桑那州的州淨營業虧損結轉於2014年開始到期。雖然這些淨營業虧損結轉可用於未來期間的應税收入，但我們不會從所發生的虧損中獲得任何税收優惠，除非且僅限於我們在到期前的 期間內有應納税所得額。此外，如果我們根據修訂後的1986年《國税法》第382條完成了一項導致所有權變更的交易，我們使用結轉的淨營業虧損的能力將受到嚴重限制。

與我們知識產權相關的風險

我們 可能會為我們的產品侵犯他人專有權的指控而招致鉅額費用。

我們 不擁有任何專利。雖然我們不認為我們的產品侵犯了任何第三方的專有權利，但我們擁有的知識產權可能不足以防止針對我們的侵權索賠或我們 侵犯第三方知識產權的索賠。我們在兩起與專利相關的訴訟中被列為被告，這兩起訴訟都已經了結。

競爭對手 可能已提交專利申請或可能已獲得專利，並可能獲得與我們的產品和服務競爭或相關的產品或工藝相關的額外專利或其他專有 權利。這些 專利和其他專有權利的範圍和可行性、我們可能需要在多大程度上根據這些專利或根據其他 專有權利獲得許可證，以及許可證的成本和可用性都是未知的，但這些因素可能會限制我們銷售我們的產品和服務的能力 。

雖然 我們不認為我們的產品侵犯了任何第三方的專有權利，但第三方 可以就他們持有的任何專利或其他專有權利要求我們進行侵權，我們無法向 投資者保證我們會在任何此類訴訟中獲勝，因為我們當前和未來競爭對手的 產品和服務的知識產權狀態不確定。針對我們的任何侵權索賠，無論是否有價值，都可能耗費時間，導致 代價高昂的訴訟或仲裁以及技術和管理人員的分流，或者要求我們開發非侵權技術 或簽訂使用費或許可協議。

我們 可能無法成功開發或以其他方式獲得非侵權技術的權利。版權使用費或許可協議(如果需要)可能無法以我們可接受的條款提供，或者根本不能提供，並且可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。 如果我們成功地索賠侵權，或者我們未能或無法許可被侵權或類似的技術，可能需要我們支付大量損害賠償金，並可能損害我們的業務，因為我們無法在不產生重大額外費用的情況下繼續運營我們的產品。

此外，如果我們已經同意或將同意賠償客户或其他第三方不受侵犯他人知識產權的影響，侵權索賠可能需要我們花費大量的時間、精力和費用來賠償這些客户和第三方，並可能擾亂或終止他們使用、營銷或銷售我們產品的能力。此外，如果我們的供應商的產品被發現侵犯了任何第三方的知識產權，我們可能不會向我們提供賠償 ，如果他們不這樣做，我們將被迫承擔由此產生的任何費用。

我們 依賴我們的知識產權。

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們專有的Cerebro Smart IoT平臺和ivedaAI智能視頻搜索技術。 我們依靠版權和商標法(聯邦和普通)、商業祕密、軟件安全措施、許可協議和保密協議來保護我們的專有信息。我們通過我們的子公司Sole-Vision Technologies，Inc.授權使用工業技術研究院(ITRI)在雲視頻技術開發方面的美國專利號8,719,442(以及臺灣和中國同行)。如果我們的任何競爭對手複製或以其他方式獲得我們的專有技術或獨立開發類似技術，我們可能無法進行有效的競爭。 我們認為我們的專有平臺對於我們繼續發展和維護與我們品牌相關的商譽和認知度的能力是無價的。我們目前沒有任何專利。我們為保護目前基於商業祕密的技術和其他知識產權而採取的措施可能不足以防止未經授權的使用。

如果我們無法保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會利用我們的知識產權來營銷與我們類似的產品、服務和技術，這可能會減少對我們的產品、服務和技術的需求。我們可能無法阻止 未經授權的各方試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。監管未經授權使用我們的技術很困難，我們可能無法防止我們的技術被盜用，特別是在外國，那裏的法律可能不如美國那樣全面保護我們的知識產權。其他人可能會規避我們目前或將來可能擁有的商業祕密、商標和版權。我們沒有關於我們的軟件或系統的專利保護，儘管我們正在考慮尋求此類保護。

我們 尋求保護我們的專有知識產權，其中包括可能只能作為商業祕密進行保護的知識產權。 部分通過與我們的員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密協議。這些協議只能提供有限的保護 ，可能無法為我們提供任何違反行為的充分補救措施，也不能阻止其他人或機構主張因這些關係而產生的知識產權權利。請參閲“商業-知識產權”。

我們 可能會產生保護我們的知識產權免受他人侵犯的鉅額成本。

未經授權的 各方可能試圖複製我們專有軟件的某些方面，或獲取和使用我們的其他專有信息。為了執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密以及確定他人專有權利的有效性和範圍， 可能需要提起訴訟。我們可能沒有財力起訴我們可能擁有的任何侵權索賠。任何訴訟 都可能導致鉅額費用和無法保證勝訴的資源轉移。

與我們證券所有權相關的風險

除非 或直到我們的普通股在納斯達克或其他證券交易所上市，否則我們的普通股將被視為“細價股”，這將增加我們的投資者出售其股票的難度。

除非 或我們的普通股在納斯達克資本市場或其他證券交易所上市，否則我們的普通股必須遵守根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第15(G)節通過的“便士股票”規則(“交易法”)。細價股規則通常適用於普通股未在國家證券交易所上市且每股交易價格低於5美元的公司，但過去三年平均收入至少為6,000,000美元或有形淨資產至少為5,000,000美元(如果公司運營了三年或更長時間，則為2,000,000美元)的公司除外。這些規則要求，除其他事項外，將細價股交易給“已確定客户”以外的人的經紀商必須填寫某些文件， 向投資者進行適當性查詢，並向投資者提供有關證券交易的某些信息，包括 風險披露文件和某些情況下的報價信息。由於細價股規則的要求，許多經紀商決定不交易細價股，因此，願意在此類證券中充當做市商的經紀自營商數量有限 。如果我們在任何重要時期內繼續遵守細價股規則，可能會對市場產生不利影響， 如果有的話，對我們的普通股。如果我們的普通股受到廉價股規則的約束，投資者將發現更難處置我們的普通股 。

我們 可能無法訪問股票或信貸市場。

我們 面臨着可能無法獲得各種資金來源的風險，包括投資者、貸款人或供應商。如果無法訪問這些來源的股票或信貸市場 ，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生重大不利影響。

未來 我們的現有股東在公開市場上出售我們的普通股，或認為可能會發生此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格。

我們普通股的市場價格可能會因為出售股東在市場上大量出售我們普通股的股票而下跌 ，即使是認為這些出售可能發生的看法也可能壓低我們普通股的市場價格。

未來 我們出售和發行普通股或我們購買普通股的權利，包括根據收購、投資、融資或我們的股權激勵計劃，可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋，並可能 導致我們的股價下跌。

我們 打算根據我們的股權激勵計劃發行更多證券，並可能在未來發行與收購、投資和/或額外融資相關的股權或可轉換證券 。如果我們這樣做，我們的股東可能會經歷 大量稀釋。我們可能在一次或多次交易中以我們不時確定的價格 出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。如果我們在一筆以上的交易中出售普通股、可轉換證券或其他股權證券，投資者可能會因隨後的出售而被嚴重稀釋，新投資者可能會獲得高於我們現有股東的權利。

我們的證券有一個有限的市場。

在2021年3月31日之前，我們的普通股在場外交易市場上以“IVDA”的代碼報價。2022年4月1日，我們的普通股和認股權證在 納斯達克資本市場開始交易，交易代碼為IVDA和IVDAW。不能保證我們普通股和認股權證的活躍交易市場將會發展或維持。在我們的證券缺乏活躍的交易市場的情況下，我們的股東出售普通股和認股權證的能力可能會受到限制。

這些權證具有投機性。

認股權證並不賦予其持有人任何普通股所有權權利，例如投票權或收取股息的權利，而只是代表在有限的一段時間內以固定價格收購普通股的權利。自發行日期起，認股權證持有人可於發行日期五週年前 行使其收購普通股的權利，並支付每股4.25美元的行使價，但須作出若干調整，否則任何未行使的認股權證將於該日之後失效，且不再有任何價值。

作為一家上市公司，我們的報告義務成本高昂。

作為一家上市公司，我們必須遵守修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)和《證券法》的報告要求。這些規章制度和要求非常廣泛。我們可能會產生與我們的上市公司公司治理和報告要求相關的鉅額成本 。這可能會將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們還預計，這些適用的規章制度可能會使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴，我們可能被要求接受降低的保單限制和承保範圍，或者產生更高的費用才能獲得相同或類似的承保範圍。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會或擔任高管。

未來 財務會計準則或實踐的更改可能會導致不利的意外財務報告波動，並影響已報告的運營結果 。

會計準則或實踐的更改可能會對我們報告的結果產生重大影響，甚至可能影響我們對更改生效前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生，並可能在未來發生。對現有規則的更改或對當前做法的質疑可能會對我們 報告的財務結果或我們開展業務的方式產生不利影響。

如果我們未能維護有效的財務報告內部控制系統，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐，我們的業務可能會受到損害，我們的股價可能會受到不利影響。

有效的財務報告內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。 任何無法提供可靠的財務報告或防止欺詐的行為都可能損害我們的業務。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)要求管理層評估和評估我們對財務報告的內部控制的有效性。為了繼續遵守《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，我們需要持續評估，並在適當的情況下加強我們的政策、程序和內部控制。我們過去未能、將來也可能無法保持財務報告內部控制的充分性。此類失敗可能會使我們面臨訴訟或監管審查 ，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心。我們不能保證在 未來我們將能夠完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者管理層將得出結論，我們對財務報告的內部控制是有效的。如果我們未能完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，我們的業務可能會受到損害，我們的股價可能會下跌。例如，我們對財務報告內部控制的設計和運行有效性進行了評估、測試和評估，得出的結論是，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制 無效，原因是公司在支持公司財務報告功能的技術內沒有足夠的與變更管理相關的控制。

我們的財務控制和程序可能不足以確保及時可靠地報告財務信息，而作為一家上市公司，這可能會對我們的股價造成實質性損害。

我們 需要大量的財政資源來維持我們的公共報告狀態。我們不能向您保證，我們將能夠保持充足的資源，以確保我們的內部控制系統未來不會出現任何重大缺陷。我們的控制和程序的有效性在未來可能會受到多種因素的限制，包括：

我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程 。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以允許根據公認的會計原則編制財務報表 ，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

儘管有這些控制，但由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。 因此，即使那些被確定為有效的系統也只能為實現其控制目標提供合理的保證。 此外，像我們這樣的較小的報告公司也面臨着額外的限制。較小的報告公司僱傭的人員較少， 可能會發現很難使用資源來進行復雜的交易和有效的風險管理。此外，較小的報告公司 傾向於使用缺乏一套嚴格軟件控制的通用會計軟件包。

如果我們未能制定有效的財務報告控制程序和程序，我們可能無法提供及時準確的財務信息，並受到美國證券交易委員會的調查和民事或刑事制裁。

我們 不打算為我們的普通股支付股息，因此任何回報都將限於我們的股票價值。

我們 從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計，我們將為業務的發展、運營和擴張保留任何未來收益，在可預見的 未來不會宣佈或支付任何現金股息。對股東的任何回報都將以其股票的價值為限。

我們的普通股受到與我們的運營無關的價格波動的影響。

我們普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動，包括市場對我們實現計劃增長的能力的看法 、同行業其他公司的季度經營業績、我們普通股的交易量、經濟和金融市場總體狀況的變化或影響公司競爭對手或公司本身的其他事態發展 。

我們普通股價格的下跌可能會影響我們籌集營運資金的能力，並對我們繼續運營的能力產生不利影響 。

我們普通股價格的長期下跌可能會導致我們普通股的流動性減少， 我們籌集資金的能力也會下降。我們普通股價格的下跌可能對我們的流動性、我們的運營和戰略計劃特別不利。此類削減可能迫使我們從其他計劃用途中重新分配資金，並可能對我們的業務計劃和運營產生重大負面影響，包括我們開發新服務和繼續現有運營的能力。如果我們的普通股票價格下跌，我們不能保證我們將能夠籌集額外的資本或從運營中獲得足夠的資金 來履行我們的義務。如果我們未來無法籌集足夠的資本，我們可能無法擁有繼續正常運營的資源 。

與此產品相關的風險

由於我們預計此次發行後不會在可預見的未來派發股息，因此您必須依靠普通股的價格升值來獲得您的投資回報。

我們 目前打算保留此次發行後的大部分(如果不是全部)可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金。因此，我們預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。因此，您不應依賴對普通股的投資作為未來股息收入的來源。

我們證券的交易市場可能不會發展成一個大而活躍的市場，我們證券的交易價格可能會大幅波動。

我們 不能向您保證普通股和認股權證的流動性公開市場將會發展。如果本次發行完成後，普通股和認股權證沒有形成一個活躍的大型公開市場，普通股和認股權證的市場價格和流動性可能會受到重大不利影響。普通股和認股權證的公開發行價是我們與承銷商根據幾個因素進行談判後確定的，普通股和認股權證的交易價格在此次發行後可能會降至公開發行價以下。因此，我們證券的投資者可能會經歷普通股和認股權證價值的大幅下降。

普通股和/或認股權證的交易價格可能會波動，這可能會給投資者造成重大損失。

普通股和/或認股權證的交易價格可能會波動，並可能因我們 無法控制的因素而大幅波動。這可能是因為廣闊的市場和行業因素造成的。除了市場和行業因素外，普通股和/或認股權證的價格和交易量可能會因我們自身業務的特定因素而高度波動，包括以下因素：

這些因素中的任何一個都可能導致普通股的交易量和價格發生巨大而突然的變化。

在過去，上市公司的股東經常在證券市場價格不穩定的時期 之後對這些公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入集體訴訟，可能會將我們管理層的大量注意力和其他資源從我們的業務中轉移出來，並要求我們產生鉅額費用來為訴訟辯護，這可能會損害我們的運營結果。

任何此類集體訴訟，無論勝訴與否，都可能損害我們的聲譽，並限制我們未來籌集資金的能力。 此外，如果針對我們的索賠成功，我們可能需要支付重大損害賠償金，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。

出售或可供出售的大量普通股可能對其市場價格產生不利影響。

在本次發行完成後在公開市場上出售大量普通股，或認為可能發生此類出售 ，可能會對普通股的市場價格產生不利影響，並可能嚴重削弱我們未來通過股票發行籌集資金的能力。本次發行中出售的普通股將可以自由交易，不受證券法的限制或進一步註冊 ，我們現有股東持有的股票未來也可以在公開市場出售， 受證券法第144條和第701條以及適用的鎖定協議的限制。

此次發行後，將有11,561,647股普通股立即發行，從而實施2022年3月31日8股1股的反向股票拆分，或11,841,347股普通股(如果承銷商行使其全額購買我們股票的選擇權) 。關於本次發行，吾等、吾等董事及高管以及持有5%或以上已發行普通股的持有人已與承銷商達成協議，除某些例外情況外，在本招股説明書日期後180天內，不得直接或間接出售、轉讓或處置任何普通股或可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券。然而，承銷商可以隨時解除這些證券的限制。

我們無法預測我們的主要股東或任何其他持有人持有的證券的市場銷售或這些證券是否可供未來出售對普通股的市場價格產生什麼影響(如果有的話)。有關在此次發行後出售我們的證券的限制 的更詳細説明，請參閲“承銷”。

如果我們不能遵守納斯達克資本市場適用的持續上市要求或標準，納斯達克可以將我們的證券退市。

我們的普通股和權證於2022年4月1日在納斯達克資本市場開始交易，交易代碼為IVDA和IVDAW 。雖然在本次發行生效後，我們預計將達到納斯達克上市標準中規定的最低初始上市標準，但我們不能向您保證，我們的證券未來將在納斯達克資本市場上市 。為了維持上市，我們必須滿足最低財務和其他持續上市要求和 標準，包括有關董事獨立性和獨立委員會的要求、最低股東權益、最低股價和某些公司治理要求。我們可能無法遵守適用的上市標準 ，因此納斯達克可能會將我們的證券摘牌。

我們不能向您保證，如果我們的普通股和/或權證從納斯達克資本市場退市，將在另一家國家證券交易所上市。如果我們的普通股和/或認股權證 被納斯達克資本市場摘牌，它們很可能會在場外交易市場交易，投資者可能會發現更難出售我們的證券或獲得關於我們的普通股和/或認股權證的準確市值報價。

賣空者使用的技巧可能會壓低普通股的市場價格。

賣空是指賣出賣家並不擁有的證券，而是從第三方借入的證券，目的是在以後買回相同的證券 並歸還給貸款人。賣空者希望從從出售借入的證券到購買置換股票之間的證券價值下降中獲利，因為賣空者預計在此次購買中支付的價格低於其在出售中收到的 。

由於證券價格下跌符合賣空者的利益，許多賣空者發佈或安排發佈對相關發行人及其前景的負面評論，以製造負面市場勢頭，並在賣空證券後為自己創造利潤 。在過去，這些做空攻擊曾導致股票在市場上拋售。

目前還不清楚這種負面宣傳會對我們產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象，無論此類指控被證明是真是假，我們都可能不得不花費大量資源來調查此類指控和/或 為自己辯護。

雖然我們將強烈防禦任何此類賣空者攻擊，但我們可能會受到言論自由原則、適用的州法律或商業保密問題的限制，無法對相關賣空者採取行動。這種情況 可能既昂貴又耗時，並可能分散我們管理層的注意力，使其無法發展業務。即使這些指控最終被證明是毫無根據的，對我們的指控也可能嚴重影響我們的業務，對普通股的任何投資都可能大幅 減少，甚至變得一文不值。

如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，普通股的市場價格和交易量可能會下降。

普通股交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。如果研究分析師沒有建立和保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一個或多個跟蹤我們的分析師下調了普通股的評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，普通股的市場價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告， 我們可能會失去在金融市場的可見度，進而可能導致普通股的市場價格或交易量下降 。

我們的 管理層將對本次發行的任何淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您可能不同意我們如何使用收益， 並且收益可能無法成功投資。

我們的 管理層將擁有廣泛的自由裁量權，可以將此次發行所得的任何淨收益用於除此次發行時所設想的目的之外的其他目的，並以不一定改善我們的運營結果或提高我們普通股 價值的方式使用這些淨收益。因此，您將依賴我們管理層對本次發行中行使認股權證的任何收益的使用情況的判斷 ，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益是否得到適當使用。收益可以以不會為您帶來有利回報的方式進行投資。

在此次發行後，認股權證的市值(如果有的話)是不確定的，也不能保證認股權證的市值將等於或超過其推定的發行價。不能保證我們普通股的市場價格永遠等於或超過認股權證的行使價，因此不能保證認股權證持有人行使認股權證是否有利可圖。

認股權證的持有者 在行使認股權證並收購我們的普通股之前，將沒有作為股東的權利。

在權證持有人在權證行使後獲得我們的普通股之前，權證持有人將不享有與認股權證相關的普通股的權利。在行使認股權證後，其持有人將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使普通股持有人的權利 。

我們的公司章程包含反收購條款，這些條款可能會對我們普通股的持有者的權利產生重大不利影響。

我們 已通過公司章程，其中包含限制他人 獲得對我們公司的控制權或導致我們從事控制權變更交易的能力的條款。這些規定可能會阻止第三方尋求在要約收購或類似交易中獲得對我們公司的控制權，從而剝奪我們的股東 以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。

除非股東有任何相反的決議，否則我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股，並確定其名稱、權力、優先股、特權和相對參與、可選或特殊權利 以及資格、限制或限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款 和清算優先股，任何或所有這些權利可能大於與我們普通股相關的權利。優先股可以 快速發行，其條款旨在推遲或阻止我們公司控制權的變更或使管理層更迭變得更加困難。 如果我們的董事會決定發行優先股，我們普通股的價格可能會下跌，我們普通股持有人的投票權和其他權利可能會受到實質性的不利影響。

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。除本S-1表中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關未來事件、我們未來的財務業績、業務戰略以及未來運營的計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、 “預測”、“應該”或“將”等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。雖然 除非我們相信我們有合理的基礎，否則我們不會作出前瞻性陳述，但我們不能保證其準確性。 這些陳述只是預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括“風險因素”、“流動性和資本資源”中概述的有關我們繼續從運營或新投資中或在本招股説明書的其他地方或在我們截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表中討論的能力繼續產生現金的能力的風險。這可能會導致我們或我們行業的實際結果、活動水平、業績、 或成就與這些前瞻性聲明中明示或暗示的內容大不相同。此外，我們在競爭非常激烈且快速變化的環境中運營。新的風險時有出現，我們無法預測所有風險因素， 我們也無法解決所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

我們 在“風險因素”中描述了可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和運營結果。我們的前瞻性陳述以管理層的信念和假設為基礎， 基於作出陳述時管理層可獲得的信息。我們提醒您，實際結果和結果 可能且很可能與我們的前瞻性陳述中所表達、暗示或預測的內容大不相同。因此， 您應謹慎使用任何前瞻性陳述。除聯邦證券法要求外，我們不打算也沒有義務在本招股説明書發佈後公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變化或其他原因。

使用收益的

我們估計，在2022年3月31日按8股1股的比例進行反向股票拆分並扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發行費用後，我們將從此次發行中獲得約710萬美元的淨收益(如果承銷商行使其全額購買額外 普通股和認股權證的選擇權，則約為820萬美元) 。這些估計不包括行使本次發行中出售的認股權證的收益(如果有)。如果本次發行中出售的所有認股權證都以現金形式行使，行使價格為每股4.25美元 ，我們將獲得約800萬美元的額外淨收益。我們無法預測何時或是否會行使這些認股權證 。

我們 計劃將此次發行的淨收益主要用於以下目的：

本次發行所得淨收益的這一預期用途代表了我們基於當前計劃和當前業務狀況的意圖， 未來可能會隨着我們計劃和當前業務狀況的發展而發生變化。預測開發產品所需的成本可能很困難 根據眾多因素，我們實際支出的金額和時間可能會有很大差異。 因此，我們的管理層將保留分配此次發行的淨收益的廣泛自由裁量權。我們還可能將所得資金用於潛在收購；但是，我們的管理層尚未確定我們將瞄準的業務類型或任何潛在收購的條款。

分紅政策

我們 從未對我們的普通股宣佈任何股息，我們預計在可預見的 未來不會對我們的普通股支付任何股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金。 任何未來宣佈股息的決定將取決於我們董事會的酌情決定權，並將取決於各種 因素，包括適用的內華達州法律、未來收益、資本要求、運營結果和任何其他相關因素。 一般來説，作為內華達州公司，我們可能會從盈餘資本中支付股息，如果沒有盈餘資本，則從宣佈股息的財年和/或上一財年的淨利潤中支付股息。

大寫

下表列出了我們截至2021年12月31日的市值：

您 應將此信息與本招股説明書中其他地方的經審計合併財務報表一起閲讀，以及標題為“選定的合併財務數據”、“收益的使用”和 “管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”部分中的 信息。

本次發行後將發行的普通股數量 基於截至本招股説明書日期的9,676,647股已發行普通股，不包括：

●923,438股普通股 在所有期權計劃中行使未償還期權時可發行的普通股，平均行權價為每股6.96美元。

●865,272股可在行使認股權證時發行的普通股，平均行權價為每股3.04美元。

●至多1,885,000股普通股，可在行使此處提供的認股權證時發行；以及

●最多150,800股普通股，可在行使代表認股權證 時發行給承銷商，行使價為每股4.675美元 。

稀釋

如果您 投資於普通股和認股權證，您的權益將被稀釋至本次發行後普通股的每股公開發行價與我們的預計有形賬面淨值之間的差額。稀釋是由於普通股的每股公開發行價大大高於我們目前已發行普通股的現有股東應佔普通股的每股賬面價值。

我們截至2021年12月31日的有形賬面淨值為(777,279)美元，或約為每股0.08美元(2022年3月31日8取一的反向股票拆分)。 每股有形賬面淨值是有形資產總額減去負債總額除以已發行普通股總數。

在我們按每股4.25美元的公開發行價發行及出售本次發售的1,885,000股普通股及配套認股權證後，在扣除承銷折扣及佣金及估計應付的發售開支後，我們於2021年12月31日的經調整有形賬面淨值對現有股東約為632萬美元，或每股0.60美元，對本次發售普通股的購買者立即攤薄每股有形賬面淨值9.08美元。

下表説明瞭以每股公開發行價和4.25美元的配套認股權證(生效於2022年3月31日8股換1股反向 股票拆分)的每股攤薄：

如上所述作為調整信息的形式僅為説明性説明。本次發行完成後，我們的有形賬面淨值可能會根據我們普通股的實際公開發行價和定價時確定的本次發行的其他條款進行調整。

本次發行後將發行的普通股數量 基於截至本招股説明書日期的9,676,647股已發行普通股，不包括：

●923,438股普通股 在所有期權計劃中行使未償還期權時可發行的普通股，平均行權價為每股6.96美元；

●865,272股普通股，可在行使已發行認股權證時發行，平均行權價為每股3.04美元；

●至多1,885,000股普通股，可在行使本公司提供的認股權證時發行；

●最多可發行150,800股普通股 行使代表認股權證後，將以每股4.675美元的行使價向承銷商發行與此相關的普通股。

管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析

運營結果

您 應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，同時閲讀本招股説明書中其他部分標題為“選定的財務數據”的章節，以及我們截至2021年和2020年12月31日止年度的合併和合並經審計財務報表及其相關附註 。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，包括在“風險因素”和本招股説明書其他部分陳述的因素，我們的實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

所有 股票金額和每股金額都反映了我們普通股已發行股票的反向股票拆分，比例為 8比1，於2022年3月31日生效。

概述

依維達 自2005年以來一直向我們的客户提供實時IP視頻監控技術。雖然我們仍提供視頻監控技術，但我們的核心產品線已發展到包括AI智能搜索技術，可為任何視頻監控系統和物聯網設備和平臺提供真正的智能。我們的發展是為了響應全球許多城市和組織的數字化轉型需求 。我們的ivedaAI智能視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統添加了關鍵智能 。依維達AI為任何IP攝像機、最流行的網絡錄像機(NVR)和視頻管理系統(VMS)提供AI功能。IVedaAI附帶一個設備或服務器，根據最終用户的需求預配置了多個AI功能。

AI 函數

主要功能

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，該環境既可以部署在邊緣級別 ，也可以部署在數據中心以實現集中式雲模型。我們將硬件和人工智能軟件相結合，可快速高效地對存儲在外部(NVR)或存儲設備中的對象進行視頻搜索，並從任何IP攝像頭實時傳輸視頻數據。

IvedaAI 可與任何兼容ONVIF的IP攝像頭和最流行的NVR/VMS(視頻管理系統)平臺配合使用，可在不到1秒的時間內對數十到數千個攝像頭進行準確搜索。IVedaAI產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和降低成本。 用户可以設置警報，而不是事後觀看數小時的視頻錄製。

依維達 提供多種物聯網傳感器和設備，適用於能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和患者/老年人護理等各種應用。我們的網關和站點是任何給定區域的傳感器和設備的主要樞紐。它們配備了Zigbee、WiFi、藍牙和USB等高級通信協議。他們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供支持集中設備管理和大規模推送數字服務的物聯網平臺。我們的智能設備包括水傳感器、環境傳感器、進入傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。

我們還為寫字樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電力技術。我們的智能 電源硬件配備了RS485通信接口，允許儀表連接到各種第三方SCADA軟件 以進行監控。該產品線包括智能電力、水錶、智能照明控制系統和智能支付系統。

依維達的Cerebro管理着我們智能電力技術的所有組件，包括能源消耗的統計數據。Cerebro是一個軟件平臺 ，旨在集成多個未連接的能源、安全和安全應用程序和設備，並通過一個全面的用户界面對其進行控制。

Cerebro的路線圖包括用於集中管理所有設備的依依達所有平臺的儀表盤。Cerebro與系統無關，將支持跨平臺互操作性。通用的統一用户界面將允許遠程控制整個環境中的平臺、傳感器和子系統 。這種所有子系統的集成和統一實現了在一箇中央指揮中心獲取和分析所有信息，從而實現對城市的全面、有效和全面的管理和保護。

在過去的幾年裏，智慧城市的概念一直是全球城市的熱門話題。在幾乎沒有人工交互的情況下，技術 可提高效率、加快決策速度並縮短響應時間。公共安全預算和資源不斷減少，這就需要進行轉型。越來越多的市政當局正在使用下一代技術來提高市民的安全保障。 我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括AI智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、視頻監控系統和智能電源。

我們 向電信公司、集成商和已向現有客户羣提供服務的其他技術經銷商等服務提供商許可我們的平臺並銷售物聯網硬件。與擁有現有忠實客户羣的服務提供商合作使我們能夠專注於為少數合作伙伴提供服務，並專注於我們的技術產品。服務提供商利用其最終用户基礎設施為依維達的產品銷售、計費和提供客户服務。此業務模式提供了 雙重收入來源-一個來自硬件銷售，另一個來自月度許可費。

MEGAsys是我們在臺灣的子公司，專門為機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市部署新的視頻監控系統並整合現有視頻監控系統。MEGAsys將安全監控產品、軟件和服務相結合，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過MEGAsys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和工程專業知識。MEGAsys是我們的研發部門，與臺灣的一個開發團隊合作。

2011年4月，我們完成了對MEGAsys的收購，這是一家由臺灣松下公司的銷售和研發專業人員 於1998年創立的公司。我們在臺灣的子公司MEGAsys專門為臺灣和其他鄰國的機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市計劃部署新的視頻監控系統，並整合現有的視頻監控系統 。MEGAsys將安全監控產品、軟件和服務結合在一起，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過MEGAsys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和工程專業知識。MEGAsys是我們的研發部門，與開發人員團隊合作，並管理我們與臺灣工業技術研究院(“ITRI”)的關係。MEGAsys還擁有應用工程團隊，為我們在亞洲的服務提供商客户提供Sentir 實施支持。本公司依賴MEGAsys，因為自2011年4月我們收購MEGAsys以來，公司的大部分收入 一直來自MEGAsys。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，MEGAsys的運營分別佔我們總收入的93%和71%。

收購MEGAsys為我們的業務帶來了以下好處：

2012年11月，我們與臺灣研發機構工研院簽署了合作協議。我們與工研院一起開發了雲視頻服務。根據合作協議，我們通過我們的子公司Sole-Vision Technologies， Inc.授權使用美國專利號8,719,442(以及臺灣和中國大陸的對應專利)開發雲視頻技術。

2014年6月和8月，我們與菲律賓當地合作伙伴合作，將我們的Zee雲即插即用攝像機運往菲律賓長途電話公司(“PLDT”)，以便利用我們的Sentir平臺通過雲視頻 監控服務產品分發給其客户。

關鍵會計政策和估算

管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以我們的財務報表為基礎，財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和各種我們認為在這種情況下是合理的其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。我們的關鍵會計政策以及影響財務報表編制的相關判斷和估計的説明載於我們截至2020年12月31日的年度經審計綜合財務報表 。這樣的政策是不變的。

新會計準則

最近沒有發佈會對我們的運營或披露產生影響的新標準。

截至2021年12月31日的年度經營業績與截至2020年12月31日的年度比較

淨收入

截至2021年12月31日的年度，我們的淨綜合收入為190萬美元，而截至2020年12月31日的年度為150萬美元，增長了40萬美元，增幅為29%。在截至2021年12月31日的一年中，我們的經常性服務收入為264,402美元，佔淨收入的14%，我們的設備銷售和安裝收入為165萬美元，佔淨收入的86%。在2020財年，我們的經常性服務收入為325,680美元，佔綜合淨收入的22%，我們的設備銷售和安裝收入為120萬美元，佔淨收入的78%。與2020財年同期相比，2021年總收入的增長主要歸因於MEGAsys的設備銷售增加，這是因為在2021年期間授予和開始的額外長期合同。

收入成本

截至2021年12月31日的年度總營收成本為110萬美元(佔營收的57%；毛利率為43%)，而截至2020年12月31日的年度的總營收成本為100萬美元(佔營收的67%；毛利率33%)，增加了 10萬美元，增幅為9%。收入成本的增加主要是由於MEGAsys收入的增加。總體毛利率的增長 也主要歸因於MEGAsys收入的增加，這是由於在2021年期間授予和開始的額外的長期合同 。

運營費用

截至2021年12月31日的年度的運營費用為360萬美元，而截至2020年12月31日的年度為170萬美元，增加了180萬美元，增幅為107%。與2020年相比，2021年運營費用的淨增長 主要是由於美國的行政、銷售和技術支持人員 以及依維達AI的研發費用增加所致。在此期間，由於向場外交易市場提交財務信息和提交10-12G表格註冊表，已產生額外的專業費用。

運營虧損

截至2021年12月31日的年度，營運虧損增至270萬美元，而截至2020年12月31日的年度則為120萬美元，增幅為150萬美元，增幅為122%。運營虧損增加的主要原因是運營費用的增加被毛利潤增加30萬美元所抵消。

其他 費用淨額

截至2021年12月31日的年度，其他費用淨額為273,295美元，而截至2020年12月31日的年度為375,560美元，減少100,265美元，降幅為27%。大部分其他開支為可轉換債券的應計利息支出、可轉換債券特徵的估值及作為可轉換債券激勵的認股權證的價值。

淨虧損

截至2021年12月31日的年度淨虧損為300萬美元，而截至2020年12月31日的年度淨虧損為160萬美元。淨虧損增加140萬美元，即87%，主要是由於運營費用增加，這與美國的行政、銷售和技術支持人員以及IVedaAI的研究和開發費用增加有關。在此期間，為了向場外交易市場提交財務信息和提交10-12G表格註冊聲明，已產生額外的專業費用。

流動性 與資本資源

截至2021年12月31日，我們在美國部門的現金和現金等價物為1,091,246美元，在臺灣部門為294,029美元，而截至2020年12月31日，美國部門為32,574美元，臺灣部門為216,947美元。 現金和現金等價物的增加主要是由於在截至2021年12月31日的年度內，我們出售了280萬美元的普通股和認股權證。沒有任何法律或經濟因素會對我們在美國和臺灣地區之間轉移資金的能力產生實質性影響。

在截至2021年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金淨額為200萬美元，而截至2020年12月31日的九個月的現金淨額為10萬美元。截至2021年12月31日止年度在經營活動中使用的現金淨額主要包括308萬美元的淨虧損，包括110萬美元的非現金費用(主要是股票期權補償和服務認股權證)、30萬美元的應收賬款、0.3美元的存貨、預付款 和對供應商的預付款，抵消了約50萬美元的額外應計費用。截至2020年12月31日止年度於經營活動中使用的現金主要包括淨虧損，並由額外的應計開支及應收賬款70萬美元抵銷。

截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為24,513美元。截至2020年12月31日的9個月內，投資活動使用的現金淨額為21,915美元。

截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為310萬美元，而截至2020年12月31日的年度提供的現金為10萬美元 。2021年融資活動提供的淨現金主要是在截至2021年12月31日的年度內出售280萬美元的普通股和認股權證的結果。2020年融資活動提供的現金淨額主要包括美國業務的短期債務餘額增加。

自成立以來，我們 經歷了嚴重的運營虧損。截至2021年12月31日，我們有大約2900萬美元的淨營業虧損結轉可用於聯邦所得税目的，這些結轉將於2025年開始到期。我們沒有確認 2021年或2020年結轉的聯邦淨營業虧損帶來的任何好處。我們還有大約200萬美元的州淨營業虧損結轉，這些虧損將在五年後到期。

我們 的流動資金有限，而且還沒有建立一個穩定的收入來源，足以支付運營成本，這是基於我們 目前的估計燃燒速度。因此，我們作為持續經營企業的持續經營取決於我們通過增加銷售額和/或通過資本市場籌集額外資金的能力來創造更大收入的能力 。不能保證我們會在未來的融資和創收努力中取得成功。即使資金可用，我們也不能向投資者保證，它將以對我們現有股東有利的條款獲得。額外的資金可以通過發行股權或債務證券來實現，這些證券可能會顯著稀釋我們現有股東的持股比例。此外，這些 新發行的證券可能具有優先於我們現有股東的權利、優惠或特權。因此，這種融資交易可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響。

基本上，我們所有的現金都存放在三家金融機構，兩家在美國，一家在臺灣。有時，美國的存款金額 可能超過FDIC保險限額。臺灣金融機構的存款由CDIC(“中央存款保險公司”)承保，最高承保金額為新臺幣300萬元。有時，臺灣的存款金額可能超過CDIC保險限額 。

我們的 應收賬款是無擔保的，如果此類金額無法收回，我們將面臨風險。儘管我們對客户的信用和財務狀況進行定期評估，但我們通常不需要抵押品來交換我們以信用方式提供的產品和服務 。

我們根據對未付應收賬款、歷史收款信息和現有經濟狀況的審查，為可疑的收款 提供備抵。 我們美國部門的付款條款要求大多數產品在發貨前預付款項以及每月預付的許可費， 應在每個月的第一天預付。對於我們的美國部門，逾期超過120天的應收賬款被視為拖欠。我們臺灣部門的付款條件根據我們與客户的協議而有所不同。一般來説，我們的產品和服務在項目開始後一年內收到付款，但我們保留總金額的5%，並在項目完成後一年釋放該金額。對於我們的美國部門，我們分別沒有截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的可疑賬款 應收準備金。對於我們的臺灣分部，我們分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內沒有計提 應收賬款壞賬準備。根據某些因素，包括客户合同的性質和過去與類似客户的經驗，我們認為我們的其餘應收賬款 是可收回的。拖欠應收賬款是根據個人信用評估和客户的具體情況進行註銷的，我們一般不會對逾期應收賬款收取利息。

新冠肺炎疫情代表着一種多變的局勢，呈現出不同持續時間對全球不同地區 的廣泛潛在影響，包括公司設有辦公室、員工、客户、供應商和其他供應商和業務合作伙伴的地點。

與大多數企業一樣，新冠肺炎疫情及其緩解措施於2020年3月開始對我們的業務產生影響。到那時，我們第一財季的大部分工作已經完成。於2020年餘下時間及2021年第一季度，本公司觀察到某些客户(主要包括臺灣的市政及商業客户)的需求減少，以及臺灣的項目時間表出現延誤。該公司估計，新冠肺炎疫情導致截至2020年12月31日的年度收入減少約120萬美元，毛利貢獻減少約30萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，收入減少約20萬美元，毛利貢獻減少約5萬美元。然而，與2020年下半年相比，本公司在截至2021年12月31日的9個月內的需求開始出現增長。

鑑於該公司的產品通過各種分銷渠道銷售，該公司預計其銷售將經歷更大的波動，這是由於新冠肺炎疫情導致許多客户的運營需求不斷變化且不可預測。 該公司意識到，許多公司，包括其許多供應商和客户，正在報告或預測新冠肺炎對未來經營業績的負面影響 。儘管本公司觀察到某些客户在2020年和2021年第一季度對其產品的需求大幅下降，但本公司認為新冠肺炎的影響仍然太不穩定和未知， 阻礙本公司確定對當前產品的長期需求。由於新冠肺炎疫情的影響可能經歷不同嚴重程度和持續時間的幾個階段，該公司也無法確定需求可能會隨着時間的推移而發生變化 。

公司預計其資產負債表上的資產不會發生重大變化或及時核算這些資產的能力。 公司還評估了與收款、退貨和其他與業務相關的項目對業務未來風險的潛在影響 。

截至 日期，旅行限制和邊境關閉並未對其獲取庫存或製造或向客户提供產品或服務的能力產生實質性影響。然而，如果此類限制變得更加嚴格，它們可能會以一種長期損害業務的方式對這些活動產生負面影響。影響人員的旅行限制可能會限制我們為其客户和分銷商提供幫助的能力，並影響其開發新分銷渠道的能力，但目前公司預計這些對個人旅行的限制不會對我們的業務運營或財務業績產生重大影響。本公司已採取措施限制和監控其運營費用，因此預計任何此類影響都不會實質性地改變成本和收入之間的關係。

與大多數公司一樣，該公司已就其運營方式採取了一系列行動，以確保其遵守政府的限制和準則以及最佳實踐，以保護其員工的健康和福祉，以及其繼續有效運營業務的能力。到目前為止，公司一直能夠使用這些措施有效地運營其業務，並保持 記錄和張貼的內部控制。本公司在保持業務連續性方面也沒有遇到挑戰， 預計不會為此產生重大支出。然而，新冠肺炎的影響和緩解這些影響的努力仍然不可預測 ，未來仍有可能出現挑戰。

到目前為止，公司在新冠肺炎疫情期間採取的措施包括但不限於要求所有能夠在家工作的員工在家中工作，並增強其IT網絡能力，以最好地確保員工可以在辦公室外高效工作。

公司目前認為，由於上述情況，截至2021年12月31日的年度收入受到影響。根據本公司目前的現金狀況及其預計的營運現金流，本公司相信其將擁有充足的 資本及/或可透過公開及私募股權及債券發行獲得足夠的資本，以維持本申請提交日期起計一年的營運。如果新冠肺炎疫情造成的業務中斷時間延長或範圍擴大，將對業務、財務狀況、運營業績和現金流產生負面影響。公司 將繼續積極監測這一情況，並將採取必要行動保持業務連續性。

通貨膨脹的影響

在提供財務信息的 期間，我們不認為美國當前的通脹水平對我們的運營產生了重大影響。同樣，我們不認為臺灣目前的通脹水平對MEGAsys的運營產生了重大影響。

資產負債表外安排

我們 與未合併的實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性金融或特殊目的實體的實體，其成立的目的是促進表外安排 或其他合同上狹隘或有限的目的。此外，我們沒有任何未披露的借款或債務，也沒有將 簽訂任何合成租賃。因此，如果我們參與此類關係，我們不會受到任何可能出現的融資、流動性、市場或信用風險的實質性敞口。

生意場

概述

歷史

艾維達解決方案公司(“艾維達”或“公司”)於2006年6月在內華達州註冊成立為Charm Home，Inc.。2009年10月15日，位於華盛頓的IntelaSight d/b/a依維達成為該公司的全資子公司。2010年12月，IntelaSight與本公司合併並併入本公司，本公司成為倖存的公司。艾維達提供了第一個流媒體的雲託管 ，併為客户錄製了來自安全攝像頭的視頻，以及利用幹預專家 全天候實時監視客户的攝像頭的實時遠程監控服務。

2011年4月，艾維達完成了對臺灣公司Sole-Vision Technologies(以MEGAsys的名義開展業務)的收購。

過去，我們銷售和安裝視頻監控設備主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種企業和組織提供視頻託管、車載流媒體視頻、存檔和實時遠程監控服務。雖然我們只使用知名相機品牌的現成相機系統，但我們現在使用臺灣製造商採購我們自己的相機，以便我們在滿足客户需求方面更加靈活。我們現在有能力 根據客户規格提供IP攝像頭和NVR。我們仍然使用ONVIF(開放式網絡視頻接口論壇)攝像頭 ，這是基於IP的物理安全產品接口的全球標準。

在 2014年，我們將業務模式從基於項目的直接銷售改為許可我們的平臺並向服務提供商(如電信公司、集成商和其他已向現有客户羣提供服務的技術經銷商)銷售物聯網硬件。 與擁有現有忠實客户羣的服務提供商合作使我們能夠專注於為少數合作伙伴提供服務 並專注於我們的技術產品。服務提供商利用其最終用户基礎設施為依維達的產品銷售、計費和提供客户服務。此業務模式提供雙重收入來源-一個來自硬件銷售，另一個來自每月許可費。

MEGAsys是我們在臺灣的子公司，專門為機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市部署新的視頻監控系統並整合現有視頻監控系統。MEGAsys將安全監控產品、軟件和服務相結合，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過MEGAsys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和工程專業知識。MEGAsys是我們的研發部門，與臺灣的一個開發團隊合作。該公司依賴MEGAsys，因為自我們在2011年4月收購MEGAsys以來，公司的大部分收入都來自MEGAsys。

概述

依維達 專注於人工智能和數字轉型技術，並在現實世界中應用，提高全球的生活質量和安全。

依依達， 通過其全資子公司IntelaSight，Inc.自2005年以來一直向我們的客户提供實時IP視頻監控技術 在與該公司合併之前。雖然我們仍然提供視頻監控技術，但我們的核心產品線已經發展到包括AI智能視頻搜索技術，該技術為任何視頻監控系統和物聯網設備和平臺提供真正的智能。我們的發展是為了響應全球許多城市和組織的數字化轉型需求。 我們的IVedaAI智能視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統增加了關鍵的智能。依維達AI為任何IP攝像機、最流行的網絡錄像機(NVR)和視頻管理系統(VMS)提供了 AI功能。IVedaAI附帶 設備或服務器，並根據最終用户需求預配置了多個AI功能。

在過去的幾年裏，智慧城市的概念一直是全球城市的熱門話題。在幾乎沒有人工交互的情況下， 技術可提高效率、加快決策速度並縮短響應時間。不斷減少的公共安全預算和資源 需要進行轉型。越來越多的市政當局正在使用下一代技術來提高市民的安全保障。我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括AI智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、視頻監控系統和智能電源。

技術 /產品

依維達提供AI智能視頻搜索、智能公用事業、智能傳感器、網關和跟蹤器，以及物聯網平臺(產品)。

依維達艾

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，該環境既可以部署在邊緣級別 ，也可以部署在數據中心以實現集中式雲模型。我們將硬件和人工智能軟件相結合，可快速高效地對存儲在外部(NVR)或存儲設備中的對象進行視頻搜索，並從任何IP攝像頭實時傳輸視頻數據。

IvedaAI 可與任何兼容ONVIF的IP攝像頭和最流行的NVR/VMS(視頻管理系統)平臺配合使用，可在不到1秒的時間內對數十到數千個攝像頭進行準確搜索。IVedaAI產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和降低成本。 用户可以設置警報，而不是事後觀看數小時的視頻錄製。

AI 函數

主要功能

依維達Pinpoint

IVedaPinpoint 集中管理藍牙跟蹤器和傳感器，並將它們顯示在地圖上以確定準確位置。跟蹤器和傳感器是小型設備 ，可以跟蹤醫院、學校的學生、工廠的工人和老年護理機構的痴呆症患者等資產和人員。同一平臺管理TempPad傳感器以監控醫院患者的體温，以提高護士的工作效率，並管理員工和學生以進行新冠肺炎的初步篩查和接觸者追蹤。

依維達 提供多種物聯網傳感器和設備，適用於能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和患者/老年人護理等各種應用。我們的網關和站點是任何給定區域的傳感器和設備的主要樞紐。它們配備了Zigbee、WiFi、藍牙和USB等高級通信協議。他們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供支持集中設備管理和大規模推送數字服務的物聯網平臺。我們的智能設備包括水傳感器、環境傳感器、進入傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。

Sentir 視頻

Sentir 視頻是依依達的視頻監控解決方案，適用於各種應用。過去17年為客户提供的服務使我們能夠驗證最佳的視頻監控技術和方法，包括IP網絡攝像頭、NVR、無線 系統以及部署可擴展、高效和高效的視頻監控系統所需的其他組件。依依達設計、建造和交付高度安全的全包式視頻監控系統，採用我們的Zee IP攝像機和Sentir NVR。

Brabro 物聯網平臺

Cerebro 是一個軟件技術平臺，它集成了大量不同的系統，用於集中訪問和管理整個環境中的應用程序、子系統和設備。它與系統無關，並將支持跨平臺互操作性。Cerebro的路線圖包括一個儀錶板，用於對所有設備進行集中管理的依依達所有平臺。它通過單個用户界面遠程訪問儀錶板，隨時隨地方便地訪問和分析相關信息，以管理整個組織或城市。大腦將城市系統和子系統密不可分地聯繫在一起。這種所有子系統的集成和統一實現了對一箇中央實體的所有信息的獲取和分析，從而實現了對城市的全面、有效和全面的管理和保護。

依維達SPS

IVedaSPS 是我們的智能電源解決方案，利用我們的Cerebro IoT平臺。這就完成了我們的數字轉型解決方案，這對智能城市部署以及大型組織都至關重要。我們為寫字樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電力技術。該產品線包括智能電力、水錶、智能照明控制系統、 和智能支付系統。Cerebro管理我們智能電力技術的所有組件，包括能源消耗統計數據。 Cerebro是一個軟件平臺，旨在集成多個未連接的能源、安全和安全應用程序和設備，並通過一個全面的用户界面對其進行控制。

顧客

我們在美國的業務模式是將我們的軟件許可給已向現有客户羣提供服務並通過第三方合作伙伴促進硬件採購的組織。此業務模式提供雙重收入來源--一個來自向服務提供商銷售監控攝像頭和分析硬件，另一個來自軟件許可費。

MEGAsys 繼續按項目為其企業和政府客户提供服務。它的一些客户包括中華電信、臺灣證券交易所、新北市警察局和臺灣能源系統。

以下是我們現有客户和合作夥伴的樣本列表

業務的季節性

我們的業務沒有明顯的季節性。

研究和開發

我們的新CTO將利用內部資源和外包軟件工程師，引領我們專有的物聯網平臺Cerebro的持續發展。

知識產權

我們 將我們內部運營、產品和文檔的某些方面視為專有，並依賴版權 和商標法(聯邦和共同)、商業祕密、軟件安全措施、許可協議和保密協議 的組合來保護我們的專有信息。我們沒有任何專利，但在2012年11月，我們通過我們的子公司Sole-Vision Technologies，Inc.向ITRI授予了在雲視頻技術開發方面使用美國專利號8,719,442(以及臺灣和中國同行)的權利。我們還承認“依依達解決方案” 和“依依達”及其徽標的普通法商標。我們在美國專利和商標局對這些商標有未決的商標申請。

我們 不能保證我們的保護將是充分的，或者我們的競爭對手不會獨立開發與我們的系統相當或更好的技術。儘管如此，我們打算大力捍衞我們的專有技術、商標和交易祕密。我們已經並將繼續要求現有和未來的管理層成員、員工和顧問為代表我們執行的工作簽署 保密和發明轉讓協議。

我們 目前正在開發Cerebro IoT平臺。Cerebro是智慧城市管理的聯合軟件平臺。它包括電源管理、流量管理、基於位置的資產跟蹤、安全系統管理和AI智能視頻搜索管理。 根據我們正在開發的獨特功能，我們可以考慮為Cerebro提供專利保護。我們的所有源代碼都使用開放源碼和專有代碼的組合。

我們 不認為我們的專利權侵犯了第三方的知識產權。但是，我們不能保證 第三方不會就當前或未來的技術向我們提出侵權索賠，也不能保證任何此類索賠 不會要求我們達成版税安排或導致代價高昂的訴訟。此外，我們提議的未來產品和服務 可能不是專有的，其他公司可能已經在提供這些產品和服務。

環境問題

我們的業務目前不涉及任何環境法規。

行業 概述

依維達 在人工智能領域為視頻監控系統提供關鍵情報，在物聯網領域為全球城市提供數字化轉型解決方案 。預計這兩個行業都將大幅增長。根據國際數據公司(IDC) 全球人工智能支出指南，全球人工智能支出預計將在未來四年翻一番，從2020年的501億美元 增加到2024年的超過1100億美元。隨着組織將人工智能作為其數字轉型努力的一部分並在數字經濟中保持競爭力，未來幾年在人工智能系統上的支出將會加快。

根據《財富商業洞察》的數據，2020年全球物聯網市場規模為3089.7億美元，較2017-2019年的平均同比增長23.1%。預計該市場將從2021年的3813.億美元增長到2028年的18547.6億美元。

管理

執行官員和董事

以下是關於我們的董事、董事被提名人、高管和其他關鍵員工的信息。

David Ly自2009年10月以來，他一直擔任公司的首席執行官和董事會主席。李先生還在2009年10月至2014年2月期間擔任我們的總裁。2002年8月至2003年9月，李先生在無線網絡和通信公司T-Mobile USA的企業對企業銷售部門任職。2001年9月至2002年7月，李先生擔任移動和便攜式存儲公司門到門存儲的市場經理 。1998年11月至2001年8月，李先生在Metricom，Inc.擔任應用工程師，Metricom，Inc.是第一個微蜂窩數據網絡。Ly先生擁有舊金山州立大學土木工程理學學士學位，輔修國際商務。我們相信，李先生作為我們首席執行官的地位，他對視頻監控和人工智能行業的廣泛知識和理解，以及他的業務和工程專業知識以及 管理技能，提供了使他完全有資格在我們的董事會任職的必備資歷、技能、視角和經驗。

SID 宋自2020年1月以來一直擔任我們的總統。宋先生於2017年7月至2019年12月擔任物聯網平臺解決方案提供商人民電力公司總裁，並於2015年3月至2019年12月擔任董事總裁。2014年2月至2019年12月，他在專注於IT和半導體領域和雙向通信的風險投資公司CVS Capital、有線電視和光纖通信設備提供商 以及家庭網絡半導體和物聯網解決方案提供商Xingtera擔任董事會顧問和物聯網顧問。Sung 先生於2013年10月至2017年10月擔任電信公司機器對機器產品和解決方案提供商Connected IO的聯合創始人兼首席運營官。2011年5月至2014年1月，他還擔任OEM/ODM代工製造商Lite On Technology的副總裁。 Sung先生於2007年8月至2010年7月擔任領先的有線電視網關和家庭安全解決方案提供商SMC Networks的總經理，並於2006年3月至2007年8月擔任全球網絡和通信解決方案提供商Accton Technology的副總裁。宋先生於1994年9月至2006年3月擔任下一代CPE提供商Alpha Telecom的創始人兼首席執行官。Sung先生擁有阿拉巴馬州亨茨維爾大學電氣工程碩士學位和國立臺灣大學大氣科學學士學位。

羅伯特·J·布里隆自2013年12月以來一直擔任我們的首席財務官。他還於2014年2月至2018年7月擔任我們的總裁 ，並於2013年12月至2018年7月擔任財務主管，並於2021年12月15日再次被任命為財務主管。Brilon先生於2013年12月至2014年2月擔任我們的執行 業務發展副總裁，並於2008年12月至2010年8月擔任我們的臨時首席財務官兼財務主管。Brilon先生於2017年7月加入New Gen Management Services，Inc.擔任首席財務官(隨後於2018年7月成為New Gen總裁兼首席財務官)。布里隆先生在2020年2月辭職之前，曾擔任VEXT科學公司和新一代公司的總裁、首席財務官、公司祕書和董事。Brilon先生在2010年8月至2013年11月期間擔任Brain State Technologies首席財務官兼執行副總裁 ，該公司是一家腦電波優化軟件許可和硬件公司。2010年1月至2010年8月，布里隆先生擔任商用和輕型軍用直升機製造商MD直升機公司的首席財務官。Brilon先生還曾在1998年11月至2007年6月期間擔任納斯達克技術公司(InPlay Technologies)(前身為Duraswitch，納斯達克股票代碼：DSWT)的首席執行官、總裁兼首席財務官，該公司獲得了專利電子開關技術的許可，並製造了數字筆技術。Brilon先生於1997年至1998年擔任Gietz Master Builders的首席財務官，1995年至1996年擔任租賃服務公司(NYSE：RRR)的公司總監，1993年至1995年擔任DataHand Systems，Inc.的首席財務官兼運營副總裁，並於1986年至1993年擔任Go-Video(美國證券交易所股票代碼：VCR)的首席財務官。布里隆是一名註冊會計師，曾在幾家領先的會計師事務所執業，其中包括麥克格拉德雷·普倫。, 安永(Ernst)、楊、德勤和Touche。布里隆先生擁有愛荷華大學工商管理理學學士學位。

Luz A.伯格自2009年10月起擔任公司首席營銷官兼公司祕書，並於2018年4月至2021年12月擔任總經理。Berg女士還在我們公司擔任過各種職務，包括2009年10月至2014年9月和2021年12月的首席運營官，2007年5月至2009年10月的運營和營銷高級副總裁，以及 2004年11月至2007年5月的營銷副總裁。從2003年1月到2004年7月，伯格女士擔任技術企業對企業媒體公司天鵝座商業傳媒公司市場部的董事主管。2001年10月至2003年1月，伯格女士在企業對企業媒體公司彭頓商業傳媒公司 市場部擔任董事職務。Berg女士還曾在1999年3月至2001年8月擔任首個微蜂窩數據網絡Metricom的營銷計劃和渠道營銷經理，並於1991年10月至1999年3月擔任工業和科學激光器製造商Spectra-Physitics Laser的營銷溝通專家。伯格女士擁有加州聖瑪麗學院管理學學士學位。

格雷戈裏 尾身自2021年5月以來一直擔任我們的新任首席技術官。此前，尾身先生在2009年10月至2016年11月期間擔任我們公司的董事。尾井裕久在2009年11月至2014年3月期間擔任在線和移動社交遊戲公司Zynga的高級程序員，然後在2016年和2019年短暫擔任架構師。尾身先生在2016年10月至2017年10月期間擔任電動汽車製造商特斯拉的高級工程師。在此之前，尾美先生在2009年1月至2009年11月期間擔任視頻遊戲開發商Monkey Gods，LLC的程序員。尾身先生還在2006年10月至2009年1月期間擔任在線音頻和視頻編輯工具開發商Flektor，Inc.的高級程序員。從1996年10月至2006年6月，尾井先生擔任計算機遊戲開發商淘氣狗的高級程序員。在此之前，尾美先生曾在1992-1996年間擔任3DO、1992年在TekMagic、1986-1992年間擔任EPYX、1991年在Atari、1982-1983年和1985-1986年間擔任Nexa以及1983年在HES公司擔任編程職務。尾井先生於1979年至1980年就讀於亞利桑那州鳳凰城的DeVry Institute，學習工業電子工程。

約瑟夫·法恩斯沃斯自2010年1月起一直擔任我公司董事的一員。範思哲自1995年以來一直擔任亞利桑那州私人持股房地產公司Farnsworth Realty&Management Co.的總裁兼董事董事，以及少數人持股的房地產開發商Farnsworth Development的董事董事。自2008年以來，範思華先生還一直擔任範思華公司的董事總裁。 1990年至1995年，範思華先生擔任艾爾弗雷德國際公司總裁，在中國和韓國都有業務。在此之前，範思華先生曾於1987年至1991年擔任位於臺灣台北的房地產投資公司Farnsworth International總裁。Farnsworth先生擁有楊百翰大學房地產金融學學士學位，是亞利桑那州的一名有執照的房地產經紀人。我們相信Farnsworth先生擁有在亞洲擁有業務的領先公司的經驗，以及他的商業和管理技能，這為他提供了必要的資格、技能、觀點和經驗，使他完全有資格在我們的董事會中任職。

亞歷杭德羅 弗蘭科自2011年11月起一直擔任我公司董事的一員。自2011年以來，Franco先生還一直擔任我們公司的顧問，就墨西哥的業務發展和戰略合作伙伴關係機會提供建議。佛朗哥先生是墨西哥電信公司Amextel的創始人，自2003年6月以來一直擔任該公司總裁。佛朗哥先生創立了墨西哥美國商業理事會，這是一個促進邊境關係以增加業務、支持貿易增長和投資的非營利性組織，自2015年6月以來一直擔任首席執行官。Franco先生還在1988至2000年間創立並擔任雲技術和服務公司Bela Corp.的總裁。在此之前，佛朗哥先生於1985至1988年間創立並擔任墨西哥電視和技術公司TVM，Inc.的總裁。佛朗哥先生曾就讀於墨西哥的UNAM大學，主修經濟學。佛朗哥先生還就讀於墨西哥伊比利亞大學，在那裏他學習了工業設計。佛朗哥先生擁有德克薩斯州聖安東尼奧的Oblate神學院神學碩士學位。我們相信，Franco先生領導亞洲和墨西哥業務的經驗，他作為我們公司顧問的經驗，他對電信和雲技術行業的廣泛知識和理解，以及他的業務 和管理技能，提供了使他完全有資格在我們的董事會服務 的必要資格、技能、視角和經驗。

羅伯特·D·吉倫自2011年11月起一直擔任我公司董事的一員。自1979年以來，Gillen先生創建並擔任Robert D.Gillen，Ltd.律師事務所總裁，這是一家位於亞利桑那州斯科茨代爾和伊利諾伊州內珀維爾的律師事務所，專門為中小企業提供國內和國際税務籌劃方面的諮詢。吉倫於2014年10月退休。Gillen先生擁有伊利諾伊大學工商管理學士學位和伊利諾伊理工學院-芝加哥肯特法學院法學博士學位。Gillen先生還擁有豐富的教育、註冊會計師、律師和其他金融和商業專業人員有關資產保護和税務籌劃的經驗。我們相信，Gillen先生的諮詢經驗、客户運營蜂窩行業的經驗、他領導涉及蜂窩站點租賃和銷售的企業的經驗、他處理國際商業和法律問題的經驗以及他以前的董事會經驗提供了必要的資格、技能、視角和 經驗，使他完全有資格在我們的董事會任職。

家庭關係

我們的任何董事、董事被提名人或高管之間都沒有家族關係。

董事和高管的條款

本公司董事人數不得少於一人，不得多於十三人。本公司每位董事的任期至下一屆股東周年大會為止，直至其繼任者選出並符合資格為止，直至其辭職為止，或直至其職位根據本公司公司章程以其他方式卸任為止。

我們的 官員由董事會選舉，並由董事會酌情決定。

董事會和董事會委員會

我們的 董事會由四名董事組成，其中三名是獨立的，因為這個術語是由納斯達克資本市場定義的。我們 已確定約瑟夫·法恩斯沃斯、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·D·吉倫符合 納斯達克規則5605中的“獨立性”要求。

董事會 委員會

我們 在董事會下設立了三個委員會：審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會，並通過了這三個委員會的章程。我們委員會章程的副本張貼在我們的企業投資者關係網站上。

各委員會的成員和職能如下所述。

審核 委員會。我們的審計委員會由約瑟夫·法恩斯沃斯、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·D·吉倫組成。範斯沃斯先生是我們審計委員會的主席。審計委員會將監督我們的會計和財務報告流程，以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外，審計委員會負責：

薪酬 委員會。我們的薪酬委員會由約瑟夫·範斯沃斯、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·D·吉倫組成。範斯沃斯先生是我們薪酬委員會的 主席。除其他事項外，薪酬委員會將負責：

提名 和公司治理委員會。我們的提名和公司治理委員會由約瑟夫·範斯沃斯、亞歷杭德羅·佛朗哥和羅伯特·D·吉倫組成。吉倫先生是我們提名和公司治理委員會的主席。提名和公司治理委員會負責(I)確定成為本公司董事所需的資格、素質和技能，並評估、遴選和批准董事提名人選，(Ii)定期審查、評估董事會及其委員會的變動並提出建議，以及(Iii)監督董事會評估程序。根據提名和公司治理委員會章程，提名和公司治理委員會有權將其全部或部分職責委託給提名和公司治理委員會的小組委員會 。此外，提名和公司治理委員會可以不受限制地接觸我們的官員、員工和獨立審計師並提供幫助，並有權聘請專家、顧問和專業人員協助履行他們的職責。提名和公司治理委員會還負責制定有關股東提出的董事提名人選的程序。該委員會還負責制定股東與董事會溝通的程序。

參與某些法律程序

我們沒有 任何董事或高級管理人員在刑事訴訟中被定罪，不包括交通違規或類似的輕罪，也沒有 任何人在過去五年中參與任何司法或行政訴訟，導致判決、法令或最終命令 禁止個人未來違反聯邦或州證券法或禁止任何違反聯邦或州證券法的活動，但未經批准或和解而被駁回的事項除外。除我們在下文“若干關係及關聯方交易”的討論中所述的 外，吾等的董事及高級職員 並未與吾等或吾等的任何聯屬公司或聯營公司進行任何根據美國證券交易委員會規章制度須予披露的交易。

商業行為和道德準則

我們 通過了適用於我們所有董事、高管和員工的商業行為和道德準則。在納斯達克資本市場上市之前，我們將在我們的企業投資者關係網站上張貼一份商業行為和道德準則 。

高管薪酬

彙總表 薪酬表

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度薪酬的某些信息， 我們的首席執行官和首席執行官、我們的首席財務官以及薪酬總額超過100,000美元的其他薪酬最高的高管(“指名高管”)的收入或支付。

僱傭 協議-該公司與其任何高管都沒有僱傭協議。

截至2021年12月31日的未償還股權獎勵

下表提供了截至2021年12月31日我們被任命的高管持有的未償還股權獎勵的信息。

截至2021年12月31日的財政年度未償還股權獎勵

股權 薪酬計劃*

2009年10月15日，我們通過了2009年股票期權計劃(“2009期權計劃”)，根據該計劃可發行的普通股總數為187,500股 。2009年期權計劃的目的是承擔在與Charm Home合併後，依依達公司2006年和2008年期權計劃中已經發行的期權 。

2010年1月18日，我們通過了2010年股票期權計劃(“2010期權計劃”)，允許董事會向我們公司的董事、高級管理人員、主要員工和服務提供商授予購買最多125,000股普通股的期權 。 2011年，修訂了2010年期權計劃，將2010期權計劃下可發行的股票數量增加到375,000股。 2012年，2010期權計劃再次修訂，將2010期權計劃下可發行的股票數量增加到1,625,000股 股。根據2010年購股權計劃可發行的股份分別以2010年2月4日(第333-164691號)、2011年6月24日(第333-175143號)和2013年12月4日(第333-192655號)提交的S-8表格在美國證券交易委員會登記。2010期權計劃於2020年1月18日到期。 截至2021年12月31日，2010期權計劃下的未償還期權有464,063個。

2020年12月15日，我們通過了依維達解決方案公司2020年計劃(以下簡稱《2020計劃》)。2020計劃最多授權1,250,000股 股，其條款和條件與2010年期權計劃相似。截至2021年12月31日，根據2020年期權計劃，共有429,375個期權未完成。

股票 期權可以作為激勵性股票期權授予，或者作為根據修訂後的《1986年國税法》(以下簡稱《守則》)第422節符合條件的激勵性股票期權授予，或者作為根據該守則第422節不符合資格的期權授予。所有期權的發行行權價格均等於或高於我們董事會確定的授予日普通股的公允市值。激勵 限制性股票的股票期權計劃獎勵旨在符合《準則》第162(M)條 規定的基於業績的可扣除薪酬。根據第162(M)條，非限制性股票的激勵股票期權獎勵不能為我們設計為可扣除。根據 計劃，股票期權將在授予十週年之日終止，或更早(如果授予中有規定)。

我們 還向員工和承包商授予了非限定股票期權。所有非限制性期權的發行價格一般不低於我們董事會確定的授予日普通股的公允價值。期權可在授予之日起最多十年內行使，歸屬時間表由我們在授予時確定。授予時間表因授予而異 ，其中一些在授予後立即完全授予另一些在長達四年的時間內按比例授予。標準的 歸屬期權可在關係終止之日起三個月內行使，除非在授予時指定了替代條款 。期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定的。期權的估計公允價值 按直線法確認為期權歸屬期間的費用。截至2021年12月31日，我們有大約4,500美元未確認的基於股票的薪酬。

我們 定期發行認股權證購買普通股，作為對高級管理人員、董事、員工和顧問的股權補償。截至2021年12月31日，購買我們普通股872,259股的權證尚未發行，這些認股權證是為購買可轉換債券或普通股認購提供服務或激勵而發行的。這些認股權證的條款 與未償還期權的條款相當。

*這些措施將於2022年3月31日生效 與本次發行同時生效的8選1反向股票。

董事 薪酬

非僱員董事因其在我們董事會的服務而獲得基於股票的薪酬 ，並報銷其出席會議的費用。在截至2021年12月31日的年度內，在實施8股1取1的反向股票拆分後，Joseph Farnsworth收到了9,375份期權，Alejandro Franco和Robert Gillen收到了6,250份購買普通股的期權，作為對截至2021年12月31日的年度服務的補償。在截至2020年12月31日的年度內，在實施8股1取1的反向股票拆分後，約瑟夫·範斯沃斯獲得了37,500份期權，亞歷杭德羅·弗蘭科和羅伯特·吉倫獲得了12,500份購買普通股股票的期權，作為對截至2020年12月31日的年度服務的補償。我們不會為董事作為審計委員會、薪酬委員會或提名和公司治理委員會的主席或成員的服務 支付額外的報酬。

(1) 截至2021年12月31日，範思華先生擁有購買109,375股我們普通股的未償還期權。

(2) 截至2021年12月31日，佛朗哥先生擁有購買68,750股我們普通股的未償還期權。

(3) 截至2021年12月31日，吉倫先生擁有購買73,750股我們普通股的未償還期權。

* 所有股票金額和每股金額反映了2022年3月31日我們普通股已發行股票的反向股票拆分 ，比例為1：8。

安全 某些受益所有者和管理層的所有權

截至本招股説明書日期，以下表格及附註所載有關本公司普通股的實益擁有權 的某些資料如下：(I)我們所知的實益擁有該等股份超過5%的人士；(Ii)本公司董事會的每名成員及每名指定的行政人員；及(Iii)本公司的所有董事及行政人員作為一個 團體。除另有説明外，所有普通股均為直接所有，下表所列受益所有人對指定股票擁有 獨家投票權和投資權，每個受益所有人的地址為c/o艾維達解決方案公司， Inc.，1744 S.Val Vista Drive，Mesa，Arizona 85204。適用的持股百分比是基於9,676,647股我們的普通股 (計入8股換1股的反向股票拆分)，不包括截至本招股説明書日期由公司作為庫存股持有、已發行和已發行的股份 。在計算一人實益擁有的普通股股數和該人的所有權百分比時，我們將所有未歸屬限制性股票視為已發行股份，因為未歸屬限制性股票的持有人有權投票表決此類股票。

某些關係和關聯方交易 部分

除股權和其他 薪酬、終止、控制權變更和其他類似安排外，自2020年1月1日以來，我們參與的任何交易：(I)所涉金額超過或將超過過去兩個會計年度年末平均總資產的1%(1%)的12萬美元，以及(Ii)我們的任何董事、高管或超過5%股本的持有人，或 直系親屬的任何成員，或與上述任何一人共住一户的人，曾經或將會有直接或間接的重大利益。

我們提供的股本和證券的説明

普通股 股票

該公司的普通股流通股每股面值為0.00001美元。在全面實施8股1股反向拆分後，公司的公司章程(“公司章程”)批准了37,500,000股普通股。截至本招股説明書發佈之日，我們已發行和已發行普通股共9,676,647股，其中約700萬股已公開發行。普通股持有者對提交股東表決的所有事項享有每股一票的投票權。普通股持有者沒有累積投票權。持有本公司普通股多數流通股 並有權在董事選舉中投票的人士可以選舉所有有資格 參加選舉的董事。我們普通股的持有者有權平等分享股息(如果有的話)，這可能是我們的董事會不時宣佈的。在本公司發生清算、解散或清盤的情況下，受我們可能不時指定的任何系列優先股的優先清算權利的約束，我們普通股的持有人有權按比例分享我們在償還所有債務和優先清算權後剩餘的所有資產。我們普通股的持有者 沒有轉換、交換、償債基金、贖回或評估權(董事會可能自行決定的權利除外)，也沒有優先認購我們任何證券的權利。

優先股 股票

我們 目前被授權發行最多100,000,000股 優先股，每股票面價值0.00001美元，其中10,000,000股被指定為A系列優先股，500股 被指定為B系列優先股。我們的公司章程授權發行優先股 ，其名稱、權利和優先權由我們的董事會不時決定。因此，我們的董事會 有權在沒有股東批准的情況下發行帶有股息、清算、轉換、投票權或其他權利的優先股 ，這可能會對我們普通股股東的投票權或其他權利產生不利影響。在發行時，在某些情況下，優先股可被用作阻止、推遲或防止本公司控制權變更的方法 。

系列 A優先股

我們 被授權發行最多10,000,000股A系列優先股。2014年12月12日，我們發行了3,930,502股A系列優先股。截至2017年6月30日，在全面實施8股換1股反向股票拆分後，A系列優先股全部轉換為普通股1,835,942股 股。

B系列優先股

我們 有權發行最多500股B系列優先股。在2015年1月至2015年3月期間，我們發行了312.5股B系列優先股。截至2021年6月30日，在全面實施8股換1股的反向股票拆分後，B系列優先股的所有股票已轉換為總計1,116,071股普通股。

認股權證

認股權證 將作為此次發行的一部分發行

以下是認股權證若干條款及條件的簡要摘要，並在各方面受隨附普通股的認股權證及認股權證代理協議所載的規定所規限。您應查看 認股權證和認股權證代理協議的表格副本，瞭解適用於認股權證的條款和條件的完整説明。

表單。 認股權證將以電子證書形式發出。

術語。 認股權證將於發行之日起行使，並於發行日五週年時屆滿。

可操練。 認股權證將可由每名持有人選擇全部或部分行使，方法是向吾等遞交正式籤立的行使權證通知，並就行使權證時購買的普通股股數全額付款，但下述無現金行使權證除外。認股權證行使時可發行的普通股數量在某些情況下可能會有所調整，包括普通股的股票拆分、股票分紅或普通股的拆分、合併或資本重組。如果我們進行了 合併、合併、出售我們幾乎所有資產或其他類似交易，那麼，在隨後行使任何認股權證時，認股權證持有人將有權獲得收購公司的任何股份或其他代價，如果它是認股權證全部行使時可發行的普通股數量的持有人，它將有權獲得 有權獲得的其他代價。

練習 價格。認股權證的行權價為每股4.25美元。如果發生某些股票拆分、股票分紅、資本重組或其他情況，行權價格將進行適當調整 。除有限的例外情況外，認股權證持有人將無權行使認股權證的任何部分，條件是在行使權證後，持有人與其聯營公司，以及任何其他以集團形式行事的人士，連同持有人或其任何聯營公司，將實益擁有超過其行使後已發行普通股股數的4.99%。持有人可在 通知本公司後增加或減少認股權證的實益擁有權限制條款，但在任何情況下，該限制不得超過緊接認股權證行使後已發行普通股股數的9.99%。

無現金 鍛鍊。如果吾等未能維持有關在行使認股權證時可發行的普通股的登記聲明及現行招股章程的效力，則認股權證持有人有權僅透過認股權證規定的無現金行使功能行使認股權證，直至有有效的登記聲明及現行招股章程為止。 在無現金行使時，持有人將有權按照認股權證所載的特定公式 收取若干普通股。

交付股票 。我們將不遲於權證行權日後第二個交易日紐約時間下午5：00前將認股權證相關普通股交付給行使該等權證的持有人，前提是支付該等權證行權價格的資金已在行權日後的下一個交易日結清。

沒有 小部分股份。不會在認股權證行使時發行代表零碎股份的零碎股份或代表零碎股份的股票， 認股權證的數目將四捨五入至最接近的整數。

可轉讓性。 在適用法律和限制的約束下，持有人可在認股權證交回時將認股權證轉讓給吾等，並以認股權證所附表格填寫 並簽署轉讓書。轉讓持有人將負責因轉讓而產生的任何税收責任。

授權的 個共享。在認股權證尚未發行期間，我們將從我們的授權和未發行的普通股中預留足夠的 數量的股份，以便在認股權證行使時發行認股權證相關的普通股。

交易所 上市。我們的普通股和權證分別在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為“IVDA” 和“IVDAW”。

基本交易 。如果發生任何基本交易，一般包括與另一實體或併入另一實體的任何合併、出售我們所有或幾乎所有資產、要約收購或交換要約、我們普通股的重新分類或完成另一實體獲得我們50%以上投票權的交易，則持有人有權從緊接此類基本交易發生之前行使此項交易後可發行的每股普通股中獲得 。繼承人或收購公司的普通股數量以及持有者在緊接該事件發生前可行使認股權證的普通股數量的交易時或因交易而應收的任何額外對價 。

權利 作為股東。除非認股權證另有規定或憑藉該持有人對本公司普通股的所有權， 認股權證持有人在收到認股權證相關普通股前，並不享有本公司普通股持有人的權利或特權。

豁免 和修正案。經認股權證持有人書面同意，發行中發行的認股權證的任何條款均可予以修訂或放棄。該等認股權證將根據本公司與American Stock Transfer及認股權證代理人信託公司之間的認股權證代理協議發行。

內華達州法律對反收購的影響

業務組合

第78.411至78.444節的 “業務合併”條款，包括內華達州修訂後的法規 (“NRS”)一般禁止擁有至少200名股東的內華達州公司在交易發生之日起兩年內與任何有利害關係的股東進行各種 “合併”交易 此人成為有利害關係的股東 ，除非該交易在 有利害關係的股東取得這種地位之前獲得董事會批准，或該合併得到董事會批准，然後在股東會議上以至少佔無利害關係股東所持剩餘投票權的60%的贊成票批准，並延長至兩年期滿後，除非：

“組合”通常被定義為包括合併或合併或在一次或一系列交易中的任何出售、租賃交換、抵押、質押、轉讓或其他處置，“利益股東”具有：(A)總市值等於公司資產總市值的5%或更多，(B)總市值等於公司所有流通股總市值的5%或更多，(C)公司盈利能力或淨收入的10%或以上，及(D)與有利害關係的股東或有利害關係的股東的關聯公司或聯營公司進行的某些其他交易。

一般而言，“有利害關係的股東”是指與關聯公司和聯營公司一起擁有(或在兩年內， 確實擁有)10%或更多公司有投票權的股票的人。法規可能禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試，因此可能會阻止收購我們公司的嘗試，即使此類交易可能為我們的股東提供以高於現行市場價格的價格出售其股票的機會。

控制 股份收購

《國税法》第78.378至78.3793節(含首尾兩節)的 “控股權”條款適用於“發行公司”，即內華達州擁有至少200名股東的公司，包括至少100名內華達州居民的登記在冊的股東，並且直接或間接在內華達州開展業務。在某些情況下，控制權股份法規禁止收購人在超過某些所有權門檻百分比後對其持有的目標公司股票進行投票，除非收購人 獲得目標公司與公司無關的股東的批准。法規規定了三個門檻：五分之一或更多 但不到三分之一，三分之一但不到多數，以及多數或更多。一般來説，一旦收購人超過上述門檻之一，收購要約或收購中在90天內收購的股份將成為“控制權股份”，這種控制權股份將被剝奪投票權，直至無利害關係的股東恢復投票權。這些規定 還規定，如果控制權股份被授予完全投票權，且收購人已獲得全部投票權的多數或更多 ，則所有未投票贊成授權控制權股份投票權的其他股東有權根據為持不同政見者權利設立的法定程序，要求支付其股份的公允價值。

一家公司可通過在其公司章程或章程中作出選擇，選擇不受控制權股份條款的管轄或“選擇退出”，條件是退出選擇必須在收購人 獲得控股權之日後的第10天進行，即超過上述三個門檻中的任何一個。我們沒有選擇退出控制 股份法規，如果我們是此類法規中定義的“發行公司”，我們將受到這些法規的約束。

內華達州控制權股份法規的作用是，收購人及與收購人有關連的人士 將只獲得股東在年度或特別會議上的決議案所賦予的控制權股份投票權。內華達州的控制股份法，如果適用，可能會產生阻止對我們公司的收購的效果。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記機構是美國股票轉讓信託公司。

上市

我們的普通股和權證分別在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為“IVDA”和“IVDAW”。

承銷

Maxim 集團有限責任公司(“Maxim”)是唯一的賬簿管理人和承銷商的代表(“代表”)。 根據我們和代表之間的承銷協議的條款和條件，我們已同意將普通股和相應的認股權證的數量按公開發行價減去本招股説明書封面上所列的承銷折扣 購買下表中其名稱旁邊的每一家承銷商 ：

承銷協議規定，承銷商購買所有普通股及附帶向公眾發售的認股權證的責任須受特定條件限制，包括我們的業務或金融市場沒有任何重大不利變化，以及我們、我們的律師和 獨立審計師收到某些法律意見、證書和信件。承銷協議還規定，如果承銷商違約，可以增加非違約承銷商的購買承諾，或者終止發行。根據承銷協議的條款，如果購買了任何普通股和認股權證，承銷商 將購買向公眾發售的所有普通股和配套認股權證，但下述超額配售選擇權涵蓋的股份除外。

承銷商發售普通股及配套認股權證，但須事先出售。承銷商在發行及接受認股權證時，須經其法律顧問批准法律事宜及承銷協議中指定的其他條件。 承銷商保留撤回、取消或修改公開發售及拒絕全部或部分訂單的權利。

超額配售 選項

我們已向承銷商授予不遲於承銷協議日期後45個歷日行使的選擇權，可根據發行價格購買最多279,700股普通股和/或最多279,700股認股權證，在每種情況下，均按本招股説明書封面所列的公開發行價，減去承銷折扣和佣金。承銷商 僅可行使此選擇權以支付與本次發行相關的超額配售(如果有)，並可行使此選擇權以購買額外的股份和/或認股權證。在行使選擇權並滿足承銷協議條件的範圍內，我們將有義務向承銷商出售，承銷商將有義務購買這些額外的普通股和/或認股權證。

折扣 和佣金

下表顯示了我們的公開發行價格、承銷折扣和扣除費用前的收益。信息假設 代表沒有行使或完全行使超額配售選擇權。

承銷商擬按本招股説明書封面所列普通股及認股權證每股公開發行價，向社會公開發售本公司發行的普通股及認股權證。此外，承銷商可向其他證券交易商提供部分普通股和認股權證，價格減去每股普通股0.17美元的優惠和附帶的認股權證。首次公開發行後，公開發行價格和對交易商的特許權可能會發生變化。

我們 已同意向承銷商支付相當於出售普通股和認股權證的總總收益的8%(8.0%)的現金費用。

我們 已同意償還Maxim與此次發行相關的費用，包括Maxim的律師費，金額最高可達100,000美元。我們已向Maxim支付了25,000美元作為預付款，用於支付合理的自付費用，或 預付款。預付款的任何部分都應退還給我方，但金額不得超過實際發生的金額。我們估計，此次發行的總費用約為260,000美元，包括註冊費、備案和上市費、印刷費以及法律和會計費用，但不包括承銷折扣和佣金，所有費用均由我們支付。

代表的 授權

吾等 已同意向代表(或其獲許可受讓人)發行認股權證，以購買最多8%的發售普通股 股份(包括行使超額配售選擇權而購買的任何普通股股份的8%)。 代表認股權證的有效期為三年，自本招股説明書生效日期起計，每股 股的行使價相當於每股公開招股價格的110%。根據FINRA規則5110(G)，在緊接本次發售生效或開始銷售之日起180天內，不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押代表權證和任何因行使代表權證而發行的股票，也不得將其作為任何對衝、賣空、衍生工具、看跌或看漲交易的標的，從而導致任何人對證券進行有效的經濟處置。除轉讓任何擔保外：(I)由於法律的實施或由於我們的重組；(Ii)對於參與發售的任何FINRA成員公司及其高級職員或合夥人，如果所有如此轉讓的證券在剩餘時間內仍受上述鎖定限制；(Iii)承銷商或相關人士持有的我們證券的總金額不超過所發售證券的1%；(Iv)由投資基金的所有權益擁有人按比例實益擁有，但參與成員不得管理或以其他方式指導基金的投資，且參與成員合計不擁有基金權益的10%；或(V)行使或轉換任何證券, 如果所有 證券在剩餘時間內仍受上述鎖定限制。代表的授權書將規定無現金行使。代表的認股權證將包括以下條款：自費出售普通股相關股份的一次要求登記、自費自認股權證持有人自費出售普通股的額外要求登記、 自本招股説明書生效之日起三年內的無限“搭載”登記權。

發行價的確定

發行價已由承銷商代表與我們協商確定。在確定證券發行價時， 考慮了以下因素：

上市

在2022年3月31日之前，我們的普通股一直在場外交易市場交易，交易代碼為“IVDA”。我們的普通股和權證獲批在 納斯達克資本市場上市，代碼分別為“IVDA”和“IVDAW”，並於2022年4月1日開始交易。

鎖定協議

我們 與我們的每位高級管理人員、董事和持有本招股説明書生效日期5%以上已發行普通股的持有人(以及所有可為普通股行使或可轉換為普通股的證券持有人)已同意訂立以Maxim為受益人的慣常“鎖定”協議 ，根據該協議，此等人士和實體已同意，自本招股説明書的生效日期起計六個月內，他們不得要約、發行、出售或簽訂合同 出售、保留、在未經Maxim事先書面同意的情況下，授予出售或以其他方式處置本公司任何證券的任何選擇權，包括在行使Maxim批准的當前未行使的購股權時發行普通股。

Maxim 可在禁售期 到期前，在任何時間不經通知而自行決定解除部分或全部受禁售協議約束的股份。在確定是否解除鎖定協議中的股份時，代表將考慮證券持有人請求解除股份的理由、請求解除股份的數量以及當時的市場狀況等因素。

優先購買權

吾等 已授予代表優先認購權，自本次發售開始起計12個月內， 可擔任本公司或本公司或本公司任何繼承人或任何附屬公司的任何及所有未來公開或私募股權、與股權掛鈎或債務(不包括商業銀行債務)發售的任何及所有未來公開或私募股權、股權掛鈎或債務(不包括商業銀行債務)的聯席牽頭承銷商及賬簿管理人及/或聯席牽頭配售代理 。我們已同意不以比我們提出保留Maxim的條款更優惠的條款，在任何此類發售中保留 任何實體或個人。此類 要約應以書面形式提出，以使其生效。Maxim應在收到上述書面要約後十(10)個工作日內通知我們是否同意接受此類保留。如果Maxim拒絕此類保留，我們將不再就Maxim提出保留Maxim的產品對Maxim承擔任何進一步的義務。

賠償

我們 已同意賠償承銷商的某些責任，包括證券法下的責任，併為承銷商可能被要求為這些債務支付的款項提供 。

其他 關係

一些承銷商及其關聯公司在與我們或其關聯公司的正常業務過程中已經並可能在未來從事投資銀行業務和其他商業交易 。他們已經收到或將來可能收到這些交易的慣例費用和佣金 。

價格穩定、空頭和懲罰性出價

與此次發行相關的 承銷商可能會從事穩定、維持或以其他方式影響我們證券價格的交易。具體地説，承銷商可以通過出售比本招股説明書封面上規定的更多的證券來超額配售與此次發行相關的證券。這為它自己的賬户建立了我們證券的空頭頭寸。空頭頭寸可以是回補空頭頭寸，也可以是裸空頭寸。在備兑空頭頭寸中，承銷商超額配售的證券數量不超過他們可以在超額配售期權中購買的證券數量。在裸空倉中，涉及的證券數量大於超額配售選擇權中的普通股數量。若要平倉，承銷商可選擇行使全部或部分超額配售選擇權。承銷商還可以選擇穩定我們證券的價格，或通過在公開市場競購證券來減少任何空頭頭寸。

承銷商也可以實施懲罰性報價。這種情況發生在特定承銷商或交易商因在此次發行中分銷證券而償還允許其 出售的特許權時，因為承銷商在穩定或空頭回補交易中回購了該證券。

最後，承銷商可以競標和購買做市交易中的證券，包括如下所述的“被動”做市交易 。

這些 活動可能會將我們證券的市場價格穩定或維持在高於在沒有這些活動的情況下可能存在的價格。承銷商不需要從事這些活動，並可隨時終止任何此類活動，恕不另行通知。

關於本次發行，承銷商和銷售集團成員(如果有)或其關聯公司可以在緊接本次發行開始銷售之前在我們的普通股中進行被動做市交易 根據《交易所法案》下的規則 M規則103。規則103一般規定：

電子分發

電子格式的招股説明書可在承銷商代表維護的網站上提供，也可在其他承銷商維護的網站上提供。承銷商可同意向承銷商分配一定數量的股票，以出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商代表 分配給可能進行互聯網分銷的承銷商，其基礎與其他分配相同。對於此次發行，承銷商或銀團成員可以電子方式分發招股説明書。除可打印為Adobe®PDF的招股説明書外，任何形式的電子招股説明書都不會用於本次發售。

承銷商已通知我們，他們不希望確認將本招股説明書提供的股票出售給他們 行使自由裁量權的賬户。

除電子形式的招股説明書外，任何承銷商網站上的信息以及承銷商維護的任何其他 網站上的任何信息都不是招股説明書或本招股説明書的一部分， 未經吾等或任何承銷商以承銷商身份批准和/或背書，投資者不應依賴。

提供美國以外的限制

除美國以外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書提供的證券在需要採取行動的任何司法管轄區進行公開發行。本招股説明書提供的證券不得直接或間接發售或出售，本招股説明書或任何其他與發售和出售任何此類證券有關的發售材料或廣告不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非在符合該司法管轄區適用規則的情況下。建議持有本招股説明書的人告知自己，並遵守與本招股説明書的發行和分發有關的任何限制。 本招股説明書不構成在 任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書所提供的任何證券的要約，而此類要約或要約是非法的。

法律事務

本招股説明書提供的普通股和認股權證的有效性將由內華達州雷諾的Parsons Behle& Latimer為我們傳遞。某些額外的法律問題，包括認股權證的有效性，將由McCarter&English，LLP，East Brunswick，New Jersey傳遞給我們。與此次發行相關的某些法律問題將由紐約Loeb&Loeb LLP 轉交給承銷商。

專家

本註冊説明書所載截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合財務報表 乃依據獨立註冊會計師事務所BF Borgers，CPA，P.C.於 授予該事務所審計及會計權力的報告而如此列載。

在那裏您可以找到更多信息

我們 已根據證券法以表格S-1向美國證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書下提供的普通股和認股權證的登記聲明。本招股説明書是S-1表格註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中所載的所有信息。您應閲讀我們的註冊聲明及其展品和附表 ，以瞭解有關我們以及本招股説明書中提供的普通股和認股權證的進一步信息。登記聲明，包括其展品和時間表，也可以通過郵寄方式從美國證券交易委員會公共參考分部獲得，郵編：華盛頓特區20549，N街100號。此外，美國證券交易委員會還維持着一個網站(Www.sec.gov)，感興趣的人可從該網站以電子方式獲取登記聲明，包括登記聲明的證物和時間表。

我們 受《交易法》適用於外國私人發行人的定期報告和其他信息要求的約束。 因此，我們被要求向美國證券交易委員會提交報告，包括Form 20-F的年度報告和其他信息。作為外國 私人發行人，除其他事項外，我們不受《交易法》規定的委託書的提供和內容規則的約束，我們的高管、董事和主要股東也不受《交易法》第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，根據交易法，我們將不需要像其證券根據交易法註冊的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。

財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

致艾維達解決方案公司的股東和董事會。

對財務報表的意見

我們 審計了依依達解決方案公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關營運報表、股東權益(虧損)和現金流量，以及相關附註 (統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑

所附財務報表的編制假設本公司將繼續作為持續經營的企業。如財務報表附註 1所述，本公司因經營而蒙受經常性虧損，並有鉅額累積虧損。此外，公司繼續出現運營現金流為負的情況。這些因素使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

徵求意見的依據

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們 根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的 審計包括執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是 欺詐，並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

/S/ BF BorgersCPA PC

BF 博格斯CPA PC

我們 自2021年以來一直擔任公司的審計師

萊克伍德公司

2022年3月9日

IVEDA 解決方案公司

簡明合併資產負債表

2021年12月31日和2020年12月31日

見 簡明合併財務報表附註。

IVEDA 解決方案公司

合併業務報表

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度

見 簡明合併財務報表附註。

IVEDA 解決方案公司

股東權益合併報表

見 簡明合併財務報表附註

IVEDA 解決方案公司

簡明合併現金流量表

2021年12月31日和2020年12月31日

見 簡明合併財務報表附註。

IVEDA 解決方案公司

簡明 合併現金流量表-續

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度

見 簡明合併財務報表附註。

IVEDA 解決方案公司

簡明合併財務報表附註

附註 1重要會計政策摘要

運營性質

依維達 自2005年以來一直向我們的客户提供實時IP視頻監控技術。雖然我們仍提供視頻監控技術，但我們的核心產品線已發展到包括AI智能搜索技術，可為任何視頻監控系統和物聯網設備和平臺提供真正的智能。我們的發展是為了響應全球許多城市和組織的數字化轉型需求 。我們的ivedaAI智能視頻搜索技術為通常被動的視頻監控系統添加了關鍵智能 。依維達AI為任何IP攝像機、最流行的網絡錄像機(NVR)和視頻管理系統(VMS)提供AI功能。IVedaAI附帶一個設備或服務器，根據最終用户的需求預配置了多個AI功能。

AI 函數

主要功能

IvedaAI 由在計算機/服務器環境中運行的深度學習視頻分析軟件組成，該環境既可以部署在邊緣級別 ，也可以部署在數據中心以實現集中式雲模型。我們將硬件和人工智能軟件相結合，可快速高效地對存儲在外部(NVR)或存儲設備中的對象進行視頻搜索，並從任何IP攝像頭實時傳輸視頻數據。

IvedaAI 可與任何兼容ONVIF的IP攝像頭和最流行的NVR/VMS(視頻管理系統)平臺配合使用，可在不到1秒的時間內對數十到數千個攝像頭進行準確搜索。IVedaAI產品旨在最大限度地提高效率、節省時間和降低成本。 用户可以設置警報，而不是事後觀看數小時的視頻錄製。

依維達 提供多種物聯網傳感器和設備，適用於能源管理、智能家居、智能建築、智能社區和患者/老年人護理等各種應用。我們的網關和站點是任何給定區域的傳感器和設備的主要樞紐。它們配備了Zigbee、WiFi、藍牙和USB等高級通信協議。他們通過以太網或蜂窩數據網絡連接到互聯網。 我們提供支持集中設備管理和大規模推送數字服務的物聯網平臺。我們的智能設備包括水傳感器、環境傳感器、進入傳感器、智能插頭、警報器、體温墊、護理手錶和跟蹤設備。

我們還為寫字樓、學校、購物中心、酒店、醫院和智慧城市項目提供智能電力技術。我們的智能 電源硬件配備了RS485通信接口，允許儀表連接到各種第三方SCADA軟件 以進行監控。該產品線包括智能電力、水錶、智能照明控制系統和智能支付系統。

依維達的Cerebro管理着我們智能電力技術的所有組件，包括能源消耗的統計數據。Cerebro是一個軟件平臺 ，旨在集成多個未連接的能源、安全和安全應用程序和設備，並通過一個全面的用户界面對其進行控制。

Cerebro的路線圖包括用於集中管理所有設備的依依達所有平臺的儀表盤。Cerebro與系統無關，將支持跨平臺互操作性。通用的統一用户界面將允許遠程控制整個環境中的平臺、傳感器和子系統 。這種所有子系統的集成和統一實現了在一箇中央指揮中心獲取和分析所有信息，從而實現對城市的全面、有效和全面的管理和保護。

在過去的幾年裏，智慧城市一直是全球城市的熱門話題。在幾乎沒有人工交互的情況下，技術可提高效率、加快決策速度並縮短響應時間。公共安全預算和資源不斷減少，這就需要進行轉型。越來越多的市政當局正在使用下一代技術來提高市民的安全保障。 我們的迴應是我們的全套物聯網技術，包括AI智能視頻搜索技術、智能傳感器、跟蹤設備、視頻監控系統和智能電源。

過去，我們銷售和安裝視頻監控設備主要是出於安全目的，其次是為了提高運營效率和 營銷。我們還為各種企業和組織提供視頻託管、車載流媒體視頻、存檔和實時遠程監控服務。雖然我們只使用知名相機品牌的現成相機系統，但我們現在使用臺灣製造商採購我們自己的相機，以便我們在滿足客户需求方面更加靈活。我們現在有能力 根據客户規格提供IP攝像頭和NVR。我們仍然使用ONVIF(開放式網絡視頻接口論壇)攝像頭 ，這是基於IP的物理安全產品接口的全球標準。

在 2014年，我們將收入模式從基於項目的直接銷售改為許可我們的平臺並向服務提供商(如電信公司、集成商和其他已向現有客户羣提供服務的技術經銷商)銷售物聯網硬件。 與現有忠實用户羣的服務提供商合作使我們能夠專注於僅為少數合作伙伴提供服務 並專注於我們的技術產品。服務提供商利用其最終用户基礎設施為依維達的產品銷售、計費和提供客户服務。此業務模式提供雙重收入來源-一個來自硬件銷售，另一個來自每月許可費。

MEGAsys是我們在臺灣的子公司，專門為機場、商業建築、政府客户、數據中心、購物中心、酒店、銀行和安全城市部署新的視頻監控系統並整合現有視頻監控系統。MEGAsys將安全監控產品、軟件和服務相結合，為最終用户提供集成的安全解決方案。通過MEGAsys，我們不僅可以進入亞洲市場，還可以接觸到亞洲製造商和工程專業知識。MEGAsys是我們的研發部門，與臺灣的一個開發團隊合作。

整固

自2011年4月30日起，我們完成了對臺灣公司Sole Vision Technologies(Dba MEGAsys)的收購。我們將我們的財務報表與MEGAsys的財務報表合併。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

正在進行 關注

隨附的綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業，考慮在正常業務過程中變現資產和清算負債。從2005年1月到2020年12月31日，我們累計虧損約3,800萬美元，營運資金和現金流不足，無法支持運營。這些 因素令人對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。綜合財務報表不包括 與記錄資產金額的可回收性和分類或負債的金額和分類有關的任何調整 這一不確定性可能導致的調整。

長期資產減值

我們 擁有大量財產和設備，主要由租賃設備組成。我們使用ASC 360“財產、廠房和設備”中規定的方法審查長期資產的賬面價值的可回收性。每當發生事件或環境變化表明某一資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，我們就會審核我們的長期資產的減值。將持有和使用的長期資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未貼現未來營運現金流量進行比較來衡量的。如果該等資產被視為已減值，則應確認的減值按資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量。我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內未計提任何減值。

會計基礎

我們的合併財務報表是按權責發生制會計原則編制的，符合美國公認的會計原則。

使用預估的

按照美國公認的會計原則編制財務報表要求我們作出影響財務報表和附註中所報告金額的估計和假設。實際結果 可能與這些估計值不同。

收入 和費用確認

公司適用《會計準則彙編》(ASC)606-10的規定，與客户簽訂合同的收入，以及所有相關的適當指導。本公司根據核心原則確認收入，以反映其預期有權獲得的對價，以描述控制權轉讓給客户的金額 。為了實現這一核心原則，公司採用了以下五步方法：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務， (3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到合同中的履約義務，以及(5)在履行履約義務時確認收入。

公司將客户採購訂單視為與 客户簽訂的合同，在某些情況下，這些訂單受主銷售協議管轄。在銷售給分銷商的情況下，公司與分銷商簽訂了合同，因為公司 持有僅與分銷商簽訂的具有可強制執行的權利和義務的合同。作為合同考慮的一部分，公司評估某些因素，包括客户的支付能力(或信用風險)。對於每一份合同，公司 將轉讓產品的承諾視為已確定的履約義務，每個產品都是不同的。在確定 交易價格時，公司評估價格是否需要退款或調整，以確定 預期有權獲得的淨對價。由於本公司的標準付款期限不到一年，因此選擇了ASC 606-10-32-18下的實際權宜之計 ，不評估合同是否有重大融資部分。該公司根據其相對獨立銷售價格將交易價格分配給每個不同的產品。採購訂單上指定的產品價格 被視為獨立銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，它描述了在類似情況下銷售給類似客户的價格 。收入在產品控制權轉移到客户手中時確認(即，在履行公司的 履約義務時)，通常發生在裝運時。此外，在確定控制權是否已轉讓時， 公司將考慮是否存在當前的支付權和合法所有權，以及所有權已轉讓給客户的風險和回報 。除保修原因外，客户無權退回產品，因為他們只能獲得維修服務或更換產品。本公司還選擇了ASC 340-40-25-4項下的實際權宜之計，當產生的佣金資產的攤銷期限少於一年時，支付產品銷售佣金 。

公司主要通過以下方式向市政府和商業客户銷售其產品和服務：

固定價格設備安裝合同(項目銷售)的收入 按完工百分比法確認。完成百分比 由迄今為止產生的成本佔每個合同的估計總成本的百分比來衡量。使用此方法是因為 管理層認為支出成本是衡量這些合同進展情況的最佳方法。由於在估計成本和收入方面存在固有的不確定性 ，使用的估計至少有可能會發生變化。

合同 成本包括所有直接材料成本、分包商成本、人工成本和設備成本以及與合同履行有關的間接成本。 一般成本和行政成本在發生時計入費用。未完成合同的估計損失準備金在確定此類損失的期間計提。工作績效、工作條件和估計盈利能力的變化可能導致成本和收入的修訂，並在確定修訂的期間確認。工作績效、工作條件、合同處罰條款、索賠、變更單和結算引起的估計工作盈利能力的變化 計入本期估計的變化。利潤激勵在其實現得到合理保證時計入收入中。 當有可能實現且金額可以可靠估計時，索賠計入收入中。

全面損失

綜合損失 定義為包括除所有者投資和分配給所有者外的所有權益變動。在其他披露中，根據現行會計準則要求確認為全面收益組成部分的所有項目都必須在財務報表中報告，該報表與其他財務報表一樣突出。我們目前的其他綜合收益的 部分是外幣換算調整。

濃度

金融工具可能使我們面臨集中的信用風險，主要包括現金和現金等價物以及交易應收賬款。

基本上所有現金都存放在兩家金融機構，一家在美國，一家在臺灣。有時，在美國的存款金額可能超過FDIC保險限額。臺灣金融機構存款由CDIC(中環)承保

保證金(保險公司)，最高保額為300萬新臺幣。在臺灣的存款金額有時可能超過CDIC保險的限額 。

應收賬款是無擔保的，如果這筆款項無法收回，我們將面臨風險。我們定期對客户的財務狀況進行信用評估，通常不需要抵押品。截至2021年12月31日，一個客户(中華電信)約佔492,752美元應收賬款總額的95%，截至2020年12月31日，應收賬款總額為76,063美元的77%。 該客户是長期客户，我們預計這些應收賬款的收款能力不會有任何問題。

我們 來自兩個客户的收入佔2021年總收入的10%以上，約佔總收入的55%。 我們來自中華電信的收入為786,686美元(41%)，來自臺灣證券交易所的收入為260,946美元(14%)，總收入 為1,917,848美元。

我們 來自兩個客户的收入佔2020年總收入的10%以上，約佔總收入的39%。 我們來自中華電信的收入為414,415美元(28%)，來自西門子的收入為159,048美元(11%)。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，沒有其他客户佔總收入的10%以上。

現金 和現金等價物

就現金流量表而言，我們將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。

應收賬款

我們根據對未付應收賬款、歷史收款信息、 和現有經濟狀況的審查，為可疑收款提供撥備。對於我們在美國的部門，逾期超過120天的應收賬款被視為拖欠。對於我們在臺灣的部門，超過一年的應收賬款被視為拖欠。拖欠應收賬款根據個人信用評估和客户的具體情況進行核銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的美國部門被認為有必要計提0美元和0美元的壞賬準備。

存款 -當前

我們的活期保證金是指在新項目招標過程中存放給臺灣地方政府和主要客户的投標保證金。

其他 流動資產

其他 流動資產是指預先支付給保險公司和供應商的現金，用於將服務覆蓋範圍延伸到後續時期。

盤存

我們 根據對歷史使用情況的分析和對估計的未來需求、市場狀況以及可能的過剩或過時部件的替代用途的評估，審查過剩或過時產品或組件的庫存。截至2021年12月31日和2020年12月31日，緩慢移動和陳舊庫存的備用金分別為0美元和0美元。

財產 和設備

財產和設備按成本列報。折舊主要使用直線法計算，估計使用年限為三年至七年。日常維護和維修的支出在發生時計入費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的折舊費用分別為15,016美元和25,695美元。

無形資產

無形資產 包括與MEGAsys的購買價格分配相關的商標和其他無形資產。此類資產已於2021年12月31日全額攤銷。本年度商標攤銷情況如下：

 商標未來攤銷時間表

存款--長期存款

長期保證金包括與MEGAsys辦公空間租賃相關的保證金，以及作為投標過程的一部分存放在臺灣地方政府和主要客户處的投標保證金，如果競標被接受，這些保證金預計將持有一年以上。

所得税 税

遞延所得税 在綜合財務報表中確認，用於資產和負債的計税基礎與其基於制定的税法和法定税率的財務報告金額之間的差額在未來年度產生的税務後果。臨時 差額源於銷售中斷、折舊、遞延租金費用和淨營業虧損。如有需要將遞延税項資產減至代表我們對該等遞延税項資產的最佳估計，而該等遞延税項資產更有可能變現 ，則設立估值免税額 。所得税費用是指當年應繳税款以及當年遞延税項資產和負債的變動。在2021年期間，我們重新評估了遞延税項資產的估值準備，並確定截至2021年12月31日的年度不應確認任何當期收益 。

我們 既要繳納美國聯邦所得税，也要繳納州所得税。

我們的美國所得税申報單受到聯邦、州和地方當局的審查和審查。我們2017至2021年的美國納税申報單接受聯邦、地方和州當局的審查。

我們的臺灣納税申報單是由臺灣財政部審核的。我們2017年 至2021年的臺灣納税申報單接受臺灣財政部的審查。

受限 現金

受限 現金是指賬户上的定期存款，用於在我們的臺灣業務部門獲得短期銀行貸款。

帳户 和其他應付款

 應付賬款明細表和其他應付款