附件4.6
證券説明:
Investcorp歐洲收購公司I
依據《條例》第12條註冊
1934年《證券交易法》
截至2021年12月31日,Investcorp Europe Acquisition Corp I(公司、我們、我們和我們的公司)根據修訂後的1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act)第12節註冊了三類證券:單位,由一股A類普通股和一股可贖回認股權證的二分之一、A類普通股、面值0.0001美元的認股權證組成。以下對我們股本的描述概述了我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的某些規定。本説明旨在作為摘要,並通過參考我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則進行整體限定,其副本已作為10-K表格年度報告的證物存檔。此處使用的已定義術語,但未予定義,應具有本年度報告表格10-K中賦予它們的含義。
我們是一家獲開曼羣島豁免的公司,我們的事務將受經修訂及重述的組織章程大綱及細則、公司法及開曼羣島普通法管轄。根據吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則,本公司獲授權發行400,000,000股A類普通股,每股面值0.0001美元,40,000,000股B類普通股,每股面值0.0001美元,以及1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。
單位
每個單位由一股A類普通股和一半的認股權證組成。每份完整認股權證的持有人有權按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,但須按下文所述作出調整。根據認股權證協議,認股權證持有人只能就本公司A類普通股的整數股行使其認股權證。這意味着權證持有人在任何給定時間只能行使整個權證。
組成這些單位的A類普通股和認股權證於2022年2月3日開始單獨交易。在開始單獨交易時,持有人可以選擇繼續持有單位或將其單位分離為成分證券。持有者需要讓他們的經紀人聯繫我們的轉讓代理,以便將單位分為A類普通股和認股權證。拆分單位後,不會發行零碎認股權證,而只進行整體認股權證交易。
普通股
截至2022年3月31日,已發行普通股43,125,000股,其中包括:
| 34,500,000股A類普通股,包括作為單位基礎的A類普通股;以及 |
| 我們的初始股東持有8,625,000股B類普通股。 |
登記在冊的普通股東有權就所有由股東投票表決的事項,就所持有的每股股份投一票。除法律另有規定外,A類普通股持有人和B類普通股持有人將在提交股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票。除非在我們修訂和重述的備忘錄和公司章程中有明確規定,或者根據公司法的適用條款或適用的證券交易所規則的要求,持有多數股權的股東的贊成票
凡有權親自或委派代表在本公司股東大會上表決的股份,或本公司所有有權在本公司股東大會上表決的股東一致通過的書面決議案,均須批准本公司股東表決的任何該等事項。批准某些行動將需要根據開曼羣島法律的特別決議案,該決議案要求持有不少於三分之二有權在公司股東大會上親自或由受委代表投票表決的股份多數的股東投贊成票,或本公司所有有權在公司股東大會上投票的股東一致通過書面決議,並根據吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則;該等行動包括修訂及重述吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則,以及批准與另一家公司的法定合併或合併。董事的任期為兩年。在委任董事方面並無累積投票權,因此,持有超過50%股份投票贊成委任董事的人士可委任所有董事。然而,在完成我們的初始業務合併之前或與完成我們的初始業務合併相關的任何股東決議中,只有B類普通股的持有人才有權投票任命或罷免董事,這意味着A類普通股的持有人在完成我們的初始業務合併之前將無權任命任何董事。我們的股東有權在董事會宣佈從合法可用的資金中獲得應税股息。
由於我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則授權發行最多400,000,000股A類普通股,因此,如果吾等進行業務合併,吾等可能被要求(視乎該業務合併的條款而定)在股東就業務合併進行表決的同時,增加吾等獲授權發行的A類普通股數目,直至吾等就最初的業務合併尋求股東批准的程度為止。
根據納斯達克公司治理要求,我們在納斯達克上市後的第一個會計年度結束後一年內不需要召開股東周年大會。《公司法》並無要求我們舉行年度或特別股東大會或委任董事。在完成我們最初的業務合併之前,我們可能不會舉行年度股東大會來任命新的董事。
我們將為我們的公眾股東提供機會,在我們完成初始業務合併後,以每股價格贖回全部或部分公開發行的股票,以現金支付,相當於截至完成初始業務合併前兩個工作日計算的信託賬户存款總額,包括從信託賬户持有的資金賺取的利息。
2
以前沒有向我們發放以繳納税款,除以當時已發行的公開股票的數量,受此處描述的限制和條件的限制。信託賬户中的金額最初預計為每股10.20美元。我們將分配給適當贖回其股票的投資者的每股金額不會因我們將支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少。我們的保薦人、高級管理人員和董事已與我們簽訂了一項書面協議,根據該協議,他們同意在完成我們最初的業務合併時放棄對其創始人股票和上市股票的贖回權。
與許多特殊目的收購公司不同,我們將根據我們修訂及重述的組織章程細則,根據美國證券交易委員會的收購要約規則,根據美國證券交易委員會的收購要約規則進行贖回,並在完成初步業務合併之前向美國證券交易委員會提交投標要約文件,以換取現金。我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則要求這些投標要約文件包含與美國證券交易委員會委託書規則所要求的基本相同的有關我們的初始業務組合及贖回權的財務及其他資料。然而,如果法律規定交易必須獲得股東批准,或者我們出於業務或其他原因決定獲得股東批准,我們將像許多特殊目的收購公司一樣,根據委託書規則而不是根據要約收購規則,在委託代理規則的情況下提出贖回股份。若吾等尋求股東批准吾等的初步業務合併(與另一公司的法定合併或合併除外),吾等將只有在根據開曼羣島法取得普通決議案的情況下才會完成吾等的初始業務合併,該普通決議案為持有本公司有權親自或委派代表於公司股東大會上表決的過半數股份的股東的贊成票,或吾等所有有權在本公司的股東大會上投票的全體股東的一致書面決議案。然而,我們贊助商的參與, 即使我們的大多數公眾股東投票反對或表示有意投票反對我們的初始業務合併,私人協商交易中的高級管理人員、董事、顧問或他們的關聯方(如果有)也可能導致我們的初始業務合併獲得批准。就尋求批准普通決議案而言,一旦獲得法定人數,非表決權將不會對批准我們的初始業務合併產生任何影響。本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,任何股東大會須在至少五天內發出通知。若根據開曼羣島法律,吾等的初始業務合併為與另一家公司的法定合併或合併,則吾等的初始業務合併的批准將需要持有不少於三分之二股份多數的股東以贊成票通過特別決議案,而該等股份有權親自或委派代表於公司股東大會上表決,或由吾等所有有權在公司股東大會上表決的股東一致書面決議案通過。
如果我們尋求股東批准我們的初始業務合併,因此我們沒有根據要約收購規則進行與我們的初始業務合併相關的贖回,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為一個團體(如交易法第13條所界定)的任何其他人,將被限制在未經我們事先同意的情況下就多餘股份贖回其股份。然而,我們不會限制我們股東的投票權。
3
他們的全部股份(包括超額股份)支持或反對我們最初的業務合併。我們的股東無法贖回超額股份將降低他們對完成我們最初業務合併的信心的影響力,如果這些股東在公開市場上出售這些超額股份,他們的投資可能會遭受重大損失。此外,如果我們完成最初的業務合併,這些股東將不會收到關於超額股份的贖回分配。因此,這些股東將繼續持有超過15%的股份,並且為了處置這些股份,將被要求在公開市場交易中出售他們的股份,可能會出現虧損。
如果我們就我們的初始業務合併尋求股東批准,我們的保薦人、高級管理人員和董事已同意投票支持我們的初始業務合併,投票支持我們的初始業務合併,包括在IPO期間或之後購買的創始人股票和任何公開股票。因此,除了我們的初始股東和方正股票外,我們還需要在我們IPO中出售的34,500,000股公開股票中有12,937,501股,或37.5%(假設所有已發行和流通股都已投票),或2,156,251股,或6.25%(假設只有代表法定人數的股份投票),才能批准我們的初始業務合併(法定合併或與另一家公司的合併除外)(假設所有已發行股票都已投票)。然而,若根據開曼羣島法律,吾等的初始業務合併為與另一家公司的法定合併或合併,則吾等的初始業務合併的批准將需要持有不少於三分之二股份多數的股東以贊成票通過特別決議案,而持有該等股份的股東有權親自或委派代表在本公司的股東大會上投票表決,或本公司所有有權在本公司的股東大會上投票的股東一致通過書面決議案。此外,每名公眾股東均可選擇贖回其公眾股份,不論他們是投票贊成或反對建議的交易,亦不論他們是否為公眾股東,均可在為批准建議的交易而舉行的股東大會的記錄日期選擇贖回其公眾股份。
根據吾等經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則,若吾等未能於首次公開招股結束後15個月內(或如吾等根據經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則延長完成業務合併的時間最多21個月)內完成初步業務合併,吾等將(I)停止除清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但在其後不超過十個營業日,按每股價格贖回公眾股份,以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額。包括信託賬户所持資金所賺取的利息(減去應付税款和最多100,000美元用於支付解散費用的利息)除以當時已發行的公眾股票數量,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),並且(Iii)在贖回之後,在獲得我們其餘股東和我們的董事會的批准的情況下,儘快進行清算和解散,在第(Ii)和(Iii)款的情況下,須遵守我們根據開曼羣島法律規定的義務,規定債權人的債權,並在所有情況下遵守適用法律的其他要求。吾等的保薦人、高級管理人員及董事已與吾等訂立書面協議,根據該協議,彼等已同意,如吾等未能於首次公開招股結束後15個月內(或如吾等根據經修訂及重述的組織章程大綱及細則延長完成業務合併的時間,則最多21個月),將放棄從信託賬户就其創辦人股份進行分派的權利。然而,, 如果我們的保薦人或管理團隊在我們的首次公開募股中或之後收購了公眾股票,如果我們未能在規定的時間內完成我們的初始業務合併,他們將有權從信託賬户中清算與該等公眾股票相關的分配。
4
如果公司在企業合併後發生清算、解散或清盤,我們的股東有權按比例分享在償還債務和為每一類優先於普通股的股份計提準備金後可供分配給他們的所有剩餘資產。我們的股東沒有優先認購權或其他認購權。
沒有適用於普通股的償債基金條款,除非我們將向我們的公眾股東提供機會,在完成我們的初始業務合併後,根據我們的限制和本文所述的條件,我們將向我們的公眾股東提供機會,按相當於當時存入信託賬户的總金額的每股價格贖回其公開發行的股票,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以支付我們的税款除以當時已發行的公共股票的數量。
方正股份
方正股份被指定為B類普通股,除下文所述外,與本公司IPO出售單位所包括的A類普通股相同,方正股份持有人擁有與公眾股東相同的股東權利,但(I)方正股份須受某些轉讓限制,詳情如下:(Ii)方正股份享有登記權;(Iii)吾等的保薦人、高級職員及董事已與吾等訂立書面協議,根據該協議,彼等同意(A)放棄其與完成吾等初步業務合併有關的創辦人股份及公眾股份的贖回權,(B)在股東投票批准修訂及重述的組織章程大綱及組織章程細則修正案時,放棄其創辦人股份及公眾股份的贖回權(1)以修改吾等義務的實質或時間,以允許贖回與本公司最初的業務合併有關的股份,或在首次公開招股結束後15個月(或最多21個月)內尚未完成初始業務合併的情況下贖回100%的公開股份。若吾等根據經修訂及重述的備忘錄及組織章程細則延長完成業務合併的時間,或(2)與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他重大條文,(C)若吾等未能在首次公開招股結束後15個月內完成初始業務合併(或最多21個月,如吾等根據經修訂及重述的組織章程大綱及章程延長完成業務合併的時間),則放棄其從信託賬户就其創辦人股份進行分派的權利。, 雖然倘吾等未能於上述期間內完成吾等的初步業務合併及(D)於吾等首次公開招股期間或之後(包括在公開市場及私下協商的交易中)投票支持吾等的初始業務合併,則彼等將有權從信託賬户就其持有的任何公開股份進行清算分配;(Iv)於吾等於以下時間完成初步業務合併後,方正股份可轉換為A類普通股一對一(V)在完成我們最初的業務合併之前或與完成我們的初始業務合併之前或與之相關的任何股東決議上,只有B類普通股的持有人才有權投票決定任命或罷免董事。
5
在完成我們最初的業務合併後,方正股份將轉換為A類普通股一對一A類普通股的成交量加權平均交易價在15個交易日內的任何10個交易日的成交量加權平均交易價超過12.00美元,則在該交易期後的下一個交易日(推進日程表),受股票拆分、股份資本化、重組、資本重組等因素的調整,並受此處提供的進一步調整的約束。若與我們的初始業務合併有關而發行或被視為發行額外的A類普通股或股權掛鈎證券,則所有方正股份轉換後可發行的A類普通股總數將合計相當於(I)完成IPO後已發行和已發行的A類普通股總數,加上(Ii)完成IPO後已發行和已發行的B類普通股轉換後可發行的A類普通股總數,加上(Iii)A類普通股已發行總數。或視為已發行或可於轉換或行使本公司就初始業務合併的總和而發行或當作已發行的任何股權掛鈎證券或權利,但不包括可為初始業務合併中的任何賣方發行或將發行的A類普通股或可轉換為A類普通股的任何A類普通股或可轉換為A類普通股的任何A類普通股,以及在轉換營運資金貸款時向吾等保薦人、高級職員或董事發行的任何私募認股權證。, 減去(4)公眾股東贖回的A類普通股數量;但方正股票的此類轉換絕不會發生在低於一對一基礎。
除某些有限的例外情況外,方正股份不得轉讓、轉讓或出售(除對我們的高級管理人員和董事以及與我們保薦人有關聯的其他個人或實體外,他們都將受到相同的轉讓限制),直到我們完成初始業務合併後一年或更早,如果在我們初始業務合併後,A類普通股的收盤價在初始業務合併後至少120天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(根據股票拆分、股份資本化、重組、資本重組等調整),及(B)完成我們最初的業務合併後的第二天,即我們完成清算、合併、換股或其他類似交易,導致我們的所有股東有權將其A類普通股交換為現金、證券或其他財產的日期。
6
會員登記冊
根據開曼羣島法律,我們必須保存一份成員(股東)登記冊,並在其中登記:
| 成員的名稱和地址、每個成員所持股份的説明、關於每個成員的股份的已繳款額或同意視為已繳的金額以及每個成員的股份的投票權; |
| 任何人的姓名列入註冊紀錄冊成為會員的日期;及 |
| 任何人不再是會員的日期。 |
根據開曼羣島法律,本公司的股東名冊為其內所載事項的表面證據(即股東名冊將就上述事項提出事實推定,除非被推翻),而於股東名冊登記的成員將被視為根據開曼羣島法律擁有股東名冊上相對於其名稱的股份的法定所有權。本次公開招股結束後,會員名冊將立即更新,以反映我們發行股票的情況。一旦我們的會員名冊更新,登記在會員名冊上的股東將被視為擁有與其姓名相對應的股份的合法所有權。但是,在某些有限的情況下,可以向開曼羣島法院提出申請,要求確定成員登記冊是否反映了正確的法律立場。此外,開曼羣島法院有權在其認為成員登記冊未反映正確的法律地位的情況下,命令更正公司所保存的成員登記冊。如就本公司普通股申請更正股東名冊的命令,則該等股份的有效性可能須由開曼羣島法院重新審查。
優先股
吾等經修訂及重述的組織章程大綱及細則授權發行1,000,000股優先股,並規定優先股可不時以一個或多個系列發行。我們的董事會將被授權確定適用於每個系列股票的投票權、指定、權力、優先選項、相對、參與、可選或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。我們的董事會將能夠在沒有股東批准的情況下發行帶有投票權和其他權利的優先股,這可能會對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響,並可能具有反收購效果。如果我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行優先股,可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤職。本公司於本日並無已發行之優先股。雖然我們目前不打算髮行任何優先股,但我們不能向您保證我們未來不會這樣做。
7
可贖回認股權證
公眾股東認股權證
每份完整認股權證使登記持有人有權在吾等完成初步業務合併後30天開始的任何時間,按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股,但須在各情況下,吾等均持有證券法下的有效登記聲明,涵蓋可於行使認股權證時發行的A類普通股,以及有關A類普通股的現行招股章程可供查閲(或吾等允許持有人在認股權證協議指定的情況下以無現金方式行使認股權證),而該等股份已根據持有人居住國的證券法或藍天法律登記、合資格或豁免登記。根據認股權證協議,認股權證持有人只能就整數股A類普通股行使其認股權證。這意味着權證持有人在給定的時間內只能行使整個權證。各單位分開後,不會發行零碎認股權證,只會買賣整份認股權證。因此,除非你購買至少兩個單位,否則你將無法獲得或交易整個權證。認股權證將在我們最初的業務合併完成後五年內到期,於紐約市時間下午5點到期,或在贖回或清算時更早到期。
吾等將無義務根據認股權證的行使交付任何A類普通股,亦無義務就該等認股權證的行使交收任何A類普通股,除非根據證券法就認股權證相關的A類普通股發出的登記聲明已生效,且招股章程為現行招股説明書,但須受吾等履行下文所述有關登記的責任所限,或可獲得有效的豁免登記。本公司將不會行使任何認股權證,而吾等亦無責任在行使授權證時發行A類普通股,除非根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律,可發行的A類普通股已登記、合資格或被視為獲豁免。如就手令而言,前兩項判刑的條件並不符合,則該手令的持有人將無權行使該手令,而該手令可能沒有價值及期滿時毫無價值。在任何情況下,我們都不會被要求淨現金結算任何認股權證。倘若登記聲明對已行使的認股權證無效,則持有該等認股權證的單位的購買人將已就該單位的A類普通股支付全部購買價。
8
吾等已同意,於可行範圍內儘快但無論如何不得遲於吾等初步業務合併完成後十五(15)個營業日,吾等將盡我們在商業上合理的努力,向美國證券交易委員會提交一份於生效後對吾等的登記聲明作出的修訂或一份新的登記聲明,以便根據證券法,登記因行使認股權證而可發行的A類普通股。吾等將盡我們商業上合理的努力,使其生效,並維持該等註冊聲明及相關招股章程的效力,直至該等認股權證根據認股權證協議的規定到期或贖回為止。如果一份涵蓋A類普通股的登記聲明在我們的初始業務合併結束後第六十(60)個工作日仍未生效,則在我們的初始業務合併結束後的第六十(60)個工作日,權證持有人可以根據證券法第3(A)(9)節或另一項豁免,以無現金方式行使認股權證,直至有有效的登記聲明,以及在我們未能維持有效的登記聲明的任何期間。儘管有上述規定,如果我們的A類普通股在行使任何未在國家證券交易所上市的認股權證時,符合證券法第18(B)(1)條規定的備兑證券的定義,我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定,要求行使其認股權證的公共權證持有人在無現金的基礎上這樣做,如果我們這樣選擇,我們將不被要求提交或維護有效的登記聲明,並且在我們沒有這樣選擇的情況下, 在沒有豁免的情況下,我們將盡我們商業上合理的努力,根據適用的藍天法律對股票進行登記或資格審查。在此情況下,各持有人須就A類普通股的數目支付行使價,而該數目的A類普通股的數目相等於(A)認股權證的A類普通股數目乘以(X)認股權證相關股份數目乘以(Y)認股權證的行使價格減去認股權證的行使價後的超額部分及(B)0.361所得的商數。公允市場價值是指在權證代理人收到行使通知之日之前的10個交易日內,A類普通股的成交量加權平均價格。
當A類普通股每股價格等於或超過18.00美元時,贖回權證。
一旦認股權證成為可行使的,我們可以贖回尚未贖回的認股權證(除本文關於私募認股權證的描述外):
| 全部,而不是部分; |
| 以每份認股權證0.01美元的價格計算; |
| 向每一認股權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知;及 |
| 當且僅當在我們向認股權證持有人發出贖回通知之前的30個交易日內,任何20個交易日內A類普通股的最後報告銷售價格(我們稱為參考值)等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)。 |
如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。然而,我們不會贖回認股權證,除非根據證券法就可於行使認股權證時發行的A類普通股發出的有效登記聲明有效,且與該等A類普通股有關的最新招股説明書在整個30天的贖回期內可供查閲。
我們已經確立了上述最後一個贖回標準,以防止贖回贖回,除非在贖回時存在對認股權證行使價格的顯着溢價。如果上述條件得到滿足,我們發出贖回權證的通知,每個權證持有人將有權行使其、
9
在預定的贖回日期之前的認股權證。任何此類行使將不會在無現金的基礎上進行,並將要求行使權證持有人為每份行使的權證支付行權價格。然而,在贖回通知發出後,A類普通股的價格可能會跌破18.00美元的贖回觸發價格(經股份拆分、股份股息、重組、資本重組等調整後)以及11.50美元(適用於整股)認股權證行使價格。
認股權證在按每類價格贖回時普通股等於或超過10.00美元.
一旦認股權證可以行使,我們可以贖回尚未贖回的認股權證:
| 全部,而不是部分; |
| 在至少30天的提前書面贖回通知後,每權證0.10美元,前提是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得根據贖回日期和我們A類普通股(定義如下)的公允市場價值參考下表確定的該數量的股份; |
| 當且僅當參考價值(當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時,在認股權證贖回中定義)等於或超過每股10.00美元(根據股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整);以及 |
| 如果參考價值低於每股18.00美元(股票分紅、股份股息、重組、資本重組等),私募認股權證也必須同時要求贖回,贖回條款與未發行的公開認股權證相同,如上所述。 |
下表中的數字代表認股權證持有人在行使與本公司根據此贖回功能贖回有關的A類普通股時將獲得的A類普通股數量,基於我們的A類普通股在相應贖回日期的公平市值(假設持有人選擇行使其認股權證,而該等認股權證不以每權證0.10美元的價格贖回),根據緊接向認股權證持有人發出贖回通知的下一個交易日內報告的我們A類普通股的成交量加權平均價格以及相應贖回日期在認股權證到期日之前的月數確定,每一種都如下表所示。我們將在上述10個交易日結束後的一個工作日內向我們的權證持有人提供最終的公平市場價值。
根據認股權證協議,上文提及的A類普通股應包括A類普通股以外的證券,A類普通股在我們最初的業務合併中不是倖存公司的情況下已轉換或交換為A類普通股。若吾等在初步業務合併後並非尚存實體,則在釐定於行使認股權證時將發行的A類普通股數目時,下表數字將不會調整。
下表各欄標題中列出的股價將自行使認股權證時可發行股份數量調整之日起進行調整,如以下標題下的反稀釋調整前三段所述。列標題內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價乘以分數,分數的分子為緊接該項調整前行使認股權證時可交付的股份數目,分母為經調整後行使認股權證時可交付的股份數目。下表中的股份數量應與行使認股權證時可發行的股份數量以相同的方式同時進行調整。
10
贖回日期 |
A類普通股的公允市值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(至認股權證有效期) |
≤10.00 | 11.00 | 12.00 | 13.00 | 14.00 | 15.00 | 16.00 | 17.00 | ≥18.00 | |||||||||||||||||||||||||||
60個月 |
0.261 | 0.281 | 0.297 | 0.311 | 0.324 | 0.337 | 0.348 | 0.358 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
57個月 |
0.257 | 0.277 | 0.294 | 0.310 | 0.324 | 0.337 | 0.348 | 0.358 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
54個月 |
0.252 | 0.272 | 0.291 | 0.307 | 0.322 | 0.335 | 0.347 | 0.357 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
51個月 |
0.246 | 0.268 | 0.287 | 0.304 | 0.320 | 0.333 | 0.346 | 0.357 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
48個月 |
0.241 | 0.263 | 0.283 | 0.301 | 0.317 | 0.332 | 0.344 | 0.356 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
45個月 |
0.235 | 0.258 | 0.279 | 0.298 | 0.315 | 0.330 | 0.343 | 0.356 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
42個月 |
0.228 | 0.252 | 0.274 | 0.294 | 0.312 | 0.328 | 0.342 | 0.355 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
39個月 |
0.221 | 0.246 | 0.269 | 0.290 | 0.309 | 0.325 | 0.340 | 0.354 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
36個月 |
0.213 | 0.239 | 0.263 | 0.285 | 0.305 | 0.323 | 0.339 | 0.353 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
33個月 |
0.205 | 0.232 | 0.257 | 0.280 | 0.301 | 0.320 | 0.337 | 0.352 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
30個月 |
0.196 | 0.224 | 0.250 | 0.274 | 0.297 | 0.316 | 0.335 | 0.351 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
27個月 |
0.185 | 0.214 | 0.242 | 0.268 | 0.291 | 0.313 | 0.332 | 0.350 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
24個月 |
0.173 | 0.204 | 0.233 | 0.260 | 0.285 | 0.308 | 0.329 | 0.348 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
21個月 |
0.161 | 0.193 | 0.223 | 0.252 | 0.279 | 0.304 | 0.326 | 0.347 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
18個月 |
0.146 | 0.179 | 0.211 | 0.242 | 0.271 | 0.298 | 0.322 | 0.345 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
15個月 |
0.130 | 0.164 | 0.197 | 0.230 | 0.262 | 0.291 | 0.317 | 0.342 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
12個月 |
0.111 | 0.146 | 0.181 | 0.216 | 0.250 | 0.282 | 0.312 | 0.339 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
9個月 |
0.090 | 0.125 | 0.162 | 0.199 | 0.237 | 0.272 | 0.305 | 0.336 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
6個月 |
0.065 | 0.099 | 0.137 | 0.178 | 0.219 | 0.259 | 0.296 | 0.331 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
3個月 |
0.034 | 0.065 | 0.104 | 0.150 | 0.197 | 0.243 | 0.286 | 0.326 | 0.361 | |||||||||||||||||||||||||||
0個月 |
| | 0.042 | 0.115 | 0.179 | 0.233 | 0.281 | 0.323 | 0.361 |
公平市價及贖回日期的準確數字可能並未載於上表,在此情況下,倘公平市值介於表中兩個數值之間或贖回日期介於表中兩個贖回日期之間,則就每份行使的認股權證發行的A類普通股數目將由公平市值較高及較低的股份數目與較早及較後的贖回日期(視何者適用而定)之間的直線插值法釐定,按適用的365或366天計算。舉例來説,如果在緊接贖回通知向認股權證持有人發出贖回通知日期後的10個交易日內,我們的A類普通股的成交量加權平均價為每股11.00美元,而此時距離認股權證到期還有57個月,則認股權證持有人可選擇就這項贖回功能,為每份完整認股權證行使0.277股A類普通股的認股權證。舉例來説,如實際公平市價及贖回日期並不如上表所述,如在緊接向認股權證持有人發出贖回通知日期後的10個交易日內,我們的A類普通股的成交量加權平均價為每股13.50美元,而此時距離認股權證期滿尚有38個月,則認股權證持有人可選擇就這項贖回功能,就每份完整認股權證行使其0.298股A類普通股的認股權證。在任何情況下,每份認股權證不得就超過0.361股A類普通股行使與此贖回功能有關的認股權證(可予調整)。
這項贖回功能的結構是,當A類普通股的交易價格為每股10.00美元或以上時,即我們A類普通股的交易價低於認股權證的行使價時,所有已發行認股權證均可贖回。我們建立這一贖回功能是為了讓我們能夠靈活地贖回認股權證,而無需達到上文在A類普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證的每股18.00美元的門檻。根據這一功能選擇行使與贖回相關的認股權證的持有人,實際上將根據具有固定波動率輸入的期權定價模型,在本報告日期獲得大量認股權證股票。這一贖回權為我們提供了一個額外的機制來贖回所有未償還的權證,因此對我們的資本結構具有確定性,因為這些權證將不再是未償還的,將被行使或贖回。我們將被要求支付
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如果我們選擇行使這項贖回權,我們將向認股權證持有人支付適用的贖回價格,如果我們認為贖回權證符合我們的最佳利益,這將使我們能夠迅速贖回認股權證。因此,當我們認為更新我們的資本結構以刪除權證並向權證持有人支付贖回價格符合我們的最佳利益時,我們將以這種方式贖回權證。
如上所述,當A類普通股的起始價為10.00美元,低於11.50美元的行使價時,我們可以贖回認股權證,因為這將為我們的資本結構和現金狀況提供確定性,同時為認股權證持有人提供機會,以無現金方式行使其認股權證的適用股份數量。如果我們選擇在A類普通股的交易價格低於認股權證的行使價時贖回認股權證,這可能導致權證持有人獲得的A類普通股少於如果他們選擇在A類普通股的交易價格高於行使價11.50美元時選擇等待行使A類普通股的認股權證的情況下獲得的A類普通股。
行權時不會發行零碎的A類普通股。如果持有人在行使權力後將有權獲得股份的零碎權益,我們將向下舍入至將向持有人發行的A類普通股數量的最接近的整數。如於贖回時,根據認股權證協議,該等認股權證可行使於A類普通股以外的證券(例如,倘吾等並非我們最初業務合併中尚存的公司),則可就該等證券行使認股權證。當認股權證可為A類普通股以外的其他證券行使時,本公司(或尚存公司)將盡其商業合理努力,根據證券法登記在行使認股權證時可發行的證券。
贖回程序。認股權證持有人可以書面通知吾等,倘若其選擇受一項要求所規限,即該持有人將無權行使該認股權證,但在行使該等權利後,據該認股權證代理人實際所知,該人(連同該人士的聯屬公司)會實益擁有超過4.9%或9.8%(由持有人指定)的已發行及已發行A類普通股。
反稀釋調整。如果已發行A類普通股的數量因A類普通股應支付的資本化或股份股息增加,或普通股拆分或其他類似事件而增加,則在該資本化或股份股息、拆分或類似事件的生效日期,因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數量將按該等已發行普通股的增加比例增加。向普通股持有人出售使其有權以低於歷史公平市價(定義見下文)的價格購買A類普通股的權利,將被視為若干A類普通股的股份股息,相當於(I)在該等供股中實際售出的A類普通股的數目(或根據該等供股出售的可轉換為或可行使A類普通股的任何其他股本證券可發行)的乘積及(Ii)1減去(X)在該等供股中支付的每股A類普通股的價格及(Y)歷史公允市值的商數。就此等目的而言,(I)如供股為可轉換為A類普通股或可供A類普通股行使的證券,則在釐定A類普通股的應付價格時,將考慮就該等權利收取的任何代價,以及行使或轉換時應支付的任何額外金額及(Ii)歷史公平市價指截至A類普通股在適用交易所或適用市場以正常方式買賣的首個交易日前10個交易日止10個交易日內公佈的A類普通股成交量加權平均價,但無權收取該等權利。
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此外,倘若吾等在認股權證未到期及未到期期間的任何時間,因A類普通股(或認股權證可轉換為的其他證券)而向A類普通股持有人支付股息或作出現金、證券或其他資產分配,(A)上述(A)、(B)任何現金股息或現金分配,當以每股為基礎與在截至該等股息或分派宣佈日期止的365天期間內就A類普通股支付的所有其他現金股息及現金分配(經調整以適當反映任何其他調整並不包括導致行使價格或因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數目的調整而作出的現金股息或現金分配)合併時,(C)以滿足A類普通股持有人與擬議的初步業務合併有關的贖回權,(D)滿足A類普通股持有人的贖回權利,以滿足股東投票,以修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和組織章程細則(A),以修改我們允許贖回與我們最初的業務合併相關的義務的實質或時間,或如果我們沒有在IPO結束後15個月內(或最多21個月)完成我們的初始業務合併,則允許贖回100%的公開股票。如果吾等根據經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則延長完成業務合併的時間)或(B)與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他重大條款,或(E)在未能完成初始業務合併時贖回本公司的公開股份, 則認股權證行使價格將減去就該事件向每股A類普通股支付的現金和/或任何證券或其他資產的公平市場價值,該價格將在該事件生效日期後立即生效。
如果已發行A類普通股的數量因合併、合併、股份反向拆分或重新分類A類普通股或其他類似事件而減少,則在該等合併、合併、股份反向拆分、重新分類或類似事件的生效日期,因行使每份認股權證而可發行的A類普通股數量將按此類已發行A類普通股的減少比例減少。
如上文所述,每當因行使認股權證而可購買的A類普通股數目被調整時,認股權證行使價格將會作出調整,方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X),其分子將為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的A類普通股數目,及(Y)其分母將為緊接該項調整後可購買的A類普通股數目。
此外,如果(X)我們為籌集資金而以低於每股普通股9.20美元的發行價或有效發行價發行額外的A類普通股或股權掛鈎證券(發行價或有效發行價低於每股普通股9.20美元)(該等發行價或有效發行價將由我們的董事會真誠決定,如果向我們的保薦人或其關聯公司進行任何此類發行,則不考慮我們的保薦人或該等關聯方在發行前持有的任何方正股票(新發行價格協議),(Y)該等發行的總收益總額佔初始業務合併完成之日可供我們的初始業務合併之用的股本收益總額及其利息的60%以上,及(Z)在我們完成初始業務合併的前一個交易日開始的20個交易日內,A類普通股的成交量加權平均交易價格(該價格,即市值)低於每股9.20美元,認股權證的行使價將調整為(最接近的)等於市場價值和新發行價格中較高者的115%,當每股A類普通股價格等於或超過18.00美元時,與認股權證贖回觸發價格相鄰的每股18.00美元將被調整(至最接近的美分),相當於市值和新發行價格中較高者的180%,當每股A類普通股價格等於或超過10.00美元時,下述認股權證贖回觸發價格將被調整為等於市值和新發行價格中的較高者。
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如果對已發行的A類普通股進行任何重新分類或重組(上述普通股除外或僅影響該A類普通股的面值),或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外,在該合併或合併中,我們是持續的公司,並且不會導致我們已發行和已發行的A類普通股的任何重新分類或重組),或在任何出售或轉讓給該資產的另一家公司或實體的情況下,或在我們被解散時,作為整體或實質上作為一個整體的我們的其他財產,認股權證持有人其後將有權按認股權證所指明的基準及條款及條件,購買及收取認股權證持有人假若在緊接有關事件前行使認股權證持有人行使其認股權證前行使其認股權證而應收取的A類普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額,以取代該等認股權證持有人於行使該等權利時將會收取的A類普通股或其他證券或財產(包括現金)的種類及金額。然而,如果該等持有人有權就該等合併或合併後應收證券、現金或其他資產的種類或數額行使選擇權,則每份認股權證可予行使的證券、現金或其他資產的種類及數額,將被視為該等持有人在該等合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均,而該等合併或合併肯定地作出該選擇,且如有投標, 在以下情況下,已向該等持有人作出交換或贖回要約,並接受該等要約(該公司就公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所規定的公司股東所持有的贖回權利而提出的投標、交換或贖回要約除外),或因公司贖回A類普通股(如建議的初步業務合併呈交本公司的股份持有人以供批准)的結果,在以下情況下,該要約的制定者,連同該莊家所屬的任何集團(指交易法第13D-5(B)(1)條所指)的成員,連同該莊家(指交易法第12B-2條所指)的任何聯營公司或聯營公司,以及任何該等聯屬公司或聯營公司所屬集團的任何成員,以及實益擁有(按交易法規則13D-3所指)超過50%的已發行及已發行A類普通股的任何成員,認股權證持有人將有權獲得最高數額的現金,如果該認股權證持有人在該要約收購或交換要約屆滿前行使該認股權證,並接受該要約,以及該持有人所持有的A類普通股已根據該要約要約的條款購買,則該持有人實際有權作為股東享有的證券或其他財產, 須經調整(在該等投標或交換要約完成後)儘可能與認股權證協議所規定的調整相若。A類普通股持有人在該項交易中應收對價不足70%的,應當以A類普通股的形式支付在全國證券交易所上市交易或在現有證券交易所掛牌交易的繼承實體的A類普通股非處方藥如果認股權證的註冊持有人在公開披露有關交易後三十天內適當地行使認股權證,則認股權證的行使價將根據認股權證的Black-Scholes值(定義見認股權證協議)按認股權證協議所述減幅。這種行權價格下調的目的是在權證行權期內發生特殊交易時,向權證持有人提供額外價值,根據該交易,權證持有人在其他情況下無法獲得權證的全部潛在價值。
認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的認股權證協議以登記形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何股東或認股權證持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文(包括使認股權證協議的條文符合我們招股章程中對認股權證及認股權證協議的描述),或作出任何為本公司董事會真誠決定(考慮當時的市場先例)所需的修訂,以容許認股權證在我們的財務報表中被歸類為權益,但在其他情況下,則須經當時尚未發行的認股權證的至少大多數持有人批准,才可作出任何對登記持有人利益造成不利影響的改變。您應該查看認股權證協議的副本,該協議的形式已作為我們的註冊聲明的證據,以獲取適用於認股權證的條款和條件的完整描述。
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於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回認股權證證書時,可於認股權證代理人辦事處行使認股權證,而認股權證證書背面的行使表格須按説明填寫及籤立,並以保兑或正式銀行支票全數支付行權證的行使價格(或以無現金方式(如適用))予吾等。認股權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股前,並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。於認股權證行使後發行A類普通股後,每名持有人將有權就股東表決的所有事項,就每持有一股股份投一票。
吾等已同意,在適用法律的規限下,任何因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的針對吾等的訴訟、訴訟或索賠,將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行,我們不可撤銷地服從該司法管轄區,該司法管轄區將是任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家司法管轄區。
私募認股權證
私人配售認股權證(包括行使該等認股權證可發行的A類普通股)在吾等完成初步業務合併後30天前不得轉讓、轉讓或出售(但不包括向吾等的高級職員及董事及其他與吾等保薦人有聯繫的人士或實體),且只要該等認股權證由吾等的保薦人、吾等保薦人的成員或其獲準受讓人持有,吾等將不會贖回該等認股權證(除非如第3條公眾股東認股權證中所述)。保薦人或其獲準受讓人可選擇在無現金基礎上行使私募認股權證。除下文所述外,私募認股權證的條款及條款與作為本公司首次公開發售單位的一部分出售的認股權證相同。如果私人配售認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的持有人持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由持有人行使,其基準與本公司首次公開發售的出售單位所包括的認股權證相同。
除《證券及認股權證説明》所述者外,當A類普通股每股價格等於或超過$10.00時,如私募認股權證持有人選擇以無現金方式行使該等認股權證,則他們將支付行使價,方法是交出其認股權證數目相等於(A)(A)除以(X)認股權證相關A類普通股數目的乘積所得的商,乘以我們A類普通股(定義見下文)的公允市值與權證行使價的差額乘以(Y)公允市值和(B)0.361。?公平市場價值將指A類普通股在權證代理收到行使權證通知的日期前的第三個交易日結束的10個交易日內的成交量加權平均價格。我們同意這些權證只要由保薦人或其許可受讓人持有,就可以無現金方式行使,因為目前還不知道它們在業務合併後是否會與我們有關聯。如果他們仍然隸屬於我們,他們在公開市場出售我們證券的能力將受到極大限制。我們希望出臺政策,禁止內部人士出售我們的證券,除非在特定的時間段內。即使在允許內部人士出售我們的證券的這段時間內,如果內部人士掌握了重要的非公開信息,他或她也不能交易我們的證券。因此,與公眾股東可以行使認股權證並在公開市場上自由出售行使認股權證後獲得的A類普通股不同,公眾股東可以行使認股權證以收回行使認股權證的成本, 內部人士可能會受到很大限制,不能出售此類證券。因此,我們認為允許持有人在無現金的基礎上行使該等認股權證是適當的。
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分紅
到目前為止,我們沒有就普通股支付任何現金股息,也不打算在業務合併完成之前支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和完成業務合併後的一般財務狀況。屆時,公司合併後的任何現金股息的支付將由我們的董事會自行決定。如果我們產生任何債務,我們宣佈分紅的能力可能會受到我們可能同意與之相關的限制性契約的限制。
我們的轉會代理和授權代理
我們普通股的轉讓代理和我們認股權證的認股權證代理是大陸股票轉讓信託公司。我們已同意賠償大陸證券轉讓信託公司作為轉讓代理和認股權證代理的角色、其代理及其股東、董事、高級職員和員工因其以該身份從事的活動而可能產生的所有索賠和損失,但因受賠償個人或實體的任何重大疏忽或故意不當行為而引起的任何責任除外。大陸股票轉讓信託公司已同意,其對信託賬户或信託賬户內的任何款項並無抵銷權或任何權利、所有權、權益或申索,並已不可撤銷地放棄其現在或將來對信託賬户或信託賬户內的任何款項的任何權利、所有權、權益或申索。因此,所提供的任何賠償只可僅針對吾等及吾等在信託賬户以外的資產,而不能針對信託賬户內的任何款項或從中賺取的利息,或只能針對吾等及吾等在信託賬户以外的資產。
公司法中的某些差異
開曼羣島的公司受《公司法》管轄。《公司法》最初以英國法律為藍本,經過某些修訂,不遵循最近的英國法律成文法,不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的摘要。
合併和類似的安排。在某些情況下,《公司法》允許兩家開曼羣島公司之間的合併或合併,或一家開曼羣島公司與在另一司法管轄區註冊的公司之間的合併或合併(前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。
如果合併或合併發生在兩家開曼羣島公司之間,則每家公司的董事必須批准一份載有某些規定信息的合併或合併書面計劃。該計劃或合併或合併須經各公司股東通過(A)各公司股東的特別決議案(即持有不少於三分之二股份多數的股東親身或委派代表於本公司的股東大會上投票表決或一致通過的書面決議案);或(B)該等組成公司的組織章程細則所指定的其他授權(如有)。母公司(即在母公司和附屬公司均根據公司法註冊成立的附屬公司中擁有每類已發行股份至少90%的公司)與其附屬公司之間的合併無需股東決議。必須獲得組成公司固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意,除非法院放棄這一要求。如果開曼羣島公司註冊處信納《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守,公司註冊處處長將對合並或合併計劃進行登記。
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如果合併或合併涉及一家外國公司,程序類似,但要求開曼羣島公司的董事就該外國公司作出聲明,表明經適當詢問後,他們認為下列要求已經得到滿足:(1)外國公司的章程文件和外國公司註冊所在法域的法律允許或不禁止這種合併或合併,並且這些法律和這些憲法文件的任何要求已經或將會得到遵守;(Ii)沒有提交呈請書或其他類似的法律程序,但仍未完成,或作出命令或通過決議,以將該外地公司清盤或清盤;。(Iii)在任何司法管轄區內,並無委任接管人、受託人、管理人或其他類似人士,並正就該外地公司、其事務或其財產或其任何部分行事;及。(Iv)在任何司法管轄區內,並無訂立或作出任何計劃、命令、妥協或其他類似安排,以致該外地公司的債權人的權利被暫停或限制。
如尚存的公司是開曼羣島公司,則開曼羣島公司的董事須進一步説明,在作出適當查詢後,他們認為下列規定已獲符合:(I)該外國公司有能力在債務到期時償付其債務,而該項合併或合併是真誠的,並無意欺詐該外國公司的無擔保債權人;(Ii)就該外國公司授予該尚存或合併的公司的任何抵押權益的轉讓而言,(A)已取得、免除或放棄同意該項轉讓;(B)該項轉讓已獲該外國公司的章程文件準許及已獲批准;及。(C)該外國公司與該項轉讓有關的司法管轄區法律已經或將會獲得遵守;。(Iii)該外國公司於合併或合併生效時,將不再根據有關外國司法管轄區的法律註冊、註冊或存在;及。(Iv)沒有其他理由認為準許該項合併或合併會違反公眾利益。
在採用上述程序的情況下,《公司法》規定,持不同意見的股東如果遵循規定的程序,在他們對合並或合併持不同意見時,將獲得支付其股份公允價值的權利。實質上,這一程序如下:(A)股東必須在對合並或合併進行表決之前向組成公司提出書面反對,包括一項聲明,即如果合併或合併經投票批准,股東建議要求支付其股份的款項;(B)在股東批准合併或合併之日起20天內,組成公司必須向每一名提出書面反對的股東發出書面通知;(C)股東必須在從組成公司收到上述通知後20天內,向組成公司發出書面通知,説明他表示異議的意向,其中包括要求支付其股份的公平價值;(D)在上文(B)段規定的期限屆滿後7天內或合併或合併計劃提交之日後7天內,組成公司、尚存公司或合併公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約,以該公司認為是公允價值的價格購買其股份,如果該公司和股東在提出要約之日後30天內商定價格,則該公司必須向股東支付該數額;及(E)如公司與股東未能在該30天期限內達成價格協議,則在該30天期限屆滿後20天內, 本公司必須(及任何持不同意見的股東均可)向開曼羣島大法院提交請願書以釐定公平價值,而該等請願書必須附有公司尚未與持不同意見的股東就其股份的公允價值達成協議的股東的姓名及地址的名單。在審理該請願書時,法院有權確定股票的公允價值,以及公司在確定為公允價值的金額後支付的公平利率(如果有的話)。任何持不同意見的股東,其名字出現在公司提交的名單上,都可以全面參與所有程序,直到確定公允價值為止。持不同意見的股東在某些情況下不能享有這些權利,例如,持有在有關日期在公認證券交易所或公認交易商間報價系統上有公開市場的任何類別股份的持不同政見者,或出資的這些股份的代價是在國家證券交易所上市的任何公司的股份或尚存或合併的公司的股份。
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此外,開曼羣島法律有單獨的成文法規定,便利在某些情況下公司的組建或合併,包括通過法院批准的股東安排計劃。安排計劃一般更適合於複雜的合併或涉及大股東公司的其他交易,一旦實施,將產生與合併基本相同的效果。如果是根據一項安排計劃尋求合併(其程序比在美國完成合並通常所需的程序更為嚴格且需要更長的時間來完成),則有關安排必須獲得將與之達成安排的每一類別股東和債權人的多數批准,並且必須另外代表親自或由受委代表出席會議或為此目的召開的會議並在會議上投票的每一類別股東或債權人的四分之三的價值。會議的召開和隨後安排的條款必須得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達不應批准交易的意見,但如果法院本身信納以下情況,則可預期法院會批准有關安排:
| 我們並不建議採取非法或超出公司權力範圍的行為,並且遵守了多數表決權的法定條款; |
| 股東在有關會議上得到了公平的代表; |
| 該安排是一個商人合理地批准的;以及 |
| 根據公司行為者的其他一些條款,這一安排並不是更合適的制裁,因為這相當於對少數羣體的欺詐。 |
如果安排方案或收購要約(如下所述)獲得批准,任何持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利(提供接受現金支付司法確定的股票價值的權利),否則美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得這些權利。
排擠條款。當收購要約提出並在四個月內被90%的股份持有人接受時,要約人可以在兩個月內要求剩餘股份的持有人按要約條款轉讓該等股份。可以向開曼羣島大法院提出異議,但這不太可能成功,除非有證據表明存在欺詐、惡意、串通或不公平對待股票持有人的行為。
此外,在某些情況下,類似於合併、重組和/或合併的交易可通過這些法定規定以外的其他方式實現,如股本交換、資產收購或控制,或通過經營企業的合同安排。
股東訴訟。我們開曼羣島的律師不知道有任何關於開曼羣島法院提起集體訴訟的報道。已向開曼羣島法院提起派生訴訟,開曼羣島法院已確認可以提起此類訴訟。在大多數情況下,我們將是任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告,而針對(例如)我們的高級管理人員或董事的索賠通常不會由股東提出。然而,根據開曼羣島當局和英國當局的情況,上述原則的例外情況適用於下列情況:
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| 公司違法或者越權的,或者打算違法的; |
| 被投訴的行為雖然不超出當局的範圍,但如果獲得超過實際獲得的票數的正式授權,就可以生效;或 |
| 那些控制公司的人正在對少數人實施欺詐。 |
如果股東的個人權利已經或即將受到侵犯,該股東可以直接對我們提起訴訟。
民事責任的強制執行。與美國相比,開曼羣島有一套不同的證券法,對投資者的保護較少。此外,開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院起訴。
我們的開曼羣島法律顧問Traver Thorp Alberga告知我們,開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款做出的針對我們的判決;以及(Ii)在開曼羣島提起的原告訴訟中,根據美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任,只要這些條款施加的責任是刑事責任。在這種情況下,儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決,但開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國貨幣判決,而無需根據案情進行重審,其依據是,外國主管法院的判決規定判定債務人在滿足某些條件的情況下有義務支付已作出判決的款項。要在開曼羣島執行外國判決,這種判決必須是最終和決定性的,判決金額必須是清償的,不得與開曼羣島關於同一判決的税收、罰款或處罰不一致,不得以欺詐為由受到彈劾,或以某種方式獲得,或者執行的判決違背自然正義或開曼羣島的公共政策(懲罰性或多重損害賠償的裁決很可能被認為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。
對獲得豁免的公司的特殊考慮。根據《公司法》,我們是一家獲得豁免的有限責任公司(這意味着我們的公眾股東的責任限於股東在公司股票上未支付的金額(除非在特殊情況下,如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的,或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況)。《公司法》對普通居民公司和豁免公司進行了區分。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外經營業務的公司均可申請註冊為豁免公司。除下列豁免和特權外,獲豁免公司的要求與普通公司基本相同:
| 年度報告要求很低,主要包括一項聲明,即該公司主要在開曼羣島以外開展業務,並遵守了《公司法》的規定; |
| 獲豁免公司的成員登記冊不得公開供查閲; |
| 獲豁免的公司無須舉行週年股東大會; |
| 被豁免的公司可以發行股票或者發行無面值的股票; |
| 獲豁免的公司可獲得不徵收任何未來税項的承諾; |
| 獲豁免的公司可在另一管轄區繼續註冊,並在開曼羣島撤銷註冊; |
| 獲豁免的公司可註冊為存續期有限的公司;及 |
| 獲得豁免的公司可以註冊為獨立的投資組合公司。 |
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我們經修訂及重新修訂的組織章程大綱及細則
本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則的業務合併條款,旨在提供與本公司首次公開招股有關的保留權利及保障,該等權利及保障將適用於吾等,直至吾等完成初步業務合併為止。在沒有特別決議的情況下,不能修改這些規定。根據開曼羣島法律,特別決議案必須獲得(I)持有不少於三分之二股份(或公司組織章程細則所規定的任何較高門檻)多數股份的股東投贊成票,並有權親自或委派代表在已發出指明擬提出決議案為特別決議案的公司法定人數大會上表決;或(Ii)如獲任何公司的組織章程細則授權,則須由公司全體股東一致書面決議案批准。本公司經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定,特別決議案必須由持有不少於三分之二股份的股東親自投票或委派代表在公司的法定人數股東大會上投票通過(即開曼羣島法律所容許的最低門檻),或由本公司全體股東一致通過書面決議案批准。
我們的初始股東將在IPO結束時共同實益擁有我們普通股總額的20%(假設他們沒有購買我們IPO中的任何單位),他們將參與任何投票,以修訂和重述我們的組織章程大綱和章程細則,並將有權以他們選擇的任何方式投票。具體地説,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則除其他事項外,規定:
| 如果吾等未能在首次公開招股結束後15個月內(或如吾等根據經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則延長完成業務合併的時間至21個月)內完成初步業務合併,吾等將(I)停止所有業務運作,除清盤外,(Ii)在合理可能範圍內儘快贖回公眾股份,但贖回後不得超過十個營業日,按每股價格贖回公眾股份,以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括信託賬户所持資金所賺取的利息(減去應付税款和最多100,000美元用於支付解散費用的利息)除以當時已發行的公眾股票數量,贖回將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分配的權利,如果有)和(Iii)在贖回之後合理地儘快清算和解散,在第(Ii)和(Iii)條的情況下,遵守我們根據開曼羣島法律規定的義務,規定債權人的債權,並在所有情況下符合適用法律的其他要求; |
| 在我們的初始業務合併之前,我們可能不會發行使其持有人有權(I)從信託賬户獲得資金或(Ii)對我們的初始業務合併進行投票的額外證券; |
| 雖然我們不打算與與Investcorp Group、我們的保薦人、我們的董事或高級管理人員有關聯的目標企業進行業務合併,但我們不被禁止與與Investcorp Group、我們的保薦人、高級管理人員或董事有關聯的公司進行初始業務合併,或通過與Investcorp Group、我們的保薦人、高級管理人員或董事的合資企業或其他形式的共享所有權來完成業務合併。如果我們尋求完成與附屬於InvestcorpGroup的公司的初始業務合併,我們或獨立董事委員會將從作為FINRA成員的獨立投資銀行獲得意見,從財務角度來看,這樣的初始業務合併對我們的公司是公平的。我們的股東可能不會得到該意見的副本,他們可能無法依賴該意見; |
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| 如果法律不要求對我們的初始業務合併進行股東投票,並且我們由於業務或其他原因沒有決定舉行股東投票,我們將根據交易法規則13E-4和規則14E提出贖回我們的公開股票,並將在完成我們的初始業務合併之前向美國證券交易委員會提交投標要約文件,其中包含與交易法第14A條所要求的關於我們的初始業務合併和贖回權的財務和其他信息基本相同的財務和其他信息; |
| 我們必須完成一項或多項業務合併,其公平市價合計至少為達成初始業務合併協議時信託賬户持有的資產(不包括信託賬户的遞延承銷佣金)的80%; |
| 如果我們的股東批准了對我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的修正案(A),以修改我們義務的實質或時間,如果我們沒有在IPO結束後15個月內完成初始業務合併(如果我們根據修訂和重述的組織章程大綱和章程細則延長完成業務合併的時間,則最多21個月)或(B)與股東權利或初始業務合併活動相關的任何其他重大條款,則我們有義務允許贖回與我們的初始業務合併相關的或100%的公開股票。我們將向我們的公眾股東提供機會,在批准後以每股價格贖回全部或部分A類普通股,該價格以現金支付,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,以及之前未向我們發放的納税除以當時已發行的公眾股票的數量,符合本文所述的限制和條件;和 |
| 我們不會與另一家空白支票公司或類似的名義上有業務的公司進行最初的業務合併。 |
此外,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則規定,我們不會贖回導致我們有形資產淨額低於5,000,001美元的公開股票。然而,我們可以通過發行與股權掛鈎的證券或通過與我們最初的業務合併相關的貸款、墊款或其他債務來籌集資金,以滿足此類有形資產淨值要求。
《公司法》允許在開曼羣島註冊的公司在批准一項特別決議後修改其公司章程大綱和章程細則。一家公司的組織章程細則可明確規定,需要獲得較高多數的批准,但只要獲得所需多數的批准,任何獲開曼羣島豁免的公司均可修訂其組織章程大綱和章程細則,而不論其組織章程大綱和章程細則是否另有規定。因此,雖然吾等可修訂經修訂及重述的組織章程大綱及細則所載與吾等建議發售、結構及業務計劃有關的任何條文,但吾等認為所有此等條文均為對本公司股東具約束力的義務,吾等及吾等的高級職員或董事均不會採取任何行動修訂或放棄任何此等條文,除非吾等為持不同意見的公眾股東提供贖回其公眾股份的機會。
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我們修改和重新修訂的公司章程中的某些反收購條款
我們的授權但未發行的A類普通股和優先股可供未來發行,無需股東批准,並可用於各種公司目的,包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。授權但未發行及未保留的A類普通股、B類普通股和優先股的存在,可能會增加或阻止通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試。
證券上市
我們的單位、A類普通股和認股權證分別在納斯達克全球市場上市,代碼分別為?IVCBU、?IVCB和??IVCBW。
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