附件99.1

2022年第一季度傳達的關鍵更新

31 March 2022

2022年第一季度傳達的關鍵更新

• -正如我們在3月份的投資者深度潛水(IDD)和摩根士丹利歐洲金融會議上所説，我們在本季度有了一個良好的開端，這為我們的2022年目標邁出了強勁的一步。正如概述的那樣，我們仍然注意到，烏克蘭戰爭有可能擾亂市場。

費用：

• -我們將繼續管理我們的支出，以實現2022年70%的成本收入比(CIR)目標
• -在我們的第四季度收益電話會議上，我們提供了詳細信息，説明我們的目標是將調整後的成本(不包括轉型費用和銀行税)按季度減少約4.5億歐元。預計裁員將受到以下影響的推動：

• -2021年底開始裁員，第一季度全面影響顯現；
• -完成資訊科技、管制和補救項目，預計可節省運行率；以及
• -房地產儲蓄、與員工相關的非補償和其他非補償成本。

• -在我們的IDD上，我們表示，今年1月和2月，不包括改造費用和銀行税的未經審計和初步調整的成本約為30億歐元，或每月約15億歐元，這與我們在第四季度收益電話會議中概述的成本削減目標一致。我們指出了重大外匯波動對我們損益的影響
• -我們的CIR在今年頭兩個月為73.6%，或假設計劃中的銀行徵費在全年平均分配(與第一季度的主要應計項目相反)
• -在IDD，我們還提供了對2022財年銀行税收的估計，約為6億美元。這一數額可能會有所不同，因為2022年的最終數額將取決於SRB計算所依據的評估基礎，以及可使用高達30%的不可撤銷承諾的程度

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• -收入：
• -最近，在摩根士丹利會議上，我們重申，我們很好地處理了烏克蘭戰爭造成的最初混亂，我們能夠證明，我們正在按照我們為第一季度勾勒的道路前進，這為我們提供了進入2022年所需的階梯
• -此外，我們強調，作為Global Hausbank，我們支持我們的客户，並支持他們在當前環境中導航。自2014年以來，我們大幅減少了對俄羅斯的敞口。與一些國際同行一樣，根據我們的法律和監管義務，我們正在逐步結束在俄羅斯的剩餘業務，同時幫助我們的非俄羅斯跨國客户減少他們的業務。我們不會在俄羅斯做任何新的業務
• -在我們的國際直撥電話和摩根士丹利會議上，我們表示我們的業務表現與去年持平或領先。我們還概述了當前地緣政治環境對業績的一些影響，資產價格的變化和客户轉向現金就是明證，但我們預計這些影響將被本季度整體有利的業務表現所抵消。
• -在摩根士丹利的活動上，我們再次確認了我們強勁的IB表現，此前我們在IDD上概述了今年前兩個月的良好表現。FIC業務繼續表現良好。在O&A方面，我們繼續執行我們的渠道，但我們預計本季度將出現暫時的同比下降，與市場發展一致
• -在我們的IDD，我們提供了1月和2月的部門和集團收入，這為我們今年的強勁開局奠定了基礎。這些數字基於未經審計的初步結果，如下：

• -集團收入：48.9億歐元

• -企業銀行：9.5億澳元
• -投資銀行：21.6億歐元
• -私人銀行：14.4億歐元
• -資產管理：4.4億歐元

• -在盈利能力方面，我們今年首兩個月的有形股本回報率(ROTE)為8.1%，假設全年平均分配銀行徵費，則為11.8%

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貸款賬面風險敞口：

• -在我們的IDD前不久，我們披露了我們在俄羅斯聯邦的風險敞口。在過去的幾年裏，我們已經大幅減少了我們的本地業務，因此我們的貸款敞口非常容易管理，截至2021年底，我們的貸款僅為14億澳元，佔總貸款的0.3%。
• -在淨額基礎上，考慮到擔保和離岸抵押品，我們的貸款敞口僅為6億新元
• -此外，我們表示，我們的絕大多數衍生品敞口已經平倉，我們是按市值計價的淨支付者
• -截至2021年底，我們對烏克蘭的淨貸款敞口低於1億歐元，可以忽略不計
• --俄羅斯/烏克蘭危機的二階和三階效應現階段難以評估，但受到密切關注

信貸損失準備金：

• -在最近的事件中，我們表示，烏克蘭戰爭的初步影響預計將相對温和
• -在摩根士丹利會議上，我們表示，我們預計第一季度俄羅斯/烏克蘭危機的影響不大，因為我們的內部模型以及IFRS 9條款中的前瞻性指標反映了潛在的階段性影響和評級下調。此前，我們預計第一季度的信貸損失準備金為1.5億至2億歐元，現在我們預計可能會增加1億歐元，導致第一季度的範圍為2.5億至3億歐元
• -我們預計目前的情況不會有任何有意義的第三階段事件

CET1比率：

• -在第四季度業績電話會議和IDD上，我們確認了CET1比率超過12.5%的目標，並繼續預計年底CET1比率為13%
• -我們在第四季度收益電話會議上表示，我們預計我們的CET1比率將在今年第一季度下降，年內會有一些變化，例如，由於有關RWA模型的監管決定懸而未決
• -在摩根士丹利會議上，我們提供了當前危機對第一季度影響的進一步細節，普魯瓦爾的比率暫時下降，市場風險RWA可能有所增加，以及內部評級下調，這增加了信用風險RWA。我們預計，這將導致本季度暫時下降約25個基點。
• -我們進一步表示，與第四季度分析師電話會議一致，我們預計本季度業務增長將帶來一些進一步壓力

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發行亮點：

• -1月4日發行的17.5億美元6NC5優先非優先股和12.5億美元11NC10二級雙股
• -2月16日發行的12.5億Green 6NC5優先非優先股。這是德意志銀行的首筆Green SNP交易
• -3月17日發行的15億10NC5 Tier 2
• -3月28日發行的PerpNC6.5額外一級債券為7.5億歐元

下一個重大事件：

• - April 27, 2022 – Q1 2022 results
• -2022年4月29日至2022年第一季度業績至固定收益電話會議
• -2022年5月19日SATER股東周年大會

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免責

本文檔包含前瞻性陳述。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述；它們包括關於我們的信念和期望以及它們背後的假設的陳述。這些聲明是基於計劃、估計和預測，因為它們目前可供德意志銀行管理層使用。因此，前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中任何陳述。

就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定性。因此，一些重要因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。這些因素包括德國、歐洲、美國和其他地區的金融市場狀況，我們很大一部分收入和資產都來自這些市場，資產價格和市場波動的發展，借款人或交易對手的潛在違約，我們戰略舉措的實施，我們風險管理政策、程序和方法的可靠性，以及我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中提到的其他風險。這些因素在我們最新的美國美國證券交易委員會年度報告Form 20-F中的風險因素標題下進行了詳細描述。本文件的副本可根據要求獲得，或可從www.db.com/ir下載。

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