美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止2021年12月31日

或

委託文檔號001-40069

註冊人的電話號碼，包括區號：(631) 521-7831

根據交易法第12(G)條登記的證券：根據該法第12(B)條登記的證券：

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是 ☒ ☐ No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☐ No ☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值，每股面值0.001美元，以登記人最近完成的第二財季最後一個營業日普通股的收盤價為基礎，約為#美元。30,454,330.

截至2022年3月28日，註冊人擁有9,582,113已發行和已發行的普通股。

通過引用併入的文件：

沒有。

AMPLITECH集團公司

表格10-K的年報

目錄

使用某些已定義的術語

除上下文另有説明外，本報告中提及的“我們”、“我們的公司”或“本公司”是指本公司、其子公司AmpliTech，Inc.以及本公司旗下的專業微波、光譜半導體材料和AmpliTech集團MMIC設計中心的合併業務。

前瞻性陳述

這份10-K表格年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條或經修訂的《證券法》以及經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述討論的事項不是歷史事實。因為前瞻性陳述討論的是未來的事件或條件，所以前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“可能”、“尋求”、“計劃”、“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“預測”、“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“預測”、“可能”等詞語。“繼續”其否定或類似的表達。前瞻性陳述僅在發表之日發表，是基於各種基本假設和當前對未來的預期，並不是保證。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的經營結果或計劃大不相同。

我們無法預測所有的風險和不確定性。因此，此類信息不應被視為此類陳述中描述的結果或條件或我們的目標和計劃將會實現的陳述，我們不對任何前瞻性陳述的準確性或完整性承擔任何責任。這些前瞻性表述在本年度報告(Form 10-K)中隨處可見，包括有關我們業務可能或假定未來結果的信息，包括有關潛在收購或合併目標的表述；業務戰略；未來現金流；融資計劃；管理計劃和目標；任何其他有關未來收購、未來現金需求、未來運營、業務計劃和未來財務結果的表述，以及任何其他非歷史事實的表述。

這些前瞻性陳述代表我們對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念，受風險、不確定性和其他因素的影響。其中許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大相徑庭。考慮到這些風險、不確定性和假設，前瞻性陳述中描述的事件可能不會發生，或者可能發生的程度或時間與我們所描述的不同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至Form 10-K年度報告的日期。與本10-K年度報告中涉及的其他事項有關的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，以及歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有前瞻性聲明，均明確地受到本10-K年度報告中所包含或提及的警示聲明的限制。

除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、事件、條件、情況或假設的變化，還是其他原因。

第一部分

項目1.業務

業務概述

AmpliTech Group Inc.(“AMPG”，“AmpliTech”或“公司”)於2010年在內華達州註冊成立，是AmpliTech，Inc.的母公司，該公司的子公司專業微波、光譜半導體材料和AmpliTech集團MMIC設計中心(“AGMDC”)。

AmpliTech Inc.設計、設計和組裝基於微波組件的放大器，以滿足客户的個人規格。我們的產品由射頻放大器和相關子系統組成，工作在50 kHz到44 GHz的多個頻率，包括低噪聲放大器(“LNA”)、中等功率放大器、低温放大器，以及全球衞星通信、電信(5G&IoT)、空間、國防和量子計算市場的定製組裝設計。我們還按每個項目、按預定的固定合同金額或按時間加材料提供非經常性工程服務。我們在航空航天、政府、國防和商業衞星等行業擁有國內外客户。

專業微波公司為軍事和商業市場設計和製造最先進的精密衞星通信微波組件、射頻子系統和專門的電子組件、柔性和堅固耐用的波導、波導適配器等。

AGMDC為衞星和5G通信網絡、國防、太空和其他商業應用設計、開發和製造最先進的信號處理元件，使公司能夠在更廣泛的客户羣中銷售其產品，這些客户需要更小封裝的高科技。

於2021年11月19日，AMPG與光譜半導體材料有限公司(“SSM”)訂立資產購買協議，SSM是一家於1990年成立，總部位於加利福尼亞州聖何塞的集成電路(IC)封裝及蓋的全球授權分銷商，總部位於加利福尼亞州聖何塞，據此AMPG收購了本公司的幾乎所有資產(收購事項)。收購於2021年12月15日完成。

2021年，該公司在得克薩斯州開設了一個單片微波集成電路(“MMIC”)芯片設計中心，並已開始在MMIC組件中實施其幾個專有放大器設計。MMIC是用於高頻通信應用的半導體芯片。MMIC被廣泛用於功率放大解決方案，以服務於相控陣天線和量子計算等新興技術。MMIC佔地面積更小，能夠在降低成本的同時將其整合到更廣泛的系統中。

我們從不同的供應商購買各種原材料，主要包括高温合金板材和鑄件、鍛件、預鍍金屬和電子元器件。我們的業務所使用的材料通常可從多種來源獲得，且數量充足，可在正常交貨期內滿足當前的需求。然而，最近的成本上漲和新型冠狀病毒新冠肺炎大流行導致的潛在供應鏈中斷可能會導致2022財年材料成本上升。此外，我們必須遵守證券交易委員會根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》頒佈的關於使用某些被稱為衝突礦物的材料(鉭、錫、金和鎢)的規則，這些礦物是從剛果民主共和國和鄰國開採的。這些規則可能會帶來額外的成本，並可能帶來與我們核實我們產品中使用的任何衝突礦物的來源的能力有關的新風險。

我們的運營受到廣泛且經常變化的聯邦、州和地方環境法以及包括環境保護局在內的政府機構的大量相關法規的約束。除其他事項外，這些監管機構提出要求，規範危險材料的操作、處理、運輸和處置；保護工人的健康和安全；並要求我們獲得和保持與我們的運營相關的許可證和許可證。這種廣泛的監管框架給我們帶來了巨大的合規負擔和風險。儘管有這些負擔，我們相信我們在實質上遵守了管理我們業務的所有聯邦、州和地方環境法律和法規。

這些環境法規對我們的綜合財務報表或競爭地位沒有實質性的不利影響。

我們的使命是為我們在小批量利基市場中使用的專有知識產權和商業祕密申請專利，並通過戰略合作伙伴關係、合資企業、與5G/6G、量子計算和網絡安全市場的主要行業領先者的合併/收購來擴大我們的能力。我們相信，這將使我們能夠通過以我們獨特的技術為核心組件開發完整的系統和子系統來擴大我們的產品和收入，我們預計這將使我們成為這些快速崛起的技術行業的全球領先者，並滿足大量市場，如手機、筆記本電腦、服務器網絡和許多其他改善日常生活質量的應用。

該公司擴大其低噪聲放大器產品線以包括其新的5G和無線基礎設施產品以及MMIC設計的研發計劃正在取得重大進展。我們的綜合工程和製造資源預計將補充衞星、無線和5G基礎設施以及先進軍事和商業市場的新子系統的開發。

我們的公司歷史和結構

AmpliTech Group Inc.於2010年12月30日根據內華達州的法律成立。2012年8月13日，公司向AmpliTech Inc.的股東發行833,750股公司普通股，以換取AmpliTech Inc.(“股份交易所”)100%的流通股，從而收購了AmpliTech Inc.。換股後，出售股東持有已發行的893,750股公司普通股中的60,000股，導致控制權發生變化。因此，這筆交易被視為反向收購，其中AmpliTech，Inc.被視為會計收購方，公司的業務出於會計目的進行了合併。資本餘額已進行追溯調整，以反映反向收購。

2019年9月12日，AmpliTech Group Inc.收購了總部位於紐約州隆孔科馬的私人持股公司Specialty Microwave Corporation的幾乎所有資產。購買包括所有庫存、訂單、客户、財產和設備以及商譽。在完成資產購買後，我們聘用了SMW的所有八名團隊成員。在此次收購中，該公司開始使用“專業微波”的商品名稱。支付的總代價為1,143,633美元，其中包括668,633美元的現金和475,000美元的本票，利率為6%。該公司還簽訂了一份為期五年的租約，租約位於紐約州隆孔科馬雷諾大道120號，有權在租約的頭兩年以1,200,000美元的價格購買該物業，然後在租賃期的剩餘時間以公平市價購買該物業。

2021年2月17日，AmpliTech Group Inc.的普通股和權證分別以AMPG和AMPGW的代碼在納斯達克上開始交易。從東部時間上午12點01分開始，已發行普通股的反向拆分將於2021年2月17日生效，比例為1：20。所有股份金額均已追溯重列，以反映反向拆分。

2021年11月19日，AmpliTech Group，Inc.與SSM簽訂了一項資產購買協議，根據協議，AmpliTech將收購SSM的幾乎所有資產。此次收購的總收購價為10,123,276美元，受某些營運資金和其他調整的影響。總收購價格中的665,200美元是通過在收購結束時發行188,442股未登記的AmpliTech普通股支付的。收購於2021年12月15日完成。

新冠肺炎大流行

新型冠狀病毒新冠肺炎大流行及其死灰復燃造成的全球衞生危機已經並可能繼續對全球經濟活動產生負面影響，儘管疫苗接種工作取得了進展，但仍然不確定，也無法充滿信心地預測。此外，包括達美航空和奧密克戎在內的新冠肺炎變體繼續湧現，其影響目前無法預測，可能取決於許多因素，包括人口中的疫苗接種率、針對新冠肺炎變體的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府機構和監管機構的反應。鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。世界各地的許多國家繼續對旅行和大規模集會實施隔離和限制，以減緩病毒的傳播。因此，我們繼續經營業務的能力可能也是有限的。此類事件可能導致一段時間的業務、供應和製造中斷，並導致運營減少，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。如果近期出現的市場混亂和波動水平持續或惡化，可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響，這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。此外，新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性影響。我們將繼續關注新冠肺炎對全球經濟和我們業務運營的影響。雖然我們預計新冠肺炎的疫苗接種情況將繼續改善，但新冠肺炎對我們的業務運營和財務業績的最終影響將取決於, 疫情的最終嚴重性和範圍，包括病毒的新變種，政府和私人旅行限制以及公眾對公共集會的擔憂將會緩解的速度，失業率歷史上較大增幅將會減少的速度(如果有的話)，以及經濟是否復甦和復甦的速度。我們無法完全量化這些因素對我們業務的影響，但與新冠肺炎相關的事態發展可能會影響我們滿足客户需求的能力，從而對未來一段時期的財務狀況和經營業績產生重大影響。

我們的產品和服務

我們的產品由射頻放大器和相關子系統組成，工作頻率從50 kHz到44 GHz，包括低噪聲放大器、中等功率放大器、低温放大器，以及航空航天、政府、國防和商業衞星市場的定製組裝設計。

我們計劃在2022年推出我們最新的開放無線電單元產品線，用於6 GHz以下的部署。這款新的相控陣產品支持3.44.0 GHz和2.496-2.69GHz，具有8 x 4 x 2=64個有源相控陣單元。它是符合O-RAN/Keysight O-DU的數字波束形成。該產品使用專利技術，包括現有的核心LNA產品以及我們在德克薩斯州新推出的AGMDC的MMIC。

在收購SMW業務的同時，我們開始為國內和國際客户設計和製造符合個人客户規格的無源微波組件和相關子系統。

我們還按項目提供非經常性工程服務，按預先確定的固定合同金額，或按時間加材料提供。

低噪聲放大器

低噪聲放大器，或LNA，是幾乎所有類型的通信系統(Wi-Fi、雷達、衞星、基站、手機、無線電等)的接收器中使用的放大器。以改善信號強度，增加接收器的靈敏度和範圍。

中等功率放大器

中等功率放大器，或稱MPA，在收發信機鏈中提供更高的輸出功率和增益，以增加雷達、基站、無線網絡和幾乎所有通信系統中的信號功率並保持動態範圍和線性度。

衞星接入點塊下變頻器(BDC)

專業微波BDC組件用作遍佈全球的衞星接入點(SAP)天線的測試設備。BDC組件使用高頻段和低頻段塊下變頻器將Ka頻段信號從天線兩極上的LNA向下轉換為950至2150 MHz。

1：2 Tx保護切換屏子系統

專用微波1：2發射機保護面板是用於衞星通信地面站的邏輯面板。系統機構將波導和同軸開關操作到操作員所需的位置。

臺式/臺式和緊湊型寬帶功率放大器

這些產品用於衞星通信機架安裝系統以及各種通信系統(如蜂窩基站、模擬器和點對點無線無線電)的集成商和製造商的測試設備，頻率範圍為1-40 GHz。

波導至同軸適配器

這些適配器用於從S波段到K波段或2 GHz到50 GHz的所有衞星通信和衞星互聯網網關係統。

低温放大器

我們的低温放大器系列設計為在低至4K的温度下工作，提供比我們標準型號低得多的噪聲係數。重量輕、緊湊的外殼只需消耗低至+0.5V DC@8 mA的直流功率，即可提供卓越的性能，同時產生的熱量非常少。這些放大器非常適用於需要絕對最低噪聲注入量的應用，以滿足不斷增長的低温應用市場，如量子計算、醫療應用、射頻成像、研發、空間通信、加速器、輻射測量和電話。

低温和非低温4G/5G小蜂窩子系統

這些產品用於專用和公共高速網絡以及航空公司的Wi-Fi系統。

IC封裝

IC封裝是包含半導體器件的外殼或外殼，以保護其免受腐蝕或物理損壞。IC封裝還支持將半導體器件連接到電路板的電觸點。IC封裝通常用蓋子密封，這就形成了一個氣密性的密封，以防止污染物、顆粒、液體或氣體進入封裝，以確保設備的正常運行。該公司根據所需的產品規格、器件性能、尺寸、電阻和公差提供多種IC封裝和蓋產品系列。

我們的技術

我們的產品得到混合設計拓撲的支持，這些拓撲創建了高度線性的射頻(“RF”)產品，該產品以最低的噪聲添加放大和轉換信號，以低成本和低功耗實現高信噪比(SNR)、更高的接收器靈敏度和範圍。我們的混合設計拓撲包括：

我們相信，我們利用的離散拓撲具有多種優勢：

研究與開發

到目前為止，我們的研究和開發活動主要是根據客户的要求進行新產品設計。我們的研究和開發活動的成本已計入單位銷售價格，因此直接由客户承擔。除了為客户進行研發外，我們還投資研發5G/6G、網絡安全、MMIC、物聯網和未來無線產品等新興技術的新產品。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研發成本分別為1,833,399美元和61,953美元。

產業與競爭

市場概況

我們在高功率射頻(“RF”)半導體行業經營我們的業務。我們認為射頻半導體產業具有以下特點：

對複雜的下一代無線信號處理應用的高需求。

先進的射頻子系統、模塊和組件的機會越來越大。

補充OEM設計和製造能力。

當前和未來的目標市場。

競爭

我們在放大器行業面臨着來自許多老牌公司的競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史，並擁有比我們更多的財務、研發、營銷和其他資源。因此，其中一些競爭對手能夠將更多的資源投入到產品的開發、推廣、銷售和支持上。這些競爭對手也可能有能力為他們的產品提供折扣價格，以贏得市場份額。此外，放大器行業的整合可能會加劇我們面臨的競爭壓力。我們的許多現有和潛在競爭對手可能比我們在收購其他公司、技術或產品方面處於更有利的地位。我們以技術、成本和設計靈活性為基礎進行競爭。

我們成功競爭的能力取決於眾多因素，包括我們的能力：

我們不能向您保證，我們的解決方案將在競爭中佔據優勢，或者我們將在來自現有競爭對手或進入我們市場的新公司推出的新產品和增強功能的日益激烈的競爭中取得成功。此外，我們不能向您保證，我們的競爭對手現在或將來沒有或不會開發能夠使他們以比我們更低的成本生產具有競爭力的產品的工藝或產品設計。

我們的戰略

我們的目標是成為高質量和最先進的低温微波放大器、無線網絡的射頻設計和應用以及真正5G性能為或接近1 Gbs/秒的無線通信的未來的主要設計者、製造商和分銷商。我們戰略的主要內容包括：

製造和分銷

我們的製造工廠位於我們位於紐約州波希米亞和紐約州隆孔科馬的公司辦事處。我們的配送中心位於加利福尼亞州聖何塞。我們在波西米亞的製造流程包括組裝許多單獨的部件，並由生產技術人員進行精確的微調。從2022年4月1日起，我們將在紐約州哈帕克市的哈帕克工業園將我們的兩個製造設施整合為一個。哈帕克工業園是美國僅次於加利福尼亞州硅谷的第二大工業園。我們的新制造設施使我們的產能增加了兩倍多，而且仍有擴張的空間。憑藉我們已經建立的供應鏈、內部產能和本地代工資源，我們預計將有足夠的能力處理大大小小的訂單(每月數千台以上)。

該公司希望通過向其客户羣和新客户提供新的射頻微波組件來擴大SSM的業務規模。

我們依靠我們的銷售代表將我們的產品推向整個美洲以及歐洲、中東和南亞國家。公司已通過ISO 9001：2015和AS9120B認證，適用於集成電路製造組裝階段的半導體材料分銷，並符合衝突礦物報告模板(CMRT)、歐盟有害物質限制(RoHS)和化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)指令，並在美國政府獎勵管理制度(SAM)註冊。

供應商

我們的材料由組裝過程中使用的外購零部件組成。下表説明瞭2021年根據從每個供應商採購的材料的百分比計算的供應商集中度：

營銷

我們採取積極和專注的方式在各種場所營銷我們的產品，包括貿易展、戰略聯盟、網站和行業雜誌。我們瞄準特定類型的客户，如系統集成商、國防承包商、蜂窩和無線服務提供商，但應該注意的是，我們還專注於擴大我們的客户基礎，以包括消費應用和產品的用户。此外，在新冠疫情期間，我們增加了在線和印刷美國存托股份，並舉辦了虛擬會議。

2018年2月，公司與Sunbiz Holding Corp簽訂了一項諮詢協議，以提高亞洲和中東的市場知名度。諮詢協議又延長了兩年。

商展

我們參加的貿易展會有：MTTS(微波理論與技術展)、IMS(國際微波研討會)、EDIC(電子設計創新會議)、歐洲微波研討會、SATCON、MILCOM和美國物理研究所展覽會(APS)。我們還贊助一些貿易展會，以獲得認可和存在。

戰略聯盟

我們通過尋找戰略聯盟來尋求與全球原始設備製造商(原始設備製造商)的機會，以提高銷售額和市場佔有率，並擴大我們的產品線和能力，從而擴大我們的客户基礎。兩家這樣的公司是歐爾班微波和MPT公司。這兩家公司在平面相控陣和GPS天線方面擁有專業知識，並有能力設計和製造包含我們的低噪聲放大器和其他產品的子系統。

網站

我們保持着一個動態的網站，通過全球客户在互聯網上搜索我們的產品來獲取更多的業務。我們的網站是www.Amplitechinc.com。

行業雜誌

我們在《微波產品文摘》和《微波雜誌》上為我們的產品做廣告。

顧客

我們為主要位於美國、歐洲和南亞的航空航天、政府國防、商業衞星和無線行業的多樣化客户羣提供服務。我們的一些客户包括Viasat、L3 Harris Technologies、雷神、水星系統、Cett Technology和Universal Enterprise。截至2021年12月31日，有兩個客户各自佔我們總收入的10%以上。我們通過獨家和非獨家銷售代表以及我們的分銷商與這些國內外客户建立了直接和間接的關係。

政府監管

我們受我們運營所在司法管轄區的當地、州和國家法律和法規的約束，這些法律和法規一般會影響公司，包括有關商業、知識產權、貿易、環境、健康和安全、商業和合同、隱私和通信、消費者保護、網絡服務、税收以及州公司法和證券法的法律和法規；特別是那些從事電子業務的法律和法規，其中許多仍在發展中，可能被解讀為可能損害我們業務的方式。現有和未來的法律法規可能會阻礙我們的增長。這些法規和法律可能會隨着時間的推移而變化。不利的法規和法律可能會減少對我們產品和服務的需求，並增加我們的經營成本。

知識產權

我們認為域名、商號、客户關係、商業祕密、專有技術和類似的知識產權對我們的成功至關重要。

我們依靠合同限制來保護我們在產品和服務方面的專有權利。我們的政策是與我們的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議，以及與我們的供應商和戰略合作伙伴簽訂保密協議，以限制對我們專有信息的訪問和披露。我們不能向您保證，這些合同安排或我們為保護我們的知識產權而採取的其他步驟將足以防止我們的技術被盜用或阻止類似技術的獨立第三方開發。我們計劃使用從知識產權故事中獲得的信息來申請與我們的知識產權和商業祕密相關的更多專利。

員工

截至2022年3月28日，我們有三十四(34)名全職員工和六(6)名兼職員工，如果需要，我們可能會以合同形式招聘更多員工。

第1A項。危險因素

危險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的所有風險，以及本報告中包含的其他信息，包括財務報表。如果發生下列事件之一，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。以下描述的風險因素不一定是詳盡的，我們鼓勵您自行對我們和我們的業務進行調查。

與我們的業務相關的風險

我們的收入、收益、利潤率和其他經營業績過去曾大幅波動，未來可能也會大幅波動。。如果由於經濟狀況或其他原因，對我們產品的需求出現波動，我們的收入和盈利能力可能會受到影響。我們未來的運營業績將取決於影響我們新細分市場的許多因素，包括以下許多我們無法控制的因素：我們目前和新產品在5G、低温量子計算、物聯網(IoT)和MMIC方面的市場繼續接受度。儘管在當前的全球環境下很難預測，但我們相信我們的核心LNA產品線以及光譜半導體材料產品線將繼續受到需求，併產生營收和現金流，以維持持續的活動，而不需要在2022財年提供額外資金。

我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到最近的新冠肺炎疫情的不利影響。新型冠狀病毒新冠肺炎大流行及其死灰復燃造成的全球衞生危機已經並可能繼續對全球經濟活動產生負面影響，儘管疫苗接種工作取得了進展，但仍然不確定，也無法充滿信心地預測。此外，包括達美航空和奧密克戎在內的新冠肺炎變體繼續湧現，其影響目前無法預測，可能取決於許多因素，包括人口中的疫苗接種率、針對新冠肺炎變體的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府機構和監管機構的反應。鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。世界各地的許多國家繼續對旅行和大規模集會實施隔離和限制，以減緩病毒的傳播。因此，我們繼續經營業務的能力可能也是有限的。此類事件可能導致一段時間的業務、供應和製造中斷，並導致運營減少，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。如果近期出現的市場混亂和波動水平持續或惡化，可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響，這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。此外，新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性影響。我們將繼續關注新冠肺炎對全球經濟和我們業務運營的影響。雖然我們預計新冠肺炎的疫苗接種情況將繼續改善，但新冠肺炎對我們的業務運營和財務業績的最終影響將取決於, 疫情的最終嚴重性和範圍，包括病毒的新變種，政府和私人旅行限制以及公眾對公共集會的擔憂將會緩解的速度，失業率歷史上較大增幅將會減少的速度(如果有的話)，以及經濟是否復甦和復甦的速度。。我們無法完全量化這些因素對我們業務的影響，但與新冠肺炎相關的事態發展可能會影響我們滿足客户需求的能力，從而對未來一段時期的財務狀況和經營業績產生重大影響。

該公司依賴全球供應鏈，並經歷了供應鏈限制，以及新冠肺炎疫情導致的零部件和運輸成本增加。該公司經歷了新冠肺炎疫情導致的供應鏈緊張，這減緩了生產，並將對向我們的客户部署ASR(可用供應率)的時間產生負面影響。這些供應限制包括但不限於半導體短缺以及某些商品的短缺。某些部件的交付期延長以及缺乏即時供應可能會推遲我們部署ASR的能力，從而可能會推遲我們確認收入的能力。此外，該公司還面臨因新冠肺炎而導致的零部件和運費成本增加。此外，當前或未來的政府政策可能會增加通脹風險，這可能會進一步增加我們業務所需的原材料和零部件成本。同樣，如果貨物成本繼續增加，我們的供應商可能會要求我們提高價格。如果我們不能通過漲價或其他措施來緩解供應鏈限制和通脹壓力的影響，我們的運營業績和財務狀況可能會受到負面影響。即使我們能夠提高產品的價格，消費者也可能對這種漲價做出負面反應，這可能會對我們的品牌、聲譽和銷售等產生實質性的不利影響。如果我們的競爭對手大幅降價，我們可能會失去客户，降低價格。我們的盈利能力可能會受到價格下降的影響，這可能會對毛利率產生負面影響。儘管我們正在努力通過各種措施緩解供應鏈限制，但我們無法預測這些限制在不久的將來對我們業務的收入和運營成本的時間安排的影響。原材料供應短缺和供應鏈限制，包括成本膨脹, 已經影響並可能繼續對我們滿足日益增長的需求的能力產生負面影響，這反過來又可能影響我們的淨銷售收入和市場份額。零部件和運費成本的增加以及生產的持續延誤可能會對2022年和2023年的銷售和盈利能力產生影響。

我們的市場競爭非常激烈。如果我們不能成功競爭，我們的業務和經營業績將受到影響。我們在功放行業面臨着來自老牌和新興公司的激烈競爭，如Locus微波、Lucix、Cerex、Erzia、HEICO和L-3 Harris Technologies。我們的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史，並擁有比我們更多的財務、研發、營銷和其他資源。因此，其中一些競爭對手能夠將更多的資源投入到產品的開發、推廣、銷售和支持上。這些競爭對手也可能有能力為他們的產品提供折扣價格，以贏得市場份額。此外，放大器行業的整合可能會加劇我們面臨的競爭壓力。我們的許多現有和潛在競爭對手可能比我們在收購其他公司、技術或產品方面處於更有利的地位。

我們的一些客户可能還會保持不同的供應商基礎，以增強競爭並保持放大器產品的多個供應商。我們從這些客户那裏增加訂單規模並保持或增加我們的市場份額的能力將受到這些政策的限制。此外，我們產品質量或可用性的任何下降或此類客户使用的供應商數量的任何增加都可能減少對我們產品的需求，並對我們的經營業績、業務和前景產生不利影響。

我們成功競爭的能力取決於眾多因素，包括我們的能力：

我們不能向您保證，我們的解決方案將在競爭中佔據優勢，或者我們將在來自現有競爭對手或進入我們市場的新公司推出的新產品和增強功能的日益激烈的競爭中取得成功。此外，我們不能向您保證，我們的競爭對手現在或將來沒有或不會開發能夠使他們以比我們更低的成本生產具有競爭力的產品的工藝或產品設計。任何競爭失敗都將對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況造成實質性的不利影響

政治不穩定導致的全球經濟不確定性和金融市場波動、國際貿易關係的變化和衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，可能會使我們更難獲得融資，並可能對我們的業務和運營產生不利影響。我們籌集資金和經營業務的能力受到證券市值不利變化的風險的影響。宏觀經濟疲軟或衰退時期，以及不利的地緣政治發展導致的市場波動加劇，可能會增加這些風險，可能會對我們以有利條件進一步籌集資本的能力造成不利影響。地緣政治緊張局勢的影響，例如美國和中國的雙邊關係惡化或俄羅斯和烏克蘭之間的衝突升級，包括美國和/或其他國家可能對俄羅斯等國的政府或其他實體實施的任何由此產生的制裁、出口管制或其他限制性行動，也可能導致全球貿易格局的中斷、不穩定和波動，這反過來可能影響我們為行動採購必要試劑、原材料和其他投入的能力。

經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。經濟狀況、市場和政治不穩定、貿易協定的變化和衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，可能會對全球市場和交易產生不利影響，並可能對我們的客户和供應商產生不利影響。對我們客户的任何不利財務或經濟影響都可能影響他們及時付款的能力或導致他們無力付款。這也可能影響他們為未來購買提供資金或增加銷售週期的能力，這可能導致收入和應收賬款的減少。我們的供應商可能會提高價格或無法及時供應所需的原材料，這可能導致我們無法滿足客户的需求或影響我們的毛利率。我們的供應商也可能會對我們施加更嚴格的付款條件。從不利的經濟狀況或市場和政治不穩定對信貸和金融市場的影響中復甦的時間和性質是不確定的，也不能保證市場狀況在不久的將來會改善，也不能保證我們的業績不會受到實質性和不利的影響。

我們產品組合的變化可能會導致我們的整體毛利率下降，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們的毛利率取決於產品組合。銷售組合從我們的高利潤率產品轉移可能會對我們的毛利率產生不利影響，而且不能保證我們將能夠保持我們的歷史毛利率。此外，隨着我們的產品組合變得更加針對客户和多樣化，我們的製造成本也增加了。如果來自LNA和特定於客户的產品的收入相對於我們的其他產品和服務繼續增長，我們整個公司的毛利率可能會下降。此外，競爭加劇和產品替代品的存在、需求弱於預期等因素可能會導致我們未來進一步的價格侵蝕、收入下降和利潤率下降，對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的產品必須符合嚴格的技術和質量規格。我們產品的缺陷、錯誤或互操作性問題或產品無法按預期運行可能會影響我們的聲譽，導致我們的鉅額成本，並削弱我們銷售產品的能力。我們的產品可能存在缺陷或錯誤，或不按預期運行，這可能會對我們的聲譽造成重大不利影響，給我們帶來重大成本，並損害我們未來銷售產品的能力。我們的客户對我們的標籤和讀取器產品必須滿足的質量、性能和可靠性有嚴格的要求。我們的產品具有很高的技術性，設計用於在各種條件下部署在大型複雜系統、網絡和其他環境中。只有在我們的產品完全部署後，客户和最終用户才可能發現產品中的錯誤、缺陷或不兼容。此外，我們產品的用户可能會遇到我們的產品與他們的企業軟件系統或網絡之間的兼容性或互操作性問題，或者我們的產品與他們使用的其他放大產品之間的兼容性或互操作性問題。

如果我們的產品與其他供應商的產品結合在一起或合併到其他供應商的產品中，例如我們的鑲嵌製造商生產的標籤或由分包商組裝的標籤，我們也可能會遇到質量問題。當第三方合併、合併或組裝我們的產品時，我們可能難以識別和糾正問題的根源。

如果我們無法修復錯誤或其他問題，我們可能會遇到以下情況：

我們可能被要求賠償我們的客户因我們的產品或他們的解決方案中包含我們的產品的缺陷而產生的責任。這些責任還可能包括我們的客户或最終用户為糾正問題或更換我們的產品而產生的費用。

雖然我們在產品發佈前測試產品的缺陷或錯誤，但客户偶爾會發現缺陷或錯誤。此類缺陷或錯誤在過去發生過，將來也可能發生。就產品故障的重大程度而言，它們可能會對我們的業務、運營結果、客户關係、聲譽和前景產生不利影響。

我們可能面臨侵犯知識產權的索賠，這可能會耗時、辯護或和解成本高昂，並導致重大權利的損失。我們行業的特點是擁有大量專利和其他知識產權的公司，可以大力追求、保護和執法自己的知識產權。我們未來可能被要求向對我們的業務重要的技術授予專利和其他知識產權，這些技術對我們的業務運營可能代價高昂或高得令人望而卻步。我們也可能收到針對我們、我們的客户或分銷商的指控，聲稱我們侵犯了專利或其他知識產權。有關我們的產品、流程、技術或業務的其他方面侵犯第三方知識產權的指控，無論其是非曲直或解決方案如何，辯護或和解都可能代價高昂，並可能分散我們管理層和技術人員的努力和注意力。如果我們拒絕接受要約，要約方可能會指控我們侵犯了這些專利，這可能會導致訴訟。

此外，我們的許多客户協議要求我們賠償和保護我們的客户免受第三方侵權索賠，並在不利裁決的情況下支付損害賠償金。此外，由於與放大器有關的大量專利或其他系統性因素，我們可能不知道我們是否侵犯了第三方的權利。例如，美國的專利申請在提交後最長可保密18個月，在某些情況下，在作為專利頒發之前的整個時間內都是保密的。因此，在公佈之前，我們將無法解釋這些權利。競爭對手也可能提交了專利申請或獲得了專利，並可能獲得阻止我們的專利或與我們的專利競爭的額外專利和專有權。這種説法可能會損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不確定性，我們不知道我們是否會在未來的任何此類訴訟中獲勝。如果任何未決或未來的訴訟導致不利結果，我們可能被要求：

上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們可能會因執行或獲取知識產權以及因訴訟或其他程序而對第三方索賠進行辯護而產生鉅額費用。。我們可能會因執行或獲取知識產權以及因訴訟或其他程序而對第三方索賠進行辯護而產生鉅額成本。在執行我們自己的知識產權、獲取第三方知識產權或與第三方知識產權有效性有關的糾紛或涉嫌侵犯包括專利權在內的第三方知識產權方面，我們可能會受到索賠、談判或複雜、曠日持久的訴訟的影響。知識產權糾紛和訴訟可能代價高昂，並可能轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力，增加我們的業務成本，從而擾亂我們的業務運營。如果我們不能在未來的任何訴訟和糾紛中獲勝，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。針對我們的第三方知識產權索賠可能會使我們承擔重大責任，要求我們以不利的條款達成版税和許可安排，阻止我們組裝或許可我們的某些產品，使我們受到限制產品銷售的禁令，對我們的運營或我們競爭所在的市場造成嚴重幹擾，或要求我們履行與客户的賠償承諾，包括各種許可安排下的合同條款。此外，我們可能會在獲取必要的第三方知識產權以用於我們的產品時產生鉅額成本。任何這些都可能嚴重損害我們的業務。

如果我們無法為我們的產品獲得專利保護或以其他方式保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到影響。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力為我們的專有產品、技術和發明獲得專利保護或將其作為商業祕密來維護，並對我們的商業祕密和專有技術保密，在不侵犯他人專有權利的情況下運營，並防止他人侵犯我們的商業專有權利。儘管我們努力保護我們的專有權利，但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用或披露我們的技術、發明、工藝或改進。我們不能向您保證，我們現有或未來的任何專利或其他知識產權將是可強制執行的，不會受到挑戰、無效或規避，或將以其他方式為我們提供有意義的保護或任何競爭優勢。此外，我們正在處理的專利申請可能不會獲得批准。如果我們的專利不能充分保護我們的技術，我們的競爭對手可能會提供添加劑製造系統或其他類似於我們的產品。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術或圍繞我們的專利進行設計，而我們可能無法檢測到未經授權使用我們的專有技術或採取適當的步驟來防止此類使用。上述任何事件都將導致競爭加劇，收入或毛利率下降，這可能對我們的經營業績產生不利影響。

與員工和第三方簽訂的保密協議可能無法阻止未經授權披露商業祕密和其他專有信息，而我們因未經授權披露或使用或發生其他事件而無法對這些信息保密，可能會對我們的業務產生重大不利影響。。除了專利提供的保護外，我們還尋求依靠商業祕密保護和保密協議來保護不可申請專利或我們選擇不申請專利的專有技術、難以實施專利的過程，以及我們產品發現和開發過程中涉及專利未涵蓋的專有技術、信息或技術的任何其他要素。然而，商業祕密可能很難保護。我們尋求通過與我們的員工、顧問、顧問、承包商和合作者簽訂保密協議來保護我們的專有流程。儘管我們採取合理措施保護我們的商業祕密，但我們的員工、顧問、顧問、承包商和合作者可能會有意或無意地將我們的商業祕密信息泄露給競爭對手。此外，競爭對手可能會以其他方式獲取我們的商業祕密，或獨立開發基本上相同的信息和技術。此外，一些國家的法律對專有權的保護程度或方式與美國法律不同。因此，我們可能會在保護和捍衞我們的知識產權方面遇到重大問題，無論是在美國還是國外。如果我們無法阻止未經授權向第三方披露我們的知識產權，或第三方挪用我們的知識產權，我們將無法在我們的市場上建立或保持競爭優勢，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們受到訂單和裝運不確定因素的影響。我們對客户需求和產品組合估計的不準確可能會對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。我們的收入主要來自客户的採購訂單，而不是長期的採購承諾。為了確保我們產品的可用性，在某些情況下，我們在收到客户的採購訂單之前，根據客户提供的預測開始生產。在某些情況下，我們的供應鏈既受到關税的影響，也受到新冠肺炎疫情的影響。我們的一些產品是根據我們對客户需求的估計來生產的，這要求我們對每個客户做出需求預測假設，這可能會在我們的總體估計中引入顯著的變異性。我們通常銷售給渠道合作伙伴和最終用户，因此我們對未來最終用户需求的可見性有限，這可能會對我們的收入預測和運營利潤率產生不利影響。此外，我們有時會收到大量訂單的軟承諾，但這些承諾並未實現。如果我們生產的產品超過了我們向客户或渠道合作伙伴銷售的能力，我們將蒙受損失，我們的運營結果和財務狀況將受到損害。

我們的銷售和營銷努力可能無法維持和擴大現有的銷售渠道，開發新的銷售渠道，並增加我們產品的銷量。為了發展我們的業務，除了保留和增加現有客户的銷售額外，我們還必須為我們的產品增加新的客户。我們吸引新客户的能力將在一定程度上取決於我們的銷售和營銷努力的成功。不能保證我們會成功地實施我們的銷售和營銷戰略。如果不發展合適的銷售渠道，我們可能無法大量銷售我們的某些產品，我們的經營業績、業務和前景可能會受到損害。

我們的執行管理團隊成員的離職將對我們的業務產生不利影響。我們的成功在很大程度上取決於我們的主席、總裁兼首席執行官法瓦德·馬克布勒的持續貢獻。馬克布勒先生不受任何僱用合同的約束，必須在一段特定的時期內留在我們這裏。雖然我們有更多的工程、技術和銷售人員，但失去馬克布勒先生的服務可能會損害我們實施業務戰略和應對我們經營所處的快速變化的市場條件的能力。

如果我們不能吸引、培養和留住合格的人才，特別是我們的設計和技術人員，我們可能無法有效地執行我們的商業戰略。我們未來的成功有賴於我們吸引、留住和激勵合格人才的能力，包括我們的管理、銷售和營銷、財務，特別是我們的設計和技術人員。例如，我們目前負責組裝和測試過程的人員數量有限。我們不知道在我們繼續推行業務戰略的過程中，是否能夠留住所有這些人員。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一筆重要的資產。在我們總部所在的紐約地區，對合格人才的競爭限制了我們吸引合格人才的能力。失去一名或多名關鍵員工的服務，特別是關鍵設計和技術人員的服務，或者我們無法吸引、留住和激勵合格的人員，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果不能糾正內部會計控制中的重大缺陷，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報。我們的管理層發現了財務報告內部控制中的重大弱點，這與我們有限的人員造成的職責分工不足以及對財務報表披露的控制不力有關，因為控制措施沒有設計和實施，以確保所有要求的披露最初在我們的財務報表中得到解決，並得出結論，由於這些重大弱點，我們的披露控制和程序截至2021年12月31日沒有生效。如果不採取補救措施，或如果我們發現我們的內部控制存在進一步的重大弱點，我們未能建立和維護有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，可能會導致我們的財務報表中出現重大錯報，無法履行我們的報告和財務義務，每一項都可能對我們的財務狀況和我們普通股的交易價格產生重大不利影響。

如果我們未能實施適當和有效的內部控制，我們編制準確財務報表的能力將受到損害，這可能對我們的經營業績、我們的業務運營能力和我們的股票價格產生不利影響。我們必須確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便及時編制準確的財務報表。我們已經測試了我們的內部控制，發現了兩個重大弱點，並可能在未來找到更多需要改進的領域。要彌補這些物質上的弱點，我們需要僱用和培訓更多的人員。對我們的內部控制實施任何未來的變更可能需要對我們的董事、高級管理人員和員工進行合規培訓，需要花費大量成本來修改我們的會計系統，並需要相當長的時間才能完成。然而，這些變化可能不能有效地確立我們對財務報告的內部控制的充分性，而我們如果不能及時編制準確的財務報表，可能會增加我們的運營成本，並可能嚴重損害我們運營業務的能力。此外，投資者認為我們對財務報告的內部控制不足，或我們無法編制準確的財務報表，這可能會對我們的股價產生重大不利影響。

我們可能需要籌集額外的資本，這些資本可能不會以優惠的條件獲得，如果沒有的話，這可能會導致普通股持有者的股權被稀釋，限制我們的運營，或者對我們的業務運營能力產生不利影響。如果我們由於不可預見的情況或重大支出而需要籌集額外的資金，或者如果我們的經營業績比預期的要差，我們不能確定我們是否能夠以有利的條件獲得額外的融資，如果有的話，任何額外的融資都可能導致我們普通股持有者的額外稀釋。債務融資可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，如產生額外債務、支出資本或宣佈股息，或者將財務契約強加給我們，限制我們實現業務目標的能力。如果我們需要額外的資本，但不能以可接受的條件籌集，我們可能無法實現我們的業務目標，我們的股價可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

我們有擔保的債務可能會對您產生重要後果。例如，它可以：

此外，我們能否按期付款或為我們的債務進行再融資，取決於我們成功的財務和經營業績、現金流和資本資源，而這些又取決於當前的經濟狀況以及某些金融、商業和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：

如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲資本支出，出售重大資產或業務，獲得額外資本或重組債務。如果我們被要求處置重大資產或業務以償還債務和其他債務，則該等資產或業務的變現價值將取決於市場狀況和買家的可用性。因此，除其他事項外，任何此類出售可能不會以足夠的美元金額出售。我們的某些債務是由我們所有資產的擔保權益擔保的。上述產權負擔可能會限制我們處置重大資產或業務的能力。我們也可能無法在有利的經濟條件下重組我們的債務，如果有的話。

我們的貸款協議包含各種條款，限制了我們管理層經營業務的自由裁量權。。我們的商業貸款協議包含各種限制性契約，這些契約限制了我們管理層在經營我們業務時的自由裁量權。特別是，這些文書限制了我們的能力，除其他外：

如果我們未能遵守我們貸款協議中的限制，違約可能會允許貸款人根據相關工具加速償還相關債務的義務，並根據這些協議行使其補救措施，其中通常包括有權聲明該債務的本金，以及應計和未付利息以及其他立即到期和應付的相關金額，以行使貸款人可能不得不對受該債務留置權約束的資產進行止贖的任何補救措施，並終止他們為提供更多資金所做的任何承諾。貸款協議還包含可能限制我們支付股息能力的各種契約。

本公司主席、總裁兼首席執行官Fawad Maqbool先生已使用其個人財產(包括其在本公司的股權)提供個人擔保，以確保本公司的信貸額度。信貸安排下的違約可能導致法庭命令出售Maqbool先生的財產，包括他在本公司的股權，並由此出售這些股份。出售這種股權，無論是通過法院命令還是其他方式，都可能導致我們普通股的價格大幅下跌。此外，Maqbool先生在我們公司的股權可能會大大減少或沒有，但在我們公司的商業成功中，他個人的股份或利益可能會大大減少或沒有。2021年11月20日，本公司與DIME銀行續簽了75萬美元的業務信用額度，於2022年11月1日到期(“DIME LOC”)。為了獲得DIME LOC，AmpliTech Group，Inc.以及我們的董事長、總裁兼首席執行官Maqbool先生(“擔保人”)同意為這筆貸款提供擔保。兩個擔保人提供的擔保涵蓋貸款的全部金額、利息以及任何損害和相關費用。在兩個擔保人提供的個人擔保下，兩個擔保人已同意在公司無法履行其義務的情況下履行協議規定的義務。如果對馬克布勒先生強制執行擔保，他可能有義務使用他的個人財產，包括我們公司的股權，來履行他在DIME LOC下的義務。馬克布勒先生負有對我們忠誠的受託責任。然而，無論是否要求他提供擔保，他的個人利益和我們的利益之間都有潛在的利益衝突。不能保證不會出現可能對我們的運營和財務前景不利的實質性衝突

截至本報告之日，馬克布爾先生實益擁有我們已發行普通股的28.61%。出售Maqbool先生的部分或全部股權，無論是自願的還是根據法院命令的結果，都可能導致我們普通股的價格大幅下降，並可能對我們的業務運營、我們的業務關係和我們普通股的適銷性產生不利影響，並大幅減少Maqbool先生的實益所有權權益。如果Maqbool先生對本公司的實益所有權大幅減少或消除，他將很少或沒有在本公司的業務運營中擁有股份或權益，他可能會離開本公司或不像其他情況下那樣勤奮地履行職責。

網絡或信息技術安全遭到破壞、自然災害或恐怖襲擊可能對我們的業務產生不利影響。網絡攻擊或其他對網絡或信息技術(IT)安全的破壞、自然災害、恐怖主義行為或戰爭行為可能會導致設備故障或擾亂我們的系統和運營。我們可能會受到通過網絡攻擊、惡意軟件、計算機病毒和其他未經授權的訪問手段來破壞我們網絡和IT基礎設施安全的企圖的影響。我們之前曾被未經授權使用某些公司憑據，這些憑據被用來在2018年4月發佈虛假新聞稿。雖然我們能夠撤回虛假新聞稿，但任何類似的未經授權使用公司憑證或其他信息可能會危及我們的系統和運營，對我們的財務狀況造成重大不利影響，並使我們受到監管機構和客户的審查和/或訴訟。未能保護客户和員工機密數據的隱私，使其免受網絡或IT安全的破壞，可能會損害我們的聲譽。到目前為止，我們還沒有受到網絡攻擊或其他網絡事件的影響，這些事件單獨或總體上對我們的業務或財務狀況造成了實質性影響。

未來任何訴訟或行政行動的不利結果都可能對我們產生負面影響。我們的財務業績可能會受到未來任何訴訟或行政行動中不利結果的負面影響。我們不能保證在訴訟或行政訴訟中取得有利結果。與訴訟和行政訴訟相關的成本非常高，可能會對我們的財務業績產生負面影響。

不遵守或改變我們經營所在國家的法律和監管環境可能會增加我們的成本或減少我們的淨營業收入。我們的業務受美國和我們開展業務的世界各國的各種法律法規的約束，包括與商業、知識產權、貿易、環境、健康和安全、商業和合同、隱私和通信、消費者保護、網絡服務、税收和州公司法和證券法有關的法律和法規，特別是那些從事電子業務的法律和法規，其中許多仍在發展中，可能被解讀為可能損害我們業務的方式。不能保證我們將完全有效地確保我們遵守所有適用的法律和法規。適用法律或法規的變化或對其不斷變化的解釋，包括政府監管的加強，可能會導致我們的合規成本、資本支出和其他財務義務增加，並可能影響我們的盈利能力或阻礙我們產品的生產或分銷，這可能會影響我們的淨運營收入。

美國政府的審計和調查可能會對我們的業務產生不利影響。聯邦政府機構，包括國防合同審計署和國防合同管理署，定期審計和評估政府合同和政府承包商的行政程序和系統。這些機構審查公司在合同、定價實踐、成本結構、財務能力和遵守適用法律、法規和標準方面的表現。這些機構還審查公司內部控制系統和政策的充分性，包括公司的採購、會計、估算、薪酬和管理信息流程和系統。任何被發現不適當地分配給特定合同的費用將不會得到報銷，而已經報銷的此類費用必須退還。如果對我們業務的審計或調查發現不正當或非法活動，我們可能會受到民事、刑事處罰和行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與美國政府做生意。此外，迴應政府審計或調查可能涉及鉅額費用，並轉移管理層的注意力。

收購可能會讓我們面臨額外的風險。如果出現適當的機會，我們可能會收購或投資於業務、技術或產品，無論是否互補，以此作為擴大業務的手段。不能保證我們能夠找到合適的候選人或以有利的條件完成這些交易。如果需要，這些交易的融資可能會導致我們的債務增加，稀釋我們股東的利益，或者兩者兼而有之。一些收購的收購價格可能包括未來將以現金支付的額外金額，其中一部分可能取決於所收購業務未來某些經營業績的實現情況。如果任何此類收購業務的業績超過此類經營業績，我們可能會產生額外的費用，並被要求支付額外的金額。包括戰略投資或聯盟在內的收購涉及許多風險，其中可能包括：

這些因素中的許多都是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致成本增加和預期收入減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，即使我們能夠成功整合收購的業務，包括協同效應、成本節約、收入增長或預期的其他好處在內的全部好處也可能無法在預期的時間框架內實現，或者根本無法實現。所有這些因素都可能降低或推遲收購的預期增值效果，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們可能無法實現收購Spectrum半導體材料公司的預期好處。2021年12月15日，我們收購了Spectrum半導體材料公司(“SSM”)，這是一家IC組裝用封裝和蓋子的分銷商。除非我們能夠成功地將SSM的運營與我們目前的業務運營相結合，並實現這種整合帶來的預期協同效應、成本節約和增長機會，否則我們無法完全實現收購SSM所帶來的主要好處。我們在這方面可能面臨的挑戰包括但不限於：

這些因素中的許多都是我們無法控制的，其中任何一個因素都可能導致成本增加和預期收入減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，即使我們能夠成功整合Spectrum，包括協同效應、成本節約、收入增長或其他預期的好處，也可能無法實現。所有這些因素都可能降低或推遲收購的預期增值效果，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

我們的收入和經營業績可能會在不同時期波動。我們的收入主要來自客户的採購訂單，而不是長期的採購承諾。我們的收入可能會因各種原因而大幅波動，包括但不限於我們的供應鏈以及客户訂單的接收受到新冠肺炎疫情的負面影響。這種波動可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的普通股和上市認股權證相關的風險

我們普通股的價格可能會波動，在你想出售所持股份的時候可能會下跌。許多因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。這些因素包括：

證券集體訴訟通常是在公司股價出現波動後對其提起的。這種類型的訴訟可能會給我們帶來鉅額成本，並分散我們管理層的注意力和資源。

此外，證券市場可能會不時出現價格和成交量的大幅波動，原因與特定公司的經營業績無關，例如與新冠肺炎大流行相關的不確定性和烏克蘭迅速發展的衝突。當您想出售您在我們公司的權益時，這些市場波動可能會對我們普通股的價格和我們公司的其他權益產生不利影響。

未來我們普通股的銷售或預期銷售可能會壓低我們的股價。如果我們目前流通股普通股的持有者試圖一次出售他們所持的大量股份，我們普通股的市場價格可能會下降。此外，這種潛在稀釋的潛在風險可能會導致股東試圖出售他們的股票，投資者做空普通股，這種做法是投資者以當前市場價格出售他或她不擁有的股票，希望以後以更低的價格購買股票，以彌補出售的損失。由於這些事件中的每一次都會導致我們出售的普通股的數量增加，我們的普通股市場價格可能會進一步下跌。所有這些事件加在一起，可能會使我們很難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券。

我們的普通股可能會受到交易量和價格波動有限的影響，這可能會對我們普通股的價值產生不利影響。。我們的普通股已經並可能在未來經歷重大的價格和成交量波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，而不考慮我們的經營業績。此外，我們認為，我們財務業績的季度波動以及整體經濟或金融市場狀況的變化等因素可能會導致我們普通股的價格大幅波動。這些波動也可能導致賣空者週期性地進入市場，認為我們未來的業績會很差。我們無法預測市場參與者的行為，因此，我們無法保證我們普通股的市場將隨着時間的推移保持穩定或升值。

我們的公司章程和章程中的條款可能會阻止控制權的變更或第三方對我們的收購，即使收購對您有利，從而對現有股東造成不利影響。我們的公司章程和章程包含的條款可能會使其他人試圖控制我們公司的努力變得更加困難或推遲，即使這些嘗試可能符合我們股東的最佳利益。例如，我們的公司章程授權我們的董事會在沒有股東批准的情況下發行一系列或多系列優先股，這些優先股可能具有投票權和轉換權，對普通股持有人的投票權產生不利影響或稀釋。這些條款以及未來可能採用的其他條款可能會阻止主動收購，或推遲或阻止我們控制權或管理層的變化，包括股東可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價的交易。這些規定還可能限制股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。

我們董事長Fawad Maqbool出售其在我們的股份的能力以及對任何此類出售的猜測可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。馬克布爾先生擁有我們相當數量的已發行普通股，他可以在任何時候出售他的任何或全部股份，而不需要得到其他股東的批准。媒體、股票分析師、我們的股東或其他人對馬克布勒先生打算出售其股份的猜測可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，我們普通股的公開流通股相對較少，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

由於我們的董事長Fawad Maqbool控制着我們有投票權的股本中的相當數量的股份，他有能力影響需要股東批准的行動。截至本報告發表之日，我們的董事長、總裁兼首席執行官法瓦德·馬克布爾持有我們已發行普通股的28.61%。因此，Maqbool先生有能力對提交給我們股東批准的事項的結果產生重大影響，包括董事選舉以及我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。此外，馬克布爾先生有能力影響我們公司的管理和事務。因此，任何購買股票的投資者都可能是少數股東，因此在我們的方向和董事選舉方面幾乎沒有發言權。此外，這種所有權集中可能會通過以下方式損害我們普通股的市場價格：

由於我們不打算為我們的普通股支付現金股息，任何回報都將限制在我們的股票價值上。。我們目前預計，我們將為業務的發展、運營和擴張保留未來的收益，在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。因此，對股東的任何回報將限於股東出售其股票後能夠變現的我們股票價格的增長。

不能保證我們將能夠遵守納斯達克資本市場的持續上市標準，如果不能，可能導致我們的普通股退市。納斯達克資本市場要求其上市股票的交易價格保持在1美元以上，該股票才能繼續上市。如果一隻上市股票連續30個交易日低於1美元，則該股票將被從納斯達克資本市場退市。此外，為了維持在納斯達克資本市場的上市，我們必須滿足最低財務和其他持續上市的要求和標準，包括關於董事獨立性和獨立委員會的要求、最低股東權益和某些公司治理要求。如果我們無法滿足這些要求或標準，我們可能會被摘牌，這將對我們普通股的價格產生負面影響，並將削弱您出售或購買我們普通股的能力。在退市的情況下，我們預計會採取行動恢復遵守上市要求，但我們不能保證我們採取的任何此類行動將允許我們的普通股重新上市、穩定市場價格或改善我們普通股的流動性、防止我們的普通股跌破最低出價要求或防止未來不符合上市要求。

上市認股權證具有投機性。上市認股權證並不賦予持有人任何普通股所有權權利，例如投票權或收取股息的權利，而只是代表在有限的一段時間內以固定價格收購我們普通股的權利。具體而言，自發行日期起，上市認股權證持有人可於發行日期起計五年前，行使其收購普通股的權利，並支付每股7.00美元的行使價，而在該日期之後，任何未行使的上市認股權證將會失效，且不再有任何價值。此外，不能保證上市認股權證的交易市場會發展得活躍。

在收購我們的普通股之前，上市認股權證的持有者將沒有作為普通股股東的權利。。除非上市認股權證持有人在行使上市認股權證時取得本公司普通股股份，否則持有人將不享有在行使上市認股權證時可發行的本公司普通股股份的權利。在行使上市認股權證後，持有人將有權行使普通股股東對所行使的擔保的權利，僅限於行使後記錄日期發生的事項。

上市認股權證的條款可能會阻止第三方收購我們。上市認股權證的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。上市認股權證禁止我們從事構成“基本交易”的某些交易，除非除其他事項外，尚存實體根據上市認股權證承擔我們的責任。本招股説明書提供的上述和其他上市認股權證條款可能會阻止或阻止第三方收購我們，即使收購可能對您有利。

項目1B。未解決的員工意見 

規模較小的報告公司不需要提供本項目所要求的信息。

項目2.財產

我們的主要執行辦公室位於紐約波希米亞約翰遜大道620號，郵編：11716。該地點的物業由本公司以每月4,167美元租金租用，租期至2021年1月31日止，為期五年。在接下來的每一個租賃年度，每年的基本租金增加3.75%。我們的全資子公司AmpliTech，Inc.也在我們的主要執行辦公室之外運營。2021年1月13日，業主和公司同意自2021年2月1日起逐月延長租賃期。這處房產用於行政辦公室和製造業。

2021年10月15日，該公司簽訂了一份新的租約，租期為7年零2個月，位於紐約州哈帕克工廠大道155號，郵編：11788，佔地20,000平方英尺。每年346,242美元的基本租金將以每年2.75%的速度增加，從租賃開始日期的一週年起開始計算，此後每年增加。自開始租賃之日起，頭兩個月的基本租金有所減少。如果房東決定出售房產，公司有權優先購買標的房產。在租賃執行時，公司支付了兩個月的基本租金作為保證金和一個月的租金，總額為86560美元。在房東完成租賃協議中約定的租賃獎勵之前，租金將不會開始支付。該公司預計將於2022年4月在新的製造和總部設施全面運營。

2019年9月15日，本公司簽訂了一份為期五年的租約，租約位於紐約州隆孔科馬雷諾大道120號，租期的前兩年，公司有權以1.2億美元的價格購買該物業，然後在租賃期的剩餘時間內以公平市價購買該物業。截至12月31日，購買該物業的選擇權已到期，未行使。租賃開始時，每月租金支出為7,500美元，自2021年1月1日起，每年租金增長3%。該物業用於製造和工程設施。

2021年12月15日，本公司承擔了位於加利福尼亞州聖何塞的辦公和倉庫空間的SSM租賃協議，租賃條款和條件與租賃假設之前在租賃協議中規定的相同。租期將於2025年1月31日到期，前12個月的月底租金為24,234美元，每年上漲約3%。

截至2021年12月31日，上述設施全部運行狀況良好，維護良好，正常使用。我們相信，我們現有的設施足以滿足我們在可預見的未來的業務需求。

項目3.法律程序

沒有我們是一方或我們的任何財產是標的的未決法律程序。我們可能會不時地捲入日常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。訴訟受到內在不確定性的影響，由此產生的不利結果，或其他事項可能會不時出現並損害我們的業務。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

截至2021年2月16日，我們的普通股在場外交易市場交易，並在OTCQB市場報價，代碼為“AMPG”。我們的普通股和權證已獲準在納斯達克資本市場或納斯達克上市，代碼分別為AMPG和AMPGW，並於2021年2月17日在納斯達克開始交易。所有股份金額均已追溯重列，以反映反向拆分。

持有者

截至2022年3月28日，共有42名普通股持有者。這沒有反映通過各種經紀公司以被提名人或街道名義持有股票的個人或實體的數量。

股利政策

我們從未宣佈或支付過普通股的股息。我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的發展和增長提供資金。未來宣佈股息的任何決定將取決於我們董事會的酌情決定權，並將取決於各種因素，包括適用的法律、我們的運營結果、財務狀況、未來前景以及我們董事會認為相關的任何其他因素。

第六項。[已保留] 

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》旨在從管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況、經營結果、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。以下討論和分析應與“第8項.財務報表和補充數據”中所列經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

前瞻性陳述

除歷史財務信息外，以下討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。請參閲“前瞻性陳述”。由於許多因素，我們的結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

非公認會計準則財務指標

我們認為，提出非GAAP財務指標為管理層和投資者提供了有用的指標，以評估整個公司及其業務的業績和趨勢。這包括在採取行動加強我們的整體財務狀況和我們的業務管理方式之後，最近幾個時期對GAAP財務措施進行的調整，以增加期間之間的可比性。

業務概述

AmpliTech Group Inc.(“AMPG”，“AmpliTech”或“公司”)於2010年在內華達州註冊成立，是AmpliTech，Inc.的母公司，該公司的子公司專業微波、光譜半導體材料和AmpliTech集團MMIC設計中心(“AGMDC”)。

AmpliTech Inc.設計、設計和組裝基於微波組件的放大器，以滿足客户的個人規格。我們的產品由射頻放大器和相關子系統組成，工作在50 kHz到44 GHz的多個頻率，包括低噪聲放大器(“LNA”)、中等功率放大器、低温放大器，以及全球衞星通信、電信(5G&IoT)、空間、國防和量子計算市場的定製組裝設計。我們還按每個項目、按預定的固定合同金額或按時間加材料提供非經常性工程服務。我們在航空航天、政府、國防和商業衞星等行業擁有國內外客户。

專業微波公司為軍事和商業市場設計和製造最先進的精密衞星通信微波組件、射頻子系統和專門的電子組件、柔性和堅固耐用的波導、波導適配器等。

AGMDC為衞星和5G通信網絡、國防、太空和其他商業應用設計、開發和製造最先進的信號處理元件，使公司能夠在更廣泛的客户羣中銷售其產品，這些客户需要更小封裝的高科技。

於2021年11月19日，AMPG與光譜半導體材料有限公司(“SSM”)訂立資產購買協議，SSM是一家於1990年成立，總部位於加利福尼亞州聖何塞的集成電路(IC)封裝及蓋的全球授權分銷商，總部位於加利福尼亞州聖何塞，據此AMPG收購了本公司的幾乎所有資產(收購事項)。收購於2021年12月15日完成。

2021年，該公司在得克薩斯州開設了一個單片微波集成電路(“MMIC”)芯片設計中心，並已開始在MMIC組件中實施其幾個專有放大器設計。MMIC是用於高頻通信應用的半導體芯片。MMIC被廣泛用於功率放大解決方案，以服務於相控陣天線和量子計算等新興技術。MMIC佔地面積更小，能夠在降低成本的同時將其整合到更廣泛的系統中。

新型冠狀病毒新冠肺炎大流行及其死灰復燃造成的全球衞生危機已經並可能繼續對全球經濟活動產生負面影響，儘管疫苗接種工作取得了進展，但仍然不確定，也無法充滿信心地預測。此外，包括達美航空和奧密克戎在內的新冠肺炎變體繼續湧現，其影響目前無法預測，可能取決於許多因素，包括人口中的疫苗接種率、針對新冠肺炎變體的新冠肺炎疫苗的有效性以及政府機構和監管機構的反應。鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響。世界各地的許多國家繼續對旅行和大規模集會實施隔離和限制，以減緩病毒的傳播。因此，我們繼續經營業務的能力可能也是有限的。此類事件可能導致一段時間的業務、供應和製造中斷，並導致運營減少，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。如果近期出現的市場混亂和波動水平持續或惡化，可能會對我們獲得資本的能力產生不利影響，這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。此外，新冠肺炎的傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性影響。我們將繼續關注新冠肺炎對全球經濟和我們業務運營的影響。雖然我們預計新冠肺炎的疫苗接種情況將繼續改善，但新冠肺炎對我們的業務運營和財務業績的最終影響將取決於, 疫情的最終嚴重性和範圍，包括病毒的新變種，政府和私人旅行限制以及公眾對公共集會的擔憂將會緩解的速度，失業率歷史上較大增幅將會減少的速度(如果有的話)，以及經濟是否復甦和復甦的速度。我們無法完全量化這些因素對我們業務的影響，但與新冠肺炎相關的事態發展可能會影響我們滿足客户需求的能力，從而對未來一段時期的財務狀況和經營業績產生重大影響。

2020年4月20日，公司從BNB銀行(“PPP貸款貸款人”)簽訂了本金為232,200美元的Paycheck保護計劃本票(“PPP票據”)。PPP貸款是根據由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(CARE法案)的Paycheck保護計劃(PPP)獲得的。購買力平價貸款由購買力平價貸款機構於2020年4月20日(“支付日期”)支付。2021年4月20日，SBA批准了23.22萬美元的PPP貸款減免。

2021年2月17日，AmpliTech Group Inc.，普通股和認股權證，代碼分別為“AMPG”和“AMPGW”，開始在納斯達克交易。已發行普通股的反向拆分於美國東部時間2021年2月17日凌晨12點01分生效，比例為1：20。綜合財務報表及相關附註內的所有每股金額及股份數目均已追溯重列，以反映股票反向拆分。在公開發售方面，共售出1,371,428個單位，每單位發行價為7.00元。此次發行的每個單位包括一股普通股和一股認股權證。Maxim Group LLC擔任此次發行的唯一簿記管理人，並部分行使了超額配售選擇權，以公開發行價購買了205,714份認股權證。在扣除承銷折扣和佣金以及其他發售費用之前，該公司獲得了大約960萬美元的毛收入。

截至2021年12月31日，以7.00美元的行權價行使了210,700份認股權證，發行了210,700股普通股。收到的收益總額為1 474 900美元。

2021年4月15日，本公司與某些機構投資者達成最終協議，根據納斯達克規則，通過登記直接發行2,715,000股普通股，按市場定價。同時，該公司同意以私募方式向投資者發行認股權證，以購買總計1,900,500股普通股，行使價為每股8.48美元，期限為5年。Maxim Group LLC擔任此次發行的獨家配售代理。上述普通股是根據2021年4月1日提交給美國證券交易委員會的《擱置登記聲明》發行的，並於2021年4月14日宣佈生效。在扣除配售代理費和開支之前，該公司的毛收入總額約為2300萬美元。此次發行於2021年4月16日結束。2021年4月30日，本公司提交了一份登記聲明，規定在行使私募發行的認股權證時可發行的普通股股份的轉售。登記聲明於2021年5月11日生效。

2021年12月15日，作為光譜半導體材料收購的一部分，AmpliTech發行了188,442股未登記普通股，價格為665,200美元。

經營成果

截至2021年12月31日，公司營運資金為20,467,429美元，累計虧損6,627,177美元。本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別錄得淨虧損4,758,805美元及1,025,559美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度

收入

銷售額從截至2020年12月31日的年度的3,458,081美元增加到截至2021年12月31日的年度的5,275,434美元，增加了1,817,353美元，增幅約為52.55%。定製放大器和微波組件的銷售額同比相對保持不變，主要是由於新冠肺炎疫情導致2021年第一季度的銷售量下降，以及全球貨運問題對供應鏈造成中斷。2021年12月，我們收購了光譜半導體材料公司，銷售額增加了1,885,543美元。

銷貨成本和毛利

銷售成本從2020年的2,203,844美元增加到2021年的3,982,797美元，增加了1,778,953美元，增幅約為80.72%。這一增長直接涉及作為收購SSM的一部分而銷售的貨物成本中包括的大約1,199,365美元的額外費用，以及直接勞動力和零部件的增加。我們僱傭了人員來幫助監督生產並幫助實現公司的增長目標。SSM的銷售成本包括產品銷售成本、與包裝和組裝相關的成本、運輸、人員成本、質量保證和庫存減記。因此，2021年的毛利潤為1,292,637美元，而2020年為1,254,237美元，增長38,400美元或3.06%。毛利潤佔銷售額的百分比從36.27%下降到24.50%，這是由於管理費用、直接人工和組件成本上升的結果。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用從2020年的2,108,230美元增加到2021年的4,564,658美元，增加了2,456,428美元，增幅約為116.52%。本公司母公司開支增加，例如高級職員薪金、顧問費、會計費、律師費、股票補償、投資者關係/公關、發展及營運保險、關鍵人物人壽保險及納斯達克上市監管費用。與Up-List和私募相關的非經常性費用約為37萬美元。本公司還聘請了董事的業務開發部來推廣和拓展現有和新的產品線。隨着對Spectrum的收購，由於兩家公司的整合，工資、員工福利、保險和設施成本以及其他一般和行政成本都有所增加。與收購Spectrum相關的非經常性費用約為35萬美元。

研究和開發費用

研究和開發支出在發生時計入運營費用。研究和開發費用的主要組成部分包括顧問、外部服務和用品。

該公司已開始研究和開發用於蜂窩和衞星通信的下一代5G/6G子系統。該公司正在設計和開發天線和子系統，這些天線和子系統將成為GPS和5G基礎設施的組成部分。這些子系統將實現高速、大容量的5G/6G網絡，這些網絡將被安裝到基礎設施中，用於翻新和改善手機、衞星和許多其他日常應用的連接。這一新產品線預計將在2022財年投放市場。

2021年，該公司在德克薩斯州開設了AGMDC，這是一家MMIC芯片設計中心，並已開始在MMIC組件中實施其幾種專有放大器設計。MMIC或單片微波集成電路是用於高頻通信應用的半導體芯片。MMIC被廣泛用於功率放大解決方案，以服務於相控陣天線和量子計算等新興技術。MMIC的佔地面積更小，使其能夠集成到更廣泛的系統中，同時通過消除連接器和熟練勞動力來降低成本。預計AGMDC將在2022年開始為收入做出貢獻。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研發成本分別為1,833,399美元和61,953美元。

運營虧損

由於上述原因，公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的運營虧損分別為5,105,420美元和915,946美元。

其他收入(費用)

與截至2021年12月31日的年度相比，利息支出從109,613美元降至42,806美元，或60.95%。減少的主要原因是償還債務。

2021年4月20日，小企業管理局批准免除本公司232,200美元的PPP貸款。

該公司將員工留任積分記錄為201,215美元作為其他收入，以及53,868美元的股息收入。

投資已實現虧損反映已實現虧損181,063美元，扣除已實現收益83,201美元。

淨收入

該公司報告2021年和2020年的淨虧損分別為4,758,805美元和1,025,559美元。

流動性與資本資源

經營活動

截至2021年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為2,199,013美元，主要來自應收賬款及其他應收賬款、預付開支、保證金及經營租賃負債的淨虧損及經營變動。

截至2020年12月31日止年度的經營活動所用現金淨額為521,485美元，主要由於淨虧損及預付開支、應付賬款、客户存款及經營租賃負債的經營變動所致。

投資活動

截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為10,608,806美元。

該公司為收購Spectrum半導體材料公司支付了現金，向SN2N投資了25萬美元，購買了設備並出售了有價證券。

在截至2020年12月31日的年度中，用於投資活動的現金淨額為71619美元，用於購買設備。

融資活動

截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為30,627,157美元，這是私募、公開發行和行使認股權證所得收益的結果，但被償還信貸額度、融資租賃和應付票據所抵消。

截至2020年12月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為217 928美元，原因是購買力平價貸款和信貸額度的收益被償還信貸額度和應付票據所抵消。

我們歷來通過發行第三方貸款人的債務、發行股票、向各種私人發行票據以及我們的最大股東(也是本公司的總裁兼首席執行官)不時提供的個人資金來為我們的運營提供資金。

截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物為18,018,874美元，營運資本為20,467,429美元，累計赤字為6,627,177美元。

我們打算繼續用手頭的現金和運營提供的現金為我們的內部增長提供資金。我們相信，我們從運營中提供的現金和手頭的現金將提供足夠的營運資金，為我們未來12個月的運營提供資金。

關鍵會計政策、估計和假設

美國證券交易委員會將關鍵會計政策定義為管理層認為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策，以及那些需要做出重大判斷和估計的政策。

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產和負債報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括壞賬準備、存貨的可銷售性和可回收性、所得税和或有事項。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的其他假設作出估計，而這些假設的結果構成我們就資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

我們無法預測未來可能通過哪些法律法規，這些法律法規可能會對我們的運營結果產生實質性影響。我們定期評估法律和法規重大變化的影響，並在我們認為必要時更新用於編制財務報表的假設和估計。

會計基礎

所附合並財務報表採用權責發生制會計編制。

合併原則

隨附的綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及列報期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。

重新分類

對前幾年的財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍對以前報告的業務結果沒有影響。

現金和現金等價物

本公司將可按需贖回的存款和購買時原始到期日少於三個月的投資視為現金等價物。截至2021年12月31日，公司現金及現金等價物存放於四家金融機構。

應收帳款

應收貿易賬款按發票淨值入賬，不計息。

本公司計提的壞賬準備相當於估計的壞賬金額。該公司的估計是基於歷史催收經驗和對應收賬款現狀的審查。公司對壞賬準備的估計有可能在未來發生變化。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別記錄了39380美元和125 400美元的津貼。

員工留任積分

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)提供了僱員留用抵免，這是對某些就業税的可退還税收抵免。新立法修訂了員工留任積分，將其相當於2020年12月31日至2022年1月1日之前支付給員工的合格工資的70%。在2021年日曆年期間，在確定70%的積分時，每個合格日曆季度每個員工的合格工資最高可被計算為10,000美元。因此，符合條件的僱主可以申請的最高税收抵免是每個符合資格的2021年日曆季度每個員工7,000美元。對於毛收入大幅下降的季度，公司有資格獲得員工留任抵免。毛收入的定義是，季度毛收入低於2019年同一日曆季度毛收入的80%。從2021年1月1日開始，公司有資格獲得信用額度，並在2021年6月30日之前獲得合格工資信用額度。在截至2021年12月31日的年度內，公司記錄了總計201,215美元的員工留任信貸。

有價證券

公司對有價證券的投資是根據有價證券的性質及其在當前業務中的可獲得性進行分類的。該公司的有價證券按公允價值列報，投資有價證券的所有已實現和未實現的收益和虧損在其他收益淨額中確認。有價證券的已實現和未實現損益採用特定的識別方法確定。

盤存

庫存主要由原材料、在製品和產成品組成，按成本(先進先出)或市場(可變現淨值)中較低者列報。

在每個財政季度結束時分析庫存數量和相關價值，以確定那些移動緩慢和過時的項目。對於那些被確定為移動緩慢的物品，記錄庫存準備金，並對銷售貨物成本進行相應的計入。被確定為過時的庫存項目目前被註銷，並相應計入已售出貨物的成本。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，庫存報廢準備金分別為1 031 986美元和70 000美元。

財產和設備

財產和設備按成本入賬。折舊是在相關資產的估計可用年限內使用直線法在財務報表中提供的。租賃改進的攤銷採用直線法計算，取剩餘租賃期或改進的估計使用年限中較短者為準。

財產和設備折舊如下：

長壽資產

當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，如物業、廠房及設備等長期資產會被檢視是否減值。可能引發審查的情況包括但不限於：資產市場價格大幅下跌；商業環境或法律因素的重大不利變化；本期現金流量或營業虧損以及與資產使用相關的虧損歷史或持續虧損預測；以及目前預期資產將更有可能在其估計使用壽命結束前被出售或處置。

將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量，則按該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額確認減值費用。待處置的資產將在資產負債表中單獨列報，並按公允價值減去出售成本後的賬面金額中的較低者報告，不再折舊。已減值並繼續使用的資產的折舊基礎為其各自的公允價值。

投資政策--成本法

投資包括對私人持股公司的非控股股權投資。本公司為這些投資選擇了計量替代方案，這些投資沒有容易確定的公允價值，並且本公司不控制或沒有能力對運營和財務政策施加重大影響。這些投資按成本法核算。根據成本會計方法，非流通股證券按成本減去任何減值列賬，並根據同一發行人類似投資的可見價格變動進行調整。如果沒有發現可能對投資公允價值產生影響的事件或情況變化，則不對這些投資的公允價值進行估計。根據這種方法，本公司在這些被投資公司的收益或虧損中的份額不包括在綜合資產負債表或綜合經營報表中。截至2021年12月31日，公司持有250,000美元的投資，公允價值不能輕易確定(見附註8)。這些投資計入綜合資產負債表中的其他資產。截至2021年12月31日止年度並無減值指標。

商譽與無形資產

無形資產包括通過收購專業微波公司的資產而獲得的商譽、商標、知識產權和客户基礎。本公司在ASC 350“無形資產-商譽及其他”準則的指導下，對其他無形資產進行會計核算。在該指引下，其他具有確定使用年限的無形資產將在其估計使用年限內攤銷。具有不確定使用年限的無形資產每年進行減值測試。商譽不會攤銷。我們每年在12月31日或任何時候出現減值指標時測試商譽餘額以計提減值。

租契

我們以融資和經營租賃的方式租賃物業和設備。對於租期超過12個月的租約，我們按租賃期內租賃付款的現值記錄相關資產和債務。在計算淨資產收益率和租賃負債時，公司已選擇不將所有物業租賃的租賃和非租賃部分分開。我們的許多租賃包括租金升級條款、續訂選項和/或終止選項，在適當的時候我們在確定租賃付款時會將這些因素考慮在內。當可用時，我們使用租約中隱含的利率來將租賃付款貼現到現值；然而，我們的大多數租約並沒有提供一個容易確定的隱含利率。因此，我們必須根據租賃開始時的信息來估計我們的增量借款利率，以貼現租賃付款。增量借款利率是指承租人在考慮到租賃期限和經濟環境風險等因素後，在抵押的基礎上必須支付的借款利率。

收入確認

我們通過在美國的直銷隊伍和在國際市場的獨立銷售代表的組合來銷售我們的產品。當客户獲得對承諾貨物的控制權時，收入就被確認，這是基於我們預期用這些貨物換取的對價。這一核心原則是通過以下步驟實現的：

確定與客户的合同。當(I)我們與客户訂立了可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的貨物的權利並確定了與這些貨物相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)我們根據客户的意圖和支付承諾的對價的能力，確定可能收取所轉讓服務的幾乎所有對價時，與客户的合同就存在。我們與客户簽訂合同的成本並不高。對於產品銷售的佣金，我們選擇了實際的權宜之計，以支付所發生的成本。

確定合同中的履約義務。一般來説，我們與客户的合同不包括在一段時間內完成的多項履約義務。根據合同的裝運條款，我們的履約義務通常涉及向客户交付一次性產品。我們提供有限保修，我們通常接受退貨，並提供更換部件或退款。

我們沒有豐厚的回報。我們通常不提供延長保修或服務計劃。

確定成交價。客户應根據慣例的固定付款條件付款，我們評估是否合理地保證了可收款性。截至2021年12月31日，我們的合同中沒有一份包含重要的融資部分。收入按銷售淨價計入，其中包括對產品退貨、回扣、折扣和其他調整等可變對價的估計。可變對價的估計是基於歷史付款經驗、歷史和預計銷售數據以及當前合同條款。只有在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，確認的收入很可能不會發生重大逆轉的情況下，可變對價才計入收入。向客户徵收的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入中。

將交易價格分配給合同中的履約義務。我們通常在與客户的合同中沒有多重履約義務。因此，我們通常在按合同規定的價格將產品轉讓給客户控制時確認收入。

確認收入當我們履行履行義務時。我們通常根據與客户簽訂的每一份合同的條款，在貨物裝運或交付後的某個時間點履行履約義務。我們沒有可觀的服務收入。

研究與開發

研究和開發支出在發生時計入運營費用。研究和開發費用的主要組成部分包括顧問、外部服務和用品。

該公司已開始研究和開發用於蜂窩和衞星通信的下一代5G/6G子系統。該公司正在設計和開發天線和子系統，這些天線和子系統將成為GPS和5G基礎設施的組成部分。這些子系統將實現高速、大容量的5G/6G網絡，這些網絡將被安裝到基礎設施中，用於翻新和改善手機、衞星和許多其他日常應用的連接。這一新產品線預計將在2022財年投放市場。

2021年，該公司在德克薩斯州開設了AGMDC，這是一家MMIC芯片設計中心，並已開始在MMIC組件中實施其幾種專有放大器設計。MMIC或單片微波集成電路是用於高頻通信應用的半導體芯片。MMIC被廣泛用於功率放大解決方案，以服務於相控陣天線和量子計算等新興技術。MMIC的佔地面積更小，使其能夠集成到更廣泛的系統中，同時通過消除連接器和熟練勞動力來降低成本。預計AGMDC將在2022年開始為收入做出貢獻。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度研發成本分別為1,833,399美元和61,953美元。出於財務報告的目的，研究和開發成本61,953美元從截至2020年12月31日的年度的銷售和行政費用中重新歸類。

所得税

已列入財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果的公司遞延税項資產和負債。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據若干資產及負債的財務報表賬面值與税基之間的差額，採用預期差額將會撥回的年度的現行税率釐定。遞延税項資產和負債按照產生差額的資產和負債的財務報表分類進行分類。估值免税額在必要時設立，以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。ASC規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況。會計準則委員會就取消確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有未確認的重大税收優惠。

每股收益

每股基本收益(“EPS”)是通過將淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數來確定的。攤薄每股收益的計算方法是將淨收益除以基本每股收益計算中使用的普通股加權平均數，再加上假設所有按庫存股方法發行的潛在攤薄證券轉換後將發行的普通股數量。截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有3,818,142股和2,005,000股潛在稀釋股票需要被視為普通股等價物。

公允價值計量 

金融工具的公允價值是指在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所能收到的金額。金融資產按出價計價，金融負債按出價計價。公允價值計量不包括交易成本。公允價值層次用於確定用於確定公允價值的信息的質量和可靠性的優先順序。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構定義在以下三個類別中：

第1級：在計量日期，相同資產或負債在活躍市場上可獲得的未調整報價。

第2級：除第1級所列報價外，在測量日期可直接或間接獲得的其他重要可觀察到的投入。

第三級：無法觀察到的重大投入，無法得到可觀察到的市場數據的證實，並反映出對重大管理判斷的使用。

現金及現金等價物、應收賬款、存貨、預付費用、應付帳款、應計費用及客户存款因其短期性質而接近公允價值。應付票據以及短期和長期債務的賬面價值也接近公允價值，因為這些工具承擔市場利率。

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及長期資產、無形資產和商譽，當衍生的公允價值低於綜合資產負債表中的賬面價值時，這些資產和負債將重新計量。

基於股票的薪酬

本公司根據ASC 718《薪酬-股票薪酬》記錄基於股票的薪酬。所有以貨品或服務作為發行權益工具的代價的交易，均按已收取代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠可計量者為準)入賬。已發行予僱員的權益工具及作為代價而收取的服務成本，均按已發行權益工具的公允價值計量及確認，並於僱員所需服務期(一般為歸屬期間)內確認。

信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。

聯邦存款保險公司(“FDIC”)為每家機構的賬户提供最高250,000美元的保險。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司分別比FDIC保險限額多出17,018,874美元和0美元。

該公司對其客户進行持續的信用評估，併為潛在的信用損失預留準備金。因此，管理層不認為2021年12月31日存在重大信用風險。在截至2021年12月31日的一年中，面向公司最大的兩個客户的銷售額分別約佔總銷售額的25.98%和10.60%。

近期會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。ASU 2016-13適用於年度報告期，以及2019年12月15日之後開始的那些年度內的過渡期。這一聲明根據ASU 2019-10進行了修改，允許符合小型報告公司資格的實體延長採用日期。公司已經選擇了這一延期，公司採用這一標準的生效日期將是2022年12月15日之後的會計年度。該公司尚未完成對該標準的評估，但預計該標準的採用不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018修改了會計準則編碼ASC 820的披露要求，進行了某些刪除、修改和添加。被剔除的可能影響公司的披露包括(1)公允價值等級1和2之間的轉移，以及(2)與估值過程和公允價值等級之間轉移時間相關的政策。可能影響本公司的修改後的披露包括：(1)要求披露被投資人資產清算的時間，以及如果該實體公開公佈了對某些計算資產淨值的實體的投資時間，贖回限制可能失效的日期，以及(2)澄清計量不確定性披露是為了傳達截至報告日期的計量不確定性信息。可能影響本公司的其他披露包括：(1)披露在報告期末進行的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益中包含的本期未實現損益變化，以及(2)披露用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。此次更新適用於財政年度以及這些財政年度內的過渡期，從2019年12月15日之後開始。在發佈ASU時，允許任何刪除或修改的披露及早採用，並將額外披露的採用推遲到生效日期。自2021年1月1日起，我們採用了ASU 2018-03。我們的採用沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。本ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。此ASU在本財年和這些財年內的過渡期內有效，從2020年12月15日之後開始，允許提前採用。該準則的採用於2021年1月1日對我們生效，並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2020年8月5日，FASB發佈了ASU 2020-06，預計將降低與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告的複雜性並提高可比性。ASU在2021年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，允許及早採用。該準則的採用於2021年1月1日對我們生效，並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU修訂了ASC 805，要求收購實體應用ASC 606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。ASU在2022年12月15日之後的財政年度內對公共實體有效，包括這些財政年度內的過渡期。該公司尚未完成對該標準的評估，但預計該標準的採用不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

我們預計採用這些或其他最近發佈的會計聲明不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。

表外交易

截至2021年12月31日，我們沒有任何表外安排。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

規模較小的報告公司不需要提供本項目所要求的信息。

項目8.財務報表和補充數據 

獨立註冊會計師事務所報告

致Amplitech Group，Inc.董事會和股東：

對財務報表的幾點看法

我們審計了Amplitech Group，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述財務報表在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)與對財務報表具有重大意義的賬目或披露有關；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

商譽減值評估

關鍵審計事項説明

正如綜合財務報表附註2所述，本公司每年在報告單位層面測試商譽減值，或在事件或情況顯示報告單位的公允價值較可能少於其賬面值時更頻繁地測試商譽減值。報告單位的減值測試是通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來進行的。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則根據公允價值與賬面金額之間的差額計入減值損失，但不得超過相關商譽賬面金額。本公司的年度減值測試於2021年12月31日進行。與專業微波報告股有關的商譽約為120 000美元。本公司聘請了第三方估值專家協助準備本報告單位的商譽減值測試。本公司主要採用現金流量貼現收益法、上市公司準則市場法和可比交易市場法來估計報告單位的公允價值。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們確認商譽減值分析的評估是一項關鍵審計事項，因為管理層在進行貼現現金流量分析時使用了重大估計和假設，以確定報告單位的公允價值，並在其他估值模型中使用了指導公司假設。執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷和更大程度的努力。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。

我們的審計程序涉及以下幾個方面：

此外，公司還利用具有專門技能和知識的專業人員協助評估貼現現金流模型、貼現率假設和市場方法方法。

長期資產減值評估

關鍵審計事項説明

如綜合財務報表附註2所述，當事件或環境變化顯示其賬面值可能無法收回並超過其公允價值時，本公司對其長期資產進行減值測試。由於行業和經濟環境的挑戰，該公司於年內，特別是在2021年12月31日，對其組成專業微波部門的長期集團進行了測試。這一長期資產組包括約591,000美元的可攤銷無形資產。本公司對該長期資產組的可回收性的評估包括將該長期資產組預期產生的未貼現未來現金流與其各自的賬面金額進行比較。公司的可恢復性分析要求管理層對長期資產集團剩餘使用年限內預測的銷售增長率和現金流作出重大估計和假設。

由於相關現金流分析中使用的重大估計和假設管理，我們將長期資產減值分析的評估確定為關鍵審計事項。執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷和更大程度的努力。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及以下幾個方面：

企業合併

對關鍵審計事項的描述

如綜合財務報表附註4所述，本公司完成一項收購，即本公司從一個實體收購若干淨資產，總代價為11,488,314美元。本次收購採用收購會計方法作為企業合併入賬，該方法要求確定轉讓的對價、收購的資產和承擔的負債的公允價值。本公司確定，轉讓的對價包括約140萬美元的或有對價，該對價採用概率加權方法進行估值。該公司確定，它以約270萬美元的公允價值收購了無形資產(客户關係和商號)，並記錄了約470萬美元的商譽。使用免版税方法對商號進行估值，並使用多期超額收益模型對客户關係進行估值。

確認、計量和披露公司的業務組合被認為特別具有挑戰性，需要審計師做出重大判斷，因為管理層複雜地確定了要部署的適當模型及其相關假設，如貼現率、收入增長率、預計利潤率和關鍵結果的預期概率。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及以下幾個方面：

/s/ 薩德勒，Gibb&Associates，LLC

自2013年以來，我們一直擔任公司的審計師

德雷珀，德克薩斯州

March 31, 2022

AmpliTech集團公司

合併資產負債表

見合併財務報表附註

AmpliTech集團公司

合併業務報表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度

見合併財務報表附註

AmpliTech集團公司

股東權益合併報表

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度