證券説明

XOS股份有限公司(“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)有兩類證券：普通股、每股票面價值0.0001美元的普通股(以下簡稱“普通股”)和公共認股權證(即可按每股11.5美元的行使價對一股普通股行使行權價格的公共認股權證)。

以下我們證券的重要條款摘要並不是此類證券的權利和優先權的完整摘要，而是通過參考我們的公司註冊證書、我們的章程和公共認股權證相關文件進行限定的，這些文件都作為我們10-K表格年度報告的證物存檔。我們敦促您閲讀我們的公司註冊證書、我們的章程和公共授權證相關文件以及特拉華州公司法(“DGCL”)的適用條款，以瞭解更多信息。

一般信息

本公司註冊證書授權發行1,000,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及10,000,000股非指定優先股，面值0.0001美元。我們普通股持有者的權利、優先權和特權受制於我們未來可能發行的任何系列優先股的持有者的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

普通股

投票權

除法律另有規定或任何系列優先股的任何指定證書另有規定外，本公司普通股持有人擁有選舉本公司董事及所有其他需要股東採取行動的事項的投票權。我們普通股的持有者有權在股東投票表決的事項上以每股一票的方式投票。

分紅

本公司普通股持有人有權收取本公司董事會不時酌情宣佈的股息(如有)，該等股息由本公司董事會從合法可供分配的資金中撥出。在任何情況下，除非當時發行的普通股得到同等對待，否則任何普通股股息、股票拆分或股票組合都不會在普通股上宣佈或進行。

清盤、解散及清盤

在我們自願或非自願清算、解散、資產分配或清盤的情況下，在優先股持有人的權利得到滿足後，我們普通股的持有人將有權獲得等額的每股我們所有可供分配給股東的資產的金額。

優先購買權或其他權利

我們普通股的持有者沒有轉換、優先購買權或其他認購權，也不會有適用於我們普通股的償債基金或贖回條款。

選舉董事

本公司董事會仍將分為三個類別，即第I類、第II類及第III類，每年只選出一類董事，每類董事的任期為三年，而第I類董事的初始任期為一年(其後為三年)，第II類董事的初始任期為兩年(其後為三年)，而第III類董事的初始任期為三年(及其後的三年任期)。在董事選舉方面沒有累積投票權，因此，投票選舉董事的股份超過50%的持有者可以選舉所有董事。

優先股

我們的公司註冊證書規定，優先股可以不時地以一個或多個系列發行。本公司董事會獲授權釐定適用於各系列股份的投票權(如有)、指定、權力、優惠、相對、參與、選擇或其他特別權利及其任何資格、限制及限制。我們的董事會將能夠在沒有股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股，這些權利可能對我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並可能產生反收購效果。如果我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股，可能會延遲、推遲或阻止控制權的變更或我們管理層的撤職。

可贖回認股權證

公開認股權證

每份完整的認股權證將使登記持有人有權在交易結束後30天后的任何時間，以每股11.50美元的價格購買一股我們的普通股，但如下所述的情況除外。根據NextGen與大陸股票轉讓及信託公司於2020年10月6日訂立的作為認股權證代理人的認股權證協議(“認股權證協議”)，認股權證持有人只能就本公司的全部普通股股份行使其認股權證。這意味着權證持有人在給定的時間內只能行使整個權證。沒有零碎的權證，只有完整的權證將進行交易。認股權證將於2026年8月20日紐約市時間下午5點到期，或在贖回或清算後更早到期。

我們將沒有義務根據認股權證的行使交付我們普通股的任何股份，也沒有義務解決認股權證的行使，除非1933年證券法(經修訂)下的登記聲明(“證券法”)涵蓋可在認股權證行使時發行的我們普通股的發行，並且與此相關的現行招股説明書是最新的，受我們履行以下關於登記的義務的約束，或者有有效的登記豁免。包括由於以下“-當我們普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回權證”一節中所述的贖回通知而允許的無現金行使。任何認股權證不得以現金或無現金方式行使，我們亦無義務向尋求行使認股權證的持有人發行任何股份，除非行使認股權證的持有人所在國家的證券法已登記或符合資格，或可獲豁免。如就手令而言，前兩項判刑的條件並不符合，則該手令的持有人將無權行使該手令，而該手令可能沒有價值及期滿時毫無價值。在任何期間，當我們普通股的股票在行使認股權證時未在國家證券交易所上市，以致符合證券法第18(B)(1)條下的“擔保證券”的定義時，我們可以根據證券法第3(A)(9)條的規定，要求行使其認股權證的公共認股權證持有人在“無現金基礎上”這樣做，如果我們這樣選擇，我們將不會被要求在

我們不會簽署註冊聲明，但在沒有豁免的情況下，我們將盡我們商業上合理的努力，根據適用的藍天法律對股票進行註冊或使其符合資格。在這種情況下，每位持股人將通過交出公共認股權證來支付行使價，該數量的普通股等於(A)通過(X)公共認股權證相關普通股數量乘以(X)“公平市價”(定義見下文)減去公共認股權證的行權價格減去(Y)公平市場價值和(B)0.361所得的商數所獲得的商數。前款所稱公平市價，是指在權證代理人收到行權通知之日前一個交易日止的十個交易日內，本公司普通股的成交量加權平均價格。

當我們普通股的每股價格等於或超過18.00美元時，贖回權證。一旦公開認股權證可以行使，我們就可以贖回認股權證：

·全部而不是部分；

·每份認股權證價格為0.01美元；

·向每個權證持有人發出不少於30天的提前書面贖回通知；和

·如果且僅當在我們向認股權證持有人發出贖回通知的日期前的第三個交易日結束的30個交易日內，我們普通股的任何20個交易日內的最後一次普通股每股銷售價格(我們稱為“參考值”)等於或超過每股18.00美元(根據“-可贖回認股權證-公共認股權證反稀釋調整”標題下所述對行使權證時可發行的股份數量或行使價格進行調整後進行調整)。

我們不會贖回上述公開認股權證，除非證券法下有關在行使公開認股權證時可發行普通股的註冊聲明生效，以及有關該等普通股的最新招股説明書在整個30天贖回期內可供查閲。如果公開認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。我們已確立上文討論的倒數第二個贖回準則，以防止贖回贖回，除非贖回時的贖回價格較認股權證行權價有顯著溢價。如果上述條件得到滿足，併發出公開認股權證贖回通知，每個認股權證持有人將有權在預定的贖回日期之前行使其認股權證。然而，我們普通股的每股價格可能會在贖回通知發出後跌破18.00美元的贖回觸發價格(根據行使時可發行的股份數量或認股權證的行使價格進行調整後的調整)，以及11.50美元(適用於整股)的認股權證行使價格。

當我們普通股的每股價格等於或超過10.00美元時，贖回權證。一旦公開認股權證可以行使，我們可以贖回尚未贖回的認股權證：

·全部而不是部分；

·在至少30天的提前書面贖回通知下，每份公共認股權證0.10美元，條件是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證，並根據贖回日期和我們普通股(定義如下)的“公平市場價值”，根據下表確定的股份數量，除非另有説明。

·當且僅當參考價值(如上文“當普通股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”中定義的)等於或超過

每股10.00美元(經“-可贖回認股權證-公開認股權證-反攤薄調整”標題下所述的行使權證時可發行股份數目或行使價格的調整而調整)；及

·如參考價值低於每股18.00美元(已按“-可贖回權證-公開認股權證-反稀釋調整”標題下所述對行使認股權證時可發行股份數目或行使價格的調整而作出調整)，則私募認股權證(定義於“-私募認股權證”下)亦須同時按與已發行公開認股權證相同的條款贖回，如上所述。

在發出贖回通知之日起的期間內，持有人可選擇以無現金方式行使認股權證。下表中的數字代表認股權證持有人在行使與本公司根據此贖回功能進行贖回有關的無現金行使時將獲得的普通股股份數目，以本公司普通股在相應贖回日期的“公平市值”為基礎(假設持有人選擇行使其認股權證，而該等認股權證不是以每份認股權證0.10美元的價格贖回)，為此目的而釐定的普通股數量，是根據緊接贖回通知送交認股權證持有人後10個交易日內本公司普通股的成交量加權平均價格而釐定。以及相應的贖回日期在公共認股權證到期日之前的月數，每種認股權證如下表所示。我們將在上述10個交易日結束後的一個工作日內向我們的權證持有人提供最終的公平市場價值。

下表各欄標題所載股價將於下文“反稀釋調整”標題下所述可於行使認股權證時發行的股份數目或認股權證行使價格作出調整的任何日期起調整。如因行使認股權證而可發行的股份數目有所調整，則列標題內經調整的股價將等於緊接該項調整前的股價乘以分數，分數的分子為緊接該項調整前行使認股權證時可交付的股份數目，而分母為經調整後行使認股權證時可交付的股份數目。下表中的股份數量應以與行使認股權證時可發行的股份數量相同的方式同時進行調整。如果權證的行使價格被調整，(A)如果是根據下文標題“-反稀釋調整”下的第五段進行調整，則列標題中調整後的股價將等於未調整的股價乘以一個分數，其分子是標題“-反稀釋調整”下所述的市值和新發行價格中的較高者，其分母為10.00美元；(B)如果是根據以下標題“-反稀釋調整”下的第二段進行調整，則調整後的股價將等於以下標題下“-反稀釋調整”下的第二段的調整。列標題中經調整的股價將等於未經調整的股價減去根據該等行權價格調整而導致的認股權證行權價的減幅。

這一贖回功能不同於許多其他空白支票產品中使用的典型認股權證贖回功能，後者通常只規定當我們普通股的交易價格在特定時期內超過每股18.00美元時，贖回權證以換取現金(私募認股權證除外)。這一贖回功能的結構允許當我們的普通股交易價格為每股10.00美元或以上時，即我們普通股的交易價格低於公共認股權證的行使價時，所有未贖回的認股權證都可以贖回。我們建立這一贖回功能是為了使我們能夠靈活地贖回公共認股權證，而不必使公共認股權證達到上文“-當我們普通股每股價格等於或超過18.00美元時贖回認股權證”中規定的每股18.00美元門檻。根據這一特徵選擇行使與贖回相關的認股權證的持有者，實際上將根據期權定價模型獲得大量認股權證的股票。這項贖回權為我們提供了一個額外的機制來贖回所有未償還的認股權證，因此對我們的資本結構具有確定性，因為公開認股權證將不再是未償還的，將被行使或贖回。如果我們選擇行使這項贖回權，我們將被要求向認股權證持有人支付適用的贖回價格，這將允許我們在確定符合我們的最佳利益的情況下迅速贖回公共認股權證。因此，當我們認為更新我們的資本結構以刪除公共認股權證並向認股權證持有人支付贖回代價符合我們的最佳利益時，我們會以這種方式贖回公共認股權證。

如上所述，當我們普通股的起始價為10.00美元，低於11.50美元的行使價時，我們可以贖回公共認股權證，因為這將為我們的資本結構和現金狀況提供確定性，同時為認股權證持有人提供機會，在無現金的基礎上行使他們的認股權證，以適用的股份數量。如果我們選擇在我們的普通股交易價格低於公共認股權證的行使價時贖回公共認股權證，這可能導致認股權證持有人獲得的普通股股份少於他們選擇等待行使認股權證的情況下獲得的股份。

我們的普通股，如果我們的普通股的交易價格高於行權價格11.50美元。

行權時不會發行我們普通股的零碎股份。如果在行使時，持有人將有權獲得一股股份的零碎權益，我們將向下舍入到我們將向持有人發行的普通股數量的最接近的整數。如果在贖回時，根據認股權證協議，公開認股權證可行使普通股以外的其他證券，則可為該等證券行使公共認股權證。當公開認股權證可行使普通股以外的證券時，我們(或尚存的公司)將根據證券法作出商業上合理的努力，登記行使公開認股權證時可發行的證券。

贖回程序。如果認股權證持有人選擇受制於一項要求，即該持有人將無權行使該認股權證，則該認股權證持有人可以書面通知吾等，條件是在行使該等權利後，該人(連同該人的關聯公司)，據該認股權證代理人實際所知，將實益擁有超過9.8%(或持有人指定的其他金額)的本公司已發行及未發行普通股。

反稀釋調整。如果普通股的已發行和已發行股票數量因我們普通股的資本化或應付股息，或我們普通股的拆分或其他類似事件而增加，則在該資本化或股票股息、拆分或類似事件的生效日期，根據每份認股權證可發行的普通股數量將按比例增加我們已發行和已發行普通股的數量。以低於“歷史公平市價”(定義見下文)的價格向我們所有或幾乎所有普通股持有人出售普通股的股份，將被視為相當於以下乘積的普通股的股息：(1)在配股中實際出售的普通股數量(或在配股中出售的、可轉換為或可行使普通股的任何其他股權證券下可發行的)和(2)1減去(X)普通股每股價格的商數。在這種配股中支付的股票和(Y)歷史公允市場價值。就此等目的而言，(1)如供股為可轉換為或可行使本公司普通股股份的證券，則在釐定本公司普通股的應付價格時，將會考慮就該等權利所收取的任何代價，以及行使或轉換時應支付的任何額外金額，及(2)“歷史公平市價”指本公司普通股於適用交易所或適用市場交易的首個交易日前10個交易日內的成交量加權平均價格，但無權收取該等權利。

此外，如果我們在任何時間，在公共認股權證尚未到期和未到期的情況下，向所有或幾乎所有普通股持有人支付股息，或以現金、證券或其他資產的形式向普通股持有人支付該等普通股(或公共認股權證可轉換為的其他證券)的現金、證券或其他資產，但(A)如上所述，或(B)任何現金股利或現金分配，當該等現金股利或現金分配以每股為基礎與所有其他現金股息及現金分配合並時，在截至該股息或分配宣佈之日止的365天期間內，如果認股權證的行使價格不超過0.50美元(經股份拆分、股份分紅、供股、合併、重組、資本重組及其他類似交易調整後)，但僅就每股等於或少於0.50美元的現金股息或現金分派總額而言，則認股權證行權價將在該事件生效日期後立即減去現金金額及/或就該事件支付的任何證券或其他資產的公允市場價值。

如果我們普通股的已發行和流通股數量因我們普通股或其他股票的合併、合併、反向拆分或重新分類而減少

如發生類似事件，則於該等合併、合併、股份反向拆分、重新分類或類似事件的生效日期，本公司因行使每份認股權證而可發行的普通股數目將按本公司普通股已發行及已發行股份的減少比例減少。

如上所述，每當行使公共認股權證時可購買的普通股數量發生調整時，認股權證的行權價格將會調整，方法是將緊接調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X)，其中分子將是緊接調整前行使公共認股權證時可購買的普通股數量，以及(Y)分母將是緊接調整後可購買的普通股數量。

對於我們的已發行和已發行普通股的任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該普通股面值的任何重新分類或重組)，或我們與另一家公司或其他公司的任何合併或合併(我們是持續公司且不會導致我們已發行和已發行普通股的任何重新分類或重組的合併或合併)，或我們作為整體或實質上作為整體被解散的資產或其他財產出售或轉讓給另一公司或實體的情況下，其後，認股權證持有人將有權按公開認股權證所指明的基準及條款及條件，購買及收取假若認股權證持有人於緊接有關事件發生前行使認股權證持有人行使認股權證的情況下，於該等重新分類、重組、合併或合併時或在任何該等出售或轉讓後解散時應收的股份、股額或其他權益證券或財產(包括現金)的種類及數額，以取代本公司於行使認股權證所代表的權利後立即可購買及應收的普通股。然而，如果該等持有人有權就該合併或合併後應收證券、現金或其他資產的種類或金額行使選擇權，則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及金額，將被視為該等持有人在該合併或合併中所收取的種類及每股金額的加權平均數。, 在以下情況下，已向該等持有人作出交換或贖回要約並接受該等要約：在完成該投標或交換要約後，該要約的制定者連同該作出者所屬的任何集團(根據《交易所法》第13d-5(B)(1)條所指)的成員，以及該作出者(根據《交易所法》第12b-2條所指)的任何附屬公司或聯營公司，以及任何該等附屬公司或聯營公司是其一部分的任何此類集團的任何成員，如果認股權證持有人實益擁有超過50%的已發行和已發行普通股(根據《交易法》第13d-3條的含義)，則認股權證持有人將有權獲得該認股權證持有人作為股東實際有權獲得的最高金額的現金、證券或其他財產，如果該認股權證持有人在該投標或交換要約到期前行使了認股權證，接受了該要約，並且該持有人持有的所有普通股均已根據該投標或交換要約購買，須作出調整(在完成該等投標或交換要約之前及之後)，與認股權證協議所規定的調整儘可能相等。此外，如果本公司普通股持有人在此類交易中以普通股形式支付的應收對價不足70%，應以在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的繼承實體的普通股形式支付，或將在該事件發生後立即如此上市交易或報價，並且如果權證的註冊持有人在該交易公開披露後30天內正確行使認股權證, 認股權證的行權價將按認股權證協議的規定，按每股代價減去認股權證的Black-Scholes認股權證價值(定義見認股權證協議)而降低。

該等認股權證將根據認股權證代理人與吾等之間的認股權證協議以註冊形式發行。認股權證協議規定：(A)公共認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修改，目的是(I)糾正任何含糊之處或糾正任何錯誤，

包括(I)使認股權證協議的條文符合招股章程所載有關首次發行公開認股權證的公開認股權證及認股權證協議的條款的描述，或(Ii)就認股權證協議各方認為必需或適宜而各方認為不會對公開認股權證登記持有人的權利造成不利影響的事項或問題，加入或更改有關認股權證協議項下的任何條文；及(B)所有其他修改或修訂須當時尚未發行的認股權證中至少65%的公開認股權證投票或書面同意，以及，僅就私人配售認股權證或營運資金認股權證條款的任何修訂或認股權證協議中有關私人配售認股權證、遠期買入權證或營運資金認股權證的任何條文而言，當時尚未發行的私人配售認股權證或營運資金認股權證分別至少65%。

認股權證持有人在行使認股權證並收取本公司普通股股份之前，並不享有本公司普通股持有人的權利或特權及任何投票權。在行使公共認股權證發行我們的普通股後，每名股東將有權就所有待股東投票表決的所有事項持有的每股股份投一票。

吾等已同意，在適用法律的規限下，任何因認股權證協議而引起或以任何方式與認股權證協議有關的針對吾等的訴訟、訴訟或索賠，將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，我們不可撤銷地服從該司法管轄權，而該司法管轄權將是任何此等訴訟、訴訟或索賠的獨家審判權。儘管我們認為這一條款對我們有利，因為它提高了紐約州法律在其適用的訴訟類型中的適用一致性，但該條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利的索賠的能力。該條款適用於《證券法》下的索賠，但不適用於《交易法》下的索賠或美國聯邦地區法院是唯一和排他性法院的任何索賠。

私募認股權證

在我們的前身NextGen Acquisition Corporation(“NextGen”)於2020年10月9日完成首次公開發售的同時，NextGen完成了6,000,000份認股權證(每份為“私人配售認股權證”，統稱為“私人配售認股權證”)的私募配售，每份私募認股權證的價格為1.50美元，保薦人為NextGen保薦人有限責任公司(“NextGen保薦人”)。只要私募認股權證由NextGen保薦人或其獲準受讓人持有，我們將不會贖回該等認股權證(除上文“-可贖回權證-公開認股權證-當我們普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證”一節所述者外)。NextGen保薦人或其獲準受讓人可選擇在無現金基礎上行使私募認股權證，並擁有某些登記權利。除此之外，私募認股權證的條款和規定與公開認股權證的條款和規定相同。如果私人配售認股權證由非新一代保薦人或其獲準受讓人持有，則本公司可在所有贖回情況下贖回私人配售認股權證，並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

除非如“-可贖回認股權證-公開認股權證-當我們普通股每股價格等於或超過10.00美元時贖回認股權證”一節所述，如果私募認股權證持有人選擇以無現金基礎行使，他們將支付行使價，即交出他/她或其認股權證，換取該數目的本公司普通股，該數目等於(X)本公司普通股股份數目除以(X)本公司普通股股份數目所得的商數，乘以“歷史公平市價”(定義見下文)減去認股權證行使價格後的差額，乘以(Y)歷史公平市價。就此等目的而言，“歷史公平市價”是指在認股權證行使通知送交認股權證代理人的日期前的第三個交易日止的10個交易日內，本公司普通股最後一次公佈的每股平均售價。

禁售限制

2021年8月20日，由NextGen、Sky Merge Sub I，Inc.(特拉華州公司和NextGen的直接全資子公司)和Xos，Inc.(特拉華州公司，現稱為Xos Fleet，Inc.)完成並在2021年5月14日修訂的合併協議和計劃所設想的交易已完成(“結束”)，由此(I)合併子公司與Legacy Xos合併並併入Legacy Xos，Merge Sub的獨立法人地位已終止，Legacy Xos成為NextGen的尚存法團及全資附屬公司(該等交易為“合併”，連同NextGen以繼續及撤銷開曼羣島註冊的方式轉讓，以及NextGen繼續及本地化為在特拉華州註冊成立的公司(“業務合併”))。在馴化的生效時間，NextGen更名為“Xos，Inc.”。

關於業務合併，Legacy Xos的若干股東、高級管理人員及董事訂立鎖定協議，根據該等協議，彼等將受合約限制，不得出售或轉讓下列任何股份：(I)緊接交易完成後持有的普通股股份及(Ii)緊隨交易完成後轉換所持證券所產生的任何普通股股份(“禁售股”)。這些限制從關閉開始，到2022年2月16日結束。

此外，達科他州塞姆勒和佐丹諾·索爾多尼(創建者)同意在上述限制之外增加額外的鎖定限制。在2022年2月16日開始至截止日期後兩年的期限內，創始人只能根據《交易法》第10b5-1條規定，通過書面交易計劃出售其禁售股。

NextGen保薦人於2020年10月6日由NextGen、NextGen保薦人及其他訂約方訂立一項書面協議，根據該協議，NextGen保薦人及其獲準分銷商須受鎖定，禁售期將於(I)成交後一年的日期及(Ii)在成交後至少150天內的任何20個交易日內普通股的最後報告售價等於或超過每股12.00美元的日期(以較早者為準)結束。

特拉華州法律中的某些反收購條款

股東特別會議

我們的公司註冊證書規定，我們的股東可以由章程中規定的人召開特別會議。細則規定，股東特別會議只可由(I)本公司董事會主席、(Ii)本公司首席執行官或總裁(如董事會主席不在)或(Iii)董事會根據獲授權董事總數過半數通過的決議案(不論在任何該等決議案提交董事會通過時，先前獲授權董事職位是否有空缺)召開，以作為根據特拉華州股東行動的適當事宜而召開。

股東提案和董事提名的提前通知要求

我們的章程規定，尋求在我們的年度股東大會上開展業務的股東，或在我們的年度股東大會上提名董事候選人的股東，必須及時以書面形式通知他們的意圖。根據公司章程，公司祕書必須在不遲於前一年股東年會一週年前第90天營業結束時收到股東通知，也不能早於前一年股東年會一週年前第120天營業開始之日收到股東通知；然而，在

如果上一年度沒有召開年會，或召開年會的日期早於上一年度年會週年日之前或之後的30天，則股東必須在不早於該年會前第120天的營業時間結束，不遲於該年會前第90天的營業結束，或不遲於首次公佈該年會日期的次日的第10天，收到股東的通知。我們的公司註冊證書和公司章程對股東大會的形式和內容有明確的要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題，或者在我們的年度股東會議上提名董事。

授權但未發行的股份

我們授權但未發行的普通股和優先股可用於未來的發行，無需股東批准，並可用於各種公司目的，包括未來發行以籌集額外資本、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。

獨家論壇評選

我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義提起的派生訴訟、針對現任或前任董事、高級職員和僱員的違反受託責任的訴訟、其他類似的訴訟、DGCL賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何其他訴訟以及關於我們的公司註冊證書或章程的有效性的任何訴訟或法律程序只能在特拉華州的衡平法院提起(或者，如果且僅當特拉華州衡平法院對此沒有標的管轄權時)，位於特拉華州的任何州法院，或者，如果且僅當所有這樣的州法院都沒有主題管轄權時，才是特拉華州的聯邦地區法院)。儘管我們相信這一條款對我們有利，因為它使特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用更加一致，但該條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們和我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，並可能具有阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟的效果。這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提出的索賠，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟設立了獨家的聯邦管轄權。更有甚者, 《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。然而，我們的公司註冊證書規定，美國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。股東提起這些索賠的成本可能會增加，而專屬法院的規定可能會阻止索賠或限制投資者在司法法院提出他們認為有利的索賠的能力。此外，其他公司的公司註冊證書中類似的專屬法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，法院可能會就上述一項或多項訴訟或程序裁定，我們公司註冊證書中的這一條款不適用或不可執行。

特拉華州公司法第203條

根據我們的註冊證書，我們不會選擇退出DGCL的第203條。

董事及高級人員的法律責任限制及彌償

我們的公司註冊證書在DGCL允許的最大程度上免除了我們董事的責任。《公司條例》規定，公司董事如違反董事的受信責任，將不承擔個人賠償責任，但以下責任除外：

·董事牟取不正當個人利益的交易；

·非善意或涉及故意不當行為或明知違法的任何行為或不作為；

·任何非法支付股息或贖回股份的行為；或

·董事違反了對公司或其股東忠誠的義務。

·如果DGCL被修訂以授權公司採取行動，進一步取消或限制董事的個人責任，那麼我們董事的責任將被取消或限制到DGCL所允許的最大程度，也就是如此修訂後的情況。

特拉華州法律以及我們的公司註冊證書和章程規定，在某些情況下，我們將在法律允許的最大程度上賠償我們的董事和高級管理人員，並可能賠償其他員工和其他代理人。除某些限制外，任何受保障的人也有權在訴訟的最終處置之前預支合理的費用(包括律師費和支出)。

此外，我們還與董事和高級管理人員簽訂了單獨的賠償協議。這些協議除其他事項外，要求吾等賠償吾等董事及高級職員的某些開支，包括律師費、判決書、罰款及和解金額，包括律師費、判決書、罰款及和解金額，而此等開支包括因董事或高級職員作為吾等董事或高級職員或應吾等要求向其提供服務的任何其他公司或企業而引起的任何訴訟或訴訟所招致的費用。

我們維持一份董事及高級職員保險單，根據該保險單，我們的董事及高級職員可就其以董事及高級職員身份採取的行動所負的責任投保。我們相信，公司註冊證書和附例中的這些規定，以及這些賠償協議，對於吸引和留住合格的董事和高級管理人員是必要的。

美國證券交易委員會認為，就根據證券法產生的責任可能允許董事、高級管理人員或控制人進行的賠償而言，這種賠償違反了證券法中規定的公共政策，因此無法強制執行。

規則第144條

規則144不適用於轉售最初由空殼公司(與業務合併相關的空殼公司除外)或發行人(如本公司)發行的證券，這些發行人在任何時候都是空殼公司。但是，如果滿足下列條件，規則144也包括這一禁令的一個重要例外：

·以前是空殼公司的證券的發行人不再是空殼公司；

·證券發行人須遵守《交易法》第13或15(D)節的報告要求；

·證券發行人已在過去12個月內(或發行人被要求提交此類報告和材料的較短期限)提交了除Form 8-K報告外的所有《交易法》報告和材料；以及

·從發行人向美國證券交易委員會提交當前的Form 10類型信息以來，至少已經過去了一年，這些信息反映了該公司作為非殼公司實體的地位。

交易結束後，我們不再是一家空殼公司。

當第144條可用於轉售我們的證券時，實益擁有我們普通股或認股權證的限制性股票至少六個月的人將有權出售其證券，前提是(I)該人在之前三個月的時間或在之前三個月的任何時間都不被視為我們的關聯公司之一，(Ii)吾等須於出售前至少三個月遵守交易所法案的定期報告要求，並已在出售前12個月(或吾等須提交報告的較短期間)內，根據交易所法案第13或15(D)條提交所有規定的報告。

實益擁有我們普通股或認股權證的限制性股票至少六個月，但在出售時或在出售前三個月的任何時間是我們的關聯公司的人，將受到額外的限制，根據這些限制，該人將有權在任何三個月內僅出售數量不超過以下較大者的證券：

·當時已發行普通股總數的百分之一(1%)；或

·在提交與出售有關的表格144通知之前的四周內，普通股每週報告的平均交易量。

根據第144條，我們聯屬公司的銷售也將受到銷售條款和通知要求的方式以及關於我們的當前公開信息的可用性的限制。

轉讓代理、權證代理和註冊官

我們普通股和認股權證的轉讓代理、權證代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。

證券上市

我們的普通股和公共認股權證分別以“XOS”和“XOSWW”的代碼在納斯達克全球市場上市。