美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

截至2021年12月31日的財政年度

或

關於從到的過渡期

委託檔案編號：001-40721

FINWISE Bancorp

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(801) 501-7200

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是，☐不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是，☐不是

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是

以引用方式併入的文件

根據第14A條向證券交易委員會提交的註冊人委託書中與註冊人2022年股東年會相關的部分，將在本表格10-K的第三部分中引用。此類委託書將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。

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FinWise Bancorp

 

索引

 

 

有關前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-K年度報告(以下簡稱“報告”)包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了該公司目前對未來事件及其財務表現的看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將會”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃，”“預測”、“預算”、“目標”、“目標”、“將會”、“目標”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的類似詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們的行業和管理層的信念以及管理層做出的某些假設的當前預期、估計和預測，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。包含這些前瞻性陳述不應被視為我們或任何其他人表示這些期望、估計和預測將會實現。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

以下因素可能導致我們的財務表現與這些前瞻性陳述中所表達的大不相同，包括但不限於：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本報告中包括的其他警示説明一起閲讀，包括標題為“風險因素”一節中討論的那些警示説明。如果與這些或其他風險或不確定性有關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們的前瞻性陳述大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表，我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是因為新信息、未來發展還是其他原因，除非法律要求。新的風險和不確定因素可能會不時出現，我們無法預測它們的發生。此外，我們無法評估每個風險和不確定性對我們業務的影響，也無法評估任何風險或不確定性、或風險和不確定性的組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

第一部分

在本報告中，除非我們另有説明或上下文另有要求，否則提及的“我們”、“我們”、“本公司”和“FinWise Bancorp”是指FinWise Bancorp及其全資子公司FinWise Bank，我們有時將其稱為“FinWise Bank”、“FinWise”、“The Bank”或“Our Bank”，提及的“普通股”是指我們有投票權的普通股。

概述

我們是FinWise Bancorp，這是一家總部位於猶他州默裏的猶他州銀行控股公司。我們通過我們的全資子公司FinWise Bank開展業務，FinWise Bank是猶他州特許的非會員銀行。我們目前在猶他州桑迪經營着一個提供全方位服務的銀行辦事處，並在紐約羅克維爾中心經營着一個貸款製作辦事處。我們是面向消費者和小企業的全國性貸款機構。我們認為，由於銀行產品和服務的分銷和管理方面的技術進步，為銀行客户提供服務的傳統障礙已大大降低。我們尋求通過利用戰略關係以及專有貸款發放系統和數據分析技術來利用這些預付款，以擴大我們在所利用的營銷渠道和提供的信貸產品方面的影響力。作為一家專注於技術的銀行，我們在我們的戰略計劃、SBA貸款和POS貸款業務線中利用了以技術為導向的貸款發起平臺。我們還部署了自己的內部技術，直接和通過第三方向我們的客户提供貸款和存款解決方案。

該公司成立於2002年，並收購了猶他州社區銀行100%的股份，這是一家成立於1999年的當地社區銀行，專注於猶他州鹽湖城及其周圍的房地產貸款。雖然銀行是我們的主要資產，但我們也擁有BFG 10%的會員權益，BFG是一家康涅狄格州有限責任公司，是全國重要的SBA貸款轉介來源和合法貸款促進者。如下所述，我們有權優先從任何出售會員手中購買BFG的額外權益，並有權在2028年1月1日之前從其餘會員手中購買所有權益。請參閲“我們與商業融資集團的關係”。

我們在四個主要貸款領域發起、銷售或持有貸款：(I)全國戰略計劃，(Ii)多州SBA 7(A)貸款計劃，(Iii)猶他州鹽湖城及其周圍的住宅和商業房地產貸款，以及(Iv)主要通過我們的POS貸款計劃的多州消費貸款。除了我們最近為購買力平價貸款提供資金的情況外，我們主要依靠核心存款(包括機構存款)為我們的放貸活動提供資金，但也在我們認為合適的時候使用中介存款和借款。2020年，由於購買力平價貸款數額很大，我們訪問了SBA Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)，作為2020年CARE法案的一部分。

公司於2021年11月23日完成了4,025,000股普通股的首次公開發行(IPO)，公開發行價為每股10.50美元。該普通股在納斯達克全球市場交易，股票代碼為“FINW”。在扣除承銷折扣和發行費用後，此次IPO為公司帶來的淨收益總額約為3560萬美元。

FinWise Bancorp是本銀行的註冊銀行控股公司，受猶他州金融機構部(“UDFI”)和聯邦儲備委員會的監管和審查。FinWise Bancorp目前不從事任何與擁有FinWise銀行所有股本有關的實質性業務活動。

我們與商業融資集團的關係

BFG是全國重要的小企業貸款轉介來源。這些貸款包括由金融機構和其他SBA貸款人提供資金的SBA貸款。BFG與一個由50多家銀行組成的網絡合作，將商業貸款轉給不同行業的小型獨立企業。我們與BFG的關係是我們多元化戰略的重要組成部分。自2014年我們推出SBA貸款計劃以來，BFG一直是本銀行轉介SBA貸款的主要來源。考慮到向世行提供的營銷和轉介服務，BFG收取轉介給世行的小企業管理局貸款的費用，這些貸款由世行關閉並提供資金。BFG向本行提交的每一筆SBA貸款的費用是基於逐筆貸款並根據本金SBA貸款的金額和條款確定的。自2019年以來，確定此類費用的方法基本上是一致的。此類費用在SBA表格159中披露，並針對每筆融資貸款向SBA備案。

在2018年3月至2018年7月期間，為了換取現金收益，我們根據向聯邦儲備銀行和UDFI提交的控制權變更申請，向四名與BFG有關聯的個人和一名與BFG無關聯的個人出售了1,476,090股股票，約佔出售時我們已發行和已發行普通股的23.4%。聯邦儲備銀行認定，這五名個人的行動是一致的，但根據修訂後的1956年《銀行控股公司法》，這五名個人購買的股票並不屬於BFG。

2019年12月，我們直接從2018年收購我們股份的五名個人中的四人手中收購了BFG 10%的所有權權益，以換取我們普通股的950,784股新發行股票，相當於購買時公司已發行普通股的10.9%。UDFI批准了這四名個人在交易所收購我們普通股的額外股份，聯邦儲備銀行沒有反對，前提是任何個人擁有我們已發行和已發行普通股的9.9%以上(根據聯邦儲備銀行的規則和規定計算)。

為了加強我們與BFG的關係，我們還就優先購買權和收購BFG 100%股權的選擇權進行了談判。根據日期為2020年3月31日的某項優先購買權及期權協議的條款，吾等獲授予於2021年1月1日至2028年1月1日期間的任何時間收購BFG的所有所有權權益的期權，其盈利倍數為BFG基於緊接行使該期權之前的財政年度的淨利潤的10至15倍。此外，在行使我們的選擇權之前，我們有權優先獲得BFG的任何個人所有者希望出售的任何所有權權益。作為優先認購權及選擇權的代價，吾等向每名BFG成員(本公司除外)發行認股權證，有權按該等人士於BFG的持股百分比按比例收購本公司普通股股份，總股份不超過270,000股，行使價為每股6.67美元。除非另行行使，否則認股權證將於2028年3月31日到期。除優先購買權及購股權協議及停頓協議外，吾等與BFG之間或各自股東之間並無其他協議。

BFG不是根據《聯邦儲備法》及其頒佈的W條例所界定的本行附屬公司。因此，我們不受W規則對與BFG的交易施加的限制，我們也不知道對本行與BFG之間的業務關係有任何其他監管限制。

借貸活動

概述。我們在貸款產品類型和客户特徵方面保持着多樣化的貸款組合，重點是個人消費者和小企業。

下表列出了截至2021年12月31日按貸款計劃劃分的我們總貸款組合的構成：

注：上表中的SBA貸款包括截至2021年12月31日的110萬美元PPP貸款。

SBA 7(A)貸款。自2014年以來，我們利用與第三方(主要是BFG)的關係，向小企業和專業人士發放由SBA提供部分擔保的貸款。我們通常在二級市場以溢價出售貸款中由SBA擔保的部分(通常是本金餘額的75%)，同時保留所有償還權和無擔保部分。貸款期限一般從120個月到300個月不等，目前的利率從最優惠利率加200個基點到最優惠利率加275個基點不等，按季度調整。在截至2021年12月31日的年度內，我們發起了約1.579億美元的SBA 7(A)貸款，並在截至2021年12月31日的資產負債表上持有約1.413億美元的SBA 7(A)貸款，不包括PPP貸款，其中7570萬美元由SBA擔保，6560萬美元未擔保。剔除截至2021年12月31日未償還購買力平價貸款餘額總計110萬美元的影響，截至該日，我們的貸款組合包括SBA 7(A)貸款中未擔保部分的24.8%和SBA 7(A)貸款中有擔保部分的28.6%。

作為一家經驗豐富的小型企業管理局7(A)貸款人，我們積極參與了第一輪購買力平價貸款。於截至2021年12月31日止年度內，本公司並無發起購買力平價貸款。除了借款人支付1.0%的利率外，購買力平價貸款還導致小企業管理局向銀行支付處理購買力平價貸款的費用，這些費用將在適用貸款的有效期內計入利息收入。如果PPP貸款在到期前被免除或還清，剩餘的未賺取費用將在那時確認為收入。截至2021年12月31日止年度，本公司確認了約180萬美元與PPP相關的SBA通過利息收入增加的遞延貸款費用，其中150萬美元因PPP貸款豁免而加速。截至2021年12月31日，仍有極少量的遞延費用。

SBA的7(A)計劃為符合條件的SBA 7(A)貸款提供75%、85%和90%的擔保。第7(A)項的最高貸款額為500萬元。擔保是有條件的，涵蓋借款人違約的部分風險，但不包括貸款人不當關閉和服務的風險。

我們現有的SBA 7(A)貸款計劃由銀行直接通過營銷以及BFG和其他機構的推薦來支持。BFG將SBA貸款申請者轉介給世行進行審查和考慮。只有世行以其獨有的身份有權批准SBA貸款申請。在任何情況下，本行有權拒絕BFG推薦的、被視為不符合其信用標準的SBA貸款。銀行以其獨有的身份有權決定是否出售或保留其提供資金的任何或所有SBA貸款的擔保部分。費用不是根據收到的二級市場溢價或售出的金額支付的。

戰略計劃。我們與各種第三方消費者和商業貸款發起平臺建立了戰略計劃，這些平臺利用技術來簡化消費者和小額商業貸款的發起。我們目前有11個戰略計劃關係。我們戰略計劃的條款一般要求每個戰略計劃平臺在銀行或其他金融機構建立一個準備金存款賬户，以便在通過我們的戰略計劃產生的應收貸款的購買者無法履行其購買合同義務的情況下保護銀行。這一金額通常按1：1的比例設置，但在某些情況下可能會隨着關係的季節或如果戰略計劃平臺是一家成熟的公司而進行重組。抵押品可包括在本行持有的存款、本行控制賬户的另一機構的存款或存款與信用證等其他工具的組合。我們根據Finview™生成的分析以及銀行的能力和胃口，有選擇地保留了一部分貸款或應收賬款。我們還選擇性地從我們的戰略計劃服務提供商那裏購買了貸款池。世界銀行根據模擬的損失預測，為與為投資而持有的貸款相關的預計貸款損失預留準備金，並根據需要調整這類準備金。我們的戰略計劃還涵蓋了廣泛的借款人信用檔案、貸款條款和利率。貸款期限從1個月到72個月不等。目前的利率從8%到160%不等。截至2021年12月31日止年度內, 截至2021年12月31日，我們發起了約64億美元的戰略計劃貸款，並持有約2510萬美元的戰略計劃貸款和約6070萬美元的戰略計劃貸款供投資。截至2021年12月31日，與戰略計劃關係相關的業務支票和貨幣市場活期賬户的餘額約為1.015億美元(包括作為抵押品持有的3960萬美元)。剔除截至2021年12月31日PPP未償還貸款餘額110萬美元的影響，我們的戰略計劃持有待售貸款佔銀行貸款組合的23.0%，我們的戰略計劃持有投資貸款佔銀行貸款組合的9.5%。

住宅和商業房地產貸款。我們在猶他州桑迪經營着一家分支機構。通過這家分行，我們在猶他州大鹽湖城提供商業和個人銀行服務。這些產品是使用高接觸服務、關係銀行方式提供的。大部分貸款產品是住宅非投機性建築貸款，既產生非利息收入，又產生利息收入。建築貸款期限一般為9至12個月，目前的利率從最優惠利率到最優惠利率加200個基點不等。通過這個分支機構產生的所有貸款都保存在我們的資產負債表上。截至2021年12月31日，我們以分行為基礎的銀行業務包括約3370萬美元的貸款(包括約2950萬美元的住宅和商業房地產貸款)和約5320萬美元的存款。我們分行的存款業務專注於尋求個人服務的當地企業和個人客户，以及與我們當地銀行家發展的關係。這些存款包括活期存款、NOW賬户、MMDA、儲蓄賬户和25萬美元以下的定期存款，這些都不是經紀存款。

我們以房地產作為抵押的貸款，主要是向現有建築商提供建造住宅物業的貸款，向商業地產投資物業和住宅發展項目的開發商提供貸款，以及向個人消費者提供貸款，以在我們的市場範圍內建造獨棟住宅。我們的商業房地產貸款主要包括業主自住型和投資型房地產信託契約。我們還為收購未開發的土地提供貸款。剔除截至2021年12月31日購買力平價貸款餘額110萬美元的影響，我們的住宅房地產貸款佔本行總貸款組合的10.2%，我們的商業房地產貸款佔本行總貸款組合的0.9%。建築貸款通常隨着建設進度的推進而發放，利率浮動。我們的建設和開發貸款的期限通常從6個月到9個月不等，但可能會根據開發的類型和規模以及借款人/擔保人的財務實力等因素而延長。貸款通常在建設期內只收取利息，並在建設完成時到期。

消費貸款。消費貸款主要包括通過我們的POS計劃發放的貸款。自2011年以來，世行一直提供無抵押和無抵押貸款，無需支付預付款罰金，為購買零售商品和服務提供資金。貸款申請在銷售點通過在線門户提交。從歷史上看，所有通過我們的POS貸款計劃發放的貸款都保存在我們的資產負債表上。我們的目標是超級優質(FICO得分為720分及以上)、優質(FICO得分為661至719分)和近優質(FICO得分為640至660分)借款人。貸款期限一般為60個月，目前的利率從7.0%到14.5%不等。我們在這個項目中利用了高度自動化，並通過部署Finview™和“現成”技術解決方案的組合，跟蹤貸款申請、分析信貸和批准貸款。截至2021年12月31日，未通過我們的戰略計劃產生的約460萬美元未償還消費貸款中，大部分來自與我們的POS貸款計劃有關的貸款。在截至2021年12月31日的一年中，我們發起了約230萬美元的POS貸款，並在截至2021年12月31日的資產負債表上持有約380萬美元的POS貸款。剔除截至2021年12月31日購買力平價貸款餘額110萬美元的影響，我們的消費貸款佔銀行總貸款組合的1.7%。

商業性非房地產貸款。商業非房地產包括向商業企業發放的不以房地產為抵押的貸款和租賃。銀行為商業、工業、農業或專業目的向個人、獨資企業、合夥企業、公司或其他商業企業提供的任何貸款、信用額度或信用證(包括任何無資金來源的承諾)以及銀行從此類貸款中獲得的任何利息均包括在這一類別中，但不包括用於個人支出目的。承銷一般基於商業信用指標，其中主要還款來源是借款人現金流，次要還款來源是個人擔保人現金流(如適用)，第三還款來源是出售質押抵押品。這些貸款通常以企業資產的留置權作為擔保。從歷史上看，我們將這些貸款和租賃保留在資產負債表上用於投資。剔除截至2021年12月31日購買力平價貸款餘額110萬美元的影響，我們的商業非房地產貸款佔銀行總貸款組合的1.3%。

信用管理和貸款審查

我們通過強調市場知識、長期客户關係、數據分析、所有貸款一致和徹底的承保、對我們的貸款組合的監督和監測以及基於風險的信貸文化來保持資產質量。我們尋求在貸款產品類型、信貸人口、地理區域以及我們的商業客户所從事的行業方面保持廣泛多樣化的貸款組合。我們通過每筆交易的嚴格承銷以及積極的信貸管理流程和程序來控制信貸風險，以管理風險並將貸款生命週期中的損失降至最低，我們的貸款政策確立了指導我們貸款業務的基本指導方針。

承銷業務。在評估信用時，我們使用基於判斷和統計的方法，具體取決於具體的信用產品。

在採取判斷方法時，我們評估每一項潛在的貸款關係，並堅持紀律嚴明的承保評估流程，包括以下內容：

 

 

 

 

 

 

在採用統計方法時，我們依靠數據和自動化來為我們的信貸決策提供信息。我們制定了標準化的承保標準，統一一致地應用於每種產品。當與第三方發起貸款時，我們在啟動貸款計劃之前審查和批准信用審批模型。這些模型還由獨立的第三方根據監管指導定期進行驗證。對於保留的投資組合，我們進行年份分析，以確保信貸表現符合預期。

貸款審批局。我們的貸款活動遵循董事會和管理層制定的書面、非歧視性的承保標準和貸款發放程序。我們已經建立了幾個級別的貸款權限，董事會已經根據我們的貸款政策授權給我們的貸款委員會和其他人員。與貸款機構相關的門檻因貸款產品而異。我們的貸款委員會由我們的首席執行官、首席信貸官、首席財務官、某些其他管理層成員和選定的高級信貸員組成，他們主要負責日常執行和監督我們的貸款審批程序。世行董事會定期審查貸款權限的級別。授權限額基於借款人和貸款產品的總風險敞口，並以貸款符合貸款政策中的標準為條件。任何貸款政策例外情況都會得到適當的監測，並向審批當局充分披露。我們相信，我們的信貸審批流程提供了全面的承保和高效的決策。

持續信用風險管理。除了上述量身定製的承保流程外，我們還執行持續的風險監控和信用敞口審查流程。個人貸款審查包括貸款的支付狀態和歷史、借款人和/或擔保人當前和預計的支付能力、任何抵押品的當前狀況和估計價值、信用和抵押品文件的充分性以及對銀行和監管貸款標準的遵守情況。我們及時記錄任何必要的沖銷，併為貸款組合中可能發生的貸款損失保持足夠的撥備水平。管理層定期審查觀察名單和分類資產組合的狀況以及投資組合中較大的信用額度。一旦貸款被確定為問題貸款或需要鍛鍊的貸款，世行就會進行評估，並制定處理貸款的計劃。在制定這樣的計劃時，管理層審查貸款文件和任何貸款審查報告中的所有相關信息。我們與借款人進行對話，並更新當前和預計的財務信息(如果可能，包括借款人的全球現金流)和抵押品估值估計。在分析了所有可獲得的相關信息後，管理層從下列備選辦法中通過了一項行動計劃：(A)繼續按現有條件收貸，(B)調整貸款條件，(C)出售貸款，(D)註銷或部分註銷，(E)質押抵押品止贖，或(F)接受代替止贖的契據。通過我們的戰略計劃獲得貸款, 世行目前不對為投資而持有的個人貸款進行評級，因為這些貸款的餘額較小，且具有同質性。由於戰略計劃貸款的信用質量與拖欠水平高度相關，因此戰略計劃貸款是按計劃集體評估的。根據我們的信貸政策，我們的貸款委員會必須在季度會議上考慮貸款等級的更新。

我們的貸款委員會和董事會成員定期更新所有服務和清算工作。我們相信，貸款委員會成員和董事會之間的這種例行和反覆的討論有助於防止在管理不當的貸款組合中可能出現的監督錯誤。

世行按照審慎的貸款標準，以合理的方式分析每一筆貸款申請。新冠肺炎疫情期間的謹慎承保包括考慮到當前和未來緊急情況對就業、業務運營、現金流和貸款申請者償還能力的影響。承保期間考慮的其他因素包括但不限於：

 

 

 

 

 

 

信貸集中。我們積極監控和管理貸款組合的構成，包括信貸集中。我們的信貸政策按貸款產品設定集中度限制，以管理投資組合多元化。世行的集中管理計劃將量化數據與徹底的定性方法結合起來，以提供對其貸款組合集中的深入瞭解。世行的投資組合分析包括按投資組合產品類型劃分的集中趨勢、整體增長趨勢、集合相關性、風險評級趨勢、政策和/或承保例外、不良資產趨勢、壓力測試、市場和子市場分析以及不斷變化的經濟狀況。世行貸款和催收政策中規定的投資組合集中度限制至少每年由世行董事會審查和批准。集中程度由管理層監測，並每季度向世行董事會報告。

貸款限額

我們的貸款活動受到州和聯邦法律規定的各種貸款限制。一般而言，根據猶他州規定的銀行資本水平，銀行對單一借款人的貸款受到法定的貸款限制。銀行貸款限額的美元金額隨着銀行資本的增加或減少而增加或減少。該銀行能夠將其較大規模貸款的股份出售給其他金融機構，這使其能夠更好地管理較大規模貸款所涉及的風險和敞口，並滿足其客户的貸款需求，這些客户需要超過銀行或監管限制的信貸展期。截至2021年12月31日，世行對單一借款人的法定貸款上限為1200萬美元。

戰略計劃

概述。目前，我們的大部分貸款來源都來自我們的戰略計劃。我們的戰略計劃包括一系列面向優質和次級借款人的產品，包括可能有擔保或無擔保的消費者和商業貸款，以及開放式或封閉式產品，具體取決於銀行和特定戰略計劃服務提供商所瞄準的特定市場。最低和最高貸款額從500到200萬美元不等，貸款期限從6個月到72個月不等。

世行目前的戰略計劃服務提供商包括代表、OppFi、Liberty Lending、LendingPoint、American First Finance、Elevate、UpStart、Mulrigan Funding、Great American Finance、edly和Empower。我們預計我們戰略計劃服務提供商的數量和構成會隨着業務發展、合同條款到期或與服務提供商的協議以其他方式終止而不時發生變化。自我們在2016年建立第一個戰略計劃以來，世行一直與其他戰略計劃服務提供商接洽，我們未來可能會與其他服務提供商簽訂戰略計劃。

選拔和監督。我們根據FDIC頒佈的第三方指導為我們的戰略計劃選擇服務提供商，包括全面的入職盡職調查，涵蓋戰略、運營、交易、合規、信用和其他風險，並評估任何潛在的聲譽影響。此外，世行根據監管要求，並通過世行政策和世行為監督戰略計劃服務提供者而開發的合規管理系統，對戰略計劃服務提供者進行廣泛的持續監督和監測。

我們的監督也影響到我們向戰略計劃服務提供商保留貸款的決定，因為在戰略計劃服務提供商滿足銀行的某些審計要求之前，銀行可能選擇不保留任何貸款或利息。我們尋找服務提供商，向證明有償還能力的借款人提供側重於攤銷貸款的信貸產品，並根據借款人的信用狀況(包括信用記錄)適當定價。此外，我們尋找能夠向我們灌輸推動客户向前發展的價值觀的服務提供商。這一特點是高客户服務標準，強調監管合規和消費者保護，這可能是這些客户通過非銀行產品無法提供的。

結構。在構建戰略計劃時，銀行和戰略計劃服務提供商通常審查並商定一套由銀行制定的計劃指南，該指南是為適應戰略計劃中的目標借款人而量身定做的。我們要求戰略計劃服務提供商遵守特定的銀行承銷標準來發放貸款，以確保根據所有適用的法律和法規要求徵求借款人併為其提供服務。指導方針列出了各種貸款審批考慮因素，包括但不限於借款人的姓名、信用評分和其他承保標準。貸款申請由戰略計劃服務提供商根據世行的指導方針處理，並提交給世行審批。貸款申請通常涉及使用信用模型自動做出貸款決定，通常在向銀行提交貸款申請後立即做出決定。除非世行審查並批准借款人的申請，否則不會批准任何貸款。我們通過我們的戰略計劃向借款人發放貸款，通常包括被認為是超級優質(FICO得分720及以上)、優質(FICO得分661至719)、近優質(FICO得分640至660)和次級(FICO得分660及以下)的消費者，以及沒有通過三家信用局之一報告的信用記錄的消費者。申請和審批過程通常是以電子方式進行的，但也有一些是手動承保的。本行發放的每筆貸款均符合適用於本行的聯邦和州法律。如上所述，世行將我們的戰略計劃服務提供商視為其供應商, 並使服務提供商服從FDIC對供應商和第三方管理的要求。

我們通常在發放後的若干個工作日內保留戰略計劃貸款，在此期間，銀行將獲得與貸款相關的利息收入。在此保留期之後，本行可將部分貸款或全部貸款出售給我們或我們的戰略計劃服務提供商指定的特殊目的投資工具或其他投資者。這類購買交易通常要求購買者在銀行或其他金融機構維持一個儲備金賬户，以確保購買者履行購買合同義務。我們的一些戰略計劃服務提供商也可能將通過該計劃發放的貸款證券化，出於流動性原因，本行可能選擇參與此類證券化。銀行亦可持有部分貸款或應收款項作投資之用。我們的留任參數在不同的戰略計劃中有所不同。對於某些戰略計劃，世行的留存義務可能是可自由支配的。在其他戰略計劃中，銀行可以選擇在戰略計劃服務提供商滿足銀行的某些審計要求之前不保留任何貸款或利息。

費用和其他經濟學。世行的手續費通常相當於其戰略計劃下產生的貸款的一定比例。戰略計劃服務提供商還可能被要求向銀行支付最低月費，並償還銀行商定的某些費用。一些戰略計劃要求服務提供商在與另一家銀行或金融機構建立類似的戰略關係時向銀行支付費用。

2021年10月13日，我們成立了一家有限責任公司，作為公司的全資子公司，持有和管理公司和銀行進行的私人投資。該公司目前通過該子公司持有我們某些戰略計劃服務提供商的股權，未來可能會收購這些股權。截至本報告日期，該子公司持有一家戰略計劃服務提供商的最低金額的股權證券。

服務。銀行一般為通過戰略計劃發放的貸款提供服務，考慮到相當於根據戰略計劃產生的貸款的百分比的服務費。反過來，戰略計劃服務提供者在世行的批准和監督下，作為次級服務機構，履行典型的主要服務職責，包括收取貸款、修改、註銷、報告和監測。

資金和存款

我們的存款是貸款、投資和其他一般銀行用途的主要資金來源。我們提供全方位的存款產品，包括各種支票和儲蓄賬户、定期存款和貨幣市場賬户。我們還提供廣泛的存款服務，包括借記卡、遠程存款捕獲、網上銀行、手機銀行和直接存款服務。我們還提供商務賬户和現金管理服務，包括商務支票和儲蓄賬户和金庫服務。我們通過關係驅動型的銀行家團隊以及以社區為中心的營銷吸引存款。

我們採用多元化融資策略，重點是分行業務的核心存款、通過SBA 7(A)貸款計劃和戰略計劃產生的存款，以及根據需要進行經紀存款和借款。我們核心存款的很大一部分包括通過我們的戰略計劃存放的資金，以支持準備金要求。我們戰略計劃的條款一般要求每個戰略計劃平臺在銀行建立一個準備金存款賬户，以便在通過我們的戰略計劃產生的應收貸款的購買者無法履行其購買合同義務的情況下保護銀行。儲備存款賬户餘額通常要求至少等於銀行持有的與戰略方案有關的待售貸款的未償還餘額總額。銀行有權從儲備存款賬户中提取金額，以履行根據戰略計劃協議規定的貸款購買者義務。根據銀行與我們的戰略計劃關係之間的關係的強弱，我們可能會降低存款準備金率和/或允許通過信用證滿足一部分要求。除了儲備存款賬户外，某些戰略計劃關係還在世行開設了運營存款賬户。下面的圖表説明了截至2021年12月31日我們存款組合的變化構成。

總存款細目

截至2021年12月31日，我們的核心存款佔我們資金來源的83.2%，不包括PPPLF(我們的核心存款包括活期存款、NOW賬户、MMDA賬户、儲蓄賬户和25萬美元以下的定期存款，這些都不是經紀存款)。

 

證券投資組合

我們管理我們的證券投資組合和現金，以保持充足的流動性，並確保投資本金的安全和保存，其次是收益和回報。截至2021年12月31日，我們的投資約為1140萬美元。我們的投資政策和投資組合的具體目標如下：

 

 

 

我們的投資政策每年由我們的董事會審查和批准。整體投資目標由我們的董事會通過我們的投資政策制定，並通過我們的資產負債管理委員會進行監督。與證券投資組合有關的日常活動在我們的首席財務官的監督下進行。我們積極持續地監控我們的投資，以確定我們的證券組合中的任何重大變化。我們還至少每季度審查我們的證券的潛在減值(非臨時性減值)。

競爭

銀行業和金融服務業競爭激烈，我們在我們的市場中與廣泛的金融機構競爭，包括地方、地區和國家商業銀行、信用社，以及非銀行金融服務提供商，如金融科技公司和其他金融中介機構，以獲得我們的某些產品和服務。我們的一些競爭對手目前不受適用於我們的監管限制和監管水平的限制。

貸款和存款利率以及收費服務的價格通常是銀行和金融服務業內的重要競爭因素。我們的許多競爭對手都是規模大得多的金融機構，它們擁有比我們更多的財務資源，並積極爭奪市場份額。這些競爭對手試圖通過他們的金融產品組合、定價策略和銀行中心位置來獲得市場份額。

我們行業和市場中其他重要的標準競爭因素包括辦公地點和時間、客户服務質量、社區聲譽、人員和服務的連續性、放貸的能力和意願，以及通過多種渠道提供複雜銀行產品和服務的能力。雖然我們尋求在收費、利率和定價方面保持競爭力，但我們相信，我們的銀行產品系列、我們的高質量客户服務文化、我們與第三方的戰略關係、我們的積極聲譽和長期關係將使我們能夠在我們的市場中成功競爭，並增強我們吸引和留住客户的能力。

人力資本資源

截至2021年12月31日，我們僱傭了116人，其中109人是全職員工。我們的員工沒有代表任何集體談判單位，也不是集體談判協議的一方。我們相信與員工的關係是良好的。

我們認為，一家企業的成功很大程度上取決於其員工的素質和每個員工的全部潛力的發展。我們鼓勵和支持員工的發展，並在可能的情況下努力從內部填補空缺。留住員工幫助我們高效運營並實現我們的業務目標。我們還相信，我們吸引和留住員工的能力是我們成功的關鍵。因此，我們努力為所有員工提供有競爭力的薪酬和員工福利，並監控我們市場領域的薪酬。

監督和監管

一般信息

我們受到聯邦和州法律的廣泛監管。這些法律限制允許的活動和投資，並要求遵守適用於貸款、存款、經紀和信託活動的各種消費者保護條款。它們還對銀行控股公司向其股東支付股息、回購股票或從其附屬銀行收取股息的能力施加資本充足率要求和條件。作為一家銀行控股公司，該公司受到美聯儲和UDFI的監管和監督。我們被要求向美聯儲提交季度和年度報告，以及美聯儲根據BHC法案可能要求的其他信息。美聯儲對公司及其子公司進行審查。此外，作為一家不是美聯儲成員的猶他州特許銀行，該銀行受到FDIC和UDFI的主要監管、監督和審查。本行的存款由聯邦存款保險公司透過存款保險基金(“DIF”)承保。基於這一存款保險職能，聯邦存款保險公司對本行以及所有其他聯邦存款保險公司受保機構也擁有一定的監管權力。作為一家在猶他州註冊的商業銀行，該銀行還受猶他州法律的某些條款和UDFI的監管。此外，作為一家不是聯邦儲備系統成員的州特許銀行，該銀行也受到FDIC的監管和監督。UDFI和FDIC都對世行進行例行檢查。本公司及本行的監管機構一般擁有廣泛的酌情權，可對本公司的業務施加限制及限制。銀行監管旨在保護儲户、消費者和商業客户, 而不是股東。這一監督框架可能會對我們活動的進行和盈利產生重大影響。

在下列信息描述法規和法規規定的範圍內，通過參考適用的法規和法規條款的文本，這些信息的全部內容都是合格的。立法和監管措施不時推出，這些措施必然會影響金融服務業的監管。我們無法預測是否或何時會制定潛在的立法或新法規，以及如果通過，新法規或任何已實施的法規和監管政策將對我們的財務狀況和運營結果產生什麼影響。此外，銀行監管機構可以更積極地迴應審查中發現的關切和趨勢，這可能導致向金融機構發出更多執法行動，要求採取行動解決信貸質量、流動性、風險管理和資本充足性以及其他安全和穩健問題。

監管FinWise Bancorp

我們根據BHC法案註冊為銀行控股公司，並受到美聯儲的監管和監督。BHC法案和美聯儲根據該法案頒佈的法規要求我們在直接或間接擁有或控制任何銀行、儲蓄機構、銀行控股公司或儲蓄控股公司的超過5%的有表決權股份或基本上所有資產之前，必須事先獲得美聯儲的批准，或者與另一家銀行或儲蓄控股公司合併或合併。此外，根據BHC法案，我們的活動和任何非銀行子公司的活動僅限於：(I)美聯儲認定與銀行業務密切相關而被視為適當意外事件的活動，以及(Ii)對與銀行業務沒有密切相關的公司的投資，但受此類投資價值的數量限制。在從事某些活動之前，可能需要事先獲得美聯儲的批准。在做出這樣的決定時，美聯儲必須權衡對公眾的預期好處(如更大的便利、更多的競爭和效率的提高)與可能的不利影響，如資源過度集中、減少或不公平競爭、利益衝突和不健全的銀行做法。除各種例外情況外，《BHC法案》和《改變銀行控制法》以及相關法規要求任何個人或公司在獲得對銀行控股公司(如本公司)的“控制權”之前，必須獲得美聯儲的批准。

根據BHC法案，如果一家公司收購一家銀行或銀行控股公司的未償還有表決權證券的25%或以上，則最終推定為存在“控制權”，但根據事實和情況，即使所有權低於5.00%至24.99%，也可能出現“控制權”。2020年9月30日，美聯儲的最終規則生效，該規則修訂了美聯儲關於確定一家公司是否根據《BHC法案》對另一家公司(包括銀行控股公司或銀行)擁有“控制權”的規定。最終規則根據收購人持有的任何類別有表決權證券的百分比和是否存在其他控制標記，建立了一個分級的非控制推定製度，根據收購人持有的任何類別有表決權證券的所有權百分比，最終規則的四類分級推定為：(一)低於5%，(二)5%至9.99%，(三)10%至14.99%，以及(四)15%至24.99%。通過編纂非控制權推定，最終規則在總股本水平、代表董事、管理層聯鎖方面提供了更大的透明度，限制了美聯儲為避免控制權的確定而允許的合同條款和商業關係。美聯儲的最終規則適用於根據BHC法案做出的控制決定，但不適用於改變銀行控制法案。

《銀行控制變更法》規定，任何人，包括自然人或實體，如果(1)擁有、控制或有權對銀行或銀行控股公司的有表決權證券的25%或以上進行投票，(2)控制公司董事、受託人或普通合夥人的選舉，(3)對公司的管理或政策具有控制性影響，則直接或間接對該銀行或銀行控股公司擁有“控制權”，或(Iv)在轉讓另一公司任何類別有表決權證券的流通股的25%或以上時，以任何方式規定轉讓該公司25%或以上的有表決權證券。因此，《銀行控制權變更法》規定，在收購銀行或銀行控股公司的任何類別有表決權證券之前，如果在緊接交易後，收購人(或一致行動人)將擁有、控制或持有該銀行或銀行控股公司任何類別有表決權證券25%或更多的投票權，則必須事先通知美聯儲。根據《銀行控制權變更法》，一名人士(或多名一致行動人士)控制一家銀行或銀行持有的某類有表決權證券10%或以上(但少於25%)，或(I)已根據《交易所法》註冊證券，例如本公司，或(Ii)沒有其他人士擁有、控制或持有緊接交易後任何類別有表決權證券較大比例的投票權，則可推翻的控制權推定產生。聯邦儲備委員會可能會要求投資者進入被動狀態，如果其他公司也在進行類似的投資，還可能要求他們做出反聯想的承諾。

《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act，簡稱GLBA)對《BHC法案》進行了大幅修訂，該法案除其他事項外，允許一家“金融控股公司”從事更廣泛的非銀行活動，並在某些活動中採用比以前所允許的更寬鬆的條款。這些擴大的業務包括證券承銷和交易、保險承銷和銷售，以及商業銀行業務。要成為一家金融控股公司，銀行控股公司必須證明它和它控制的所有存款機構都“資本充足”和“管理良好”(按照聯邦法律的定義)，並且所有附屬存款機構至少都有“令人滿意”的CRA評級。到目前為止，我們還沒有選擇成為一家金融控股公司，目前也沒有在不久的將來做出這樣的選擇的計劃。然而，如果將來有令人信服的理由做出這樣的選擇，公司將考慮做出這樣的選擇。

法律和監管政策對我們施加了幾項限制，旨在將附屬存款機構破產時對儲户和DIF的潛在損失降至最低。例如，美聯儲的政策歷來要求一家銀行控股公司作為其附屬存款機構的財務和管理力量的來源，並在沒有這一規則的情況下投入資源支持這些機構。《多德-弗蘭克法案》將這一政策編纂為一項法律要求。根據這一要求，公司應承諾提供資源支持世行，包括在公司可能沒有財務狀況提供這種支持的情況下。公司必須隨時準備利用其可用的資源，在財務壓力或逆境期間為銀行提供充足的資本。該公司還必須保持財務靈活性和籌資能力，以獲得協助世行的額外資源。本公司未能履行其力量來源義務，可能構成不安全和不健全的做法，或違反美聯儲的規定，或兩者兼而有之。根據《BHC法案》，美聯儲還有權要求銀行控股公司終止任何活動或放棄對非銀行子公司的控制權，前提是美聯儲認定此類活動或控制權對該銀行控股公司的任何銀行子公司的財務健全和穩定構成嚴重風險。

又例如，美聯儲的Y規則要求控股公司在贖回或回購自己的股本證券時，如果支付的代價連同前一年為任何回購而支付的代價等於或超過銀行控股公司綜合淨值的10%或更多，則必須事先通知美聯儲。此外，美聯儲的監管信函SR 09-4要求銀行控股公司在回購股票之前與美聯儲協商，如果回購導致贖回或回購發生的季度初已發行的普通股或優先股的未償還金額淨減少。在通知美聯儲監管人員贖回和回購時，包括要求批准贖回時，銀行控股公司可以提供關於其一級資本構成的擬議交易或給定季度內的多筆交易的信息。這些信息將包括銀行控股公司的一級資本構成(即普通股權益、永久優先股和其他一級資本工具)以及其監管資本比率在上一季度初和最近四個季度期間的美元金額和百分比細目。, 以及因其建議的贖回或回購而導致的資本構成和比率的形式上的變化。如果美聯儲認為這筆交易將構成不安全或不健全的做法，或者違反任何法律或法規，它可能會反對這筆交易。銀行控股公司向附屬存款機構提供的任何資本貸款，在該機構對存款和某些其他債務的支付權上從屬於該機構。此外，在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持其附屬存款機構資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權獲得優先償付。

聯邦存款保險法“(下稱”聯邦存款保險法“)規定，在受保存款機構”清盤或其他清盤“的情況下，該機構的存款人的申索(包括作為受保存款人的代位權人的聯邦存款保險公司的申索)以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些申索，將優先於針對該機構的其他一般無抵押申索。如果投保的存款機構，如銀行倒閉，投保和未投保的儲户以及聯邦存款保險公司，將優先於無擔保的非存款債權人，包括該機構的控股公司，就他們向該投保的存款機構提供的任何信貸擴展優先付款。

任何銀行控股公司收購另一家銀行控股公司或銀行的能力，也受到聯邦監管機構(包括政治任命人員)關於任何擬議的合併是否符合國家金融機構政策的自由裁量決定的重大影響。這些觀點可能會對任何銀行控股公司作為收購者、收購目標或“對等合併”完成合並交易的能力產生影響。我們也受到UDFI的監管。根據猶他州代碼安。§7-1-503，未經UDFI批准，禁止我們發行或出售任何證券。

對FinWise銀行的監管

本行是一家猶他州特許銀行，本行的業務和投資須接受UDFI和FDIC的監督、審查和報告要求。UDFI監督和管理銀行業務的所有領域，包括但不限於貸款、證券發行、銀行公司事務的處理、資本充足率要求的滿足、股息的支付以及銀行辦事處的設立或關閉。FDIC是世行的主要聯邦監管機構。此外，銀行的存款賬户在法律允許的最大範圍內由聯邦存款保險公司承保，聯邦存款保險公司對銀行擁有一定的執法權。

UDFI和FDIC定期審查銀行的運營和財務狀況，以及對聯邦消費者保護法的遵守情況。如果根據對我行的審查，監管機構應確定本行的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或其他方面的業務不令人滿意，或者本行或我行管理層違反或違反了任何法律或法規，監管機構可以採取各種補救措施。此類補救措施包括有權責令不安全或不健全的做法，要求採取平權行動糾正任何違規或做法造成的任何情況，發佈可司法執行的行政命令，指示增加資本金，限制增長，評估民事罰款，罷免高級管理人員和董事，並最終請求聯邦存款保險公司終止銀行的存款保險。作為一家猶他州特許銀行，本行根據法規授權，在一定的限制下，接受和支付儲蓄和定期存款的利息，接受活期存款，發放住宅和其他房地產貸款，發放消費和商業貸款，在某些限制下投資於股權證券和銀行和公司的債務，併為本行客户的利益提供各種其他銀行服務。各種州消費者法律法規也影響着銀行的運作，包括州高利貸法、消費者信貸和平等信貸機會法以及公平的信用報告。此外，1991年的《聯邦存款保險公司改善法》(FDICIA)一般禁止受保險的州特許機構作為本金從事國家銀行不允許的活動。

猶他州註冊的銀行被要求向UDFI支付監管評估，為其運營提供資金。猶他州銀行支付給UDFI的評估金額是根據我們上一年的平均總資產按年計算的。在截至2021年12月31日的一年中，世行向UDFI支付了最低限度的攤款。

資本充足率指引

適用於本公司和本行的《巴塞爾協議III》最低資本充足率及全額保本緩衝載於下表。

立即採取糾正措施

除了上述所要求的最低資本水平外，聯邦法律還建立了一個系統，根據聯邦監管的存款機構所屬的資本類別，要求聯邦銀行機構採取“迅速糾正行動”，以及它們有權採取的某些行動。條例規定了在任何機構資本不足的情況下立即採取糾正行動的詳細程序和標準。根據即時糾正措施規則，如果一家機構的槓桿率、普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總資本充足率分別達到或超過5%、6.5%、8%和10%，則被視為“資本充足”。如果一家機構的槓桿率、普通股一級、一級資本比率和總資本比率達到或超過巴塞爾III最終規則中規定的最低聯邦監管資本要求，則該機構被視為“資本充足”或更好。如果一家機構未能達到最低資本金要求，那麼它就是“資本不足”。如果一家機構的槓桿率、普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總資本充足率分別低於3%、3%、4%和6%，則該機構的資本嚴重不足；如果該機構的有形股本與總資產的比率等於或低於2%，則該機構的資本嚴重不足。

CARE法案第4012條要求社區銀行槓桿率暫時降至8%。聯邦監管機構發佈了一項規則，從2020年4月23日起實施較低的社區銀行槓桿率。該規定還為槓桿率低於8%的社區銀行槓桿率要求的合格機構設定了兩個季度的寬限期，只要銀行的槓桿率保持在7%或更高。發佈了另一項規則，將2021年日曆年的槓桿率提高到8.5%，之後提高到9%，從而過渡到9%的社區銀行槓桿率。

世行已選擇加入社區銀行槓桿率框架。

及時糾正措施規定，資本不足的機構必須提交書面資本恢復計劃，並由其控股公司或第三方提供履約擔保。此外，資本不足的機構將受到某些自動限制的約束，包括禁止支付股息，在某些情況下限制資產增長和擴張，限制向高級管理人員支付獎金或加薪，以及禁止向任何“控制人”支付某些“管理費”。被歸類為資本不足的機構還受到某些額外監管行動的約束，包括增加報告負擔和監管監督；限制機構進行收購、開設新分支機構或從事新業務的能力；籌集額外資本的義務；限制與附屬公司的交易；以及限制機構支付存款利率。在某些情況下，銀行監管機構可能要求更換高級管理人員或董事，或將機構出售給願意購買的人。如果一家機構被認為“資本嚴重不足”，並在這一類別中持續了90天，法規要求，除某些有限的例外情況外，該機構應被置於破產管理狀態。

受保存款機構的資本水平可能會產生即時糾正措施制度以外的後果。例如，只有資本充足的機構才能接受經紀存款，而不受利率限制，而資本充足的機構必須尋求聯邦存款保險公司的豁免才能接受此類存款，並受到利率限制。資本充足的機構可能有資格獲得某些申請的快速處理，這是其他機構所沒有的優勢。截至2021年12月31日，根據上文一般討論的指導方針，世界銀行的資本狀況良好。作為已選擇加入社區銀行槓桿率框架的合格社區銀行組織，截至2021年12月31日，世行的槓桿率為17.7%。

安全和健康標準

聯邦銀行機構已經通過了旨在幫助聯邦銀行機構在資本受損之前識別和解決潛在的安全和穩健問題的指導方針。準則規定了與以下方面有關的業務和管理標準：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承保；(4)資產增長；(5)收益；(6)報酬、費用和福利。

此外，聯邦銀行機構還通過了關於資產質量以及評估和監測收益的安全和穩健準則，以確保收益足以維持充足的資本和準備金。這些準則為建立和維持查明問題資產和防止這些資產惡化的制度提供了六項標準。根據這些標準，受保託管機構應：(1)定期進行資產質量審查，以發現問題資產；(2)估計問題資產的內在損失，並建立足以吸收估計損失的準備金；(3)將問題資產總額與資本進行比較；(4)採取適當的糾正行動以解決問題資產；(5)考慮重大資產集中的規模和潛在風險；(6)定期提供資產質量報告，為管理層和董事會評估資產風險水平提供充分信息。

與關聯公司和內部人士的交易

我們受制於聯邦法律，例如《聯邦儲備法》第23A條和第23B條，以及《聯邦儲備法》第18(J)條對銀行等州非成員銀行適用的美聯儲執行條例W，這些法律限制了存款機構可以與其關聯機構進行的交易的規模、數量和條款。銀行的附屬公司是指控制、被銀行控制或與銀行處於共同控制之下的任何公司或實體。根據這些規定，銀行與非銀行關聯公司的擔保交易(如銀行對關聯公司的貸款或對關聯公司的投資)必須以公平條款進行，通常限制在與任何一家關聯公司的所有擔保交易的資本和盈餘的10%，以及與所有關聯公司的所有擔保交易的資本和盈餘的20%。對附屬公司的任何信貸擴展，除有限的例外情況外，必須以特定金額的合格抵押品作為擔保。銀行還被禁止從附屬公司購買任何“低質量”資產。《多德-弗蘭克法案》普遍加強了對與附屬公司進行交易的限制

法蘭克福機場管理局第23A和23B條，包括擴大“擔保交易”的定義，以包括衍生工具交易、回購協議、逆回購協議和證券借出或借入交易，以及增加必須符合擔保信貸交易的抵押品規定的期限。美聯儲頒佈了W規則，該規則將FRA第23A和23B條下的先前解釋編纂在一起，並提供了關於關聯交易的解釋性指導。銀行的附屬公司包括銀行的控股公司母公司和與銀行處於共同控制之下的公司等實體。因此，本公司被視為本行的聯屬公司。

我們還受到對我們的高管、董事、持有我們普通股10%以上的股東及其相關權益的信貸擴展的限制。具體地説，貸款給執行人員、董事或任何直接或間接、或通過一人或多人或與一人或多人協同行動而擁有、控制或有權投票超過銀行任何類別有表決權證券10%的人，或向任何政治或競選委員會發放的貸款，而其資金或服務將使該等執行人員、董事或10%的股東受益，或由該等執行人員、董事或10%的股東控制，受法蘭克福機場管理局第22(G)和22(H)條和美聯儲執行條例O的約束。除其他事項外，此類信貸延期必須以與當時與第三方進行可比交易時基本相同的條款(包括利率和抵押品)進行，並且不得涉及超過正常償還風險或呈現其他不利特徵。對上述個人和某些關聯實體的貸款，連同對該個人和關聯實體的所有其他未償還貸款，不得超過該機構對一個借款人的貸款限額。聯邦法規還禁止向擁有機構10%以上股份的董事、高管和股東以及他們各自的附屬機構提供超過相應聯邦銀行機構規定金額的貸款。, 除非這類貸款事先得到該機構董事會多數成員的批准。任何“感興趣”的董事都不能參與投票。如果貸款總額超過機構未減值資本和盈餘的15%加上未減值資本和盈餘的額外10%，而貸款是由隨時可出售的抵押品完全擔保的，或者當所有這些人的所有未償還信貸展期的總額將超過銀行的未減值資本和未減值盈餘的總額時，O法規禁止向任何這些個人提供貸款。第22(G)條和條例O確定了允許銀行向高管人員提供信貸的有限情況。此外，我們被禁止與我們的高級管理人員、董事或主要股東進行資產購買或出售交易，除非交易是按市場條款進行的，並且如果交易佔銀行資本和盈餘的10%以上，且銀行大多數公正的董事批准了交易。

向銀行或銀行控股公司的任何董事、高管或員工支付的賠償金受到聯邦存款保險公司施加的某些限制。

激勵性薪酬

聯邦銀行機構發佈了關於激勵性薪酬政策的指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生重大影響的員工，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供適當平衡風險和回報的激勵，其方式不鼓勵不謹慎的冒險；(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。根據多德-弗蘭克法案，聯邦銀行機構禁止基於激勵的補償安排，這種安排鼓勵擔保金融機構(通常是資產超過10億美元的機構)承擔不適當的風險，並被認為過度，或可能導致重大損失。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲將審查公司等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查將根據組織活動的範圍和複雜程度以及獎勵薪酬安排的普遍程度為每個組織量身定做。監督措施的結果將包括在審查報告中。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。

美國銀行業監管機構關於高管薪酬的政策的範圍和內容未來可能會繼續演變。目前還不能確定遵守這些政策是否會對公司僱用、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。

此外，多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會建立聯合法規或指導方針，禁止總資產至少為10億美元的特定受監管實體基於激勵的支付安排，這些實體通過向高管、員工、董事或主要股東提供可能導致實體重大經濟損失的過高薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險。此外，這些監管機構必須制定法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。

這些機構在2011年4月提出了初步條例，並在2016年第二季度提出了訂正條例，將確定適用於所有涵蓋實體的一般質量要求。擬議的一般質量要求包括(I)禁止通過提供過高薪酬來鼓勵不適當風險的激勵安排；(Ii)禁止鼓勵可能導致重大經濟損失的不適當風險的激勵安排；(Iii)確立業績衡量標準的要求，以適當地平衡風險和回報；(Iv)要求董事董事會監督激勵安排；以及(V)授權適當保存記錄。截至本文件，這些機構尚未敲定這些擬議的法規。

2015年8月，美國證券交易委員會通過了實施多德-弗蘭克法案薪酬比率條款的最終規則，要求公司披露首席執行官的薪酬與員工薪酬中值的比例。根據2017年9月發佈的美國證券交易委員會指導意見，公司能夠使用廣泛認可的測試來確定誰被算作該規則下的員工，使用現有的內部記錄，如工資和税務信息，並將比率描述為估計。該規則不適用於本公司，因為本公司是一家規模較小的報告公司和新興成長型公司。

存款保險

作為FDIC承保的機構，我們的存款由FDIC的DIF承保，最高可達適用限額。DIF是銀行保險基金和儲蓄協會保險基金的繼任者，這兩個基金於2006年合併。存款保險是強制性的。多德-弗蘭克法案將大多數存款賬户的聯邦存款保險上限提高到25萬美元，並將證券投資者保護公司的現金上限從10萬美元提高到25萬美元。

我們被要求每季度向FDIC支付一次評估。評估金額是評估基數乘以評估金額的乘積。適用分攤率以確定某一特定期間應繳納的總分攤額的評估基數是該存管機構在該分攤期內的平均綜合資產總額減去該分攤期內的平均有形權益。有形權益在評估規則中被定義為一級資本，並按月計算，除非投保託管機構的資產低於10億美元，在這種情況下，投保託管機構以季度末為基礎計算一級資本。其他參保存管機構的母公司或控股公司須與其下屬存管機構分開申報。

隨着時間的推移，FDIC為個別銀行設定評估的方法發生了變化，儘管總體政策是，風險較低的機構支付的評估應低於風險較高的機構。聯邦存款保險公司現在使用一種被稱為“財務比率法”的方法，該方法於2016年7月1日開始適用，以滿足“多德-弗蘭克法案”的要求。法規規定DIF的最低指定存款準備金率為估計保險存款的1.35%，並要求FDIC在準備金率降至1.35%以下時採取恢復計劃。FDIC必須在2020年9月3日之前達到1.35%的存款準備金率目標，但它在2018年11月宣佈，DIF已達到1.36%，超過了1.35%的存款準備金率目標。由於準備金率超過了《多德-弗蘭克法案》規定的1.35%的目標，因此根據FDIC的規定，存款評估發生了兩項變化：(I)對大型銀行徵收的附加費終止，對大型銀行徵收的最後一筆附加費於2018年12月28日收取；(Ii)小銀行因其評估導致準備金率從1.15%上升至1.35%的部分獲得了評估學分，當準備金率至少為1.38%時適用。FDIC計算的銀行評估信用約為0美元，並應用於銀行2019年9月的存款保險季度發票，並繼續按季度應用，直到2019年12月銀行的存款保險季度發票耗盡為止。截至2020年9月30日，聯邦存款保險公司宣佈，這一比率已降至1.30%，這主要是由於新冠肺炎疫情的後果。FDIC通過了一項計劃，在八年內將DIF比率恢復到1.35%，但沒有改變其評估時間表。

大幅增加保險評估可能會對我們的運營費用和運營結果產生不利影響。我們無法預測未來的保險評估率會是多少。此外，在發現受保存款機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反了FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，FDIC可終止存款保險。

對股息的監管限制

美聯儲關於銀行控股公司(如公司)支付現金股息的政策聲明和監管指導意見表示，銀行控股公司一般應在以下條件下支付普通股現金股息：(1)銀行控股公司過去一年的可用淨收入足以支付現金股息，(2)收益保留率與組織預期的未來需求和財務狀況一致，以及(3)滿足最低監管資本充足率。如果由銀行控股公司控制的受保存款機構在適用的聯邦銀行資本比率下“資本嚴重不足”，或者如果銀行子公司“資本不足”且未能提交可接受的資本恢復計劃或實質上未能實施此類計劃，聯邦銀行監管機構(就銀行而言，即聯邦存款保險公司)可以選擇要求銀行控股公司在進行任何資本分配時事先獲得美聯儲的批准。

 

此外，由於我們是獨立於本行的法人實體，不進行獨立業務，支付股息的能力取決於本行向本行支付股息的能力，在某些情況下，FDIC和UDFI可能禁止本行向本行支付股息。猶他州公司法還要求，股息只能從合法可用的資金中支付。

美聯儲的政策聲明還規定，銀行控股公司在宣佈或支付股息超過支付股息期間的收益或可能導致銀行控股公司的資本結構發生重大不利變化之前，應合理地通知美聯儲。銀行控股公司還被要求在大幅增加股息之前與美聯儲協商。美聯儲的政策還包括，銀行控股公司不應維持股息水平，因為這會削弱它們成為其銀行子公司的力量來源的能力。聯邦儲備委員會或聯邦儲備委員會可以禁止或限制銀行控股公司支付股息，如果它確定支付股息將構成不安全或不健全的做法。

此外，考慮到當前的金融和經濟環境，美聯儲已表示，銀行控股公司應仔細審查其股息政策，並不鼓勵支付比率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。2020年6月25日，美聯儲在進行壓力測試和敏感性分析後，宣佈了幾項資本評估和相關行動，以確保大型銀行在與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性的情況下保持彈性。從2020年第三季度開始，美聯儲要求大型銀行通過暫停股票回購、限制股息支付以及根據最近的收入限制股息來保存資本。美聯儲還要求銀行重新評估它們的長期資本計劃。雖然這些措施不適用於本公司，但本公司正在監測美聯儲對新冠肺炎疫情不斷演變的監管和監管反應，以防類似的監管預期強加給資產低於100億美元的銀行。我們的政策是保留收益，如果有的話，為我們的業務提供資金。我們從未宣佈或支付過普通股的股息。

該公司的主要資金來源是銀行的股息。銀行不得宣佈或支付股息，如果在該日曆年度內宣佈的所有股息(包括建議的股息)的總和超過銀行在本日曆年度的淨收益和前兩個日曆年度的留存淨收益的總和，除非股息已得到美聯儲的批准。在某些情況下，美聯儲、FDIC和UDFI可能會禁止銀行向我們支付股息。猶他州公司法還要求，股息只能從合法可用的資金中支付。

任何金融機構的股息支付都受到根據適用的資本充足率準則和法規保持充足資本的要求的影響，如果支付股息後，金融機構的資本不足，則一般禁止該金融機構支付股息。如上所述，截至2021年12月31日，該行超過了適用監管準則下的最低資本金要求。

商業地產集中指引

2006年12月，聯邦銀行監管機構發佈了題為“商業房地產貸款的集中度，健全的風險管理做法”的指導意見，以解決商業房地產貸款集中度增加的問題。此外，2015年12月，聯邦銀行機構發佈了題為《關於商業房地產貸款審慎風險管理的聲明》的額外指導意見。總而言之，這些指南描述了這些機構將用作指標的標準，以確定可能面臨CRE集中風險的機構。任何機構如(I)中央結算系統貸款增長迅速，(Ii)對某一特定類別中央結算系統有顯著風險敞口，(Iii)申報的建築、土地開發及其他土地貸款總額佔機構資本的100%或以上，或(Iv)非業主自用中央結算系統貸款總額(包括建築)佔機構資本的300%或以上，且機構中央結算系統組合的未償還餘額在過去36個月增加50%或以上，則可被識別以進一步監管分析其中央結算系統集中風險的水平及性質。

於2021年12月31日，本行的建築貸款與資本總額的比率為20.0%，非業主自住商業房地產貸款總額與資本總額的比率為0.1%，因此低於上文第(Iii)及(Iv)款所述的100%及300%監管指引門檻。因此，在適用的監管指導方針下，我們不被認為集中在商業房地產貸款上。

目前，被歸類為“高波動性商業地產”貸款的貸款，即HVCRE貸款，被要求被賦予150%的風險權重，並需要額外的資本支持。高尚可再生能源貸款被定義為包括為房地產的收購、開發或建設提供資金的任何信貸安排，除非它為以下項目提供資金：1-4個家庭住宅物業；某些社區發展投資；用於或可用於農業用途且其價值基於農業用途的農業用地；或商業房地產項目，在這些項目中：(1)貸款價值比低於銀行監管機構制定的適用的最高監管貸款價值比率；(2)借款人已提供現金或未設押的可隨時出售的資產，或已自掏腰包支付了至少相當於評估的“已完成”價值的15%的開發費用；(3)借款人在銀行墊付任何資金之前貢獻了15%的資金；及(4)根據合同，借款人貢獻的資本以及項目內部產生的任何資金必須保留在項目中，直到該設施轉換為永久融資、出售或全額支付為止。

監管救濟法案禁止聯邦銀行機構為HVCRE敞口分配更高的風險權重，除非這些敞口被歸類為HVCRE收購、開發和建築貸款。聯邦銀行機構在2017年9月發佈了一項提案，旨在簡化對HVCRE的處理，並創建一種新的商業房地產貸款類別--“高波動性收購、開發或建設”，或HVADC敞口--風險權重較低，為130%。《監管救濟法》和各機構的HVADC提案之間的顯著差異源於《監管救濟法》保留了對借款人貢獻至少15%的不動產評估的“完工”價值的項目的豁免。

《社區再投資法案》

1977年《社區再投資法》及其頒佈的條例旨在鼓勵銀行幫助滿足其所服務社區的信貸需求，包括其評估區域(根據主要基於分行所在地的適用法規為這些目的而設立)。除了違反某些公平貸款法可能需要的實質性處罰和糾正措施外，聯邦銀行機構在監管和監督其他活動時可能會考慮遵守此類法律和CRA。根據CRA，各機構被給予“傑出”、“滿意”、“需要改進”或“不滿意”的評級。一家機構在滿足CRA要求方面的記錄是基於績效評估系統的，並被公開提供，並在評估其向聯邦監管機構提交的從事某些活動的任何申請時被考慮在內，包括批准分行或其他存款安排、合併和收購、辦公室搬遷或擴展到非銀行活動。在最近一次的CRA評估中，我行獲得了“滿意”評級。

2019年12月12日，OCC和FDIC發佈了一份聯合提案，修改這兩家機構將根據CRA評估銀行業績的方式。除其他修訂外，建議(I)擴大評估範圍的概念，以包括銀行現時評估範圍以外的地區，以及銀行收到至少5%零售存款的地區，以及(Ii)引入一系列客觀測試，以決定銀行的推定CRA評級。

儘管OCC於2020年5月20日通過了與擬議規則大體一致的最終規則，但FDIC並未加入最終規則，並表示目前還沒有準備好通過最終規則，特別是考慮到新冠肺炎疫情。國會議員和社區團體表達了對新的OCC規則的敵意，並提出了通過立法行動廢除該規則的可能性。鑑於這種不確定性，以及FDIC尚未就新規則採取行動的事實，無法預測FDIC修訂CRA規則的實質和時間。截至本報告之日，聯邦儲備委員會尚未在規則制定過程中取得進展。2021年7月，FRB、FDIC和貨幣監理署發表了一份機構間聲明，承諾對CRA採取聯合機構行動。這可能預示着，2022年將在這個問題上採取更多監管行動。

《銀行保密法》、反恐、反洗錢立法和OFAC

銀行須遵守《銀行保密法》(“BSA”)和《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(《美國愛國者法》)。這些法規及相關規則和條例對特定的金融交易和賬户以及旨在防止洗錢和資助恐怖主義的其他關係提出了要求和限制。受保存款機構的主要要求包括(1)建立包括培訓和審計部分的反洗錢(“AML”)計劃；(2)建立“瞭解你的客户”計劃，該計劃涉及盡職調查，以確認尋求開户的人的身份，並拒絕向那些無法證明其身份的人開户；(3)提交大量現金存取款的貨幣交易報告和可能表明洗錢、逃税或其他犯罪活動的可疑活動報告；(4)對為非美國人尋求和管理的賬户採取額外的預防措施；(5)核實和證明與私人銀行和外國代理銀行關係有關的洗錢風險。對於其中的許多任務，銀行必須保存記錄，以便向其主要聯邦監管機構提供。反洗錢規則和政策由金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)內的一個局制定，但個別機構的遵守情況由其主要聯邦監管機構監督。

銀行已經建立了AML和客户識別計劃，我們認為這些計劃符合監管要求。銀行還保存現金購買可轉讓票據的記錄，提交某些現金交易超過10,000美元(每日總額)的報告，並根據BSA報告可能意味着洗錢、逃税或其他犯罪活動的可疑活動。在其他方面，銀行已實施政策和程序以遵守上述要求。

財政部的外國資產控制辦公室(OFAC)負責管理和執行根據各種行政命令和國會法案對目標外國和個人實施的經濟和貿易制裁。OFAC公佈制裁對象名單，包括特別指定國民和被封鎖人員名單。除其他外，金融機構負責封鎖受制裁個人和國家的賬户和與其進行的交易，禁止與它們進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖和被拒絕的交易。如果公司或銀行發現OFAC名單上的任何交易、賬户或電匯的名稱或其他信息，或以其他方式表明交易涉及制裁目標，公司或銀行通常必須凍結或阻止此類賬户或交易，提交可疑活動報告，並通知有關當局。銀行業監管機構檢查銀行是否遵守OFAC實施的經濟制裁規定。

FinCEN發佈了一項最終規則，涉及覆蓋金融機構與其BSA和AML政策相關的客户盡職調查要求，該規則於2018年5月生效。最終規則增加了一項要求，要求瞭解客户關係的性質和目的，並確定法人客户的“受益所有者”(25%或更多的所有權權益)。銀行監管機構定期審查機構是否遵守這些義務，在考慮機構提交的監管申請時，必須考慮該機構的反洗錢合規情況，包括銀行合併和收購申請。監管部門已對被發現違反這些義務的機構實施了“停止令”和民事罰款制裁。

此外，2021年1月1日，國會通過了《國防授權法案》，該法案對BSA和相關的反洗錢法律進行了自《美國愛國者法案》以來最重大的改革。值得注意的修訂包括：(1)對受益所有權信息的收集進行重大修改，並建立受益所有權登記處，要求法人實體(一般是僱員20人或以下、年收入500萬美元或以下的任何公司、有限責任公司或其他類似實體)向FinCEN報告受益所有權信息(這些信息將由FinCEN維護，並應金融機構的請求提供)；(2)加強舉報人條款，規定在財政部長或律政司提起的任何司法或行政行動中，自願提供導致成功執行違反反洗錢法的原始信息的一名或多名舉報人，將獲得超過100萬美元的罰款(包括交還資金和利息，但不包括沒收、歸還或賠償受害者)，將獲得不超過所收取罰款的30%，並將獲得更多保護；。(3)增加對違反《反洗錢法》的懲罰；。(4)改進現有的信息共享條款，允許金融機構與外國分支機構、子公司和附屬公司(位於中國、俄羅斯或某些其他司法管轄區的分支機構除外)共享與可疑活動報告(SARS)有關的信息，以打擊非法金融風險；以及(5)擴大FinCEN的職責和權力。許多修正案，包括與受益所有權有關的修正案，都要求財政部和FinCEN頒佈規則。

 

世行已實施政策和程序，以遵守上述要求。如果金融機構未能維持和實施充分的反洗錢和OFAC計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果。

隱私和數據安全

聯邦和州法律包含廣泛的消費者隱私保護條款。GLBA和聯邦監管機構發佈的實施條例要求金融機構(包括銀行、保險機構和經紀/交易商)採取政策和程序，向非關聯第三方披露客户的非公開個人信息。一般來説，金融機構被要求向客户解釋其關於披露此類非公開個人信息的政策和程序，除非法律另有要求或允許，否則金融機構不得披露此類信息，除非其政策和程序另有規定。具體地説，GLBA制定了某些信息安全準則，要求每家金融機構在其董事會或其適當委員會的監督和持續監督下，制定、實施和維護全面的書面信息安全計劃，旨在確保客户信息的安全和機密性，防止此類信息的安全或完整性受到預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息。銀行須遵守這些標準，以及在發生安全漏洞時通知客户的標準。

 

消費者隱私保護仍然是州立法機構關注的一個領域。包括加利福尼亞州在內的幾個州最近通過了消費者隱私保護法，規定了保護個人身份信息的合規義務。該公司繼續監測其在消費者隱私保護合規義務方面有實體存在的州。

其他聯邦和州法律法規影響銀行與關聯公司和非關聯公司出於營銷和/或非營銷目的共享某些信息的能力，或與客户聯繫營銷優惠的能力。

與其他貸款機構一樣，世行在其承銷活動中使用信用局數據。此類數據的使用受《公平信用報告法》(“FCRA”)的監管，FCRA還監管向信用局報告信息、為信用優惠預先篩選個人、在附屬公司之間共享信息以及將附屬公司數據用於營銷目的。類似的州法律可能會對銀行提出額外的要求。

網絡安全

聯邦銀行監管機構以及美國證券交易委員會和相關自律組織定期發佈網絡安全指導意見，旨在加強金融機構的網絡安全風險管理。最近針對銀行和其他金融機構的網絡攻擊導致未經授權訪問機密客户信息，促使聯邦銀行業監管機構發佈了關於網絡安全的廣泛指導意見。除其他事項外，預計金融機構將設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程應對客户憑證泄露帶來的風險，包括對訪問互聯網服務的客户進行身份驗證的安全措施。金融機構還應該有一個強大的業務連續性計劃，以從網絡攻擊中恢復過來，並制定程序來監控可能可以訪問該機構非公開數據的第三方服務提供商的安全。

GLBA對金融機構向非關聯第三方披露有關消費者的非公開個人信息的能力進行了限制，並在某些情況下要求金融機構限制金融機構向其披露此類信息的非關聯第三方使用和進一步披露非公開個人信息。此外，GLBA要求金融機構披露與關聯和非關聯實體共享信息的某些隱私政策和做法，並保護個人客户信息。我們從我們的服務以及從第三方來源獲得的信息的收集、使用和保護受美國法律法規的約束。因此，我們公佈了我們的隱私政策和服務條款，其中描述了我們在使用、傳輸和披露信息方面的做法。除非消費者事先同意，否則出於營銷目的向第三方提供信息。

為了控制網絡安全風險，我們保持積極的信息安全計劃，這些計劃旨在符合聯邦金融機構審查委員會的指導方針。這些信息安全計劃與我們的運營風險保持一致，並由執行管理層和我們的董事會監督。這些計劃包括風險評估、持續監測和審查威脅、評估降低風險的控制措施的有效性，以及審查針對每個已識別威脅的事件響應計劃。我們還利用網絡安全保險，針對與網絡安全風險相關的某些損失、費用和損害提供保護。

2021年11月，聯邦銀行監管機構發佈了一項聯合規則，確立了對銀行組織及其服務提供商的“計算機安全事件”通知要求。這項規則要求我們在發生任何重大計算機安全事件時通知FDIC。通知事件被定義為計算機安全事件，該事件已經或合理地很可能嚴重破壞或降低銀行組織的以下能力：(1)在正常業務過程中執行銀行業務、活動或流程的能力，或向其客户羣的重要部分提供銀行產品和服務的能力；(2)業務線，包括相關的業務、服務、功能和支持，一旦發生故障將導致收入、利潤或特許經營價值的重大損失；或(3)業務，包括相關的服務、職能和支持，如適用，其故障或中斷將對美國的金融穩定構成威脅。例如，通知事件可能包括重大計算機系統故障；與網絡有關的中斷，如分佈式拒絕服務或勒索軟件攻擊；或其他類型的重大操作中斷。FDIC監管的銀行組織，包括銀行，將被要求儘快通知FDIC，並且不晚於銀行組織確定發生了上升到通知事件級別的計算機安全事件後36小時。最終規則將於2022年4月1日生效，完全遵守期限延長至2022年5月1日。

 

消費者金融保護局

多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局(“CFPB”)，這是一個獨立的機構，擁有廣泛的權力來監管消費金融行業，包括受監管的金融機構、非銀行機構和其他參與向消費者提供信貸的機構。CFPB有權通過規則制定、命令、政策聲明、指導和執法行動來管理和執行聯邦消費金融法，監督以前不受聯邦監管機構監督的幾個實體和市場部門，並在確定一種做法不公平、欺騙性或濫用時實施自己的法規並採取執法行動。聯邦消費者金融法及其相關的所有職能和責任，其中許多以前由其他聯邦監管機構執行，於2011年7月21日移交給CFPB。雖然CFPB有權解釋、管理和執行聯邦消費者金融法，但多德-弗蘭克法案規定，如果聯邦銀行監管機構的資產低於100億美元，則聯邦銀行監管機構繼續擁有對其監管的金融機構的審查權和執法權，這些金融機構涉及CFPB管轄範圍內的事項。多德-弗蘭克法案還賦予州總檢察長執行聯邦消費者保護法的能力。

按揭貸款發放

多德-弗蘭克法案授權CFPB為住房抵押貸款的發放建立某些最低標準，包括確定借款人的償還能力。根據多德-弗蘭克法案和CFPB通過的實施最終規則，即ATR/QM規則，金融機構不得向消費者發放住宅抵押貸款，除非它首先做出消費者具有償還貸款的“合理能力”的“合理和善意的決定”。此外，ATR/QM規則限制了提前還款處罰，並允許借款人在獲得CFPB定義的“合格抵押貸款”以外的任何貸款時提出某些抗辯措施以取消抵押品贖回權。為此，ATR/QM規則將“合格抵押貸款”定義為包括借款人債務收入比小於或等於43%的貸款，或者，在聯邦託管或接管下運營期間，房利美和房地美有資格購買的貸款，以及有資格獲得聯邦住房管理局、退伍軍人管理局或美國農業部保險或擔保的貸款。此外，合格的抵押貸款不得：(I)包含過多的預付點數和費用；(Ii)期限超過30年；或(Iii)僅包括利息或負的攤銷付款。ATR/QM規則規定了在確定償還能力時可考慮的收入和資產類型、可供核實的來源以及計算貸款月還款額所需的方法。ATR/QM規則於2014年1月生效。

《監管救濟法》規定，對於合併總資產低於100億美元的某些投保存款機構和投保信用社，其發起並保留在投資組合中的抵押貸款將自動被視為滿足“償還能力”的要求。要符合這一條件，投保的存款機構和信用社必須滿足與提前還款罰金、積分和費用、負攤銷、僅限利息的特徵和文件有關的條件。

監管救濟法指示聯邦銀行機構發佈規定，免除某些資產在100億美元或以下的受保存款機構和受保信用社為某些住房抵押貸款建立託管賬户的要求。

在前兩年每年發放少於500筆封閉式抵押貸款或500筆開放式信用額度的投保存款機構和投保信用社，只要在最近的審查中獲得了一定的最低CRA評級，就可以免於遵守《住房抵押貸款公開法》(Home Mortgage Disrupt Act，簡稱HMDA)規定的披露要求的子集(CFPB最近施加的要求)。

《管制救濟法》還指示OCC進行一項研究，評估上述豁免對國家和地方一級可獲得的HMDA數據量的影響。

此外，《多德-弗蘭克法案》第941條修訂了《交易所法案》，要求資產支持證券(ABS)的保薦人保留證券標的資產至少5%的信用風險，並普遍禁止保薦人轉移或對衝該信用風險。2014年10月，聯邦銀行監管機構通過了實施這一要求的最終規則(風險保留規則)。除其他事項外，風險保留規則要求證券化人通過發行ABS將證券化人轉讓、出售或轉讓給第三方的任何資產的信用風險保留不低於5%；並禁止證券化人直接或間接對衝或以其他方式轉移證券化人必須保留的信用風險。在某些情況下，最終規則允許證券化公司將一部分風險保留要求分配給證券化資產的發起人，前提是發起人在證券化中貢獻了至少20%的資產。風險保留規則還對完全由合格住宅抵押貸款(QRM)抵押的ABS的風險保留要求提供豁免，並將QRM的定義與CFPB為評估消費者償還抵押貸款的能力而建立的“合格抵押貸款”的定義聯繫在一起。聯邦銀行機構已同意在CFPB對其“合格抵押貸款”監管進行自己的審查後，在2019年審查QRM的定義。對於住房抵押貸款證券化，風險保留規則於2015年12月24日生效。對於所有其他證券化，該規定於2016年12月24日生效。

短期小額分期付款貸款

2020年7月22日，CFPB發佈了與發薪日、車輛所有權和某些高成本分期付款貸款有關的最終小額美元貸款規則(“小額規則”)。小美元規則於2020年10月20日全面生效。具體地説，CFPB撤銷了以下條款：(I)規定貸款人在沒有合理確定消費者有能力根據其條款償還這些貸款的情況下，發放擔保短期或較長期氣球貸款(包括髮薪日貸款和車輛所有權貸款)是一種不公平和濫用的做法；(Ii)規定做出償還能力確定的強制性承保要求；(Iii)豁免某些貸款的強制性承銷要求；以及(Iv)建立相關的定義、報告和記錄保存要求。然而，在2020年11月19日之前，或者在挑戰小額美元規則的訴訟中的法院取消合規日期之前，沒有貸款人被要求遵守。

聯邦銀行機構還於2020年5月20日發佈了跨部門指導意見，鼓勵銀行、儲蓄協會和信用社為消費者和小企業目的向客户提供負責任的小額貸款。

第三方借貸審核指導意見

2016年7月29日，FDIC發佈了與第三方貸款關係(例如，依賴第三方執行貸款過程的重要方面的貸款安排)相關的修訂審查指南。本指導意見一般要求包括世行在內的金融機構確保評估與此類第三方貸款關係相關的風險，包括貸款活動的類型、貸款計劃的複雜性、該關係產生的預計和已實現的金額，以及該機構已建立的第三方貸款關係的數量。

沃爾克規則

2013年12月10日，聯邦監管機構通過了最終法規，以實施多德-弗蘭克法案下沃爾克規則對自營交易和私募基金的禁令。根據最終規定，銀行實體一般是被禁止的，但以下情況除外：(I)作為證券和其他金融工具本金的短期自營交易，以及(Ii)贊助、收購或保留私募股權和對衝基金的所有權權益。2019年對沃爾克規則的修訂將於2020年生效，對沒有重大交易活動的銀行的合規要求進行了簡化和精簡。2020年，OCC、美聯儲、聯邦存款保險公司、美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會敲定了對沃爾克規則的進一步修訂。修正案包括沃爾克規則對銀行實體投資和贊助私募股權基金、對衝基金和某些其他投資工具(統稱為“備兑基金”)的新排除。最終規則中的修正案於2020年10月1日生效，澄清並擴大了沃爾克規則下允許的銀行活動和關係。

《多德-弗蘭克法案》的其他條款

《多德-弗蘭克法案》在整個金融監管領域實施了影響深遠的改革。除了前面提到的改革，多德-弗蘭克法案還包括：

 

 

 

雖然《多德-弗蘭克法案》規定的許多規則和條例已經最後確定，但許多要求尚未落實，可能需要在幾年內執行條例。鑑於各機構將以何種方式執行《多德-弗蘭克法案》的條款存在不確定性，這些要求對金融機構運作的全面影響尚不清楚。

聯邦住房貸款銀行會員資格

世行是聯邦住房貸款機構的成員。聯邦住房抵押貸款機構的每一名成員都必須保持對住房抵押貸款機構B類股票的最低投資。如果FHLB董事會得出結論認為需要額外資本才能滿足自己的監管資本要求，則可以提高最低投資要求。超出規定範圍的最低投資要求的任何增加都需要得到聯邦住房金融局的批准。由於增加FHLB投資水平的任何義務的程度完全取決於未來事件的發生，我們目前無法確定未來需要向FHLB支付的潛在款項的範圍。此外，如果一家成員金融機構破產，FHLB要求償還借給該機構的資金的權利將優先於所有其他債權人的權利(超級留置權)。

其他法律法規

我們的業務受到其他幾項法律的約束，其中一些法律是專門針對銀行業的，另一些法律則適用於一般的商業運營。例如，關於我們的貸款做法，我們受以下法律和法規的約束，以及其他幾項法律和法規：

 

 

 

 

 

 

 

我們的存款業務受適用於存款賬户的聯邦法律的約束，包括：

 

 

 

 

我們還受到各種法律法規的約束，這些法規並不侷限於銀行組織。例如，在向商業和消費者借款人放貸，以及在擁有和運營我們自己的財產時，我們受到州和聯邦環境法規定的法規和潛在責任的約束。此外，我們必須遵守聯邦和州一級的隱私和數據安全法律法規。

我們受到聯邦和州一級監管機構的嚴格監管。像我們的大多數競爭對手一樣，我們已經並預計將繼續面臨更嚴格的監管以及監管和政治審查，這給我們以及整個金融服務業帶來了巨大的不確定性。

強制執行權力

聯邦監管機構有大量的懲罰措施可用來對付存款機構和某些“機構關聯方”。機構關聯方主要包括金融機構的管理層、員工和代理人，以及獨立承包商和顧問，如律師、會計師和其他參與金融機構事務處理的人。由於未能及時提交所需的報告、提交虛假或誤導性信息或提交不準確的報告，或從事其他不安全或不健全的銀行行為，機構可能會受到執法行動的影響。

《金融機構改革、恢復和執行法》為監管機構提供了更大的靈活性，可以對機構和機構關聯方採取執法行動，並終止機構的存款保險。它還擴大了銀行業監管機構發佈監管命令的權力。除其他事項外，這類命令可能要求採取平權行動，以糾正因違反或做法而造成的任何損害，包括恢復原狀、補償、賠償或保證不受損失。金融機構也可以被命令限制其增長，處置某些資產，撤銷協議或合同，或採取命令機構認為適當的其他行動。多德-弗蘭克法案加強了適當監管機構對銀行、銀行控股公司及其各自子公司的監管、監督和審查。

UDFI對我們也有廣泛的執行權，包括強制執行命令、罷免高級管理人員和董事、處以罰款以及任命監督和保護人員的權力。

新冠肺炎大流行的政府與監管對策

新冠肺炎疫情在美國的爆發在某些方面至少暫時影響了本公司的運營和風險管理，並導致其安全和穩健性法規發生變化。例如，聯邦銀行機構鼓勵銀行組織以建設性和審慎的方式與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作，以滿足借款人的金融需求。美聯儲發佈的指導意見鼓勵銀行機構考慮在發生重大災難或新冠肺炎疫情等國家緊急狀態期間採取各種努力，包括：免除ATM機、透支費和滯納金，以及對定期存款的提前取款處罰；提高ATM機每日取現限額；放寬新貸款的信貸條件；提高信用客户的信貸限額；提供付款便利，如允許貸款客户推遲或跳過部分付款或延長付款到期日，這將避免因災害相關中斷而導致的違約和信用局的負面報告；以及對受影響借款人的財務狀況進行審查，以努力實施審慎的貸款安排。聯邦銀行機構表示，即使重組後的貸款導致不良分類或信用風險降級，他們也不會批評為受影響客户實施審慎貸款安排的銀行組織。此外，這些機構在2020年第二季度暫停了考試活動，以允許銀行機構專注於客户的需求，並修訂了考試指南，要求考試人員在進行監管評估時考慮, 銀行機構是否針對新冠肺炎疫情帶來的壓力採取了適當的行動，並妥善管理了相關風險。在新冠肺炎疫情期間，根據監管機構的指導，本公司一直並將繼續與客户合作，為他們提供更多資金渠道，免除某些費用，併為需要幫助的借款人提供短期延期付款。

為了應對新冠肺炎大流行，國會通過CARE法案的頒佈，以及聯邦銀行機構，通過規則制定、解釋性指導以及對機構政策和程序的修改，採取了一系列行動，以解決銀行組織的監管資本、流動性風險管理、財務管理和報告以及運營考慮因素。上面沒有討論的值得注意的事態發展包括以下幾點。

 

 

 

有關監管機構為緩解因新冠肺炎疫情而受到不利影響的消費者而採取的行動的更多信息，請參閲下面“管理層對新冠肺炎疫情財務狀況和運營結果的討論和分析”下的討論。

可用信息

本公司設有一個網站www.finwise ebancorp.com，在該網站上免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內對上述報告的所有修訂。此外，股東還可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲取這些報告和文件。本報告引用的本公司網站或任何其他網站上的信息或可通過本網站獲取的信息不是本報告的一部分，也不應通過引用併入本報告，因此不應作為決定是否做出投資決定的依據。

 

以下風險可能會對我們的業務或財務表現產生重大不利影響，進而影響我們上市證券的價格。這些並不是我們面臨的唯一風險。可能還有我們目前沒有意識到的其他風險，或者我們目前認為不重要的風險，但這些風險可能在未來變得重要。如果本文件中包含的任何信息構成前瞻性陳述，下面的風險因素應作為警告性陳述予以審查，以確定可能導致實際結果與我們或以我們名義作出的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。

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正在進行的新冠肺炎大流行的影響和程度(包括出現任何新的變種)以及政府當局對新冠肺炎大流行的反應；

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運營和戰略風險，包括我們可能無法實施我們的增長戰略的風險，以及與網絡安全漏洞和系統故障相關的風險，我們與戰略計劃服務提供商建立關係的持續能力，以及我們高級領導團隊關鍵成員的可能流失；

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信用風險，包括與SBA 7(A)的重要性、我們投資組合中的戰略計劃和建築貸款、我們與BFG的關係、我們有效管理我們的信用風險的能力以及我們市場的商業和經濟狀況可能惡化的風險；

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流動資金和資金風險，包括我們因資金來源風險而無法履行義務的風險；

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市場和利率風險，包括與利率波動和美聯儲理事會的貨幣政策和法規有關的風險；

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第三方風險，包括我們可能無法維持或增加通過我們的戰略計劃促成的貸款來源的風險；

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聲譽風險，包括我們可能受到關於我們或我們行業的負面宣傳的風險，包括我們貸款產品或分銷渠道的透明度、公平性、用户體驗、質量和可靠性；

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與我們的戰略計劃相關的立法、法規、法律和聲譽風險，包括與我們的小額美元貸款計劃有關的風險；

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逆轉監管聲明，這些聲明為“真正的貸款人”規則的戰略計劃提供了明確性；

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法律、會計和合規風險，包括與我們運營所依據的廣泛的州和聯邦法規以及此類法規的變化相關的風險；

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影響我們的戰略計劃的監管監督環境的變化或我們的戰略計劃服務提供商不遵守聯邦和州消費者保護法；以及

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投資風險，包括我們普通股交易的波動性和我們支付股息的能力的限制。

網絡安全和技術相關的風險

系統故障或網絡安全漏洞可能會使我們的網絡安全面臨更高的運營成本以及訴訟和其他潛在損失。

我們的計算機系統和網絡基礎設施可能容易受到硬件和網絡安全問題的影響。我們的運營取決於我們保護計算機設備免受火災、斷電、電信故障或類似災難性事件的損害的能力。我們也可能遇到員工或其他內部來源故意或疏忽的行為造成的違規行為。任何導致我們運營中斷的損壞或故障都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們創建和依賴的技術，包括Finview™，可能無法正常運行，或者根本不能正常運行，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性影響。我們的網上銀行系統對公司運營的重要性意味着其功能上的任何問題都將對公司的運營、商業模式和增長戰略產生重大不利影響。

我們的運營還取決於我們是否有能力保護我們的計算機系統和網絡基礎設施免受物理入侵、網絡安全漏洞和其他由互聯網或其他用户造成的破壞性問題的破壞。此類電腦入侵和其他破壞將危及存儲在我們的計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全，這可能導致重大責任，損害我們的聲譽，並阻礙現有和潛在客户使用我們的網上銀行服務。我們也可能成為各種網絡攻擊的目標。我們定期為我們的計算機系統和網絡基礎設施增加額外的安全措施，以減少網絡安全漏洞的可能性，包括防火牆和滲透測試。然而，很難或不可能防禦不斷變化的技術和網絡犯罪行為帶來的每一種風險。網絡罪犯和恐怖分子日益老練，使得應對新威脅變得困難，並可能導致系統崩潰。我們的信息技術部門和雲供應商採用的控制措施可能會被證明是不夠的。如果我們的安全遭到破壞，導致未經授權訪問我們的數據，可能會使我們面臨與我們的日常運營相關的中斷或挑戰，以及數據丟失、訴訟、損害、罰款和處罰、合規成本大幅增加和聲譽損害，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

為了應對新冠肺炎疫情，我們已經按照政府的要求，為員工實施了遠程工作和工作場所協議。在我們的網絡保護之外工作可能會增加我們面臨網絡安全漏洞的風險。異地工作員工數量的增加可能對應於我們對網絡中斷的風險敞口的增加。新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的影響程度，包括我們在預期時間框架內執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將繼續取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間和嚴重程度及其任何其他變體，以及重新開放的影響，包括可能出現的額外浪潮，這些影響是不確定的，也是無法預測的。

儘管我們實施了安全措施，但我們的內部計算機系統和我們的戰略計劃平臺的計算機系統，以及IT和數據安全系統和服務的其他承包商和顧問以及第三方供應商，都容易受到安全漏洞、計算機病毒、欺詐和涉及丟失或未經授權訪問機密信息的類似事件的破壞和中斷。

我們不能確定我們持續的數據保護努力和對信息技術的投資能否防止未來的重大故障、數據泄露、我們的系統或我們的第三方承包商和合作者的系統被破壞，或其他可能對我們的聲譽、業務、運營或財務狀況產生重大不利影響的網絡事件。如果發生這樣的事件並導致我們的運營中斷，可能會導致我們的計劃發生實質性中斷，我們候選產品的開發可能會被推遲。

 

我們可能沒有資源跟上業界急速的科技轉變，或無法有效地推行新科技。

金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。我們未來的成功將至少在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務，並在我們繼續增長和擴大產品和服務的同時，在我們的運營中創造更多的效率，從而滿足客户的需求。當我們實施這些新技術增強或產品時，我們可能會遇到運營挑戰，這可能會削弱我們實現此類新技術預期收益的能力，或者需要我們產生鉅額成本來及時補救任何此類挑戰。

 

我們的許多較大的競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。我們的技術需求所依賴的第三方可能無法在成本效益的基礎上開發系統，使我們能夠跟上這種發展的步伐。因此，我們規模較大的競爭對手可能能夠提供比我們能夠提供的產品更多或更好的產品，這將使我們處於競爭劣勢。我們可能會失去尋求新的技術驅動的產品和服務的客户，以至於我們無法提供此類產品和服務。跟上技術變革的步伐是很重要的，如果做不到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

如果我們的第三方服務提供商或Strategic Program服務提供商遇到運營或其他系統困難或終止他們的服務，我們的運營可能會中斷。

我們將我們的一些業務活動外包給第三方和交易對手，以提供某些服務，包括但不限於貸款營銷和發起、核心系統支持、信息網站託管、互聯網服務、在線賬户開立和其他處理服務。我們的業務有賴於我們的信息技術和電信系統以及第三方服務提供商的成功和不間斷的運作。我們還利用我們戰略計劃服務提供商的金融技術能力來滿足我們的企業風險框架，並使我們能夠實現運營效率。

因此，如果這些第三方服務提供商或我們的戰略計劃服務提供商遇到困難，受到網絡安全漏洞的影響，或終止他們的服務，而我們無法用其他服務提供商或替代交易對手取代他們，特別是在及時的基礎上，我們的業務可能會中斷。如果中斷持續很長一段時間，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。即使我們可以更換第三方服務提供商或戰略計劃服務提供商，我們也可能付出更高的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與我們的銀行業務相關的風險

作為一家從事金融服務業的企業，我們的業務和運營可能會受到經濟疲軟的多方面和複雜的不利影響。

我們的業務和運營主要包括以貸款的形式向客户放貸，以存款的形式從客户那裏借錢，並投資於在其他銀行和證券中賺取利息的存款，這些業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況很敏感。我們在全美範圍內徵集存款和發放貸款。如果美國經濟疲軟，我們的增長和貸款、存款和投資業務的盈利能力可能會受到限制。聯邦財政政策制定過程、聯邦政府中長期財政前景和未來税率的不確定性是美國企業、消費者和投資者的擔憂。不利的經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

此外，對國際經濟的表現，特別是歐洲和新興市場的表現，以及亞洲的經濟狀況，特別是中國、韓國和日本的經濟狀況的擔憂，可能會影響美國的經濟和金融市場。如果國家、區域和地方經濟的經濟狀況惡化，包括高失業率，我們的增長和盈利能力可能會受到限制。我們的業務受到美國聯邦政府、其機構和政府支持實體的貨幣和其他監管政策的重大影響。這些政策的任何變化都會受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響，這些因素很難預測，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。此外，由於經濟狀況、最近税法的變化或其他事件導致我們服務區域內的房地產價值下降，可能會對用作我們貸款抵押品的財產的價值產生不利影響，這可能會導致我們在喪失抵押品贖回權的情況下實現損失。此外，經濟狀況的惡化可能會使貸款損失水平超過我們全部撥備的水平，這反過來可能需要增加我們的貸款損失撥備，從而減少我們的收益和資本。這些因素可能單獨或綜合起來對我們的業務不利，這些因素之間的相互作用可能是複雜和不可預測的。不利的經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

恐怖主義行為、地緣政治和其他外部事件可能會影響我們開展業務的能力。

金融機構一直是、並將繼續是旨在破壞運營和通信系統的恐怖主義威脅的目標，並且仍然是潛在恐怖主義行為的中心目標。此類事件可能會造成重大損害，影響我們設施的穩定性並導致額外費用，削弱借款人償還貸款的能力，降低保證償還貸款的抵押品價值，並導致收入損失。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。此外，金融市場可能會受到軍事衝突當前或預期影響的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的軍事行動、恐怖主義或其他地緣政治事件。

與新冠肺炎疫情相關或由此導致的不可預測的未來事態發展可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們的商業和消費者銀行客户參與我們的房地產貸款計劃和SBA 7(A)貸款計劃，他們集中在某些地理區域，我們對這些地區經濟體的不利變化非常敏感。

 

我們房地產貸款計劃的成功在很大程度上取決於猶他州的總體經濟狀況，而我們無法肯定地預測到這一點。猶他州當地經濟的不利條件，如失業、經濟衰退、災難性事件或其他我們無法控制的因素，可能會影響參與我們房地產貸款計劃的借款人償還貸款的能力，這可能會影響我們的淨利息收入。此外，我們參與SBA 7(A)貸款計劃的借款人跨越多個州，主要集中在紐約和新澤西。與猶他州的情況一樣，我們同樣無法預測或控制這些州的經濟狀況。這些地區經濟普遍下滑，可能會令借款人更難償還貸款，並可能導致貸款損失。由於這些原因，任何影響我們服務地區或這些地區現有或潛在借款人的全國性、地區性或地區性經濟低迷，都可能對我們的房地產和SBA 7(A)貸款以及業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

我們面臨着來自金融服務公司和其他提供銀行服務的公司的激烈競爭。

我們在競爭激烈的金融服務行業運營，面臨着來自我們主要市場和產品線內外的金融機構爭奪客户的激烈競爭。我們與商業銀行、儲蓄銀行、信用合作社、非銀行金融服務公司和在我們市場領域和全國範圍內運營的其他金融機構競爭，在我們的金融技術倡議方面，我們還與金融技術行業的其他實體競爭，包括少數制定了與我們的戰略計劃類似的戰略計劃的其他銀行。

 

我們的許多非銀行競爭對手不受管理我們活動的同樣廣泛的監管，在競爭業務方面可能有更大的靈活性。我們無法在我們經營的市場上成功競爭，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

 

我們可能無法充分衡量和限制我們的信用風險，這可能會導致意外損失。

我們的業務依賴於我們成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人，我們面臨貸款本金或利息無法及時支付或根本不能支付的風險，或者任何支持貸款的抵押品的價值將不足以彌補我們的未償還風險敞口。此外，我們還面臨與償還貸款的期限有關的風險，與適當的貸款承銷、關閉、服務和清算有關的風險，經濟和行業條件變化造成的風險，以及與個別貸款和借款人打交道所固有的風險。如果美國總體或我們任何市場的整體經濟環境發生實質性破壞，我們的借款人可能會在償還貸款方面遇到困難，我們持有的抵押品可能會貶值或變得缺乏流動性，拖欠、不良貸款和沖銷的水平可能會上升，需要為貸款損失增加大量額外撥備。

 

我們的風險管理做法，如監測我們的貸款在特定市場的集中程度，以及我們的信貸審批、審查和管理做法，可能不足以降低信貸風險。未能有效衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險可能會導致貸款違約、喪失抵押品贖回權和額外的沖銷，並可能需要我們大幅增加我們的所有貸款，每一項都可能對我們的淨收入產生不利影響。因此，我們無法成功管理信用風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們的所有可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的潛在損失。

 

我們維持一個代表管理層對我們貸款組合中可能的損失和風險的判斷的All。津貼水平反映了管理層對總體經濟狀況、貸款組合的多樣化和調整、歷史損失經驗、已查明的信貸問題、拖欠債務水平和抵押品的充分性的持續評估。確定我們所有人的適當水平本質上是高度主觀的，要求管理層對當前的信用風險做出重大估計和假設，所有這些風險都可能發生重大變化。不準確的管理假設、影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、額外問題貸款的識別或惡化、問題貸款的獲得以及其他因素(包括第三方審查和分析)，這些都是我們無法控制的，可能需要我們增加我們的所有。如果我們因任何原因被要求大幅提高我們所有人的水平，這種增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

新的業務線或新的產品和服務可能會使我們面臨額外的風險。

 

我們可能會不時地實施或獲取新的業務線或試點計劃，或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線以及新產品和服務時，我們可能會投入大量的時間和資源。我們可能達不到引進和開發新業務線和新產品或服務的目標時間表，而價格和盈利目標可能證明是不可行的。外部因素，如法規遵守義務、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務或新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

 

我們可能會在通過併購實現增長的過程中面臨一定的風險。

 

我們有可能在未來收購其他銀行機構、其他金融服務公司、銀行和服務平臺或銀行的分支機構。收購通常涉及支付高於賬面價值和交易價值的溢價，因此可能導致我們每股有形賬面價值和/或每股收益的稀釋。我們未來進行合併和收購的能力取決於各種因素，包括：(1)我們尋找合適的合併夥伴和收購機會的能力；(2)我們以可接受的條款和可接受的價格融資和完成交易的能力；以及(3)我們獲得必要的監管和必要的股東批准的能力。此外，合併和收購涉及許多風險和挑戰，包括我們實現計劃中的協同效應和整合我們收購的分支機構和業務的能力，內部控制和監管職能納入我們目前的業務，以及管理層的注意力從現有業務轉移，這可能對我們成功開展業務的能力產生不利影響，並對我們的財務業績產生負面影響。

 

我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府，我們面臨着與發起SBA貸款相關的特定風險。

我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府。我們是SBA優先貸款人計劃(“PLP”)的獲批參與者。作為SBA優先貸款人，我們能夠向我們的客户提供SBA貸款，而不會受到非SBA優先貸款人所需的可能漫長的SBA申請、服務或清算行動的SBA審批程序的約束。如果我們失去SBA優先貸款機構的地位，我們可能會失去部分或全部客户，而這些貸款機構是SBA優先貸款機構，因此我們可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。SBA計劃的任何變化，包括但不限於聯邦政府為SBA貸款提供的擔保級別的變化，影響擔保計劃下批量資格的計劃特定規則的變化，以及國會授權的計劃金額的變化或SBA計劃可用資金的耗盡，都可能對我們的業務產生重大不利影響。此外，美國政府的任何違約或任何長期的政府停擺都可能會阻礙我們發放SBA貸款或在二級市場出售此類貸款的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。當我們發起SBA貸款時，我們會在貸款的非擔保部分招致信用風險，如果客户拖欠貸款，我們將與SBA按比例分擔與貸款相關的任何損失和追回。如果SBA確定SBA擔保貸款的損失可歸因於我們發起、資助或提供貸款的方式存在重大技術缺陷，SBA可要求我們賠償與該缺陷相關的本金損失。

 

由於SBA 7(A)貸款擔保部分的融資和銷售是我們業務的主要部分，也是我們非利息收入的重要部分，因此對SBA 7(A)計劃的任何重大變化，如其資金或資格要求，都可能對我們的前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使我們能夠繼續在二手市場發行和銷售SBA 7(A)貸款，我們可能無法在出售這些貸款的擔保部分時繼續實現保費，或者由於經濟和競爭因素，保費可能會下降。此外，當我們在正常業務過程中出售SBA貸款的擔保部分時，我們必須就SBA貸款及其發放方式向買方作出某些陳述和擔保。根據這些協議，如果我們違反了任何這些聲明或保證，我們可能被要求回購SBA貸款的擔保部分，在這種情況下，我們可能會記錄損失。此外，如果我們從投資組合中出售的貸款的回購和賠償要求增加，我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

一般而言，我們不會為這類潛在索賠保留準備金或損失準備金，任何此類索賠都可能對我們的業務、財務狀況和收益產生重大不利影響。

 

適用於SBA貸款產品的法律法規和標準操作程序未來可能會發生變化。我們無法預測這些變化對我們的業務和盈利能力的影響。由於政府監管極大地影響了所有商業銀行和銀行控股公司的業務和財務業績，尤其是我們的組織，因此適用於SBA貸款的法律、法規和程序的變化可能會對我們的盈利運營能力產生不利影響。

 

我們依賴BFG提供與我們的SBA 7(A)貸款計劃相關的貸款推薦，但這種關係的任何中斷都可能對我們的SBA貸款業務產生不利影響。

 

BFG是全國重要的小企業貸款轉介來源。自2014年世行啟動SBA貸款計劃以來，BFG一直是世行轉介SBA貸款的主要來源。BFG轉介了截至2021年12月31日的年度SBA 7(A)貸款的96.9%。這種關係使世行能夠專注於開發小型企業管理局7(A)貸款的承銷、處理和服務專業知識。我們與BFG關係的任何中斷或SBA 7(A)貸款轉介的減少都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長計劃產生重大不利影響。

 

由於我們在當地貸款計劃和SBA 7(A)貸款計劃中為投資而持有的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的，因此經濟中影響房地產價值和流動性的負面變化可能會削弱我們房地產貸款的抵押品價值，並導致貸款和其他損失。

 

截至2021年12月31日，我們持有的投資貸款總額中，約有2950萬美元，即14.4%是以房地產為主要或次要抵押品的貸款。截至2021年12月31日，我們還擁有約1.346億美元，佔我們持有的用於投資的SBA貸款總額的65.7%，這些貸款是以房地產作為抵押品的組成部分。房地產的市場價值可以在短時間內大幅波動。因此，影響一級市場房地產價值和房地產流動性的不利事態發展可能會增加與我們的貸款組合相關的信用風險，並可能導致虧損，從而對我們的信用質量、財務狀況和經營業績產生不利影響。經濟的負面變化影響我們市場領域的房地產價值和流動性，可能會嚴重損害抵押貸款的財產價值，並影響我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力，而不會造成損失或額外損失。抵押品可能不得不以低於貸款未償還餘額的價格出售，這可能導致此類貸款的損失。這種下降和虧損將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們在評估和監控以房地產、其他擁有和收回的房地產企業和個人財產擔保的貸款時使用的評估和其他估值技術可能無法準確描述資產淨值。

 

在考慮是否以房地產為抵押的貸款時，我們一般要求對貸款後可能無法準確描述房地產抵押品淨值的財產進行評估。因此，如果我們取消抵押品贖回權，並出售有關物業，我們可能無法全數變現任何剩餘的債務。此外，我們依靠評估和其他估值技術來確定我們擁有的其他房地產或OREO的價值，以及我們通過止贖程序獲得的企業和個人財產的價值，並確定某些貸款減值。如果這些估值中的任何一個是不準確的，我們的合併財務報表可能不反映我們的OREO的正確價值，我們的所有可能不反映準確的貸款減值。這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

 

在房地產抵押貸款違約的情況下，我們可能會被迫取消抵押品的抵押品贖回權，使我們面臨與房地產所有權相關的成本和潛在風險，或者消費者保護倡議或州或聯邦法律的變化，這可能會大幅提高喪失抵押品贖回權的成本，或者根本阻止我們喪失抵押品贖回權。

由於我們發起的貸款是以房地產為抵押的，我們可能不得不取消抵押品財產的抵押品贖回權，以保護我們的投資，然後我們可能會在一段時間內擁有和經營這些財產，在這種情況下，我們將面臨房地產所有權固有的風險。我們無法管理與房地產所有權相關的成本或風險規模，或減記所擁有的其他房地產的價值，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

此外，消費者保護舉措，包括與新冠肺炎相關的舉措，或者州或聯邦法律的變化，可能會大大增加與止贖過程相關的時間和費用，或者根本就阻止我們喪失抵押品贖回權。近年來，一些州考慮或通過了止贖改革法，使貸款人對違約房產進行止贖的難度和成本大大增加。如果最終頒佈新的州或聯邦法律或法規，大幅提高止贖成本或提高直接障礙，這些法律可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，法院可能會因新冠肺炎而關閉，一旦開放，可能會遇到積壓的活動，從而延誤我們的止贖工作。

 

我們可能無法保護我們的知識產權，並可能捲入保護或執行我們的知識產權的訴訟，這可能是昂貴、耗時和不成功的。

 

我們依靠版權、商標、商業祕密法律和保密條款的組合來建立和保護我們的專有權利。如果我們不能成功地維護、保護和執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響。同樣，如果我們侵犯他人的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響。第三方可能會挑戰、無效、規避、侵犯或盜用我們的知識產權，或者此類知識產權可能不足以使我們利用當前的市場趨勢或以其他方式提供競爭優勢，這可能會導致成本高昂的重新設計工作、某些產品或服務的中斷或其他競爭損害。我們還可能需要花費大量資源來監督和監管我們的知識產權。其他人，包括我們的競爭對手，可能會獨立開發類似的技術、複製我們的產品或服務或圍繞我們的知識產權進行設計，在這種情況下，我們可能無法向這些方主張我們的知識產權。此外，我們的合同安排可能無法有效防止披露我們的機密信息，或在未經授權披露我們的機密或專有信息時提供足夠的補救措施。我們可能不得不提起訴訟，以強制執行或確定我們的知識產權、商業祕密和專有技術的範圍和可執行性，這可能既耗時又昂貴，可能導致資源轉移，並可能被證明不會成功。失去知識產權保護或無法獲得與第三方知識產權有關的權利可能會損害我們的業務和競爭能力。此外, 由於我們行業的技術變化速度很快，我們的業務、產品和服務的某些方面依賴於第三方開發或許可的技術，因此我們可能無法或無法繼續以合理的條款或根本不從這些第三方獲得許可和技術。

 

我們發起的建築貸款使我們面臨更大的貸款風險。

 

我們貸款給的中小型企業可能沒有更少的資源來抵禦不利的商業發展，這可能會削弱借款人償還貸款的能力。

 

中小型企業的市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量額外資本來擴大或競爭，經營結果可能會出現很大的波動，任何這些都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小企業的成功往往取決於一小部分人的管理技能、才能和努力，其中一人或多人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生實質性的不利影響。如果我們的借款人無法償還貸款，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

 

我們將大額貸款集中到有限數量的借款人手中，可能會增加我們的信用風險。

 

截至2021年12月31日，我們最大的10個借款關係約佔我們持有的投資貸款總額的18.8%。借款人的高度集中給我們的貸款業務帶來了風險。如果這些借款人中的任何一個因經濟或市場條件或個人情況(如離婚或死亡)而無法償還貸款義務，我們的非應計貸款和我們的所有貸款都可能大幅增加，這可能對我們的資產、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

缺乏流動性可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

流動性對我們的業務至關重要。我們依靠創造存款和有效管理貸款和投資證券的還款和到期日的能力，以確保我們有足夠的流動資金為我們的運營提供資金。

我們最重要的資金來源是存款。截至2021年12月31日，約1.105億美元，佔我們總存款的43.9%，是無息活期賬户。由於某些我們無法控制的因素，這些存款可能會受到劇烈波動的影響，例如客户對我們或整個銀行業失去信心，客户對我們的財務健康狀況和一般聲譽的看法，任何這些因素都可能導致存款在短時間內大量流出，增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。如果本公司的存款餘額相對於本公司的整體銀行業務減少，本公司可能不得不更多地依賴批發或其他外部資金來源，或者可能不得不提高存款利率以維持未來的存款水平。任何這種對批發融資的依賴增加，或融資利率普遍上升，都可能對公司的淨利息收入產生負面影響，從而對其經營業績和財務狀況產生負面影響。

 

我們的戰略計劃通常要求每個戰略計劃平臺在銀行建立一個儲備存款賬户，以便在通過我們的戰略計劃產生的應收貸款的購買者無法履行其購買合同義務的情況下保護我們。儲備存款賬户餘額通常要求至少等於銀行持有的與戰略方案有關的待售貸款的未償還餘額總額。如果貸款購買者拖欠其在戰略計劃協議下的義務，而儲備存款賬户餘額低於持有以供出售的貸款，本行可能無法從儲備存款賬户中提取足夠的金額來履行貸款購買者的義務，我們的流動性可能會受到不利影響。

 

我們還可以從第三方貸款人，如其他金融機構借入資金。我們目前使用由FHLB、PPPLF和美聯儲提供的三個有擔保信貸額度，以及由西岸銀行家銀行和錫安銀行提供的兩個無擔保信貸額度。我們獲得足以為我們的活動提供資金或將其資本化的資金來源，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，可能會受到直接影響我們或金融服務業或一般經濟的因素的影響，例如金融市場的中斷或對金融服務業前景的負面看法和預期。我們獲得資金來源的途徑也可能受到針對我們的一項或多項不利監管行動的影響。

 

可用資金的任何減少都可能對我們發起貸款、投資證券、滿足我們的支出或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能反過來對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

 

我們在我們的戰略計劃服務提供商那裏有集中的存款賬户，這是我們資金的重要來源，這些戰略計劃服務提供商失去這些存款或拖欠信用證可能會迫使我們通過更昂貴和更不穩定的來源為我們的業務提供資金。

 

截至2021年12月31日，我們的戰略計劃服務提供商的存款賬户約為1.015億美元，約佔我們總存款的40.3%。一般來説，我們的戰略計劃條款要求每個戰略計劃服務提供商或採購實體在銀行建立一個準備金存款賬户，其金額至少等於銀行持有的與戰略計劃相關的待售貸款的未償還餘額總額。這一要求旨在保護銀行，以防通過我們的戰略計劃產生的貸款應收賬款的購買者無法履行其購買合同義務。視銀行與我們的戰略計劃服務提供商之間關係的強弱而定，我們可能會降低存款準備金率和/或允許通過信用證滿足一部分要求。除了儲備存款賬户外，某些戰略計劃服務提供商還在世行開設了運營存款賬户。如果戰略計劃服務提供商在信用證上違約，或者我們的戰略計劃存款水平出現額外的意外波動，我們可能會被迫更多地依賴其他可能更昂貴和更不穩定的資金來源，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

如果我們無法吸引更多的商家，並保留和發展我們現有的商家關係，我們的業務、運營結果、財務狀況和未來前景可能會受到實質性的不利影響。

 

我們的持續成功在一定程度上取決於我們擴大商户基礎和增加POS貸款收入的能力。此外，擁有多樣化的商家關係組合對於降低與不斷變化的消費者消費行為、經濟狀況和其他可能影響特定類型商家或行業的因素相關的風險非常重要。如果我們未能保留我們的任何商家關係，如果我們不獲得新的商家關係，如果我們不不斷擴大來自商家關係的收入和數量，或者如果我們不吸引和保留多樣化的商家關係組合，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到實質性和不利的影響。

 

由於利率波動可能對我們的收入產生不利影響，我們受到利率風險的影響。

 

我們的銀行資產和負債大多屬貨幣性質，容易受到利率變動的影響。與大多數金融機構一樣，我們的收益在很大程度上取決於我們的淨利息收入，淨利息收入是我們收益的主要組成部分，淨利息收入是我們從貸款和投資證券等利息資產中賺取的利息與我們為存款和借款等計息負債支付的利息之間的差額。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率的變化比我們的賺取利息的資產更敏感，要麼反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種差距將對我們的收益產生負面影響。當收益率曲線的斜率變平時，對收益的影響更為不利；也就是説，當短期利率的增幅超過長期利率，或者長期利率的降幅超過短期利率時。

 

未來未能對財務報告保持有效的內部控制可能會損害我們財務報表的可靠性，這反過來可能會損害我們的業務，削弱投資者對我們財務報告的準確性和完整性以及我們進入資本市場的信心，並導致我們的普通股價格下跌，使我們受到監管機構的懲罰。

 

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，並對該內部控制系統進行評估和報告。我們對財務報告的內部控制包括一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，以及根據公認會計原則或GAAP為外部目的編制財務報表的過程。如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確和及時地報告我們的財務結果，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們可能會受到監管機構的處罰，我們的普通股價格可能會下跌。

 

如果我們的關鍵會計政策中使用的判斷、假設或估計不準確，我們財務報表和相關披露的準確性可能會受到影響。

 

根據公認會計原則編制財務報表和相關披露，要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。我們的關鍵會計政策包括在“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，描述了在編制我們的綜合財務報表時使用的那些重要會計政策和方法，我們認為這些政策和方法至關重要，因為它們需要對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響的判斷、假設和估計。因此，如果有關此類分析的未來事件或監管機構的觀點與我們關鍵會計政策中的判斷、假設和估計有重大差異，這些事件或假設可能會對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響，在每種情況下，都會導致我們需要修改或重述前期財務報表，對我們的聲譽和普通股價格造成損害，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們可以確認證券投資組合中持有的投資證券的損失，特別是在利率上升或經濟和市場狀況惡化的情況下。

 

我們將總資產的一部分(截至2021年12月31日為3.0%)投資於投資證券，主要目標是提供流動性來源、提供適當的投資資金回報、管理利率風險和滿足質押要求。截至2021年12月31日，所有證券均被歸類為持有以供投資。我們無法控制的因素可能會對我們投資組合中證券的公允價值產生重大負面影響。由於不斷變化的經濟和市場條件影響利率、證券發行人的財務狀況以及相關抵押品的表現，我們可能會在未來期間確認已實現和/或未實現虧損，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

 

我們面臨某些運營風險，包括但不限於客户、員工或第三方欺詐。

員工錯誤和員工或客户的不當行為可能會使我們遭受經濟損失或監管制裁，並嚴重損害我們的聲譽。我們員工的不當行為可能包括向我們隱瞞未經授權的活動、代表我們的客户進行不當或未經授權的活動或不當使用機密信息。防止員工錯誤和不當行為並不總是可能的，我們為防止和發現此類活動而採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效。員工失誤還可能使我們因疏忽而面臨財務索賠。

 

此外，我們在很大程度上依賴於第三方提供的信息，包括信貸申請、財產評估、產權信息以及就業和收入文件中包含的信息，以決定我們將發起哪些貸款，以及這些貸款的條款。如果我們所依賴的任何信息被虛假或無意地歪曲，並且在貸款融資之前沒有發現虛假陳述，那麼貸款的價值可能會大大低於預期，或者我們可能會為我們不會提供資金的貸款提供資金，或者我們的條款不符合我們的一般承保標準。虛假陳述的來源往往很難找到，而且我們可能遭受的任何由此造成的金錢損失往往很難挽回，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們嚴重依賴我們的執行管理團隊和其他關鍵員工，他們的服務意外損失可能會對我們造成不利影響。

 

我們由經驗豐富的核心管理團隊領導，在我們所服務的市場擁有豐富的經驗，我們的經營戰略側重於通過長期的關係經理提供產品和服務，並確保我們的最大客户與我們的高級管理團隊建立了關係。因此，我們的成功在很大程度上取決於這些關鍵人員的表現，以及我們吸引、激勵和留住高素質高級和中層管理人員的能力。如果我們的任何高管、其他關鍵人員或董事離開我們或我們的銀行，我們的財務狀況和經營結果可能會因為他或她的技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的人員來接替他或她而受到影響。

 

對公司的負面輿論或未能在我們所服務的行業和我們的產品線中維護我們的聲譽可能會對我們的業務產生不利影響，並阻礙我們的業務增長。

如果我們的聲譽受到員工行為或其他方面的負面影響，包括對我們的成功網絡攻擊或其他未經授權的客户信息泄露或丟失，我們可能會在吸引新人才和客户方面不那麼成功，或者可能失去現有客户，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。此外，負面輿論可能會使我們面臨訴訟和監管行動，並拖延和阻礙我們實施擴張戰略的努力，這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

此外，對我們或我們行業的負面宣傳，包括我們貸款產品或渠道的透明度、公平性、用户體驗、質量和可靠性，包括汽車貸款、建築貸款、SBA貸款、銷售點融資或我們的總體戰略計劃，我們風險模型的有效性，我們有效管理和解決投訴的能力，我們的隱私和安全實踐，訴訟，監管活動，資金來源，發起銀行合作伙伴，服務提供商，或我們行業的其他人，消費者和投資者對我們貸款產品、渠道或服務或銷售點貸款平臺的總體體驗，或已通過我們或其他銷售點貸款平臺獲得貸款的消費者將貸款收益用於非法目的，即使不準確，也可能對我們的聲譽以及對我們服務的信心和使用產生不利影響，這可能會損害我們的聲譽，並導致我們的業務中斷。任何此類聲譽損害都可能進一步影響消費者的行為，包括他們通過我們獲得貸款或償還貸款的意願。因此，我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景都將受到實質性的不利影響。

 

如果我們繼續以目前的速度增長，我們可能無法籌集到所需的額外資本，無論是絕對資本還是我們可以接受的條件，為未來的增長戰略提供資金。

我們相信，我們有足夠的資本來滿足我們近期增長計劃的資本需求。然而，我們將繼續需要資金來支持我們的長期增長計劃。如果資本在我們需要的時候不能以有利的條件獲得，我們將不得不以不理想的條件發行普通股或其他證券，或者降低我們的增長率，直到市場狀況變得更有利。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

未能滿足適用的監管資本要求可能會導致我們的一個或多個監管機構對我們的活動(包括我們的增長計劃)施加限制或條件，或限制新活動的開始，並可能對客户和投資者的信心、我們的資金成本和FDIC保險成本、我們進行收購的能力、以及我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

 

與監管相關的風險

我們受到監管，這增加了監管合規的成本和支出，從而減少了我們的淨收入，並可能限制我們的增長和收購其他金融機構的能力。

 

根據聯邦法律，作為一家銀行控股公司，我們受修訂後的1956年《銀行控股公司法》或BHC法案的監管，以及美聯儲的審查和報告要求。除了監督和審查我們之外，美聯儲還通過實施BHC法案的法規，對被認為是允許銀行控股公司從事的活動施加了某些限制。允許活動的數量或範圍的變化可能會對我們實現戰略目標的能力產生不利影響。

 

作為一家不是聯邦儲備系統成員的猶他州特許銀行，該銀行分別受到FDIC和UDFI的監管。FDIC和UDFI監管銀行業務的許多方面，包括充足的資本和財務狀況、允許的信貸和投資延伸類型和金額、允許的非銀行活動以及對股息支付的限制。該銀行接受FDIC和UDFI的定期檢查。經審查後，本行可能被要求更改其資產估值或所需貸款損失撥備的數額，或限制其業務，以及增加其資本水平，這可能會對本行的經營業績造成不利影響。銀行監管機構對公司和銀行的監督、監管和審查主要是為了保護消費者、商業客户、銀行儲户和FDIC的存款保險基金，而不是我們普通股的持有者。特別是由於多德-弗蘭克法案下的法規和監管機構的任何變化，我們可能需要投入大量的管理注意力和資源來評估和做出任何必要的變化，以遵守適用的法律和法規。這種資源分配，以及任何未能遵守適用要求的情況，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。

 

現在或將來採取的立法和監管行動可能會增加我們的成本，並影響我們的業務、治理結構、財務狀況或運營結果。

 

聯邦和州監管機構經常對其法規進行修改，或改變現有法規的適用方式，包括《多德-弗蘭克法案》和《監管救濟法案》。這些變化和其他變化在“監督和監管”一節中有更充分的討論。如果制定或通過適用於金融業的法律的監管或立法變化，可能會影響我們的業務活動的盈利能力，需要更多的監督或改變我們的某些業務做法，包括提供新產品、獲得融資、吸引存款、發放貸款和實現令人滿意的利差的能力，並可能使我們面臨額外成本，包括增加的合規成本。這些變化還可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來對運營進行任何必要的改變，以符合要求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

由於《國税法》(以下簡稱《守則》)第162(M)條的規定，我們可能無法扣除部分高管的全部薪酬，包括我們未來可能收購的公司的高管。

該法第162(M)條一般將支付給任何“上市公司”的“受保僱員”的補償扣減額度限制在每年100萬美元以內。“公眾持股公司”包括根據1934年《證券交易法》第12條規定發行必須登記的證券的任何公司，或根據《交易法》第15(D)條規定必須提交報告的公司，自該公司納税年度的最後一天起確定。因此，《守則》第162(M)條將從截至2021年12月31日的一年開始，將承保員工的補償扣除額限制在100萬美元。根據2020年12月18日最終敲定的財政部條例，“覆蓋員工”的定義通常包括在應税年度內的任何時候擔任首席執行官或首席財務官的任何人；根據美國證券交易委員會規則確定的薪酬最高的三名高管(首席執行官或首席財務官除外)；以及在從2017年1月1日或之後的任何時候，即使在員工終止僱傭之後的納税年度內的任何時候都是覆蓋員工的任何個人，包括“前任公司”。我們預計，在大多數情況下，如果不是所有情況下，我們未來可能收購的上市公司將是“前身公司”。因此，我們預計，如果FinWise Bancorp未來收購一家或多家上市公司，我們覆蓋的員工數量將會增加。

值得注意的是，根據2021年3月11日簽署成為法律的2021年美國救援計劃法案或ARPA，從2026年12月31日之後的納税年度開始，“受保員工”的定義將擴大到包括FinWise Bancorp接下來的五名薪酬最高的員工(除了上述定義中目前包括的員工)。

 

由於上述原因，根據現行法律，我們可能無法扣除在2021年和FinWise Bancorp有資格成為“上市公司”的未來幾年支付的所有補償。失去《守則》第162(M)條規定的扣除可能會增加我們的所得税，減少我們的淨收入。淨利潤的減少可能會對我們的股票價格產生負面影響。

 

由於多德-弗蘭克法案和相關規則的制定，該公司受到更嚴格的資本金要求。

 

銀行未能維持《監管寬免法》下的社區銀行槓桿率框架下的最低槓桿率，可能會導致我們的一個或多個監管機構對我們的活動施加限制或條件，包括我們的增長計劃，或限制新活動的開始，並可能影響客户和投資者的信心、我們的資金成本和FDIC保險成本、我們支付普通股股息的能力、我們進行收購的能力、以及我們的業務、運營結果和財務狀況。見“監督和監管--資本充足率準則”。

 

 

作為銀行監管流程的一部分，美聯儲、聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部(“UDFI”)定期對我們的業務進行檢查，包括遵守法律和法規。如果根據檢查，UDFI或聯邦銀行機構確定我們的任何業務的財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性、資產敏感性、風險管理或其他方面已變得不令人滿意，或公司或其管理層違反任何法律或法規，它可能會採取其認為適當的補救行動。如果我們成為此類監管行動的對象，我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽可能會受到不利影響。

 

《銀行保密法》、《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》或《美國愛國者法》以及其他法律法規要求金融機構制定和維持有效的反洗錢計劃，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。為了管理《銀行保密法》，FinCEN有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與各個聯邦銀行監管機構以及美國司法部、藥品監督管理局和美國國税局進行了協調執法工作。此外，對財政部外國資產控制辦公室管理和執行的制裁計劃和規則的遵守情況也進行了更嚴格的審查。

 

我們對反洗錢法律的遵守在一定程度上取決於我們是否有能力充分審查和監督我們的客户是否遵守這些法律。我們已經制定了政策和程序來篩選和監控這些客户。為了遵守這一領域的法規、指導方針和審查程序，我們為反洗錢計劃投入了大量資源。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，例如限制我們支付股息的能力，以及無法獲得監管部門的批准來繼續我們業務計劃的某些方面，包括收購和從頭開始分支。

 

我們受到反腐敗法律的約束，包括美國《反海外腐敗法》，或FCPA，如果我們的業務擴展到美國以外的司法管轄區，我們可能還會受到其他反腐敗法律、反洗錢和制裁法律以及其他管理我們業務的法律的約束。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到民事或刑事處罰、其他補救措施和法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

我們繼續尋求美國以外的存款來源機會。我們目前受制於反腐敗法，包括《反海外腐敗法》。《反海外腐敗法》和其他適用的反腐敗法律一般禁止我們、我們的員工和中介機構賄賂、被賄賂或向政府官員或其他人支付其他被禁止的款項，以獲得或保留業務或獲得其他業務優勢。我們還可能參與與第三方的合作和關係，這些第三方的行為可能會使我們根據《反海外腐敗法》或其他司法管轄區的反腐敗法律承擔責任。不能保證我們將完全有效地確保我們遵守所有適用的反腐敗法律，包括《反腐敗法》。如果我們不遵守《反海外腐敗法》或其他反腐敗法律，我們可能會受到刑事和民事處罰、返還和其他制裁和補救措施，以及法律費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。同樣，美國或我們開展業務的其他司法管轄區的當局對任何潛在違反《反海外腐敗法》或其他反腐敗法律的調查也可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。

 

我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律的約束，包括有關安全違規通知的要求，我們可能會受到這些法律的負面影響。多個州和聯邦銀行監管機構以及各州也制定了數據安全違規通知要求，在發生安全違規時，在某些情況下，個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。此外，美國的立法者和監管機構正在越來越多地採用或修訂隱私、信息安全和數據保護法律，這些法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關實踐、我們收集、使用、共享、保留和保護消費者或員工信息，以及我們當前或計劃中的一些商業活動產生重大影響。這還可能增加我們的合規和業務運營成本，並可能減少某些業務計劃的收入。這包括聯邦貿易委員會在聯邦一級以及在州一級增加與隱私有關的執法活動。遵守影響我們所受客户或員工數據的當前或未來隱私、數據保護和信息安全法律(包括有關安全漏洞通知的法律)可能會導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們不遵守隱私、數據保護和信息安全法律可能會導致重大的監管或政府調查或行動、訴訟、罰款、制裁和我們的聲譽受損。, 這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們受到許多旨在保護消費者的法律和法規的約束，包括《社區再投資法案》和公平貸款法，如果不遵守這些法律或法規，可能會受到各種制裁。

社區再投資法案，或CRA，指示所有有保險的存款機構幫助滿足它們所在的當地社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。每一家機構都由其主要聯邦監管機構定期審查，評估機構的表現。《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。CFPB、美國司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。CFPB是根據多德-弗蘭克法案成立的，目的是集中消費者金融保護的責任，擁有廣泛的規則制定權，以管理和執行聯邦消費者金融法關於向消費者提供金融產品和服務的所有金融機構的目的和目標。CFPB還有權規定適用於任何受覆蓋個人或服務提供商的規則，識別和禁止在與消費者進行消費金融產品或服務的任何交易或提供消費金融產品或服務時“不公平、欺騙性或濫用”的行為或做法。CFPB目前廣泛的規則制定權力可能會對提供消費金融產品或服務的金融機構的運營產生重大影響。CFPB表示，它可能會就透支和其他消費金融產品或服務提出新的規則，如果任何此類規則限制了我們提供此類金融產品或服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

根據CRA、公平貸款或消費貸款法律法規，監管機構對機構業績的成功挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張，以及限制進入新的業務線。私人當事人也可以在私人集體訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。此類行動可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們可能要為可能違反掠奪性貸款法的行為承擔責任，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和業務產生不利影響。

 

美國已經頒佈了各種聯邦、州和地方法律，旨在阻止“掠奪性”放貸行為。1994年的美國住房所有權和權益保護法(HOEPA)禁止在利率或融資成本超過規定水平的抵押貸款中包含某些條款，並要求借款人在融資前披露某些信息。《軍事貸款法》限制了向現役軍人及其家屬收取的利率。一些州已經或可能頒佈類似的法律或法規，在某些情況下施加的限制和要求比HOEPA中的限制和要求更大。此外，根據一些州的反掠奪性貸款法，某些抵押貸款的發起，包括根據適用法律不被歸類為“高成本”貸款的貸款，必須滿足有關借款人的淨有形利益測試。這樣的測試可能是高度主觀性的，並有可能被解釋。因此，法院可能會裁定，例如，住房抵押貸款不符合測試，即使相關的發起人合理地相信測試是滿足的。如果我們的任何抵押貸款或其他貸款被發現違反了掠奪性或濫用貸款法，我們可能會招致損失，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和業務產生不利影響。

 

監管機構和消費者權益倡導團體聲稱，貸款人和貸款服務商的做法對受保護階層造成了不同的影響。

FHA和ECOA等反歧視法規禁止債權人基於某些特徵，如種族、宗教和民族血統歧視貸款申請人和借款人。包括美國司法部和商品期貨交易委員會在內的多個聯邦監管機構和部門的立場是，這些法律不僅適用於故意歧視，而且還適用於對具有債權人在作出信貸決定時可能不會考慮的特徵的羣體產生不同影響的面子中立做法(即，對受保護類別的個人具有不成比例的負面影響的債權人或服務做法)。

這些監管機構，以及消費者權益倡導團體和原告律師，都將更多的注意力集中在“不同影響”的索賠上。美國最高法院確認，“不同影響”理論適用於根據FHA提起的案件，同時強調，必須證明被告的特定政策與不符合被告合法目的的歧視性結果之間存在因果關係。儘管目前尚不清楚這一理論是否適用於ECOA，但監管機構和私人原告可能會在抵押貸款和服務的背景下繼續將其適用於FHA和ECOA。在“不同影響”理論繼續適用的情況下，我們面臨着試圖遵守的重大行政負擔，以及不遵守的潛在責任。

 

除了聲譽損害，違反《聯邦住房法》和《公約》的行為還可能導致實際損害、懲罰性損害賠償、強制令或衡平法救濟、律師費和民事罰款。

 

FDIC保險費的增加可能會對我們的收益和經營業績產生不利影響。

我行的存款由聯邦存款保險公司按法定限額投保，因此，按照《監管-存款保險》中所述的計算方法，支付聯邦存款保險公司的存款保險評估。未來的任何特別評估、評估費率的提高或所需的FDIC保險費預付可能會降低我們的盈利能力或限制我們追求某些商業機會的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

與我們的戰略計劃相關的風險

本銀行和我們的戰略計劃服務提供商受借款人保護法以及聯邦和州消費者保護法的約束，並可能受到消費者權益倡導團體的公開批評。

本行和我們的戰略計劃服務提供商必須遵守各種法律和法規，包括那些適用於消費信貸交易的法律和法規，這些法律和法規的各個方面在適用於市場時未經測試。某些州的法律一般監管利率和其他費用，並要求披露某些信息。此外，其他聯邦和州法律可能適用於通過我們的戰略計劃提供便利的貸款的發起和服務。特別是，我們的戰略計劃服務提供商可能會受到法律的約束，包括但不限於聯邦貿易委員會法第5條、貸款真實性法、公平信用報告法、公平債務催收行為法、電話消費者保護法以及其他聯邦、州和市政消費者保護法律和法規，這些法律和法規對公平貸款、貸款披露和條款、信用歧視、信用報告、償債和催收、通信以及不公平或欺騙性的商業行為施加了要求。當銀行是消費信貸交易的持有者時，與信用報告、償債和催收、通信以及不公平或欺騙性商業做法有關的法律可能特別相關；持有者的這種身份的時間段可能會有所不同。

我們的戰略計劃服務提供商可能並不總是、可能不總是、可能會受到法律訴訟，指控他們沒有完全遵守這些法律。遵守這些法律既昂貴又耗時，並限制了操作的靈活性。此外，我們和我們的戰略計劃服務提供商可能會因遵守公平貸款或消費者貸款法律法規而受到第三方消費者權益倡導團體的批評，這可能會導致我們的戰略計劃服務提供商和銀行的負面宣傳。不遵守或被指控不遵守的行為可能會導致戰略計劃服務提供商和/或銀行遭受損害、所需許可證的吊銷、仲裁、訴訟(包括集體訴訟)、執法訴訟、加強對銀行內部控制的監管審查以及對我們第三方供應商風險管理的監督、處罰、終止我們與戰略計劃服務提供商的關係、要求停止或削減戰略計劃或銀行業務的禁令、投資者在證券發行中持有的撤銷權以及民事和刑事責任。

任何這些行為都可能損害銀行和/或我們的戰略計劃服務提供商，並可能導致借款人撤銷貸款、對銀行和/或我們的戰略計劃服務提供商施加經濟處罰、和/或對銀行和/或我們的戰略計劃服務提供商實施強制救濟，要求銀行和/或我們的戰略計劃服務提供商停止或限制某些業務。如果與我們有業務往來的任何戰略計劃服務提供商遭受任何這些後果，我們可能會被迫與戰略計劃服務提供商建立新的關係，如果沒有形成這種關係，可能會對我們的增長戰略、業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，銀行可能會因經濟處罰或損害賠償或禁令救濟而遭受經濟處罰和後果。如果本行和/或與我們有業務往來的任何戰略計劃服務提供商遭受上述任何後果，本行可能無法從戰略計劃服務提供商那裏追回本行產生的經濟損失和/或成本，無論是根據賠償權利還是根據針對該服務提供商的其他訴訟。上述情況可能會對我們的增長、業務前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。

本銀行和我們的戰略計劃服務提供商可能會受到消費者仲裁或訴訟的影響，無論索賠是否具有法律依據。鑑於州和聯邦消費者金融保護法的多樣性，消費者索賠是任何消費者貸款和服務企業的常規和普通組成部分。本銀行及其戰略計劃服務提供商可能面臨州或聯邦法律規定的消費者索賠(包括集體訴訟)，這些法律涉及公平收債、公平信用報告、電子資金轉賬、貸款真實性、不公平或欺騙性行為或做法、電信或其他消費者保護法。銀行或我們的戰略計劃服務提供商可能被要求在法庭上或通過仲裁對此類消費者索賠進行抗辯。在對這些索賠進行辯護時隨之而來的訴訟風險，我們打算大力開展，可能包括增加的法律費用、相關的成本和費用以及聲譽損害。由於訴訟風險通常是不可預測的，我們無法估計在任何情況下可能判給的損害賠償額(如果有的話)。

主管法庭可以施加的其他形式的救濟，或以其他方式預測消費者索賠對銀行或任何戰略計劃服務提供商的運營或收入的影響。

 

如果我們無法維持與戰略計劃服務提供商的關係，我們的業務將受到影響。

我們很大一部分貸款是通過我們的戰略計劃進行的。在截至2021年12月31日的一年中，我們通過我們的戰略計劃創造了約5510萬美元的收入，佔總收入的68.0%。我們與戰略計劃服務提供商的協議是非排他性的，並不禁止服務提供商在支付費用後與我們的競爭對手合作或提供競爭服務。此外，根據我們的協議，戰略計劃服務提供商的表現可能不符合預期，包括可能無法適應我們預計的貸款額和收入增長。儘管我們已採取措施確保與我們的戰略計劃服務提供商的關係和關鍵的第三方關係，但我們未來可能會與我們的戰略計劃服務提供商發生分歧或糾紛，這可能會對我們的關係產生負面影響或威脅。

 

此外，我們與第三方的協議可能會受到我們監管機構的審查，我們的監管機構可能會對此類協議中的任何條款或條款，或此類第三方對銀行業務或客户採取的任何行動提出問題或提出反對，從而對我們造成實質性的不利影響，包括但不限於罰款和/或罰款，以及重大重組或終止此類協議。

 

對我們與戰略計劃服務提供商和POS商户關係的監管不足可能會導致針對銀行的監管行動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

FDIC發佈了指導意見，概述了對第三方服務提供商監管和金融機構監督的期望。包括FDIC在內的聯邦銀行機構也對金融機構採取了執法行動，原因是這些機構在為金融機構提供服務時未能監督第三方提供商，並違反了聯邦銀行法。我們未能充分監督第三方服務提供商的行為，可能會導致監管機構對銀行採取行動。此外，我們的監管機構可能要求我們終止與戰略計劃服務提供商或POS商家的某些關係，或限制我們與其他戰略計劃服務提供商或POS商家建立新關係的能力，這兩種情況中的任何一種都可能導致我們的貸款來源減少，進而可能對我們的增長、業務前景、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

戰略計劃的監管框架正在演變和不確定，因為聯邦和州政府正在考慮制定新的法律來監管我們這樣的在線市場。新的法律法規，包括對通過戰略計劃提供的服務徵税，以及關於潛在新法律或法規的持續不確定性，可能會對我們的業務產生負面影響。

我們戰略計劃的監管框架正在演變和不確定。美國和國際上可能會採用新的法律和法規，或者現有的法律和法規可能會被修改、刪除或以新的方式解釋，這將影響我們的戰略計劃服務提供商的運營以及他們與借款人和投資者互動的方式。

 

認識到在線市場的增長，2015年7月，財政部發布了一份關於在線市場貸款行業的白皮書，要求提供研究市場貸款行業的信息，這導致財政部於2016年5月10日發佈了一份關於在線市場貸款行業的白皮書。白皮書向聯邦政府和私營部門參與者提出了幾項建議，以鼓勵安全增長和獲得信貸。我們無法預測是否會真的出臺任何立法或擬議的規則制定，或者任何立法或規則制定將如何影響我們的業務和未來市場貸款人的運營結果。

 

如果通過市場發放的貸款被發現違反了一個州的高利貸法律和/或戰略計劃的服務提供商被確定為在其市場上發放的貸款的“真正貸款人”，我們和我們的戰略計劃服務提供商可能不得不改變我們的業務模式，因此，我們的聲譽、財務狀況和經營結果可能會受到損害。

向借款人收取的利率和構成通過市場向投資者付款的基礎的利率是通過法律原則實現的，這些原則包括：(1)適用聯邦法律，使發起貸款的發證銀行能夠出口其所在地的利率；(2)根據貸款文件的條款和貸款交易完成地等因素，適用普通法的“法律選擇”原則，向借款人提供統一的利率；或(3)適用允許貸款受讓人繼續收取貸款文件中規定的利息的原則。某些州對個人貸款沒有法定利率限制，而其他司法管轄區則有最高利率。在一些司法管轄區，最高利率低於世行通過某些戰略計劃提供的當前最高利率。如果發現這些司法管轄區的法律適用於銀行通過市場發放的貸款，這些貸款可能違反此類法律，也可能影響向投資者銷售此類貸款的能力。在截至2021年12月31日的一年中，約有2,880萬美元，或我們總收入的35.5%來自年利率高於36%的戰略計劃。

 

在銀行或其他第三方發放貸款，然後將其出售並轉讓給協助發放和償還貸款的實體的情況下，已經有(並可能繼續)對貸款安排提出質疑的訴訟。如果借款人或監管機構成功地就違反州消費者貸款法律(包括高利貸和許可要求)向Strategic Program服務提供商提出索賠，Strategic Program服務提供商可能會受到罰款和處罰，包括作廢貸款以及向借款人和投資者償還本息。除其他外，我們的戰略計劃服務提供商可能決定限制通過戰略計劃服務提供商的平臺提供的某些貸款的最高利率和條款，可能決定不提供某些產品，可能決定不在某些地理位置提供產品，可能決定根據提供商自己的州特定許可證發起貸款，以獲得銀行執照，或者與另一家金融機構合作發起貸款產品。這些行動可能會大大降低戰略計劃服務提供商的運營效率和/或對投資者的吸引力，可能導致服務提供商的運營業績下降，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果銀行不被視為“真正的貸款人”，那麼銀行和我們的戰略計劃服務提供商可能會受到借款人的索賠以及監管機構的執法行動的影響。

此外，如果借款人或監管機構成功地起訴Strategic Program服務提供商和/或銀行違反了州消費者貸款法律，則Strategic Program服務提供商和/或Bank可能會受到損害賠償、所需許可證的吊銷、個人和集體訴訟、執法訴訟、處罰、要求停止或削減Strategic Program或銀行業務的禁令、投資者在證券發行中持有的撤銷權以及民事和刑事責任。這些行動可能會導致戰略合作伙伴和/或銀行的經營業績下降，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

2020年5月25日，貨幣監理署(OCC)發佈了一項最終規則，重申國家銀行貸款在出售、轉讓或轉移後的利率條款的可執行性。FDIC緊隨其後，於2020年6月25日發佈了一項最終規則，同樣重申了國有特許銀行和有保險的外國銀行分支機構(統稱為國有銀行)在出售、轉讓或轉讓貸款後發放貸款的利率條款的可執行性。規則還規定，是否允許貸款利息在貸款發放時確定，不受國家法律的變化、相關商業票據利率的變化或貸款的出售、轉讓或其他轉讓的影響。這些規定受到了州總檢察長的挑戰。2021年5月11日，美國參議院以52票贊成、47票反對的結果廢除了OCC通過的“真實貸款人”規則。2021年6月24日，美國眾議院以218票對208票通過了美國參議院的這項決議。2021年6月30日，拜登總統簽署了一項聯合決議，廢除了OCC的真正貸款人規則。廢除OCC規則預計會帶來不確定性，即州或聯邦法律是否適用於本銀行在我們的戰略計劃服務提供商的幫助下在市場上發放的貸款。

 

幾個州也通過了影響我們戰略計劃的立法。2021年，伊利諾伊州和緬因州頒佈了法律，對直接或間接持有、獲取或維護銀行等豁免實體發放的貸款的主要經濟利益的任何人進行監管。這些法律還適用於營銷、經紀、安排或促進貸款並擁有購買貸款、應收賬款或貸款利息的權利、要求或優先購買權的任何個人或實體。這些許可計劃可能適用於我們的戰略計劃，也規定了低於猶他州法律允許的利率上限。這些和其他事項可能會潛在地影響戰略計劃的業務，包括可以收取的最高利率和費用，以及某些消費者保護法規的適用。此外，這些問題可能會使我們面臨更大的訴訟風險，這可能會對我們的聲譽和業務產生實質性的不利影響。我們繼續評估這些最終規則對我們的業務和我們的戰略計劃的影響。

 

與戰略計劃服務提供商相關的欺詐活動可能會對經營結果、品牌和聲譽產生負面影響，並導致戰略計劃貸款產品和服務的使用量減少，欺詐損失增加。

 

我們的戰略計劃服務提供商面臨與其市場、發行銀行、借款人、投資者和第三方處理或處理借款人和投資者信息相關的欺詐活動的風險。一家公司的資源、技術和防欺詐工具可能不足以準確地檢測和防止欺詐。高調的欺詐活動或欺詐活動的顯著增加可能會導致監管幹預，對公司的經營業績、品牌和聲譽產生負面影響，並導致公司採取措施降低欺詐風險，這可能會增加其成本，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

與潛在戰略交易相關的風險

我們未來可能會尋求戰略收購，但我們可能無法克服與此類交易相關的風險。

雖然我們計劃繼續有機地發展我們的業務，但我們可能會探索投資或收購其他金融機構、金融服務公司和我們認為將補充我們現有業務的業務的機會。我們的投資或收購活動可能會對我們的業務產生重大影響，並涉及許多風險，包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我們可能無法成功克服這些風險或在潛在投資或收購方面遇到的其他問題。我們無法克服這些風險可能會對我們實施業務戰略和提高股東價值的能力產生不利影響，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果我們記錄了與任何收購相關的商譽，如果該商譽被確定為減值，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，這將需要我們計入減值費用。

 

我們已經並將繼續進行合資、戰略合作、合作和其他業務安排，這些活動涉及風險和不確定因素。任何此類關係的失敗都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們已經並預計將繼續達成重要的合資企業、戰略合作、合作和其他安排，包括我們與各種第三方消費者和商業貸款發起平臺建立的戰略計劃。這些活動涉及風險和不確定性，包括合資企業或適用的戰略計劃平臺未能履行其義務的風險，這可能導致我們對任何相關承諾承擔某些責任，在實現戰略目標和業務安排的預期利益方面的挑戰帶來的不確定性，我們與我們的業務合作之間產生衝突的風險，以及管理和解決此類衝突的困難，以及管理或以其他方式監控此類業務安排的困難。此外，在這些合資企業、戰略合作和聯盟中，我們可能對資產和業務的運營有一定的重疊控制。因此，此類合資企業、戰略合作和聯盟可能涉及風險，例如商業安排中的交易對手可能破產、無法履行其合同義務、經濟或商業利益或目標與我們的商業利益或目標不一致，或採取違反我們的指示或適用法律法規的行動。此外，我們可能無法在沒有業務合作伙伴批准的情況下采取行動，或者我們的合作伙伴可以在沒有我們同意的情況下采取具有約束力的行動。因此，合作伙伴或其他第三方的行為可能使我們面臨損害賠償、經濟處罰和聲譽損害的索賠，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況產生不利影響。, 以及手術的結果。我們業務關係的失敗可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

 

收購和戰略合作可能永遠不會實現。

 

我們打算探索與我們現有的戰略計劃服務提供商或其他第三方以及各州的相關業務進行各種收購和戰略合作。在尋找合適的收購或戰略合作伙伴方面，我們可能會面臨激烈的競爭，而這些收購和戰略合作可能會很複雜，談判和記錄可能會很耗時。我們可能無法以可接受的條款談判收購和戰略合作，或者根本無法談判，而且我們無法預測何時(如果有的話)將進行任何此類收購或戰略合作，因為與之相關的許多風險和不確定性。

 

與我們普通股所有權相關的風險

我們普通股的市場價格可能會有很大的波動，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。

我們普通股的市場價格可能波動很大，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間轉售您的股票。有很多因素可能會影響我們普通股的市場價格和交易量，其中大部分都不在我們的控制範圍之內。

近年來，股票市場和金融機構股票市場經歷了大幅波動，在許多情況下，這些波動與特定公司的經營業績和前景無關。此外，我們普通股交易量的顯著波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響，這可能會使您難以按所需的數量、價格和時間出售您的股票。

 

我們的執行管理層和董事會對我們的業務有很大的控制權。

 

截至2021年12月31日，我們的董事和高管實益持有的股票總數為3,233,718股，約佔我們已發行和已發行普通股的24.2%。因此，我們的執行管理層和董事會可能會對董事選舉的結果以及提交我們股東投票表決的其他事項的潛在結果產生重大影響，例如合併、出售我們幾乎所有的資產和其他非常公司事項。這些內部人士的利益可能會與包括您在內的其他股東的利益發生衝突。

 

我們是一家新興成長型公司和較小的報告公司，適用於新興成長型公司和較小報告公司的監管和報告要求的降低可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。只要我們繼續是一家新興的成長型公司，我們就可以利用降低的監管和報告要求，否則這些要求通常適用於上市公司。這些措施包括但不限於不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求、減少財務報告要求、減少關於高管薪酬的披露義務以及豁免就高管薪酬或金降落傘付款舉行不具約束力的股東諮詢投票的要求。JOBS法案還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已經選擇，並預計將繼續利用其中的某些豁免和其他豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司。此外，《就業法案》只允許我們提交兩年的經審計的財務報表，以及只有兩年的相關管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

如果我們的年總收入超過10.7億美元，如果我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券，或者如果我們成為一家“大型加速申報公司”，在這種情況下，我們將從次年12月31日起不再是一家新興成長型公司，我們可能會在長達五年的時間內或更早的時間內利用其中的部分或全部條款，不再符合新興成長型公司的資格。

 

即使在我們不再符合新興成長型公司的資格後，我們仍有可能符合《交易法》第12b-2條規則所定義的“較小的報告公司”的資格，這將允許我們利用許多相同的披露要求豁免，包括不需要向審計師提供我們對財務報告的內部控制的證明，以及在我們的定期報告和委託書中減少關於我們高管薪酬安排的披露。投資者可能會發現我們的普通股不那麼有吸引力，因為我們打算依賴其中某些豁免，這可能會導致交易市場不那麼活躍，我們股價的波動性增加。

 

我們的管理文件和猶他州法律中的條款可能具有反收購效果，而且對銀行控股公司控制權的變更存在實質性的監管限制。

我們的公司組織文件以及受我們約束的聯邦和州法律的條款包含某些條款，這些條款可能具有反收購效力，並可能延遲、增加難度或阻止您可能支持的收購嘗試，或試圖更換我們的董事會或管理層。

 

本公司的章程及經修訂及重新修訂的附例(“本附例”)可能具有反收購效力，並可能延遲、阻止或阻止嘗試收購或更改控制權或更換吾等的董事會或管理層。我們的管理文件和猶他州法律包括規定交錯董事會的條款，以及對股東召開特別股東大會的能力的限制，這可能會使少數股東在董事會中的代表性變得更加困難。此外，猶他州的公司法規包含旨在保護猶他州公司和員工免受敵意公司收購的不利影響的條款。這些法定條款降低了第三方在沒有我們現任董事支持的情況下改變控制權的可能性，並可能通過限制股東改變董事會組成、影響其政策以及從現任董事會反對的行動中受益的能力來加強現任管理層的地位。

此外，銀行法對尋求直接或間接控制FDIC保險的存款機構或其控股公司的任何股東或其他方施加通知、批准和持續的監管要求。這些法律包括《BHC法案》和《改變銀行控制法》。這些法律可能會推遲或阻止收購。由於本銀行是《聯邦存款保險法》和《銀行控制變更法》所指的“有保險的存款機構”，而我們是《猶他州金融機構法》所指的“金融機構控股公司”，因此聯邦和猶他州的法律和法規一般禁止任何個人或公司在未經FDIC或UDFI專員(視情況而定)事先書面批准的情況下獲得對本公司或間接本銀行的控制權。根據《銀行控制變更法》，除其他事項外，如果一個人或一家公司獲得我們任何類別有表決權股票的25%或更多，則最終推定控制權。如果一個人或一家公司獲得了我們任何類別有表決權股票的10%或更多，並受到適用法規中規定的若干特定“控制因素”的約束，就會出現可推翻的控制權推定。儘管本銀行是《聯邦存款保險法》和《銀行控制變更法》所指的“受保存款機構”，但對本公司的投資不受FDIC或任何其他機構的保險或擔保，有可能遭受損失。根據猶他州金融機構法案，控制權被定義為個人對我們任何類別的有投票權證券的投票權為20%或更多，或由個人以外的人投票我們任何類別的有表決權證券的投票權超過10%。投資者有責任確保他們不會直接或間接地, 收購我們普通股的股份超過無需監管機構批准即可收購的金額。

 

我們的章程和細則包含獨家法院條款，限制我們的股東可以在司法論壇對我們和我們的董事和高級管理人員提起衍生訴訟和某些其他法律程序。

我們的條款和細則規定，美國猶他州地區法院和位於猶他州鹽湖縣的任何猶他州法院，在法律允許的最大範圍內，將是以下方面的唯一和獨家論壇：(A)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；(B)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對公司或公司股東的受託責任的訴訟；(C)根據猶他州修訂的《商業公司法》、我們的條款、或本公司的附例，或(D)任何其他針對本公司或本公司任何董事或高級職員的訴訟，而該等訴訟受內務條例所管限。我們的條款和章程中對法院條款的選擇可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力。或者，如果法院發現我們的條款和細則中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外成本，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的普通股不是保證金，有損失風險。

我們的普通股不是銀行或我們任何其他子公司的儲蓄賬户、存款賬户或其他義務，也不會得到FDIC或任何其他政府機構的保險或擔保。對我們普通股的投資受到投資風險的影響，包括可能的損失。

不適用。

我們的總部目前位於德克薩斯州默裏84107號温徹斯特東區100室756號。下表總結了我們租用的辦公物業的相關細節。

我們相信，我們受制於的租約條款與現行市場條款大體一致。所有租賃均不涉及我們的任何董事、高級管理人員或持有超過5%的有投票權證券的實益擁有人或上述任何關聯公司。我們相信，我們的設施狀況良好，足以滿足我們在可預見的未來的運營需求。

我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響。我們不時會受到正常業務過程中出現的索賠和訴訟的影響。除其他外，這些索賠和訴訟可能包括違反銀行業和其他適用法規、競爭法、勞動法和消費者保護法的指控，以及與知識產權、證券、違約和侵權有關的索賠或訴訟。我們打算針對任何懸而未決或未來的索賠和訴訟積極為自己辯護。

在管理層目前看來，這種普通課程程序的影響，無論是單獨的還是總體的，對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的可能性微乎其微。然而，在針對我們的任何索賠或訴訟中，一個或多個不利結果可能會在解決這些問題的期間產生實質性的不利影響。此外，無論其優點或最終結果如何，這類問題都代價高昂，轉移了管理層的注意力，即使解決方案對我們有利，也可能對我們的聲譽產生實質性的不利影響。

不適用。

第二部分

市場信息

該公司的普通股自2021年11月19日起公開交易，目前在納斯達克全球市場交易，交易代碼為“FINW”。

持有者

截至2021年12月31日，公司普通股大約有167名登記在冊的股東。這一數字不反映通過銀行、經紀公司或其他被提名人以被提名人名義持有股票的個人或實體的數量。

分紅

 

我們普通股的持有者只有在董事會宣佈從合法可用於股息的資金中獲得股息時，才有權獲得股息。自成立以來，我們從未就普通股支付過任何現金股息，目前我們也沒有在可預見的未來支付股息的計劃。

 

由於我們是一家銀行控股公司，不直接從事實質性的商業活動，我們向股東支付股息的能力在很大程度上取決於我們從銀行獲得的股息，根據猶他州和聯邦銀行的法律、法規和政策，銀行在支付股息方面也受到許多限制。見“項目1.業務--監督和監管--對股息的監管限制”。

 

我們未來向股東支付股息的能力將取決於監管限制、我們的流動性和資本要求、我們的收益和財務狀況、總體經濟環境、合同限制、我們償還任何優先於我們普通股的股權或債務的能力，以及我們董事會認為相關的其他因素。

 

近期出售未登記證券和發行人回購普通股

 

2021年第四季度，公司股票沒有未經登記的銷售。公司在2021年第四季度沒有回購任何股份，也沒有任何授權的股份回購計劃。

 

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2021年12月31日的信息，涉及公司現行股權激勵計劃下的未償還期權和可用於未來獎勵的股票。

收益的使用

 

2021年11月23日，我們完成了4,025,000股普通股的IPO，IPO價格為每股10.50美元，其中包括525,000股，這是根據承銷商行使認購權購買我們普通股的額外股份。在扣除承保折扣和佣金以及我們應支付的某些估計發售費用後，我們籌集了約4,230萬美元的毛收入和3,560萬美元的淨收益。Piper Sandler&Co.和Stephens Inc.擔任此次IPO的聯合簿記管理人。與IPO相關的任何費用均未支付給董事、高級管理人員、關聯公司、擁有任何類別股權證券10%或以上的人士或其聯繫人。

 

本公司首次公開招股發行及售出的股份，是根據美國證券交易委員會於2021年11月18日宣佈生效的S-1表格註冊書(第333-257929號文件)(以下簡稱《註冊書》)根據證券法註冊的。我們已經使用了截至2021年11月18日的最終招股説明書中披露的首次公開募股所得資金，並於2021年11月19日根據規則424(B)(4)向美國證券交易委員會提交了備案文件，募集資金的計劃用途沒有實質性變化。目前，IPO沒有剩餘的收益。

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表及其相關附註以及本報告其他部分包括的其他財務信息一起閲讀。除歷史信息外，本討論和分析還包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與我們的預期大不相同。可能導致這種差異的因素在題為“風險因素”、“關於前瞻性陳述的告誡”的章節以及本報告的其他地方進行了討論。除非法律要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。

以下是關於我們的歷史成果的綜合討論。然而，由於我們通過我們的全資子公司FinWise Bank進行所有重大業務操作，因此討論和分析主要涉及在子公司層面進行的活動。

有關2022年將會或可能影響公司業務、經營結果和財務狀況的趨勢、不確定性和風險的討論，請參閲“影響我們經營結果的主要因素”和“影響我們財務狀況的主要因素”。

本節表格中的所有美元金額均以千美元為單位，除非每股數據或另有特別説明。除非另有説明，否則本報告中的所有信息均適用於2021年7月26日完成的普通股六送一拆分。股票拆分對流通股和每股數字的影響追溯適用於本報告所述的所有期間。

概述

該公司是猶他州的一家公司，也是FinWise銀行的母公司。本公司的資產主要包括其在本行的投資，其所有重大業務活動均透過本行進行。該公司是一家註冊銀行控股公司，受UDFI和美聯儲的監管。作為一家不是聯邦儲備系統成員的猶他州特許銀行，該銀行分別受到UDFI和FDIC的監管和監督。銀行的存款由聯邦政府投保，最高可達法定上限。請參閲“監督和監管”。

我們的銀行業務是我們唯一的業務。我們的銀行業務提供各種各樣的商業和零售銀行產品和服務，主要由不同行業的原始貸款組成。在全國範圍內吸引公眾、企業和其他金融機構的存款，並將這些存款與借款和其他資金來源一起投資，對我們的銀行業務也是至關重要的。雖然我們的分支機構提供的商業和住宅房地產貸款以及其他產品和服務繼續集中在猶他州鹽湖城及其周邊地區，但我們的第三方貸款來源關係使我們能夠擴展到美國各地的新市場。這些關係的發展是為了支持我們在不同的消費者和商業市場產生大量貸款的能力，並一直是我們顯著增長和卓越盈利能力的主要來源。我們的分析平臺Finview™增強了我們收集和解釋原始數據的能力，併為管理層提供了識別有吸引力的、經風險調整的行業以實現增長的能力。這些洞察力，再加上每年數十億美元的資金來源，以及我們出售貸款或保留投資的能力，增強了我們的獨特地位。我們的記錄表明，這些品質帶來了卓越的增長和盈利能力，我們模型中固有的靈活性增強了我們管理信用風險的能力。

我們的財務狀況和經營結果主要取決於我們是否有能力(I)利用我們與第三方貸款發放平臺的戰略關係發放貸款以賺取利息和非利息收入，(Ii)利用Finview™尋找有吸引力的經風險調整的貸款機會，並在限制信貸損失的同時為選擇投資貸款提供信息，(Iii)吸引和保留低成本、穩定的存款，以及(Iv)按照適用法規高效運營。

我們的貸款主要集中在四個主要貸款領域：(I)小型企業管理局7(A)貸款，(Ii)戰略計劃，(Iii)住宅和商業房地產，以及(Iv)消費貸款。有關公司貸款類別的説明和分析，請參閲“-影響我們財務狀況的主要因素”。

Covid 19大流行

自2020年3月以來，由於新冠肺炎大流行，我國經歷了一場大規模的健康和經濟危機，它繼續對數以百萬計的人和企業的健康和財務產生負面影響，並對全球和國家經濟產生顯著影響。為了控制新冠肺炎病毒的傳播，世界各國政府大範圍關閉了經濟，導致在幾周內就出現了創紀錄的失業率。新冠肺炎疫情引發的經濟動盪給許多銀行帶來了潛在的信貸質量和收入問題。關於大流行的持續時間、深度和可能捲土重來及其對經濟的最終長期影響的不確定性，進一步加劇了這些問題。為了減少經濟停擺的影響，美國國會通過了CARE法案、對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案、2021年綜合撥款法案，以及最近的2021年美國救援計劃法案。這些救濟措施向個人提供了刺激付款，擴大了失業救濟金，並創建了通過EIDL和PPP等產品向小企業提供關鍵融資的項目，這兩個產品都由SBA管理。此外，美國政府同意支付六個月的SBA貸款，並將SBA 7(A)貸款的SBA擔保提高到90%，從2020年2月1日到2021年9月30日。SBA已經為符合條件的SBA 7(A)客户支付了為期六個月的全額P&I付款。對於我們的大部分SBA投資組合(遺留貸款), 從2020年4月到2020年9月，SBA支付了借款人的本金和利息。這些被正式稱為第一輪第1112條的付款，因為它們來自CARE法案的第1112條。為了有資格獲得第一輪第1112條規定的全部六個月付款，SBA貸款必須：(I)處於“定期服務”狀態；(Ii)在2020年3月27日之前獲得SBA的批准；以及(Iii)在2020年9月27日之前全額支付。根據經濟援助法案，SBA將為符合條件的SBA客户額外支付兩筆款項，每筆貸款的上限為每月9000美元。每月貸款還款額超過9,000美元的借款人負責支付差額。對於我們的傳統投資組合，SBA將在2021年2月至2021年3月期間支付借款人每月本金和利息或每月9000美元中的較小者。這些被稱為第二輪第1112條付款。

小企業管理局發佈了一份NAICS代碼清單，這些代碼被認為受到新冠肺炎疫情的特別影響。符合所有其他第1112條資格標準並在特定NAICS代碼範圍內運營的SBA客户有權獲得額外三個月的付款。截至2020年12月31日，世行有35筆符合條件的小型企業管理局貸款，總計約490萬美元的小型企業管理局7(A)無擔保餘額，獲得了額外三個月的第二輪第1112款付款，每月和每筆貸款的上限為9,000美元。截至2021年12月31日，35筆符合條件的SBA貸款中有5筆已全額償付。其餘30筆貸款都是履約貸款，總計約450萬美元的SBA 7(A)無擔保餘額。截至2021年12月31日，剩餘的30筆貸款中沒有一筆有權獲得第1112條的額外付款。我們參與了第一輪購買力平價貸款，在截至2020年12月31日的一年中，我們向大約700家企業提供了購買力平價貸款，總額約為1.266億美元。於截至2021年12月31日止年度內，本公司並無發起購買力平價貸款。

我們認為，儘管面臨與新冠肺炎疫情相關的不利條件，但世行多樣化的貸款組合和相關的收入流使其能夠維持和發展業務。在2020年第一季度和第二季度，我們記錄了高於正常水平的撥備，以應對大流行導致貸款損失增加的可能性。撥備數額反映了我們早期對大流行影響的不確定性。當我們確定當時我們的貸款組合沒有受到實質性影響時，第三季度和第四季度的撥備停止了。在截至2020年12月31日的一年中，貸款損失準備金為520萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，貸款損失準備金為800萬美元。雖然與新冠肺炎大流行有關的一些不利條件在2021年扭轉，並在2022年初繼續這種逆轉，但持續的改善在很大程度上取決於經濟狀況的加強。新冠肺炎疫情繼續造成經濟不確定性，可能再次對我們的財務狀況和運營結果造成這些和其他不利影響。我們相信，我們的小型企業管理局7(A)承保計劃在整個新冠肺炎大流行期間一直保持強勁，與小型企業管理局行業整體相比，我們的小型企業管理局7(A)貸款有良好的抵押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未歸類為問題債務重組的持有投資貸款的短期修改金額分別為50萬美元和120萬美元。

影響我們經營業績的主要因素

淨收入。淨收入的計算方法是利息和非利息收入減去我們做生意的成本，如貸款損失準備金、利息費用、工資、税金和其他運營費用。

淨利息收入。淨利息收入代表利息收入減去利息支出。我們從利息和從利息資產收到的費用中獲得利息收入，這些資產包括貸款、在其他銀行、美聯儲和我們擁有的投資證券的利息存款。我們因計息負債所支付的利息而產生利息支出，包括計息存款、借款及其他形式的負債。淨利息收入是我們2020年和2021年淨收入的最大貢獻者。為了評估淨利息收入，我們衡量和監測：(I)貸款和其他生息資產的收益率；(Ii)存款和其他資金來源的成本；(Iii)淨息差；以及(Iv)淨利差。淨息差是指賺取利息的資產所賺取的利率與計息負債支付的利率之間的差額。淨息差是指淨利息收入除以同期平均可賺取利息資產的比率。由於非計息資金來源，如無息存款和股東權益，也是計息資產的資金來源，淨息差包括這些非計息來源的收益。

利率下降，以及持續的經濟不確定性，可能會減少我們未來期間的淨利息收入和淨息差，而利率上升預計將增加我們未來期間的淨利息收入和淨利差。我們預計聯邦基金利率將在2022年上調，預計這將有利於我們的淨利息收入和淨息差。聯邦公開市場委員會在2022年1月26日發佈的聲明中表示，很快就會適當地將聯邦基金利率的目標區間提高到0.0%至0.25%的範圍以上，以應對高於2.0%目標的通脹和強勁的勞動力市場。截至2021年12月31日，我們持有的投資貸款中約有79.9%與市場利率掛鈎，預計市場利率將與聯邦基金利率一起重新定價。市場利率和我們從計息資產或計息負債上賺取的利息，以及我們的計息資產、負債和股東權益的數量和類型的變化，對我們的淨息差、淨利差和淨利息收入的影響最大。我們衡量計提貸款損失準備金前後的淨利息收入。

計提貸款損失準備金。貸款損失準備是指根據我們當時的判斷，需要將我們的所有維持在適當的水平，以吸收我們的貸款組合中可能存在的損失，並且根據我們管理層的判斷，在相關會計指導下是適當的。對所有人的判斷是複雜的，涉及高度的判斷和主觀性。關於我們在確定所有因素時考慮的因素的描述，請參閲“-影響我們財務狀況的主要因素-貸款損失撥備”。

非利息收入。非利息收入包括：(I)戰略計劃費用；(Ii)貸款服務費；(Iii)存款相關費用；(Iv)貸款銷售收益；以及(V)其他非利息收入。戰略計劃費用由貸款發起平臺向我們支付，包括每月最低費用、基於每月貸款發放量的費用、測試和監督費、電匯費用、ACH費用和計劃設置費。存款相關費用包括支票手續費、賬户維護費、資金不足手續費、透支費、止付費、境內外電匯和卡處理手續費收入。

非利息支出。除其他外，非利息支出包括：(I)工資和員工福利；(Ii)佔用和設備費用；(Iii)通信和數據處理費用；(Iv)專業服務費；(V)聯邦存款保險評估；(Vi)代理銀行費用；(Vii)營銷費用；以及(Viii)其他一般和行政費用。

工資和員工福利包括薪酬(包括與員工相關的股票薪酬)、員工福利和員工的税費。佔用費用包括折舊費用、租賃物業的租賃費用和其他與佔用相關的費用。設備費用包括與傢俱、固定裝置、設備和軟件相關的費用。數據處理費用包括向我們的第三方數據處理系統提供商和其他數據服務提供商支付的費用。通信費用包括電話費和互聯網費。專業費用包括法律、會計、諮詢和其他外包安排。聯邦存款保險費與FDIC根據我們的存款水平進行的評估有關。代理銀行手續費包括電匯手續費、交易費和與代理關係結算的交易相關的手續費。營銷費用包括營銷材料製作、參加貿易展會、與戰略計劃相關的營銷費用、網站增強、外包營銷和品牌服務。其他一般和行政費用包括與旅行、餐飲、廣告、促銷、培訓、用品和郵費有關的費用。

監管環境。我們受到聯邦和州的監管和監督，隨着管理我們業務的法律和監管框架繼續變化，這些監管和監督也在繼續發展。目前的經營環境包括在消費者合規、BSA和反洗錢合規、風險管理和內部審計等領域進行廣泛的監管和監督。我們預計，對該行業來説，這種廣泛的監管和監督環境將繼續下去。因此，監管環境的變化可能會導致額外的合規、風險管理和審計人員成本，或者與顧問和顧問相關的專業費用。

經營成果

淨收入概覽

下表列出了所示期間淨收入的主要組成部分。

 

截至2021年12月31日的年度淨收益為3,160萬美元，較截至2020年12月31日的年度淨收益1,120萬美元增加2,040萬美元，增幅為182.0%。增加主要是由於利息收入增加1,970,000美元或66.9%及非利息收入增加1,750萬美元或121.6%，但被非利息開支增加7,800,000美元或35.7%及所得税撥備增加6,700,000美元或171.1%所抵銷，詳情如下。

淨利息收入和淨息差分析

淨利息收入是我們2021年和2020年收益的主要貢獻者。我們相信，通過使用Finview™來識別有吸引力的風險調整貸款機會，並幫助選擇我們選擇持有用於投資的戰略計劃貸款，我們的淨利息收入業績得到了提高。淨利息收入受生息資產和有息負債的數量和組合變化的影響，稱為“數量變化”。它還受到生息資產的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響，這些變化被稱為“利率變化”。

平均餘額和收益率。下表列出了資產和負債的平均餘額、平均生息資產的利息收入總額、平均計息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。所示期間的收益和成本的計算方法是將收入或支出分別除以列示期間的資產或負債平均餘額。貸款費用包括在貸款利息收入中，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別約為360萬美元(包括與PPP貸款相關的SBA費用約180萬美元)和140萬美元(包括與PPP貸款相關的SBA費用約120萬美元)。平均餘額是使用每日平均數計算的。

 

速率/體積分析。下表列出了利率和交易量變化對我們淨利息收入的影響。Rate列顯示可歸因於Rate更改的影響。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響。就本表而言，由於費率和業務量變化而導致的變動不能分開，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。

 

	截至十二月三十一日止的年度，
​	2021													2020
​	因…而增加(減少)													因…而增加(減少)
(千美元)	費率				卷				總計					​速率			卷				總計
利息收入：														​
存放在美聯儲、非美國中央銀行和其他銀行的有息存款	$	(219	)		$	79			$	(140	)		$	​(790	)		$	327			$	(463	)
投資證券		(6	)			19				13				​(3	)			21				18
持有待售貸款		(1,990	)			13,891				11,901				​(1,036	)			3,814				2,778
為投資而持有的貸款		6,735				1,228				7,963				​(2,185	)			7,950				5,765
利息收入總額		4,520				15,217				19,737				​(4,014	)			12,112				8,098
利息支出：														​
需求		15				(24	)			(9	)			​30				32				62
儲蓄		(13	)			7				(6	)			​—				4				4
貨幣市場賬户		(113	)			84				(29	)			​(18	)			13				(5	)
存單		(992	)			591				(401	)			​(52	)			112				60
其他借款		(2	)			(44	)			(46	)			​87				86				173
計息負債總額		(1,105	)			614				(491	)			​47				247				294
淨利息收入	$	5,625			$	14,603			$	20,228			$	​(4,061	)		$	11,865			$	7,804

貸款損失準備金

貸款損失撥備是從收入中扣除，以使我們的一切達到管理層認為合適並經董事會批准的水平。我們根據我們每月對我們所有貸款的充分性的評估來確定每月的貸款損失準備金。關於我們在確定所有因素時考慮的因素的描述，請參閲“-影響我們財務狀況的主要因素-貸款損失撥備”和“-關鍵會計政策和估計-貸款損失撥備”。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的貸款損失準備金分別為800萬美元和520萬美元。增加280萬美元的主要原因是我們的戰略計劃貸款撥備整體增加，這是我們決定在此期間增加某些保留的戰略計劃貸款餘額的結果，以及我們在此期間決定增加SBA 7(A)貸款餘額的結果。

非利息收入

我們非利息收入的最大部分與我們的戰略計劃費用有關。其他非利息收入來源包括出售貸款的收益、SBA貸款服務費、BFG投資的公允價值變動和其他雜項費用。

下表列出了所示期間的主要非利息收入類別：

非利息支出

 

隨着我們的發展，隨着我們擴大和現代化我們的運營基礎設施，並實施我們的計劃，建立一個具有巨大增長能力的高效、技術驅動的銀行業務，非利息支出也在增加。

(千美元)		在過去幾年裏 十二月三十一日，								變化
​		2021				2020				$					%
非利息支出：
薪酬和員工福利		$	22,365			$	16,835			$	5,530				32.9	%
入住率和設備費用			810				694				116				16.7	%
SBA服務資產減值			800				—				800				100.0	%
投資於高爐煤氣的損失			—				50				(50	)			-100.0	%
其他運營費用			5,536				4,170				1,366				32.8	%
總非利息支出		$	29,511			$	21,749			$	7,762				35.7	%

​		截至12月31日，
​		2021								2020
​		金額				的百分比 總計 貸款				金額				的百分比 總計 貸款
SBA(1)		$	142,392				53.6	%		$	203,317				77.7	%
商業、非房地產			3,428				1.3	%			4,020				1.5	%
住宅房地產			27,108				10.2	%			17,740				6.8	%
戰略計劃貸款			85,850				32.3	%			28,265				10.8	%
商業地產			2,436				0.9	%			2,892				1.1	%
消費者			4,574				1.7	%			5,543				2.1	%
總計		$	265,788				100.0	%		$	261,777				100.0	%

2021年12月31日		持有投資的剩餘合同到期日
(千美元)		一年 或更少				一次過後 年和 穿過 五年				五點以後 年和 穿過 十五 年份				之後 十五 年份				總計
固定利率貸款：
SBA(1)		$​	644			$	732			$	259			$	114			$	1,749
商業、非房地產			1,168				2,112				142				6				3,428
住宅房地產			2,876				1,519				—				—				4,395
戰略計劃貸款			18,121				6,981				—				—				25,102
商業地產			1,565				639				7				1				2,212
消費者			1,500				2,793				66				—				4,359
​
浮動利率貸款：
SBA			7,920				31,598				58,493				42,632				140,643
商業、非房地產			—				—				—				—				—
住宅房地產			22,234				291				188				—				22,713
戰略計劃貸款			—				—				—				—				—
商業地產			224				—				—				—				224
消費者			62				153				—				—				215
總計		$	56,314			$	46,818			$	59,155			$	42,753			$	205,040

2020年12月31日		持有投資的剩餘合同到期日
(千美元)		一年 或更少				一次過後 年和 穿過 五年				五點以後 年和 穿過 十五 年份				之後 十五 年份				總計
固定利率貸款：
SBA(1)		$	53,093			$	54,376			$	339			$	158			$	107,966
商業、非房地產			1,746				2,203				70				1				4,020
住宅房地產			4,788				1,392				—				—				6,180
戰略計劃貸款			6,547				770				—				—				7,317
商業地產			1,902				766				17				—				2,685
消費者			1,737				3,226				20				—				4,983

​		截至12月31日，
(千美元)		2021				2020
非權責發生制貸款：
SBA		$	657			$	816
商業、非房地產			—				—
住宅房地產			—				—
戰略計劃貸款			—				15
不良貸款總額		$	657			$	831
​
逾期90天或以上的應計貸款總額		$	54			$	1
非應計問題債務重組		$	25			$	53
問題債務重組總額			106				870
擁有的其他房地產			—				—
較少的非應計問題債務重組			(25	)			(53	)
不良資產總額和問題債務重組		$	763			$	1,701
不良貸款總額佔貸款總額的比例			0.2	%			0.3	%
不良貸款總額與總資產之比			0.2	%			0.3	%
不良資產總額和不良債務重組佔貸款總額的比例			0.3	%			0.6	%
不良資產總額和問題債務重組與總資產之比			0.2	%			0.5	%
不良資產總額和問題債務重組佔總資產的比例(減去購買力平價貸款)(1)			0.2	%			0.8	%

​		截至2021年12月31日
(千美元)		經過 1-4級				特價 提到 五年級				分類/ 疑團 6-7年級				損失 8年級				總計
SBA		$	139,985			$	1,435			$	972			$	—			$	142,392
商業、非房地產			3,382				46				—				—				3,428
住宅房地產			27,108				—				—				—				27,108
商業地產			2,436				—				—				—				2,436
消費者			4,574				—				—				—				4,574
未進行風險分級
戰略計劃(1)貸款			—				—				—				—				85,850
總計		$	177,485			$	1,481			$	972			$	—			$	265,788

​		截至2020年12月31日
(千美元)		經過 1-4級				特價 提到 五年級				分類/ 疑團 6-7年級				損失 8年級				總計
SBA		$	200,360			$	2,040			$	917				—			$	203,317
商業、非房地產			3,960				60				—				—				4,020
住宅房地產			16,984				—				756				—				17,740
商業地產			2,892				—				—				—				2,892
消費者			5,543				—				—				—				5,543
未進行風險分級
戰略計劃(1)貸款			—				—				—				—				28,265
總計		$	229,739			$	2,100			$	1,673				—			$	261,777

•	對已確定的減值貸款的特定撥備。對於被確認為減值的這類貸款，當減值貸款的貼現現金流(或如果貸款依賴抵押品，則為抵押品價值)或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時，將建立撥備。

•

一般估值免税額。這一構成部分是扣除減值貸款後，對貸款組合中剩餘部分的估值津貼。對於這部分津貼，貸款是根據行業、階段和結構進行審查的，並根據類似貸款的歷史貸款損失經驗分配津貼百分比，這些貸款具有類似的特徵和趨勢，經定性因素調整。根據管理層的判斷，截至評價日影響資產組合可回收性的定性因素可能包括：貸款政策和程序的變化；國家和地方經濟和商業狀況的變化，包括各市場部門的狀況；資產組合的性質和數量的變化；貸款管理人員和工作人員的經驗、能力和深度的變化；逾期和分類貸款的數量和嚴重程度以及非應計項目、問題債務重組和其他貸款修改的數量和嚴重程度的變化；任何信貸集中的存在和影響，以及這種集中程度的變化；以及外部因素，如競爭和法律和監管要求，對我們當前投資組合中估計的和內在的信貸損失水平的影響。

​		截至該年度為止 十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
全部：
期初餘額		$	6,199			$	4,531
貸款損失準備金			8,039				5,234
沖銷
SBA			(154	)			(197	)
商業、非房地產			(63	)			(332	)
住宅房地產			—				—
戰略計劃貸款			(4,684	)			(3,262	)
商業地產			—				—
消費者			(4	)			(17	)
復甦
SBA			46				—
商業、非房地產			103				—
住宅房地產			—				—
戰略計劃貸款			372				236
商業地產			—				5
消費者			1				1
期末餘額		$​9,855				$	6,199

​		2021年12月31日
(千美元)		金額				貸款總額				的百分比 總計 津貼				年貸款的百分比 類別 貸款總額
SBA		$	2,739			$	142,392				27.8	%			53.6	%
商業、非房地產			132				3,428				1.3	%			1.3	%
住宅房地產			352				27,108				3.6	%			10.2	%
戰略計劃貸款			6,549				85,850				66.5	%			32.3	%
商業地產			21				2,436				0.2	%			0.9	%
消費者			62				4,574				0.6	%			1.7	%
總計		$	9,855			$	265,788				100.0	%			100.0	%

​		2020年12月31日
(千美元)		金額				貸款總額				的百分比 總計 津貼				年貸款的百分比 類別 貸款總額
SBA		$	920			$	203,317				14.8	%			77.7	%
商業、非房地產			232				4,020				3.8	%			1.5	%
住宅房地產			855				17,740				13.8	%			6.8	%
戰略計劃貸款			4,111				28,265				66.3	%			10.8	%
商業地產			19				2,892				0.3	%			1.1	%
消費者			62				5,543				1.0	%			2.1	%
總計		$	6,199			$	261,777				100.0	%			100.0	%

​		截至12月31日，
​		2021				2020
全部歸因於不良貸款			1,499.1	%			745.7	%
按貸款類別劃分的平均未償還貸款的淨撇賬
SBA			0.1	%			0.1	%
商業、非房地產			(1.0	%)			5.9	%
住宅房地產			0.0	%			0.0	%
戰略計劃貸款			5.7	%			9.6	%
商業地產			0.0	%			(0.1	%)
消費者			0.1	%			0.3	%

​

12月31日。2021年

​

一年或更短時間

一到五年後

(千美元)

攤銷 成本

加權 平均產量

攤銷 成本

加權 平均產量

抵押貸款支持證券

$

—

—

$

—

—

​		2021年12月31日
​		經過五到十年的加權								十年後加權
(千美元)		攤銷 成本				加權 平均產量				攤銷 成本				加權 平均產量				總計 攤銷 成本
抵押貸款支持證券		$	1,541				1.3	%		$	9,882				1.5	%		$	11,423

		截至12月31日止年度，
​		2021								2020
(千美元)		總計				百分比				總計				百分比
期間結束：
無息活期存款		$	110,548				43.9	%		$	88,067				53.5	%
計息存款：
需求			5,399				2.1	%			6,095				3.7	%
儲蓄			6,685				2.7	%			7,435				4.5	%
貨幣市場			31,076				12.3	%			17,567				10.7	%
定期存單			98,184				39.0	%			45,312				27.6	%
期末存款總額		$	251,892				100.0	%		$	164,476				100.0	%
平均數：
無息活期存款		$	107,481				49.8	%		$	80,537				49.2	%
計息存款：
需求			6,060				2.8	%			3,237				2.0	%
儲蓄			7,897				3.7	%			6,234				3.8	%
貨幣市場			21,964				10.2	%			16,327				9.9	%
定期存單			72,311				33.5	%			57,496				35.1	%
總平均存款		$	215,713				100.0	%		$	163,831				100.0	%

(千美元)		三 月份 或更少				多過 三個月 至六個月				多過 六個月 到12點 月份				多過 十二 月份				總計
定期存款，未投保		$	—			$	128			$	501			$	155			$	784

​		十二月三十一日，
資本比率		2021				2020				好的- 大寫 要求
槓桿率(根據CBLR)			17.7	%			16.6	%			8.5	%(1)

(千美元)		總計				少於 一年				一比一 三 年份				三到 五年				更多 比五個還多 年份
合同義務
未註明到期日的存款		$	115,947			$​115,947				$	—			$	—			$	—
定期存款			98,184				41,567				37,023				19,594				—
長期借款(1)			1,050				573				—				477				—
經營租賃義務			8,717				946				2,212				2,204				3,355
總計		$	223,898			$	159,033			$	39,235			$	22,275			$	3,355

​		截至12月31日，
(千美元)		2021				2020
循環的、無限制的信貸額度		$	1,259			$	757
商業地產			15,402				14,468
其他未使用的承付款			377				928
總承諾額		$	17,038			$	16,153

•	預期期限。預期期限代表我們的獎項預期未完成的時間段。我們使用一種允許的簡化方法來計算預期期限，該方法基於每一批授予的歸屬期限和合同期限。

•	預期的波動性。預期波動率是基於幾家可比上市公司在與獎勵預期期限相等的一段時間內的歷史股票波動率，因為我們沒有任何交易歷史來使用我們自己的普通股波動率。可比較的公司是根據它們的規模、生命週期階段和專業領域來選擇的。我們將繼續應用這一過程，直到有足夠數量的關於我們自己股價波動的歷史信息可用。

•	無風險利率。無風險利率是基於授予時與預期壽命相對應的期間內有效的美國國債收益率曲線。

•	預期股息收益率。我們沒有為我們的普通股支付股息，也不希望在可預見的未來支付股息。因此，我們使用的預期股息收益率為零。

•	我們的財務業績、資本結構和所處的發展階段；

•	我們的管理團隊和經營戰略；

•	影響我們行業的外部市場條件，包括競爭和監管格局；

•	我們的財務狀況和預期的經營業績；

•	我們的股權缺乏活躍的公開或私人市場；

•	我們與潛在的私人投資者進行了歷史性的討論；

•	實現流動性事件的可能性，如出售公司或首次公開發行我們的股權；以及

•	本行業同類公司的市場表現分析，包括股價估值。

•	“每股有形賬面價值”的定義是每股賬面價值減去商譽和其他無形資產，除以每個期末的已發行普通股數量。最直接可比的GAAP財務指標是每股賬面價值。截至所顯示的任何日期，我們沒有商譽或其他無形資產。在本次計算中，我們沒有將還款權視為無形資產。因此，在所顯示的每個日期，每股有形賬面價值與每股賬面價值相同。

•	“不良資產和不良債務重組總額與總資產之比(減去購買力平價貸款)”的定義是不良資產和問題債務重組總額除以總資產減去購買力平價貸款。GAAP最直接的財務衡量標準是不良資產和問題債務重組佔總資產的總和。我們認為這一措施很重要，因為我們認為PPP貸款不會被納入不良資產或問題債務重組，因為PPP貸款是由SBA 100%擔保的。我們認為，非GAAP指標更準確地披露了不良資產和問題債務重組佔總資產的比例，與購買力平價貸款出現之前的時期一致。

​		年終 十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
不良資產總額與不良債務重組		$​	763			$	1,701
總資產		$	380,214			$	317,515
購買力平價貸款		$​	1,091			$	107,145
總資產減去購買力平價貸款		$	379,123			$	210,370
不良資產總額和問題債務重組佔總資產的比例(減去購買力平價貸款)			0.2	%			0.8	%

	頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 173)	77
合併資產負債表	78
合併損益表	79
合併股東權益變動表	80
合併現金流量表	81
合併財務報表附註	82

​		十二月三十一日，
​		2021				2020
資產
現金和現金等價物
現金和銀行到期款項		$	411			$	405
計息存款			85,343				46,978
現金和現金等價物合計			85,754				47,383
持有至到期日的投資證券，按成本計算			11,423				1,809
投資於聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，按成本計算			378				205
應收貸款淨額			198,102				232,074
戰略計劃貸款，以較低的成本或公允價值持有待售			60,748				20,948
房舍和設備，淨額			3,285				1,264
應計應收利息			1,548				1,629
遞延税金，淨額			1,823				452
SBA服務資產，淨額			3,938				2,415
投資於商業融資集團(BFG)，按公允價值計算			5,900				3,770
投資FinWise Investments，LLC			80				—
其他資產			7,235				5,566
總資產		$	380,214			$	317,515
​
負債和股東權益
負債
存款
不計息		$	110,548			$	88,067
計息			141,344				76,409
總存款			251,892				164,476
應計應付利息			48				195
應付所得税，淨額			233				709
購買力平價流動性工具			1,050				101,007
其他負債			11,549				5,256
總負債			264,772				271,643
​
承付款和或有事項(附註8)
​
股東權益
優先股，面值為.001美元，授權為4,000,000股；截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有發行和發行的股票			—				—
普通股，面值.001美元，授權股份40,000,000股；截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別發行和發行了12,772,010股和8,660,334股			13				9
追加實收資本			54,836				16,853
留存收益			60,593				29,010
股東權益總額			115,442				45,872
總負債和股東權益		$	380,214			$	317,515

​		截至12月31日止年度，
​		2021				2020
利息收入
貸款的利息和費用		$	49,135			$	29,271
有價證券利息			47				34
其他利息收入			61				201
利息收入總額			49,243				29,506
​
利息支出
存款利息			1,138				1,583
購買力平價流動資金的利息			127				173
利息支出總額			1,265				1,756
淨利息收入			47,978				27,750
​
貸款損失準備金			8,039				5,234
計提貸款損失準備後的淨利息收入			39,939				22,516
​
非利息收入
戰略計劃費用			17,959				9,591
出售貸款收益，淨額			9,689				2,849
SBA貸款服務費			1,156				1,028
投資BFG的公允價值變動			2,991				856
其他雜項收入			49				49
非利息收入總額			31,844				14,373
​
非利息支出
薪酬和員工福利			22,365				16,835
入住率和設備費用			810				694
SBA服務資產減值			800				—
投資於高爐煤氣的損失			—				50
其他運營費用			5,536				4,170
非利息支出總額			29,511				21,749
所得税前收入支出			42,272				15,140
​
所得税撥備			10,689				3,942
淨收入		$	31,583			$	11,198
​
基本每股收益		$​3.44				$​1.29
稀釋後每股收益		$​3.27				$​1.28
​
加權平均流通股，基本股			8,669,724				8,025,390
加權平均流通股，稀釋後			9,108,163				8,069,634

​		普通股
​		股票				金額				其他內容 已繳費 資本				留用 收益				總計 股東的 權益
2019年12月31日的餘額			8,709,756			$​9				$	15,274			$	17,812			$	33,095
基於股票的薪酬費用			—				—				1,756				—				1,756
向BFG發行認股權證			—				—				50				—				50
回購限制性股票以支付員工預扣税			(73,770	)			—				(268	)			—				(268	)
行使的股票期權			34,776				—				82				—				82
普通股回購			(10,428	)			—				(41	)			—				(41	)
淨收入			—				—				—				11,198				11,198
2020年12月31日餘額			8,660,334			$​9				$	16,853			$	29,010			$	45,872
基於股票的薪酬費用			—				—				2,100				—				2,100
普通股發行			4,025,000				4				35,572				—				35,576
行使的股票期權			86,676				—				311				—				311
淨收入			—				—				—				31,583				31,583
2021年12月31日的餘額			12,772,010			$​13				$	54,836			$	60,593			$	115,442

​		截至12月31日止年度，
​		2021				2020
經營活動的現金流：
淨收入		$	31,583			$	11,198
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整
折舊及攤銷			743				1,012
貸款損失準備金			8,039				5,234
證券折價和溢價中的淨攤銷			25				14
資本化維修資產			(2,753	)			(1,139	)
出售SBA貸款的收益，淨額			(9,689	)			(2,849	)
持有待售戰略計劃貸款的來源			(6,335,194	)			(2,312,697	)
持有待售戰略計劃貸款的收益			6,295,394				2,316,858
高爐煤氣的公允價值變動			(2,991	)			(856	)
SBA服務資產減值			800				—
投資於高爐煤氣的損失			—				50
基於股票的薪酬費用			2,100				1,756
遞延所得税優惠			(1,371	)			(312	)
淨變動量：
應計應收利息			81				(686	)
應計應付利息			(147	)			131
其他資產			(1,669	)			(2,212	)
其他負債			5,817				4,083
經營活動提供(用於)的現金淨額			(9,232	)			19,585
​
投資活動產生的現金流：
應收貸款淨增(減)			41,622				(128,734	)
購買貸款池			(6,000	)			—
對FinWise Investments，LLC的投資			(80	)			—
來自BFG的分配			861				545
購買銀行房舍和設備			(2,334	)			(592	)
持有至到期證券的到期日和償付所得收益			678				375
購買持有至到期的證券			(10,317	)			(1,745	)
購買FHLB股票			(173	)			(65	)
投資活動提供(用於)的現金淨額			24,257				(130,216	)
​
融資活動的現金流：
存款淨增量			87,416				22,455
首次公開募股收益，淨額			35,576				—
行使股票期權所得收益			311				82
購買力平價流動資金工具的收益			5,558				115,975
償還購買力平價流動資金			(105,515	)			(14,968	)
回購限制性股票以支付員工預扣税			—				(268	)
普通股回購			—				(41	)
融資活動提供的現金淨額			23,346				123,235
​
現金和現金等價物淨變化			38,371				12,604
期初現金和現金等價物			47,383				34,779
期末現金和現金等價物		$	85,754			$	47,383
​
現金流量信息的補充披露：
期內支付的現金
所得税		$	10,473			$	3,329
利息		$	1,265			$	1,625

​		2021年12月31日
(千美元)		攤銷 成本				未實現 利得				未實現 損失				估計數 公允價值
抵押貸款支持證券		$	11,423			$	23			$	(114	)		$	11,332

​		2020年12月31日
(千美元)		攤銷 成本				未實現 利得				未實現 損失				估計數 公允價值
抵押貸款支持證券		$	1,809			$	70			$	—			$	1,879

​		2021年12月31日
		少於12個月								12個月或更長時間								總計
(千美元)		公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
抵押貸款支持證券		$	8,961			$	(114	)		$	—			$	—			$	8,961			$	(114	)

(千美元)		攤銷 成本				估計數 公允價值
持有至到期的證券
在一年或更短的時間內到期		$	—			$	—
應在一年至五年後到期			—				—
在五年到十年後到期			1,541				1,548
十年後到期			9,882				9,783
​		$	11,423			$	11,332

​		十二月三十一日，
​		2021				2020
(千美元)
SBA		$	142,392			$	203,317
商業、非房地產			3,428				4,020
住宅房地產			27,108				17,740
戰略計劃貸款			85,850				28,265
商業地產			2,436				2,892
消費者			4,574				5,543
貸款總額		$	265,788			$	261,777
持有待售貸款			(60,748	)			(20,948	)
持有用於投資的貸款總額		$	205,040			$	240,829
遞延貸款成本(費用)，淨額			2,917				(2,556	)
貸款損失準備			(9,855	)			(6,199	)
淨貸款		$	198,102			$	232,074

​		十二月三十一日，
​		2021				2020
(千美元)
保留的戰略計劃貸款		$	25,102			$	7,317
持有待售戰略計劃貸款			60,748				20,948
戰略計劃貸款總額		$	85,850			$	28,265

2021年12月31日
(千美元)		SBA				商業廣告， 非真實 地產				住宅 房地產				戰略 計劃貸款				商業廣告 房地產				消費者				總計
期初餘額		$	920			$	232			$	855			$	4,111			$	19			$	62			$	6,199
沖銷			(154	)			(63	)			—				(4,684	)			—				(4	)			(4,905	)
復甦			46				103				—				372				—				1				522
規定			1,927				(140	)			(503	)			6,750				2				3				8,039
年終餘額		$	2,739			$	132			$	352			$	6,549			$	21			$	62			$	9,855
個別評估減值的期末餘額			—				—				—				—				—				—				—
期末餘額集體評估減值		$	2,739			$	132			$	352			$	6,549			$	21			$	62			$	9,855
應收貸款		$	142,392			$	3,428			$	27,108			$	25,102			$	2,436			$	4,574			$	205,040
個別評估減值的期末餘額			972				—				—				—				—				—				972
期末餘額集體評估減值		$	141,420			$	3,428			$	27,108			$	25,102			$	2,436			$	4,574			$	204,068

2020年12月31日
(千美元)		SBA				商業廣告， 非真實 地產				住宅 房地產				戰略 計劃貸款				商業廣告 房地產				消費者				總計
期初餘額		$	907			$	64			$	55			$	3,430			$	14			$	61			$	4,531
沖銷			(197	)			(332	)			—				(3,262	)			—				(17	)			(3,808	)
復甦			—				—				—				236				5				1				242
供應(重新捕獲)			210				500				800				3,707				—				17				5,234
年終餘額		$	920			$	232			$	855			$	4,111			$	19			$	62			$	6,199
個別評估減值的期末餘額			—				—				—				—				—				—				—
期末餘額集體評估減值		$	920			$	232			$	855			$	4,111			$	19			$	62			$	6,199
應收貸款		$	203,317			$	4,020			$	17,740			$	7,317			$	2,892			$	5,543			$	240,829
個別評估減值的期末餘額			917				—				756				—				—				—				1,673
期末餘額集體評估減值		$	202,400			$	4,020			$	16,984			$	7,317			$	2,892			$	5,543			$	239,156

2021年12月31日
​		錄下來 投資				未付 本金 天平				相關 津貼				平均值 錄下來 投資				利息收入 公認的
(千美元)
沒有相關津貼記錄
SBA		$	972			$	972			$	—			$	945			$	47
商業、非房地產			—				—				—				—				—
住宅房地產			—				—				—				189				—
戰略計劃貸款			—				—				—				—				—
商業地產			—				—				—				—				—
消費者			—				—				—				—				—
總計		$	972			$	972			$	—			$	1,134			$	47

2020年12月31日
​		錄下來 投資				未付 本金 天平				相關 津貼				平均值 錄下來 投資				利息收入 公認的
(千美元)
沒有相關津貼記錄
SBA		$	917			$	917			$	—			$	892			$	45
商業、非房地產			—				—				—				123				—
住宅房地產			756				756				—				378				—
戰略計劃貸款			—				—				—				—				—
商業地產			—				—				—				—				—
消費者			—				—				—				—				—
總計		$	1,673			$	1,673			$	—			$	1,393			$	45

2021年12月31日
(千美元)		當前				30-59天 逾期				60-89天 逾期				90多天 逾期& 仍在增加				總計 逾期				非應計項目				總計
​
SBA		$	141,488			$	247			$	—			$	—			$	247			$	657			$	142,392
商業、非房地產			3,428				—				—				—				—				—				3,428
住宅房地產			27,108				—				—				—				—				—				27,108
戰略計劃貸款			84,065				1,041				690				54				1,785				—				85,850
商業地產			2,436				—				—				—				—				—				2,436
消費者			4,554				20				—				—				20				—				4,574
總計		$	263,079			$	1,308			$	690			$	54			$	2,052			$	657			$	265,788

2020年12月31日
(千美元)		當前				30-59天 逾期				60-89天 逾期				90多天 逾期& 仍在增加				總計 逾期				非應計項目				總計
SBA		$	202,501			$	—			$	—			$	—			$	—			$	816			$	203,317
商業、非房地產			4,020				—				—				—				—				—				4,020
住宅房地產			17,740				—				—				—				—				—				17,740
戰略計劃貸款			27,886				235				128				1				364				15				28,265
商業地產			2,892				—				—				—				—				—				2,892
消費者			5,543				—				—				—				—				—				5,543
總計		$	260,582			$	235			$	128			$	1			$	364			$	831			$	261,777

2021年12月31日
(千美元)		經過 1-4級				特別提及 五年級				分類/ 可疑/損失 6-8年級				總計
SBA		$	139,985			$	1,435			$	972			$	142,392
商業、非房地產			3,382				46				—				3,428
住宅房地產			27,108				—				—				27,108
商業地產			2,436				—				—				2,436
消費者			4,574				—				—				4,574
未進行風險分級
戰略計劃貸款															85,850
2021年12月31日合計		$	177,485			$	1,481			$	972			$	265,788

2020年12月31日
(千美元)		經過 1-4級				特別提及 五年級				分類/ 可疑/損失 6-8年級				總計
SBA		$	200,360			$	2,040			$	917			$	203,317
商業、非房地產			3,960				60				—				4,020
住宅房地產			16,984				—				756				17,740
商業地產			2,892				—				—				2,892
消費者			5,543				—				—				5,543
未進行風險分級
戰略計劃貸款															28,265
2020年12月31日合計		$	229,739			$	2,100			$	1,673			$	261,777

(千美元)		數量 合同				前- 改型 傑出的 錄下來 投資				後- 改型 傑出的 錄下來 投資
2021年12月31日
SBA			2			$	106			$	106
2021年12月31日合計			2			$	106			$	106
非應計項目
SBA			1			$	25			$	25
2020年12月31日
SBA			3			$	114			$	114
住宅房地產			1				756				756
2020年12月31日合計			4			$	870			$	870
非應計項目
SBA			1			$	53			$	53

​		十二月三十一日，
​		2021				2020
(千美元)
租賃權改進		$	80			$	80
傢俱、固定裝置和設備			2,218				1,782
在建工程			2,333				436
總房舍和設備		$	4,632			$	2,298
減去累計折舊			(1,347	)			(1,034	)
房舍和設備，淨額		$	3,285			$	1,264

截至2022年12月31日的年度		$	946
截至2023年12月31日的年度			1,108
截至2024年12月31日的年度			1,104
截至2025年12月31日的年度			1,086
截至2026年12月31日的年度			1,118
此後			3,355
總計		$	8,717

​		十二月三十一日，
​		2021				2020
(千美元)
需求		$	115,947			$	94,162
儲蓄			6,685				7,435
貨幣市場			31,076				17,567
定期存單			98,184				45,312
總存款		$	251,892			$	164,476

截至2022年12月31日的年度		$	41,567
截至2023年12月31日的年度			20,721
截至2024年12月31日的年度			16,302
截至2025年12月31日的年度			10,070
截至2026年12月31日的年度			8,784
此後			740
總計			98,184

​		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
期初餘額		$	2,415			$	2,034
服務資產的附加功能			2,753				1,139
SBA服務資產減值			(800	)			—
維修資產攤銷			(430	)			(758	)
期末餘額		$	3,938			$	2,415

​		實際								資本充裕 要求
(千美元)		金額				比率				金額				比率
2021年12月31日
槓桿率(CBLR選舉)		$	65,503				17.7	%		$	31,442	*			8.5	%
2020年12月31日
槓桿率(CBLR選舉)		$	37,806				16.6	%		$	18,212	*			8.0	%

​		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
循環的、無限制的信貸額度		$	1,259			$	757
商業地產			15,402				14,468
其他未使用的承付款			377				928
​		$	17,038			$	16,153

​		截至12月31日止年度，
​		2021				2020
無風險利率			0.4% - 1.3	%			0.5% - 1.8	%
預期期限(以年為單位)			5.0 - 7.5				5.0 - 7.5
預期波動率			45.7% - 47.6	%			41.3% - 43.7	%
預期股息收益率			-				-

​		股票期權				加權 平均值 行權價格				加權 平均值 剩餘 合同 壽命(以年為單位)				集料 內在價值
截至2019年12月31日未償還			507,840			$	3.16				9.3			$	243,061
授予的期權			390,600				4.7				4.0				70,626
行使的期權			(34,776	)			2.36								68,863
被沒收的期權			(225,000	)			4.87							22,235
截至2020年12月31日未償還			638,664			$	3.54				8.6			$	653,991
授予的期權			906,600				6.27				3.3
行使的期權			(86,676	)			3.6								511,339
被沒收的期權			(596,100	)			6.42							1,460,581
截至2021年12月31日的未償還債務			862,488			$	4.41				8.2			$	8,088,660
在2021年12月31日歸屬並可行使的期權			492,756			$	4.23				8.2			$	4,712,963

​		數量 股票				加權 平均值 格蘭特 價格
截至2020年1月1日未授權			720,870			$	3.64
既得			(99,204	)			3.64
截至2020年12月31日未授權			621,666			$	3.64
既得			(621,666	)			3.64
截至2021年12月31日未歸屬			—			$	—

​						2021年12月31日								2020年12月31日
(千美元)		水平				攜帶 金額				估計的公平 價值				攜帶 金額				估計的公平 價值
金融資產：
現金和現金等價物			1			$	85,754			$	85,754			$	47,383			$	47,383
持有至到期的投資證券			2				11,423				11,332				1,809				1,879
對FHLB股票的投資			2				378				378				205				205
為投資而持有的貸款			3				198,102				197,412				232,074				211,299
持有待售貸款			2				60,748				60,743				20,948				20,948
應計應收利息			2				1,548				1,548				1,629				1,629
SBA服務資產			2				3,938				3,938				2,415				2,532
投資於BFG			3				5,900				5,900				3,770				3,770
財務負債：
總存款			2				251,892				249,488				164,476				164,845
應計應付利息			2				48				48				195				195
購買力平價流動性工具			2				1,050				1,050				101,007				105,886

(千美元)						公允價值計量使用
金融工具描述		公允價值				1級				2級				3級
2021年12月31日
非經常性資產
減值貸款		$	972			$	—			$	—			$	972
2020年12月31日
非經常性資產
減值貸款		$	1,673			$	—			$	—			$	1,673

(千美元)		公允價值			估值 技術		看不見 輸入		射程 (加權平均)
2021年12月31日
減值貸款		$	972		市場 可比		調整到 評估價值			0.50	%
​
2020年12月31日
減值貸款		$	1,673		市場 可比		調整到 評估價值			0.73	%

​		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
當期税費
聯邦制		$	9,589			$	3,385
狀態			2,471				869
遞延税項支出(福利)
聯邦制			(1,156	)			(252	)
狀態			(215	)			(60	)
所得税費用		$	10,689			$	3,942

​		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
遞延税項資產
貸款損失準備金		$	1,630			$	872
應計獎金			72				11
非限制性股票期權			156				32
其他			250				15
遞延税項資產總額			2,108				930
遞延税項負債
股票薪酬			—				(291	)
無形資產			(3	)			(2	)
固定資產賬面淨值			(217	)			(185	)
其他			(65	)			—
遞延税項負債總額			(285	)			(478	)
遞延税項淨資產		$	1,823			$	452

​		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
按法定税率計算的聯邦所得税支出		$	8,877			$	3,171
永久性差異的影響			50				67
州所得税支出，淨額			1,662				603
其他			100				101
所得税費用		$	10,689			$	3,942

​		截至12月31日止年度，
​		2021				2020
分子：
淨收入		$	31,583			$	11,198
分配給參股普通股股東的金額(1)			(1,780	)			(837	)
分配給普通股股東的淨收入		$	29,803			$	10,361
分母：
加權平均流通股，基本股			8,669,724				8,025,390
稀釋證券的加權平均效應：
股票期權			371,240				44,244
認股權證			67,199				—
加權平均流通股，稀釋後			9,108,163				8,069,634
基本每股收益		$	3.44			$​1.29
稀釋後每股收益		$	3.27			$​1.28

​		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
利息收入
利息收入，不在範圍內
貸款的利息和費用		$	49,135			$	29,271
有價證券利息			47				34
其他利息收入			61				201
利息收入總額		$	49,243			$	29,506
非利息收入
範圍內的非利息收入
存款賬户手續費		$	31			$	35
戰略計劃設施費			96				148
非利息收入，不在範圍內
戰略計劃費用			17,119				8,992
出售貸款的收益			9,689				2,849
SBA貸款服務費			1,156				1,028
投資BFG的未實現收益			2,991				856
其他雜項收入			18				14
戰略計劃服務費			744				451
非利息收入總額		$	31,844			$	14,373

​		十二月三十一日，
(千美元)		2021				2020
資產
現金和現金等價物		$	38,697			$	2,217
對子公司銀行的投資			71,186				40,717
投資於商業融資集團(BFG)，按公允價值計算			5,900				3,770
投資FinWise Investments，LLC			80				—
遞延税金，淨額			82				—
其他資產			322				105
總資產		$	116,267			$	46,809
負債和股東權益
遞延税金，淨額		$	—			$	46
應付所得税			233				11
其他負債			592				880
股東權益			115,442				45,872
總負債和股東權益		$	116,267			$	46,809

​		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
非利息收入
投資BFG的公允價值變動		$	2,991			$	856
子公司未分配收益中的權益			30,469				11,390
非利息收入總額			33,460				12,246
非利息支出
薪酬和員工福利			742				572
投資於高爐煤氣的損失			—				50
其他運營費用			680				485
非利息支出總額			1,422				1,107
所得税前收入支出			32,038				11,139
所得税撥備			455				(59	)
淨收入		$	31,583			$	11,198

​		截至12月31日止年度，
(千美元)		2021				2020
經營活動的現金流：
淨收入		$	31,583			$	11,198
將淨收益調整為現金淨額的調整
經營活動
高爐煤氣的公允價值變動			(2,991	)			(856	)
投資於高爐煤氣的損失			—				50
基於股票的薪酬費用			2,100				1,756
遞延所得税費用			222				(56	)
淨變動量：
應收所得税			(128	)			46
其他資產			(217	)			(74	)
其他負債			(288	)			866
經營活動提供的淨現金			30,281				12,930
投資活動產生的現金流：
對子公司銀行的投資			(30,469	)			(11,390	)
投資FinWise Investments，LLC			(80	)			—
高爐煤氣的分佈			861				545
用於投資活動的淨現金			(29,688	)			(10,845	)
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益			311				82
首次公開募股收益，淨額			35,576				—
回購限制性股票以支付員工預扣税			—				(268	)
普通股回購			—				(41	)
用於融資活動的現金淨額			35,887				(227	)
現金和現金等價物淨變化			36,480				1,858
現金和現金等價物，年初			2,217				359
現金和現金等價物，年終		$	38,697			$	2,217
非現金融資和投資活動：
發行普通股用於投資BFG		$	—			$	—
發行普通股代替現金紅利		$	—			$	—

第九項。	會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

第9A項。

控制和程序

項目9B。

其他信息

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

第10項。

董事、高管與公司治理

第11項。

高管薪酬

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

第14項。

首席會計師費用及服務

	頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 173)	77
合併資產負債表	78
合併損益表	79
合併股東權益變動表	80
合併現金流量表	81
合併財務報表附註	82

		FINWISE Bancorp
日期：	March 30, 2022	由以下人員提供：	/s/Kent Landvatter
			肯特·蘭德瓦特
			總裁兼首席執行官

簽名				標題	日期
由以下人員提供：		/s/Kent Landvatter		總裁兼首席執行官兼董事 (首席行政主任)	March 30, 2022
		肯特·蘭德瓦特
由以下人員提供：		/s/賈維斯·雅各布森		執行副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官)	March 30, 2022
		賈維斯·雅各布森
由以下人員提供：		/s/小拉塞爾·F·希利		董事會主席	March 30, 2022
		小拉塞爾·F·希利
由以下人員提供：		霍華德·I·雷諾茲		董事會副主席	March 30, 2022
		霍華德·I·雷諾茲
由以下人員提供：		詹姆斯·N·佐丹諾		董事	March 30, 2022
		詹姆斯·N·佐丹諾
由以下人員提供：		/s/小託馬斯·E·吉布森		董事	March 30, 2022
		小託馬斯·E·吉布森
由以下人員提供：		/s/麗莎·安·尼瓦德		董事	March 30, 2022
		麗莎·安·尼瓦德
由以下人員提供：		/s/Jeana Hutchings		董事	March 30, 2022
		珍娜·哈欽斯
由以下人員提供：		/s/Gerald E.Cunningham		董事	March 30, 2022
		傑拉爾德·E·坎寧安