美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號001-38107

ShotSpotter，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(510) 794-3100

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊獨立公共會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估 ☐

根據註冊人普通股2021年6月30日在納斯達克資本市場公佈的收盤價每股48.77美元計算，註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為美元。561,021,062

截至2022年3月23日，註冊人已發行普通股的數量為12,141,632

以引用方式併入的文件

目錄

關於FO的特別説明RWARD查找語句

這份Form 10-K年度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述主要包含在本年度報告Form 10-K中題為“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“業務”的章節，但也包含在本Form 10-K年度報告的其他部分。通常，你可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將”或“將”或這些術語的否定來識別前瞻性陳述。或旨在識別關於未來的陳述的其他可比術語。前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：

我們提醒您，上述列表可能不包含本年度報告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的信息大不相同。儘管我們相信本年度報告10-K表格中包含的每個前瞻性陳述都有合理的依據，但我們提醒您，這些陳述是基於我們目前已知的事實和因素以及我們對未來的預期，而我們不能確定這些事實和因素。有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素的討論，請參閲本年度報告的Form 10-K中的“風險因素”部分。由於這些因素，我們不能向您保證本年度報告中關於Form 10-K的前瞻性陳述將被證明是準確的。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。您應完整閲讀這份Form 10-K年度報告和我們在Form 10-K年度報告中引用的文件，並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

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RIS概述K因子

投資我們的普通股涉及風險，包括在題為“風險因素”一節中討論的風險。這些風險包括：

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部分 I.

項目1.B有用性

概述

我們為執法和安全人員提供精確的警務和安全解決方案，以幫助預防和減少槍支暴力，並使城市、校園和設施更加安全。我們的旗艦公共安全解決方案ShotSpotter Response是領先的户外槍擊檢測、定位和警報系統。截至2021年12月31日，我們的槍擊檢測解決方案受到超過125個城市的執法機構的信任。我們的巡邏管理軟件ShotSpotter Connect使用人工智能驅動的分析來幫助戰略性地規劃定向巡邏，並一致使用戰術來威懾廣泛的犯罪類型。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure旨在幫助執法和安全人員為大學、企業校園、大型零售店、購物中心和關鍵基礎設施或交通中心提供服務，通過通知當局潛在的户外槍擊事件來降低風險並提高安全性，節省急救人員到達的關鍵時間。ShotSpotter Investigation將案件管理添加到我們不斷擴大的精準警務技術解決方案套件中，併為各機構提供基於雲的調查數字案件文件夾以及分析和協作工具，以提高案件結案率。2019年，我們成立了一個新的技術創新部門-ShotSpotter實驗室，以擴大我們的努力，支持我們的技術的創新應用，以幫助保護野生動物和環境。

我們每年從每平方英里的ShotSpotter Response部署中獲得訂閲收入。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure通常以訂閲方式銷售，每個解決方案都有定製的部署計劃。我們的ShotSpotter Connect解決方案也是以訂閲的方式銷售的。截至2021年12月31日，ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure的覆蓋範圍為911平方英里，其中881平方英里已上線。合同覆蓋的地區包括美國、南非和巴哈馬的125多個城市和14個校園/地點，其中包括美國十大城市中的三個。我們的大部分收入來自美國的客户。

自26年前成立以來，ShotSpotter一直是並將繼續是一家以目標為導向的公司。我們是一個以使命為導向的組織，專注於改善公共安全成果。我們通過贏得執法部門的信任併為他們提供解決方案來實現這一點，以幫助他們更好地參與和加強警察與社區的關係，履行他們平等服務和保護所有人的宣誓義務。我們的靈感來自我們的主要創始人 Bob Showen博士，他相信技術的最高和最好的利用是促進社會公益。我們致力於與執法機構、民選官員和社區發展全面、相互尊重和積極參與的夥伴關係，致力於為世界帶來積極的變化。

行業背景：公共安全鴻溝

地方警察部門面臨的挑戰是以一種越來越透明的方式提供服務和保護，而不是無意地過度警務和為社區服務不足。這一任務必須在面臨市政預算壓力和社區活動家呼籲取消對警察的資助的同時實現，同時暴力犯罪正在明顯上升，案件結案率處於歷史低位。與公共安全差距相關的三個明顯問題如下所述。

暴力犯罪問題

大多數城市的槍擊事件都沒有上報。布魯金斯學會2016年發佈的一份報告分析了從ShotSpotter Response和我們的客户那裏收集的數據，表明我們的公共安全解決方案檢測到的大約80%的槍擊事件沒有被居民報告給911。即使在撥打911電話的情況下，來電者報告的關於槍擊時間和地點的信息往往也不完整或不準確。此外，在許多情況下，來電者往往很難將事件鑑定為槍擊事件。此外，我們認為，在受槍支暴力困擾的社區，社區居民及其警察部隊之間往往缺乏信任，這可能會加劇對槍擊事件的漏報，並由於社區持續存在未得到解決的槍支暴力而造成漏報、缺乏反應和增加不信任的惡性循環。如果沒有報告或不準確地報告槍擊事件，執法和醫務人員就無法處理受傷問題，也無法有效調查和解決相關犯罪或預防未來的事件。

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發生槍支暴力的社區遭受重大經濟損失。城市研究所2017年的一份報告研究了明尼阿波利斯、明尼蘇達州、加利福尼亞州奧克蘭和華盛頓特區槍支暴力的影響，報告指出，槍支暴力的感知風險給社區造成了嚴重的社會、心理和金錢損害，包括就業機會減少和經濟活力下降。這項研究的結論是：

此外，幾項研究表明，財產價值與暴力犯罪呈負相關。例如，美國進步中心對波士頓、西雅圖、芝加哥、費城和密爾沃基的兇殺事件和房價的變化進行了研究，發現郵政編碼中的一起兇殺案在給定的一年減少會導致第二年同一郵政編碼中的房價上漲1.5%。

基於直覺的巡邏問題

各機構面臨資源短缺，需要更有效的方式來巡邏和預防犯罪。大多數部門使用舊的巡邏方法，這些方法不受數據驅動，對警察活動的可見性有限，也沒有控制措施來減少過度警力。我們認為，這一類別的基於人工智能的自動化已經成熟，可以更有效地進行巡邏，從而更好地參與社區並減少犯罪。

案件結案率低/受害者解決問題

根據Statista Research Group在2020年發佈的一份報告，2020年美國的兇殺案清案率平均為61%。太多的嫌疑人沒有面對後果，可以自由地犯下更多的罪行，而受害者及其家人卻遭受着無法了結的痛苦。警方使用手動、自行開發和功能有限的記錄管理系統(RMS)模塊進行案件管理。為了破案，偵探必須使用有限的自動化工具訪問多個孤立的數據源，以提供分析支持或協作。我們相信，調查案件管理可以大大受益於更大的自動化，以提高結案率和更快地破案。

我們的願景

我們看到了一個將數據轉化為可採取行動的情報的世界，從而使警察部門能夠實施21世紀的現代警務做法。這些做法可以幫助警察更有效地針對少數犯罪分子進行執法幹預，並更有效地建立社區信任和參與，同時共同產生公共安全成果。我們相信ShotSpotter精準警務套件

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解決方案可以成為實施21世紀警務實踐的一套有價值的工具。我們的解決方案包括ShotSpotter Response、ShotSpotter Connect和ShotSpotter Investigation，後者於2021年7月啟動。

ShotSpotter響應

ShotSpotter Response是我們的聲學槍擊探測技術，作為公共安全解決方案提供，通過將實時槍擊探測系統整合到他們的警務系統中，為尋求識別、定位和威懾持續的局部槍支暴力的城市和市政當局提供服務。當地警察部門使用ShotSpotter Response，安全人員使用ShotSpotter Response的一個版本，品牌為SiteSecure和SecureCampus，用於保護學院、大學和商業校園等關鍵資產。

我們的槍擊探測解決方案包括高度專業化的基於雲的軟件，與專為探測户外槍聲而設計的專有互聯網傳感器集成在一起。我們的槍擊警報的速度和準確性使執法和安全人員能夠一致和快速地對槍擊事件做出反應，包括那些通過911未報告的槍擊事件，這可以增加逮捕槍手的機會，為受害者提供及時的援助，並在目擊者散開之前識別他們，以及幫助收集證據，起到整體威懾作用。當我們的傳感器檢測到脈衝聲音時，我們的系統會精確定位事件發生的位置，如果它確定聲音可能是由槍聲引起的，就會發送其數據供人類審查，以分析和驗證事件。包含地圖上的位置和有關事件的關鍵信息的警報將通過聯網的計算機或iPhone或Android移動設備直接發送給訂閲的執法或安全人員。

我們的軟件將有效的槍擊數據與觸發聲音一起發送到我們的事件審查中心(“IRC”)，我們訓練有素的事件審查專家一年365天、每週7天、每天24小時在這裏值班，以篩選和確認實際的槍擊事件。我們訓練有素的事件審查專家可以用額外的戰術信息來補充警報，例如可能存在多名槍手或使用大容量武器。我們的IRC審查的槍擊事件導致警報通常在槍擊事件報告後約45秒內發出。

專門的槍擊檢測軟件

我們的槍擊檢測解決方案的核心是我們複雜和專業的軟件。我們的軟件分析音頻信號，以確定智能傳感器是否檢測到潛在的槍聲。我們的傳感器過濾掉周圍的背景噪音，如交通或風，並尋找具有槍聲特徵的脈衝聲音。如果傳感器檢測到這樣的脈衝，它就會提取聲波的脈衝特徵，如鋭度、強度、持續時間、上升時間和衰減時間。

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然後，傳感器將這些功能作為數據包的一部分發送到我們的雲服務器，其中包括報告傳感器的位置座標以及聲音的準確到達時間和到達角度。

當數據到達我們的雲服務器時，我們的軟件會評估我們的三個或更多室外傳感器是否檢測到相同的聲音脈衝，如果檢測到，則使用多邊化技術根據聲音的到達時間和到達角度找到聲源的位置座標。通常情況下，當三個以上的傳感器參與時，從我們的專有軟件中得出的座標的精度會顯著提高。我們部署傳感器陣列，以便平均有6到8個傳感器參與檢測一次槍擊。

在軟件確定聲源的位置後，我們的機器分類器算法分析脈衝特徵，以過濾出不太可能是槍聲的聲音。我們的算法綜合考慮了脈衝特徵、與聲源的距離、模式匹配等啟發式方法來對聲音進行評價和分類。機器分類器算法被定期訓練，並根據我們的大型數據庫進行驗證，這些數據庫包含已知的槍聲和其他本質上具有衝動性的社區聲音。我們繼續向我們的機器學習數據庫添加新的數據，這些數據來自我們的事件審查專家在IRC流程中審查的事件。機器分類器算法確定為明顯非槍擊事件的事件被過濾掉，不呈現給人類分類。

所有未通過我們的機器分類器算法過濾的事件都被髮送到我們的irc 中的事件審查專家進行分析和人工分類。除了確認事件可能是槍擊事件外，我們的事件審查專家還會在警報中添加可能對急救人員有幫助的額外信息，例如可能有多名槍手或使用了大容量或全自動武器。當我們的一名事件審查專家確認事件為槍擊事件時，將發送事件通知。使用推送通知向我們的移動、桌面或瀏覽器應用程序、電子郵件或短信發送警報。從報告户外扣動扳機到向我們的客户發送通知的時間通常為45 秒或更短。

智能加固型傳感器

我們的堅固耐用的槍擊檢測傳感器是一款智能的互聯網設備，專門設計用於忽略環境噪音並對脈衝聲音做出反應，準確地對到達時間進行時間標記。先進的數字信號處理算法過濾掉交通等背景聲音，並從音頻信號中提取脈衝特徵

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與聲音到達的時間和角度一起發送到我們的服務器，在那裏算法計算聲源的位置。

傳感器不具備實時傳輸音頻的能力。安全傳感器捕獲的聲音會被緩存並在30小時內永久刪除。當傳感器由脈衝聲音觸發時，所創建的“事件”包括事件前不超過一秒、事件後不超過一秒的記錄。 此音頻片段將無限期保留，以供潛在的證據使用。

我們的傳感器是按照國際標準設計和測試的，用於在無保護的室外環境中安裝。特別考慮將風聲、雨聲和冰雹聲降至最低，否則可能會限制探測範圍併產生錯誤結果。對傳感器進行的環境條件測試包括温度循環、温度浸泡、衝擊、振動以及鹽、霧和濕氣進入保護。

我們通常設計和部署每平方英里20到25個傳感器的陣列，考慮到我們正在部署的獨特聲學環境。在不同聲學特性的不同城市部署的累積經驗在定製我們的傳感器陣列以實現高水平性能方面提供了明顯的優勢。我們對每個傳感器都有完整的遙測，為我們的系統提供詳細的數據，以監控每個傳感器的運行狀況和可用性。傳感器固件通過無線更新進行維護。由於我們設計的網絡具有一定的宂餘度以確保耐用性，因此在我們的傳感器陣列中，多個傳感器可以在任何給定時間脱機，而不會影響系統的整體性能。

事件審查中心-分類

我們的中心一天24小時，一週7天，一年365天，全天候運行 。當響亮的脈衝聲音觸發足夠多的室外傳感器，檢測到並定位到事件時，來自事件的音頻將通過安全、高速的網絡連接發送到我們的IRC，以進行實時確認。在事件發生的幾秒鐘內，我們的一名事件審查專家分析了音頻數據和潛在槍擊的錄音。當確認有槍聲時，我們的IRC團隊將通過可訪問互聯網的計算機或移動設備直接向緊急調度中心和現場人員發送警報。這一過程通常從槍擊事件報告開始不到45秒。警報包括：

我們的IRC主要在我們位於加利福尼亞州紐瓦克和華盛頓特區的主要設施之外運行，並從我們的室外傳感器檢測到的事件中接收音頻，無論此類事件發生在哪裏。雖然我們的IRC通常在我們的辦公室運行，但我們訓練有素的人員可以在任何有高速互聯網連接的地點執行IRC功能。在全球範圍內持續的新冠肺炎疫情期間，紅十字國際委員會的工作人員在我們的紅十字國際委員會設施和/或偏遠地點履行了他們的職責。

槍擊檢測警報

我們的警報以以下形式發送：

實時警報

我們的IRC將户外槍擊事件的實時通知發送到ShotSpotter調度應用程序，該應用程序專門為緊急通信中心、調度中心和其他公共安全應答點設計。

ShotSpotter Dispatter應用程序接收到的ShotSpotter響應警報包括唯一的識別號(響應ID號)、槍擊的準確時間和日期(觸發時間)、槍擊的大致街道地址、槍擊次數以及警區和節拍識別。我們的一名事件審查專家可能會添加

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與該事件有關的其他背景信息，如可能有多名槍手，或大容量或全自動武器。

911調度員可以添加他們自己的與事件相關的筆記，在這種情況下，筆記上有時間和日期戳，並指示操作員的身份。維護對事件的所有更改的全面審核跟蹤，其中包括調度員接收和確認警報的時間。這些數據可用於派遣人員衡量KPI。

ShotSpotter響應

我們還提供強大的響應應用程序，供巡邏人員和安全人員使用，可在安裝在巡邏車輛上的iPhone或Android移動設備和計算機上使用。該應用程序允許現場人員直接接收室外槍擊警報和相關關鍵信息。警報包括唯一的識別號(Response ID號)、準確的槍擊時間和日期(觸發時間)、距離槍擊地點最近的街道地址、槍擊次數以及警區和節拍標識。我們的一名事件審查專家可能會添加與事件相關的其他背景信息，如可能有多名槍手，或大容量或全自動武器。此外，調度員還可以添加自己的備註。警報還包括該事件的音頻片段。

相關應用程序和服務

ShotSpotter洞察

使用我們的ShotSpotter Insight應用程序可以查看、搜索、分類和過濾我們數據庫中的所有歷史事件數據。Insight應用程序可以創建描述IRC工作人員報告的單個事件的詳細信息的調查線索摘要報告，也可以創建列出此類事件組的多個事件報告。可以使用多個搜索標準來定義複雜的過濾器，並命名和保存過濾器以供重複使用。事件數據可以被導出，以用於第三方應用程序，如Excel，這是目前警察部門犯罪分析員的首選工具。

集成服務

我們相信，將我們的解決方案與其他工具和技術相集成，可以提高我們的解決方案對客户的價值。例如，我們的解決方案可以用於計算機輔助調度系統、視頻監控攝像頭、國家綜合彈道信息網(NIBIN)和自動車牌

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讀者被執法部門用來提高警方應對和調查工作的有效性。我們繼續評估可能與我們的解決方案集成的新技術，為我們的客户創造額外的價值。

詳細的法醫報告和認證專家證人服務

作為我們解決方案的一部分，我們提供詳細的法醫報告(“DFRS”)。這些文件為執法人員和檢察官提供了全面的、法庭可受理的槍擊事件分析，包括槍擊音頻。我們還提供專家證人證詞，以介紹審判時對DFRS的法醫分析，並提供有關我們技術的技術專業知識。我們的法醫證據已在全美200多起刑事訴訟中被採納。 我們的法醫分析在許多州被發現是可接受的，包括明尼蘇達州、內布拉斯加州、賓夕法尼亞州、加利福尼亞州、密蘇裏州、紐約州、科羅拉多州、印第安納州和新澤西州。

ShotSpotter迴應結果和好處

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下圖顯示了在我們的一些客户中觀察到的積極影響結果。

1部署ShotSpotter的東北地區的奧馬哈警察局統計數據(2011-2019年)

2Pittsburgh.org城市犯罪率再次下降。2020年1月30日

3 NBC WITN。2020年1月22日

4 ShotSpotter被發現在2020年減少槍支暴力。福克斯4號，2021年2月26日

ShotSpotter連接

由於提前退休和徵聘新警官的能力更加有限，執法機構在維持職能人員配置水平方面正面臨越來越多的挑戰。ShotSpotter Connect通過幫助機構使其最大的成本中心-巡邏-在減少犯罪和更好地與社區互動方面更加高效和有效，從而幫助解決這一新現實。

傳統上，警方有幾種正式的方法來指揮他們的資源：

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雖然這些方案的用意是好的，但經常被認為存在缺陷，沒有考慮到對社會的潛在危害。這些傳統方法的侷限性包括：風險評估受到執法偏見的影響，缺乏限制過度警務的控制，當警察到達巡邏區時沒有戰術指導，對警察活動的報告有限，提供社區透明度的能力有限。最終的結果可能會讓公民感到過度監管和歧視，實際上並不能最大限度地發揮犯罪威懾作用。

ShotSpotter Connect是一個巡邏管理解決方案，旨在將社區放在首位，也是第一個考慮到保護公民自由以解決這些問題的巡邏管理解決方案。它使用的信息不太容易受到大多數當前犯罪數據來源的影響，這些數據來源可能會帶來執法偏見。ShotSpotter Connect還為警方提供了一種新的、低接觸的巡邏方式。ShotSpotter Connect以更高效的方式分配巡邏資源以防止犯罪，同時使用旨在減少偏見、減少過度警務、專注於識別和解決社區問題並促進社區參與的獨特方法。

ShotSpotter Connect-定向巡邏區域和使用戰術和計時器啟動巡邏會話

ShotSpotter Connect使用人工智能驅動的分析來指導警官在他們值班期間可能有最高犯罪風險的巡邏地點巡邏。定時器引導警察在這一地區巡邏一小段時間，通常是15分鐘，以產生可持續數小時的威懾效果。ShotSpotter Connect從所有定向巡邏會議收集時間、地點和戰術數據，這些數據可以進行分析，以確定對犯罪的影響，並提供可用於優化未來任務、政策和戰略的監督級別。

該系統將精心挑選的不易受執法偏見影響的歷史犯罪數據與客觀的時間、位置和基於事件的輸入相結合，包括使用我們的ShotSpotter響應解決方案的城市的ShotSpotter數據，以創建犯罪風險評估。該系統吸收了多年的機構數據，並使用機器學習進行“訓練”，以確定變量之間的相關性。然後，根據最近的犯罪數據對這些模型進行測試，以校準預測精度。我們相信，這些輕觸、非執法的策略有助於機構以更規範、更積極和更尊重的方式與社區互動。

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結果和好處：

ShotSpotter連接對犯罪的影響

來源：早期版本的ShotSpotter Connect並排測試-2015年，北卡羅來納州格林斯伯勒

ShotSpotter調查

我們於2020年11月收購了CrimeCenter調查性案件管理解決方案。我們重新配置和集成了產品，以創建使用ShotSpotter Response中的槍擊事件數據自動填充案例的能力，並在2021年7月ShotSpotter調查時推出了該解決方案。

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在截至2020年12月31日的五年中，全國平均兇殺案清案率為61%。這意味着，在39%的案件中，嫌疑人沒有被追究責任，可以自由地實施另一起犯罪，而受害者的家人卻得不到了結。對於執法機構來説，低清案率是一個自生自滅的問題。當偵探們不能迅速結案並清理案件負載，同時繼續抓獲新的案件時，問題就開始了。很快，他們的案件就超載了，當他們試圖處理大量案件時，他們被分散得太細，然後線索開始從縫隙中溜走，破案的機會減少了。從長遠來看，這可能會在該機構的調查部門內部造成道德問題，他們可能會失去經驗豐富的偵探。這加劇了破案率低，這意味着受害者被剝奪了正義，對執法的不信任增加。

各部門用來管理、跟蹤和解決案件的最常見工具從純手動到自主開發，到功能有限的RMS模塊或這些模塊的組合。這些方法缺乏強大的協作功能，數據安全功能較差，而且主管無法跟蹤案件進展。我們相信，我們有機會將完整的數字案件管理解決方案推向市場，以幫助提高所有犯罪類型的清案率，加快ShotSpotter品牌的破案率，並向我們的現有客户和新客户銷售。

ShotSpotter Investigation為地方、州和聯邦執法機構的偵探和監督員提供完整的案件管理解決方案。多年來，紐約警察局一直在大規模使用它，數千名警察將其作為內部解決方案。該解決方案提供：

ShotSpotter調查是如何進行的

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我們的市場

我們認為，根據兩個主要使用案例，對能夠準確、快速地報告槍擊事件的高級槍擊檢測和位置通知解決方案的需求很大：

根據2018年聯邦調查局(FBI)統一犯罪報告的數據，我們估計，我們的公共安全解決方案的國內市場由大約1400個城市組成，2016年每10萬居民中有4起或更多人被殺。統一犯罪報告包括1.8萬個城市、大學和學院、縣、州、部落和聯邦執法機構直接向聯邦調查局報告的信息。我們認為，每10萬名居民中有4人或更多人被殺，這是一個嚴重的槍支暴力問題。我們估計，這個市場的客户平均每年可以為ShotSpotter Response投資約40萬美元。2020年，我們還開始專注於可能不在1400個城市名單中的較小城市，預計這可能會再增加數百個潛在客户。這些客户是較小的城市，平均每年可以為ShotSpotter Response投資約5萬至10萬美元。

根據國家教育統計中心和聯邦航空管理局提供的數據，我們認為我們的安全解決方案的國內市場包括大約5000所大學校園和機場。我們估計，這個市場中的一個客户平均每年可以為我們的一個安全解決方案投資約50,000-75,000美元。此外，我們相信，我們的安全解決方案還有更廣闊的市場，主要包括美國以外的大學校園和機場的户外區域，以及世界各地的大型企業校園、火車站和其他交通繁忙的地區。2021年，我們更多地關注商業機會，最初瞄準了某些大公司及其相關地點，如它們的公司辦公室，甚至可能是大賣場零售商的停車區。我們仍在評估客户在該市場對我們安全解決方案的投資，但可能與我們大城市客户的投資類似，甚至更大。

在美國以外，我們估計ShotSpotter Response的市場包括中美洲、加勒比海地區、南美洲和南部非洲的大約200個城市，這些城市至少有50萬居民。我們估計，這個市場的客户平均每年可以為我們的公共安全解決方案投資約100萬美元。我們根據我們與現有客户的經驗、我們對我們解決方案的預期需求以及我們預計潛在客户將選擇使用我們的解決方案覆蓋的相應覆蓋區域，來估計潛在客户的平均投資額。

我們相信，無論是在我們現有的ShotSpotter響應客户羣中，還是在目前不是ShotSpotter客户的更廣泛的警察部門中，都有對ShotSpotter Connect的需求。我們估計，我們ShotSpotter Connect解決方案的市場包括大約1,500個城市，基於人口超過25,000的城市。我們預計，客户平均每年可為我們的ShotSpotter Connect解決方案投資約50,000-10,000美元。我們預計數以千計的潛在國際客户也可能需要ShotSpotter Connect，他們每年可能會為該解決方案投資超過10萬美元。

我們還認為，需要一種強大的工具，使執法機構能夠破獲更多犯罪和結案。每個執法機構都有義務和授權記錄和調查被指控的罪行，以便追究肇事者的責任，併為受害者提供解決辦法。不幸的是，通常缺乏以數字化和自動化的方式完成這一任務的選擇。我們相信，ShotSpotter Investigate提供市場上最完整的調查案件管理解決方案，該解決方案已被證明與該國領先的執法機構之一有效。我們估計，我們解決方案的市場由美國近3000多家地方、州和聯邦機構組成，在國際上可能有數千家。我們期待着，在

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平均而言，美國客户每年可為我們的ShotSpotter Investigation解決方案投資約10萬美元，國際客户每年可投資約50萬美元。

我們的增長戰略

我們打算通過繼續鞏固我們作為户外槍擊探測、定位和警報解決方案領先提供商的地位和品牌來推動我們的業務增長。我們還計劃利用我們龐大且不斷增長的客户羣，這些客户具有高淨值推廣者屬性，將ShotSpotter視為值得信賴的合作伙伴，以增加對我們新產品的採用，ShotSpotter Connect和ShotSpotter不僅在現有基礎內，而且在現有基礎之外進行調查。我們戰略的關鍵要素包括：

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ShotSpotter實驗室

ShotSpotter實驗室包含我們的先進技術努力，以適應和擴展我們的商業技術，以解決重大的野生動物和環境問題。我們目前的重點是打擊南非克魯格國家公園的犀牛偷獵，以及威脅東南亞珊瑚礁和糧食安全的爆炸性捕魚。我們能夠從慈善實體獲得收入，以支付直接和間接成本。創新已經重新進入我們的商業業務，例如從克魯格部署開發的太陽能傳感器，該技術類似於我們現在用於高速公路部署的技術。

在非洲，使用槍支偷獵犀牛是一個重大的環境問題，在那裏，一頭犀牛的角可以價值數十萬美元。在廣闊的克魯格國家公園，大多數偷獵事件都沒有被發現，偷獵事件發生幾天或幾周後才發現身體。這個問題特別嚴重，因為由於多年偷獵的累積影響，犀牛種羣正處於作為一個物種滅絕的臨界點。ShotSpotter實驗室部署在100平方公里的強化保護區(IPZ)內，如果世界上剩餘的犀牛60%生活在那裏。

自從引入ShotSpotter以在不到60秒的時間內檢測、定位並提醒公園護林員發生槍擊事件以來，已經有多名偷獵者擔心覆蓋範圍內的一些更多和臭名昭著的偷獵集團。ShotSpotter的影響是可以衡量的，由於ShotSpotter覆蓋範圍內估計有50%以上的攔截率，犀牛被殺的人數減少了58%。

克魯格國家公園的護林員肯·馬格斯説：“ShotSpotter讓我們奪回了這個夜晚。”“現在我們在覆蓋範圍內的截留率遠高於50%，這意味着偷獵者進來時真的是在擲硬幣。”

魚的猛烈攻擊導致珊瑚礁棲息地的破壞，而珊瑚礁棲息地可能幾十年都不會恢復，如果真的恢復的話。珊瑚礁不僅是包括魚類在內的無數海洋生物的家園，還提供了重要的生計支持，並在近海形成了一個無價的保護屏障(保護陸地免受暴風雨、海嘯和海浪的影響)。

作為約10億沿海居民蛋白質來源的漁獲量的潛在下降是一個戰略性的糧食安全問題。此外，珊瑚礁構成了沿海和海洋旅遊業的基礎，這是一個寶貴的國民收入部門。據估計，全球各地的珊瑚礁每年提供的服務價值在172至3750億美元之間。為了經濟可持續性和糧食安全，必須保護珊瑚礁。我們在珊瑚三角也被稱為亞馬遜海洋森林的工作顯示了一些令人振奮的結果。對魚爆事件的準確探測和警報可實時瞭解魚爆的程度，並有助於針對旨在威懾和防止魚爆活動的執法幹預措施。

客户-收入模式

我們以每平方英里為基礎，通過部署我們的公共安全和安保解決方案每年產生訂閲收入。截至2021年12月31日，我們的合同覆蓋區域總計911平方英里，其中881英里已上線，包括美國、南非和巴哈馬羣島的超過125個城市和14個校園和其他地點，包括美國十大城市中的三個。自2011年將我們的公共安全業務過渡到ShotSpotter Response訂閲模式以來，我們已經增加了90多個ShotSpotter Response客户，但只有14個這樣的客户終止了服務，其中兩個是

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2017年由於颶風破壞而終止，波多黎各和美屬維爾京羣島都在2020年底之前作為客户返回。在截至2021年12月31日的一年中，我們最大的兩個客户--紐約市和芝加哥--分別佔公司收入的28%和14%。在截至2020年12月31日的一年中，我們最大的兩個客户--芝加哥市和紐約市分別佔我們收入的18%和15%。在截至2019年12月31日的一年中，我們最大的兩個客户芝加哥和紐約市分別佔我們收入的20%和14%。

推向市場

我們通過直銷團隊銷售我們的解決方案。我們的銷售團隊專注於新客户的獲取、客户續簽、附加銷售和覆蓋範圍的擴大。我們的銷售團隊識別有機會從我們的解決方案中受益的社區，與主要利益相關者溝通，應對與我們客户複雜的資金和採購週期相關的挑戰，併為成功的客户關係奠定基礎。此外，我們的銷售團隊與客户合作，從其他來源識別和採購資金，包括州和聯邦政府撥款。我們的安全解決方案銷售工作主要集中在高速公路、企業園區、全國零售商，在某些情況下，還包括體育場、競技場和支持大量員工和/或顧客的場所。隨着我們進一步打入ShotSpotter Response市場並擴大我們的安全解決方案的客户基礎，我們打算繼續投資於建立一個全球銷售組織。

營銷

我們的營銷職能有幾個重點領域，其中需求創造是最大的投資。它旨在為銷售團隊提供一條新的合格渠道。該計劃包括一系列有針對性的電子郵件、數字和線下活動，面向潛在機構中的關鍵角色以及有影響力的人，以提高人們對我們的精密警務系列產品的興趣。這一努力還得到了一項新的內容營銷能力的補充，該能力針對搜索引擎關鍵字，買家正在利用這些關鍵字來提高相關數字內容的排名，該公司現在正在大量生產，以教育他們瞭解我們的產品。宣傳工作得到了銷售發展代表團隊的支持，他們打出電話來進一步激發興趣並確定潛在客户。隨着團隊積累了更多的經驗並測試了各種方法，從營銷主管轉換為銷售合格機會的機會繼續增加。通過強大的營銷技術自動化平臺跟蹤和衡量需求產生的努力。

2021年，該團隊擴大了其戰略通信能力，以迴應媒體和某些組織對我們的槍擊探測產品的斷言。我們通過對媒體進行事實教育來駁斥媒體的説法，並鼓勵熟悉ShotSpotter的第三方，包括醫生、學者、社區團體領袖和警察機構，主動陳述他們使用該技術的實際經驗。總體而言，由於槍擊事件的高曝光率，媒體對報道這些事件的興趣，以及ShotSpotter在提醒警方對這些事件做出快速反應以拯救生命方面的關鍵作用，我們受益於幾乎免費產生的大量廣播、在線和印刷媒體。媒體成員可以使用自助式、全面的媒體套件，輕鬆捕獲視頻和照片，以引人注目的方式描述服務及其優勢，以增強廣播電視片段和印刷/在線文章。這種曝光率為我們的解決方案創造了知名度，並增強了我們的市場領先地位。

在內容和品牌推廣方面，我們利用我們的客户羣創建越來越多的成功案例、視頻和文章，將我們的解決方案的價值傳達給潛在客户，通常是通過有形的例子和關於結果的彙總數據。我們繼續擴展我們的內容庫的廣度和深度，主要在我們網站的資源中心和結果頁面中展示，使潛在客户和有影響力的人更容易找到和共享信息。

研究與開發

我們的研發重點是增強我們先進的信號處理和分類算法，更新我們的傳感器硬件技術，降低製造成本，開發移動、網絡和桌面應用程序，發展我們部署雲的後端基礎設施，並與“智慧城市”計劃整合。ShotSpotter Connect犯罪預測使用了機器學習，並導致了對數據科學資源的額外投資。截至2021年12月31日，我們的研發組織中有44名員工。在……裏面

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此外，我們與製造合作伙伴一起從事研發活動，並將某些活動外包給工程公司，以進一步補充我們的內部團隊。

競爭

公共安全和安保解決方案的市場高度分散和不斷髮展。無論是安裝在當地社區、關鍵基礎設施還是校園，為了使槍火探測系統有效，保護區必須是全面的。我們相信，我們的槍擊檢測解決方案代表了市場上最有效的公共安全和安保解決方案。

我們根據一系列因素進行競爭，包括：

ShotSpotter迴應競爭對手

ShotSpotter Response是獨一無二的，因為它在大片和地理位置不同的地區提供可擴展的廣域槍擊檢測，提供即時和準確的槍擊數據，幫助社區定義非法槍擊的範圍，併為城市提供詳細的法醫數據用於調查、起訴和分析。雖然我們不知道有任何直接競爭對手提供可與ShotSpotter Response相媲美的廣域解決方案，但我們認為更廣泛的槍火探測領域的主要競爭對手是V5系統公司、安全動態公司、Wi-Fibre公司、 Databouy、EAGL Technology、Alarm.com和Flock Security。

市場上的大多數其他户外解決方案都提供有限範圍的點保護、接近傳感器或“反狙擊系統”。這些系統主要是為覆蓋小區域或特定的軍事或特種部隊應用而設計的，在這些應用中，目標是預先知道的，並且可以將傳感器定向地放置到目標上。然而，城市地區和關鍵基礎設施需要更廣泛的保護系統，可以覆蓋大片區域。

我們還與ShotSpotter Response客户有限資金的其他可能用途進行競爭。由於執法機構或政府實體的資金有限，他們可能不得不在幫助他們完成總體任務的資源或解決方案中進行選擇，例如視頻管理系統和其他安全解決方案。因此，我們不僅與客户的內部預算決定競爭，而且與其他公司競爭這些有限的資金。我們相信，在槍支活動嚴重的地區，ShotSpotter Response在幫助客户中斷、檢測和預防槍支暴力方面具有獨特的地位。

ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter保護校園競爭對手

我們的安全解決方案在競爭激烈的環境中運行。除了其他槍火探測公司外，我們還可能面臨來自提供替代安全技術的公司的競爭，如視頻監控、門禁、警報和照明系統。安全解決方案的直接競爭對手包括Alarm.com、安全動態公司、V5系統公司、EAGL、Wi-Fibre、AmberBox公司和Flock安全公司。我們相信，我們的安全解決方案沒有一家競爭對手能夠提供我們提供的全面户外覆蓋。

ShotSpotter Connect競爭對手

ShotSpotter Connect在一個發展中的、潛在的競爭環境中運營。我們的Connect解決方案的直接競爭對手包括Geolitica，Inc.，可能包括CAD提供商和其他第三方解決方案提供商，如CentralSquare Technologies、Mark 43、Genetec，Inc.和摩托羅拉解決方案公司。此外，我們可能面臨來自提供替代解決方案的公司以及我們客户內部開發的解決方案的競爭。

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案例管理解決方案競爭對手

在調查案件管理市場上有許多競爭對手。直接競爭對手包括提供案例管理模塊作為其RMS的一部分的公司，如Mark43、Tyler和Soma Global。有幾個專門構建的案例管理解決方案，如Kaseware和CaseClosed。此外，許多機構使用手動或自行開發的方法。我們相信，我們的解決方案在功能的全面性、分析和協作工具、工作流程以及經過驗證的規模化有效性方面都是卓越的。我們還認為，市場缺乏對供應商提供的此類解決方案的認識和理解，我們的品牌和功能豐富的應用程序有可能隨着時間的推移佔據相當大的市場份額。

網絡安全

我們有一個強大的網絡響應計劃，為處理高度嚴重的安全事件提供了一個有文件記錄的框架，並促進了我們公司多個部門的協調。我們不斷加強和提高防範、檢測和恢復能力，以應對網絡安全威脅。然而，威脅格局在不斷變化。因此，網絡攻擊可能對我們造成損害、數據丟失或長時間停機的風險依然存在.

知識產權

我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。為了保護這些權利，我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護。

截至2021年12月31日，我們已頒發了37項專利，其中33項在美國，以色列、巴西、墨西哥和歐盟各一項。

已頒發的專利將在2022年至2034年的不同日期到期。我們還從第三方獲得一項專利許可，該專利將於2023年到期。

我們還從第三方獲得軟件許可，以便集成到我們的產品中，包括開源軟件和其他按商業合理條款提供的軟件。

設施

截至2021年12月31日，我們的主要設施包括位於加利福尼亞州弗裏蒙特的公司總部的辦公空間。我們還在華盛頓特區和新澤西州紐瓦克設有辦事處。

我們租賃我們的設施，沒有任何不動產。隨着我們增加員工和在地理上擴張，我們可能會獲得更多的空間。我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，如果需要的話，我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的擴展。雖然我們的大多數員工在我們的辦公室工作，但通常他們可以在任何地點執行他們的職能。為了應對新冠肺炎疫情，我們的大多數人員已經完全在家履行工作職能

人力資本

我們的價值觀鼓勵我們真誠、創新、投入和與眾不同。它們建立在我們的員工和我們相互對待的方式促進創造力、創新和生產力的基礎上，這推動了公司的成功。我們不斷投資於我們的全球員工隊伍，以進一步推動多樣性和包容性，提供公平和有競爭力的薪酬和福利，以支持我們員工的福祉，並促進所有員工的成長和發展。截至2021年12月31日，我們僱傭了167名員工，他們都在美國。我們在2021年的總流失率不到17%。我們沒有經歷過停工，相信我們的員工關係很好。

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多樣性、公平性和包容性

我們的願景是促進整個公司的多樣性、公平性和包容性。我們認識到，無論性別、種族、族裔、年齡、殘疾、性取向、性別認同、文化背景或宗教信仰如何，每個人都應得到尊重和平等待遇。截至2021年12月31日，女性佔我們員工的31%，而少數族裔，即那些認為自己是黑人/非裔美國人、西班牙裔/拉丁裔、美洲原住民、太平洋島民和/或兩個或兩個以上種族的人，佔我們員工的47%。

為了創造能夠為世界各地的人們解決具有挑戰性的問題的產品，我們需要能夠帶來不同視角和生活體驗的員工。我們有一個三管齊下的戰略，通過(1)通過包容性和戰略性招聘做法吸引不同的人才並確保公平招聘，(2)為員工創造包容性的工作環境，以及(3)與我們的客户、合作伙伴和同行聯手推動行業進步，從而逐步增加我們的多樣性。

因此，我們致力於讓更多的女性以及任職人數不足和服務不足的羣體進入技術職業生涯。我們採用包容性招聘做法來尋找不同的候選人，並減輕潛在的偏見。

我們在分析和透明度方面進行了投資，以通過公平的薪酬和職業晉升機會來展示我們對公平和包容的承諾。我們將薪酬平等定義為確保從事相同工作和地點的員工不分性別或種族獲得公平的薪酬。我們努力確保我們的員工能夠獲得公司內部的高級機會。

董事會的組成和更新

正如我們的公司治理準則所述，我們的董事會重視多樣性，並認識到在董事會中擁有獨特和互補的背景和觀點的重要性。董事會努力將不同的技能、專業經驗、視角、年齡、種族、民族、性別和文化背景結合在一起，反映我們的客户基礎和客户所服務的公民，並以反映我們所有股東最佳利益的方式指導我們。由於之前宣佈Thomas Groos和Randall Hawks從董事會退休，我們的董事會目前有9名成員，到2022年股東年會之日將減少到7名。截至2021年12月31日，女性佔我們董事會成員的33%，少數族裔比例不足，佔我們董事會成員的56%。

薪酬、福利和福利

我們努力提供公平、有競爭力的薪酬和福利，以支持員工的整體福祉。為了確保與我們的短期和長期目標保持一致，我們為所有員工提供的薪酬計劃包括基本工資、短期激勵和長期激勵機會，包括根據我們的員工股權激勵計劃和員工股票購買計劃提供的股權激勵。我們的福利和福利計劃側重於四個關鍵支柱：身體、情感、經濟和社區健康。我們提供廣泛的福利，包括全面的健康和福利保險、帶薪休假和休假，我們還發起了一項401(K)計劃，提供固定繳費退休福利。

為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大改革，我們認為這些改革符合員工和我們所在社區的最佳利益。這包括讓我們的絕大多數員工在家工作，同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。我們還為因新冠肺炎相關情況而無法工作的員工提供靈活的工作時間和每日曆年度最多20個額外的帶薪休假工作日。我們還提供了在家工作基金來幫助員工過渡，並增加了幾天全公司的帶薪日，以幫助員工平衡工作和生活責任。最後，我們獲得並向員工提供了個人防護裝備，以幫助他們在這段不確定的時間內保護他們，同時繼續我們的業務活動。

成長與發展

職業發展是新員工決定加入ShotSpotter的主要原因。我們積極培養一種學習文化，讓員工有能力推動他們的職業發展，支持專業發展和

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提供點播學習平臺。我們的發展計劃在吸引和留住我們的員工方面發揮着至關重要的作用，因為這些計劃提供了機會，為整個公司的各種職業機會不斷提高他們的技能。

細分市場和地理信息

我們作為一個單一的運營和可報告的部門運營。有關分部報告及長期資產的資料，載於本年度報告10-K表格“第II部分第8項財務報表及補充數據”內的綜合財務報表附註2。。在美國以外產生的總收入來自我們位於南非和巴哈馬的客户，在截至2021年12月31日的年度中為90萬美元，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中分別為70萬美元和100萬美元。我們幾乎所有的非貨幣性長期資產都位於美國。有關與我們的國際業務有關的風險的討論，請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1A項所列的風險因素。

企業信息

我們於2001年成立為ShotSpotter，Inc.，這是一家加州公司，並於2004年重新註冊為ShotSpotter，Inc.，一家特拉華州的公司。我們也根據註冊的商號以“SST”的名義開展業務。

我們的主要執行辦公室位於39300 Civic Center Drive，Fremont，California 94538，電話號碼是(5107943100)。我們的網站地址是www.shotpotter.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入本Form 10-K年度報告中，您不應將我們網站上包含或可以通過Form 10-K年度報告訪問的任何信息視為本Form 10-K年度報告的一部分。

ShotSpotter、ShotSpotter徽標、ShotSpotter Connect、ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure、ShotSpotter Labs、ShotSpotter Investigation和其他商品名稱、商標或服務標誌均為ShotSpotter，Inc.所有。本年度報告中以10-K表格形式出現的其他公司的商品名稱、商標和服務標記是其各自所有者的財產。

在那裏您可以找到更多信息

你可以通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上閲讀我們提交給美國證券交易委員會的文件，包括本年度報告中的10-K表格。

我們須遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的信息報告要求，並要求我們向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。我們還在美國證券交易委員會上設有一個網站，在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後，您可以在合理可行的情況下免費訪問這些材料。然而，我們不包括我們網站上包含的信息，或通過我們網站上的鏈接可以訪問的信息，作為本Form 10-K年度報告的一部分，或通過引用將此類信息納入本年度報告。

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第1A項。RISK因子

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註。如果發生以下任何風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。 此外，下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務、經營業績、前景或財務狀況。您應仔細考慮這些風險因素，以及本Form 10-K年度報告中包含的所有其他信息以及我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件。

與新冠肺炎疫情相關的風險

新冠肺炎疫情對我們的業務造成了實質性的不利影響，未來的規模或持續時間我們無法準確預測。

新冠肺炎疫情導致全球商業活動大幅減少，並導致美國和許多海外國家的經濟狀況疲軟。作為加強遏制新冠肺炎傳播的努力的一部分，許多公司以及州、地方和外國政府都實施了限制，包括在家工作的政策和旅行禁令。雖然其中一些公司和司法管轄區已經開始放鬆此類限制，但這些限制可能會重新實施。這些因素對我們的運營和截至2021年12月31日的年度的運營業績產生了負面影響。我們預計，不斷演變的新冠肺炎疫情、相關的旅行限制和社交距離要求將繼續對我們的運營結果產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終經濟影響非常不確定，但我們預計我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流，將在2022年剩餘時間受到不利影響，包括以下原因：

目前無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度或持續時間。新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度將取決於許多我們可能無法控制或準確預測的不斷變化的因素，包括但不限於：

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新冠肺炎疫情衝擊了我們的供應鏈，可能會對我們的業務造成不利影響。

與新冠肺炎疫情相關的事件擾亂了半導體芯片的全球供應鏈，包括集成到我們槍擊檢測解決方案的傳感器中使用的芯片類型，包括企業關閉和需求增加。因此，我們在交付新部署和更新或維修現有資產所需的傳感器方面遇到了延誤，我們可能會遇到更高的成本來採購我們的解決方案所需的傳感器。雖然我們認為這些延遲是暫時的，我們能夠採取一些措施來減輕這些延遲的影響，但我們可能無法按預期部署、更新或修復我們的槍擊探測解決方案。如果我們無法交付我們的解決方案或更新或修復現有資產，或者如果我們為此產生的成本高於預期，我們的收入可能無法按預期增長，我們的業務可能會受到不利影響。

與我們的增長相關的風險

如果我們的業務沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的經營業績和業務前景將受到影響。

我們成功發展業務的能力取決於許多因素，包括我們實現以下目標的能力：

隨着我們解決方案使用量的增長，我們將需要繼續進行投資，以開發和實施新的或更新的解決方案、技術、安全功能和基於雲的基礎設施運營。此外，我們需要適當擴展我們的內部業務系統和我們的服務組織，包括我們檢測設備和客户支持服務的供應商，以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延誤都可能損害我們解決方案的性能並降低客户滿意度。

此外，我們的增長可能會迅速增長，並對我們的管理、運營、財務和其他資源造成壓力，我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理我們預期的擴張和增長的能力。為了成功管理我們的增長，我們需要繼續在銷售和營銷、研發以及一般和行政職能等領域進行投資。我們可能會在收到部分預期收益之前確認與這些投資相關的成本，這些投資的回報可能會低於我們的預期，或者發展速度可能會比我們預期的更慢，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案或升級我們現有的解決方案，滿足客户要求，維護我們解決方案的質量和安全性，或執行我們的業務計劃，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

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我們的季度運營業績可能會因各種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績很難預測。

由於各種因素，我們的收入和運營結果可能會因季度而有很大不同，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

本報告其他部分討論的這些或其他因素中的任何一個都可能導致我們的收入和經營業績的波動，這意味着我們收入、經營業績和現金流的季度比較可能不一定預示着我們未來的業績。

由於上述波動，我們預測收入的能力有限，我們可能無法準確預測我們未來的收入或運營結果。此外，我們目前和未來的費用水平是基於我們的運營計劃和銷售預測，我們的運營費用預計在短期內會增加。因此，我們可能無法充分降低成本以彌補意外的收入缺口，即使是收入的微小缺口也可能對我們該季度的財務業績產生不成比例的不利影響。這些因素和其他因素的變異性和不可預測性可能導致我們無法達到或超過給定時期的財務預期。

由於我們通常在與客户的合同期限內按比例確認我們的訂閲收入，因此銷售額的波動在未來幾個時期才會完全反映在我們的經營業績中。

我們的收入主要來自訂閲我們的解決方案。除少數老客户外，我們的客户無權佔有我們的設備或軟件平臺。訂閲我們軟件平臺的收入在訂閲期內按比例確認，該訂閲期從訂閲向客户提供之日開始，我們將該日期稱為“上線”日期。我們與客户的協議通常從一年到三年不等。因此，我們每個季度報告的大部分收入都可歸因於前幾個季度達成的協議。因此，在任何一個季度，銷售額、客户續訂或市場對我們解決方案的接受度的下降不一定會完全反映在該季度的收入中，並將對我們未來幾個季度的收入和盈利能力產生負面影響。這種應税收入確認也使我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加收入，因為來自新客户的收入通常是在適用的協議條款內確認的。我們基於訂閲的方法可能會導致對收入的不均衡確認。

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我們確認訂閲協議期限內的訂閲收入。一旦我們與客户簽訂了合同，就會有延遲，直到我們開始確認收入，同時我們調查覆蓋區域，獲得安裝所需的任何同意，並安裝我們的傳感器，這些加在一起可能需要幾個月或更長時間。只有當所有這些步驟都完成並且解決方案生效時，我們才開始確認銷售收入。

雖然我們的大多數客户選擇在期限到期後續訂他們的訂閲協議，但在某些情況下，他們可能無法在期限到期之前獲得適當的批准或資金來完成續訂。對於這些客户，我們在當前期限結束時停止確認訂閲收入，即使我們可能會在續訂過程完成期間繼續提供一段時間的服務。續訂完成後，我們將確認從協議期滿到續訂流程完成這段時間內的訂閲收入。

部署我們的解決方案和完成續訂的時間表的不同可能會導致我們收入的波動，這可能會導致我們的結果與預期不同。此外，雖然我們通常在客户上線之日為合同成本的50%開具發票，但我們的現金流可能不穩定，與我們的收入確認不符。

我們最近沒有盈利，未來可能不會實現或保持盈利。

我們在2019年實現了第一個全年淨收益，2020年也實現了淨收益；在此之前，自成立以來，我們每年都出現淨虧損。截至2021年12月31日，我們的淨虧損為440萬美元，截至2021年12月31日，我們的累計赤字為9880萬美元。我們不確定我們是否能夠保持足夠的解決方案銷售收入，以維持或增加我們的增長或保持未來的盈利能力。我們還預計未來我們的成本將增加，如果我們的收入不增加，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。特別是，我們預計將繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：

這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度增加收入，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害，我們可能無法長期保持盈利能力。特別是，新冠肺炎疫情及其對經濟狀況的影響，包括供應鏈中斷，可能會使我們更難增加足夠的收入來維持盈利能力。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的損失。如果我們未來的收入增長沒有達到我們的預期，我們的財務業績可能會受到損害，我們未來可能無法保持盈利能力。

我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長，而我們無法以可接受的條款產生和獲得此類資本，或根本無法獲得此類資本，可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和前景。

我們打算繼續進行大量投資，為我們的業務提供資金，並支持我們的增長。此外，我們可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新功能或增強我們的解決方案、改善我們的運營基礎設施或收購或發展補充業務和技術。因此，除了我們從業務和現有現金餘額中獲得的收入外，

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我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以提供這些和其他業務努力所需的資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於我們普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會，包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得此類額外融資，如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們無法產生或獲得所需的財政資源，可能需要我們推遲、縮減或取消部分或全部業務，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

與我們的公共安全業務相關的風險

持續的社會動盪可能會對我們的業務造成實質性的不利影響，其未來的規模或持續時間我們無法準確預測。

我們可能會受到持續的社會動盪、反對種族不平等的抗議、反對警察暴行的抗議以及未來可能發生的“撤資警察”等運動的不利影響，而關於我們的解決方案的不準確信息或負面宣傳可能會加劇這種動盪。這些事件可能直接或間接影響警察機構的預算以及現有和潛在客户可獲得的資金。參加這些活動的人還可能試圖製造這樣一種看法，即我們的解決方案正在加劇“問題”，這可能會對我們、我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流產生不利影響。

我們的成功取決於保持和增加我們的銷售額，這取決於我們無法控制的因素，包括我們客户的資金可用性。

到目前為止，我們幾乎所有的收入都來自與地方政府及其機構的合同，特別是與美國主要城市的警察部門的合同。在較小程度上，我們還從聯邦機構、外國政府和高等教育機構獲得收入。我們相信，我們業務的成功和增長將繼續取決於我們是否有能力在國內外增加新的警察部門和其他政府機構作為我們公共安全解決方案的客户，並將新的大學、企業校園和關鍵基礎設施和交通中心作為我們安全解決方案的客户。我們的許多目標客户都限制了預算，因此我們被迫與提供相同資金替代用途的計劃或解決方案競爭。許多因素可能會導致現有和/或潛在客户：延遲或不購買我們的解決方案、阻止擴大覆蓋範圍或縮小覆蓋範圍和/或終止使用我們的解決方案，包括：

新冠肺炎大流行及其對經濟狀況的任何相關影響也可能導致或加劇上述任何一種情況。上述任何情況的發生都會阻礙或延遲我們維持或增加

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從這些客户獲得的收入數額，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

與政府實體簽訂合同可能是複雜、昂貴和耗時的。

在許多方面，政府實體的採購過程比私營部門的合同更具挑戰性。我們必須遵守與政府實體(包括美國聯邦、州和地方政府機構)合同的形成、管理、履行和定價有關的法律和法規。這些法律法規可能會給我們的業務帶來額外的成本，或者延長我們的銷售努力或使我們的銷售工作複雜化，如果不遵守這些法律法規或其他適用的要求，可能會導致我們的客户要求損害賠償、罰款、終止合同和其他不利後果。我們與政府實體開展業務的能力受到任何此類損害、處罰、中斷或限制，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

政府實體往往需要高度專業化的合同條款，而這些條款可能不同於我們的標準安排。例如，如果聯邦政府為我們的解決方案向某些州和地方政府提供撥款，而這些政府沒有繼續收到這些撥款，那麼這些客户有能力終止與我們的合同，而不會受到懲罰。政府實體經常實施複雜的合規要求，要求優惠價格或“最惠國”條款和條件，或者滿足其他方面既耗時又昂貴的要求。遵守這些特殊標準或滿足這些要求可能會使我們獲得業務的努力複雜化，或增加這樣做的成本。即使我們確實滿足了這些特殊標準或要求，向政府客户提供我們的解決方案所帶來的成本增加也可能損害我們的利潤率。此外，即使我們獲得了一份政府合同，續訂過程可能會像最初的銷售一樣漫長和耗時，而且我們可能會在合同到期後的幾個月內提供服務，而續訂協議是否簽署還不確定。在新冠肺炎疫情及其對經濟狀況的任何相關影響期間，這些風險比往常更加明顯，因為政府實體正在努力應對與疫情影響相關的資源減少。

影響這些類型客户的基本監管條件、政治格局或所需採購程序的變化可能會在我們的銷售週期完成之前引入，從而使與新客户最後敲定合同或擴大或續簽現有客户關係變得更加困難或成本更高。例如，客户可能要求具有延長響應截止日期、審查或上訴期限的競爭性投標過程，或者客户的注意力可能被轉移到其他政府事務上，從而推遲對購買我們產品的考慮。這種延遲可能會損害我們高效提供解決方案以及擴大或維護客户基礎的能力。

如果我們不能進一步滲透到公共安全市場，我們的收入可能不會增長。

我們增加收入的能力在很大程度上將取決於我們銷售當前和未來公共安全解決方案的能力。例如，我們有能力讓ShotSpotter響應客户續訂他們的年度訂閲並擴大他們的里程覆蓋範圍，或者購買和實施我們的新產品，如ShotSpotter Connect和最終ShotSpotter Investigation，這推動了我們增加收入的能力。我們的大多數ShotSpotter Response客户開始在有限的覆蓋範圍內使用我們的解決方案。我們的經驗是，在我們的解決方案初步實施後，我們的新客户通常會續訂他們的年度訂閲，許多客户也選擇擴大覆蓋範圍，我們預計這一點將繼續下去。但是，一些客户可能會選擇不續訂或減少其覆蓋範圍。如果現有客户不選擇續訂或擴大覆蓋範圍，或選擇縮小覆蓋範圍，我們的收入將不會像我們預期的那樣增長，甚至可能會下降。在新冠肺炎疫情和對經濟狀況的任何相關影響期間，這種風險比平時更加明顯，因為我們客户的優先事項可能會改變，或者他們可能會因此對我們解決方案的資金可用性有更大的不確定性。

我們為公共安全解決方案進一步打入市場的能力取決於幾個因素，其中包括：保持高水平的客户滿意度和執法部門的良好聲譽；提高人們對我們的ShotSpotter解決方案及其好處的認識；我們的營銷計劃的有效性；我們為客户提供資金的可行性，特別是在我們預計新冠肺炎疫情將帶來的嚴峻經濟形勢下；我們擴大ShotSpotter調查的能力；以及我們解決方案的成本。一些潛在的公共安全

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客户可能出於多種原因不願或不願使用我們的解決方案，包括對額外成本的擔憂、不願曝光或不關心其社區中槍支暴力的程度、對基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性或對我們的公共安全解決方案的好處缺乏認識。如果我們不能成功地擴大現有公共安全客户對ShotSpotter解決方案的覆蓋範圍或增加新客户，我們的收入和增長前景將受到影響。

我們的銷售週期可能很長、耗時且成本高昂，而我們無法成功完成銷售可能會損害我們的業務。

我們的銷售流程包括對潛在客户和現有客户進行有關我們解決方案的用途、技術能力和優勢的培訓。潛在客户，特別是政府機構，通常會進行長達九個月或更長時間的評估過程，這通常涉及比較我們解決方案的好處與資金的替代用途。我們可能會在我們的銷售和營銷努力上花費大量的時間、精力和金錢，但不能保證我們的努力會產生任何銷售。

此外，2011年，聯邦調查局(FBI)刑事司法信息服務處(CJIS)發佈了CJIS安全政策，這是一套針對獲取刑事司法信息的組織的標準(CJI)。CJIS制定這一政策是為了更好地保護其提供給聯邦、州和地方執法機構的數據，使其免受國家犯罪信息中心、集成自動指紋識別系統和國家基於事件的報告系統等服務的影響。這項政策還旨在保護來自聯邦調查局以外來源的CJI。作為為客户實施ShotSpotter Investigation過程的一部分，我們將必須完成嚴格的申請過程，才能成為經批准的符合CJIS標準的供應商。雖然這一符合CJIS的供應商審批流程是基於聯邦調查局的CJIS安全政策，但在實施ShotSpotter調查的每個州都必須完成一個單獨的流程。

我們正在不斷改進我們的安全性、合規性和流程。我們的一般流程基於NIST-800-53標準，某些方面也由CJIS控制。2022年，我們將在SOC2類型II審計中正式審計我們的流程。這些舉措將需要財政和時間投資。如果不能獲得SOC2類型2審計報告或不符合CJIS標準，可能會對我們的聲譽和銷售額以及我們的解決方案在某些市場的可用性造成不利影響。

此外，在我們投入大量時間、精力和資源進行潛在銷售之後，銷售週期中可能會發生影響客户預算或任務的事件，這些事件可能會對採購的規模或時機產生負面影響，從而增加業務增長的不可預測性。如果我們不能成功地完成與新老客户的銷售，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。在新冠肺炎疫情和對經濟狀況的任何相關影響期間，這種風險比平時更加明顯，因為我們客户的優先事項可能會改變，或者他們可能會因此對我們解決方案的資金可用性有更大的不確定性。

支持地方執法工作的聯邦資金供應的變化可能會影響我們的業務。

我們的許多客户在某種程度上依賴美國聯邦政府的資金來購買和支付我們的解決方案。聯邦政府對地方執法工作資金的任何削減都可能導致我們的客户無法獲得繼續、續訂、擴展或為我們的解決方案付費所需的資金。近年來，社會動亂加劇，反對種族不平等的抗議活動，反對警察暴行的抗議活動，以及“撤資警察”等運動都有所增加。這些事件可能直接或間接影響市政和警察機構的預算，包括現有和潛在客户可用的聯邦資金。如果聯邦資金減少或取消，而我們的客户找不到其他資金來源來購買我們的解決方案，我們的業務將受到損害。

聯邦刺激資金或新冠肺炎疫情帶來的收益確實存在；然而，我們不知道是否會向現有或潛在客户提供額外的刺激資金，許多州和地方政府預計在沒有額外資金的情況下會出現預算短缺。此外，刺激資金或收益的分配和優先順序是不確定的，可能會發生變化。不能保證將提供額外的資金來資助我們的解決方案。

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真實或被認為是錯誤的槍擊警報，或未能或被認為未能生成實際槍擊警報，可能會對我們的客户及其運營產生不利影響，損害我們的品牌和聲譽，並對我們的增長前景和運營結果產生不利影響。

假陽性警報將非槍擊事件報告為槍聲，可能導致不必要地迅速部署警察和急救人員，這可能會在社區或設施的居住者中引起不必要的恐懼，並可能被視為浪費警察和急救人員的資源。如果沒有向執法或安全人員發出實際槍擊警報(假陰性)，可能會導致警察和急救人員反應較慢或沒有反應，從而增加受傷或生命損失的可能性。誤報警報和未能生成實際槍擊警報(誤報)都可能導致客户不滿，可能對我們的解決方案失去信心，並可能對客户或其他第三方承擔責任，其中任何一項都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外，第三方可能會誤解或歪曲什麼構成假陽性或假陰性，並對我們的解決方案產生負面宣傳。例如，麥克阿瑟司法中心2021年5月的一份報告似乎辯稱，任何沒有導致警方報告的事件都是假陽性。假陽性警報或未能生成警報的感覺，即使我們的客户知道我們的解決方案被正確使用，也可能導致負面宣傳或損害公眾對我們解決方案的看法，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的業務性質可能會導致不受歡迎的新聞報道或其他負面宣傳。

我們的解決方案用於在檢測到槍聲的情況下協助執法和第一反應人員。即使我們的解決方案按預期工作，我們的解決方案檢測到的事件也可能導致受傷、生命損失和其他負面後果，此類事件可能會受到負面宣傳。如果我們未能檢測到事件，或者如果我們檢測到事件，如恐怖襲擊或主動射擊事件，但執法人員或第一反應人員的反應時間不夠快，無法防止受傷、生命損失、財產損失或其他不利後果，我們可能會受到媒體的負面關注。有時，由於法律或其他義務(例如，由於公共記錄請求或傳票要求提供信息或在法庭上作證)，我們關於我們的技術和流程的數據或信息可能成為公共記錄問題，因此我們可能會受到媒體的負面關注。

不準確的報告可能會損害我們的聲譽和業務，這可能會對現有客户的新銷售、續訂或擴大覆蓋範圍產生不利影響，從而對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。例如，2021年7月，壞傳媒有限責任公司(以下簡稱“惡”)誣告我們的違法行為，對我們的業務產生了實質性的不利影響。我們正在對罪惡提起誹謗訴訟，但訴訟的結果無法得到保證。

我們的解決方案和我們的人員在刑事訴訟或其他法庭訴訟中所扮演的角色可能會導致不利的司法裁決，從而產生負面宣傳或以其他方式對現有客户的新銷售或續訂或擴大覆蓋範圍產生不利影響，這將對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。例如，法院的裁決限制或排除與通過我們的系統收集的信息或與我們的系統在司法程序中的運行有關的證據，可能會損害公眾對我們的業務和解決方案的看法。

經濟不確定或衰退，或政治變化，可能會限制我們的客户和潛在客户可用的資金，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

經濟不明朗因素或經濟衰退可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。美國和海外整體經濟中的負面情況，包括國內生產總值增長變化引起的情況、通貨膨脹、金融和信貸市場波動、政治僵局、自然災害、戰爭、地緣政治緊張局勢(如俄羅斯最近入侵烏克蘭)、恐怖襲擊和傳染病爆發(如新冠肺炎大流行)，可能會導致我們客户和潛在客户可用的資金減少，並對我們業務的增長速度產生負面影響。

這些經濟狀況可能會使我們的客户和我們很難準確預測和計劃未來的預算決策或業務活動，並可能導致我們的客户重新評估他們購買我們的解決方案的決定，這可能會推遲和延長我們的銷售週期或導致計劃採購的取消。此外，在充滿挑戰的經濟時期或政治變革的結果下，我們的客户可能會收緊他們的預算，並面臨及時獲得足夠資金或其他信貸的限制，這可能會

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導致他們向我們及時付款的能力受損。反過來，我們可能需要增加壞賬準備，這將對我們的財務業績產生不利影響。

我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是總體上還是在任何特定行業內，也無法預測政治變化的影響。如果整體經濟或我們經營的行業的經濟狀況從目前水平惡化，或者如果最近的政治變化導致可用於購買我們的解決方案的資金減少，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

新的競爭對手可能會進入我們的公共安全解決方案市場。

如果城市和其他政府實體加大力度減少槍支暴力，或者我們的解決方案在市場上獲得知名度，公司可能會決定進入公共安全解決方案市場，從而增加我們面臨的競爭。除了其他槍擊檢測產品外，我們還與其他針對我們的公共安全客户資源的技術和解決方案競爭，以執法和預防犯罪。我們的競爭對手可能受益於由於法律或其他義務(例如，由於公共記錄請求或要求提供信息或在法庭上作證的傳票)而披露關於我們的技術和流程的數據或信息。由於這些有限的預算資源有多種可能的用途，如果我們不能成功競爭這些有限的資源，我們的業務可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。

對隱私和政府支持的監控的擔憂可能會阻止客户購買我們的解決方案。

政府機構和普通公民對真實或感知到的政府或第三方監控變得越來越敏感，並可能錯誤地認為我們的户外傳感器允許客户監聽私人對話並監控普通公民的活動。我們的傳感器不是為“現場監聽”而設計的，只有可能是槍聲的巨大脈衝聲音才會觸發。然而，感知到的隱私問題可能會導致媒體的負面報道，以及普通公民努力説服市政當局、教育機構或其他潛在客户不要購買我們針對其社區、校園或設施的精準警務解決方案。此外，可能存在或頒佈法律來解決這些可能影響我們部署解決方案的能力的問題。例如，加拿大多倫多市決定不使用ShotSpotter解決方案，因為安大略省總檢察長表示，這可能會損害加拿大《權利和自由憲章》第8條，該條款涉及不合理的搜查和扣押。如果客户出於隱私或監控方面的考慮而選擇不購買我們的解決方案，那麼我們解決方案的市場發展速度可能會比我們預期的慢，或者可能無法實現我們預期的增長潛力，這任何一種情況都會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

戰略和運營風險

如果我們無法將我們的解決方案銷售到新市場，我們的收入可能就不會增長。

我們增長戰略的一部分取決於我們是否有能力增加我們的安全和公共安全解決方案在美國以外市場的銷售。我們專注於擴大這些解決方案在新市場的銷售，但這些新市場的客户可能不會接受，或者銷售可能會延遲到超出我們的預期，導致我們的收入增長和增長前景受到影響。在新冠肺炎疫情及其對經濟狀況的任何相關影響期間，這種風險比平時更加明顯。

我們成功應對這些挑戰的能力取決於幾個因素，包括提高對我們的解決方案及其好處的認識；我們營銷計劃的有效性；我們解決方案的成本；我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力；以及我們與通信運營商和其他合作伙伴發展關係的能力。如果我們在開發和營銷我們的解決方案進入新市場方面不成功，我們解決方案的新市場可能不會發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。

如果我們的解決方案不能滿足客户的期望，可能會損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

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宣傳和展示我們的解決方案對於執法和安全人員來説是有用、可靠和重要的工具，這對我們的業務成功至關重要。我們確保客户續約、擴大現有客户覆蓋範圍和簽訂新客户合同的能力取決於我們的聲譽和我們有效交付解決方案的能力。我們相信，我們在使用ShotSpotter解決方案的警察部門中的聲譽對我們的成功尤為重要。我們滿足客户期望的能力將取決於一系列因素，包括：

與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們過去經歷過，將來也可能會遇到由於各種因素導致的性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、對我們的技術(包括傳感器)的故意或意外損壞、網站或第三方託管中斷或由於許多潛在原因(包括技術故障、自然災害或安全攻擊)而導致的容量限制。如果我們的安全受到損害，我們的平臺不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內接收我們的警報或以其他方式與我們的IRC審查員溝通，我們的業務可能會受到負面影響。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。

此外，我們的IRC部門人員可以遠程操作，也可以在辦公室外操作。IRC服務的任何中斷或延遲，例如通信或停電，都可能限制我們交付解決方案的能力。此外，維護和改進我們解決方案的性能可能會變得越來越困難，特別是在IRC運營能力達到極限的高峯使用時間。如果我們的IRC操作出現服務中斷或延遲，並且在分配的時間內檢測到槍聲但未進行檢查，我們的軟件將標記該事件以進行離線檢查。這可能會導致延遲通知我們的客户，因此，客户對我們的解決方案的滿意度可能會下降，我們的聲譽和增長前景可能會受到損害。

我們預計將繼續進行重大投資，以保持和改進我們的解決方案的性能。在某種程度上，如果我們不能有效地解決產能限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

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我們依賴無線運營商提供對無線網絡的訪問，我們的聲學傳感器通過該網絡與基於雲的後端進行通信，並通過該網絡向客户提供通知服務，此類訪問的任何中斷都將損害我們的業務。

我們依靠無線運營商，主要是AT&T和Verizon，為機器到機器的數據傳輸提供無線網絡接入，這是我們服務的組成部分。我們的無線運營商可能會暫停無線服務以擴展、維護或改進其網絡。這些無線運營商執行例行維護和定期軟件和固件更新，這可能會損壞我們的傳感器或使其無法操作。任何服務的暫停或其他中斷都將對我們向客户提供服務的能力造成不利影響，並可能對我們的聲譽造成不利影響。此外，我們與這些無線運營商的協議條款規定，為了方便起見，任何一方都可以取消或終止協議。如果我們的一家無線運營商終止了與我們的協議，我們將需要在通知期內採購不同的無線運營商和/或修改我們的設備，以最大限度地減少對我們解決方案性能的影響。我們無線運營商的提價或終止或現有合同條款的更改可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

自然災害、傳染病爆發、停電或其他影響我們或我們客户的事件可能會損害我們的經營業績和財務狀況。

我們以訂閲為基礎確認收入，因為我們的解決方案是隨着時間的推移而提供給我們的客户的。如果我們的服務因自然災害、傳染病爆發、停電或其他我們無法控制的事件而中斷，我們可能無法繼續提供預期的解決方案。例如，在新冠肺炎大流行期間，我們的某些員工，包括IRC審核員，被要求遠程工作，這可能會對我們員工的工作效率和我們解決方案的有效性產生負面影響。

當我們停止提供保險時，我們也不再確認由於受影響的訂閲協議而產生的收入。如果我們因自然災害、停電和其他我們無法控制的事件而被迫停止我們的服務，我們的收入可能會下降，這將對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，在惡劣天氣、颶風或其他自然災害發生時，我們可能面臨我們的傳感器造成的損害的責任。我們還可能因修復或更換因惡劣天氣、颶風或其他自然災害而受損的已安裝傳感器網絡而產生額外費用。

我們的任何設施或運營都可能因自然災害或人為災難而受損或無法運營，這些災難包括地震、龍捲風、颶風、野火、洪水、核災難、恐怖主義行為或其他犯罪活動、傳染病爆發(如新冠肺炎)和停電，這些可能使我們的業務在一段時間內難以或不可能運營或降低生產率。例如，我們的主要IRC和託管我們部分客户服務的數據中心位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區。我們的設施維修或更換費用可能會很高，而且任何此類努力都可能需要大量時間。此外，像許多公司一樣，由於新冠肺炎疫情，我們實施了在家工作的政策。這項政策可能會對我們員工的生產率產生負面影響。

我們運營中的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生負面影響，並損害我們的聲譽。此外，我們可能沒有投保商業保險，也可能沒有投保足夠的商業保險來補償可能發生的損失。任何此類損失或損害都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，重要供應商的設施，包括我們專有的聲波傳感器製造商，可能會因此類自然災害或人為災難而受損或無法操作，這可能會對我們的業務造成中斷、困難或重大不利影響。

債務的產生可能會影響我們的財務狀況，並使我們受到額外的財務和經營限制。

2018年9月27日，我們與Umpqua銀行簽訂了一項高級擔保循環信貸安排(“Umpqua信貸協議”)，我們在2020年8月將其增加到2000萬美元，我們打算將其用於一般營運資本用途。截至2021年12月31日，我們沒有到期的未償還金額，也沒有使用Umpqua信貸協議。

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根據Umpqua信貸協議，吾等須遵守各種負面契諾，限制吾等產生債務、發放貸款、投資或擔保其他各方的債務、支付或宣佈股息、就吾等證券作出分派、贖回吾等已發行股票、成立附屬公司、大幅改變吾等的業務性質、訂立關聯方交易、進行合併及業務合併、在正常業務過程以外收購或轉讓吾等資產、授予留置權或訂立涉及公司資產的抵押關係或重組、重組或解散公司的能力。這些公約可能會對我們的財政狀況、業務和未來的運作產生不利影響，其中包括：

我們還被要求維持某些與我們的槓桿、利息費用和盈利能力掛鈎的財務契約。我們履行此類公約(上一段討論的那些負面公約)或其他限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，根據Umpqua信貸協議，我們不遵守財務和其他公約將是違約事件。如果Umpqua信貸協議下的違約事件已經發生並仍在繼續，則該協議下的未償還借款可能會立即到期並支付，然後我們將被要求以任何當時未償還的信用證為抵押，貸款人可以拒絕允許在該貸款下進行額外借款。2021年12月，我們獲得了與我們的盈利能力掛鈎的財務契約的豁免。我們不能向您保證，我們將有足夠的資產償還這些借款，如果我們無法償還這些金額，貸款人可以對授予他們的抵押品進行擔保，以確保這些債務。我們已將我們幾乎所有的資產作為抵押品，如果發生違約，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的安全解決方案的競爭格局正在演變。

大學校園、企業校園以及交通和關鍵基礎設施中心的安全解決方案市場包括許多可用選項，例如視頻監控和增加人類安全存在。由於有幾種可能的資金用途來滿足安全需求，我們在展示或區分ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure的優勢時可能會面臨更多挑戰。特別是，雖然我們看到人們對我們的安全解決方案越來越感興趣，但人們對室內槍擊檢測服務的興趣有限，因此，2018年6月，我們做出了停止室內覆蓋作為服務的一部分的戰略決定。

如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案的能力。

為了增加客户總數和客户覆蓋面，並使市場更廣泛地接受我們的解決方案，我們將需要擴大我們的銷售和營銷組織，並增加我們的業務開發資源，包括我們的銷售隊伍和專注於新客户並負責續訂和增長現有客户的客户管理團隊的垂直和地理分佈。

我們的業務要求我們的銷售人員在與執法機構、其他政府組織和高等教育機構合作方面具有特殊的專業知識和經驗。如果我們無法聘用、培養和留住具有適當經驗的有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現收入增長。

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在新冠肺炎疫情期間，這種風險比平時更加明顯，因為我們的銷售和營銷組織無法出差，與現有和潛在客户的會議也更加困難。

我們的戰略包括尋求收購，而我們無法成功整合新收購的技術、資產或業務可能會損害我們的財務業績。未來對技術、資產或業務的收購，部分或全部通過發行股票或股權來支付，可能會稀釋我們現有股東的所有權。

我們於2020年11月收購了利茲，並於2022年1月收購了法醫邏輯公司，以增強我們的精準警務平臺。我們將繼續評估和考慮潛在的戰略交易，包括收購或投資於未來的業務、技術、服務、產品和其他資產。我們還可能與其他企業建立合作關係，以擴展我們的平臺和應用程序，這可能涉及優先或獨家許可證、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。

我們相信，我們持續增長的部分動力將來自對其他公司或其技術、資產、業務和團隊的收購。我們在未來完成的收購將帶來風險，包括：

將收購的技術、資產或業務完全整合到我們的運營中可能需要大量時間。我們可能無法成功克服這些風險，或在收購和整合利茲、法醫邏輯或任何未來收購時遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何此類收購相關的風險或問題，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。收購還可能影響我們的財務狀況和資本要求，或者可能導致我們的季度和年度運營業績出現波動。收購可能包括重大商譽和無形資產，這可能導致未來的減值費用，從而減少我們公佈的收益。我們從事戰略交易的努力可能會產生巨大的成本，這些支出可能不會導致成功的收購。

我們預計，我們可能為未來收購技術、資產、業務或團隊支付的對價可能包括股票、購買股票的權利、現金或上述各項的某種組合。如果我們發行股票或

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與未來收購相關的股票購買權、每股淨收益以及我們普通股的現有持有者可能會受到稀釋。

我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。

我們的槍擊檢測解決方案旨在將槍擊事件的實時警報傳達給警察和急救人員。由於這類應用的性質，我們可能面臨比其他業務固有的更大的員工行為或疏忽或系統故障的責任風險。儘管我們的幾乎所有客户協議都包含限制我們對客户的責任的條款，但我們不能確定這些限制是否會得到執行，或者即使我們勝訴，與實際或據稱的遺漏或失敗相關的任何訴訟費用也不會對我們產生實質性的不利影響。此外，我們的某些保險單和某些州的法律可能會限制或禁止承保由重大疏忽或其他問題引起的懲罰性或某些其他類型的損害或責任，例如因在第三方擁有的建築物上安裝我們的傳感器而造成的損害，並且我們不能向您保證我們已為我們面臨的風險提供了足夠的保險。

我們軟件中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。

由於我們的軟件很複雜，可能會出現未檢測到的錯誤、故障或錯誤。我們的軟件經常與不同的操作系統、系統管理軟件以及設備和網絡配置一起安裝和使用，這可能會導致我們的軟件或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外，在計算環境中部署我們的軟件可能會暴露軟件中未檢測到的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤。儘管我們進行了測試，但在將軟件發佈給客户之前，可能不會在軟件中發現錯誤、故障或錯誤。此外，我們的客户可能會錯誤地實施或無意中濫用我們的軟件，這可能會導致客户的不滿，並對我們產品和我們品牌的感知效用產生不利影響。我們軟件中的任何這些實際或預期的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤都可能導致負面宣傳、聲譽損害、失去或延遲市場對我們軟件的接受、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠。在任何此類情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費額外資源來糾正問題。緩解任何這些問題都可能需要我們的資本和其他資源的大量支出，並可能導致我們解決方案的使用中斷或延遲，這可能導致我們失去現有或潛在客户，並可能對我們的運營業績和增長前景產生不利影響。

第三方提供商的服務中斷或延遲可能會削弱我們向客户提供解決方案的能力，導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。

我們目前使用第三方數據中心託管設施來託管我們解決方案的某些組件。我們的運營在一定程度上取決於我們的第三方提供商保護這些設施免受自然災害、電力或通信故障、網絡事件、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。如果我們的任何第三方設施安排被終止，或者如果設施出現服務失誤或損壞，我們的解決方案可能會遇到服務中斷以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。新冠肺炎疫情及其相關的旅行禁令和在家工作政策可能會增加這些數據中心託管設施發生服務中斷或網絡事件的可能性。我們數據中心第三方服務級別的任何變化或我們解決方案的任何錯誤、缺陷、中斷、網絡事件或其他性能問題都可能損害我們的聲譽。

與我們的數據中心提供商簽訂合同的通信提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的解決方案中斷。使用量激增、自然災害、網絡事件、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施或其他意想不到的問題可能會導致我們的服務長期中斷。這些網絡提供商面臨的問題，或他們在包括我們在內的客户之間分配容量的系統問題，可能會對我們客户的體驗產生不利影響。新冠肺炎疫情及其相關的就地避難令、旅行禁令和在家工作政策可能會增加此類網絡提供商及其容量分配系統出現這些問題的可能性。我們的服務中斷可能會導致我們向客户退款，並使我們承擔潛在的責任。

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此外，我們的保險單可能不足以賠償我們在發生損壞或中斷時可能遭受的任何損失，因此發生上述任何情況都可能使我們承擔責任，導致我們向客户發放信用或導致客户不續訂我們的應用程序，任何這些都可能對我們的業務造成重大不利影響。

如果我們或我們客户或第三方提供商的安全措施受到損害，或者如果我們的數據或客户的數據以其他方式受到損害，我們的解決方案可能會被認為不安全，我們的客户可能會受到傷害，可能會減少或停止使用我們的解決方案，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會招致重大責任。

我們的業務涉及存儲和傳輸專有的、機密的和敏感的數據，例如發生在我們客户覆蓋範圍內的槍擊事件數據，包括日期、時間、地址和GPS座標。此外，我們的系統還讀取、寫入、存儲和傳輸來自第三方的信息，包括刑事司法信息。其中一些數據的訪問取決於是否遵守聯邦和適用的州安全政策，這些政策要求進行背景調查、使用加密和遵守其他信息安全政策。

安全事件，無論是由於第三方行為、員工或客户錯誤、技術損壞或故障、瀆職或犯罪活動引起的，都可能導致未經授權訪問或丟失或未經授權披露數據，這可能導致無法獲得銷售我們產品的批准、訴訟費用或損害、賠償和其他合同義務和其他可能的責任，包括但不限於政府罰款和處罰和緩解費用，以及負面宣傳，這可能損害我們的聲譽、損害我們的銷售並損害我們的客户和業務。

網絡事件、基於互聯網的惡意活動以及線上線下欺詐普遍存在並繼續增加，基於雲的服務提供商已成為攻擊目標。對我們的信息系統和數據以及我們所依賴的第三方的威脅來自各種來源。除了傳統的計算機“黑客”，威脅行為者、人員(如通過盜竊或濫用)、老練的民族國家和民族國家支持的行為者也參與了攻擊。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如憑據填充)、人員不當行為或錯誤以及供應鏈攻擊。勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。

如果與我們合作的第三方(如供應商或開發商)違反了適用的法律或我們的安全政策，此類違規行為也可能使我們的系統和數據處於危險之中，進而可能對我們的業務產生不利影響。此外，這種違規行為可能會暴露敏感數據，包括刑事司法信息，以及我們根據合同有義務保密的其他數據。新冠肺炎疫情可能會增加此類網絡事件發生的可能性。我們可能無法預測或防止用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術，因為此類技術經常變化，並且通常在事件發生後才被檢測到。隨着我們擴大客户基礎，我們的品牌變得更加廣為人知和認可，第三方可能會越來越多地尋求破壞我們的安全控制或獲得對客户數據或其他敏感信息的未經授權的訪問。此外，由於我們向客户提供的服務的性質，我們可能是唯一的攻擊目標。

許多政府已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的個人信息的數據安全事件或未經授權的傳輸時通知個人。此外，我們的一些客户根據合同要求在發生任何數據安全事件時進行通知。因此，我們的競爭對手、我們的客户或我們所經歷的安全事件可能會導致公開披露，這可能會導致廣泛的負面宣傳和鉅額成本。我們行業中的任何安全損害，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，侵蝕客户對我們安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲，或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，遵守通知法和合同義務的代價可能很大。

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任何因實際或據稱的妥協而要求我們提供此類通知的要求都可能對我們的業務產生實質性和不利的影響。我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全事件相關的責任、損害或索賠。

雖然我們維持一般責任保險和錯誤或遺漏保險，但我們不能向您保證，此類保險是否足夠，或是否會保護我們免於因聲稱數據受損或丟失而承擔的責任或損害，或此類保險將繼續以可接受的條款提供或完全可用。

我們依賴客户和第三方的合作來允許我們在他們的設施上安裝我們的ShotSpotter傳感器，如果不能獲得這些權利，可能會增加我們的成本或限制我們ShotSpotter響應解決方案的有效性。

我們的ShotSpotter響應解決方案要求我們在客户覆蓋區域部署ShotSpotter傳感器，這通常需要每平方英里安裝大約20到25個傳感器。ShotSpotter傳感器安裝在城市設施和第三方建築上，偶爾也安裝在城市或公用事業公司擁有的燈杆上，安裝傳感器需要徵得業主的同意，這可能需要花費時間，而且可能會推遲部署。通常，我們不支付安裝傳感器的站點許可費，我們與這些設施所有者簽訂的合同協議規定，他們有權在通常60天的通知後撤銷使用其設施的許可。

如果所需的同意延遲了我們部署解決方案的能力，或設施所有者不授予使用其設施的許可、撤銷先前授予的許可或要求我們支付站點許可費來安裝我們的傳感器，我們的業務可能會受到損害。如果我們被要求支付站點許可費才能安裝傳感器，我們的部署費用將會增加，這將影響我們的毛利率。如果我們不能獲得足夠數量的適當分散在覆蓋區域內的傳感器安裝位置，我們的ShotSpotter Response解決方案的有效性將受到限制，我們可能需要縮小解決方案的覆蓋範圍。在新冠肺炎疫情期間，我們的安裝團隊有時無法出行。此外，我們的安裝團隊和第三方提供商在獲得安裝許可和安裝我們的傳感器方面都面臨着更大的挑戰。如果我們的部署因這些原因而延遲，我們可能無法滿足我們的服務級別要求，其中任何一項都可能導致客户不滿或對我們的聲譽、業務和財務業績產生重大不利影響。

如果我們不能提供高質量的客户支持，我們的業務和聲譽可能會受到影響。

我們提供一週七天、每天24小時的客户支持，以及關於最佳實踐、法醫專業知識和專家證人服務的培訓。提供這些服務需要我們的人員具有特定的經驗、知識和專業知識，這使得我們更難僱用合格的人員並擴大我們的支持行動。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量客户支持的重要性將會增加。我們可能無法快速響應，無法適應客户對支持服務需求的短期增長，也無法在業務增長的情況下擴展我們的服務。客户對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加我們的成本，損害我們的經營業績。如果我們不幫助客户在我們的解決方案中使用應用程序並提供有效的持續支持，我們向現有客户銷售或留住其他應用程序的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

我們對無線運營商的依賴將需要更新我們的技術，而進行這樣的更新可能會導致我們的服務中斷或增加我們的運營成本。

我們安裝的ShotSpotter傳感器中，大約89%使用第四代長期演進(LTE)無線技術，11%使用第三代(3G)蜂窩通信。我們的美國無線運營商通知我們，他們將在未來停止他們的3G服務，我們的ShotSpotter傳感器將無法在這些網絡上傳輸。因此，在3G服務中斷之前，我們將不得不升級使用3G蜂窩通信的傳感器，而不會對我們的客户造成額外成本。隨着我們的無線運營商逐步停止他們的3G服務或改變他們的頻譜分配，我們可能會經歷服務性能下降，這可能需要我們比計劃更早地更換我們的3G傳感器。我們運營商加速的帶寬變化可能需要我們在2022年底之前加快3G傳感器的升級，這將加速成本

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與升級相關聯。此外，半導體芯片供應鏈目前的延誤正在影響及時向我們交付進行這些升級所需的傳感器。如果我們無法進行這些升級，我們提供解決方案的能力可能會中斷，這將對我們的業務產生不利影響。這些傳感器更換將需要大量資本支出，估計總計約為400萬美元，可能會降低我們的毛利率，並將管理層的注意力和其他重要資源從我們為新客户提供的客户服務和銷售工作上轉移出來。

未來，我們可能無法成功實施新技術或使現有技術適應不斷變化的市場需求。如果我們不能及時適應不斷變化的技術、市場狀況或客户偏好，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們依賴於有限數量的供應商和合同製造商，而我們專有的ShotSpotter傳感器是由單一合同製造商製造的。

我們依賴數量有限的供應商和合同製造商。特別是，我們使用一家制造商生產我們專有的ShotSpotter傳感器，該製造商與我們沒有長期合同，我們以採購訂單的方式從該製造商購買產品。我們對獨家合同製造商的依賴增加了我們的風險，因為我們目前沒有任何替代或替代製造商，而且我們也沒有保持大量的庫存。如果我們的唯一合同製造商的供應中斷，我們可能無法在不招致材料額外成本和重大延誤的情況下開發替代或次要來源。此外，如果我們的合同製造商之一在特定地點受到自然災害或其他中斷的影響，這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為我們的每個合同製造商都在一個地點生產我們的產品。雖然我們的每個合同製造商都有替代的製造地點，但將生產轉移到另一個地點可能會導致我們傳感器供應的顯著延遲。此外，我們傳感器中廣泛使用的許多標準化組件都在地理集中的地區大量生產，特別是在大中華區。其結果是，曠日持久的地區性危機、製造設施問題或新冠肺炎疫情，可能最終導致必要零部件短缺。為這些組件獲得替代來源或改變產品設計以使用替代組件可能是困難、昂貴和耗時的。此外，從現有供應商過渡到新供應商的困難可能會導致組件供應的延遲，這將對我們履行產品訂單的能力產生重大影響。

用於製造我們專有的ShotSpotter傳感器的許多關鍵部件也來自有限或唯一的供應來源。我們的合同製造商通常代表我們購買這些部件，我們與供應商沒有任何長期安排。因此，我們面臨這些部件供應短缺和交貨期過長的風險，以及供應商停止生產或修改我們產品中使用的部件的風險。此外，與某些部件相關的交貨期很長，無法快速改變數量和交貨時間表。目前，我們傳感器所需的芯片供應正受到全球供應鏈中斷的不利影響，因此我們無法在我們所需的時間表上採購所需數量的傳感器。為這些組件開發替代供應來源可能會耗時、困難且成本高昂，我們或我們的供應商可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件，或者根本無法採購這些組件，這可能會削弱我們及時完成訂單的能力。

例如，對於我們的ShotSpotter傳感器，可能需要大量時間來確定一家有能力和資源根據我們的規格製造傳感器的合同製造商。確定合適的供應商和合同製造商是一個廣泛的過程，要求我們對他們的質量控制、技術能力、響應和服務、財務穩定性、法規遵從性以及勞工和其他道德實踐感到滿意。因此，失去任何關鍵供應商或合同製造商都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的解決方案使用第三方軟件和服務，這些軟件和服務可能難以替換，或者可能導致我們解決方案的錯誤或故障，從而導致客户流失或損害我們的聲譽和經營業績。

我們授權第三方軟件，並依賴各種第三方提供的服務在我們的解決方案中使用。將來，此類軟件或服務可能不會以商業合理的條款提供給我們，或者根本不會提供。任何軟件或服務使用權的喪失都可能導致我們解決方案的功能降低，直到我們開發出同等的技術，或者(如果從其他提供商處獲得)識別、獲得和

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整合，這可能會損害我們的業務。此外，第三方軟件或服務的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致我們的解決方案出現錯誤或缺陷，或導致我們的解決方案失敗，這可能會損害我們的業務，而且糾正成本高昂。許多此類提供商試圖對其對此類錯誤、缺陷或故障的責任施加限制，如果強制執行，我們可能會對我們的客户或第三方提供商承擔額外的責任，這可能會損害我們的聲譽並增加我們的運營成本。

我們將需要保持與第三方軟件和服務提供商的關係，並從此類提供商那裏獲得不包含任何錯誤或缺陷的軟件和服務。如果做不到這一點，可能會對我們向客户提供有效產品的能力造成不利影響，並可能損害我們的經營業績。

如果我們沒有或不能保持我們的平臺與客户使用的應用程序的兼容性，我們的業務可能會受到影響。

我們的一些客户選擇將我們的解決方案與客户使用的某些其他系統集成，例如實時利茲或法醫邏輯平臺或計算機輔助調度系統。我們解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將解決方案集成到這些系統中的能力。這些系統的提供商可能會更改其技術功能、限制我們訪問其應用程序或以不利的方式更改管理其應用程序使用的條款。這些變化可能會在功能上限制或終止我們將這些技術與我們的解決方案結合使用的能力，這可能會對我們的客户服務產生負面影響，並損害我們的業務。如果我們未能將我們的解決方案與客户使用的應用程序集成在一起，我們可能無法提供客户所需的功能，我們的客户可能無法續簽他們的協議，這將對我們的創收能力產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。

我們正在擴大我們的國際業務，這使我們面臨重大風險。

我們目前在美國以外的有限幾個地點開展業務。作為我們增長戰略的一部分，我們業務戰略的一個關鍵組成部分是擴大我們的國際業務，以增加我們來自美國以外客户的收入。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注，除了我們在美國已經面臨的風險之外，還將使我們面臨監管、經濟和政治風險。此外，我們需要投入時間和資源來了解我們海外潛在客户的監管框架和政治環境，以便集中我們的銷售努力。由於此類監管和政治考量可能因司法管轄區而異，因此這一努力將需要我們的銷售團隊投入更多時間和精力，並可能導致銷售週期比我們在美國的典型銷售流程更長。我們還可能需要僱傭更多的員工，並以其他方式投資於我們的國際業務，以便接觸到新客户。由於我們在國際業務以及在國際市場開發和管理銷售方面的經驗有限，我們的國際擴張努力可能會推遲或可能不會成功。

此外，我們在國際業務中面臨並將繼續面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：

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此外，我們預計，由於與我們的國際擴張努力相關的成本以及在國際上開展業務的成本增加，我們為確保向國際客户銷售產品而產生的成本將高於國內客户的可比成本。因此，隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户基礎，我們的財務業績可能會波動。

如果我們不能成功管理這些風險中的任何一項，都可能損害我們的國際業務，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務和表現，他們中的任何一個人的流失都可能對我們的業務產生不利影響。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續貢獻。特別是，關鍵管理人員的領導力對我們公司的成功管理、我們的產品開發和我們的戰略方向至關重要。我們還依賴於關鍵技術人員的貢獻。

我們不為我們的高級管理團隊的任何成員或我們的任何其他關鍵員工提供“關鍵人員”保險。我們的高級管理人員和關鍵人員都是隨意聘用的，這意味着他們可以隨時以任何理由終止與我們的僱傭關係，而無需通知。我們關鍵管理人員的任何流失都可能嚴重延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，並對我們的業務產生不利影響。

如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才，包括頂級技術人才，我們的業務可能會受到不利影響。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術、管理、銷售和其他人員的能力。我們面臨着來自許多其他公司對合格人才的激烈競爭，包括其他軟件和技術公司，其中許多公司比我們擁有更多的財務和其他資源。這些特點中的一些可能比我們必須提供的那些更吸引高素質的應聘者。此外，新員工通常需要大量的培訓，在許多情況下，他們需要大量的時間才能實現充分的生產力。我們可能會在吸引和留住合格員工方面產生巨大成本，包括與薪酬和福利相關的鉅額支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出，而且我們可能會在我們意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前，將新員工流失到我們的競爭對手或其他公司。此外，新員工，特別是那些在家工作的員工，可能不會像我們預期的那樣提高工作效率或變得更有效率，因為我們可能會在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。如果我們不能吸引、整合和留住合適的有能力的人

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如果我們無法及時或完全滿足我們日益增長的技術、運營和管理需求，我們的業務將受到不利影響。

我們股價的波動或缺乏積極的表現也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多高級管理人員和其他關鍵員工已經或即將成為大量的股票或股票期權。如果員工所擁有的股票或其既得期權相關的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行權價格大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行權價格顯著高於我們普通股的市場價格，員工可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權薪酬適當地激勵和留住我們的員工，或者如果我們需要增加薪酬支出來適當地激勵和留住我們的員工，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。

法律和監管風險

我們和我們對户外聲學傳感器的使用受到政府監管和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務，而我們實際或認為未能遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守這些法律可能會削弱我們維持和擴大客户基礎的努力，從而減少我們的收入。

我們的室外傳感器是聲學設備，旨在識別可能是槍聲的脈衝聲音。ShotSpotter傳感器不使用高增益、定向或其他專門的麥克風，也不具有直播音頻的能力。通常，在安全傳感器上捕獲的聲音、噪音或語音會被臨時緩存，但會在30小時內被覆蓋並永久刪除。當傳感器被巨大的脈衝聲音觸發時，它會產生我們所説的潛在的槍擊事件，其中包含一段錄音，包括事件發生前不超過一秒，事件發生後不超過一秒。此事件音頻片段將被無限期保留，以供潛在的證據使用。我們還使用收集的信息來支持、擴展和改進我們的軟件算法以及我們的炮火檢測和通知方法。

我們的傳感器不是為捕捉人聲而設計或調整的，而是經常安裝在人口稠密的城市地區，它們可能會捕捉到與巨大的脈衝聲音同時可聽到的人聲。人的聲音不是衝動的，通常不會觸發傳感器，除非伴隨着衝動的聲音，否則不會有音頻片段從傳感器傳出並保存為事件音頻片段。任何與巨大的脈衝聲音無關的人類聲音都會在傳感器上暫時緩存30小時，然後被重寫並永久刪除。我們向我們的客户提供從響亮的脈衝聲音(“事件”)和與之相關的音頻片段獲得的信息。受我們的技術和隱私政策的限制，與我們客户共享的音頻僅限於包含該事件的音頻片段。

我們對數據的處理和存儲受到當地、州、聯邦和外國的各種法律和法規的約束，包括對音頻監控和個人信息收集、使用、存儲和披露的限制。在美國，這樣的法律包括聯邦和州消費者保護法，聯邦貿易委員會和州總檢察長根據這些法律對個人信息的收集、使用、披露和安全制定了標準。

此外，各州正在開始採納和考慮新的全面隱私法律和法規的提案。雖然這些法律各不相同，但它們通常要求公司實施隱私政策和安全措施，允許用户訪問、更正和刪除個人信息，向個人通報影響其個人信息的安全漏洞，在某些情況下，為某些目的使用個人信息須徵得個人同意。例如，加利福尼亞州頒佈了2018年加州消費者隱私法，或CCPA，於2020年1月1日生效。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及與某些數據泄露相關的法定損害賠償的私人訴權。此外，加州隱私權法案(CPRA)將在2023年1月1日生效時擴大CCPA。除其他外，CPRA將引入數據最小化和存儲限制要求，並創建一個新的監管機構來實施和執法。弗吉尼亞州和科羅拉多州同樣頒佈了全面的隱私法、消費者數據保護法和科羅拉多州隱私法，它們在許多方面與CCPA和CPRA相似。在其他州通過全面隱私法的立法建議正在考慮中。

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此外，近年來，與隱私、數據保護和信息安全有關的外國法律和法規--包括南非、歐洲、巴西和日本--變得越來越嚴格，其他幾個主要外國經濟體也在考慮類似要求的立法建議。其中許多國家也開始對向其他國家轉移個人信息施加或增加限制。這些國家的數據保護限制可能會限制我們在這些國家提供的服務，這反過來可能會限制這些國家對我們服務的需求。

許多新的和擬議的關於隱私、數據保護和信息安全的法律法規還處於早期階段，我們還無法確定這些法律法規可能會如何解釋或影響我們的業務。由於缺乏處理和保護這類信息的明確和普遍的標準，這意味着這些義務的解釋和適用在不同司法管轄區之間可能不一致，並可能與其他要求或我們的做法相牴觸。我們未能或被認為未能遵守隱私或安全法律、政策、法律義務或行業標準，或任何導致未經授權訪問或披露個人信息或客户數據的安全事件，可能會導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰和/或負面宣傳，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

一些有關隱私、數據保護和信息安全的擬議法律或法規仍處於早期階段，我們還無法確定這些法律法規可能如何解釋，也無法確定這些擬議法律法規可能對我們的業務產生的影響。這類擬議的法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策，允許用户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息，向個人通報影響其個人信息的安全漏洞，在某些情況下，為某些目的使用個人信息須徵得個人同意。此外，外國政府可以要求在一個國家收集的任何個人信息不得在該國以外傳播，而我們目前可能沒有能力遵守這一要求。我們未能遵守聯邦、州和外國的數據隱私法和監管機構，可能會損害我們成功運營業務和實現業務目標的能力。

我們可能要承擔額外的義務來收取和匯出某些税款，我們還可能要為過去的活動承擔税務責任，這可能會損害我們的業務。

國家、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值和其他税收有不同的規則和法規，這些規則和法規可能會隨着時間的推移受到不同的解釋，特別是對於像我們的解決方案這樣的軟件即服務產品。此外，這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜，差異很大。如果一個或多個司法管轄區斷言我們未能為銷售我們的解決方案徵税，我們可能面臨納税評估和審計。如果我們成功地斷言，我們應該在我們歷史上沒有徵收過、也沒有應計此類税收的司法管轄區徵收額外的銷售、使用、增值税或其他税收，可能會導致對過去的銷售產生鉅額税收責任和相關處罰，或以其他方式損害我們的業務和經營業績。

我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

截至2021年12月31日，我們有大約8040萬美元的聯邦淨營業虧損結轉(“NOL”)，其中7350萬美元將於2027年到期，如果不使用的話。根據減税和就業法案，剩餘的490萬美元淨運營虧損可以無限期結轉。截至2021年12月31日，我們還有大約5010萬美元的州NOL，如果不使用，這些NOL將在2022年至2039年之間到期。這些聯邦和州的NOL可以用來減少未來的所得税收入。一般而言，根據經修訂的1986年《國內税法》(下稱《税法》)第382條，公司“所有權變更”後，其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們股票所有權過去或未來的變化，其中一些不在我們的控制範圍內，可能已經或可能導致所有權變化。一個州產生的國家NOL不能用來抵消另一個州產生的收入。此外，在州一級，可能會有暫停或以其他方式限制NOL使用的時期，例如2020年暫停使用加利福尼亞州NOL的能力，以及限制使用某些税收抵免來抵消加州的收入和税收義務，這可能會加速或永久增加州應繳税款。

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我們可能會因各種索賠或其他法律要求而受到訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。

我們可能會因我們的正常業務活動引起的各種索賠而受到訴訟。這些可能包括涉及勞動和就業、工資和工時、商業和其他事項的索賠、訴訟和訴訟。任何訴訟的結果，無論其是非曲直，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟，以及此類索賠和訴訟的處理，都可能是耗時和昂貴的解決辦法，轉移管理層的注意力和資源，並導致其他各方試圖提出類似的索賠。任何與訴訟相關的不利裁決都可能對我們的運營結果產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外，根據任何此類糾紛的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的經營業績、我們的現金流或兩者都產生重大影響。

任何訴訟事項的不利結果可能要求我們支付鉅額損害賠償金，或與任何知識產權侵權索賠有關，可能要求我們支付持續的使用費，或可能阻止我們銷售某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項的和解或不利結果，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。

根據州或聯邦法律，我們或我們的客户可能會被要求提供關於我們的技術和流程的數據或信息(例如，提供信息或在法庭上作證的公共記錄請求或傳票)。因此，這些數據和信息(我們可能認為其中一些數據和信息是保密的或商業祕密)可能會成為公共記錄問題，也可能會被競爭對手獲取，這可能會對我們的業務產生負面影響。

財務會計準則的變化可能會導致不利和意想不到的收入波動，並影響我們報告的經營業績。

我們必須遵守的會計規則和法規是複雜的，並受到財務會計準則委員會、證券交易委員會和各種機構的解釋，這些機構成立的目的是頒佈和解釋適當的會計原則。此外，許多公司的會計披露正受到監管機構和公眾更嚴格的審查。此外，會計規則和法規不斷變化，可能會影響我們的財務報表。

我們未來財務報表的會計原則或會計政策的變化是難以預測的，可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。此外，如果我們改變我們的關鍵會計估計，包括確認訂閲和專業服務收入以及其他收入來源的時間，我們的運營結果可能會受到重大影響。

如果不能保護我們的知識產權，可能會對我們的業務造成不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們根據美國專利和其他知識產權法律開發或許可的專有方法和技術，以及我們的品牌，這樣我們就可以防止其他人從這些方法和技術中獲利。我們依靠合同和知識產權的組合，包括保密協議、專利、商業祕密、版權和商標，以我們的名義、服務、創新、方法和相關技術建立和保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的技術，我們的業務可能會受到不利影響。

截至2021年12月31日，我們有37項專利針對我們的技術，33項在美國，以色列、巴西、墨西哥和歐盟各一項。已頒發的專利將在2022年至2034年的不同日期到期。我們還授權第三方的一項專利，該專利將於2023年到期。我們在美國、歐洲、墨西哥和巴西有專利申請等待審查，但我們不能保證這些專利申請會被批准。我們還從第三方獲得了另一項美國專利的許可。我們擁有的專利或我們從他人那裏許可的專利(包括未來可能發佈的專利)可能不會為我們提供任何競爭優勢，或者可能會受到第三方的挑戰。

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獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。即使發出這些專利，也不能保證這些專利將充分保護我們的知識產權，因為與專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的。

任何已頒發的專利可能隨後被宣佈無效或受到限制，從而允許其他公司開發與我們競爭的產品，這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外，專利的頒發並不保證我們有權實踐專利發明。在美國，專利申請通常在其最早優先日期後18個月才公佈，或者在某些情況下根本不公佈，而且與行業相關的文獻中發現的公佈落後於實際發現。我們不能確定第三方沒有阻止我們營銷或實踐我們的軟件或技術的阻止專利。

並非在我們的軟件可用的每個國家/地區，我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國(特別是一些外國司法管轄區不允許對軟件進行專利保護)，知識產權執法機制可能不足。其他不確定性可能來自美國頒佈的知識產權立法的變化，包括最近的《美國發明法》，或其他國家的法律的變化，以及適用的法院和機構對美國和其他國家的知識產權法的解釋。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。

我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。儘管我們努力與我們的員工、被許可人和其他可能訪問該信息的人簽訂保密協議，但我們不能向您保證，這些協議或我們採取的其他步驟將防止未經授權使用、披露或反向設計我們的技術。此外，第三方可能會獨立開發與我們競爭的技術或產品，而我們可能無法阻止這種競爭。第三方還可以通過法律措施(例如，公共記錄請求或提供信息或在法庭上作證的傳票)獲取我們的商業祕密、專有技術和其他機密信息，而針對這些請求進行辯護的成本可能很高。泄露我們的商業祕密、專有技術和其他機密信息可能會對我們的業務產生負面影響。

我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。我們可能會就侵犯我們的專有權利向第三方提出索賠或訴訟，或證明我們的專有權利的有效性。我們也可能針對尋求我們知識產權的公共記錄請求或傳票而提起訴訟。訴訟還使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險，我們的專利申請面臨不頒發的風險。此外，我們可能會激起第三方對我們提出反索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟或我們參與的其他法律程序中獲勝，而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能在商業上不可行。任何訴訟，無論是否對我們有利，都可能導致我們的鉅額費用，並分散我們的技術和管理人員的努力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們可能會受到第三方知識產權索賠的影響，這些索賠的辯護成本極其高昂，可能要求我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們使用某些技術的能力。

軟件和技術行業的公司，包括我們一些現有和潛在的競爭對手，擁有大量專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用。我們以前可能收到，將來也可能收到聲稱我們挪用、濫用或侵犯了其他方知識產權的通知，在一定程度上，我們獲得了更大的市場知名度，我們面臨着更高的知識產權侵權索賠風險。

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可能存在第三方知識產權，包括涵蓋我們的技術或業務方法的重要方面的已頒發或未決專利。任何知識產權索賠，無論有無正當理由，都可能非常耗時，和解或訴訟可能代價高昂，並可能分散我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償。這些主張還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為知識產權尋求許可，這可能不是及時獲得的，也可能不是以合理的條款或根本不能獲得的。我們還可能被要求修改我們的產品、服務、內部系統或技術。即使有許可證，我們也可能被要求支付鉅額版税，這將增加我們的運營費用。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的軟件，並可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們使用開源軟件可能會使我們面臨可能的訴訟。

我們的部分技術整合了開源軟件，我們希望在未來繼續將開源軟件整合到我們的平臺中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，它們對集成到我們專有技術平臺中的開源軟件的應用可能不確定。如果我們不遵守這些許可證，那麼根據這些許可證的條款，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們提供包含開放源代碼軟件的軟件的源代碼的要求。我們不能向您保證，我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式將開源軟件納入我們的軟件中。如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會招致針對此類指控的鉅額法律費用。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的技術平臺。

與我們普通股所有權相關的風險

無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，也可能會下跌，導致投資者遭受重大損失。

我們普通股的市場價格一直在波動，而且可能會繼續大幅波動，以應對眾多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括以下列出的因素和本“風險因素”部分描述的其他因素：

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此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多軟件公司的股權證券的市場價格。許多軟件公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。在過去，股東在市場波動後提起證券訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

未來大量出售我們普通股的股票可能會導致我們普通股的市場價格下降。

在各種條件和限制的限制下，我們普通股的某些持有者有權將他們的普通股納入與我們證券有關的登記聲明中。如果這些股票的發售和出售被登記在案，它們將可以根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)自由交易，不受限制。此外，非關聯公司有能力在公開市場或通過大宗交易出售我們普通股的股票，而不受證券法第144條規定的成交量限制。此外，未來如果我們需要籌集額外資本，我們可能會發行普通股或其他證券。為籌集額外資本而發行的普通股新股數量可能佔我們普通股當時已發行股票的很大一部分。如果大量普通股在公開市場上出售，這種股票出售可能會降低我們普通股的交易價格。

股票回購可能會增加我們普通股交易價格的波動性，減少我們的現金儲備，我們不能保證我們的股票回購計劃將提高長期股東價值。

2019年5月，我們的董事會通過了一項股票回購計劃，回購我們高達1500萬美元的普通股，截至2021年12月31日，其中1190萬美元已使用，剩餘310萬美元。雖然我們的董事會已經批准了股票回購計劃，但這並不意味着我們必須回購任何特定的美元金額或股票數量，股票回購計劃沒有到期日，股票回購計劃可以隨時以任何理由被修改、暫停或終止。根據股票回購計劃回購股份的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股份的收購價格、我們的流動性狀況、一般市場和經濟狀況、法律和監管要求以及其他考慮因素。我們回購股份的能力也可能受到我們現有信貸協議或未來我們可能不時簽訂的借款安排中的限制性契約的限制。

回購我們的股票可能會增加我們股票交易價格的波動性，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。同樣，未來宣佈終止或暫停股票回購計劃，或我們決定不使用股票回購計劃下的全部授權回購金額，可能會導致我們股票的交易價格下降。此外，股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備，這可能會影響我們為增長融資、完成收購和執行戰略計劃的能力。不能保證我們選擇的任何股票回購

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這樣做將提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會跌破我們回購股票的水平。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值，但我們不能保證它會這樣做，短期股價波動可能會降低股票回購計劃的有效性。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務、我們的市場和競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者改變了他們對我們普通股的看法，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

我們是一家“新興成長型公司”，我們無法確定，降低適用於新興成長型公司的披露要求，是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家“新興成長型公司”，在《創業啟動法案》(JumpStart Our Business Startups Act)(“JOBS法案”)中被定義為“新興成長型公司”，我們利用了適用於其他非“新興成長型公司”的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，減少了在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除了就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。我們將在長達五年的時間內仍是一家“新興成長型公司”，儘管我們將在(I)2022年12月31日、(Ii)我們的年度總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天、(Iii)我們在上一個滾動三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期或(Iv)我們被認為是交易法定義的“大型加速申請者”的日期中最早的一天停止成為“新興成長型公司”。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降，或者我們的公司與其他某些上市公司的可比性下降，因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

作為一家上市公司，我們招致了大量成本。

作為一家上市公司，我們正在承擔大量的法律、會計、保險和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。我們須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》、《納斯達克資本市場的上市要求》以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。與我們作為私人公司運營時相比，遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時或成本更高，並增加了對我們系統和資源的需求。除其他事項外，《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準，可能需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。雖然我們已經僱傭了更多的公司員工來遵守這些要求，但我們未來可能需要僱傭更多的公司員工或聘請外部顧問，這將增加我們的成本和支出。

此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準，而這一投資可能會帶來更廣泛的

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和行政費用，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。

由於在本報告和我們作為上市公司必須提交的文件中披露了信息，我們的業務、經營業績和財務狀況變得更加明顯，這已經並可能在未來導致威脅或實際訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果任何此類索賠成功，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響，即使索賠不會導致訴訟或解決索賠對我們有利，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理層的資源，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

在可預見的未來，我們不打算支付紅利。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。

我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。

我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款：

此外，我們受特拉華州公司法第203條的條款管轄，該條款一般禁止持有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東在未經我們董事會同意的情況下，在股東成為15%股東之日起三年內與我們合併或以其他方式與我們合併。這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，否則可能會阻止管理層接管的企圖。

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我們的公司證書包含排他性法院條款，這些條款可能會限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。

根據吾等的公司註冊證書，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院是下列案件的唯一及專屬法院：(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序；(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級管理人員或其他僱員對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟；(3)任何聲稱根據特拉華州一般公司法、吾等公司註冊證書或本公司章程的任何條文而產生的索賠的訴訟；或(4)任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。我們的公司註冊證書進一步規定，任何購買或以其他方式收購我們普通股的任何權益的個人或實體均被視為已知悉並同意上述規定。

我們的公司註冊證書進一步規定，美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇。我們公司證書中的這些法庭選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法場所的能力。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇法院條款的做法在表面上是有效的，幾個州初審法院已經執行了這些條款，並要求向聯邦法院提起主張證券法索賠的訴訟，但不能保證上訴法院會確認這些條款和股東的可執行性但仍可尋求在專屬法院規定中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。今年5月在其他法域解決這類訴訟需要大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。如果法院發現我們公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與州法院或州法院和聯邦法院的訴訟證券法索賠相關的進一步重大額外費用，這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

項目1B。未解決問題D工作人員評論

不適用。

項目2.P馬戲團

我們的主要設施包括位於加利福尼亞州弗裏蒙特的公司總部的辦公空間。我們還在華盛頓特區和新澤西州紐瓦克設有辦事處。

我們租賃我們的設施，沒有任何不動產。隨着我們增加員工和在地理上擴張，我們可能會獲得更多的空間。我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需求，如果需要的話，我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的擴展。

項目3.法律法規法律程序文件

2018年8月28日，Silvon S.Simmons(原告)修改了向紐約西區美國地區法院提起的針對紐約州羅切斯特市和多名市政僱員的起訴書，增加了我們和僱員作為被告。修改後的起訴書指控共謀侵犯原告的公民權利，剝奪公平審判權，以及惡意起訴。原告聲稱，我們與羅切斯特市串通，捏造和製造槍擊警報證據，以確保原告被定罪。根據指控，原告請求獲得補償性和懲罰性損害賠償以及其他費用和開支，包括律師費。我們認為原告的主張是沒有根據的，並正在對其進行激烈的辯論。

2021年10月12日，我們向特拉華州高等法院提起了針對Vive Media，LLC的誹謗訴訟。起訴書稱，Vice故意歪曲法庭記錄，並以虛假指控針對ShotSpotter，以培育一個顛覆性品牌，使Vice能夠向企業廣告商銷售贊助內容。我們要求超過2億美元的補償性損害賠償和1億美元的懲罰性損害賠償。

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我們可能會受到法律訴訟，以及在我們正常業務過程中產生的要求和索賠，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、違反合同、違反勞動法的索賠，以及根據聯邦或州法律向我們或我們的客户要求提供信息的其他事項。這種索賠即使沒有可取之處，也可能導致大量財政和管理資源的支出。當法律責任很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們就與法律事項有關的責任作出撥備。對這些條款進行審查和調整，以包括談判、估計和解、法律裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。

任何訴訟事項的不利結果可能需要支付大量損害賠償金，或者與任何知識產權侵權索賠相關的可能需要我們支付持續的使用費，或者可能阻止我們銷售我們的某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項或法律程序的和解或不利結果，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

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部分第二部分：

項目5.註冊人普通股的市場，相關股票KHOLDER很重要，發行人購買股權證券。

普通股市場信息

自2017年6月7日起，我們的普通股已在納斯達克資本市場掛牌上市，交易代碼為SSTI。在此之前，我們的普通股沒有公開交易市場。

2022年3月23日，納斯達克資本市場上報告的我們普通股的最新銷售價格為每股27.87美元。截至2022年3月23日，我們大約有71名普通股持有者。股東的實際數量超過了記錄持有人的數量，包括作為受益者的股東，但其股票是由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的。這一數量的登記持有人也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。

股利政策

我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們業務的運營和擴展，因此，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付現金股息。股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營結果、資本要求、財務狀況、前景、合同安排、我們未來債務協議中對股息支付的任何限制，以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

出售未登記證券及使用所得款項

不適用。

不適用。

本公司首次公開發售普通股(“首次公開招股”)是透過S-1表格註冊聲明(第333-217603號文件)完成，該註冊聲明於2017年6月6日宣佈生效。我們首次公開招股所得款項的計劃用途並無重大改變，這在我們根據規則第424(B)條提交予美國證券交易委員會的最終招股説明書及先前提交予美國證券交易委員會的其他定期報告中有所描述。

在截至2017年9月30日的季度裏，我們用IPO淨收益中的1370萬美元償還了1350萬美元的未償債務，其中包括20萬美元的提前終止費。2018年10月3日，我們用IPO募集資金中的170萬美元為收購HunchLab提供了資金。2020年11月24日，我們從IPO募集資金中拿出1,460萬美元用於收購利茲。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關根據我們的股權補償計劃獲授權發行的證券的資料，以10-K表格的本年度報告第III部分第12項的方式併入本報告。

第六項。[已保留]

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的合併財務報表和附註，包括在本年度報告中的Form 10-K。這份10-K表格的年度報告包含《1933年證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節和《1934年證券交易法》(修訂後的《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“將”、“將”或這些詞語的否定或複數或類似的表達或變體來識別。此類前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些風險、不確定性、假設和其他因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於本文指出的那些因素、在下文題為“新冠肺炎和社會動盪對我們業務的影響”小節中討論的那些因素，以及本年度報告第I部分、Form 10-K表格中的第1A項以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中提到的“風險因素”部分。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。

概述

我們為執法和安全人員提供精確的警務和安全解決方案，以幫助預防和減少槍支暴力，並使城市、校園和設施更加安全。我們的旗艦公共安全解決方案ShotSpotter Response是領先的户外槍擊檢測、定位和警報系統。我們的巡邏管理軟件ShotSpotter Connect創建犯罪預測，旨在更準確和有效地使用巡邏資源來遏制犯罪。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure旨在幫助為大學和企業服務的執法和安全人員通過通知當局潛在的户外槍擊事件來降低風險和增強安全性，從而節省急救人員到達的關鍵時間。ShotSpotter Investigate將案件管理添加到我們不斷擴大的精準警務技術解決方案套件中，併為機構提供基於雲的調查數字案件文件夾以及分析和協作工具，以提高案件結案率。我們的技術創新部門ShotSpotter實驗室支持我們的技術的創新應用，以幫助保護野生動物和環境

我們的槍擊探測解決方案包括高度專業化的基於雲的軟件，與專為探測户外槍聲而設計的專有互聯網傳感器集成在一起。我們的槍擊警報的速度和準確性使執法和安全人員能夠一致和快速地對槍擊事件做出反應，包括通過911未報告的槍擊事件，這可以增加逮捕槍手的機會，為受害者提供及時的援助，並在目擊者散開之前識別他們，以及幫助收集證據，起到整體威懾作用。當我們的傳感器檢測到潛在的槍擊事件時，我們的系統會精確定位事件發生的位置，並應用機器分類和人工審查相結合的方法來分析和驗證事件。包含地圖上的位置和有關事件的關鍵信息的警報會通過任何連接互聯網的計算機和iPhone或Android移動設備直接發送給訂閲的執法或安全人員。

我們的軟件將槍擊數據與觸發聲音一起發送到我們的事件審查中心(“IRC”)，我們訓練有素的事件審查專家一年365天、每週7天、每天24小時都在這裏值班，以篩選和確認實際的槍擊事件。我們訓練有素的事件審查專家可以用額外的戰術信息來補充警報，例如可能存在多名槍手或使用大容量武器。我們的IRC審查的槍擊事件通常會在收到槍擊事件後大約45秒內發出警報。

我們每年從每平方英里的ShotSpotter Response部署中獲得訂閲收入。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure通常以訂閲方式銷售，每個都有定製的部署計劃。我們的ShotSpotter Connect解決方案也是以訂閲的方式銷售的。截至2021年12月31日，我們已與ShotSpotter Response、ShotSpotter SecureCampus和ShotSpotter SiteSecure簽訂了911平方英里的覆蓋區域合同，其中881平方英里已上線。合同覆蓋範圍包括美國、南非超過125個城市和14個校園/地點

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巴哈馬羣島，包括美國十大城市中的三個。我們的大部分收入來自美國的客户.

雖然我們打算繼續投入資源來增加我們解決方案的銷售，但我們預計在可預見的未來，來自ShotSpotter Response解決方案的收入將繼續佔我們收入的大部分。ShotSpotter實驗室的項目通常是與贊助慈善組織協調進行的，可能會也可能不會產生收入。當它們產生收入時，它們通常會在成本加成的基礎上出售。因此，ShotSpotter實驗室項目產生的毛利率通常明顯低於我們的ShotSpotter Response解決方案。此外，在2020年初，我們為第4級和第5級執法機構(宣誓警員人數少於100人)增加了新的定價計劃，允許他們以折扣的年費，使用標準化的覆蓋範圍參數，簽約購買我們的槍擊探測解決方案，覆蓋面積不到3平方英里。

我們於2020年11月收購了利茲有限責任公司(“利茲”)，以擴大我們的解決方案套件，並引入ShotSpotter Investigation。ShotSpotter Investigate是我們的案件管理解決方案，有助於自動化調查工作並提高案件結案率-解決了許多機構不得不依賴多個不同系統來處理案件的低效率問題。使用該軟件，調查人員可以從一個數字案件文件夾中受益，該文件夾包括與案件相關的所有元素。分析和協作工具幫助調查人員將這些點聯繫起來，更快地分享信息，而報告有助於為指揮人員和檢察官打包案件。隨着ShotSpotter Investigation在2021財年第二季度的推出，我們現在提供了一個更完整的精準警務平臺，以實現地方、州和聯邦機構以情報為驅動的犯罪預防、應對和調查。

自26年前成立以來，ShotSpotter一直是並將繼續是一家以目標為導向的公司。我們是一個以使命為導向的組織，專注於改善公共安全成果。我們通過贏得執法部門的信任併為他們提供解決方案來實現這一點，以幫助更好地參與和加強警察與社區的關係，履行他們平等地為所有人服務和保護所有人的宣誓義務。我們的靈感來自我們的主要創始人 Bob Showen博士，他相信技術的最高和最好的利用是促進社會公益。我們致力於與執法機構、民選官員和社區發展全面、尊重和積極參與的夥伴關係，專注於為世界帶來積極的變化。

我們簽訂的訂閲協議通常期限從一年到三年不等，其中大多數的合同期限為一年。我們幾乎所有的銷售都是面向政府機構和大學的，它們通常會進行漫長的合同評估過程，這會影響我們銷售合同的規模或時機，並可能同樣增加我們的客户獲取成本。關於與我們的銷售週期相關的風險的討論，見第一部分第1A部分題為“我們的銷售週期可能是不可預測的、耗時的和昂貴的，我們無法成功完成銷售可能損害我們的業務”和“由於我們通常在與客户的合同期限內按比例確認我們的訂閲收入，銷售的波動直到未來期間才會完全反映在我們的經營業績中”的風險。風險因素，包括在本年報的10-K表格內。

我們依靠數量有限的供應商和合同製造商來生產我們解決方案的組件。我們沒有與這些製造商簽訂長期合同，而是以採購訂單的方式從他們那裏採購。我們的外包製造商一般直接從第三方供應商那裏採購零部件。雖然我們使用的供應商和合同製造商數量有限，但我們相信，如果情況需要，我們可以找到替代供應商或製造商，部分原因是我們的解決方案所需的部分組件是現成的。關於與我們有限數量的供應商相關的風險的討論，見第一部分第1A項題為“我們依賴有限數量的供應商和合同製造商，而我們專有的ShotSpotter傳感器由一個合同製造商製造”的風險。風險因素，以及下面標題為“新冠肺炎和社會動盪對我們業務的影響”的分節，包含在本年度報告的10-K表格中。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，我們的收入分別為5820萬美元、4570萬美元和4080萬美元，同比增長27%和12%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，來自ShotSpotter Response的收入分別約佔總收入的82%、94%和96%。我們目前最大的兩個客户，紐約市和芝加哥，分別佔我們截至2021年12月31日的年度總收入的28%和14%。在截至2020年12月31日的一年中，芝加哥和紐約市分別佔我們總收入的18%和15%。芝加哥和紐約各佔20%和14%，

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分別佔我們截至2019年12月31日的年度總收入的6%。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們幾乎所有的收入都來自美國境內的客户(包括波多黎各和美屬維爾京羣島)。

我們在截至2021年12月31日的財年淨虧損440萬美元，在截至2020年12月31日的財年淨收益120萬美元，在截至2019年12月31日的財年淨收益為180萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的累計赤字分別為9880萬美元和9440萬美元。

我們一直專注於快速發展我們的業務，並相信其未來的增長取決於許多因素，包括我們是否有能力增加我們的客户基礎，擴大我們的解決方案在現有客户中的覆蓋範圍，擴大我們的國際業務，以及增加我們安全解決方案的銷售。我們未來的增長將主要取決於市場對户外槍擊探測解決方案的接受程度。我們在這方面因新冠肺炎疫情而面臨的挑戰在下面題為“新冠肺炎和社會動盪對我們業務的影響”的小節中進行了總結。我們在這方面面臨的其他挑戰包括我們的目標客户無法獲得足夠的資金來源，與政府實體簽訂合同可能是複雜、昂貴和耗時的事實，我們的典型銷售週期通常非常長，難以準確估計，可能成本高昂，以及關於我們公司的負面宣傳能夠並已經導致當前和潛在的未來客户比過去更多地評估我們解決方案的銷售。我們預計國際銷售週期將比我們的國內銷售週期更長。為了應對這些挑戰，我們投資於研發，提高對我們解決方案的認識，投資於新的銷售和營銷活動，通常以不同的語言進行國際銷售，並聘請更多的銷售代表來推動銷售，以繼續保持我們作為市場領導者的地位。此外，我們認為，與城市和市政當局的其他服務提供商建立戰略夥伴關係提供了另一種潛在的擴張途徑。

我們還將專注於通過向現有客户推出新產品和服務，如ShotSpotter Connect，併為ShotSpotter實驗室贏得新客户來擴大我們的業務。我們相信，考慮到我們龐大且不斷增長的警察部門基礎，他們信任ShotSpotter的產品、支持和業務方式，開發和收購用於相鄰類別執法的產品是實現額外增長的途徑。交叉銷售新產品的能力提供了增加每位客户收入和終身價值的機會。我們在這一領域面臨的挑戰包括確保我們的新產品可靠，與其他ShotSpotter解決方案完美集成，以及適當的定價和服務。在某些情況下，我們將需要引入新的技能集來根據這些新產品所代表的類別來適當地開發、營銷、銷售或服務這些新產品。

2022年1月，我們收購了為美國執法和公共安全提供基於雲的數據服務的領先提供商Forenic Logic LLC(“Forensim Logic”)，以支持行業最先進的搜索和分析技術。我們相信，將法醫邏輯產生的線索與我們的ShotSpotter調查案件管理相結合，可以加快破案速度，提高破案率。

2018年10月，我們收購了支撐我們ShotSpotter Connect解決方案的HunchLab技術和相關資產。ShotSpotter Connect應用風險建模和人工智能來幫助預測犯罪可能出現的時間和地點，並建議進行定向巡邏，以阻止這些事件。我們相信，我們的投資將使與巡邏人員分享重要情報的工作大眾化，因為他們目前直接接觸犯罪分析員的機會有限。

關於國際銷售，我們相信我們有潛力在現有地區擴大我們的覆蓋範圍，並在拉丁美洲和世界其他地區尋找機會。通過在戰略位置增加更多的銷售資源，我們相信我們將更好地定位於進入這些市場。然而，我們認識到，我們的國際業務經驗有限，目前在美國以外的有限幾個地區開展業務。在國際市場上成功運營將需要大量的資源和管理層的關注，並將使我們面臨更多的監管、經濟和政治風險。我們可能會面臨更多的挑戰，這些挑戰可能會推遲與轉型政府談判、使用第三方整合和顧問相關的合同執行。此外，我們預計，不同司法管轄區不同的政治和監管考慮因素可能會延長或增加預測本已漫長的銷售週期的長度。

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關鍵業務指標

收入保留率

我們每年的收入保留率的計算方法是：(A)該年度來自上一年度客户的總收入除以(B)上一年度所有客户的總收入。為了計算我們的收入保留率，我們將在適用年度與我們簽訂合同的所有實體算作客户。任何特定期間的收入留存率不包括在該期間首次獲得的客户應佔收入。我們重點關注我們的收入保留率，因為我們相信這一指標提供了對與現有客户相關的收入和留住現有客户的洞察。如果我們一年的收入保留率超過100%，就像上面介紹的幾年一樣，這表明流失率很低，這意味着本年度保留的收入，包括來自客户擴張的收入，足以抵消我們在本年度內沒有續簽合同的客户損失的收入。作為我們低流失率的進一步證明，自2011年將我們的公共安全業務過渡到ShotSpotter響應模式以來，我們增加了90多個新的ShotSpotter響應客户，但只有14個客户終止了服務，其中兩個客户在2017年因颶風破壞而終止，波多黎各和美屬維爾京羣島都在2020年底之前重新成為客户。

銷售和市場營銷支出佔新年化合同價值的1.00美元

我們將每年的銷售和營銷費用計算為一年的銷售和營銷費用總額除以同一年簽訂的合同的頭12個月的合同價值。我們使用此指標來衡量我們的銷售和營銷工作在獲取客户、續簽客户合同和擴大覆蓋範圍方面的效率。

全新上線里程數

新的“啟用”平方英里是指年內客户正式批准的我們的槍擊探測解決方案部署所覆蓋的平方英里，包括初始和擴展客户部署，扣除因客户取消訂單而停止“啟用”的平方英里。新的平方英里包括已部署的平方英里，這些平方英里可能在前幾年已經出售或預訂。我們專注於將新的“啟用”平方英里作為衡量我們運營業績和為戰略決策提供信息的關鍵業務指標。

全新的“動感”城市

新的“上線”城市是指年內我們的槍擊探測解決方案部署得到客户正式批准的城市數量，包括初始和擴展客户部署，扣除因客户取消而在年內停止“上線”的城市。新城市包括部署的覆蓋區域，這些區域可能在前一段時間已售出或預訂。我們專注於全新的“上線”城市，作為衡量我們運營業績和市場滲透率的關鍵業務指標。

年度經常性收入(ARR)

我們根據當年1月1日生效合同的預期GAAP收入計算一年的ARR，假設該年度內所有到期續簽的合同在續訂日期或臨近續訂日期時按預期續簽，幷包括在1月1日之後的一年中執行但GAAP收入確認從該年1月1日開始的合同。

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新冠肺炎和社會動盪對我們企業的影響

新冠肺炎大流行導致全球商業活動大幅減少，並在美國和許多海外國家造成持續的經濟不確定性。在努力遏制展開在新冠肺炎之後，許多公司以及州、地方和外國政府施加了限制，包括在2020年大部分時間或全部時間以及2021年上半年生效的就地避難令和旅行禁令。雖然這些公司和司法管轄區中的一些公司和司法管轄區已經放鬆或結束了此類限制，但一些限制仍然存在，另一些限制可能在取消後重新實施。我們預計，不斷演變的新冠肺炎疫情、相關的旅行限制和社交距離要求將繼續對我們的運營結果產生不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終經濟影響非常不確定，但我們預計我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流，未來可能會繼續受到不利影響。

我們可能會受到日益加劇的社會動盪、反對種族不平等的抗議、反對警察暴行的抗議活動以及“撤資警察”等運動的不利影響關於我們的解決方案的不準確信息或負面宣傳可能會加劇這種動盪。這些事件可能直接或間接影響警察機構的預算以及現有和潛在客户可獲得的資金。這些活動的參與者還可能試圖製造這樣一種看法，即我們的解決方案正在助長所感知的問題，這可能會對我們、我們的業務和運營結果，包括我們的收入、收益和運營現金流產生不利影響。

此外，與新冠肺炎疫情相關的事件擾亂了半導體芯片的全球供應鏈，包括集成到我們槍擊檢測解決方案的傳感器中使用的芯片類型，包括業務關閉和需求增加。因此，我們在交付新部署和更新或維修現有資產所需的傳感器方面遇到了延誤，我們可能會遇到更高的成本來採購我們的解決方案所需的傳感器。雖然我們認為這些延遲是暫時的，我們能夠採取一些措施來減輕這些延遲的影響，但我們可能無法按預期部署、更新或修復我們的槍擊探測解決方案。如果我們無法交付我們的解決方案或更新或修復現有資產，或者如果我們為此產生的成本高於預期，我們的收入可能無法按預期增長，我們的業務可能會受到不利影響。

目前無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的影響的規模或持續時間，也無法預測最近、持續和未來可能發生的動亂的未來影響。這些事件對我們業務的影響程度將取決於許多我們可能無法控制或準確預測的不斷變化的因素，包括但不限於：

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經營成果的構成部分

財務報表的列報

我們的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

收入

我們的大部分收入來自訂閲服務。我們在訂閲期內以直線方式按比例確認訂閲費，對於新客户來説，訂閲期最初通常為一到三年。客户合同包括在客户覆蓋範圍內設置我們的傳感器的一次性設置費用、培訓和第三方集成許可證。如果設立費用被認為是一項實質性的權利，它們將根據合同條款在三到五年內按比例確認。培訓和第三方集成許可費在交付時確認。

對於ShotSpotter Response，我們通常在合同完全執行時按合同總價值的50%向客户開具發票，並在訂閲服務運行並準備上線時向客户開出剩餘50%的發票-即當客户已確認已簽署的客户接受表中的所有交付內容完成時。在提供服務之前收取的所有費用都記錄為遞延收入。新里程上線的時間可能不確定，因此可能會對每個季度的收入水平和遞延收入產生重大影響。對於ShotSpotter Response，我們的定價模式是以每平方英里為基礎的。對於ShotSpotter SecureCampus、ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter調查，我們的定價模式是基於定製站點的基礎上。對於ShotSpotter Connect，目前的定價是定製的，通常與特定城市的宣誓警察數量掛鈎。我們還可能在ShotSpotter的所有銷售活動中提供折扣或其他獎勵，以努力推出產品、加速銷售或延長更長合同期的續約。由於我們對合同開具發票和執行後續籤的流程，我們來自運營和應收賬款的現金流可能會因合同執行的時間和部署的時間而波動。

當續訂合同執行時，我們通常按合同總價值的100%為訂閲服務續訂開具發票。續期費在續期期間按比例確認，通常為一年。雖然我們的大多數客户選擇續簽他們的協議，但在某些情況下，他們可能無法在到期前獲得適當的批准或資金來完成續訂。對於這些客户，我們在當前合同期限結束時停止確認訂閲收入，即使我們可能會繼續提供一段時間的服務，直到續訂過程完成。續訂完成後，我們將確認在執行續訂的月份中，從協議原始期限期滿到續訂流程完成這段時間的訂閲收入。如果客户在合同期限結束前拒絕續訂其訂閲，則會立即確認剩餘的安裝費用。

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通過收購利茲，我們還通過銷售(I)向我們的專有軟件技術和相關維護和支持服務發放軟件許可證，以及(Ii)通過銷售渠道中介向單一客户提供專業軟件開發服務來產生收入。銷售渠道中介合同包括軟件及相關維護和支持服務的年度可續訂訂閲。該合同還規定通過執行補充工單採購專業服務，例如軟件開發和測試，以增強產品功能。

由於當地法律、限制或其他習慣條款和條件，國際部署可能會有不同的支付和計費條款。

ShotSpotter實驗室的項目可能會也可能不會產生收入。當它們產生收入時，它們通常會在成本加成的基礎上出售。

我們預計，由於新冠肺炎疫情，我們的客户可能仍然面臨預算短缺，因為我們的客户不得不忍受更多的支出來應對疫情。

費用

成本包括收入成本以及財產和設備的減值。收入成本主要包括與資本化的客户聲音傳感器網絡相關的折舊費用、通信費用、與託管我們的服務應用程序有關的成本、與運營我們的IRC相關的成本、提供遠程和現場客户支持、維護和取證服務、提供客户培訓和入職服務、某些人員和相關運營成本、基於股票的薪酬以及包括信息技術、設施和設備折舊成本在內的已分配管理費用.

財產和設備的減值主要是由於我們註銷了與截至2021年12月31日的年度內流失的客户相關的傳感器網絡的剩餘賬面價值。

我們正在將使用第三代(3G)蜂窩通信的傳感器升級到第四代長期演進無線技術，這將增加我們的收入成本。最初，我們預計只有在2021年至2022年才會開始產生這些升級成本，但我們加快了這些計劃，並從2020年下半年開始在某些地理區域更換傳感器，以優化人員利用率，因為新的部署由於與大流行相關的限制而受到限制。目前半導體芯片供應鏈的延誤正在影響及時向我們交付進行這些升級所需的傳感器，並可能增加我們進行此類升級的成本。我們可能會重新使用和重新部署舊的3G傳感器，或其中具有剩餘可用壽命的組件，這樣做是有意義的.

在短期內，我們預計我們的收入成本將隨着安裝基礎的增加而以絕對美元計算增加，儘管我們的某些收入成本是固定的，不需要隨着收入的增加而相應增加。此外，與部署的設備相關的折舊費用將在自啟用之日起的頭五年內確認。我們還預計，隨着我們繼續投資於我們的客户成功能力，以推動我們客户的增長和價值，以絕對美元計算的收入成本將會增加。

通過收購利茲，我們產生了與出售專有軟件許可證以及相關維護和支持服務以及專業軟件開發服務產生的收入相關的成本。這些專業服務的成本包括相對固定的僱員補償成本、第三方承包商成本、分配的設施成本和管理費用，以及差旅和住宿等應記賬費用的成本。簽訂重大專業服務協議的時間不可預測，可能會導致我們的成本大幅波動，進而可能影響我們的季度財務業績。

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運營費用

運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。諮詢人、薪金、獎金、基於股票的薪酬費用和其他人員費用是這些費用類別中最重要的組成部分。我們根據股權獲得者的職能領域，將與授予股票期權和限制性股票單位相關的基於股票的薪酬支出計入適用的運營費用類別。

我們專注於執行我們的增長戰略。因此，在短期內，我們預計我們的總運營費用將以絕對美元計算增加，因為我們因增長而產生額外費用。儘管我們的運營費用將會波動，但我們預計隨着時間的推移，作為一個整體，它們在收入中所佔的百分比通常會下降。

銷售及市場推廣

銷售和營銷費用主要包括可歸因於我們的銷售和營銷人員的人事相關成本、我們銷售人員賺取的佣金、展會和潛在客户開發計劃的營銷費用、諮詢費、差旅和設施相關成本以及分配的管理費用。

在新冠肺炎疫情期間，隨着相關的就地避難訂單、遠程工作政策和旅行禁令的實施，我們的銷售和營銷支出下降。與2020年相比，2021年的旅行增加了，由於我們的銷售和營銷組織的增長，我們的銷售和營銷費用以絕對值計算增加了。這一增長包括增加銷售和/或營銷人員，以及擴大我們的營銷和戰略溝通活動，以繼續創造更多的線索。銷售和營銷費用可能會根據佣金費用、營銷活動和貿易展會的時間安排而在季度之間波動。

研究與開發

研發費用主要包括研發人員的人事相關成本、諮詢費和分配的管理費用。我們的產品開發工作主要致力於開發新的低成本傳感器硬件、開發新功能、改進解決方案的功能以及適應新技術或現有技術的變化。

我們正在投資工程資源，以支持ShotSpotter Connect和ShotSpotter Investigation的進一步發展。這項工作的重點將是數據科學建模、用户體驗、核心應用程序功能和後端基礎設施改進，包括整合ShotSpotter槍擊數據，以增強對槍支暴力的預測。

我們還與ShotSpotter實驗室的項目和倡議一起投資研究和開發資源。這些努力的最初重點是開發創新的傳感器應用，以及測試和擴展我們的室外傳感器在具有挑戰性的環境條件下的功能。

在短期內，隨着我們增加研發人員以進一步加強我們的軟件並投資於我們的服務開發，我們預計我們的研發費用將以絕對美元計算增加。

我們將繼續投資於研究和開發，以利用我們龐大且不斷增長的聲學事件數據庫，其中包括槍擊和非槍擊事件。我們還打算利用第三方人工智能以及我們自己不斷髮展的認知和分析應用程序來提高我們解決方案的效率。其中某些應用和輸出可能會擴展我們能夠為客户提供的服務平臺。

一般和行政

一般及行政開支主要包括與行政、財務及行政人員有關的人事成本、法律、訴訟、戰略通訊、會計及其他專業服務費用、其他公司開支及已分配的管理費用。

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在短期內，我們預計，隨着我們業務的增長，支持我們作為上市公司的運營，支付增加的法律、訴訟和戰略溝通成本，以及增加我們的員工，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(費用)，淨額，主要由利息收入以及當地和特許經營税支出組成。

所得税

我們的所得税是基於我們税前收入的數額，並制定了聯邦、州和外國税率，根據允許的抵免和扣除額進行了調整。

我們持續監測所有有關我們的遞延税項資產變現的正面和負面證據，並可能在資產變現的可能性大於變現的可能性時記錄資產，這可能會影響所得税的支出或收益。

在評估可實現性時 對於遞延税項資產，管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。我們定期評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。我們會考慮預測的未來應課税收入和持續的税務籌劃策略，然後記錄估值準備，以將遞延税項淨額的賬面價值減少到更有可能實現的金額。根據我們對所有可用證據的評估，包括之前三年的税前收入、永久性項目、對未來盈利能力的估計，以及我們對未來業務的整體展望，我們認為我們很有可能無法在未來變現部分遞延税項資產。我們將繼續按年度評估遞延税項資產的潛在變現，或在情況需要時臨時評估。如果我們的實際結果和更新的預測與用作這一確定基礎的預測有很大差異，我們可以 需要改變 這個 估值 從毛收入中扣除 遞延税項資產。

經營成果

下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合業務報表數據(單位：千)：

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收入

1,240萬美元的增長主要是由於新客户和現有客户覆蓋範圍的擴大以及收購利茲的貢獻(收購於2020年11月24日完成)。在截至2021年12月31日的一年中，我們實現了101平方英里的淨新增面積。

費用

成本增加690萬美元的主要原因是，與專業服務有關的人事費用總額增加了450萬美元，與非專業服務客户有關的人事費用增加了220萬美元，第三方人工成本增加了50萬美元，折舊費用增加了30萬美元。這些增長被與客户項目相關的產品和設備成本減少20萬美元、電信費用減少20萬美元以及與客户系統相關的減值成本減少20萬美元所抵消。

毛利

與上一年相比，毛利潤佔收入的百分比有所下降，主要原因是利茲的利潤率下降，這是因為我們在第四季度發生了成本，收入將根據合同條款在2022年第一季度確認。

運營費用

銷售和市場營銷費用

銷售和營銷費用增加了520萬美元，主要是由於與專業服務有關的佣金費用增加了190萬美元，人員成本增加了150萬美元，主要是由於全年的專業服務員工人數支出，客户關係無形資產攤銷增加了90萬美元，貿易展覽和會議費用增加了60萬美元，差旅費用增加了20萬美元，其他費用增加了10萬美元。由於對利茲的收購發生在2020年11月，我們在2021年產生了全年的相關成本，而2020年的相關成本略高於一個月。

研發費用

研究和開發費用增加140萬美元，主要是由於與人事有關的費用增加了130萬美元，以及外部諮詢費增加了10萬美元。

一般和行政費用

430萬美元的增加主要是由於法律和訴訟費用增加130萬美元，與估計的2022年利茲分紅相關的或有對價支出增加130萬美元，公關費用增加40萬美元，諮詢和外部服務費用增加40萬美元

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與採購有關的服務費用增加40萬美元，徵聘費用增加20萬美元，保險費增加20萬美元，其他費用增加10萬美元。

其他收入(費用)，淨額

減少10萬美元的主要原因是利息收入減少，因為利率在過去一年中有所下降。

所得税

我們的所得税基於我們的應納税所得額，並制定了聯邦、州和外國税率，根據適用的遞延税項資產的允許抵免、扣除和估值免税額進行了調整。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，我們的所得税撥備(福利)僅與外國所得税有關.

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度比較

下表列出了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合業務報表數據(單位：千)：

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收入

500萬美元的增長主要是由於新客户和現有客户覆蓋範圍的擴大，利茲公司部分季度的收入貢獻被正常的客户流失率部分抵消。在截至2020年12月31日的一年中，我們實現了49平方英里的淨新增面積。

費用

增加240萬美元的主要原因是與人事有關的總費用增加了200萬美元。包括與利茲相關的部分成本的四分之一。這一增長還包括在我們正式確立客户成功組織的過程中重新分配某些資源。此外，折舊費用增加了40萬美元，維修和維護費用增加了20萬美元，以及由於客户流失而與傳感器資產相關的20萬美元的註銷。 這些增加被與ShotSpotter實驗室項目相關的40萬美元的成本減少部分抵消了，這些項目的收入和成本因項目階段的不同而有所不同。

運營費用

銷售和市場營銷費用

銷售和營銷費用增加30萬美元，主要是由於人員成本增加80萬美元，以及包括佣金支出和與利茲有關的客户關係無形資產攤銷在內的其他成本增加30萬美元，但增加的數額被因新冠肺炎疫情期間旅行有限而減少的80萬美元所部分抵消。

研發費用

研究和開發費用增加30萬美元，主要是因為人員和與利茲有關的費用增加，但外部諮詢費減少抵消了增加的費用。

一般和行政費用

增加230萬美元的主要原因是，人事費用增加了100萬美元，與採購有關的費用增加了60萬美元，法律和專業費用增加了40萬美元，保險費增加了30萬美元。

其他收入(費用)，淨額

減少30萬美元主要是由於利息收入減少，因為在截至2020年12月31日的一年中，利率大幅下降。

所得税

我們的所得税基於我們的應納税所得額，並制定了聯邦、州和外國税率，根據適用的遞延税項資產的允許抵免、扣除和估值免税額進行了調整。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的所得税優惠僅涉及外國所得税。

流動性與資本資源

資金來源

我們的業務資金主要來自出售股權的淨收益、債務融資安排和經營活動的現金。截至2021年12月31日，我們的主要流動性來源是現金和現金等價物，總計1560萬美元。我們還有2000萬美元的信貸安排，截至2021年12月31日，沒有未償還的金額。2021年12月，我們獲得了與我們的盈利能力掛鈎的財務契約的豁免。

2019年3月，我們在承銷的公開發行中發行和出售了25萬股普通股，扣除發行費用後，我們獲得了1060萬美元的淨收益。

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我們相信，我們現有的現金和現金等價物餘額、我們可用的信貸安排和運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們相信，通過經營活動的現金流、可用現金餘額和可用信貸安排的組合，我們將滿足較長期的預期未來營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、銷售和營銷支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時機、市場對我們產品的接受度以及整體經濟狀況。我們還可能尋求額外的資本為我們的運營提供資金，包括通過出售股權或債務融資。如果我們未來通過出售股權籌集更多資本，我們股東的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他優惠，對我們現有普通股股東的權利產生不利影響。債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定將限制我們行動的經營和融資契約。

資金的使用

我們歷史上對現金的使用主要包括用於經營活動的現金，如擴大我們的銷售和營銷業務、研發活動和其他營運資金需求，以及用於投資活動的現金，如用於在客户城市安裝基礎設施以交付我們的解決方案的財產和設備支出。我們預期的重大現金需求類似於我們歷史上使用現金的情況，以及與或有溢價、我們的股票回購計劃和償還我們信貸安排下的任何未償債務有關的需求，每一項都如下所述。

2020年11月24日，我們完成了對利茲的收購，收購代價為2160萬美元現金，但需要進行營運資本調整，併發行了63,901股ShotSpotter普通股，價值200萬美元。收購對價還包括根據利茲公司在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度產生的收入支付的或有收益。2021年的分紅沒有賺到，但我們估計，根據2022年的預測收入，2023年將支付150萬美元的或有分紅。

2018年10月3日，我們從Azavea Inc.收購了某些稱為HunchLab的技術和相關資產。收購對價總計250萬美元，其中包括170萬美元的現金和根據HunchLab在收購日期後三年內產生的收入以現金支付的最高75萬美元。2020年1月，我們根據或有收益期第一年產生的收入支付了30萬美元。2021年2月，我們根據或有收益期間第二年產生的收入支付了或有收益中剩餘的40萬美元。

股票回購計劃

2019年5月，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，回購我們高達1500萬美元的普通股。這些股票可以通過公開市場交易、私下協商的交易或聯邦證券法規定的其他方式不時回購。根據該計劃回購的股票的實際時間、數量和價值將由管理層自行決定，並將取決於許多因素，包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及適用的法律要求。股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或終止。

在截至2021年12月31日的一年中，我們以每股37.82美元的平均價格回購了95,151股普通股，價格為360萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，我們以每股21.65美元的平均價格回購了74,520股普通股，價格為160萬美元。這些回購是在公開市場交易中使用手頭現金進行的，所有回購的股票都已註銷。

信貸安排

2018年9月27日，我們簽訂了1,000萬美元的Umpqua信貸協議，該協議於2020年8月進行了修訂，將我們可用貸款安排的規模增加到2,000萬美元，允許我們通過循環貸款安排借入最多2,000萬美元。我們打算將循環貸款安排用於一般營運資金用途。

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現金流

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度比較

下表彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度現金流：