附件4.1

執行版本

ING Groep N.V.，

發行人

和

紐約梅隆銀行倫敦分行，

受託人

第五個補充義齒

日期：2022年3月28日

致高級債務證券契約，日期為2017年3月29日，

在ING Groep N.V.之間

和

紐約梅隆銀行倫敦分行，受託人

$1,250,000,000 3.869% Callable 從固定到浮動利率高級債券將於2026年到期

$1,250,000,000 4.017% Callable 從固定到浮動2028年到期的高級票據利率

$1,000,000,000 4.252% Callable 從固定到浮動利率2033年到期的優先債券

500,000,000美元 2026年到期的可贖回浮動利率優先票據

對高級債務證券契約的修訂

ING Groep N.V.

經1990年《信託契約改革法》修訂的1939年《信託契約法》與日期為2017年3月29日的《信託契約》、經日期為2021年4月1日的《第四補充契約》修訂、並經日期為2022年3月28日的本《第五補充契約》補充的《契約》之間的協調和聯繫。

信託契約法 章節

壓痕部分

§310

 (a)(1) 6.09
(a)(2) 6.09
(a)(3) 不適用
(a)(4) 不適用
(b) 6.08
6.10

§311

 (a) 6.13
(b) 6.13

§312

 (a) 7.01
7.02(a)
(b) 7.02(b)
(c) 7.02(c)

§313

 (a) 7.03(a)
(b) 7.03(a)
(c) 1.06,7.03(a)
(d) 7.03(b)

§314

 (a) 7.04, 10.06
(b) 不適用
(c)(1) 1.02
(c)(2) 1.02
(c)(3) 不適用
(d) 不適用
(e) 1.02
(f) 不適用

§315

 (a) 6.01, 6.03
(b) 6.02
(c) 5.04, 6.01
(d)(1) 6.01, 6.03
(d)(2) 6.01, 6.03
(d)(3) 6.01, 6.03
(e) 5.14

§316

 (a)(1)(A) 5.02, 5.12
(a)(1)(B) 5.13
(a)(2) 不適用
(A)(最後一句) 1.01
(b) 5.08

§317

 (a)(1) 5.03
(a)(2) 5.04
(b) 10.03

§318

 (a) 1.07

注：在任何情況下，本對賬和平局不應被視為本第五補充義齒或基礎義齒的一部分。部分引用了基託。

目錄

頁面
第一條

一般適用的定義及其他條文

第1.01節

定義

 2

第1.02節

品目的效力

 8

第1.03節

可分性從句

 8

第1.04節

文書的好處

 8

第1.05節

與基託義齒的關係

 8

第1.06節

解釋和解釋

 8
第二條

證券的形式和條款；利息和付款；免除抵銷

第2.01節

證券的設立；證券的格式及某些條款

 9

第2.02節

利息

 10

第2.03節

免除抵銷

 13
第三條

贖回和購買

第3.01節

救贖

 14

第3.02節

贖回通知；自動撤銷

 14

第3.03節

贖回和購買的條件

 14
第四條

雜項條文

第4.01節

有效性

 15

第4.02節

原創問題

 15

第4.03節

批准和不可分割的部分

 15

第4.04節

優先性

 15

第4.05節

繼承人和受讓人

 15

第4.06節

同行

 15

第4.07節

治國理政法

 15

第4.08節

受託人免責聲明

 15
第五條

荷蘭的保釋權力

第5.01節

關於行使荷蘭自救權力的協議

16

- ii -

附件A-1

–

2026年紙幣的格式

附件A-2

–

2028年紙幣的格式

附件A-3

–

2033年紙幣的格式

附件A-4

–

浮息票據的格式

- iii -

FIFTH S升級元素 I新企業，日期為2022年3月28日(本第五補充契約)RoepN.V.是一家根據荷蘭法律正式成立並存在的控股公司(在此稱為公司)，其公司總部位於荷蘭阿姆斯特丹，其主要辦事處位於荷蘭阿姆斯特丹比爾默德雷夫106,1102 CT阿姆斯特丹和T他 B空格 的 N電子戰 Y奧克 M埃隆, L昂登 B牧場，作為受託人(在此稱為受託人)，其公司信託辦事處位於加拿大廣場一號，倫敦E14 5AL，英國， S更高級的 DEBT S成績單 I新企業日期為2017年3月29日，由公司和受託人簽署，並經不時修訂(基礎契約和與本第五補充契約一起，稱為契約契約)。

RECITALS 的 這個 COPANY

本公司及受託人為基礎契約的各方，該契約規定本公司不時發行一個或多個系列的高級債務證券。

基礎契約第9.01(F)節允許在未經高級債務證券持有人同意的情況下對其進行補充 以建立基礎契約第2.01和3.01節允許的任何系列的高級債務證券的形式或條款。

基礎契約第9.01(H)節允許在未經高級債務證券持有人同意的情況下，對基礎契約項下出現的事項或問題作出任何其他規定，但此類行動不得對受影響的高級債務證券持有人的利益造成重大不利影響；

如基礎契約第3.01節所述，本公司擬發行四個新的高級債務證券系列，名為本公司可贖回1,250,000,000新元3.869%從固定到浮動利率2026年到期的優先債券(2026年債券)，公司價值12.5億美元 4.017%可贖回從固定到浮動利率2028年到期的優先債券(2028年債券)，公司的1,000,000,000美元可贖回4.252%從固定到浮動2033年到期的高級票據的利率(2033年債券，與2026年債券和2028年債券一起，從固定到浮動利率票據)和公司將於2026年到期的500,000,000美元可贖回浮動利率票據(浮動利率票據和，連同 從固定到浮動利率票據，證券)下的契約。

本公司已採取一切必要的公司行動，授權簽署和交付這份第五補充契約。

N現在, 因此, 這 FIFTH S升級元素 壓痕 目擊者:

對於前提和證券持有人購買證券的前提和對價，為使證券的所有持有人獲得同等和相稱的利益，雙方達成協議如下：

第一條

D定義 和 O在那裏 P羅維森 的 G總則 A應用

第1.01節定義。除另有明確規定或文意另有所指外，本第五補充義齒中使用的基礎義齒中定義的所有術語應具有基礎義齒中賦予它們的含義。本第五補充契約中使用的下列術語 僅就證券具有以下各自的含義：

？基礎義齒具有本第五補充義齒第一段所述的 含義。

？Bloomberg Screen SOFRRATE 頁面？是指指定為？SOFRRATE或任何後續頁面或服務的Bloomberg屏幕。

？營業日是指週六或週日以外的任何日子，或者法律或行政命令授權或有義務在英國倫敦、荷蘭阿姆斯特丹或美國紐約市關閉銀行機構的日子。

？計算代理？是指公司根據公司與紐約梅隆銀行紐約分行簽訂的《計算代理協議》指定的紐約梅隆銀行紐約分行或其繼任者。

(I)2026年3月28日(對於債券)、(Ii)2028年3月28日(對於2028年債券)、(Iii)2032年3月28日(對於2033年債券)和(Iv)2025年3月28日(對於浮動利率債券)。

？公司具有本第五補充契約第一段中給出的含義，幷包括任何後續實體。

？關於SOFR基準替換的相應基期是指與當時SOFR基準的適用基調具有大致相同長度(不考慮工作日調整)的基期 (包括隔夜)。

？荷蘭自救權力具有 第5.01(H)節中規定的含義。

？固定利率利息支付日期具有第2.02(A)節中規定的含義。

·固定費率期間意味着，關於從固定到浮動利率票據，從發行日期(包括)到(但不包括)適用的贖回日期的期間。

浮動利率是指每年的利率等於(A)SOFR指數平均值，由 在適用的浮動利率利率確定日期就每個浮動利率期間確定的平均值和(B)適用的保證金之和，以最低利率為準。

浮息利率確定日期是指，對於每個浮動利率期間，適用的浮息利率重置日期之前的第二個美國政府證券營業日。

-2-

？浮動利率付息日期的含義如第2.02(B)節所述。

？浮動利率利率期間是指在適用的浮動利率 期間內，從一個浮動利率付息日期(包括)到下一個浮息付息日期(但不包括在內)的一段時間，條件是從固定到浮動利率票據將為自(幷包括)適用的贖回日期起至(但不包括)適用的初始浮動利率支付日期的期間， 及(Ii)就浮動利率票據而言，將為自發行日期(包括)至(但不包括)適用的初始浮動利率支付日期的期間。

浮動利率重置日期是指(I)2026年6月28日、2025年9月28日及2025年12月28日，(Ii)2028年6月28日、2027年9月28日及2027年12月28日(就2028年債券而言)，(Iii)2032年6月28日、2032年9月28日及12月28日(就2033年債券而言)及(Iv)每年3月28日、6月28日、9月28日及12月28日，由2022年6月28日開始，至2025年12月28日(幷包括在內)為止。關於 浮動利率票據；但如(I)有關的有效浮動利率從固定到浮動利率票據，自(幷包括)適用的 贖回日期起至(但不包括)第一個適用的浮動利率重置日期將等於適用的初始浮動利率，及(Ii)就浮動利率票據而言，自發行日期起(幷包括)至(但不包括)第一個適用的浮動利率重置日期將等於適用的初始浮動利率。如任何浮動利率重置日期適逢非營業日，則該浮動利率重置日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月，則相關的浮動利率重置日期應提前到緊接前一個營業日(即營業日)。

？浮動利率期間是指，(I)對於每個系列從固定到浮動利率票據，指自(幷包括)適用贖回日期至(但不包括)適用到期日的期間及(Ii)就浮動利率 票據而言，指自發行日(幷包括)至(但不包括)適用到期日的期間。

·Indenture？具有本第五補充Indenture第一段所述的含義。

獨立顧問是指具有國際聲譽的獨立金融機構或本公司根據第2.02(D)節任命的具有適當專業知識的獨立財務顧問。

初始浮動利率指的是年利率等於(A)SOFR指數平均值之和(I)相對於 從固定到浮動利率票據，在適用贖回日期之前的第二個美國政府證券營業日和(Ii)關於浮動利率的票據，在初始浮動利率支付日期之前的第二個美國政府證券營業日 票據，和(B)適用的保證金，以最低利率為準。

？利息支付日期？具有第2.02(B)節中規定的含義。

？ISDA？指國際掉期和衍生工具協會，Inc.或任何繼任者。

-3-

ISDA定義是指ISDA發佈的、經不時修訂、補充或替換的2006年ISDA定義。

？ISDA回退率是指根據(並如ISDA定義)發生SOFR指數停止事件時生效的 比率，其中該比率可能針對隔夜基期進行了調整，但不影響根據此類ISDA定義應用的任何額外利差調整。

？ISDA價差調整是指由ISDA選擇作為適用於ISDA回退率的價差調整的價差調整，或用於計算或確定此類價差調整(可以是正值、負值或零)的方法。

？發佈日期？具有第2.01節中規定的含義。

？保證金意味着(I)1.640每年，關於2026年發行的債券，(Ii)1.830%每年，關於2028年發行的債券，(Iii)2.070%每年，關於2033年發行的債券及(Iv)1.640%每年，關於浮動利率票據。

？到期日？具有第2.01節中給出的含義。

最低利率是指最低年利率為0.00%。

？紐約聯邦儲備銀行指的是紐約聯邦儲備銀行。

紐約聯邦儲備銀行的網站是指紐約聯邦儲備銀行的網站，目前位於 www.newyorkfed.org，或紐約聯邦儲備銀行的任何後續網站，或SOFR的任何後續管理人的網站。

？定期記錄日期？具有第2.02(C)節中規定的含義。

？相關政府機構是指聯邦儲備系統理事會和/或紐約聯邦儲備銀行，或由聯邦儲備銀行和/或紐約聯邦儲備銀行理事會正式批准或召集的委員會，或任何繼任者。

？路透社頁面USDSOFR=？指指定USDSOFR=？的路透社頁面或任何後續頁面或 服務；

？證券？具有獨奏會中給出的含義。

對於任何一天(包括任何美國政府證券營業日)，SOFR是指由計算代理(視情況而定)根據以下規定確定的利率：

(i)

在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率，因為該利率在Bloomberg Screen SOFRRATE頁面上報告，然後在SOFR確定時公佈有擔保隔夜融資利率，如該利率在Reuters頁面USDSOFR=上報告，或者，如果在Reuters Page USDSOFR=上沒有報告該利率，則有擔保 隔夜

-4-

在SOFR確定時間顯示在紐約聯邦儲備銀行網站上的融資利率；或

(Ii)

如果沒有出現上述(I)中指定的利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈SOFR之前第一個美國政府證券營業日的SOFR在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈。

SOFR基準最初是指SOFR指數平均，如果SOFR基準事件相對於SOFR指數平均或當時的SOFR基準發生了 ，則SOFR基準指適用的SOFR基準替代。

？SOFR基準事件是指相對於當時的SOFR基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)發生以下一個或多個事件：

(1)

由SOFR基準(或此類組件)的管理人或其代表發表的公開聲明或信息發佈，宣佈該管理人已停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或此類組件)，前提是在聲明或發佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或此類組件)；

(2)

監管機構為SOFR基準(或該組成部分)的管理人、SOFR基準(或該組成部分)的貨幣的中央銀行、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的破產官員、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的解決機構、或對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體所作的公開聲明或信息發佈；聲明指出，SOFR基準(或該組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或該組成部分)，條件是在該聲明或公佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或該組成部分)；或

(3)

監管主管為SOFR 基準管理人發佈的公開聲明或信息，宣佈SOFR基準不再具有代表性。

？SOFR基準 替換是指以下順序中列出的第一個替代方案，該方案可由公司在與其獨立顧問協商後確定：

(a)

(A)相關 政府機構選定或建議的替代利率，作為適用相應期限的當時SOFR基準的替代利率和(B)SOFR基準替換調整；

(b)

(A)ISDA回退率和(B)SOFR基準替換調整的總和；或

(c)

(A)本公司在與獨立顧問磋商後選定的替代匯率，以取代當時適用的相應期限的SOFR基準

-5-

考慮以任何行業接受的利率作為當時美元計價浮動利率票據的當前SOFR基準的替代品，以及(B)SOFR基準 替換調整。

？SOFR基準替換調整是指以下順序中列出的第一個備選方案，該備選方案可由公司在與其獨立顧問協商後確定：

(a)

相關政府機構為適用的未調整SOFR基準替換選擇或建議的價差調整或計算或確定此類調整(可以是正 或負值或零)的方法；

(b)

如果適用的未經調整的SOFR基準替換等於ISDA回退率，則ISDA 利差調整；或

(c)

利差調整(可能為正值、負值或零)由本公司在諮詢其獨立顧問後釐定，並充分考慮任何業界認可的利差調整，或計算或釐定該等利差調整的方法，以當時適用的未經調整的SOFR基準取代當時適用的未經調整的SOFR基準，以取代當時以美元計價的浮動利率票據的適用的未經調整SOFR基準。

SOFR基準更換日期是指與當時的SOFR基準相關的下列事件中最早發生的事件(包括計算過程中使用的每日發佈的部分)：

(1)

在SOFR基準事件定義第(1)或(2)款的情況下， (A)公開聲明或發佈其中引用的信息的日期和(B)SOFR基準的管理人永久或無限期停止提供SOFR基準(或此類組成部分)的日期； 或

(2)

在SOFR基準事件定義第(3)款的情況下，指公開聲明或其中提及的信息的發佈日期。

？SOFR確定時間 表示下午3：00左右。(紐約市時間)在緊隨美國政府證券營業日之後的紐約聯邦儲備銀行網站上。

？每個浮動利率期間的SOFR指數平均值是指相關浮動利率期間內每一天的SOFR利率的值 ，由計算代理計算如下：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

-6-

“dc？對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

SOFR指數是指紐約聯邦儲備銀行在SOFR確定時間在紐約聯邦儲備銀行網站上發佈的與任何美國政府證券營業日相關的SOFR指數；

·SOFR索引端部？指在與該浮動利率期間有關的浮動利率付息日期前兩個美國政府證券營業日(或在最終浮動利率期間內，在到期日之前)的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日期)；及

·SOFR索引開始？指相關浮息利率期間首個日期前兩個美國政府證券營業日的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日期)，對於浮動利率票據的初始浮動利率期間，是指2022年3月24日的SOFR指數值；

前提是，根據第2.02(D)節描述的情況，如果SOFR指數在任何相關的SOFR指數確定日期沒有公佈，並且SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期沒有發生，則該浮動利率利率期間的SOFR指數平均值應由計算機構在相關的浮息利率確定日期計算如下：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

D對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

“do？對於任何SOFR觀察期，指相關SOFR觀察期內的美國政府證券營業日數；

I？表示從1到d的一系列整數o， 每個按時間順序代表相關的美國政府證券營業日，從(幷包括)相關SOFR觀察期內的第一個美國政府證券營業日開始；

“ni？對於相關SOFR觀察期內的任何美國政府證券營業日 ，是指從該美國政府證券營業日開始(幷包括)至(但不包括)以下美國政府證券營業日(br}營業日(i+1))的日曆天數；以及

？SOFRi-對於任何美國政府證券 在相關SOFR觀察期內的營業日，等於SOFR在該日的SOFR。

-7-

？SOFR觀察期，就每個浮動利率期間而言，指從(幷包括)該浮動利率期間第一個日期之前的第二個美國政府證券營業日起至(但不包括)該浮動利率期間的浮動利率付息日期(或在到期日之前的最後浮動利率期間內)的第二個美國政府證券營業日(但不包括)的期間。

受託人？具有本第五補充契約第一段中所述的含義。

？未調整的SOFR基準替換是指SOFR基準替換，不包括適用的SOFR 基準替換調整。

？美國政府證券營業日是指除 星期六、星期日或證券業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門因交易美國政府證券而全天關閉的日子以外的任何一天。

第1.02節品目的效力。本文件中的條款和章節標題僅為方便起見，不應影響本文件的構建。

第1.03節可分性從句。如果本《第五補充契約》中的任何條款無效、非法或不可執行，其餘條款的有效性、合法性和可執行性不受任何影響或損害。

第1.04節文書的好處。本第五補充契約中的任何內容，無論是明示的還是默示的， 不得向本契約下的當事人及其繼承人和持有人以外的任何人提供任何利益或任何法律或衡平法上的權利、補救或索賠。

第1.05節與基託義齒的關係。此第五種補充義齒是基礎義齒的組成部分。儘管本第五補充契約有任何其他規定，但本第五補充契約的所有規定僅為證券持有人和實益所有人的利益而明確規定，任何此類規定不應被視為適用於根據基礎契約發行的任何其他優先債務證券，也不得被視為為基礎契約以外的任何目的修訂、修改或補充基礎契約。

第1.06節解釋和解釋。除非上下文另有要求，否則：

(i)

在本第五補充義齒中使用的本第五補充義齒中使用的本第五補充義齒、本第五補充義齒和本第五補充義齒的詞語和類似含義的詞語，指的是本第五補充義齒的整體，而不是本第五補充義齒的任何特定規定；

(Ii)

單數定義的術語在用於複數時具有類似的含義，反之亦然；

(Iii)

此處所指的特定條款、條款或證據是指本第五補充契約的條款、條款或證據；

(Iv)

凡在本第五補充契約中使用的詞語包括？、？包括？或？包括？，則應被視為後跟詞語？但不限於；

-8-

(v)

凡提及某人，亦指其繼承人和經準許的受讓人；

(Vi)

除非另有明確説明，否則不打算排他性地使用或；以及

(七)

對任何法案或法規或任何法案或法規的任何規定的提及，應被視為也指對其進行的任何法定修改或重新頒佈，或根據其或根據該等修改或重新制定而制定的任何法定文書、命令或法規。

第二條

FORM 和 TERMS 的 這個 S成績單; I最感興趣 和 P艾門茨; WAIVER 的 集-關閉

第2.01節證券的設立；表格和某些證券條款.

(A)特此在基礎契約項下設立四個新的高級債務證券系列，名稱為$1250,000,000 3.869%可贖回從固定到浮動利率2026年到期的高級票據，可贖回金額為12.5億美元，4.017%可贖回從固定到浮動利率2028年到期的高級票據，1,000,000,000美元可贖回4.252%從固定到浮動評級2033年到期的優先票據 和2026年到期的5億美元可贖回浮動利率優先票據。2026年票據、2028年票據、2033年票據和浮動利率票據的籤立和交付形式大體上分別為附件A-1、附件A-2、附件A-3和附件A-4。該證券最初應以一種或多種全球證券的形式發行。本公司特此指定DTC為證券託管人。

(B)公司將於2022年3月28日發行本金總額為12.5億美元的2026年債券、本金總額為12.5億美元的2028年債券、本金總額為1,000,000,000美元的2033年債券和本金總額為500,000,000美元的浮動利率債券(發行日期均為2022年3月28日)。本公司可於發行日期後，按基礎契約第3.01節所允許的方式及範圍，不時發行額外證券。

(C)本金將於2026年3月28日(關於2026年3月28日)(對於2028年3月28日(關於2028年3月28日))、(關於2033年3月28日(關於2033年債券)和關於2026年3月28日(關於浮動利率債券))支付(每個該等日期都是到期日)。該證券不應設立償債基金，也不能由持有人選擇贖回。

(D)應按照第2.02節的規定為證券支付利息，並應根據基礎契約的第10.04節就證券支付額外的金額。

(E)本公司現委任受託人透過其位於倫敦E14 5AL的One Canada Square的辦事處，擔任該證券的付款代理人。

(F)根據基礎契約第12.01節和本第五補充契約第5.01節的規定，證券應受荷蘭的自救權力的約束。

(G)該等證券構成本公司享有同等地位的無抵押及無從屬債務，彼此之間並無任何優先權，並與所有

-9-

除法律另有規定外，公司的其他無擔保債務和未償還債務時有發生。

(H)違約事件和與證券有關的補救措施應按照《基礎契約》第5條的規定加以限制。

(I)該等證券的本金金額為200,000美元，本金金額超過1,000美元的整數倍 。

第2.02節利息.

(A)在適用的固定利率期間，(I)2026年債券的利率為年息3.869釐，(Ii)2028年債券的利率為年息4.017釐，及(Iii)2033年債券的利率為年息4.252釐。在適用的固定利率期間，本金的利息從固定到浮動利率票據應每半年支付一次，從2022年9月28日開始，每年3月28日和9月28日到期，截止於適用的贖回日期(每個日期為固定利率利息支付日期)，並應以一年360天為基礎計算，每三(12)個月各三十(30)天。如果任何預定的固定利率付息日期不是營業日，則應在下一個營業日支付利息，但在預定付息日期起及之後的期間內不應產生該付款的利息。可就以下項目支付利息的第一個日期 從固定到浮動利率票據將於2022年9月28日開始(包括)2022年3月28日至2022年9月28日(但不包括)結束。

(B)在適用浮動利率期間，證券在第一個適用浮動利率期間的利率應等於適用的初始浮動利率。此後，證券利率應等於適用的浮動利率，該利率應在每個適用的浮動利率重置日期按季度重置。在適用的浮動利率期間，(I)2026年債券的利息將於2025年6月28日、2025年9月28日、2025年12月28日及適用到期日按季支付；(Ii)2028年債券的利息將於2027年6月28日、2027年9月28日、2027年12月28日及適用的到期日按季支付。 (Iii)2033年債券的利息將於2032年6月28日、2032年9月28日及12月28日按季支付。2032年和適用的到期日及(Iv)浮動利率票據的利息將於每年的3月28日、6月28日、9月28日和12月28日按季到期支付，自2022年6月28日開始，截止(幷包括)適用的到期日(每個浮動利率 利息支付日期和每個固定利率利息支付日期)，並以每個利息期間的實際天數和360天的年度天數計算。 如果任何浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)落在非營業日，該浮動利率付息日期將推遲到下一個營業日 。但是，如果下一個營業日在下一個日曆月，, 則相關的浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)應 提前到緊隨其後的前一日，即營業日。浮動利率債券的首次付息日期將為2022年6月28日，由2022年3月28日(包括) 開始至(但不包括)2022年6月28日止。

(C)證券的定期記錄日期將是緊接每個付息日期之前的營業日(或，如果證券是以最終證券的形式發行的，則為第十五(15)日這是)每個利息之前的營業日(br}付款日期)(每個這樣的日期，一個定期記錄日期)。如果到期日或贖回或償還日期不是營業日，利息

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贖回證券時的本金及/或任何應付款項應於下一個營業日支付，但在該到期日或贖回或還款日期起計及之後的期間內，該等款項的利息不得累算。

(D)儘管有上文第2.02(B)節所述的規定，如果SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期發生時，任何系列證券的任何浮動利率(或其任何組成部分)仍未通過參考SOFR基準來確定，則本公司(或其指定人)可在合理可行的情況下儘快任命獨立顧問並與其協商。以期本公司(或其指定人)根據下列規定確定SOFR 基準替換和適用的SOFR基準替換調整以及對證券條款的任何其他修訂：

(I)在無欺詐的情況下，本公司(或其指定人)及根據第2.02(D)節(視何者適用而定)委任的任何獨立顧問不會就其作出的任何釐定或就本公司(或其指定人)根據本第2.02(D)條作出的任何釐定而向本公司(或其指定人)提供的任何意見，向本公司、受託人、計算代理、任何付款代理或證券持有人承擔任何責任。

(Ii)如本公司(或其指定人士)並未根據本第2.02(D)節委任獨立顧問，本公司(或其指定人士)仍可根據本第2.02(D)節作出任何決定及/或作出任何修訂(經作出必要的變通後，本條的相關條文適用於 允許本公司(或其指定人士)在沒有諮詢獨立顧問的情況下作出該等決定或修訂)。公司(或其指定人)根據第2.02(D)條作出的任何決定、決定或選擇，包括關於期限、費率或調整的任何決定，或事件、情況或日期的發生或不發生的任何決定，以及採取或不採取任何行動或選擇的任何決定，將是決定性的和具有約束力的，如果沒有明顯錯誤，將由公司(或其指定人)自行決定，並且，即使與證券相關的文件中有任何相反的規定，未經證券持有人或任何其他方同意，不得生效。

(Iii)除下文第(Iv)段另有規定外，如本公司(或其指定人士)在徵詢其獨立顧問的意見後，在不遲於與下一個浮動利率期間有關的浮動利率釐定日期(釐定截止日期 )前三個營業日，就釐定未來所有浮動利率期間適用於證券的浮動利率而言，釐定SOFR基準重置利率(以本 第2.02(D)條在未來任何其他浮動利率期間的後續運作為準)，則該SOFR基準替代將成為未來所有浮動利率期間的SOFR基準(受 任何其他未來浮動利率期間本部分隨後的操作所限)。

(Iv)儘管有上文第(Br)(Iii)段的規定，如本公司(或其指定人士)於釐定截止日前經諮詢其獨立顧問後，確定並無SOFR基準替代，則相關浮動利率應以相關浮動利率釐定前相關頁面上最後顯示的SOFR基準釐定。

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日期。本款第(4)款只適用於有關的浮動利率期間。隨後的任何浮動利率期限應遵循第2.02(D)節規定的後續操作和調整。

(V)在第2.02(D)節所述的SOFR基準替換確定後，公司(或其指定人)應根據本節的規定，立即將此事通知受託人、計算代理人、任何付款代理人和證券持有人。為免生疑問，受託人、計算代理人或任何付款代理人均不承擔作出該決定的責任；

(Vi)在收到上述(V)段的通知後，受託人、計算代理人和任何付款代理人應在本公司的指示和費用下，對本公司(或其指定人)在與其獨立顧問協商後確定可能需要實施本第2.02(D)條的任何應用的證券、契約和任何其他文件的條款和條件作出豁免和相應修訂，包括但不限於：

(1)公司(或其指定人)在諮詢其獨立顧問後，可能需要更改證券的條款和條件，以遵循與該SOFR基準替換有關的市場慣例(根據但不限於行業團體和組織的公開聲明、意見和出版物確定)，包括但不限於(A)營業日、營業日公約、日計算分數、適用於該證券的浮動利率確定日期和/或任何相關時間，以及(B)在沒有該SOFR基準替代的情況下確定與該證券有關的浮動利率回落的方法；和

(2)本公司(或其指定人)在諮詢其獨立顧問後認為合理必要的任何其他變動，以確保該SOFR基準替代的適當運作及與SOFR基準的可比性，該等變動將適用於未來所有浮動利率期間的證券 (須受第2.02(D)節的後續運作規限)。受託人、計算代理人或任何付款代理人均不對本公司(或其指定人)就根據第2.02(D)條作出的任何豁免或相應修訂或任何其他更改而作出的任何決定、決定或選擇負責，並有權在這方面最終依賴向他們各自提供的任何證明。

本公司(或其指定人)或《契約或計算代理協議》任何一方(如有需要)在進行本節所述的相關SOFR基準更換或其他相關調整時，包括簽署或修訂任何文件或採取其他步驟，均無須證券持有人同意。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益擁有人確認、接受、同意受公司(或其指定人)對SOFR基準替換的決定(如第2.02(D)節所設想的)，並同意對

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證券的條款和條件，包括為使第2.02(D)節生效而可能需要的證券到期利息金額的修訂，而無需證券持有人的任何進一步同意。受託人應有權在任何補充契約或修正案中依賴這一被視為同意，該補充契約或修正案可能是實施SOFR基準 替換或本第2.02(D)節的任何應用所必需的。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人放棄對受託人、計算代理和任何支付代理在法律和/或股權方面的任何和所有索賠，同意不對受託人、計算代理和任何支付代理提起訴訟，並同意受託人、計算代理或任何支付代理不對受託人、計算代理或任何支付代理(視情況而定)採取或放棄採取的任何行動負責。在每一種情況下，根據本第2.02(D)節或因此而遭受的任何損失。

儘管第2.02(D)節有任何其他規定，如果在本公司的決定中，合理地預期這些條款和條件可能會導致證券被排除在本公司和/或監管集團對(A)自有資金和合格負債和/或(B)虧損吸收能力工具的最低要求之外，則不會採用SOFR基準替換，也不會應用SOFR基準替換調整(視情況而定)，也不會對證券的條款和條件進行任何其他修訂。在每種情況下，最低要求均適用於本公司及/或監管集團，並根據相關的虧損吸收規例釐定。

第2.03節免除抵銷.

除適用法律另有規定外，儘管有基礎契約第5.06(C)節的規定，證券的任何持有人或實益擁有人，或代表他們行事的受託人，均不得就本公司因持有任何證券而欠其的任何款項，或因持有任何證券而產生或與之產生或與之相關的任何款項 ，以及代表他們行事的受託人行使、索償或保留任何抵銷、淨額結算、補償或保留的權利。應被視為已放棄所有該等抵銷、淨額結算、補償或保留的權利。儘管有前述規定，如本公司就證券或契約或其任何補充契約而欠任何證券持有人或實益擁有人的任何款項，或根據證券或契約或其任何補充契約而產生的任何應付款項，以抵銷方式解除，則該持有人或實益擁有人須在符合適用法律的規定下，立即向本公司(或如本公司清盤或破產管理，則為本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)立即支付一筆相等於清償款額的款項，並在付款前，應以信託或其他方式為本公司(或本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)持有相等於該金額的款項，因此，任何該等清償將被視為並未發生。通過收購證券，每個持有人和實益所有人同意受這些關於放棄抵銷的條款的約束。

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第三條

R贖回 和 PURCHASE

第3.01節贖回.

(A)在符合第3.03節規定的限制的情況下，公司可選擇全部贖回證券，但不能贖回部分：

(i)

在適用的召回日期；

(Ii)

如果損失吸收不合格事件已經發生且仍在繼續，則可隨時進行；或

(Iii)

在任何時候，如果税務事件已經發生，然後仍在繼續；

在上述第(I)至(Iii)項的每一種情況下，按本金金額，另加贖回日的應計和未付利息(包括額外金額，如有)。

(B)在根據第3.01(A)(Iii)節遞交任何贖回通知前，本公司須向受託人遞交(I)高級人員證書，述明贖回條件已獲滿足，及(Ii)由本公司選定的具有國際聲譽的認可律師或税務公司以受託人滿意的格式提交意見，確認本公司有權行使第3.01(A)(Iii)條下的贖回權利。

第3.02節 贖回通知；自動撤銷.

贖回證券的通知應按照基礎契約第11.04節的規定發出。該通知須載明交出證券以支付贖回價格的地點，以及於指定的贖回日期贖回每份證券，而每份證券的本金將到期及應付，並説明除若干例外情況外，於贖回日期後將停止計息。贖回通知不可撤銷，但相關決議機構在指定贖回日期前行使荷蘭自救權力將自動撤銷該通知，且不會贖回任何證券，也不會就該證券支付到期和應付款項。

本公司應立即向受託人和證券持有人發出通知，通知根據本第3.02節自動撤銷贖回通知的任何事件。

第3.03節贖回和購買條件 .

本公司不得發出任何贖回或贖回任何證券的通知，本公司或本集團任何成員公司亦不得贖回或贖回任何證券，除非本公司在贖回或購買證券時已事先獲得有關決議機關及/或主管機關(視何者適當而定)的許可，而該項許可是在有關時間及所需的有關情況下作出的，且須受適用法律或法規(包括但不限於下列各項)所規限[2013/36/EU(CRD IV)指令、(EU)第575/2013號條例(CRR包括第72B(2)(J)、77和78a條)、委員會授權的(EU)第241/2014號條例和SRM條例]，可不時修改或替換，以及任何轉授或實施的法令、法律

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法規、監管技術標準、規則或指南在荷蘭生效並在當時生效)。

第四條

MIscellaneus P羅維森

第4.01節 有效性。本第五補充契約自簽署和交付之日起生效。

第4.02節 原創問題。本第五補充契約籤立後，證券可由本公司籤立，並由本公司交付受託人認證，受託人應在交付公司令後，認證並交付公司令所規定的證券。

第4.03節 批准和不可分割的部分。本第五補充契約所補充的基礎契約在各方面均已獲批准及確認，包括但不限於受託人的所有權利、豁免權及彌償，而本第五補充契約應被視為基礎契約的組成部分，其方式及程度須符合本附例及本附例的規定。

第4.04節 優先性. 本第五補充義齒應被視為基礎義齒的一部分，其方式和程度應符合本文件和本文件的規定。就證券而言，在與基礎契約不一致的範圍內，本第五補充契約的規定將取代基礎契約的規定，並受本合同條款的約束。

第4.05節 繼承人和受讓人。本公司在本第五補充契約補充的基礎契約中的所有契諾和協議，無論是否如此明示，均對其繼承人和受讓人具有約束力。

第4.06節 同行。本第五補充契約可簽署任何數量的副本，每個副本應被視為原件，但所有此類副本應共同構成一份且相同的文書。本第五補充契約中與本第五補充契約和與本第五補充契約相關的任何文件的簽署、簽署、簽署和類似進口的詞語應被視為包括電子簽名，其法律效力、有效性或可執行性應與手動簽署的簽名具有相同的法律效力、有效性或可執行性，並符合任何適用法律的規定，包括《聯邦全球和國家商務電子簽名法》、《紐約州電子簽名和記錄法案》或基於《統一電子交易法》的任何其他類似的州法律。

第4.07節 治國理政法。本第五補充契約和證券應受紐約州法律管轄並按照紐約州法律解釋，但第2.03節和證券中豁免抵銷條款除外，這些條款受荷蘭法律管轄並根據荷蘭法律解釋。

第4.08節 受託人免責聲明。受託人不會以任何方式對本公司所載的任何朗誦或陳述負任何責任，而所有朗誦或陳述均由本公司單獨作出，而受託人並不就任何該等事宜作出任何陳述。此外，受託人不會就本第五補充契約的有效性或充分性作出任何陳述。

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第五條

DUTCH B郵件-在……裏面 P電源

第5.01節關於行使荷蘭自救權力的協議和確認

(A)儘管本公司與證券的任何持有人或實益擁有人之間有任何其他協議、安排或諒解，透過收購任何證券，證券或其中的任何權益的每名持有人及實益擁有人承認、接受、承認、同意受 約束，並同意有關決議機關行使任何可能導致減少(包括減至零)、註銷或減記(不論是永久減記或 須由決議機關減記)全部或部分的荷蘭自救權力，證券的本金或利息，和/或將證券的全部或部分本金或利息轉換為股份或債權，而股份或債權可賦予股份或其他所有權工具或其他證券或公司的其他債務或另一人的債務的權利(無論是否在不可行的時刻，獨立於或與決議訴訟合併)，包括通過更改證券的條款(可包括修改利息金額或到期日或利息支付日期)，包括暫停支付一段時間)，或證券必須以其他方式用於吸收損失，或證券的任何沒收，在每一種情況下，以使相關的 決議機構行使這種荷蘭自救權力(無論是在不可行的時候或與決議行動一起行使)生效。證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人 進一步承認並同意證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人的權利受其約束，並將在必要時予以更改，以實現, 有關決議機構行使任何荷蘭自救權力。此外，通過收購任何證券，證券或其中任何權益的每一持有人和實益擁有人進一步承認、同意 受相關決議機構的約束，並同意相關決議機構行使任何權力，暫時暫停就該證券支付任何款項。

(B)通過收購該等證券，每名持有人及實益擁有人：

(I)承認並同意相關決議機構對證券行使的荷蘭自救權力不應導致《信託契約法》第315(B)節(違約通知)和第315(C)條(違約時受託人的職責)的違約；

(Ii)在《信託契約法》允許的範圍內，放棄針對受託人的任何和所有索賠，同意不對受託人提起訴訟，並同意受託人不對受託人根據相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力而採取或放棄採取的任何行動承擔責任；

(Iii)承認並同意，在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力後，(A)受託人不須根據基礎契約第5.15節接受證券持有人或實益擁有人的任何進一步指示，及(B)受託人不會就有關決議當局行使任何荷蘭自救權力而向受託人施加任何責任。如果證券持有人或 實益持有人已給予

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在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力之前，根據基礎契約第5.15節向受託人發出的指示，該指示在任何荷蘭自救權力行使後將不再具有進一步效力，並在此時失效。儘管有上述規定，如果在相關決議機構對證券行使荷蘭調入權力後，證券仍未清償，則受託人根據契約規定的責任應繼續適用於完成後的證券，但公司和受託人應依據補充契約或對基礎契約的修訂達成一致；以及

(Iv)(I)同意行使任何荷蘭自救權力，因為該權力可由有關決議機關就其對證券行使該權力的決定施加，而無須事先通知；及(Ii)授權、指示及要求DTC及其持有該證券的任何直接參與者或其他中介機構採取任何及所有必要行動，以實施可能施加於該證券的任何荷蘭自救權力的行使， 該持有人及該實益擁有人或受託人無須採取任何進一步行動或發出任何指示。

(C)在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力後，證券本金或證券利息不會到期或支付，除非根據適用於本公司的荷蘭和歐盟法律及法規，本公司將獲準償還或支付該等本金或利息。

(D)在相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力後，本公司應向DTC(如果該證券當時由DTC以全球證券的形式持有)提供關於該事件的書面通知，以便將該事件通知證券持有人，包括取消該證券的全部或部分本金或其利息的金額，並應在切實可行的情況下儘快將副本送交受託人，以供瞭解行使荷蘭自救權力的情況。未能提供此類通知不會對荷蘭自救權力的任何此類行使的有效性產生任何影響，或以其他方式使其無效。

(E)本公司根據基礎契約第6.07節向受託人作出的賠償及償還責任，在有關決議機構就證券行使荷蘭自救權力後仍繼續有效，但須受基礎契約第12.02節的規限。

(F)有關決議機構對證券行使荷蘭自救權力，不應構成違約事件或違約。

(G)每名持有人及實益擁有人如在證券首次發行時以外取得其證券或其中的任何權益，應被視為承認並同意受本第五補充契約及其任何修訂所載的相同條文的約束及同意，其程度與首次發行時收購證券的證券持有人及實益擁有人的相同，包括但不限於承認及同意受證券條款約束及同意遵守證券條款，包括基礎契約第5條及第5.01節所載的條款。

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(H)就上述目的而言，荷蘭自救權力是指根據與在荷蘭註冊成立的銀行、銀行集團公司、信貸機構和/或投資公司的清盤有關的任何法律、法規、規則或要求而不時存在並在荷蘭適用於本公司或集團其他成員的任何法定減記和/或轉換權力，包括但不限於實施的任何此類法律、法規、規則或要求 (包括但不限於荷蘭金融監督法)，在歐盟指令或歐洲議會和理事會法規的範圍內通過或頒佈，為信貸機構和投資公司的恢復和清盤建立框架(包括但不限於BRRD和SRM條例，每種情況下均經修訂或取代)和/或在荷蘭幹預法(相關法規中實施的)及其任何修正案下的荷蘭決議制度的背景下通過或頒佈，或以其他方式減少銀行、銀行集團公司、信貸機構或投資公司或其任何附屬公司的義務，取消和/或轉換為債務人或任何其他人的股份或其他證券或債務(無論是在喪失生存能力時或與解決行動一起採取)，或可被沒收。 在基礎契約中提及荷蘭自救權力應被視為指本第5.01(H)節中規定的定義。

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茲證明，自上述日期起，本第五補充契約已正式簽署，特此聲明。

ING GRoepN.V.
由以下人員提供：

/P·G·範德林德

姓名： 範德林德
標題： 法律顧問
由以下人員提供：

/s/K.I.D.Tuinstra

姓名： K.I.D.圖因斯特拉
標題： 財政部顧問
T他 B空格 的 N電子戰 Y奧克 M埃隆, L昂登 B牧場, AS TRUSTEE
由以下人員提供：

/s/託馬斯·博爾頓

姓名： 託馬斯·博爾頓
標題： 授權簽字人

第五種補充義齒的簽名頁

附件A-1

保證的形式

[本擔保 是下文所指契約所指的全球擔保，並以託管人或其代名人的名義登記。本證券不得全部或部分交換已登記的證券，且不得以上述託管人或其代名人以外的任何人的名義登記全部或部分本證券的轉讓，除非在契約所述的有限情況下。

在沒有法律變更或行政或司法裁決相反的情況下，持有者購買本證券，即表示持有人同意按照本證券表面上的規定，為所有美國聯邦所得税目的對本證券進行定性。]

ING Groep N.V.

3.869可召回從固定到浮動利率2026年到期的優先票據

不是的。[]

 $
CUSIP456837號BA0
不是。US456837BA00

ING Groep N.V.是一家根據荷蘭法律正式成立和存在的控股公司(此處稱為公司，包括下文提及的任何契約下的繼承人)，根據收到的價值，特此承諾在2026年3月28日(到期日)向 或註冊受讓人支付本金$ (美元)，並從2022年3月28日或支付利息的最近一次付息日期起支付利息 。按照本協議的條款。利息應每半年支付一次，分別於每年的3月28日和9月28日(每個月為固定利率支付日期)，自2022年9月28日起至2025年3月28日(包括該日)止，年利率為3.869釐(固定利率)。此後，應在2025年6月28日、2025年9月28日、2025年12月28日和到期日(每個日期為浮動利率利息支付日期，與固定利率利息支付日期一起，利息支付日期為 日期)每季度支付利息。

第一個浮息利率期間(見本證券背面的定義)的年利率將為 年利率等於(A)SOFR指數平均值(見本證券背面的定義)，於贖回日期前兩個美國政府證券營業日(見本證券背面的定義)釐定，及(B)年利率1.640釐，最低年利率為0.00%(最低年利率)。此後，任何浮動利率期間的年利率將等於(A)在適用的浮動利率確定日期(定義見本證券背面)確定的SOFR指數平均值和(B)1.640%年利率之和，但須受最低利率(浮動利率)的限制。 浮動利率將在每個浮動利率重置日期(見本證券背面的定義)按季度重置。固定利率以一年360天為基礎計算，每十二個月三十(30)天。浮動利率以每期實際天數和一年360天為基準計算。

A-1-1

如果SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期(每個都在本證券背面定義 )發生時，證券(或其任何組成部分)的任何利率仍未參考SOFR基準(定義在本證券背面)確定，則應適用第五補充契約第2.02(D)節的規定。

於任何 利息支付日期應付及已支付或已妥為撥備的利息，將按照契約的規定，於該等利息的正常記錄日期(即緊接每個利息支付日期(不論是否為營業日)的前一個營業日)，於營業時間收市時支付予以其名義登記本證券(或一項或多項前身證券)的人士。

本證券的本金及 利息將於本公司設於英國倫敦的辦事處或代理處以付款時的美國硬幣或貨幣支付，該等硬幣或貨幣為支付公共及私人債務的法定貨幣；然而，本公司可選擇以郵寄至證券登記冊上有權享有該地址的人士的地址的支票支付利息。

如果任何預定的固定利率付息日期、到期日或任何贖回或償還日期不是營業日，則利息、本金和/或贖回證券時應支付的任何金額應在下一個營業日支付，但在該預定固定利率支付日期、到期日或贖回或償還日期起及之後的期間內，不應產生該付款的利息。如任何預定浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)並非營業日，則該浮動利率利息支付日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月，則相關的浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)應提前至緊接前一個工作日，即營業日。

本擔保應 受紐約州法律管轄並根據紐約州法律解釋，但本文提及的抵銷條款以及基礎契約第5.06(C)節和第五補充契約第2.03節中提及的抵銷條款除外，這些條款受荷蘭法律管轄並根據荷蘭法律解釋。

茲參考本擔保書背面所載的其他條款，這些條款在所有情況下均具有與此地所載條款相同的效力。

該證券不是存款，也不由美國聯邦存款保險公司或美國或荷蘭的任何其他政府機構承保。

除非本擔保書背面所指的受託人已直接或通過認證代理，通過授權簽字人的手動或電子簽名簽署了本擔保書，否則本擔保書不得享有本契約項下的任何利益，也不得出於任何目的而具有效力或義務。

A-1-2

茲證明，本公司已安排本文書正式籤立。

日期：

ING Groep N.V.

由以下人員提供：

姓名：

標題：

由以下人員提供：

姓名：

標題：

受託人認證證書

這是本契約中所指的在此指定的系列證券之一。

日期： 紐約梅隆銀行倫敦分行

作為受託人

由以下人員提供：

授權簽字人

A-1-3

(與安全相反)

本證券是公司與紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人(本文稱為受託人，術語包括基礎契約下的任何後續受託人)發行並將根據高級債務證券契約發行並由其管轄的一個或多個系列發行的正式授權證券之一(本文稱為證券和證券)，發行日期為2017年3月29日的高級債務證券契約(本文稱為基礎契約)，並由日期為2022年3月28日的第五補充契約(第五補充契約和基礎契約)補充本公司、受託人和證券持有人各自的權利、權利、義務和豁免的陳述，以及證券被認證和交付所依據的條款。 如果契約的規定可能與本證券中規定的規定相沖突，則前者應控制本證券的目的。

本證券是本系列中指定的系列之一，本金限額為1,250,000,000美元，該金額可由本公司選擇增加，而無需本系列證券持有人的同意。此處所指的本系列是指在本系列的表面上指定的系列。

？Bloomberg Screen SOFRRATE頁面是指指定為SOFRRATE或任何後續頁面或服務的Bloomberg屏幕。

？計算代理？是指公司根據本公司與紐約梅隆銀行紐約分行於2022年3月28日簽訂的《計算代理協議》而指定的紐約梅隆銀行紐約分行或其繼任者。

違約事件是指(A)公司被荷蘭有管轄權的法院(或公司可能成立的其他司法管轄區)宣佈破產，或(B)對公司的清盤或清算作出命令或通過有效決議，除非作出命令或通過有效決議與合併、合併或類似交易有關(I)根據基礎契約第8.01節允許的合併、合併或類似交易，或(Ii)證券持有人根據基礎契約第10.07條對其進行的豁免本公司就該等合併、合併或其他交易遵守基礎契約第8.01節的要求。為免生疑問，相關決議機構對荷蘭自救權力的任何行使都不應構成違約事件。

浮息利率確定日期是指，對於每個浮動利率期間，適用的浮息利率重置日期(或相對於第一個浮息利率重置日期的贖回日期)之前的第二個美國政府證券營業日。

浮動利率利率期間是指從一個浮動利率支付日期(或在初始浮動利率期間的情況下，為通知 日期)至(但不包括)下一個浮動利率支付日期之間的期間。

？浮動利率重置日期是指2025年6月28日、2025年9月28日和2025年12月28日。如任何浮動利率重置日期適逢非營業日，則該浮動利率重置日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月， ，則相關的浮動利率重置日期應提前到緊接之前的營業日。

A-1-4

？紐約聯邦儲備銀行指的是紐約聯邦儲備銀行。

紐約聯邦儲備銀行的網站是指紐約聯邦儲備銀行的網站，目前位於www.newyorkfed.org，或紐約聯邦儲備銀行的任何後續網站，或SOFR的任何後續管理人的網站。

？路透社頁面 USDSOFR=？是指指定為USDSOFR=？的路透社頁面或任何後續頁面或服務。

？Sofr？ 對於任何一天(包括任何美國政府證券營業日)，是指由計算代理(視情況而定)根據以下規定確定的利率：

(i)

在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(該利率在彭博社屏幕SOFRRATE頁面上報道)，然後在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(如路透社頁面USDSOFR=所報道)，或者，如果路透社頁面USDSOFR=上沒有報道該利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈在SOFR確定時出現的有擔保隔夜融資利率；或

(Ii)

如果沒有出現上述(I)中指定的利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈SOFR之前第一個美國政府證券營業日的SOFR在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈。

？SOFR基準事件是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)發生以下一個或多個事件：

(1)

由SOFR基準(或此類組件)的管理人或其代表發表的公開聲明或信息發佈，宣佈該管理人已停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或此類組件)，前提是在聲明或發佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或此類組件)；

(2)

監管機構為SOFR基準(或該組成部分)的管理人、SOFR基準(或該組成部分)的貨幣的中央銀行、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的破產官員、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的解決機構、或對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體所作的公開聲明或信息發佈；聲明指出，SOFR基準(或該組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或該組成部分)，條件是在該聲明或公佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或該組成部分)；或

(3)

監管主管為SOFR 基準管理人發佈的公開聲明或信息，宣佈SOFR基準不再具有代表性。

SOFR基準是指，如果SOFR基準事件相對於SOFR指數平均值或當時的SOFR發生，則最初是SOFR指數平均值

A-1-5

Benchmark，然後是SOFR Benchmark，是指適用的SOFR基準替代產品(如本契約中所定義)。

？每個浮動利率期間的SOFR指數平均值是指相關浮動利率期間 內每一天的SOFR利率的值，計算代理計算如下：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

“dc？對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

SOFR指數是指紐約聯邦儲備銀行在SOFR確定時間在紐約聯邦儲備銀行網站上發佈的與任何美國政府證券營業日相關的SOFR指數；

·SOFR索引端部？指在與該浮動利率期間有關的浮動利率付息日期前兩個美國政府證券營業日(或在最終浮動利率期間，在到期日之前)的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日期)；以及

·SOFR索引開始？是指在相關浮動利率期間的第一個日期前兩個美國政府證券營業日(該日期為SOFR指數確定日期？)的日期的SOFR指數值；

前提是，在符合第五補充契約第2.02(D)節所述情況的情況下，如果SOFR指數在任何相關的SOFR指數確定日期沒有公佈，並且SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期尚未發生，則計算代理應在相關的浮息利率確定日期計算該浮動利率期間的SOFR指數平均值，如下所示：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

D對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

“do？對於任何SOFR觀察期，指相關SOFR觀察期內的美國政府證券營業日數；

A-1-6

I？表示從1到d的一系列整數o，每個按時間順序表示相關的美國政府證券營業日，從(幷包括)相關SOFR 觀察期內的第一個美國政府證券營業日開始；

“ni？對於相關SOFR觀察期內的任何美國 政府證券營業日，指從(幷包括)該美國政府證券營業日起至(但不包括)下一個美國 政府證券營業日(i+1)的日曆天數；以及

？SOFRi？在相關的SOFR觀察期內，對於任何美國政府證券營業日，就該日而言，等於SOFR。

SOFR基準更換日期是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)，下列事件中最早發生的事件：

(1)

在SOFR基準事件定義第(1)或(2)款的情況下， (A)公開聲明或發佈其中引用的信息的日期和(B)SOFR基準的管理人永久或無限期停止提供SOFR基準(或此類組成部分)的日期； 或

(2)

在SOFR基準事件定義第(3)款的情況下，日期為

其中引用的信息的公開聲明或發佈。

SOFR確定時間指的是下午3：00左右。(紐約市時間)緊隨美國政府證券營業日之後的 ，刊登在紐約聯邦儲備銀行的網站上。

？SOFR觀察期，就每個浮動利率期間而言，指從(幷包括)該浮動利率期間第一個日期之前的第二個美國政府證券營業日起至(但不包括)該浮動利率期間的浮動利率付息日期(或在到期日之前的最後一個浮動利率期間)之前的第二個美國政府證券營業日的期間。

？美國政府證券營業日是指除週六、週日或證券行業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門全天關閉以進行美國政府證券交易的任何日子以外的任何一天。

在某些情況下，公司可以根據本契約中規定的選擇權贖回本證券。

受託人、計算代理人或任何付款代理人概不對本公司(或其指定人)就根據第五補充契約第2.02(D)節作出的任何豁免或相應修訂或任何其他更改作出的任何決定、決定或選擇 負責或負任何責任，並有權就此方面向彼等提供的任何 證明為最終依據。

進行第五補充契約第2.02(D)節所述的相關SOFR基準更換或根據本節進行的其他相關調整，包括執行或 ，無需證券持有人同意。

A-1-7

公司(或其指定人)或契約或計算代理協議的任何一方(如有需要)對任何文件的修訂或採取的其他步驟。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人 確認、接受、同意受公司(或其指定人)對第五補充契約第2.02(D)節所設想的SOFR基準替換的確定，以及對證券條款和條件的任何修訂或變更，包括為實施第五補充契約第2.02(D)節所需的證券到期利息金額的修訂， 無需證券持有人的任何進一步同意。受託人應有權在實施SOFR基準替換或第五補充契約第2.02(D)節的任何應用所必需的任何補充契約或修訂中依賴這一被視為同意。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人放棄對受託人、計算代理和任何支付代理在法律和/或股權方面的任何和所有債權，同意不就受託人、計算代理和任何支付代理提起訴訟，並同意受託人、計算代理或任何支付代理(視情況而定)不對受託人、計算代理或任何支付代理採取的任何行動負責，在每一種情況下，根據第五補充契約第2.02(D)節或因此而遭受的任何損失。

儘管第五補充契約第2.02(D)節有任何其他規定，如果在本公司確定的範圍內，相同的 可合理地導致證券被排除在本公司和/或監管集團對(A)自有資金和合格負債和/或(B)虧損吸收能力工具的最低要求之外，則不會採用SOFR基準替換，也不會應用SOFR基準替換調整(視情況而定)，也不會對證券的條款和條件進行任何其他修訂。在每種情況下，最低要求均適用於本公司及/或監管集團，並根據相關的虧損吸收規例釐定。

在適用法律的規限下，本證券的任何持有人或實益擁有人均不得就本公司因持有本證券或本契約而欠其的任何款項或因本證券或契約而產生或與之相關的任何款項行使、申索、補償或保留任何抵銷、淨額結算、補償或保留的權利，而本證券的每名持有人及實益擁有人因持有本證券而被視為放棄所有該等抵銷、淨額結算補償或保留的權利。儘管有前述規定，如本公司就本證券或契約而應支付給本證券持有人或實益所有人的任何款項或根據本證券或契約產生的任何款項 以抵銷方式解除，則該持有人或實益擁有人應根據適用法律立即向本公司(或在公司清盤或破產管理的情況下，則為公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)支付一筆相等於清償金額的款項，並在付款前，應以信託或其他方式為本公司(或本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)持有相等於該金額的款項，因此，任何該等清盤應被視為並未發生。通過購買本證券，每個持有人和實益所有人同意受這些關於放棄抵銷的條款的約束。

本契約允許本公司和受託人在任何時間對本公司的權利和義務以及每一系列證券持有人的權利進行修改和修改，但本契約規定的某些例外情況除外

A-1-8

經持有該證券本金過半數的持有人同意，則受影響的每一系列的未償還部分。該契約亦載有條文，容許當時未償還的每一系列證券的本金總額佔多數的持有人，代表該系列的所有證券持有人，免除本公司遵守該契約的若干條文及該契約項下的若干過往違約及其後果。本證券持有人的任何該等同意或放棄，對該持有人及本證券及本證券登記轉讓時所發行的任何證券的所有未來持有人，或作為本證券的交換或替代的任何證券的所有未來持有人，均為最終同意或放棄，不論該同意或放棄是否已在本證券上作出批註。

如本契約所規定並在本契約條文的規限下，如發生違約事件(如本契約所界定)，本證券的未償還本金，連同其任何應計但未付的利息，應立即到期及支付，而無需本證券持有人採取任何進一步行動；前提是持有人在加速支付本證券未償還本金時獲得付款的權利 應受制於本公司獲得基礎契約第11.09節規定的相關決議機構和/或主管機構(視情況而定)的許可，前提是在相關時間和相關情況下需要此類許可。為免生疑問，本公司未能在到期時支付任何利息或未能遵守根據本證券或本契約對本公司具有約束力的任何其他條款、義務或條件，並不使持有人有權加速本證券的本金金額。

按照本契約的規定並在符合本契約條款的情況下，本證券持有人無權就本契約提起任何司法或其他法律程序，或就該契約的接管人或受託人的任命或任何其他補救措施提起任何 訴訟，除非該持有人事先已就本系列證券的持續違約向受託人發出書面通知。持有本系列當時未償還證券本金總額不低於25%的持有人應已向受託人提出書面請求，要求就受託人的違約行為提起訴訟，並向受託人提供其全權酌情決定滿意的擔保或賠償，以滿足因遵守該請求而產生的成本、費用和債務，受託人不得從當時未償還的本系列證券本金持有人那裏收到與該請求不一致的指示，並且在收到該通知後六十(60)天內不得提起任何此類訴訟，要求賠償和提供賠償。

儘管本保證金有任何相反規定，但不得損害本保證金持有人根據《信託契約法》規定的權利，在未經該持有人同意的情況下，就本保證金的任何到期但未支付的款項提起訴訟。

如本契約所規定，並受契約所載若干限制的規限，本證券的轉讓可於本證券交回後於本證券持有人或其正式授權以書面授權本證券持有人或其代理人以令本公司及證券註冊處處長滿意的格式的轉讓文書 妥為簽署後，於本證券持有人或其正式授權的本公司辦事處或代理機構登記轉讓時登記。因此，將向指定的一名或多名受讓人發行一種或多種本金總額相同、授權面額和期限相同的該系列新證券。

本系列證券僅以登記形式發行，票面金額為200,000美元及以上1,000美元的整數倍。根據本契約的規定，並受其中規定的某些限制的限制，證券可交換為類似的

A-1-9

不同授權面值的證券的本金總額，應持有人的要求交出。

任何此類轉讓或交換登記均不收取服務費，但本公司可要求支付足以支付與此相關的任何税款或其他政府費用的款項。

在正式提交本證券以登記轉讓之前，本公司、受託人和本公司的任何代理或受託人可就所有目的將以其名義登記本證券的人視為本證券的所有者，無論本證券是否逾期，本公司、受託人或任何該等代理人均不受相反通知的影響。

本擔保中使用的所有術語，如在本印章中定義，應具有本印章中賦予它們的含義。

通過收購證券，本證券的持有人和每位實益所有人或其中的任何權益承認並同意本公司和受託人的利益，如下所示：

(i)

荷蘭的自救力量。這樣的持有人和受益人：

(a)

儘管本公司與證券的該等持有人或實益擁有人之間有任何其他協議、安排或諒解，但通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人及實益擁有人承認、接受、承認、同意受有關決議機關行使的任何荷蘭自救權力的約束及同意，而該權力可能導致(不論是永久地或受決議機關減記的)全部或部分本金或利息的削減(包括減至零)、註銷或減記，證券和/或將證券的全部或部分本金或利息轉換為股份或債權，而股份或其他所有權工具或其他證券或本公司的其他債務或另一人的債務(不論是否在不可行的時候，獨立於或與決議訴訟結合)，包括通過更改證券的條款(可能包括修改利息金額或到期日或 利息支付日期，包括暫停支付一段時間)，或證券必須以其他方式用於吸收損失或證券的任何沒收，在每一種情況下，以使相關的決議機構行使該荷蘭自救權力(無論是在不可行的時刻或與決議行動一起行使)生效。證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人 進一步承認並同意證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人的權利受其約束，並將在必要時予以更改，以實現, 有關決議機構行使任何荷蘭自救權力。此外，通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人和實益所有人進一步承認，同意受相關決議機構的約束，並同意相關決議機構行使任何權力，暫時暫停就該證券支付任何款項；

A-1-10

(b)

承認並同意， 相關決議機構對證券行使的荷蘭自救權力不得導致《信託契約法》第315(B)節(違約通知)和第315(C)條(違約時受託人的責任)的違約；

(c)

在信託契約法允許的範圍內，放棄對受託人的任何和所有索賠，同意不對受託人提起訴訟，並同意受託人不對受託人根據相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力採取的任何行動或放棄採取的任何行動承擔責任；

(d)

承認並同意，在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力 時，(A)受託人不應被要求根據基礎契約第5.15節接受證券持有人或實益擁有人的任何進一步指示，以及(B)受託人不應就相關決議機構行使任何荷蘭自救權力向受託人施加任何責任。如果證券持有人或實益擁有人在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力之前，已根據基礎契約第5.15節向受託人發出指示，則該指示在行使任何荷蘭自救權力時將不再具有 進一步效力，並於此時失效。儘管如上所述，如果在相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力後，證券仍未償還，則受託人根據契約規定的責任應繼續適用於完成後的證券，但公司和受託人應依據補充契約或對第五補充契約的修訂達成一致；以及

(e)

(I)同意行使其可能施加的任何荷蘭自救權力，而無需有關決議機構就其就證券行使該權力的決定發出任何事先通知；及(Ii)授權、指示及要求DTC及其通過其持有證券的其他中介機構的任何直接參與者採取 必要時的任何及所有必要行動，以實施可能施加的任何荷蘭自救權力的行使，而該 持有人及該實益擁有人或受託人無須採取任何進一步行動或指示。

(Ii)

後續投資者協議。在二級市場收購證券的證券持有人或實益擁有人應被視為承認、同意受此處指定的相同條款的約束和同意，其程度與在首次發行時收購證券的證券持有人或實益擁有人相同，包括但不限於承認和同意受證券條款的約束和同意，包括荷蘭自救權力和對基礎契約中規定的補救措施的限制。

(Iii)

放棄申索。該持有人或實益所有人無條件且不可撤銷地同意本契約和本擔保的每一項規定，並放棄

A-1-11

在信託契約法和任何其他適用法律允許的最大範圍內，因受託人接受其對證券的託管而產生的任何和所有針對受託人的索賠。

(Iv)

繼任者和受讓人。本擔保的持有人或受益所有人授予或同意授予的所有授權應對該持有人或受益所有人的繼承人、受讓人、繼承人、遺囑執行人、管理人、破產受託人和法定代表人具有約束力。

A-1-12

附件A-2

保證的形式

[本擔保 是下文所指契約所指的全球擔保，並以託管人或其代名人的名義登記。本證券不得全部或部分交換已登記的證券，且不得以上述託管人或其代名人以外的任何人的名義登記全部或部分本證券的轉讓，除非在契約所述的有限情況下。

在沒有法律變更或行政或司法裁決相反的情況下，持有者購買本證券，即表示持有人同意按照本證券表面上的規定，為所有美國聯邦所得税目的對本證券進行定性。]

ING Groep N.V.

4.017可召回從固定到浮動2028年到期的高級票據利率

不是的。[] $

CUSIP456837號BB8

ISIN編號：US456837BB82

ING Groep N.V.是一家根據荷蘭法律正式成立和存在的控股公司(此處稱為公司，其術語包括下文所指的任何契約下的繼承人)，根據收到的價值，特此承諾於2028年3月28日(到期日)向 或註冊受讓人支付本金$ (美元)，並從2022年3月28日起支付利息，或支付利息或已支付利息的最近一次付息日期。按照本協議的條款。利息應每半年支付一次，分別於每年的3月28日和9月28日(每個月為固定利率支付日期)，自2022年9月28日起至2027年3月28日(包括該日)止，年利率為4.017釐(固定利率)。此後，利息應在2027年6月28日、2027年9月28日和2027年12月28日以及到期日(每個日期為浮動利率利息支付日期，與固定利率利息支付日期一起，利息支付日期為 日期)按季度到期支付。

第一個浮息利率期間(見本證券背面的定義)的年利率將為 年利率等於(A)SOFR指數平均值(見本證券背面的定義)，於贖回日期前兩個美國政府證券營業日(見本證券背面的定義)釐定，及(B)年利率1.830釐，最低年利率為0.00%(最低年利率)。此後，任何浮動利率期間的年利率將等於(A)在適用的浮動利率確定日期(定義見本證券背面)確定的SOFR指數平均值和(B)1.830%年利率之和，但須受最低利率(浮動利率)的限制。 浮動利率將在每個浮動利率重置日期(見本證券背面的定義)按季度重置。固定利率以一年360天為基礎計算，每十二個月三十(30)天。浮動利率以每期實際天數和一年360天為基準計算。

A-2-1

如果SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期(每個都在本證券背面定義 )發生時，證券(或其任何組成部分)的任何利率仍未參考SOFR基準(定義在本證券背面)確定，則應適用第五補充契約第2.02(D)節的規定。

於任何 利息支付日期應付及已支付或已妥為撥備的利息，將按照契約的規定，於該等利息的正常記錄日期(即緊接每個利息支付日期(不論是否為營業日)的前一個營業日)，於營業時間收市時支付予以其名義登記本證券(或一項或多項前身證券)的人士。

本證券的本金及 利息將於本公司設於英國倫敦的辦事處或代理處以付款時的美國硬幣或貨幣支付，該等硬幣或貨幣為支付公共及私人債務的法定貨幣；然而，本公司可選擇以郵寄至證券登記冊上有權享有該地址的人士的地址的支票支付利息。

如果任何預定的固定利率付息日期、到期日或任何贖回或償還日期不是營業日，則利息、本金和/或贖回證券時應支付的任何金額應在下一個營業日支付，但在該預定固定利率支付日期、到期日或贖回或償還日期起及之後的期間內，不應產生該付款的利息。如任何預定浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)並非營業日，則該浮動利率利息支付日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月，則相關的浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)應提前至緊接前一個工作日，即營業日。

本擔保應 受紐約州法律管轄並根據紐約州法律解釋，但本文提及的抵銷條款以及基礎契約第5.06(C)節和第五補充契約第2.03節中提及的抵銷條款除外，這些條款受荷蘭法律管轄並根據荷蘭法律解釋。

茲參考本擔保書背面所載的其他條款，這些條款在所有情況下均具有與此地所載條款相同的效力。

該證券不是存款，也不由美國聯邦存款保險公司或美國或荷蘭的任何其他政府機構承保。

除非本擔保書背面所指的受託人已直接或通過認證代理，通過授權簽字人的手動或電子簽名簽署了本擔保書，否則本擔保書不得享有本契約項下的任何利益，也不得出於任何目的而具有效力或義務。

A-2-2

茲證明，本公司已安排本文書正式籤立。

日期： ING Groep N.V.
由以下人員提供：

姓名：
標題：
由以下人員提供：

姓名：
標題：

受託人認證證書

這是本契約中所指的在此指定的系列證券之一。

日期： 紐約梅隆銀行倫敦分行
作為受託人
由以下人員提供：

授權簽字人

A-2-3

(與安全相反)

本證券是公司與紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人(本文稱為受託人，術語包括基礎契約下的任何後續受託人)發行並將根據高級債務證券契約發行並由其管轄的一個或多個系列發行的正式授權證券之一(本文稱為證券和證券)，發行日期為2017年3月29日的高級債務證券契約(本文稱為基礎契約)，並由日期為2022年3月28日的第五補充契約(第五補充契約和基礎契約)補充本公司、受託人及證券持有人各自的權利、權利限制、責任及豁免權的陳述，以及認證及交付證券所依據的條款。 就本證券而言，前者的規定可能與本證券所載的規定相牴觸。

本證券是本系列中指定的系列之一，本金限額為1,250,000,000美元，該金額可由本公司選擇增加，而無需本系列證券持有人的同意。此處所指的本系列是指在本系列的表面上指定的系列。

？Bloomberg Screen SOFRRATE頁面是指指定為SOFRRATE或任何後續頁面或服務的Bloomberg屏幕。

計算代理？是指公司根據公司與紐約梅隆銀行紐約分行於2022年3月28日簽訂的《計算代理協議》，由公司指定的紐約梅隆銀行紐約分行或其繼任者。

違約事件是指(A)公司被荷蘭有管轄權的法院(或公司可能成立的其他司法管轄區)宣佈破產，或(B)對公司的清盤或清算作出命令或通過有效決議，除非作出命令或通過有效決議與合併、合併或類似交易有關(I)根據基礎契約第8.01節允許的合併、合併或類似交易，或(Ii)證券持有人根據基礎契約第10.07條對其進行的豁免本公司就該等合併、合併或其他交易遵守基礎契約第8.01節的要求。為免生疑問，相關決議機構對荷蘭自救權力的任何行使都不應構成違約事件。

浮息利率確定日期是指，對於每個浮動利率期間，適用的浮息利率重置日期(或相對於第一個浮息利率重置日期的贖回日期)之前的第二個美國政府證券營業日。

浮動利率利率期間是指從一個浮動利率支付日期(或在初始浮動利率期間的情況下，為通知 日期)至(但不包括)下一個浮動利率支付日期之間的期間。

？浮動利率重置日期是指2027年6月28日、2027年9月28日和2027年12月28日。如任何浮動利率重置日期適逢非營業日，則該浮動利率重置日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月， ，則相關的浮動利率重置日期應提前到緊接之前的營業日。

A-2-4

？紐約聯邦儲備銀行指的是紐約聯邦儲備銀行。

紐約聯邦儲備銀行的網站是指紐約聯邦儲備銀行的網站，目前位於www.newyorkfed.org，或紐約聯邦儲備銀行的任何後續網站，或SOFR的任何後續管理人的網站。

？路透社頁面 USDSOFR=？是指指定為USDSOFR=？的路透社頁面或任何後續頁面或服務。

？Sofr？ 對於任何一天(包括任何美國政府證券營業日)，是指由計算代理(視情況而定)根據以下規定確定的利率：

(Iii)

在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(該利率在彭博社屏幕SOFRRATE頁面上報道)，然後在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(如路透社頁面USDSOFR=所報道)，或者，如果路透社頁面USDSOFR=上沒有報道該利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈在SOFR確定時出現的有擔保隔夜融資利率；或

(Iv)

如果沒有出現上述(I)中指定的利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈SOFR之前第一個美國政府證券營業日的SOFR在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈。

？SOFR基準事件是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)發生以下一個或多個事件：

(4)

由SOFR基準(或此類組件)的管理人或其代表發表的公開聲明或信息發佈，宣佈該管理人已停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或此類組件)，前提是在聲明或發佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或此類組件)；

(5)

監管機構為SOFR基準(或該組成部分)的管理人、SOFR基準(或該組成部分)的貨幣的中央銀行、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的破產官員、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的解決機構、或對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體所作的公開聲明或信息發佈；聲明指出，SOFR基準(或該組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或該組成部分)，條件是在該聲明或公佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或該組成部分)；或

(6)

監管主管為SOFR 基準管理人發佈的公開聲明或信息，宣佈SOFR基準不再具有代表性。

SOFR基準是指，如果SOFR基準事件相對於SOFR指數平均值或當時的SOFR發生，則最初是SOFR指數平均值

A-2-5

Benchmark，然後是SOFR Benchmark，是指適用的SOFR基準替代產品(如本契約中所定義)。

？每個浮動利率期間的SOFR指數平均值是指相關浮動利率期間 內每一天的SOFR利率的值，計算代理計算如下：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

“dc？對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

SOFR指數是指紐約聯邦儲備銀行在SOFR確定時間在紐約聯邦儲備銀行網站上發佈的與任何美國政府證券營業日相關的SOFR指數；

·SOFR索引端部？指在與該浮動利率期間有關的浮動利率付息日期前兩個美國政府證券營業日(或在最終浮動利率期間，在到期日之前)的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日期)；以及

·SOFR索引開始？是指在相關浮動利率期間的第一個日期前兩個美國政府證券營業日(該日期為SOFR指數確定日期？)的日期的SOFR指數值；

前提是，在符合第五補充契約第2.02(D)節所述情況的情況下，如果SOFR指數在任何相關的SOFR指數確定日期沒有公佈，並且SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期尚未發生，則計算代理應在相關的浮息利率確定日期計算該浮動利率期間的SOFR指數平均值，如下所示：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

D對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

“do？對於任何SOFR觀察期，指相關SOFR觀察期內的美國政府證券營業日數；

A-2-6

I？表示從1到d的一系列整數o，每個按時間順序表示相關的美國政府證券營業日，從(幷包括)相關SOFR 觀察期內的第一個美國政府證券營業日開始；

“ni？對於相關SOFR觀察期內的任何美國 政府證券營業日，指從(幷包括)該美國政府證券營業日起至(但不包括)下一個美國 政府證券營業日(i+1)的日曆天數；以及

？SOFRi？在相關的SOFR觀察期內，對於任何美國政府證券營業日，就該日而言，等於SOFR。

SOFR基準更換日期是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)，下列事件中最早發生的事件：

(3)

在SOFR基準事件定義第(1)或(2)款的情況下， (A)公開聲明或發佈其中引用的信息的日期和(B)SOFR基準的管理人永久或無限期停止提供SOFR基準(或此類組成部分)的日期； 或

(4)

在SOFR基準事件定義第(3)款的情況下，指公開聲明或其中提及的信息的發佈日期。

？SOFR確定時間表示 大約下午3：00(紐約市時間)在緊隨美國政府證券營業日之後的紐約聯邦儲備銀行網站上。

*SOFR觀察期就每個浮動利率期間而言，是指從(幷包括)該浮動利率期間第一個日期之前的第二個美國政府證券營業日起至(但不包括)該浮動利率期間的浮動利率付息日(或在最終浮動利率期間中，在到期日之前)的第二個美國政府證券營業日之間的期間。

？美國政府證券業務日是指除週六、週日或證券業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門全天關閉以進行美國政府證券交易的任何一天以外的任何日子。

在某些情況下，公司可根據本契約中規定的選擇權贖回本證券。

對於本公司(或其指定人)就根據第五補充契約第2.02(D)節作出的任何豁免或相應修訂或任何其他更改作出的任何決定、 決定或選擇，受託人、計算代理或任何付款代理概不負責或承擔任何責任，並有權 最終依賴就此向彼等各自提供的任何證明。

在實施第五補充契約第2.02(D)節所述的相關SOFR基準更換或根據本節進行的其他相關調整時，包括執行或

A-2-7

公司(或其指定人)或契約或計算代理協議的任何一方(如有需要)對任何文件的修訂或採取的其他步驟。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人 確認、接受、同意受公司(或其指定人)對第五補充契約第2.02(D)節所設想的SOFR基準替換的確定，以及對證券條款和條件的任何修訂或變更，包括為實施第五補充契約第2.02(D)節所需的證券到期利息金額的修訂， 無需證券持有人的任何進一步同意。受託人應有權在實施SOFR基準替換或第五補充契約第2.02(D)節的任何應用所必需的任何補充契約或修訂中依賴這一被視為同意。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人放棄對受託人、計算代理和任何支付代理在法律和/或股權方面的任何和所有債權，同意不就受託人、計算代理和任何支付代理提起訴訟，並同意受託人、計算代理或任何支付代理(視情況而定)不對受託人、計算代理或任何支付代理採取的任何行動負責，在每一種情況下，根據第五補充契約第2.02(D)節或因此而遭受的任何損失。

儘管第五補充契約第2.02(D)節有任何其他規定，如果在本公司確定的範圍內，相同的 可合理地導致證券被排除在本公司和/或監管集團對(A)自有資金和合格負債和/或(B)虧損吸收能力工具的最低要求之外，則不會採用SOFR基準替換，也不會應用SOFR基準替換調整(視情況而定)，也不會對證券的條款和條件進行任何其他修訂。在每種情況下，最低要求均適用於本公司及/或監管集團，並根據相關的虧損吸收規例釐定。

在適用法律的規限下，本證券的任何持有人或實益擁有人均不得就本公司因持有本證券或本契約而欠其的任何款項或因本證券或契約而產生或與之相關的任何款項行使、申索、補償或保留任何抵銷、淨額結算、補償或保留的權利，而本證券的每名持有人及實益擁有人因持有本證券而被視為放棄所有該等抵銷、淨額結算補償或保留的權利。儘管有前述規定，如本公司就本證券或契約而應支付給本證券持有人或實益所有人的任何款項或根據本證券或契約產生的任何款項 以抵銷方式解除，則該持有人或實益擁有人應根據適用法律立即向本公司(或在公司清盤或破產管理的情況下，則為公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)支付一筆相等於清償金額的款項，並在付款前，應以信託或其他方式為本公司(或本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)持有相等於該金額的款項，因此，任何該等清盤應被視為並未發生。通過購買本證券，每個持有人和實益所有人同意受這些關於放棄抵銷的條款的約束。

本契約允許本公司和受託人在任何時間對本公司的權利和義務以及每一系列證券持有人的權利進行修改和修改，但本契約規定的某些例外情況除外

A-2-8

經持有該證券本金過半數的持有人同意，則受影響的每一系列的未償還部分。該契約亦載有條文，容許當時未償還的每一系列證券的本金總額佔多數的持有人，代表該系列的所有證券持有人，免除本公司遵守該契約的若干條文及該契約項下的若干過往違約及其後果。本證券持有人的任何該等同意或放棄，對該持有人及本證券及本證券登記轉讓時所發行的任何證券的所有未來持有人，或作為本證券的交換或替代的任何證券的所有未來持有人，均為最終同意或放棄，不論該同意或放棄是否已在本證券上作出批註。

如本契約所規定並在本契約條文的規限下，如發生違約事件(如本契約所界定)，本證券的未償還本金，連同其任何應計但未付的利息，應立即到期及支付，而無需本證券持有人採取任何進一步行動；前提是持有人在加速支付本證券未償還本金時獲得付款的權利 應受制於本公司獲得基礎契約第11.09節規定的相關決議機構和/或主管機構(視情況而定)的許可，前提是在相關時間和相關情況下需要此類許可。為免生疑問，本公司未能在到期時支付任何利息或未能遵守根據本證券或本契約對本公司具有約束力的任何其他條款、義務或條件，並不使持有人有權加速本證券的本金金額。

按照本契約的規定並在符合本契約條款的情況下，本證券持有人無權就本契約提起任何司法或其他法律程序，或就該契約的接管人或受託人的任命或任何其他補救措施提起任何 訴訟，除非該持有人事先已就本系列證券的持續違約向受託人發出書面通知。持有本系列當時未償還證券本金總額不低於25%的持有人應已向受託人提出書面請求，要求就受託人的違約行為提起訴訟，並向受託人提供其全權酌情決定滿意的擔保或賠償，以滿足因遵守該請求而產生的成本、費用和債務，受託人不得從當時未償還的本系列證券本金持有人那裏收到與該請求不一致的指示，並且在收到該通知後六十(60)天內不得提起任何此類訴訟，要求賠償和提供賠償。

儘管本保證金有任何相反規定，但不得損害本保證金持有人根據《信託契約法》規定的權利，在未經該持有人同意的情況下，就本保證金的任何到期但未支付的款項提起訴訟。

如本契約所規定，並受契約所載若干限制的規限，本證券的轉讓可於本證券交回後於本證券持有人或其正式授權以書面授權本證券持有人或其代理人以令本公司及證券註冊處處長滿意的格式的轉讓文書 妥為簽署後，於本證券持有人或其正式授權的本公司辦事處或代理機構登記轉讓時登記。因此，將向指定的一名或多名受讓人發行一種或多種本金總額相同、授權面額和期限相同的該系列新證券。

本系列證券僅以登記形式發行，票面金額為200,000美元及以上1,000美元的整數倍。根據本契約的規定，並受其中規定的某些限制的限制，證券可交換為類似的

A-2-9

不同授權面值的證券的本金總額，應持有人的要求交出。

任何此類轉讓或交換登記均不收取服務費，但本公司可要求支付足以支付與此相關的任何税款或其他政府費用的款項。

在正式提交本證券以登記轉讓之前，本公司、受託人和本公司的任何代理或受託人可就所有目的將以其名義登記本證券的人視為本證券的所有者，無論本證券是否逾期，本公司、受託人或任何該等代理人均不受相反通知的影響。

本擔保中使用的所有術語，如在本印章中定義，應具有本印章中賦予它們的含義。

通過收購證券，本證券的持有人和每位實益所有人或其中的任何權益承認並同意本公司和受託人的利益，如下所示：

(v)

荷蘭的自救力量。這樣的持有人和受益人：

(f)

儘管本公司與證券的該等持有人或實益擁有人之間有任何其他協議、安排或諒解，但通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人及實益擁有人承認、接受、承認、同意受有關決議機關行使的任何荷蘭自救權力的約束及同意，而該權力可能導致(不論是永久地或受決議機關減記的)全部或部分本金或利息的削減(包括減至零)、註銷或減記，證券和/或將證券的全部或部分本金或利息轉換為股份或債權，而股份或其他所有權工具或其他證券或本公司的其他債務或另一人的債務(不論是否在不可行的時候，獨立於或與決議訴訟結合)，包括通過更改證券的條款(可能包括修改利息金額或到期日或 利息支付日期，包括暫停支付一段時間)，或證券必須以其他方式用於吸收損失或證券的任何沒收，在每一種情況下，以使相關的決議機構行使該荷蘭自救權力(無論是在不可行的時刻或與決議行動一起行使)生效。證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人 進一步承認並同意證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人的權利受其約束，並將在必要時予以更改，以實現, 有關決議機構行使任何荷蘭自救權力。此外，通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人和實益所有人進一步承認，同意受相關決議機構的約束，並同意相關決議機構行使任何權力，暫時暫停就該證券支付任何款項；

A-2-10

(g)

承認並同意， 相關決議機構對證券行使的荷蘭自救權力不得導致《信託契約法》第315(B)節(違約通知)和第315(C)條(違約時受託人的責任)的違約；

(h)

在信託契約法允許的範圍內，放棄對受託人的任何和所有索賠，同意不對受託人提起訴訟，並同意受託人不對受託人根據相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力採取的任何行動或放棄採取的任何行動承擔責任；

(i)

承認並同意，在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力 時，(A)受託人不應被要求根據基礎契約第5.15節接受證券持有人或實益擁有人的任何進一步指示，以及(B)受託人不應就相關決議機構行使任何荷蘭自救權力向受託人施加任何責任。如果證券持有人或實益擁有人在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力之前，已根據基礎契約第5.15節向受託人發出指示，則該指示在行使任何荷蘭自救權力時將不再具有 進一步效力，並於此時失效。儘管如上所述，如果在相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力後，證券仍未償還，則受託人根據契約規定的責任應繼續適用於完成後的證券，但公司和受託人應依據補充契約或對第五補充契約的修訂達成一致；以及

(j)

(I)同意行使其可能施加的任何荷蘭自救權力，而無需有關決議機構就其就證券行使該權力的決定發出任何事先通知；及(Ii)授權、指示及要求DTC及其通過其持有證券的其他中介機構的任何直接參與者採取 必要時的任何及所有必要行動，以實施可能施加的任何荷蘭自救權力的行使，而該 持有人及該實益擁有人或受託人無須採取任何進一步行動或指示。

(Vi)

後續投資者協議。在二級市場收購證券的證券持有人或實益擁有人應被視為承認、同意受此處指定的相同條款的約束和同意，其程度與在首次發行時收購證券的證券持有人或實益擁有人相同，包括但不限於承認和同意受證券條款的約束和同意，包括荷蘭自救權力和對基礎契約中規定的補救措施的限制。

(七)

放棄申索。該持有人或實益所有人無條件且不可撤銷地同意本契約和本擔保的每一項規定，並放棄

A-2-11

在信託契約法和任何其他適用法律允許的最大範圍內，因受託人接受其對證券的託管而產生的任何和所有針對受託人的索賠。

(八)

繼任者和受讓人。本擔保的持有人或受益所有人授予或同意授予的所有授權應對該持有人或受益所有人的繼承人、受讓人、繼承人、遺囑執行人、管理人、破產受託人和法定代表人具有約束力。

A-2-12

附件A-3

保證的形式

[本擔保 是下文所指契約所指的全球擔保，並以託管人或其代名人的名義登記。本證券不得全部或部分交換已登記的證券，且不得以上述託管人或其代名人以外的任何人的名義登記全部或部分本證券的轉讓，除非在契約所述的有限情況下。

在沒有法律變更或行政或司法裁決相反的情況下，持有者購買本證券，即表示持有人同意按照本證券表面上的規定，為所有美國聯邦所得税目的對本證券進行定性。]

ING Groep N.V.

4.252可召回從固定到浮動利率高級票據到期 2033

不是的。[]

 $

CUSIP456837號BC6

不是。US456837BC65

ING Groep N.V.是一家根據荷蘭法律正式成立和存在的控股公司(在此稱為公司，其術語包括下文提及的任何契約下的繼承人)，根據收到的價值，承諾於2033年3月28日(到期日)向或登記受讓人支付本金$ (美元)，並從2022年3月28日或支付利息或正式規定的最近付息日期起支付利息，按照本協議的條款。利息應每半年支付一次，分別於每年的3月28日和9月28日(每個月為固定利率支付日期)，自2022年9月28日起至2032年3月28日(包括該日)止，年利率為4.252釐(固定利率)。此後，應在2032年6月28日、2032年9月28日和2032年12月28日以及到期日(每個日期為浮動利率利息支付日期，與固定利率利息支付日期一起，利息支付日期為 日期)每季度支付利息。

第一個浮息利率期間(見本證券背面的定義)的年利率將為 年利率等於(A)SOFR指數平均值(見本證券背面的定義)，於贖回日期前兩個美國政府證券營業日(見本證券背面的定義)釐定，及(B)年利率2.070釐，最低年利率為0.00%(最低年利率)。此後，任何浮動利率期間的年利率將等於(A)在適用的浮動利率確定日期(定義見本證券背面)確定的SOFR指數平均值和(B)2.070%年利率之和，但須受最低利率(浮動利率)的限制。 浮動利率將在每個浮動利率重置日期(見本證券背面的定義)按季度重置。固定利率以一年360天為基礎計算，每十二個月三十(30)天。浮動利率以每期實際天數和一年360天為基準計算。

A-3-1

如果SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期(每個都在本證券背面定義 )發生時，證券(或其任何組成部分)的任何利率仍未參考SOFR基準(定義在本證券背面)確定，則應適用第五補充契約第2.02(D)節的規定。

於任何 利息支付日期應付及已支付或已妥為撥備的利息，將按照契約的規定，於該等利息的正常記錄日期(即緊接每個利息支付日期(不論是否為營業日)的前一個營業日)，於營業時間收市時支付予以其名義登記本證券(或一項或多項前身證券)的人士。

本證券的本金及 利息將於本公司設於英國倫敦的辦事處或代理處以付款時的美國硬幣或貨幣支付，該等硬幣或貨幣為支付公共及私人債務的法定貨幣；然而，本公司可選擇以郵寄至證券登記冊上有權享有該地址的人士的地址的支票支付利息。

如果任何預定的固定利率付息日期、到期日或任何贖回或償還日期不是營業日，則利息、本金和/或贖回證券時應支付的任何金額應在下一個營業日支付，但在該預定固定利率支付日期、到期日或贖回或償還日期起及之後的期間內，不應產生該付款的利息。如任何預定浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)並非營業日，則該浮動利率利息支付日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月，則相關的浮動利率付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)應提前至緊接前一個工作日，即營業日。

本擔保應 受紐約州法律管轄並根據紐約州法律解釋，但本文提及的抵銷條款以及基礎契約第5.06(C)節和第五補充契約第2.03節中提及的抵銷條款除外，這些條款受荷蘭法律管轄並根據荷蘭法律解釋。

茲參考本擔保書背面所載的其他條款，這些條款在所有情況下均具有與此地所載條款相同的效力。

該證券不是存款，也不由美國聯邦存款保險公司或美國或荷蘭的任何其他政府機構承保。

除非本擔保書背面所指的受託人已直接或通過認證代理，通過授權簽字人的手動或電子簽名簽署了本擔保書，否則本擔保書不得享有本契約項下的任何利益，也不得出於任何目的而具有效力或義務。

A-3-2

茲證明，本公司已安排本文書正式籤立。

日期： ING Groep N.V.
由以下人員提供：

姓名：
標題：
由以下人員提供：

姓名：
標題：

受託人認證證書

這是本契約中所指的在此指定的系列證券之一。

日期：

紐約梅隆銀行倫敦分行

作為受託人

由以下人員提供：

授權簽字人

A-3-3

(與安全相反)

本證券是公司與紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人(本文稱為受託人，術語包括基礎契約下的任何後續受託人)發行並將根據高級債務證券契約發行並由其管轄的一個或多個系列發行的正式授權證券之一(本文稱為證券和證券)，發行日期為2017年3月29日的高級債務證券契約(本文稱為基礎契約)，並由日期為2022年3月28日的第五補充契約(第五補充契約和基礎契約)補充本公司、受託人及證券持有人各自的權利、權利限制、責任及豁免權的陳述，以及認證及交付證券所依據的條款。 就本證券而言，前者的規定可能與本證券所載的規定相牴觸。

本證券是本系列中指定的系列之一，本金限額為1,000,000,000美元，該金額可由本公司選擇增加，而無需本系列證券持有人的同意。此處所指的本系列是指在本系列的表面上指定的系列。

？Bloomberg Screen SOFRRATE頁面是指指定為SOFRRATE或任何後續頁面或服務的Bloomberg屏幕。

計算代理？是指公司根據公司與紐約梅隆銀行紐約分行於2022年3月28日簽訂的《計算代理協議》，由公司指定的紐約梅隆銀行紐約分行或其繼任者。

違約事件是指(A)公司被荷蘭有管轄權的法院(或公司可能成立的其他司法管轄區)宣佈破產，或(B)對公司的清盤或清算作出命令或通過有效決議，除非作出命令或通過有效決議與合併、合併或類似交易有關(I)根據基礎契約第8.01節允許的合併、合併或類似交易，或(Ii)證券持有人根據基礎契約第10.07條對其進行的豁免本公司就該等合併、合併或其他交易遵守基礎契約第8.01節的要求。為免生疑問，相關決議機構對荷蘭自救權力的任何行使都不應構成違約事件。

浮息利率確定日期是指，對於每個浮動利率期間，適用的浮息利率重置日期(或相對於第一個浮息利率重置日期的贖回日期)之前的第二個美國政府證券營業日。

浮動利率利率期間是指從一個浮動利率支付日期(或在初始浮動利率期間的情況下，為通知 日期)至(但不包括)下一個浮動利率支付日期之間的期間。

？浮動利率重置日期是指2032年6月28日、2032年9月28日和2032年12月28日。如任何浮動利率重置日期適逢非營業日，則該浮動利率重置日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月， ，則相關的浮動利率重置日期應提前到緊接之前的營業日。

A-3-4

？紐約聯邦儲備銀行指的是紐約聯邦儲備銀行。

紐約聯邦儲備銀行的網站是指紐約聯邦儲備銀行的網站，目前位於www.newyorkfed.org，或紐約聯邦儲備銀行的任何後續網站，或SOFR的任何後續管理人的網站。

？路透社頁面 USDSOFR=？是指指定為USDSOFR=？的路透社頁面或任何後續頁面或服務。

？Sofr？ 對於任何一天(包括任何美國政府證券營業日)，是指由計算代理(視情況而定)根據以下規定確定的利率：

(i)

在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(該利率在彭博社屏幕SOFRRATE頁面上報道)，然後在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(如路透社頁面USDSOFR=所報道)，或者，如果路透社頁面USDSOFR=上沒有報道該利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈在SOFR確定時出現的有擔保隔夜融資利率；或

(Ii)

如果沒有出現上述(I)中指定的利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈SOFR之前第一個美國政府證券營業日的SOFR在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈。

？SOFR基準事件是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)發生以下一個或多個事件：

(1)

由SOFR基準(或此類組件)的管理人或其代表發表的公開聲明或信息發佈，宣佈該管理人已停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或此類組件)，前提是在聲明或發佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或此類組件)；

(2)

監管機構為SOFR基準(或該組成部分)的管理人、SOFR基準(或該組成部分)的貨幣的中央銀行、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的破產官員、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的解決機構、或對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體所作的公開聲明或信息發佈；聲明指出，SOFR基準(或該組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或該組成部分)，條件是在該聲明或公佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或該組成部分)；或

(3)

監管主管為SOFR 基準管理人發佈的公開聲明或信息，宣佈SOFR基準不再具有代表性。

SOFR基準是指，如果SOFR基準事件相對於SOFR指數平均值或當時的SOFR發生，則最初是SOFR指數平均值

A-3-5

Benchmark，然後是SOFR Benchmark，是指適用的SOFR基準替代產品(如本契約中所定義)。

？每個浮動利率期間的SOFR指數平均值是指相關浮動利率期間 內每一天的SOFR利率的值，計算代理計算如下：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

“dc？對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

SOFR指數是指紐約聯邦儲備銀行在SOFR確定時間在紐約聯邦儲備銀行網站上發佈的與任何美國政府證券營業日相關的SOFR指數；

·SOFR索引端部？指在與該浮動利率期間有關的浮動利率付息日期前兩個美國政府證券營業日(或在最終浮動利率期間，在到期日之前)的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日期)；以及

·SOFR索引開始？是指在相關浮動利率期間的第一個日期前兩個美國政府證券營業日(該日期為SOFR指數確定日期？)的日期的SOFR指數值；

前提是，在符合第五補充契約第2.02(D)節所述情況的情況下，如果SOFR指數在任何相關的SOFR指數確定日期沒有公佈，並且SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期尚未發生，則計算代理應在相關的浮息利率確定日期計算該浮動利率期間的SOFR指數平均值，如下所示：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

D對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

“do？對於任何SOFR觀察期，指相關SOFR觀察期內的美國政府證券營業日數；

A-3-6

I？表示從1到d的一系列整數o，每個按時間順序表示相關的美國政府證券營業日，從(幷包括)相關SOFR 觀察期內的第一個美國政府證券營業日開始；

“ni？對於相關SOFR觀察期內的任何美國 政府證券營業日，指從(幷包括)該美國政府證券營業日起至(但不包括)下一個美國 政府證券營業日(i+1)的日曆天數；以及

？SOFRi？在相關的SOFR觀察期內，對於任何美國政府證券營業日，就該日而言，等於SOFR。

SOFR基準更換日期是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)，下列事件中最早發生的事件：

(1)

在SOFR基準事件定義第(1)或(2)款的情況下， (A)公開聲明或發佈其中引用的信息的日期和(B)SOFR基準的管理人永久或無限期停止提供SOFR基準(或此類組成部分)的日期； 或

(2)

在SOFR基準事件定義第(3)款的情況下，指公開聲明或其中提及的信息的發佈日期。

？SOFR確定時間表示 大約下午3：00(紐約市時間)在緊隨美國政府證券營業日之後的紐約聯邦儲備銀行網站上。

*SOFR觀察期就每個浮動利率期間而言，是指從(幷包括)該浮動利率期間第一個日期之前的第二個美國政府證券營業日起至(但不包括)該浮動利率期間的浮動利率付息日(或在最終浮動利率期間中，在到期日之前)的第二個美國政府證券營業日之間的期間。

？美國政府證券業務日是指除週六、週日或證券業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門全天關閉以進行美國政府證券交易的任何一天以外的任何日子。

在某些情況下，公司可根據本契約中規定的選擇權贖回本證券。

對於本公司(或其指定人)就根據第五補充契約第2.02(D)節作出的任何豁免或相應修訂或任何其他更改作出的任何決定、 決定或選擇，受託人、計算代理或任何付款代理概不負責或承擔任何責任，並有權 最終依賴就此向彼等各自提供的任何證明。

在實施第五補充契約第2.02(D)節所述的相關SOFR基準更換或根據本節進行的其他相關調整時，包括執行或

A-3-7

公司(或其指定人)或契約或計算代理協議的任何一方(如有需要)對任何文件的修訂或採取的其他步驟。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人 確認、接受、同意受公司(或其指定人)對第五補充契約第2.02(D)節所設想的SOFR基準替換的確定，以及對證券條款和條件的任何修訂或變更，包括為實施第五補充契約第2.02(D)節所需的證券到期利息金額的修訂， 無需證券持有人的任何進一步同意。受託人應有權在實施SOFR基準替換或第五補充契約第2.02(D)節的任何應用所必需的任何補充契約或修訂中依賴這一被視為同意。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益所有人放棄對受託人、計算代理和任何支付代理在法律和/或股權方面的任何和所有債權，同意不就受託人、計算代理和任何支付代理提起訴訟，並同意受託人、計算代理或任何支付代理(視情況而定)不對受託人、計算代理或任何支付代理採取的任何行動負責，在每一種情況下，根據第五補充契約第2.02(D)節或因此而遭受的任何損失。

儘管第五補充契約第2.02(D)節有任何其他規定，如果在本公司確定的範圍內，相同的 可合理地導致證券被排除在本公司和/或監管集團對(A)自有資金和合格負債和/或(B)虧損吸收能力工具的最低要求之外，則不會採用SOFR基準替換，也不會應用SOFR基準替換調整(視情況而定)，也不會對證券的條款和條件進行任何其他修訂。在每種情況下，最低要求均適用於本公司及/或監管集團，並根據相關的虧損吸收規例釐定。

在適用法律的規限下，本證券的任何持有人或實益擁有人均不得就本公司因持有本證券或本契約而欠其的任何款項或因本證券或契約而產生或與之相關的任何款項行使、申索或抗辯任何抵銷、淨額結算、補償或保留的權利，而本證券的每名持有人及實益擁有人因持有本證券而被視為放棄所有該等抵銷、淨額結算、補償或保留的權利。儘管有前述規定，如本公司就本證券或契約而應支付給本證券持有人或實益所有人的任何款項或根據本證券或契約產生的任何款項 以抵銷方式解除，則該持有人或實益擁有人應根據適用法律立即向本公司(或在公司清盤或破產管理的情況下，則為公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)支付一筆相等於清償金額的款項，並在付款前，應以信託或其他方式為本公司(或本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)持有相等於該金額的款項，因此，任何該等清盤應被視為並未發生。通過購買本證券，每個持有人和實益所有人同意受這些關於放棄抵銷的條款的約束。

除其中規定的某些例外情況外，本公司和受託人允許本公司和受託人在獲得當時未償還證券本金的多數持有人同意的情況下，隨時修訂和修改本公司的權利和義務以及每一系列證券持有人的權利。

A-3-8

要受影響的每個系列。該契約亦載有條文，容許當時未償還的每一系列證券的本金總額佔多數的持有人，代表該系列的所有證券持有人，豁免本公司遵守該契約的若干條文及該契約項下的若干過往違約及其後果。持有人對本證券的任何此類同意或放棄對該持有人以及本證券的所有未來持有人以及在登記轉讓本證券時發行的任何證券的持有人或作為本證券的交換或替代的任何證券的所有未來持有人具有決定性和約束力，無論該同意或放棄是否已在本證券上作出批註。

根據本契約的規定和條款的規定，如果發生違約事件(如本契約所定義的)，本擔保的未償還本金，連同其任何應計但未付的利息，應立即到期並支付，本擔保持有人無需採取任何進一步行動；前提是持有人在加速支付本證券未償還本金金額時收取款項的權利，須由本公司取得基礎契約第11.09節所載的相關決議機關及/或主管機關(視情況而定)的許可，但在有關時間及有關情況下須獲得該許可。為免生疑問， 公司未能在到期時支付任何利息或未能遵守根據本證券或本契約對本公司具有約束力的任何其他條款、義務或條件，並不使持有人有權加速本證券的本金金額。

按照本契約的規定並在符合本契約條款的情況下，本證券持有人無權就本契約提起任何司法或其他法律程序，或就該契約的接管人或受託人的任命或任何其他補救措施提起任何 訴訟，除非該持有人事先已就本系列證券的持續違約向受託人發出書面通知。持有本系列當時未償還證券本金總額不低於25%的持有人應已向受託人提出書面請求，要求就受託人的違約行為提起訴訟，並向受託人提供其全權酌情決定滿意的擔保或賠償，以滿足因遵守該請求而產生的成本、費用和債務，受託人不得從當時未償還的本系列證券本金持有人那裏收到與該請求不一致的指示，並且在收到該通知後六十(60)天內不得提起任何此類訴訟，要求賠償和提供賠償。

儘管本保證金有任何相反規定，但不得損害本保證金持有人根據《信託契約法》規定的權利，在未經該持有人同意的情況下，就本保證金的任何到期但未支付的款項提起訴訟。

如本契約所規定，並受契約所載若干限制的規限，本證券的轉讓可於本證券交回後於本證券持有人或其正式授權以書面授權本證券持有人或其代理人以令本公司及證券註冊處處長滿意的格式的轉讓文書 妥為簽署後，於本證券持有人或其正式授權的本公司辦事處或代理機構登記轉讓時登記。因此，將向指定的一名或多名受讓人發行一種或多種本金總額相同、授權面額和期限相同的該系列新證券。

本系列證券僅以登記形式發行，票面金額為200,000美元及以上1,000美元的整數倍。如契約所規定，並受契約所載若干限制的規限，如持有人要求交出不同授權面額的證券，證券可兑換為類似的本金總額。

A-3-9

任何此類轉讓或交換登記均不收取服務費，但公司可要求支付足以支付與此相關的任何税款或其他政府費用的款項。

在正式出示本證券以登記轉讓之前，本公司、受託人和本公司的任何代理或受託人可就所有目的將以其名義登記本證券的人視為本證券的所有者，而不論本證券是否已逾期，本公司、受託人或任何該等代理人均不受相反通知的影響。

本擔保中使用的所有術語 在本契約中定義的含義應與本契約中賦予它們的含義相同。

通過收購證券，本證券的持有人和每名實益所有人或其中的任何權益，承認並同意本公司和受託人的利益，如下所示：

(i)

荷蘭的自救力量。這樣的持有人和受益人：

(a)

儘管本公司與證券的該等持有人或實益擁有人之間有任何其他協議、安排或諒解，但通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人及實益擁有人承認、接受、承認、同意受有關決議機關行使的任何荷蘭自救權力的約束及同意，而該權力可能導致(不論是永久地或受決議機關減記的)全部或部分本金或利息的削減(包括減至零)、註銷或減記，證券和/或將證券的全部或部分本金或利息轉換為股份或債權，而股份或其他所有權工具或其他證券或本公司的其他債務或另一人的債務(不論是否在不可行的時候，獨立於或與決議訴訟結合)，包括通過更改證券的條款(可能包括修改利息金額或到期日或 利息支付日期，包括暫停支付一段時間)，或證券必須以其他方式用於吸收損失或證券的任何沒收，在每一種情況下，以使相關的決議機構行使該荷蘭自救權力(無論是在不可行的時刻或與決議行動一起行使)生效。證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人 進一步承認並同意證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人的權利受其約束，並將在必要時予以更改，以實現, 有關決議機構行使任何荷蘭自救權力。此外，通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人和實益所有人進一步承認，同意受相關決議機構的約束，並同意相關決議機構行使任何權力，暫時暫停就該證券支付任何款項；

(b)

承認並同意， 相關決議機構對證券行使的荷蘭自救權力不得導致《信託契約法》第315(B)節(違約通知)和第315(C)條(違約時受託人的責任)的違約；

A-3-10

(c)

在信託契約法允許的範圍內，放棄對受託人的任何和所有索賠，同意不對受託人提起訴訟，並同意受託人不對受託人根據相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力採取的任何行動或放棄採取的任何行動承擔責任；

(d)

承認並同意，在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力 時，(A)受託人不應被要求根據基礎契約第5.15節接受證券持有人或實益擁有人的任何進一步指示，以及(B)受託人不應就相關決議機構行使任何荷蘭自救權力向受託人施加任何責任。如果證券持有人或實益擁有人在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力之前，已根據基礎契約第5.15節向受託人發出指示，則該指示在行使任何荷蘭自救權力時將不再具有 進一步效力，並於此時失效。儘管如上所述，如果在相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力後，證券仍未償還，則受託人根據契約規定的責任應繼續適用於完成後的證券，但公司和受託人應依據補充契約或對第五補充契約的修訂達成一致；以及

(e)

(I)同意行使其就證券行使該權力的任何荷蘭自救權力，而無需有關決議當局就其行使該權力的決定發出任何事先通知；及(Ii)授權、指示及要求DTC及其持有該證券的任何直接參與者或通過其持有該證券的其他中介機構 採取任何及所有必要行動，以實施可能施加於該證券的任何荷蘭自救權力的行使，而該持有人及該實益擁有人或受託人無須採取任何 進一步行動或指示。

(Ii)

後續投資者協議。在二級市場收購證券的證券持有人或實益擁有人應被視為承認、同意受此處指定的相同條款的約束和同意，其程度與在首次發行時收購證券的證券持有人或實益擁有人相同，包括但不限於承認和同意受證券條款的約束和同意，包括荷蘭自救權力和對基礎契約中規定的補救措施的限制。

(Iii)

放棄申索。該持有人或實益擁有人無條件及不可撤銷地同意本契約及本證券的各項規定，並在信託契約法案及任何其他適用法律所允許的最大範圍內，放棄因受託人接受其對證券的託管而產生的任何及所有索償。

(Iv)

繼任者和受讓人。本擔保的持有人或受益所有人授予或同意授予的所有授權應對繼承人、受讓人、繼承人、

A-3-11

遺囑執行人、管理人、破產受託人以及這些持有人或實益所有人的法定代表人。

A-3-12

附件A-4

保證的形式

[本擔保 是下文所指契約所指的全球擔保，並以託管人或其代名人的名義登記。本證券不得全部或部分交換已登記的證券，且不得以上述託管人或其代名人以外的任何人的名義登記全部或部分本證券的轉讓，除非在契約所述的有限情況下。

在沒有法律變更或行政或司法裁決相反的情況下，持有者購買本證券，即表示持有人同意按照本證券表面上的規定，為所有美國聯邦所得税目的對本證券進行定性。]

ING Groep N.V.
2026年到期的可贖回浮動利率優先票據
不是的。[] $
CUSIP456837號BD4
不是。US456837BD49

ING Groep N.V.是一家根據荷蘭法律正式成立和存在的控股公司(此處稱為公司，包括下文提及的任何契約下的繼承人)，根據收到的價值，特此承諾在2026年3月28日(到期日)向 或註冊受讓人支付本金$ (美元)，並從2022年3月28日或支付利息的最近一次付息日期起支付利息 。按照本協議的條款。利息應在每年的3月28日、6月28日、9月28日和12月28日(每個日期為一個利息支付日)按季度到期支付，直到本合同本金支付或可供支付為止。利息按每期實際天數和一年三百六十天計算。

第一個利息期間的利率(見本證券背面的定義)的年利率將等於 (A)SOFR指數平均值(見本證券背面的定義)和(B)1.640%年利率的總和，該平均值是在初始浮動利率支付日期之前的第二個美國政府證券營業日確定的，但最低年利率為0.00%(最低利率)。此後，任何利息期間的年利率將等於(A)SOFR指數平均值(在適用利息確定日期(見本證券背面的定義)確定)和(B)1.640%年利率之和，但受最低利率(浮動利率)的限制。浮動利率將在每個利息重置日期按季度重置 (定義見本證券背面)。

如果SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期(每個都在本證券背面定義 )發生時，證券(或其任何組成部分)的任何利率仍未參考SOFR基準(定義在本證券背面)確定，則應適用第五補充契約第2.02(D)節的規定。

A-4-1

於任何付息日期應付及已支付或已妥為撥備的利息，將按照契約的規定，於該利息的正常記錄日期(即緊接每個付息日期(不論是否為營業日)之前的營業日)，支付予本證券(或一項或多項前身證券)於營業時間收市時以其名義登記的人士。

本證券的本金及利息將於本公司為此目的而設於英國倫敦的辦事處或機構以付款時的美國硬幣或貨幣支付，該等硬幣或貨幣為支付公共及私人債務的法定貨幣；但條件是，本公司可選擇以郵寄至證券登記冊所載有權享有該地址人士的地址的支票支付利息。

如果到期日或任何贖回或償還日期不是營業日，贖回證券時的利息、本金和/或任何應支付的金額應在下一個營業日支付，但該付款的利息不得在該預定到期日或贖回或償還日期起及之後的期間內產生。如任何預定的 付息日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)並非營業日，則該付息日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月中，則相關的利息支付日期(適用到期日或任何贖回或償還日期除外)應提前到緊接之前的營業日。

本擔保應受紐約州法律管轄，並按照紐約州法律解釋，但本文和基礎契約第5.06(C)節和第五補充契約第2.03節中提及的抵銷條款的豁免除外，這些條款受荷蘭法律管轄並根據荷蘭法律解釋。

茲參考本擔保書背面所載的其他條款，就所有目的而言，這些其他條款應具有與在此地所述相同的效力。

該證券不是存款，也不受美國聯邦存款保險公司或美國或荷蘭的任何其他政府機構的擔保。

除非本擔保書背面所指的受託人已直接或通過授權簽字人的手動或電子簽名簽署了本擔保書的認證證書，否則本擔保書不得享有本契約項下的任何利益，也不得出於任何目的而具有效力或義務。

A-4-2

茲證明，本公司已安排本文書正式籤立。

日期： ING Groep N.V.
由以下人員提供：

姓名：
標題：
由以下人員提供：

姓名：
標題：

受託人認證證書

這是本契約中所指的在此指定的系列證券之一。

日期： 紐約梅隆銀行倫敦分行
作為受託人
由以下人員提供：

授權簽字人

A-4-3

(與安全相反)

本證券是公司與紐約梅隆銀行倫敦分行作為受託人(本文稱為受託人，術語包括基礎契約下的任何後續受託人)發行並將根據高級債務證券契約發行並由其管轄的一個或多個系列發行的正式授權證券之一(本文稱為證券和證券)，發行日期為2017年3月29日的高級債務證券契約(本文稱為基礎契約)，並由日期為2022年3月28日的第五補充契約(第五補充契約和基礎契約)補充本公司、受託人及證券持有人各自的權利、權利限制、責任及豁免權的陳述，以及認證及交付證券所依據的條款。 就本證券而言，前者的規定可能與本證券所載的規定相牴觸。

本證券是本系列證券中的一種，本金限額為500,000,000美元，該金額可由本公司選擇增加，而無需本系列證券持有人的同意。此處所指的本系列是指在本系列的表面上指定的系列。

？Bloomberg Screen SOFRRATE頁面是指指定為SOFRRATE或任何後續頁面或服務的Bloomberg屏幕。

計算代理？是指公司根據公司與紐約梅隆銀行紐約分行於2022年3月28日簽訂的《計算代理協議》，由公司指定的紐約梅隆銀行紐約分行或其繼任者。

違約事件是指(A)公司被荷蘭有管轄權的法院(或公司可能成立的其他司法管轄區)宣佈破產，或(B)對公司的清盤或清算作出命令或通過有效決議，除非作出命令或通過有效決議與合併、合併或類似交易有關(I)根據基礎契約第8.01節允許的合併、合併或類似交易，或(Ii)證券持有人根據基礎契約第10.07條對其進行的豁免本公司就該等合併、合併或其他交易遵守基礎契約第8.01節的要求。為免生疑問，相關決議機構對荷蘭自救權力的任何行使都不應構成違約事件。

？利息確定日期？對於每個利息期間，是指適用利息重置日期之前的第二個美國政府證券營業日。

？利息期間？是指從(幷包括)一個付息日期 (如果是最初的付息期，則為發行日期)到(但不包括)下一個後續付息日期的期間。

？利息重置日期？是指每年的3月28日、6月28日、9月28日和12月28日，從2022年6月28日開始，到2025年12月28日(包括該日)結束。如任何利息重置日期適逢非營業日，則該利息重置日期將延至下一個營業日。然而，如果下一個營業日在下一個日曆月，則相關的利息重置日期應提前到緊接的前一個營業日。

A-4-4

？紐約聯邦儲備銀行指的是紐約聯邦儲備銀行。

紐約聯邦儲備銀行的網站是指紐約聯邦儲備銀行的網站，目前位於www.newyorkfed.org，或紐約聯邦儲備銀行的任何後續網站，或SOFR的任何後續管理人的網站。

？路透社頁面 USDSOFR=？是指指定為USDSOFR=？的路透社頁面或任何後續頁面或服務。

？Sofr？ 對於任何一天(包括任何美國政府證券營業日)，是指由計算代理(視情況而定)根據以下規定確定的利率：

(i)

在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(該利率在彭博社屏幕SOFRRATE頁面上報道)，然後在SOFR確定時公佈的有擔保隔夜融資利率(如路透社頁面USDSOFR=所報道)，或者，如果路透社頁面USDSOFR=上沒有報道該利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈在SOFR確定時出現的有擔保隔夜融資利率；或

(Ii)

如果沒有出現上述(I)中指定的利率，則在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈SOFR之前第一個美國政府證券營業日的SOFR在紐約聯邦儲備銀行網站上公佈。

？SOFR基準最初是指SOFR指數平均，前提是如果SOFR基準事件已相對於SOFR指數平均或當時的SOFR基準發生，則SOFR基準指適用的SOFR基準替代(如契約中所定義)。

？SOFR基準事件是指相對於當時的SOFR 基準(包括在其計算中使用的每日發佈的組成部分)發生以下一個或多個事件：

(1)

由SOFR基準(或此類組件)的管理人或其代表發表的公開聲明或信息發佈，宣佈該管理人已停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或此類組件)，前提是在聲明或發佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或此類組件)；

(2)

監管機構為SOFR基準(或該組成部分)的管理人、SOFR基準(或該組成部分)的貨幣的中央銀行、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的破產官員、對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有管轄權的解決機構、或對SOFR基準(或該組成部分)的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體所作的公開聲明或信息發佈；聲明指出，SOFR基準(或該組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供SOFR基準(或該組成部分)，條件是在該聲明或公佈時，沒有繼任者將繼續提供SOFR基準(或該組成部分)；或

A-4-5

(3)

監管主管為SOFR 基準管理人發佈的公開聲明或信息，宣佈SOFR基準不再具有代表性。

每個利息期的SOFR指數平均值是指相關利息期內每一天的SOFR利率的值，計算代理計算如下：

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如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

“dc？對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

SOFR指數是指紐約聯邦儲備銀行在SOFR確定時間在紐約聯邦儲備銀行網站上發佈的與任何美國政府證券營業日相關的SOFR指數；

·SOFR索引端部？指在與該利息期間有關的付息日之前兩個美國政府證券營業日(或在到期日之前的最終利息期間)的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日期)；以及

·SOFR索引開始？是指相關利息期第一個日期 前兩個美國政府證券營業日的SOFR指數值(該日期為SOFR指數確定日)，對於初始利息期，是指2022年3月24日的SOFR指數值；

前提是，根據第五補充契約第2.02(D)節所述的情況，如果SOFR指數在任何相關的SOFR指數確定日期沒有公佈，並且SOFR基準事件及其相關的SOFR基準更換日期沒有發生，則該利息期間的SOFR指數平均值應由計算代理在相關的利息確定日期計算如下：

LOGO

如有必要，將計算得出的百分比四捨五入至最接近的千分之一個百分點，其中0.000005向上舍入，其中：

D對於任何SOFR觀察期，是指相關SOFR觀察期內的日曆天數；

“do？對於任何SOFR觀察期，指相關SOFR觀察期內的美國政府證券營業日的天數；

A-4-6

I？表示從1到d的一系列整數o，每個代表相關SOFR觀察期內第一個美國政府證券營業日起(幷包括)按時間順序排列的相關美國政府證券營業日；

“ni？對於相關SOFR觀察期內的任何美國政府證券營業日 ，是指從該美國政府證券營業日開始(幷包括)至(但不包括)以下美國政府證券營業日(br}營業日(i+1))的日曆天數；以及

？SOFRi-對於任何美國政府證券 在相關SOFR觀察期內的營業日，等於SOFR在該日的SOFR。

SOFR 基準更換日期是指相對於當時的SOFR基準(包括計算時使用的每日發佈的組成部分)，下列事件中最早發生的事件：

(1)

在SOFR基準事件定義第(1)或(2)款的情況下， (A)公開聲明或發佈其中引用的信息的日期和(B)SOFR基準的管理人永久或無限期停止提供SOFR基準(或此類組成部分)的日期； 或

(2)

在SOFR基準事件定義第(3)款的情況下，指公開聲明或其中提及的信息的發佈日期。

？SOFR確定時間表示 大約下午3：00(紐約市時間)在緊隨美國政府證券營業日之後的紐約聯邦儲備銀行網站上。

？SOFR觀察期，就每個利息期間而言，指從(幷包括)該利息期間第一個日期之前的第二個美國政府證券營業日到(但不包括)該利息期間付息日期(或在最終利息期間中，在該利息期間到期日之前)的第二個美國政府證券營業日的期間。

？美國政府證券營業日是指除週六、週日或證券業和金融市場協會建議其成員的固定收益部門全天關閉以進行美國政府證券交易的任何一天以外的任何一天。

在某些情況下，公司可以根據本契約中規定的選擇權贖回本證券。

受託人、計算代理人或任何付款代理人概不對本公司(或其指定人)就根據第五補充契約第2.02(D)節作出的任何豁免或相應修訂或任何其他更改作出的任何決定、決定或選擇 負責或負任何責任，並有權就此方面向彼等提供的任何 證明為最終依據。

就進行第五補充契約第2.02(D)節所述相關SOFR基準重置或根據本條作出其他相關調整，包括本公司(或其指定人)或本公司(或其指定人)或本公司或計算代理協議任何訂約方(如有需要)採取其他步驟，包括簽署或修訂任何文件或 採取其他步驟，無需證券持有人同意。

A-4-7

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個後續持有人和實益擁有人確認、接受、同意受公司(或其指定人)對第五補充契約第2.02(D)節所設想的SOFR基準替換的確定，以及對證券條款和條件的任何修訂或變更，包括為實施第五補充契約第2.02(D)節所需的證券到期利息金額的修訂，無需證券持有人的任何進一步同意。受託人應有權在實施SOFR基準替換或第五補充契約第2.02(D)節的任何應用所必需的任何補充契約或 修正案中依賴這一被視為同意。

通過收購證券，證券的每個持有人和實益擁有人以及每個隨後的持有人和實益擁有人 放棄對受託人、計算代理人和任何付款代理人在法律和/或股權方面的任何和所有債權，同意不就受託人、計算代理人和任何付款代理人提起訴訟，並同意受託人、計算代理人或任何付款代理人不對受託人、計算代理人或任何付款代理人(視情況而定)採取或放棄採取的任何行動負責。在每一種情況下，根據第五補充契約第2.02(D)節的規定或因此而遭受的任何損失。

儘管《第五補充契約》第2.02(D)節有任何其他 規定，但不會採用SOFR基準替換，也不會應用SOFR基準替換調整(視情況而定)，也不會對證券的條款和條件進行任何其他修訂，前提是在本公司的決定中，這些條款和條件可能會合理地導致證券被排除在本公司和/或監管集團對(A)自有資金和合格負債和/或(B)虧損吸收能力工具的最低要求之外。在每種情況下，最低要求均適用於本公司及/或監管集團及 根據相關虧損吸收規例釐定的最低要求。

在適用法律的規限下，本證券的任何持有人或實益擁有人均不得就本公司因本證券或本契約而欠其或產生的任何款項而行使、申索或抗辯任何抵銷、淨額結算、補償或保留的權利，而本證券的每名持有人及實益擁有人因持有本證券而被視為放棄所有該等抵銷、淨額結算、補償或保留的權利。儘管有前述規定，如公司就本證券或契約而向本證券的任何持有人或實益擁有人支付的任何款項，或根據本證券或契約而產生的任何應付款項，以抵銷方式解除，則在適用法律的規限下，該持有人或實益擁有人應立即向本公司(或在公司清盤或破產管理的情況下，則為本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)立即支付一筆相等於該清償金額的款項，並在付款前，應以信託或其他方式為本公司(或本公司的清盤人或管理人，視屬何情況而定)持有相等於該金額的款項，因此，任何該等清償應被視為並未發生。通過購買本證券，每個持有人和實益所有人 同意受這些關於放棄抵銷的條款的約束。

除其中規定的若干例外情況外，本公司及受託人可在本公司及受託人同意下，隨時修訂及修改本公司的權利及義務及各系列證券持有人在本公司項下的權利，並取得當時尚未償還的證券本金的多數持有人同意而受影響。該契約還包含條款，允許當時未償還的每一系列證券的多數持有人代表該系列所有證券的持有人，放棄遵守本公司的某些規定。

A-4-8

本契約項下的契約和過去的某些違約及其後果。本證券持有人的任何該等同意或放棄，對該持有人及本證券及本證券登記轉讓時所發行的任何證券的所有未來持有人，或作為本證券的交換或替代的任何證券的所有未來持有人，均為最終同意或放棄，不論該同意或放棄是否已在本證券上作出批註。

如本契約所規定並在本契約條文的規限下，如發生違約事件(如本契約所界定)，本證券的未償還本金，連同其任何應計但未付的利息，應立即到期及支付，而無需本證券持有人採取任何進一步行動；前提是持有人在加速支付本證券未償還本金時獲得付款的權利 應受制於本公司獲得基礎契約第11.09節規定的相關決議機構和/或主管機構(視情況而定)的許可，前提是在相關時間和相關情況下需要此類許可。為免生疑問，本公司未能在到期時支付任何利息或未能遵守根據本證券或本契約對本公司具有約束力的任何其他條款、義務或條件，並不使持有人有權加速本證券的本金金額。

按照本契約的規定並在符合本契約條款的情況下，本證券持有人無權就本契約提起任何司法或其他法律程序，或就該契約的接管人或受託人的任命或任何其他補救措施提起任何 訴訟，除非該持有人事先已就本系列證券的持續違約向受託人發出書面通知。持有本系列當時未償還證券本金總額不低於25%的持有人應已向受託人提出書面請求，要求就受託人的違約行為提起訴訟，並向受託人提供其全權酌情決定滿意的擔保或賠償，以滿足因遵守該請求而產生的成本、費用和債務，受託人不得從當時未償還的本系列證券本金持有人那裏收到與該請求不一致的指示，並且在收到該通知後六十(60)天內不得提起任何此類訴訟，要求賠償和提供賠償。

儘管本保證金有任何相反規定，但不得損害本保證金持有人根據《信託契約法》規定的權利，在未經該持有人同意的情況下，就本保證金的任何到期但未支付的款項提起訴訟。

如本契約所規定，並受契約所載若干限制的規限，本證券的轉讓可於本證券交回後於本證券持有人或其正式授權以書面授權本證券持有人或其代理人以令本公司及證券註冊處處長滿意的格式的轉讓文書 妥為簽署後，於本證券持有人或其正式授權的本公司辦事處或代理機構登記轉讓時登記。因此，將向指定的一名或多名受讓人發行一種或多種本金總額相同、授權面額和期限相同的該系列新證券。

本系列證券僅以登記形式發行，票面金額為200,000美元及以上1,000美元的整數倍。如契約所規定，並受契約所載若干限制的規限，如持有人要求交出不同授權面額的證券，證券可兑換為類似的本金總額。

任何此類轉讓或交換登記均不收取服務費，但本公司可要求支付足以支付與此相關的任何税款或其他政府費用的款項。

A-4-9

在正式出示本證券以登記轉讓之前，本公司、受託人及其任何代理人或受託人可就所有目的將以其名義登記本證券的人視為本證券的所有者，而不論本證券是否逾期，本公司、受託人或任何該等代理人 均不受相反通知的影響。

本擔保中使用的所有在本契約中定義的術語應具有在本契約中賦予它們的含義。

通過收購證券，本證券的持有人和每位實益所有人，或其中的任何權益，承認並同意公司和受託人的利益，如下所示：

(i)

荷蘭的自救力量。這樣的持有人和受益人：

(a)

儘管本公司與證券的該等持有人或實益擁有人之間有任何其他協議、安排或諒解，但通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人及實益擁有人承認、接受、承認、同意受有關決議機關行使的任何荷蘭自救權力的約束及同意，而該權力可能導致(不論是永久地或受決議機關減記的)全部或部分本金或利息的削減(包括減至零)、註銷或減記，證券和/或將證券的全部或部分本金或利息轉換為股份或債權，而股份或其他所有權工具或其他證券或本公司的其他債務或另一人的債務(不論是否在不可行的時候，獨立於或與決議訴訟結合)，包括通過更改證券的條款(可能包括修改利息金額或到期日或 利息支付日期，包括暫停支付一段時間)，或證券必須以其他方式用於吸收損失或證券的任何沒收，在每一種情況下，以使相關的決議機構行使該荷蘭自救權力(無論是在不可行的時刻或在與決議行動一起行使時)生效。證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人 進一步承認並同意證券或其中任何權益的持有人和實益擁有人的權利受其約束，並將在必要時予以更改，以實現, 有關決議機構行使任何荷蘭自救權力。此外，通過收購任何證券，該證券或其中任何權益的持有人和實益所有人進一步承認，同意受相關決議機構的約束，並同意相關決議機構行使任何權力，暫時暫停就該證券支付任何款項；

(b)

承認並同意， 相關決議機構對證券行使的荷蘭自救權力不得導致《信託契約法》第315(B)節(違約通知)和第315(C)條(違約時受託人的責任)的違約；

(c)

在信託契約法允許的範圍內，放棄針對受託人的任何和所有索賠，同意不就受託人的任何訴訟對受託人提起訴訟，並同意受託人不對受託人

A-4-10

根據相關決議機構對證券行使的荷蘭自救權力，在任何一種情況下接受或放棄接受。

(d)

承認並同意，在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力 時，(A)受託人不應被要求根據基礎契約第5.15節接受證券持有人或實益擁有人的任何進一步指示，以及(B)受託人不應就相關決議機構行使任何荷蘭自救權力向受託人施加任何責任。如果證券持有人或實益擁有人在相關決議機構行使任何荷蘭自救權力之前，已根據基礎契約第5.15節向受託人發出指示，則該指示在行使任何荷蘭自救權力時將不再具有 進一步效力，並於此時失效。儘管如上所述，如果在相關決議機構對證券行使荷蘭自救權力後，證券仍未償還，則受託人根據契約規定的責任應繼續適用於完成後的證券，但公司和受託人應依據補充契約或對第五補充契約的修訂達成一致；以及

(e)

(I)同意行使其就證券行使該權力的任何荷蘭自救權力，而無需有關決議當局就其行使該權力的決定發出任何事先通知；及(Ii)授權、指示及要求DTC及其持有該證券的任何直接參與者或通過其持有該證券的其他中介機構 採取任何及所有必要行動，以實施可能施加於該證券的任何荷蘭自救權力的行使，而該持有人及該實益擁有人或受託人無須採取任何 進一步行動或指示。

(Ii)

後續投資者協議。在二級市場收購證券的證券持有人或實益擁有人應被視為承認、同意受此處指定的相同條款的約束和同意，其程度與在首次發行時收購證券的證券持有人或實益擁有人相同，包括但不限於承認和同意受證券條款的約束和同意，包括荷蘭自救權力和對基礎契約中規定的補救措施的限制。

(Iii)

放棄申索。該持有人或實益擁有人無條件及不可撤銷地同意本契約及本證券的各項規定，並在信託契約法案及任何其他適用法律所允許的最大範圍內，放棄因受託人接受其對證券的託管而產生的任何及所有索償。

(Iv)

繼任者和受讓人。本擔保的持有人或受益所有人授予或同意授予的所有授權應對該持有人或受益所有人的繼承人、受讓人、繼承人、遺囑執行人、管理人、破產受託人和法定代表人具有約束力。

A-4-11