美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
表明通過勾選標記登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,參考納斯達克資本市場報告的2021年6月30日的最後銷售價格計算得出(15.97美元),約為#美元。
截至2022年3月24日,有
通過引用併入的文件:
審計師事務所ID:
目錄
Form 10-K年度報告
截至該年度為止
2021年12月31日
探路者銀行股份有限公司
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頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
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4 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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28 |
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項目1B。 |
未解決的員工意見 |
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28 |
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第二項。 |
屬性 |
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28 |
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第三項。 |
法律訴訟 |
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30 |
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第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
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30 |
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第二部分 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
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30 |
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第六項。 |
已保留 |
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30 |
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第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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31 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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65 |
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第八項。 |
財務報表和補充數據 |
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66 |
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第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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144 |
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第9A項 |
控制和程序 |
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144 |
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項目9B。 |
其他信息 |
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145 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
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145 |
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第11項。 |
高管薪酬 |
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145 |
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第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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146 |
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第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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146 |
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第14項。 |
首席會計費及服務 |
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146 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
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147 |
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第16項。 |
表格10-K摘要 |
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149 |
- 2 -
第一部分
前瞻性陳述
在本年度報告中使用的“可能結果”、“預計將”、“將繼續”、“預計”、“估計”、“項目”或類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。此類陳述會受到某些風險和不確定性的影響。實際結果和財務狀況可能與這些前瞻性陳述中顯示的預期結果和財務狀況大不相同。可能導致公司的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的不同的重要因素包括但不限於:
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信用質量和信用質量對我們的貸款損失準備充分性的影響; |
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金融市場惡化,可能導致與我們的證券投資組合相關的減值費用; |
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我們主要市場領域的競爭; |
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利率、通貨膨脹和國家或地區經濟狀況的變化; |
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美國政府貨幣和財政政策的變化,包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策; |
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重大的政府法規、立法和可能的變化; |
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由於遵守了更高的資本標準,我們創造或創造創收資產的能力下降; |
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由於對銀行和銀行控股公司的監管監督、監督和審查以及存款保險費上漲,增加了業務成本; |
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可能破壞我們網站或其他系統安全的網絡攻擊、計算機病毒和其他技術威脅; |
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技術變革可能比預期的更困難或更昂貴; |
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由於消費者保護法律和法規,我們擴大消費者產品和服務提供的能力受到限制;以及 |
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本文以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明中描述的其他風險。 |
2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)疫情的進一步發展,以及新爆發或死灰復燃的疫情可能直接或間接造成的相關經濟混亂,可能會對公司客户經營的廣泛行業產生不利影響,從而削弱他們履行對公司的財務義務的能力。新的或重新爆發的疫情可能導致的任何商業或經濟限制的未來持續時間和嚴重程度無法確定地預測。
新的或再次爆發的疫情的傳播可能會對美國經濟造成重大破壞,可能會擾亂本公司所在地區的銀行和其他金融活動,還可能給本公司帶來廣泛的業務連續性問題。該公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。因此,由於新的或重新爆發的疫情,該公司可能會對其業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性,不應過分依賴此類陳述。不應過分依賴任何此類前瞻性陳述,因為這些陳述僅反映了所作日期的情況。上述因素可能會影響公司的財務業績,並可能導致公司未來期間的實際結果與任何當前報表中對未來期間表達的任何意見或陳述大不相同。此外,本文件中的所有陳述,包括前瞻性陳述,都只是截至發表之日的陳述,公司不承擔根據新信息或未來事件更新任何陳述的義務。
- 3 -
項目1:業務
一般信息
探路者銀行股份有限公司
Pathfinder Bancorp,Inc.(以下簡稱“公司”)是馬裏蘭州的一家公司,成立於2014年,總部設在紐約州奧斯威戈。本公司的主要業務為於本公司100%擁有的探路者銀行(“該銀行”)的投資。本公司受美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)的監督和監管。探路者銀行是由紐約州金融服務部(“NYSDFS”)特許的一家商業銀行。
該公司擁有特拉華州一家非合併的法定信託子公司--探路者法定信託II,其中100%的普通股由公司擁有。探路者法定信託II是為發行520萬美元的信託優先證券而成立的。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,已發行的公司普通股分別為5983,467股和4,531,383股。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分別有-0和1,380,283股B系列可轉換永久優先股流通股。
在2021年6月4日獲得股東批准後,公司將1,380,283股或100%的B系列可轉換永久優先股轉換為同等數量的新創建的A系列非投票權普通股。無論是以前發行的B系列可轉換永久優先股,還是新發行的A系列非投票權普通股,都沒有或將擁有比公司現有的投票權普通股更優先的股息或清算優先權。如果公司董事會宣佈,新的A系列非投票權普通股的持有者將有權獲得與公司投票權普通股支付的每股金額相同的股息。
截至2021年12月31日,公司的綜合資產總額為12.9億美元,存款總額為10.6億美元,股東權益為1.103億美元,非控股權益為346,000美元,佔非公司擁有的Fitzgibons Agency,LLC的49%。
該公司的執行辦公室位於紐約州奧斯威戈西第一街214號,該地址的電話號碼是(315)343-0057。它的互聯網地址是Www.pathfinderbank.com。我們網站上的信息不是也不應該被視為本報告的一部分。
探路者銀行
本行為紐約特許商業銀行,其存款户口由聯邦存款保險公司(“FDIC”)透過存款保險基金(“DIF”)承保至適用限額。該行作為其特許機構,受到NYSDFS的廣泛監管,作為其存款保險機構和主要聯邦監管機構,受到FDIC的廣泛監管。本銀行是紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)的成員,也受聯邦住房貸款銀行系統的某些規定的約束。
本行主要從事在本行的市場範圍內吸引公眾存款的業務,並將該等存款連同其他資金來源投資於以商業及住宅房地產為抵押的貸款,以及房地產以外的商業及消費資產。此外,世行還提供無擔保的小型企業和消費者貸款。世界銀行還將其部分資產投資於美國政府及其機構和贊助企業、州和市政府以及機構和公司發行的各種債務證券。該公司還投資於由美國政府支持的企業發行或擔保的抵押擔保證券、由政府支持的實體和私人(非政府)發行人發行的抵押抵押債券和類似的債務證券,以及通常由私人實體發行的資產支持證券。本公司主要投資於債務證券,但在一定的監管範圍內,將不時投資於共同基金和股權證券。世行的主要資金來源是貸款和投資的存款、本金和利息支付,以及從相應金融機構的借款。公司收入的主要來源是貸款和投資證券的利息。銀行的主要支出是存款和借款的利息、員工薪酬和福利、數據處理和設施。
該行還擁有Whispering Oaks Development Corp.(“Whispering Oaks”)100%的股份,該公司是一家紐約公司,保留下來經營或開發與房地產相關的項目。2021年12月31日,Whispering Oaks經營着一座由租户佔用的小型商業建築,其中為銀行提供了一個自動取款機設施,並通過一家全資擁有的二級子公司,成為一家未合併的特殊用途房地產管理合夥企業的唯一有限合夥人。該夥伴關係目前運營着一家低收入住宅設施。2021年,Whispering Oaks的活動帶來了16.2萬美元的税前收益。
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此外,該行擁有探路者風險管理公司100%的股份,該公司成立的目的是在2013年12月收購Fitzgibons Agency時記錄51%的控股權,Fitzgibons Agency是奧斯威戈縣的財產、意外傷害和人壽保險經紀業務,年收入約為100萬美元。探路者風險管理公司的活動導致2021年税前收入為20.9萬美元。本公司在該實體的51%控股權為本公司在2021年的綜合基礎上帶來了107,000美元的收入。
人力資本資源
我們的使命
我們的使命,也就是與我們所有的團隊成員充分溝通,就是“促進與內部個人和企業的關係”我們的社區將成為首選的財務提供者。我們的目標是不斷提高銀行的價值,造福於我們的股東、客户、員工和社區。“鑑於新冠肺炎給我們社區帶來的挑戰,這一使命變得更加關鍵。
我們的價值觀
我們的工作場所文化植根於我們的客户和員工價值主張。我們採用了一套正式聲明的價值觀,這些價值觀也根植於我們的人力資本資源管理計劃中。這些值表明我們是:
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稱職的專業人員 |
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服務驅動 |
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一家人 |
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尊重 |
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富有同情心 |
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驕傲 |
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誠實的 |
上面概述的每一種價值觀都在我們的內部溝通、認可計劃、培訓計劃和以團隊為導向的活動中得到了進一步的定義。
人力資本
這個我們業務的成功高度依賴於我們的團隊成員,他們通過對我們的使命和價值觀的奉獻為我們的客户和社區提供價值。我們用上面列出的價值觀來定義、示範和培育我們的文化。我們重視我們的團隊成員,投資於健康的工作和生活平衡,有競爭力的薪酬和福利待遇,以及以專業服務和團隊成員之間開放溝通為中心的充滿活力的團隊環境。我們努力通過創造一個吸引和留住優秀、敬業的團隊成員的工作環境來建立和保持高績效的文化,這些團隊成員體現了我們公司的口頭禪。本地的。社區。相信我。”
人口統計
在…2021年12月31日,我們聘用了173名團隊成員,其中全職157人,兼職14人,實習生2人。隨着對新冠肺炎的限制減少,我們的大堂重新向公眾開放,對臨時員工的需求減少了。與新冠肺炎相關的14名團隊成員是臨時聘用的,他們被提供了客户服務代表的職位,並通過我們為期兩週的強化“出納員培訓”計劃接受了培訓。我們的員工中約有74%是女性。
截至2021年12月31日,我們約43%的員工受僱於我們的銀行分行和貸款製作辦公室,其餘員工受僱於所有其他職能領域,包括我們面向客户的電子商務和呼叫中心部門。這些員工都沒有代表集體談判協議,管理層認為他們與員工的關係很好。在2021財年,我們僱傭了22名員工,其中4人是專門臨時聘用的,2人是實習生。我們在過去四年的自願離職率如下:
年 |
自願離職百分比 |
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2021 |
24.2% |
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2020 |
13.2% |
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2019 |
18.8% |
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多樣性和包容性
一個包容、開放、追求卓越、擁抱多樣性的社區,是支持探路者銀行成為社區信任的當地銀行願景的基礎。 我們服務的社區包括不同種族、族裔、性別、性取向、社會經濟地位、年齡、身體和認知能力、宗教和政治信仰的人。我們致力於在一個安全和積極的環境中重視和分享我們的分歧的力量。
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我們的主要目標是吸引和培養一種充滿活力的文化敏感度,以體現、促進和頌揚多樣性。多樣性的這一定義包括承認和欣賞每個人的獨特性。我們尋求僱傭合格的團隊成員,至少同樣重要的是,他們非常適合我們的價值體系。我們的選拔和晉升過程沒有偏見,包括積極招聘少數羣體和婦女。
我們致力於平等、包容和工作場所的多樣性,專注於理解、接受和重視人與人之間的差異。為了實現這一目標,我們通過我們的多樣性、公平性和包容性委員會繼續努力,該委員會由來自我們整個市場的幾名員工代表組成。我們與當地商業夥伴合作,加深我們的理解,併為自己定位,以改善和履行我們對多樣性和包容性的承諾。我們的目標是通過建設領導能力和組織能力,建立和利用一個多樣化和包容性的勞動力和工作場所,這需要所有團隊成員儘自己的一份力。管理層必須具備多樣性和包容性能力,才能領導和管理一支敬業的員工隊伍。所有團隊成員都必須尊重他們的同事,聽取不同的觀點、意見、想法和想法,並擁抱包容的文化。
對多樣性和包容性的承諾對於反映我們團隊成員和我們今天所服務的社會的價值觀至關重要。它具有商業意義,因為它有助於我們吸引和留住最優秀的人才,使我們能夠更有效地瞭解和滿足客户的需求,從而提供更優質的服務。我們通過一項強有力的平權行動計劃繼續致力於平等就業機會,該計劃包括年度薪酬分析和對我們的遴選和招聘做法的持續審查,同時繼續注重建立和保持多樣化的勞動力隊伍。
在2021年,我們的勞動人口如下:
民族 |
勞動力百分比 |
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印第安人或阿拉斯加原住民 |
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0.6 |
% |
亞洲人 |
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2.3 |
% |
黑人或非裔美國人 |
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0.6 |
% |
西班牙裔或拉丁裔 |
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1.2 |
% |
兩個或更多種族(不是西班牙裔或拉丁裔) |
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1.2 |
% |
白色 |
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94.1 |
% |
年齡統計數據 |
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年齡範圍 |
總計 |
18-25 |
34 |
26-35 |
42 |
36-45 |
41 |
46-55 |
18 |
56-65 |
32 |
65歲以上 |
6 |
總計 |
173 |
- 6 -
薪酬和福利
我們提供有競爭力的薪酬和福利計劃,以幫助滿足我們團隊成員的需求。除了工資,這些計劃還包括年度獎金、股票獎勵、除僱主支付的年度繳費外還有僱主匹配繳費的401(K)計劃、醫療保健和其他保險福利、健康儲蓄、靈活的支出賬户、帶薪假期、探親假、身份盜竊保護、遠程醫療服務,以及包括心理健康服務在內的員工援助計劃。
學習與發展
我們通過提供一種多維的學習方法來投資於我們團隊成員的成長和發展,這種方法賦予我們的同事賦權、智力增長和專業發展。我們鼓勵和支持團隊成員的成長和發展,並在可能的情況下,尋求通過從組織內部晉升和調動來填補職位空缺。通過團隊成員與其經理之間的績效和發展對話、內部開發的培訓計劃、定製的企業培訓活動和教育報銷計劃,持續學習和職業發展得到了促進。根據《國税法》第127條,團隊成員可以報銷在經認可的機構註冊的預先批准的學位或認證項目,這些項目教授與我們的業務相關的技能或知識,以及團隊成員參加的與其工作職責相關的研討會、會議和其他培訓活動。
健康與安全
這個我們團隊成員的安全、健康和健康是重中之重。新冠肺炎疫情在維護員工安全的同時繼續成功運營,繼續帶來獨特的挑戰。通過團隊合作和管理層和員工的適應性,我們繼續能夠(1)有效地在遠程地點工作,(2)確保團隊成員在每個地點都有一個安全距離的工作環境。我們繼續維持電子自我報告程序,每天追蹤與新冠肺炎在公司內的潛在傳播相關的需要額外關注個人的因素。所有團隊成員在出現可能患有新冠肺炎疾病的跡象或症狀時,都被要求不要上班,並獲得了額外的帶薪假期,以彌補缺勤期間的補償。在持續不斷的基礎上,我們通過大力鼓勵工作與生活平衡、提供靈活的工作時間安排、將員工部分的醫療保險費保持在最低水平以及贊助各種健康計劃來進一步促進我們團隊成員的健康。
留住努力
埃姆員工留任幫助我們高效運營並實現我們的業務目標之一。我們相信,我們致力於踐行我們的核心價值觀,積極優先關注我們團隊成員的福祉,支持我們團隊成員的職業目標,提供有競爭力的工資和寶貴的附帶福利,這有助於留住表現最好的團隊成員。此外,我們幾乎所有的團隊成員都是公司的股東,通過參與我們的員工持股計劃,該計劃通過在遞延納税的基礎上向我們的員工提供無需投資成本的股票所有權,使員工和股東的利益保持一致。截至2021年12月31日,我們現有員工中超過35%的人在我們公司工作了十年或更長時間。
市場面積和市場競爭
市場面積
我們通過我們位於紐約州奧斯威戈縣的七個分支機構、位於紐約州奧農達加縣的三個分支機構和位於紐約州奧奈達縣的一個有限目的辦事處,為個人、家庭、中小型企業和市政當局提供金融服務。我們的主要貸款市場區域包括奧斯威戈縣和奧農達加縣。然而,我們的主要礦藏產生區集中在奧斯威戈縣和我們的奧農達加縣分支機構周圍地區。
奧斯威戈縣和奧農達加縣的經濟主要以製造業、能源生產、醫療保健、教育和政府為基礎。除了金融服務,更廣泛的紐約中央市場還有更多樣化的經濟部門,包括食品加工生產和運輸。該區域最近還在生物處理、醫療設備、飛機系統和可再生能源等某些新興技術的商業化方面形成了特別的優勢。
根據最近的獨立市場調查報告,截至2021年底,奧農達加縣的房屋價值中值為172,700美元,奧斯威戈縣為121,100美元。近年來,包括奧農達加和奧斯威戈縣在內的紐約州錫拉丘茲大都會地區的房價只出現了小幅上漲。在該地區房價小幅上漲之前,在2008年開始的最近一次經濟衰退期間,與該國許多其他地區相比,該地區的房價表現出相對穩定的時期。
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競爭
探路者銀行在吸收存款以及發放房地產和其他貸款方面都面臨着激烈的競爭。我們對存款和貸款的最直接競爭來自我們市場領域的商業銀行、儲蓄機構和信用合作社,包括摩根大通和美國銀行等貨幣中心銀行,M&T銀行和Key Bank N.A.等地區性銀行,以及NBT銀行和社區銀行等社區銀行,所有這些銀行的總資產都比我們大得多。地方信用社是消費者存款和消費貸款的強勁競爭對手,其中一些信用社的資產也超過了該公司。此外,潛在的新競爭對手可能正在湧現,這些公司通常被定義為金融科技公司(也稱為“金融科技”或“金融科技”)公司。這些實體尋求採用新技術和各種形式的創新,以便與提供金融服務的傳統方法競爭。智能手機在移動銀行、自動投資服務和加密貨幣中的高級使用就是這些技術的例子。金融科技公司由資本充裕的初創實體、老牌金融機構的部門和/或老牌科技公司組成。這些實體尋求取代或補充現有金融服務實體(如本公司)提供的金融服務。許多老牌金融機構現在正在實施或計劃實施各種形式的金融科技解決方案和技術,以擴大其產品和服務範圍,和/或在這個新興市場獲得更好的競爭地位。其中一些技術要麼已由世行在不同程度上實施, 或可供世界銀行今後通過其服務供應商和計算機系統供應商網絡實施。目前還不能確切地預測這些新的競爭對手在我們的市場上會有多有效,也不能肯定公司未來實施和保持有競爭力的技術會產生什麼成本。
我們的主要重點是建立和發展有利可圖的消費者和商業客户關係,同時保持我們作為社區銀行的角色。我們通過為儲户提供高水平的個人服務、廣泛的具有競爭力的價格金融服務以及由分支機構、自動取款機和電子銀行組成的分佈良好的網絡來爭奪存款。我們通過具有競爭力的定價、經驗豐富和積極主動的信貸員、對本地市場和本地決策的瞭解、強大的社區支持和參與以及高聲譽的品牌來競爭貸款。在2020年第一季度新冠肺炎疫情爆發之前的五年裏,當地市場的整體經濟活動,更具體地説,對商業和住宅貸款的需求大幅增長。我們市場整體貸款需求的增長也吸引了金融機構對這些貸款的競爭加劇。此外,我們的一些競爭對手提供我們不提供的產品和服務,如信託服務和私人銀行業務。
截至2021年6月30日,根據最新的FDIC數據,我們在奧斯威戈縣擁有最大的市場份額,佔所有存款的45.0%,我們還持有奧農達加縣所有存款的1.9%。此外,將奧斯威戈縣和奧農達加縣合併後,我們擁有21家機構的第五大市場份額,佔整個市場的6.8%。
借貸活動
一般信息
我們的主要貸款活動是商業房地產和商業貸款,其中絕大多數是定期調整利率的貸款,以及一至四個家庭的住宅房地產貸款,其中大部分是固定利率的。我們的貸款組合還包括市政貸款、房屋淨值貸款和額度以及消費貸款。為了使我們的貸款組合多樣化,增加我們的收入,並使我們的貸款組合對利率不那麼敏感,公司積極尋求增加其商業房地產和商業商業貸款活動,以符合安全和穩健的承保做法。相應地,我們提供可調整利率的商業抵押貸款和浮動利率商業貸款和信用額度。
商業房地產貸款
過去幾年,我們一直專注於發端商業房地產貸款,我們相信商業房地產貸款將繼續為我們提供增長機會。我們預計,根據我們的承保標準和市場狀況,這一業務類別未來將增加,目標貸款規模為50萬至200萬美元,用於我們市場領域的小企業和房地產項目。商業房地產貸款以多户住宅、寫字樓、零售、倉庫和業主自住商業物業等物業為抵押。
我們的商業房地產承保政策規定,此類房地產貸款的金額通常高達物業評估價值的80%。商業房地產貸款的利率通常是固定的,最長可達三到五年,然後根據FHLBNY的預付款利率進行調整。合同期限一般不超過20年。在作出是否發放商業地產貸款的決定時,我們會考慮市場情況、經營趨勢、物業的淨現金流、借款人的專業知識和信貸記錄,以及相關物業的估值。我們也會考慮租約的條款和條件,以及租户基礎的穩定性。我們通常要求獲得這些房地產貸款的物業的償債覆蓋率(利息、税項、折舊和攤銷前收益除以利息支出和長期債務的當前到期日)至少為120%。環境盡職調查一般是為
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商業房地產貸款。通常,向公司、合夥企業和其他商業實體發放商業房地產貸款需要申請個人擔保,由擁有20%或更多借款的業主ING實體.
商業房地產借款人的財務狀況通過要求當前財務報表、租金清單、付款歷史審查、財產檢查和與借款人的定期面對面會議來持續監測。我們通常要求未償還餘額總額超過10萬美元的借款人提供年度最新財務報表和/或聯邦納税申報單。這些要求也適用於這些貸款的所有擔保人。
以商業房地產為抵押的貸款通常比一比四的家庭住宅房地產貸款具有更大的信用風險。與商業房地產貸款相關的信用風險增加是幾個因素的結果,包括較大的貸款餘額集中在有限數量的借款人身上,當地和一般經濟狀況對借款人償還貸款能力的影響。此外,商業房地產擔保貸款的償還通常取決於擔保貸款的房地產的成功運營。如果房產的現金流減少,借款人償還貸款的能力可能會受損。然而,商業房地產貸款的利率一般高於一至四户家庭住宅房地產擔保的貸款。
商業貸款
我們通常根據借款人從借款人的業務現金流中償還貸款的能力、正常業務過程中流動資產的轉換(針對季節性營運資金額度)、它們所處的行業和市場、借款人管理團隊的經驗和穩定性、盈利預測和基本假設,以及任何擔保貸款的抵押品的價值和適銷性,來發起商業貸款,包括商業定期貸款和商業信用額度。因此,是否有資金償還商業貸款和商業信貸額度,在很大程度上取決於企業本身的成功和我們市場領域的整體經濟環境。因此,我們發起的商業貸款和商業信用額度比一比四的家庭住宅房地產貸款具有更大的信用風險。
商業定期貸款通常以設備、傢俱和固定裝置、庫存、應收賬款或其他商業資產作為擔保,在某些情況下,這種貸款可能是無擔保的。我們還不時發起由美國小企業管理局(SBA)或美國農業部(USDA)貸款計劃擔保的商業貸款。在過去的幾年裏,我們一直專注於增加我們的商業貸款,我們的業務戰略是根據我們的承保標準和市場狀況,繼續增加我們市場領域內向小企業發放的商業貸款。我們的商業貸款通常由可調利率貸款組成,與最優惠利率掛鈎,期限為三至七年,具體取決於借款人的需求和基礎抵押品的使用期限。我們向在我們市場範圍內經營的企業提供商業貸款,用於購買設備、改善物業、擴大業務或營運資金。如果商業貸款是以設備為擔保的,定期貸款的到期日將取決於所購買設備的使用壽命、貸款的償還來源和貸款目的。我們的商業貸款一般都有個人擔保。
銀行還參與了Paycheck Protection Program(“PPP”),這是一個由美國財政部資助、並由美國小企業管理局(SBA)根據CARE法案和後續立法進行管理的專門低息貸款計劃。PPP貸款的利率為1.0%,貸款期限為兩年或五年。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,只要維持企業的僱員和薪酬水平,並將貸款收益用於符合資格的支出,就有資格從購買力平價下的貸款豁免金額中扣除。Paycheck保護計劃於2021年5月結束。截至2021年12月31日,世行通過該計劃獲得了小企業管理局的批准,提供了1,177筆貸款,總額約為1.117億美元。世行目前還在協助借款人進行貸款免除階段的工作。截至本文件,該公司已向SBA提交了932筆貸款,總額約為9230萬美元,尚有256筆貸款,總額為1,930萬美元。
我們的商業信用額度通常是可調整的利率額度,與最優惠利率掛鈎。一般而言,我們的商業信貸額度由業務資產或其他抵押品擔保,通常根據年度審查按需支付。由於商業信貸額度可能到期而不被動用,因此承諾的總金額不一定代表未來的現金需求。
住宅房地產貸款
如上所述,近年來,我們已將主要貸款重點轉向發放更多商業房地產和商業貸款。然而,我們仍然在當地市場保留了大量的業務,貸款活動主要集中在
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發放一至四個家庭的業主自住住宅按揭貸款。基本上所有這些貸款 都是安全的由位於我們市場區域的物業提供。
我們目前提供期限長達30年的一至四個家庭住宅房地產貸款,通常是根據聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)的指導方針承保的,我們將符合此類指導方針的貸款稱為“符合條件的貸款”。我們通常發放固定利率和可調整利率的抵押貸款,金額最高可達聯邦住房金融局設定的最高符合貸款限額,截至2021年12月31日,我們市場地區的單户住房一般為548,250美元。
符合標準的貸款通常可由管理層酌情出售,我們在投資組合中持有一至四筆家庭住宅房地產貸款,但確實會將抵押貸款出售到二級市場,作為流動性來源或作為管理利率風險的手段。在2020年之前,這種貸款銷售是在有限的基礎上進行的,在2020年和2021年,這種貸款銷售的程度要大得多。2020年和2021年住房抵押貸款銷售的增加直接與世行在這兩年發放的20年期和30年期抵押貸款的數量大幅增加直接相關。按揭貸款成交量增加,主要是因為按揭利率下降令客户對按揭貸款的需求增加。我們的留存貸款組合中有很大一部分是固定利率的一至四個家庭住宅房地產貸款,期限超過15年。我們還發起以非業主自住物業為抵押的一至四個家庭住宅房地產貸款。然而,我們一般不會為非業主自住物業提供超過80%的按揭貸款。
至於大部分按揭比率介乎80%至95%的業主自住一比四家庭住宅物業貸款,我們要求借款人購買私人按揭保險(“按揭保險”)。我們的貸款政策將固定利率和可調整利率的業主自住抵押貸款的最高貸款與價值比率限制在抵押物業評估價值的80%以內,但有限用途產品除外,該產品允許貸款高達90%而沒有采購經理人指數。對於第一按揭貸款產品,我們要求借款人獲得所有權保險。我們還要求房主投保火災和傷亡保險,如有必要,還要求為獲得房地產貸款的房產投保洪水保險。我們沒有,也從來沒有提供或投資過專門為次級信用評分的借款人設計的一至四種家庭住宅房地產貸款,包括純利息、負攤銷或支付選項可調利率抵押貸款。
我們的固定利率一至四家庭住宅房地產貸款包括通常在10至30年內按月攤銷的貸款。固定利率的一比四家庭住宅房地產貸款的未償還期限通常比合同條款短得多,因為借款人有權再融資或提前償還貸款。
我們的可調利率一至四家庭住宅房地產貸款通常包括初始利率固定為一年、三年或五年的貸款,此後的年度調整基於一年期美國國庫券固定到期日利率的變化而編制指數。我們的可調整利率抵押貸款每次調整的利率調整上限一般為200個基點,終身利率調整上限為600個基點。在目前的低利率環境下,我們並沒有發起大量的可調利率抵押貸款。雖然可調利率一比四家庭住宅房地產貸款可能在一定程度上降低我們對市場利率變化的脆弱性,因為它們會定期重新定價,因為隨着利率上升,借款人應支付的款項也會增加(受利率上限的限制),從而增加借款人違約的可能性。同時,較高的利率可能會對借款人償還貸款的能力和基礎抵押品的可銷售性產生不利影響。合同利率的上調也受到我們最高定期和終生利率調整的限制。
住宅建設貸款
我們的一對四家庭住宅房地產貸款組合還包括住宅建設貸款。我們的住宅建設貸款的初始期限一般為六個月,但可以延期,在此期間借款人只支付利息。在建設完成後,這些貸款通常會轉換為以建成的住宅房地產為擔保的永久貸款。我們的建築貸款的利率和條款通常與我們發起的住宅房地產貸款相當。
免税貸款
我們向地方政府和市政當局提供貸款,用於税收預期或小型支出項目,包括設備採購和建設項目。我們的市政貸款一般是一年或一年以下的固定期限,而且通常是無擔保的。市政貸款賺取的利息在聯邦税收方面是免税的,這提高了每筆貸款的整體收益。一般來説,市政府與我們之間既有存款關係,也有貸款關係。
我們還根據州或地方當局為提供經濟發展而發行的義務,向商業借款人提供免税貸款,如州宿舍當局。
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房屋淨值貸款和初級留置權
房屋淨值貸款和初級留置權由業主自住和非業主自住的一至四套家庭住宅以及第二和第三房地產抵押貸款擔保的信用額度組成。房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度的承銷標準通常與我們承銷一到四個家庭住房抵押貸款的標準相同。我們通常根據申請人的信用記錄、對申請人履行現有義務和擬議貸款付款能力的評估以及擔保貸款的抵押品價值來發起房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度。房屋淨值貸款以固定利率提供。提供的信貸額度有可調整的利率,與最優惠利率掛鈎,提款期最長為10年,回收期最長為20年。如果適用的話,我們的房屋淨值貸款的貸款與價值比率通常被限制在80%,如果結合第一抵押留置權的話。我們的房屋淨值信用額度的貸款與價值之比一般限制在80%,除非銀行持有第一抵押貸款。如果我們持有第一筆抵押貸款,我們將允許貸款價值高達90%,並調整利率和承保標準,以補償額外的風險。
對於所有的第一留置權抵押貸款,我們使用外部獨立評估師。對於我們同時持有現有第一按揭的第二按揭貸款,我們將使用用於承保第一按揭或評估價值的現有評估金額中的較小者。對於所有其他二次按揭貸款,我們將使用第三方服務,該服務收集房地產税務局的所有數據,並將物業的低、中、高價值與類似的物業進行比較。第三方服務的中間價值將是用於承銷貸款的價值。如果申請的貸款金額的評估方法沒有提供價值,或者價值不足以支持貸款請求,並確定借款人值得信用,則可以下令進行全面評估。
由次級抵押貸款擔保的房屋淨值貸款和初級留置權比由第一抵押貸款擔保的一至四個家庭住宅抵押貸款的風險更大。我們面臨的風險是,抵押品將不足以補償我們的貸款損失和喪失抵押品贖回權的成本,在償還優先抵押貸款後,如果適用的話。當客户拖欠貸款時,我們試圖解決這種關係,以避免喪失抵押品贖回權,因為抵押品的價值可能不足以補償我們未償還的貸款金額,我們可能無法從這些客户那裏收回剩餘餘額。此外,房地產價值的下降可能會對我們在發生違約時完全收回貸款餘額的能力造成不利影響。
消費貸款
我們被授權為各種個人和消費目的提供貸款,我們的消費貸款組合主要包括汽車、休閒車和無擔保個人貸款,以及無擔保信用額度和由存款賬户擔保的貸款。我們的消費貸款承銷程序包括評估申請人的信用記錄和履行擬議貸款的現有義務和付款的能力,以及評估抵押品的價值(如果有的話)。
消費貸款通常比一比四的家庭住房抵押貸款涉及更大的信貸相關風險,特別是在無擔保或由汽車等傾向於貶值的資產擔保的貸款的情況下。因此,消費貸款的收取主要取決於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。在這些情況下,被收回的違約消費貸款抵押品可能無法為未償還貸款提供足夠的還款來源,剩餘價值往往不足以證明需要對借款人採取進一步的大規模追收行動。
本公司將不時投資於由在本公司主要市場區域以外經營的金融機構發起和提供服務的抵押消費貸款池。從管理層的觀點來看,第三方發起的消費貸款池通常主要是當它們為債務證券提供更好的風險與回報特徵時獲得的。在某些情況下,這些資金池將在收益率和/或其他投資組合特徵(如利率風險敏感性)方面具有預期的經濟優勢,優於原本將被購買並被收購的債務證券,以提高公司利息收益-資產投資組合的整體表現特徵。根據公司的內部政策,通過這些交易獲得的貸款必須按照公司自身的承銷準則和內部慣例的標準進行承銷。購買前進行盡職調查,包括對發起機構的監管合規程序、承保做法和個人貸款文件進行徹底審查。由於這些貸款池受到借款人信用違約的影響,並以市場外的資產為抵押,本公司依賴作為貸款服務商的發起機構盡最大努力收回池內的貸款,並減少因此類違約而造成的損失。這種緩解措施包括在必要時有序和及時地清算貸款抵押品。因此,這類貸款池既有通常與消費貸款相關的信用風險,也有公司持續密切監控的服務商風險部分。
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貸款來源、購買、銷售和服務
我們受益於我們貸款來源的許多來源,包括房地產經紀人推薦、現有客户、借款人、建築商、律師和“走進來”的客户。我們的貸款發放活動可能會受到利率上升環境的不利影響,這可能會導致貸款需求下降。其他因素,例如本地經濟的整體健康狀況和來自其他金融機構的競爭,也會影響我們的貸款來源。雖然我們同時提供固定利率貸款和可調整利率貸款,但我們產生每種類型貸款的能力取決於借款人的需求、市場利率、借款人對固定利率貸款和可調整利率貸款的偏好,以及我們市場區域內其他貸款人對每種類型貸款提供的利率。這些貸款機構包括商業銀行、儲蓄機構、信用社和抵押銀行公司,它們也積極爭奪當地的房地產貸款。因此,不同時期的貸款發放量可能有所不同。
每年發放的大多數固定利率住宅貸款都符合聯邦抵押協會制定的承銷準則。雖然不常見,但在過去,我們曾在二級市場出售住宅抵押貸款,未來我們可能會這樣做,儘管一旦出售,我們將繼續償還貸款。
偶爾,我們可能會購買我們不是牽頭貸款人的商業房地產貸款參與,儘管頻率很低。在這種情況下,我們遵循我們一貫的貸款承銷和審批政策。出於分散風險的目的,我們還參與了超過我們的貸款對一個借款人的法定貸款限額的部分商業和商業房地產貸款。
近年來,世行從世行市場區域以外的發起人那裏購買了廣泛多樣化的基本上同質的貸款池。這些發起人通常專門從事貸款類型,如消費貸款,而不是世行專門從事的貸款類型。這些貸款的期限一般較短,是為了提供補充利息收入,以及改善銀行的整體資產/負債組合,特別是在利率風險方面。從管理層的觀點來看,第三方發起的貸款池主要是當它們為債務證券提供更好的風險與回報特徵時獲得的。這類貸款通常是通過第三方經紀公司的便利獲得的,並由發起條目或其指定人永久提供服務。購買這類貸款的資金通常是通過增加使用中介存款和/或其他形式的借款獲得的。如果管理層認為這樣做對經濟有利,世行打算今後偶爾購買類似的貸款池。
截至2021年12月31日,世行持有由11家獨立第三方貸款人發起的15個貸款池,總攤銷歷史成本為1.285億美元。其中,9220萬美元的攤銷歷史成本總額涉及2020年第四季度或2021年期間收購的六個貸款池,3480萬美元的攤餘歷史成本總額涉及2019年收購的七個貸款池,150萬美元的攤餘歷史成本總額涉及2019年前收購的兩個貸款池。已購買貸款具有某些不同於銀行自營投資組合的信用風險概況,尤其是被歸類為無擔保消費貸款的已購買貸款部分。截至2021年12月31日,世行分別持有4410萬美元(三個池)、880萬美元(三個池)、840萬美元(一個池)和410萬美元(一個池)的購買集合貸款,這些貸款由消費者分期付款合同、汽車、房屋淨值信用額度和住宅房地產擔保。該銀行還持有1,640萬美元(兩個池)的購買擔保商業信貸額度。此外,截至2021年12月31日,該行持有4280萬美元(四個池)購買的無擔保消費貸款和390萬美元(一個池)的商業分期貸款。這些貸款池中的貸款自收購日期以來表現基本符合預期,在許多情況下,賣方提供了合同規定的信用增強條款,繼續減少銀行與這些貸款池相關的已實現和潛在的信貸風險。這些貸款池中的不良貸款和拖欠貸款分別在2021年12月31日和2020年12月31日作為世行整體貸款業績統計的組成部分進行彙總報告。
購買的貸款池要接受由世行高級管理人員和信貸分析師小組領導的購買前分析。在每一種情況下,世行的分析過程都考慮了正在評估的貸款類型、發起實體採用的承保標準、這種貸款的歷史業績,特別是在最近嚴重衰退的環境下,抵押品增加和賣方提供的其他減少信用損失的因素,以及所涉服務實體的能力和財務穩定性。管理層認為,從信用風險的角度來看,這些貸款池還受益於廣泛的多樣化,包括廣泛的地域分散、發起人發放的類似貸款的易於核實的歷史業績,以及作為銀行交易對手參與這些交易的承銷商和服務實體的總體經驗和技能。此外,這些貸款池通常有大量的基礎貸款抵押品和/或一種或多種以下形式的信用增強:(1)在個別貸款違約的情況下貸款替代的合同權利;(2)賣方保留每筆貸款本金的一部分;或(3)合同規定的信用增強儲備,這些儲備是從借款人償還活動產生的現金流量中積累的,超過了應付銀行的現金流量。管理層認為,這些貸款池內的大量多樣化以及其他緩解因素的存在,在不同程度上特定於每個已購置池, 顯著降低了這些收購所固有的潛在信用風險。根據服務實體至少每月提供的詳細報告和匯款對賬,定期監測所有已購買貸款池的執行情況。
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貸款審批程序和權限
世行的貸款活動遵循管理層和董事會制定的書面、非歧視性的承保標準和貸款發放程序。我們的政策旨在為信貸員提供關於可接受風險水平的指導方針,考慮到廣泛的因素。貸款審批程序旨在評估借款人償還貸款的能力、貸款的可行性以及擔保貸款的抵押品價值的充分性(如果適用)。
董事會授予信貸員個人放貸權力,以批准信貸延期。信貸員的權限根據借款人的貸款類型、總關係、抵押品形式和風險評級而有所不同。每個信貸員都有責任達到較高的信用標準。根據總裁或執行副總裁兼首席銀行官的建議,董事會可以增加、暫停或取消個人貸款權限。
如貸款超出任何個別信貸員的放款權限,則須向信貸員貸款委員會(下稱“信貸員委員會”)申請貸款。OLC由總裁(擔任主席)、執行副總裁兼首席銀行官(在總裁缺席時擔任主席)、執行副總裁、首席運營官以及由總裁任命的其他管理團隊成員和零售和商業貸款人組成。OLC有權批准所有不在貸款人個人權限範圍內的商業貸款,以及相關信貸總額在120萬美元或以下的一至四個家庭住宅房地產貸款。此外,OLC可批准所有相關信貸總額在250萬美元或以下的市政貸款,以及已評級市政貸款的個人貸款金額在250萬美元或以下,未評級信貸的個人貸款金額為150萬美元。OLC有權批准所有相關信貸總額在250萬美元或以下,且個人貸款金額為200,000美元(無擔保貸款)或750,000美元(有擔保貸款)的消費貸款。由世行董事會成員組成的執行貸款委員會必須批准所有超過OLC和貸款人個人權限的信貸延期。
借給一個借款人的貸款
根據紐約州法律,紐約商業銀行必須遵守借款人對一人的貸款限制,這與適用於國家銀行的限制基本相似,即在無擔保的基礎上,向一個借款人提供的貸款不得超過未減值資本和未減值盈餘的15%,2021年12月31日的未減值盈餘為1,970萬美元,如果貸款以隨時可銷售的抵押品(一般為金融工具和金條,但不包括房地產)作為擔保,則額外發放的貸款不得超過未減值資本和未減值盈餘的10%,2021年12月31日為1,310萬美元,但有例外情況。
此外,我們的內部貸款政策將向任何一個借款人發放的相關信貸總額(在適用歸屬規則後)限制在銀行的任何和所有貸款不得超過第一和第二級資本的10%,但某些例外情況除外。負債包括所有信貸敞口,無論是直接的還是或有的,使用的還是未使用的。
資產質量
貸款拖欠和催收程序
當貸款拖欠時,我們會嘗試聯繫借款人,以確定延遲付款的原因,並尋求解決方案,允許貸款在合理的時間內兑現。每個借款人的結果可能會有所不同。在抵押貸款和消費貸款的情況下,逾期通知在賬户拖欠15天后發出。如果拖欠行為持續存在,則在30天拖欠期限、45天拖欠期限和60天拖欠期限處發出通知。我們還試圖在這個過程的早期與借款人建立電話聯繫。就住房抵押貸款而言,每一次延遲通知中都會包括一封信,其中包括有關購房諮詢的信息。作為鍛鍊協議的一部分,我們將接受當月的部分付款,以使賬户流動。如果達成協議的嘗試不成功,並且客户無法遵守鍛鍊協議的條款,我們將審查帳户以確定是否有理由取消抵押品贖回權,在這種情況下,根據紐約州的法律,我們發送90天的止贖通知,然後在法律程序開始前30天發出通知。在消費貸款的情況下,發送消費者最終要求函。就商業貸款和商業按揭貸款而言,除了前面提到的置業諮詢信息外,我們遵循類似的通知做法。此外,商業貸款不需要90天的止贖通知。一般來説,商業借款人在開始法律程序之前只會收到10天的通知。商業貸款可能會經歷更長的調整時間,這可能會引發對貸款進行修改的需求,以滿足問題債務重組貸款的要求。
減值貸款、不良貸款和問題債務重組
世行的政策是通過維持內部和外部貸款審查程序,對其貸款組合的質量進行持續評估。該過程包含一個貸款風險評級系統,旨在識別以下方面的風險程度
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投資組合中的個人商業和抵押貸款。管理層負責監測資產質量和風險等級指定,並定期向董事會通報。
當合同本金或利息的支付已逾期90天,或管理層對本金或利息的進一步收集性有嚴重懷疑時,我們通常會停止對貸款的應計利息,即使貸款目前正在履行。如果貸款處於催收過程中,並且有擔保或擔保良好,則貸款可保持應計狀態。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,計入收入的未付利息將被沖銷。非權責發生制貸款收到的利息一般用來抵銷本金或利息,如果按收付實現制確認的話。一般來説,當債務到期、按照合同條款履行了一段合理的時間,一般至少為六個月,並且合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時,貸款就恢復到應計狀態。
我們的貸款和租賃損失準備政策(“ALLL”)確立了根據以下各項選擇要計入減值的貸款的標準:
住宅和消費貸款:
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所有貸款評級為不合格或更差,非應計項目,高於我們的總相關信貸(“TRC”)門檻餘額300,000美元。 |
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所有問題債務重組貸款 |
商業貸款、商業房地產和免税貸款:
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所有貸款評級為不合格或更差,非應計項目,超過我們TRC門檻餘額100,000美元。 |
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所有問題債務重組貸款 |
減值乃釐定預期未來現金流量的現值,或就抵押品依賴型貸款而言,抵押品經市況及銷售費用調整後的公允價值與貸款賬面價值比較而釐定的減值。
問題債務重組(“TDR”)
TDR是一種貸款重組,在這種重組中,由於與現有借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,我們向債務人提供了我們本來不會考慮的特許權。通常,有問題的債務重組涉及修改債務條款,例如降低債務剩餘原始壽命的規定利率、以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日、減少債務面額或減少應計利息。我們只有在分析借款人目前的還款能力、根據記錄在案的當前財務信息評估任何擔保人的實力以及評估任何質押抵押品的現值之後,才會考慮修改。只有在借款人同意了一個合理和可實現的鍛鍊計劃並且符合我們的最佳利益的情況下,才會進行這些修改。住宅TDR的一些例子包括由聯邦政府的HAMP和HARP計劃鼓勵的重組,我們參與了這些計劃。
在修改之日處於非應計狀態的貸款最初被歸類為非應計問題債務重組。我們的政策規定,根據重組條款,問題債務重組後的貸款在一段時間內取得令人滿意和合理的未來付款表現後,恢復到應計狀態。令人滿意的付款表現一般不少於連續六個月的按時付款,並證明有能力繼續償還。
根據CARE法案和後續立法,金融機構可以選擇在一段有限的時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求,以考慮到新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改,例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。世行選擇通過《CARE法案》的這些條款。
止贖的房地產
喪失抵押品贖回權的房地產的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去銷售成本(“初始成本基礎”)來記錄的。在轉移到喪失抵押品贖回權的房地產時,當相關應收貸款被交換為相關房地產抵押品時,所需的任何減記都計入貸款損失撥備。價值是根據對相關抵押品的評估或貼現現金流分析得出的。在喪失抵押品贖回權後,估值定期更新,資產按當前公允價值計價,不得超過初始成本基礎。在確定喪失抵押品贖回權後的公允價值時,管理層還考慮其他因素或最近的事態發展,例如,自估值之時起吸納率和市場狀況的變化,
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以及考慮到管理層的處置計劃的預期銷售價值。任何一種變化都可能導致調整,以降低評估中顯示的財產價值估計。
我們的止贖房地產投資組合中的貸款拖欠以及財產每月由董事會審查。
分類資產
聯邦法規規定,將貸款和其他資產,如FDIC認為質量較差的債務和股權證券,歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”。如果一項資產沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力的充分保護,則該資產被視為“不合格”。“不合格”資產包括那些具有“明顯的可能性”的資產,即如果缺陷得不到糾正,保險機構將遭受“一些損失”。被歸類為“可疑”的資產具有那些被歸類為“不合格”的資產所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使“完全收集或清算”變得“高度可疑和不可能”。被歸類為“損失”的資產是那些被認為“無法收回”的資產,其價值極小,因此在沒有為貸款損失建立特定撥備的情況下,不能作為資產繼續存在。目前未使投保機構面臨足夠風險以保證歸入上述類別之一,但具有弱點的資產被我們的管理層指定為“特別提及”。
當投保機構將問題資產歸類為不合標準或可疑資產時,它可以設立管理層認為審慎的一般免税額,以彌補可能和合理估計的損失。一般免税額是指為彌補與借貸活動有關的應計損失而設立的免税額,這些損失的估計是可能和合理的,但與特定免税額不同的是,這些免税額沒有分配給特定的問題資產。當一家保險機構將問題資產歸類為“損失”時,它要麼需要建立相當於該部分資產的100%的特定損失準備金,要麼需要對這一數額進行沖銷。一家機構對其資產分類和估值免税額的決定受到監管當局的審查,這可能要求設立額外的一般或特殊免税額。
在提交我們的定期監管報告時,根據我們的資產分類政策,我們不斷評估我們貸款組合的質量,並定期審查我們貸款組合中的貸款,以確定是否有任何貸款需要根據適用的法規進行分類。貸款被列入“觀察名單”,最初是因為出現了新的財務弱點,即使貸款目前是根據其條款或拖欠狀態履行的,或者如果貸款雖然目前履行情況也存在弱點。管理層每月與董事會全體成員一起,按貸款類型審查我們貸款組合違約的狀況。對個人分類貸款關係進行了必要的討論。如果一筆貸款的資產質量惡化,分類將根據情況和評估被更改為“特別提及”、“不合格”、“可疑”或“損失”。一般來説,逾期90天或以上的貸款被歸類為非應計項目,並被歸類為“不合格”。
我們還對我們的貸款採用了風險評級系統,以幫助確保我們不會承擔不必要和/或無法管理的風險。貸款風險分級制度的主要目標是建立一種評估信用風險的方法,以進一步使管理層能夠衡量貸款組合的質量和貸款損失撥備的充分性。此外,我們與外部貸款審查公司簽約,定期完成對貸款組合的信用風險評估,以幫助確定我們當前的信用風險水平和方向。外部貸款審查公司以書面形式和定期出席執行貸款委員會的會議,將其調查結果通報執行貸款委員會。在外部貸款審查中發現的任何重大問題也會立即傳達給世行行長。有關定義我們的風險評級系統的公司信用質量指標的更多詳細信息,請參閲綜合財務報表附註5。
貸款損失準備
貸款損失準備金是管理層對截至條件説明之日貸款組合中固有損失的估計,並記為貸款減少額。貸款損失準備金維持在被認為足以彌補可以合理預期的損失的水平。管理層每季度對津貼的充分性進行評價。撥備因貸款損失準備金而增加,扣除回收後因沖銷而減少。被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除,隨後收回的貸款(如果有)計入撥備。一旦確定償還全部或部分本金餘額的可能性極小,就將應收貸款的全部或部分本金餘額記入備抵。非居民消費貸款通常在合同基礎上不遲於逾期120天註銷,除非生產性的催收努力取得了成果。消費貸款可能會在破產或存在被認為無法收回的金額時較早地衝銷。貸款損失撥備的任何部分都不限於任何個別貸款類型,整個撥備可用於吸收任何和所有貸款損失。
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撥備以三個主要部分為基礎:(1)減值貸款的特定部分;(2)最近的歷史損失和適用於一般貸款池的幾個質量因素;以及(3)未分配部分。
第一部分是與被歸類為減值貸款有關的特定免税額。對於這些貸款,當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值低於貸款的賬面價值時,將建立撥備。如果根據目前的信息和事件,我們很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息,則貸款被視為減值。減值以按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量的現值衡量,如果貸款依賴抵押品,則以相關抵押品的公允價值衡量。我們的大部分貸款都使用標的抵押品的公允價值。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值及於到期收取預定本金及利息付款的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和欠款的嚴重程度,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲付款的時間和原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠款項有關的欠款金額。
第二部分是一般免税額,包括按貸款類別劃分的貸款池,不被視為減值的較小余額同質貸款,如住宅房地產、房屋淨值和其他消費貸款。根據每一類貸款的歷史損失率,對這些貸款池進行損失風險評估。每個貸款類別最近八個季度的淨沖銷與未償還貸款的比率,滯後四分之一,用於計算曆史損失率。
此外,在得出這一一般貸款池所需的貸款損失撥備總額時,在歷史損失率中加入了定性因素。定性因素包括國家和地方經濟趨勢的變化,包括2020年新冠肺炎疫情的影響,投資組合的增長率,拖欠和非應計餘額的趨勢,貸款政策的變化,以及貸款管理經驗和相關人員的變化。根據管理層利用評價時提供的相關信息作出的最佳判斷,每個因素都被賦予一個值,以反映改善、穩定或下降的情況。這些定性因素應用於每個產品類別,使評估本身具有主觀性,因為它需要材料估計,隨着獲得更多信息,這些估計可能會受到重大修訂。
第三部分可能包括一筆未分配的備用金,以彌補可能影響管理層估計的可能損失的不確定因素。這項津貼的未分配部分,如有的話,反映了估算投資組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的潛在不精確性的額外餘地。這一構成部分通常適用於地方和國家經濟出現重大經濟混亂或不確定因素或兩者都有的情況。未分配的撥備一般不到貸款損失撥備總額的10%,甚至可以低至撥備總額的0%。
當一筆貸款被確定為減值時,我們將重新評估擔保這筆貸款的抵押品。對於房地產貸款,我們將獲得新的評估或經紀人的意見,以被認為在出售時提供最準確價值的那個為準。將從一家能夠提供這種評估的獨立公司獲得對作為抵押品的設備的評估。抵押品將不少於每年對所有減值貸款進行檢查,並將不少於每兩年進行一次重新評估。評估價值被折現,以得出抵押品的估計銷售價格,該價格被認為是估計公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。對於以應收賬款、庫存和設備等非房地產抵押品擔保的商業和工業貸款,估計公允價值是根據借款人的財務報表、庫存報告、應收賬款賬齡或設備評估或發票確定的。來自這些來源的價值指標通常根據財務信息的年齡或資產的質量進行貼現。
對大量同質貸款,包括購買的貸款,進行總體減值評估。因此,我們不會將本金餘額低於300,000美元的個別住宅按揭貸款、房屋淨值貸款和其他消費貸款單獨列為減值披露。在以下情況下,我們的一般規則除外:(1)此類貸款被評為不合格或更差,屬於非應計狀態,且與借款人有關,且相關信用敞口總額超過我們的門檻餘額300,000美元;或(2)這些貸款受到問題債務重組協議的約束。在購買之前評估與購買貸款池有關的預計信貸損失,並至少每月分析這些貸款的預期執行情況。在所購貸款池的使用年限內,貸款損失準備通過貸款損失準備金、預期損失經驗和貸款預計使用年限進行調整。預期信貸損失經驗是在購買時確定的,並在所購買的貸款池使用期間進行必要程度的修改。銀行最初不會在購買貸款池之日增加貸款損失撥備。
此外,FDIC和NYSDFS作為其審查過程的一個組成部分,定期審查我們的貸款損失撥備,並可能要求我們根據他們在審查時對他們可獲得的信息的判斷,確認增加的撥備,而管理層目前可能無法獲得這些信息。根據管理層對貸款組合的全面分析,我們認為目前的貸款損失撥備水平是足夠的。
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投資和對衝活動
我們的投資政策是由董事會制定的。我們的投資政策規定,我們將根據投資的安全性、流動性要求、潛在回報、現金流目標以及與我們的利率風險管理目標的一致性來做出投資決定。董事會的資產負債管理委員會(“ALCO”)以投資委員會的身份行事,負責監督我們的投資計劃,並持續評估我們的投資政策和目標。我們的總裁、首席運營官和首席財務官有權在投資政策制定的特定指導方針內買賣證券。所有交易都由董事會在其定期會議上審查。
投資證券組合的總體目標是協助本行的整體利率風險管理,同時產生與所購買本金的風險相一致的合理回報率,提供流動性來源,並降低我們的整體信用風險狀況。我們還購買證券,為日常業務提供必要的流動性,當可投資資金超過貸款需求時,並根據與市政存款有關的抵押安排提供高流動性資產。在評估投資證券購買的時機、組合及特點時,亦會考慮建議購買證券對我們整體信貸及利率風險狀況及以風險為基礎的股本比率的影響。
購買/持有的所有投資證券必須符合監管準則,並且是允許的銀行投資。我們的投資證券包括由美國政府及其機構和贊助企業、州和市政府以及機構和公司發行的各種債務證券。該公司還投資於由美國政府支持的企業發行或擔保的抵押擔保證券、由政府支持的實體和私人(非政府)發行人發行的抵押抵押債券和類似的債務證券,以及通常由私人實體發行的資產支持證券。本公司主要投資於債務證券,但也會在一定的監管範圍內不時投資於共同基金和股票證券。
所有購買的證券在購買時被歸類為持有至到期或可供出售。我們不開設交易賬户。有意並有能力持有至到期的證券將被歸類為持有至到期。持有至到期類別的證券將按攤銷成本入賬。
不符合條件或未被歸類為持有至到期的證券被歸類為可供出售證券。這一分類包括可能因利率變化而出售的證券、證券的提前還款風險、流動性需求、替代投資的可獲得性和收益率、以及資金來源和條款。這些證券按公允價值報告,公允價值按月確定。未實現收益和虧損作為單獨的資本組成部分報告,税後為淨額。投資組合的總價值變動每月向董事會報告。
對於被歸類為持有至到期和可供出售的證券,投資組合的構成基本相同,儘管被歸類為可供出售的證券組合的部分通常更集中於較短期和/或更具流動性的資產。這些證券是作為銀行流動性管理計劃的一部分持有的。該銀行持有相當大一部分投資證券為抵押擔保證券和抵押抵押債券(其中許多但不是全部由政府支持的企業發行)以及聯邦政府和聯邦機構的直接債務。聯邦機構發行人包括聯邦農場信貸銀行、聯邦住房貸款銀行、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)、聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)和政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)等。有關抵押貸款支持證券的討論,請參閲“抵押貸款支持證券和抵押貸款債券”。
作為我們FHLBNY會員資格的一部分,我們必須保持對FHLBNY股票的股息投資。由於股票的出售或轉讓受到很大的限制,這項投資與證券分開。有關我們證券投資組合的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註4。
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券
我們購買由房利美、房地美和金利美擔保的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券。近年來,世行還增加了對私人實體發行的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的投資水平。這些證券通常是優先股,通常也是多類別債券中最優先的一批,這些債券為其優先股提供了實質性的信用增強,因此為銀行提供了合理但不是絕對的違約風險保護。我們投資於抵押支持證券和抵押貸款債券,以最低的管理費用實現正利差,並通過地域多元化降低我們的信用風險。這些證券的存續期通常相對較短,因此降低了銀行對利率變化的敏感性。截至2021年12月31日,銀行持有的所有私人發行的抵押貸款支持證券要麼被國家認可的統計評級機構(NRSRO)評為信用質量最低投資等級或以上,要麼被
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在證券發行時未被NRSRO評級的最高級證券化部分。我們定期監測這一投資組合的信用質量。在202年12月31日1,銀行持有的這一類別的證券沒有被NRSRO降級。
抵押支持證券和抵押抵押債券是通過彙集抵押貸款併發行利率低於基礎抵押貸款利率的證券來創建的。這些證券通常代表在單個或多個家庭抵押貸款池中的參與權益,以及某些類型的商業房地產貸款,儘管我們通常將投資重點放在由一至四個家庭房地產貸款支持的抵押貸款相關證券上。此類證券的發行人以證券的形式將參與權益集合並轉售給銀行等投資者,如果是政府機構發起的發行,則為向投資者支付本金和利息提供擔保。抵押擔保證券和抵押貸款債券的收益率通常低於作為此類證券基礎的貸款,這是因為支付擔保(如果有的話)和信用增強的成本。這些證券通常是固定利率的,通常比個人抵押貸款的流動性要高得多。
抵押抵押債券的投資涉及一種風險,即實際預付款可能與證券有效期內的估計預付款不同,這可能需要對與此類工具相關的任何溢價或折扣的攤銷進行調整,從而改變此類證券的淨收益。還有與此類證券的現金流相關的再投資風險,或者如果此類證券被髮行人贖回的話。此外,在利率上升的環境下,這類證券的市值可能會受到不利影響,特別是因為我們絕大多數抵押抵押債券的利率是固定的。我們的抵押貸款債券投資組合的加權平均剩餘壽命相對較短,降低了我們在利率上升環境下的潛在虧損風險。
資產支持證券
我們還購買由私人實體發行的資產擔保證券。這些證券通常代表在非抵押貸款池中的參與權益。資產支持證券是通過彙集同質非抵押貸款(如無擔保消費貸款)併發行利率低於標的貸款票據利率的證券來創建的。此類證券的發行人以證券的形式將參與權益彙集並轉售給銀行等投資者。由於信用增強的成本,資產支持證券的收益率通常低於作為此類證券基礎的貸款。這些證券可以是固定利率的,也可以是可調整利率的,通常比個人貸款的流動性要高得多。
銀行通常投資的證券以消費貸款或商業業務應收賬款為抵押,通常是多類別發行的優先部分。這些部分提供了大量的信用增強,因此為公司提供了合理但不是絕對的違約風險保護。我們投資於資產支持證券,以最低的管理費用實現正利差,並通過地域和資產類型多樣化降低我們的信用風險。這些證券的存續期通常相對較短,因此降低了銀行對利率變化的敏感性。截至2021年12月31日,該行持有的所有資產支持證券要麼被NRSRO評級為信用質量最低投資級別或以上,要麼是在證券發行時未被NRSRO評級的最高級證券化部分。我們定期監測這一投資組合的潛在信用質量。截至2021年12月31日,該銀行持有的這一類別的證券沒有被NRSRO降級。
資金來源
一般信息
傳統上,存款是我們用於貸款和投資活動的主要資金來源。我們還依賴FHLBNY的預付款、由獨立第三方IntraFi網絡提供的存款證賬户註冊服務(CDARS),以及通過獨立的第三方金融機構獲得的其他存款作為中介存款。除存款和借款外,我們還從預定的貸款付款、投資到期日、貸款預付款、留存收益和產生利息的資產收益中獲得資金。雖然定期貸款支付和計息資產的收入是相對穩定的資金來源,但存款流入和流出的差異可能很大,並受到當前市場利率、經濟狀況和來自其他金融機構的競爭的影響。
存款
我們的大多數儲户是在奧斯威戈和奧農達加縣工作、居住或經營的個人或企業。我們提供各種存款,包括支票、儲蓄、貨幣市場存款賬户和存單。存款賬户的條件各不相同,主要的區別是所需的最低餘額、資金必須保留的時間和利率。我們定期制定利率、到期日、手續費和取款罰金。管理層根據競爭對手支付的利率、我們對資金或流動性的需求、總體增長目標以及聯邦和州法規來決定利率和條款。存款流動受一般經濟狀況、利率變動和
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競爭。我們提供的各種存款賬户使我們在產生存款方面具有競爭力,並對客户需求的變化做出靈活的反應。我們相信,存款是一個穩定的資金來源,但我們吸引和維持有利利率存款的能力將受到市場狀況的影響,包括競爭和現行利率。此外,世行持有市政存款,這是一個季節性較不穩定的資金來源。
CDARS計劃是一種經紀存款安排,我們自2009年以來一直參與其中。除了向儲户提供增強的FDIC保險覆蓋範圍外,作為CDARS的參與者,我們還可以通過CDARS的單向購買計劃為我們的資產負債表提供資金。該計劃對可用存款使用競爭性投標程序,最高可達不同的金額,截至2021年12月31日的任何一週投標時段,按指定條款,約為5000萬美元。這些存款對我們來説效果很好,因為它們每週可用,再加上它們的短期存續期,這使我們能夠更密切地反映我們的資金需求。我們相信,只要我們保持“資金充裕”的地位,這項安排是一個可行的資金來源。有關經紀存款的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註11。
此外,世行將不時收購CDARS計劃以外的更大規模的經紀存款,這些存款是從獨立的第三方金融機構獲得的。這些經紀存款的到期日通常比CDARS存款略長,可以獲得更大的區塊大小,發行利率通常與CDARS計劃相似。
經紀存款被銀行管理層用來補充銀行從客户存款和其他借款中獲得的資金,主要是從FHLBNY獲得的資金,並用於提高銀行資金組合的整體效率。管理層打算在未來繼續使用經紀存款,作為其總體籌資戰略的組成部分。
借款
世界銀行有許多現有的信貸工具可供使用。截至2021年12月31日,世行在FHLBNY、聯邦儲備銀行(“FRB”)和另外兩家代理銀行擁有現有的信用額度。我們主要利用我們在FHLBNY持有的普通股的證券從FHLBNY獲得預付款,並將合格的住宅抵押貸款作為抵押品,前提是符合某些與信譽相關的標準。這些預付款是根據幾個信貸計劃進行的,每個信貸計劃都有自己的利率和期限範圍。FHLBNY預付款通常可用於支付存款賬户的季節性和其他提款,並允許增加放貸。
次級債務
公司擁有一個非合併的附屬信託--探路者法定信託II,公司擁有該信託100%的普通股權益。該信託發行了5,000,000美元30年期浮動利率公司承擔責任的探路者法定信託II的集合資本證券(“浮動利率債券”)。本公司透過發行條款大致相若的浮動利率次級遞延利息債券,向其附屬公司借入資本證券所得款項。資本證券將於2037年到期,FDIC和聯邦儲蓄銀行將其視為一級資本。該信託的資本證券是優先期限證券VI有限公司的集合信託優先基金,利率每季度重置一次,指數為3個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.65%。這些證券有為期5年的贖回條款。本公司為所有這些證券提供擔保.
負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)於2021年底停止發佈LIBOR指數。另類參考利率委員會(下稱“另類參考利率委員會”)由財務報告局和紐約聯邦儲備銀行組成,負責制訂替代利率,以取代美國的倫敦銀行同業拆息(以美元計價的倫敦銀行同業拆息)。ARRC將有擔保隔夜融資利率(SOFR)確定為代表用於美元計價的LIBOR衍生品和其他金融合約的最佳實踐的利率。因此,SOFR目前已在使用LIBOR的絕大多數合同中取代了LIBOR。管理層分析了公司對與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的工具(包括公司收購的貸款參與、固定收益投資、對衝工具和浮動利率債券)的總風險敞口,並得出結論,採用SOFR不會對公司或其運營業績產生重大影響。
本公司在信託子公司的股權包括在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況報表中的其他資產。出於監管報告的目的,美聯儲已表示,優先證券將繼續符合一級資本的資格,但須遵守先前規定的限制,直至另行通知。如果監管機構決定信託優先證券不再被考慮在監管資本中,這些證券就可以贖回,公司可以贖回.
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2015年10月15日,本公司與一名不相關的第三方執行了一筆1,000萬美元的非攤銷次級貸款(“2015次級貸款”),該貸款定於2025年10月1日到期。本公司有權在2020年10月15日之後的任何日曆季度的第一天提前償還2015年次級貸款,而不會受到懲罰。截至2015年次級貸款到期日,向本公司收取的年利率將為6.25%。2015年次級貸款在本公司的信貸償還層級中僅優先於本公司的普通股權益,因此,在適用的情況下,有資格作為未來所有期間的二級資本。作為這項交易的一部分,該公司支付了172,000美元的創始和法律費用。這些費用使用有效利息法在2015年次級貸款的有效期內攤銷,直至其第一個贖回日期。根據此方法計算,截至2020年10月15日,與此次交易相關的資金實際成本為6.44%,截至所述到期日,實際成本為6.25%。2021年4月1日,該公司贖回了原定於2025年10月1日到期的1,000萬美元非攤銷次級貸款。本公司有權在2020年10月15日之後的任何時間提前償還次級貸款,而不會受到懲罰。次級貸款的條款要求在2016年2月29日之後至貸款預定到期日之前按6.25%的年利率支付固定利息。贖回公司未償還次級債務的這1,000萬美元部分,預計將使2021年4月1日以後的利息支出每年減少625,000美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,與這筆借款相關的利息支出分別為156,000美元和650,000美元。
於2020年10月14日,本公司向若干合資格機構買家及認可機構投資者私募其5.50%固定利率非攤銷次級貸款(“2020次級貸款”)中的2,500萬美元。2020次級貸款的到期日為2030年10月15日,最初計息,每半年支付一次,年利率固定為5.50%,直至2025年10月15日。自該日起,適用於到期未償還本金的利率將按季度重置為年利率,相當於當時三個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加532個基點,按季度支付,直至到期。本公司可在2025年10月15日(第一個贖回日期)之後的任何時間,根據其選擇,按面值全部或部分贖回2020年次級貸款。2020次級貸款在本公司的信貸償還層級中僅優先於本公司的普通股權益和任何未來的優先債務,旨在為本公司的監管資本目的而符合資格成為二級資本。作為這項交易的一部分,該公司支付了78.3萬美元的創始和法律費用。這些費用將在2020年次級貸款的有效期內攤銷,直至其第一個贖回日,使用實際利息法,從發行日起產生6.22%的實際資金成本。因此,在截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,與此項交易有關的利息開支分別為150萬美元及327,000美元
監督和監管
一般信息
探路者銀行是一家在紐約註冊的商業銀行,本公司是馬裏蘭州的一家公司和一家註冊的銀行控股公司。銀行的存款由聯邦存款保險公司承保,最高可達適用限額。該銀行受到作為其特許機構的NYSDFS以及其主要聯邦監管機構和存款保險公司FDIC的廣泛監管。銀行必須向FDIC和NYSDFS提交關於其活動和財務狀況的報告,並由FDIC和NYSDFS定期審查,在進行某些交易之前,必須獲得監管部門的批准,包括但不限於與其他金融機構的合併或收購。作為一家註冊銀行控股公司,該公司受聯邦儲備委員會監管。
監管和監督結構建立了一個機構可以參與的全面活動框架,主要目的是保護儲户和存款保險基金,而不是保護股東和債權人。監管架構還賦予監管當局廣泛的自由裁量權,涉及其監管和執法活動以及審查政策,包括關於設立存款保險評估費、資產分類和為監管目的建立充足的貸款損失準備金的政策。監管要求和政策的任何變化,無論是紐約州立法機構、NYSDFS、FDIC、聯邦儲備委員會還是美國國會,都可能對公司和銀行的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
以下是適用於本公司和本銀行的某些重大法律和法規要求的摘要。本摘要並不是對這些法規和法規及其對公司和銀行的影響的完整描述。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《關注法》)
CARE法案於2020年3月27日成為法律,提供了超過2萬億美元用於抗擊冠狀病毒病(新冠肺炎)和刺激經濟。該法律有幾項與金融機構相關的規定,包括:
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允許機構不將專門與新冠肺炎疫情相關的貸款修改定性為問題債務重組,還允許機構出於會計目的暫停相應的減值確定,前提是除與疫情相關的減值因素外,沒有其他減值因素; |
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泰姆暫時將資產低於100億美元的機構可用的社區銀行槓桿率替代方案降至8%。這一比例在2021年提高到9.5%,此後將恢復到9.0%; |
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建立支付寶保護計劃(PPP),這是一個專門的低息可免除貸款計劃,由美國財政部資助,通過小企業管理局的7(A)貸款擔保計劃管理,以支持受新冠肺炎疫情影響的企業。該計劃於2021年5月停止接受新的貸款申請;以及 |
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指聯邦支持的抵押貸款(退伍軍人事務部、聯邦住房管理局、美國農業部、房地美和房利美)的借款人直接或間接由於新冠肺炎疫情而陷入財務困境的能力,方法是向借款人的服務機構提交請求,確認他們在新冠肺炎緊急事件期間的財務困難,從而請求剋制自己的抵押貸款。這種寬限最長可給予180天,但可應借款人的請求再延長180天。在此期間,借款人的賬户不得產生超出預定或計算的金額的任何費用、罰款或利息,如同借款人根據抵押合同按時和全額支付了所有合同款項一樣。除了空置或廢棄的房產,聯邦支持抵押貸款的服務機構被禁止採取任何止贖行動,包括任何驅逐或出售行動,從2020年3月18日開始的60天內,這一期限隨後被聯邦抵押貸款支持機構延長了幾倍。 |
《多德-弗蘭克法案》
《多德-弗蘭克法案》極大地改變了銀行監管,影響了存款機構及其控股公司的貸款、投資、交易和經營活動。多德-弗蘭克法案創建了消費者金融保護局,擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。消費者金融保護局擁有廣泛的規則制定權,適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法,包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。資產在100億美元或以下的銀行和儲蓄機構,如探路者銀行,繼續接受適用的聯邦銀行監管機構的審查。多德-弗蘭克法案還賦予州總檢察長執行適用的聯邦消費者保護法的能力。
《2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《EGRRCPA》)
2018年5月24日,EGRRCPA頒佈,廢除或修改了多德-弗蘭克法案的某些條款,並放鬆了對除最大銀行以外的所有金融機構的監管。EGRCPA的條款包括:(I)免除資產低於100億美元的銀行對投資組合中持有的某些合格住宅抵押貸款的償還能力要求;(Ii)不要求對農村地區價值低於40萬美元的某些交易進行評估;(Iii)豁免發放少於500個開放式和500個封閉式抵押貸款的銀行,使其不受HMDA擴大的數據披露的影響;(Iv)澄清在不同條件的規限下,透過存款經紀透過存款經紀為取得最高存款保險而透過存款經紀取得的另一家存款機構的互惠存款,不會被視為經紀存款,受聯邦存款保險公司的經紀存款監管;。(V)將為期18個月的考試周期的資格由10億元提高至擁有30億元資產的銀行;及。(Vi)簡化資本計算,規定監管機構須為資產不足100億元的機構訂立不少於8%但不高於10%的社區銀行槓桿率;。這類機構可選擇取代一般適用的基於風險的資本要求,以確定資本充裕狀況。此外,該法律還要求聯邦儲備委員會將其《小型銀行控股公司政策聲明》中對銀行或儲蓄和貸款控股公司的資產門檻從10億美元提高到30億美元,前提是這些公司必須滿足某些其他條件,比如不從事重大的非銀行活動。
紐約銀行監管條例
探路者銀行的貸款、投資、分行和其他權力主要來自紐約州銀行法和NYSDFS法規的適用條款,受聯邦法律和法規的限制。根據這些法律和法規,商業銀行,包括探路者銀行,可以投資於房地產抵押貸款、消費者和商業貸款、某些類型的債務證券,包括某些公司債務證券以及聯邦、州和地方政府和機構的義務、某些類型的公司股權證券和某些其他資產。根據投資股本證券的法定授權,銀行可將最多2%的資產或20%的資本投資於在交易所註冊的公司股票,兩者以較少者為準。對單一公司股票的投資以銀行資產的1%或銀行資本的15%中較小的一個為限。正如後面解釋的那樣,銀行投資於股權證券的權力受到聯邦法律的限制。此類股權證券必須符合一定的收益比率和其他財務表現測試。經NYSDFS批准,銀行也可以行使信託權。探路者銀行目前沒有信託權。
紐約州特許銀行也可能投資於子公司。銀行可以利用這一權力投資於從事銀行授權的各種活動的公司,以及NYSDFS可能授權的任何額外活動。
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此外,紐約銀行業條例對銀行可向其行政人員和董事,以及向這些人士擁有股權的某些公司或合夥企業發放貸款作出規定。這些要求包括:(I)某些貸款必須事先得到整個董事會多數成員的批准,利害關係方必須放棄直接或間接參與對此類貸款的投票;(Ii)貸款的條款不得高於向非關聯第三方提供的貸款;以及(Iii)貸款不得超過正常的償還風險或出現其他不利特徵。
根據紐約州銀行法,監督可向紐約州特許銀行機構發出命令,要求其出庭並解釋明顯違反法律的行為,停止未經授權或不安全的做法,並保留規定的簿冊和賬户。紐約特別行政區金融服務管理局發現,任何銀行組織的任何董事、受託人或高級職員在接到監督停止未經授權或不安全的做法後,違反了任何法律,或繼續未經授權或不安全的做法開展銀行組織的業務,該董事、受託人或高級職員在接到通知後可被免職,並有機會發表意見。本行並不知悉有任何過往或現時的慣例、條件或違規行為,可能導致總監或NYSDFS對本行或其任何董事或高級人員提起任何訴訟。
紐約州社區再投資法規
探路者銀行也受紐約州銀行法的條款約束,該法律對在紐約州組織的銀行機構施加持續和肯定的義務,以服務於當地社區(“NYCRA”)的信貸需求,這些義務與聯邦社區再投資法案(“CRA”)所規定的基本相似。根據NYCRA,銀行必須向NYSDFS提交所有聯邦CRA報告的副本。NYCRA要求NYSDFS每24至36個月利用四級評級系統對銀行遵守NYCRA的情況進行書面評估,並向公眾提供此類評估。《紐約商業信貸法》還規定,在審查一家銀行從事某些交易的申請時,包括合併、資產購買和設立分行或自動櫃員機,警司必須考慮該銀行的NYCRA評級,並規定這種評估可作為拒絕任何此類申請的依據。探路者銀行於2018年12月31日對NYCRA的最新評級為“令人滿意”。
聯邦法規
資本要求。聯邦法規要求聯邦保險的存款機構滿足幾個最低資本標準:普通股一級資本與風險資產的比率為4.5%,一級資本與風險資產的比率為6.0%,總資本與風險資產的比率為8.0%,一級資本與總資產的槓桿率為4.0%。
在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時,所有資產,包括某些表外資產(例如:追索權債務、直接信貸替代物、剩餘權益)乘以條例根據認為的資產類型固有的風險分配的風險權重係數。對於被認為存在更大風險的資產類別,需要更高的資本金水平。普通股一級資本通常被定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本包括若干非累積永久優先股,以及合併附屬公司權益賬目中的相關盈餘及少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成,可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。第二級資本還包括貸款和租賃損失準備金,最高不得超過風險加權資產的1.25%,對於已就累計其他全面收益的處理行使選擇退出選擇的機構,最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%,其公平市場價值易於確定。探路者銀行行使了選擇退出選舉。各類監管資本的計算以《條例》規定的扣除和調整為準。在評估一家機構的資本充足率時,監管機構不僅會考慮這些數字因素,還會考慮質量因素,並有權在認為有必要時對個別機構設定更高的資本要求。
除了建立最低監管資本要求外,如果該機構不持有由普通股一級資本的2.5%組成的“資本保護緩衝”,該法規還限制資本分配和向管理人員支付某些可自由支配的獎金,以風險加權資產超過滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。儘管如上所述,聯邦存款保險公司還是根據《經濟、社會和文化權利法案》敲定了一項確立社區銀行槓桿率的規則(“CBLR”)。CBLR(一級資本與平均綜合資產之比)是為資產100億美元以下的機構設定的9%,這類機構可選擇採用CBLR的資本門檻水平,而不是《巴塞爾協議III》中普遍適用的基於風險的資本要求。符合CBLR門檻和某些其他資格標準的機構將自動被視為資本充足。新規定於2020年1月1日起生效。根據CARE法案,聯邦銀行機構發佈了最終規則,從2020年第二季度開始到2020年底將社區銀行槓桿率設定在8%。從2021年開始,社區銀行的槓桿率在本日曆年提高到8.5%。
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社區銀行將在2022年1月1日之前,社區銀行槓桿率要求將恢復到9%。金融機構可以選擇遵守這一新定義。世行沒有選擇接受社區銀行槓桿率的約束。
安全和健康標準。根據法規的要求,聯邦銀行機構通過了最終法規和機構間指南,建立了安全和穩健標準,以實施安全和穩健標準。指導方針規定了聯邦銀行機構用來在資本受損之前識別和解決受保存款機構問題的安全和穩健標準。這些準則涉及內部控制和信息系統、內部審計系統、信貸承保、貸款文件、利率敞口、資產增長、資產質量、收益、薪酬、費用和福利,以及最近保護客户信息。如果適當的聯邦銀行機構確定一家機構未能達到指南規定的任何標準,該機構可以要求該機構向該機構提交一份可接受的計劃,以實現對該標準的遵守。
商業和投資活動。根據聯邦法律,所有州特許的聯邦存款保險公司擔保的銀行,包括商業銀行,其本金活動和股權投資都被限制為國家銀行的授權類型和金額,儘管州法律是如此。聯邦法律允許這些限制的某些例外。
聯邦存款保險公司還有權允許國有銀行從事國家授權的活動或國家銀行不允許的投資(非附屬股權投資除外),只要它們滿足所有適用的資本要求,並且確定此類活動或投資不會對聯邦存款保險公司的保險基金構成重大風險。聯邦存款保險公司已通過法規,管理尋求批准從事此類活動或投資的機構的程序。1999年的《格拉姆-利奇-布利利法》規定,國有銀行可以控制一家以本金身份從事活動的子公司,而這種活動只有在一家銀行滿足特定條件並出於監管資本目的扣除其對該子公司的投資的情況下,才被允許由一家國有銀行從事。
立即採取糾正監管行動。除其他事項外,聯邦法律還要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本要求的銀行採取“迅速糾正行動”。為此,法律規定了五個資本類別:資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。
如果一家機構的總風險資本比率為10.0%或以上,一級風險資本比率為8.0%或以上,槓桿率為5.0%或以上,普通股一級資本比率為6.5%或以上,則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本比率為8.0%或更高,一級風險資本比率為6.0%或更高,槓桿率為4.0%或更高,普通股一級資本比率為4.5%或更高,則該機構的資本充足。如果一家機構的總風險資本充足率低於8.0%,一級風險資本充足率低於6.0%,槓桿率低於4.0%,或普通股一級資本充足率低於4.5%,則該機構為“資本不足”.如果一家機構的總風險資本充足率低於6.0%,一級風險資本充足率低於4.0%,槓桿率低於3.0%,或普通股一級資本充足率低於3.0%,則被視為“資本嚴重不足”。如果一家機構的有形股本(定義見條例)與總資產的比率等於或低於2.0%,則該機構被視為“資本嚴重不足”。
“資本不足”的銀行必須遵守增長、資本分配(包括股息)等限制,並須提交資本恢復計劃.任何控制資本不足機構的公司必須保證銀行遵守此類計劃,其金額等於該機構被視為資本不足時總資產的5%,或達到資本充足狀態所需的金額。如果一家“資本不足”的銀行未能提交一份可接受的計劃,它將被視為“資本嚴重不足”。“資本嚴重不足”的銀行必須遵守一項或多項額外措施,包括但不限於,要求出售足夠的有表決權股票以使資本充足,要求減少總資產,停止從代理銀行吸收存款,解僱董事或高級管理人員,限制存款利率,高管薪酬和母公司控股公司的資本分配。“資本嚴重不足”機構還需採取額外措施,包括在被指定為“資本嚴重不足”後270天內任命破產管理人或管理人。
2020年12月31日,探路者銀行資本充裕。
與關聯方的交易。銀行(通常是其子公司)與其關聯方或關聯公司之間的交易受到《聯邦儲備法》第23A和23B條的限制。銀行的附屬公司是指控制、被銀行控制或與銀行處於共同控制之下的任何公司或實體。就控股公司而言,母銀行控股公司(“BHC”)及由該母控股公司控制的任何公司均為本行的聯屬公司。一般而言,《聯邦儲備法》第23A和23B條將銀行或其附屬機構與任何一家附屬機構進行“擔保交易”的程度限制在該機構資本存量和盈餘的10%以內,並對與所有附屬機構進行的所有此類交易設定了總限額
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相當於該機構股本和盈餘的20%的金額。“擔保交易”一詞包括貸款、購買資產、出具擔保和類似交易。
此外,該機構向附屬機構提供的貸款或其他信貸擴展必須按照規定的要求進行抵押。法律還要求,關聯交易的條款和條件必須與向非關聯交易提供的條款和條件基本相同,或者至少對機構有利。
探路者銀行向其董事、行政人員和10%股東以及由該等人士控制的實體發放信貸的權力,目前受《聯邦儲備法》第22(G)和22(H)條及聯邦儲備委員會第O條的規定所規限。除其他事項外,這些規定通常要求向內部人士提供信貸:
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條款應與與非關聯方進行的可比交易的信貸承銷程序基本相同,並遵循不低於該等程序的嚴格程度,且不涉及超過正常還款風險或呈現其他不利特徵的條款;以及 |
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不超過發放給該等人士的個別及整體信貸金額的某些限制,而該限制部分是根據探路者銀行的資本額而定的。 |
此外,超過一定限額的信貸延期必須得到探路者銀行董事會的批准。根據所涉及的延期類型,對執行幹事的信貸延期有額外的限制。
執法部門。FDIC對包括探路者銀行在內的有保險的國有銀行擁有廣泛的執法權。除其他外,這種執行權力包括評估民事罰款、發佈停止和停止令以及罷免董事和高級管理人員的能力。一般而言,可針對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。根據聯邦法律,FDIC還有權在某些情況下為保險銀行任命保管人或接管人。除某些例外情況外,聯邦存款保險公司被要求為一家受保險的非成員國銀行任命一名接管人或託管人,如果該銀行在日曆季度內平均而言資本嚴重不足,則該銀行在該機構變得“嚴重資本不足”的日期後270天開始。
存款賬户的聯邦保險。 多德-弗蘭克法案永久性地將銀行、儲蓄機構和信用社的存款保險上限提高到每個儲户25萬美元。
FDIC評估被保險的存款機構以維持其存款保險基金。在FDIC基於風險的評估體系下,被認為風險較低的機構支付較低的評估費用。對資產低於100億美元的機構的評估,現在是基於統計建模得出的財務衡量和監管評級,估計機構在三年內倒閉的可能性。
FDIC有權增加保險評估。任何大幅增加都會對探路者銀行的運營費用和運營業績產生不利影響。管理層無法預測未來的評估率會是多少。
FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時,終止存款保險。我們目前不知道有任何可能導致我們的存款保險終止的做法、條件或違規行為。
《社區再投資法案》。根據CRA,銀行有持續和肯定的義務,與其安全和穩健的運營相一致,幫助滿足整個社區的信貸需求,包括低收入和中等收入社區。CRA沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃,也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。CRA確實要求FDIC在審查一家銀行時,評估該機構滿足其社區信貸需求的記錄,並在評估該機構的某些申請時考慮這些記錄,包括設立或收購分行的申請,以及與其他存款機構合併的申請。CRA要求FDIC使用四級描述性評級系統提供對機構CRA表現的書面評估。2019年5月13日,探路者銀行最新的FDIC CRA評級為“令人滿意”。
聯邦儲備系統。聯邦儲備委員會的規定要求銀行為其交易賬户(主要是可議付的提款順序(現在)和定期支票賬户)保留無息準備金。2020年3月,由於新冠肺炎導致貨幣政策方式發生變化,美聯儲宣佈了一項臨時規則,修改D規則要求,將存款準備金率降至零。美國聯邦儲備委員會表示,它沒有重新實施準備金要求的計劃,但如果條件允許,未來可能會這樣做。
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聯邦住房貸款銀行系統。探路者銀行是聯邦住房貸款銀行系統的成員,該系統由11家地區性聯邦住房貸款銀行組成。聯邦住房貸款銀行系統主要為成員機構以及參與住房抵押貸款的其他實體提供中央信貸安排。作為FHLBNY的成員,探路者銀行必須收購和持有FHLBNY指定數量的股本。截至2021年12月31日,探路者銀行符合這一要求。
其他規例
探路者銀行收取或簽約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。探路者銀行的業務還受適用於信貸交易的聯邦法律的約束,例如:
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《貸款法》,規定向消費者借款人披露信貸條款; |
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房地產結算程序法,要求一至四户家庭住宅房地產抵押貸款的借款人獲得各種披露,包括對和解成本、貸款人服務和代管賬户做法的善意估計,並禁止某些增加結算服務成本的做法; |
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TILA-RESPA綜合披露規則,通常稱為TRID規則。該規則修訂了《貸款法》和《房地產結算程序法》,整合了幾項抵押貸款的消費者信息披露; |
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住房抵押貸款披露法案,要求金融機構提供信息,使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務; |
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《平等信貸機會法》,禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視; |
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《公平信用報告法》,管理向信用報告機構使用和提供信息; |
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《公平收債法》,規定收款機構收取消費者債務的方式; |
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儲蓄真實法; |
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負責實施此類聯邦法律的各聯邦機構的規章制度; |
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《金融隱私權法案》,規定了對消費者金融記錄保密的義務,並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序; |
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《電子資金轉賬法》及其頒佈的《條例E》,對存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任作出規定; |
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為21位客户檢查清算ST世紀法案(也稱為“21世紀支票”),它給予“替代支票”,如數字支票圖像和由該圖像製成的副本,與原始紙質支票具有相同的法律地位; |
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《美國愛國者法案》,其中要求銀行建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制,以確保發現和報告洗錢行為。此類必要的合規計劃旨在補充《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室條例》下也適用於金融機構的現有合規要求;以及 |
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Gramm-Leach-Bliley法案,該法案對金融機構與獨立的第三方共享消費者金融信息施加了限制。具體地説,《格拉姆-利奇-布利利法》要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構向這些客户提供金融機構的隱私政策,併為這些客户提供機會,使其有機會不與非關聯的第三方共享某些個人金融信息。 |
控股公司條例
本公司作為一家大型控股公司,根據經修訂的1956年《銀行控股公司法》進行審查、監管和定期報告,該法案由聯邦儲備委員會管理。本公司收購任何銀行或銀行控股公司的全部或幾乎全部資產,須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。如果本公司直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司任何類別的有表決權股份超過5%,則該公司直接或間接擁有或控制任何銀行或BHC的任何有表決權證券的直接或間接所有權或控制權,須事先獲得美聯儲董事會的批准。
BHC通常被禁止從事或獲得對從事非銀行活動的任何公司超過5%的有投票權證券的直接或間接控制。這一禁令的一個主要例外情況是
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聯邦儲備委員會與銀行或管理或控制銀行的關係如此密切,以至於是一個恰當的事件。聯邦儲備委員會根據法規確定的一些與銀行業密切相關的主要活動是:(I)發放或償還貸款;(Ii)提供某些數據處理服務;(Iii)提供證券經紀服務;(Iv)擔任受託、投資或財務顧問;(V)在某些條件下租賃個人或不動產;(Vi)投資於主要旨在促進社區福利的公司或項目;以及(Vii)成立儲蓄協會。
1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》授權符合特定條件的金融控股公司,包括“資本充足”和“管理良好”的存款機構子公司,可以選擇成為“金融控股公司”。“金融控股公司”可以從事比一般銀行控股公司所允許的更廣泛的金融活動。此類活動可能包括保險承銷和投資銀行業務。該公司已選擇成為一家“金融控股公司”。
2014年12月,國會通過了一項立法,要求美聯儲修改其《小型銀行控股公司政策聲明》,免除合併資產低於10億美元的銀行、儲蓄和貸款控股公司的綜合資本金要求,前提是這些公司必須滿足某些其他條件,如不從事重大的非銀行活動。出於監管目的,美聯儲保留將綜合資本要求適用於任何銀行或儲蓄和貸款控股公司的權力。實施豁免的條例於2015年5月生效。
2018年8月28日,根據EGRRCPA,FRB發佈了一項臨時最終規則,修訂了政策聲明,將合併資產上限提高到30億美元。根據政策聲明,符合某些質量要求的六六六:
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不受FRB的基於風險的資本和槓桿規則(Y規則附錄A和D)的約束;以及 |
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可以使用債務為收購的收購價格提供高達75%的資金,使BHC的債務與股本比率高達3:1。 |
政策聲明目前適用於綜合資產少於30億美元且符合以下質量要求的控股公司:(I)沒有直接或通過非銀行子公司從事重大非銀行活動;(Ii)沒有直接或通過非銀行子公司進行重大表外活動,包括證券化或資產管理或行政管理;或(Iii)沒有在美國證券交易委員會登記的重大未償還債務或股權證券(信託優先證券除外)。符合這些質量要求的含氟氯烴被確定為“合格含氟氯烴”。符合條件的BHC不受FRB基於風險的資本和槓桿規則的約束。因此,它不必遵守巴塞爾III資本充足率規則。符合條件的BHC的每家子公司銀行必須遵守巴塞爾III資本充足率規則(或從2020年1月1日起遵守社區銀行槓桿率),並且必須資本充足。如果有任何附屬銀行沒有這樣做,FRB預計它將在短時間內變得資本充足。本政策聲明適用於本公司。
一般情況下,如果購買或贖回當時未償還的股權證券的總對價,加上在過去12個月內為所有該等購買或贖回而支付的淨對價,相當於該公司綜合淨值的10%或以上,則BHC一般須就任何購買或贖回當時未償還的股本證券向聯邦儲備委員會發出事先書面通知。如果聯邦儲備委員會確定該提議將構成不安全和不健全的做法,或違反任何法律、法規、聯邦儲備委員會的命令或指令,或美聯儲施加的任何條件,或與聯邦儲備委員會的書面協議,則聯邦儲備委員會可能不批准此類購買或贖回。對於資本充裕的銀行控股公司,滿足某些其他條件的,聯邦儲備委員會已經採取了例外的審批要求。聯邦儲備委員會已經發布了指導意見,要求在某些情況下贖回或回購之前與聯邦儲備委員會進行磋商。
美國聯邦儲備委員會發布了一份關於BHC支付股息的政策聲明。一般來説,聯邦儲備委員會的政策規定,只有在BHC的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下,才應從當前收益中支付股息。聯儲局的政策亦規定,大型銀行控股公司為其附屬銀行提供財政力量,方法是在財政緊張或逆境時,運用現有資源提供資本資金,並維持財政靈活性和籌資能力,以取得額外資源,在有需要時協助其附屬銀行。《多德-弗蘭克法案》編纂了力量的源泉政策。根據及時糾正行動法,如果一家子公司的資本不足,BHC支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響公司支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。
公司和銀行將受到包括聯邦儲備系統在內的美國政府各機構的貨幣和財政政策的影響。鑑於國民經濟和貨幣市場不斷變化的情況,管理層不可能準確預測未來貨幣政策的變化或這些變化對公司或銀行的業務或財務狀況的影響。
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根據《銀行控股公司法》,本公司作為註冊BHC的地位不會免除適用於公司的某些聯邦和州法律法規,包括但不限於聯邦證券法的某些條款。
聯邦證券法
該公司的普通股根據1934年《證券交易法》在證券交易委員會登記。我們受到1934年《證券交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。
根據1933年證券法登記公司在首次股票發行中發行的普通股,不包括這些股票的轉售。非我們關聯公司的人購買的普通股可以不經登記轉售。我們聯屬公司購買的股票受1933年證券法第144條的轉售限制。如果我們符合1933年證券法第144條的當前公開信息要求,我們的每一家關聯公司如果符合第144條的其他條件,包括要求關聯公司的銷售與其他人的銷售合計的條件,將能夠在公開市場出售不超過任何三個月期間我們已發行股份的1%的股票數量,或之前四周的股票每週平均交易量。未來,我們可能會允許附屬公司根據1933年證券法註冊出售其股票。
2002年薩班斯-奧克斯利法案
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》涉及公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。我們制定了旨在確保遵守這些規定的政策、程序和制度。
聯邦和州税收
遞延所得税資產和負債. 遞延所得税資產和負債採用負債法確定。在這種方法下,淨遞延税項資產或負債被確認為未來的税收後果。這是由於現有資產和負債的財務報表賬面值及其各自的税基以及經營淨虧損和資本虧損結轉之間的差異所致。遞延税項資產及負債按適用於預期收回或結算暫時性差額的年度應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的所得税支出中確認。如果目前可獲得的關於未來的證據使人對遞延税項資產變現的可能性產生懷疑,則建立估值津貼。對未來應課税收入水平的判斷,包括被視為資本的水平,本質上是主觀的,並隨着監管和商業因素的變化而持續審查。
聯邦税收
一般信息. 除以下討論的例外情況外,本銀行及本公司須按與其他公司相同的一般方式繳納聯邦所得税。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦所得税事宜,而不是對適用於公司或銀行的税收規則進行全面描述。
該公司的聯邦納税申報單在2018年至2021年期間受到潛在的審計。截至本報告日期,沒有任何聯邦所得税申報單在審計中。
會計核算方法. 出於聯邦所得税的目的,該公司目前採用權責發生制會計方法報告其收入和支出,並使用截至12月31日的納税年度提交其聯邦和州所得税申報單。
壞賬準備金. 在1996年之前,探路者銀行獲準建立壞賬準備金,並每年增加準備金。在特定的公式限制內,這些增加可以在我們的應納税所得額中扣除。由於1996年税法的變化,探路者銀行被要求在計算其壞賬扣除時使用特定的沖銷方法,從1996年的聯邦納税申報單開始。儲蓄機構被要求收回任何超過1987年12月31日建立的超額準備金(基準年準備金)。截至2021年12月31日,探路者銀行沒有超過基準年準備金的準備金可供重新收回。銀行繼續被要求使用特定的沖銷方法來核算税項壞賬扣除。
應税分配和重新徵收. 在1996年之前,如果探路者銀行未能滿足某些儲蓄資產和定義測試或進行某些分配,則在1988年之前建立的壞賬準備金須重新計入應税收入。年税法的變化
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1996年取消了與節儉相關的重新收回規則。然而,根據現行法律,如果探路者銀行進行了某些非股息分配、回購了任何普通股、支付了超過收益和利潤的股息、或未能成為一家符合條件的銀行,1988年前的税前壞賬準備金仍有可能被重新計入。X目的。在202年12月31日1我們在基年前的聯邦壞賬準備金總額約為130萬美元。
淨營業虧損結轉。聯邦税法允許淨營業虧損無限期結轉,淨營業虧損扣除不得超過任何結轉年度應納税所得額的80%。
公司股息收到扣減。 公司可通過提交綜合納税申報表,將從探路者銀行作為全資子公司獲得的股息100%排除在其聯邦應納税所得額之外。當收到股息的公司擁有分銷公司至少20%的股份時,公司收到的股息扣除為65%。當收到股利的公司擁有分銷公司20%以下的股份時,收到股利的扣除額為50%。
利息支出。聯邦税法將納税人每年扣除企業利息支出的金額限制為(I)企業利息收入和(Ii)調整後應納税所得額的30%之和,調整後應納税所得額定義為企業的應納税所得額,不考慮企業利息收入或支出、淨營業虧損以及2018至2021年的折舊、攤銷和損耗。由於我們產生了大量的淨利息收入,我們預計不會受到這一限制的影響。
員工補償。上市公司不得扣除支付給某些員工的每年超過100萬美元的補償。聯邦税法取消了根據先前法律適用的與績效薪酬相關的100萬美元上限的某些例外,例如僅在實現績效目標時才支付的股權贈款和現金獎金。
業務資產支出。聯邦税法允許納税人立即支出在2017年9月27日之後至2023年1月1日之前購買並投入使用的某些可折舊有形財產和不動產改善的全部成本(某些財產可再增加一年)。對於在2023年1月1日或之後以及2027年1月1日之前投入使用的財產,這100%的獎金折舊將按比例逐步取消(某些財產將額外增加一年)。
州税
對於營業收入基數不超過500萬美元的公司,紐約州特許經營税的徵收金額等於營業收入的6.5%,對於營業收入基數超過500萬美元的公司,徵收的特許經營税相當於營業收入的7.25%,2020年和2021年的營業收入基數分別為平均營業資本的0.025%和0.1875%,或基於紐約州來源的毛收入的固定美元金額。符合條件的銀行可以根據其合格的貸款組合進行各種業務收入減除修改。自2018年1月1日起,公司將減法修改從專屬房地產投資信託基金(REIT)改為基於合格貸款的利息收入。這一變化遵循了紐約州於2015年1月1日生效的法律。
在2021年第一季度,該公司提交了2015至2017年(“結轉年度”)經修訂的紐約州納税申報單。這些報税表在最初提交的文件基礎上進行了修改,以利用紐約州2018年根據紐約州税法產生的淨營業虧損提交結轉索賠。因此,該公司從紐約州獲得了316,000美元的退税,用於支付以前在結轉年度支付的税款。這筆退税已按照公認會計準則適用於本公司2020年的有效税率。
作為馬裏蘭州的一家商業公司,該公司必須向馬裏蘭州提交年度報告,並向馬裏蘭州繳納特許經營税。
項目1A:風險因素
對於規模較小的報告公司不是必需的。
項目1B:未解決的工作人員意見
沒有。
項目2:物業
該公司在奧斯威戈縣有七個辦事處,在奧農達加縣有三個辦事處,在奧內達縣有一個有限用途辦事處。管理層認為,銀行的設施足以滿足所開展業務的需要。下表列出了截至2021年12月31日該行總辦事處和各分行的某些信息。這個
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銀行房地和設備的賬面淨值總額為#美元。21.7截至12月31日, 2021。關於銀行財產的更多信息,見合併財務報表附註8和18。
位置 |
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開業日期 |
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自有/租賃 |
總部 |
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1874 |
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擁有 |
西第一街214號 |
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奧斯威戈,紐約13126 |
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廣場分店 |
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1989 |
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擁有(1) |
291國道104東 |
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奧斯威戈,紐約13126 |
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墨西哥分公司 |
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1978 |
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擁有 |
主街3361號 |
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墨西哥,紐約13114 |
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奧斯威戈東區分行 |
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1994 |
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擁有 |
東橋街34號 |
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奧斯威戈,紐約13126 |
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拉科納分行 |
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2002 |
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擁有 |
1897年哈伍德大道 |
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拉科納,紐約13083 |
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富爾頓分行 |
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2003 |
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擁有(2) |
西第一街南5號 |
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富爾頓,紐約13069 |
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中央廣場支行 |
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2005 |
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擁有 |
東大街3025號 |
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中央廣場,紐約13036 |
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西塞羅分公司 |
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2011 |
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擁有 |
6194號31號國道 |
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西塞羅,紐約13039 |
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派克街區分支機構 |
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2014 |
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租賃(3) |
西費耶特街109號 |
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錫拉丘茲,紐約13202 |
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粘土分部 |
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2018 |
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租賃(4) |
3775號國道31號 |
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紐約利物浦,郵編:13090 |
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尤蒂卡貸款製作辦公室 |
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2017 |
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租賃(5) |
傑納西街258號 |
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尤蒂卡,紐約13502 |
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(1) |
大樓歸業主所有;底層土地以3.7萬美元的年租金出租。 |
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(2) |
大樓歸業主所有;底層土地以3.7萬美元的年租金出租。 |
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(3) |
該房舍以每年90000美元的租金出租。 |
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(4) |
該房舍以每年74 000美元的租金出租。 |
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(5) |
該房舍以16000美元的年租金出租。 |
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項目3:法律訴訟
公司定期參與的各種索賠和訴訟都是與公司業務相關的,最明顯的是喪失抵押品贖回權。管理層認為,該等索償及訴訟總額預計不會對本公司於2021年12月31日的綜合財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
第四項:礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5:註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
該公司的普通股在納斯達克資本市場交易,代碼為“PBHC”。
截至2022年3月22日,登記在冊的股東有322名(不包括通過各種經紀公司以街頭名義持有股票的個人或實體的數量)。
在2021年第四季度,公司沒有回購任何普通股。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2021年12月31日根據公司現有的股權補償計劃可能發行的普通股的信息。
計劃類別 |
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擬發行證券的數目 在行使未償還債務時 期權、認股權證及權利 |
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加權平均鍛鍊 未償還價格 期權、認股權證及權利 |
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剩餘證券數量 可供將來在以下條件下發行 股權補償計劃 |
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股權補償計劃 經證券持有人批准 |
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264,270 |
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$ |
10.98 |
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4,382 |
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股權補償計劃 未經股東批准 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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股利和股利歷史
該公司(及其前身)歷來定期為其普通股支付季度現金股息。董事會目前打算繼續定期支付季度現金股息,條件是這些資金需要用於償債和其他目的。普通股的股息支付取決於董事會的決定和宣佈,並將取決於許多因素,包括資本要求、對股息支付的監管限制、探路者銀行及其子公司的經營業績和財務狀況、税務考慮以及一般經濟狀況。更多細節包括在題為監管和監督的一節中。
項目6:保留
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第七項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
引言
在管理層的討論及分析(“MD&A”)中,“公司”一詞指的是探路者銀行有限公司的綜合實體。探路者銀行(“銀行”)及探路者法定信託二期均為探路者銀行有限公司的全資附屬公司;然而,探路者法定信託二期並非就報告目的而合併(見綜合財務報表附註13)。探路者風險管理公司和Whispering Oaks開發公司是探路者銀行的全資子公司。
2014年10月16日,探路者Bancorp,MHC從互助式組織形式轉變為股份式組織形式(簡稱轉制)。在轉換過程中,公司以每股10.00美元的價格向儲户出售了2,636,053股普通股。公司的前身探路者銀行股份有限公司(以下簡稱探路者-聯邦公司)的股東在緊接交易完成前所持有的探路者-聯邦公司普通股中,每持有一股公司普通股即可獲得1.6472股公司普通股。轉換完成後,探路者-聯邦公司由本公司接替,探路者Bancorp,MHC不復存在。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司分別有5,983,467股和4,531,383股流通股。
2016年6月1日,由NYSDFS特許的儲蓄銀行探路者銀行合併為同樣由NYSDFS特許的有限目的商業銀行。在合併前,探路者銀行擁有探路者商業銀行100%的股份。同日,NYSDFS擴大了此前授予探路者商業銀行和特許探路者商業銀行的權力,將其作為一家完全授權的商業銀行。同時,原為“探路者商業銀行”的實體更名為“探路者銀行”。由於這一特許轉換和相應的名稱更改,現在被稱為“探路者銀行”的實體是一家商業銀行,擁有紐約州商業銀行特許授予的全部權力。合併對本公司的經營業績沒有影響,將合併後的銀行從一家儲蓄銀行轉變為一家商業銀行,完成合並是為了更好地使銀行的組織機構證書與其長期戰略重點保持一致。
自轉型以來,我們的業務活動已從傳統的儲蓄銀行大幅轉型為商業銀行。這種活動的轉變對我們資產負債表的整體構成產生了重大影響。在不降低我們作為儲蓄銀行的主要關注點的市場中一對四家庭住宅房地產貸款的領先發起人的角色的同時,我們自轉換以來大幅增加了我們的商業業務和商業房地產貸款組合。作為一家商業銀行,我們能夠提供定製的產品和服務,以滿足個人商業客户的需求,從而更明確地將我們的服務與競爭對手提供的服務區分開來。因此,我們能夠創造一個比轉換完成之前更多樣化的貸款組合。與轉換前銀行的貸款組合構成相比,我們認為,我們目前的資產組合(1)顯著改善了信用風險在更廣泛的借款人、行業和抵押品類型之間的分佈,以及(2)由於投資組合中較短期和/或可調整利率資產的百分比增加,更有可能在更廣泛的利率環境中產生一致的淨息差。通過共同努力,世行能夠為我們的貸款組合的大部分高水平增長提供資金,主要是通過從我們當地社區收集的存款。我們相信,就存款利率而言,我們以合理的總體成本收集這些存款,相關的基礎設施和客户支持服務費用也處於合理的整體水平。
於2019年5月8日,本公司與Castle Creek Capital Partners VII,L.P.(“Castle Creek”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”),據此,本公司出售:(I)37,700股本公司普通股,每股面值0.01美元,每股收購價14.25美元(“普通股”);(Ii)1,155,283股新系列優先股,即B系列可轉換永久優先股,每股面值0.01美元,購買價為每股14.25美元(“B系列優先股”);及(Iii)於私募交易(“私募”)中購買125,000股普通股的認股權證,其公允價值約為373,000美元,行使價初步相當於每股14.25美元(“認股權證”),總收益約為1,700萬美元。證券購買協議包含本公司和Castle Creek的重要聲明、擔保和契諾。
2019年5月8日,該公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了補充條款,擬向Castle Creek發行1,155,283股B系列優先股。B系列優先股的每股可在一對一的基礎上轉換為(I)在某些情況下的普通股或(Ii)無投票權普通股,每股面值0.01美元(也可轉換為普通股),但須經公司股東批准設立此類無投票權普通股。
本公司亦於2019年5月8日與本公司若干董事及行政人員以及其他認可投資者訂立認購協議(“認購協議”)。根據認購協議,投資者按每股14.25美元購買了269,277股普通股,總收益約為3.8美元
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在支付配置費及相關成本和支出之前,為100萬美元。認購協議包含買方和本公司的陳述、擔保和契諾,這些都是私募交易中的慣例。認購協議也是私募的一部分,術語“私募”包括這兩筆交易。
因此,在私募完成時,公司總共發行了306,977股普通股、1,155,283股B系列優先股和認股權證。這筆交易籌集了2,080萬美元的毛收入和從私募獲得的最終現金淨額,其中包括所有發行費用,包括配售費用和所有其他分別為927,000美元和342,000美元的發行/盡職調查成本,為1,960萬美元。認股權證在發行時的公允價值為373,000美元。
根據納斯達克規則,Castle Creek不得將B系列優先股或日後無投票權普通股轉換為普通股,或行使認股權證,假若將B系列優先股或未來無投票權普通股轉換為普通股會導致Castle Creek與本公司若干董事及行政人員以及其他認可私募投資者的購買結合在一起時,Castle Creek將擁有緊接證券購買協議(“交易所上限”)簽署前已發行普通股逾19.99%。該公司被要求在2021年公司股東年會之前請求股東批准取消交易所上限。此外,在同一次會議上,該公司被要求尋求股東批准創建一類無投票權的可轉換普通股。如果Castle Creek尋求將其普通股持有量增加到普通股流通股的9.9%以上,它將需要得到聯邦儲備系統理事會和紐約州金融服務部的批准或不反對。
如果公司董事會宣佈,B系列優先股的持有者有權獲得與普通股相同的每股股息。除非B系列優先股同時支付與普通股相同的股息,否則普通股將不會支付股息。B系列優先股在公司解散、清算或清盤時的股息支付和資產分配方面的排名,平價通行證按普通股比例計算。除非法律規定,B系列優先股的持有者沒有投票權。B系列優先股不能由公司或持有人贖回。
如上所述,根據證券購買協議,本公司於2019年5月8日向Castle Creek發出認股權證,以行使價相當於每股14.25美元購買125,000股無投票權普通股。與此同時,本公司與Castle Creek簽訂了一項認股權證協議,其中包括授權和確立認股權證的條款。認股權證可在2019年5月8日之後的任何時間行使,並可不時全部或部分行使,直至2026年5月8日。然而,如果Castle Creek對普通股的持股比例超過9.9%,這種認股權證的行使仍需遵守某些合同條款,以及監管部門的批准。截至2021年12月31日,Castle Creek擁有公司約8.9%的普通股投票權股票。認股權證將獲得相當於該公司普通股支付金額的股息。支付股息的計算方法為:(1)認股權證條款內125,000股名義股份的未行使部分減去(2)125,000股名義股份的任何行使部分乘以(3)支付給普通股股東的季度股息金額。如果股息是在公司普通股上宣佈的,股息將在認股權證上支付,直到其到期日。
私募完成後,本公司利用從交易中收到的現金淨額,加強本公司的一般資本及流動資金狀況,為我們市場內的增長提供資金,購買若干貸款資產,以及增加本行的監管資本狀況。本公司將繼續使用通過定向增發籌集的額外資本,主要用於支持實現我們市場內的持續增長機會,其次用於一般企業用途。
根據證券購買協議的條款,Castle Creek有權任命一名代表進入公司董事會,只要Castle Creek及其各自的關聯公司總共擁有公司普通股已發行股份的4.9%或更多。如果Castle Creek及其各自的關聯公司總共擁有公司普通股總流通股的4.9%或以上,並且沒有董事會代表被任命為公司董事會成員,公司將邀請Castle Creek指定的一名人士作為觀察員出席公司董事會會議。2021年12月31日,Castle Creek選舉觀察員出席公司董事會的幾乎所有會議。
於二零二零年十一月十三日,本公司與Castle Creek訂立一項協議(“交換協議”),規定以Castle Creek持有的225,000股本公司普通股換取本公司的225,000股 B系列優先股。交換是在簽署和交付交換協議的同時完成的。本公司與Castle Creek簽訂交換協議,以使Castle Creek的股權所有權符合適用的銀行法律和法規。
A這是由於E交換 A《綠色協定》, 2020年11月13日,公司向Castle Creek發行了225,000股B系列優先股,以換取Castle Creek持有的等值數量的公司普通股,交易豁免了根據修訂後的1933年證券法第3(A)(9)條進行的登記。Castle Creek是該公司唯一的股東
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首選B系列庫存。作為交換的結果,該公司沒有收到任何現金收益。此外,該公司做不付錢為招攬交易所而收取的任何佣金或報酬
2020年11月13日,公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了對公司章程補充條款的修正案,指定B系列優先股,將B系列優先股的分類數量從1,155,283股增加到1,506,000股,以便向Castle Creek增發B系列優先股。B系列優先股的優先股、限制、權力和相對權利沒有其他變化。
2021年6月4日,公司股東批准了對公司公司章程的修訂,以授權無投票權的普通股,並取消交易所上限。2021年6月9日,該公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了公司章程補充條款(“章程補充條款”),創建了A類無投票權普通股,每股票面價值0.01美元(“無投票權普通股”)。細則補充授權Castle Creek以一對一的方式獲得1,505,283股非投票權普通股,以換取公司已發行的B系列優先股,並允許發行125,000股非投票權普通股,這些非投票權普通股可能根據認股權證的行使而發行。
無表決權普通股的優惠、限制、權力和相對權利列於補充條款,摘要如下:
排名:在公司解散、清算或清盤時,在股息的支付和資產的分配方面,無投票權的普通股將享有地位,(I)平價通行證(I)持有本公司普通股;及(Ii)從屬於及次於本公司所有其他證券,而根據其各自的條款,該等證券優先於無投票權普通股或本公司普通股。
股息權:當公司董事會宣佈時,無投票權普通股的持有者將有權獲得與公司普通股支付的每股金額相同的股息。公司普通股將不支付股息,除非與公司普通股相同的股息同時支付給無投票權普通股,其每股股息等於以下乘積:(1)就公司普通股每股宣佈和支付的每股股息,以及(2)該無投票權普通股可轉換為的公司普通股股數(不考慮此類無投票權普通股的轉換限制);但如果在公司普通股上宣佈了任何股息,無投票權普通股的持有者將有權獲得以非投票權普通股的股票支付的股息。
投票:無投票權普通股的持有者沒有投票權,除非馬裏蘭州法律要求和補充條款中規定的情況。只要任何非投票權普通股已經發行和發行,未經大多數已發行和已發行非投票權普通股的持有人批准,公司將不會(包括通過合併、合併或其他方式):
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更改或更改為無投票權普通股持有人的利益而規定的權利、偏好、特權或限制,從而對他們產生不利影響; |
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增加或減少無表決權普通股的法定股數; |
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訂立任何協議、合併或業務合併,或進行任何其他交易,或採取任何行動,以不利改變任何優惠或任何為無投票權普通股持有人的利益而提供的相對權利或其他權利。 |
贖回和回購:沒有投票權的普通股不能由公司或持有人贖回。然而,如果公司提出回購公司普通股,公司必須根據持有者在緊接回購之前轉換為公司普通股的情況下有權獲得的公司普通股的數量,按比例回購無投票權的普通股。
轉換:每股無投票權普通股將在任何時間和不時應股東的要求或公司的書面要求轉換為一股公司普通股;但在上述轉換後,持有人連同持有人的所有關聯公司,合計不得擁有或控制超過9.9%的公司普通股(或任何類別的公司有表決權證券),但不包括因該持有人轉讓有表決權證券而導致的所有權減少(為免生疑問,不包括無表決權的普通股);或(Ii)在持有人以允許的轉讓方式將該無投票權普通股股份轉讓給持有人的非關聯公司之日自動進行,而無需持有人採取任何進一步行動。
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我們在收集消費者存款和住宅按揭貸款活動方面一直保持着歷史上的強大地位。儘管保留了這些業務,但我們在戰略上強調通過提供對我們市場區域內的中小型企業具有吸引力的產品來發展我們的商業和商業銀行特許經營權。我們通過保持高標準的客户服務、解決方案的靈活性和便利性來區分我們的商業貸款解決方案和相關服務。我們的經營策略要點如下:
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繼續重視商業業務和商業房地產貸款。近年來,我們成功地增加了我們的商業業務和商業房地產貸款活動,並擴大了投資組合規模,符合安全和穩健的承保做法。在這方面,我們已經並將繼續增加在商業房地產和商業商業貸款的發起、承銷和服務方面經驗豐富的人員。我們將商業業務和商業房地產貸款的增長視為進一步多元化和增加利息收入的手段。在增加我們的商業銀行業務活動時,我們尋求不斷深化與當地企業的關係,這些企業提供經常性的、可能會增加的手續費收入和低成本交易性存款來源。在這方面,我們對商業商業和商業房地產貸款的重視已經並將繼續補充我們傳統的一對四家庭住宅房地產貸款和消費者存款收集特許經營權。 |
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提供優質的客户服務。我們的戰略強調提供優質的客户服務,並通過提供全面的貸款、存款、金融服務和網上銀行解決方案來滿足客户的金融需求。我們的競爭優勢是我們能夠比我們的市場競爭對手更快地做出決定,比如批准貸款,在許多情況下也更具靈活性。客户享受並將繼續享受接觸世行高級管理人員和當地決策者的機會,以及這種機會給他們的業務帶來的靈活性。 |
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優化我們的存款組合。我們尋求通過同時強調消費者和企業的未到期存款收集來提升我們的存款基礎的整體特徵。我們還尋求減少對借貸資金和中介存款的總體依賴,以此作為未來資產增長的資金來源。在2019年下半年,我們開始了對公司資源的重大調整,最顯著的是通過人員培訓、對激勵計劃的修改,以及將專注於交易性存款的面向客户的技術的運營和/或增強作為優先事項。這些努力的目標是,現在仍然是為了使公司在未來一段時間內更好地在我們的市場上競爭這些類型的存款。2021年期間,該行記錄的企業和消費者未到期存款合計增加了8130萬美元,增幅為18.6%。這一增長是由於幾個因素,包括世界銀行繼續關注這些存款的收集,購買力平價活動(其中一些被認為是暫時的)的淨影響,以及與新冠肺炎大流行相關的儲户行為的變化。我們預計,在可預見的未來,非到期存款收集將成為組織關注的重要焦點。 |
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通過擴大我們的分支機構網絡,繼續發展我們的客户關係和存款基礎。在條件允許的情況下,我們將通過以下組合擴大我們的分支網絡從頭開始成立分支機構,並可能收購分支機構和/或其他金融服務公司。我們相信,隨着我們分支網絡的擴大,我們的客户關係和存款基礎將繼續增長。我們的分支機構擴張重點將主要放在紐約州的奧農達加縣,該縣包括紐約州錫拉丘茲地區。我們目前在奧農達加縣有三家分支機構,包括2018年第四季度在紐約州克萊開設的分支機構。我們繼續積極尋找機會,擴大在該市場的存在。這與我們的信念是一致的,即我們已經在那裏的潛在客户中獲得了有意義的品牌認知度。除了位於奧斯威戈縣和奧農達加縣的全方位服務分支機構外,我們於2017年在紐約州奧奈達縣的尤蒂卡開設了貸款製作辦事處,以增加我們對該市場區域內潛在商業和商業貸款客户的可用性。未來我們將繼續尋求類似的分支機構網絡擴張機會。 |
根據這一戰略,2018年11月,世行收購了錫拉丘茲西奧農達加街的一處房產,打算對其進行翻修,改建成另一個提供全方位服務的銀行辦公地點。這處房產在2020年第四季度被賣給了一位經驗豐富的房地產開發商。出售的目的是獲得購買者更大的能力來利用某些可用税收抵免,如果公司直接獲得這些抵免的話,這些抵免對購買者比對公司更有利。管理層相信,根據物業買方擔任出租人的協商租賃協議的條款,更充分利用的税項抵免的利益已轉移至本公司。我們已基本完成收購設施的計劃翻新工作,預計將於2022年第二季度開設新的西南部錫拉丘茲分支機構。我們認為這處房產所在的錫拉丘茲西南走廊社區是我們目標市場內銀行不足的地區,並相信該分行將有資格享受紐約州銀行開發區(BDD)計劃下的各種經濟激勵措施。BDD計劃旨在鼓勵在證明需要額外銀行服務的地區設立銀行分支機構。該計劃是為了認識到這樣一個事實,即銀行在促進個人財富、社區發展和振興方面發揮着至關重要的作用。這項房地產投資表明了探路者銀行為其地理市場內不同經濟領域提供服務的堅定承諾。
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使我們的產品和服務多樣化,目標是隨着時間的推移增加非利息收入。 我們一直在努力 通過增加各種貸款和存款產品的收費收入,減少我們對淨利息收入的依賴。預計我們還將受益於與這些產品相關的服務活動的輔助收入增加。公司於2019年底完成了一項全面研究,以更好地瞭解和監控這些類型的非利息收入機會的競爭環境,並改進其產品設計和客户關係優化策略。大量的產品設計更改是在202中實施1和已經產生了預期的財務效益,並預計在#年將繼續這樣做未來期間. 最近幾年,我們我們有也尋求增加亮度d我們為客户提供的所有服務。 我們通過我們的子公司探路者風險管理公司及其保險代理子公司Fitzgibons Agency LLC提供財產、傷亡和人壽保險。此外,探路者銀行的投資服務運營提供經紀服務給我們的客户購買股票、債券、共同基金、年金和長期護理保險產品。我們打算逐步加大對這些方面的增長的重視企業. W我們相信一定會有結果是向我們的存貸款客户交叉銷售這些產品的機會 它將會從而隨着時間的推移,增加我們的非利息收入。 |
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投資於我們的銀行平臺和技術。我們投入大量資源,通過升級我們的信息系統和客户服務技術、維持一支強大的風險管理和合規人員隊伍、改善信貸管理功能和升級我們的有形基礎設施,來建立一個適應未來增長的銀行平臺。我們相信,這些投資將使我們能夠以最少的額外投資實現運營效率,同時為我們的客户提供更多的便利。 |
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控制經營費用增長速度.公司試圖降低營業費用相對於收入增長率的增長率,從而提高公司的整體盈利能力。2019年實施了大量新的預算和費用控制機制,管理層認為這些機制有助於減少2021年和2020年的總體業務費用,這將繼續降低2022年及以後業務費用的增長率。2021年,公司的效率比率為63.1%,較2020年的68.7%下降5.6%,這與這些預算和費用控制機制的實施是一致的。 |
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管理資本.由於2014年10月的轉換,該公司從出售約260萬股普通股中獲得了2490萬美元的淨收益。2015年10月,本公司執行了1,000萬美元非攤銷次級貸款的發行,隨後於2016年2月將所得款項用於支付1,300萬美元SBLF優先股的全部報廢資金。由於2019年5月的私募,公司從出售306,977股普通股和1,155,283股優先股中獲得1,960萬美元的淨收益。2020年10月,公司執行發行了2500萬美元的非攤銷次級債。2021年4月,該公司註銷了其於2015年10月發行的次級債務,從而使其未償還次級貸款餘額從2020年12月31日的3940萬美元減少到2021年12月31日的2960萬美元。因此,自二零一四年以來,我們已成功利用新股本淨額4,450萬美元及兩項附屬貸款中的3,500萬美元,使我們的綜合資產增加7.242億美元,或129.1%,至2021年12月31日的12.3億美元。我們的意圖是平衡我們未來的增長和資本充足性方面的考慮,以使我們能夠繼續有效地為我們所有的關鍵利益相關者服務,並保持我們“資本充足”的資本狀況。 |
新冠肺炎迴應
2020年1月初,世界衞生組織(WHO)發佈警報稱,中國湖北省武漢市爆發了一場新型冠狀病毒疫情。在接下來的幾周裏,疫情繼續蔓延到世界各個地區,促使世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為全球大流行。在美國,到2020年3月底,新冠肺炎病毒的快速傳播促使多個聯邦和紐約州當局發佈緊急聲明併發布行政命令,以限制疾病的傳播。這些措施包括限制國際和國內旅行,限制公共集會,執行社會距離和衞生協議,關閉學校,下令設立庇護所,並要求對公眾關閉所有非必要的企業。在很大程度上,主要取決於區域和國家暴發的程度以及由此產生的對現有醫療資源的能力限制程度,在2020年第三季度和第四季度,全球放鬆了對社會和經濟活動的這些非常大幅度的強制削減。然而,在2021年至2022年初的不同時間段內,由於出現了新的病毒變種,美國報告的陽性病例數量飆升至非常高的水平。在本文件提交之日,美國的大部分地區,包括公司所在的地區,已經恢復了基本正常的商業和社會活動。
由於最初和持續的爆發,以及政府對此做出的反應,冠狀病毒的傳播已導致我們修改了我們的業務做法,包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議。該公司有許多員工遠程工作,並大幅減少了物理
- 35 -
客户與員工和其他客户的聯繫。最初,分支機構的活動僅限於儘可能的免下車交易、電話會議和分支機構內的“僅限預約”服務。2020年初秋,世行分行完全向公眾開放,但仍嚴格遵守所有適用的社交距離和衞生準則。自疫情開始以來,世行的電話、移動和網上銀行渠道的交易量也有所增加。我們將根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況,採取以安全為重點的進一步行動。
對疾病傳播及其對經濟活動的預期負面影響的擔憂嚴重擾亂了國內和國際金融市場,促使世界各國中央銀行向各自的經濟注入大量貨幣刺激。在美國,聯邦儲備系統的聯邦公開市場委員會迅速將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的範圍,截至2021年12月31日,該利率仍保持在這一水平。此外,美聯儲推出了各種市場支持計劃,以緩解金融市場的壓力。短期利率的大幅下降已經並將繼續降低銀行的資金成本和利息資產收益率。由於政府和中央銀行對疫情的反應,目前的利率環境對世行淨息差的長期影響目前還無法確切預測。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律,以各種形式向企業和消費者提供財政援助,包括建立和資助Paycheck保護計劃(“PPP”)。此外,CARE法案還制定了許多影響金融服務提供商(如公司)運營的指令,包括聯邦支持的抵押貸款的容忍計劃,以及保護借款人免受因與國家緊急狀態有關的貸款安排而產生的負面信用報告的影響。銀行業監管機構還發布了指導意見,鼓勵金融機構審慎處理因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。該公司在整個疫情期間努力幫助受新冠肺炎影響的企業和消費者客户。
世行參與了PPP的所有階段,該項目由美國財政部資助,並由美國小企業管理局根據CARE法案和隨後的立法進行管理。PPP貸款的利率為1.0%,貸款期限為兩年或五年。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,只要維持企業的僱員和薪酬水平,並將貸款收益用於符合資格的支出,就有資格從購買力平價下的貸款豁免金額中扣除。到2021年初春該計劃結束時,世行通過該計劃獲得了小企業管理局的批准,提供了1120筆貸款,總額約為1.098億美元。世行目前還在協助借款人進行貸款免除階段的工作。截至本文件,該公司已向SBA提交了864筆貸款,總額約為9050萬美元,請求原諒。在2020年和2021年期間,世行從小企業管理局獲得了與PPP貸款活動相關的400萬美元費用,並在2021年和2020年分別確認了其中的220萬美元和90萬美元。因此,從投資組合中持有的購買力平價貸款的賬面價值中減去累計遞延費用收入310萬美元,剩餘的912,000美元遞延收取費用將在未來期間確認。
截至2020年12月31日,世行批准了618筆貸款的最初90天延期付款請求,這些貸款約佔現有貸款餘額的1.374億美元。在收到借款人的請求後,一般會再給予90天的延遲期。根據行業監管指導,獲得新冠肺炎相關延期,但在其他方面獲得貸款償付的借款人將在商定的延遲期內繼續將其貸款報告為流動貸款,應計利息,不計入問題債務重組。在這些已批出的延期貸款中,有303宗為住宅按揭或消費貸款,總額為2,400萬元。截至2020年12月31日,265筆住宅和消費貸款,總額2130萬美元,已恢復到非延期狀態。在這些獲準延期的貸款中,有315筆貸款,總額為1.133億美元,是商業房地產或其他商業和工業貸款。截至2020年12月31日,291筆商業地產或其他商業和工業貸款,共計9890萬美元,已恢復非延期狀態。因此,截至2020年12月31日,38筆住宅抵押貸款和消費貸款,總額270萬美元;24筆商業房地產和其他商業和工業貸款,總額1440萬美元,仍處於延期狀態。因此,這些仍處於延期狀態的貸款總額為1,710萬美元,佔截至2020年12月31日所有未償還貸款的2.1%。在與其中一些商業貸款借款人協商後,截至2020年12月31日,11筆貸款,相當於830萬美元,獲得了180天以上的額外90天延期期限。這些貸款包括在截至2020年12月31日仍處於延期狀態的1,710萬美元貸款中。在極其有限的基礎上, 根據與具體借款人的進一步分析和討論,給予了額外的延遲期。在符合上述標準的情況下,截至2020年12月31日,這些貸款沒有被歸類為問題債務重組,也沒有被歸類為不良貸款。如果借款人未能在延遲期結束後按計劃支付第一筆款項,或在延遲期結束後嚴重拖欠,則未獲額外延遲期的貸款被歸類為非應計貸款。在2021年期間,所有延期貸款要麼恢復應計狀態,要麼根據其償還活動被適當地定性為非應計貸款。因此,截至2021年12月31日,該公司沒有任何延期貸款。
- 36 -
選定的財務數據
以下精選綜合財務數據闡述了公司的某些財務亮點,應與綜合財務報表和相關附註一起閲讀
|
截至12月31日止年度, |
||||||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|||||
年終 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,285,177 |
|
|
$ |
1,227,443 |
|
|
$ |
1,093,807 |
|
|
$ |
933,115 |
|
|
$ |
881,257 |
|
|
可供出售的投資證券 |
|
|
190,598 |
|
|
|
128,261 |
|
|
|
111,134 |
|
|
|
177,664 |
|
|
|
171,138 |
|
|
持有至到期的投資證券 |
|
|
160,923 |
|
|
|
171,224 |
|
|
|
122,988 |
|
|
|
53,908 |
|
|
|
66,196 |
|
|
應收貸款淨額 |
|
|
819,524 |
|
|
|
812,718 |
|
|
|
772,782 |
|
|
|
612,964 |
|
|
|
573,705 |
|
|
存款 |
|
|
1,055,346 |
|
|
|
995,907 |
|
|
|
881,893 |
|
|
|
727,060 |
|
|
|
723,603 |
|
|
借款和次級貸款 |
|
|
106,661 |
|
|
|
121,450 |
|
|
|
108,253 |
|
|
|
133,628 |
|
|
|
88,947 |
|
|
股東權益 |
|
|
110,633 |
|
|
|
97,722 |
|
|
|
90,669 |
|
|
|
64,459 |
|
|
|
62,144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
這一年的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入總額 |
|
$ |
45,827 |
|
|
$ |
42,507 |
|
|
$ |
41,758 |
|
|
$ |
34,810 |
|
|
$ |
29,413 |
|
|
利息支出總額 |
|
|
7,532 |
|
|
|
10,864 |
|
|
|
13,528 |
|
|
|
9,044 |
|
|
|
6,290 |
|
|
淨利息收入 |
|
|
38,295 |
|
|
|
31,643 |
|
|
|
28,230 |
|
|
|
25,766 |
|
|
|
23,123 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
1,022 |
|
|
|
4,707 |
|
|
|
1,966 |
|
|
|
1,497 |
|
|
|
1,769 |
|
|
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
|
|
37,273 |
|
|
|
26,936 |
|
|
|
26,264 |
|
|
|
24,269 |
|
|
|
21,354 |
|
|
非利息收入總額 |
|
|
6,231 |
|
|
|
6,485 |
|
|
|
4,917 |
|
|
|
3,835 |
|
|
|
4,085 |
|
|
總非利息支出 |
|
|
27,495 |
|
|
|
25,080 |
|
|
|
25,730 |
|
|
|
23,549 |
|
|
|
21,094 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
16,009 |
|
|
|
8,341 |
|
|
|
5,451 |
|
|
|
4,555 |
|
|
|
4,345 |
|
|
所得税費用 |
|
|
3,499 |
|
|
|
1,295 |
|
|
|
1,165 |
|
|
|
546 |
|
|
|
922 |
|
|
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
|
103 |
|
|
|
96 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
可歸因於探路者銀行公司的淨收入。 |
|
$ |
12,407 |
|
|
$ |
6,950 |
|
|
$ |
4,276 |
|
|
$ |
4,031 |
|
|
$ |
3,491 |
|
|
可轉換優先股股息 |
|
|
97 |
|
|
|
291 |
|
|
|
208 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
認股權證股息 |
|
|
35 |
|
|
|
30 |
|
|
|
23 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
分配給參與證券的未分配收益 |
|
|
2,699 |
|
|
|
1,224 |
|
|
|
467 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
9,576 |
|
|
$ |
5,405 |
|
|
$ |
3,578 |
|
|
$ |
4,031 |
|
|
$ |
3,491 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本 |
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
0.97 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
每股收益-稀釋後 |
|
|
2.07 |
|
|
|
1.17 |
|
|
|
0.80 |
|
|
|
0.94 |
|
|
|
0.83 |
|
|
普通股每股賬面價值 |
|
|
18.43 |
|
|
|
17.56 |
|
|
|
15.94 |
|
|
|
14.72 |
|
|
|
14.44 |
|
|
每股普通股有形賬面價值(A) |
|
|
17.66 |
|
|
|
16.53 |
|
|
|
14.95 |
|
|
|
13.65 |
|
|
|
13.34 |
|
|
宣佈的現金股利 |
|
|
0.280 |
|
|
|
0.240 |
|
|
|
0.240 |
|
|
|
0.240 |
|
|
|
0.215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
績效比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率 |
|
|
0.98 |
|
% |
|
0.60 |
|
% |
|
0.43 |
|
% |
|
0.45 |
|
% |
|
0.42 |
|
% |
平均股本回報率 |
|
|
11.91 |
|
|
|
7.43 |
|
|
|
5.34 |
|
|
|
6.33 |
|
|
|
5.69 |
|
|
平均股本與平均資產之比 |
|
|
8.26 |
|
|
|
8.02 |
|
|
|
7.97 |
|
|
|
7.09 |
|
|
|
7.47 |
|
|
年末股東權益佔總資產的比例 |
|
|
8.58 |
|
|
|
7.94 |
|
|
|
8.27 |
|
|
|
6.88 |
|
|
|
7.01 |
|
|
淨息差 |
|
|
3.06 |
|
|
|
2.68 |
|
|
|
2.73 |
|
|
|
2.85 |
|
|
|
2.83 |
|
|
淨息差 |
|
|
3.21 |
|
|
|
2.88 |
|
|
|
2.98 |
|
|
|
3.02 |
|
|
|
2.97 |
|
|
平均生息資產與平均生息之比 負債 |
|
|
124.61 |
|
|
|
120.49 |
|
|
|
116.84 |
|
|
|
116.52 |
|
|
|
116.05 |
|
|
非利息支出與平均資產之比 |
|
|
2.18 |
|
|
|
2.15 |
|
|
|
2.56 |
|
|
|
2.62 |
|
|
|
2.57 |
|
|
效率比率(A)(B) |
|
|
63.07 |
|
|
|
68.71 |
|
|
|
78.75 |
|
|
|
79.04 |
|
|
|
79.06 |
|
|
股息支付率 |
|
|
16.17 |
|
|
|
20.39 |
|
|
|
30.21 |
|
|
|
24.93 |
|
|
|
25.21 |
|
|
平均普通股權益回報率 |
|
|
11.91 |
|
|
|
8.92 |
|
|
|
6.02 |
|
|
|
6.33 |
|
|
|
5.69 |
|
|
- 37 -
|
|
|
|
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|||||
資產質量比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款至期末貸款 |
|
|
1.00 |
|
% |
|
2.58 |
|
% |
|
0.67 |
|
% |
|
0.35 |
|
% |
|
0.84 |
|
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.65 |
|
|
|
1.74 |
|
|
|
0.49 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.61 |
|
|
為期末貸款計提貸款損失準備 |
|
|
1.57 |
|
|
|
1.55 |
|
|
|
1.11 |
|
|
|
1.18 |
|
|
|
1.23 |
|
|
計提不良貸款損失準備 |
|
|
155.99 |
|
|
|
59.89 |
|
|
|
165.25 |
|
|
|
340.13 |
|
|
|
145.61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
監管資本比率(僅限銀行) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
15.19 |
|
% |
|
13.13 |
|
% |
|
12.28 |
|
% |
|
13.69 |
|
% |
|
13.97 |
|
% |
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
13.94 |
|
|
|
11.87 |
|
|
|
11.16 |
|
|
|
12.49 |
|
|
|
12.72 |
|
|
第一級資本(調整後資產) |
|
|
9.52 |
|
|
|
8.63 |
|
|
|
8.20 |
|
|
|
8.31 |
|
|
|
8.16 |
|
|
第1級普通股權益(風險加權資產) |
|
|
13.94 |
|
|
|
11.87 |
|
|
|
11.16 |
|
|
|
12.49 |
|
|
|
12.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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數量: |
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|
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|
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|
|
|
|
|
銀行辦事處 |
|
11 |
|
|
11 |
|
|
11 |
|
|
11 |
|
|
10 |
|
|
|||||
相當於全職僱員人數 |
|
161 |
|
|
176 |
|
|
157 |
|
|
160 |
|
|
140 |
|
|
(a) |
非公認會計準則財務計量的對賬見下表。 |
(b) |
效率比率的計算方法為非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和,不包括投資證券的銷售、贖回和減值淨收益,以及出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益(虧損)。 |
非公認會計準則財務信息
美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)通過的一項規則G,適用於註冊公司提交的某些美國證券交易委員會申報文件,包括包含“非公認會計準則財務指標”的收益報告。公認會計原則是美國公認的會計準則。根據規則G,公開披露包含非GAAP財務衡量標準的公司還必須披露某些額外信息,包括非GAAP財務衡量標準與最接近的可比GAAP財務衡量標準(如果存在可比GAAP衡量標準)的對賬,以及公司將非GAAP財務衡量標準作為其財務披露的一部分的理由的陳述。美國證券交易委員會將某些不基於公認會計準則的常用財務指標排除在“非公認會計準則財務指標”的定義之外。當這些豁免措施包括在公開披露中時,不需要補充信息。金融機構,如本公司及其附屬銀行,須遵守一系列銀行監管資本措施,這些措施是財務性質的,但並非基於公認會計原則,即使在存在可比較措施的情況下,也不容易與最接近的可比公認會計原則財務措施協調一致。該公司遵循行業慣例,在提交給美國證券交易委員會的定期報告中,根據這些不同的監管資本措施,包括子公司銀行的期末監管資本比率,披露其財務狀況,並且沒有遵守G規則, 基於這樣的普遍假設,即美國證券交易委員會認為此類非公認會計準則措施不受G規則約束。本公司在本監管申報文件中使用了金融機構常用且美國證券交易委員會未明確豁免不受G規則約束的額外非公認會計準則財務措施。本公司提供本文檔中緊隨其後所述的此類非公認會計準則措施作為補充信息。
- 38 -
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截至12月31日止年度, |
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(以千為單位,每股除外) |
2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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每股 |
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普通股每股賬面價值 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總探路者Bancorp,Inc.股東權益(賬面價值) (GAAP) |
$ |
110,287 |
|
|
$ |
97,456 |
|
|
$ |
90,434 |
|
|
$ |
64,221 |
|
|
$ |
61,811 |
|
|
優先股 |
|
- |
|
|
|
17,901 |
|
|
|
15,370 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
總流通股 |
|
5,983 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
4,709 |
|
|
|
4,362 |
|
|
|
4,280 |
|
|
普通股每股賬面價值 |
$ |
18.43 |
|
|
$ |
17.56 |
|
|
$ |
15.94 |
|
|
$ |
14.72 |
|
|
$ |
14.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總普通股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本(GAAP) |
$ |
110,287 |
|
|
$ |
79,555 |
|
|
$ |
75,064 |
|
|
$ |
64,221 |
|
|
$ |
61,811 |
|
|
商譽 |
|
4,536 |
|
|
|
4,536 |
|
|
|
4,536 |
|
|
|
4,536 |
|
|
|
4,536 |
|
|
無形資產 |
|
117 |
|
|
|
133 |
|
|
|
149 |
|
|
|
165 |
|
|
|
182 |
|
|
有形普通股權益 |
$ |
105,634 |
|
|
$ |
74,886 |
|
|
$ |
70,379 |
|
|
$ |
59,520 |
|
|
$ |
57,093 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股有形賬面價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有形普通股權益 |
$ |
105,634 |
|
|
$ |
74,886 |
|
|
$ |
70,379 |
|
|
$ |
59,520 |
|
|
$ |
57,093 |
|
|
總流通股 |
|
5,983 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
4,709 |
|
|
|
4,362 |
|
|
|
4,280 |
|
|
每股普通股有形賬面價值 |
$ |
17.66 |
|
|
$ |
16.53 |
|
|
$ |
14.95 |
|
|
$ |
13.65 |
|
|
$ |
13.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
績效比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用(分子) |
$ |
27,495 |
|
|
$ |
25,080 |
|
|
$ |
25,730 |
|
|
$ |
23,549 |
|
|
$ |
21,094 |
|
|
淨利息收入 |
|
38,295 |
|
|
|
31,643 |
|
|
|
28,230 |
|
|
|
25,766 |
|
|
|
23,123 |
|
|
非利息收入 |
|
6,231 |
|
|
|
6,485 |
|
|
|
4,917 |
|
|
|
3,835 |
|
|
|
4,085 |
|
|
減去:出售/贖回投資的收益/(損失) 證券/貸款/止贖房地產 |
|
551 |
|
|
|
2,255 |
|
|
|
393 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
526 |
|
|
減去:有價證券的損失 |
|
382 |
|
|
|
(629 |
) |
|
|
81 |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
- |
|
|
分母 |
$ |
43,593 |
|
|
$ |
36,502 |
|
|
$ |
32,673 |
|
|
$ |
29,795 |
|
|
$ |
26,682 |
|
|
效率比 |
|
63.07 |
|
% |
|
68.71 |
|
% |
|
78.75 |
|
% |
|
79.04 |
|
% |
|
79.06 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股息支付率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的股息(分子) |
$ |
1,548 |
|
|
$ |
1,102 |
|
|
$ |
1,081 |
|
|
$ |
1,005 |
|
|
$ |
880 |
|
|
可供普通股股東使用的淨收入(分母) |
|
9,576 |
|
|
|
5,405 |
|
|
|
3,578 |
|
|
|
4,031 |
|
|
|
3,491 |
|
|
股息支付率 |
|
16.17 |
|
% |
|
20.39 |
|
% |
|
30.21 |
|
% |
|
24.93 |
|
% |
|
25.21 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均普通股權益回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於探路者銀行公司(GAAP)的淨收入 (分子) |
$ |
12,407 |
|
|
$ |
6,950 |
|
|
$ |
4,276 |
|
|
$ |
4,031 |
|
|
$ |
3,491 |
|
|
平均權益 |
|
104,131 |
|
|
|
93,586 |
|
|
|
80,136 |
|
|
|
63,667 |
|
|
|
61,383 |
|
|
平均優先股 |
|
- |
|
|
|
15,709 |
|
|
|
9,074 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
分母 |
$ |
104,131 |
|
|
$ |
77,877 |
|
|
$ |
71,062 |
|
|
$ |
63,667 |
|
|
$ |
61,383 |
|
|
平均普通股權益回報率 |
|
11.91 |
|
% |
|
8.92 |
|
% |
|
6.02 |
|
% |
|
6.33 |
|
% |
|
5.69 |
|
% |
- 39 -
|
截至12月31日止年度, |
|
|
|||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|||||
監管資本比率(僅限銀行) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本(GAAP) |
$ |
121,896 |
|
|
$ |
106,720 |
|
|
$ |
88,138 |
|
|
$ |
74,530 |
|
|
$ |
71,535 |
|
|
商譽 |
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
無形資產 |
|
(117 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
|
(149 |
) |
|
|
(165 |
) |
|
|
(146 |
) |
|
Addback:累計其他綜合收益 |
|
1,268 |
|
|
|
2,236 |
|
|
|
2,971 |
|
|
|
6,042 |
|
|
|
4,261 |
|
|
第1級資本總額 |
$ |
118,511 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
$ |
86,424 |
|
|
$ |
75,871 |
|
|
$ |
71,114 |
|
|
貸款和租賃損失準備 |
|
10,655 |
|
|
|
11,002 |
|
|
|
8,669 |
|
|
|
7,306 |
|
|
|
6,991 |
|
|
可供出售證券的未實現收益 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
第2級資本總額 |
$ |
10,655 |
|
|
$ |
11,002 |
|
|
$ |
8,669 |
|
|
$ |
7,306 |
|
|
$ |
6,991 |
|
|
1級合計加2級資本(分子) |
$ |
129,166 |
|
|
$ |
115,289 |
|
|
$ |
95,093 |
|
|
$ |
83,177 |
|
|
$ |
78,105 |
|
|
風險加權資產(分母) |
|
850,157 |
|
|
|
878,380 |
|
|
|
774,177 |
|
|
|
607,414 |
|
|
|
559,161 |
|
|
核心資本總額與風險加權資產之比 |
|
15.19 |
|
% |
|
13.13 |
|
% |
|
12.28 |
|
% |
|
13.69 |
|
% |
|
13.97 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本合計(分子) |
$ |
118,511 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
$ |
86,424 |
|
|
$ |
75,871 |
|
|
$ |
71,114 |
|
|
風險加權資產(分母) |
|
850,157 |
|
|
|
878,380 |
|
|
|
774,177 |
|
|
|
607,414 |
|
|
|
559,161 |
|
|
總資本與風險加權資產之比 |
|
13.94 |
|
% |
|
11.87 |
|
% |
|
11.16 |
|
% |
|
12.49 |
|
% |
|
12.72 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一級資本(調整後資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本合計(分子) |
$ |
118,511 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
$ |
86,424 |
|
|
$ |
75,871 |
|
|
$ |
71,114 |
|
|
總平均資產 |
|
1,249,752 |
|
|
|
1,212,512 |
|
|
|
1,059,060 |
|
|
|
917,740 |
|
|
|
876,263 |
|
|
商譽 |
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
|
(4,536 |
) |
|
無形資產 |
|
(117 |
) |
|
|
(133 |
) |
|
|
(149 |
) |
|
|
(165 |
) |
|
|
(146 |
) |
|
調整後的資產(分母) |
$ |
1,245,099 |
|
|
$ |
1,207,843 |
|
|
$ |
1,054,375 |
|
|
$ |
913,039 |
|
|
$ |
871,581 |
|
|
總資本與調整後資產之比 |
|
9.52 |
|
% |
|
8.63 |
|
% |
|
8.20 |
|
% |
|
8.31 |
|
% |
|
8.16 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級普通股權益(風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一級資本合計(分子) |
$ |
118,511 |
|
|
$ |
104,287 |
|
|
$ |
86,424 |
|
|
$ |
75,871 |
|
|
$ |
71,114 |
|
|
風險加權資產(分母) |
|
850,157 |
|
|
|
878,380 |
|
|
|
774,177 |
|
|
|
607,414 |
|
|
|
559,161 |
|
|
第1級普通股權益與風險加權資產的合計 |
|
13.94 |
|
% |
|
11.87 |
|
% |
|
11.16 |
|
% |
|
12.49 |
|
% |
|
12.72 |
|
% |
薪資保障計劃(“PPP”)
世界銀行參與了由美國財政部資助並由小企業管理局根據《CARE法案》和隨後的立法進行管理的所有回合的公私合作伙伴關係。PPP貸款的利率為1.0%,貸款期限為兩年或五年。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,只要維持企業的僱員和薪酬水平,並將貸款收益用於符合資格的支出,就有資格從購買力平價下的貸款豁免金額中扣除。購買力平價於2021年5月結束。與該公司購買力平價貸款相關的信息包括在下表中:
未經審計 |
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在過去幾年裏 |
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(單位:千,貸款額除外) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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期內發放的購買力平價貸款數目 |
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478 |
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699 |
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當期產生的購買力平價貸款資金餘額 |
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$ |
36,369 |
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$ |
75,352 |
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該期間免除的購買力平價貸款數量 |
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796 |
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136 |
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當期購買力平價貸款平均餘額 |
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$ |
75,538 |
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|
$ |
91,328 |
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當期免除的購買力平價貸款餘額 |
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$ |
77,054 |
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|
$ |
15,279 |
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當期確認的遞延PPP手續費收入 |
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$ |
2,150 |
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.. |
$ |
938 |
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(單位:千,貸款額除外) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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期末未賺取購買力平價遞延費用收入 |
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$ |
716 |
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.. |
$ |
1,216 |
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(單位:千,貸款額除外) |
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數 |
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天平 |
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自成立以來的購買力平價貸款總額 |
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1,177 |
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$ |
111,721 |
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自成立以來免除的購買力平價貸款總額 |
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932 |
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$ |
92,333 |
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截至2021年12月31日的PPP貸款總額 |
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256 |
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.. |
$ |
19,338 |
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- 40 -
關鍵會計估計
該公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,並遵循銀行業的慣例。應用這些原則要求管理層作出估計、假設和判斷,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期的現有信息;因此,隨着這些信息的變化,財務報表可能反映不同的估計、假設和判斷。某些政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用,因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時,或當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時,估計、假設和判斷是必要的。按公允價值計入資產和負債必然會導致更多的財務報表波動。公允價值以及用於記錄某些資產和負債的估值調整的信息,基於報價的市場價格或由其他第三方來源(如有)提供。當無法獲得第三方信息時,管理層將真誠地估計估值調整。
本公司遵循的最重要會計政策載於綜合財務報表附註1。這些政策,連同其他財務報表附註和本討論中的披露,提供了有關合並財務報表中重大資產和負債如何估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估值技術及財務報表金額對相關金額的方法、假設及估計的敏感性,管理層已將貸款損失準備、遞延所得税資產及負債、退休金責任、非暫時性減值的投資證券評估、本公司商譽可能減值的年度評估,以及為會計及披露目的而進行的公允價值估計,列為最需要作出主觀及複雜判斷的會計範疇。隨着新信息的出現,這些領域可能是最需要修改的領域。
貸款損失準備金。貸款損失準備是管理層對貸款組合中可能存在的貸款損失的估計。確定貸款損失準備的金額被認為是一項關鍵的會計估計,因為它需要對與減值貸款的預期未來現金流量的金額和時間、基於歷史損失經驗的同類貸款池的估計虧損以及環境因素相關的估計的使用做出重大判斷,所有這些因素都可能受到重大變化的影響。本公司為所有相關信貸門檻超過100,000美元的商業貸款和超過300,000美元相關信貸門檻的單一借款人住宅抵押貸款設立了特定的撥備,這些貸款屬於非應計項目,並且根據公司的風險評級系統被風險評級為不符合標準、可疑或損失。該公司還為所有受問題債務重組協議約束的貸款設立了特定的撥備,無論貸款規模如何。此外,累積的不合標準貸款可被確定為減值。減值貸款的計量一般基於按歷史有效利率貼現的未來現金流量的現值,但所有抵押品依賴型貸款的減值都是根據抵押品的公允價值減去銷售成本來計量的。截至2021年12月31日,世行的減值貸款頭寸包括56筆貸款,總額為1130萬美元。在這些貸款中,18筆貸款,總額230萬美元,採用未來現金流量現值法進行估值;38筆貸款,總額900萬美元,根據抵押品分析進行估值。對於所有其他貸款, 本公司採用一般分配方法,即確定撥備,以估計每個風險評級類別可能發生的損失。合併財務報表附註1説明瞭確定貸款損失準備的方法,本報告討論了貸款損失準備數額變化的因素。
遞延所得税資產和負債. 遞延所得税資產和負債採用負債法確定。在這種方法下,淨遞延税項資產或負債被確認為未來的税收後果。這是由於現有資產和負債的財務報表賬面值及其各自的税基以及經營淨虧損和資本虧損結轉之間的差異所致。遞延税項資產及負債按適用於預期收回或結算暫時性差額的年度應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的所得税支出中確認。如果目前可獲得的關於未來的證據使人對遞延税項資產變現的可能性產生懷疑,則建立估值津貼。對未來應課税收入水平的判斷,包括被視為資本的水平,本質上是主觀的,並隨着監管和商業因素的變化而持續審查。
養老金義務。養老金和退休後福利計劃的負債和支出是基於對未來事件的精算假設,包括計劃資產的公允價值、利率和公司必須提供這些福利的時間長度。管理層使用的假設在本文所載綜合財務報表附註14中進行了討論。
- 41 -
非暫時性減值之投資證券評估(“OTTI”)。本公司所有可供出售的投資均按公允價值計提,任何未實現的收益或虧損均按股東權益調整後的税後淨額列報,並計入累計的其他全面收益(虧損),但計入收益的債務證券減值損失和股權證券OTTI中與信貸有關的部分除外。該公司充分實現其在各種證券(包括公司債務證券)投資的價值的能力取決於發行機構的基本信譽。在評估債務證券(包括可供出售和持有至到期)組合的暫時性減值損失時,管理層考慮(1)我們是否打算在收回其攤銷成本之前出售該證券;(2)如果“很可能”,我們將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券;或(3)如果預期現金流量的現值不足以收回整個攤銷成本基礎。當持有至到期或可供出售的證券的公允價值低於其攤銷成本基礎時,評估是否存在OTTI。本公司在決定是否存在潛在的OTTI以及債務證券預計將在多長時間內收回時,會考慮許多因素。考慮的主要因素包括(1)公允價值低於攤餘成本基礎的時間長短和程度;(2)發行人和(擔保人,如有)的財政狀況;以及與證券、行業或地理區域具體相關的不利條件;(3)證券發行人未能按計劃支付利息或本金;(4)評級機構對證券評級的任何改變;以及(5)是否存在信用提升(如有)。, 包括聯邦政府或其任何機構的擔保。
商譽評估。管理層對公司的商譽進行年度評估,以確定可能出現的減值。根據2021年評估結果,管理層已確定截至2021年12月31日商譽的賬面價值未減值。評估方法載於本文件所載綜合財務報表附註10。
公允價值的估計。公允價值的估計對我們的幾項資產具有重要意義,包括可供出售的投資證券、利率衍生工具(在合併財務報表附註22中詳細討論)、無形資產、止贖房地產以及評估貸款時的貸款抵押品價值。這些都是以公允價值或成本或公允價值中的較低者記錄的。公允價值根據第三方來源(如有)確定。此外,美國普遍接受的會計原則要求披露金融工具的公允價值,作為合併財務報表附註的一部分。我們可供出售證券的公允價值可能受到許多因素的影響,包括市場利率、提前還款速度、貼現率和收益率曲線的形狀。
可供出售證券的公允價值是從獨立的第三方定價服務獲得的。在可能的情況下,公允價值基於國家認可的證券交易所的報價。如果沒有報價,公允價值將使用類似基準證券的報價市場價格來計量。管理層沒有對定價來源提供的公允價值報價進行調整。止贖房地產的公允價值和不良貸款的基本抵押品價值通常是根據第三方的評估減去估計的銷售成本來確定的。必要時,評估會更新,以反映市場狀況的變化。
最近發生的事件
2021年12月20日,該公司宣佈,其董事會已宣佈,在截至2021年12月31日的財政季度,公司有表決權普通股和無表決權普通股的現金股息為每股0.07美元,發行的認股權證的現金股息為每股0.07美元。股息於2022年2月4日支付給2022年1月14日登記在冊的股東。
執行摘要和業務成果
該公司報告2021年的淨收入為1240萬美元,比2020年的700萬美元增加了550萬美元,增幅為78.5%。與上一年相比,2021年期間的淨收入有所增加,原因是撥備貸款損失準備金前的淨利息收入增加670萬美元,加上撥備貸款損失準備金減少340萬美元。這些增長被非利息收入減少25.4萬美元、截至2021年12月31日的年度非利息支出增加240萬美元和所得税支出增加220萬美元所抵消。2021年基本和稀釋後每股收益均為每股2.07美元,而2020年為每股1.17美元。平均資產回報率從2020年的0.60%上升到2021年的0.98%,增幅為38個基點。2021年的平均股本回報率增加了448個基點,達到11.91%,而2020年為7.43%。與前一年相比,2021年平均資產回報率增加的主要原因是淨收入的增長超過了平均資產增長。隨着公司總平均資產從截至2020年12月31日的12.3億美元增加到截至2021年12月31日的12.9億美元,2021年平均資產增加了9420萬美元,增幅為8.1%。與上一年相比,2021年的平均股本回報率有所增加,主要原因是淨收入的增長超過了股本的增長。
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扣除貸款損失撥備前的淨利息收入在2021年增加670萬美元,或21.0%,至3830萬美元,平均計息資產為11.9億美元,而2020年扣除貸款損失撥備前的淨利息收入為3160萬美元,平均計息資產為11.億美元。利息和股息收入在2021年增加了330萬美元,達到4580萬美元,而2020年的利息和股息收入為4250萬美元。生息資產平均餘額合計增加9260萬美元,但這些資產的總平均收益率下降了兩個基點,部分抵消了這一增幅。利息和股息收入增加了330萬美元,利息支出減少了330萬美元,原因是2021年有息負債的平均利率比2020年下降了40個基點,但有息負債的平均餘額增加了4410萬美元,部分抵消了這一增長。
該公司在2021年記錄了100萬美元的貸款損失準備金,而上一年為470萬美元。貸款損失準備金同比減少370萬美元,主要原因是非應計貸款和一般經濟狀況持續改善。此外,2021年的貸款損失準備金反映了截至2021年12月31日的不良貸款比2020年12月31日減少了1300萬美元。這些因素在2021年的撥備計算中被2021年的未償還貸款餘額(不包括購買力平價貸款)部分抵消,與2020年相比增加了680萬美元,即1.0%。該公司在2021年記錄了100萬美元的淨沖銷,而2020年的淨沖銷為599,000美元。因此,淨撇賬與平均貸款比率由2020年的0.08%上升至2021年的0.12%。
2021年的非利息收入為620萬美元,比2020年的650萬美元減少了25.4萬美元,降幅為3.9%。這一減少主要是由於出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益減少86.7萬美元,以及銷售和贖回投資證券的淨收益減少100萬美元。貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售收益減少,主要是因為出售了3,590萬美元的經驗豐富、符合要求的住宅抵押貸款,這些貸款於2020年1月完成,並導致確認了659,000美元的收益,這一收益在2021年沒有發生。2021年銷售貸款的淨收益減少,也是由於出售給二級市場的1-4個家庭住宅按揭的發放量減少所致。2020年住宅貸款宗數增加,主要是由於2020年按揭貸款利率較當年大幅下降。出售投資證券是公司投資組合優化和流動性管理戰略的一部分,出售是為了提高投資組合中預期的未來總回報,特別是考慮到與一般利率大幅下降相關的提前還款活動可能增加,和/或新冠肺炎疫情爆發後可能出現的信用評級下調擔憂。此外,與2020年相比,可交易的公平證券增加了100萬美元。非利息收入減少的另一個原因是貸款服務費用減少了115美元, 000。與2020年相比,所有其他類別的非利息收入總體上都有所增長。這些類別的非利息收入淨增加的部分原因是該公司更加註重戰略重點,以改善經常性非利息收入。與前一年相比,2021年非利息收入總體增加,原因是2021年客户活動恢復到更正常化的水平,特別是與2020年第二季度和第三季度相比。此外,作為世行應對新冠肺炎疫情對當地經濟影響的一部分,世行在2021年期間降低了2020年更為常規的客户手續費減免和減免水平。
自2016年以來,本公司持有一項被動股權投資,以534,000美元收購,投資於一家其他獨立的金融機構。最初購買的普通股的發行人於2020年6月被另一家金融機構(收購行)收購。交易完成後,根據收購機構2020年6月30日的收盤價,公司獲得了911,000美元的股權投資現金和股票補償。因此,在2020年第二季度,該公司銷售和贖回投資證券的淨收益為115,000美元,股權證券的淨收益為438,000美元。本公司保留了收購行的股份,分別於2021年12月31日和2020年12月31日價值677,000美元和682,000美元,並有能力無限期持有這筆投資。
此外,本公司持有一項固定收益、非交易所交易投資,以前歸類為可供出售,自2017年收購以來由外部方管理。這筆投資之前是按其聲明的資產淨值報告的,截至2020年3月31日為210萬美元。這筆投資進行了大幅重組,隨後於2020年6月17日作為公開交易的普通股在紐約證券交易所上市。由於管理層認為與上市本身相關的技術因素,以及在當時不確定的經濟環境下,這類公開交易資產幾乎普遍存在定價壓力,2020年6月30日的收盤價顯著低於該日投資的歷史攤銷成本。因此,重組和上市事件導致公司在2020年第二季度確認了120萬美元的未實現虧損,這一虧損是以2020年6月30日新發行股票的收盤價與2020年3月31日的資產淨值之間的差額來衡量的。這筆投資的公平市場價值隨後在2020年下半年大幅升值,在這段時間裏,世行在2021年進行了這項投資。2021年8月,這筆投資,包括自最初購買日期以來從發行人那裏收到的所有利息和股息,在現金流基礎上已基本達到盈虧平衡,並全部出售。2021年,通過收益確認的與這項投資相關的股息收入和這項投資公平市場價值的淨改善分別為78,000美元和387,000美元。從2020年6月30日至2020年12月31日,與這項投資相關的股息收入和通過收益確認的這項投資的公平市值淨變化分別為7.8萬美元和25萬美元。
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2021年,非利息支出從2020年的2510萬美元增加到2750萬美元,增幅為240萬美元,增幅為9.6%。非利息支出的同比增長是由除喪失抵押品贖回權的房地產以外的大多數類別的增長推動的。自2020年3月新冠肺炎疫情爆發以來,本公司幾乎所有形式的非利息支出都出現了實質性下降。因此,公司逐步恢復限制較少的業務,非利息支出已恢復到管理層認為對公司有效的長期管理是審慎的水平。非利息支出的增長主要是由於工資和員工福利支出增加了91.6萬美元,專業和其他服務增加了41.7萬美元,廣告增加了25.7萬美元,審計和考試費用增加了21.8萬美元,數據處理費用增加了15.9萬美元,FDIC評估增加了14.3萬美元,建築和入住費增加了10.8萬美元,保險代理費用和其他費用分別增加了8.2萬美元和6.6萬美元。薪金支出淨額增加的部分原因是2020年購買力平價貸款來源增加,以及2020年與這些來源有關的與僱員有關的支出推遲。專業服務費和其他服務費以及審計和考試費用的增加主要是因為世界銀行根據聯邦存款保險公司協會對資產超過10億美元的機構的要求增加了內部控制測試,以及新冠肺炎疫情給公司帶來的額外費用。由於維修費用和折舊費用分別增加79 000美元和48 000美元,建築和入住費增加, 分別為。這些增長與公司最近對某些分支機構和行政地點的整修以及某些維護活動的相對時間安排一致。由於網上銀行成本和處理成本增加,數據處理成本增加。這些增長與公司的客户和業務增長相一致。由於存款平均餘額增加,包括經紀定期存款平均餘額增加,聯邦存款保險公司的評估有所增加。由於人事費和與工程處有關的其他行政費用普遍增加,保險機構費用增加。
截至2021年12月31日,總資產為12.9億美元,而截至2020年12月31日,總資產為12.3億美元。總資產增加5,770萬元,增幅為4.7%,原因是投資證券增加5,070萬元、貸款增加700萬元及銀行擁有人壽保險增加560萬元。不包括現金和現金等價物的所有其他資產淨增100萬美元。現金和現金等價物減少630萬美元。2021年總資產的增長主要來自存款增加5940萬美元,特別是客户存款增加7160萬美元,但經紀存款減少1220萬美元抵消了這一增長。
2021年貸款淨沖銷與平均貸款之比為0.12%,而2020年為0.08%。截至2021年12月31日,不良貸款佔總貸款的1.00%,與2020年12月31日的2.58%相比下降了158個基點。截至2021年12月31日,貸款損失撥備對不良貸款的撥備為155.99%,而2020年12月31日的撥備為59.89%。從2020年12月31日到2021年12月31日,不良貸款總額減少了1300萬美元,降幅為61%,其中商業和商業房地產不良貸款分別減少了1160萬美元和170萬美元,消費貸款增加了35.7萬美元,部分抵消了不良貸款的影響。2021年商業和商業房地產不良貸款的減少主要是由於兩個商業貸款關係恢復到應計狀態,這兩個商業貸款關係包括兩筆個人貸款,未償還貸款餘額總額為1200萬美元。這些貸款最初在2020年被置於非應計項目狀態。截至2021年12月31日,這些關係,包括以第三方質押和/或商業資產擔保的貸款,以及以商業房地產為抵押的貸款,正在按照商定的方式進行所有必要的付款。
根據CARE法案和隨後的立法,金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求,以考慮到新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改,例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。世行於2020年選擇通過《CARE法案》的這些條款。管理層密切監測這些實體,並已將我們目前對這些貸款最終可收回能力的估計納入截至2021年12月31日報告的貸款損失準備金。整體而言,貸款損失準備與年終貸款的比率在2021年12月31日及2020年12月31日分別穩定在1.57%及1.55%。
逾期貸款總額佔貸款總額的百分比由2020年12月31日的1.85%上升至2021年12月31日的2.14%,主要原因是逾期商業貸款增加280萬美元,逾期消費貸款增加317,000美元,但逾期住宅貸款減少650,000美元部分抵消了逾期貸款的影響。不良貸款總額減少1300萬美元,其中商業不良貸款減少1160萬美元,住宅不良貸款減少170萬美元,消費不良貸款增加35.7萬美元,部分抵消了不良貸款的影響。與不良貸款佔年終貸款的比率下降相適應,不良資產佔總資產的比率由2020年12月31日的2.58%下降至2021年12月31日的0.99%。
截至2021年12月31日,公司股東權益從2020年12月31日的9750萬美元增加到1.103億美元,增幅為1280萬美元,增幅13.2%。這一增長主要是由於留存收益增加了1070萬美元,全面收入增加了96.8萬美元,額外支付的資本增加了100萬美元,員工持股計劃的股票收益增加了18萬美元。
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綜合收入的增加主要是由於減少了衍生工具和套期保值活動的損失以及退休計劃的未實現收益,部分被未實現的損失關於202年期間可供出售的證券1。這個留存收益增加的原因是12.5202年錄得的淨收入為百萬美元1。部分抵消了留存收益的增長是1美元。3百萬美元,用於在我們的投票普通股,29萬美元用於我們無投票權普通股的現金股息,9.7萬美元對於在我們的原優先股,以及$35在我們簽發的認股權證上宣佈的現金股息為1000美元。
淨利息收入
淨利息收入是公司營業收入的主要來源。它是指從有利息的存款、貸款和投資證券賺取的利息超過存款和借款的利息。淨利息收入和淨息差比率的變化是由於計息資產、計息負債的數量和組成以及它們各自的收益率和融資成本之間的相互作用。
以下評論指的是平均餘額和費率表以及費率/成交量分析表,兩者如下所示。
扣除貸款損失撥備前的淨利息收入在2021年增加了670萬美元,即21.0%,達到3830萬美元,而前一年為3160萬美元。截至2021年12月31日止年度的淨息差由上年同期的2.88%增至3.21%。淨利息收入的增長主要是由於利息和股息收入在2021年增加了330萬美元或7.8%,達到4580萬美元,這主要是由於賺取利息的資產的平均餘額增加了9260萬美元或8.4%(主要是由於貸款增長),但該等資產的平均收益率下降了兩個基點,部分抵消了這一增長。與前一年相比,2021年的利息支出減少了330萬美元,即30.7%,這進一步促進了淨利息收入的增長。利息支出減少的主要原因是,與2020年相比,2021年對有息負債支付的平均利率下降了40個基點,但平均有息負債餘額增加了4410萬美元,部分抵消了這一減少額。
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平均值年齡差額和比率
下表列出了有關平均有息資產和有息負債及其收益率和利率的信息。表中的利息收入和綜合收益信息尚未根據税收等價性進行調整。平均值是根據期間內每個月的每日平均餘額除以期間內的天數來計算的。收益和賺取的金額包括貸款費用。在這些計算中,非應計貸款已計入計息資產。
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截至12月31日止年度, |
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2021 |
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2020 |
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平均值 |
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平均值 |
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平均值 |
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收益率/ |
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平均值 |
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收益率/ |
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(千美元) |
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天平 |
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利息 |
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成本 |
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天平 |
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利息 |
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成本 |
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生息資產: |
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貸款 |
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$ |
833,308 |
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$ |
37,026 |
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4.44 |
% |
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$ |
797,099 |
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|
$ |
35,421 |
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|
|
4.44 |
% |
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應税投資證券 |
|
|
313,392 |
|
|
|
8,576 |
|
|
|
2.74 |
% |
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256,590 |
|
|
|
6,848 |
|
|
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2.67 |
% |
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免税投資證券 |
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16,191 |
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|
|
216 |
|
|
|
1.33 |
% |
|
|
8,992 |
|
|
|
159 |
|
|
|
1.77 |
% |
|
聯邦基金拋售和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息存款 |
|
|
28,765 |
|
|
|
9 |
|
|
|
0.03 |
% |
|
|
36,366 |
|
|
|
79 |
|
|
|
0.22 |
% |
|
生息資產總額 |
|
|
1,191,656 |
|
|
|
45,827 |
|
|
|
3.85 |
% |
|
|
1,099,047 |
|
|
|
42,507 |
|
|
|
3.87 |
% |
|
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
82,130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
79,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備 |
|
|
(13,992 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10,584 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現淨收益(虧損) 淺談可供出售的證券 |
|
|
1,482 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(447 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
1,261,276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,167,040 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Now帳户 |
|
$ |
93,950 |
|
|
$ |
286 |
|
|
|
0.30 |
% |
|
$ |
79,338 |
|
|
$ |
159 |
|
|
|
0.20 |
% |
|
資金管理賬户 |
|
|
15,916 |
|
|
|
17 |
|
|
|
0.11 |
% |
|
|
15,482 |
|
|
|
18 |
|
|
|
0.12 |
% |
|
MMDA帳户 |
|
|
245,329 |
|
|
|
990 |
|
|
|
0.40 |
% |
|
|
211,191 |
|
|
|
1,381 |
|
|
|
0.65 |
% |
|
儲蓄和俱樂部賬户 |
|
|
122,275 |
|
|
|
159 |
|
|
|
0.13 |
% |
|
|
96,381 |
|
|
|
97 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
定期存款 |
|
|
366,724 |
|
|
|
3,262 |
|
|
|
0.89 |
% |
|
|
407,910 |
|
|
|
6,457 |
|
|
|
1.58 |
% |
|
次級貸款 |
|
|
32,736 |
|
|
|
1,790 |
|
|
|
5.47 |
% |
|
|
20,421 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
5.39 |
% |
|
借款 |
|
|
79,362 |
|
|
|
1,028 |
|
|
|
1.30 |
% |
|
|
81,434 |
|
|
|
1,651 |
|
|
|
2.03 |
% |
|
計息負債總額 |
|
|
956,292 |
|
|
|
7,532 |
|
|
|
0.79 |
% |
|
|
912,157 |
|
|
|
10,864 |
|
|
|
1.19 |
% |
|
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
|
189,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
148,739 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
11,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
1,157,145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,073,454 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
104,131 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93,586 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,261,276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,167,040 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
$ |
38,295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
31,643 |
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.68 |
% |
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.88 |
% |
|
平均生息資產比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算有息負債的平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124.61 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
120.49 |
% |
|
- 46 -
速率/體積分析
淨利息收入也可以從利率變化對有息資產和有息負債的影響,以及這些資產和負債的數量或金額的變化來分析。下表顯示了在所示年度內,利率的變化以及生息資產和有息負債數量的變化對公司利息收入和利息支出的影響程度。在每個類別中提供了關於以下方面的資料:(1)因數量變化而引起的變化(數量變化乘以以前的比率);(2)因比率變化而引起的變化(比率變化乘以以前的數量);以及(3)總的增加或減少。可歸因於利率和交易量的變化已按比例分配。免税證券尚未針對税收等價性進行調整。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 vs 2020 |
|
|
2020 vs. 2019 |
|
||||||||||||||||||
|
|
因…而增加/(減少) |
|
|
因…而增加/(減少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
||
(單位:千) |
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
(減少) |
|
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
(減少) |
|
||||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
1,609 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
1,605 |
|
|
$ |
4,878 |
|
|
$ |
(3,492 |
) |
|
$ |
1,386 |
|
應税投資證券 |
|
|
1,550 |
|
|
|
178 |
|
|
|
1,728 |
|
|
|
731 |
|
|
|
(1,124 |
) |
|
|
(393 |
) |
免税投資證券 |
|
|
103 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
57 |
|
|
|
27 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
(19 |
) |
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(56 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
|
175 |
|
|
|
(400 |
) |
|
|
(225 |
) |
利息和股息收入合計 |
|
|
3,248 |
|
|
|
72 |
|
|
|
3,320 |
|
|
|
5,811 |
|
|
|
(5,062 |
) |
|
|
749 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
Now帳户 |
|
|
33 |
|
|
|
94 |
|
|
|
127 |
|
|
|
24 |
|
|
|
15 |
|
|
|
39 |
|
資金管理賬户 |
|
|
0 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
MMDA帳户 |
|
|
198 |
|
|
|
(589 |
) |
|
|
(391 |
) |
|
|
187 |
|
|
|
(578 |
) |
|
|
(391 |
) |
儲蓄和俱樂部賬户 |
|
|
30 |
|
|
|
32 |
|
|
|
62 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
(1 |
) |
定期存款 |
|
|
(598 |
) |
|
|
(2,597 |
) |
|
|
(3,195 |
) |
|
|
942 |
|
|
|
(3,187 |
) |
|
|
(2,245 |
) |
次級貸款 |
|
|
673 |
|
|
|
16 |
|
|
|
689 |
|
|
|
289 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
238 |
|
借款 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(582 |
) |
|
|
(623 |
) |
|
|
88 |
|
|
|
(389 |
) |
|
|
(301 |
) |
利息支出總額 |
|
|
295 |
|
|
|
(3,627 |
) |
|
|
(3,332 |
) |
|
|
1,546 |
|
|
|
(4,210 |
) |
|
|
(2,664 |
) |
淨利息收入變動淨額 |
|
$ |
2,953 |
|
|
$ |
3,699 |
|
|
$ |
6,652 |
|
|
$ |
4,265 |
|
|
$ |
(852 |
) |
|
$ |
3,413 |
|
利息收入
利息收入的變化是由於貸款、證券和利息存款的平均餘額以及這些餘額的相關平均收益率的變化造成的。
與2020年的4,250萬美元相比,2021年的利息和股息收入增加了330萬美元,增幅為7.8%,達到4580萬美元,這主要是由於平均可產生利息的資產增加了9260萬美元,增幅為8.4%。與前一年相比,2021年的平均貸款餘額增加了3620萬美元,增幅為4.5%。這一增長反映了公司在大錫拉丘茲市場的擴張繼續取得成功,以及公司在2021年繼續參與購買力平價貸款計劃。2021年貸款的平均收益率與2020年的水平保持一致,為4.44%。因此,2021年貸款平均餘額增加3620萬美元,導致2021年記錄的貸款收入比2020年增加160萬美元。2021年購買力平價貸款平均餘額為7,550萬美元,平均收益率為3.33%。剔除購買力平價貸款後,貸款平均餘額為7.485億元,平均收益率為4.52%。與上年相比,應税投資證券的平均餘額增加了5680萬美元,增幅為22.1%。投資證券的增加在一定程度上是政府和機構證券增加的結果,這些證券被質押為市政存款的抵押品。與2020年相比,2021年應税投資證券平均餘額的增加帶來160萬美元的收入。2021年,應税投資證券的平均收益增加了7個基點,達到2.74%,而2020年為2.67%,2021年利息收入增加了17.8萬美元。
- 47 -
利息支出
利息支出的變化是由於存款和借款的平均餘額以及這些餘額的相關平均利息成本的變化造成的。
與前一年的1090萬美元相比,2021年的利息支出減少了330萬美元,降幅為30.7%,至750萬美元。利息支出減少的主要原因是定期存款利息減少320萬美元。2021年至2020年期間,定期存款的平均利率下降了69個基點。這些存款的平均利率下降反映了2021年期間市場利率的普遍下降。與前一年相比,2021年平均計息存款餘額增加3390萬美元,即4.2%,部分抵消了存款利息支出的減少。利息支出減少的進一步原因是借款費用減少了623,000美元,這也歸因於2021年市場利率的普遍下降。借入資金支出的減少被次級債務支出增加689,000美元部分抵消,這是由於公司在2020年第四季度完成了2020年固定利率至浮動利率次級貸款的私募。公司在2021年第二季度贖回了於2020年12月31日尚未償還的約1,000萬美元先前發放的貸款.
貸款損失準備金
我們建立了貸款損失準備金,計入運營費用,管理層認為適當的水平可以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失。在評估貸款損失準備水平時,管理層會考慮歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。這一評估本身具有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現或未來事件的變化而進行重大修訂。貸款損失準備金是管理層對將貸款損失準備金維持在適當水平所需數額的估計。
該公司在2021年記錄了100萬美元的貸款損失準備金,而上一年為470萬美元。貸款損失準備金同比減少370萬美元,主要是由於世行持有的非應計貸款在2021年期間繼續減少,以及觀察到地方和國家經濟狀況隨着2021年大流行影響的普遍減弱而有所改善。2021年的貸款損失準備金反映了截至2021年12月31日的不良貸款比2020年12月31日減少了1300萬美元。該公司在2021年記錄了100萬美元的淨沖銷,而2020年的淨沖銷為599,000美元。因此,淨撇賬與平均貸款比率由2020年的0.08%上升至2021年的0.12%。
截至2021年12月31日,不良貸款佔總貸款的1.00%,與2020年12月31日的2.58%相比下降了158個基點。截至2021年12月31日,貸款損失撥備對不良貸款的撥備為155.99%,而2020年12月31日的撥備為59.89%。從2020年12月31日到2021年12月31日,不良貸款總額減少了1300萬美元,降幅為61%,其中商業和商業房地產不良貸款分別減少了1160萬美元和170萬美元,消費貸款增加了35.7萬美元,部分抵消了不良貸款的影響。2021年商業和商業房地產不良貸款的減少主要是由於兩個商業貸款關係恢復到應計狀態,這兩個商業貸款關係包括兩筆個人貸款,未償還貸款餘額總額為1200萬美元。這些貸款最初在2020年被置於非應計項目狀態。截至2021年12月31日,這些關係,包括以第三方質押和/或商業資產擔保的貸款,以及以商業房地產為抵押的貸款,正在按照商定的方式進行所有必要的付款。
- 48 -
非利息收入
該公司的非利息收入主要包括存款賬户餘額和交易、貸款服務、佣金以及出售證券、貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益或虧損。
下表列出了所列年份非利息收入的某些信息。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||
存款賬户手續費 |
|
$ |
1,464 |
|
|
$ |
1,395 |
|
|
$ |
69 |
|
|
|
4.9 |
% |
銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
|
|
559 |
|
|
|
460 |
|
|
|
99 |
|
|
|
21.5 |
% |
貸款服務費 |
|
|
246 |
|
|
|
361 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
-31.9 |
% |
借記卡轉換費 |
|
|
923 |
|
|
|
771 |
|
|
|
152 |
|
|
|
19.7 |
% |
保險代理收入 |
|
|
1,048 |
|
|
|
955 |
|
|
|
93 |
|
|
|
9.7 |
% |
其他收費、佣金及費用 |
|
|
1,058 |
|
|
|
917 |
|
|
|
141 |
|
|
|
15.4 |
% |
未計利潤的非利息收入 |
|
|
5,298 |
|
|
|
4,859 |
|
|
|
439 |
|
|
|
9.0 |
% |
出售和贖回投資證券的淨收益 |
|
|
37 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
(1,039 |
) |
|
|
-96.6 |
% |
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益 |
|
|
313 |
|
|
|
1,179 |
|
|
|
(866 |
) |
|
|
-73.5 |
% |
出售房舍和設備的淨收益 |
|
|
201 |
|
|
|
- |
|
|
|
201 |
|
|
>100. |
% |
|
有價證券的收益(虧損) |
|
|
382 |
|
|
|
(629 |
) |
|
|
1,011 |
|
|
|
-160.7 |
% |
非利息收入總額 |
|
$ |
6,231 |
|
|
$ |
6,485 |
|
|
$ |
(254 |
) |
|
|
-3.9 |
% |
截至2021年12月31日的財年,非利息收入從截至2020年12月31日的650萬美元降至620萬美元,降幅為3.9%。與2020年的490萬美元相比,2021年出售和贖回投資證券、可出售股權證券的收益(虧損)、出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的收益以及出售房地和設備的收益前的非利息收入增加了43.9萬美元,增幅為9.0%,達到530萬美元。與前一年相比,2021年增加了439,000美元,主要是由於借記卡交換費、其他費用、佣金和手續費以及銀行擁有的人壽保險的收益和收益分別增加了152,000美元、141,000美元和99,000美元,但部分被貸款服務費用減少115,000美元所抵消。借記卡交換增加的原因是消費者支票賬户數量增加,以及在2021年減少或徹底取消與大流行病有關的最嚴格限制後,消費者支出活動普遍增加。與前一年相比,2021年其他手續費、佣金和手續費增加了14.1萬美元,主要是因為投資服務收入增加了9.7萬美元。銀行擁有人壽保險收益增加99,000美元,主要是由於銀行擁有人壽保險的平均餘額從2020年的1,780萬美元增加到2021年的2,200萬美元。貸款服務費用按年減少115,000元,主要是由於2021年貸款提前還款額減少所致。, 與前一年相比。這類收費一般與商業按揭和商業房地產貸款活動有關,每年會因多種因素而有所不同,這些因素包括作為再融資談判的一部分向客户提供的費用減免和其他優惠的水平。
在截至2021年12月31日的一年中,出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益減少了86.6萬美元,投資證券的銷售和贖回淨收益減少了100萬美元。貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售收益減少的主要原因是,2020年1月出售了3590萬美元的符合條件的經驗豐富的住宅抵押貸款,從而確認了659,000美元的收益。2021年,經驗豐富的投資組合貸款沒有類似的銷售。此外,2021年銷售貸款的淨收益減少也是由於貸款申請量略有下降以及銀行產品結構發生某些變化,導致新發放的1-4户家庭住宅抵押貸款在二級市場的銷售額低於前一年。產品結構的變化主要與2021年期間保留在投資組合中的建設與永久融資貸款的比例高於前一年有關。
自2016年以來,本公司持有一項被動股權投資,以534,000美元收購,投資於一家其他獨立的金融機構。最初購買的普通股的發行人於2020年6月被另一家金融機構(收購行)收購。交易完成後,根據收購機構2020年6月30日的收盤價,公司獲得了911,000美元的股權投資現金和股票補償。因此,在2020年第二季度,該公司銷售和贖回投資證券的淨收益為115,000美元,股權證券的淨收益為438,000美元。
- 49 -
此外,本公司持有一項固定收益、非交易所交易投資,以前歸類為可供出售,自2017年收購以來由外部方管理。這筆投資之前是按其聲明的資產淨值報告的,截至2020年3月31日為210萬美元。這筆投資經過了大幅重組,隨後於2020年6月17日作為公開交易的普通股在紐約證券交易所上市。由於管理層認為與上市本身相關的技術因素,以及在當時不確定的經濟環境下,上市交易資產面臨幾乎普遍的定價壓力,2020年6月30日的收盤價顯著低於該日投資的歷史攤銷成本。因此,重組和上市事件導致公司在2020年第二季度確認了120萬美元的未實現虧損,這一虧損是以2020年6月30日新發行股票的收盤價與2020年3月31日的資產淨值之間的差額來衡量的。這筆投資的公平市場價值隨後在2020年下半年大幅升值,在這段時間裏,世行在2021年進行了這項投資。2021年8月,這筆投資,包括自最初購買日期以來從發行人那裏收到的所有利息和股息,在現金流基礎上已基本達到盈虧平衡,並全部出售。2021年,與這項投資相關的股息收入和通過收益確認的這項投資的公平市場價值淨變化分別為78,000美元和387,000美元。從2020年6月30日至2020年12月31日,與這項投資相關的股息收入和這項投資的公平市場價值淨變化(通過收益確認)分別為78,000美元和250,000美元。, 分別為。投資證券銷售和贖回淨收益減少的主要原因是2020年的投資證券銷售,這是公司投資組合優化和流動性管理戰略的一部分,出售是為了提高投資組合中預期的未來總回報,特別是考慮到與一般利率大幅下降相關的提前還款活動可能增加,和/或新冠肺炎疫情爆發後可能出現的信用評級下調擔憂。
非利息支出
下表列出了所示年度的非利息支出的某些信息。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||||||
薪酬和員工福利 |
|
$ |
14,384 |
|
|
$ |
13,468 |
|
|
$ |
916 |
|
|
|
6.8 |
% |
建築物入住率 |
|
|
3,121 |
|
|
|
3,013 |
|
|
|
108 |
|
|
|
3.6 |
% |
數據處理 |
|
|
2,555 |
|
|
|
2,396 |
|
|
|
59 |
|
|
|
6.6 |
% |
專業及其他服務 |
|
|
1,627 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
417 |
|
|
|
34.5 |
% |
廣告 |
|
|
1,198 |
|
|
|
941 |
|
|
|
257 |
|
|
|
27.3 |
% |
FDIC評估 |
|
|
874 |
|
|
|
699 |
|
|
|
175 |
|
|
|
25.0 |
% |
審計和考試 |
|
|
725 |
|
|
|
507 |
|
|
|
218 |
|
|
|
43.0 |
% |
保險代理費 |
|
|
825 |
|
|
|
743 |
|
|
|
82 |
|
|
|
11.0 |
% |
社區服務活動 |
|
|
220 |
|
|
|
199 |
|
|
|
21 |
|
|
|
10.6 |
% |
止贖的房地產費用 |
|
|
46 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
-8.0 |
% |
其他費用 |
|
|
1,920 |
|
|
|
1,854 |
|
|
|
66 |
|
|
|
3.6 |
% |
非利息支出總額 |
|
$ |
27,495 |
|
|
$ |
25,080 |
|
|
$ |
2,415 |
|
|
|
9.6 |
% |
2021年,非利息支出從2020年的2510萬美元增加到2750萬美元,增幅為240萬美元,增幅為9.6%。非利息支出的同比增長主要是由大多數類別的非利息支出的增長推動的。自2020年3月新冠肺炎疫情爆發以來,本公司幾乎所有形式的非利息支出都出現了實質性下降。因此,公司逐步恢復限制較少的業務,非利息支出已恢復到管理層認為對公司有效的長期管理是審慎的水平。
非利息支出的增長主要是由於人員支出增加了916,000美元,專業和其他服務增加了417,000美元,廣告增加了257,000美元,審計和考試費用增加了218,000美元,數據處理費用增加了159,000美元,FDIC評估增加了143,000美元,建築和入住費增加了108,000美元,保險代理費用和其他費用分別增加了82,000美元和66,000美元。薪金支出淨額增加的部分原因是2020年購買力平價貸款來源增加,以及2020年與這些來源有關的與僱員有關的支出推遲。專業服務費和其他服務費以及審計和考試費用的增加主要是因為世界銀行根據聯邦存款保險公司協會對資產超過10億美元的機構的要求增加了內部控制測試,以及新冠肺炎疫情給公司帶來的額外費用。由於維修費用和折舊費用分別增加79000美元和48000美元,建築和佔用費用增加。這些增長與公司最近對某些分支機構和行政地點的整修以及某些維護活動的相對時間安排一致。由於網上銀行成本和處理成本增加,數據處理成本增加。這些增長與公司的客户和業務增長相一致。由於存款平均餘額增加,包括經紀定期存款平均餘額增加,聯邦存款保險公司的評估有所增加。由於人事費和與工程處有關的其他行政費用普遍增加,保險機構費用增加。
- 50 -
所得税費用
該公司報告2021年和2020年的所得税支出分別為350萬美元和130萬美元,與前一年相比增加了220萬美元。這一增長是税前淨收入增加770萬美元以及2021年實際税率提高的結果,如下所述。
該公司2021年的有效税率為22.4%,而2020年為15.9%。公司2021年的有效税率比聯邦法定所得税率21.0%有所提高,這主要是由於紐約州税收的影響,扣除聯邦税收優惠,部分抵消了以免税貸款和投資證券利息形式收到的免税收入的影響,以及其銀行擁有的人壽保險價值的增加。
該公司2020年的有效税率為15.9%。該公司的有效税率在2020年比聯邦法定所得税率21.0%降低了3.8%,這是由於預期的紐約州退税,以及以免税貸款和投資證券的利息形式收到的免税收入以及其銀行擁有的人壽保險價值增加的綜合影響。
於2021年期間,本公司處置了一項導致資本虧損的股權證券投資。根據現行的美國國税局法律,資本損失允許在三年內結轉,並結轉五年。可以結轉的允許部分將產生大約56,000美元的税收優惠。本公司認為,由於預期未來的資本收益使該等資本損失很可能不會在未來期間使用,因此,已就該等資本損失撥備估值撥備。
在2021年第一季度,該公司提交了2015至2017年(“結轉年度”)經修訂的紐約州納税申報單。這些報税表在最初提交的文件基礎上進行了修改,以利用紐約州2018年根據紐約州税法產生的淨營業虧損提交結轉索賠。因此,該公司從紐約州獲得了316,000美元的退税,用於支付以前在結轉年度支付的税款。這筆退税已按照公認會計準則適用於本公司2020年的有效税率。本次2020年退税確認後,公司2020年的有效税率下降了3.8%。
作為馬裏蘭州的一家商業公司,該公司必須向馬裏蘭州提交年度報告,並向馬裏蘭州繳納特許經營税。
有關法定税率與實際税率的核對,請參閲綜合財務報表附註17。
每股收益
截至2021年12月31日的年度,基本和稀釋後每股收益均為2.07美元,而截至2020年12月31日的年度,基本和稀釋後每股收益為1.17美元。這兩個時期每股收益的增加是由於這兩個時期普通股股東可獲得的淨收入增加。有關每股收益的更多信息可在本表格10-K的附註3中找到。
財務狀況的變化
截至2021年12月31日,總資產為12.9億美元,而截至2020年12月31日,總資產為12.3億美元。總資產增加5,770萬元,增幅為4.7%,原因是投資證券增加5,070萬元、貸款(主要是商業貸款)增加680萬元,以及銀行擁有的人壽保險增加560萬元。不包括現金和現金等價物的所有其他資產淨增100萬美元。現金和現金等價物減少630萬美元。2021年總資產的增長主要來自存款增加5940萬美元至2021年12月31日的11億美元,以及客户存款增加7160萬美元,但經紀存款減少1220萬美元抵消了這一增長。
- 51 -
投資證券
該投資組合佔2021年公司平均可賺取利息資產的27.2%,旨在考慮到與債務證券相關的所有風險因素,同時幫助公司滿足其流動性需求和利率風險策略,從而產生有利的回報率。除有價證券外,公司的所有投資都被歸類為可供出售或持有至到期。本公司並無持有任何交易證券。該公司主要投資於由美國政府機構和贊助企業發行的證券、抵押擔保證券、抵押抵押債券、州和市政債券、共同基金、股權證券、投資級公司債務工具以及FHLBNY發行的普通股。通過投資這些類型的資產,該公司通過地域和抵押品類型的多樣化降低了其資產基礎的信用風險,但必須接受低於貸款產品通常可獲得的收益率。我們的抵押支持證券和抵押抵押債券投資組合包括私人發行但大幅超額抵押的直通證券,以及由房利美、房地美或金利美擔保的直通證券。
截至2021年12月31日,與2020年12月31日相比,可供出售的投資證券增加48.6%,至1.906億美元,持有至到期的投資證券減少6.0%,至1.609億美元。沒有超過合併股東權益10%的證券。
我們的可供出售投資證券按公允價值列賬,我們持有至到期的投資證券按攤銷成本列賬。
下表列出了該公司投資組合在12月31日的賬面價值:
|
|
可供出售 |
|
|
持有至到期 |
|
||||||||||||||||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
32,273 |
|
|
$ |
6,416 |
|
|
$ |
16,820 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
1,998 |
|
國家和政治分區 |
|
|
39,199 |
|
|
|
23,753 |
|
|
|
1,736 |
|
|
|
14,790 |
|
|
|
16,482 |
|
|
|
8,534 |
|
公司 |
|
|
14,127 |
|
|
|
12,668 |
|
|
|
12,554 |
|
|
|
46,290 |
|
|
|
36,441 |
|
|
|
25,779 |
|
資產支持證券 |
|
|
13,613 |
|
|
|
8,607 |
|
|
|
13,232 |
|
|
|
14,636 |
|
|
|
18,414 |
|
|
|
23,099 |
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
|
22,164 |
|
|
|
25,211 |
|
|
|
18,980 |
|
|
|
9,740 |
|
|
|
11,807 |
|
|
|
13,715 |
|
抵押貸款債券--美國機構 |
|
|
12,285 |
|
|
|
26,464 |
|
|
|
30,785 |
|
|
|
11,362 |
|
|
|
24,482 |
|
|
|
19,607 |
|
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
56,731 |
|
|
|
24,936 |
|
|
|
16,821 |
|
|
|
64,105 |
|
|
|
62,598 |
|
|
|
30,256 |
|
普通股--金融服務業 |
|
|
206 |
|
|
|
206 |
|
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
總投資證券 |
|
$ |
190,598 |
|
|
$ |
128,261 |
|
|
$ |
111,134 |
|
|
$ |
160,923 |
|
|
$ |
171,224 |
|
|
$ |
122,988 |
|
- 52 -
下表列出了公司投資證券在2021年12月31日的預定到期日、攤銷成本、公允價值和平均收益率。平均收益率是根據到期前的攤銷成本計算的。利率可調的抵押貸款支持證券包括在下一次利率重置的期限內。
可供出售
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不止一個 |
|
|
超過五個 |
|
||||||||||
|
|
一年或更短時間 |
|
|
到五年 |
|
|
到十年 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|||
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
||||||
(千美元) |
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
||||||
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
32,669 |
|
|
|
1.32 |
% |
國家和政治分區 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
公司 |
|
|
5,886 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
|
4,546 |
|
|
|
3.12 |
% |
|
|
2,215 |
|
|
|
4.21 |
% |
資產支持證券 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
278 |
|
|
|
4.75 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
總計 |
|
$ |
5,886 |
|
|
|
0.95 |
% |
|
$ |
4,824 |
|
|
|
3.21 |
% |
|
$ |
34,884 |
|
|
|
1.50 |
% |
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
$ |
17 |
|
|
|
1.99 |
% |
|
$ |
3,723 |
|
|
|
1.28 |
% |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
抵押貸款債券--美國機構 |
|
|
2,658 |
|
|
|
1.12 |
% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,324 |
|
|
|
1.99 |
% |
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
1,447 |
|
|
|
3.11 |
% |
|
|
13,885 |
|
|
|
2.61 |
% |
|
|
7,481 |
|
|
|
1.77 |
% |
總計 |
|
$ |
4,122 |
|
|
|
3.11 |
% |
|
$ |
17,608 |
|
|
|
2.33 |
% |
|
$ |
9,805 |
|
|
|
0.47 |
% |
其他非到期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券 |
|
$ |
206 |
|
|
|
0.53 |
% |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
總計 |
|
$ |
206 |
|
|
|
0.53 |
% |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
總投資證券 |
|
$ |
10,214 |
|
|
|
1.81 |
% |
|
$ |
22,432 |
|
|
|
2.52 |
% |
|
$ |
44,689 |
|
|
|
1.28 |
% |
|
|
十多年 |
|
|
總投資證券 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
|
加權 |
|
|||||
(千美元) |
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
平均成品率 |
|
|||||
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
32,669 |
|
|
$ |
32,273 |
|
|
|
1.32 |
% |
國家和政治分區 |
|
|
37,861 |
|
|
|
2.06 |
% |
|
|
37,861 |
|
|
|
39,199 |
|
|
|
2.06 |
% |
公司 |
|
|
957 |
|
|
|
5.05 |
% |
|
|
13,604 |
|
|
|
14,127 |
|
|
|
3.33 |
% |
資產支持證券 |
|
|
13,414 |
|
|
|
1.53 |
% |
|
|
13,692 |
|
|
|
13,613 |
|
|
|
3.14 |
% |
總計 |
|
$ |
52,232 |
|
|
|
1.89 |
% |
|
$ |
97,826 |
|
|
$ |
99,212 |
|
|
|
2.15 |
% |
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
$ |
18,741 |
|
|
|
1.32 |
% |
|
$ |
22,481 |
|
|
$ |
22,164 |
|
|
|
1.53 |
% |
抵押貸款債券--美國機構 |
|
|
7,676 |
|
|
|
1.97 |
% |
|
|
12,658 |
|
|
|
12,285 |
|
|
|
1.69 |
% |
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
34,035 |
|
|
|
2.38 |
% |
|
|
56,848 |
|
|
|
56,731 |
|
|
|
2.47 |
% |
總計 |
|
$ |
60,452 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
$ |
91,987 |
|
|
$ |
91,180 |
|
|
|
2.14 |
% |
其他非到期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券 |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
206 |
|
|
$ |
206 |
|
|
|
0.53 |
% |
總計 |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
206 |
|
|
$ |
206 |
|
|
|
0.53 |
% |
總投資證券 |
|
$ |
112,684 |
|
|
|
1.95 |
% |
|
$ |
190,019 |
|
|
$ |
190,598 |
|
|
|
2.14 |
% |
- 53 -
持有至到期
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不止一個 |
|
|
超過五個 |
|
||||||||||
|
|
一年或更短時間 |
|
|
到五年 |
|
|
到十年 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|||
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
||||||
(千美元) |
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
||||||
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國家和政治分區 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,797 |
|
|
|
3.08 |
% |
|
|
4,893 |
|
|
|
2.50 |
% |
公司 |
|
|
2,817 |
|
|
|
3.79 |
% |
|
|
6,937 |
|
|
|
3.34 |
% |
|
|
34,798 |
|
|
|
4.59 |
% |
資產支持證券 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
234 |
|
|
|
4.03 |
% |
|
|
4,145 |
|
|
|
2.70 |
% |
總計 |
|
$ |
2,817 |
|
|
|
0.00 |
% |
|
$ |
8,968 |
|
|
|
3.31 |
% |
|
$ |
43,836 |
|
|
|
4.18 |
% |
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
2,881 |
|
|
|
3.78 |
% |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
抵押貸款債券--美國機構 |
|
|
1,486 |
|
|
|
3.18 |
% |
|
|
2,491 |
|
|
|
3.40 |
% |
|
|
3,214 |
|
|
|
2.40 |
% |
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
17,066 |
|
|
|
4.07 |
% |
|
|
18,060 |
|
|
|
3.58 |
% |
|
|
1,984 |
|
|
|
3.65 |
% |
總計 |
|
$ |
18,552 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
$ |
23,432 |
|
|
|
3.59 |
% |
|
$ |
5,198 |
|
|
|
2.88 |
% |
總投資證券 |
|
$ |
21,369 |
|
|
|
0.22 |
% |
|
$ |
32,400 |
|
|
|
3.51 |
% |
|
$ |
49,034 |
|
|
|
4.04 |
% |
|
|
十多年 |
|
|
總投資證券 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年化 |
|
||
|
|
攤銷 |
|
|
加權 |
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
|
加權 |
|
|||||
(千美元) |
|
成本 |
|
|
平均成品率 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
平均成品率 |
|
|||||
債務投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國財政部、機構和政府支持企業 |
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
國家和政治分區 |
|
|
8,101 |
|
|
|
2.34 |
% |
|
|
14,791 |
|
|
|
15,066 |
|
|
|
2.64 |
% |
公司 |
|
|
1,738 |
|
|
|
3.74 |
% |
|
|
46,290 |
|
|
|
47,440 |
|
|
|
3.87 |
% |
資產支持證券 |
|
|
10,257 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
|
14,636 |
|
|
|
14,515 |
|
|
|
3.02 |
% |
總計 |
|
$ |
20,096 |
|
|
|
2.45 |
% |
|
$ |
75,717 |
|
|
$ |
77,021 |
|
|
|
3.47 |
% |
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房抵押貸款支持-美國機構 |
|
$ |
6,859 |
|
|
|
2.38 |
% |
|
$ |
9,740 |
|
|
$ |
9,999 |
|
|
|
3.08 |
% |
抵押貸款債券--美國機構 |
|
|
4,171 |
|
|
|
2.57 |
% |
|
|
11,362 |
|
|
|
11,720 |
|
|
|
2.89 |
% |
抵押抵押債券--私人標籤 |
|
|
26,994 |
|
|
|
2.32 |
% |
|
|
64,104 |
|
|
|
64,065 |
|
|
|
3.41 |
% |
總計 |
|
$ |
38,024 |
|
|
|
2.36 |
% |
|
$ |
85,206 |
|
|
$ |
85,784 |
|
|
|
3.30 |
% |
總投資證券 |
|
$ |
58,120 |
|
|
|
2.39 |
% |
|
$ |
160,923 |
|
|
$ |
162,805 |
|
|
|
3.38 |
% |
上述披露的收益率信息並不反映在合併股東權益的累計其他全面虧損中所反映的公允價值變動。
應收貸款
平均應收貸款佔69.9% 佔公司2021年平均生息資產的比例,並佔總利息收入的最大部分。截至2021年12月31日,本公司的貸款組合中最大比例為商業貸款 產品佔53.3% 佔總貸款的比例。這些產品包括向其市場內的企業和政治部門提供的信貸,這些信貸通常以商業房地產、設備、庫存和應收賬款為擔保。截至2021年12月31日,住宅按揭貸款產品部門佔貸款總額的29.7%。消費貸款產品佔17.0% 佔總貸款的比例為2021年12月31日。近年來,公司看到商業貸款產品佔總貸款的比例有所增加,並將繼續強調這些類型的貸款。儘管強調了這一點,該公司還預計將繼續承諾為其市場區域內的住宅房地產購買或改善提供資金。
- 54 -
下表列出了我們的貸款組合的構成,包括淨遞延成本、美元金額和貸款的百分比。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||||||||||||
住宅房地產 |
|
$ |
246,344 |
|
|
|
29.6 |
% |
|
$ |
233,094 |
|
|
|
28.2 |
% |
|
$ |
212,663 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
$ |
238,894 |
|
|
|
38.5 |
% |
|
$ |
221,623 |
|
|
|
38.2 |
% |
住宅房地產待售 |
|
|
513 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
1,526 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
35,936 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0.0 |
% |
商業地產 |
|
|
287,279 |
|
|
|
34.5 |
% |
|
|
286,066 |
|
|
|
34.7 |
% |
|
|
254,781 |
|
|
|
32.6 |
% |
|
|
212,622 |
|
|
|
34.3 |
% |
|
|
192,540 |
|
|
|
33.2 |
% |
商業和免税 |
|
|
156,167 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
194,963 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
|
148,776 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
116,914 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
111,786 |
|
|
|
19.2 |
% |
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
32,048 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
38,941 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
46,688 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
26,416 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
26,235 |
|
|
|
4.5 |
% |
消費貸款 |
|
|
110,108 |
|
|
|
13.2 |
% |
|
|
70,905 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
82,607 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
25,424 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
28,647 |
|
|
|
4.9 |
% |
應收貸款總額 |
|
$ |
832,459 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
825,495 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
781,451 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
620,270 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
580,831 |
|
|
|
100.0 |
% |
下表顯示了截至2021年12月31日的未償還貸款金額,包括淨遞延成本,根據剩餘的預定還本金額,這些貸款應在所示期間到期。沒有規定還款時間表、沒有規定期限和透支的活期貸款報告為一年或更短時間。可調整利率和浮動利率貸款包括在利率下一次調整的期限內,而不是合同期限內。固定利率貸款包括在最後合同還款到期的期限內。
(單位:千) |
|
一年以下到期 |
|
|
到期1-5年 |
|
|
由於超過5年至15年 |
|
|
應在15年內到期 |
|
|
總計 |
|
|||||
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產 |
|
$ |
93,317 |
|
|
$ |
174,026 |
|
|
$ |
19,671 |
|
|
$ |
265 |
|
|
$ |
287,279 |
|
住宅房地產 |
|
|
1,404 |
|
|
|
3,201 |
|
|
|
70,665 |
|
|
|
171,587 |
|
|
|
246,857 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
94,721 |
|
|
|
177,227 |
|
|
|
90,336 |
|
|
|
171,852 |
|
|
|
534,136 |
|
商業和免税 |
|
|
97,599 |
|
|
|
52,124 |
|
|
|
6,444 |
|
|
|
- |
|
|
|
156,167 |
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
15,539 |
|
|
|
1,832 |
|
|
|
10,065 |
|
|
|
4,612 |
|
|
|
32,048 |
|
消費者 |
|
|
26,752 |
|
|
|
20,955 |
|
|
|
7,550 |
|
|
|
54,851 |
|
|
|
110,108 |
|
貸款總額 |
|
$ |
234,611 |
|
|
$ |
252,138 |
|
|
$ |
114,395 |
|
|
$ |
231,315 |
|
|
$ |
832,459 |
|
下表列出了2021年12月31日到期的固定利率和可調整利率貸款,這些貸款在2022年12月31日之後到期:
(單位:千) |
|
截止日期為 一年 |
|
|
利率: |
|
|
|
|
固定 |
|
$ |
366,780 |
|
變量 |
|
|
231,068 |
|
貸款總額 |
|
$ |
597,848 |
|
截至2021年12月31日,由於消費貸款和住宅按揭貸款分別增加3,230萬美元和1,190萬美元,應收貸款總額(包括遞延成本淨額)增加700萬美元,至8.325億美元,增幅為0.8%。這些增加被商業貸款減少3720萬美元所抵銷。消費貸款增加的主要原因是在2021年購買了2,230萬美元和2,490萬美元的兩個有擔保的消費分期付款貸款池。住宅按揭貸款增加主要是由於2021年房屋銷售增加所致。該公司不發起次級、Alt-A、負攤銷或其他風險更高的結構性住宅抵押貸款。該公司維持其先前確立的信貸標準,但繼續受益於世行服務的市場內不斷擴大的關係衍生業務活動。商業貸款減少,主要是由於購買力平價貸款減少4,130萬美元,其他商業和工業貸款減少950萬美元,但商業信貸額度增加1,280萬美元抵消了減少的影響。商業貸款減少,主要是由於年內寬免了4,130萬元購買力平價貸款。.
- 55 -
不良貸款和資產
下表列出了有關不良資產總額的信息:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和商業房地產貸款 |
|
$ |
6,297 |
|
|
$ |
17,978 |
|
|
$ |
3,002 |
|
|
$ |
830 |
|
|
$ |
2,443 |
|
消費者 |
|
|
1,104 |
|
|
|
747 |
|
|
|
631 |
|
|
|
142 |
|
|
|
363 |
|
住宅按揭貸款 |
|
|
891 |
|
|
|
2,608 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
2,088 |
|
非權責發生制貸款總額 |
|
|
8,292 |
|
|
|
21,333 |
|
|
|
5,246 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
4,894 |
|
不良貸款總額 |
|
|
8,292 |
|
|
|
21,333 |
|
|
|
5,246 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
4,894 |
|
止贖的房地產 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
88 |
|
|
|
1,173 |
|
|
|
468 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
8,292 |
|
|
$ |
21,333 |
|
|
$ |
5,334 |
|
|
$ |
3,321 |
|
|
$ |
5,362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計問題債務重組 |
|
$ |
3,605 |
|
|
$ |
3,554 |
|
|
$ |
2,008 |
|
|
$ |
2,574 |
|
|
$ |
2,539 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
|
1.00 |
% |
|
|
2.58 |
% |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.35 |
% |
|
|
0.84 |
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.65 |
% |
|
|
1.74 |
% |
|
|
0.49 |
% |
|
|
0.36 |
% |
|
|
0.61 |
% |
不良資產包括非應計貸款、非應計問題債務重組(TDR)和喪失抵押品贖回權的房地產(FRE)。當由於借款人的財務困難,公司向借款人做出了它不會考慮的讓步時,貸款被認為是TDR。這些修改可以包括延長貸款期限,並給予只能支付利息的期限,在貸款剩餘期限內或到期時支付本金。TDR包括在上表的非應計貸款或應計TDR類別中。
根據CARE法案和隨後的立法,金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求,以考慮到新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改,例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。世行於2020年選擇通過《CARE法案》的這些條款。管理層密切監測這些實體,並已將我們目前對這些貸款最終可收回能力的估計納入截至2021年12月31日報告的貸款損失準備金。2021年12月31日和2020年12月31日的貸款損失準備與年終貸款的比率分別為1.57%和1.55%。
從2020年12月31日到2021年12月31日,不良貸款總額減少了1300萬美元,降幅為61%,其中商業和商業房地產不良貸款分別減少了1160萬美元和170萬美元,消費貸款增加了35.7萬美元,部分抵消了不良貸款的影響。2021年商業和商業房地產不良貸款的減少主要是由於兩個商業貸款關係恢復到應計狀態,這兩個商業貸款關係包括兩筆個人貸款,未償還貸款餘額總額為1200萬美元。這些貸款最初在2020年被置於非應計項目狀態。截至2021年12月31日,這些關係,包括以第三方質押和/或商業資產擔保的貸款,以及以商業房地產為抵押的貸款,正在按照商定的方式進行所有必要的付款。
管理層正在密切監測這些實體,並已將我們目前對這些貸款最終可收回的估計納入到2021年12月31日報告的貸款損失準備中。。管理層相信,作為貸款基礎的抵押品物業的價值足以避免與這些貸款有關的任何重大損失。管理層繼續監測國家和地方經濟趨勢以及可能影響投資組合質量的一般投資組合條件並作出反應,並考慮這些環境因素以支持貸款損失準備金。管理層認為,目前的貸款損失準備金水平為2021年12月31日的1290萬美元,足以應對貸款組合中目前的風險水平,特別是考慮到支持大部分貸款組合的抵押的類型和水平。本公司維持嚴格的貸款承保標準,並仔細監察貸款組合的表現。
截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有止贖房地產(“FRE”)餘額。
- 56 -
本公司一般將貸款置於非權責發生制狀態,並在貸款支付表現被認為不令人滿意且貸款逾期90天或更長時間時停止計息。沒有逾期90天或更長時間的貸款,而且還在積累利息。當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款合約條款到期的預定本金及利息時,本公司認為該貸款已減值。非權責發生制貸款是否按原條款履行,額外利息收入592,000美元 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別錄得685,000美元。
減值貸款的計量以抵押品的公允價值或在可能收到合同本金和利息時按減值貸款的歷史有效利率貼現的未來現金流量現值為基礎。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司有1,140萬美元和2,280萬美元的貸款被視為減值,具體準備金分別為190萬美元和280萬美元。減值貸款同比減少1,150萬美元,主要是由於商業房地產減值貸款、其他商業和工業貸款、商業信貸額度、住宅貸款和其他消費貸款分別減少560萬美元、480萬美元、772,000美元、642,000美元和81,000美元。與2020年相比,房屋淨值和初級留置權增加了41.5萬美元。
截至2021年12月31日,單獨衡量商業房地產或商業貸款減值的門檻仍為10萬美元,住宅抵押貸款的減值門檻仍為30萬美元。上述門檻不適用於已被歸類為問題債務重組的貸款,這些貸款是在重組受到影響時單獨衡量減值的。
評估是在房地產擔保貸款開始時獲得的。對於作為抵押品的商業房地產,每兩年檢查一次。
管理層已確定若干具潛在信貸狀況的貸款,這些貸款可能導致借款人無法遵守目前的還款條款,並可能導致未來可能出現減值貸款報告。截至2021年12月31日,潛在問題貸款減少230萬美元,至4360萬美元,而2020年12月31日為4590萬美元。這些貸款在內部被歸類為特別提及、不合格或可疑,但目前並未被視為減值。潛在問題貸款減少,主要是因為潛在問題住宅貸款減少320萬元,潛在問題商業及工業貸款減少160萬元。這些減幅因潛在問題商業地產貸款增加250萬元而被部分抵銷。潛在問題商業和工業貸款和住宅貸款的減少是因為這些貸款以前是潛在問題貸款,這些貸款被認為在2020年減值。
截至2021年12月31日,包括減值貸款在內的潛在問題貸款總額為4370萬美元,其中特別提及貸款、不合標準貸款和不良貸款分別為1830萬美元、2380萬美元和160萬美元。截至2020年12月31日,包括減值貸款在內的潛在問題貸款總額為4590萬美元,其中特別提及貸款、不合標準貸款和不良貸款分別為2070萬美元、2370萬美元和150萬美元。與2020年12月31日相比,2021年12月31日的特別提及貸款減少了250萬美元,部分被增加的12.3萬美元的不良貸款和5.9萬美元的不合標準貸款所抵消。被列為不合標準貸款減少的主要原因是,2020年商業貸款增加了1,550萬美元,原因是增加了兩個未償還關係,其中包括8筆貸款,未償還餘額為890萬美元。這些關係包括擔保貸款(由第三方質押、其他政府贈款和/或企業資產擔保)、無擔保貸款和以商業房地產為抵押的貸款。
本公司根據逾期貸款金額佔總貸款的百分比來衡量拖欠情況。拖欠貸款佔貸款總額的比率由二零二零年十二月三十一日的1.85%上升至二零二一年十二月三十一日的2.14%。這是由於逾期商業貸款增加280萬元,逾期消費貸款增加317,000元,但有關增幅因逾期住宅貸款減少650,000元而被部分抵銷。 截至2021年12月31日,有1,790萬美元的貸款逾期,其中30-59天、60-89天、90天和逾期的貸款分別為520萬美元、460萬美元和800萬美元。截至2020年12月31日,有1530萬美元的貸款逾期,其中30-59天、60-89天、90天和逾期的貸款分別為380萬美元、540萬美元和610萬美元。
與2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的逾期貸款總額增加了250萬美元,主要是由於90天和逾期貸款增加了190萬美元,逾期30-59天貸款增加了150萬美元,但逾期60-89天貸款減少了78.3萬美元,部分抵消了這一增加。逾期30至59天的貸款增加的主要原因是商業貸款增加了190萬美元。截至2021年12月31日,有13筆貸款的未償還總結餘額為520萬美元,逾期30-59天;而截至2020年12月31日,有13筆貸款的未償還總結餘額為180萬美元。逾期60-89天的貸款減少的主要原因是商業貸款減少了605 000美元。90天及逾期貸款增加,主要是因為拖欠的商業貸款增加160萬美元。
- 57 -
撥備與貸款損失的比率為年 終止貸款 曾經是1.57% 而2021年12月31日及2020年12月31日,分別.
在世行一般市場範圍以外購買的貸款,在購買前必須進行實質性的盡職調查。由世行高級管理人員和信用分析師組成的團隊領導的購買前分析對購買貸款的同質池進行了分析。在每一種情況下,世行的分析過程都考慮到正在評估的貸款類型、發起實體採用的承保標準、這種貸款的歷史表現,特別是在最近的嚴重衰退時期,所提供的抵押品增強和賣方提供的其他減少信用損失的因素,以及所涉服務實體的能力和財務穩定性。從信用風險的角度來看,這些貸款池還受益於廣泛的多樣化,包括廣泛的地域分散、發起人發放的類似貸款的易於核實的歷史業績,以及作為銀行交易對手參與這些交易的承銷商和服務實體的總體經驗和技能。根據服務實體至少每月提供的詳細報告和匯款對賬,定期監測所有已購買貸款池的執行情況。
在購買之前評估與購買貸款池有關的預計信貸損失,並至少每月分析這些貸款的預期執行情況。在所購貸款池的使用年限內,貸款損失準備通過貸款損失準備金、預期損失經驗和貸款預計使用年限進行調整。預期信貸損失經驗是在購買時確定的,並在所購買的貸款池使用期間進行必要程度的修改。銀行最初不會在購買貸款池之日增加貸款損失撥備。
在正常業務過程中,本行不時出售住宅按揭貸款及商業貸款的參與權益。正如業界的典型做法,銀行向買方作出某些陳述和保證。探路者銀行對封閉貸款保持着質量控制計劃,並認為與潛在回購要求相關的風險和不確定性最小。
貸款損失準備
貸款損失撥備是通過貸款損失準備金確定的,減去回收後的貸款沖銷淨額則有所減少。貸款損失準備是指管理層估計的公司貸款組合中可能出現的信貸損失的可用金額。在評估用於計算所需貸款損失準備金的定性因素時,管理層考慮了國家和地方經濟趨勢的變化,包括新冠肺炎疫情、投資組合的增長率、拖欠和非應計餘額的趨勢、貸款政策的變化以及管理經驗和人員配置的變化。這些因素,再加上按產品分類的貸款組合內最近的歷史虧損經驗,支持貸款組合內的可估計及可能虧損。
公司為所有餘額超過100,000美元的被確認為減值的商業貸款建立了特定的分配,這些貸款也是非應計貸款,或者根據公司的風險評級系統被評為不合格、可疑或損失的商業貸款。減值貸款的計量依據是按歷史有效利率貼現的未來現金流現值或抵押品的公允價值減去抵押品依賴型貸款的出售成本。截至2021年12月31日,世行的減值貸款頭寸包括56筆貸款,總額為1,140萬美元。在這些貸款中,18筆貸款,總額230萬美元,採用未來現金流量現值法進行估值;38筆貸款,總額900萬美元,根據抵押品分析進行估值。對於所有其他貸款,本公司使用一般分配方法,建立撥備,以估計每個風險評級類別可能發生的損失。本公司使用抵押品的公允價值減去銷售成本來衡量商業和商業房地產貸款的減值。超過30萬美元的住宅房地產貸款也將包括在這次個人貸款審查中。低於這一數額的住宅房地產貸款,如果是先前確定的減值商業貸款相關信貸總額的一部分,將計入減值貸款。該公司還為所有受問題債務重組協議約束的貸款設立了特定的撥備,無論貸款規模如何。
2021年12月31日和2020年12月31日的貸款損失撥備分別為1,290萬美元和1,280萬美元,佔年終貸款總額的1.57%。該公司在2021年記錄了100萬美元的淨沖銷,而2020年的淨沖銷為599,000美元。淨撇賬與平均貸款比率由2020年的0.08%上升至2021年的0.12%。
有關貸款損失準備程序的進一步討論,請參閲本年度報告中的“業務--貸款損失準備”和綜合財務報表附註6。
- 58 -
下表列出了所列年份按貸款類別分列的貸款損失撥備分配情況。按類別分配津貼並不一定預示未來的損失,也不限制使用津貼來吸收任何類別的損失。
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
分配 |
|
|
百分比 |
|
|
分配 |
|
|
百分比 |
|
|
分配 |
|
|
百分比 |
|
|
分配 |
|
|
百分比 |
|
|
分配 |
|
|
百分比 |
|
||||||||||
|
|
的 |
|
|
貸款給 |
|
|
的 |
|
|
貸款給 |
|
|
的 |
|
|
貸款給 |
|
|
的 |
|
|
貸款給 |
|
|
的 |
|
|
貸款給 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
津貼 |
|
|
貸款總額 |
|
|
津貼 |
|
|
貸款總額 |
|
|
津貼 |
|
|
貸款總額 |
|
|
津貼 |
|
|
貸款總額 |
|
|
津貼 |
|
|
貸款總額 |
|
||||||||||
住宅房地產 |
|
$ |
872 |
|
|
|
29.6 |
% |
|
$ |
931 |
|
|
|
28.2 |
% |
|
$ |
580 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
$ |
766 |
|
|
|
38.5 |
% |
|
$ |
865 |
|
|
|
38.2 |
% |
商業地產 |
|
|
5,308 |
|
|
|
34.5 |
% |
|
|
4,776 |
|
|
|
34.7 |
% |
|
|
4,010 |
|
|
|
32.6 |
% |
|
|
3,578 |
|
|
|
34.3 |
% |
|
|
3,589 |
|
|
|
33.2 |
% |
商業和免税 |
|
|
3,701 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
4,663 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
|
2,841 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
2,016 |
|
|
|
18.8 |
% |
|
|
1,950 |
|
|
|
19.2 |
% |
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
774 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
739 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
553 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
409 |
|
|
|
4.3 |
% |
|
|
514 |
|
|
|
4.5 |
% |
消費貸款 |
|
|
1,297 |
|
|
|
13.2 |
% |
|
|
1,123 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
413 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
385 |
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
208 |
|
|
|
4.9 |
% |
未分配(1) |
|
|
983 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
545 |
|
|
|
0.18 |
% |
|
|
272 |
|
|
|
0 |
|
|
|
152 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
總計 |
|
$ |
12,935 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
12,777 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
8,669 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
7,306 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
7,126 |
|
|
|
100.0 |
% |
(1) |
包括2021年12月31日、2020年和2019年12月31日持有的待售貸款。截至2018年12月31日和2017年12月31日,沒有被歸類為持有待售的貸款。 |
下表列出了所示年份的貸款損失準備金:
(千美元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||||
年初餘額 |
|
$ |
12,777 |
|
|
$ |
8,669 |
|
|
$ |
7,306 |
|
|
$ |
7,126 |
|
|
$ |
6,247 |
|
記入營業費用的準備金 |
|
|
1,022 |
|
|
|
4,707 |
|
|
|
1,966 |
|
|
|
1,497 |
|
|
|
1,769 |
|
收回以前註銷的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產和貸款 |
|
|
70 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
66 |
|
|
|
15 |
|
消費者權益和房屋淨值 |
|
|
88 |
|
|
|
95 |
|
|
|
60 |
|
|
|
58 |
|
|
|
46 |
|
住宅房地產 |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
21 |
|
|
|
13 |
|
總回收率 |
|
|
158 |
|
|
|
101 |
|
|
|
63 |
|
|
|
145 |
|
|
|
74 |
|
已註銷的貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產和貸款 |
|
|
(764 |
) |
|
|
(222 |
) |
|
|
(294 |
) |
|
|
(952 |
) |
|
|
(587 |
) |
消費者權益和房屋淨值 |
|
|
(240 |
) |
|
|
(353 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
(265 |
) |
|
|
(211 |
) |
住宅房地產 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(125 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(166 |
) |
沖銷總額 |
|
|
(1,024 |
) |
|
|
(700 |
) |
|
|
(666 |
) |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(964 |
) |
淨沖銷 |
|
|
(866 |
) |
|
|
(599 |
) |
|
|
(603 |
) |
|
|
(1,317 |
) |
|
|
(890 |
) |
年終餘額 |
|
$ |
12,935 |
|
|
$ |
12,777 |
|
|
$ |
8,669 |
|
|
$ |
7,306 |
|
|
$ |
7,126 |
|
下表列出了所示年度的貸款淨撇賬率:
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
年終貸款損失準備 |
|
|
1.57 |
% |
|
|
1.55 |
% |
計提不良貸款損失準備 |
|
|
155.99 |
% |
|
|
59.89 |
% |
非應計項目貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
1.00 |
% |
|
|
2.58 |
% |
非權責發生貸款的貸款損失準備 |
|
|
155.99 |
% |
|
|
59.89 |
% |
對平均未償還貸款的淨沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業地產和貸款 |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.07 |
% |
消費者權益和房屋淨值 |
|
|
0.13 |
% |
|
|
0.04 |
% |
住宅房地產 |
|
|
0.01 |
% |
|
|
0.06 |
% |
沖銷總額 |
|
|
0.10 |
% |
|
|
0.08 |
% |
- 59 -
銀行擁有的人壽保險
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司分別持有2340萬美元和1790萬美元的銀行人壽保險。截至2021年12月31日,銀行擁有的人壽保險與2020年12月31日相比增加了550萬美元,增幅為31.1%,達到2340萬美元。增加的主要原因是購買了500萬美元的額外人壽保險,以及2021年記錄為收入的保單的現金價值增加。
存款
該公司的存款基礎來自其市場區域內的十個提供全方位服務的辦事處。存款基礎包括活期存款、貨幣管理和貨幣市場存款賬户、儲蓄和定期存款。2021年,平均存款增加了7,460萬美元,增幅為7.8%。在截至2021年12月31日的一年中,該公司10億美元的平均存款基礎中有64.5%為核心存款。不包括定期存款的核心存款被認為更穩定,併為公司提供了比定期存款更低的資金成本。該公司將繼續強調零售和商業核心存款,為儲户提供全方位的存款產品,並將保持其最近對錫拉丘茲市場存款收集的關注。
截至2021年12月31日,與2020年12月31日相比,商業存款、消費者存款和市政存款分別增加3390萬美元、2390萬美元和1380萬美元。商業存款的增加主要來自與購買力平價貸款有關的活動。無息存款,主要是活期存款,年底為1.919億美元,而2020年12月31日為1.621億美元。在這種無息賬户增長中,有一個顯著但不確定的金額是2021年第一季度直接存入客户賬户的PPP貸款的未使用餘額。在截至2021年12月31日的一年中,消費者存款的增加反映了銀行在非商業客户中的市場滲透率的增加,特別是在奧農達加縣,以及大流行期間聯邦和州政府對消費者的刺激付款的影響,但與2020年相比,2021年經紀存款接受率的下降以及由此導致的經紀存款平均餘額的下降部分抵消了這一影響。與前一年相比,2021年市政存款的增加是由於銀行少數最大的市政儲户的暫時性因素造成的。
截至2021年12月31日,存款總額為10.6億美元,其中包括經紀貨幣市場和存單賬户中的1.58億美元。截至2021年12月31日,經紀存款佔所有存款的15.0%。截至2020年12月31日,存款總額為9.959億美元,其中部分為經紀貨幣市場和存單賬户的1.7億美元。截至2020年12月31日,經紀存款佔所有存款的17.1%。
下表列出了我們的存款構成,以美元金額和佔總存款的百分比表示。
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十二月三十一日, |
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(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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儲蓄賬户 |
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$ |
131,176 |
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12.4 |
% |
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$ |
103,093 |
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10.4 |
% |
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$ |
81,926 |
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9.3 |
% |
時間賬户 |
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253,564 |
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24.0 |
% |
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305,074 |
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30.6 |
% |
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328,188 |
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37.2 |
% |
《時間》的賬面價值超過25萬美元 |
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67,450 |
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6.4 |
% |
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91,976 |
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9.2 |
% |
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93,455 |
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10.6 |
% |
資金管理賬户 |
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16,124 |
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1.5 |
% |
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15,650 |
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1.6 |
% |
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14,388 |
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|
1.6 |
% |
MMDA帳户 |
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256,963 |
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24.3 |
% |
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227,970 |
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22.9 |
% |
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185,402 |
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21.0 |
% |
活期存款計息 |
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130,816 |
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12.4 |
% |
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83,129 |
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8.3 |
% |
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64,533 |
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|
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7.3 |
% |
活期存款無息 |
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191,858 |
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18.2 |
% |
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162,057 |
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16.3 |
% |
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107,501 |
|
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12.2 |
% |
抵押貸款託管基金 |
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7,395 |
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0.7 |
% |
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6,958 |
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|
0.7 |
% |
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|
6,500 |
|
|
|
0.7 |
% |
總存款 |
|
$ |
1,055,346 |
|
|
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100.0 |
% |
|
$ |
995,907 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
881,893 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2021年12月31日,超過25萬美元的定期存款賬户總計6750萬美元,佔定期存款的21.01%,佔總存款的6.4%。截至2020年12月31日,這些存款總額為9200萬美元,佔定期存款的23.2%,佔總存款的9.2%。
下表顯示了截至2021年12月31日,按到期時間計算,公司定期存款賬户超過25萬美元的金額:
(單位:千) |
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剩餘期限: |
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三個月或更短時間 |
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$ |
15,077 |
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三到六個月 |
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14,419 |
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六到十二個月 |
|
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17,640 |
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超過12個月 |
|
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20,314 |
|
總計 |
|
$ |
67,450 |
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- 60 -
借款
借款主要由FHLBNY的預付款和隔夜借款組成。
下表為截至12月31日的年度的短期借款資料:
(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
任何月底未償還的最高限額 |
|
$ |
12,500 |
|
|
$ |
10,158 |
|
|
$ |
39,038 |
|
年內平均未償還金額 |
|
|
3,677 |
|
|
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8,985 |
|
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14,835 |
|
期末餘額 |
|
|
12,500 |
|
|
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4,020 |
|
|
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25,138 |
|
年內平均利率 |
|
|
0.28 |
% |
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|
1.65 |
% |
|
|
2.54 |
% |
期末平均利率 |
|
|
1.28 |
% |
|
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0.26 |
% |
|
|
1.80 |
% |
下表列出了截至12月31日的年度的長期借款信息:
(千美元) |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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|||
任何月底未償還的最高限額 |
|
$ |
85,125 |
|
|
$ |
83,299 |
|
|
$ |
70,514 |
|
年內平均未償還金額 |
|
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75,724 |
|
|
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72,430 |
|
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64,011 |
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期末餘額 |
|
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64,598 |
|
|
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78,030 |
|
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67,987 |
|
年內平均利率 |
|
|
1.34 |
% |
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2.08 |
% |
|
|
2.46 |
% |
期末平均利率 |
|
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1.12 |
% |
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1.60 |
% |
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|
2.52 |
% |
次級貸款
公司擁有一個非合併的附屬信託--探路者法定信託II,公司擁有該信託100%的普通股權益。該信託發行了5,000,000美元30年期浮動利率公司承擔責任的探路者法定信託II的集合資本證券(“浮動利率債券”)。本公司透過發行條款大致相若的浮動利率次級遞延利息債券,向其附屬公司借入資本證券所得款項。這些資本證券將於2037年到期,被FDIC和美聯儲視為一級資本。該信託的資本證券是優先期限證券VI有限公司的集合信託優先基金,其利率每季度重置一次,並以3個月美元計價的LIBOR加1.65%為指數。這些證券有為期5年的贖回條款。2021年和2020年,公司分別支付了與此次發行相關的94,000美元和124,000美元的利息支出。該公司為所有這些證券提供擔保。
2020年12月,負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局(FCA)表示,它將(I)在2020年12月31日停止發佈2021年12月31日之後一週和兩個月期美元LIBOR的指數,以及(Ii)在2023年6月30日之後停止發佈美元LIBOR的所有其他期限(具體而言,1、3、6和12個月期限)。由FRB和紐約聯邦儲備銀行組成的另類參考利率委員會(“ARRC”)負責制定替代利率,以取代美元LIBOR。研究中心其後確定有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為代表美元LIBOR衍生工具及其他金融合約的最佳做法的利率。美國銀行業監管機構還鼓勵銀行儘快停止簽訂以美元倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同,無論如何,最遲在2021年12月31日之前。管理層已經分析了公司對以美元LIBOR為指標的工具的總風險敞口(包括公司收購的貸款參與、固定收益投資、對衝工具和浮動利率債券),並得出結論,採用SOFR不會對公司或其運營業績產生實質性影響。
公司在信託子公司的股權包括在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合條件報表中的其他資產。出於監管報告的目的,美聯儲已表示,優先證券將繼續符合一級資本的資格,但須遵守先前規定的限制,直至另行通知。如果監管機構決定信託優先證券不再被考慮在監管資本中,這些證券就可以贖回,公司可以酌情贖回它們。
2015年10月15日,本公司與一名不相關的第三方執行了一筆1,000萬美元的非攤銷次級貸款(2015年次級貸款),該貸款定於2025年10月1日到期。本公司有權在2020年10月15日之後的任何日曆季度的第一天預付2015年次級貸款,而不會受到懲罰。截至2015年次級貸款到期日,向本公司收取的有效年利率為6.25%。作為這項交易的一部分,該公司支付了172,000美元的創始和法律費用。這些費用使用有效利息法在2015年次級貸款的有效期內攤銷,直至其第一個贖回日期。根據此方法計算,截至2020年10月15日,與此次交易相關的資金的實際成本為6.44%,隨後到聲明的到期日或贖回日為止為6.25%。於2021年第一季度,本公司行使其現有合約選擇權,並向計劃於2025年10月1日到期的2015年次級貸款持有人發出贖回通知(“NOR”)。發行本債券後,本公司贖回了
- 61 -
2015年1,000萬美元次級貸款,外加2021年4月1日的應計利息。 利息支出,與這筆借款有關,共$156在截至二零二零年十二月三十一日的年度內錄得1和2020,分別為。
於2020年10月14日,本公司向若干合資格機構買家及認可機構投資者私募其5.50%固定利率非攤銷次級貸款(“2020次級貸款”)中的2,500萬美元。2020次級貸款的到期日為2030年10月15日,最初計息,每半年支付一次,年利率固定為5.50%,直至2025年10月15日。自該日起,適用於到期未償還本金的利率將按季度重置為年利率,相當於當時三個月擔保隔夜融資利率(SOFR)加532個基點,按季度支付,直至到期。本公司可在2025年10月15日(第一個贖回日期)之後的任何時間,根據其選擇,按面值全部或部分贖回2020年次級貸款。2020次級貸款在本公司的信貸償還層級中僅優先於本公司的普通股權益和任何未來的優先債務,旨在符合本公司監管資本目的(如適用)的二級資本資格。作為這項交易的一部分,該公司支付了78.3萬美元的創始和法律費用。這些費用將在2020年次級貸款的有效期內攤銷,直至其第一個贖回日,使用實際利息法,從發行日起產生6.22%的實際資金成本。因此,在截至2021年12月31日的一年中,與這筆交易相關的利息支出為150萬美元。
資本
截至2021年12月31日,公司股東權益從2020年12月31日的9750萬美元增加到1.103億美元,增幅為1280萬美元,增幅13.2%。這一增長主要是由於留存收益增加了1070萬美元,全面收入增加了96.8萬美元,額外支付的資本增加了100萬美元,員工持股計劃的股票收益增加了18萬美元。綜合收益的增加主要是由於衍生品和對衝活動的虧損減少,但部分被2021年可供出售證券的未實現虧損所抵消。留存收益的增加源於2021年錄得的1240萬美元淨收入。部分抵消了留存收益增長的是,在我們有投票權的普通股上宣佈的現金紅利為130萬美元,在我們的無投票權普通股上宣佈的現金紅利為29萬美元,在我們的優先股上宣佈的現金紅利為9.7萬美元,在我們發行的認股權證上宣佈的現金紅利為3.5萬美元。
基於風險的資本為所有銀行提供了資本充足性評估的基礎。資本充足率主要通過使用比率來評估,比率衡量資本相對於總資產,以及根據定義的風險特徵加權的總資產。該公司的目標是支持增長和擴張活動,同時保持強大的資本狀況並超過監管標準。2021年12月31日,該行超過了所有監管機構要求的最低資本充足率,並達到了監管機構對“資本充足”機構的定義。見“監督和監管-聯邦法規-資本要求”
由於多德-弗蘭克法案,公司通過使用信託優先證券籌集新資本的能力可能會受到限制,因為這些證券將不再包括在一級資本中。此外,我們產生或產生額外創收資產的能力在未來可能會受到限制,以符合聯邦法規要求的資本標準。有關監管資本要求的進一步討論,請參閲本文所載綜合財務報表附註20及本年度報告表格10-K第一部分內的監管及監管一節。
該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本(如監管規定的定義)與風險加權資產(定義的)以及一級資本(定義的)與平均資產(定義的)的數量和比率。
截至2021年12月31日,世行根據聯邦存款保險公司的最新通知,在迅速採取糾正行動的監管框架下,將世行歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”,銀行必須維持特定的總風險、一級風險和一級槓桿率。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
該法規還規定了一項“資本保護緩衝”,包括普通股一級資本的2.5%,用於風險加權資產,超過滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。緩衝與迅速糾正行動(“PCA”)標準所要求的資本比率是分開的,並對股息分配和酌情紅利施加限制。為了避免這些限制,資本保護緩衝有效地增加了以下資本對風險加權資產的最低比率:(1)核心資本、(2)總資本和(3)普通股。截至2021年12月31日,該行超過了所有當前監管機構要求的最低資本充足率,包括資本緩衝要求。
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流動性
流動性管理涉及公司產生現金或以其他方式以合理利率獲得資金以支持資產增長、滿足存款提取、維持準備金要求以及以其他方式持續運營公司的能力。該公司的主要資金來源是存款、借入的資金、貸款的攤銷和預付、投資證券和其他短期投資的到期日,以及從經營中提供的收益和資金。雖然按計劃償還貸款本金是一個相對可預測的資金來源,但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。本公司管理存款的定價,以維持所需的存款餘額。此外,公司將多餘的資金投資於短期可賺取利息的資產和其他資產,以提供流動性以滿足貸款需求。
通過向FHLBNY借款的能力,公司的流動性得到了增強,FHLBNY具有競爭力的預付款計劃和信貸額度為公司提供了安全、可靠和方便的資金來源。未來存款大幅減少可能導致本公司不得不為流動資金尋找其他資金來源。這些來源可能包括但不限於額外借款、中介存款、協商定期存款、出售“可供出售”投資證券或出售貸款。這種行動可能導致更高的利息、支出成本和/或出售證券或貸款的損失。
在截至2021年12月31日的一年中,現金和現金等價物減少了630萬美元。該公司報告融資活動產生的淨現金流量為4350萬美元,主要是由於客户存款餘額增加7160萬美元和短期借款增加850萬美元,但長期借款淨收益減少1340萬美元,次級貸款贖回減少1000萬美元,所有其他融資來源的現金淨額(包括支付給普通股和優先股東的股息)以及權證持有人減少160萬美元抵消了這一影響。 此外,2010萬美元是通過主要由淨收入產生的業務活動提供的。這些現金流主要投資於:2021年購買投資證券的2.04億美元,以及未償還貸款淨增加960萬美元。
2021年12月31日一年內到期的存單總額為1.859億美元,佔2021年12月31日存單的57.9%,低於2020年12月31日的84.3%。我們認為,一年內到期的存單比例很大,反映出在目前的低利率環境下,客户對長期投資資金的猶豫不決。如果這些即將到期的存款沒有留在我們這裏,我們將被要求尋求其他資金來源,包括其他存單和借款。根據市場情況,我們可能需要為這類存款或其他借款支付比我們目前支付的2021年12月31日或之前到期的存單更高的利率。
本公司是獨立於本行的法人實體,必須為自己的流動資金提供資金。除營運開支外,本公司亦負責向股東派發任何股息及支付附屬貸款。公司可以回購其普通股的股份。該公司的主要資金來源是其從私募、發行2020年次級貸款、證券利息和股息以及可能從銀行獲得的股息中保留的收益。本行在任何日曆年宣佈及支付予本公司的股息數額,不得超過該年度至今的淨收入加上前兩個日曆年的留存淨收入(定義見下文)。本公司相信,這一限制不會對本公司履行其持續現金義務的能力產生影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的現金和現金等價物分別為3,710萬美元和4,350萬美元。
世界銀行有許多現有的信貸工具可供使用。截至2021年12月31日,在現有信貸額度下,FHLBNY、FRB和另外兩家代理銀行的可用信貸總額約為1.476億美元。截至2021年12月31日,公司在現有的信用額度上使用了7710萬美元的可用信用額度,包括支持上述未償還信用證的產權負擔,剩餘的7050萬美元可用。
本公司資產負債管理委員會負責執行維持審慎流動資金水平的政策和指引。截至2021年12月31日,管理層向董事會報告稱,該行遵守了其流動性政策指導方針。
表外安排
為滿足客户的融資需求,本行也是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。在12月
- 63 -
31, 2021vt.的.銀行 HAD$245.2對信用證和備用信用證的未償還承付款為100萬美元。見合併財務報表附註18包含在此。
項目7A:關於市場風險的定量和定性披露
對於規模較小的報告公司不是必需的。
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項目8:財務報表和補充數據
合併財務報表索引
探路者銀行股份有限公司
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頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 |
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67 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
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69 |
綜合狀況報表--2021年12月31日和20日20 |
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71 |
合併損益表--2021年和20年12月31日終了年度20 |
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72 |
綜合全面收益表--2021年和2020年12月31日終了年度20 |
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73 |
綜合股東權益變動表-截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度20 |
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74 |
合併現金流量表--2021年和20年12月31日終了年度20 |
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75 |
合併財務報表附註 |
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77 |
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管理層關於財務報告內部控制的報告
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)(公司的首席執行官和首席財務官)的監督下,管理層對截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估(“評估”)。根據交易法,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
在提交截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告時,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,公司對財務報告的內部控制截至2021年12月31日在合理的保證水平下有效。
內部控制概述
內部控制程序和程序幫助各實體實現重要目標,維持和改進業績。COSO框架(定義如下)使組織能夠有效和高效地開發內部控制系統,以適應不斷變化的業務和運營環境,將風險降低到可接受的水平,並支持組織的合理決策和治理。COSO框架將內部控制定義為“由一個實體的董事會、管理層和其他人員實施的一個過程,旨在為實現與運營、報告和合規有關的目標提供合理的保證。”COSO框架提供了三類目標,使組織能夠專注於內部控制的不同方面:(A)業務目標,(B)報告目標和(C)合規目標。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的有效內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。
管理層評估財務報告的內部控制的有效性,並通過持續的內部審計計劃測試記錄的財務信息的可靠性。任何內部控制系統,無論設計得多麼好,都有內在的侷限性,包括控制可能被規避或推翻,由於錯誤或欺詐而產生的錯誤陳述可能發生而不被發現。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。因此,即使是一個有效的內部控制系統也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。根據適用的美國證券交易委員會會計相關規則,重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,從而有合理的可能性無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(COSO框架)中確立的2013年框架進行了評價。
根據截至2021年12月31日的評估結果,管理層認定,公司對財務報告的內部控制沒有重大缺陷。
本年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的美國證券交易委員會規則,管理層的報告無需經本公司的獨立註冊會計師事務所認證。
- 66 -
財務報告內部控制的變化
除上述“管理層財務報告內部控制報告”所述的變動外,於截至2021年12月31日止年度內,我們的內部控制並無重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
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託馬斯·W·施耐德 |
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/s/沃爾特·F·羅斯納克 |
託馬斯·W·施耐德 |
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沃爾特·F·魯斯納克 |
總裁兼首席執行官 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
奧斯威戈,紐約
March 25, 2022
- 67 -
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
探路者銀行股份有限公司
奧斯威戈,紐約:
對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核所附探路者銀行股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及 二零二零年十二月三十一日之綜合狀況表,以及截至二零二一年十二月三十一日止兩年內各年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年期間各年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失準備
如合併財務報表附註1和附註6所述,公司的貸款損失準備是管理層的估計自條件説明之日起計提貸款組合固有損失,並記為貸款減少額。截至2021年12月31日,貸款損失準備金為1,290萬美元,包括三部分(I)基於特定貸款可能損失的特定準備金(“特殊準備金”),以及(Ii)基於歷史貸款損失經驗、一般經濟狀況和公司內外其他定性風險因素的一般準備金(“一般準備金”)。特定準備部分涉及分類為減值的貸款,並在減值貸款的抵押品價值或貼現現金流低於貸款的賬面價值時建立。貸款損失準備金的一般準備金部分按貸款類別涵蓋貸款池,並基於各種風險因素,既有數量上的,也有質量上的。量化因素包括公司的歷史虧損經歷、拖欠和沖銷趨勢、有關個人貸款的已知信息和其他因素。
定性因素包括與公司所在市場領域的總體經濟環境有關的各種考慮。一般準備金的質量調整包括管理層考慮國家和地方經濟趨勢的變化、投資組合的增長率、拖欠和非應計餘額的趨勢、貸款政策的變化以及貸款管理經驗和相關人員配置的變化。
- 68 -
質量調整對貸款損失準備金的一般準備金部分有很大貢獻。管理層對這些考慮因素和相關調整的確定和分析需要作出重大判斷,並可能對貸款損失準備金產生重大影響。我們認為貸款損失準備普通準備金的質量調整估計數是一項重要的審計事項,因為它們佔一般準備金總額的很大一部分,而且管理層的估計依賴於定性分析來確定數量調整,這特別需要審計師的主觀判斷。.
我們為處理這一重要審計事項而執行的主要程序包括進行實質性測試,包括評估管理層為制定貸款損失準備的一般準備金質量調整而作出的判斷和假設,這包括以下內容:
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評估管理層的方法,並考慮相關風險是否反映在模擬準備金中,以及對模擬計算的調整是否適當 |
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• |
評價作為與定性一般準備金因數有關的調整的基礎的數據輸入的完整性和準確性,並根據收集的信息考慮管理層在形成假設時使用的數據來源和因素是否相關、可靠和足夠。 |
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• |
評估管理層判斷的合理性,這些判斷涉及對用於確定一般準備金定性調整的數據、支持數據、相關歷史數據和行業數據的一致性進行定性和定量評估。 |
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• |
評估歷史數據是否與當年數據具有可比性和一致性,並考慮數據是否足夠可靠。在其他程序中,我們的評估考慮了來自內部和外部來源的證據、貸款組合業績以及這些假設是否在一段時間內一直適用。 |
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• |
分析評價本年度與往年相比的質的調整方向的一致性和合理性。 |
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• |
評估管理層的判斷和假設是否充分考慮了新冠肺炎對管理層定量和定性評估的影響 |
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• |
測試管理層用於將假設和關鍵因素轉換為津貼估計金額的計算。 |
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貸款
如綜合財務報表附註1及附註5所述,本公司向有意向及有能力持有可預見未來或直至到期或償還的客户發放貸款. T公司的主要貸款組合包括髮端商業房地產、商業貸款和一對四家庭住宅房地產貸款,但也包括市政貸款、房屋淨值貸款和消費貸款。截至2021年12月31日,扣除貸款損失撥備和遞延籌款成本後的貸款餘額為8.195億美元。本公司通過利息收入確認貸款收入,利息收入是根據貸款的基本利率確定的。該公司根據貸款類型和借款人的具體風險特徵提供固定利率和可調整利率的貸款。2021年,該公司確認了3700萬美元與貸款相關的利息收入。
由於本公司對財務報告的內部控制存在重大弱點,審計貸款導致了複雜性。這一重大疲軟與支持年內發生的貸款交易的文件不足有關。我們瞭解了管理層的流程,並評估了對公司貸款會計的某些控制措施的設計和運作效果。我們測試了對管理層審查新貸款和現有貸款的控制,以及對合並財務報表中貸款列報的控制。
為測試年內貸款的列報和利息收入的確認,我們進行了審計程序,其中包括第三方確認、獨立的貸款審查、測試個別貸款記錄的利息收入的文書準確性,以及測試所有貸款和關聯方披露的完整性和準確性。我們擴大了選擇進行實質性測試的樣本規模,並修改了針對某些程序的測試方法,以包含高度統計的抽樣方法,以便為合併財務報表金額的公平列報提供更大的保證。我們對貸款數據的完整性和準確性進行了進一步的測試,並評估了管理層在合併財務報表中對貸款的會計、列報和披露是否遵循美國公認會計原則。
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
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/s/Bonadio&Co.,LLP |
博納迪奧有限責任公司 |
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皮茨福德,紐約 |
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March 25, 2022 |
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- 69 -
探路者銀行股份有限公司
合併條件報表
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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2021 |
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2020 |
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資產: |
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現金和銀行應付款項(包括受限餘額#美元 |
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賺取利息的存款(包括受限餘額#美元) |
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現金和現金等價物合計 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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持有至到期的證券,按攤銷成本計算(公允價值為#美元) |
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按公允價值出售的股權證券 |
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聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 |
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貸款 |
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持有待售貸款 |
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減去:貸款損失準備金 |
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應收貸款淨額 |
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房舍和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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應計應收利息 |
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無形資產淨額 |
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商譽 |
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銀行自營人壽保險 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益: |
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存款: |
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計息 |
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不計息 |
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總存款 |
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短期借款 |
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長期借款 |
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次級貸款 |
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應計應付利息 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,面值$ |
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有投票權的普通股,面值$ |
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無投票權普通股,面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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未賺取的員工持股計劃 |
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總探路者Bancorp,Inc.股東權益 |
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非控股權益 |
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總股本 |
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總負債和股東權益 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
- 70 -
探路者銀行股份有限公司
合併損益表
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在過去幾年裏 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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利息和股息收入: |
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貸款,包括手續費 |
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債務證券: |
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應税 |
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免税 |
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分紅 |
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出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出: |
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存款利息 |
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短期借款利息 |
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長期借款利息 |
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次級貸款利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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存款賬户手續費 |
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銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
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貸款服務費 |
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出售和贖回投資證券的淨收益 |
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有價證券的收益(虧損) |
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) |
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益 |
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房地和設備銷售的淨收益 |
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借記卡轉換費 |
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保險代理收入 |
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其他收費、佣金及收費 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: |
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薪酬和員工福利 |
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建築和入住率 |
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數據處理 |
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專業及其他服務 |
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廣告 |
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FDIC評估 |
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審計和考試 |
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保險代理費 |
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社區服務活動 |
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止贖的房地產費用 |
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其他費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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可歸因於非控股權益的淨收入和 探路者銀行股份有限公司 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於探路者銀行公司的淨收入。 |
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有投票權的每股普通股收益-基本 |
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普通股每股有投票權收益-攤薄 |
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A系列非投票權每股普通股收益-基本 |
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- |
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A系列非投票權普通股每股收益-攤薄 |
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普通股每股股息(投票權和A系列非投票權) |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
- 71 -
探路者銀行股份有限公司
綜合全面收益表
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在過去幾年裏 |
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(單位:千) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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淨收入 |
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其他全面收入 |
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退休計劃: |
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在計劃費用中確認的退休計劃淨虧損 |
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計劃收益未在計劃費用中確認 |
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退休計劃的未實現淨收益 |
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可供出售證券的未實現持有收益 |
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期內產生的未實現持有(虧損)收益 |
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) |
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淨收入中所列淨收益的重新定級調整 |
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) |
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) |
可供出售證券的未實現淨收益 |
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) |
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衍生工具和套期保值活動: |
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期內產生的未實現持有收益(虧損) |
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衍生工具和套期保值活動的未實現淨虧損 |
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轉至持有至到期證券的未實現淨虧損增加(1) |
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其他税前綜合收益 |
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税收效應 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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綜合收益 |
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可歸因於非控股權益的全面收益 |
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可歸因於探路者銀行公司的全面收入。 |
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對其他綜合所得各組成部分的税收影響 |
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在計劃費用中確認的退休計劃淨虧損 |
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計劃收益未在計劃費用中確認 |
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期內發生的未實現持有虧損(收益) |
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) |
淨收入中所列淨收益的重新定級調整 |
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年內衍生工具和套期保值的未實現虧損 這段時間 |
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) |
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轉至持有至到期證券的未實現淨虧損增加(1) |
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) |
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與其他綜合所得相關的所得税效應 |
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(1) |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
- 72 -
探路者銀行股份有限公司
合併股東權益變動表
截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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擇優 庫存 |
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普普通通 庫存 |
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無投票權普通股 |
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其他內容 已繳入 資本 |
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留用 收益 |
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累計 其他通信- 憂慮的 損失 |
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不勞而獲 員工持股計劃 |
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非- 控管 利息 |
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總計 |
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餘額,2021年1月1日 |
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淨收入 |
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將優先股轉換為無投票權普通股 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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員工持股計劃所獲股份( |
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限制性股票單位( |
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基於股票的薪酬 |
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行使的股票期權 |
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已宣佈的普通股股息($ |
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宣佈的無投票權普通股股息($ |
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宣佈的優先股股息($ |
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已宣佈的認股權證股息($ |
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關聯資本分配的累積效應 |
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來自附屬公司的分發 |
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平衡,2021年12月31日 |
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平衡,2020年1月1日 |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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將普通股轉換為優先股, 按面值計算(1) |
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員工持股計劃所獲股份( |
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限制性股票單位( |
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基於股票的薪酬 |
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行使的股票期權 |
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宣佈普通股股息 ($ |
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宣佈的優先股股息 ($ |
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已宣佈的認股權證股息 ($ |
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關聯公司的資本轉移 |
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關聯資本分配的累積效應 |
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來自附屬公司的分發 |
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平衡,2020年12月31日 |
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(1) |
2020年11月13日,公司向Castle Creek發出 |
附註是綜合財務報表的組成部分。
- 73 -
探路者銀行股份有限公司
合併現金流量表
|
|
截至12月31日止年度, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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經營活動 |
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可歸因於探路者銀行公司的淨收入。 |
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將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: |
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貸款損失準備金 |
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遞延所得税支出(福利)税 |
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經營性租約攤銷 |
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出售貸款所得款項 |
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持有待售貸款的來源 |
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) |
以下項目的銷售、贖回和催繳的已實現虧損(收益): |
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通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產 |
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貸款 |
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可供出售的投資證券 |
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持有至到期的投資證券 |
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房舍和設備 |
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有價證券 |
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折舊 |
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抵押貸款償還權的攤銷 |
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( |
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) |
遞延貸款成本攤銷 |
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從次級債務攤銷遞延融資 |
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銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
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投資證券溢價和折價淨攤銷 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬和員工持股費用 |
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應計應收利息淨變動 |
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支付執行人員遞延報酬和系統資源規劃合同,在上期支出 |
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其他資產和負債淨變動 |
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經營活動的現金流量淨額 |
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投資活動 |
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購買可供出售的投資證券 |
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購買持有至到期的投資證券 |
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( |
) |
購買聯邦住房貸款銀行股票 |
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( |
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贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 |
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投資證券到期和本金減少所得收益 可供出售 |
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投資證券到期和本金減少所得收益 持有至到期 |
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出售、贖回和贖回以下資產的收益: |
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可供出售的投資證券 |
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持有至到期的投資證券 |
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通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產 |
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有價證券 |
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購買銀行擁有的人壽保險 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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貸款淨變動 |
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購置房舍和設備 |
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( |
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投資活動的現金流量淨額 |
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( |
) |
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融資活動 |
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活期存款、活期賬户、儲蓄賬户、貨幣的淨變化 管理存款賬户、MMDA賬户和託管存款 |
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定期存款淨變動 |
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( |
) |
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經紀存款淨變化 |
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- 74 -
短期借款淨變化 |
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對長期借款的償付 |
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長期借款收益 |
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行使股票期權所得收益 |
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次級貸款收益 |
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次級貸款的償付 |
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次級貸款的發行成本 |
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) |
支付給有投票權普通股股東的現金股息 |
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支付給無投票權普通股股東的現金股利 |
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( |
) |
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支付給優先股股東的現金股息 |
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( |
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( |
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認股權證支付的現金股息 |
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( |
) |
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) |
非控股權益變動,淨額 |
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融資活動的現金流量淨額 |
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現金及現金等價物的變動 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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期內支付的現金: |
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利息 |
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非現金投資活動 |
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以貸款換取的房地產 |
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受限現金 |
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對衝頭寸的抵押品存款,包括現金和銀行到期的 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
- 75 -
合併財務報表附註
注1:重要會計政策摘要
運營的性質
隨附的綜合財務報表包括探路者銀行股份有限公司(“本公司”)及其全資附屬公司探路者銀行(“本行”)的賬目。該公司是一家總部設在紐約州奧斯威戈的馬裏蘭州公司。2014年10月16日,公司完成了從相互控股公司架構和關聯公開發行的轉換,現為公眾全資擁有的股份制控股公司。作為轉換的結果,互惠控股公司和前中型控股公司合併為探路者銀行,公司的主要業務是其在探路者銀行(“銀行”)的投資,該銀行由本公司100%擁有。世界銀行已經
該公司擁有
淺談新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情對本公司業務的影響的討論載於附註29。
估計在編制合併財務報表中的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層已將貸款損失準備、遞延所得税、退休金責任、本公司可能減值商譽的年度評估、非暫時性減值的投資證券評估以及為會計和披露目的而進行的公允價值估計確定為最需要主觀和複雜判斷的會計領域,因此,隨着新信息的出現,可能最有可能進行修訂。
本公司受各政府機構的監管。本公司還接受監管機構的定期檢查,這可能會使其在資產估值、所需損失撥備金額以及監管機構根據其檢查時掌握的信息做出的判斷所產生的經營限制方面進一步發生變化。
信貸風險的顯著集團集中度
該公司的大部分活動是與主要位於紐約州奧斯威戈和奧農達加縣的客户進行的。該公司投資組合的很大一部分集中在住宅和商業房地產領域。本公司密切監控房地產抵押品價值,並要求合格的第三方對超出的商業房地產貸款進行額外的商業房地產評估共$
- 76 -
廣告
該公司一般遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。
非控股權益
非控股權益指可歸於Fitzgibons少數股東的所有權和損益份額。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行應付金額和有息存款(原始到期日為#年)。
投資證券
該公司將投資證券分類為可供出售或持有至到期。本公司並不持有任何被視為在交易的證券。可供出售證券按公允價值報告,未實現淨收益和淨虧損在扣除適用所得税影響後作為股東權益的一個單獨組成部分反映。持有至到期證券是指公司有能力和意圖持有至到期,並按攤銷成本報告的證券。
投資證券交易的收益或損失以出售的特定證券的攤銷成本為基礎。有價證券的溢價和折價在到期日之前採用利息方法攤銷並增值為收入。
本公司對有價證券(“MES”)的投資按公允價值入賬。MES公允價值的變動記錄為變動發生期間的淨收入的增加或減去。該等公允價值變動於綜合損益表中單獨披露為權益證券收益(虧損)。
綜合財務報表附註4包括有關本公司有關投資證券減值的會計政策的額外資料。
聯邦住房貸款銀行股票
聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行系統的成員機構根據預定的公式持有其地區住房貸款銀行的股票。這批貨是按成本價計價的。
金融資產的轉移
轉讓金融資產,包括出售貸款和貸款參股,在放棄對資產的控制權時計入出售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為已交出:(1)資產已與本公司隔離,(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利,以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產來保持對轉讓資產的有效控制。
貸款
該公司向客户發放抵押貸款、商業貸款、市政貸款和消費貸款。管理層有意及有能力在可預見的未來持有的貸款,或直至到期或清償的貸款,按其未償還本金餘額減去貸款損失準備加上遞延貸款發放成本淨額列賬。公司債務人履行合同的能力取決於市場地區的房地產和一般經濟狀況。利息收入一般在用利息法賺取收入時確認。收到的不可償還的貸款費用和產生的相關直接發起成本將使用利息法在貸款期限內遞延和攤銷,從而在貸款期限內產生恆定的有效收益率。遞延費用確認為收入,遞延成本在相關貸款提前還款後立即計入收入。
應收貸款組合分為住宅按揭貸款、商業貸款和消費貸款。住房抵押貸款部分包括一至四個家庭的第一留置權住房抵押貸款和建築貸款。商業貸款由以下幾部分組成
- 77 -
以下類別:房地產、信用額度、其他商業和工業貸款以及免税貸款。消費貸款既包括房屋淨值信用額度,也包括具有初級留置權的貸款和其他消費貸款。
貸款損失準備
貸款損失準備金是管理層對截至條件説明之日貸款組合中固有損失的估計,並記為貸款減少額。撥備因貸款損失準備金而增加,扣除回收後因沖銷而減少。被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除,隨後收回的貸款(如果有)計入撥備。一旦確定償還全部或部分本金餘額的可能性極小,應收貸款本金餘額的全部或部分即記入備抵金額。非居民消費貸款通常在合同基礎上不遲於逾期120天註銷,除非生產性的催收努力取得了成果。消費貸款可能會在破產或存在被認為無法收回的金額時較早地衝銷。貸款損失撥備的任何部分都不限於任何個別貸款產品,整個撥備可用於吸收任何和所有貸款損失。
貸款損失準備金維持在被認為足以彌補可以合理預期的損失的水平。管理層每季度對津貼的充分性進行評價。這項津貼以三個主要部分為基礎:較大貸款的具體部分、最近的歷史損失和適用於一般貸款池的幾個質量因素,以及未分配部分。
第一部分是與被歸類為減值貸款相關的特定部分。對於這些貸款,當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。
第二個或一般部分包括按貸款類別劃分的貸款池,不被視為減值的較小余額同質貸款,如住宅房地產、房屋淨值和其他消費貸款。這些貸款池首先根據每一類貸款的歷史損失率評估損失敞口。每個產品類別的淨沖銷與最近八個季度未償還貸款的比率滯後四分之一,用於計算曆史損失率。此外,在得出這一一般貸款池所需的貸款損失撥備總額時,在歷史損失率中加入了定性因素。定性因素包括國家和地方經濟趨勢的變化、投資組合的增長率、拖欠和非應計餘額的趨勢、貸款政策的變化以及貸款管理經驗和相關工作人員的變化。根據管理層利用評價時提供的相關信息作出的最佳判斷,每個因素都被賦予一個值,以反映改善、穩定或下降的情況。這些定性因素應用於每個產品類別,使評估本身具有主觀性,因為它需要材料估計,隨着獲得更多信息,這些估計可能會受到重大修訂。通過在分析和計算貸款損失準備金的説明中記錄條件的變化,支持對這些因素的調整。由於新冠肺炎疫情的影響,公司管理層廣泛審查了一系列計量經濟學預測,以及這些預測的變化對預期貸款業績的潛在影響。因此,修改了某些定性因素,以確定當年以及2021年12月31日和2020年12月31日的貸款損失準備金的充分性。
第三個或未分配的部分被保留,以涵蓋可能影響管理層估計可能損失的不確定性。準備金的未分配部分反映了在估計投資組合中的具體和一般損失的方法中使用的基本假設所固有的不精確度,通常包括
當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時,該貸款被視為減值。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值及於到期收取預定本金及利息付款的可能性。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和欠款的嚴重程度,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲付款的時間和原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠款項有關的欠款金額。減值以按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值或相關抵押品的公允價值(如貸款依賴抵押品)計量。該公司的大部分貸款使用相關抵押品的公允價值。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,以各種形式向企業和消費者提供財政援助。CARE法案的技術條款之一是允許金融機構不將具體與新冠肺炎大流行相關的貸款修改定性為TDR,儘管如果滿足某些減值觸發因素,金融機構必須出於會計目的進行減值確定。儘管銀行對減值和潛在減值貸款的政策如上所述,但由於適用CARE法案的規定,某些延期付款狀態的貸款在2021年12月31日並未被歸類為TDR。
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如果減值貸款的賬面價值超過其估計公允價值,則為其計提貸款損失準備。本公司幾乎所有減值貸款的估計公允價值都是根據貸款抵押品的估計公允價值計量的。對於以房地產為抵押的貸款,估計公允價值主要通過第三方評估來確定,減去銷售成本。評估價值被折現,以得出抵押品的估計銷售價格,該價格被認為是估計公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。
對於以應收賬款、庫存和設備等非房地產抵押品擔保的商業和工業貸款,估計公允價值是根據借款人的財務報表、庫存報告、應收賬款賬齡或設備評估或發票確定的。來自這些來源的價值指標通常根據財務信息的年齡或資產的質量進行貼現。
對大量同質貸款的減值進行集體評估。因此,本公司不會單獨識別低於$$的個人住宅按揭貸款
條款經修改的商業貸款,如本公司給予該等借款人優惠,並被視為該等借款人正經歷財務困難,則被分類為問題債務重組。根據問題債務重組給予的優惠通常包括但不限於暫時降低利率或延長貸款的規定到期日。被歸類為問題債務重組的商業貸款被指定為減值,並如上所述單獨評估。
津貼計算方法包括進一步將貸款類別劃分為風險評級類別。借款人的整體財務狀況、還款來源、擔保人和抵押品價值(如適用)不少於每年對商業貸款進行評估,或在所有貸款出現信用缺失時進行評估。信用質量風險評級包括特指、不達標、可疑、損失等監管等級。有關這些法規分類的説明,請參閲附註5。
此外,作為審查過程的組成部分,聯邦和州監管機構定期審查公司的貸款損失撥備,並可能要求公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷,確認增加的撥備,而管理層目前可能無法獲得這些信息。根據管理層對貸款組合的全面分析,管理層認為目前的貸款損失撥備水平是足夠的。
減值貸款和非應計項目貸款的收入確認
除因新冠肺炎疫情相關因素而推遲到2020年12月31日的某些貸款外,對於所有類別的應收貸款,當合同規定的本金或利息已逾期90天或管理層對本金或利息的進一步收回存在嚴重懷疑時,即使貸款目前正在履行,利息的應計也將停止。如果貸款有良好的擔保或擔保,並且處於催收過程中,則該貸款可保持應計狀態。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,未付利息被轉回並計入利息收入。根據管理層對本金可收回性的判斷,非權責發生貸款收到的利息,包括減值貸款,通常要麼用於本金,要麼作為利息收入報告。通常情況下,當債務變為現款、已按照合同條款履行了一段合理的時間後,貸款就恢復到應計狀態。
對於非權責發生制貸款,當預計記錄的貸款餘額未來可以收回時,利息收入可以現金基礎確認。在非應計貸款已部分註銷的情況下,按現金基礎確認利息僅限於按合同利率在記錄的貸款餘額上確認的利息。超過這一數額的現金利息收入記為貸款損失準備金,直到以前的沖銷完全收回為止。
表外信貸相關金融工具
在正常業務過程中,本公司已承諾提供信貸,包括在備用信用證項下的承諾。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
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房舍和設備
房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在相關資產的估計使用年限內以直線為基礎計算的,最大範圍為
止贖的房地產
當房屋抵押貸款的合法所有權在止贖完成後獲得,或借款人通過完成代替止贖的契據或通過類似的法律協議轉讓財產的所有權益以償還貸款時,就發生了以住宅房地產為抵押的實物佔有。通過喪失抵押品贖回權或通過代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產,按其公允價值減去出售的估計成本進行記錄。公允價值通常是根據第三方的評估確定的。準備處置喪失抵押品贖回權的不動產所產生的費用,在提高財產整體公允價值的範圍內予以資本化。資產的公允價值減去購買之日的銷售成本的任何減記都計入貸款損失準備。喪失抵押品贖回權的房地產的後續減記和費用計入估值津貼並計入非利息支出。
商譽與無形資產
商譽代表收購的額外成本超過收購淨資產的公允價值。商譽不攤銷,但每年或在發生減值觸發事件時進行評估。無形資產,如客户名單,通常在其使用年限內攤銷
抵押貸款服務權
產生的按揭還本付息權在轉讓相關貸款時按其公允價值入賬,並按比例攤銷,並在預計淨還本付息或虧損期間攤銷。在某些情況下,對原始抵押貸款償還權的賬面價值定期進行減值評估,或在年度評估之間進行評估。
基於股票的薪酬
與以股份為基礎的支付交易有關的補償成本根據已發行的基於股票的補償的授予日期公允價值確認。薪酬成本在員工提供服務以換取獎勵期間確認。與員工持股計劃相關的薪酬成本取決於平均股價和承諾在報告收入期間向計劃參與者發放的股票。
退休福利
該公司有一個非繳費固定收益養老金計劃,基本上覆蓋了所有員工。2012年5月14日,該公司通知其員工,它決定凍結該計劃下的參與和福利應計項目,主要是為了減少維持固定福利計劃可能帶來的一些收益波動。該計劃在2012年6月30日被凍結。截至2012年6月30日的僱員所賺取的薪酬用於計算該計劃下的福利,但在該日期之後將不會有任何未來的福利應計。截至2012年6月30日,參與者在繼續工作期間,將繼續獲得關於其凍結的應計福利的既得抵免。這些計劃下的養卹金費用記入當前業務,由養卹金淨費用的幾個組成部分組成,這些費用是根據關於計劃下未來經驗的各種精算假設而確定的。
尚未通過定期福利淨成本確認的損益、以前的服務成本和信貸以及任何剩餘的過渡金額,在扣除税收影響後在累計其他綜合虧損中確認,直到它們作為定期淨成本的組成部分攤銷。計劃資產和債務是在公司的條件聲明日期計量的。
該公司為選定的現任和前任員工和高級管理人員提供無資金支持的遞延薪酬和補充高管退休計劃,這些計劃提供的福利由於美國國税法的限制而無法從合格的退休計劃中支付。根據國內税法,這些計劃是不合格的,用於支付福利的資產沒有與公司的其他資產分開,因此,一般來説,參與者或受益人在這些計劃下對福利的索賠是作為一般債權人的。
本行發起一項員工持股計劃(“員工持股計劃”),基本上涵蓋所有全職員工。向員工持股計劃發行但不承諾向參與者發放的股票的成本在綜合條件聲明中作為股東權益的減少列報。員工持股計劃的股票每年向參與者發放,按照預定的
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時間表。公司記錄員工持股計劃的補償費用,其依據是承諾釋放並分配到參與者賬户的股票乘以公司股票在此期間的平均股價。與未分配股份相關的股息被記為補償費用。
衍生金融工具
衍生品按其公允價值作為資產和負債在條件説明書上記錄。衍生品公允價值變動的會計處理取決於該衍生品是否已被指定為套期保值關係的一部分。該公司收購衍生品的目的是指定和限定這些工具,作為與其他資產負債表資產或負債的對衝關係的一部分。衍生品價值增減的具體會計處理進一步取決於特定衍生品的使用。確實有
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公允價值對衝-由於利率波動,固定利率資產和負債在到期前的經濟壽命內將按公允價值升值或貶值。當有效對衝時,這種升值或貶值一般會被與對衝資產及負債掛鈎的衍生工具的公允價值波動所抵銷。這種策略被稱為公允價值對衝。就公允價值對衝而言,衍生工具的公允價值變動與被對衝資產或負債的公允價值變動預期會互相抵銷,而這些變動目前已在盈利中確認。 |
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現金流對衝-與浮動利率資產和負債相關的現金流將隨着基礎利率指數的變化而波動。當有效對衝時,與浮動利率資產或負債有關的現金流量增加或減少一般會被指定為對衝工具的衍生工具的現金流量變動所抵銷。這種策略被稱為現金流對衝。對於現金流對衝,衍生工具的公允價值變動在其有效範圍內記錄在其他全面收益中,隨後由於對衝交易影響淨收入而重新分類為收益。現金流對衝的任何無效部分都在當前收益中確認。 |
所得税
所得税撥備是根據資產和負債的計税基準與其在合併財務報表中報告的金額之間的臨時差異而計提的當前應付或可退還的税款和遞延所得税。遞延税項資產及負債在綜合財務報表中按現行頒佈的適用於遞延税項資產及負債預期變現或清償期間的所得税率列報。
每股收益
每股基本淨收入採用兩級法計算,方法是將淨收入(減去參與證券的任何股息)除以當期已發行普通股和參與證券的加權平均股數。稀釋每股收益可包括其他證券的額外影響(如果稀釋),在這種情況下,此類證券的稀釋影響是通過將兩類法或庫存股方法應用於假定的行使或歸屬潛在稀釋性普通股來計算的。最終將在適用期間報告產生更多稀釋結果的方法。潛在稀釋性普通股等價物主要包括員工股票期權和限制性股票單位。員工持股計劃持有的未分配普通股在承諾向計劃參與者發放之前,不計入用於計算每股普通股收益的已發行普通股的加權平均數。附註3提供了與每股收益相關的更多信息。
細分市場報告
本公司已對與其戰略業務部門相關的活動進行評估。Fitzgibons Agency的控股權在性質和管理上與本公司其他被認為在性質和管理上相似的戰略業務部門不同。本公司已確定Fitzgibons機構的規模低於根據會計準則彙編280的報告門檻。因此,本公司已確定其沒有可報告的分部。
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綜合收益(虧損)
會計原則一般要求確認的收入、費用、損益包括在淨收入中。雖然資產和負債的某些變化作為條件表權益部分的單獨組成部分報告,但這些項目以及淨收益都是全面收益的組成部分。
累計其他全面虧損是指截至資產負債表日除淨收益外的這些項目的總和,如下表所示。
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截至12月31日, |
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按組成部分劃分的累計其他綜合虧損: |
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2021 |
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2020 |
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養老金和其他退休後債務的未實現虧損 |
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養卹金和其他退休後債務的未實現淨虧損 |
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可供出售證券的未實現收益(虧損) |
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税收效應 |
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可供出售證券的未實現淨收益 |
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期內因套期保值活動而產生的未實現持有虧損 |
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税收效應 |
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套期保值活動未實現淨虧損 |
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轉至持有至到期證券的未實現虧損 |
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轉至持有至到期證券的未實現淨收益(虧損) |
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累計其他綜合損失 |
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重新分類
2020年合併財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。如先前報告的那樣,這些改敍對淨收入沒有影響。
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附註2:新會計公告
財務會計準則委員會(“FASB”)和其他較小程度的權威規則制定機構頒佈了GAAP來規範美國的會計準則。FASB不時發佈新的GAAP準則,稱為會計準則更新(“ASUS”),其中一些準則一旦採用,可能會改變公司在其合併財務報表內確認或報告的方式。下表介紹了2021年採用的標準和截至2021年12月31日尚未採用的標準,但這些標準一旦採用,可能會對公司的合併財務報表產生影響。
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
投資(ASU 2020-01-股權證券[主題321]、投資--權益法和合資企業[主題323]、衍生工具和套期保值[主題815]-澄清主題321、主題323和主題815之間的互動) |
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FASB發佈了本ASU的修正案,作為其議程上改進編纂和糾正其意外應用的正在進行的項目的一部分。該項目涉及的項目一般不會對目前的會計做法產生重大影響。本ASU中的修改摘要如下。
對於特定於ASU 2016-01的編碼改進,ASU 2019-04中涵蓋了以下主題: ·範圍澄清 ·持有至到期債務證券公允價值披露 ·主題820對計量備選方案的適用性 ·按歷史匯率重新計量股票證券
ASU還涵蓋了一些與對衝會計有關的問題(ASU-2017-12),包括: ·利率風險的部分期限公允價值對衝 ·攤銷公允價值對衝基礎調整 ·披露公允價值對衝基礎調整 ·考慮假設導數法下的套期保值合同規定利率 ·將第一次付款收到的現金流對衝技術應用於一組可變利息付款的整體現金流 ·過渡指導 本更新中對主題326和其他主題的修訂包括與2018年6月和2018年11月信用損失過渡資源小組(TRG)會議上討論的2016-13年更新中的修訂相關的項目。這些修正案澄清或解決了利益攸關方關於更新2016-13號修正案某些方面的具體問題,涉及一些不同的主題,包括以下內容: ·應計利息 ·貸款和債務證券的分類或類別之間的轉移 ·復甦 ·在確定實際利率時考慮提前還款 ·考慮可能喪失抵押品贖回權時出售的估計成本 ·年份披露--轉換為定期貸款的信貸額度安排 ·合同延期和續簽 |
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本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財年對公共企業實體有效。 |
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採用這一ASU對公司的合併條件或收入報表沒有實質性影響。 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
所得税(ASU 2019-12-簡化所得税會計) |
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作為降低會計準則複雜性的舉措(簡化舉措)的一部分,財務會計準則理事會發布了這一最新情況。
本次更新中的修訂簡化了所得税的會計核算,刪除了以下例外情況,以及其他不被認為適用於公司的例外情況: 1.在持續經營和收入或其他項目(例如,非持續經營或其他全面收入)產生虧損或收益的情況下,期間內税收分配的增量法除外 2.在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。
本次更新中的修訂還通過以下方式簡化了所得税的會計處理: 1.要求實體將部分以收入為基礎的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收,並將產生的任何增量金額作為非以收入為基礎的税收加以説明。 2.要求一個實體評估何時應將商譽計税基礎的提高視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分,以及何時應將其視為一項單獨的交易。 3.明確一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税項費用的合併金額分配給不納税的法人實體。但是,一個實體可以選擇(在逐個實體的基礎上)為一個既不納税又不被税務機關忽視的法人實體這樣做。 4.要求一個實體在包括制定日期在內的過渡期的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。 5.對與員工持股計劃有關的所得税和對符合條件的保障性住房項目的投資進行微小的編纂改進,使用權益法核算。
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本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財年對公共企業實體有效。 |
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採用這一ASU對公司的合併條件或收入報表沒有實質性影響。 |
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進(ASU 2020-08) |
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這些修訂影響了會計準則更新號2017-08,應收款-不可退還的費用和其他成本(分主題310-20)中的指導:購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。該更新中的修訂縮短了某些已購買的以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限,要求各實體在第310-20-25-33段範圍內將與這些可贖回債務證券相關的溢價攤銷至最早的贖回日期。董事會在更新2017-08年第BC21段中注意到,如果證券包含額外的未來贖回日期,一個實體應考慮攤銷成本基礎是否超過發行人在下一個贖回日期應償還的金額。如果是這樣的話,超出的部分應該攤銷到下一個贖回日期。本ASU中的修正案是為了澄清編纂而做出的修改。修正案消除了不一致之處並提供了澄清,從而使《法典》更易於理解和適用。 |
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對於公共企業實體,本ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。 |
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採用這一ASU對公司的合併條件或收入報表沒有實質性影響。 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
中間價改革(ASU 2020-04-促進參考匯率改革對財務報告的影響) |
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修正案為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易,這些交易預計將因參考利率改革而終止。修訂(1)適用於取代受參考匯率改革影響的參考利率的合同修改,(2)提供與因參考匯率改革而改變對衝關係關鍵條款有關的現有指導的例外情況,(3)為公允價值對衝關係、現金流對衝關係和淨投資對衝關係提供可選的權宜之計,以及(4)提供一次性選擇,以出售、轉讓或同時出售和轉讓分類為持有至到期日的債務證券,該債券參考受參考匯率改革影響的利率,並被分類為持有至2020年1月1日之前到期。 |
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本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。 |
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合同修改修正案可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起實施,或預期從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起適用。對現有套期保值關係的修訂可選擇在包括2020年3月12日的過渡期開始時適用,並適用於在包括2020年3月12日的過渡期開始後簽訂的新的合格對衝關係。採用這一ASU已經對公司的綜合條件或收益表產生了任何實質性的影響,而且預計不會產生任何實質性的影響。
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
1.第2021-06號|財務報表列報(主題205)、金融服務--存管和借貸(主題942)和金融服務--投資公司(主題946) |
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本會計準則要求適用實體在每個資產負債表日在財務報表的腳註中披露貸款總額(不包括借給任何這類人的貸款總額不超過#美元)。 |
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本ASU對所有適用實體立即生效。 |
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這一ASU要求在提交財務報表的所有報告期內提供額外的披露,但不影響公司報告的財務狀況報表或經營結果。 |
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
參考匯率改革,主題848(ASU 2021-01) |
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本ASU中的修訂澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受終止過渡影響的衍生品。具體地説,主題848中的某些規定,如果由實體選擇,適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考匯率改革而被修改。本更新中的修訂適用於選擇應用主題848中的可選指南的所有實體。 |
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本ASU中的修正案立即對所有實體生效。 |
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採用這一ASU對公司的合併條件或收入報表沒有實質性影響。 |
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截至2021年12月31日尚未採用的標準 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13:金融工具-信貸損失[主題326](注:金融工具信貸損失計量) |
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修訂後的指導意見取代了目前用於確定信貸損失準備的已發生損失模型。指導意見要求,按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。信貸損失準備將是一個估值賬户,從金融資產的攤餘成本基礎中扣除,以按預期收取的金額列報其賬面淨值。損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量,以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。在確定撥備時,金融資產合同期限內的預期信貸損失(計入預付款)將考慮有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息來估計。修訂後的指導意見還要求為購買的金融資產計提信貸損失準備金,這些資產自產生以來信用惡化的金額微乎其微。這些資產的初始津貼將在收購時計入收購價格,而不是作為費用報告。津貼的後續變化將在損益表中作為費用調整入賬。此外,經修訂的指導意見要求,與可供出售債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失準備金入賬。可供出售證券的信貸損失的計算將類似於在現有指導下確定的方法。 |
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2023年1月1日(自2019年1月1日起允許提前採用) |
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該公司正在評估新的指導方針,以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指南很複雜,管理層正在評估在此評估階段開發的模型的初步產出。此外,未來的津貼水平將反映新的要求,包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。公司已經成立了一個執行委員會,其成員包括高級管理層的代表,以制定計劃,該計劃將包括:(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動,(3)內部溝通要求,以及(4)本指南的預期影響估計。一般認為,從現行公認會計原則所要求的已發生損失模型轉換為當前的預期信貸損失(CECL)方法(如本更新實施時所要求的),更有可能導致許多金融機構的信貸損失準備金增加。由於新的指導方針而導致的信貸損失準備的任何變化的數額,將受到本指導方針的規定、貸款和債務擔保組合的組成和資產質量以及通過時的經濟條件和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上應用,方法是對截至實體採用2016-13年更新中的修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累計調整。“新冠肺炎”大流行病的經濟影響對貸款損失準備變化的累積影響,這將是在實施中央銀行貸款損失準備方法時所需的, 目前無法估計。 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
實施ASU-2016-13的過渡性救濟(ASU 2019-5:金融工具-信貸損失[主題326]:定向過渡救濟) |
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本ASU中的修正案提供了具有子主題326-20範圍內的某些工具的實體,金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量,有權不可撤銷地選擇825-10小題中的公允價值期權,金融工具--總體在通過專題326後,逐個文書適用於符合條件的文書。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選項的實體隨後應應用副標題820-10中的指導,公允價值計量--總體、和825-10。關於使用公允價值備選辦法的一般指導意見載於小題825-10。對於符合條件的票據,必須逐一適用不可撤銷的公允價值選擇權,這些票據的特徵屬於分專題326-20的範圍。主題326通過後,對於按照第326-10-65-1(I)段按公允價值計量的項目,賬面金額和公允價值之間的差額應以累計效應調整的方式記錄,對截至實體採用ASU 2016-13年度第一個報告期開始時的期初留存收益餘額進行累計調整。這些差異可能包括但不限於:(1)未攤銷遞延成本、手續費、保費和折扣(2)估值準備金(例如,貸款損失準備金),或(3)應計利息。 |
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2023年1月1日(自2019年1月1日起允許提前採用) |
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該公司正在評估新的指導方針,以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指南很複雜,管理層仍在評估在此評估階段開發的模型的初步產出。此外,未來的津貼水平還將反映新的要求,包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。公司已經成立了一個執行委員會,其成員包括高級管理層的代表,以制定計劃,該計劃將包括:(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動,(3)內部溝通要求,以及(4)本指南的預期影響估計。一般認為,從現行公認會計原則所要求的已發生損失模型轉換為當前的預期信貸損失(CECL)方法(如本更新實施時所要求的),更有可能導致許多金融機構的信貸損失準備金增加。然而,由於新的指導方針而導致的信貸損失準備的任何變化的數額最終將受到本指導方針的規定以及貸款和債務擔保組合的構成和資產質量以及通過時的經濟條件和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上應用,方法是對截至實體採納2016-13年更新中的修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累積效果調整。新冠肺炎疫情的經濟影響對貸款損失準備變化的累積影響, 目前還不能估計在實施CECL方法時所需的費用。 |
- 87 -
標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
每股收益、債務調整和清償、股票補償、衍生產品和套期保值-實體自身股權的聯繫(ASU 2021-04) |
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本次更新中的修訂影響到所有發行獨立書面看漲期權的實體,這些期權被歸類為股權。具體地説,當獨立的股權分類書面看漲期權被修改或交換,並在修改或交換後仍保持股權分類時,該等修訂將影響該等實體。與獨立股權分類書面認購期權的某些修改或交換的每股收益的確認和計量有關的修訂影響到根據主題260,每股收益中的指導提出每股收益的實體。本更新中的修訂不適用於另一主題範圍內的金融工具的修改或交換。也就是説,對這些工具的核算繼續受到其他專題中的要求的制約。本次更新中的修訂不影響持有人對獨立看漲期權的會計處理。 |
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本更新中的修訂適用於2021年12月15日之後開始的財政年度的所有實體,包括這些財政年度內的過渡期。一實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流。允許所有實體及早採用,包括在過渡時期採用。如果一個實體選擇在過渡期內提早採用本更新中的修正案,則應在包括該過渡期的會計年度開始時應用指導意見。 |
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由於本公司並無任何具有書面認購期權的獨立股票,因此採用此ASU預計不會對本公司的綜合狀況或收益表造成重大影響。 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
租賃-主題842(ASU 2021-05) |
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本次更新中的修訂影響到租賃合同的出租人,這些租賃合同(1)具有不依賴於參考指數或費率的可變租賃付款,以及(2)如果被歸類為銷售型或直接融資,將導致在租賃開始時確認銷售損失。修正案要求出租人在租賃開始時根據規定的分類標準確定租賃應被歸類為銷售型租賃還是直接融資租賃(見第842-10-25-2至25-3段)。根據ASC 842,出租人不允許估計大多數可變付款,必須排除未估計且不依賴於參考指數或應收租賃利率的可變付款。隨後,當這些浮動付款所依據的事實和情況發生變化時,這些被排除的可變付款被完全確認為租賃收入。因此,銷售型租賃或不依賴於參考指數或費率的某一數額可變付款的直接融資租賃的租賃投資淨額可能低於租賃開始時終止確認的標的資產的賬面價值。結果, 出租人在租賃開始時確認銷售虧損(下稱首日虧損),即使出租人預期該安排總體上是盈利的。本次更新中的修訂通過修訂出租人的租賃分類要求,使其與ASC 840的實踐保持一致,從而解決了利益相關者的關切。出租人應根據第842-10-25-2至25-3段的分類標準,將不依賴於參考指數或費率的可變租賃報酬的租賃歸類和核算為經營性租賃:(1)按照第842-10-25-2至25-3段的分類標準,該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃;(2)出租人將以其他方式確認第一天的損失。當租賃被歸類為經營性租賃時,出租人不確認租賃的淨投資,不確認標的資產,因此不確認銷售利潤或虧損。租賃資產在租賃交易前後仍須遵守其他適用公認會計原則下的計量及減值要求。 |
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本次更新中的修訂修訂了主題842,該主題對公共業務實體和除公共業務實體以外的大多數實體具有不同的生效日期。修正案對所有實體在2021年12月15日之後開始的財政年度生效,對公共企業實體在這些財政年度內的過渡期生效,對2022年12月15日之後的財政年度內的過渡期對所有其他實體生效。 |
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目前預計採用這一ASU不會對公司的綜合條件或收益表產生實質性影響。 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
金融工具--信貸損失(ASU 2019-11-對主題326的編撰改進) |
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2016年6月16日,FASB發佈了會計準則更新第2016-13號,金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量,引入了按攤餘成本計量的金融資產減值預期信貸損失模型。該模型取代了這些資產的可能發生損失模型。通過該增訂中的修訂,審計委員會增加了主題326,金融工具--信貸損失,並對《法典》作出了若干相應的修正。董事會的議程上有一個正在進行的項目,以改進編撰或糾正其無意的應用。該項目涉及的項目一般不會對目前的會計做法產生重大影響,也不會對大多數實體造成重大的行政費用。本次更新中的修訂內容與這些項目類似。然而,審計委員會決定在更新2016-13年期間單獨印發《關於改進的最新情況》,以提高利益攸關方對這些修正的認識,並加快改進進程。修正案包括利益攸關方提請董事會注意的事項。
本更新中的修訂澄清或解決了利益相關者關於2016-13年更新中修訂的某些方面的特定問題,如下所述:
1.信用惡化購入金融資產的預期回收:修正案澄清,信用惡化資產的信貸損失準備應在信貸損失準備中包括先前註銷並預計將由實體註銷的金額的預期回收,且不應超過先前已註銷並預計將由一個實體註銷的攤銷成本基礎金額的總和。此外,修正案明確,當使用貼現現金流法以外的方法估計預期信貸損失時,預期收回的金額不應包括導致非信貸貼現加速的任何金額。一個實體可以包括收購後預期現金流的增加。 2.問題債務重組的過渡救濟(TDR):修正案提供過渡救濟,允許實體進行會計政策選擇,以調整現有TDR的有效利率,使用在通過第326主題之日的預付款假設,而不是緊接重組前生效的預付款假設。 3.與應收應收利息有關的披露:修訂將對應收應收利息餘額的披露寬免擴大至涉及攤銷成本基礎的額外相關披露。 4.由抵押品維持規定擔保的金融資產:修正案澄清,實體應評估其是否合理地預期借款人將能夠不斷補充抵押品,以保證金融資產的安全,以適用實際的權宜之計。修正案澄清,採用實際權宜之計的實體應估計攤餘成本基礎金額大於擔保金融資產的抵押品的公允價值(即攤餘成本基礎的無擔保部分)之間的任何差額的預期信貸損失。一個實體可以確定,對於等同於擔保金融資產的抵押品的公允價值的攤餘成本基礎金額,不付款的預期為零。 5.小題805-20的一致性修正案:小題805-20的修正案,企業合併-可識別的資產和負債,以及任何非控股權益,刪除了第805-20-50-1段中對分專題310-30的交叉引用,代之以對分主題326-20中關於PCD資產的指導的交叉引用。 |
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2023年1月1日(自2019年1月1日起允許提前採用)。修正案的生效日期和過渡要求與更新2016-13中的生效日期和過渡要求相同。 |
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該公司正在評估新的指導方針,以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指南很複雜,管理層仍在評估在此評估階段開發的模型的初步產出。此外,未來的津貼水平還將反映新的要求,包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。公司已經成立了一個執行委員會,其成員包括高級管理層的代表,以制定計劃,該計劃將包括:(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動,(3)內部溝通要求,以及(4)本指南的預期影響估計。一般認為,從現行公認會計準則所要求的已發生損失模型轉換為CECL方法,很可能會導致許多金融機構的信貸損失準備金增加。然而,由於新的指導方針而導致的信貸損失準備的任何變化的數額最終將受到本指導方針的規定以及貸款和債務擔保組合的構成和資產質量以及通過時的經濟條件和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上應用,方法是對截至實體採納2016-13年更新中的修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累積效果調整。 |
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標準 |
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描述 |
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所需日期 實施的 |
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對合並財務報表的影響 |
債務(ASU 2020-06--帶轉換和其他選擇的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有權益的合同(分主題815-40) |
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修正案減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模式。修正案還減少了對衍生品範圍的基於形式而不是實質的指導,但實體自身股權中的聯繫人除外。對於可轉換工具,嵌入轉換功能不再與具有轉換功能的可轉換工具的宿主合同分開,這些轉換功能不需要作為衍生品入賬,或不會導致大量溢價作為實繳資本入賬。因此,可轉換債務工具將被計入按其攤餘成本計量的單一負債,可轉換優先股將被計入按其歷史成本計量的單一股本工具,只要沒有其他特徵需要分開並確認為衍生品。通過取消這些分離模式,可轉換債務工具的利率通常將更接近該工具的票面利率。修正案還要求對可轉換票據的每股收益計算進行某些修改,以及與導致滿足轉換特徵的條件有關的額外披露。
對於實體自有權益中的合同,修正案將衍生品範圍例外指導意見修改如下:
1.將未登記股份的和解、抵押品和股東權利條件從和解指導中刪除。 2.澄清未能及時提交的付款處罰並不排除股權分類。 3.要求需要歸類為資產或負債的工具隨後按公允價值計量,並在收益中報告變化並在財務報表中披露。4.澄清《衍生品指南》中實體自身權益部分合同中披露要求的範圍僅適用於獨立票據。 5.澄清《衍生工具指南》中實體自身權益一節合同中的重新評估指南的範圍既適用於獨立的工具,也適用於嵌入的特徵。 |
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本次更新中的修訂對公共業務實體有效,不包括符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司的實體,從2021年12月15日開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體,修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期。聯委會具體規定,一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。 |
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修正案既可以適用於修改後的追溯過渡方法,也可以適用於完全追溯的過渡方法。在適用經修改的追溯法時,指導意見應適用於自通過修正案的會計年度開始時尚未完成的交易。在以前的報告期內結算(或到期)的交易不受影響。這一變化的累積影響應確認為對通過之日留存收益期初餘額的調整。如果採用完全追溯的過渡方法,變動的累積影響應確認為對列報的第一個比較期間留存收益期初餘額的調整。修訂通過後,公允價值期權被允許不可撤銷地選擇用於任何作為可轉換證券的金融工具。本公司尚未決定將採用哪種過渡方法,以達到此類過渡調整適用的程度。本公司預計該指引不會對其綜合財務狀況或收入報表產生重大影響。 |
- 91 -
注3:每股收益
在2021年6月4日獲得股東批准後,
該公司擁有有投票權的普通股、無投票權的普通股和認股權證,它們都有資格參與每股相當於有投票權的普通股股息的股息。參與分紅的證券,如公司的無投票權普通股和認股權證,被視為“參與證券”。該公司使用包括參與證券的資本結構所需的兩級法計算可供有投票權的普通股股東使用的淨收入。
在應用兩級法時,每股基本淨收入的計算方法是淨收入(減去參與證券的任何股息)除以當期已發行的普通股和參與證券的加權平均股數。稀釋每股收益可包括其他證券的額外影響(如果稀釋),在這種情況下,此類證券的稀釋影響是通過將兩類法或庫存股方法應用於假定的行使或歸屬潛在稀釋性普通股來計算的。最終將在適用期間報告產生更多稀釋結果的方法。潛在稀釋性普通股等價物主要包括員工股票期權和限制性股票單位。員工持股計劃持有的未分配普通股在承諾向計劃參與者發放之前,不計入用於計算每股普通股收益的已發行普通股的加權平均數。
反攤薄股份是普通股等價物,其平均行使價格超過所述期間的加權平均市場價格。反稀釋股票期權,不包括在下面的計算中,
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
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截止的年數 |
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十二月三十一日, |
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(單位為千,每股數據除外) |
2021 |
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2020 |
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可歸因於探路者銀行公司的淨收入。 |
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可轉換優先股股息 |
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A系列無投票權普通股分紅 |
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認股權證股息 |
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分配給參與證券的未分配收益 |
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普通股股東可獲得的淨收入--投票 |
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可歸因於探路者銀行公司的淨收入。 |
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可轉換優先股股息 |
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投票權普通股股利 |
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認股權證股息 |
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分配給參與證券的未分配收益 |
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可供普通股股東使用的淨收入--A系列非投票權 |
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基本加權平均已發行普通股-投票 |
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基本加權平均已發行普通股-A系列非投票權 |
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稀釋加權平均已發行普通股-投票 |
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稀釋加權平均已發行普通股-A系列非投票權 |
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基本每股普通股收益-投票權 |
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普通股每股基本收益-A系列非投票權 |
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稀釋後每股普通股收益-投票權 |
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稀釋後每股普通股收益-A系列非投票權 |
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注4:投資證券
投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下:
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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(單位:千) |
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債務投資證券: |
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美國財政部、機構和政府支持企業 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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股權投資證券: |
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普通股--金融服務業 |
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債務投資證券: |
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資產支持證券 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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未實現 |
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未實現 |
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(單位:千) |
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成本 |
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收益 |
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可供銷售產品組合 |
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債務投資證券: |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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債務投資證券: |
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美國財政部、機構和政府支持企業 |
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國家和政治分區 |
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公司 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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持有至到期總額 |
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該公司對抵押支持證券的投資中有相當大一部分包括由Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae發行和擔保的傳遞證券和抵押抵押債券。截至2021年12月31日,本公司還舉辦了
- 94 -
截至2021年12月31日合同到期日的債務投資的攤餘成本和估計公允價值如下。預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或提前償還債務,包括或不包括罰款。
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可供出售 |
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持有至到期 |
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攤銷 |
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估計數 |
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攤銷 |
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估計數 |
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(單位:千) |
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成本 |
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公允價值 |
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成本 |
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公允價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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小計 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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本公司投資證券的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下:
|
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2021年12月31日 |
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|
|
不到12個月 |
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|
12個月或更長 |
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總計 |
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數量 |
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數量 |
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數量 |
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個體 |
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未實現 |
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公平 |
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個體 |
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未實現 |
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公平 |
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個體 |
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未實現 |
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公平 |
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(千美元) |
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證券 |
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損失 |
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價值 |
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證券 |
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損失 |
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價值 |
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證券 |
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損失 |
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價值 |
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可供銷售產品組合 |
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美國財政部、評級機構和政府證券交易所 |
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國家和政治分區 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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持有至到期投資組合 |
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國家和政治分區 |
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公司 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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- 95 -
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2020年12月31日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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數量 |
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數量 |
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數量 |
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個體 |
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未實現 |
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公平 |
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個體 |
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未實現 |
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公平 |
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個體 |
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未實現 |
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公平 |
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(千美元) |
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證券 |
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損失 |
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價值 |
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證券 |
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損失 |
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價值 |
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證券 |
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損失 |
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價值 |
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可供銷售產品組合 |
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美國財政部、評級機構和政府證券交易所 |
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國家和政治分區 |
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公司 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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持有至到期投資組合 |
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國家和政治分區 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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( |
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本公司每季度對投資證券進行正式審查,以確定是否有OTTI的存在。本公司評估當債務證券的公允價值低於其在條件聲明日期的攤銷成本基礎時,是否存在OTTI。在這種情況下,OTTI被認為已經發生:(1)如果我們打算出售證券;(2)如果“更有可能”,我們將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券;或(3)預期現金流的現值預計不足以收回整個攤餘成本基礎。指引要求與信貸相關的OTTI在收益中確認,而不預期出售的證券的非信貸相關OTTI在其他全面收益(“保監處”)中確認。非信貸相關的OTTI是基於其他因素,包括流動性不足和總體利率環境的變化。OTTI的列報在綜合收益表中以毛額為基礎,既包括在收益中確認的部分,也包括在保監處記錄的部分。然後,OTTI總額將被非信貸相關的OTTI金額抵消,顯示淨額對收益的影響。
管理層不認為截至2021年12月31日投資組合內任何個人投資證券的未實現虧損代表OTTI。總共有
每一種處於未實現虧損狀態12個月或更長時間的證券都已被分析,不被視為減值。這些證券的未實現虧損主要是由於一般利率的波動或預期提前還款的變化。在幾乎所有情況下,隨着債券接近到期,預計未來幾個月的價格將有所改善。在總人數中
除這三種證券外,本公司還持有以下10種截至2021年12月31日處於未實現虧損狀態12個月或更長時間的非政府發行/支持證券:
• |
- 96 -
•
|
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• |
市值低於其攤銷歷史成本12個月或更長時間的所有其他證券均由美國機構或政府支持的企業發行,包括抵押擔保證券、抵押抵押債券和直接機構融資。美國政府機構和政府支持企業的這些頭寸被視為沒有信用減值,因此,披露的未實現虧損直接與收購個別證券後的利率變化有關。公司不打算出售這些證券,也不太可能要求公司在攤銷成本收回之前出售這些證券。
收益為$
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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已實現的投資收益 |
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已實現的投資損失 |
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$ |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日,公允價值為美元的證券
管理層審查了其貸款和抵押貸款支持證券組合,並確定,據其所知,次貸或其他高風險住宅抵押貸款的風險敞口很少或根本不存在。本公司並無投資或發起此類投資的行為。
- 97 -
注5:貸款
貸款的主要分類如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
|
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2020 |
|
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住宅按揭貸款: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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$ |
227,185 |
|
施工 |
|
|
|
|
|
|
6,681 |
|
持有待售貸款(1) |
|
|
|
|
|
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1,526 |
|
住宅按揭貸款總額 |
|
|
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235,392 |
|
|
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|
|
|
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商業貸款: |
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|
|
|
|
房地產 |
|
|
|
|
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286,271 |
|
信用額度 |
|
|
|
|
|
|
49,103 |
|
其他工商業 |
|
|
|
|
|
|
78,629 |
|
工資保障計劃貸款 |
|
|
|
|
|
|
60,643 |
|
免税貸款 |
|
|
|
|
|
|
7,166 |
|
商業貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
481,812 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
房屋淨值和初級留置權 |
|
|
|
|
|
|
38,624 |
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
70,905 |
|
消費貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
109,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
826,733 |
|
遞延貸款費用淨額 |
|
|
|
) |
|
|
(1,238 |
) |
貸款損失撥備減少 |
|
|
|
) |
|
|
(12,777 |
) |
應收貸款淨額 |
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$ |
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$ |
812,718 |
|
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(1) |
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- 98 -
薪資保障計劃(“PPP”)
世行參與了由美國財政部資助、並由美國小企業管理局根據《CARE法案》和隨後的立法進行管理的所有幾輪PPP。購買力平價貸款的利率為
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未經審計 |
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在過去幾年裏 |
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(單位:千,貸款額除外) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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期內發放的購買力平價貸款數目 |
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當期產生的購買力平價貸款資金餘額 |
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$ |
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$ |
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該期間免除的購買力平價貸款數量 |
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當期購買力平價貸款平均餘額 |
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$ |
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$ |
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當期免除的購買力平價貸款餘額 |
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$ |
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$ |
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當期確認的遞延PPP手續費收入 |
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$ |
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$ |
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|
(單位:千,貸款額除外) |
|
2021年12月31日 |
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|
2020年12月31日 |
|
||
期末未賺取購買力平價遞延費用收入 |
|
$ |
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$ |
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(單位:千,貸款額除外) |
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數 |
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天平 |
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||
自成立以來的購買力平價貸款總額 |
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$ |
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自成立以來免除的購買力平價貸款總額 |
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$ |
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截至2021年12月31日的PPP貸款總額 |
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$ |
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銀行收到了#美元。
CARE法案第4013條貸款延期
到2020年12月31日,銀行批准了最初90天的延期付款請求
儘管世行有時可能會在其一級市場區域之外購買或資助貸款參與權益,但世行通常主要向奧斯威戈和奧農達加縣的客户發放住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款。儘管世行擁有多樣化的貸款組合,但其借款人履行貸款合同的能力在很大程度上取決於各縣的就業和經濟狀況。
- 99 -
2019年,世行收購了11個不同的貸款池,這些貸款來自無關的第三方。2021年增加了四個新的水池。
下表彙總了世界銀行在年底購入貸款中的頭寸:
(單位:千,貸款額除外) |
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2021年12月31日 |
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原始餘額 |
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電流平衡 |
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未攤銷保費 |
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擁有百分比 |
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貸款數量 |
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到期範圍 |
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累計淨沖銷 |
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住宅房地產貸款 |
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% |
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17-23歲 |
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- |
|
住宅房地產貸款 |
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|
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|
% |
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19-25歲 |
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|
- |
|
|
其他商業和工業貸款 |
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|
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|
% |
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4-8年 |
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- |
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商業信貸額度1 |
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% |
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0-1歲 |
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- |
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商業信貸額度2 |
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|
% |
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0-1歲 |
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|
- |
|
房屋淨值信用額度 |
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|
% |
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|
2-28年 |
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- |
|
汽車貸款 |
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|
% |
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0-5年 |
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無擔保消費貸款池1 |
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|
% |
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3-5年 |
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|
- |
|
無擔保消費貸款池2 |
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|
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|
% |
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|
1-3年 |
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|
無擔保消費貸款池3 |
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|
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|
% |
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|
0-6歲 |
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|
無擔保消費貸款池4 |
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|
% |
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|
- |
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|
無擔保消費貸款池5 |
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% |
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超過15年 |
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- |
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無擔保消費貸款池6 |
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% |
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超過15年 |
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- |
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|
(單位:千,貸款額除外) |
|
2020年12月31日 |
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|
原始餘額 |
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電流平衡 |
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|
未攤銷保費 |
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擁有百分比 |
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|
貸款數量 |
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|
到期範圍 |
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累計淨沖銷 |
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住宅房地產貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|
% |
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|
17-25歲 |
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|
- |
|
其他商業和工業貸款 |
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|
- |
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% |
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5-9年 |
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- |
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房屋淨值信用額度 |
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% |
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3-29年 |
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- |
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汽車貸款 |
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% |
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0-6歲 |
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無擔保消費貸款池1 |
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- |
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% |
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3-6年 |
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- |
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無擔保消費貸款池2 |
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|
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|
|
% |
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2-4年 |
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|
- |
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無擔保消費貸款池3 |
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|
% |
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0-6歲 |
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- |
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無擔保消費貸款池4 |
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|
% |
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|
- |
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日,賬面價值為美元的住宅抵押貸款
- 100 -
投資組合細分市場的風險特徵
每個投資組合通常都有自己獨特的風險特徵。
住宅按揭貸款部分受一般經濟狀況、本行服務地區的失業率、房地產價值以及對經濟狀況改善或惡化的預期影響。通過購買獲得的第一和第二留置權住宅抵押貸款受到一般經濟狀況、貸款抵押品所在地區的失業率、這些地區的房地產價值以及對經濟狀況改善或惡化的預期的影響。
商業貸款部門受到一般經濟狀況的影響,更具體地説,受到每個借款人所參與的行業部門的影響。借款人特定行業或地理位置內獨特的競爭性變化可能會導致借款人的收入來源發生重大變化,從而影響其償還債務的能力。商業房地產也受到一般經濟條件的影響,但這一領域的變化通常滯後於消費者和商業領域的變化。這一投資組合包括業主自住房地產和非業主自住房地產,前者借款人佔有大部分不動產,債務的大部分償還來源依賴於後者,後者中若干租户構成這一投資組合部分的還款來源。承租人結構的組成和競爭地位可能會導致這一部分內非所有者佔有階層的債務償還方面的不利變化。
消費貸款部分受到一般經濟狀況、借款人和貸款抵押品所在地理區域的失業率以及經濟狀況改善或惡化的預期的影響。
房地產貸款,包括住宅抵押貸款、商業房地產貸款和房屋淨值,包括
管理層審查了其貸款組合,並確定,據其所知,次貸或其他高風險住宅抵押貸款的風險敞口很少或根本不存在。本公司並不從事發放此類貸款的業務。
信用質量指標説明
該公司採用八級風險評級系統來評估其貸款組合的質量。風險評級為“1”到“4”的貸款被認為是“合格”貸款。根據監管準則,評級為“5”至“8”的貸款被稱為“批評”貸款,評級為“6”至“8”的貸款被稱為“分類”貸款。以下是對該公司信用質量指標的描述。
對於商業貸款:
|
1. |
素數:由適當保證金的探路者銀行存款賬户或美國政府債務全額擔保的貸款。它也可能是無擔保的,如果它得到非常強大的財務狀況的支持,並且在商業貸款的情況下,有出色的管理。按照貸款條款償還貸款的能力是毋庸置疑的。 |
|
2. |
強壯:理想的關係,比黃金級別的地位略低。擁有健全的有文件記錄的還款來源,並有後備,這將允許在貸款條款內償還。個人貸款有堅實的資產、品格和誠信作後盾。具有良好的個人或公司管理能力。金融狀況嚴重惡化的可能性不大。 |
|
3. |
令人滿意:財務狀況穩定,現金流足以償還債務。中等強度的令人滿意的貸款,有一些不足之處或易受經濟或行業狀況變化的影響,但履行情況符合有記錄的還款能力證據。可以是向信用和財務實力令人滿意的借款人提供的無擔保貸款。存在令人滿意的管理層繼任規定和次級還款來源。 |
|
4. |
令人滿意的觀察:4不是批評或保密的信用。這些積分不顯示監管定義中定義的受批評資產的特徵。如果觀察到的問題或趨勢在正常監測之外值得關注,則可獲得令人滿意的觀察稱號。借款債務可以根據協議處理,但可能會受到發展中的因素的不利影響,例如行業狀況、經營問題、重大訴訟待決或抵押品質量和充分性下降。 |
|
5. |
特別提及:一種警示風險等級,描繪了短期內可能容忍的一個或多個弱點。這一類別的資產目前受到保護,但可能很脆弱。這筆貸款通常不會作為新貸款入賬 |
- 101 -
|
信貸,但可能具有贖回的特點,説服銀行繼續與借款人合作。符合這一分類的貸款具有潛在的弱點,如果不加以檢查或糾正,可能會削弱公司的資產,不能充分保護銀行的地位,或者在未來某個時候影響有秩序、有計劃地減少債務。 |
|
6. |
不合標準:借款人、擔保人/背書人或質押抵押品的當前淨值和現金流能力不足以保護這種關係。資產有一個或多個明確的弱點,危及債務的有序清算。這種關係顯示出惡化的趨勢或其他不足的領域。這筆貸款可能是不良貸款,預計在可預見的未來仍將如此。關係餘額可以通過資產價值得到充分保障;然而,財務狀況惡化可能需要進行抵押品清算以實現償還。這還包括與由於信貸風險的性質或缺乏借款人合作而需要幹事過度注意的不可接受的財務狀況的任何關係。 |
|
7. |
疑團:這種關係具有信用等級5所固有的所有弱點,並增加了一個特徵,即這些弱點使根據當前存在的事實、條件和價值進行收集非常可疑或不太可能。發生某些損失的可能性極高,但將其歸類為預期損失要等到更準確地確定損失程度後才能確定。此類別的貸款必須是非應計項目。 |
|
8. |
損失:貸款被認為是無法收回的,價值如此之小,以至於沒有理由繼續作為可銀行資產。推遲核銷這一基本毫無價值的資產是不現實的,也是不可取的,即使未來可能部分收回。 |
住宅按揭及消費貸款:
住宅按揭和消費貸款的評級均為“及格”,除非貸款已顯示出以下評級所示的疲弱跡象。
|
5. |
特別提及:所有貸款 |
|
6. |
不合標準:所有貸款 |
|
7. |
疑團:這種關係具有信用等級5所固有的所有弱點,並增加了一個特徵,即這些弱點使根據當前存在的事實、條件和價值進行收集非常可疑或不太可能。一些損失的可能性極高。 |
分類貸款的風險評級至少每季度評估一次,用於商業貸款,或當出現信用不足時,如拖欠貸款,商業、住宅抵押貸款或消費貸款。見注1中關於風險評級的進一步討論。
下表列出了貸款組合的細分和類別,按公司內部風險評級體系中的綜合合格評級和特別提及、不合格和可疑的批評和分類評級進行總結:
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截至2021年12月31日 |
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特價 |
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(單位:千) |
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經過 |
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提到 |
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不合標準 |
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疑團 |
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總計 |
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住宅按揭貸款: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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$ |
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$ |
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施工 |
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持有待售貸款 |
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住宅按揭貸款總額 |
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商業貸款: |
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房地產 |
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信用額度 |
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其他工商業 |
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工資保障計劃貸款 |
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免税貸款 |
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商業貸款總額 |
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消費貸款: |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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貸款總額 |
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- 102 -
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截至2020年12月31日 |
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特價 |
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(單位:千) |
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經過 |
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提到 |
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不合標準 |
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疑團 |
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總計 |
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住宅按揭貸款: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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施工 |
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持有待售貸款 |
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住宅按揭貸款總額 |
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商業貸款: |
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房地產 |
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信用額度 |
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其他工商業 |
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工資保障計劃貸款 |
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免税貸款 |
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商業貸款總額 |
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消費貸款: |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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貸款總額 |
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應計和逾期貸款
當合同本金和利息的支付已經逾期90天,或者管理層對本金或利息的進一步收回性有嚴重懷疑時,貸款被置於非應計項目,即使貸款可能正在履行。
如果在付款到期日的30天內沒有收到所需的本金和利息,貸款被視為逾期。
下表詳細列出了截至12月31日的年度逾期貸款的賬齡分析,不包括遞延貸款淨成本,按貸款組合分類和類別分列:
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截至2021年12月31日 |
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30-59天 |
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60-89天 |
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90天 |
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逾期 |
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逾期 |
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和 |
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總計 |
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貸款總額 |
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(單位:千) |
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和應計 |
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和應計 |
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完畢 |
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逾期 |
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當前 |
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應收賬款 |
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住宅按揭貸款: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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施工 |
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持有待售貸款 |
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住宅按揭貸款總額 |
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商業貸款: |
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房地產 |
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信用額度 |
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其他工商業 |
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工資保障計劃貸款 |
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免税貸款 |
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商業貸款總額 |
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消費貸款: |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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貸款總額 |
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- 103 -
|
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截至2020年12月31日 |
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30-59天 |
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60-89天 |
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90天 |
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|||
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逾期 |
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逾期 |
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和 |
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總計 |
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|
貸款總額 |
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|||||
(單位:千) |
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和應計 |
|
|
和應計 |
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|
完畢 |
|
|
逾期 |
|
|
當前 |
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|
應收賬款 |
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住宅按揭貸款: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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$ |
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$ |
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施工 |
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持有待售貸款 |
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住宅按揭貸款總額 |
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商業貸款: |
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房地產 |
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信用額度 |
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其他工商業 |
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工資保障計劃貸款 |
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免税貸款 |
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商業貸款總額 |
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消費貸款: |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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貸款總額 |
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按貸款類別分列的年終非權責發生制貸款如下:
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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住宅按揭貸款: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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住宅按揭貸款總額 |
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商業貸款: |
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房地產 |
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信用額度 |
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其他工商業 |
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商業貸款總額 |
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消費貸款: |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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非權責發生制貸款總額 |
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$ |
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$ |
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|
有幾個
本公司須根據會計指引披露與問題債務重組(“TDR”)有關的某些活動。某些貸款在TDR中被修改,在TDR中,已經向正在經歷或預計將經歷財務困難的借款人提供經濟優惠。這些經濟讓步可能包括降低貸款利率、延長付款期限、減少本金攤銷,或採取其他行動,否則它不會考慮對具有類似風險特徵的新貸款採取這些行動。
本公司須就提交損益表的每個報告期披露新的TDR。修改前記錄的未償還投資是貸款本金餘額減去貸款修改前的貸款損失準備金,作為TDR。修改後的未計入投資是本金餘額減去貸款修改為TDR後的貸款損失準備金。貸款損失準備金是貸款損失準備在修改前的未計入投資和修改後的未計入投資之間的變化。
- 104 -
下表詳細説明瞭截至2021年12月31日的年度被修改為TDR的貸款。
|
|
截至2021年12月31日止的年度 |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
貸款數量 |
|
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預修改 傑出的 已錄製 投資 |
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修改後 傑出的 已錄製 投資 |
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其他內容 規定 申請貸款 損失 |
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商業房地產貸款 |
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商業和工業貸款 |
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住宅按揭貸款 |
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消費貸款 |
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截至2021年12月31日止年度的TDR減值評估已被分類為TDR,原因是給予了經濟優惠,其中包括降低所述利率或延長到期日,這將導致從最初的合同到期日延遲付款。一筆貸款已被批准四次延期,根據借款人的已知歷史,管理層已確定這筆貸款為TDR。
下表詳細説明瞭截至2020年12月31日的年度已修改為TDR的貸款。
|
|
截至2020年12月31日止年度 |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
貸款數量 |
|
|
預修改 傑出的 已錄製 投資 |
|
|
修改後 傑出的 已錄製 投資 |
|
|
其他內容 規定 申請貸款 損失 |
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商業房地產貸款 |
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|
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$ |
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$ |
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$ |
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商業和工業貸款 |
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截至2020年12月31日止年度的TDR減值評估已被分類為TDR,原因是給予了經濟優惠,其中包括降低所述利率或延長到期日,從而導致從最初的合同到期日延遲付款。
本公司須披露在重組後發生拖欠付款的前12個月內被修改為TDR的貸款。該公司將付款違約定義為合同付款逾期90天的任何貸款。
該公司擁有
該公司擁有
當公司修改一個單獨評估減值的投資組合部門中的貸款時,潛在的減值將基於按原始貸款條件的利率貼現的預期未來現金流量的現值或抵押品的公允價值減去出售成本進行分析。如果確定貸款價值少於其記錄的投資,則將減值確認為貸款損失準備的一個組成部分、貸款損失準備的相關增加或本期貸款損失準備的沖銷。
- 105 -
減值貸款
下表按投資組合類別彙總了減值貸款信息:
|
|
2021年12月31日 |
|
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2020年12月31日 |
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未付 |
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未付 |
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錄下來 |
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本金 |
|
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相關 |
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錄下來 |
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|
本金 |
|
|
相關 |
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(單位:千) |
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投資 |
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天平 |
|
|
津貼 |
|
|
投資 |
|
|
天平 |
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|
津貼 |
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未記錄相關津貼: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
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- |
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商業地產 |
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商業信用額度 |
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其他工商業 |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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有記錄的津貼: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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商業地產 |
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商業信用額度 |
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其他工商業 |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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共計: |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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商業地產 |
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商業信用額度 |
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其他工商業 |
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房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
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$ |
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下表列出了截至12月31日的年度的平均減值貸款投資記錄:
(單位:千) |
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2021 |
|
|
2020 |
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1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
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$ |
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$ |
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商業地產 |
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商業信用額度 |
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|
|
|
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|
其他工商業 |
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|
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|
房屋淨值和初級留置權 |
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其他消費者 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
|
|
下表列出了截至12月31日的年度確認的減值貸款的收付實現制利息收入:
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業地產 |
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|
|
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|
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|
商業信用額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他工商業 |
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|
|
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|
房屋淨值和初級留置權 |
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|
|
|
|
|
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其他消費者 |
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|
|
|
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|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 106 -
注6:貸款損失準備
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度貸款損失準備的變動情況以及貸款損失準備和貸款損失準備餘額的分配情況,貸款損失準備和應收貸款損失準備餘額是根據貸款組合類別的個人和集體減值評估在所示日期進行的。
|
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2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
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1-4個家庭 |
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第一留置權 |
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薪水支票 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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保護 |
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(單位:千) |
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抵押貸款 |
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施工 |
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房地產 |
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信用額度 |
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和工業 |
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計劃 |
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貸款損失準備: |
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撥備(學分) |
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期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害 |
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期末餘額:與貸款相關 集體評估減值 |
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應收貸款: |
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期末餘額:集體 評估減損情況 |
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免税 |
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貸款損失準備: |
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條文 |
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期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害 |
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期末餘額:與貸款相關 集體評估減值 |
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應收貸款: |
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期末餘額:個別 評估減損情況 |
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期末餘額:集體 評估減損情況 |
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(1) |
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- 107 -
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2020年12月31日 |
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1-4個家庭 |
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第一留置權 |
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其他 |
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薪水支票 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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保護 |
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(單位:千) |
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抵押貸款 |
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施工 |
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房地產 |
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信用額度 |
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和工業 |
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計劃 |
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貸款損失準備: |
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恢復 |
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撥備(學分) |
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期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害 |
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應收貸款: |
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期末餘額:個別 評估減損情況 |
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期末餘額:集體 評估減損情況 |
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房屋淨值 |
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免税 |
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消費者 |
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總計 |
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貸款損失準備: |
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條文 |
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期末餘額 |
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期末餘額:與貸款相關 單獨評估損害 |
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期末餘額:與貸款相關 集體評估減值 |
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期末餘額:個別 評估減損情況 |
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期末餘額:集體 評估減損情況 |
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1,526 |
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(1) |
津貼中未分配部分的應收貸款期末餘額包括留作出售的貸款。截至2020年12月31日,銀行持有待售貸款,本金餘額為#美元。 |
該公司確定貸款損失準備的方法包括對定性因素的分析,這些因素被添加到歷史損失率中,以得出這一一般貸款池所需的貸款損失準備總額。定性因素包括:
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國家和地方經濟趨勢的變化; |
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投資組合的增長率; |
|
• |
拖欠和非應計餘額的趨勢; |
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• |
貸款政策的變化;以及 |
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• |
貸款管理經驗和相關人員配置的變化。 |
- 108 -
根據管理層利用評價時提供的相關信息作出的最佳判斷,每個因素都被賦予一個值,以反映改善、穩定或下降的情況。這些定性因素應用於每個產品類別,使評估本身具有主觀性,因為它需要材料估計,隨着獲得更多信息,這些估計可能會受到重大修訂。通過在分析和計算貸款損失準備金的説明中記錄條件的變化,來支持對這些因素的調整。由於新冠肺炎疫情的影響,公司管理層廣泛審查了一系列計量經濟學預測,以及這些預測的變化對預期貸款業績的潛在影響。因此,在2021年期間,為了確定當年和2021年12月31日的貸款損失準備金的充分性,對某些定性因素進行了重大修改。
根據本公司的計算方法彙總的貸款損失撥備分配如下:
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2021年12月31日 |
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1-4個家庭 |
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第一留置權 |
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其他 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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(單位:千) |
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抵押貸款 |
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施工 |
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房地產 |
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信用額度 |
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和工業 |
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特別保留 |
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總計 |
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房屋淨值 |
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免税 |
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和初級留置權 |
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消費者 |
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未分配 |
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特別保留 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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1-4個家庭 |
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第一留置權 |
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其他 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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商業廣告 |
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(單位:千) |
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抵押貸款 |
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施工 |
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房地產 |
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和工業 |
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特別保留 |
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特別保留 |
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定性因素 |
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其他 |
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總計 |
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- 109 -
注7:維修
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合條件報表中。在2021年12月31日和2020年,世行為
以下是已資本化及攤銷的按揭還款權的摘要:
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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抵押貸款償還權資本化 |
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已攤銷的按揭還款權 |
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注8:房舍和設備
截至12月31日的房舍和設備摘要如下:
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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土地 |
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建築物 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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在建工程 |
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減去:累計折舊 |
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2021年和2020年的折舊費用為
注9:止贖房地產
該公司擁有
附註10:商譽及無形資產
商譽代表收購的額外成本超過收購淨資產的公允價值。商譽不攤銷,但在某些情況下每年評估減值或在年度評估之間進行評估。管理層對本公司的商譽進行年度評估,以確定是否存在賬面價值減值。
在美元中
2020年,本公司聘請了專家獨立顧問對已記錄的商譽減值進行評估。該公司使用內部建模程序更新了截至2021年12月31日的年度的這些評估。本公司獲準評估以市場為基礎的前瞻性分析及其他定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。根據管理層作出的評估結果,並事先得到受聘顧問的意見,確定商譽的賬面價值為#美元。
可識別的無形資產$
- 110 -
這項可確認無形資產的賬面總額和年度攤銷如下:
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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無形資產淨攤銷 |
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截至12月31日的五個後續年度每年的攤銷費用估計數如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
注11:存款
截至12月31日的存款摘要如下:
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
儲蓄賬户 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
時間賬户 |
|
|
|
|
|
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《時間》的賬面價值超過25萬美元 |
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資金管理賬户 |
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MMDA帳户 |
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活期存款計息 |
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活期存款無息 |
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|
|
抵押貸款託管基金 |
|
|
|
|
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|
|
|
總存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年12月31日,定期存款預定期限如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
到期日: |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
- 111 -
除了從其目標市場區域內的業務運營中獲得存款外,本行還通過IntraFi Network管理的各種計劃和其他獨立的第三方金融機構獲得經紀存款。
|
|
12月31日, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
(單位:千) |
|
非中間人 |
|
|
中間人 |
|
|
總計 |
|
|
非中間人 |
|
|
中間人 |
|
|
總計 |
|
||||||
儲蓄賬户 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
時間賬户 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
時間賬户:25萬美元或更多 |
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
資金管理賬户 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
- |
|
|
|
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|
MMDA帳户 |
|
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
|
- |
|
|
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|
活期存款計息 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
活期存款無息 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
抵押貸款託管基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
總存款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注12:借入資金
截至12月31日,借款(不包括次級貸款)的構成如下:
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
短期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房金融局取得進展 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
短期借款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
長期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房金融局取得進展 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
長期借款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日,未償還長期借款的本金餘額、利率和到期日如下:
術語 |
|
本金 |
|
|
費率 |
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
FHLB的研究進展 |
|
|
|
|
|
|
在1年內到期 |
|
$ |
|
|
|
|
應在2年內到期 |
|
|
|
|
|
|
在10年內到期 |
|
|
|
|
|
|
FHLB的總進展 |
|
$ |
|
|
|
|
長期固定利率借款總額 |
|
$ |
|
|
|
|
截至2021年12月31日,長期債務按期償還情況如下:
(單位:千) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
該公司可以獲得FHLBNY預付款,根據該預付款,它可以以不同的條款和利率借款。賬面價值為$1的住宅按揭貸款
- 112 -
無擔保基礎和剩餘的美元
注13:次級貸款
2020年10月14日,本公司進行了一次定向增發,金額為
公司擁有一個非合併的附屬信託--探路者法定信託II
本公司在信託子公司的股權包括在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況報表中的其他資產。出於監管報告的目的,美聯儲已表示,優先證券將繼續符合一級資本的資格,但須遵守先前規定的限制,直至另行通知。如果監管機構決定信託優先證券不再被考慮在監管資本中,這些證券就可以贖回,公司可以贖回它們。
2015年10月15日,公司簽署了一項
截至12月31日的次級貸款組合如下:
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
次級貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
次級債券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
次級貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遞延融資費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
次級貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 113 -
截至2021年12月31日的次級貸款本金餘額、利率和到期日如下:
術語 |
|
本金 |
|
|
費率 |
|
||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
次級貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在9年內到期 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
應在16年內到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
次級貸款總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
於2021年12月31日,次級貸款的預定償還:
(單位:千) |
|
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
- 114 -
注14:僱員福利、遞延補償和補充退休計劃
該公司有一個非繳費固定收益養老金計劃,基本上覆蓋所有員工。該計劃根據服務年限和最終平均工資提供確定的福利。2012年5月14日,該公司通知其員工,它決定凍結該計劃下的參與和福利應計項目,主要是為了減少維持固定福利計劃可能帶來的一些收益波動。該計劃在2012年6月30日被凍結。截至2012年6月30日的僱員所賺取的薪酬用於計算該計劃下的福利,但在該日期之後將不會有任何未來的福利應計。截至2012年6月30日,參與者在繼續工作期間,將繼續獲得關於其凍結的應計福利的既得抵免。此外,公司還為有限數量的符合條件的退休員工提供一定的健康和人壽保險福利。醫療保健計劃是繳費的,參與者的繳費每年都會調整;人壽保險計劃是非繳費的。員工的收入低於
下表列出了截至12月31日計劃的福利義務、計劃資產的公允價值和計劃的資金狀況的變化:
|
|
養老金福利 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
福利義務的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
年初的福利義務 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服務成本 |
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|
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|
|
|
利息成本 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
計劃參與者的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終福利義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產變動: |
|
|
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|
|
年初計劃資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
計劃資產的實際回報率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計劃參與者的貢獻 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
僱主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產年終公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有資金(無資金)狀態--資產(負債) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
養卹金的資金狀況在條件説明書上記在其他資產內。退休後計劃的無資金狀況記錄在條件説明書上的其他負債內。
截至12月31日,在累計其他全面損失中確認的金額如下:
|
|
養老金福利 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
税收效應 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
損益超過
該公司利用了兩個計劃參與者在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的實際預計現金流。以下幾點涉及所採取的方法。
|
1. |
對固定收益養卹金計劃的預期未來現金流和目前可用以及預計在養卹金福利到期日期間可用的高質量固定收益投資的分析得出,單一貼現率為 |
|
2. |
對退休後健康計劃的預期未來現金流以及目前和預計在退休人員醫療福利到期期間可以獲得的高質量固定收益投資的分析得出,單一貼現率為 |
- 115 -
|
3. |
每種貼現率都是通過將銀行預期的未來現金流與高質量債券相匹配來制定的。所考慮的每一種債券都至少獲得了惠譽集團的AA級、標準普爾的AA級或穆迪投資者服務公司的Aa2級。 |
固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。
在確定截至12月31日的福利義務時使用的重要假設如下:
|
|
養老金福利 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
加權平均貼現率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
未來薪酬水平的上升率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定的醫療保健費用趨勢比率對退休後保健計劃報告的金額有顯著影響。假定未來幾年醫療和處方藥福利人均費用的年增長率為
12月31日終了年度的定期福利計劃(福利)費用淨額構成如下:
|
|
養老金福利 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
|
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過渡性債務攤銷 |
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淨虧損攤銷 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷未確認的過去服務負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期福利計劃(福利)淨成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在確定12月31日終了年度的定期福利計劃淨費用時使用的重要假設如下:
|
|
養老金福利 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
加權平均貼現率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
計劃資產的預期長期回報率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
未來薪酬水平的上升率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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長期資產回報率假設是根據股票和固定收益證券賺取的歷史回報設定的,並進行了調整,以反映該計劃對資產類別的目標配置所適用的未來回報預期。股票和固定收益證券的實際回報率被假定為
2022年期間將從累積的其他全面損失中攤銷至定期福利計劃淨收入的估計淨精算損失為#美元。
計劃資產投資於
- 116 -
結構化以利用總回報尋求為當前和未來的負債提供資金的方法通過資產的長期增長來實現該計劃。
持有該計劃的資產配置目標
LTGE是一個多元化的投資組合,投資於一些主動和被動管理的專注於股票的共同基金和集合投資信託基金。該投資組合持有多樣化的股票基金組合,以獲得對美國和非美國股票市場的敞口。LTGFI是一種多元化投資組合,投資於多個固定收益共同基金和集合投資信託基金。該投資組合主要投資於中期債券基金,重點是Core Plus固定收益投資方法。LFFI是一種多元化的高質量固定收益投資組合,目前投資於持有長期債券的被動管理的集合投資信託基金。
私募配售備忘錄及信託的投資政策聲明詳述每個每日增值及單元化投資組合的投資目標、投資策略及風險,以及投資組合內持有的資金。
總的長期投資目標是將計劃資產維持在足以覆蓋長期債務的水平,併產生達到或超過長期債務增長率的計劃資產回報。LTGE和LTGFI投資組合旨在提供股票和固定收益資產的長期增長,目標是實現高於為活躍壽險、遞延既有資產和所有資產融資的成本的投資回報
按公允價值計量的養老金計劃資產摘要如下:
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
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總公平 價值 |
|
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資產類別: |
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共同基金--股票 |
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大盤價(A) |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
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大盤股增長(B) |
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- |
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- |
|
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大盤型鐵芯(C) |
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- |
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- |
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中盤值(D) |
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- |
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- |
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中盤成長率(E) |
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- |
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|
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|
|
- |
|
|
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|
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中盤核心(F) |
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- |
|
|
|
|
|
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|
- |
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小盤股值(G) |
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- |
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|
|
|
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|
- |
|
|
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小盤股增長(H) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
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|
- |
|
|
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|
小盤機芯(一) |
|
|
- |
|
|
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- |
|
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國際股權(International Equity) |
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- |
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- |
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股本--總計 |
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- |
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- |
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固定收益基金 |
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固定收益-美國核心(K) |
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- |
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|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
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|
中間持續時間(L) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
長持續時間(M) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
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|
固定收益--合計 |
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- |
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|
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|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
現金等價物--貨幣市場* |
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|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
- 117 -
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
(單位:千) |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總公平 價值 |
|
||||
資產類別: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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共同基金--股票 |
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大盤價(A) |
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$ |
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$ |
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大盤股增長(B) |
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大盤型鐵芯(C) |
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中盤值(D) |
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中盤成長率(E) |
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中盤核心(F) |
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小盤股值(G) |
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小盤股增長(H) |
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小盤機芯(一) |
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國際股權(International Equity) |
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股本--總計 |
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固定收益基金 |
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固定收益-美國核心(K) |
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中間持續時間(L) |
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長持續時間(M) |
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固定收益--合計 |
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現金等價物--貨幣市場* |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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*包括對股權和固定收益策略的現金等價物投資
|
a) |
這一類別包含收益率高於平均水平的大盤股。投資組合通常在 |
|
b) |
這一類別尋求長期資本增值,主要投資於總部位於美國的大型成長型公司。 |
|
c) |
該基金通過購買標準普爾500指數中代表的證券,以與該指數大致相同的權重來跟蹤該指數的表現。 |
|
d) |
該類別採用指數化投資方法,旨在跟蹤CRSP美國中型股價值指數的表現。 |
|
e) |
這一類別採用指數化投資方法,旨在跟蹤CRSP美國中型股增長指數的表現。 |
|
f) |
這一類別旨在追蹤標準普爾中型股400指數的表現。 |
|
g) |
這一類別包括基於羅素2000價值指數的精選投資。 |
|
h) |
這一類別包括投資於小盤成長型公司的共同基金,以及投資於基於羅素2000增長指數的精選投資的基金。 |
|
i) |
這一類別包括投資於市值最小的美國公司的現成有價證券的共同基金 |
|
j) |
這一類別主要投資於發達和新興市場的大中型非美國公司。在正常情況下,至少 |
|
k) |
這一類別目前包括以下方面的同等投資 |
|
l) |
這一類別主要由尋求跟蹤巴克萊資本美國公司A或更好的5- |
|
m) |
這一類別包括一隻尋求接近巴克萊資本美國公司A指數(Barclays Capital US Corporate A)或更好的、20年以上僅子彈指數長期表現的基金。 |
- 118 -
在截至2022年12月31日的財年,公司預計將貢獻約
下列福利付款將酌情反映預期的未來服務,預計將從兩個退休計劃中支付:
|
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養老金 |
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退休後 |
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(單位:千) |
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優勢 |
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優勢 |
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總計 |
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截至12月31日的年度: |
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2022 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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該公司還為其員工提供401(K)計劃。對該計劃的貢獻由該公司為$
公司為其董事和某些高級管理人員維持可選的遞延薪酬計劃,根據該計劃,通常收到的費用和收入由公司遞延支付,並根據從65歲至70歲開始至#年繼續按月支付的付款時間表支付。
為協助本公司在補充行政人員退休計劃及遞延補償計劃下的福利提供資金,本公司是選定的參與者。在2021年12月31日和2020年12月31日,這些保單的現金退還價值是$
世行通過了一項固定繳款補充高管退休計劃(SERP),自2014年1月1日起生效。SERP使董事會挑選參與的銀行某些關鍵高級管理人員受益,包括我們被任命的高管。SERP旨在根據《國税法》第409A條的要求,在退休、死亡、殘疾或自願或非自願終止服務(“因由”除外)時,向銀行提供福利。因此,SERP規定銀行有義務在每個日曆年的最後一個工作日向每位高管的賬户繳款。此外,銀行可不時向行政人員的帳户作出額外的酌情供款,但不是必須這樣做。目前參與該計劃的所有高管,包括被任命的執行官員,都完全受權於世行對該計劃的貢獻。行政人員被非自願終止或因正當理由辭職的
注15:基於股票的薪酬計劃
在適當的情況下,所有的股票和每股價值都已由
- 119 -
2010年4月授予股票期權
2011年6月,公司董事會批准根據2010年股票期權計劃向其董事和高管授予股票期權獎勵,該計劃具有
2013年7月,公司董事會批准授予
2015年11月,公司董事會批准授予
2016年4月,公司董事會批准授予
2016年5月授予股票期權
2016年5月,公司董事會根據2016年5月4日股東年會通過的2016年度股權激勵計劃批准向董事、高管、高級管理人員和高級管理人員授予股票期權獎勵
總計
總計
- 120 -
2020年9月,公司董事會批准授予
2020年10月,公司董事會批准授予
2020年10月,公司董事會批准授予
股票期權計劃中的活動如下:
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未完成的期權 |
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可行使的股份 |
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數量 |
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加權平均 |
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數量 |
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加權平均 |
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(千股) |
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股票 |
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行權價格 |
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股票 |
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行權價格 |
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截至2019年12月31日未償還 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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新歸屬 |
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已鍛鍊 |
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過期 |
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截至2020年12月31日未償還 |
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$ |
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授與 |
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新歸屬 |
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已鍛鍊 |
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( |
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過期 |
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( |
) |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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$ |
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|
股票期權的總內在價值代表總税前內在價值(標的股票的當前市場價值超過期權行權價格的金額),如果所有期權持有人在到期日之前行使他們的期權,期權持有人將收到這些價值。內在價值可能會根據公司股票市場價值的波動而變化。於2021年12月31日,股票期權的內在價值為$
於2021年12月31日,已行使購股權及可行使股份的平均剩餘合約期為
- 121 -
2016年5月限制性股票單位授予
2016年5月,公司董事會根據2016年5月4日股東年會通過的2016年度股權激勵計劃批准向董事、高管、高級管理人員和高級管理人員授予限制性股票單位。
總計
2020年9月,公司董事會批准授予
2020年10月,公司董事會批准授予
股票期權獎勵和限制性股票單位的補償費用以授予日工具的公允價值為基礎。該公司記錄的補償費用為#美元。
注16:員工持股計劃
銀行制定了探路者銀行員工持股計劃(“計劃”),以購買本公司的股票,使其員工受益。2011年7月,該計劃收到了一美元
關於轉換和發售,員工持股計劃購買了
本公司的員工持股計劃貸款為期十年,以等額本息方式償還,固定利率為
根據貸款本金的支付,在貸款的十年時間範圍內,按比例向員工分配股份。參與者在公司股票中的歸屬權益的比率為
注17:所得税
12月31日終了年度的所得税準備金如下:
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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當前 |
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$ |
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$ |
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延期 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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- 122 -
所得税撥備包括以下內容
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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聯邦所得税 |
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$ |
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$ |
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州税 |
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$ |
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$ |
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截至12月31日,包括在其他資產中的遞延税金淨資產(負債)的組成部分如下:
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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資產: |
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遞延補償 |
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$ |
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$ |
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貸款損失準備 |
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退休後福利 |
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次級貸款利息 |
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發貸手續費 |
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持有至到期證券 |
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基於股票的薪酬 |
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資本損失結轉 |
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現金流對衝 |
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其他 |
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總計 |
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負債: |
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預付養老金 |
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( |
) |
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( |
) |
投資證券 |
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( |
) |
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( |
) |
折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
吸積 |
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( |
) |
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( |
) |
無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
抵押貸款償還權 |
|
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和交易費 |
|
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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減去:遞延税項資產估值準備 |
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( |
) |
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遞延税金(負債)淨資產 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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遞延税項資產的變現取決於未來應納税所得額的產生或在結轉期間是否存在足夠的應納税所得額。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,便會提供估值撥備。在評估估值撥備的需要時,管理層會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況、過往應課税收入水平及構成遞延税項資產的暫時性差異可予扣除的期間的預計未來應課税收入水平。根據這項評估,截至2021年12月31日,估價津貼為#美元。
遞延所得税資產和負債採用負債法確定。在這種方法下,淨遞延税項資產或負債被確認為未來的税收後果。這是由於現有資產和負債的財務報表賬面值及其各自的税基以及經營淨虧損和資本虧損結轉之間的差異所致。遞延税項資產及負債按適用於預期收回或結算暫時性差額的年度應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括制定日期在內的期間的所得税支出中確認。如果目前可獲得的關於未來的證據使人對遞延税項資產變現的可能性產生懷疑,則建立估值津貼。對未來應課税收入水平的判斷,包括被視為資本的水平,本質上是主觀的,並隨着監管和商業因素的變化而持續審查。
於2021年期間,本公司處置了一項導致資本虧損的股權證券投資。根據現行的美國國税局法律,資本損失允許在一段時間內結轉
- 123 -
這些資本損失可能不會在未來期間使用,因此,為這些資本損失提供了估值津貼。2021年12月31日.
在紐約州經營的銀行公司根據紐約州綜合商業公司特許經營税條款徵税。根據這項紐約州税法,企業收入基數的税率為
在2021年第一季度,該公司提交了2015至2017年(“結轉年度”)經修訂的紐約州納税申報單。這些報税表在最初提交的文件基礎上進行了修改,以利用紐約州2018年根據紐約州税法產生的淨營業虧損提交結轉索賠。因此,該公司收到了#美元。
2021年,公司的有效税率為
|
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2021 |
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2020 |
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聯邦法定所得税率 |
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% |
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% |
扣除聯邦福利後的州税 |
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免税利息收入 |
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) |
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( |
) |
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銀行擁有的人壽保險的價值增加減去已支付的保費 |
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( |
) |
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( |
) |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
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紐約淨營業虧損結轉申請應收賬款,扣除聯邦福利後的淨額 |
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- |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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有效所得税率--探路者銀行股份有限公司。 |
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% |
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% |
少數股權 |
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有效所得税率 |
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% |
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% |
- 124 -
注18:承付款和或有事項
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。此類承諾在不同程度上涉及超過綜合條件説明書中確認的金額的信用風險要素。這些信貸承諾的合同金額反映了該公司在這一特定類別的金融工具中的參與程度。本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失,由該工具的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,以下未償還金融工具的合同金額代表信用風險:
|
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合同金額 |
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(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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提供貸款的承諾 |
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$ |
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$ |
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信貸額度下未籌措資金的承付款 |
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與正在進行的建築貸款有關的未籌措資金的承付款 |
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備用信用證 |
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提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於一些承諾額預計將到期而不動用,因此承諾額總額不一定代表未來所需現金。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如本公司認為在信貸發放時有需要,取得的抵押品金額將根據管理層對交易對手的信用評估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括住宅房地產和創收商業地產。截至2021年12月31日,浮動利率和固定利率的未償還貸款承諾約為#美元。
備用信用證、循環信貸額度和透支保護協議項下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度通常不包含特定的到期日,不得動用到公司承諾的總額度。
開出的信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。一般而言,所有信用證在簽發時的到期日都在
注19:分紅和限制
公司向股東支付股息的能力在很大程度上取決於銀行向公司支付股息的能力。除了國家法律要求和附註20中討論的資本要求外,監管事項、法規和政策限制了銀行可以支付股息的情況。根據本條例可合法獲得的留存收益數額約為#美元。
資本充足率主要通過使用比率來評估,比率衡量資本相對於總資產,以及根據定義的風險特徵加權的總資產。該公司的目標是保持強大的資本狀況,與其銀行業務的風險狀況保持一致。這種強大的資本狀況在支持增長和擴張活動的同時,也超過了監管標準。於2021年12月31日,該行符合監管機構對“資本充足”機構的定義,即槓桿資本比率超過5%,一級風險資本比率超過8%,一級普通股權益超過6.5%,以及總風險資本比率超過10%。
- 125 -
除了建立最低監管資本要求外,如果該機構不持有由普通股一級資本的2.5%組成的“資本保護緩衝”,該法規還限制資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金,以風險加權資產超過滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額。緩衝與迅速糾正行動(“PCA”)標準所要求的資本比率是分開的。為了避免這些限制,資本保護緩衝有效地提高了以下資本與風險加權資產比率的最低水平:(1)核心資本、(2)總資本和(3)普通股權益。資本保全緩衝要求現已全面落實,為風險加權資產的2.5%。截至2021年12月31日,該行超過了所有監管機構要求的最低資本充足率,包括資本緩衝要求。
作為經濟增長、監管救濟和消費者保護法案的結果,聯邦銀行機構為資產低於#美元的金融機構制定了“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。
注20:監管事項
該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)以及一級資本(定義)與平均資產(定義)的數量和比率(見下表)。
截至2021年12月31日,世行根據聯邦存款保險公司的最新通知,在迅速採取糾正行動的監管框架下,將世行歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”,銀行必須保持下表所列的基於風險的總槓桿率、基於風險的一級槓桿率和一級槓桿率。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。
如上所述,條例還規定了“資本節約緩衝”,包括
- 126 -
銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本金額和比率如下表所示。
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實際 |
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最低要求 資本充足率 目的 |
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最低要求為 “資本充裕” 在提示下 改正條文 |
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最低要求 資本充足率 帶緩衝區 |
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(千美元) |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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比率 |
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截至2021年12月31日: |
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核心資本總額(與風險加權資產之比) |
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$ |
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截至2020年12月31日: |
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第一級資本(至資產) |
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該公司的目標是保持強大的資本狀況,與其子公司銀行的風險狀況保持一致,支持增長和擴張活動,同時超過監管標準。於2021年12月31日,本行超過所有監管規定的最低資本比率,並符合監管機構對“資本充足”機構的定義,即槓桿資本比率超過
聯邦儲備委員會的規定要求銀行根據其交易賬户(主要是可轉讓提款令(“NOW”)和定期支票賬户)在聯邦儲備銀行(“FRB”)保持無息準備金。2020年3月,由於新冠肺炎疫情導致其貨幣政策方式發生變化,美聯儲宣佈了一項臨時規則,修改D規則要求,並將存款準備金率下調至
注21: 利率衍生品
本公司在業務運作和經濟環境變化方面都面臨一定的風險。作為管理利率風險的一部分,本公司訂立標準化利率衍生合約(指定為套期保值協議),以修改本公司盈利資產和有息負債組合的某些部分的重新定價特徵。本公司將用於管理利率風險的利率對衝協議指定為公允價值對衝或現金流量對衝。利率對衝協議一般是與符合既定信用標準的交易對手簽訂的,協議包含保護風險方的主要淨額結算、抵押品和/或結算條款。基於對公司信用標準的遵守以及淨額結算、抵押品或結算條款的存在,公司認為,截至2021年12月31日,這些合同所固有的信用風險並不重大。利率對衝協議按公允價值計入其他資產或負債。截至2021年12月31日或2020年12月31日,本公司並無未被指定為對衝協議的重大衍生合約。
由於利率波動,固定利率資產和負債將按公允價值升值或貶值。當有效對衝時,這種升值或貶值一般會被與對衝資產及負債掛鈎的衍生工具的公允價值變動所抵銷。這種策略被稱為公允價值對衝。在公允價值對衝中,衍生工具的公允價值(利率對衝協議)和被套期保值項目的公允價值變動記錄在公司的綜合條件報表中,相應的收益或虧損在當前收益中確認。利率對衝協議和對衝項目的公允價值變動之間的差額代表對衝無效,並被記錄為對各自對衝項目的利息收入或利息支出的調整。
與浮動利率資產和負債相關的現金流將隨着基礎利率指數的變化而波動。當有效對衝時,與浮動利率資產或負債有關的現金流量增加或減少一般會被指定為對衝工具的衍生工具的現金流量變動所抵銷。這種策略被稱為現金流對衝。在現金流對衝中,衍生工具收益或損失的有效部分最初報告為其他全面收益的組成部分,隨後當預測交易影響收益時重新分類為收益。衍生工具現金流量套期保值損益的無效部分與公允價值套期保值類似。
在該公司可能獲得的一系列利率對衝合同中,有利率掉期和利率上限(或下限)合同。該公司使用利率掉期、上限或下限合約作為其利率風險管理戰略的一部分。
- 127 -
利率互換涉及到變量的接收(或固定)來自交易對手的金額,以換取公司使固定(或變量)在協議有效期內不交換基礎名義金額的付款。一個利率上限是一種利率衍生品,買方在指數利率超過合同商定的執行價格利率的每個合同期結束時收到付款。上限合同的購買者將繼續受益於高於執行價的任何利率上升。類似地,一個利率下限是一種衍生品合同,買方在利率低於商定執行價格的每個期間結束時收到付款。底價合同的購買者將繼續受益於高於執行價的任何利率上升。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,與公允價值套期保值累計基礎調整相關的綜合條件報表記錄了以下金額:
(單位:千) |
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對衝資產的賬面價值為 2021年12月31日 |
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|
計入套期資產賬面金額的公允價值套期調整累計金額2021年12月31日 |
|
|
對衝資產的賬面價值為 2020年12月31日 |
|
|
於2020年12月31日計入套期資產賬面金額的累計公允價值套期調整金額 |
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資產負債表中包含套期保值項目的項目: |
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應收貸款(1) |
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可供出售的證券(2) |
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應收貸款(3) |
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(1) |
這些金額包括特定項目的攤餘歷史成本基礎。被指定為套期保值關係的基礎資產的貸款池,其中被套期保值項目是預計將在套期保值工具的合同期限結束時保留的基礎資產的攤銷成本(最後一層)。該套期保值工具於2021年4月到期,不再是本公司於2021年12月31日的綜合條件報表的組成部分。指定對衝項目的金額為#美元。 |
|
(2) |
這些數額代表具體的攤餘成本基礎被指定為套期保值關係標的資產的市政證券。指定對衝的名義金額為#美元。 |
|
(3) |
這些金額包括被指定為基礎貸款池的特定貸款池的攤餘成本套期保值關係的資產,其中被套期保值項目是預計將在套期保值工具的合同期限結束時保留的標的資產的攤銷成本。指定對衝項目的金額為#美元。 |
I本公司於2020年2月訂立利率上限合約,於成立時指定為現金流對衝交易,名義金額為#美元
2020年3月,本行與一家獨立交易對手簽訂了一份利率互換合同,該合同將於#年到期 。該合同一開始就被指定為現金流對衝交易。掉期的名義金額過去是,現在仍然是$。
- 128 -
儀器是計劃中的一系列
(單位:千) |
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2021 |
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2020 |
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現金流對衝: |
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未攤銷保費總額 |
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公平市價調整利率上限 |
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未攤銷資本總額 |
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公平市價調整利率互換 |
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綜合收益合計虧損 |
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在過去幾年裏 |
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(單位:千) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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截至12月31日的餘額: |
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在其他方面確認的收益(虧損)金額 綜合收益 |
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其他全面收益中的虧損: |
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在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內確認的現金流量對衝無效金額對公司的綜合收益表並不重要。如果部分或全部對衝不再被視為有效,則計入累計其他全面虧損的部分或全部金額將重新歸類為當期收益。管理層認為,套期保值在各自套期保值合同的剩餘期限內將保持完全有效。利率對衝協議的公允價值變動主要是由於指數利率變動及對衝工具的計量日期與合約到期日之間每季度的時間縮短所致。
本公司透過與各交易對手訂立雙邊信貸支援協議,管理其在利率互換交易中的潛在信貸風險。這些協議要求對超過規定的最低門檻金額的信用敞口進行抵押。該公司將現金記入一個利息託管賬户,金額為#美元
注22:公允價值計量和披露
與公允價值計量和披露相關的會計準則根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的,規定了估值技術的層次結構。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值層次:
第1級-截至測量日期,實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及模型衍生估值,其中所有重要投入和重大價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到。
第3級-模型派生的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察。
公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
在確定公允價值時,本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,儘可能最大限度地減少使用不可觀察到的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。
該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值:
- 129 -
投資證券:可供出售的證券的公允價值是從獨立的第三方獲得的,並以國家認可的證券交易所的報價為基礎(第1級)。如果沒有報價,公允價值通過利用矩陣定價來計量,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴證券與其他基準報價證券的關係(第二級)。管理層沒有對從獨立第三方定價服務收到的公允價值報價進行調整。3級證券是指其公允價值不能通過使用可觀察的衡量標準來確定的資產,例如市場價格或定價模型。3級資產通常流動性很差,公允價值只能使用估計值或風險調整後的價值範圍來計算。管理層將目前適用的貼現率等已知因素應用於這些投資的估值,以確定報告日期的公允價值。
本公司持有
本公司持有
利率衍生品:利率衍生品的公允價值,以公允價值或現金流量對衝為特徵,基於貼現現金流模型計算。所有未來浮動利率現金流量均予預測,而浮動利率現金流量及固定利率現金流量均貼現至估值日期。用於預測現金流和應用適當貼現率的基準利率曲線是通過獲取各種掉期到期日的公開第三方市場報價而建立的。
減值貸款:減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值計量減值的貸款。公允價值一般根據第三方對物業的市值評估及/或管理層根據預期收益對營運資金抵押品或貼現現金流的估計而釐定。這些評估可包括最多三種價值評估方法:銷售比較法、收入法(對於可產生收入的財產)和成本法。如有需要,管理層會考慮市場的最新發展或其他因素,例如自估值時起吸納率或市場狀況的變化,以及考慮管理層的處置計劃的預期銷售價值,而對評估價值作出修訂。對評估價值的這種修改可能會導致此類抵押品的估值較低。出售的估計成本是基於類似資產的當前處置成本金額。這些衡量標準被歸類為估值層次結構中的第三級。減值貸款在初始確認或隨後減值時須進行非經常性公允價值調整。如果減值貸款的價值被認為少於未付餘額,貸款損失準備金的一部分將分配給此類貸款。
- 130 -
下表彙總了截至12月31日按公允價值經常性計量的資產,按用於計量公允價值的層次結構內的估值投入水平分列:
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2021年12月31日 |
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總公平 |
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(單位:千) |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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價值 |
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可供銷售產品組合 |
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債務投資證券: |
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美國財政部、機構和政府支持企業 |
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國家和政治分區 |
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公司 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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按資產淨值衡量的公司 |
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4,497 |
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可供出售證券總額 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
190,392 |
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有價證券 |
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$ |
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677 |
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利率互換衍生工具公允價值對衝 |
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(152 |
) |
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利率互換衍生工具現金流對衝 |
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- |
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$ |
( |
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$ |
- |
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(387 |
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2020年12月31日 |
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總公平 |
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(單位:千) |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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價值 |
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可供銷售產品組合 |
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債務投資證券: |
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美國財政部、機構和政府支持企業 |
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國家和政治分區 |
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公司 |
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資產支持證券 |
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住房抵押貸款支持-美國機構 |
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抵押貸款債券--美國機構 |
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抵押抵押債券--私人標籤 |
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總計 |
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按資產淨值衡量的公司 |
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- |
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2,725 |
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可供出售證券總額 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
128,055 |
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有價證券 |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
1,850 |
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利率互換衍生工具公允價值對衝 |
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- |
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( |
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$ |
- |
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$ |
(244 |
) |
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利率互換衍生工具現金流對衝 |
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$ |
- |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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|
$ |
(1,308 |
) |
- 131 -
下表彙總了截至12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產,按用於計量公允價值的層次結構內的估值投入水平分列:
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2021年12月31日 |
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總公平 |
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(單位:千) |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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價值 |
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減值貸款 |
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- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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2020年12月31日 |
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|||||||||||||
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|
總公平 |
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(單位:千) |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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價值 |
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減值貸款 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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下表提供了關於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外量化信息,並使用第三級投入來確定公允價值。
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關於第3級公允價值計量的量化信息 |
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估值 |
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看不見 |
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射程 |
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技術 |
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輸入 |
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(加權平均) |
2021年12月31日 |
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減值貸款 |
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抵押品的評估 |
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評估調整 |
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5% - 30% (15%) |
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(銷售方法) |
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銷售成本 |
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7% - 14% (10%) |
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貼現現金流 |
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關於第3級公允價值計量的量化信息 |
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估值 |
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看不見 |
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射程 |
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技術 |
|
輸入 |
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(加權平均) |
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
抵押品的評估 |
|
評估調整 |
|
5% - 25% (18%) |
|
|
(銷售方法) |
|
銷售成本 |
|
7% - 13% (12%) |
|
|
貼現現金流 |
|
|
|
|
該公司持有
所要求的披露包括金融工具的公允價值信息,無論是否在綜合條件表中確認,對其進行估計是可行的。如無所報市價,則公允價值以使用現值或其他估值技術的估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,而且在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。
公司有各種流程和控制措施,以確保公允價值得到合理估計。本公司對第三方定價服務提供商執行盡職調查程序,以支持他們在估值過程中的使用。
雖然本公司相信其估值方法恰當且與其他市場參與者一致,但使用不同的方法或假設來釐定若干金融工具的公允價值,可能會導致在報告日期對公允價值的估計有所不同。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都存在固有的弱點。因此,對於幾乎所有金融工具,本文中的公允價值估計不一定表明公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於其各自的期末計量,並未於該等各自的日期後就該等財務報表重新評估或更新。因此,這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個期末報告的金額不同。
FASB ASC主題820關於公允價值計量和披露,金融資產和負債的估值價格代表公司的退出價格或這些工具的出售或轉讓價格。
- 132 -
以下資料不應被理解為對整個公司的公允價值的估計,因為公允價值只為公司的有限部分資產和負債提供了公允價值計算。由於估值技術種類繁多,以及在作出估計時所用的主觀性程度較高,本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。該公司在估計其金融工具的公允價值披露時,使用了以下方法和假設:
現金和現金等價物-這些資產的賬面價值接近其公允價值,並被歸類為第一級。
聯邦住房貸款銀行股票-這些資產的賬面價值接近其公允價值,並被歸類為2級。
淨貸款-對於經常重新定價的可變利率貸款,公允價值基於賬面金額。其他貸款(例如,固定利率商業房地產貸款、抵押貸款以及商業和工業貸款)的公允價值使用貼現現金流分析,基於目前市場上提供的與信用質量相似的借款人類似條款的貸款利率來估計。貸款價值估計包括基於預期提前還款利率的判斷。貸款(包括減值貸款)的公允價值計量屬於公允價值等級的第三級。
應計應收及應付利息--這些資產的賬面價值接近其公允價值,並被歸類為第1級。
存款-就活期存款(例如,有息和無息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣管理賬户)披露的公允價值,根據定義等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額),並歸類於公允價值層次結構的第1級。固定利率存款證的公允價值是採用貼現現金流計算方法估計的,該計算方法將市場上當前提供的存款證利率與定期存款的每月預期到期日合計表相對應。定期存款的公允價值計量被歸類於公允價值等級的第二級。
借款-固定/可變期限結構使用重置資金成本法進行估值。這些借款被貼現到FHLBNY提前曲線。期權結構性借款的公允價值由FHLB確定,適用於包括贖回或轉換期權的借款。如果無法從這一來源獲得市場定價,則從FHLBNY獲得當前的市場指標,並將借款貼現到FHLBNY提前曲線減去適當的利差,以調整期權。這些計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
次級貸款-該公司基於貼現現金流方法從其定價服務中獲得報價,或利用對最近高度相似的交易的觀察,從而產生二級分類。
- 133 -
下表列出了截至12月31日公司金融工具的賬面價值和公允價值:
|
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|
|
|
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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公允價值 |
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攜帶 |
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|
估計數 |
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攜帶 |
|
|
估計數 |
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(單位:千) |
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層次結構 |
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|
金額 |
|
|
公允價值 |
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|
金額 |
|
|
公允價值 |
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金融資產: |
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現金和現金等價物 |
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1 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
投資證券--可供出售 |
|
|
2 |
|
|
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|
投資證券--可供出售 |
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NAV |
|
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投資證券--有價證券 |
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|
1 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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投資證券--持有至到期 |
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2 |
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聯邦住房貸款銀行股票 |
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|
2 |
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|
|
|
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|
|
|
淨貸款 |
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|
3 |
|
|
|
|
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|
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|
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應計應收利息 |
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1 |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
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2 |
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財務負債: |
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活期存款、儲蓄、現在和MMDA |
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|
1 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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定期存款 |
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|
2 |
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|
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|
借款 |
|
|
2 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
次級貸款 |
|
|
2 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
應計應付利息 |
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|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具公允價值對衝 |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具現金流對衝 |
|
|
2 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|
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|
注23:母公司-財務信息
以下是PathFinder Bancorp,Inc.截至12月31日及截至12月31日的年度的簡要財務信息:
條件陳述 |
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2021 |
|
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2020 |
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(單位:千) |
|
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|
資產 |
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|
現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
投資 |
|
|
|
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|
對銀行子公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
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對非銀行子公司的投資 |
|
|
|
|
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|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
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應計負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
次級貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 134 -
損益表 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
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|
來自非銀行子公司的股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
來自有價證券的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券的收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
運營,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
|
|
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|
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|
費用 |
|
|
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|
|
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|
利息 |
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|
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|
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|
運營,淨額 |
|
|
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|
|
|
總費用 |
|
|
|
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|
未分配淨額中的税前和權益前虧損 附屬公司的收入 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司未分配淨收入中的權益前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
子公司未分配淨收入中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
現金流量表 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
(單位:千) |
|
|
|
|
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|
|
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
子公司未分配淨收入中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股票的薪酬和員工持股費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
從次級貸款攤銷遞延融資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產和負債淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動的現金流量淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
向全資銀行子公司出資 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
購置房舍和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動的現金流量淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
發行次級債所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
贖回次級債務的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
次級貸款的發行成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
支付給普通股股東的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給無投票權普通股股東的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付給優先股股東的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
認股權證支付的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流量淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金及現金等價物的變動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年終現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 135 -
附註24:關聯方交易
在正常業務過程中,本公司已向若干董事、行政人員及其聯營公司(統稱為“關聯方”)發放貸款。截至2021年12月31日或2020年,沒有一筆關聯方貸款被歸類為非應計、逾期、重組或潛在問題貸款。
以下為截至2021年12月31日的年度內與向關聯方提供貸款有關的活動:
(單位:千) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
年初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
起源和關聯方添加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
本金支付和關聯方轉移 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年終結餘 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
關聯方於2021年12月31日和2020年12月31日的存款賬户分別為$
2020年12月,銀行將正在開發為新分行地點的一塊財產和一處現有住宅出售給一家由董事會一名成員共同擁有的有限責任公司(“LLC”)。這處房產的買入價是$
注25:轉換和重組
2014年10月16日,原探路者Bancorp(“原探路者”)完成轉換重組,據此,探路者Bancorp,MHC通過“第二步”轉換(下稱“轉換”)轉為股份制公司組織形式,銀行由雙層互惠控股公司架構重組為股份制控股公司架構。在完成轉換之前,MHC擁有大約
在完成發售的同時,公眾擁有的公司普通股股份被交換為公司普通股股份,因此,股東現在擁有的公司普通股百分比與緊接轉換前擁有的前探路者普通股的百分比大致相同。前探路者的股東收到了
這一轉換計入了公司形式的變化,而公司的資產、負債和權益的歷史基礎沒有因此而發生變化。與此次發行相關的成本主要是支付給公司投資銀行公司的營銷費用、法律和專業費用、註冊費、印刷和郵寄成本,總計為#美元。
本次發行發行的普通股於2014年10月17日在納斯達克資本市場開始交易,交易代碼為“PBHC”。
根據聯邦儲備系統理事會的規定,在重組時,公司通過建立清算賬户大幅限制了留存收益。清算帳户將為符合資格的帳户持有人的利益而保留,這些帳户持有人在轉換後將繼續在銀行保留其帳户。亞投行將建立一個
- 136 -
平行清算帳户,用於在公司沒有足夠的資產為其清算帳户下的債務提供資金的情況下支持公司的清算帳户。只要符合資格的賬户持有人減少了其符合資格的存款,清算賬户將每年減少。隨後的增加將不會恢復符合資格的賬户持有人在清算賬户中的權益。在本行或本公司完全清盤的情況下,每位賬户持有人將有權獲得與當時持有的經調整的合資格賬户餘額成比例的金額分配。
如果股息會使權益資本低於要求的清算賬户金額,則銀行不得支付股息。
附註26:累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總所示期間累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的税後淨額組成部分的變動情況。
|
|
截至2021年12月31日止的年度 |
|
||||||||||||||||||
(單位:千) |
|
退休 平面圖 |
|
|
|
未實現收益 和損失在 可供-用於- 出售證券 |
|
|
未實現 虧損發生在 衍生品 和對衝 活動 |
|
|
未實現虧損 論證券 轉接至 堅持到- 成熟性 |
|
|
總計 |
|
|||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
(2,236 |
) |
以前的其他全面收入 重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類的金額 |
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|
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|
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|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
(1,268 |
) |
|
|
截至2020年12月31日止年度 |
|
||||||||||||||||||
(單位:千) |
|
退休 平面圖 |
|
|
|
未實現收益 和損失在 可供-用於- 出售證券 |
|
|
未實現 虧損發生在 衍生品 和對衝 活動 |
|
|
未實現虧損 論證券 轉接至 堅持到- 成熟性 |
|
|
總計 |
|
|||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
(2,971 |
) |
以前的其他全面收入 重新分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
從AOCI重新分類的金額 |
|
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
(2,236 |
) |
下表列出了AOCI各組成部分在指定的年度期間重新分類的金額:
(單位:千) |
|
在過去幾年裏 |
|
|
|
|||||
AOCI的詳細信息1組件 |
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
報表中受影響的行項目 收入的百分比 |
||
退休計劃項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休計劃淨虧損 在計劃費用中確認2 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
薪酬和員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨收入 |
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|
|
|
可供出售的證券 |
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出售證券的已實現收益 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
出售和贖回投資證券的淨收益 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税撥備 |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
(1) |
括號中的金額表示淨收益中的借方。 |
|
(2) |
|
有關其他信息,請參閲附註14。
- 137 -
注27:非利息收入
本公司列出了有關本公司所列期間非利息收入的下表。
|
|
在過去幾年裏 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2021年12月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基金費用不足 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與存款有關的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
自動取款機收費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總服務費 |
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|
費用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
保險佣金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
自動櫃員機收費附加費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收取銀行屋租金 |
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|
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|
手續費總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信用卡收入 |
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|
- |
|
|
|
- |
|
借記卡轉換費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商户卡費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信用卡總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押手續費收入和出售貸款的實現收益 和止贖的房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款服務費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益 |
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|
|
|
|
|
|
|
抵押手續費收入和出售貸款的實際收益總額 和止贖的房地產 |
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|
|
|
|
|
|
|
總計 |
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|
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|
|
銀行擁有的人壽保險的收益和收益 |
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|
|
|
|
|
|
出售和贖回投資證券的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有價證券的收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
出售房舍和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
- |
|
其他雜項收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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以下是對ASC 606範圍內的主要收入的討論:
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服務費-收入來自不足的資金手續費、客户發起的活動或存款相關費用的時間流逝以及自動取款機服務費。基於交易的費用在交易執行時確認,同時也是公司履行履行義務的時間。當客户履行每月維護義務時,賬户維護費將在一個月內賺取。 |
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費用收入-收入來自保險和證券銷售的佣金、自動取款機附加費和銀行房屋租金。本公司根據投資管理合同向客户提供投資管理服務,賺取投資諮詢費收入。由於投資管理賬户的方向是隨着時間的推移而提供的,因此,對投資管理客户的履約義務隨着時間的推移而履行,因此,收入隨着時間的推移而確認。 |
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信用卡收入-信用卡收入包括來自消費者借記卡網絡和其他相關服務的交換費。互換率由卡網絡設定。交換費基於購買量和其他因素,並在交易發生時確認。 |
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抵押手續費收入和出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的實現收益-抵押貸款手續費收入和出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的實現收益是通過發起住宅和商業抵押貸款、銷售一至四個家庭住宅抵押貸款、銷售SBA貸款的政府擔保部分以及銷售喪失抵押品贖回權的房地產獲得的,並在交易發生時賺取。 |
- 138 -
附註28:租約
根據不可撤銷的協議,該公司擁有某些銀行辦公室和土地的運營和融資租賃。
租賃費用的構成如下:
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在過去幾年裏 |
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(單位:千) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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融資租賃成本 |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下:
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在過去幾年裏 |
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(單位:千) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
(單位:千,租期和貼現率除外) |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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經營租賃: |
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經營性租賃使用權資產 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃: |
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財務負債 |
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加權平均剩餘租期: |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率: |
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經營租約 |
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% |
融資租賃 |
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% |
租賃負債的到期日如下:
截至12月31日止的年度, |
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(單位:千) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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該公司擁有某些物業,並以市場價格出租給與其無關的第三方。租金收入為#美元。
注29:新冠肺炎
- 139 -
2020年1月初,世界衞生組織(WHO)發佈警報稱,中國湖北省武漢市爆發了一場新型冠狀病毒疫情。在接下來的幾周裏,疫情繼續蔓延到世界各個地區,促使世衞組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為全球大流行。在美國,到2020年3月底,新冠肺炎病毒的快速傳播促使多個聯邦和紐約州當局發佈緊急聲明併發布行政命令,以限制疾病的傳播。這些措施包括限制國際和國內旅行,限制公共集會,執行社會距離和衞生協議,關閉學校,下令設立庇護所,並要求對公眾關閉所有非必要的企業。在很大程度上,主要取決於區域和國家暴發的程度以及由此產生的對現有醫療資源的能力限制程度,在2020年第三季度和第四季度,全球放鬆了對社會和經濟活動的這些非常大幅度的強制削減。然而,在2021年至2022年初的不同時間段內,由於出現了新的病毒變種,美國報告的陽性病例數量飆升至非常高的水平。截至本文件提交之日,美國大部分地區,包括公司運營的地區,已恢復基本正常的商業和社會活動。
由於最初和持續的爆發,以及政府對此做出的反應,冠狀病毒的傳播已導致我們修改了我們的業務做法,包括員工差旅、員工工作地點,以及取消實際參加會議、活動和會議。該公司有許多員工遠程工作,並顯著減少了客户與員工和其他客户的實際接觸。最初,分支機構的活動僅限於儘可能的免下車交易、電話會議和分支機構內的“僅限預約”服務。2020年初秋,世行分行完全向公眾開放,但仍嚴格遵守所有適用的社交距離和衞生準則。自疫情開始以來,世行的電話、移動和網上銀行渠道的交易量也有所增加。我們將根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況,採取以安全為重點的進一步行動。
對疾病傳播及其對經濟活動的預期負面影響的擔憂嚴重擾亂了國內和國際金融市場,促使世界各國中央銀行向各自的經濟注入大量貨幣刺激。在美國,美聯儲系統的聯邦公開市場委員會迅速將聯邦基金目標利率下調至
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律,以各種形式向企業和消費者提供財政援助,包括建立和資助Paycheck保護計劃(“PPP”)。此外,CARE法案還制定了許多影響金融服務提供商(如公司)運營的指令,包括聯邦支持的抵押貸款的容忍計劃,以及保護借款人免受因與國家緊急狀態有關的貸款安排而產生的負面信用報告的影響。銀行業監管機構還發布了指導意見,鼓勵金融機構審慎處理因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人。該公司在整個疫情期間努力幫助受新冠肺炎影響的企業和消費者客户。
世行參與了PPP的所有階段,該項目由美國財政部資助,並由美國小企業管理局根據CARE法案和隨後的立法進行管理。購買力平價貸款的利率為
到2020年12月31日,銀行批准了最初90天的延期付款請求
- 140 -
100萬美元,是住宅抵押貸款或消費貸款。在2020年12月31日,
- 141 -
此外,貸款組合未來與信貸有關的表現通常取決於貸款組合內的貸款類型、按貸款類型劃分的集中度以及擔保貸款的抵押品的質量。
(千美元) |
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天平 |
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數 貸款的比例 |
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平均值 貸款 天平 |
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最低/ 極大值 貸款餘額 |
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貸款損失準備 |
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百分比 的 總計 貸款 |
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住宅按揭貸款 |
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商業地產: |
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混合使用 |
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- |
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% |
多户住宅 |
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% |
酒店和汽車旅館 |
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% |
辦公室 |
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零售 |
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- |
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% |
1-4個家庭住宅 |
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- |
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% |
汽車經銷商 |
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% |
熟練護理設施 |
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% |
娛樂/高爾夫球場/ 碼頭 |
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% |
貨倉 |
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% |
製造業/工業 |
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% |
飯館 |
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- |
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% |
汽車修理 |
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% |
醫院 |
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- |
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% |
非營利組織和社區服務房地產 |
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% |
土地 |
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所有其他 |
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商業房地產貸款總額 |
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工商業: |
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有擔保定期貸款 |
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% |
無擔保定期貸款 |
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擔保信貸額度 |
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無擔保信貸額度 |
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合計商業和 工業貸款 |
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免税貸款 |
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工資保障貸款 |
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房屋淨值信貸額度 |
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車輛 |
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消費者安全 |
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消費者不安全 |
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所有其他 |
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消費貸款總額 |
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遞延貸款費用淨額 |
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注30:後續活動
2022年3月25日,公司宣佈董事會宣佈現金股息為#美元
項目9:會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A:控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)(公司的首席執行官和首席財務官)的監督下,管理層對截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估(“評估”)。根據交易法,“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
關於提交截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運行於2021年12月31日生效。
在提交截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告時,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於以下所述的重大弱點,我們的披露控制程序和程序的設計和運營在2020年12月31日的合理保證水平下並不有效。控制方面的缺陷造成了一種合理的可能性,即不能及時防止或發現合併財務報表的重大錯報。具體地説,管理層確定了兩個領域,根據適用的美國證券交易委員會會計規則,每個領域都構成了截至2020年12月31日的“實質性弱點”。第一個重大弱點發現,與關聯方(定義見適用法規)交易相關的控制無效,包括與承保風險評級和借款人審查的完整性有關的程序和文件缺陷。在2020年12月31日發現的第二個實質性薄弱領域與貸款授權、支付和文件維護控制有關。
披露控制和程序
於2021年,吾等在包括行政總裁及財務總監在內的管理層的監督及參與下,評估我們的披露控制及程序的有效性(該詞的定義見1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)。管理層必須運用其判斷來評估這些控制和程序的成本和收益,而這些控制和程序的性質只能為管理的控制目標提供合理的保證。應當指出,任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,我們不能絕對保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標,無論多麼遙遠。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,並且正在運作,以提供合理的保證,確保我們在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內,記錄、處理、彙總和報告我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息,並提供合理保證,確保我們積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
物質缺陷的補救
為了解決我們2020年10-K報表第二部分第9A項所述財務報告內部控制的重大缺陷,我們設計和實施了新的控制措施,增強了現有控制措施,增加了專職人員,改進了報告流程,並加強了相關輔助技術的使用。根據所採取的行動以及對
- 143 -
考慮到新控制措施的設計和運行效果,我們確定重大弱點已於2021年12月31日
於2021年第四季度,我們完成了對與上述補救措施相關的財務報告內部控制採用的變化的測試,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外,於截至2021年12月31日止年度內,吾等並無對財務報告內部控制作出任何重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的額外變動。
項目9B:其他信息
沒有。
項目9C:披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10:董事、高級管理人員和公司治理
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(a) |
有關本公司董事的資料參考本公司股東周年大會委託書建議1併入本文件。 |
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(b) |
有關高級管理人員和董事遵守《證券交易法》第16(A)條的信息在此併入本公司股東年度大會的委託書,標題為“拖欠第16(A)條報告”。 |
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(c) |
有關公司道德準則的信息在此引用公司年度股東大會的委託書,標題為“道德準則”。 |
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(d) |
有關本公司審計委員會及其“財務專家”的資料在此併入本公司股東周年大會的委託書,標題為“審計委員會”。 |
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(e) |
以下是關於2021年12月31日公司高管的信息。 |
名字 |
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年齡 |
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在公司擔任的職位 |
託馬斯·W·施耐德 |
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60 |
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總裁兼首席執行官 |
James A.Dowd,註冊會計師 |
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54 |
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執行副總裁兼首席運營官 |
羅納德·塔斯卡雷拉 |
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63 |
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執行副總裁兼首席銀行官 |
沃爾特·F·魯斯納克,註冊會計師,CGMA |
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68 |
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高級副總裁、首席財務官兼財務總監 |
丹尼爾·R·菲利普斯 |
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57 |
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高級副總裁兼首席信息官 |
威廉·奧布萊恩 |
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56 |
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高級副總裁、首席風險官兼公司祕書 |
卡爾文·L·科裏德斯 |
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59 |
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錫拉丘茲市場區域總裁/人力資源董事 |
項目11:高管薪酬
(a) |
有關本項目所規定的管理層薪酬及交易的資料,在本公司股東周年大會的委託書“薪酬委員會”的標題下,以參考方式併入本公司。 |
(b) |
有關董事薪酬的資料在此併入參考本公司股東周年大會的委託書,標題為“董事薪酬”。 |
項目12:某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和有關股東事項
本項目所要求的信息以引用的方式併入本公司年度股東大會的代理材料中,標題為“投票證券及其主要持有人”。
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第13項:某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性
本項目所需資料以參考方式併入本公司股東周年大會的委託書內,標題為“董事的獨立性及多元化”及“與若干關連人士的交易”。
項目14:主要會計費用和服務
本項目所要求的資料以“審計及相關費用”為標題併入本公司股東周年大會的委託書,以供參考。
- 145 -
第四部分
項目15:證物和財務報表附表
(a)(1) |
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財務報表-公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表以及獨立註冊會計師事務所的報告作為本Form 10-K報告的一部分提交。見“項目8:財務報表和補充數據”。 |
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(a)(2) |
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財務報表明細表--由於所需資料不適用或已列入“項目7:管理討論和分析”,所有財務報表明細表均已省略。 |
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(b) |
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陳列品 |
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3.1 |
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Pathfinder Bancorp,Inc.的公司章程(合併於此,參考Pathfinder Bancorp,Inc.的表格S-1註冊聲明的附件3.1,文件編號333-196676,最初於2014年6月11日提交) |
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3.2 |
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探路者銀行公司章程(本文參考探路者銀行公司於2014年6月11日提交的表格S-1,文件編號333-196676的註冊聲明附件3.2) |
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3.3 |
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指定公司B系列可轉換永久優先股的探路者銀行公司公司章程的補充條款,每股面值$0.01(在此併入,參考探路者銀行公司於2019年5月9日提交的8-K表格的當前報告第001-36695號) |
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3.4 |
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對指定B系列可轉換永久優先股的探路者銀行公司章程補充條款的修訂(合併時參考探路者銀行公司於2020年11月17日提交的8-K表格當前報告第001-36695號) |
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3.5 |
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創設A類無投票權普通股的探路者銀行公司章程的補充條款,每股面值$0.01(合併內容參考探路者銀行公司於2021年6月10日提交的表格8-K的當前報告第001-36695號) |
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4.1 |
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探路者銀行股份有限公司股票證書表格(此處引用探路者銀行股份有限公司註冊説明書附件4,表格S-1,文件編號333-196676,於2014年6月11日提交) |
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4.2 |
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聯邦公司Pathfinder Bancorp,Inc.與作為受託人的Wilmington Trust Company之間的契約,日期為2007年3月22日(在此併入,參考Pathfinder Bancorp,Inc.於2014年10月22日提交的表格8-K的當前報告第001-36695號的附件4.1) |
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4.3 |
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Pathfinder Bancorp,Inc.和作為受託人的Wilmington Trust Company之間的補充契約,日期為2014年10月16日(在此併入,參考Pathfinder Bancorp,Inc.於2014年10月22日提交的表格8-K的當前報告第001-36695號) |
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4.4 |
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由Pathfinder Bancorp,Inc.和Castle Creek Capital Partners VII,L.P.於2019年5月8日簽署和之間的認股權證協議(結合於此,參考Pathfinder Bancorp,Inc.於2019年5月9日提交的表格8-K的當前報告,文件編號001-36695) |
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4.5 |
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普通股説明(法人團體) 在此參考公司於2020年3月23日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件4.5,文件編號:000-36695) |
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4.6 |
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承諾書,日期為2020年10月14日,由探路者銀行公司和UMB銀行全國協會作為受託人(結合於此,參考探路者銀行公司於2020年10月15日提交的表格8-K的當前報告第001-36695號文件) |
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4.7 |
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Path Finder Bancorp,Inc.2030年到期的5.50%固定利率至浮動利率次級票據的格式(包括在附件4.6中) |
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10.1 |
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2003年高管遞延薪酬計劃(參考2009年3月27日提交的公司截至2008年12月31日的Form 10-K年度報告第000-23601號文件附件10.3併入本文) |
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10.2 |
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2003年受託人遞延費用計劃(於2009年3月27日提交的本公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.4,文件編號:000-23601) |
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- 146 -
10.3 |
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探路者銀行與總裁兼首席執行官託馬斯·W·施奈德之間的僱傭協議(參考探路者銀行公司截至2008年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.5合併,文件編號:000-23601,於2009年3月27日提交) |
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10.4 |
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《探路者銀行與託馬斯·W·施耐德高管補充退休計劃協議》於2014年2月24日生效(參考探路者銀行公司於2014年2月25日提交的8-K當前報告表的附件10.13合併,文件編號:000-23601) |
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10.5 |
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《探路者銀行與詹姆斯·A·多德高管補充退休計劃協議》於2014年2月24日生效(參考附件10.15合併至探路者銀行,Inc.於2014年2月25日提交的當前8-K報告表,文件編號:000-23601) |
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10.6 |
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修改和重申了聯邦公司探路者銀行作為贊助商、威爾明頓信託公司作為特拉華州和機構受託人以及探路者法定信託II的行政受託人之間的信託聲明(本文通過參考探路者銀行公司於2014年10月22日提交的表格8-K當前報告第001-36695號合併而成) |
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10.7 |
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受託人延期繳費計劃修正案二(參考探路者銀行公司於2015年3月18日提交的10-K表格年度報告第001-36695號附件10.17併入) |
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10.8 |
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高管延期薪酬計劃修正案一(合併於2015年3月18日提交的探路者銀行公司10-K表格年度報告第001-36695號附件10.18) |
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10.9 |
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補充高管退休計劃修正案一(合併內容參考探路者銀行公司於2015年3月18日提交的10-K表格年度報告第001-36695號附件10.19) |
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10.10 |
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次級貸款協議(在此併入,參考探路者銀行公司於2015年10月19日提交的8-K表格的當前報告,文件編號001-36695) |
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10.11 |
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2016年探路者銀行股權激勵計劃(通過參考探路者銀行公司於2016年3月29日提交的第001-36695號委託書附錄A而成立。 |
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10.12 |
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探路者銀行和羅納德·塔斯卡雷拉之間的高管補充退休計劃協議於2014年2月24日生效(通過參考探路者銀行公司年度報告10-K表的附件10.14合併,文件編號001-36695,提交於2018年3月30日)。 |
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10.13 |
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高級管理人員拆分美元人壽保險計劃(通過參考探路者銀行公司的附件10.1註冊成立,該公司於2019年1月7日提交的表格8-K的當前報告編號001-36695。 |
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10.14 |
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探路者銀行和詹姆斯·A·多德之間的控制變更協議(通過引用探路者銀行公司當前8-K報告的附件10.2合併,提交於2019年1月7日,第001-36695號。 |
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10.15 |
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探路者銀行和羅納德·塔斯卡雷拉之間的控制變更協議(通過引用探路者銀行公司當前8-K報告的附件10.3合併,提交於2019年1月7日,第001-36695號。 |
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10.16 |
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證券購買協議,由Pathfinder Bancorp,Inc.和簽名頁上確定的購買者之間簽訂,日期為2019年5月8日(在此併入,參考Pathfinder Bancorp,Inc.於2019年5月9日提交的表格8-K的當前報告第001-36695號) |
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10.17 |
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註冊權協議,由Pathfinder Bancorp,Inc.和Castle Creek Capital Partners VII,L.P.簽訂,日期為2019年5月8日(結合於此,參考Pathfinder Bancorp,Inc.於2019年5月9日提交的表格8-K的當前報告,文件編號001-36695) |
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10.18 |
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附屬票據購買協議表,日期為2020年10月14日,由Pathfinder Bancorp,Inc.和幾個購買者之間簽署(合併通過參考Pathfinder Bancorp,Inc.於2020年10月15日提交的Form 8-K當前報告第001-36695號文件) |
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10.19 |
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由探路者銀行公司和幾個買方之間簽署的註冊權協議表格,日期為2020年10月14日(通過參考探路者銀行公司於2020年10月15日提交的表格8-K的當前報告第001-36695號的附件10.2而合併) |
- 147 -
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10.20 |
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交換協議,日期為2020年11月13日,由Pathfinder Bancorp,Inc.和Castle Creek Capital Partners VII,LP簽署。(通過引用Pathfinder Bancorp,Inc.於2020年11月17日提交的8-K表格當前報告第001-36695號的附件10.1併入) |
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14 |
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道德守則(引用探路者銀行公司截至2003年12月31日的10-K表格年度報告附件14,檔案編號:000-23601,於2004年3月31日提交) |
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21 |
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註冊人的子公司
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23 |
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博納迪奧有限責任公司同意 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官 |
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101 |
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互動數據檔案:(1)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合條件表;(2)截至2021年和2020年12月31日的綜合收益表;(3)截至2021年和2020年12月31日的綜合全面收益表;(4)截至2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表;(5)截至2021年和2020年12月31日的綜合現金流量表;(6)綜合財務報表附註 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
項目16:表格10-K摘要
沒有。
- 148 -
簽名
根據1934年《證券交易法》第13節的要求,本公司已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
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探路者銀行股份有限公司
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日期: |
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March 25, 2022 |
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由以下人員提供: |
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託馬斯·W·施耐德 託馬斯·W·施耐德 總裁兼首席執行官 |
根據1934年證券交易所的要求,本報告已由以下注冊人代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
由以下人員提供: |
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託馬斯·W·施耐德 |
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由以下人員提供: |
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/s/沃爾特·F·羅斯納克 |
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託馬斯·W·施耐德,總裁兼 首席執行官 |
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沃爾特·F·魯斯納克,高級副總裁和 首席財務官 |
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(首席行政主任) |
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(首席財務會計官) |
日期: |
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March 25, 2022 |
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日期: |
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March 25, 2022 |
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由以下人員提供: |
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/s/勞埃德·斯坦普爾 |
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由以下人員提供: |
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威廉·A·巴克利 |
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勞埃德·斯坦普爾,董事 |
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威廉·A·巴克利,董事 |
日期: |
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March 25, 2022 |
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日期: |
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March 25, 2022 |
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由以下人員提供: |
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/s/John P.Funiciello |
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由以下人員提供: |
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/s/Chris R.Burritt |
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約翰·富尼西洛,董事 |
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克里斯·R·布里特,董事 |
日期: |
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March 25, 2022 |
|
日期: |
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March 25, 2022 |
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由以下人員提供: |
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/s/David A.Ayoub |
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由以下人員提供: |
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/s/約翰·F·夏基 |
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大衞·A·阿尤布,董事 |
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約翰·F·夏基,董事 |
日期: |
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March 25, 2022 |
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日期: |
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March 25, 2022 |
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由以下人員提供: |
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/s/Adam C.Gagas |
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由以下人員提供: |
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//Melanie Littlejohn |
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亞當·C·加加斯,董事 |
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梅勒妮·利特爾約翰,董事 |
日期: |
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March 25, 2022 |
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日期: |
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March 25, 2022 |
- 149 -