表格10-K
錯誤財年享受科技公司/DE0001830180不是不是在歸屬生效日期的首三個週年的每一週年中各有三分之一的歸屬http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseLiabilityhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseRightOfUseAssethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OperatingLeaseRightOfUseAsset本公司於合併前的普通股及可贖回可轉換優先股股份(定義見附註1)已追溯重列,以反映附註3所述於合併中確立的約0.34456的交換比率。00018301802021-12-3100018301802020-12-3100018301802021-01-012021-12-3100018301802020-01-012020-12-3100018301802022-03-2100018301802021-06-3000018301802021-10-1500018301802021-10-152021-10-1500018301802019-01-012019-12-3100018301802019-12-310001830180美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Enjy:可轉換貸款成員2020-12-310001830180美國-GAAP:MeasurementInputSharePriceMemberEnjy:RedeemableConvertiblePreferredStockWarrantLiabilityMember2020-12-310001830180Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-12-310001830180美國-GAAP:車輛成員2020-12-310001830180US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2020-12-310001830180美國-GAAP:OfficeEquipmentMembers2020-12-310001830180美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-12-310001830180美國-公認會計準則:租賃改進成員2020-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Enjy:RedeemableConvertiblePreferredStockWarrantLiabilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001830180Enjy:RedeemableConvertiblePreferredStockWarrantLiabilityMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Enjy:可轉換貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001830180Enjy:可轉換貸款成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2020-12-310001830180美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Enjy:RedeemableConvertiblePreferredStockWarrantLiabilityMember2020-12-310001830180美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Enjy:RedeemableConvertiblePreferredStockWarrantLiabilityMember2020-12-310001830180美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Enjy:可轉換貸款成員2020-12-310001830180美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Enjy:可轉換貸款成員2020-12-310001830180美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2020-12-310001830180美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2020-12-310001830180美國-GAAP:其他非當前資產成員2020-12-310001830180US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2020-12-310001830180Enjy:北美細分市場成員2020-12-310001830180Enjy:歐洲細分市場成員2020-12-310001830180Enjy:北美細分市場成員國家:美國2020-12-310001830180Enjy:北美細分市場成員國家:加利福尼亞州2020-12-310001830180Enjy:RedeemableConvertiblePreferredStockWarrantLiabilityMember2020-12-310001830180Enjy:PrivatePlacementWarrantsMember2020-12-310001830180Enjy:公共授權成員2020-12-310001830180Enjy:SeriesSeedPferredStockMember2020-12-310001830180Enjy:SeriesARedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-12-310001830180Enjy:SeriesCRedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-12-310001830180Enjy:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-12-310001830180Enjy:AwardsAvailableForFutureGrantUnderTheEmployeeStockPurchasePlanMember2020-12-310001830180Enjy:AwardsAvailableForFutureGrantUnderTheEquityIncentivePlansMember2020-12-310001830180Enjy:AwardsOutstandingUnderTheEquityIncentivePlansMember2020-12-310001830180Enjy:WarrantsToPurchaseRedeemableConvertibleAndCommonStockPreferredStockMember2020-12-310001830180Enjy:ExerciseOfPublicWarrantsAndPrivatePlacementWarrantsMember2020-12-310001830180Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-12-310001830180美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-12-310001830180US-GAAP:可轉換從屬債務成員Enjy:ConvertibleUnsecuredSubordinatedDebtAgreementMember2020-12-310001830180US-GAAP:可轉換從屬債務成員Enjy:ConvertibleUnsecuredSubordinatedDebtAgreementAmendmentMember2020-12-310001830180英文:ReferenceRateMemberEnjy:FirstLienTermLoanMembersEnjy:藍火炬成員2020-12-310001830180美國-GAAP:國內/地區成員2020-12-310001830180美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2020-12-310001830180Enjy:納税期間兩千和三十八成員美國-公認會計準則:研究成員美國-GAAP:國內/地區成員2020-12-310001830180美國-公認會計準則:研究成員Enjy:不確定税年成員美國-公認會計準則:州和地方法律法規成員2020-12-310001830180Enjy:識別使用資產的權利成員2020-12-310001830180Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-12-310001830180Enjy:車輛設備成員2021-12-310001830180美國-GAAP:車輛成員2021-12-310001830180US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2021-12-310001830180美國-GAAP:OfficeEquipmentMembers2021-12-310001830180美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:租賃改進成員2021-12-310001830180Enjy:PrivatePlacementWarrantsMember2021-12-310001830180Enjy:公共擔保成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員Enjy:公共擔保成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001830180Enjy:公共擔保成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員Enjy:私人授權成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001830180Enjy:私人授權成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Enjy:公共擔保成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Enjy:公共擔保成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Enjy:私人授權成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Enjy:私人授權成員2021-12-310001830180美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001830180美國-GAAP:其他非當前資產成員2021-12-310001830180US-GAAP:備用信函OfCreditMembers2021-12-310001830180Enjy:優先於合併成員Enjy:MarqueeRaineAcquisitionCorpMember2021-12-310001830180Enjy:MarqueeRaineAcquisitionCorpMember2021-12-310001830180Enjy:EnjoyTechnologyIncMember2021-12-310001830180Enjy: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華盛頓特區,20549
 
 
表格
10-K
 
 
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2021
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期
                
                
佣金文件編號
001-39800
 
 
樂享科技有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
 
特拉華州
 
98-1566891
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(税務局僱主
識別號碼)
   
山景大道3240號
帕洛阿爾託,
 
94304
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(888)
463-6569
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券:
 
每節課的標題
 
交易
符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股,每股面值0.0001美元
 
恩吉
 
納斯達克股市有限責任公司
購買普通股的認股權證
 
ENJYW
 
納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐不是的  ☒  
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的☐不是的  ☒  
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 ☒ NO ☐
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S-T
(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。 ☒ NO ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、
非加速
Filer、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服務器      加速文件管理器  
       
非加速
文件服務器
     規模較小的報告公司  
       
新興成長型公司           
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義
12b-2
《交易法》)。是的☐不是  
投票權的總市值和
無表決權
股票持有者
非附屬公司
2021年6月30日,我們的前身Marquee Raine Acquisition Corp.(“MRAC”)的股票在納斯達克資本市場(“納斯達克”)的A類普通股收盤價約為9.9美元,根據該公司股票的收盤價約為9.9美元。370.0百萬美元。由每位高管、董事和持有超過10%普通股的持有人實益擁有的普通股已被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。
截至2022年3月21日,註冊人的普通股流通股數量為
120,018,911.
以引用方式併入的文件
第三部分作為參考納入了註冊人關於其2022年股東年會的最終委託書的部分內容,該陳述將於2021年12月31日後120天內提交給證券交易委員會。
 
 
 

目錄表
目錄表
 
 
 
 
  
頁面
 
第一部分
 
  
第1項。
 
業務
  
 
4
 
第1A項。
 
風險因素
  
 
11
 
項目1B。
 
未解決的員工意見
  
 
44
 
第二項。
 
屬性
  
 
44
 
第三項。
 
法律訴訟
  
 
44
 
第四項。
 
煤礦安全信息披露
  
 
44
 
第二部分
 
  
第五項。
 
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
  
 
45
 
第六項。
 
已保留
  
 
45
 
第7項。
 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
  
 
45
 
第7A項。
 
關於市場風險的定量和定性披露
  
 
63
 
第八項。
 
財務報表和補充數據
  
 
64
 
第九項。
 
會計與財務信息披露的變更與分歧
  
 
100
 
第9A項。
 
控制和程序
  
 
100
 
項目9B。
 
其他信息
  
 
103
 
項目9C。
 
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
  
 
103
 
第三部分
 
  
第10項。
 
董事、高管與公司治理
  
 
104
 
第11項。
 
高管薪酬
  
 
109
 
第12項。
 
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
  
 
114
 
第13項。
 
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
  
 
117
 
第14項。
 
首席會計費及服務
  
 
122
 
第四部分
 
  
第15項。
 
展品和財務報表附表
  
 
123
 
第16項。
 
表格10-K摘要
  
 
125
 

目錄表
樂享科技有限公司
在本年度報告中使用的表格
10-K
(“報告”),除文意另有所指外,且不論大寫如何,凡提及
 
   
“普通股”是指我們的普通股,每股面值0.0001美元;
 
   
根據上下文,“享受”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”以及類似的提法指的是傳統的享受或新的享受;
 
   
“遺產享樂”是指在2021年10月交易(如本文定義)完成之前的享樂科技公司;
 
   
“管理”或我們的“管理團隊”是指我們的高級管理人員和董事;
 
   
“MRAC”是指特殊目的收購公司,Marquee Raine Acquisition Corp.;
 
   
“新享”是指在交易完成後享有科技股份有限公司及其全資子公司;
 
   
“公開認股權證”是指MRAC在首次公開發行時發售和出售的可贖回認股權證(包括作為單位的可贖回認股權證),以及根據首次公開發行登記聲明登記的可贖回認股權證,或在歸化時(如本文所界定)轉換時作為法律事項而發行的可贖回享有認股權證,視乎情況而定;及
 
   
“認股權證”指我們的可贖回認股權證,包括公開認股權證及私人配售認股權證,但不得再由私人配售認股權證的最初購買者或其準許受讓人持有。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告所載陳述具有前瞻性,因此不是歷史事實。這包括但不限於“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下有關我們的財務狀況、經營戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述。這些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的預測、預測和前瞻性陳述。這些聲明並不是業績的保證。它們涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這種説法可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。在本報告中使用的“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。當我們討論我們的戰略或計劃時,我們是在進行預測、預測或前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層的信念,以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。
這些前瞻性陳述基於截至本報告發表之日可獲得的信息以及當前的預期、預測和假設,其中涉及若干判斷、風險和不確定因素,包括但不限於與以下方面有關的陳述:
 
   
我們預計的財務信息、預期增長率和市場機會;
 
   
監管環境的影響以及與這種環境有關的遵守情況的複雜性;
 
   
經濟衰退帶來的影響
新冠肺炎
大流行;
 
1

目錄表
   
我們有能力評估我們提供產品和服務戰略的未來前景;
 
   
我們有能力發展和維持有效的財務報告內部控制制度;
 
   
我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中擴大市場份額的能力;
 
   
我們對一般經濟狀況作出反應的能力;
 
   
經濟衰退和其他宏觀經濟狀況或趨勢的影響;
 
   
消費者可自由支配支出的影響;
 
   
移動零售業的健康狀況;
 
   
與我們的資產相關的風險以及全球移動零售市場競爭的加劇;
 
   
我們有能力有效地管理我們的增長;
 
   
我們在未來實現和保持盈利的能力;
 
   
我們有能力維持現有的商業關係,併成功地進入新的商業關係;
 
   
我們有能力獲得資本來源,包括債務融資和證券化資金,為我們租賃的倉庫和庫存提供資金,併為運營和增長提供資金來源;
 
   
我們維持和提升我們的產品和品牌,以及吸引消費者的能力(定義如下);
 
   
我們維持或提高現有客户(定義如下)以及消費者滿意度和信任度的能力;
 
   
我們有能力管理、開發和完善我們的技術平臺,包括我們的移動商店(定義如下);
 
   
我們有能力招聘和留住經驗豐富的高技能員工,為消費者提供享受體驗(“專家”);
 
   
與第三方建立成功的戰略關係;以及
 
   
本報告第一部分第1A項下所述的其他風險因素。
我們提醒您,上述清單可能不包含本報告中所作的所有前瞻性陳述。
將決定這些結果和股東價值的許多風險和因素超出了我們的控制或預測能力。所有這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日發表。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。可歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面或口頭前瞻性陳述均受有關前瞻性陳述的本告誡聲明的全部限制。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性是我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面面臨的挑戰。投資我們的普通股涉及許多風險,包括“第一部分,第1A項”中所述的風險。本報告的“風險因素”。以下是其中一些風險,這些風險可能抵消我們的競爭優勢,或對我們的業務戰略、財務狀況或經營業績產生負面影響,可能導致我們普通股或認股權證的股票價格大幅下跌,並導致您的全部或部分投資損失:
 
   
這個
新冠肺炎
大流行可能會繼續影響我們的關鍵指標和行動結果。
 
2

目錄表
   
在一個不斷髮展的行業中,我們的新模式和戰略的運營歷史有限,我們可能無法獲得成功所需的市場接受度。
 
   
許多因素可能會導致我們的經營結果波動。
 
   
我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點。
 
   
我們可能無法及時有效地擴展和調整我們的現有技術和業務,以滿足我們的業務合作伙伴(如本文定義)的期望。
 
   
我們依賴於消費者可自由支配的支出。
 
   
關鍵高級管理人員的流失或無法招聘、培訓和留住員工可能會損害我們的業務。
 
   
勞動力供應和成本的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
 
   
如果移動零售店市場不繼續增長,我們的運營結果可能會受到不利影響。
 
   
我們的經營業績受消費者行為模式的季節性影響。
 
   
與我們的商業關係相關的風險可能會對我們的財務業績、聲譽、品牌和商業關係產生不利影響。
 
   
我們面臨着激烈的間接競爭。
 
   
我們依賴我們的業務合作伙伴提供與我們提供的產品相關的某些服務。
 
   
我們依靠第三方背景調查提供商來篩選潛在員工,包括專家。
 
   
我們團隊成員的實際或被指控的行為已經並可能在未來使我們面臨法律風險並損害我們的聲譽。
 
   
我們最近的增長率可能無法持續,也不能預示未來的增長,未來我們可能無法保持或提高盈利能力。
 
   
在我們將業務擴展到新的本地市場時,我們可能會面臨困難。
 
   
我們的兩個業務合作伙伴佔我們收入的很大一部分。
 
   
我們的全球業務使我們受到國際市場波動的影響。
 
   
我們的業務將需要大量資本來維持運營,如果沒有足夠的資本,我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。
 
   
我們的認股權證作為負債入賬。
 
   
未來發行的債務證券和股權證券可能會對我們作為普通股的我們產生不利影響,並可能稀釋現有股東的權益。
 
   
我們未能達到納斯達克繼續上市的要求。
 
   
我們的權證可能在可行使時用完,到期時可能一文不值。
 
   
在獲得當時至少50%尚未發行的公共認股權證持有人的批准後,我們可能會以可能對持有人不利的方式修改認股權證的條款。
 
   
我們可能會在未經您批准的情況下增發普通股或其他股權證券,這將稀釋您的所有權權益,並可能壓低普通股的市場價格。
 
3

目錄表
第一部分
 
第1項。
公事。
我公司
我們從一個簡單的問題開始,“如果你能享受到最好的零售店體驗,那會怎麼樣?”在過去的八年裏,我們創建、構建和優化了Mobile Store,這是一個將在線購物的便利性與個人觸覺相結合的新渠道
店內
在最終客户(“消費者”)家中舒適的零售體驗。我們正在重塑零售體驗,
家居商務
通過利用創新技術,與全球領先的電信和技術公司合作,培養一支充滿激情和關愛的員工隊伍。
我們的移動零售銷售團隊(“專家”),由他們的經理(“隊長”)領導,提供商店在舒適的家中提供的一切,包括
設置,
我們提供的產品的激活和演示。我們幫助消費者評估和選擇廣泛的配件、媒體訂閲、設備保護、寬帶和其他服務。我們還將協助
折價
和產品的更新換代。我們努力將產品交付給
同一天
第二天
頻率
細分市場
該公司有兩個可報告的部門,這兩個部門由地理位置決定:北美和歐洲。北美部分包括在美國和加拿大的業務,歐洲部分目前包括在聯合王國的業務。
我們的客户
我們與領先的電信和技術公司(包括美國的AT&T)建立了合同夥伴關係、商業關係和/或授權經銷商協議(此類安排,稱為“商業夥伴關係”)。
BT-EE
英國電信(British Telecom)、加拿大羅傑斯(Rogers)和選定美國城市的蘋果(Apple)(這類公司是客户或商業夥伴)。我們為您提供
家居商務
為我們的業務合作伙伴的消費者提供體驗。愛享為我們的業務夥伴提供種類繁多的電信和技術產品及配件。截至2021年12月31日,我們在美國和英國最大的兩個業務合作伙伴分別佔我們收入的62%和15%。我們預計,隨着我們合作伙伴關係的擴大,這兩個業務合作伙伴佔我們收入的比例將隨着時間的推移而下降。這些或任何其他主要業務夥伴的業務損失或減少,或合併,可能會對我們的業務、財務狀況、財務業績和前景產生不利影響。
問題
在過去的二十年裏,電子商務顛覆了傳統的實體零售模式,將商業從商店轉移到
在家做生意。
數字渠道將購物體驗帶到了家門口,使客户足不出户就可以購買和接收他們購買的商品。隨着科技公司通過最後一英里的創新取得巨大成功,實現目標變得比以往任何時候都更容易、更快。
然而,目前的電子商務體驗有一個根本性的缺陷:它以門口的包裹結束。品牌失去了與客户的個人聯繫,他們提供
面對面
建議和支持,以及隨着在線零售繼續獲得份額,他們追加銷售產品和服務的能力。與此同時,隨着電子商務取代傳統零售,全球實體店繼續關閉。這些趨勢表明,在未來的幾十年裏,有一個巨大的機會來利用擴大的需求
在家做生意。
這就是享受的力量。我們通過在最重要的地方-家-提供全面的體驗來踏上購物之旅。
 
4

目錄表
我們的解決方案
正是在這種背景下,我們開創了移動商店,這是一種將在線購物的便利性與個人觸覺相結合的新渠道
店內
在消費者家中享受舒適的零售體驗。有了Mobile Store,在訓練有素的專家的支持下,在方便消費者的任何地方,享受都能提供高觸覺體驗。我們的平臺以高度複雜的機器學習技術為基礎,為我們和我們的業務合作伙伴帶來了高客户滿意度和無數新的收入機會。
我們的移動商店提供傳統實體店的體驗,但更好。零售體驗的質量對消費者如何決定品牌和產品的總體滿意度非常重要。我們帶來了溢價
店內
體驗和便捷的網購到家。縱觀世界各地
在家中
體驗,我們設置和激活消費者的產品,並提供關鍵功能的演示。我們還幫助消費者評估和購買各種配件、媒體來源、保護計劃、寬帶和其他服務,其中許多是以訂閲的方式提供的。我們還幫助消費者在
折價
並在適用的情況下升級產品。
消費者和專家之間形成的關係並不侷限於第一次訪問。對於某些關係,我們為同一專家提供與消費者跟進並返回第二次訪問的機會。這為產品的最終決策或另一個人的在場提供了空間,以幫助敲定可能在傳統零售空間中丟失、可能在傳統在線購物環境中丟失的銷售。
智能最後一英里
:在2021年第四季度,我們推出了智能最後一英里
在北美,該公司為Enhare的業務合作伙伴提供全渠道解決方案,以實現值得信賴的家庭零售體驗和送貨上門。使用智能最後一英里
,我們預計將在我們的網絡中部署更多的總庫存,以滿足我們業務合作伙伴的更大份額的客户需求。
我們的競爭優勢
自成立以來,我們一直在發展和利用我們強大的
去往
市場戰略,我們認為這提供了顯著的競爭優勢。
值得信賴的嵌入式業務合作伙伴關係:
我們與一些世界領先的消費品公司建立了商業夥伴關係,共同致力於提供優質的客户服務。我們相信,一些世界上最具標誌性和最有價值的品牌在消費者心目中享有信任,這證明瞭我們為卓越服務設定的高標準,也反映了我們提供的獨特價值。
全職專家:
我們的團隊不是一羣承包商或自由職業者;他們是全職員工,有權對獨特的情況做出反應。我們的團隊對技術充滿熱情,始終專注於提供世界級的服務。
專有技術平臺:
我們的平臺是從頭開始建造的。我們的業務是定製的,為家庭提供數百萬獨特的零售體驗。我們的技術堆棧是由經驗豐富的
內部
來自中國的工程團隊
頂級
硅谷的科技公司。最終產品是一個能夠適應我們獨特商業模式的複雜性的平臺,這使得它很難複製。在我們專有的應用程序編程接口(API)的支持下,我們與我們的業務合作伙伴集成在一起,並完全嵌入他們的在線
買入流量
以及精選的業務夥伴的呼叫中心和商店。
極具吸引力的價值主張:
我們相信,我們已經找到了如何將商店最好的東西帶到家的舒適的解決方案。我們的移動商店在家中舒適地免費交付和激活新產品。消費者不僅可以跳過去商店的旅程,而且他們還可以購買額外的產品和服務,如配件、訂閲和升級,所有這些都可以在一次訪問中完成。
獨特的商業模式:
我們相信我們發明並優化了一種
家居商務
通過我們的智能最後一英里建立零售渠道
為我們的業務合作伙伴和消費者解決特定痛點的平臺,並提供居家零售體驗和送貨上門服務。我們已經建立了業務合作伙伴關係
 
5

目錄表
美國、英國和加拿大的高端消費品牌,我們認為這些品牌極難複製,並使我們能夠以幾乎為零的消費者採購成本在全球範圍內擴張。
高增長、可擴展且輕資產:
我們的倉庫和車隊全部租用,以減少資本支出,我們的庫存是100%寄售的,最大限度地減少了營運資金需求。
我們相信這種輕資產模式,再加上我們現有的動態技術基礎設施,以及我們的
在位
培訓和入職程序使我們能夠有效地擴展我們的業務。再加上電子商務領域強大的市場活力,我們相信我們有能力增加新的業務夥伴,擴大我們在國內和國際的地理足跡,並迅速擴大我們的市場份額。我們的高管團隊擁有打造、發展和轉變動態增長業務的經驗,我們相信這將使我們在未來多年實現持續增長。
富有遠見和經驗的領導力:
創始人兼首席執行官羅恩·約翰遜與Joy的經驗豐富的多學科領導團隊一起,帶來了久經考驗的業績記錄、通過創新建立業務的深厚專業知識,以及被證明的執行能力。樂享擁有一支經驗豐富的團隊,為消費者零售體驗開創新的未來。
我們的技術平臺
我們幾乎從一開始就開始設計和開發我們的專有技術堆棧,因為沒有
現成的
技術解決方案,可以將商店最好的東西帶進消費者的大門。
我們拿出了一張白紙,重新設想了一個零售平臺,充分利用了傳統零售的優勢,使其成為一種完全的移動體驗。開發為每個消費者提供個性化體驗所需的技術是一個重大挑戰。經過多年的發展,我們的
內部
作為工程團隊的一員,我們成功地定製了一個動態、智能且能夠適應我們獨特業務模式複雜性的專有平臺。
集成平臺:
我們的集成平臺使我們能夠使用實時API和實時應用程序的組合,將我們的體驗與我們的每個業務合作伙伴的零售和/或銷售渠道相結合。客户通過我們的業務合作伙伴現有的零售和/或銷售渠道直接下單,方法是選擇在結賬時享受。通過業務合作伙伴的內部系統,包括電子商務、POS和/或CRM,可以直接管理由EVERY完成的訂單。該平臺還提供了
交鑰匙,
單人
登錄
實時應用程序,輕鬆啟用享受服務產品。
我們可以在幾周內通過利用我們的
預建
加速器工具、映射和集成框架。我們的平臺通過定位於快速全球擴張和規模的特性,大規模地管理複雜性。
我們的核心平臺的架構採用自適應設計,允許Enhance加快集成更改。此外,此架構將我們業務合作伙伴的依賴和工程開發成本降至最低。一旦我們的適配器插入到業務合作伙伴的系統中,我們就能夠自己管理大多數更改,包括部署新功能、在一個或多個市場試用功能和/或運行A/B測試。我們的平臺功能可供我們的業務合作伙伴重複使用,同時還具有足夠的可配置性,以滿足我們每個業務合作伙伴和EVERY的個人需求。
現場平臺:
我們的現場平臺為專家和他們的船長提供了許多工具來幫助他們管理自己的日子。專家一天中的每一步都由本地移動應用程序(專家應用程序)指導,因此他們可以專注於為每一位消費者提供高度個性化的體驗。現場平臺允許我們實時跟蹤每個專家在哪裏,他們在做什麼,體驗需要多長時間,以及體驗的效果如何。
每個船長都可以通過一個名為Live Schedule的現場平臺應用程序實時訪問他們的專家團隊。使用該應用程序,船長可以查看實時地圖位置、可用庫存以及即將到來的消費者訪問和
 
6

目錄表
興趣。Live Schedule在移動世界中實現無與倫比的可見性。使用實時時間表,我們可以實時瞭解專家的一天。它還推動實時洞察,幫助我們的領導者實時為專家提供指導和支持。
移動庫存管理平臺:
我們的移動庫存管理平臺提供了一個實時的倉庫和物流管理應用。該平臺管理
端到端
庫存移動,提供簡化的流程,使Easy Fulfment團隊能夠以令人難以置信的速度、準確性和效率執行。此外,我們的系統使用豐富的數據--包括需求、日程安排和路線規劃--來預測和規定每次訪問需要準備哪些庫存。我們的移動庫存系統將優化承諾庫存和額外庫存,以實現增量銷售,並提供有關可用性、路線靈活性和許多其他使用案例的見解。它還將庫存打包成提貨和打包清單,只需一次通過即可讓履行操作員通過倉庫。
智能路由和活動分配算法:
我們的智能路由和活動分配算法是一種專有算法,可將專家和庫存與消費者訂單實時匹配。這一實時預測性計劃模型最大限度地增加了日常收入,並定期為每個消費者的需求提供最佳體驗
重新優化
路線和活動。該模型根據每個專家所在的位置、安排訪問的地點和時間、庫存可用性、不斷變化的交通狀況以及專家休息的最佳時間來生成路線和活動。
實時目錄:
Live Catalog是一個專有的商品平臺(和應用程序),可在精選訪問中使用。它允許專家向消費者展示當時專家車輛中的所有可用庫存。消費者可以瀏覽和購買可用的庫存
現場。
消費者在訪問期間可以通過專家的文本或二維碼掃描訪問Live Catalog。此外,當消費者表示有興趣購買車輛上無法獲得但在倉庫中可用的產品或服務時,我們能夠通過Live Catalog捕獲這一需求並計劃未來
跟進
拜訪該消費者,為該消費者保留庫存
現場。
開發運營平臺:
我們的技術託管在第三方雲計算基礎設施上,可以快速高效地進行擴展。我們的開發運營平臺為工程師提供訪問
按需
只需按一下按鈕即可試運行環境,使他們能夠選擇自己喜歡的應用程序、功能和數據庫的組合。這使我們的工程師能夠為全面的主要功能發佈構建原型,包括警報、報告、自動測試、升級和市場和個人級別的功能標記。
數據平臺:
我們的專有數據平臺提供來自所有專有和非專有系統的實時數據管道。它維護着我們的數據字典和定義的中心庫,涵蓋了我們業務的各個方面。
數據平臺是按規模設計和構建的。它利用各種專有的和商業上可用的工具,為enJoy內部的所有跨職能團隊和個人提供一致的關鍵績效指標和業務績效指標。此外,為構建底層數據存儲庫和數據倉庫而創建的自我修復數據管道確保一致和接近實時的數據洞察,使我們的利益相關者保持一致並專注於優先機會。
我們的數據平臺使用預測性學習模型來支持快速實驗、假設場景模擬和預測,同時使我們的業務團隊能夠大規模成功。
戰略計劃
:我們預計將推出幾項戰略舉措,包括技術變革,以幫助緩解未來的庫存挑戰。最重要的是,我們預計將有能力在目前沒有庫存的情況下接受未來的訂單,正好趕上2022年秋季新產品的推出。
競爭
這個
家居商務
體驗代表着傳統零售模式的轉變,它將個性化、便捷的零售體驗帶進了消費者舒適的家中。我們認為,我們的差異化模式限制了直接競爭對手的數量。因此,我們沒有直接的競爭對手,而是
 
7

目錄表
相關服務行業的間接競爭對手,他們與我們競爭消費者的時間和注意力,但不能提供與我們相同的豐滿體驗。這些競爭對手包括但不限於:
 
   
傳統型
按需
“送貨上門”服務;以及
 
   
類似於傳統零售商和獨立服務提供商的上門服務。
我們相信,我們市場上的主要競爭因素包括但不限於:
 
   
消費者採購成本接近於零;
 
   
業務效率和交付速度;
 
   
商業夥伴關係;
 
   
技術創新;
 
   
吸引、培養和留住人才的能力;
 
   
服務標準和能力;
 
   
消費者體驗;以及
 
   
輕資產模式。
我們相信我們獨一無二的
家居商務
模式、以信任為導向的行業商業夥伴關係和高標準的服務使我們有別於其他以服務為導向的參與者,併為我們提供了重要的競爭優勢。
季節性
由於消費者的消費模式,我們已經並預計將繼續經歷銷售的季節性波動。我們的收入通常在第一和第二個日曆季度是最低的,原因是第四季度假期之後消費者需求下降,以及銷售下降通常發生在預期新的或增強的智能手機和消費技術的推出,這通常發生在第三個日曆季度,這往往會推動該季度和下一個季度的銷售。此外,由於“黑色星期五”和“網絡星期一”等季節性銷售,我們的收入在第三和第四個日曆季度往往更高,因為消費者往往在假日季節進行更高的購買。我們第二個日曆季度的收入通常是一年中最低的,第一個日曆季度緊隨其後。
人力資本管理
我們的使命是通過每天改善生活的移動零售體驗來傳遞快樂。我們相信,我們的持續成功有賴於執行這一使命,而提供最佳客户體驗的一個關鍵組成部分是吸引、激勵和留住優秀人才。
截至2021年12月31日,我們擁有2723名全職員工,其中2255人位於北美部分,468人位於歐洲部分。我們還僱傭了19名兼職員工,其中12人位於北美部分,7人位於歐洲部分。
我們致力於為我們的員工提供非常有價值的體驗,並繼續專注於人才發展和管理。我們實施了強有力的年度目標設定和績效管理流程,以推動enJoy的使命,通過這一流程,我們努力確保員工績效與我們的公司戰略和目標相聯繫,員工與我們的核心價值觀保持一致:沉迷於體驗、增長心態、公正、善良和共同制勝。為了吸引和留住人才,我們專注於通過這些核心價值觀在組織的各個層面創建強大的團隊和創新文化。我們還努力提供公平和有競爭力的薪酬和福利方案,提供安全的
 
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目錄表
工作場所和培育一個社區,在那裏每個人都感到有能力做好自己的工作,並像自己一樣做自己。我們的公司文化走在我們所做的每一件事的前列。我們重視開放的溝通渠道,通過持續的定期調查徵求員工的反饋意見,並就廣泛的主題每週舉行虛擬市政廳會議,以確保員工參與其中。
商業行為和道德準則
我們致力於維持最高標準的商業行為和道德,並促進誠信和問責的文化。我們的商業行為和道德準則(“行為準則”)適用於代表我們行事的每一名員工、高級管理人員、董事、實習生、承包商和代理,強化了我們的核心價值觀,並反映了支持這一承諾的商業實踐和原則。《行為守則》培訓在受僱時是強制性的。我們的行為準則重點包括
不報復
任何人,如果出於善意行事,通知我們可能違反《行為守則》、我們的政策或法律;對人權的承諾;利益衝突政策;關於環境合規的聲明;關於國際商法的政策,包括禁止賄賂、腐敗或與特定個人、公司或國家進行業務往來的法律,則應遵守這一政策。
人才開發
我們致力於投資於員工的成長和發展。享受為員工提供成功所需的工具和支持的努力,包括全面的入職計劃和為持續學習和發展而設計的定製持續學習計劃。此外,我們還為新的過渡人員提供領導力發展計劃,並在現場和總部建立經驗豐富的領導者,以在整個組織內建立強大的領導技能和團隊。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在吸引、激勵和留住員工,以實現樂享的業務目標。我們的課程建立在市場研究的基礎上,旨在達到或超過市場基準。薪酬計劃包括基本工資、短期激勵和股權獎勵,旨在促進以業績為基礎的文化。我們還提供全面的福利計劃,包括醫療、牙科和視力保險;人壽保險、靈活的支出賬户、員工援助計劃、帶薪假期、育兒假和公司贊助的401(K)計劃。
推進正義
我們是一個機會均等的僱主,致力於提供一個沒有歧視、欺凌和騷擾的工作環境,並努力保持促進公平、多樣性和包容性的文化。我們相信愛享員工聯合發聲的力量,通過努力實現公平並對公正的結果負責,在愛愛內部和我們所服務的社區帶來變化。我們鼓勵我們的員工識別影響享受社區的不公正現象,並協作確定和實施持久變革的解決方案。此外,我們通過匿名員工調查和反饋、專門的Slack頻道以及員工歸屬組,為學習、傾聽和包容創造了空間。2021年,我們將6月19日定為法定假日,並舉行了我們的第一個正義日,在那裏,我們與多樣性、公平和包容性專家舉行了傾聽和學習會議。
健康與安全
安全對我們來説非常重要,我們努力為員工提供安全的工作場所,並將他們的身心健康和福祉放在首位。我們做到這一點的方法之一是提供員工援助計劃,該計劃允許員工免費求助於有執照的專業顧問和其他專家,以幫助平衡工作和生活問題。此外,我們還為我們的員工提供了一個保密的數字心理健康平臺,可以隨時通過任何設備訪問。
 
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我們還提供了一個由特定國家的支持鏈接組成的健康圖書館,以支持精神、身體和經濟健康。最後,我們有涵蓋職業安全、應急準備、職業傷害和疾病、體力工作、司機安全、危險物品處理和衞生設施的計劃。
接近
新冠肺炎
給定
面對面
我們的外地行動的性質,在
新冠肺炎
在大流行期間,我們制定了非接觸式程序,以確保我們的現場專家和消費者的安全。我們之前實施了一項強大的測試、口罩和體温檢查計劃,以防止病毒傳播,限制旅行,提供個人防護用品,並增加我們設施的衞生。我們還設立了由包括主要高級管理層在內的跨職能團隊參加的每週會議,以確保
新冠肺炎
相關事項的處理方式與公共衞生指導和當地法規保持一致。隨着我們繼續應對不斷演變的疫情,我們繼續評估根據當地法律法規支持員工福祉的方法,並擁有專門的內部團隊來支持我們的員工。
知識產權
我們依靠商標、域名、專利、版權、商業祕密、合同條款以及對訪問和使用的限制來建立和保護我們的專有權利。
截至2021年12月31日,我們在美國和美國以外的其他幾個司法管轄區有27項商標註冊和申請,其中包括“EVERY”和EVERY徽標的註冊。
我們是各種國內域名的註冊持有者,包括“enjoy.com”。
除了我們的知識產權提供的保護外,我們還與某些員工、顧問、承包商和商業合作伙伴簽訂保密和專有權利協議。某些僱員和承包商也受發明轉讓協議的約束。我們通過在我們網站上的一般使用條款和特定產品使用條款中的規定,進一步控制我們專有技術和知識產權的使用。
政府規章
我們在一個受監管的行業中運營,目前受到美國和其他司法管轄區各種法律和法規的約束,未來也可能受到這些法規的約束。這些法律、法規和標準管理互聯網和電子商務、勞工和就業、佣金和費用、反歧視、支付、禮品卡、告發和工人保密義務、產品責任、環境保護、人身傷害、知識產權、消費者保護和警告、營銷、税收、隱私、數據安全、競爭、工會和集體訴訟、仲裁協議和集體訴訟豁免條款、服務條款、移動應用程序和網站可訪問性、資金傳輸和背景調查等問題。這些條例往往很複雜,可能會有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而通過司法裁決或隨着聯邦、州和地方行政機構等監管和管理機構提供新的指導或解釋而發生變化或發展。有關我們在法規和合規問題上面臨的各種風險的討論,請參見
風險因素-與我們的法律和監管環境有關的風險
”.
公司歷史和背景
Marquee Raine Acquisition Corp.(“MRAC”,以及在下文所述的歸化後的“新享樂”),我們的前身,開曼羣島的一家豁免公司,簽訂了一項協議和合並計劃,日期為#年
 
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目錄表
於2021年4月28日及2021年7月23日和2021年9月13日修訂的合併協議(“合併協議”),由MRAC、MRAC合併子公司、MRAC特拉華州的一家公司和MRAC的直接全資子公司(“合併子公司”)以及enJoy Technology Operating Corp.(f/k/a enjoy Technology Inc.)(“遺產享受”),特拉華州的一家公司。吾等將合併協議預期的交易稱為“合併”,連同歸化(定義見下文)為“交易”。
根據合併協議的設想,2021年10月14日,MRAC向開曼羣島公司註冊處提交了註銷通知以及必要的隨附文件,並向特拉華州州務卿提交了註冊證書和公司本地化證書,根據該證書,MRAC被本地化,並繼續作為特拉華州的一家公司,將其名稱更名為“愛科技公司”。(“馴化”)。於二零二一年十月十五日(“截止日期”),Legacy Enhare完成與New Joy的合併協議所擬進行的交易,而New Joy普通股及認股權證開始在納斯達克買賣,股票代碼分別為“ENJY”及“ENJYW”。
Legend Joy於2014年5月在特拉華州註冊成立,總部設在加利福尼亞州帕洛阿爾託。我們的電話號碼是(888)
463-6569.
我們的網站是
Www.enjoy.com
.
可用信息
我們通過我們的網站免費提供我們的年度報告
10-K,
表格季度報告
10-Q
和當前表格上的報告
8-K,
以及根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告,在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提交後,在合理可行的範圍內儘快對其進行修正。
美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站(http://www.sec.gov)),其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
第1A項。風險因素。
投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決定之前,您應該仔細考慮下面所述的風險。我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到任何這些風險的損害,以及我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險。由於上述任何一種風險,我們證券的交易價格可能會下跌,因此,您可能會損失全部或部分投資。
在我們開展業務的過程中,我們面臨着各種各樣的風險。我們下面描述的任何風險因素已經影響或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果出現一個或多個這樣的風險和不確定性,我們普通股的市場價格可能會大幅或永久性地下跌。“風險因素”中的某些陳述是前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
與我們的業務和運營相關的風險
這個
新冠肺炎
大流行是史無前例的,已經並可能繼續以多種方式影響我們的關鍵指標和行動結果,這些方面仍然不穩定和不可預測。
持續變化的影響
新冠肺炎
大流行是嚴重的、廣泛的,並在繼續演變。大流行以及相關的政府和私營部門的應對行動已經影響到更廣泛的經濟和金融市場,引發了經濟低迷,這在某些時候已經產生不利影響,並可能再次對我們的服務需求產生不利影響。不可能預測所有的影響和最終影響
新冠肺炎
隨着局勢繼續迅速演變,疫情正在蔓延。這個
新冠肺炎
大流行病擾亂了全球供應鏈和現有的或可能制定的預防和保護措施
 
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重新設立
未來,隔離、業務限制和關閉以及旅行限制等可能會干擾向消費者提供服務的能力。如果我們提供服務的能力受到限制或關閉,我們的收入可能會受到負面影響。
此外,為了迴應
新冠肺炎
在大流行期間,我們正在或已經要求我們的員工遠程工作,這可能會對我們業務計劃和業務的執行產生負面影響。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件,我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。遠程工作的增加可能會對我們的信息技術資產、數據構成更大的風險,還會導致消費者隱私和欺詐問題。
我們的經營業績可能會受到美國和國際資本市場和整體經濟不利狀況的重大影響,原因是
新冠肺炎
大流行。經濟的不確定性,包括通脹的影響,可能會對消費者在整個消費電子市場上購買非必需品產生不利影響。我們還看到,隨着這場大流行的演變,消費者購買行為發生了重大而迅速的變化,特別是在它與可能被視為“必要的”與
“非必要的
物品。“我們的業務受到了
新冠肺炎
在幾個方面。通常,消費者交互發生在消費者的家中。社交距離協議改變了我們與消費者和我們的
在家中
在大流行的早期階段,訪問量降至零。根據地理位置的不同,在某些時期我們沒有
在家中
訪問量和這些訪問量仍然明顯低於
冠狀病毒感染前
在整個大流行期間的水平。此外,該公司從2020年4月至2020年8月期間對英國員工進行休假,並從2021年1月至2021年8月再次進行休假。這些因素對每日移動商店數量和每家移動商店的每日收入都產生了負面影響。為了保護我們的員工和消費者,我們實施了各種計劃,以提供口罩、清潔用品和其他仍然有效的協議。該公司目前無法預測該事件的具體程度、持續時間或全面影響
新冠肺炎
疫情將對我們的財務狀況和運營產生影響。全球金融危機的全面影響
新冠肺炎
疫情對管理層的估計和公司的財務業績可能取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和傳播,包括新的變種及其對疫苗和相關政府建議和限制的抵抗力。此外,公司可能會看到員工資源的一些限制,否則這些資源將集中在運營上,包括但不限於員工或他們的家人生病,希望員工避免與人羣接觸,以及對在家工作的依賴增加。我們也很難預測消費者支出模式的變化會如何影響我們的業務。
新冠肺炎
大流行。可能影響消費者進行可自由支配購買意願的因素包括:一般商業狀況、就業水平、利率、税率、消費信貸的可獲得性、消費者對未來經濟狀況和刺激措施的信心、通貨膨脹或公眾對流行病或流行病相關風險的看法,如
新冠肺炎。
如果經濟持續低迷或嚴重衰退,消費者的支出習慣可能會受到不利影響,我們可能會經歷低於預期的收入、淨利潤和調整後的EBITDA。
在一個不斷髮展的行業中,我們在提供產品和服務的新模式和戰略方面的運營歷史有限,這使得我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們於2015年開始運營,我們的業務和服務模式是新的和未經測試的,沒有經過驗證的先例,我們可能無法達到商業成功和滿足我們的財務預測所需的市場接受程度。有限的經營歷史和我們不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括我們有能力:
 
   
準確預測我們的收入並計劃我們的運營費用;
 
   
增加與主要電信和技術公司的數量並保持現有的多年合同關係;
 
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增加並留住為消費者提供服務的現有消費者和專家的數量;
 
   
成功地與當前和未來的競爭對手競爭;
 
   
成功地在現有市場拓展業務,並進入新的市場和地區;
 
   
預測和應對宏觀經濟變化和我們所在市場的變化;
 
   
維護和提升我們的聲譽和品牌價值;
 
   
適應消費者與技術互動方式的快速發展趨勢;
 
   
避免我們的服務中斷或中斷;
 
   
開發可擴展的高性能基礎設施,能夠高效、可靠地處理增加的需求以及部署新功能和服務;
 
   
聘用、整合和留住有才華的技術、銷售、客户服務和其他人員;
 
   
有效管理我們的人員和業務的快速增長;以及
 
   
有效管理我們與專家相關的成本。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難,包括與上述挑戰相關的風險和困難,以及與本文件其他地方描述的挑戰有關的風險和困難,“
風險因素
部分,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營,因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是在快速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營業務)的假設是不正確的或發生了變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的經營業績受業務合作伙伴業務的季節性和消費者行為模式的影響。
我們的業務高度依賴於我們多年來觀察到的消費者行為模式。我們的部分商業夥伴經歷了季節性的放緩。與本財年的其他季度相比,我們在第三和第四個日曆季度的收入歷來較高,部分原因是季節性假日需求。此外,新產品和服務的推出以及此類產品和服務的推出時間可能會對收入和運營費用產生重大影響。其他季節性趨勢可能會發展,我們體驗到的現有季節性和消費者行為可能會改變或變得更加重要。因此,分析師和投資者可能會不準確地估計季節性因素對我們未來一個或多個季度經營業績的影響,因此,我們的經營業績可能會低於預期。
我們可能無法成功推廣和維持我們的品牌或商業關係,這可能會對我們的聲譽產生不利影響,並損害我們的業務。
我們未來增長的一個關鍵組成部分是我們促進和維持我們品牌和商業關係的能力,我們相信這可以通過提供高質量的消費者體驗來實現。我們品牌推廣戰略的一個重要元素是與我們的商業夥伴和消費者建立信任關係。為了提供高質量的客户和消費者體驗,我們已經並打算繼續在我們網站的開發和功能、技術基礎設施、客户服務運營和人員發展方面投入大量資源。我們為消費者和客户提供高質量體驗的能力也高度依賴於我們幾乎無法控制的外部因素,包括但不限於供應商和第三方運營商。如果消費者是
 
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如果我們或我們的業務夥伴不滿意他們銷售的產品的質量或他們得到的服務和他們的整體體驗,或者如果我們或我們的業務合作伙伴不能及時向消費者交付產品,或者根本不滿意,我們的業務夥伴和消費者可能會停止使用我們的服務。
我們因任何原因未能為我們的業務夥伴和消費者提供高質量的服務,可能會嚴重損害我們的聲譽,並對我們發展成為值得信賴的品牌和業務合作伙伴的努力產生不利影響,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
消費者、投資者、僱員和其他利益攸關方以及政府和
非政府組織
在社會、環境和可持續發展問題上與非政府組織合作。
如果我們或我們的業務合作伙伴沒有(或被認為不是)在社會、環境和可持續發展標準方面負責任地採取行動,或者如果我們沒有適當地迴應消費者、投資者和其他相關者提出的可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的擔憂,我們的聲譽可能會受到損害。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的商業關係、運營和業務結果可能會受到損害。
通過有機增長和最近的商業關係,我們的員工人數和運營都經歷了快速增長。這種增長對管理和我們的運營基礎設施提出了巨大的要求。我們的許多員工在我們這裏工作還不到18個月。我們已經並打算繼續在我們的技術、客户服務、銷售和營銷基礎設施方面進行大量投資。隨着我們的不斷髮展,我們必須有效地整合、發展和激勵大量新員工,同時保持我們公司文化的有益方面。我們可能無法有效地管理增長。如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長,我們的服務質量和運營效率可能會受到影響,這可能會損害我們的商業關係、業務和運營結果。
我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們無法彌補這些重大弱點,或者如果我們在未來發現更多的重大弱點,或者以其他方式未能保持對財務報告的有效內部控制,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營結果,這可能對我們的業務和股票價格產生不利影響。
在編制財務報表方面,截至2019年12月31日,我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點,目前仍在
未補救
截至2021年12月31日。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已確定的重大弱點如下:
 
   
我們沒有設計和維護一個與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,我們缺乏足夠數量的專業人員,他們具備(I)適當水平的會計知識、培訓和經驗,以及時和準確地適當分析、記錄和披露會計事項,以及(Ii)具備適當水平的知識和經驗,以建立有效的流程和控制。此外,缺乏足夠數量的專業人員導致無法始終如一地建立適當的權力和責任,以實現我們的財務報告目標,這一點除其他外,表明我們的財務和會計職能職責分工不足。
 
   
我們沒有針對重大錯報的風險設計並保持有效的控制。具體地説,現有控制措施的變化或新控制措施的實施不足以應對財務報告重大錯報風險的變化。
 
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目錄表
這些重大弱點導致了以下其他重大弱點:
 
   
我們沒有設計和保持對與日記帳分錄和賬户調節相關的職責分工的有效控制。具體地説,某些人員有能力(I)在我們的總賬系統中創建和過帳日記帳分錄,以及(Ii)編制和審查賬户對賬。
 
   
我們沒有設計和維持對與編制財務報表有關的信息系統的信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説,我們沒有為所有財務系統設計和維護:(I)程序變更管理控制,以確保影響金融IT應用程序和基礎會計記錄的信息技術程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施;(Ii)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制用户和適當人員對財務應用程序和數據的特權訪問;(Iii)計算機操作控制,以確保監控關鍵的批處理作業,並授權和監控數據備份;以及(Iv)程序開發的測試和審批控制,以確保新軟件開發符合業務和IT要求。這些信息技術缺陷並沒有導致財務報表的錯誤陳述,然而,當這些缺陷綜合在一起時,可能會影響我們維持有效職責分工的能力,以及
依賴IT
控制措施(如處理一個或多個斷言重大錯報風險的自動控制措施,以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制和基礎數據),這些控制措施可能會導致誤報,從而影響所有財務報表賬户和披露,從而導致年度或中期財務報表出現重大錯報,而這種情況是無法預防或發現的。因此,管理層已經確定,這些缺陷在總體上構成了一個實質性的弱點。
上述重大弱點並未導致我們的年度或中期綜合財務報表出現錯誤陳述。然而,這些重大弱點中的每一個都可能導致我們的財務報表賬目或披露的錯誤陳述,從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述,而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。
我們的管理層已經並將繼續花費大量的努力和資源來補救以前發現的重大弱點。我們已經並將繼續採取以下行動,以彌補實質性的弱點。
 
   
我們已經並將繼續聘用在會計和財務方面具有適當知識、培訓和經驗的人員,以改善我們的財務會計和報告部門以及我們對財務報告的內部控制。2021年第四季度,我們提供了財務報告和內部控制培訓,以提高員工履行職責所需的能力和經驗。
 
   
在2021年第四季度,我們開始對我們的財務報告和財務報告內部控制進行風險評估,包括在財務報表聲明層面識別財務相關係統和業務流程,並確定控制措施以應對已識別的風險。我們將繼續完成風險評估,加強現有控制措施的設計,並在未來實施新的控制措施。
 
   
我們計劃設計和實施對日記賬分錄和賬户對賬的準備和審查的控制,包括對職責分工的控制。我們已經開始加強,並將繼續加強與財務會計和報告制度有關的職責分工的控制。
 
   
我們計劃設計和實施IT一般控制,包括對用户訪問權限和特權的供應和監控、變更管理流程和程序、批處理作業和數據備份授權和監控以及程序開發審批和測試的控制。
 
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目錄表
我們致力於維持一個強有力的內部控制環境,並實施旨在幫助確保造成重大弱點的控制缺陷儘快得到補救的措施。我們在補救方面取得了進展,並將繼續實施我們的補救計劃,以解決上述財務報告內部控制方面的重大弱點。我們不會考慮補救重大弱點,直至適用的管制措施運作足夠長時間,而管理層經測試認為管制措施有效運作為止。
我們正在努力盡可能高效和有效地補救重大弱點,預計全面補救可能會持續到2022財年以後。目前,我們無法提供與實施這項補救計劃相關的預計成本估計;但是,這些補救措施將非常耗時,將導致我們招致鉅額成本,並將對我們的財務和運營資源提出重大要求。
雖然我們相信這些努力將彌補實質性的弱點,但我們可能無法及時或根本無法完成我們的評估、測試或任何必要的補救措施。我們不能向您保證,我們迄今已經採取和未來可能採取的措施將足以彌補導致財務報告內部控制重大缺陷的控制缺陷,或它們將防止或避免未來潛在的重大缺陷。我們對財務報告的內部控制的有效性受到各種內在限制的制約,包括成本限制、決策時使用的判斷、對未來事件可能性的假設、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。任何未能設計或維持有效的財務報告內部控制,或在執行或改善過程中遇到任何困難,均可能增加合規成本、負面影響股票交易價格,或以其他方式對我們的業務、經營業績、財務狀況及前景產生重大不利影響,或導致我們未能履行報告義務。
我們可能無法及時有效地擴展和調整我們現有的技術和業務,以滿足我們業務合作伙伴的期望,這將對我們的業務、聲譽、財務業績、財務狀況、現金流和運營結果產生不利影響。
我們預計將繼續進行重大投資,以維持和改善我們的服務可用性。然而,由於我們無法控制的因素,滿足我們業務夥伴的期望以及維護、改進和擴展我們的平臺和服務可能會變得越來越困難。如果我們的服務在業務合作伙伴和消費者嘗試訪問它們時不可用,或者如果我們未能滿足他們的期望,業務合作伙伴和消費者可能會尋求其他服務提供商,並且可能不會像將來那樣頻繁地返回我們的平臺,或者根本不會。這將對我們吸引業務合作伙伴、消費者和專家的能力產生不利影響,並降低業務合作伙伴和消費者使用我們服務的頻率。如果我們不能有效地解決運力限制、根據需要升級我們的服務或持續發展我們的物流系統以適應實際和預期的技術變化,我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們依賴消費者可自由支配的支出,這會受到經濟下滑的不利影響,包括經濟衰退或蕭條,以及其他宏觀經濟狀況或趨勢。
我們的業務和經營業績受到全球經濟狀況及其對消費者可自由支配支出的影響,特別是在消費電子市場。可能對消費者在消費電子產品上的支出產生負面影響的因素之一是經濟低迷,包括經濟衰退或蕭條、高失業率、更高的消費者債務水平、通貨膨脹率、淨值下降、資產價值下降和相關市場不確定性、房屋喪失抵押品贖回權和房價下降、利率和信貸供應波動、燃料和其他能源成本波動、大宗商品價格波動以及未來總體政治和經濟環境的總體不確定性。這些因素中的許多已經發生,並可能繼續變得更加普遍,因為
新冠肺炎
大流行。某些地區的經濟狀況也可能受到自然災害的影響,如地震、颶風、
 
16

目錄表
野火,以及對公共衞生的威脅,例如目前爆發的
新冠肺炎
大流行。在經濟不確定、可支配收入減少或消費者信心下降的時期,消費者對新電子產品的購買量可能會下降。
我們依賴高技能員工來發展和運營我們的業務,如果我們不能招聘、保留、管理、適當補償、培訓和激勵我們的員工,或者如果我們的新員工的表現沒有達到我們的預期,我們可能無法有效地增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們未來的成功將在一定程度上取決於我們的創始人、高級管理團隊、關鍵技術員工和其他高技能員工的持續服務,包括我們的
聯合創始人
這取決於我們是否有能力繼續發現、聘用、發展、激勵、適當支付薪酬、培訓和留住有才華的員工。我們未來可能無法保留我們的任何員工或其他高級管理層成員的服務。此外,我們在美國的所有員工,包括我們的高級管理團隊和約翰遜先生,都在我們的
隨心所欲
在此基礎上,不能保證任何這樣的員工會留在我們這裏。我們的競爭對手可能在招聘和聘用我們的高級管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功,我們可能很難及時、以競爭條件或根本找不到合適的繼任者。如果我們無法吸引和留住必要的員工,特別是在我們業務的關鍵領域,我們可能無法實現我們的戰略目標。此外,我們的高級管理團隊可能會不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。如果我們的高級管理團隊不能有效地合作並執行其計劃和戰略,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着對高技能員工的激烈競爭。為了吸引和留住頂尖人才,我們不得不提供,我們相信我們將需要繼續提供具有競爭力的薪酬和福利待遇。求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們普通股的交易價格可能會波動,可能會受到各種因素的波動,可能不會升值。如果我們的股權獎勵的感知價值因此或其他原因而下降,可能會對我們吸引和留住高素質員工的能力產生不利影響。我們的某些員工在私下交易中從出售我們的股權中獲得了可觀的收益,我們的許多員工可能從公開市場上出售我們的股權中獲得大量收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工,並花費大量的時間和資源來確定、招聘、培訓和整合這些員工,而我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功整合新員工,我們的效率、滿足預測的能力以及員工的士氣、生產力和敬業度可能會受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
勞動力供應和成本的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務可能會受到國內和國際勞動力成本上升的不利影響,包括工資、日程安排和福利方面的監管行動引發的增長;醫療保健和工傷保險成本的增加;吸引和留住具有適當技能的高素質員工所需的工資和其他福利成本的增加,以及與
新冠肺炎
大流行。我們業務的增長可能會使我們越來越難以找到和僱用足夠數量的員工,維持有效的內部控制系統,並在全球範圍內培訓員工,以提供始終如一的高質量產品和消費者體驗,這可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。此外,雖然我們的員工沒有加入工會,但如果他們加入工會,我們的勞動力成本可能會增加,我們的業務可能會受到其他要求和預期的負面影響,這些要求和預期可能會增加我們的成本,改變我們的員工文化,降低我們的運營靈活性,並擾亂我們的業務,這可能會對我們的運營效率產生不利影響。此外,我們對任何工會組織努力的迴應可能會對我們的品牌形象產生負面影響,並對我們的業務產生不利影響,包括對我們的財務業績。
 
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目錄表
移動商店的市場仍處於相對早期的增長階段,如果這個市場不能繼續增長,增長速度慢於我們的預期,或未能增長到我們預期的規模,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
自我們在2015年開始運營以來,手機商店市場增長迅速,但它仍然是相對較新的,市場接受度將在多大程度上繼續增長(如果有的話)還不確定。我們的成功在很大程度上將取決於人們是否願意廣泛採用移動商店體驗和我們提供的服務。如果公眾不認為這些服務有益,或出於對安全、可負擔性或其他原因的擔憂而選擇不採用這些服務,無論是由於與我們的業務合作伙伴的產品和服務相關的事件,還是由於交付時或其他原因,或者採用可能出現的替代解決方案,則我們服務的市場可能無法進一步發展,發展速度可能比我們預期的慢,或者可能無法實現我們預期的增長潛力,其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不繼續創新和進一步發展我們的服務,我們無法有效地執行我們的服務並跟上產品生命週期或消費者升級行為,或者我們無法跟上技術發展的步伐,我們可能無法保持競爭力,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們繼續創新和進一步發展我們服務的能力。要保持競爭力,我們必須不斷提升和改善我們的服務。如果我們無法擴展我們提供的服務套件,或者如果我們無法持續增強和改進現有服務以跟上產品生命週期或消費者升級行為,我們留住和獲取消費者和業務合作伙伴的能力可能會受到不利影響。我們未來的成功可能取決於我們是否有能力擴大我們的產品組合,並以具有成本效益和及時的方式對技術進步和新興的行業標準和做法做出反應。
我們的業務規模迅速擴大,重要的新功能和服務在過去和未來可能會繼續帶來影響我們業務的運營挑戰。開發和啟動對我們服務的增強可能涉及重大的技術風險和前期資本投資,這些投資可能不會產生投資回報。我們可能會低效地使用新技術,或者我們可能無法適應新興的行業標準。如果我們在推出新的或增強的服務方面遇到重大延誤,或者如果我們最近推出的產品沒有達到我們的預期,使用我們服務的業務合作伙伴和消費者可能會放棄使用我們的服務,轉而使用我們的競爭對手的服務。
我們正在參與並可能尋求更多的戰略關係。我們對這種關係的控制可能有限,而這些關係可能不會提供預期的好處。
我們參與了各種戰略關係,包括與蘋果、AT&T、BT集團(包括EE)和羅傑斯通信的合作,我們預計這將使我們的業務受益,並幫助我們分別在美國、英國和加拿大實現增長。截至2021年12月31日,我們在美國和英國最大的兩個業務合作伙伴分別佔我們收入的62%和15%。我們預計,隨着我們合作伙伴關係的擴大,這兩個業務合作伙伴佔我們收入的比例將隨着時間的推移而下降。這些或任何其他主要業務夥伴的業務損失或減少,或合併,可能會對我們的業務、財務狀況、財務業績和前景產生不利影響。
我們還可能在未來尋求和建立更多的戰略關係。此類關係涉及風險,包括但不限於:與另一方保持良好的工作關係;另一方的任何經濟或商業利益與我們的不一致;另一方未能為其運營資本份額提供資金或履行其其他承諾,包括向我們提供準確和及時的會計和財務信息,這可能對我們的經營結果產生負面影響;關鍵人員的損失;我們的商業關係採取的行動可能不符合適用的規則、法規和法律;
 
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目錄表
與我們的業務夥伴或我們的領導層有關的聲譽擔憂;破產,要求我們承擔與關係相關的所有風險和資本要求;以及相關的破產程序,可能對我們的關係產生不利影響;以及因關係而產生的任何可能導致我們的聲譽損害或法律風險的行為。此外,這些關係可能不會帶來最初預期的好處。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們致力於擴大我們的服務產品和增強移動商店體驗,這將需要大量的運營支出,可能無法最大化短期財務結果,並可能產生與市場預期相沖突的結果,這可能會導致我們的股票價格受到不利影響。
我們熱衷於擴展我們的服務並不斷增強Mobile Store體驗,重點是通過創新、擴展我們的服務和提供高質量的支持來推動長期參與,這不一定會使短期財務結果最大化。我們經常做出可能會降低短期財務業績的商業決策,如果我們認為這些決策與我們改善移動商店體驗的目標一致,我們相信這將改善我們的長期財務業績。這些決定可能與我們股東的短期預期不一致,也可能不會產生我們預期的長期利益,在這種情況下,我們的增長、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們在吸引消費者方面面臨着激烈的間接競爭,如果我們不能有效競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們經營的市場競爭激烈,其特點是用户偏好不斷變化、分散,以及頻繁推出新服務和產品。我們的業務合作伙伴目前不依賴於本地、
在家中
銷售團隊,以及他們自己的銷售團隊的發展,而不是他們對我們的依賴,可能會對我們的業務產生負面影響。隨着我們繼續擴大在國際上的存在,我們也將面臨這些市場的競爭。此外,在吸引消費者注意力方面,我們與傳統的實體零售商展開競爭。改變傳統零售習慣是困難的,如果商業合作伙伴和消費者不接受向本地化的過渡,
在家中
正如我們預期的那樣,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們未來的競爭對手可能擁有競爭優勢,例如更高的知名度、更長的經營歷史、在某些市場的更大類別份額、與客户建立的關係以及在某些市場更大的現有用户基礎、更成功的營銷能力,以及比我們擁有的更多的財務、技術和其他資源。更多的財務資源、技術專長和銷售策略可能會使這些競爭對手對新技術或新興技術以及消費者偏好的變化做出更快的反應,這些變化可能會使我們的服務吸引力降低或過時。如果我們無法在特定的地理市場吸引某些合作伙伴,或者如果合作伙伴選擇只與我們的競爭對手接觸,我們可能會缺乏足夠的產品種類和供應,或者無法獲得最受歡迎的產品,從而使我們的產品對消費者的吸引力降低。我們的競爭對手也可能在它們之間或與包括電子製造商在內的其他公司之間進行收購或建立合作或其他戰略關係。我們的競爭對手還可以推出具有競爭力的價格和性能特點的新產品,或者進行比我們更積極的營銷活動。這種競爭壓力可能會導致我們維持或降低我們的費率和費用,或維持或增加我們的激勵、折扣和促銷,以保持競爭力,特別是在我們沒有領先地位的市場。這些努力可能會對我們的財務業績產生負面影響,也不能保證這些努力一定會成功。
由於所有這些原因,我們可能無法成功競爭。如果我們失去了使用或提供我們服務的現有業務夥伴、消費者或專家,無法吸引新的業務夥伴、消費者或專家,或者由於競爭加劇而被迫做出定價讓步,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
 
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目錄表
與我們的產品組合以及我們為其提供服務和交付產品的當前和未來業務夥伴相關的風險可能會對我們的財務業績以及我們的聲譽和商業關係產生不利影響。
我們的財務業績受到我們在特定時期內交付的產品組合的影響。不能保證我們將能夠成功地改變或擴大我們的產品組合,以包括更高毛利率的產品。我們的財務預測和指導可能包括對產品銷售組合的假設。如果實際結果與預計的產品銷售組合不同,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們還依賴於我們有能力及時、高效地向消費者提供與合格商業夥伴和供應商提供的產品相關的廣泛服務。我們無法從供應商那裏獲得足夠數量的產品,或根本無法從供應商那裏獲得產品,這可能會對我們的產品供應和業務產生不利影響,並影響我們的財務預測和指導。政治和經濟不穩定,全球或地區不利條件,如流行病或其他疾病爆發或自然災害,供應商的財務穩定性,供應商達到我們標準的能力,供應商遇到的勞工問題,原材料的可獲得性或成本,商品質量問題,貨幣匯率,貿易關税的發展,運輸可用性和成本,包括與進口相關的税收,運輸安全,通貨膨脹和其他與我們的供應商相關的因素,都是我們無法控制的。例如,正在進行的
新冠肺炎
由於工廠關閉和勞動力短缺等風險,疫情可能會對供應商的設施和運營產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不能保證我們將能夠在可接受的商業條件下建立新的或以其他方式擴展現有的商業關係。我們有能力發展和維護與我們的商業夥伴的關係,並向消費者提供他們的高質量商品,這對我們的成功至關重要。如果我們無法發展和維持與業務夥伴的關係,使我們能夠以可接受的商業條款提供足夠數量和種類的優質商品,我們滿足消費者需求的能力將受到不利影響,因此我們的長期增長前景將受到不利影響。
此外,我們依賴我們的業務夥伴對產品質量、安全和遵守適用法律和標準的陳述。如果我們的業務合作伙伴、供應商或其他供應商違反適用的法律或法規,或實施被視為不道德、不安全或對環境有害的做法,可能會損害我們的聲譽,並對我們的經營業績產生負面影響。此外,對我們業務合作伙伴提供的產品的安全和質量的擔憂可能會導致消費者避免購買這些產品,或者完全避免使用我們的服務,即使這種擔憂的基礎不是我們所能控制的。因此,與我們銷售的任何產品的質量和安全有關的任何問題或感知到的問題,無論原因如何,都可能對我們的商業關係、聲譽、運營和財務業績產生不利影響。
我們也無法預測我們的業務夥伴的產品目前或未來可能在哪些國家生產,是否會受到美國或外國政府施加的新的、不同的或額外的貿易限制,或任何此類限制的可能性、類型或影響。任何導致中斷或延遲從具有國際製造業務的供應商進口的事件,包括實施額外的進口限制、限制資金轉移或增加關税或配額,都可能增加消費者可用商品的成本或減少供應,並對我們的財務業績以及我們的聲譽和商業關係產生不利影響。此外,我們的一些或所有商業夥伴的海外業務可能會受到政治和金融不穩定的不利影響,導致出口國的貿易中斷、資金轉移受到限制或其他貿易中斷。
此外,我們與外國客户和供應商的業務可能會受到美元相對於其他外幣價值變化的影響。例如,任何其他外幣對美元的任何變動都可能導致消費者購買這些商品的成本上升,從而減少對我們服務的需求,或削弱我們以當前成本提供服務的能力。外幣和匯率的下跌可能會對我們一家或多家外國供應商的盈利能力和業務前景產生負面影響。反過來,這可能會導致這些外國供應商要求更高的商品價格,以努力抵消任何與貨幣貶值相關的利潤損失,推遲商品發貨,或者完全停止與我們的銷售,任何這些最終都可能減少我們的銷售額或增加我們的成本。
 
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目錄表
我們依賴我們的業務合作伙伴提供與我們提供的產品相關的某些服務。
我們的業務夥伴通常負責對其各自的產品進行一些傳統的零售業務,包括維護庫存和準備將商品運往消費者手中。在這些情況下,我們可能無法確保我們的業務合作伙伴將以為消費者提供統一品牌體驗的方式或以商業合理的條款提供令消費者滿意的服務。
此外,我們還代銷我們的業務夥伴的產品。該庫存由我們的業務合作伙伴製造或採購,並交付到我們的倉庫。我們不能肯定地保證我們在任何時候都有足夠的庫存來支持我們的業務。有時,我們的業務可能會面臨庫存短缺的中斷,這些庫存短缺是由高消費者需求的新產品發佈、供應限制以及政治、環境或其他因素造成的。如果消費者對我們的商業夥伴提供的產品和/或服務不滿意,我們的業務、聲譽和商業關係可能會受到影響。
我們依賴第三方背景調查提供商來篩選潛在員工,包括專家,如果這些提供商無法提供準確的信息,或者我們沒有與他們保持業務關係,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴第三方背景調查提供商提供潛在員工(包括專家)的民事和刑事記錄,以幫助識別根據適用法律或我們的內部標準沒有資格加入我們團隊的人員,如果這些提供商不履行其合同義務、我們的期望或適用法律或法規的要求,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們的任何第三方背景調查提供商終止了與我們的關係或拒絕按合理的商業條款與我們續簽協議,我們可能需要尋找替代提供商,並且可能無法在可接受的時間範圍內獲得類似的條款或替換此類合作伙伴。在我們開展業務的每個司法管轄區(美國、加拿大和英國),我們依賴於該司法管轄區的單一第三方背景調查提供商。如果我們無法在各自司法管轄區以我們可以接受的條款找到替代的第三方背景調查提供商,我們可能無法及時加入潛在專家,因此,我們的平臺對潛在專家的吸引力可能會降低,我們可能難以找到足夠的專家來滿足消費者需求。此外,如果我們的第三方背景調查提供商進行的背景調查不準確或不符合我們的預期,合格的專家可能會無意中被排除在我們的平臺之外,而不合格的專家可能被允許進行交付,因此,我們可能無法為消費者提供足夠的保護或提供安全的環境。此外,如果我們的第三方背景調查提供商進行的背景調查不符合適用法律法規的要求,我們可能面臨法律責任或負面宣傳。
我們還必須遵守適用於對使用我們平臺的潛在和現有專家進行背景調查的一些法律和法規。如果我們或我們的第三方背景調查提供商未能遵守適用的法律、規則和法規,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,我們可能面臨法律訴訟,包括集體、集體或其他代表訴訟。此外,根據國家和當地法律,背景調查資格程序可能在某些司法管轄區受到限制,我們的第三方服務提供商可能無法進行充分的背景調查或披露可能與確定就業資格相關的信息。
在我們的行業沒有制定背景調查標準的法規的司法管轄區,我們決定我們背景調查的範圍和我們進行此類背景調查的節奏。選擇範圍可能比適用法律或法規允許我們進行的範圍不那麼徹底的背景調查,或在專家檢查後未進行額外的背景調查
登上飛機,
我們未來可能會面臨負面宣傳或成為訴訟對象。
與我們的任何第三方背景調查提供商有關的任何負面宣傳,包括與安全事件或實際或預期的隱私或數據安全違規或其他安全事件有關的宣傳,都可能對我們的聲譽和商業關係產生不利影響,並可能導致監管或訴訟風險增加。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
 
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目錄表
我們保護團隊成員、消費者和其他人的健康、安全和保障的政策、程序和計劃可能不夠充分,我們團隊成員的任何實際或被指控的行為已經並可能在未來使我們面臨法律風險並損害我們的聲譽。
截至2021年12月31日,我們擁有2723名全職員工,其中2255人位於北美部分,468人位於歐洲部分。
員工,特別是專家的非法、不當或其他不適當的活動已經發生,並可能在未來發生,這可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們已經實施了各種措施,旨在預測、識別和解決這些類型的活動的風險,以及我們認為是保護我們的團隊成員、獨立承包商、消費者和我們的其他人的健康、安全和保障的最佳做法
在家中
儘管我們的客户可能會訪問我們的網站,但這些措施可能無法充分解決或阻止這些當事人的所有非法、不當或其他不當行為的發生,此類行為可能會使我們承擔責任,包括通過訴訟,或對我們的品牌或聲譽造成不利影響。如果這些政策、程序和計劃不充分,或者團隊成員沒有接受相關的充分培訓,或者出於任何原因沒有遵守這些政策、程序和計劃,後果可能對我們有害,這可能會損害我們的運營,導致我們招致重大法律責任或罰款,並對我們的商業合作伙伴關係產生負面影響。此外,團隊成員的實際或被指控的行為可能會導致負面的公眾輿論。
未來,我們可能會被指定為訴訟、索賠和其他法律程序中的被告,這些訴訟、索賠和其他法律程序是在我們的正常業務過程中因團隊成員被指控的不當行為而產生的,包括
在家中
訪問以及涉及我們專家的機動車事故。除其他事項外,這些訴訟可尋求對被指控的人身傷害、性騷擾、工作場所不當行為、工資和工時索賠以及其他與僱傭有關的損害賠償、疏忽或嚴重疏忽、懲罰性損害賠償、間接損害賠償、民事處罰或其他損失或強制或宣告性救濟。任何指控、訴訟、索賠或法律程序的結果本質上都是不確定的,可能會導致鉅額成本、對我們的品牌或聲譽的損害,以及轉移管理層對我們業務的注意力。我們的保險可能不包括或不足以支付我們因健康、安全或安保事故而招致的任何法律責任或罰款。
如果我們的保險範圍不足或我們的保險公司無法履行他們的義務,我們的保險可能不會減輕我們的業務面臨的風險。
我們的保單承保一系列風險和潛在責任,例如一般責任、財產保險、技術錯誤和遺漏責任、僱傭責任、業務中斷、犯罪、汽車和董事及高級管理人員的責任。對於某些類型的商業風險,我們可能無法或可能選擇不購買保險,或者我們可能無法以經濟合理的條款獲得保險。此外,保險公司向我們提供的保險範圍可能是有限的,可能不包括我們的一些風險或責任。此外,我們的保險可能無法充分緩解我們面臨的風險,或者我們可能不得不為我們獲得的保險支付高額保費和/或免賠額。此外,如果我們的任何一家保險公司破產,這些保險公司將無法支付我們提出的任何索賠。
如果沒有足夠的資本資金或改善我們的財務業績,我們可能無法繼續作為一家持續經營的企業。
我們經常性的運營虧損和負現金流令人懷疑我們是否有能力在沒有額外融資活動的情況下繼續作為一家持續經營的企業。因此,我們得出的結論是,我們作為一家持續經營的企業是否有能力繼續存在着很大的疑問。同樣,我們的獨立註冊會計師事務所在其截至2021年12月31日的財務報表報告中包含了一段解釋性段落,描述了我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大的疑問。我們認為,我們將需要更多的融資活動來為我們的擴張計劃提供資金,實現我們的業務目標,並繼續作為一家持續經營的企業。如果我們無法繼續經營下去,我們可能不得不清算我們的資產,並可能收到低於這些資產在我們的綜合財務報表上的價值,投資者很可能會損失他們的全部或部分投資。
 
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目錄表
我們未來籌集資金的能力可能是有限的,如果我們不能在需要的時候籌集資金,可能會抑制我們的增長。
未來,我們可能被要求或可能決定通過公共或私人融資或其他安排籌集資金。這種融資或安排可能無法以可接受的條款獲得,或者根本不能,我們如果不能在需要或希望的時候籌集資金,可能會損害我們的業務。如有需要,我們是否有能力籌集額外資本,將視乎投資者的需求、我們的經營表現、我們的信貸評級,以及資本市場的狀況等因素而定。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,我們普通股的持有者,包括我們可轉換票據轉換後發行的任何普通股的持有者,可能會被大幅稀釋。在這類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們普通股持有者的權利、優惠和特權。債務融資如果可行,可能會涉及限制性契約,並可能降低我們的運營靈活性或盈利能力。如果我們不能以可接受的條件籌集資金,我們可能無法發展我們的業務,無法應對競爭壓力,也無法繼續作為一家持續經營的企業。
我們最近的增長率可能不是可持續的,也不能預示我們未來的增長。
我們的歷史增長率可能是不可持續的,也不能預示未來的增長。我們相信,除其他因素外,我們的持續收入增長將取決於我們是否有能力:
 
   
打造我們的品牌,建立新的商業關係;
 
   
獲得新的消費者,增加對現有消費者的重複購買;
 
   
開發新功能以提升消費者體驗;
 
   
通過商品、數據、分析和技術,提高新消費者和回頭客從我們客户網站購買產品的頻率;
 
   
通過繼續提高交付速度,改善消費者的交付體驗
擴建
我們專有的物流網絡;
 
   
繼續在國際上擴張;以及
 
   
機會主義地尋求戰略收購。
我們不能向你保證,我們將能夠實現上述任何一項。由於競爭的加劇和業務的成熟,我們的消費者基礎可能不會繼續增長或可能會下降。如果不能繼續保持我們的收入增長率,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。您不應依賴我們的歷史收入增長率作為我們未來業績的指標。
我們有淨虧損的歷史,我們預計未來的支出會增加,我們可能無法保持或提高未來的盈利能力。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,我們預計未來的支出會增加,未來我們可能無法保持或提高盈利能力。在截至2021年和2020年12月31日的年度內,公司分別發生了2.206億美元和1.578億美元的淨虧損,運營現金流出分別為1.746億美元和9530萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司累計虧損分別約為6.425億美元和4.219億美元。我們預計我們的成本將隨着時間的推移而增加,我們的虧損將繼續下去,因為我們預計將投入大量額外資金來發展我們的業務並作為一家上市公司運營。我們已經並預計將繼續投入大量的財務和其他資源來開發我們的平臺,包括擴展我們的平臺產品、開發或獲取新的平臺功能和服務、向新的市場和地區擴張,以及增加我們的銷售和營銷努力。這些努力的成本可能比我們預期的更高,可能不會導致我們的收入增加或業務增長。任何不能增加我們收入的事情
 
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目錄表
足以跟上我們的投資和其他費用可能會阻止我們保持或增加持續的盈利能力或正現金流。如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功地應對它們,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,與我們的RSU和其他未償還股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出增加了我們的支出,特別是在交易完成的那個季度,並將增加我們未來的支出。此外,我們可能會在某些RSU的初始結算時產生的預扣税和匯款義務上花費大量資金。
如果我們無法產生足夠的收入增長並管理我們的支出,我們可能會在未來繼續遭受重大損失,並可能無法保持或提高盈利能力。
當我們將業務擴展到新的本地市場時,我們可能會面臨困難,因為我們在這些市場上之前的運營經驗有限,甚至沒有。
我們持續增長的能力在一定程度上取決於我們將業務擴展到新的本地市場並在其中有效競爭的能力。在這些新的本地市場中,我們可能很難理解和準確預測消費者的偏好和購買習慣。此外,每個市場都有獨特的監管動態。這些包括可能直接或間接影響我們的運營能力的法律和法規,以及與保險、支持、欺詐和新專家培訓相關的成本。此外,每個市場都受到不同的競爭和運營動態的影響。這包括我們提供比其他選擇更具吸引力的服務的能力,以及我們有效吸引和留住業務合作伙伴、消費者和專家的能力,所有這些都會影響我們的銷售額、運營結果和關鍵業務指標。因此,由於我們運營的當地市場的動態變化,我們的運營結果可能會出現波動。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的業務,而不能有效地管理這些風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們的全球業務涉及額外的風險,隨着業務的不斷擴大,我們對這些風險的敞口將會增加。
我們在多個司法管轄區開展業務,並打算繼續擴大我們的全球業務,包括在新興市場。在我們經營的市場中,我們面臨着複雜、動態和多變的風險格局。當我們進入對我們來説陌生的國家和市場時,我們必須根據這些國家和市場的獨特情況調整我們的服務和商業模式,這些情況可能是複雜、困難、昂貴的,並會分散管理和人力資源。此外,我們可能會在其他國家面臨來自那些在這些國家或總體上在全球運營方面有更多經驗的公司的競爭。有利於當地競爭對手的法律和商業做法,或者禁止或限制外資對某些企業的所有權,或者我們未能有效地調整我們的做法、制度、流程和商業模式,以適應我們擴張到的每個國家的消費者和供應商的偏好,都可能會減緩我們的增長。我們經營的某些市場或我們未來可能經營的某些新市場的利潤率低於我們更成熟的市場,這可能會對我們的整體利潤率產生負面影響,因為我們從這些市場獲得的收入隨着時間的推移而增長。
除了本節其他部分列出的風險外,我們的全球業務還面臨許多其他風險,包括:
 
   
貨幣兑換限制或成本以及匯率波動;
 
   
暴露於當地經濟或政治不穩定、受到威脅或實際的恐怖主義行為以及普遍的安全關切;
 
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遵守與反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容、隱私和數據安全、消費者保護、就業和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷有關的各種法律和法規要求;
 
   
各種法律法規,包括國際、國家、州和省、地税法的差異、解釋不一致和變化;
 
   
合同和知識產權的執行力度較弱或不確定;
 
   
當地居民對當地供應商的偏好;
 
   
採用互聯網和移動設備作為廣告、廣播和商業媒體的速度較慢,缺乏適當的基礎設施來支持在這些市場廣泛使用互聯網和移動設備;
 
   
我們有能力支持可能在某些全球市場更為普遍的新技術,包括移動設備;
 
   
在某些國際市場吸引和留住合格僱員以及管理人員配置和業務方面的困難,因為複雜性、距離、時區、語言以及文化和就業法律差異的增加;以及
 
   
關於服務和內容責任的不確定性,包括由於當地法律和缺乏先例而產生的不確定性。
此外,在2022年2月俄羅斯軍事入侵烏克蘭後,北約向東歐增派軍事力量,美國、歐盟等國宣佈對俄羅斯和白俄羅斯實施各種制裁。對烏克蘭的入侵,以及美國、北約和其他國家已經採取的以及未來可能採取的報復措施,引發了全球安全擔憂,可能導致地區衝突,否則將對地區和全球經濟產生持久影響,任何或所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務業績和我們報告的經營業績產生不利影響。
由於我們以國際業務的當地貨幣產生淨收入,我們的財務業績受到貨幣匯率波動的影響。我們國際業務的經營結果受到貨幣匯率波動的影響,因為出於財務報告的目的,適用子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元。我們的財務報表是以美元計價的,因此,貨幣匯率的波動可能會對我們的經營業績或財務業績產生不利影響。如果美元對外幣走弱,這些以外幣計價的淨收入或支出的換算將導致以美元計價的淨收入和支出增加。同樣,如果美元對外幣走強,特別是歐元、英鎊或加元,我們對外幣計價的淨收入或支出的換算將導致以美元計價的淨收入和支出減少。到目前為止,我們還沒有簽訂任何貨幣對衝合約。因此,匯率的波動可能會對我們的財務業績產生重大影響。
與我們的知識產權有關的風險
如果不能充分保護、維護或執行我們的知識產權,可能會對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們依靠商標、版權、機密信息、商業祕密和合同限制來保護我們的知識產權。這些機構提供的保護有其侷限性。儘管我們努力保護和執行我們的專有權,但未經授權的各方已經並可能在未來使用我們的商標或類似商標。
 
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目錄表
我們並沒有在世界各地的所有司法管轄區為我們的所有知識產權提供全面的註冊保護。不能保證我們將是第一個為我們的品牌在所有地區和/或類別提交商標申請的公司。此外,不能保證我們對任何商標的未決商標申請將繼續進行註冊,我們的未決申請可能會在註冊前遭到第三方的反對,甚至那些已註冊的商標也可能受到第三方的挑戰,包括通過撤銷或無效行動。例如,我們在加拿大申請將名稱“EVERY”和我們的EVERY&Design徽標註冊為商標的申請被第三方成功地反對。我們的競爭對手可能採用與我們類似的服務名稱,從而阻礙我們建立品牌認同感的能力,並可能稀釋我們的品牌,導致品牌稀釋或消費者困惑。第三方可能會申請在我們面前的司法管轄區註冊我們的商標或其他與我們的商標類似的商標,從而對我們在這些司法管轄區使用和註冊我們的商標的能力造成風險。此外,我們的商標或類似於我們的商標的其他權利(包括註冊商標)的所有者可能會提出潛在的商號或商標所有權或侵權索賠。任何與我們的品牌(包括我們的商標)相關的侵權、品牌稀釋或消費者困惑的索賠,或者任何未能以可接受的條款續訂關鍵許可協議的索賠,都可能損害我們的聲譽和品牌身份,並嚴重損害我們的業務和運營結果。
域名一般由互聯網監管機構監管,對域名的監管可能會發生變化。監管機構已經並可能繼續建立額外的
頂層
域名,任命更多的域名註冊人或修改持有域名的要求。我們可能無法在我們目前開展或打算開展業務的所有國家/地區收購或維護使用“享受”名稱的所有域名,或者這可能不具有成本效益。如果我們失去了使用域名的能力,我們可能會產生大量的額外費用來在該國營銷我們的產品,包括開發新的品牌。這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景造成實質性損害。
為了保護、登記和執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密和域名,以及確定其他人的專有權利的有效性和範圍,過去和將來都有必要進行訴訟或類似的訴訟。此外,任何法律或任何此類法律的解釋的任何變化,特別是知識產權法,都可能影響我們保護、登記或執行我們的知識產權的能力。任何訴訟或不利的優先權程序都可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景造成重大損害。
第三方對我們侵犯或挪用其知識產權或機密的斷言可能會導致重大成本,並對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
第三方未來可能會聲稱我們侵犯或挪用了他們的商標、版權、機密專有技術、商業祕密、專利或其他知識產權。我們無法預測任何此類斷言或由此類斷言引起的索賠是否會對我們的業務和運營結果造成實質性損害,無論它們是否成功。如果我們被迫對與第三方的商標、版權、機密技術、商業祕密、專利或其他知識產權有關的任何侵權或其他索賠進行辯護,無論它們是否有價值或被裁定為對我們有利,我們可能面臨代價高昂的訴訟或技術和管理人員的分流。此外,爭端的結果可能是我們需要停止使用我們的技術或商標的某些部分,開發
非侵權行為
技術,從事
品牌重塑。
支付損害賠償、費用或金錢和解,或簽訂特許權使用費或許可協議。如果需要,版税或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不能提供。任何此類斷言或訴訟都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
 
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我們的平臺使用開源軟件,任何不遵守這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,並期待在未來使用開源軟件。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款,而且此類許可證有可能被解釋為對我們的平臺營銷能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開放源碼許可的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的一部分被確定為受開放源碼許可證的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,以
重新設計
所有或部分我們的技術,或以其他方式限制我們的技術的使用或許可,每一項都可能降低或消除我們的技術和服務的價值。除了與許可證要求相關的風險外,使用開放源碼軟件可能會導致比使用商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,並可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們的應用程序、後端系統或其他技術系統以及第三方技術提供商的應用程序、後端系統或其他技術系統(包括我們的物流系統和程序)中的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和商業關係,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們平臺背後的軟件非常複雜,可能包含未檢測到的錯誤或漏洞,其中一些可能只有在代碼發佈後才能發現。我們的做法是頻繁發佈軟件更新,有時一天多次。我們整合到我們的平臺中的第三方軟件,包括我們的SaaS平臺,也可能會受到錯誤或漏洞的影響,並可能使我們的平臺無法運行。發佈後,在我們的代碼或第三方軟件中發現的任何錯誤或漏洞都可能導致負面宣傳、用户流失或收入和訪問權限的損失或其他性能問題。此類漏洞也可能被惡意行為者利用,導致我們平臺上的用户數據泄露,或者以其他方式導致安全漏洞或其他安全事件。我們可能需要花費大量的財政和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,或者解決和消除漏洞。如果不能及時有效地解決任何此類錯誤、缺陷或漏洞,可能會對我們的業務、聲譽、商業關係、財務狀況和運營結果產生不利影響。
使用社交媒體、電子郵件和短信可能會對我們的聲譽造成負面影響,或使我們受到罰款或其他處罰。
我們使用社交媒體、電子郵件、推送通知和短信作為我們全渠道營銷方法的一部分。隨着監管這些渠道使用的法律和法規的發展,我們、我們的員工或第三方在使用這些渠道時未能遵守適用的法律和法規,可能會對我們的聲譽造成不利影響,或受到罰款或其他處罰。此外,我們的員工或按照我們的指示行事的第三方可能故意或無意地以可能導致知識產權丟失或侵犯的方式使用社交媒體,以及公開披露我們的企業、員工、消費者或其他人的專有、機密或敏感個人信息。關於我們或我們的業務合作伙伴的信息,無論是否準確,都可能隨時發佈在社交媒體平臺上,並可能對我們的商業關係、聲譽或業務產生不利影響。損害可能是直接的,而沒有給我們提供補救或糾正的機會,並可能對我們的聲譽、業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
 
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與我們的法律和監管環境有關的風險
我們的業務受到各種法律的約束,其中許多法律尚未解決,而且仍在發展中,這些法律可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務或運營結果。
這個
家居商務
在我們看來,體驗是一種新興的行業模式,正在發展中。我們受到一系列不斷演變的聯邦、州和地方法律和法規的制約,其中許多法律和法規可能僅限於沒有解釋先例,因為它與我們的商業模式有關。
此外,我們可能受到外國隱私、數據安全和其他法律法規的約束,包括但不限於歐盟一般數據保護條例(GDPR)和個人信息保護和電子文檔法案(加拿大),這些法規可能比美國的限制更嚴格,可能會影響我們傳輸、處理和/或接收跨國數據的能力。隱私和安全問題的監管框架正在演變,並可能在一段時間內保持變化。很難確定這是否會影響我們在英國和加拿大的業務。如果我們的業務增長和發展,我們的服務在更多的地區使用,我們也可能會受到其他司法管轄區的法律和法規的約束。很難預測現有的法律將如何適用於我們的業務,以及我們可能會受到的新法律的約束。
如果我們不能遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停止某些產品或功能,這將對我們的業務產生負面影響。此外,由於訴訟和立法提案可能損害我們的聲譽或影響我們業務的增長,人們越來越關注潛在的責任來源。為防止或減輕這一潛在責任而產生的任何成本也可能損害我們的業務和運營結果。
我們可能會受到一般訴訟、監管糾紛和政府調查的影響。
作為一家業務不斷擴大的成長型公司,我們過去面臨,未來也可能越來越多地面臨索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟的風險,這些訴訟和訴訟涉及我們未能促進和維持我們的品牌或商業關係、競爭和反壟斷、知識產權、隱私、消費者保護、無障礙索賠(包括與我們遵守1990年《美國殘疾人法》有關的索賠)、證券、税收、勞工和就業、商業糾紛和服務。隨着政治和監管格局的變化,隨着我們的規模和範圍和地理覆蓋範圍的擴大,以及我們的服務的複雜性增加,這些糾紛和調查的數量和重要性都有所增加。例如,我們目前和將來可能會在州法院、聯邦和州機構以及聯合王國的法庭上受到各種與僱傭有關的索賠。
要準確預測此類爭端和調查的開始或結果往往具有挑戰性。無論結果如何,由於法律成本、管理資源轉移和其他因素,這些都可能對我們的業務產生不利影響。確定任何訴訟的準備金是一個複雜和事實密集的過程,受到判決的要求。一個或多個此類訴訟的解決方案可能需要我們支付大量款項,以履行判決、罰款或罰款,或了結索賠或訴訟,其中任何一項都可能損害我們的業務。這些訴訟還可能導致聲譽損害、刑事制裁、同意法令或命令,阻止我們提供某些產品或服務,要求以代價高昂的方式改變我們的商業做法,或要求開發
非侵權行為
或以其他方式更改的產品或技術。針對我們的訴訟和其他索賠以及監管程序可能會導致意外的費用和負債,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
 
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政府對互聯網和電子商務的監管正在演變,不利的變化可能會對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
我們受制於一般商業法規和法律,以及專門管理互聯網和電子商務的聯邦和州法規和法律。現有和未來的法律法規可能會阻礙互聯網、電子商務或其他在線服務的發展,並增加提供在線服務的成本。這些法規和法律可能涵蓋抽獎、税收、關税、用户隱私、數據安全、定價、內容、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護、寬帶住宅互聯網接入以及服務的特點和質量。目前尚不清楚管理財產所有權、銷售、使用和其他税收、誹謗和個人隱私等問題的現有法律如何適用於互聯網和
電子商務。
如果這些問題解決不當,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們對個人信息和其他數據的使用和處理受到與隱私和數據安全相關的法律和義務的約束,如果我們或我們的供應商實際或被認為未能遵守此類法律和義務,可能會導致監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售額的損失;以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中,我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、提供、保護、保護、處理、傳輸和共享(通常稱為處理)個人信息和其他敏感信息,包括專有和機密的商業數據、商業祕密和知識產權。許多地方、州、聯邦和外國的法律、規則和法規管理着隱私、數據安全、數據保護以及我們對個人信息和其他類型數據的收集、使用、披露和其他處理。這些法律、規則和法規正在不斷演變,我們預計美國、英國、加拿大和其他司法管轄區將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準。
其中最嚴格的法律是GDPR,該法律於2018年5月在歐盟生效,也已被調整為我們開展業務的英國的國內法律。GDPR除其他事項外,要求組織就個人信息的處理髮出詳細通知;對受託個人信息的供應商和合作夥伴實施合同數據安全要求;滿足廣泛的數據保護治理要求;發出數據泄露通知;以及尊重個人的數據訪問、刪除和更正請求。違反GDPR的公司可能面臨私人訴訟、數據處理禁令、高達2000萬歐元或其全球年收入4%的罰款和其他行政處罰。
此外,歐洲的立法建議和現行法律法規--GDPR除外--適用於Cookie和類似的跟蹤技術、電子通信和營銷。在歐盟和英國,監管機構越來越注重遵守與在線行為廣告生態系統相關的要求。預計《電子隱私條例》和國家實施法將取代執行《電子隱私指令》的現行國家法律。遵守這些法律可能會要求我們做出重大的運營變化,限制我們營銷活動的有效性,轉移我們技術人員的注意力,對我們的利潤率產生不利影響,並使我們承擔責任。
某些司法管轄區已經制定了數據本地化法律和跨境個人信息轉移法,這可能會使跨司法管轄區轉移信息變得更加困難(例如轉移或接收源自歐盟、英國或其他外國司法管轄區的個人數據)。促進跨境個人信息轉移的現有機制可能會改變或被廢止。例如,在缺乏適當的保障措施或其他情況下,GDPR通常限制將個人信息轉移到歐洲經濟區(“EEA”)以外的國家,而歐洲委員會認為這些國家沒有提供足夠的數據隱私和安全水平,例如美國。歐盟委員會
 
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發佈了一套“標準合同條款”(“SCC”),旨在成為一種有效的機制,促進個人信息從歐洲經濟區轉移到這些司法管轄區。目前,這些標準合同條款是將個人信息轉移到歐洲經濟區以外的有效機制,但關於SCC是否仍是有效機制存在一些不確定性。此外,SCC施加了額外的合規負擔,例如進行轉移影響評估,以確定是否需要額外的安全措施來保護
爭論的焦點
個人數據。
如果我們不能為跨境個人信息傳輸實施有效的合規機制,我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人數據的禁令。無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大和負面影響,限制我們與受此類跨境數據傳輸或本地化法律約束的各方合作的能力,或者要求我們以鉅額費用增加在外國司法管轄區的個人信息處理能力和基礎設施。
我們還在加拿大開展業務,在加拿大,《個人信息保護和電子文件法案》(PIPEDA)和各省法律要求公司向消費者發出詳細的隱私通知,徵得使用個人信息的同意,允許個人訪問和更正其個人信息,並報告某些數據違規行為。此外,加拿大的反垃圾郵件立法(CASL)禁止在未經收件人同意的情況下營銷電子郵件,但有限的例外情況除外。不遵守加拿大聯邦或省的隱私或數據保護法可能會導致鉅額罰款和處罰或可能的損害賠償。
美國的隱私和數據安全法律也很複雜,變化很快。許多州都頒佈了法律,對在線收集、使用和披露個人信息進行監管,並要求公司實施合理的數據安全措施。所有州和美國領土的法律還要求企業在某些影響個人信息的安全漏洞時通知受影響的個人和/或政府實體。這些法律並不一致,在發生大範圍數據泄露的情況下遵守這些法律是複雜和昂貴的。各州也開始實施全面的隱私法,類似於GDPR。例如,加州頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),該法案於2020年1月1日生效,仿效了GDPR關於隱私通知和尊重加州居民訪問或刪除個人信息的請求的要求。加州居民也可以選擇不分享他們的某些個人信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及與某些數據泄露相關的法定損害賠償的私人訴權,預計這將增加集體訴訟數據泄露訴訟的數量和勝訴。此外,預計將於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)將擴大CCPA。此外,CPRA建立了一個新的加州隱私保護局來實施和執行CPRA,這可能會增加執行的風險。其他州也頒佈了數據隱私法。例如,弗吉尼亞州通過了消費者數據保護法,科羅拉多州通過了科羅拉多州隱私法案, 這兩項規定都將於2023年生效。在其他州通過全面隱私法的立法建議正在考慮中。這些法律可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為遵守這些法律而產生大量成本和費用。
除了面臨新的隱私和數據安全法律帶來的風險外,我們還可能面臨違反長期確立的隱私和消費者保護法的索賠,例如《電話消費者保護法》(TCPA)。TCPA對使用電話、移動設備和短信等技術向個人進行營銷提出了具體要求。違反TCPA的行為可能會導致重大的經濟處罰,包括聯邦通信委員會施加的罰款或刑事罰款,或者通過私人訴訟或州當局對每次違規行為處以最高1500美元的罰款。集體訴訟是私人執法最常見的方法。儘管我們做出了合規努力,但我們代表我們的業務合作伙伴使用短信通信或在我們的網站上使用分析技術可能會使我們面臨代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害和處罰,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
 
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此外,為了遵守法律和合同義務,我們需要就我們的隱私和數據安全做法發表公開聲明,包括我們在在線隱私政策中所做的聲明。儘管我們努力遵守這些聲明,但如果它們被證明是不真實的或被認為不真實,即使在我們無法合理控制的情況下,我們也可能面臨美國聯邦貿易委員會、州總檢察長和其他聯邦、州和外國監管機構以及私人訴訟當事人指控違反隱私或消費者保護法的訴訟、索賠、調查、調查或其他訴訟程序。
我們還不能完全確定這些或未來的法律、規則、法規和標準可能對我們的業務或運營產生的影響。不同司法管轄區的規則可能不一致,可能會有不同的解釋,法院或監管機構可能會認為我們為遵守這些法律、規則、法規和標準所做的努力是不夠的。此外,我們可能受到適用於我們收集、使用、處理和披露各種類型的數據(包括個人信息)的合同要求的約束,並可能受到或自願遵守與這些事項有關的自律或其他行業標準。
與我們的法律義務一樣,我們的商業夥伴對我們在隱私和數據安全方面的要求也變得更加嚴格。隱私和數據安全法律越來越多地要求公司對受託提供個人信息的服務提供商施加具體的合同限制,並對他們進行更嚴格的隱私和數據安全盡職調查。我們的業務合作伙伴不斷提高的隱私和數據安全標準也增加了確保我們運營業務和提供服務的第三方能夠滿足這些標準的成本和複雜性。如果我們或我們的供應商無法滿足我們的業務合作伙伴的要求,或無法遵守他們在隱私和數據安全方面對我們施加的日益嚴格的合同要求,我們可能面臨更多的法律責任、合同終止和對我們服務的需求減少。
我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守這些法律、規則、法規和標準,或我們或該等第三方正在或可能承擔的其他義務,可能會導致政府實體對我們提起訴訟、私人索賠和訴訟、法律和其他成本以及大量時間和資源的支出,以及罰款、處罰或其他責任。任何此類行動都將是昂貴的辯護,可能需要花費大量的法律和其他費用以及大量的時間和資源,並可能損害我們的聲譽。
此外,鑑於新的或修改的地方、州、聯邦或外國法律和法規、行業標準、合同義務和其他法律義務,或其解釋的任何變化,我們可能會發現有必要或希望從根本上改變我們的業務活動和做法,或花費大量資源來修改我們的產品,並以其他方式適應這些變化。我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法進行此類更改和修改,並且我們在某些司法管轄區(特別是某些國外市場)提供我們的產品和服務或開發新產品和服務的能力可能會受到限制,這可能會減少對它們的需求。上述任何事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的系統或數據受到或被破壞,我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果,包括但不限於監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售額的損失;以及其他不利後果。
我們的業務涉及收集、存儲、處理和傳輸業務合作伙伴、專家和消費者的個人信息以及可能的其他敏感和專有信息。此外,我們保留與我們的業務相關的敏感和專有信息,例如我們自己的專有信息和與我們員工相關的個人信息。我們可能依賴第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統,以在各種環境中處理敏感信息,包括但不限於員工電子郵件和其他功能。我們的監控能力
 
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這些第三方的信息安全實踐是有限的,這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施到位。我們可能與第三方共享或從第三方接收敏感信息。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐盛行,而且還在繼續增加。這些威脅正變得越來越難以察覺。這些威脅來自各種來源,包括傳統的計算機“黑客”、威脅行為者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續威脅入侵)、
拒絕服務
攻擊(如憑據填充)、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。勒索軟件攻擊,包括有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者,正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的業務嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加,我們不能保證我們的供應鏈或第三方合作伙伴的供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害,或者它們不包含可被利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會導致我們的信息技術系統(包括我們的產品和服務)或支持我們和我們服務的第三方信息技術系統遭到破壞或中斷。此外,由於正在進行的
新冠肺炎
在大流行期間,我們員工的某些職能領域仍然處於遠程工作環境和公司網絡安全保護邊界之外,這給我們的業務帶來了額外的風險,包括增加了工業間諜、網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險,以及未經授權傳播專有或機密信息。未來或過去的業務交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞,因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。
任何先前確定的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷。安全事件或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。安全事件或其他中斷可能會破壞我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們產品和服務的能力。我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動,以嘗試防範安全事件。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施,以保護我們的信息技術系統和敏感信息。
儘管我們開發的信息技術系統和流程旨在保護使用我們平臺的業務合作伙伴、專家和消費者的數據,保護我們的系統,防止數據丟失,並防止其他安全事件,但這些安全措施可能無法完全保護我們的系統,我們也無法保證我們的信息技術系統或第三方服務提供商的安全。我們過去並不總是能夠,將來也可能無法檢測到我們的信息技術系統(包括我們的產品)中的漏洞,因為這種威脅和技術經常變化,性質複雜,可能要在安全事件發生後才能檢測到。儘管我們努力識別和解決我們的信息技術系統(包括我們的產品)中的漏洞(如果有的話),但我們的努力可能不會成功。此外,我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。
此外,我們服務的用户在他們自己的設備上可能存在與我們的系統和平臺完全無關的漏洞,但可能會錯誤地將他們自己的漏洞歸因於我們。此外,還發生了違規事件
 
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其他公司也可能對我們不利。例如,憑據填充攻擊正變得越來越常見,經驗豐富的攻擊者可以掩蓋他們的攻擊,使得識別和預防它們變得越來越困難。某些努力可能得到國家支持或得到大量財政和技術資源的支持,這使得它們更難被發現、補救或以其他方式作出反應。
儘管我們開發的系統和流程旨在保護使用我們平臺的業務合作伙伴、專家和消費者的數據,保護我們的系統,防止數據丟失,並防止其他安全漏洞和安全事件,但這些安全措施可能無法完全保護我們的系統,我們也無法保證我們系統或我們處理的信息的安全。我們的業務或與我們合作的第三方使用的IT和基礎設施可能容易受到個人或黑客團體和複雜組織(包括國家支持的組織或民族國家)的網絡攻擊或安全漏洞、計算機惡意軟件、病毒、網絡釣魚和其他社會工程、勒索軟件、憑據填充攻擊、黑客和其他努力的影響。此類事件可能導致未經授權的各方訪問數據,包括業務合作伙伴、專家和消費者的個人信息和其他敏感和專有信息;我們員工的個人信息;或我們可通過這些系統訪問的其他敏感和專有數據。員工在存儲、使用或傳輸任何此類數據時的錯誤、瀆職或其他錯誤可能會導致實際或感知的隱私或安全漏洞或其他安全事件。儘管我們有限制訪問我們存儲的個人信息的政策,但這些政策可能並不在所有情況下都有效。
任何實際或感知的安全事件,可能會中斷我們的運營,導致我們的平臺不可用,導致數據的丟失或不當訪問,或獲取或披露數據,導致欺詐性資金轉移,損害我們的聲譽、商業關係和競爭地位,損害我們與第三方合作伙伴的關係,或導致索賠、監管調查和訴訟以及重大的法律、監管和財務風險,包括監管機構的持續監控,任何此類事件或任何認為我們的安全措施不充分的看法可能導致商業合作伙伴、專家或消費者對我們的平臺失去信心或減少使用,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。影響我們與之共享或披露數據的任何實體(例如,包括我們的第三方技術提供商)的任何實際或感知的安全事件都可能產生類似的影響。此外,任何針對我們的競爭對手或遭受的任何網絡攻擊或實際或感知的安全事件都可能降低人們對我們整個行業的信心,從而降低人們對我們的信心。我們還預計在檢測和預防安全事件的努力中會產生巨大的成本,而且如果發生實際或感知的安全事件,我們可能會面臨更高的成本和花費大量資源的要求。
此外,對基於任何安全事件的索賠或訴訟進行辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,並轉移管理層的注意力。我們不能確定我們的保險範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全成本或債務,我們不能確定我們是否繼續以商業合理的條款或根本不能獲得保險,或者任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。針對我們的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠的成功索賠,或我們的保險單發生變化,包括保費增加或徵收大額免賠額或
共同保險
要求,可能會對我們的聲譽、商業關係、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的合同可能不包含責任限制,即使有,也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。
我們受到美國和某些外國進出口管制、制裁、禁運、反腐敗法和反洗錢法律法規的約束。遵守這些法律標準可能會削弱我們在國內和國際市場上的競爭能力。我們可能會因違規行為而面臨刑事責任和其他嚴重後果,這可能會損害我們的業務。
我們受出口管制和進口法律法規的約束,包括美國出口管理條例、美國海關條例、美國政府管理的各種經濟和貿易制裁條例
 
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美國財政部外國資產控制辦公室、1977年修訂的美國反海外腐敗法、美國聯邦法典第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法以及我們開展業務所在國家的其他州和國家的反賄賂和反洗錢法律。反腐敗法的解釋很寬泛,禁止公司及其僱員、代理人、承包商和其他合作伙伴授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者支付不當款項或任何其他有價值的東西。我們可能會聘請第三方銷售我們的產品和服務,或在美國境外獲得必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准。我們可能要為員工、代理、承包商和其他合作伙伴的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。任何違反上述法律和條例的行為都可能導致重大的民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、重新評估税額、違反合同和欺詐訴訟、名譽損害和其他後果。
我們報告的經營結果可能會受到公認會計原則變化的不利影響。
公認會計原則須經財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。很難預測未來會計原則或會計政策變化的影響,其中任何一項都可能對我們報告的經營業績產生負面影響。
我們可能被要求收取額外的銷售、使用、增值税和其他間接税,或者在不同的司法管轄區承擔其他税收義務,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
對我們這樣的企業和我們的商業夥伴徵收間接税,如銷售和使用税、增值税、省級商品和服務税、商業、數字服務和總收入税,是一個複雜和不斷變化的問題。評估適用的納税義務需要重大判斷,因此,記錄的金額是估計數,可能會進行調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為不清楚新的和現有的法規何時以及如何適用於我們的企業或我們客户的企業。如果我們被發現沒有充分履行我們的納税義務,我們的業務可能會受到不利影響。
多個司法管轄區(包括美國各州和歐盟成員國)正在尋求或最近已經對像我們這樣促進在線商務的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税收和匯款義務。例如,美國和其他國家的税務當局要求電子商務平臺計算、徵收和匯出通過互聯網進行的交易的間接税。美國大多數州的司法管轄區都制定了法律,要求市場報告用户活動,或對市場上出售的某些商品徵收和減免税款。如果這些要求適用於其他司法管轄區,我們的業務,以及我們客户的業務,可能會受到損害。此外,這項立法可能要求我們或我們的業務合作伙伴為遵守規定而產生鉅額成本,包括與税收計算、徵收、匯款和審計要求相關的成本,這可能會降低在我們的市場上銷售的吸引力。此外,美國最高法院在南達科他州訴WayFair案中裁定,美國一個州可以要求在線零售商徵收由買家所在州徵收的銷售税,即使零售商在該州沒有實體存在,從而允許更廣泛地執行此類銷售税徵收要求。如果我們在開展業務的司法管轄區的税收計算、徵收和匯款被確定為有缺陷,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。如果根據美國州税法,我們在我們的平臺上被視為零售商的代理,我們可能主要負責收取銷售税並直接將其匯至某些州。有可能有一個或多個州尋求徵收銷售税, 就我們平臺上的銷售或訂單對我們承擔使用或其他税收義務。這些税可能適用於過去的銷售。一次徵税的成功斷言
 
34

目錄表
授權我們徵收額外的銷售税、使用税或其他税,或直接將這些税匯給各州,可能會導致對過去的銷售和額外的行政費用承擔鉅額税款,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會增加,包括:
 
   
税收法律、税收條約、法規的變更或解釋;
 
   
在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
 
   
根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃戰略的可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產的能力的評估發生變化;以及
 
   
當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果。
許多徵收税收和其他義務的基本法律、規則和條例都是在互聯網和電子商務發展之前建立的。不同司法管轄區的税務機關目前正在審查對從事互聯網商務的公司的適當待遇,並可能對現有的税收或其他法律進行修改,從而可能導致與我們的活動相關的額外税收,和/或向我們施加徵收此類税收的義務。新的税收法律或法規可能隨時頒佈,這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外,現有的税收法律和法規可能被解釋、修改或適用於我們不利。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性來抵消應税收入或減少我們的税收的能力可能有限。
截至2021年12月31日,我們已積累了5.51億美元和4.291億美元的聯邦和州淨營業虧損結轉(“NOL”),可用於減少未來的應税收入,其中一部分將於2034年開始到期,聯邦部分將於2024年到期,州税收部分將於2024年到期。我們可能無法及時產生應税收入,無法在某些NOL到期前使用它們,或者根本不能使用。在2017年12月31日之後開始的納税年度中發生的淨營業虧損可以無限期結轉,但在2020年12月31日之後開始的納税年度中此類聯邦淨營業虧損的抵扣限制為本年度應納税所得額的80%。根據修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《法典》)第382條和第383條的規定,如果一家公司發生了所有權變更,該公司有權使用其
換裝前
NOLS和其他税收屬性,包括研發税收抵免,以抵消其變動後的收入或税收可能是有限的。一般而言,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計持股變化超過50個百分點,就會發生“所有權變更”。類似的規則可能適用於州税法。由於之前的所有權變更和未來可能發生的所有權變更,我們使用NOL和其他税收屬性來減少未來應税收入和負債的能力可能會受到年度限制。此外,就州所得税而言,各州將在多大程度上遵守聯邦法律是不確定的,在此期間可能會暫停使用或以其他方式限制淨營業虧損結轉,這可能會加速或永久增加州應繳税款。
與我們普通股所有權相關的額外風險
我們普通股和認股權證的價格可能會波動。
我們普通股的價格以及我們的認股權證的價格可能會因各種因素而波動,包括:
 
   
我們和我們的業務合作伙伴所在行業的變化;
 
35

目錄表

   
涉及我們競爭對手的發展;
 
   
影響我們業務的法律法規的變化;
 
   
我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績存在差異;
 
   
本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動;
 
   
證券分析師發表有關本公司、本競爭對手或本行業的研究報告;
 
   
公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
 
   
股東的行為,包括管道投資者(如本文定義)出售其持有的任何普通股股份;
 
   
關鍵人員的增減;
 
   
開始或參與涉及我公司的訴訟;
 
   
我們資本結構的變化,例如未來發行證券或產生額外債務;
 
   
可供公開出售的普通股數量;
 
   
一般經濟和政治條件,如經濟衰退的影響
新冠肺炎
爆發、經濟衰退、利率、地方和國家選舉、燃料價格、國際貨幣波動、腐敗、政治不穩定和戰爭行為,如俄羅斯入侵烏克蘭或恐怖主義;以及
 
   
沒有遵守納斯達克的要求。
無論我們的經營業績如何,這些市場和行業因素都可能大幅降低我們普通股和認股權證的市場價格。
2022年2月,俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突升級。到目前為止,在俄羅斯入侵烏克蘭後,美國和其他國家宣佈的制裁措施包括限制在受影響地區銷售或進口商品、服務或技術,以及旅行禁令和資產凍結,影響到俄羅斯境內有關聯的個人和政治、軍事、商業和金融組織。如果衝突進一步升級,美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。無法預測這場衝突的更廣泛後果,其中可能包括進一步的制裁、禁運、區域不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟狀況、貨幣匯率和金融市場的不利影響,所有這些都可能影響我們的業務、財務狀況和業務成果。
在可預見的未來,我們不打算支付現金股息。
我們目前打算保留我們未來的收益(如果有的話),為我們業務的進一步發展和擴張提供資金,在可預見的未來不打算支付現金股息。任何未來派發股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、未來協議和融資工具中包含的限制、業務前景以及我們董事會認為相關的其他因素。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們和我們的股東之間基本上所有糾紛的獨家論壇,這可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是下列事項的唯一和獨家法院
 
36

目錄表
根據特拉華州成文法或普通法提起的訴訟或法律程序類型:(A)代表我公司提起的任何派生訴訟或法律程序;(B)任何聲稱違反本公司任何現任或前任董事、本公司高管或其他員工或任何股東對本公司負有的受信責任的訴訟或程序;(C)依據《特拉華州普通公司法》、《公司註冊證書》及《附例》(經不時修訂)的任何條文,對吾等或本公司任何現任或前任董事、本公司高級職員或其他僱員或任何股東提出申索的任何訴訟或程序;(D)任何旨在解釋、應用、強制執行或裁定公司註冊證書或附例的有效性的訴訟或程序(包括其下的任何權利、義務或補救);(E)DGCL賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的任何訴訟或程序;以及(F)在所有情況下,在法律允許的最大範圍內,並在法院對被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的情況下,針對我們或本公司的任何董事、本公司的任何高管或其他員工或任何股東提出索賠的任何訴訟,均受內部事務原則管轄。然而,這一規定不適用於為執行1934年《證券交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
此外,修訂後的1933年證券法第22條(“證券法”)賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院作出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,公司註冊證書規定,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出訴訟因由的任何投訴的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇法院條款的做法在表面上是有效的,幾個州初審法院已經執行了這些條款,並要求向聯邦法院提起主張證券法索賠的訴訟,但當公司註冊證書中的條款要求這樣提交時,不能保證上訴法院將確認這些條款的可執行性,或者州審判法院審理這些訴訟
從頭開始
將繼續執行這些規定,但股東仍可尋求在專屬法院規定指定的地點以外的地點提出索賠。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決糾紛而產生進一步的重大額外費用,所有這些都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。
未來普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下降,即使我們的業務表現良好。
根據修訂及重訂註冊權協議(日期為2021年10月15日),由愛享、Marquee Raine收購保薦人LP(“保薦人”)、MRAC的獨立董事、Legacy Charge的若干股東及其各自的若干聯屬公司(“註冊權協議”)及本公司的附例訂立的合約限制保薦人及若干股東出售或轉讓其任何普通股(
“禁閉”
股份“)(不包括於該非公開配售中發行的普通股股份,總額達8,000萬美元,根據與MRAC的該等認購協議(”認購協議“),於交易於2021年10月15日完成(”結束“),並受其中所載條件規限,據此,認購人按每股10.00美元的收購價購買8,000,000股普通股(”PIPE投資“)。此類限制從交易結束時開始,(I)對於我們普通股的某些持有人而言,即交易結束後180天,但向我們可轉換票據的某些持有人發行的普通股除外,這些限制在下列情況下已失效
 
37

目錄表
我們轉售表格的有效性
S-1
登記聲明,(Ii)就私募認股權證持有人而言,指截止日期後30天;及(Iii)就保薦人股份而言,指在任何時間內任何20個交易日內本公司普通股最後報出的售價等於或超過每股12.00美元(經股份拆分、股份資本化、重組、資本重組等調整後)的日期。
30-交易
從關閉起至少150天開始的天期。
發起人和我們的某些股東持有的股份可以在適用的
鎖定
註冊權協議和我們的附例規定的期限。由於對轉售的限制結束,出售或出售這些股票的可能性可能會增加我們普通股的市場價格的波動性,如果當前受限股票的持有人出售或被市場認為打算出售,普通股的價格可能會下降。
作為一家上市公司,我們的運營成本很高,我們的管理層將把大量時間投入到新的合規倡議上。此外,我們管理團隊中的某些成員管理上市公司的經驗有限。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。例如,我們受制於交易所法案的申報要求、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的適用要求、美國證券交易委員會的規則和法規以及納斯達克的上市標準。除其他事項外,《交易法》要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並增加了對我們系統的需求,特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東激進主義的影響,這可能會導致額外的鉅額成本,分散管理層的注意力,並影響我們以目前無法預料的方式運營業務的方式。由於上市公司需要在申報文件中披露信息,我們的業務和財務狀況更加明顯,這可能導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手的訴訟。
我們管理團隊中的某些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理向上市公司的過渡,這些公司受到聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們的注意力
日常工作
業務管理,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未能及時有效地實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條所要求的控制和程序,可能會損害我們的業務。
作為一家上市公司,我們必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。特別是,我們必須進行系統和流程評估,記錄我們的控制措施,並對我們對財務報告的關鍵控制進行測試,以便管理層能夠報告我們對財務報告的內部控制的有效性,以及我們的獨立註冊會計師事務所,以證明一旦我們不再是一家新興的成長型公司,我們對財務報告的內部控制的有效性。如果我們不能遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,或者如果我們在及時準確報告我們的財務業績方面遇到困難,我們的投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到訴訟、制裁或監管機構的調查,這將需要額外的財務和管理資源。此外,如上所述,
 
38

目錄表
在“項目9A”之下。控制和程序“我們已發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
我們目前是證券法所指的“新興成長型公司”和“較小的報告公司”,如果我們利用了新興成長型公司或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免,這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力,並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們目前是經JOBS法案修改的證券法所指的“新興成長型公司”,我們可能會利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬進行無約束力諮詢投票的要求。因此,我們的股東可能無法獲取他們認為重要的某些信息。我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免而認為我們的證券不那麼有吸引力,我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低,我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們證券的交易價格可能會更加波動。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於
非新興市場
但任何這樣選擇退出的公司都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期,這意味着當一項標準發佈或修訂時,如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期,我們作為一家新興的成長型公司,可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較,因為另一家上市公司既不是新興成長型公司,也不是新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)本財年的最後一天,我們持有的普通股的市值
非附屬公司
在該年度的第二個財政季度結束時相等於或超過7億美元,(Ii)該財政年度的最後一天,而我們在該財政年度內的總總收入為10.7億美元或以上(按通脹指數計算),(Iii)我們在該財政年度發行超過10億美元
不可兑換
前三年或(四)2025年12月31日的債務。
此外,我們有資格成為規則第10(F)(1)項所界定的“較小的報告公司”。
S-K
規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家較小的報告公司,直到本財年的最後一天:(I)我們持有的普通股的市值由
非附屬公司
超過2.5億美元,或(Ii)在完成的財政年度內,我們的年收入超過1億美元,並且我們持有的普通股的市值
非附屬公司
截至當年第二財季末,相當於或超過7億美元。在我們利用這種減少的披露義務的程度上,這也可能使我們的財務報表很難或不可能與其他上市公司進行比較。
 
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目錄表
未來發行的債務證券和股權證券可能會對我們產生不利影響,包括我們普通股的市場價格,並可能稀釋現有股東的權益。
在未來,我們可能會發生債務或發行股票-優先於我們的普通股。這些證券一般在清算時具有優先權。這類證券還可能受到契約或其他文書的管轄,這些文書包含限制其操作靈活性的契約。此外,我們未來發行的任何可轉換或可交換證券可能具有比我們普通股更有利的權利、優先和特權。由於我們未來發行債券或股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此,未來的融資努力可能會降低我們普通股的市場價格,並稀釋現有股東的權益。
不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
我們的普通股和公募認股權證目前在納斯達克上市。如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的證券從其交易所退市,我們和我們的股東可能面臨重大不利後果,包括:
 
   
我們證券的市場報價有限;
 
   
我們證券的流動性減少;
 
   
確定我們的普通股為“細價股”,這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,並可能導致我們證券在二級交易市場的交易活動減少;或
 
   
未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
1996年的《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“擔保證券”。因為我們的普通股和公募認股權證在納斯達克上市,所以它們是擔保證券。儘管各州被先發制人地監管我們的證券銷售,但聯邦法規確實允許各州在存在欺詐嫌疑的情況下調查公司,如果發現欺詐活動,則各州可以在特定情況下監管或禁止銷售擔保證券。雖然除愛達荷州外,我們並不知道有哪個州曾使用這些權力禁止或限制空白支票公司發行的證券的銷售,但某些州的證券監管機構對空白支票公司持不利態度,並可能利用這些權力或威脅使用這些權力來阻礙其所在州的空白支票公司的證券銷售。此外,如果我們不再在納斯達克上市,我們的證券將不屬於擔保證券,我們將受到我們提供證券的每個州的監管。
我們未能滿足納斯達克的持續上市要求,可能會導致我們的證券被摘牌。
如果我們未能滿足納斯達克繼續上市的要求,如公司治理要求或最低股價要求,納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對證券的價格產生負面影響,並會削弱您在希望出售或購買證券時出售或購買證券的能力。在退市事件中,我們不能保證我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動會允許我們的證券重新上市、穩定市場價格或提高我們證券的流動性、防止我們的證券跌破納斯達克最低股價要求或阻止未來
不遵守規定
符合納斯達克的上市要求。此外,如果我們的證券沒有在納斯達克上市或因任何原因被摘牌,並且在場外交易公告牌(一個交易商間股權證券自動報價系統,不是全國性證券交易所)進行報價,那麼我們證券的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他全國性證券交易所報價或上市時更加有限。除非市場能夠建立或持續,否則你可能無法出售你的證券。
 
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目錄表
我們的普通股總流通股的很大一部分被限制立即轉售,但可能在不久的將來出售給市場。這可能導致普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
我們普通股目前被限制立即轉售的股票可能在不久的將來出售到市場上。這些出售,或者是市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法,可能會降低普通股的市場價格。我們無法預測出售可能對普通股和公共認股權證的現行市場價格產生的影響。
只要我們的認股權證被行使,我們將發行額外的普通股,這將導致普通股持有者的股權稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。出售證券持有人在公開市場上出售或潛在出售大量股份,須受某些轉讓限制的規限,直至適用終止為止
鎖定
這可能會增加普通股市場價格的波動性,或對普通股市場價格產生不利影響。
不能保證我們的權證在可行使時會以現金形式存在,而且它們可能到期時一文不值。
我們認股權證的行權價為每股普通股11.50美元。不能保證認股權證在可行使之後和到期之前將以現金形式存在,因此,認股權證可能到期時一文不值。
我們的認股權證被計入負債,我們認股權證的價值變化可能對我們的財務業績產生重大影響。
2021年4月12日,美國證券交易委員會的員工(以下簡稱美國證券交易委員會員工)發佈了題為《員工關於特殊目的收購公司(簡稱SPAC)出具的權證的會計及報告考慮事項的聲明》(以下簡稱《美國證券交易委員會員工聲明》)。在美國證券交易委員會的員工聲明中,美國證券交易委員會的工作人員表示,他們認為,SPAC權證的某些常見條款和條件可能要求將權證歸類為SPAC資產負債表上的負債,而不是股權。我們評估了我們認股權證的會計處理,並決定將該等認股權證歸類為按公允價值計量的衍生負債,每個期間的公允價值變動均在收益中報告。
會計準則編纂815,衍生工具和套期保值,規定
重新測量
該等衍生工具在每個資產負債表日的公允價值,以及由此產生的
非現金
與公允價值變動相關的損益將在經營報表的收益中確認。由於採用經常性公允價值計量,我們的綜合財務報表和經營業績可能會基於我們無法控制的因素按季度波動。由於經常性公允價值計量,我們預計我們將確認
非現金
在每個報告期內,我們認股權證的收益或虧損可能是重大的,而此類收益或虧損的金額可能是巨大的。
經當時尚未發行的認股權證持有人中至少50%的持有人批准後,我們可修改認股權證的條款,以對持有人不利。因此,無需您的批准,您的認股權證的行權價就可以提高,行權證的行權期可以縮短,可購買的普通股數量也可以減少。
我們的認股權證是根據認股權證代理人與我們之間的認股權證協議以註冊形式發行的。認股權證協議規定,認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須經當時尚未發行的認股權證持有人中至少65%的持有人批准,方可作出任何對公共認股權證登記持有人的利益造成不利影響的更改。因此,我們可以不符合以下條件的方式修改公共認股權證的條款
 
41

目錄表
持有當時尚未發行的認股權證中至少65%的持股權證持有人同意該項修訂。雖然我們在獲得當時已發行認股權證中至少65%的公眾認股權證同意的情況下修改公開認股權證的條款的能力是無限的,但此類修訂的例子可能包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金或股票(比率與最初規定的不同)、縮短行使期限或減少在行使認股權證時可購買的普通股數量。有關本公司認股權證的進一步資料,請參閲“附註9,
認股權證
本報告其他部分“第二部分,第8項.財務報表和補充數據”下所列合併財務報表附註。
我們可以在對權證持有人不利的情況下,在行使之前贖回未到期的權證,從而使該等權證變得一文不值。
我們有能力在可行使後和到期前的任何時間贖回已發行的認股權證,每份認股權證的價格為0.01美元,前提是在30個交易日內的任何20個交易日內,我們普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)。
交易日
於本公司發出贖回通知日期前第三個交易日止,但須符合若干其他條件。如果認股權證可由我們贖回,我們可以行使贖回權,即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回尚未贖回的認股權證可能迫使閣下(A)在可能對閣下不利的情況下行使認股權證併為此支付行使價,(B)在閣下希望持有認股權證時以當時的市價出售認股權證,或(C)接受名義贖回價格,而在要求贖回尚未贖回的認股權證時,名義贖回價格可能會大大低於認股權證的市值。
此外,在根據贖回日期和我們普通股的公平市值確定的若干普通股後,我們可能會贖回您的認股權證。任何此類贖回都可能產生與上述現金贖回類似的後果。此外,這種贖回可能發生在認股權證被
“沒錢了,”
在這種情況下,如果您的權證仍未結清,您將失去任何潛在的內含價值,因為我們的普通股價值隨後會增加。
我們可能會在未經您批准的情況下增發普通股或其他股權證券,這將稀釋您的所有權權益,並可能壓低普通股的市場價格。
我們有已發行的認股權證,可以購買總計15,660,396股普通股。根據2021年股權激勵計劃(“2021計劃”)和員工購股計劃(“ESPP”),我們可以發行最多13,666,020股普通股,金額可能會不時增加。在若干情況下,我們亦可於未來發行普通股或其他同等或較高級的股本證券,以供日後收購或償還未償還債務之用,而無需股東批准。增發同等級別或高級級別的股票或其他股權證券,將產生下列影響:
 
   
現有股東在美國的比例所有權權益將減少;
 
   
每股可用現金數額,包括未來用於支付股息的現金,可能會減少;
 
   
以前發行的每一股普通股的相對投票權可能會減弱;以及
 
   
普通股的市場價格可能會下跌。
我們預計有許多因素會導致我們的運營業績在季度和年度基礎上波動,這可能會使我們難以預測未來的業績。
我們的運營結果在歷史上是不同時期的,我們預計我們的運營結果將繼續在不同季度和年度之間顯著差異,因為各種不同的
 
42

目錄表
因素,其中許多是我們無法控制的。因此,將我們對
逐個週期
基礎可能沒有意義。除了本文件中其他地方描述的其他風險因素外
風險因素
部分,可能導致我們季度和年度業績變化的因素包括:
 
   
我們有能力吸引和留住以符合成本效益的方式使用我們服務的商業夥伴和消費者;
 
   
我們有能力準確預測收入並適當規劃支出;
 
   
競爭加劇對我們業務的影響;
 
   
我們有能力在現有市場成功擴張,併成功進入新市場;
 
   
關於以下方面的消費者行為的變化
在家中
交付和設置以及相關的支持服務;
 
   
增加營銷、銷售和其他運營費用,以發展和獲得新的消費者並建立新的商業關係;
 
   
全球經濟狀況的影響,包括由此對消費電子產品的消費支出產生的影響;
 
   
天氣對我們業務的影響;
 
   
我們有能力保持適當的增長率並有效地管理這種增長;
 
   
搜索引擎位置和突出度變化的影響;
 
   
我們有能力跟上行業技術變化的步伐;
 
   
我們的銷售和營銷努力取得了成功;
 
   
負面宣傳對我們和我們的業務夥伴、業務、聲譽或品牌的影響;
 
   
我們保護、維護和執行我們知識產權的能力;
 
   
與抗辯索賠相關的費用,包括知識產權侵權索賠和相關判決或和解;
 
   
影響我們業務的政府法規或其他法規的變化,包括可能影響我們處理個人信息的數據隱私和安全法規;
 
   
服務中斷以及對我們的業務、聲譽或商業關係的任何相關影響;
 
   
吸引和聘用合格的員工和關鍵人員;
 
   
我們選擇和有效管理第三方服務提供商的能力;
 
   
自然或人為災難事件的影響;
 
   
大流行或疾病暴發或類似的公共衞生問題的影響,如最近的
新冠肺炎
大流行,或對此類事件的恐懼;
 
   
我國財務報告內部控制的有效性;
 
   
支付處理機費用和程序的影響;
 
   
網上支付轉賬利率的變動;以及
 
   
我們税率的變化或承擔額外的納税義務。
我們經營結果的可變性和不可預測性可能導致我們無法達到我們或分析師對特定時期的收入或其他經營結果的預期。如果我們未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
 
43

目錄表
我們可能會受到證券訴訟的影響,這是昂貴的,可能會轉移管理層的注意力。
我們普通股的市場價格可能會波動,在過去,經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本,並將管理層的注意力從其他業務上轉移,這可能會嚴重損害我們的業務。
如果分析師不發表關於我們業務的研究報告,或者如果他們發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於分析師發佈的關於我們業務的研究和報告。我們對這些分析師或這類分析師可能發表的任何研究沒有任何控制權。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們普通股的價格可能會下跌。如果很少有分析師跟蹤我們,對我們普通股的需求可能會減少,我們的普通股價格和交易量可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位未來停止跟蹤我們或未能定期發佈有關我們的報告,可能會出現類似的結果。
 
項目1B。
未解決的員工評論。
沒有。
 
第二項。
財產。
我們的總部設在加利福尼亞州帕洛阿爾託。我們的公司辦公室佔地27,000平方英尺,是我們的工程、運營、設施管理、創意、培訓、金融、法律、人力資源和信息技術團隊的大本營,他們支持EVERY全球運營。我們於2019年8月搬進了現在的總部,在那裏我們開始了為期七年的大樓租賃。
除了我們的公司辦公空間外,我們還租賃了91個地區性現場倉庫,或“享樂之家”。我們在北美部分的68套愉悦住宅總計約66萬平方英尺的可出租面積,我們在歐洲部分的23套愉悦住宅總計260,000平方英尺的可租賃面積。大多數都是以五年的租期運營的。
 
第三項。
法律訴訟。
我們在過去和將來可能會在正常業務過程中受到法律程序、索賠和監管行動的影響。我們預計,任何此類事項所產生的最終責任(如有)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
 
第四項。
煤礦安全信息披露。
不適用。
 
44

目錄表
第二部分
 
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的普通股和認股權證於2021年10月15日在納斯達克開始交易,普通股和認股權證的新股票代碼分別為“ENJY”和“ENJYW”。在本土化前,MRAC A類普通股及MRAC認股權證分別於納斯達克以股份代號“MRAC”及“MRACW”買賣。
紀錄持有人
截至2022年3月21日,共有720名我們普通股的登記持有人,包括經紀商和其他機構,代表數量不定的實益持有人持有我們普通股的股份,以及2名我們認股權證的登記持有人。我們普通股和公共認股權證的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數,其中包括作為實益所有者的持有者,但其股票或認股權證是由經紀人或其他被提名人以街頭名義持有的。
分紅
到目前為止,我們沒有支付任何現金股息,也不打算支付現金股息。在可預見的將來支付現金股息將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。目前,任何現金股利的支付都在我們董事會的自由裁量權之內。
股票表現圖表
不適用。
最近出售的未註冊證券
所需信息已在我們目前的報告表格中披露
8-K
於2021年10月22日向美國證券交易委員會提交。
登記發售所得款項的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第6項保留。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與本報告中包括的我們的財務報表和相關附註及其他財務信息一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能引起或促成這些差異的因素包括本報告下文和其他部分討論的因素,特別是第一部分第1A項“風險因素”中討論的因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
 
45

目錄表
概述
樂享從一個簡單的問題開始,“如果商店裏最好的東西都能給你,那會怎麼樣?”在過去的八年裏,我們建立並優化了我們的移動商店,這是一個將在線購物的便利性與個人觸覺相結合的新渠道
店內
零售體驗在消費者舒適的家中彙集在一起。
在過去的25年裏,電子商務幾乎在每個類別上都顛覆了零售業,將商業從實體店轉移到了家庭。雖然電子商務渠道極大地擴大了選擇範圍,增加了便利性,實現了客户家門口的服務,但它們並沒有解決客户對優質產品(如技術)渴望的互動購物體驗的重要性。享受服務提供了
設置
和激活,還幫助客户在家中舒適地購買硬件、配件和訂閲服務。這種移動商店購物體驗為消費者創造了傳統零售渠道所不存在的獨特而深刻的零售體驗。我們進一步認為,這代表着消費者購物體驗的下一次顛覆。
我們與領先的電信和技術公司保持着多年的合同關係,這些公司是我們的客户。我們的收入來自各種服務,
設置
以及由我們的客户支付給我們的送貨費。在我們的移動商店訪問期間,消費者通過安全的移動設備直接向我們的客户支付產品和服務
銷售點
設備。在確認購買後,我們的客户然後直接將我們的費用匯給我們。
愛享提供由我們的客户提供的各種電信和技術產品及配件。我們的專家提供
設置,
我們提供的產品的激活和演示。我們幫助消費者評估和選擇各種配件、媒體資源、保護、寬帶和其他服務。我們還協助
折價
並對我們客户的產品進行升級。我們努力為客户提供產品
同一天
第二天
頻率,與傳統電子商務渠道的速度相當,但具有體驗。
消費者在我們客户的電子商務網站、服務中心或零售點開始他們的購買。消費者選擇
在家
交付和交付窗口。消費者訂單從我們客户的電子商務網站無縫流動,通過深度集成的技術平臺享受。這導致Enhance的消費者採購成本幾乎為零。
我們的庫存是100%由我們的客户寄送給我們的,並保存在我們市場位置的安全倉庫中。這些倉庫位置也是我們移動商店車隊的運營基地,也是他們所服務的市場的運營中心。我們的倉庫還為我們的專家提供會議、培訓和支持服務。我們的倉庫和移動商店車隊都已全部出租。我們目前在80多個地點開展業務,為我們服務的市場中超過50%的人口提供服務,代表着超過2億的潛在消費者。
我們的業務是通過高度複雜的專有技術應用程序、系統和數據科學工具集實現的。為了提供和優化數以百萬計的零售體驗,我們從頭開始構建我們的技術平臺,以支持客户集成、智能物流和各種解決方案,使我們的專家能夠為每一位消費者提供最佳和最個性化的體驗。
我們的專家是
在家
我們為消費者提供零售體驗。我們的專家100%喜歡員工,他們的技能和培訓足以讓他們對我們提供的產品和服務瞭如指掌。我們相信,我們的專家將為消費者帶來世界級的、深度吸引人的購物體驗。
我們相信,樂享將從幾個長期趨勢中受益,這些趨勢將繼續擴大對
在家做生意。
這些趨勢包括但可能不限於(1)在線購物的增長以及對速度和便利的需求,(2)更具流動性的勞動力,其中包括更多的遠程辦公和
 
46

目錄表
在家辦公的安排,所有這些都被
新冠肺炎
(3)技術和電信使越來越多的家庭聯網,以及(4)通過在線渠道提供的訂閲式服務迅速擴大。
影響我們業務的因素
消費者可自由支配支出:
我們依賴消費者可自由支配的支出,可能會受到經濟低迷和其他宏觀經濟狀況或趨勢的不利影響。我們的業務和經營業績受到全球經濟狀況及其對消費者可自由支配支出的影響。一些可能對消費者支出產生負面影響的因素包括高失業率、更高的消費者債務水平、淨資產縮水、資產價值下降以及相關的市場不確定性、商品價格波動、通貨膨脹以及未來整體政治和經濟環境的普遍不確定性。在經濟不確定時期、可支配收入減少或消費者信心下降期間,消費者對技術的購買可能會下降。這種經濟不確定性可能會減緩個人選擇購買新技術、升級現有技術或購買服務、訂閲或配件的速度。
網上消費者的購物行為和
居家商務:
我們的業務受到網購行為和電子商務增長的影響。我們的收入主要來自於我們的客户網站或客户服務中心的在線購物。全球網購市場規模龐大,佔全球零售額的比例還在不斷增長。消費者正在將購買的商品多樣化,以便在家送貨,而
新冠肺炎
大流行加速了這一趨勢。消費者對購買持謹慎態度
在店內,
他們增加了對在線購買並送貨上門的新產品類別的需求。消費者也在通過在線渠道增加對居家服務的購買。儘管市場對電子商務業務的需求有所增加,
新冠肺炎
安全協議大大降低了我們室內消費者參與度的百分比,這對我們的業務產生了負面影響。
消費者行為和生活方式的變化:
我們的業務受到消費者在家庭和工作中的行為和生活方式的變化以及移動技術在實現這些變化中所起的作用的影響。在過去的40年裏,移動技術發展迅速,預計隨着更多功能的推出,對智能手機的依賴將會增加。智能手機和移動技術是我們收入中的主要產品類別。此外,在家工作和遠程工作一直在穩步增長。而當
新冠肺炎
儘管在過去一年裏大流行病大幅增加了在家工作的安排,但更靈活的工作環境和遠程辦公的基本趨勢表明,這些趨勢將繼續下去。研究表明,靈活的工作環境可以創造出更有生產力、更快樂的員工隊伍。技術的進步使遠程工作人員能夠以越來越有效的方式進行協作。這些趨勢可能會加速
在家做生意。
產品創新生命週期
:
我們的業務受到智能手機和消費技術升級週期的影響。消費者對技術平均更換週期長度的趨勢與這些設備的性能和功能的進步有關。我們的客户生產或銷售領先品牌,並迅速將創新推向市場。
我們的客户提供的產品和服務的變化:
除了我們從客户那裏獲得的產品交付和安裝的基本費用外,我們的收入還受到以下因素的影響
附加組件
消費者購買的數字訂閲服務和設備保護計劃。新聞、音樂、電影、遊戲應用和娛樂等數字訂閲服務一直在增長,因為消費者的消費行為已經從傳統的內容來源轉向在線和
按需
格式。我們的業務還受到消費者採用設備保護計劃和客户提供的其他支持服務的影響。我們相信,由消費者採用率和新服務推動的訂閲服務增長將繼續下去。
我們客户的庫存可用性:
我們有客户提供的寄售庫存。這些庫存要麼由我們的客户製造,要麼由我們的客户採購,然後交付到我們的倉庫。我們不能
 
47

目錄表
確保我們隨時都有充足的庫存來支持我們的業務。有時,我們的業務可能會面臨庫存短缺的中斷,這些庫存短缺是由高消費者需求的新產品發佈、供應限制、政治、環境或其他因素造成的。
季節性銷售趨勢:
由於消費者的消費模式,我們已經並預計將繼續經歷銷售的季節性波動。我們的收入通常在第一和第二個日曆季度是最低的,原因是第四季度假期之後消費者需求下降,以及銷售下降通常發生在預期新的或增強的智能手機和消費技術的推出,這通常發生在第三個日曆季度,這往往會推動該季度和下一個季度的銷售。此外,由於“黑色星期五”和“網絡星期一”等季節性銷售,我們的收入在第三和第四個日曆季度往往更高,因為消費者往往在假日季節進行更高的購買。我們第二個日曆季度的收入通常是一年中最低的,第一個日曆季度緊隨其後。
最新發展動態
Marquee Raine收購公司合併
Marquee Raine Acquisition Corp.(“MRAC”及於下文所述歸化後的“新享樂”),我們的前身(一家獲開曼羣島豁免的公司)訂立了一份由MRAC、MRAC合併子公司、MRAC的特拉華州一間直接全資附屬公司(“合併子公司”)及於特拉華州一間公司(“enjoy科技營運公司”)訂立、日期為2021年4月28日並於2021年7月23日及2021年9月13日修訂的合併協議及計劃(“合併協議”)。吾等將合併協議預期的交易稱為“合併”,連同歸化(定義見下文)為“交易”。
根據合併協議的設想,2021年10月14日,MRAC向開曼羣島公司註冊處提交了註銷通知以及必要的隨附文件,並向特拉華州州務卿提交了註冊證書和公司本地化證書,根據該證書,MRAC被本地化,並繼續作為特拉華州的一家公司,將其名稱更名為“愛科技公司”。(“馴化”)。
於二零二一年十月十五日(“截止日期”),Legacy Enhare完成與New Joy的交易,而New Joy普通股及認股權證開始在納斯達克買賣,股份代號分別為“ENJY”及“ENJYW”。
關於執行合併協議,MRAC與若干投資者(統稱“管道投資者”)訂立認購協議(“認購協議”),據此,管道投資者同意按每股10.00美元購買合共約8,000,000股新享樂普通股,總承諾額約為80,000,000美元(“管道股份”)。根據認購協議,新享樂同意向管道投資者提供有關管道股份的若干登記權。管道投資基本上是在交易結束的同時完成的。
於截止日期,若干投資者(“後備投資者”)根據日期為2021年9月13日的後備協議(“後備協議”),以每股10.00美元的收購價及總計約55,009,060美元的收購價,買入合共5,590,906股新享樂普通股(“後備股份”)。根據後備股份協議,新享樂同意向後備投資者提供有關後備股份的若干登記權。
LCH交易:
於2021年4月,為促使其其中一名股東LCH Enjoir L.P.(“LCH”)放棄享有其與合併有關的若干權利,享有與Ron Johnson訂立的股東出資協議及與LCH訂立的股票發行協議。根據股東的要求
 
48

目錄表
根據合併協議,Johnson先生於緊接完成合並前出資若干本公司普通股股份,相當於將2,000萬美元除以乘以10美元乘以根據合併協議計算的兑換比率所得的商數(“已出資股份”),換股比率用以釐定本公司普通股每股股份將於合併交易結束時交換的股份數目。如股票發行協議所述,於2021年10月,愛享向LCH發行了相當於其出資股份數目的股份。
新冠肺炎:
我們的業務受到了
新冠肺炎
在幾個方面。通常,消費者的互動發生在他們的家中。社交距離協議改變了我們與消費者和我們的
在家中
在大流行的早期階段,訪問量降至零。根據特定時期的地理位置,我們沒有
在家中
訪問量和這些訪問量仍然明顯低於
冠狀病毒感染前
整個2020年和2021年的水平。此外,該公司從2020年4月至2020年8月期間對英國員工進行休假,並從2021年1月至2021年8月再次進行休假。這些因素對每日移動商店數量和每家移動商店的每日收入都產生了負面影響,定義如下。為了保護我們的員工和消費者,我們實施了各種協議,以提供口罩、清潔用品和其他協議,並保持不變。
該公司及其業務合作伙伴繼續面臨物流、供應鏈和製造方面的挑戰,預計這些挑戰將在2022年持續下去。隨着全球經濟持續復甦,原材料和庫存短缺已變得更加普遍。在2021財年下半年,我們最近推出的關鍵智能手機庫存出現短缺。庫存短缺和我們銷售的產品所使用的原材料短缺已經並可能繼續造成供應鏈的延誤。雖然我們正在投入大量資源來管理、緩解和解決這些問題,但我們目前預計供應鏈挑戰將繼續影響我們在未來幾個季度向消費者交付產品的能力。
該公司目前無法預測該事件的具體程度、持續時間或全面影響
新冠肺炎
大流行將對我們的財務狀況和運營產生影響。全球金融危機的全面影響
新冠肺炎
大流行對管理層的估計和公司的財務業績可能取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和傳播,包括新的變種和相關的政府建議和限制,以及
新冠肺炎
疫苗。此外,公司可能會看到員工資源的一些限制,否則這些資源將集中在運營上,包括但不限於員工或他們的家人生病,希望員工避免與人羣接觸,以及對在家工作的依賴增加。
2021年可轉換貸款:
於2021年4月,本公司訂立一項可轉換無抵押次級貸款協議,向新投資者、若干現有投資者及高管借款最多7,500萬美元(“2021年可轉換貸款”)。2021年可換股貸款於2020年10月訂立的可轉換無抵押次級貸款協議(“2020可換股貸款”)的優先付款權,但明確地排在與Blue Torch Finance,LLC(作為行政代理及抵押品代理)及Blue Torch Capital LP的若干聯屬公司(作為貸款人)訂立的借入本金總額為3,700萬美元的第一留置權貸款協議(“Blue Torch Loan”)的還款權之後。2021年可轉換貸款有幾個轉換選項,包括到期時的可選轉換和與特殊目的收購公司合併時的自動轉換(“SPAC交易”)。如果SPAC交易發生在到期日或之前,並在全額支付本金之前,則2021年可轉換貸款的未償還本金金額以及所有應計和未付利息將在緊接成交前自動轉換為我們普通股的全額繳足和不可評估股票,每股價格相當於Legacy Easy普通股每股分配價值的80%。2021年可轉換貸款的年利率為8%,將於2022年4月到期。2021年可轉換貸款在成交時轉換為普通股。
 
49

目錄表
限制性股票單位授予:
2021年6月,公司根據2014年股權激勵計劃授予了約200萬股公司普通股的限制性股票單位(“2021年6月RSU”)。2021年6月的RSU在滿足服務和基於績效的歸屬要求後進行歸屬。2021年6月的RSU中有25%於歸屬開始日期的一週年符合以服務為本的歸屬要求,其餘75%歸屬於其後三年的大致相等的季度分期付款,但須持續服務至每個歸屬日期。成交時滿足基於業績的歸屬條件。
2021年7月,公司根據2014年股權激勵計劃授予了約900,000股公司普通股的限制性股票單位(“2021年7月RSU”)。2021年7月的RSU在基於服務的歸屬條件滿足後歸屬,其中25%在歸屬開始日期的一週年歸屬,其餘75%歸屬於此後三年基本相等的季度分期付款,但須在每個歸屬日期繼續服務。
2021年12月,公司根據2021年股權激勵計劃授予了約440萬股公司普通股的限制性股票單位(“2021年12月RSU”)。2021年12月的RSU在基於服務的歸屬條件得到滿足後,歸屬於:a)在歸屬開始日期的一週年時歸屬25%,其餘75%歸屬於此後三年基本相等的季度分期付款;b)
三分之一
於歸屬開始日期的首三個週年日的每一週年歸屬;或c)歸屬開始日期後四年內大致相等的按季分期付款,所有獎勵均須持續服務至每個歸屬日期。
關鍵績效指標
管理層定期審查幾個指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們認為這些關鍵業績指標對投資者有用的原因如下。
每日移動商店:
每日移動商店代表我們在給定的一天運營的移動商店的數量。計算方法為:將某一報告期內接待來訪的專家輪班總數除以該期間的日曆日數。訪問服務專家輪班被定義為計劃在給定的一天為消費者服務的專家。我們相信,這是衡量我們零售足跡規模和增長的主要指標。
每家移動商店的日收入:
每個移動商店的日收入定義為每個每日移動商店產生的平均日收入。此指標的計算方法是將給定報告期內產生的收入除以Daily Mobile Store的乘積和該報告期內的天數。我們相信,每個移動商店的日收入增長是提高公司盈利能力的關鍵驅動力。
移動商店利潤(虧損)和移動商店利潤率:
移動商店利潤(虧損)是根據公認會計原則編制的衡量標準,其定義為收入減去收入成本。移動商店毛利是指移動商店利潤(虧損)佔收入的百分比。我們將這一指標視為衡量業務績效的重要指標,因為它反映了Mobile Store的盈利能力,並提供了不同報告期的可比性。
部門收入(虧損):
分部收入(虧損)被定義為收入減去收入成本、與每個分部直接相關的運營費用,不包括某些公司費用。我們將這一指標視為衡量業務績效的重要指標,因為它涵蓋了移動商店和細分市場的盈利能力,並提供了不同報告期的可比性。
調整後的EBITDA:
調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷、基於股票的薪酬費用和某些不被視為我們業務核心部分的費用後的淨虧損。調整後的EBITDA為比較我們現在、過去和現在的業務運營提供了基礎
 
50

目錄表
通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目,我們將在未來幾個時期內實現這一目標。調整後的EBITDA為
非公認會計原則
測量。請參閲“
非公認會計原則
措施“
下一節,以供進一步討論。
下表列出了我們在報告期間的主要績效指標(除每日移動商店數量外,以千為單位):
 
    
截至2021年12月31日的年度
 
    

美國
   
歐洲
   
整合
 
每日流動商店
     496       137       633  
每家移動商店的日收入
   $ 378     $ 251     $ 351  
移動商店損失
   $ (23,116   $ (8,796   $ (31,912
移動商店利潤率
     (33.8 )%      (70.2 )%      (39.4 )% 
線段損耗
   $ (103,334   $ (28,522  
調整後的EBITDA
       $ (166,510
    
截至2020年12月31日的年度
 
    

美國
   
歐洲
   
整合
 
每日流動商店
     334       130       464  
每家移動商店的日收入
   $ 382     $ 289     $ 356  
移動商店損失
   $ (7,444   $ (4,105   $ (11,549
移動商店利潤率
     (16.0 )%      (29.9 )%      (19.1 )% 
線段損耗
   $ (64,669   $ (18,167  
調整後的EBITDA
       $ (106,552
 
    
截至2021年12月31日的年度
 
    
第一季度
    
第二季度
    
第三季度
    
第四季度
 
每日流動商店-季度平均
     580        588        592        770  
北美
     428        438        466        650  
歐洲
     152        150        126        120  
每日移動商店-本季度最後一個月的平均值
     590        595        603        859  
北美
     438        453        477        732  
歐洲
     152        142        126        127  
 
    
截至2020年12月31日的年度
 
    
第一季度
    
第二季度
    
第三季度
    
第四季度
 
每日流動商店-季度平均
     409        351        458        633  
北美
     291        274        316        452  
歐洲
     118        77        142        181  
每日移動商店-本季度最後一個月的平均值
     337        393        511        695  
北美
     242        287        361        498  
歐洲
     95        106        150        197  
 
51

目錄表
經營成果
經營成果的構成部分
收入
收入包括我們的客户為將他們的產品和服務帶給消費者而向我們支付的服務費。這些費用包括每次訪問的固定服務費和基於配件、解決方案和訂閲服務的銷售的可變費用。這些費用的構成和支付的服務率因客户與我們合同條款的不同而不同。我們的費用通過按存儲容量使用計費和寄售的丟失、損壞或被盜的庫存來降低。按存儲容量使用計費基於消費者取消服務和訂閲
預先指定的
時間框架。
收入成本
收入成本主要包括與公司專家有關的工資、福利和其他費用,車隊車輛費用,以及與每次專家實地考察的業績直接相關的其他費用。這些費用將隨着我們移動商店的增長而按比例增加。我們預計,未來幾年,這些支出佔收入的比例將會下降。
運營和技術
運營和技術費用主要包括與我們移動商店的運營直接相關的技術、設施和管理費用。這包括我們倉庫的租賃和運營費用、庫存管理和存儲、設施用品、專家招聘費、專家
入職
培訓費用和折舊費用。我們還包括直接或間接支持我們專家的員工的成本,包括監督和運營管理、庫存管理、實施、招聘和研發成本。我們預計未來運營和技術支出將增加,以支持我們的增長,包括增加倉庫設施和繼續投資於技術改進,以支持消費者的銷售體驗,為我們的銷售專業人員銷售工具,並提高我們的運營效率。這些支出佔收入的百分比可能會因時期而異,這主要取決於我們何時選擇進行更重大的投資。我們預計,未來幾年,這些支出佔收入的比例將會下降。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與我們的一般公司職能有關的人事費用。這包括我們的領導團隊、金融、人力資源、法律和工作場所服務、企業和金融信息技術系統以及營銷方面的員工。隨着我們擴大基礎設施以支持上市公司的運營和我們業務的整體增長,我們預計將增加一般和管理費用。雖然這些支出佔收入的百分比可能因時期而異,但我們預計它們在未來幾年佔收入的百分比將會下降。
可轉換貸款損失
可轉換貸款損失包括我們可轉換貸款公允價值的變化。我們的可轉換貸款在交易結束時轉換為普通股。
利息收入
利息收入包括從我們的現金、現金等價物和可供出售的投資中賺取的利息。
 
52

目錄表
利息支出
利息支出主要包括未償債務產生的利息,以及遞延融資成本的攤銷,主要是債務來源和承諾費。2021年,債務清償損失也記錄在利息支出項下。
其他收入(費用),淨額
本報告所述期間的其他收入(支出)主要包括與已發行認股權證有關的公允價值損益以及外幣交易的損益。在2021年,其他開支包括與發行股份以誘使股東投降以享有與MRAC合併有關的某些權利有關的成本。
所得税撥備
我們的所得税規定主要包括美國各州的最低税額。我們對聯邦和州政府的遞延税淨資產有全額估值津貼,主要由淨營業虧損結轉、應計和準備金組成。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值額度。
手術結果的比較
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
下表是以下討論的參考:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
    
變化
 
(千美元)
  
2021
    
2020
    
$
    
%
 
收入
   $ 80,998      $ 60,323      $ 20,675        34.3
運營費用:
           
收入成本*
     112,910        71,872      $ 41,038        57.1
運營和技術*
     92,017        65,804      $ 26,213        39.8
一般事務和行政事務*
     57,915        34,274      $ 23,641        69.0
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
總運營費用
     262,842        171,950      $ 90,892        52.9
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
運營虧損
     (181,844      (111,627    $ (70,217      62.9
可轉換貸款損失
     (27,338      (42,907    $ 15,569        (36.3 )% 
利息支出
     (8,522      (2,003    $ (6,519      325.5
利息收入
     6        276      $ (270      (97.8 )% 
其他收入(費用),淨額
     (2,993      (1,426    $ (1,567      109.9
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
扣除所得税準備前的虧損
     (220,691      (157,687    $ (63,004      40.0
所得税撥備
     (82      97      $ (179      (184.5 )% 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
淨虧損
     (220,609    $ (157,784    $ (62,825      39.8
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
*
該公司在合併經營報表中對其每個運營費用細目內的某些成本進行了重新分類。上期數額已重新分類,以符合本列報。這些變動對本公司以前報告的綜合淨虧損或現金流量沒有影響
.
見合併財務報表附註1,見“第二部分,第8項.財務報表和補充資料”下的附註1,作進一步討論。
收入
收入增加了2,070萬美元,增幅為34.3%,這主要是由於現有市場的需求增長、向新市場的擴張以及在美國增加了一個新客户。因此,我們增加了
 
53

目錄表
我們的每日移動商店數量從2020年的464家增加到2021年的633家,增加了169家。我們的收入增長被下半年供應鏈問題導致的產品供應延遲所抵消。
北美地區的收入增加了2,190萬美元,增幅為46.9%,這主要是由於我們的每日移動商店數量從334家增加到496家,部分抵消了2021年我們每個移動商店的每日收入小幅下降4美元至378美元,低於2020年的382美元。每家移動商店每日收入下降的部分原因是與北美客户的費用結構存在差異,該結構在本年度沒有到位,以及下半年由於供應鏈問題而導致產品上市延遲。
歐洲收入減少120萬美元,或(8.7%),主要是由於我們每個移動商店的日收入在2021年減少了38美元至251美元,低於2020年的289美元,原因是由於供應鏈問題導致產品上市延遲,以及與2020年全年的固定費用模式相比,2021年下半年轉向可變費用模式。可變收費模式導致每次訪問的收入較少,但公司預計這種收費模式在未來將比固定收費模式更有潛力增加每次訪問的收入。歐洲收入的增長被下半年由於供應鏈問題而導致的產品供應延遲所抵消。
收入成本
收入成本增加了4,100萬美元,增幅為57.1%,這主要是因為我們的每日移動商店數量從2020年的464家增加到2021年的633家,增加了169家。日常移動商店的增加是由更多的專家推動的,導致總工資和福利成本增加,以及與車輛租賃、燃料、車輛保險和運營我們的移動商店所需的其他直接費用相關的費用。此外,我們建立了我們的現場團隊,以應對下半年通常會出現的需求增加。然而,由於供應鏈問題導致產品供應延遲,我們的毛利率比上半年更差。因此,收入成本佔收入的百分比在2021年上升到139.4%,而2020年為119.1%。
北美地區的收入成本增加了3750萬美元,增幅為69.5%,這主要是因為我們的每日移動商店數量從2020年的334家增加到2021年的162家,達到496家。在2021年期間,我們擴大了我們在美國和加拿大的地理市場覆蓋範圍,併為美國的一個新客户啟動了服務。增加的移動商店得到了更多專家的支持,推動了更高的總工資和福利成本。更多的Daily Mobile Store也增加了與車輛租賃、燃料、車輛保險和其他直接費用相關的費用。此外,我們建立了我們的現場團隊,以應對下半年通常會出現的需求增加。然而,由於供應鏈問題導致產品供應延遲,我們的毛利率比上半年更差。因此,收入成本佔收入的百分比在2021年上升到133.8%,而2020年為116.0%。
歐洲的收入成本增加了350萬美元,增幅19.6%,主要是因為我們的每日移動商店數量從2020年的130家增加到2021年的137家,增加了7家。日常移動商店的增加是由於我們在英國的市場覆蓋範圍的擴大。增加的日常移動商店得到了更多專家的支持,推動了更高的總工資和福利成本。更多的移動商店也增加了與車輛租賃、燃料、車輛保險和其他直接費用相關的費用。此外,我們建立了我們的現場團隊,以應對下半年通常會出現的需求增加。然而,由於供應鏈問題導致產品供應延遲,我們的毛利率比上半年更差。因此,收入成本佔收入的百分比在2021年上升到170.2%,而2020年為129.9%。
運營和技術
運營和技術支出增加了2620萬美元,增幅39.8%,主要是由於對我們倉庫網絡的投資,以支持我們的市場擴張和我們增加的移動商店數量。我們的倉庫總數從2020年的85個增加到2021年的91個,增加了6個,增幅為7.1%。與2020年相比,我們在2021年運營的倉庫數量增加,增加了我們的倉庫租賃費用、工資和福利
 
54

目錄表
與市場層面的專家監督、培訓和發展活動以及設施投資有關。隨着我們擴展支持全球運營的功能和特性,與開發支持我們移動商店運營的技術相關的費用也增加了。這些增長被履行業務生產率的提高部分抵消。運營和技術支出佔收入的比例從2020年的113.6%上升到2021年的109.1%。
北美運營和技術支出增加了1,970萬美元,增幅為46.0%,主要是因為投資擴大了我們的倉庫網絡,以支持我們的市場擴張和移動商店數量的增加。我們的倉庫總數從2020年的62個增加到2021年的68個,增加了6個,增幅為9.7%。我們運營的倉庫數量的增加增加了我們的倉庫租賃費用、與市場級專家監督人員、培訓和開發活動以及設施投資相關的工資和福利,但部分被履行業務生產率的提高所抵消。2021年,北美的運營和技術支出佔收入的比例相對持平,為91.3%,而2020年為91.8%。
歐洲運營和技術支出增加了560萬美元,增幅為55.0%,主要是由於投資擴大了我們的倉儲網絡,以支持我們的市場擴張和移動商店數量的增加。2021年和2020年,我們的倉庫總數保持在23個。然而,在2020年,我們有與23%相關的費用
研發
由於我們直到年中才達到23個倉庫的數量,而2021年我們全年有23個倉庫,因此我們只在一年的部分時間內擁有倉庫。業務和技術費用增加的原因是市場一級專家監督和履行工作人員的薪金和福利以及設施投資增加。歐洲的運營和技術支出佔收入的比例從2020年的73.8%上升到125.4%。
公司運營和技術支出增加了90萬美元,增幅為7.0%,這主要是由於對支持我們移動商店的技術和數據基礎設施的投資。
一般和行政
一般和行政費用增加2,360萬美元,或69.0%,主要是由於與增加員工人數相關的基於股票的薪酬支出增加了800萬美元,以及與上市公司準備和準備監管申報文件相關的專業和法律費用增加了630萬美元。下列增加是由於擴大業務和擴大市場:350萬美元的工資和其他相關費用、190萬美元的招聘費用、170萬美元的計算機用品和會費以及170萬美元的保險費。一般和行政費用佔收入的比例從2020年的56.8%上升到2021年的71.5%。
北美地區的一般和行政費用增加了330萬美元,增幅為22.8%。以下增長是由於擴大業務規模和市場擴張:150萬美元的招聘成本、130萬美元的諮詢和外部服務、90萬美元的計算機用品和100萬美元的股票薪酬支出。由於業務和技術費用的重新分類以及其他非實質性費用的減少,工資和其他相關費用減少了150萬美元,部分抵消了這些增加。一般和行政費用佔收入的百分比從2020年的31.0%下降到2021年的25.9%。
歐洲的一般和行政費用增加了10萬美元或2.2%,主要是由於各種非實質性的增長。一般和行政費用佔收入的比例從2020年的28.6%上升到2021年的32.0%。
公司一般和行政費用增加2,030萬美元,增幅為127.5%,主要是由於股票薪酬、工資和其他相關成本增加,以及與擴大業務和市場擴張相關的會費和保險,以及與上市公司準備和準備監管申報文件相關的專業費用和法律費用。
 
55

目錄表
可轉換貸款損失
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的可轉換貸款虧損分別為2,730萬美元和4,290萬美元,原因是
按市值計價
根據2021年和2020年期間簽訂的長期可轉換貸款的公允價值進行調整。
利息支出
利息開支增加6,500,000美元,增幅為325.5%,主要是由於確認在結算日清償與償還Blue Torch貸款有關的4,000,000美元債務的虧損。清償債務的損失包括330萬美元的未攤銷債務貼現和70萬美元的補償。
與2020年相比,2021年的利息支出也較高,這是由於2020年10月發行了2020年可轉換貸款,2020年11月發行了藍炬貸款,以及2021年4月發行了2021年可轉換貸款,這些貸款都在成交日償還或轉換為普通股。
利息收入
利息收入減少30萬美元,或97.8%,主要是由於投資到期且未被取代的利息減少。
其他費用,淨額
其他開支增加160萬美元,主要是由於發行股份以促使股東放棄享有與MRAC合併相關的某些權利的相關成本2000萬美元,但被認股權證公允價值變動收益1730萬美元所抵消。2021年和2020年在資產處置和外幣變動方面沒有出現重大損失。
所得税撥備
2021年至2020年期間,所得税撥備相對持平。2021年所得税撥備佔收入的百分比為(0.1%),2020年為0.2%。
非公認會計原則
措施
除了根據公認會計原則提出的衡量標準--淨虧損外,管理層認為,調整後的EBITDA為管理層和投資者提供了相關和有用的信息,以評估我們的業績。調整後的EBITDA是對Enhare業績的補充衡量,既不是公認會計準則所要求的,也不是根據公認會計準則提出的。這一指標的效用有限,不應被視為替代GAAP指標,如運營損失、淨虧損或根據GAAP得出的任何其他業績指標,並且可能無法與其他公司使用的類似指標相比較。
調整後的EBITDA代表經利息、税項、折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出以及某些不被視為我們業務核心部分的費用和收入調整後的淨虧損。
我們認為,調整後的EBITDA對扣除投資和融資費用以及所得税影響前的收益(虧損)的某些方面提供了有意義的瞭解。調整後的EBITDA對投資者評估我們的業績很有用,因為這一衡量標準:
 
   
被分析師、投資者和競爭對手廣泛用來衡量一家公司的經營業績;
 
   
是評級機構、貸款人和其他各方用來評估我們的信用的財務指標;以及
 
56

目錄表
   
我們管理層將其用於各種目的,包括作為業績的衡量標準以及作為戰略規劃和預測的基礎。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的調整後EBITDA淨虧損對賬如下:
 
    
截止的年數
十二月三十一日,
 
(單位:千)
  
2021
    
2020
 
淨虧損
   $ (220,609    $ (157,784
添加回:
     
利息支出
     8,522        2,003  
其他收入(費用),淨額
     2,993        1,426  
所得税撥備/(福利)
     (82      97  
折舊及攤銷
     4,028        3,138  
基於股票的薪酬
     10,558        1,749  
可轉換貸款損失
     27,338        42,907  
交易相關成本
(1)
     748        188  
扣除:
     
利息收入
     (6      (276
  
 
 
    
 
 
 
調整後的EBITDA
   $ (166,510    $ (106,552
  
 
 
    
 
 
 
 
(1)
包括與上市公司準備情況有關的會計和諮詢費,這些費用不符合公認會計準則的資本化條件。
流動性與資本資源
到目前為止,該公司通過發行和出售可贖回的可轉換優先股、發行債券和發行與交易相關的普通股來為其運營提供資金。該公司的持續經營取決於其能否獲得額外的融資和產生足夠的現金流,以及時履行其義務。該公司將需要獲得債務或股權融資,以提供額外的股權資本和流動性。如果公司無法產生正的運營現金流,可能需要額外的債務和股權融資來維持未來的運營。
下表列出了本報告所列期間公司的現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款淨額:
 
(單位:千)
  
十二月三十一日,
2021
    
十二月三十一日,
2020
 
現金和現金等價物
   $ 85,836      $ 58,452  
受限現金
     1,710        5,494  
應收賬款淨額
     9,977        4,544  
本報告所附綜合財務報表乃由管理層編制,並假設我們將繼續經營,並不包括任何調整,以反映資產的可回收性及分類未來可能產生的影響,或該不確定性可能導致的負債金額及分類。
自成立以來,我們發生了淨虧損和運營現金外流。管理層預計,隨着我們繼續投資於擴大我們的業務,在可預見的未來,運營虧損和來自運營活動的負現金流將繼續存在。
 
57

目錄表
管理層認為,由於我們目前的運營現金流不能使我們在未來12個月內履行義務,因此我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大疑問。維持我們的持續運營取決於我們是否有能力獲得額外的融資和產生足夠的現金流,以及時履行我們的義務。如果我們無法產生正的運營現金流,可能需要額外的債務和股權融資來維持未來的運營,包括滿足未來12個月後任何較長期的預期未來現金需求和債務。這種額外的債務或股權融資可能不會以優惠的條款提供給我們,如果有的話。就像
新冠肺炎
隨着疫情對經濟的影響和我們業務的發展,我們將繼續評估我們的流動性需求。這個
新冠肺炎
大流行對全球經濟造成了負面影響,並造成了金融市場的嚴重波動和混亂。長期的經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、償還債務契約的能力、獲得流動性來源和財務狀況產生實質性影響。
現金流
下表列出了本報告所列期間經營、投資和融資活動提供(用於)的現金:
 
    
截止的年數
十二月三十一日,
 
(單位:千)
  
2021
    
2020
 
用於經營活動的現金淨額
   $ (174,618    $ (95,342
投資活動提供的現金淨額(用於)
     (6,403      14,498  
融資活動提供的現金淨額
     204,648        78,427  
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
     (27      349  
  
 
 
    
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
   $ 23,600      $ (2,068
  
 
 
    
 
 
 
經營活動
在截至2021年12月31日的一年中,經營活動使用了1.746億美元的現金,這是我們淨虧損2.206億美元的結果,但被淨額部分抵消
非現金
4,900萬美元的費用以及310萬美元的運營資產和負債變化所使用的現金淨額。在截至2021年12月31日的一年中,我們的經營資產和負債的變化提供的淨現金主要包括應收賬款增加540萬美元,預付費用和其他流動資產增加140萬美元,其他資產增加150萬美元,但應付賬款增加320萬美元和應計費用和其他流動負債增加200萬美元抵消了這一增長。應收賬款增加的主要原因是在2021年第四季度收取發票的時間安排。應計費用和其他流動負債的增加是由於員工人數增加、應計税款和供應商付款的時間安排所致的薪金和工資。其他資產的增加主要與支付租用倉庫設施和保險的保證金有關。
在截至2020年12月31日的年度內,經營活動使用了9,530萬美元的現金,這是由於我們的淨虧損1.578億美元,但被我們的運營資產和負債變化提供的現金淨額1290萬美元和淨額部分抵消
非現金
費用4960萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,我們的經營資產和負債的變化提供了淨現金,主要包括應收賬款減少840萬美元,應計費用和其他流動負債增加760萬美元,被其他資產增加290萬美元所抵消。應收賬款減少的主要原因是在2020年第四季度收取發票的時間安排。應計費用和其他流動負債的增加是由於員工人數增加、應計税款和供應商付款的時間安排所致的薪金和工資。其他資產的增加主要與支付租用倉庫設施和保險的保證金有關。
 
58

目錄表
投資活動
在截至2021年12月31日的一年中,投資活動使用了640萬美元的現金,主要用於購買財產和設備。
在截至2020年12月31日的年度內,投資活動提供了1,450萬美元的現金,原因是到期的短期投資為2,250萬美元,以及購買的財產和設備為800萬美元。
融資活動
在截至2021年12月31日的年度內,融資活動提供了2.046億美元的現金,來自交易收益、支持協議融資和管道投資者融資(扣除交易成本)1.606億美元,發行債務7520萬美元,發行可贖回可轉換優先股1500萬美元,行使股票期權180萬美元,被償還Blue Torch貸款和Paycheck Protection Program債務4800萬美元所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融資活動提供了7840萬美元的現金,來自發行債務的收益,扣除發行成本8840萬美元,以及行使股票期權和認股權證30萬美元,支付債務1030萬美元。
融資安排
從歷史上看,該公司完成了以下交易,每一筆交易都提供了流動性和現金資源。
長期債務
藍火貸款
於2020年11月,Legacy Joy作為借款人及其附屬公司作為擔保人訂立藍火貸款,借入一筆本金總額3,700萬美元(扣除貸款人費用淨額120萬美元)的第一留置權定期貸款,並以Legacy Joy及其附屬公司於2023年11月到期的幾乎所有財產及資產(有形及無形資產)作抵押。Blue Torch貸款按兩種利率(“參考利率”或“LIBOR利率”)中的一種利率產生利息,利率由Legacy Enhare的選擇權決定,外加適用的保證金。參考利率的計算方式為:(I)年利率2.0%,(Ii)年利率浮動,等於紐約聯邦儲備銀行在下一個營業日公佈的與聯邦儲備系統成員進行隔夜聯邦基金交易的加權平均利率加年利率0.50%,(Iii)倫敦銀行同業拆借利率加年利率1.0%,或(Iv)《華爾街日報》上一次引用為“最優惠利率”的利率,或(如不可用,聯邦儲備委員會在美聯儲統計發佈的H.15(519)(部分利率)中公佈的最高年利率,作為“銀行最優惠貸款”利率。LIBOR利率以(I)LIBOR利率除以100%減去準備金百分比或(Ii)年利率1.0%中較大者計算。如果Legacy Enhare選擇參考利率,適用保證金為每年9.0%,如果Legacy Enhare選擇LIBOR利率,則適用保證金為每年10%。藍炬貸款在截至2021年12月31日的一年中的實際利率為14.9%。
Blue Torch貸款的預付金額等於未償還本金和應計利息,外加適用保費:(I)如果在生效日期後第一年預付,則補償金額等於(X)從還款日期至生效日期12個月週年期間應向貸款人支付的利息金額,按還款日期有效的參考利率或LIBOR利率計算,減去(Y)貸款人從還款日起至生效日12個月週年日期間應收到的利息,如果貸款人按還款日有效的美國國庫利率將預付本金再投資,加上(Z)未償還本金的3.0%,(Ii)如果在生效日期後第二年預付,則為未償還本金的2.0%,(Iii)如果在生效日期後第三年預付,則為未償還本金的2.0%
 
59

目錄表
生效日期為未償還本金的1.0%,(Iv)此後為0%。關於交易,我們全額償還了Blue Torch貸款,並支付了170萬美元的溢價,其中包括717,440美元的整體補償金額和100萬美元的退出費用。
工資保障計劃貸款
在2020年4月,Legacy Enhare根據小企業管理局根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)第7(A)(36)條提供的Paycheck保護計劃獲得了1,000萬美元的貸款(“PPP貸款”)。這筆貸款由Newtek Small Business Finance,LLC提供,並由一張本票證明,利息為1%,前六個月不付款,之後支付本金和利息。這筆貸款計劃於2023年7月到期,如果Legacy Enhance將所有收益用於符合條件的目的,保持一定的就業水平,並根據CARE法案以及規則、法規和指導的規定,保持一定的補償水平,則可以部分或全部免除貸款。
Legacy Joy將購買力平價貸款的所有收益用於維持工資,並支付租賃債務和水電費。截至2021年12月31日,管理層將這筆貸款作為債務計入應計利息。截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年,利息支出分別為7.5萬美元和4.6萬美元。與結案有關,購買力平價貸款得到全額償還。
可轉換貸款
於2020年10月,Legacy Easy與某些現有投資者和高管作為貸款人簽訂了2020年可轉換貸款。該協議在2020年12月進行了修訂,將借款上限提高到7000萬美元。2020年可轉換貸款有幾個轉換選項,包括在合格融資至少7500萬美元時自動轉換,在
不合格
融資、首次公開募股和到期時的可選轉換。2020年的可轉換貸款還帶有控制權變更時的強制償還功能。2020年可轉換貸款的應計利息為14%,於2024年5月到期。根據公允價值選擇衡量2020年可轉換貸款的Legacy Enhare。根據公允價值選擇,可轉換貸款在每個報告期內以公允價值計量,直至結清為止,公允價值的變動在Legacy Enhare的綜合經營報表中確認為收入或支出。與可轉換貸款相關產生的債務發行成本在發生時計入費用。由於2020年可換股貸款全部按公允價值列賬,故無需進一步考慮2020年可換股貸款的內嵌特點。
2021年2月,Legacy Eavy及其貸款人同意對2020年可轉換貸款進行修訂,以具體説明如果Legacy Eavy與SPAC合併並隨後成為上市實體,2020年可轉換貸款的處理方式。由於交易的實質是關聯方的出資,由此產生的3,680萬美元的收益記入了另一家
已繳費
截至2021年12月31日止年度的資本。2020年可轉換貸款在成交時轉換為新享樂普通股。
2021年4月,Legacy Easy與新投資者、某些現有投資者和高管簽訂了2021年可轉換貸款。2021年可轉換貸款在償付權上優先於可轉換貸款,但在償還權上明確排在藍火貸款之後。2021年可轉換貸款有幾個轉換選項,包括到期時的可選轉換和SPAC交易時的自動轉換。如果SPAC交易發生在到期日或之前,並在全額支付本金之前,則2021年可轉換貸款的未償還本金以及所有應計和未付利息將在SPAC交易完成前自動轉換為enjoy普通股的全額繳足和不可評估股票,每股價格等於Legacy Enhare普通股每股分配價值的80%。2021年的可轉換貸款以8%的年利率產生利息,本應於2022年4月到期。根據2021年的可轉換貸款協議,Legacy Joy總共借入了7500萬美元。2021年可轉換貸款在成交時轉換為新享樂普通股。
 
60

目錄表
材料現金需求
我們的重大現金需求,包括根據我們的合同和其他義務應支付的金額,包括根據我們於2019年9月開始在加利福尼亞州帕洛阿爾託的總部為期90個月的租賃協議,運營租賃每月基本租金的金額,以及整個美國以及加拿大和英國的辦公空間。在持續的基礎上,我們還根據車隊租賃協議在美國和英國簽訂車輛租賃協議,每輛車的租期通常為36個月。請參閲附註17-
承付款和或有事項
請參閲第二部分第8項“財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註,以瞭解有關這些經營租賃及其到期金額的更多信息。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表。根據公認會計原則編制這些財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出。這些估計、假設和判斷是必要的,因為未來事件及其對我們綜合財務報表的影響不能確定,是基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設做出的。隨着新事件的發生或獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,我們可能會定期面臨不確定性,其結果不在我們的控制範圍內,可能在很長一段時間內無法得知。由於使用估計數是財務報告過程中固有的,實際結果可能與這些估計數大不相同。
雖然我們的重要會計政策在附註2中有更全面的描述-
重要會計政策摘要。
我們認為,下文討論的會計估計數涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計:
 
 
 
收入確認;
 
 
 
股票薪酬;以及
 
 
 
可轉換貸款的公允價值。
收入確認
該公司通過訪問費獲得收入,根據客户的要求,公司的專家提供送貨、安裝和技術專業服務。它的客户主要是大型電信和技術公司,這些公司銷售技術產品和服務,需要為其客户提供移動商店體驗,這些客户在本文中被稱為“消費者”。收入在將承諾服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些承諾服務。
每份客户合同只包含一項履約義務,這是公司專家在整個合同期限內為客户提供探訪的長期義務。隨時待命的義務包括一系列基本相同和具有相同轉移模式的不同服務,表現為隨着時間的推移向滿意的消費者提供的訪問。
公司合同的交易價格是完全可變的,因為每次訪問的次數和每次訪問提供的具體服務在合同開始時是未知的。每份合同都包括定價,根據該定價
 
61

目錄表
公司和客户同意支付訪問的各個要素,其中通常包括進行訪問和交付產品的基本費用,以及為消費者提供的附加組件的增量金額。由於義務的性質、根據進行的訪問次數支付的不同以及每次訪問提供的特定服務和產品在每次訪問完成時解決,公司在提供此類訪問時在收入中確認訪問費用。此外,公司還必須就公司控制下的任何丟失、損壞或被盜的寄售庫存的規定價值向其客户開具信用證。當公司發現物品丟失、損壞或被盜時,將抵扣確認為收入的減少。
有時,公司的專家會在客户到訪期間代表客户向客户銷售增量服務。本公司的某些合同包含條款,允許客户退還本公司銷售增量服務的費用,如果消費者在訪問後的特定時間內取消此類服務。使用從消費者取消特定服務的歷史信息以及客户提供的實時信息得出的估計,在此類訪問發生期間,按存儲容量使用計費被確認為收入的減少。對每項履行義務的退款的估計要求我們作出主觀判斷,並受到不確定性的影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司分別記錄了860萬美元和540萬美元的按存儲容量使用計費。
基於股票的薪酬
我們根據估計授予日期的公允價值來核算與我們的股票期權獎勵相關的基於股票的薪酬支出,該公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入主觀假設,而主觀假設容易受到不確定性的影響。如果因素髮生變化,並使用不同的假設,我們的基於股票的薪酬支出在當前期間和未來可能會有很大不同。布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的這些假設和估計如下:
 
 
 
無風險利率。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。
 
 
 
預期期限。本公司股票期權的預期期限是利用“簡化”方法確定的,用於獎勵符合“普通”期權資格的股票。
 
 
 
預期的波動性。預期波動率是根據類似公司的股票波動率確定的。
 
 
 
預期股息收益率。預期股息收益率是基於本公司從未就普通股支付過現金股息,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
可轉換貸款的公允價值
我們為我們的可轉換貸款選擇了公允價值選項,這意味着我們會在經常性的基礎上將這些投資按公允市值計價。我們認為,可轉換貸款的公允價值估計需要做出重大判斷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,使用公允價值期權記錄的可轉換貸款金額分別約為0美元和8,640萬美元。
本公司使用概率加權預期收益率法(“PWERM”)對可轉換貸款進行公允價值評估。根據該公司的判斷,PWERM中使用的關鍵假設是折扣率和由於缺乏市場而造成的折扣。由於估值的內在不確定性,以及使用不同的假設來計算公允價值,我們的可轉換貸款的估計公允價值可能與存在現成的可轉換貸款市場時使用的價值有很大差異,這種差異可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
近期發佈和採納的會計公告
關於最近採納和最近發佈的尚未採納的會計公告及其對我們綜合財務報表的潛在影響的討論,請參閲本報告其他部分包括的綜合財務報表附註2。
 
62

目錄表
新興成長型公司
根據《就業法案》的定義,我們是一家新興的成長型公司。《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用較長的過渡期遵守適用於上市公司的新的或修訂後的會計準則,允許它們推遲採用這些準則,直到這些準則適用於私營公司。Joy已選擇利用根據《就業法案》降低的新興成長型公司的一些監管和報告要求,只要它有資格成為新興成長型公司,包括但不限於,不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的審計師認證要求,減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除控股要求
非約束性
關於高管薪酬和金降落傘薪酬的諮詢投票。
 
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨各種市場風險和其他風險,包括利率、通脹和外匯變化的影響,以及資金來源的風險、危險事件和特定資產風險。
利率風險
截至2021年12月31日,樂享擁有現金、現金等價物和限制性現金共計8750萬美元,這存在一定程度的利率風險。假設利率變化10%,不會對enJoy的現金、現金等價物、受限現金、淨虧損或現金流的價值產生實質性影響。
通貨膨脹風險
本公司並不認為通脹已對其業務造成或目前已對其業務造成實質影響。
外幣風險
由於在加拿大和英國開展業務,公司面臨外幣風險。本公司並不認為外幣變動已對其業務造成或目前已對其業務產生重大影響。
 
63

目錄表
第八項。
財務報表和補充數據。
合併財務報表索引
 
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238)
     6
5
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
     6
6
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損
     6
7
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表
     6
8
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
     6
9
 
合併財務報表附註
    
70

 
 
6
4

目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致Joy Technology,Inc.董事會和股東
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核enJoy Technology,Inc.及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表,以及截至該日止年度的相關綜合經營表及全面虧損、可贖回可轉換優先股及股東虧損及現金流量,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註1所述,本公司有累積虧損、已發生虧損及營運現金流出,令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 普華永道會計師事務所
加州舊金山
March 25, 2022

自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
 
65

目錄表
樂享科技有限公司
合併資產負債表
(以千為單位的數額,但份額除外)
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
   
2020
 
資產
                
流動資產:
                
現金和現金等價物
   $ 85,836     $ 58,452  
受限現金
     1,710       5,494  
應收賬款淨額
     9,977       4,544  
預付費用和其他流動資產
     4,159       2,774  
    
 
 
   
 
 
 
流動資產總額
     101,682       71,264  
    
 
 
   
 
 
 
財產和設備,淨值
     15,945       14,074  
無形資產,淨額
     867       967  
其他資產
     6,631       4,905  
    
 
 
   
 
 
 
總資產
   $ 125,125     $ 91,210  
    
 
 
   
 
 
 
負債、可贖回可轉換優先股和股東虧損
                
流動負債:
                
應付帳款
   $ 6,102     $ 3,222  
應計費用和其他流動負債
     20,110       17,897  
短期債務
              2,105  
    
 
 
   
 
 
 
流動負債總額
     26,212       23,224  
    
 
 
   
 
 
 
長期債務,扣除貼現後的淨額
              41,578  
長期可轉換貸款,公允價值(關聯方賬面價值為#美元)20.0百萬美元)
              86,357  
衍生認股權證負債
     6,577       806  
    
 
 
   
 
 
 
總負債
     32,789       151,965  
    
 
 
   
 
 
 
承付款和或有事項(附註17)
            
可贖回可轉換優先股
                
可贖回可轉換優先股,$0.00001面值,51,634,130授權股份,051,518,255分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股份;以及總清算優先股$0及$362.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日
              353,692  
股東虧損額
                
普通股,$0.0001面值,500,000,000授權股份;119,624,67921,416,436分別於2021年12月31日及2020年12月31日發行及發行的股份
     12       1  
其他內容
已繳費
資本
     734,142       6,601  
累計其他綜合收益
     724       884  
累計赤字
     (642,542     (421,933
    
 
 
   
 
 
 
股東總虧損額
     92,336       (414,447
    
 
 
   
 
 
 
總負債、可贖回可轉換優先股和股東虧損
   $ 125,125     $ 91,210  
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
6
6

目錄表
樂享科技有限公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,不包括每股和每股)
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
2021
   
2020
 
收入
   $ 80,998     $ 60,323  
運營費用:
                
收入成本
     112,910       71,872  
運營和技術
     92,017       65,804  
一般和行政
     57,915       34,274  
    
 
 
   
 
 
 
總運營費用
     262,842       171,950  
    
 
 
   
 
 
 
運營虧損
     (181,844     (111,627
可轉換貸款損失
     (27,338     (42,907
利息支出
     (8,522     (2,003
利息收入
     6       276  
其他費用,淨額
     (2,993     (1,426
    
 
 
   
 
 
 
扣除所得税準備前的虧損
     (220,691     (157,687
所得税撥備/(福利)
     (82     97  
    
 
 
   
 
 
 
淨虧損
   $ (220,609   $ (157,784
    
 
 
   
 
 
 
其他綜合虧損,税後淨額
                
累計平移調整
     (160     695  
    
 
 
   
 
 
 
全面損失總額
   $ (220,769   $ (157,089
    
 
 
   
 
 
 
每股基本和稀釋後淨虧損
   $ (4.65   $ (7.40
    
 
 
   
 
 
 
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本股份和稀釋股份
     47,449,095       21,311,844  
    
 
 
   
 
 
 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
6
7

目錄表
樂享科技有限公司
可贖回可轉換優先股和股東虧損表
(以千為單位的數額,但份額除外)
 
   
可贖回
敞篷車
優先股
   
普通股
   
其他內容
已繳費

資本
   
累計
其他
全面

收入
   
累計

赤字
   
總計
股東的

赤字
 
   
股票
(1)
   
金額
   
股票
(1)
   
金額
 
2019年12月31日的餘額
    51,518,255     $ 353,692       21,140,014     $ 1     $ 3,162     $ 189     $ (264,149   $ (260,797
行使股票期權時發行普通股
    —         —         276,422       —         333       —         —         333  
發行認股權證
    —         —         —         —         1,357       —         —         1,357  
基於股票的薪酬
    —         —         —         —         1,749       —         —         1,749  
外幣折算調整
    —         —         —         —         —         695       —         695  
淨虧損
    —         —         —         —         —         —         (157,784     (157,784
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
2020年12月31日的餘額
    51,518,255       353,692       21,416,436       1       6,601       884       (421,933     (414,447
發行C系列可贖回可轉換優先股(扣除發行成本)
    1,362,099       15,000       —         —         —         —         —         —    
與反向資本重組相關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股(注3)
    (52,880,354     (368,692     52,880,354       5       368,687       —         —         368,692  
反向資本重組時可轉換票據轉換為普通股(附註3)
    —         —         15,163,809       2       152,111       —         —         152,113  
反向資本化時認股權證轉換為普通股(附註3)
    —         —         162,977       —         —         —         —         —    
反向資本重組後優先股權證負債的重新分類(附註3)
    —         —         —         —         450       —         —         450  
資本重組、後備融資和管道融資,扣除發行成本(注3)
    —         —         28,793,750       4       137,154       —         —         137,158  
與反向資本重組相關的股東對股票的貢獻以進行激勵(注3)
    —         —         (689,113     —         —         —         —         —    
與反向資本重組相關的股票發行誘因(注3)
    —         —         689,113       —         20,000       —         —         20,000  
行使股票期權時發行普通股
    —         —         1,207,353       —         1,799       —         —         1,799  
可轉換貸款的清償收益
    —         —         —         —         36,782       —         —         36,782  
基於股票的薪酬
    —         —         —         —         10,558       —         —         10,558  
外幣折算調整
    —         —         —         —         —         (160     —         (160
淨虧損
    —         —         —         —         —         —         (220,609     (220,609
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
2021年12月31日的餘額
           $          119,624,679     $ 12     $ 734,142     $ 724     $ (642,542   $ 92,336  
 
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
(1)
本公司於合併前的普通股及可贖回可轉換優先股股份(定義見附註1)已追溯重列,以反映附註3所述於合併中確立的約0.34456的交換比率。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
6
8

目錄表
樂享科技有限公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
    2021    
   
    2020    
 
經營活動的現金流:
                
淨虧損
   $ (220,609   $ (157,784
對淨虧損與業務中使用的現金淨額進行調整:
                
折舊及攤銷
     4,028       3,138  
資產處置損失
     201       320  
基於股票的薪酬
     10,558       1,749  
債務貼現的增加
     1,025       293  
與取消確認未攤銷債務貼現有關的債務清償損失
     3,293       —    
與反向資本重組相關的誘導費用
     20,000       —    
認股權證的重估
     (17,269     469  
外幣交易(收益)損失
     (134     687  
可轉換債券的重估
     27,338       42,907  
經營性資產和負債變動情況:
                
應收賬款
     (5,440     8,417  
預付費用和其他流動資產
     (1,382     (115
其他資產
     (1,524     (2,850
應付帳款
     3,249       (136
應計費用和其他流動負債
     2,048       7,563  
    
 
 
   
 
 
 
用於經營活動的現金淨額
     (174,618     (95,342
    
 
 
   
 
 
 
投資活動產生的現金流:
                
購置財產和設備
     (6,403     (8,012
短期投資到期日
     —         22,510  
    
 
 
   
 
 
 
投資活動提供的現金淨額(用於)
     (6,403     14,498  
    
 
 
   
 
 
 
融資活動的現金流:
                
可轉換貸款收益
     75,200       43,451  
發行可贖回可轉換優先股所得款項
     15,000       —    
反向資本重組、後盾融資和管道融資的收益
     171,062       —    
行使股票期權所得收益
     1,799       333  
藍火和PPP貸款的償還
     (48,000     —    
支付與交易有關的交易費用
     (10,413     —    
支付遞延融資成本
     —         (884
發行藍火貸款及認股權證所得款項
     —         35,790  
購買力平價貸款的收益
     —         10,000  
支付TriplePoint貸款
     —         (10,263
    
 
 
   
 
 
 
融資活動提供的現金淨額
     204,648       78,427  
    
 
 
   
 
 
 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
     (27     349  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)
     23,600       (2,068
現金、現金等價物和受限現金,年初
     63,946       66,014  
    
 
 
   
 
 
 
現金、現金等價物和受限現金,年終
   $ 87,546     $ 63,946  
    
 
 
   
 
 
 
補充披露現金流量信息:
                
年內支付的利息現金
   $ 4,155     $ 2,003  
本年度繳納所得税的現金
   $ 18     $ 97  
補充披露
非現金
融資活動:
                
將可贖回優先股轉換為普通股
   $ 368,692     $ —    
發行與可轉換債券相關的普通股
   $ 152,113     $ —    
可贖回可轉換優先股權證負債與權益的重新分類
   $ 450     $ —    
延期成功費
   $ —       $ 1,000  
財產和設備,淨額計入應付帳款
   $ 118     $ —    
非現金
利息
   $ 4,367     $ 565  
可轉換貸款的清償收益
   $ 36,782     $ —    
在交易結束時確認的衍生權證負債
   $ 23,491     $ —    
附註是這些合併財務報表的組成部分。
 
6
9

目錄表
樂享科技有限公司
合併財務報表附註
(以千為單位的數額,但每股和每股數額或另有説明者除外)
 
 
1.
業務描述和呈報依據
愛享科技公司(“愛”或“公司”)於2014年5月在特拉華州註冊成立,總部設在加利福尼亞州帕洛阿爾託。愛享運營移動商店,為美國、英國和加拿大的科技和電信公司提供送貨上門、設置和全面的購物體驗。此處所指的愛或本公司是指愛享科技公司及其合併的子公司。
重組
--2021年1月,Joy Technology,Inc.向特拉華州州務卿提交了實施控股公司重組的文件(“重組”),這導致了一家新成立的特拉華州公司--Joy Technology Holding Company(“Joy Holdings”),該公司擁有Joy Technology,Inc.的所有股本。Joy Holdings最初是Joy Technology,Inc.的直接全資子公司。根據重組,新成立的實體(“合併子公司”)與Joy Technology,Inc.合併,並與Joy Technology,Inc.合併,合併為Joy Technology,Inc.。Inc.,作為enJoy Holdings的直接全資子公司生存下來。在重組前發行和發行的各類股票中的每一股都自動轉換為同等的相應的享有控股公司的股票,具有與正在轉換的享有科技公司的相應股票相同的名稱、權利、權力和優先權以及資格、限制和限制。因此,重組完成後,享樂科技公司的現有股東成為享樂控股公司的股東。享受技術公司的股東在轉換他們在享受控股公司的股份時,沒有確認任何用於美國聯邦所得税目的的收益或損失。最後,享受科技公司更名為享受科技有限責任公司,而享受控股公司更名為享受科技公司。
Marquee Raine收購公司合併
-於2021年4月28日,本公司與上市的特殊目的收購公司Marquee Raine Acquisition Corp.(“MRAC”,合併結束前及“New Joy”,合併完成後)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)。於二零二一年十月十五日(“截止日期”),經於二零二一年十月十三日舉行的MRAC股東特別大會批准後,本公司與MRAC完成合並協議(“合併”)所預期的合併交易。
有關合並的進一步詳情,請參閲附註3,“反向資本重組”。
陳述的基礎
-綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定編制的。合併財務報表包括愉悦科技公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。於合併前期間,除授權股份及預留供發行之股份外,已按適用之交換比率追溯折算已呈報之股份及每股金額。有關合並的進一步詳情,請參閲附註3,“反向資本重組”。
重新分類
-該公司在綜合經營報表和全面虧損中對其每個運營費用項目內的某些成本進行了重新分類。上期數額已重新分類,以符合本列報。這些變化對本公司以前報告的綜合淨虧損和全面虧損、現金流或每股基本和稀釋後淨虧損金額沒有影響。
持續經營的企業
-編制綜合財務報表時假設公司將繼續作為一家持續經營的企業,不包括任何調整,以反映可能的未來影響
 
70


目錄表
資產的可回收性和分類,或這種不確定性的結果可能導致的負債的數額和分類。
自成立以來,該公司在運營中出現了虧損和現金外流。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內,公司錄得淨虧損$220.6百萬美元和美元157.8分別為100萬美元和運營現金流出#美元。174.6百萬美元和美元95.3分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月,公司累計虧損約為642.5百萬美元和美元421.9分別為100萬美元。該公司歷來通過發行和出售可贖回的可轉換優先股以及發行債券來為其運營提供資金。管理層預計,在可預見的未來,隨着公司繼續投資於擴大其業務,運營虧損和經營活動產生的負現金流將繼續存在。
該公司的持續經營取決於其能否獲得額外的融資和產生足夠的現金流,以及時履行其義務。公司的業務將需要大量資本來維持運營,公司將需要進行執行其長期業務計劃所需的投資。該公司將需要獲得債務或股權融資,特別是如果該公司的業務經歷了比預期更嚴重或更長時間的衰退。這種額外的債務或股權融資可能不會以優惠的條款提供給公司,如果有的話。
管理層認為,公司繼續經營下去的能力存在很大的疑問,因為公司目前的運營現金流將不能使其在自這些綜合財務報表發佈之日起的12個月內履行其債務。管理層正在以有利的條款和條件積極尋求新的融資來源,使公司能夠在這些合併財務報表發佈之日起12個月內履行其義務。不能保證管理層會成功地籌集到額外的資金。
 
2.
重要會計政策摘要
預算的使用
-按照美國公認會計原則編制綜合財務報表要求管理層在公司的綜合財務報表及其附註中作出某些估計、判斷和假設。本公司涉及管理層判斷的會計政策包括用於估計可轉換貸款、認股權證、與預期扣減虧損有關的準備金的公允價值、用於計算基於股票的補償的普通股的公允價值、評估長期資產的使用壽命和可回收性以及與所得税相關的估值撥備。這些估計和假設是基於管理層對當前事件、歷史經驗和編制綜合財務報表時可獲得的其他信息的最佳瞭解。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和行動的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計不同。
風險和不確定性
-公司面臨一系列風險,包括但不限於成功開發產品的需要、為彌補運營虧損而需要額外資本(或融資)、來自較大公司的替代產品和服務的競爭、對專有技術的保護、專利訴訟、對關鍵個人的依賴以及與信息技術變化相關的風險。
 
   
倫敦銀行同業拆借利率的影響
逐步淘汰
-負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局於2017年7月宣佈,打算在2021年底之前逐步淘汰LIBOR。基於業務活動和運營的性質,公司預計不會使用LIBOR
逐步淘汰
對公司合併財務報表產生重大影響。
 
 
71


目錄表
 
   
對.的影響
新冠肺炎
-一種導致這種疾病的新冠狀病毒株,被稱為
新冠肺炎
於2019年底被發現,並在全球傳播。2020年3月,世界衞生組織宣佈
新冠肺炎
爆發一場大流行.我們的業務受到了
新冠肺炎
在幾個方面。通常,我們的消費者互動發生在他們的家中。社交距離協議改變了我們與消費者和我們的
在家中
在大流行的早期階段,訪問量降至零。根據特定時期的地理位置,我們沒有
在家中
訪問和這些
在家中
訪問量仍然明顯低於
冠狀病毒感染前
整個2020年的水平。為了保護我們的員工和消費者,我們實施了各種計劃,以提供口罩、清潔用品和其他仍然有效的協議。此外,公司可能會看到員工資源的一些限制,否則這些資源將集中在運營上,包括但不限於員工或他們的家人生病,希望員工避免與人羣接觸,以及對在家工作的依賴增加。
該公司已根據美國和英國政府機構提供的計劃申請貸款。此外,從2020年4月至8月,該公司對英國員工進行了休假,並從2021年1月至2021年8月再次進行了休假。有關小企業管理局根據美國聯邦政府制定的CARE法案提供的Paycheck保護計劃的更多信息,請參見附註8。
對於英國業務,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,公司記錄的報銷成本約為GB0.3百萬(美元)0.4百萬)和GB0.8百萬(美元)1.1根據英國政府設立的冠狀病毒職位保留計劃(“CJRS”),僱主可支付原本會在冠狀病毒爆發期間被裁員但在CJRS下卻被暫時解僱的僱員的工資。該計劃向公司報銷了80%的補償費用以及支付給休假員工的國家保險和某些福利,從而降低了公司的工資支出。該公司將報銷金額記為相關費用的減少額。
該公司預計將收到
與税收相關
流動資金受益於CARE法案。該公司正密切監察
新冠肺炎
疫情對其業務的影響。然而,該公司無法預測是否以及在多大程度上會帶來好處。
該公司目前無法預測該事件的具體程度、持續時間或全面影響
新冠肺炎
疫情將對其財務狀況和運營產生影響。全球金融危機的全面影響
新冠肺炎
疫情對管理層的估計和公司的財務業績可能取決於未來的發展,包括疫情的持續時間和蔓延以及相關的政府建議和限制。
外幣
-本公司的報告貨幣為美元。公司境外子公司的本位幣為當地貨幣。子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率折算為美元。股權交易按歷史匯率換算。收入和支出按期間的平均匯率換算。因使用不同期間的不同匯率而產生的換算調整計入其他全面收益,這是股東赤字的一個單獨組成部分。因外幣交易而產生的已實現或未實現的收益或損失,反映在綜合經營報表和其他費用淨額項下的全面損失中。
段信息
-公司執行會計準則編纂(“ASC”)280,
細分市場報告
,為其財務報表披露確定可報告的部分。運營細分市場
 
7
2

目錄表
被定義為企業的組成部分,有關於這些組成部分的單獨財務信息,由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們的首席運營決策者(CODM)是我們的首席執行官。該公司擁有運營和報告部門:北美和歐洲。分部信息的列報方式與業務主管在評估業績和分配資源時審查業務結果的方式相同。
現金和現金等價物
-該公司的現金等價物包括購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性證券。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,現金主要由支票和儲蓄存款組成。
受限現金
-該公司將所有使用受到合同規定限制的現金歸類為受限現金。該公司的受限現金涉及為其租賃的辦公空間、租賃的車隊和工人補償保險的抵押品而持有的餘額。
現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況如下(以千計):
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
現金、現金等價物和限制性現金的對賬:
                 
現金和現金等價物
   $ 85,836      $ 58,452  
受限現金
     1,710        5,494  
    
 
 
    
 
 
 
現金總額、現金等價物和限制性現金
   $ 87,546      $ 63,946  
    
 
 
    
 
 
 
應收賬款與壞賬準備
-應收賬款按可變現淨值列報。應收賬款主要包括客户在正常業務過程中產生的應收賬款。管理層定期評估其應收賬款,並根據客户的付款歷史、歷史損失模式、一般經濟環境、應收賬款的賬齡和發票的逾期狀態等判斷因素,決定是否計提壞賬準備或是否應註銷任何賬款。應收賬款在收款努力耗盡後予以核銷。這項準備確認為壞賬支出,在合併業務表和全面損失報表中列為一般費用和行政費用。該公司一般不需要任何擔保或抵押品來支持其應收賬款,因為其客户羣由大型電信和技術公司組成。根據公司客户的信用質量、客户合同的短期付款期限以及客户的付款歷史,公司不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,I don‘我沒有壞賬準備。
財產和設備,淨額
-財產和設備按成本入賬,並使用直線法在相關資產的估計使用年限內折舊。維護和維修的支出在發生時計入費用。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊從賬目中扣除,由此產生的任何損益反映在已實現期間的綜合經營報表和全面虧損中。公司財產和設備的預計使用年限如下:
 
財產和設備
  
使用壽命
辦公設備
   3年份
計算機設備
   3年份
車輛
   3年份
車載設備
   4年份
租賃權改進
   資產的估計壽命或剩餘租賃期中較短的一個
傢俱和固定裝置
   5年份
 
7
3

目錄表
無形資產,淨額
-本公司的無形資產由一個域名組成,使用年限為15好幾年了。攤銷費用一般以直線方式確認,行政費用在合併經營報表和全面虧損中確認。
發債成本
-與發行公司債務有關的成本已被記錄為債務的直接減少,並在相關債務的壽命內作為利息支出的組成部分使用有效利息法進行攤銷。由於採用公允價值期權(“FVO”),與可轉換票據相關的直接成本和費用作為已發生費用計入,而不是遞延。
長期資產減值準備
-本公司根據ASC 360對長期資產進行減值評估,
物業、廠房及設備
。當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,長期資產,例如物業及設備及無形資產,會被審核以計提減值。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現未來現金流量的總和,則該資產的賬面價值不可收回。減值損失金額(如有)按資產的賬面價值與其估計公允價值之間的差額計量。公允價值按各種估值方法釐定,包括折現現金流模型、報價市值及第三方獨立評估(視需要而定)。不是減值費用已於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度入賬。
可贖回可轉換優先股的分類
-本公司經修訂及重訂的公司註冊證書並未規定其可贖回可轉換優先股可由持有人選擇贖回。然而,有一些潛在的贖回觸發因素不在公司的控制範圍內。因此,該公司已將其可贖回可轉換優先股的所有股份列報在永久股本以外,或在其綜合資產負債表的夾層部分。合併完成後,可贖回的可轉換優先股轉換為我們的普通股。
收入確認
-該公司通過其專家提供送貨服務的訪問費獲得收入,
設置,
並應客户要求提供專業技術服務。它的客户主要是大型電信和技術公司,這些公司銷售技術產品和服務,需要為客户提供移動商店體驗,這些客户在本文中被稱為“消費者”。收入在將承諾服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些承諾服務。公司按照ASC 606的要求核算與客户簽訂的收入合同,
來自與客户的合同收入,
它包括以下五個步驟:
 
   
與客户簽訂的合同的標識;
 
   
確定合同中的履行義務;
 
   
交易價格的確定;
 
   
將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
 
   
當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。
每份客户合同只包含一項履約義務,這是公司專家在整個合同期限內為客户提供探訪的長期義務。隨時待命的義務包括一系列基本相同和具有相同轉移模式的不同服務,表現為隨着時間的推移向滿意的消費者提供的訪問。當服務控制權轉移給客户時,客户應付款,並且除了付款期限外不受任何條件限制,付款期限通常不超過60天。這些合併財務報表中所報告的任何期間均不存在重大合同資產或負債。
公司合同的交易價格是完全可變的,因為每次訪問的次數和每次訪問提供的具體服務在合同開始時是未知的。每份合同都包括定價
 
7
4

目錄表
因此,公司和客户同意支付訪問的各種要素,其中通常包括進行訪問和交付產品的基本費用,以及
加載項
提供給消費者。由於義務的性質、根據進行的訪問次數支付的不同以及每次訪問提供的特定服務和產品在每次訪問完成時解決,公司在提供此類訪問時在收入中確認訪問費用。此外,公司還必須就公司控制下的任何丟失、損壞或被盜的寄售庫存的規定價值向其客户開具信用證。當公司發現物品丟失、損壞或被盜時,將抵扣確認為收入的減少。
有時,公司的專家會在客户到訪期間代表客户向客户銷售增量服務。本公司的某些合同包含條款,如果消費者在訪問後的特定時間內取消該服務,則允許客户退還本公司銷售增量服務的費用。使用從消費者取消特定服務的歷史信息以及客户提供的實時信息得出的估計,在此類訪問發生期間,按存儲容量使用計費被確認為收入的減少。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已記錄8.6百萬美元和美元5.4在與這類服務有關的扣款估計數中,由於存在合同抵銷權利,在綜合經營報表中作為收入減少和全面虧損列報,在綜合資產負債表中作為應收賬款淨額列報。
按存儲容量使用計費帳户的變化如下(以千為單位):
 
    
按存儲容量計費
 
2020年1月1日的餘額
   $ 2,178  
規定
     8,981  
貸方/付款
     (5,763
  
 
 
 
2020年12月31日的餘額
     5,396  
規定
     16,841  
貸方/付款
     (13,646
  
 
 
 
截至2021年12月31日的餘額
   $ 8,591  
  
 
 
 
公司出於實際考慮,不在最初預期期限為一年或更短的合同中披露有關其剩餘履約義務的信息,也不披露僅與未來服務有關的可變對價金額。
收入確認為扣除從客户那裏收取的任何税款,這些税款隨後匯給政府當局。
該公司按可報告部分對其與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為它認為這最好地描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素以及公司向國際市場擴張的影響。該公司的收入來自其在北美和歐洲的業務。有關按可報告分部分類的收入,請參閲附註15。
收入成本
-收入成本主要包括與公司專家有關的工資、福利和其他費用,車隊車輛費用,以及與每個專家實地考察的業績直接相關的其他費用。
運營和技術
-運營和技術支出主要包括與我們移動商店的運營直接相關的技術、設施和管理費用。這包括我們倉庫的租賃和運營費用、庫存管理和存儲、設施用品和折舊費用。我們還包括直接或間接支持我們專家的員工的成本,包括監督和運營管理、庫存管理、履約、招聘和研發成本,這些成本為#美元。13.8截至2021年12月31日的年度為百萬元及12.4在截至2020年12月31日的一年中,
 
7
5

目錄表
一般和行政
-一般和行政費用主要包括與我們的一般公司職能有關的人事費用。這包括我們的領導團隊,涉及財務、人力資源、法律、信息技術、市場營銷和其他全企業支持職能的員工。
基於股票的薪酬
-公司對根據ASC 718公允價值確認條款授予員工的股票期權進行會計處理,
薪酬--股票薪酬
。最終預期授予的部分獎勵的價值在公司的綜合經營報表和全面虧損中確認為必要服務期內的費用。本公司對發生的沒收行為進行核算。本公司分類
非現金
綜合經營報表中以股份為基礎的補償費用和全面損失,其分類方式與獲獎者的工資成本或獲獎者的服務付款的分類方式相同。限制性股票單位和限制性股票獎勵的公允價值以授予日標的股份的公允價值為基礎。每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。預期波動率是根據類似公司的股票波動率確定的。本公司股票期權的預期期限是利用“簡化”方法確定的,用於獎勵符合“普通”期權資格的股票。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率是基於本公司從未就普通股支付過現金股息,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
用於估計年內授予的股票期權公允價值的加權平均假設如下:
 
    
截止的年數

十二月三十一日,
 
    
2021
   
2020
 
無風險利率
     0.86     1.18
預期期限(以年為單位)
     5.95       6.01  
預期波動率
     59.5     48.4
預期股息收益率
            —  
普通股公允價值
   $ 9.02     $ 2.59  
租契
-該公司在合同開始時評估其租賃安排,以確定它們是經營性租賃還是資本租賃。本公司根據經營租賃協議租賃其設施(辦公室和倉庫)和車輛。經營租賃協議項下的租賃安排及相關租賃付款並不計入本公司的資產負債表。某些協議的條款規定增加租金支付;然而,公司在租賃期內按直線原則確認租金支出。任何租賃激勵措施均確認為在租賃期內以直線方式減少租金費用。租賃期自租賃財產首次佔用或佔有之日起計,以確認租金費用。
所得税
--公司按照所得税會計的資產負債法核算所得税。根據這一方法,本公司確認遞延所得税資產和負債是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉帶來的預期未來税務後果。遞延税項以預期變現或結算遞延税項資產及負債的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。
本公司計入估值津貼,以將其遞延税項資產減少至本公司認為
很可能比不可能
有待實現。在評估是否需要估值免税額時,本公司已考慮所有現有的正面及負面證據,包括其過往收入水平、對未來應課税收入的預期、現有應課税暫時性差額的未來沖銷
 
7
6

目錄表
和正在進行的税務籌劃戰略。如果未來本公司確定能夠實現遞延税項資產,本公司可能會減少其估值準備,這可能會導致所得税收益在本公司的綜合經營報表中確認和全面虧損。
本公司對不確定的税務狀況使用
兩步走
程序:(I)公司確定其是否
很可能比不可能
税務倉位將根據有關倉位的技術優點予以維持;及。(Ii)符合
很可能比不可能
確認門檻,本公司確認的最大税收優惠金額超過50最終與相關税務機關結算時可能變現的百分比。
該公司確認任何未確認的税收優惠的應計利息和罰金是綜合經營和全面虧損報表中所得税費用準備的組成部分。
關於作為2017年減税和就業法案一部分頒佈的全球無形低税收入(GILTI)規則,公司必須做出會計政策選擇,要麼將未來GILTI計入美國應納税所得額的税款視為發生時的本期費用,要麼反映未來GILTI計入美國應納税所得額的與公司當前遞延税額計量的現有基數差異有關的部分。本公司已作出政策選擇,將GILTI税作為本期費用處理。
每股淨虧損
-本公司根據普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損計算
兩等艙
有參與證券的公司所需的方法。本公司認為可贖回可轉換優先股為參與證券,因為如果董事會宣佈普通股分派,持有人有權在轉換及同等權益的基礎上與普通股持有人一起參與。
在.之下
兩等艙
方法,普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為淨虧損除以期間已發行普通股的加權平均股數。普通股股東應佔淨虧損沒有分配給可贖回可轉換優先股,因為可贖回可轉換優先股的持有人沒有承擔分擔虧損的合同義務。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有潛在攤薄普通股等價物計算在內。就本次計算而言,用於購買優先股和普通股的可贖回可轉換優先股、股票期權和認股權證被視為普通股等價物,但由於其影響是反攤薄的,因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。在本公司報告所有類別普通股股東應佔淨虧損的期間,所有類別普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與所有類別普通股股東應佔每股基本淨虧損相同,因為如果稀釋性普通股的效果是反攤薄的,則不假設已發行稀釋性普通股。
公允價值計量
-公允價值會計適用於經常(至少每年)在財務報表中按公允價值確認或披露的所有資產和負債以及非金融資產和負債。公允價值被定義為一項資產將收到的交換價格或將支付的退出價格,以在計量日在市場參與者之間有序交易中轉移該資產或負債的本金或最有利市場的負債。本公司遵循公允價值計量的既定框架,並擴大關於公允價值計量的披露。
用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。權威指引確立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(第1級衡量標準),以及
 
7
7

目錄表
對涉及重大不可觀察輸入的測量的最低優先級(3級測量)。公允價值層次的三個層次如下:
1級
-投入是指公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
2級
-投入是指活躍市場中類似資產或負債的可觀察的、未調整的報價、不活躍的市場中相同或類似資產或負債的未調整報價、或相關資產或負債的幾乎整個期限的可觀察或可觀察的市場數據所證實的其他投入。
3級
-當市場數據很少或沒有市場數據時,使用不可觀察到的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級投入。
公允價值體系中公允價值計量的整體水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。
本公司的綜合金融工具包括應收賬款、應付賬款及應計開支,並按賬面價值列賬,由於距離預期收款或付款日期的時間較短,故賬面價值與公允價值相若。合併財務報表還包括對現金和現金等價物、投資、債務和認股權證負債的公允價值第1、2和3級計量。
衍生認股權證負債
-公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險。管理層根據ASC 480和ASC評估公司的所有金融工具,包括購買MRAC A類普通股的已發行認股權證,以確定此類工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵
815-15.
衍生工具的分類,包括這類工具應記為負債還是記為權益,是
重新評估
在每個報告期結束時。
該公司假定9,343,750公共認股權證及6,316,667在合併時向MRAC的保薦人發行的私募認股權證,全部是與MRAC的首次公開發行相關發行的。合併後,截至2021年12月31日,所有這些權證仍未結清。
本公司所有未清償認股權證均確認為衍生負債
ASC 815-40.
因此,本公司確認權證工具為按公允價值計算的負債,並於每個報告期將該等工具調整為公允價值。該等債務須受
重新測量
在每個資產負債表日,直至行使,公允價值的任何變動都被確認為其他費用,在綜合經營報表和全面虧損中淨額。公共認股權證的公允價值是根據該等認股權證的上市市場價格計量的。私募認股權證的公允價值乃根據公開認股權證的上市市價估計。
關聯方
-確定
本公司的董事會成員是本公司的客户或供應商的董事、執行人員或投資者。除了附註3中定義和討論的擔保協議和LCH交易,以及附註8關聯方交易中定義和討論的2020年可轉換貸款和2021年可轉換貸款
不是截至2021年12月31日和2020年以及當時結束的年份的T材料。
信用風險的集中度
-可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。該公司的現金和現金等價物餘額通常存放在世界各地高度可見的大型金融機構。在這些金融機構持有的存款一般超過對此類存款規定的保險限額(如果有)。
該公司一般不需要抵押品來擔保應收賬款。該公司對其客户進行的信用評估以及該公司大多數客户合同的付款期限較短,減輕了應收賬款的風險。此外,
 
7
8

目錄表
本公司將相當一部分應收賬款計入某些客户的應收賬款,因此本公司以折扣價將這些應收賬款餘額出售給第三方銀行機構,而不再向本公司追索,從而進一步降低了與這些應收賬款相關的風險。轉移給第三方的這些應收餘額在ASC 860項下入賬,
轉接和維修(“ASC 860”)
。由於它們符合ASC 860規定的銷售會計標準,因此不計入綜合資產負債表中報告的金額。從這種銷售中獲得的現金收益包括在經營現金流中。與應收賬款保理相關的費用在綜合經營表和綜合損失表中列為其他費用。截至2021年12月31日,該公司有三個客户的應收賬款總額超過10公司總餘額的%,代表47%, 29%和16%。截至2020年12月31日,公司有兩個客户的應收賬款總額大於10公司總餘額的%,代表57%和27%。
交易成本
-交易成本包括與完成合並有關的直接法律、會計和其他費用。這些成本最初在合併資產負債表的其他資產中計入資本化。於合併完成時,與合併有關的直接及遞增交易成本及與發行股份有關的成本均記作減少至
已繳費
資本。
最近採用的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU
No. 2018-15,
無形資產-商譽和
其他-內部使用
軟件(副主題
350-40):
客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
。新的指導意見規定推遲雲計算安排的實施費用,並在雲服務安排期間支出這些費用。新的指導方針在2020年12月15日之後的財年生效。公司採用了ASU
2018-15
2021年1月1日,這對其合併財務報表和相關披露沒有產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU
No. 2016-02,
租賃(主題842)
,經修訂,取代了原ASC 840中的指南,
租契
。新標準要求承租人採用雙重方法,根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則,將租賃歸類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期限的直線基礎確認。承租人也被要求記錄
使用權
所有租期超過12個月的租約,不論其類別為何,均須計入資產及租賃負債。租期為12個月或以下的租約將與目前經營租約的指導原則類似。2020年6月,FASB發佈了ASU
2020-05,
推遲了亞利桑那州立大學的生效日期
2016-02
適用於本公司至2021年12月15日之後的會計年度,以及2022年12月15日後開始的會計年度內的過渡期。新的指導方針於2022年1月1日對本公司生效。該公司選擇了可選的過渡辦法,在所述比較期間不適用專題842。
因此,該公司選擇了以下幾項:
 
   
一攬子實際權宜之計,允許不重新評估(1)現有合同是否包含租賃,(2)現有租賃的租賃分類,以及(3)現有的初始直接成本是否符合新的定義;
 
   
不分開的實際權宜之計
非租賃
來自租賃組件的組件,而不是説明每個單獨的租賃組件以及
非租賃
按標的資產類別將與該租賃組成部分相關聯的組成部分作為單一租賃組成部分;以及
 
7
9

目錄表
   
實際的權宜之計是不承認
使用權
短期租賃的資產及租賃負債,租期為十二個月或以下,並不包括購買本公司合理地確定將行使的標的資產的選擇權。
該公司並沒有選擇事後諸葛亮的做法。
我們預計2022年1月1日的採用將導致道達爾
 
t​​​​​​​-of-use
資產在$之間42百萬美元和美元47百萬美元和總計租賃責任s在$之間46百萬美元和美元51 
100萬美元,主要與房地產有關。承租人對費用和現金流量的確認、計量和列報不會與以前的指引有重大變化;因此,我們的綜合經營報表中反映的對我們的經營業績的影響預計不會是實質性的。因此,公司預計採用主題842不會對綜合經營報表或其經營、投資或融資活動的現金流產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU
No. 2016-13,
金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,
並自那以後發佈了各種修正案。指導意見和相關修訂修改了對大多數金融資產的信貸損失的會計處理,並要求使用預期損失模型取代目前使用的已發生損失方法。根據這一模式,各實體必須估計這類工具的終身預期信貸損失,並記錄一項撥備,以抵消金融資產的攤銷成本基礎,從而淨列報金融資產的預期收入額。本指引自2022年12月15日起對本公司生效。空分設備的採用
2016-13
預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU
No. 2019-12,
簡化所得税會計(主題740)
。更新的指導意見中的修正案通過刪除某些例外並通過澄清指導意見來改進對該專題其他領域的一致適用,從而簡化了所得税的核算。新的指導方針適用於2021年12月15日之後開始的財政年度,以及2022年12月15日之後開始的財政年度內的中期。允許及早領養。該公司目前正在評估採用ASU的影響
2019-12
將對其合併財務報表和相關披露產生影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU
2020-06,
債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題
470-20)
和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題
815-40):
可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計
。ASU
2020-06
改變實體對實體自身權益中的可轉換工具和合同進行會計處理的方式,並通過取消當前指引所要求的利益轉換特徵(“BCF”)和現金轉換特徵(“CCF”)分離模式來簡化可轉換工具的會計處理。ASU
2020-06
還取消了股權合同符合股權分類資格所需的某些結算條件。最後,
ASU 2020-06
更改包含CCF的可轉換債券的現有稀釋每股收益(“EPS”)計算方法,並提高可轉換工具的披露要求。ASU對符合美國證券交易委員會申請者定義的公共企業實體有效,有效期為2021年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體,該標準將在2023年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度,包括財政年度內的過渡期。該公司目前不打算提前採用。
2021年10月,FASB發佈了ASU
No. 2021-08,
企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
。這一ASU的發佈是為了改善與業務合併中客户的收購收入合同的會計處理,通過解決實踐中的多樣性和與以下相關的不一致問題:(1)收購合同負債的確認;(2)支付條件及其對收購方確認的後續收入的影響。本ASU中的修訂要求收購實體應用主題606確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債,而現行的GAAP要求收購方在收購日按公允價值計量該等資產和負債。《指導意見》對
 
80


目錄表
公司在2023年12月15日之後的一年內,允許提前採用。公司將在亞利桑那州立大學應用該指導
2021-08
在本公司採用修訂的會計年度內發生的業務合併的預期基礎上。
 
3.
反向資本重組
合併交易
-在截止日期,經於2021年10月13日舉行的MRAC股東特別大會批准後,本公司與MRAC完成了合併協議預期的合併交易。
於執行合併協議時,華潤置地與若干投資者(統稱“管道投資者”)訂立認購協議(“認購協議”),據此管道投資者同意合共購買約8100萬股新股享有普通股價格為美元10.00每股,總承諾額約為$80百萬股(“管道股”)。根據認購協議,新享樂同意向管道投資者提供有關管道股份的若干登記權。管道投資基本上是在合併完成的同時完成的。
在成交日,後盾投資者總共購買了5,500,906新股享有普通股(“後盾股”),收購價為$10.00每股,總收購價約為$55,009,060,根據後盾協議。根據後備股份協議,新享樂同意向後備投資者提供有關後備股份的若干登記權。
在緊接合並生效時間之前,(1)每股
遺贈
尊享A系列優先股,票面價值$0.00001每股,(B)B系列優先股,面值$0.00001每股,以及(C)C系列優先股,面值$0.00001每股(統稱為“享有優先股”),轉換為一股普通股,票面價值$0.00001每股,地址為
遺贈
享有及連同享有優先股(“享有股本”)(2)除購入認股權證外,所有購買享有股本股份的已發行認股權證已悉數行使336,304由TriplePoint Venture Growth BDC Corporation持有並轉換為認股權證的享有優先股股份115,875新股享有普通股,行使價為$6.90每股。
在合併時,符合條件
遺贈
享有股權持有人已收到或有權獲得MRAC的A類普通股,其被視為價值為$10.00在實施交換比率後每股約為0.34456如合併協議(“交換比率”)所界定。因此,在合併、後備投資和管道投資生效後,立即有119,621,866普通股和普通股15,776,292未結清的逮捕令。
作為合併交易的結果,該公司籌集了#美元的毛收入。171.0百萬美元,包括
網絡
 
MRAC首次公開募股後信託賬户中持有的現金
3,600萬美元
以及來自管道投資者和後盾投資者的額外收益。淨收益為$。112.6在(1)償還購買力平價貸款和藍火貸款和(
2
)交易費用,其中#美元10.4百萬美元是對合並直接和遞增的,合併在完成日期作為反股權入賬。合併前的所有期間均已按緊接完成合並後的等值流通股數目的兑換比率進行追溯調整,以實施反向資本重組。
 
8
1

目錄表
交易完成後立即發行的普通股數量如下:
 
    
股份數量
 
MRAC普通股,合併前已發行
     46,718,750  
減少對MRAC股票的贖回
     (31,875,906
    
 
 
 
MRAC普通股
     14,842,844  
在管道融資中發行的股票
     8,000,000  
以後盾融資方式發行的股票
     5,500,906  
    
 
 
 
為遞延承銷費而發行的股票
     450,000  
    
 
 
 
合併、管道融資和後備融資股份
     28,793,750  
遺產享有股
     90,828,116  
    
 
 
 
緊接合並後的普通股總股份
     119,621,866  
    
 
 
 
與MRAC的合併交易代表反向合併,並根據美國公認會計原則被計入反向資本重組。根據這種會計方法,為了財務報告的目的,MRAC被視為“被收購”的公司。這一決定主要是基於這樣一個事實,即合併交易完成後,享有股東擁有新享有的大部分投票權,享有包括新享有的所有正在進行的業務,享有控制新享有的管理機構的大部分,而享有的高級管理層包括新享有的所有高級管理人員。因此,為了會計目的,合併交易被視為等同於為MRAC的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。愛享家的淨資產按歷史成本列報。沒有商譽或其他無形資產的記錄。
LCH交易
-於2021年4月,為誘使其股東之一LCH Enjoir L.P.(“LCH”)放棄享有其與合併有關的若干權利,享有與關聯方Ron Johnson訂立的股東貢獻協議,以及與LCH訂立的股票發行協議。根據股東出資協議,在緊接交易結束前,Johnson先生出資若干本公司普通股,相當於除以美元所得的股數。20.0百萬乘以$的乘積10.00按根據合併協議計算的交換比率計算,用以釐定合併完成時每股本公司普通股將被交換的股份數目(“實繳股份”)。如股票發行協議所述,於2021年10月,愛享向LCH發行了相當於其出資股份數目的股份。因此,公司確認了一項費用,相應增加到
已繳費
資本。這筆費用總計為$20.0百萬美元記為其他費用,扣除綜合經營報表和全面虧損後的淨額。
 
4.
公允價值計量
下表彙總了公司在合併財務報表中按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計):
 
    
公允價值計量

在2021年12月31日,使用:
 
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
 
負債:
                                   
衍生認股權證負債-公開
   $ 3,924      $         $         $ 3,924  
衍生權證負債--私人
               2,653                  2,653  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
財務負債總額
   $ 3,924      $ 2,653      $         $ 6,577  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
8
2

目錄表
    
公允價值計量

在2020年12月31日,使用:
 
    
1級
    
2級
    
3級
    
總計
 
負債:
                                   
可贖回可轉換優先股認股權證負債
   $         $         $ 806      $ 806  
可轉換貸款
                         86,357        86,357  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
財務負債總額
   $         $         $ 87,163      $ 87,163  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
公開認股權證的估計公允價值於公開買賣認股權證時按第1級公允價值計量。作為估值模型的關鍵輸入,按第2級公允價值計量的私募認股權證的估計公允價值可從公開認股權證的上市價格中反映出來。
由於到期日較短,本公司的現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。該公司的Blue Torch和PPP貸款按賬面淨值記錄,接近公允價值。
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,本公司並無以公允價值計量其資產的公允價值等級第3級的轉賬。
下表提供了公司可轉換貸款和可贖回優先股權證債務的活動和公允價值變化的對賬,使用分類為3級的投入(以千為單位):
 
    
敞篷車
貸款
    
可贖回
敞篷車
擇優
認股權證
負債
 
2020年1月1日的餘額
   $         $ 337  
發行可轉換貸款
     43,450            
公允價值變動
     42,907        469  
    
 
 
    
 
 
 
2020年12月31日餘額
     86,357        806  
可轉換貸款的債務清償
     (36,782          
發行可轉換貸款所得款項
     75,200            
公允價值變動
     27,338        (356
權證重新分類為股權
               (450
可轉換貸款的轉換
     (152,113          
    
 
 
    
 
 
 
2021年12月31日的餘額
   $         $     
    
 
 
    
 
 
 
可轉換貸款及可贖回優先股權證負債的估計公允價值乃採用概率加權預期回報方法釐定,並被視為第3級公允價值計量。可轉換貸款和可贖回優先股權證負債的公允價值是基於貸款和認股權證在轉換時的價值,這是由於與某個事件相關的可能性很大,就本公司而言,該事件是通過SPAC交易成為一家上市公司。可轉換貸款的概率加權現值是使用以下估計貼現率確定的
11.7%
截至2020年12月31日。可贖回優先股權證負債的公允價值是根據本公司價值為
$2.86
截至2020年12月31日。合併完成後,可轉換貸款轉換為普通股,可贖回優先股權證負債轉換為購買普通股的權證,並重新分類為股權。
 
8
3

目錄表
5.
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額由以下部分組成(以千計):
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
租賃權改進
   $ 20,446      $ 16,512  
傢俱和固定裝置
     2,173        1,438  
辦公設備
     591        356  
計算機設備
     107        81  
車輛
     66        66  
車載設備
     283        —    
  
 
 
    
 
 
 
     23,666        18,453  
減去:累計折舊
     (7,721      (4,379
  
 
 
    
 
 
 
財產和設備,淨值
   $ 15,945      $ 14,074  
  
 
 
    
 
 
 
與財產和設備有關的總折舊費用淨額為#美元。3.9百萬美元和美元3.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
 
6.
無形資產,淨額
無形資產淨額由以下各項組成(以千計):
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
域名
   $ 1,500        1,500  
減去:累計攤銷
     (633      (533
  
 
 
    
 
 
 
無形資產,淨額
   $ 867      $ 967  
  
 
 
    
 
 
 
攤銷費用總額為$0.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的兩個年度分別為100萬美元。
下表彙總了截至12月31日的年度的無形資產未來攤銷估計費用(單位:千):
 
截至12月31日止的年度,
      
2022
   $ 100  
2023
     100  
2024
     100  
2025
     100  
2026
     100  
此後
     367  
  
 
 
 
預計未來攤銷費用總額
   $ 867  
  
 
 
 
 
8
4

目錄表
7.
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
應計薪金和工資
   $ 8,677      $ 8,088  
遞延租金
     3,552        3,876  
應計應付款
     5,296        2,774  
應計税
     1,259        2,210  
應計假期和福利
     1,181        813  
應計其他
     145        136  
  
 
 
    
 
 
 
應計費用和其他流動負債總額
   $ 20,110      $ 17,897  
  
 
 
    
 
 
 
 
8.
債務
TriplePoint Venture Growth BDC公司貸款
--2018年9月,本公司與TriplePoint Venture Growth BDC Corporation(“TriplePoint”)訂立貸款及擔保協議,提供一筆為數$10.0100萬美元(“TriplePoint貸款”),但須遵守某些非金融契約。Triplepoint貸款的利息為最優惠加利率。5.25%,並計劃在#年到期2021年9月。貸款的本金和利息餘額已於2020年11月償還,部分使用了藍火貸款的部分收益(定義見下文)。
TriplePoint貸款的實際利率為13.9截至2020年12月31日止年度的百分比。截至2020年12月31日的年度利息支出為$1.1百萬美元。
工資保障計劃貸款
-2020年4月,本公司根據小企業管理局根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法第7(A)(36)條提供的Paycheck保護計劃獲得一筆貸款(“PPP貸款”),金額為#美元。10.0百萬美元。這筆貸款由Newtek Small Business Finance,LLC提供,並由本票證明,利息為1%,第一次不付款六個月以及此後的本金和利息支付。這筆貸款原定於#年到期。2023年7月如果公司將所有收益用於符合條件的目的,維持一定的僱傭水平,並根據CARE法案和規則、法規和指導原則保持一定的補償水平,則可獲得部分或全部豁免。
該公司將購買力平價貸款的所有收益用於維持工資,並支付租賃債務和水電費。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司確認利息開支為0.1百萬美元和美元0.1分別在綜合經營報表和全面虧損報表中。購買力平價貸款已在截止日期全額償還。
可轉換貸款
-2020年10月,公司簽訂了一項可轉換無擔保次級貸款協議,借款最高可達$50.0來自某些現有投資者和高管(“貸款人”)的100萬歐元(“2020年可轉換貸款”)。該協議在2020年12月進行了修訂,將借款上限提高到#美元。70100萬美元,其中43.5截至2020年12月31日,已有100萬美元未償還。2020年可轉換貸款有幾個轉換選項,包括在合格融資至少為#美元時自動轉換75.0,則為可選的轉換
不合格
融資、首次公開募股和到期時的可選轉換。2020年的可轉換貸款還帶有控制權變更後的強制償還功能。2020年可轉換貸款產生的利息為14%,並最初設置為在May 2024。本公司選擇根據公允價值期權計量2020年可轉換貸款。根據公允價值選擇,可轉換貸款在每個報告期內以公允價值計量,直至清償為止,公允價值的變動在公司的綜合經營報表中確認為收入或費用。與票據有關的債務發行成本已計入已發生的費用。由於可換股票據全部按公允價值列賬,故無需進一步考慮可換股貸款的嵌入特徵。
 
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目錄表
2020年可轉換貸款重組
-2021年2月,公司及其貸款人同意對2020年可轉換貸款進行修訂,以規定如果公司與SPAC合併並隨後成為上市實體,2020年可轉換貸款的處理方式。為了簡化未來SPAC交易的潛在機制,除其他原因外,2020年可轉換貸款的持有人同意明確規定,在SPAC交易完成之前,2020年可轉換貸款將自動轉換為公司普通股,轉換價格等於90當時公司股票價值的%。2020年可轉換貸款的修改被視為債務清償。由於交易的實質是關聯方的出資,因此產生的收益為#美元。36.8百萬美元被記錄到其他
已繳費
截至2021年12月31日止年度的資本。2020年可轉換貸款在成交日轉換為普通股。
2021年可轉換貸款
-2021年4月,公司簽訂了一項額外的可轉換無擔保次級貸款協議,借款最高可達$75.0來自新投資者、某些現有投資者和高管的100萬歐元(“2021年可轉換貸款”)。2021年可轉換貸款的償還權優先於2020年可轉換貸款,但明確從屬於藍火貸款。2021年可轉換貸款有幾個轉換選項,包括到期時的可選轉換和SPAC交易完成時的自動轉換。如果SPAC交易發生在到期日之前,並在全額支付本金之前,2021年可轉換貸款的未償還本金和所有應計和未付利息在SPAC交易結束前自動轉換為enjoy普通股的已繳足和不可評估的股份,每股價格相當於enjoy普通股每股分配價值的80%。2021年可轉換貸款的利息為8年利率,最初設定為在年到期2022年4月。該公司共借入#美元。75.0根據2021年可轉換貸款協議,這筆貸款在成交日轉換為普通股。
藍火貸款-
於2020年11月,本公司作為借款人及其附屬公司作為擔保人,與Blue Torch Finance,LLC(作為行政代理和抵押品代理)以及Blue Torch Capital LP的若干關聯公司(作為貸款人)訂立第一留置權定期貸款協議,借入一筆本金總額為#美元的第一留置權定期貸款37.0百萬,淨額為$1.2貸款費,以本公司及其附屬公司的幾乎所有財產和資產(有形和無形)作抵押,並於#年到期2023年11月。Blue Torch貸款按本公司選擇的兩種利率(“參考利率”或“LIBOR利率”)中的一種計息,外加適用保證金。參考匯率計算為(I)中的最大值2.0年利率,(Ii)浮動年利率,等於紐約聯邦儲備銀行在下一個營業日公佈的與聯邦儲備系統成員進行隔夜聯邦基金交易的加權平均利率,加0.50年利率,(Iii)倫敦銀行同業拆息加1.0年利率,或(Iv)上一次被《華爾街日報》引用為“最優惠利率”的利率,如果沒有,則為聯邦儲備委員會在美聯儲統計發佈H.15(519)(部分利率)中公佈的最高年利率,作為“銀行最優惠貸款”利率。LIBOR利率的計算方法為(I)LIBOR利率除以100%減去預留百分比或(Ii)1.0年利率。適用的保證金為9.0如果公司選擇參考利率並且是10如果公司選擇LIBOR利率,則為每年%。藍火炬貸款的實際利率為14.92021年和2020年的增長率為1%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息支出為4.2百萬美元(不包括滅火損失)和美元0.7分別為100萬美元。
藍火貸款
可能
預付金額等於未償還本金和應計利息加上適用保費:(I)如果在生效日期後的第一年內預付,則補償金額等於(X)從還款日期至生效日期12個月週年期間本應向貸款人支付的利息金額,按還款日期有效的參考利率或倫敦銀行同業拆借利率計算,減去(Y)貸款人從還款之日起至生效日起12個月內的利息,如果貸款人將預付本金按還款日生效的美國國庫利率進行再投資,加(Z)3.0%的用户
 
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目錄表
未償還本金,(2)如在生效日期後第二年預付,2.0未償還本金的%,(Iii)如果在生效日期後的第三年內預付,1.0未償還本金的%,及(Iv)此後,0%.
與合併有關,本公司於完成日全額償還藍火貸款。該公司確認了一美元4.0債務清償損失百萬美元,其中包括未攤銷債務貼現#美元3.3一百萬美元和一整筆錢0.7百萬美元。債務清償損失在合併經營報表中計入利息支出和綜合損失。
 
9.
認股權證
認股權證負債包括以下內容(以千計):
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
公開認股權證
   $ 3,924      $     
私募認股權證
     2,653            
可贖回可轉換優先股權證
               806  
    
 
 
    
 
 
 
認股權證負債總額
   $ 6,577      $ 806  
    
 
 
    
 
 
 
該公司確認了$17.3百萬美元收益和美元0.5截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度分別錄得與認股權證負債公允價值變動有關的百萬元虧損。收益(損失)記在其他費用項下,淨額記入合併經營報表和綜合損失項下。
公開認股權證及私募認股權證
-截至2021年12月31日,公司已9,343,750
公共認股權證及
 6,316,667
私募認股權證尚未發行。
該公司的認股權證的行使價格為#美元。11.50每股,可予調整,並將於2026年10月15日, 五年交易完成後,在紐約時間下午5點,或在贖回或清算時更早。
在每股價格等於或超過$時贖回權證18.00.
公司可贖回尚未贖回的認股權證(私募認股權證除外):
 
   
全部,而不是部分;
 
   
售價為$0.01每張搜查令;
 
   
在至少30提前幾天以書面通知贖回;以及
 
   
如果,且僅當,我們普通股的最後一次報告銷售價格為20在一個交易日內30-截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知之日前第三個交易日止的交易日期間(“參考值”)等於或超過$18.00每股(經股份分拆、股份資本化、重組、資本重組等調整後)。
本公司不會贖回上述認股權證,除非證券法下有關行使認股權證時可發行的普通股的登記聲明生效,且與該普通股有關的現行招股説明書可於
30天
贖回期。如果認股權證可由公司贖回,即使無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格,公司仍可行使贖回權。
除下文所述外,任何私募認股權證只要由保薦人或其獲準受讓人持有,本公司將不會贖回。
 
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目錄表
在每股價格等於或超過$時贖回權證10.00.
公司可贖回尚未發行的認股權證(除本文所述的私募認股權證外):
 
   
全部,而不是部分;
 
   
售價為$0.10每份手令最少30提前幾天的書面贖回通知,條件是持有人將能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證,並獲得根據贖回日期和我們普通股的“公平市場價值”的商定表格確定的該數量的股票;
 
   
當且僅當參考值等於或超過$10.00每股(經股份拆分、股份分紅、配股、拆分、重組、資本重組及類似事項調整後);及
 
   
如果參考值小於$18.00除按股份分拆、股份股息、供股、分拆、重組、資本重組及類似事項調整後的每股認股權證外,私募認股權證亦須同時按與未發行認股權證相同的條款(如上文所述有關持有人無現金行使其認股權證的能力除外)被要求贖回。
就上述目的而言,本公司普通股的“公平市價”應指本公司普通股在10在緊接贖回通知送交認股權證持有人當日之後的交易日內。在任何情況下,與此贖回功能相關的認股權證的行使期不得超過0.361每份認股權證普通股股份(可予調整)。
B系列可贖回可轉換優先股權證
-關於TriplePoint貸款協議,公司發佈了一份購買認股權證115,875其B系列可贖回可轉換優先股的股票,行使價為美元6.90每股。這些認股權證原定於2030年11月13日。認股權證被歸類為負債,因為它們代表與回購公司自身股本掛鈎的債務,因為相關股票是或有可贖回的。權證於發行日的公允價值是採用混合市場法(指引上市公司法及隱含法)作為期權定價方法而釐定。
認股權證的估計公允價值為#美元。0.2於發行日作為認股權證負債。公允價值變動在綜合經營報表中計入其他收入(費用)。作為合併的一部分,B系列可贖回可轉換優先股被轉換為普通股(見附註3)。因此,相關的可贖回可轉換優先股權證也被轉換為購買普通股的權證。因此,認股權證負債被重新分類為
已繳費
於完成合並後,本公司將不再需要進一步重新計量資本。
 
2020年1月1日的餘額
   $ 337  
公允價值變動
     469  
  
 
 
 
2020年12月31日餘額
     806  
公允價值變動
     (356
重新分類為股權
     (450
  
 
 
 
2021年12月31日的餘額
   $     
  
 
 
 
藍火貸款認股權證
-公司向Blue Torch及其關聯公司發出認股權證,以購買最多163,454公司普通股,行使價為$0.03每股和一個期限為10年。認股權證自授予之日起可予行使。這些認股權證被歸類為股權。於發行日,認股權證按其估計公允價值入賬。1.4百萬作為債務折扣,抵銷到其他
已繳費
資本。關於合併,藍炬貸款權證已全部行使(見附註3)。
 
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目錄表
10.
可贖回可轉換優先股
2021年及合併前,本公司授權併發布1,362,099C系列可轉換優先股,價格為$11.0每股,總收益為$15.0百萬美元。C系列可轉換優先股在交易結束日交易結束時轉換為普通股。
截至2020年12月31日,可贖回可轉換優先股包括以下內容(除股份金額外,以千計):
 
    
擇優
股票
授權
    
擇優
股票
已發佈,並
傑出的
    
發行
價格
每股
    
轉換
價格
每股
    
攜帶
價值
    
清算
偏好
 
系列種子
     3,521,368        3,521,368      $ 1.0367      $ 1.0367      $ 3,651      $ 3,651  
系列A
     8,027,737        8,027,737        3.3011        3.3011        26,371        26,500  
B系列
     26,464,034        26,348,159        6.9039        6.9039        181,592        181,906  
C系列
     13,620,991        13,620,991        11.0124        11.0124        142,078        150,000  
  
 
 
    
 
 
          
 
 
    
 
 
 
總計
     51,634,130        51,518,255            $ 353,692      $ 362,057  
  
 
 
    
 
 
          
 
 
    
 
 
 
本公司於合併前的普通股及可贖回可轉換優先股股份(定義見附註1)已追溯重列,以反映約0.34456於完成日期,所有可贖回可轉換優先股均已轉換為本公司普通股。
優先股持有者擁有以下各種權利和優先權:
分紅
-公司的優先股股東有權在董事會宣佈時獲得股息。這樣的紅利不是累積的。優先股股東有權獲得每年一定的非累積性股息率,在普通股宣佈任何股息之前支付。股息率為$。0.0621每股系列種子優先股,$0.1979每股A系列優先股,$0.4142每股B系列優先股,以及$0.6608每股C系列優先股。在支付這種股息後,任何額外的股息或分配應按照普通股和優先股的所有持有人按當時的有效轉換率轉換為普通股的所有優先股將持有的普通股的數量的比例分配給普通股和優先股的所有持有人。自本公司成立以來,並無宣佈派發該等股息。
轉換
-根據持有者的選擇,每股優先股可轉換為普通股的全額繳足和不可評估股票的數量,其結果是此類股票的每股初始發行價除以轉換時可轉換優先股的有效每股轉換價格。
每一股優先股應自動轉換為普通股,轉換價格為緊接(I)公司根據根據1933年證券法提交的有效登記聲明以確定承諾承銷的公開發行中出售公司普通股時該股票的有效轉換價格,發行價不低於$100.0總計百萬美元,不到$27.54每股或(Ii)持股人書面同意或協議所指明的日期50C系列優先股當時流通股的百分比。
清算優先權
-如果公司發生任何清算、解散或清盤,無論是自願的還是非自願的,系列種子、系列A、系列B和系列C的持有人有權在同等基礎上優先於普通股持有人的任何分配,獲得相當於其原始發行價的金額,以及任何已宣佈但未支付的股息。剩餘的收益將分配給普通股股東。如果資產不足以向所有優先股持有人全額支付,公司合法可供分配的資產或對價應按優先股持有人的清算偏好按比例按比例分配給優先股持有人。
 
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9

目錄表
董事的投票和選舉
-優先股的每一股持有人有權就該優先股可轉換成的每股普通股享有一票投票權,對於這種投票權,該持有人應擁有與普通股持有人的表決權和權力相同的完全表決權和權力。系列種子優先股的持有者在轉換後的基礎上作為一個單一類別一起投票,將有權選擇一(1)個董事。A系列優先股的持有者作為一個類別一起投票,有權選舉兩(2)名董事。B系列優先股的持有者作為一個類別一起投票,有權選擇一(1)個董事。C系列優先股的持有者作為一個類別一起投票,有權選擇一(1)個董事。已發行普通股的持有者作為一個單獨的類別投票,有權選擇一(1)個董事。優先股和普通股的持有者(作為一個單一類別的投票人和在轉換後的基礎上一起投票)有權選舉其他任何董事。
救贖
-雖然優先股的股票沒有強制性贖回條款,但它們可以在被視為清算事件時或有贖回。
 
11.
普通股
2021年10月15日,合併完成,公司發佈28,793,750股份包括管道股和後盾股。在合併之後,立即出現了119,621,866面值為$的已發行普通股0.0001。普通股的每股持有者有權一票.
本公司已追溯調整截止日期前已發行及已發行的股份,以落實合併協議所釐定的換股比率,以釐定其轉換為普通股的股份數目。
截至2021年12月31日,本公司已授權500,000,000普通股。截至2021年12月31日,公司擁有119,624,679已發行和已發行的普通股。
普通股持有者還有權在資金合法可用以及董事會宣佈的情況下獲得分紅,但須符合所有類別已發行股票的持有者的優先權利。自本公司成立以來,並無宣佈派發該等股息。
截至每個資產負債表日期,該公司已預留普通股,以供發行,涉及的事項如下:
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
可贖回可轉換優先股的轉換
               51,518,255  
公共認股權證及私募認股權證的行使
     15,660,417            
購買可贖回可轉換及普通股優先股的認股權證
     115,875        279,329  
股權激勵計劃下尚未支付的獎勵
     14,401,983        7,881,625  
股權激勵計劃下可供日後授予的獎勵
     6,673,256        4,425,966  
在僱員購股計劃下可供日後授予的獎勵
     2,383,437            
  
 
 
    
 
 
 
總計
     39,234,968        64,105,175  
  
 
 
    
 
 
 
 
90


目錄表
12.
基於股票的薪酬
2014股權激勵計劃
2014年6月,公司通過了2014年度股權激勵計劃(“2014計劃”),規定向符合條件的參與者發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權和限制性股票。根據本計劃授予的期權可以是激勵性股票期權或非合格股票期權。激勵性股票期權(ISO)只能授予公司員工(包括高級管理人員和董事)。非限定股票期權(NSO)可能授予公司的員工和顧問。
根據該計劃,購買普通股獎勵的期權按不低於授予當日公司普通股公允價值的100%授予,由董事會決定(100激勵性股票期權的公允價值的百分比110在某些情況下為公允價值的%)。截至2021年12月31日和2020年12月31日授予的所有期權均為100公司普通股公允價值的%。期權一般根據以下方面授予25於購股權歸屬生效日期起計一年後,持股比例為1%,其餘股份於其後36個月按月等額分期付款,或全部購股權於48個月按月按月等額分期付款。期權通常歸屬於四年制並必須在以下期限內行使十年在授予之後。如果因任何原因自願或非自願終止與本公司的僱傭關係,所有未授予的期權將被沒收,所有已授予的期權必須在
90天
或者被沒收,儘管董事會可以批准將行使期限延長到90天數限制。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司未授予任何股票增值權。
在通過2021年股權激勵計劃後,2014年計劃終止,不再根據2014年計劃提供進一步贈款。根據2014年計劃授予的任何獎勵仍將遵守2014年計劃和適用的授標協議的條款。
2021年股權激勵計劃
2021年10月,公司通過了《2021年股權激勵計劃》,規定向符合條件的參與者發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權,以及限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、業績獎勵等多種形式的獎勵。根據本計劃授予的期權可以是激勵性股票期權或非合格股票期權。激勵性股票期權(ISO)只能授予公司員工(包括高級管理人員和董事)。非限定股票期權(NSO)可能授予公司的員工和顧問。
截至2021年12月31日,根據2021年計劃,只授予了限制性股票單位。限制性股票單位獎勵可以現金、交付公司普通股、董事會確定的現金和股票的組合,或限制性股票單位獎勵協議中規定的任何其他形式的對價來解決。此外,對於限制性股票單位獎勵所涵蓋的股票,股息等價物可以計入貸方。除適用的獎勵協議或董事會另有規定外,一旦參與者的連續服務因任何原因終止,尚未授予的限制性股票單位獎勵將被沒收。
2021年員工購股計劃
2021年10月,公司通過了2021年員工購股計劃(ESPP)。ESPP將允許符合條件的員工以折扣價購買公司普通股,扣減的工資最高可達每歷年美國國税局允許的限額。一旦確定了購買股票的發行日期,購買價格將定為(I)相當於以下金額的較低者85發售日公司普通股股份公允價值的%或(二)85在適用的購買日期,公司普通股的公允價值的%。截至2021年12月31日,公司已不是沒有根據ESPP授予任何購買權。
 
9
1

目錄表
公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表和綜合虧損報表中確認了以下類別所有獎勵的基於股票的補償費用(以千為單位):
 
    
截止的年數

十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
收入成本
   $ 239      $ 34  
運營和技術
     1,248        631  
一般和行政
     9,071        1,084  
  
 
 
    
 
 
 
基於股票的薪酬總支出
   $ 10,558      $ 1,749  
  
 
 
    
 
 
 
股票期權
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票期權狀況(追溯重述,以反映附註3所述的換股比率)以及在此期間的變化情況(除股票和每股金額外,以千計):
 
    
數量
股票
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
剩餘
合同
術語(in
年)
    
集料
固有的
價值
 
2020年1月1日的餘額
     7,450,921      $ 1.68        8.49      $ 6,783  
授予的期權
     1,457,219        2.59        
行使的期權
     (276,325      1.19        
選項已取消
     (751,083      2.15        
  
 
 
          
2020年12月31日餘額
     7,880,732        1.82        7.71      $ 51,134  
授予的期權
     3,524,789        9.02        
行使的期權
     (1,207,353      1.49        
選項已取消
     (1,354,871      5.84        
  
 
 
          
2021年12月31日的餘額
     8,843,297        4.12        6.75      $ 16,632  
  
 
 
          
截至2021年12月31日可行使的期權
     5,288,359        2.27        
  
 
 
          
已歸屬和預期歸屬-2021年12月31日
     8,843,297      $ 4.12        
  
 
 
          
於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為9.02及$2.59,分別為。截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度內,已行使期權的內在價值總額為9.5百萬美元和美元1.0分別為百萬美元。
本公司在歸屬期間以直線方式記錄補償費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,14.1百萬美元和美元3.7分別為與未歸屬員工期權有關的未確認股票薪酬支出總額,預計將在加權平均期間確認2.9年和2.5分別是幾年。
 
9
2

目錄表
限制性股票單位(RSU)
下表彙總了截至2021年12月31日的年度內與RSU有關的信息(單位為千,加權平均授予日公允價值除外):
 
    

RSU的數量
    
加權的-
平均值
贈與日期交易會
每股價值
 
2020年12月31日餘額
             $     
授與
     5,651,274        5.58  
已釋放
                   
取消/沒收
     (52,526      10.05  
  
 
 
    
2021年12月31日的餘額
     5,598,748      $ 5.54  
  
 
 
    
RSU的公允價值以授出日相關股份的市值為基礎。RSU授予的授權期既受服務條件的制約,也受基於績效的條件制約,或者僅受基於服務的條件制約。滿足基於服務的歸屬要求:a)25%在歸屬開始日期的一週年時歸屬,其餘的75%歸屬於基本相等的季度分期付款三年此後;b)
三分之一
授予前三名中的每一名歸屬生效日期的週年紀念日;或c)獎金按基本相等的季度分期付款方式授予四年了在歸屬開始日期之後,所有服務均受持續服務至每個歸屬日期的限制。於發生流動資金事件即完成合並(附註3)時,已符合以表現為基礎的歸屬條件。
公司確認了與RSU有關的基於股票的薪酬支出,總額為#美元3.3百萬美元和美元0分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。
截至2021年12月31日,總共有美元27.3作為基於服務的條件,與RSU相關的未確認的基於股票的補償費用達100萬美元。
 
13.
所得税
未計提所得税準備金的虧損構成如下(以千計):
 
    
截止的年數

十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
聯邦制
   $ (221,614    $ (160,042
外國
     923        2,355  
  
 
 
    
 
 
 
扣除所得税準備前的虧損
   $ (220,691    $ (157,687
  
 
 
    
 
 
 
 
9
3

目錄表
聯邦法定所得税率與有效税率的對賬如下:
 
    
截止的年數

十二月三十一日,
 
    
2021
   
2020
 
聯邦法定利率
     21.0     21.0
影響:
    
州法定税率,扣除聯邦税收優惠
     3.2     3.0
外國税
     0.3     (2.6 )% 
更改估值免税額
     (22.1 )%      (16.2 )% 
可轉換貸款損失
     (2.6 )%      (5.0 )% 
認股權證
     1.6         
其他
     (1.4 %)      (0.3 )% 
  
 
 
   
 
 
 
總計
     0.0     (0.1 )% 
  
 
 
   
 
 
 
所得税撥備/(福利)包括以下內容(以千計):
 
    
截止的年數

十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
當前撥備:
     
聯邦制
   $         $     
狀態
     23        22  
外國
     461        75  
  
 
 
    
 
 
 
總當期撥備
     484        97  
  
 
 
    
 
 
 
遞延準備金:
     
聯邦制
                   
狀態
                   
外國
     (566          
  
 
 
    
 
 
 
遞延準備金/(福利)總額
     (566          
  
 
 
    
 
 
 
所得税撥備/(福利)
   $ (82    $ 97  
  
 
 
    
 
 
 
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異的淨税收影響。該公司遞延税項資產的大致金額如下(以千計):
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
遞延税項資產:
     
淨營業虧損結轉
   $ 141,216      $ 96,646  
基於股票的薪酬
     1,597        139  
應計項目和準備金
     947        323  
財產和設備
     977        568  
163(J)利息限額
     2,125            
  
 
 
    
 
 
 
減值前遞延税項資產總額
     146,862        97,676  
  
 
 
    
 
 
 
估值免税額
     (146,308      (97,676
  
 
 
    
 
 
 
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額
   $ 554      $     
  
 
 
    
 
 
 
 
9
4

目錄表
在評估其實現遞延税項淨資產的能力時,管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層考慮預計的未來應納税所得額
税務籌劃
做出這一評估的策略。根據遞延税項資產可抵扣期間的過往應課税虧損水平及對未來應課税虧損的預測,本公司認為,本公司更有可能不會實現這些可抵扣差額的好處。因此,截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司繼續為其美國所得税目的的遞延税淨資產維持估值準備金。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,估值津貼增加了#美元48.6百萬美元和美元29.9億美元,主要是由於本年度的虧損。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉為$551.0百萬美元和美元373.7100萬美元,這筆錢將於#年開始到期2034。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的國家淨營業虧損結轉為$429.1百萬美元和美元309.5百萬美元,它將從#年開始到期2024.
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司擁有聯邦研發税收抵免結轉$4.2百萬美元和美元2.9分別為100萬美元。此外,該公司還有國家研究和開發税收抵免結轉#美元3.7百萬美元和美元2.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。聯邦研發税收抵免將開始到期2038,如果不利用的話。州研發税收抵免沒有到期日。
CARE法案於2020年3月27日在美國頒佈。CARE法案包括幾項美國所得税條款,其中包括與淨營業虧損結轉、替代最低税收抵免、淨利息扣除限制的修改,以及關於2017年12月31日後投入使用的合格裝修物業的所得税折舊的技術修訂。CARE法案對公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務業績沒有實質性影響。
《2021年綜合撥款法案》(以下簡稱《法案》)於2020年12月27日在美國頒佈。該法加強和擴大了CARE法的某些條款。該法案對公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務業績沒有實質性影響。
根據與子公司的協議條款,該公司將淨收入、成本和支出計入國內和國外零部件。該公司不為其海外子公司的未分配收益支付聯邦所得税,因為這些收益將無限期地再投資於海外。如果公司將這些收益匯回國內,由此產生的所得税負擔將微不足道。
2020年6月29日,議會第85號法案(“A.B.85”)簽署成為加利福尼亞州的法律。A.B.第85條規定大中型企業暫停使用營業淨虧損三年以及一個企業獎勵税收抵免使用的三年上限抵銷不超過$5.0每年上百萬的税金。A.B.85暫停使用淨營業虧損用於應課税年度2020、2021和2022對於某些應納税所得額為#美元的納税人1.0百萬或更多。根據本條款暫停的任何淨營業虧損的結轉期將延長。A.B.85還要求,包括結轉在內的商業獎勵税收抵免不得減少超過$5.0百萬美元用於納税年度2020、2021和2022。該公司預計這一準則對其合併財務報表的影響不會很大。加州參議院第113號法案(SB113)於2022年2月9日由州長紐瑟姆簽署成為法律,該法案取消了從2021年12月31日之後的税收年度暫停淨營業虧損扣除和研發抵免限制。
根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382條,如果公司在任何課税年度發生所有權變更,其利用淨營業虧損結轉或其他税務屬性的能力可能會受到限制,例如研究税收抵免(IRC第383條)。截至2021年12月31日,本公司尚未完成關於其税務屬性潛在限制的正式第382條研究。由於第382條對税收屬性施加的任何限制將導致美國聯邦和州政府的估值免税額發生相應的抵消性變化,因此不需要對實際税率產生影響。
 
9
5

目錄表
本公司評估税務狀況以供確認使用
很可能比不可能
確認起徵點,符合確認條件的税務頭寸被視為大於50在與完全瞭解所有相關信息的税務當局達成有效和解後,實現的可能性為%。
2021年和2020年12月31日終了年度未確認税收優惠總額的期初和期末金額對賬如下(單位:千):
 
2020年1月1日未確認的税收優惠總額
   $ 3,609  
2020年期間增加税收頭寸
     1,763  
  
 
 
 
截至2020年12月31日的未確認税收優惠總額
     5,372  
2021年期間税收職位的毛數增加
     2,864  
2021年期間税務職位的毛減
     (321
  
 
 
 
截至2021年12月31日的未確認税收優惠總額
   $ 7,915  
  
 
 
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有未確認的税收優惠均適用全額估值免税額,如果得到確認,不會影響公司的税率。
公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會大幅增加或減少。
該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款計入所得税撥備。由於公司的淨營業虧損狀況,公司已不是T在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度記錄了與不確定税收狀況相關的利息或罰款的應計項目。
該公司在不同限制法規的司法管轄區提交聯邦和州納税申報單。由於該公司的淨營業虧損結轉,所得税申報單通常仍然受到聯邦和大多數州税務機關的審查。自成立以來的所有納税年度仍須接受主要税務管轄區的審查。
 
14.
每股淨虧損
下表列出了每股普通股淨虧損的計算方法(除每股和每股金額外,以千計):
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
2021
    
2020
 
分子:
     
淨虧損
   $ (220,609    $ (157,784
分母:
     
加權平均普通股
傑出-基本的和稀釋的
     47,449,095        21,311,844  
  
 
 
    
 
 
 
每股淨虧損-基本和
稀釋
   $ (4.65    $ (7.40
  
 
 
    
 
 
 
作為合併的結果,每股淨虧損中使用的普通股加權平均股數已通過適用交換比率追溯轉換。本公司的潛在攤薄證券,包括公開認股權證、私募認股權證、可贖回可轉換優先股、限制性股票單位、購買普通股的股票期權及購買可贖回可轉換優先股的認股權證,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為其影響將是反攤薄的。因此,用於計算基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股數量是相同的。不包括該公司
 
9
6

目錄表
以下潛在普通股,基於每個期間末的流通額,在計算所述期間的稀釋每股淨虧損時提出,因為將它們包括在內將具有反稀釋效果:
 
    
十二月三十一日,
 
    
2021
    
2020
 
可贖回可轉換優先股的轉換
     —          51,518,255  
公開認股權證及私募認股權證
     15,660,417        —    
購買可贖回可兑換股票的認股權證
優先股
     115,875        115,875  
購買普通股的期權
     8,843,297        7,880,732  
限制性股票單位
     5,598,748        —    
可轉換貸款的轉換
     —          4,034,163  
  
 
 
    
 
 
 
普通股總等價物
     30,218,337        63,549,025  
  
 
 
    
 
 
 
 
15.
細分市場信息
該公司通過兩個基於地理位置的運營部門管理其業務:北美和歐洲。這些經營部門也代表了公司的可報告部門。
 
   
北美:北美部門包括在美國和加拿大的業務。
 
   
歐洲:歐洲部分由英國境內的業務組成。
我們的CODM是我們的總裁兼首席執行官,在為我們的部門做出資源分配決策時,我們可以獲得單獨的財務信息,並定期對其進行評估。CODM利用來自外部客户的收入和部門收入(虧損)來衡量和評估每個部門的業績。
分部收入(虧損)的計算方法為營收減去營收成本、與各分部直接相關的運營費用,不包括某些公司費用。我們將這一指標視為衡量業務表現的重要指標,因為它涵蓋了移動商店和細分市場的盈利能力,並提供了不同報告期的可比性。
未分配的公司運營和技術費用包括工程師的人事相關費用以及我們技術系統的開發和維護費用。未分配的一般和行政費用包括與人事有關的行政、財務、法律、人力資源和公司設施費用。
 
9
7

目錄表
下表列出了各期的部門收入與合併收入、部門虧損與業務綜合虧損的對賬情況(以千計):
 
    
截至2021年12月31日止的年度
 
    
北美
    
歐洲
    
總計
 
收入
   $ 68,460      $ 12,538      $ 80,998  
線段損耗
     (103,334      (28,522      (131,856
未分配的公司費用:
        
運營和技術
           (13,783
一般和行政
           (36,205
        
 
 
 
運營虧損
         $ (181,844
        
 
 
 
    
截至2020年12月31日止年度
 
    
北美
    
歐洲
    
總計
 
收入
   $ 46,593      $ 13,730      $ 60,323  
線段損耗
     (64,669      (18,167      (82,836
未分配的公司費用:
        
運營和技術
           (12,879
一般和行政
           (15,912
        
 
 
 
運營虧損
         $ (111,627
        
 
 
 
該公司北美部門的收入分配如下:
 
    
截至十二月三十一日止的年度,
 
    
2021
   
2020
 
美國
     86     90
加拿大
     14     10
  
 
 
   
 
 
 
     100     100
  
 
 
   
 
 
 
長期資產包括財產和設備,淨值。以下長期資產數據基於資產的位置(以千為單位):
 
    
截至12月31日,
 
    
2021
    
2020
 
北美
   $ 11,267      $ 7,920  
歐洲
     4,678        6,154  
  
 
 
    
 
 
 
長期資產總額
   $ 15,945      $ 14,074  
  
 
 
    
 
 
 
截至2021年12月31日,位於美國和加拿大的長期資產約為9.7百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。截至2020年12月31日,位於美國和加拿大的長期資產約為7.1百萬美元和美元0.8分別為100萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,來自美國和加拿大外部客户的收入約為58.7百萬美元和美元9.7分別為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,來自美國和加拿大外部客户的收入約為41.9百萬美元和美元4.7分別為100萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,單項收入超過總合並淨收入的10%的客户。這些客户的淨收入約為$50.4百萬,$12.5百萬,$9.7百萬美元和美元8.42021年將達到100萬。客户反映在北美細分市場和客户反映在歐洲細分市場。
 
9
8

目錄表
在截至2020年12月31日的年度內,客户
使用
單項收入超過總合並淨收入的10%。這些客户的淨收入約為$41.3百萬美元和美元13.7到2020年將達到100萬。客户反映在每個細分市場中。
 
16.
員工福利計劃
2016年1月,公司通過了401(K)計劃,根據國內收入法第401節,該計劃符合遞延薪酬安排的條件。根據401(K)計劃,參加計劃的美國員工可以推遲支付不超過允許的最高金額的部分税前收入。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司尚未在401(K)計劃下做出任何相應的貢獻。
本公司亦為本公司英國辦事處的所有合資格員工維持集團個人退休金計劃(“GPP計劃”)。GPP計劃是一種確定的繳費計劃,根據該計劃,員工有資格繳納一部分工資,但每年的最高金額由英國税務和海關確定。在2021年和2020年,該公司3員工繳費的百分比。該公司貢獻了$0.4百萬美元和美元0.3在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,分別以等額捐款的形式向全球夥伴關係計劃提供100萬美元的捐款。
 
17.
承付款和或有事項
經營租契-
2019年2月,本公司為其位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的總部簽訂了辦公空間租賃協議。月度基本租金從2019年9月開始,期限為90個月。除總部外,該公司還在美國各地以及加拿大和英國租賃辦公空間和倉庫。
在持續的基礎上,公司根據美國和英國的車隊租賃協議簽訂車輛租賃協議,每輛車的租期通常為36個月。作為船隊租賃協議的一部分,在每輛車租賃終止時,出租人將出售車輛並確定最終結算計算。此計算為銷售價格(或“處置價值”)加上在整個租賃期間支付的所有租金與初始車輛價值之和之間的差額。如果計算結果為盈餘,公司將從出租人那裏獲得餘額,如果計算結果為赤字,公司將向出租人支付餘額。然而,美國艦隊租賃協議包括出租人保證每輛車的處置價值永遠不會低於車輛初始價值的特定百分比。這一潛在赤字不包括在租賃期內計入費用的直線租金,除非和直到它很可能導致赤字並被視為剩餘價值擔保。
截至2021年12月31日,根據不可取消租約支付的未來年度最低租金如下(以千為單位):
 
截至12月31日止的年度,
      
2022
   $ 16,765  
2023
     13,352  
2024
     10,779  
2025
     7,323  
2026
     3,410  
此後
     187  
    
 
 
 
最低租賃付款總額
   $ 51,816  
    
 
 
 
房租費用是$16.2百萬美元和美元15.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。該公司更新了2020年租金費用披露,將之前無意中遺漏的車隊車輛租賃費用包括在內。
 
9
9

目錄表
備用信用證-
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司有幾份與其經營租賃和工人補償有關的未付信用證,總額為$1.7百萬美元和美元5.5百萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有備用信用證的抵押品都包括在綜合資產負債表中的限制性現金中。
向業主支付的保證金總額為$3.7百萬美元和美元3.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,100萬美元計入合併資產負債表中的其他非流動資產。
法律事務-
在正常的業務過程中,本公司是某些索賠的一方。雖然這些索賠的結果無法確切預測,但公司相信,這些事項的最終結果不會對綜合財務狀況和經營結果產生重大不利影響。當公司認為很可能會發生損失,並且損失金額或損失範圍可以合理估計時,公司記錄負債。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的重大事項。
賠償-
作為其標準商業條款的一部分,該公司在其與業務合作伙伴、投資者、貸款人和承包商的協議中包括一項賠償條款,該條款包括就因該公司的服務或材料侵犯美國專利、版權和商標以及盜用第三方的商業機密而對這些當事人提出的責任和損害賠償(包括法律辯護費用),並對這些當事人進行辯護和賠償。到目前為止,該公司還沒有遇到任何與其賠償條款有關的索賠。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司已不是3.It‘我們沒有建立賠償損失準備金。
在特拉華州法律允許的範圍內,公司擁有協議,根據這些協議,某些高級管理人員和董事在董事或高級管理人員正在或曾經擔任此類職務期間發生的某些事件或事件將得到賠償。賠償期涵蓋所有相關事件,只要該官員或董事可能受到任何可能的索賠。然而,該公司維持董事和高級職員保險範圍,以減少總體風險,並能夠收回未來支付的任何金額的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些賠償協議超出適用保險範圍的估計公允價值被認為是無關緊要的。

*****
 
第九項。
與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
 
第9A項。
控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保根據《交易所法案》提交或提交的公司報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序(該術語在規則中定義)的設計和操作的有效性進行了評估
13a-15(e)
15d-15(e)
根據《交易法》),截至2021年12月31日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,由於以下所述財務報告內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下並不有效。
在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的。
 
100

目錄表
確保達到系統所需的控制目標。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制,不能保證任何設計在所有未來情況下都能成功地實現其規定的目標。因此,我們的披露控制和程序的設計必須提供合理的、而不是絕對的保證,以確保我們的披露控制制度的目標得以實現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本表格的年報
10-K
不包括管理層關於財務報告內部控制的評估報告,或我們獨立註冊會計師事務所的認證報告,對於發行人和民營運營公司之間的反向收購,美國證券交易委員會允許在反向收購完成之日至規則第308(A)項要求的管理層對財務報告內部控制進行評估之日之間的期間內,對民營運營公司的財務報告內部控制進行評估
S-K
(根據《美國證券交易委員會財務條例》第215.02節的規定
S-K
合規與披露解釋)。如本年度報告表格中其他部分所述
10-K,
我們於2021年10月15日完成了交易。於交易前,吾等為一間特殊目的收購公司,其成立目的為與一項或多項營運業務進行合併、股本交換、資產收購、股份購買、重組或其他類似業務合併。因此,先前現有的內部控制不再適用或不夠全面,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制的評估日期,因為我們在交易前的運營與合併實體交易後的運營相比微不足道。此外,公司在交易後財務報告的內部控制設計已經並將繼續需要管理層和其他人員投入大量的時間和資源。因此,管理層無法在不產生不合理努力或費用的情況下對截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行評估。
財務報告內部控制存在的重大缺陷
正如之前披露的,在編制我們之前發佈的財務報表時,發現了我們對財務報告的內部控制中的重大弱點,這些弱點截至2021年12月31日仍然存在。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已確定的重大弱點如下:
 
   
我們沒有設計和維護一個與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境。具體地説,我們缺乏足夠數量的專業人員,他們具備(I)適當水平的會計知識、培訓和經驗,以及時和準確地適當分析、記錄和披露會計事項,以及(Ii)具備適當水平的知識和經驗,以建立有效的流程和控制。此外,缺乏足夠數量的專業人員導致無法始終如一地建立適當的權力和責任,以實現我們的財務報告目標,這一點除其他外,表明我們的財務和會計職能職責分工不足。
 
   
我們沒有針對重大錯報的風險設計並保持有效的控制。具體地説,現有控制措施的變化或新控制措施的實施不足以應對財務報告重大錯報風險的變化。
這些重大弱點導致了以下其他重大弱點:
 
   
我們沒有設計和保持對與日記帳分錄和賬户調節相關的職責分工的有效控制。具體地説,某些人員有能力(I)在我們的總賬系統中創建和過帳日記帳分錄,以及(Ii)編制和審查賬户對賬。
 
   
我們沒有設計和維持對與編制財務報表有關的信息系統的信息技術(“IT”)一般控制的有效控制。具體地説,我們沒有設計和維護:(I)所有財務系統的程序變更管理控制,以確保影響財務信息技術應用程序和基礎會計記錄的信息技術程序和數據變更得到適當識別、測試、授權和實施;(Ii)用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制用户和
 
101

目錄表
 
對財務應用程序和數據的特權訪問由適當人員提供;(Iii)計算機操作控制,以確保監控關鍵的批處理作業,並授權和監控數據備份;(Iv)程序開發的測試和審批控制,以確保新軟件開發與業務和IT要求保持一致。這些信息技術缺陷並沒有導致財務報表的錯誤陳述,然而,當這些缺陷綜合在一起時,可能會影響我們維持有效職責分工的能力,以及
依賴IT
控制措施(如處理一項或多項斷言重大錯報風險的自動控制措施,以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制和基礎數據),這些控制措施可能會導致錯報,從而影響所有財務報表賬户和披露,從而導致年度或中期財務報表出現重大錯報,而這種情況是無法預防或發現的。因此,管理層已經確定,這些缺陷在總體上構成了一個實質性的弱點。
上述重大弱點並未導致我們的年度或中期綜合財務報表出現錯誤陳述。然而,這些重大弱點中的每一個都可能導致我們的財務報表賬目或披露的錯誤陳述,從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述,而這些錯誤陳述是無法預防或發現的。
補救工作,以解決以前發現的財務報告內部控制的重大弱點
公司管理層已經並將繼續花費大量的精力和資源來補救以前發現的重大弱點。我們已經並將繼續採取以下行動,以彌補實質性的弱點。
 
   
我們已經並將繼續聘用在會計和財務方面具有適當知識、培訓和經驗的人員,以改善我們的財務會計和報告部門以及我們對財務報告的內部控制。2021年第四季度,我們提供了財務報告和內部控制培訓,以提高員工履行職責所需的能力和經驗。
 
   
在2021年第四季度,我們開始對我們的財務報告和財務報告內部控制進行風險評估,包括在財務報表聲明層面識別財務相關係統和業務流程,並確定控制措施以應對已識別的風險。我們將繼續完成風險評估,加強現有控制措施的設計,並在未來實施新的控制措施。
 
   
我們計劃設計和實施對日記賬分錄和賬户對賬的準備和審查的控制,包括對職責分工的控制。我們已經開始加強,並將繼續加強與財務會計和報告制度有關的職責分工的控制。
 
   
我們計劃設計和實施IT一般控制,包括對用户訪問權限和特權的供應和監控、變更管理流程和程序、批處理作業和數據備份授權和監控以及程序開發審批和測試的控制。
我們致力於維持一個強有力的內部控制環境,並實施旨在幫助確保造成重大弱點的控制缺陷儘快得到補救的措施。我們在補救方面取得了進展,並將繼續實施我們的補救計劃,以解決上述財務報告內部控制方面的重大弱點。我們不會考慮補救重大弱點,直至適用的管制措施運作足夠長時間,而管理層經測試認為管制措施有效運作為止。
 
102

目錄表
財務報告內部控制的變化
如上所述,我們對財務報告的內部控制發生了變化,這是管理層根據規則進行評估時確定的
13a-15(f)
15d-15(f)
在截至2021年12月31日的財政季度內,交易所法案的規定對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理地可能產生重大影響。
 
項目9B。
其他信息。
沒有。
 
項目9C。
披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
 
103

目錄表
第三部分
 
第10項。
董事、高管和公司治理。
行政人員及董事
下表列出了截至2021年12月31日為我們的高管和董事提供的信息:
 
名字
  
年齡
  
職位
行政主任
         
羅恩·約翰遜
   63   
董事,
共同創辦人
和首席執行官
法裏德·汗
   56   
首席財務官
喬納森·水手
   67   
首席行政官董事
蒂凡尼·N·梅里韋瑟
   38   
首席法務官兼公司祕書
非員工
董事
         
弗雷德·哈曼
(1)(3)
   61   
董事
託馬斯·裏基茨
(2)
   56   
董事
佈雷特·瓦爾索夫
(3)
   46   
董事
薩拉姆·科爾曼·史密斯
(3)
   52   
董事
丹尼斯·楊·史密斯
(1)(2)
   55   
董事
餘志強
(1)
   50   
董事
 
(1)
審計委員會委員
(2)
薪酬委員會委員
(3)
提名和治理委員會成員
行政主任
羅恩·約翰遜。
約翰遜先生自2021年10月以來一直擔任愛享總裁兼首席執行官和愛享董事會主席,此外還擔任
聯合創始人,
Legacy總裁、首席執行官和董事會成員的任期為2014年6月至2021年10月。在此之前,Johnson先生曾於2011年11月至2013年4月擔任JCPenney Company,Inc.的首席執行官,2000年1月至2011年10月擔任蘋果公司零售高級副總裁,並於1984年9月至1999年12月擔任Target Corporation的商品銷售副總裁。約翰遜先生是Ermenegildo Zegna NV(紐約證券交易所市場代碼:ZGN)的董事會成員,也是多家非上市公司的董事會成員,這些公司包括:Global,Inc.、Philz Coffee,Inc.和Fish Six Restaurant Corp(d/b/a the Melt)。約翰遜先生擁有斯坦福大學經濟學學士學位和哈佛商學院工商管理碩士學位。我們相信,約翰遜先生在零售業的豐富經驗,他作為一名高管的經驗,以及他對Joy的領導能力,都使他有資格擔任我們的董事會成員。
法裏德·汗。
可汗自2021年1月以來一直擔任樂享的首席財務官。在加入Joy之前,Khan先生曾擔任過多個行政領導職務,包括從2019年7月至2021年12月擔任健康和健康公司Parparly的首席運營官和首席財務官。汗先生於2017年2月至2019年7月擔任凱洛格公司首席財務官,並於2013年9月至2017年2月擔任美國食品公司首席財務官。1999年9月至2010年9月,他還在USG Corporation擔任過各種行政領導職務,包括擔任USG建築系統公司總裁兼首席執行官。汗之前曾在2017至2021年間擔任地基建材公司董事會成員。Khan先生擁有卡爾頓大學的工程學學士學位和芝加哥大學布斯商學院的MBA學位。
喬納森·馬林納。
Mariner先生自2021年10月以來一直擔任enjoy的首席行政官和董事會成員,此外,他還在2021年10月至2022年1月期間擔任enjoy的首席人事官,Legacy enJoy的首席行政官和首席人事官,以及
 
104

目錄表
2020年12月至2021年10月期間,Legacy Envide的董事會任期。自2016年4月以來,馬瑞納還一直擔任TaxDay LLC的創始人和總裁,這是一款移動居住税追蹤應用。2002年3月至2016年5月,Mariner先生在美國職業棒球大聯盟擔任執行領導職務,包括於2015年1月至2016年5月擔任首席投資官,並於2002年3月至2014年12月擔任執行副總裁兼首席財務官。他在Rocket Mortgage,Inc.、Tyson Foods Inc.、IEX Group,Inc.和其他各種私人公司和組織的董事會任職。Mariner先生還曾在旗艦軟件集團公司的董事會任職。Mariner先生擁有弗吉尼亞大學的會計學學士學位和MBA學位。畢業於哈佛商學院,曾任註冊會計師。我們相信,Mariner先生作為一名高管的豐富經驗,以及他在enJoy擔任的領導角色,使他有資格擔任我們的董事會成員。
蒂凡尼·N·梅里韋瑟。
梅里威瑟女士自2021年10月以來一直擔任enJoy的首席法務官和公司祕書,並於2021年4月至2021年10月擔任Legacy enjoy的首席法務官和公司祕書。在加入愛享之前,Meriweet女士於2019年9月至2021年4月期間擔任Clear Channel Outdoor Holdings,Inc.高級副總裁、法律和助理祕書兼副總裁、法律和助理祕書。她曾於2018年10月至2019年9月擔任CBS Corporation副總裁、企業和證券法律顧問,並於2017年1月至2018年10月擔任關聯關係助理總法律顧問。2008年10月至2017年1月,梅里威瑟女士在世達律師事務所擔任高級企業律師。梅里威瑟女士擁有埃默裏大學的學士學位和哥倫比亞大學法學院的法學博士學位。
非員工
董事
弗雷德·哈曼。
Harman先生自2021年10月起擔任enjoy董事會成員,並於2015年10月至2021年10月擔任Legacy enJoy董事會成員。哈曼先生目前是Oak Investment Partners的管理合夥人,這是一家投資科技公司的風險投資公司。他於1994年加入Oak Investment Partners,擔任普通合夥人。目前,他是其他幾家私營科技公司的董事會成員。在加入橡樹投資夥伴公司之前,哈曼先生在摩根士丹利的風險投資集團工作,在那裏他是普通合夥人。在加入摩根士丹利之前,哈曼先生在休斯通信公司從事業務開發工作,參與了DirecTV前身的組建工作。哈曼先生曾於2006年至2017年擔任Carparts.com,Inc.董事會成員,2006年至2018年擔任Leaf Group Ltd.董事。哈曼先生擁有哈佛大學商學院工商管理碩士學位,以及斯坦福大學電氣工程學士和碩士學位。我們相信,哈曼先生作為一名高管的豐富經驗、他在風險投資方面的經驗以及之前在董事任職的經歷,都使他有資格成為我們的董事會成員。
託馬斯·裏基茨
。Ricketts先生自2021年10月以來一直擔任enJoy的董事會成員,此前曾擔任MRAC
聯席主席
董事,2020年10月至2021年10月。自2009年以來,裏基茨一直擔任芝加哥小熊隊的執行主席。他還擔任InCapital的董事長。裏基茨先生目前在Meijer,Inc.、Choose Chicago、菲爾德Museum、芝加哥高管俱樂部和Wood Family Foundation的董事會任職。他也是美國債券交易商協會董事的創始人之一。裏基茨也曾在ameritrade和TD ameritrade工作過,一直是董事的一員。在創立InCapital之前,裏基茨曾在荷蘭銀行、芝加哥公司和Mesirow Financial工作過。1988年至1994年,他是芝加哥期權交易所的做市商。裏基茨先生擁有芝加哥大學的金融MBA學位和經濟學學士學位。我們相信,Ricketts先生的商業經驗和在其他公司董事會擔任董事的經驗使他有資格擔任我們的董事會成員。
佈雷特·瓦爾索夫。
瓦爾索夫自2021年10月以來一直擔任愛享的董事會成員。他之前是MRAC的
聯席首席執行官
首席執行官從2020年10月到2021年10月,他的職業生涯一直在媒體和技術行業。自2016年1月以來,Varsov先生一直是Raine Group LLC(簡稱Raine)的合夥人和併購主管,負責該公司的全球併購
 
105

目錄表
在公司業務的諮詢和投資交易方面,他與公司的所有合作伙伴和部門負責人密切合作。在此之前,他於2012年4月至2015年12月在瑞恩擔任董事董事總經理。在Raine以及他的職業生涯中,Varsov先生為許多世界領先和新興的媒體和技術公司發起和執行了合併和收購、戰略諮詢任務、投資和融資交易。他還作為通過SPAC合併上市的目標公司的顧問和投資者,參與了多筆成功的SPAC交易。在加入Raine之前,他在高盛的技術、媒體和電信以及併購部門工作,在那裏他專注於媒體和技術公司,並從事公共和私人併購、首次公開募股以及其他戰略和財務諮詢交易。在此之前,Varsov先生在花旗集團投資銀行部門的媒體和電信部門工作。在此之前,他擔任數字俱樂部網絡(一家早期的數字音樂企業)業務開發部門的董事,創立並出版了一份地區性報紙,並在米勒出版公司的市場部工作。瓦爾索夫是瑞恩投資組合公司Rigning Champs Experience的董事會成員。他擁有賓夕法尼亞大學的學士學位和哥倫比亞大學商學院的MBA學位。我們相信,瓦爾索夫先生在技術、媒體和電信行業的豐富經驗和豐富的商業經驗使他有資格擔任我們的董事會成員。
丹尼斯·楊·史密斯。
楊·史密斯女士自2021年10月以來一直擔任愛享的董事會成員。在此之前,楊·史密斯女士於2018年1月至2021年5月在康奈爾理工大學(康奈爾大學位於曼哈頓的研究生院科技園區)擔任駐校高管,並於2018年4月至2019年3月兼任科羅拉多學院駐校高管。1997年至2017年12月,楊·史密斯女士在蘋果擔任各種人力資源領導職務,最近的職務是2014年12月至2017年5月擔任全球人才和人力資源部副總裁。2017年5月至2017年12月,她擔任蘋果公司負責包容性和多樣性的第一副總裁。她還擔任多家公司的董事會成員。
非營利組織
和私人公司。楊·史密斯女士擁有格拉姆林州立大學的學士學位。我們相信,楊·史密斯女士作為一名高管的豐富經驗以及在零售業的經驗使她有資格擔任我們的董事會成員。
薩拉姆·科爾曼·史密斯。
自2021年10月以來,科爾曼·史密斯女士一直擔任愛享的董事會成員。在此之前,科爾曼·史密斯女士曾於2014年7月至2016年10月擔任迪士尼的迪士尼ABC電視集團執行副總裁,負責ABC家庭和自由形式電視頻道的戰略和節目製作。2003年至2014年,她在康卡斯特NBC環球擔任過各種高級管理職務,包括2008年至2013年擔任Style Network總裁。在此之前,Coleman Smith女士曾在1993-2002年間擔任維亞康姆公司的高管,包括擔任MTV網絡國際部的高級管理人員,並幫助Nickelodeon公司在歐洲、亞洲和拉丁美洲進行全球擴張。她自2020年10月以來一直擔任Pinterest,Inc.的董事會成員,自2021年3月以來一直擔任Gap,Inc.(她還在該公司的薪酬委員會任職)的董事會成員。科爾曼·史密斯女士擁有斯坦福大學工業工程學士學位。我們相信,科爾曼·史密斯女士作為一名高管的豐富經驗和在媒體行業的經驗使她有資格擔任我們的董事會成員。
吉迪恩·餘。
於先生自2021年10月起擔任enjoy董事會成員,並於2017年至2021年10月擔任Legacy enjoy董事會成員。餘先生是
共同所有人
以及舊金山49人隊的前主席。此前,2007年至2009年,俞敏洪擔任Facebook首席財務官,2006年至2007年,俞敏洪擔任YouTube首席財務官。俞敏洪也是Khosla Ventures的普通合夥人,Khosla Ventures是一家專注於初創科技公司的風險投資公司,他領導了該公司對Square Inc.的投資,並是該公司的第一位外部董事會成員。2002年至2006年,俞敏洪先生還擔任雅虎公司財務主管和公司財務高級副總裁。目前,Yu先生在Hanmi Financial Corporation和Razer Inc的董事會任職。Yu先生在斯坦福大學獲得工業工程和工程管理學士學位,在哈佛商學院獲得MBA學位。我們相信,俞敏洪先生作為一名高管的豐富經驗以及之前在董事任職的經歷,使他有資格擔任我們的董事會成員。
 
106

目錄表
家庭關係
我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
公司治理
董事會的組成
董事會在考慮董事和董事被提名人是否具備相應的經驗、資質、素質和技能,以使愛享的董事會能夠根據其業務和結構有效地履行其監督職責時,預計董事會將主要關注每個董事的個人傳記中所反映的每個人的背景和經驗,以便提供與其業務規模和性質相關的經驗和技能的適當組合。
董事獨立自主
董事會已決定,除羅恩·約翰遜和喬納森·水手外,董事會各成員均符合納斯達克上市標準及規則(“納斯達克上市規則”)所界定的獨立董事資格,董事會由過半數的“獨立董事”組成,定義見納斯達克上市規則中有關董事獨立性的規定。此外,我們還受美國證券交易委員會和納斯達克關於審計委員會成員、資格和運作的規則的約束,如下所述。
董事會各委員會
我們的董事會根據特拉華州法律的規定指導其業務和事務的管理,並通過董事會會議和常務委員會進行業務處理。我們公司有一個常設審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會,每個委員會都根據書面章程運作。此外,當董事會認為有必要或適宜處理特定問題時,可不時在董事會的指導下成立專門委員會。根據適用的美國證券交易委員會和納斯達克上市規則的要求,我們委員會章程的最新副本發佈在我們的網站https://www.enjoy.com/investors,上。在任何此類網站上或通過任何此類網站獲得的信息不被視為納入本報告,也不構成本報告的一部分。
審計委員會
我們的審計委員會由Gideon Yu、Fred Harman和Denise Young Smith組成,Gideon Yu擔任委員會主席。董事會已經確定,這些人中的每一個都符合修訂後的薩班斯-奧克斯利法案規則的獨立性要求
10A-3
根據交易所法案和納斯達克上市規則。我們審計委員會的每個成員都可以按照納斯達克審計委員會的要求閲讀和理解基本財務報表。在作出這一決定時,董事會審查了每個審計委員會成員的經驗範圍以及他們以前和/或現在工作的性質。
吾等已確定餘志強符合“美國證券交易委員會”規定所指的審計委員會財務專家資格,並符合“納斯達克”上市規則對財務複雜程度的要求。在作出這一決定時,董事會考慮了Gideon Yu的正規教育以及以前和現在在財務和會計職位上的經驗。本公司的獨立註冊會計師事務所和管理層將定期與審計委員會私下會面。
 
107

目錄表
除其他事項外,審計委員會的職責包括:
 
   
任命、補償、保留、評估、終止和監督我們的獨立註冊會計師事務所;
 
   
與我國獨立註冊會計師事務所討論其獨立於管理層的問題;
 
   
與我們的獨立註冊會計師事務所一起審查其審計的範圍和結果;
 
   
前置審批
所有審核和允許的
非審計
由我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務;
 
   
監督財務報告流程,與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們向美國證券交易委員會提交的中期和年度財務報表;
 
   
檢討和監察我們的會計原則、會計政策、財務和會計管制,以及遵守法律和監管規定的情況;以及
 
   
建立保密匿名提交有問題的會計、內部控制或審計事項的程序。
我們相信,我們審計委員會的組成和運作將符合現行納斯達克上市標準對獨立性的要求。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會由託馬斯·裏基茨和丹尼斯·楊·史密斯組成,丹尼斯·楊·史密斯擔任委員會主席。託馬斯·裏基茨和丹尼斯·楊·史密斯
非員工
規則中定義的董事
16b-3
根據《交易法》頒佈。董事會已認定,根據適用的納斯達克上市規則(包括薪酬委員會成員特有的標準),託馬斯·裏基茨和丹尼斯·揚·史密斯是“獨立的”。薪酬委員會的職責包括,除其他事項外:
 
   
審查和批准與首席執行官薪酬相關的公司目標和目標,根據這些目標和目標評估首席執行官的表現,並就首席執行官的薪酬向董事會提出或提出建議;
 
   
審查並就其他高管的薪酬問題向董事會提出建議;
 
   
就董事薪酬問題向董事會提出建議;
 
   
審查和批准我們的激勵薪酬和股權計劃和安排,或向董事會提出建議;以及
 
   
任命和監督任何薪酬顧問。
我們認為,我們薪酬委員會的組成和運作符合現行納斯達克上市規則對獨立性的要求。
提名和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會由弗雷德·哈曼、薩拉姆·科爾曼·史密斯和佈雷特·瓦爾索夫組成,薩拉姆·科爾曼·史密斯擔任委員會主席。我們的董事會已經確定,這些個人中的每一個都是適用的納斯達克上市規則所定義的“獨立的”。
 
108

目錄表
提名和公司治理委員會的職責包括:
 
   
根據董事會批准的標準,確定有資格成為董事會成員的個人;
 
   
在股東年度會議上向我們的董事會推薦董事會的提名人選;
 
   
監督對我們的董事會及其委員會的評估;以及
 
   
制定並向我們的董事會推薦一套公司治理準則。
我們認為,我們提名委員會和公司治理委員會的組成和運作符合當前納斯達克上市規則對獨立性的要求。我們的董事會可能會不時成立其他委員會。
商業行為和道德準則
我們的行為準則適用於我們的所有高管、董事和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員。《行為準則》可在我們的網站上查閲,網址為https://www.enjoy.com/investors.我們打算在我們的網站上披露任何有關修訂或豁免我們的行為準則條款的法律要求,而不是通過提交當前的表格報告
8-K.
 
第11項。
高管薪酬。
截至2021年12月31日的年度,我們任命的高管如下:
 
   
羅恩·約翰遜
共同創辦人
和首席執行官
 
   
首席財務官法裏德·汗
 
   
喬納森·馬林納,首席行政官
 
   
蒂凡尼·N·梅里威瑟,首席法務官兼公司祕書
2021薪酬彙總表
下表顯示了我們任命的高管在截至2021年12月31日的年度的薪酬。
 
名稱和主要職位
 
   
薪金
($)
   
獎金
($)
   
庫存
獎項
($)
(1)
   
選擇權
獎項
($)
(1)
   
非股權

激勵計劃
補償
($)
   
不合格
延期
補償
收益
($)
   
所有其他
補償
($)
   
總計
($)
 
羅恩·約翰遜
    2021       57,600       —         —         —         —         —         —         57,600  
首席執行官
    2020       49,920       —         —         —         —         —         —         49,920  
                   
喬納森·水手
    2021       600,000       —         5,162,808       1,878,261       —         —         60,000
(2)
 
    7,701,069  
首席行政官
    2020       32,308       —         —         —         —         —         4,615
(2)
 
    36,923  
                   
法裏德·汗
    2021       361,539       —         5,162,808       1,887,970       —         —         —         7,412,317  
首席財務官
    2020       —         —         —         —         —         —         —         —    
                   
蒂凡尼·N·梅里韋瑟
    2021       250,000       80,356
(3)
 
    4,354,130       1,871,812       —         —         —         6,556,299  
首席法務官兼公司祕書
    2020       —         —         —         —         —         —         —         —    
 
(1)
本欄報告的數額並不反映我們指定的執行幹事實際收到的數額。相反,這些數額反映的是授予指定執行幹事的每項獎勵的總授予日期公允價值。
 
109

目錄表
  2021年,根據會計準則彙編718使用附註2所述的假設計算,以享受其截至2021年12月31日止年度的經審核財務報表,並於本報告“第二部分第8項.財務報表及補充數據”項下列載。根據美國證券交易委員會規則的要求,顯示的金額不包括與基於服務的歸屬條件相關的估計沒收的影響。
(2)
從2020年12月開始工作開始,水手先生每月領取5,000美元的津貼,在每個支付期平均分配。
(3)
梅里威瑟女士收到了一份
一次
與她開始工作有關的獎金。
截至2021年12月31日的未償還股權獎
下表顯示了截至2021年12月31日,我們任命的每位高管持有的未償還股權激勵計劃獎項。
 
    
期權大獎
    
股票大獎
 
名字
  
格蘭特
日期
   
數量
證券
潛在的
未鍛鍊

選項(#)
可操練
    
數量
證券
潛在的
未鍛鍊身體
選項(#)
不能行使
    
選擇權
鍛鍊
價格
($)
    
選擇權
期滿
日期
    

的股份
或單位
庫存的
他們有

既得
(#)
    
市場
的價值
股票或
單位
囤積那個
沒有
既得利益(美元)
(1)
 
羅恩·約翰遜
     —         —          —          —          —          —          —    
喬納森·水手
     2/18/21
(2)
 
    103,365        310,102        8.31        2/18/2031        —          —    
       6/30/21
(3)
 
    —          —          —                   143,649        663,658  
       12/23/21
(4)
 
    —          —          —          —          531,166        2,453,987  
法裏德·汗
     2/18/21
(5)
 
    —          413,467        8.31        2/18/2031        —          —    
       6/30/21
(6)
 
    —          —          —          —          191,532        884,878  
       12/23/21
(7)
 
    —          —          —          —          531,166        2,453,987  
蒂凡尼·N·梅里韋瑟
     6/30/21
(8)
 
    —          344,555        10.02        6/30/2031        —          —    
       6/30/21
(9)
 
    —          —          —          —          184,523        852,496  
       12/23/21
(10)
 
    —          —          —          —          546,989        2,527,089  
 
(1)
本欄中的金額是根據公司普通股在2021年12月31日的收盤價4.62美元確定的。
(2)
在2021年12月1日,即歸屬開始日期的一週年,受股票期權約束的股份的25%,以及剩餘金額,將按月等額分期付款,並將於2024年12月1日,即歸屬開始日期的四週年,在每個歸屬日期持續服務。
(3)
於2021年12月1日歸屬的25%的受限股票單位(“RSU”),其餘RSU按此後每個季度RSU總數的1/16等額分批歸屬,但須在每個歸屬日期持續提供服務。
(4)
25%的RSU在2021年12月10日歸屬,其餘RSU在此後每個季度按RSU總數的1/16等額分期付款,並在每個歸屬日期持續服務。
(5)
受股票期權約束的25%的股份應於2022年1月25日,即歸屬開始日期的一週年,其餘餘額按月等額分期付款歸屬,並將於2025年1月25日,即歸屬開始日期的四週年,在每個歸屬日期持續服務。
(6)
25%的RSU應於2022年1月25日歸屬,其餘RSU在此後每季度按RSU總數的1/16等額分批歸屬,並在每個歸屬日期持續服務。
(7)
25%的RSU在2021年12月10日歸屬,其餘RSU在此後每個季度按RSU總數的1/16等額分期付款,並在每個歸屬日期持續服務。
 
110

目錄表
(8)
受股票期權約束的25%的股份將於2022年4月26日,即歸屬開始日期的一週年,剩餘部分按月等額分期付款歸屬,並將於2025年4月26日,即歸屬開始日期的四週年,在每個歸屬日期連續服務的情況下完全歸屬。
(9)
25%的RSU應於2022年4月26日歸屬,其餘RSU在此後每季度按RSU總數的1/16等額分批歸屬,並在每個歸屬日期持續服務。
(10)
25%的RSU應於2022年6月10日歸屬,其餘RSU在此後每季度按RSU總數的1/16等額分批歸屬,並在每個歸屬日期持續服務。
與被任命的行政人員簽訂的協議
羅恩·約翰遜、法裏德·汗、喬納森·馬林納和蒂凡尼·N·梅里韋瑟目前都是邀請函的一方,列出了截至各自邀請函日期的僱傭條款,包括頭銜、工資、初始股權授予和遣散費條款,如下所述。
羅恩·約翰遜繼續聘書
2021年10月,公司與羅恩·約翰遜簽訂了一份續聘邀請函,取代了他之前的聘書(“約翰遜續聘函”)。根據約翰遜的續聘信,約翰遜先生的僱傭是
隨心所欲
並可由任何一方在任何時間終止,無論是否有理由或事先通知。約翰遜的續職信規定,從2022年1月1日起,初始年度基本工資為每年58,240美元,減去適用的工資扣除和扣繳,這將增加到每年62,400美元,減去適用的工資扣除和扣繳。如果公司採用適用於高管的書面獎金計劃,約翰遜先生將有資格根據其條款參與該計劃。約翰遜沒有收到任何與約翰遜續任信有關的新股權獎勵。
約翰遜續聘函還規定,如果約翰遜先生的僱傭被無故終止(死亡或殘疾除外),或他因正當理由辭職(此類術語在約翰遜續聘函中有定義),(這種無故終止或因正當理由辭職,即“合格終止”),可獲得遣散費和其他福利。如果約翰遜先生有資格被解僱,他有權獲得相當於當時基本工資的12個月的遣散費,以及公司支付的12個月的醫療保險。如果公司採用約翰遜先生有資格參加的正式遣散費計劃,他將只有資格獲得上述遣散費計劃的遣散費條款或約翰遜繼續函中規定的遣散費條款中更有利的一項。如果Johnson先生在控制權變更完成後12個月內被符合資格的終止(如Johnson繼續信中所定義),則除了本段所述的上述福利外,Johnson先生有權獲得2014年計劃授予的所有未償還期權和限制性股票單位的100%歸屬加速。
所有遣散費和授權加速的支付取決於簽署索賠解除書和其他習慣條款。Johnson先生的薪酬和其他薪酬可由董事會自行審查和調整,他也有資格參與向高管級別員工提供的福利計劃和安排。
法裏德·汗聘書
2021年10月,公司與Fareed Khan簽訂了一份續聘邀請函,取代了他之前的聘書(“Khan續聘函”)。根據可汗的續簽信,可汗先生的僱傭是
隨心所欲
並可由任何一方在任何時間終止,無論是否有理由或事先通知。Khan的續任信規定,最初的年度基本工資為每年40萬美元。該公司是否應採用
 
111

目錄表
根據適用於高管的書面獎金計劃,可汗先生將有資格根據其條款參加該計劃。汗的續函建議根據2021年計劃授予價值4 084 670美元的限制性股票單位,在四年內逐步授予,並與下文關於根據2014年計劃授予的獎勵相同的加速歸屬規定。
Khan續聘函還規定,如果Khan先生的僱傭被公司無故終止(死亡或殘疾除外),或他因正當理由(此類術語在Khan續聘函中定義)而辭職(該等終止無故終止或有充分理由辭職,即“符合資格的終止”),則可汗先生可享有遣散費和其他福利。如果Khan先生被合格解僱,他有權獲得相當於他當時基本工資的12個月的遣散費福利和公司支付的12個月的眼鏡蛇保險。如果公司採用正式的遣散費計劃,可汗先生有資格參加,他將只有資格獲得上述遣散費計劃的遣散費條款或可汗繼續函中規定的遣散費條款中更有利的一項。如果Khan先生在控制權變更結束後12個月內發生合格終止(定義見Khan續函),則除了本段所述的上述福利外,Khan先生有權獲得2014年計劃授予的所有未償還期權和限制性股票單位的100%歸屬加速。
所有遣散費和授權加速的支付取決於Khan先生簽署了一份有利於公司並以公司可接受的形式全面解除所有索賠的協議,以及其他慣例條款。Khan先生的薪金和其他報酬須由董事會自行決定進行審查和調整,他也有資格參加提供給管理層員工的福利計劃和安排。
喬納森·馬林納聘書
2021年10月,公司與喬納森·水手簽訂了續聘邀請函,取代了他之前的聘書(“水手續聘函”)。根據水手的續聘信,水手先生的僱傭是
隨心所欲
並可由任何一方在任何時間終止,無論是否有理由或事先通知。水手的續聘信規定,最初的年度基本工資為每年60萬美元。如果公司採用適用於高管的書面獎金計劃,則Mariner先生將有資格根據其條款參與該計劃。水手繼續信建議根據2021年計劃授予價值4,084,670美元的限制性股票單位,在四年內逐步授予,並在控制權發生變化的情況下100%授予獎勵(如水手繼續信中所定義)。Mariner的續聘信還規定,根據公司的標準政策,公司將向Mariner先生提供每月5,000美元的住房津貼,扣除較少適用的工資扣除和扣繳。
Mariner繼續函規定,在2014年計劃中定義的控制權變更結束後,Mariner先生根據2014年計劃授予的所有期權和RSU應在此類控制權變更結束時立即加速並全部授予。
Mariner續聘信函規定,如果公司無故終止聘用Mariner先生(死亡或殘疾除外),或他因正當理由(此類術語在Mariner續聘信函中定義)而辭職(這種無故終止或以正當理由辭職,即“符合資格的解僱”),則可獲得遣散費和其他福利。如果Mariner先生有資格被解僱,他有權獲得相當於當時基本工資12個月和公司支付的12個月眼鏡蛇保險的遣散費。如果公司採用正式的遣散費計劃,而Mariner先生有資格參加,他將只有資格獲得上述遣散費計劃的遣散費條款或Mariner繼續函中規定的遣散費條款中較有利的一項。交易完成後,Mariner先生有權獲得額外的歸屬加速,這樣,如果他現在遭遇符合資格的終止,他根據2014年計劃授予的未償還期權和RSU將在服務分離之日歸屬。
 
112

目錄表
與符合資格的終止有關的所有遣散費和授權加速的支付取決於Mariner先生簽署有利於公司並以公司可接受的形式發佈的全面索賠以及其他慣例條款。Mariner先生的薪金及其他薪酬須由董事會全權酌情審查及調整,他亦有資格參與提供予行政人員的福利計劃及安排。
蒂凡尼·N·梅里韋瑟聘書
2021年10月,本公司與蒂凡尼·N·梅里韋瑟簽訂了一份續聘邀請函,取代了她之前的聘書(“梅里韋瑟續聘函”)。根據梅里韋瑟的續聘信,梅里韋瑟女士的工作是
隨心所欲
並可由任何一方在任何時間終止,無論是否有理由或事先通知。梅里韋瑟的續聘信規定,最初的年度基本工資為每年40萬美元。如果本公司採用適用於高管的書面獎金計劃,根據其條款,Meriweet女士將有資格參與該計劃。Meriweet的續函建議根據2021年計劃授予價值3,154,760美元的限制性股票單位,在四年內逐步授予,並具有與下文關於根據2014年計劃授予的獎勵相同的加速歸屬規定。
Meriweet續聘函件亦規定,在Meriweet女士被本公司無故終止聘用(本段另有規定者除外)或她因正當理由(該等詞彙於Meriweet續聘函件中界定)而辭職(該等終止而無故終止或因正當理由辭職,即“符合資格的終止”)的情況下,可獲提供遣散費及其他福利。如果Meriweet女士在任何時候遭遇符合條件的解僱,她有權獲得相當於當時基本工資12個月的遣散費和公司支付的12個月眼鏡蛇保險。如果本公司採用正式的遣散費計劃,而梅里韋瑟女士有資格參加,她將只有資格獲得遣散費計劃或梅里韋瑟繼續函中規定的更有利的遣散費條款中更有利的一項。如果Meriweet女士在任何時間遭遇資格終止,並且適用於她的獎金計劃在該資格終止時生效,她將獲得前一年的任何未支付的年度獎金,如果她一直受僱到支付日期(前一年獎金),她將獲得
按比例
終止僱用當年年度獎金的一部分。此外,Meriweet繼續函規定,在符合資格的終止情況下,對2014計劃下所有未完成的期權和RSU獎勵提供100%的歸屬加速(“Meriweet歸屬加速”)。如果梅里韋瑟女士因死亡或殘疾而離職,她(或她的指定人)將有權獲得前一年的獎金和梅里韋瑟歸屬加速。Meriweet女士收到了與她開始受僱有關的45,000美元簽約付款,如果她沒有繼續受僱至少十二(12)個月,將按比例退還這筆款項;然而,如果她的僱傭關係因符合資格的解僱而終止,這筆款項將不受退還。
所有遣散費的支付和Meriweet歸屬的加速取決於Meriweet女士簽署了一份有利於本公司並以公司可接受的形式提出的全面索賠豁免以及其他慣例條款。Meriweet女士的薪酬及其他薪酬須由董事會全權酌情審查及調整,她亦有資格參與提供予行政人員的福利計劃及安排。
非員工
董事薪酬
關於交易的完成,我們的董事會通過了一項
非員工
董事薪酬政策,根據該政策,每個
非員工
董事有權獲得每年75,000美元的現金預付金,首席獨立董事董事有權額外獲得20,000美元。此外,審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會的主席將分別有權獲得每年15,000美元、12,500美元和10,000美元的現金預留。除了現金補償,
 
113

目錄表
每一個
非員工
董事還將獲得一份
一次
第一次授予限制性股票單位,授予日期為200 000美元,在授予日期的第一、二和三週年分三次等額授予;年度授予,授予日期價值125 000美元的受限股票單位,將在授予日期一週年時授予。上述每項限制性股票單位獎勵均以適用的董事在歸屬日期前繼續在本公司董事會任職為限。
2021年董事補償表
下表包含有關我們的員工薪酬的信息
非員工
董事在2021財年。
 
名字
  
賺取的費用

或已繳入
現金(美元)
    
庫存

獎項
($)
(1)
    
總計
($)
 
弗雷德·哈曼
     15,897        158,821        174,717  
託馬斯·裏基茨
     15,897        158,821        174,717  
佈雷特·瓦爾索夫
     15,897        158,821        174,717  
薩拉姆·科爾曼·史密斯
     18,016        158,821        176,837  
丹尼斯·楊·史密斯
     18,546        158,821        177,367  
餘志強
     23,315        158,821        182,136  
 
(1)
列出的金額代表參考年度授予的獎勵的總授予日期公允價值,根據FASB ASC主題718計算,不包括估計沒收的影響。這些數額並沒有反映董事可能實現的實際經濟價值。截至2021年12月31日,弗雷德·哈曼、託馬斯·裏基茨、佈雷特·瓦爾索夫、薩拉姆·科爾曼·史密斯、丹尼斯·楊·史密斯和吉迪恩·餘各自擁有34,677股已發行股票獎勵。
 
第12項。
若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
下表列出了有關我們的有表決權股票的實益所有權的信息:
 
   
每一位已知為我們超過5%有表決權股份的實益擁有人;
 
   
我們每一位被點名的行政人員和董事;以及
 
   
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證,他或她就擁有該證券的實益所有權。
在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人士的擁有百分比時,吾等將受該人士所持購股權規限的、目前可於2022年3月21日起60天內行使或可於2022年3月21日起60天內行使或可根據2022年3月21日起60日內歸屬的限制性股票單位(“RSU”)發行的所有股份視為已發行股份。
 
114

目錄表
除非另有説明,吾等相信下表所列所有人士對其實益擁有的有投票權證券擁有唯一投票權及投資權。
 
實益擁有人姓名或名稱及地址
(1)
  
數量
股票
    
的百分比
所有權
 
5%或更大股東:
     
與國王街資本管理公司有關聯的實體
(2)
     6,888,903        5.7
Riverwood Capital的附屬實體
(3)
     6,313,795        5.3
LCH Enjoir L.P.
(4)
     16,615,259        13.8
Marquee Raine收購贊助商LP
(5)
     15,585,417        13.0
SCP風險基金I,L.P.
(6)
     9,248,980        7.7
行政人員和董事:
     
弗雷德·哈曼
(7)
     5,264,509        4.4
羅恩·約翰遜
(8)
     19,615,172        16.3
法裏德·汗
(9)
     434,867            
喬納森·水手
(10)
     472,020            
蒂凡尼·N·梅里韋瑟
(11)
     148,141            
託馬斯·裏基茨
     —          —    
薩拉姆·科爾曼·史密斯
     —          —    
丹尼斯·楊·史密斯
     —          —    
佈雷特·瓦爾索夫
     —          —    
餘志強
(12)
     137,822            
全體董事和高級管理人員(10人)
(13)
     26,072,521        21.7
  
 
 
    
 
 
 
 
*
不到1%
(1)
除非另有説明,否則下列實體或個人的營業地址均為c/o enJoy Technology,Inc.3240 Hillview Ave,Palo Alto,CA 94304。
(2)
根據King Street Capital Management,L.P.(“KSCM”)、King Street Capital Management GP,L.L.C.(“KSCM GP”)及Brian J.Higgins於2022年2月11日提交的附表13G,於2021年12月31日,KSCM可被視為實益擁有合共6,888,903股普通股,KSCM GP及Higgins先生可被視為實益擁有該等可能被視為由KSCM實益擁有的普通股,以及股份投票權及否決權。KSCM、KSCM GP和希金斯先生的營業地址是紐約公園大道299號40層,郵編:NY 10171。
(3)
根據Riverwood Capital GP II Ltd.(“Riverwood GP”)、Riverwood Capital II L.P.(“Riverwood LP”)、Riverwood Capital Partners II L.P.(“RCP”)和Riverwood Capital Partners II(Parly-B)L.P.於2022年2月15日提交的時間表13G,(I)RCP直接持有5,004,339股普通股,(Ii)RCP Parly-B直接持有1,309,456股普通股(連同RCP,Riverwood LP和Riverwood GP可被視為對Riverwood Capital直接持有的普通股擁有投票權和處置權,並被視為Riverwood Capital直接持有的普通股的間接實益所有者。Riverwood GP、Riverwood LP、RCP和RCP Parly-B的業務地址是加州門洛帕克市柳樹路70號,100室,郵編:94025。
(4)
LCH Partners GP L.P.是LCH Enjoir L.P.(“LCH”)的普通合夥人,LCH Partners Limited是LCH Partners GP L.P.的普通合夥人。LCH Partners Limited的管理由董事會控制。本腳註中提到的實體和個人的地址是康涅狄格州格林威治西普特南大道599號,郵編:06830。
 
115

目錄表
(5)
根據Marquee Raine收購保薦人LP(“保薦人”)、Marquee Raine收購保薦人GP有限公司(“Marquee Raine GP”)、Raine Holdings AIV LLC(“Raine Holdings AIV”)、Raine SPAC Holdings LLC(“Raine SPAC Holdings”)、Raine RR SPAC SPAC SPV I LLC(“Raine RR SPAC SPV I”)、Ricketts SPAC Investment LLC(“Ricketts SPAC Investment”)和Marquee Sports Holdings SPAC 1,LLC(“Marquee Sports Holdings”)於2022年2月8日提交的附表13G修正案1,Marquee Raine GP是保薦人的普通合夥人。Raine Holdings AIV是Raine SPAC Holdings的唯一成員,Raine SPAC Holdings又是Raine RR SPAC SPV I的唯一成員,Raine RR SPAC SPV I在Marquee Raine GP和贊助商各擁有50%的權益。Ricketts SPAC Investment是Marquee Sports Holdings的經理,Marquee Sports Holdings在Marquee Raine GP和贊助商各擁有50%的權益。本附表13G所指名的每名申報人,均放棄對該等申報人直接或間接持有的證券的實益擁有權,但如屬他們各自的金錢利益,則屬例外。上述人士的營業地址均為紐約東55街65號24樓,郵編:10022。
(6)
根據Stamos Capital Partner,L.P.和Peter Stamos於2022年2月11日提交的13G時間表,截至2021年12月。SCP Venture GP I,LLC是SCP Venture Fund I,L.P.(“SCP”)的普通合夥人,Stamos Capital Associates是SCP Venture Fund I,L.P.的唯一成員和經理。Stamos Capital Associates,LLC的管理成員是Peter Stamos。因此,Stamos先生可被視為對可能被視為由SCP實益擁有的股份分享投票權和投資權。Stamos先生否認該等股份的實益擁有權,但他在該等股份中的金錢利益除外。與SCP有關聯的所有實體和個人的主要業務地址是加利福尼亞州門洛帕克沙山路2498號,郵編:94025。
(7)
哈曼先生為本公司之董事成員,亦為橡樹投資夥伴第十三期有限合夥企業(特拉華州有限合夥企業)之管理合夥人,因此可被視為擁有橡樹投資夥伴持有之任何普通股之共同實益擁有權。橡樹公司的辦公地址是康涅狄格州諾沃克06851號主大道901號600號套房。Harman先生放棄對Oak持有的股份的實益所有權,但他在股份中的金錢利益除外。
(8)
包括(I)1,555,673股由Johnson 2011信託(Johnson 2011不可撤銷兒童信託的代名人)持有的普通股,Johnson先生是該信託的共同受託人,以及(Ii)18,059,499股普通股。
(9)
包括(I)137,821股可於2022年3月21日起60天內行使的購股權,其中120,593股於2022年3月21日歸屬;及(Ii)297,046股可根據將於2022年3月21日起歸屬及交收的限制性股票單位(“RSU”)發行的股份。
(10)
包括(I)截至2022年3月21日持有的20,602股普通股,(Ii)146,435股可於2022年3月21日起60天內行使的期權,其中129,207股已於2022年3月21日歸屬,及(Iii)304,983股可根據RSU發行的股份,這些股份將於2022年3月21日起60天內歸屬及交收。
(11)
包括(I)86,137股可於2022年3月21日起60天內行使的期權,其中無一股於2022年3月21日歸屬;及(Ii)62,004股可根據將於2022年3月21日起60天內歸屬及交收的RSU發行的股份。
(12)
包括137,822股可根據可於2022年3月21日起60天內行使的既有購股權向餘先生發行的新享樂普通股。
(13)
包括25,893,827股普通股和178,694股根據期權或RSU可發行的股票,這些期權或RSU將在2022年3月21日起60天內授予和結算。
 
116

目錄表
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2021年12月31日有關我們普通股股票發行的補償計劃或安排的信息。
 
計劃類別
  
數量
證券轉至
被髮布

演練
傑出的
選項,
認股權證
和權利
    
加權的-
平均值
鍛鍊
價格
傑出的
選項,
認股權證
和權利
    
數量
證券
剩餘
適用於
未來
發行
在權益下
補償
平面圖
 
證券持有人批准的股權補償計劃
(1)
     14,442,045      $ —          10,487,870  
未經證券持有人批准的股權補償計劃
     —        $ —          —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
總計
     14,442,045      $ —          10,487,870  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
(1)
包括我們2021年計劃和ESPP下的普通股。關於這些計劃的説明,請參閲本報告“第二部分.項目8.財務報表和補充數據”下的財務報表附註12。
 
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
以下是自2020年1月1日以來,吾等或Legacy Charge參與的交易摘要,其中涉及的金額超過或將超過(X)120,000美元或(Y)本公司於2020年12月31日和2021年的總資產平均值的1%,而在這些交易中,吾等的任何董事、高管或持有超過5%的股本的任何董事、高管或持有人,或其關聯公司或直系親屬,曾經或將擁有直接或間接的重大利益,薪酬和其他安排在“高管薪酬”部分描述,以及
“非僱員
在本報告第11項下的“董事賠償”。我們還在下面描述了與我們的董事、前董事、高管和股東的某些其他交易。
新享受
修訂和重新簽署的註冊權協議
就完成交易而言,新享權訂立經修訂及重訂的註冊權協議(日期為二零二一年十月十五日),由保薦人、MRAC的獨立董事、Legacy Join的若干股東及彼等各自的若干聯屬公司之間訂立(“註冊權協議”),根據該等協議,須受若干條件規限,可登記證券的該等股東(定義見該協議)將有權享有登記權。根據登記權協議,新享利同意於交易完成後45個工作日內,向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,登記該等應登記證券的轉售,而新享利將盡其合理最大努力,於提交後於合理可行範圍內儘快讓美國證券交易委員會宣佈該登記聲明生效。其中某些股東已被授予按需承銷的發行註冊權,所有這些股東都將被授予搭載註冊權。
後盾協議
與交易的完成有關,某些投資者,包括(I)羅恩·約翰遜,我們的董事會成員、首席執行官,以及超過5%的股本的實益所有者,以及(Ii)ET2 Investment LLC,它隸屬於我們的董事會成員Thomas Ricketts,總共購買了5,500,906股New Joy普通股,收購價為每股10.00美元
 
117

目錄表
根據後盾協議,總購買價約為55,009,060美元。根據後備股份協議,新享利向後備投資者提供有關後備股份的若干登記權利。
就業
威爾·約翰遜是本公司董事會主席兼首席執行官羅恩·約翰遜的兒子,他是本公司超過5%的普通股的實益所有者,現被本公司聘用為運營高級經理。在2021財年,他獲得了11.5萬美元的現金薪酬和股權獎勵,總授予日期公允價值為32,855美元。在2020財年,他獲得了59,231美元的現金薪酬。
享受遺產
C系列優先股融資
自2019年4月至2021年3月,Legacy Enhare以每股約3.7944美元的購買價出售了總計43,485,135股Legacy Enhare C系列優先股,總購買價為1.65億美元。Legacy Enhare C系列優先股融資的參與者包括一家附屬於Legacy Enhare董事會成員的實體。下表彙總了該相關人士從Legacy Enhare購買的Legacy Enhare C系列優先股:
 
名字
  
C系列股票
優先股
    
總計

購貨價格
 
LCH Enjoir L.P.
(1)
     39,531,941      $ 149,999,997  
 
(1)
LCH Enjoir L.P(“Catterton”)目前持有我們超過5%的股本。
與該等交易有關,Legacy Enhare C系列優先股被轉換為Legacy Enhare的普通股(“Legacy Enhare普通股”)。在交易結束時,遺產享有普通股的持有者收到了公司普通股的股份。
B系列優先股融資
自2015年7月至2019年1月,Legacy Enhare以每股約2.3788美元的收購價出售了總計76,469,756股Legacy Enhare B系列優先股,總收購價為1.819億美元。Legacy Enhare B系列優先股融資的參與者包括一名Enhare公司董事會成員以及與該公司董事會成員有關聯的實體。下表彙總了該等相關人士向Legacy Enhare購買Legacy Enhare B系列優先股的情況:
 
名字
  
B系列股票

優先股
    
總計

購貨價格
 
羅恩·約翰遜
(1)
     2,101,900      $ 5,000,000  
與Oak Investment Partners有關聯的實體
(2)
     4,371,952      $ 10,399,999  
SCP風險基金I,L.P.
     11,875,737      $ 28,250,003  
 
(1)
羅恩·約翰遜是我們的首席執行官,公司董事會成員,目前持有我們超過5%的股本。
(2)
弗雷德·哈曼是該公司董事會成員,也是Oak Investment Partners XIII,Limited Partnership的附屬公司。與Oak Investment Partners有關聯的實體包括Oak Investment Partners XIII,Limited Partnership。
與這些交易相關的是,Legacy Easy B系列優先股被轉換為Legacy Easy普通股。在交易結束時,遺產享有普通股的持有者收到了公司普通股的股份。
 
118

目錄表
《投資者權利協議》
Legacy Enhare是修訂後的投資者權利協議(“IRA”)的締約方,修訂後的協議日期為2019年4月30日,該協議授予Legacy Joare股本的某些持有人註冊權和信息權,其中包括:(I)與Catterton有關聯的實體和SCP Venture Fund I,L.P.,這兩個實體目前持有我們股本的5%以上;(Ii)董事會成員、Joy首席執行官羅恩·約翰遜,以及持有我們股本超過5%的實益所有者;以及(Iii)Oak Investment Partners XIII,它隸屬於我們的董事會成員弗雷德·哈曼。與結案有關,愛爾蘭共和軍被終止。
優先購買權
根據與其股東達成的某些協議,包括經修訂和重申的優先購買權和
聯合銷售
根據於2019年4月30日訂立的協議(“ROFR協議”),Legacy Enhare或其受讓人有權購買Legacy Joy的股本股份,而某些股東建議將其出售予其他方。根據ROFR協議,Legacy Eavy的某些股本持有人包括(I)與Catterton和SCP Venture Fund I,L.P.有關聯的實體,這兩個實體目前都持有我們5%以上的股本,(Ii)Joy董事會成員、Joy首席執行官和超過5%的股本的實益擁有人羅恩·約翰遜,以及(Iii)Oak Investment Partners XIII,它隸屬於我們的董事會成員弗雷德·哈曼。隨着交易的結束,ROFR協議被終止。
投票協議
Legacy Join是修訂後的投票協議(“投票協議”)的訂約方,修訂後的投票協議日期為2019年4月30日(“投票協議”),根據該協議,Legacy Joare的某些股本持有人,包括(I)Catterton和SCP Venture Fund I,L.P.的關聯實體,目前各自持有超過5%的我們的股本;(Ii)我們的董事會成員、Joy的首席執行官、超過5%的股本的實益所有者Ron Johnson,以及(Iii)與Fred Harman關聯的Oak Investment Partners XIII,我們董事會的一名成員同意投票贊成某些事項,包括關於董事選舉的問題。隨着交易的結束,投票協議終止。
2020輪可轉換票據
於二零二零年十月,Legacy enJoy與Legacy Joy的若干股本持有人訂立經不時修訂的票據購買協議(“2020 NPA”),包括(I)與Catterton有關聯的實體及SCP Venture Fund I,L.P.,目前各自持有超過5%的股本,及(Ii)董事會成員、行政總裁及超過5%股本的實益擁有人Ron Johnson,以及(Iii)Oak Investment Partners XIII,其附屬於本公司董事會成員弗雷德·哈曼。
該融資機制允許通過向2020年《國家行動綱領》締約方出售票據發行本金總額高達70,000,000美元的票據。緊接交易結束前,根據2020 NPA發行的票據將自動轉換為新的享有普通股,轉換價格相當於Legacy Joy股本價值的90%。
2021輪可轉換票據
於2021年4月,Legacy enJoy與Legacy Joy的若干股本持有人訂立票據購買協議(“2021年NPA”),包括(I)SCP Venture Fund I,L.P.的附屬實體,目前持有本公司超過5%的股本;(Ii)董事會成員、首席執行官及持有超過5%股本的實益擁有人Ron Johnson;(Iii)Oak Investment Partners XIII,
 
119

目錄表
(V)附屬於Riverwood Capital的實體,後者目前持有我們超過5%的股本。
該融資機制允許通過向《2021年國家行動綱領》締約方出售票據發行本金總額高達7500萬美元的票據。緊接交易結束前,根據2021 NPA發行的票據將自動轉換為新的享有普通股,轉換價格相當於Legacy Joy股本價值的80%。
董事與軍官賠付
新享樂公司的公司註冊證書和章程規定,除某些有限的例外情況外,在DGCL允許的最大範圍內對其董事和高級管理人員的費用進行賠償和墊付。遺產享有權與其每一位董事簽訂了賠償協議。這些協議被針對關閉後的董事和新享樂人員的新賠償協議所取代。
卡特頓交易
為促使其其中一名股東Catterton放棄其作為Legacy Eight股東與合併有關的若干權利,Legacy Join訂立股東出資協議及股票發行協議,詳情如下。根據該特定股東出資協議,由Legacy Enhare及Ron Johnson訂立及相互之間,Johnson先生於緊接成交前沒收若干股份,相當於New Enhare成交後價值2,000,000美元(“已繳入股份”)。此後,正如Legacy Joy與Catterton之間的若干股票發行協議所詳述,New Joy向Catterton發行了相當於繳入股份的數目的股份。
MRAC
保薦人股份
2020年10月28日,保薦人支付了總計25,000美元,或每股約0.002美元,以支付MRAC的某些費用,代價是10,062,500股保薦人股票,面值為0.0001美元。2020年11月10日,保薦人向MRAC無償交出718,750股保薦人股份,導致總流通股為9,343,750股。由於這樣的投降,
每股
收購價提高到每股約0.003美元。保薦人股份的數目是根據保薦人股份將佔馬華資本首次公開發售完成後已發行及已發行普通股的20%的預期而釐定(假設保薦人在馬華資本首次公開發售中並無購買任何單位)。保薦人股份的每股價格是通過向MRAC提供的現金數額除以已發行的保薦人股份總數來確定的。2020年12月11日,保薦人以原始收購價向MRAC的每位獨立董事轉讓了25,000股保薦人股份。
在這些交易中,9,343,750股保薦人股票被轉換,
一對一
在此基礎上,轉換成新股享有普通股。
私募認股權證
在基本完成MRAC首次公開發售的同時,MRAC完成了向保薦人以每份MRAC私募認股權證1.50美元的收購價私下出售6,316,667份MRAC私募認股權證,為MRAC帶來9,475,000美元的總收益。MRAC私人配售認股權證的條款及條款與在首次公開發售時作為MRAC單位一部分出售的認股權證相同,不同之處在於:(I)MRAC私人配售認股權證可以實物(現金)或淨股份(無現金)結算,(Ii)只要由保薦人或其準許受讓人持有,便不可贖回;(Iii)除若干有限例外外,不得由
 
120

目錄表
贊助商,直至MRAC的初始業務合併完成後30天,以及(Iv)有權獲得註冊權。出售MRAC私募認股權證是根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)節所載的豁免註冊而作出的。
就該等交易而言,根據認股權證協議,6,316,667份MRAC私人配售認股權證中的每一份均自動轉換為認股權證,以收購一股普通股。
關聯方貸款
2020年10月28日,保薦人同意向MRAC提供總額達300,000美元的貸款,以支付MRAC根據本票進行首次公開募股的相關費用(“票據”)。這筆貸款是
非利息
於首次公開招股完成時承擔及支付。截至2020年12月17日,MRAC通過該票據借入了約12.8萬美元。MRAC於首次公開發售結束時悉數償還票據。
行政支持協議
自與MRAC首次公開招股相關的招股説明書生效之日起,MRAC同意向保薦人償還以下費用
自掏腰包
通過完成交易或MRAC清算而產生的費用。贊助商向MRAC提供的辦公空間和行政支持服務將免費提供給MRAC。
此外,高管和董事或他們各自的任何附屬公司,包括Ricketts SPAC Investment LLC和Raine Securities LLC以及與Marquee和Raine Group有關聯的其他實體,都得到了任何合理的費用和
自掏腰包
與代表MRAC進行的活動相關的費用,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。
與公開發行相關的財務顧問費
Ricketts SPAC Investment LLC和Raine Securities LLC根據FINRA規則5110(J)(9)的定義擔任MRAC的獨立財務顧問,提供獨立的財務諮詢服務,包括與MRAC的首次公開募股相關的交易結構和條款的審查以及相關的結構建議,Ricketts SPAC Investment LLC和Raine Securities LLC各自獲得1,121,250美元的費用,這筆費用在MRAC的首次公開募股結束時支付。
與交易有關的諮詢安排
關於交易的成交,MRAC同意免除支付給保薦人的關聯公司Raine Securities的配售費用,相當於MRAC實際收到的PIPE投資總收益的1.5%。Raine Securities還擔任了與這些交易有關的MRAC的財務顧問。
MRAC向贊助商的附屬公司Raine Advisors支付了相當於309,825美元的諮詢服務費用,包括與交易執行有關的對MRAC的支持和諮詢。
關於交易成交,MRAC同意免除向贊助商的聯營公司Marquee Sports Holdings支付的309,825美元與諮詢服務有關的費用,包括與交易執行有關的對MRAC的支持和建議。
根據與MRAC首次公開發行相關的承銷協議,MRAC管理層可自行決定向承銷商和/或沒有作為承銷商參與首次公開發行的第三方支付高達30%的遞延折扣(即約3,924,375美元)
 
121

目錄表
幫助MRAC完善其業務組合的公開發行,其分配由MRAC管理層決定。根據上述條款,MRAC管理層選擇直接向Marquee Sports Holdings支付1,024,875美元的遞延折扣,並向Raine Securities支付2,899,500美元的遞延折扣。MRAC董事會的審計委員會於2021年5月13日批准了此類付款。
贊助商協議
2021年4月28日,在簽署合併協議的同時,MRAC與保薦人簽訂了保薦人協議,根據該協議,除其他事項外,保薦人同意(I)放棄交易可能產生的經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則第17節所載的若干反攤薄權利,及(Ii)1,121,250股保薦人股份將會被沒收,除非交易完成後任何連續30個交易日中的20個交易日及交易結束後5(5)週年當日或之前(或該期間內新享樂的控制權發生變動),新享享普通股的成交量加權平均收市價等於或超過15.00美元。
關聯人交易的政策和程序
自交易完成時起,董事會通過了一項書面的關聯人交易政策,其中規定了以下政策和程序,以審查和批准或批准關聯人交易。“關聯人交易”是指合併後的公司或其任何附屬公司曾經、現在或將成為參與者的交易、安排或關係,涉及的金額超過120,000美元,並且任何關聯人曾經、現在或將擁有直接或間接的重大利益。“關係人”是指:
 
   
在適用期間的任何時間,或在適用期間的任何時間,曾是愛享的執行人員或董事的任何人;
 
   
經合併後的公司所知的擁有5%以上有表決權股票的實益所有人;
 
   
上述任何人的直系親屬,指子女、繼子女、父母、繼父母、配偶、兄弟姐妹、
婆婆,
岳父,
女婿,
兒媳,
姐夫
嫂子
一名董事的高管或持有該董事超過5%有表決權股份的實益擁有人,以及任何與該董事住户同住的人、持有超過5%的有表決權股份的高管或實益擁有人;以及
 
   
任何商號、公司或其他實體,其中任何上述人士是合夥人或主事人,或處於類似地位,或在其中擁有10%或更多的實益所有權權益。愛享擁有政策和程序,旨在最大限度地減少其可能與其關聯公司進行的任何交易所產生的潛在利益衝突,併為披露可能不時存在的任何實際或潛在利益衝突提供適當的程序。具體地説,根據其審計委員會章程,審計委員會有責任審查關聯方交易。
董事獨立自主
見上文“董事、高管和公司治理--董事的獨立性”。
關於我們董事會成員獨立性的討論。
 
第14項。
首席會計費及服務費。
本項目所要求的信息將通過參考將在委託書中的“第2號提案--批准選擇獨立註冊會計師事務所”的標題下列出的信息併入。
 
122

目錄表
第四部分
 
第15項。
展品、財務報表明細表。
以下文件作為本報告的一部分提交:
 
1.
財務報表
。本項目所需資料載於項目8。
 
2.
財務報表明細表
。沒有。
 
3.
陳列品
。隨附的展品索引中列出的展品被包括在此或通過引用併入本文。
展品索引
 
展品
  
描述
  
附表/表格
  
文件編號
  
展品
  
提交日期
    2.1†    合併協議和計劃,日期為2021年4月28日,由Marquee Raine Acquisition Corp.、MRAC Merge Sub Corp.和Joy Technology Inc.簽署。   
S-4/A
  
333-256147
   2.1    2021年9月14日
    2.2    對協議和合並計劃的第一修正案,日期為2021年7月23日,由Marquee Raine Acquisition Corp.、MRAC Merge Sub Corp.和Joy Technology Inc.共同完成。   
S-4/A
  
333-256147
   2.2    2021年9月14日
    2.3    對協議和合並計劃的第二次修正案,日期為2021年9月13日,由Marquee Raine Acquisition Corp.、MRAC Merge Sub Corp.和Joy Technology Inc.共同完成。   
S-4/A
  
333-256147
   2.3    2021年9月14日
    3.1    公司註冊證書。   
8-K
  
001-39800
   3.1    2021年10月22日
    3.2    公司章程。   
8-K
  
001-39800
   3.2    2021年10月22日
    4.1    授權書樣本。   
S-1
  
333-250997
   4.3    2020年11月27日
    4.2    公司普通股證書式樣。   
S-4/A
  
333-256147
   4.5    2021年9月14日
    4.3*    證券説明            
    4.4    贊助商協議   
8-K
  
001-39800
   10.2    April 28, 2021
    4.5    《保薦人協議》修正案   
8-K
  
001-39800
   10.2    2021年9月14日
  10.1    認購協議格式。   
S-4/A
  
333-256147
   10.1    2021年9月14日
  10.2    後盾協議的格式。   
S-4/A
  
333-256147
   10.13    2021年9月14日
 
123

目錄表
  10.3    於2021年10月15日由本公司、Marquee Raine收購保薦人LP、Legacy Eavy的若干前股東及簽署頁所載的其他各方修訂及重新簽署的註冊權協議。   
S-4/A
  
333-256147
   10.2    2021年9月14日
  10.4    股權費用協議,日期為2021年10月15日,由enJoy Technology Inc.和瑞士信貸證券達成   
8-K
  
001-39800
   10.3    2021年10月22日
  10.5    賠償協議格式。   
8-K
  
001-39800
   10.5    2021年10月22日
  10.6#    非員工董事薪酬政策。   
8-K
  
001-39800
   10.6    2021年10月22日
  10.7#    強生續函,日期為2021年10月20日,由公司和羅恩·約翰遜之間發出。   
8-K
  
001-39800
   10.7    2021年10月22日
  10.8#    邀請函,日期為2021年10月20日,由公司和喬納森·水手之間發出。   
8-K
  
001-39800
   10.8    2021年10月22日
  10.9#    公司和Fareed Khan之間的邀請函,日期為2021年10月20日。   
8-K
  
001-39800
   10.9    2021年10月22日
  10.10#    邀請函,日期為2021年10月20日,由公司和蒂凡尼·N·梅里韋瑟之間發出。   
8-K
  
001-39800
   10.10    2021年10月22日
  10.11#    享受科技公司2021年股權激勵計劃。   
S-1
  
333-260568
   10.10    2021年10月28日
  10.12#    享受科技公司2021年員工股票購買計劃。   
S-1
  
333-260568
   10.11    2021年10月28日
  10.13*    租賃協議,日期為2019年1月1日,由凱利-戈登公司和愉悦科技公司簽訂。            
  16.1    WithumSmith+Brown,PW,日期為2021年10月21日的信   
8-K
  
001-39800
   16.1    2021年10月22日
  21.1    子公司名單。   
S-1
  
333-260568
   21.1    2021年10月28日
  23.1*    普華永道有限責任公司同意            
  31.1*    按照規則核證首席行政人員13a-14(a)15d-14(a)根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法。            
 
124

目錄表
  31.2*    按照規則核證首席財務主任13a-14(a)15d-14(a)根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法。            
  32.1**    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。            
  32.2**    根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。            
101.INS    內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。            
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104    封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)            
 
*
現提交本局。
**
這些證書是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節向美國證券交易委員會提供的,並被視為未就1934年證券交易法第18節(經修訂)的目的進行備案,也不應被視為通過引用納入根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件,除非在該文件中通過具體引用明確規定的情況除外。
#
指管理合同或補償計劃。
根據規定,本展品的某些展品和附表已被省略
S-K
第601(B)(2)項。登記人同意應要求向美國證券交易委員會提供所有遺漏的展品和時間表的副本。
 
第16項。
表格
10-K
摘要
沒有。
 
125

目錄表
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
.
 
    樂享科技有限公司
日期:2022年3月25日     由以下人員提供:   /s/法裏德·汗
      姓名:法裏德·汗
      職位:首席財務官
授權委託書
通過這些禮物認識所有的人,每個簽名出現在下面的人構成並任命羅恩·約翰遜和法裏德·汗,以及他們中的每一個人,作為他或她的真實和
合法的事實律師和
具有完全替代和再替代的權力的代理人,以任何和所有身份,以其姓名、地點和替代身份,簽署對本報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交給證券交易委員會,授予
事實律師和
代理人,以及他們每一人,完全有權作出和執行與其有關的每項必需的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准和確認所有
表示事實律師和
代理人或他們中的任何一人,或他或她的一個或多個替代者,可以合法地根據本條例行事或促使他人依法行事。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
 
名字
  
標題
 
日期
/s/羅恩·約翰遜
羅恩·約翰遜
  
董事和首席執行官
(首席行政主任)
  March 25, 2022
/s/法裏德·汗
法裏德·汗
  
首席財務官
(首席財務會計官)
  March 25, 2022
/s/喬納森·水手
喬納森·水手
   董事和首席行政官   March 25, 2022
/s/弗雷德·哈曼
弗雷德·哈曼
   董事   March 25, 2022
/s/Salaam Coleman Smith
薩拉姆·科爾曼·史密斯
   董事   March 25, 2022
/s/Thomas Ricketts
託馬斯·裏基茨
   董事   March 25, 2022
/s/Brett Varsov
佈雷特·瓦爾索夫
   董事   March 25, 2022
 
126

目錄表
丹尼斯·揚·史密斯
丹尼斯·楊·史密斯
   董事   March 25, 2022
/s/Gideon Yu
餘志強
   董事   March 25, 2022
 
127