發行人免費發行招股説明書
日期：2022年3月24日
根據規則第433條提交
註冊説明書第333-237426號
派拉蒙全球
最終條款説明書
本金10億美元，6.375%固定到固定2062年到期的次級債券利率
本定價條款表中的信息僅與6.375% 固定到固定評級2062年到期的次級債券(債券)，應與(I)一併閲讀日期為3月的初步招股説明書補編24,2022與債務有關(The Debentures)初步展望補充説明)，根據《證券法》第424(B)條向美國證券交易委員會提交，和(Ii)相關基地招股書日期為3月27,2020，包含在註冊聲明中(文件編號 333-237426),在上述條款的每一種情況下(I)至(Ii)，包括以引用方式併入其中的文件。本定價條款表中未定義的術語具有初步招股説明書附錄中賦予這些術語的含義。所有提到美元的金額都是指美元.
| 發行人： | 派拉蒙全球 | |
| 格式： | 美國證券交易委員會註冊 | |
| 交易日期： | March 24, 2022 | |
| 結算日(T+3)：* | March 29, 2022 | |
| 提供的證券： | 6.375% 固定到固定對2062年到期的次級債券進行評級(債券) | |
| 本金金額： | 10億美元 | |
| 成熟度： | March 30, 2062 | |
| 面向公眾的價格： | 自2022年3月29日起，如結算髮生在該日期之後，則為面額的100.000%加應計利息 | |
| 承保折扣： | 1.000% | |
| 派拉蒙全球的淨收益(扣除費用前)： | $990,000,000 | |
| 利率： | 自結算日起至2027年3月30日(但不包括在內)的年利率為6.375%。(I)自2027年3月30日起至2032年3月30日止(但不包括2032年3月30日)，3.999%；(Ii)自2032年3月30日起至2047年3月30日止(但不包括2047年3月30日)；及(Iii)自2047年3月30日起至到期日止(但不包括到期日)的4.999% | |
| 付息日期： | 自2022年9月30日開始，每半年於3月30日和9月30日舉行 | |
| 可選的利息遞延： | 每次延期最多連續5年 | |
| 可選的贖回條款： | ||
| 標準桿呼叫： | 在2027年3月30日或其後的任何付息日 | |
| 完整的呼叫： | 在第一個面值贖回日期之前的任何時間，折扣率為財政部加50個基點 | |
| Call for Change of Control事件： | 一旦發生控制權變更事件，吾等可贖回全部但非部分債券，贖回價格相等於贖回本金的101%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果我們在控制權變更事件發生後選擇不贖回債券，債券的年利率將額外增加5.0個百分點。 | |
| 徵集税務活動： | 我們可以在税收法律、法規或解釋發生某些變化的九十(90)天內，以相當於要贖回的本金的100%的贖回價格贖回全部(但不包括部分)債券，外加贖回日的應計和未付利息。 | |
| 評級機構活動徵集： | 我們可以在評級機構對債券等證券的股權信用標準做出某些改變之日起九十(90)天內，以相當於其本金102%的贖回價格贖回全部(但不包括部分)債券，外加贖回日的應計和未付利息。 | |
| 收益的使用： | 我們打算在扣除承銷折扣和佣金以及與本次發行相關的其他費用和開支後，將本次發行的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還未償債務。 | |
| 天數： | 30/360 | |
| 面額： | 本金最低2,000美元，1,000美元的整數倍 | |
| CUSIP/ISIN： | 92556HAE7 / US92556HAE71 | |
| 預期評級：** | 穆迪評級：Baa3(穩定)標準普爾：BB+(穩定) 惠譽：BB+(穩定) | |
| 受託人： | 德意志銀行信託公司美洲 | |
| 聯合簿記管理經理： | 美國銀行證券公司 花旗全球市場公司。 德意志銀行證券公司。 摩根大通證券有限責任公司 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 R.Seelaus&Co，LLC 美國Bancorp投資公司 富國證券有限責任公司 | |
| 聯席管理人： | 法國巴黎銀行證券公司 瑞士信貸證券(美國)有限公司 高盛有限責任公司 瑞穗證券美國有限責任公司 SG America Securities，LLC SMBC日興證券美國公司 道明證券(美國)有限公司 紐約梅隆資本市場有限責任公司 中國工商銀行標準銀行 Intesa Sanpaolo S.p.A. SiebertWilliams Shank&Co.，LLC Truist Securities，Inc. 學院證券公司 CastleOakSecurities，L.P. 環路資本市場有限責任公司 塞繆爾·A·拉米雷斯公司 | |
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| * | 預計債券的交付將於2022年3月29日左右在紐約市進行，這將是債券定價日期後的第三個工作日。根據修訂後的1934年《證券交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人明確另有約定。因此，由於債券最初將在三個工作日(T+3)內結算，希望在交割前兩個工作日之前的任何日期交易債券的購買者將被要求指定替代結算安排，以防止失敗的結算。 |
| ** | 證券評級不是購買、出售或持有證券的推薦，可能隨時會被修訂或撤回。 |
發行人已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會提交了登記聲明(包括招股説明書和相關的初步招股説明書和補編)。在您投資之前，您應閲讀初步招股説明書附錄、註冊説明書中隨附的招股説明書以及發行人提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關發行人和債券發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加來免費獲取這些文件。此外，如閣下提出要求，發行人、任何承銷商或參與發售的任何交易商可安排將招股説明書及招股説明書補充資料寄給閣下，方法是致電(I)美國銀行證券公司，免費電話：1-800-294-1322,(Ii)Citigroup Global Markets Inc.1-800-831-9146，(Iii)Deutsche Bank Securities Inc.1-800-503-4611,及(Iv)摩根大通證券有限責任公司以1-212-834-4533.
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