附件4.1
證券説明
依據《條例》第12條註冊
1934年《證券交易法》
以下是First Advantage Corporation的普通股的簡要説明,每股面值0.001美元。First Advantage Corporation是特拉華州的一家公司,它是根據1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)第12節登記的公司唯一的證券。本文中提及的“First Advantage”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”指的是First Advantage公司,而不是其任何子公司。對公司普通股重大條款的描述基於First Advantage修訂和重述的公司註冊證書、First Advantage修訂和重述的章程以及特拉華州公司法(DGCL)。以下説明並不完整,受經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司章程全文所規限,並受經修訂及重述的公司章程全文所規限,每一條經修訂及重述的公司章程均以引用方式併入表格10-K作為年度報告的附件,本附件4.1是其中的一部分。
授權資本
公司的法定股本包括1,000,000,000股普通股和250,000,000股優先股,每股面值0.001美元(“優先股”)。未經本公司股東批准,在符合適用法律、規則和法規以及本公司經修訂和重述的公司註冊證書的規定的限制下,本公司董事會可授權發行一個或多個系列的優先股,並確定每個此類系列股票的名稱、權力、優先股和權利及其資格、限制或限制。優先股的發行可能會限制普通股的股息、稀釋普通股的投票權或使普通股的清算權從屬於普通股的清算權,從而對普通股持有人產生不利影響。
投票權
普通股持有人有權就股東一般有權投票的所有事項,包括董事的選舉或罷免,在某些限制的情況下,就每持有一股登記在案的股份投一票。
分紅
任何股息的宣佈和支付將由我們的董事會酌情決定。DGCL只允許公司從根據特拉華州法律確定的盈餘中支付股息,如果沒有“盈餘”,則從宣佈股息的會計年度和/或上一財年的淨利潤中支付股息。
清算
於吾等清盤、解散或清盤後,以及在向債權人及享有清算優先權的優先股持有人(如有)全額支付後,吾等普通股持有人將有權按比例收取本公司可供分配的剩餘資產。
沒有優先購買權或類似權利
我們普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。
普通股的其他條款
普通股將不會受到我們進一步催繳或評估的影響。普通股將不適用於贖回或償債基金條款。普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。
上市
該普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市,交易代碼為“FA”。
我國公司註冊證書修訂和修訂後的反收購效果及特拉華州法律的修訂和重新調整
我們的修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及DGCL包含的條款旨在提高我們董事會組成的連續性和穩定性的可能性。這些條款旨在避免代價高昂的收購戰,降低我們對控制權敵意變更的脆弱性,並增強我們的董事會在任何主動收購我們的要約中實現股東價值最大化的能力。然而,這些規定可能具有反收購效力,並可能通過要約收購、委託書競爭或股東可能認為符合其最佳利益的其他收購企圖,包括那些可能導致溢價高於股東持有的普通股現行市場價格的企圖,延遲、阻止或阻止對本公司的合併或收購。
核準但未發行的股本
特拉華州的法律不要求股東批准任何授權股票的發行。然而,如果且只要我們的普通股繼續在納斯達克上市,納斯達克的上市要求就必須得到股東的批准,發行數量等於或超過當時已發行普通股投票權或已發行股票數量的20%。
我們的董事會可能會發行優先股,其條款旨在阻止、推遲或阻止公司控制權的變更或我們管理層的撤換。此外,我們授權但未發行的優先股股票將可用於未來的發行,無需股東批准,並可用於各種公司目的。
存在未發行和未保留的普通股或優先股的影響之一可能是使我們的董事會能夠向對現任管理層友好的人士發行股票,這種發行可能會使通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得公司控制權的嘗試變得更加困難或受阻,從而保護我們管理層的連續性,並可能剝奪我們的股東以高於當前市場價格的價格出售其普通股股份的機會。
分類董事會
我們修改和重述的公司註冊證書規定,我們的董事會分為三個級別的董事,級別的數量儘可能相等,董事的任期為三年。因此,每年大約有三分之一的董事會成員是由選舉產生的。董事分類的效果是使股東更難改變我們董事會的組成。本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例規定,在優先股持有人在特定情況下選舉額外董事的任何權利的規限下,董事人數將不時完全根據董事會通過的決議而釐定。
企業合併
我們已選擇退出DGCL的第203條;然而,我們修訂和重述的公司註冊證書包含類似的條款,規定我們在股東成為利益股東後的三年內不得與任何“利益股東”進行某些“商業合併”,除非:
一般而言,“企業合併”包括合併、出售資產或股票或其他交易,從而為利益相關的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外,“有利害關係的股東”是指與此人的關聯公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有我們15%或更多有表決權股票的人。僅就本節而言,“有表決權的股票”具有DGCL第203節賦予它的含義。
在某些情況下,這項規定使可能成為“有利害關係的股東”的人更難在三年內與公司進行各種業務合併。這一規定可能會鼓勵有意收購本公司的公司提前與我們的董事會進行談判,因為如果我們的董事會批准了導致股東成為利益股東的業務合併或交易,就可以避免股東批准的要求。這些規定還可以防止我們的董事會發生變化,並可能使股東可能認為符合其最佳利益的交易更難完成。
我們經修訂及重述的公司註冊證書規定,Silver Lake Group,L.L.C.(連同其聯屬實體、繼承人及受讓人,“Silver Lake”)及其聯屬公司及其任何直接或間接受讓人,以及該等人士所屬的任何集團,就本條文而言並不構成“有利害關係的股東”。
董事的免職;空缺
根據DGCL,除非我們的修訂和重述的公司註冊證書另有規定,在機密董事會任職的董事只能因理由而被股東免職。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定,只要有權在董事選舉中普遍投票的所有已發行股票的多數投票權投贊成票,董事可以被免職,無論是否有理由,作為一個類別一起投票;然而,只要Silver Lake及其聯營公司在任何時候實益擁有當時有權在董事選舉中投票的已發行股份合計少於50%的投票權,則只有在所有當時有權在董事選舉中投票的已發行股份中至少662/3%的投票權的持有人投贊成票,並作為一個單一類別一起投票時,才可因此而罷免董事。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程還規定,根據我們的股東協議,根據授予一個或多個系列未償還優先股的權利或授予銀湖的權利,我們董事會的任何空缺將只能由剩餘董事的多數票(即使少於法定人數)、唯一剩餘的董事或股東投票填補;然而,只要銀湖及其關聯公司實益擁有當時有權在董事選舉中普遍投票的已發行股票的投票權合計少於50%的任何時候, 任何因董事人數增加和董事會出現空缺而新設的董事會職位,只能由當時在任董事的過半數(即使不足法定人數)或由唯一剩餘的董事(而不是由股東)填補。
無累計投票
根據特拉華州的法律,累積投票權不存在,除非公司證書明確授權累積投票權。我們修改和重述的公司註冊證書並不授權累積投票。因此,持有我們股票多數投票權的股東一般有權在董事選舉中投票,他們可以選舉我們的所有董事。
特別股東大會
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的股東特別會議只能在任何時候由董事會或董事會主席召開,或在董事會或董事會主席的指示下召開;但條件是,只要銀湖及其關聯公司總共持有當時有權在董事選舉中投票的流通股至少50%的投票權,他們就可以召開股東特別會議。此外,在我們的股東協議生效期間,有關特別股東大會的通知程序不適用於銀湖。我們修訂和重述的附例禁止在特別會議上進行任何事務,但會議通知中規定的除外。這些條款可能會推遲、推遲或阻止敵意收購,或公司控制權或管理層的變更。
董事提名及股東提案預告要求
我們修訂和重述的章程規定了關於股東提議和提名董事候選人的預先通知程序,但股東協議中規定的提名除外,這些提名既不是由董事會或董事會委員會做出的,也不是根據董事會或董事會委員會的指示做出的。為了將任何事項“適當地提交”會議,股東必須遵守事先通知的要求,並向我們提供某些信息。一般來説,為了及時,股東通知必須在前一次年度股東大會的一週年日之前不少於90天也不超過120天的時間到達我們的主要執行辦公室。我們修訂和重述的章程還規定了對股東通知的形式和內容的要求。我們修訂和重述的章程允許會議主席在股東會議上通過會議規則和規則,如果不遵守規則和規則,這些規則和規則可能會導致禁止在會議上進行某些事務。只要我們的股東協議仍然有效,這些通知要求就不適用於銀湖及其附屬公司。該等條文可能會延遲、延遲或阻止潛在收購方進行委託書徵集以選出收購方本身的董事名單,或以其他方式試圖影響或取得對本公司的控制權。
股東書面同意訴訟
根據《股東大會條例》第228條,任何須於任何股東周年大會或特別大會上採取的行動均可在無需會議、事先通知及未經表決的情況下采取,前提是已發行股票持有人簽署書面同意,列明所採取的行動,而該等同意或同意書的票數不少於批准或採取該等行動所需的最低票數,而該會議上所有有權就該等行動投票的本公司股票均有出席及表決,除非我們經修訂及重述的公司註冊證書另有規定。我們經修訂及重述的公司註冊證書規定,一旦Silver Lake及其聯營公司實益擁有所有一般有權在董事選舉中投票的已發行股份的總投票權少於50%,股東便不能以書面同意採取行動;然而,只要與該系列優先股有關的適用指定證書明文規定,優先股持有人須採取或準許採取的任何行動,不論是作為一個系列或與一個或多個其他系列分開投票,均可無須召開會議、無須事先通知及無須投票。
絕對多數條款
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程規定,董事會有明確授權制定、更改、修改、撤銷或廢除我們修訂和重述的公司章程的全部或部分內容,而無需股東就與特拉華州法律或我們修訂和重述的公司證書不相牴觸的任何事項進行投票。只要Silver Lake及其聯營公司合共實益擁有當時一般有權在董事選舉中投票的流通股至少50%的投票權,我們的股東對我們修訂和重述的公司章程的任何修訂、修改、撤銷或廢除都將需要有權就該等修訂、變更、變更、增加、撤銷或廢除投票的流通股的多數投票權投贊成票,並作為一個單一類別一起投票。任何時候,當銀湖及其聯營公司實益擁有所有有權在董事選舉中投票的流通股總投票權少於50%時,我們的股東對我們修訂和重述的公司章程的任何修訂、更改、撤銷或廢除都將需要當時有權在董事選舉中投票的所有流通股中至少662/3%的投票權的持有人投贊成票,作為一個單一類別一起投票。
DGCL一般規定,修改公司的公司註冊證書需要有權投票的流通股過半數的贊成票,這些流通股作為一個類別一起投票,除非公司註冊證書需要更大的百分比。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,一旦銀湖及其關聯公司實益擁有所有有權在董事選舉中投票的流通股總投票權的不到50%,我們修訂和重述的公司註冊證書中的以下條款可以修改、更改、廢除或撤銷,只有持有至少662%⁄3%有權在董事選舉中投票的所有流通股的持有者投贊成票,作為一個單一類別一起投票:
我們董事會的分類、缺乏累積投票權和絕對多數投票的要求相結合,使得我們的現有股東更難更換我們的董事會,也更難讓另一方通過更換我們的董事會來控制我們。由於我們的董事會有權保留和解僱我們的高級管理人員,這些規定也可能會使現有股東或另一方更難實現管理層的變動。
這些條款可能具有阻止敵意收購、推遲或防止我們管理層或公司控制權發生變化的效果,例如合併、重組或要約收購。這些規定旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性,並阻止某些類型的交易,這些交易可能涉及對公司的實際或威脅收購。這些規定旨在減少我們對主動收購提議的脆弱性。這些規定還旨在阻止可能在代理權之爭中使用的某些策略。然而,這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約,因此,它們還可能抑制我們股票的市場價格波動,這些波動可能會因實際或傳言的收購企圖而導致。這類規定還可能起到防止管理層變動的作用。
利益衝突
特拉華州法律允許公司採取條款,放棄在向公司或其高級管理人員、董事或股東提供的某些機會中的任何利益或預期。我們修訂和重述的公司註冊證書,在特拉華州法律不時允許的最大範圍內,放棄我們在指定商業機會中的任何權益或預期,或有權參與不時呈現給我們的高級管理人員、董事或股東或他們各自的關聯公司的任何特定商業機會,但作為我們或我們子公司的員工的高級管理人員、董事、股東或關聯公司除外。我們經修訂和重述的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,任何並非受僱於我們的任何董事(包括在董事和高級職員身份中同時擔任我們高級職員之一的任何非僱員董事)或其附屬公司將沒有任何義務不(1)在我們或我們的附屬公司現在從事或建議從事的相同或相似的業務線中從事企業機會,或(2)以其他方式與我們或我們的附屬公司競爭。此外,在法律允許的最大範圍內,如果任何非員工董事瞭解到一項潛在的交易或其他商業機會,這可能是他本人或他的附屬公司或我們或我們的附屬公司的公司機會, 此等人士並無責任向吾等或吾等的任何聯屬公司傳達或提供該等交易或商機,而他們可自行把握任何該等機會或將其提供予另一人或實體。我們經修訂和重述的公司註冊證書並不放棄我們在明確向非僱員董事提供的任何商業機會中的權益,該等商機僅以董事或本公司高管的身份提供給他或她。在法律允許的最大範圍內,任何商業機會都不會被視為我們潛在的公司機會,除非我們根據我們修訂和重述的公司註冊證書被允許從事該機會,我們有足夠的財政資源來承擔該機會,並且該機會將與我們的業務相一致。
高級人員及董事的法律責任及彌償的限制
DGCL授權公司限制或免除董事因違反董事的受託責任而對公司及其股東造成的金錢損害的個人責任,但某些例外情況除外。我們修訂和重述的公司註冊證書包括一項條款,免除董事因違反作為董事的受託責任而承擔的個人金錢損害責任,除非該等責任豁免或限制是DGCL不允許的。這些條款的效果將是消除我們和我們的股東代表我們通過股東派生訴訟向董事追討因違反作為董事的受託責任,包括由於嚴重疏忽行為導致的違約而獲得金錢損害賠償的權利。然而,如果任何董事出於惡意,故意或故意違法,授權非法分紅或贖回,或者從他或她作為董事的行為中獲得不正當利益,董事將不適用於董事。
我們修訂和重述的章程規定,我們一般必須在DGCL授權的最大程度上向我們的董事和高級管理人員提供賠償和墊付費用。我們還被明確授權承保董事和高級管理人員責任保險,為我們的董事、高級管理人員和某些員工提供某些責任的賠償。我們已經與我們的董事簽訂了賠償協議,協議要求我們在特拉華州法律允許的最大程度上賠償這些個人因他們向我們服務而可能產生的責任,並預支因任何針對他們的訴訟而產生的費用,以便他們可以得到賠償。我們相信,這些賠償和晉升條款以及保險將有助於吸引和留住合格的董事和高級管理人員。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的責任限制、賠償和晉升條款可能會阻止股東因董事違反受託責任而對其提起訴訟。這些規定還可能減少針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解和損害賠償的費用,您的投資可能會受到不利影響。
獨家論壇
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除有限的例外情況外,除非我們同意選擇替代法院,否則位於特拉華州的州或聯邦法院(視情況而定)應在法律允許的最大範圍內成為任何(1)代表公司提起的衍生品訴訟或訴訟、(2)聲稱違反公司任何董事、高管或其他員工或股東對公司或我們的股東、債權人或其他構成方的受信責任的索賠的唯一和獨家論壇。(3)根據DGCL或我們經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例的任何條文,或DGCL賦予特拉華州衡平法院司法管轄權的針對本公司或任何董事或本公司高級職員的申索的訴訟,或(4)針對受內部事務原則管轄的本公司或任何董事或本公司高級職員的申索的訴訟,在每種情況下,均受上述法院對其中被點名為被告的不可或缺各方擁有個人司法管轄權所規限。然而,這一規定不適用於根據1933年證券法(修訂後的證券法)或交易法提出的索賠,我們修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的公司章程中的任何內容都不會阻止根據證券法或交易法主張索賠的股東在符合適用法律的情況下向州或聯邦法院提出此類索賠。任何人士或實體購買或以其他方式收購本公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司註冊證書中的論壇條文。然而,, 其他公司的公司註冊證書中類似的法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑,法院可能會認為這些類型的條款無法執行。我們的獨家論壇條款不應免除公司遵守聯邦證券法及其下的規則和法規的責任,我們的股東不會被視為放棄了我們對這些法律、規則和法規的遵守。此外,股東不得放棄《交易法》規定的權利,包括提起訴訟的權利。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託有限責任公司。