美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止2021年12月31日

或

佣金文件編號001-38817

主街銀行股份有限公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(703) 481-4567

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒

截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，基於納斯達克普通股股票的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的普通股總市值為#美元。170,465,407.

截至2022年3月14日，註冊人已發行普通股的數量為7,648,973.

索引

2

第一部分

項目1.業務

如本文所使用的，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是MainStreet BancShares，Inc.，而“Bank”指的是Main Street Bank。

概述

MainStreet BancShares，Inc.是一家銀行控股公司，擁有MainStreet Bank和MainStreet Community Capital，LLC的100%股份。2021年10月12日，該公司向美國聯邦儲備系統(美聯儲)理事會提交了成為金融控股公司的選舉。本公司選擇金融控股公司地位，是為了從事比一般銀行控股公司所允許的範圍更廣的金融活動。我們強調為客户提供反應迅速、個性化的服務。由於我們一手市場的金融機構正在整合，我們相信本地銀行有很大機會提供全面的金融服務。通過提供高度專業、個性化的銀行產品和服務交付方法，並採用先進的銀行技術，我們尋求將自己與在我們市場領域運營的較大的地區性銀行區分開來，並能夠有效地與其他社區銀行競爭。

主街銀行股份有限公司。

主街銀行股份有限公司是一家根據弗吉尼亞州聯邦法律成立的銀行控股公司，其主要活動是擁有和管理主街銀行和主街社區資本。該公司被授權發行1000萬股普通股，每股面值4.00美元。此外，公司還被授權發行2,000,000股優先股，每股面值1美元。截至2021年12月31日，已發行普通股有7,595,781股，7.50%系列固定利率非累積永久優先股有28,750股。當時還有1,150,000股已發行的存托股份，每股相當於1/40^這是公司A系列優先股的一股權益，清算優先權為每股1,000美元(相當於每股存托股份25美元)。

本公司為註冊銀行控股公司，受經修訂的1956年銀行控股公司法(“銀行控股法”)管轄，並已選擇成為金融控股公司。因此，要接受美聯儲的檢查、檢查和監督。

該公司的執行辦事處位於弗吉尼亞州費爾法克斯費爾法克斯大道10089號。我們的電話號碼是(703)481-4567，互聯網地址是www.mstreetbank。我們網站上的信息不應被視為本10-K表格的一部分，對我們網站的引用不構成通過引用網站上的信息併入。

主街銀行

主街銀行是一家由弗吉尼亞州聯邦註冊成立並特許的社區商業銀行。該銀行是裏士滿聯邦儲備銀行的成員，其存款由FDIC提供保險。該銀行於2004年5月26日開業，總部設在弗吉尼亞州費爾法克斯。我們目前經營着六家銀行分行；位於赫恩登、費爾法克斯、麥克萊恩、克拉倫登、弗吉尼亞州利斯堡，還有一家位於華盛頓特區。

世行是一家社區銀行，重點服務於中小型企業的借款、現金管理和存款需求，以及專業實踐和零售客户。我們相信，我們擁有堅實的特許經營權，通過提供一系列由經驗豐富的銀行專業人員提供的個性化產品和服務，滿足我們客户和社區的金融需求，並在當地層面做出決策。我們相信，在我們的市場上，有相當大的客户羣更願意與擁有本地管理團隊、本地董事會和本地創始人的本地機構做生意，這些客户羣可能對較大的地區性銀行的反應能力不滿意。通過提供優質服務，再加上我們市場領域的經濟體提供的機會，我們已經並預計將繼續創造有機增長。

我們為弗吉尼亞州北部以及大華盛頓特區大都市區提供服務。我們的目標是提供定製和有針對性的產品和服務組合，以滿足或超過客户的期望。為了實現這一目標，我們部署了高級操作系統，使客户能夠訪問最新的銀行技術。這些系統和我們熟練的員工使我們能夠與更大的金融機構展開積極的競爭。我們相信，尖端技術和個性化服務的結合使我們在競爭中脱穎而出。我們努力成為我們市場上領先的社區銀行。

我們通過傳統和電子方式為個人、中小型企業和專業服務機構提供全方位的銀行服務。我們是華盛頓特區大都會地區第一家提供全面在線商業銀行解決方案的社區銀行，包括商業客户桌面上的遠程支票掃描儀。我們為iPhone、iPad和Android設備提供移動銀行應用程序，提供遠程支票存款。此外，我們是第一家總部設在中國的銀行

3

弗吉尼亞州聯邦政府將提供CDARS，即存單賬户註冊服務，這是一種創新的存款保險解決方案，為聯邦存款保險公司(FDIC)提供不超過1美元的存款保險5一百萬美元。我們相信，改進的電子交付系統和技術通過提高生產率和成本來提高盈利能力控制，以及允許我們提供新的、更好的產品和服務。

我們的產品和服務包括：企業和消費者支票、保費計息支票、企業賬户分析、儲蓄、存單和其他存款服務，以及廣泛的商業、房地產和消費貸款。所有個人和企業賬户都可以訪問互聯網賬户，大多數賬户都可以使用互聯網賬單支付服務，企業客户可以使用強大的在線現金管理系統。

大道

2021年10月25日，MainStreet BancShares，Inc.正式推出Avenu^TM，Main Street Bank的一個部門。大道^TM代表本公司為滿足金融科技客户的銀行需求而設計的銀行服務(“BAAS”)解決方案套件。我們相信，我們提供專有BAAS解決方案的方法是獨一無二的。我們的變革性子賬簿與我們高觸覺的合規培訓相結合，超越了行業標準，確保我們的金融科技合作伙伴將蓬勃發展。Main Street Bank的這一部門目前為貨幣服務企業、支付處理商和銀行即服務客户提供服務，併為銀行提供寶貴的低成本存款和額外的手續費收入來源。我們的Baas軟件程序目前正在開發中。

主街社區資本有限責任公司

2021年8月，公司成立了社區發展實體(CDE)子公司MainStreet Community Capital，LLC，這是一家弗吉尼亞州的有限責任公司，以申請美國財政部社區發展金融機構基金的新市場税收抵免(NMTC)撥款。為了促進經濟困難地區的發展，根據2000年的《社區更新税收減免法案》設立了NMTC方案，為沒有經歷過經濟擴張的弱勢市場地區的資本投資提供税收優惠。該計劃建立了對CDE投資的税收抵免，並通過管理委員會和諮詢委員會來實現對該計劃的持續遵守，該委員會負責對上述不利地區的居民和企業負責。CDE將成為向低收入社區(“LIC”)提供貸款和投資的中介工具。2022年1月，美國財政部社區發展金融機構基金(CDFI)認證MainStreet Community Capital，LLC為註冊CDE。

新興成長型公司的地位

根據《就業法案》和1933年《證券法》第2(A)節的定義，我們有資格成為“新興成長型公司”。只要我們是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免。風險因素-我們是一家新興成長型公司，如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些減少的報告和披露要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

作為一家新興的成長型公司：

在這份10-K表格中，我們選擇利用與高管薪酬相關的降低的披露要求，未來我們可能會利用任何或所有這些豁免，只要我們仍然是一家新興的成長型公司。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(I)我們年總收入達到或超過10.7億美元的第一個財政年度結束，(Ii)我們首次註冊公開發行普通股證券五週年後的財政年度結束，即2024年8月，(Iii)在之前三年期間，發行了超過10億美元的不可轉換債券，以及(Iv)根據1934年證券交易法(“交易法”)第12b-2條規定，我們被視為“大型加速申請者”的日期。

除了上述救濟外，《就業法案》還允許我們延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們選擇不利用這一延長的過渡期，這意味着

4

本文件中包含的財務報表表格10-K，以及我們未來提交的任何財務報表，將遵守所有新的或修訂的會計準則，一般適用於上市公司。

納斯達克上市

我們獲準於2019年4月22日起將普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，目前的代碼為MNSB。本公司獲準於2020年9月16日起將本公司存托股份在納斯達克資本市場掛牌上市，股票代碼為“MNSBP”。

我們的業務

截至2021年12月31日，MainStreet BancShares，Inc.的合併資產總額為16億美元，淨貸款總額為13億美元，存款總額為14億美元，股東權益總額為1.888億美元，總股本與總資產之比為11.46%。截至2021年和2020年12月31日止年度，我們的平均資產回報率分別為1.32%和1.05%，平均股本回報率分別為12.38%和10.54%。

我們專注於發展業務關係，建立核心存款、有利可圖的貸款和非利息收入。 我們相信，我們擁有堅實的特許經營權，通過提供一系列由經驗豐富的銀行專業人員提供的個性化產品和服務，滿足我們客户和社區的金融需求，並在當地層面做出決策。我們努力成為我們市場上領先的社區銀行。

我們相信，我們的核心貸款和存款業務部門繼續表現良好。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年，我們對平均貸款的淨沖銷分別為0.00%和0.03%。截至2021年12月31日，我們沒有不良貸款，不良資產77.5萬美元，佔總資產的0.05%。

管理層相信，該公司處於有利地位，能夠在其核心業績的基礎上繼續盈利增長。雖然我們已經成功地吸引了新的員工，在關鍵職位上提供了深度和人才，但預計還需要更多的員工和基礎設施來管理隨着持續增長而來的日益增長的客户關係。

我們是一家面向社區的金融機構。我們的銀行提供廣泛的商業和消費貸款和存款產品，以及為我們市場上的個人和中小型企業提供抵押貸款服務。我們尋求成為那些重視卓越的個性化服務、本地決策和現代銀行技術的客户的金融解決方案的首選提供商。我們的業務包括吸引當地企業和個人客户的存款，並利用這些存款在我們的市場領域發起商業、抵押和消費貸款。我們還投資於主要由美國政府支持的實體的債務、市政債務、房利美、房地美和金利美髮行的抵押貸款支持證券以及其他金融機構的次級債務組成的證券。本公司是某些現任和前任銀行員工的銀行人壽保險(BOLI)保單的所有者和受益人。這些政策產生收入，如果必要，可以清算，並支付相關的税收成本。

聯邦儲備委員會和弗吉尼亞州公司委員會，通過其金融機構局(“局”)，管理和監督公司和銀行的運作。我們被要求向FDIC提交季度財務狀況和業績報告。美聯儲和聯邦調查局定期進行現場和非現場檢查。我們必須遵守各種各樣的報告要求和銀行法規。監管我們的法律法規一般是為了保護儲户和聯邦存款保險基金，而不是為了保護股東。此外，我們必須承擔遵守報告和法規的成本；這些成本可能是巨大的，可能會對我們的財務業績產生影響。

我們的市場區域. 我們認為我們的主要市場區域是弗吉尼亞州北部的阿靈頓、費爾法克斯、勞登和威廉王子縣，以及費爾法克斯、亞歷山大、福爾斯丘奇、馬納薩斯和馬納薩斯公園等城市，以及華盛頓特區和大華盛頓特區大都市區。我們的總部位於華盛頓特區以西約15英里處，位於弗吉尼亞州費爾法克斯縣。

5

根據美國人口普查局的數據，華盛頓特區。大都市區統計區域(MSA)包括s美國最富有的三個縣，以及前20個最富有的縣中的六個。家庭收入增長預測中值在7%到幾乎13到2025年。總體而言，截至2019年，華盛頓特區MSA在按人口估計排名的最大25個MSA中排名第六，到2019年MSA的人口增長排名第四根據人口普查局的數據。我們市場地區的人口增長在過去十年中呈指數級增長，預計仍將保持較高水平。我們預計我們的戰略將受益於人口的持續增長和市場地區居民的高收入。

根據2021年福布斯收入最大的私營公司排行榜，華盛頓特區MSA是各種行業的廣泛公司的理想市場，包括2021年財富500強中的16家公司，以及美國最大的100傢俬營公司中的6家。根據美國勞工統計局的數據，華盛頓特區MSA擁有龐大而多元化的經濟。下表提供了華盛頓特區MSA內部就業分佈的深入情況。

作為聯邦政府的大本營，更廣泛的華盛頓特區地區受益於持續的人口增長，並仍處於有利地位，可以利用政府支出和基礎設施的任何增加。此外，隨着銀行在過去幾年中不斷進行整合，我們吸引優秀員工和利用客户錯位的機會也有所增加。憑藉其強大的人口特徵、規模和強勁的經濟活動，我們相信華盛頓特區大都市區代表着一個強大的地理市場，使我們能夠在我們的核心業務模式中實現我們的持續增長戰略。

該公司積極參與社區發展活動，包括支持中低收入(LMI)個人負擔得起的住房，包括多户租賃住房，通過資助小企業或農場促進經濟發展，振興或穩定LMI地理位置或指定的災區，以及有針對性地支持LMI個人的社區服務。該公司還在我們的地域範圍內進行鍼對這些舉措的合格投資。此外，我們的許多員工和董事都參與了社區活動，並將他們的時間和專業知識志願服務於當地的事業。

6

競爭優勢。我們不斷審查我們提供的產品，並可能根據這些審查有選擇地增加更多產品，以進一步多樣化我們的收入來源，並獲取我們客户的全面銀行關係。我們相信，以下業務優勢有助於我們核心業務的成功，並將使我們能夠繼續盈利增長，實現股東價值最大化，同時保持基本健康。

社區銀行理念。我們為我們的客户提供本地化決策和個性化服務，以及我們更大的機構競爭對手提供的產品和服務。由於我們的商業貸款人、管理人員和銀行董事都以我們所服務的社區為基地或居住在社區中，因此我們能夠保持對當地組織的高度參與，並建立對各自社區的銀行需求的深刻理解。我們相信，我們以客户為中心的經營理念和銷售方式使我們能夠與理想的客户建立長期的關係，從而提高我們融資和貸款業務的質量和穩定性。我們的使命和理念使我們在整個市場領域的社區中處於有利地位，並使我們能夠吸引和保持一支非常有才華和經驗的管理團隊。

有紀律的信用文化。我們通過堅持健全的承保和信用管理標準以及保持長期的客户關係來實現我們強大的信用質量。在250,000美元到750,000美元之間的所有信貸決定都需要得到高級貸款人和銀行首席信貸官的同意。超過75萬美元的貸項需要得到幹事貸款委員會的充分協商一致。我們擁有一個獨立的貸款審查團隊，高級管理層積極參與任何需要特別關注的信貸。

資本頭寸。該銀行超過了監管準則，被歸類為“資本充足”。我們的資本狀況強勁，並持續增長。截至2021年12月31日，該行的一級槓桿資本比率為12.90%，普通股一級風險資本比率為15.23%，一級風險資本比率為15.23%，總風險基礎資本比率為16.06%。我們相信，我們的資本狀況增強了我們有機增長的能力，因為它使銀行能夠繼續放貸，並繼續專注於我們客户的需求。更多信息，見合併財務附註16 結算單。

技術。我們投資於必要的技術，以滿足我們商業和零售客户不斷髮展的需求。我們利用強大的核心操作系統，高效地提供高端存貸款產品，並與行業領先的網上銀行、現金管理、移動銀行和基於應用的銀行解決方案合作，為所有客户提供完整的銀行體驗，無論他們的偏好如何。我們參與了國際和全國範圍內的自動櫃員機網絡，以便在美國、加拿大、英國和墨西哥的55,000多個地點為我們的客户提供ATM交易。

增長機會. 我們相信，通過有機增長、在線和移動銀行業務、戰略分支和可能的收購機會，我們可以吸引新客户，並在現有市場領域擴大我們的貸款和存款總額。我們預計，我們的市場將繼續創造機會，吸引新客户，在某些情況下，可能會成為併購的催化劑。我們預計只有在對任何此類交易的財務和資本影響進行嚴格的盡職調查和大量量化分析後，才會擴大我們的貸款組合，開設新的分支機構，並考慮收購。我們相信，保持我們的財務紀律將產生長期的股東價值。

放貸活動。世行的主要市場重點是向當地市場地區的小企業、專業人士和其他消費者提供貸款，以及房地產金融的各個方面。業主自住和投資性商業房地產貸款是世行貸款組合中最大的部分。世行的主要貸款活動主要針對其在弗吉尼亞州北部確定的市場區域，以及大華盛頓特區大都市區。

我們提供多元化的貸款組合，主要包括商業業務和自住型和投資型商業房地產貸款，風險調整後的回報率更高，期限更短，對利率波動更敏感，同時仍為單户和多户住宅借款人提供高質量的貸款產品。

我們每季度對我們的貸款組合進行壓力測試，並根據我們的資本狀況衡量結果。我們將每個貸款類別的未償還總額乘以該類別的最高季度歷史損失，以確定商業商業貸款、住宅房地產貸款、業主自住商業房地產貸款和消費分期付款貸款的重點損失。我們使用三種不同的方法對投資者擁有的商業地產進行壓力測試。如果一處房產未能通過三項測試中的一項以上，我們將延長最高風險敞口，並增加10%的銷售成本。

我們根據每個項目的完成百分比對每個項目應用指數貼現(k係數)來對建築貸款組合進行壓力測試。該項目採用原樣和原樣評估價值進行強調，並假設銷售成本為10%。

7

貸款壓力測試的總估計損失將從資本賬户中減去，並重新計算監管比率。自.起2021年12月31日，壓力後的資本充足率都是超過監管要求。

商業廣告業務放貸. 商業廣告貸款是成文為品種繁多的商業目的，包括政府 合同 應收賬款， 種 和 設備， 一般 工作中 資本， 合同 行政管理 和 收購 放貸。我們的 客户端 基座 是 多樣化， 和 我們 做 不 有 a 濃縮度 的 商業廣告 業務 貸款 在……裏面 任何 專一 工業 細分市場。

商業廣告房地產貸款。我們為業主自住提供融資和投資商業廣告房地產。我們的承保政策和流程側重於客户償還貸款的能力以及對基礎房地產的評估。管理商業房地產投資組合所固有的風險與房地產價值的突然或逐漸下降以及經濟環境的變化有關。我們試圖通過謹慎承銷這類貸款並遵循適當的貸款價值比標準來降低這些風險。商業房地產貸款是世行貸款組合中最大的一部分。 2021年12月31日， 大約 12.7% 的 我們的 貸款 投資組合 相關 至 物主 使用中 商業廣告 真實 產業 貸款， 我們約26.6%的貸款組合與投資商業地產有關 莊園。

房地產建設貸款。我們投資組合的這一部分主要是住宅性質的，由貸款組成。 使用 短的 持續時間。 我們 報盤 真實 產業 施工 融資 至 客户 那 有 在……裏面 地點 a 永久 貸款 “外賣”，由銀行或另一家機構提供。我們對這類貸款的做法降低了我們的信用風險，但在市場上提供了具有競爭力的產品。我們還為許多當地的房屋建築商提供建設融資。這些貸款期限短，承銷仔細，更加註重建築商的聲譽和能力，能夠在預算內按時交付高質量的住房。

我們還根據完成百分比法對建築貸款組合進行壓力測試，強調按現狀和按完成情況評估的價值。有關更多細節，請參閲貸款活動下的壓力測試方法。

住宅房地產貸款。該行提供各種面向消費者的住宅房地產貸款，包括購買和再融資，其中大部分是通過二級市場撮合的。我們目前的住宅投資組合的大部分由向個人發放的房屋淨值貸款組成。我們的房屋淨值投資組合為銀行提供了多樣化的客户基礎。

消費者分期付款。我們提供廣泛的消費貸款，包括定期貸款和透支保護。

信貸政策和管理。世行採取了一項全面的貸款政策，其中包括明確的風險容忍度和對所有類型貸款的嚴格承保標準。管理層認為，它聘請了經驗豐富的放貸人員，確保適當的抵押品，並仔細監測借款人的財務狀況。

除了正常的還款風險外，銀行投資組合中的所有貸款都受到經濟狀況以及對借款人和/或房地產市場的相關影響的影響。一般來説，較長期貸款有定期的利率調整和/或贖回撥備。高級管理層密切監控貸款組合，將逾期貸款降至最低，並迅速解決潛在的問題貸款。除了在信用管理領域採用的內部業務流程外，世行還聘請外部或獨立的信用審查公司每年審查貸款組合。信用審查的結果被用來驗證我們的內部貸款評級，並審查對特定貸款和貸款管理活動的獨立評論。

貸款限額. 截至2021年12月31日，我們對一個借款人的法定貸款上限約為3410萬美元。銀行的“內部”貸款限額是所有關係法定貸款限額的50%，除非貸款是業主自住、1-4個家庭/住宅或政府合同信用額度。如果業主自住，1-4户家庭或政府承包商，“內部”貸款限額為良好評級信用的法定貸款限額的90%；標準評級信用的85%，可接受評級信用的75%。 我們的貸款政策根據我們對每個借款人的信用質量的確定，對某些借款人規定了一個次級限額。我們通常會向其他金融機構發放超出我們政策限額的貸款。

更多信息見合併財務報表附註1和附註5。

投資和資金. 銀行通過投資組合和購買資金，根據貸款和存款增長來平衡其流動性需求。世行的目標是提供充足的流動資金以支持世行的貸款增長。在銀行流動性過剩的情況下，投資證券被用來產生額外的收入。如果存款增長不能完全支持銀行的貸款增長，銀行將利用存款列表服務、借入的資金或銷售投資證券、聯邦基金和其他購買/借入的資金的組合，以增加銀行的資金頭寸。

8

目前的投資政策授權銀行投資於美國政府、美國政府各機構或美國政府贊助的企業發行的債務證券。該政策允許投資於抵押貸款支持證券，包括傳遞證券。已發佈並由房利美、房地美和吉妮梅。投資政策還允許投資聯邦基金和其他保險機構的存款。此外，管理層被授權投資於投資級州和市政債券、私人抵押貸款支持證券。，以及其他金融機構的次級債。本行不從事任何對衝或交易活動在其投資組合中. 本公司也是某些現任和前任銀行員工的銀行人壽保險(BOLI)保單的所有者和受益人。這些政策產生收入，如果必要，可以清算，並支付相關的税收成本。

普遍接受的會計原則要求，在購買證券時，銀行根據我們持有此類證券的能力和意圖，將其指定為“持有至到期”、“可供出售”或“交易”。可供出售的債務證券按公允價值報告，而持有至到期的債務證券按攤銷成本報告。該銀行不維持交易組合。建立交易組合將需要董事會的具體授權。

投資組合是積極管理的，由可供出售和持有至到期的投資組成。根據可供出售分類，管理層可視情況出售投資工具。每月一次基礎，這個投資組合是標出至按需入市按ASC320. 此外，投資組合用於平衡銀行的資產和負債。 位置。 這個 銀行 投資 在……裏面 固定的 率 或 漂浮 率 儀器 AS 必要 至 減縮 利息 率 風險 曝光。

截至2021年12月31日，持有至到期投資組合總額為2,030萬美元，主要由市政債券組成，按攤銷成本列賬。當時，可供出售的投資組合總額為9,990萬美元，包括美國國債、抵押貸款支持證券、其他金融機構的次級債務和按公允價值列賬的美國政府機構證券。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註3。

附屬票據。2016年12月30日，本公司完成向多名認可投資者進行私募交易，發行本金總額為1,430萬美元的定息至浮動利率次級票據。2017年第一季度，額外發行了70萬美元的次級票據，總髮行量為1500萬美元。此次發行的淨收益支持了增長，並用於其他一般商業目的。這些票據的到期日為2026年12月31日，截至2021年12月31日的年固定利率為6.25%，並有機會在2021年12月31日贖回債務。

利用2021年債券市場誘人的利率，本公司於2021年4月完成了3000萬美元固定至浮動次級票據的發行和銷售，有效地為這筆債務進行了再融資，發行結構與前一次發行類似，年利率為3.75%，直至2026年4月15日。所得款項淨額用於支付2016年發行的附屬票據的全部款項，並用於支持其他一般業務用途的額外增長。於2026年4月15日後，債券的浮動利率將以三個月SOFR利率加302個基點(3.02%)(按一年360天共12個30天月計算)為基準，由2026年4月15日(包括該日)起至到期日或任何提早贖回日期為止。債券將每半年支付一次利息，於每年的7月1日和1月1日支付一次，期間債券仍未償還，直至固定利率期或較早的贖回日期。在整個浮動利率期間或較早贖回期間，利息將於4月15日、7月15日、10月15日及1月15日按季支付。 日期

存款活動. 存款是世行的主要資金來源。該銀行提供多種存款產品，包括活期、即期、貨幣市場和儲蓄賬户以及存單。銀行通常為有息存款支付具有競爭力的利率。作為一家以關係為導向的組織，我們通常尋求與我們的貸款客户建立存款關係。

我們提供全方位的消費者和商業存款產品，包括在線銀行賬單支付、現金管理、掃碼賬户、電匯、支票成像、遠程存款捕獲和快遞服務。

正如銀行的整體資產負債表狀況所指示的那樣，隨着流動性狀況的變化，我們可能會在利率結構上或多或少變得更具競爭力。此外，我們可以通過存款清單服務、學校系統、政府實體和其他來源使用批發存款來增加我們的資金頭寸。

我們也可以通過CDARS為1.5億美元以下的存款安排FDIC保險，CDARS是一種方便的方法，讓儲户通過單一銀行關係為1.4億美元以下的存款享受全面的FDIC保險。

有關存款的其他資料，請參閲合併財務報表附註9。

銀行即服務(Baas)。從2016年開始，董事會和管理層確定了其他低成本存款和手續費收入來源的機會。我們確定，金融科技(“金融科技”)公司正在大舉進軍銀行業，我們擴大了我們的戰略計劃，將需要BaaS和其他支付服務解決方案的銀行客户包括在內。

與我們的文化一致，我們在過去六年裏與一小部分客户合作，以瞭解與這一業務線相關的風險。我們開發了一個基礎設施來識別、測量、監控和控制與FinTechs相關的風險，提供

9

Baas，和支付系統總體而言.  我們設計和實施全面的法律、戰略、程序和政策文件，以指導商業機會。

我們正在設計^TM成為一個全面的解決方案，為FinTechs提供一系列銀行服務，在可擴展的基於雲的平臺上為客户提供服務。我們將合規性和欺詐檢測集成到我們的解決方案框架中，並對金融科技合作伙伴團隊成員進行面對面培訓，從而指導我們的金融科技合作伙伴通過複雜的銀行監管迷宮。我們已經為我們的金融科技合作伙伴開發了一個實時沙箱，以提供概念驗證，並在他們準備好“上線”時允許快速集成和上市時間。

我們的變革性子賬簿與我們高觸覺的合規培訓相結合，超越了行業標準，確保我們的金融科技合作伙伴將蓬勃發展。我們相信，與FinTechs的合作將提供進入未開發市場的機會，併成為低成本存款和手續費收入增長的新來源。

繼續扶持金融科技產業。在許多情況下，美國消費者對金融科技的銀行業務比傳統銀行更有信心。作為一家專注於商業的社區銀行，我們認為FinTechs是我們將足跡擴展到消費者銀行機會的自然方式。

競爭. 在貸款來源和吸引存款方面，我們面臨着激烈的競爭。我們對貸款的競爭主要來自我們市場領域的金融機構，其次是其他金融服務提供商，如抵押貸款公司和抵押貸款經紀。貸款競爭還來自於越來越多的非存款金融服務公司進入抵押貸款市場，如保險公司、證券公司和專業財務公司。從歷史上看，我們對存款的最直接競爭來自於在我們市場領域運營的其他金融機構。我們還面臨着來自貨幣市場基金、共同基金以及其他企業和政府證券對投資者資金的競爭。

多樣性和包容性

截至2021年12月31日，該公司擁有138名全職員工。公司的目標是始終聘用最合格的人。公司位於人口眾多的地理位置，因此，公司擁有非常多樣化的員工隊伍。

在董事會層面，該公司有七名獨立董事。兩名獨立董事自稱是女性，一名是非裔美國人男性。四名獨立董事自稱是白人男性。

在考慮董事會成員的候選人時，多樣性是一個考慮因素。董事會相信，多元化支持其為公司和我們的股東、客户和員工提供最佳服務的目標。下面的矩陣總結了我們董事會成員的自我確定的多樣性屬性。以下列出的類別具有納斯達克上市規則第5605(F)(1)條中定義的含義。

10

在該公司的138名員工中，75%的人自我認同為女性或種族多元化(定義為除白人以外的所有平等就業機會委員會分類)。

公司致力於同工同酬，並致力於發展所有員工的潛能。該公司意識到，僱傭一支代表當地人口多樣性的多元化勞動力隊伍也使我們能夠更好地服務於我們的市場。

11

我們員工的年齡分佈也適當多樣化。

該公司全年都在慶祝多樣性，並促進了解不同文化、宗教習俗、特點和差異的機會。公司發現，在我們共同成長、超越客户期望並創造股東價值的過程中，這樣做可以讓團隊發揮最大的作用。

監督、監管和其他因素

一般信息。本公司是一家銀行控股公司，已被選為金融控股公司。因此，根據1956年《銀行控股公司法》和美聯儲的審查和報告要求，本公司受到廣泛的監管。根據聯邦證券法，該公司還受美國證券交易委員會的規章制度的約束。

作為一家弗吉尼亞州註冊的銀行，是聯邦儲備系統的成員，該銀行受到聯邦調查局和美聯儲的監管、監督和審查。州和聯邦法律也管理銀行從事的活動、它所做的投資以及可以授予一個借款人的貸款總額。該局和美聯儲還對銀行的分支機構進行監管。此外，各種消費者和合規法律法規影響着銀行的運營。

公司子公司的收益以及公司的收益受到一般經濟狀況、管理政策、州和聯邦法律的變化以及各種監管機構(包括上述監管機構)行動的影響。下面的描述總結了公司和銀行必須遵守的一些重要的州、聯邦和州法律。在描述法律或法規條款或建議的範圍內，通過參考特定的法規或法規條款或建議，對整個描述進行限定。

管理我們業務的法規、法規和政策正在不斷接受審查，並不時受到國會、弗吉尼亞州立法機構以及聯邦和州監管機構的修訂。未來任何這樣的法律或法規變化都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。

對銀行的監管。銀行須受本局和美聯儲的監管和監督，監管範圍擴展到其業務的所有方面，包括但不限於關於貸款損失準備金、貸款和抵押業務、貸款利率和存款利率、向公司支付股息、向高級管理人員和董事發放貸款、合併和收購、資本充足率以及開設和關閉分行的要求。

作為聯邦儲備系統的成員之一的州特許銀行，銀行要接受聯邦調查局和裏士滿聯邦儲備銀行的定期檢查。在這些檢查中，審查員評估在貸款承銷和文件、資產質量、收益標準、內部控制和審計系統、利率風險敞口以及員工薪酬和福利等事項上遵守州和聯邦銀行法規以及安全和穩健標準的情況。

聯邦調查局和美聯儲對銀行負有執法責任，並有權就違反法律或法規以及從事不安全和不健全的做法對銀行和某些與機構有關聯的各方，包括高級管理人員、董事和員工提起訴訟。正式的執行行動包括髮布資本指令或停止和停止令、民事罰款、罷免高級管理人員和/或董事以及對該機構的接管或託管。

存款賬户的保險.  FDIC為聯邦保險的金融機構(如世界銀行)的存款提供保險。銀行的存款賬户通常由聯邦存款保險公司為每個單獨投保的儲户提供最高250,000美元的保險，對於自我導向的退休賬户，最高可達250,000美元的 。

FDIC向被保險的存款機構收取評估費用，以維持存款保險基金。小型機構(資產低於100億美元的機構)的評估率是基於一家機構的加權平均駱駝組成評級和某些財務比率，並適用於該機構的評估基數，即其平均總資產減去其平均有形股本。FDIC目前的評估利率(可能會有一定的調整)：駱駝綜合評級為1或2的機構，為3至16個基點；駱駝綜合評分為3的機構，為6至30個基點；駱駝綜合評分為4或5的機構，為16至30個基點。

FDIC有權增加保險評估。任何大幅增加都將對銀行的運營費用和運營結果產生不利影響。我們無法預測未來FDIC的評估利率會是多少。

12

FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。我們不知道任何可能導致我們的存款保險終止的做法、條件或違規行為。

監管資本要求.  美國聯邦儲備委員會已經頒佈了針對州特許聯邦儲備銀行成員銀行的資本充足率要求。從2015年1月1日起，聯邦銀行機構的資本金規則進行了大幅修訂，以符合巴塞爾銀行監管委員會在通常被稱為“巴塞爾協議III”的協議中達成的國際監管標準。美聯儲修訂後的監管資本規定適用於所有存款機構，以及所有不受美聯儲小銀行控股公司政策聲明約束的頂級銀行和儲蓄和貸款控股公司。資本金要求是法規規定的量化措施，要求世行維持最低資本金數額和比率。未能達到最低資本要求可能會引發銀行監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。

目前生效的資本規定要求維持“普通股一級資本”(“CET1”)資本、一級資本和總資本對風險加權資產的比例分別至少為4.5%、6%和8%。該規則還規定，一級資本與平均合併資產的最低槓桿率至少為4%。除了上述最低要求外，資本規則還限制了資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是銀行組織沒有持有超過其基於風險的最低資本要求所需金額的風險加權資產的“資本保護緩衝”，該緩衝由CET1資本的2.5%組成。資本保護緩衝要求有效地將CET1的最低要求風險資本比率提高到7%，一級資本為8.5%，總資本為10.5%。

在為計算基於風險的資本比率而確定風險加權資產額時，銀行的資產，包括某些表外資產(例如，追索權債務、直接信貸替代品和剩餘權益)，乘以資本條例根據被認為是該資產類型固有的風險而分配的風險權重係數。對於被認為存在更大風險的資產類別，需要更高的資本金水平。例如，現金和美國政府證券的風險權重通常為0%，審慎承銷的第一留置權一至四户住宅抵押貸款的風險權重通常為50%，商業和消費貸款的風險權重為100%，逾期90天或其他非權責發生狀態的非住宅抵押貸款的風險權重為150%，允許的股權權益的風險權重通常為0%至600%，具體取決於某些指定的因素。

根據適用的聯邦法規，聯邦銀行監管機構必須對不符合規定的最低資本金要求的機構採取“迅速糾正行動”。為此，法規規定了五個資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。根據實施規定，要被視為資本充足，銀行必須擁有CET1資本與風險加權資產的比率為6.5%，一級資本與風險加權資產的比率為8%，總資本與風險加權資產的比率為10%，槓桿率為5%。為了被視為資本充足，一家銀行必須具備上述監管資本規則所要求的最低資本充足率。資本充足率較低的機構被分配到較低的資本類別。基於安全和穩健的考慮，一家銀行可能會被分配到一個低於基於其資本比率的資本類別。資本不充足的銀行在經紀存款和存款利率方面受到一定的限制。一家資本不充足的銀行受到許多額外的限制，而且需要其控股公司的擔保。有形股本與總資產之比為2.0%或以下的銀行，如果其資本水平在90天內沒有改善，則可被聯邦存款保險公司任命為接管人。

截至2021年12月31日，該行符合所有監管資本標準，並被評為“資本充足”。請參閲備註 合併財務報表附註16。

2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《監管救濟法案》)為符合條件的合併資產總額低於100億美元的社區銀行組織引入了一項可選的簡化資本充足率衡量標準，方法是指示聯邦銀行監管機構建立一個單一的“社區銀行槓桿率”，即有形權益資本除以平均合併資產(CBLR)在8%至10%之間，以滿足此類組織所需的任何其他槓桿或資本要求。

聯邦銀行監管機構聯合發佈了一項最終規則，於2020年1月1日生效，該規則規定，資產低於100億美元的社區銀行組織可以選擇使用CBLR資本框架，只要該銀行的一級槓桿率高於9%。以及有限的表外敞口以及交易資產和負債。選擇使用CBLR框架的合格銀行將被視為滿足普遍適用的槓桿和基於風險的監管資本要求，將被視為滿足迅速糾正行動法規下的資本充足率要求，並且將不被要求報告或計算基於風險的資本。世行已選擇不加入CBLR框架。

與關聯方的交易.  本行須受聯儲局W條規管，該條例全面執行《聯邦儲備法》第23A及23B條對銀行與其“聯營公司”之間交易的限制。根據W規則的定義，本行的唯一“關聯公司”為本公司。第23A條和W條例的實施規定一般對銀行對其關聯公司的貸款或信貸延伸、對其關聯公司的投資或與其進行的某些其他交易的金額，以及對以關聯公司的證券或債務為抵押的第三方的墊款金額施加限制。第23B條和W條一般要求銀行的

13

與聯營公司的交易條款應與當時與非關聯公司的可比交易條款基本相同，或至少對銀行有利。

此外，本行在向行政人員、董事、若干主要股東及其相關權益提供信貸方面，亦受若干限制。此類信貸延期的條款必須與當時與第三方進行可比交易時的條款基本相同，包括利率和抵押品，不得超過正常的還款風險或出現其他不利特徵。

《社區再投資法案》和公平貸款法。根據1977年《社區再投資法案》(“CRA”)及其聯邦法規，所有受保存款機構都有責任幫助滿足其社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。在審查像世界銀行這樣的州特許聯邦儲備成員銀行時，美聯儲被要求評估我們滿足整個社會信貸需求的記錄。CRA要求在評估銀行或公司要求批准擴張性建議的申請時，必須考慮銀行遵守CRA的記錄，例如合併或以其他方式收購另一家銀行或開設新的分行。在美聯儲於2019年10月10日收到的最新評估中，該行獲得了“令人滿意”的CRA評級。

此外，《平等信貸機會法》和《公平住房法》禁止貸款人在其貸款做法中根據這些法規規定的特徵進行歧視。如果不遵守《平等信貸機會法》或《公平住房法》，可能會導致銀行的主要聯邦監管機構以及其他聯邦監管機構或司法部採取執法行動。

其他消費者保護法.  該銀行的放貸和吸收業務受到許多其他旨在保護消費者的聯邦和州法律的約束。消費者金融保護局根據聯邦消費者保護法發佈法規和標準，其中包括住房抵押貸款披露法、房地產結算程序法、貸款真實性法、電子資金轉移法、儲蓄真實性法、公平信用報告法和多德-弗蘭克法案《華爾街改革和消費者保護法》禁止不公平、欺騙性或濫用的行為或做法。銀行的消費金融產品和服務將接受美聯儲的審查，以確定是否符合CFPB的這些和其他法規和標準。

此外，客户隱私法規限制了銀行向非關聯第三方披露非公開消費者信息的能力。這些法律要求我們向我們的客户提供有關隱私政策和實踐的通知，併為我們的客户提供防止其非公開個人信息與非關聯第三方或我們的附屬公司共享的選項。

《銀行保密法》/反洗錢法.  銀行須遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法律和法規，包括2001年的《美國愛國者法》。這些法律和法規要求銀行實施政策、程序和控制措施，以發現、預防和報告洗錢和恐怖分子融資活動，並核實客户的身份。違反這些要求可能會導致重大的民事和刑事制裁。此外，美國愛國者法案的條款要求聯邦金融機構監管機構在審查併購交易時考慮金融機構反洗錢活動的有效性。

商業地產貸款集中度. 聯邦銀行機構已經發布了關於商業房地產貸款集中的合理風險管理實踐的指導意見。特別關注的是商業房地產貸款的風險敞口，這些貸款依賴於作為抵押品持有的房地產的現金流，而且可能對商業房地產市場的狀況敏感(與作為第二還款來源或作為充分謹慎持有的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的不是限制銀行的商業房地產貸款，而是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相適應的風險管理做法和資本水平。該指導意見指示聯邦銀行機構將監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。商業房地產貸款增長較快、對特定類型商業房地產貸款有顯著敞口、接近或超過下列監管標準的銀行，可被確定為房地產集中風險進一步監管分析的對象：

指導意見規定，在評估資本充足性的監督指導意見中，將考慮一家機構在這種集中度方面的放貸和風險管理做法的實力。

對公司的規管。根據《銀行控股公司法》，本公司是一家銀行控股公司，已被選為金融控股公司。因此，我們受到美聯儲的監管、監督和審查。我們被要求向美聯儲提交季度報告，並提供美聯儲可能要求的額外信息。美聯儲對銀行控股公司擁有廣泛的執行權，其中包括評估民事資金的能力

14

懲罰、發出停止令或撤銷令，以及要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)。一般來説，可能會對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。我們還必須向美國證券交易委員會提交某些報告，並在其他方面遵守其規章制度。

監管資本要求. 聯邦監管資本規則適用於所有存款機構以及合併資產在30億美元或以上的銀行控股公司。然而，監管資本要求一般不適用於合併總資產低於30億美元的銀行控股公司，除非控股公司：(1)直接或通過非銀行子公司從事重大非銀行活動；(2)直接或通過非銀行子公司開展重大表外活動(包括證券化和資產管理或行政管理)；或(3)在美國證券交易委員會登記有大量未償還債務或未償還證券(信託優先證券除外)。美聯儲可以酌情將監管資本標準適用於任何銀行控股公司，無論其資產規模如何，如果出於監管目的而採取此類行動是必要的。

由於該公司的總合並資產不到30億美元，並且不從事會觸發聯邦監管資本規則的應用的活動，因此它目前不受該規則下的合併資本要求的約束。

收購。根據《銀行控股公司法》，我們必須事先獲得美聯儲的批准，才能獲得任何銀行控股公司或銀行超過5%的有表決權股份或幾乎所有資產的所有權或控制權，或與另一家銀行控股公司合併或合併。聯邦法律授權銀行控股公司不受地域限制地跨州收購銀行。

可允許的活動。總體而言，《銀行控股公司法》將銀行控股公司的活動限制在銀行、管理或控制銀行的活動，或美聯儲認定與銀行或管理或控制銀行密切相關的任何其他活動，因此允許這些活動例外。有資格並選擇被視為“金融控股公司”的銀行控股公司可以從事範圍廣泛的附加活動，這些活動是(1)金融性質的或此類金融活動的附帶活動，或(2)對金融活動的補充，不會對存款機構或整個金融體系的安全和穩健構成重大風險。這些活動包括證券承銷和交易、保險代理和承銷，以及進行商業銀行投資。2021年10月12日，該公司提交了被視為金融控股公司的選舉。

激勵性薪酬。聯邦銀行機構發佈了關於激勵性薪酬政策的指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵措施，使之不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。根據聯邦法規，聯邦銀行機構禁止基於激勵的補償安排，這種安排鼓勵擔保金融機構(通常是資產超過10億美元的機構)承擔不適當的風險，並被認為過度，或可能導致重大損失。

作為其標準的、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲將審查非“大型、複雜的銀行組織”的銀行組織(如公司)的激勵性薪酬安排。這些審查將根據組織活動的範圍和複雜程度以及獎勵薪酬安排的普遍程度為每個組織量身定做。監督措施的結果將包括在審查報告中。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。美國銀行業監管機構關於高管薪酬的政策的範圍和內容可能會繼續演變。目前還不能確定遵守這些政策是否會對公司僱用、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。

力量的源泉.  根據《銀行控股公司法》，銀行控股公司必須作為其每一家附屬銀行的財務和管理力量的來源，並投入資源支持每一家附屬銀行。根據這種力量來源原則，美聯儲可能會要求一家銀行控股公司向陷入困境的子公司注資。如果銀行控股公司未能向此類子公司銀行承諾資源，或者如果美聯儲認為其採取的行動可能會危及其向此類子公司銀行承諾資源的能力，美聯儲可能會指控該銀行控股公司從事不安全和不健全的做法。當控股公司沒有資源提供注資時，可能需要注資。

15

此外，控股公司借給附屬銀行的任何貸款，在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如果一家銀行控股公司破產，破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾，以維持附屬銀行的資本。此外，破產法規定，基於任何此類承諾的債權將有權優先於該機構的一般無擔保債權人的債權，包括其票據債務的持有人。

支付股息。該公司在支付股息方面受到各種限制。美聯儲發佈了指導意見，指出銀行控股公司通常只有在公司過去一年可供普通股股東使用的淨收入足以為股息提供充分資金，並且預期收益保留率似乎與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應支付股息。美聯儲的指導意見還規定，銀行控股公司在宣佈或支付股息超過支付股息期間的收益或可能導致組織資本結構發生重大不利變化之前，應通知其所在地區的聯邦儲備銀行並與其協商。此外，根據弗吉尼亞州的法律，如果公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，或者如果公司的總資產少於其總負債的總和加上任何一類擁有比普通股更高權利的股票的清算優先權的金額，則公司一般不能向普通股持有人支付股息或分派。

由於公司的大部分收入來自銀行支付給公司的股息，公司向股東支付股息的能力在很大程度上取決於從銀行獲得此類股息。銀行受到各種法律法規的限制，限制了它可以支付的股息金額。根據弗吉尼亞州的法律，未經弗吉尼亞州公司委員會的許可，州立銀行不得支付股息，留存收益除外。根據適用於州特許聯邦儲備成員銀行的聯邦法律，如果在日曆年度內宣佈的所有股息(包括建議的股息)的總和超過銀行本日曆年度的淨收益和前兩個日曆年度的留存淨收益的總和，則銀行不得在未經美聯儲事先批准的情況下宣佈或支付股息。出於安全和健康方面的考慮，美聯儲可能也會反對擬議中的股息。

任何有保險的存款機構在支付股息後，如果資本不足，則不得支付股息。此外，如上所述，如果銀行不維持適用的監管資本規則所要求的資本保護緩衝，其向本公司支付股息的能力將受到限制。

聯邦證券法。公司的普通股根據交易法第12(B)條登記，公司受美國證券交易委員會根據交易法第12(B)條和美國證券交易委員會條例的定期報告和其他要求的約束。

16

第1A項。風險因素

本部分重點介紹了該公司目前面臨的重大風險。以下所述的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與我們的業務相關的風險

大流行風險

大流行風險，例如我們目前由於新冠肺炎而經歷的風險，可以對以下段落中概述的每一種風險產生影響。我們瞭解到，大流行風險本身可能會造成嚴重的國家乃至全球金融和經濟困境。這種財務困境和相關的健康擔憂的結果可以並將影響企業作為持續關注的問題、人口的健康和福祉以及消費者、企業和政府實體的財務能力。大流行風險能夠並將影響我們的業務和財務業績。

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對全球經濟和金融市場造成重大破壞。政府、企業和公眾正在採取行動，以遏制新冠肺炎的傳播並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、“呆在家裏”命令、取消活動和旅行、關閉企業和學校、財政刺激，以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然新冠肺炎的範圍、持續時間和全面影響仍在繼續發展，而且還不完全清楚，但這場流行病和控制它的相關努力已經擾亂了全球經濟活動，對金融市場的功能產生了不利影響，影響了利率，增加了經濟和市場的不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。

信貸和借貸風險

我們的業務與大多數銀行機構一樣，非常容易受到信用風險的影響。

作為貸款人，本行面臨客户將無法根據貸款協議的條款償還貸款的風險，以及保證償還貸款的抵押品(如果有)可能不足以保證償還。信貸損失可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們對與商業和住宅房地產相關的風險有很大敞口。

我們的貸款組合中有很大一部分是與商業和住宅房地產相關的貸款，包括建築貸款以及住宅和商業抵押貸款。截至2021年12月31日，我們有約1.731億美元的業主自住貸款和3.611億美元的投資性商業房地產貸款未償還，分別約佔我們截至2021年12月31日的貸款組合的12.7%和26.6%。截至同一日期，我們有大約3.372億美元的建築房地產貸款和3.004億美元的住宅房地產貸款，分別佔24.8%和22.1%。

房地產相關信貸風險的不良後果往往是週期性的，往往是由我們或我們的借款人無法控制或完全可預見的地方和國家經濟發展推動的。因此：

由於我們從事以房地產為抵押的貸款，並可能被迫取消抵押品財產的抵押品贖回權並擁有相關的房地產，我們可能會受到與擁有房地產相關的增加的成本和風險的影響，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可能會取消抵押品贖回權並獲得某些貸款的所有權，在這種情況下，我們將面臨房地產所有權固有的風險。作為抵押權人，我們在違約後可能變現的金額取決於我們無法控制的因素，包括：

17

與房地產所有權有關的某些支出，主要是房地產税和維護費，也可能對我們的運營產生不利影響 費用。

與其他貸款相比，商業和工業貸款可能使我們面臨更大的金融和信貸風險。

商業和工業貸款通常帶有較大的貸款餘額，與其他貸款相比，可能涉及更大程度的金融和信貸風險，包括清算時較少的抵押品。如果我們的客户嚴重不能按時付款，就會損害我們的收益。與這些類型的貸款相關的金融和信貸風險增加是幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人、貸款餘額的規模、一般經濟狀況對創收資產的影響以及評估和監測這些類型貸款的難度增加。此外，在承銷商業或工業貸款時，我們可能會對商業房地產採取擔保權益，在某些情況下，如果借款人違約，我們可能會取消抵押品贖回權並擁有該財產的所有權，這可能會根據適用的環境法為我們帶來額外的風險。

我們貸款給的中小型企業可能沒有更少的資源來抵禦不利的業務發展，這可能會削弱借款人償還貸款的能力，這種減值可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的業務發展和營銷戰略主要集中在中小型企業。這些企業的市場份額往往比競爭對手小，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，經營業績可能會出現很大的波動，任何這些都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往取決於一兩個人或一小羣人的管理技能、才能和努力，其中一人或多人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生不利影響。如果整體經濟狀況對我們經營的市場產生負面影響，中小型企業受到不利影響，或者我們的借款人因不利的業務發展而受到損害，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們客户的借款需求可能會增加，特別是在具有挑戰性的經濟環境中，這可能會導致我們根據合同義務發放信貸而增加借款。

提供信貸的承諾是一種正式的協議，只要沒有違反協議規定的任何條件，就會向客户提供資金。根據這些信貸承諾，我們客户的實際借款需求歷來低於承諾的合同金額。這些承諾中有很大一部分在到期時沒有得到利用。由於我們客户的信用狀況，我們通常有大量未融資的信貸承諾，這不會反映在我們的資產負債表上。截至2021年12月31日，我們對客户的未融資信貸承諾為3.043億美元。我們客户的實際借款需求可能超出我們的預期，特別是在充滿挑戰的經濟環境中，由於其他地方缺乏可用的信貸、信貸成本上升或風險公司融資有限，我們客户的公司可能更依賴我們的信貸承諾。這可能會對我們的流動資金產生不利影響，這可能會削弱我們為運營提供資金和履行到期債務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的貸款損失準備金可能不足以彌補未來的實際損失。

我們維持貸款損失準備金，以彌補我們投資組合中固有的可估測和可觀察到的貸款損失。我們發放的每一筆貸款都有一定的無法償還的風險，我們對我們的貸款組合的可收集性做出了各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。通過定期審查貸款組合，管理層將考慮一般市場狀況、貸款組合的信用質量、支持貸款的抵押品以及客户相對於其對我們的財務義務的表現，來確定貸款損失撥備的金額。未來的虧損額容易受到經濟、經營和其他條件變化的影響，包括利率的變化，這可能是我們無法控制的，這些損失可能會超過當前的估計。我們不能完全預測損失的數額或時間，也不能完全預測未來的損失準備金是否足夠。如果我們的假設被證明是錯誤的，我們的貸款損失準備金可能不會

18

足以彌補我們貸款組合中固有的損失，從而產生額外的津貼。過多的貸款損失可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們可能會被要求增加貸款損失撥備，並在未來註銷貸款，這可能會對我們造成實質性的不利影響。

沒有準確的方法來預測貸款損失的時間。我們不能保證我們的貸款損失準備金是否足以或將足以吸收實際的貸款損失。我們維持貸款損失準備金，這是通過計入費用的貸款損失準備金建立的準備金，代表管理層在現有貸款組合中可估計和可觀察到的損失。撥備水平反映了管理層對特定減值貸款狀況、歷史損失情況的趨勢、拖欠趨勢、信貸集中度和我們市場區域內的經濟狀況等因素的評估。確定貸款損失準備的適當水平本身就涉及高度的主觀性和判斷力，需要我們對當前的信貸風險和未來趨勢做出重大估計，所有這些都可能在隨後發生重大變化。影響借款人的經濟狀況的變化、有關現有貸款的新信息、額外問題貸款的識別以及我們控制之外的其他因素，可能要求我們增加貸款損失撥備。不良貸款的增加對我們的貸款損失撥備有重大影響。

此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求我們根據與管理層不同的判斷，增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。如果未來期間的貸款沖銷超過我們的貸款損失撥備，我們將需要記錄額外的撥備，以增加我們的貸款損失撥備。此外，貸款組合的增長通常會導致貸款損失撥備的增加。一般來説，貸款損失準備的增加將導致淨收益和股東權益的減少，並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。對我們津貼的實質性增加也可能大幅減少我們的淨收入。

現行預期信貸損失會計準則的實施可能要求本公司增加信貸損失準備。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量》，其中用預期損失模型取代已發生的損失模型，該模型被稱為當前預期信用損失模型，或“CECL”。與已發生損失模型相比，這一標準要求更早地確認貸款和某些其他工具的預期信用損失。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。

ASU 2016-13年度要求的修訂方法將在2022年12月15日之後開始的下一財年對公司生效，這與現有的GAAP相比是一個重大變化，可能會導致公司的金融工具會計發生重大變化。對於大多數債務證券，過渡方法要求對自第一個報告期開始時的財務狀況表進行累積效果調整。對於非暫時性減值的債務證券，將前瞻性地適用該指導意見。本公司將對其信貸損失準備金進行一次性調整，在2023年第一季度初，等於按照已發生損失方法計算的信貸損失備抵金額與根據CECL計算的信貸損失準備金金額之間的差額。該公司尚不能確定任何此類一次性累積調整的幅度，或新標準對其財務狀況或經營結果的整體影響。為預期CECL的實施，公司正在與第三方合作，根據ASU 2016-13年度的要求，使用歷史和定性數據編制數據並制定估計。  

我們的貸款組合中有很大一部分是不成熟的。

自2016年12月31日以來，我們的貸款組合增加了約191.6%，從2016年12月31日的4.64億美元增加到2021年12月31日的14億美元。雖然我們相信我們的承保標準旨在管理正常的貸款風險，但由於我們的許多貸款是最近發放的，因此很難評估我們貸款組合的未來表現。因此，很難確定這些貸款是否會成為不良貸款或拖欠貸款，或者我們是否會持有可能對我們未來業績產生不利影響的不良貸款或拖欠貸款。

我們根據內部建立的標準和判斷向各種客户提供信貸。我們通過一套承保標準、對某些信貸決策的審查以及對已經發放的信貸質量的持續評估過程來管理信貸風險。我們的信用標準和正在進行的信用評估過程可能無法保護我們免受重大信用損失。

我們通過發放貸款、延長貸款承諾和信用證以及在較小程度上購買非政府證券來承擔信用風險。我們的信用風險敞口是通過使用一致的承銷標準來管理的，我們避免了高槓杆交易以及過度的行業和其他集中度。我們的信用管理職能採用風險管理技術，以確保貸款符合公司政策，並及時發現問題貸款。雖然這些程序旨在為我們提供必要的信息，以便在必要時實施政策調整，並採取積極的糾正行動，但不能保證這些措施將有效地避免不必要的信貸風險。

19

我們面臨與我們的貸款活動相關的環境責任風險。

在我們的業務過程中，我們可以購買房地產，或者我們可以取消抵押品贖回權並獲得房地產的所有權。儘管我們在發放貸款時進行了謹慎的盡職調查，但我們可能會對這些物業承擔環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求調查或清理物業內的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的費用可能很高。此外，如果我們是受污染場地的擁有人或前擁有人，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染所導致的損害和費用。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成不利影響。

利率風險

利率的變化可能會對我們的收益、收入和財務狀況以及我們的資產價值產生負面影響。

我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和投資證券等生息資產上賺取的利息收入與存款和借款等計息負債所支付的利息支出之間的差額。利率對許多我們無法控制的因素很敏感，包括總體經濟狀況、競爭以及各種政府和監管機構的政策，尤其是美聯儲的政策。

為了幫助整體經濟，美聯儲通過其目標聯邦基金利率將利率保持在較低水平。2020年間，美聯儲將聯邦基金目標利率降至0-25個基點。美聯儲表示，進一步的變化將取決於經濟狀況。隨着美聯儲提高和降低聯邦基金目標利率，整體利率可能會受到影響。

貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響我們收到的貸款和投資證券的利息，還會影響 金額 的 利息 我們 支付 在……上面 存款 和 借款， 但 這樣的 變化 可能 也 影響： (1) 我們的 能力 至 起源 貸款 (2)我們的金融資產和負債的公允價值，包括我們的證券組合；以及(3)我們的生息資產的平均存續期。生息資產對利率變化的反應可能比計息負債更快，反之亦然(重新定價風險)，各個計息資產和計息負債的基礎利率或利率指數在特定時間段內可能不會發生相同程度的變化(基本風險)，而利率關係可能會在各種計息資產和計息負債到期日的範圍內發生變化(收益率曲線風險)，包括長期平坦或倒置的收益率曲線環境。市場利率的任何重大、意外和長期的變動，都可能對我們的財政狀況和結果產生重大不利影響： 運營部。

我們的業務可能會受到從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率過渡的不利影響。

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)在美國和全球範圍內被廣泛用作各種商業和金融合同的參考利率，包括可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行可能會在2021年之後停止報告此類信息。2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。2020年11月30日，為了促進倫敦銀行間同業拆借利率的有序過渡，美國金融機構監管機構聯合宣佈，2021年12月31日之後簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險。2021年3月5日，FCA宣佈，所有LIBOR設置將在2021年12月31日之後立即停止由任何管理員提供或不再具有代表性，對於1周和2個月期LIBOR，以及對於其餘LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。

在美國，雖然對於什麼利率或哪些利率將成為LIBOR的可接受替代方案尚未達成共識，但由美聯儲召集的一組市場參與者-替代參考利率委員會(ARRC)-已選擇有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為其建議的LIBOR替代方案。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種回溯的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。這些差異可能導致我們為SOFR籌集資金的成本與倫敦銀行同業拆借利率之間存在更大的脱節。對於現金產品和貸款，ARRC還推薦了期限SOFR，這是基於SOFR期貨的前瞻性利率，可能在一定程度上縮小SOFR和LIBOR之間的差異。存在一些操作問題，可能導致向SOFR或其他替代指數過渡的延遲，導致整個行業的不確定性。

在確定置換利率和解決所有協議之前，我們將繼續擁有一些貸款、衍生品合約和其他金融工具，這些工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行同業拆借利率。

流動性風險

20

流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。

流動性對我們的業務至關重要。無法通過存款、借款、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，可能會受到具體影響我們或金融服務業或一般經濟的因素的影響。可能不利影響我們獲得流動資金來源的因素包括，由於我們貸款集中的市場低迷而導致我們的業務活動水平下降，以及針對我們的不利監管行動。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，或者對金融服務業前景的負面看法和預期。

在其他資金來源中，我們在很大程度上依賴存款來發放貸款和滿足其他流動性需求。然而，我們的貸款需求歷來超過了我們能夠建立核心存款的速度，而核心存款面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，因此我們依賴對利率敏感的存款，包括批發存款，作為資金來源。這些存款可能不像其他類型的存款那樣穩定，將來存款人可能不會在存款到期時續期，或者我們可能需要支付更高的利率來吸引或保留它們，或者用其他存款或其他來源的資金來取代它們。如果不能吸納存款，或在存款到期時保留或更換存款，將會對我們的流動資金造成不利影響。支付更高的存款利率來吸引、保留或取代這些存款可能會對我們的利差和經營業績產生負面影響。

操作風險

新的業務線、產品、產品增強或服務可能會使我們面臨額外的風險。

我們不時地實施新的業務線，或在現有的業務線內提供新的產品和產品增強以及新的服務，我們將在未來繼續這樣做。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在實施、開發或營銷新的業務線、產品、產品增強功能或服務時，我們可能會投入大量的時間和資源，儘管我們可能沒有分配使這些新業務線、產品、產品增強功能或服務取得成功或實現其預期收益所需的適當水平的資源或專業知識。此外，推出和開發新的業務、產品、產品改進或服務的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能不可行。外部因素，如遵守法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線的最終實施或提供新產品、產品改進或服務。此外，任何新的業務線、產品、產品改進或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務線或提供新產品、產品增強或服務的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

2016年，我們通過便利支付服務的方式增加了新的資金來源。我們正在繼續尋找和招攬需要這些專門服務的新客户。擴展到支付服務領域的主要原因是為了獲得額外的低成本存款來源，並獲得額外的手續費收入。銀行在處理客户賬户時的風險類似於客户代表客户通過銀行進行交易的其他活動的風險。一家銀行有必要實施一項充分的承兑人審批、監測和審計計劃，該計劃超越了信用風險管理，並持續進行。當銀行無法識別和了解通過賬户處理的交易的性質和來源時，銀行的風險和可疑活動的可能性可能會增加。如果沒有這些預防措施，銀行可能很容易處理非法或受制裁的交易。

我們面臨與我們的業務、技術和組織基礎設施相關的風險。

我們的增長和競爭能力取決於世行建造或獲得必要的業務和技術基礎設施以及在我們擴張時管理基礎設施成本的能力。在我們的情況下，操作風險可以通過許多方式表現出來，例如與失敗或不充分的流程有關的錯誤、計算機系統故障或失效、員工或外部人員的欺詐以及暴露在外部事件中。如下文所述，我們依賴我們的運營基礎設施來幫助管理這些風險。此外，我們嚴重依賴我們的技術系統的實力和能力，銀行使用這些系統與客户進行交互，並管理內部金融和其他系統。我們開發和交付滿足現有客户需求並吸引新客户的新產品的能力取決於我們技術系統的功能。此外，我們是否有能力按照適用的法律和法規運營我們的業務，取決於這些基礎設施。

我們不斷監測我們的業務和技術能力，並在情況需要時進行修改和改進。在某些情況下，世行可以自己建立和維護這些能力。我們將其中許多職能外包給第三方。這些第三方可能會遇到錯誤或中斷，這些錯誤或中斷可能會對銀行產生不利影響，而且銀行可能無法控制這些錯誤或中斷。我們還面臨將新的基礎設施平臺和/或此類平臺的新第三方供應商納入世行現有業務的風險。

我們的許多較大的競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。因此，與我們能夠提供的技術相比，他們或許能夠提供更多或更好的技術，這可能會使我們處於競爭地位

21

劣勢。因此，我們可能會失去尋求新技術驅動的產品和服務的客户，以至於我們無法有效競爭。

我們的運營系統或基礎設施或第三方的系統或基礎設施出現故障，可能會損害我們的流動性、擾亂我們的業務、導致機密信息的未經授權泄露、損害我們的聲譽並造成經濟損失。

我們的業務有賴於我們每天處理和監控大量交易的能力。這些交易，以及我們向客户提供的信息技術服務，往往必須遵守客户特定的指導方針以及法律和監管標準。開發和維護我們的業務系統和基礎設施是具有挑戰性的，特別是由於法律和監管要求以及技術變革的迅速發展。我們的財務、會計、數據處理或其他操作系統和設施可能會因完全或部分超出本行控制範圍的事件而無法正常運行或失效，例如交易量激增、網絡攻擊或其他不可預見的災難性事件，這些事件可能會對我們處理這些交易或提供服務的能力造成不利影響。

此外，我們的業務依賴於在我們的計算機系統和網絡上安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。儘管我們採取保護措施來維護我們和我們客户所有地理和產品線上信息的機密性、完整性和可用性，並努力在情況允許的情況下修改這些保護措施，但威脅的性質仍在繼續發展。因此，我們的計算機系統、軟件和網絡可能容易受到未經授權訪問、丟失或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户被接管、服務不可用、計算機病毒或其他惡意代碼、網絡攻擊和其他可能產生不利安全影響的事件的影響。儘管我們採取了防禦措施來管理我們的內部技術和運營基礎設施，但這些威脅可能來自外部第三方，如外國政府、有組織犯罪和其他黑客，以及外包或基礎設施支持提供商和應用程序開發人員，或者可能來自我們組織內部。鑑於我們的交易量越來越大，某些錯誤可能會在被發現和糾正之前重複或加劇。

我們還面臨任何促進我們業務活動的第三方，包括交易所、結算代理、結算所或其他金融中介機構的運營中斷、故障、終止或能力限制的風險。這些方面也可能是對我們的業務系統、數據或基礎設施的攻擊或破壞的來源。此外，隨着與客户互聯程度的提高，我們越來越多地面臨客户系統操作故障的風險。

我們依賴供應商來支持我們的運營。我們還依賴供應商提供我們向客户提供的部分服務。雖然我們已經制定了供應商管理計劃政策，並且相信我們已經適當地選擇了我們的供應商，但我們不能直接控制他們的員工或他們的運營環境。選定供應商的違規或失敗可能會對我們的運營環境產生實質性影響。

我們的服務和技術解決方案越來越依賴互聯網。連接到互聯網的計算機容易受到網絡犯罪分子的多種威脅。儘管到目前為止，這些類型的攻擊都沒有對我們的業務產生實質性影響，但我們預計，攻擊我們的系統以及我們的客户和供應商的系統的努力將在複雜性和數量上增加。因此，我們制定了一項事件應對計劃，以協調確定襲擊後的努力。

未能維護安全的計算環境、及時瞭解安全漏洞或部署足夠的技術來防範攻擊，可能會使我們的信息和系統面臨安全漏洞，從而危及機密信息並損害我們的聲譽和業務。我們依靠行業標準的加密和身份驗證安全系統來提供保護我們的數據所需的安全性。我們的系統定期接受合格的獨立第三方的掃描、利用和審計，以評估我們的安全控制和系統配置的有效性。

網絡犯罪分子可能試圖通過網絡釣魚計劃或其他方法欺騙員工、客户或供應商，以泄露敏感信息。員工接受年度安全培訓，並通過模擬攻擊工具定期進行評估，以幫助塑造行為和指導應對社會工程威脅。

如果發生一個或多個此類事件，可能會危及在本行計算機系統和網絡中處理和存儲並通過其傳輸的機密、專有和其他信息，或以其他方式導致我們的業務中斷或故障，以及我們的客户或其他第三方的運營發生故障，從而可能導致我們的聲譽受損、鉅額成本、監管處罰和/或客户不滿或損失。

網絡事件的潛在成本可能包括但不限於補救成本、增加的保護成本、未經授權使用專有信息造成的收入損失或失去當前和/或未來的客户，以及訴訟。

我們通過銀行的一攬子債券將保單維持在目前可用的最高限額。然而，我們不能向您保證，如果我們或第三方的任何一個或多個系統出現故障或遭受攻擊，此保單將足以覆蓋所有財務損失、損害、罰款，包括收入損失。

22

我們依賴第三方提供我們的業務基礎設施的關鍵組件，如果這些方出於任何原因未能履行職責，可能會擾亂我們的運營。

第三方提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如數據處理、互聯網連接、網絡接入、核心應用處理、報表製作和賬户分析。我們的業務有賴於我們的信息技術和電信系統以及第三方服務商的成功和不間斷的運作。這些系統的故障，或者這些系統所基於的第三方軟件許可或服務協議的終止，都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統交互並依賴於這些系統，如果對此類服務的需求超過容量，或者此類第三方系統出現故障或中斷，我們可能會遇到服務拒絕。更換供應商或與我們的第三方服務提供商解決其他問題可能會導致重大延遲和費用。如果我們不能有效地替換無效的服務提供商，或者如果我們經歷了嚴重、持續或反覆的系統故障或服務拒絕，這可能會損害我們有效運營的能力，損害我們的聲譽，導致客户業務損失，並使我們面臨額外的監管審查和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

聲譽風險和社會因素可能會影響我們的結果。

我們創建和維護帳户的能力高度依賴於消費者和其他外部對我們的業務實踐和/或我們的財務狀況的看法。負面印象可能會損害我們在客户和融資市場的聲譽，導致創建和維護賬户以及融資方面的困難。消費者方面的不利發展，或其他外部對我們競爭對手或整個行業做法的看法，也可能對我們的聲譽造成不利影響。此外，對與我們有重要關係的第三方的負面聲譽影響也可能對我們的聲譽造成不利影響。對本銀行聲譽或本行業聲譽的不利影響也可能導致更嚴格的監管和/或立法審查，這可能導致法律或法規改變或限制本行與其客户和本行提供的產品的互動方式。不利的聲譽影響或事件也可能增加我們的訴訟風險。我們仔細監測內部和外部的事態發展，尋找潛在的聲譽風險領域，並建立了治理結構，以幫助評估我們的業務實踐和決策中的此類風險。

由於貸款申請人、我們的員工和供應商的欺詐和疏忽行為，我們可能會受到損失、監管行動或聲譽損害。

在決定是否向客户和交易對手提供信貸或進行其他交易，以及任何此類交易的條款時，我們可能會依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、財產評估、所有權信息、就業和收入文件、賬户信息和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手對這些信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。任何此類虛假陳述或不正確或不完整的信息，無論是欺詐性的還是無意的，在提供資金之前都不會被發現。此外，我們的一名或多名員工或供應商可能會因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱我們的貸款文檔、運營或系統而導致重大運營故障或故障。無論是由申請人或其他第三方作出失實陳述，我們一般都要承擔與失實陳述相關的損失風險。受到重大失實陳述的貸款通常是不可出售的，如果在發現失實陳述之前出售，則需要進行回購。失實陳述的來源也可能難以確定，我們可能無法追回因失實陳述而蒙受的任何金錢損失。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受到與知識產權有關的索賠和訴訟的影響。

像我們這樣的銀行和其他金融服務公司依賴科技公司提供必要的信息技術產品和服務，以支持它們的日常運營。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們供應商的競爭對手或其他個人或公司可能會不時聲稱持有我們供應商出售給我們的知識產權。隨着金融服務部門變得更加依賴信息技術供應商，未來這類索賠可能會增加。在這些訴訟中，原告經常尋求禁令和實質性損害賠償。

無論這類專利或其他知識產權的範圍或有效性如何，或潛在或實際訴訟當事人的任何索賠的是非曲直，我們可能都要進行曠日持久的訴訟。這樣的訴訟往往昂貴、耗時、對我們的運營造成幹擾，並分散了管理層的注意力。如果我們被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權，我們可能會被要求向第三方支付大量損害賠償或使用費。在某些情況下，我們可能會考慮就有爭議的知識產權簽訂許可協議，儘管不能保證此類許可能夠以可接受的條款獲得，或者不會發生訴訟。這些許可證還可能顯著增加我們的運營費用。如果針對我們的知識產權索賠相關法律問題得到解決或和解，我們可能被要求支付可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的金額。

23

其他金融機構的穩健性下降可能會對我們產生不利影響。

我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融行業的交易對手進行交易。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的違約，甚至傳言或問題，在過去都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法變現或以不足以收回全部貸款金額的價格清算時，我們的信用風險可能會加劇。我們不能向您保證，任何此類損失不會對我們的業務、財務狀況或業績造成實質性的不利影響 運營部。

戰略風險

我們市場領域內的激烈競爭可能會減少我們的利潤，減緩增長。

我們在發放貸款、吸引存款以及招聘和留住有經驗的員工方面都面臨着競爭。貸款和存款的價格競爭可能會導致我們收取較低的貸款利率和較高的存款利率，從而減少我們的淨利息收入。價格競爭也可能限制我們發放貸款的能力。競爭使吸引和留住合格員工變得更加困難和昂貴。

如果我們不能執行我們的增長戰略，我們的財務業績將受到負面影響。

我們聲明的增長戰略是有機增長，並通過精挑細選的收購來補充增長(如果可能)。我們的成功主要取決於產生風險和費用可接受的貸款和存款。我們不能保證我們會成功地繼續我們的有機或內部增長戰略。我們能否找到合適的市場進行擴張，招聘和留住合格的人才，並以合理的成本為增長提供資金，這取決於當前的經濟狀況、維持充足的資本、競爭因素、銀行法的變化和其他因素。

我們不能確定我們是否有能力在不增加費用和不良資產水平的情況下管理增加的資產和負債水平。我們可能需要在設備和人員上進行額外的投資，以管理更高的資產水平和貸款餘額，這可能會對收益、股東回報和我們的效率比率產生不利影響。運營費用或不良資產的增加可能會減少我們的收益和公司股本的價值。

我們可能面臨越來越大的存款定價壓力，這可能會降低我們的盈利能力。

存款定價壓力可能來自競爭和利率環境的變化。目前的經濟狀況加劇了對存款的競爭。這場競爭對吸引存款的利率以及存款產品的收費產生了影響。除了來自其他存託機構的競爭壓力外，我們還面臨來自證券和其他另類投資等非存託金融產品的激烈競爭。

此外，技術和其他市場變化使銀行客户更方便地將資金轉移用於投資目的。銀行客户還可以更多地使用存款工具，這有助於在不同的存款機構之間分配存款餘額，以最大限度地擴大FDIC的保險覆蓋面。除了競爭力之外，我們也面臨着市場力量的風險，因為它們影響利率。當利率從低利率環境過渡到上升利率環境時，存款和其他融資成本先於盈利資產的收益率上升的情況並不少見。為了保持資金用途所需的存款，可能有必要在短期內提高存款利率，而不相應提高資產定價。

處於歷史低位的利率可能會對我們的淨利息收入和盈利能力產生不利影響。

近年來，美聯儲的政策一直是通過其目標聯邦基金利率和購買抵押貸款支持證券，將利率維持在歷史低位。因此，我們發起的貸款的市場利率和我們購買的證券的收益率一直處於歷史低位。如上所述，利率是波動的，由於包括美聯儲貨幣政策變化在內的許多因素，利率可能會繼續波動。

外部和與市場相關的風險

一般商業、經濟和政治狀況的變化，特別是在弗吉尼亞州北部，可能會對我們的收益產生不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於地方和國家的經濟和政治條件，以及政府的貨幣政策。通脹、經濟衰退、失業、利率變化、貨幣供應和其他我們無法控制的因素，可能會對我們的資產質量、存款水平和貸款需求產生不利影響，從而影響我們的收入。此外，還有一些持續的新聞發佈會。

24

與美國政府債務水平和可能採取的財政行動、與中國的經濟和政治緊張局勢可能捲土重來、俄羅斯和烏克蘭之間的緊張局勢升級等有關，所有這些都可能對金融市場和經濟活動產生不穩定的影響。消費者、企業面臨的經濟壓力以及整體經濟的不確定性可能會導致消費、借貸和儲蓄習慣的改變。這些經濟狀況以及國內或國際信貸市場和經濟體的其他負面發展可能會對我們開展業務的市場產生重大影響。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的財產的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力產生不利影響。經濟的不利變化也可能對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益產生不利影響。如果在房地產減少的時期值我們被要求清算抵押貸款以償還債務或增加我們的貸款損失撥備，這可能會大大降低我們的盈利能力，並對我們的財務造成不利影響。 條件。 這個 實實在在的 多數 的 我們的 貸款 是 至 個人 和 企業 在……裏面這個北方 弗吉尼亞州和華盛頓特區都會區。 因此，弗吉尼亞州北部和華盛頓特區大都市區的經濟大幅下滑可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，出現大範圍的衞生緊急情況或大流行，如冠狀病毒(“新冠肺炎”)，可能會導致隔離、企業關閉、失業增加、勞動力短缺、供應鏈中斷和整體經濟不穩定。此類事件可能在未來變得更加常見，並可能造成重大損害，如中斷電力和通信服務、影響我們設施的穩定性並導致額外費用、損害借款人償還貸款的能力、降低保證償還貸款的抵押品價值，這可能導致收入損失。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。

如果我們不適應金融服務業的快速變化，我們的財務業績可能會受到影響。

我們在客户關係以及它所服務的社區的其他資金來源方面面臨着激烈的競爭。競爭提供商包括其他銀行、儲蓄機構和信託公司、保險公司、抵押銀行業務、信用社、財務公司、產權公司、貨幣市場基金和其他金融和非金融公司，這些公司可能提供與世界銀行提供的產品功能相當的產品。許多相互競爭的提供商擁有比我們在市場區域內外開展和提供服務我們發球。除了為傳統銀行服務吸引和留住客户這一挑戰外，我們的競爭對手還包括證券交易商、經紀商、抵押貸款銀行家、投資顧問和金融保險公司，他們尋求向客户提供一站式金融服務，其中可能包括金融機構過去無法或不允許向客户提供的服務。競爭日益激烈的環境主要是由於法規的變化、技術和產品交付系統的變化以及金融服務提供商之間整合步伐的加快。如果我們無法適應對傳統銀行服務日益激烈的競爭以及不斷變化的客户需求和偏好，我們的財務業績和您對我們股本的投資可能會產生不利影響。 受影響。

可能沒有額外的所需資本。

聯邦監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。此外，我們可能會選擇籌集額外資本來支持我們的業務或為收購融資(如果有的話)，或者我們可能會選擇或被要求籌集額外資本。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎資本市場情況、經濟情況和許多其他因素(其中許多因素並非我們所能控制)，以及我們的財政表現而定。因此，我們不能保證在需要時或在我們可以接受的條件下，我們可以籌集額外的資本。如果我們不能在需要時籌集額外資金，可能會對我們的財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。

合規和監管風險

我們在一個高度監管的環境中運營，法律和法規的變化可能會對我們產生不利影響。

我們受到美聯儲、我們的主要聯邦監管機構、弗吉尼亞州金融機構局、我們的特許機構和FDIC的廣泛監管、監督和審查，FDIC是我們存款的保險人。這種監管和監督管理我們和銀行可能從事的活動，主要是為了保護保險基金以及銀行的儲户和借款人，而不是為了我們普通股的持有者。各種消費者和合規法律也會影響我們的運營。

監管當局在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權，包括對我們的業務施加限制，對我們的資產進行分類，以及確定我們的貸款損失撥備水平。任何這種監管和監督的變化，無論是以監管政策、法規、立法或監督行動的形式，都可能對我們的運營產生實質性影響。銀行的收益，因此公司的收益，受到聯邦和州立法的變化以及各種監管機構的行動的影響。

25

該銀行已受到更嚴格的監管資本要求的約束。

銀行須接受聯邦儲備委員會和金融機構局的全面、綜合監督和監管，包括基於風險的資本要求和槓桿資本要求。本行必須按照銀行業監管機構的要求，維持某些基於風險的資本比率和槓桿資本比率，這一比率可能會根據一般經濟狀況以及本行的特定條件、風險狀況和增長計劃而變化。如果我們在任何時候未能達到最低監管資本標準或其他監管要求，我們的財務狀況將受到實質性和不利的影響。

此外，聯邦銀行監管機構根據巴塞爾協議III實施的資本要求可能會導致投資資本回報率降低，對我們支付股息或回購股票的能力產生不利影響，需要籌集額外資本，如果我們無法遵守這些要求，還會導致監管行動。遵守當前或新的資本要求可能會限制需要密集使用資本的業務，並可能對我們擴大或維持現有業務水平的能力產生不利影響。其他信息，包括銀行在2021年12月31日遵守適用的資本要求的情況，載於項目7《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》。

這個減税和就業法案可能會對我們的業務產生意想不到的影響。

2017年頒佈的《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)對《國税法》進行了30多年來最廣泛的修訂。公司的主要變化是該法案減少了聯邦企業税率從最高35%降至持平21%。在針對個人納税人的其他全面變化中，該法案將個人的標準扣除額提高了一倍，將個人每年的州和地方所得税、財產税和銷售税的扣除額限制在1萬美元以內，取消了房屋淨值貸款利息的扣除額，並取消了超過75萬美元的新住房抵押貸款利息的扣除額(低於之前的100萬美元)。該法還取消了虧損結轉，並將虧損結轉的扣除額限制在本年度應納税所得額的80%。該法允許在五年內對所有非房地產資本支出進行100%的費用扣除，但對於年平均總收入超過2500萬美元的企業，淨利息支出(利息支出減去利息收入)的扣除額不得超過應税收入的30%。

雖然我們預計未來將受益於較低的聯邦税率，但較低的税率降低了現有其他遞延税項資產的價值，我們被要求在2017財年對這些資產進行重新估值。較低的税率還將降低某些税收優惠銀行投資的吸引力，如市政債券和銀行擁有的人壽保險。該法案的其他各項規定可能會對銀行的業務產生意想不到的影響。通過限制抵押貸款利息和財產税的扣除額，以及取消某些房屋淨值貸款的利息扣除額，該法案減少了擁有住房的税收優惠，可能會影響未來對住房和住宅抵押貸款的需求。在我們的貸款組合中獲得貸款的物業的價值可能會因置業經濟的變化而受到不利影響，因為這種影響可能需要我們增加貸款損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。較高的扣除標準也可能影響抵押貸款融資，因為減少了逐項扣除的納税人數量，從而受益於這些扣除。此外，較低的公司税率和對淨利息支出扣除的新限制可能會減少對規模較大的企業借款人的貸款需求，並加劇對規模較小的企業借款人的貸款競爭。

與我們普通股相關的風險

該公司普通股的市場價格可能會波動。

我們普通股的市場價格可能波動很大，這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間轉售您的股票。有許多因素可能會影響我們普通股的市場價格和交易量，包括但不限於：

26

我們的普通股沒有一個活躍或一致的交易市場，我們不能向您保證普通股將會發展成一個更加活躍或一致的交易市場。因此，相對較小的交易可能會對我們普通股的價格產生重大影響。

我們的普通股從屬於我們現有和未來的優先股以及我們的從屬票據。

該公司擁有優先於普通股的已發行優先股，可能會對公司宣佈或支付普通股股息或分配的能力產生不利影響。此外，本公司尚未發行的固定利率至浮動利率次級票據的條款禁止其在附屬票據購買協議下發生違約事件時宣佈或支付任何股息，或購買、收購或支付有關其股本的清算付款。此外，如果公司的財務狀況、流動性、資本、經營結果或風險狀況出現重大惡化，公司監管機構可能不會允許其未來支付優先股，從而阻止支付普通股的股息。

我們是一家新興成長型公司，如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司的某些減少的報告和披露要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是一家新興成長型公司，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬舉行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。作為一家新興的成長型公司，我們也將不受2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的約束，該條款將要求我們的獨立審計師審查和證明我們對財務報告的內部控制的有效性。在這份10-K表格中，我們選擇利用與高管薪酬相關的降低的披露要求，未來我們可能會利用任何或所有這些豁免，只要我們仍然是一家新興的成長型公司。除了上述救濟外，《就業法案》還允許我們延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。我們選擇不利用這一延長的過渡期，這意味着本表格10-K中包括的財務報表以及我們未來提交的任何財務報表將遵守所有新的或修訂的會計準則，這些準則一般適用於上市公司。

我們將在以下最早的時候停止成為一家新興成長型公司：(I)我們的年度總收入達到或超過10.7億美元后的第一個財年；(I)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；或(I)截至該財年第二季度末，或我們完成首次公開募股的五年後，我們非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元的任何財年結束。如果我們選擇依賴這些豁免，投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者發現我們的普通股由於任何減少未來信息披露的選擇而吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們的普通股的價格可能會更加波動。

一般風險因素

我們將依靠我們的管理團隊來實施我們的業務戰略和執行成功的運營，而我們可能會因為失去他們的服務而受到傷害。

我們依賴於指導我們戰略和運營的高級管理團隊成員的服務。我們的高級管理團隊成員，以及在我們的市場和關鍵業務關係方面擁有專業知識的商業貸款專家，可能很難被取代。這些人員的流失或我們無法招聘更多合格人員，可能會影響我們實施業務戰略的能力，並可能對我們的運營結果和我們在市場上的競爭能力產生實質性的不利影響。

我們可能無法吸引和留住有技能的人才。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的大多數活動中，對最佳人才的競爭可能會非常激烈，我們可能無法留住或聘用我們想要或需要的人。為了吸引和留住合格的員工，我們必須按照市場水平對員工進行補償。如果我們無法繼續吸引和留住合格的員工，或以維持我們的競爭地位所需的速度這樣做，我們的業績，包括我們的競爭地位，可能會受到影響，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在我們的市場，經驗豐富的銀行業專業人士的數量可能不同於某些其他市場。

我們可能會受到越來越多的訴訟，這可能會導致法律責任和我們的聲譽受損。

在與其業務和活動有關的訴訟中，我們可能不時被點名為被告。訴訟可能包括對實質性補償性或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。我們還不時參與政府和自律機構對其業務的其他審查、調查和程序(正式和非正式)。這些問題還可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。

27

另外，近年來，一批司法裁決支持借款人根據各種不斷髮展的法律理論起訴貸款機構的權利，這些理論統稱為“貸款人責任”。一般來説，貸款人責任的前提是貸款人違反了對借款人負有的誠實信用和公平交易的義務，無論是默示的還是合同的，或者已經對借款人承擔了一定程度的控制，從而產生了對借款人或其其他債權人或股東的受託責任。

針對本公司的重大法律責任或重大監管行動可能對其業務、財務狀況或經營結果造成重大不利影響，或對我們的聲譽造成重大損害。

我們報告的財務結果取決於管理層對會計方法的選擇以及某些假設和估計。

我們的會計政策和假設是公司報告的財務狀況和經營結果的基礎。管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷，以便它們符合公認的會計原則，並反映管理層對報告我們的財務狀況和結果的最適當方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩個或多個備選方案中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一個方案在當時情況下都可能是合理的，但可能會導致公司報告的結果與在備選方案下報告的結果大不相同 方法。

與上市公司相關的義務需要大量的資源和管理層的關注。

作為一家上市公司，我們面臨着法律、會計、行政和其他成本和支出的增加，這是我們以前從未發生過的，特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後。我們受交易法的報告要求以及美國證券交易委員會、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、上市公司會計準則委員會和納斯達克股票市場實施的適用規則和條例的約束，該法案要求我們提交關於我們業務和財務狀況的年度、季度和當前報告以及委託書和其他信息性聲明，其中每一個都要求上市公司承擔額外的報告和其他義務。

作為一家上市公司，我們必須：

我們預計，這些規則和法規，以及與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化，給上市公司帶來了不確定性，將增加法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和成本高昂。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們在遵守現有和不斷變化的法規要求方面的投資將導致行政費用增加，管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些增加的成本可能需要我們轉移大量資金，否則我們可以用來擴大我們的業務和實現我們的戰略目標。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

28

項目2.財產

截至2021年12月31日，我們寫字樓物業的賬面淨值為910萬美元，傢俱、固定裝置和設備的賬面淨值為160萬美元。下表列出了有關我們辦事處的信息。

我們相信，現有的設施足以滿足我們目前和可預見的需求，但未來可能會進行擴建。有關公司財產的更多披露，請參見2021年12月31日綜合財務報表附註7。

項目3.法律訴訟

我們不時地參與各種與我們日常業務活動相關的訴訟事宜。管理層相信，所有這些法律程序，無論是個別的還是整體的，都不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

項目4.礦山安全信息披露

不適用

29

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“MNSB”。截至2021年12月31日，該公司約有245名登記在冊的股東。這一總數不包括通過不同公司在被提名者或“街頭名人”賬户中持有的股份。

分紅

我們普通股的持有者只有在董事會宣佈從合法可用於股息的資金中獲得股息時，才有權獲得股息。由於本公司是一家金融控股公司，並不直接從事實質性的商業活動，其支付普通股股息的能力將在很大程度上取決於從本行獲得股息。未來任何與我們的股息政策有關的決定將由董事會作出，並將取決於多個因素，包括一般和經濟狀況、行業標準、我們的財務狀況和經營業績、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、我們償還優先於普通股的債務的能力、銀行法規、合同、法律、税務和監管限制、對公司向其股東或銀行支付股息的限制，以及董事會可能認為相關的其他因素。2022年1月19日，公司宣佈將於2022年2月10日向普通股股東支付第一次現金股息。

普通股持有人享有當時已發行優先股持有人的優先股息權。截至2021年12月31日，已發行的優先股有28,750股。

有關本公司及本行對派息的適用監管限制的討論，載於第1項(“業務”)“監督、管制及其他因素--派息”下。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

下表提供了截至2021年12月31日根據股權補償計劃授權發行的證券、此類證券的加權平均價格以及未來可供發行的證券數量的信息。

普通股的未登記銷售和發行人回購

未登記的普通股銷售

以下是關於公司在過去3年中出售的普通股的信息，這些普通股沒有根據證券法登記。

2018年8月24日，公司以每股19.00美元的價格向認可投資者發行和出售了2,368,421股普通股，總金額為49,999,999美元。本公司依據《證券法》第4(A)(2)條及其頒佈的法規D第506條規定的豁免註冊。向唯一的配售代理FIG Partners，LLC支付了1,899,212美元的銷售佣金。見合併財務報表附註23。

30

2016年，銀行董事會和銀行股東批准了Main Street Bank 2016股權激勵計劃(The2016 計劃“)，以提供軍官，其他選定的員工以及擁有額外激勵措施以促進增長和業績的董事。的條款和條件2016 該計劃隨後被轉換為基本相同的公司激勵薪酬計劃的條款和條件，並被視為該計劃的條款和條件。A總計 204,971限制性普通股股份是根據以下條款授予2016 平面圖. 這個銀行依賴《證券法》第3(A)(2)條規定的登記豁免。該公司依據《證券法》頒佈的第701條規則獲得註冊豁免。請參閲註釋18合併財務報表附註。

2019年，銀行董事會和銀行股東批准了《主街銀行2019年股權激勵計劃》(《2019計劃》)，為高管、其他入選員工和董事提供額外激勵，以促進增長和業績。2019年計劃的條款和條件隨後被轉換為基本相同的公司激勵性薪酬計劃的條款和條件，並被視為該計劃的條款和條件。到目前為止，根據2019年計劃，總共授予了245,566股限制性普通股。2021年期間，84,117股限制性普通股來自根據2016年和2019年計劃發行的股票。見合併財務報表附註18。2019年8月，公司以S-8表格的形式在美國證券交易委員會登記了普通股，這些普通股將根據2019年計劃發行。 由於股東批准了2019年計劃，世行2016年計劃下沒有或將沒有額外的獎勵，儘管根據條款，截至2019年7月17日，2016計劃下所有未支付的獎勵仍未支付。  

普通股回購

2020年10月22日，公司宣佈，董事會已經批准了一項新的計劃，在公開市場交易或非公開談判交易中回購公司最多1700萬美元的已發行普通股，包括根據1934年證券交易法第10B-18條規定的交易計劃。新的股票回購計劃取代了公司以前的計劃。在截至2020年12月31日的年度內，本公司回購了895,785股股份。本公司於截至2021年12月31日止年度內並無回購任何普通股。

優先股和存托股份

2020年9月15日，本公司完成其承銷的公開發行1,000,000股存托股份，每股佔7.50%A系列固定利率非累積永久優先股股份的40分之一，每股面值1.00美元(“A系列優先股”)。2020年9月25日，根據承銷商全面行使超額配售選擇權購買額外存托股份，本公司完成了額外150,000股存托股份的出售。

該存托股份於2020年9月16日在納斯達克資本市場開始交易，代碼為“MNSBP”。

根據發行存托股份的協議，董事會宣佈每季度向A系列優先股的流通股派發季度現金股息。每一次宣佈的現金股息大約相當於每股存托股份0.47美元，或每股A系列已發行優先股18.75美元。

第六項。[已保留]

31

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本次討論的目的是集中討論在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司的財務狀況和經營結果的重大變化。以下討論補充並提供有關本公司經營業績、財務狀況、流動資金和資本資源的主要組成部分的信息。這種討論和分析應與所附的合併財務報表一併閲讀。

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的有關公司的某些前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息是基於管理層的信念以及管理層所做的假設和目前可獲得的信息。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括“相信”、“期望”、“預期”、“估計”和“打算”之類的詞，或將來或條件動詞，如“將”、“應該”、“可能”或“可能”及其類似的表達或否定。可能導致實際結果與本文包含的前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於：

32

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與本文描述的結果大不相同。我們告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。公司沒有義務修改或更新本10-K表格中包含的任何前瞻性陳述，以反映未來的事件或發展。下文對關鍵會計政策和分析的討論旨在補充和突出所附綜合財務報表中所載的信息，以及本表格10-K中其他部分列報的選定財務數據。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情的影響和隨之而來的經濟狀況影響了我們的業務和財務業績，並可能在未來以多種方式繼續影響我們的業務和運營業績，包括但不限於與信貸、抵押品、客户需求、運營、利率風險、流動性和訴訟相關的領域，如下所述。該公司的業務將在多大程度上繼續受到疫情的負面影響，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法合理預測。

信用風險。及時償還貸款的風險和支持我們貸款的抵押品價值受到借款人業務實力的影響。對新冠肺炎蔓延的擔憂已經並可能繼續導致企業關閉、商業活動和金融交易受到限制、勞動力短缺、供應鏈中斷、失業率和商業物業空置率上升、業主支付抵押貸款的盈利能力和能力下降，以及整體經濟和金融市場不穩定，所有這些都可能導致我們的客户無法按計劃償還貸款。如果新冠肺炎的影響導致我們投資組合中的貸款普遍而持續地出現償還缺口，我們可能會招致嚴重的違約、喪失抵押品贖回權和信用損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口。新冠肺炎未來對經濟活動的影響可能會對我們現有貸款的抵押品價值、我們清算以住宅和商業房地產貸款為擔保的房地產抵押品的能力、我們保持貸款發放量和獲得額外融資的能力、對我們貸款和服務的未來需求或盈利能力、以及我們客户的財務狀況和信用風險產生負面影響。此外，在違約的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻止我們做出商業決定，或者可能會推遲我們採取某些補救行動。此外，我們還有向客户提供信貸的資金不足的承諾。根據這些承諾增加的借款可能會對我們的流動性產生不利影響。

為了在大流行期間支持我們的社區，我們參加了Paycheck保護計劃(PPP)，這是根據CARE法案建立的計劃在新冠肺炎大流行期間向小企業提供貸款，用於支付工資和其他基本開支。 購買力平價貸款由小企業管理局(“SBA”)並規定在特定的寬免期內完全免除符合小企業管理局規定的具體指導方針的貸款。申請PPP貸款的截止日期最初為2020年6月30日，後來延長至2020年8月8日；2020年12月頒佈的《2021年綜合撥款法案》(以下簡稱《CAA》)重新啟動並擴大了PPP。SM所有企業和其他實體和個人都可以從現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管貸款人那裏申請PPP貸款，但受許多限制和資格標準的限制。

購買力平價貸款受到監管要求，這些要求要求在特定時間內不償還貸款，或者可能限制我們在發生貸款違約時尋求所有可用的補救措施的能力。如果購買力平價貸款下的借款人沒有資格獲得貸款豁免，或者如果借款人違約，而SBA確定任何購買力平價貸款的發起、融資或提供服務的方式存在缺陷，我們將面臨償還風險，以及與我們以其他方式發放的貸款相比，以不利利率持有這些貸款的風險增加。

業務連續性規劃風險。我們的財務狀況和經營結果可能會受到各種外部因素的影響，這些因素可能會影響我們的產品和服務的價格或適銷性，可能會增加我們的融資成本的利率變化，由於經濟狀況而對我們的金融產品的需求減少，以及政府和非政府機構的各種反應。新冠肺炎疫情顯着增加了經濟和需求的不確定性，並導致資本市場嚴重擾亂和波動。此外，政府為應對疫情而採取的許多行動都是為了限制家庭和商業活動，以遏制新冠肺炎。這些行動一直在迅速改變。未來新冠肺炎對經濟活動的影響可能會對我們未來提供的銀行產品產生負面影響，並可能導致貸款來源下降。

操作風險。目前和未來對我們員工使用我們設施的限制可能會限制我們滿足客户服務期望的能力，並對我們的運營產生實質性的不利影響。我們依賴的業務流程和分支機構活動在很大程度上依賴於人員和技術，包括獲取信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。作為對新冠肺炎的迴應，我們已經修改了我們的業務做法，讓我們的部分員工在家遠程工作，以最大限度地減少對我們運營的幹擾。員工家中的技術可能比我們辦公室的技術更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。

33

在我們的業務運營中，我們依賴許多第三方。其中許多參與方可能會限制其服務的可用性和訪問權。如果第三方服務提供商在很長一段時間內繼續能力有限，或者如果這些服務出現其他限制或潛在中斷，可能會對我們的運營產生負面影響。

利率風險。我們的淨利息收入、貸款活動、存款、投資組合、現金流和盈利能力正在並可能繼續受到新冠肺炎不確定性導致的利率波動的負面影響。2020年3月15日，美聯儲將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%，此後一直保持在該區間，理由是擔心新冠肺炎對市場的影響以及能源行業的壓力。長期的極端動盪和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解戰略產生負面影響。利率和基準指數利差變化帶來的更高收益波動性可能會導致未來淨利息收入的損失，並導致我們投資組合和其他資產的當前公平市場價值下降。利率波動將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有有息資產和有息負債的市場價值，這反過來可能對我們的淨收入、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

流動性。聯邦、州和地方政府已要求或鼓勵金融機構為借款人和其他受新冠肺炎疫情影響的客户提供服務。對新冠肺炎疫情的擔憂做出的法律和監管迴應可能會導致額外的監管或限制，影響我們未來的業務行為。除了我們應對上述負面經濟狀況的潛在影響的措施外，該公司還制定了一項計劃，以幫助受新冠肺炎影響的客户。該計劃包括為受新冠肺炎影響的客户免除某些費用，並酌情提供延期付款和其他貸款減免。如果大量客户申請並獲準延期付款或要求進一步延期，公司的流動資金可能會受到負面影響。此外，如果這些延期不能有效地緩解新冠肺炎對我們客户的影響，那麼對我們的業務和運營結果的負面影響可能會更大，並可能持續更長一段時間。

訴訟風險。雖然該公司已採取並將繼續採取預防措施，以保護其員工的安全和福祉，但不能保證正在採取的步驟將是充分或適當的。有人對員工可能就與新冠肺炎疫情相關的侵權索賠提起的訴訟表示擔憂，包括聲稱不安全的工作場所導致員工感染新冠肺炎或使他們面臨接觸風險的集體訴訟。可能的法定抗辯可能會減輕任何此類訴訟中的責任風險；然而，這種抗辯的可用性是不確定的，目前還不能預測。

PPP還吸引了聯邦和州執法當局、監督機構、監管機構和國會委員會的興趣。州總檢察長辦公室和其他聯邦和州機構可以聲稱，他們不受《CARE法案》和PPP法規的條款的約束，這些條款賦予銀行依賴借款人證書的權利，他們可能會因涉嫌違反銀行參與PPP的條款而對銀行採取更激進的行動。如果聯邦和州監管機構確定在一般安全和穩健標準方面存在違反法律、規則或法規的行為，或存在可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生不利影響的弱點或失誤，則可以實施或要求我們同意實質性的制裁、限制和要求。

自公私營合作計劃開放以來，數間較大的銀行在處理公私營合作計劃的申請時所採用的程序和程序，已受到訴訟。本公司和本行可能會因其處理PPP申請的流程和程序而面臨來自向本行申請PPP貸款的客户和非客户的訴訟風險。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟，但未以對本公司或本銀行有利的方式解決，則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

34

關鍵會計政策

本公司的會計和財務報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業的一般做法。因此，財務報表要求根據現有信息作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設被認為是合理的。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債數額，以及列報期間報告的收入和支出數額。關鍵會計政策包括管理層認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的那些政策。這些政策需要大量的估計或經濟假設，這些估計或經濟假設可能被證明是不準確的，或者可能會受到變化的影響，這些變化可能會對我們本期或未來期間的報告結果和財務狀況產生重大影響。

本公司遵循的會計原則及應用這些原則的方法符合美國公認的會計原則以及銀行業的一般做法。該公司的關鍵會計政策涉及(1)貸款損失準備、(2)金融工具的公允價值、(3)所得税、(4)計算機軟件和(5)衍生金融工具。這些關鍵會計政策要求使用估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷是基於截至財務報表日期的可用信息。因此，隨着這些信息的變化，未來的財務報表可能會反映不同估計、假設和判斷的使用情況。某些決定本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用，因此，產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。

貸款損失準備：管理層的政策是將貸款損失準備金維持在足以吸收貸款組合固有的估計可能發生的損失的水平。管理層對其貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估貸款組合的總體可收集性。會計準則要求，當管理層確定可能已發生損失並且損失金額可以合理估計時，應記錄貸款損失。

津貼由具體部分和一般部分組成。特定部分涉及分類為減值的貸款，並在減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時確定。對於減值抵押品依賴貸款，如果當前的評估不在檔案中，通常會要求更新評估。評估由具有相關行業經驗的獨立第三方評估師進行。在適當情況下，可根據類似物業的最近銷售情況或一般市場狀況對評估價值進行調整。一般部分包括非分類或履約貸款，以及分類為不合標準或特別提及但未減值的貸款。一般構成部分以歷史損失經驗為基礎，對定性因素進行了調整，如當前的經濟狀況，包括當前的房屋銷售和喪失抵押品贖回權、失業率和零售額。根據內部遷移分析，非減值分類貸款被分配到比非分類貸款更高的撥備係數，該係數隨着分類的嚴重程度而增加。

貸款損失準備金的估計數是通過分析歷史損失、歷史轉移到沖銷經驗、當前的拖欠和沖銷趨勢、監管審查結果以及貸款組合的規模、構成和風險評估的變化來確定的。管理層對貸款損失準備金的估計中還包括對當前經濟事件影響的考慮。這些事件可能包括但不限於，總體利率的波動、政治條件、可能直接或間接影響銀行業的立法以及影響公司開展業務的特定地理區域和行業的經濟條件。

雖然管理層使用現有的最佳信息來確定貸款損失撥備，但如果經濟或其他條件與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能需要對貸款損失撥備和方法進行未來調整。如有需要，在這些因素和其他相關考慮表明損失水平與先前估計有所不同的期間，對原始估計數進行此類調整。關於確定貸款損失準備所用方法的詳細討論載於綜合財務報表附註1“列報基礎”。

金融工具的公允價值：公司部分資產和負債按公允價值列賬，公允價值變動計入收益或累計其他全面收益(虧損)。其中包括可供出售的投資證券和符合條件的商業貸款的利率貸款掉期。當確定減值減值並非暫時性減值時，公允價值估計也會定期影響持有至到期日的投資證券。公允價值釐定亦與某些其他資產有關，例如擁有的其他房地產，按已記錄餘額或公允價值減去估計出售成本中較低者入賬。公允價值的確定也會影響定期使用公允價值估計進行減值評估的某些其他資產，包括減值貸款。

公允價值一般以市場報價為基礎(如有)。如果無法獲得此類報價的市場價格，則公允價值基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額，以及其他無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。儘管管理層相信本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。

35

請參閲備註20，公允價值介紹，在合併財務報表附註中，詳細討論了公允價值的確定，包括定價驗證過程。

所得税：公司的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對估計應繳税款的最佳評估。本公司所得税撥備的每個組成部分的計算都很複雜，需要使用估計和判斷來確定。作為公司業務戰略評估和實施的一部分，將考慮適用於評估中任何税務職位的特定事實和情況的法規和税法。管理層密切關注聯邦和州層面的税收發展，以評估它們可能對公司的整體税收狀況以及在確定所得税撥備時使用的估計和判斷的影響，並在必要時記錄調整。

遞延所得税產生於税收和財務報表對收入和費用的確認之間的暫時性差異。在評估公司在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，公司必須考慮所有可用的證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近經營的結果。如果根據現有證據，遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現，則確認遞延税項資產的估值準備。有關其他信息，請參閲合併財務報表附註中的附註11所得税。

計算機軟件： 該公司開發商業軟件會產生一定的成本。對於將要出售的軟件，重要的判斷領域包括：確定何時滿足技術可行性和成本應資本化；根據估計的使用壽命確定攤銷資本化成本的適當期間；估計商業軟件產品的適銷性和相關的未來收入；以及評估未攤銷減值成本餘額。在確定技術可行性之前發生的成本在發生時計入費用。攤銷從全面發佈之日開始，適當的攤銷期限是基於對產品未來銷售收入的估計。我們考慮各種因素來預測市場適銷性和未來收入，包括對替代解決方案或產品的評估，對產品的當前需求，以及可能使產品過時的預期技術變化。

世界銀行的計算機軟件發展在2021年12月31日的綜合財務報表附註8中有更全面的描述。

衍生金融工具： 本行按公允價值確認衍生金融工具為綜合資產負債表內的其他資產或其他負債。本行的衍生金融工具包括與某些符合資格的商業貸款客户和交易商交易對手進行的利率互換。由於與貸款客户及交易商交易對手的利率互換並未被指定為對衝工具，因此反映該等工具的公允價值變動所導致的未實現損益的調整將報告為非利息收入或非利息支出(視適用情況而定)。本行與貸款客户和交易商對手方的利率互換在2021年12月31日綜合財務報表的附註19中有更詳細的描述。

選定的財務數據

下表列出了每個所示期間的歷史綜合財務信息摘要。此信息應與本表格10-K中所附的合併財務報表一起閲讀。截至2021年、2020年及2019年12月31日及截至2019年12月31日止年度的歷史資料來自本公司截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的經審核綜合財務報表。以下以及本表格10-K中其他部分列出的歷史結果並不一定預示着未來的業績

36