| 2022年3月22日的自由寫作招股説明書 (至2020年3月27日的招股章程及 招股説明書補編 日期：2022年3月22日) |
根據規則第433條提交 註冊號碼333-232691 |
定價條款説明書
$200,000,000
B.A.T Capital 公司
$200,000,000 4.742% Notes due 2032
March 22, 2022
| 發行人： | B.A.T Capital Corporation(BATCAP或The Issuer？) | |
| 擔保人： | 英美煙草公司， B.A.T. 國際金融公司、B.A.T.荷蘭金融公司和雷諾美國公司 | |
| 安全標題： | 2032年到期的4.742%債券(債券) | |
| 排名： | 上級和非下屬 | |
| 表格： | 美國證券交易委員會註冊的全球票據 | |
| 本金金額： | $200,000,000 根據日期為2022年3月14日的招股説明書補充文件及隨附的日期為2020年3月27日的招股説明書，發行公司將於2032年到期的本金總額為7億美元的4.742%債券(現有債券)將作為同一系列債券的一部分。除發行日期及發行價外，該批債券的條款與現有債券相同。債券將與現有債券具有相同的CUSIP編號，並將在結算時立即與現有債券互換交易。債券發行後，發行人於2032年到期的4.742釐債券的未償還本金總額將為900,000,000元。 | |
| 到期日： | March 16, 2032 | |
| 利率： | 年息4.742釐(債券利息將由二零二二年三月十六日起累算) | |
| 基準財政部： | 1.875% due February 15, 2032 | |
| 美國國債基準價格和收益率： | 95-22+ / 2.364% | |
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| 與基準國庫券的利差： | 2.550% | |
| 到期收益率： | 4.914% | |
| 天數公約： | 30/360(如果月份不完整，則為經過的天數) | |
| 工作日公約： | 跟隨，未調整 | |
| 面向公眾的價格： | 可變價格重新要約，最初為本金的98.655%，另加自2022年3月16日起至交割日(但不包括交割日)的應計利息，相當於210,755.56美元 | |
| 承銷商購買價格： | 本金的98.185%(反映相當於本金0.400%的承保佣金)，另加自2022年3月16日起至交割日(但不包括該日)的累計利息，相當於210,755.56美元 | |
| 付息日期： | 每年3月16日和9月16日每半年拖欠一次，自2022年9月16日開始 | |
| 付息記錄日期： | 在每個付息日之前的第15個歷日的營業結束，不論該日是否營業日 | |
| 可選贖回： | 發行人可於二零三一年十二月十六日前隨時及不時按其選擇權贖回全部或部分債券，贖回價格相等於(X)將贖回債券本金的100%及(Y)每半年(假設360天由12個30天月份組成，或如屬不完整月份，則為按招股章程所界定)折現至贖回日期的剩餘預定付款的現值之較大者。天數)，按國庫 利率(定義見招股章程)加40個基點，連同將贖回的債券本金的應計及未付利息，贖回日期(但不包括贖回日期)。
發行人可於2031年12月16日或之後贖回債券，贖回價格 相等於將贖回的債券本金的100%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息。 | |
| 交易日期： | March 22, 2022 | |
| 預計結算日期： | March 24, 2022 (T+2) | |
| 收視率： | Baa2(穆迪)/BBB+(標準普爾) | |
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| CUSIP： | 05526D BW4 | |
| ISIN： | US05526DBW48 | |
| 治國理政： | 紐約州 | |
| 上市和交易： | 該批債券將申請在紐約證券交易所上市。不能保證此類申請將獲得批准，或債券將被上市，如果上市，該債券將在該債券的整個有效期內保持上市狀態。該批債券將與現有的債券組成單一系列。此外，當局亦會申請將現有債券在紐約證券交易所上市。 | |
| 唯一的賬簿管理經理： | 花旗全球市場公司。 | |
注意：安全評級不是購買、出售或持有證券的建議，應獨立於任何其他評級進行評估 。評級機構可隨時修改或撤銷評級。
預期債券將於2022年3月24日或約於2022年3月24日或約兩個營業日(根據1934年美國證券交易法規則15c6-1，經修訂的《交易法》)交割(該結算週期稱為T+2)。
發行人和擔保人已就與本通訊相關的發行向美國證券交易委員會提交了登記聲明(包括招股説明書)。在您投資之前，您應閲讀註冊聲明中的招股説明書以及發行人和擔保人提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件，以獲取有關發行人、擔保人和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的 埃德加來免費獲取這些文檔。或者，如果您提出要求，參與此次發行的唯一簿記管理人將安排向您發送招股説明書，方法是致電花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)，免費電話：1-800-831-9146.
本定價條款説明書 僅分發給位於英國境外的人士，或以下人士：(I)屬於英國《2000年金融服務和市場法令》(金融 推廣)(經修訂)第19(5)條(經修訂)的投資專業人士，(Ii)屬於該法令第49(2)(A)至(D)條的人士，或(Iii)獲邀請或誘使從事投資活動的人士(符合英國《2000年金融服務和市場法令》第21條的含義)，與任何票據的發行或銷售有關的信息可合法傳達或安排傳達(所有此等人士統稱為相關人士)。因此，通過接受本定價條款説明書的交付，接收方保證並確認其為此類相關人士。票據 可供認購、購買或以其他方式收購該等票據的任何邀請、要約或協議只與有關人士接洽。任何非相關人員不應採取行動或依賴本文檔或其任何內容 。未經發行人事先書面同意，不得出版、複製、分發或以其他方式將本定價條款表的任何部分全部或部分提供給任何其他人。債券不會向英國的任何人發售或出售，除非在不會導致向英國公眾發售證券的情況下，這不是FSMA第VI部分所指的。
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禁止向歐洲經濟區(EEA)散户投資者出售債券：債券不打算向歐洲經濟區(EEA)的任何散户投資者發售、出售或以其他方式提供，也不應向EEA的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供。就這些目的而言，散户投資者是指屬於以下一項(或多項)的人：(I)指令2014/65/EU(經修訂，MiFID II)第4(1)條第(11)點所定義的零售客户；(Ii)指令2016/97/EU(經修訂，保險分銷指令)所指的客户，而該客户不符合MiFID II第4(1)條第(10)點所定義的專業客户資格，或(Iii)不是法規(EU)2017/1129所定義的合格投資者。因此，(EU)第1286/2014號規例(經修訂的《優先股政策規例》)並無就發售或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區的散户投資者提供債券所需的關鍵資料文件作出準備，因此，根據《優先股政策規例》，發售或出售債券或以其他方式向歐洲經濟區的任何散户投資者提供債券可能是違法的。
禁止向英國(英國)散户投資者出售債券：債券不打算向 出售或以其他方式提供給 ，也不應向英國的任何散户投資者提供、出售或以其他方式提供。就這些目的而言，散户投資者是指屬於以下一項(或多項)的人：(I)零售客户，如第2017/565號條例(EU)第 2條第(8)點所定義的，因為根據2018年歐盟(退出)法案(EUWA)，散户客户構成英國國內法的一部分；或(Ii)FSMA的條款以及根據FSMA為實施保險分配指令而制定的任何規則或法規所指的客户，如果該客户不符合(EU)第600/2014號法規第2(1)條第(8)點的定義的專業客户資格，因為它憑藉EUWA構成英國國內法律的一部分；或(Iii)不是(EU)2017/1129法規第2條定義的合格投資者，因為它憑藉EUWA構成英國國內法律的一部分。因此， 第1286/2014號(EU)法規所要求的關鍵信息文件並未準備好，因為根據EUWA(英國PRIIPs法規)，該法規構成了英國國內法律的一部分，用於發售或銷售債券或以其他方式向英國散户投資者提供債券，因此根據英國PRIIPs法規，發售或出售債券或以其他方式向英國任何散户投資者提供債券可能是違法的。
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