美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格 10-K

(標記 一)

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

對於 截止的財政年度12月31日, 2021

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於 從到的過渡期

佣金 文件編號001-40747

Ipsidy Inc.

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

長灘大道670
長灘, 紐約11561
(主要執行機構地址)

註冊人的電話號碼，包括區號：516-274-8700

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據《交易法》第12(G)條登記的證券：

普通股，每股面值0.0001美元
(班級名稱)

如果註冊人是證券法☐Yes☒第405條規定的知名經驗豐富的發行人，則用複選標記表示 不是 

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用勾號表示 。☐是☒不是 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“非加速申報公司”、 “較小申報公司”和“新興增長公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。 編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。☐是☒不是

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是☒不是

截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的我們普通股的市值為$241,553,668這是基於此類普通股的平均買入價和賣出價，截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個實際營業日 12.125美元。

註明登記人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量。

目錄表
一般信息

前瞻性陳述

本年度報告中第1項(業務)、第1A項(風險因素)、第3項(法律程序)、第7項(管理層討論和財務狀況和經營結果分析)、第7A項(關於市場風險的定量和定性披露) 以及本公司不時向公眾發佈的其他材料和口頭聲明中討論的某些 陳述，構成1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性表述涉及管理層的預期、戰略目標、業務前景、預期的經濟表現和財務狀況以及其他類似事項，涉及重大已知和未知風險、不確定性和其他重要因素，可能導致實際結果、業績或成果與此類前瞻性表述中討論或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。此類風險、不確定因素和其他重要因素在項目1A(風險因素)和項目7《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析》中進行了討論。此外，這些陳述構成了公司根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出的警示聲明。應該理解，不可能預測或確定所有這些因素。因此，以下 不應被視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。詞語“預期”、“估計”、“預期”、“”項目“”、“”打算“”、“”相信“”、“”計劃“”、“”目標“”, “預測” 及類似表述旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述僅表示截至作出這些陳述的文件的日期。公司不承擔任何義務或承諾對任何前瞻性陳述進行任何更新或修訂，以反映公司預期的任何變化，或前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。但是，建議參考公司在提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告中關於相關主題的任何進一步披露。

新興的 成長型公司狀態

我們 是2012年4月頒佈的JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”，只要我們繼續是“新興成長型公司”，我們就可以選擇利用適用於其他上市公司的各種報告要求的豁免，包括但不限於，不需要遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師證明 要求，減少我們 定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求，以及股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。我們將一直是一家“新興成長型公司” ，直至(I)財政年度的最後一天，我們的年度總收入達到或超過10億美元；(Ii)根據 有效註冊説明書首次出售我們的普通股證券的五週年之後的財政年度的最後一天；(Iii)我們在之前的三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；以及(Iv)我們被視為“大型加速申報公司”的日期。我們可以利用 延長的過渡期，直到我們(I)不再是“新興成長型公司”或(Ii) 明確且不可撤銷地選擇退出延長的過渡期之日起為止。因此，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司相比

第 部分I

項目 1.業務概述

Ipsidy Inc.dba authID.ai(及其子公司“公司”、“authID.ai”、“我們”或“我們的”) 是一家領先的安全、移動、生物識別身份驗證軟件產品提供商，通過易於集成的身份即服務(IDaaS)平臺交付。我們的使命是最終消除所有密碼，併成為生物識別身份驗證的首選全球平臺。我們的願景是，在最先進的生物識別和人工智能技術的支持下，使每個組織都能夠立即“識別您的客户”，而不會出現摩擦或隱私損失。

對於自2020年以來經歷過Covid 19大流行的每個人來説，在線和移動商務、遠程醫療、遠程工作和各種數字活動的爆炸性增長是不言而喻的。身份盜竊、網絡釣魚攻擊、魚叉式網絡釣魚、密碼漏洞、賬户被接管、利益欺詐--這些詞似乎一夜之間就進入了我們的日常詞典。這些對任何企業或組織的運營和增長都是重大障礙 ，處理這些犯罪活動的風險和後果在時間、成本和失去的機會方面都造成了重大摩擦 。考慮組織為防止欺詐而實施的所有過時方法。 接收和輸入一次性密碼的請求很容易被劫持。您會被問到易受攻擊的安全問題--無論是在線還是聯繫呼叫中心時--您的第一隻寵物叫什麼名字？你高中時最好的朋友是誰？所有這些步驟加在一起都會產生摩擦，使消費者難以登錄、交易和執行日常任務，幾乎沒有增加防止欺詐的保護措施。當然，還有更好的方法來應對這些挑戰？AuthID.ai相信有這樣的情況。

AuthID.ai 提供安全的面部生物識別、身份驗證和強大的客户身份驗證。我們為我們的企業客户維護一個基於雲的全球IDaaS 平臺，使他們的用户能夠通過他們選擇的移動設備或臺式機(帶攝像頭)輕鬆驗證和認證他們的身份(不需要專用硬件或身份驗證應用程序)。我們可以幫助我們的客户 建立經過驗證的身份，創建信任之根，確保為我們的無密碼登錄和升級驗證產品提供最高級別的保證。我們的系統使參與者能夠使用他們的生物識別信息和數字簽名的身份驗證響應同意交易，將基礎交易數據和每個用户的身份屬性嵌入通過我們平臺處理的每一條電子交易消息中。

跨所有細分市場的數字化轉型 需要可信身份。我們的身份平臺提供靈活、快速且易於集成的創新解決方案，並提供無縫的用户體驗。AuthID的產品有助於推進數字化轉型，而無需擔心身份欺詐，同時提供順暢的用户體驗。我們認為，電子交易 也必須有審計記錄，以證明個人身份已得到適當認證。我們的平臺提供生物識別和多因素身份識別軟件，旨在建立、驗證和驗證各種用例和電子交易中的身份。

AuthID的 產品通過允許實體立即“識別其 客户”，專注於實現無摩擦商務的廣泛需求。所有類型的組織都需要經濟高效且安全的方式來發展業務，同時減少身份欺詐 。我們的目標是為我們的企業客户提供可以輕鬆集成到他們的每個業務和組織運營中的產品，以促進它們的採用並增強最終用户客户體驗。

我們的管理層相信，我們的IDaaS平臺方法的一些優勢是能夠利用該平臺支持各種垂直市場，以及該平臺能夠適應新市場和新產品的需求，這些新市場和新產品需要經濟高效、 安全且可配置的移動解決方案。我們的目標市場包括銀行業、金融科技和其他傳統商業的顛覆者， 中小企業，以及與政府和財富1000強企業合作的系統集成商。該公司的核心產品 結合了其專有和收購的生物識別和人工智能技術(或AI)，旨在促進 物理或數字世界中的無摩擦商務。該公司打算增加投資，以開發、申請專利和收購增強平臺所需的各種元素，以使我們能夠實現我們的目標。 主要投資領域之一是加強和擴大我們在專有軟件中對人工智能的使用，我們相信 將增加我們對企業客户和股東的價值。

Authid.ai 致力於開發保護消費者隱私的先進方法，並部署符合道德和社會責任的人工智能。AuthID 正在發展一種文化，積極鼓勵和獎勵我們的員工考慮我們產品的道德影響。 我們相信，積極致力於符合道德的人工智能為AuthID提供了強大的商機，並將使我們能夠更快、更低風險地將更準確的產品推向市場，更好地服務於我們的全球用户基礎。我們實現符合道德的人工智能的方法包括： 在知情同意的情況下吸引我們產品的用户，優先考慮用户個人信息的安全，考慮 並避免我們算法中的潛在偏見，以及監控我們應用程序中的算法性能。

該公司還在南非Cards Plus擁有一家實體，該實體 生產安全塑料身份憑證和忠誠卡產品。

該公司於2011年9月21日在特拉華州註冊成立，並於2017年2月1日更名為Ipsidy Inc.。 為了更好地使我們公司的品牌與我們未來的重點和目標保持一致，我們於2021年6月14日將我們的業務名稱更改為“authID.ai”。 為此，我們使用該名稱註冊了域名，並在該名稱下申請了美國商標註冊。

我們的 普通股在納斯達克資本市場交易，交易代碼為“AUID”。我們的公司總部位於紐約長灘長灘大道670號，郵編11561，我們的主要電話號碼是(5162748700)。我們維護着一個網站：Www.authid.ai。 我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的信息未通過引用併入本招股説明書中， 僅供參考。

全球 市場機會

自2020年以來，新冠肺炎全球大流行造成的破壞極大地推動了幾個市場趨勢的增長，並推動了對更強大、更安全的身份驗證和身份驗證解決方案和服務的需求，例如authID.ai提供的解決方案和服務。一個關鍵趨勢是企業層面數字化轉型步伐的加快，這在很大程度上是由消費者對在線商品和共享經濟服務需求的增加、向在家工作的轉變以及這種生活方式變化帶來的遠程IT挑戰所推動的，這也推動了強大的員工身份和應用程序訪問身份驗證的機會 。如今，儘管公司開始宣佈重返工作崗位的政策，但數據顯示，數以百萬計的員工將繼續遠程工作，這是一種長期的轉變，需要加強許多行業的安全性 。

不幸的是，遠程工作和數字非面對面商務的增加也導致了欺詐、網絡釣魚詐騙和網絡安全風險的增加。這些趨勢，以及聯邦、州、地方或國際政府監管規定的增加，是改進身份驗證和身份認證流程的關鍵驅動因素。

數字化轉型

數字化轉型，或將數字技術集成到業務的所有領域，正在從根本上改變組織的運營方式和為客户提供價值的方式。 過去兩年的全球顛覆極大地增加了組織更加靈活地滿足不斷變化的市場、不斷髮展的技術和 消費者需求的需求。根據IBM的研究，超過60%的受訪高管正在利用這段變革期來快速推進企業轉型。(IBM商業價值研究所《2021年數字化轉型報告》)麥肯錫全球高管調查發現，公司將其客户和供應鏈互動以及內部運營的數字化速度加快了三到四年(麥肯錫，2020年10月)。根據Statista的數據，2022年數字化轉型的支出將達到1.8萬億美元，到2025年將增長到2.8萬億美元。Statista還預測，到2022年，全球國內生產總值的65%將實現數字化。(Statista“2017年至2025年全球數字轉型技術和服務支出 ”2022)。

數字技術和移動技術在極短的時間內顯著改變了人們的生活，包括我們工作、購物、社交和銀行的方式。即使是最不情願的消費者，數字產品和服務的移動應用下載量也在不斷增加，這極大地改變了廣泛細分市場的服務交付，產生了我們認為可能會持續的持久影響。

有能力的企業 爭先恐後地減少對實體網點的依賴，並將客户吸引到提供無縫 和安全用户體驗的遠程數字渠道。電子服務--從手機銀行到在線雜貨購物再到遠程醫療--在過去一年裏增長了數倍。

實現數字化轉型目標和推動收入增長的關鍵 是買家和賣家之間通過積極的用户體驗(UX)提供的協作信任。從第一天起就建立了強大的身份保證，覆蓋了整個客户在線或面對面的旅程 確保在數字經濟中運營的服務提供商和消費者、僱主和員工都是他們所説的那樣 。高效可靠的身份保證，減少摩擦，改善過程中的用户體驗。

B2B研究公司MarketsandMarkets預測，到2026年，全球數字身份解決方案市場將從2021年的230億美元增長到495億美元，年複合增長率為16.3%。該公司將這一顯著增長歸因於與身份相關的欺詐和數據泄露事件的增加，以及對現有和即將出台的法規的遵守。該公司進一步預測，數字身份和文件驗證服務市場是數字身份市場的一個子集，具有巨大的增長潛力，到2025年收入將增至158億美元。(Markets和Markets“數字身份證市場”2020和“身份驗證市場”2020).

Forrester Research表示，幫助台重置一次密碼的平均人力成本約為70美元。(Forrester Research)最佳 實踐：選擇、部署和管理企業密碼管理器“2018)Forrester Research確定，大型 組織每年在人員配備和基礎設施方面的支出高達100萬美元，僅用於處理密碼重置。密碼是導致重大安全漏洞的主要原因，Verizon的2021年數據泄露報告估計，超過80%的漏洞是由薄弱的密碼或被盜的密碼引起的。通過使消費者能夠輕鬆、安全地使用自己的生物識別系統進行身份驗證，消除了對密碼的需求，這代表着所有行業的重大成本節約機會。

遠程 工作

在過去的兩年裏，疫情的全職工作令加速了許多行業向遠程和混合工作的過渡。 根據皮尤研究所的數據，大約十分之六的美國員工表示他們的工作主要可以在家裏完成， 所有或大部分時間都在家裏工作。相比之下，在冠狀病毒爆發之前，23%的人表示他們經常遠程工作。(皮尤研究中心《新冠肺炎疫情繼續重塑美國工作》2022年2月)。隨着員工對靈活性的偏好，公司正在調整其運營以滿足員工的IT、安全和移動性需求，這些員工可能永遠無法完全 回到傳統的辦公環境。根據Gartner Inc.的估計，到2021年底，遠程員工將佔全球員工總數的32% ，在兩年內幾乎比2019年的17%翻了一番。Gartner還估計，到2021年底，51%的知識型員工--從事知識密集型職業的人，如作家、會計或工程師，每週將至少遠程工作一天 (Gartner預測，到2021年底，51%的全球知識型員工將遠程工作， 2021)。

雖然遠程分散的團隊可以提高士氣和工作效率，但遠程工作也會增加黑客滲透到企業網絡的機會。企業 IT組織現在必須應對在家工作環境中產生的新IT要求和網絡挑戰。研究還表明，員工在家工作時更容易分心，也更容易受到網絡釣魚詐騙的影響。根據Equifax的説法，網絡攻擊更有可能是通過常見的錯誤發生的，比如用户選擇了一個容易猜到的密碼，或者沒有更改路由器等設備的默認密碼。

為了 滿足不斷擴大的遠程員工日益增長的企業安全和移動性需求，IT決策者正在重新評估他們的數據保護戰略，以確保這些遠程員工的安全並保護公司資產。雖然IT繼續通過安全培訓課程推動密碼安全，但我們認為一次性PIN碼和基於知識的身份驗證等傳統工具在降低風險方面已不再有效。

結果是對下一代生物識別身份驗證技術的需求增加，更迫切地需要快速轉型。高德納研究公司董事高級研究員蘭吉特·阿特瓦爾表示：“到2024年，組織將被迫將數字化業務轉型計劃提前至少五年。這些計劃將必須適應後新冠肺炎時代，遠程工作和數字接觸點的採用率將永遠提高

身份詐騙 增加

不幸的是，隨着對在線服務、遠程工作和數字便利的需求的增加，組織還面臨着另一個激增的挑戰--需要改進網絡安全措施。我們認為，犯罪分子從未如此活躍地使用被盜數據或憑據填充攻擊，試圖滲透到公司網絡中。

根據Statista的數據，自2005年以來，美國發生了超過11,000起數據泄露事件，其中超過17億條個人記錄被泄露 (Statista“2005至2020年上半年美國每年的數據泄露和暴露記錄數量“身份盜竊資源中心最近進行的研究報告稱，2021年共有1,862起數據泄露事件，超過了2020年的1,108起，比2017年創下的1,506起的上一次紀錄高出23%。(身份盜竊資源中心《2021數據泄露 報告》，2022)。

Verizon的2021年數據泄露調查報告 發現，2020年36%的數據泄露事件中存在黑客誘騙用户透露密碼的釣魚行為，高於2019年的25%。勒索軟件攻擊也在增加，近85%的勒索軟件攻擊顯示有憑證盜竊活動的證據(Coveware《季度勒索軟件報告》，2021年)

數字化 轉型努力必須解決這些風險。

零信任安全的驅動力

“零信任”一詞由Forrester分析師John Kindervag於2010年首次提出，它聲明所有網絡流量都是不可信的，訪問任何資源的任何請求都必須安全地完成。 (Forrester Research“Build Security Into Your Network‘s DNA：The Zero Trust Network Architecture”，2010)。零信任 要求組織網絡內外的所有用户都必須經過身份驗證，然後才能訪問應用程序 和數據。

2021年，隨着網絡犯罪、數字欺詐和勒索軟件的比率螺旋式上升，拜登政府發佈了一項行政命令(“拜登命令”)，呼籲美國政府在安全措施方面進行“大膽的改革和重大投資”，以更好地保護聯邦網絡免受攻擊。緊隨其後的是白宮管理和預算辦公室於2021年10月定義了“零信任”戰略，概述了徹底改革聯邦網絡安全做法所需的安全架構。2022年1月，政府要求聯邦機構在2024財年結束前“實現具體的零信任安全目標”。

零信任方法可能會在全國範圍內進一步推動多因素身份驗證(MFA)的採用，這是額外驗證因素的要求，因此 用户不能僅使用用户名和密碼登錄。實現零信任的解決方案不太可能包括傳統的MFA選項 ，如易受攻擊的一次性PIN代碼或易於發現的基於知識的問題，如“您的第一輛車是什麼牌子的？” 拜登命令特別指出，“代理系統必須停止支持無法抵抗網絡釣魚的身份驗證方法，包括為短信或語音呼叫註冊電話號碼、提供一次性代碼或接收推送通知的協議” 對這些傳統方法的攻擊已經證明，企業將需要更強大的身份驗證替代方案來建立信任並防禦高度複雜的網絡犯罪網絡。

拜登訂單預計 將推動聯邦政府和與政府簽約的私營部門企業部署升級的安全方法。 我們可能還會看到安全供應商和企業組織在一系列細分市場中發生變化，因為他們 希望拜登訂單提供指導。在後新冠肺炎情景下，全球零信任證券市場規模預計將從2020年的196億美元增長到2026年的516億美元，2020年至2026年的複合年增長率(CAGR)為17.4%(MarketandMarkets，《零信任證券市場》2021年)。

身份 跨行業的驗證影響

金融服務、電子商務和共享經濟以及醫療保健面臨着在數字世界中輕鬆、確定地識別其客户、患者和福利接受者的挑戰。所有部門的組織都需要控制其員工對其數據和技術系統的訪問權限。世界各地的政府都在實施新的數據隱私和身份驗證法規， 這也對其中許多企業和組織施加了“行動呼籲”。AuthID.ai的方法是以客户身份和訪問管理(“CIAM”) 模式向企業和組織的客户以及以員工隊伍模式向其員工提供我們的產品。

金融服務業&金融科技

金融服務機構 正面臨一系列數字化轉型挑戰，非傳統金融技術提供商(如非銀行貸款公司、P2P移動支付應用以及加密貨幣、NFT和其他數字資產交易所的快速出現)的接受度不斷增長。這一努力的關鍵是提供增強的數字客户體驗，同時平衡對高保證身份驗證的需求 以防止欺詐和在整個客户過程中接管帳户，

然而，傳統上，便利性 反對更強的身份保證--開户或訪問帳户越容易，防止欺詐的保障措施就越少。標槍戰略研究發現，2020年，金融服務業的身份欺詐損失增長到560億美元。 (標槍戰略研究《2020年身份欺詐報告》)。該研究報告稱，直接針對消費者竊取密碼和其他個人身份信息的身份欺詐騙局佔到了其中的430億美元。LexisNexis 發現，美國金融服務和貸款公司的欺詐成本增加了，現在每損失1美元，美國金融服務公司就會損失4美元，比2019年增加了25%。他們的研究還發現，欺詐者跟隨着消費者普遍轉向移動交易的趨勢，超過一半的受訪金融服務公司報告稱，移動渠道的欺詐增加了10%或更多。(《LexisNexis®欺詐的真實成本™研究：金融服務和貸款》，2021年)。而且據報道，40%的與帳户接管相關的欺詐活動都發生在攻擊發生後的一天內，因此需要強大的客户身份驗證 。

專家 建議，打擊這種欺詐的努力必須集中在將消費者從靜態密碼轉移到更安全的身份驗證方法上。根據Gartner的説法，他們的客户越來越多地尋求FIDO2強身份驗證 等“無密碼”身份驗證方法，以通過消除集中存儲的密碼來改善用户體驗(UX)並增強安全性 這是網絡犯罪分子的主要目標 (Gartner Research同上)。古德智能認為，移動生物識別是安全實現這一轉型的關鍵，並預測每年將有超過5.8萬億美元的移動生物識別支付，到2026年將超過30億生物識別支付用户。(Goode Intelligence《金融服務的移動生物識別；2021-2026年的市場和技術分析、採用戰略和預測》 2021)。

電子商務和共享經濟

良好的消費者體驗和個性化是推動電子商務和共享經濟收入增長的關鍵。生物識別身份驗證 無縫集成到在線體驗中，對於對在完成訂單之前開户不感興趣的首次買家或希望在線購物無縫且安全的退貨客户來説，可以減少摩擦。一項針對北美和歐洲7,000名消費者的調查顯示，92%的人預計數字零售體驗將快速、無摩擦且安全，73%的人 認為應該立即創建賬户或進行在線交易。允許用户使用他們信任的生物特徵識別自己的身份 不僅挫敗了詐騙者，而且它也是一個更輕鬆、更優雅的用户界面。

去年，傳統零售商和在線零售商都受到新冠肺炎疫情的推動，以滿足激增的在線購物需求。 根據Digital Commerce360的估計，2020年消費者在美國商家的在線消費超過8600億美元，同比增長44.0%。這一增長據稱是至少20年來美國電子商務的最高年度增長，幾乎是2019年15.1%增幅的三倍。

共享經濟預計到2025年將增長到3350億美元(Statista，“2014年和2025年全球共享經濟的價值“ 2020年)。在共享經濟中，網絡成員擁有的資產可以被網絡中的其他成員臨時訪問。 買家和賣家之間的協作信任至關重要。身份驗證對於安全性和遵守法規要求至關重要，例如驗證駕駛或犯罪歷史、年齡驗證和信用記錄。安全的生物識別確保 共享經濟中的服務提供商和消費者是他們所説的人，減少摩擦，並在此過程中改善用户體驗 。

醫療保健

自 2020年以來，遠程醫療服務呈指數級增長--2020年3月至4月，虛擬緊急護理就診人次激增683%，而虛擬非緊急護理就診人次史無前例地增長了4,345%。(《美國醫學信息學協會雜誌》《新冠肺炎》 《通過遠程醫療改變醫療保健：來自現場的證據》2020年)ResearchAndMarkets預測，到2030年，全球遠程醫療市場的價值將從2019年的278億美元增加到1442億美元。(ResearchAndMarkets《2030年遠程醫療市場研究報告》)。2020)。

不幸的是， 隨着這種向遠程醫療的轉變、共享密碼等身份驗證實踐薄弱的記錄以及大量豐富的個人數據，醫療保健市場據信更容易受到身份欺詐的影響。此外，IBM報告稱，在新冠肺炎大流行期間，醫療保健行業的數據泄露平均成本最高，達到每次泄露713萬美元(IBM Security《2020年數據成本 泄露報告》)。

醫療身份盜竊每年造成約410億美元的經濟影響，被盜醫療信息的價值是被盜信用卡價值的10倍。身份竊賊可以使用被泄露的醫療記錄獲得醫療、接受選擇性手術， 甚至使用受害者的個人信息開處方。在一項研究中，20%的受害者表示他們得到了錯誤的診斷或治療，或者他們的護理被推遲了，因為他們的記錄中有關於身份被盜的真實性的混淆 。此外，由於目前沒有監管消費者保護措施來限制醫療身份欺詐的財務責任，受害者的平均自付成本為13,500美元(醫療身份欺詐聯盟)。

FIDO聯盟--消除密碼的使命

長期以來，對密碼的依賴一直被認為是非常令用户沮喪的，組織維護和快速重置的成本很高， 而且是用户身份驗證最弱的安全做法之一。個人在多個站點重複使用相同的密碼，針對用户憑據的大規模數據泄露，以及黑客為誘使用户‘泄露’密碼而進行的廣泛網絡釣魚活動，都會給每個組織帶來安全風險。

FIDO(快速在線身份識別)聯盟成立於2012年，旨在解決企業面臨的安全風險以及個人用户在創建和記憶多個用户名和密碼時面臨的問題。符合FIDO標準的解決方案通過使用生物特徵驗證和通過加密安全的設備身份驗證相結合來消除密碼，從而加快並保護用户登錄。FIDO聯盟成員包括技術以及企業軟件、支付、銀行、電信、電子商務、身份、政府和醫療保健(https://fidoalliance.org/members/).)領域的全球領導者和家喻户曉的公司該跨行業聯盟共同開發可互操作的身份驗證標準，以減少對密碼的依賴，使身份驗證更安全、更私密、更易於使用。

隱私法規 (道德人工智能)

所有企業、政府和社會其他部門都受到組織需要遵守日益增長的數據隱私和身份驗證法規的影響。歐盟的一般數據保護法規(GDPR)走在了前面，被廣泛認為是數據隱私監管的黃金標準，世界各地的其他司法管轄區也在爭先恐後地追趕。美國 一直進展緩慢，聯邦層面的監管有限，僅適用於特定行業，如健康保險 可攜帶性和責任法案，或HIPAA。因此，採用數據隱私要求 的責任落在各州和地方當局身上，例如加州消費者隱私法案(CCP)和伊利諾伊州的生物識別信息隱私法案(BIPA)，其他司法管轄區正在克隆這些要求 。我們認為，這一不斷增長的趨勢將迫使各種類型的組織迫切需要改進其數據安全和隱私流程，我們相信生物識別身份驗證將是解決方案的關鍵部分。

我們 致力於開發保護消費者隱私的先進方法，並部署符合道德和社會責任的人工智能。AuthID 正在發展一種文化，積極鼓勵和獎勵我們的員工考慮我們產品的道德影響。 我們的產品對於讓全球消費者進入數字經濟至關重要，同時更好地保護他們的資產和隱私。

我們 相信，積極致力於道德人工智能為AuthID帶來了強大的商機，並將使我們能夠更快、更低風險地將更多 準確的產品推向市場，更好地服務於我們的全球用户基礎。我們實現符合道德的人工智能的方法包括： 在知情同意的情況下吸引我們產品的用户，優先考慮用户個人信息的安全，考慮 並避免我們算法中的潛在偏見，以及監控我們應用程序中的算法性能。

我們的 解決方案和產品

我們 通過內部開發的軟件以及獲得和許可的技術確立了我們作為服務平臺的身份， 提供以下服務：(1)生物特徵捕獲和匹配(例如，用於人臉、語音和指紋)；(2)遠程文檔收集和身份驗證 ；(3)多因素身份驗證和無密碼登錄；以及(4)電子交易的逐步驗證 (例如，高額支付交易)。

查證^TM 身份即服務(IDaaS)平臺解決方案

AuthID的 客户可以通過簡單的API集成來利用我們經過驗證的IDaaS平臺。該產品套件包括一系列開發人員集成工具和文檔，可幫助我們的客户和系統集成商合作伙伴通過集成到我們安全的RESTful API來輕鬆配置其身份和交易身份驗證解決方案。我們的平臺旨在支持各種垂直市場中的各種身份和電子交易。我們的技術實施團隊可以幫助我們的客户 和系統集成商配置對我們平臺的API調用以及移動生物識別身份認證服務，以滿足特定的商業、地理或市場需求。因此，我們可以為日常交易提供更高級別的交易安全性、控制性和確定性。我們還使用與身份訪問管理 (IAM)和金融服務技術供應商的CloudConnect集成，在沒有集成的情況下提供某些服務。該公司擁有以下IDaaS平臺功能：

其他 身份識別產品

付款 處理

增長 戰略

為了實現我們的目標，即增加我們的產品在身份認證市場的滲透率，以下計劃構成了我們的增長戰略 。AuthID打算通過與支付處理商、系統集成商和其他軟件供應商簽約，擴大我們對渠道合作伙伴的關注。我們還在努力通過新的自助服務實現模式來增強我們的市場模式，使我們的客户能夠 直接購買和集成我們的身份識別軟件產品。該公司還打算增加投資，以開發、申請專利和收購各種必要的元素，以增強我們的IDaaS平臺，使我們能夠實現我們的增長目標。

渠道 戰略

我們 打算擴展我們的渠道戰略，以便以高效和經濟高效的方式將我們的產品推向廣闊的市場。我們 已經簽署並正在尋求在各自垂直市場中發揮關鍵作用的渠道合作伙伴，包括成為銀行數字技術提供商Temenos Marketplace和Auth0 Marketplace的成員，Auth0 Marketplace是擴展Auth0身份管理平臺功能的可信技術集成目錄 。我們與CU Next Gen的協議為美國的信用社提供了技術集成 。我們還在尋求更多的戰略合作伙伴，包括支付處理器、系統集成商和軟件供應商。

這些渠道合作伙伴提供對他們廣泛的企業客户組合的訪問，包括新的金融科技顛覆者、商家服務、電子商務和共享經濟業務，我們相信所有這些業務都可以從我們的身份驗證和認證軟件產品的使用中受益 。通過與這些渠道合作伙伴簽訂協議並利用他們的關係，我們相信與與每個客户進行直接銷售相比，我們可以更快、更經濟地擴展我們的足跡。展望未來， 我們打算建立一個小型、高接觸的戰略銷售團隊，以確定新的使用案例，並在我們合作伙伴的客户組合中推動AuthID 的擴展和標準化。

自助服務

我們 打算通過為我們的身份驗證產品啟用自助服務選項來增強我們的銷售模式，從而高效地接觸到美國的中小型企業以及需要快速、輕鬆地使用我們的平臺進行用户驗證的技術顛覆者 。我們計劃提供的自助服務旨在提高軟件開發人員和IT操作員對我們產品的熟悉度 ，並幫助客户更快地部署我們的產品。然後，客户可以通過自助部署或在我們客户成功團隊的幫助下擴展我們服務的用例 。我們還打算擴大我們的數字營銷 努力，將潛在客户吸引到自助服務門户，從而限制廣泛的出站銷售努力。

創新

隨着銀行業、金融科技、傳統零售商、在線電子零售商和共享經濟提供商繼續推動其渠道的數字化轉型，我們的目標是通過開發利用我們的平臺和生物特徵身份認證核心能力的新軟件產品，走在前列。我們專注於創新，旨在為現有客户增加價值並留住他們，同時吸引新客户。AuthID打算通過使用機器學習來增強我們的IDaaS軟件和平臺的人工智能能力，以此來構建其正在申請專利的解決方案。我們打算建立一個專注於人工智能的團隊，聘用領先的數據 科學家和機器學習專家。他們的使命將是使AuthID生物識別認證平臺成為市場上最快、最準確的平臺，然後不斷改進我們的平臺，以保持我們的領先地位。

消費者對密碼的失望，加上網絡釣魚攻擊、社會工程和數據泄露，推動了消除密碼的需求 並加速在所有渠道採用多因素安全。如今，全球有超過50億部智能手機、筆記本電腦和平板電腦可用作安全身份驗證設備來訪問在線服務和授權交易。這些趨勢 推動了對管理設備註冊和註銷的簡單、安全和快速方式的需求。通過結合我們正在申請專利的 用於單消息身份驗證、授權和審核的方法，以及通過強身份驗證進行設備註冊的方法， authID創建了身份恢復(IDR)軟件產品，將設備管理置於帳户所有者的控制之下。通過消除用户聯繫支持中心的需要，該產品可幫助我們的企業客户降低其系統和人員成本 以支持嘗試恢復身份或註冊新設備進行身份驗證的用户。

我們 與LoginID達成了一項協議，根據該協議，我們共同開發了符合FIDO2的強身份驗證解決方案，我們將以AuthentifID的形式提供該解決方案。AuthentifID服務旨在滿足所有垂直市場日益增長的需求，以消除安全風險、 運營成本以及消費者對密碼的不滿。我們還成為了FIDO聯盟的成員，這是一個領先的國際組織，由全球領先的技術領導者組成，幫助建立FIDO身份驗證部署的最佳實踐。符合FIDO 標準的解決方案通過結合使用生物特徵驗證和通過加密 安全性進行的設備身份驗證來消除密碼，從而加快並保護用户登錄。通過結合我們的核心技術，我們增強了我們的IDaaS平臺，以提供基於設備的多因素身份驗證軟件，以補充我們的生物識別多因素身份驗證產品，從而支持安全的 登錄以及更廣泛的電子交易。

2021年11月，該公司獲得了一項美國專利，使用主帳號表示身份屬性的系統和方法 (‘777專利“)。‘777專利是為了一種方法，該方法使個人的各種屬性能夠安全地鏈接到主帳號(PAN)以認證用户的身份。然後，用户的PAN可用於識別用户，而無需發佈任何敏感數據，還可用於提供訪問權限，如訪問銀行帳户或用户的其他支付方式。PAN已經成為處理信用卡和其他支付交易的最普遍的方式，可以在世界任何地方的銀行和商家之間通過已建立的通信網絡發送這些交易。使用本發明，身份驗證交易可以通過個人的生物特徵(如用户獨特的面部特徵)進行授權，並以與支付交易相同的方式在相同的網絡上進行路由。

2022年2月，公司 收到了其美國專利申請的補貼通知“一種基於並行自治渠道多用户多因素認證的交易授權方法及系統“。”該專利保護了AuthID與其經過驗證的身份驗證平臺相關的知識產權的核心組成部分。該專利包括一種方法，使帳户持有人能夠授權交易，同時第三方身份驗證器(如AuthID)可以驗證帳户持有人的身份，例如通過個人代碼或生物識別，並確認帳户持有人對交易的同意。通過協調身份驗證 交易，authID.ai的方法將交易的顯式同意與身份驗證相結合，併為所有各方創建一條永久的 記錄，並使用唯一的數字簽名進行保護。

選擇 個收購

正如我們過去所做的那樣，我們打算有選擇地進行收購，以幫助我們實現戰略目標、增強我們的技術能力並加快增長。我們相信，進行這些類型的收購將提高我們與現有客户合作的能力， 增加新客户，進入新市場，開發新服務，並增強我們的處理平臺能力。但是，我們目前沒有關於任何此類收購的承諾 。

營銷 和銷售

本公司將主要 瞄準這些細分市場：1)金融科技和其他傳統商務的顛覆者，2)需要對其員工進行零信任身份驗證的企業，以及3)財富1000強企業，通過與一些最大的身份訪問管理提供商、風險引擎、支付提供商和相鄰軟件提供商建立的渠道和OEM合作伙伴關係。為服務於這些細分市場，我們已開始通過AuthID的CloudConnect計劃提供交鑰匙解決方案，支持行業領先的IAM、銀行和電子商務平臺 允許我們的軟件以低代碼甚至無代碼實施方式輕鬆部署。

我們的品牌推廣和消息傳遞 將重點放在這一事實上，即所有三個細分市場都瞭解即時識別客户的關鍵要求，而不會產生摩擦。 公司的營銷將強調任何向消費者銷售產品的企業如果 將密碼模型替換為生物識別身份驗證軟件，都可以實現高投資回報。我們打算通過我們的能力吸引潛在客户使用AuthID，使他們能夠在實現數字化轉型目標的同時， 對抗合成身份、帳户接管、網絡釣魚攻擊。我們尋求的合同 將為每個活躍用户(登錄到應用程序、更改其帳户 配置文件或嘗試進行高價值交易)收取年費。

為了實現這些目標，從而推動銷售和新的收入，公司打算建立我們的銷售和營銷團隊，擴大我們的銷售和營銷活動，以及投資於創新技術。

收入 模型

標識 管理解決方案和產品

生物識別軟件產品 的定價基於多年許可模式，該模式由系統中的註冊人數和所需的身份驗證量(例如，要求消費者出示身份證明的次數)決定。該公司基於訂閲模式提供其新的IDaaS平臺服務，按註冊用户(經驗證的勞動力)或活躍用户(經驗證的消費者)進行分級收費，包括 定期訂閲，並在適用的情況下收取每筆交易費。本公司的CardsPlus塑料和憑證卡產品 按單價出售，具體價格將根據產品的特性和功能配置以及所提供的服務而有所不同。此外，該公司還會收到支持之前銷售給其客户的身份產品的年度維護費。

支付 處理解決方案和產品

電子支付網關服務按每筆交易或每月最低限額進行批量定價。公司的 閉環金融支付平臺的定價基於交易手續費和基於持卡人數量和註冊商户數量的訂閲模式。該公司還通過租用無人看管的售貨亭賺取了租賃收入，但預計這一收入流不會在未來繼續下去。

競爭

AuthID 提供經過驗證的™IDaaS平臺，使公司能夠讓希望在 中部署我們的服務和解決方案的客户通過生物特徵確定地知道誰在與他們接洽。AuthID的解決方案包括通過遠程身份驗證來驗證用户的身份，然後啟用數字訪問以及交易和設備身份驗證，所有這些都由用户的身份進行數字簽名。該公司的平臺利用商用消費級移動設備進行客户部署 用户通過網絡瀏覽器或相應的Android或iOS智能手機應用程序與平臺互動。

我們 還提供某些支付處理解決方案以及智能卡產品製造和打印。這些 產品競爭的行業具有快速變化和新進入者的特點。我們需要始終如一地開發和改進我們的產品以保持競爭力。

該公司的專利、正在申請專利的認證IDaaS平臺允許我們的客户在沒有密碼的情況下建立對身份的信任，進行身份認證和驗證，但同時具有設備和生物識別確定性，而不只是使用密碼或一次性PIN碼。AuthID.ai的IDaaS 平臺有幾個身份驗證和認證產品，每個產品都面對不同的競爭對手和我們 可以取代的現有技術。

對於遠程入職用户、員工或客户，Verify通過快速移動身份證件驗證提供無縫身份驗證 自拍與帶有活體確認的身份憑證照片的面部生物特徵匹配。我們的FIDO2強大的 客户身份驗證和無密碼登錄產品在設備驗證器註冊期間利用強大的身份驗證 在經過生物識別驗證的個人、他們的帳户和他們的設備之間創建數字信任鏈。Verify的生物特徵多因素身份驗證植根於身份驗證和入職過程中獲得的可信身份，提供 高保證、生物特徵、基於雲的多因素身份驗證，以確保高風險交易的安全。

在審查公司當前和計劃中的平臺產品存在的競爭對手 與身份管理的三個主要要素有關的情況時： 身份建立、通過基於設備的身份驗證使用身份以及通過基於雲的生物識別驗證使用身份 ，公司考慮了多個因素。AuthID的平臺使用身份即服務(IDaaS)方法，該方法將這三個要素結合到一個快速、安全且完全自動化的平臺中。AuthID認為，這種全堆棧平臺 方法與眾不同，因為它提供文檔身份驗證、FIDO設備身份驗證以及涵蓋數字賬户訪問和交易確認用例的基於雲的生物識別 多因素驗證。競爭格局包括 幾家公司，它們主要只處理一個要素，有些公司獨立處理多個要素，而不是它們之間的無縫集成 。

在更深入地審視我們的競爭對手時，公司不考慮擁有垂直整合的網絡安全公司的大型企業集團提供商，因為他們提供的服務種類繁多。此外，一些確實為數字使用案例提供解決方案的競爭對手是主要的傳統提供商，它們主要為政府用户提供硬件密集型解決方案。其中包括Idemia、Thales和Supercom。這與AuthID的IDaaS方法形成對比，IDaaS方法基於提供應用程序和基於瀏覽器的軟件 產品，這些產品可在移動和桌面計算設備上使用，而無需額外的硬件要求。

為了將競爭格局進一步細分為提供身份證明的公司，我們考慮了以下競爭對手：Jumio、Au10Tix、Onfido、Mitek、Trulioo、ID.Me、Veriff和Acuant。只提供單一解決方案的公司可能正在尋求與身份驗證和生物識別驗證技術提供商相結合，以擴展其身份驗證解決方案的功能。雖然AuthID將繼續提供校對(尤其是針對需要完整IDaaS解決方案的中小企業)，但在註冊時只使用一次校樣，而我們的身份驗證服務在經常性收入模式中反覆使用 。在適當的情況下，我們可能會決定與這些實體合作併產生一次性收入，以獲得 經常性身份驗證收入。

競爭格局的另一個方面是使用FIDO標準的基於設備的身份驗證產品。被認為在這一領域與AuthID競爭的公司包括：HYPR、Strongkey、Daon、Trusona、Callsign、Duo和Transfer Security。

AuthID 認為，簡單而優雅地看着手機“相信你的自拍”應該會很好地與這些現有設備競爭，並提供一種更無處不在、更具成本效益的解決方案，而不需要專用的硬件。

最後， 看看基於雲的生物識別身份驗證應用程序的競爭格局，據信在該領域與authID競爭的公司是Jumio、Aware、Acuant、Au10Tix、NEC和Idemia。

這些市場中的每個市場都不斷有新的進入者。每個競爭對手可能有不同的產品或方法來解決類似的問題， 這些產品或方法與公司的產品或方法重疊。一些競爭對手還包括向第三方運營商提供系統或平臺解決方案的製造商，因此不會與運營自己系統的公司直接競爭。例如，條紋在2021年6月宣佈他們將進入打樣市場，但無法透露這可能會對競爭產生什麼影響。

Cards Plus業務在南非本土和國際上都面臨競爭。中國已成為價格極具競爭力的卡產品的進口來源地，一些當地供應商依賴於中國的卡製造商。當地競爭對手包括 Card Technology Services、Easy Card and Open Gate、Cardz Group和XH Smart Technology(非洲)。也就是説，我們相信我們是南非唯一一家使用數字印刷技術的重要製造商。

支付處理行業有許多競爭對手，他們提供網關服務、閉環端到端解決方案、支付處理、點對點支付和賬單支付。由於這些類型的服務通常由地區或國家/地區特定的公司提供，因此 以下競爭格局摘要主要針對該公司目前正在積極開展業務的國家或地區 。在哥倫比亞和該公司重點關注的拉丁美洲其他地區，主要競爭對手包括Payu、Credibanco、Redeban、Mercado Pago、Nequi和QPagos。另一方面，這些公司中的一些公司可能是我們的身份交易平臺和生物識別身份驗證服務的潛在客户。該地區也在這些領域競爭的公司包括Veritran、Certicamaras、Olimpia IT、Evertec-Processa和Indra。

政府法規

公司不需要或不需要政府當局或機構的任何批准來運營其正常業務和運營。 但是，未來對公司業務和運營的任何擬議擴張都可能需要政府 批准。

由於與公司產品和平臺相關的安全應用程序和生物識別技術，公司的活動和運營受到許可證限制和其他法規的約束，例如(但不限於)出口管制和政府機構的 其他安全法規。在適當的時候，擴大公司在支付處理方面的活動可能需要不同司法管轄區的政府許可，並可能使其受到額外的監管和監督。

在公司開展業務的各個國家/地區(包括哥倫比亞和英國)，數據保護法規可能要求 公司向這些國家的政府當局註冊其數據庫，並遵守有關收集、存儲和使用居住在這些國家/地區的個人信息的其他披露和同意要求 。此外，新的隱私法於2020年初在加利福尼亞州生效，緬因州於2020年7月生效，紐約州等其他州正在考慮 其他法規。具體地説，有幾個州正在考慮採用生物識別信息隱私法案，或以伊利諾伊州法規為藍本的BIPA，該法案管理面部生物識別模板和指紋等生物識別信息的收集、處理、存儲和分發。其中幾部新法規賦予個人起訴違規者的訴訟權利，這導致了許多集體訴訟。這些規定可能會對我們的業務產生重大影響。

人力資本-員工和組織

公司致力於為全球最優秀、最聰明的技術人才提供激動人心的職業生涯。截至2021年12月31日，該公司共有約60名員工，分佈在哥倫比亞、南非、英國和美國這四個國家/地區以及外包服務提供商。在美國大約有20名員工負責公司的整體戰略、業務和技術領導。美國的員工按成本分攤的方式獲得醫療福利，哥倫比亞和南非的員工 分別獲得政府規定的福利。該公司計劃擴大其在美國的業務，建立一支在人工智能和生物識別認證技術方面經驗豐富的團隊，並在美國主要目標市場招聘經驗豐富的銷售和營銷人才。此外，隨着公司獲得更多融資，公司未來可能會增加或提供額外的附帶福利和福利。

附屬公司

目前，公司在美國有三家子公司：Innovative in Motion Inc.、Fin Holdings，Inc.和ID Solutions Inc.。公司在哥倫比亞有三家子公司：MultiPay S.A.S.、IDGS LATAM S.A.S.和IDGS S.A.S.。公司在南非有一家子公司：CardsPlus Pty Ltd. 公司在英國有一家子公司：Ipsidy Enterprises Limited，在祕魯有一家子公司，Ipsidy Perú，SAC。 公司是其所有子公司的唯一股東。

第 1a項。風險因素

我們 有虧損的歷史，未來可能無法實現盈利。

截至2021年12月31日，我們的累計赤字約為1.159億美元，截至2021年12月31日的年度運營虧損約為1810萬美元。自成立以來，我們在大多數季度都出現了淨虧損。我們預計2022年我們將繼續出現淨虧損 。我們未來可能會因多種原因而蒙受損失，包括本報告中描述的其他風險，我們可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他未知事件。因此，我們可能無法實現或保持 盈利。我們的管理層正在制定計劃並執行某些計劃，以緩解上述負面趨勢和情況 ，但不能保證這些計劃將成功實施。我們的業務計劃在很大程度上未經證實，這可能會進一步影響我們減少運營虧損或 盈利的能力。不能保證即使我們 成功實施了我們的業務計劃，我們也能夠減少損失。如果我們發生重大的額外運營虧損， 我們的股價可能會下跌，甚至可能大幅下跌，公司將需要籌集大量額外資本才能 繼續運營，這將稀釋現有股東的股權，這種稀釋可能會很嚴重。按公司可接受的條款，可能無法獲得額外資本，或者根本無法獲得額外資本。

我們 尚未實現正現金流，考慮到我們預計的資金需求，我們產生正現金流的能力尚不確定。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我們的經營活動產生的現金流分別為約880萬美元和約470萬美元。我們預計，至少到2023年底，我們的運營活動將繼續出現負現金流 我們預計將產生更多的研發、銷售和營銷以及一般和管理費用。我們的業務將需要大量營運資金來支持我們的增長，特別是在我們尋求推出新提供的產品的時候。 無法從運營中產生正現金流可能會對我們以合理條款為業務籌集所需資金的能力產生不利影響(如果有的話)。它還可能降低供應商或客户與我們進行交易的意願，併產生其他可能影響我們長期生存能力的不利影響。不能保證我們將在可預見的未來實現正現金流。

我們 需要獲得額外的融資，而這些融資可能無法以可接受的條款提供，或者根本無法獲得。如果我們不能在需要時以可接受的條款獲得額外的 融資，我們的業務、前景、財務狀況、經營業績以及作為持續經營企業繼續經營的能力將受到不利影響。

我們向客户提供產品的以增長為導向的業務計劃將需要持續的資本投資。我們的研發活動也將需要持續的投資。我們在2021年和2020年分別通過不同期限的股權和債務融資籌集了約1110萬美元和820萬美元。為了在2023年12月31日之前實施和擴大我們的業務，並從我們的產品中實現預期的年收入流，我們預計我們將需要籌集1750萬至2250萬美元。 不能保證我們當前的業務計劃不會更改，由於這種更改，我們將需要額外的資金來實施 此類業務計劃。此外，假設我們實現了我們的預期增長計劃，但無法保證，我們將需要額外的資本 來實現超出當前業務計劃的增長。

我們有限的運營歷史使我們很難評估我們未來的業務前景，並根據對我們未來業績的估計 做出決策。

我們 自開始運營以來一直是一家新興的成長型公司。作為一家新興的成長型公司，我們可能會利用降低的報告要求 ，這些要求原本適用於上市公司。我們可以在2023年12月31日之前使用這些條款。但是，如果某些事件在該日期之前發生，包括如果我們根據《交易法》被視為“大型加速申報公司”，我們的年總收入超過10.7億美元，或者我們在 任何三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券，我們可能在該日期之前不再是一家新興成長型公司。我們的運營歷史有限，產生的收入也有限。隨着我們尋求進一步擴展現有產品，根據我們的歷史數據預測我們未來的業績即使不是不可能，也是困難的。由於與我們缺乏歷史業務相關的不確定性，我們在預測和及時適應收入或支出的增減方面可能會受到阻礙。如果我們由於不可靠的歷史數據而做出糟糕的預算決策 ，我們的利潤可能會降低或蒙受損失，這可能會導致我們的股價下跌。

不能保證我們將成功地將我們目前正在開發的產品商業化，或者我們現有的產品 將保持市場接受度。

不能保證我們的平臺和正在開發的相關解決方案將成功商業化，也不能保證我們正在開發的產品會受到市場的歡迎，或者我們現有產品的市場接受度會增加。雖然我們的 收購已產生收入，但不能保證我們將能夠利用所收購的技術、產品和客户羣成功實施我們的新產品。不能保證我們現有的產品或解決方案將獲得市場 認可，也不能保證我們的新產品或解決方案將獲得市場認可。此外，不能保證我們的業務不會被現有或潛在的新競爭對手搶走。

我們 依賴關鍵人員，需要額外人員。

我們的成功有賴於首席執行官Thomas L.Thimot和總裁兼首席技術官Cecil N.Smith III以及當前管理團隊的某些其他成員的持續服務。我們的高管團隊通過股票薪酬激勵， 使投資者的利益與高管團隊保持一致，並且某些高管簽訂了留任協議。關鍵管理層、工程員工或第三方承包商的流失可能會對我們的業務運營產生重大不利影響。此外， 我們運營的成功在很大程度上取決於我們能否成功地吸引和保持稱職且合格的密鑰管理人員 。與任何資源有限的公司一樣，不能保證我們能夠吸引這些人，也不能保證這些人的存在一定會為我們的公司帶來盈利。如果我們成功地吸引和留住了這些人，我們的工資成本和相關費用很可能會大幅增加，而且由於可能需要向這些管理人員發放股權激勵，我們的現有股東將 進一步稀釋。 我們無法吸引和留住關鍵人員，可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響。如果我們的管理層 未能有效地預測、實施和管理維持我們增長所需的人員，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們產品的市場以不斷變化的技術、要求、標準和產品為特徵，如果我們不及時有效地應對這些變化，我們可能會受到不利影響。

我們的身份管理產品和支付處理服務的市場特徵是：不斷髮展的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的政治和法規環境、頻繁推出的新產品以及客户需求的快速變化。 包含新技術的產品的推出以及新行業標準和實踐的出現可能會使現有的 產品過時和無法銷售。我們未來的成功將取決於我們是否有能力改進現有產品，並及時以經濟高效的方式開發和推出新產品和產品功能，以跟上技術發展和新興行業標準的步伐，並滿足客户日益複雜的需求。在未來：

如果我們不能及時有效地響應不斷變化的技術和市場需求，我們將無法在未來有效地競爭。

不能保證我們將成功發現新產品機會並及時開發新產品並將其推向市場 ，也不能保證其他公司開發的產品和技術不會使我們的產品或技術過時或失去競爭力。 我們新產品開發工作的失敗可能會對我們的業務、運營結果和未來增長產生實質性的不利影響 。

如果我們的技術和解決方案不再被政府、公共和私人組織採用和使用，我們可能會失去一些現有客户，我們的運營將受到負面影響。

我們的增長能力在很大程度上取決於政府、公共和私人組織是否採用我們的技術和解決方案作為其新標準的一部分，以及我們是否能夠將我們在政府解決方案方面的專業知識轉化為商業解決方案。 如果這些組織不採用我們的技術，我們可能無法滲透到我們正在瞄準的一些新市場，或者我們可能 失去一些現有的客户基礎。

為了實現我們的增長目標，我們的身份管理技術和解決方案必須適應和採用各種領域，其中包括計算機和在線系統訪問控制、物理訪問控制、生物識別指紋匹配以及身份證發放和驗證。

我們 無法準確預測這些市場的未來增長率(如果有的話)或最終規模。我們產品和服務的市場增長取決於一系列因素，例如與競爭對手的產品和服務相比，我們的產品和服務的成本、性能和可靠性，客户對我們產品和解決方案的好處的看法，公眾對這些解決方案的侵入性和組織使用收集的信息的方式的看法，客户對我們的產品和服務以及對我們的產品和服務的營銷努力和宣傳的滿意度。我們的產品和服務可能無法充分滿足市場需求，也可能無法獲得廣泛的市場認可。如果我們的解決方案或產品和服務得不到廣泛的市場認可 ，我們的業務和財務業績將受到影響。

我們 過去一直在尋求並將在未來尋求與政府以及州和地方政府機構和市政當局簽訂合同，這將使我們面臨與此類合同相關的某些風險。

大多數與政府或州或地方機構或市政當局的合同，或政府合同，都是通過競爭性投標過程授予的，我們預計未來尋求的一些業務可能會受到競爭性投標過程的影響。 競爭性投標存在許多風險，包括：

如果政府、適用的州或地方機構或市政府決定延長現有合同，我們 未來可能沒有機會競標由其他公司持有並計劃到期的合同。如果我們無法 贏得通過競標過程授予的特定合同，則我們可能無法在市場上運營這些合同下提供的產品和服務，持續數年。如果我們無法贏得新的合同獎勵 或保留在任何延長期限內授予我們的合同(如果有的話)，我們的業務、潛在客户、財務狀況和運營結果將受到不利影響。

此外，政府合同使我們面臨與公共預算限制和不確定性相關的風險、低於授予合同金額的實際合同、提交履約保證金的要求以及相關成本，以及根據政府機構的選擇隨時取消合同的風險。任何不遵守任何政府合同條款的行為都可能導致 鉅額民事和刑事罰款和處罰，以及暫停未來合同很長一段時間，其中任何 都可能對我們的業務產生不利影響，要求我們支付鉅額罰款和罰款，或阻止我們在暫停期間從政府合同中獲得收入 。取消我們的任何一份主要政府合同都可能對我們的財務狀況產生重大的不利影響。

政府 可能能夠獲得比我們授予其他實體的更多關於我們知識產權的權利。政府機構還有權根據其承包商的財務困難或調查，認為承包商不適合 授予新合同。由於我們將從事政府承包業務，我們將接受額外的監管和法律合規要求，以及審計，並可能受到政府實體的調查。遵守此類額外的法規要求可能會導致在執行此類政府合同時產生額外的運營成本，這可能會影響我們的盈利能力。不遵守任何政府合同的條款可能會導致大量民事和刑事罰款和處罰，以及暫停未來合同很長一段時間，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響，因為我們需要支付罰款和罰款，並禁止我們在暫停期間 從政府合同中獲得收入。

此外， 政府項目可能會遇到資金延遲或取消以及撥款暫停的情況，例如，美國政府在2018/19年部分停擺，這可能是不可預測的；這可能會使我們難以預測每季度的收入 。

我們 部分依賴第三方軟件來開發和提供我們的解決方案。

我們 部分依賴從第三方獲得許可的軟件來開發和提供我們的一些解決方案。任何此類軟件或開發和維護我們解決方案所需的其他知識產權的使用權的喪失，或者此類軟件的任何缺陷或其他問題 都可能導致我們解決方案的提供出現問題或延遲，直到我們開發出相應的技術，或者如果從其他公司獲得，識別、獲取和集成，這可能會損害我們的業務。

此外，冠狀病毒病(新冠肺炎)的出現可能會影響我們所依賴的任何或所有第三方供應商和供應商。 雖然這種疾病在美國和世界範圍內的持續影響尚不清楚，但這種疾病對此類供應商和供應商造成的任何中斷都可能對我們的業務、財務狀況、 運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

我們 過去一直依賴於從50,000美元到1,500,000美元的少量大型系統銷售，未來我們可能無法實現一個或多個大型系統銷售，或者無法成功過渡到產生經常性收入的新產品。

從歷史上看，我們很大一部分收入來自銷售大型、相對昂貴的系統，通常價格從50,000美元到1,500,000美元不等。如果我們不能在給定的銷售週期內連續 收到這些大型系統的訂單，我們的業務可能會受到嚴重影響。我們正在努力通過開發一系列產品和解決方案來減少這種依賴，這些產品和解決方案處於較低的價格範圍，旨在從大量客户那裏產生經常性收入。我們在開發和推出這類產品方面投入了大量資金，但不能保證這些努力一定會成功，也不能保證這些投資一定會獲得令人滿意的回報。此外，我們的季度業績很難預測，因為我們無法預測某一年哪個季度會出現大型系統銷售，也無法預測何時(如果有的話)或新產品銷售增長的速度。 因此，我們認為我們運營業績的季度比較並不能很好地預示我們未來的業績。 在未來的某些季度，我們的運營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期，在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。

我們擴大國際業務的努力面臨着許多風險，任何風險都可能對我們未來的國際銷售額造成不利影響，並增加我們的損失.

到目前為止，我們的大部分收入來自美國以外司法管轄區的銷售和業務運營。我們的國際業務 可能面臨許多風險，其中任何風險都可能對我們未來的國際銷售和經營業績產生不利影響， 包括：

在一個或多個國家/地區，上述任何領域的負面 發展都可能導致對我們產品的需求減少、已下訂單的取消或延遲、收款困難以及更高的業務成本，這些都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況造成不利的 影響。

我們 在國外市場運營面臨風險，這可能會使我們在這些市場運營變得困難，從而迫使我們削減業務運營 。

在國外開展業務時，我們面臨政治、經濟、法律、運營和其他風險，這些風險是在其他國家開展業務所固有的。在其他國家開展業務所固有的風險包括新興市場交易結算的困難，以及可能的國有化、徵收、價格管制和其他限制性政府行動。我們還面臨這樣的風險：外匯管制或外國政府當局實施的類似限制可能會限制我們將我們在他們國家收到或持有的當地貨幣 兑換成美元或其他貨幣，或將這些美元或其他貨幣 帶出這些國家的能力。

根據美國法律，我們開展或打算開展業務的國家/地區或公司及其負責人可能會受到 制裁。這將阻止我們與這些國家或與這些實體或個人做生意。如果違反任何適用的制裁立法或命令，我們可能面臨 罰款和處罰。此外，我們可能需要暫停或終止現有合同，以遵守此類制裁立法或命令，這將對我們未來的收入和現金流產生不利影響。

此外， 我們受美國《反海外腐敗法》以及美國和其他地方的其他法律的約束，這些法律禁止 為獲取或保留業務的目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的報酬。我們在外國政府和官員中開展業務，並與之打交道。我們在這些國家/地區的活動 造成了我們的一名員工、承包商或客户未經授權付款或提供付款的風險，這可能違反了包括《反海外腐敗法》在內的各種法律，即使這些當事人並不總是受我們的控制。我們已經實施了保障措施，以阻止我們的員工、顧問和客户採取這些做法。然而，我們現有的保障措施和未來的任何改進措施可能會被證明效果不佳，我們的員工、承包商或客户可能會從事我們可能要對其負責的行為。 違反《反海外腐敗法》或類似法律的行為可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁，我們可能會受到其他責任， 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

網絡或信息技術安全漏洞、演示文稿攻擊、自然災害或恐怖襲擊可能對我們的業務產生不利影響 。

網絡攻擊 或其他對網絡或信息技術(IT)安全的破壞、自然災害、恐怖行為或戰爭行為可能導致設備故障或擾亂我們的系統和運營。我們可能會受到通過網絡攻擊、對生物識別數據捕獲系統的演示攻擊、惡意軟件、計算機病毒和其他未經授權的訪問方式來破壞我們的網絡和IT基礎設施的安全的嘗試 。雖然我們定期檢查我們的安全策略、協議、控制和系統，以確定它們在檢測和預防此類攻擊方面的有效性，並在必要時改進和修復任何已知漏洞，但不良行為者正在不斷為此類攻擊開發新的手段和方法，在 受到此類攻擊之前，我們可能不會意識到此類新的攻擊或漏洞。不能保證我們可以防止所有此類攻擊，即使我們意識到它們的潛在可能性。 雖然我們為其中一些事件提供保險，但與這些事件相關的潛在責任可能超過我們維護的保險範圍。未能保護客户和員工機密數據的隱私免受網絡或IT安全的破壞 可能會損害我們的聲譽。到目前為止，我們尚未受到網絡攻擊或我們所知的其他網絡事件 ，這些事件單獨或總體上對我們的運營或財務狀況造成了實質性影響。

對於我們要進一步滲透市場，市場必須相信我們為國家 和其他安全身份證件和卡以及其他個人身份信息或受保護的個人信息 或PII提供有效的安全保護。儘管到目前為止，我們沒有意識到我們經歷了第三方對我們的軟件或技術的任何破壞或未經授權的訪問行為 ，但如果我們的內部系統或我們客户的系統發生了實際或認為的安全漏洞，無論是我們造成的 ，它可能會對市場對我們產品和服務的看法產生不利影響。這可能會導致 我們失去客户、經銷商、聯盟合作伙伴或其他業務夥伴，從而導致我們的收入下降。如果我們或我們的 客户遇到我們的內部系統遭到破壞，我們的業務可能會因負面影響市場對我們產品和服務的看法而受到嚴重損害。

最近，我們考慮了冠狀病毒大流行(新冠肺炎)對我們整體業務的影響。這種疾病在美國和全世界的持續影響尚不清楚，感染或旅行限制的廣泛增長，以及因該疾病而實施的隔離或站點關閉，除其他外，影響了我們的員工、分包商、 或我們客户的員工和分包商在我們客户的工作地點出席工作地點、會見潛在客户或實施 的能力。此外，該疾病還可能導致我們的供應鏈中斷，導致軟件更新或必要設備短缺或不可用。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、 運營結果和現金流產生重大不利影響。

烏克蘭的戰爭可能會影響公司的業務、公司運營的市場以及公司需要籌集資金的金融市場。

烏克蘭的戰爭可能會以多種不同的方式影響本公司及其運營，這些影響尚待全面評估，因此不確定。該公司主要關心的是來自該地區的支持人員的安全。該公司與外包服務的第三方分包商合作，包括軟件工程和開發，其中一些分包商位於東歐，包括俄羅斯和 烏克蘭。該公司還與世界其他地區的外包工程師和開發商以及第三方提供商合作，包括美國、歐洲、印度、南非和南美。雖然這場衝突的持續影響以及美國和其他國家/地區通過貿易和經濟制裁或其他行動對衝突的迴應仍不得而知，但它可能會擾亂我們與某些承包商合作的能力。公司已採取措施使其分包商基礎多樣化，這可能在短期內導致交付軟件和產品升級的額外成本和延遲。

影響 的不確定性，以及歐洲軍事敵對行動可能導致的能源和其他供應鏈中斷，以及美國和其他國家通過貿易和經濟制裁或其他行動對此作出的迴應，可能會導致商品和服務成本普遍增加，並可能影響我們產品的市場，因為潛在客户會重新考慮額外的資本支出、 或其他投資計劃，直到情況變得更加明朗。另一方面，來自俄羅斯和其他國家的網絡攻擊增加的威脅可能會促使企業採取其他安全措施，如公司提供的措施。

只要敵對行動持續，甚至可能之後隨着歐洲局勢的發展，我們可能會看到金融市場的波動性增加，投資者轉向安全資產，這可能會影響我們的股價，使公司更難在需要時籌集額外資本，或在可接受的條款下獲得融資。所有或任何這些風險單獨或合併 可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

中斷、服務延遲或系統缺陷可能會影響我們服務的交付並損害我們的業務。

我們 依賴我們的計算機網絡系統、軟件、電信網絡和處理中心的高效和不間斷運行，以及第三方的系統和服務，以便為我們的客户提供服務。我們幾乎所有的網絡 系統都由國際公認的第三方服務提供商託管，如Amazon Web Services 和Microsoft Azure。我們的系統和數據中心容易受到火災、自然災害、停電、電信故障、恐怖行為、戰爭、未經授權的進入、人為錯誤和計算機病毒或其他缺陷的破壞或中斷。 它們還可能遭受入室盜竊、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為。我們已有安全、備份和恢復系統 ，我們正在實施業務連續性計劃，旨在確保我們的系統不會 無法運行。但是，仍然存在發生系統中斷或數據丟失的風險，這不僅會損害我們的聲譽 ，而且如果我們的系統不符合某些操作標準，還可能需要向我們的客户支付罰款或損害賠償。儘管這些設施採取了預防措施、自然災害或破壞行為或恐怖主義的發生，但在沒有充分通知或這些設施出現其他意想不到的問題的情況下關閉這些設施的決定可能會導致我們的服務長時間中斷。 我們的財產和業務中斷保險可能不適用或不足以補償我們可能發生的所有損失或故障。

我們或第三方系統的任何損壞、故障或缺陷、錯誤或錯誤、付款或其他交易過程中的錯誤或延遲、電信故障或其他困難都可能導致收入損失、客户流失、客户和客户數據丟失、我們的業務或聲譽受損、面臨欺詐損失或其他責任、負面宣傳、額外的 運營和開發成本以及技術和其他資源的轉移。

第三方可以訪問我們的專有信息，也可以獨立開發類似的技術。

我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。到目前為止，我們主要依靠專利、專利申請、商業祕密和版權法的組合，以及在複製、反向工程和分發方面的保密和其他合同限制 來保護我們的專有技術。不能保證我們的任何專利申請將導致專利的頒發，或者審查過程不會要求我們在任何 申請中縮小我們的權利範圍。此外，任何專利都可能存在爭議、規避、無法強制執行或無效，我們可能無法阻止 第三方侵犯這些專利。

儘管我們採取了預防措施，但第三方可以未經授權複製或獲取和使用我們的技術、想法、訣竅和其他專有信息，或者可以獨立開發與我們的技術類似或更好的技術。此外，我們與大多數員工、經銷商和客户之間的保密協議和競業禁止協議可能無法在未經授權的情況下使用或披露我們的專有技術或其他知識產權。如果我們不能成功地 捍衞我們的工業或知識產權，我們可能會失去我們發展業務所需的技術的權利，這可能會導致我們失去潛在的收入，或者我們可能需要為使用這些技術支付鉅額許可費。

我們的 現有專利和未來可能註冊的任何專利可能僅為我們的技術提供有限的保護，可能不足以為我們提供競爭優勢。例如，競爭對手可以成功挑戰任何已頒發的專利 ，或者可以自行開發類似或更具優勢的技術或圍繞我們的專利進行設計。任何無法在我們的技術中保護知識產權的行為都可能使第三方能夠更有效地與我們競爭。

此外，某些國家的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的知識產權。我們在美國或我們開展業務的任何其他國家/地區保護我們的知識產權的手段可能不足以充分保護我們的知識產權。

第三方 可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權；知識產權訴訟可能會要求我們支付鉅額費用 即使我們的努力取得了成功。

我們 可能面臨知識產權訴訟，這可能代價高昂、損害我們的聲譽、限制我們銷售產品的能力、迫使 我們修改產品或獲得適當的許可證，並轉移管理層和技術人員的注意力。我們的產品 採用的技術可能會侵犯他人的專有權，因此，我們可能會對重大損害承擔責任 ，並對我們的業務造成其他損害。

我們 到目前為止還沒有受到重大的知識產權訴訟。未來可能有必要提起訴訟，以強制執行我們擁有或可能獲得的任何專利和/或任何其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人專有權利的有效性和範圍，或針對侵權或無效索賠進行抗辯，我們可能不會在未來的任何此類訴訟中獲勝。訴訟，無論裁決是否對我們有利或達成和解，都可能代價高昂，可能損害我們的聲譽， 可能會分散我們管理層和技術人員對正常業務運營的努力和注意力。此外， 訴訟中不利的裁決可能會導致我們失去專有權，使我們承擔重大責任，要求我們向第三方尋求許可，阻止我們許可我們的技術或銷售或製造我們的產品，或者要求我們 花費大量資源修改我們的產品或嘗試開發非侵權技術，任何這些都可能嚴重損害我們的業務 。

我們的 產品可能包含第三方提供給我們的技術。由於這種技術不是我們自己開發的，我們可能幾乎沒有能力 或沒有能力提前確定這種技術是否侵犯了任何其他方的知識產權。如果針對我們提出侵權索賠，我們的供應商和許可人可能不會被要求賠償我們，或者他們可能只需要 在某些司法管轄區就知識產權侵權索賠賠償我們，和/或只要求賠償最高金額 ，超過此金額，我們將負責任何進一步的成本或損害。此外，對於我們的產品侵犯第三方專利和知識產權，我們對某些 方負有賠償義務。如果就我們的技術對這些當事人提起訴訟，我們將被要求對這些當事人進行辯護和賠償。

我們的高管、董事和5%的流通股持有人共同實益擁有我們相當大一部分普通股，因此，我們可以對股東和公司行為進行控制。

我們的高級管理人員和董事以及持有本公司至少5%已發行股份的持有人目前實益持有我們已發行普通股的約25.8%，假設行使既得和非既得期權和認股權證，則按完全攤薄的基礎持有40.80%。因此，它們對大多數需要股東批准的事項具有重大影響，包括董事選舉和重大公司交易的批准。這種所有權集中還可能產生延遲 或阻止控制權變更的效果，這反過來可能對公司普通股的市場價格產生重大不利影響，或阻止股東實現高於其股票市場價的溢價。

我們 面臨競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務或其他資源、更長的運營歷史和更大的知名度，其中一個或多個競爭對手可能會利用他們更大的資源和/或知名度來以我們為代價獲得市場份額 ，或者可能使我們很難建立市場份額。

AuthID提供經過驗證的™ IDaaS平臺，允許公司向希望部署我們的服務和解決方案的客户提供服務，以便通過生物識別 確定誰在與他們接洽。AuthID的解決方案包括通過遠程身份驗證驗證用户身份的能力 然後啟用數字訪問以及交易和設備身份驗證，所有這些都由用户的身份進行數字簽名。 公司的平臺利用商用消費級移動設備進行客户部署，用户通過網絡瀏覽器或相應的Android或iOS智能手機應用程序與平臺互動 。

我們 還提供某些支付處理解決方案以及智能卡產品製造和打印。這些 產品競爭的行業具有快速變化和新進入者的特點。我們需要始終如一地開發和改進我們的產品以保持競爭力。

該公司的專利、正在申請專利的認證IDaaS平臺允許我們的客户在沒有密碼的情況下建立對身份的信任，進行身份認證和驗證，但同時具有設備和生物識別確定性，而不只是使用密碼或一次性PIN碼。AuthID.ai的IDaaS 平臺有幾個身份驗證和認證產品，每個產品都面對不同的競爭對手和我們 可以取代的現有技術。

對於入職用户、員工 或遠程客户，Verify提供無縫的身份驗證，提供快速、移動的身份證件驗證和麪部生物識別 將自拍與帶有活體確認的身份憑證照片進行匹配。我們的FIDO2強大的客户身份驗證和無密碼登錄產品，在設備驗證器註冊期間利用強大的身份驗證，在經過生物識別驗證的個人、他們的帳户和他們的設備之間創建數字信任鏈。Verify的生物特徵多因素身份驗證植根於身份驗證和入職過程中獲得的可信身份，可提供高保證、生物特徵、基於雲的多因素身份驗證，以確保高風險交易的安全。

在審查公司當前和計劃中的平臺產品存在的競爭對手 與身份管理的三個主要要素有關的情況時： 身份建立、通過基於設備的身份驗證使用身份以及通過基於雲的生物識別驗證使用身份 ，公司考慮了多個因素。AuthID的平臺使用身份即服務(IDaaS)方法，該方法將這三個要素結合到一個快速、安全且完全自動化的平臺中。AuthID認為，這種全堆棧平臺 方法與眾不同，因為它提供文檔身份驗證、FIDO設備身份驗證以及涵蓋數字賬户訪問和交易確認用例的基於雲的生物識別 多因素驗證。競爭格局包括 幾家公司，它們主要只處理一個要素，有些公司獨立處理多個要素，而不是它們之間的無縫集成 。

在進一步審視我們的競爭對手時，公司不會考慮那些擁有垂直整合網絡安全公司的大型綜合企業的提供商。 因為他們提供的服務種類繁多。此外，一些確實為數字使用案例提供解決方案的競爭對手， 是主要的傳統提供商，主要為政府用户提供硬件密集型解決方案。其中包括Idemia、Thales和Supercom。 這與authID的IDaaS方法形成了鮮明對比，後者基於提供可在移動和桌面計算設備上使用的應用程序和基於瀏覽器的軟件產品，而無需額外的硬件要求。

為了將競爭格局進一步細分為提供身份證明的公司，我們考慮了以下競爭對手：Jumio、Au10Tix、Onfido、Mitek、Trulioo、ID.Me、Veriff和Acuant。只提供單一解決方案的公司可能正在尋求與身份驗證和生物識別驗證技術提供商相結合，以擴展其身份驗證解決方案的功能。雖然AuthID將繼續提供校對(尤其是針對需要完整IDaaS解決方案的中小企業)，但在註冊時只使用一次校樣，而我們的身份驗證服務在經常性收入模式中反覆使用 。在適當的情況下，我們可能會決定與這些實體合作併產生一次性收入，以獲得 經常性身份驗證收入。

競爭格局的另一個方面是使用FIDO標準的基於設備的身份驗證產品。據信在該領域與AuthID競爭的公司包括：HYPR、Strongkey、Daon、Trusona、Callsign、Duo和Transfer Security。

AuthID認為，簡單而優雅地看着手機“相信你的自拍”應該會與這些現有設備競爭，並提供一種更無處不在、更具成本效益的解決方案，而無需專用硬件。

最後，看看基於雲的生物識別身份驗證應用的競爭格局 據信在這一領域與authID競爭的公司是Jumio、Aware、Acuant、Au10Tix、NEC和Idemia。

這些市場中的每個市場都不斷有新進入者。每個競爭對手可能有不同的產品或方法來解決類似的問題，這些產品或方法與公司的產品或方法有重疊。一些競爭對手還包括向第三方運營商提供系統或平臺解決方案的製造商 ，因此不直接與運營自己系統的公司競爭。例如，條紋在2021年6月宣佈 他們將進入打樣市場，但無法透露這可能對競爭產生什麼影響。

Cards Plus業務在南非本土和國際上都面臨競爭。中國已成為價格極具競爭力的卡產品的進口來源地，一些當地供應商依賴於中國的卡製造商。當地競爭對手包括 Card Technology Services、Easy Card and Open Gate、Cardz Group和XH Smart Technology(非洲)。也就是説，我們相信我們是南非唯一一家使用數字印刷技術的重要製造商。

支付處理行業有許多競爭對手，他們提供網關服務、閉環端到端解決方案、支付處理、點對點支付和賬單支付。由於這些類型的服務通常由地區或國家/地區特定的公司提供，因此 以下競爭格局摘要主要針對該公司目前正在積極開展業務的國家或地區 。在哥倫比亞和該公司重點關注的拉丁美洲其他地區，主要競爭對手包括Payu、Credibanco、Redeban、Mercado Pago、Nequi和QPagos。另一方面，這些公司中的一些公司可能是我們的身份交易平臺和生物識別身份驗證服務的潛在客户。該地區也在這些領域競爭的公司包括Veritran、Certicamaras、Olimpia IT、Evertec-Processa和Indra。

我們的競爭對手可用來開發新產品並將其推向市場的資源 超過了我們目前可用的資源。因此，我們的競爭對手可能能夠更積極地競爭，並在比我們更長的時間內保持競爭 。這種激烈的競爭環境可能要求我們在產品、定價、許可、服務、分銷或營銷方面做出改變，以發展市場地位。這些競爭對手中的每一個都有可能在我們的目標市場 佔據市場份額，這可能會對我們在行業中的地位以及我們的業務和經營業績產生不利影響。

政府監管可能會對業務產生負面影響。

我們 沒有或需要政府當局或機構的任何批准才能運營我們的正常業務和運營。 然而，本公司開展業務的各個國家(包括哥倫比亞和英國)的數據保護立法可能要求本公司向這些國家的政府當局註冊其數據庫，並遵守有關收集、存儲和使用在這些國家居住的個人信息的額外披露和 同意要求。 如果我們的業務基於政府合同，相關政府部門將需要批准我們作為供應商以及這些合同的條款。然而，未來對我們業務和運營的任何擬議擴展都可能需要政府批准。由於與我們的產品和平臺相關的安全應用程序和生物識別技術，我們公司的活動和運營正在或可能受到許可證限制和其他法規的約束，例如(但不限於)出口管制和政府機構的其他安全法規。擴展我們在支付處理方面的活動 在適當的時候可能需要不同司法管轄區的政府許可，並可能使我們受到額外的監管和 監督。支付處理和相關金融服務的各個方面已經受到不同司法管轄區的立法和法規的約束。如上所述，“我們在國外市場經營面臨風險”，對特定國家、實體或個人實施制裁將阻止我們與這些國家、實體或個人做生意。如果我們現有的和擬議的產品受到許可、出口管制和其他法規的約束, 我們可能會因遵守現有和新通過或修訂的法律和法規或任何不遵守的處罰而招致必要的增加成本。我們的運營可能直接或間接受到與我們的業務或行業相關的現有或未來法律法規(及其修正案)的不利影響 。

美國的一些州已經通過了管理生物識別信息的收集、使用和存儲的立法，其他州正在考慮這樣的立法。具體地説，有幾個州正在考慮採用生物識別信息隱私法案，或以伊利諾伊州法規為藍本的BIPA，該法案管理面部生物識別模板和指紋等生物識別信息的收集、處理、存儲和分發。其中幾部新法規賦予個人起訴違規者的訴訟權利，這導致了許多集體訴訟。廣泛採用此類立法可能會導致我們當前的 或擬議的業務活動受到限制，或者我們可能會因遵守此類法規而產生更多成本。此外，一項新的隱私法於2020年初在加利福尼亞州生效，緬因州於2020年7月生效，其他州，如紐約，正在考慮額外的 法規。這些規定可能會對我們的業務產生重大影響。

我們的業務受到有關公司治理、信息披露控制、財務報告內部控制和其他合規領域的法規變化的影響，這將增加我們的成本和違規風險。如果我們不遵守這些規定， 我們可能會面臨編制和提交及時準確的財務報告的困難。

我們須遵守修訂後的1934年《證券交易法》或《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克法案》的報告要求。我們 還受制於納斯達克股票市場的公司治理和其他上市規則。維持對這些規則和法規的遵守，尤其是在我們不再是一家新興成長型公司之後，將增加我們的法律、會計和財務合規成本 ，將使一些活動變得更加困難、耗時和成本，還可能給我們的人員、系統和資源帶來更大的壓力。

《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序，當我們不再是一家新興成長型公司和較小的報告公司時，我們將被要求提供證明，證明我們維持註冊會計師事務所有效的 披露控制和程序。任何未能開發或保持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績，或導致我們無法履行我們的 報告義務。任何未能實施和保持有效內部控制的情況也可能對定期進行的財務報告內部控制有效性管理評估的結果產生不利影響，根據薩班斯-奧克斯利法案第404(A)節，我們必須在提交給美國證券交易委員會的 定期報告中包括這些評估，或者在我們不再是新興成長型公司和較小的報告公司時，我們必須在提交給美國證券交易委員會的定期報告中包括有關我們財務報告內部控制有效性的年度審計師證明報告，除非，根據就業法案，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節，我們符合某些標準，要求在此之前將此類報告包括在內。財務報告控制程序和內部控制信息披露不力也可能導致投資者對我們報告的財務 和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

為了保持我們對未來財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們將需要投入大量資源並提供重要的管理監督。在繼續實施適當的流程、記錄我們對相關流程的內部控制系統、評估其設計、補救發現的任何缺陷並測試其運行方面，需要付出大量的努力。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。這些努力還將涉及與會計相關的鉅額成本。我們在及時滿足這些報告要求方面可能會遇到困難。

如果 我們無法保持當前實施的或將來實施的關鍵控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，(1)我們的管理層可能無法證明，我們的獨立註冊會計師事務所可能無法報告我們對財務報告的內部控制是否充分，這將導致我們無法履行報告義務，(2)我們的財務報表中可能出現錯誤陳述，而這些錯誤陳述可能無法預防或及時發現；(3)我們可能被認為存在重大缺陷或重大弱點，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

實施 對我們的內部控制進行任何適當的更改可能需要對我們的董事、高級管理人員和員工進行特定的合規培訓，需要 修改我們現有的會計系統所需的鉅額成本，並且需要相當長的時間才能完成。然而，此類變化 可能不能有效地保持我們內部控制的充分性，任何未能保持這種充分性，或由此導致的 無法及時編制準確的財務報表，都可能增加我們的運營成本，並可能嚴重損害我們的業務運營能力。如果我們不能及時證明我們遵守了薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們的內部控制被認為是不充分的，或者我們無法出具及時或準確的財務報表，我們的股價可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查， 這將需要額外的財務和管理資源。

我們修訂和重述的法律將某些法院指定為股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力 。

我們修訂和重述的公司章程規定，除非我們書面同意另設法庭，否則特拉華州衡平法院將是以下案件的獨家法庭：(I)代表公司提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱董事的任何高管、僱員或代理人違反對我們或我們股東的受託責任的訴訟；(Iii)根據特拉華州公司法、公司註冊證書或公司章程的任何規定提出索賠的任何訴訟；以及(Iv)任何主張受內部事務原則(“特拉華論壇條款”)管轄的索賠的訴訟。 此外，我們修訂和重述的章程規定，任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們普通股的任何權益，均被視為已知悉並同意特拉華論壇條款。

修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第(Br)27節規定，聯邦政府對所有為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此， 特拉華論壇條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。然而，我們注意到，對於法院是否會執行這一條款還存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。

我們 認識到，我們修訂和重述的章程中的特拉華論壇條款可能會使股東在提出任何此類索賠時承擔額外的訴訟費用 ，特別是如果股東不居住在特拉華州或附近。此外，特拉華州論壇的條款可能會限制我們的股東在論壇上提出他們認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟，儘管 訴訟如果成功，可能會使我們的股東受益。特拉華州衡平法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮訴訟的股東可能所在或將選擇提起訴訟的法院，此類判決可能或多或少對我們的股東有利。

我們 是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於“新興成長型公司”的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們 是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們希望利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的某些豁免和免除 的各種報告要求。 尤其是，雖然我們是一家“新興成長型公司”(1)，但我們不會被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證 要求。(2)我們將不受上市公司會計監督委員會可能採用的要求強制審計公司輪換或補充財務報表審計師報告的任何規則的約束， (3)我們將在定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務 和(4)我們將不需要就高管薪酬或股東批准任何以前未獲批准的金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票。

此外，我們有資格推遲採用適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則，直到該等準則 適用於非上市公司為止，因此，我們可能不會在要求非新興成長型公司採用此類準則的相關日期遵守新的或修訂後的會計準則。本公司已經採用並將採用所有標準 ，因為它們對上市公司生效。

我們 還利用了降低的披露要求，包括高管薪酬方面的要求。如果我們未來仍是一家“新興成長型公司”，我們可能會利用其他豁免，包括豁免諮詢投票要求和根據《多德-弗蘭克華爾街改革和客户保護法》披露高管薪酬，以及豁免《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的條款。我們可能會在2023年12月31日之前利用這些條款。但是， 如果某些事件在該日期之前發生，包括如果我們被《交易法》認定為“大型加速申報公司”， 我們的年總收入超過10.7億美元，或者我們在任何三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券，我們可能在該日期之前不再是一家新興的成長型公司。

JOBS法案的確切含義仍取決於美國證券交易委員會和其他監管機構的解釋和指導，我們 不能向您保證我們將能夠利用JOBS法案的所有好處。此外，如果我們依賴《就業法案》授予的豁免和減免，投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股 吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會下跌和/或變得更加波動。

不能保證我們將能夠遵守納斯達克資本市場的持續上市標準。我們未能 滿足納斯達克資本市場的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌。

我們 不能向您保證我們將能夠遵守我們為保持我們的普通股在納斯達克資本市場上市而必須滿足的持續上市要求。如果我們無法滿足納斯達克資本市場繼續上市的要求，例如公司治理要求或最低股東權益要求，納斯達克資本市場 可能會採取措施將我們的普通股退市。這樣的退市可能會對我們普通股的價格產生負面影響， 會削弱我們的股東在他們希望出售或購買我們的普通股時出售或購買我們普通股的能力。如果被摘牌，我們將採取措施恢復遵守納斯達克資本市場的上市要求，但我們不能保證我們採取的任何行動將導致我們的普通股重新上市，或者任何此類行動將穩定市場價格或提高我們普通股的流動性。

我們的現有股東在公開市場上出售我們的大量普通股 可能導致我們的股價 下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。 我們無法預測出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。

我們 可能會受到證券訴訟的影響，這是昂貴的，可能會轉移管理層的注意力。

在過去，經歷過股票市場價格波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。這種類型的訴訟可能會導致鉅額成本 ，並分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務。訴訟中的任何不利裁決也可能使我們承擔重大責任。

如果 證券或行業分析師不發佈或停止發佈有關我們、我們的業務或市場的研究或報告，或者如果他們 相反地改變他們的建議或發佈關於我們的業務或我們的普通股的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降 。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權，也不能保證 分析師會報道我們或提供有利的報道。如果任何可能跟蹤我們的分析師對我們的股票做出不利的建議，或提供對我們的競爭對手更有利的相對建議，我們的股價可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師 停止對公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度 ，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

我們普通股的市場價格一直不穩定，您對我們股票的投資可能會貶值。

我們普通股的市場價格經歷了重大的價格和成交量波動。例如，在截至2021年12月的三年期間，我們普通股的收盤價從0.90美元到17.33美元不等。此外，股票市場不時會經歷重大的價格和成交量波動，這尤其影響了科技公司普通股的市場價格 ，而且往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。由於我們經營業績或前景的變化以及其他因素導致我們股票的市場價格波動，您可能無法以您購買股票的價格或高於您支付的價格轉售您的股票。

除了上面確定的其他風險因素外，一些可能對我們的股票價格產生重大影響的特定因素 許多我們無法控制，包括但不限於：

我們 預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。

我們 從未宣佈或支付過現金股利，我們預計在可預見的未來也不會支付現金股利。因此，投資者 不應依賴對我們普通股的投資作為未來股息收入的來源。我們的董事會對是否分配股息擁有完全的 決定權。即使我們的董事會決定宣佈並支付股息，未來分紅的時間、金額和形式(如果有)將取決於我們未來的經營業績和現金流、我們的資本要求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有)、我們的財務狀況、合同限制和董事會認為相關的其他 因素。

項目 1B。未解決的員工意見

沒有。

第 項2.屬性

該公司總部位於紐約長灘，月租金為2,500美元。該協議是按月簽訂的，可在30天內通知終止。該協議是本公司與BridgeWorks LLC之間的協議，BridgeWorks LLC是一家主要由我們的前首席執行官、董事前董事會成員貝克先生及其家族擁有的實體。

該公司在哥倫比亞波哥大租用了一個辦公地點，基本租金約為每月8,500美元，與2017年的原始租賃日期相比，該租金經通脹調整 。2021年4月，MultiPay簽訂了一份為期6個月的租約，月租金約為1,375美元，於2021年9月終止。2021年10月，MultiPay以每月約2900美元的價格簽訂了為期一年的租約。

該公司還為其在南非的運營租用了空間。目前的租約將於2022年6月30日到期，每月租金約為8000美元。

我們 相信我們的設施處於良好的運行狀態，我們的設施足以滿足當前和近期的使用。

第 項3.法律訴訟

本公司不時參與在我們正常業務過程中出現的各種法律或行政訴訟。雖然任何訴訟都包含不確定因素，但我們沒有理由相信該等訴訟的結果會對本公司的財務狀況或經營業績造成重大的不利影響。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

第 第二部分

第 項5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

截至2021年8月23日及其後每個季度，公司股票在場外交易市場(股票代碼：IDTY&IDTYD)及之後在納斯達克市場(股票代碼：AUID)截至2021年12月31日和2020年12月31日的每個季度的每股收盤價如下：

持有我們普通股的人

截至2022年3月16日，我們的普通股大約有180名登記在冊的股東。這一數字不包括券商結算所、託管機構或其他非登記形式持有的股票。我們證券的股票轉讓代理是ComputerShare股東服務部，郵政信箱 505000，肯塔基州路易斯維爾，郵編40233。

分紅

該公司從未宣佈或支付其普通股的任何現金股利。該公司目前打算保留未來的收益(如果有)，為其業務擴張提供資金。因此，公司預計在可預見的未來不會派發任何現金股息。

根據股權補償計劃授權發行的證券 截至2021年12月31日

公司已採用Ipsidy Inc.2014年股權薪酬計劃、2017年股權激勵計劃和2021年股權激勵計劃。 截至2021年12月31日，公司沒有其他有效的股權激勵計劃。

2014年11月21日，本公司董事會批准了Ipsidy Inc.股權薪酬計劃(《2014計劃》)。2017年9月28日，公司股東批准2017年度激勵股票計劃(《2017年度激勵計劃》)。2021年12月29日，公司股東批准了《2021年股權激勵計劃》(簡稱《2021年計劃》)。以下是2014年計劃、2017年激勵計劃和2021年計劃的主要特點摘要。然而，摘要並不是對每個計劃的所有規定的完整描述。

2014年計劃授權獎勵(定義如下)超過833,333股普通股，2017年獎勵計劃授權獎勵超過4,833,333股普通股，2021計劃授權獎勵超過1,250,000股，以及(A)未分配給2017年獎勵計劃獎勵的股票餘額，以及(B)根據先前計劃失效或 到期的獎勵被沒收或取消的任何股票。根據2014年計劃或2017年獎勵計劃，不得再給予獎勵。所有計劃均由薪酬委員會管理 。在2021年3月22日召開的股東年會上，股東批准並批准了向2017年激勵計劃增發2,500,000股股票；在2021年12月29日舉行的股東年會上，股東批准通過並向2021年計劃分配1,250,000股股票。

根據 每項計劃，可授予根據《1986年國税法》(“守則”)第422節擬作為激勵性股票期權(“ISO”)的期權，或根據該守則 不符合激勵性股票期權資格的期權(“非ISO”)。根據每個計劃，還可以授予其他類型的股權獎勵，包括但不限於受限股票、受限股票單位和股票增值權，這些股票與ISO和非ISO在下文中統稱為“獎勵”。根據《國税法》第401(A)節，每個計劃都不被視為合格的遞延補償計劃，也不受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束。

根據計劃授予的獎勵條款應包含在參與者與公司之間的協議中，該等條款應由薪酬委員會根據適用計劃的規定 確定。獎勵條款可能要求也可能不要求 業績條件，以便授予相關獎勵中包含的股權。

根據任何計劃授予的任何 期權的行權價必須不低於授予日相關 股票公平市值的100%，但授予持有我們已發行普通股10%以上的合格員工的任何ISO的行權價不得低於授予日公平市值的110%。該計劃還規定，對於ISO，任何期權持有人在任何日曆年內可行使的期權相關普通股的公平市值總額不得超過100,000美元。每項計劃期權的期限和行使方式由董事會或薪酬委員會決定，條件是期權不得在授予日期後10年以上行使 ，如果是授予擁有超過10%普通股的合格員工的激勵期權，則不得超過授予日期後5年 。如果我們的已發行普通股發生任何股票拆分，董事會可酌情選擇維持本計劃規定的預留股份數量，而不實施此類股票拆分。除根據本計劃可發行股份總數的限制 外，任何人士可獲授予哪個獎項並無最高或最低股份數目 。

公司於2021年11月12日以表格S-8的形式提交了一份關於2017年獎勵計劃和上表中列出的所有未完成獎勵的註冊聲明。本公司於2022年2月1日以S-8表格提交另一份有關2021年計劃的註冊聲明。

未登記的股權證券銷售

於二零二零年二月十四日，本公司與數名認可投資者(“二零二零年票據投資者”) 訂立證券購買協議，規定本公司向二零二零年票據投資者出售總值1,510,000美元的15%高級擔保可換股票據(“二零二零年票據”)。2020年債券將於2022年2月28日到期，是該公司的擔保債務。在2020年票據投資者的選擇下，他們可以隨時轉換2020年票據。交付的股份數量應等於轉換本金金額的150%除以每股0.20美元的轉換價格。在2020年票據週年紀念之後，如果本公司在之前20天期間的任何成交量加權平均價等於或大於0.30美元，則公司可能要求 2020年票據投資者轉換全部或部分2020年票據。關於這次非公開發行，公司向註冊經紀交易商Network 1 Financial 證券公司支付了約104,800美元的現金費用。

在所有2020年票據的本金總額不少於1,500,000美元的規限下，2020年票據投資者有權提名， 本公司不會無理拒絕委任新成員進入本公司董事會。

此外，本公司及斯特恩信託訂立經修訂及重訂的承付票(“重訂斯特恩票據”)，規定斯特恩票據的2,000,000美元本金將按與2020年票據相同的條款(計息年息15%)及同一到期日 到期及應付。截至2020年1月31日，斯特恩票據項下到期的利息662,000美元已資本化，並將按10%的年利率賺取利息，在斯特恩信託的選擇下，該利息可以普通股支付，轉換價格為0.20美元，該等利息的到期日應延長至與2020年票據相同的到期日。價值662,000美元的斯特恩票據已按相同的條款和條件延長至2022年12月31日。

於2019年12月，本公司與數名認可投資者(“8%票據投資者”)訂立證券購買協議，規定本公司向投資者出售總額為428,000美元的8%可換股票據(“8%票據”)。 自2020年2月14日起，本公司與8%票據投資者訂立修訂協議，根據修訂協議，8%票據項下到期應付的本金及利息將繼續到期應付，條款與修訂前8%票據相同。保留這一點 到期日延長至與2020年期票據相同的到期日。

截至2021年6月30日，所有剩餘的8%債券和2020年債券以及除662,000美元外的全部重新發行的斯特恩債券的本金，加上所有應計利息，根據各自的條款轉換為1,138,346股普通股。

公司兩位董事Phillip Kumnick先生和Philip Broenniman先生於2020年5月22日加入公司，擔任首席執行官兼總裁兼首席運營官。作為他們約定的一部分，Kumnick先生被授予購買1,111,111股普通股的期權，其中20%以授予的形式歸屬，其餘部分根據業績條件歸屬。Broenniman先生獲授購入555,556股普通股的期權，其中20%於授出時歸屬，其餘則視乎業績條件而歸屬。

於2020年內，本公司向Phillip Kumnick及Philip Broenniman每人授予50,000股限制性普通股，作為他們作為董事會成員的服務報酬 。此外，該公司的一名高管還獲得了166,667股限制性普通股。業績達標後於截至2021年12月31日止年度內歸屬的限制性股票。

於2020年6月22日，本公司 與認可投資者(“認可投資者”)訂立認購協議，根據該協議，認可投資者於2020年6月以150,000美元購買90,909股普通股。

於2020年6月30日，本公司訂立並完成一項非公開交易，根據該交易，本公司3.00美元認股權證的一部分按每股2.10美元的行使價行使現金。此外，行使3.00美元認股權證的持有人每行使4份3.00美元認股權證，將獲得4.50美元的認股權證。因此，該公司發行了333,611股普通股和83,403美元的4.50 權證，代價為700,583美元。該等數字包括(A)本公司董事 董事Theodore Stern先生行使3.00美元認股權證，發行333,333股普通股及8,333美元4.50股認股權證，代價為70,000美元；及 (B)Varana Capital Focus，LP(“VCFLP”)行使3.00美元認股權證，結果發行123,889股普通股及30,972股4.5美元認股權證，代價260,167美元。董事總裁兼首席運營官菲利普·布羅尼曼先生是VCFLP的投資經理。

於2020年6月30日，本公司訂立並完成一項非公開交易，根據該交易，本公司1.50美元認股權證的一部分以現金方式行使。此外，行使1.50美元認股權證的持有人每行使兩份1.50美元的認股權證，可獲得4.5美元的認股權證。因此，該公司發行了154,400股普通股和77,200美元的認股權證，代價為231,600美元。另外，1.50美元認股權證的某些持有人在無現金基礎上行使了收購59,000股普通股的權利，導致發行了18,669股普通股。

2020年6月30日，公司 簽訂並完成了一項非公開交易，根據該交易，公司1.80美元認股權證的一部分以現金形式行使。此外，行使1.80美元認股權證的持有人每行使兩份1.80美元認股權證，亦可獲得4.5美元認股權證。 因此，本公司發行了176,000股普通股及88,000股4.50美元認股權證，代價為316,800美元。這些數字包括Vista Associates，L.P.行使1.80美元的認股權證，其中本公司的董事合夥人Herbert Selzer先生是普通 合夥人，結果發行了29,333股普通股和14,667美元的4.50美元認股權證，代價為52,800美元。

於2020年6月30日，本公司亦與VCFLP訂立認購協議，據此，VCFLP同意購買23,810股普通股，代價為 50,000美元。

於2020年10月30日及2020年11月6日，Ipsidy Inc.與數名認可投資者(“2020年10月認可投資者”)訂立證券購買協議，據此，2020年10月認可投資者同意購買合共1,747,833股本公司普通股及認股權證，以收購873,917股普通股，為期五年，行使價為每股4.50美元，總購買價約為524萬美元。關於本次非公開發行，本公司向註冊經紀交易商支付了約367,000美元的現金費用，並向該經紀交易商發出普通股認購權證，以收購約105,000股本公司普通股，行使期為五年，行使價為每股4.50美元。

於截至2020年12月31日止年度內，除於2020年6月行使認股權證外，本公司根據普通股認購權證及期權之無現金行使發行約57,000股普通股。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司向第三方服務提供商發行了約106,000股普通股以代替現金補償。

於截至2021年12月31日止年度內，本公司根據普通股認購權證及期權的無現金行使發行約706,575股普通股，根據行使普通股認購權證及期權發行約75,636股普通股 現金及根據可轉換票據轉換髮行約32,950股普通股，但截至2021年6月30日兑換的票據除外。(這些數字不包括公司在2021年11月12日提交S-8表格後行使的約50,000份期權 )

以上所列證券的所有要約和銷售均向經認可的投資者提出。上述證券的發行不受修訂後的1933年《證券法》第4(A)(2)條和/或根據D條頒佈的第506條的登記要求的限制。

第6項保留。

作為一家較小的報告公司，該公司不需要提交選定的財務數據。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

對我們財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的財務報表為基礎，我們是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。在持續的基礎上，我們評估估計和判斷，包括下文更詳細描述的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源 容易看出的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

如本《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》中所用，除文意另有所指外，術語《我們》、《我們》、《我們》或《公司》指的是Ipsidy Inc.的業務。

概述

Ipsidy Inc.dba authID.ai (及其子公司“公司”、“authID.ai”、“我們”或“我們的”)是一家領先的安全、移動、生物識別身份驗證軟件產品提供商，通過易於集成的身份服務(IDaaS)平臺交付。我們的使命是最終消除所有密碼，併成為生物識別身份驗證的首選全球平臺 。我們的願景是，在最先進的生物識別和人工智能技術的支持下，使每個組織都能夠立即“識別您的客户”，而不會產生摩擦或失去隱私。

對於自2020年以來經歷過Covid 19的每個人來説，在線和移動商務、遠程醫療、遠程工作和各種數字活動的爆炸性增長是不言而喻的。身份盜竊、網絡釣魚攻擊、魚叉式網絡釣魚、密碼漏洞、賬户被接管、福利欺詐 -這些詞似乎一夜之間就進入了我們的日常詞典。這些對任何企業或組織的運營和增長都是重大障礙 處理這些犯罪活動的風險和後果在時間、成本和失去的機會方面都造成了重大摩擦 。考慮組織為防止欺詐而實施的所有過時方法。 接收和輸入一次性密碼的請求很容易被劫持。您會被問到易受攻擊的安全問題--無論是在線還是聯繫呼叫中心時--您的第一隻寵物叫什麼名字？誰是你高中時最好的朋友？ 這些步驟加起來都會產生摩擦，讓消費者很難登錄、交易和執行日常任務，幾乎沒有額外的保護措施 免受欺詐。當然，還有更好的方法來應對這些挑戰？AuthID.ai相信有這樣的情況。

AuthID.ai提供安全的面部生物識別、身份驗證和強大的客户身份驗證。我們為我們的 企業客户維護一個基於雲的全球IDaaS平臺，使他們的用户能夠通過他們選擇的移動設備或臺式機(帶攝像頭) 輕鬆地驗證和認證他們的身份(不需要專用硬件或身份驗證應用程序)。我們可以幫助我們的客户建立經過驗證的身份， 創建信任之根，以確保我們的無密碼登錄和逐步驗證產品獲得最高級別的保證。我們的 系統允許參與者使用他們的生物識別信息和數字簽名的身份驗證響應同意交易， 將基礎交易數據和每個用户的身份屬性嵌入通過我們平臺處理的每一條電子交易消息 。

跨所有細分市場的數字化轉型需要可信身份。我們的身份平臺提供靈活、快速且易於集成的創新解決方案，並提供無縫的用户體驗。AuthID的產品有助於推進數字化轉型，而無需擔心身份欺詐 ，同時提供順暢的用户體驗。我們認為，電子交易也必須有審計線索，以證明個人身份已得到適當認證。我們的平臺提供生物識別和多因素身份識別軟件， 旨在建立、驗證和驗證各種用例和電子交易中的身份。

AuthID的產品側重於通過允許實體立即“識別其客户”來實現無摩擦商務的廣泛需求。 所有類型的組織都需要具有成本效益且安全的方式來發展其業務，同時減少身份欺詐。我們 的目標是為我們的企業客户提供可以輕鬆集成到他們的每個業務和組織運營中的產品，以促進他們的採用並增強最終用户的客户體驗。

我們的管理層相信，我們的IDaaS平臺方法的一些優勢是能夠利用該平臺來支持各種垂直市場，以及該平臺對新市場和新產品的要求的適應性，這些新市場和新產品需要經濟高效、安全且可配置的移動解決方案。我們的目標市場包括銀行業、金融科技和其他傳統商業的顛覆者、中小企業、 以及與政府和財富1000強企業合作的系統集成商。核心是，該公司的產品結合了其專有和收購的生物識別和人工智能技術(或AI)，旨在促進無摩擦商務，無論是在物理世界還是數字世界。該公司打算增加投資，以開發、申請專利和收購增強平臺所需的各種元素，這些元素旨在使我們實現我們的目標。投資的主要目標領域之一是加強和擴大我們在專有軟件中對人工智能的使用，我們相信這將增加我們對企業客户和股東的價值 。

Authid.ai致力於 開發保護消費者隱私的先進方法，並部署符合道德和社會責任的人工智能。AuthID正在發展一種文化 ，積極鼓勵和獎勵考慮我們產品的道德影響的員工。我們相信，對道德人工智能的積極 承諾為authID提供了強大的商機，並將使我們能夠更快、更低風險地將更準確的產品推向市場，從而更好地服務於我們的全球用户基礎。我們實現符合道德的人工智能的方法包括在知情同意的情況下吸引我們產品的用户，優先考慮我們用户個人信息的安全，考慮並避免我們算法中的潛在 偏見，以及監控我們應用程序中的算法性能。

該公司還在南非Cards Plus擁有一家實體 ，生產安全的塑料身份憑證和忠誠卡產品。

Ipsidy Inc.(前身為ID Global Solutions Corporation)(前身為IIM Global Corporation)(前身為Silverwood Acquisition Corporation)於2011年9月21日根據特拉華州法律註冊成立，從事任何合法的公司活動，包括但不限於選定的合併和收購。為了更好地使我們公司的品牌塑造與我們未來的重點和目標保持一致，我們於2021年6月14日將我們的 業務名稱更改為“authID.ai”。Ipsidy自成立以來一直處於發展階段。

公司總部位於紐約長灘。

主要趨勢

我們相信，我們的財務 結果將受到身份驗證和認證市場的幾個市場趨勢的影響，以及在廣泛的細分市場中擴大數字轉型 的努力。這些趨勢包括：對身份盜竊和欺詐的日益關切，部分原因是冠狀病毒大流行對加快數字化轉型的影響，例如網上購物和遠程工作；共享經濟的增長；以及銀行和非銀行實體提供的電子支付和替代轉賬解決方案的增加。這些替代支付方式的關鍵驅動力是消費者對安全、方便、摩擦較少的支付交易的需求。我們的業績還受到身份驗證、管理和安全方法支出水平變化的影響，因此，全球經濟的負面趨勢以及對此類支出產生負面影響的其他因素 可能會對我們來自這些產品的收入增長產生負面影響。全球經濟一直在經歷一段政治和經濟不確定的時期，股市正在經歷高水平的波動，很難預測這種不確定性和波動將持續多久。

我們計劃通過增加現有客户對我們服務的使用、通過我們的渠道合作伙伴增加新客户以及將 擴展到新市場和創新來發展我們的業務。如果我們在這些努力中取得成功，我們預計我們的收入將繼續增長。此外，基於上面提到的國際支付處理行業的積極趨勢，我們預計，隨着更多的支付使用電子和移動方法進行 ，例如我們提供的方法，我們的收入也將增加。

持續經營的企業

這些合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，假設公司將繼續作為持續經營的基礎，這意味着公司將在這些財務報表發佈日期後的下一年繼續履行其義務並繼續運營。

截至2021年12月31日， 公司累計虧損約1.159億美元。在截至2021年12月31日的年度內，公司收入約為230萬美元，運營資金為880萬美元，淨虧損約為1770萬美元。

本公司能否持續經營取決於本公司現有股東的財務支持、本公司獲得額外債務或股權融資以繼續經營的能力、本公司從經營中產生足夠現金流的能力、成功 找到其他業務實體並與其進行談判以進行潛在收購和/或收購新客户以產生收入和 現金流的能力。

如下文所述，公司已獲得額外融資，為其運營提供充足的資金，同時繼續投資於其產品、人員和技術。 公司預計，這些投資將導致收入擴大，從而減少流動性需求。本公司未來可能需要額外的 資本，但目前本公司相信，自合併財務報表發佈之日起計不少於一年的期間內，本公司有所需資金經營業務。

後續事件

於2022年3月21日，本公司訂立證券購買協議(“水療中心)與某些經認可的投資者，包括本公司的某些董事或其關聯公司(注意投資者)，並根據SPA向票據投資者出售高級擔保可轉換債券(The可轉換票據“)，初始本金總額約為920萬美元，初始轉換價格為每股3.70美元。同樣於2022年3月21日，本公司與本公司現任股東兼票據投資者Stephen J.Gasik訂立融資協議(“融資協議”)(“融資協議”)。加契克“)， 據此，Gasik同意向本公司提供1,000,000美元的無抵押備用信貸額度，該額度將排在可換股票據之後，並可在融資協議所述若干條件的規限下分幾批提取。根據融資協議，本公司同意於融資協議生效日期向Gasik支付100,000股本公司普通股的融資承諾費。於二零二二年三月十八日及二十一日，本公司訂立認購協議(“訂閲 協議“)與認可的投資者和AuthID.ai管理團隊的某些成員(The”管道投資者“)， 並根據認購協議，向管道投資者出售合共1,063,514股我們的普通股(”其他 庫存“)，外部投資者每股3.03美元，管理投資者每股3.70美元。管道“)。 未扣除費用的管道毛收入總額約為330萬美元。本公司預期將票據私募所得款項淨額、根據融資協議提取的管道及現金用作營運開支及一般營運資本、費用及開支。截至2022年3月21日，公司已收到約11,659,000美元，並預計將從出售可轉換票據和管道中獲得另外625,000美元現金。

關鍵會計政策和估算

我們的重要會計政策 在合併財務報表的附註中有更全面的説明。我們認為 對於投資者瞭解我們的財務結果和狀況最關鍵的重要會計估計將在下面討論，並且 對我們的財務狀況和經營結果的描述尤其重要，需要我們的管理層應用重大的 判斷來確定在確定某些估計時使用的適當假設。

預算的使用

在根據美國公認會計原則編制這些合併財務報表時，管理層需要做出估計和假設，這些估計和假設可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

收入確認

以下是該公司針對其重要創收活動的收入流確定的收入確認政策。

卡片加號-由於合同的短期性質，公司 在產品發貨或服務完成時確認卡片設計和生產的收入 。

付款處理- 本公司確認為支付處理解決方案產生的可變費用的收入，這些費用是根據按月交易量或按月固定費率根據一段時間的使用費賺取的。此外，公司還不時銷售某些設備，這些設備的收入在設備交付給客户的時間點上確認。

身份識別解決方案軟件 -公司根據固定對價的履約期間內確定的履約義務確認收入，和/或根據基於月度用户或交易量的使用費或按月固定費率產生的使用費用產生的可變費用確認收入。我們根據合同銷售價格將合同中的銷售價格分配給具有多個履行義務的客户 銷售價格，我們認為該銷售價格代表基於估計的獨立銷售價格提供的服務的公平市場價格。

對所有合同進行審核，以確定其各自的履約義務及相關收入和費用確認影響。某些收入來自身份服務 可能包括多項履約義務。收入標準下的履約義務被定義為向客户提供“獨特的”商品或服務的承諾。根據該標準，公司已確定一種可能的處理方式 是，這些服務將代表一系列基本相同的、具有相同轉移到客户的模式的獨立日常服務。此外，本公司已確定，提供賬户訪問和促進交易的履約義務可能符合“按發票開具的”實際權宜之計的標準，因為本公司有權獲得客户的對價，金額應與本公司迄今完成的業績對客户的價值直接對應。因此，公司預計可能會根據相關日期完成的業績，確認公司有權開具發票的收入。此外，合同可能包括實施服務、 或根據需要提供支持，我們將審查每份合同，確定此類履約義務是否 是獨立的和不同的，並相應地將標準應用於每項此類服務的收入和支出。在2021年和2020年期間，該公司提供與以前許可的軟件相關的年度軟件維護支持服務。這些費用是預先收費的，並在必要的服務期內按比例確認為收入。

此外，如果公司希望收回收購和履行合同的增量成本，公司 會將這些成本資本化。 收購和履行合同的增量成本是指公司收購併履行與客户的合同而產生的成本，如果沒有合同，公司就不會產生這些成本(例如，銷售佣金或與合同相關的特定增量成本)。

與直接融資租賃有關的融資收入按實際利率法於租賃期內確認。

應收帳款

所有客户都被授予短期信用，相關信用風險被認為是最小的。本公司定期審核其應收賬款，並計提可能出現的壞賬撥備；然而，該等撥備為估計數，實際結果可能與該估計數不同 ，該等差異可能是重大的。貿易應收賬款被認為是無法收回的，並從應收賬款中扣除，並在收回努力耗盡後計提可疑賬款撥備。於2021年12月31日，本公司計提7,500美元的壞賬準備，而於2020年12月31日，本公司無需計提壞賬準備。

盤存

由Cards Plus Pty Ltd.持有的塑料/身份證、數字打印材料的庫存以成本(使用平均法)或市場中的較低者為準。塑料/身份證和數碼打印材料用於提供塑料忠誠身份證和其他類型的卡片

截至2021年12月31日和2020年12月31日的庫存僅包括卡庫存。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司分別記錄了約20,000美元和18,000美元的庫存估值準備，以反映卡片庫存的可變現淨值。

為將庫存成本降至可變現淨值而進行的任何調整均在當期收益中確認。

其他資產--軟件開發成本

其他資產包括(如果適用)與新產品和現有應用程序增強功能的軟件開發相關的成本。研究和開發成本在發生時計入費用。待銷售、租賃或以其他方式營銷的計算機軟件的開發成本應 從確定產品的技術可行性開始計入資本化，直至產品可用於向客户全面發佈時結束。截至2021年12月31日，所有資產均已投入使用。截至2020年12月31日，該軟件的一部分仍在開發中，尚未投入使用。完成後，這些金額被轉移到適當的 資產類別，並在其估計使用年限內支出。在2021年和2020年，分別約有200萬美元和40萬美元的軟件開發成本投入使用，並被歸類為內部開發的軟件。

商譽

當收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨額的公允價值時，計入商譽。本公司每年進行商譽減值測試，並在年度減值測試之間形成減值指標的情況下進行進一步的定期測試。本公司的減值審核程序將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，包括利用定性因素與報告單位相關的商譽。為確定報告單位的公允價值，公司可使用各種方法，包括資產或成本法、市場法或收益法或兩者的任意組合。 這些方法可能要求公司作出某些估計和假設，包括未來的現金流、收入和支出。 每次公司測試商譽減值時，都會審查這些估計和假設，通常作為公司日常業務規劃和預測過程的一部分。雖然本公司相信其估計和假設是合理的，但與這些估計不同的情況可能會產生截然不同的結果。

於截至2021年12月31日止年度，本公司的預測及評估並無顯示需要減值費用，因為其公允價值高於賬面價值。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司更新了與我們的報告單位相關的預測 ，並表示由於未滿足收入假設，賬面價值可能無法收回。 截至2020年12月31日的年度，其其中一個報告單位的商譽減值損失約為1.0美元。

報告單位在兩個年度的公允價值是使用貼現現金流量和未來可變現價值來確定的。

無形資產

不包括商譽，收購的無形資產和內部開發的軟件在其估計使用年限(目前為五至十年)內攤銷。 收購的攤銷無形資產按成本計提，減去累計攤銷。內部開發的軟件成本在達到技術可行性後進行資本化 。

長期資產減值準備

只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性 通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流進行比較來衡量。

如果一項資產的賬面金額超過其未貼現的估計未來現金流量，則進行減值審查。減值費用在資產的賬面價值超過資產公允價值的金額中確認。一般情況下，公允價值採用估值 技術確定，如預期貼現現金流或評估(視情況而定)。待處置資產將於資產負債表中分別列示 ，並按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報，不再折舊。 歸類為持有待售的已處置集團的資產及負債將於資產負債表的相應資產及負債部分分別列示。於截至2021年12月31日止年度，本公司確定若干無形資產將不會收回，並確認約831,000美元的減值支出。於截至二零二零年十二月三十一日止年度，由於賬面值超過其可收回金額，本公司於其中一個報告單位減值約297,000美元。

研發成本

研發成本 包括用於研究和開發新產品和技術的支出。這些成本主要是簽約為公司產品執行研究項目和開發技術的供應商的費用。研發成本按發生的費用計入 。

基於股票的薪酬

本公司已根據財務會計準則ASC 718-“股票薪酬”的規定，將基於股票的薪酬入賬 ，該條款要求使用基於公允價值的方法來確定員工和其他人獲得股票或股權工具(股票期權和普通股認購權證)的所有安排的薪酬。對於員工和非員工獎勵，每個股票 期權獎勵的公允價值都是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估計的，該模型使用預期波動率、預期股息、預期期限和無風險利率的假設。。預期波動率基於同行公司的歷史波動率和在股票期權預期期限內估計的其他因素。對於員工獎勵，授予期權的預期期限 是使用“簡化方法”得出的，該方法將預期期限計算為授予期限加上 合同期限的總和的平均值。無風險利率以授予時在預期期限內有效的美國國債收益率曲線為基礎。

近期會計公告

2017年1月，FASB 發佈了《會計準則更新》(ASU)2017-04年度《無形資產-商譽及其他：簡化商譽減值測試》(ASU 2017-04)。該標準通過取消商譽減值測試中的步驟2，簡化了後續商譽的計量。根據ASU 2017-04的修訂，實體應通過將報告單位的公允價值與賬面金額進行比較來進行商譽減值測試。實體將就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用，但損失不能超過分配給報告單位的商譽總額。 本公司在截至2021年12月31日的日曆年度採用了ASU 2017-04，也就是採用的生效日期。採用這一標準並未對公司的財務報表產生實質性影響。

調整後的EBITDA。

本討論包括未根據美國公認會計準則編制的有關調整後EBITDA的信息 。調整後的EBITDA不基於美國公認會計原則規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似指標相比較。下面包括此非GAAP 衡量標準的對賬。

調整後的EBITDA是非GAAP 財務指標，代表美國GAAP淨收益(虧損)，調整後不包括(1)利息支出、(2)利息收入、(3) 所得税撥備、(4)折舊和攤銷、(5)基於股票的薪酬支出(股票期權和限制性股票) 和(6)管理層認為會影響經營業績可比性的某些其他項目。其他物品包括：

管理層認為，調整後的EBITDA與我們在美國公認會計準則下的業績和隨附的對賬一起查看時，提供了有關我們期間業績的有用信息 。之所以列報調整後的EBITDA，是因為管理層認為它提供了有關我們基本業務活動績效的額外信息，也經常被證券分析師、投資者和其他相關方用於對可比公司的 評估。我們還依賴調整後的EBITDA作為主要衡量標準來審查和評估我們公司和管理層的經營業績，這將是我們投資和發展業務的重點。

調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性 ，您不應將其與根據 GAAP報告的我們的結果分析分開考慮，或將其作為替代。其中一些限制是：

由於這些限制， 調整後的EBITDA不應被視為我們可用於投資於業務增長的可支配現金的衡量標準。我們 主要依賴我們的美國GAAP結果，並僅使用調整後的EBITDA作為我們美國GAAP結果的補充，以彌補這些限制。

淨虧損與調整後EBITDA的對賬

與2020年相比，2021年經調整EBITDA虧損的增加主要是由於與公司品牌重塑和核心產品改進相關的人員、技術和營銷方面的投資，以及哥倫比亞業務主要為應收賬款記錄了50萬美元的準備金。

與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的經營業績及財務狀況

收入

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度相比，公司的收入從210萬美元增至230萬美元。截至2021年12月31日的年度收入增長主要是由於受新冠肺炎疫情的影響，信用卡 Plus的收入從2020年開始增加。2021年的身份和哥倫比亞的收入分別與2020年持平。

銷售成本

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，這兩個時期的銷售成本均為70萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，由於Cards Plus的利潤率收入下降，銷售成本佔收入的百分比略高於2020年12月31日。

一般事務和行政事務

截至2021年12月31日的年度的一般和行政費用較2020年同期增加約920萬美元，原因是薪酬、營銷和技術成本增加，以及非現金股票薪酬費用增加。2021年股票薪酬費用為670萬美元，而2020年為80萬美元。此外，公司在人員、技術和營銷方面的投資支出增加，因為公司更名為公司，並繼續改進和專注於其核心產品，並在哥倫比亞業務中記錄了50萬美元的準備金 主要是應收賬款。

研發

在截至2021年12月31日的年度內，與截至2020年12月31日的年度相比，研發費用增加了約50萬美元，這是因為公司將資源集中在關鍵的產品計劃上。

減值損失

在截至2021年12月31日的年度內，由於主要客户因產品退役而流失，公司記錄了與2016年收購的客户名單和某些知識產權相關的減值損失約831,000美元。

於截至2020年12月31日的年度內，本公司錄得約100萬美元的商譽減值虧損，與位於非洲的報告單位的商譽有關。此外，在截至2020年12月31日的年度內，由於賬面價值超過其估計的可收回價值，本公司在拉丁美洲的一個報告單位記錄了約30萬美元的無形資產減值。由於疫情及其對未來業績的潛在影響，本公司更新了報告單位預測，這些預測表明商譽或無形資產需要減值 ，因為由於收入假設和相關收入 被下調，賬面價值可能無法收回。報告單位的公允價值是使用貼現現金流量確定的。

折舊及攤銷

在截至2021年12月31日的一年中，折舊和攤銷費用與2020年12月31日大致相同。

利息支出

於截至2021年12月31日止年度內，利息開支較截至2020年12月31日止年度減少 ，這是由於本公司於2021年6月收到大部分可轉換票據持有人的轉換通知，並將本公司大部分未償債務轉換為普通股 ，從而減少其利息責任。

其他收入(費用)

在截至2021年12月31日的年度內，由於本公司符合適用的 要求，本公司就兩筆Paycheck保障計劃貸款的債務清償錄得收益。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司記錄了一項與修訂本票有關的費用約為986,000美元，該筆費用被視為 應付票據的清償，以及與誘使若干認股權證持有人行使其未償還認股權證有關的費用367,000美元。

烏克蘭

烏克蘭的戰爭可能會以多種不同的方式影響本公司及其運營，這些影響尚待全面評估，因此不確定。 公司主要關心的是該地區支持我們的人員的安全。該公司與外包服務的第三方分包商合作，包括軟件工程和開發，其中一些分包商位於東歐，包括俄羅斯和烏克蘭。該公司還與世界其他地區的外包工程師和開發商以及第三方提供商合作，包括美國、歐洲、印度、南非和南美。雖然這場衝突的持續影響以及美國和其他國家/地區通過貿易和經濟制裁或其他行動對此作出的迴應仍不得而知，但它可能會擾亂我們與某些承包商合作的能力 公司已採取措施使其分包商基礎多樣化，這可能在短期內導致交付軟件和產品升級的額外成本和延遲。

影響 的不確定性，以及歐洲軍事敵對行動可能導致的能源和其他供應鏈中斷，以及美國和其他國家通過貿易和經濟制裁或其他行動對此作出的迴應，可能會導致商品和服務成本普遍增加，並可能影響我們產品的市場，因為潛在客户會重新考慮額外的資本支出、 或其他投資計劃，直到情況變得更加明朗。另一方面，來自俄羅斯或其他國家/地區的網絡攻擊增加的威脅可能會促使企業採取其他安全措施，如公司提供的措施。

只要敵對行動持續，甚至可能之後隨着歐洲局勢的發展，我們可能會看到金融市場的波動性增加，投資者轉向安全資產，這可能會影響我們的股價，使公司更難在需要時籌集額外資本，或在可接受的條款下獲得融資。所有或任何這些風險單獨或合併 可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

新冠肺炎

新冠肺炎於2019年12月在全球範圍內出現，並已被宣佈為大流行。新冠肺炎仍在影響着全球的客户、業務、業績和財務狀況 。根據地理位置和所提供的服務，公司的日常運營受到不同程度的影響。位於南非的Cards Plus業務對其運營有限制，因為它們 遵循南非政府的指導和要求。我們在美國和哥倫比亞的業務受到的直接影響較小，因為大多數員工可以遠程工作，並可以繼續開發我們的產品。

也就是説，我們看到我們的 商機發展較慢，因為業務合作伙伴和潛在客户都考慮了新冠肺炎。此外， 遠程工作可能會導致決策制定和談判和協議最終敲定的延遲。

流動性與資本資源

截至2021年12月31日，流動資產為690萬美元，未償流動負債為290萬美元，淨營運資本為400萬美元。

截至2021年12月31日的一年中，運營活動使用的淨現金為880萬美元，而2020年為470萬美元。2021年和 2020年運營中使用的現金主要是為業務運營提供資金的結果，因為在我們發展和擴大業務的同時，公司在人員、產品和營銷方面進行了投資。

2021年和2020年用於投資活動的現金淨額分別約為10萬美元和30萬美元，因為公司投資於軟件開發支出 ，這些支出已資本化。

2021年和2020年融資活動提供的現金淨額分別約為1110萬美元和820萬美元，其中主要包括2021年出售普通股、行使股票期權和認股權證以及2020年出售普通股、發行應付可轉換票據和行使認股權證的淨收益。

在2022年，公司將繼續機會主義和明智地籌集更多資金來支持其運營和投資，因為它創建了一個可持續的組織。如果以可接受的條件提供，不能保證能夠獲得這種融資。

我們以增長為導向的業務 計劃向客户提供產品將需要持續的資本投資。研發活動和技術部署將需要持續投資。我們分別在2021年和2020年通過不同期限的股權和債務融資籌集了約1110萬美元和820萬美元。為了在2023年12月31日之前實施和擴大我們的業務，並實現預期的產品年收入流，我們預計需要籌集1,750萬至2,250萬美元。 不能保證我們當前的業務計劃不會改變，並且由於這種變化，我們將需要額外的資金 來實施此類業務計劃。此外，假設我們實現了我們的預期增長計劃，但無法保證，我們將需要額外的 資本來實現超出當前業務計劃的增長。

後續事件

2022年3月21日，公司 與若干認可投資者(包括本公司或其聯屬公司的若干董事(“票據投資者”)訂立證券購買協議(“SPA”)，並根據SPA向票據投資者出售高級擔保 可換股票據(“可換股票據”)，初始本金總額約為9,200,000美元 ，初步換股價為每股3.70美元。同樣於2022年3月21日，本公司與本公司現任股東兼票據投資者Stephen J.Gasik訂立融資協議(“融資協議”，簡稱“融資協議”)， 據此，融資協議同意向本公司提供1,000,000美元的無抵押備用信貸額度，該融資額度將排在可換股票據之後，並可在融資協議所述若干條件的規限下分若干批提取。根據融資協議，本公司同意於融資協議生效日期向Gasik支付100,000股普通股的融資承諾費。於2022年3月18日及3月21日，本公司與一名認可投資者及AuthID.ai管理團隊的若干成員(“管道投資者”)訂立認購協議(“認購協議”)，並根據認購協議向管道投資者出售合共1,063股股份。514股我們的普通股(“其他 股票”)，外部投資者每股3.03美元，管理層投資者每股3.70美元(“管道”)。 管道的總收益約為330萬美元。本公司預期將票據私募所得款項淨額、根據融資協議提取的管道及現金用作營運開支及一般營運資金 , 費用和開支。截至2022年3月21日，該公司已收到約11,709,000美元，並預計將從出售可轉換票據和管道中獲得另外549,000美元現金。

對負債的描述

如第1A項(風險因素)所述，本公司有虧損歷史，短期內可能無法實現盈利。公司未能 從運營中實現正現金流，並於2021年和2020年通過股權融資和可轉換應付票據融資籌集了額外資金。

有關應付票據及可轉換票據的其他資料，請參閲綜合財務報表附註5及附註6。

截至2021年12月31日，公司有一筆未償還的可轉換票據，金額為662,000美元，於2022年2月28日到期，經可轉換票據持有人與本公司共同協議延長至2022年12月31日。

此外，截至2021年12月31日，公司還有一筆未償還的設備貸款和一筆未償還的資本租賃債務，分別為1,579美元和10,562美元，將於2022年支付。

股權融資

有關2021年和2020年股權融資的其他信息，請參閲 合併財務報表附註8。

2021年普通股交易

2020年普通股交易

表外安排

我們沒有表外融資安排 。

合同義務

截至2021年12月31日， 公司承擔以下合同義務。

項目8.財務報表和補充數據

我們的合併財務報表和附註以及我們的獨立註冊會計師事務所的報告(PCOAB ID 00677)，載於本報告的F-1至F-32頁。

項目9.會計和財務披露方面的變更和分歧

無

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

截至本年度報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官按照《交易所法案》第13a-15和15d-15(E)條的規定，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估，首席執行官兼首席財務官 得出結論，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 被記錄、處理、彙總、 並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責根據修訂後的《1934年證券交易法》的規則 13a-15(F)和15d-15(F)為公司建立和維護充分的財務報告內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在 為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理但非絕對的保證。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠阻止或 發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和運行得多麼好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以保證控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述不會發生 或所有控制問題和舞弊實例(如果有)都已被檢測到，並且此類評估受本報告第1A項--風險因素討論的風險的影響。

公司管理層 使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。 根據管理層使用上述標準進行的評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。在2021年期間，公司修訂了季度和年度財務報告以及結算程序，以彌補之前報告的控制缺陷。

財務內部控制的變化 報告

我們在上一財年對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，但在2020年間，公司修訂了季度財務報告和年度財務報告及結算程序，以彌補之前報告的控制缺陷。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。披露阻止檢查的外國司法管轄區 。

不適用。

第三部分

項目10.董事、行政人員和公司治理；

本公司現任董事及高級職員如下：

託馬斯·L·蒂莫特

2021年6月14日，蒂莫特先生被任命為我們公司的首席執行官和董事的負責人。2018年至2020年11月，蒂莫特先生擔任身份驗證和欺詐風險解決方案領先提供商興業銀行公司的首席執行官兼董事首席執行官。在加入興業銀行之前，自2015年9月至2018年10月，蒂莫特先生曾擔任由埃森哲收購的私有數據科學諮詢提供商Clarity Insights的首席執行官兼董事。在那裏，他負責業務的所有運營方面。在加入Clarity Insights之前， Thimot先生擔任諮詢公司和新興業務加速器--認知科技解決方案公司(納斯達克代碼：CTSH)的副總裁，負責與社交、移動、數據分析和雲相關的所有新興服務。在2015年之前，Thimot先生擔任各種職務並創建了各種業務，包括他自己的諮詢公司CaseCentral(現為甲骨文旗下的eDiscovery雲軟件服務)、Kazeon(現為戴爾旗下的數據和分析軟件提供商)、GoRemote、Netegrity和Enigma。Thimot先生的職業生涯始於甲骨文、普華永道和埃森哲，並在馬凱特大學獲得機械工程學士學位。

菲利普·庫姆尼克

菲利普·庫姆尼克擔任公司董事會主席，自2020年以來一直擔任公司董事董事。Kumnick先生於2020年5月被任命為首席執行官，任職至2021年6月。2010年至2018年，Kumnick先生擔任Visa，Inc.全球採購商處理高級副總裁，負責領導和發展Visa的採購商和商户處理服務以及全球範圍內的全渠道解決方案。Kumnick先生也是設計安全遠程商務(SRC)標準的關鍵貢獻者，該標準目前正由卡品牌推出，旨在提供簡單而安全的卡支付體驗。SRC使用令牌化來保護消費者的敏感數據，並使用智能身份驗證來幫助區分合法持卡人和欺詐者。Kumnick先生是Visa為其收購合作伙伴在實際銷售點進行交易的加密和令牌化產品和服務的關鍵進入產品所有者和開發商。在加入Visa之前，Kumnick先生在2009年10月至2010年6月期間擔任Cap Gemini Consulting信用卡和支付業務的負責人。在卡普·雙子諮詢公司之前。Kumnick先生 在2001-2009年間擔任Tsys Acquisition Solutions高級副總裁，負責領導產品管理團隊 並擴大公司的商家和採購商產品組合。他也是關鍵併購活動的負責人，包括在歐洲、拉丁美洲和亞洲的業務發展和戰略投資，並幫助將Tsys的客户足跡擴展到70多個國家。Kumnick先生於1988年至2000年在萬事達卡國際公司開始了他的支付職業生涯，擔任過各種職務, 晉升為全球結算業務副總裁兼首席結算官。在這一角色中，他負責7x24x365關鍵任務清算和支付業務，每天全球電子轉賬和金庫業務達30億美元。Kumnick先生是一位戰略主題專家，也是萬事達卡全球處理功能演變的關鍵貢獻者。Kumnick先生擁有聖路易斯大學的MBA金融學學位和BS金融學學士學位。

特里普·史密斯

Cecil N.Smith III先生(“Tripp”) 於2021年6月14日被任命為總裁兼首席技術官。史密斯先生是一名技術專家和思想領袖，擅長數據、分析和人工智能。他的經驗涵蓋創業企業和財富100強企業，主要圍繞戰略、產品工程、銷售以及建立高性能的數據科學和工程團隊展開。2011年，史密斯先生加入了Clarity Insights，這是一家由RLH和Salesforce Ventures支持的數據諮詢公司，擁有深厚的數據科學、人工智能和機器學習專業知識。 在那裏，他曾在超大規模技術公司工作，最終晉升為首席技術官。史密斯先生帶領Clarity Insights在2020年投資了100多萬美元的ARR，並被埃森哲AI收購。2020年，Smith先生加入了身份驗證和欺詐風險解決方案的領先提供商Socure Inc.，擔任產品、技術、市場營銷和銷售部門的顧問。史密斯先生之前曾在惠普和諮詢委員會公司擔任技術領導職務，畢業於北卡羅來納大學教堂山分校。

斯圖爾特·斯托勒

斯圖爾特·斯托勒於2017年1月被任命為本公司首席財務官。斯托勒先生。在加入公司之前，曾在2016年5月至2017年10月期間擔任TestAmerica環境服務有限責任公司的首席財務官和董事會成員。2013年12月至2016年4月，他 擔任聯合食品店首席財務官。Stoller先生在2009年8月至2013年10月期間擔任睡眠創新公司的首席財務和行政官。在加入睡眠創新公司之前，Stoller先生在紐約時報公司擔任了27年的各種職務，包括負責流程重組和公司總監的高級副總裁，以及在梅西百貨 擔任的各種職位，包括高級副總裁和公司總監。他也是Coopers&Lybrand LLP的控制人。他 是註冊會計師。

菲利普·R·布魯尼曼

菲利普·布羅尼曼於2020年3月被任命為公司董事總裁，並於2020年5月至2021年6月期間擔任總裁兼首席運營官。自2011年以來，Broenniman先生一直是Varana Capital，LLC(“VCLLC”)的管理合夥人和投資組合經理，這是一家他在2011年與人共同創立的投資公司。作為VCLLC合作參與投資戰略的一部分，Broenniman先生是多家上市/私營公司的董事會成員或顧問，與每家公司就戰略規劃、運營動態和資產負債表需求/重組進行合作。 在2011年與人共同創立Varana Capital之前，他曾擔任維西姆資產管理公司的負責人和投資組合經理； 在Cadence Investment Partners，LLC擔任管理合夥人和投資組合經理；以及在德克薩斯州沃斯堡的Bass Family Office擔任投資分析師。他的職業生涯始於所羅門兄弟公司，交易固定收益期貨和期權。Broenniman先生於1987年獲得杜克大學計算機科學學士學位，1993年獲得弗吉尼亞大學達頓商學院MBA學位，並於2000年獲得特許金融分析師(CFA)稱號。

邁克爾·A·戈裏茲

戈裏茲博士於2021年6月9日以董事的身份加入我們公司。從2015年到2021年，戈裏茲博士擔任渣打銀行新加坡公司的首席信息官和管理團隊成員。他還曾擔任渣打銀行香港董事會和MOX香港董事會的非執行董事。在此之前，他從2007年起擔任戴姆勒股份公司的首席信息官。Gorriz博士就讀於康斯坦茨大學、弗萊堡大學，並在斯圖加特大學獲得工程學博士學位。

 邁克爾·L·科內曼

科內曼先生於2021年6月9日以董事的身份加入我們公司。Koehneman先生之前在全球會計師事務所普華永道(Pricewaterhouse Coopers)擔任過多個職位，包括從2016年到2019年擔任全球諮詢首席運營官和人力資本主管，從2005年到2016年擔任美國諮詢運營主管，負責監督普華永道的諮詢服務，包括 業務部門業績、財務、投資、人力資源、收購和行政，以及 從1993年到2004年的財務報表審計和內部控制與安全審查的首席合作伙伴，負責多家上市公司和私營公司的審計。自2020年以來，他還擔任過董事和Aspen Group，Inc.審計委員會成員。

尼帕·帕特爾

Patel女士於2021年11月15日以董事 a的身份加入我們公司。Neepa Patel是Them-s的創始人兼首席執行官，這是一個協作技術平臺，幫助金融技術公司、銀行和密碼公司創建強大的治理、風險和合規框架。Neepa在公共和私營部門的各種監管和合規職位上擁有15年以上的經驗。在2020年3月創立Themis之前，她是一家企業區塊鏈公司R3的合規負責人 ，從2016年到2019年12月。在此之前，她於2014年至2016年在德意志銀行擔任多個風險和合規職位，並於2011年至2014年在摩根士丹利擔任過多個風險和合規職位。在摩根士丹利，她幫助制定了危機後新成立的銀行實體摩根士丹利銀行和摩根士丹利私人銀行的合規框架。Neepa的職業生涯始於2005年至2011年在貨幣監理署(OCC)擔任銀行審查員。尼帕就讀於佐治亞理工學院。

傑奎琳·L·懷特

懷特女士於2021年6月9日以董事的身份加入我們公司 。在過去的25年裏，懷特女士一直是企業技術軟件和IT諮詢領域的領導者。 懷特女士在SAP、甲骨文和埃森哲擔任過全球職位，一直領導着世界各地多樣化、高績效的組織。 從2019年9月到2021年1月，懷特女士擔任DXC科技有限公司(紐約證券交易所代碼：DXC)銀行和資本市場業務線高級副總裁和實踐負責人，最近於2021年1月加入Temenos AG(6： TEMN)的高管管理團隊，該公司專門為銀行和金融服務提供企業軟件。作為美洲地區的總裁。從2018年1月至2019年9月，White女士擔任VM Ware公司SaltStack的首席營收官，並於2015年1月至2018年1月擔任SAP全球FSI諮詢公司全球高級副總裁(紐約證券交易所股票代碼：SAP)。在加入SAP之前，White女士曾在Accenture Services Pvt.Ltd.、Oracle、BearingPoint和Novell擔任過多個職位。懷特女士於2020年7月被《猶他州商業雜誌》評為“值得關注的頂級高管”。懷特女士擁有楊百翰大學的比較文學學士學位和波士頓大學的領導力證書。

董事會和委員會

截至2021年的歷年內的董事會會議

2021年期間，董事會共召開了9次會議和委員會會議，概述如下。每個董事都出席了董事會的所有會議 以及該董事服務的所有委員會舉行的所有會議。董事會還以一致書面同意的方式批准了某些行動。

董事會設立的委員會

董事會設有常設審計委員會、薪酬委員會和治理委員會。關於每個董事會委員會的職能的信息如下。

審計委員會

審計委員會負責監督管理層實施有效的內部會計和財務控制，監督與審計職能有關的事項，審查和制定關於審計、會計和其他財務控制的內部政策和程序， 審查由獨立公共會計師進行的審計結果，以及評估和選擇獨立公共會計師 。審計委員會通過了一份審計委員會章程，該章程張貼在公司治理頁面上我們的投資者關係網站https://investors.authid.ai.上標有“董事會委員會”的標籤下。董事會並未指定 成員為美國證券交易委員會所界定的“審計委員會財務專家”，目前並無此要求。在2021年期間，審計委員會舉行了五次會議。

薪酬委員會

薪酬委員會 決定與我們指定的高管的薪酬有關的事項，並管理我們的股票期權和激勵性薪酬計劃 。薪酬委員會通過了薪酬委員會章程，該章程張貼在我們的公司治理頁面上，在我們的投資者關係網站https://investors.authid.ai. During 2021上的公司治理頁面上標有“董事會委員會”的標籤下。薪酬委員會舉行了三次會議，並以一致的書面同意批准了某些行動。

治理委員會

治理委員會負責考慮潛在的董事會成員，提名董事參加董事會選舉，執行公司的公司治理政策，為董事會提出薪酬建議以及治理委員會章程中概述的所有其他目的。治理委員會章程發佈在公司治理頁面上我們的投資者關係網站https://investors.authid.ai.上標有“董事會委員會”的標籤下。 2021年期間，治理委員會舉行了兩次會議。

董事的提名

根據其章程的規定，治理委員會負責確定有資格成為董事的個人。治理委員會尋求根據多個來源提供的信息確定 董事候選人，這些來源包括(1)治理委員會成員，(2)我們的其他董事， (3)我們的股東，(4)我們的首席執行官或董事會主席，以及(5)第三方，如服務提供商。在評估 董事的潛在候選人時，治理委員會會考慮每個候選人的全部資歷。

作為董事提名人選的考慮條件可能會根據作為對現有董事會組成的補充而尋求的特定專業領域而有所不同 。然而，董事的應聘者至少必須具備：

法律訴訟

目前沒有法律程序，在過去10年中也沒有法律程序，這對評估我們任何一名董事的能力或 誠信都是至關重要的。

家庭關係

我們的董事和高管之間沒有家庭關係 。我們的執行董事與董事之間並無任何安排或諒解 據此推選任何董事或高級管理人員為或將獲選為董事或高級管理人員。

參與某些法律程序

據我們所知，在過去的十年裏，我們的董事和高管中沒有一人：

據我們所知，我們的董事和高管在任何時候都沒有受到任何程序的影響：

道德守則

我們已通過了適用於所有董事和高級管理人員的 商業行為和道德政策準則(“道德準則”)，該準則張貼在我們的投資者關係網站https://investors.authid.ai. The投資者關係網站“董事會委員會”標籤下的公司治理頁面上的 公司治理頁面上，介紹了公司董事和高級管理人員必須遵守的法律、道德和監管標準 ，並規定了適用於每位董事董事和高級管理人員的高標準商業行為。通過後，《道德守則》規定了旨在威懾不法行為和促進以下方面的書面標準：

第16(A)節受益所有權報告 合規性

修訂後的1934年《證券交易法》第16(A)條要求我們的董事和高管以及持有我們普通股已發行和已發行股票超過10%的人向美國證券交易委員會提交普通股和其他股權證券的初始所有權以及隨後所有權變更的報告。根據美國證券交易委員會規定，高級管理人員、董事和超過10%的股東必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。據我們所知，僅根據對提交給我們的此類報告副本的審查以及不需要其他報告的書面陳述，在截至2021年12月31日的財政年度內，適用於我們的高級管理人員、董事和超過10%的實益所有者的所有第16(A)條備案要求都得到了遵守。

項目11.高管薪酬

下表載列有關下列各項的所有現金及非現金薪酬的資料：(I)在過去兩個已完成財政年度內擔任本公司主要行政人員或以類似身份行事的所有個人，不論薪酬水平為何， 及(Ii)本公司兩名薪酬最高的兩名行政人員，但在最後兩個完成財政年度結束時任職的主要行政人員除外(統稱為“指名行政人員”)。

薪酬彙總 表

2020年5月22日，本公司與Beck先生簽訂了一份離職信函協議，其中規定向Beck先生支付一年的遣散費350,000美元，外加醫療福利費用，根據Beck先生的留任協議的條款支付。2020年，公司向貝克支付了287,500美元，外加他每月的醫療保險費。剩餘的87500美元於2021年2月支付。2020年10月30日，根據經分離協議修訂的貝克先生的限制性股票協議的條款，公司以1.00美元的價格回購了500,000股限制性股票。 

Thimot先生、Smith先生和Stoller先生均為《高管留任協議》的一方，該協議旨在鼓勵高管繼續將高管的全部注意力和奉獻精神投入到公司的成功中，並在根據本協議條款發生控制權變更或某些其他離職事件時，向高管提供具體的薪酬和福利。這些協議 除了加速和授予某些股票補償計劃外，還包括支付一年的工資和其他福利。

根據Szoke先生的《高管留任協議》，如果達到了某些績效目標，他將獲得額外的補償。Szoke先生的其中一個績效目標在2021年實現，並獲得了大約206,000美元的額外付款。

根據斯托勒先生的《高管留任協議》，如果達到了某些業績目標，他將獲得額外的補償。Stoller先生的業績目標在2021年實現，並獲得約356,000美元的額外付款。此外，斯托勒還將在2021年獲得37,500美元的可自由支配獎金。2020年，任何高管的其他遞增薪酬目標都沒有實現。但是，董事會 可自行決定為高級職員分配薪金和福利。

公司目前沒有涵蓋高級管理人員和董事的退休、養老金或利潤分享計劃；公司在成本分擔的基礎上提供醫療福利，並有由員工費用全額支付的牙科計劃。(見下文“行政協議”。)

基於計劃的獎勵的授予

在截至2021年12月31日的日曆年度內，向指定的執行官員發放了以下贈款：

在截至2020年12月31日的日曆年度內，向被任命的執行幹事發放了以下補助金。

如前所述，根據各自的僱傭安排，菲利普·貝克和斯圖爾特·斯托勒在2017年分別獲得了500,000份和166,667份普通股期權。此外，菲利普·貝克和斯圖爾特·斯托勒在2017年獲得了50萬股和166,667股限制性普通股。2020年10月30日，根據經分離協議修訂的貝克先生的限制性股票協議的條款，公司以1.00美元回購了500,000股未歸屬的限制性股票

在截至2021年12月31日的年度內，並無其他以計劃為基礎的獎勵或普通股期權授予其他獲提名的行政人員。

向高級管理人員頒發傑出股票獎

下表列出了截至2021年12月31日我們被任命的高管持有的未償還股權獎勵的信息。

期權行權和股票行權表

董事的薪酬

2021年5月，董事會決定對非管理董事採取新的薪酬政策，包括：

2021年，本公司記錄了授予非管理董事的股票期權支出，邁克爾·戈裏茲、邁克爾·科內曼、桑傑·普里和傑奎琳·懷特每人約為90,000美元，Neepa Patel為11,250美元。

於2021年，本公司為菲利普·布羅尼曼先生記錄了約595,000美元的股票期權支出，以支付他擔任董事和高管的服務。Phillip Broenniman先生擔任本公司總裁至2021年6月中旬。本公司授予Broenniman先生股票期權，以收購583,333股普通股，這些普通股在達到某些市值門檻或業績條件後即可獲得。2021年11月，Broenniman先生同意取消其中200,000個股票期權，以考慮取消某些服務條件。

此前，非僱員董事每年的董事會成員收入為72,000美元，包括所有董事會會議和委員會會議的股票贈與形式的出席費用，他們在每個委員會服務的額外 年度聘用費為5,000美元。本公司已記錄與董事會薪酬相關的費用，但自2020年10月以來一直沒有批准或支付費用。2020年錄得的董事會薪酬總額約為349,000美元，其中47,000美元為董事會委員會預聘金，其餘302,000美元為董事會服務預聘金。斯特恩和塞爾澤每人掙15,000美元，庫姆尼克和貝克每人掙6,250美元，布魯尼曼和所羅門分別賺3,750美元和833美元。

2020年的非僱員董事如下：

在他被任命為董事會成員時，Kumnick先生獲得了一項認購權，可以在三年內或在公司控制權發生變化的情況下(如認股權授予的定義)在三年內等量購買100,000股普通股。2020年3月，本公司與Phillip Kumnick簽訂了一份限制性股票購買協議，授權Kumnick先生根據歸屬標準(定義見股票購買協議)按面值收購50,000股普通股。於Philip Broenniman獲委任後，本公司與其訂立限制性股份購買協議，使Broenniman先生有權根據歸屬準則按面值收購50,000股普通股 。歸屬標準於2021年達到，因此，公司為Phillip Kumnick先生和Philip Broenniman先生分別記錄了127,500美元的限制性股票支出。

截至2021年12月31日，除Kumnick先生外，上述 名董事已獲授予約1,428,000份股票期權，以於授出日期收購股份 公平價值約4,495,000美元。Kumnick先生的股票期權信息此前已在本報告的Form 10-K中提供。

高管聘用協議

Thomas Thimot先生和Cecil Smith先生自2021年6月14日起受聘為公司首席執行官兼總裁兼首席技術官。 Thimot先生和公司簽訂了一份聘書，根據該邀請函，Thimot先生將獲得325,000美元的年薪，獎金目標為2021年基本工資的50%(按比例計算)，條件是與薪酬委員會商定2021年的條款，並有一項諒解 2022年目標將包括要求公司實現2021年年收入的三倍。此外，Thimot先生 被授予以每股7.80美元的行使價收購1,200,000股普通股的期權，為期十年，其中 一半的期權在四年內按月授予，其餘部分受某些業績歸屬要求的限制。

2021年6月14日，史密斯先生與本公司簽訂了一份聘書，根據邀請函，史密斯先生的年薪為275,000美元，獎金目標為基本工資的50%(2021年按比例計算)，獎金目標為2021年與薪酬委員會商定的條款。此外，史密斯先生在服務90天后將獲得5萬美元的獎金。另外。史密斯先生獲授予以每股7.80美元的行使價收購600,000股普通股的選擇權，為期十年，其中一半的選擇權在四年內按月授予，餘額受某些業績歸屬要求的限制。

2021年6月，Kumnick先生和Broenniman先生在Thimot先生和Smith先生加入本公司時辭去了首席執行官和總裁的職務。 他們的僱傭安排條款如下。

2020年5月22日，公司副董事長菲利普·L·庫姆尼克被任命為公司首席執行官。公司董事總裁菲利普·R·布羅尼曼被任命為公司首席運營官兼總裁。自2020年5月22日起，Kumnick先生和Broenniman先生各自與本公司簽訂了聘書，規定每位高管將根據自己的意願將全部時間和精力投入到本公司的業務中。

根據與Kumnick先生簽訂的聘書，Kumnick先生自聘用以來的基本工資為每年125,000美元，並於2020年11月1日增至 每年187,500美元。在本公司在一個財政年度實現不少於8,000,000美元的收入目標(“收入目標”)後，基本工資將提高到每年250,000美元，並將由薪酬 委員會根據當時的市場狀況進行進一步審查。此外，在實現或部分實現收入目標時，或在控制權變更或非自願終止的情況下，Kumnick先生將獲得高達64,980美元的獎金(隨後被取消)。Kumnick先生還有資格獲得公司高管通常享有的福利。

根據與Broenniman先生簽訂的聘書，Broenniman先生自聘用以來的基本工資為每年87,500美元，截至2020年11月1日增加 至每年131,250美元。在公司達到收入目標後，基本工資將增至每年175,000美元，薪酬委員會將根據當時的市場狀況再次進行進一步審查。此外，在 達到或部分實現收入目標時，或在控制權變更或非自願終止的情況下，Broenniman先生將獲得最高45,833美元的獎金(隨後被取消)。Broenniman先生還有資格獲得公司高管通常享有的福利 。

2020年5月，Kumnick先生獲得了收購1,111,111股普通股的期權，Broenniman先生獲得了收購555,555股普通股的期權。20%的期權在授予時歸屬，其餘的歸屬於業績條件。所有性能條件在2021年均已滿足。

於二零一七年一月三十一日，貝克先生與本公司訂立留任行政人員協議，據此，貝克先生同意擔任首席執行官兼總裁 ，代價為年薪350,000美元，其中50,000美元將遞延至本公司籌集債務及/或股權資本合共15,000,000美元 。公司同意在公司及時提交截至2017年12月31日年度的10-K表格年度報告時，提供基本工資的75%的獎金，並在公司實現(I)公司或其資產的任何合併或出售，(Ii)公司在一個會計年度實現調整後EBITDA為1000萬美元時，通過債務和/或股權資本(“里程碑1”)籌集1500萬美元的毛收入和基本工資的150%的獎金。(Iii)公司在國家交易所上市，然後或隨後籌集1000萬美元的毛收入或實現1.25億美元的估值 或(Iv)公司在往績12個月內實現2000萬美元的收入(“里程碑2”)。貝克先生在2018年達到了里程碑 1。

公司還授予貝克先生一項股票期權，以每股0.1美元的行使價收購公司500,000股普通股，為期10年，公司同意與貝克先生簽訂限制性股票購買協議，根據該協議，貝克先生以每股0.0001美元的價格購買500,000股普通股，普通股在達到里程碑2時歸屬。 股票期權歸屬於(I)截至1月31日三分之一的普通股。2017年和(Ii)從授權日開始，分24個等額的每月 批。

於2020年5月22日，本公司與Beck先生訂立離職函件協議，規定向Beck先生支付一年遣散費，金額為350,000美元，以及根據Beck先生的留任協議條款支付的若干僱員福利。在 2020年，公司支付了287,500美元，外加他每月的醫療保險費。剩餘的87500美元於2021年2月支付。2020年10月30日，菲利普·貝克辭去公司董事的職務，根據貝克先生的限制性股票協議，公司以1美元的價格回購了貝克先生的限制性股票。

本公司與斯圖爾特·斯托勒簽訂了高管留任協議，根據協議，斯圖爾特·斯托勒同意擔任首席財務官，年薪 為225,000美元。本公司已同意在達到某些業績、財務和其他里程碑時提供兩種不同的獎金水平。公司還授予斯托勒先生一項股票期權，以每股0.10美元的行使價收購166,667股普通股，為期十年。此外，公司已同意一項限制性股票購買協議，根據該協議，斯托勒先生以每股0.0001美元的價格額外購買166,667股普通股，普通股在達到一定業績、財務 和其他里程碑時授予。該等購股權將於授出日週年時歸屬於(I)三分之一普通股及(Ii)於授出日起計24個等額分期付款。

項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

下表列出了截至2022年3月16日，除另有説明外，所有持有IPSIDY已發行普通股至少5%的人士、公司董事、公司高管以及董事和高管作為一個整體實益擁有的股份數量。除另有説明外，表中所列股東對所列股份擁有唯一投票權和投資權。

有關根據股權補償計劃發行的授權證券的信息，請參看第5項。

第13項.某些關係和關聯交易以及董事的獨立性

根據納斯達克證券市場第4200條，獨立董事的定義之一是指公司高管或員工以外的人。 公司董事會直接或間接審查了每位董事與公司擁有的任何關係的重要性。 根據這項審查，董事會確定有四名獨立董事，包括審計委員會的所有成員。

出售普通股

2021年8月26日，該公司完成了1,642,856股普通股的發售，公開發行價為每股7.00美元。包括214,285股於充分行使承銷商購買額外股份的選擇權，總收益約為1,150萬美元。兩名高管和三名董事會成員參與了此次發行，購買了約1,314,000股股票。

於2020年6月30日，本公司訂立並完成一項非公開交易，據此，本公司可按每股3.00美元行使的部分認股權證(“3.00美元認股權證”)按每股2.10美元的行使價以現金方式行使。 此外，行使3.00美元認股權證的持有人收到一份可行使兩年的認股權證，可按每股3.00美元的行使價收購一股普通股 (該等認股權證為4.50美元)。公司旗下董事西奧多·斯特恩先生參與了非公開交易，發行了33,333股普通股及8,333股認股權證，代價為70,000美元；而瓦拉納資本聚焦有限公司(“VCFLP”)參與了非公開交易 ，結果發行了123,889股普通股及30,972股認股權證，代價為260,167美元。董事總裁兼首席運營官菲利普·布羅尼曼先生是VCFLP的投資經理。

於2020年6月30日，本公司訂立並完成一項非公開交易，據此，本公司可按每股1.80美元價格行使的部分認股權證(“1.80美元認股權證”)已獲行使。此外，行使1.80美元認股權證的持有人每行使兩份1.80美元認股權證，也可獲得4.5美元認股權證。Vista Associates，L.P.(“Vista”，of ，即本公司董事之普通合夥人Herbert Selzer先生)參與非公開交易，發行29,333股普通股及440,000美元4.50美元認股權證，代價為52,800美元。

於2020年6月30日，本公司亦與VCFLP訂立認購協議，據此，VCFLP購入23,810股普通股，代價為 50,000元。

可轉換應付票據

2021年，本公司收到斯特恩信託公司發出的轉換通知，西奧多·斯特恩(他在2021年6月9日之前一直是斯特恩信託公司的董事會成員)是該公司的 受託人，將重新發行的斯特恩債券項下應付的本金、償還溢價和利息約350萬美元轉換為約561,000股普通股。此外，西奧多·斯特恩和赫伯特·塞爾澤(在2021年6月9日之前也是前董事會成員)提供了各自2020年票據的轉換通知，將本金、償還溢價和利息約256,000美元轉換為約41,000股普通股。根據重新簽署的斯特恩票據，斯特恩信託 被拖欠約70萬美元的利息，該票據尚未轉換，仍未償還。

董事與高管薪酬

2021年6月14日，菲利普·L·庫姆尼克辭去Ipsidy Inc.首席執行官一職，託馬斯·L·蒂莫特被任命為首席執行官。此外，菲利普·R·布羅尼曼辭去總裁兼首席運營官一職，塞西爾·N·史密斯三世(Tripp)被任命為總裁兼首席技術官。於2021年5月，本公司向Kumnick先生及Broenniman先生各自授予期權(“2021年5月期權”) ，以收購合共1,166,667股普通股，行使價為每股7.20美元，為期十年，條件為 達到某些市值門檻或業績條件。2021年11月，Kumnick先生和Broenniman先生同意分別取消300,000和200,000份這些股票期權，以考慮取消某些服務條件。

Thomas Thimot先生和Cecil Smith先生自2021年6月14日起受聘為公司首席執行官兼總裁兼首席技術官。 Thimot先生和公司簽訂了一份聘書，根據該邀請函，Thimot先生將獲得325,000美元的年薪，獎金目標為2021年基本工資的50%(按比例計算)，條件是與薪酬委員會商定2021年的條款，並有一項諒解 2022年目標將包括要求公司實現2021年年收入的三倍。此外，Thimot先生 被授予以每股7.80美元的行使價收購1,200,000股普通股的期權，為期十年，其中 一半的期權在四年內按月授予，其餘部分受某些業績歸屬要求的限制。

2021年6月14日，史密斯先生與本公司簽訂了一份聘書，根據邀請函，史密斯先生的年薪為275,000美元，獎金目標為基本工資的50%(2021年按比例計算)，獎金目標為2021年與薪酬委員會商定的條款。此外，史密斯先生在服務90天后將獲得5萬美元的獎金。另外。史密斯先生獲授予以每股7.80美元的行使價收購600,000股普通股的選擇權，為期十年，其中一半的選擇權在四年內按月授予，餘額受某些業績歸屬要求的限制。

2021年6月9日，西奧多·斯特恩、赫伯特·塞爾澤和託馬斯·紹克辭去公司董事一職。董事會人數增至7人，Michael A.Gorriz博士、Michael L.Koehneman、Sanjay Puri、Thimot先生和Jacqueline L.White被任命為公司的額外董事。

本公司於2021年6月委任的四名新董事分別獲授購股權，以收購62,500股普通股或合共250,000股普通股，行使價為每股7.80美元，為期十年，於每次股東周年大會後每年授予三分之一。本公司授予前 現任非僱員董事股票期權，以收購先前提供服務時歸屬的93,470股普通股。 授予股票期權以取代董事董事會的其他形式的薪酬。本公司亦授予Selzer先生及Stern先生22,388份購股權，以於他們辭任董事前於2021年收購普通股服務。在他們於2021年6月辭去董事職務後，13,992份股票期權被授予，餘額被註銷。

此外，本公司於2021年11月委任另一名董事 ，並於2022年開始的每屆股東周年大會後授予29,173股普通股的購股權，相當於每年三分之一的普通股。 於2021年6月委任的其中一名董事未能在2021年12月競選連任董事會成員，並喪失41,667股股票 期權。2021年12月，本公司向五名非僱員董事授予額外期權，以收購10,238股普通股，作為本公司非僱員董事薪酬政策下的年度薪酬，該政策在一年內按月授予

於2016年8月10日，本公司與由貝克先生(前董事首席執行官兼首席執行官)及其家族主要擁有的平價實驗室有限責任公司(“平價”)訂立書面協議(“修訂”)，以修訂本公司與平價於2015年11月16日就提供戰略諮詢服務而訂立的該特定諮詢協議中的薪酬部分。規定 按平價發行普通股購股權(“平價購股權”)以收購本公司666,667股普通股，可按每股1.50美元行使，為期十年。在貝克先生於2017年1月31日成為Ipsidy，Inc.首席執行官後，平價期權全部授予。公司總部位於紐約長灘，公司目前按月租用辦公室。這些設施由BridgeWorks LLC管理，BridgeWorks是一家為新興公司提供辦公設施的公司，主要由Beck先生及其家族所有。與BridgeWorks LLC的協議允許該公司以固定的月費使用辦公室和會議室。自2014年以來，貝克先生一直擔任Parity的管理成員，自2016年以來，他一直擔任BridgeWorks的董事長、成員和聯合創始人。於二零二一年及二零二零年期間，本公司每年分別向BridgeWorks支付30,000美元及52,500美元的設施使用費 。

2020年2月，貝克、塞爾澤和斯特恩分別購買了5萬美元、10萬美元和5萬美元的2020債券。此外，斯特恩還是斯特恩信託基金的受託人，該信託基金的斯特恩票據作為2020年債券發行的一部分進行了修訂和重述。2020年票據的全面披露 可在截至2021年12月31日的年度綜合財務報表附註7中找到。

2020年3月，公司 向我們董事會的新成員Phillip Kumnick和Philip Broenniman每人授予50,000股限制性普通股，作為他們作為董事會成員的服務報酬。限制性股票在達到一定的業績標準後授予 。2021年達到了績效標準。

菲利普·庫姆尼克先生和菲利普·布羅尼曼先生是公司董事的兩位董事，自2020年5月22日起受聘為公司首席執行官兼總裁兼首席運營官。Kumnick先生的初始基本工資為每年125,000美元，自2020年11月1日起增加至187,500美元，一年後將進行審查。Kumnick先生被授予收購1,111,111股普通股的期權，其中20%在授予時歸屬，其餘部分歸屬於業績條件。Broenniman先生最初的基本年薪為87,500美元，自2020年11月1日起增加到131,250美元，一年後將進行審查。Broenniman先生 獲授購入555,555股普通股的期權，其中20%於授出時歸屬，其餘則視乎業績條件而歸屬。

2021年，本公司和Progress Partners Inc.(“Progress”)修改了2020年5月6日的業務諮詢協議(“Progress協議”)。 修訂後的Progress協議規定Progress為公司承擔持續的業務發展活動，為此，公司向Progress支付了350,000美元。此外，公司還向進步公司支付了115,000美元，用於支付額外的諮詢服務。 普里先生於2021年6月9日至12月29日期間曾在公司擔任董事公司的職務，他是進步公司的員工兼董事董事總經理，但並非進步公司的主要股東或高管。

第14項主要會計費用及服務

過去兩年每年因提供專業服務而產生的費用總額 櫻桃貝卡爾特有限責任公司，獨立註冊會計師事務所(PCOAB ID00677)或對公司10-K表中所列公司年度財務報表的審計，以及對其季度報告(10-Q表)財務報表的審查，報告如下。

Cherry Bekairt，LLP在2021年收取的費用總額為248,900美元，其中包括2021年財務報表審計和季度財務報表審查的費用。此外，該公司還向Cherry Bekairt，LLP支付了41,400美元，用於支付與提交公司S-1、S-3和S-8有關的服務。此外，該公司還向Cherry Bekairt，LLP支付了10,000美元，以幫助申請某些税收抵免。

2020年向Cherry Bekairt LLP支付的費用總額為230,500美元 ，其中包括2020年經審計財務報表和2020年季度財務報表審查的費用。此外，公司還向Cherry Bekairt，LLP支付了5,000美元，用於支付與更新公司S-1文件相關的服務。

審計委員會通過其章程預先批准將向本公司提供的所有審計服務，無論是由主要核數師還是由其他事務所提供，以及將由獨立核數師向本公司提供的所有其他服務(審查、證明和非審計)。審計委員會批准了為審計截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的財務報表而提供的服務，以及為提交2021年和2020年的10-Q表格季度財務報表而提供的服務。此外，審計委員會批准了櫻桃貝卡爾特的費用，這是有限責任公司幫助申請某些税收抵免的費用。

我們預計Cherry Bekairt，LLP的代表 將出席2022年股東大會，並將回答任何問題。

董事通過審計委員會採取行動的當前政策是批准主要審計公司的任命和任何允許的與審計相關的 服務。審計和審計相關費用包括財務報表年度審計和財務報表審查費用 包括在10K和Q文件中。

第四部分

第15項。 物證和財務報表明細表。