00007076052021財年AmeriServ Financial Inc./PA/帕帕1490009320003300000250000抵押品的評估抵押品的評估P1Y錯誤0000707605美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：從屬債務成員2021-08-250000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310000707605美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000707605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000707605美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310000707605美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000707605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000707605美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-12-310000707605美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310000707605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000707605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310000707605美國-公認會計準則：財政部股票成員2018-12-310000707605美國-公認會計準則：保留預付款成員2018-12-310000707605美國-美國公認會計準則：普通股成員2018-12-310000707605US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000707605Asrv:ShortTermDebtExcludingFederalFundsPurchasedMember2021-12-310000707605美國-公認會計準則：聯邦基金採購成員2020-12-310000707605Asrv:ShortTermDebtExcludingFederalFundsPurchasedMember2020-12-310000707605美國-公認會計準則：聯邦基金採購成員2019-12-310000707605Asrv:ShortTermDebtExcludingFederalFundsPurchasedMember2019-12-310000707605ASRV：RangeTwoMember2021-01-012021-12-310000707605ASRV：RangeOne成員2021-01-012021-12-310000707605ASRV：RangeOne成員2021-12-310000707605SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：金融服務其他成員2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：存款賬户成員2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：資產管理1成員2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：金融服務其他成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：存款賬户成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：資產管理1成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：金融服務其他成員2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：存款賬户成員2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：資產管理1成員2019-01-012019-12-310000707605Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201409成員Asrv：WealthManagement成員2019-12-3100007076052020-03-260000707605SRT：董事成員2020-01-012020-12-310000707605SRT：董事成員2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000707605Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000707605美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員ASRV：Covid19月19日2021-01-012021-12-310000707605Asrv:CommercialLoansSecuredByNonownerOccupiedRealEstateMemberASRV：Covid19月19日2021-01-012021-12-310000707605美國-GAAP：商業投資組合細分市場成員ASRV：Covid19月19日2020-01-012020-12-310000707605Asrv:CommercialLoansSecuredByNonownerOccupiedRealEstateMemberASRV：Covid19月19日2020-01-012020-12-310000707605ASRV：AllocationForGeneralRiskMember2020-01-012020-12-310000707605Asrv:CommercialLoansSecuredByNonownerOccupiedRealEstateMemberASRV：Covid19月19日2019-01-012019-12-310000707605ASRV：AllocationForGeneralRiskMember2019-01-012019-12-310000707605美國-GAAP：設備成員2021-01-012021-12-310000707605美國-GAAP：BuildingMembers2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：租賃改進成員2021-12-310000707605美國-公認會計準則：本土成員2021-12-310000707605美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-12-310000707605美國-GAAP：BuildingMembers2021-12-310000707605美國-公認會計準則：租賃改進成員2020-12-310000707605美國-公認會計準則：本土成員2020-12-310000707605美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310000707605美國-GAAP：BuildingMembers2020-12-3100007076052021-09-012021-09-300000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000707605Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310000707605美國-GAAP：ResidentialRealEState成員2021-12-310000707605美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310000707605美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2021-12-310000707605美國-公認會計準則：住宅抵押貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000707605美國公認會計準則：消費者貸款成員Us-gaap:Fi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PaymentDeferralMember2021-01-012021-12-310000707605Asrv：InterestPaymentMember2021-01-012021-12-310000707605美國-美國公認會計準則：付款延期成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：擴展的匹配成員2020-01-012020-12-310000707605Asrv：InterestPaymentMember2020-01-012020-12-310000707605SRT：最小成員數美國-公認會計準則：商業貸款成員2021-01-012021-12-310000707605Us-gaap:LoansInsuredOrGuaranteedByUsGovernmentAuthoritiesMember2020-03-2700007076052019-01-012019-12-310000707605SRT：最小成員數ASRV：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000707605SRT：最大成員數ASRV：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000707605SRT：權重平均成員ASRV：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000707605SRT：最小成員數ASRV：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000707605SRT：最大成員數ASRV：不良貸款成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-3100007076052020-01-012020-12-310000707605Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-公認會計準則：互換成員2021-01-012021-12-310000707605Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則：互換成員2021-01-012021-12-310000707605Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember美國-公認會計準則：互換成員2020-01-012020-12-310000707605Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美國-公認會計準則：互換成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-12-310000707605美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310000707605美國-公認會計準則：從屬債務成員2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000707605美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310000707605美國-公認會計準則：從屬債務成員2016-01-270000707605SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310000707605ASRV：RiverviewBankMember2021-12-310000707605Asrv：MeyersdaleAndSomersetBranchesMembers2021-05-210000707605ASRV：RiverviewBankMember2021-05-210000707605Asrv：公民鄰裏銀行成員2021-05-210000707605Asrv：公民鄰裏銀行成員2021-05-210000707605Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：市政債券成員2021-01-012021-12-310000707605Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2021-01-012021-12-310000707605美國-公認會計準則：公司債券證券成員2021-01-012021-12-310000707605ASRV：聯合預留銀行成員2021-12-310000707605SRT：董事成員2021-01-012021-12-3100007076052020-12-3100007076052021-01-012021-12-3100007076052021-12-31ASRV：項目ISO 4217：美元Utr：SQFTXbrli：純ASRV：位置ISO 4217：美元Xbrli：共享ASRV：貸款Xbrli：共享ASRV：租賃ASRV：位置

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K/A

(第1號修正案)

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號0-11204

AmeriServ金融公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


賓州	25-1424278
(述明或其他司法管轄權	(税務局僱主
公司或組織)	識別號碼)

主街和富蘭克林街,
郵政信箱430號, 約翰斯敦,
賓州	15907-0430
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號(814) 533-5300

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.01美元	ASRV	這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。◻是⌧ 不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。◻是⌧ 不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。⌧ 是 ◻不是

用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件第405號條例(本章232.405條)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類檔案的較短期限內)。⌧ 是 ◻不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器◻	加速文件管理器◻	非加速文件服務器 ⌧	規模較小的報告公司☒
			新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是⌧不是

説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，其計算方法是參照上次出售普通股的價格，或截至登記人最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日的此類普通股的平均出價和要價。總市值為$60,759,199 as of June 30, 2021.

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。有幾個17,104,309截至2022年2月28日的流通股。

通過引用併入的文件。

年度股東大會委託書的部分內容通過引用併入第二部分和第三部分。

解釋性説明

美國Serv金融公司(“本公司”)於2022年3月14日提交的截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第1號修正案(“本修正案”)(“原始文件”)僅是為了更正公司截至2021年12月31日的貸款損失準備金金額中的一個印刷錯誤，該印刷錯誤並不影響公司扣除貸款損失準備金後的淨利息收入。根據美國證券交易委員會規則12B-15，關於表格10-K/A中的第1號修正案，公司現提交更新的證據31.1、31.2、32.1和32.2。

除上文所述外，未對原始申報文件進行任何其他更改，本修正案不以任何方式修改、修訂或更新原始申報文件中包含的任何財務或其他信息。

表格10-K索引

		頁碼
第一部分
第1項。	業務	4
第1A項。	風險因素	12
項目1B。	未解決的員工意見	13
第二項。	屬性	13
第三項。	法律訴訟	13
第四項。	煤礦安全信息披露	13
第二部分
第五項。	註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場	14
第六項。	選定的合併財務數據	15
第7項。	管理層對合並財務狀況和經營成果的探討與分析	16
第7A項。	關於市場風險的定量和定性披露	39
第八項。	合併財務報表和補充數據	41
第九項。	會計與財務信息披露的變更與分歧	102
第9A項。	控制和程序	102
項目9B。	其他信息	102
第三部分
第10項。	董事、高管與公司治理	103
第11項。	高管薪酬	103
第12項。	某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項	103
第13項。	某些關係和相關交易，以及董事的獨立性	103
第14項。	首席會計師費用及服務	103
第四部分
第15項。	展示、財務報表明細表	104
	簽名	106

第一部分

項目1.業務

一般信息

AmeriServ Financial，Inc.(本公司)是根據賓夕法尼亞州商業公司法組建的一家銀行控股公司。1983年1月，該公司收購了ameriServ金融銀行(該銀行)的全部流通股，成為控股公司。該公司的另一家全資子公司是成立於#年10月的ameriServ信託和金融服務公司(the Trust Company1992年。AmeriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)，成立於10月1987年，是一家專屬自保保險公司，作為信用人壽和殘疾保險的再保險人從事承保業務。AmeriServ Life在2005年停止了新業務的產生。從那時起，未償還的保單一直在流失，最終的保單已經到期。2020年9月30日，亞利桑那州公司委員會批准了ameriServ Life的解散條款。AmeriServ Life的剩餘資產被轉移到ameriServ Financial，Inc.，子公司於2020年12月31日正式關閉。在本報告中使用時，“公司”可能指的是ameriServ Financial，Inc.個人或ameriServ Financial，Inc.及其直接和間接子公司。

該公司的主要業務包括擁有和經營其兩個全資子公司。截至2021年12月31日，公司在合併基礎上的總資產、存款和股東權益分別為 13億美元、11億美元和1.165億美元。本公司及其附屬公司的收入基本上全部來自銀行業務、銀行相關服務及信託相關服務。該公司的主要職能是為其子公司在一般管理、會計和税務、貸款審查、審計、投資會計、營銷和風險管理方面提供協調和服務。

作為一家銀行控股公司，該公司受到費城聯邦儲備銀行和賓夕法尼亞州銀行和證券部(PDB)的監督和定期審查。根據修訂的1933年證券法和1934年修訂的證券交易法的披露和監管要求，該公司還受美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的管轄，負責與其證券的註冊發行和銷售有關的事宜。本公司的普通股在納斯達克市場上市，交易代碼為“ASRV”，本公司受適用於上市公司的納斯達克規則約束。

AmeriServ金融銀行

本銀行是根據1965年修訂的《賓夕法尼亞州銀行法》(《銀行法》)註冊的州立銀行。通過在賓夕法尼亞州阿勒格尼、坎布里亞州、中心、薩默塞特郡和威斯特摩蘭縣以及馬裏蘭州華盛頓縣的17個分行，銀行開展一般銀行業務。它是一家提供全方位服務的銀行，提供(I)零售銀行服務，如活期、儲蓄和定期存款、支票賬户、貨幣市場賬户、擔保和無擔保消費貸款、按揭貸款、保險箱、度假俱樂部賬户和匯票；以及(Ii)向商業、工業、金融和政府客户提供貸款、存管和相關金融服務，如商業房地產抵押貸款(CRE)、中短期貸款、循環信貸安排、信用額度、庫存和應收賬款融資、房地產建設貸款、商業儲蓄賬户、存款證、電匯、夜間存管和鎖箱服務。該銀行還通過其24小時銀行網絡運營18台自動銀行櫃員機(ATM)，該網絡與地區ATM網絡NYCE和全國ATM網絡Cirrus相連。西切斯特資本顧問公司是一家在美國證券交易委員會註冊的投資顧問公司，是該行的子公司。該公司還在賓夕法尼亞州的阿爾圖納和威爾金斯鎮設有貸款製作辦事處(LPO)。

2021年5月21日，銀行完成了對公民鄰裏銀行(CNB)、賓夕法尼亞州邁爾斯代爾分行和相關存款客户以及賓夕法尼亞州薩默塞特存款客户的收購。CNB是Riverview銀行的運營部門。Meyersdale分行以ameriServ的名義運營，Somerset的客户由位於西大街108號的全方位服務ameriServ辦公室提供服務。交易完成時，相關存款總額約為4,200萬美元，並以3.71%的存款溢價或160萬美元收購。

我們相信，本行的存款基礎是，失去一名存户或相關的一羣存户，不會對其業務造成重大不利影響。世行的業務不是季節性的，也不存在任何與外國來源相關的風險。該銀行的大部分客户羣位於賓夕法尼亞州約翰斯敦150英里半徑內，約翰斯敦是該銀行的總部。

該銀行受到費城聯邦儲備銀行和PDB的監督和定期審查。不同的聯邦和州法律法規管理着它的銀行業務的許多方面。以下為該行截至2021年12月31日的主要數據(以千美元為單位)和比率摘要：


總部	賓夕法尼亞州約翰斯敦
總資產	$	1,319,327
總投資證券		209,190
貸款總額和待售貸款總額(扣除非勞動收入)		986,037
總存款		1,139,578
淨收入合計		8,016
資產槓桿率		9.12	%
平均資產回報率		0.60
平均股本回報率		6.79
相當於全職員工總數		235

風險管理概述

風險識別和管理是公司成功管理的基本要素。在正常業務過程中，公司面臨各種類型的風險，包括信貸、利率和市場、流動性、運營、法律/合規、戰略/聲譽和安全風險。此外，在2021年，該公司繼續關注圍繞新冠肺炎大流行的風險。公司尋求通過公司董事會(董事會)和管理層的政策、程序和不同級別的監督來識別、管理和監測這些風險。公司設有由董事董事會代表組成的管理企業風險委員會，以幫助管理和監測公司的風險狀況，該委員會至少每半年向董事會正式報告一次。

利率風險是指淨利息收入和金融工具的市場價值對利率變化的幅度、方向和頻率的敏感性。利率風險源於不同的重新定價頻率和資產負債的期限結構。本公司使用其資產負債管理政策來監測和管理利率風險。

流動性風險是指無法產生現金或以其他方式以合理利率獲得資金，以履行對借款人的承諾，以及對儲户、債券持有人的義務和運營成本的資金。本公司利用其資產負債管理政策和應急資金計劃來監測和管理流動性風險。

信用風險是指客户可能不按照合同條款履行義務，從而給組織造成經濟損失的可能性。信用風險源於向客户提供信貸、購買證券以及作出某些表外貸款融資承諾。本公司的主要信用風險發生在貸款組合中。本公司使用其信貸政策和紀律方法評估貸款損失準備(The All)的充分性，以監測和管理信貸風險。公司的投資政策和套期保值政策旨在限制投資組合和套期保值活動中可能承擔的信用風險量。

以下總結和描述了該公司的各種貸款類別和適用於每種貸款的承保標準：

商業貸款

這一類別包括對商業和工業借款人的信貸擴展。企業資產，包括應收賬款、庫存和/或設備，通常確保這些信貸。商業貸款部分包括由業主自住房地產擔保的商業貸款。在適當的情況下，這一類別的信貸延期須遵守抵押品預付款公式。在分析這些信貸時，資產負債表實力和盈利能力被考慮在內，特別關注歷史、當前和預期的現金流來源，以及客户將現金流維持在可接受水平的能力。世行的政策允許靈活地確定可接受的償債覆蓋率。經常需要個人擔保；然而，隨着借款人財務實力的增強，銀行獲得個人擔保的能力下降。除經濟風險外，這一類別還受到借款人管理層實力、行業風險和投資組合集中風險的影響，在承保過程中，每一項風險都受到監控和考慮。

商業貸款部分還包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款。《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)授權小企業管理局(SBA)根據小企業管理局(SBA)定義的標準，為符合條件的借款人提供100%的PPP貸款擔保。SBA對PPP貸款的擔保將與貸款相關的信用風險水平降至最低。因此，在計算公司基於風險的資本比率時，此類貸款被賦予0%的風險權重。因此，認為不將貸款損失準備金的任何部分分配給購買力平價貸款是適當的。

非業主自住房地產擔保的商業貸款

這一類別包括各種類型的貸款，包括收購和建設投資性物業。最高期限、最低現金流覆蓋範圍、租賃要求、最高攤銷和最高貸款與價值比率由銀行的信貸政策控制，並遵循行業指導方針和規範，以及監管限制。個人擔保通常是在施工階段要求的建築信貸，並經常通過中等到較小的CRE貸款獲得。除了經濟風險外，這一類別還受到地理和投資組合集中風險的影響，每一種風險都在承保時受到監測和考慮。

該公司利用穩健和勤勉的風險管理框架來監控投資組合中的非所有者自住商業房地產部分。這一分析考慮了更具前瞻性的信用指標，如壓力測試結果和承銷趨勢數據，以及風險容忍度和集中度指導方針。這一過程旨在識別新出現的風險，部分是為了在出現任何業績惡化跡象之前，確定未來貸款政策、承銷做法或更廣泛的貸款戰略的任何變化。

住宅房地產 - 抵押貸款

這一類別包括以住宅物業為抵押的抵押貸款。這類貸款的承銷是根據房地美/房利美的承銷準則進行的，但社區再投資法案(CRA)貸款除外，它們的標準更為寬鬆。在這個投資組合中，有很大一部分是房屋淨值貸款。這一類別的主要風險是，顯著的經濟下行趨勢將增加失業，並導致拖欠付款。本行不參與，亦從未參與過次級住宅按揭貸款。

消費貸款

這一類別包括消費者分期付款貸款和循環信貸計劃。承保是根據行業規範和準則進行的。這一類別的主要風險是經濟大幅下滑。

投資

投資證券組合的戰略重點是以審慎的方式管理流動性和收益，這與適當的銀行資產/負債管理和當前的銀行做法相一致。投資組合管理的目標包括考慮適當的流動性水平、利率和市場估值敏感性以及盈利能力。公司及其子公司的投資組合根據聯邦和州法律法規以及公認會計原則(GAAP)進行主動管理。

投資組合主要由AAA評級的機構抵押貸款支持證券、優質公司證券、應税市政證券和機構證券組成。管理層努力將投資組合的存續期維持在60個月以下。除非公司首席執行官或資產/負債管理委員會另行批准，否則所有持股必須符合其投資政策中記錄的標準。

分類為持有至到期日的投資證券按攤餘成本列賬，而分類為可供出售的投資證券則按公平市價列報。

下表列出了截至2021年12月31日每種投資證券的加權平均收益率和期限範圍。收益率不是在税金等值基礎上列報，而是基於成本基礎，並按預定到期日進行加權。

可供出售的投資證券：


	2021年12月31日
									共計
							美國機構		投資
							抵押貸款-		證券
					公司		後備		可用
	美國機構		市政		債券		證券		待售
1年內	—	%	3.72	%	3.15	%	1.68	%	3.25	%
1年後但在5年內	—		2.92		3.28		3.38		3.17
5年後但在10年內	1.74		2.67		4.07		2.52		3.35
超過10年	2.68		—		3.90		1.92		1.96
總計	1.98		2.84		3.68		2.01		2.67

持有至到期的投資證券：


	2021年12月31日
									共計
							美國機構		投資
					公司		抵押貸款-		證券
					債券和		後備		保持到
	美國機構		市政		其他		證券		成熟度
1年內	—	%	3.83	%	—	%	—	%	3.83	%
1年後但在5年內	—		3.41		2.19		2.83		2.76
5年後但在10年內	2.01		3.25		4.20		3.42		3.15
超過10年	—		2.62		2.11		2.21		2.37
總計	2.01		3.15		2.31		2.32		2.82

存款

本行擁有穩定的核心存款基礎，由年內波動温和的傳統商業銀行產品組成，但大額存單(CDs)和某些具有一定季節性的市政存款除外。該公司還利用與立項基金有關的某些信託公司特別存款作為資金來源，作為批發借款的替代方案，可以表現出一定程度的波動性。

下表列出了過去兩個日曆年公司存款的平均餘額和支付的平均利率：


	12月31日，
	2021				2020

	(除百分比外，以千為單位)
需求：
無息	$	211,557	—	%	$	175,336	—	%
計息		213,736	0.12			175,088	0.28
儲蓄		126,050	0.14			104,442	0.14
貨幣市場		297,844	0.23			234,771	0.44
存單		305,251	1.22			345,228	1.73
總存款	$	1,154,438	0.51	%	$	1,034,865	0.89	%

聯邦存款保險公司(FDIC)是美國政府的一個獨立機構，負責保護銀行儲户免受損失。銀行是聯邦存款保險公司承保的機構，因此，存款的保險金額最高可達每位儲户250,000美元的標準保險金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，估計未投保存款金額分別為3.261億美元和3.071億美元。對無保險存款的估計是在單一賬户一級進行的，沒有考慮到客户在銀行的總餘額。

截至2021年12月31日，餘額超過聯邦存款保險公司保險限額250,000美元的CDS的到期日如下：


	(單位：千)
在以下方面成熟：
三個月或更短時間	$	12,309
超過三到六個月		12,576
超過6到12個月		26,237
超過12個月		15,534
總計	$	66,656

貸款

二級市場活動

本行的住宅貸款部門繼續為客户發放一至四筆家庭按揭貸款，其中一部分在二手市場出售給外部投資者，另一部分則保留作本行投資組合之用。在二級市場上出售的抵押貸款是以“流量”的方式出售給投資者的；抵押貸款的定價和交付是在“盡力”定價的基礎上進行的，並向投資者提供服務。除有限數額的CRA貸款外，所有抵押貸款的承銷都採用房利美/房地美的指導方針。期限較長的抵押貸款，如30年期、FHA和VA貸款，通常會出售。該部門剩餘的生產包括建築、可調利率抵押貸款和優質不可出售貸款。這些貸款通常保存在世行的投資組合中。

AmeriServ信託和金融服務公司

AmeriServ信託和金融服務公司是根據賓夕法尼亞州法律於1992年10月成立的一家信託公司。它的大約45名專業人員管理着價值約27億美元的資產，這些資產在2021年12月31日尚未在公司的資產負債表上確認。信託公司專注於財富管理。財富管理包括個人信託產品和服務，如個人投資組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外，機構信託產品和服務，如401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃，以及個人退休賬户也包括在這一部分。這一細分市場還包括金融服務，提供共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金，即豎立基金，旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。截至2021年12月31日，信託公司的總資產為710萬，總股東權益為670萬。2021年，信託公司為公司貢獻了收益，因為其毛收入為1110萬美元，淨收益貢獻為210萬美元。信託公司受到費城聯邦儲備銀行和PDB的監管和監督。

貨幣政策

商業銀行受到包括美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會在內的各種監管機構政策的影響。美聯儲的一項重要職能是監管全國範圍內的銀行信貸供應。美聯儲使用的貨幣政策工具包括：美國政府證券的公開市場操作，聯邦基金利率和成員銀行借款貼現率的變化，以及銀行存款準備金要求的變化。這些手段在不同的組合中使用，以影響銀行貸款、投資和存款的整體增長，也可能影響貸款利率收費或存款利息。美聯儲的貨幣政策在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續如此。

競爭

我們的子公司在其服務的社區中面臨着來自其他商業銀行、儲蓄銀行、信用合作社、儲蓄和貸款協會以及其他金融或投資服務機構的激烈競爭。這些機構中有幾個附屬於主要的銀行和金融機構，這些機構比世界銀行和信託公司規模大得多，擁有更多的財政資源。隨着金融服務業繼續

合併後，影響我們子公司的潛在競爭範圍也將增加。經紀公司、消費金融公司、保險公司、金融技術公司和養老金信託基金是各種類型金融服務的重要競爭對手。個人和企業信託投資諮詢服務由保險公司、其他公司和個人提供。此外，這些競爭對手中的一些，如信用合作社，受到的監管或税收程度低於對我們施加的監管或税收。

市場區域與經濟

這一流行病對當地和全球經濟的經濟和商業活動造成了負面影響和中斷。公司所處的經濟在2021年開始加強和改善。經濟改善帶來了許多積極的經濟趨勢，如失業率下降、消費者信心增強和住房市場改善。然而，由於公司的商業機會可能會受到諸如偏遠工作場所的影響、通貨膨脹的影響、當前和擬議的政府刺激以及工資增長的影響等擔憂的影響，因此仍然不穩定。全球經濟市場的波動、持續的國內政治動盪和各種地緣政治動盪繼續給金融市場帶來一定程度的不確定性。總體而言，管理層繼續受到當前經濟環境的彈性和公司持續增長的前景的鼓舞。

該公司總部所在的賓夕法尼亞州約翰斯敦的生活成本仍然低於全國平均水平。約翰斯敦是匹茲堡大學約翰斯敦分校、賓夕法尼亞州高地社區學院和康奈莫衞生系統的所在地。高科技國防工業是約翰斯敦經濟的主要非醫療保健主食，該地區履行着許多聯邦政府合同，不時被美國主要的國防貿易展會之一--一年一度的商業展示--打斷。該市還舉辦一年一度的活動，如洪水城音樂節和雷霆山谷摩托車拉力賽，每一次都吸引了數千名遊客。賓夕法尼亞州約翰斯敦的平均失業率從2020年的9.6%下降到2021年的6.9%。賓夕法尼亞州約翰斯敦的MSA仍然是全州18個大都市統計地區中失業率最高的地區之一。這一點，再加上人口下降的趨勢，構成了向前推進的挑戰。

州立大學市場的經濟狀況更為強勁，在全國經濟中也表現出同樣的改善。該社區是一個大學城，在經濟和人口方面，賓夕法尼亞州立大學的大學園區佔據了主導地位。“歡樂谷”是另一個經常使用的術語，指的是州立學院地區，包括學院、哈里斯、巴頓和弗格森的行政區和城鎮。州立大學MSA的失業率從2020年的平均5.8%下降到2021年的平均4.5%，仍然是英聯邦所有地區中最低的地區之一。州立學院的大部分人口屬於18至34歲的年齡段，而坎布里亞/薩默塞特市場的潛在客户往往超過50歲。

馬裏蘭州華盛頓縣的哈格斯敦提供了罕見的商業優勢組合，提供了一個主要的十字路口位置，方便整個東海岸81號州際公路和70號州際公路的交叉口。它擁有40多萬名員工，擁有製造和技術方面的實力。它還提供了負擔得起的經商和生活成本，所有這些都在距離華盛頓特區/巴爾的摩地區一小時的車程內。此外，該區亦有大量設施和土地可供工商業發展。黑格斯敦已經成為製造商、金融服務和分銷公司的首選地點。馬裏蘭州馬丁斯堡黑格斯敦的平均失業率從2020年的6.5%下降到2021年的4.4%。

該公司還在阿勒格尼縣的威爾金斯鎮和賓夕法尼亞州布萊爾縣的阿爾圖納設有貸款製作辦事處。賓夕法尼亞州阿勒格尼縣的威爾金斯鎮位於匹茲堡市以東15英里處。雖然這座城市歷史上以鋼鐵行業而聞名，但如今它的經濟主要基於醫療、教育、技術和金融服務。匹茲堡市有許多學院、大學和研究機構，其中最著名的是卡內基梅隆大學、杜肯大學和匹茲堡大學。匹茲堡擁有豐富的藝術和文化。匹茲堡的博物館和文化遺址包括安迪·沃霍爾博物館、卡內基藝術博物館、弗裏克藝術與歷史中心和匹茲堡藝術中心等。匹茲堡也是海盜隊、鋼人隊和企鵝隊的主場。匹茲堡MSA的失業率從2020年的平均9.3%下降到2021年的6.1%。

阿爾圖納是賓夕法尼亞州布萊爾縣的商業中心，擁有強大的零售、政府和製造業基礎。阿爾圖納和大都會地區的首要就業領域是醫療保健。它位於99號州際公路沿線，擁有一大片貿易區，地理區域廣闊，一直延伸到州立學院和約翰斯敦。它充當了

Sheetz Corporation，在福布斯私營企業排行榜上名列前茅。除了毗鄰99號州際公路和主要的駭維金屬加工系統外，阿爾圖納還可以方便地使用鐵路和航空交通。Altoona MSA的平均失業率從2020年的8.7%下降到2021年的5.8%。

員工

截至2021年12月31日，該公司擁有319名全職和兼職員工。公司約150名非監督員工由美國鋼鐵工人聯合會AFL-CIO-CLC、當地工會2635-06代表。該公司今年談判了一份新的四年勞動合同，該合同將於2025年10月15日到期。該合同要求在未來四年內每年增加2%的工資。自1979年以來，該公司從未經歷過停工。金融機構的工會化程度仍然很低，全國範圍內只有不到1%的銀行受到集體談判協議的覆蓋。

行業監管

銀行和信託業以及銀行控股公司的運作受到聯邦和州法律以及聯邦和州銀行機構通過的許多法規的嚴格監管。銀行監管影響到銀行經營業務的方方面面，包括最低資本金要求、對投資、貸款和其他資產的類型和金額的限制、借款和其他負債的類型和金額限制，以及對向客户，特別是消費者提供的貸款條款和其他產品的許多限制或要求。美國的所有銀行都需要聯邦存款保險公司(FDIC)的聯邦存款保險，而維持FDIC保險需要遵守FDIC的各種規則，以及支付存款保險費。新的分支機構、收購或合併需要事先得到負責機構的批准，在公司和銀行的情況下，負責機構是美聯儲和PDB。該銀行向其監管機構提供詳細的財務信息，包括按照詳細的規定説明提交的季度報告，以確保所有美國銀行以相同的方式報告。美國銀行業的法律和法規經常更新和修改，特別是為了應對金融業的危機，例如2008年的全球金融危機，導致2010年頒佈了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(《多德-弗蘭克法案》)，這項法規影響到金融業的許多方面。經濟增長、監管救濟和消費者保護法案於2018年頒佈成為法律，旨在放鬆多德-弗蘭克法案施加的某些限制。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈成為法律，以應對新冠肺炎大流行。

雖然討論經常影響公司及其子公司業務的所有法律法規是不切實際的，但以下是適用的一些主要條款和法規的概述。

資本要求

對銀行機構最重要的監管要求之一是最低資本，即資本與資產的比率。修訂後的《聯邦存款保險法》(FDIA)為投保的存款機構確定了五種資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。它要求美國聯邦銀行監管機構實施制度，對不符合這些類別的最低資本金要求的受保存款機構採取迅速糾正行動。聯邦和州銀行監管都對運營、管理和資本分配施加了越來越多的限制性限制，這取決於機構被歸類的類別。除非一家銀行資本充足，否則它利用經紀存款的能力和其他業務方面都會受到限制。一般來説，如果銀行此後資本不足，則禁止銀行向其控股公司支付任何股息或資本分配或支付任何管理費。

截至2021年12月31日，本公司認為，根據上述及時糾正行動指南，其銀行子公司的資本狀況良好。2015年1月1日，美國聯邦銀行機構實施了巴塞爾III資本標準，該標準確立了被視為資本充足的最低資本水平，並修訂了銀行監管規定的迅速糾正行動要求。對以前標準的修訂包括修訂了資本的定義，引入了最低普通股一級資本比率，並改變了某些資產的風險權重。根據現行規則，為了避免對資本分配的限制(包括

支付股息和向高管支付某些可自由支配的獎金)，銀行組織必須持有高於其基於風險的最低資本要求的資本保護緩衝，即總風險加權資產的2.50%。

最低資本加上適用緩衝的資本與風險調整資產之比要求以及資本充足率要求如下：




	最低資本		井
	加緩衝器		大寫
普通股一級資本比率	7.00	%	6.50	%
一級資本充足率	8.50	%	8.00	%
總資本比率	10.50	%	10.00	%

此外，請參閲下文《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》中關於社區銀行槓桿率的討論。

股息限制

向公司股東支付股息(如果有的話)和履行公司義務的主要現金來源是銀行和信託公司支付給公司的股息。本行向本公司支付的股息須受賓夕法尼亞州聯邦法律、《銀行法》、FDIA以及PDB和美聯儲的監管。根據銀行法和FDIA，如果銀行在支付股息後，根據適用的資本金要求資本不足，則不得支付任何股息。除了這些明確的限制外，聯邦監管機構還有權禁止銀行子公司或銀行控股公司從事不安全或不健全的銀行業務。根據情況，這些機構可能會採取這樣的立場，即支付股息將構成不安全或不健全的銀行行為。

美聯儲的政策是，銀行控股公司只應從上一年的可用收入中支付普通股的現金股息，而且只有在預期收益留存與組織的預期未來需求和財務狀況一致的情況下才能支付現金股息。該政策規定，銀行控股公司不應維持一定水平的現金股息，從而削弱銀行控股公司作為其銀行子公司的力量來源的能力。銀行控股公司在資不抵債時不得分紅。

有關季度現金股利的更多信息，請參閲下文第二部分第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

私隱條文

聯邦銀行監管機構通過了一些規則，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露客户的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非關聯第三方披露某些個人信息。隱私條款影響着消費者信息如何通過多元化的金融公司傳輸，以及如何傳達給外部供應商。本公司相信其已遵守各項規定。

美國愛國者法案

政府關於金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義。《美國愛國者法案》通過規定重大的新的合規和盡職調查義務、創造新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權，大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍。美國財政部已經發布並在某些情況下提出了一些條例，將《美國愛國者法》的各種要求適用於金融機構。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢和資助恐怖主義活動，並核實其客户的身份。如果金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會給公司帶來嚴重的法律和聲譽後果。

冠狀病毒艾滋病、救濟和經濟安全法案

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)於2020年3月27日頒佈為法律。為了應對新冠肺炎大流行及其對個人、家庭、企業和政府的不利經濟影響，聯邦、州和地方政府通過了各種法規、規則、條例、命令和指導方針。包括本公司在內的金融機構受到其中許多措施的影響，包括廣泛適用於在本公司開展業務的社區經營的企業的措施。這些措施包括只允許基本業務運營的“居家指令”。根據這些命令，金融服務公司通常被視為“基本業務”，但與其他基本業務一樣，金融服務公司的運營方式必須力求保護其客户和員工的健康和安全。

此外，聯邦銀行機構和州銀行監管機構於2020年3月22日發佈了一份跨部門聲明，涉及金融機構為受新冠肺炎危機影響的借款人所做的貸款修改。這些機構表示，為迴應新冠肺炎的善意做出的短期貸款修改，對於在任何救助之前已經存在的借款人，不需要被歸類為TDR，而且金融機構不應因為延期而將因新冠肺炎而到期的延期貸款指定為逾期貸款。

《CARE法案》包含一些影響銀行組織的條款。CARE法案為各種項目提供資金，根據這些項目，聯邦政府將向企業提供貸款、擔保貸款或對企業進行投資。預計銀行組織將在其中一些項目中發揮作用，當他們這樣做時，他們將受到某些要求的約束。其中一項計劃是薪資保護計劃(PPP)，該計劃由美國小企業管理局(SBA)管理，旨在為小企業提供貸款，用於支付新冠肺炎危機期間的工資和其他基本開支。這些貸款可以由SBA認證的貸款人發放，並由SBA 100%擔保。如果滿足某些條件，這些貸款有資格被免除，在這種情況下，小企業管理局將向貸款人支付被免除的金額。世行作為貸款人蔘與了公私合作伙伴關係。根據CARE法案，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規則，PPP貸款的風險權重將為零。

《CARE法》還授權臨時修改適用於銀行組織的某些條款。除其他變化外，CARE法案第4013條賦予金融機構權利，選擇在2020年3月1日至2020年12月31日之前，或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內，暫停與新冠肺炎相關的貸款修改的公認會計原則和監管決定，否則這些貸款將被歸類為TDR。2020年4月7日，聯邦銀行機構在與州銀行監管機構協商後發表了一份跨機構聲明，澄清了(I)他們早先討論與COVD-19有關的貸款模式是否需要被視為TDR的聲明與(Ii)關於這一問題的CARE法案條款之間的相互作用。在這份跨部門聲明中，兩家機構還表示，在行使有關消費者保護要求的監督和執法責任時，它們將考慮新冠肺炎緊急事件對借款人和機構造成影響的獨特情況，只要情況與此次緊急情況有關，並且該機構真誠地努力支持借款人，遵守消費者保護要求，並採取任何必要的糾正行動，它們預計不會對機構採取消費者合規公共執法行動。2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案延長了因新冠肺炎疫情的影響而暫停TDR識別和核算的期限。CARE法案第4013條規定的期限延長至2022年1月1日或國家新冠肺炎緊急情況終止後60天，兩者中較早的日期。

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。這些文件可在美國證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址為http://www.sec.gov.

我們的互聯網地址是http://www.ameriserv.com。我們在上免費提供http://www.ameriserv.com、我們的年度、季度和當前報告，以及對這些報告的修訂，在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會或向其提供這些材料後，我們將在合理可行的情況下儘快採取行動。

第1A項。危險因素

不適用。

項目1B。未解決的員工意見

在本報告所述期間，公司沒有來自美國證券交易委員會的未解決的員工意見。

項目2.財產

公司和銀行的主要辦事處佔據了位於約翰斯敦主街和富蘭克林街拐角處的五層高的ameriServ Financial大樓，以及毗鄰大樓的11層。該公司佔據主要辦公室，其附屬實體擁有14個地點。另外七個地點的租期從2022年5月31日到2033年6月30日。

項目3.法律程序

本公司在正常業務過程中可能會遇到一些斷言和未斷言的潛在法律索賠。管理層和法律顧問認為，目前沒有依據得出結論，認為這些索賠的解決將對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

普通股

截至2022年2月28日，該公司擁有2632名登記在冊的普通股股東。該公司的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼為“ASRV”。下表列出了所指期間的實際高收盤價和低收盤價以及宣佈的每股現金股利：


					現金
	物價				分紅
	高		低		已宣佈
截至2021年12月31日的年度：
第一季度	$	4.39	$	3.09	$	0.025
第二季度		4.31		3.77		0.025
第三季度		4.00		3.70		0.025
第四季度		4.01		3.74		0.025
截至2020年12月31日的年度：
第一季度	$	4.24	$	2.39	$	0.025
第二季度		3.21		2.51		0.025
第三季度		3.06		2.66		0.025
第四季度		3.40		2.69		0.025

在公司普通股上宣佈現金股息由董事會酌情決定，宣佈股息的任何決定都是基於一系列因素，包括但不限於收益、前景、財務狀況、監管資本水平、任何信貸協議下適用的契約和其他合同限制、賓夕法尼亞州法律、聯邦和賓夕法尼亞州銀行監管法律，以及其他被認為相關的因素。此外，公司先前宣佈的普通股回購計劃已經完成。

項目6.選定的合併財務數據

精選五年合併財務數據


	截至12月31日止的年度，
	2021			2020			2019			2018			2017

	(千美元，每股數據和比率除外)
損益表數據摘要：
利息收入總額	$	46,669		$	46,882		$	49,767		$	47,094		$	44,356
利息支出總額		7,586			10,515			14,325			11,600			8,795
淨利息收入		39,083			36,367			35,442			35,494			35,561
貸款損失準備金(貸方)		1,100			2,375			800			(600)			800
扣除貸款損失準備(貸方)後的淨利息收入		37,983			33,992			34,642			36,094			34,761
非利息收入總額		17,761			16,275			14,773			14,224			14,645
非利息支出總額		46,970			44,455			41,815			40,873			40,726
所得税前收入		8,774			5,812			7,600			9,445			8,680
所得税撥備		1,702			1,214			1,572			1,677			5,387
淨收入	$	7,072		$	4,598		$	6,028		$	7,768		$	3,293
每普通股數據：
基本每股收益	$	0.41		$	0.27		$	0.35		$	0.43		$	0.18
稀釋後每股收益		0.41			0.27			0.35			0.43			0.18
宣佈的現金股利		0.100			0.100			0.095			0.075			0.060
期末賬面價值		6.82			6.12			5.78			5.56			5.25
資產負債表和其他數據：
總資產	$	1,335,560		$	1,282,733		$	1,171,184		$	1,160,680		$	1,167,655
貸款和為出售而持有的貸款，扣除非勞動收入		986,037			978,345			887,574			863,129			892,758
貸款損失準備		12,398			11,345			9,279			8,671			10,214
可供出售的投資證券		163,171			144,165			141,749			146,731			129,138
持有至到期的投資證券		53,751			44,222			39,936			40,760			38,752
存款		1,139,378			1,054,920			960,513			949,171			947,945
借入資金總額		72,837			114,080			100,574			108,177			115,701
股東權益		116,549			104,399			98,614			97,977			95,102
相當於全職僱員		304			299			309			303			302
選定的財務比率：
平均資產回報率		0.52	%		0.37	%		0.51	%		0.67	%		0.28	%
平均總股本回報率		6.48			4.52			6.02			8.08			3.42
持有的貸款和待售貸款，扣除非勞動收入，在期末佔存款的百分比		86.54			92.74			92.41			90.94			94.18
平均總股本與平均資產的比率		8.10			8.21			8.52			8.28			8.24
普通股現金股息佔淨收益的百分比		24.14			37.09			27.36			17.31			33.80
利差		3.01			3.01			3.05			3.08			3.14
淨息差		3.15			3.19			3.29			3.31			3.32
貸款損失準備金，在期末扣除非勞動收入後佔貸款的百分比		1.26			1.16			1.05			1.00			1.14
期末不良資產佔所擁有貸款和其他房地產的百分比		0.34			0.34			0.26			0.16			0.34
淨沖銷佔平均貸款的百分比		—			0.03			0.02			0.11			0.06

項目7.管理層對綜合財務狀況和業務結果的討論和分析(MD&A)

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本公司的合併財務報表及其相關附註閲讀，這些報表在本協議其他地方包括在內。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的經營業績

2021摘要概述：

2022年1月25日，ameriServ Financial，Inc.發佈新聞稿，公佈了2021年第四季度和全年的財務業績。業績包括第四季度1,852,000美元的淨收益，或每股稀釋後普通股0.11美元。這比2020年第四季度增加了116萬美元，當時淨收入總計692,000美元，或每股稀釋後收益0.04美元。2021年全年的淨收益為7,072,000美元，或稀釋後普通股每股收益0.41美元。這一業績表明，與2020年全年相比，每股收益增長了51.9%，當時淨收益總計459.8萬美元，或每股稀釋後普通股0.27美元。

我們國家和世界繼續與全球大流行作鬥爭，給銀行業的行為帶來了無數的變化。然而，我們繼續為我們服務的每個市場的客户提供優質的銀行和財富管理服務。我們還認為，我們大大改善了ameriServ作為一個強大的區域金融機構的業績。我們積極捍衞我們的安全和穩健聲譽，導致我們的朋友和鄰居在2021年委託我們額外提供8500萬美元的資金，2020年存款的絕對增長為9400萬美元。我們所做的遠不止是為這些基金提供安全保障。截至2021年12月31日，我們已將86%的存款借給了地區中小型企業和消費者。我們的特殊目標是成為整個地區的積極經濟貢獻者。正如我們多年來所瞭解的那樣，我們重視的借款人是優質的。它們在很大程度上要對我們99%以上的未償還貸款完全按照計劃履行的事實負責。這是我們特別自豪地提到的一個指標。

大約30年前，我們的董事會前輩非常明智地在ameriServ Financial，Inc.內部建立了一家財富管理公司。財富管理在2021年創下了紀錄。通過追求卓越的投資策略，它以27億美元的總資產結束了2021年，比一年前增長了9%以上。這對ameriServ和我們的客户來説都是個好消息。

事實是，儘管疫情肆虐，但銀行業務和財富管理活動都表現良好。我們所做的幾乎每一件事都需要靈活性。我們也關心這家公司的福祉。2021年初，我們談判收購了薩默塞特縣的兩家分行，我們在那裏已經有三家成功的分行。這為我們的資產負債表帶來了4200萬美元的低成本零售存款賬户，使我們能夠取代更昂貴的批發存款。薩默塞特縣位於我們的核心市場，此次收購分支機構是天經地義的。我們繼續保持警惕，尋找類似的機會，以合理的收購價格加強我們的競爭地位。

正如我們在之前與股東的溝通中提到的，並在本文件中詳細描述，我們在2021年完成了2700萬美元10年期次級債券的發行。這一行動每年減少了50萬美元的資本債務償還成本，並使我們能夠加強我們銀行的資本狀況。經濟狀況非常好，美聯儲的低利率情景對我們的短期和長期優勢都起到了作用。

在這場大流行中，我們必須提到我們的員工與我們的客户和客户建立的關係。即使他們因為當地的COVID問題而遠程工作，我們的貸款和存款也以創紀錄的水平增長。然而，如果沒有作為我們客户和客户的可靠公民，這一切都是不可能的。我們的許多員工都曾親自與小企業客户合作，以便他們有資格參加各種政府計劃。這種與我們客户的密切溝通將在大流行結束後很長時間內繼續下去。

我們可以相當自豪地説，我們的人民面對了這些時代的獨特挑戰。AmeriServ還滿足了每一美元的償債要求，同時保持了股東的現金股息，並保護了324名員工的生計。大流行可能還會伴隨我們一段時間，但我們承諾在未來幾天同樣認真關注我們的責任，無論挑戰是什麼。

性能概述。下表彙總了該公司過去三年每年的一些主要盈利表現指標。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			2019

	(以千為單位，但
	每股數據和比率)
淨收入	$	7,072		$	4,598		$	6,028
稀釋後每股收益		0.41			0.27			0.35
平均資產回報率		0.52	%		0.37	%		0.51	%
平均股本回報率		6.48			4.52			6.02

該公司公佈的2021年淨收益為7,072,000 美元，或每股稀釋後普通股收益0.41美元。這意味着每股收益比2020年全年增長了51.9%，當時淨收益總計459.8萬美元，或每股稀釋後普通股0.27美元。該公司的平均股本回報率從2020年的4.52%提高到2021年的6.48%。我們的收益出現了顯著的改善，因為我們意識到了公司在2021年實施的幾項重要戰略行動的好處。總體而言，淨利息收入的增加、非利息收入水平的提高以及貸款損失準備金的減少足以抵消較高水平的非利息支出，從而改善2021年的收益表現。儘管發生了新冠肺炎疫情，該公司在年內繼續創造了創紀錄的貸款和存款水平。公司收入多元化的表現十分明顯，2021年我們總收入的31.2%來自非利息收入來源，其中包括我們強大的財富管理業務的創紀錄貢獻。最後，公司的有形賬面價值⁽¹⁾截至2021年，每股收益為6.02美元，較2020年上漲11.1%。有形賬面價值的增加是由於公司收益表現的改善以及對其投資組合和養老金債務的有效管理。公司繼續保持強勁的資本充足率，超過監管規定的資本充足率。

該公司公佈的2020年淨收益為460萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.27美元。這意味着每股收益比2019年下降了22.9%，當時淨收入總計600萬美元，或每股稀釋後普通股0.35美元。2020年間，該公司應對了新冠肺炎疫情帶來的許多意想不到的挑戰。我們繼續保持保守的風險管理姿態，謹慎地建立貸款損失撥備，以應對貸款組合中某些部門增加的信貸風險，這是導致兩年間收益下降的主要因素。

該公司報告2019年淨收入為 600萬美元，或稀釋後普通股每股0.35美元。這意味着每股收益比2018年下降了18.6%，當時淨收入總計780萬美元，或每股稀釋後普通股0.43美元。2019年收益下降是由於貸款損失準備金增加，主要與一筆大型商業貸款和社區再投資法案(CRA)相關投資確認的減值費用有關。

⁽¹⁾請參閲本MD&A後面的非GAAP有形賬面價值對賬。

淨利息收入和利潤率。本公司的淨利息收入是指賺取資產的利息收入超過計息負債支付的利息的金額。淨利息收入是公司收益的主要來源；它受到利率波動以及盈利資產和計息負債的金額和組合變化的影響。下表彙總了該公司過去三年每年的淨利息收入表現：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			2019

	(除比率外，以千計)
利息收入	$	46,669		$	46,882		$	49,767
利息支出		7,586			10,515			14,325
淨利息收入		39,083			36,367			35,442
淨息差		3.15	%		3.19	%		3.29	%

2021年淨利息表現概述。與2020年全年相比，公司2021年全年的淨利息收入增加了270萬美元，增幅為7.5%。本公司於2021年全年的淨息差為3.15%，較2020年全年下降4個基點。財務業績

2021年與2020年的比較表明經濟環境正在改善，公司正在執行戰略，以有效應對低利率環境帶來的挑戰。這包括執行幾項戰略以降低我們的資金成本。然而，奧密克戎變種的出現、高通脹和供應鏈問題提醒我們，許多風險依然存在。鑑於我們面臨的複雜挑戰，ameriServ已被證明具有韌性。公司將繼續適應這種多變的環境，並優先考慮員工和我們所服務的社區的福祉。

該公司在2021年的總平均貸款和總平均存款均顯著高於歷史水平。這一增長歸功於成功的業務發展努力、政府刺激計劃和2021年收購薩默塞特縣分行的影響。淨利息收入增加，這是由於(I)商業地產和住宅按揭貸款增長的積極影響，(Ii)2021年第三季度發行次級債務節省了大量利息支出，用於註銷成本較高的現有次級債務和信託優先證券，以及(Iii)利用已獲得的低成本核心存款來取代我們資產負債表上成本較高的機構存款。這三個因素的結合抵消了盈利資產收益率下降帶來的淨息差壓力的不利影響。2021年利息支出總額的大幅下降是淨利息收入與去年相比增長的主要驅動因素。

2021年，總平均收益資產增加了1.029億美元，增幅為9.0%。具體地説，2021年的貸款總額平均為9.89億美元，即65.5美元100萬人，比2020年全年平均水平高出7.1%。2021年，短期投資和商業票據平均為4700萬美元，比2020年全年平均水平高出1530萬美元，增幅為48.0%。2021年投資證券總額平均為2.1億美元，比2020年全年平均水平高出2210萬美元，或11.8%。盈利資產收益率由4.11%下降至3.76%，抵銷了這些增幅。

2021年全年，包括無息活期存款在內的存款總額平均為11.54億美元，比2020年全年10.35億美元的平均水平高出1.196億美元，增幅為11.6%。2021年全年短期及財務及財務狀況貸款平均借款金額為5,000萬元，較減少1,930萬元，或27.9%。總體而言，本公司於2021年第四季度的貸存比率平均為85.5%，我們相信這表明本公司有足夠的能力通過有效的業務發展努力繼續擴大其貸款組合，並處於有利地位，在我們的客户和社區從新冠肺炎疫情中恢復過來和應對不斷改善的經濟時，為他們提供必要的援助。整體而言，有息負債總額的成本由1.10%下降至0.75%。

淨利息收入的組成部分變化：2021年與2020年。關於淨利息收入的單獨組成部分，公司2021年的總利息收入比2020年減少了21.3萬美元，降幅為0.5%。總平均收益資產在2021年增加了1.029億美元，或9.0%，這是因為平均總貸款、短期投資和總投資證券的水平有所上升。儘管平均盈利資產錄得增長，但利息收入卻受到盈利資產收益率下降的不利影響，由4.11%下跌35個基點至3.76%。盈利資產基礎內的所有類別均顯示利息收入在兩年間有所下降。2021年貸款組合平均收益率由4.40%下跌29個基點至4.11%，總投資證券平均收益率由3.20%下跌33個基點至2.87%。

2021年全年投資證券總額平均為2.1億美元，比2020年1.88億美元的平均水平高出2210萬美元，漲幅11.8%。由於利率較低的環境，本公司於2021年繼續選擇性地購買證券。具體地説，更陡峭的美國國債收益率曲線通常會導致聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率提高。一旦發生這種情況，管理層就會為我們的投資組合購買更多這樣的投資。這為我們提供了一個機會，將我們資產負債表上增加的流動性的一部分更有利可圖地配置到證券投資組合中，而不是將這些資金留在出售的低收益聯邦基金中。這種資金的重新部署推動了證券總額在兩年間的增長。管理層還繼續購買應税的市政和公司證券，以保持良好的多元化投資組合。

經濟復甦在我們的貸款活動中得到了明顯的體現，因為我們在整個2021年繼續經歷了良好的貸款產生。今年早些時候，商業貸款渠道恢復到COVID之前的水平。貸款組合總額在下半年企穩，因為額外的貸款增長被較高水平的早期還款活動所抵銷，特別是在第四季度。此外，購買力平價貸款在完成寬恕過程後繼續下降。總體而言，與最近完成的2019年大流行前一年相比，2021年的貸款總額超過7900萬美元，或31.2%。雖然與2020年的峯值相比有所下降，但強勁的住宅

抵押貸款的產生持續到2021年全年。2021年的住宅按揭貸款總額為9050萬美元，較2020年的1.425億美元下降了36.5%。儘管兩年間有所下降，但這是最近完成的八年期間住宅按揭貸款的第二高水平。該公司在2021年修訂了戰略，在貸款組合中保留了更高比例的住宅抵押貸款，而不是向二級市場銷售。這一戰略變化使我們能夠更有利可圖地配置我們資產負債表上增加的流動性的一部分。

如前所述，貸款總額繼續顯著高於歷史水平，2021年全年平均為9.89億美元，比2020年全年平均水平高出6550萬美元，即7.1%。我們的商業地產投資組合經歷了增長，導致2021年全年的傳統貸款手續費收入比去年增加了465,000美元，或41.9%。2021年第四季度，購買力平價貸款總額平均為2340萬美元，比去年第四季度的平均水平減少了4140萬美元，降幅為63.9%，因為我們繼續通過寬恕流程與客户合作。本公司於2021年錄得合共230萬美元的加工費收入及來自PPP貸款活動的利息收入，較2020年水平增加39.8萬美元，或21.2%。最後，在期末基礎上，不包括購買力平價貸款總額，貸款組合總額自2020年第四季度末以來增長了約4870萬美元，增幅為5.3%。

與整個銀行業的情況類似，由於大量存款的流入，我們的流動性狀況繼續保持強勁。2021年第一季度，總統簽署了另一輪經濟刺激計劃，作為2021年美國救援計劃法案的一部分。作為該計劃的一部分，向大多數美國人提供的刺激支票以及向市政當局和學區提供的財政援助，促使總存款大幅增加。我們的存款餘額在2021年第二季度也受到了收購薩默塞特縣分行的積極影響，收購提供了大約4200萬美元的額外存款。流動性的增加帶來了兩方面的挑戰。首先，這些增加的資金將在資產負債表上保留多長時間存在不確定性，這將由客户行為隨着經濟狀況的變化而決定。第二個挑戰是，鑑於目前短期投資產品的收益率較低，如何有利可圖地配置這種增加的流動性。因此，2021年全年的短期投資和商業票據餘額平均為4730萬美元，以歷史標準衡量仍然很高。在2021年第三季度末，本公司受益於利用我們增加的流動性的一大部分，允許3300萬美元的高成本機構存款到期。這導致短期投資總額下降到更容易管理的水平。然而，對我們的短期投資頭寸進行勤勉的監測和管理仍然是當務之急。持續的貸款增長和對證券的審慎投資對於實現剩餘增加的資金的最佳回報至關重要。

與2020年相比，2021年12個月的總利息支出減少了290萬美元，降幅為27.9%，這是由於存款和聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款的利息支出水平較低。具體地説，儘管前面提到的存款在兩年間出現了增長，但2021年的存款利息支出減少了280萬美元，或37.0%。存款增長反映了新的存款流入以及銀行核心存款基礎的忠誠度。前面提到的2021年第三季度末到期的3300萬美元機構存款的年成本為2.95%，導致第四季度節省了約24萬美元的利息支出。此外，管理層繼續有效地執行幾次存款產品定價下調，以應對低利率環境帶來的淨息差挑戰。因此，該公司經歷了存款成本的減免。具體地説，2021年全年我們的總存款成本平均為0.42%，而2020年為0.74%，顯著下降了32個基點。請注意，2021年第四季度的總存款成本平均為0.31%。與2020年相比，2021年全年FHLB借款利息支出總額減少了252,000美元，降幅為22.3%。目前強勁的流動性狀況使公司能夠償還短期和FHLB預付款，這兩種預付款的成本通常高於類似的定期存款產品。截至2021年12月31日，短期和FHLB預付款總額為4270萬美元，比2020年12月31日的水平低4700萬美元，降幅為52.4%。

該公司於2021年8月26日完成了2700萬美元的固定利率至浮動利率次級票據的私募。這些票據的固定年利率為3.75%，支付期限至2026年9月1日。從2026年9月1日起(含9月1日)，利率將每季度重置為當時的三個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加3.11%。該公司使用約2000萬美元的淨收益來償還其加權平均成本為7.73%的現有次級債務和信託優先證券。這一戰略有利地減少了2021年第四季度的利息支出14.7萬美元，預計長期債務的年度利息支出將下降58.8萬美元。儘管新次級債務的規模比其取代的債務工具高出700萬美元，但這一節省仍被確認。其餘收益用於一般企業用途，包括向銀行注入350萬美元的下游資本，這將支持額外的貸款增長。與2020年相比，2021年全年的長期債務利息支出更高，因為

公司被要求立即註銷兩種原始債務工具的未攤銷發行成本的剩餘部分，這兩種債務工具在2021年第三季度產生了202,000美元的額外借款利息支出。因此，整體而言，考慮到減少的短期借款和FHLB借款利息成本，全年借款利息支出總額減少101,000美元，降幅為3.5%。

2020年淨利息表現概述。與2019年全年相比，公司2020年全年的淨利息收入增加了925,000美元，增幅為2.6%。本公司於2020年全年的淨息差為3.19%，較2019年全年下降10個基點。由於低利率環境以及新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性和波動性，我們的淨息差表現在2020年全年受到挑戰。隨着新冠肺炎案件的激增，政府官員建議對企業和個人實施某些安全措施和限制。因此，ameriServ不得不在一年中兩次單獨關閉大堂，不讓客户流量進入，但繼續通過提高訪問權限為客户提供服務。儘管面臨這些與疫情相關的挑戰，我們的資產負債表在2020年經歷了強勁的增長，這導致淨利息收入增加，儘管由於低利率環境的壓力，淨息差下降。2020年，總平均收益資產增加了6220萬美元，增幅為5.8%。具體地説，2020年貸款總額平均為9.23億美元，即48.1美元100萬人，比2019年全年平均水平高出5.5%。2020年，短期投資和商業票據平均為3,200萬美元，比2019年全年平均水平高出2,040萬美元，或176.3%。平均投資證券的減少，略微抵銷了平均貸款和短期投資的較高水平。2020年，投資證券總額平均為1.88億美元，比2019年全年平均水平低620萬美元，降幅為3.2%。

2020年全年，包括無息活期存款在內的存款總額平均為10.35億美元，比2019年全年9.8億美元的平均水平高出5520萬美元，增幅為5.6%。二零二零年全年短期及財務及財務狀況貸款平均借款為6,900萬元，較增加5,600,000元，增幅為8.8%。整體而言，本公司於2020年第四季度的貸存比率平均為90.9%，我們相信這顯示本公司有足夠能力繼續擴大其貸款組合，並處於有利地位，繼續協助我們的客户及社會，因為新冠肺炎疫情對本港經濟造成影響。

淨利息收入的組成部分變化：2020年與2019年。至於淨利息收入的單獨組成部分，本公司2020年的總利息收入較2019年減少290萬美元，降幅為5.8%。2020年，平均收益資產總額增加了6,220萬美元，增幅為5.8%，這是因為平均總貸款和短期投資的增加抵消了平均總投資證券的較低水平。儘管平均盈利資產錄得增長，但利息收入卻受到盈利資產收益率下跌50個基點的不利影響，由4.61%跌至4.11%。盈利資產基礎內的所有類別均顯示利息收入在兩年間有所下降。貸款組合平均收益率由4.91%下跌至2020年的4.40%，而總投資證券的平均收益率則由3.36%下跌16個基點至3.20%。

2020年全年投資證券總額平均為1.88億美元，較2019年1.94億美元的平均水平下降了620萬美元，降幅為3.2%。該公司在2020年選擇性地購買了歷史上購買的更典型的證券類型，因為市場對購買不那麼有利，考慮到2019年以來美國國債收益率曲線的位置和形狀的差異，該公司提供了較低的回報。為了在一定程度上抵消較傳統類型購買的不利市場，本公司自2020年3月以來一直積極購買公司證券，特別是其他金融機構發行的次級債券以及應税市政債券。次級債券提供了比我們投資的典型證券類型更高的收益率，考慮到目前的低利率環境和收益率曲線的適度正斜率，這一點特別有吸引力。管理層認為，鑑於行業的嚴格監管性質，加上我們嚴格的盡職調查程序，並遵守我們對此類投資的內部指導方針，以循序漸進和多樣化的方式增加我們對銀行次級債務的投資是可以接受的。

2020年全年貸款總額達到創紀錄的9.23億美元，比2019年全年平均水平高出4810萬美元，增幅為5.5%。兩年間的增長主要是由於ameriServ參與了小企業管理局(SBA)的100%有擔保的Paycheck保護計劃(PPP)，該計劃從成立到年底一直保留在資產負債表上。在2020年內，該公司處理了477筆購買力平價貸款，總額達6870萬美元，以幫助小企業和我們的社區度過經濟困難時期。此外，該公司還記錄了合計190萬美元的加工費收入和PPP貸款活動的利息收入。購買力平價加工費的剩餘部分總計約755,000美元，並攤銷為收入

在貸款保留在我們的資產負債表上或在PPP貸款被免除之前的一段時間內，剩餘的費用立即被確認為收入。請注意，在2020年第四季度，由於我們與客户一起完成了寬恕流程，PPP貸款水平減少了約1,000萬美元。2020年12月底，聯邦政府通過了一項新的9000億美元的大流行救濟法案，其中包括2845億美元用於重新開放SBA Paycheck保護計劃。公司參與了2021年計劃，並繼續為我們的商業客户提供幫助。正常的商業貸款生產在今年最後四個月有所改善，商業貸款渠道也改善到COVID之前的水平。總體而言，在期末基礎上，不包括購買力平價貸款總額，貸款組合總額自2020年9月30日以來增長了約3910萬美元。在利率較低的環境下，全年的住宅按揭貸款繼續保持非常強勁的勢頭，並達到創紀錄的水平。2020年全年的住宅按揭貸款總額為1.42億美元，較2019年全年6,000萬美元的貸款水平高出139%。儘管平均貸款總額與2019年相比有所增加，貸款利息收入也因購買力平價收入而有所增加，但全年貸款利息和手續費收入下降了230萬美元，降幅為5.4%。貸款利息收入下降反映了創紀錄的低利率環境帶來的挑戰。新貸款的收益率較低，與倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率掛鈎的某些貸款重新定價下調，因為自2019年6月以來，隨着美聯儲決定將聯邦基金目標利率下調225個基點，這兩個指數都有所下降。

由於政府刺激計劃導致大量存款流入，以及客户繼續保持謹慎，以及由於經濟不確定性導致消費活動減少，我們的流動性狀況繼續保持強勁。因此，短期投資和商業票據在2020年全年平均為3200萬美元，即20.4億美元100萬，比2019年全年平均水平高出176.3%。合理配置過剩流動性的挑戰導致管理層最初投資於高質量的商業票據，因為它們的期限較短，回報率較高。然而，隨着2020年的推進，商業票據的收益率經歷了穩步下降，再次產生了為我們過剩的流動性尋找合適回報的壓力。這一壓力在第四季度有所緩解，因為貸款增長導致短期投資餘額恢復到更正常的水平。

與2019年相比，2020年12個月的總利息支出減少380萬美元，降幅為26.6%，原因是存款和借款利息支出水平均較低。2020年全年存款利息支出減少360萬美元，降幅為31.8%。總平均存款達到創紀錄的水平，全年平均為10.35億美元，比2019年全年平均水平高出5520萬美元，或5.6%，反映了政府刺激計劃和2020年消費者支出減少的好處。此外，在市場波動期間，公司忠實的核心存款基礎仍然是公司的力量源泉。鑑於低利率環境和低利率對淨息差造成的下行壓力，管理層繼續有效地執行了幾次存款產品定價下調。因此，該公司經歷了存款成本的減免。總體而言，包括活期存款在內的總存款成本在2020年平均為0.74%，而2019年為1.14%，降幅達40個基點。

與2019年全年相比，該公司2020年全年的借款利息成本減少了255,000美元，降幅為8.1%。這一下降是由於美聯儲採取行動降低利率，以及這些利率降低對隔夜拆借資金成本和替換到期的FHLB定期預付款的影響。由於本公司利用較低的收益率曲線審慎延長借款期限，2020年全年平均定期預借借款餘額較2019年全年增加約1,170萬美元，增幅為22.4%。某些FHLB定期預付款的利率低於隔夜借款的利率。因此，平均FHLB定期預付款和總平均存款的綜合增長導致對隔夜借款資金的依賴減少，隔夜借款資金在兩年間減少了610萬美元。總體而言，2020年全年短期和FHLB借款資金總額的平均值為6900萬美元，較2019年增加560萬美元，增幅為8.8%。

下表提供按税項等值基礎(非公認會計原則)對淨利息收入的分析，列出(I)平均資產、負債和股東權益，(Ii)計息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息支出，(Iii)計息資產的平均收益率和計息負債的平均利率，(Iv)利差(計息資產的平均收益率與計息負債的平均利率之間的差額)，以及(V)淨息差(淨利息收入佔平均總計息資產的百分比)。就本表而言，貸款餘額包括非應計貸款，貸款利息收入包括已遞延的貸款費用或此類費用的攤銷，以及收到現金時記錄的某些非應計貸款的利息。受監管的股票包括在可供銷售的

本分析為投資證券。此外，21%的税率被用於計算相當於税收的利息收入和收益(非公認會計準則)。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度貸款和市政證券利息收入的税額調整分別為18,000、24,000和24,000，與表格底部相應的GAAP措施進行了核對。按公認會計原則與按税項等值基準計算的淨息差和利潤率之間的差異並不大。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021						2020						2019
			利息						利息						利息
	平均值		收入/		收益率/		平均值		收入/		收益率/		平均值		收入/		收益率/
	餘額		費用		費率		餘額		費用		費率		餘額		費用		費率

	(除百分比外，以千為單位)
生息資產：
扣除非勞動收入後的貸款淨額	$	988,761	$	40,603	4.11	%	$	923,269	$	40,652	4.40	%	$	875,198	$	42,957	4.91	%
短期投資和銀行存款		46,977		58	0.12			19,955		100	0.50			11,570		317	2.74
商業票據		329		2	0.52			12,013		146	1.21			—		—	—
投資證券：
可供出售		159,458		4,543	2.85			145,788		4,591	3.15			153,458		5,090	3.32
持有至到期		50,434		1,481	2.94			41,994		1,417	3.37			40,553		1,427	3.52
總投資證券		209,892		6,024	2.87			187,782		6,008	3.20			194,011		6,517	3.36
生息資產/利息收入總額		1,245,959		46,687	3.76			1,143,019		46,906	4.11			1,080,779		49,791	4.61
非息資產：
現金和銀行到期款項		18,736						18,091						20,239
房舍和設備		17,749						18,439						17,928
其他資產		77,806						70,867						64,083
貸款損失準備		(11,919)						(9,732)						(8,404)
總資產	$	1,348,331					$	1,240,684					$	1,174,625
計息負債：
計息存款：
計息需求	$	213,736	$	248	0.12	%	$	175,088	$	483	0.28	%	$	170,326	$	1,595	0.94	%
儲蓄		126,050		173	0.14			104,442		148	0.14			96,783		162	0.17
貨幣市場		297,844		673	0.23			234,771		1,031	0.44			234,387		2,525	1.08
其他時間		305,251		3,712	1.22			345,228		5,972	1.73			326,867		6,907	2.11
計息存款總額		942,881		4,806	0.51			859,529		7,634	0.89			828,363		11,189	1.35
購買的聯邦基金和其他短期借款		389		1	0.37			4,947		29	0.58			11,088		288	2.59
聯邦住房貸款銀行的預付款		49,328		875	1.77			64,046		1,099	1.72			52,309		1,090	2.09
有擔保的次級遞延利息債券		9,741		944	9.69			13,085		1,121	8.57			13,085		1,121	8.57
次級債務		15,079		854	5.66			7,650		520	6.80			7,650		520	6.80
租賃負債		3,729		106	2.86			3,949		112	2.84			3,444		117	3.40
計息負債/利息支出總額		1,021,147		7,586	0.75			953,206		10,515	1.10			915,939		14,325	1.56
無息負債：
活期存款		211,557						175,336						151,292
其他負債		6,446						10,340						7,271
股東權益		109,181						101,802						100,123
總負債和股東權益	$	1,348,331					$	1,240,684					$	1,174,625
利差					3.01						3.01						3.05
淨利息收入/淨息差(非公認會計準則)				39,101	3.15	%				36,391	3.19	%				35,466	3.29	%
税額等值調整				(18)						(24)						(24)
淨利息收入(GAAP)			$	39,083					$	36,367					$	35,442

淨利息收入也可以通過分離利息收入和利息支出的數量和利率部分來分析。下表分析了在税額等值基礎上淨利息收入的數量和比率變化。在本表中，利息收入和利息支出的變化是根據平均餘額和平均利率的相應百分比變化分配到數量和利率類別的。網絡中的變化

不能具體確定為利率或交易量變化的利息收入按交易量變化和利率變化按比例分配。


	2021 vs. 2020						2020 vs. 2019
	增加(減少)						增加(減少)
	由於在以下方面的更改：						由於在以下方面的更改：
	平均值						平均值
	體積		費率		共計		體積		費率		共計

	(單位：千)
從下列項目賺取利息：
扣除非勞動收入後的貸款淨額	$	2,750	$	(2,799)	$	(49)	$	2,587	$	(4,892)	$	(2,305)
短期投資和銀行存款		70		(112)		(42)		1,695		(1,912)		(217)
商業票據		(91)		(53)		(144)		146		—		146
投資證券：
可供出售		410		(458)		(48)		(246)		(253)		(499)
持有至到期		260		(196)		64		50		(60)		(10)
總投資證券		670		(654)		16		(196)		(313)		(509)
利息收入總額		3,399		(3,618)		(219)		4,232		(7,117)		(2,885)
利息支付日期：
有息活期存款		91		(326)		(235)		46		(1,158)		(1,112)
儲蓄存款		25		—		25		11		(25)		(14)
貨幣市場		226		(584)		(358)		4		(1,498)		(1,494)
其他定期存款		(637)		(1,623)		(2,260)		424		(1,359)		(935)
購買的聯邦基金和其他短期借款		(20)		(8)		(28)		(108)		(151)		(259)
聯邦住房貸款銀行的預付款		(256)		32		(224)		43		(34)		9
有擔保的次級遞延利息債券		(311)		134		(177)		—		—		—
次級債務		434		(100)		334		—		—		—
租賃負債		(7)		1		(6)		(6)		1		(5)
利息支出總額		(455)		(2,474)		(2,929)		414		(4,224)		(3,810)
淨利息收入變動	$	3,854	$	(1,144)	$	2,710	$	3,818	$	(2,893)	$	925

貸款質量。該公司的書面貸款政策要求在為任何貸款提供資金之前，必須滿足承保、貸款文件和信用分析標準。在貸款獲得批准和資金後，需要繼續定期進行信用審查。該公司的政策是，在情況允許的情況下，單獨審查其每一筆商業和商業抵押貸款，以確定貸款是否減值。至少，對於12個月內總餘額超過1,000,000 美元的所有商業和商業抵押貸款關係，信用審查是強制性的。該公司還確定了三個小額美元同質貸款池，並對其進行集體減值評估。這些單獨的池是針對總餘額在 250,000美元或以下的小企業關係、住宅抵押貸款和消費貸款。如果嚴重拖欠90天或更長時間的付款、破產或其他負面經濟擔憂表明減值，這些池中的個人貸款將被審查並從池中刪除。

總體而言，公司繼續保持良好的資產質量。由於非應計貸款、不良資產和貸款拖欠水平遠低於總貸款的1%，上表顯示了公司持續成功的持續問題信貸解決努力。總體而言，我們認為不良資產仍然得到很好的控制，自上一年以來一直保持穩定，截至2021年12月31日，不良資產總額為330萬美元，佔總貸款的0.34%。累積貸款拖欠的增加是由於幾個住宅抵押貸款借款人在2021年第四季度表現出拖欠行為的結果。第四季住宅按揭貸款拖欠的增加與商業貸款拖欠的減少略為抵銷。此外，由於三個商業貸款關係(其中兩個以前被指定為問題債務重組(TDR))在2021年上半年轉變為非應計貸款，本公司的非應計貸款有所增加，但非應計住宅按揭貸款的減少部分抵消了這一增長。分類貸款總額比上一年年底增加了520萬美元，現在總額為1700萬美元。分類貸款的增加是2021年期間酒店和個人護理行業幾個商業房地產貸款關係風險評級下調的結果。

本公司繼續致力於與受疫情影響最嚴重的借款人謹慎合作，向他們提供貸款付款修改。借款人要求的修改主要包括推遲本金和/或利息的支付。2021年12月31日，總計約770萬美元的貸款，佔總貸款的0.8%，正在進行付款修改計劃。這些貸款包括五個主要在酒店和個人護理行業的商業借款人。目前要求延期還款的借款人數量較2020年6月30日約2億美元的峯值水平大幅下降。管理層繼續認真監測資產質量，特別關注那些要求延期付款的客户。延期請求是根據客户的需求及其受影響的行業以及借款人和擔保人的償債能力和發佈的監管指導來考慮的。見腳註中關於包括問題債務重組在內的不良資產與新冠肺炎相關修改的披露。

鑑於貸款組合中規模相對較大的商業和商業房地產貸款的數量，我們還將繼續密切關注貸款組合。截至2021年12月31日，最大的25筆信貸佔未償還貸款總額的22.3%，較2020年12月31日的22.6%略有下降。

貸款損失準備和撥備。正如在本MD&A的關鍵會計政策和估計部分中更詳細地描述的那樣，該公司使用全面的方法和程序紀律來維持所有風險，以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策，因為它涉及重大的估計和判斷。下表列出了終了期間所有比率和某些比率的變化。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			2019

	(除比率和百分比外，以千為單位)
貸款和待售貸款，扣除非勞動收入後的淨額：
全年平均水平：
商業廣告	$	275,795		$	294,630		$	252,815
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		424,765			378,781			367,909
房地產 - 住宅抵押貸款		274,016			242,823			240,291
消費者		15,796			17,131			17,953
貸款總額和待售貸款，扣除非勞動收入		988,761			923,269			875,198
12月31日，		986,037			978,345			887,574
佔平均貸款的百分比：
淨沖銷(收回)：
商業廣告		0.02	%		0.04	%		(0.01)	%
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		(0.01)			(0.01)			—
房地產 - 住宅抵押貸款		(0.01)			0.07			(0.01)
消費者		0.46			0.44			1.17
貸款總額和待售貸款，扣除非勞動收入		—			0.03			0.02
貸款損失準備金(貸方)		0.11			0.26			0.09
津貼，按下列各項的百分比計算：
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額		1.26			1.16			1.05
累計拖欠貸款(逾期30至89天)		195.68			206.12			313.90
非權責發生制貸款總額		373.10			453.80			624.01
不良資產總額		373.10			340.59			396.71
按淨沖銷的倍數計提的備抵		263.79x			36.72x			48.33x
非應計貸款，佔貸款總額的百分比，扣除非勞動收入		0.34	%		0.26	%		0.17	%

2021年，該公司記錄了110萬美元的貸款損失撥備費用，而2020年的撥備費用為240萬美元。較低的2021年撥備反映出，由於幾次貸款升級，以及受到批評的資產水平和拖欠貸款餘額今年有所改善，整體投資組合的信貸質量前景有所改善。這反映了隨着經濟的改善和企業在有限限制下恢復正常運營，公司的信貸員與我們的客户有效地合作。正如歷史證明的那樣，本公司繼續其戰略信念，即需要對貸款損失進行強有力的撥備，這已被證明是至關重要的，因為我們支持某些借款人從新冠肺炎疫情中完全恢復過來。公司繼續

鑑於年內貸款組合的增長，特別是非業主自用的商業房地產和住宅按揭組合的增長，貸款損失撥備有所增加，商業貸款組合的下降抑制了貸款損失撥備的增長。2021年發生的多次升級在一定程度上緩解了為投資組合增長撥備提供資金的需要。

本公司在2021年經歷了47,000美元的較低淨貸款沖銷，相當於總貸款的0.00%，與2020年的淨貸款沖銷309,000美元，或總貸款的0.03%形成了有利的對比。自2020年第四季度末以來，截至2021年12月31日，貸款損失準備餘額增加了110萬美元，增幅為9.3%，達到1240萬美元。截至去年12月，不良資產總額為330萬美元，佔總貸款的0.34%2021年3月31日。管理層繼續仔細監測資產質量，特別關注要求進一步延期付款的貸款客户。資產質量特別工作組至少每月召開一次會議，審查這些特定的關係，聽取商業貸款人關於他們與借款人正在進行的討論的意見。總而言之，截至2021年12月31日，貸款損失撥備覆蓋了373%的不良資產，佔總貸款的1.26%，而截至2020年12月31日，不良資產的覆蓋率為341%，佔總貸款的1.16%。請注意，截至2021年12月31日和2020年12月31日，不包括購買力平價貸款(非公認會計準則)的準備金覆蓋率分別為1.28%和1.23%。小企業管理局為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保，從而將與這些貸款相關的信用風險水平降至最低。因此，在計算世行基於風險的資本比率時，此類貸款被賦予0%的風險權重。因此，認為不將貸款損失準備金的任何部分分配給購買力平價貸款是適當的。

管理層認為，這一非公認會計準則衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務，並增強了業務結果與以往期間的可比性。公司相信，投資者可以使用這一非公認會計準則來分析公司的財務狀況，而不會受到可能掩蓋公司基本財務狀況趨勢的不尋常項目或事件的影響。這種非GAAP數據應作為根據GAAP編制的結果之外的考慮因素，並且不能替代或優於GAAP結果。與非公認會計準則財務措施相關的限制包括人們可能不同意這些措施所包括的項目的適當性，以及不同的公司可能以不同的方式計算這些措施。下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的貸款損失準備佔總貸款的準備金覆蓋率(GAAP)和不包括購買力平價貸款(非GAAP)的總貸款準備金覆蓋率的計算(以千為單位，但百分比除外)。


	12月31日，
	2021			2020
貸款損失準備	$	12,398		$	11,345
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額		985,054			972,095
儲備覆蓋率		1.26	%		1.16	%
準備金佔總貸款的比例，不包括購買力平價貸款：
貸款損失準備	$	12,398		$	11,345
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額		985,054			972,095
購買力平價貸款		(17,311)			(58,344)
		967,743			913,751
非公認會計準則準備金覆蓋率		1.28	%		1.23	%

2020年，公司記錄了2,375,000美元的貸款損失撥備費用，而2019年的撥備費用為800,000美元，導致年度之間的淨不利轉移為160萬美元。鑑於整體經濟環境和新冠肺炎疫情帶來的不確定性，本公司繼續建立貸款損失準備金。2020年的撥備反映出管理層加強了貸款損失準備金計算中的某些質量因素，並降低了貸款關係的評級，這反映了受大流行病特別負面影響的行業，主要是酒店業，並顯示覆蘇步伐緩慢。2020年初，酒店業的幾筆貸款被降級。此外，在2020年第四季度，一個與酒店有關的信貸和一個與交通有關的大額信貸的評級下調，以及貸款增長，導致撥備增加。具體地説，這些降級的影響是增加了非業主自用房地產組合擔保的商業貸款的免税額。商業貸款組合的備抵餘額減少是因為兩筆以前被歸類為不合標準的大量商業貸款正在升級。此外，住宅按揭貸款撥備餘額的增長，是由於在利率環境較低的情況下，在2020年期間組合內的借貸活動增加所致。2020年，本公司的貸款淨沖銷金額為309,000美元，佔總貸款的0.03%，而2019年的淨貸款沖銷金額為192,000 美元，佔總貸款的0.02%。總體而言，不良資產

截至2020年12月31日，貸款總額為330萬美元，佔總貸款的0.34%。總而言之，截至2020年12月31日，貸款損失撥備覆蓋了341%的不良資產，佔總貸款的1.16%，而截至2019年12月31日，不良資產的覆蓋率為397%，佔總貸款的1.05%。

以下時間表説明瞭所有貸款在不同貸款類別之間的分配情況。這一分配是通過使用前面討論的一致的季度程序規程來確定的。整個ALL可用於吸收任何貸款類別的未來貸款損失。


	12月31日，
	2021				2020				2019				2018				2017
			百分比				百分比				百分比				百分比				百分比
			貸款的比例				貸款的比例				貸款的比例				貸款的比例				貸款的比例
			在每一箇中				在每一箇中				在每一箇中				在每一箇中				在每一箇中
			類別				類別				類別				類別				類別
			總計				總計				總計				總計				總計
	金額		貸款		金額		貸款		金額		貸款		金額		貸款		金額		貸款

	(除百分比外，以千為單位)
商業廣告	$	3,071	25.5	%	$	3,472	31.4	%	$	3,951	30.1	%	$	3,057	29.0	%	$	4,298	28.0	%
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		6,392	43.8			5,373	41.2			3,119	41.2			3,389	41.4			3,666	42.0
房地產 - 住宅抵押貸款		1,590	29.2			1,292	25.7			1,159	26.6			1,235	27.6			1,102	27.8
消費者		113	1.5			115	1.7			126	2.1			127	2.0			128	2.2
一般風險分攤		1,232	—			1,093	—			924	—			863	—			1,020	—
總計	$	12,398	100.0	%	$	11,345	100.0	%	$	9,279	100.0	%	$	8,671	100.0	%	$	10,214	100.0	%

儘管住宅房地產按揭貸款佔公司總貸款組合的29.2%，但只有160萬美元，即12.8%，是根據這一貸款類別分配的。住宅房地產抵押貸款的分配是基於公司在該類別中實際貸款沖銷的三年曆史平均值和其他定性因素。商業貸款和非業主自住房地產擔保的商業貸款分配比例高得不成比例，反映了與這些類型的貸款相關的信用風險增加、本公司在這些類別中的歷史虧損經驗以及其他定性因素。

根據公司目前的ALL方法和對公司貸款組合中包含的內在風險因素的相關評估，我們相信，截至2021年12月31日，ALL足以彌補公司貸款組合中的損失。

非利息收入。2021年的非利息收入總計1780萬美元，比2020年增加了150萬美元，增幅為9.1%。2021年非利息收入水平較高的原因包括：

●

財富管理費增加180萬美元，漲幅17.4%，因為整個財富管理集團在大流行期間表現異常出色，積極為客户在金融市場增加所持資產的價值，並增加了新業務。財富管理資產的公平市值總計27億美元，比2020年3月31日大流行初期的低點增加了7.287億美元，增幅為36.7%；

●

持有待售貸款的淨收益減少859,000美元，降幅為56.4%，這是由於2021年按揭貸款再融資活動水平較低，以及公司修訂戰略，將住宅按揭貸款的更高比例保留在投資組合中，而不是出售到二級市場。2021年，該公司將所有住房抵押貸款的79%保留到貸款組合中，而2020年這一比例為40%；

●

銀行擁有的人壽保險收入增加335,000美元，或42.8%，原因是收到了310,000美元的死亡索賠，以及2021年的收入受到財務下限的積極影響，這導致收入增加，某些保單的回報率更高；

●

其他收入增加29.1萬美元，增幅12.7%，主要是由於借記卡使用量增加導致交換費收入增加，因為疫情導致消費者增加在線購物，許多企業出於健康安全考慮不接受現金來實施非接觸式服務。此外，隨着消費者變得更加活躍並增加消費習慣，2021年存款賬户的服務費增加了6.2萬美元，漲幅6.9%；

●

由於住宅按揭貸款減少，與按揭有關的費用減少201,000元，減幅為36.0%；以及

●

與去年沒有出售證券的情況相比，該公司在2021年確認的投資證券銷售收益為8.4萬美元。

2020年的非利息收入總計1630萬美元，比2019年增加了150萬美元，增幅為10.2%。導致2020年非利息收入水平較高的因素包括：

●

由於住宅按揭貸款的強勁水平，二手市場的住宅按揭貸款銷售收入增加658,000元，增幅為76.1%。住宅按揭貸款的增加亦令按揭相關費用增加257,000元，增幅為85.1%；

●

公司在2019年就社區再投資法案(CRA)相關投資確認了500,000美元的減值費用，2020年不計入費用，因為前一年全額註銷了投資；

●

財富管理費上調48.2萬美元，漲幅5.0%。除了來自金融服務業務部門的手續費收入水平提高外，儘管2020年3月下旬發生了市值大幅下跌，但整個財富管理部門一直表現強勁，表現良好。理財資產市值較大流行前估值恢復提升，超過2020年3月31日市值25%，也超過截至2019年12月31日市值11%；

●

存款賬户服務費減少36.8萬美元，減幅29.0%，這是因為包括透支費在內的基於消費者支出活動的費用，隨着經濟停擺而大幅下降，鑑於經濟復甦的步伐，改善緩慢；

●

銀行擁有的人壽保險收入增加261,000美元，或50.1%，這是由於收到91,000美元的死亡索賠和財務下限，導致收入增加和某些保單的回報率上升；以及

●

在公司確認2019年投資證券實現淨收益11.8萬美元后，2020年沒有發生投資證券銷售活動。

非利息支出。2021年的非利息支出總額為4700萬美元，比2020年增加了250萬美元，增幅為5.7%。導致2021年非利息支出增加的因素包括：

●

其他支出增加110萬美元，增幅19.8%，主要是由於確認了與本公司固定收益養老金計劃相關的170萬美元和解費用，這一點在附註17，員工福利計劃中有描述。其他費用水平較高的另一個原因是，公司確認了與2021年未撥資金的承付款準備金相關的117,000美元費用，這與2020年相比出現了271,000美元的不利轉變；

●

工資和員工福利支出增加45.7萬美元，增幅1.7%。導致增長的因素包括更多的激勵性薪酬，主要是由於財富管理業務表現強勁而賺取的佣金，以及持續良好的住宅抵押貸款和商業貸款生產。造成薪金和僱員福利開支增加的另一個原因是保健費用增加，但由於僱員人數減少，公司基本工資開支下降，部分抵消了這一費用；

●

該公司確認了2021年收購分行的總成本為38.9萬美元；

●

專業費用增加237 000美元，即4.5%，原因是與外包專業服務有關的成本水平上升，以及購買力平價貸款活動導致費用增加。此外，由於額外的支持服務，信託公司的其他專業費用逐年增加；

●

A聯邦存款保險公司存款保險費增加174 000美元，或36.2%，原因是資產評估基數增加，以及小銀行評估信貸在2020年第一季度得到充分利用；

●

租用費用淨額增加11萬美元，增幅為4.4%，主要原因是與收購分支機構有關的額外費用；以及

●

用品、郵費和運費減少了4.6萬美元，或6.4%，因為在大流行期間保護我們員工和客户的大部分個人防護設備是去年購買的。

2020年的非利息支出總額為4,450萬美元，比2019年增加了260萬美元，增幅為6.3%。導致2020年非利息支出增加的因素包括：

●

工資和員工福利支出增加200萬美元，增幅為7.7%，原因是激勵性薪酬、工資總額、養老金支出和醫療保健成本增加。獎勵薪酬增加645,000元，增幅為57.9%，主要是由於住宅按揭貸款增加所賺取的佣金所致。2020年薪金總額增加625,000美元，增幅為3.5%，主要原因是與裁撤一個管理職位和年度績效增加有關的離職費用。養老金支出增加506,000美元，或30.4%，這是由於較低的利率環境對每年用於重估固定收益養老金債務的貼現率產生了不利影響。此外，醫療保健費用增加了42.4萬美元，增幅為13.9%；

●

聯邦存款保險公司存款保險費增加38.1萬美元，在適用小銀行評估信貸條例的好處於2020年初到期後恢復到更正常的水平；

●

專業費用增加334 000美元，即6.8%，原因是評估費增加，原因是住宅按揭貸款的發放水平大幅上升，與購買力平價貸款處理有關的法律費用增加，與人事有關的事務增加，以及與外部專業服務有關的費用增加；以及

●

其他費用減少215,000美元，或3.8%，原因是外部加工費和電話費減少，以及與大流行的旅行限制有關的餐飲和旅行費用水平降低。此外，對其他費用的有利比較也是因為確認減少了未籌措資金的承付款準備金。

所得税支出。本公司於2021年錄得所得税開支為170萬，或有效税率為19.4%，而2020年的所得税開支為120萬，或20.9%的實際税率，而2019年的所得税開支為160萬，或20.7%的實際税率。2021年全年所得税支出的增加是公司今年盈利能力提高的結果。2020年較高的實際税率是由於與本公司以前的小型人壽保險子公司解散有關的遞延税項資產的註銷所致。截至2021年12月31日，公司的遞延税項負債為93.4萬美元，而截至2020年12月31日的遞延税項資產為160萬美元，這主要是由於養老金負債的變化造成的。

分段結果。社區銀行部門報告稱，2021年淨收入貢獻為1210萬美元，比2020年的1010萬美元有所改善，也高於1090萬美元。2019年貢獻百萬。兩年間的改善是由於總收入水平提高和貸款損失準備金減少，抵消了非利息支出增加的影響。淨利息收入在兩年間有所改善，因為總利息支出的顯着減少抵消了總利息收入大幅減少的影響。這一部分受到商業房地產貸款增長的有利影響，商業房地產貸款增長相應地導致貸款手續費收入增加。此外，由於公司在投資組合中保留了更多的住宅按揭貸款，而不是在二級市場出售，貸款增長受到了積極影響。這一增長抵消了商業和工業貸款組合中的償還活動和到期日。此外，購買力平價加工費收入在兩年間增加了39.8萬美元。總體而言，2021年貸款利息收入總額温和減少了49,000美元。對淨利息收入產生有利影響的是，由於管理層在低利率環境下采取行動降低了幾種存款產品的定價，這一部分經歷了存款成本緩解，因為總存款利息支出在幾年間有所下降。存款利息支出總額的下降，儘管存款總額在之前的MD&A報告中所述的年度間大幅增加，這一部分也受到了管理層在2021年第四季度做出的戰略決定的有利影響，即不取代即將到期的高成本大型機構存款，這導致第四季度節省了約240,000美元的利息支出。該公司在2021年記錄了1,100,000美元的貸款損失撥備費用，而去年同期為2,375美元, 到2020年提供1000個。這一點已在本文件的貸款損失準備和撥備一節中討論過。非利息收入受到交換收入、支票服務費和銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入水平上升的有利影響。請注意，公司選擇保留大部分住宅按揭貸款

貸款組合的生產導致貸款銷售收益減少。由於公司確認其固定收益養老金計劃的結算費用，非利息支出在2021年表現不佳，這在之前的MD&A報告中有討論。其他年間非利息支出的顯著增長包括更高的激勵薪酬和醫療保健成本，以及為收購薩默塞特縣分行確認的額外費用。最後，非利息支出受到較高的專業費用、FDIC保險費用和佔用成本的不利影響。

2021年，財富管理部門的淨收入貢獻為290萬美元，而2020年和2019年分別為200萬美元和190萬美元。這一增長是由於財富管理費用的增加，因為整個財富管理集團在疫情期間表現異常出色，積極與客户合作，增加他們在金融市場所持資產的價值，並增加新業務。較高的專業費用和員工總成本略微抵消了這一良好表現。總體而言，截至2021年12月31日，管理下的信託資產的公平市場價值總計27億美元，較2020年3月31日大流行早期的公平市場價值低點有所改善，超過7.287億美元，增幅為36.7%。

2021年，投資/母公司部門報告淨虧損780萬美元，高於2020年的750萬美元和680萬美元的淨虧損2019年將達到100萬。2021年虧損增加是由於公司不得不註銷現有次級債務和信託優先證券的未攤銷發行成本的剩餘部分，這些成本被2021年8月26日私募2700萬美元的次級票據所取代，這一註銷在2021年第三季度造成了20.2萬美元的額外借款利息支出。此外，根據適當償還現有債務所需的條款，原始債務工具直到2021年9月30日才離開資產負債表。因此，9月份有整整一個月的新舊債務工具出現在我們的資產負債表上，導致了額外的利息支出。由於新的次級債務的成本明顯低於舊的債務工具，公司確實確認了大約147,000美元的利息支出節省。這一利息支出節省將在未來繼續對這一細分市場產生積極影響。這一部分還受益於證券投資組合由於證券交易量增加而產生的較高水平的利息收入。由於公司資產負債表上的流動性水平增加，管理層選擇將這些資金更有利可圖地配置到證券投資組合中，而不是將它們留在出售的低收益聯邦基金中。最後，同樣對這一細分市場產生有利影響的是，在去年沒有確認收益後，2021年確認了8.4萬美元的安全銷售收益。

資產負債表。截至2021年12月31日，公司的總合並資產為13.36億美元，比12月份的12.83億美元增加了5,280萬美元，增幅為4.1%31,2020年。這一變化主要與現金和現金等價物、投資證券、貸款和其他資產的水平增加有關。具體地説，現金和現金等價物增加了960萬美元，增幅為30.5%，這是因為公司經歷了政府刺激計劃以及向市政當局和學區提供的財政援助導致的大量存款流入。我們的流動資金狀況也受到薩默塞特縣分行的積極影響，並於2021年5月完成存款收購，提供了約4,200萬美元的額外存款。這些存款增長被2021年第三季度末3300萬美元的機構存款到期部分抵消。總投資證券增加2,850萬美元，或15.1%，因美國公債收益率曲線趨陡改善了聯邦機構抵押貸款支持證券和聯邦機構債券的收益率，使這些類型的證券更具購買吸引力。該公司還繼續購買公司和應税市政證券，以保持良好的多元化投資組合。此外，扣除未賺取費用及待售貸款的淨額增加770萬元，增幅為0.8%，原因是商業地產及住宅按揭貸款增加。貸款組合總額在下半年企穩，因為額外的貸款增長被較高水平的早期還款活動所抵銷，特別是在第四季度。此外，隨着借款人完成寬恕程序，購買力平價貸款繼續下降。最後，由於應計養卹金負債的正餘額增加，其他資產增加了1,180萬美元，即89.4%，截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計負債總額分別為1,950萬美元和300萬美元。由於應計養卹金負債的正(借方)餘額, 截至2021年12月31日和2020年12月31日，它在綜合資產負債表上被重新歸類為其他資產。應計養卹金負債的正值增加的原因是，2021年繳款800萬美元，以及由於確認結算費用而對債務進行了重估。

存款總額增加8450萬美元，增幅為8.0%，仍明顯高於2021年的歷史水平。如前所述，這一強勁增長是政府刺激計劃和收購薩默塞特縣分行的結果，但這部分被一大筆機構存款的到期所抵消。截至2021年12月31日，最大的25個儲户佔總存款的18.9%，比2020年12月31日的21.1%有所下降。自2020年底以來，總借款減少了4,120萬美元，降幅為36.2%。這一下降是由

主要是通過較低的短期借款和FHLB定期預付款水平。具體地説，截至2021年12月31日，公司沒有未償還的短期借款，而截至2020年12月31日的短期借款為2470萬美元。此外，FHLB定期預付款減少了2,230萬美元，降幅為34.4%，截至2021年12月31日，預付款總額為4,270萬美元。目前強勁的流動資金狀況使該公司能夠償還短期借款和FHLB預付款。然而，該公司繼續利用FHLB定期預付款來幫助管理利率風險。上述次級債務交易部分抵銷了短期和FHLB借款的減少。該公司於2021年8月26日完成了2700萬美元的固定利率至浮動利率次級票據的非公開配售，並將淨收益中的約2000萬美元用於註銷現有的次級債務和信託優先證券。

自2020年底以來，公司的股東權益總額增加了1,220萬美元，增幅為11.6%。於2021年期間，本公司淨收入增加710萬美元，以及因記錄與固定收益退休金計劃有關的和解費用及重估退休金債務而累積的其他綜合虧損880萬美元的正面影響。170萬美元的普通股現金紅利和220萬美元的負面影響略微抵消了這些增長，這是因為可供出售的投資證券組合的市值減少。公司通過季度普通股現金股息向股東返還了約24%的2021年收益。就監管目的而言，本公司繼續被視為資本充足，截至2021年12月31日，基於風險的資本比率為14.04%，資產槓桿率為8.17%。截至2021年12月31日，公司每股普通股賬面價值為6.82美元，每股有形普通股賬面價值(非公認會計準則)為6.02美元，有形普通股權益與有形資產比率(非公認會計準則)為7.78%。

有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被視為非公認會計準則計量，其計算方法為有形權益除以有形資產或已發行股份。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有助於瞭解其財務狀況的信息。這種非GAAP數據應作為根據GAAP編制的結果之外的考慮因素，並且不能替代或優於GAAP結果。與非公認會計準則財務計量相關的限制包括人們可能不同意這些計量項目的適當性的風險，而且由於不是所有公司都使用相同的有形普通股權益和有形資產計算方法，這種列報可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的計量進行比較。下表列出了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算(單位為千，不包括股份和比率數據)：


	12月31日，
	2021			2020
股東權益總額	$	116,549		$	104,399
減去：無形資產		13,769			11,944
有形普通股權益		102,780			92,455
總資產		1,335,560			1,282,733
減去：無形資產		13,769			11,944
有形資產		1,321,791			1,270,789
有形普通股權益比率(非公認會計原則)		7.78	%		7.28	%
總流通股		17,081,500			17,060,144
每股有形賬面價值(非公認會計準則)	$	6.02		$	5.42

流動性。雖然在2021年第四季度有所回落，但由於有效的業務發展努力以及政府刺激計劃導致的大量存款流入，公司的流動性狀況繼續保持強勁。此外，2021年第二季度，收購薩默塞特縣分行對存款水平產生了積極影響。此外，在市場波動期間，公司忠實的核心存款基礎繼續被證明是公司的力量來源。因此，本公司2021年的總平均存款繼續顯著高於歷史平均水平，全年平均為11.54億美元。總存款在2021年第三季度末確實有所下降，原因是本文件前面提到的一筆3300萬美元的機構存款到期，成本為2.95%。核心存款基礎足以為本公司的運作提供資金。來自證券到期、提前還款和攤銷的現金流用於幫助為貸款增長提供資金。平均短期投資在2021年期間有所增加，並繼續高於歷史最高水平，鑑於目前短期投資產品的收益率較低，這就提出了以有利可圖的方式利用增加的流動性的挑戰。另一項挑戰是增加的流動資金將在資產負債表上保留多長時間的不確定性，這將由客户行為和經濟狀況決定。

變化。請注意，管理層決定允許前面提到的高成本機構存款在第三季度到期，導致短期投資總額下降到更易於管理的水平。除了年內商業地產貸款錄得增長及住宅按揭貸款組合保留較高水平外，部分增加的流動資金投資於額外證券，以更有利地運用增加的資金。我們努力將貸存比控制在80%至100%的範圍內。本公司於2021年12月31日的貸存比率為86.5%。本公司有足夠的能力繼續擴大其貸款組合，並有能力為我們的客户和社區提供必要的幫助，因為他們繼續從新冠肺炎疫情中恢復過來，並對不斷改善的經濟做出反應。我們也處於有利地位，可以為我們現有的貸款渠道提供服務，並在保持在我們的指導參數範圍內的同時提高我們的貸存比率。

也可以利用現金流量表對流動性進行分析。截至2021年12月31日，現金和現金等價物比2020年12月31日增加了960萬美元，達到4110萬美元，這是因為用於投資活動的488,000美元現金被經營活動提供的990萬美元現金和融資活動提供的146,000美元現金所抵消。在融資活動中，存款增加4,210萬美元，而FHLB借款總額下降，定期墊款減少2,230萬美元，短期借款減少2,470萬美元。此外，在融資活動中，新發行的2660萬美元的新次級債券淨額超過了贖回舊的次級債務和信託優先證券的1970萬美元。在投資活動中，用於新貸款的預付現金總額為3.131億美元，比從貸款本金付款收到的3.015億美元高出1160萬美元。此外，在投資活動中，7790萬美元的投資證券購買超過4550萬美元的投資證券到期收益。在經營活動中，有1,380萬元按揭貸款為待售按揭貸款，另有1,970萬元按揭貸款流入二手市場。

截至2021年12月31日，該控股公司擁有930萬美元的現金、短期投資和投資證券。此外，我們子公司的股息支付也為控股公司提供持續的現金。截至2021年12月31日，根據適用的監管公式，我們的子公司銀行有1310萬美元的現金可用於立即向控股公司分紅。管理層遵循一項政策，即信託公司支付的股息約佔年度淨收入的75%。整體而言，我們相信控股公司有良好的流動資金支付其次級債務利息及普通股股息。

金融機構必須保持流動性，以滿足存款人和借款人的日常要求，利用市場機會，併為不可預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資、銀行計息存款和出售的聯邦基金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些資產總額分別為4,110萬美元和3,150萬美元。到期和償還貸款，以及與抵押支持證券和證券到期日相關的每月現金流是本公司資產流動性的其他重要來源。

負債流動性可以通過以有競爭力的利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦基金或利用美聯儲或FHLB系統的設施來滿足。該公司利用這些債務流動資金的各種方法。此外，該公司的附屬銀行是聯邦住房抵押貸款委員會的成員，該委員會根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資，提供獲得短期和長期預付款的機會。截至2021年12月31日，公司在聯邦住房金融局有3.65億美元的隔夜借款，在聯邦儲備銀行有3200萬美元的短期借款，在代理銀行有3500萬美元的無擔保聯邦基金額度。該公司相信，如果全部動用，它有充足的流動資金為未償還的貸款承諾提供資金。

資本資源。該行的資本充足率大大超過了所有監管資本充足率，被認為是資本充足。截至2021年12月31日，公司普通股一級資本充足率為10.29%，一級資本充足率為10.29%，總資本充足率為14.04%。截至2021年12月31日，公司的一級槓桿率為8.17%。監管資本總額受到2021年8月26日發行的2700萬美元次級債券的有利影響，如附註24，監管資本所述。我們預計，我們將在整個2022年保持強勁的資本充足率。

收益產生的資本將用於支付普通股現金股息，並將支持資產負債表的受控增長。我們2021年全年的普通股息支付率為24.4%。截至2021年12月31日，母公司現金總額為930萬美元。特別強調確保附屬銀行擁有適當的資本水平，以支持其非業主自住型商業房地產貸款集中度。

截至2021年12月31日，監管資本的347%。應該指出的是，這一比率比2020年12月31日的348%有所改善，儘管非業主自住型商業房地產貸款總額在兩年間有所增長。這一比率的改善是母公司向世行注入350萬美元資本的直接結果。銀行的資本水平較高，為未來非業主自住型商業房地產貸款的增長創造了額外的能力。此外，在我們努力應對新冠肺炎疫情的同時，我們的重點是保存資本，以支持客户貸款，並使公司能夠利用經濟持續改善帶來的機會。我們目前相信，我們有足夠的資本和盈利能力繼續以目前每季度0.025美元的速度支付我們的普通股現金股息。截至2021年12月31日，該公司約有1710萬股已發行普通股。

巴塞爾III資本標準規定了最低資本水平，此外還要求聯邦銀行監管機構迅速採取糾正行動。資本規則還規定，在三個最低風險加權資產比率的基礎上，必須有2.5%的資本保護緩衝(CCB)。一旦考慮到建行，未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制，包括股息和股票回購，以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(四個季度的往績淨收入，扣除分配和未反映在淨收入中的税收影響)。本公司及本行符合所有資本要求，包括建行在內，並繼續致力維持高於監管要求的強勁資本水平，同時支持資產負債表增長及為股東提供回報。

根據《巴塞爾協議III》資本標準，最低資本比率為：


			最低資本充足率
	最小值		外加資本
	資本比率		保護緩衝區
普通股一級資本與風險加權資產之比	4.5	%	7.0	%
一級資本與風險加權資產之比	6.0		8.5
總資本與風險加權資產之比	8.0		10.5
一級資本與總平均合併資產之比	4.0

利率敏感度。資產/負債管理涉及管理與利率變化相關的風險以及由此對公司淨利息收入、淨收入和資本的影響。本公司利率風險的管理和計量使用以下工具：(I)模擬模型，分析利率變化對未來特定時間段的淨利息收入、淨收入和資本水平的影響。模擬建模預測各種情景下的收益，這些情景包括絕對利率水平、收益率曲線形狀、提前還款以及各種貸款和存款類別的數量和利率的變化。模擬模型結合了關於再投資的假設，以及某些沒有規定合同到期日的資產和負債的再定價特徵；(Ii)投資組合的市值股權敏感度分析；以及(Iii)靜態差距分析，它分析了利率敏感型資產和利率敏感型負債在特定時間點的匹配程度。高級管理層及本公司董事會會持續檢討整體利率風險狀況及策略。

下表彙總了該公司截至2021年12月31日的靜態缺口頭寸：


				完畢			完畢
				3個月			6個月
	3個月或			通過				通過		完畢
利息敏感期	較少			6個月			1年			1年			共計

	(除比率和百分比外，以千為單位)
利率敏感型資產：
貸款和為出售而持有的貸款	$	288,503		$	80,900		$	94,369		$	522,265		$	986,037
投資證券		33,287			10,233			12,299			161,103			216,922
短期資產		16,353			—			—			—			16,353
監管股票		2,692			—			—			2,125			4,817
銀行自營人壽保險		—			—			38,842			—			38,842
利率敏感型資產總額	$	340,835		$	91,133		$	145,510		$	685,493		$	1,262,971
對利率敏感的負債：
存款：
無息活期存款	$	—		$	—		$	—		$	211,106		$	211,106
有息活期存款		77,244			972			1,943			155,423			235,582
儲蓄		570			570			1,140			130,883			133,163
貨幣市場		66,879			6,985			13,970			179,368			267,202
存單		94,828			33,886			56,747			106,864			292,325
總存款		239,521			42,413			73,800			783,644			1,139,378
借款		4,868			3,909			14,410			49,650			72,837
對利率敏感的負債總額	$	244,389		$	46,322		$	88,210		$	833,294		$	1,212,215
興趣敏感度差距：
間隔		96,446			44,811			57,300			(147,801)			—
累計	$	96,446		$	141,257		$	198,557		$	50,756		$	50,756
週期間隔率		1.39X			1.97X			1.65X			0.82X
累積空白率		1.39			1.49			1.52			1.04
累計缺口占總資產的比率		7.22	%		10.58	%		14.87	%		3.80	%

當2021年12月31日與2020年12月31日相比時，公司一年的累計缺口比率表明公司的資產負債表仍然是資產敏感的，資產敏感性水平在好幾年了。鑑於整體利率水平偏低，我們繼續看到貸款客户傾向於固定利率貸款。該公司2021年的貸款和存款均顯著高於歷史水平。這一增長歸功於成功的業務發展努力、政府刺激計劃和2021年收購薩默塞特縣分行的影響。貸款組合、投資證券和短期資產的增長來自存款總額的增加。此外，受到國家利率變化的直接影響的隔夜借款大幅減少。儘管截至2021年12月31日的FHLB定期預付款餘額比上一年減少了2230萬美元，或34.4%，但公司繼續利用此類預付款來幫助管理我們的利率風險狀況。

管理層將重點放在模擬建模上，以管理和衡量利率風險。該公司的資產/負債管理政策旨在將預測期前12個月的淨利息收入變動限制在-5.0%和-7.5%，其中包括分別為100和200個基點的利率變動。此外，該公司還使用市場價值敏感性指標來進一步評估資產負債表對利率變化的風險敞口。本公司每季度監測投資組合股票敏感度分析的市值趨勢。

下表分析了該公司的淨利息收入和投資組合權益的市場價值所固有的敏感性。表中的利率情景將本公司使用固定利率情景編制的基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的情景進行了比較。請注意，我們暫停了200個基點的下行利率衝擊，因為由於絕對低，它的價值不大。

利率水平。每種利率情景都包含獨特的預付款和重新定價假設，這些假設適用於公司在固定利率情景下制定的現有資產負債表。


	的可變性		更改輸入
	淨利息		的市場價值
利率情景	收入		投資組合權益
增加200個基點	4.5	%	31.7	%
增加100個基點	2.2		18.4
下降100個基點	(5.1)		(0.1)

本公司相信其整體利率風險狀況受到良好控制。在利率上升衝擊中，淨利息收入的可變性是積極的，這是由於公司的短期投資證券組合以及與指數掛鈎的貸款的預定重新定價，例如LIBOR或PRIME。此外，公司還有效地利用利率掉期進行利率風險管理。利率互換使我們的客户能夠鎖定低利率，同時公司保留利率隨市場變化的好處。關於計息負債，管理層繼續以受控但具有競爭力的方式為其核心存款賬户定價。在利率下調100個基點的情況下，淨利息收入的可變性為負值，這是因為由於利率水平絕對較低，公司對資產重新定價下調的敞口更大，而負債的風險更大，聯邦基金利率目前的目標範圍為0%至0.25%。在利率上升的衝擊中，由於公司核心存款基礎的價值提高，投資組合股權的市場價值增加。由於核心存款的價值下降，在利率下行衝擊中，投資組合權益的市場價值出現了負變化。

在截至2021年12月31日的投資組合中，75.0%的投資組合被歸類為可供出售，25.0%的投資組合被歸類為持有至到期。可供出售分類為管理層提供了更大的靈活性來管理證券組合，以更好地實現整體資產負債表利率敏感度目標，並在需要時提供流動性。可供出售證券的按市價計價確實增加了股權賬面價值的波動性，但對監管資本沒有影響。截至2021年12月31日，有89只證券暫時減值。該公司每季度審查其證券，並聲稱在2021年12月31日，證券的減值價值代表由於利率變動而暫時下降，本公司確實有能力和意圖持有這些證券到到期或允許市場復甦。此外，該公司打算繼續向二級市場出售一部分新發放的固定利率30年期按揭貸款(不包括建築貸款和任何鉅額貸款)，以管理其長期利率風險。該公司還根據市場情況向二級市場銷售15年期固定利率抵押貸款。2021年，所有住房抵押貸款產品的21.1%被出售給二級市場。該公司在2021年修訂了戰略，在貸款組合中保留了更高比例的住宅抵押貸款，而不是向二級市場銷售。這一戰略變化使我們能夠更有利可圖地配置我們資產負債表上增加的流動性的一部分。

下表按類別列出了截至2021年12月31日應在(I)一年或以下、(Ii)一年以上至五年、(Iii)五年以上及(Iv)15年以上到期的未償還貸款金額。貸款餘額也根據其對利率變化的敏感度進行分類。


				更多			更多
				不只是一個			比五個還多
	一			年			年份
	年份或			通過			通過			15歲以上			共計
	較少			五年			15年			年份			貸款

	(除比率外，以千計)
工商業	$	23,841		$	79,728		$	11,609		$	19,004		$	134,182
薪資保障計劃(PPP)		185			17,126			—			—			17,311
業主自住房地產擔保的商業貸款		6,064			10,891			79,379			3,310			99,644
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		31,359			124,944			271,822			2,700			430,825
房地產 - 住宅抵押貸款		14,898			42,488			183,405			48,188			288,979
消費者		5,696			3,662			1,428			4,310			15,096
總計	$	82,043		$	278,839		$	547,643			77,512		$	986,037
固定利率貸款	$	39,577		$	197,130		$	257,417			60,147		$	554,271
浮動利率貸款		42,466			81,709			290,226			17,365			431,766
總計	$	82,043		$	278,839		$	547,643			77,512		$	986,037
成熟度構成百分比		8.3	%		28.3	%		55.5	%		7.9	%		100.0	%
固定利率貸款佔貸款總額的百分比														56.2	%
浮動利率貸款佔貸款總額的百分比														43.8	%

貸款到期日信息基於原始貸款條款，不會針對本金償還和展期進行調整。在正常業務運作中，一年內到期的貸款可按續期當日的利率全部或部分續期本金。

下表列出了截至2021年12月31日，具有預定(固定)利率和浮動利率的一年後到期的貸款總額。


	固定費率		浮動利率
	貸款		貸款		共計

	(單位：千)
工商業	$	99,727	$	10,614	$	110,341
薪資保障計劃(PPP)		17,126		—		17,126
業主自住房地產擔保的商業貸款		6,225		87,355		93,580
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		133,526		265,940		399,466
房地產 - 住宅抵押貸款		253,436		20,645		274,081
消費者		4,654		4,746		9,400
總計	$	514,694	$	389,300	$	903,994

表外安排。為了滿足客户的融資需求，公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源於對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承付款和備用信用證在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。如果履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的承諾，公司面臨的信用損失的風險由合同金額表示。本公司使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策來作出承諾和有條件的義務。截至2021年12月31日，該公司有各種未償還的承諾，用於發放約2.166億美元的信用證和1310萬美元的備用信用證( )。本公司亦可使用各種利率合約，例如利率掉期、上限、下限及掉期合約，以協助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率及市場估值風險。截至2021年12月31日，公司名義利率為1.346億美元

未償還掉期，公允價值120萬美元。此外，公司還與商業房地產貸款安排的牽頭行簽訂了風險分擔協議(RPA)。作為參與銀行，本公司為與借款人相關的利率互換合同的履行提供擔保。截至2021年12月31日，未償還的RPA名義金額為250萬美元，公允價值為零。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，匹茲堡聯邦住房貸款銀行代表ameriServ金融銀行簽發的以適用市政當局為受益人的市政存款信用證總額分別為6220萬美元和6130萬美元。信用證作為美國金融銀行市政存款的抵押品，而不是質押證券。

關鍵會計政策和估計。本公司的會計及報告政策符合公認會計原則(GAAP)，並符合銀行業的一般慣例。養老金負債、貸款損失準備、無形資產、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為是至關重要的，因為它們涉及估計數的使用，需要管理層做出重大判斷。應用與公司使用的假設不同的假設可能會導致公司的財務狀況或經營結果發生重大變化。

Account - 養老金負債

資產負債表參考 - 其他資產

損益表參考 - 工資和員工福利及其他費用

描述

養卹金費用和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。此外，如果員工選擇的一次性分配金額超過特定年度淨定期養老金成本的服務和利息部分成本總額，養老金費用也可能受到結算會計費用的影響。我們的退休金福利於綜合財務報表附註17作進一步説明。

Account - 貸款損失準備

資產負債表參考 - 貸款損失準備

損益表參考 - 貸款損失準備

描述

貸款損失撥備的計算目標是維持管理層認為足以吸收估計的可能信貸損失的準備金水平。管理層根據對信貸組合和其他相關因素的定期評價來確定津貼的充分性。然而，這項季度評估本身是主觀的，因為它需要重大估計，包括(其中包括)客户違約的可能性、違約造成的損失、違約風險敞口、預期未來減值貸款現金流的金額和時間、抵押品的價值、消費貸款和住宅抵押貸款的估計虧損，以及針對歷史損失經驗的一般金額。這一過程還考慮了經濟狀況、估計損失的不確定性以及各種信貸組合的內在風險。所有這些因素可能都會發生重大變化。此外，將信貸損失準備金分配給特定貸款池的依據是歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。

商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別，對確定貸款損失準備金所依據的假設和判斷的變化最為敏感。截至2021年12月31日的貸款損失準備金總額中，約有950萬美元，即76%已分配給這兩個貸款類別。這一分配還考慮了其他相關因素，如實際與估計的損失、經濟趨勢、拖欠、不良和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策任何變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外。在實際結果與管理層估計不同的情況下，可能需要為貸款損失額外撥備，這將對未來期間的收益產生不利影響。

Account - 無形資產

資產負債表參考 - 無形資產

損益表參考 -其他費用

描述

本公司認為，我們與商譽和核心存款相關的無形會計政策至關重要，因為在確定過去收購中收購的資產和負債的公允價值時所使用的假設或判斷是主觀和複雜的。因此，這些假設或判斷的改變可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。

收購資產和負債的公允價值，包括由此產生的商譽和核心無形存款，要麼基於市場報價，要麼由其他第三方來源(如有)提供。在沒有第三方信息的情況下，管理層主要通過使用內部現金流建模技術真誠地作出估計。現金流模型中使用的假設是主觀的，容易發生重大變化。本公司經常利用獨立第三方的服務，該第三方在銀行業內被視為評估核心存款的專家，以監測本公司核心存款基礎的持續價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的特定數據，以結合市場利率和其他經濟因素估計這些未到期存款的持續時間。

企業合併所產生的商譽是指所收購企業中無法辨認的無形要素所產生的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務的內在價值有關，該價值取決於公司在地區範圍內面對其他市場參與者的自由競爭提供高質量、高成本效益服務的能力。這一能力有賴於對處理系統的持續投資、增值服務功能的開發以及公司服務的易用性。因此，商譽價值最終得到收入的支持，收入由交易量以及公司存款和客户基礎在較長時間內的忠誠度推動。在進行商譽減值測試時，公司資產的質量和價值也是一個重要的考慮因素。由於長期缺乏增長或無法提供具有成本效益的增值服務而導致的收益下降，可能會導致商譽減值。

具有無限使用年限的商譽至少每年進行減值測試，並僅在記錄價值大於估計公允價值的期間減記並計入經營業績。核心存款無形資產是一種消耗性資產，採用年數總和攤銷法在十年內攤銷並在其他費用中列報。

Account - 所得税

資產負債表參考 - 遞延税項淨資產和遞延税項淨負債

損益表參考 - 所得税撥備

描述

所得税準備金是目前應付和遞延的所得税的總和。遞延税項資產及負債的變動乃根據財務報告的資產及負債基準與按制定税率計量的資產及負債基準之間的差額變動釐定，管理層估計該等差額將於差額逆轉時生效。這次所得税審查是按季度完成的。

關於所得税撥備的記錄，管理層必須估計適用於税收差異沖銷的未來税率，就税收差異是永久的還是暫時的以及預期沖銷的相關時間做出某些假設。此外，估計未來期間的應税營業收入是否足以完全確認任何遞延税項資產總額。如果不太可能恢復，我們必須增加我們的税收撥備，對我們估計最終無法收回的遞延税項資產計入估值撥備。或者，我們可能會對遞延税項資產的潛在用途做出估計，這會降低我們的估值免税額。截至2021年12月31日，我們相信我們資產負債表上記錄的所有遞延税項資產最終將被收回，不需要估值津貼。

此外，在計算我們的税務責任時，涉及處理複雜税務規則應用中的不明朗因素。我們根據我們對預期税務審計問題是否發生以及程度的估計，確認預期税務審計問題的責任

其中，額外的税收將會到期。如果我們最終確定不需要支付這些金額，我們將撤銷債務，並在我們確定不再需要該債務的期間確認税收優惠。我們在我們確定已記錄的税項負債少於我們預期的最終評估期間，在我們的所得税撥備中記錄一項額外費用。

Account - 投資證券

資產負債表參考 - 投資證券

損益表參考 - 投資證券的已實現淨收益

描述

可供出售和持有至到期的證券每季度審查一次，以確定是否存在非臨時性減值。審查包括對每一項投資的事實和情況的分析，例如損失的嚴重性、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。被認為是非暫時性的價值下降在綜合業務報表的非利息收入中計入損失。截至2021年12月31日，可供出售證券組合中的未實現虧損包括政府機構或政府發起機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券。該公司認為，未實現虧損主要是由於自購買之日起市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值將會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值將會增加。管理層一般認為利率變動導致的公允價值變動是暫時的；因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升之前出售這些證券。

前瞻性陳述

戰略重點：

AmeriServ Financial致力於通過不斷改善財務業績來增加股東價值；為客户一生中的每一步金融旅程提供產品和卓越的服務；培養植根於信任、賦權和增長的員工氛圍；並通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績；為終身客户關係打造持久的銀行業務所需的產品、服務和技術訣竅；為員工提供挑戰和獎勵的工作環境；以及為我們所服務的社區做出改變所需的人力和財力資源。我們的策略性措施將集中在以下四個主要界別：

●

股東 - 我們努力提高每股收益；識別和管理收入增長和費用控制；以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小ameriServ與其同行銀行之間的財務業績差距，為ameriServ股東增加價值。我們試圖通過股息和股票回購(目前沒有授權)的組合將收益返還給股東，但前提是要保持足夠的資本來支持資產負債表增長和經濟不確定性。我們努力教育我們的員工瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/重要性。我們將發展增值組合，以增加收入和控制支出，立足於開發和提供高質量的金融產品和服務；現有的分行網絡；具有全天候便利的電子銀行能力；以及提供真正卓越的客户服務。我們將探索分支機構整合的機會，進一步利用工會附屬公司的收入流，審慎管理公司的風險狀況，以提高資產收益率和盈利能力，並繼續尋找和實施技術機會和進步，以提高控股公司及其附屬公司的效率。

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Customers - 公司希望提供卓越的客户服務，通過提供產品和服務來滿足客户生命週期中每一步的金融需求，並進一步確定技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用，從而確定加強終身銀行理念的機會。我們期待提供領先的銀行系統和解決方案，以改善和增強客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案，包括零售和商業銀行、住房抵押貸款和財富管理。我們對精選的分支機構進行了升級和現代化，以便更具吸引力和技術精通

滿足下一代ameriServ客户的需求，同時不放棄現有客户的需求。

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Staff - 我們致力於培養高績效的員工，建立和維護信任文化，並有效和高效地管理員工流失。我們將採用勞動力繼任計劃來管理預期的工作人員自然減員，同時確定和培養表現出色的工作人員，以便在本組織內承擔更大的責任。我們將採用技術系統和解決方案，為員工提供他們需要的工具，使他們的工作更有效率和效率。

●

社區 - 我們將繼續促進和鼓勵員工社區參與和領導力，同時培養積極的企業形象。這將通過以下方式實現：我們對我們所服務的社區的承諾，通過為中低收入家庭提供負擔得起的住房計劃提供援助；向合格的慈善機構捐款；以及ameriServ工作人員為廣泛的慈善和公民組織做出的時間和人才貢獻。

本10-K表格包含各種前瞻性陳述，包括有關公司信念、計劃、目標、目標、預期、預期、估計、意圖、運營、未來結果和前景的假設，包括包含“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表述的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期，受風險和不確定性的影響，僅適用於此類陳述的日期。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。儘管我們不會做出前瞻性陳述，除非我們認為我們有合理的基礎這樣做，但我們不能保證它們的準確性。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。這些陳述僅説明截至本10-K表格的日期，即使隨後在我們的網站上提供或以其他方式提供，我們也沒有義務更新或修改這些陳述以反映在本10-K表格日期之後發生的事件或情況。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，公司提供以下警示聲明，指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制範圍之內)。

這些因素包括：(I)地區和國家經濟狀況變化的影響；(Ii)貿易、貨幣和財政政策和法律的影響，包括美聯儲的利率政策；(Iii)利率和提前還款速度的重大變化；(Iv)通貨膨脹、股票和債券市場以及貨幣波動；(V)商業、房地產、消費者和其他貸款活動的信用風險；(Vi)聯邦和州銀行和金融服務法律法規的變化；(Vii)在公司的市場領域存在財務資源比公司更大的競爭對手；(Viii)公司及時開發有競爭力的新產品和服務，以及客户和監管機構(在需要時)接受這些產品和服務；(Ix)客户願意用競爭對手的產品和服務替代公司的產品和服務，反之亦然；(X)消費者支出和儲蓄習慣的改變；(Xi)意外的監管或司法程序；(Xii)潛在的風險和不確定因素還包括與新冠肺炎疫情及其變種的持續時間有關的風險和不確定性，以及政府當局為控制疫情或應對其影響而可能採取的行動，包括新冠肺炎疫苗的分銷和有效性；及(Xiii)可能對公司的運營和財務業績產生重大影響的其他外部事態發展。

上述重要因素清單並不是排他性的，該清單和任何前瞻性陳述都沒有考慮任何未來收購可能對本公司和任何此類前瞻性陳述造成的影響。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

風險識別和管理是公司成功管理的基本要素。在正常的業務過程中，公司面臨各種類型的風險，包括利率風險、信用風險和流動性風險。公司尋求通過政策、程序以及各級管理和董事會監督來識別、管理和監控這些風險。公司的目標是在董事會批准的政策範圍內管理和監控風險的同時，優化盈利能力。

利率風險是指淨利息收入和金融工具的市場價值對利率變化的幅度、方向和頻率的敏感性。利率風險是各種重新定價的結果

資產、負債和套期保值的頻率和期限結構。本公司利用其資產負債管理政策和套期保值政策控制和管理利率風險。欲瞭解利率變化對公司淨利息收入及其投資組合市場價值的影響的信息，請參閲“管理層對綜合財務狀況和經營結果的討論和分析 - 利率敏感度”。

流動性風險是指無法產生現金或以合理利率獲得資金，以履行對借款人的承諾，以及對儲户、債券持有人的義務和為運營費用提供資金。本公司利用其資產負債管理政策和應急資金計劃來控制和管理流動性風險。見《管理層對綜合財務狀況和經營結果的討論與分析 - 流動性》。

信用風險是指客户不能按照合同條款履行義務的可能性。信用風險源於向客户提供信貸、購買證券以及作出某些表外貸款融資承諾。本公司的主要信用風險發生在貸款組合中。本公司使用其信貸政策和紀律方法評估貸款損失準備的充分性，以控制和管理信貸風險。公司的投資政策和套期保值政策嚴格限制了投資組合和套期保值活動中可能承擔的信用風險量。

有關公司金融工具的市場風險的信息，請參閲“管理層對綜合財務狀況和經營結果的討論和分析 - 利率敏感度”。該公司的主要市場風險敞口是利率。

項目8.合併財務報表和補充數據

AmeriServ金融公司

合併資產負債表


	12月31日，
	2021		2020

	(以千為單位，
	共享數據除外)
資產
存款機構的現金和到期款項	$	24,748	$	20,427
計息存款		10,942		2,585
短期投資		5,411		8,492
現金和現金等價物		41,101		31,504
投資證券：
可供出售，按公允價值計算		163,171		144,165
持有至到期日(公允價值$55,5162021年12月31日及$47,1062020年12月31日)		53,751		44,222
持有待售貸款		983		6,250
貸款		985,880		973,297
減去：非勞動收入		826		1,202
減去：貸款損失準備金		12,398		11,345
淨貸款		972,656		960,750
房舍和設備：
經營性租賃使用權資產		667		758
融資租賃使用權資產		2,684		2,956
其他房舍和設備，淨額		14,082		14,336
應計應收利息收入		3,984		5,068
無形資產：
商譽		13,611		11,944
無形巖心礦藏		158		—
銀行自營人壽保險		38,842		39,033
遞延税項淨資產		—		1,572
聯邦住房貸款銀行股票		2,692		4,821
美國聯邦儲備銀行股票		2,125		2,125
其他資產		25,053		13,229
總資產	$	1,335,560	$	1,282,733
負債
無息存款	$	211,106	$	177,533
計息存款		928,272		877,387
總存款		1,139,378		1,054,920
短期借款		—		24,702
聯邦住房貸款銀行的預付款		42,653		64,989
經營租賃負債		682		776
融資租賃負債		2,899		3,109
有擔保的次級遞延利息債券		—		12,970
次級債務		26,603		7,534
借入資金總額		72,837		114,080
遞延税項淨負債		934		—
其他負債		5,862		9,334
總負債		1,219,011		1,178,334
股東權益
普通股，面值$0.01每股；30,000,000授權股份；26,710,319已發行及已發行股份17,081,5002021年12月31日發行的股票；26,688,963已發行及已發行股份17,060,1442020年12月31日發行的股票		267		267
國庫股按成本價計算，9,628,8192021年12月31日和2020年12月31日的股票		(83,280)		(83,280)
資本盈餘		146,069		145,969
留存收益		60,005		54,641
累計其他綜合虧損淨額		(6,512)		(13,198)
股東權益總額		116,549		104,399
總負債和股東權益	$	1,335,560	$	1,282,733

看見隨行注至整合金融發言。

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合併業務報表


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(以千為單位，
	除每股數據外)
利息收入
貸款的利息和費用
應税	$	40,496	$	40,518	$	42,832
免税		89		110		101
計息存款		6		15		24
短期投資		54		231		293
投資證券：
可供出售		4,543		4,591		5,090
持有至到期		1,481		1,417		1,427
利息收入總額		46,669		46,882		49,767
利息支出
存款		4,806		7,634		11,189
短期借款		1		29		288
聯邦住房貸款銀行的預付款		875		1,099		1,090
融資租賃負債		106		112		117
有擔保的次級遞延利息債券		944		1,121		1,121
次級債務		854		520		520
利息支出總額		7,586		10,515		14,325
淨利息收入		39,083		36,367		35,442
貸款損失準備金		1,100		2,375		800
計提貸款損失準備後的淨利息收入		37,983		33,992		34,642
非利息收入
財富管理費		11,986		10,212		9,730
存款賬户手續費		965		903		1,271
持有待售貸款的淨收益		664		1,523		865
按揭相關費用		358		559		302
投資證券的已實現淨收益		84		—		118
其他投資減值準備		—		—		(500)
銀行自營人壽保險		1,117		782		521
其他收入		2,587		2,296		2,466
非利息收入總額		17,761		16,275		14,773
非利息支出
薪酬和員工福利		27,847		27,390		25,429
入住費淨額		2,620		2,510		2,497
設備費用		1,582		1,559		1,510
專業費用		5,456		5,219		4,885
供應品、郵資和運費		668		714		605
雜税和保險		1,236		1,143		1,135
聯邦存款保險費		655		481		100
分支機構收購成本		389		—		—
其他費用		6,517		5,439		5,654
非利息支出總額		46,970		44,455		41,815

税前收入		8,774		5,812		7,600
所得税撥備		1,702		1,214		1,572
淨收入	$	7,072	$	4,598	$	6,028

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合併業務報表(續)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(以千為單位，
	除每股數據外)
每普通股數據：
基本信息：
淨收入	$	0.41	$	0.27	$	0.35
平均流通股數量		17,073		17,053		17,359
稀釋：
淨收入	$	0.41	$	0.27	$	0.35
平均流通股數量		17,114		17,063		17,440
宣佈的現金股利	$	0.100	$	0.100	$	0.095

看見隨行注至整合金融發言。

AmeriServ金融公司

綜合全面收益表(損益表)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
綜合收益
淨收入	$	7,072	$	4,598	$	6,028
税前其他全面收益(虧損)：
固定收益計劃的養老金義務更改		11,189		1,454		(6,418)
所得税效應		(2,350)		(305)		1,348
期內產生的可供出售證券的未實現持有損益		(2,642)		2,309		4,072
所得税效應		555		(485)		(855)
對列入淨收入的可供出售證券的已實現淨收益進行重新分類調整		(84)		—		(118)
所得税效應		18		—		25
其他全面收益(虧損)		6,686		2,973		(1,946)
綜合收益	$	13,758	$	7,571	$	4,082

見合併財務報表附註。

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合併股東權益變動表


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
普通股
期初餘額	$	267	$	267	$	266
為行使股票期權而發行的新普通股(21,356, 38,235，及40,917分別為2021、2020和2019年)		—		—		1
期末餘額		267		267		267
庫存股
期初餘額		(83,280)		(83,129)		(80,579)
購入庫存股(35,962和602,349分別為2020和2019年的股票)		—		(151)		(2,550)
期末餘額		(83,280)		(83,280)		(83,129)
資本盈餘
期初餘額		145,969		145,888		145,782
為行使股票期權而發行的新普通股(21,356, 38,235，及40,917分別為2021年、2020年和2019年的股票)		57		78		99
股票期權費用		43		3		7
期末餘額		146,069		145,969		145,888
留存收益
期初餘額		54,641		51,759		46,733
淨收入		7,072		4,598		6,028
普通股宣佈的現金股息($0.100, $0.100、和$0.095每股收益分別為2021、2020和2019年)		(1,708)		(1,716)		(1,642)
會計本金變動的累計影響調整		—		—		640
期末餘額		60,005		54,641		51,759
累計其他綜合虧損淨額
期初餘額		(13,198)		(16,171)		(14,225)
其他全面收益(虧損)		6,686		2,973		(1,946)
期末餘額		(6,512)		(13,198)		(16,171)
股東權益總額	$	116,549	$	104,399	$	98,614

見合併財務報表附註。

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合併現金流量表


	截至十二月三十一日止的年度
	2021		2020		2019

	(單位：千)
經營活動
淨收入	$	7,072	$	4,598	$	6,028
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
貸款損失準備金		1,100		2,375		800
折舊及攤銷費用		2,016		1,996		1,873
巖心礦藏無形攤銷費用		19		—		—
已取得定期存款的公允價值調整攤銷		(98)		—		—
投資證券攤銷淨額		222		285		279
投資證券的已實現淨收益—可供出售		(84)		—		(118)
其他投資減值準備		—		—		500
持有待售貸款的淨收益		(664)		(1,523)		(865)
遞延貸款費用攤銷淨額		(1,351)		(707)		(142)
持有作出售用途的按揭貸款的來源		(13,806)		(87,140)		(49,460)
出售持有作出售用途的按揭貸款		19,737		87,281		46,304
應計應收利息減少(增加)		1,084		(1,619)		40
應計應付利息增加(減少)		(490)		(525)		546
銀行擁有的人壽保險收益		(1,117)		(782)		(521)
遞延所得税		729		1,614		179
股票補償費用		43		3		7
經營租賃淨變動		(94)		(89)		(67)
其他，淨額		(4,379)		(7,140)		(493)
經營活動提供(用於)的現金淨額		9,939		(1,373)		4,890
投資活動
購買投資證券-可供出售		(61,578)		(36,519)		(18,084)
購買投資證券--持有至到期		(16,272)		(9,359)		(2,257)
投資證券到期日的收益--可供出售		38,826		36,215		23,559
投資證券到期日收益-持有至到期日		6,665		4,985		3,007
出售投資證券所得收益--可供出售		960		—		3,374
購買受監管股票		(1,799)		(9,979)		(13,557)
贖回監管股票所得款項		3,928		9,143		14,092
長期貸款起源於		(313,125)		(301,210)		(205,603)
對長期貸款收取的本金		301,498		212,179		185,054
購置房舍和設備		(1,241)		(1,325)		(2,821)
出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益		8		63		214
在分行收購中獲得的現金，淨額		40,431		—		—
人壽保險保單收益		1,211		490		—
用於投資活動的淨現金		(488)		(95,317)		(13,022)
融資活動
存款餘額淨增加		42,124		94,407		11,342
其他短期借款淨增(減)		(24,702)		2,290		(18,617)
聯邦住房貸款銀行墊款的本金借款		2,000		36,050		22,527
聯邦住房貸款銀行墊款的本金償還		(24,336)		(24,729)		(15,580)
融資租賃負債的本金支付		(210)		(203)		(173)
贖回有擔保的次級遞延利息債權證		(12,018)		—		—
次級債券發行淨額		26,589		—		—
次級債的贖回		(7,650)		—		—
行使的股票期權		57		78		99
購買庫存股		—		(151)		(2,550)
已支付普通股股息		(1,708)		(1,716)		(1,642)
融資活動提供(用於)的現金淨額		146		106,026		(4,594)
現金及現金等價物淨增(減)		9,597		9,336		(12,726)
1月1日的現金和現金等價物		31,504		22,168		34,894
截至12月31日的現金及現金等價物	$	41,101	$	31,504	$	22,168

見合併財務報表附註。

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

1.主要會計政策摘要

業務和運營性質：

AmeriServ Financial，Inc.(The Company)是一家銀行控股公司，總部設在賓夕法尼亞州約翰斯敦。通過其銀行子公司，該公司經營17銀行地點在賓夕法尼亞州西南部的五個縣和馬裏蘭州的黑格斯敦。這些分支機構提供全方位的消費、抵押和商業金融產品。2021年5月21日，ameriServ Financial Bank完成了對市民鄰裏銀行(CNB)、賓夕法尼亞州邁爾斯代爾分行和相關存款客户以及賓夕法尼亞州薩默塞特存款客户的收購。Meyersdale分行以ameriServ的名義運營，Somerset的客户由位於西大街108號的全方位服務ameriServ辦公室提供服務。相關存款總額約為$42成交時為100萬美元，並以3.71%存款溢價，或$1.6百萬美元。

AmeriServ信託和金融服務公司(信託公司)提供一整套信託和金融服務，並管理價值約為#美元的資產。2.7截至2021年12月31日，公司合併資產負債表上未確認的10億美元。

合併原則：

合併財務報表包括ameriServ Financial，Inc.及其全資子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、信託公司和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)的賬户。該銀行是一家賓夕法尼亞州特許的全方位服務銀行，16位於賓夕法尼亞州和1地點在馬裏蘭州。AmeriServ Life是一家專屬自保保險公司，於2020年12月31日正式關閉。

此外，母公司是一個行政集團，在審計、財務、投資、貸款審查、一般服務和營銷等領域提供支持。在編制合併財務報表時，公司間賬户和交易已被沖銷。按照美國公認會計原則(公認會計原則或GAAP)編制財務報表，要求管理層作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。該公司最重要的估計涉及貸款損失準備、無形資產、所得税、投資證券、養老金和金融工具的公允價值。

投資證券：

證券在購買時被歸類為持有至到期的投資證券，如果這是管理層的意圖，並且公司有能力持有證券至到期。這些持有至到期日的證券按成本計入公司賬面，並根據溢價攤銷和折價增加進行調整，折價的增加是使用接近實際利息法的水平收益率法計算的。或者，如果管理層在購買時打算無限期持有證券和/或將證券用作公司資產/負債管理戰略的一部分，則將證券歸類為可供出售。分類為可供出售的證券包括可出售以有效管理利率風險敞口、提前還款風險和其他因素(如流動性要求)的證券。這些可供出售的證券按公允價值報告，未實現的增值/折舊合計不包括在收入中，並在扣除税金後計入/計入股東權益內累計的其他全面收益/虧損。任何被歸類為交易性資產的證券均按公允價值報告，未實現的合計增值/折舊計入按税項計算的淨收益。本公司不從事貿易活動。

出售證券的已實現收益或損失是根據出售的特定證券的調整成本計算的。可供出售和持有至到期的證券每季度審查一次，以確定是否存在非臨時性減值。審查包括對每一項投資的事實和情況的分析，例如損失的嚴重性、公允價值低於成本的時間長度、對證券表現的預期、發行人的信譽以及公司持有證券以收回的意圖和能力。“公司”(The Company)

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

認為投資組合中某些證券的未實現虧損主要是由於購買時市場收益率上升所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值將會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值將會增加。管理層一般認為利率變動導致的公允價值變動是暫時的；因此，這些證券沒有被歸類為非暫時性減值。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升之前出售這些證券。

此外，公司還持有股權證券，這些證券由拉比信託基金持有的共同基金組成，用於高管遞延薪酬計劃。該等證券在綜合資產負債表的其他資產內按公允價值列報。股權證券的未實現持有收益和虧損計入收益。

聯邦住房貸款銀行股票：

本銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，因此，必須保持對FHLB股票的最低投資，該投資應隨FHLB未償還預付款的水平而變化。該股票是根據其美元從聯邦住房金融局購買和出售給聯邦住房金融局的100票面價值。該等股票並無可輕易釐定的公允價值，因此被歸類為限制性股票，按成本列賬，並由管理層評估減值。股票的價值是由面值的最終可回收性決定的，而不是通過確認暫時的下跌來決定的。決定票面價值最終會否收回受下列因素影響：(1)與股本數額相比，財務及社會保障局淨資產下降的重要性，以及持續出現這種情況的時間長短；(2)財務及社會保障局承諾支付法律或規例所規定的款項，以及該等款項的水平與經營表現的關係；(3)立法及監管變動對財務及社會保障局客户羣的影響；及(4)財務及社會保障局的流動資金狀況。管理層對庫存進行了評估，並得出結論，在本報告所述期間內，庫存沒有減值。

貸款：

利息收入採用與未償還本金金額相關的水平收益率法確認。公司通常會在貸款變為90逾期本金或利息的逾期天數。此外，如果情況需要，利息可在90天前停止計息。從非權責發生制貸款收到的付款記入本金貸方，直到確認全部收回本金；或貸款已恢復應計狀態。這項政策的唯一例外是住房抵押貸款，在這種貸款中，利息收入在收到付款時按現金確認。非權責發生制商業貸款在連續十二次付款成為當期和保持當期後，被置於應計狀態。住宅按揭貸款在成為現行貸款時處於應計狀態。

貸款費用：

貸款發放和承諾費在扣除相關直接成本後遞延，並攤銷為貸款或承諾期內的貸款利息和費用。費用攤銷採用實際利息法確定。

持有待售貸款：

某些新發放的住宅按揭貸款被歸類為持有以供出售，因為管理層有意出售這些住宅按揭貸款。持有作出售用途的住宅按揭貸款按總成本或公允價值中較低者列賬。

轉移金融資產：

當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入出售。在下列情況下，對轉讓資產的控制權被視為放棄：(1)資產已與公司隔離；(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換的權利

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合併財務報表附註

轉讓的資產；(3)本公司沒有通過協議在轉讓資產到期前回購來保持對轉讓資產的有效控制。

房舍和設備：

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。土地是按成本價運輸的。折舊在房舍和設備的估計使用年限內按半年為慣例的直線法計入業務。使用壽命最長可達30年適用於建築物及以下10年對於設備的使用。租賃改進按租賃條款或改進的使用年限(以較短者為準)採用直線法攤銷。維護、維修和小改動在發生支出時計入當前運營費用。

租約：

該公司有幾個辦公地點和設備的運營和融資租賃。一般而言，相關租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。我們的許多租賃既包括租賃(例如最低租金支付)，也包括非租賃部分，如公共區域維護費、水電費、房地產税和保險。本公司已選擇將可變非租賃組成部分與租賃組成部分分開核算。這些可變的非租賃組成部分在發生時在綜合經營報表上的佔用費用淨額中列報。在計算剩餘租賃付款的現值時，這些可變的非租賃部分被排除在外，因此，它們不包括在綜合資產負債表中報告的使用權資產和租賃負債中。

該公司的某些租約包含在初始期限後續訂租約的選擇權。管理層在決定是否合理確定租約將會續期時，會考慮本公司行使租約續期選擇權的歷史模式及租賃地點的表現。如果管理層斷定續期選擇權具有合理的確定性，則在計算每份適用租約的剩餘期限時將其包括在內。在計算每份租約的剩餘租賃付款現值時使用的貼現率是匹茲堡聯邦住房貸款銀行與租約剩餘期限相對應的預付款利率。

根據主題842，承租人可以選擇不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或以下的租賃，並且不包括承租人合理地確定將行使的購買選擇權。截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司並無短期租約。

貸款損失準備和註銷程序：

作為一家將貸款和信用風險作為其主要業務要素的金融機構，本公司預計在正常業務過程中將經歷信用損失。因此，本公司一貫採用全面的方法和程序紀律進行分析，並在銀行層面每季度更新一次，以確定貸款損失撥備的充分性和從收益中扣除貸款損失的必要準備金。這種方法包括：

●

審查所有減值商業和商業房地產貸款，以確定是否需要在個別貸款的基礎上進行任何特定的準備金分配。此外，消費及住宅按揭貸款餘額$150,000對減值進行評估，並在適用的情況下確定具體準備金分配。所有要求的特定準備金分配都是基於對貸款業績、相關抵押品價值、現金流考慮和任何擔保人的財務能力的仔細分析。對於減值貸款，減值的計量可以基於(1)按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值；(2)減值貸款的可觀察市場價格；或(3)抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值。

●

對所有商業和商業房地產貸款採用公式驅動的準備金分配，方法是對整個商業房地產貸款的每個風險等級內發生的淨損失進行三年遷移分析

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合併財務報表附註

貸款組合。估計損失和實際損失之間的差額通過遷移分析的性質加以調節。

●

將公式驅動的準備金分配應用於消費和住宅按揭貸款，這是根據這些貸款類型的歷史淨撇賬經驗得出的。住宅按揭貸款和消費貸款的分配是基於該公司在每個類別中經歷的實際貸款淨沖銷的三年曆史平均值。

●

對所有未償還貸款採用公式驅動準備金分配的依據是對歷史損失和定性因素的審查，這些因素包括但不限於經濟趨勢、拖欠、非應計和TDR貸款水平、信貸集中程度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策任何變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外。

●

管理層認識到，可能發生了影響特定借款人或借款人部分的事件或經濟因素，這些事件或經濟因素可能尚未完全反映在公司用於為特定貸款或投資組合部分提取準備金的信息中。因此，本公司認為，使用特定和公式驅動的免税額存在估計風險。

在這一過程完成後，貸款損失準備金委員會將召開正式會議，評估準備金的充分性。

當確定收回貸款本金的可能性大大降低時，這筆貸款記入津貼賬户；隨後收回的款項，如果有的話，記入津貼賬户。此外，每月審查非應計和大額拖欠貸款，以確定潛在的損失。

該公司的政策是，在情況需要時，單獨審查其商業和商業抵押貸款，以確定貸款是否減值。對於總餘額超過$的所有商業和商業按揭貸款關係，至少必須進行信用審查。1,000,000在12個月內。該公司將分類貸款定義為評級為不合格或可疑的貸款。該公司還確定了三個小額美元同質貸款池，並對其進行集體減值評估。這些單獨的池適用於總餘額為$的小型企業關係。250,000或者更少，住房抵押貸款和消費貸款。如果重大拖欠90天或更長時間的付款、破產或其他負面經濟問題表明減值，這些池中的個別貸款將被審查和評估特定減值。

對無資金來源的貸款承諾和信用證的備抵：

對無資金來源的貸款承諾和信用證的撥備維持在管理層認為足以吸收與這些無資金來源的信貸安排有關的估計損失的水平。根據對未撥出資金的信貸安排的定期評估來確定撥備的充分性，包括評估承諾使用的可能性、對這些客户的未償還貸款的信貸風險因素，以及未撥出資金的信貸安排的條款和到期日。對無資金來源的貸款承付款和信用證準備的淨調整在綜合業務報表的其他費用項下的無資金來源的承付準備金支出項目中作出，並在綜合資產負債表的其他負債項目中單獨記錄一項準備金。

銀行擁有的人壽保險：

該公司為某些員工購買了人壽保險。這些保單按其現金退回價值或可變現金額記錄在綜合資產負債表中。來自這些保單的收入和現金退回價值的變化記錄在銀行擁有的人壽保險中，屬於非利息收入。此外，某些已達到最低迴報率的保單可累加收入。這是有保證的

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合併財務報表附註

部分收入直到保單週年日才計入保單的現金退回價值，並在綜合資產負債表的其他資產中列報。

無形資產：

企業合併所產生的商譽是指所收購企業中無法辨認的無形要素所產生的價值。商譽不攤銷，但定期評估減值。該公司至少每年進行一次商譽減值測試。這種方法可能會導致公司報告的淨收入出現更大的波動，因為減值損失(如果有的話)可能會不定期地以不同的金額發生。

可確認無形資產按其預期使用年限內的估計剩餘價值攤銷。這種壽命也會定期重新評估，以確定是否需要對攤銷期限進行任何調整。可確認無形資產包括核心存款無形資產，該無形資產正在加速攤銷。十年有用的壽命。

普通股每股收益：

基本每股收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益包括計算中的加權平均已發行普通股和任何可能稀釋的普通股等價股。出於每股收益的目的，國庫股不包括在內。要購買的選項22,000, 139,759，及12,000普通股分別在2021年、2020年和2019年期間發行，但不包括在普通股每股稀釋收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的。購買已發行普通股的反稀釋期權的行權價格為#美元。4.00-$4.22, $3.18-$4.22、和$4.19-$4.22分別在2021年、2020年和2019年期間。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位為千，每股數據除外)
分子：
淨收入	$	7,072	$	4,598	$	6,028
分母：
加權平均已發行普通股(基本)		17,073		17,053		17,359
股票期權的作用		41		10		81
加權平均已發行普通股(稀釋後)		17,114		17,063		17,440
普通股每股收益：
基本信息	$	0.41	$	0.27	$	0.35
稀釋		0.41		0.27		0.35

基於股票的薪酬：

本公司採用修改後的預期法核算股票薪酬。每個期權贈與的公允價值在贈與之日使用二叉樹或Black-Scholes期權定價模型進行估計，費用在服務期內按比例確認。沒收行為在發生時予以確認。有關所用假設的詳情，請參閲附註19。

累計其他綜合虧損：

本公司在綜合全面收益(虧損)表中列報其他全面收益(虧損)的組成部分。這些組成部分包括固定收益養卹金債務的變化和可供出售證券的未實現持有收益(虧損)，扣除已實現損益的任何重新分類調整後的淨額。

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合併財務報表附註

合併現金流量表：

在綜合基礎上，現金和現金等價物包括現金和存款機構到期的現金、計息存款以及貨幣市場基金和商業票據的短期投資。該公司賺了$200,0002021年所得税繳納情況；美元315,000 in 2020; and $785,0002019年。該公司向其他不動產(OREO)和收回的資產進行了非現金轉移，金額為#美元。8,000 in 2021; $40,000 in 2020; and $75,0002019年。於二零二零年期間，本公司訂立二新的融資租賃，一與辦公設備有關，另一個與分支機構位置有關，並記錄了使用權資產和租賃負債$149,000。由於採用了ASU 2016-02，租賃(主題842)截至2019年1月1日，公司有與確認使用權資產和租賃負債相關的非現金交易。具體地説，該公司承認了一項使用權資產和租賃負債$932,000與經營性租賃和使用權有關資產和租賃負債$3.3與融資租賃相關的百萬美元。此外，由於採用了ASU 2014-09，與客户簽訂合同的收入(主題606)，公司有一筆非現金交易，金額為#美元。640,000與確認截至2019年12月31日的財富管理費應收賬款相關。該公司支付的利息總額為#美元。8,049,000 in 2021; $11,040,000 in 2020; and $13,779,000 in 2019.

除了綜合現金流量表中披露的與分支機構收購有關的信息外，截至2021年12月31日，以下各項在綜合資產負債表的相應項目中被記錄為非現金轉移(以千計)。


收購Riverview Bank分行
收購的非現金資產
貸款	$	36
其他房舍和設備，淨額		158
無形資產		1,844
		2,038
承擔的非現金負債
無息存款		(7,372)
計息存款		(35,060)
其他負債		(37)
		(42,469)
承擔的非現金負債淨額	$	(40,431)

所得税：

遞延税項資產或負債乃根據財務報表與資產及負債的所得税基礎之間的差額，採用制定的邊際税率計算。遞延所得税支出或抵免是基於相應資產或負債在不同時期的變化。如有必要，遞延税項資產將按根據現有證據預計不會實現的此類收益的金額進行減值。

利率合約：

本公司將所有衍生工具確認為綜合資產負債表上的資產或負債，並按公允價值計量該等工具。對於被指定為公允價值對衝的衍生品，與對衝風險相關的衍生品和對衝項目的公允價值變動在收益中確認。被指定和會計為現金流量對衝的衍生品的公允價值變動，只要它們作為對衝有效，將記錄在“其他全面收益”中，扣除遞延税項，並在被對衝的交易影響收益時重新分類為收益。任何套期保值無效將在與被套期保值項目有關的損益表行項目中確認。

本公司定期訂立衍生工具，以滿足客户的融資、利率及股權風險管理需要。在簽訂這些工具以滿足客户需求時，公司進入

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合併財務報表附註

持有抵銷倉位，以儘量減少對本公司的利率及股權風險。這些衍生金融工具按公允價值報告，任何由此產生的損益在本期收益中計入抵銷金額。這些工具及其抵銷頭寸在綜合資產負債表的其他資產和其他負債中入賬。

退休金：

養卹金費用和負債取決於在計算這類數額時使用的假設。這些假設包括貼現率、賺取的收益、利息成本、計劃資產的預期回報率、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此通常會影響已確認的費用和未來期間的已記錄債務。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養老金義務和未來的費用。此外，如果選定的員工一次性分配金額超過特定年度淨定期養老金成本的服務和利息部分成本總額，則養老金支出也可能受到結算會計費用的影響。

淨定期福利費用中的服務費用部分是將計劃每年的服務費用的貼現現金流與個別即期匯率(稱為“即期匯率”法)的乘積相加而確定的。利息成本部分是通過將該計劃每年的預計福利債務的貼現現金流與單個即期匯率的乘積相加確定的。管理層認為，這種方法是衡量服務成本和利息成本的適當方法，因為每年的現金流具體與同一年的債券支付利率掛鈎。我們的退休金福利於綜合財務報表附註17作進一步説明。

金融工具的公允價值：

我們根據交易資產的市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將我們的資產按公允價值分成三個水平。這些級別是：

第I級-估值基於活躍市場上交易的相同工具的報價。

第II級-估值基於活躍市場中同類工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。

第三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產定價時將使用的假設的估計。

我們的公允價值是基於在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的價格。我們的政策是，根據公認會計原則中的公允價值等級，在制定公允價值計量時，最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

2.最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具 - 信用損失：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，這改變了大多數金融資產的減值模式。這一最新情況旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。最新情況的基本前提是，按攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎中扣除的信貸損失準備，按預期收取的淨額列報。信貸損失準備應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表在計量新確認金融資產的信貸損失時也將受到影響。

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合併財務報表附註

預期增加或減少期間已發生的預期信貸損失。除某些例外情況外，向新要求的過渡將通過累計效果調整，使期初留存收益自採用指導意見的第一個報告期開始時開始計算。此更新適用於有資格成為較小報告公司的美國證券交易委員會申請者、非美國證券交易委員會申請者以及2022年12月15日之後開始的財年(包括這些財年內的過渡期)的所有其他公司。本公司是一家較小的報告公司，繼續評估ASU 2016-13年度將對我們的合併財務報表產生的影響。我們目前正在與行業領先的第三方顧問和軟件提供商合作，以幫助我們實施ASU 2016-13。我們預計將在新標準生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，但目前還不能確定任何此類一次性調整的幅度或新準則對合並財務報表的整體影響。修正案的整體影響將受到採納日投資組合的構成和質量以及當時的經濟狀況和預測的影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-4，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，2020年3月，為美國GAAP關於合同修改的指導提供臨時可選的權宜之計和例外情況，以減輕預期的市場從LIBOR向替代參考利率(例如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不將某些修改會計要求應用於受指導意見所稱的參考費率改革影響的合同。作出這一選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估先前的會計確定。本ASU中的修正案自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司已經確定了其跨產品類別的LIBOR敞口，並正在分析與LIBOR過渡相關的風險。然而，現在預測新的匯率指數替換和採用這一ASU是否會對公司的財務報表產生實質性影響還為時過早。

3.收入確認

ASU 2014-09, 與客户簽訂合同的收入 – 主題606，要求公司在轉讓商品或服務發生時確認其預期有權因向客户轉讓承諾的商品或服務而獲得的收入。管理層確定，與金融工具有關的主要收入來源，包括貸款利息和手續費收入和投資利息，以及某些非利息收入來源，包括投資證券的已實現淨收益(虧損)、抵押貸款相關費用、為出售而持有的貸款淨收益以及銀行擁有的人壽保險，都不在專題606的範圍之內。這些收入來源累計起來包括76.8佔公司總收入的%。

專題606範圍內的非利息收入如下：

●

財富管理費-財富管理費收入主要由信託和客户投資組合的管理和行政所賺取的費用組成。該公司的履約義務一般在一段時間內履行，由此產生的費用根據所管理資產的月末市場價值按月或按季度計費。付款一般在月底後通過直接記入客户賬户而收到。由於延遲付款，應收賬款$850,000已於2021年12月31日設立，並列入合併資產負債表上的其他資產，以適當確認已賺取但尚未收到的收入。其他履約義務(如向客户交付帳目報表)通常被認為對整個交易的價格無關緊要。交易佣金按交易日確認，因為履約義務是在交易進行時履行的。財富管理費中還包括銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金。銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金在銷售時確認，即公司履行其業績義務時。

●

存款賬户服務費-本公司與其存款賬户客户簽訂了合同，對某些項目或服務收取費用。手續費包括賬户分析費、月度服務費

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合併財務報表附註

手續費、透支費及其他存款賬户相關費用。與賬户分析費和服務費相關的收入按月確認，因為公司有權無條件獲得費用對價。可歸因於公司特定履約義務的費用(如透支費等)基於所請求的服務或交易的完成在定義的時間點被識別。

●

其他非利息收入-其他非利息收入包括其他經常性收入流，如保險箱租賃費、出售擁有的其他房地產的收益(損失)、自動櫃員機和Visa借記卡費用，以及其他雜項收入流。保險箱租賃費按年向客户收取，並在開具賬單時確認。然而，如果保險箱租賃費是預付的(即在簽發年度賬單之前支付)，收入在收到付款時確認。本公司已確定，由於租金和續期隨着時間的推移而持續發生，因此收入按與履約義務期限一致的基礎確認。出售所擁有的其他房地產的損益於物業出售完成時確認，即買方取得對該房地產的控制權，且本公司的所有履約義務均已履行。該公司向存款賬户持有人提供ATM和VISA借記卡，允許我們的客户在ATM機和POS終端以電子方式訪問他們的賬户。與ATM和VISA借記卡交易相關的費用在交易完成且公司履行其履行義務時確認。

以下是截至2021年12月31日和2019年12月31日的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分(以千為單位)。


	12月31日，
	2021		2020		2019

非利息收入：
在主題範圍內606
財富管理費	$	11,986	$	10,212	$	9,730
存款賬户手續費		965		903		1,271
其他		2,017		1,708		1,759
非利息收入(在專題606的範圍內)		14,968		12,823		12,760
非利息收入(超出專題606的範圍)		2,793		3,452		2,013
非利息收入總額	$	17,761	$	16,275	$	14,773

4.存款機構的現金和到期款項

存款機構的現金和到期總額為#美元24.7百萬美元和美元20.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。美聯儲將存款準備金率降至零 as of March 26, 2020.

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合併財務報表附註

5.投資證券

投資證券的成本基礎和公允價值摘要如下：

可供出售的投資證券：


	2021年12月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：千)
美國機構	$	7,371	$	86	$	(70)	$	7,387
美國機構抵押貸款支持證券		80,136		1,202		(1,171)		80,167
市政		20,066		851		(25)		20,892
公司債券		53,843		1,028		(146)		54,725
總計	$	161,416	$	3,167	$	(1,412)	$	163,171

持有至到期的投資證券：


	2021年12月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：千)
美國機構	$	2,500	$	—	$	(11)	$	2,489
美國機構抵押貸款支持證券		10,556		203		(115)		10,644
市政		33,188		1,734		(103)		34,819
公司債券和其他證券		7,507		64		(7)		7,564
總計	$	53,751	$	2,001	$	(236)	$	55,516

可供出售的投資證券：


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：千)
美國機構	$	2,971	$	181	$	—	$	3,152
美國機構抵押貸款支持證券		65,398		2,533		(18)		67,913
市政		19,000		1,348		—		20,348
公司債券		52,315		666		(229)		52,752
總計	$	139,684	$	4,728	$	(247)	$	144,165

持有至到期的投資證券：


	2020年12月31日
			毛收入		毛收入
			未實現		未實現		公平
	成本基礎		收益		損失		價值

	(單位：千)
美國機構抵押貸款支持證券	$	8,119	$	369	$	—	$	8,488
市政		30,076		2,455		(49)		32,482
公司債券和其他證券		6,027		113		(4)		6,136
總計	$	44,222	$	2,937	$	(53)	$	47,106

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合併財務報表附註

保持投資質量是公司投資政策的主要目標，除某些有限的例外情況外，禁止購買2021年12月31日穆迪投資者服務公司或標準普爾評級A以下的任何投資證券。47.1%的投資組合被評為AAA級，而42.2截至2020年12月31日。大致14.7%和15.22021年12月31日和2020年12月31日，該投資組合的評級分別為A以下或未評級。截至2021年12月31日，除美國機構外，本公司及其子公司未持有超過股東權益10%的任何單一發行人的證券。

可供出售和持有至到期日的證券的賬面價值為$。122,574,000在2021年12月31日及$111,694,0002020年12月31日。

該公司實現了美元84,0002021年總投資安全收益，已售出不是2020年的投資證券，並實現了$118,0002019年總投資安全收益的百分比。在淨額的基礎上，2021年的實現收益為#美元66,000在計入税費$後18,0002019年的已實現收益為93,000在計入税費$後25,000。出售可供出售的投資證券的收益為#美元。960,0002021年和$3.42019年為100萬。

本公司的綜合投資證券組合的有效存續期約為3.46好幾年了。截至2021年12月31日，美國機構、美國機構抵押貸款支持證券、公司債券和市政證券的可供出售證券的加權平均預期到期日為8.50, 5.29, 4.83，及4.63分別是幾年。截至2021年12月31日，美國機構、美國機構抵押貸款支持證券、公司債券/其他證券和市政證券持有至到期證券的加權平均預期到期日為8.40, 5.33, 4.19，及6.05分別是幾年。下表列出了截至2021年12月31日投資證券的合同到期日分佈、成本基礎和公平市場價值。

可供出售的投資證券：


	2021年12月31日
									共計
							美國機構		投資
							抵押貸款-		證券
					公司		後備		可用
	美國機構		市政		債券		證券		待售

	(單位：千)
成本基礎
1年內	$	—	$	700	$	3,002	$	22	$	3,724
1年後但在5年內		—		11,099		22,648		2,034		35,781
5年後但在10年內		5,497		8,267		27,543		6,657		47,964
超過10年		1,874		—		650		71,423		73,947
總計	$	7,371	$	20,066	$	53,843	$	80,136	$	161,416
公允價值
1年內	$	—	$	708	$	3,014	$	23	$	3,745
1年後但在5年內		—		11,647		22,797		2,133		36,577
5年後但在10年內		5,438		8,537		28,250		6,910		49,135
超過10年		1,949		—		664		71,101		73,714
總計	$	7,387	$	20,892	$	54,725	$	80,167	$	163,171

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合併財務報表附註

持有至到期的投資證券：



	2021年12月31日
									共計
							美國機構		投資
					公司		抵押貸款-		證券
					債券和		後備		保持到
	美國機構		市政		其他		證券		成熟度

	(單位：千)
成本基礎
1年內	$	—	$	200	$	—	$	—	$	200
1年後但在5年內		—		5,130		6,021		1,037		12,188
5年後但在10年內		2,500		21,287		500		457		24,744
超過10年		—		6,571		986		9,062		16,619
總計	$	2,500	$	33,188	$	7,507	$	10,556	$	53,751
公允價值
1年內	$	—	$	205	$	—	$	—	$	205
1年後但在5年內		—		5,431		6,078		1,064		12,573
5年後但在10年內		2,489		22,540		500		485		26,014
超過10年		—		6,643		986		9,095		16,724
總計	$	2,489	$	34,819	$	7,564	$	10,644	$	55,516

下表列出了截至2021年12月31日未實現虧損的投資信息(單位：千)：

總投資證券：


	2021年12月31日
	少於12個月				12個月或更長時間				共計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
	價值		損失		價值		損失		價值		損失
美國機構	$	7,419	$	(81)	$	—	$	—	$	7,419	$	(81)
美國機構抵押貸款支持證券		45,422		(972)		6,691		(314)		52,113		(1,286)
市政		7,832		(128)		—		—		7,832		(128)
公司債券和其他證券		14,558		(92)		2,439		(61)		16,997		(153)
總計	$	75,231	$	(1,273)	$	9,130	$	(375)	$	84,361	$	(1,648)

下表列出了截至2020年12月31日未實現虧損的投資信息(單位：千)：

總投資證券：


	2020年12月31日
	少於12個月				12個月或更長時間				共計
	公平		未實現		公平		未實現		公平		未實現
	價值		損失		價值		損失		價值		損失
美國機構抵押貸款支持證券	$	6,394	$	(17)	$	123	$	(1)	$	6,517	$	(18)
市政		—		—		751		(49)		751		(49)
公司債券和其他證券		13,083		(162)		7,929		(71)		21,012		(233)
總計	$	19,477	$	(179)	$	8,803	$	(121)	$	28,280	$	(300)

未實現虧損主要是由於購買時市場收益率增加所致。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值將會下降；隨着市場收益率的下降，證券的公允價值將會增加。確實有89在2021年12月31日被認為暫時減值的頭寸。管理層一般認為，利率變化導致的公允價值變化是暫時的；因此，這些證券沒有

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合併財務報表附註

被歸類為非暫時性損害。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到預定的利息支付以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不認為需要在這些證券價值回升或到期之前出售這些證券。

利率環境和市場收益率也可能對抵押貸款支持證券(MBS)的收益率產生重大影響。提前還款速度假設是評估MBS回報時要考慮的一個重要因素。一般來説，隨着利率的下降，借款人有更多的動機進行再融資，以獲得更低的利率，因此提前還款額將會上升。相反，隨着利率上升，提前還款額將會下降。當以溢價購買MBS時，收益率會隨着提前還款額的增加而下降，而收益率會隨着提前還款額的減少而增加。截至2021年12月31日，由於我們以溢價購買的抵押貸款支持證券的賬面價值僅為101.0面值的%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司報告526,000及$443,000分別計入綜合資產負債表內其他資產內的權益證券。這些股權證券在一項不受限制的遞延薪酬計劃內持有，本公司選定的一組高管可以參與該計劃。有資格的高管可以推遲他們目前工資的一定比例，將其放入計劃並由拉比信託基金持有。拉比信託基金的資產投資於各種公開上市的共同基金。權益證券的收益或虧損(已實現和未實現)在綜合經營報表的其他收入中列報。權益證券的已實現收益為#美元。36,000及$2,000分別在2021年和2020年期間。未實現收益為$7,000及$3,000分別在2021年和2020年。此外，本公司已確認遞延補償負債，該負債等於權益證券的餘額，並在綜合資產負債表的其他負債內列報。

6.貸款

該公司的貸款組合包括以下內容：


	12月31日，
	2021		2020

	(單位：千)
商業廣告：
工商業	$	134,182	$	151,162
薪資保障計劃(PPP)		17,311		58,344
業主自住房地產擔保的商業貸款⁽¹⁾		99,644		95,486
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款⁽¹⁾		430,825		400,751
房地產−住宅抵押貸款⁽¹⁾		287,996		249,989
消費者		15,096		16,363
扣除非勞動收入後的貸款淨額	$	985,054	$	972,095

(1)	房地產建設貸款構成5.6%和7.0%截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別扣除非勞動收入後的公司貸款總額。

2021年12月31日和2020年12月31日的貸款餘額是扣除非勞動收入#美元后的淨額。826,000及$1,202,000，分別為。截至2021年12月31日的非勞動收入餘額包括#美元。386,000來自購買力平價貸款的未確認手續費收入為#美元755,0002020年12月31日。房地產建設貸款包括5.6%和7.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額扣除非勞動收入的百分比。本公司在貸款或投資組合中並無次級按揭貸款風險。該公司沒有對外國的直接貸款敞口。此外，該公司沒有重大的行業貸款集中度。截至2021年12月31日和2020年12月31日，對從事類似活動、具有標準行業分類定義的類似經濟特徵的客户的貸款不超過貸款總額的10%。此外，該公司的大部分貸款都發生在約翰斯敦市場半徑250英里的範圍內。

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合併財務報表附註

在正常業務過程中，子公司與其高級管理人員、董事及其關聯公司進行包括貸款在內的交易。管理層認為，這些交易的條款與當時與非關聯方進行的可比交易的條款基本相同，並不涉及超過正常信用風險。這些貸款總額為#美元。601,000及$615,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日。

正在進行的新冠肺炎大流行是一個不穩定的情況，並且還在繼續演變，影響着許多企業的運營方式。大流行及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業和消費者支出的相關影響導致經濟活動減少，並造成顯著的波動和破壞。我們的商業和商業房地產投資組合中的某些貸款受到疫情的嚴重不利影響。由於強制封鎖和旅行限制，某些行業，如酒店、旅遊、餐飲服務和餐館酒吧，都受到了新冠肺炎的影響。

下表提供了我們在2021年12月31日和2020年12月31日按行業類型劃分的商業和商業房地產貸款的潛在新冠肺炎風險集中度的信息(單位：千)。


	2021年12月31日
			薪水支票		商業貸款		商業貸款
	商業廣告		保護		由所有者提供擔保		由非所有者擔保
	和工業		計劃		佔用的房地產		佔用的房地產		總計
1-4套住宅	$	1,246	$	—	$	96	$	8,565	$	9,907
多户/公寓/學生公寓		—		—		245		73,912		74,157
辦公室		37,386		203		8,644		28,500		74,733
零售		7,253		444		20,439		148,668		176,804
工業/製造業/倉庫		74,508		5,940		21,468		44,316		146,232
酒店		154		1,764		—		42,425		44,343
餐飲場所		484		6,591		4,537		1,752		13,364
個人護理		1,197		173		—		4,315		5,685
遊樂和娛樂		92		53		5,402		12		5,559
混合使用		—		—		4,031		62,088		66,119
其他		11,862		2,143		34,782		16,272		65,059
總計	$	134,182	$	17,311	$	99,644	$	430,825	$	681,962


	2020年12月31日
			薪水支票		商業貸款		商業貸款
	商業廣告		保護		由所有者提供擔保		由非所有者擔保
	和工業		計劃		佔用的房地產		佔用的房地產		總計
1-4套住宅	$	1,450	$	—	$	105	$	6,139	$	7,694
多户/公寓/學生公寓		—		—		469		66,879		67,348
辦公室		33,525		6,872		10,095		37,164		87,656
零售		8,080		1,542		21,180		124,325		155,127
工業/製造業/倉庫		87,021		26,222		18,255		38,814		170,312
酒店		329		837		—		41,779		42,945
餐飲場所		769		13,479		4,390		1,925		20,563
個人護理		4,118		621		—		9,356		14,095
遊樂和娛樂		190		46		3,307		38		3,581
混合使用		—		—		2,411		65,585		67,996
其他		15,680		8,725		35,274		8,747		68,426
總計	$	151,162	$	58,344	$	95,486	$	400,751	$	705,743

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合併財務報表附註

工資保障計劃

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，為受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。CARE法案和隨後的立法授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)計劃暫時為貸款提供擔保。作為一家合格的小型企業管理局貸款人，該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。

符合條件的企業可以申請購買力平價貸款，最高可達以下較低者：(1)2.5乘以每月平均工資成本；或(2)$10.0百萬美元。購買力平價貸款有：(A)利率為1.0%; (b) a 兩年制(如在2020年6月5日前提出)或五年制(C)本金和利息的支付延遲六個月，自支付之日起計。小企業管理局將保證100根據小企業管理局定義的標準向符合條件的借款人發放的購買力平價貸款的百分比。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，有資格從購買力平價下的貸款豁免金額中扣除，只要企業的員工和薪酬水平保持不變，並且至少60貸款收益的%用於工資支出，其餘貸款收益用於其他符合條件的支出，如抵押貸款利息、租金和水電費。

此外，購買力平價允許某些以前獲得購買力平價貸款的符合條件的借款人以上述相同的一般條款申請第二次提取貸款。二次抽籤PPP貸款的最高貸款額為2.5倍，或酒店業借款人的3.5倍，2019或2020年的平均月薪成本高達200萬美元。第二次支取購買力平價貸款的資格基於以下標準：(A)借款人以前收到過第一次支取購買力平價貸款，並僅將全部金額用於授權支出；(B)借款人的員工人數不超過300人；以及(C)借款人在2019年至2020年的可比季度之間能夠證明毛收入至少減少了25%。PPP貸款計劃因發放新貸款而於2021年5月31日到期。

截至2021年12月31日，公司擁有114購買力平價貸款未償還總額為$17.3百萬美元，並已記錄了總計$2.3來自購買力平價貸款活動的加工費收入和利息收入的百萬美元。此外，還有大約$386,000PPP加工費的一部分將在貸款保留在我們的餘額表上或在PPP貸款被免除之前攤銷為收入，屆時剩餘的費用將立即被確認為收入。截至2020年12月31日，公司擁有364購買力平價貸款未償還總額為$58.3百萬美元，並已記錄了總計$1.9來自購買力平價貸款活動的加工費收入和利息收入的百萬美元。

7.貸款損失準備


	平衡在		指控-				規定		平衡在
	2020年12月31日		關閉		復甦		(學分)		2021年12月31日

商業廣告	$	3,472	$	(146)	$	89	$	(344)	$	3,071
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		5,373		—		51		968		6,392
房地產−住宅抵押貸款		1,292		(17)		49		266		1,590
消費者		115		(131)		58		71		113
一般風險分攤		1,093		—		—		139		1,232
總計	$	11,345	$	(294)	$	247	$	1,100	$	12,398

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合併財務報表附註


	平衡在		指控-				規定		平衡在
	2019年12月31日		關閉		復甦		(學分)		2020年12月31日
商業廣告	$	3,951	$	(111)	$	4	$	(372)	$	3,472
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		3,119		—		44		2,210		5,373
房地產−住宅抵押貸款		1,159		(233)		62		304		1,292
消費者		126		(143)		68		64		115
一般風險分攤		924		—		—		169		1,093
總計	$	9,279	$	(487)	$	178	$	2,375	$	11,345


	平衡在		指控-				規定		平衡在
	2018年12月31日		關閉		復甦		(學分)		2019年12月31日
商業廣告	$	3,057	$	(9)	$	22	$	881	$	3,951
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		3,389		(63)		48		(255)		3,119
房地產−住宅抵押貸款		1,235		(98)		118		(96)		1,159
消費者		127		(262)		52		209		126
一般風險分攤		863		—		—		61		924
總計	$	8,671	$	(432)	$	240	$	800	$	9,279

這一美元344,000在截至2021年12月31日的一年中，商業信貸組合中記錄的貸款損失撥備可歸因於因升級最初受疫情影響的某些信貸而未償還的受到批評的商業和工業貸款減少，以及歷史損失率下降。而一美元968,000非業主自住商業房地產投資組合的貸款損失準備金計入，這是由於投資組合總體增長以及分類商業房地產餘額增加所致。

截至2020年12月31日的年度，a美元372,000由於投資組合收縮、分類資產水平降低和歷史損失率降低，確認了商業投資組合的貸款損失撥備。此外，a$2.2為非業主自住的商業房地產投資組合記錄了100萬歐元的貸款損失準備金，這是由於投資組合總體增長以及主要由大流行病相關降級推動的受批評資產水平上升所致。

這一美元881,000在截至2019年12月31日的年度內在商業投資組合內記錄的貸款損失準備金應用於二年內發生的較大幅度的評級下調。此外，A$255,000非業主自住商業房地產投資組合的貸款損失撥備計入信貸，因為儘管投資組合有所增長，但批評和分類的資產水平有所降低。

下表按貸款組合的主要部分彙總了貸款組合和貸款損失撥備。


	2021年12月31日
			商業貸款
			由非		房地產−
			業主佔有率		住宅
貸款：	商品化		房地產		抵押貸款		消費者		共計

	(單位：千)
單獨評估損害	$	2,165	$	5	$	—	$	—	$	2,170
集體評估減值		248,972		430,820		287,996		15,096		982,884
貸款總額	$	251,137	$	430,825	$	287,996	$	15,096	$	985,054

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合併財務報表附註


	2021年12月31日
			商業貸款						分配
			由非		房地產−				為
津貼			業主佔有率		住宅				一般信息
對於貸款損失：	商品化		房地產		抵押貸款		消費者		風險		共計

	(單位：千)
特定儲備金分配	$	628	$	5	$	—	$	—	$	—	$	633
一般準備金分配		2,443		6,387		1,590		113		1,232		11,765
貸款損失準備總額	$	3,071	$	6,392	$	1,590	$	113	$	1,232	$	12,398


	2020年12月31日
			商業貸款
			由非		房地產−
			業主佔有率		住宅
貸款：	商品化		房地產		抵押貸款		消費者		共計

	(單位：千)
單獨評估損害	$	847	$	8	$	—	$	—	$	855
集體評估減值		304,145		400,743		249,989		16,363		971,240
貸款總額	$	304,992	$	400,751	$	249,989	$	16,363	$	972,095


	2020年12月31日
			商業貸款						分配
			由非		房地產−				為
津貼			業主佔有率		住宅				一般信息
對於貸款損失：	商品化		房地產		抵押貸款		消費者		風險		共計

	(單位：千)
特定儲備金分配	$	96	$	8	$	—	$	—	$	—	$	104
一般準備金分配		3,376		5,365		1,292		115		1,093		11,241
貸款損失準備總額	$	3,472	$	5,373	$	1,292	$	115	$	1,093	$	11,345

該公司貸款組合的各個部分被分成不同的類別，使管理層能夠監測風險和業績。所使用的貸款類別與公司管理層和董事會評估的內部報告一致，以監測其貸款組合各部分的風險和表現。商業貸款部分包括商業和工業貸款類別以及業主自住型商業房地產貸款類別，而其餘類別則沒有被劃分為類別，因為管理層在類別級別監控這些貸款的風險。住宅抵押貸款部分包括第一留置權攤銷住宅抵押貸款和以住宅房地產為抵押的房屋淨值貸款。消費貸款部分主要包括分期貸款和與客户存款賬户相關的透支信用額度。

管理層評估商業或商業房地產部門中任何處於非應計狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的個人貸款的可能減值。此外，消費及住宅按揭貸款餘額$150,000或更多被評估為損害。當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值，以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。

一旦確定貸款已減值，則通過將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較來衡量是否需要對貸款進行特定撥備，方法有三種：(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值；(B)貸款的可觀察市場價格；或(C)抵押品的公允價值減去抵押品依賴貸款的銷售成本。該方法是基於逐筆貸款的基礎上選擇的，管理層主要使用貼現現金流法或抵押品公允價值法。對特定項目的需求和數量的評估

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合併財務報表附註

撥備的分配以及貸款是否可以從減值狀態中剔除是按季度進行的。該公司確認減值貸款利息收入的政策與其確認利息的整體政策並無不同。

是否需要對抵押品依賴貸款進行最新評估是根據具體情況確定的。估價或估價的使用年限將根據物業的情況和市場的經濟狀況而有所不同。如果現有的評估連同其他信息足以確定財產的合理價值，並支持適當和足夠的貸款損失準備金，則不需要重新評估。銀行內部指定的風險部至少要完成對該財產的年度書面重新評估，以支持該財產的價值。

在審查與現有房地產抵押品依賴交易相關的評估時，銀行的內部分配風險部門必須確定評估中的基本假設是否發生了重大變化，從而影響了最初的價值估計。可能導致報告值發生重大變化的一些因素包括：

●

時間的流逝；

●

本地市場的波動性；

●

資金的可得性；

●

自然災害；

●

相互競爭的財產清單；

●

經銀行實地檢查後，對標的物業或競合物業進行新的改進或缺乏維護；

●

基本經濟和市場假設的變化，如當前和預計的空置率、吸納率、資本化率、租賃條款、租賃率、銷售價格、優惠、建築超支和延誤、分區變化等的重大變化；和/或

●

環境污染。

物業價值已作出調整，以適當反映上述因素，並對價值進行折現，以反映出售房地產時可能出現的被迫或不良出售、任何未清償優先留置權、任何未清償房地產税、轉讓税及結案成本所帶來的價值影響。如果指定的風險部人員確定無法根據現有信息得出合理的值，則需要重新進行評估。確定是否需要重新評估，還是由銀行指派的風險部人員完成財產估值，取決於指派的風險部，而不是發起賬户的官員。

下表按投資組合分類列出了減值貸款，按需要特定撥備的貸款和不需要特定撥備的貸款分列。


	2021年12月31日
					受損的
					使用以下項貸款
	減值貸款：				沒有具體説明
	特定津貼				津貼		減值貸款總額
									未付工資
	已錄製		相關		已錄製		已錄製		校長
	投資		津貼		投資		投資		餘額

	(單位：千)
商業廣告	$	2,165	$	628	$	—	$	2,165	$	2,260
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		5		5		—		5		27
減值貸款總額	$	2,170	$	633	$	—	$	2,170	$	2,287

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	2020年12月31日
					受損的
					使用以下項貸款
	減值貸款：				沒有具體説明
	特定津貼				津貼		減值貸款總額
									未付工資
	已錄製		相關		已錄製		已錄製		校長
	投資		津貼		投資		投資		餘額

	(單位：千)
商業廣告	$	847	$	96	$	—	$	847	$	850
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		8		8		—		8		30
減值貸款總額	$	855	$	104	$	—	$	855	$	880

下表列出了在所列期間記錄的平均減值貸款投資和確認的相關利息收入。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
平均減值餘額：
商業廣告	$	2,301	$	839	$	597
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		7		8		10
減值貸款的平均投資	$	2,308	$	847	$	607
確認的利息收入：
商業廣告	$	15	$	38	$	30
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		—		—		—
在現金基礎上確認的減值貸款利息收入	$	15	$	38	$	30

管理層使用九點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六類被認為沒有受到批評。前五個“通行證”類別彙總在一起，而通行證-6、特別提及、不合格和可疑類別則按不同類別分列。管理層使用的批評評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提及類別包括目前受保護但潛在脆弱的資產，導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會蒙受一些損失。所有逾期超過90天的貸款，或者貸款的任何部分代表貸款損失準備金的具體分配，都被置於不合格或可疑貸款。

為了確保風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來償還商定貸款的能力，公司有一個結構化的貸款評級程序，該程序規定，對於總餘額超過#美元的所有商業和商業抵押貸款關係，至少必須進行信用審查。1,000,000在12個月內。通常，消費者和住宅抵押貸款包括在PASS類別中，除非發生特定行動，如破產、拖欠或死亡，以提高人們對可能的信用事件的認識。本公司的商業關係經理負責對其投資組合中的貸款進行及時和準確的風險評級，這些貸款在發起時和持續的基礎上。風險評級由會計人員指定，但需要得到公司內部貸款審核部的獨立審查和評級同意。貸款審查部是一個經驗豐富的獨立職能部門，直接向董事會的審計委員會報告。貸款審查部負責界定商業資產組合的覆蓋範圍，並每年提交審計委員會批准。核準的2021年覆蓋範圍需要審查至少36佔商業貸款組合的1%。

除了由會計人員和貸款審查部門進行貸款監測外，公司還要求提交所有PASS-6級信用評級，總餘額超過$2,000,000，所有信用評級為特別提及

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或不合標準彙總餘額超過$250,000，以及總餘額超過$的所有信用評級為可疑100,000以個人名義按季度向本公司的貸款損失準備金委員會報告。此外，由高級人員組成的資產質量特別工作組每月召開會議，監測問題貸款的狀況。

下表列出了商業和商業房地產貸款組合的類別，按綜合通行證彙總，以及內部風險評級系統中特別提及、不合標準和可疑的批評類別。


	2021年12月31日
			特殊
	經過		提到		不合標準		值得懷疑		共計

	(單位：千)
工商業	$	125,079	$	6,722	$	738	$	1,643	$	134,182
薪資保障計劃(PPP)		17,311		—		—		—		17,311
業主自住房地產擔保的商業貸款		98,271		297		1,076		—		99,644
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		399,104		19,322		12,394		5		430,825
總計	$	639,765	$	26,341	$	14,208	$	1,648	$	681,962


	2020年12月31日
			特殊
	經過		提到		不合標準		值得懷疑		共計

	(單位：千)
工商業	$	134,186	$	13,722	$	3,254	$	—	$	151,162
薪資保障計劃(PPP)		58,344		—		—		—		58,344
業主自住房地產擔保的商業貸款		92,189		2,154		1,143		—		95,486
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		371,815		23,980		4,948		8		400,751
總計	$	656,534	$	39,856	$	9,345	$	8	$	705,743

一般而言，本行的政策是，任何逾期超過90天的住宅按揭貸款本金及/或利息的未償還餘額將轉為非應計項目，並完成評估以確定抵押品的公平價值減去銷售成本，除非餘額較小。對於抵押品評估確定的任何不足餘額，都要進行減記。剩餘的非權責發生制餘額報告為減值，不計特別津貼。一般來説，銀行的政策是沖銷任何逾期90天的消費貸款本金和/或利息的未償還餘額。下表列出了住宅和消費者投資組合類別的未償還餘額和未償還餘額。


	2021年12月31日
			非-
	表演		表演		共計

	(單位：千)
房地產-住宅抵押貸款	$	286,843	$	1,153	$	287,996
消費者		15,096		—		15,096
總計	$	301,939	$	1,153	$	303,092

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	2020年12月31日
			非-
	表演		表演		共計

	(單位：千)
房地產-住宅抵押貸款	$	247,520	$	2,469	$	249,989
消費者		16,356		7		16,363
總計	$	263,876	$	2,476	$	266,352

管理層通過分析貸款組合的年齡，進一步監測貸款組合的業績和信用質量，這是由記錄的付款逾期的時間長短決定的。下表按不良貸款和非應計貸款的賬齡類別彙總了貸款組合的類別。


	2021年12月31日
													90天
			30 – 59		60 – 89								逾期
			日數		日數		90天		共計		共計		而且仍然
	當前		逾期		逾期		逾期		逾期		貸款		應計

	(單位：千)
工商業	$	133,918	$	14	$	250	$	—	$	264	$	134,182	$	—
薪資保障計劃(PPP)		17,311		—		—		—		—		17,311		—
業主自住房地產擔保的商業貸款		99,454		—		190		—		190		99,644		—
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		428,790		2,035		—		—		2,035		430,825		—
房地產-住宅抵押貸款		283,178		2,449		1,240		1,129		4,818		287,996		—
消費者		14,938		151		7		—		158		15,096		—
總計	$	977,589	$	4,649	$	1,687	$	1,129	$	7,465	$	985,054	$	—


	2020年12月31日
													90天
			30 – 59		60 – 89								逾期
			日數		日數		90天		共計		共計		而且仍然
	當前		逾期		逾期		逾期		逾期		貸款		應計

	(單位：千)
工商業	$	148,023	$	536	$	2,603	$	—	$	3,139	$	151,162	$	—
薪資保障計劃(PPP)		58,344		—		—		—		—		58,344		—
業主自住房地產擔保的商業貸款		95,486		—		—		—		—		95,486		—
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		399,850		230		671		—		901		400,751		—
房地產-住宅抵押貸款		246,279		776		1,178		1,756		3,710		249,989		—
消費者		16,274		82		—		7		89		16,363		—
總計	$	964,256	$	1,624	$	4,452	$	1,763	$	7,839	$	972,095	$	—

維持貸款損失撥備(“全部”)，以支持貸款增長和從貸款組合中進行沖銷。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充分性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款額。

對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情計入一般減值準備。對於一般準備金，在估計當前投資組合的損失時，使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額由考慮其他定性因素補充。

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合併財務報表附註

管理層跟蹤整個商業投資組合在每個風險評級級別上的歷史淨沖銷活動，以及消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合在總體水平上的歷史淨沖銷活動。歷史沖銷係數是利用商業投資組合的連續12個歷史季度來計算的。消費者、住宅抵押貸款和小企業投資組合的這一歷史沖銷係數是基於三年實際虧損經驗的歷史平均值。

該公司採用全面的方法和程序紀律，以保持一種全面性，以吸收貸款組合中的固有損失。該公司認為這是一項關鍵的會計政策，因為它涉及重大的估計和判斷。撥備包括三個要素：(1)根據特定問題貸款建立的撥備；(2)基於歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良貸款和TDR貸款、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中程度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果)為貸款類別建立的公式驅動的一般準備金；(3)一般風險準備金，支持與我們對先前列出的定性因素的評估存在差異的政策、財務信息和文件例外趨勢。針對公司貸款組合中包含的其他固有風險因素導致的信用風險提供保護，並確認與特定和公式驅動的免税額相關的模型和估計風險。本公司管理層每季度評估(並在必要時修訂)公式驅動的一般準備金中使用的定性因素，以建立適應每個所列風險因素的分配。

由於定性因素的應用，“及格”評級學分與“批評”和“分類”學分分開。

管理層使用定義的、一致應用的流程，每季度審查貸款組合，以便對所有貸款做出適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即從全部貸款中註銷。

8.不良資產，包括不良債務重組

不良資產包括：(I)按非權責發生制計算的貸款；(Ii)在利息或本金支付方面已逾期90天或以上的合同逾期貸款；(Iii)被歸類為TDR的履行貸款；及(Iv)OREO(通過止贖和實質上止贖獲得的房地產)和收回的資產。

下表列出了包括TDR在內的不良資產的相關信息：


	12月31日，
	2021			2020

	(以千為單位，但
	百分比)
非權責發生制貸款：
工商業	$	2,165		$	16
以非業主自住房地產為抵押的商業貸款		5			8
房地產-住宅抵押貸款		1,153			2,469
消費者		—			7
總計		3,323			2,500

TDR不屬於非應計項目：
工商業		—			831
總計		—			831
包括TDR在內的不良資產總額	$	3,323		$	3,331
不良資產總額佔貸款的百分比，扣除非勞動收入、其他房地產擁有和收回的資產		0.34	%		0.34	%

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合併財務報表附註

該公司擁有不是逾期90天或以上並計息的貸款。

與會計和監管指導一致，當銀行出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因向借款人提供通常不會被考慮的特許權時，銀行確認TDR。無論給予何種形式的特許權，世行提供TDR的目的都是增加借款人償還貸款的可能性。

被認為是TDR，兩者都有必須滿足以下標準之一：

●

借款人必須經歷財務困難；和

●

由於與借款人的財務困難有關的經濟或法律原因，世行向借款人提供了一項特許權，否則不會被考慮。

表明借款人正在經歷財務困難的因素包括但不限於：

●

借款人目前拖欠貸款；

●

借款人已申請破產；

●

借款人的現金流不足以償還其貸款；或

●

借款人無法以與未陷入困境的債務人的利率類似的市場利率從其他來源獲得再融資。

表明特許權已獲批准的因素包括但不限於：

●

對於具有類似風險的債務，允許借款人將利率降至低於市場利率的水平；或

●

借款人被批准延長材料到期日，或延長攤銷計劃，以提供付款減免。就本政策而言，材料到期日延期通常包括超過以下期限的任何到期日延期或多個連續到期日延期的總和120天。導致微不足道的延遲付款的重組，即120天或更短時間，不一定是TDR。當受延遲影響的重組付款的金額與未付本金或抵押品價值相比微不足道，並將導致原計劃合同到期金額微不足道，和/或重組付款期限的延遲相對於付款頻率、原始到期日或原始攤銷而言微不足道時，就會發生微不足道的付款延遲。

在確定重組貸款是否為TDR時，需要考慮與修改有關的所有事實和情況。重組是否是TDR，不是單一因素決定的。經濟全面下滑或借款人財務狀況有所惡化，並不意味着借款人正在經歷財務困難。因此，確定修改是否是TDR涉及到很大程度的判斷。

任何貸款修改，如果貸款目前保持批評或分類風險評級，即特別提及、不合格或可疑，或貸款修改後將被賦予批評或分類評級，以確定是否需要進行TDR分類。修改為TDR的具體所有貸款準備金為#美元132,000及$103,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

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合併財務報表附註

下表詳細説明瞭在截至2021年12月31日的一年中修改為TDR的貸款(以千美元為單位)。


非權責發生制貸款	貸款數量	電流平衡		已批出特許權
工商業	1	$	477	隨後修改TDR--延長到期日，利率低於市場利率

下表詳細説明瞭截至2020年12月31日的一年中在TDR中修改的貸款(以千美元為單位)。


應計狀態的貸款	貸款數量	電流平衡		已批出特許權
工商業	1	$	750	隨後修改TDR--延長到期日，利率低於市場利率
工商業	1		47	以低於市場利率的利率延長到期日

在所有在問題債務重組中修改貸款的情況下，修改前和修改後的餘額都是相同的。

一旦貸款被歸類為TDR，這種分類將一直保持下去，直到借款人財務狀況的有據可查的改善支持了人們對將根據條款支付所有本金和利息的信心。此外，客户必須在考慮將貸款從非應計TDR狀態移除之前，根據重組後的合同條款至少連續六個月重新建立及時付款的跟蹤記錄。然而，一筆貸款將繼續處於非應計狀態，直到借款人根據貸款條款至少連續支付六次，這與我們的政策一致。

有幾個不是在過去12個月被修改為TDR並在分別截至2021年、2020年或2019年12月31日的報告期內違約的貸款

對所有TDR進行單獨的減損評估，並根據需要記錄相關津貼。

本公司並不知悉有任何額外貸款須予撇賬或加入上述所披露的不良資產總額。奧利奧和收回的資產以(1)公允價值減去估計出售成本或(2)持有成本中的較低者入賬。

為清償按公允價值計入的貸款而取得的止贖資產，減去出售的估計成本，計入綜合資產負債表的其他資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日，有不是住宅房地產止贖資產計入其他資產。截至2021年12月31日，該公司已啟動正式止贖程序，止贖金額為116,000消費性住房抵押貸款。

新冠肺炎相關貸款修改

根據CARE法案第4013條，截至2019年12月31日到期30天以下的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前期限。然後，金融機構可以暫停美國公認會計準則對與新冠肺炎相關的貸款修改的要求，否則該貸款將被歸類為TDR，並暫停將因新冠肺炎而修改的貸款確定為TDR的要求，包括確定以下各項減值的要求

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

會計用途並將貸款報告為逾期。希望利用這一權限的金融機構必須進行政策選擇，這適用於2020年3月1日至2020年12月31日或60年代之前對新冠肺炎進行的任何修改^這是新冠肺炎國家緊急狀態結束後第二天，只要貸款截至2019年12月31日是活期還款。2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案延長了因新冠肺炎疫情的影響而暫停TDR識別和核算的期限。CARE法案第4013條規定的期限延長至2022年1月1日或國家新冠肺炎緊急情況終止後60天，兩者中較早的日期。此外，財務會計準則委員會已證實，為迴應新冠肺炎向在任何救濟之前在任的客户提供貸款的善意基礎上進行的短期修改不是TDR。

為應對新冠肺炎疫情，本公司仍致力於審慎地與受疫情影響最嚴重的借款人合作，並通過允許他們修改貸款支付來支持他們。下表比較了截至2021年12月31日和2020年12月31日與新冠肺炎相關的貸款修改信息。請注意，以下列出的未償還貸款的百分比是根據不包括購買力平價貸款的貸款總額計算的。管理層認為，這種方法更準確地反映了新冠肺炎相關修改在貸款組合內的集中度。


	2021年12月31日				2020年12月31日
			未償債務的百分比				未償債務的百分比
	天平		非購買力平價貸款		天平		非購買力平價貸款
	(單位：千)				(單位：千)
CRE/商業	$	7,488	1.1	%	$	47,037	7.0	%
房屋淨值/消費者		57	0.1			83	0.1
住宅按揭		203	0.1			1,943	1.3
總計	$	7,748	0.8		$	49,063	5.3

2021年12月31日與新冠肺炎相關的貸款修改餘額減少1美元。41.3百萬美元，或84.2%，自2020年12月31日新冠肺炎修改後的貸款餘額計算。此外，目前要求延期還款的借款人數量較其約#美元的峯值水平大幅下降。200截至2020年6月30日，這一數字為100萬。由於這些貸款修改，公司記錄了#美元。541,000截至2021年12月31日尚未收到的應計利息收入。

借款人要求的修改主要包括將本金和/或利息的支付推遲三至六個月。下表列出了已給予的付款減免類型的構成。


	2021年12月31日			2020年12月31日
	貸款數量	天平		貸款數量	天平
		(單位：千)			(單位：千)
付款寬免的類別
只支付利息	6	$	3,768	11	$	26,900
完全延期付款	5		3,980	59		22,163
總計	11	$	7,748	70	$	49,063

管理層繼續認真監測資產質量，特別關注在經濟困難時期要求延期付款的客户。延期請求是根據客户的需求及其受影響的行業、借款人和擔保人的償債能力以及發佈的監管指導來考慮的。2021年12月31日，新冠肺炎相關修改範圍內的商業地產和商業貸款組合分別為五借款人主要在酒店和個人護理行業，貸款總額約為#美元7.5百萬美元。為了適當地監測與修改後的貸款相關的增加的信用風險，資產質量特別工作組至少每月舉行一次會議，審查這些特定的關係，聽取商業貸款人關於他們與借款人正在進行的討論的意見。

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合併財務報表附註

9.房產及設備

對房舍和設備的分析如下：


	12月31日，
	2021		2020

	(單位：千)
土地	$	1,225	$	1,198
處所		28,944		28,070
傢俱和設備		8,908		8,502
租賃權改進		1,174		1,174
按成本合計		40,251		38,944
減去：累計折舊和攤銷		26,169		24,608
房舍和設備，淨額	$	14,082	$	14,336

公司記錄的折舊和攤銷費用為#美元。1.72021年為100萬美元，1.62020年為100萬美元，以及1.52019年為100萬。

該公司利用一名合同清潔工為幾個辦公地點提供清潔服務。合同清潔工歸董事公司旗下一家公司所有。向該關聯方支付的金額總計為$241,000, $232,000、和$218,000截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度。

10.租賃承諾

該公司有幾個辦公地點和設備的運營和融資租賃。在應用ASU 2016-02的要求時，做出了幾個假設和判斷，租賃(主題842)，與本公司的租賃承諾有關，包括在租賃和非租賃組成部分之間的合同中分配對價、確定租賃期限以及確定用於計算租賃付款現值的貼現率。有關政策選舉的信息，見附註1。

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與運營租賃和融資租賃相關的租賃成本。



	截至十二月三十一日止的年度：
		2021		2020		2019

	(單位：千)
租賃費
融資租賃成本：
使用權資產攤銷	$	272	$	271	$	258
利息支出		106		112		117
經營租賃成本		116		116		117
總租賃成本	$	494	$	499	$	492

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的未償還租約的加權平均剩餘租期和貼現率。


	12月31日，
	2021				2020
	運營中		融資		運營中		融資
加權平均剩餘期限(年)	11.0		15.5		11.4		16.0
加權平均貼現率	3.53	%	3.56	%	3.49	%	3.52	%

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合併財務報表附註

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日與經營和融資租賃相關的未貼現現金流量，以及與綜合資產負債表上記錄的貼現金額的對賬。


2021年12月31日
	運營中		融資

	(單位：千)
到期的未貼現現金流：
2022	$	98	$	320
2023		69		309
2024		69		249
2025		69		248
2026		69		181
此後		452		2,578
未貼現現金流合計		826		3,885
現金流貼現		(144)		(986)
租賃總負債	$	682	$	2,899


2020年12月31日
	運營中		融資

	(單位：千)
到期的未貼現現金流：
2021	$	120	$	316
2022		98		320
2023		69		309
2024		69		249
2025		69		248
此後		520		2,760
未貼現現金流合計		945		4,202
現金流貼現		(169)		(1,093)
租賃總負債	$	776	$	3,109

該公司租賃了大約1,049其總部大樓內的一平方英尺辦公空間成為董事的一家公司。本關聯方支付的價款合計$13,000截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，並在合併經營報表上的佔用費用淨額中報告。

11.存款

下表列出了公司的存款餘額：


	12月31日，
	2021		2020

	(單位：千)
需求：
無息	$	211,106	$	177,533
計息		235,582		200,969
儲蓄		133,163		112,353
貨幣市場		267,202		219,919
存單		292,325		344,146
總存款	$	1,139,378	$	1,054,920

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

下表列出了截至2021年12月31日各期限的存單到期餘額：



	的證明書
年份：	存款
	(單位：千)
2022	$	182,694
2023		55,286
2024		19,827
2025		13,542
2026		8,330
2027年及以後		12,646
總計	$	292,325

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的存單總額為66.7百萬美元和美元81.7分別為100萬美元。

關聯方存款總額為#美元。2,177,000及$938,000分別於2021年12月31日和2020年12月31日

12.短期借款

短期借款包括購買的聯邦資金和其他短期借款，摘要如下：


	2021年12月31日
	聯邦政府
	資金			短期
	已購買			借款

	(除差餉外，以千計)
天平	$	—		$	—
任何月末的最高餘額		—			4,077
年度平均餘額		—			389
當年支付的平均費率		—	%		0.37	%
年終結存利率		—			0.28


	2020年12月31日
	聯邦政府
	資金			短期
	已購買			借款

	(除差餉外，以千計)
天平	$	—		$	24,702
任何月末的最高餘額		2,000			41,632
年度平均餘額		18			4,929
當年支付的平均費率		0.87	%		0.58	%
年終結存利率		—			0.41

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註


	2019年12月31日
	聯邦政府
	資金			短期
	已購買			借款

	(除差餉外，以千計)
天平	$	—		$	22,412
任何月末的最高餘額		—			49,615
年度平均餘額		58			11,030
當年支付的平均費率		3.04	%		2.59	%
年終結存利率		—			1.81

本年度的平均未清償金額為每日平均數。平均利率代表利息支出除以相關的平均餘額。

這些借款交易的平均期限為隔夜。

13.聯邦住房貸款銀行墊款、有擔保的次級可延期利息債券和次級債務

FHLB的進展包括以下幾個方面：


	2021年12月31日
	加權
	平均產量		餘額

逐漸成熟	(除差餉外，以千計)
2022	1.88	%	$	22,888
2023	1.59			15,568
2024	1.19			4,197
FHLB的預付款總額	1.71		$	42,653


	2020年12月31日
	加權
	平均產量		餘額

逐漸成熟	(除差餉外，以千計)
2021	1.00	%	$	24,336
2022	2.03			20,888
2023	1.59			15,568
2024	1.19			4,197
FHLB的預付款總額	1.48		$	64,989

該公司的子公司Bank是FHLB的成員之一，該銀行為該子公司提供了獲得短期和長期預付款的機會，該預付款基於公司對由一户至四户住宅房地產以及某些類型的商業和商業房地產貸款擔保的資產的投資。未平倉回購加預付款的利率可以每天變化，而預付款的利率是固定的，直到預付款到期。所有FHLB股票以及某些住宅抵押貸款、商業房地產和商業和工業貸款的權益，其法定總價值等於預付款，作為抵押品質押給匹茲堡FHLB，以支持這些借款。截至2021年12月31日，本公司立即可獲得$365聯邦住房金融局的百萬隔夜借款能力，$32聯邦儲備銀行的短期借款可用金額為100萬美元，35數百萬無擔保的聯邦基金與代理銀行排隊。

擔保次級可遞延利息債券：

1998年4月28日，該公司完成了一筆$34.5百萬股公開發行8.45%信託優先證券，代表特拉華州一家商業信託公司ameriServ Financial Capital Trust I的資產的不可分割的實益權益。該信託優先證券將於2028年6月30日到期，並可按面值贖回

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

2003年6月30日之後的公司。發行所得資金由ameriServ Financial Capital Trust I投資於該公司發行的次級債券。這些信託優先證券在納斯達克上以ASRVP的代碼上市。該公司使用了$22.52005年和2004年從私募普通股中獲得的100萬美元，用於贖回信託優先證券。此外，該公司使用了大約#美元。122021年9月30日，私募次級票據所得的100萬美元，用於註銷剩餘的未償還信託優先證券。

次級債務：

2015年12月29日，公司完成定向增發，募集資金為7.65向某些認可投資者發行的固定利率次級票據本金總額為百萬美元。次級票據將於2025年12月31日到期，並具有6.50整個期限的固定利率為%。根據美聯儲的資本指導方針，這筆次級債務的結構符合二級資本的要求，並且不可贖回五年。該公司用這次私募的收益和手頭的其他現金贖回了所有$212016年1月27日，其已發行和已發行的SBLF優先股為100萬股。該公司使用了大約$7.72021年9月30日，通過私募次級債券獲得的數百萬美元用於償還這筆次級債務。

2021年8月26日，公司完成定向增發，募集資金為27向某些認可投資者發行固定利率至浮動利率的次級票據。票據於2031年9月1日到期，不可贖回五年。這些票據的固定年利率為3.75%，支付至2026年9月1日。自2026年9月1日起(包括9月1日)，利率將按季度重置為當時的三個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加3.11%。根據美聯儲的資本指導方針，這種次級債務的結構符合二級資本的要求。如之前披露的，該公司使用了大約$202021年9月30日，淨收益中的100萬美元用於償還其現有的次級債務和信託優先證券。其餘收益用於一般公司用途，包括下游#美元。3.5一百萬美元作為銀行的資本。截至2021年12月31日的次級債務淨餘額為#美元。26.6百萬美元。相比之下，有擔保的次級可遞延利息債券(信託優先證券)的淨餘額為$13.0百萬美元和次級債務$7.5截至2020年12月31日。

14.關於公允價值計量的披露

以下披露建立了與按公允價值計量資產和負債所用的定價可觀測性水平相關的分級披露框架。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。此層次結構中定義的三個主要級別如下：

第一級：截至報告日期，相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。

第二級：定價投入不同於活躍市場的報價，在報告日期可直接或間接觀察到。這些資產和負債的性質包括可以獲得報價但交易頻率較低的項目，以及使用其他金融工具進行公允估值的項目，其參數可以直接觀察。

第三級：截至報告日期很少或沒有定價可觀測性的資產和負債。該等項目並無雙向市場，並以管理層對公允價值的最佳估計計量，而釐定公允價值的投入需要管理層作出重大判斷或估計。

按經常性原則計量和記錄的資產和負債

權益證券利用第1級投入按公允價值報告。這些證券是在拉比信託基金內為公司的高管遞延薪酬計劃持有的共同基金。持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值，並以該價格進行交易。

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

分類為可供出售的證券利用第2級投入按公允價值報告。對於這些證券，公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價的市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

用於利率風險管理的利率掉期和與商業房地產貸款相關的風險分擔協議的公允價值基於外部衍生品估值模型，該模型使用來自類似交易的數據，截至估值日，分類為2級。

下表按公允價值等級(以千為單位)列出截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值在綜合資產負債表上按公允價值計量和報告的資產和負債。


	2021年12月31日的公允價值計量使用
	共計		(1級)		(2級)		(3級)
股權證券(1)	$	526	$	526	$	—	$	—
可供出售的證券：
美國機構		7,387		—		7,387		—
美國機構抵押貸款支持證券		80,167		—		80,167		—
市政		20,892		—		20,892		—
公司債券		54,725		—		54,725		—
利率互換資產(1)		1,226		—		1,226		—
利率互換負債(2)		(1,226)		—		(1,226)		—
風險分擔協議(2)		—		—		—		—


	公允價值在2020年12月31日的計量使用
	共計		(1級)		(2級)		(3級)
股權證券(1)	$	443	$	443	$	—	$	—
可供出售的證券：
美國機構		3,152		—		3,152		—
美國機構抵押貸款支持證券		67,913		—		67,913		—
市政		20,348		—		20,348		—
公司債券		52,752		—		52,752		—
利率互換資產(1)		3,320		—		3,320		—
利率互換負債(2)		(3,320)		—		(3,320)		—

(1)	包括在綜合資產負債表的其他資產內。

(2)	計入綜合資產負債表的其他負債內。

按非經常性基礎計量和記錄的資產

被視為減值的貸款是指根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額的貸款。如果預計僅通過抵押品償還減值貸款，則按抵押品的公允價值報告減值貸款。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用第三級投入估計的，這些數據有時會使用不可觀察到的投入進行貼現。截至2021年12月31日，使用抵押品法評估賬面價值為#美元的減值貸款5,000減去了總額為#美元的特定估值津貼5,000導致淨公允價值為零。截至2020年12月31日，賬面價值為1美元的減值貸款266,000減去了總額為#美元的特定估值津貼8,000導致淨公允價值為#美元。258,000.

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合併財務報表附註

其他擁有的房地產是在評估的基礎上按公允價值計量的，減去止贖日期的估計銷售成本。世行內部分配風險部門使用基於汽車或其他行業數據的公式驅動分析，估計收回資產(如車輛和設備)的公允價值，減去收回時出售的估計成本。估值由管理層定期進行，資產按賬面價值或公允價值較低的較低出售成本列賬。營運收入及開支及估值撥備變動計入OREO及收回資產的淨開支。

在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產摘要如下(除範圍數據外，以千計)：

2021年12月31日的公允價值計量使用

共計

(1級)

(2級)

(3級)

減值貸款

—


	公允價值在2020年12月31日的計量使用
	共計		(1級)		(2級)		(3級)
減值貸款	$	258	$	—	$	—	$	258


	關於第3級公允價值計量的量化信息
			估值	看不見
2021年12月31日	公允價值		技術	輸入	範圍(Wgtd平均)
減值貸款	$	—	評估	鑑定	100% (100%)
			抵押品(1)	調整(2)


	關於第3級公允價值計量的量化信息
			估值	看不見
2020年12月31日	公允價值		技術	輸入	範圍(Wgtd平均)
減值貸款	$	258	評估	鑑定	0%至100% (3%)
			抵押品(1)	調整(2)

(1)	公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括無法識別的各種3級投入。還包括管理層的質量調整和估計的清理結束費用。

(2)	管理層可能會根據經濟狀況等定性因素對評估進行調整。

15.披露金融工具的公允價值

對於公司來説，對於大多數金融機構來説，大約90其資產和負債的%被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個可用交易市場，其特徵是願意進行交換交易的買家和賣家。因此，該公司在本披露中使用了重大估計和現值計算。

公允價值乃由本公司採用獨立第三方估值釐定，該等估值採用本公司認為適用於每類金融工具的最佳可用數據(第2級)及估計方法(第3級)。管理層相信，現金及現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計應收及應付利息、未指明到期日的存款及短期借款的公允價值與記錄的賬面價值大致相同。所有這些金融工具的公允價值計量都是第1級計量。

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合併財務報表附註

其餘無需按公允價值計量或報告的金融工具，根據美國公認會計原則計量並在2021年和2020年12月31日記錄的賬面價值估計公允價值如下：


	2021年12月31日
	攜帶
	價值			公允價值		(1級)		(2級)		(3級)

		(單位：千)
金融資產：
投資證券-HTM	$	53,751	$	55,516	$	—	$	52,523	$	2,993
持有待售貸款		983		1,022		1,022		—		—
貸款，扣除貸款損失和非勞動收入準備後的淨額		972,656		969,681		—		—		969,681
財務負債：
指定期限的存款		292,325		294,280		—		—		294,280
所有其他借款⁽¹⁾		69,256		69,506		—		—		69,506


	2020年12月31日
	攜帶
	價值			公允價值		(1級)		(2級)		(3級)

		(單位：千)
金融資產：
投資證券-HTM	$	44,222	$	47,106	$	—	$	44,108	$	2,998
持有待售貸款		6,250		6,428		6,428		—		—
貸款，扣除貸款損失和非勞動收入準備後的淨額		960,750		969,433		—		—		969,433
財務負債：
指定期限的存款		344,146		347,927		—		—		347,927
所有其他借款⁽¹⁾		85,493		90,907		—		—		90,907

(1)	所有其他借款包括聯邦住房貸款銀行的預付款、有擔保的次級可延期利息債券和次級債務。

假設或估計方法的改變可能會對這些估計公允價值產生重大影響。本公司未被視為金融工具的剩餘資產和負債的估值與歷史成本會計下的慣例並無不同。

16.所得税

所得税費用匯總如下，包括聯邦和適用的州公司所得税：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
當前	$	973	$	(400)	$	1,393
延期		729		1,614		179
所得税費用	$	1,702	$	1,214	$	1,572

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

聯邦法定税率與公司有效綜合所得税率之間的對賬如下：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021				2020				2019
	金額		費率		金額		費率		金額		費率

	(除百分比外，以千為單位)
基於聯邦法定税率的所得税支出	$	1,843	21.0	%	$	1,221	21.0	%	$	1,596	21.0	%
免税所得		(253)	(2.9)			(188)	(3.2)			(131)	(1.4)
其他		112	1.3			181	3.1			107	1.1
所得税總費用	$	1,702	19.4	%	$	1,214	20.9	%	$	1,572	20.7	%

下表着重説明瞭各列報期間遞延税項資產和負債的主要組成部分：


	12月31日，
	2021		2020

	(單位：千)
遞延税項資產：
貸款損失準備	$	2,604	$	2,382
未撥出的承付款準備金		208		183
房舍和設備		743		686
租賃負債		752		816
其他		175		149
納税總資產		4,482		4,216
遞延税項負債：
投資增值		(51)		(88)
未實現的投資安全收益		(369)		(941)
租賃使用權資產		(704)		(780)
應計養卹金債務		(4,098)		(646)
其他		(194)		(189)
納税總負債		(5,416)		(2,644)
遞延税項淨資產(負債)	$	(934)	$	1,572

於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司並無就其遞延税項資產設立估值撥備，因為我們相信本公司將會產生足夠的未來應課税收入以充分利用該等資產。

本公司利用確認門檻和計量屬性來確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税務狀況。只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關進行審查後，税務狀況很可能得以維持的情況下，才應在財務報表中確認來自税務狀況的利益。符合極有可能確認門檻的税務狀況，是以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。以前未能達到極有可能達到確認門檻的税務頭寸應在隨後達到該門檻的第一個財務報告期予以確認。以前確認的不再符合更有可能達到確認門檻的税務頭寸，應在隨後不再達到該門檻的第一個財務報告期取消確認。本公司對不確定的税務狀況不承擔任何税務責任。該公司截至2017年的納税年度的聯邦和州所得税申報單已關閉，以供美國國税局和賓夕法尼亞州税務局審查。

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

17.員工福利計劃

養老金計劃：

該公司有一個非繳費固定收益養老金計劃，覆蓋至少工作的某些員工1,000每年的工作時數。參加者在服務滿五年後應享有其應計福利的既得利益。該計劃的福利以僱員的服務年限和在最後十年就業期間連續五個日曆年最高的平均年收入為基礎。自2013年1月1日起，公司實施了對非工會員工的固定收益養老金計劃的軟凍結。軟凍結意味着截至2012年12月31日的所有現有員工將繼續保留在固定福利養老金計劃中，但2013年1月1日之後僱用的任何新的非工會員工將不再是固定福利計劃的一部分，而是將根據增強的401(K)計劃獲得退休福利。自2014年1月1日起，該公司對工會員工的固定福利養老金計劃實施了類似的軟凍結。該公司實施了這些變化，以幫助降低未來幾年的養老金成本。計劃資產主要是債務證券(包括美國財政部和機構證券、公司票據和債券)、上市普通股(包括價值#美元的公司普通股股份)。1.8百萬，並且僅限於10計劃資產的%)、共同基金和短期現金等值工具。以下精算表基於獨立第三方截至12月31日提供的數據。

養老金福利：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020

	(單位：千)
福利義務的變化：
年初的福利義務	$	54,861	$	49,561
服務成本		1,708		1,676
利息成本		894		1,281
精算損失		273		6,085
聚落		(6,516)		—
已支付的福利		(933)		(3,742)
年終福利義務		50,287		54,861
計劃資產變更：
年初計劃資產的公允價值		58,447		44,831
計劃資產的實際回報率		11,434		8,358
僱主供款		8,000		9,000
聚落		(6,516)		—
已支付的福利		(933)		(3,742)
計劃資產年終公允價值		70,432		58,447
計劃的資金狀況	$	20,145	$	3,586


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020

	(單位：千)
尚未確認為定期養卹金淨費用組成部分的數額：
在累計其他全面損失中確認的金額包括：
淨精算損失	$	9,319	$	20,628
總計	$	9,319	$	20,628

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合併財務報表附註


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020

	(單位：千)
累計福利義務：
累積利益義務	$	46,319	$	50,435

用於確定2021年12月31日和2020年12月31日的福利義務的加權平均假設如下：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020
加權平均假設：
貼現率	2.80	%	2.47	%
薪級表	2.50		2.50


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
定期淨收益成本的構成部分：
服務成本	$	1,708	$	1,676	$	1,470
利息成本		894		1,281		1,569
計劃資產的預期回報		(4,008)		(3,241)		(3,025)
淨虧損攤銷		2,421		2,453		1,649
結算費		1,736		—		—
定期養老金淨成本	$	2,751	$	2,169	$	1,663

定期福利淨費用的服務費用部分包括在薪金和僱員福利中，定期福利淨費用的所有其他部分包括在合併業務報表的其他費用中。

該公司確認了一美元1.72021年與其確定的福利養老金計劃相關的百萬和解費用。當從養老金計劃支付給退休員工的一次性分配的總金額超過本年度預期年度服務和利息成本的門檻時，必須確認和解費用。2021年，除了一名退休員工外，所有退休員工都選擇了一次性分配，而不是未來每月領取年金，因為由於利率處於歷史低位，一次性支付的價值有所上升。值得注意的是，由於退休員工選擇了一次性支付，這些人不再包括在養老金計劃中。因此，我們預計公司未來的正常年度養老金支出應該會更低。

應計養卹金負債，其正(借)餘額為#美元。19.5百萬美元和美元3.0分別於2021年12月31日和2020年12月31日在綜合資產負債表上重新分類為其他資產。這個

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合併財務報表附註

應計退休金負債餘額為正值，原因是本公司於本年度向該計劃作出供款，以及於2021年確認結算費用導致債務重估。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
在其他全面損失中確認的計劃資產和福利義務的其他變化
淨(得)損	$	(7,153)	$	968	$	5,300
已確認損失		(4,157)		(2,453)		(1,649)
在税前其他綜合虧損中確認的總額	$	(11,310)	$	(1,485)	$	3,651
在淨收益成本和其他税前綜合虧損中確認的總額	$	(8,559)	$	684	$	5,314

在截至2021年12月31日的一年中，預計福利債務的精算收益主要是貼現率增加的結果。其他損益來源，如計劃經驗、更新的人口普查數據和對精算假設的微小調整，包括更新一次總付利率、一次總付死亡率表和死亡率改善表，造成的合計損失不到預期年終債務的4%。

用於確定2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的定期福利淨費用的加權平均假設如下：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019
加權平均假設：
貼現率	2.48	%	3.20	%	4.28	%
計劃資產的預期回報	7.00		7.00		7.50
補償增值率	2.50		2.50		2.50

公司已經承擔了一項7.00計劃資產的長期預期回報率。這一假設是基於該計劃在較長期20年內的歷史投資業績，以及該計劃的平衡增長和收入的投資目標。此外，這一假設還納入了股本證券的目標區間，約為60計劃資產的百分比。

計劃資產：

該計劃的衡量日期為2021年12月31日。本計劃在2021年12月31日和2020年12月31日按資產類別進行的資產配置如下：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020
資產類別：
現金和現金等價物	0.1	%	1.2	%
國內股票	12.1		10.6
共同基金/交易所買賣基金	84.1		82.2
國際股票	0.3		—
公司債券	3.4		6.0
總計	100.0	%	100.0	%

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合併財務報表附註

截至年底，公司養老金計劃中的主要資產類別如下表所示。資產按ASC主題820建立的用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平進行分隔。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020

	(單位：千)
1級：
現金和現金等價物	$	56	$	725
國內股票		8,488		6,219
共同基金/交易所買賣基金		59,306		48,009
國際股票		199		—
第2級：
公司債券		2,383		3,494
計劃資產公允價值總額	$	70,432	$	58,447

現金和現金等價物可以包括未投資的現金餘額以及貨幣市場共同基金、國庫券或其他通常歸類為現金等價物的資產。國內股票可能包括普通股或優先股、備兑期權、權利或認股權證，或在任何美國股票市場交易的美國存託憑證。共同基金/ETF可包括任何股票、固定收益、平衡、國際或全球共同基金或交易所買賣基金，包括由信託公司管理的任何適當基金。機構可能包括任何美國政府機構證券或資產支持證券。集合投資基金可以包括由West Chester Capital Advisors管理的股權、固定收益或平衡集合投資基金。公司債券可以包括任何公司債券或票據。

養老金計劃的投資戰略目標是實現增長和收入的平衡。這一目標旨在為當前收入的可接受水平以及資本增值機會開發一個投資組合。平衡增長和收入目標反映了股權投資和債務證券等固定收益投資之間的相對平衡。股權和固定收益資產之間的分配可能會有一定程度的差異，但該計劃通常針對的是一系列股權投資，範圍在50%和60計劃資產的%。這意味着固定收益和現金投資通常接近40%至50計劃資產的%。該計劃還能夠投資於ASRV普通股，最高可達10計劃資產市值的百分比(截至2021年12月31日，2.6計劃資產的%投資於ASRV普通股)。這一資產組合旨在確保到期投資有穩定的現金流，為福利支付提供資金。

現金流：

該公司目前預計，2022年對該計劃的貢獻約為#美元。5.0百萬美元。隨後幾年的資金需求是不確定的，這將在很大程度上取決於計劃的精算師是否改變了用於計算計劃資金水平的任何假設、計劃資產的實際回報、計劃涵蓋的僱員羣體的變化以及任何影響計劃資金需求的立法或監管變化。出於税務籌劃、財務籌劃、現金流管理或降低成本的目的，公司可以在法律允許的範圍內增加、加速、減少或推遲對計劃的繳費。

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合併財務報表附註

預計未來的福利支出：

預計將酌情支付下列反映未來服務情況的福利付款。


	估計的未來
年份：	福利支付
	(單位：千)
2022	$	4,608
2023		4,302
2024		4,456
2025		3,944
2026		3,923
Years 2027-2031		12,088

401(K)計劃：

公司維持一個合格的401(K)計劃，允許公司員工參與。根據該計劃，員工可以選擇將自願的税前繳款存入他們的賬户，公司將在第一個月匹配一半2供款百分比，最高限額為1%。該公司還貢獻了4計劃中工會成員薪資的百分比。自2013年1月1日起，任何新的非工會員工將獲得4%非選擇性繳費，這些員工可以選擇在他們的賬户中自願繳納税前繳費，公司將在第一個月匹配一半的繳費6供款百分比，最高限額為3%。自2014年1月1日起，任何新的工會員工都將收到4%非選擇性繳費，這些員工可以選擇將自願的税前繳費存入他們的賬户，公司將按美元對美元進行匹配，最高限額為4%。該公司計入營運費用的供款為$704,000, $653,000及$604,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。計劃資產的公允價值包括#美元434,000關於該計劃於2021年12月31日持有的公司普通股的價值。

遞延薪酬計劃：

該公司維持着一項不受限制的遞延薪酬計劃，允許一批選定的高管參與。符合條件的高管可以將其當前工資的一定百分比推遲到計劃中。本公司已設立拉比信託基金，為我們的遞延補償計劃下的應付福利提供資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司報告的遞延補償負債為$526,000及$443,000分別計入綜合資產負債表的其他負債內。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司確認44,000及$7,000在合併業務報表的其他費用中列報的遞延薪酬計劃費用。有關非限定遞延補償計劃和拉比信託中持有的資產的額外披露，請參閲附註5(投資證券)。

除上述福利計劃外，本公司並無任何其他退休後或離職後福利的重大額外風險敞口。

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合併財務報表附註

18.承付款和或有負債

為了滿足客户的融資需求，公司在正常經營過程中會產生表外風險。這些風險源於對延長信用證和備用信用證的承諾。此類承付款和備用信用證在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信用風險因素。提供信貸的承諾是指只要不違反貸款協議中規定的任何條件，就向客户提供貸款的義務。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。擔保這些類型的承諾的抵押品與其他類型的擔保貸款相同，如應收賬款、庫存、固定資產和房地產。

備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排，包括正常的商業活動、債券融資和類似交易。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。信用證是在無擔保和擔保的基礎上開具的。擔保這類交易的抵押品類似於擔保公司商業貸款的抵押品。

如果履行這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的承諾，公司面臨的信用損失的風險由合同金額表示。本公司使用與所有其他貸款相同的信貸和抵押品政策來作出承諾和有條件的義務。截至2021年12月31日，公司有各種未償還的信貸承諾，總額約為#美元。216.6百萬美元和備用信用證。13.1100萬美元，相比之下，承諾發放信貸#美元213.9百萬美元和備用信用證。13.3截至2020年12月31日，為100萬人。

備用信用證的條款從1至5年提供年度延期選項。約為美元的備用信用證。8.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，已獲得100萬輛。與無資金來源的承付款和備用信用證有關的ameriServ債務的賬面金額為#美元。989,000在2021年12月31日及$872,0002020年12月31日。

根據公司章程，本公司為其董事及高級管理人員因代表本公司服務而招致的若干法律責任提供賠償。關於這一賠償義務，公司可以代表承保個人墊付因對某些索賠進行抗辯而產生的費用。此外，該公司還面臨一些在正常業務過程中遇到的斷言和未斷言的潛在索賠。本公司認為，無論是解決這些索賠，還是為這些信貸承諾提供資金，都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

19.股票補償計劃

公司採用修改後的預期方法核算股票薪酬和確認的美元。43,0002021年的薪酬支出，$3,000 in 2020 and $7,000 in 2019.

於2021年，本公司董事會通過並獲其股東批准的《ameriServ Financial，Inc.2021股權激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)授權授予期權或限制性股票600,000普通股。該計劃取代了2011年到期的股票激勵計劃。根據該計劃，可按董事會薪酬委員會選定的方式，向為本公司及其聯屬公司提供服務的董事、高級管理人員及僱員授予期權或限制性股票(授權日)。已授予的股票期權可行使的期權價格不低於100於授出日普通股每股公平市價的百分比。根據本計劃授予的任何選項的最長期限不能超過10年。通常情況下，期權授予三年制並在歸屬期內等額分期付款行使。有時，也可能發行具有一年歸屬期限的期權。

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合併財務報表附註

本公司股權激勵計劃在2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2019年12月31日的狀況以及截至那時的幾年中的變化彙總如下表和説明：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			2019
		加權			加權			加權
		平均值			平均值			平均值
	股份	行權價格		股份	行權價格		股份	行權價格
年初未清償債務	230,913	$	3.14	296,648	$	3.02	336,313	$	2.91
授與	160,000		3.84	—		—	7,000		4.19
已鍛鍊	(21,356)		2.68	(38,235)		2.06	(40,917)		2.45
沒收	(510)		3.23	(27,500)		3.30	(5,748)		2.44
年終未清償債務	369,047		3.47	230,913		3.14	296,648		3.02
可在年底行使	206,713		3.18	224,580		3.11	282,565		2.96
當年授予期權的加權平均公允價值		$	1.78		$	—		$	0.62

總計206,713的369,047截至2021年12月31日的未償還期權可行使，行權價在美元之間。2.75及$4.22，加權平均行使價為$3.18和加權平均剩餘合同期限為2.71好幾年了。剩下的162,334尚不能行使的期權的行權價在$3.83及$4.19，加權平均行使價為$3.84和加權平均剩餘合同期限為9.11好幾年了。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用二項式或Black-Scholes期權定價模型估計的，其中2021年、2020年和2019年的授予使用以下假設。不是股票期權是在2020年授予的。


	截至十二月三十一日止的年度：
定價模型假設範圍	2021		2020		2019
無風險利率	1.27 - 1.42	%	—	%	2.65	%
預期壽命(以年為單位)	10		—		10
預期波動率	40.38 - 45.03	%	—	%	15.75	%
預期股息率	2.60 - 2.61	%	—	%	1.91	%

行使的股票期權的內在價值為$。27,000, $56,000、和$71,000分別在2021年、2020年和2019年。

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合併財務報表附註

20.累計其他綜合損失

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日期間累計其他綜合虧損的税後淨額各組成部分的變化(以千為單位)：


	截至2021年12月31日的年度						截至2020年12月31日的年度						截至2019年12月31日的年度
	網絡						網絡						網絡
	未實現						未實現						未實現
	收益和						收益和						收益和
	虧損發生在		已定義				虧損發生在		已定義				虧損發生在		已定義
	投資		效益				投資		效益				投資		效益
	證券		養老金				證券		養老金				證券		養老金
	AFS⁽¹⁾		項目⁽¹⁾		總計⁽¹⁾		AFS⁽¹⁾		項目⁽¹⁾		總計⁽¹⁾		AFS⁽¹⁾		項目⁽¹⁾		總計⁽¹⁾
期初餘額	$	3,539	$	(16,737)	$	(13,198)	$	1,715	$	(17,886)	$	(16,171)	$	(1,409)	$	(12,816)	$	(14,225)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(2,087)		5,555		3,468		1,824		(789)		1,035		3,217		(6,373)		(3,156)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額		(66)		3,284		3,218		—		1,938		1,938		(93)		1,303		1,210
本期淨其他綜合收益(虧損)		(2,153)		8,839		6,686		1,824		1,149		2,973		3,124		(5,070)		(1,946)
期末餘額	$	1,386	$	(7,898)	$	(6,512)	$	3,539	$	(16,737)	$	(13,198)	$	1,715	$	(17,886)	$	(16,171)

(1)	括號內的金額表示綜合資產負債表上的借方。

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日期間，從累計其他綜合損失的每個組成部分中重新分類的金額(以千為單位)：


	從累計中重新分類的金額
	其他綜合損失⁽¹⁾

累計其他詳細信息	年終		年終		年終		中受影響的行項目
綜合損失構成	2021年12月31日		2020年12月31日		2019年12月31日		營運説明書
出售證券的已實現收益
	$	(84)	$	—	$	(118)	投資證券的已實現淨收益
		18		—		25	所得税撥備
	$	(66)	$	—	$	(93)
估計的固定收益養老金計劃損失攤銷⁽²⁾
	$	4,157	$	2,453	$	1,649	其他費用
		(873)		(515)		(346)	所得税撥備
	$	3,284	$	1,938	$	1,303
該期間的改敍總數	$	3,218	$	1,938	$	1,210

(1)	括號中的金額表示貸方。

(2)	這些累積的其他綜合損失部分計入了淨定期收益成本的計算中(更多細節見附註17).

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合併財務報表附註

21.無形資產

公司的綜合資產負債表既顯示有形資產(如貸款、建築物和投資)，也顯示無形資產(如商譽和核心存款無形資產)。商譽具有無限的生命期，不會攤銷。相反，這種無形資產至少每年在報告單位一級進行減值評估。由此產生的任何減值都將反映為非利息支出。該公司的商譽為$13.6百萬，$11.2百萬美元分配給社區銀行部門和$2.4100萬美元與WCCA的收購有關，該收購包括在財富管理部門。本公司於2021年12月31日及2020年12月31日的商譽餘額為13.6百萬美元和美元11.9分別為100萬美元。於2021年期間，本公司錄得1.7由於收購Riverview銀行分行，獲得了數百萬美元的商譽。有關收購分行的披露，請參閲附註28。

其他無形資產，如核心存款無形資產，被分配使用年限，並在其使用年限內加速攤銷。於二零二一年，本公司錄得一項無形核心存款$177,000作為收購Riverview Bank分行的結果。截至2021年12月31日，核心存款累計攤銷無形資產合計$19,000。有關收購分行的披露，請參閲附註27。

截至2021年12月31日，與收購Riverview分公司相關的核心存款無形資產的未來攤銷費用估計如下(以千計)：


2022	$	30
2023		27
2024		24
2025		21
2026		17
五年後		39
	$	158

22.衍生對衝工具

本公司可使用各種利率合約，例如利率掉期、上限、下限及掉期合約，以協助管理在正常經常性銀行活動中產生的利率及市場估值風險。公司可以使用衍生工具，主要是利率掉期，通過對衝某些固定利率債務的公允價值，將債務轉換為可變利率，並通過將債務轉換為固定利率來對衝與某些可變利率債務相關的現金流變異性，來管理利率風險並匹配某些資產的利率。

利率互換協議

為了適應客户的需求並支持公司的資產/負債定位，我們可能會與客户和一家專門從事此類交易的大型金融機構簽訂利率互換協議。這些安排包括根據名義金額交換利息支付。該公司與我們的客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率掉期。同時，該公司與這家大型金融機構簽訂了抵銷固定利率掉期協議。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息，並以固定利率按相同名義金額收取客户利息。同時，本公司同意向該大型金融機構支付相同名義金額的相同固定利率，並收取相同名義金額的相同浮動利率。這些交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於本公司充當其客户的中介，相關衍生合約的公允價值變動相互抵消，不會對本公司的經營業績產生重大影響。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司收到191,000及$196,000利率互換交易的手續費，在收到時確認為收入。

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合併財務報表附註

該等掉期被視為獨立衍生工具，並在綜合資產負債表的其他資產及其他負債內按公允價值列報。有關掉期交易公允價值的披露載於附註14。

下表彙總了影響公司2021年和2020年業績的利率互換交易(除百分比外，以千計)。

2021年12月31日

增加

集合體

加權

(減少)

概念上的

平均費率

重新定價

在利息方面

樹籬類型

金額

已收/(已付)

頻率

費用

互換資產

不適用

67,280

2.59

每月

(857)

互換負債

不適用

(67,280)

(2.59)

每月

857

淨曝光量

—

2020年12月31日

增加

集合體

加權

(減少)

概念上的

平均費率

重新定價

在利息方面

樹籬類型

金額

已收/(已付)

頻率

費用

互換資產

不適用

46,760

2.91

每月

(523)

互換負債

不適用

(46,760)

(2.91)

每月

523

淨曝光量

—

風險參與協議

本公司與商業房地產貸款安排的牽頭行簽訂了風險分擔協議(RPA)。作為參與銀行，本公司為與借款人相關的利率互換合同的履行提供擔保。除非借款人在與牽頭銀行的掉期交易中違約，且掉期是借款人的一項負債，否則本公司在RPA下不承擔任何義務。在這種情況下，公司同意向牽頭銀行支付違約時掉期價值的預定百分比。作為提供擔保的交換條件，公司從牽頭行收到了一筆預付費用。

RPA是衍生金融工具，按公允價值入賬。這些衍生工具並未被指定為對衝，因此，公允價值的變動在收益中確認，並在其他負債中進行相應的抵銷。有關RPA公允價值的披露載於附註14。截至2021年12月31日，未清償的風險分擔協議的名義金額為$2.5百萬美元。

公司通過董事會批准的全面套期保值政策，對所有衍生產品進行監控。本保單允許未付名義總金額上限為$。500利率掉期、利率上限/下限和掉期100萬美元。所有對衝交易必須事先獲得董事會投資資產/負債委員會(ALCO)的批准，除非根據條款，在董事會批准的對衝政策範圍內另行批准。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司沒有懸而未決的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定為對衝工具。

23.細分結果

公司的財務業績還受到內部資金轉移定價盈利能力衡量系統的監督，該系統產生業務結果和關鍵業績衡量標準。該公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/母公司。報告的結果反映了業務部門的基本經濟狀況。集中提供的服務的費用是根據這些服務的成本和估計使用情況分配的。這些企業的資金是等額的，利率風險是集中管理的

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

並計入投資/母業務部門。公司關注的每個業務部門的關鍵業績衡量標準是淨收入貢獻。

社區銀行業務包括零售銀行業務和商業銀行業務。零售銀行業務包括存款收集分行特許經營權，以及向個人和小企業放貸。貸款活動包括住房抵押貸款、直接消費貸款和小企業商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、西切斯特資本顧問公司(WCCA)、我們的註冊投資諮詢公司和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務，如個人組合投資管理、遺產規劃和管理、託管服務和需要前信託。此外，機構信託產品和服務，如401(K)計劃、固定福利和固定繳款員工福利計劃，以及個人退休賬户也包括在這一部分。金融服務包括銷售共同基金、年金和保險產品。財富管理業務還包括工會集體投資基金(豎立基金)，這些基金旨在將工會養老金用於利用工會勞工的建設項目。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨收益、未分配給業務部門的一般公司費用、公司債務利息支出和集中利率風險管理。部門間的收入不是很大。

各主要業務部門對綜合業務報表的貢獻如下：


	截至2021年12月31日的年度
	社區		財富		投資/
	銀行業		管理		父級		共計

	(單位：千)
淨利息收入(費用)	$	45,934	$	72	$	(6,923)	$	39,083
貸款損失準備金		1,100		—		—		1,100
非利息收入		5,649		11,986		126		17,761
非利息支出		35,636		8,349		2,985		46,970
所得税前收入(虧損)		14,847		3,709		(9,782)		8,774
所得税支出(福利)		2,797		841		(1,936)		1,702
淨收益(虧損)	$	12,050	$	2,868	$	(7,846)	$	7,072
總資產	$	1,111,856	$	10,822	$	212,882	$	1,335,560


	截至2020年12月31日的年度
	社區		財富		投資/
	銀行業		管理		父級		共計

	(單位：千)
淨利息收入(費用)	$	42,862	$	55	$	(6,550)	$	36,367
貸款損失準備金		2,375		—		—		2,375
非利息收入		6,022		10,212		41		16,275
非利息支出		34,136		7,683		2,636		44,455
所得税前收入(虧損)		12,373		2,584		(9,145)		5,812
所得税支出(福利)		2,303		598		(1,687)		1,214
淨收益(虧損)	$	10,070	$	1,986	$	(7,458)	$	4,598
總資產	$	1,086,653	$	10,471	$	185,609	$	1,282,733

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註


	截至2019年12月31日的年度
	社區		財富		投資/
	銀行業		管理		父級		共計

	(單位：千)
淨利息收入(費用)	$	40,865	$	81	$	(5,504)	$	35,442
貸款損失準備金		800		—		—		800
非利息收入		5,407		9,736		(370)		14,773
非利息支出		31,856		7,340		2,619		41,815
所得税前收入(虧損)		13,616		2,477		(8,493)		7,600
所得税支出(福利)		2,715		593		(1,736)		1,572
淨收益(虧損)	$	10,901	$	1,884	$	(6,757)	$	6,028
總資產	$	981,787	$	10,361	$	179,036	$	1,171,184

24.監管資本

該公司受到由聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化指標。本公司的資本數額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。更詳細的討論見管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)中的資本資源部分。

法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司維持總股本、普通股一級資本和一級資本對風險加權資產(定義)和一級資本對平均資產的最低金額和比率(見下表)。此外，根據巴塞爾協議III的規定，決定不將累積的其他全面收益計入監管資本。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據美聯儲頒佈的迅速糾正行動的監管框架，該公司被歸類為“資本充足”。本公司認為，截至該日期，沒有任何條件或事件發生會改變這一結論。要被歸類為資本充足，公司必須保持表中所列的最低總資本、普通股一級資本、一級資本和一級槓桿率。


	2021年12月31日
											為了身體健康
									最小值		大寫
									必填項		在……下面
									為		提示符
									資本		更正
									充分性		行動
	公司				銀行				目的		規例*
	金額		比率		金額		比率		比率		比率

	(除比率外，以千計)
總資本(與風險加權資產之比)	$	149,177	14.04	%	$	133,881	12.66	%	8.00	%	10.00	%
第1級普通股權益(風險加權資產)		109,292	10.29			120,656	11.41		4.50		6.50
第一級資本(相對於風險加權資產)		109,292	10.29			120,656	11.41		6.00		8.00
第一級資本(按平均資產計算)		109,292	8.17			120,656	9.12		4.00		5.00

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註


	2020年12月31日
											為了身體健康
									最小值		大寫
									必填項		在……下面
									為		提示符
									資本		更正
									充分性		行動
	公司				銀行				目的		規例*
	金額		比率		金額		比率		比率		比率

	(除比率外，以千計)
總資本(與風險加權資產之比)	$	135,777	12.93	%	$	125,182	11.95	%	8.00	%	10.00	%
第1級普通股權益(風險加權資產)		105,653	10.06			112,965	10.78		4.50		6.50
第一級資本(相對於風險加權資產)		117,556	11.20			112,965	10.78		6.00		8.00
第一級資本(按平均資產計算)		117,556	9.29			112,965	9.03		4.00		5.00

*只適用於本行。

應該指出的是，除了盈利表現對監管資本產生積極影響外，2021年8月26日發行的美元27由於次級債務為100萬歐元，公司和銀行的總資本充足率均有較大程度的改善，超過了兩年間的水平。這一改善是由於新的美元。27發行的次級債券超過總額的百萬美元20數以百萬計的債務工具被它取代。新的美元27百萬次級債務符合公司二級資本的條件，並取代了$13.1100萬有擔保的次級債券，符合一級資本資格，以及$7.65百萬次級債務，類似於新的次級債務，符合二級資本的條件。因此，公司的一級資本比率下降，現在等於一級普通股股本比率。由於新的次級債務發行量大於其替換的債務工具的總和，母公司向下流動了$3.5100萬美元作為銀行的資本。該銀行的這一新資本符合一級資本的資格，並導致其所有監管資本比率的進一步改善。

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

25.母公司財務信息

母公司的主要職能是為所有附屬實體提供協調和服務。提供的服務包括一般管理、會計和税務、貸款審查、內部審計、投資諮詢、營銷、保險、風險管理、一般企業服務以及財務和戰略規劃。以下財務信息僅與母公司業務有關：

資產負債表


	12月31日，
	2021		2020

	(單位：千)
資產
現金	$	100	$	100
短期投資		5,533		1,998
現金和現金等價物		5,633		2,098
可供出售的投資證券		3,692		3,789
對銀行子公司的股權投資		127,874		111,513
對非銀行子公司的股權投資		6,707		7,327
其他資產		866		1,289
總資產	$	144,772	$	126,016
負債
有擔保的次級遞延利息債券	$	—	$	12,970
次級債務		26,603		7,534
其他負債		1,620		1,113
總負債		28,223		21,617
股東權益
股東權益總額		116,549		104,399
總負債和股東權益	$	144,772	$	126,016

營運説明書


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
收入
實體間管理費和其他費用	$	2,520	$	2,708	$	2,556
來自銀行子公司的股息		2,000		2,000		3,800
來自非銀行子公司的股息		1,550		1,944		1,105
利息、股息和其他收入		115		106		186
總收入		6,185		6,758		7,647
費用
利息支出		1,798		1,642		1,642
薪酬和員工福利		2,871		2,667		2,614
其他費用		1,783		1,749		1,707
總費用		6,452		6,058		5,963
子公司未分配收益中的所得税和權益前收益(虧損)		(267)		700		1,684
所得税優惠		(802)		(681)		(676)
子公司未分配收益中的權益		6,537		3,217		3,668
淨收入	$	7,072	$	4,598	$	6,028
綜合收益	$	13,758	$	7,571	$	4,082

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

現金流量表


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021		2020		2019

	(單位：千)
經營活動
淨收入	$	7,072	$	4,598	$	6,028
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整：
子公司未分配收益中的權益		(6,537)		(3,217)		(3,668)
股票補償費用		43		3		7
其他-網絡		1,204		(133)		(526)
經營活動提供的淨現金		1,782		1,251		1,841
投資活動
購買投資證券-可供出售		(1,008)		(1,254)		—
投資證券到期和出售的收益--可供出售		991		1,246		1,085
對銀行附屬公司的出資		(3,500)		—		—
投資活動提供(用於)的現金淨額		(3,517)		(8)		1,085
融資活動
贖回有擔保的次級遞延利息債權證		(12,018)		—		—
次級債券發行淨額		26,589		—		—
次級債的贖回		(7,650)		—		—
行使的股票期權		57		78		99
購買庫存股		—		(151)		(2,550)
已支付普通股股息		(1,708)		(1,716)		(1,642)
融資活動提供(使用)的現金淨額		5,270		(1,789)		(4,093)
現金及現金等價物淨增(減)		3,535		(546)		(1,167)
1月1日的現金和現金等價物		2,098		2,644		3,811
截至12月31日的現金及現金等價物	$	5,633	$	2,098	$	2,644

子公司銀行將現金上游到母公司的能力受到法規的限制。聯邦法律禁止母公司從其子公司銀行借款，除非貸款是以特定資產擔保的。此外，此類擔保貸款的額度不得超過附屬銀行資本和盈餘的10%。此外，該銀行對可向其股東支付的股息金額受到法律限制。股息限制通常將股息支付限制為銀行在本日曆年和之前兩個日曆年的留存淨收入。現金也可由子公司作為實體間管理費上游流入母公司。子公司銀行總共有1美元118,693,000截至2021年12月31日的限制性盈餘和留存收益。

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

26.精選季度綜合財務數據(未經審計)

下表列出了有關公司的某些未經審計的季度綜合財務數據：


	截至2021年的季度
	12月。31		9月30個		6月30日		3月31日

	(單位為千，每股數據除外)
利息收入	$	11,690	$	11,372	$	11,838	$	11,769
利息支出		1,392		2,146		1,971		2,077
淨利息收入		10,298		9,226		9,867		9,692
貸款損失準備金		250		350		100		400
計提貸款損失準備後的淨利息收入		10,048		8,876		9,767		9,292
非利息收入		4,332		4,416		4,399		4,614
非利息支出		12,107		11,520		12,038		11,305
所得税前收入		2,273		1,772		2,128		2,601
所得税撥備		421		341		420		520
淨收入	$	1,852	$	1,431	$	1,708	$	2,081
基本每股普通股收益	$	0.11	$	0.08	$	0.10	$	0.12
稀釋後每股普通股收益		0.11		0.08		0.10		0.12
宣佈的每股普通股現金股息		0.025		0.025		0.025		0.025


	截至2020年的季度
	12月。31		9月30個		6月30日		3月31日

	(單位為千，每股數據除外)
利息收入	$	11,640	$	11,237	$	12,061	$	11,944
利息支出		2,288		2,446		2,588		3,193
淨利息收入		9,352		8,791		9,473		8,751
貸款損失準備金		1,075		675		450		175
計提貸款損失準備後的淨利息收入		8,277		8,116		9,023		8,576
非利息收入		4,372		4,304		3,767		3,832
非利息支出		11,709		11,107		11,006		10,633
所得税前收入		940		1,313		1,784		1,775
所得税撥備		248		235		365		366
淨收入	$	692	$	1,078	$	1,419	$	1,409
基本每股普通股收益	$	0.04	$	0.06	$	0.08	$	0.08
稀釋後每股普通股收益		0.04		0.06		0.08		0.08
宣佈的每股普通股現金股息		0.025		0.025		0.025		0.025

27.分支機構收購

2021年5月21日，公司全資擁有的銀行子公司ameriServ Financial Bank完成了之前宣佈的對市民社區銀行(CNB)、賓夕法尼亞州邁爾斯代爾的分行和存款客户以及賓夕法尼亞州薩默塞特的存款客户的收購。這一天，Meyersdale分行繼續以ameriServ的名義運作，而Somerset分行的客户被轉移到西大街108號的全方位服務ameriServ辦公室。根據購買和假設協議的條款，相關保證金總額約為$42在成交日，以3.71%存款溢價，或$1.6百萬美元。

本次收購按照FASB會計準則彙編805規定的收購會計方法入賬，企業合併，經修訂。因此，收購的經營業績已計入公司截至收購之日的經營業績。在這種會計方法下，購買價格已根據購入的資產和承擔的負債進行分配。

AmeriServ金融公司

合併財務報表附註

估計公允價值。管理層在對收購進行會計核算時做出了重大估計並作出了重大判斷。

根據購置和假設協議，不動產(即房舍和設備)的購買價格等於購置之日的賬面淨值。根據對Riverview Bank記錄的評估的審查，公司確定賬面淨值是公允價值的合理替代。本公司聘請顧問協助評估核心存款、無形資產及存單的公允價值。核心存款包括活期存款、計息支票、貨幣市場和儲蓄賬户。分配給收購存款的核心存款無形價值採用收益法確定，代表收購該等核心存款可能節省的成本相對於獲得成本普遍較高的FHLB借款的成本所帶來的未來經濟利益。存單(CD)不被認為是核心存款，因為它們通常不太穩定，而且通常不具備替代資金來源的全面有利資金優勢。存單的公允價值是指按類似存單的市場利率折現的證書預期合同付款的現值。

下表反映了截至收購日從Riverview Bank收購的資產和承擔的負債的基礎(以千為單位)。


收到的對價
收到的現金			$	40,154

購入資產的公允價值
現金和現金等價物	$	258
貸款		36
房舍和設備		158
無形巖心礦藏		177
其他資產		19
				648
承擔負債的公允價值
存款		(42,432)
其他負債		(37)
				(42,469)

可確認淨資產的公允價值總額				(41,821)

收購產生的商譽			$	1,667

該公司記錄了與從Riverview Bank收購Meyersdale和Somerset分行相關的商譽和其他無形資產，總額為$1.8百萬美元。商譽不攤銷，但定期評估減值。本公司於截至2021年12月31日止年度內並無確認任何減值。於2021年12月31日與收購Riverview分行有關的商譽賬面值為$1.7百萬美元。

可確認無形資產按其預期使用年限內的估計剩餘價值攤銷。這種壽命也會定期重新評估，以確定是否需要對攤銷期限進行任何調整。在截至2021年12月31日的年度內，不是這樣的調整是有記錄的。可確認無形資產包括核心存款無形資產，該無形資產正在加速攤銷。十年有用的壽命。於2021年12月31日，核心存款的無形資產賬面總額為#美元。177,000帶着$19,000截至該日期的累計攤銷。

被收購業務自收購之日起的收入金額及經營的預計結果，對財務報表並無重大影響。

獨立註冊會計師事務所報告

對股東來説和 AmeriServ金融公司董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了ameriServ Financial，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表；相關的綜合經營報表、全面收益、股東權益變化和現金流量截至十二月底止的三個年度的每一年 31, 2021; 以及合併財務報表(統稱財務報表)的相關附註。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些金融陳述是這個責任的這個公司的管理層。我們的責任是至快遞一個意見在……上面這個公司的金融陳述基於在……上面我們的審計。我們是 a 公共會計公司註冊使用上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)，並要求獨立，具有尊重至本公司根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和 PCAOB。

我們進行我們的審計在……裏面符合使用這個標準的這個 PCAOB。那些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關數額和披露的證據。在財務報表中。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的意見。

關鍵審計事項

這個危急關頭審計事項溝通下面是事項產生從… 這個當前期間審計向審計委員會通報或要求通報的財務報表和那就是： (1) 相關至帳目或披露那是材料至這個金融報表；以及 (2) 涉入我們的尤其是具有挑戰性，主觀的，或複合體判斷力。這個關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或其所涉及的賬目或披露提供單獨的意見談一談。

貸款損失準備(所有)--定性因素

有關事項的描述

截至2021年12月31日，該公司的貸款組合總額為9.851億美元，相關貸款總額為1240萬美元。正如綜合財務報表附註1、6及7所述，釐定所有貸款的金額需要對貸款的可收回性作出重大判斷，包括評估各項貸款風險類別的歷史損失經驗等量化因素，以及測試若干商業貸款的減值準備。管理層進行了額外的質量調整，以反映資產負債表日貸款組合中存在的、在歷史損失經驗中沒有反映的固有損失。定性的調整是製造基於在變化在……裏面放貸政策和實踐，經濟條件，變化在……裏面這個貸款投資組合混合，趨勢在……裏面貸款青少年犯罪和商業貸款的分類貸款、抵押品價值和信用風險集中度投資組合。

我們將All內部的這些質量調整確定為關鍵審計事項，因為它們涉及高度的主觀性。反過來，審計管理層對所有計算中應用的定性因素的判斷涉及到高度的主觀性。

我們是如何在審計中解決這個問題的

我們瞭解了公司建立ALL的過程，包括對ALL所做的質的調整。我們對設計進行了評估，並測試了對公司所有流程的控制的操作有效性，其中包括管理層的審查和批准控制，旨在評估對所有流程進行定性調整的必要性和水平，以及用於支持管理層評估的數據的可靠性。

為了檢驗定性調整，我們評估了管理方法的適當性，並評估是否所有相關風險都反映在整體上。

對於定性調整的測量，我們評估了完整性、準確性、和相關性的這個數據和輸入利用在……裏面管理層的估計一下。為舉個例子，我們將投入和數據與公司的歷史貸款業績數據和第三方宏觀經濟數據進行比較，並考慮是否存在新的或相反的信息。我們還將歷史損失的全部範圍與基數範圍進行比較，以評估準備金水平，包括定性調整的合理性。此外，我們還分析了質量儲備的組成部分相對於外部市場因素的變化，公司的貸款投資組合，各種內部風險衡量標準，和資產品質趨勢。

我們還聘請了有知識的內部信用審查專家來評估管理層的風險評級進程，至確保那這個風險收視率套用至這個商業廣告貸款組合是合情合理。

自2007年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

/s/S.R.斯諾德格拉斯，P.C.

賓夕法尼亞州小紅莓鎮

March 14, 2022

管理層對財務報告內部控制的評估報告

作為ameriServ Financial，Inc.的管理層，我們負責建立和維護對財務報告的有效內部控制，旨在按照美國公認的會計原則編制可靠的財務報表。與財務報表有關的財務報告內部控制制度由管理層評估其有效性，並通過內部審計方案測試其可靠性。在發現潛在缺陷時，採取行動糾正這些缺陷。任何內部控制系統，無論設計得多麼好，都有內在的侷限性，包括控制可能被規避或推翻，由於錯誤或欺詐而產生的錯誤陳述可能發生而不被發現。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。因此，即使是一個有效的內部控制系統也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。

管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《2013年內部控制 - 綜合框架》中描述的財務報告有效內部控制的標準，對截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制制度進行了評估。根據這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，其財務報告內部控制制度是有效的，並符合“2013年內部控制 - 綜合框架”的標準。

管理層負責遵守關於股息限制的聯邦和州法律法規，以及關於向美聯儲指定的內部人士提供貸款的聯邦法律法規，作為安全和穩健法律法規。

管理層已評估公司遵守與安全和穩健性有關的指定法律法規的情況。根據評估，管理層相信本公司於截至2021年12月31日止年度在所有重要方面均遵守指定的有關安全及穩健性的法律及法規。

傑弗裏·A·斯托普科		/s/Michael D.Lynch
傑弗裏·A·斯托普科		邁克爾·D·林奇
總裁兼首席執行官		執行副總裁兼首席財務官

賓夕法尼亞州約翰斯敦，2022年3月14日

100

管理責任書

March 14, 2022

致ameriServ Financial，Inc.股東和董事會。

AmeriServ Financial，Inc.及其子公司的管理層已按照美國公認的會計原則在年度報告和10-K表格中編制了合併財務報表和其他信息，並對其準確性負責。

在履行其職責時，管理依賴於內部會計和相關控制制度，其中包括選擇和培訓合格人員，建立和傳達會計和行政政策和程序，適當劃分責任，以及內部審計方案。這些系統旨在提供合理保證，即財務記錄對於編制財務報表和維持對資產的問責是可靠的，並且資產受到保護，不被未經授權使用或處置。由於任何內部控制制度的固有限制，這種保證不可能是絕對的。

管理層還認識到有責任營造一種以最高道德標準處理公司事務的氛圍。提供給每位員工和董事的公司行為準則涉及公開內部溝通的重要性、潛在的利益衝突、遵守適用法律(包括與財務披露相關的法律、專有信息保密以及其他事項)。有一個正在進行的項目來評估這些政策的遵守情況。

公司董事會的審計委員會完全由獨立董事組成。審計委員會定期與管理層和獨立審計師開會，討論審計、財務報告和相關事項。S.R.斯諾德格拉斯公司和公司的內部審計師可以直接接觸審計委員會。

	傑弗裏·A·斯托普科		/s/Michael D.Lynch
	傑弗裏·A·斯托普科		邁克爾·D·林奇
	總裁兼首席執行官		執行副總裁兼首席財務官

101

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估。截至2021年12月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後頒佈的第13a-15(E)條所界定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，公司的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。

披露控制和程序是旨在確保公司在根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於旨在確保本公司根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息被累積並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。

財務報告內部控制管理報告。公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中定義。項目8包括管理層對2021年12月31日終了財政年度財務報告內部控制的評估。

第9B項。其他信息

沒有。

102

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本節要求提供的有關注冊人董事的資料載於股東周年大會委託書的“ASRV董事選舉”一節。

項目11.高管薪酬

本節要求的信息在年度股東大會委託書的“薪酬/人力資源委員會聯鎖和內部參與”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”和“支付給高管的薪酬”部分提供。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

股權薪酬計劃信息

下表彙總了截至2021年12月31日，根據公司的已發行股權激勵計劃剩餘待發行的股票數量。


股權薪酬計劃信息
				證券數量
				保持可用時間
				根據以下條款未來發行
	證券數量	加權平均		股權補償
	將在行使時發放	行權價格		圖則(不包括
	在未完成的選項中，	未完成的選項，		反映在中的證券
	認股權證及權利	認股權證及權利		(A)欄)
計劃類別	(a)	(b)		(c)
證券持有人批准的股權補償計劃	369,047	$	3.47	600,000
未經證券持有人批准的股權補償計劃	—		—	—
總計	369,047	$	3.47	600,000

本節所要求的資料載於股東周年大會委託書的“主要股東”及“董事及管理層的證券所有權”部分。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本節要求的信息列於股東周年大會委託書的“董事獨立性及與關聯方的交易”一節。

項目14.首席會計師費用和服務

本節要求的資料載於股東周年大會委託書的“獨立註冊會計師事務所”一節。

103

第四部分

項目15.證物和合並財務報表附表

提交的合併財務報表：

以下列出的合併財務報表來自本修正案第1號至2021年10-K表和第二部分 - 第8項。頁面參考本10-K/A表。

合併財務報表：

AmeriServ金融公司及其子公司
合併資產負債表	41
合併業務報表	42
綜合全面收益表(損益表)	44
合併股東權益變動表	45
合併現金流量表	46
合併財務報表附註	47
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 00074)	98
管理層對財務報告內部控制的評價報告	100
《管理責任書》	101

合併財務報表附表：

根據美國證券交易委員會會計規則，這些附表不是必需的或不適用，因此被省略。

展品：

以下列出的證據隨附或提交給其他備案文件。

展品數	描述	事先提交文件或證物此處的頁碼

3.1	修訂和重新修訂的公司章程，修訂至2011年8月11日。	2011年9月16日提交的S-8表格登記説明書(第333-176869號文件)的附件3.1

3.2	章程，修訂並重述，自2020年4月2日起生效。	2020年4月6日提交的當前8-K表格報告的附件3.1

10.1	2015年4月27日，ameriServ Financial，Inc.與Jeffrey A.Stopko之間的僱傭協議。	2015年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.1

10.2	AmeriServ Financial，Inc.2021年股票激勵計劃	根據附表14A提交的最終委託書附錄A，提交日期為2021年3月23日

10.3	AmeriServ Financial，Inc.遞延薪酬計劃	2014年10月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.1

10.4	AmeriServ Financial，Inc.和Michael D.Lynch之間的僱傭協議，日期為2016年2月19日	2016年2月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1

104

展品數	描述	事先提交文件或證物此處的頁碼

21.1	註冊人的子公司。	2022年3月14日提交的Form 10-K年度報告附件21.1

23.1	獨立註冊會計師事務所的同意	2022年3月14日提交的Form 10-K年度報告附件23.1

31.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。	附設

31.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證。	附設

32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。	附設

32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。	附設

101	以下信息來自ameriServ Financial，Inc.截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合全面收益表(虧損)，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。	附設

105

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本修正案由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。

	AmeriServ金融公司
	(註冊人)

	由以下人員提供：	傑弗裏·A·斯托普科
		傑弗裏·A·斯托普科
		總裁兼首席執行官
日期：2022年3月22日

106

AmeriServ金融公司

AmeriServ金融銀行辦公地點

AmeriServ貸款生產地點

總部

約翰斯敦總部富蘭克林大街216號
賓夕法尼亞州約翰斯敦，郵編15901
1-800-837-BANK (2265)

卡羅爾敦
大街101 S.
賓夕法尼亞州卡羅爾敦，郵編15722

中心城市
陽光大道104號
賓夕法尼亞州中心城市，郵編：15926

德里
板栗街112號
賓夕法尼亞州德里，郵編：15627

東山駕車上山
頭皮大道1213號
賓夕法尼亞州約翰斯敦，郵編15904

第八病區
富蘭克林大街1059號
賓夕法尼亞州約翰斯敦，郵編15905

黑格斯敦
尚克農場路12806號
馬裏蘭州黑格斯敦，郵編：21742

洛維爾公園
洛維爾大道179號
賓夕法尼亞州埃本斯堡，郵編15931

邁爾斯代爾

中央大街135號

賓夕法尼亞州邁爾斯代爾，郵編15552

Nanty Glo
鞋匠街1383號
賓夕法尼亞州南蒂格羅，郵編15943

北阿瑟頓
阿瑟頓街北1857號
賓夕法尼亞州州立大學，郵編：16803

北寒武紀
克勞福德大道4206號

套房1
北寒武紀，賓夕法尼亞州15714

匹茲堡
聯合鋼鐵工人大廈
盟軍大道60號

100套房
賓夕法尼亞州匹茲堡15222

西沃德
6858 Route 711

套房1
賓夕法尼亞州西沃德，郵編：15954

薩默塞特
大街西108號
賓夕法尼亞州薩默塞特，郵編15501

大學高地
艾森豪威爾大道1404號
賓夕法尼亞州約翰斯敦，郵編15904

威斯蒙特
廣場大道110號
賓夕法尼亞州約翰斯敦，郵編15905

温德伯
薩默塞特大道1501號
賓夕法尼亞州温德伯，郵編15963

阿爾圖納
歡樂谷大道3415號
愉悦谷購物中心
賓夕法尼亞州阿爾圖納，郵編16602

威爾金斯鎮
賓夕法尼亞中心大道201號

套房200
賓夕法尼亞州匹茲堡15235

除匹茲堡外，所有分支機構均提供24小時自動取款機服務，匹茲堡不提供自動取款機

107

股東信息

證券市場

美國服務金融公司的普通股在納斯達克全國市場系統公開交易和報價。普通股的交易代碼是 “ASRV”。該股的上市做市商如下：

派珀·桑德勒公司美洲大道1251號6這是紐約樓層，NY 10020電話：

佛羅裏達州33418棕櫚灘花園街301號Stifel Nicolaus7111平坦大道郵編：

Raymond James&Associates 222 S.Riverside Plaza

7這是伊利諾伊州芝加哥樓層，郵編：60606

紐約自由廣場1號維圖金融公司郵編：10006

公司辦公室

AmeriServ金融公司的公司辦事處位於賓夕法尼亞州約翰斯敦富蘭克林大街216號，郵編：15901。

郵寄地址：

P.O. Box 430

賓夕法尼亞州約翰斯敦，郵編：15907-0430

(814) 533-5300

代理

AmeriServ Financial，Inc.普通股的轉讓代理和登記處如下：

計算機股票投資者服務

P.O. Box 505000

肯塔基州路易斯維爾，郵編：40233-5000

股東諮詢：1-800-730-4001

網址：http://www.Computershare.com

信息

分析師、投資者、股東和其他尋求有關ameriServ金融公司或其任何子公司的年度和季度報告、委託書、10-K、10-Q、8-K和看漲報告 - 的財務數據的人，請與總裁兼首席執行官傑弗裏·A·斯托普科聯繫，電話：(814)533-5310，或發送電子郵件至jStopko@ameriServ.com。公司還設有一個網站(www.ameriServ.com)，免費提供此類報告和委託書以及其他當前財務信息，如新聞稿和美國證券交易委員會文件，以及公司網站上投資者關係選項卡下的公司治理文件。公司網站上包含的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

108

AmeriServ金融公司

董事會		一般軍官

J·邁克爾·亞當斯 Mike Adams&Associates LLC 艾倫·R·丹尼森所有子公司董事會非執行主席克雷格·G·福特所有子公司董事會非執行副主席金·W·昆克爾總裁兼首席執行官， Laurel控股公司瑪格麗特·A·奧馬利律師事務所約斯特和奧馬利	丹尼爾·A·奧諾拉託 Highmark Health執行副總裁兼首席企業事務和公關官馬克·E·帕斯克雷利亞帕斯克利利亞企業公司總裁。薩拉·A·薩金特車主/總裁：薩金特集團註冊會計師傑弗裏·A·斯托普科總裁兼首席執行官 AmeriServ Financial，Inc.和ameriServ 金融銀行	註冊會計師傑弗裏·A·斯托普科總裁兼首席執行官邁克爾·D·林奇執行副總裁、首席財務官、首席投資官和首席風險官蘇珊·託梅拉·安吉萊蒂董事高級副總裁-企業營銷和另類交付勞拉·L·菲奧雷高級副總裁兼總審計師温迪·M·格雷西克高級副總裁兼首席貸款審查官安東尼·M·戈傑梅拉克副總裁，採購和設施官傑西卡·L·約翰遜監管會計副總裁兼經理塔米·L·斯拉維克財務和盈利能力分析副總裁莎倫·M·卡利漢公司祕書

109

AmeriServ金融公司

AmeriServ金融銀行

董事會

一般軍官

J·邁克爾·亞當斯

Mike Adams&Associates LLC

艾倫·R·丹尼森

所有子公司董事會非執行主席

克雷格·G·福特

所有子公司董事會非執行副主席

金·W·昆克爾

總裁兼首席執行官，

Laurel控股公司

瑪格麗特·A·奧馬利

律師事務所

約斯特和奧馬利

丹尼爾·A·奧諾拉託

Highmark Health執行副總裁兼首席企業事務和公關官

馬克·E·帕斯克雷利亞

帕斯克利利亞企業公司總裁。

薩拉·A·薩金特

車主/總裁：

薩金特集團

註冊會計師傑弗裏·A·斯托普科

美國Serv金融公司總裁兼首席執行官美國Serv金融銀行

註冊會計師傑弗裏·A·斯托普科

總裁兼首席執行官

邁克爾·R·貝勒

執行副總裁兼首席商業銀行官

邁克爾·D·林奇

執行副總裁、首席財務官、首席投資官和首席風險官

羅伯特·J·卡巴拉

約翰斯敦地區執行高級副總裁

米歇爾·D·愛德華茲

高級副總裁，商務關係經理

羅素·B·弗林

零售貸款高級副總裁

貝蒂娜·D·福克勒

高級副總裁兼首席信貸官

凱文·霍斯特

黑格斯敦地區執行高級副總裁

克里·L·穆勒

零售銀行業務高級副總裁

馬修·C·裏戈

威爾金斯鎮地區執行高級副總裁

米歇爾·M·斯坎蘭

高級副總裁兼首席人力資源官

塔拉·M·謝弗

州立學院高級副總裁，地區主管

沙娜·M·斯泰爾斯

BSA高級副總裁兼首席合規官

查琳·J·特薩裏

運營-應用高級副總裁

凱瑟琳·M·託羅

高級副總裁兼首席信息官

小託馬斯·R·博伊德

副總裁，商務關係經理

Carie L.Braniff

副總裁、企業安全官

安吉拉·M·布里格斯

存款營運經理副總裁.

喬治·T·錢尼二世

副總裁、投資組合經理

Lori L.Czekaj-Thompson

副總裁，商務關係經理

本傑明·M·丹利

副總裁，商務關係經理

伯納德·A·埃肯羅德

副總裁，商務關係經理

傑森·D·埃明希澤

副總裁，商務關係經理

克里斯汀·E·費舍爾

負責商業服務的副總裁

史蒂芬·M·加根

董事信息技術副總裁

安東尼·M·戈傑梅拉克

副總裁，採購和設施官

切爾西·M·哈特內特

副總裁，經理信用分析

梅麗莎·A·洛爾

負責收款和貸款管理的副總裁

蘭迪·S·麥克勞克林

副總裁、區域銷售官

大衞·J·奧利裏

住房抵押貸款副總裁

唐納德·E·羅茲

副總裁，商務關係經理

海蒂·L·羅森伯格

零售運營副總裁

辛西婭·L·斯圖爾特

抵押貸款管理部副總裁

安東尼·T·魏森伯格

副總裁、投資組合經理

米歇爾·D·懷安德特

副總裁，主管信用分析

110

AmeriServ金融公司

AmeriServ信託和金融服務公司

西切斯特資本顧問

董事會

J·邁克爾·亞當斯

Mike Adams&Associates LLC

理查德·W·布魯明戴爾PA AFL-CIO總裁

艾倫·R·丹尼森
所有子公司董事會非執行主席

克雷格·G·福特
所有子公司董事會非執行副主席

詹姆斯·T·休斯
AmeriServ Trust&Financial Services Company總裁兼首席執行官

喬治·B·考夫曼
律師事務所

金·W·昆克爾
總裁兼首席執行官，
Laurel控股公司

馬克·E·米勒
薩默塞特郡支持服務部退役董事
Pine Grill，Inc.醫院兼總裁

瑪格麗特·A·奧馬利
律師事務所
約斯特和奧馬利

薩拉·A·薩金特
所有者/總裁
薩金特集團

註冊會計師傑弗裏·A·斯托普科
AmeriServ Financial，Inc.總裁兼首席執行官

一般軍官

詹姆斯·T·休斯總裁兼首席執行官

大衞·A·菲努伊
董事執行副總裁-
財富和資本管理

邁克爾·D·林奇
財務主管執行副總裁

羅伯特·J·卡巴拉
約翰斯敦地區執行高級副總裁

小尼古拉斯·E·德比亞斯，CTA

高級副總裁、高級財富管理顧問

貝蒂娜·D·福克勒
高級副總裁兼首席信貸官

邁克爾·P·蓋澤
信託運營經理高級副總裁

克里斯托弗·C·希迪
董事高級副總裁兼專業地產

凱瑟琳·M·華萊士
退休服務經理高級副總裁

蒂莫西·沃爾特斯
多元化服務財富顧問高級副總裁

瑪麗·安·布魯斯特爾
風險管理和信託合規官副總裁

凱希亞·R·霍爾茨曼-基什洛克
副總裁、信託會計官

詹姆斯·A·霍奇基斯
惠勒管理顧問副總裁

馬克·F·盧姆利

副總裁兼信託運營經理助理

賈斯汀·F·馬瑟
副總裁、投資組合經理

斯科特·D·波特
副總裁，財富管理顧問

信託公司辦公地點

富蘭克林大街216號美國服務金融銀行大樓
賓夕法尼亞州約翰斯敦，15901-1911年

南大街140號
賓夕法尼亞州格林斯堡，郵編15601

J·邁克爾·亞當斯

Mike Adams&Associates LLC

艾倫·R·丹尼森
所有子公司董事會非執行主席

克雷格·G·福特
所有子公司董事會非執行副主席

詹姆斯·T·休斯
總裁兼首席執行官，
AmeriServ信託金融服務公司

史蒂文·M·克拉維克，AAMS，CMFC
總裁兼首席執行官，
西切斯特資本顧問公司

註冊會計師傑弗裏·A·斯托普科
總裁兼首席執行官，
AmeriServ Financial，Inc.和ameriServ Financial Bank

一般軍官

史蒂文·M·克拉維克，AAMS，CMFC總裁兼首席執行官

邁克爾·D·林奇
執行副總裁、首席財務官兼財務主管

弗蘭克·J·拉平斯基
副總裁、首席行政官兼投資組合經理

辦公地點

富蘭克林大街216號
AmeriServ金融銀行大樓
賓夕法尼亞州約翰斯敦，15901-1911年

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