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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K/A
(第1號修正案)
x根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
對於財政年度告一段落12月31日, 2021
o根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-38884
富蘭克林金融服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| 賓夕法尼亞州 | 25-1440803 | |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) | |
| | | |
| 南大街20號, 錢伯斯堡, 帕 | 17201-0819 | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(717) 264-6116
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | |
| | |
| | |
班級名稱 | 符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股 | 法蘭克福機場 | 納斯達克資本市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o No x
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是o不是x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章232.405條)第405條規定必須提交的每一份交互數據文件。是x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | |
大型加速文件服務器o | 加速文件管理器o | 非加速文件服務器 x | 規模較小的報告公司x |
| | | 新興成長型公司o |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是o不是x
截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的3997,999股註冊人普通股的總市值為$127,696,088.
有幾個4,449,969截至2022年2月28日註冊人普通股的流通股。
以引用方式併入的文件
根據REG提交的最終年度委託書的部分內容。14A在2021年12月31日之後的120天內，均納入第III部。
解釋性説明
富蘭克林金融服務公司正在提交本年度報告Form 10-K/A(本“修訂”)，以更正於2022年3月10日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K(“原始提交”)。正在提交修正案，以更正表10貸款履約率，該比率包括在項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中。原始申報文件中所列的表10錯誤地將某些2021年年終價值確定為2020年年終價值，反之亦然。因此，所列年份的某些比率是不正確的。本修正案糾正了這一錯誤。
此外，根據修訂後的1934年《證券交易法》第12b-15條，這項修正案包括我們的主要高管和主要財務官在提交本修正案之日的31.1、31.2、32.1和32.2號證物中的新證明。
除上述情況外，本修正案不會修改或更新原始10-K表格中的披露內容，以反映提交原始10-K表格後發生的事件。因此，本修正案應與原始的Form 10-K以及公司在提交原始Form 10-K之後向美國證券交易委員會提交的文件一起閲讀。
富蘭克林金融服務公司
表格10-K
索引
| | |
第一部分 | | 頁面 |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 11 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 15 |
第二項。 | 屬性 | 15 |
第三項。 | 法律訴訟 | 16 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 16 |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 16 |
第六項。 | [已保留] | 18 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 40 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 84 |
第9A項。 | 控制和程序 | 84 |
第9B項。 | 其他信息 | 84 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 84 |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 85 |
第11項。 | 高管薪酬 | 85 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 85 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 85 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 85 |
第IV部 | | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 86 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 88 |
簽名 | | 89 |
第一部分
項目1.業務
一般信息
富蘭克林金融服務公司(“本公司”)於1983年6月1日成立為賓夕法尼亞州商業公司，是根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)註冊的銀行控股公司。1984年1月16日，根據錢伯斯堡農商信託公司(“F&M信託”或“銀行”)股東和有關監管機構批准的重組計劃，該公司收購了F&M信託的全部股份，並以股份換股份的方式向前F&M信託股東發行了自己的股份。
該公司的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“FRAF”。該公司的網址是：www.frklinfin.com。公司2022年年度報告Form 10-K的電子副本可通過訪問www.Frankklinfin.com的“投資者信息”部分免費獲取。表格10-Q的季度報告和表格8-K的最新報告的電子版也可在該網址獲得。這些報告在以電子方式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後，將在合理可行的情況下儘快公佈。在任何情況下，對公司互聯網地址的提及都不應被視為將該互聯網地址提供的信息併入本10-K表格或其他美國證券交易委員會備案文件中。公司互聯網地址提供的信息不是本10-K表格或公司提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。該公司的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是：http://www.sec.gov.
該公司通過其全資擁有的直接銀行子公司F&M Trust開展幾乎所有的業務。F&M Trust成立於1906年，是一家提供全方位服務的賓夕法尼亞州特許商業銀行和信託公司，不是美聯儲系統的成員。F&M Trust在賓夕法尼亞州的富蘭克林、坎伯蘭、富爾頓和亨廷頓縣經營着21個社區銀行辦事處。本行從事一般商業、零售銀行及信託服務，通常與社區銀行有關，其存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保(以適用法律為限)。F&M Trust為企業、個人和政府實體提供各種銀行服務。這些服務包括但不一定限於接受和維護支票、儲蓄和定期存款賬户，提供投資和信託服務，發放貸款和提供安全存款便利。富蘭克林未來基金公司是公司的直接子公司，是一家非銀行投資公司，在公司的主要市場範圍內進行風險資本投資，其流通股不得超過任何公司任何類別有投票權證券的流通股的5%或更少。富蘭克林金融地產公司是一家“合格的房地產子公司”，是F&M Trust的全資子公司，成立的目的是持有F&M Trust在其銀行業務中使用的房地產資產。
F&M Trust的大部分業務並不依賴於單個客户或少數幾個客户。因此，任何客户或可識別客户的流失不會對本公司或本行的業務造成重大不利影響。此外，世行的所有業務都不是季節性的。世行的貸款活動主要包括商業房地產、建築和土地開發、農業、商業和工業貸款、對消費者的分期付款和循環貸款以及住宅抵押貸款。向中小型企業、個人、政府實體和非營利組織提供有擔保和無擔保的商業和工業貸款，包括應收賬款和存貨融資以及商業設備融資。
世行在本報告中按抵押品類型對貸款進行分類，主要是住宅或商業和農業房地產。以住宅房地產貸款為抵押的貸款可以進一步細分為消費或商業用途。消費目的住宅房地產貸款代表傳統的住宅抵押貸款和房屋淨值產品。這兩種產品的承銷方式大致相同；然而，房屋淨值產品可能會帶來更大的風險，因為其中許多貸款是由第二留置權頭寸擔保的，在第二留置權頭寸上，銀行可能持有或可能不持有第一留置權頭寸。商業目的住宅房地產貸款是指向企業發放的貸款，但以住宅房地產為抵押。這些貸款是作為商業貸款承銷的，儘管有住宅抵押品，但償還能力可能取決於業務運營。除了房地產抵押品，個人擔保或UCC對商業資產的備案也可能提供額外的安全保障。在某些情況下，銀行通過取消拖欠貸款的贖回權來獲得財產。銀行最初按估計公允價值減去出售成本記錄這些財產，隨後根據需要對公允價值進行調整。
商業和農業房地產貸款以酒店、寫字樓、公寓樓、零售場所和農田或農業相關財產等財產為擔保。這些貸款高度依賴於企業的運營來償還。與住宅房地產相比，如果發生違約，這種抵押品可能更難出售。
建築貸款是為購買土地和建造住宅和商業建築提供資金，並以房地產抵押作為擔保。這些貸款主要包括向消費者發放的用於建造住房的貸款，以及向承包商和開發商提供的用於轉售或出租住宅物業的貸款。建築貸款存在各種風險，包括但不限於：進度延誤、成本超支、施工期間經濟條件的變化，以及無法在完工後出售或出租物業。
商業貸款向各種規模的企業和政府市政當局提供，用於各種目的，包括運營、財產、廠房和設備以及營運資本。這些貸款高度依賴於企業運作來償還，通常以企業資產和個人擔保為擔保。因此，如果發生違約，這種抵押品可能更難出售。商業貸款，包括商業房地產，集中在世行的一級市場，但也包括主要起源於賓夕法尼亞州中南部的購買貸款參與。
消費貸款包括無擔保的個人信用額度和分期付款貸款。雖然其中一些貸款是有擔保的，但貸款背後的抵押品往往是迅速貶值的資產(例如汽車)，如果被收回，可能無法在違約情況下完全償還貸款。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人的財務狀況，而這些財務狀況可能會受到他們無法控制的經濟因素和個人情況的影響。
本行為零售、商業和市政客户提供多種存款產品，包括活期存款(無息和有息賬户)、儲蓄、資金管理賬户和定期存款(存單/存單)。
F&M Trust的投資和信託服務部提供通常與社區銀行信託部門相關的所有個人和公司信託服務，包括：遺產規劃和管理、公司和個人信託基金管理、養老金、利潤分享和其他員工福利基金管理，以及託管服務。F&M Trust通過其投資和信託服務部的持牌成員銷售共同基金、年金和精選的保險產品。
競爭
該公司及其銀行附屬公司在競爭激烈的環境中運作。F&M Trust的主要市場位於賓夕法尼亞州中南部，主要是富蘭克林、坎伯蘭、富爾頓和亨廷頓等縣。有22家相互競爭的商業銀行在該公司的主要市場區域內設有辦事處。這些銀行的範圍從大型地區性銀行到獨立的社區銀行。此外，信用合作社、抵押貸款銀行、經紀公司等在線競爭對手也在市場上展開競爭。
下表顯示了2021年6月30日FDIC存款摘要報告中顯示的該行在一級市場的市場份額：
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | |
| | F&M信託基金 | | | | | |
縣 | | 地點數量 | | | 存款 | | 市場存款 | | 市場佔有率 |
富蘭克林 | | 12 | | $ | 1,062,351 | | $ | 2,726,743 | | 39% |
坎伯蘭 | | 7 | | | 332,142 | | | 10,566,277 | | 3% |
富爾頓 | | 2 | | | 92,222 | | | 258,235 | | 36% |
亨廷頓 | | 1 | | | 24,247 | | | 770,588 | | 3% |
| | 22 | | $ | 1,510,962 | | $ | 14,321,843 | | 11% |
隨着競爭的加劇，許多非銀行機構提供的服務類似於銀行提供的服務。一些競爭對手可能比世行更早獲得資源(例如，資金和技術)，或者世行可能無法獲得這些資源，從而在產品、服務定價和交付方面對世行造成競爭劣勢。此外，信用社與銀行爭奪存款的競爭日益激烈。該銀行利用各種戰略，包括其長期的本地客户服務和便利性，作為關係管理文化的一部分，利用各種產品和服務，以及在較小程度上，貸款和存款的定價，進行競爭。F&M Trust是總部位於富蘭克林縣的最大金融機構，截至2021年12月31日總資產約為17億美元。
人力資本
F&M Trust致力於通過發展我們的銀行來保持獨立，以滿足我們客户、社區和股東日益增長的財務需求。我們的員工對我們實現這一願景至關重要。培育和維護強大、健康的文化是我們的關鍵戰略重點。我們誠信、卓越、負責、團隊合作和關心客户和社區的核心價值觀反映了我們是誰，並指導我們的員工與彼此、我們的客户、社區和股東進行互動。我們以長遠眼光作出決策，並通力合作，以實現銀行戰略計劃中設定的目標和結果。
訂婚。為了確保我們為員工提供良好的工作環境，我們定期收集反饋，以更好地瞭解和改善員工體驗，並確定繼續加強我們文化的機會。我們每年聘請獨立的第三方進行員工敬業度調查，為我們提供有關關鍵敬業度驅動因素(即組織、工作和職業、同事/團隊和領導者敬業度)的反饋。2021年，我們的調查回覆率連續第四年達到97%。我們的關鍵敬業度驅動因素得分最高的是同事/團隊和工作與職業指數，
85%的員工表示他們對工作感到滿意。我們認為我們從員工那裏得到的坦率和有力的反饋是一份禮物，並採取適當的行動來解決員工關心的任何領域。
員工入職和發展。我們的招聘實踐和聘用對象的決定是維護我們文化的最重要活動之一。加入銀行的員工通過結構化的定向和入職過程，並輔之以持續的內部培訓機會，沉浸在銀行的文化和實踐中。該銀行的培訓課程包括領導力、參與度、銷售、運營和合規方面的培訓。我們鼓勵員工在培訓期間與他們的主管討論他們的職業發展，以確定他們的興趣或可能的交叉培訓領域。從長遠來看，我們的繼任規劃活動有助於我們確定和培養具有晉升到銀行關鍵職位的潛力的內部人員。一項管理實習生計劃也在制定中，該計劃將使我們能夠將高潛力的候選人培養成繼任計劃中確定的關鍵銀行職位。有一個學費援助計劃，用於與目前的工作或未來可能的工作相關的教育追求。
多樣性、公平性和包容性(Dei)。截至2021年12月31日，我們的團隊有280名員工，幾乎都是全職員工，其中大部分是女性。我們尋求認可每個人為我們公司帶來的獨特貢獻，並致力於支持我們所有的就業實踐中的多樣性、公平性和包容性。我們不分種族、性別、民族或其他受保護的特徵，我們聘用最優秀的人擔任這項工作，我們的政策是完全遵守適用於工作場所歧視的所有法律。我們的Dei原則也反映在我們的員工培訓和政策中。我們繼續加強我們的Dei努力，這得到了我們的高級管理團隊和董事會的充分支持。2021年正式通過了一項Dei政策。
健康與安全。我們銀行的成功從根本上與我們員工的福祉有關。因此，我們為我們的員工及其家人提供各種靈活方便的健康和福利計劃，包括通過提供工具和資源幫助他們改善或保持健康狀況來支持他們的身心健康的福利。我們通過提供自2001年以來一直存在的強大的健康計劃來向我們的員工表明我們關心他們的個人健康。去年，超過63%的員工參加了我們的健康計劃。針對新冠肺炎疫情，我們啟動了以溝通、工作場所健康安全和根據公共衞生指南調整的新生產力措施為重點的積極應對措施。
留存。我們不斷監測員工流失率，因為我們的成功取決於留住我們有才華和盡職盡責的員工。我們2021年的總營業額為20.57%。為了應對市場上的競爭性薪酬壓力，我們調整了入門級職位的起薪，以使我們能夠更有效地招聘和留住員工。我們相信，具有競爭力的薪酬與銀行的文化、職業成長和發展機會相結合，有助於延長員工任期並減少自願離職。
社區參與。我們的目標是回饋我們生活和工作的社區，並相信這一承諾有助於我們吸引和留住員工。我們鼓勵各級員工志願加入和/或加入非營利組織的董事會。該銀行還為我們社區的非營利性組織提供的各種籌款活動和計劃提供財務支持，這些活動和計劃由我們的社區投資委員會審查和批准。在2021年，公司向我們社區的248個組織捐贈了44萬6千美元，並向幼兒園提供了20萬和251美元的獎學金這是通過賓夕法尼亞州教育改善税收抵免計劃，提供年級和幼兒園前學校和組織。此外，世界銀行的僱員向47個不同的服務組織提供了1882個志願服務小時。
監督和監管
美國法律和賓夕法尼亞州法律下的各種要求和限制會影響公司及其子公司。
一般信息
本公司註冊為銀行控股公司，並根據經修訂的1956年《銀行控股法》，受美國聯邦儲備系統(美聯儲)理事會的監督和監管。該公司也作出了有效的選擇，被視為“金融控股公司”。金融控股公司是符合某些最低資本金和其他標準的銀行控股公司，因此有權加速從事下文進一步討論的與金融有關的活動。銀行控股公司必須向美聯儲提交定期報告，並接受美聯儲的審查。美聯儲已根據《銀行控股公司法》發佈規定，要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量來源。因此，美聯儲可能會根據這些規定，要求公司隨時準備使用其資源，在財務壓力或逆境期間為其銀行子公司提供充足的資本資金。除了監管的影響，商業銀行還受到聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)行動的重大影響，因為美聯儲試圖控制貨幣供應和信貸供應，以影響經濟。
《銀行控股公司法》禁止公司在未經聯邦儲備委員會事先批准的情況下，直接或間接控制任何類別有表決權股票的5%以上的流通股，或任何銀行的幾乎所有資產，或與另一家銀行控股公司合併或合併。此外，《銀行控股公司法》禁止公司從事或獲得超過5%的任何類別有表決權股票的流通股的所有權或控制權。-銀行業務，除非美聯儲認定該等業務與銀行業務關係密切，以致構成適當的附帶事件。聯邦法律和賓夕法尼亞州法律還要求希望獲得公司一定程度股份所有權(通常為10%或更多，或另一家銀行控股公司為5%或更多)的個人或實體必須事先獲得美聯儲和賓夕法尼亞州銀行和證券部的批准。
作為賓夕法尼亞州銀行代碼的賓夕法尼亞州銀行控股公司，該公司也受到賓夕法尼亞州銀行和證券部的監管和審查。
該銀行是一家州特許銀行，不是聯邦儲備系統的成員，其存款由聯邦存款保險公司(FDIC)承保(最高可達適用的法律限額)。因此，銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司，銀行受到聯邦存款保險公司和賓夕法尼亞州銀行和證券部的廣泛監管和審查。銀行還受到聯邦和州法律的要求和限制，包括針對存款保持準備金的要求，對可以發放的貸款的類型和金額以及對其收取的利息的限制，以及對可以進行的投資類型和可以提供的服務類型的限制。世界銀行在多個領域受到廣泛的監管和報告要求，包括幫助防止洗錢，保護金融隱私，以及適當地報告逾期付款、違約和拒絕貸款申請。
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》
2010年，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd-Frank)成為法律。《多德-弗蘭克法案》旨在影響聯邦銀行監管的根本性重組。其中，多德-弗蘭克法案創建了一個新的金融穩定監督委員會，以識別金融體系中的系統性風險，並賦予聯邦監管機構新的權力，以控制和清算金融公司。多德-弗蘭克法案還創建了一個新的獨立聯邦監管機構來管理聯邦消費者保護法。隨着《多德-弗蘭克法案》的條款生效，預計該法案將對我們的業務運營產生重大影響。在可能影響該公司的條文中，包括：
聯邦存款保險公司。保險限額提高到每名儲户25萬美元。此外，分攤基數由按存款計算改為按資產計算。多德-弗蘭克法案還取消了聯邦法律禁止支付商業支票賬户利息的規定。
補償。至少每三年，公司必須進行一次不具約束力的股東投票(薪酬發言權)，以批准CEO和公司“被任命的高管”的薪酬。至少每6年，股東還必須就是否每隔1年、2年或3年舉行一次關於高管薪酬的不具約束力的投票進行投票。此外，銀行業監管機構已經制定了指導意見，禁止基於激勵的薪酬安排，這種安排鼓勵可能導致機構重大財務損失的不適當風險。
消費者金融保護局。多德-弗蘭克法案創建了一個新的獨立聯邦機構，名為消費者金融保護局(CFPB)，根據各種聯邦消費者金融保護法，包括平等信貸機會法、貸款真實性法、房地產結算程序法、公平信用報告法、公平債務收集法、格拉姆-利奇-布萊利法中的消費者金融隱私條款和其他一些法規，該機構被授予廣泛的規則制定、監督和執行權力。CFPB對資產在100億美元或以上的存款機構擁有審查權和主要執行權。規模較小的機構受到CFPB頒佈的規則的約束，但出於消費者合規的目的，仍將繼續接受聯邦銀行監管機構的審查和監督。CFPB有權防止與提供消費金融產品有關的不公平、欺騙性或濫用行為。《多德-弗蘭克法案》授權CFPB為住房抵押貸款的發放建立某些最低標準，包括確定借款人的償還能力。此外，多德-弗蘭克法案將允許借款人在獲得CFPB定義的“合格抵押貸款”以外的任何貸款的情況下，提出某些抵押品贖回權保護措施。《多德-弗蘭克法案》允許各州通過比聯邦一級更嚴格的消費者保護法律和標準，並在某些情況下允許州總檢察長強制遵守州和聯邦法律法規。
多德-弗蘭克法案的大部分規則和規定已經實施。這些新規則和規定已經並將繼續顯著改變目前的銀行監管結構，並影響金融機構(包括按揭證券公司)的借貸、存款和經營活動。仍然很難預測或預測多德-弗蘭克法案將對公司、我們的客户、我們的財務狀況和經營結果產生的總體未來財務影響。本公司繼續監測和執行通過和修改的規則和條例，並評估其在我們當前和未來業務中的應用情況。
《社區再投資法案》
社區再投資法案(CRA)要求世行幫助滿足世行運營的整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。根據《社區再投資法案》，FDIC根據對銀行的審查分配了銀行評級，這對於確定銀行是否可以獲得批准或在申請中利用某些簡化的程序從事新活動非常重要。該行目前的CRA評級為“令人滿意”。各種消費者法律法規也影響着銀行的運營。
資本充足率指引
該公司作為一家銀行控股公司，必須遵守聯邦儲備委員會制定的資本充足率標準。銀行必須遵守聯邦存款保險公司制定的資本充足率標準。此外，賓夕法尼亞州銀行和證券部還要求州特許銀行維持最低資本充足率，其定義與聯邦法規基本相同。
世界銀行的資本充足率目前是由監管機構通過使用幾個最低要求比率來確定的。資本充足率被認為是：(1)普通股一級資本(CET1)為6.5%，(2)一級槓桿率為5%，(3)一級風險資本為8%，(4)總風險資本為10%。此外，2.50%的資本保護緩衝適用於除一級槓桿率以外的所有資本比率。資本保護緩衝等於三個適用資本比率中的最低值減去每個資本計量的監管最低值(“充分資本化”)。該行於2021年12月31日的資本保全緩衝為8.55%。必須遵守資本保護緩衝，以避免對某些資本分配，特別是股息的限制。截至2021年12月31日，根據巴塞爾協議III的要求，該行的資本狀況良好。有關資本比率的更多信息，請參見標題為“股東權益”的部分和表13。
2019年，社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行符合QCBO的資格，並保持CBLR為9%或更高，就監管資本而言，該銀行將被視為“資本充足”，不受上述基於風險的資本規則的約束。CBLR規則於2020年1月1日生效，銀行可以通過2020年第一季度提交的監管文件中的選舉選擇加入。世行符合合格CBO的標準，但沒有選擇加入CBLR。
及時糾正措施規則
聯邦銀行機構有規定，規定了投保機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”的水平。在某些情況下，適用於存款機構的聯邦銀行監管機構可以將“良好”重新分類-資本化“機構被列為”資本充足“，或要求”資本充足“或”資本不足“機構遵守監管行動，就好像它屬於下一個較低類別。如果監管機構確定該機構處於不安全或不健全的狀況(可能包括不令人滿意的審查評級)，則可以進行這樣的重新分類。2021年12月31日，世行滿足了適用法規意義上的”資本充足“分類標準。
對股息的監管限制
銀行向公司支付的股息須遵守《賓夕法尼亞州銀行法》、《聯邦存款保險法》和聯邦存款保險公司的規定。根據《銀行業守則》，除“累計淨收益”(一般為留存收益)外，不得支付任何股息。美聯儲和FDIC有正式和非正式的政策，規定投保銀行和銀行控股公司通常只應從當前運營收益中支付股息，但也有一些例外。上述《迅速糾正行動規則》和《巴塞爾協議III》可能會進一步限制銀行在不滿足監管資本要求的情況下支付股息或進行資本分配的能力。目前，對該銀行或該公司支付股息沒有任何限制。
沃爾克規則
2013年12月，聯邦銀行監管機構發佈了遵守多德-弗蘭克法案中沃爾克規則條款的規則。銀行不從事或預期從事沃爾克規則所界定的“涵蓋活動”的任何交易。因此，根據沃爾克規則，世行沒有任何合規義務。
消費者法律法規
消費者金融保護局(“CFPB”)是根據多德-弗蘭克法案成立的，目的是集中消費者金融保護的責任，擁有廣泛的規則制定、監督和執行權，適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛消費者保護法，包括平等信貸機會法、真實貸款法(“TILA”)、房地產結算程序法(“RESPA”)、公平信用報告法、公平債務收集法、格拉姆-利奇-布利法中的消費者金融隱私條款，以及其他一些法律。違反消費者保護法可能會導致消費者和監管機構提起訴訟並承擔責任。CFPB未來的規則制定行動很可能會影響到世行。總資產低於100億美元的銀行不受CFPB的審查。然而，CFPB可以要求任何銀行提交其認為完成其使命所必需的報告，並可以要求參與任何銀行檢查。
償還/合格抵押貸款的能力
2013年7月，消費者金融保護局通過了實施多德-弗蘭克法案中償還能力(ATR)/合格抵押貸款(QM)條款的最終規則。監管機構認為，ATR/QM規則將防止導致2008年抵押貸款危機的許多鬆散承銷做法。ATR/QM規則適用於幾乎所有以住宅為擔保的封閉式消費信貸交易。ATR規則提供了承保過程中必須考慮的八個具體因素。QMS通常有三種類型的要求：貸款功能限制、點數和費用以及承保標準。QM被推定為符合ATR要求。ATR/QM規則於2014年1月10日生效.
商業地產指導
2015年12月，聯邦銀行機構發佈了《關於商業房地產貸款審慎風險管理的聲明》(簡稱《CRE聲明》)。這些機構指出，金融機構應審查其與中央信用評級貸款有關的政策和做法，並應保持與其中央信用評級集中風險的水平和性質相稱的風險管理做法和資本水平，包括維持承保紀律，並實行審慎的風險管理做法，以確定、衡量、監測和管理其中央信用評級貸款活動產生的風險。金融機構被要求審查2006年發佈的關於“商業房地產貸款集中，健全的風險管理做法”的機構間指導意見，其中規定，金融機構可能面臨重大的商業地產集中風險，並應在以下情況下采用加強的風險管理做法：(1)商業地產貸款總額佔總資本的300%或以上，以及(2)商業地產貸款組合的未償還餘額在之前36個月內增加了50%或更多。這些機構在CRE聲明中表示，它們將把重點放在那些最近經歷或其貸款戰略計劃大幅增長CRE貸款活動的金融機構，或者那些在增長或風險基本面不斷增強的市場或貸款領域運營的金融機構。
賓夕法尼亞州監管和監督
2012年12月，《銀行法現代化方案》正式生效。該法律允許銀行披露賓夕法尼亞州銀行和證券部發起的正式執法行動，澄清該部門對受監管銀行的子公司和附屬公司擁有審查和執行權，並通過澄清該部門有權因違反法律或命令或任何不安全或不健全的做法或違反受託責任而將董事、高級管理人員和員工從機構中免職，從而加強了該部門對其受監管機構的執行權。司法部還可能評估每次違規行為最高可達25,000美元的民事罰款。
FDIC保險
該銀行是存款保險基金(DIF)的成員，該基金由FDIC管理。FDIC為銀行的存款賬户提供保險，每個單獨參保的儲户的最高保險金額通常為25萬美元。FDIC向存款機構收取存款保險保費。這一費率是根據機構的風險類別計算的，總保費是根據平均總資產減去平均有形股本得出的。截至2021年12月31日，該行被認為資本充足，其分攤率約為評估基數的4個基點。
FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。我們目前不知道有任何可能導致我們的存款保險終止的做法、條件或違規行為。
税制改革
2017年12月22日，《減税和就業法案》(簡稱《法案》)簽署成為法律。這項全面的税法規定了對修訂後的1986年美國國內税法的重大變化，這些變化影響了公司税，例如從2018年1月1日起將聯邦公司所得税税率從35%降至21%。該法案廢除了公司替代最低税，規定了更早確認某些收入，加快了有形財產投資的支出，並限制了幾項扣除，如FDIC保費、某些高管薪酬以及餐飲和娛樂費用。
新冠病毒19大流行
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案第4013條“問題債務重組的臨時救濟”為銀行提供了一種選擇，可以在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則(GAAP)中與問題債務重組(TDR)相關的某些要求，以應對新冠肺炎的影響。要符合CARE法案第4013條的資格，借款人必須在2019年12月31日之前是現役的。所有修改只要是在2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)美國總統宣佈的新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間執行的，都是有資格的。允許對同一信用額度進行多次修改，並且修改的持續時間沒有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些條款，包括暫時暫停某些與TDR相關的要求，被延長至2021年12月31日。
2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”)，如果債權人出於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權，債務重組構成問題債務重組(“TDR”)。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，出於善意對新冠肺炎做出的短期修改不被視為TDR，這些修改的借款人在任何救濟之前是現有的。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。截至2020年12月31日，公司根據CARE法案第4013條修改了6760萬美元的貸款。截至2021年12月31日，根據CARE ACT修改的所有貸款都已恢復到合同付款時間表。有關更多信息，請參見第1A項。風險因素。
新立法
國會經常在考慮新的金融業立法，聯邦銀行機構也經常提出新的法規。該公司無法預測聯邦銀行機構通過的任何新立法或新規則可能會如何影響其未來的業務。
選定的統計信息
一定的統計資料包括在本報告中，作為管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析的一部分。
項目1A.風險因素
以下是與該公司的業務、財務狀況和經營結果以及普通股相關的主要風險的摘要。
與地鐵公司有關的風險因素
房地產相關貸款是我們貸款組合的重要組成部分。
該行提供多種貸款產品，包括住房抵押貸款、消費貸款、建築貸款和商業貸款。世行要求將房地產作為其許多貸款的抵押品。在2021年12月31日，大約75% ($747.9億美元)的貸款是以房地產為抵押的。由房地產擔保的貸款和貸款組合的百分比如表8所示。這些房地產貸款主要位於世行位於賓夕法尼亞州中南部的市場區域。房地產價格往往會跟隨一般經濟週期的變化。如果一筆貸款因經濟低迷而拖欠，銀行開始依賴房地產抵押品作為還款來源，房地產抵押品的價值很可能也下降了。房地產價值的下降意味着房地產抵押品可能不足以彌補拖欠或喪失抵押品贖回權的貸款的未償還餘額，導致銀行蒙受損失。此外，房地產抵押品集中在賓夕法尼亞州中南部的一小塊市場區域。工廠關閉或裁員等本地化事件可能會影響房地產價格和抵押品價值，與擁有更多樣化投資組合的其他競爭對手相比，可能會對世行產生更負面的影響。隨着銀行的發展，預計房地產擔保貸款將繼續構成其資產負債表的重要組成部分。貸款違約風險在銀行業是不可避免的，管理層試圖通過仔細監測特定行業的貸款額、實行審慎的貸款做法和獲得適當的抵押品來限制對這一風險的敞口。然而，這一風險無法消除，大量信貸損失可能導致收益減少或虧損。
商業貸款是我們貸款組合的重要組成部分。
世行繼續擴大其商業貸款組合。商業用途貸款佔貸款組合總額的85%(8.452億美元)。這些貸款是為了各種商業目的而向企業發放的，可能包括固定和可變利率貸款、定期貸款和信用額度。商業目的貸款可以以房地產、商業資產和設備、個人擔保或非房地產抵押品作為擔保。截至2021年12月31日，以房地產為抵押的商業目的貸款為6.07億美元，佔商業貸款組合總額的60%。如上所述，這些貸款包含與房地產貸款相關的所有風險。此外，以償還為目的的商業房地產抵押品可能比住宅房地產更難清算。商業貸款的償還在很大程度上取決於商業活動的成功，因此在經濟低迷期間可能更容易受到損失風險的影響。由於世行的商業貸款組合集中在賓夕法尼亞州中南部，償還這些貸款的能力可能會受到該地區經濟惡化的影響。由於商業貸款仍然是貸款增長的主要驅動力，這些新貸款可能會因為缺乏銀行的還款歷史而帶來額外的風險。世界銀行試圖通過其承保和貸款審查程序來減輕這些風險；然而，這一風險無法消除，大量信貸損失可能會導致收益或虧損減少。
貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的固有損失。
銀行有一項貸款損失準備金，管理層認為這筆準備金是適當的，以彌補貸款組合中的任何固有損失。津貼的數額是通過定期審查和考慮幾個因素來確定的，包括對我們貸款組合的質量、規模和多樣性的持續審查；對不良貸款的評估；歷史貸款損失經驗；以及擔保貸款的抵押品的數量和質量。
儘管管理層認為貸款損失準備金足以吸收貸款組合中的固有損失，但這種損失是無法預測的，而且撥備可能不夠。過多的貸款損失可能會對銀行的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
世行的貸款限額比我們的許多競爭對手要小，這影響了它可以向客户提供的貸款規模.
世行的貸款限額約為4130萬美元。因此，可以提供給客户的貸款規模小於我們的許多競爭對手可以提供的貸款規模，這些競爭對手的貸款限額更高。這一限制影響了世行在其市場領域尋求與較大企業建立關係的能力。超過貸款限額的貸款金額可通過將此類貸款的股份出售給其他銀行來解決。然而，不能保證世行將成功地吸引或保持尋求更大規模貸款的客户，也不能保證它將能夠參與此類貸款或以對世行有利的條件參與。
世行的主要市場領域競爭激烈，其地域多樣化有限。
世行在其主要市場領域遇到了來自其他金融機構的激烈競爭，主要市場領域包括賓夕法尼亞州的富蘭克林、坎伯蘭、富爾頓和亨廷頓。此外，尚未在世行一級市場地區開展業務的老牌金融機構未來可能會在那裏開設分支機構，或者可以通過互聯網在市場上競爭。在銀行業務的某些方面，銀行還與信用社、抵押銀行公司、消費金融公司、保險公司和其他機構競爭，其中一些機構受到的監管或限制程度不同於對銀行施加的監管或限制。其中許多競爭對手擁有更多的資源和貸款限額，可以提供世行不提供的服務。此外，這些競爭對手中的許多公司在其擴展的市場區域中都有許多分支機構，這為他們提供了競爭優勢。不能保證這種競爭不會對銀行的財務狀況和經營結果產生不利影響。
利率的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響.
銀行的盈利能力在一定程度上是投資、貸款和其他有息資產的利率與存款和其他有息負債的利率之間的利差的函數。利率對許多銀行無法控制的因素高度敏感，這些因素包括一般經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦儲備系統理事會的政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響貸款和投資證券的利息以及我們支付的存款和借款的利息金額，而且還會影響銀行發放貸款和獲得存款的能力以及我們投資組合的價值。如果存款和其他借款的利息率超過貸款和其他投資的利息率，銀行的淨利息收入和收益可能會受到不利影響。同樣，英國央行目前的資金成本非常低，在加息環境下可能無法維持。如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。雖然管理層採取措施防範利率風險，但不能保證這些措施將有效地將利率風險的風險降至最低。
LIBOR未來的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
倫敦銀行間同業拆借利率和某些其他利率“基準”是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。2020年11月18日，洲際交易所基準管理局表示，打算在2021年12月31日發佈後立即停止發佈1個月和2個月期美元LIBOR，並在2023年6月30日發佈LIBOR後立即停止發佈其餘美元LIBOR設置(3個月、6個月和12個月LIBOR)。該公司擁有與美元-倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的重要合同。行業組織目前正在制定過渡計劃。儘管對於什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的可接受替代方案尚未達成共識，但由美聯儲召集的一個市場參與者小組-替代參考利率委員會(ARRC)-已選擇有擔保的隔夜融資利率(SOFR)作為其建議的LIBOR替代方案。紐約聯邦儲備銀行於2018年4月開始發佈SOFR。SOFR是衡量以美國國債為抵押的隔夜借款成本的廣泛指標，ARRC之所以選擇SOFR，是因為美國國債回購市場的深度和健壯性。2020年1月，ARRC發佈了一項建議，即新的基於SOFR的公司間貸款使用提前設定的30或90天平均SOFR，並設置適當的重置期限。
目前還無法預測SOFR是否會成為LIBOR的公認替代品。市場從LIBOR過渡到替代參考利率(如SOFR)的過程非常複雜，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生一系列不利影響。管理層已經成立了一個工作小組，審查銀行對LIBOR的敞口，研究替代方案，並就LIBOR的變化與客户進行溝通。該公司目前正在監測這一活動並評估所涉及的風險。
我們的運營或安全系統可能會遇到安全中斷或破壞，包括網絡攻擊。
我們嚴重依賴通信和信息系統來開展業務。這些系統包括我們的內部網絡和數據系統，以及第三方供應商的系統。這些系統的任何安全故障、中斷或破壞，包括網絡攻擊，都可能導致機密或專有信息的泄露或濫用。近年來，金融機構的網絡安全風險顯著增加，部分原因是新技術的擴散，利用互聯網和電信技術進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和包括外國國家行為者在內的其他外部各方日益複雜和活動。金融服務機構一直受到並可能繼續成為網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務或信息或其他安全漏洞，可能導致未經授權發佈、收集、監測、誤用、丟失或破壞機構、其僱員或客户或第三方的機密、專有和其他信息，或以其他方式嚴重擾亂網絡訪問或業務運營。網絡威脅可能導致未經授權訪問、丟失或破壞客户數據、無法使用、降級或拒絕服務、引入計算機病毒和其他不利事件，導致公司產生額外費用(如修復系統或增加新的人員或保護技術)。網絡威脅還可能使該公司受到監管調查、訴訟或執法，要求
支付監管罰款或罰款或進行代價高昂的補救工作。雖然我們有旨在防止或限制信息系統故障、中斷或安全漏洞的影響的系統、政策和程序，但不能保證不會發生任何此類故障、中斷或安全漏洞，或者即使它們確實發生了，也不能保證它們將得到充分解決。如果我們的信息系統發生任何故障、中斷或安全漏洞，可能會損害我們的聲譽，導致客户業務損失，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
手續費收入的很大一部分依賴於股市價值。
銀行投資和信託服務部的手續費收入佔非利息收入總額的很大比例。投資和信託服務的手續費收入主要由資產管理費組成，以所管理資產的市場價值衡量。因此，市場價值與股票市場價值直接相關。因此，任何因股市波動而導致所管理資產價值的重大負面變化都可能大大減少手續費收入，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
手續費收入的很大一部分依賴於兩項存款服務。
來自銀行借記卡的手續費收入是手續費收入的重要來源。隨着技術的變化和消費者支付偏好的變化，借記卡收入可能不會繼續增長，也可能會下降。世行的透支保護計劃也是手續費收入的重要來源。此產品的使用速度可能會變慢，或者法規的變化可能會對此類服務的收費產生負面影響。
大部分存單的期限都是短期的。
七十-五個百分比(美元55.7百萬美元)的存單將在一年內到期。如果銀行無法保留這些存款，它可能要求銀行獲得其他流動性來源，這些來源可能會帶來更高的成本。然而，這些存款僅佔3%。.5佔總存款的百分比。
很大一部分存款可能對利率變化高度敏感。.
37%(5.798億美元)在所有存款中，有銀行的資金管理產品。這些存款的利率通常跟隨市場利率。市場利率的大幅或持續上調可能會導致這些存款的利息支出迅速增加。雖然該產品的利率通常跟隨市場利率，但該產品並不與市場利率掛鈎，從而使銀行對任何利率上調都有更多的控制權。
流動性應急資金高度集中。
該銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。通過FHLB獲得資金是世行流動性壓力測試和應急資金計劃的最大組成部分。如果出現資金需求，從FHLB獲得資金的能力可能是至關重要的。然而，不能保證FHLB將能夠在需要時提供資金，也不能保證FHLB將在其財務狀況惡化時向世行提供資金。由於信貸限制或FHLB倒閉而無法獲得FHLB資金，可能會對銀行的流動性管理產生實質性的不利影響。
我們的業務和財務業績可能會受到法律訴訟中不利結果的重大影響。
該公司的業務性質會產生一定數量的訴訟，涉及在正常業務過程中發生的事項(在某些情況下，還涉及我們收購的公司的活動)。這些法律程序，無論是有根據或無根據的，如果不以對公司有利的方式解決，可能會導致聲譽損害，並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。儘管我們在與這些事項所代表的或有損失相關的信息表明可能發生損失並且損失金額可以合理估計的情況下，為法律訴訟確立了法定應計項目，但我們並不是所有面臨損失風險的法律程序都有應計項目。此外，由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，可能應計或包括在可能損失估計或可能損失範圍內的任何金額可能不代表公司的實際損失。我們在本報告第一部分第3項法律程序和本報告第二部分第8項合併財務報表附註的附註21中進一步討論了這些事項。
公共衞生危機，如流行病或大流行，可能會對我們的業務造成實質性的不利影響.
我們繼續密切關注新冠肺炎疫情和相關風險的演變。當前新冠肺炎或其變種爆發的規模、持續時間和可能性；政府當局和/或其他第三方未來應對此類爆發的行動，及其未來對全球、國家和地方經濟以及我們的
業務和經營結果高度不確定。新冠肺炎疫情可能會導致全球或國家經濟狀況持續衰退，或者對經濟狀況產生比目前更持久的影響，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
由於新冠肺炎或其變種的持續或新爆發，對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響，這可能會對我們的收入和運營業績產生不利影響。此外，疫情的影響可能導致在我們的貸款組合中確認信貸損失，並增加我們的信貸損失撥備，特別是如果企業受到限制或被要求再次關閉，對全球、國家和地方經濟的影響惡化，或者更多客户利用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助他們的企業融資。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要確認我們持有的證券的進一步減值以及其他全面收益的減少。如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行有關的其他限制，我們的業務運營也可能中斷。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，且無法預測，包括大流行的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方應對大流行的行動。
由於本公司參與了美國小企業管理局(“SBA”)Paycheck保護計劃(“PPP”)，本公司還面臨客户或其他各方就處理PPP貸款而提起訴訟的額外風險，以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。
2020年3月27日，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》，其中包括一項3490億美元的貸款計劃，該計劃通過被稱為Paycheck Protection Program(PPP)的SBA進行管理。2020年12月21日，第二輪新冠肺炎紓困授權額外提供2,850億美元的PPP資金。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他經批准的受監管貸款人申請貸款。該公司作為貸款人蔘加了公私夥伴關係。由於CARE法案的通過和PPP的開放之間的時間很短，關於PPP的操作指導存在一些含糊不清的地方，以及關於該計劃的SBA規則、解釋和指導方針的不斷演變的性質，這使我們暴露於與不遵守PPP相關的風險。因此，我們可能面臨客户和非客户就購買力平價貸款向公司提出訴訟的風險，涉及公司處理購買力平價申請的程序和程序。如果對我們提起任何此類訴訟，並且沒有以對我們有利的方式解決，可能會導致重大財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果小企業管理局確定貸款的發起、承銷、由借款人認證、融資或由公司提供服務的方式存在缺陷，例如借款人獲得購買力平價貸款的資格問題，這可能與PPP運作的法律、規則和指導不明確有關，也可能與PPP運作的法律、規則和指導不明確有關，則公司也存在PPP貸款的信用風險。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA確定PPP貸款的發起、借款人認證、融資或由公司提供服務的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保支付，則要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。截至2021年12月31日，世行持有780萬美元的購買力平價貸款，而2020年底為5230萬美元。
該公司的運營可能會受到氣候變化的影響。
該公司的業務以及我們客户的業務和活動可能會受到氣候變化的負面影響。氣候變化對本公司及其客户既有直接風險，也有長期風險，這些風險預計會隨着時間的推移而增加。氣候變化帶來了多方面的風險，包括：氣候事件對公司及其客户設施和其他資產的有形影響帶來的運營風險；來自面臨氣候風險的借款人的信用風險；與向碳依賴程度較低的經濟轉型相關的過渡風險；以及利益相關者對我們與氣候變化相關的做法、公司的碳足跡以及公司與在碳密集型行業運營的客户的業務關係的關注帶來的聲譽風險。
聯邦和州銀行監管機構和監督當局、投資者和其他利益攸關方越來越多地認為，金融機構在幫助應對與氣候變化有關的直接風險和與其客户有關的風險方面發揮着重要作用，這可能會導致金融機構在披露和管理其氣候風險及相關貸款和投資活動方面面臨更大的壓力。鑑於氣候變化可能對金融部門造成系統性風險，無論是通過氣候變化的實際影響造成的經濟活動中斷，還是通過經濟向碳密集度較低的環境過渡時政策的變化，公司可能面臨監管風險，即越來越重視公司對與氣候有關的風險的復原力，包括在針對各種氣候壓力情景進行壓力測試的情況下。與氣候風險管理和做法有關的持續的立法或監管不確定性和變化可能會導致更高的監管、合規、信用和聲譽風險和成本。
普通股相關的風險因素
股票市場可能會波動，我們經營業績的波動和其他因素可能會導致我們的股價下跌。
股票市場已經並可能繼續經歷對許多公司和金融機構發行的證券的市場價格產生重大影響的波動。市場波動可能會對我們的股票價格產生不利影響。這些波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場波動，以及總體的經濟、系統、政治和市場狀況，如經濟衰退、投資者信心喪失、利率變化、政府停擺、貿易戰、流行病或流行病，或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，由於本文所述的風險因素，我們的經營業績可能會在不同時期波動和變化。因此，不應依賴期間間的比較作為未來業績的指標。我們的股價可能會隨着我們的季度或年度業績、年度預測以及這些風險因素對我們經營業績或財務狀況的影響而大幅波動。
雖然本公司的普通股在納斯達克資本市場上市，但從歷史上看，任何一天的交易量都是有限的，因此股東可能無法按照期望的數量、價格或時間出售或購買本公司的普通股。我們的普通股可能會不時被納入某些和各種股票市場指數。納入這些指數可能會對我們普通股的價格、交易量和流動性產生積極影響，部分原因是指數基金或其他機構投資者經常購買這些指數中的證券。相反，如果我們的市值在任何年度重組日期跌破納入任何指數所需的最低要求，可能會發生相反的情況。此外，我們在指數中的納入可能會根據我們的市值規模進行加權，因此，即使我們的市值仍然高於這些指數所需納入的金額，如果我們的市值低於最近一次重組日期的金額，我們的普通股的權重可能會更低。如果我們的普通股的權重處於較低的水平，試圖跟蹤這些指數的組成的持有者將被要求出售我們的普通股，以匹配指數的重新加權。
銀行向公司支付股息的能力受到監管限制，這些限制可能會影響公司向股東支付股息的能力。
作為一家控股公司，本公司是獨立於本行的法人實體，本身並無重大業務。它目前依靠銀行的現金和流動資金向股東支付股息。本公司不能向您保證，將來本銀行將有能力向本公司支付股息。各種法規和條例限制了從銀行獲得股息。根據銀行的財務狀況和其他因素，銀行的監管機構可能會斷言，銀行向公司支付股息將構成不安全或不健全的做法。如果銀行無法向公司支付股息，公司可能無法向股東支付股息。
項目1B。未解決的員工意見
無
項目2.財產
該公司總部位於賓夕法尼亞州錢伯斯堡南大街20號的F&M信託公司總部。該地點還設有一個社區銀行辦公室以及為世界銀行提供的業務支持服務。該公司在賓夕法尼亞州的富蘭克林、坎伯蘭、富爾頓和亨廷頓擁有或租賃了35處房產，用於銀行業務，如下所述：
| | | | |
屬性 | | 擁有 | | 租賃 |
在銀行業務中使用的設施 | | 15 | | 10 |
遠程自動櫃員機站點 | | 3 | | 5 |
其他屬性 | | 1 | | 1 |
包括在其他物業中的是出租以供將來使用的物業。
項目3.法律訴訟
該公司的業務性質會引起一定數量的訴訟。
當與這些事項所代表的或有損失有關的信息表明可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們為法律程序確立應計項目。當我們能夠做到這一點時，我們也會確定可能的損失估計，無論是超過任何應計負債還是沒有應計負債。
這些評估是基於我們對現有信息的分析，並受到重大判斷以及各種假設和不確定性的影響。隨着新信息的獲得，我們可能會改變我們的評估，因此，我們可能會採用或調整我們的應計金額，並改變我們對可能損失或可能損失範圍的估計。由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，可能應計或包括在可能損失估計或可能損失範圍內的任何金額可能不代表公司因任何法律訴訟而遭受的實際損失。我們的風險敞口和最終損失可能比我們可能積累的金額或我們估計的金額更高，甚至可能顯著更高。
管理層認為，目前我們預計，該公司參與的所有訴訟所產生的最終總負債(如有的話)，不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。然而，我們現在不能確定任何針對我們的索賠是否會對我們未來任何報告期的經營業績產生重大不利影響，這將取決於報告期內的其他金額、索賠造成的損失金額和以其他方式報告的收入金額。因此，截至2021年12月31日，我們無法提供對不利結果的可能性的評估，或對此類其他事項的潛在損失金額或範圍的估計，因此尚未為此類其他事項確定任何具體的應計項目。
沒有任何實質性的訴訟待決，也沒有任何已知的政府當局威脅或打算對我們提起訴訟。
管理層認為，並無任何其他法律程序待決，而該公司是該公司的一方，或其財產受該公司的財產所規限，而該等法律程序如被裁定對該公司不利，將會是重大的。
項目4.礦山安全信息披露
不適用
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場和股利信息
該公司有1個,626 截至2021年12月31日登記的股東。
對支付股息的限制
為限制關於公司支付股息的能力，見上文第1項“監督和監管--對股息的監管限制”。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
有關股權薪酬計劃的資料乃參考本公司於2022年股東周年大會委託書中“高管薪酬--薪酬表”項下所載資料而編入。
普通股回購
董事會不時授權回購該公司面值1.00美元的普通股。回購的股票將作為庫存股持有，可用於未來的股票分紅和股票拆分、員工福利計劃、高管薪酬計劃、股息再投資計劃和其他適當的公司目的。
下表顯示了已批准計劃下的股票回購活動：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期間 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票數量 | | | 加權平均每股支付價格 | | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票的美元金額 | | | 根據計劃尚未購買的股票 |
2021年10月 | | 1,320 | | | 32.02 | | $ | 42,272 | | | 113,436 |
2021年11月 | | 204 | | | 31.97 | | | 6,521 | | | 113,232 |
2021年12月 | | 1,211 | | | 32.07 | | | 38,834 | | | 149,341 |
| | 2,735 | | | | | $ | 87,627 | | | |
性能圖表
下圖將富蘭克林金融公司股東的累計總回報率與選定的市場指數和一個銀行同行組進行了比較，其中包括截至2021年9月30日資產在10億美元至20億美元之間的中大西洋銀行；截至2021年12月31日的五年期間，每種情況下都假設2016年12月31日的初始投資為100美元，並對所有股息進行再投資。信息由標準普爾全球市場情報公司提供。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期間結束 |
索引 | 12/31/16 | | 12/31/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 | | 12/31/21 |
富蘭克林金融服務公司 | $ | 100.00 | | $ | 134.41 | | $ | 116.78 | | $ | 148.08 | | $ | 107.96 | | $ | 137.67 |
同級組* | $ | 100.00 | | $ | 114.90 | | $ | 112.30 | | $ | 128.09 | | $ | 103.38 | | $ | 136.95 |
SNL中大西洋銀行 | $ | 100.00 | | $ | 122.56 | | $ | 104.72 | | $ | 148.90 | | $ | 134.59 | | $ | 169.99 |
納斯達克複合體 | $ | 100.00 | | $ | 129.64 | | $ | 125.96 | | $ | 172.18 | | $ | 249.51 | | $ | 304.85 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
*Peer Group由中大西洋銀行組成，截至2021年9月30日，資產在10億至20億美元之間 | | | | | | | | | | |
股東信息
股息再投資計劃：
富蘭克林金融服務公司提供股息再投資計劃，根據該計劃，公司普通股的股東可以將他們的股息再投資，或支付可選的現金，以購買更多的公司股票。公司普通股的受益所有人可以通過他們的銀行、經紀人或其他被提名者作出適當的安排來參與該計劃。有關這一可選計劃的信息，請聯繫公司祕書，地址：20 South Main Street，P.O.Box 6010，Chambersburg，PA，17201-6010，電話717-264-6116。
紅利直接存款計劃：
富蘭克林金融服務公司提供紅利直接存款計劃，根據該計劃，該公司普通股的股東可以選擇在紅利支付日期將他們的紅利直接存入他們選擇的銀行賬户。有關這一可選計劃的信息，請聯繫公司祕書，地址：20 South Main Street，P.O.Box 6010，Chambersburg，PA，17201-6010，電話717-264-6116。
年會：
富蘭克林金融服務公司股東年會將於2022年4月26日(星期二)上午9點舉行。僅限於虛擬會議格式。正如富蘭克林金融服務公司2022年委託書中所描述的那樣，只有股東將被允許參加會議。
網站：
富蘭克林金融服務公司：www.frklinfin.com
農商信託公司：www.fmtrust.bank
股票信息：
該公司的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“FRAF”。
| |
富蘭克林金融服務公司的登記和轉讓代理是： | 計算機共享 |
| P.O. Box 30170 |
| 大學站，德克薩斯州77842-3170號 |
| 1-800-368-5948 |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度及截至該年度的部分財務數據摘要 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
(千美元，每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表亮點 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 1,773,806 | | $ | 1,535,038 | | $ | 1,269,157 | | $ | 1,209,587 | | $ | 1,179,813 |
投資和股權證券 | | | 530,292 | | | 397,331 | | | 187,873 | | | 131,846 | | | 127,336 |
貸款，淨額 | | | 983,746 | | | 992,915 | | | 922,609 | | | 960,960 | | | 931,908 |
存款 | | | 1,584,359 | | | 1,354,573 | | | 1,125,392 | | | 1,082,629 | | | 1,047,181 |
股東權益 | | | 157,065 | | | 145,176 | | | 127,528 | | | 118,396 | | | 115,144 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
操作摘要 | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 47,573 | | $ | 45,939 | | $ | 49,235 | | $ | 44,868 | | $ | 39,885 |
利息支出 | | | 2,902 | | | 3,978 | | | 7,113 | | | 4,214 | | | 2,491 |
淨利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 | | | 42,122 | | | 40,654 | | | 37,394 |
貸款損失準備金 | | | (2,100) | | | 4,625 | | | 237 | | | 9,954 | | | 670 |
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | | | 46,771 | | | 37,336 | | | 41,885 | | | 30,700 | | | 36,724 |
非利息收入 | | | 19,488 | | | 15,084 | | | 15,424 | | | 12,629 | | | 12,189 |
非利息支出 | | | 43,245 | | | 39,362 | | | 38,314 | | | 37,369 | | | 43,172 |
所得税前收入 | | | 23,014 | | | 13,058 | | | 18,995 | | | 5,960 | | | 5,741 |
聯邦所得税支出(福利) | | | 3,398 | | | 258 | | | 2,880 | | | (165) | | | 3,565 |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 | | $ | 16,115 | | $ | 6,125 | | $ | 2,176 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
性能測量 | | | | | | | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | | | 1.17% | | | 0.91% | | | 1.29% | | | 0.52% | | | 0.19% |
平均股本回報率 | | | 13.20% | | | 9.56% | | | 13.17% | | | 5.34% | | | 1.80% |
平均有形資產收益率(1) | | | 14.05% | | | 10.24% | | | 14.22% | | | 5.80% | | | 1.94% |
效率比(1) | | | 66.12% | | | 67.32% | | | 65.36% | | | 68.27% | | | 82.59% |
淨息差，全額税金等值 | | | 2.88% | | | 3.21% | | | 3.68% | | | 3.78% | | | 3.72% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股東價值(每股普通股) | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 4.42 | | $ | 2.93 | | $ | 3.67 | | $ | 1.39 | | $ | 0.50 |
基本每股收益 | | | 4.44 | | | 2.94 | | | 3.68 | | | 1.40 | | | 0.50 |
定期支付的現金股利 | | | 1.25 | | | 1.20 | | | 1.17 | | | 1.05 | | | 0.93 |
賬面價值 | | | 35.36 | | | 33.07 | | | 29.30 | | | 26.85 | | | 26.44 |
有形賬面價值(1) | | | 33.34 | | | 31.02 | | | 27.23 | | | 24.81 | | | 24.37 |
市值** | | | 33.10 | | | 27.03 | | | 38.69 | | | 31.50 | | | 37.36 |
市值/賬面價值比率 | | | 93.61% | | | 81.74% | | | 132.05% | | | 117.32% | | | 141.30% |
市場價值/有形賬面價值比率 | | | 99.29% | | | 87.13% | | | 142.11% | | | 126.97% | | | 153.30% |
年初至今市盈率 | | | 7.49 | | | 9.23 | | | 10.54 | | | 22.66 | | | 74.72 |
本季度股息收益率* | | | 3.87% | | | 4.44% | | | 3.10% | | | 3.43% | | | 2.49% |
股息支付率 | | | 28.16% | | | 40.83% | | | 31.74% | | | 75.07% | | | 185.25% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
安全和穩健 | | | | | | | | | | | | | | | |
平均股本/平均資產 | | | 8.89% | | | 9.48% | | | 9.78% | | | 9.73% | | | 10.62% |
基於風險的資本比率(總計) | | | 18.41% | | | 17.69% | | | 16.08% | | | 15.21% | | | 15.31% |
槓桿率(第1級) | | | 8.52% | | | 8.69% | | | 9.72% | | | 9.78% | | | 9.73% |
普通股權益比率(第1級) | | | 15.20% | | | 14.32% | | | 14.82% | | | 13.96% | | | 14.06% |
不良貸款/總貸款 | | | 0.74% | | | 0.87% | | | 0.42% | | | 0.27% | | | 0.28% |
不良資產/總資產 | | | 0.42% | | | 0.57% | | | 0.31% | | | 0.44% | | | 0.45% |
貸款損失/貸款撥備 | | | 1.51% | | | 1.66% | | | 1.28% | | | 1.28% | | | 1.25% |
貸款淨回收(沖銷)/平均貸款 | | | 0.04% | | | 0.02% | | | -0.07% | | | -0.97% | | | 0.01% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
管理的資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
信託和投資服務(公允價值) | | $ | 946,964 | | $ | 836,381 | | $ | 790,949 | | $ | 684,825 | | $ | 686,941 |
由第三方經紀商持有(公允價值) | | | 58,052 | | | 112,624 | | | 127,976 | | | 122,213 | | | 158,145 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
*按年計算 | | | | | | | | | | | | | | | |
*基於2021年、2020年和2019年在納斯達克資本市場上報價的法蘭克福匯報的收盤價以及之前所有時期的場外交易 |
(1)見下面標題為“公認會計準則與非公認會計準則列報”的小節。 | | | | | | | | | |
關鍵會計政策的應用:
本公司主要會計政策的披露載於綜合財務報表附註1。這些政策特別敏感，需要管理層作出重大判斷、估計和假設。高級管理層已與董事會審計委員會討論了此類估計的制定，以及相關的管理層討論和分析披露。
管理層認為以下會計政策對經營結果至關重要：貸款損失準備和年度商譽減值評估。
GAAP陳述與非GAAP陳述的對比-該公司用某些非GAAP計量補充其傳統的GAAP計量，以評估其業績並消除無形資產的影響。通過剔除無形資產，本公司相信它提出的計量可與沒有無形資產的公司或在類似計算中已扣除無形資產的公司相媲美。然而，並不是所有的公司對每一項測量都使用相同的計算方法。效率比率衡量的是產生一美元收入的成本。非GAAP計量並不是要用來替代相關的GAAP計量。下表顯示了非公認會計準則計量的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元，每股除外) | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
平均有形權益回報率(非公認會計準則) | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 | | $ | 16,115 | | $ | 6,125 | | $ | 2,176 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均股東權益 | | | 148,637 | | | 133,958 | | | 122,377 | | | 114,625 | | | 120,993 |
減去平均無形資產 | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) |
平均股東權益(非公認會計準則) | | | 139,621 | | | 124,942 | | | 113,361 | | | 105,609 | | | 111,977 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均有形權益回報率(非公認會計準則) | | | 14.05% | | | 10.24% | | | 14.22% | | | 5.80% | | | 1.94% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有形賬面價值(每股)(非公認會計準則) | | | | | | | | | | | | | | | |
股東權益 | | $ | 157,065 | | $ | 145,176 | | $ | 127,528 | | $ | 118,396 | | $ | 115,144 |
較少的無形資產 | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) | | | (9,016) |
股東權益(非公認會計準則) | | | 148,049 | | | 136,160 | | | 118,512 | | | 109,380 | | | 106,128 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
流通股(千股) | | | 4,441 | | | 4,389 | | | 4,353 | | | 4,409 | | | 4,355 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
有形賬面價值(非公認會計準則) | | | 33.34 | | | 31.02 | | | 27.23 | | | 24.81 | | | 24.37 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
能效比率(非公認會計原則) | | | | | | | | | | | | | | | |
非利息支出 | | $ | 43,245 | | $ | 39,362 | | $ | 38,314 | | $ | 37,369 | | $ | 43,172 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 | | | 42,122 | | | 40,654 | | | 37,394 |
淨利息收入加税額等值調整 | | | 1,466 | | | 1,407 | | | 1,393 | | | 1,522 | | | 2,690 |
加上扣除證券交易後的非利息收入 | | | 19,271 | | | 15,104 | | | 15,102 | | | 12,564 | | | 12,186 |
總收入 | | | 65,408 | | | 58,472 | | | 58,617 | | | 54,740 | | | 52,270 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
能效比率(非公認會計原則) | | | 66.12% | | | 67.32% | | | 65.36% | | | 68.27% | | | 82.59% |
經營成果:
管理層概述
以下討論和分析旨在幫助讀者審查所列財務信息，應與合併財務報表和本文其他地方所列其他財務數據一併閲讀。
摘要
富蘭克林金融服務公司公佈的2021年合併收益為1,960萬美元(每股稀釋後收益4.42美元)，而2020年同期為1,280萬美元(每股稀釋後收益2.93美元)。
年初至今，淨利息收入為4470萬美元(包括330萬美元的PPP利息和費用)，與2020年同期的4200萬美元(包括290萬美元的PPP利息和費用)相比增長6.5%。與去年同期相比，2021年的淨息差為2.88%，而2020年為3.21%。2021年淨息差減少主要是由於盈利資產收益率由2020年的3.51%下降至
2021年為3.06%，因為所有資產類別在2021年的收益率較低。計息負債成本從2020年的0.39%降至2021年的0.24%，部分抵消了這一減幅。同樣，t所有存款的成本從2020年的0.28%下降到2021年的0.12%。
2021年的平均收益資產為17億美元，而2020年為14億美元，增長18.8%。2021年，有息現金餘額平均增加3420萬美元(45.6%)，投資組合平均餘額增加2.035億美元(71.9%)，貸款組合平均餘額增加1610萬美元(1.6%)。在貸款組合中，年內平均商業貸款餘額增加了580萬美元。2021年商業貸款組合中包含的購買力平價貸款的平均餘額為4,140萬美元。2021年存款總額平均為15億美元，比2020年平均餘額增加2.32億美元(18.5%)。除定期存款外，所有存款類別的平均結餘均錄得按年增長。
貸款損失費用準備金為210萬美元，而2020年同期為460萬美元。2020年的經費支出是貸款損失準備金計算中幾個定性因素增加的結果，原因是預計的經濟影響和新冠肺炎大流行病的影響。2021年期間， 減少了幾個定性因素，反映出貸款組合的損失風險較低，計算中使用的二十四年曆史平均沖銷率下降，從而導致貸款損失費用準備金的沖銷.截至2021年12月31日，貸款損失撥備比率為貸款總額的1.51%，而2020年12月31日為1.66%。
非利息收入為1950萬美元，而2020年為1510萬美元。今年迄今的重大差異包括出售世行總部大樓的銷售收益180萬美元、投資和信託服務費增加(110萬美元)、抵押貸款銷售收益(增加89萬4千美元)和借記卡收入(增加32.6萬美元)。這些增加被銀行擁有的人壽保險收益減少54.5萬美元部分抵消。
2021年的非利息支出為4320萬美元，而2020年為3940萬美元。以下類別導致了同比增長：工資和福利增加了240萬美元(主要是激勵性補償和健康保險)，FDIC保險增加了27.8萬美元，數據處理費用增加了60.7萬美元，非服務養老金結算費用增加了42.5萬美元。其他支出減少29.3萬美元，主要是由於與以前建立的表外負債準備金的沖銷有關的63.6萬美元的費用沖銷。
2021年的實際税率為14.8%。
截至2021年12月31日的總資產為17.74億美元，而截至2020年12月31日的總資產為15.35億美元，增長15.6%。自2020年12月31日以來，資產負債表發生了重大變化，包括：
其他銀行的短期有息存款增加1.246億元(310.8%)，投資組合增加1.329億元(33.5%)。
淨貸款組合比2020年年底的餘額減少了920萬美元。商業貸款比2020年底減少了1390萬美元，因為新的生產完全被購買力平價貸款4450萬美元的減少所抵消。截至2021年12月31日，世行持有780萬美元的PPP貸款，還有37萬美元的遞延PPP費用有待確認。
截至2021年12月31日，銀行在COVID修改的付款時間表下沒有貸款，所有以前修改付款的貸款都回到了合同付款時間表。
存款較2020年底增加2.3億美元(17.0%)，除定期存款外，所有存款產品均錄得增長。資金管理賬户和計息支票產品較上年末增幅最大。
股東權益較2020年12月31日增加1,190萬美元，主要原因是2021年期間留存收益增加1,410萬美元，但由於投資組合的公允價值在年內下降，累計其他全面收益(AOCI)減少370萬美元，部分抵消了這一增長。在 12月31日， 2021年，公司普通股的賬面價值為每股35.36美元，有形賬面價值為每股33.34美元。2021年12月，公開市場回購計劃獲批，在一年內回購15萬股。
本報告項目6介紹了其他主要業績衡量標準。
下面將更詳細地討論對報告結果影響最大的領域。
淨利息收入
公司收益的最重要來源是淨利息收入，其定義為產生利息的資產的收入與支持這些資產的有息負債的支出之間的差額。生息資產的主要類別是貸款和證券，而有息負債的主要類別是存款、短期借款和長期債務。就本討論而言，資產負債表項目指該年度的平均結餘，淨利息收入按全額應課税等值基準調整。這一税收等值調整通過將免税收入增加相當於如果該收入按公司21%的聯邦法定税率納税時應繳納的聯邦所得税的金額，促進了應税資產和免税資產之間的業績比較。淨利息收入的構成詳見表1、表2和表3。
表1顯示了相當於税的淨利息收入每年的變化情況。利息收入和支出的變化是由余額(數量)的變化以及生息資產和有息負債的平均利率的變化推動的。表2顯示了可歸因於利率或數量的變化。盈利資產收益率(表3)從2020年的3.51%下降到2021年的3.06%。2021年，免税收入帶來的好處為150萬美元。
表1.淨利息收入
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
利息收入 | | $ | 47,573 | | $ | 45,939 | | $ | 1,634 | | 3.6 |
利息支出 | | | 2,902 | | | 3,978 | | | (1,076) | | (27.0) |
淨利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 | | | 2,710 | | 6.5 |
税額調整 | | | 1,466 | | | 1,407 | | | 59 | | 4.2 |
税金等值淨利息收入 | | $ | 46,137 | | $ | 43,368 | | $ | 2,769 | | 6.4 |
表2列出了由於平均數量的變化或生息資產和有息負債的平均利率的變化而導致的等值淨利息收入的增減。年內發生多次同時的餘額和利率變動。不完全由交易量或利率引起的變動量按比例分配給兩者。
表2.税額淨利息收入的税率-數量分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年與2020年相比 | | 2020年與2019年相比 |
增加(減少)由於： | | 增加(減少)由於： | | 增加(減少)由於： |
(千美元) | | 卷 | | 費率 | | 網絡 | | 卷 | | 費率 | | 網絡 |
從下列項目賺取利息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在其他銀行的計息債務 | | $ | 159 | | $ | (386) | | $ | (227) | | $ | (11) | | $ | (1,111) | | $ | (1,122) |
投資證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税 | | | 3,262 | | | (771) | | | 2,491 | | | 2,555 | | | (580) | | | 1,975 |
免税 | | | 877 | | | (168) | | | 709 | | | 826 | | | (135) | | | 691 |
貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業和農業 | | | 237 | | | (924) | | | (687) | | | 882 | | | (4,599) | | | (3,717) |
住宅抵押貸款 | | | (89) | | | (271) | | | (360) | | | 46 | | | (324) | | | (278) |
房屋淨值貸款和額度 | | | 397 | | | (849) | | | (452) | | | 291 | | | (1,002) | | | (711) |
消費者 | | | 10 | | | 209 | | | 219 | | | 39 | | | (159) | | | (120) |
貸款 | | | 555 | | | (1,835) | | | (1,280) | | | 1,258 | | | (6,084) | | | (4,826) |
利息收入淨變動總額 | | | 4,853 | | | (3,160) | | | 1,693 | | | 4,628 | | | (7,910) | | | (3,282) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計息支票 | | | 164 | | | (439) | | | (275) | | | 188 | | | (671) | | | (483) |
資金管理 | | | 230 | | | (988) | | | (758) | | | 347 | | | (2,908) | | | (2,561) |
儲蓄 | | | 18 | | | (59) | | | (41) | | | 44 | | | (318) | | | (274) |
定期存款 | | | (110) | | | (514) | | | (624) | | | (56) | | | (152) | | | (208) |
其他借款 | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | | | (36) |
下級註釋 | | | 619 | | | 3 | | | 622 | | | 213 | | | 214 | | | 427 |
利息支出淨變動總額 | | | 921 | | | (1,997) | | | (1,076) | | | 718 | | | (3,853) | | | (3,135) |
税金等值淨利息收入變動 | | $ | 3,932 | | $ | (1,163) | | $ | 2,769 | | $ | 3,910 | | $ | (4,057) | | $ | (147) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
下表列出了平均餘額、等價税(T/E)利息收入和支出，以及為資產或負債賺取的收益或支付的税率。非權責發生貸款包括在平均貸款餘額中。
表3.淨利息收入分析
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 | | 收入或 | | 平均值 | | 平均值 | | 收入或 | | 平均值 |
(千美元) | 平衡 | | 費用 | | 收益率/比率 | | 平衡 | | 費用 | | 收益率/比率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
生息資產： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他銀行的計息義務 | $ | 109,263 | | $ | 249 | | 0.23% | | $ | 75,063 | | $ | 476 | | 0.63% |
投資證券： | | | | | | | | | | | | | | | |
應税 | | 392,789 | | | 7,216 | | 1.84% | | | 219,815 | | | 4,725 | | 2.15% |
免税 | | 93,764 | | | 2,661 | | 2.84% | | | 63,246 | | | 1,952 | | 3.09% |
投資 | | 486,553 | | | 9,877 | | 2.03% | | | 283,061 | | | 6,677 | | 2.36% |
貸款： | | | | | | | | | | | | | | | |
商業、工業和農業 | | 849,201 | | | 33,982 | | 4.00% | | | 843,412 | | | 34,669 | | 4.11% |
住宅抵押貸款 | | 68,581 | | | 2,382 | | 3.47% | | | 70,932 | | | 2,742 | | 3.87% |
房屋淨值貸款和額度 | | 83,465 | | | 2,103 | | 2.52% | | | 71,042 | | | 2,555 | | 3.60% |
消費者 | | 6,855 | | | 446 | | 6.51% | | | 6,581 | | | 227 | | 3.45% |
貸款 | | 1,008,102 | | | 38,913 | | 3.86% | | | 991,967 | | | 40,193 | | 4.05% |
生息資產總額 | | 1,603,918 | | $ | 49,039 | | 3.06% | | | 1,350,091 | | $ | 47,346 | | 3.51% |
其他資產 | | 67,381 | | | | | | | | 63,507 | | | | | |
總資產 | $ | 1,671,299 | | | | | | | $ | 1,413,598 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
計息負債： | | | | | | | | | | | | | | | |
存款： | | | | | | | | | | | | | | | |
計息支票 | $ | 472,596 | | $ | 521 | | 0.11% | | $ | 379,564 | | $ | 796 | | 0.21% |
資金管理 | | 537,010 | | | 830 | | 0.15% | | | 460,447 | | | 1,588 | | 0.34% |
儲蓄 | | 112,506 | | | 64 | | 0.06% | | | 93,645 | | | 105 | | 0.11% |
時間 | | 72,525 | | | 438 | | 0.60% | | | 81,847 | | | 1,062 | | 1.30% |
有息存款總額 | | 1,194,637 | | | 1,853 | | 0.16% | | | 1,015,503 | | | 3,551 | | 0.35% |
其他借款 | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | — |
下級附註 | | 19,571 | | | 1,049 | | 5.36% | | | 8,022 | | | 427 | | 5.32% |
有息負債總額 | | 1,214,208 | | | 2,902 | | 0.24% | | | 1,023,525 | | | 3,978 | | 0.39% |
無息存款 | | 293,027 | | | | | | | | 240,042 | | | | | |
其他負債 | | 15,427 | | | | | | | | 16,073 | | | | | |
股東權益 | | 148,637 | | | | | | | | 133,958 | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,671,299 | | | | | | | $ | 1,413,598 | | | | | |
淨利息收入/淨利差 | | | | | 46,137 | | 2.88% | | | | | | 43,368 | | 3.21% |
税額調整 | | | | | (1,466) | | | | | | | | (1,407) | | |
淨利息收入 | | | | $ | 44,671 | | | | | | | $ | 41,961 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨息差 | | | | | | | 2.82% | | | | | | | | 3.12% |
資金成本 | | | | | | | 0.19% | | | | | | | | 0.31% |
存款成本 | | | | | | | 0.12% | | | | | | | | 0.28% |
貸款損失準備金
2021年，世行記錄的貸款沖銷總額為33萬美元，被70.7萬美元的回收所抵消，導致淨貸款回收37萬7千美元。2021年，公司通過貸款損失費用準備金沖銷了210萬美元。2021年年底的貸款損失撥備為1,510萬美元(佔總貸款的1.51%)，而2020年底為1,680萬美元(佔總貸款的1.66%)。管理層密切監控投資組合的信用質量，以確保維持適當的All。作為這一過程的一部分，管理層對貸款組合進行全面分析，考慮到拖欠趨勢和事件、當前經濟狀況和其他相關因素，以確定貸款損失準備金和貸款損失準備金的充分性。有關更多信息，請參閲貸款質量討論和表10。
非利息收入
以下是表格列出截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的非利息收入比較：
表格4.非利息收入
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
非利息收入 | | | | | | | | | | | |
投資和信託服務費 | | $ | 7,111 | | $ | 6,040 | | $ | 1,071 | | 17.7 |
貸款服務費 | | | 904 | | | 853 | | | 51 | | 6.0 |
出售貸款的收益 | | | 2,430 | | | 1,536 | | | 894 | | 58.2 |
存款服務費及收費 | | | 2,258 | | | 1,977 | | | 281 | | 14.2 |
其他服務費及收費 | | | 1,650 | | | 1,446 | | | 204 | | 14.1 |
借記卡收入 | | | 2,170 | | | 1,844 | | | 326 | | 17.7 |
增加人壽保險的現金退保價值 | | | 446 | | | 457 | | | (11) | | (2.4) |
銀行自營壽險收益 | | | 295 | | | 840 | | | (545) | | (64.9) |
出售債務證券的淨收益 | | | 127 | | | 29 | | | 98 | | 337.9 |
權益證券公允價值變動 | | | 90 | | | (49) | | | 139 | | (283.7) |
出售銀行樓宇所得收益 | | | 1,776 | | | — | | | 1,776 | | 不適用 |
其他 | | | 231 | | | 111 | | | 120 | | 108.1 |
總計 | | $ | 19,488 | | $ | 15,084 | | $ | 4,404 | | 29.2 |
非利息收入最顯著的變化如下：
投資和信託服務費：這些費用包括資產管理費、遺產管理和結算費、員工福利計劃以及銷售保險和投資產品的佣金。資產管理費屬經常性性質，並受確認該等費用時所管理資產的公允價值影響。2021年資產管理費總額為650萬美元，比2020年增加86.5萬美元。截至年底，信託資產管理的公允價值為9.47億美元，而2020年底為8.364億美元。根據遺產和解的性質，這些費用被認為是非經常性的。2021年遺產費增加了26萬美元，達到45.4萬美元。與2020年相比，銷售保險和投資產品的佣金減少了4.8萬美元。
貸款服務費：這一類別主要包括商業信用證手續費、商業貸款提前還款罰金、抵押貸款服務費和消費者債務保護費。
出售貸款的收益：這一類別包括在二級市場出售抵押貸款的費用。
押金費用：這一類別主要包括透支費用、透支保護計劃、服務費和賬户分析費。這一類別增加28.1萬美元是由於增加了新的存款產品。
其他服務費及收費：這一類別中最重要的項目包括來自銀行商務卡計劃的費用和自動取款機費用。由於使用率的提高，商務卡費用增加了4.5萬美元，自動取款機費用增加了2.5萬美元。
借記卡收入：借記卡費用包括零售卡和商務卡計劃。零售費增加了26.8萬美元，比上年增加了19%，而商務卡費用增加了11.1萬美元，比上年增加了25%。商業借記卡根據使用情況提供返現獎勵計劃，而零售借記卡則根據使用情況提供獎勵積分。借記卡收入是扣除獎勵計劃費用後報告的淨額。
銀行自營壽險收益：2020年，世界銀行從銀行擁有的人壽保險單中獲得的死亡撫卹金比2021年更多。
出售銀行樓宇所得收益：正如之前報道的那樣，該行出售了目前位於賓夕法尼亞州尚伯斯堡南大街20號的總部。
非利息支出
下表比較了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度非利息支出：
表5.非利息支出
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | | | | 變化 |
非利息支出 | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
薪金和福利 | | $ | 24,780 | | $ | 22,392 | | $ | 2,388 | | 10.7 |
淨入住率 | | | 3,580 | | | 3,350 | | | 230 | | 6.9 |
市場營銷和廣告 | | | 1,533 | | | 1,757 | | | (224) | | (12.7) |
法律和專業 | | | 2,013 | | | 1,802 | | | 211 | | 11.7 |
數據處理 | | | 4,026 | | | 3,419 | | | 607 | | 17.8 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 | | | 1,017 | | | 965 | | | 52 | | 5.4 |
FDIC保險 | | | 735 | | | 457 | | | 278 | | 60.8 |
自動櫃員機/借記卡處理 | | | 1,305 | | | 1,088 | | | 217 | | 19.9 |
電信 | | | 407 | | | 458 | | | (51) | | (11.1) |
非服務性養老金 | | | 819 | | | 351 | | | 468 | | 133.3 |
其他 | | | 3,030 | | | 3,323 | | | (293) | | (8.8) |
總計 | | $ | 43,245 | | $ | 39,362 | | $ | 3,883 | | 9.9 |
下面討論非利息支出中最重要的變化：
薪金和福利：這一類別是最大的非利息支出類別，包括工資、健康福利、保險、養老金服務、税收和其他員工福利計劃的費用。與前一年相比，這一類別增加了240萬美元，工資增加了87.7萬美元，原因是獎勵補償計劃的費用增加了87.7萬美元，醫療保險費用增加了71萬美元，因為與2020年相比，世行的自籌計劃產生的盈餘減少了，2021年增加了36.5萬美元，原因是功績增加。有關福利計劃的更多信息，見所附合並財務報表附註17。
淨入住率：這一類別包括與用於銀行業務的財產和設施相關的所有費用，如折舊、租賃、維護、水電費和房地產税。設備維護合同和折舊在2021年期間有所增加，但由於銀行出售了位於賓夕法尼亞州錢伯斯堡南大街20號的總部大樓，折舊費用的減少抵消了這一增加。
律師費和律師費：這一類別包括支付給外部法律顧問、顧問和審計費。由於在正常業務過程中提供的服務，律師費增加了6.7萬美元。內部和外部審計費用增加了2.1萬美元。
數據處理：這一類別中最大的費用是與世界銀行的核心處理系統和相關服務有關的費用，佔數據處理費用總額的230萬美元，而2020年為180萬美元。這一增長是由於交易量增加和新產品的推出。軟件費用的增加為這一類別的總增長貢獻了34萬7千美元。
FDIC保險：這一類別包括支付給聯邦存款保險公司(FDIC)的全部費用。由於世行資產負債表的增長，2021年的支出比上一年有所增加。
非服務養卹金：非服務養卹金支出增加是由於與本年度一次性支付養卹金有關的42.5萬美元養卹金結算費用。
所得税撥備
該公司記錄的聯邦所得税支出為340萬美元，而2020年為25.8萬美元。2021年和2020年的有效税率分別為14.8%和2.0%。2020年，由於2020年3月通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，公司記錄了110萬美元的所得税優惠。CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的淨營業虧損(NOL)結轉，以抵消發生NOL的前一年前五年期間獲得的應税收入。本公司於2018年發生了一筆NOL，當時本公司的法定利率為34%，而目前的利率為21%，因此能夠結轉到以前的時期。如果沒有北環線結轉的好處，2020年的實際税率將為10.5%。這個由於某些投資證券、貸款和銀行擁有的人壽保險的免税收入的影響，公司2021年的有效税率低於其法定税率。公司2021年的有效税率高於2020年的可比税率(調整後的NOL)，原因是税前、應税
收入。有關聯邦所得税支出的更全面分析，請參閲所附合並財務報表的附註14。
財務狀況
評估該公司狀況的一種方法是根據其資金來源和用途。資產代表資金用途，負債代表資金來源。截至2021年12月31日，總資產較上年增長15.6%，從2020年底的15.4億美元增至17.7億美元。
在其他銀行的計息存款：
截至2021年12月31日，這項資產增加到1.752億美元，而2020年12月31日為5280萬美元，因為銀行存款的增長超過了盈利資產的增長，從而獲得了過剩的現金。2021年的平均餘額從2020年的7510萬美元增加到1.093億美元。年終時，1,050萬美元為長期存款單，1.633億美元存入美聯儲的計息賬户。
投資證券：
AFS證券
投資組合作為一種機制，在資金來源超過放貸活動的情況下投資資金，為放貸和運營提供流動性，併為存款和借款提供抵押品。證券和投資決策的組合是資產負債表管理的一個組成部分。債務證券包括美國政府機構、美國政府機構抵押貸款支持證券、非機構抵押貸款支持證券、州和市政政府債券，以及銀行發行的次級債券形式的公司債務。該投資組合的平均壽命為6.9年，並以1.603億美元(公允價值)作為存款的抵押品。該行對任何一家發行人的投資不得超過股東權益的10%。除非另有説明，所有證券均歸類為可供出售，所有投資餘額均按公允價值計算。下表列出了過去兩年按類型劃分的投資證券的攤餘成本和估計公允價值：
表6.按攤餘成本和估計公允價值計算的投資證券
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 攤銷 | | 公平 | | 攤銷 | | 公平 |
(千美元) | 成本 | | 價值 | | 成本 | | 價值 |
美國政府和機構證券 | $ | 94,360 | | $ | 93,760 | | $ | 12,594 | | $ | 12,574 |
市政證券 | | 206,501 | | | 212,227 | | | 236,253 | | | 247,054 |
公司證券 | | 24,794 | | | 24,939 | | | 20,421 | | | 20,288 |
機構抵押貸款支持證券 | | 123,686 | | | 122,669 | | | 70,443 | | | 72,241 |
非機構抵押貸款支持證券 | | 30,904 | | | 30,666 | | | 8,412 | | | 8,453 |
資產支持證券 | | 45,472 | | | 45,550 | | | 36,246 | | | 36,330 |
總計 | $ | 525,717 | | $ | 529,811 | | $ | 384,369 | | $ | 396,940 |
下表按到期日列出了截至2021年12月31日的投資證券，以及各到期日的加權平均收益率。本表所列收益率是用税金等值利息和攤銷成本計算得出的。
表7.投資組合的期限分佈
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 一年後 | | 五年後 | | 十點以後。 | | | | |
| 一年或更短時間 | | 歷經五年 | | 歷經十年 | | 年份 | | 總計 |
| 公平 | | | 公平 | | | 公平 | | | 公平 | | | 公平 | |
(千美元) | 價值 | 產率 | | 價值 | 產率 | | 價值 | 產率 | | 價值 | 產率 | | 價值 | 產率 |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
代理證券 | $ | — | — | | $ | 1,016 | 0.94% | | $ | 91,510 | 1.28% | | $ | 1,234 | 1.01% | | $ | 93,760 | 1.27% |
市政證券 | | 1,862 | 2.98% | | | 5,171 | 2.74% | | | 39,635 | 2.51% | | | 165,559 | 2.61% | | | 212,227 | 2.60% |
公司證券 | | — | — | | | — | — | | | 23,688 | 4.38% | | | 1,251 | 4.28% | | | 24,939 | 4.37% |
機構抵押貸款支持證券 | | 1,044 | 1.76% | | | 1,846 | 2.86% | | | 33,934 | 1.69% | | | 85,845 | 0.89% | | | 122,669 | 1.14% |
非機構抵押貸款擔保 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
證券 | | 504 | 3.83% | | | 7,931 | 3.77% | | | 5,414 | 1.78% | | | 16,817 | 1.82% | | | 30,666 | 2.34% |
資產支持證券 | | 20 | 2.27% | | | 536 | 2.37% | | | 481 | 0.80% | | | 44,513 | 0.88% | | | 45,550 | 0.90% |
總計 | $ | 3,430 | 2.73% | | $ | 16,500 | 3.13% | | $ | 194,662 | 1.99% | | $ | 315,219 | 1.86% | | $ | 529,811 | 1.95% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表3顯示了投資組合的平均餘額和收益率的兩年趨勢。該投資組合的税金等值收益率從2020年的2.36%下降到2021年的2.03%。按公允價值計算，美國機構抵押貸款支持證券和市政債券仍然是投資組合中最大的板塊，分別約佔23%和40%。世行預計，投資組合將繼續集中在這些投資部門。該投資組合在2021年產生了7130萬美元的現金流，而該年投資於該投資組合的資金為2.1567億美元。
市政債券：該部門持有2.122億美元，佔總投資組合的40%，攤銷成本同比減少3,000萬美元。世行的市政債券投資組合在地域上非常多樣化，由免税(佔投資組合的46%)和應税(佔投資組合的54%)市政債券組成。65%的投資組合是一般義務債券，35%是收入債券。該投資組合持有來自34個州的221家發行人的債券。美元敞口最大的是德克薩斯州(14%)以及加利福尼亞州和賓夕法尼亞州(各佔11%)。在購買市政債券時，世行主要將發行人的基礎信用視為信用質量的標誌，然後再關注任何信用增強。整個投資組合被國家認可的評級機構評為A級或更高級。
公司債券：這一部門主要由42家不同社區銀行發行人的2080萬美元次級債務組成。
抵押貸款支持證券(MBS)：該部門持有1.533億美元，佔總投資組合的29%。這一領域的大部分(1.227億美元)是由美國政府或政府支持的實體發行和擔保的債券。非機構MBS投資組合包括高級私人標籤、第一留置權、商業和住宅抵押貸款。作為高級頭寸債券，它們受益於次級債券形式的信貸支持，以及在優先債券之前吸收損失的儲備基金。
資產支持證券(ABS)：該部門持有4560萬美元，佔總投資組合的9%。聯邦家庭教育貸款計劃(FFELP)債券構成了這一領域的到期日，並得到了美國教育部97%的擔保。FFELP債券的評級都是AAA。
損傷: 對於出現未實現虧損的證券，管理層採用系統的方法對非暫時性減值的可能性進行評估。就債務證券而言，被視為非暫時性減值的投資：(1)有指定的到期日或重新定價日期，(2)一般預期按面值贖回，以及(3)預期在合理時間內實現市值回升。此外，銀行會考慮是否打算出售這些證券，或是否會被迫在較早的攤銷成本收回或到期日之前出售這些證券。除非另有説明，在債務證券上確認並須於2021年12月31日評估的減值被視為暫時性的，不需要對財務報表進行進一步調整。該行在2021年沒有記錄減值費用。
按公允價值計算的股權證券
本公司擁有一項公平價值可隨時釐定的股權投資。截至2021年12月31日，這項投資按公允價值(48.1萬美元)報告，2021年通過收入報告價值變化。
按成本價計算的限制性股票
截至2021年底，該銀行持有49.5萬美元的限制性股票，其中46.5萬美元是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票。FHLB的股票是以每股100美元的成本持有的。FHLB股票的減值評估主要基於對其成本的最終可回收性的評估。作為一個政府支持的實體，FHLB有能力通過美國財政部籌集資金，這些資金可用於支持IT運營。FHLB的股票沒有公開市場，FHLB成員資格的好處(例如，流動性和低成本資金)增加了股票的價值，而不僅僅是純粹的財務措施。如果FHLB的股票被認為減值，銀行的減記可能會很大。管理層打算繼續作為FHLB的成員，並相信它將能夠完全收回這項投資的成本基礎。
貸款：
貸款組合在2021年減少1.1%(1,090萬美元)，主要是由於對購買力平價貸款(包括在商業貸款額度中)的4,450萬美元的寬免，部分被商業房地產貸款以及來自銀行的FlexLOC產品的初級留置權和信貸額度的增加所抵消。FlexLOC是2021年推出的一種新產品，允許消費者提取可變利率的信貸額度，然後鎖定部分提取的固定利率和還款期限。與2020年的9.92億美元相比，2021年的平均貸款總額增加了1610萬美元，達到10億美元。商業、按揭和房屋淨值貸款及貸款額度在年內均顯示平均餘額上升，但消費貸款的下降部分抵銷了這一增幅。該投資組合的收益率從2020年的4.05%下降到2021年的3.86%。表3詳細列出了過去兩年貸款的平均餘額和收益。
下表顯示了過去兩年截至12月31日按類別劃分的未償還貸款。
表8.貸款組合
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | | 金額 | | % |
住宅地產1-4户 | | | | | | | | | | |
消費者優先留置權 | $ | 71,828 | | $ | 77,373 | | $ | (5,545) | | (7.2) |
商事第一留置權 | | 60,655 | | | 59,851 | | | 804 | | 1.3 |
第一留置權合計 | | 132,483 | | | 137,224 | | | (4,741) | | (3.5) |
| | | | | | | | | | |
消費者初級留置權和信用額度 | | 67,103 | | | 60,935 | | | 6,168 | | 10.1 |
商業初級留置權和信貸額度 | | 4,841 | | | 4,425 | | | 416 | | 9.4 |
初級留置權和信用額度合計 | | 71,944 | | | 65,360 | | | 6,584 | | 10.1 |
住宅房地產總量1-4個家庭 | | 204,427 | | | 202,584 | | | 1,843 | | 0.9 |
| | | | | | | | | | |
住宅房地產建設 | | | | | | | | | | |
消費者 | | 8,278 | | | 6,751 | | | 1,527 | | 22.6 |
商業廣告 | | 12,379 | | | 9,558 | | | 2,821 | | 29.5 |
住宅房地產建設總量 | | 20,657 | | | 16,309 | | | 4,348 | | 26.7 |
| | | | | | | | | | |
商業地產 | | 522,779 | | | 503,977 | | | 18,802 | | 3.7 |
商業廣告 | | 244,543 | | | 281,257 | | | (36,714) | | (13.1) |
總商業廣告 | | 767,322 | | | 785,234 | | | (17,912) | | (2.3) |
| | | | | | | | | | |
消費者 | | 6,406 | | | 5,577 | | | 829 | | 14.9 |
貸款總額 | | 998,812 | | | 1,009,704 | | | (10,892) | | (1.1) |
減去：貸款損失準備金 | | (15,066) | | | (16,789) | | | 1,723 | | (10.3) |
淨貸款 | $ | 983,746 | | $ | 992,915 | | $ | (9,169) | | (0.9) |
住宅房地產：這一類別包括第一留置權貸款，在較小程度上，由住宅房地產擔保的初級留置權和信用額度。2021年住宅房地產貸款總額比2020年增加了180萬美元，主要是消費者初級留置權和信用額度。2021年，世行發起了1.276億美元的抵押貸款，而2020年為1.254億美元，其中約1.077億美元在二級市場出售。本行不會發放或持有任何會被視為次貸或Alt-A的貸款，而且一般不會在其主要市場範圍以外發放按揭貸款。
這一類別的商業目的貸款是指為各種業務需要而發放的貸款，但以住宅房地產為抵押。除了房地產抵押品外，個人擔保或UCC備案也可能提供額外的擔保。這些貸款是作為商業貸款承銷的，並不是為了出售而發起的。
住宅房地產建設：這一類別的最大組成部分是向住宅房地產開發商和房屋建築商提供的1240萬美元貸款，而截至2021年12月31日，向個人建設個人住宅的貸款總額為830萬美元。世行對住宅建築貸款的敞口主要集中在賓夕法尼亞州中南部。房地產建設貸款，包括住宅房地產和土地開發貸款，偶爾會提供利息儲備，以幫助開發商在開發階段產生最少的現金流。
商業地產(CRE)：這類貸款包括商業、工業和農業貸款，其中房地產是貸款的主要抵押品。這一貸款類別比上一年增加了1880萬美元。CRE最大的行業(按抵押品計算)是：酒店和汽車旅館(7,580萬美元)、公寓(6,970萬美元)、寫字樓(5,010萬美元)、開發用地(4,920萬美元)和製造業(3,810萬美元)。銀行的大部分酒店敞口位於穿過賓夕法尼亞州中南部的81號州際公路(I-81)走廊沿線。該投資組合由18個旗艦品牌和3個獨立運營商運營的物業組成。
CRE還包括總計9,260萬美元的房地產建設貸款。截至2021年12月31日，該行有2580萬美元的房地產建設貸款由利息準備金提供資金，並從這些準備金中資本化了2021年75.5萬美元的利息，用於正在進行的商業建設項目。房地產建設貸款由獨立的第三方檢查員或指定的信貸員定期監測，具體取決於貸款額或項目的複雜程度。這一監測過程至少包括提交發票或AIA文件(取決於項目的複雜程度)，詳細説明借款人所發生的費用，現場檢查，以及指定的信貸員簽字以支付資金。所有房地產建設貸款都以相同的方式承銷，而不考慮利息準備金的使用。
商業廣告：這類貸款包括商業、工業、農業和免税貸款。這些貸款的抵押品可能包括企業資產或設備、個人擔保或其他非房地產抵押品。商業貸款比2020年末餘額減少3,670萬美元，主要是由於購買力平價貸款減免。截至2021年12月31日，世行的投資組合中約有1.41億美元的免税貸款。(按行業劃分)最大的部門是：公用事業(5200萬美元)、公共行政(4900萬美元)、房地產、租賃和租賃(1820萬美元)和製造業(1350萬美元)。這一類別還包括由小企業管理局100%擔保的780萬美元購買力平價貸款。
參與人數：截至2021年12月31日，未償還商業參與佔商業用途貸款的10.1%，即7,750萬美元，而上一年末為8.7%，即6,870萬美元。截至2021年12月31日，世行對購買參與的總敞口(包括無資金承諾)為9,590萬美元，截至2020年12月31日為8,400萬美元。商業貸款部分包括2320萬美元的商業貸款和5430萬美元的CRE貸款，在各自的貸款部分中有所報告。世行預計，通過市場內貸款，商業貸款將繼續成為未來貸款增長的主要領域。
消費貸款：這一類別主要由無擔保個人信用額度組成，2021年比2020年期末餘額增加82.9萬美元。
表9.選定貸款的期限和利率條件
下表列出了選定貸款截至2021年12月31日的聲明到期日(或更早的贖回日期)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 少於 | | | | | | | 完畢 | | | |
(千美元) | 1年 | | 1-5年 | | 5-15年 | | 15年 | | 總計 |
貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
住宅地產1-4户 | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | $ | 961 | | $ | 9,410 | | $ | 43,214 | | $ | 15,459 | | $ | 69,044 |
可變利率 | | 5,147 | | | 16,614 | | | 48,955 | | | 64,667 | | | 135,383 |
| | 6,108 | | | 26,024 | | | 92,169 | | | 80,126 | | | 204,427 |
住宅房地產建設 | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | 8,702 | | | — | | | — | | | — | | | 8,702 |
可變利率 | | 9,417 | | | 2,538 | | | — | | | — | | | 11,955 |
| | 18,119 | | | 2,538 | | | — | | | — | | | 20,657 |
商業地產 | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | 2,190 | | | 42,004 | | | 50,076 | | | — | | | 94,270 |
可變利率 | | 33,675 | | | 115,893 | | | 235,137 | | | 43,804 | | | 428,509 |
| | 35,865 | | | 157,897 | | | 285,213 | | | 43,804 | | | 522,779 |
商業廣告 | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | 726 | | | 54,292 | | | 38,839 | | | 8,606 | | | 102,463 |
可變利率 | | 31,764 | | | 16,231 | | | 38,398 | | | 55,687 | | | 142,080 |
| | 32,490 | | | 70,523 | | | 77,237 | | | 64,293 | | | 244,543 |
消費者 | | | | | | | | | | | | | | |
固定費率 | | 90 | | | 2,443 | | | 27 | | | 1,688 | | | 4,248 |
可變利率 | | 1,135 | | | 398 | | | 625 | | | — | | | 2,158 |
| | 1,225 | | | 2,841 | | | 652 | | | 1,688 | | | 6,406 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| $ | 93,807 | | $ | 259,823 | | $ | 455,271 | | $ | 189,911 | | $ | 998,812 |
貸款質量:
管理層使用從1級到9級的風險評級來評估貸款質量。該風險評級標準主要用於商業目的貸款。消費者目的貸款根據貸款的表現狀況被確定為合格或不合格評級。不合標準的消費貸款是指逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。評級為1-4的貸款被認為是通過學分。評級為5-Pass Watch的貸款是指被確定為信貸的信貸，可能需要額外關注和監控。評級為6-特別提到的其他資產(OAEM)或更差的貸款開始得到世行的加強監測和報告。評級為7-不合標準或8-可疑的貸款表現出最大的財務弱點，並可能給銀行帶來最大的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。以下是確定借款人風險評級時使用的一些因素：現金流、債務覆蓋範圍、流動性、管理和抵押品。對於PASS信用，風險評級通常每年審查定期債務，並在續簽時審查循環或續訂債務。世行通過審查三個主要指標來監測投資組合的整體貸款質量：(1)評級為6-OAEM或更差的貸款(統稱為“觀察名單”)，(2)拖欠貸款，以及(3)淨沖銷。
觀察名單貸款顯示出財務弱點，增加了銀行違約或損失的潛在風險。然而，被列入觀察名單本身並不意味着肯定會出現虧損。觀察名單既包括不良貸款，也包括不良貸款。截至年底，觀察名單上的貸款總額為3,660萬美元，而上年同期為6,610萬美元。2020年間，世行因疫情下調了其酒店投資組合的評級。其中許多貸款的風險評級在2021年期間得到了升級，因為這些貸款從修改後的付款時間表轉移到了定期付款時間表。因此，觀察名單逐年減少。截至2020年底，世行有3,270萬美元的酒店貸款評級為6-OAEM，1,450萬美元的評級為7-不合標準。截至2021年12月31日，6級酒店降至1,710萬美元，7級酒店降至1,340萬美元。觀察名單中包括740萬美元的非應計貸款。按主要抵押品分列的觀察名單(貸款評級為6、7或8)的構成見所附財務報表附註6。
拖欠貸款是借款人的現金流和/或其他現金來源不足以償還貸款的結果。借款人越落後，銀行為償還貸款而進行抵押品清算的可能性就越大，特別是在貸款逾期90天或更長時間的情況下。管理層通過使用賬齡報告來監控貸款的業績狀態。賬齡報告可以為可能嚴重拖欠並可能導致銀行虧損的貸款提供早期指標。關於貸款組合中付款的賬齡情況，見所附財務報表中的附註6。
非應計貸款通常代表管理層確定借款人將無法根據其合同條款償還貸款，抵押品清算可能會也可能不會全額償還利息和本金。世行的政策是評估所有90天或以上貸款、非應計貸款或減值貸款的貸款合同條款下到期本金和利息的可能收回性。此外，世行的政策是停止對沒有充分擔保的貸款和在催收過程中的貸款收取利息。一旦確定為非應計項目，銀行將從其收入中減去本年度的應計利息和未付利息，並從貸款損失準備中減去前一年的應計未付利息。管理層持續監測不良貸款的狀況、任何抵押品的價值以及潛在的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。
世行貸款管理委員會每季度審查這些貸款和風險評級，以便主動發現和管理問題貸款。此外，一個委員會每月開會，討論可能的鍛鍊策略，所有評級為7級或更差的學分和OREO。管理層還跟蹤其他商業貸款風險衡量標準，包括高貸款價值比貸款、集中度、參與度和政策例外情況，並向董事會信用風險監督委員會報告這些情況。世行還聘請第三方顧問協助內部貸款審查，目標是每年審查80%的商業貸款。FDIC規定了某些監管貸款價值比貸款限額。銀行的內部貸款價值比限額都等於或低於監管的貸款價值比限額。然而，在某些情況下，銀行可能會發放超過監管貸款價值比的貸款。截至2021年12月31日，世行的貸款總額為1,790萬美元(佔貸款總額的1.8%)，超過了監管的貸款價值比限制，而前一年年底為2.3%。
與2020年底相比，非應計貸款減少了130萬美元，主要是商業房地產類別，這是該年度還款的結果。最重要的非應計貸款是一筆560萬美元的酒店貸款，這筆貸款自2020年9月以來一直是非應計貸款，但截至2021年12月31日仍在償還。世行繼續與借款人和酒店管理公司合作，監測業務情況。世行已為這筆貸款建立了69.8萬美元的專項準備金。
除了監控非應計項目貸款，世行還密切監控不良貸款和問題債務重組(TDR)。如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法收回根據貸款協議的原始合同條款到期的所有利息和本金，則貸款被視為減值。非應計貸款(不包括消費者目的貸款)和TDR貸款被認為是減值貸款。
如果債權人(銀行)出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權，則該貸款被視為問題債務重組(TDR)。這些優惠可能包括降低利率、延長期限、還本付息，或多項優惠相結合。世行在提供貸款重組、修改或新的信貸安排時，會審查所有評級為6-OAEM或更差的貸款，以確定該行動是否為TDR。如果TDR貸款處於非應計狀態，則它將在至少六個月內保持非應計狀態，以確保業績。
根據財務會計準則，在償還TDR貸款或在某些情況下進行再融資之前，TDR貸款始終被視為減值。然而，在修改後的條款下，減值TDR貸款可以是履約貸款。年底的減值貸款總額為1,160萬美元，上年同期為1,730萬美元。減少的主要原因是將一筆TDR貸款按市場利率和條件再融資為一筆新貸款，因此從TDR中剔除。減值貸款總額中包括560萬美元的TDR貸款。
工資保障計劃。2020年3月，國會通過了CARE法案，為受新冠肺炎疫情影響的小企業和消費者提供經濟救濟。該法案包括由小企業管理局(SBA)管理的Paycheck保護計劃(PPP)。購買力平價是一個小企業貸款計劃，旨在幫助小企業在新冠肺炎大流行期間保留工人的工資。當工人在資格期內被保留在工資單上時，如果小企業產生符合條件的費用，貸款可以免除。PPP貸款100%由小企業管理局擔保，期限為兩年或五年，貸款期限固定為1%。購買力平價貸款的借款人不必在前六個月支付貸款，貸款將在兩年或五年期限的剩餘時間內全額攤銷。
2020年12月，國會通過了第二輪刺激計劃，通過購買力平價計劃為符合某些資格要求的小企業提供第二輪資金。在第二輪融資下，購買力平價貸款的期限為5年，固定利率為1%，在某些情況下，首期本金支付期限最長可推遲10個月。
SBA向發起銀行支付的手續費從貸款的1%到5%不等，具體取決於PPP第一輪融資的貸款餘額。小企業管理局將為PPP第二輪融資向發起銀行支付類似於第一輪支付的手續費。世行將在貸款的合同期(兩年或五年)內將這些費用計入利息收入。隨着PPP貸款獲得SBA的豁免，費用確認將加快。截至2021年12月31日，世行有780萬美元的購買力平價貸款和37萬美元的購買力平價費用有待確認。
PPP貸款100%由SBA擔保，因此，一旦履行SBA擔保，如有必要，不會對銀行構成信用風險。然而，購買力平價貸款僅旨在滿足借款人的短期運營需求。如果經濟不能從疫情中迅速復甦，借款人在購買力平價融資之外遇到長期運營問題，對這些客户的其他貸款的表現可能會開始惡化。
貸款損失準備：
管理層每月監測貸款執行情況，並對貸款損失準備(全部)的充分性進行季度評估。全部是通過根據貸款的抵押品對貸款組合進行細分來確定的。在計算全部金額時，在編制這項估計時會考慮多項因素，包括但不限於當前經濟狀況、貸款組合多元化、拖欠統計數字、內部貸款審查結果、歷史撇賬、相關抵押品(如依賴抵押品)是否足夠，以及其他相關因素。世行開始加強對所有評級為6-OAEM或更差的貸款的監測，並對任何評級為7-不合標準或更差的非應計項目貸款進行新的評估或資產估值。管理層可酌情決定是否需要對評估或估價進行額外調整。估值將根據各種因素進行必要的調整，這些因素包括但不限於：經濟狀況、延期維護、行業、物業/設備類型、評估年限等，而知識管理部門對某一特定情況有所瞭解。此外，出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除，以確定銀行的可變現淨值。 在確定貸款損失準備時，評估中涉及的某些因素本質上是主觀的，需要可能受到重大變化影響的重大估計，包括預計將從減值貸款中收到的未來現金流量的金額和時間。管理層持續監測貸款損失準備的充分性，並每季度向董事會信用風險監督委員會報告其充分性。管理層認為，截至2021年12月31日的貸款損失撥備是足夠的。
確定ALL的分析符合公認會計原則(GAAP)和關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明中提出的指導方針。分析分為三部分：具體分析、一般分析和未分配分析。具體部分涉及為減值貸款建立的特定準備金。如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法收回根據貸款協議的原始合同條款到期的所有利息和本金，則貸款被視為減值。根據市況和銷售成本折現的抵押品價值被用來為減值貸款建立特定的分配。然而，由於信用分析的結果，可能不需要為減值貸款規定特定的準備金。餘額低於25萬美元的商業貸款和所有消費用途貸款不作為減值貸款計入特定準備金分析，但計入一般分配池。。對特定準備金進行評估但不需要特定準備金的貸款不會被重新添加到一般分配池中。截至2021年12月31日，世行有一筆580萬美元的貸款，並有特定準備金(69.8萬美元)。所附財務報表附註6提供了關於為減值貸款設立的所有減值貸款的補充信息。
一般分配部分涉及為同質貸款池建立的準備金。一般部分包括定量分析和定性分析。在計算一般分配時，世行主要根據支持抵押品的類型將其貸款組合劃分為以下部分：住宅房地產、商業、工業或農業房地產；商業和工業(商業非房地產)以及消費者。每一部分還可以按抵押品類型、留置權頭寸或所有者/非所有者自住物業進一步劃分。由於SBA的擔保，購買力平價貸款被排除在量化分析之外。定量分析使用銀行為每個貸款部門確定的第20個季度滾動歷史貸款損失經驗，以確定適用於每個貸款部門的損失係數。根據量化分析確定的津貼為280萬美元，而2020年年底為370萬美元。數量構成部分減少的主要原因是，隨着較早的較高損失率從滾動平均水平出來，二十四年的歷史損失率有所降低。
定性分析利用了一個風險矩陣，該矩陣包含四個主要風險因素：經濟狀況、拖欠、分類貸款和風險水平，併為每個因素分配一個風險水平(以基點衡量)。在確定這些主要因素的風險水平時，考慮的操作因素包括：貸款額、管理、貸款審查過程、信貸集中、競爭以及法律和監管問題。每個主要因素的風險水平(以基點衡量)被設定為從最低風險到極端風險的六個風險水平，並獨立確定商業貸款、住宅按揭貸款和消費貸款的風險水平。2020年期間，由於大流行對經濟的負面影響，世行提高了某些質量組成部分的基點風險係數。2021年期間，隨着風險狀況變得更加清晰，世行減少了某些定性風險因素。此外，2021年，世行停止對修改後的貸款進行分割，以進行單獨的定性評估，並於2020年實施。由於這些變化，總額的質量部分從2020年底的1,210萬美元減少到2021年12月31日的1,100萬美元。
保留未分配部分是為了彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。未分配部分反映了估算投資組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確度。截至2021年12月31日，未分配的津貼為58.9萬美元。
房地產評估和抵押品估價是世界銀行確定抵押品依賴型貸款潛在損失的一個重要部分，因此對貸款準備金的確定、沖銷和貸款損失準備的計算有直接影響。只要貸款仍然是履約貸款，就不需要進一步更新評估。如果貸款或關係轉移到非權責發生制，且風險評級為7-不合標準或更差，則根據降級時可用的當前信息對減值狀態進行評估，並獲得新的評估或抵押品估值。我們認為，這種做法符合監管指導意見。
在確定貸款損失準備時，管理層可酌情決定需要對從評估或抵押品估值獲得的公允價值進行額外調整。將根據經濟、延期維護、行業、財產或設備類型等因素進行必要的調整，知識管理部門將對特定情況進行調整。此外，出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除，以確定銀行的可變現淨值。如果沒有評估，管理層可以對抵押品的實際價值做出最佳估計，或使用最近已知的市場價值並應用適當的折扣。如果對抵押品估值進行了調整，將在適當的支持下記錄下來，並向貸款管理委員會報告。
下表顯示截至2021年12月31日和2020年12月31日貸款損失準備和其他貸款履約率的分配情況：
表10.貸款履約率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 初級留置權和 | | | | | 商業廣告 | | | | | | | | | | | |
| | 第一留置權 | | 信用額度 | | 施工 | | 房地產 | | 商業廣告 | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
2021 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的貸款 | | $ | 132,483 | | $ | 71,944 | | $ | 20,657 | | $ | 522,779 | | $ | 244,543 | | $ | 6,406 | | $ | — | | $ | 998,812 |
2021年的平均貸款 | | | 138,249 | | | 68,467 | | | 19,533 | | | 504,441 | | | 270,557 | | | 6,855 | | | — | | | 1,008,102 |
截至2021年12月31日的非權責發生貸款 | | | 50 | | | 38 | | | 424 | | | 6,812 | | | 60 | | | — | | | — | | | 7,384 |
2021年12月31日的貸款損失準備 | | | 475 | | | 252 | | | 325 | | | 8,168 | | | 5,127 | | | 130 | | | 589 | | | 15,066 |
2021年淨回收/(沖銷) | | | — | | | 170 | | | (28) | | | (56) | | | 455 | | | (164) | | | — | | | 377 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的貸款/貸款總額 | | | 13% | | | 7% | | | 2% | | | 52% | | | 24% | | | 1% | | | — | | | 100% |
截至2021年12月31日的非權責發生貸款/總貸款 | | | 0.04% | | | 0.05% | | | 2.05% | | | 1.30% | | | 0.02% | | | 0.00% | | | — | | | 0.74% |
截至2021年12月31日的貸款損失準備/總貸款 | | | 0.36% | | | 0.35% | | | 1.57% | | | 1.56% | | | 2.10% | | | 2.03% | | | — | | | 1.51% |
2021年淨回收(沖銷)/平均貸款 | | | 0.00% | | | 0.25% | | | -0.14% | | | -0.01% | | | 0.17% | | | -2.39% | | | — | | | 0.04% |
截至2021年12月31日的貸款損失/非應計貸款撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 204.04% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的貸款 | | $ | 137,224 | | $ | 65,360 | | $ | 16,309 | | $ | 503,977 | | $ | 281,257 | | $ | 5,577 | | $ | — | | $ | 1,009,704 |
2020年的平均貸款 | | | 147,010 | | | 55,170 | | | 14,451 | | | 495,612 | | | 273,143 | | | 6,581 | | | — | | | 991,967 |
2020年12月31日的非權責發生貸款 | | | 41 | | | 10 | | | 512 | | | 8,033 | | | 108 | | | — | | | — | | | 8,704 |
計提2020年12月31日的貸款損失準備 | | | 555 | | | 226 | | | 294 | | | 9,163 | | | 5,679 | | | 97 | | | 775 | | | 16,789 |
2020年淨回收/(沖銷) | | | 4 | | | (10) | | | — | | | 490 | | | (195) | | | (91) | | | — | | | 198 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款/貸款總額(截至2020年12月31日) | | | 14% | | | 6% | | | 2% | | | 50% | | | 28% | | | 1% | | | — | | | 100% |
2020年12月31日的非權責發生制貸款/總貸款 | | | 0.03% | | | 0.02% | | | 3.14% | | | 1.59% | | | 0.04% | | | 0.00% | | | — | | | 0.86% |
截至2020年12月31日的貸款損失準備/總貸款 | | | 0.40% | | | 0.35% | | | 1.80% | | | 1.82% | | | 2.02% | | | 1.74% | | | — | | | 1.66% |
2020年淨回收/(沖銷)/平均貸款 | | | 0.00% | | | -0.02% | | | 0.00% | | | 0.10% | | | -0.07% | | | -1.38% | | | — | | | 0.02% |
截至2020年12月31日的貸款損失/非應計貸款撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 192.89% |
商譽:
該銀行的資產負債表上記錄了900萬美元的商譽，這是企業收購的結果。商譽不能攤銷，也不能在納税時扣除。然而，根據美國會計準則委員會的第350主題，商譽至少每年進行一次減值測試。截至2021年8月31日，商譽進行了減值測試。2021年的測試是使用定性評估方法進行的，該方法需要使用重大假設來確定減損。這些假設可能包括但不限於：宏觀經濟因素、銀行業狀況、銀行併購趨勢、
銀行的歷史財務業績、公司的股價、預測銀行的財務業績和控制權變更溢價。管理層認定，世行的商譽在2021年沒有受到損害。
2020年的減值測試使用了幾種量化方法，包括收益法、市值法和控制權變更收購法。這些量化方法中的每一種都包括具有不同假設的不同情景。根據管理層的判斷，對這些方案進行了權衡。根據這項評估，該公司的估計公允價值較其賬面價值高出24%，管理層認為本行的商譽並無受損。
2021年12月31日，管理層隨後考慮了影響公司的某些定性因素，確定先前測試的結果不太可能發生變化，並確定商譽在年終時沒有減損。
存款：
該銀行依靠在正常業務過程中產生的存款作為其主要資金來源。本行為零售、商業和市政客户提供多種存款產品，包括活期存款(無息和有息賬户)、儲蓄、資金管理賬户和定期存款(存單/存單)。表11顯示截至12月31日的兩年期內各主要存款類別的比較，包括結餘及結餘按年變動的百分比。表3顯示了主要存款類別的平均餘額和兩年期間這些存款的平均成本。
表11.存款
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
無息支票 | | $ | 298,403 | | $ | 259,060 | | $ | 39,343 | | 15.2 |
計息支票 | | | 511,969 | | | 409,178 | | | 102,791 | | 25.1 |
資金管理 | | | 579,826 | | | 501,017 | | | 78,809 | | 15.7 |
儲蓄 | | | 119,908 | | | 109,153 | | | 10,755 | | 9.9 |
定期存款 | | | 74,253 | | | 76,165 | | | (1,912) | | (2.5) |
總計 | | $ | 1,584,359 | | $ | 1,354,573 | | $ | 229,786 | | 17.0 |
無息支票：這一類別每年增加3930萬美元，主要是商業賬户，而這一年的平均餘額增加5300萬美元。作為一個無息賬户，這些存款為淨息差貢獻了大約9個基點。
計息檢查：與上一年年底相比，這一類別的當年期末餘額和平均餘額均有所增加，而這些賬户的費用則逐年下降。2021年，商業和零售賬户都出現了增長。
資金管理：零售和商業賬户餘額同比增加7880萬美元，與2020年的平均餘額相比，平均餘額增加7660萬美元。隨着市場價格的下降，這種產品的成本在這一年裏下降了。
節省：儲蓄賬户在這一年中增加了1080萬美元，這是連續第13年增長，2021年主要是在常規儲蓄賬户中。隨着市場價格的下降，這種產品的成本在這一年裏下降了。
定期存款：2021年定期存款減少，因為客户將資金轉移到流動性更高的賬户，利率下降。
互惠存款：截至2021年年底，該行在IntraFi Network存款計劃中存入2.567億美元(1.85億美元用於計息支票，7170萬美元用於資金管理)，410萬美元定期存款存入CDARS計劃。這些計劃允許銀行向大額儲户提供全面的FDIC保險，但對客户來説很方便，只需與一家銀行打交道。本行在其市場範圍內招攬這些存款，並相信這些存款的風險並不比任何其他本地存款為大。只有超過負債20%的互惠存款才被視為經紀存款。截至2021年12月31日，銀行的互惠存款佔總負債的16.0%。
世行不斷審查不同的融資增長方式，包括傳統存款和其他批發來源。來自其他本地金融機構、互聯網銀行和券商的競爭，將繼續是該行在吸引新賬户和保留現有存款賬户方面面臨的挑戰。預計這場競爭在未來不會減弱。
未投保存款：截至2021年12月31日，估計未投保存款為1.42億美元(佔總存款的9.0%)，而截至2020年12月31日的未投保存款為1.506億美元(佔總存款的11.1%)。2021年和2020年的保險存款數據反映了總存款水平，但不包括以抵押品擔保的公共資金。
截至2021年12月31日，超過FDIC保險限額的定期存款和到期時未投保的定期存款如下：
表12.25萬美元或以上的定期存款
| | | | | | | |
| | | | | | |
(千美元) | | 達到或超過FDIC保險限額的個人票據 | | 達到或超過FDIC保險限額的定期存款 | |
到期日分佈： | | | | | | | |
三個月內 | | $ | 3,254 | | $ | 5,254 | |
超過三到六個月 | | | 5,409 | | | 6,909 | |
超過6到12個月 | | | 1,072 | | | 2,572 | |
超過12個月 | | | 171 | | | 421 | |
總計 | | $ | 9,906 | | $ | 15,156 | |
借款:
短期借款：銀行可以從FHLB以循環定期承諾的形式獲得短期借款，用於為銀行的短期流動性需求提供資金。這些借款每天都會重新定價，利率隨着短期市場利率的變化而波動。截至2021年12月31日，世行在FHLB的最大借款能力為3.699億美元，其中3.699億美元可供借款。截至2021年12月31日和2020年，世行沒有短期借款。
長期債務：2020年8月4日，該公司完成了發行次級債務票據的銷售。該公司發售了1,500萬美元次級債券，到期日為2030年9月1日。這些票據在5年內不可贖回，5年內固定利率為每年5%，然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.93%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。該公司亦發售了500萬元次級債券，到期日為2035年9月1日。這些票據在10年內不可贖回，10年內固定利率為每年5.25%，然後在剩餘期限內轉換為SOFR加4.92%的浮動利率。票據可以在到期前5年開始按面值贖回。這些票據的結構符合該公司的二級資本資格，它投資於該銀行的任何資金都符合該銀行的一級資本的資格。該公司支付的發行費為總髮行量的2%，將按比例攤銷至每次發行的贖回日。票據計入綜合資產負債表，扣除未攤銷債務發行成本。所得款項擬用於一般企業用途。
股東權益:
截至2021年12月31日，股東權益增加1190萬美元，至1.571億美元。這一增長是由於2021年淨收入為1,960萬美元，被550萬美元的股息(每股1.25美元)抵消，以及主要由於投資組合的公允價值減少而累計的其他全面收入減少370萬美元。2021年的股息支付率為28.2%，而2020年為40.8%。
董事會經常批准回購該公司面值1.00美元的普通股。有關年內已實施的股份回購計劃的資料載於第5項註冊人普通股市場、有關股東事項及發行人購買股權證券。有關股東權益的其他資料載於隨附的綜合財務報表附註19。
該公司的股息再投資計劃(DIP)允許股東通過對其股票支付的現金股息或通過可選的現金支付進行再投資，購買額外的公司普通股股票。股息再投資計劃(DIP)在2021年增加了240萬美元的資本。這一總額包括100萬美元的季度紅利再投資和140萬美元的可選現金捐助。
穩健的資本狀況對按揭證券公司至為重要，因為它為按揭證券公司日後的發展提供穩固的基礎，並可為存户、監管機構和投資者灌輸對銀行的信心，而管理層亦認為這是不可或缺的。作為公司和銀行資本管理計劃的一部分，公司正在不斷探索其他資本來源。
衡量銀行機構資本充足率的常見標準是資本充足率。這些比率表明永久承付資金佔總資產基礎的比例。聯邦和州監管機構發佈的指導方針要求銀行和銀行控股公司都達到最低槓桿資本比率和基於風險的資本比率。
槓桿率將一級資本與平均資產進行比較，而基於風險的比率將一級資本和總資本與風險加權資產和表外活動進行比較，以使資本水平對個別銀行的風險狀況更加敏感。
一級資本包括普通股、額外實收資本、留存收益和其他全面收益的組成部分，減去商譽和其他無形資產。總資本由一級資本加上貸款損失撥備的允許部分組成。
該公司作為一家銀行控股公司，必須遵守聯邦儲備委員會制定的資本充足率標準。銀行必須遵守聯邦存款保險公司制定的資本充足率標準。此外，賓夕法尼亞州銀行部還要求州特許銀行保持6%的槓桿資本水平和10%的風險資本水平，其定義與聯邦法規基本相同。
公司和銀行須遵守《巴塞爾協議III》規定的資本要求。《巴塞爾協議III》對公司和銀行生效，自2015年1月1日起生效。與之前的規定相比，《巴塞爾協議III》規定了更高的資本金要求以及更嚴格的槓桿和流動性比率。根據《巴塞爾協議III》，資本充足率被認為是：(1)普通股一級資本(CET1)為6.5%，(2)一級槓桿率為5%，(3)一級風險資本為8%，(4)總風險資本為10%。CET1比率是巴塞爾協議III下的一項新資本比率，基於風險的一級資本比率從6%提高到8%。這些規定還包括改變某些資產的風險權重，以更好地反映信貸和其他風險敞口。此外，2.50%的資本保護緩衝適用於除一級槓桿率以外的所有資本比率。資本保護緩衝等於三個適用資本比率中的最低值減去每個資本計量的監管最低值(“充分資本化”)。該行於2021年12月31日的資本保全緩衝為8.54%。必須遵守資本保護緩衝，以避免對某些資本分配，特別是股息的限制。截至2021年12月31日，根據巴塞爾協議III的要求，該行的資本狀況良好。有關資本比率的更多信息，請參見標題為“股東權益”的部分和表13。
2020年8月4日，該公司完成了2000萬美元次級債務票據的發售。這些票據的結構符合該公司的二級資本資格，它投資於該銀行的任何資金都符合該銀行的一級資本的資格。
2019年，社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行符合QCBR資格，並保持CBLR為9%或更高，則出於監管資本的目的，該銀行將被視為“資本充足”，不受巴塞爾III基於風險的資本規則的約束。CBLR規則於2020年1月1日生效，銀行可以通過2020年第一季度的選舉選擇加入監管備案文件。世行符合合格CBO的標準，但沒有選擇加入CBLR。
小型銀行控股公司的綜合資產限額為30億美元，資產低於這一限額的公司不受綜合資本規則的約束，但可以提交包括資本金金額和比率的報告。該公司已選擇提交這些報告。
下表載列該公司於十二月三十一日的資本比率：
表13.資本比率
| | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 公司 | | 銀行 | | 公司 | | 銀行 |
普通股一級風險資本比率 | 15.20% | | 15.28% | | 14.32% | | 14.07% |
基於風險的總資本比率 | 18.41% | | 16.54% | | 17.69% | | 15.33% |
一級風險資本充足率 | 15.20% | | 15.28% | | 14.32% | | 14.07% |
第1級槓桿率 | 8.52% | | 8.57% | | 8.69% | | 8.54% |
有關資本充足率的其他資料，請參閲隨附的綜合財務報表附註2。
地方經濟
該公司的主要市場區域包括富蘭克林、富爾頓、坎伯蘭和賓夕法尼亞州亨廷頓縣。這個地區在人口和經濟構成上是多樣化的。縣人口從富爾頓縣的大約15,000人到坎伯蘭縣的260,000多人不等。2021年期間，隨着當地經濟從新冠肺炎大流行關閉的最嚴重影響中復甦，世行市場區的失業率比2020年有所下降。該市場地區擁有不同的經濟基礎和當地行業，包括倉儲、卡車和鐵路運輸中心、輕工和重工、醫療保健、高等教育機構、農業和農業，以及各種服務部門。該市場區域通過卡車運輸和鐵路運輸，可以方便地到達東海岸的主要大都市市場。正因為如此，倉儲和配送公司繼續發現該地區具有吸引力。當地經濟不過度依賴任何一個行業或企業，管理層認為世行的主要市場領域繼續非常適合增長。以下是該行截至12月31日一級市場的精選經濟數據：
經濟數據
| | | | |
| | 2021 | | 2020 |
失業率(經季節性調整) | | | | |
市場區域範圍(1) | | 3.6% - 5.2% | | 4.8% - 10.1% |
賓夕法尼亞州 | | 5.7% | | 6.6% |
美國 | | 4.2% | | 6.7% |
| | | | |
房價指數-同比變動 | | | | |
PA，非大都市統計區 | | 11.5% | | 5.2% |
美國 | | 16.4% | | 4.7% |
| | | | |
建築許可證-同比變化-12個月 | | | | |
賓夕法尼亞州哈里斯堡-卡萊爾和賓夕法尼亞州尚伯斯堡-韋恩斯伯勒 | | | | |
住宅，估計 | | 7.4% | | -2.2% |
多個家庭，估計 | | -24.0% | | -50.0% |
| | | | |
(1)富蘭克林縣、坎伯蘭縣、富爾頓縣和亨廷頓縣 | | | |
該公司的資產和負債屬金融性質，因此，產品的定價、客户對某類產品的需求，以及資產和負債的價值，都會受到利率的很大影響。因此，利率和利率變動對該公司的財務業績的影響可能比對其他類型行業的影響更大。正因為如此，該公司在就利率變化和貨幣政策做出決定時，會密切關注美聯儲公開市場委員會(FOMC)的行動。2022年1月，聯邦公開市場委員會發布的數據中包括這樣一條：“經濟活動和就業指標持續走強。近幾個月來，受疫情影響最嚴重的行業有所改善，但受到最近新冠肺炎病例急劇上升的影響。近幾個月來，就業增長勢頭強勁，失業率大幅下降。與大流行病和重新開放的經濟有關的供需失衡繼續導致通貨膨脹水平上升。整體金融狀況仍然寬鬆，部分反映出支持經濟的政策措施以及美國家庭和企業的信貸流動。隨着美聯儲減少其債券購買水平，加上經濟改善和通脹，聯邦公開市場委員會加息的可能性似乎更大。長遠而言，銀行將受惠於較高的利率，但預計2022年的任何加息都不會對該公司產生實質性影響。
流動性
該公司幾乎所有業務都是通過其銀行子公司進行的。本公司的流動資金需求主要由銀行附屬公司提供資金，並輔之以股息再投資計劃的流動資金。
銀行必須滿足其服務客户的財務需求，同時為股東的投資提供令人滿意的回報。為了實現這一目標，該公司必須保持充足的流動資金，以便迅速應對貸款和存款活動所需資金水平的變化。流動性管理的目標是滿足希望提取資金的儲户和要求貸款支付的借款人的持續現金流需求。世界銀行定期審查其流動資金狀況，每隔30天和90天測量一次其預計的淨現金流(流入和流出)。世行通過假設歷史上從未實現的存款流出水平來測試這一衡量標準。除了這一預測外，還審查了其他資金來源，以此作為必要時提供緊急資金的一種方法。這一衡量的目標是確定在不需要清算資產的情況下可以迅速籌集到的現金數量。世行還利用不同的較長期情景強調其流動性狀況。不同程度的壓力對當地市場的存款流動造成壓力，減少了獲得批發資金的渠道，並限制了通過中介存款渠道獲得資金的渠道。除了強調現金流，還監測特定的流動性風險指標，以幫助識別風險領域。這一分析有助於確定和量化各種時間範圍內的潛在現金盈餘/赤字，以確保世行擁有充足的資金來源。用於流動性壓力測試的假設是主觀的。如果不斷變化的流動性狀況或商業週期出現新的數據，將考慮潛在的假設變化。世行相信，它能夠滿足所有預期的流動性需求。
從歷史上看，世行通過盈利、償還貸款、攤銷和到期的投資證券、貸款銷售、存款增長以及獲得現有信貸額度的能力來滿足其流動性需求。所有投資證券都被歸類為可供出售；因此，作為借款抵押品的未擔保證券(公允價值約為3.788億美元)是現成的流動資金的另一個來源，或者是通過出售證券，或者更可取的是，通過為額外借款提供抵押品。世行還可以通過經紀CD市場獲得其他批發資金。
FHLB系統一直是社區銀行的主要資金來源。沒有任何指標讓世行相信FHLB將停止其貸款職能或限制世行的借款能力。如果這兩件事中的任何一件發生，
這將對世行產生負面影響，世行不太可能在短期內取代FHLB的資金水平。該銀行還在美聯儲貼現窗口建立了信貸，並在一家代理銀行建立了無擔保信貸額度。
下表顯示了該行在2021年12月31日的可用流動性。
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
流動資金來源 | | | 容量 | | | 傑出的 | | | 可用 |
聯邦住房貸款銀行 | | $ | 369,860 | | $ | — | | $ | 369,860 |
聯邦儲備銀行貼現窗口 | | | 22,125 | | | — | | | 22,125 |
代理銀行 | | | 56,000 | | | — | | | 56,000 |
總計 | | $ | 447,985 | | $ | — | | $ | 447,985 |
資產負債表外承付款
該公司的財務報表沒有反映在正常業務過程中作出的各種承諾，這可能涉及一些流動資金風險。這些承諾主要包括根據與資產負債表內貸款和信貸額度相同的標準作出的無資金來源的貸款和信用證。由於這些無資金來源的票據有固定到期日，而其中許多票據將會到期而不會被動用，因此它們一般不會對本公司構成任何重大的流動資金風險。截至2021年12月31日，未使用的承諾額和備用信用證總額分別為3.756億美元和2330萬美元，而2020年12月31日的未使用承諾額和備用信用證總額分別為3.12億美元和2230萬美元。2018年第二季度，銀行根據信用證規定了240萬美元的備用金。針對2018年第二季度宣佈破產的商業借款人發佈。在2020年第一季度，世界銀行接到通知，一張25萬美元的信用證被取消，這筆金額從負債中沖銷，並在其他費用中記錄了一筆抵銷金額。2021年第二季度，銀行接到通知，取消了第二張63.6萬美元的信用證，這筆金額從負債中沖銷，並在其他費用中記錄了一筆抵銷金額. 截至2021年12月31日，這一準備金為150萬美元。
管理層認為，實際支取的任何數額都可以在正常業務過程中獲得資金。本公司與任何可能對流動資金有重大影響的未合併實體並無投資或財務關係。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
該公司在正常的業務運作過程中，會面對一定的市場風險。本公司無外幣匯率風險，無商品價格風險或重大權益價格風險。然而，它面臨着利率風險。所有利率風險均與為交易以外的目的而訂立的金融工具有關。對市場利率變化敏感的金融工具包括固定和可變利率貸款、固定收益證券、衍生品、計息存款和其他借款。
利率的變化可能會對公司的淨利息收入和股權的經濟價值產生影響。利率風險管理的目標是確定和管理淨利息收入和權益的經濟價值對利率變化的敏感性，以實現不依賴於利率有利趨勢的持續收益。
該公司分析利率風險的主要工具是財務模擬模型，它不僅捕捉到利率變化的影響，而且還捕捉到其他現金流變化的來源，包括貸款和證券、預付款和客户偏好。財務模擬模型預測了各種不同利率環境下的淨利息收入和股權的經濟價值。該公司至少每季度衡量一次多種利率變化情景的影響。根據當前的利率環境，每種變化情景的幅度可能會有所不同。此外，資產負債表在每種情況下都保持不變，因此利率變化的影響可以被隔離出來，不會因資產負債表的變化而扭曲。
表14列出了五種不同利率變化情景的結果，並衡量了一年內淨利息收入相對於基準(不變)情景的變化。如圖所示，與基本假設相比，世界銀行的淨利息收入在下降100個基點的假設中減少，但在每個上升假設中增加。對於每一種情況，利率變化在一年內向上或向下傾斜。世行認為，加息情景比利率衝擊情景更現實；然而，世行也使用衝擊和收益率曲線扭曲來運行情景。
對假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設，包括不能完全精確衡量的市場利率、貸款提前還款和存款重新定價的相對水平。此外，計算並未考慮管理層可因應市場利率變化而採取的任何行動。
表14.對市場利率變化的敏感性
| | | | | | |
(千美元) | | 淨利息收入 | |
利率變動(基點) | | 預計 | | %變化 | |
+400 | | $ | 48,235 | | 4.4% | |
+300 | | $ | 47,793 | | 3.2% | |
+200 | | $ | 47,210 | | 2.0% | |
+100 | | $ | 46,671 | | 0.8% | |
未變 | | $ | 46,305 | | — | |
(100) | | $ | 46,164 | | (0.3)% | |
前瞻性陳述
本文中的某些非歷史性陳述屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的規定。此類前瞻性陳述指的是一個或多個未來時期，反映管理層目前對未來可能發展的看法，並使用“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”或類似術語。由於前瞻性陳述涉及公司無法直接控制的某些風險、不確定因素和其他因素，實際結果可能與此類陳述中預期的大不相同。這些因素包括(但不限於)：總體經濟狀況、利率的變化、公司資金成本的變化、政府貨幣政策的變化、政府對金融機構監管和税收的變化、政府關門和預算談判的影響、我們的信息系統安全中斷或破壞或其他技術風險和攻擊的影響、戰爭或恐怖主義行為、會計政策或做法的變化、通貨膨脹率的變化、技術的變化、公司市場領域內的競爭加劇，以及其他類似的因素。
通貨膨脹的影響
通貨膨脹對公司等金融機構的影響與對其他商業企業的影響不同。與大多數其他商業企業不同，該公司的幾乎所有資產都是貨幣性的。因此，利率對該公司業績的影響，較一般通脹水平的影響更為顯著。雖然通脹(和通脹預期)可能會影響利率環境，但無法準確衡量未來通脹對該公司的影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
富蘭克林金融服務公司的股東和董事會
賓夕法尼亞州錢伯斯堡
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的富蘭克林金融服務公司(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了該公司的財務狀況。自.起根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，於2021年12月31日和2020年12月31日，以及在此期間終了年度的業務結果和現金流。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對已傳達或要求傳達給審計委員會的合併財務報表進行當期審計時產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貸款損失撥備--定性撥備
如綜合財務報表附註1及附註6所述，本公司的貸款損失準備是一個估值賬目，反映本公司對其貸款組合中所發生虧損的估計，而該等虧損是可能及合理估計的。截至2021年12月31日，貸款損失準備金為15,066,000美元。貸款損失準備由兩部分組成：(I)根據ASC主題450確定的針對減值進行集體評估的貸款的一般估值準備，主要包括基於最近歷史損失的“投資組合分部準備”，以及基於對影響貸款可收回性的各種因素的主觀評估而進行的定性準備分配，總計為14,368,000美元；(Ii)根據ASC主題310根據為投資而持有的特定貸款可能發生的損失確定的針對個別評估減值的貸款的特定估值準備，為698,000美元。
定性津貼分配基於以下考慮：經濟條件、貸款組合的拖欠趨勢、貸款組合的分類貸款趨勢和風險水平，並進一步細分風險水平，以考慮貸款的性質和數量；管理和貸款人員的經驗、能力和深度；貸款審查系統的質量；信貸集中和集中變化；以及其他外部條件(競爭、法律、監管等)。管理層將有關這些事項的信息轉化為風險等級分配，用於確定定性津貼分配的金額。
由於在評估管理層將定性津貼分配中的信息轉換為風險級別分配時涉及到審計師的重大判斷，我們將質量津貼的審計確定為關鍵審計事項。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：
對管理層的程序進行實質性測試，包括評估他們的判斷和假設，以制定質量津貼分配，其中包括：
o評價作為定性津貼分配依據的數據輸入的相關性和可靠性。
o評價管理層判斷的合理性，將用於確定定性津貼分配的因素的數據轉化為風險等級分配，並據此分配津貼。
o檢驗津貼計算的數學準確性，包括定性津貼分配的計算。對定性津貼分配計算的檢驗包括檢驗基本要素分配的準確性。
/s/ 克勞律師事務所
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
克利夫蘭，俄亥俄州
March 10, 2022
合併資產負債表
| | | | | |
(千美元，不包括每股和每股數據) | 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 10,463 | | $ | 17,059 |
在其他銀行的短期附息存款 | | 164,686 | | | 40,087 |
現金和現金等價物合計 | | 175,149 | | | 57,146 |
在其他銀行的長期生息存款 | | 10,492 | | | 12,741 |
可按公允價值出售的債務證券 | | 529,811 | | | 396,940 |
股權證券 | | 481 | | | 391 |
限制性股票 | | 495 | | | 468 |
持有待售貸款 | | 2,827 | | | 9,446 |
貸款 | | 998,812 | | | 1,009,704 |
貸款損失準備 | | (15,066) | | | (16,789) |
淨貸款 | | 983,746 | | | 992,915 |
房舍和設備，淨額 | | 19,190 | | | 13,105 |
使用權資產 | | 4,759 | | | 5,272 |
銀行自營人壽保險 | | 21,874 | | | 22,288 |
商譽 | | 9,016 | | | 9,016 |
遞延税項淨資產 | | 3,314 | | | 2,401 |
其他資產 | | 12,652 | | | 12,909 |
總資產 | $ | 1,773,806 | | $ | 1,535,038 |
| | | | | |
負債 | | | | | |
存款 | | | | | |
無息支票 | $ | 298,403 | | $ | 259,060 |
資金管理、儲蓄和利息檢查 | | 1,211,703 | | | 1,019,348 |
時間 | | 74,253 | | | 76,165 |
總存款 | | 1,584,359 | | | 1,354,573 |
下級註釋 | | 19,588 | | | 19,555 |
租賃責任 | | 4,857 | | | 5,332 |
其他負債 | | 7,937 | | | 10,402 |
總負債 | | 1,616,741 | | | 1,389,862 |
| | | | | |
承付款和或有負債 | | | | | |
| | | | | |
股東權益 | | | | | |
普通股，$1.00每股面值，15,000,000授權的股份 | | | | | |
4,710,972已發行及已發行股份4,441,443於2021年12月31日已發行的股份及 | | | | | |
4,710,872已發行及已發行股份4,389,355於2020年12月31日發行的股份 | | 4,711 | | | 4,711 |
無面值股本，5,000,000授權的股份不是 | | | | | |
已發行及已發行股份 | | — | | | — |
額外實收資本 | | 43,085 | | | 42,589 |
留存收益 | | 116,612 | | | 102,520 |
累計其他綜合(虧損)收入 | | (547) | | | 3,190 |
國庫股，269,529股票於2021年12月31日及321,517股票價格為 | | | | | |
2020年12月31日，按成本計算 | | (6,796) | | | (7,834) |
股東權益總額 | | 157,065 | | | 145,176 |
總負債和股東權益 | $ | 1,773,806 | | $ | 1,535,038 |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
合併損益表
| | | | | | |
(千美元，每股數據除外) | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | | |
貸款，包括手續費 | | $ | 37,993 | | $ | 39,186 |
投資的利息和股息： | | | | | | |
應税利息 | | | 7,198 | | | 4,710 |
免税利息 | | | 2,115 | | | 1,552 |
股息收入 | | | 18 | | | 15 |
其他銀行的存款和債務 | | | 249 | | | 476 |
利息收入總額 | | | 47,573 | | | 45,939 |
利息支出 | | | | | | |
存款 | | | 1,853 | | | 3,551 |
下級附註 | | | 1,049 | | | 427 |
利息支出總額 | | | 2,902 | | | 3,978 |
淨利息收入 | | | 44,671 | | | 41,961 |
貸款損失準備金 | | | (2,100) | | | 4,625 |
計提貸款損失準備後的淨利息收入 | | | 46,771 | | | 37,336 |
非利息收入 | | | | | | |
投資和信託服務費 | | | 7,111 | | | 6,040 |
貸款服務費 | | | 904 | | | 853 |
出售貸款的收益 | | | 2,430 | | | 1,536 |
存款服務費及收費 | | | 2,258 | | | 1,977 |
其他服務費及收費 | | | 1,650 | | | 1,446 |
借記卡收入 | | | 2,170 | | | 1,844 |
增加人壽保險的現金退保價值 | | | 446 | | | 457 |
銀行自營壽險收益 | | | 295 | | | 840 |
出售債務證券的淨收益 | | | 127 | | | 29 |
權益證券公允價值變動 | | | 90 | | | (49) |
出售銀行樓宇所得收益 | | | 1,776 | | | — |
其他 | | | 231 | | | 111 |
非利息收入總額 | | | 19,488 | | | 15,084 |
非利息支出 | | | | | | |
薪酬和員工福利 | | | 24,780 | | | 22,392 |
淨入住率 | | | 3,580 | | | 3,350 |
市場營銷和廣告 | | | 1,533 | | | 1,757 |
法律和專業 | | | 2,013 | | | 1,802 |
數據處理 | | | 4,026 | | | 3,419 |
賓夕法尼亞州銀行股票税 | | | 1,017 | | | 965 |
FDIC保險 | | | 735 | | | 457 |
自動櫃員機/借記卡處理 | | | 1,305 | | | 1,088 |
電信 | | | 407 | | | 458 |
非服務性養老金 | | | 819 | | | 351 |
其他 | | | 3,030 | | | 3,323 |
總非利息支出 | | | 43,245 | | | 39,362 |
聯邦所得税前收入 | | | 23,014 | | | 13,058 |
聯邦所得税支出 | | | 3,398 | | | 258 |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
每股 | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 4.44 | | $ | 2.94 |
稀釋後每股收益 | | $ | 4.42 | | $ | 2.93 |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
綜合全面收益表
| | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 | |
| | | | | | | |
債務證券 | | | | | | | |
期內產生的未實現(虧損)收益 | | | (8,350) | | | 12,366 | |
淨收入中所列收益的重新分類調整(1) | | | (127) | | | (29) | |
未實現(虧損)淨收益 | | | (8,477) | | | 12,337 | |
税收效應 | | | 1,780 | | | (2,591) | |
税額淨額 | | | (6,697) | | | 9,746 | |
| | | | | | | |
養老金 | | | | | | | |
期內產生的未實現收益(虧損) | | | 2,187 | | | (1,626) | |
淨收益所列精算淨損失的重新定級(2) | | | 1,560 | | | 904 | |
未實現淨收益(虧損) | | | 3,747 | | | (722) | |
税收效應 | | | (787) | | | 152 | |
税額淨額 | | | 2,960 | | | (570) | |
| | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入合計 | | | (3,737) | | | 9,176 | |
| | | | | | | |
綜合收入總額 | | $ | 15,879 | | $ | 21,976 | |
| | | | | | | |
(1) | | | | | | | |
(2) | | | | | | | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
合併股東權益變動表
多年來結束了2021年12月31日及 2020:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 累計 | | | | | | |
| | | | | | 其他內容 | | | | | 其他 | | | | | | |
| 數 | | 普普通通 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 財務處 | | | |
(千美元，每股數據除外) | 的股份 | | 庫存 | | 資本 | | 收益 | | 收入/(虧損) | | 庫存 | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | 4,352,753 | | $ | 4,710 | | $ | 42,268 | | $ | 94,946 | | $ | (5,986) | | $ | (8,410) | | $ | 127,528 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | — | | | — | | | 12,800 | | | — | | | — | | | 12,800 |
其他綜合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 9,176 | | | — | | | 9,176 |
宣佈的現金股息，$1.20每股 | | | | — | | | — | | | (5,226) | | | — | | | — | | | (5,226) |
收購庫存股 | (36,401) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,171) | | | (1,171) |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 | 71,227 | | | — | | | 107 | | | — | | | — | | | 1,729 | | | 1,836 |
股票薪酬計劃： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行庫存股 | 753 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 18 | | | 19 |
已發行普通股 | 1,023 | | | 1 | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 17 |
補償費用 | | | | — | | | 197 | | | — | | | — | | | — | | | 197 |
2020年12月31日餘額 | 4,389,355 | | $ | 4,711 | | $ | 42,589 | | $ | 102,520 | | $ | 3,190 | | $ | (7,834) | | $ | 145,176 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | — | | | — | | | 19,616 | | | — | | | — | | | 19,616 |
其他綜合損失 | | | | — | | | — | | | — | | | (3,737) | | | — | | | (3,737) |
宣佈的現金股息，$1.25每股 | | | | — | | | — | | | (5,524) | | | — | | | — | | | (5,524) |
收購庫存股 | (38,453) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,193) | | | (1,193) |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 | 77,851 | | | — | | | 466 | | | — | | | — | | | 1,922 | | | 2,388 |
股票薪酬計劃： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行庫存股 | 12,590 | | | — | | | (176) | | | — | | | — | | | 309 | | | 133 |
已發行普通股 | 100 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 |
補償費用 | | | | — | | | 204 | | | — | | | — | | | — | | | 204 |
2021年12月31日的餘額 | 4,441,443 | | $ | 4,711 | | $ | 43,085 | | $ | 116,612 | | $ | (547) | | $ | (6,796) | | $ | 157,065 |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
整合現金流量表
| | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | 1,202 | | | 1,330 |
貸款和投資證券攤銷淨額 | | | 1,137 | | | 3,528 |
次級債務發行成本攤銷 | | | 33 | | | 14 |
貸款損失準備金 | | | (2,100) | | | 4,625 |
權益證券公允價值變動 | | | (90) | | | 49 |
債務證券收益，淨額 | | | (127) | | | (29) |
用於銷售的貸款 | | | (107,749) | | | (105,300) |
出售貸款所得款項 | | | 116,798 | | | 99,430 |
出售持有以供出售的貸款所得收益 | | | (2,430) | | | (1,536) |
出售或處置房舍和設備的淨收益 | | | (1,726) | | | — |
衍生工具公允價值的增加 | | | (19) | | | 21 |
增加人壽保險的現金退保價值 | | | (446) | | | (457) |
退保人壽保險單的收益 | | | (295) | | | (840) |
法定處理淨營業虧損結轉的所得税優惠 | | | — | | | (1,113) |
股票期權薪酬 | | | 204 | | | 197 |
對退休金計劃的供款 | | | — | | | (1,000) |
其他資產減少(增加) | | | 1,646 | | | (3,626) |
其他負債增加(減少) | | | 605 | | | (819) |
遞延税項支出(福利) | | | 90 | | | (839) |
經營活動提供的淨現金 | | | 26,349 | | | 6,435 |
投資活動的現金流 | | | | | | |
其他銀行長期附息存款淨減(增) | | | 2,249 | | | (3,995) |
出售和催繳可供出售的投資證券的收益 | | | 36,666 | | | 3,141 |
可供出售的證券的到期日和還款所得 | | | 34,587 | | | 38,541 |
購買可供出售的投資證券 | | | (215,595) | | | (240,696) |
限制性股票淨增 | | | (27) | | | (3) |
貸款淨減少(增加) | | | 12,547 | | | (77,429) |
出售證券組合貸款所得款項 | | | — | | | 913 |
退保人壽保險單的收益 | | | 1,142 | | | 3,698 |
購買銀行擁有的人壽保險 | | | — | | | (1,000) |
出售銀行自有資產所得款項 | | | 3,300 | | | — |
資本支出 | | | (8,807) | | | (484) |
用於投資活動的淨現金 | | | (133,938) | | | (277,314) |
融資活動的現金流 | | | | | | |
活期存款、計息支票和儲蓄賬户淨增 | | | 231,698 | | | 242,364 |
定期存款淨減少 | | | (1,912) | | | (13,183) |
次級票據的收益，扣除發行成本 | | | — | | | 19,541 |
已支付的股息 | | | (5,524) | | | (5,226) |
購買庫存股 | | | (1,193) | | | (1,171) |
從期權行使中收到的現金 | | | 135 | | | 36 |
根據股息再投資計劃發行的庫存股 | | | 2,388 | | | 1,836 |
融資活動提供的現金淨額 | | | 225,592 | | | 244,197 |
增加(減少)現金和現金等價物 | | | 118,003 | | | (26,682) |
截至1月1日的現金和現金等價物 | | | 57,146 | | | 83,828 |
截至12月31日的現金和現金等價物 | | $ | 175,149 | | $ | 57,146 |
現金流量信息的補充披露 | | | | | | |
年內支付的現金： | | | | | | |
存款和其他借入資金的利息 | | $ | 2,999 | | $ | 4,234 |
所得税 | | $ | 3,049 | | $ | 4,367 |
非現金活動： | | | | | | |
取得使用權資產所產生的租賃負債 | | $ | — | | $ | 584 |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
合併財務報表附註
附註1.主要會計政策摘要
富蘭克林金融服務公司及其子公司的會計政策符合美國公認會計原則和一般行業慣例。在編制所附合並財務報表時一貫採用的更重要的會計政策摘要如下：
合併原則-合併財務報表包括富蘭克林金融服務公司(該公司)及其全資子公司、錢伯斯堡農民和商人信託公司以及富蘭克林未來基金公司的賬户。錢伯斯堡農民和商人信託公司是一家商業銀行(銀行)，有一家全資子公司--富蘭克林金融地產公司，持有銀行租賃的房地產資產。富蘭克林未來基金公司是一家非銀行投資公司，在該公司的主要市場範圍內進行風險投資。非銀行實體的活動對綜合總額並不重要。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。
運營的性質 -該公司通過其子公司錢伯斯堡農民和商人信託公司開展幾乎所有業務，該公司通過位於賓夕法尼亞州富蘭克林、坎伯蘭、富爾頓和亨廷頓縣的22個社區銀行辦事處為其客户羣提供服務。這些縣被認為是該公司的主要市場區域，但它可能會在賓夕法尼亞州中南部市場開展業務。世行是一家以社區為導向的商業銀行，強調客户服務和便利。作為其戰略的一部分，該銀行尋求開發各種產品和服務，以滿足其零售和商業客户的需求。公司和銀行受各個聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。
在編制財務報表時使用估計數-按照公認的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計數和假設影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失準備金的確定。
信貸風險的顯著集團集中度-該公司的大部分活動都是與位於其主要市場區域內的客户進行的。綜合財務報表附註4顯示本公司投資的證券類別。綜合財務報表附註5顯示公司從事的貸款類型。該公司沒有任何一個行業或客户的任何重要集中度。
現金流量表-為了報告現金流量，現金和現金等價物包括現金和銀行到期的現金、其他銀行的有息存款和原始到期日少於90天的現金項目。
投資證券--管理層在購買時將其債務證券歸類為可供出售或持有至到期。在2021年12月31日和2020年12月31日，所有債務證券都被歸類為可供出售，這意味着該公司打算無限期持有這些證券，但不一定要持有到到期。可供出售的債務證券按估計公允價值列報，經溢價攤銷及確認為按贖回日期或到期日的利息收入調整的折扣額增加後作出調整。相關的未實現損益在實現前作為其他綜合收益或損失報告，扣除税項。持有至到期和可供出售的債務證券的公允價值下降到低於成本的金額被視為非臨時性的，在收益中作為已實現虧損反映。在估計非暫時性減值損失時，管理層考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)如果公司不打算出售證券，或者如果不是更有可能要求公司在收回攤銷成本之前出售證券。當確定存在非臨時性損害時，但地鐵公司 本公司並不打算出售該債務證券，且其不太可能須在預期收回債務證券前出售該債務證券，但非暫時性減值乃分為(A)與預期從債務抵押品收取的現金流量減少有關的非暫時性減值總額(信貸損失)及(B)與所有其他因素相關的非暫時性減值總額。與信貸損失相關的非暫時性減值總額在收益中確認。與所有其他因素相關的非臨時性減值總額在其他全面收益中確認。已實現證券損益採用特定的識別方法計算。處置債務投資證券的收益或損失在交易日記錄，以出售的特定證券的淨收益和調整後的賬面金額為基礎。股權投資按公允價值列賬，公允價值變動在淨收益中確認。
限制性股票-限制性股票，按成本列賬，包括匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)和大西洋中央銀行(ACBB)的股票。該銀行持有美元4952021年底有數千股限制性股票。除了$之外301,000美元，這筆投資代表FHLB的股票，銀行必須持有這些股票才能成為
FHLB，費用為$#100每股。FHLB股票分為兩類：會員股票和活動股票，基於未償還貸款餘額。聯邦法律要求聯邦住房金融局的成員機構根據預先確定的公式持有聯邦住房金融局的股票。管理層根據ASC主題320對限制性股票進行減值評估。管理層對這些投資是否減值的判斷是基於他們對其成本最終可收回程度的評估，而不是通過確認暫時的價值下降。確定下降是否影響其成本的最終可回收性受到以下標準的影響：(1)銀行淨資產相對於銀行股本數額下降的重要性，以及這種情況持續的時間長短；(2)銀行承諾支付法律或法規要求的款項；(3)立法和監管變化對機構以及相應地對銀行客户基礎的影響。作為一家政府支持的實體，FHLB有能力通過美國財政部籌集資金，用於支持其運營。FHLB或ACBB股票沒有公開市場，成員資格的好處(例如，流動性和低成本資金)增加了股票的價值，而不僅僅是純粹的財務措施。管理層打算繼續作為FHLB的成員，並相信它將能夠完全收回這項投資的成本基礎。管理層認為，截至2021年12月31日，不需要與FHLB或ACBB限制性股票相關的減值費用。
金融衍生品-FASB ASC 815，衍生工具和套期保值(“ASC 815”)就衍生工具及套期保值活動提供披露要求，旨在讓財務報表使用者更深入瞭解：(A)實體如何及為何使用衍生工具；(B)實體如何就衍生工具及相關對衝項目入賬；及(C)衍生工具及相關對衝項目如何影響實體的財務狀況、財務表現及現金流量。此外，定性披露必須解釋公司使用衍生工具的目標和戰略，以及關於衍生工具的公允價值和損益的定量披露，以及關於衍生工具中與信用風險相關的或有特徵的披露。
根據ASC 815的要求，本公司按公允價值在資產負債表上記錄所有衍生品。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具，被視為公允價值對衝。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品，或其他類型的預測交易，被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。公司可以簽訂旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生品合同，即使對衝會計不適用，或者公司選擇不應用對衝會計。
根據財務會計準則委員會的公允價值計量指引(ASU 2011-04)，本公司作出一項會計政策選擇，以計量按交易對手組合按淨額計算受總淨額結算協議約束的衍生金融工具的信用風險。截至2021年12月31日，沒有任何衍生品受到淨額結算協議的約束。
貸款-管理層有意願和能力持有的貸款，在可預見的未來或直到到期或償還時，在扣除任何遞延費用後的未償還本金餘額中列報。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用扣除某些直接發放成本後遞延，並確認為採用利息方法對相關貸款的收益率(利息收入)進行的調整。該公司將在貸款的合同期內攤銷這些款項。
如果合同規定的本金或利息已逾期90天，或者管理層嚴重懷疑本金或利息的進一步收回性，即使貸款目前仍在履行，利息的應計也一般停止。如果貸款處於催收過程中，並且有擔保或擔保良好，則貸款可保持應計狀態。當一筆貸款處於非應計項目狀態時，當年計入收入的未付利息被轉回，上一年度應計未付利息從貸款損失準備中扣除。從非權責發生制貸款中收到的付款最初用於本金，然後是利息收入、滯納金和任何其他費用和費用。一般來説，當債務變為現款、在一段合理的時間內按照合同條款履行、合同本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時，貸款就恢復到應計狀態。消費貸款通常不晚於逾期180天沖銷。逾期狀態是基於貸款的合同條款。
持有待售貸款-抵押貸款貸款發放時已在二手市場發放並擬在二手市場出售的貸款於較低成本或估計公允價值(按合計基礎確定)。所有的銷售都是無追索權的。2021年12月31日持有的待售貸款是指通過第三方經紀協議以預先確定的價格發放的貸款，不會對銀行構成價格風險。
貸款損失準備-貸款損失撥備是通過從收入中扣除貸款損失準備金設立的。被認為無法收回的貸款從貸款損失撥備中扣除，隨後收回的貸款(如果有)計入撥備。
貸款損失撥備維持在被認為足以為可合理預期的可能發生的損失提供準備的水平。管理層對貸款撥備充分性的定期評估是基於銀行過去的貸款損失經驗、投資組合中已知和固有的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、貸款組合的構成、當前的經濟狀況、貸款組合的多樣化、拖欠統計數據、內部貸款審查結果、借款人實際或感知的財務和管理優勢，以及其他相關因素。這種評估本質上是主觀的，因為它需要可能受到重大變化影響的重大估計，包括預計將從減值貸款中收到的未來現金流的數額和時間。
公司對可能發生的貸款損失的撥備包括三個部分：具體、一般和未分配。具體部分涉及為減值貸款建立的特定準備金。如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息付款，則貸款被視為減值。非應計項目貸款和問題債務重組(TDR)是減值貸款。TDR貸款是一種由於借款人的財務困難而修改了條款，導致讓步的貸款。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值及於到期收取預定本金及利息付款的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。對於商業及商業房地產貸款，減值以逐筆貸款為基礎，採用以下方法之一計量：抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)、按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流量現值或貸款的可獲得市場價格。餘額25萬美元以下的商業貸款, 所有消費目的貸款不作為減值貸款計入特定準備金分析，但計入一般配置池。對特定準備金進行評估但不需要特定準備金的貸款不會被重新添加到一般分配池中。
一般分配部分涉及為同質貸款池建立的準備金。一般部分包括定量分析和定性分析。在計算一般分配時，世行主要根據支持抵押品的類型將其貸款組合劃分為以下部分：住宅房地產、商業、工業或農業房地產；商業和工業(商業非房地產)以及消費者。每一部分還可以按抵押品類型、留置權頭寸或所有者/非所有者自住物業進一步劃分。定量分析使用銀行為每個貸款部門確定的第20個季度滾動歷史貸款損失經驗，以確定適用於每個貸款部門的損失係數。定性分析利用了一個風險矩陣，該矩陣包含四個主要風險因素：經濟狀況、拖欠、分類貸款和風險水平，併為每個因素分配一個風險水平(以基點衡量)。在確定這些主要因素的風險水平時，考慮的操作因素包括：貸款額、管理、貸款審查過程、信貸集中、競爭以及法律和監管問題。每個主要因素的風險水平(以基點衡量)被設定為從最低風險到極端風險的六個風險水平，並獨立確定商業貸款、住宅按揭貸款和消費貸款的風險水平。
保留一個未分配的組成部分，以彌補可能影響管理層估計可能發生的損失的不確定性。津貼的未分配部分反映了估算投資組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。這一估計，如果只改變幾個基點，可能會有數十萬美元的差異。因此，管理層認為應保留一定程度的未分配津貼，以解決這一不準確問題。
一大批規模較小的同質貸款餘額集中評估減值，使用歷史沖銷作為估計損失的起點。因此，本公司不得單獨識別個人消費貸款和住宅貸款以進行減值披露。
房舍和設備-房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊按直線法計算，以相關資產的估計使用年限或租賃保有改善的租賃期(以較短者為準)為準。當資產報廢或出售時，資產成本和相關的累計折舊從各自的賬户中註銷，任何由此產生的收益或損失都計入淨收益。
維護和維修費用在發生時計入運營費用，主要增加和改進的費用計入資本化。
商譽-商譽產生於企業合併，確定為轉讓對價的公允價值，加上被收購方任何非控制性權益的公允價值，超過收購淨資產的公允價值
截至收購日所承擔的負債。在企業合併中收購併被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷，但如果存在表明商譽減值測試應進行的事件和情況，則至少每年或更頻繁地進行減值測試。該公司已選擇8月31日為進行年度減值測試的日期。
銀行擁有的人壽保險-本銀行投資於銀行擁有的人壽保險(BOLI)，作為員工福利支出的資金來源。銀行為選定的一組僱員購買人壽保險。本行是保單的所有人及受益人，並以保單的現金退回價值記錄投資。保單現金退回價值增加所得收入計入非利息收入。
其他擁有的房地產(OREO)-止贖房地產(OREO)由通過止贖程序或接受代替止贖的契據而獲得的財產組成。餘額最初按估計公允價值減去任何估計處置成本反映，隨後作出調整以反映價值的進一步下降。處置財產時發生的任何損失，以及在此之前的持有成本，都從收入中扣除。所有物業都積極向潛在買家推銷。
金融資產的轉移-當對資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入銷售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)公司未通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉讓資產的有效控制。
聯邦所得税-遞延所得税是關於負債法的規定，根據這種方法，遞延税項資產確認為可扣除的臨時差異，遞延税項負債確認為應税臨時差異。暫時性差異是指報告的資產和負債金額與其税基之間的差異。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很有可能無法變現時，遞延税項資產減值計提。遞延税項資產及負債於頒佈之日按税法及税率變動的影響，透過所得税撥備予以調整。ASC主題740規定了對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量的確認閾值和計量屬性。只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關進行審查後，税務狀況很可能得以維持的情況下，才應在財務報表中確認來自税務狀況的利益。符合極有可能確認門檻的税務狀況，是以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。以前未能達到極有可能達到確認門檻的税務頭寸應在隨後達到該門檻的第一個財務報告期予以確認。以前確認的不再符合更有可能達到確認門檻的税務頭寸，應在隨後不再達到該門檻的第一個財務報告期取消確認。ASC主題740，“所得税”還就未確認的税收優惠、利息和罰款的會計和披露提供了指導。
廣告費-廣告費用在發生時計入費用。
國庫股-庫存股的收購按成本法入賬。庫存股的後續處置或出售採用平均成本法入賬。
投資和信託服務-以受託身份持有的資產不是本公司的資產，因此不包括在合併財務報表中。截至2021年12月31日，信託資產(包括第三方經紀持有的資產)的公允價值為#美元。1.010億美元949.0上年末為100萬美元。
表外金融工具-在正常業務過程中，銀行訂立了表外金融工具，包括提供信貸和信用證的承諾。此類金融工具在獲得資金時記入資產負債表。與表外金融工具相關的信用風險的任何負債金額記錄在其他負債中，對公司於2021年12月31日或2020年12月31日的財務狀況並不重要。
基於股票的薪酬-本公司根據ASC主題718“股票薪酬”核算基於股票的薪酬。ASC主題718要求在財務報表中確認與基於股份的支付交易相關的補償成本(有限的例外情況)。補償成本的數額是根據已發行的權益或負債票據的授予日期的公允價值來計量的，並在發生沒收時予以計入。薪酬成本是在員工提供服務以換取獎勵期間確認的。公司允許員工使用股份來履行僱主扣繳所得税的義務。
退休金-養卹金費用準備金是使用預計單位信貸精算成本法精算確定的。供資政策是捐款數額要足以滿足ERISA的要求，但要遵守《國內收入法》的捐款限制。
根據ASC主題715“補償-退休福利”，公司確認該計劃資金過剩或資金不足的狀態為資產或負債，並對累積的其他全面收入(AOCI)進行抵消性調整。ASC主題715要求確定計劃資產在公司年終的公允價值，並確認精算損益、先前服務成本或信貸、過渡資產或債務作為AOCI的組成部分。這些數額隨後將確認為定期福利淨成本的組成部分。此外，在以後各期間出現的精算損益，如果最初未被確認為定期福利淨成本的組成部分，將被確認為AOCI的組成部分。這些數額隨後將作為定期福利費用淨額的一部分入賬，因為它們將在今後期間攤銷。
每股收益-每股收益是根據每年的加權平均流通股數量計算的。公司每股基本收益的計算方法為淨收益除以加權平均流通股數。對於稀釋後每股收益，淨收入除以加權平均流通股數量加上因轉換普通股等價物而增加的股票數量，使用庫存股方法計算。該公司的普通股等價物包括股票期權和限制性股票獎勵。
用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均流通股對賬如下：
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(美元和股票以千為單位，每股數據除外) | | 2021 | | 2020 |
加權平均流通股(基本) | | | 4,420 | | | 4,357 |
普通股等價物的影響 | | | 20 | | | 9 |
加權平均流通股(稀釋後) | | | 4,440 | | | 4,366 |
反稀釋期權不在計算範圍內 | | | 30 | | | 71 |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
基本每股收益 | | $ | 4.44 | | $ | 2.94 |
稀釋後每股收益 | | $ | 4.42 | | $ | 2.93 |
細分市場報告-銀行作為獨立的社區金融服務提供商，向個人、企業和政府客户提供傳統銀行和相關金融服務。本行透過其社區辦事處及電子銀行應用系統，提供全面的商業及零售金融服務，包括接受定期存款、儲蓄及活期存款；發放商業、消費及按揭貸款；以及提供安全存款服務。世行還通過其投資和信託服務部提供個人、公司、養老金和信託服務。
管理層沒有在銀行的商業、零售、抵押銀行和信託業務之間單獨分配費用，包括為貸款需求提供資金的成本。因此，沒有離散的信息，分部報告也沒有意義。
風險和不確定性-2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情被視為大流行，2020年3月13日，總統宣佈正在進行的新冠肺炎大流行具有足夠的規模，需要宣佈緊急聲明。冠狀病毒可能影響商業活動或投資結果的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息，以及遏制冠狀病毒或測試其影響所需的行動等。新冠肺炎大流行的經濟影響可能會對重大估計以及這些估計所依據的假設產生負面影響。特別容易受到重大變化影響的估計是確定貸款損失撥備。
綜合收益-全面收入反映在綜合全面收益表中，包括淨收益和未實現收益或損失、税後淨額、投資證券、重新分類以及銀行養老金計劃上計劃資產和福利義務的變化(税後淨額)。
重新分類-某些前期金額可能已重新分類，以符合本年度的列報方式。這種重新分類不影響報告的淨收入。
最近的會計聲明：
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最近發佈但尚未生效的會計準則 | | | | | |
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ASU 2016-13，《金融工具-信用損失》(主題326)：金融工具信用損失的計量 |
描述 | | 該標準要求以攤銷成本計量的大多數金融資產的信貸損失和某些其他工具使用預期信貸損失模型(稱為當前預期信貸損失(CECL)模型)計量。根據這一模式，各實體將估計該票據自最初確認之日起整個合同期內的信貸損失(考慮估計的預付款，但不考慮預期的延期或修改，除非存在對陷入困境的債務重組的合理預期)。ASU取代了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。購入的金融資產(“PCD資產”)的信貸損失準備應以類似於按攤銷成本計量的其他金融資產的方式確定。然而，在初始確認時，信貸損失準備被添加到收購價格中，以確定初始攤銷成本基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上文所述的預期損失模型相同。 |
生效日期 | | 2023年1月1日 |
對合並財務報表的影響 | | 我們已經成立了一個由公司的風險管理職能領導的實施小組。該小組正在審查ASU的要求，並評估實施的方法和模式。自採用新準則的第一個報告期開始時，本公司預計將確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整，這將計入留存收益。採用新準則後，將提早確認貸款損失準備的增加，可能還會增加貸款損失餘額準備，並相應增加經營成果中的貸款損失準備金；不過，公司正在繼續評估即將採用新準則對其合併財務報表的影響。已選定一家第三方供應商協助計算環氧氯丙烷，並已開始實施進程。該公司將於2022年在測試模式下運行CECL模型。 |
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ASU 2019-05，《金融工具--信貸損失》(主題326)：定向過渡救濟 |
描述 | | 本ASU允許實體在採納ASU 2016-13年時，不可撤銷地選擇(1)以前按攤餘成本記錄的金融工具的公允價值期權，以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10項下的公允價值期權資格，則該金融工具屬於ASC 326-20的範圍。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。各實體被要求逐個文書地作出這一選擇。ASU 2019-05與ASU 2016-13的生效日期相同。2019年10月16日，FASB批准了其2019年8月的提案，允許某些小型上市公司推遲ASU 2016-13年度的生效日期。對於該公司來説，這一延遲使ASU從2023年1月起生效。由於該公司目前符合美國證券交易委員會對小型報告公司的定義，因此延期將適用於該公司。允許提前領養。 |
生效日期 | | 2023年1月1日 |
對合並財務報表的影響 | | 公司繼續審查ASU，作為其採用ASU 2016-13年度的一部分。 |
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ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 |
描述 | | 這一ASU提供臨時的、可選的指導，以減輕在會計或認識到從LIBOR或其他銀行間同業拆借利率過渡到財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率，ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條款包括：(1)合同參考利率的變化將被視為該合同的延續，而不是為包括貸款、債務、租賃和符合特定標準的其他安排在內的合同創建新的合同；(2)在根據參考利率改革更新其套期保值戰略時，將允許一個實體保留其會計核算。該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率的合同或對衝會計關係。由於指導意見旨在幫助實體度過過渡期，因此它將在有限的時間內有效，不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的對衝關係，但截至2022年12月31日存在的對衝關係除外，實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，這些權宜之計將在對衝關係結束時保留。 |
生效日期 | | 2020年3月12日至2022年12月31日 |
對合並財務報表的影響 | | 作為採用ASU的一部分，公司將繼續對其進行審查，但預計不會對合並財務報表產生實質性影響。 |
關於修改新冠肺炎貸款的指導意見
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案第4013條“問題債務重組的臨時救濟”為銀行提供了一種選擇，可以在有限的一段時間內暫停美國公認會計準則(GAAP)中與問題債務重組(TDR)相關的某些要求，以應對新冠肺炎的影響。要符合CARE法案第4013條的資格，借款人必須在2019年12月31日之前是現役的。所有修改只要是在2020年3月1日至(I)2020年12月31日或(Ii)美國總統宣佈的新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間執行的，均有資格。對同一
信用是允許的，並且對修改的持續時間沒有上限。2020年12月21日，CARE法案的某些條款，包括暫時暫停某些與TDR相關的要求，被延長至2021年12月31日。
2020年3月，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司在內的多個監管機構發佈了一份關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告的跨部門聲明。機構間聲明立即生效，並影響了貸款修改的會計處理。根據會計準則彙編310-40“應收款-債權人的問題債務重組”(“ASC 310-40”)，如果債權人出於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權，債務重組構成問題債務重組(“TDR”)。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員確認，出於善意對新冠肺炎做出的短期修改不被視為TDR，這些修改的借款人在任何救濟之前是現有的。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。截至2020年12月31日，公司擁有67.6根據CARE法案第4013條修改的貸款中，仍有100萬筆貸款處於修改後的還款條件下。
注2.監管事項
銀行可以借給公司的金額是有限的，除非這類貸款是以特定債務作抵押的。國家法規還限制了銀行可以向公司支付的股息金額，通常限於銀行的累計淨收益，即#美元。103.82021年12月31日為100萬人。此外，如果支付給公司的股息會導致銀行的資本減少到低於適用的最低資本要求，則銀行支付給公司的股息將被禁止。該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本(定義見下表)與風險加權資產(定義)以及一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率(見下表)。儘管沒有以監管形式採用，賓夕法尼亞州銀行部使用的資本標準要求最低槓桿資本比率為6%，基於風險的資本比率為10%，與FDIC定義的基本相同。管理層認為，截至2021年12月31日，該行滿足了其應遵守的所有資本充足率要求。
公司和銀行須遵守《巴塞爾協議III》規定的資本要求。《巴塞爾協議III》對公司和銀行生效，自2015年1月1日起生效。與之前的規定相比，《巴塞爾協議III》規定了更高的資本金要求以及更嚴格的槓桿和流動性比率。根據巴塞爾協議III，被視為“資本充足”的資本比率是：(1)普通股一級資本充足率(CET1)6.5%，(2)第1層槓桿率5%，(3)第1級基於風險的資本8%，以及(4)基於風險的資本總額10%。CET1比率是《巴塞爾協議III》下的新資本比率，也是8百分比已從6%。這些規定還包括改變某些資產的風險權重，以更好地反映信貸和其他風險敞口。此外，一個資本節約緩衝2.50%適用於除一級槓桿率以外的所有資本比率。資本保護緩衝等於三個適用資本比率中的最低值減去每個資本計量的監管最低值(“充分資本化”)。截至2021年12月31日，世行的資本節約緩衝為8.54%。必須遵守資本保護緩衝，以避免對某些資本分配，特別是股息的限制。截至2021年12月31日，根據巴塞爾協議III的要求，該行的資本狀況良好。有關資本比率的更多信息，請參見標題為“股東權益”的部分和表13。
2020年8月4日，該公司完成了一筆20.0發行百萬次級債務票據(見附註13)。這些票據的結構符合該公司的二級資本資格，它投資於該銀行的任何資金都符合該銀行的一級資本的資格。
2021年12月31日，t他的公司有$20.0百萬無擔保的應付次級債務票據，$15.02030年9月1日到期的儲税券；5.0100萬美元，2035年9月1日到期。票據計入綜合資產負債表，扣除剩餘的債務發行成本。總計$412.0截至2021年12月31日，按比例攤銷5-年份和10-根據票據的贖回日期，按有效利息方法計算的年限。附屬票據總額為$15.0百萬美元的固定利率為5.00%至2025年9月1日，然後轉換為90天擔保隔夜融資利率(SOFR)加的可變利率4.93適用的利息期限至到期日為%。附屬票據總額為$5.0百萬美元的固定利率為5.25%至2030年9月1日，然後轉換為90天SOFR加的可變利率4.92適用的利息期限至到期日為%。公司可選擇全部或部分贖回該等票據
分離，在任何時候5-到期前幾年。這些票據的結構符合公司二級資本的資格，並且票據上沒有債務契約。
2019年，社區銀行槓桿率(CBLR)被聯邦銀行機構批准為符合條件的社區銀行組織(QCBO)可用的可選資本指標。如果一家銀行符合QCBR資格，並保持CBLR為9%或更高，則出於監管資本的目的，該銀行將被視為“資本充足”，不受巴塞爾III基於風險的資本規則的約束。CBLR規則於2020年1月1日生效，銀行可以通過2020年第一季度的選舉選擇加入。世行符合合格CBO的標準，但沒有選擇加入CBLR。
小型銀行控股公司的綜合資產限額為$3而資產低於這一限額的公司不受綜合資本規則的約束，但可以提交包括資本額和比率在內的報告。該公司已選擇提交這些報告。
下表列出了對公司和銀行的監管資本比率要求。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | | | | | | 監管比率 |
| | | | | | | 資本充足 | | 資本充裕 |
| | 實際 | | 最低要求 | | 最低要求 |
(千美元) | | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
普通股一級股權
基於風險的資本比率(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 148,365 | | 15.20% | | $ | 43,927 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 149,087 | | 15.28% | | | 43,901 | | 4.50% | | $ | 63,413 | | 6.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於風險的一級資本比率(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 148,365 | | 15.20% | | $ | 58,569 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 149,087 | | 15.28% | | | 58,535 | | 6.00% | | $ | 78,046 | | 8.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於風險的總資本比率(3) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 179,701 | | 18.41% | | $ | 78,092 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 161,335 | | 16.54% | | | 78,046 | | 8.00% | | $ | 97,558 | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一級槓桿率(4) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 148,365 | | 8.52% | | $ | 69,649 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 149,087 | | 8.57% | | | 69,608 | | 4.00% | | $ | 87,009 | | 5.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | | | | | | 監管比率 |
| | | | | | | 資本充足 | | 資本充裕 |
| | 實際 | | 最低要求 | | 最低要求 |
(千美元) | | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
普通股一級股權
基於風險的資本比率(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 132,970 | | 14.32% | | $ | 41,788 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 130,678 | | 14.07% | | | 41,809 | | 4.50% | | $ | 60,390 | | 6.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於風險的一級資本比率(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 132,970 | | 14.32% | | $ | 55,717 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 130,678 | | 14.07% | | | 55,745 | | 6.00% | | $ | 74,326 | | 8.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於風險的總資本比率(3) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 164,230 | | 17.69% | | $ | 74,289 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 142,384 | | 15.33% | | | 74,326 | | 8.00% | | $ | 92,908 | | 10.00% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一級槓桿率(4) | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | $ | 132,970 | | 8.69% | | $ | 61,191 | | 不適用 | | | 不適用 | | 不適用 |
銀行 | | | 130,678 | | 8.54% | | | 61,222 | | 4.00% | | $ | 76,527 | | 5.00% |
(1)普通股一級資本/總風險加權資產，(2)一級資本/總風險加權資產，(3)基於風險的總資本/總風險加權資產，(4)一級資本/季度平均資產
注3.受限現金餘額
2020年3月，美聯儲將銀行存款負債的準備金要求下調至0%。該銀行曾是不是不需要在2021年12月31日和2020年持有任何儲備。
注4.投資
可供出售(AFS)證券
下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售證券的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他全面收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，可供出售的投資證券的攤餘成本和估計公允價值如下：
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(千美元) | | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 |
2021年12月31日 | | 成本 | | 利得 | | 損失 | | 價值 |
美國政府和機構證券 | | $ | 94,360 | | $ | 115 | | $ | (715) | | $ | 93,760 |
市政證券 | | | 206,501 | | | 7,148 | | | (1,422) | | | 212,227 |
公司證券 | | | 24,794 | | | 333 | | | (188) | | | 24,939 |
機構抵押貸款支持證券 | | | 123,686 | | | 877 | | | (1,894) | | | 122,669 |
非機構抵押貸款支持證券 | | | 30,904 | | | 34 | | | (272) | | | 30,666 |
資產支持證券 | | | 45,472 | | | 253 | | | (175) | | | 45,550 |
總計 | | $ | 525,717 | | $ | 8,760 | | $ | (4,666) | | $ | 529,811 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 毛收入 | | 毛收入 | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 |
2020年12月31日 | | 成本 | | 利得 | | 損失 | | 價值 |
美國政府和機構證券 | | $ | 12,594 | | $ | 20 | | $ | (40) | | $ | 12,574 |
市政證券 | | | 236,253 | | | 11,020 | | | (219) | | | 247,054 |
公司證券 | | | 20,421 | | | 22 | | | (155) | | | 20,288 |
機構抵押貸款支持證券 | | | 70,443 | | | 1,905 | | | (107) | | | 72,241 |
非機構抵押貸款支持證券 | | | 8,412 | | | 56 | | | (15) | | | 8,453 |
資產支持證券 | | | 36,246 | | | 249 | | | (165) | | | 36,330 |
總計 | | $ | 384,369 | | $ | 13,272 | | $ | (701) | | $ | 396,940 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，為獲得公共資金和信託存款而承諾的投資證券的公允價值總計為#美元。160.3百萬美元和美元137.4分別為百萬美元。世界銀行已經不是對單一發行人的投資超過10股東權益的%。
截至2021年12月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和估計公允價值如下所示。 由於證券中嵌入的預付款或看漲期權，實際到期日可能不同於合同到期日。沒有確定到期日的抵押貸款支持證券和資產支持證券在單獨的一行中報告。
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 |
在一年或更短的時間內到期 | | | | | $ | 1,830 | | $ | 1,862 |
應在一年至五年後到期 | | | | | | 6,039 | | | 6,187 |
在五年到十年後到期 | | | | | | 154,192 | | | 154,833 |
十年後到期 | | | | | | 163,594 | | | 168,044 |
| | | | | | 325,655 | | | 330,926 |
抵押貸款支持證券和資產支持證券 | | | | | | 200,062 | | | 198,885 |
總計 | | | | | $ | 525,717 | | $ | 529,811 |
截至12月31日止年度的已實現證券收益淨額構成如下：
| | | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
收益 | | $ | 36,666 | | $ | 3,141 |
| | | | | | |
已實現的毛利 | | | 626 | | | 62 |
已實現的總虧損 | | | (499) | | | (33) |
已實現淨收益 | | $ | 127 | | $ | 29 |
| | | | | | |
已實現淨收益計提税金準備 | | $ | (27) | | $ | (6) |
損傷:
下表反映了投資組合中的臨時減值，按投資類別彙總，個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度，以及截至2021年和2020年12月31日每個類別的證券數量。對於出現未實現虧損的證券，管理層採用系統的方法對非暫時性減值的可能性進行評估。就債務證券而言，被視為非暫時性減值的投資：(1)有指定的到期日或重新定價日期，(2)一般預期按面值贖回，以及(3)預期在合理時間內實現市值回升。此外，銀行會考慮是否打算出售這些證券，或是否會被迫在較早的攤銷成本收回或到期日之前出售這些證券。除非另有説明，在債務證券上確認並須於2021年12月31日評估的減值被視為暫時性的，不需要對財務報表進行進一步調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 | | 未實現 | | | | 公平 | | 未實現 | | | | 公平 | | 未實現 | | |
(千美元) | 價值 | | 損失 | | 數數 | | 價值 | | 損失 | | 數數 | | 價值 | | 損失 | | 數數 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 78,000 | | $ | (701) | | 24 | | $ | 2,880 | | $ | (14) | | 4 | | $ | 80,880 | | $ | (715) | | 28 |
市政證券 | | 38,997 | | | (910) | | 44 | | | 15,404 | | | (512) | | 16 | | | 54,401 | | | (1,422) | | 60 |
公司證券 | | 8,954 | | | (132) | | 17 | | | 1,694 | | | (56) | | 3 | | | 10,648 | | | (188) | | 20 |
機構抵押貸款支持證券 | | 76,477 | | | (1,517) | | 70 | | | 10,771 | | | (377) | | 11 | | | 87,248 | | | (1,894) | | 81 |
非機構抵押貸款支持證券 | | 15,215 | | | (215) | | 11 | | | 1,956 | | | (57) | | 1 | | | 17,171 | | | (272) | | 12 |
資產支持證券 | | 18,829 | | | (149) | | 21 | | | 2,348 | | | (26) | | 5 | | | 21,177 | | | (175) | | 26 |
臨時減值證券總額 | $ | 236,472 | | $ | (3,624) | | 187 | | $ | 35,053 | | $ | (1,042) | | 40 | | $ | 271,525 | | $ | (4,666) | | 227 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 | | 未實現 | | | | 公平 | | 未實現 | | | | 公平 | | 未實現 | | |
(千美元) | 價值 | | 損失 | | 數數 | | 價值 | | 損失 | | 數數 | | 價值 | | 損失 | | 數數 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 3,966 | | $ | (21) | | 5 | | $ | 4,185 | | $ | (19) | | 11 | | $ | 8,151 | | $ | (40) | | 16 |
市政證券 | | 27,022 | | | (219) | | 28 | | | — | | | — | | — | | | 27,022 | | | (219) | | 28 |
公司證券 | | 7,576 | | | (37) | | 13 | | | 3,040 | | | (118) | | 4 | | | 10,616 | | | (155) | | 17 |
機構抵押貸款支持證券 | | 18,390 | | | (101) | | 17 | | | 3,355 | | | (6) | | 5 | | | 21,745 | | | (107) | | 22 |
非機構抵押貸款支持證券 | | 2,506 | | | (15) | | 2 | | | — | | | — | | — | | | 2,506 | | | (15) | | 2 |
資產支持證券 | | 1,458 | | | (12) | | 2 | | | 11,452 | | | (153) | | 15 | | | 12,910 | | | (165) | | 17 |
臨時減值證券總額 | $ | 60,918 | | $ | (405) | | 67 | | $ | 22,032 | | $ | (296) | | 35 | | $ | 82,950 | | $ | (701) | | 102 |
下表顯示了截至2021年12月31日在收益中確認的債務證券的累計信貸損失：
| | | | | | |
| | | | | | |
(千美元) | | 截至12個月 |
| | 2021 | | 2020 |
1月1日與信貸相關的OTTI累計餘額 | | $ | 272 | | $ | 272 |
之前未確認的與信貸相關的OTTI的增加 | | | — | | | — |
與信貸相關的OTTI的額外增長在以下情況下以前確認 | | | | | | |
沒有出售意向，也沒有要求在攤銷成本基礎收回之前出售 | | | — | | | — |
之前確認的與信貸相關的OTTI減少，因為有出售意向 | | | — | | | — |
預計將收取的現金流增加的減少額 | | | — | | | — |
12月31日與信貸相關的OTTI餘額 | | $ | 272 | | $ | 272 |
公允價值股權證券
該公司擁有一公允價值易於確定的股權投資。在2021年12月31日和2020年12月31日，這項投資的公允價值為#美元。4811,000美元391分別為1000美元，並通過收入報告價值變化。
注5.貸款
世行根據貸款的主要抵押品報告其貸款組合。它進一步按主要目的對這些貸款進行分類，無論是消費者貸款還是商業貸款。世行的抵押貸款包括以借款人不動產抵押擔保的個人和企業的長期貸款。建築貸款是為購買土地和在土地上建造住宅和商業建築提供資金，並以房地產抵押作為擔保。商業貸款提供給各種規模的企業，用於各種目的，包括建築、房地產、廠房和設備以及營運資本。商業貸款還包括向政府市政當局發放的貸款。商業貸款集中在世行的一級市場，但也包括購買的貸款參與。消費貸款包括分期付款、房屋淨值和無擔保個人信用額度。
每一類貸款都涉及一種不同的風險。然而，利率變化、總體經濟狀況和抵押品價值變化等風險因素在所有類別中都是常見的。每個貸款類別的風險如下所示。
住宅房地產1-4個家庭
向零售客户發放住宅房地產貸款的最大風險是借款人因失去主要收入來源而無法償還貸款。世行試圖通過審慎的承保標準來緩解這一風險，承保標準包括僱傭歷史、當前財務狀況和信用歷史。這些貸款通常是業主自住的，是借款人的主要住所。銀行通常對這些房產擁有第一留置權，但可能在一些房屋淨值貸款或信用額度上擁有第二留置權。以住宅房地產為抵押的商業目的貸款通常依賴於租金收入或其他商業目的的償還。這些貸款一般都是非業主自用的。除了房地產抵押品，這些貸款還可能有個人擔保或其他商業資產的UCC備案。如果1-4個家庭的住宅房地產貸款發生付款違約，抵押品將作為償還來源，但可能會因經濟狀況而發生價值變化。
住宅房地產建設
這一類別包括向個人提供的貸款，用於建造主要住宅，以及向承包商和開發商提供貸款，以改善房地產和建造住宅物業。向個人發放的建築貸款通常與1-4個家庭的住房貸款承擔相同的風險。其他風險可能包括成本超支、施工延誤或承包商問題。
對承包商和開發商的貸款主要依賴於出售改善後的地塊或完工的房屋來償還。與這些貸款相關的風險包括借款人的性格和完成開發項目的能力、經濟狀況對地塊或房屋估值的影響、成本超支、施工延誤或承包商問題。除了房地產抵押品，這些貸款還可能有個人擔保或其他商業資產的UCC備案，這取決於開發商的財務實力和經驗。房地產建設貸款由獨立的第三方或負責的信貸員定期監測，具體取決於項目的規模和複雜程度。這一監測過程至少包括提交詳細説明借款人所發生費用的發票或友邦保險文件、現場檢查和資金支付授權簽字。
商業地產
商業房地產貸款可以以各種類型的商業財產作為擔保，包括零售空間、寫字樓、倉庫、酒店和汽車旅館、製造設施和農業用地。
商業房地產貸款的風險水平高於住宅房地產貸款。這些貸款的償還通常依賴於利用房地產的企業運營產生的現金流。企業的成功運營以及償還能力可能會受到運營商無法控制的一般經濟狀況的影響。在大多數商業房地產貸款中，對現金流和其他財務業績指標的持續監測是通過財務報表分析每年完成的。此外，抵押品的價值可能會受到經濟狀況的負面影響，在發生違約時可能不足以償還貸款。如果發生止贖，商業地產可能比住宅地產更難清算。
商業廣告
商業貸款用於各種商業目的，為設備、庫存、應收賬款和經營流動資金提供資金。這些貸款通常以企業資產或設備、非房地產抵押品和/或個人擔保為擔保。
商業貸款比其他貸款具有更高的信用風險，因為償還能力通常取決於企業運營的現金流，而現金流會受到一般經濟狀況的影響。在大多數商業貸款中，至少每年通過財務報表分析對現金流和其他財務業績指標進行持續監測。如果發生違約，這些貸款的抵押品可能更難清算，抵押品的估值可能比其他類型抵押品擔保的貸款下降得更快。
向政府市政當局提供的貸款也包括在商業類別中。這些貸款通常比商業貸款風險小，因為市政府的税務當局及其評估服務費用的能力。
這一類還包括作為Paycheck保護計劃(PPP)的一部分提供的貸款。購買力平價是一個小企業貸款計劃，旨在幫助小企業在新冠肺炎大流行期間保留工人的工資。當工人在資格期內被保留在工資單上時，如果小企業產生符合條件的費用，貸款可以免除。購買力平價貸款是100由小企業管理局擔保的百分比，期限為兩年或五年固定利率為1在貸款的有效期內支付%。由於PPP貸款是由SBA 100%擔保的，因此一旦履行SBA擔保，如有必要，它們不會對銀行構成信用風險。然而，如果小企業管理局不給予貸款豁免，購買力平價貸款將出現與任何其他商業貸款相同的風險因素。購買力平價貸款的目的只是為了滿足借款人的短期運營需求。如果經濟不能從疫情中迅速復甦，借款人在購買力平價融資之外遇到長期運營問題，對這些客户的其他貸款的表現可能會開始惡化。
消費者
這些貸款是出於各種原因向消費者發放的，包括定期貸款和個人信用額度。貸款可以是有擔保的，也可以是無擔保的。還款主要取決於借款人的收入，其次取決於抵押品的出售。這些貸款的承保是根據消費者的償還能力和意願，並由借款人的就業歷史、當前財務狀況和信用背景決定的。這些貸款的抵押品，如果有的話，通常會迅速貶值，因此，如果貸款被收回，可能不足以償還貸款。因此，包括失業率和工資在內的整體經濟健康狀況將對這一貸款類別的信貸質量產生影響。
截至十二月三十一日，按貸款類別劃分的未償還貸款摘要如下：
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | |
消費者優先留置權 | | $ | 71,828 | | $ | 77,373 |
商事第一留置權 | | | 60,655 | | | 59,851 |
第一留置權合計 | | | 132,483 | | | 137,224 |
| | | | | | |
消費者初級留置權和信用額度 | | | 67,103 | | | 60,935 |
商業初級留置權和信貸額度 | | | 4,841 | | | 4,425 |
初級留置權和信用額度合計 | | | 71,944 | | | 65,360 |
住宅房地產總量1-4個家庭 | | | 204,427 | | | 202,584 |
| | | | | | |
住宅房地產.建築業 | | | | | | |
消費者 | | | 8,278 | | | 6,751 |
商業廣告 | | | 12,379 | | | 9,558 |
住宅房地產建設總量 | | | 20,657 | | | 16,309 |
| | | | | | |
商業地產 | | | 522,779 | | | 503,977 |
商業廣告 | | | 244,543 | | | 281,257 |
總商業廣告 | | | 767,322 | | | 785,234 |
| | | | | | |
消費者 | | | 6,406 | | | 5,577 |
| | | 998,812 | | | 1,009,704 |
減去：貸款損失準備金 | | | (15,066) | | | (16,789) |
淨貸款 | | $ | 983,746 | | $ | 992,915 |
| | | | | | |
貸款餘額中包括以下內容： | | | | | | |
未攤銷遞延貸款淨成本 | | $ | 1,289 | | $ | 8 |
| | | | | | |
作為以下借款和承諾的抵押品的貸款： | | | | | | |
FHLB | | $ | 614,828 | | $ | 734,891 |
聯邦儲備銀行 | | | 45,453 | | | 50,605 |
總計 | | $ | 660,281 | | $ | 785,496 |
| | | | | | |
薪資保障計劃(PPP)貸款(包括在上述商業貸款中) | | | |
兩年期貸款 | | $ | 26 | | $ | 5,378 |
五年期貸款 | | | 7,729 | | | 46,912 |
Paycheck保護計劃貸款總額 | | $ | 7,755 | | $ | 52,290 |
| | | | | | |
未攤銷遞延購買力平價貸款費用(包括在上文未攤銷遞延貸款費用淨額中) | | | | | | |
兩年期貸款 | | $ | — | | $ | (165) |
五年期貸款 | | | (370) | | | (1,178) |
未攤銷遞延購買力平價貸款費用總額 | | $ | (370) | | $ | (1,343) |
向董事和高級管理人員及相關利益和關聯企業提供的貸款如下：
| | | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
年初餘額 | | $ | 10,604 | | $ | 10,321 |
新發放貸款 | | | 3,086 | | | 2,401 |
還款 | | | (3,528) | | | (2,118) |
年終餘額 | | $ | 10,162 | | $ | 10,604 |
注6.貸款質量
管理層使用從1級到9級的風險評級來評估貸款質量。該風險評級標準主要用於商業目的貸款。消費者目的貸款根據貸款的表現狀況被確定為合格或不合格評級。不合標準的消費貸款是指非應計或逾期90天或更長時間且仍在積累的貸款。評級為1-4的貸款被認為是通過學分。評級為5-Pass Watch的貸款是通過信用，但已被確定為可能需要額外關注和監控的信用。評級為6-OAEM或更差的貸款開始得到世行的加強監測和報告。評級為7-不合標準或8-可疑的貸款表現出最大的財務弱點，並可能給銀行帶來最大的損失風險。非權責發生貸款的評級不高於7級-低於標準。以下因素代表了確定借款人風險評級時使用的一些因素：現金流、債務覆蓋範圍、流動性、管理和抵押品。對於PASS信用，風險評級通常每年審查定期債務，並在續簽時審查循環或續訂債務。
下表報告了截至2021年12月31日和2020年12月31日，投資組合中被分配了個人風險評級的貸款的風險評級：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 經過 | | OAEM | | 不合標準 | | 疑團 | | | |
(千美元) | (1-5) | | (6) | | (7) | | (8) | | 總計 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | $ | 132,433 | | $ | — | | $ | 50 | | $ | — | | $ | 132,483 |
初級留置權和信用額度 | | 71,906 | | | — | | | 38 | | | — | | | 71,944 |
總計 | | 204,339 | | | — | | | 88 | | | — | | | 204,427 |
住宅房地產.建築業 | | 20,233 | | | — | | | 424 | | | — | | | 20,657 |
商業地產 | | 486,903 | | | 19,006 | | | 16,870 | | | — | | | 522,779 |
商業廣告 | | 244,315 | | | 49 | | | 179 | | | — | | | 244,543 |
消費者 | | 6,406 | | | — | | | — | | | — | | | 6,406 |
總計 | $ | 962,196 | | $ | 19,055 | | $ | 17,561 | | $ | — | | $ | 998,812 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | $ | 137,156 | | $ | — | | $ | 68 | | $ | — | | $ | 137,224 |
初級留置權和信用額度 | | 65,350 | | | — | | | 10 | | | — | | | 65,360 |
總計 | | 202,506 | | | — | | | 78 | | | — | | | 202,584 |
住宅房地產.建築業 | | 15,797 | | | — | | | 512 | | | — | | | 16,309 |
商業地產 | | 449,478 | | | 35,947 | | | 18,552 | | | — | | | 503,977 |
商業廣告 | | 270,272 | | | 10,698 | | | 287 | | | — | | | 281,257 |
消費者 | | 5,565 | | | — | | | 12 | | | — | | | 5,577 |
總計 | $ | 943,618 | | $ | 46,645 | | $ | 19,441 | | $ | — | | $ | 1,009,704 |
拖欠貸款是借款人的現金流和/或其他現金來源不足以償還貸款的結果。借款人越落後，銀行為償還貸款而進行抵押品清算的可能性就越大，特別是在貸款逾期90天或更長時間的情況下。管理層通過使用賬齡報告來監控貸款的業績狀態。賬齡報告可以為可能嚴重拖欠並可能導致銀行虧損的貸款提供早期指標。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日貸款組合中的付款賬齡：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 逾期且仍在累積的貸款 | | | | | 總計 |
| | 當前 | | 30-59天 | | 60-89天 | | 90天+ | | 總計 | | 非應計項目 | | 貸款 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | | $ | 132,224 | | $ | 96 | | $ | 113 | | $ | — | | $ | 209 | | $ | 50 | | $ | 132,483 |
初級留置權和信用額度 | | | 71,788 | | | 118 | | | — | | | — | | | 118 | | | 38 | | | 71,944 |
總計 | | | 204,012 | | | 214 | | | 113 | | | — | | | 327 | | | 88 | | | 204,427 |
住宅房地產.建築業 | | | 20,233 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 424 | | | 20,657 |
商業地產 | | | 515,487 | | | 293 | | | 187 | | | — | | | 480 | | | 6,812 | | | 522,779 |
商業廣告 | | | 244,377 | | | 106 | | | — | | | — | | | 106 | | | 60 | | | 244,543 |
消費者 | | | 6,368 | | | 27 | | | 11 | | | — | | | 38 | | | — | | | 6,406 |
總計 | | $ | 990,477 | | $ | 640 | | $ | 311 | | $ | — | | $ | 951 | | $ | 7,384 | | $ | 998,812 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | | $ | 137,056 | | $ | 43 | | $ | 58 | | $ | 26 | | $ | 127 | | $ | 41 | | $ | 137,224 |
初級留置權和信用額度 | | | 65,212 | | | 115 | | | 23 | | | — | | | 138 | | | 10 | | | 65,360 |
總計 | | | 202,268 | | | 158 | | | 81 | | | 26 | | | 265 | | | 51 | | | 202,584 |
住宅房地產.建築業 | | | 15,797 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 512 | | | 16,309 |
商業地產 | | | 495,609 | | | 74 | | | 261 | | | — | | | 335 | | | 8,033 | | | 503,977 |
商業廣告 | | | 280,930 | | | 219 | | | — | | | — | | | 219 | | | 108 | | | 281,257 |
消費者 | | | 5,525 | | | 38 | | | 2 | | | 12 | | | 52 | | | — | | | 5,577 |
總計 | | $ | 1,000,129 | | $ | 489 | | $ | 344 | | $ | 38 | | $ | 871 | | $ | 8,704 | | $ | 1,009,704 |
減值貸款通常代表管理層認定借款人將無法根據其合同條款償還貸款，抵押品清算可能會也可能不會全額償還利息和本金。世行的政策是評估所有90天或以上貸款、非應計貸款或減值貸款的貸款合同條款下到期本金和利息的可能收回性。此外，世行的政策是停止對沒有充分擔保的貸款和在催收過程中的貸款收取利息。一旦確定為非應計項目，銀行將從其收入中減去本年度的應計利息和未付利息，並從貸款損失準備中減去前一年的應計未付利息。管理層持續監測不良貸款的狀況、任何抵押品的價值以及潛在的損失風險。商業貸款一旦發現損失，立即予以核銷。如果貸款(商業貸款或抵押貸款)依賴抵押品(僅由抵押品提供償還)，抵押品的價值將被確定，並可記錄部分沖銷。消費貸款不遲於逾期180天註銷。截至2021年12月31日，世行擁有美元38.0數千處正在喪失抵押品贖回權的住宅物業，相比之下，68.0到2020年底將達到1000人。
未確認的非應計貸款利息為#美元。115.41,000美元342.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為1000美元。除了監控非應計項目貸款，世行還密切監控不良貸款和問題債務重組。如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法收回根據貸款協議的原始合同條款到期的所有利息和本金，則貸款被視為減值。非應計貸款(不包括消費者目的貸款)和問題債務重組(TDR)貸款被認為是減值貸款。餘額在$以下的商業貸款250千元，而所有消費用途貸款並不包括在特定準備金分析中作為減值貸款，但會加入一般分配池。。減值貸款總額為$11.62021年12月31日為100萬美元，相比之下，17.3截至2020年12月31日，為100萬人。
下表列出了有關減值貸款的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 減值貸款 |
| | 沒有津貼 | | 有了津貼 |
(千美元) | | | | | 未付 | | | | | 未付 | | | |
| | 錄下來 | | 本金 | | 錄下來 | | 本金 | | 相關 |
2021年12月31日 | | 投資 | | 天平 | | 投資 | | 天平 | | 津貼 |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | | $ | 661 | | $ | 661 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
初級留置權和信用額度 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | 661 | | | 661 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地產.建築業 | | | 424 | | | 729 | | | — | | | — | | | — |
商業地產 | | | 4,942 | | | 5,405 | | | 5,578 | | | 5,764 | | | 698 |
商業廣告 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | $ | 6,027 | | $ | 6,795 | | $ | 5,578 | | $ | 5,764 | | $ | 698 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | | $ | 637 | | $ | 637 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
初級留置權和信用額度 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | 637 | | | 637 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地產.建築業 | | | 512 | | | 729 | | | — | | | — | | | — |
商業地產 | | | 10,402 | | | 11,107 | | | 5,702 | | | 5,702 | | | 228 |
商業廣告 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | $ | 11,551 | | $ | 12,473 | | $ | 5,702 | | $ | 5,702 | | $ | 228 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12個月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 平均值 | | 利息 | | 平均值 | | 利息 |
(千美元) | | 錄下來 | | 收入 | | 錄下來 | | 收入 |
| | 投資 | | 公認的 | | 投資 | | 公認的 |
住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | |
第一留置權 | | $ | 657 | | $ | 32 | | $ | 648 | | $ | 40 |
初級留置權和信用額度 | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | | 657 | | | 32 | | | 648 | | | 40 |
住宅房地產.建築業 | | | 469 | | | — | | | 518 | | | — |
商業地產 | | | 14,530 | | | 341 | | | 13,839 | | | 390 |
商業廣告 | | | — | | | — | | | — | | | — |
總計 | | $ | 15,656 | | $ | 373 | | $ | 15,005 | | $ | 430 |
如果債權人(銀行)出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權，則該貸款被視為問題債務重組(TDR)。這些優惠可能包括降低利率、延長期限、還本付息，或多項優惠相結合。世行在提供貸款重組、修改或新的信貸安排時，會審查所有評級為6-OAEM或更差的貸款，以確定該行動是否為TDR。如果TDR貸款處於非應計狀態，則它將在至少六個月內保持非應計狀態，以確保業績。確認的收付實現制收入與權責發生制收入相同。
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的TDR貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 問題債務重組 |
| | | | | | | | | | | | | 在過去12個月內 |
| | | | | | | | | | 已經違約的國家 |
(千美元) | | 問題債務重組 | | 關於修改後的條款 |
| | 數量 | | 錄下來 | | | | | | | | 數量 | | 錄下來 |
| | 合同 | | 投資 | | 表演* | | 不良資產* | | 合同 | | 投資 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產.建築業 | | 1 | | $ | 424 | | $ | — | | $ | 424 | | — | | $ | — |
住宅房地產 | | 5 | | | 661 | | | 661 | | | — | | — | | | — |
商業地產-業主自住 | | 4 | | | 1,161 | | | 1,161 | | | — | | — | | | — |
商業地產.農田 | | 4 | | | 1,664 | | | 1,664 | | | — | | — | | | — |
商業房地產.多户住宅 | | 1 | | | 1,360 | | | 1,360 | | | — | | — | | | — |
商業地產 | | 2 | | | 294 | | | 294 | | | — | | — | | | — |
總計 | | 17 | | $ | 5,564 | | $ | 5,140 | | $ | 424 | | — | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產.建築業 | | 1 | | $ | 434 | | $ | 434 | | $ | — | | — | | $ | — |
住宅房地產 | | 4 | | | 637 | | | 637 | | | — | | — | | | — |
商業地產-業主自住 | | 4 | | | 1,224 | | | 1,224 | | | — | | — | | | — |
商業地產.農田 | | 6 | | | 2,257 | | | 2,257 | | | — | | — | | | — |
商業房地產--建築和土地開發 | | 2 | | | 6,129 | | | 6,129 | | | — | | — | | | — |
商業地產 | | 2 | | | 330 | | | 122 | | | 208 | | — | | | — |
總計 | | 19 | | $ | 11,011 | | $ | 10,803 | | $ | 208 | | — | | $ | — |
*
下表列出了2021年期間發放的新TDR貸款、授予的特許權和截至2021年12月31日的記錄投資：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 期間的新情況 |
截至12個月 | | 數量 | | 前TDR | | 後TDR | | 錄下來 | | |
2021年12月31日 | | 合同 | | 改型 | | 改型 | | 投資 | | 特許權 |
住宅房地產 | | 1 | | $ | 41 | | $ | 50 | | $ | 50 | | 多個 |
下表列出了2020年期間發放的新TDR貸款、授予的特許權和截至2021年12月31日的記錄投資：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 期間的新情況 |
截至12個月 | | 數量 | | 前TDR | | 後TDR | | 錄下來 | | |
2020年12月31日 | | 合同 | | 改型 | | 改型 | | 投資 | | 特許權 |
商業地產.農地 | | 1 | | $ | 650 | | $ | 650 | | $ | 682 | | 多個 |
商業地產-業主自住 | | 2 | | | 426 | | | 426 | | | 412 | | 成熟度 |
總計 | | 3 | | $ | 1,076 | | $ | 1,076 | | $ | 1,094 | | |
貸款損失準備：
管理層每月監測貸款執行情況，並對貸款損失準備(全部)的充分性進行季度評估。全部是通過根據貸款的抵押品對貸款組合進行細分來確定的。在計算全部金額時，在編制這項估計時會考慮多項因素，包括但不限於當前經濟狀況、貸款組合多元化、拖欠統計數字、內部貸款審查結果、歷史撇賬、相關抵押品(如依賴抵押品)是否足夠，以及其他相關因素。世行開始加強對所有評級為6-OAEM或更差的貸款的監測，並對任何評級為7-不合標準或更差的非應計項目貸款進行新的評估或資產估值。管理層可酌情決定是否需要對評估或估價進行額外調整。估值將根據各種因素進行必要的調整，這些因素包括但不限於：經濟狀況、延期維護、行業、物業/設備類型、評估年限等，而知識管理部門對某一特定情況有所瞭解。此外，出售或清算抵押品的成本也被估計並從估值中扣除，以確定銀行的可變現淨值。 在確定貸款損失準備時，評估中涉及的某些因素本質上是主觀的，需要可能受到重大變化影響的重大估計，包括預計將從減值貸款中收到的未來現金流量的金額和時間。管理層監督貸款損失撥備的充分性
持續基準，並每季度向董事會信用風險監督委員會報告其充分性。管理層認為，截至2021年12月31日的貸款損失撥備是足夠的。
下表顯示了2021年和2020年12月31日終了年度貸款損失準備(ALL)中的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 | | 初級留置權和 | | | | | 商業廣告 | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 留置權 | | 信用額度 | | 施工 | | 房地產 | | 商業廣告 | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
均為2020年12月31日 | | $ | 555 | | $ | 226 | | $ | 294 | | $ | 9,163 | | $ | 5,679 | | $ | 97 | | $ | 775 | | $ | 16,789 |
沖銷 | | | — | | | — | | | (28) | | | (57) | | | (50) | | | (195) | | | — | | | (330) |
恢復 | | | — | | | 170 | | | — | | | 1 | | | 505 | | | 31 | | | — | | | 707 |
規定 | | | (80) | | | (144) | | | 59 | | | (939) | | | (1,007) | | | 197 | | | (186) | | | (2,100) |
所有時間為2021年12月31日 | | $ | 475 | | $ | 252 | | $ | 325 | | $ | 8,168 | | $ | 5,127 | | $ | 130 | | $ | 589 | | $ | 15,066 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
均在2019年12月31日 | | $ | 416 | | $ | 119 | | $ | 187 | | $ | 6,607 | | $ | 4,021 | | $ | 84 | | $ | 532 | | $ | 11,966 |
沖銷 | | | — | | | (10) | | | — | | | (55) | | | (463) | | | (117) | | | — | | | (645) |
恢復 | | | 4 | | | — | | | — | | | 545 | | | 268 | | | 26 | | | — | | | 843 |
規定 | | | 135 | | | 117 | | | 107 | | | 2,066 | | | 1,853 | | | 104 | | | 243 | | | 4,625 |
均為2020年12月31日 | | $ | 555 | | $ | 226 | | $ | 294 | | $ | 9,163 | | $ | 5,679 | | $ | 97 | | $ | 775 | | $ | 16,789 |
下表顯示了在特定準備金下(單獨)和在一般準備金下(集體)評估的貸款損失撥備(ALL)，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日在每類貸款中設立的撥備金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅房地產1-4個家庭 | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 | | 初級留置權和 | | | | 商業廣告 | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 留置權 | | 信用額度 | | 施工 | | 房地產 | | 商業廣告 | | 消費者 | | 未分配 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為所有人評估的貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨地 | | $ | 661 | | $ | — | | $ | 424 | | $ | 10,520 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 11,605 |
集體地 | | | 131,822 | | | 71,944 | | | 20,233 | | | 512,259 | | | 244,543 | | | 6,406 | | | — | | | 987,207 |
總計 | | $ | 132,483 | | $ | 71,944 | | $ | 20,657 | | $ | 522,779 | | $ | 244,543 | | $ | 6,406 | | $ | — | | $ | 998,812 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有已建立的
已評估的貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨地 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 698 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 698 |
集體地 | | | 475 | | | 252 | | | 325 | | | 7,470 | | | 5,127 | | | 130 | | | 589 | | | 14,368 |
所有時間為2021年12月31日 | | $ | 475 | | $ | 252 | | $ | 325 | | $ | 8,168 | | $ | 5,127 | | $ | 130 | | $ | 589 | | $ | 15,066 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為所有人評估的貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨地 | | $ | 637 | | $ | — | | $ | 512 | | $ | 16,104 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17,253 |
集體地 | | | 136,587 | | | 65,360 | | | 15,797 | | | 487,873 | | | 281,257 | | | 5,577 | | | — | | | 992,451 |
總計 | | $ | 137,224 | | $ | 65,360 | | $ | 16,309 | | $ | 503,977 | | $ | 281,257 | | $ | 5,577 | | $ | — | | $ | 1,009,704 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所有已建立的
已評估的貸款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨地 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 228 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 228 |
集體地 | | | 555 | | | 226 | | | 294 | | | 8,935 | | | 5,679 | | | 97 | | | 775 | | | 16,561 |
均為2020年12月31日 | | $ | 555 | | $ | 226 | | $ | 294 | | $ | 9,163 | | $ | 5,679 | | $ | 97 | | $ | 775 | | $ | 16,789 |
注7.房舍和設備
12月31日，房產和設備包括：
| | | | | | | |
(千美元) | 預計壽命 | | 2021 | | 2020 |
土地 | | | $ | 2,710 | | $ | 3,337 |
建築物和租賃設施的改進 | 15 - 30年限，或租賃期 | | | 26,218 | | | 24,841 |
傢俱、固定裝置和設備 | 3 - 10年份 | | | 8,031 | | | 13,274 |
總成本 | | | | 36,959 | | | 41,452 |
減去：累計折舊 | | | | (17,769) | | | (28,347) |
淨房舍和設備 | | | $ | 19,190 | | $ | 13,105 |
以下是表格顯示截至12月31日的年度折舊額：
| | | | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
折舊費用 | | | $ | 1,137 | | $ | 1,230 |
注8.租約
該公司在其經營過程中租賃了根據新標準須予確認的各種資產。本公司認為其所有租約均為營運租約，並無融資租約。租賃資產包括設備、建築物和土地(統稱為房地產)。設備租賃的期限比房地產租賃的短，通常在規定的期限內有固定的付款，沒有續約選擇權。某些設備租賃有購買選擇權，並已確定不能合理確定行使選擇權。房地產租約期限較長，可能包含初始期限之後的續期選項，但沒有房地產租約包含購買選項。對房地產租賃的續期期權進行了審查，如果確定該期權合理地肯定會續期，則在確定租賃負債時會考慮期權期限。只有一項房地產租賃根據租賃負債中所包括的一項指標實行浮動付款。所有租約均無載有任何限制性契諾，亦沒有尚未開始的重大租約。用於確定租賃負債的貼現率是基於銀行從聯邦住房貸款銀行獲得的完全擔保借款利率，其期限與租賃期限相似。經營租賃費用計入綜合損益表的佔用費用淨額。
租賃費：
租賃費總額的構成如下：
| | | | | | |
| | 在過去幾年裏 |
| | 12月31日 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 695 | | $ | 615 |
短期租賃成本 | | | 218 | | | 7 |
可變租賃成本 | | | 98 | | | 49 |
總租賃成本 | | $ | 1,011 | | $ | 671 |
補充租賃信息：
| | | | | | |
| | 在過去幾年裏 |
(千美元) | | 12月31日 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | 2021 | | 2020 |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 657 | | | 590 |
| | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | 11.0 | | | 12.4 |
加權平均貼現率 | | | 3.37% | | | 3.54% |
租賃義務：
截至2021年12月31日，初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下：
| | | |
(千美元) | | | |
| | | |
2022 | | $ | 640 |
2023 | | | 650 |
2024 | | | 628 |
2025 | | | 588 |
2026 | | | 480 |
2027年及以後 | | | 2,918 |
貼現現金流 | | | 5,904 |
推定利息 | | | (1,047) |
租賃總負債 | | $ | 4,857 |
注9.擁有的其他房地產
該銀行曾不是在2021年12月31日和2020年12月31日擁有的其他房地產。
注10.商譽
世界銀行有$9.0由於公司收購，其資產負債表上記錄了數百萬美元的商譽。商譽不能攤銷，也不能在納税時扣除。然而，根據ASC主題350，商譽至少每年進行一次減值測試。截至2021年8月31日，商譽進行了減值測試。2021年的測試是使用定性評估方法進行的，該方法需要使用重大假設來確定可能的減損。這些假設可能包括但不限於：宏觀經濟因素、銀行業狀況、銀行併購趨勢、銀行的歷史財務業績、本公司的股價、預測的銀行財務業績以及控制權變更溢價。管理層認定，世行的商譽在2021年不太可能受到損害，因此沒有做出進一步的評估。
2020年的減值測試使用了幾種量化方法，包括收益法、市值法和控制權變更收購法。這些量化方法中的每一種都包括具有不同假設的不同情景。根據管理層的判斷，對這些方案進行了權衡。根據這一評估，該公司的估計公允價值比其賬面價值高出24%，管理層確定銀行的商譽是不是不會受到損害。
注11.存款
截至12月31日的存款摘要如下：
| | | | | | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
無息支票 | | $ | 298,403 | | $ | 259,060 |
| | | | | | |
計息支票 | | | 511,969 | | | 409,178 |
資金管理 | | | 579,826 | | | 501,017 |
儲蓄 | | | 119,908 | | | 109,153 |
計息支票和儲蓄總額 | | | 1,211,703 | | | 1,019,348 |
| | | | | | |
定期存款 | | | 74,253 | | | 76,165 |
| | | | | | |
總存款 | | $ | 1,584,359 | | $ | 1,354,573 |
| | | | | | |
透支存款賬户重新分類為貸款 | | $ | 103 | | $ | 86 |
2020年12月31日和2020年12月31日超過25萬美元的定期存款為15.2百萬美元和美元8.8分別為百萬美元。
2021年12月31日，定期存款預定到期日如下：
| | | |
| | |
(千美元) | | 定期存款 |
2022 | | $ | 55,721 |
2023 | | | 12,468 |
2024 | | | 2,884 |
2025 | | | 1,878 |
2026 | | | 1,302 |
總計 | | $ | 74,253 |
董事、高級管理人員、相關權益和關聯企業的存款總額為#美元4.7百萬美元和美元6.62021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
注12.其他借款
該銀行的短期借款由匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Open Repo Plus)的信用額度組成。Open Repo Plus是一種隔夜使用的循環期限承諾。這一承諾的期限不得超過364天，並按市場匯率每天重新定價。在2021年12月31日和2020年，世行不是短期借款。
截至2021年12月31日，世行在FHLB的最大借款能力為#美元。369.9百萬美元369.9可供借貸的資金達百萬美元。這一借款能力是通過與FHLB就銀行的房地產貸款組合達成一攬子質押協議來保證的。
該行已在美聯儲貼現窗口建立了信貸，截至年底有能力借入約#美元。22百萬美元。世行還擁有美元56.0在兩家代理銀行的無擔保信貸額度為100萬美元。
注13.附屬附註
在2021年12月31日和2020年，t他的公司有$20百萬無擔保的應付次級債務票據，$15.02030年9月1日到期的儲税券；5.0100萬美元，2035年9月1日到期。票據計入綜合資產負債表，扣除剩餘的債務發行成本。總計$412.0截至2021年12月31日的千元和$445.3千美元，於2020年12月31日按比例攤銷5-年份和10-根據票據的贖回日期，按有效利息方法計算的年限。附屬票據總額為$15.0百萬美元的固定利率為5.00%至2025年9月1日，然後轉換為90天擔保隔夜融資利率(SOFR)加的可變利率4.93適用的利息期限至到期日為%。附屬票據總額為$5.0百萬美元的固定利率為5.25%至2030年9月1日，然後轉換為90天SOFR加的可變利率4.92適用的利息期限至到期日為%。公司可選擇在任何時間贖回全部或部分票據5-到期前幾年。這些票據的結構符合公司二級資本的資格，並且票據上沒有債務契約。
注14.聯邦所得税
在12月31日產生大部分遞延税項資產和負債的暫時性差額如下：
| | | | | | |
(千美元) | | |
遞延税項資產 | | 2021 | | 2020 |
貸款損失準備 | | $ | 3,197 | | $ | 3,561 |
遞延補償 | | | 908 | | | 761 |
採購會計 | | | 18 | | | 17 |
投資暫時性減值除外 | | | 58 | | | 58 |
累計其他綜合損失 | | | 145 | | | — |
租賃負債 | | | 1,030 | | | 1,131 |
其他 | | | 354 | | | 581 |
| | | 5,710 | | | 6,109 |
估值免税額 | | | (58) | | | (58) |
遞延税項總資產總額 | | | 5,652 | | | 6,051 |
| | | | | | |
遞延税項負債 | | | | | | |
折舊 | | | 102 | | | 464 |
使用權資產 | | | 1,010 | | | 1,118 |
合資企業和合夥企業 | | | 51 | | | 55 |
養老金 | | | 901 | | | 1,163 |
累計其他綜合收益 | | | — | | | 848 |
遞延貸款費用和成本，淨額 | | | 274 | | | 2 |
遞延税項總負債總額 | | | 2,338 | | | 3,650 |
遞延税金淨資產 | | $ | 3,314 | | $ | 2,401 |
在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。根據歷史應納税所得額和對遞延税項資產可扣除期間未來應納税所得額的預測，管理層認為，銀行更有可能實現這些遞延税項資產的好處，而不是那些已計入估值免税額的資產。
可歸因於業務收入的聯邦所得税準備金的組成部分如下：
| | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
當期税費(福利) | | $ | 3,308 | | $ | 2,210 | |
税收優惠NOL結轉 | | | — | | | (1,113) | |
遞延税金(福利)費用 | | | 90 | | | (839) | |
所得税撥備 | | $ | 3,398 | | $ | 258 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，所得税撥備不同於通過對税前營業收益適用聯邦法定税率計算的税收支出。聯邦法定利率為212021年和2020年的增長率為1%。按法定税率計提的税額撥備與按實際税率計提的税額撥備之間的對賬如下：
| | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | |
(千美元) | | 2021 | | 2020 | |
按法定税率計提的税收撥備 | | $ | 4,833 | | $ | 2,747 | |
免税貸款和證券所得 | | | (1,190) | | | (1,144) | |
税收優惠NOL結轉 | | | — | | | (1,113) | |
太陽能税收抵免投資 | | | (162) | | | — | |
與承擔免税債務有關的不可扣除的利息支出 | | | 26 | | | 43 | |
銀行自營人壽保險收入 | | | (146) | | | (269) | |
股票期權薪酬 | | | 5 | | | — | |
其他，淨額 | | | 32 | | | (6) | |
所得税撥備 | | $ | 3,398 | | $ | 258 | |
| | | | | | | |
有效所得税率 | | | 14.8% | | | 2.0% | |
本公司確認所有列報期間與未確認税項優惠和所得税支出罰金相關的應計利息。在2021年或2020年，沒有承認任何罰款或利息。該公司記錄的沖銷金額為#美元。1.1由於2020年3月通過的CARE法案的好處，2020年第二季度的所得税支出為100萬美元。CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL結轉，以抵消發生NOL的前一年前五年期間獲得的應税收入。該公司在2018年產生了NOL，該NOL被追溯到以前的時期，當時公司的法定費率是34%，與當前的21%。該公司曾不是2021年12月31日的税收狀況不確定。該公司在2017年前不再接受美國聯邦税務機關的審查。
附註15.累計其他綜合收益/(虧損)
截至12月31日，計入股東權益的累計其他綜合虧損構成如下：
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
債務證券未實現淨收益 | | $ | 4,094 | | $ | 12,571 |
税收效應 | | | (860) | | | (2,640) |
期末餘額 | | $ | 3,234 | | $ | 9,931 |
| | | | | | |
累計養老金調整 | | $ | (4,786) | | $ | (8,533) |
税收效應 | | | 1,005 | | | 1,792 |
税額淨額 | | $ | (3,781) | | $ | (6,741) |
| | | | | | |
累計其他綜合(虧損)收入合計 | | $ | (547) | | $ | 3,190 |
附註16.金融衍生工具
該公司在業務運作和經濟環境方面均有一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。
本公司現有的信貸衍生工具源於參與外部貸款人作為貸款參與安排的一部分而提供的利率互換，因此不會用於管理本公司資產或負債的利率風險。未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的，是公司向參與貸款的某些貸款人提供的服務的結果。
下表列出了截至2021年12月31日該公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類：
| 衍生工具的公允價值 |
| 衍生負債 |
(千美元) | 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 名義金額 | | 資產負債表位置 | | | 公允價值 | | 名義金額 | | 資產負債表位置 | | | 公允價值 |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | |
其他合同 | 6,653 | | 其他負債 | | $ | 21 | | 6,836 | | 其他負債 | | $ | 40 |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | | | | $ | 21 | | | | | | $ | 40 |
| | | | | | | | | | | | | |
下表列出了截至2021年12月31日公司未被指定為對衝工具的衍生金融工具對損益表的影響：
| | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具對財務業績報表的影響 |
未被指定為815-20分段下的對衝工具的衍生品 | | 在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置 | | 在衍生工具收益中確認的收益或(損失)金額 |
(千美元) | | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
其他合同 | | 其他收入 | | $ | 19 | | $ | (21) |
截至2021年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸衍生品的公允價值為美元，其中包括應計利息，但不包括對不履行風險的任何調整。21一千個。
注17.福利計劃
銀行有401(K)計劃，其中包括自動登記功能，並涵蓋銀行所有已完成四個月為您服務。員工對該計劃的貢獻與100最高百分比4每位參與者延期的百分比加上50下一個的百分比2參與者合格薪酬延期的百分比。根據這一計劃，任何給定年度的員工繳費最高金額由美國國税局規定。此外，a100%可自由支配的利潤分享貢獻，最高可達2如果實現了淨收入目標，每個員工有可能獲得合格薪酬的%。 401(K)計劃和可自由支配利潤分享計劃的相關費用為#美元。1.12021年為100萬美元，869到2020年將達到1000人。這筆費用記錄在合併損益表的薪金和僱員福利項目中。
世行有一項非繳費固定收益養老金計劃，涵蓋2007年4月1日之前受僱的員工。養老金計劃於2007年4月1日對新參與者關閉。福利以服務年限和員工薪酬為基礎，並使用職業平均公式。世行的資金政策是每年提供所需金額，以滿足1974年《僱員退休收入保障法》的最低資金要求。繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利，而且也是為了將來能夠賺取的福利。有資格領取養老金福利的員工可以選擇年金形式的付款或一次性支付他們的養老金福利。養卹金服務費用記入薪金和福利費用，而定期養卹金淨費用的所有其他部分記入其他費用。在下一財政年度，將從累積的其他全面收入攤銷至定期福利淨成本的固定收益養卹金計劃的估計淨虧損為#美元。588一千個。世行使用12月31日作為其養老金計劃的衡量日期。
養卹金委員會審查並確定用於確定每年的福利義務和費用的所有假設。歷史投資回報在決定計劃資產的預期長期回報率方面發揮着重要作用。
下表根據2020年的精算估值闡述了該計劃的供資狀況：
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
預計福利債務的變化 | | | | | | |
計量年度開始時的福利義務 | | $ | 22,511 | | $ | 20,779 |
服務成本 | | | 419 | | | 332 |
利息成本 | | | 374 | | | 525 |
精算(收益)損失 | | | (1,784) | | | 2,275 |
已支付的福利 | | | (2,518) | | | (1,400) |
計量年度結束時的福利義務 | | | 19,002 | | | 22,511 |
| | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | |
計價年度初計劃資產的公允價值 | | | 19,462 | | | 18,135 |
扣除費用後的計劃資產實際回報率 | | | 1,518 | | | 1,727 |
僱主供款 | | | — | | | 1,000 |
已支付的福利 | | | (2,518) | | | (1,400) |
計價年度末計劃資產的公允價值 | | | 18,462 | | | 19,462 |
| | | | | | |
預計福利債務的供資狀況 | | $ | (540) | | $ | (3,049) |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
用於確定福利義務的假設： | | | | | | |
貼現率 | | | 3.71% | | | 2.33% |
補償增值率 | | | 5.00% | | | 4.00% |
計劃資產的預期長期回報 | | | 6.00% | | | 6.25% |
| | | | | | |
在累計其他綜合項目中確認的金額 | | 截至十二月三十一日止的年度 |
收入(虧損)，税後淨額 | | 2021 | | 2020 |
淨精算損失 | | $ | (4,786) | | $ | (8,533) |
税收效應 | | | 1,005 | | | 1,792 |
累計其他綜合虧損中確認的淨額 | | $ | (3,781) | | $ | (6,741) |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
定期養卹金淨費用的構成部分 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 419 | | $ | 332 |
利息成本 | | | 374 | | | 525 |
計劃資產的預期回報率 | | | (1,115) | | | (1,079) |
確認精算損失淨額 | | | 1,135 | | | 904 |
定期養老金淨成本 | | | 813 | | | 682 |
結算費用 | | | 425 | | | — |
| | $ | 1,238 | | $ | 682 |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 |
用於確定淨定期收益成本的假設： | | | | | | |
貼現率 | | | 2.33% | | | 3.13% |
補償增值率 | | | 4.00% | | | 4.00% |
計劃資產的預期長期回報 | | | 6.25% | | | 6.50% |
| | | | | | |
資產配置： | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | 1% | | | 12% |
普通股 | | | 31% | | | 22% |
公司債券 | | | 13% | | | 13% |
市政債券 | | | 26% | | | 26% |
投資基金--債務 | | | 9% | | | 9% |
投資基金--股權 | | | 13% | | | 12% |
即時參與擔保合同中的保證金 | | | 7% | | | 6% |
總計 | | | 100% | | | 100% |
使用了下列方法和假設來估計該計劃持有的資產的公允價值。有關公允價值層次結構的其他信息，請參閲附註21。
現金和現金等價物：該資產的賬面價值被視為接近其公允價值(第1級)。
股權證券、投資基金(債務和股權)：這些類別的資產的公允價值是使用國家認可市場的報價確定的(第一級)。
債券(公司債券和市政債券)：這些資產的公允價值主要是使用第三方定價服務提供的信息來計量的。這項服務通過利用市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。公允價值主要是通過獲得活躍市場中類似資產的報價或通過使用定價模型來估計的(第2級)。
即時參與保證合同：該資產的賬面價值被視為接近其公允價值。(1級)。
人壽保險現金退保額：該資產的現金退回價值被視為接近其公允價值。然而，用於確定現金退回價值的投入在市場上並不容易觀察到(第3級)。
存單：這些資產的公允價值是通過使用與新市場發行報價和交易商報價(第2級)的利差的定價模型來計算的。
下表按公允價值等級列出了該計劃截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值計算的投資。有關公允價值層級的更多信息，請參閲附註21。
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2021年12月31日 |
資產描述 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金和現金等價物 | | $ | 189 | | $ | 189 | | $ | — | | $ | — |
股權證券 | | | 5,671 | | | 5,671 | | | — | | | — |
公司債券 | | | 2,451 | | | — | | | 2,451 | | | — |
市政債券 | | | 4,722 | | | — | | | 4,722 | | | — |
投資基金--債務 | | | 1,690 | | | 1,690 | | | — | | | — |
投資基金--股權 | | | 2,381 | | | 2,381 | | | — | | | — |
即時參與擔保合同中的保證金 | | | 1,280 | | | 1,280 | | | — | | | — |
人壽保險現金退保額 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 |
存單 | | | 50 | | | — | | | 50 | | | — |
總資產 | | $ | 18,462 | | $ | 11,211 | | $ | 7,223 | | $ | 28 |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年12月31日 |
資產描述 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
現金和現金等價物 | | $ | 2,305 | | $ | 2,305 | | $ | — | | $ | — |
股權證券 | | | 4,236 | | | 4,236 | | | — | | | — |
公司債券 | | | 2,581 | | | — | | | 2,581 | | | — |
市政債券 | | | 5,066 | | | — | | | 5,066 | | | — |
投資基金--債務 | | | 1,757 | | | 1,757 | | | — | | | — |
投資基金--股權 | | | 2,252 | | | 2,252 | | | — | | | — |
即時參與擔保合同中的保證金 | | | 1,187 | | | 1,187 | | | — | | | — |
人壽保險現金退保額 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 |
存單 | | | 50 | | | — | | | 50 | | | — |
總資產 | | $ | 19,462 | | $ | 11,737 | | $ | 7,697 | | $ | 28 |
下表彙總了該計劃在2021年和2020年12月31日終了年度的第3級投資的公允價值變化：
| | | | | |
| 人壽保險的現金價值 |
| 12月31日 |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 28 | | $ | 28 |
與報告日持有的投資有關的未實現收益(虧損) | | — | | | — |
購買、銷售、發行和結算，淨額 | | — | | | — |
期末餘額 | $ | 28 | | $ | 28 |
投稿
世行預計2022年不會提供任何額外捐款。
預計2021年12月31日的未來福利支出(以千為單位的美元)
| | | |
2022 | | $ | 1,287 |
2023 | | | 1,078 |
2024 | | | 1,012 |
2025 | | | 1,456 |
2026 | | | 1,610 |
2027-2031 | | | 6,652 |
總計 | | $ | 13,095 |
注18.基於股票的薪酬
2004年，公司通過了2004年員工購股計劃(ESPP)。根據ESPP，以下選項250,000可以向符合條件的員工發行股票。每個參與者可以購買的股票數量由該計劃定義
期權價格由董事會決定。但是，期權價格不能低於90認購權授予之日，公司普通股一股的公平市值的%。董事會還決定期權的到期日；但是，任何期權的期限不得超過一年從授予之日起。ESPP期權一經授予即可行使。任何與未行使期權相關的股票均可用於未來授予。董事會可以隨時修改、暫停或終止ESPP。2021年ESPP期權的行權價定為95獎勵時股票公允價值的%。
2019年，公司批准了2019年總括股票激勵計劃(股票計劃)，取代了2013年激勵股票期權計劃(ISOP)。不是將根據2013年計劃作出新的裁決；然而，根據2013年計劃作出的任何裁決仍未按照發放的條款執行。根據股票計劃，400,000股份已獲授權發行，包括已納入股票計劃的2013年計劃所提供的剩餘股份，而沒收的獎勵可供日後授予。股票計劃允許各種類型的獎勵，包括激勵性股票期權、限制性股票和股票增值權。
根據股票計劃授予並於2021年12月31日到期的ESPP和激勵性股票期權(ISO)均可行使。ESPP期權將於2022年6月30日到期，ISO期權將到期10從授予之日起的數年內。下表彙總了ESPP中的活動：
| | | | | | | |
員工購股計劃 | | | | | | | |
| ESPP | | 加權平均 | | 集料 |
(千美元，不包括每股和每股數據) | 選項 | | 每股價格 | | 內在價值 |
截至2019年12月31日的未償還餘額 | 19,111 | | $ | 36.21 | | $ | - |
授與 | 32,209 | | | 24.19 | | | |
練習 | (753) | | | 25.32 | | | |
過期 | (20,882) | | | 35.15 | | | |
2020年12月31日的未償還餘額 | 29,685 | | $ | 24.19 | | $ | 84 |
授與 | 26,734 | | | 30.24 | | | |
練習 | (4,629) | | | 25.80 | | | |
過期 | (27,541) | | | 24.46 | | | |
截至2021年12月31日的未償還餘額 | 24,249 | | $ | 30.24 | | $ | 69 |
| | | | | | | |
2021年12月31日根據ESPP可供未來授予的股票 | 182,761 | | | | | | |
下表總結了庫存計劃中的活動：
綜合股票期權計劃
| | | | | | | |
| | | 加權平均 | | 集料 |
(千美元，不包括每股和每股數據) | ISO | | 每股價格 | | 內在價值 |
截至2019年12月31日的未償還餘額 | 92,979 | | $ | 28.55 | | $ | 943 |
授與 | — | | | — | | | |
練習 | (625) | | | 27.62 | | | |
沒收 | — | | | — | | | |
2020年12月31日的未償還餘額 | 92,354 | | $ | 28.55 | | $ | - |
授與 | — | | | — | | | |
練習 | (100) | | | 22.05 | | | |
沒收 | (2,000) | | | 33.08 | | | |
截至2021年12月31日的未償還餘額 | 90,254 | | $ | 28.46 | | $ | 419 |
| | | 加權平均 | | | |
| 受限 | | 授予日期 | | | |
| 股票 | | 公允價值 | | | |
截至2019年12月31日未歸屬 | — | | $ | — | | | |
授與 | 14,921 | | | 31.02 | | | |
既得 | (398) | | | 31.02 | | | |
沒收 | (990) | | | 31.02 | | | |
截至2020年12月31日未歸屬 | 13,533 | | $ | 31.02 | | | |
授與 | 6,095 | | | 27.54 | | | |
既得 | (7,418) | | | 30.98 | | | |
沒收 | (255) | | | 29.50 | | | |
截至2020年12月31日未歸屬 | 11,955 | | $ | 29.30 | | | |
| | | | | | | |
於2021年12月31日根據股票計劃可供日後授予的股份 | 287,250 | | | | | | |
根據股票計劃授予的限制性股份完全歸屬於一年對董事的獎勵和按比例超過三年獎勵其他符合條件的員工。補償費用是根據授予日期的公允價值計算的，2042021年為1000美元，197在2020年。限制股的未確認補償費用為#美元。202截至2021年12月31日，1000人。
下表提供了有關2021年12月31日未償還期權的信息：
| | | | | | | | | | |
| | 選項 | | | | | | | | 加權 |
| | 傑出的 | | | 行使價或 | | 加權平均 | | 平均剩餘時間 |
股票期權計劃 | | 和可操縱性 | | | 價格範圍 | | 行權價格 | | 壽命(年) |
員工購股計劃 | | 24,249 | | $ | 30.24 | | $ | 30.24 | | 0.5 |
| | | | | | | | | | |
激勵性股票期權 | | 30,950 | | | 21.27-23.84 | | | 21.54 | | 3.8 |
激勵性股票期權 | | 29,300 | | | 28.97-31.53 | | | 30.00 | | 5.2 |
激勵性股票期權 | | 30,004 | | | 31.53-34.10 | | | 34.10 | | 6.2 |
ISO總計/平均值 | | 90,254 | | | | | $ | 28.46 | | 5.0 |
附註19.遞延補償協議
本行設有董事延期補償計劃，每名董事均可自願參與，並每年選擇延期支付本行董事的全部或部分費用。每個參與者在銀行投資和信託服務部指定的各種公開可用的共同基金中指導自己的賬户投資。賬户餘額的變化超過了遞延到賬户的金額，完全是選定共同基金業績的結果。董事為遞延賬户餘額保留了抵消性資產和負債，年度支出被記為董事費用的一個組成部分，就像是直接支付給渣打銀行一樣。當賬户進入支付時，銀行不會產生任何費用。
注20。股東的權益
董事會不時授權回購公司的美元1.00面值普通股。回購的股票將作為可供發行的庫存股，用於未來的股票分紅和股票拆分、員工福利計劃、高管薪酬計劃、股息再投資計劃(DIP)和其他適當的公司目的。回購計劃的期限通常為一年。該公司持有269,529和321,517按成本計算的國庫股分別為2021年12月31日和2020年12月31日。
下表提供了有關該公司股票回購活動的信息：
| | | | | | | | |
| | | | | | 回購股份 |
計劃日期 | | 授權 | | 期滿 | | 2021 | | 2020 |
12/17/2020 | | 150,000股票 | | 12/18/2021 | | 37,320 | | 36,401 |
12/20/2021 | | 150,000股票 | | 12/19/2022 | | 659 | | 不適用 |
該公司的Drop允許股東通過對其股票支付的現金紅利或通過可選的現金支付進行再投資，購買公司普通股的額外股票。該公司已授權一百萬(1,000,000)根據該計劃發行其目前授權的普通股，或可能從庫存股發行。點滴增加了$2.42021年將達到100萬美元的資本。這一總額包括#美元。1.0來自季度股息再投資的百萬美元和1.4百萬
可供選擇的現金捐助。在2021年期間，77,851普通股的股票是通過點滴和311,853股票仍有待發行。
注21.承諾和或有事項
在正常業務過程中，銀行是未反映在所附財務報表中的金融工具的一方，通常被稱為表外工具。訂立這些金融工具主要是為了滿足世界銀行客户的融資需求，幷包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及綜合資產負債表中未確認的信貸和利率風險因素。
本公司在金融工具的其他當事人不履行對提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失，由這些工具的合同或名義金額表示。世行在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對資產負債表內工具的信貸政策相同。
截至12月31日，世行有以下未償還承付款：
| | | | | | |
(千美元) | | | | | | |
合同金額代表信用風險的金融工具 | | 2021 | | 2020 |
提供信貸的商業承諾 | | $ | 288,075 | | $ | 234,975 |
消費者承諾提供信貸(有擔保) | | | 82,095 | | | 71,761 |
消費者承諾提供信貸(無擔保) | | | 5,389 | | | 5,224 |
| | $ | 375,559 | | $ | 311,960 |
備用信用證 | | $ | 23,284 | | $ | 22,334 |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，但房屋淨值額度和個人信貸額度除外，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。銀行會逐一評估每一位客户的信譽。如果銀行認為有必要，獲得的抵押品金額取決於管理層對交易對手的信用評估。大多數商業承諾的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及產生收入的商業財產。擔保消費者承諾的抵押品包括住宅房地產的留置權。
備用信用證是由本行簽發的票據，用於在本行客户不履行義務或服務時，保證本行向受益人付款。大多數備用信用證的展期為一年句號。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。銀行持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾，抵押品主要以存單和房地產留置權的形式存在。管理層認為，通過清算這類抵押品獲得的收益將足以支付相應擔保所要求的未來付款的最高潛在數額。2018年第二季度，世行設立了一個美元2.4百萬份信用證備付金針對2018年第二季度宣佈破產的商業借款人發佈。2020年第一季度，世界銀行接到通知，一份金額為1美元的信用證2501000美元被取消，金額從負債中沖銷，並在其他費用中記錄一筆抵銷金額。在2021年第二季度，銀行接到通知，第二份金額為#美元的信用證。6361000美元被註銷，這筆金額從負債中轉回，並在其他費用中記錄了一筆抵銷金額。截至2021年12月31日，這一準備金為$1.5百萬美元。
世界銀行的大部分業務活動是與位於其初級市場內的客户進行的，並不涉及對任何一個實體或行業的任何重大信貸集中。
法律訴訟
該公司的業務性質會引起一定數量的訴訟。
當與這些事項所代表的或有損失有關的信息表明可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們為法律程序確立應計項目。當我們能夠做到這一點時，我們也會確定可能損失的估計，無論是超過任何應計負債還是沒有應計負債。
這些評估是基於我們對現有信息的分析，並受到重大判斷以及各種假設和不確定性的影響。隨着新信息的獲得，我們可能會改變我們的評估，因此，我們可能會採用或調整我們的應計金額，並改變我們對可能損失或可能損失範圍的估計。由於評估的固有主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，任何可能應計或
包括在可能損失估計或可能損失範圍內的可能損失可能不代表公司因任何法律訴訟而遭受的實際損失。我們的風險敞口和最終損失可能比我們可能積累的金額或我們估計的金額更高，甚至可能顯著更高。
管理層認為，目前我們預計，該公司參與的所有訴訟所產生的最終總負債(如有的話)，不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。然而，我們現在不能確定任何針對我們的索賠是否會對我們未來任何報告期的經營業績產生重大不利影響，這將取決於索賠造成的損失金額和報告期內以其他方式報告的收入金額。因此，截至2021年12月31日，我們無法提供對不利結果的可能性的評估，或對此類其他事項的潛在損失金額或範圍的估計，因此尚未為此類其他事項確定任何具體的應計項目。
沒有任何實質性的訴訟待決，也沒有任何已知的政府當局威脅或打算對我們提起訴訟。
注22。公允價值計量與金融工具公允價值
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都存在固有的弱點。因此，對於幾乎所有金融工具，本文中的公允價值估計不一定表明該公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於其各自的年終計量，並未於該等日期後就該等財務報表的目的重新評估或更新。因此，這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。
FASB ASC主題820“金融工具”要求披露金融資產和負債的公允價值，包括在經常性和非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和負債。本公司不按公允價值報告任何非金融資產。FASB ASC主題820建立了公允價值層次結構，該層次結構對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。FASB ASC主題820下的公允價值層次結構的三個級別如下：
1級：估值基於活躍市場的未調整報價，該報價在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債。
2級: 估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。在同一水平內，對證券所使用的假設可能會有很大差異。例如，美國機構證券的價格比私人標籤抵押貸款支持證券的假設更少，更接近1級估值，後者需要更多的假設，更接近3級估值。
3級：估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了公司對市場參與者在為金融工具定價時所假設的假設。
公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。層次結構中的級別不代表風險。
以下有關公司金融工具公允價值的資料不應被解釋為對整個公司公允價值的估計，因為公允價值只針對公司有限部分的資產和負債進行計算。由於估值方法種類繁多，以及作出估計時所用的主觀性程度，該公司的披露與其他公司的披露比較可能沒有意義。
本公司於2021年12月31日及2020年12月31日採用下列方法及假設估計按公允價值按經常性及非經常性基礎計量的金融工具的公允價值。
股權證券：股權證券使用國家認可市場的報價進行估值(第1級)。股權證券按公允價值按經常性基礎計量。
投資證券：可供出售的投資證券的公允價值主要是使用第三方定價服務提供的信息來衡量的。這項服務通過利用市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。二級投資證券主要由各州和市政當局發行的債務證券、公司、政府發行的抵押貸款支持證券組成。
機構和政府支持的企業。公允價值主要是通過獲得活躍市場中類似資產的報價或通過使用定價模型來估計的。投資證券按公允價值按經常性基礎計量。
減值貸款：有特定貸款損失準備分配的減值貸款的公允價值一般基於獨立的持牌評估師最近進行的房地產評估，減去銷售成本。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法(第2級)。如果評估師對類似貸款的可比銷售和收入數據之間的差異進行了調整，或者如果管理層調整了評估價值，則公允價值被視為3級。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，調整或貼現是基於管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化，以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識，從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估額外減值，並根據撥備政策進行調整。減值貸款的部分沖銷為#美元。0 in 2021 and $35到2020年將達到1000人。減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。
擁有的其他房地產：通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產，最初以成本或公允價值減去出售成本中的較低者入賬。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估，這些評估的更新頻率不低於每年。這些評估可採用單一估值方法或多種方法的組合，包括可比銷售額和收入法，並使用來自可比物業的數據(第2級)。如果評估師進行調整，以考慮類似貸款的可比銷售和收入數據之間的差異，或如果管理層調整了評估價值，則公允價值被視為第三級。關於對擁有的其他房地產的計量和初步確認，損失通過貸款損失準備確認。隨後的沖銷被確認為費用。其他房地產自有物業按季評估額外減值，並作出相應調整。
經常性公允價值計量
對於按公允價值經常性計量的金融資產，2021年12月31日和2020年12月31日採用的公允價值等級按級別計量的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位 | | 2021年12月31日的公允價值 |
資產描述 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
股權證券，按公允價值計算 | | $ | 481 | | $ | — | | $ | — | | $ | 481 |
| | | | | | | | | | | | |
可供銷售： | | | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | | 84,286 | | | 9,474 | | | — | | | 93,760 |
市政證券 | | | — | | | 212,227 | | | — | | | 212,227 |
公司證券 | | | — | | | 24,939 | | | — | | | 24,939 |
機構抵押貸款支持證券 | | | — | | | 122,669 | | | — | | | 122,669 |
非機構抵押貸款支持證券 | | | — | | | 30,666 | | | — | | | 30,666 |
資產支持證券 | | | — | | | 45,550 | | | — | | | 45,550 |
總資產 | | $ | 84,767 | | $ | 445,525 | | $ | — | | $ | 530,292 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年12月31日的公允價值 |
資產描述 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
股權證券，按公允價值計算 | | $ | 391 | | $ | — | | $ | — | | $ | 391 |
| | | | | | | | | | | | |
可供銷售： | | | | | | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | | | — | | | 12,574 | | | — | | | 12,574 |
市政證券 | | | — | | | 247,054 | | | — | | | 247,054 |
公司證券 | | | — | | | 20,288 | | | — | | | 20,288 |
機構抵押貸款支持證券 | | | — | | | 72,241 | | | — | | | 72,241 |
非機構抵押貸款支持證券 | | | — | | | 8,453 | | | — | | | 8,453 |
資產支持證券 | | | — | | | 36,330 | | | — | | | 36,330 |
總資產 | | $ | 391 | | $ | 396,940 | | $ | — | | $ | 397,331 |
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日按公允價值計量的衍生工具負債的公允價值為211,000美元40分別為1000個，被認為是無關緊要的。
非經常性公允價值計量
對於在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產，2021年12月31日和2020年12月31日使用的公允價值等級按級別計量的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2021年12月31日的公允價值 |
資產描述 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
減值貸款(1) | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,880 | | $ | 4,880 |
總資產 | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,880 | | $ | 4,880 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年12月31日的公允價值 |
資產描述 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
減值貸款(1) | | $ | — | | $ | — | | $ | 5,474 | | $ | 5,474 |
總資產 | | | — | | $ | — | | $ | 5,474 | | $ | 5,474 |
(1)
該公司確實做到了不是不按公允價值記錄任何負債，而公允價值是在2021年12月31日按非經常性基礎進行計量的。對於按公允價值經常性計量的金融資產和負債，在截至2021年12月31日的期間內，第一級和第二級之間沒有金融資產或負債轉移。
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的第三級資產的其他量化信息：
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | 關於第3級公允價值計量的量化信息 |
| | | | | | | | | 射程 |
2021年12月31日 | | | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | (加權平均) |
減值貸款 | | $ | 4,880 | | 鑑定 | | 評估調整對 | | |
| | | | | | | 房地產資產 | | 20% (20%) |
| | | | | | | 非房地產資產 | | 50% - 100% (83%) |
| | | | | | | 銷售成本 | | 8% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 射程 |
2020年12月31日 | | | 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | (加權平均) |
減值貸款 | | $ | 5,474 | | 鑑定 | | 評估調整對 | | |
| | | | | | | 非房地產資產 | | 0% - 100% (66%) |
按攤餘成本計量的公司金融工具的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攜帶 | | 公平 | | | | | | | |
(千美元) | 金額 | | 價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產，按成本列賬： | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 175,149 | | $ | 175,149 | | $ | 175,149 | | $ | — | | $ | — |
在其他銀行的長期生息存款 | | 10,492 | | | 10,492 | | | 10,492 | | | | | | |
持有待售貸款 | | 2,827 | | | 2,940 | | | — | | | 2,940 | | | — |
淨貸款 | | 983,746 | | | 1,003,580 | | | — | | | — | | | 1,003,580 |
應計應收利息 | | 5,217 | | | 5,217 | | | — | | | — | | | 5,217 |
| | | | | | | | | | | | | | |
財務負債： | | | | | | | | | | | | | | |
存款 | $ | 1,584,359 | | $ | 1,616,128 | | $ | — | | $ | 1,616,128 | | $ | — |
下級附註 | | 19,588 | | | 19,909 | | | — | | | 19,909 | | | — |
應計應付利息 | | 83 | | | 83 | | | — | | | 83 | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攜帶 | | 公平 | | | | | | | | | |
(千美元) | 金額 | | 價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
金融資產，按成本列賬： | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 57,146 | | $ | 57,146 | | $ | 57,146 | | $ | — | | $ | — |
在其他銀行的長期生息存款 | | 12,741 | | | 12,741 | | | 12,741 | | | | | | |
持有待售貸款 | | 9,446 | | | 9,446 | | | — | | | 9,446 | | | — |
淨貸款 | | 992,915 | | | 990,867 | | | — | | | — | | | 990,867 |
應計應收利息 | | 6,410 | | | 6,410 | | | — | | | — | | | 6,410 |
| | | | | | | | | | | | | | |
財務負債： | | | | | | | | | | | | | | |
存款 | $ | 1,354,573 | | $ | 1,355,086 | | $ | — | | $ | 1,355,086 | | $ | — |
應計應付利息 | | 180 | | | 180 | | | — | | | 180 | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | |
注23.母公司濃縮(富蘭克林金融服務公司)財務信息
資產負債表
| | | | | | |
| | 12月31日 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
資產： | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 17,637 | | $ | 20,109 |
投資證券 | | | 481 | | | 391 |
對子公司的股權投資 | | | 157,620 | | | 142,949 |
其他資產 | | | 918 | | | 1,282 |
總資產 | | $ | 176,656 | | | 164,731 |
| | | | | | |
負債： | | | | | | |
下級附註 | | $ | 19,588 | | $ | 19,555 |
其他負債 | | | 3 | | | — |
總負債 | | | 19,591 | | | 19,555 |
股東權益 | | | 157,065 | | | 145,176 |
總負債和股東權益 | | $ | 176,656 | | $ | 164,731 |
損益表
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
收入： | | | | | | |
來自銀行子公司的股息 | | $ | 4,050 | | $ | 6,639 |
權益證券公允價值變動 | | | 90 | | | (49) |
分紅 | | | 9 | | | — |
| | | 4,149 | | | 6,590 |
費用： | | | | | | |
利息支出 | | | 1,048 | | | 427 |
運營費用 | | | 1,536 | | | 1,474 |
所得税前收入和未分配收入中的權益
子公司的數量 | | | 1,565 | | | 4,689 |
所得税優惠 | | | 517 | | | 409 |
子公司未分配收入中的權益 | | | 17,534 | | | 7,702 |
淨收入 | | | 19,616 | | | 12,800 |
子公司其他綜合(虧損)/收益 | | | (3,737) | | | 9,176 |
綜合收益 | | $ | 15,879 | | $ | 21,976 |
現金流量表
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 19,616 | | $ | 12,800 |
將淨收益與所提供的現金淨額進行調整 | | | | | | |
按經營活動劃分： | | | | | | |
子公司未分配(收入)的權益 | | | (17,534) | | | (7,702) |
股票期權薪酬 | | | 204 | | | 197 |
股權證券公允價值變動 | | | (90) | | | (49) |
其他資產/負債增加 | | | (474) | | | (317) |
經營活動提供的淨現金 | | | 1,722 | | | 4,929 |
| | | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | |
已支付的股息 | | | (5,524) | | | (5,226) |
次級票據的收益，扣除發行成本 | | | — | | | 19,541 |
從期權行使中收到的現金 | | | 135 | | | 36 |
根據股息再投資計劃發行的普通股 | | | 2,388 | | | 1,836 |
庫存股購買 | | | (1,193) | | | (1,171) |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | | (4,194) | | | 15,016 |
(減少)現金及現金等價物增加 | | | (2,472) | | | 19,945 |
截至1月1日的現金和現金等價物 | | | 20,109 | | | 164 |
截至12月31日的現金和現金等價物 | | $ | 17,637 | | $ | 20,109 |
注24.收入確認
本公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入均在我們的綜合損益表中的非利息收入中確認。在ASC 606範圍內的創收活動描述如下：
投資和信託服務費-其中包括財富管理費(管理下的資產)、遺產管理費和財產結算費以及銷售投資和保險產品的佣金。
資產管理費一般根據分級收費表、根據所管理資產的價值進行評估，並在服務義務完成時按月確認。確認的費用為$6.52021年為100萬美元，5.62020年為100萬。
物業管理服務的收費以物業的估計公允價值為基礎。這些費用通常是按月確認的18-管理層確定的代表履行合同履行義務的平均時間的月期間。管理層有權根據個別屋苑的性質和複雜程度，按需要調整這段時間。確認的費用為$4542021年1000美元和$1942020年為1000美元。
銷售投資和保險產品的佣金在交易完成時確認。確認的費用為$1642021年1000美元和$2122020年為1000美元。
貸款服務費-這些是貸款服務費或貸款登記後發生的費用，例如滯納金。所有這些費用都是交易性質的，並在交易完成時確認，這代表了履行義務。
存管服務費及收費-這些是來自存款客户的基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用包括但不限於止付費用和透支費用。這些費用在交易時在履行履行義務時確認。賬户維持費和賬户分析費是在一個月內賺取的，代表履行義務的期間，並按月確認。
借記卡收入-這是通過信用卡支付網絡進行的持卡人交易的交換費。持卡人使用借記卡進行產生交換費的銷售點交易。費用是以交易為基礎的，費用在交易處理過程中確認。這些費用是扣除持卡人獎勵後報告的。
其他服務費及收費-這些費用主要包括商務卡費用、信用卡費用、自動櫃員機附加費、交換費和電匯費用。商家卡費用是指銀行從第三方為客户登記加入處理商計劃而賺取的費用。信用卡手續費是指銀行為成功轉介給髮卡公司而賺取的費用。自動取款機
附加費和交換費是銀行客户進行ATM交易的結果，這些交易產生手續費收入，並通過多個卡網絡進行處理。所有這些費用都是基於交易的，並在交易時確認。
其他收入-這些項目是交易性的，在代表履行義務的交易完成時予以確認。包括在此類別中的某些項目可能被排除在ASC 606的範圍之外。
出售其他房地產的損益-當財產控制權移交給買方時，這些都會得到確認。
合同餘額
合同資產餘額發生在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前，實體為客户提供服務。合同責任餘額是一個實體將一項服務轉讓給該客户的義務，該實體已經從該客户那裏收到了付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動，或標準的月末收入應計項目，如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行其履行義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不會與客户簽訂較長期的收入合同，因此，合同餘額不會很大。
合同採購成本
本公司將所有合同採購費用作為已發生的成本支出。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
控制措施和程序的評價
公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。
財務報告內部控制管理報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則編制對外財務報表。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013)。根據這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，根據這些標準，公司對財務報告的內部控制是有效的。
於2021年第四季度，本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能影響本公司財務報告的內部控制的變化。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
這個本項目所要求的有關本公司董事和高管的信息，通過參考本公司2022年委託書中“董事選舉--關於被提名人、留任董事和高管的信息”和“其他信息--關鍵員工”標題下的信息併入本文。
本條款所要求的與遵守《交易法》第16(A)條有關的信息，通過參考公司2022年委託書中的《附加信息--遵守《交易法》第16(A)條》標題下的信息併入本文。
本項目所要求的與公司道德準則有關的信息在此併入，參考公司2022年委託書中“公司治理政策、實踐和程序”標題下的信息。本公司將以表格8-K的形式提交對適用於其任何董事或高管的道德準則的任何修訂或豁免。
本項目所要求的與公司股東程序的重大變化有關的資料根據本公司2022年委託書中的“董事選舉-董事選舉提名”標題下的信息，在此併入“可推薦董事會提名人”。
項目11.高管薪酬
本項目要求的與高管薪酬有關的信息在此併入，參考本公司2022年委託書中“高管薪酬”標題下的信息。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的與根據高管薪酬計劃授權發行的證券有關的信息，通過參考公司2022年委託書中“高管薪酬--薪酬表格和額外薪酬披露”標題下的信息併入本文。
本項目所要求的與某些實益所有人的擔保所有權有關的信息通過參考本公司2022年委託書中“一般信息-股份及其主要持有人的投票”標題下的信息併入本文。
這個信息與管理的安全所有權相關的本項目所要求的內容通過引用該信息併入本文在公司2022年委託書的標題“董事選舉--關於被提名者、留任董事和高管的信息”下列出。
第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所要求的與關聯人交易有關的信息在此併入，參考本公司2022年委託書中“附加信息--與關聯人的交易”標題下的信息。
本條款所要求的與董事獨立性有關的信息在此通過引用公司2022年委託書中的標題“董事選舉--董事獨立性”和標題“其他信息--與關聯人的交易”。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的與主要會計師費用和服務有關的信息在此併入，參考本公司2022年委託書中“與獨立註冊會計師的關係”項下的信息。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告的一部分，提交了下列文件：
(1)公司的以下綜合財務報表：
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID173)
合併資產負債表
合併損益表
綜合全面收益表
合併股東權益變動表
合併現金流量表
合併財務報表附註。
(2)所有在適用的證券交易委員會會計規例中已作出規定的財務報表附表，在有關指示下並無規定，或不適用，因此已略去。
(3)以下是本報告的一部分：
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項目 | 描述 |
3.1 | 修訂和重新修訂的公司章程(作為截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文。) |
3.2 | 公司章程(提交公司章程附件8-K表格3.2，於2021年7月9日提交給證監會，並通過引用併入本文。) |
4. | 界定證券持有人權利的文書，包括契據，載於公司章程(附件3.1)及附例(附件3.2) |
10.1 | 與銀行董事的遞延薪酬協議*(作為截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文。) |
10.2 | 董事的延期補償計劃*(作為截至2014年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.2提交，通過引用併入本文。) |
10.3 | 高級管理人員年度激勵計劃*(作為截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.3提交，並通過引用併入本文。) |
10.4 | 高級管理層和董事激勵股票計劃*(作為截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的附件10.4提交，並通過引用併入本文。) |
10.5 | 2013年激勵股票期權計劃(2014年1月30日提交的表格S-8的第333-193655號註冊説明書附件10.1，通過引用併入本文)* |
10.6 | 2019年綜合股票激勵計劃(作為2019年3月18日提交給證監會的附表14A最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文.)* |
10.7 | 富蘭克林金融服務公司(“公司”)、錢伯斯堡農民和商人信託公司(“銀行”)和蒂莫西·G·亨利之間的僱傭協議，通過引用附件99.1併入登記人於2021年3月4日提交的8-K表格 |
10.8 | 富蘭克林金融服務公司(“公司”)、錢伯斯堡農民和商人信託公司(“銀行”)和Steven M.Poynot之間的僱傭協議，通過引用附件99.2併入登記人2021年3月4日提交的8-K表格 |
10.9 | 富蘭克林金融服務公司(“公司”)、錢伯斯堡農民和商人信託公司(“銀行”)和馬克·R·霍勒之間的僱傭協議，通過引用附件99.3併入登記人2021年3月4日提交的8-K表格 |
10.10 | 富蘭克林金融服務公司(“公司”)、錢伯斯堡農民和商人信託公司(“銀行”)和史蒂文·D·巴茨之間的僱傭協議，通過引用附件99.4併入登記人2021年3月4日提交的8-K表格 |
14. | 公司網站上張貼的道德守則 |
21 | 公司的附屬公司-在此存檔 |
23.1 | Crowe LLP同意書-隨函存檔 |
31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條認證(首席執行官)--現存檔 |
31.2 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條證明(首席財務官)--現存檔 |
32.1 | 第1350條認證(首席執行官)-現存檔 |
32.2 | 第1350條認證(首席財務官)-現存檔 |
101 | 交互式數據文件(XBRL) |
*補償計劃或安排。
(B)要求作為本報告一部分提交的證物作為本報告的單獨一節提交。
(C)財務報表附表：無。
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 富蘭克林金融服務公司 |
| 作者：/s/Timothy G.Henry |
| 蒂莫西·G·亨利 |
| 總裁兼首席執行官 |
日期：2022年3月10日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | 標題 | 日期 |
沃倫·埃利奧特 | 董事會主席和董事 | March 10, 2022 |
G·沃倫·埃利奧特 | | |
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蒂莫西·G·亨利 | 董事總裁兼首席執行官 | March 10, 2022 |
蒂莫西·G·亨利 | (首席行政主任) | |
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/s/馬克·R·霍拉 | 財務主管兼首席財務官 | March 10, 2022 |
馬克·R·霍拉 | (首席財務會計官) | |
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馬丁·R·布朗 | 董事 | March 10, 2022 |
馬丁·R·布朗 | | |
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//凱文·W·克雷格 | 董事 | March 10, 2022 |
凱文·W·克雷格 | | |
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/s/格雷戈裏·A·達菲 | 董事 | March 10, 2022 |
格雷戈裏·A·達菲 | | |
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/s/Daniel J.Fisher | 董事 | March 10, 2022 |
丹尼爾·J·費希爾 | | |
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Allan E.Jennings，Jr. | 董事 | March 10, 2022 |
小艾倫·E·詹寧斯 | | |
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/s/Stanley J.Kerlin | 董事 | March 10, 2022 |
斯坦利·J·科林 | | |
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/s/Donald H.Mowery | 董事 | March 10, 2022 |
唐納德·H·莫厄裏 | | |
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/s/Kimberly M.Rzomp | 董事 | March 10, 2022 |
金伯利·M·羅姆普 | | |