附件10.32

對信貸協議的第八次修訂

 

本信貸協議第八修正案(本《修正案》)，日期：

截至2021年11月18日，BIOLASE，Inc.是特拉華州的一家公司(“借款人”)，每個簽署的金融機構(單獨為“貸款人”和統稱為“貸款人”)與特拉華州的有限責任公司SWK Funding LLC以其他貸款人的行政代理身份(以此類身份，“代理”)簽訂。

 

獨奏會

鑑於，借款人、代理人和貸款人於2018年11月9日簽訂了該特定信貸協議(此前已修訂，並可能不時進一步修訂、修改或重述，下稱“信貸協議”)；以及

 

鑑於，借款人、代理人和貸款人已同意修改信貸協議的某些條款，更全面地闡述於此。

協議書

 

因此，現在，考慮到本合同所載的前提和其他良好和有價值的對價--在此確認其已收到和充分--雙方擬受法律約束，同意如下：

第一條

 

定義

 

1.1除非另有説明，本修正案中使用的大寫術語在現修訂的信貸協議中定義。

 

第二條

 

《信貸協議》修正案

 

1.1
對第1.1節的修正。自本合同生效之日起，現將《信貸協議》第1.1節修改如下：
(a)
“更改管制”的定義第(Iv)條修訂及重述如下：

(Iv)[保留區];

 

(b)
將“合同費率”的定義修改和重述如下：

 

 

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

合同利率是指年利率等於(X)LIBOR利率加

(Y)9%(9.00%)。

 

(c)
“關鍵人物”和“關鍵人物事件”的定義全部刪除。

 

(d)
將“倫敦銀行同業拆借利率”的定義修訂並重述如下：

 

倫敦銀行同業拆借利率指的是一種年利率，該利率等於Bloomberg Page BBAM1(或顯示倫敦銀行間存款市場主要銀行提供的美元存款利率的彭博其他替代頁面)上顯示的利率，作為三(3)個月期間美元貸款的提供利率，如有必要，向上舍入到最接近1%的1/8。這一利率是由洲際交易所基準管理局設定的，截至上午11點。(倫敦時間)於每個付款日期前兩(2)個營業日生效，並於該付款日期後的下一個付款日期生效，直至但不包括下一個後續付款日期。如果彭博專業服務(或代理人可接受的其他國家認可的利率報告來源)不再報告LIBOR利率，或代理人真誠地確定如此報告的利率不再準確地反映倫敦銀行間市場可供代理人使用的利率，或者如果該指數不再存在，或者如果美元-LIBOR-BBA(ICE)頁不再存在或準確地反映了倫敦銀行間市場可供代理人使用的利率，則代理人可選擇儘可能接近該先前指數的替換指數。儘管有上述規定，(I)如果代理人在任何時候確定(在沒有明顯錯誤的情況下，該確定將是決定性的)LIBOR利率不再可用於確定貸款或類似於貸款的票據的利率，則代理人應在與借款人協商後，努力制定一個替代LIBOR利率的利率，該利率應適當考慮到當時確定與美國貸款類似的貸款或票據的利率的當時的市場慣例，並且，如果代理人提出要求, 代理人、貸款方和借款方應在本協議簽訂時對本協議進行修訂，以反映適用的替代利率和本協議的其他相關變化，以及(Ii)在任何情況下，“LIBOR利率”或LIBOR利率的任何替代利率在任何時候都不得低於1.25%(1.25%)的年利率。

 

(e)
“定期貸款到期日”的定義修改和重述如下：

 

定期貸款到期日是指2025年5月31日。

1.2
對第2.9.1(B)節的修正。自本合同生效之日起，現將信貸協議第2.9.1(B)節修改並重述如下：

 

 

2

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

(b)
只要沒有違約事件發生且仍在繼續，並且在債務得到全額償付之前，每個付款日期的每筆基於收入的付款將按以下優先順序應用：
(i).
第一，支付根據本協議第2.7、3.1、3.2、6.3(D)、10.4和/或10.5條或根據抵押品文件而到期並欠代理人的所有費用、費用、開支和賠償，對於代理人為保全或保護抵押品或保全或保護其在抵押品上的擔保權益而墊付的款項而欠代理人的任何其他義務(不包括在代理人根據第2.1.0.1節就該付款日期提供的發票中未包括的費用，而該發票已在該付款日期前兩(2)個工作日內交付給借款人)；

 

(Ii)。
第二，支付根據本協議第2.7、3.1、3.2、6.3(D)、10.4和/或10.5條或其他抵押品文件項下的第2.7、3.1、3.2、6.3(D)、10.4和/或10.5條規定的貸款和承諾而到期並欠貸款人的所有費用、成本、開支和賠償，按每個貸款人的比例定期貸款份額按比例支付，直至全部支付為止；

 

(三)。
第三，根據每家貸款人的定期貸款份額，按比例支付截至該支付日期的所有應計但未支付的貸款利息，直至全部支付為止；

 

(四)。
第四，由於它涉及2023年5月付款日或之後的每個付款日，即支付所有貸款本金，按每家貸款人的定期貸款份額按比例計算，在任何該等付款日最高可達70萬美元；以及

 

(v).
第五，所有剩餘金額都歸借款人所有。

如果在任何付款日期根據第(B)款分配的金額不足以支付上文第(I)至(Iii)款所述的付款日期的金額，借款人應在代理人提出要求的五(5)個工作日內(或代理人可自行決定同意的較長期限)內支付相當於不足金額的金額。為免生疑問，在2023年5月付款日期之前的任何時間，借款人只需在2023年5月付款日期之前的每個付款日期支付上文第(I)、(Ii)和(Iii)款所規定的金額範圍內的基於收入的付款。

 

1.3
對第6.13節的修正。自本合同生效之日起，現將《信貸協議》第6.13節修改並重述如下：

“6.13. [已保留].

 

1.4
第7.13節的修正案。自本合同生效之日起，現將信貸協議第7.13.2條和第7.13.3條修改並重述如下：

 

 

3

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

“7.13.2有條件的最低總收入。

在下表所列任何財政季度的最後一天(下表中以“Q”表示)的綜合未支配流動資產少於7,500,000美元的範圍內，不得允許截至該財政季度最後一個營業日的連續一個月期間的總收入少於下表所列該期間的適用金額。

 

截至年末的最低LTM總收入：

六(6)個月

2021年第四季度結束

$19,000,000

九(9)個月期間

2022年第一季度結束

$30,000,000

十二(12)個月期間

2022年第二季度結束

$37,000,000

十二(12)個月期間

2022年第三季度結束

$38,000,000

十二(12)個月期間

截至2022年第四季度及之後的每個財政季度

$40,000,000

 

7.13.3有條件的最低EBITDA。

 

在下表所列任何會計季度的最後一天(在下表中以“Q”表示)的合併未支配流動資產少於7,500,000美元的範圍內，不允許借款人的EBITDA

 

4

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

及附屬公司在截至該會計季度最後一個營業日止的連續一個月期間不得少於下表所列該期間的適用金額。

 

截至以下日期結束的最低LTM EBITDA：

六(6)個月

2021年第四季度結束

$500,000

截至2022年第一季度的九(9)個月期間

-($1,000,000)

截至2022年第二季度的十二(12)個月期間

-($1,000,000)

截至2022年第三季度的十二(12)個月期間

-($1,000,000)

截至2022年第四季度的十二(12)個月期間

此後的財政季度

$1

 

 

5

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

 

第三條

 

先行條件

 

3.1條件先例。本修正案的有效性取決於以代理商滿意的方式滿足下列先例條件，除非代理商自行決定以書面形式明確放棄：

(A)代理人應已收到借款人正式簽署的本修正案。(B)。本合同和信用證中包含的陳述和保證

在此修改的協議和其他貸款文件應真實無誤，且

以本合同日期為準，但根據其明示條款僅限於特定日期作出的陳述和保證除外。

 

(C)。經修訂的信貸協議項下的任何違約或違約事件不得發生或繼續發生，除非代理商以書面方式明確放棄該違約或違約事件。

 

第四條

 

沒有放棄、批准、陳述和保證

1.1
沒有棄權。本修正案或代理人、任何貸款人、借款人或任何其他貸款方之間的任何其他溝通，均不應是對借款人過去、現在或未來在信貸協議或任何貸款文件下的任何不遵守、違規、違約或違約事件的放棄。代理人和每一貸款人在此明確保留信貸協議和每份貸款文件下貸款人可能就任何不遵守、違規、違約或違約事件擁有的任何權利、特權和補救措施，而代理人或任何貸款人因上述違規行為而未能行使任何權利、特權或補救措施，不得以任何方式直接或間接地(I)損害、損害或以其他方式不利地影響代理人或任何貸款人在任何時間行使與信貸協議或任何貸款文件有關的任何權利、特權或補救措施，(Ii)修訂或更改信貸協議或任何貸款文件或任何其他合約或文書的任何條文，或(Iii)構成任何交易過程或其他基礎，以更改借款人的任何責任或代理人或任何貸款人在信貸協議或任何貸款文件或任何其他合約或文書下的任何權利、特權或補救。本修正案不得解釋為代理人或任何貸款人同意任何先前、現在或將來違反信貸協議或任何貸款文件的行為。

 

1.2
批准書。本修正案中的條款和規定將修改和取代信貸協議和其他貸款文件中所列的所有不一致的條款和條款，除非本修正案明確修改和取代，否則信貸協議和其他貸款文件中的條款和條款將得到批准和確認

 

6

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

並應繼續具有十足效力和作用。借款人、貸款人和代理人同意信用證

 

 

7

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

經修改的協議和其他貸款文件應繼續具有法律效力，並根據其各自的條款具有約束力和可執行性。借款人同意，本修正案的目的不是也不應導致對任何或全部債務的更新。

 

1.3
陳述和保證。借款人特此向代理人和貸款人聲明並保證：(A)本修正案的籤立、交付和履行，以及與本修正案籤立和/或交付相關的任何和所有其他貸款文件，已由借款人採取一切必要行動(視情況而定)授權，不會違反借款人的組織文件；(B)借款人董事和/或經理已授權簽署、交付和履行本修正案任何和/或與本修正案相關的所有其他貸款文件；(C)經修訂的信貸協議所載的陳述及保證，以及任何其他貸款文件，在本協議日期當日及截至本協議籤立當日及截至本協議籤立之日均屬真實及正確，猶如在每個該等日期及截至該日期作出的一樣(但該等陳述及保證明確與較早日期有關者除外)；。(D)經本修訂的信貸協議並無發生違約或違約事件，且該等違約事件仍在繼續；。(E)貸款方在所有重要方面均完全遵守經本修訂的信貸協議及其他貸款文件所載的所有契諾及協議；。及(F)除向代理人披露外，自信貸協議簽訂之日起，任何貸款方均未修改其組織文件。

 

第五條

 

雜項條文

 

1.1
陳述和保證的存續。在信貸協議或任何其他貸款文件中作出的所有陳述和擔保，包括但不限於與本修正案和其他貸款文件有關的任何文件，在本修正案和其他貸款文件的簽署和交付後仍然有效，代理人或任何貸款人的調查或任何關閉不應影響代理人和每個貸款人的陳述和擔保或依賴它們的權利。

 

1.2
關於信貸協議的參考。現將信貸協議及其他貸款文件，以及任何及所有其他貸款文件、文件或票據，以及現時或以後根據本協議條款或經修訂的信貸協議條款而簽署及交付的任何及所有其他貸款文件、文件或票據作出修訂，以使信貸協議及該等其他貸款文件中對信貸協議的任何提及均指信貸協議(已於此修訂)。

 

1.3
代理人的開支。根據《信貸協議》的規定，借款人同意按要求支付代理人或其關聯公司因準備、談判和執行本修正案和依據本修正案簽署的其他貸款文件及其任何和所有修訂、修改和補充文件而發生的所有費用和開支，包括但不限於律師的合理費用和費用，以及代理人和每個貸款人因強制執行或保全而產生的所有費用和開支

 

 

8

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

在此修訂的信貸協議或任何其他貸款文件下的任何權利，包括但不限於法律顧問的合理費用和費用。

 

1.4
可分性。本修正案中任何被有管轄權的法院裁定為無效或不可執行的條款，不得損害或無效本修正案的其餘部分，其效力僅限於被如此裁定為無效或不可執行的條款。

 

1.5
繼任者和受讓人。本修正案對代理人和每個貸款人和借款人以及他們各自的繼承人和受讓人具有約束力，並應符合其利益，但任何貸款方在未經代理人事先書面同意的情況下不得轉讓或轉移其在本合同項下的任何權利或義務。

 

1.6
對應者。本修正案可簽署一份或多份副本，每份副本在簽署時應被視為原件，但當所有副本合併在一起時，應構成同一文書。本修正案可通過傳真或電子(.pdf)傳輸方式執行，就第5.6節而言，傳真或電子(.pdf)簽名應被視為原始簽署的副本，且本修正案各方同意其將受其自身傳真或電子(.pdf)簽名的約束，並接受本修正案另一方的傳真或電子(.pdf)簽名。

 

1.7
豁免的效力。代理人對借款人違反或偏離任何契約或條件的任何明示或默示的同意或放棄，不得被視為同意或放棄任何其他違反相同或任何其他契約、條件或義務的行為。

 

1.8
標題。本修正案中使用的標題、字幕和安排僅為方便起見，不影響本修正案的解釋。

 

1.9
適用法律。信貸協議第10.17條(適用法律)和第10.18條(法院選擇；同意司法管轄權)的條款和條款在此引用作為參考，並在必要時適用於本修正案，如同在此完全闡述一樣。

 

1.10
最終協議。在此修改的信貸協議和其他貸款文件，代表雙方在本修改執行之日對本合同標的的完整表述。經修改的信貸協議和其他貸款文件不得與當事人先前、同時或隨後達成的口頭協議相牴觸。雙方之間沒有不成文的口頭協議。除非借款人和代理人簽署了書面協議，否則不得對本修正案的任何條款進行修改、撤銷、放棄、免除或修改。

 

[故意將頁面的其餘部分留空]

 

 

9

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

茲證明，本修正案已執行，並自上文第一次寫明的日期起生效。

 

借款人：

 

Biolase，Inc.

特拉華州的一家公司

 

 

發信人：姓名：約翰·比弗

 

 

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

標題：

 

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

總裁兼首席執行官

 

 

 

 

[生物酶]第八修正案152492165

附件10.32

代理人和貸款人：

 

SWK Funding LLC，

作為代理人和貸款人

 

 

作者：SWK控股公司，其唯一管理人

 

 

作者：姓名：温斯頓·布萊克

職務：首席執行官兼總裁

 

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