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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:1-13792
環球實業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 11-3262067 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
海港公園路11號
華盛頓港, 紐約 11050
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(516)608-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | GIC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司或較小的報告公司,還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | |
大型加速文件服務器☐ | | 加速文件管理器 ☒ |
非加速文件管理器☐ | | 規模較小的報告公司☐ |
| | 新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是,☐否☒
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$438,303,939。就這一計算而言,註冊人的所有高管和董事以及截至1995年6月15日的股東協議各方均被視為聯屬公司。這一認定不應被視為承認這些人實際上是登記人的關聯方。
截至2022年3月11日,註冊人普通股的流通股數量為37,906,657股份。
通過引用併入的文件:環球實業公司委託書中與將於2022年舉行的股東周年大會有關的部分以引用方式併入本協議第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 5 |
| 一般信息 | 5 |
| 產品 | 5 |
| 銷售及市場推廣 | 6 |
| 客户服務、訂單履行和支持 | 7 |
| 供應商 | 7 |
| 競爭和其他市場因素 | 7 |
| 人力資本資源 | 8 |
| 環境、健康和安全:政府法規 | 8 |
| 季節性 | 9 |
| 可用的信息 | 10 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 19 |
第二項。 | 屬性 | 19 |
第三項。 | 法律訴訟 | 19 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
| | |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 20 |
第六項。 | 已保留 | 20 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 30 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 30 |
第9A項。 | 控制和程序 | 30 |
第9B項。 | 其他信息 | 33 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 33 |
| | |
第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 33 |
第11項。 | 高管薪酬 | 33 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 33 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 33 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 33 |
| | |
第IV部 | | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 34 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 35 |
| 簽名 | 36 |
第一部分
除非另有説明,本文件中提及的環球實業公司(有時稱為“環球實業”、“本公司”或“我們”)均包括其子公司。
前瞻性陳述
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》(1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節)中定義的前瞻性陳述。公司可能會不時在提交給美國證券交易委員會的文件或其他文件中作出其他書面或口頭的前瞻性陳述。任何不是歷史事實的陳述都是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述,是基於管理層的估計、假設和預測,不是對未來業績的保證。前瞻性表述可能包括但不限於以下表述:i)對收入、收入或虧損、退出成本、現金流需求和資本支出的預測或估計;ii)總體經濟狀況的波動,包括通脹上升的影響;iii)未來運營的風險,例如有關戰略性業務舉措的風險、與新分銷設施有關的計劃、利用替代供應來源以應對政府關税和貿易行動的計劃和/或由於冠狀病毒大流行、戰爭、地緣政治衝突和新產品或服務的計劃而造成的供應鏈中斷;Iv)收購或出售業務的計劃,包括擴張或重組計劃;v)融資需求和遵守貸款協議中的財務契約;vi)評估重要性;vii)對未來事件的預測以及未決和可能的訴訟的影響;viii)與前述有關的假設。此外,在本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”等詞語, 和“計劃”及其變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定因素的影響,其中一些風險和不確定因素無法根據當前的預期進行預測或量化。因此,未來的事件和結果可能與本報告所載前瞻性陳述或其基本內容大相徑庭。本報告中的聲明,特別是在“項目1.業務”、“項目1A”中。風險因素“、”項目3.法律訴訟“、”項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“以及”合併財務報表附註“等描述了可能導致或造成這種差異的某些因素。
本報告中的前瞻性陳述是基於公司截至本報告日期的信念和預期,受風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。請投資者注意,這些前瞻性陳述具有內在的不確定性,不應過分依賴它們。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果,除非在適用法律要求的範圍內,這些修訂可能反映本新聞稿發佈之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
風險因素彙總表(見項目1A。風險因素,下文):可能影響我們未來經營結果和財務狀況的其他因素包括但不限於以下任何一個或多個領域的意想不到的發展,以及其他可能在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細説明的因素,我們總結如下:
•一般經濟狀況,例如客户庫存水平、消費物價和通脹、利率、借貸能力和一般製造業及/或分銷行業的經濟狀況,以及政府開支水平,將繼續影響我們的業務;
•供應商及時提供產品的延遲在過去和將來可能會延遲所需產品的接收,從而導致銷售延遲或損失;
•從中國和其他亞洲國家以及其他國家進口的全球供應鏈和產品的及時可用性,特別是從中國和其他亞洲國家以及其他國家進口的產品或國內製造中使用的產品零部件,已經並在未來可能繼續受到我們供應商對難以採購的產品的分配限制的不利影響;
•冠狀病毒大流行造成的檢疫、工廠減速或關閉、邊境關閉和旅行限制在過去和今後可能對產品的及時供應產生不利影響,導致銷售延遲或損失;
•徵收關税和其他貿易壁壘,以及報復性貿易措施,已導致我們提高某些產品的價格,並尋找替代供應來源,如果我們不能緩解這些措施,這可能會對我們的銷售產生負面影響,或擾亂我們的運營;
•我們使用替代供應來源,例如使用其他國家的新供應商,會帶來各種風險,如識別、審查和管理新的業務關係、依賴新供應商並保持對其產品的質量控制,以及保護我們的知識產權;
•運費和運輸成本的增加,包括燃料成本的增加,可能會影響我們的利潤率,以至於不能像過去那樣將增加的費用轉嫁給客户;
•極端天氣狀況延誤或擾亂了全球產品供應鏈,並 影響了我們及時接收和發貨產品的能力,這些產品已經並可能對銷售產生不利影響;
•影響我們或我們國內供應商進口到美國的產品運輸和分銷的其他關鍵因素,如全球集裝箱供應短缺、航運港口擁堵和與流行病相關的勞動力短缺,過去和未來可能會對產品的及時性產生不利影響,導致銷售延遲或損失,並對我們的利潤率產生不利影響;
•我們依賴普通承運人的送貨服務將庫存商品運送給客户;
•對於我們沒有庫存的產品,我們依賴我們的產品供應商直接向客户發貨;
•我們有能力在我們的分銷業務中保持庫存庫存的可用能力,並能夠按時發貨和交付,例如通過及時實施額外的臨時或永久分銷資源,無論是我們運營的額外設施的形式,還是通過將某些職能外包給第三方分銷和物流合作伙伴的形式;
•我們與其他公司在招聘、培訓、整合和留住有才華和經驗的員工方面展開競爭,特別是在我們和他們擁有中央分銷設施的市場;目前美國勞動力市場對此類工作的緊張加劇了這一方面的競爭,同時由於冠狀病毒大流行,這個市場正在經歷競爭變化;
•與電子商務有關的風險,包括如果停電或其他與計算機有關的問題使客户無法獲得我們的產品和服務,可能會失去業務和客户的不滿;
•我們的信息系統和其他支持我們的銷售、採購和其他業務的技術平臺對我們的運營至關重要,已經發生並可能在未來發生的中斷或延遲,如果不及時解決可能會對我們產生實質性的不利影響;
•由於我們的電子商務、數據存儲或其他信息系統被試圖竊取公司、供應商、員工或客户信息的黑客入侵,或由於員工錯誤而造成的數據安全漏洞,導致我們的運營中斷、訴訟和/或聲譽或業務損失;
•管理各種庫存風險,例如無法以有利可圖的方式轉售多餘或過時的庫存和/或失去供應商的產品退貨權;
•符合信用卡行業合規標準,以保持我們接受信用卡的能力;
•不斷上升的利率、增加的借貸成本或有限的信貸供應,可能會影響我們和我們的客户在正常過程中為購買和進行運營提供資金的能力;
•未決或威脅的訴訟和調查,以及其他政府行動,如反傾銷、無人認領的財產,或美國或外國政府當局的貿易和海關行動,過去都曾發生過,儘管對我們的業務沒有實質性影響,但不能保證此類事件不會對我們的業務和運營結果產生此類影響。
項目1.業務
一般信息
環球工業公司通過其運營子公司,是一家增值工業分銷商,通過品牌電子商務網站和關係營銷人員系統,在北美向市場銷售100多萬種工業和維護、維修和運營(“MRO”)產品。該公司於1995年在特拉華州註冊成立。目前構成本公司業務的某些前身業務自1949年以來一直在營業。我們的總部位於紐約州華盛頓港海港公園大道11號。
持續運營
該公司提供100多萬種工業和MRO產品,包括它自己的全球工業獨家品牌,這些產品在北美銷售。這些工業和MRO產品是由其他公司製造的。有些產品是為我們製造的白色標籤產品,有些是根據我們自己的設計製造的:這些產品以自有品牌的商標銷售:Global™、GlobalIndustrial.com™、Nexel™派拉蒙™和Interion™。
有關我們業務的其他財務信息以及關於我們的地理業務的信息,請參閲本表格10-K第15項中包含的合併財務報表的附註5。
加速客户體驗
公司多年的經營戰略側重於加速我們的客户體驗(“ACE”)。 ACE計劃指導我們在整個業務中的行動,特別是在我們的客户端到端購買、服務和交付體驗方面,其核心是通過響應迅速的定製銷售、產品和服務體驗來滿足獨特的客户需求,從而建立客户忠誠度和信任。我們通過個性化和高接觸性的客户互動建立客户忠誠度和信任,這種互動通常具有強大的一對一關係。公司的數字化和多渠道銷售模式推動了客户的獲取,通過嚴格的審查,我們能夠發現擴大產品類別的機會,特別是自有品牌產品。與客户的品類擴展推動了重複訂單,並增加了他們的年度和平均支出。我們通過將密切的客户關係與產品專業知識、高效且具有競爭力的履行和交付以及卓越的客户服務結合在一起,最大限度地提高客户滿意度和忠誠度。
我們可以提供這種服務®
產品
我們廣泛的產品供應和對客户響應的關注體現在我們的承諾中。我們可以提供這種服務®“。我們為我們的客户提供一系列具有競爭力的領先產品和服務,擁有一支擁有深厚產品知識和專業知識的銷售隊伍,以及及時和相關的行業和產品內容知識中心。我們的進入市場戰略還側重於利用我們深厚的產品知識和經驗,通過增加更多的產品和產品類別來尋求擴大我們更高利潤率的全球自有品牌系列。我們通過我們的電子商務網站提供了100多萬個品牌和自有品牌產品,並可以訪問我們數據庫中的170多萬個產品。我們努力擴大並保持我們產品的廣度,以滿足客户日益廣泛的產品需求,並定期從我們的產品中刪除某些產品,以提高效率或應對供應商或市場的變化。採購難以找到或非標準的產品有助於我們的業務與競爭對手區分開來,我們相信這為我們提供了競爭優勢。
該公司專注於提供具有競爭力的價格、高服務水平、廣泛而深入的產品供應、廣泛的產品和銷售專業知識,以及最重要的是提供高質量和有吸引力的價位的自有品牌產品。產品一般分為以下類別:存儲和貨架、安全和安保、手推車和卡車、暖通空調和風扇、傢俱和裝飾、材料處理、清潔工和設施維護、工作臺和商店辦公桌、工具和儀器、管道和水泵、辦公和學習用品、包裝和運輸、照明和電氣、食品服務和零售、醫療和實驗室、電機和電力傳輸、建築用品、機械加工、緊固件和硬件、車輛維護和原材料。我們已經成為這些產品的目的地和值得信賴的供應商,並繼續評估在關鍵終端市場的擴張。
銷售及市場推廣
我們的產品主要面向商業客户,包括營利性企業、州、地方和私立教育組織以及包括聯邦、州和地方市政當局在內的政府實體。我們建立了一個多方面的直銷系統和客户生命週期營銷計劃,該計劃往往從通過關鍵字或品牌搜索獲得客户開始,由戰略客户經理、領先的電子商務和客户管理工具以及深厚的售前和售後產品專業知識支持,旨在提高客户保留率和滲透率,並最大限度地提高銷售額。我們不斷評估和調整我們的營銷支出以及我們銷售資源的組織,以最好地服務我們的現有客户,以及優化客户獲取。
關係營銷人員
我們的關係營銷人員通過在我們的商業客户和全球工業客户經理之間建立個人關係,將他們的努力集中在這些客户身上。我們的銷售隊伍由廣泛而專業的客户經理組成,包括專注於政府、教育和其他市政客户的公共部門客户經理,專注於通常按終端市場或地理位置組織的商業客户的商業客户經理,以及專注於我們最複雜的企業客户的戰略客户經理。銷售團隊由業務發展代表、區域銷售經理和其他支持端到端客户生命週期管理的主題專家提供支持。關係營銷銷售隊伍的目標是提高現有客户的購買效率,並積極吸引新的目標客户成為客户。通過訪問我們維護的記錄,我們的關係營銷人員會得到產品建議的提示,以擴大客户訂單價值。我們也有能力為這些客户提供電子數據聯通(EDI)訂購和定製賬單服務、客户儲蓄報告和這些客户特別要求的特殊物品的庫存。我們的關係營銷人員的努力得到了電子郵件活動和定期目錄郵件的支持,這兩項活動都旨在產生入站電話銷售,以及訪問我們的互動網站,允許客户直接在線購買產品。我們相信,我們多種營銷方法的整合使我們能夠更徹底地滲透我們的業務, 教育和政府客户羣。我們認為,增加互聯網曝光率會帶來更多與互聯網相關的銷售,也會產生更多的入站電話銷售;正如我們認為,電子郵件活動和目錄郵件(在較小程度上),以我們的網站為特色的目錄郵寄會帶來更大的互聯網相關銷售。
電子商務
我們目前經營多個電子商務網站,包括:
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Www.globalindustrial.com |
Www.globalindustrial.ca |
Www.industrialsupplies.com |
我們正在不斷升級這些網站在我們重要市場的能力和性能。在2020年,我們增強了我們的網站以完全符合ADA/508,擴展了客户自助服務功能,如短信通知,通過全球協助(網上訂單跟蹤)增加了主動通知,並增加了創建報價和產品評論的功能。此外,我們還升級了手機網站的外觀和功能。2021年,我們推出了一個新的搜索引擎,並重新組織了我們提供的產品的完整類別層次結構和分類,以努力提高搜索、轉化率和整體用户體驗。
我們的網站上有100多萬個MRO以及工業和一般商業用品。我們的客户可以全天候在線購買產品,我們有能力為客户的利益創建有針對性的促銷活動。
除了我們自己的電子商務網站外,我們還與幾家最大的互聯網購物和搜索引擎提供商達成了合作協議,這些提供商在他們的網站上展示我們的產品,或者提供從他們的網站直接到我們的“點擊”。這些安排使我們能夠以經濟的成本擴大我們的客户基礎。
簽名活動
我們圍繞企業範圍的戰略營銷活動,重新調整了營銷努力、季節性產品供應和走向市場的戰略。2020年,這始於恢復、返回和反彈簽名 解決客户在大流行後重返運營的需求的活動,然後準備、準備、接種疫苗推出活動以協助
醫院和其他衞生機構的客户正在為向公眾接種疫苗做準備。我們將這些活動持續到2021年,我們的我們能行的該活動旨在幫助我們的客户應對最近的供應鏈中斷,這些中斷使採購關鍵產品變得更具挑戰性。
目錄
隨着該公司多年來更加註重在線和電子商務廣告、營銷和銷售活動,其硬拷貝目錄的使用與早期相比有所減少,但在過去幾年中,它分發了穩定數量的常規和特殊目錄、明信片和其他實物郵件,並預計在短期內繼續這樣做。
客户服務、訂單履行和支持
自2019年以來,我們與供應商和貨運合作伙伴以及我們自己的配送中心發起了幾項計劃,以改善我們客户的體驗,例如我們的客户之聲計劃,涉及電話和在線調查,以獲取客户對他們對我們和我們產品的體驗的意見,以確保我們兑現承諾,更好地將我們的銷售、服務和營銷努力集中在客户的需求上,並針對改進領域來提升整體客户體驗。這些努力一直持續到2021年,我們進一步改進了體驗,包括提供由AI聊天機器人支持的全天候聊天,以及與我們的同事進行實時聊天。
我們越來越多的訂單是通過互聯網、外聯網、EDI、客户打卡目錄、在線聊天或通過廣泛利用供應商和客户門户網站(如Ariba或Coupa)以電子方式收到的。在截至2021年12月31日的一年中,這些電子訂單佔我們交易量的56%以上,而在截至2019年12月31日的一年中,也就是疫情爆發前的最後一年,這一比例超過48%。我們的訂單餘額通過電話接收到我們的入站呼叫中心,直接撥打到我們的內部客户管理團隊,通過我們的一名現場銷售代表下單,並在很小程度上通過傳真接收。我們通常在習慣的國家為我們的客户提供免費電話號碼接入。某些國內呼叫中心被連接起來,以便在電話服務中斷的情況下提供電話備份。
該公司採用採購戰略,包括銷售國家品牌、自有品牌或白標產品的庫存產品,並通過直銷關係,用我們的供應商合作伙伴直接履行的產品補充其庫存戰略。在庫存項目中,往往速度更快,毛利率更高,為客户提供更高的服務水平。庫存物品通過美國東北部、中西部、西部、東南部和中南部地區的五個大型配送中心和加拿大另外兩個較小的配送設施組成的網絡進行分銷。向我們的客户交付產品是通過一個全國性的公共運營商網絡進行的,我們直接與這些運營商簽訂合同,以建立和維持高服務水平並提高運營效率。我們傾向於在我們的配送中心儲存產品,並在通過我們的供應商實現該產品的直運銷售取得成功後,將必要的營運資金投資於庫存狀況。訂單通常由第三方遞送服務發貨,我們與美國和加拿大的數千家分銷商和產品供應商保持着關係。
我們為我們的技術支持代表維護一個常見問題數據庫,使他們能夠快速回答類似的問題。我們定期為我們的銷售代表舉辦現場培訓研討會,以幫助確保他們接受過關於我們最新產品供應的良好培訓和了解。
供應商
我們幾乎所有的產品和部件都直接從大型和小型製造商以及大型批發商那裏購買。在2021年、2020年和2019年,沒有任何供應商佔我們產品購買量的10%或更多。大多數自有品牌產品都是由第三方根據我們的規格製造的。
競爭和其他市場因素
工業產品
北美的工業產品銷售市場高度分散,具有多種分銷渠道的特點,如小型經銷商、直接郵件分銷、基於互聯網的經銷商、大型倉儲式商店和零售網點。我們面臨着來自大型多元化MRO分銷商的競爭,如Uline Inc.、Grainger Inc.、MSC Industrial Direct Inc.、Fastenal Inc.以及包括亞馬遜在內的其他大型零售商。我們還面臨着來自制造商自己的銷售代表的競爭,他們直接向客户銷售工業設備,以及來自地區或本地分銷商的競爭。許多買家開始在臺式機、筆記本電腦或移動設備上通過搜索引擎或移動應用程序採購產品。在
在工業產品市場,客户的購買決策主要基於價格、產品選擇、產品可用性、服務水平、獲得開户條件和便利性。我們相信,通過銷售代表、互聯網和目錄進行直接營銷是有效和方便的分銷方式,既能接觸到我們的核心中小型客户,也能到達大型企業。此外,我們相信,我們的客户參與方法允許為客户提供高水平的服務,這些客户可能不經常購買大量資本或耐用品,或者下了許多需要廣泛產品選擇的用品和其他消耗品的小訂單。此外,由於工業品市場高度分散,一般不太以品牌為導向,我們認為它非常適合自有品牌和白標產品。
人力資本資源
截至2021年12月31日,我們總共僱傭了大約1,480名員工,其中1,310名在北美,170名在亞洲。我們大約42%的員工是面向客户的,包括客户服務、配額承擔銷售代表、入站呼叫中心代表以及其他售前和售後管理和支持。我們大約36%的團隊成員受僱於分銷、物流和履行領域,而22%的助理員工在行政職能部門工作,包括:IT、市場營銷、產品管理、人力資源、會計和財務、法律和風險管理以及一般行政和管理職位。
我們的全球員工隊伍由不同的員工組成。在我們最新的美國EEO-1數據中,報告的個人相關人口統計細分為44%的女性和56%的男性,少數族裔佔我們勞動力的55%。我們相信,我們員工的多樣性是公司相當大的優勢之一,我們的人口統計數據與我們的競爭對手在銷售和分銷領域保持一致。我們的員工不受集體談判協議的約束。該公司沒有經歷過停工,我們相信與員工的關係很好。
環境、健康和安全:政府監管
員工的健康和安全是最重要的 這是該公司的優先事項,也是我們迄今安全應對大流行的關鍵因素。作為一項基本業務,我們的配送中心在大流行期間仍然開放,我們的辦公室 在社會距離和當地法規允許的地點,設施仍然開放。我們為確保員工安全而制定的安全協議包括:
•實施新冠肺炎相關控制,以解決社交距離問題,密集清理公共區域,並加強個人防護裝備的使用。
•提供口罩、手套和消毒產品供員工使用。
•限制所有員工除必要外的所有旅行。
•為疑似或確診患有新冠肺炎的員工提供帶薪休假,並進行接觸者追蹤。
•為員工接種疫苗和康復提供帶薪假期。
•提供獎勵獎金,鼓勵員工接種疫苗。
•限制必要的訪客人員進入我們的設施。
•實施遠程工作和辦公室輪換政策,以實現社會距離。
我們的安全團隊和當地安全委員會為我們的管理團隊和員工直接提供監督、培訓、教育和合規指導,以及工人補償補救建議。我們的環境健康和安全小組負責監督產品安全和合規計劃和倡議,包括遵守適用於我們提供的某些產品的各種EPA、FDA和危險物質法規。
根據北美和亞洲的各種國家、州和地方環境法律和法規,不動產的現任或前任所有人或經營者(包括承租人)可能承擔清除或補救此類不動產的有害物質的費用。這樣的法律和法規往往規定責任而不考慮過錯。我們租用了我們所有的設施。在這類租賃中,我們可能要對泄漏到環境中的有害物質的移除或補救行動的費用負責。雖然我們沒有收到任何重大不動產環境責任、索賠或不遵守規定的通知,也不知道任何其他情況,但不能保證我們不會被要求在未來產生與不動產環境事項相關的補救或其他費用。
季節性
季節性對公司的銷售額確實有一些影響。某些產品線具有高度季節性,包括暖通空調產品、除雪產品以及户外傢俱和設備。此外,某些細分客户的購買週期,包括教育和政府購買週期,可能比其他週期更具季節性。鑑於這些趨勢,財務業績往往會因季度而異,第二季度和第三季度的銷售額和營業利潤率分別略高於第一季度和第四季度。
停產經營
關於某些非連續性業務和以前業務的信息,見項目7“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”和本表格10-K項目15所列合併財務報表的附註6。
可用的信息
我們在www.Investors.lobalIndustrial al.com上維護着一個互聯網網站。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告,並在本網站上或通過本網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告,包括對這些報告的所有修訂,以及向美國證券交易委員會提交(或向其提供)的任何其他材料。在向美國證券交易委員會提交備案後,這些信息將在合理可行的情況下儘快提供。上述所有報道也可在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上查閲。我們網站上的信息不是本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。
本公司董事會通過了關於本公司的以下公司治理文件(“公司治理文件”):
•高級管理人員、董事和員工的企業道德政策
•董事會審計委員會章程
•董事會薪酬委員會章程
•董事會提名/公司治理委員會章程
•企業管治指引及原則
根據紐約證券交易所的上市標準,每份公司治理文件均可在公司網站(www.investors.lobalIndustrial al.com)的“治理-治理文件”標題下查閲。
第1A項。風險因素。
下面描述的一些因素和變量可能會影響我們未來的運營結果和財務狀況。我們目前沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他因素也可能影響我們的運營結果和財務狀況。
與經濟和我們的工業有關的風險
•總體經濟狀況,包括那些可能導致客户信心和支出下降的情況,可能會導致我們無法實現歷史銷售增長率和利潤水平。全球冠狀病毒爆發等流行病已經並有可能繼續擾亂全球供應鏈,包括我們在中國依賴的供應鏈,這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們和我們的客户都受到全球政治、經濟和市場狀況的影響,包括貿易和關税的不確定性,市場上的客户庫存水平,借款能力,製造和/或分銷行業的經濟狀況,通貨膨脹、利率、運費和能源成本的上升,以及自然災害、軍事行動、戰爭、網絡攻擊、恐怖主義和全球流行病或其他健康危機的影響。我們的綜合經營業績直接受到北美經濟狀況的影響,我們的進口產品供應鏈也受到亞洲(尤其是中國)狀況的影響。
在這方面,從中國和其他亞洲國家進口的全球供應鏈和產品的及時供應,特別是從中國和其他亞洲國家進口的產品,或用於國內製造的產品零部件,已經並可能再次受到新冠肺炎大流行導致的隔離、工廠減速或關閉、邊境關閉和旅行限制的實質性幹擾。這些事件已經並可能繼續導致進口產品不能及時收到,從而導致銷售延遲或損失。我們的自有品牌生產線在很大程度上依賴於從中國進口的產品,以及使用從亞洲進口的零部件的國內製造商。雖然我們經歷了由於新冠肺炎疫情造成的銷售損失,並正在努力確保令人滿意的庫存水平,但我們的某些供應商已表示,他們繼續面臨供應緊張並推遲交貨日期,並且不能保證我們的供應鏈不會經歷進一步的嚴重中斷,從而對我們的運營產生不利影響。
過去,由於經濟狀況不佳以及對未來訂單缺乏可見性(以及下文討論的其他風險),我們的銷售額出現了下降。我們的經營結果取決於我們與現有客户保持和增加銷售量的能力,我們限制降價和管理價格上漲的能力,我們管理運費和運輸成本並保持我們利潤率的能力,我們吸引新客户和增加市場份額的能力,以及我們客户的財務狀況。如果經濟下滑對我們的客户造成不利影響,導致他們限制或推遲支出,或者阻礙他們支付產品的能力,也可能對我們的銷售、價格和盈利能力產生不利影響。我們無法肯定地預測我們是否能夠保持或改善現有客户的歷史銷售量,保持或增長我們的歷史利潤率,以及我們是否能夠吸引新客户。
因應經濟和市場情況,我們不時採取措施,在適當情況下降低成本結構,包括裁員。然而,這些行動可能不足以滿足當前和未來經濟和市場狀況的變化,並使我們能夠繼續實現我們過去經歷的增長率和盈利水平。
•美國以外的地緣政治不穩定可能會對美國和全球經濟造成不利影響。
許多經濟體已經並將繼續經歷地緣政治不穩定、金融動盪、高失業率、通貨膨脹和利率飆升以及本國貨幣大幅貶值。發達經濟體的政策對新興市場有着深遠的影響,任何涉及發達經濟體的貿易戰的後果,如美中之間的貿易戰,都可能進一步加劇新興經濟體和發達經濟體的不利經濟和政治狀況。
我們的大部分產品都是從位於中國的製造商那裏採購的。這種集中使我們面臨與在全球開展業務相關的風險,包括關税的變化。美國貿易代表辦公室此前確定對某些中國進口商品徵收額外關税,以應對中國的貿易政策和做法。這些關税可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,本屆政府已經取消了為某些產品提供關税減免的關税排除,尚未發出是否會恢復這種排除或進一步改變中美之間現有貿易協議和條款的信號,包括限制與中國的貿易,調整當前從中國進口的關税,並可能對中國對美國的出口施加其他限制。因此,可能會對從包括中國在內的其他國家進口的產品徵收關税,或者我們的業務將受到中國或其他國家針對現有或未來關税採取的報復性貿易措施的影響。這可能會導致我們提高價格或對我們的運營做出改變,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,最近俄羅斯入侵烏克蘭和國際社會的反應引發了潛在的全球安全問題,可能對國際商業和經濟狀況產生不利影響。 俄羅斯-烏克蘭衝突的短期和長期影響目前很難預測。實施制裁和反制裁可能在總體上對能源和經濟市場產生不利影響,並可能對全球供應鏈和能源價格造成更大影響。此外,烏克蘭曠日持久的戰爭可能會對網絡安全、全球供應鏈、通脹壓力和利率產生不利影響,並導致大宗商品和其他市場的波動,其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。對區域和全球經濟的破壞可能會對區域和全球經濟產生持久的影響,從而對我們的運營和盈利能力造成實質性的不利影響。 然而,由於這些事件的高度不確定性和動態性質,目前無法以任何可靠的確定性措施估計俄羅斯-烏克蘭戰爭對我們業務的影響。
•不利的天氣事件或自然災害,以及冠狀病毒等流行病,都可能對我們的行動產生負面影響或擾亂。 我們可能會受到全球氣候變化的影響,或者受到法律、監管或市場對這種潛在變化的反應的影響。
我們經營業務的某些地區容易受到惡劣天氣事件的影響,如颶風、冬季風暴、龍捲風和洪水,這些事件可能會影響我們的任何地點以及航運港口和配送中心。這些事件,以及大流行,在過去和未來可能會擾亂我們的地點以及依賴於這些航運港口和配送中心的供應鏈。在這方面,我們經歷了由於全球產品供應鏈中斷而導致的產品交付和發貨延誤,這影響了我們及時收貨和發貨的能力,這可能會對銷售造成不利影響。
我們能夠從我們的第三方Drop Ship配送中心提供高效的核心業務產品分銷,這對我們的業務戰略至關重要。配送中心或航運港口的中斷,或者我們或第三方無法在這些地點操作關鍵職能的員工,已經並在未來可能會影響我們在庫存中保持核心產品並及時向客户交付產品的能力,這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們無法預測這些事件造成的損害是否或在多大程度上會影響我們的業務或我們所在地區的經濟。這些不利事件可能導致我們的運營中斷、我們的採購或分銷能力中斷、我們的業務中斷超過我們的保險覆蓋範圍、我們無法從客户那裏收取費用以及增加運營成本。我們的業務或經營結果可能會受到這些事件以及這些事件的其他負面影響的不利影響。
•徵收關税和其他貿易壁壘,以及報復性貿易措施,導致我們提高了某些產品的價格,並尋找替代供應來源,這可能會對我們的銷售造成負面影響,或擾亂我們的運營。
我們的行業受到與進口產品相關的美國和外國法律相關風險的影響,包括配額、關税、關税或税收,以及其他收費或限制,這可能會對我們以預期的成本或數量水平進口產品的能力產生不利影響。
美國已經對各種外國來源的商品徵收了三套關税,這影響了我們直接從中國採購的一些自有品牌產品,以及我們的美國供應商從中國採購的第三方品牌產品。我們戰略性地提高了價格,以努力抵消某些產品的增量成本,並將某些產品轉移到可用的替代來源。我們使用替代供應來源,例如使用其他國家的新供應商,會帶來各種風險,如識別、審查和管理新的業務關係、對新供應商的依賴、對其產品的質量控制,以及保護我們的知識產權。
這些關税已經增加,並將繼續增加我們的採購成本。如果本公司能夠充分審查其供應鏈並監測市場銷售價格,併成功地與供應商合作降低成本,本公司預計關税行動不會對其業務產生任何重大影響,並繼續相信目前生效的關税的任何影響將是漸進的,對業務沒有重大影響,儘管不能保證情況會是這樣。
也不能保證我們能夠有效或迅速地緩解這些貿易挑戰,這些挑戰可能會擾亂我們的運營,對我們的銷售產生負面影響,並將對我們的財務業績產生實質性的不利影響。然而,我們不認為與我們的競爭對手相比,我們會受到這些成本的不成比例的影響,我們將繼續評估市場狀況,並在需要時實施其他行動或戰略。
最後,我們無法預測未來是否會增加美國和外國的關税配額、關税(包括反傾銷或反補貼税)、關税、税收或其他收費或限制、對原材料必須在哪裏購買的要求、額外的工作場所法規或對我們進口的其他限制,如果是這樣的話,這些行動將對我們的運營成本產生什麼影響。
•對於我們僱傭的某些員工來説,勞動力市場競爭激烈,這可能會影響我們的增長計劃。
我們的許多競爭對手也在招聘和留住有才華和經驗的員工方面與我們競爭,特別是在我們和他們都擁有重要分銷設施的市場。我們的倉儲/配送業務也經歷了高水平的週轉,這與當前的市場狀況一致。由於新冠肺炎疫情的持續影響,美國目前勞動力市場對這類工作的緊張加劇了這方面的競爭。不能保證公司能夠及時招聘、培訓和留住足以支持其增長戰略的員工,也不能保證不會為此而招致更多的薪酬成本。由於員工競爭加劇、員工流動率上升或員工福利成本增加,我們的運營結果已經並在未來可能受到成本增加的不利影響。如果大量員工因廣泛的健康狀況或流行疾病(如冠狀病毒)而不得不缺勤,我們可能無法迅速找到替代者或臨時工,這可能會對我們的運營產生不利影響,特別是在我們的配送中心。
•我們的行業正在發展和整合,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
MRO和工業設備行業正在整合,因為客户越來越意識到履行任務的總成本,以及在多個地點擁有一致供應來源的必要性。這一整合已經並將繼續
隨着競爭對手實現更大的規模經濟,或者擁有新的低成本商業模式的競爭對手能夠以更低的價格運營,繼續使行業變得更具競爭力。
•大宗商品價格的波動可能會對毛利率產生不利影響。
我們的一些產品含有大量大宗商品價格的材料,如鋼、銅、石油衍生品或稀土礦物,並會根據大宗商品市場的波動而受到價格變化的影響。燃料價格的波動可能會影響運輸成本。我們能否及時轉嫁這些增加的成本,取決於市場狀況。無法轉嫁成本增加可能導致毛利率下降。此外,價格上漲可能會影響對這些產品的需求,導致銷量下降。如果大宗商品價格,包括石油價格,保持在較高的水平,這可能會導致供應和運輸成本上升,這可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
•戰爭或恐怖主義行為、自然災害、數據安全漏洞、法律變更或重大損失等事件可能會對我們的保險範圍和保險費用產生不利影響,從而對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們承保某些財產和意外傷害險,主要包括財產實際損失、財產損失導致的業務中斷、工人賠償、綜合一般責任和汽車責任。承保範圍包括災難性財產和傷亡風險,以及法律或合同規定必須投保的風險。儘管我們認為我們的保險範圍是合理的,但重大事件,如戰爭和恐怖主義行為、經濟狀況、數據安全漏洞、司法裁決、立法、自然災害和重大損失可能會對我們的保險義務和未來費用產生重大影響。此外,未投保的重大事件的發生可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
•環境問題
根據北美各種國家、州和地方環境法律和法規,不動產的現任或前任所有者或經營者(包括承租人)可能需要承擔移除或補救此類不動產的有害物質的費用。這種法律和條例往往規定責任,而不考慮過錯。我們租用了我們所有的設施。對於此類租賃,我們可能需要承擔移除或補救危險物質的費用。雖然我們沒有收到任何重大不動產環境責任、索賠或不遵守規定的通知,也不知道任何其他情況,但不能保證我們不會被要求在未來產生與不動產環境事項相關的補救或其他費用。如果這些成本被證明是實質性的,我們的經營業績可能會受到不利影響。
與我們公司和我們的業務相關的風險
•我們維持倉儲和配送設施的能力並預測其需求的能力可能會影響我們的業務和運營結果。
我們有能力在分銷業務中保持庫存庫存的可用能力,並能夠按時發貨和交付,例如通過及時實施額外的分銷資源,無論是通過擴大或增加我們運營的臨時和永久設施的形式,還是通過將某些功能外包給第三方分銷和物流合作伙伴,對於我們為不斷增長的業務提供服務的能力至關重要。如果我們不能準確地預測我們未來的倉儲和配送中心需求,然後及時規劃、根據預算提供資金、在需要時啟動和高效運營新的配送資源和設施,我們的運營和財務業績可能會受到實質性的不利影響。此外,擴大和/或加強我們的分銷網絡將對每次此類擴張或增強在開始運營之前和之後一段時間內的運營費用佔銷售額、庫存週轉率和營運資金需求的百分比產生不利影響。
•我們的大部分產品和服務都依賴第三方供應商。失去或中斷這些關係可能會影響我們的銷售量、我們必須攜帶的庫存水平,和/或導致新供應商的銷售延遲和/或更高的庫存成本。
我們從主要分銷商和可能直接將產品直接交付給我們的客户的大型製造商(“直接發貨”)以及較小的、更具區域性的供應商那裏購買我們的部分產品。這些直運送貨關係使我們能夠向客户提供廣泛的產品選擇,而不必維護
大量的庫存。終止或中斷我們與這些直運供應商中的任何一家的關係都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們從美國以外的供應商那裏購買我們的許多產品,特別是自有品牌和白標產品。我們供應商產品(鋼、鎢等)所用的原材料成本能源成本已經大幅增加,並可能繼續增加,這已經並可能繼續導致我們供應商的生產成本增加,他們試圖將這些成本轉嫁給我們。這些供應商中的一個或幾個遇到的困難可能會導致停產或中斷生產,延遲完工或導致我們的訂單被取消。運輸網絡中的延誤或中斷可能導致及時收到履行客户訂單所需的產品的損失或延誤。我們能否找到符合我們標準的合格供應商並及時高效地供應產品是一個重大挑戰,特別是對於從美國以外採購的商品。在這方面,為了迴應美國對從中國進口的商品徵收的關税,我們正在尋找替代供應來源,例如利用更多國家的新供應商,這會帶來各種風險,如識別、審查和管理新的業務關係,依賴這些新供應商維持對其產品的質量控制,以及保護我們的知識產權。
政治或金融不穩定、商品質量問題、產品安全問題、貿易限制、停工、關税、外幣匯率、運輸能力和成本、通貨膨脹、內亂、戰爭或其他衝突、疫情爆發和其他因素都是我們無法控制的。這些和其他影響我們供應商的問題可能會對我們的收入和毛利潤產生實質性的不利影響。
另請參閲風險因素總體經濟狀況,包括那些可能導致客户信心和支出下降的經濟狀況,可能會導致我們無法實現歷史銷售增長率和利潤水平以上是關於冠狀病毒在我們的供應鏈和一般經濟活動中傳播所構成的風險的討論。
•我們依賴第三方供應商提供運輸和交付服務,管理分銷企業的物流會影響我們的運營結果和利潤率。
由於我們依賴普通承運人送貨服務將庫存商品運送給客户,以及我們依賴產品供應商為我們沒有庫存的產品直接向客户運送貨物(例如運費增加、及時交付和客户服務、因停工而延誤等),我們面臨某些風險。我們還必須有效地管理我們的能力,以維持我們分銷業務中庫存庫存的可用能力,並實現按時發貨和交付,例如通過及時實施額外的或替代的分銷資源,無論是我們運營的額外設施的形式,還是通過將某些功能外包給第三方分銷和物流合作伙伴的形式。
第三方向我們收取的運費和運輸成本的增加可能會對我們的利潤率產生不利影響,如果這些增加無法轉嫁給客户,而影響我們或我們的國內供應商進口到美國的產品的運輸和分銷的因素,如當前全球集裝箱供應短缺、當前的港口擁堵和全球物流延誤以及與疫情相關的勞動力短缺,在過去和未來可能會對產品的及時性產生不利影響,導致銷售延遲或損失,並對我們的利潤率產生不利影響。
我們獨立貨運公司的燃料成本一直不穩定。我們的供應商和獨立貨運公司通常希望通過漲價將增加的成本轉嫁給我們。當我們被迫接受這些漲價時,我們可能無法將它們轉嫁給我們的客户,導致利潤率下降。
•客户、產品、供應商、採購或渠道銷售組合的變化可能導致毛利率下降,最終導致營業利潤率下降;如果不能緩解這些壓力,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的毛利率取決於我們銷售的產品組合、在配送中心放棄發貨而不是庫存產品的決定、提供自有品牌替代品或品牌產品的決定、製造商的價格變化以及競爭對手的定價行動。此外,我們的客户繼續轉向低價產品,可能會對我們產生不利影響。
•我們在很大程度上依賴我們的信息和電信系統,嚴重的系統故障或停機,或我們未能正確評估、升級或更換我們的系統,或我們的安全/安全措施未能保護我們的系統和網站,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們依靠各種信息和電信系統,包括內部開發的軟件、第三方購買的軟件和基於雲的第三方軟件來管理我們的業務,包括我們的客户、供應商、員工、設施、財務、管理和公司運營。我們的成功在很大程度上取決於我們的信息系統的準確性和正確使用,包括我們的電信系統,這些系統被用於我們業務的各個方面。為了管理我們的增長,我們需要不斷評估我們現有系統和程序的有效性和充分性,以確保它們與我們業務的變化保持同步。這些系統,無論是內部開發的、購買的還是基於雲的,都可能需要不時進行修改、升級或更換。系統修改、升級或更換涉及費用以及實施延遲和未按預期運行的風險。我們依賴第三方,如電信運營商、互聯網服務提供商和我們自己的員工來提供我們所依賴的技術服務和專業知識。存在這樣的風險,即第三方可能導致停機,或者第三方無法按預期提供我們所需的服務,或者我們的員工不具備解決系統停機或可能出現的技術問題的專業知識。過去,我們在實施新的資訊科技系統時曾遇到一些延誤和運作上的問題。我們預計,隨着我們的發展和業務變化的需求,我們將經常需要進行資本支出,以升級和修改我們的管理信息系統,包括軟件和硬件。我們有災難恢復系統,系統備份通常針對某些關鍵系統執行,但不是針對每個系統。發生重大系統故障, 電力或電信中斷,或我們未能確保我們的IT員工經過適當培訓並精通技術,或我們的系統足夠、有效且對我們的業務有益,或者我們未能擴展或成功實施新系統,都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
•使用第三方提供的基於雲的系統和基礎設施會給我們的業務帶來重大風險。
我們的某些操作系統和管理信息系統資源和存儲駐留在由知名第三方技術服務提供商運營的領先的基於雲的平臺上。這個託管的基於雲的平臺在“基礎設施即服務”(“IaaS”)模式下運行。因此,第三方服務中斷和數據丟失、網絡故障或連接中斷可能會對我們的業務產生不利影響。此外,由於數據駐留在雲上,我們和我們的客户被迫依賴供應商的物理和信息安全來保護他們的寶貴信息。我們不能保證我們所依賴的基於雲的系統不會經歷這種停機或故障,也不能保證數據隱私/信息安全不會受到破壞。
•數據和安全漏洞,以及我們信息技術系統中的其他中斷,可能會危及機密或私人信息,並使我們承擔責任,這可能會導致我們的業務和聲譽受損.
我們的運營依賴於涵蓋我們所有主要業務職能的信息技術。我們使用我們的信息系統來監控我們的供應鏈,做出採購決策,管理和補充庫存,協調我們的銷售和營銷活動,及時完成和發貨客户訂單,以及監控和記錄我們的財務交易和運營結果。這些系統還處理、傳輸和存儲敏感電子數據,包括員工個人信息、供應商和客户記錄,允許供應商和客户在我們的門户和網站上註冊(視情況而定),或允許第三方與我們通信或互動。此外,我們依賴第三方的IT系統來營銷和分銷產品、運營我們的網站、託管和管理我們的服務、存儲數據和處理交易。我們可能會與這些參與我們業務某些方面的第三方共享信息,並根據SSAE 18標準獲得關於任何重要外包服務提供商的控制和安全的外部審計師認證。然而,他們持有或訪問的數據的機密性始終存在被泄露的風險。
在處理銷售訂單時,我們經常收集客户的個人信息和傳輸客户的信用卡信息。如果安全漏洞導致未經授權訪問或使用此類信息,我們可能會受到身份盜竊、未經授權購買的索賠以及對我們的隱私和數據安全實踐的虛假陳述或其他相關索賠的索賠。雖然公司相信其符合適當的支付卡行業(“PCI”)安全標準,但任何涉及信用卡信息丟失的違規行為都可能導致與支付卡行業相關的鉅額罰款。如果發生嚴重違約,信用卡提供商可能會阻止我們接受信用卡。
我們通過業界認可的方法來衡量我們的數據安全有效性,並對重要發現進行補救。作為業務連續性準備的一部分,我們維護並定期測試備份系統和災難恢復,以及由獨立第三方進行的外部網絡安全滲透測試。我們還制定了程序,以防止因採用最新技術的新軟件和系統而造成的中斷。我們實施了幫助降低網絡攻擊風險的解決方案、流程和程序,例如進行年度漏洞測試,並在2018年聘請顧問幫助我們實施更強有力的安全措施,確定補救措施
這些舉措和建立應急計劃,但不能保證這些努力將成功地威懾未來的網絡攻擊。我們的董事會負責監督我們的IT部門(向我們的首席執行官報告)的活動,並定期聽取我們的首席信息官的陳述,其中包括數據安全和網絡責任問題。
雖然我們的IT系統通過各種網絡安全措施得到保護,但我們的設施和系統以及與我們有業務往來的第三方服務提供商的設施和系統仍可能容易受到安全漏洞、網絡攻擊(任何威脅我們信息資源的機密性、完整性或可用性的不利事件)、停電、自然災害、計算機系統故障、電信或網絡故障、計算機病毒、惡意軟件、錯位或丟失的數據、編程和/或人為錯誤或其他類似事件的影響。我們不時會遇到不明身份的人,包括“機器人”,試圖進入或侵入我們的信息系統,預計這些努力將在未來繼續下去。此外,最近烏克蘭和俄羅斯之間的軍事衝突,以及俄羅斯可能對美國公司採取報復性網絡戰爭,以迴應對俄羅斯日益增長的制裁,可能會導致針對我們的網絡攻擊增加。雖然我們在過去成功地防禦了此類努力,但不能保證我們將能夠保護敏感數據和/或公司信息系統的完整性,並在未來防禦此類努力。
任何涉及我們的客户、員工或供應商的機密信息或機密信息的挪用、丟失或其他未經授權的披露的安全漏洞,無論是我們還是我們的第三方服務提供商,都可能擾亂我們的業務,使我們面臨訴訟風險(例如客户或第三方聲稱他們的數據已被泄露)和責任,導致資產損失或聲譽損害,並以其他方式對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。我們系統的任何重大中斷都可能削弱我們處理訂單、維持適當的庫存水平、管理客户賬單和收款、準備和提交準確的財務報表和相關信息的能力,以及在其他方面對我們管理業務的能力造成重大不利影響。
我們維持網絡責任風險保險,但該保險可能不足以覆蓋我們未來因系統任何違規而遭受的所有損失,或覆蓋未來特定情況/手頭損失的原因。此外,隨着隱私和信息安全法律和標準的發展,我們可能需要在技術和其他程序上進行大量額外投資,以滿足新的法律要求。
•我們的外國產品採購業務受到風險的影響,例如外國監管貿易和海關要求,如上述關税和關税事項,以及我們從其採購產品的司法管轄區的政治和經濟條件。
由於我們在北美各地銷售產品,並從包括中國在內的海外採購產品,我們在國際上開展業務,因此,我們面臨與在全球開展業務相關的風險,例如與許多司法管轄區不同的法律、政治和監管要求以及經濟條件相關的風險。國際經營固有的風險包括:
•一國經濟或政治條件的變化;
•關税和貿易不確定性;
•外幣匯率變動情況;
•在人員配置和管理國際關係方面遇到困難;
•監管要求的意外變化;
•運輸和運輸成本的變化;以及
•知識產權執法。
我們在美國以外的業務的功能貨幣是當地貨幣。這些外幣與美元之間的匯率變化將影響我們的資產、負債、淨銷售額、銷售成本和營業利潤率的記錄水平,並可能導致匯兑收益或損失。我們持有的主要貨幣是加元和印度盧比。我們的經營業績和盈利能力可能會受到貨幣匯率波動以及我們有效管理貨幣交易和兑換風險的能力的影響。例如,我們目前在美國以外的國家有業務,2021年持續運營的非美國銷售額約佔我們淨銷售額的6.5%。只要美元對外國貨幣走強,我們的對外收入和利潤在換算成美元時就會減少。
•我們面臨各種庫存風險,例如無法以有利可圖的方式轉售多餘或陳舊的庫存和/或損失供應商的產品退貨;此類事件可能會降低我們的毛利率或導致庫存減記,從而減少報告的未來收益。
由於市場對特定產品需求的變化,我們的庫存可能會有風險。如果我們不能管理我們的舊產品庫存,我們可能會有過剩或過時的庫存。我們向某些供應商退貨的權利可能有限。取消購買退貨特權可能會降低我們的毛利率或導致庫存減記。
我們還通過機會主義的批量庫存採購來利用有吸引力的產品定價;任何由此產生的無法轉售的過剩和/或過時庫存可能會對我們的運營結果產生不利影響。任何無法進行此類大宗庫存採購的行為都可能嚴重影響我們的銷售和盈利能力。
•所有權和控制權的集中限制了股東影響公司行為的能力。
理查德·利茲、羅伯特·利茲和布魯斯·利茲(他們都是本公司的兄弟、董事和高管),加上為他們各自家族的某些成員和由他們控制的其他實體的利益而設立的信託基金,控制着我們已發行普通股大約66.6%的投票權。由於持有這些股份,利茲兄弟兄弟以及這些信託和實體能夠決定提交股東批准的幾乎所有事項的結果,包括選舉董事、任命管理層、修訂我們的公司章程、重大公司交易(如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產)、支付我們普通股的股息以及達成非常交易。根據紐約證券交易所的規則,如果一家公司的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有,則該公司是一家“受控公司”,可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理標準,包括(1)其董事會多數由獨立董事組成的要求,(2)董事會有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會,並有書面章程説明該委員會的宗旨和責任;(3)其董事會有一個提名和公司治理委員會,該委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程説明該委員會的宗旨和責任。作為一家“受控公司”,該公司已選擇退出其中的第一家。然而,該公司目前確實有一個獨立的薪酬委員會和公司治理和提名委員會。
•我們普通股交易清淡和波動的風險可能會影響股東價值
我們的普通股目前在紐約證券交易所上市,交易清淡。交易清淡的股票的波動性通常高於交易量較大、流動性較強的股票的波動性。我們的股東交易數量相對較少的普通股,可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。這可能會導致我們的股價波動,並可能加劇下文所述的其他波動誘導因素。由於交易清淡,我們普通股的市場價格可能會受到重大波動的影響。
•商譽和無形資產可能會減值,從而計入收益。
該公司過去曾進行過收購,這些收購導致了重大無形資產和/或商譽的記錄。我們被要求每年測試商譽和無形資產,以確定這些資產的賬面價值是否減值,或者如果存在減值指標,則更頻繁地進行測試。如果我們的任何商譽或無形資產被確定為減值,我們可能需要在發現減值期間對收益計入一筆重大費用。儘管截至2021年12月31日,無形資產和商譽的賬面金額相對較小,但如果公司未來進行收購,可能會再次記錄大量此類資產,並接受未來的減值測試。
•我們的業務依賴於某些關鍵人員,包括最近聘用的新高級管理人員。
我們的業務在很大程度上取決於某些關鍵高級管理人員的努力和能力。招聘和留住合格的人員是並將繼續是我們成功的關鍵。此外,更換高管和關鍵員工可能很困難,而且可能需要較長的時間,因為我們行業中擁有成功運營我們業務所需的足夠技能和經驗的個人數量有限。鑑於眾多公司對類似人員的激烈競爭,我們可能無法以可接受的條件聘用、培訓、留住或激勵這些關鍵人員。我們無法吸引和留住這些人員,可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
•由於我們的業務性質,我們可能會面臨訴訟風險,這可能會對我們的運營和業務結果產生重大不利影響。
在正常業務過程中,我們不時會遇到訴訟或其他法律程序。這些事項包括專利、商標或其他知識產權事項、勞動法事項、國家對互聯網/電子商務交易的銷售税索賠、產品責任、商業糾紛、消費者銷售實踐或其他事項。此外,作為一家上市公司,我們可能會不時面臨與公司法或證券法有關的索賠。此類訴訟或訴訟的辯護和/或結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。請參閲“法律訴訟”。
•我們於2018年退出法國業務,並於2015年退出北美科技產品集團(“NATG”)業務,並可能產生超出我們預計退出費用的成本。
該公司已經完成了與出售法國業務相關的清盤活動,但可能會產生與法定税收和其他在成交時給予的賠償相關的額外費用。儘管與轉租設施相關的某些NATG活動仍在繼續,但該公司已基本完成了與NAG業務相關的清盤活動。該公司預計,在2022年或以後發生的額外NAG退出成本總額可能高達50萬美元,這些成本將在非持續運營中列報。不能保證該公司將能夠以目前記錄的成本水平及時退出其現有的NAG租賃承諾。如果不能達到這些預期,公司的現金退出成本將會增加。
•我們可能會在收購和其他戰略交易方面遇到困難,這可能會損害我們的業務。
我們預計將進行收購和其他戰略交易,我們相信這些交易將在新的或現有市場擴大或補充我們的業務,或進一步提高我們能夠向現有或未來潛在客户提供的價值和產品。
收購和其他戰略交易涉及許多風險和挑戰,包括:
•轉移管理層對業務正常運作的注意力;
•被收購公司的關鍵合夥人和客户的潛在損失;
•難以管理和整合地理上分散的地點的業務;
•被收購公司在內部控制方面可能存在的缺陷;
•我們的費用和營運資本要求增加,這降低了我們的投資資本回報率;
•缺乏在被收購企業的地理市場或行業部門運營的經驗;以及
•暴露於被收購公司的意外負債。
為了整合被收購的業務,我們必須實施我們的管理信息系統、操作系統和內部控制,並對被收購業務的人員進行同化和管理。這種融合的困難可能會因為地理距離而變得更加複雜。收購業務的整合可能不會成功,可能需要比預期更長的時間或更困難、更耗時或更昂貴的完成,並可能導致我們業務的其他部分中斷。這些因素和其他因素可能會損害我們在收購業務中實現預期盈利水平或實現收購的其他預期好處的能力,並可能對我們的合併業務和經營業績產生不利影響,並可能導致我們業務的其他部分受到幹擾。
•我們的業務受到通貨膨脹率上升的影響。
美國最近經歷了歷史上最高的通脹水平。根據美國勞工部的數據,在截至2021年12月31日的12個月裏,美國的年通貨膨脹率約為7.0%。通脹壓力增加了我們的成本,包括交通和勞動力成本。如果我們無法通過更高的價格或其他措施來抵消這些成本增加,我們的經營業績可能會受到不利影響。
•會計準則或慣例的變化,以及新的會計聲明或解釋,可能要求我們在未來以不同的方式核算和報告我們的財務結果,這可能不如歷史上使用的方式有利。
會計準則或慣例的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響。新的會計聲明和對現有會計規則和慣例的解釋已經發生,並可能在未來發生。現有規則的變化可能會對我們報告的財務業績產生不利影響。
1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們在北美和亞洲的許多設施中運營我們的業務。這些設施包括我們的總部所在地、行政辦公室、電話呼叫中心和配送中心。某些設施可以處理多種功能。我們所有的設施都是租來的。
北美地區a
截至2021年12月31日,我們在北美擁有7個運營配送中心,總面積約為260萬平方英尺。
我們的總部、行政辦公室和呼叫中心總面積約為192,000平方英尺。
該公司有一個企業對企業呼叫中心和一個倉庫,來自其停止的NAG業務,這些都是轉租的。這些房產的總面積約為40萬平方英尺。
亞洲
截至2021年12月31日,我們在亞洲租賃了三個行政辦公室,總面積約為16,300平方英尺。
有關租賃物業的其他資料,請參閲綜合財務報表附註4。
項目3.法律訴訟
有關本公司法律程序的説明,請參閲合併財務報表附註15,承諾、或有事項及其他事項。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
環球工業公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“GIC”。下表列出了普通股的高收盤價和低收盤價,以及2021年至2020年每個季度宣佈的每股股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高 | | 低 | | 分紅 |
2021 | | | | | |
第一季度 | $ | 44.96 | | | $ | 35.36 | | | $ | 0.16 | |
第二季度 | 45.72 | | | 32.62 | | | 0.16 | |
第三季度 | 40.10 | | | 34.61 | | | 0.16 | |
第四季度 | 44.82 | | | 37.75 | | | 1.16 | |
| | | | | |
2020 | | | | | |
第一季度 | $ | 25.62 | | | $ | 14.82 | | | $ | 1.14 | |
第二季度 | 21.87 | | | 15.82 | | | 0.14 | |
第三季度 | 23.44 | | | 18.82 | | | 0.14 | |
第四季度 | 37.20 | | | 22.94 | | | 2.14 | |
2021年12月31日,我們普通股在紐約證券交易所的最後一次銷售價格為每股40.90美元。截至2021年12月31日,我們有175名登記在冊的股東。
2022年2月,公司董事會宣佈向2022年2月28日收盤時登記在冊的普通股股東支付2022年3月7日的定期現金股息,每股0.18美元。
部分取決於盈利能力、我們資產負債表的實力、我們的現金狀況以及為發展和擴大我們的業務而保留現金的需要,我們預計未來將繼續定期發放季度股息,但受我們信貸安排的限制。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況、流動資金和資本資源”和“合併財務報表附註”的附註9。
有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息,以及與公司普通股相關的業績圖表,載於公司與2022年股東年會有關的委託書中,並通過引用併入本文。
購買股票證券
2018年7月,公司董事董事會批准了一項股份回購計劃,授權回購最多200萬股公司普通股。根據股份回購計劃,本公司獲授權根據市況及其他因素,不時透過公開市場購買、要約收購或協議購買方式購買股份。
在2021年期間,沒有回購任何股票。2020年,本公司根據股份回購授權,以720萬美元的價格回購了392,337股普通股。根據該計劃,可能購買的最大股票數量總計約為1,375,000股。
項目6.保留
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
環球工業公司通過其子公司是一家增值工業分銷商,在北美通過品牌電子商務網站和關係營銷人員系統向市場銷售100多萬種工業和維護、維修和運營(“MRO”)產品。
持續運營
該公司銷售一系列工業和MRO產品,這些產品在北美銷售。這些工業和MRO產品是由其他公司製造的。有些產品是為我們製造並作為白標產品銷售的,有些產品是根據我們自己的設計製造並以商標銷售的自有品牌產品:Global™、GlobalIndustrial.com™、Nexel™派拉蒙™和Interion™。
停產運營
本公司的非持續業務包括於2015年12月出售的北美科技集團(“NATG”)業務的業績(見綜合財務報表附註1及附註6)。
運行條件
北美工業產品市場高度分散,我們在多個分銷渠道上與眾多競爭對手競爭。工業產品分銷是營運資金密集型業務,需要我們產生與許多產品倉儲相關的鉅額成本,包括維持庫存、租賃倉庫空間、庫存管理系統和僱用人員執行相關任務的成本。我們通過與主要分銷商和製造商保持關係,利用庫存和直運履行相結合的方式,補充我們的現有產品供應。
我們運營費用的主要組成部分歷來是與員工相關的成本,其中包括工資、佣金、獎金、員工福利和基於股權的薪酬等項目,以及營銷費用,主要包括數字營銷支出,以及與我們租用的分銷和呼叫中心設施相關的佔用費用。我們不斷評估我們的運營,以確保它們高效、符合市場條件並響應客户需求。
以下對我們的經營結果和財務狀況的討論將提供有助於理解我們的財務報表的信息、我們認為可能影響我們未來業績和財務狀況的因素以及有關某些會計政策和估計如何影響合併財務報表的信息。
本公司已選擇省略在MD&A中提出的最早的年份,即2019年12月31日的討論。該討論可在2021年3月18日提交的項目7.管理層對截至2020年12月31日的Form 10-K財務狀況和運營結果的討論和分析中找到。
業務展望
展望2022年,公司專注於繼續執行我們以客户為中心的戰略,特別是在銷售、營銷、自有品牌、數字轉型和分銷等領域;所有這些都旨在幫助推動更好的執行,增強我們提供卓越客户服務體驗的能力,並支持未來的增長。隨着公司繼續採取措施,通過各種技術和自動化機會提高效率,我們預計2022年的資本支出將在700萬至900萬美元之間。
2021年的亮點
以下對我們的經營結果和財務狀況的討論將提供有助於理解我們的財務報表的信息,以及有關某些會計原則和估計如何影響合併財務報表的信息。本討論應與本報告所列合併財務報表一併閲讀。
•按美元計算,合併銷售額增長3.3%,至10.6億美元,而去年為10.3億美元。在日均銷售額的基礎上,銷售額增長了5.0%。平均日銷售額是根據每個時期的銷售天數計算的,加拿大的銷售額使用當年的平均匯率換算成美元。2021財年的銷售天數比2020財年減少了4天。
•綜合營業收入增長4.6%,達到8800萬美元,而去年同期為8410萬美元。
•持續經營業務的稀釋後每股淨收益增長9.5%,達到1.84美元,而去年同期為1.68美元。
經營成果(1)
關鍵績效指標(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | | | 2021 vs. 2020 | | | |
持續經營的結果: | | | | | | | | | | |
合併淨銷售額 | $ | 1,063.1 | | | $ | 1,029.0 | | | | | 3.3 | | % | | |
綜合毛利 | $ | 374.3 | | | $ | 356.9 | | | | | 4.9 | | % | | |
綜合毛利 | 35.2 | | % | 34.7 | | % | | | 0.5 | | % | | |
合併SD&A成本 | $ | 286.3 | | | $ | 272.8 | | | | | 4.9 | | % | | |
合併SD&A 成本佔銷售額的百分比 | 26.9 | | % | 26.5 | | % | | | 0.4 | | % | | |
合併營業收入 | $ | 88.0 | | | $ | 84.1 | | | | | 4.6 | | % | | |
持續運營的綜合營業利潤率: | 8.3 | | % | 8.2 | | % | | | 0.1 | | % | | |
有效所得税率 | 20.0 | | % | 23.7 | | % | | | (3.7) | | % | | |
持續經營淨收益 | $ | 70.1 | | | $ | 64.1 | | | | | 9.4 | | % | | |
持續運營淨利潤率 | 6.6 | | % | 6.2 | | % | | | 0.4 | | % | | |
非持續經營的淨收益,税後淨額 | $ | 33.2 | | | $ | 1.3 | | | | | NM | | | |
NM--沒有意義
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| 1 | Global Industrial Company使用52-53周的財年管理其業務和報告,該財年在最接近12月31日的週六午夜結束。為清楚起見,將會計年度描述為在各自歷月的最後一天結束。2021財年和2020財年分別於2022年1月1日和2021年1月2日結束。截至2021年的一年包括52周,2020年包括53周。
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管理層隨後的討論和分析將包括當前運營和非持續運營。
淨銷售額
與上年的10.3億美元相比,該公司的淨銷售額增長了3.3%,達到10.6億美元。公司的業績繼續受益於對我們的自有品牌產品的投資,2021年的自有品牌產品佔淨銷售額的45%以上,是其增長最快的採購渠道。在2021年期間,該公司經歷了供應鏈中斷,包括集裝箱短缺、港口高度擁堵以及國內零擔運輸網絡中斷。這些中斷導致產品訂單履行的交貨期延長,並導致庫存和直運產品的未完成訂單增加。淨銷售額受到負面影響,因為客户需求轉換為淨銷售額的速度慢於公司的典型轉換週期。我們加拿大業務的淨銷售額同比增長13.6%,按當地貨幣計算增長6.3%。美國營收較上年同期增長2.7%。與前一年相比,合併銷售額在日均銷售額基礎上增長了5.0%。與2020年相比,2021年的銷售天數減少了4天。
毛利率
毛利率取決於產品組合(包括來源和類別)、競爭、定價策略、供應商數量回扣、運費定價決策(包括使用免費或其他促銷運費計劃)、運費成本通脹(包括國內出港運費和國際入境海運運費)、庫存估值和陳舊以及其他變量,任何或所有這些變量都可能導致毛利率的波動。由於當前的經濟環境、運輸和原材料成本的通脹壓力、客户對個人防護設備(“PPE”)和其他相關產品的需求正常化以及歷史季節性的影響,公司預計利潤率將繼續變化。
毛利率為35.2%,前一年為34.7%,主要是由於價格合理化的改善,以及產品組合轉向庫存和自有品牌產品,以及這些採購渠道提供的利潤率高於通過直運模式實現的國家品牌產品。該公司在2021年確實經歷了一些利潤率壓力,包括第一季度LTL貨運成本增加,與向新的第三方物流合作伙伴過渡相關的成本,全年的海運成本,以及由於對這些與流行病相關的供應的需求下降,個人防護用品庫存減記約350萬美元。我們預計,來自海運和國內貨運成本的通脹成本壓力將繼續存在,但我們仍然相信,優化價格以及進一步發展我們的自有品牌的努力將有助於抵消這些增長。
銷售、分銷和行政費用(“SD&A”),不包括特別收益和費用
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,銷售、分銷和管理費用分別為2.863億美元和2.728億美元。
與2020年相比,2021年SD&A成本佔銷售額的百分比增加了40個基點。這一增加的SD&A反映了為支持核心和自有品牌產品線而增加的營銷投資、增長計劃以及配送中心薪酬的增加。由於配送中心勞動力供應繼續緊張,與工資、臨時工、招聘和其他與員工相關的成本增加約940萬美元有關的成本大幅增加,但與公司財務業績相關的約630萬美元的可變獎金、佣金和股權薪酬支出減少導致的成本節約被抵消。與去年舉辦的虛擬展會相比,與2021年第四季度舉辦的面對面全國貿易展會相關的其他成本增加了約120萬美元,互聯網廣告支出增加了約340萬美元,諮詢和專業費用增加了約150萬美元,主要與我們以客户為中心的戰略計劃有關,設施成本增加了約200萬美元,會費和訂閲費增加了約140萬美元。
停產經營
本公司的非持續業務包括2015年12月出售的NATG業務的結果(見合併財務報表附註1和附註6)。
於2021年,本公司於其終止業務錄得淨收益約3,320萬美元,主要用於清償這些先前終止業務的若干負債3,170萬美元,歸還收入淨額
相關專業費用約為1 200萬美元,所得税撥備約為1 070萬美元。
營業利潤率
與2020年相比,2021年公司的營業利潤率提高了10個基點,這主要是由於產品結構轉向庫存和自有品牌產品以及我們營銷工作的效率所導致的毛利率的改善。2021年的營業利潤率受到PPE庫存減記約350萬美元和持續的運費定價壓力的負面影響。
利息和其他費用,淨額
2021年和2020年,來自持續運營的利息和其他費用淨額為10萬美元。該公司還記錄了2021年約30萬美元的匯兑損失和2020年的000萬美元匯兑損失。
所得税
該公司在2021年記錄的持續業務的税費淨額為1,750萬美元,或20.0%,非持續業務的税費淨額為1,070萬美元。持續業務的税費主要來自美國和印度業務的税前收入,包括美國某些州的税費。税率得益於對公司加拿大淨營業虧損結轉和其他遞延税項資產約340萬美元的估值津貼的逆轉,因為公司現在認為,加拿大子公司的所有淨營業虧損更有可能得到利用。持續業務的税收支出還受益於大約80萬美元的股票期權。包括高管薪酬在內的不可扣除費用約為40萬美元。非持續經營業務的税項支出歸因於非持續經營北美技術產品集團業務記錄的税前收入。
2020年,該公司在持續經營中記錄的税費淨額為1990萬美元,或23.7%,在非持續經營中的税費淨額為50萬美元。持續業務的税費主要來自美國和印度業務的税前收入,包括美國某些州的税費。税率得益於加拿大約320萬美元的税前收入,這是因為公司對其加拿大子公司的遞延税項資產(包括淨營業虧損)有全額估值準備,而這些淨營業虧損完全抵消了應税收入。持續業務的税收支出還受益於大約60萬美元的股票期權行使和股息等值支付。包括高管薪酬在內的不可扣除費用約為70萬美元。非持續經營業務的税項支出歸因於非持續經營北美技術產品集團業務記錄的税前收入。
財務狀況、流動性與資本來源
精選流動性數據(單位:百萬):
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| 十二月三十一日, | | |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE |
現金和現金等價物 | $ | 15.4 | | | $ | 22.4 | | | $ | (7.0) | |
應收賬款淨額 | $ | 106.8 | | | $ | 102.3 | | | $ | 4.5 | |
盤存 | $ | 172.8 | | | $ | 132.3 | | | $ | 40.5 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 6.4 | | | $ | 6.8 | | | $ | (0.4) | |
應付帳款 | $ | 114.4 | | | $ | 125.4 | | | $ | (11.0) | |
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應計費用和其他流動負債 | $ | 50.5 | | | $ | 50.7 | | | $ | (0.2) | |
短期債務 | $ | 4.5 | | | 0.0 | | | $ | 4.5 | |
經營租賃負債 | $ | 10.5 | | | $ | 10.3 | | | $ | 0.2 | |
營運資本 | $ | 121.5 | | | $ | 77.4 | | | $ | 44.1 | |
歷史現金流
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 47.6 | | | $ | 67.3 | | | |
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | $ | 2.2 | | | $ | 0.9 | | | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | $ | (3.4) | | | $ | (2.7) | | | |
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用於持續經營籌資活動的現金淨額 | $ | (55.0) | | | $ | (138.8) | | | |
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匯率對現金的影響 | $ | 0.0 | | | $ | 0.1 | | | |
現金和現金等價物淨減少 | $ | (8.6) | | | $ | (73.2) | | | |
我們的主要流動資金需求是支持我們業務的營運資金需求,包括庫存內的通脹成本壓力、最近宣佈的資金和任何未來的股息、為資本支出提供資金、償還債務、繼續投資於升級和擴大我們的技術能力和信息技術基礎設施,特別是與我們的電子商務購物體驗、銷售人員生產率和自動化相關的投資,繼續投資於升級和擴大我們的分銷足跡,以及為收購提供資金。我們主要依靠運營現金流來滿足這些需求。我們目前相信,目前手頭的現金和運營的現金流以及我們在信貸安排下的可用性將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和其他現金需求。我們相信,我們目前的資本結構和現金資源足以滿足我們的內部增長計劃。只要我們的增長計劃擴大,包括重大收購,我們就會尋求籌集更多資本。我們相信,如果需要,我們可以獲得公共或私人資金替代方案,以籌集更多資金。
我們的營運資本增加了4,410萬美元,主要是由於庫存餘額增加以及應付賬款和應計費用餘額減少。我們的庫存餘額增加主要與資本化運費成本增加有關,與入境海運成本增加相關,以及安全庫存和在途庫存的增加與美國始發地和港口的供應鏈中斷導致的提前期延長有關。2021年未收賬款天數為38.0天,而2020年為37.4天。2021年庫存週轉率為4.7天,而2020年為5.3天;2021年未付賬款天數為69.1天,而2020年為68.3天。我們預計未來的應收賬款、存貨和應付賬款餘額將隨着淨銷售額和我們淨銷售額的產品組合而波動。
經營活動
持續經營業務活動提供的現金淨額為4760萬美元,可歸因於經其他非現金項目調整後的淨收入產生的現金,2021年提供7630萬美元,而2020年這些項目提供的現金為7360萬美元。這一增長主要是由於與2020年相比,2021年持續運營的淨收入有所增加。我們營運資金賬户的變化抵消了這一增長,與2020年的630萬美元相比,營運資金賬户使用了2870萬美元的現金,這主要是由於2021年庫存、應收賬款、應付賬款和應計費用、其他流動負債和非流動負債餘額的變化所致。2021年和2020年,來自非連續性業務的業務活動提供的淨現金分別為220萬美元和90萬美元。
投資活動
2021年和2020年,用於持續運營投資活動的現金淨額分別為340萬美元和270萬美元。在2021年和2020年,投資活動主要涉及租賃改進、倉庫機械和設備、模具和計算機設備。
融資活動
2021年和2020年,用於融資活動的現金淨額分別為5500萬美元和1.388億美元。2021年,用於融資活動的現金淨額主要與2021年12月宣佈的每股1.00美元的特別股息和每股0.16美元的定期季度股息有關,總計約為6250萬美元。2021年,公司在其信貸安排下的淨借款約為450萬美元,通過行使股票期權發行普通股的收益,扣除通過預扣股票支付工資税的淨額,總計190萬美元,從我們的員工股票購買計劃發行普通股的收益總計110萬美元。2020年,用於融資活動的現金主要用於支付2020年12月宣佈的2.00美元的特別股息和每股0.14美元的定期季度股息,總額約為1.343億美元,公司購買的庫存股總額約為720萬美元。行使股票期權的收益,扣除通過預扣股票支付的工資税,
2020年,我們員工股票購買計劃的普通股發行收入總計190萬美元,收入總計80萬美元。
該公司與一家金融機構維持着7500萬美元的擔保循環信貸安排,期限為5年,於2026年10月19日到期,併為在美國的借款做準備。信貸協議包含某些運營、財務和其他契約,包括對年度資本支出水平的限制,與支付股息和股票回購相關的可用性測試,以及與收購相關的固定費用覆蓋測試。循環信貸協議要求維持最低水平的可獲得性。如果沒有保持這種可用性,公司將被要求保持固定的費用覆蓋率(如定義)。協議項下的借款須受借款基準限制,最高不得超過合資格應收賬款的85%,而存貨預付率則以有序清盤淨值(“NOLV”)的60%或85%兩者中較小者計算。借款以借款人定義的幾乎所有資產作擔保,包括所有應收賬款、庫存和某些其他資產,但有限的例外情況除外,包括將某些外國資產排除在抵押品之外。經修訂及重述貸款項下的利率乃根據倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)、紐約聯邦儲備銀行(“NYFRB”)或最優惠利率加適用保證金的適用市場利率計算。適用的保證金因借款基礎的可獲得性而異。截至2021年12月31日,信貸協議下的合格抵押品為7500萬美元,可用總金額為7250萬美元,未償還信用證總額為150萬美元,未償還借款總額為450萬美元,超額可用金額為6650萬美元。截至2021年12月31日,該公司遵守了所有已生效的信貸協議契約。
盈利和現金流水平取決於綜合毛利率和銷售、分銷和管理成本、產品組合以及國內和國外銷售的相對水平等因素。不尋常的收益或費用項目,如特別(收益)費用和結算,可能會影響收益,並單獨披露。我們預計,由於我們業務部門的競爭性質,過去的業績可能不能預示未來的業績,因為在這些業務部門中,普遍需要調整價格以獲得或保持市場份額。
宏觀經濟狀況,如商業和消費者情緒,可能會影響我們的收入、現金流或財務狀況。然而,我們不認為任何具體的宏觀經濟指標與我們的收入、現金流或財務狀況之間存在直接關係。我們目前對利率不敏感,因為我們的債務最少。
上述支出和資本支出將需要大量的流動資金,我們相信這可以從我們目前可用的現金資源、運營現金流和我們目前信貸安排下的借款中獲得足夠的資金。我們預計2022年的資本支出將在700萬至900萬美元之間,儘管目前我們沒有合同承諾發生這些支出。
過去我們從事機會性收購,選擇以現金支付收購價格,未來可能會在有利的情況下這樣做。然而,業務支出的大幅和長期減少可能會對我們的現金資源產生不利影響,迫使我們放棄未來的收購機會,或者使用股票、債務或可能對我們的收益產生不利影響的綜合對價來支付收購價格。我們相信,我們的現金餘額以及我們信貸安排下運營和可用的未來現金流將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和其他現金需求。
我們將現金和現金等價物保存在到期日不到三個月的貨幣市場基金或等價物中,以及部分抵消銀行手續費的無息賬户中。截至2021年12月31日,我們沒有期限超過三個月的投資。因此,我們不認為我們的現金餘額對利率風險有重大敞口。截至2021年12月31日,外國子公司持有的現金餘額總計約為650萬美元。這些餘額存放在當地國家銀行,主要是為了支持當地的週轉資金需求。截至2021年12月31日,該公司在美國的流動資金(現金和未支取的信貸額度)超過7500萬美元。
材料現金需求
根據不可取消的經營租約,我們有義務租用我們的設施和某些設備,這些租約將在不同的日期到期,直至2032年。截至2021年12月31日,根據這些不可取消的運營租賃,我們應承擔約9960萬美元的債務。2022年,我們預計這些運營租賃的現金支出約為1450萬美元。我們有在美國租賃的閒置空間的轉租協議。在分租人無法履行其義務的情況下,我們將負責根據租約到期的剩餘租金。
我們的購買和其他義務主要包括對某些僱傭、諮詢和服務協議的購買承諾。截至2021年12月31日,根據這些承諾,我們應承擔約3180萬美元的債務。2022年
我們預計與這些承諾相關的現金支出約為730萬美元。除上述承諾外,截至2021年12月31日,我們還有150萬美元的備用信用證未付。
我們是某些訴訟的當事人,根據與法律顧問的討論,我們相信訴訟的結果不會對我們的綜合財務報表產生實質性的不利影響。
税收或有事項與所得税申報單上的不確定税收狀況有關,這可能會導致向税務機關支付額外的税款、利息和罰款。截至2021年12月31日,本公司並無重大不確定税務狀況。
停產運營
本公司的非持續業務包括於2015年12月出售的前北美科技集團業務(見綜合財務報表附註1及附註6)。
關鍵會計政策和估算
我們的主要會計政策載於本表格10-K第15項所載合併財務報表附註1。某些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計數時應用重大判斷。根據這些判斷的性質,這些判斷受到固有程度的不確定性的影響,因此,實際結果可能與這些估計值大不相同。這些判斷是基於歷史經驗、對行業趨勢的觀察、客户提供的信息、對未來經濟狀況的預測以及酌情從其他外部來源獲得的信息。管理層認為,我們已充分考慮我們可能受到的所有相關情況的影響,本公司的綜合財務報表準確地反映了管理層對本公司所提年度的綜合經營業績、財務狀況和現金流量的最佳估計。我們在以下列出若干涉及重大判斷或估計的政策、用以釐定該等估計的假設及/或判斷,以及若實際結果與該等估計大相徑庭,對已呈報財務業績的潛在影響。
收入確認
該公司通過下列步驟確認與客户簽訂合同的收入:
•確定與客户的合同
▪確定合同項下的履行義務
▪確定交易價格
▪如有必要,將交易價格分配給履約義務
▪將收入確認為履行業績義務
本公司的發票以及其中包含的銷售條款和條件構成了一項安排的證據,也是與客户的一份合同。履約義務一般是發票上所列產品的交付,並列出每種產品的交易價格。一般不需要分配成交價。對於大多數合同,履行了履約義務,並在從公司的一個配送中心或直運託運人發貨時確認收入,在某些情況下,收入將在交付和客户驗收時確認。當客户接受發貨時,就發生了客户接受。公司發票和網站上提供的標準條款包括在與客户的通信中,標準付款條款為30天。某些客户可能延長了公司信用部門預先批准的付款期限,但通常沒有超過90天的付款期限。
銷售退回和減值準備是根據歷史數據估計的,並與確認收入同時入賬。該等撥備由本公司定期檢討及調整。收入是扣除從客户那裏徵收並匯給政府當局的銷售税後的淨額。向客户提供的任何提前付款折扣或批量獎勵返點都會減少收入。
該公司的收入在所附的綜合經營報表中顯示為“淨銷售額”,並以確定的交易價格計算,扣除主要包括退貨權利在內的任何可變對價。該公司已選擇將運輸和處理收入視為履行其履約義務的活動。比林斯 運費、運輸和裝卸費用記入銷售淨額,運費、裝運和裝卸成本記入隨附的綜合業務報表的銷售成本。
如果客户在履行其履約義務之前預付了費用,公司將記錄合同責任。截至2021年12月31日,公司沒有任何重大未履行的履約義務或負債。
該公司向客户提供在一定時間內退貨的權利,通常是30天。該公司根據其過去12個月期間的歷史退貨率佔歷史銷售額的百分比,每季度估計其銷售退貨負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日,應計銷售退貨負債總額分別約為220萬美元和190萬美元,並在隨附的綜合資產負債表中作為應計費用和其他流動負債的退款負債入賬。
信貸損失準備
該公司的應收貿易賬款是一個由在美國和加拿大經營的商業企業組成的投資組合。本公司根據客户財務狀況、與客户過往的虧損經驗、當前市場經濟狀況及對未來經濟狀況的預測(如有需要),制訂信貸損失準備,代表對應收賬款剩餘合約期內預期損失的估計。當公司意識到客户無力履行其財務義務時,將記錄一筆特定準備金,以將應收賬款減少到預期要收回的金額。對於應收貿易賬款的餘額,本公司採用損失率法估計其信用損失準備金。歷史損失經驗率是使用過去12個月期間的應收賬款核銷計算的,並與同期的平均應收賬款餘額進行比較。這一比率適用於當前應收賬款組合,不包括已特別預留的賬款。發生的任何沖銷都記錄在已建立的準備金中。
該公司使用電子申請程序向商業商業客户發放信貸,該程序評估客户的詳細信用報告、參考答覆、信貸安排下的可用性、現有留置權、管理期限和商業歷史等因素。信貸條款通常是需要30天的淨付款,如果符合條件,大企業有資格獲得最多90天的淨條款。
我們對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的估計與我們的實際經驗沒有實質性差異。雖然壞賬撥備一直在預期之內,但不能保證我們將繼續經歷與過去相同的撥備率,特別是如果商業或經濟狀況發生變化,或實際結果偏離歷史趨勢。
存貨計價
我們以成本或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值;成本是按照先進先出的方法確定的。過剩、過時或滯銷的商品是根據歷史經驗、對未來產品需求和市場狀況的假設而減記的。如果市場狀況不如預期,或者如果技術發展導致加速淘汰,可能需要額外的減記。雖然過時和隨之而來的降價在預期之內,但不能保證我們將繼續經歷我們過去經歷的相同水平的降價。該公司通過考慮庫存水平、歷史註銷信息、歷史和當前需求趨勢、市場狀況、估計的直銷成本和庫存的實物狀況以及我們可能因退貨而獲得的信用等因素來估計其庫存的可變現淨值。
我們對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的庫存儲備估計與我們的實際經驗沒有實質性差異。然而,如果未來我們的估計與我們的實際經驗有實質性的不同,我們可能會進行重大損失調整。
所得税
我們受到聯邦、州和外國司法管轄區的税收約束,確定我們的税收撥備是複雜的,需要重要的管理層判斷。
我們在美國多個州和幾個外國地點開展業務。我們的有效税率取決於我們税前收入或損失在不同税率和規則的地點之間的地理分佈。由於我們的税前結果在不同税務管轄區的地理組合發生變化,有效税率可能會因時期而異。我們是
並接受國內外税務機關對應納税額的定期審查。這些審查包括關於扣除的時間和數額以及在不同税收管轄區之間分配收入的問題。我們根據需要在我們的綜合資產負債表上建立並定期重新評估估計的所得税準備金,以應對所得税訴訟中出現不利結果的可能性。雖然管理層相信我們已確定所有可合理識別的風險,以及儲備是否適當,但有可能存在額外的風險,及/或風險可能以不同於預留金額的金額結算。在確定遞延税項資產和負債以及可能需要的任何估值免税額時,管理層需要對實現遞延税項淨資產的能力作出重大判斷。我們遞延税項淨資產的實現在很大程度上依賴於未來應税收入的產生。在估計未來應納税所得額時,存在與未來結果預測的發展有關的判斷和不確定性,這些判斷和不確定性可能不可靠。在評估現有的經營環境和經濟條件以制定報告單位的預測時,也有必要作出重大的管理判斷。如管理層已確定部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現,我們已提供估值撥備。如果認為這些遞延税項資產在未來變現的可能性更大, 對遞延税項資產的調整將增加確定期間的淨收入。我們過去沒有對我們的所得税政策做出任何實質性的改變,我們預計在不久的將來也不會對這項政策做出任何實質性的改變。
我們認為,用以釐定遞延税項資產及負債及相關估值免税額的估計或假設在未來不會有重大改變。然而,如果我們的估計與我們的實際經驗有實質性的不同,我們可能會有實質性的損益調整。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的信息,見本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的附註2“重要會計政策摘要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨着市場風險,其中包括美國和國際利率的變化,以及貨幣匯率(主要是加元)相對於美元和彼此的變化。
我們位於美國以外的業務的財務報表的折算受到外幣匯率變動的影響。以美元衡量的貨幣匯率的變化可能對以美元表示的損益表、資產負債表和現金流產生積極或消極的影響。如果2021年平均匯率變化10%,銷售額將波動約650萬美元,税前收入波動約30萬美元。我們可能會簽訂外幣期權或遠期外匯合約,以部分限制某些貨幣波動的影響,但截至2021年12月31日,我們沒有未平倉的遠期外匯合約。
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的浮動利率債務有關。我們的可變利率債務由我們的信貸安排下的短期借款組成。截至2021年12月31日,我們的浮動利率信貸安排下沒有未償還餘額。假設平均利率變化一個百分點,預計不會對我們下一財年的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
第二部分第8項所要求的資料在此併入,參照與本報告一起提交的合併財務報表;見第四部分第15項。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司對截至2021年12月31日的公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的內在侷限性
本公司的財務報告內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對本公司財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,並不期望公司的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外,對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險,即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。 在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中建立的框架,對其財務報告內部控制的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
本公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份截至2021年12月31日本公司財務報告內部控制有效性的證明報告,該報告的副本包括在本報告中。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致環球實業公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了Global Industrial Company截至2021年12月31日的財務報告內部控制。在我們看來,環球實業公司(本公司)根據COSO標準,截至2021年12月31日,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對公司2021年綜合財務報表進行了審計,我們於2022年3月17日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。 我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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/S/安永律師事務所 |
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紐約,紐約 |
March 17, 2022 |
第9B項。其他信息。
沒有。
項目9C。關於阻礙檢查的外國司法管轄區的披露。
沒有。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
第III部分第10項所要求的資料在此併入本公司的2022年股東周年大會委託書(以下簡稱“委託書”)。
我們通過了一項適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的企業道德政策。根據適用的證券交易委員會規則,對公司道德政策的任何修訂或對公司道德政策規定的任何豁免都將在公司網站上披露。
第11項.行政人員薪酬
第三部分第11項所要求的信息在此通過引用委託書併入。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
第三部分第12項所要求的信息在此通過引用委託書併入。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
第三部分第13項所要求的信息在此通過引用委託書併入。
第14項主要會計費用及服務
第三部分第14項所要求的信息在此通過引用委託書併入。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
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(a) 1. | 全球工業公司合併財務報表 | | 參考 |
| 安永律師事務所獨立註冊會計師事務所報告 | PCAOB ID:42 | 37 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | | 39 |
| 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 | | 40 |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | | 41 |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | | 42 |
| 截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表 | | 44 |
| 合併財務報表附註 | | 45 |
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項目15.證物和財務報表附表
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3 | | 展品。 | | |
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| 展品 不是的。 | | 描述 |
| 3.1 | | 公司註冊證書(參照公司在表格S-1上的註冊聲明註冊成立)(註冊號33-92052)。 |
| 3.2 | | 公司註冊證書修訂證書(參照公司1999年5月18日的表格8-K報告註冊成立)。 |
| 3.3 | | 公司註冊證書修訂證書(參照公司於2021年6月21日的表格8-K報告註冊成立)。 |
| 3.4 | | 第二次修訂及重訂本公司章程(自2021年6月21日起生效(以本公司日期為2021年6月21日的8-K表格報告作為參考而註冊成立)。 |
| 4.1 | | 股東協議(參考本公司截至1995年9月30日的季度的Form 10-Q季度報告而合併)。 |
| 4.2 | | 註冊人證券説明書(隨函存檔) |
| 10.1 | | 漢密爾頓商業中心有限責任公司(業主)與環球設備公司(承租人)(佐治亞州布福德設施)於2005年12月8日簽訂的租賃協議(以下簡稱“布福德租賃協議”)(以下簡稱“布福德租賃協議”)(以公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度報告為參考)。 |
| 10.2 | | 2006年6月12日,漢密爾頓商業中心有限責任公司(房東)和全球設備公司(租户)(佐治亞州布福德設施)簽訂的Buford Lease的第一修正案(通過參考公司截至2005年12月31日的Form 10-K年度報告合併而成)。 |
| 10.3 | | 公關公司Washington Township LLC(房東)與Global Equipment Company Inc.(承租人)(羅賓斯維爾,新澤西州設施)之間於2012年2月27日簽訂的租賃協議(通過參考公司截至2012年3月31日的季度報告Form 10-Q季度報告合併而成)。 |
| 10.4* | | 二零一零年長期激勵計劃表格(引用本公司於二零一零年四月二十九日提交的最終委託書)。 |
| 10.7 | | Prologis,L.P.(業主)與Global Industrial Distribution Inc.(承租人)(拉斯維加斯,內華達州工廠)於2014年12月10日簽訂的租賃協議(引用本公司截至2014年12月31日止年度的Form 10-K年報合併)。 |
| 10.8* | | 對2010年長期激勵計劃期限的修訂(通過參考本公司於2015年5月18日提交的補充委託書材料合併而成)。 |
| 10.9 | | 於二零一六年十月二十八日由本公司及其若干聯營公司與作為行政代理、獨家簿記管理人及獨家牽頭安排行的摩根大通銀行及貸款人之間於2016年10月28日訂立的第三份經修訂及重訂的信貸協議(通過參考本公司於2016年11月3日的8-K表格報告合併而成)。 |
| 10.10 | | 於二零一六年十月二十八日由本公司及其若干聯營公司與北卡羅來納州摩根大通銀行以第三份經修訂及重訂信貸協議(參考本公司於二零一六年十一月三日的8-K表格報告併入)貸款人的行政代理身分訂立的第三份經修訂及重訂的質押及擔保協議。 |
| 10.11 | | 修訂和重訂的租約日期為2016年12月14日,由Addwin Realty Associates,LLC(房東)和Global Equipment Company Inc.(承租人)(紐約州華盛頓港設施)(通過參考公司2016年12月16日的8-K表格報告合併而成)。 |
| 10.12* | | 本公司與Barry Litwin於2018年10月5日簽訂的僱傭協議(以本公司截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度報告作為參考而成立)。 |
| 10.13* | | 本公司與Barry Litwin於2020年1月7日訂立的僱傭協議第1號修正案(以本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告作為參考合併而成)。 |
| 10.14* | | 員工購股計劃表格(參考公司2018年11月2日提交的最終委託書合併)。 |
| 10.15 | | HLIT II CTC 3,L.P.(業主)與Global Industrial Distribution Inc.(承租人)(德索托,德克薩斯州工廠)(承租人)於2019年4月18日簽訂的租賃協議(根據S-K法規第601(A)(5)項的規定,展品已被省略)(合併時參考公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告)。 |
| 10.16 | | Lakeview XII Ventures,LLC(業主)與Global Industrial Distributed Inc.(通過合併成為C&H Service,LLC的權益繼承人)(承租人)(威斯康星州Pleasant Prairie設施)於2009年12月18日簽訂的租賃協議(“PP”租賃)(“PP”租賃)(通過參考公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告而併入)。 |
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| 10.17 | | Lakeview XII Ventures,LLC(房東)和Global Industrial Distribution Inc.(通過合併成為C&H服務有限責任公司)(承租人)(通過參考公司截至2020年6月30日的季度10-Q表格季度報告合併而成為權益繼承人)之間於2020年4月14日簽訂的PP租約的第一修正案。 |
| 10.18 | | 美國教師保險和年金協會於2006年11月20日簽訂的Buford租約第二修正案,用於其單獨的房地產賬户(作為Hamilton Mill Business Center,LLC的權益繼承人)(房東)和Global Equipment Company Inc.(承租人)(佐治亞州Buford設施)(通過參考公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q的季度報告而合併)。 |
| 10.19 | | 教師保險公司和美國年金協會於2020年9月16日簽訂的Buford租賃協議第三修正案,用於其單獨的房地產賬户(作為Hamilton Mill Business Center,LLC的權益繼承人)(房東)和Global Equipment Company Inc.(承租人)(佐治亞州Buford設施)(通過參考公司截至2020年9月30日的季度報告Form 10-Q合併而成)。 |
| 10.20* | | 2020年綜合長期激勵計劃表格(參考本公司於2020年4月22日提交的最終委託書併入)。 |
| 10.21* | | 本公司與Adina Storch於2021年10月12日簽訂的僱傭協議(以本公司截至2021年9月30日止季度的Form 10-Q季度報告作為參考而註冊成立)。 |
| 10.22* | | 本公司與Adina Storch之間的僱傭協議的第1號修正案,日期為2021年12月2日(隨函提交)。 |
| 10.23* | | 本公司及其若干聯屬公司、貸款方及行政代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)於2021年10月19日對第三份經修訂及重新簽署的信貸協議所作的第1號修訂(合併內容參考本公司截至2021年9月30日止季度的10-Q表格季度報告)。 |
| 14 | | 高級管理人員、董事和員工的企業道德政策(自2021年10月起修訂)(茲存檔)。 |
| 21 | | 註冊人的子公司(隨函存檔)。 |
| 23 | | 獨立註冊會計師事務所同意書(茲存檔)。 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的證明(現提交)。 |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的證明(現提交)。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*證物為管理合同或補償計劃或安排
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 全球工業公司 |
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| 作者:/s/Barry Litwin |
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| 巴里·利特温 |
| 首席執行官 |
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| 日期:2022年3月17日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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理查德·利茲 | | 執行主席兼董事(Standard Chartered Bank) | | March 17, 2022 |
理查德·利茲 | | | | |
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/s/布魯斯·利茲 | | 副董事長兼董事 | | March 17, 2022 |
布魯斯·利茲 | | | | |
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羅伯特·利茲 | | 副董事長兼董事 | | March 17, 2022 |
羅伯特·利茲 | | | | |
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/s/巴里·利特温 | | 首席執行官 | | March 17, 2022 |
巴里·利特温 | | 和董事 | | |
| | (首席行政主任) | | |
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託馬斯·克拉克 | | 高級副總裁兼首席財務官 | | March 17, 2022 |
託馬斯·克拉克 | | (首席財務官) | | |
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/s/Thomas Axmacher | | 副總裁兼財務總監 | | March 17, 2022 |
託馬斯·阿克馬赫 | | (首席會計主任) | | |
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羅伯特·羅森塔爾 | | 董事 | | March 17, 2022 |
羅伯特·羅森塔爾 | | | | |
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/s/查德·林德布盧姆 | | 董事 | | March 17, 2022 |
查德·林德布魯姆 | | | | |
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/s/勞倫斯·雷因霍爾德 | | 董事 | | March 17, 2022 |
勞倫斯·萊因霍爾德 | | | | |
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/s/Paul Pearlman | | 董事 | | March 17, 2022 |
保羅·皮爾曼 | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致環球實業公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附環球實業公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年3月17日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會因傳達下述關鍵審計事項而改變吾等對關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露的獨立意見。
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| 存貨計價準備金的計量 |
描述 這件事 | 截至2021年12月31日,公司的淨庫存餘額為1.728億美元。如合併財務報表附註2所述,管理層按成本或可變現淨值中較低者記錄存貨。存貨的估價要求管理層對存貨的可回收性作出假設和判斷,其中包括考慮萎縮和緩慢流動或陳舊的存貨。為了建立庫存估值儲備,該公司考慮了歷史需求趨勢、市場狀況、庫存水平、歷史註銷信息以及對未來需求和直銷成本的假設等因素。
審計管理層的存貨估值準備金很複雜,因為在根據上述假設評估應保留的數額時,審計員必須作出判斷。 |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對庫存儲備過程的控制進行了瞭解,對設計進行了評估,並測試了控制的操作效果,包括對管理層計算中使用的上述投入和假設的控制。
我們測試庫存估值儲備充分性的審計程序包括評估管理層對庫存估值儲備計算的投入的適當性,包括測試管理層計算中使用的數據的完整性和準確性,如歷史註銷活動、直銷成本和每種產品的庫存水平。我們將近幾年的實際沖銷活動與公司前幾年估計的存貨估值儲備進行了比較。我們還測試了公司儲量計算的數學準確性,向公司管理層進行了詢問,並獲得了評估公司估計的文件。 |
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/s/ 安永律師事務所 |
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自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
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紐約,紐約 |
March 17, 2022 |
全球工業公司
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 15.4 | | | $ | 22.4 | |
應收賬款(扣除信貸損失準備金#美元2.5及$1.7,分別) | 106.8 | | | 102.3 | |
盤存 | 172.8 | | | 132.3 | |
預付費用和其他流動資產 | 6.4 | | | 6.8 | |
| | | |
流動資產總額 | 301.4 | | | 263.8 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 16.5 | | | 16.6 | |
經營性租賃使用權資產 | 68.8 | | | 77.3 | |
遞延所得税 | 10.3 | | | 7.6 | |
商譽、無形資產和其他資產 | 8.0 | | | 9.6 | |
| | | |
| | | |
總資產 | $ | 405.0 | | | $ | 374.9 | |
| | | |
負債和股東權益: | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 114.4 | | | $ | 125.4 | |
| | | |
應計費用和其他流動負債 | 50.5 | | | 50.7 | |
短期債務 | 4.5 | | | 0.0 | |
經營租賃負債 | 10.5 | | | 10.3 | |
流動負債總額 | 179.9 | | | $ | 186.4 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債 | 68.5 | | | 77.2 | |
其他負債 | 3.0 | | | 4.5 | |
總負債 | 251.4 | | | 268.1 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值$.01每股,授權25百萬股;已發行無 | | | |
普通股,面值$.01每股,授權150百萬股;已發行39,011,096和38,955,848流通股;流通股37,854,409和37,552,055股票 | 0.4 | | | 0.4 | |
額外實收資本 | 195.8 | | | 193.5 | |
按成本價計算的庫存量-1,156,687和1,403,793股票 | (20.4) | | | (24.0) | |
留存赤字 | (25.5) | | | (66.5) | |
累計其他綜合收益 | 3.3 | | | 3.4 | |
股東權益總額 | 153.6 | | | 106.8 | |
總負債和股東權益 | $ | 405.0 | | | $ | 374.9 | |
請參閲合併財務報表附註。
全球工業公司
合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 1,063.1 | | | 1,029.0 | | | $ | 946.9 | |
銷售成本 | 688.8 | | | 672.1 | | | 621.2 | |
毛利 | 374.3 | | | 356.9 | | | 325.7 | |
銷售、分銷和管理費用 | 286.3 | | | 272.8 | | | 260.4 | |
特殊收益 | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.8) | |
持續經營的營業收入 | 88.0 | | | 84.1 | | | 66.1 | |
外匯匯兑損失 | 0.3 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
利息和其他費用 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
所得税前持續經營所得 | 87.6 | | | 84.0 | | | 66.1 | |
所得税撥備 | 17.5 | | | 19.9 | | | 16.1 | |
持續經營淨收益 | 70.1 | | | 64.1 | | | 50.0 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 33.2 | | | 1.3 | | | (1.5) | |
淨收入 | $ | 103.3 | | | $ | 65.4 | | | $ | 48.5 | |
| | | | | |
持續經營的每股普通股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.85 | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.33 | |
稀釋 | $ | 1.84 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.32 | |
非持續經營的每股普通股淨收益(虧損): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.88 | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.04) | |
稀釋 | $ | 0.87 | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.04) | |
每股普通股淨收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.73 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.29 | |
稀釋 | $ | 2.71 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.28 | |
| | | | | |
| | | | | |
加權平均普通股和普通股等值股份: | | | | | |
基本信息 | 37.8 | | | 37.5 | | | 37.5 | |
稀釋 | 38.0 | | | 37.7 | | | 37.7 | |
| | | | | |
宣佈的股息 | 1.64 | | | 3.56 | | | 0.48 | |
請參閲合併財務報表附註。
全球工業公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | 103.3 | | | 65.4 | | | $ | 48.5 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算 | (0.1) | | | 0.4 | | | 0.0 | |
綜合收益總額 | $ | 103.2 | | | $ | 65.8 | | | $ | 48.5 | |
請參閲合併財務報表附註。
全球工業公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
持續經營淨收益 | $ | 70.1 | | | $ | 64.1 | | | $ | 50.0 | |
對持續業務收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 3.7 | | | 4.1 | | | 4.1 | |
其他非現金福利 | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.8) | |
(福利)遞延所得税準備 | (3.2) | | | (0.5) | | | 1.4 | |
信貸損失準備金 | 2.8 | | | 1.2 | | | 1.0 | |
與股權薪酬計劃相關的薪酬支出 | 2.9 | | | 4.7 | | | 5.4 | |
處置損失和遺棄損失 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.1 | |
| | | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (7.4) | | | (15.0) | | | (5.6) | |
盤存 | (40.5) | | | (19.7) | | | (5.0) | |
預付費用和其他資產 | 0.4 | | | (2.6) | | | (0.4) | |
應付所得税 | 3.9 | | | 3.1 | | | 3.7 | |
應付帳款 | 19.7 | | | 10.1 | | | 14.6 | |
應計費用、其他流動負債和其他負債 | (4.8) | | | 17.8 | | | 1.8 | |
持續經營活動提供的現金淨額 | 47.6 | | | 67.3 | | | 70.3 | |
經營活動提供(用於)非持續經營活動的現金淨額 | 2.2 | | | 0.9 | | | (1.9) | |
經營活動提供的淨現金 | 49.8 | | | 68.2 | | | 68.4 | |
| | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | |
購置物業、廠房及設備 | (3.4) | | | (2.7) | | | (6.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (3.4) | | | (2.7) | | | (6.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
已支付的股息 | (62.5) | | | (134.3) | | | (261.6) | |
信貸安排下的借款 | 45.2 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
信貸安排項下的還款 | (40.7) | | | 0.0 | | | 0.0 | |
發行普通股所得款項 | 4.9 | | | 3.3 | | | 2.1 | |
通過扣繳股份支付基於股票的薪酬的工資税 | (3.0) | | | (1.4) | | | (0.9) | |
從員工購股計劃中發行普通股的收益 | 1.1 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
購買庫藏股 | 0.0 | | | (7.2) | | | 0.0 | |
用於持續經營籌資活動的現金淨額 | (55.0) | | | (138.8) | | | (259.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
匯率對現金的影響 | 0.0 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| | | | | |
現金淨減少 | (8.6) | | | (73.2) | | | (198.2) | |
現金及現金等價物和限制性現金--年初 | 24.0 | | | 97.2 | | | 295.4 | |
| | | | | |
現金和現金等價物--年終 | $ | 15.4 | | | $ | 24.0 | | | $ | 97.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
補充披露: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付的利息 | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
已繳所得税 | $ | 27.0 | | | $ | 17.7 | | | $ | 11.3 | |
非現金經營和投資活動的補充披露: | | | | | |
| | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | |
經營租約 | $ | 2.6 | | | $ | 28.7 | | | $ | 16.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
補充披露: | | | | | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 15.4 | | | $ | 22.4 | | | $ | 97.2 | |
受限現金 | 0.0 | | | 1.6 | | | 0.0 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 15.4 | | | $ | 24.0 | | | $ | 97.2 | |
請參閲合併財務報表附註。
全球工業公司
合併股東權益報表
(單位:百萬,但共享數據單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | |
| 數 的股份 傑出的 | | 金額 | | 其他內容 實繳 資本 | | 財務處 股票, 按成本計算 | | 留存(赤字) 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 總股本 |
餘額,2018年12月31日 | 37,335 | | | $ | 0.4 | | | $ | 187.0 | | | $ | (25.1) | | | $ | (27.6) | | | $ | 3.0 | | | $ | 137.7 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 5.4 | | | | | | | | | 5.4 | |
發行限制性股票 | 109 | | | | | (1.8) | | | 1.8 | | | | | | | 0.0 | |
代扣代繳員工税股票 | (39) | | | | | | | (0.9) | | | | | | | (0.9) | |
發行普通股所得款項 | 230 | | | | | (1.7) | | | 3.8 | | | | | | | 2.1 | |
分紅 | | | | | | | | | (18.1) | | | | | (18.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據員工購股計劃發行股票 | 44 | | | | | 0.8 | | | | | | | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | 48.5 | | | | | 48.5 | |
餘額,2019年12月31日 | 37,679 | | | $ | 0.4 | | | $ | 189.7 | | | $ | (20.4) | | | $ | 2.8 | | | $ | 3.0 | | | 175.5 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 4.7 | | | | | | | | | 4.7 | |
發行限制性股票 | 42 | | | | | (0.7) | | | 0.7 | | | | | | | 0.0 | |
代扣代繳員工税股票 | (47) | | | | | | | (1.4) | | | | | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行普通股所得款項 | 221 | | | | | (1.0) | | | 4.3 | | | | | | | 3.3 | |
分紅 | | | | | | | | | (134.7) | | | | | (134.7) | |
購買庫藏股 | (392) | | | | | | | (7.2) | | | | | | | (7.2) | |
根據員工購股計劃發行股票 | 49 | | | | | 0.8 | | | | | | | | | 0.8 | |
累計換算調整的變化 | | | | | | | | | | | 0.4 | | | 0.4 | |
淨收入 | | | | | | | | | 65.4 | | | | | 65.4 | |
餘額,2020年12月31日 | 37,552 | | | $ | 0.4 | | | $ | 193.5 | | | $ | (24.0) | | | $ | (66.5) | | | $ | 3.4 | | | $ | 106.8 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 2.9 | | | | | | | | | 2.9 | |
發行限制性股票 | 78 | | | | | (1.3) | | | 1.3 | | | | | | | 0.0 | |
代扣代繳員工税股票 | (77) | | | | | | | (3.0) | | | | | | | (3.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
發行普通股所得款項 | 246 | | | | | (0.4) | | | 5.3 | | | | | | | 4.9 | |
分紅 | | | | | | | | | (62.3) | | | | | (62.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據員工購股計劃發行股票 | 55 | | | | | 1.1 | | | | | | | | | 1.1 | |
累計換算調整的變化 | | | | | | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
淨收入 | | | | | | | | | 103.3 | | | | | 103.3 | |
餘額,2021年12月31日 | 37,854 | | | $ | 0.4 | | | $ | 195.8 | | | $ | (20.4) | | | $ | (25.5) | | | $ | 3.3 | | | $ | 153.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
全球工業公司
合併財務報表附註
1. 陳述的基礎
Global Industrial Company,前身為Systemax Inc.,通過其運營子公司,是一家增值工業分銷商,通過品牌電子商務網站和關係營銷人員系統在北美銷售100多萬種工業和維護、維修和運營(“MRO”)產品。公司在以下地區運營和內部管理一可報告的業務部門。該公司銷售廣泛的工業和維護、維修和操作產品,自1949年以來一直服務於這些市場。由於該公司提供的產品和產品類別眾多,提供有關每種產品或產品分組從與外部客户的交易中獲得的收入數額的信息是不切實際的。
該公司的非持續業務包括其前北美技術集團業務,該業務於2015年12月出售,自那以來一直在逐步減少運營。這項業務的出售符合會計準則更新(ASU)2014-08所定義的“具有重大影響的戰略轉變”標準。報告停產經營和披露實體組件處置情況,它要求披露非持續運營和某些其他不符合非持續運營定義的處置。根據美國會計準則2014-08年度,為了使一項處置有資格在財務報表中列報非持續經營,處置必須是一項對報告實體有重大影響的“戰略轉變”。如果實體滿足這一門檻和其他要求,只有在處置時正在運行的部件才被列為非連續性運營。因此,前北美技術業務的上一年業績包括在隨附的合併財務報表中的非持續業務中。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,來自已停產的北美技術業務的淨收入總計為33.2百萬美元和美元1.3分別為百萬美元。在2021年第四季度,公司錄得淨收益約為#美元22.7100萬美元,主要與解決其先前停止的業務的某些負債有關。停產的北美技術業務的淨虧損總額為1.5截至2019年12月31日的年度為百萬美元。
關聯方交易
在2021年期間,該公司記錄了大約$3.1一家律師事務所僱用了公司一名副董事長的直系親屬,支付了數百萬美元的專業費用。在上述費用中,#美元3.0百萬美元是在收到#美元后支付的或有費用15.0在本公司停產業務中收到的賠償金額為100萬美元。截至2021年12月31日的未清償金額為最低數額,並在所附綜合資產負債表中記入應計費用和其他流動負債。
在2020年內,該公司的庫存採購約為$3.2來自公司執行主席直系親屬擁有的實體的100萬歐元。截至2020年12月31日的未付款項為最低數額,並記入隨附的綜合資產負債表中的應付帳款。這些交易是在與公司保持距離的基礎上進行的,並事先獲得了公司提名和公司治理委員會的批准。
2. 重要會計政策摘要
合併原則-隨附的合併財務報表包括環球工業公司(前身為Systemax Inc.)及其全資子公司(統稱為“公司”或“環球工業”)的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
財年-公司的會計年度在最接近12月31日的星期六午夜結束。為清楚起見,所有財政年度均視為在12月31日結束。本財年分為四個財季,每個財季在週六午夜結束。為清楚起見,所有會計季度均按傳統日曆月結束。 2021年和2019年全年包括52周,而2020年包括53周。
財務報表中估計數的使用-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的數額。公司根據歷史經驗、當前業務因素和公司認為有必要考慮的各種其他假設進行估計,以形成對運輸作出判斷的基礎
資產和負債的價值、收入和費用的記錄數額以及或有資產和負債的披露。該公司受到未來事件、經濟和政治因素以及公司商業環境變化等不確定因素的影響,因此,實際結果可能與這些估計不同。
在有需要的情況下,會更改預算。這種估計的變化和估計方法的改進反映在報告的經營業績中;如果是實質性的,估計變化的影響在合併財務報表的附註中披露。管理層的重大估計和假設影響信貸損失準備、產品退貨負債、庫存準備金、所得税和相關遞延税項準備、某些應計負債、收入確認、或有事項、訴訟和相關的法定應計項目。
外幣折算-該公司在外國有業務。每個外國的本位幣都是當地貨幣。公司境外實體的財務報表使用資產和負債的年終匯率、營業報表項目的年初至今平均匯率和權益賬户的歷史匯率換算為報告貨幣美元。換算收益或損失作為股東權益的單獨組成部分入賬。
現金和現金等價物-本公司將貨幣市場賬户和其他短期投資(包括隔夜銀行存款)中原始到期日為三個月或更短的金額視為現金。現金透支按應付賬款分類。
受限現金 -在2021年12月31日,公司做到了不是I don‘我沒有限制現金。截至2020年12月31日,本公司限制現金抵押未償還信用證金額為$1.6100萬美元,在所附合並資產負債表的其他資產中入賬。限制性現金中包含的數額是指根據與保險公司簽訂的合同協議,必須為支付工人賠償索賠而預留的數額。
盤存-存貨主要由製成品組成,按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是通過先進先出的方法確定的。該公司通過考慮庫存水平、歷史註銷信息、歷史和當前需求趨勢、市場狀況、估計的直銷成本和庫存的實物狀況以及我們可能因退貨而獲得的信用等因素來估計其庫存的可變現淨值。
租契-該公司擁有辦公和倉庫設施、總部和呼叫中心以及某些計算機、通信設備和機械設備的運營和融資租賃,這些租賃提供了使用基礎資產的權利,以換取商定的租賃付款,這取決於每份租約中包含的付款時間表。本公司在租賃開始時決定一項安排是經營性租賃還是融資租賃。該公司已選擇不對一年或一年以下的租約適用確認要求。所有其他租賃均記入資產負債表,經營租賃使用權資產代表租賃期內標的資產的使用權,經營租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的責任。該公司選擇採用現有的一攬子實際權宜之計。投資收益資產及相應負債乃根據租賃付款的淨現值入賬,按利率貼現,而利率的釐定是利用本公司的現行信貸安排條款、租賃期的長短、本公司的預期債務信用評級及可比公司定期貸款收益率等因素而釐定。某些租約可能包括延長租期的選擇權,然而,本公司不會將該等選擇權的任何影響計入其ROU資產或負債的估值中,因為該等選擇權不可能獲得續期。該公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或限制性契諾。本公司有若干未使用設施的轉租協議。
該公司的租賃組合主要包括經營租賃,這些租賃將在不同日期到期,直至2032年。
物業、廠房及設備-財產、廠房和設備按成本列報。傢俱、固定裝置和設備在其估計使用年限內使用直線或加速法折舊,折舊範圍為三年至十五年。租賃改進按使用年限或各自租期中較短的時間攤銷。在2021年期間,公司處置了財產、廠房和設備約#美元。1.7百萬美元,累計折舊為$1.7百萬美元。 在2020年內,該公司處置了約#美元的財產、廠房和設備10.5百萬美元,累計折舊為$10.5百萬美元。
維護和維修在發生時計入費用,改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊從賬目中扣除,任何由此產生的收益或損失都反映在已實現期間的綜合經營報表中。
對長期資產的評估-長期資產是公司經營中使用的資產,包括固定壽命的無形資產、租賃改進、倉庫和用於產生銷售和現金流的類似財產。使用可回收能力測試對長期資產進行減值測試。回收能力測試將資產組的賬面價值與主要資產壽命內直接歸屬於該資產組的未貼現現金流進行比較。如果某一資產組的未貼現現金流低於該資產組的賬面價值,則計量該資產組的公允價值。如果公允價值也被確定低於該資產組的賬面價值,則該資產組減值。
商譽與無形資產-商譽是收購資產的成本超過收購資產公允價值的部分。本公司在一個報告單位內運作,並於每年第四季度通過比較本公司的公平市值或市值與本公司的賬面價值(包括商譽)來確定是否存在減值,從而對其商譽進行量化評估。任何超過公允價值的賬面值將計入減值費用。
所得税-本公司採用負債法核算所得税,根據該方法,遞延税項資產和負債是根據現有資產和負債的財務報告賬面金額與其各自的納税基礎和税收抵免結轉以及淨營業虧損結轉之間的差異而確定的未來税收後果。遞延税項資產及負債按預期將於差額逆轉時生效的已制定税率計量。
本公司評估遞延税項資產從未來應課税收入中收回的可能性,並在必要時設立估值撥備,以將遞延税項資產減少至比預期更有可能變現的金額。
根據所得税不確定因素會計指引,本公司只有在税務機關根據不確定税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才會確認來自該不確定税務狀況的税項利益。符合較可能確認門檻的不確定税務狀況的税務優惠,以在與税務機關結算時可能變現的最大金額計算。如果我們在已建立應計項目或被要求支付超過應計項目的金額的事項上佔上風,我們在特定財務報表期間的實際税率可能會受到影響。
收入確認和應收賬款-公司的收入在所附的綜合經營報表中顯示為“淨銷售額”,並以確定的交易價格計算,扣除主要由退貨權利組成的任何可變對價。該公司已選擇將運輸和處理收入視為履行其履約義務的活動。比林斯 運費、運輸和裝卸費用記入銷售淨額,運費、裝運和裝卸成本記入隨附的綜合業務報表的銷售成本。
如果客户在履行其履約義務之前預付了費用,公司將記錄合同責任。“公司”就是這麼做的。不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們沒有任何重大未履行的履約義務或負債。
該公司向客户提供在一定時間內退貨的權利,通常是30天。該公司根據過去12個月的歷史回報率佔歷史銷售額的百分比,每季度估計其銷售退貨負債。應計銷售退貨負債總額約為#美元2.2百萬美元和美元1.9於2021年12月31日及2020年12月31日,分別記作應計費用及其他流動負債的退款負債,並在合併資產負債表中記為退款負債。
信貸損失準備-該公司的應收貿易賬款是一個由在美國和加拿大經營的商業企業組成的投資組合。本公司根據客户財務狀況、與客户過往的虧損經驗、當前市場經濟狀況及對未來經濟狀況的預測(如有需要),制訂信貸損失準備,代表對應收賬款剩餘合約期內預期損失的估計。當公司意識到客户無力履行其財務義務時,將記錄一筆特定準備金,以將應收賬款減少到預期要收回的金額。對於應收貿易賬款的餘額,本公司採用損失率法估計其信用損失準備金。歷史損失經驗率是使用過去12個月期間的應收賬款核銷計算的,並與同期的平均應收賬款餘額進行比較。這一比率適用於當前應收賬款組合,不包括已特別預留的賬款。發生的任何沖銷都記錄在已建立的準備金中。
該公司使用電子申請程序向商業商業客户發放信貸,該程序評估客户的詳細信用報告、參考答覆、信貸安排下的可用性、現有留置權、管理期限和商業歷史等因素。信貸條款通常是需要30天的淨付款,如果符合條件,大企業有資格獲得最多90天的淨條款。
運費和搬運費-公司在銷售成本中確認運輸和搬運成本。
廣告費-互聯網、電視、地方廣播和報紙廣告的支出在廣告期間支出。目錄編制、印刷和郵資支出在預期收益的會計年度內攤銷。
淨廣告費用為#美元。65.3百萬,$60.3百萬美元和美元69.8分別在2021年、2020年和2019年期間支出100萬美元,並列入所附的合併業務報表。
該公司利用廣告計劃來推動其網站的流量,支持供應商,包括目錄、互聯網和雜誌廣告,並從供應商那裏獲得付款和信用,包括根據批量激勵計劃和合作營銷計劃進行的對價。本公司將供應商的對價視為銷售成本的減少,除非滿足某些條件,表明資金用於特定的、遞增的、可識別的成本,在這種情況下,對價被計入相關費用類別的減少,如廣告費用。
每股普通股淨收益(虧損)--每股普通股淨收入--基本股是根據採用兩級法計算每股收益的相應時期內已發行普通股的加權平均數計算的。由於公司擁有已發行的限制性股票,並有權參與未歸屬股份的分紅,因此採用了兩級法。未分配的淨收入在已發行普通股和參與證券之間分配,只要每種證券可以分享收益,就像該期間的所有收益都已分配一樣。未分配的淨虧損不分配給我們的參與證券,因為這些參與證券沒有分擔損失的合同義務。攤薄後每股普通股淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算,並計入各個期間已發行的攤薄期權(包括未歸屬期權)的等值股份。公司發行的已發行期權和限制性股票的攤薄效應反映在每股淨收益中--按庫存股方法攤薄。在庫存股方法下,只有當期內普通股的平均市場價格超過期權的行權價格時,期權才會產生稀釋效應。
員工福利計劃-該公司的美國子公司參與了一項固定繳款401(K)計劃,該計劃基本上涵蓋了所有美國員工。員工可以投資1%或更多的合格補償,限於國税局確定的最高金額。公司為該計劃提供相應的繳費,按員工繳費的百分比確定。為該計劃繳款給公司的總費用約為#美元。1.42021年和2020年為100萬美元,1.1 million in 2019.
公允價值計量-公允價值會計準則將公允價值定義為在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所收到的價格。公允價值準則建立了公允價值層次結構,以確定估值技術中使用的投入的優先順序。公允價值層次結構有三個級別(級別1是最高優先級,級別3是最低優先級):
| | | | | |
1級- | 反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察投入。 |
2級- | 直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入。 |
3級- | 市場活動很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入 |
金融工具主要包括現金投資、貿易應收賬款、債務和應付賬款。本公司根據本公司可獲得的利率確定金融工具的公允價值。於二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,現金、應收賬款及應付賬款的賬面值因屬短期性質而被視為代表其各自的公允價值。現金在公允價值層次結構中被歸類為第一級。
商譽、非攤銷無形資產和長期資產的公允價值是根據如上所述的公司年度減值測試進行計量的。
短期借款的加權平均利率為 4.3% in 2021, 4.4% in 2020 and 6.2% in 2019.
顯著濃度-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和應收賬款。該公司的超額現金餘額投資於貨幣中心銀行。與應收賬款有關的信用風險的集中度有限,因為客户數量眾多,而且他們在地理上的分散構成了公司的客户基礎。該公司還進行持續的信用評估,並根據需要保留潛在損失準備金。
該公司幾乎所有的產品和部件都直接從大型和小型製造商以及大型批發商那裏購買。不是2021年、2020年和2019年,供應商佔我們產品採購的10%或更多。大多數自有品牌產品都是由第三方根據我們的規格製造的。
近期會計公告
美國的上市公司受到多個權威機構的會計和報告要求的約束,包括財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)和證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。這些機構發佈了許多聲明,其中大多數並不適用於公司目前或合理可預見的運營結構。以下是管理層認為與公司當前運營相關的新的權威聲明。
2021年1月1日,公司通過ASU 2019-12,所得税(話題740):簡化所得税的會計核算。本會計準則澄清和簡化了所得税的會計核算,除其他更新外,取消了期間税收分配原則和計算中期所得税税率的方法的某些例外情況。採用這種ASU並沒有對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
2021年1月1日,本公司通過了ASU 2020-10《編撰改進》。本ASU對編撰中的各種主題進行了修改,以提高一致性並澄清指南。本ASU的生效日期為2020年12月15日之後的會計年度和過渡期。採用這種ASU並沒有對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
3.信貸損失
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與公司應收賬款相關的信貸損失準備的前滾(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 1.7 | | | $ | 6.8 | |
本期準備金 | | 2.8 | | | 1.2 | |
核銷--應收賬款貿易 | | (2.0) | | | (0.7) | |
核銷--票據和其他應收款* | | 0.0 | | | (5.6) | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 2.5 | | | $ | 1.7 | |
*$5.6與票據和其他應收賬款有關的準備金中,有100萬來自2016年,這一餘額在2020年第二季度被註銷。
4.租契
本公司擁有辦公室和倉庫設施、總部、呼叫中心、機械以及某些計算機和通信設備的運營和融資租賃,這些租賃提供了使用基礎資產的權利,以換取商定的租賃付款,具體金額由每份租約中包含的付款時間表確定。該公司的租賃組合主要包括經營租賃,這些租賃將在不同日期到期,直至2032年。
該公司的經營租賃費用,包括在持續經營中,為#美元。13.9百萬,$13.1百萬美元和美元12.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
與截至2021年12月31日和2020年12月31日的持續和非持續運營的經營租賃有關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租期 | | | | |
經營租約 | | 8.1年份 | | 8.7年份 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
| | | | |
以經營租賃債務換取的淨收益資產 | | $ | 2.6 | | | $ | 28.7 | |
租賃負債的到期日如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | | 經營租約 | | |
2022 | | | $ | 14.5 | | | |
2023 | | | 13.9 | | | |
2024 | | | 12.7 | | | |
2025 | | | 11.5 | | | |
2026 | | | 9.6 | | | |
此後 | | | 37.4 | | | |
租賃付款總額 | | | 99.6 | | | |
減去:利息 | | | (20.6) | | | |
租賃負債現值合計 | | | $ | 79.0 | | | |
本公司目前向本公司主要股東擁有的一家實體租賃其總部辦公設施。向關聯方記錄的租金支出總額為#美元。1.0 million in 2021, 2020 and 2019.
該公司擁有與持續和非持續運營相關的某些未使用設施的分租協議。這些轉租協議包括延長租期的選擇權,另一份轉租協議將於2023年8月到期。其中一份轉租協議原定於2022年2月到期,現已延期至2023年2月。分租收入總額為#美元1.3百萬,$1.7百萬美元和美元1.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別錄得100萬美元。與分租協議有關的未來租金流為#美元。1.9百萬美元,在不到一年的時間內收取,以及$0.4100萬美元,將在一到三年內籌集。
5.收入
收入分解
該公司認為,其按地理位置列出的收入最合理地描述了公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟和行業因素的影響,包括美國和加拿大之間的匯率波動。下表顯示了公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中的持續運營收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | | |
美國 | | $ | 993.9 | | | $ | 968.1 | | | $ | 901.3 | |
加拿大 | | 69.2 | | | 60.9 | | | 45.6 | |
| | | | | | |
整合 | | $ | 1,063.1 | | | $ | 1,029.0 | | | $ | 946.9 | |
6. 停產經營
本公司的終止業務包括前北美科技集團,該集團於2015年12月出售,自那時起一直在逐步減少業務(見附註1)。
截至2021年12月31日止年度,本公司於非持續業務錄得淨收益約$33.2100萬美元,主要用於清償這些先前已停止的業務的某些負債#美元31.7百萬美元,税前,並記錄了大約$15.0百萬美元的歸還收據,由$抵消3.0百萬美元的相關專業費用,並記錄了大約$10.7100萬美元用於所得税撥備。
截至2020年12月31日止年度,本公司的非持續業務錄得約$1.9百萬美元的歸還收據,抵銷了大約$0.5百萬美元的專業費用和0.5100萬美元用於所得税撥備。截至2019年12月31日止年度,本公司的非持續業務錄得約$2.1銷售、分銷和管理費用為100萬美元,並記錄了約0.6所得税的收益為100萬美元。
該公司已經完成了與出售法國業務有關的清盤活動,這在之前的10-K文件中披露,但可能會產生與法定税收和其他成交時的賠償相關的額外費用。公司已基本完成與前北美技術集團業務相關的清盤活動,但與轉租設施相關的某些活動仍在繼續。除下文披露的退出成本外,非持續業務的淨資產和負債並不重要。該公司預計,今年之後與非持續運營相關的額外退出費用總額可能高達$0.5百萬美元。
該公司擁有不是在截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度內,T在持續運營中產生了任何特別費用。在2019年第三季度和截至2019年12月31日的年度內,在持續運營中,公司前德國分公司錄得約1美元的特別收益0.8與其未償還租賃義務的收購相關的100萬美元。
下表詳細説明瞭與2021年剩餘的已出售業務的退出成本相關的負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 應計退出成本 |
餘額2021年1月1日 | | | | | | | | $ | 2.8 | |
已記入費用 | | | | | | | | 0.4 | |
已支付或以其他方式結算 | | | | | | | | (0.5) | |
餘額2021年12月31日 | | | | | | | | $ | 2.7 | |
下表詳細説明瞭2020年與已出售企業退出成本相關的負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 應計退出成本 |
平衡,2020年1月1日 | | | | | | | | $ | 2.8 | |
已記入費用 | | | | | | | | 0.4 | |
已支付或以其他方式結算 | | | | | | | | (0.4) | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | | | | $ | 2.8 | |
7. 商譽、無形資產和其他資產
下表提供了與商譽、無形資產(無限活着和確定活着)和其他資產的賬面價值有關的信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
商譽 | $ | 5.5 | | | $ | 5.5 | |
無形資產 | 1.3 | | | 1.5 | |
其他資產 | 1.2 | | | 2.6 | |
餘額,12月31日 | $ | 8.0 | | | $ | 9.6 | |
活生生的無限無形資產:
下表分別提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的無限期活無形資產的賬面價值相關信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
平衡,12月31日 | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | |
| | | |
已確定生存的無形資產:
下表彙總了截至2021年12月31日與已確定生存的無形資產相關的信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 攤銷 期間(年) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均 使用壽命 |
客户列表 | 5-10年份 | | $ | 2.0 | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.6 | | | 3.1 |
| | | | | | | | | |
域名 | 5年份 | | 3.4 | | | 3.4 | | | 0.0 | | | 0.0 |
總計 | | | $ | 5.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | 0.6 | | | 3.1 |
下表彙總了截至2020年12月31日與已確定的無形資產相關的信息(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷 期間(年) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均 使用壽命 |
客户列表 | 5-10年份 | | $ | 2.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 0.8 | | | 4.1 |
| | | | | | | | | |
域名 | 5年份 | | 3.4 | | | 3.4 | | | 0.0 | | | 0.0 |
| | | | | | | | | |
總計 | | | $ | 5.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | 0.8 | | | 4.1 |
這些無形資產的攤銷費用總額約為#美元。0.22021年將達到100萬。截至12月31日的未來年度攤銷估計數如下(單位:百萬):
| | | | | |
2022 | $ | 0.2 | |
2023 | 0.2 | |
2024 | 0.2 | |
2025 | 0.0 | |
| |
總計 | $ | 0.6 | |
8. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備淨額包括以下各項(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
土地改良 | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | |
傢俱和固定裝置、辦公室、計算機和其他設備和軟件 | 37.8 | | | 36.5 | |
租賃權的改進 | 13.5 | | | 13.1 | |
| 52.1 | | | 50.4 | |
減去累計折舊和攤銷 | 35.6 | | | 33.8 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 16.5 | | | $ | 16.6 | |
2021年、2020年和2019年房地產、廠房和設備的持續業務包括資本租賃的折舊為#美元3.5百萬,$3.9百萬美元和美元3.9分別為100萬美元,並在銷售、分銷和行政費用中報告。在2021年期間,公司處置了財產、廠房和設備約#美元。1.7百萬美元,累計折舊為$1.7在2020年內,公司處置了財產、廠房和設備約為$10.5百萬美元,累計折舊為$10.5百萬美元。
9. 信貸安排和短期債務
該公司保持着$75百萬美元有擔保的循環信貸安排一金融機構,在美國為借款提供服務。2021年10月,公司將這一設施延長了一次五年制期限,2026年10月19日到期。信貸協議包含某些運營、財務和其他契約,包括對年度資本支出水平的限制,與支付股息和股票回購相關的可用性測試,以及與收購相關的固定費用覆蓋測試。循環信貸協議要求維持最低水平的可獲得性。如果沒有保持這種可用性,公司將被要求保持固定的費用覆蓋率(如定義)。該協議下的借款受借款基礎限制,最高限額為85符合條件的應收賬款的百分比和存貨預付率按下列兩者中較小者計算60%或85淨有序清算價值的百分比(“NOLV”)。借款以借款人定義的幾乎所有資產作擔保,包括所有賬户、應收賬款、庫存和某些其他資產,但有限的例外情況除外,包括將某些外國資產排除在抵押品之外。經修訂及重述貸款項下的利率乃根據倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)、紐約聯邦儲備銀行(“NYFRB”)或最優惠利率加適用保證金的適用市場利率計算。適用的保證金因借款基礎的可獲得性而異。截至2021年12月31日,信貸協議下的合格抵押品為$75.0百萬美元,總可用金額為72.5百萬美元,未償信用證總額為$1.5億美元,未償還借款總額為$4.5100萬美元,總超額可用金額為66.5百萬美元。截至2021年12月31日,該公司遵守了所有已生效的信貸協議契約。
10. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
工資總額和員工福利 | $ | 22.3 | | | $ | 26.4 | |
| | | |
應繳銷售税和增值税 | 2.8 | | | 3.8 | |
運費 | 11.4 | | | 7.4 | |
| | | |
應付所得税 | 4.9 | | | 0.9 | |
| | | |
其他 | 9.1 | | | 12.2 | |
| $ | 50.5 | | | $ | 50.7 | |
11. 每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股淨收益(虧損)-基本是根據各自期間已發行普通股的加權平均數計算的,採用兩級法計算每股收益。這兩個人-
由於公司擁有已發行的限制性股票,並有權參與未歸屬股份的分紅,因此採用了分類方法。未分配的淨收入在已發行普通股和參與證券之間分配,只要每種證券可以分享收益,就像該期間的所有收益都已分配一樣。未分配的淨虧損不分配給我們的參與證券,因為這些參與證券沒有分擔損失的合同義務。攤薄後每股普通股淨收入是根據已發行普通股的加權平均數計算,並計入各個期間已發行的攤薄期權(包括未歸屬期權)的等值股份。公司發行的已發行期權和限制性股票的攤薄效應反映在每股淨收益中--按庫存股方法攤薄。在庫存股方法下,只有當期內普通股的平均市場價格超過期權的行權價格時,期權才會產生稀釋效應。
下表列出了截至2021年12月31日和2019年12月31日的兩級法下每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算(單位為百萬,不包括每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持續經營淨收益 | | $ | 70.1 | | | $ | 64.1 | | | $ | 50.0 | |
減去:可用於參與證券的分配淨收入 | | (0.3) | | | (0.8) | | | (0.1) | |
減去:可用於參與證券的未分配淨收入 | | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.2) | |
每股基本淨收入的分子: | | | | | | |
普通股股東可獲得的未分配和已分配淨收益 | | $ | 69.8 | | | $ | 63.3 | | | $ | 49.7 | |
補充:分配給參與證券的未分配淨收入 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.2 | |
減去:重新分配給參與證券的未分配淨收入 | | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.2) | |
| | | | | | |
稀釋後每股淨收益的分子: | | | | | | |
普通股股東可獲得的未分配和已分配淨收益 | | $ | 69.8 | | | $ | 63.3 | | | $ | 49.7 | |
分母: | | | | | | |
每股基本淨收入的加權平均流通股 | | 37.8 | | | 37.5 | | | 37.5 |
稀釋證券的影響 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 |
稀釋後每股淨收益的加權平均流通股 | | 38.0 | | | 37.7 | | | 37.7 | |
| | | | | | |
持續經營的每股淨收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.85 | | | $ | 1.69 | | | $ | 1.33 | |
稀釋 | | $ | 1.84 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 33.2 | | | $ | 1.3 | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | |
減去:可用於參與證券的未分配淨收入 | | $ | (0.2) | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
每股基本淨收入的分子: | | | | | | |
可供普通股股東使用的未分配和已分配淨收益(虧損) | | $ | 33.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | |
補充:分配給參與證券的未分配淨收入 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
減去:重新分配給參與證券的未分配淨收入 | | $ | (0.2) | | | $ | 0.0 | | | $ | 0.0 | |
| | | | | | |
每股攤薄淨收益(虧損)的分子: | | | | | | |
可供普通股股東使用的未分配和已分配淨收益(虧損) | | $ | 33.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | |
每股非持續經營淨收益(虧損): | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.88 | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.04) | |
稀釋 | | $ | 0.87 | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.04) | |
| | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.73 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.29 | |
稀釋 | | $ | 2.71 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.28 | |
| | | | | | |
具有潛在稀釋作用的證券 | | 0.1 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
在綜合行權價和平均未攤銷公允價值大於Global Industrial Company普通股平均市場價格的情況下,可歸因於流通股期權、限制性股票單位和業績股單位的潛在攤薄證券不包括在稀釋每股收益的計算中,它們將是反攤薄的。
12. 股票回購
2018年,公司董事董事會批准了一項股份回購計劃,回購授權最高可達200萬公司普通股的股份。在2021年期間,不是股票被回購。2020年,公司回購392,337普通股,價格約為$7.2百萬美元。根據該計劃可購買的最大股數約為1,375,0002021年12月31日。
13. 股東權益
基於股票的薪酬計劃
該公司目前擁有二股權薪酬計劃,預留普通股,以供發行給公司的關鍵員工、董事、顧問和顧問。以下是對這些計劃的描述:
2010年長期股權激勵計劃(“2010年計劃”)-該計劃於2010年4月通過,允許公司發行激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位、績效獎勵和董事會薪酬委員會授權的其他基於股票的獎勵。根據本計劃頒發的期權和獎勵到期十年在期權和獎勵被授予之後。每種獎勵類型授予任何個人的最高股票數量不得超過1,500,000在任何日曆年。限制性股票授予和普通股獎勵減少了可用於未來授予的股票期權。獲獎人數最多為7,500,000根據這項計劃,可以授予股份。該公司不再根據該計劃授予期權或獎勵。總計372,257選項和74,202截至2021年12月31日,根據該計劃,未償還的限制性股票單位。
《2020年綜合股票激勵計劃》(《2020年綜合計劃》)-該計劃於2020年6月通過,允許公司發行激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和董事會薪酬委員會授權的其他基於股票的獎勵。根據本計劃頒發的期權和獎勵到期十年在期權和獎勵被授予之後。每種獎勵類型授予任何個人的最高股票數量不得超過1,500,000在任何日曆年(或$10.0在現金績效獎勵的情況下為百萬美元)。限制性股票授予和普通股獎勵減少了可用於未來授予的股票期權。獲獎人數最多為7,500,000根據這項計劃,可以授予股份。總計91,047選項和61,244截至2021年12月31日,根據該計劃,未償還的限制性股票單位。
員工購股權的公允價值在期權歸屬期間的費用中確認,採用分級歸屬法。員工股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型確定。公司計算股息率的方法是將按年計算的定期季度股息除以授權日的當前股價。該公司在估計預期波動率時使用了歷史波動率。預期壽命代表授予的期權預期未償還的時間段(以年為單位)。無風險利率以美國公債收益率曲線為基礎。基於股票的補償費用包括對沒收的估計,並在預期的獎勵期限內確認。
限制性股票(“RSU”)和業績限制性股票(“PRSU”)的公允價值是公司普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價,或公司普通股在授予日前最後一個工作日的收盤價。在交付時,RSU/PRSU裁決的一部分可能被扣留,以滿足法定預扣税。剩餘的RSU/PRSU將在歸屬期間之後和規定的交付日期以公司普通股的股票結算。在普通股分配之前,這些RSU/PRSU不享有與其他普通股相同的權利,除了現金分紅的權利。
根據我們的基於股份的薪酬計劃發行的股票通常是從我們在國庫持有的普通股發行的。
2021年、2020年和2019年在持續業務(銷售、分銷和行政費用)中確認的與不合格股票期權有關的補償成本為#美元。1.1百萬,$1.8百萬美元,以及$3.3分別為百萬美元。在第一個
2019年季度,公司重新定價約0.6百萬股已發行的股票期權,並記錄了約$0.6於截至2019年12月31日止年度,本公司錄得0.7百萬美元的相關賠償費用。2021年、2020年和2019年確認的相關未來所得税優惠為0.3百萬,$0.4百萬美元和美元0.7分別為百萬美元。
股票期權
下表列出了用於估計2021年、2020年和2019年授予的期權公允價值的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期年度股息率 | 1.4 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % |
無風險利率 | 0.75 | % | | 1.38 | % | | 2.65 | % |
預期波動率 | 51.9 | % | | 51.1 | % | | 50.4 | % |
預期壽命(以年為單位) | 5.0 | | 5.2 | | 5.0 |
下表彙總了有關未清償期權和可行使期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | 加權 平均鍛鍊 價格 | | 股票 | | 加權 平均鍛鍊 價格 | | 股票 | | 加權 平均鍛鍊 價格 |
年初未清償債務 | 661,024 | | | $ | 19.78 | | | 764,784 | | | $ | 17.31 | | | 596,148 | | | $ | 11.64 | |
授與 | 110,112 | | | $ | 38.02 | | | 111,872 | | | $ | 23.60 | | | 1,038,536 | | | $ | 15.76 | |
練習 | (196,639) | | | $ | 15.37 | | | (191,780) | | | $ | 11.68 | | | (224,750) | | | $ | 8.92 | |
已取消或已過期 | (111,193) | | | $ | 26.87 | | | (23,852) | | | $ | 23.71 | | | (645,150) | | | $ | 12.50 | |
年終未清償債務 | 463,304 | | | $ | 24.28 | | | 661,024 | | | $ | 19.78 | | | 764,784 | | | $ | 17.31 | |
| | | | | | | | | | | |
年底可行使的期權 | 223,158 | | | | | 302,283 | | | | | 227,598 | | | |
年內授予的每項期權的加權平均公允價值 | $ | 18.50 | | | | | $ | 9.12 | | | | | $ | 9.16 | | | |
行使期權的總內在價值為#美元。4.52021年達到100萬美元,3.92020年為100萬美元,3.42019年將達到100萬。
下表彙總了有關預計將於2021年12月31日歸屬(未歸屬未行使但減去預期沒收)的已歸屬和可行使或未歸屬的期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行權價格區間 | | 尚未完成的選項和 可操練 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權平均 剩餘 合同期限 | | 集料 固有的 值(in 百萬美元) |
$ | 5.00 | | 至 | $ | 15.00 | | | 48,250 | | | $ | 5.92 | | | 4.64 | | $ | 1.7 | |
$ | 15.01 | | 至 | $ | 25.00 | | | 351,223 | | | $ | 23.53 | | | 6.95 | | 6.1 | |
$ | 25.01 | | 至 | $ | 35.00 | | | 8,880 | | | $ | 33.71 | | | 9.39 | | 0.1 | |
$ | 35.01 | | 至 | $ | 45.00 | | | 54,951 | | | $ | 43.69 | | | 9.23 | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$ | 5.00 | | 至 | $ | 45.00 | | | 463,304 | | | $ | 24.28 | | | 7.02 | | $ | 7.9 | |
上表中的總內在價值代表總税前內在價值(2021年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額),如果所有期權在2021年12月31日行使,期權持有人將收到這些價值。這一價值將根據公司普通股的公平市場價值發生變化。
下表反映了2021年期間所有未歸屬股票期權的活動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均補助金- 日期公允價值 |
未歸屬於2021年1月1日 | 358,741 | | | $ | 9.63 | |
授與 | 110,112 | | | $ | 18.50 | |
既得 | (117,514) | | | $ | 10.49 | |
沒收 | (111,193) | | | $ | 10.66 | |
未歸屬於2021年12月31日 | 240,146 | | | $ | 12.80 | |
在2021年12月31日,大約有$1.3與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認2.96好幾年了。2021年、2020年和2019年期間授予的股票期權的公允價值總額為$1.2百萬,$2.5百萬美元和美元4.0分別為百萬美元。
限制性股票和限制性股票單位
下表反映了限制性股票獎勵的活動,不包括向董事發行的限制性股票(單位為百萬,股票數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予的年份 | | 已授予的股份 | | 截至2021年12月31日的未償還債務 | | 現金股息權 | | 其他參與權 | | 表演獎 | | 補償費用 |
| | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
2012 | | 50,000 | | | — | | | 是 | | 無 | | 不是 | | 0 (1) | | 0 (1) | | 0 (1) |
2016 | | 100,000 | | | — | | | 是 | | 無 | | 不是 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0 (1) |
2019 | | 30,251 | | | 18,150 | | | 是 | | 無 | | 不是 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
2019 | | 149,412 | | | 24,187 | | | 是 | | 無 | | 是 | | 0.1 | | | 1.2 | | | 1.3 | |
2020 | | 28,272 | | 21,204 | | | 是 | | 無 | | 不是 | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.0 | |
2020 | | 43,330 | | 10,661 | | | 是 | | 無 | | 是 | | 0.1 | | | 0.6 | | | 0.0 | |
2021 | | 25,371 | | 25,371 | | | 是 | | 無 | | 不是 | | 0.4 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
2021 | | 32,874 | | 19,713 | | | 是 | | 無 | | 是 | | 0.3 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | 總計 | | $ | 1.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.6 | |
在持續運營中報告的向董事發行的限制性股票的基於股票的薪酬支出為$0.22021年、2020年和2019年分別為100萬美元,並記錄在銷售、分銷和行政費用中。總計16,160截至2021年12月31日,2020年綜合計劃中的限制性股票單位未償還給董事。
在2021年12月31日,大約有$1.7與未歸屬RSU有關的未確認補償成本,預計將在#年加權平均期間確認2.41好幾年了。
在持續運營中報告的與RSU和績效RSU相關的總薪酬支出約為$1.4百萬,$2.5百萬美元和美元1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬歐元,並計入銷售、分銷和行政費用。
下表反映了2021年期間所有未歸屬限制性股票的活動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均補助金- 日期公允價值 |
未歸屬於2021年1月1日 | 163,760 | | | $ | 23.06 | |
授與 | 64,161 | | | $ | 37.29 | |
既得 | (53,245) | | | $ | 23.25 | |
沒收 | (39,230) | | | $ | 27.36 | |
未歸屬於2021年12月31日 | 135,446 | | | $ | 28.48 | |
員工購股計劃
《2018年員工購股計劃》-該計劃於2018年12月獲得公司股東的批准,並保留了500,000根據這一計劃,普通股已經設立。公司通過了這項計劃,其條款允許符合條件的員工(如2018年員工股票購買計劃中所定義)在每個六個月購買期限,最長可達10,000公司普通股,收購價相當於85在股票購買期的開始日期或結束日期(以較低者為準)的收市價的百分比。在與該計劃有關的銷售、分銷和管理費用中確認的補償費用總計為#美元。0.4截至2021年12月31日的年度為百萬元及0.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度為100萬美元。截至2021年12月31日,大約350,896根據這一計劃,股票仍保留供發行。員工購買了大約55,2482021財年普通股,平均每股價格為$20.09。員工購買了大約49,6272020財年普通股,平均每股價格為$16.85。在2019財年,員工購買了大約44,229普通股,平均每股價格為$17.61.
14. 所得税
下表彙總了所得税前持續業務收入的美國和國外部分(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 84.5 | | | $ | 80.5 | | | $ | 65.8 | |
外國 | 3.1 | | | 3.5 | | | 0.3 | |
總計 | $ | 87.6 | | | $ | 84.0 | | | $ | 66.1 | |
下表彙總了持續業務所得税的(福利)準備金(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 16.8 | | | $ | 17.0 | | | $ | 12.5 | |
狀態 | 3.8 | | | 3.3 | | | 2.1 | |
外國 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
總電流 | $ | 20.7 | | | $ | 20.4 | | | $ | 14.7 | |
| | | | | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | $ | (0.6) | | | $ | (0.8) | | | $ | 1.1 | |
狀態 | (0.2) | | | 0.3 | | | 0.3 | |
外國 | (2.4) | | | 0.0 | | | 0.0 | |
延期合計 | $ | (3.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | 1.4 | |
總税額撥備 | $ | 17.5 | | | $ | 19.9 | | | $ | 16.1 | |
停產業務的税費(收益)為#美元。10.7百萬,$0.5百萬美元和$(0.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。所得税由每個外國實體根據適用的當地法規應計和繳納。
根據聯邦法定公司税率計算的所得税支出與持續經營所產生的計算所得税支出之間的差額調節如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | 18.4 | | | 21.0 | % | | $ | 17.6 | | | 21.0 | % | | $ | 13.9 | | | 21.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税 | 2.9 | | | 3.3 | % | | 3.0 | | | 3.5 | % | | 2.4 | | | 3.7 | % |
州利率變化的影響 | 0.0 | | | 0.0 | % | | 0.0 | | | 0.0 | % | | 0.1 | | | 0.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
撤銷估值免税額 | (3.4) | | | (3.8) | % | | (0.9) | | | (1.0) | % | | (0.3) | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | (0.8) | | | (0.9) | % | | (0.5) | | | (0.6) | % | | (0.5) | | | (0.8) | % |
不可扣除項目 | 0.5 | | | 0.5 | % | | 0.8 | | | 0.9 | % | | 0.8 | | | 1.2 | % |
其他項目,淨額 | (0.1) | | | (0.1) | % | | (0.1) | | | (0.1) | % | | (0.3) | | | (0.4) | % |
所得税 | $ | 17.5 | | | 20.0 | % | | $ | 19.9 | | | 23.7 | % | | $ | 16.1 | | | 24.4 | % |
遞延税項資產和負債由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產: | | | |
應計費用和其他負債 | $ | 2.4 | | | $ | 2.5 | |
庫存 | 2.8 | | | 1.7 | |
經營租賃義務 | 18.8 | | | 20.9 | |
無形與其他 | 0.0 | | | 0.6 | |
| | | |
淨營業虧損和貸記結轉 | 8.8 | | | 15.5 | |
估值免税額 | (6.1) | | | (15.2) | |
遞延税項資產總額 | $ | 26.7 | | | $ | 26.0 | |
負債: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 16.4 | | | $ | 18.4 | |
其他 | 0.2 | | | 0.1 | |
遞延税項負債總額 | $ | 16.6 | | | $ | 18.5 | |
下表彙總了估值免税額的變化(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額為 開始於 期間 | | 在費用中確認的收益 | | 核銷 | | 其他 | | 餘額為 期末 |
2021 | | $ | (15.2) | | | $ | 3.0 | | | $ | 7.0 | | | $ | (0.9) | | | $ | (6.1) | |
2020 | | $ | (16.8) | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.0 | | | $ | (15.2) | |
在2021年期間,該公司使用了大約6.9州NOL結轉了100萬美元,以減少本年度的税收支出。截至2021年12月31日,該公司的外國税收抵免和NOL為$7.2到2034年到期的100萬美元和結轉的外國税收抵免#0.8在2029年之前的幾年內將有100萬人到期。公司已記錄的估值免税額約為#美元。6.1百萬美元,包括對外國NOL的估值為$5.3百萬美元和美元0.8100萬美元用於外國税收結轉。由於本公司相信這些NOL、暫時性差異和外國税收抵免在不久的將來很可能不會被使用,因此該等資產計入了估值減值。
該公司沒有為其外國子公司(主要是在印度和加拿大)的未分配收益計提聯邦所得税,金額約為#美元。6.3截至2021年12月31日,這些收益被認為是永久再投資於子公司。本公司的永久再投資主張並未在TCJA頒佈後發生變化。如果本公司停止對其境外子公司進行永久性再投資,本公司可能需要就未分配收益繳納境外預提税金和其他税款,並可能需要為其在境外子公司投資的任何外部基礎差額記錄遞延税項負債。
根據TCJA,受控外國公司(“CFCs”)的每個美國股東必須在任何納税年度將其CFCs的合計淨GILTI或淨收入包括在其應納税總收入中。2021年,該公司已將其在荷蘭、印度和加拿大的子公司的淨收入計入應納税所得額。本公司已選擇在發生時將GILTI費用視為期間成本。
該公司定期接受聯邦、州和外國税務機關關於其所得税的審計。本公司定期審查和評估審計評估的可能性。該公司的聯邦所得税申報單已審計至2016年。本公司並未簽署任何同意將訴訟時效延長至其後任何年度。該公司的重要州納税申報單已審計至2016年。該公司認為其在外國的重要税務管轄區為加拿大和印度。
截至2021年12月31日,公司擁有不是不確定的税收狀況。利息和罰金(如果有的話)記錄在所得税支出中。有幾個不是2021年、2020年或2019年與所得税支出中記錄的未確認税收優惠相關的應計利息或懲罰性費用。
15. 承付款、或有事項和其他事項
本公司及其附屬公司不時涉及各種訴訟、索償、調查及法律程序,當中可能包括商業、僱傭、税務、海關及貿易、客户、供應商、人身傷害、債權人權利及健康及安全法律事宜,並在日常業務過程中處理及辯護。此外,公司還不時受到與銷售渠道實踐和知識產權問題有關的各種主張、索賠、訴訟和損害賠償和/或賠償的要求,包括涉及公司銷售的廣泛產品或公司電子商務銷售渠道中採用的技術的專利侵權訴訟,以及商標/版權侵權索賠。本公司還接受美國多個聯邦和州當局以及加拿大當局關於潛在所得税和/或銷售税的審計(或已主動與之簽訂自願披露協議)。這些問題正處於調查、談判和/或訴訟的不同階段。公司打算積極為這些事項辯護,並相信自己擁有強大的防禦能力。
儘管根據目前掌握的信息,本公司預計上述任何事項的結果,無論是個別或集體的,都不會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響,但最終結果本質上是不可預測的。因此,可能會做出判斷或進行結算,這可能會對公司在特定時期的經營業績或現金流產生不利影響。本公司定期評估其所有訴訟和威脅訴訟最終招致責任的可能性,並在其評估損失可能性為可能和可估量的情況下記錄對最終損失的最佳估計。在這方面,當一項資產或一項負債於財務報表日期可能已減值或產生而有關損失可合理估計時,本公司就其各項訴訟、申索、調查及法律程序建立應計制估計。截至2021年12月31日,本公司已為其某些訴訟、索賠、調查和法律程序建立了應計項目,其基礎是對一系列損失中最可能的結果的估計,或者如果沒有一個範圍內的金額是更可能的估計,則為一系列損失中的最小金額。本公司認為,截至2021年12月31日,任何超過應計金額的合理可能虧損都不會對財務報表產生重大影響。