附件99.1

Armata製藥公司

經審計的綜合財務報表索引

1

獨立註冊會計師事務所報告

Armata製藥公司的董事會和股東。

對財務報表的幾點看法

我們審計了Armata製藥公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，以及截至那時止年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至那時止年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力

隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註2所述，本公司遭受經常性虧損和運營現金流為負，並表示對本公司作為持續經營企業的持續經營能力存在很大懷疑。附註2還説明瞭管理層對事件和條件的評估以及管理層關於這些事項的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

2

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

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/S/安永律師事務所

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

加利福尼亞州聖地亞哥

March 17, 2022

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Armata製藥公司

合併資產負債表

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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Armata製藥公司

合併業務報表

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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Armata製藥公司

股東權益合併報表

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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Armata製藥公司

合併現金流量表

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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Armata製藥公司

合併財務報表附註

1.業務的組織和描述

Armata PharmPharmticals，Inc.(“Armata”)及其子公司在本文中稱為“公司”)是一家臨牀階段的生物技術公司，專注於利用其基於噬菌體的專有技術開發病原體特異性噬菌體療法，用於治療抗生素耐藥性感染。本公司是由C3J治療公司(“C3J”)和AmpliPhone i Biosciences Corporation(“AmpliPhone”)於2019年5月9日完成業務合併而成立的，AmpliPhone的全資子公司Ceres Merge Sub，Inc.與C3J合併並併入C3J(“合併”)，C3J作為Ampliphone的全資子公司繼續存在。在合併中，緊接在合併之前發行的每股C3J普通股被轉換為獲得約0.6906股AmpliPhone普通股的權利。這些股票隨後被進一步調整，以計入AmpliPhone普通股的反向拆分，反向拆分比率為14比1。所有股票和每股金額都進行了追溯調整，以實現C3J普通股的交換和AmpliPhone普通股的反向拆分。

就在合併完成之前，AmpliPhone更名為Armata PharmPharmticals，Inc.Armata的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，股票代碼為“ARMP”。

合併後，某些現有的C3J股東立即購買了1,000萬美元的Armata普通股。在合併和這種同時進行的私募之後，前C3J證券持有人擁有Armata普通股總股數的約76%，而AmpliPhone的證券持有人在緊接合並前擁有Armata普通股總股數的約24%。此外，在合併完成時，七名董事會成員中有五名由C3J任命。

關於合併，C3J被認為是AmpliPhone的會計收購者，因為C3J的股東在合併後保留了對公司的多數控制權。此外，合併後公司的七人董事會包括C3J成立的五名成員。因此，本文提出的合併結束前的歷史財務報表是C3J的歷史財務報表。

C3J的前身C3Jian，Inc.於2005年11月4日根據加利福尼亞州的法律成立。2016年2月26日，作為重組交易的一部分，C3 Jian，Inc.與C3J的一家全資子公司合併，作為這一過程的一部分，C3 Jian，Inc.被轉換為根據加利福尼亞州法律成立的有限責任公司，名為C3 Jian，LLC。在合併之前，C3J是私人持有的，主要通過一系列股權融資籌集資金。

2.流動性

本公司以持續經營為基礎編制綜合財務報表，假設本公司將在正常業務過程中變現其資產和償還其負債。然而，該公司自成立以來出現了淨虧損，運營現金流為負。這些情況使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。隨附的財務報表不包括任何調整，以反映未來可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類產生的影響，這些影響可能源於公司作為持續經營企業的能力的不確定性的結果。

2022年2月9日，本公司簽訂了一項證券購買協議(“2022年2月證券購買協議”)，將其普通股和認股權證出售給Innoviva，Inc.(納斯達克股票代碼：INVA)(統稱為“Innoviva”)的全資子公司Innoviva Strategic Opportunities LLC。該公司從這筆交易中獲得的總收益預計為4500萬美元。

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根據證券購買協議和相關協議的條款和條件，Innoviva將以每股5.00美元的價格購買900萬股新發行的公司普通股，並以每股5.00美元的價格購買最多450萬股額外普通股的認股權證。預計股票購買將分兩批進行。在執行後，Innoviva購買了3,614,792股普通股和認股權證，以購買1,807,396股普通股，總購買價約為1810萬美元。在第二批交易結束時，在公司股東投票贊成交易後，Innoviva將購買5,385,208股普通股和認股權證，以購買2,692,604股普通股，總收購價為2,690萬美元。在某些成交條件(包括本公司股東的批准)得到滿足後，證券購買協議預期的第二次成交預計將於2022年第一季度末完成。

2021年10月28日，公司與公司1b/2a期臨牀開發計劃的合作伙伴特拉華州的囊性纖維化基金會(“CFF”)和Innoviva，Inc.(納斯達克代碼：INVA)(統稱為“Innoviva”)的全資子公司Innoviva Strategic Opportunities LLC(統稱為“Innoviva”)就定向配售新發行的公司普通股(“普通股”)訂立了一項證券購買協議(“2021年10月證券購買協議”)。根據2021年10月證券購買協議，本公司向CFF發行及出售909,091股及向Innoviva發行及出售1,212,122股，每股作價3.30美元(“2021年10月私募”)。在扣除交易費用之前，該公司從2021年10月的私募中獲得的總收益約為700萬美元。

於2021年1月26日，本公司與Innoviva訂立證券購買協議(“2021年1月證券購買協議”)，根據該協議，本公司以私募方式向Innoviva發行及出售最多6,153,847股新發行普通股及認股權證(“普通權證”)，以購買最多6,153,847股普通股，每股行使價為3.25美元(“2021年1月私募配售”)。

2020年3月27日，本公司完成定向增發交易，向Innoviva Inc.出售了8710,800股新發行的普通股和認股權證，以購買8,710,800股普通股，每股行使價為2.87美元(“2020年定向增發”)。每股普通股與一個普通權證一起出售，賦予權證持有人以每股2.87美元的價格額外購買普通股的權利。2020年的私募分兩批完成，籌集了2500萬美元的總收益。

管理層計劃通過股權發行、債務融資或其他資本來源籌集額外資本，包括潛在的合作、許可證和其他類似安排。雖然管理層相信這項籌集額外資金的計劃將緩解引起重大懷疑的情況，但這些計劃並不完全在其控制範圍內，不能被評估為有可能發生。公司籌集更多資本的能力可能會受到全球經濟狀況潛在惡化以及美國和世界各地金融市場最近因持續的新冠肺炎疫情而中斷和波動的不利影響。該公司可能無法及時或以優惠條件獲得額外融資(如果有的話)。此外，如果公司發行股權證券以籌集額外資金，其現有股東可能會受到稀釋，新的股權證券可能擁有優先於公司現有股東的權利、優惠和特權。如果公司通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金，可能需要以對公司不利的條款放棄對其潛在產品的寶貴權利。如果該公司無法在需要時或以有吸引力的條件籌集資金，它將被迫推遲、減少或取消其研發計劃或其他業務。如果這些事件中的任何一個發生，公司實現開發和商業化目標的能力將受到不利影響。

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3.重大會計政策

陳述的基礎

綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目，包括C3J、BioControl Limited和AmpliPhone Australia Pty Ltd。所有重要的公司間賬户和交易均已註銷。

預算的使用

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表時，管理層須作出影響其綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。管理層持續評估這些估計和判斷，這些估計和判斷是基於歷史和預期結果和趨勢以及管理層認為在當時情況下合理的各種其他假設。根據估計的性質，估計受到固有程度的不確定性的影響，因此，實際結果可能與管理層的估計不同。

現金和現金等價物

現金和現金等價物主要包括商業銀行和金融機構的存款。

金融工具的公允價值

金融工具包括現金等價物、預付費用和其他資產、限制性現金、應付帳款、應計費用和遞延資產收購對價。現金等價物、預付開支及其他資產、限制性現金、應付賬款及應計開支的賬面值一般被視為代表其各自的公允價值，因為該等工具屬短期性質。

財產和設備

財產和設備按成本入賬，並使用直線法按其估計使用年限折舊。不能改善或延長相應資產壽命的維護和維修在發生時計入運營費用。在處置、報廢或出售資產時，相關成本和累計折舊從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失都計入經營結果。財產和設備的估計使用年限如下：

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公允價值計量

公允價值計量是基於市場的計量，而不是特定於實體的計量。因此，公允價值計量是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定的。本公司遵循三級層次結構，對估值技術中使用的投入進行優先排序，以得出公允價值。該層次結構內每一級別的公允價值計量基礎如下：

該公司沒有任何需要經常性或非經常性計量的資產或負債。

長期資產減值準備

當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司會審核長期資產的減值。回收能力是通過將資產的賬面價值與資產或資產組預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如該等資產被視為減值，應確認的減值按該等資產的賬面價值超出其公允價值的金額計量，而公允價值是根據該等資產或資產組產生的估計貼現未來現金流量淨額計量的。截至2021年12月31日或2020年，沒有記錄到長期資產的減值損失。

正在進行的研究和開發(“IPR&D”)和已獲得的IPR&D

知識產權研發資產是具有無限年限的無形資產，不受攤銷影響。該公司的知識產權研發資產代表了該公司通過合併獲得的針對金黃色葡萄球菌感染的資本化的過程中噬菌體開發計劃。該等資產最初按收購日期的公允價值計量，並至少每年接受減值測試，直至與項目相關的研究和開發工作完成或放棄為止。在每個項目成功完成後，本公司確定無形資產當時剩餘的使用壽命，並開始攤銷。

該公司對截至每年12月31日的知識產權研發資產進行減值測試，如果存在減值指標，則測試頻率更高。權威性的會計準則為減值的任何指標提供了可選的定性評估。若確定包括知識產權研發在內的無限期無形資產更有可能減值，則將無限期無形資產的公允價值與賬面價值進行比較，並就賬面價值超過無限期無形資產公允價值的任何部分計入減值。

如果需要根據可選的定性評估結果對知識產權研發資產進行量化分析，則基於收益法計算知識產權研發資產的估計公允價值，其中包括將與資產相關的預期未來淨現金流量貼現至淨現值。用於進行減值分析的公允價值計量屬於公允價值層次的第三級。在公司的減值分析中使用的對未來經營業績的預測需要重大的管理層判斷力。該公司使用的估計與用於管理其業務的計劃和估計一致。該公司的收益法模型中使用的重要假設包括貼現率、臨牀研究和監管批准的時間、其研究和開發計劃成功的可能性、這些計劃商業化的時間、預測的銷售額、毛利率、銷售、一般和行政費用、資本支出以及預期增長率。

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在截至2021年12月31日的第四季度，公司對其知識產權研發資產進行了年度減值評估。該公司考慮了其金黃色葡萄球菌開發計劃的開發時間表，沒有注意到任何可能表明其知識產權研發資產可能減值的定性因素。該公司還對減值分析進行了量化分析，根據這一分析，截至2021年12月31日，該噬菌體計劃的公允價值大於其賬面價值。因此，知識產權研發資產沒有減值。

商譽

商譽具有無限的使用年限，代表購買對價超過收購淨資產公允價值的部分。該公司截至2021年12月31日的商譽與AmpliPhone在合併前的業務相關。商譽不需攤銷，並要求至少每年進行一次減值測試。該公司對截至每年12月31日的商譽進行減值測試。本公司通過比較單一報告單位的賬面價值(包括商譽)與報告單位的公允價值來確定商譽是否可能減值。如果公允價值低於賬面價值，則會進行更詳細的分析，以確定商譽是否減值。減值損失(如有)按商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值計量，計入本公司的綜合經營報表。截至2021年12月31日或2020年12月31日止年度並無商譽減值。

研究與開發

所有的研究和開發費用都計入已發生的費用。研發成本主要包括工資、員工福利、與臨牀前研究和臨牀試驗相關的成本(包括支付給臨牀研究機構和其他專業服務的金額)。在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項，在收到貨物或服務之前予以資本化。

該公司記錄了估計的研究和開發成本的應計項目，包括第三方承包商、實驗室、參與臨牀試驗地點和其他方面的工作付款。其中一些承包商每月的賬單基於實際提供的服務，而另一些則根據實現某些合同里程碑定期計費。對於後者，公司在使用或提供貨物或服務時應計費用。與患者登記相關的臨牀試驗地點成本隨着患者進入試驗並在試驗中取得進展而累積。在確定本報告所述期間結束時的應計結餘時作出判斷和估計。

研究和開發費用由澳大利亞税務當局為合格的研究和開發支出提供的税收獎勵付款的好處部分抵消(“AU退税”)。由於收款的不確定性，在收到貨款之前，公司不會記錄AU退税。2022年1月，該公司收到了與2020歷年相關的約20萬美元的AU退税，這些退税已在截至2022年3月31日的三個月的公司綜合運營報表中記錄為研發費用的抵銷。於截至2020年12月31日止年度內，本公司於2019年1月申請AU退税，並於2021年1月收到70萬美元，於2021年確認抵銷研發開支。

基於股票的薪酬

與授予僱員和非僱員的股票期權有關的薪酬支出在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎計量，並在必要的服務期間按加速歸屬法確認。沒收被確認為發生時基於股票的補償費用的減少。具有績效條件的獎勵的基於股票的薪酬支出在確定有可能達到該績效條件時予以確認。如果該業績條件的結果被確定為不可能或不滿足，則不確認補償費用，並沖銷任何先前確認的補償費用。

外幣換算和交易

本公司及其全資子公司的本位幣為美元。

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收入確認

該公司在將承諾的商品或服務轉讓給客户時確認收入，其金額反映了它預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定與客户的合同的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務；以及(V)當公司履行其履約義務時確認收入。在合同開始時，公司評估每份合同中商定的商品或服務，評估每一種商品或服務是否獨特，並確定哪些是履約義務。然後，該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，本公司並無確認來自與客户合約的收入或遞延收入。

獎助金及獎項

在適用ASC主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)的規定時，Armata已確定贈款和獎勵不在ASC 606的範圍內，因為供資實體不符合ASC 606所定義的“客户”的定義，因為不認為存在商品或服務控制權的轉移。對於每一筆贈款或獎勵，公司根據ASC主題808，合作安排(“ASC 808”)確定它是否有合作。如果授予或獎勵在ASC 808的範圍內，公司將在某些里程碑實現時授予的獎勵確認為研究和開發費用的信用。對於ASC 808範圍以外的贈款和獎勵，公司適用ASC 606或國際會計準則第20號，政府贈款的會計和政府援助的披露，類推，當公司發生與贈款相關的費用時，收入將確認為公司根據合同規定有權獲得的金額。

Armata還考慮了ASC主題730，研究和開發(“ASC 730”)中的指導意見，其中要求在贈款或獎勵開始時評估協議是否為負債。如果Armata有義務償還收到的資金，而不管相關研究和開發活動的結果如何，那麼Armata必須估計和確認這一負債。或者，如果Armata不需要償還資金，則收到的付款在發生費用時記為收入或抵銷費用。

遞延贈款或獎勵負債是指截至資產負債表日尚未發生允許費用的已收或應收獎勵資金。

租契

本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。該公司目前只有經營租約。本公司就超過一年的經營租賃在其綜合資產負債表中確認使用權經營租賃資產及相關的短期和長期經營租賃負債。使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表本公司因租賃安排而產生的支付租賃款項的義務。使用權、經營租賃資產和租賃負債是根據公司在租賃期內支付的未來最低租賃付款的現值確認的。本公司在每次租賃開始時確定租賃期限，其中包括只有在公司得出結論認為該等期權合理確定將被行使的情況下才包括續訂期權。

由於本公司的租約並未提供隱含於租約中的利率，因此本公司採用遞增借款利率來釐定未來付款的現值，該利率是根據採用主題842“租約”之日、租約開始日或租約選擇權延期日的資料而釐定的。本公司於預期租期內以直線方式確認最低租賃付款的租金開支。本公司確認期間費用，如公共區域維護費用，在發生此類費用的期間內。

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所得税

本公司採用資產負債法核算所得税。遞延所得税確認為暫時性差異的未來税務後果，採用頒佈的法定税率，預計適用於預計收回或結算暫時性差異的年度的應納税所得額。暫時性差異包括財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差異，以及淨營業虧損和税項抵免結轉。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入(費用)中確認。本公司評估遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性。如果根據現有證據的份量，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則會提供估值減值準備。

該公司的所得税申報單是基於計算和假設的，這些計算和假設受到美國國税局和其他税務機關的審查。此外，税務負債的計算涉及處理複雜税務條例適用中的不確定因素。該公司根據兩步程序確認不確定税務頭寸的負債。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)，來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為結算後實現可能性超過50%的最大金額。

每股基本和稀釋後淨虧損

每股淨收益或每股虧損(“EPS”)是根據ASC 260“每股收益”中提供的適用會計準則計算的。基本每股收益的計算方法是用淨收益或淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股淨虧損是按照庫存股方法計算的，反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。在計算每股攤薄虧損時，若報告期內相關股份的平均市價超過認股權證的行使價，而推定行使該等證券會攤薄該期間的每股淨虧損，則須對計算中使用的普通股股東可用淨虧損作出調整，以從該期間的分子中剔除認股權證的公允價值變動。同樣，需要對分母進行調整，以反映庫存股方法下的相關稀釋股份(如有)。

零息債務工具的結算

該公司與合成基因組公司(注9)的延期購買對價安排沒有規定的利率。在償還遞延收購對價時，本公司將應計利息部分歸類為用於經營活動的現金流出，而與本金相關的部分歸類為用於融資活動的現金流出。

近期尚未採用的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失的衡量。該標準修正了減值模型，要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估計大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具不是通過淨收入按公允價值計量的。對於可供出售的債務證券，實體將被要求確認信貸損失準備，而不是資產賬面價值的減少。在評估何時應確認信貸損失時，實體將不再被允許考慮公允價值小於攤銷成本的時間長度。這一新的指導方針對2023年第一季度日曆年較小的報告公共實體有效。該公司目前正在評估這一ASU的影響，預計採用這一標準不會對其合併財務報表或相關披露產生實質性影響。

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2020年8月，財務會計準則委員會發布了​ASU2020-06號​，​債務--帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合約(分主題815-40)​(“ASU 2020-06”)。​ASU2020-06取消了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，ASU 2020-06修改了可能以現金或股票結算的特定可轉換工具和某些合同對稀釋每股收益計算的影響。亞利桑那州的修正案

2020-06年度自2024年1月1日起對本公司生效。允許提前領養。本公司目前正在評估ASU 2020-06對其財務報表的影響，預計採用該ASU不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

最近採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年所得税(專題740)，簡化了所得税的會計，通過消除ASC 740中關於期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和外部基礎差異的遞延税收負債確認的指導意見的某些例外，簡化了所得税的會計處理。新的指導方針還簡化了特許經營税的會計處理，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。該指導意見於2021年1月1日對本公司生效，該指導意見的採用並未對本公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

4.每股淨虧損

以下截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行證券不包括在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的稀釋加權平均流通股計算中，因為它們將是反稀釋的：

5.資產負債表明細

財產和設備，淨額

財產和設備包括：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折舊支出總額分別為120萬美元和110萬美元。

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應付賬款和應計負債

應付賬款和應計負債包括以下內容：

6.所得税

所得税前虧損由以下部分組成：

該公司尚未就截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度美國和外國税前虧損確認任何當期或遞延税項支出。

該公司的有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異如下：

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公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：

公司於2021年12月31日結轉的淨營業虧損分別為1.284億美元和9440萬美元，用於繳納聯邦和州所得税。聯邦和州淨營業虧損結轉可用於抵消未來的應税收入(如果有的話)，並將分別於2026年至2028年開始到期。2018年及以後納税年度產生的聯邦NOL將無限期結轉。

本公司利用淨營業虧損結轉以減少未來國內應納税所得額和國內所得税的能力受到國內税法(Code)的各種限制。在任何三年期間發生某些所有權變動，導致實益所有權的合計變動超過50%時，該等結轉的使用可能受到限制。該公司此前確定，由於合併，所有權於2019年5月9日發生變更。由此產生的限制大大降低了公司在到期前利用其淨營業虧損和信貸結轉的能力。因此，本公司於2019年減少其遞延税項資產，以彌補預期將到期未使用的淨營業虧損及貸記結轉，並相應抵銷與該等資產相關的估值撥備。根據第382條，未來的所有權變更也可能限制公司充分利用任何剩餘税收優惠的能力。

該公司自成立以來的所有年份都產生了聯邦和州所得税損失。因此，管理層認定，重大負面證據妨礙本公司在財務報表中記錄遞延税項淨資產，因為其遞延税項資產更有可能無法變現。

該公司在美國聯邦司法管轄區、加利福尼亞州和某些外國司法管轄區提交所得税申報單。自2021年12月31日起，本公司在截至2017年12月31日或之前的納税年度不再接受美國聯邦所得税審查，在截至2016年12月31日或之前的納税年度不再接受加利福尼亞州所得税審查。但是，在法律允許的範圍內，税務機關有權檢查以前產生和結轉經營淨虧損或抵免的期間，並根據經營淨虧損或抵扣結轉的金額進行調整。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司不承擔未確認税收優惠的責任。

該公司的政策是將不確定税收狀況的利息和罰款歸類為税收費用的一個組成部分。截至2021年12月31日，本公司沒有與不確定的税收狀況相關的應計利息或罰款。

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7.工資保障計劃貸款

於2020年4月，本公司根據Paycheck保障計劃(“PPP”)獲得717,000美元的貸款收益(“PPP貸款”)。PPP作為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一部分，規定向符合條件的企業提供貸款，金額最高可達符合條件的企業平均每月工資支出的2.5倍，根據PPP計算。購買力平價貸款是無抵押的，由公司作為借款人通過其銀行(作為貸款人)出具的本票(“票據”)證明。債券的利率為年息1.0%。

2021年7月，本公司收到小企業管理局關於全額貸款金額和相關利息的豁免通知。在截至2021年12月31日的年度內，公司從購買力平價貸款清償中獲得了70萬美元的收益。

8.承付款和或有事項

經營租約

該公司在加利福尼亞州馬裏納德雷市根據一項不可撤銷的經營租約租賃辦公和研發空間。租約於二零一二年一月一日開始，並於二零二零年四月，本公司修訂租約(“二零二零年租約修訂”)，其中包括將租期延長至二零三一年十二月三十一日。根據租約修訂延長年期的第一年，即2022年曆年的基本年租金將約為190萬美元，基本租金每年增加3%，到修訂期限結束時將為250萬美元。此外，該公司在2020年獲得了為期六個月的租金減免。該公司在2021年期間沒有使用80萬美元的租户改善津貼，這將抵消從2022年開始的2020年租約修正案規定的租金支付。根據權威指引，本公司於2020年4月重新計量租賃負債為1,170萬美元，相關使用權資產為1,100萬美元，增量借款率為12.89%。

在公司執行2020年《租賃修正案》的同時，向業主交付了一份金額為120萬美元的不可撤銷信用證。從2022年2月1日開始，此後每年信用證將減少當時未償還金額的20%。

於2021年10月28日，本公司於加利福尼亞州洛杉磯訂立一份不可撤銷租約(“2021年租約”)，以租用寫字樓及研發場地。2021年租賃支付起始日為2022年5月1日，總租期為16年，一直持續到2038年。2022年和2023年的月租金將全部或部分減免，同時出租人和公司完成計劃中的租户改善設施。到2024年，基本月租金將約為25萬美元。該公司有權獲得最高730萬美元的租户改善津貼。

關於2021年租賃，公司於2022年向業主交付了一份總額為500萬美元的不可撤銷備用信用證。

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截至2021年12月31日，根據該公司不可撤銷的經營租賃，未來的最低年度租賃支付如下：

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，租金支出分別為270萬美元和190萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，綜合現金流量表所包括的營運租賃現金支付總額分別為220萬美元及110萬美元。

法律訴訟

本公司可能不時涉及與正常業務運作所引起的索償有關的糾紛，包括訴訟。這些索賠中的任何一項都可能使公司承擔高昂的法律費用，儘管管理層普遍認為有足夠的保險來覆蓋許多不同類型的債務，但公司的保險公司可能會拒絕承保，或者保單限額可能不足以完全滿足任何損害賠償或和解。如果發生這種情況，支付任何此類賠償金都可能對業務的綜合結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，任何此類索賠，無論成功與否，都可能損害公司的聲譽和業務。本公司目前並無參與任何法律程序，而管理層認為個別或整體的不利結果將對其綜合經營業績或財務狀況產生重大不利影響。

9.合成基因組學資產收購

2018年2月28日，C3J完成了對合成基因組公司(“SGI”)若干合成噬菌體資產(“合成噬菌體資產”)的收購，代價包括800萬美元現金和2700萬美元股權。現金付款包括：2018年2月28日結算時支付的100萬美元，結算後一年支付的100萬美元，結算後兩年支付的100萬美元，以及結算後三年支付的500萬美元(於一、二、三週年到期的款項統稱為“基於時間的付款義務”)。股權付款(“股權付款”，連同按時間計算的付款義務，“遞延收購價格安排”)應於C3J普通股股份首次公開發售(根據經修訂的1933年證券法下的有效註冊聲明)、將C3J的全部或幾乎所有資產出售給第三方、或合併或合併為第三方時(以較早者為準)到期。2018年12月20日，考慮到合併(見附註1)，對延期收購價格安排進行了修訂。根據修訂後的協議，購買代價包括(I)於2018年2月28日支付的100萬美元的結束代價，(Ii)於2019年1月31日支付的100萬美元的現金支付，2020年1月31日的100萬美元現金支付，以及2021年1月31日的200萬美元現金支付，(Iii)在緊接合並結束前，發行相當於C3J完全稀釋後資本的10%的C3J普通股股票，不包括期權和限制性股票獎勵。以及(Iv)最多3,950萬美元的潛在里程碑付款，用於從從SGI收購的合成噬菌體資產中開發使用噬菌體的產品並獲得相關監管機構的批准(“里程碑付款義務”)。

股權支付於2019年5月9日，即合併之日(注1)結算。

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基於時間的付款債務的現值包括在公司的資產負債表中，利息計入到期日。在截至2021年12月31日的一年中，該公司支付了最後一期基於時間的付款義務，金額為200萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司分別確認與按時間支付義務有關的利息開支10萬美元及60萬美元。

10.研究協作安排

就附註12所述的合成噬菌體資產收購事宜，本公司獲分配與默克的研究合作協議(“研究及期權協議”)。

2019年5月，《研究和期權協議》被修訂並延期四年。在研究期間，該公司將有權獲得與實現產品開發里程碑事件相關的150萬美元的里程碑式付款。合作協議還規定，如果默克公司在最初的研究期限內行使該選擇權，並支付150萬美元的選擇費，就可以啟動第二個研究計劃。到目前為止，默克尚未行使其許可選擇權，公司也沒有達到任何里程碑，也沒有根據研究和期權協議賺取任何收入。默克公司有權在提前90天通知的情況下隨時終止協議。研究和選擇協議的每一方都要對與研究項目相關的成本和開支負責。

11.撥款及獎勵

MTEC贈款

2020年6月15日，公司與醫療技術企業聯盟(“MTEC”)簽訂了一份研究項目獎勵協議(“MTEC協議”)，根據該協議，公司將獲得1,500萬美元的贈款，並與國防部通過MTEC管理的一項為期三年的計劃達成協議，該計劃的資金來自美國國防部衞生局和聯合作戰人員醫學研究計劃。該公司計劃利用這筆贈款部分資助Armata公司基於噬菌體的治療候選藥物AP-SA02的1b/2a階段隨機、雙盲、安慰劑控制、劑量遞增臨牀研究，用於治療金黃色葡萄球菌菌血症感染。MTEC協議規定，贈款將根據商定的成本份額百分比，通過可償還成本的模式支付給本公司，收到的贈款款項不得退還給MTEC。

在利用MTEC協議的資金開發的知識產權獲得許可或商業化後，MTEC將支付額外費用。該公司將選擇是否(A)支付固定的特許權使用費金額，並以收到的資金總額為上限；或(B)支付額外的評估費，也將以收到的資金總額的百分比為上限。

MTEC協議的有效期至2024年1月25日。MTEC協議可在本公司向MTEC發出書面通知後30個歷日內全部或部分終止。此外，MTEC有權在公司發生重大違約時終止MTEC協議。

本公司認定MTEC協議不在ASC 808或ASC 606的範圍內。以ASC 606為類比，當發生相關成本時，公司將根據MTEC協議收到的收益確認為營業報表上的贈款收入。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司分別從MTEC協議中確認了450萬美元和80萬美元的贈款收入。

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CFF治療發展獎

2020年3月13日，該公司與CFF簽訂了一項獎勵協議(“協議”)，根據該協議，該公司獲得了高達500萬美元的治療發展獎(“獎”)。該獎項將用於資助該公司候選銅綠假單胞菌噬菌體AP-PA02的1b/2a階段臨牀試驗的一部分，用於治療患有CF的人的銅綠假單胞菌呼吸道感染。

根據《協定》支付的第一筆款項為100萬美元，在簽署《協定》時到期，並於2020年4月收到。獎勵的其餘部分將在協議中規定的與AP-PA02 1b/2a階段臨牀試驗的開發計劃和進展相關的某些里程碑實現後逐步支付給公司。

如果本公司在收到CFF的中斷通知後360天內停止使用商業上合理的努力來開發AP-PA02或任何其他產品(如本協議所定義)，並且在收到CFF的中斷通知後仍未恢復產品的開發，則本公司必須償還本公司實際收到的獎勵金額以及利息，或向CFF(1)授予CFF(1)獨家的(即使對本公司而言)、全球範圍內的、永久的、可再許可的許可，該許可涵蓋根據協議開發的產品用於治療CF患者感染的技術(下稱“CF場”)，以及(2)非獨家的、全球範圍內的、永久的、可再許可的許可，在涉及該產品的某些背景知識產權下，在必要的程度上將該產品在CF領域商業化。

在本公司將任何產品商業化後，本公司將向CFF支付固定的特許權使用費金額，該金額將部分根據該產品的商業銷售量分期付款。公司有義務在達到指定銷售里程碑時支付額外的固定特許權使用費。如果公司在CF領域轉讓、銷售或許可產品，或者如果公司進行控制權變更交易，公司也可能有義務向CFF支付款項。

該協議的有效期自2020年3月10日起生效，並於本公司向CFF支付本協議所載的所有固定特許權使用費的日期、中斷後授予CFF的任何許可證的生效日期或協議較早終止之日(以較早的日期為準)屆滿。CFF或本公司均可因故終止協議，包括本公司未能達到某些開發里程碑的重大原因。本公司的付款義務在本協議終止後繼續存在。

該公司得出結論，CFF獎屬於ASC 808的範圍。因此，如附註3所述，本公司確認在實現某些里程碑時的獎勵為研發費用的信用。在截至2021年和2020年12月31日的年度內，公司分別確認了280萬美元和100萬美元作為與CFF獎相關的研究和開發費用的貸項。此外，在ASC 730的指導下，公司得出結論，一旦發生相關的研究和開發費用，公司沒有義務償還收到的資金。

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12.股東權益

本公司獲授權發行一類指定為“普通股”的股份。授權發行的普通股數量為2.17億股。

私人投資

2022年2月9日，該公司簽訂了2022年2月的證券購買協議，將其普通股和認股權證出售給Innoviva。在扣除估計的發售費用之前，該公司從這筆交易中獲得的總收益預計為4500萬美元。

根據證券購買協議和相關協議的條款和條件，Innoviva將以每股5.00美元的價格購買900萬股新發行的公司普通股，並以每股5.00美元的價格購買最多450萬股額外普通股的認股權證。預計股票購買將分兩批進行。在簽署2022年2月的證券購買協議後，Innoviva購買了3,614,792股普通股和認股權證，以購買1,807,396股普通股，總購買價約為1,810萬美元。在第二批交易結束時，在公司股東投票贊成交易後，Innoviva將購買5,385,208股普通股和認股權證，以購買2,692,604股普通股，總收購價為2,690萬美元。在某些成交條件(包括本公司股東的批准)得到滿足後，證券購買協議預期的第二次成交預計將於2022年第一季度末完成。

2021年10月28日，公司與公司1b/2a期臨牀開發計劃的合作伙伴特拉華州的囊性纖維化基金會(“CFF”)和Innoviva，Inc.(納斯達克代碼：INVA)(統稱為“Innoviva”)的全資子公司Innoviva Strategic Opportunities LLC(統稱為“Innoviva”)就定向配售新發行的公司普通股(“普通股”)訂立了一項證券購買協議(“2021年10月證券購買協議”)。根據2021年10月證券購買協議，本公司向CFF發行及出售909,091股及向Innoviva發行及出售1,212,122股，每股作價3.30美元(“2021年10月私募”)。在扣除交易費用之前，該公司從2021年10月的私募中獲得的總收益約為700萬美元。

於2021年1月26日，本公司與Innoviva訂立證券購買協議(“2021年1月證券購買協議”)，根據該協議，本公司以私募方式向Innoviva發行及出售最多6,153,847股新發行普通股及認股權證(“普通權證”)，以購買最多6,153,847股普通股，每股行使價為3.25美元(“2021年1月私募配售”)。

於2020年1月27日，本公司與Innoviva訂立證券購買協議，據此，本公司同意於2020年私募中向Innoviva發行及出售8710,800股新發行的本公司普通股及認股權證，以購買8,710,800股普通股，每股行使價為2.87美元。每股普通股與一個普通權證一起出售，賦予權證持有人以每股2.87美元的價格額外購買普通股(“共同單位”)的權利。2020年的私募分兩批進行。第一筆交易發生在2020年2月12日，當時Innoviva購買了993,139個Common Units，以換取總計約280萬美元的現金支付總額。2020年3月27日，在股東批准後，Innoviva第二次完成交易，當時Innoviva購買了7,717,661個通用單位，以換取總計2220萬美元的毛收入。

認股權證自發行之日起五年到期。本公司審閲了權威的會計指引，並確定認股權證符合作為永久股權入賬的標準。

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認股權證

截至2021年12月31日，購買普通股股份的已發行認股權證如下：

13.基於股票的薪酬

股票獎勵計劃

本公司維持2016年度股權激勵計劃(“2016計劃”)，規定以非限制性和激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和基於業績的股票獎勵的形式發放激勵性股票獎勵。獎勵可由公司董事會授予其員工、董事和高級管理人員，以及為公司或公司子公司提供服務的顧問、代理人、顧問和獨立承包商。股票期權的行權價格不得低於授予日標的股票的公允市場價值。股票期權不遲於授予之日起十年到期，一般授予，通常在授予之日後的四年內可行使。在行使股票期權時，本公司將根據2016年計劃從預留髮行的股份中發行由此產生的股份。根據2016年計劃，從2017年1月1日到2026年1月1日，授權發行的股票數量每年自動增加。

與合併有關，本公司承擔了C3J Jian，Inc.經修訂的2006年股票期權計劃(“假設2006年計劃”)和C3J治療公司2016年股票計劃(“假設2016計劃”)。這些計劃規定，在與AmpliPhone合併之前的幾年裏，C3J員工可以獲得股票期權和限制性股票獎勵(RSA)。根據這些假定計劃，受每個已發行股票期權和RSA約束的股份數量，以及股票期權的行權價格，都根據計劃的條款進行了公平調整，以反映合併和十四股之一反向股票拆分的影響，每種情況下的方式都旨在保留獎勵當時的內在價值。在這兩項計劃中，都不會有額外的獎勵。於合併日期，假設的C3J股票期權實質上已歸屬及支出。假設的C3J RSA的歸屬是基於公共流動性事件的發生，或控制權的變化。在發生公共流動性事件時，基於服務或里程碑的歸屬時間表開始。服務期一般為兩到四年。在控制權發生變化的情況下，100%歸屬發生在此類事件結束時。與AmpliPhone的合併構成了一場公開的流動性事件，並引發了RSA歸屬的開始。

於2020年11月，本公司向一名新員工授予2016年度計劃以外的限制性股票單位獎勵，以換取70,000股本公司普通股，其中40,000股將於授出日期起計6個月歸屬，其餘30,000股將於授出日期起計3年歸屬。此外，公司授予這名新員工3.3萬股普通股，這些普通股在發行時立即歸屬。

基於股票的薪酬

本公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型，根據業績和服務條件估計股票期權的公允價值。與授予股票期權有關的補償支出在授予日以獎勵的估計公允價值為基礎計量，並在必要的服務期內按加速歸屬法確認。

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布萊克-斯科爾斯模型對截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度授予的期權所使用的假設如下：

無風險利率以美國國債收益率為基礎，期限與授予時生效的期權的預期期限一致。預期波動率是基於對Armata和同行公司普通股的歷史波動性的分析。預期期限代表公司預期其股票期權未償還的期間。預期期限假設是使用美國證券交易委員會工作人員會計公告110中規定的簡化方法估計的，這是期權授予日期和到期日之間的中間點。對於授予員工或董事以外的各方的股票期權，公司在逐個授予的基礎上選擇使用期權授予的預期期限或合同條款。該公司從未宣佈或支付其普通股的股息，在可預見的未來也沒有這樣做的計劃。沒收被確認為發生時基於股票的補償費用的減少。

下表彙總了本公司各期合併經營報表中包括的以股票為基礎的薪酬支出總額：

截至2021年12月31日的年度內的股票期權交易情況如下：

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假設2016計劃下的限制性股票獎勵交易和截至2021年12月31日的年度內的限制性股票單位獎勵交易如下：

2021年12月31日期權的總內在價值是根據公司在該日每股5.48美元的收盤價計算的。截至2021年12月31日，與未歸屬股票期權和RSA相關的未確認補償支出總額為240萬美元，不包括截至2021年12月31日期間業績條件被認為不太可能的未歸屬RSA，公司預計將在1.7年的加權平均剩餘期間確認這些未歸屬RSA。

預留供未來發行的股份

截至2021年12月31日，公司已為未來發行預留普通股股份如下：

14.員工退休計劃

公司員工根據修訂後的《1986年國税法》第401(K)條參加員工退休計劃。所有符合最低資格要求的公司員工都有資格參加該計劃。對401(K)計劃的等額繳費是為某些符合條件的僱員提供的，以滿足該計劃的非歧視條款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司沒有為401(K)計劃做出相應的貢獻。

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