根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) | |
帕 |
||
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
每節課的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | ||||
非加速 文件服務器 |
☐ | 規模較小的報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
頁面 |
||||||||
第一部分 |
1 |
|||||||
第1項。 |
生意場 |
1 |
||||||
第1A項。 |
危險因素 |
19 |
||||||
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
47 |
||||||
第二項。 |
特性 |
47 |
||||||
第三項。 |
法律程序 |
47 |
||||||
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
47 |
||||||
第二部分 |
48 |
|||||||
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
48 |
||||||
第六項。 |
已保留 |
50 |
||||||
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
50 |
||||||
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
68 |
||||||
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
70 |
||||||
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
103 |
||||||
第9A項。 |
控制和程序 |
103 |
||||||
第9B項。 |
其他信息 |
104 |
||||||
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
104 |
||||||
第三部分 |
104 |
|||||||
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
104 |
||||||
第11項。 |
高管薪酬 |
105 |
||||||
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
105 |
||||||
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
106 |
||||||
第14項。 |
主要會計費用和服務 |
106 |
||||||
第四部分 |
106 |
|||||||
第15項。 |
展品和財務報表附表 |
106 |
||||||
第16項。 |
表格10-K摘要 |
109 |
• | “ ADG |
• | “ 碳水化合物 |
• | “ 天然氣 |
• | “ 詞彙表 |
• | “ CWCS |
• | “ D3 |
• | “ D5 |
• | “ EHS |
• | “ 環評 |
• | “ 環境保護局 |
• | “ 環境屬性 |
• | “ FERC |
• | “ 温室氣體 |
• | “ JSE |
• | “ LCFS |
• | “ LFG |
• | “ 液化天然氣 |
• | “ PPA |
• | “ 區域經濟合作組織 |
• | “ 可再生電力 |
• | “ RFS |
• | “ RIN |
• | “ RNG |
• | “ RPS |
• | “ RVO |
• | “ WRRF |
• | 持續變化的影響 新冠肺炎 疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響; |
• | 我們開發和運營新的可再生能源項目的能力,包括與牲畜養殖場的項目; |
• | 減少或取消政府對可再生能源市場的經濟激勵; |
• | 拖延新項目的收購、融資、建設和開發,包括向農業廢物等新領域的擴張計劃; |
• | 由於運輸延誤、旅行限制、原材料成本增加和短缺、企業或設施關閉以及與之相關的成本和通貨膨脹,我們的供應鏈中斷; |
• | 新項目的開發和優化週期的長短,包括我們可再生能源項目的設計和施工過程; |
• | 依賴第三方製造產品和服務; |
• | 我們從堆填區和畜牧場經營的原料的數量、質量和一致性; |
• | 為新項目物色合適的地點; |
• | 我們的可再生天然氣和可再生發電部門依賴於配電和輸電產品的互聯; |
• | 我們的項目沒有產生預期的產出水平; |
• | 北卡羅來納州Pico原料修正案和Montauk Ag項目的預期效益,以及安保設施預計完成發動機維修和恢復運營; |
• | 解決麥卡蒂工廠的氣體收集問題; |
• | 集中少數客户和項目的收入; |
• | 依賴我們的垃圾填埋場運營商; |
• | 我們的未償債務和我們信貸安排下的限制; |
• | 我們有能力在到期前延長我們的燃料供應協議; |
• | 我們有能力滿足PPA中里程碑式的要求; |
• | 影響我們運營的現有法規和法規和政策的變化; |
• | 公眾對可再生能源開發和項目的接受度和支持率下降; |
• | 我們對環境屬性的期望; |
• | 我們對環境屬性和商品價格的預期; |
• | 我們對根據JumpStart Our Business Startup Act(“JOBS Act”)獲得新興成長型公司資格的期限的期望; |
• | 我們對未來資本支出的預期,包括設施維護支出; |
• | 我們對使用到期前淨營業虧損的預期; |
• | 我們對監管機構為我們的畜牧場項目打出更具吸引力的CI分數的期望; |
• | 市場波動和商品價格波動以及市場價格的環境屬性和任何相關套期保值活動的影響; |
• | 聯邦、州和國際環境屬性項目的監管變化; |
• | 我們計劃中的畜牧場項目的盈利能力; |
• | 對可再生能源的持續需求; |
• | 安全威脅,包括網絡安全攻擊; |
• | 需要獲得和維持監管許可、批准和同意; |
• | 污染和環境條件帶來的潛在責任; |
• | 由於廣泛的環境、健康和安全法律,可能面臨成本和責任; |
• | 氣候變化、不斷變化的天氣模式和條件以及自然災害的影響; |
• | 我們的信息技術和數據安全系統出現故障; |
• | 市場競爭加劇; |
• | 繼續跟上技術創新的步伐; |
• | 少數股東的集中持股以及對股東表決的所有事項的結果的相關控制; |
• | 其他風險和不確定性,詳見“風險因素”一節。 |
• | 公共衞生威脅或傳染病的爆發可能會對我們的業務和財務業績產生實質性影響。 |
• | 我們的可再生能源項目可能不會產生預期的產出水平。 |
• | 我們五個項目的收入集中,以及我們項目的地理集中度,使我們面臨更大的生產中斷風險,這些風險來自惡劣天氣或其他生產或傳輸中斷。 |
• | 我們對我們項目的不動產權利的使用和享有可能會受到留置權人和租賃人的權利的不利影響,這些權利高於我們項目的那些不動產權利授予人的權利。 |
• | 我們的項目無法為所有潛在風險投保,可能需要繳納更高的保險費。 |
• | 我們可能面臨激烈的競爭,可能無法成功競爭。 |
• | 技術創新可能會使我們失去競爭力,或使我們的流程過時。 |
• | 我們可能無法獲得長期合同,以優惠的條件出售我們項目產生的電力,並且我們可能無法達到現有PPA下的某些里程碑和其他業績標準。 |
• | 我們的商業成功取決於我們識別、獲得、開發和運營單個可再生能源項目的能力,以及我們維持和擴大現有項目生產的能力。 |
• | 如果對可再生能源的需求不足,或者如果可再生能源項目沒有開發或開發時間比我們預期的更長,我們可能無法實現我們的投資目標。 |
• | 新項目的收購、融資、建設和開發以及項目擴建和轉換可能不會在預期的時間表內開始,甚至根本不會開始。 |
• | 我們與現場主辦方的燃料供應協議規定了合同期,我們不能向您保證我們將能夠成功地延長這些協議。 |
• | 我們的PPA、燃料供應協議、RNG 承接-承接 協議和其他協議包含基於天然氣價格指數和其他指標的複雜價格調整、計算和其他條款,對這些條款的解釋可能導致與交易對手發生糾紛,從而可能影響我們的運營結果和客户關係。 |
• | 為了獲得新項目的合同,我們通常面臨一個漫長而多變的開發週期,這需要大量的資源承諾和很長的前期準備時間,然後才能實現收入。 |
• | 我們計劃通過在堆填區和畜牧場開發RNG回收項目來部分擴大我們的業務,但我們可能無法找到合適的地點或完成新項目的開發。 |
• | 我們的奶牛場項目有,未來的任何消化器項目都將有不同於我們的垃圾填埋設施的經濟模式和風險狀況,我們可能無法從這些項目中獲得我們預期的運營結果。 |
• | 雖然我們目前專注於將甲烷轉化為可再生能源,但未來我們可能會決定擴大我們的戰略,將其他類型的項目包括在內。未來的任何能源項目都可能帶來不可預見的挑戰,並導致與我們更成熟的競爭對手相比處於競爭劣勢。 |
• | 我們未來進行的任何收購、投資或其他戰略關係都可能擾亂我們的業務,對我們的股東造成稀釋,或損害我們的業務、財務狀況或經營業績。 |
• | 我們的收入可能會受到大宗商品價格波動和環境屬性定價波動的風險。 |
• | 我們面臨着無法履行合同承諾的風險,即從我們的生產中銷售RIN。 |
• | 我們可能無法獲得、修改或維護建設和運營我們的項目所需的監管許可、批准和同意。 |
• | 美國政府、其他立法者和監管機構以及活動人士對可再生能源項目的負面態度可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
• | 如果公眾對可再生能源的接受度或支持率下降,或者監管機構、當地社區或其他第三方推遲、阻止或增加我們項目的建設和運營成本,我們完成的任何項目的收入都可能受到不利影響。 |
• | 現有的條例和政策以及這些條例和政策的未來變化可能對可再生能源的生產、購買和使用造成技術、管制和經濟障礙,並可能對與可再生能源生產相關的信用額度市場產生不利影響。 |
• | 我們的業務受到氣候變化和極端或不斷變化的天氣模式的風險。 |
• | 我們的業務可能會受到安全威脅的負面影響,包括網絡安全威脅和其他與信息技術相關的中斷。 |
• | 第三方不能及時製造高質量的產品或提供可靠的服務可能會導致我們項目開發和運營的延遲,這可能會損害我們的聲譽,對我們的合作伙伴關係產生不利影響,或對我們的增長產生不利影響。 |
• | 我們的項目依賴於與第三方擁有和運營的配電和輸電設施的互聯,因此面臨互聯和輸電設施開發和削減的風險。 |
• | 我們依賴與廢物管理和共和服務公司的關係來運營和維護垃圾填埋場,我們的幾個RNG和可再生電力項目都在這些垃圾填埋場上運營。 |
• | 我們有很大的客户集中度,有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。 |
• | 我們與現場主辦方的燃料供應協議規定了合同期,我們不能向您保證我們將能夠成功地延長這些協議。 |
• | 我們的高級信貸安排包含財務和運營限制,這些限制可能會限制我們的業務活動和我們獲得信貸的機會。 |
• | 我們可能會被要求 核銷 或損害未來的資本化成本或無形資產,否則我們可能會產生重組成本或其他費用,每一項都會損害我們的收益。 |
• | 我們使用美國淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。 |
• | 我們還面臨與我們的普通股相關的風險,作為一家受控公司,成為一家新興的成長型公司,以及通常適用於上市公司的風險。 |
第1項。 |
做生意。 |
• | 2021年5月,Montauk通過新成立的全資子公司Montauk Ag Renewables,LLC(“Montauk Ag”)及其相關技術和資產收購了北卡羅來納州的一傢俬人持股實體(“資產收購”)。隨後,我們在某些相關技術上獲得了美國專利保護。 |
• | 我們相信,從收購Montauk Ag Renewables獲得的技術為全國範圍內開發更多RNG項目打開了農業部門新的原料機會。 |
• | 我們繼續優化現有資產和項目組合,以最大限度地提高這些投資的回報。 |
• | 蒙托克繼續評估將電力項目轉換為RNG的情況,這些項目具有更高的經濟價值。 |
• | 我們加強了對第三方增值服務產品貨幣化的關注,利用蒙托克在運營可再生能源項目方面的專業知識。 |
可再生能源發電 | ||||||
立地 |
鱈魚(1) |
容量 (MW) |
來源 | |||
鮑爾曼 加利福尼亞州歐文 |
2016 | 23.6 | 垃圾填埋場 | |||
安防 德克薩斯州休斯頓 |
2003 | 3.4 | 垃圾填埋場 | |||
AEL 沙泉,好的 |
2013 | 3.2 | 垃圾填埋場 | |||
總容量(MW) |
30.2 |
可再生天然氣 | ||||||
立地 |
鱈魚(1) |
容量 (MMBtu/ day) (2) |
來源 | |||
倫普克 俄亥俄州辛辛那提 |
1986 | 7,271 | 垃圾填埋場 | |||
小球菌屬 德克薩斯州,卑微 |
2002*/ 2018 | 5,570 | 垃圾填埋場 | |||
麥卡蒂 德克薩斯州休斯頓 |
1986 | 4,415 | 垃圾填埋場 | |||
頂點 俄亥俄州阿姆斯特丹 |
2018 | 2,673 | 垃圾填埋場 | |||
門羅維爾 賓夕法尼亞州門羅維爾 |
2004 | 2,372 | 垃圾填埋場 | |||
谷地 賓夕法尼亞州哈里森市 |
2004 | 2,372 | 垃圾填埋場 | |||
加爾維斯頓 德克薩斯州加爾維斯頓 |
2019 | 1,857 | 垃圾填埋場 | |||
裏格 賓夕法尼亞州約翰斯頓 |
2006 | 1,857 | 垃圾填埋場 | |||
遮蔭 賓夕法尼亞州凱恩布魯克 |
2007 | 1,857 | 垃圾填埋場(3) | |||
沿海地區 德克薩斯州普萊恩斯阿爾文 |
2020 | 1,775 | 垃圾填埋場 | |||
南方 賓夕法尼亞州戴維斯維爾 |
2007 | 928 | 垃圾填埋場 | |||
皮科 俄勒岡州傑羅姆 |
2020 | 903 | 畜牧業(奶業) | |||
總容量(MMBtu/天) |
33,850 |
![]() |
=可再生天然氣項目 | |
![]() |
=可再生電力項目 |
(1) | “化學需氧量”是指每幅土地的商業運作日期。 |
(2) | 這相當於該項目的設計能力,並假設除Pico以外的所有地點的進口甲烷含量為56%,假設進口甲烷含量為62%,工藝效率為91%。 |
(3) | 我們所有的垃圾填埋場都在接受垃圾,除了我們的Shade站點。我們的Shade工廠已經關閉,不再接受新的廢物,但目前預計在未來十年內將繼續產生商業水平的RNG。我們正在運營的RNG項目的平均預期剩餘使用壽命約為19年。 |
立地 |
位置 |
容量* | ||
倫普克 | 俄亥俄州辛辛那提 | 7271 MMBtu/天 | ||
小球菌屬 | 德克薩斯州,卑微 | 5570 MMBtu/天 | ||
麥卡蒂 | 德克薩斯州休斯頓 | 4415 MMBtu/天 | ||
頂點 | 俄亥俄州阿姆斯特丹 | 2673 MMBtu/天 | ||
門羅維爾 | 賓夕法尼亞州門羅維爾 | 2372 MMBtu/天 | ||
谷地 | 賓夕法尼亞州哈里森市 | 2372 MMBtu/天 | ||
加爾維斯頓 | 德克薩斯州加爾維斯頓 | 1857 MMBtu/天 | ||
雷格山 | 賓夕法尼亞州約翰斯敦 | 1857 MMBtu/天 | ||
遮蔭 | 賓夕法尼亞州凱恩布魯克 | 1857 MMBtu/天 | ||
濱海平原 | 德克薩斯州阿爾文 | 1775 MMBtu/天 | ||
南方 | 賓夕法尼亞州戴維斯維爾 | 928 MMBtu/天 | ||
皮科 | 俄勒岡州傑羅姆 | 903 MMBtu/天 | ||
總計 | 33,850 MMBtu/天 |
* | 假設除Pico以外的所有站點的進口甲烷含量為56%,假設進口甲烷含量為62%,工藝效率為91%。 |
立地 |
位置 |
容量(1) | ||
鮑爾曼力量 | 加利福尼亞州歐文 | 23.6 MW | ||
安防 | 德克薩斯州克利夫蘭 | 3.4 MW | ||
塔爾薩/AEL | 沙泉,俄克拉荷馬州 | 3.2 MW | ||
皮科(2) | 俄勒岡州傑羅姆 | 2.3 MW | ||
總計 | 32.5 MW |
(1) | 假設進口甲烷含量為56%,工藝效率為91%, |
(2) | 從2020年10月開始,我們開始報告RNG內Pico的運營結果,但Pico繼續生產可再生電力。 |
燃料供應協議到期日 |
當前站點為 12月31日, 2021 |
% of 2021 總RNG 生產 |
||||||
在 0-5 年份 |
3 | 6.7 | % | |||||
介於 6-15 年份 |
0 | 0 | % | |||||
超過15年 |
9 | 93.3 | % |
燃料供應協議到期日 |
當前站點為 12月31日, 2021 |
佔2021年總數的百分比 可再生 電 生產 |
||||||
在 0-5 年份 |
1 | 0 | % | |||||
介於 6-15 年份 |
0 | 0 | % | |||||
超過15年(1) |
2 | 100.0 | % |
(1) | 我們的Pico項目繼續同時生產可再生天然氣和可再生電力,並在上面的可再生天然氣項目摘要中進行了説明。 |
• | 錯開員工班次以增加社交距離; |
• | 加強消毒和清潔制度; |
• | 部署了免提温度篩選設備; |
• | 所要求的面部遮蓋與適用的公共衞生要求一致; |
• | 被隔離和接觸追蹤到的員工; |
• | 為適用的員工提供在家工作的靈活性;以及 |
• | 強烈鼓勵所有員工全面接種新冠肺炎疫苗。 |
名字 |
年齡 |
職位 | ||||
肖恩·F·麥克萊恩 |
47 | 董事總裁兼首席執行官 | ||||
凱文·A·範·阿斯達蘭 |
44 | 首席財務官兼財務主管 | ||||
詹姆斯·A·肖 |
50 | 運營副總裁 | ||||
斯科特·希爾 |
55 | 負責業務發展的副總裁 | ||||
約翰·西羅裏 |
51 | 副總統、總法律顧問兼祕書 | ||||
莎倫·弗蘭克 |
65 | 環境、健康和安全副總裁 |
第1A項。 |
風險因素。 |
• | 與運輸部門運量減少相關的州環境屬性保費的減少; |
• | 新的“原地避難”命令、隔離命令或類似命令,可能會降低我們的運營效率或開展我們業務活動所需的人員的可用性; |
• | 由於運輸延誤、旅行限制、原材料成本增加和短缺、企業或設施關閉以及與之相關的成本和通貨膨脹,我們的供應鏈中斷; |
• | 建築和其他資本支出項目的延遲,監管部門的批准和我們提供服務的應收賬款的收回; |
• | 客户試圖取消或推遲項目,或客户或分包商在某些合同中援引不可抗力條款,導致對我們產品和服務的需求減少或延遲; |
• | 大部分勞動人口,包括我們的管理團隊,因生病或政府限制而無法工作;以及 |
• | 獲得資本的能力降低,以可接受的條件或根本不能獲得信貸或融資的機會有限。 |
• | 影響合格人員的可用性; |
• | 降低我們獲得資本的能力,以可接受的條件或根本不能獲得有限的信貸或融資; |
• | 影響我們準確預測產品需求的能力;以及 |
• | 引發其他不可預測的事件。 |
• | 影響環境屬性的需求或供應及其價格的監管變化,這可能對我們項目的財務業績和具有吸引力的潛在項目的數量產生重大影響; |
• | 能源商品價格的變化,如天然氣和批發電價,這可能對我們的收入產生重大影響; |
• | 管道天然氣質量標準的變化或其他監管變化,可能會限制我們在管道上運輸RNG以交付給第三方的能力,或增加處理RNG的成本以允許此類交付; |
• | 更廣泛的廢物收集行業的變化,包括影響廢物收集和垃圾填埋業沼氣潛力的變化,這可能會阻礙我們目前為我們的項目瞄準的垃圾焚燒天然氣資源; |
• | 重大施工風險,包括延誤風險,這些風險可能是由於惡劣天氣或勞動力中斷等我們無法控制的力量造成的,包括與工程和環境問題有關的風險; |
• | 經營風險和中斷對我們業務的影響,包括全球健康危機的影響,如 新冠肺炎 大流行、天氣狀況、災難性事件,如火災、爆炸、地震、乾旱和恐怖主義行為,以及我們、我們的客户、供應商、分銷商和分包商的其他不可抗力事件; |
• | 能夠以可接受的條件或完全不為項目獲得融資,完成項目所需的資本大大超過最初預算,以及因不可預見的環境、建築、技術或其他複雜情況而承擔的債務; |
• | 進入我們經驗較少的市場,例如我們的畜牧場沼氣回收項目; |
• | 需要比最初預算多得多的資本來完成項目,以及因不可預見的環境、建築、技術或其他複雜情況而承擔的負債; |
• | 未能或延遲取得所需或必需的土地權利,包括所有權、租契、地役權、分區權利和建築許可證; |
• | 項目運作所需的原材料和部件的可獲得性、定價和交付及時性下降; |
• | 獲得並保持當地市、縣、州和美國聯邦政府以及地方和美國聯邦政府組織的許可、授權和同意; |
• | 對未能按照合同義務交付RNG的短期和長期合同的處罰,包括可能的終止; |
• | 未知的監管變化RNG,這可能會增加根據現有合同交付的運輸成本; |
• | 當地公用事業單位或其他能源開發單位的同意和授權 承購者 確保與能源電網成功聯網,以促進電力銷售;以及 |
• | 在尋找、獲得和批准新項目的合適地點方面遇到困難。 |
• | 可再生能源技術與傳統技術和具有競爭力的技術相比的成本效益; |
• | 可再生能源產品與傳統產品和不可再生產品相比的性能和可靠性; |
• | 影響傳統和競爭性替代能源可行性的經濟和市場條件波動; |
• | 石油、煤炭、天然氣價格的增減; |
• | 繼續放鬆對電力行業和更廣泛的能源行業的管制;以及 |
• | 政府補貼和獎勵的可獲得性或有效性。 |
• | 在尋找、獲得和批准新項目的合適地點方面遇到困難; |
• | 未取得一切必要的土地使用權的; |
• | 關於完成施工的成本和進度的假設; |
• | 關於新項目沼氣潛力的假設,包括質量、數量和資產壽命; |
• | 以可接受的條件或根本不能為項目獲得融資的能力; |
• | 延遲交貨或提高設備價格; |
• | 許可和其他監管問題、執照吊銷和法律要求的變化; |
• | 人工成本、勞資糾紛和停工成本增加; |
• | 未收到優質、及時履行的第三方服務; |
• | 不可預見的工程和環境問題; |
• | 成本超支; |
• | 涉及人身傷害或生命損失的事故;以及 |
• | 天氣狀況,全球健康危機,如 新冠肺炎 大流行病、災難性事件,包括火災、爆炸、地震、乾旱和恐怖主義行為,以及其他不可抗力事件。 |
• | 我們支付的收購價格可能會大大耗盡我們的現金儲備,或者導致我們現有股東的股權被稀釋; |
• | 我們可能會發現,被收購的公司或資產沒有按計劃改善我們的客户提供或市場地位; |
• | 我們可能難以整合被收購公司的業務和人員; |
• | 被收購公司的關鍵人員和客户可以因收購或者收購後終止與被收購公司的關係; |
• | 在税務籌劃和財務報告等領域,我們可能會遇到更多的財務和會計挑戰和複雜性; |
• | 我們可能會遇到建設和開發延遲或監管審批影響我們的Pico或Montauk Ag開發週期的情況; |
• | 根據新司法管轄區的其他法律、規則或法規,我們可能會產生與通貨膨脹相關的額外成本和費用; |
• | 由於我們的收購,我們可能承擔或被要求承擔風險和責任(包括與環境有關的成本),其中一些我們可能在我們的盡職調查中沒有發現或在我們的收購安排中沒有充分調整; |
• | 我們正在進行的業務和管理層的注意力可能會被過渡或整合問題以及管理不同地理位置的企業的複雜性所擾亂或轉移; |
• | 我們可能會招致 一次 與收購有關的註銷或重組費用; |
• | 我們可能獲得商譽和其他無形資產,這些資產需要進行攤銷或減值測試,這可能會導致未來計入收益;以及 |
• | 我們可能無法實現預期的成本節約或其他模式化財務收益。 |
• | 截至每個財政季度末,固定費用覆蓋率(指任何確定日期)的比率為:(A)截至確定日期的適用計量期間的綜合EBITDA(定義見經修訂的信貸協議)減去在該期間內以現金支付的税款,減去在該期間在綜合基礎上進行的税收分配(定義見經修訂的信貸協議),減去該期間的綜合維護資本支出(除被排除的實體以外)。至(B)該期間的固定收費(如修訂信貸協議所界定)至少1.20至1.00;和 |
• | 截至每個財政季度末,截至2021年12月31日至2023年6月29日的前四個財政季度,總槓桿率(指任何確定日期的總槓桿率,即(A)在綜合基礎上(定義見經修訂信貸協議)的融資債務與(B)綜合EBITDA(定義見經修訂信貸協議)的比率)均按不超過3.50%至1.00的公認會計原則綜合確定。截至2023年6月30日至2024年6月29日的任何財政季度結束時的3.25至1.00,以及自2024年6月30日及以後的任何財政季度結束時的3.00至1.00。 |
• | 由於與業務相關的因素,本公司經營業績的實際或預期波動; |
• | 經營策略的成敗; |
• | 本公司或本行業其他公司的季度或年度收益; |
• | 我們有能力在需要時獲得資金; |
• | 我們或我們的競爭對手宣佈重大收購或處置; |
• | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; |
• | 證券分析師未能覆蓋我們的普通股; |
• | 證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力; |
• | 其他可比公司的經營業績和股價表現; |
• | 投資者對我們公司或行業的看法; |
• | 整體市場波動; |
• | 任何重大訴訟或政府調查的結果; |
• | 高級管理人員或關鍵人員的變動; |
• | 影響我們業務的法律法規(包括能源、環境和税收法律法規)的變化; |
• | 自然災害、與健康相關的危機和天氣狀況擾亂了我們的業務運營; |
• | 我們普通股的交易量; |
• | 影響股東的資本利得税和股息税的變化; |
• | 發現重大弱點或未能維持有效的內部控制;以及 |
• | 我們業務的預期未來增長率發生了變化。 |
• | 由“納斯達克”規則定義的“獨立董事”佔多數的董事會; |
• | 完全由獨立董事組成的薪酬委員會;以及 |
• | 董事提名由其獨立董事或完全由獨立董事組成的提名/治理委員會提出或向董事會全體成員推薦。 |
項目1B。 |
未解決的員工評論。 |
第二項。 |
屬性。 |
第三項。 |
法律訴訟。 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
第五項。 |
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 |
1/22/21 |
1/21 |
2/21 |
3/21 |
4/21 |
5/21 |
6/21 |
7/21 |
8/21 |
9/21 |
10/21 |
11/21 |
12/21 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
蒙托克可再生能源公司 |
100.00 | 96.72 | 123.43 | 116.49 | 88.62 | 93.54 | 73.87 | 66.92 | 79.65 | 108.29 | 107.52 | 91.71 | 98.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
納斯達克複合體 |
100.00 | 101.44 | 102.47 | 102.95 | 108.55 | 106.98 | 112.92 | 114.26 | 118.92 | 112.66 | 120.88 | 121.28 | 122.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
同級組 |
100.00 | 93.65 | 94.33 | 94.26 | 76.36 | 72.87 | 77.55 | 67.46 | 62.92 | 68.28 | 77.19 | 64.34 | 55.44 |
第六項。 |
已保留 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
• | 監管或政策舉措,包括加利福尼亞州和俄勒岡州等州的聯邦RFS計劃和州級低碳燃料計劃,這些計劃推動了對RNG及其衍生環境屬性的需求(如下所述)。 |
• | RNG運營的效率、機動性和資本成本靈活性使其能夠在多個市場上成功競爭。我們的運營模式很靈活,因為我們通常使用模塊化設備;我們的RNG處理設備比其化石燃料相關的效率更高。 |
• | 天然氣汽車對壓縮天然氣(CNG)的需求。我們製造的RNG是管道級的,轉化為CNG後可以用作運輸燃料。CNG通常由靠近加油站的中型車隊使用,如城市車隊、當地送貨卡車和垃圾運輸車。 |
• | 監管要求、市場壓力和公關挑戰增加了批准新的化石燃料設施的時間、成本和難度。 |
• | 項目開始運營前較高的銷售、一般和行政費用的影響:我們在開發新的RNG項目時產生了大量費用。此外,RIN的接收被推遲,通常在開始向管道注入RNG之後的四到六個月內不開始,等待環境保護局對項目的最終登記批准,然後隨後完成第三方質量保證計劃認證。在此期間,RNG在物理上或理論上存儲,然後從存儲中取出,以允許生成RIN。 |
• | 新燃料來源項目收入構成的轉變:隨着我們擴展到畜牧場項目,我們來自環境屬性的收入構成將發生變化。我們認為,畜牧場為我們提供了一個有利可圖的機會,例如,乳牛場項目的LCFS信用額度是 |
由於家畜養殖場的CI得分明顯更具吸引力,從垃圾填埋場項目中實現的風險是成倍的。 |
• | 與追求未實現的預期項目相關的費用:我們為追求預期的項目而產生費用,目的是讓網站東道主接受我們的建議或在競爭性投標過程中獲得項目。從歷史上看,我們曾評估過一些機會,但由於預期項目沒有達到我們的內部投資門檻或在競爭性投標過程中沒有取得成功,我們決定不再尋求這些機會。在一定程度上,我們尋求追求更多的項目或項目投標變得更具競爭力,我們的費用可能會增加。 |
• | 可再生天然氣收入: 承接-承接 作為將RNG用作運輸燃料的此類交易對手的考慮。我們根據固定價格和交易對手分享協議將我們的部分RNG生產貨幣化,該協議提供高於商品指數的底價和分享環境屬性貨幣化的百分比。根據該等分享安排,吾等將收取超過底價的環境屬性交易對手貨幣化所得利潤的一部分。這些安排目前將於2022年到期,我們正在就取代這些安排進行談判。 |
• | 可再生能源發電收入: |
• | 企業收入: |
• | 2021年的寒冷天氣影響了我們位於德克薩斯州的阿塔斯科尼塔、加爾維斯頓、麥卡蒂和海岸平原設施。由於2021年2月14日至2月20日停電,這些設施的生產暫時停產,我們的某些交易對手或我們已宣佈與這些天氣事件有關的不可抗力事件發生在2021年2月12日至2月22日期間。這些設施其後已恢復運作。 |
• | 我們麥卡蒂工廠的垃圾填埋場東道主最近更換了其井場收集系統,這導致我們工廠接收的原料中的氮含量升高。此外,垃圾填埋場東道主修改了井場分叉方法,該方法影響了該設施接收的原料數量。我們正在與垃圾填埋場東道主合作,但目前麥卡蒂工廠可供加工的原料數量較少。我們預計到2022年,銷量將低於歷史水平。 |
• | 我們的皮科設施已經恢復運營,我們預計所有坡道活動將於2022年第二季度完成。我們的改進項目已經影響了與CI得分路徑模型建模相關的時間線。2022年的成果將被存儲,直到CARB完成其CI得分路徑。我們目前預計在2023年之前不會收到2022年生產的LCFS信貸收入。 |
• | 沼氣質量: |
• | 我們增長項目的RNG產量: |
• | 項目運維費用: |
• | 特許權使用費、運輸、收集和生產燃料費: |
• | 一般和行政費用: |
• | 折舊和攤銷: |
• | 減值損失: |
• | 交易成本: |
• | 生產量: |
• | 環境屬性的生產: |
• | 每單位生產的平均實現價格: |
(除非另有説明,以千為單位) |
這一年的 截至12月31日, |
|||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
更改% |
|||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||
可再生天然氣總收入 |
$ | 131,803 | $ | 83,236 | $ | 48,567 | 58.3 | % | ||||||||
可再生能源發電總收入 |
$ | 15,449 | $ | 16,665 | $ | (1,216 | ) | (7.3 | )% | |||||||
RNG指標 |
||||||||||||||||
CY RNG產量(MMBtu) |
5,688 | 5,746 | (58 | ) | (1.0 | )% | ||||||||||
減去:固定/底價合同下的當期RNG數量 |
(1,596 | ) | (2,009 | ) | 413 | (20.5 | )% | |||||||||
加號:本期分配的前期RNG數量 |
353 | 266 | 87 | 32.7 | % | |||||||||||
較少:本期RNG產量未分配 |
(372 | ) | (353 | ) | (19 | ) | 5.4 | % | ||||||||
可用於生成RIN的RNG總容量(1) |
4,073 | 3,650 | 423 | 11.6 | % | |||||||||||
Rin度量 |
||||||||||||||||
當前RIN代(x 11.727)(2) |
47,758 | 42,809 | 4,949 | 11.8 | % | |||||||||||
減去:交易對手份額(RIN) |
(5,124 | ) | (4,701 | ) | (423 | ) | 9.0 | % | ||||||||
加:前期RIN帶入CY |
110 | 1,330 | (1,220 | ) | (91.7 | )% | ||||||||||
減去:CY RIN進入下一個CY |
(140 | ) | (99 | ) | (41 | ) | 41.4 | % | ||||||||
可供銷售的RIN總數(3) |
42,604 | 39,339 | 3,265 | 8.3 | % | |||||||||||
減少:售出的RIN |
(42,604 | ) | (39,335 | ) | (3,269 | ) | 8.3 | % | ||||||||
環庫存 |
0 | 3 | (3 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
RNG庫存(未分配給RIN的卷)(4) |
372 | 352 | 20 | 5.7 | % | |||||||||||
平均已實現RIN價格 |
$ | 1.91 | $ | 1.31 | $ | 0.60 | 45.8 | % | ||||||||
運營費用 |
||||||||||||||||
可再生天然氣運營費用 |
$ | 65,046 | $ | 50,092 | $ | 14,954 | 29.9 | % | ||||||||
每MMBtu的運營費用(實際) |
$ | 11.44 | $ | 8.72 | $ | 2.72 | 31.2 | % | ||||||||
可再生能源發電運營費用 |
$ | 12,177 | $ | 11,555 | $ | 622 | 5.4 | % | ||||||||
美元/兆瓦時(實際) |
$ | 66.56 | $ | 62.13 | $ | 4.43 | 7.1 | % | ||||||||
其他指標 |
||||||||||||||||
可再生能源發電量(兆瓦時) |
183 | 186 | (3 | ) | (1.6 | )% | ||||||||||
平均實現價格$/MWh(實際) |
$ | 84.45 | $ | 89.60 | $ | (5.15 | ) | (5.7 | )% |
(1) | RIN是在氣體分配以產生RIN的月份產生的,這發生在氣體產生後的一個月。固定/最低價格安排下的交易量會產生RIN,而我們不會自行營銷。 |
(2) | 一MMBtu的RNG的能量含量相當於11.727加侖的乙醇,因此在RFS計劃下可以產生11.727 RIN。 |
(3) | 代表我們在報告期內可自行營銷的RIN。 |
(4) | 表示尚未分配以生成RIN的天然氣產量。 |
(單位為千,每股數據除外) |
這一年的 截至12月31日, |
|||||||||||||||||||
2021 |
2020 |
變化 |
更改% |
|||||||||||||||||
總營業收入 |
$ | 148,127 | $ | 100,383 | $ | 47,744 | 47.5 | % | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||
運營和維護費用 |
49,477 | 43,463 | 6,014 | 13.8 | % | |||||||||||||||
一般和行政費用 |
42,552 | 16,594 | 25,958 | 156.4 | % | |||||||||||||||
特許權使用費、運輸、收集和生產燃料 |
28,683 | 18,284 | 10,399 | 56.9 | % | |||||||||||||||
折舊及攤銷 |
22,869 | 22,117 | 752 | 3.4 | % | |||||||||||||||
保險收益 |
(332 | ) | (3,934 | ) | 3,602 | (91.6 | )% | |||||||||||||
減值損失 |
1,191 | 278 | 913 | 328.4 | % | |||||||||||||||
交易成本 |
352 | — | 352 | 0 | % | |||||||||||||||
總運營費用 |
$ | 144,792 | $ | 96,802 | $ | 47,990 | 49.6 | % | ||||||||||||
營業利潤 |
$ | 3,335 | $ | 3,581 | $ | (246 | ) | (6.9 | )% | |||||||||||
其他費用: |
3,702 | 4,974 | (1,272 | ) | (25.6 | )% | ||||||||||||||
所得税支出(福利) |
4,161 | (5,996 | ) | 10,157 | (169.4 | )% | ||||||||||||||
淨(虧損)收益 |
$ | (4,528 | ) | $ | 4,603 | $ | (9,131 | ) | (198.4 | )% | ||||||||||
年終 十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
淨(虧損)收益 |
$ |
(4,528 |
) |
$ |
4,603 |
|||
折舊及攤銷 |
22,869 |
22,117 |
||||||
利息支出 |
2,928 |
4,339 |
||||||
所得税支出(福利) |
4,161 |
(5,996 |
) | |||||
合併EBITDA |
25,430 |
25,063 |
||||||
減值損失(1) |
1,191 |
278 |
||||||
交易成本 |
352 |
— |
||||||
債務清償損失 |
154 |
— |
||||||
出售資產淨虧損 |
822 |
320 |
||||||
非現金 套期保值費用 |
— |
388 |
||||||
調整後的EBITDA |
$ |
27,949 |
$ |
26,049 |
||||
(1) |
在截至2021年12月31日的年度,我們記錄了626美元的減值,與垃圾填埋場東道主要求退役以前改建的RNG場地有關。我們之前在合同上有義務維護這個設施。此外,我們還減記了421美元,與我們倫普克工廠的機器處置有關。在截至2020年12月31日的年度,我們記錄了278美元的減值,終止了與我們的Pico項目相關的開發協議。 |
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
定期貸款 |
$ |
80,000 |
$ |
30,000 |
||||
循環信貸安排 |
— |
36,697 |
||||||
未計入債務發行成本的債務 |
$ |
80,000 |
$ |
66,697 |
||||
• |
在2021年12月31日至2023年6月29日的任何財政季度結束時,總槓桿率不超過3.50至1.00,在2023年6月30日至2024年6月29日的任何財政季度結束時,總槓桿率不超過3.25至1.00,在2024年6月30日及以後的任何財政季度結束時,總槓桿率不超過3.00至1.00。 |
• |
截至每個財政季度末,固定費用覆蓋率(如修訂後的信貸協議中所定義)不低於1.2至1.0。 |
年終 十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
經營活動提供的現金流量淨額 |
$ |
42,879 |
$ |
28,684 |
||||
用於投資活動的現金流量淨額 |
(19,474 |
) |
(15,987 |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金流量淨額 |
8,649 |
(1,500 |
) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
32,054 |
11,197 |
||||||
受限現金,期末 |
347 |
567 |
||||||
現金和現金等價物及受限,期末 |
53,613 |
21,559 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
第八項。 |
財務報表和補充數據。 |
頁面 |
||||||
蒙托克可再生能源公司 |
||||||
經審計的合併財務報表 |
||||||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
71 |
|||||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
72 |
|||||
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業務報表 |
73 |
|||||
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的股東及會員權益合併報表 |
74 |
|||||
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 |
75 |
|||||
合併財務報表附註 |
76 |
(以千為單位): |
截止到十二月三十一號, |
|||||||
2021 |
2020 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
應收賬款和其他應收款淨額 |
||||||||
關聯方應收賬款 |
— |
|||||||
預付費用和其他流動資產 |
||||||||
資產 持有待售 |
— |
|||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
$ | $ | ||||||
非當前 受限現金 |
$ | $ | ||||||
物業、廠房和設備、淨值 |
||||||||
商譽和無形資產淨額 |
||||||||
遞延税項資產 |
||||||||
經營租賃 使用權 |
||||||||
其他資產 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
負債、股東權益和成員權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | $ | ||||||
應計負債 |
||||||||
經營租賃負債的當期部分 |
||||||||
衍生工具的流動部分 |
||||||||
長期債務的當期部分 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
$ | $ | ||||||
長期債務,減少流動部分 |
$ | $ | ||||||
非當前 經營租賃負債部分 |
||||||||
非當前 衍生工具的部分 |
||||||||
資產報廢債務 |
||||||||
其他負債 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
$ | $ | ||||||
會員的 股權 |
$ | — |
$ | |||||
普普通通 庫存 , $ |
— |
|||||||
財務處 庫存 ,按成本計算, |
( |
) | — |
|||||
其他內容 已繳費 資本 |
— |
|||||||
留存赤字 |
( |
) | — |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東合計 會員的 股權 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總負債及股東權益和成員權益 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
(以千為單位,每股價值除外): |
截至12月31日止年度, |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
總營業收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
運營費用: |
||||||||||||
運營和維護費用 |
$ | $ | $ | |||||||||
一般和行政費用 |
||||||||||||
特許權使用費、運輸、收集和生產燃料 |
||||||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||
保險收益 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
減值損失 |
||||||||||||
交易成本 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總運營費用 |
$ | $ | $ | |||||||||
營業利潤 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他費用(收入): |
||||||||||||
利息支出 |
$ | $ | $ | |||||||||
債務清償損失 |
— | — | ||||||||||
出售資產淨虧損 |
||||||||||||
其他 (收入)支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他費用合計 |
$ | $ | $ | |||||||||
(虧損)收入 所得税前 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
所得税支出(福利) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
網絡 (虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
每股虧損: |
||||||||||||
基本信息 |
$ |
( |
) |
|||||||||
稀釋 |
$ |
( |
) |
|||||||||
加權平均已發行普通股 |
||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||
稀釋 |
普通股 |
庫存股 |
會員的 權益 |
其他內容 實繳 資本 |
留用 赤字 |
總計 權益 |
|||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||
淨收入 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||
分紅 |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
— |
— |
— |
— |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
淨收入 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
$ |
— |
— |
$ |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
重組交易的效果 |
— | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
首次公開募股普通股 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 |
— | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千為單位): |
截至年底的年度 十二月三十一日, |
|||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||
網絡 (虧損) 收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | |||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
||||||||||||
遞延所得税準備(利益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
債務清償損失 |
— | — | ||||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||||||
關聯方應收賬款 |
— | — | ||||||||||
財產保險收益 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
導數 按市值計價 |
( |
) | ||||||||||
淨(收益) |
( |
) | ||||||||||
虧損發生在 賺取收益 負債增加 |
— | — | ||||||||||
資產報廢債務的增加 |
( |
) | ||||||||||
債務發行成本攤銷 |
||||||||||||
非合併投資的權益(收益) |
— | — | ( |
) | ||||||||
減值損失 |
||||||||||||
應收賬款和其他應收款及其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付賬款和其他應計費用 |
( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | $ | |||||||||
投資活動的現金流 |
||||||||||||
資本支出 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
資產 收購 |
( |
) | — | — | ||||||||
現金抵押品存款淨額 |
( |
) | — | |||||||||
出售權益法投資所得款項 |
— | — | ||||||||||
保險追討收益 |
||||||||||||
出售資產所得收益 |
— | — | ||||||||||
用於投資活動的淨現金 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
融資活動的現金流: |
||||||||||||
長期債務的借款 |
$ | $ | $ | |||||||||
償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
發債成本 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||
債務 滅火費用 |
( |
) | — | — | ||||||||
首次公開招股所得收益 |
— | — | ||||||||||
庫存股購買 |
( |
) | — | — | ||||||||
關聯方應收賬款 |
( |
) | — | — | ||||||||
B類股東回購 |
— | — | ( |
) | ||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
現金及現金等價物和限制性現金淨增減 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
年初現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | $ | |||||||||
年終現金及現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | $ | |||||||||
年終現金、現金等價物和限制性現金的對賬: |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | |||||||||
受限現金和現金等價物--流動 |
||||||||||||
受限現金和現金 等價物-非當前 |
||||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
補充現金流信息: |
||||||||||||
支付利息的現金(扣除資本化金額) |
||||||||||||
現金 已支付(已退還) 所得税 |
( |
) |
建築物和改善措施 |
||||
機器設備 |
||||
天然氣礦業權 |
互聯互通 |
||
客户合同 |
||
排放限額 |
||
土地使用權 |
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||
商品 已轉接 在某一時刻 時間 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
主要商品/服務項目: |
||||||||||||
天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
運營細分市場: |
||||||||||||
RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
雷吉 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||
商品 已轉接 在某一時刻 時間 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
主要商品/服務項目: |
||||||||||||
天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
運營細分市場: |
||||||||||||
RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
雷吉 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日的年度 |
||||||||||||
商品 已轉接 在某一時刻 時間 |
商品 已轉接 隨着時間的推移 |
總計 |
||||||||||
主要商品/服務項目: |
||||||||||||
天然氣商品 |
$ | $ | $ | |||||||||
天然氣環境屬性 |
— | |||||||||||
電力商品 |
— | |||||||||||
電氣環境屬性 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
運營細分市場: |
||||||||||||
RNG |
$ | $ | $ | |||||||||
雷吉 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
應收賬款 |
$ | $ | ||||||
其他應收賬款 |
||||||||
可報銷費用 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
應收賬款和其他應收款,淨額 |
$ | |
$ | |
||||
|
|
|
|
年終 十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
土地 |
$ | $ | — | |||||
建築物和改善措施 |
||||||||
機器設備 |
||||||||
天然氣礦業權 |
||||||||
正在進行的建築工程 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
總計 |
||||||||
減去:累計折舊和攤銷 |
( |
( |
) | |||||
|
|
|
|
|||||
物業、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
年終 十二月三十一日, |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
商譽 |
$ | $ | ||||||
具有無限壽命的無形資產: |
||||||||
排放限額 |
$ | $ | ||||||
土地使用權 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
壽命不確定的無形資產總額: |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
壽命有限的無形資產: |
||||||||
互聯互通,累計攤銷淨額$ |
$ | |||||||
客户合同,扣除累計攤銷淨額$ |
$ | |||||||
|
|
|
|
|||||
有限壽命的無形資產總額: |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
商譽和無形資產總額 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
客户 合同 |
國際-- 連接 |
|||||||
年終 |
||||||||
2022 |
$ | $ | ||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
此後 |
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
資產報廢債務--年初 |
$ | $ | $ | |||||||||
吸積費用 |
( |
) | ||||||||||
新資產報廢債務 |
||||||||||||
退役 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
資產報廢債務--年終 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||
衍生工具 |
位置 |
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
商品合約: |
||||||||||||||
已實現的天然氣 |
天然氣商品銷售 | $ | $ | $ | ||||||||||
未實現的天然氣 |
其他收入 | ( |
) | |||||||||||
利率掉期 |
利息支出 | ( |
) | ( |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
|||||||||||||
利率互換衍生工具負債 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
資產報廢債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
皮科 賺取收益 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年12月31日 |
||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
|||||||||||||
流動商品衍生資產 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
資產報廢債務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
皮科 賺取收益 責任 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
應計費用 |
$ | $ | ||||||
工資總額和相關福利 |
||||||||
版税 |
||||||||
實用程序 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
應計負債 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
定期貸款 |
$ | $ | ||||||
循環信貸安排 |
||||||||
減去:當前本金到期日 |
( |
) | ( |
) | ||||
減去:債務發行成本(長期債務) |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
長期債務 |
$ | $ | ||||||
長期債務的當期部分 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
$ |
$ |
|||||||
|
|
|
|
年終 |
金額 |
|||
2022 |
$ | |||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
|
|
|||
總計 |
$ | |||
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
當期費用(福利): |
||||||||||||
聯邦制 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||
狀態 |
( |
) |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ |
( |
) |
$ |
$ |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
遞延費用(福利): |
||||||||||||
聯邦制 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||
狀態 |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税費用(福利) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2021 |
2020 |
|||||||
遞延税項資產: |
||||||||
淨運營損失 s 結轉 |
$ | $ | ||||||
聯邦税收抵免 |
||||||||
賬面儲備 |
||||||||
無形資產攤銷 |
||||||||
其他 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項資產總額 |
||||||||
減去:估值免税額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨資產 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債: |
||||||||
財產折舊 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
庫存 補償 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||||
遞延税項負債總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
遞延税項淨資產 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2021 |
2020 |
2019 |
||||||||||
按聯邦法定税率21%計提的税收規定 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||
國家税收規定 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
非控制性 利益 |
— | — | ||||||||||
永久 差異 |
— |
— |
| |||||||||
庫存 補償 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
162(M)賠償 限制 |
— |
— |
| |||||||||
估值免税額 |
( |
) | ||||||||||
生產税抵免 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
返回到規定 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
MEC合夥企業解散的影響 |
— |
( |
) | — | ||||||||
遞延税金調整 |
( |
) | — | |||||||||
其他 |
— | ( |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税支出(福利)合計 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
授予日期 |
||||
無風險利率 |
% | |||
預期波動率 |
% | |||
預期期權壽命(年) |
||||
授予日期公允價值 |
$ |
限售股 |
限售股單位 |
選項 |
||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
數量 股票 |
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
數量 股票 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|||||||||||||||||||
期末-2020年12月31日 |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
— |
$ |
— |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
期初--2021年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授與 |
||||||||||||||||||||||||
既得 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||
沒收 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
練習 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
期末-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
選項 |
限制性股票 |
|||||||||||||||
數量 股票 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
數量 股票 |
加權 平均值 授予日期 公允價值 |
|||||||||||||
期末-2019年12月31日 |
$ |
$ |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期初-2020年1月1日 |
$ | $ | ||||||||||||||
授與 |
— | — | ||||||||||||||
沒收 |
( |
) | — | — | ||||||||||||
練習 |
( |
) | — | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末-2020年12月31日 |
$ |
$ |
||||||||||||||
既得和可行使-2020年12月31日 |
$ |
$ |
截至2021年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) |
( |
) | ||||||||||||||
總資產 |
||||||||||||||||
非經常開支 |
(1) | 2021年EBITDA對賬 |
截至2021年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税支出(福利) |
— | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
減值損失 |
— | |||||||||||||||
出售資產淨損失 |
— | — | ||||||||||||||
交易成本 |
— | — | ||||||||||||||
債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(2) |
( |
) | ||||||||||||||
總資產 |
||||||||||||||||
非經常開支 |
(2) |
2020年EBITDA對賬 |
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | — | ||||||||||||||
所得税支出(福利) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
減值損失 |
— | — | ||||||||||||||
出售資產淨損失 |
— | |||||||||||||||
非現金 套期保值費用 |
— | — | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2019年12月31日止年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
EBITDA |
( |
) | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(3) |
( |
) | ||||||||||||||
總資產 |
||||||||||||||||
非經常開支 |
(3) | 2019年EBITDA對賬 |
截至2019年12月31日止年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||||||||||
利息支出 |
— | |||||||||||||||
所得税支出(福利) |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
減值損失 |
— | |||||||||||||||
交易成本 |
||||||||||||||||
非合併投資的權益收益 |
( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||
出售資產的淨損失(收益) |
( |
) | — | |||||||||||||
非現金 套期保值費用 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整後的EBITDA |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
客户A |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
客户A |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户B |
— | % | — | % | ||||||||||||
客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户D |
% | — | — | % | ||||||||||||
截至2019年12月31日止年度 |
||||||||||||||||
RNG |
雷吉 |
公司 |
總計 |
|||||||||||||
客户A |
— | % | — | % | ||||||||||||
客户B |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户C |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户D |
% | — | — | % | ||||||||||||
客户E |
% | — | — | % |
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
|||||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 |
$ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
||||||||
加權平均貼現率 |
% | % |
年終 |
||||
2022 |
$ | |||
2023 |
||||
2024 |
||||
利息 |
( |
) | ||
|
|
|||
總計 |
$ | |||
|
|
第一季度 |
第二季度 |
第三季度 |
第四季度 |
|||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業收入(虧損)(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
2020 |
||||||||||||||||
營業收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業收入(虧損)(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) |
(1) | 該公司收到了$ |
年終 2021年12月31日 |
||||
網絡 損失 |
$ | ( |
) | |
基本加權平均流通股 |
||||
基於股份的獎勵的稀釋效應 |
||||
|
|
|||
稀釋加權平均流通股 |
||||
|
|
|||
基本信息 損失 每股 |
$ | ( |
) | |
稀釋 損失 每股 |
$ | ( |
) |
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。 |
第9A項。 |
控制和程序。 |
第9B項。 |
其他信息。 |
項目9C。 |
披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 |
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
第11項。 |
高管薪酬 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 |
計劃類別 |
數量 證券 待發 在 演練 傑出的 獎項 |
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 的 傑出的 獎項 |
數量 證券 剩餘 適用於 未來 發行 在權益下 補償 平面圖 (不包括 證券 反射 在列中 (a)) |
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(a) (1) |
(b) (2) |
(c) (3) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
978,198 | $ | 11.38 | 15,151,975 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | $ | — | — | ||||||||
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總計 |
978,198 | 15,151,975 | ||||||||||
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(1) | (A)欄包括根據MRI EICP發行的與IPO相關的股票期權和限制性股票單位。(A)欄不包括根據該計劃發行的3869,827股限制性股票。 |
(2) | 僅反映已發行股票期權的加權平均行權價,而不反映沒有行權價的限制性股票和限制性股票單位的加權平均行權價。 |
(3) | 這一數額相當於15,151,975股普通股,可根據MRI EICP未來發行。 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
第14項。 |
主要會計費用和服務 |
第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
展品 數 |
描述 | |
2.1+ | Montauk Renewables,Inc.、Montauk Holdings Limited和Montauk Holdings USA LLC之間的交易實施協議,日期為2020年11月6日(通過參考表格中的附件2.1我們的註冊聲明合併S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
2.2 | Montauk Renewables,Inc.、Montauk Holdings Limited和Montauk Holdings USA,LLC之間的交易執行協議的信函協議,日期為2021年1月3日(通過引用我們表格註冊聲明的附件2.2修正案第3號合併而成S-1(文件No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
2.3+ | 會員權益和資產購買協議,日期為2021年5月10日,由J.P.Carroll&Co.,LLC,Eagle Creek Ranch,L.L.C.,NR Nutriary Recovery,LLC,Joseph P.Carroll,Jr.,Martin A.Redeker和Montauk Swin Ag,LLC簽署(通過引用附件2.1併入我們當前的報告8-K(文件No. 001-39919),2021年5月11日提交) | |
2.4+ | 房地產買賣協議,日期為2021年5月10日,由Greensboro生態系統有限責任公司和Montauk Swin Ag,LLC之間簽訂(通過引用本報告的附件2.2併入表格8-K(檔案編號001-39919),存檔 on May 11, 2021) | |
3.1 | 修改和重新發布的Montauk Renewables,Inc.公司註冊證書(通過參考我們表格註冊聲明的附件3.1至修正案3合併而成S-1 (File No. 333-251312),2021年1月8日提交) |
展品 數 |
描述 | |
3.2 | Montauk Renewables,Inc.附則(通過引用我們表格註冊聲明第3號修正案的附件3.2而併入S-1(文件No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
10.1^ | Montauk Renewables,Inc.股權和激勵性薪酬計劃(通過引用我們表格註冊聲明修正案第3號的附件10.1而併入S-1 (File No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
10.2^ | 主要員工離職計劃表格(在表格註冊聲明中引用附件10.2S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.3^ | 非限制性股票期權協議表格(在表格上的註冊聲明中引用附件10.3S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.4^ | 限制性股票單位獎勵協議(僱員)表格(請參閲表格註冊聲明附件10.4S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.5^ | 限制性股票獎勵協議格式(非員工董事)(參照本公司表格註冊聲明附件10.5註冊成立S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.6^+ | 限制性股票協議表格(請參閲本公司表格註冊説明書附件10.6S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.7^ | Montauk Renewables,Inc.與其每一位董事和高級管理人員之間的賠償協議格式(通過參考我們當前報告的附件10.1併入表格8-K2021年6月8日提交) | |
10.8^+ | Montauk Energy Holdings LLC和Sean F.McClain之間的僱傭協議,2019年9月25日生效(通過引用附件10.9併入Form年度報告10-K(文件No. 001-39919),2021年3月31日提交) | |
10.9^+ | Montauk Energy Holdings LLC和Kevin A.Van Asdalan之間的僱傭協議,2019年9月25日生效(通過參考我們表格註冊聲明的附件10.10合併S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.10^+ | Montauk Energy Holdings LLC和James A.Shaw之間的僱傭協議,於2019年9月24日生效(通過參考我們表格註冊聲明的附件10.11合併S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.11^+ | Montauk Energy Holdings LLC和John CiRoli之間的僱傭協議,2020年6月1日生效(通過引用我們表格註冊聲明第3號修正案的附件10.42合併S-1(文件No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
10.12^ | Montauk Energy Capital,LLC和Scott Hill之間的僱傭協議,於2010年4月15日生效(通過引用我們表格註冊聲明第3號修正案的附件10.43合併S-1(文件No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
10.13+ | 第二次修訂和重新簽署的循環信貸和定期貸款協議,日期為2018年12月12日,由Montauk Energy Holdings LLC不時作為貸款人的金融機構和Comerica銀行作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人(通過引用我們的註冊聲明表格附件10.13合併而成S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) |
展品 數 |
描述 | |
10.14 | 日期為2019年3月21日的第二次修訂和重新修訂的循環信貸和定期貸款協議的第一修正案,日期為2018年12月12日,由Montauk Energy Holdings LLC和Comerica Bank作為貸款人,以及Comerica銀行作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人(通過引用我們的註冊聲明中的附件10.14合併而成S-1(文件No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.15 | 截至2019年9月12日的第二次修訂和重新修訂的循環信貸和定期貸款協議,日期為2018年12月12日,由Montauk Energy Holdings LLC和Comerica Bank作為貸款人,以及Comerica銀行作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人(通過引用我們的註冊聲明中的附件10.15併入S-1 (File No. 333-251312),2020年12月11日提交) | |
10.16 | 截至2021年1月4日的第二次修訂和重新修訂的循環信貸和定期貸款協議的第三修正案,日期為2018年12月12日,由Montauk Energy Holdings LLC(作為貸款人)和Comerica Bank(作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人)之間進行,並在Montauk Energy Holdings LLC(作為貸款人)和Comerica Bank(作為行政代理、唯一牽頭安排人和唯一賬簿管理人)之間進行(通過引用我們的註冊聲明第3號修正案的附件10.16而合併S-1 (File No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
10.17+ | 第二次修訂和重新簽署的循環信貸和定期貸款協議的第四修正案,日期為2021年12月22日,由Montauk Energy Holdings,LLC,不時簽署的金融機構和作為行政代理的Comerica銀行之間的協議(通過引用本報告的附件10.1併入本報告的表格8-K (file No. 001-39919),2021年12月23日提交) | |
10.18†+ | 奧蘭治縣和Bowerman Power LFG,LLC之間的第二次修訂和重新修訂的垃圾填埋氣權和生產設施協議(通過引用我們表格註冊聲明第2號修正案的附件10.17合併S-1 (File No. 333-251312),2021年12月31日提交) | |
10.19†+ | 奧蘭治縣和Bowerman Power LFG,LLC之間的第二個修訂和重新修訂的垃圾填埋氣權和生產設施協議的第一修正案(通過引用我們表格註冊聲明第2號修正案的附件10.18合併S-1 (File No. 333-251312),2021年12月31日提交) | |
10.20+ | 阿納海姆市和Bowerman Power LFG,LLC之間的可再生電力購銷協議(通過參考我們表格註冊聲明第2號修正案的附件10.19而合併S-1(文件No. 333-251312),2021年12月31日提交) | |
10.21†+ | 麥卡地路垃圾填埋場TX,LP和GSF Energy,LLC之間修訂和重新簽署的天然氣買賣協議(通過參考我們表格註冊聲明第3號修正案的附件10.20合併而成S-1(文件No. 333-251312),2021年1月8日提交) | |
10.22†+ | 第三次修訂和重新簽署的天然氣租賃協議,日期為2018年1月1日,由Rumpke Sanitary垃圾填埋場公司和GSF Energy,LLC之間簽訂(通過引用我們表格註冊聲明第2號修正案的附件10.24合併S-1(文件No. 333-251312),2021年12月31日提交) |
展品 數 |
描述 | |
10.23†+ | 修訂和重新簽署了垃圾填埋氣購銷協議,日期為2016年10月17日,由德克薩斯州廢物管理公司和TX LFG Energy,LP之間簽訂(通過引用我們表格註冊聲明第2號修正案的附件10.35併入S-1 (File No. 333-251312),2021年12月31日提交) | |
10.24 | Montauk Holdings Limited和Montauk Renewables之間的第二次修訂和重新簽署的貸款協議和本票(通過引用附件10.2併入當前報告的表格8-K(文件No. 001-39919),於2021年12月23日提交 | |
21.1 | Montauk Renewables,Inc.子公司名單。 | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | |
24.1 | 授權書 | |
31.1 | 按照《規則》對行政總裁的證明13a-14(a)和15d-14(a)《證券交易法》 | |
31.2 | 按照規則對首席財務官進行核證13a-14(a)和15d-14(a)《證券交易法》 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
99.1+ | 財團協議,日期為2021年1月24日,由其中指定的股東簽署(通過引用表格年度報告附件99.2併入10-K (file No. 001-39919),2021年3月31日提交) | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
^ | 標有(^)的展品是管理合同或補償計劃或安排。 |
+ | 標有(+)號的展品不包括某些非實質性的附表和展品 S-K, 項目601(A)(5)或項目601(A)(6)。依據規例而遺漏的任何附表及證物的副本S-K, 項目601(A)(5)將應要求提供給證券交易委員會。 |
† | 根據規則第601(B)(10)(Iv)項,標有(†)的展品不包括展品的某些部分 S-K 應要求,將向美國證券交易委員會提供一份遺漏部分的副本。 |
第16項。 |
表格 10-K 摘要 |
日期:2022年3月16日 | 蒙托克可再生能源公司 | |||||
由以下人員提供: | /s/肖恩·F·麥克萊恩 | |||||
姓名:肖恩·F·麥克萊恩 | ||||||
職務:總裁兼首席執行官 |
簽名 |
標題 |
日期 | ||
/s/肖恩·F·麥克萊恩 肖恩·F·麥克萊恩 |
董事總裁、首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
March 16, 2022 | ||
凱文·A·範·阿斯達蘭 凱文·A·範·阿斯達蘭 |
首席財務官兼財務主管 (首席財務會計官) |
March 16, 2022 | ||
* 穆罕默德·H·艾哈邁德 |
引領董事 | March 16, 2022 | ||
* 約翰·A·科普林 |
董事會主席和董事 | March 16, 2022 | ||
* 詹妮弗·坎寧安 |
董事 | March 16, 2022 | ||
* 戴文瑟蘭·G·戈文德 |
董事 | March 16, 2022 | ||
* 邁克爾·A·雅各布森 |
董事 | March 16, 2022 | ||
* 尤尼斯·謝克 |
董事 | March 16, 2022 |
* | 以下籤署人在此簽名,根據上述人士簽署並向美國證券交易委員會提交的授權書,代表本公司每一位被點名及指定的董事簽署本報告。 |
由以下人員提供: | /s/肖恩·F·麥克萊恩 | |
姓名:肖恩·F·麥克萊恩 | ||
標題: 事實律師 |