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Member2021-12-310001070680SRT：ParentCompany Member2020-12-31Cfbk：共享基礎補償計劃Cfbk：貸款Cfbk：安全Cfbk：商店Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享Xbrli：純Iso4217：美元

 

我

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

[X]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

對於財年告一段落12月31日, 2021

或

[]根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號0-25045

Cf BankShares Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

34-1877137

(述明或其他司法管轄權

(美國國税局僱主

公司或組織)

識別號碼)

7000號北大街, 沃辛頓, 俄亥俄州

43085

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(614) 334-7979

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

普通股，每股面值0.01美元

CFBK

納斯達克·資本市場

(班級名稱)

(商品代號)

(註冊所在的交易所名稱)

根據《交易法》第12(G)條登記的證券：無

打勾標明註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人

是[] NO [X]

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告

是[] NO [X]

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是[X] NO [  ]

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是[X] NO []


‎

1

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器[]加速文件管理器 [X] 非加速文件管理器[] 規模較小的報告公司[X] 

新興成長型公司[]

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。[X]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。

是[] NO [X]

截至2021年6月30日，非關聯公司持有的註冊人有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。129.2百萬以當日納斯達克資本市場報告的收盤價為基礎。

截至2022年3月8日，有5,258,604註冊人(投票權)已發行的普通股和1,260,700註冊人發行的非有投票權普通股的股份。

以引用方式併入的文件

註冊人將於2022年6月1日召開的年度股東大會的委託書的部分內容在此引用併入本10-K表格的第三部分。

 

2

 

在……裏面德克斯

第一部分

第1項。

業務

4

第1A項。

風險因素

25

1B項。

未解決的員工意見

37

第二項。

屬性

37

第三項。

法律訴訟

38

第四項。

煤礦安全信息披露

38

第二部分

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

38

第六項。

[已保留]

39

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

40

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

55

第八項。

財務報表和補充數據

57

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

104

第9A項.

控制和程序

104

第9B項。

其他信息

104

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

104

第三部分

第10項。

董事、高管與公司治理

104

第11項。

高管薪酬

105

項目12.

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

105

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

105

第14項。

首席會計費及服務

105

第四部分

第15項。

展品和財務報表明細表

105

第16項。

表格10-K摘要

107

簽名

108

3

目錄

 

前瞻性陳述

本年度報告中關於Form 10-K(本“Form 10-K”)和我們的其他通信中的聲明這些不是歷史事實的聲明是我們真誠地作出的前瞻性聲明。 前瞻性陳述包括但不限於：(1)對普通股的收入、收益或虧損、每股收益或虧損、資本結構和其他財務項目的預測；(2)CF BankShares公司(“控股公司”)或CFBank，National Association(“CFBank”)管理層或董事會的計劃和目標；(3)有關未來事件、行動或經濟表現的陳述；(4)此類陳述所依據的假設的陳述。諸如“估計”、“戰略”、“可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“預測”、“將”、“打算”、“計劃”、“目標”以及這些術語的否定或類似表達，旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。各種風險和不確定性可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述所表明的結果大不相同，包括但不限於本10-K表第I部分第1A項中“風險因素”一節所述的風險。

前瞻性陳述不是對業績或結果的保證。前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且這些假設或基礎是合理的。然而，我們提醒您，假設或基礎幾乎總是與實際結果不同，假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。本10-K表格中包含的前瞻性陳述僅代表本表格的日期。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂，以反映此類陳述之後的事件或情況，除非法律要求。

標準桿T I

項目1.B有用處。

一般信息

控股公司於1998年9月成立為特拉華州公司，作為CFBank的控股公司，與CFBank從互助式組織形式轉變為股份式組織形式有關。CFBank最初成立於1892年，前身為威爾斯維爾中央聯邦儲蓄和貸款協會，最近更名為中央聯邦銀行。2016年12月1日，CFBank從一家聯邦儲蓄機構轉型為全國性銀行。自2016年12月1日起，隨着CFBank轉變為全國性銀行，控股公司成為註冊銀行控股公司，並當選為金融控股公司。自2020年7月27日起，控股公司由中央聯邦公司更名為CF BankShares Inc。作為一家金融控股公司，我們受聯邦儲備系統理事會(以下簡稱FRB)的監管。如本文所用，術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”指的是CF BankShares，Inc.及其子公司，除非上下文表明相反。

合併財務報表包括控股公司和CFBank。公司間交易和餘額在合併中被沖銷。

中央聯邦資本信託I(“信託”)是控股公司的全資附屬公司，成立於2003年，目的是通過集合私募信託優先證券為公司籌集額外資金。控股公司向信託發行了5,155,000美元的次級債券，以換取信託所有普通股的所有權和信託出售的優先證券的收益。控股公司不被視為這一信託(可變利益實體)的主要受益人，因此，該信託並未在公司的財務報表中合併，而是次級債券作為負債顯示。

目前，本公司除通過CFBank辦理材料業務外，不辦理其他業務。截至2021年12月31日，公司資產總額為15億美元，股東權益總額為1.253億美元。

CFBank是一家全國性特許精品商業銀行，主要在四(4)個主要大都市市場運營：哥倫布、克利夫蘭、俄亥俄州辛辛那提和印第安納州印第安納波利斯。CFBank通過提供全面的商業、零售和抵押貸款服務，專注於滿足少數人持股的企業和企業家的金融需求。在所有地區市場，CFBank提供商業貸款和設備租賃、商業和住宅房地產貸款和金庫管理存管服務、住宅抵押貸款以及全面服務的商業和零售銀行服務和產品。CFBank尋求通過提供個性化服務以及客户直接接觸決策者和輕鬆開展業務來使自己與競爭對手脱穎而出。我們認為，CFBank與規模大得多的銀行的複雜程度不相上下，而且沒有官僚作風。

CFBank還為客户提供網上銀行、手機銀行和遠程存款功能的便利。

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目錄

 

我們的收入主要來自貸款產生的利息和手續費以及出售貸款產生的非利息收入。我們的主要資金來源是零售和企業存款賬户和存單、經紀存單，其次是貸款和證券的本金和利息支付、聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款、其他借款和出售貸款的收益。

我們的大部分存款和貸款都來自我們的市場領域。我們貸款和存款的主要市場區域包括俄亥俄州以下縣：富蘭克林縣(通過我們在俄亥俄州沃辛頓的辦事處和我們在俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處)；漢密爾頓縣(通過我們在俄亥俄州格倫代爾和藍灰市的辦事處)；凱霍加縣，通過我們在俄亥俄州伍德米爾的辦事處；以及頂峯縣，通過我們在俄亥俄州費爾勞恩的辦事處。由於CFBank的業務活動集中在俄亥俄州，公司的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於俄亥俄州的經濟狀況。

出售俄亥俄州哥倫比亞納縣分行

於二零二零年十二月二十九日，CFBank與Consumer National Bank(“Consumer”)訂立分行購買及假設協議(“P&A協議”)，規定消費者收購CFBank位於俄亥俄州哥倫比亞納縣的兩間分行-CFBank位於俄亥俄州韋爾斯維爾的免下車分行及CFBank位於俄亥俄州加爾各答的分行(“分行”)。

2021年7月16日，CBank完成了向消費者出售與分行相關的某些資產和負債。根據損益協議的條款，消費者承擔若干存款負債及取得若干貸款，以及與分行有關的現金、不動產、動產及其他固定資產。

在2021年第三季度，該公司確認了與出售分支機構相關的190萬美元存款銷售的綜合收益。

市場領域與競爭

我們的主要市場領域是競爭激烈的金融服務市場，我們在貸款和吸收存款方面都面臨競爭。直接競爭來自在我們市場領域運營的許多金融機構，其中許多機構在全州或地區都有業務，在某些情況下還在全國範圍內開展業務。其中許多金融機構比我們大得多，擁有更多的財務資源。對貸款和存款的競爭來自儲蓄機構、抵押貸款銀行公司、商業銀行、信用社、經紀公司和保險公司。

借貸活動

住房抵押貸款業務模式的重新定位。2021年初，抵押貸款行業的轉變導致再融資機會明顯減少，住宅抵押貸款利潤率下降。作為迴應，該公司戰略性地縮減了其住宅抵押貸款業務。我們的商業銀行業務繼續強勁增長，並已成為我們盈利和業績的主要驅動力。

貸款和租賃投資組合構成。我們的貸款和租賃組合主要包括商業、商業房地產和多户抵押貸款，以單户住宅為抵押的抵押貸款，以及較少程度的消費貸款。CFBank還為各種商業和住宅建設項目提供資金。截至2021年12月31日，應收貸款總額為12億美元，較2020年12月31日的9.124億美元增加約3.173億美元，增幅為34.8%。截至2021年12月31日，商業、商業地產和多户按揭貸款(包括相關建築貸款)總額為8.412億美元，佔貸款組合總額的68.4%，而2020年12月31日的貸款組合佔貸款組合總額的80.0%。2021年，商業、商業房地產和多户抵押貸款餘額(包括相關建築貸款)增加了1.114億美元，增幅為15.3%。包括相關建築貸款在內的組合單户住宅按揭貸款總額為3.622億美元佔總收入的29.5%2021年年底的貸款，而2020年底為17.4%。我們其餘的貸款組合包括消費貸款，截至2021年底，消費貸款總額為2630萬美元，佔應收貸款總額的2.1%。

貸款的類型受聯邦和州法律法規的約束。貸款利率受貸款需求、可供借貸的資金供應以及競爭對手提供的利率的影響。反過來，這些因素又受到經濟狀況、聯邦政府的財政政策、聯邦儲備委員會的貨幣政策和立法税收政策等因素的影響。


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目錄

 

貸款到期日。下表顯示了CFBank貸款組合在2021年12月31日的剩餘合同到期日。活期貸款和其他沒有規定還款時間表或沒有規定到期日的貸款被報告為一年內到期。該表不包括潛在的預付款或預定的本金攤銷。

2021年12月31日

房地產抵押貸款

消費貸款

商業貸款

應收貸款總額

(千美元)

到期金額：

一年內

$

69,695

$

43

$

84,298

$

154,036

一年後：

超過一年到五年

243,273

236

149,984

393,493

五年以上至十五年

227,292

4,546

100,662

332,500

超過15年

326,244

21,447

1,937

349,628

2022年後到期的合計

796,809

26,229

252,583

1,075,621

到期總金額

$

866,504

$

26,272

$

336,881

$

1,229,657

下表列出了截至2021年12月31日，一年後(2022年12月31日)合同到期的應收貸款和租賃總額的美元金額，以及此類貸款是固定利率還是可調整利率。

截止日期為2022年12月31日之後

固定

可調

總計

(千美元)

房地產抵押貸款

$

588,700

$

208,109

$

796,809

消費貸款

136

26,093

26,229

商業貸款

152,561

100,022

252,583

貸款總額

$

741,397

$

334,224

$

1,075,621

貸款和租賃的起源。貸款活動通過我們在俄亥俄州富蘭克林、凱霍加、頂峯、漢密爾頓和印第安納州馬裏恩縣的辦事處進行。我們發起商業、商業房地產、多户和單户住宅抵押貸款，並在哥倫布、克利夫蘭、辛辛那提、俄亥俄州阿克倫和印第安納州印第安納波利斯市場擴展到商業金融服務。

商業、商業房地產和多户貸款起源於固定利率、浮動利率和ARM利率。固定利率貸款的期限通常為3至5年。CFBank也利用了利率互換，以保護相關的固定利率貸款不因利率變化而發生價值變化。見合併財務報表附註附註18有關利率互換的更多信息.

CFBank參與了美國小企業管理局(SBA)提供的各種貸款計劃，使我們能夠為我們市場的客户和小企業主提供資金支持，並降低與這些貸款相關的信用風險。個人貸款包括SBA高達75%的擔保。

在2020年間，CFBank還根據小企業管理局新的7(A)貸款計劃--薪資保障計劃(PPP)--發起了貸款。經修訂的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(簡稱CARE法)授權小企業管理局為PPP貸款提供臨時擔保，以向小企業提供資金，用於支付新冠肺炎疫情期間的某些工資成本和福利以及其他費用。這些貸款由小企業管理局100%擔保，貸款的全部本金可能有資格獲得豁免。我們發起的貸款期限為兩年，利率為1.00%，貸款付款延期至最初六個月(根據2020年薪資保護計劃靈活性法案，延期期限隨後延長至10個月)。這些貸款中的大部分已被抵押為FRB薪資保護計劃貸款工具(PPPLF)下的借款抵押品。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10，FHLB墊款和其他債務。

單一家庭按揭貸款.一項重要的貸款活動是發起由位於我們主要市場區域內外的單户住宅擔保的永久性常規抵押貸款。貸款來源主要是通過基於線索的營銷，從我們的信貸員及其在當地房地產行業的聯繫人以及與現有或過去的客户和當地社區成員獲得的。我們提供固定利率和可調整利率抵押貸款(ARM)，期限通常長達30年，定價與當前市場利率具有競爭力。我們提供幾個ARM貸款計劃，期限長達30年，並且，對於大多數計劃，利率可以調整，最大調整限制為每年2.0%，終身上限為5.0%。目前提供的ARM貸款的利率調整與各種既定指數掛鈎

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目錄

 

而且這些貸款不提供初始深度貼現利率。我們不發起期權ARM貸款或負攤銷貸款。

單户ARM貸款的數量和類型受到市場因素的影響，例如利率水平、消費者偏好、競爭和資金可獲得性。近年來，由於低利率環境導致消費者偏好固定利率貸款，對單户ARM貸款的需求一直較弱。因此，與我們發起的固定利率貸款相比，我們發起的針對單户住宅的ARM貸款並不重要。

所有出售的單一家庭抵押貸款都是根據聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)或聯邦國家抵押協會(Fannie Mae)的指導方針進行承銷的，或者按照個人投資者可能要求的其他指導方針進行承銷。CFBank是一家直接認可的承銷商，由住房和城市發展部指定，允許我們提供由聯邦住房管理局(FHA)擔保的貸款。退伍軍人事務部批准CFBank發起和批准退伍軍人管理局貸款。

在截至2021年12月31日的一年中，發放的可供銷售的單户按揭貸款總額為24億美元，較2020年的22億美元增加1.295億美元，增幅為5.8%。再融資活動的數量對市場按揭利率非常敏感，是影響住宅貸款發放水平的一個重要因素。隨着市場抵押貸款利率的上升，我們的抵押貸款產量以及由此產生的貸款銷售收益可能會減少。

按揭貸款業務的表現受到市況和競爭的影響。任何變動都可能影響我們持有的待售按揭貸款和按揭銀行衍生工具的價值，以及按揭貸款業務的表現。

2021年初，抵押貸款行業的轉變導致再融資機會明顯減少，住宅抵押貸款利潤率下降。作為迴應，該公司戰略性地縮減了其住宅抵押貸款業務。我們的商業銀行業務繼續強勁增長，並已成為我們盈利和業績的主要驅動力。

在截至2021年12月31日的一年中，CFBank發起的組合式單户抵押貸款總額為3.523億美元，佔總貸款的28.7%。我們的政策是發起高質量的貸款，根據借款人的償還能力對風險進行評估。抵押品頭寸是通過獲取獨立評估意見而設立的。當按揭成數超過80%時，一般都需要按揭保險。再加上市場上有競爭力的產品供應，以及缺乏抵押保險，超過80%的鉅額貸款往往是在沒有抵押保險的情況下產生的。

投資組合：獨户住宅截至2021年12月31日，ARM貸款總額為4290萬美元，佔單户抵押貸款組合的12.4%。這些貸款通常會帶來固定利率貸款所沒有的信用風險，主要是因為隨着利率上升，借款人的還款也會增加，從而增加違約的可能性。定期和終身加息上限有助於降低與ARM貸款相關的信用風險，但也限制了此類貸款的利率敏感性。

CFBank之前從2012年12月起與密歇根銀行公司Northpoint te Bank(Northpoint)一起參與了一項抵押貸款購買計劃，直到2021年第一季度CFBank停止參與該計劃。根據參與協議的條款，CFBank購買了Northpoint發放的貸款的參與權益，這些貸款涉及全包銷和預售的抵押貸款，這些貸款是由美國各地的各種預先篩選的抵押貸款經紀人發起的。基礎貸款是個人(MERS)註冊貸款，在最終投資者提供資金之前一直持有。抵押貸款投資者包括房利美和房地美，以及其他主要金融機構。這一過程平均耗時約14天。鑑於標的貸款的短期持有期，常見信用風險(如逾期、減值和TDR、不良和非應計項目分類)大幅減少。因此，CFBank沒有為這些貸款分配任何津貼。就CFBank資本充足率而言，這些貸款的風險評級為100%。根據參與協議，CFBank同意購買上述每筆貸款95%的所有權/參與權益，Northpoint在其參與的每筆貸款中保持5%的所有權權益。CFBank在2021年第一季度退出了這一計劃。有關其他信息，請參閲所附合並財務報表附註4。

商業地產與多户住宅抵押貸款.商業房地產和多户住宅抵押貸款的發放仍然是CFBank貸款活動的重要組成部分。截至2021年12月31日，商業房地產和多户住宅抵押貸款餘額增加1.139億美元，至4.363億美元。這比截至2020年12月31日的3.224億美元餘額增長了35.3%。

我們發起的商業房地產貸款是以用於商業目的的物業為擔保的，例如製造設施、寫字樓或零售設施。我們發起以公寓樓、公寓和多户住宅為抵押的多户住宅抵押貸款。商業地產和多户住宅按揭貸款通常以位於我們一級市場區域的物業為抵押。

承保政策規定，商業房地產和多户住宅抵押貸款的金額最高可達物業評估價值或購買價格較低的85%。所有人都需要對財產進行獨立評估

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目錄

 

大於或等於500,000美元的貸款。在承保商業地產及多户住宅按揭貸款時，我們會考慮物業的評估價值及淨營業收入、償債比率及物業擁有人及/或擔保人的財務實力、專業知識及信貸紀錄。我們提供固定利率和可調整利率的貸款。固定利率貸款通常被限制在三到五年內，在此期間它們會轉換為可調整利率貸款。有時，CFBank向希望固定利率貸款期限超過3至5年的借款人提供貸款。我們已經利用了利率互換，以保護這些固定利率貸款不受利率變化導致的價值變化的影響。見合併財務報表附註附註18有關利率互換的更多信息. 可調利率貸款與各種市場指數掛鈎，通常每月或每年進行調整。固定利率和可調整利率貸款的償付都基於15至30年的攤銷期限。

商業地產和多户住宅按揭貸款通常被認為比單户住宅按揭貸款涉及更大程度的風險。由於以商業地產和多户住宅物業為抵押的貸款的償付取決於物業的成功運營或管理，因此商業地產和多户住宅按揭貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。與單户住宅按揭貸款一樣，可調利率商業地產及多户住宅按揭貸款這通常會帶來固定利率貸款所沒有的信貸風險，主要是因為隨着利率上升，借款人的還款也會增加，從而增加違約的可能性。此外，可調整利率的商業房地產和多户住宅抵押貸款通常不包含利率變化的週期性和終生上限。我們尋求通過承保標準將可調利率商業房地產和多户住宅抵押貸款帶來的額外風險降至最低，這些標準要求此類貸款在利率壓力不斷增加的情況下具有足夠的債務覆蓋率。

與單一家庭住宅抵押貸款相比，商業房地產和多户住宅抵押貸款對單個借款人或相關借款人羣體的貸款餘額也更大。我們的一些借款人還在我們那裏有不止一筆商業房地產或多户住宅抵押貸款未償還。此外，一些貸款可能以初級留置權為抵押。因此，與涉及單户住宅按揭貸款的不良發展項目相比，涉及一項或多項貸款或信貸關係的不良發展項目會令我們面臨更大的損失風險。我們尋求通過承保政策儘量減少和減輕這些風險，這些政策要求此類貸款在發放時必須符合物業的收入和債務覆蓋率以及物業所有者和/或擔保人的財務實力。

商業借貸。商業貸款的發放仍然是我們貸款活動的一個重要組成部分。2021年期間，商業貸款餘額減少了140萬美元，降幅0.4%，至2021年底的3.369億美元。商業貸款餘額減少的主要原因是購買力平價貸款償還了1.048億美元，但被新的和增加的關係部分抵消。商業貸款一般以企業設備、存貨、應收賬款和其他企業資產作為擔保。在承銷商業貸款時，我們會考慮借款人的淨營業收入、償債比率，以及企業主和/或擔保人的財務實力、專業知識和信用記錄。我們提供固定利率和可調整利率的商業貸款。固定利率貸款通常最長期限為五年。可調利率貸款與各種市場指數掛鈎，通常每月或每年進行調整。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，商業貸款中分別包括44.5萬美元和1.053億美元的購買力平價貸款。這些貸款由小企業管理局100%擔保，貸款的全部本金可能有資格獲得豁免。我們發起的貸款期限為兩年，利率為1.00%，貸款付款延期至最初六個月(根據2020年薪資保護計劃靈活性法案，延期期限隨後延長至10個月)。這些貸款中的大部分已被質押，作為公司在PPPLF下借款的抵押品。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註10，FHLB墊款和其他債務。

商業貸款通常被認為比房地產擔保的貸款涉及更大程度的風險。由於商業貸款的償付取決於企業的成功經營，這種貸款的償還可能在更大程度上受到經濟不利條件的影響。我們尋求通過承保政策來緩解這些風險，這些政策要求此類貸款在發放時必須符合企業的收入和債務覆蓋率以及企業主和/或擔保人的財務實力。

可調利率商業貸款這通常會帶來固定利率貸款所沒有的信貸風險，主要是因為隨着利率上升，借款人的還款也會增加，從而增加違約的可能性。此外，可調利率商業貸款通常不包含利率變化的週期性和終生上限。我們尋求通過承保標準將可調利率商業貸款帶來的額外風險降至最低，這些標準要求此類貸款在利率不斷上升的情況下，在起源時具有足夠的債務覆蓋率。

建築和土地出借.隨着我們市場領域的經濟改善，商業建築活動也有所增加。2021年期間，建築貸款增加了300萬美元，增幅為3.6%，達到8340萬美元，而2020年底的貸款組合為8040萬美元。CFBank雄厚的資本水平使CFBank能夠在我們已確定的風險容忍度內，利用這一領域的精選市場機會。

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建築貸款是為建設住宅和商業物業提供資金的，這些物業通常位於我們的主要市場範圍內。建築貸款是固定利率或可調整利率的貸款，可以轉換為期限長達30年的永久貸款。我們的政策規定，建築貸款的金額一般最高可達物業評估價值的80%，並要求對物業進行獨立評估。貸款收益隨着施工進度和需要檢查許可證和定期檢查以監測施工進度而遞增支付。土地發展貸款一般不超過物業的實際成本或現時評估價值的75%，兩者以較低者為準。原始土地上的貸款一般不超過物業實際成本或當前評估價值的65%，以較低者為準。

建築和土地融資被認為涉及比改善的業主自住房地產的長期融資更高程度的信貸風險。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於與建築估計成本(包括利息)相比，對建築或開發竣工時財產價值的初步估計的準確性。如果對價值的估計被證明是不準確的，我們可能會面臨一個項目，當項目完成時，其價值不足以保證全額償還。我們試圖通過要求個人擔保、審查當前的個人財務報表和納税申報單以及開發商的其他項目來降低建築貸款的此類風險。

消費者貸款和其他貸款。消費貸款組合一般由房屋淨值信用額度、房屋改善貸款、以存款擔保的貸款和購買貸款組成。截至2021年12月31日，消費貸款組合總額為2630萬美元，佔應收貸款總額的2.1%。2021年，消費貸款組合比2020年底的2,340萬美元增加了290萬美元，增幅為12.3%。

房屋淨值信用額度包括我們為投資組合發起的貸款和購買的貸款。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度產品，這是我們為我們的投資組合發起的。利率每月在最優惠利率之上按不同幅度調整，詳情見華爾街日報。保證金基於某些因素，包括貸款餘額、抵押品價值、選擇自動支付和借款人的FICO®評分。額度的額度是基於借款人的信用記錄、收入和房屋淨值。當與先前抵押留置權的餘額結合在一起時，這些額度一般不得超過貸款承諾時物業評估價值的89.9%。這些線路通過對基礎房地產的從屬留置權獲得保障，因此很容易受到物業所在地理區域物業價值下降的影響。對房屋淨值信貸額度的信貸批准要求收入足以償還到期本金和利息，就業穩定，建立信用記錄和足夠的抵押品。

拖欠債務和機密資產。 管理層和董事會通過分析所有貸款的逾期統計數據和趨勢，每月監測所有逾期30天或以上的貸款的狀況。解決拖欠問題的程序因貸款的性質和類型以及拖欠期限而異。我們本着安全和穩健的原則，努力與借款人合作，並制定行動步驟，使貸款成為現實。如果貸款不是現貨，那麼就有必要採取額外的法律行動，包括收回抵押品。

我們維持內部信用評級系統和貸款審查程序，專門為監測商業、商業房地產和多户住宅貸款的信用風險而制定。這些貸款類型的內部貸款審查至少每年進行一次，對於信用風險較高的貸款更頻繁。信貸員在審查期間與借款人保持密切聯繫。貸款風險評級的調整是基於審查，並在任何時候收到可能影響風險評級的信息。此外，對商業、商業房地產和多户住宅貸款的獨立第三方審查至少每年進行一次。管理層利用這些審查的結果來幫助確定現有政策和程序的有效性，並對我們的內部貸款風險評級系統進行獨立評估。

聯邦法規和CFBank的資產分類政策要求使用內部資產分類系統作為報告和監測資產的手段。我們已將監管資產分類納入我們的信用監控和內部貸款風險評級系統。貸款根據有關借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，被分類為風險類別。按照規定，p問題貸款被歸類為特別提及、不合格、可疑或損失，這些分類需要接受銀行業監管機構的審查。被指定為特別提及的貸款被視為受批評資產。被指定為不合格、可疑或損失的貸款被視為機密資產。被指定為特別提及的貸款具有弱點，如果不加以糾正，可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致CFBank的信用狀況惡化。如果債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的償付能力不足以保護貸款，則該貸款被視為不合格。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，就有明顯的可能會造成一些損失。被認為可疑的貸款具有分類為不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。被指定為損失的貸款被認為是無法收回的，因為借款人沒有能力付款，而抵押品的任何價值，如果有的話，都是基於清算價值。被視為損失的貸款通常無法收回，價值極低，因此不需要保證其作為資產繼續存在，除非存在某些可能需要建立特定準備金的情況，否則將予以沖銷。

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目錄

 

關於截至2021年12月31日和2020年12月31日的批評和分類貸款的詳細信息，請參閲本表格10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的財務狀況-貸款損失準備一節，以及合併財務報表附註1和4中的附註1和4。

分類貸款包括所有非權責發生制貸款，將在下面標題為的部分詳細討論。“不良資產”。除非權責發生制貸款外，分類貸款還包括以下被確定為不合格資產的貸款，在2021年12月31日仍在計息，但表現出可能導致未來非權責發生制狀態的弱點：

貸款數量

天平

商業廣告

1

$

74

商業地產

2

2,658

總計

3

$

2,732

不良資產。

與2020年相比，2021年不良貸款增加了30.2萬美元這主要是由於一筆消費貸款和一筆按揭貸款在第三季度進入非應計項目，但被兩項消費貸款在第一季度恢復到應計項目狀態和一筆家庭住宅貸款在第二季度償還所部分抵消。

在截至2021年12月31日的一年中，如果非應計貸款繼續按照合同條款履行，本應確認的額外利息收入約為3.9萬美元。2021年，除了從償還抵押貸款中收取的1萬美元利息收入外，沒有確認非應計貸款的利息收入。

會計準則更新(ASU)第2011-02號至應收款(ASC 310)，債權人對重組是否為問題債務重組的確定，澄清了債權人對其是否已授予特許權以及債務人是否正在經歷財務困難的評估指南。關於確定是否已准予特許權的問題，亞利桑那州立大學澄清説，債權人不能使用有效利息法來確定特許權是否已准予。在沒有使用有效利息法的情況下，債權人現在必須把重點放在其他考慮上，如標的抵押品的價值、對其他抵押品或擔保的評估、債務人以市場利率獲得其他資金的能力、利率上升以及重組是否造成微不足道的付款延遲。本公司應用本ASU中的指導，將其重組的貸款識別為問題債務重組(TDR)。2021年沒有確定為TDR的重組貸款。

作為管理層重點解決問題信貸的一個組成部分，在TDR中修改了某些貸款的條款，向遇到財務困難的借款人提供優惠。這類貸款條款的修改可能包括以下一種或多種情況：降低所述貸款利率；提高所述利率，使其低於具有類似風險的新債務的當前市場利率；延長到期日；或改變付款條件。截至2021年12月31日，非應計貸款包括14.7萬美元TDR，而截至2020年12月31日，非應計貸款包括19萬美元TDR。

截至2021年底，共有280萬美元的TDR，包括270萬美元的商業房地產貸款、9.9萬美元的獨户住宅貸款和7.4萬美元的商業貸款，這些貸款沒有計入不良貸款，客户已經建立了持續的還款履約期，貸款根據修改後的條款是流動的，預計將償還剩餘的合同付款。

有關截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良貸款和TDR的更多信息，請參閲本表格10-K第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“財務狀況--貸款損失準備”一節，以及合併財務報表附註1和4中的附註1和4。

有關房地產所有權(REO)和其他喪失抵押品贖回權的資產的信息，請參閲下面標題為“喪失抵押品贖回權的資產”的部分。

貸款和租賃損失準備(ALLL)。ALL是對可能發生的信貸損失的估值準備金。ALL方法是將管理層目前對貸款組合信用質量的判斷納入到根據公認的會計原則和監管指導確定ALL的徹底過程中的一部分。管理層通過審查貸款組合來分析貸款組合的充分性，包括：貸款組合的性質和數量以及投資組合的部分；行業和貸款集中度；歷史損失經驗；拖欠統計數據和不良貸款水平；特定問題貸款；借款人滿足貸款條件的能力；對獲得貸款的抵押品和各類抵押品市場的評估；各種收取戰略；當前經濟狀況、趨勢和前景；以及在提供適當的不良貸款時需要確認的其他因素。關於管理層確定ALL適當水平的方法的詳細討論，請參閲本表格10-K第7項中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中題為“財務狀況--貸款損失撥備”的章節。

10

目錄

 

截至2021年12月31日，ALL總額為1,550萬美元，較2020年12月31日的1,700萬美元減少了150萬美元，降幅為8.9%。ALL的減少是由於160萬美元的負撥備支出，但被截至2021年12月31日的年度淨收回的86,000美元部分抵消。截至2021年12月31日，全部貸款佔貸款總額的比率為1.26%，而截至2020年12月31日，這一比率為1.87%。截至2021年12月31日，全部貸款佔總貸款的比率(不包括受SBA擔保的貸款餘額)為1.27%，而截至2020年12月31日為2.15%。

我們相信，截至2021年12月31日，ALL足以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失；然而，基於客户業務表現惡化、經濟狀況衰退、借款人現金流下降以及導致房地產價值下降的市場狀況等因素，未來可能有必要增加撥備。此外，作為其審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構定期審查ALL。根據與管理層使用的判斷和估計不同的判斷和估計，這類機構可能需要為貸款損失追加撥備。管理層繼續勤奮地監測現有投資組合的信貸質量，並仔細分析潛在的貸款機會，以管理信貸風險。如果經濟狀況和影響信貸質量、房地產價值和一般商業狀況的因素惡化，估計可能發生的損失和所需貸款撥備費用可能會增加。

2021

2020

2019

所有，期間開始

$

17,022 

$

7,138 

$

7,012 

沖銷：

房地產貸款：

獨棟住宅

17 

425 

-

商業地產

-

-

-

消費貸款：

房屋淨值

-

21 

-

其他

-

-

36 

商業貸款

-

648 

-

總沖銷

17 

1,094 

36 

以前註銷的貸款的收回：

恢復

房地產貸款：

獨棟住宅

26 

31 

7 

多户住宅

-

-

-

商業地產

-

-

105 

消費貸款：

房屋淨值

21 

17 

50 

其他

-

-

-

商業貸款

56 

15 

-

總回收率

103 

63 

162 

淨沖銷(回收)

(86)

1,031 

(126)

貸款和租賃損失準備金

(1,600)

10,915 

-

與貸款有關的所有承諾貸款的重新分類

-

-

-

全部，期末

$

15,508 

$

17,022 

$

7,138 

全部貸款和租賃總額

1.26%

1.87%

1.06%

所有不良貸款

1555.47%

2449.21%

292.66%

對ALL的淨沖銷(收回)

-0.55%

6.06%

-1.77%

平均貸款和租賃的淨沖銷(收回)

-0.01%

0.13%

-0.02%

經濟狀況對房地產市場、抵押品價值以及企業和消費者的支付能力的影響，可能會增加未來的沖銷水平。此外，我們的商業、商業地產和多户住宅貸款組合可能會受到不利經濟狀況的不利影響。這些投資組合的下降可能會使我們面臨虧損，這可能會對公司的收益、資本和盈利能力產生重大影響。


‎

11

目錄

 

下表列出了在所列日期列出的每個類別的ALL，以及此類金額佔ALL總額的百分比，以及每個類別的貸款佔貸款總額的百分比。儘管ALL可以分配給特定的貸款或貸款類型，但整個ALL可用於管理層判斷應註銷的任何貸款。

12月31日，

2021

2020

2019

金額

各類別貸款的百分比

金額

各類別貸款的百分比

金額

各類別貸款的百分比

(千美元)

房地產貸款：

獨棟住宅

$

3,348 

28.20%

$

1,299 

16.21%

$

948 

17.94%

多户住宅

827 

6.24%

467 

4.97%

447 

5.85%

商業地產

5,034 

29.24%

9,184 

30.36%

2,604 

36.92%

施工

1,744 

6.78%

2,254 

8.82%

759 

10.09%

消費貸款：

房屋淨值信用額度

272 

1.97%

276 

2.30%

265 

3.12%

其他

156 

.17%

116 

.26%

61 

.63%

商業貸款

4,127 

27.40%

3,426 

37.08%

2,054 

25.45%

全部合計

$

15,508 

100.00%

$

17,022 

100.00%

$

7,138 

100.00%

止贖資產

通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，則通過費用記錄估值津貼。收購後的運營和維護成本計入費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，REO和其他止贖資產總計為0美元。請參閲標題為“財務狀況-止贖資產“在管理層對本表格10-K第7項中的財務狀況和經營結果的討論和分析中，以及關於2021年12月31日止贖資產信息的合併財務報表附註5中。止贖活動與總體經濟狀況和我們客户繼續履行其貸款償還義務的能力密切相關，因此，如果我們市場區域的經濟狀況下降等因素，未來止贖資產的水平可能會增加。

投資活動

國家銀行有權投資於各種類型的流動資產，包括美國財政部債務、各聯邦機構的證券、投保銀行和儲蓄機構的存單、銀行承兑匯票和聯邦基金。在受到各種限制的情況下，國家銀行還可以將其資產投資於商業票據、市政債券、投資級公司債務證券和共同基金，其資產符合國家銀行以其他方式被授權直接進行的投資。

董事會制定的投資政策旨在提供和維持充足的流動資金，在不招致過高利率和信用風險的情況下產生良好的投資回報，並補充貸款活動。該保單授權投資於符合保單指導方針的美國財政部和聯邦實體/機構證券、由美國政府及其實體/機構承保或擔保的抵押支持證券和抵押貸款債券、市政債券和公司債券以及其他投資工具。

截至2021年12月31日，可供出售的證券組合總額為1630萬美元。截至2021年12月31日，證券投資組合中的所有抵押貸款支持證券均由Ginnie Mae、Freddie Mac或Fannie Mae承保或擔保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，由另一家金融機構的優先股組成的股權證券總額為500萬美元。

管理層至少每季度評估一次債務證券的非臨時性減值(OTTI)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。 有關管理層對OTTI證券評估的詳細討論，請參閲合併財務報表附註1和附註3。


‎

12

目錄

 

下表列出了有關證券在指定日期的攤餘成本和公允價值的某些信息。

12月31日，

2021

2020

2019

可供出售的證券

攤銷成本

公允價值

攤銷成本

公允價值

攤銷成本

公允價值

公司債務

$

9,976 

$

9,750 

$

-

$

-

$

-

$

-

由美國政府贊助的實體和機構發佈：

美國財政部

6,551 

6,561 

8,517 

8,636 

7,986 

8,017 

住房抵押貸款支持證券

35 

36 

62 

65 

126 

130 

抵押抵押債券

-

-

-

-

27 

27 

總計

$

16,562 

$

16,347 

$

8,579 

$

8,701 

$

8,139 

$

8,174 

下表列出了截至2021年12月31日債務證券的攤銷成本、加權平均收益率和合同到期日的信息。

一年後

五年後

一年或更短時間

歷經五年

走過十年

十年後

總計

加權

加權

加權

加權

加權

攤銷

平均值

攤銷

平均值

攤銷

平均值

攤銷

平均值

攤銷

平均值

可供出售的證券

成本

產率

成本

產率

成本

產率

成本

產率

成本

產率

公司

$

-

0.00%

$

-

0.00%

$

9,976 

4.28%

$

-

0.00%

$

9,976 

4.28%

由美國政府贊助的實體和機構發佈：

美國財政部

3,504 

1.15%

3,047 

0.77%

-

0.00%

-

0.00%

6,551 

0.97%

住房抵押貸款支持證券

-

0.00%

28 

3.87%

7 

7.01%

-

0.00%

35 

4.47%

總計

$

3,504 

1.15%

$

3,075 

0.80%

$

9,983 

4.28%

$

-

0.00%

$

16,562 

2.97%

(1)利息收益率是在全額應税等值基礎上使用21%的税率公佈的。

資金來源

一般信息.CFBank的主要資金來源是存款、貸款和證券的本金和利息支付、出售貸款的收益、借款和CFBank運營產生的資金。合同貸款支付是一個相對穩定的資金來源，而存款流入和流出以及貸款提前還款則受到一般市場利率以及經濟狀況和競爭的重大影響。根據資產/負債管理策略，借款可短期用於流動資金目的，或長期用於為資產增長提供資金或管理利率風險。

控股公司作為一家金融控股公司，其流動性來源比CFBank更為有限。一般而言，除了現有的流動資產外，流動資金來源還包括通過發行債券或股票在證券市場籌集的資金、從子公司獲得的股息或出售資產。

CFBank的股息是控股公司履行其義務的潛在流動資金來源。一般而言，只要股息不超過當前歷年迄今收益的總和加上前兩年尚未支付的任何收益，並且只要在股息支付後CFBank保持良好的資本狀況，CFBank就可以向控股公司支付股息，而無需事先批准。有關其他資料，請參閲合併財務報表附註中的附註17，監管資本事項。

截至2021年12月31日，控股公司的可用現金和現金等價物總計為819,000美元。管理層相信，控股公司於2021年12月31日有足夠的資金及流動資金來源，以應付目前及預期的經營需要. 見標題為“流動性和資本資源”的章節。有關控股公司流動資金和監管事項的信息。

存款.CFBank提供各種利率和條款的存款賬户，包括儲蓄賬户、零售和商業支票賬户、貨幣市場賬户和存單。管理層定期評估資金的內部成本，調查競爭對手提供的利率，審查借貸和流動性的現金流要求，並在必要時執行利率變化，作為其資產/負債管理、盈利和流動性目標的一部分。存單賬户是我們存款組合中最大的部分，佔2021年平均存款餘額的48.5%。通常提供的存單期限從7天到5年不等，利率由管理層確定。個人賬户的具體條款各不相同

13

目錄

 

根據賬户類型、所需的最低餘額、資金必須保持在存款的時間段和利率等因素。

存款流動受一般經濟情況、貨幣市場利率變動、現行利率和競爭的重大影響。存款主要來自CFBank辦事處所在的地區。我們主要依賴於願意支付具有市場競爭力的利率來吸引和留住零售存款，以及客户服務和與客户的關係。

截至2021年12月31日，CFBank有2.781億美元的經紀存款，到期日從2022年1月到2026年7月。截至2021年12月31日，其他金融機構的現金、未質押證券和存款總額為1.69億美元。

CFBank是通過海角金融網絡提供的存單賬户註冊服務®(CDARS)和保險現金清掃(ICS)計劃的參與者。Promonary與銀行網絡合作，通過這些創新產品提供可為FDIC提供超過25萬美元保險的產品。CDARS單向餘額按規定被視為經紀存款. CDARS互惠和ICS計劃的客户餘額不再符合經紀資格，截至2021年12月31日，客户餘額總計5840萬美元，比2020年12月31日的4690萬美元增加了1150萬美元，增幅24.4%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的存款總額分別為5.049億美元和4.332億美元。

截至2021年12月31日，25萬美元或以上的儲税券賬户總額為2.361億美元，到期情況如下：

成熟期

金額

加權平均利率

(千美元)

三個月或更短時間

$

32,837

0.65%

超過3至6個月

11,417

1.05%

超過6至12個月

77,978

1.01%

超過12個月

113,824

1.07%

總計

$

236,056

下表列出了所示期間的平均存款賬户餘額分佈情況，並列出了每類存款的加權平均利率。所列各期間的平均數是根據月末結餘計算的。

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

平均餘額

平均存款總額的百分比

平均付款率

平均餘額

平均存款總額的百分比

平均付款率

平均餘額

平均存款總額的百分比

平均付款率

(千美元)

計息支票賬户

$

92,094 

7.60%

0.38%

$

35,681 

4.03%

1.45%

$

29,943 

4.69%

1.80%

貨幣市場賬户

282,299 

23.28%

0.50%

254,033 

28.65%

1.13%

166,721 

26.13%

1.98%

儲蓄賬户

15,793 

1.30%

0.15%

20,637 

2.33%

0.11%

18,241 

2.86%

0.10%

存單

588,072 

48.50%

1.06%

429,111 

48.41%

1.96%

310,913 

48.74%

2.52%

有息存款總額

978,258 

80.68%

0.82%

739,462 

83.42%

1.60%

525,818 

82.42%

2.22%

無息存款：

活期存款

234,239 

19.32%

-

146,935 

16.58%

-

112,151 

17.58%

-

總平均存款

$

1,212,497 

100.00%

$

886,397 

100.00%

$

637,969 

100.00%

有關存款的其他信息，請參閲標題為“財務狀況-存款”和“流動性和資本資源”的章節。

借款。作為我們經營戰略的一部分，FHLB預付款被用作零售和經紀存款的替代方案，為我們的資產增長提供資金。這些預付款主要以單户按揭貸款、多户按揭貸款、1-4户商業房地產貸款以及房屋淨值貸款、證券和現金為抵押，其次是CFBank對辛辛那提聯邦住房金融局股本的投資。FHLB預付款是根據幾個信貸計劃進行的，每個信貸計劃都有自己的利率和期限範圍。聯邦住房貸款機構向成員機構預支的最高金額會根據聯邦住房貸款機構的政策而不時波動。截至2021年12月31日，FHLB的預付款總額為6500萬美元。根據質押的抵押品，CFBank有資格在2021年底借入總計1.784億美元。

14

目錄

 

在2021年5月21日之前，控股公司有一筆原始本金為500萬美元，外加與第三方銀行的1000萬美元循環信貸額度2021年5月21日，該信貸安排被再融資為一項3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日，屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據，分期10年攤銷。信貸安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率計息，然後利率轉換為等於Prime的浮動利率，下限為3.25%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源，併為控股公司向下遊提供資金，作為對CFBank的額外資本，以支持增長。於2021年12月31日，本公司未償還餘額(扣除未攤銷債務發行成本)為該設施價值2,430萬美元。

除了可以獲得FHLB預付款外，CFBank還通過託管計劃向聯邦儲備銀行提供借款能力。貸款以商業貸款和商業房地產貸款為抵押。根據質押的抵押品，CFBank有資格在2021年底借入總計7220萬美元。截至2021年12月31日，聯邦儲備銀行沒有未償還的金額。

截至2021年12月31日，CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度為6500萬美元。截至2021年12月31日或2020年12月31日，這些信貸額度上沒有未償還的借款。如果CFBank在這些信貸額度上借款，利息將以商業銀行的資金成本和當前市場回報為基礎，每天按不同的利率遞增。

2019年，CFBank與一家商業銀行簽訂了價值2500萬美元的倉庫設施。倉庫設施被用來定期為持有的待售貸款提供資金，從結束(融資)之日起，直到這些貸款在二級市場上出售。該貸款的利息為(A)30天倫敦銀行同業拆息加2.00%或(B)4.00%兩者中較大者，並以所提供資金的特定貸款作抵押。該倉庫設施在2021年第三季度關閉。截至2021年12月31日，倉庫設施沒有未償還餘額。其他信息見合併財務報表附註中的附註10。

2020年，CFBank與一家商業銀行簽訂了另一項7500萬美元的倉庫設施。倉庫設施的目的是定期為持有的貸款提供資金，從關閉(融資)之日起到在二級市場上出售。該貸款的利息為(A)30天倫敦銀行同業拆息加2.35%或(B)2.90%兩者中較大者，並以所籌資金的特定貸款作抵押。該倉庫設施在2021年第二季度關閉。截至2021年12月31日，該倉庫設施沒有未償還餘額。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註10。

為了支持購買力平價計劃的有效性，財政局推出了購買力平價貸款基金，向發放購買力平價貸款的金融機構提供信貸，相關的購買力平價貸款用作借款的抵押品。購買力平價貸款的固定利率為0.35%，期限等於相關購買力平價貸款的到期日，購買力平價貸款自購買力平價貸款發放日期起計兩年到期。截至2021年12月31日，公司的PPP貸款和相關PPPLF資金的加權平均壽命約為0.2年。截至2021年12月31日，PPPLF預付款的本金餘額為45萬美元。

有關本公司2003年和2018年發行的次級債券的信息，請參閲本表格10-K第7項中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中題為“財務狀況-次級債券”的部分。

下表列出了在所示日期或截止日期的短期借款的某些信息。

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

短期FHLB預付款和其他借款：

平均未償還餘額

$

9,076

$

23,178

$

3,713

期內任何月底未償還的最高款額

23,426

70,013

23,500

期末未清餘額

-

70,013

-

期內加權平均利率

3.02%

3.31%

2.11%

人員

截至2021年12月31日，公司擁有129名全職員工和5名兼職員工。

15

目錄

 

監管與監督

以下是適用於我們的某些法律法規的簡要説明。本説明以及本表格10-K中包含的其他法律和法規説明並不完整，僅限於參考適用的法律和法規。美國國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構正在不斷審查適用於本公司的法律和法規，適用於本公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對本公司的業務產生實質性影響。

概述

控股公司和CFBank受到聯邦銀行機構的審查和全面的聯邦監管和監督。這種監管主要是為了保護消費者、存款人、借款人、聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)和整個銀行體系，而不是為了保護股東。適用的法律和法規限制允許的活動和投資，並要求採取行動保護貸款、存款、經紀、受託和其他客户以及DIF。它們還可能限制控股公司回購其股票或從CFBank獲得股息的能力，並施加資本充足率和流動性要求。

作為一家金融控股公司，控股公司須受聯邦儲備委員會(“聯邦儲備委員會”)根據《銀行控股公司法》的監管，並受聯邦儲備委員會的檢查、審查和監督。控股公司還須遵守美國證券交易委員會實施的1933年證券法(經修訂)(“證券法”)和1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)的披露和監管要求。控股公司的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“CFBK”，這使得控股公司必須遵守納斯達克市場規則下的各種要求。

CFBank作為一個全國性的銀行協會，主要受貨幣監理署(“OCC”)的監管、監督和審查。此外，CFBank還受到FDIC的監管和審查，FDIC在法律允許的最大程度上為CFBank的存款提供保險，以及FDIC制定的某些其他要求。

2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(下稱《多德-弗蘭克法案》)設立了消費者金融保護局(以下簡稱CFPB)，負責監管消費者金融產品和服務以及某些金融服務提供商。CFPB被授權防止不公平、欺騙性或濫用行為或做法，並確保一致的執法，以便消費者能夠進入公平、透明和競爭的消費金融產品和服務市場。自成立以來，CFPB廣泛行使了其制定規則和解釋的權力。

聯邦法律賦予包括OCC、FRB和FDIC在內的聯邦銀行監管機構很大的執法權。OCC和FRB對國家銀行及其控股公司的執法權，除其他外，包括評估民事罰款的能力，發佈停止令、停止令或驅逐令，以及發起禁令行動的能力。一般來説，這些執法行動可能是針對違反法律法規和不安全不健全的做法而發起的。其他行動或不作為也可能成為強制執行行動的依據。

對控股公司的監管

將軍。作為一家金融控股公司，控股公司的活動受到財務報告委員會的廣泛監管。控股公司須向財務報告委員會提交報告及財務報告委員會可能要求的其他資料，並須接受財務報告委員會的定期審查。FRB還對金融控股公司擁有廣泛的執法權，除其他外，包括評估民事罰款、發佈停止和停止令或撤銷令，並要求金融控股公司剝離子公司(包括附屬銀行)。一般來説，聯邦鐵路局可以對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。

力量的源泉。根據法律和FRB政策，金融控股公司必須充當每家附屬銀行的財務力量來源，並承諾投入資源支持這些附屬銀行。FRB可要求金融控股公司向資本不足的附屬銀行提供額外資本，如果FRB認為向股東支付股息將是不安全或不健全的做法，則可能不批准向股東支付股息。

事先獲得FRB批准。《銀行控股公司法》(以下簡稱《BHCA》)要求金融控股公司在以下任何情況下事先獲得財務報告委員會的批准：

取得金融控股公司尚未持有多數股權的銀行5%以上有表決權股份的直接或間接所有權或控制權；

收購另一家銀行或另一家金融或銀行控股公司的全部或幾乎所有資產；或

與任何其他金融或銀行控股公司合併或合併。

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目錄

 

2020年4月，FRB通過了一項最終規則，修訂了與確定一家公司是否有能力為BHCA對另一家公司施加控制性影響有關的規定。最後一條規則擴展並編纂了在此類確定中使用的推定。通過將推定編纂成文，最終規則為FRB通常認為支持一家公司控制另一家公司的事實和情況確定的關係類型提供了更大的透明度。FRB的最終規則適用於BHCA下的控制問題，但不適用於《銀行控制法》的變化。

金融控股公司狀態。符合資格的銀行控股公司可以選擇成為金融控股公司，從而與證券公司和保險公司建立聯繫，並從事其他金融性質的活動，否則銀行控股公司是不允許的，前提是控股公司“管理良好”和“資本充裕”，其附屬銀行的資本符合1991年聯邦存款保險公司法的及時糾正措施條款，管理良好，並且至少根據社區再投資法案(“CRA”)獲得令人滿意的評級。控股公司自2016年12月1日起成為金融控股公司。

金融控股公司收購從事金融性質的活動或附屬於金融性質的活動的公司(銀行或儲蓄協會除外)，不需要監管機構的批准，這是由財務報告委員會確定的。《金融服務業現代化法案》對“金融性質”的定義包括：

證券承銷、交易和做市；

贊助共同基金和投資公司；

保險承保和代理；

商業銀行業務；以及

FRB認定與銀行業密切相關的活動。

除保險承保、保險公司證券投資、房地產開發和房地產投資以外，國家銀行還可以在投資限制的情況下，通過銀行的金融子公司從事金融性質的活動，前提是該銀行資本充足、管理良好，並且至少具有令人滿意的CRA評級。如果金融控股公司或附屬銀行未能維持控股公司保持金融控股公司地位的所有要求，金融控股公司及其子公司的活動以及控股公司進行某些交易和獲得監管機構批准進行新活動和交易的能力可能受到實質性限制。金融控股公司還可以被要求剝離從事非金融控股公司的銀行控股公司不允許從事的活動的子公司。如果對金融控股公司的活動施加限制，根據銀行監管機構的保密規定，此類限制的存在可能無法公開。

金融控股公司的每家附屬銀行在以下方面受到某些限制：為存款保留準備金、向金融控股公司或其任何附屬公司提供信貸、投資金融控股公司或其附屬公司的股票或其他證券，以及將這些股票或證券作為向任何借款人貸款的抵押品。此外，金融控股公司及其附屬公司不得就任何信貸擴展、租賃或出售財產或提供任何服務而從事某些搭售安排。各種消費者法律法規也影響着這些子公司的運營。

經濟增長、監管救濟和消費者保護法

2018年5月25日，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《監管救濟法》)簽署成為法律。《監管救濟法》廢除或修改了《多德-弗蘭克法案》的某些條款，並放寬了對除最大銀行以外的所有銀行(合併資產超過2500億美元的銀行)的限制。合併資產低於1,000億美元的銀行控股公司，包括本公司，不再受到加強的審慎標準的約束。監管救濟法還免除了銀行控股公司和合並資產低於1000億美元的銀行(包括本公司)的某些記錄保存、報告和披露要求。某些其他監管要求僅適用於綜合資產超過500億美元的銀行，因此甚至在《監管救濟法》頒佈之前就不適用於本公司。

與聯營公司、董事、高管和股東的交易

《聯邦儲備法》第23A和23B條以及FRB條例W一般如下：

限制一家銀行或其子公司與任何一家關聯公司進行“擔保交易”的程度；

限制一家銀行或其子公司與所有關聯公司進行“擔保交易”的程度；以及

要求所有此類交易的條款(包括收取的利率和要求的抵押品)與提供給非關聯公司的交易基本相同，或至少對銀行或子公司有利。

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目錄

 

銀行的附屬公司是指控制銀行、被銀行控制或與銀行處於共同控制之下的任何公司或實體。“擔保交易”一詞包括向關聯公司發放貸款、從關聯公司購買資產、代表關聯公司出具擔保、購買關聯公司發行的證券以及與關聯公司進行的其他類似類型的交易。

銀行向高管、董事和超過10%的股東以及此類控制實體發放信貸的權力受《聯邦儲備法》第22(G)和22(H)條以及FRB根據該法案頒佈的O規則的約束。除其他事項外，這些貸款的條款(包括收取的利率和要求的抵押品)必須與提供給非關聯個人的條款基本相同，或者作為福利或補償計劃的一部分，並且員工可以廣泛獲得的條款，並且不得涉及比正常情況下更大的償還風險。此外，銀行可向這些人士提供貸款的數額，在一定程度上是根據銀行的資本狀況而定，如要發放超過指定數額的貸款，必須遵守指定的審批程序。

對CFBank的監管

將軍。CFBank作為一家全國性銀行，受到OCC的監管、定期審查、執法權力和監督，涉及CFBank業務的方方面面。OCC法規管理允許的活動、資本要求、股息限制、投資、貸款和其他事項。CFBank還受到FDIC的監管和審查，FDIC在法律允許的最大程度上為CFBank的存款提供保險。此外，作為成員銀行，CFBank必須遵守FRB的某些規章制度，其中許多規章制度限制了活動並規定了保護消費者的文件。此外，CFBank設立分行須事先獲得OCC的批准。OCC對國家銀行擁有廣泛的執行權，包括處以罰款和其他民事和刑事處罰的權力，以及在滿足多個條件中的任何一個的情況下任命管理人或接管人的權力。

CFPB通過旨在保護消費者的解釋來監管CFBank提供的消費金融產品和服務。

監管資本. 國有銀行被要求維持最低監管資本水平。OCC針對全國性銀行採用了基於風險的資本準則，該準則既包括資本的定義，也包括通過將資產和表外項目分配到廣泛的風險類別來計算風險加權資產的框架。

2013年7月，美國銀行業監管機構發佈了適用於規模較小的銀行組織的新資本規則，這些組織也實施了《多德-弗蘭克法案》(“巴塞爾協議III資本規則”)的某些規定。包括CFBank在內的社區銀行組織於2015年1月1日開始過渡到新規則。新的最低資本要求於2015年1月1日生效，而新的資本保護緩衝和普通股權益資本扣除從2016年1月1日至2019年1月1日分階段實施，普通股一級資本的大部分扣除從2015年1月1日至2019年1月1日分階段實施。

巴塞爾III資本規則包括(A)最低普通股權益一級資本比率為4.5%，(B)最低一級資本比率為6.0%，(C)最低總資本比率為8.0%，以及(D)最低槓桿率為4.0%。

普通股權益一級資本比率的普通股權益通常包括普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他全面收入(除非機構選擇將此類收入從監管資本中剔除)，以及以普通股形式存在的有限數量的少數股權，但須遵守適用的監管調整和扣除。

第一級資本一般包括普通股一級資本比率所界定的普通股，加上若干非累積優先股及相關盈餘、累積優先股及相關盈餘及信託優先證券，以及以額外第一級資本工具形式持有的有限少數股東權益，減去若干扣減。

二級資本可計入總資本比率，一般包括符合某些條件的其他優先股和次級債務，加上有限數額的貸款和租賃損失撥備，但須符合特定的資格標準，減去適用的扣減。

普通股權益第一級資本的扣除包括商譽和其他無形資產、某些遞延税項資產、某些水平以上的抵押貸款服務資產、與證券化有關的出售收益、對銀行組織自身資本工具的投資以及對未合併金融機構資本的投資(某些水平以上)。

根據指導方針，資本是與資產負債表相關的相對風險進行比較的。為了得出資產負債表中包含的風險，對不同的資產負債表和表外資產應用幾種風險權重中的一種，主要基於交易對手的相對信用風險。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

巴塞爾III資本規則還對包括股息在內的資本分配的支付施加了限制，以及某些

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如果銀行組織持有的資本保存緩衝不超過2.5%，由高於其基於風險的最低資本要求的普通股一級資本組成，或如果其合格留存收入在該季度為負值，且其資本保存緩衝比率在季度初低於2.5%，則向高管支付可自由支配的獎金。

2019年9月，FRB與其他聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，自2020年1月1日起生效，該規則允許包括CFBank在內的社區銀行在社區銀行滿足某些要求的情況下，選擇計算簡單的槓桿率來衡量資本充足率。根據該規則，如果社區銀行的總合並資產低於100億美元，某些資產和表外敞口有限，槓桿率高於9.0%，則有資格選擇社區銀行槓桿率(CBLR)框架。選擇使用CBLR框架且槓桿率保持在9.0%以上的合格機構(每個機構均為CBLR銀行)將被視為已滿足監管機構普遍適用的資本規則中基於風險和槓桿的資本要求，並已滿足資本充足率要求。沒有要求CBLR銀行計算或報告基於風險的資本，每個CBLR銀行可以通過恢復普遍適用的基於風險的資本規則，在任何時候不受限制地選擇退出框架。根據CARE法案，2020年8月26日，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，暫時降低了CBLR的門檻，並提供了一個逐步過渡到以前的水平。具體來説，2020年剩餘時間CBLR門檻降至8.0%，2021年提高至8.5%，2022年1月1日恢復至9.0%。這一最終規定於2020年10月1日生效。該公司沒有使用CBLR來評估資本充足性，而是繼續遵循現有的資本規則。

2018年12月，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，以解決當前預期信貸損失(“CECL”)模式(會計準則)下信貸損失準備金的監管資本處理問題。該規則修訂了聯邦銀行機構的監管資本規則，以確定CECL模式下的哪些信貸損失準備金有資格納入監管資本，並向銀行組織提供在三年內分階段實施CECL模式可能對監管資本造成的首日不利影響的選項。

聯邦銀行機構已經建立了一個迅速糾正行動的系統，以解決資本不足機構的某些問題。這一體系基於受保存款機構的五個資本水平類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。

聯邦銀行機構可能(或在某些情況下必須)根據銀行的資本水平採取某些監管行動。例如，銀行機構必須在銀行資本嚴重不足後90天內為該銀行任命一名接管人或託管人，除非銀行的主要監管機構在FDIC的同意下確定，其他行動將更好地實現監管目的。銀行業務在其他方面可能會受到重大影響，具體取決於銀行的資本類別。例如，一般不是“資本充足”的銀行被禁止接受經紀存款和提供高於其市場現行利率的存款利率，任何資本不足的存款機構的控股公司必須部分擔保銀行資本計劃的具體方面，才能使該計劃可接受。

若要“資本充足”，銀行必須擁有至少6.5%的普通股一級資本比率、至少10.0%的基於風險的總資本、至少8.0%的一級風險資本比率和至少5.0%的槓桿率，而且銀行不得受制於任何書面協議、命令、資本指令或立即糾正行動指令，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。公司管理層認為，根據上述截至2021年12月31日的指導方針，CFBank符合被視為“資本充足”的比率要求。

根據FRB的小銀行控股公司政策聲明，控股公司目前有資格豁免FRB在控股公司層面的綜合基於風險的資本和槓桿規則。2015年4月，FRB發佈了一項最終規則，將符合條件的銀行控股公司的規模限制從小型銀行控股公司政策聲明下的5億美元提高到10億美元的總合並資產。2018年8月，FRB根據監管救濟法的要求發佈了一項臨時最終規則，將小銀行控股公司政策聲明下的規模限制進一步提高到總合並資產的30億美元。

聯邦存款保險公司賬户監管和保險。CFBank的存款由FDIC提供最高適用限額的保險，這種保險得到美國政府的充分信任和信用的支持。一般存款保險限額為每名獨立受保存户250,000元。作為保險人，聯邦存款保險公司收取存款保險費，並被授權對聯邦存款保險公司保險的機構進行審查並要求其報告，禁止任何保險機構從事FDIC確定對DIF構成威脅的任何活動，並對保險機構採取執法行動。如果FDIC發現投保機構從事不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況，或違反了FDIC或任何其他監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可終止對該投保機構的存款保險。

聯邦存款保險公司根據投保機構的風險特徵評估每個投保機構的季度存款保險費，並可能在緊急情況下進行特別評估。保費為DIF提供資金。根據多德法案-

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根據《弗蘭克法案》，FDIC將2.0%設定為指定準備金率(DRR)，即DIF中的金額佔所有DIF保險存款的百分比。2016年3月，FDIC通過了最終規則，旨在在2020年9月30日(多德-弗蘭克法案規定的最後期限)之前滿足1.35%的法定最低DRR。多德-弗蘭克法案要求FDIC抵消對資產低於100億美元的受保機構的影響，將法定最低DRR從以前的1.15%提高到1.35%。儘管FDIC的規定降低了所有銀行的評估利率，但它們對資產在100億美元或以上的銀行徵收附加費，直到DRR達到1.35%。2018年9月30日，DRR達到了1.35%的法定最低要求。因此，之前對資產在100億美元或以上的銀行徵收的附加費被取消。此外，FDIC已經為資產低於100億美元的銀行確定了初步評估信用，這之前是導致DRR增加到1.35%的原因。2019年6月30日，DRR達到1.40%，FDIC從2019年9月30日起對資產規模低於100億美元的銀行申請信貸(即小銀行信貸)。截至2021年6月30日，DRR跌破最低DRR至1.30%。因此，FDIC通過了一項恢復計劃，要求在八年內(2028年9月30日)將DRR恢復到1.35%。這項恢復計劃維持了所有投保機構的預定評估率。截至2021年9月30日，DRR為1.27%。FDIC的規定進一步改變了為資產低於100億美元的老牌銀行確定基於風險的評估利率的方法，以更好地確保承擔更大風險的銀行比承擔較低風險的銀行支付更高的存款保險費用。

對股息和其他資本分配的限制。銀行監管對資本的分配施加了各種限制，包括股息、股票贖回或回購、套現合併和其他計入資本賬户的交易。

一般來説，對於CFBank這樣的全國性銀行，要求在擬議的分配之前和之後，該機構保持充足的資本。國家銀行在任何日曆年的資本分配可以等於年初至今淨收益的100%加上前兩年的留存淨收益。然而，被認為需要OCC進行更多正常監管的機構，其股息權力可能受到OCC的限制。此外，如果一家國家銀行的累計赤字為負，該銀行的任何分配或股息都必須事先得到OCC的不反對。

控股公司支付普通股股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量，以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。截至2021年12月31日，控股公司在控股公司層面的現金總額為81.9萬美元。截至2021年12月31日，控股公司的循環信貸額度安排也有1030萬美元可用。

控股公司還受到各種法律和法規政策和要求的影響，這些政策和要求影響控股公司支付股票股息的能力。此外，控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是，在目前的基礎上，支付與公司信託優先證券相關的附屬債券的季度利息。最後，根據本公司固定利率至浮動利率次級債務的條款，控股公司支付其股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息，並且不發生違約事件。見附註17，監管資本事項到合併財務報表f或其他信息.

聯邦所得税法為1988年前建立的儲蓄壞賬準備金提供了總計230萬美元的扣除。會計準則不要求在這一金額上記錄遞延納税負債，否則到2021年底，遞延納税負債總額將達到47.3萬美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是銀行，或者如果税法發生變化，這筆金額將不得不重新收回並記錄納税義務。此外，任何超過CFBank當前或累計收益和利潤的分配都將減少分配給其壞賬準備金的金額，併為CFBank造成税務負擔。

聯邦住房貸款銀行

聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)以預付款的形式向其成員提供信貸。CFBank是辛辛那提聯邦住房金融局的成員。作為聯邦住房金融局的成員，CFBank必須對辛辛那提聯邦住房金融局的股本進行投資。

在貸款或墊款的發起或續期時，法律要求每個FHLB獲得和維持某些類型抵押品的擔保權益。每個聯邦住房貸款機構都必須建立社區投資或服務的標準，其成員必須保持這些標準，才能繼續獲得聯邦住房貸款機構的長期預付款。這些標準考慮了會員在CRA下的表現，以及該會員向首次購房者提供貸款的記錄。

《社區再投資法案》

CRA要求CFBank的主要聯邦監管機構OCC評估CFBank在滿足其服務社區的信貸需求方面的記錄。OCC給出四個評級之一：傑出、滿意、需要改進或嚴重不符合規定。分配給一家金融機構的評級與該金融機構或其控股公司向其銀行業監管機構提交的各種申請有關，包括收購另一家金融機構或

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開設或關閉分支機構。此外，金融控股公司的所有附屬銀行必須保持滿意或未償還的評級，以避免金融控股公司的活動受到限制。

消費者保護法律法規

銀行須接受定期審查，以確保遵守聯邦消費者保護法規和法規，包括但不限於以下內容：

《平等信貸機會法》(禁止在任何信貸交易中基於任何不同標準的歧視)；

《貸款法》(要求披露信貸條款，使消費者能夠更容易、更有見地地瞭解和比較信貸條款)；

《公平住房法》(規定貸款人在其與住房有關的貸款活動中根據某些標準歧視任何人是違法的)；

住房抵押貸款披露法案(要求金融機構收集數據，使監管機構能夠確定金融機構是否在為其所在社區的住房信貸需求提供服務)；以及

《房地產和解程序法》(要求貸款人向借款人披露房地產和解的性質和成本，並禁止增加借款人成本的濫用做法)。

銀行監管機構還根據《聯邦貿易委員會法》行使其權力，對銀行的不公平或欺騙性行為或做法採取監督或執法行動，這些行為或做法不一定屬於特定的銀行或消費金融法的範圍。

新冠肺炎立法和倡議

為應對新奇的新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)，經修訂的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多項目依賴於控股公司和CFBank等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、FRB和其他聯邦銀行機構，包括對控股公司和CFBank擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括對CARE法案的修正案或在範圍上與CARE法案相當的新法案。例如，2020年12月27日，《2021年綜合撥款法》(下稱《CAA》)簽署成為法律，其中包括允許某些銀行暫時推遲實施上文所述的當前預期信貸損失模式(會計準則)。本公司正在繼續評估CARE法案以及與新冠肺炎相關的其他法律、法規和監管指導的影響。

CARE法案將PPP創建為一種新的有擔保的無擔保貸款計劃，旨在為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。如果某些條件得到滿足，並得到小企業管理局的充分擔保，這些貸款有資格被免除。2020年6月，頒佈了《支付保護計劃靈活性法案》，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。在此前被國會延長後，PPP貸款的申請截止日期於2021年5月31日到期。購買力平價貸款不需要抵押品或個人擔保。此外，政府和貸款人都不被允許向購買力平價貸款的接受者收取任何費用。2020年12月27日，總統簽署了一項綜合性聯邦支出和經濟刺激法案，題為“2021年綜合撥款法案”，其中包括“對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案”(“HHSB法案”)。除其他事項外，HHSB法案更新了PPP，為現有PPP下的新首次PPP貸款和為某些符合條件的現有PPP借款人擴大現有PPP貸款撥款2,844.5億美元。除了延長和修改購買力平價，HHSB法案還為“關閉的場館運營商”創建了一項新的贈款計劃。作為PPP的參與貸款人，CFBank繼續監測與之相關的立法、監管和監督發展。

2020年9月29日，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，該規則中和了參與某些新冠肺炎流動性安排的監管資本和流動性覆蓋率影響，因為對此類安排的敞口不存在信用或市場風險。因此，最終規則支持信貸流向受新冠肺炎影響的家庭和企業。

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2020年12月2日，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，為特定的社區銀行組織提供了臨時救濟，這些組織與某些監管和報告要求相關，很大程度上是因為它們的規模因新冠肺炎的迴應而增長。社區銀行組織根據其風險狀況和資產規模遵守不同的規則和要求。由於參與了聯邦新冠肺炎應對計劃(如購買力平價計劃)和其他支持美國經濟的貸款，許多社區銀行組織的規模出現了意想不到的快速增長，通常認為這種增長是暫時的。規模的暫時擴大可能會使社區銀行組織受到新的法規或報告要求。然而，截至2019年12月31日總資產低於100億美元的社區銀行組織，如控股公司和CFBank，獲準使用截至2019年12月31日的資產數據，以確定2020年和2021年日曆年期間各種監管資產門檻的適用性。因此，直到2022年1月1日，資產增長才再次引發對這些社區銀行組織的新監管要求。

《愛國者法案》與反洗錢

為了應對2001年9月11日的恐怖事件，2001年10月簽署了《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(“愛國者法”)，使之成為法律。《愛國者法案》賦予美國政府權力，通過加強國內安全措施、擴大監控權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求，來應對恐怖主義威脅。《愛國者法案》第三章採取了旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的措施。此外，第三章的某些規定對範圍廣泛的金融機構規定了平權義務。在其他要求中，第三章和相關法規要求受監管的金融機構建立一個程序，規定從尋求開立新賬户的客户那裏獲取身份信息的程序，並建立旨在發現和報告可疑活動的強化盡職調查政策、程序和控制措施。CFBank制定了據信符合《愛國者法案》要求的政策和程序。

《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求為合規BSA制定評估技術和內部程序的標準；擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁，並建立BSA舉報人倡議和保護。

外國資產管制辦公室條例

美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)根據各種法律的授權，對目標外國和政權實施經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，CFBank負責封鎖此類目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。

公司治理

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案的授權，美國證券交易委員會通過了管理公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題的規則和條例。納斯達克也採用了公司治理規則。本公司董事會根據美國證券交易委員會和納斯達克的規則，採取了一系列行動，加強和改進本公司已經很強的公司治理做法。董事會通過了董事會各委員會的章程，包括審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會，以及規範公司董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則。

高管和激勵性薪酬

多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行機構，包括FRB和FDIC，發佈一項與基於激勵的薪酬相關的規則。截至本年度報告提交表格10-K之日，尚未通過實施《多德-弗蘭克法案》這一條款的最終規則，但2016年公佈了一項擬議規則，該規則對2011年公佈的前一項擬議規則進行了擴展。擬議的規則旨在：(I)禁止銀行機構認為可能鼓勵某些金融機構通過提供過高薪酬來承擔不適當風險或可能導致重大經濟損失的激勵性薪酬安排；(Ii)要求該等金融機構的董事會採取某些與激勵性薪酬有關的監督行動；以及(Iii)要求該等金融機構披露有關激勵性薪酬的信息。

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安排給適當的聯邦監管機構。儘管尚未發佈最終規則，但公司已努力確保公司的激勵性薪酬計劃不會鼓勵不適當的風險，與上述確定的原則保持一致。

2010年6月，FRB、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和穩健性。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵措施，使之不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。上述三項原則被納入上文所述的《多德-弗蘭克法案》下擬議的聯合賠償條例。

作為各自定期、以風險為重點的審查過程的一部分，FRB和OCC審查了控股公司和CFBank等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。

根據證券交易所通過並於2013年1月根據多德-弗蘭克法案獲得美國證券交易委員會批准的規則，上市公司薪酬委員會成員必須滿足更高的獨立性要求，並考慮薪酬委員會薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的獨立性。薪酬委員會必須有權聘請顧問，並讓上市公司為這些顧問的合理薪酬提供資金。

一旦證券交易所根據《多德-弗蘭克法案》實施額外的上市要求，上市公司將被要求實施獎勵薪酬支付的“追回”程序，並披露程序的細節，這些程序允許追回基於錯誤財務信息支付的激勵薪酬，這些錯誤財務信息因重大不遵守財務報告要求而需要重述。這一追回政策旨在適用於在重述的三年回顧窗口內支付的薪酬，並將涵蓋所有獲得激勵獎勵的高管。

美國證券交易委員會規定，控股公司等上市公司應在年報和委託書中提供有關高管薪酬的各種披露，並向股東提交關於批准高管薪酬的不具約束力的投票。

財務私隱條文

聯邦和州的法規限制了銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。

CFBank還受到制定客户信息保護標準的監管指南的約束。這些指導方針描述了聯邦銀行監管機構對信息安全計劃的創建、實施和維護的期望，該計劃將包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全和保密，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。

網絡安全

2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應該設計多層安全控制，以建立幾道防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地驗證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。另一項聲明指出，金融機構管理層應維持足夠的業務連續性規劃程序，以確保金融機構在發生涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持業務。預計金融機構還將制定適當的流程，以恢復數據和業務運營，並解決重建問題

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如果金融機構或其關鍵服務提供商成為這種類型的網絡攻擊的受害者，網絡功能和恢復數據。如果CFBank未能遵守監管指引，它可能會受到包括金融處罰在內的各種監管制裁。

2018年2月，美國證券交易委員會發布解釋性指導意見，協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南以及任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。

2021年11月，OCC、FRB和FDIC發佈了一項最終規則，要求經歷計算機安全事件的銀行組織通知某些實體。當信息系統或信息的機密性、完整性或可用性受到實際或潛在的損害，或者銀行安全政策和程序受到違反或即將受到違反的威脅時，就會發生計算機安全事件。受影響的銀行必須儘快將計算機安全事件通知各自的聯邦監管機構，而且不遲於銀行確定發生計算機安全事件後36小時。這些通知旨在促進對銀行組織面臨的威脅的早期認識，並將幫助銀行在這些威脅表現為更大的事件之前做出反應。這項規定還要求銀行服務提供商在發生計算機安全事故時通知客户。

州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細的要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求。該公司預計，這些地區的州一級活動的這種趨勢將繼續下去，並正在持續監測我們客户所在州的事態發展。

在正常業務過程中，公司依靠電子通信和信息系統進行運營和存儲敏感數據。該公司使用大量資源、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。該公司使用各種預防和檢測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管公司的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。儘管到目前為止，公司尚未發現與網絡安全攻擊有關的重大損害、重大數據丟失或任何重大財務損失，但公司及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，公司未來可能會經歷重大事件。由於這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及我們和我們的客户越來越多地使用互聯網銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊有關的風險和風險仍將居高不下。

環境管制的效力

遵守聯邦、州和地方有關向環境排放材料的規定或其他與環境保護有關的規定，並未對公司的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。管理層認為，本公司不承擔與遵守環境法律法規相關的材料成本，也不承擔與減少或清理環境危險廢物相關的材料支出。

本公司相信，其對環境風險的主要敞口是通過CFBank的貸款活動。在管理層認為可能存在環境風險的情況下，CFBank通過要求在發放貸款時進行環境場地評估，以確認商業房地產地塊的抵押品質量，從而減輕其環境風險敞口，這些地塊的環境影響潛力高於正常水平，這是通過參考標的物業和鄰近場地的現在和過去的用途來確定的。此外，在涉及非住宅房地產抵押品的任何止贖活動之前，通常都需要進行環境評估。

聯邦和州税收

聯邦税務總局。 我們使用權責發生制會計方法在日曆年綜合基礎上報告收入，我們和其他公司一樣需要繳納聯邦所得税，以下討論的例外情況除外。以下有關税務事宜的討論僅作為摘要，並不旨在全面描述適用於本公司和CFBank的税務規則。

我們的遞延税項資產由美國淨營業虧損(“NOL”)和其他臨時賬面税額差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時，公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據該等準則，本公司於2021年12月31日釐定，遞延税項淨資產不需計提估值準備。

2012年，通過出售2250萬美元普通股的資本重組計劃提高了CFBank和

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為控股公司提供營運資金。然而，與股票發行相關的股票所有權變化的結果是，該公司在1986年國內收入法第382條的指導方針下發生了所有權變化。於2021年年底，本公司結轉淨營業虧損2,230萬美元，於2024年至2032年不同日期到期。由於所有權變更，公司利用2012年股票發行結束前產生的結轉資金的能力被限制在每年163,000美元以內。由於這一限制，管理層認為結轉的2,050萬美元淨營業虧損更有可能到期而未使用。根據會計準則的要求，本公司減少了遞延税項資產的賬面價值和相應的估值準備，減去了這一損失變現所產生的700萬美元的税收影響。

聯邦所得税法為1988年前建立的儲蓄壞賬準備金提供了總計230萬美元的額外扣除。會計準則不要求在這筆金額上記錄遞延納税負債，否則到2021年底，這筆負債總額將達到47.3萬美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是銀行，或者如果税法發生變化，這筆金額將不得不重新收回並記錄納税義務。此外，任何超過CFBank當前或累計收益和利潤的分配都將減少分配給其壞賬準備金的金額，併為CFBank造成税務負擔。其他信息見合併財務報表附註中的附註13。

分配。根據1996年的《小企業就業保護法》，如果CFBank向公司進行“非股息分配”，這種分配將被視為從CFBank未收回的税收壞賬準備金(包括截至1987年12月31日的準備金餘額)中進行，然後從CFBank的貸款損失補充準備金中進行，並將根據分配金額(但不超過此類準備金的金額)計入CFBank的應納税所得額。非股息分配包括超過CFBank當前和累積收益和利潤的分配(按聯邦所得税計算)、股票贖回分配以及部分或全部清算分配。從CFBank當前或累積的收益和利潤中支付的股息將不包括在CFBank的應納税所得額中。

俄亥俄州税務局

合併後的組織需繳納俄亥俄州金融機構税(“FIT”)。FIT是對在俄亥俄州開展業務或註冊的金融機構徵收的商業特權税。三級結構根據監管報告要求，根據上一日曆年末的總資本向金融機構收取費用。

特拉華州税務局

作為一家不在特拉華州賺取收入的特拉華州公司，該公司免徵特拉華州公司所得税，但必須向特拉華州提交年度報告並向特拉華州支付年度特許經營税。

可用的信息

我們的網站地址是www.CF.Bank。我們以電子方式向證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交報告後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的任何修訂。這些報告可以在我們的網站上以“投資者關係-美國證券交易委員會備案”的標題下找到。投資者也可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲取我們提交的文件的副本。

伊特M1A型。風險因素。

以下是可能影響我們的業務、財務結果和運營結果的某些風險因素。投資我們的普通股涉及風險，包括下面描述的風險。我們普通股的潛在和當前投資者在評估本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中包含的披露時，應該考慮這些風險因素。這些風險因素可能導致實際結果和條件與前瞻性陳述中預測的結果和條件大相徑庭。如果以下風險因素中描述的任何事件確實發生，或者如果我們目前不知道或我們認為不重要的額外風險和不確定性真的出現，那麼我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外，由於這些風險因素中描述的任何事件，我們普通股的交易價格可能會下降。

經濟、市場和政治風險

持續的新冠肺炎疫情或另一種高傳染性或傳染性疾病的爆發可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

持續的新冠肺炎疫情對全球、國家和地方經濟產生了負面影響，擾亂了全球和國家供應鏈，降低了股市估值，並造成了金融市場的大幅波動和混亂。此外，大流行導致許多企業暫時關閉，並建立了社會隔離和庇護制度。

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許多州和社區的要求，並可能導致相同或類似的限制在未來。因此，對CFBank產品和服務的需求已經並可能繼續受到重大影響，這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情可能導致確認我們貸款組合中的信用損失，並增加我們的信用損失撥備，特別是如果企業仍然被要求削減產能或被要求再次關閉，對全球、國家和地方經濟的影響惡化，或者更多客户動用他們的信用額度或尋求額外的貸款來幫助他們的企業融資。如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行為或其他與新冠肺炎相關的限制，我們的業務運營也可能受到中斷。新冠肺炎對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，無法預測，包括疫情的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方應對疫情的行動。

截至2021年12月31日，我們繼續持有和服務有限數量的PPP貸款。這些購買力平價貸款須遵守CARE法案的規定，以及小企業管理局和其他政府機構發佈的複雜和不斷變化的規則和指導方針。我們預計，絕大多數購買力平價借款人將尋求全部或部分免除他們的貸款義務。如果SBA確定我們發起、資助或服務貸款的方式存在缺陷，包括借款人獲得PPP貸款的資格存在任何問題，則我們在PPP貸款上存在信用風險。我們在為PPP貸款提供服務的管理能力方面可能會面臨額外的風險，以及在確定貸款豁免方面的風險。如果PPP貸款違約造成損失，且SBA確定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者如果SBA已根據擔保支付，則要求追回與缺陷相關的任何損失。

新冠肺炎的傳播，包括新的變種，還導致我們修改了業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。此外，員工家中的技術可能不像我們辦公室中的那樣強大，並可能導致此類員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具更加有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊帶來的網絡安全風險增加，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。

新冠肺炎，包括其新變種的傳播，或者一場新的大流行可能使我們面臨以下任何風險，其中任何一個單獨或總體上都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

如果經濟不能完全重新開放或由於新冠肺炎大流行而經歷額外或新的關閉或低迷，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加，導致費用增加和收入減少；

貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；

如果借款人的經濟困難超過了忍耐期，我們的貸款損失撥備可能會增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

經濟狀況的長期疲軟導致未來預期收益的減少，可能導致我們對當前未償還的遞延税項資產計入估值準備金；

我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎導致的關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及

持續的不利經濟狀況可能導致我們普通股價格的長期波動。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。因新冠肺炎導致關鍵員工意外流失或不可用，包括新的變種，或任何類似的流行病都可能損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功地找到和整合合適的繼任者。

即使在新冠肺炎疫情消退之後，美國經濟也可能需要時間來複蘇，復甦的時間長短不得而知，在此期間，美國可能會經歷衰退或市場回調。我們的業務可能會受到這種衰退或市場回調的實質性和不利影響。

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我們繼續密切關注新冠肺炎的影響和相關風險的演變。如果新冠肺炎的影響對我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果產生不利影響，它也可能會加劇本節中描述的許多其他風險。

經濟和政治環境的變化可能會對我們的收益產生不利影響，因為存款、貸款需求、客户償還貸款的能力以及擔保我們貸款的抵押品的價值都會下降。

我們的成功在很大程度上取決於當地和國家的經濟和政治條件，以及政府的財政和貨幣政策。通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率變化、財政和貨幣政策、聯邦政府預算赤字增加，國內生產總值放緩，關税、美國退出或大幅重新談判貿易協定、貿易戰以及其他我們無法控制的因素可能會對CFBank的存款水平和構成、可供購買的投資證券的質量、貸款需求、CFBank借款人償還貸款的能力以及CFBank提供的抵押品的價值產生不利影響。俄羅斯和烏克蘭最近的政治事態發展可能會導致美國和世界其他地區的經濟和政治狀況發生重大變化。美國和全球金融市場的中斷，以及中東和俄羅斯石油生產和供應的變化，也會影響美國的經濟和股票價格，這可能會影響我們的盈利資本，以及我們客户償還貸款的能力。

由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的財產的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力產生不利影響。經濟中的不利變化，包括持續的新冠肺炎疫情導致的變化，也可能對我們的借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這將對我們的收益和現金流產生不利影響。此外，我們的市場活動集中在通過我們在俄亥俄州沃辛頓的辦事處和俄亥俄州哥倫布市的貸款生產辦事處，我們在俄亥俄州的富蘭克林縣和毗連縣；通過我們在俄亥俄州伍德米爾的辦事處，凱霍加縣和毗連縣；通過我們在俄亥俄州格倫代爾的辦事處，漢密爾頓縣；通過我們在俄亥俄州費爾勞恩的辦事處，我們在俄亥俄州格倫代爾的辦事處，以及毗連縣；通過我們在印第安納波利斯市場的存在，在印第安納州的馬裏恩縣. 我們的成功取決於這些地區的總體經濟狀況，特別是考慮到我們貸款的很大一部分與這些地區的房地產有關。因此，這些地區經濟狀況的不利變化可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。

不斷變化的利率可能會降低我們的收益和資產價值。

管理層無法準確預測未來的市場利率，這受到許多因素的影響，包括但不限於通脹、經濟衰退、就業水平的變化、貨幣供應的變化以及國內外金融市場的混亂和不穩定。利率環境的變化可能會減少我們的利潤。淨利息收入是我們淨收入的重要組成部分，由產生利息的資產產生的利息收入與有息負債產生的利息支出之間的差額或利差組成。淨息差受計息資產和計息負債的到期日和重新定價特徵之間的差異影響。儘管某些生息資產和計息負債可能有類似的期限或期限，但它們可能會在不同程度上對市場利率的變化做出反應。此外，住宅按揭貸款的發放量及再融資量亦受市場貸款利率影響。利率上升通常與貸款發放和再融資的數量減少有關，而利率下降通常與貸款發放和再融資的增加有關。我們從抵押貸款銷售中獲得收益的能力在很大程度上取決於抵押貸款的發放水平。現金流受到市場利率變化的影響。一般來説，在利率上升的環境下，貸款提前還款額可能會下降，而在利率下降的環境下，貸款提前還款額可能會上升。我們大部分的商業廣告, 商業房地產和多户住宅房地產貸款屬於可調利率貸款，利率一般水平的提高可能會對一些借款人支付債務本金和利息的能力產生不利影響，特別是那些貸款利率可調的借款人。利率、提前還款速度和其他因素的變化也可能導致我們持有的待售貸款的價值發生變化。因此，市場利率水平的變化可能會對我們的淨息差、貸款額、資產質量、待售貸款的價值和現金流以及我們證券組合的市值和整體盈利能力產生重大和不利的影響。

不再使用倫敦銀行同業拆借利率作為金融合同的參考利率，可能會對我們的收入和支出以及各種金融合同的價值產生負面影響。

Libor在美國和全球被廣泛用作各種商業和金融合約的基準，包括可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行可能會在2021年之後停止報告此類信息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。2020年11月30日，為了促進LIBOR的有序過渡，OCC、FDIC和FRB聯合宣佈，在2021年12月31日之後簽訂以LIBOR為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險。2021年3月5日，FCA宣佈，所有LIBOR設置將在2021年12月31日之後立即停止由任何管理員提供或不再具有代表性，對於1周和2個月期LIBOR，以及對於其餘LIBOR設置，將在2023年6月30日之後立即停止提供。在美國，確定一套替代美元參考利率的努力正在進行中，以及

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另類參考利率委員會(下稱“參考利率委員會”)建議採用有抵押隔夜融資利率。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種回溯的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。這些差異可能導致我們為SOFR籌集資金的成本與倫敦銀行同業拆借利率之間存在更大的脱節。對於現金產品和貸款，ARRC還推薦了Term SOFR，這是一種基於SOFR期貨的前瞻性SOFR，可能會在一定程度上縮小SOFR和LIBOR之間的差異。存在一些操作問題，可能會導致向SOFR或其他替代指數的過渡延遲，導致整個行業的不確定性。這些後果不能完全預測，並可能對與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的證券、貸款和其他金融義務或信貸延伸的市場價值或價值產生不利影響。

該公司對LIBOR的主要風險敞口涉及其與借款人的本票、與客户的掉期合同、與與客户的掉期合同相關的與第三方的掉期合同、公司基於LIBOR的借款以及CFBank可與LIBOR捆綁的掉期合同。該公司的合同通常包括倫敦銀行同業拆借利率期限(例如，一個月、三個月或一年)加上遞增保證金利率。該公司正在通過一個多學科的項目團隊努力完成這一過渡。我們認為，改變SOFR這樣的基準不會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。

與我們的借貸活動相關的風險

我們的貸款損失準備金可能不足以彌補實際損失。更高的貸款損失可能要求我們通過計入收益來增加貸款損失準備金。

當我們借錢時，我們招致了借款人無法償還貸款的風險。我們通過計入收益來計提撥備，以計提貸款損失。這項津貼的金額是根據我們對貸款組合中可能發生的信貸損失的評估得出的。確定津貼數額的過程對我們的財務狀況和經營結果至關重要。它需要對未來做出主觀和複雜的判斷，包括對可能削弱借款人償還貸款能力的經濟或市場狀況的預測。它還要求我們對貸款組合的可收集性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽，以及用作償還許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。貸款損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合中可能出現的損失。我們可能低估了貸款組合中固有的貸款損失，貸款損失超過了預留金額。由於經濟狀況的變化，我們可能會增加津貼。例如，當房地產價值下降時，房地產擔保貸款的潛在損失嚴重程度可能會顯著增加，特別是在貸款與價值比率較高的情況下。國家經濟或我們貸款集中地區的地方經濟衰退可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權或收回的情況增加，從而導致註銷金額增加，並需要在未來一段時間內增加貸款損失準備金。此外，作為審查過程的一部分，我們對貸款損失撥備金額的決定將受到監管機構的審查。, 這可能導致根據監管者在審查其審查時可獲得的信息後的判斷設立額外的津貼。貸款損失撥備的增加將通過增加貸款損失撥備來實現，這將減少我們的收入，並可能對我們的財務狀況、收益和盈利能力產生重大和不利影響。

此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求我們增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外，財務會計準則委員會(“FASB”)已經改變了關於確定貸款損失準備的要求。

2016年6月16日，FASB發佈了《會計準則更新》(ASU)2016-13年度《金融工具-信用損失》，用預期損失模型取代了已發生損失模型，被稱為當前預期信用損失(CECL)模型。在已發生損失模式下，當不再假設未來的現金流將根據最初的合同條款全額收回時，貸款被確認為減值。FASB投票決定將本ASU對小型報告公司(如本公司)的生效日期推遲到這些年度期間內的年度報告期和中期報告期，從2022年12月15日之後開始。在CECL模式下，金融機構將被要求使用歷史信息、當前狀況和合理的預測來估計貸款期限內的預期損失。向CECL模式的過渡將帶來更大的數據需求和對方法的改變，以準確地計算新參數下的預期損失。如果我們在CECL模型中使用的方法和假設被證明是不正確的或不充分的，則信貸損失撥備可能不夠充分，導致需要建立額外的信貸損失撥備，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會進一步遭遇更多的拖欠、信貸損失和相應的資本費用，這可能需要我們增加與冠狀病毒爆發相關影響相關的貸款損失撥備，這些影響是由於隔離、市場低迷、失業率上升、與大流行恐懼相關的消費者行為變化以及相關的應急立法。我們無法預測冠狀病毒爆發或任何其他未來全球大流行對我們業務的全面影響，但我們可能會因疫情而經歷更多的拖欠和信貸損失。此外，如果房地產市場或整體經濟惡化(由於冠狀病毒爆發或其他原因)，CFBank可能會經歷更多的拖欠和信貸損失。

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貸款損失撥備可能不足以彌補與貸款有關的實際損失。此外，銀行業監管機構可能會要求CFBank增加未來的貸款損失撥備，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生負面影響。貸款損失準備金的增加將導致淨收益和資本的減少，並可能阻礙我們增長資產的能力。

貸款損失撥備或貸款沖銷準備的任何增加，包括適用監管機構要求的增加，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們強調商業、商業房地產和多户住宅房地產貸款，可能會使我們面臨更大的貸款風險。

由於商業貸款的償付取決於借款人的企業能否成功運作，償還這類貸款可能在更大程度上受到經濟狀況不利的影響。由於商業房地產擔保貸款的償付取決於物業的成功運營或管理，商業房地產貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。與單一家庭住宅抵押貸款相比，商業房地產和多户住宅抵押貸款對單個借款人或相關借款人羣體的貸款餘額也更大。我們的一些借款人還在我們那裏有不止一筆商業房地產或多户住宅抵押貸款未償還。此外，一些貸款可能以初級留置權為抵押。因此，與涉及單户住宅按揭貸款的不良發展項目相比，涉及一項或多項貸款或信貸關係的不良發展項目會令我們面臨更大的損失風險。

我們的可調利率貸款可能會使我們面臨更大的貸款風險。

雖然與固定利率貸款相比，可調利率貸款更好地抵消了利率上升的不利影響，但在利率上升的環境下，可調利率貸款借款人在利率調整時所需支付的更多款項可能會導致拖欠和違約增加。在利率上升的環境下，標的物業的適銷性也可能受到不利影響。此外，雖然可調利率貸款有助提高我們的資產基礎對利率變動的反應，但這種利率敏感度的程度受到每年及終身利率調整限額的限制。

根據銷售協議的條款，我們可能被要求回購我們已出售的貸款或賠償貸款購買者，這可能會對我們的流動資金、經營業績和財務狀況產生不利影響。

當我們出售抵押貸款時，如果我們後來被發現違反了我們對貸款所作的任何陳述或擔保，或者如果借款人後來被發現在貸款發放方面犯了欺詐行為，我們可能會同意回購或替代抵押貸款。雖然我們有旨在避免違反陳述和保證以及借款人欺詐的承保政策和程序，但不能保證永遠不會發生違反或欺詐行為。所需的回購、替換或賠償可能會對我們的流動性、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，我們可能會依賴客户和交易對手向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依賴客户和交易對手關於該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。例如，在決定是否向企業提供信貸時，我們可以假設客户經審計的財務報表符合公認會計準則，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營成果和現金流。我們還可以依賴涵蓋這些財務報表的審計報告。如果我們依賴不符合美國公認會計原則的財務報表或具有重大誤導性的財務報表和其他財務信息，我們的財務狀況、經營結果和現金流可能會受到負面影響。

我們的業務和財務結果會受到與客户和交易對手信譽相關的風險的影響。

信貸風險是金融服務業務所固有的，其原因包括向客户提供信貸、購買證券、訂立金融衍生工具交易及某些擔保合約。信貸風險是我們最重要的風險之一，特別是考慮到貸款直接或間接代表我們的資產的比例很高，以及貸款對我們整體業務的重要性。我們通過評估和監控客户和交易對手的信譽以及多樣化貸款組合來管理信用風險。影響信用風險的因素很多。

借款人償還貸款的能力可能會受到個別因素的不利影響，如企業業績、失業或健康問題。疲軟或惡化的經濟以及美國或全球市場的變化也可能對我們的借款人償還未償還貸款的能力產生不利影響。借款人償還貸款能力的任何下降都將導致更高的不良貸款水平、淨沖銷和貸款損失準備金。

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儘管我們維持着多元化的貸款組合，但在正常的業務過程中，我們可能會將信貸敞口集中在特定的個人或實體、行業、地區或交易對手。對特定客户、行業、地區或市場產生不利影響的事件、客户羣信用質量下降或市場、行業或客户羣風險狀況的不利變化可能會對我們產生不利影響。

當吾等為履行對吾等的責任而持有的抵押品不能變現或以不足以收回應付吾等的全部貸款或衍生工具風險的價格清算時，吾等的信用風險可能會加劇。

部分由於本地和整體經濟情況的改善，以及我們採取行動管理貸款組合，我們的貸款損失撥備近年來有所下降。然而，如果我們未來遇到更高水平的貸款損失撥備，我們的淨收入可能會受到負面影響。

與我們的業務運營相關的風險

我們可能無法有效地管理我們的增長。

在過去的幾年裏，我們經歷了貸款總額的顯著增長。自2016年1月1日以來，我們的總淨貸款增長了9.171億美元，增長了308.7；我們的總資產增長了11億美元，增長了325.7。我們的持續增長可能會對我們的運營和管理提出重大要求，我們未來的運營業績在很大程度上取決於我們成功管理我們增長的能力。我們可能無法有效或及時地成功改進或整合我們的管理信息和控制系統、程序和流程，並可能發現現有系統和控制中的缺陷。特別是，我們的控制和程序必須能夠適應我們貸款額的增加以及我們的增長和擴張。如果我們無法管理我們的貸款增長和/或擴大的業務，我們可能會遇到合規和運營問題，不得不放慢增長速度，或者不得不產生超過當前預測的額外支出來支持此類增長，其中任何一項都可能對我們產生實質性和負面影響。

未來的收購或其他擴張可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

未來，我們可能會收購其他金融機構或其他金融機構的分支機構或資產。我們還可以開設新的分支機構，進入新的業務範圍，或提供新的產品或服務。未來對我們業務的任何收購或擴張都將涉及一系列費用和風險，其中可能包括以下部分或全部：

與確定和評估潛在收購或擴張相關的時間和費用；

用於評估目標機構的信用、業務、管理和市場風險的估計和判斷可能不準確；

評估新市場、僱用當地管理人員和開設新辦事處的時間和成本，以及從開始這些活動到從擴張中產生利潤之間的延誤；

收購或擴張所需的任何融資；

將管理層的注意力轉移到交易談判以及合併企業的運營和人員整合上；

進入不熟悉的市場，在現有業務中引入新產品和服務；

與收購相關的商譽可能減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響；以及

關鍵員工和客户流失的風險。

我們擴張可能會產生巨大的成本，而且我們不能保證這種擴張會導致我們預期的利潤水平。我們也不能保證未來任何收購的整合努力都會成功。我們可能會發行與收購相關的股權證券，這可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權利益。

我們面臨着來自其他金融機構、金融服務公司和其他組織的激烈競爭，這些機構提供的服務與我們提供的服務類似，這可能導致我們無法維持或發展我們的貸款和存款業務。

我們的業務運營主要在俄亥俄州的富蘭克林、凱霍加、漢密爾頓和頂峯，在印第安納州的馬裏恩縣，並在俄亥俄州和印第安納州普遍發放貸款，並在全國範圍內發放住宅抵押貸款。這些市場內競爭加劇可能導致貸款來源和存款減少。最終，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。許多競爭對手提供我們提供的貸款和銀行服務類型。這些競爭對手包括其他儲蓄協會、社區銀行、地區性銀行和貨幣中心銀行。我們還面臨着來自許多其他類型金融機構的競爭，包括財務公司、經紀公司、保險公司、信用合作社、按揭銀行和其他金融中介機構。我們擁有更多資源的競爭對手可能會有一個市場

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這一優勢使他們能夠維持多個銀行網點，並開展廣泛的促銷和廣告活動。

此外，不受銀行監管限制的金融中介機構以及資本規模較大的銀行和其他金融機構的貸款限額較大，因此能夠滿足較大客户的信貸需求。這些機構，特別是它們比我們更多元化的程度，或許能夠以更具競爭力的利率和價格提供與我們相同的貸款產品和服務。如果我們無法吸引和留住銀行客户，我們可能無法維持目前的貸款和存款水平，或無法提高我們的貸款和存款水平，我們的業務、財務狀況和未來前景可能會受到負面影響。

我們嚴重依賴我們的管理團隊，密鑰管理的意外損失可能會對我們的運營產生不利影響。

我們目前的管理團隊是在公司於2012年8月完成普通股發行後成立的。自2012年8月以來，我們的業績受到我們在所服務市場吸引和留住在銀行方面經驗豐富的高級管理人員的能力的強烈影響。我們留住高級管理人員和現有管理團隊的能力將繼續對成功實施我們的戰略至關重要。任何關鍵管理人員的意外服務損失，或未來無法招聘和留住合格人員，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們面臨着操作風險。

與任何大型組織一樣，我們面臨許多類型的運營風險，包括本項目其他部分更詳細討論的風險，例如聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、員工未經授權的交易或操作錯誤，包括文書或記錄保存錯誤，或因計算機或電信系統故障或故障而導致的錯誤。鑑於新冠肺炎的存在，其中許多風險都被放大了。

我們可能會因完全或部分無法控制的事件而導致我們的操作系統中斷，這些事件可能包括例如計算機病毒、網絡攻擊、交易量和/或客户活動激增、電力或電信中斷或自然災害。如果新的或升級的業務管理系統有缺陷、未正確安裝或未正確集成到現有操作系統中，我們可能會受到操作系統中斷的不利影響。雖然我們有與業務連續性、災難恢復和信息安全相關的計劃，以維護我們的操作系統、業務應用程序和客户信息的機密性、完整性和可用性，但此類中斷可能會導致對客户的服務中斷、數據隱私丟失以及對我們的損失或責任。

我們的運營或信息系統的任何故障或中斷，或任何安全或數據泄露，都可能導致聲譽受損、危及客户信息的保密性、導致客户業務損失、使我們受到監管幹預或使我們面臨民事訴訟和財務損失或責任，其中任何一項都可能對我們產生重大不利影響。

負面輿論可能來自我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款實踐、公司治理和收購、社交媒體和其他營銷活動、環境、社會和治理(ESG)實踐的實施，以及政府監管機構和社區組織針對上述任何行為所採取的行動。負面輿論可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響，可能使我們面臨潛在的訴訟或監管行動，並可能對我們的股價產生實質性的不利影響，或導致我們的股價波動加劇。

鑑於我們處理的交易量很大，某些錯誤可能會在被發現併成功糾正之前重複或複雜化。我們對記錄和處理交易量的自動化系統的必要依賴可能會進一步增加風險，即技術系統缺陷或員工對這些系統的篡改或操縱將導致難以發現的損失，這可能會導致對客户的服務中斷以及財務損失或責任。我們還面臨這樣的風險：我們的外部供應商可能無法履行他們的合同義務(或者他們各自的員工將面臨與我們相同的欺詐或操作錯誤風險)，或者我們(或我們的供應商)的消費者合規性、業務連續性和數據安全系統將被證明是不充分的。

未經授權披露敏感或機密的客户信息或系統安全漏洞可能會嚴重損害我們的業務。

作為我們金融機構業務的一部分，我們利用由我們和第三方服務提供商運營的計算機系統和電信網絡來收集、處理和存儲敏感的消費者數據。我們對記錄和處理交易的自動化系統的必要依賴帶來了風險，即技術系統缺陷、員工錯誤、對這些系統的篡改或操縱或第三方的攻擊將導致損失，並且可能難以檢測。我們已經建立了安全、備份和恢復系統，以及業務連續性計劃，以確保計算機系統不會在可能的範圍內無法運行。該公司還定期審查與第三方服務提供商相關的此類控制和備份的文檔。我們無法在關鍵時間點使用或訪問這些信息系統可能會對及時性和

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提高我們業務運營的效率。近年來，一些銀行經歷了拒絕服務攻擊，個人或組織向銀行網站發送超高流量，目的和效果是擾亂銀行處理交易的能力。其他企業也成為勒索軟件攻擊的受害者，在這些攻擊中，企業無法訪問自己的信息，並被要求支付贖金，以便再次訪問其信息。

如果我們的一名員工因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱我們的運營或系統而導致重大運營故障或故障，我們可能會受到不利影響。我們還面臨第三方服務提供商可能無法履行其合同義務的風險(或將受到與我們面臨的相同風險的影響)。這些中斷可能會干擾對我們客户的服務，導致額外的監管審查，並導致財務損失或責任。我們還面臨自然災害、恐怖主義和國際敵對行動對我們的系統的影響的風險，或因涉及其他國家運行的電力或通信系統的停電或其他故障的影響。.

員工的不當行為可能包括代表客户進行欺詐性、不當或未經授權的活動，或不當使用機密信息。我們可能無法防止員工的錯誤或不當行為，我們採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效。員工的錯誤或不當行為可能會使我們因疏忽或監管執法行動而面臨民事索賠，包括罰款和業務限制。

此外，金融機構也曾成為欺詐活動的受害者，犯罪分子偽裝成客户，從客户賬户發起電匯和自動票據交換所交易。2019年一家信用機構的系統遭到大規模入侵，帶來了額外的威脅，因為犯罪分子現在掌握的關於我國更大一部分人口的信息比以往任何時候都多，這些信息可能被犯罪分子用來偽裝成從客户賬户發起轉賬的客户。雖然我們已經制定了政策和程序來驗證客户的真實性，但我們不能保證這些政策和程序將防止所有欺詐性轉賬。

我們已經實施了安全控制，以防止未經授權訪問我們的計算機系統，我們要求我們的第三方服務提供商保持類似的控制。然而，公司管理層不能肯定這些措施是否會成功。計算機系統的安全漏洞和機密信息的丟失，如客户帳號和相關信息，可能會導致客户失去信心，從而導致業務損失。如果競爭對手獲得有關我們業務運營的機密信息，並利用這些信息與我們競爭，我們也可能失去收入。雖然我們維持特定的“網絡”保險範圍，這將適用於各種違規情況，但在任何特定情況下，保險金額可能都不夠充分。此外，由於網絡威脅情況本質上很難預測，並且可以採取多種形式，因此一些入侵可能不在我們的網絡保險覆蓋範圍內。

此外，我們可能會受到零售商和其他參與與我們和我們的客户進行數據交換的第三方數據泄露的影響，這些數據交換涉及客户的信用卡和借記卡數據被盜，其中可能包括我們的借記卡個人識別碼(PIN)和用於在該等零售商和其他第三方進行購物的商業卡信息被盜。此類數據泄露可能會導致我們產生鉅額費用來重新發行借記卡和彌補損失，這可能會對我們的運營結果造成實質性的不利影響。

到目前為止，我們還沒有遇到任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但不能保證我們未來不會遭受此類攻擊或企圖入侵，或遭受由此造成的損失。我們對這些問題的風險和敞口仍在增加，原因包括這些威脅的演變性質，以及我們計劃繼續實施互聯網和移動銀行功能以滿足客户需求。隨着網絡和其他數據安全威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改和增強其保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。

我們面臨網絡攻擊風險的資產包括金融資產和屬於客户的非公開信息。我們使用了幾家第三方供應商，他們可以通過電子媒體訪問我們的資產。這種訪問產生了某些網絡安全風險，包括網絡間諜、勒索、贖金和盜竊。隨着網絡和其他數據安全威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改和增強我們的保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。

以上討論的所有類型的網絡事件都可能導致我們的聲譽受損、失去客户業務、激勵客户或業務合作伙伴以維持他們的關係的成本、訴訟、加強監管審查和潛在的執法行動、修復系統損壞、增加對網絡安全的投資(例如獲得更多技術、進行組織變革、部署更多人員、培訓人員和聘請顧問)、增加保險費、投資者信心喪失以及我們普通股價格的下降，所有這些都可能導致財務損失和對我們的運營和財務狀況的實質性不利影響。

通過代表我們提供重大運營服務的第三方，我們的業務可能會受到不利影響。

為公司提供運營服務的第三方所面臨的風險與公司所面臨的風險類似

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網絡安全、自身系統的故障或故障、員工的不當行為。與許多其他社區銀行一樣，CFBank在很大程度上也依賴於單一供應商的系統，這些系統允許CFBank向CFBank的客户提供銀行服務，為此，系統由該單一供應商代表CFBank進行維護。

我們使用的一個或多個第三方可能遇到網絡安全事件或運營中斷，如果發生任何此類事件，該第三方可能無法在運營或財務上充分解決該問題。此外，我們的第三方供應商的運營可能會因為新冠肺炎而失敗或延遲。其中某些第三方可能在發生網絡安全事件或運營中斷時對我們負有有限的賠償義務，或者可能沒有履行其賠償義務的財務能力。

第三方提供商的財務或運營困難也可能損害我們的運營，如果這些困難幹擾了該第三方為公司提供服務的能力。如果重要的第三方供應商無法及時滿足本公司的需求，或者該第三方提供的服務或產品被終止或以其他方式延遲，並且本公司不能快速、經濟高效地為這些服務和產品開發替代來源，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

此外，聯邦銀行監管機構針對銀行如何選擇、參與和管理其第三方關係而採用的監管指導，會影響我們與第三方合作的環境和條件，以及管理此類關係的成本。

衍生品交易可能會讓我們面臨意想不到的風險和潛在的損失。

我們參與了許多衍生品交易。其中許多衍生品工具是單獨協商和非標準化的，這可能會使退出、轉移或結算頭寸變得困難。我們持有包含嵌入衍生品的借款。這些借款安排要求我們將標的證券作為抵押品交付給交易對手。我們依賴於交易對手的信譽，因此在這些情況下容易受到信用和操作風險的影響。

與第三方簽訂的衍生品合同和其他交易並不總是得到交易對手的及時確認。雖然交易仍未得到確認，但我們面臨着更高的信用和運營風險，如果發生違約，我們可能會發現更難執行標的合同。此外，隨着新的和更復雜的衍生產品被創建，涵蓋更廣泛的基礎信貸和其他工具，可能會出現關於基礎合同條款的爭議，這可能會削弱我們有效管理這些產品的風險敞口的能力，並使我們面臨更高的成本。任何為信用衍生品和其他場外衍生品合約創建交易所或交易平臺的監管努力，或者市場轉向標準化衍生品，都可能降低與此類交易相關的風險，但在某些情況下，也可能限制我們開發最符合我們和客户需求的衍生品的能力，並對我們的盈利能力產生不利影響。

立法、法律和監管風險

我們在一個高度受監管的行業中運營，管理我們的運營、公司治理、高管薪酬和財務會計或報告的法律和法規，包括這些法律和法規的變化或未能遵守，可能會對公司產生不利影響。

銀行業受到嚴格監管。我們接受各種聯邦和州監管機構的監督、監管和審查，包括聯邦住房金融局、美國證券交易委員會、CFPB、OCC、聯邦存款保險公司、金融業監管局(也稱為FINRA)和各種州監管機構。管理該公司的法律和監管框架通常旨在保護儲户和客户、DIF、美國銀行和金融系統以及整個金融市場，而不是保護股東。除其他事項外，這些法律和法規規定了最低資本要求，對我們的業務活動施加了限制(包括止贖和收取做法)，限制了我們可以支付的股息或分派，並施加了某些特定的會計要求，這些要求可能更具限制性，可能導致對收益或資本的更多或更早的費用，而不是根據美國公認的會計原則。遵守法律法規可能是困難和昂貴的，法律法規的變化往往會帶來額外的合規成本。近年來，隨着金融服務業的狀況以及其他因素，如技術和市場的變化，我們所受法律法規的範圍和監管的力度都有所增加。這樣的監管可能會增加我們的成本，限制我們追求商機的能力。此外，我們未能遵守這些法律和法規，即使是無意的或反映瞭解釋上的差異，也可能使公司受到業務活動的限制、罰款和其他處罰，其中任何一項都可能對運營業績、資本基礎產生不利影響, 以及我們普通股的價格。此外，任何新的法律、規則或法規都可能使合規變得更加困難或成本更高，或者以其他方式對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

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法律或法規的改變或行動可能會對我們的業務產生不利影響。

影響銀行和金融服務業務的法規正在不斷變化， 特別是考慮到新冠肺炎和與之相關的刺激計劃，管理層無法預測這些變化的影響。雖然這些變化通常是為了減輕金融機構的監管負擔，但法律法規的任何變化或監管機構的其他行動的影響都可能對我們的業務產生不利影響。監管當局在其監督和執行活動方面擁有廣泛的自由裁量權，包括對機構的運作施加限制的能力，以及確定機構的貸款損失撥備是否充足的能力。不遵守適用的法律、法規和政策可能會導致監管機構實施制裁，包括施加民事罰款，這可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。即使減少監管限制，也可能對我們產生不利影響，因為這種放鬆限制會增加我們行業或市場領域的競爭。

存款保險費可能會增加，並對我們的經營業績產生負面影響。

聯邦存款保險公司為解決銀行倒閉而維持的存款保險基金的資金來自對受保存款機構評估的費用。解決銀行倒閉的成本在一段時間內增加，並降低了DIF。聯邦存款保險公司在2009年收取了一項特別評估，以補充存款保險基金，並要求預付估計數額的未來存款保險費。如果未來銀行倒閉的成本增加，CFBank要求支付的存款保險費也可能增加。FDIC最近通過了修改其評估的規則，使CFBank等資產總額不到100億美元的銀行受益。然而，不能保證評估在未來不會改變。

我們可能成為訴訟的對象，這可能導致法律責任以及對我們的業務和聲譽的損害。

有時，我們可能會受到客户、員工或其他人的索賠或法律行動的影響。像本公司和CFBank這樣的金融機構正面臨越來越多的重大集體訴訟，包括基於貸款利息計算方式和透支費評估的訴訟。未來的訴訟可能包括對鉅額補償性和/或懲罰性損害賠償的索賠，或對數額不明的損害賠償的索賠。我們還不時參與政府和其他機構對我們業務的其他審查、調查和程序(包括正式和非正式的)。這些問題還可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。與其他大型金融機構一樣，我們也面臨潛在員工不當行為的風險，包括不遵守政策和不當使用或披露機密信息。針對我們的重大法律責任或重大監管行動可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，和/或對我們的業務造成重大聲譽損害。

不遵守《銀行保密法》(BSA)和其他反洗錢法規可能會造成重大經濟損失。

BSA和愛國者法案包含反洗錢和金融透明度條款，旨在發現和防止利用美國金融系統進行洗錢和恐怖分子融資活動。經愛國者法案和反洗錢法修訂的BSA要求存款機構及其控股公司開展活動，包括維持反洗錢計劃，核實客户身份，監測和報告可疑交易，報告超過指定門檻的現金交易，以及迴應監管當局和執法機構的信息請求。金融犯罪執法網絡(也稱為FinCEN)是財政部管理BSA的一個部門，有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。AMLA旨在對美國銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化，其中包括對金融機構的反洗錢合規採取基於風險的編纂方法；要求為評估BSA合規的技術和內部流程制定標準；擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁，以及建立BSA舉報人激勵和保護。

此外，還加強了對外國資產管制辦公室(OFAC)執行規則的遵守情況的審查。如果公司的政策、程序和制度被認為存在缺陷，或者如果公司已經收購或未來可能收購的金融機構的政策、程序和制度存在缺陷，公司可能會承擔責任，包括罰款和監管行動，例如限制CFBank支付股息的能力，以及進行某些計劃中的業務活動(包括收購計劃)需要獲得監管部門的批准，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃也可能給公司帶來嚴重的聲譽後果。

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與我們的資本和股本相關的風險

我們是一家控股公司，分紅依賴於我們的子公司銀行。

控股公司是一個獨立於其子公司和關聯公司的法人實體。控股公司支持其運營、支付普通股股息和償還債務的能力取決於控股公司層面可用的現金和流動資金數額，以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。截至2021年12月31日，控股公司在控股公司層面的現金總額為81.9萬美元。

如果CFBank無法向控股公司支付股息，控股公司可能無法償還債務、支付其他債務或支付已發行股票的股息。因此，控股公司無法從CFBank獲得股息也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

各種聯邦和州法律規定和法規限制了CFBank在未經監管部門批准的情況下向控股公司支付的股息金額。一般來説，金融機構可以不經事先批准支付股息，只要股息不超過當前歷年迄今收益的總和加上前兩年尚未支付的任何收益，並且只要金融機構在股息支付後保持良好的資本狀況。.

CFBank未來支付股息的能力目前受到銀行監管政策和資本指引的影響，並可能進一步受到影響，並可能限制控股公司就其普通股宣佈和支付股息的能力。CFBank和任何其他子公司向控股公司支付股息的能力還取決於它們的盈利能力、財務狀況、資本支出和其他現金流要求以及合同義務。不能保證CFBank將來能夠或允許向控股公司支付股息，CFBank未來的任何此類股息將基於未來的收益，如有必要，還將獲得監管部門的批准。

我們可能會選擇或需要在未來籌集額外的資本，但在需要的時候可能無法獲得資金。

聯邦監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。此外，聯邦銀行機構最近完成了對其資本要求的廣泛修改，包括採用上文討論的巴塞爾III資本規則，這導致了比以前更高的資本要求和更多的槓桿和流動性比率限制。目前尚不清楚對我們的最終影響，但可能需要我們在未來籌集更多資金。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎資本市場情況、經濟情況及其他多項因素而定，其中許多因素並非我們所能控制，而這些因素是以我們的財政表現為基礎的。因此，如果需要或按我們可以接受的條件，我們不能保證我們有能力籌集額外的資本。如果我們不能在需要時或在可接受的條件下籌集額外資本，可能會對我們的財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。

雖然我們的普通股上市了，但我們的流動性低於納斯達克上市股票的平均流動性。

雖然我們的普通股在納斯達克上市交易，但我們普通股的流動性低於納斯達克上市公司的平均流動性。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在。這個市場取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。這個有限的市場可能會影響你在短時間內出售你的股票的能力，而一次出售大量股票可能會暫時壓低我們普通股的市場價格。出於這些原因，我們的普通股不應被視為短期投資。

我們普通股的市場價格可能會受到波動和波動的影響。

我們普通股的市場價格可能會大幅波動，原因包括市場對我們的運營或業務前景、銀行業總體或宏觀經濟前景的情緒變化。可能影響我們交易價格的因素包括：

我們的經營和財務業績，包括這些業績與管理層、證券分析師和投資者的預期有何不同；

我們業務或運營的發展，或整個金融部門的發展；

我們未來發行的債務或優先股，在清算時優先於我們的普通股，並用於股息分配；

影響我們行業的總體或具體影響我們的業務和運營的立法或法規變化；

投資者認為與我們相當的公司的經營和股價表現；

宣佈我們或我們的競爭對手的戰略發展、收購和其他重大活動；

我們現有股東的行動，包括現有股東未來出售普通股，包括我們的董事和高管；以及

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美國或全球金融市場、全球經濟和一般市場狀況的其他變化，如利率或匯率、股票、大宗商品、信貸或資產估值或波動性。

股票市場，特別是我們的普通股，在過去幾年裏經歷了相當大的波動。我們普通股的市場價格可能會繼續受到與我們的經營業績或業務前景無關的波動的影響。波動性增加可能導致我們普通股的市場價格下跌。

控股公司經修訂和重新修訂的公司註冊證書中的條款和法律條款可能會阻止敵意收購控制權。

控股公司修訂和重新發布的公司註冊證書包含某些條款，這些條款可能會阻止某些股東可能認為符合其利益的非協商收購企圖，或者通過這種收購，股東可能會獲得高於當時市場價格的溢價，這可能會使現有的管理層永久化。修訂和重新簽署的公司註冊證書限制了收購者投票超過我們已發行普通股10%的能力。修訂和重新修訂的公司註冊證書的條款還包括：董事會成員的條款分類；批准某些企業合併的絕對多數條款；取消股東在董事選舉中的累積投票權；與股東會議有關的某些條款；以及允許董事會在評估企業合併或要約收購或交換要約時考慮非貨幣因素的條款。經修訂及重訂的公司註冊證書中有關某些業務合併須獲絕對多數表決批准的條文，以及對收購本公司股權證券的限制，規定絕對多數表決要求或收購限制不適用於符合指定董事會批准要求的業務合併或收購。

修訂後的公司註冊證書還授權發行1,000,000股優先股以及9,090,909股普通股。這些股票可以在沒有股東進一步批准的情況下發行，條件或情況可能會阻止未來的收購企圖。

此外，聯邦銀行法對收購國家銀行及其控股公司的控制權有各種限制。

修訂後的公司註冊證書，以及州和聯邦法律的某些條款，可能會阻止或阻止未來的收購企圖，否則公司的股東可能會獲得比當前市場價格高出很大溢價的股票。

一般風險因素

金融市場的不利變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。

雖然我們通常投資於信用風險有限的美國政府機構和贊助實體以及美國州和地方政府發行的證券，但我們持有的某些投資證券具有較高的信用風險，因為它們代表着以住房抵押貸款、債務債務和其他類似資產擔保的結構性投資的利益利益。即使是政府機構和實體發行的證券也可能存在風險，這取決於政治和經濟變化。無論信用風險水平如何，所有投資證券都會因利率、隱含信用利差和信用評級的變化而受到市值變化的影響。

我們面臨着欺詐造成的損失增加的風險。

犯罪分子正在以越來越快的速度實施詐騙，並使用更復雜的技術。在某些情況下，這些人是更大的犯罪團夥的一部分，這使他們能夠更有效率。此類詐騙活動形式多種多樣，從電信詐騙、借記卡詐騙、支票詐騙、ATM機上的機械設備、社會工程和網絡釣魚攻擊以獲取個人信息，或者通過使用偽造或被盜的憑據冒充客户。此外，個人或商業實體可以適當地表明自己的身份，但為了實施欺詐的目的而尋求建立商業關係。一種新興類型的欺詐甚至涉及創建合成身份識別，在這種身份識別中，欺詐者為了實施欺詐而“創造”個人。此外，除了直接針對本公司的欺詐行為外，本公司還可能因針對第三方的欺詐活動而蒙受損失。越來越多的技術部署，如芯片卡技術，支付和減少了某些方面的欺詐；然而，犯罪分子正在轉向其他來源來竊取個人身份信息，如獨立的醫療保健提供者和政府實體，以冒充消費者，從而實施欺詐。

税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。

我們需要繳納廣泛的聯邦、州和地方税，包括所得税、消費税、銷售/使用税、工資税、特許經營税、金融機構税、預扣税和從價税。公平地説，税法的變化可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響

36

目錄

 

在我們的投資證券組合中持有的遞延税項淨資產價值以及各州和政治分支的債務。此外，我們的客户還需繳納各種聯邦、州和地方税。我們客户繳納的税款的變化可能會對他們購買住房或消費品的能力產生不利影響，這可能會對他們對我們的貸款和存款產品的需求產生不利影響。此外，對我們客户的這種負面影響可能會導致我們發放的貸款違約，並降低我們投資的抵押貸款支持證券的價值。

會計準則、政策、估計或程序的變化可能會影響我們報告的財務狀況或運營結果。

會計準則制定者，包括財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管機構，會定期改變指導我們編制合併財務報表的財務會計和報告指南。變化的速度繼續加快，會計準則的變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的指導意見，導致重報上期財務報表。

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表的重大估計。由於這些估計的固有性質，實際結果可能與管理層的估計大不相同。2016年6月，FASB發佈了新的會計準則，用於確認當前預期的信貸損失，通常稱為CECL。CECL將導致更早地確認信貸損失，不僅需要考慮過去和當前的事件，還需要考慮影響收款能力的合理和可支持的預測。從2023年1月1日起，該公司將被要求遵守新標準。採用CECL後，信貸損失準備可能會增加，這將減少留存收益和監管資本。聯邦銀行業監管機構已經通過了一項規定，允許銀行在三年內逐步消除CECL對監管資本的第一天影響。CECL的實施帶來了運營風險，包括未能正確過渡內部流程或系統，這可能導致呼叫報告錯誤、財務錯誤陳述或運營損失。

我們需要不斷更新我們的技術，以競爭和滿足客户的需求。

金融服務市場，包括銀行服務，正在經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。除了更好地為客户服務外，有效利用技術還可以提高效率，並可能使我們能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力利用當前的技術提供為客户提供便利的產品和服務，並在我們的運營中創造更高的效率。我們的一些競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變化的步伐，可能會對我們的增長、收入和利潤產生負面影響。

氣候變化、惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會對我們的業務產生重大影響。

自然災害，包括由於氣候變化、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件而導致的強度和頻率不斷增加的惡劣天氣事件，可能會對我們開展業務的能力或為我們或我們的客户提供運營服務的第三方產生重大影響。這些事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品的價值、造成重大財產損失、導致收入損失或導致我們產生額外費用。

它EM 1B。未解決的員工意見

不適用

I項目2.屬性。

截至2021年12月31日，我們通過位於俄亥俄州富蘭克林、凱霍加、漢密爾頓和頂峯的五個分支機構以及位於俄亥俄州富蘭克林縣的貸款製作辦公室開展業務。截至2021年12月31日，該公司物業的賬面淨值總計為480萬美元。CFBank還租賃了其位於俄亥俄州伍德米爾、俄亥俄州費爾勞恩、俄亥俄州格倫代爾和俄亥俄州Blue Ash的分行，以及位於哥倫布的貸款製作辦公室。見合併財務報表附註8以作進一步討論。

位置

行政辦公室(自有設施)：

37

目錄

 

7000號北大街

俄亥俄州沃辛頓，43085

分支機構：

沃辛頓分行(自有設施)

7000號北大街

俄亥俄州沃辛頓，43085

伊頓公學分校(租用設施)

懊惱大道28879號。

俄亥俄州伍德米爾44122

費爾羅恩分部(租賃設施)

史密斯路3009號，100號套房

俄亥俄州費爾勞恩，郵編44333

格倫代爾分行(租賃設施)

38村廣場

俄亥俄州格倫代爾44122

藍灰分部(租賃設施)

聯盟路10300號#150

辛辛那提，哦，45242

貸款製作辦公室(租賃設施)：

北大街8101號，180號套房

俄亥俄州哥倫布市，43235

伊特M3.法律訴訟

在正常的業務過程中，我們可能會不時參與各種法律程序。定期地，涉及CFBank的各種索賠和訴訟，例如要求執行留置權的索賠、對CFBank持有擔保權益的財產的譴責訴訟、涉及發放和償還房地產貸款的索賠，以及與我們的銀行業務相關的其他問題。我們不參與任何懸而未決的法律程序，管理層認為，如果做出對我們不利的決定，將對我們的財務狀況或運營產生重大不利影響。

它EM 4.披露礦場安全

不適用

帕RT II

它EM 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

(a)市場和股利信息

CF BankShares Inc.的(有表決權)普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“CFBK”。截至2021年12月31日，已發行的(有投票權)普通股有5,239,548股，由大約352名登記在冊的股東持有。截至2021年12月31日，公司還擁有1,260,700股已發行的無投票權普通股，由兩名登記在冊的股東持有。

在2021年，我們的普通股宣佈或支付了每股0.13美元的股息。該公司目前預計，在遵守適用的法律和法規要求的情況下，未來將繼續以類似的水平支付股息。控股公司受制於影響控股公司支付股票股息能力的各種法律和法規政策和指導方針。此外，銀行業法規限制了CFBank在沒有事先監管批准的情況下可以支付給控股公司的股息金額，因此可以限制控股公司可用於支付其股票股息的資金。控股公司支付普通股股息的能力也取決於控股公司繼續對公司的固定利率到浮動利率的次級債務和附屬債務進行某些支付，並且沒有違約事件發生。

38

目錄

 

作為控股公司信託優先證券基礎的債券。其他信息載於本表格10-K第7項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中題為“財務狀況--股東權益”和“流動資金和資本資源”的章節，以及合併財務報表附註中的附註16和17。

(b)不適用。

(c)下表提供了在截至2021年12月31日的三個月內，由公司或代表公司或根據修訂的1934年證券交易法規則10b-18(A)(3)所界定的任何“關聯買家”購買控股公司普通股的信息。

期間

購買的普通股總數

普通股平均支付價格

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數(1)

根據計劃或計劃可購買的最大普通股數量(1)

2021年10月1日至10月31日(2)

10,255 

20.03 

9,609 

290,099 

2021年11月1日至11月31日(3)

63,852 

22.02 

59,976 

230,123 

2021年12月1日至12月31日

23,674 

20.52 

23,674 

206,449 

總計

97,781 

$

21.47 

93,259 

(1)2021年1月28日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在2022年2月27日或之前回購最多25萬股公司已發行普通股。2021年10月5日，公司宣佈，董事會批准將公司根據該計劃可以回購的最高股份數量增加到35萬股，並將股票回購計劃進一步延長至2022年6月30日。根據股票回購計劃，公司可不時通過各種方式購買其普通股股份，包括公開市場交易和私下談判交易。

(2)包括向本公司交出646股普通股，以支付行使股票期權時的行使價和税款。

(3)包括3,876股普通股，為支付行使股票期權時的行使價和税款而交還給公司。

伊特m 6. [已保留]

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

FORWARD查找語句

本年度報告中非歷史事實的陳述為前瞻性陳述，由我們真誠作出。前瞻性陳述包括但不限於：(1)對收入、收入或虧損、每股普通股收益或虧損、資本結構和其他財務項目的預測；(2)CF BankShares Inc.(“控股公司”)或CFBank，National Association(“CFBank”以及與控股公司一起稱為“公司”)管理層或董事會的計劃和目標；(3)有關未來事件、行動或經濟表現的陳述；(4)有關此類陳述所依據的假設的陳述。諸如“估計”、“戰略”、“可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“預測”、“將”、“打算”、“計劃”、“目標”以及這些術語的否定或類似表達，旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。各種風險和不確定性可能會導致實際結果與我們的前瞻性聲明中顯示的結果大不相同，包括但不限於那些在我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中詳細描述的風險，包括那些確定的風險在“第1A項中。本表格10-K第I部分的“風險因素”。

前瞻性陳述不是對業績或結果的保證。前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且這些假設或基礎是合理的。然而，我們提醒您，假設或基礎幾乎總是與實際結果不同，假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅代表截至報告日期的情況。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂，以反映此類陳述之後的事件或情況，除非法律要求。


‎

39

目錄

 

濃縮D綜合財務數據

以下信息應與我們的綜合財務報表、相關説明以及本報告所載管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。

12月31日，

2021

2020

2019

2018

2017

(千美元)

選定的財務狀況數據：

總資產

$

1,495,589 

$

1,476,995 

$

880,545 

$

665,025 

$

481,425 

現金和現金等價物

166,591 

221,594 

45,879 

67,304 

45,498 

可供出售的證券

16,347 

8,701 

8,174 

10,114 

11,773 

股權證券

5,000 

5,000 

-  

-  

-  

持有待售貸款

27,988 

283,165 

135,711 

17,385 

1,124 

貸款和租賃，淨額(1)

1,214,149 

895,344 

663,303 

550,683 

406,406 

貸款和租賃損失準備(ALLL)

15,508 

17,022 

7,138 

7,012 

6,970 

不良資產

997 

695 

2,439 

415 

470 

止贖資產

-  

-  

-

38 

-

存款

1,246,352 

1,113,070 

746,323 

579,786 

419,028 

FHLB預付款和其他債務

89,727 

214,426 

29,017 

19,500 

13,500 

次級債券

14,883 

14,844 

14,806 

14,767 

5,155 

股東權益總額

125,330 

110,210 

80,664 

45,559 

40,261 

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

2018

2017

(千美元)

操作摘要：

利息收入總額

$

52,348 

$

42,386 

$

35,104 

$

24,886 

$

17,207 

利息支出總額

10,309 

14,578 

13,404 

6,997 

3,534 

淨利息收入

42,039 

27,808 

21,700 

17,889 

13,673 

貸款和租賃損失準備金

(1,600)

10,915 

-  

-  

-

扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入

43,639 

16,893 

21,700 

17,889 

13,673 

非利息收入：

出售貸款的淨收益

7,359 

58,366 

10,767 

1,927 

75 

其他

4,281 

1,627 

953 

789 

668 

非利息收入總額

11,640 

59,993 

11,720 

2,716 

743 

非利息支出

32,461 

40,603 

21,379 

15,275 

10,955 

所得税前收入

22,818 

36,283 

12,041 

5,330 

3,461 

所得税支出(福利)

4,365 

6,675 

2,440 

1,057 

2,115 

淨收入

$

18,453 

$

29,608 

$

9,601 

$

4,273 

$

1,346 


‎

40

目錄

 

在截至12月31日為止的年度或該年度，

2021

2020

2019

2018

2017

(千美元)

選定的財務比率和其他數據：

績效比率(2)

平均資產回報率

1.26%

2.59%

1.30%

0.78%

0.31%

平均股本回報率

15.58%

32.04%

17.57%

10.11%

3.36%

生息資產的平均收益率(3)

3.79%

3.89%

4.98%

4.75%

4.25%

有息負債的平均支付利率

0.95%

1.64%

2.38%

1.71%

1.14%

平均利差(4)

2.84%

2.25%

2.60%

3.04%

3.11%

淨息差，全額應税等值(5)

3.04%

2.55%

3.08%

3.41%

3.38%

平均生息資產與計息負債之比

127.13%

122.64%

124.90%

128.04%

130.09%

效率比(6)

60.47%

46.24%

63.97%

74.13%

75.99%

非利息支出與平均資產之比

2.22%

3.55%

2.89%

2.78%

2.54%

普通股股利支付率

4.69%

0.67%

N/m

N/m

N/m

資本比率：(2)

期末權益與總資產之比

8.38%

7.46%

9.16%

6.85%

8.36%

平均股本與平均資產之比

8.11%

8.07%

7.39%

7.68%

9.28%

第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率)(7)

11.29%

9.74%

10.58%

10.13%

9.37%

總資本對風險加權資產的比率 (7)

14.02%

14.31%

12.96%

12.37%

11.91%

第一級(核心)資本與風險加權資產之比(7)

12.77%

13.05%

11.97%

11.12%

10.65%

普通股一級資本與風險加權資產之比 (7)

12.77%

13.05%

11.97%

11.12%

10.65%

資產質量比率： (2)

不良貸款佔總貸款的比例(8)

0.08%

0.08%

0.36%

0.07%

0.11%

不良資產佔總資產的比例(9)

0.07%

0.05%

0.28%

0.06%

0.10%

貸款和租賃損失準備佔貸款總額的比例

1.26%

1.87%

1.06%

1.26%

1.69%

貸款準備和不良貸款租賃損失準備(8)

1555.47%

2449.21%

292.66%

1859.95%

1482.98%

對平均貸款的淨沖銷(收回)

(0.01%)

0.13 

(0.02%)

(0.01%)

(0.01%)

每股數據：(10)

基本每股普通股收益

$

2.84

$

4.53

$

2.05

$

1.02

$

0.21

稀釋後每股普通股收益

2.77

4.47

2.03

1.00

0.19

宣佈的每股普通股股息

0.13

0.03

-

-

-

期末每股普通股有形賬面價值

19.28

16.79

12.40

10.51

9.48

(1)

貸款和租賃，淨額代表所有貸款淨額中記錄的貸款投資。

(2)

資產質量比率和資本比率是期末比率。所有其他比率均以所示期間的平均每月結餘為基礎。

(3)

收益率的計算是在使用聯邦所得税税率的應税等值基礎上提出的。

(4)

平均利差代表平均生息資產的加權平均收益率與平均計息負債的加權平均成本之間的差額。

(5)

淨息差代表淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。

(6)

效率比率等於非利息支出(不包括無形資產攤銷和止贖資產減記)除以淨利息收入加上非利息收入(不包括證券交易的收益或損失)。

(7)

CFBank的監管資本比率。

(8)

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的其他貸款。

(9)

不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。

(10)

調整以反映2018年8月20日生效的5.5股1股反向拆分。

N/M-沒有意義

公共汽車整體性概述

控股公司是一家金融控股公司，擁有CFBank 100%的股份，CFBank於1892年在俄亥俄州成立，並於2016年12月1日從聯邦儲蓄協會轉變為全國性銀行。2016年12月1日前，控股公司為註冊儲蓄貸款控股公司。自2016年12月1日起生效，同時將

41

目錄

 

在將CFBank出售給一家全國性銀行後，該控股公司成為一家註冊銀行控股公司，並選擇了聯邦儲備委員會(“FRB”)的金融控股地位。自2020年7月27日起，公司名稱由中央聯邦公司更名為CF BankShares Inc.

CFBank通過提供全面的商業、零售和抵押貸款服務，專注於滿足少數人持股企業和企業家的金融需求。在所有地區市場，CFBank提供商業貸款和設備租賃、商業和住宅房地產貸款和金庫管理存管服務、住宅抵押貸款以及全面服務的商業和零售銀行服務和產品。CFBank尋求通過提供個性化服務以及客户直接接觸決策者和輕鬆開展業務來使自己與競爭對手脱穎而出。我們認為，CFBank與規模大得多的銀行的複雜程度不相上下，而且沒有官僚作風。

我們的大部分存款和貸款都來自我們的市場領域。我們主要的貸款和存款市場區域包括以下縣：通過我們在俄亥俄州沃辛頓的辦事處和在俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處，在富蘭克林縣；通過我們在俄亥俄州格倫代爾和藍灰的辦事處，在漢密爾頓縣；通過我們在俄亥俄州伍德米爾的辦事處，在凱霍加縣；通過我們在俄亥俄州費爾勞恩的辦事處，通過印第安納州馬裏恩縣；通過我們在印第安納波利斯的辦事處，在印第安納州馬裏恩縣。由於CFBank的業務活動集中在俄亥俄州，公司的財務狀況和經營結果在很大程度上取決於俄亥俄州的經濟狀況。

新冠肺炎的衝擊。世界衞生組織於2020年3月宣佈新冠肺炎冠狀病毒為大流行。新冠肺炎疫情的影響已導致股市和全球市場下跌，州和地方政府強制執行全職訂單，擾亂了商業和休閒活動，醫療保健行業在應對嚴重健康危機的過程中面臨巨大壓力，以及整體經濟的轉變(如高失業率、國內生產總值負預期、聯邦基金利率下降和前所未有的政府刺激)。圍繞大流行的戲劇性事件，以及大流行影響持續時間的不確定性，將繼續影響未來對信貸成本、利潤率和非利息支出的預期。

在新冠肺炎大流行期間，我們通過參與支付寶保護計劃(“PPP”)並向貸款客户提供臨時貸款修改，幫助了許多現有客户和新客户。2020年第二季度，CFBank向550多名借款人發放了約1.26億美元的購買力平價貸款。購買力平價貸款為小企業提供了低利率(1%)和潛在的可免除資金，並由小企業管理局全額擔保，不需要信貸損失撥備。利用購買力平價貸款作為抵押品，CFBank幾乎所有的購買力平價貸款都是通過聯邦儲備委員會的Paycheck Protection Program流動性工具(PPPLF)獲得的貸款提供資金的，這種貸款的利率很低，為0.35%。截至2021年12月31日，CFBank通過PPPLF的貸款總額為45萬美元，截至2020年12月31日，CFBank的貸款總額為1.074億美元。在監管的基於風險的資本比率中，PPP貸款的風險權重為零。此外，由於購買力平價貸款是通過PPPLF提供資金的，因此在計算CFBank的監管槓桿率時，它們也被排除在平均資產之外。自疫情爆發以來，CFBank對總計約1億美元的貸款進行了付款修改(約佔未償還貸款餘額的12%)。截至2021年12月31日，沒有延期付款的剩餘貸款。

在新冠肺炎疫情帶來的不確定性中，招商銀行在2020年大幅提高了貸款和租賃損失撥備，以應對持續變化的急劇變化的情況。

同樣是為了應對新冠肺炎，該公司修改了其業務做法，讓部分員工在一段時間內在家遠程工作，以儘可能減少運營中斷，並幫助降低新冠肺炎感染整個部門的風險。該公司提倡社交距離、經常洗手和對所有表面進行徹底消毒。CFBank的金融服務地點大堂關閉了一段時間，只關閉了提前預約，然而，大堂後來重新開放。

住房抵押貸款業務模式的重新定位。2021年初，抵押貸款行業的轉變導致再融資機會明顯減少，住宅抵押貸款利潤率下降。作為迴應，該公司戰略性地縮減了其住宅抵押貸款業務。我們的商業銀行業務繼續強勁增長，並已成為我們盈利和業績的主要驅動力。

標準CAL會計政策和估算

我們遵循符合美國公認會計原則並符合銀行業一般慣例的財務會計和報告政策。這些政策載於我們的綜合財務報表附註1。其中一些會計政策被認為是關鍵會計政策，這些政策對公司的財務狀況和經營結果的描述是最重要的，而且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。應用與管理層使用的假設不同的假設可能導致我們的

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財務狀況或經營結果。這些政策、目前採用的假設和估計，以及這一過程的相關披露，由管理層決定，並定期與董事會審計委員會進行審查。我們認為，考慮到當時的實際情況，編制綜合財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。

我們已經確定了作為關鍵會計政策的會計政策，瞭解這些政策對於理解我們的財務報表是必要的。以下討論詳細説明瞭關鍵的會計政策和管理層所作估計的性質。

貸款和租賃損失準備的確定。 ALL代表管理層對每個資產負債表日貸款組合中可能發生的信貸損失的估計。津貼由一般部分和具體部分組成。一般部分包括未被歸類為減值的貸款，並根據歷史損失經驗，根據當前因素進行調整。目前考慮的因素包括但不限於管理層對投資組合的監督，包括貸款政策和程序；投資組合的性質、水平和趨勢，包括逾期和不良貸款、貸款集中度、貸款條件和其他特徵；當前的經濟狀況和前景；抵押品價值；以及其他項目。ALL的具體組成部分涉及單獨歸類為減值的貸款。超過政策門檻的貸款會定期進行審查，以確定減值。如果根據目前的信息和事件，CFBank很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額，則該貸款被減值。條款被修改導致特許權的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款，被認為是有問題的債務重組，並被歸類為減值。確定貸款是否減值以及是否存在減值損失需要判斷和估計，最終結果可能與管理層的估計不同。確定貸款是否減值包括：審查歷史數據；對借款人滿足貸款條件的能力的判斷；對保證貸款的抵押品的評估和對其價值的估計(如果適用的話，扣除銷售費用)；各種催收策略；以及與一筆或多筆貸款相關的其他因素。減值是根據抵押品的公允價值減去出售成本來衡量的。, 如果貸款是抵押品依賴的，或者，如果貸款不依賴抵押品，則按貸款的有效利率貼現預期未來現金流的現值。當所選計量少於貸款的已記錄投資時，將計入減值損失。因此，確定ALL的適當水平不僅涉及評估個別借款人或借款人羣體的當前財務狀況，還涉及對實際損失確定之前可能發生變化的未來事件的當前預測。基於所涉及的變量，以及管理層必須對內在不確定的結果作出判斷這一事實，確定ALL被認為是一項關鍵的會計政策。有關該政策的其他信息包含在上一節中，標題為“財務狀況-貸款和租賃損失準備“並載於合併財務報表附註附註1、4及6。

金融工具的公允價值。另一項關鍵會計政策涉及金融工具的公允價值，這些工具是根據相關市場信息和其他假設進行估計的。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。更多信息包含在附註1和6中在隨附的合併財務報表附註中。

抵押貸款銀行衍生產品。另一項關鍵會計政策與抵押貸款銀行衍生品的公允價值有關。抵押貸款銀行衍生品包括兩種承諾：利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。該等按揭衍生工具的公允價值以相關貸款的預期收益為基礎，並以使用截至計量日期的可觀察市場數據的估值模型為基礎。衍生品的公允價值變動目前在收益中報告，作為其他非利息收入。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。更多信息載於附註1、6和18在隨附的合併財務報表附註中。


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一般信息

我們的淨收入主要依賴於淨利息收入，淨利息收入是貸款和證券賺取的利息收入與我們的資金成本之間的差額，包括存款和借款的利息。淨利息收入受到監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響利率、貸款需求、不良資產水平和存款流動。

淨收入還受到貸款和租賃損失準備金、貸款手續費收入、手續費、貸款銷售收益、運營費用和税收等因素的影響。營運開支主要包括僱員薪酬及福利、入住率、廣告及市場推廣、數據處理、專業費用、聯邦存款保險公司保險費及其他一般及行政開支。我們的經營業績受到總體經濟和競爭狀況、市場利率和房地產價值變化、政府政策和監管機構行動的重大影響。我們的監管機構在其監管和執法活動中擁有廣泛的酌情權，包括有權對我們的業務施加限制，對我們的資產進行分類，並要求我們提高貸款和租賃損失撥備的水平。此類監管和監督的任何變化，無論是監管政策、法規、法律或監管行動的形式，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性影響。

管理層的討論和分析是對我們所述期間的綜合財務狀況和經營結果的審查。本審查應與我們的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

菲財務狀況

將軍。 截至2021年12月31日，資產總額為15億美元，較2020年12月31日的15億美元增加了1860萬美元，增幅為1.3%。增加的主要原因是貸款淨餘額增加3.188億美元，但被待售貸款減少2.552億美元以及現金和現金等價物減少5500萬美元部分抵銷。

現金和現金等價物。 截至2021年12月31日，現金和現金等價物總計1.66億美元，較2020年12月31日的2.216億美元減少5500萬美元，降幅24.8%。現金和現金等價物減少的主要原因是淨貸款增加，但被存款增加和待售貸款、FHLB墊款和其他債務減少部分抵消。

證券。 截至2021年12月31日，可供出售的證券總額為1,630萬美元，較2020年12月31日的870萬美元增加了760萬美元，增幅為87.9%。增加的原因是購買證券，但本金到期部分抵消了這一增長。截至2021年12月31日和2020年12月31日，股權證券總額為500萬美元。

持有待售的貸款。 截至2021年12月31日，持有的待售貸款總額為2,800萬美元，較2020年12月31日的2.832億美元減少了2.552億美元，降幅為90.1%。這一減少是由於公司決定戰略性地縮減其住宅抵押貸款業務，以應對抵押貸款行業的轉變。

貸款和租賃。 截至2021年12月31日，淨貸款和租賃總額為12億美元，較2020年12月31日的8.953億美元增加3.188億美元，增幅為35.6%。增加的主要原因是單户住宅貸款餘額增加1.989億美元，商業房地產貸款餘額增加8250萬美元，多户貸款餘額增加3140萬美元，建築貸款餘額增加290萬美元，消費貸款餘額增加290萬美元，但被商業貸款餘額減少140萬美元部分抵消。上述貸款餘額的增加與銷售活動增加和新的關係有關。商業貸款餘額減少的主要原因是購買力平價貸款償還了1.048億美元，但被新的和增加的關係部分抵消。

CFBank之前從2012年12月起與密歇根銀行公司Northpoint te Bank(Northpoint)一起參與了一項抵押貸款購買計劃，直到2021年第一季度CFBank停止參與該計劃。根據參與協議的條款，CFBank購買了Northpoint發放的貸款的參與權益，這些貸款涉及全包銷和預售的抵押貸款，這些貸款是由美國各地的各種預先篩選的抵押貸款經紀人發起的。基礎貸款是個人(MERS)註冊貸款，在最終投資者提供資金之前一直持有。抵押貸款投資者包括房利美和房地美，以及其他主要金融機構。這一過程平均耗時約14天。鑑於標的貸款的短期持有期，常見信用風險(如逾期、減值和TDR、不良和非應計項目分類)大幅減少。因此，CFBank沒有為這些貸款分配任何津貼。就CFBank資本充足率而言，這些貸款的風險評級為100%。根據參與協議，CFBank同意購買上述每筆貸款95%的所有權/參與權益，Northpoint在其參與的每筆貸款中保持5%的所有權權益。CFBank在2021年第一季度退出了這一計劃。在截至2021年12月31日的一年中，貸款發放活動總額為500萬美元，同期收益總額為2070萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank分別持有0美元和1570萬美元的此類貸款，這些貸款包括在單户住宅貸款總額中.

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貸款和租賃損失準備(ALLL)。截至2021年12月31日，貸款和租賃損失準備總計為1,550萬美元，較2020年12月31日的1,700萬美元減少了150萬美元，降幅為8.9%。ALL的減少是由於160萬美元的負撥備支出，加上截至2021年12月31日的年度淨收回8.6萬美元。截至2021年12月31日，全部貸款佔貸款總額的比率為1.26%，而截至2020年12月31日，這一比率為1.87%。截至2021年12月31日，全部貸款佔貸款總額的比率為1.27%，而截至2020年12月31日，這一比率為2.15%.

ALL是對可能發生的信貸損失的估值準備金。ALL方法是將管理層目前對貸款組合信用質量的判斷納入到根據公認的會計原則和監管指導確定ALL的徹底過程中的一部分。管理層通過審查貸款組合來分析貸款組合的充分性，包括貸款組合的性質和數量和投資組合的部分；行業和貸款集中度；歷史損失經驗；拖欠統計數據和不良貸款水平；特定問題貸款；借款人滿足貸款條件的能力；對獲得貸款的抵押品的評估和各種抵押品的市場；各種收取戰略；當前的經濟狀況、趨勢和前景；以及在提供適當的不良貸款時需要確認的其他因素。基於所涉及的變量和管理層必須對不確定的結果做出的重大判斷，確定ALL被認為是一項關鍵的會計政策。有關更多討論，請參閲下面標題為“關鍵會計政策”的部分。

ALL由特定組件和通用組件組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件，CFBank很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額，則該貸款被減值。商業、商業地產、建築及多户住宅貸款類別內所有類別的不合標準貸款，不論規模大小，於逾期90天或逾期90天之前(如有關借款人的償付能力的資料顯示根據貸款條款全額償付有疑問)時，將個別評估減值情況。如果貸款減值，撥備的一部分將按貸款現有利率估計未來現金流的現值，或抵押品的公允價值減去出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨值。大量較小的餘額貸款，如消費性和獨户住宅房地產貸款，被集體評估減值，因此，它們沒有被單獨識別為減值披露。任何類別的貸款，如果其條款已被修改，導致獲得特許權，且借款人正面臨財務困難，則被視為問題債務重組(TDR)，並被歸類為減值。有關ALL的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註1和4。

截至2021年12月31日，個人減值貸款總額為300萬美元，比2020年12月31日的310萬美元減少了11.2萬美元，降幅為3.6%。減少的主要原因是還款。。截至2021年12月31日，專門分配給個人減值貸款的ALLL總額為20,000美元，截至2020年12月31日，為23,000美元。分配給不良貸款的全部貸款減少的主要原因是管理層進行了最新的分析。

減值貸款特別準備是根據管理層使用貸款的實際利率或抵押品的公允價值估計的估計未來現金流的現值(如果預計僅通過抵押品償還)。管理層至少每季度審查一次減值貸款，以確定是否應該有特定準備金或部分沖銷。管理層依靠評估或內部評估來幫助做出這一決定。決定是否使用最新的評估或內部評估是基於各種因素，包括但不限於貸款的年限和最近的評估、財產狀況以及我們是否預計抵押品將經歷止贖或清算程序。管理層根據當前市場狀況以及管理層的分析、判斷和經驗，認為有必要向下調整估值。這些貸款的最終沖銷金額可能與具體準備金不同，因為抵押品的最終清算和/或預計的現金流可能與管理層的估計不同。

截至2021年12月31日，不良貸款總額為99.7萬美元，比2020年12月31日的69.5萬美元增加了30.2萬美元。不良貸款是非應計貸款，也就是逾期90天但仍在計息的貸款。貸款增加主要是由於一筆消費貸款和一筆按揭貸款在第三季轉為非應計項目，但有關增幅因兩項消費貸款在第一季恢復應計項目及一項單一家庭住宅貸款在第二季償還而被部分抵銷。截至2021年12月31日，不良貸款佔總貸款的比例為0.08%，而2020年12月31日為0.08%。

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下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的不良貸款數量和餘額信息。

2021年12月31日

2020年12月31日

貸款數量

天平

貸款數量

天平

(千美元)

商業廣告

1 

$

147 

1 

$

190 

獨棟住宅房地產

3 

656 

3 

421 

商業地產

-  

-  

-  

-  

房屋淨值信用額度

2 

194 

3 

84 

總計

6 

$

997 

7 

$

695 

非權責發生制貸款包括一些以前被修改並確定為TDR的不良貸款。截至2021年12月31日，非應計貸款中包括的TDR總額為14.7萬美元，截至2020年12月31日，TDR總額為19萬美元。包括在非應計貸款中的TDR減少是由於本金支付。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的非應計貸款分別不包括280萬美元和290萬美元的TDR，其中客户已經建立了持續的還款履約期，通常為六個月，貸款根據修改後的條款是現期的，預計將償還剩餘的合同付款。這些貸款包括在減值貸款總額中。有關減值貸款和不良貸款的更多信息，請參閲合併財務報表附註1和附註4。

我們ALL的一般準備金部分涵蓋所有類別的非減值貸款，並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史損失經驗由貸款類別決定，並基於CFBank在三年期間經歷的實際損失歷史。一般部分是根據CFBank的貸款餘額和實際三年曆史損失率計算的。對於實際損失經驗很少或沒有實際損失經驗的貸款，使用基於貸款細分的行業估計。根據每個貸款類別存在的風險，這一實際損失經驗還輔之以其他經濟和判斷因素。這些經濟和判斷因素包括對以下因素的考慮：拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回貸款的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。

管理層的貸款審查過程是識別問題貸款和確定ALL的不可或缺的一部分。我們維持內部信用評級系統和貸款審查程序，作為主要信用質量指標，以監測商業、商業房地產和多户住宅房地產貸款的信用風險。我們逐一分析這些貸款，並根據有關借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將貸款分類為風險類別。這些貸款類型的信用審查通常至少每年進行一次，更頻繁的是對信用風險較高的貸款進行審查。信貸員在審查期間與借款人保持密切聯繫。貸款風險評級的調整是基於審查，並在任何時候收到可能影響風險評級的信息。此外，對商業、商業房地產和多户住宅貸款的獨立第三方審查至少每年進行一次。管理層利用這些審查的結果來幫助確定現有政策和程序的有效性，並對我們的內部貸款風險評級系統進行獨立評估。

我們已將監管資產分類納入我們的信用監控和內部貸款風險評級系統。按照規定，問題貸款被歸類為特別提及、不合格、可疑或損失，並接受監管機構的審查。被指定為特別提及的資產被視為批評資產。被指定為不合標準、可疑或損失的資產被視為機密資產。有關監管資產分類説明的更多信息，請參閲合併財務報表附註4。

在截至2021年12月31日的12個月中，批評和分類貸款總額減少了800萬美元，降幅為56.7%，主要是由於償還。被指定為特別提及的貸款減少了700萬美元，降幅為74.4%，截至2021年12月31日，貸款總額為240萬美元，而2020年12月31日為940萬美元。被歸類為不合標準的貸款減少了100萬美元，降幅為21.5%，截至2021年12月31日，貸款總額為360萬美元，而2020年12月31日為460萬美元。截至2021年12月31日，一筆總額為14.7萬美元的商業貸款被列為可疑貸款，而2020年12月31日為19萬美元。。有關貸款風險分類的補充資料，見合併財務報表附註4。

除了通過我們的內部貸款風險評級系統監測信用外，我們還監測所有貸款部門的逾期信息。不在我們內部信用評級系統下評級的貸款包括同質貸款組，如單一家庭貸款

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住宅房地產貸款和消費貸款。這些同質貸款組的主要信用指標是逾期信息。

逾期貸款總額增加了140萬美元，截至2021年12月31日，逾期貸款總額為360萬美元，而2020年12月31日為220萬美元。截至2021年12月31日，逾期貸款佔貸款組合的0.3%，而2020年12月31日為0.2%。關於拖欠貸款的更多信息，見所附合並財務報表附註4。

所有貸款活動都涉及損失風險。某些類型的貸款，如期權可調利率抵押貸款(ARM)產品、初級留置權抵押貸款、高貸款價值比抵押貸款、純利息貸款、次級貸款和初始誘騙利率貸款，可能比其他貸款有更大的不收回風險。CFBank沒有從事次級貸款或使用期權ARM產品。

只包含利息支付的貸款可能比那些包括定期本金減少的攤銷貸款風險更高。純利息貸款主要是由企業資產和庫存擔保的商業信貸額度，以及由借款人的主要住所擔保的消費者房屋淨值信貸額度。由於我們商業借款人的業務資產和庫存的波動，CFBank增加了風險，因為抵押品價值可能會下降，而未償還本金卻沒有相應的減少。截至2021年12月31日，僅限利息的商業信貸額度總計1.201億美元，佔CFBank商業投資組合的35.6%，而截至2020年12月31日，這一數字為8310萬美元，佔24.6%。截至2021年12月31日，僅限利息的房屋淨值信貸額度總計2390萬美元，佔總房屋淨值信貸額度的98.7%，而截至2020年12月31日，僅利息房屋淨值信貸額度為2020萬美元，佔總房屋淨值信貸額度的96.5%。

我們相信，ALL足以吸收截至2021年12月31日貸款組合中可能發生的信貸損失；然而，未來可能有必要增加這一額度，因為這些因素包括但不限於客户業務業績惡化、經濟狀況衰退、借款人現金流下降和導致房地產價值下降的市場狀況，包括上述任何可能由持續的新冠肺炎疫情造成的影響和/或政府應對疫情的各種措施的影響，包括刺激計劃和計劃。此外，作為其審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構定期審查ALL。這些機構可能需要根據與管理層使用的判斷和估計不同的判斷和估計，或根據審查時可獲得的信息，為貸款損失增加撥備。管理層繼續勤奮地監測現有投資組合的信貸質量，並仔細分析潛在的貸款機會，以管理信貸風險。如果經濟狀況和影響信貸質量、房地產價值和一般商業狀況的因素惡化或沒有改善，貸款損失可能會增加。

止贖資產。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有止贖資產。喪失抵押品贖回權資產的水平和對喪失抵押品贖回權資產費用的收費在未來可能會隨着與喪失抵押品贖回權資產、不良貸款和其他有信用問題的貸款有關的清理工作而發生變化.

房舍和設備。截至2021年12月31日，房地和設備淨額為590萬美元，比2020年12月31日的370萬美元增加了220萬美元，增幅為57.4%。更多信息見合併財務報表附註附註8，房地和設備。

存款. 截至2021年12月31日，存款總額為12億美元，比2020年12月31日的11億美元增加了1.333億美元，增幅為12.0%。漲幅為主要原因是支票賬户餘額增加1.374億美元和存單賬户餘額增加2610萬美元，但被貨幣市場賬户餘額減少1470萬美元和儲蓄賬户餘額減少1550萬美元部分抵銷。無息存款賬户從2020年12月31日的1.987億美元增加到2.849億美元，增幅為8,620萬美元。

CFBank是通過海角金融網絡提供的存單賬户註冊服務®(CDARS)和保險現金清掃(ICS)計劃的參與者。Promonary與銀行網絡合作，通過這些創新產品提供可為FDIC提供超過25萬美元保險的產品。截至2021年12月31日，經紀存款(包括符合經紀資格的CDARS和ICS存款)總計2.781億美元，較2020年12月31日的1.687億美元增加1.094億美元，增幅為64.8%。CDARS互惠和ICS互惠計劃中的客户餘額不符合經紀資格，截至2021年12月31日，客户餘額總計5840萬美元，比2020年12月31日的4690萬美元增加了1150萬美元，增幅24.4%。

FHLB預付款和其他債務。截至2021年12月31日，FHLB預付款和其他債務總額為8970萬美元，與2020年12月31日的2.144億美元相比減少了1.247億美元。減少的主要原因是PPPLF預付款減少1.07億美元，CFBank倉庫貸款項下未償還餘額減少7000萬美元，但被FHLB預付款增加3750萬美元和我們控股公司信貸安排增加1480萬美元部分抵消。

在2021年5月21日之前，控股公司有一筆原始本金為500萬美元的定期貸款，以及另外一筆1000萬美元的第三方銀行循環信貸額度。2021年5月21日，該信貸安排被再融資為3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日，屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據，分期10年期攤銷。該信貸安排的借款以3.85%的固定利率計息，至5月21日。

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2026年，然後利率轉換為與Prime相等的浮動利率，下限為3.25%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源，併為控股公司向下遊提供資金，作為對CFBank的額外資本，以支持增長。截至2021年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本後，公司在該貸款上的未償還餘額為2430萬美元。

截至2021年12月31日，CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度分別為5,000萬美元和1,500萬美元。截至2021年12月31日或2020年12月31日，這兩條線路上都沒有未償還借款。

2019年，CFBank與一家商業銀行簽訂了價值2500萬美元的倉庫設施。倉庫設施被用來定期為持有的待售貸款提供資金，從結束(融資)之日起，直到這些貸款在二級市場上出售。該貸款的利息為30天期倫敦銀行同業拆借利率加2.00%或4.00%，以所籌資金的特定貸款為抵押。該倉庫設施於2021年第三季度關閉，截至2021年12月31日和2020年12月31日沒有未償還餘額。

2020年，CFBank與一家商業銀行簽訂了另一項7500萬美元的倉庫設施。這個倉庫設施的目的是定期為持有的貸款提供資金，從關閉(融資)之日起到在二級市場上出售。該貸款的利息為30天期倫敦銀行同業拆息加2.35%或2.90%，並以提供資金的特定貸款為抵押。該倉庫設施於2021年第二季度關閉，截至2021年12月31日的未償還餘額為0美元，截至2020年12月31日的未償還餘額為7000萬美元。

CFBank參與了PPPLF，該基金通過PPP貸款支持的定期融資提供流動性。截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPPLF預付款的本金餘額分別為45萬美元和1.074億美元。當SBA償還或免除相關的PPP貸款時，PPPLF墊款的本金將到期支付。有關FHLB墊款和其他債務的更多信息，請參閲下面標題為“流動性和資本資源”的部分。

次級債券截至2021年12月31日，次級債券總額為1,490萬美元，截至2020年12月31日，次級債券總額為1,480萬美元。於2018年12月，控股公司與若干合資格機構買家訂立附屬票據購買協議，並完成私募1,000萬美元的固定利率至浮動利率次級票據，扣除約388,000美元的未攤銷債務發行成本。2003年，控股公司發行次級債券，以換取由控股公司成立的信託公司發行的500萬美元信託優先證券的收益。次級債券的條款允許控股公司推遲支付利息，期限不超過五年。利息支付在2021年12月31日和2020年12月31日是現行的。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註11，附屬債務。

股東權益。截至2021年12月31日，股東權益總額為1.253億美元，比2020年12月31日的1.102億美元增加了1510萬美元，增幅13.7%。股東權益總額的增加主要歸因於淨收益，但被股票回購部分抵消。

管理層繼續在其持續的資本規劃過程中積極監測資本水平和比率。CFBank利用其資本支持資產負債表增長，並推動淨利息收入增加。管理層仍然專注於通過改善經營業績來增加資本；然而，如果需要，CFBank有額外的資本來源和替代方案可以利用，如本報告“流動性和資本資源”部分進一步討論的那樣。

目前，控股公司有多餘的現金或流動性來源來支付可預見的未來的費用，並可在必要時向CFBank注資。此外，由於資產存續期較短，CFBank可以靈活地管理其資產負債表規模，並在機會出現時將這些資產配置到收益更高的資產中，以提高淨利息收入。

公司2021年和2020年經營業績對比

將軍。 截至2021年12月31日的一年的淨收益總計為1850萬美元(或每股稀釋後普通股2.77美元)，比截至2020年12月31日的年度的淨收益2960萬美元(或每股稀釋後普通股4.47美元)減少了1110萬美元，或37.7%。淨收入減少的主要原因是貸款銷售淨收益減少，這是由於再融資機會大幅減少以及貸款銷售利潤率下降所致。銷售貸款淨收益的減少被淨利息收入的增加、撥備費用的減少和非利息費用的減少部分抵消。

淨利息收入。 淨利息收入是淨收益的重要組成部分，由計息資產產生的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額組成。淨利息收入主要受生息資產和計息負債的數量、利率和構成的影響。下面的表格標題為平均餘額、利率和收益率和“淨利息收入的比率/數量分析”提供關於影響淨利息收入的因素的重要信息，應結合本報告對淨利息收入的討論進行閲讀。

48

目錄

 

截至2021年12月31日止年度的淨利息收入總計4,200萬美元，較截至2020年12月31日止年度的淨利息收入2,780萬美元增加1,420萬美元或51.2%。淨利息收入增加的主要原因是利息收入增加990萬美元或23.5%，而利息支出減少430萬美元或29.3%。利息收入的增加主要是由於平均未償還利息資產增加2.923億美元，即26.8%，主要是由於淨貸款和持有的待售貸款增加，但利息資產的平均收益率下降10個基點，部分抵消了這一增長。利息支出減少的原因是有息負債的平均資金成本下降69個基點，但減幅被平均有息負債增加1.985億美元(22.4%)部分抵銷。截至2021年12月31日止年度的淨息差為3.04%，較截至2020年12月31日止年度的2.55%淨息差增加49個基點.

截至2021年12月31日的12個月，利息收入總計5230萬美元，與截至2020年12月31日的12個月的4240萬美元相比，增加了990萬美元，增幅23.5%。利息收入增加，主要是由於平均未償還貸款增加2.335億元(29.2%)，以及平均待售貸款增加3,100萬元(14.5%)，但有關增幅因平均待售貸款收益率下降64個基點及平均貸款收益率下降3個基點而被部分抵銷。

截至2021年12月31日的12個月，利息支出總計1,030萬美元，與截至2020年12月31日的12個月的1,460萬美元相比，減少了430萬美元，降幅為29.3%。利息開支減少，主要是因為有息存款平均利率下降79個基點，但有關減幅因平均有息存款增加2.388億元或32.3%而被部分抵銷。

貸款和租賃損失準備金。 截至2021年12月31日的年度的貸款和租賃損失費用準備金為160萬美元，而截至2020年12月31日的年度的貸款和租賃損失費用準備金為1090萬美元。貸款和租賃損失撥備的減少是基於經濟前景的改善和我們的貸款組合持續強勁的信貸質量。截至2021年12月31日的年度淨收回總額為86,000美元，而截至2020年12月31日的年度淨沖銷為100萬美元.

下表列出了2021年和2020年的淨沖銷(回收)情況。

2021

2020

(千美元)

淨沖銷(回收)

商業廣告

$

(56)

$

633

獨棟住宅房地產

(9)

394

房屋淨值信用額度

(21)

4

總計

$

(86)

$

1,031

見下面標題為“財務狀況--貸款和租賃損失準備“以獲取更多信息。

非利息收入。 截至2021年12月31日的年度非利息收入總計1,160萬美元，與截至2020年12月31日的年度的6,000萬美元相比，減少了4,840萬美元，降幅為80.6%。減少的主要原因是銷售貸款的淨收益減少5,240萬美元，但被銷售存款收益增加190萬美元和銷售小型企業協會貸款的淨收益增加140萬美元部分抵銷。如前所述，這一減少是由於公司決定戰略性地縮減其住宅抵押貸款業務，以應對抵押貸款行業的轉變。出售存款淨收益的增加是由於出售了CFBank於2021年7月16日關閉的兩家哥倫比亞納縣分行。

非利息支出。 截至2021年12月31日的一年，非利息支出總額為3250萬美元，與截至2020年12月31日的4060萬美元相比，減少了810萬美元，降幅為20.1%。在截至2021年12月31日的一年中，非利息支出的減少主要是由於工資和員工福利支出減少了500萬美元，廣告和促銷費用減少了260萬美元，專業費用支出減少了72.2萬美元，但被FDIC保費增加了65萬美元部分抵消了。薪酬及員工福利、廣告及推廣費用及專業費用開支減少，主要是由於按揭貸款業務縮減所致。FDIC費用的增加與資產和存款水平的增加有關。

所得税。 截至2021年12月31日的一年，所得税支出為440萬美元，減少了230萬美元，而截至2020年12月31日的一年為670萬美元。截至2021年12月31日的年度的實際税率約為19.1%，而截至2020年12月31日的年度的實際税率約為18.4%。截至2020年12月31日的一年的有效税率受到了大約100萬美元歷史税收抵免的確認的有利影響。

我們的遞延税項資產由美國淨營業虧損(“NOL”)和其他臨時賬面税額差額組成。在確定更有可能變現並因此被記錄為利益的遞延税項資產的金額時，

49

目錄

 

公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據該等準則，本公司於2021年12月31日釐定，遞延税項淨資產不需計提估值準備。

該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出，該税率根據其他項目的影響進行了調整，如低收入住房抵免、歷史税收抵免、銀行擁有的人壽保險和其他雜項項目。

COM2020年和2019年經營業績對比

將軍。 截至2020年12月31日止年度的淨收益總計2,960萬美元(或每股攤薄普通股4.47美元)，較截至2019年12月31日止年度的淨收益9，60萬美元(或每股攤薄普通股2.03美元)增加2,000萬美元，或208.4%。截至2020年12月31日的年度淨收入是扣除貸款損失費用撥備1090萬美元與2019年不計提撥備費用的淨額。

淨利息收入。 淨利息收入是淨收益的重要組成部分，由計息資產產生的利息收入與計息負債產生的利息支出之間的差額組成。淨利息收入主要受生息資產和計息負債的數量、利率和構成的影響。下面的表格標題為平均餘額、利率和收益率和“淨利息收入的比率/數量分析”提供關於影響淨利息收入的因素的重要信息，應結合本報告對淨利息收入的討論進行閲讀。

截至2020年12月31日的年度，淨利息收入總計2,780萬美元，較截至2019年12月31日的淨利息收入2,170萬美元增加610萬美元，增幅28.1%。淨利息收入的增加主要是由於利息收入增加了730萬美元，即20.7%，但利息支出增加了120萬美元，即8.8%，部分抵消了這一增長。利息收入的增加主要是由於平均未償還利息資產增加3.852億美元，即54.7%，主要是由於貸款淨額和待售貸款增加，但利息資產的平均收益率下降109個基點，部分抵消了這一增長。利息支出的增加歸因於平均計息負債增加3.245億美元，即57.6%，但計息負債的平均資金成本下降74個基點，部分抵消了這一增加。截至2020年12月31日止年度的淨息差為2.55%，較截至2019年12月31日止年度的3.08%下降53個基點.

截至2020年12月31日的12個月，利息收入總計4,240萬美元，與截至2019年12月31日的12個月的3,510萬美元相比，增加了730萬美元，增幅為20.7%。利息收入增加，主要是由於平均未償還貸款增加2.02億元(33.9%)及待售貸款增加1.529億元(249.3%)，但有關增幅因平均貸款收益率下降84個基點而被部分抵銷。

截至2020年12月31日的12個月，利息支出總計1,460萬美元，與截至2019年12月31日的12個月的1,340萬美元相比，增加了120萬美元，增幅為8.8%。利息開支增加，主要是因為平均有息存款增加2.136億元，增幅為40.6%，但有關增幅因有息存款平均收益率下降61個基點而被部分抵銷。

貸款和租賃損失準備金。 截至2020年12月31日止年度的貸款及租賃損失支出撥備為1,090萬美元，而截至2019年12月31日止年度則未計提貸款及租賃損失支出撥備。如上所述，貸款和租賃損失準備金的增加反映了新冠肺炎疫情造成的經濟壓力增加，並具體考慮到其對某些行業的影響。截至2020年12月31日的年度淨沖銷總額為100萬美元，而截至2019年12月31日的年度淨收回金額為12.6萬美元.

下表列出了2020年和2019年的淨沖銷(回收)情況。

2020

2019

(千美元)

淨沖銷(回收)

商業廣告

$

633 

$

-  

獨棟住宅房地產

394

(7)

商業地產

-  

(105)

房屋淨值信用額度

4

(50)

其他消費貸款

-  

36 

總計

$

1,031

$

(126)

見標題為“財務狀況--貸款和租賃損失準備“以獲取更多信息。

非利息收入。 截至2020年12月31日止年度的非利息收入總計6,000萬美元，較截至2019年12月31日止年度的1,170萬美元增加4,830萬美元，增幅為411.9%。這主要是由於出售貸款的淨收益增加了4760萬美元，加上掉期費用收入增加了489,000美元。出售貸款的淨收益增加了

50

目錄

 

主要是由於與我們的住宅按揭貸款業務相關的銷售量增加。掉期手續費收入增加是由於客户掉期交易增加。

非利息支出。 截至2020年12月31日的一年，非利息支出總額為4,060萬美元，與截至2019年12月31日的2,140萬美元相比，增加了1,920萬美元，增幅為89.9%。在截至2020年12月31日的一年中，非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利支出增加了1080萬美元，專業費用支出增加了320萬美元，廣告和營銷費用增加了280萬美元。工資和員工福利支出的增加主要是由於我們擴大了住宅抵押貸款業務，這與我們對推動非利息收入的關注一致，加上增加了人員以支持我們的增長、基礎設施和風險管理實踐。專業費用的增加與我們住宅按揭業務的活動、業務量和外判業務增加有關。廣告及市場推廣開支增加，主要是由於以銷售線索為本的市場推廣活動的開支增加，以推動住宅按揭貸款業務的收入增長，以及以增加核心存款為重點的廣告增加所致。.

所得税。 截至2020年12月31日的財年，所得税支出為670萬美元，增加了430萬美元，而截至2019年12月31日的財年，所得税支出為240萬美元。截至2020年12月31日止年度的有效税率約為18.4%，而截至2019年12月31日止年度的實際税率約為20.3%。截至2020年12月31日的一年的有效税率受到了大約100萬美元歷史税收抵免的確認的有利影響。

我們的遞延税項資產由美國淨營業虧損(“NOL”)和其他臨時賬面税額差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時，公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據該等準則，本公司於2020年12月31日釐定，遞延税項淨資產不需計提估值準備。

該公司根據聯邦法定税率記錄所得税支出，該税率根據其他項目的影響進行了調整，如低收入住房抵免、歷史税收抵免、銀行擁有的人壽保險和其他雜項項目。


‎

51

目錄

 

平均餘額、利率和收益率。下表列出了在所述期間，平均生息資產產生的全額應税等值利息收入的美元總額和由此產生的收益，以及平均有息負債的利息支出，以美元和利率表示。平均餘額是使用月末餘額計算的。

截至12月31日止年度，

2021

2020

2019

平均值

利息

平均值

平均值

利息

平均值

平均值

利息

平均值

傑出的

賺得/

收益率/

傑出的

賺得/

收益率/

傑出的

賺得/

收益率/

天平

已支付

費率

天平

已支付

費率

天平

已支付

費率

(千美元)

生息資產：

證券(1) (2)

$

19,311 

$

756 

3.93%

$

10,285 

$

161 

1.59%

$

9,460 

$

172 

1.82%

持有待售貸款

245,164 

5,572 

2.27%

214,177 

6,231 

2.91%

61,311 

2,153 

3.51%

貸款和租賃(3)

1,032,075 

45,684 

4.43%

798,572 

35,620 

4.46%

596,532 

31,625 

5.30%

其他盈利資產

79,017 

102 

0.13%

61,451 

175 

0.28%

33,169 

947 

2.86%

FHLB和FRB股票

6,220 

234 

3.76%

5,006 

199 

3.98%

3,790 

207 

5.46%

生息資產總額

1,381,787 

52,348 

3.79%

1,089,491 

42,386 

3.89%

704,262 

35,104 

4.98%

非息資產

79,393 

55,597 

35,081 

總資產

$

1,461,180 

$

1,145,088 

$

739,343 

計息負債：

存款

$

978,258 

8,014 

0.82%

$

739,462 

11,911 

1.61%

$

525,818 

11,684 

2.22%

FHLB墊款和其他借款

108,637 

2,295 

2.11%

148,887 

2,667 

1.79%

38,021 

1,720 

4.52%

有息負債總額

1,086,895 

10,309 

0.95%

888,349 

14,578 

1.64%

563,839 

13,404 

2.38%

無息負債

255,855 

164,337 

120,858 

總負債

1,342,750 

1,052,686 

684,697 

權益

118,430 

92,402 

54,646 

負債和權益總額

$

1,461,180 

$

1,145,088 

$

739,343 

淨生息資產

$

294,892 

$

201,142 

$

140,423 

淨利息收入/利差

$

42,039 

2.84%

$

27,808 

2.25%

$

21,700 

2.60%

淨息差

3.04%

2.55%

3.08%

平均生息資產與平均有息負債之比

127.13%

122.64%

124.90%

(1)平均餘額是使用證券的賬面價值計算的。

平均收益率是使用可供出售證券的歷史攤銷成本平均餘額計算的。

(2)平均收益及賺取利息按全額應課税等值基準列報。

(3)平均餘額是用記錄的貸款投資扣除全部貸款總額計算的，其中包括不良貸款。

52

目錄

 

淨利息收入的比率/數量分析。下表列出了計息資產和計息負債主要組成部分的利息收入和利息支出變動的金額。它區分了與餘額變化和/或利率變化有關的增加和減少。對於每一類生息資產和有息負債，提供了可歸因於(1)數量變化(即，數量變化乘以以前的利率)和(2)利率變化(即，利率變化乘以以前的數量)的變化情況。就本表而言，不能分開的可歸因於匯率和交易量的變動，已按比例分配給因交易量和因匯率引起的變動。

年終

年終

2021年12月31日

2020年12月31日

與年終相比

與年終相比

2020年12月31日

2019年12月31日

因…而增加(減少)

因…而增加(減少)

費率

卷

網絡

費率

卷

網絡

(千美元)

生息資產：

證券(1)

$

373

$

222

$

595

$

(24)

$

13

$

(11)

持有待售貸款

(1,482)

823

(659)

(428)

4,506

4,078

貸款和租賃

(274)

10,338

10,064

(5,559)

9,554

3,995

其他盈利資產

(114)

41

(73)

(1,226)

454

(772)

FHLB和FRB股票

(11)

46

35

(64)

56

(8)

生息資產總額

(1,508)

11,470

9,962

(7,301)

14,583

7,282

計息負債：

存款

(6,994)

3,097

(3,897)

(3,741)

3,968

227

FHLB墊款和其他借款

427

(799)

(372)

(1,559)

2,506

947

有息負債總額

(6,567)

2,298

(4,269)

(5,300)

6,474

1,174

淨利息收入變動淨額

$

5,059

$

9,172

$

14,231

$

(2,001)

$

8,109

$

6,108

(1)證券金額按全額應課税等值基準列報。

酒水屬性與資本資源

一般而言，流動性是衡量企業滿足現金需求的能力。流動資金管理的主要目標是保持履行貸款承諾的能力，並根據其條款償還存款和其他債務，而不對當前或未來的收益產生不利影響。資金的主要來源是存款；貸款的攤銷和預付；可供出售的證券的到期日、銷售和本金收據；借款和業務。雖然貸款的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。

監管要求CFBank保持充足的流動性，以確保其安全穩健的運營。因此，充足的流動性可能會因CFBank的整體資產/負債結構、市場狀況、競爭對手的活動、我們自己的存貸款客户的要求以及監管方面的考慮而有所不同。管理層認為，控股公司和CFBank目前的流動資金足以滿足其日常運營需求，並完成其戰略規劃。

流動性管理既是管理層的一項日常責任，也是一項長期責任。我們根據對預期貸款需求、預期存款流量、可獲得利息的存款和證券的收益率以及我們資產/負債管理計劃的目標的持續評估，調整對流動資產的投資，主要是現金、短期投資和其他在二級市場上廣泛交易的資產。除了流動資產，我們還有其他可用流動性來源，包括但不限於從FHLB獲得預付款，從FRB和我們的商業銀行信貸額度借款。

53

目錄

 

下表彙總了CFBank在2021年12月31日和2020年12月31日從流動資產和借款能力獲得的現金。

2021年12月31日

2020年12月31日

(千美元)

現金、未抵押證券和在其他金融機構的存款

$

168,953

$

212,654

聯邦住房貸款機構的額外借款能力

113,077

53,609

FRB的額外借款能力

72,195

81,508

未使用的商業銀行信貸額度

65,000

65,000

總計

$

419,225

$

412,771

截至2021年12月31日，其他金融機構的現金、未質押證券和存款減少4370萬美元，降幅20.6%，至1.69億美元，而2020年12月31日為2.127億美元。減少的主要原因是歸因於貸款和租賃的增加，但部分被存款的增加所抵消。

截至2021年12月31日，CFBank在FHLB的額外借款能力增加了5,950萬美元，增幅為110.9%，至1.131億美元，而2020年12月31日為5,360萬美元。增加的主要原因是質押抵押品增加。.

截至2021年12月31日，CFBank在FRB的額外借款能力減少了930萬美元，從2020年12月31日的8150萬美元降至7220萬美元，降幅為11.4%。CFBank有資格參與FRB的主要信貸計劃，根據質押的抵押品，CFBank可以隨時、以任何理由獲得短期資金。

CFBank在FHLB和FRB的借款能力可能會受到負面影響，例如但不限於FHLB或FRB進一步收緊信貸政策、CFBank貸款組合的信貸表現惡化或CFBank的財務業績，或質押抵押品餘額的減少。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank在兩家商業銀行的未使用信貸額度為6500萬美元。

存款主要來自CFBank辦事處所在的市場。我們主要依賴於願意支付具有市場競爭力的利率來吸引和留住零售存款。因此，相互競爭的金融機構提供的利率可能會影響我們吸引和保留存款的能力。

CFBank依賴於com申請利率、保管權m急診室服務， 以及與保管人的關係mERS至 保留數據e假設。 2010年，FDIC，根據下列規定： t他是多德-弗爾a《華爾街改革和消費者保護法》第p頁erm按年遞增e%d%de保險公司aNCEc奧夫era葛發源 $100,000 to $250,000 pe研發人員e正反兩面。

控股公司的流動性來源比CFBank更有限。一般而言，除現有流動資產外，流動資金來源還包括通過發行債券或股票在證券市場籌集的資金、從第三方銀行或其他貸款人借入的資金、從CFBank獲得的股息或出售資產。

管理層相信，於2021年12月31日，控股公司有足夠的資金來滿足其目前和此時預期的經營需求。控股公司目前的現金需求包括運營費用以及次級債券和其他債務的利息。如果董事會宣佈，公司也可以支付普通股的股息。

目前，作為公司信託優先證券基礎的次級債券的年度償債金額約為15.8萬美元。次級債券的利率是浮動的，每季度重置一次，等於三個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.85%。截至2021年12月31日，總有效税率為3.07%。

目前，該公司1000萬美元固定利率至浮動利率次級票據的年償債金額為70萬美元。附屬票據的固定利率為7.00%，直至2023年12月，屆時利率將按季度重置為相當於當時三個月期LIBOR加4.14%的利率。

在2021年5月21日之前，控股公司有一筆原始本金為500萬美元的定期貸款，以及另外一筆1000萬美元的第三方銀行循環信貸額度。2021年5月21日，該信貸安排被再融資為3500萬美元的新安排。這項信貸安排將循環到2024年5月21日，屆時任何當時未償還的餘額都將轉換為10年期定期票據，分期10年攤銷。信貸安排上的借款在2026年5月21日之前以3.85%的固定利率計息，然後利率轉換為等於Prime的浮動利率，下限為3.75%。信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源，併為控股公司向下遊提供資金，作為對CFBank的額外資本，以支持增長。截至2021年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本後，公司在該貸款上的未償還餘額為2430萬美元。

54

目錄

 

控股公司支付普通股股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量，以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。

控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體，CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。銀行業法規限制了CFBank在沒有事先監管批准的情況下可以向控股公司支付的股息金額。一般來説，金融機構可以不經事先批准支付股息，只要股息不超過當前歷年迄今收益的總和加上前兩年尚未支付的任何收益，並且只要金融機構在股息支付後保持良好的資本狀況。

控股公司還受到各種法律和法規政策和要求的影響，這些政策和要求影響控股公司支付股票股息的能力。此外，控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是，在目前的基礎上，支付與公司信託優先證券相關的附屬債券的季度利息。最後，根據本公司固定利率至浮動利率次級債務的條款，控股公司支付其股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息，並且不發生違約事件。

聯邦所得税法為1988年前建立的儲蓄壞賬準備金提供了總計230萬美元的扣除。會計準則不要求在這筆金額上記錄遞延納税負債，否則到2021年底，這筆負債總額將達到47.3萬美元。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是銀行，或者如果税法發生變化，這筆金額將不得不重新收回並記錄納税義務。此外，任何超過CFBank當前或累計收益和利潤的分配都將減少分配給其壞賬準備金的金額，併為CFBank造成税務負擔。

小鬼通貨膨脹行為

本文提供的財務報表和相關數據是根據美國公認會計原則編制的，該原則目前要求我們主要以歷史美元來衡量財務狀況和經營結果。由於通貨膨脹引起的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。在我們看來，利率的變化對我們財政狀況的影響比通貨膨脹率的變化要大得多。雖然利率通常會受到通貨膨脹率變化的影響，但它們並不是同時變動的。相反，利率波動是基於預期通脹率的變化，以及貨幣和財政政策的變化。一家金融機構相對不受利率變化影響的能力，是其在動盪的經濟環境中表現的一個很好的指標。為了保護業績不受利率波動的影響，我們經常審查利率風險，並採取措施將對盈利能力的不利影響降至最低。

第7A項。定量關於市場風險的定性和定性披露

市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。我們沒有從事，因此也沒有與交易賬户、大宗商品或外匯相關的風險。我們的對衝政策允許對衝活動，如利率掉期，名義金額最高可達總資產的10%，風險價值最高可達核心資本的10%。有關我們套期保值活動的披露載於綜合財務報表附註18。本公司的市場風險主要來自於我們的借貸、投資、存款收集和借貸活動中固有的利率風險。只有當所有相關和抵銷的表內和表外交易彙總並確定由此產生的淨頭寸時，與金融工具相關的市場風險的衡量才有意義。有關公允價值的披露載於本公司綜合財務報表附註6。

管理層積極監測和管理利率風險。管理利率風險的主要目的，是在既定的指引範圍內，限制利率變動對我們的淨利息收入和資本的不利影響。我們衡量利率變化對CFBank經濟權益價值(EVE)的影響，EVE是在不同利率情景下其資產和負債的估計市場價值之間的差異。EVE比率的變化是一種長期衡量指標，用於衡量如果利率瞬間發生變化，而CFBank沒有改變現有策略，隨着時間的推移，金融資產和負債的市值可能會發生什麼。在2021年12月31日，CFBank的Eve比率，使用的利率衝擊範圍從加息400個基點到利率下降200個基點，如下表所示。所有數值均在CFBank董事會設定的可接受範圍內。

55

目錄

 

論股權的經濟價值

佔資產的百分比

(僅限CFBank)

基點

經濟上的

差餉的變動

價值比率

+400

8.6%

+300

9.4%

+200

10.3%

+100

11.2%

0

11.8%

-100

11.9%

-200

11.8%

在評估CFBank的利率風險敞口時，必須考慮上表所示分析方法中固有的某些限制。例如，該表顯示了基於利率水平變化的結果，但不是收益率曲線形狀的變化。CFBank還對收益率曲線形狀的變化有敞口。雖然某些資產和負債可能有類似的到期日或重新定價的期限，但它們可能在不同程度上對市場利率的變化做出反應。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。如果利率發生變化，提前還款和提款水平可能會大大偏離計算表中假定的水平。當利率上升時，許多借款人的償債能力可能會下降。因此，利率變化的實際影響可能與上表所示有實質性差異。

市場利率水平的變化可能會對我們的淨利息收入、貸款額、資產質量、待售貸款的價值和現金流、以及我們證券組合的市值和整體盈利能力產生重大和不利的影響。

住宅按揭貸款發放量受市場貸款利率影響。利率上升通常與貸款發放量減少有關，而利率下降通常與貸款發放量增加有關。我們從抵押貸款銷售中獲得收益的能力在很大程度上取決於抵押貸款的發放水平。利率、提前還款速度和其他因素的變化也可能導致我們持有的待售貸款的價值發生變化。

我們為我們的投資組合提供商業、商業房地產、多户住宅和單户住宅房地產抵押貸款，在許多情況下，這些貸款的利率是可調整的。其中許多貸款都有利率下限，在利率下降的情況下保護CFBank的收入。雖然與固定利率貸款相比，可調利率貸款更好地抵消了利率上升的不利影響，但在利率上升的環境下，可調利率貸款借款人在利率調整時所需支付的更多款項可能會導致拖欠和違約增加。在利率上升的環境下，標的物業的適銷性也可能受到不利影響。

現金流受到市場利率變化的影響。一般來説，在利率上升的環境下，貸款提前還款額可能會下降，而在利率下降的環境下，貸款提前還款額可能會上升。

56

目錄

Cf BankShares Inc.

伊特M 8.財務報表和補充數據。

管理財政部關於財務報告內部控制的報告

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，CF BankShares Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。

本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行此評估時，管理層使用了財務報告有效內部控制的標準，如2013年內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們的評估和這些標準，管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。

獨立註冊會計師事務所BKD，LLP發佈了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制有效性的審計報告。

/s/蒂莫西·T·奧戴爾

蒂莫西·T·奧戴爾

總裁兼首席執行官

凱文·J·比爾曼

凱文·J.比爾曼

執行副總裁兼首席財務官

March 16, 2022

57

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

 

對股東們來説，董事會和審計委員會

Cf BankShares Inc.

俄亥俄州沃辛頓

對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附CF BankShares Inc.(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動及現金流量變動表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並於2022年3月16日發佈了我們的報告，發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

如綜合財務報表附註4所述，公司於2021年12月31日的綜合貸款及租賃損失準備(ALLL)為1,550萬美元。本公司還在合併財務報表附註1中説明瞭圍繞這一估計的“貸款損失準備”會計政策。貸款損失撥備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行的定期審查。津貼由具體部分和一般部分組成。具體組成部分涉及分類為減值的貸款，並在減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值)低於賬面價值時建立撥備

58

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

這筆貸款的價值。一般部分包括非分類貸款，並以歷史損失經驗為基礎，經定性因素調整。

我們之所以確定貸款損失準備是一項重要的審計事項，主要是因為它涉及重大判斷和複雜的審查，因為在評估管理層的估計時，有高度的主觀性，例如評估管理層對經濟狀況和其他環境因素的評估、評估與減值貸款相關的特定撥備的充分性，以及評估貸款等級的適當性。

我們與估計的貸款損失準備有關的審計程序包括：

測試內部控制的設計和運作成效，包括與技術有關的內部控制，包括數據的完整性和準確性、按貸款類別分類的貸款、歷史損失數據、損失率的計算、定性調整的確定、貸款的評級和風險分類，以及為減值貸款建立特定準備金。

測試公司ALL計算中公式的文書和計算準確性。

測試ALL中使用的底層數據的完整性和準確性。

測試貸款審核功能和確定貸款等級的合理性。具體地説，利用內部貸款審查專業人員幫助我們評估貸款等級的適當性，並評估特定貸款減值的合理性。

評估定性因素調整的整體合理性，包括經濟條件和其他環境因素對歷史損失的調整方向和幅度的適當性，以及公司與往年相比對方向和幅度的支持.

/s/BKD，LLP

BKD，LLP

自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

印第安納州印第安納波利斯

March 16, 2022

 

59

目錄

Cf BankShares Inc.

合併資產負債表

2021年12月31日和2020年12月31日

(千美元，每股數據除外)

         

十二月三十一日，

十二月三十一日，

2021

2020

資產

現金和現金等價物

$

166,591

$

221,594

其他金融機構的有息存款

100

100

可供出售的證券

16,347

8,701

股權證券

5,000

5,000

按公允價值持有的待售貸款

27,988

283,165

貸款和租賃，扣除津貼淨額#美元15,508及$17,022

1,214,149

895,344

FHLB和FRB股票

7,315

5,847

房舍和設備，淨額

5,869

3,730

經營性租賃使用權資產

1,925

1,387

銀行自營人壽保險

25,743

17,490

應計利息、應收賬款和其他資產

24,562

34,637

總資產

$

1,495,589

$

1,476,995

負債和股東權益

存款

無息

$

284,935

$

198,675

計息

961,417

914,395

總存款

1,246,352

1,113,070

FHLB預付款和其他債務

89,727

214,426

借款人預支税款和保險費

2,752

1,029

經營租賃負債

2,032

1,532

應計應付利息和其他負債

14,513

21,884

次級債券

14,883

14,844

總負債

1,370,259

1,366,785

承付款和或有負債

-  

-  

股東權益

普通股，$0.01票面價值；

授權股份：9,090,909，包括1,260,700無投票權普通股股份

有投票權的普通股，$0.01面值；已發行股份：5,485,980在2021年12月31日及5,399,7022020年12月31日

55

54

無投票權普通股，$0.01票面價值；

已發行股份：1,260,700在2021年12月31日及1,260,7002020年12月31日

13

13

C系列優先股，$0.01票面價值；12,607授權股份；

0於2021年12月31日發出及0於2020年12月31日發行的股份

-  

-  

額外實收資本

88,528

87,637

留存收益

44,084

26,479

累計其他綜合收益(虧損)

(170)

96

庫存股，按成本價計算；246,4322021年12月31日有表決權的普通股和96,0982020年12月31日有投票權的普通股

(7,180)

(4,069)

股東權益總額

125,330

110,210

總負債和股東權益

$

1,495,589

$

1,476,995

 

見合併財務報表附註。

60

目錄

Cf BankShares Inc.

合併損益表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

       

2021

2020

2019

利息和股息收入

貸款和租賃，包括費用

$

51,256 

$

41,851 

$

33,778 

證券

756 

161 

172 

FHLB和FRB股票股息

234 

199 

207 

出售的聯邦基金和其他

102 

175 

947 

52,348 

42,386 

35,104 

利息支出

存款

8,014 

11,911 

11,684 

FHLB預付款和其他債務

1,398 

1,729 

704 

次級債券

897 

938 

1,016 

10,309 

14,578 

13,404 

淨利息收入

42,039 

27,808 

21,700 

貸款和租賃損失準備金

(1,600)

10,915 

-

扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入

43,639 

16,893 

21,700 

非利息收入

存款賬户手續費

845 

633 

553 

銷售住宅按揭貸款的淨收益

5,916 

58,298 

10,767 

銷售SBA貸款的淨收益

1,443 

68 

-

人壽保險保單贖回收益

383 

-

-

銀行擁有的人壽保險收益

532 

145 

142 

出售存款所得收益

1,893 

-

-

交換手續費收入

194 

651 

-

其他

434 

198 

258 

11,640 

59,993 

11,720 

非利息支出

薪酬和員工福利

16,948 

21,987 

11,170 

入住率和設備

1,120 

1,077 

965 

數據處理

2,086 

1,812 

1,350 

特許經營税和其他税

975 

740 

454 

專業費用

4,348 

5,070 

1,855 

董事收費

622 

648 

547 

郵資、印刷費及供應品

146 

172 

225 

廣告和營銷

3,061 

5,624 

2,829 

電話

263 

219 

201 

貸款費用

352 

304 

232 

止贖資產，淨額

-  

-  

(9)

折舊

435 

381 

316 

FDIC保費

1,238 

588 

529 

監管評估

261 

181 

165 

其他保險

158 

106 

99 

其他

448 

1,694 

451 

32,461 

40,603 

21,379 

所得税前收入

22,818 

36,283 

12,041 

所得税費用

4,365 

6,675 

2,440 

淨收入

18,453 

29,608 

9,601 

與B系列優先股相關的可行使認股權證的折價和價值的增加

-  

-  

219 

分配給參與證券的收益(C系列優先股)

-  

(2,280)

(430)

普通股股東應佔淨收益

$

18,453 

$

27,328 

$

9,390 

普通股每股收益：

基本信息

$

2.84

$

4.53

$

2.05

稀釋

$

2.77

$

4.47

$

2.03

 

見合併財務報表附註。

61

目錄

Cf BankShares Inc.

合併後的公司收益報表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

             

2021

2020

2019

淨收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

其他全面收入：

在與可供出售的投資證券有關的期間內產生的未實現持有收益(虧損)，税後淨額($71), $18及$27:

(266)

68

101

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

(266)

68

101

綜合收益

$

18,187

$

29,676

$

9,702

 

見合併財務報表附註。

62

目錄

Cf BankShares Inc.

合併股東權益變動表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

       

無表決權

其他內容

留存收益

累計其他

總計

普普通通

普普通通

已繳費

(累計

全面

財務處

股東的

庫存

庫存

資本

赤字)

收入(虧損)

庫存

權益

2019年1月1日的餘額

$

44 

$

-  

$

61,706 

$

(12,752)

$

(73)

$

(3,366)

$

45,559 

淨收入

 

9,601 

9,601 

其他綜合收益

 

101 

101 

發行：73,738基於股票的激勵計劃股票，扣除沒收

1 

 

(1)

-

扣除沒收後的限制性股票費用

 

527 

527 

收購1,705庫藏股在歸屬限制性股票以供繳税時交出

 

(23)

(23)

普通股認股權證的行使

1 

 

1,257 

1,258 

遞增折價及行使認股權證的價值

 

(219)

219 

-

發行債券所得收益12,337來自優先股私募的股票，淨額為$805在提供費用方面。

 

14,000 

14,000 

發行債券所得收益849,615來自私募普通股的股票，淨額為$554在提供費用方面。

8 

 

9,633 

9,641 

2019年12月31日的餘額

54 

-

86,903 

(2,932)

28 

(3,389)

80,664 

淨收入

 

29,608 

29,608 

其他綜合收益

 

68 

68 

發行：19,660基於股票的激勵計劃股票，扣除沒收

-

 

-

 

 

 

-

扣除沒收後的限制性股票費用

 

711 

711 

行使的股票期權

 

36 

36 

收購2,158庫藏股在歸屬限制性股票以供繳税時交出

 

(32)

(32)

購買61,000國庫股

 

(648)

(648)

轉換為12,607C系列優先股的股份至1,260,700無投票權普通股股份

13 

(13)

-

宣佈的股息($0.03每股)

 

(197)

(197)

2020年12月31日餘額

54 

13 

87,637 

26,479 

96 

(4,069)

110,210 

淨收入

 

18,453 

18,453 

其他綜合損失

 

(266)

(266)

發行：69,960基於股票的激勵計劃股票，扣除沒收

1 

 

(1)

-

扣除沒收後的限制性股票費用

 

707 

707 

行使的股票期權

 

185 

185 

收購2,261庫藏股在歸屬限制性股票以供繳税時交出

 

(43)

(43)

收購4,522在行使股票期權以支付税款和行權價時交出的庫存股

 

(96)

(96)

購買143,551國庫股

 

(2,972)

(2,972)

宣佈的股息($0.13每股)

 

(848)

(848)

2021年12月31日的餘額

$

55 

$

13 

$

88,528 

$

44,084 

$

(170)

$

(7,180)

$

125,330 

見合併財務報表附註。

63

目錄

Cf BankShares Inc.

合併現金流量變動表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

2021

2020

2019

淨收入

$

18,453 

$

29,608 

$

9,601 

將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：

貸款和租賃損失準備金

(1,600)

10,915 

-  

折舊

435 

381 

316 

攤銷，淨額

(2,505)

(1,510)

(96)

遞延所得税(福利)

773 

(3,045)

(187)

持有以供出售的貸款的來源

(2,358,511)

(2,229,042)

(726,208)

出售持有以供出售的貸款所得收益

2,602,993 

2,130,712 

625,509 

銷售住宅按揭貸款的淨收益

(5,916)

(58,298)

(10,454)

銷售SBA貸款的淨收益

(1,443)

(68)

(313)

出售存款所得收益

(1,893)

-  

-  

房地和設備的減記

17 

265 

-  

出售止贖資產的收益

-  

-  

(12)

銀行擁有的人壽保險收益

(532)

(145)

(142)

人壽保險保單贖回收益

(383)

-  

-  

基於股票的薪酬費用

707 

711 

527 

淨變動率：

應計利息、應收賬款和其他資產

17,880 

(18,451)

(3,412)

經營性租賃使用權資產

461 

393 

404 

經營性租賃使用權責任

(498)

(428)

(408)

應計應付利息和其他負債

(15,135)

14,537 

1,337 

經營活動的現金淨額

253,303 

(123,465)

(103,538)

投資活動的現金流：

可供出售的證券：

到期日、提前還款和催繳

5,030 

5,091 

3,576 

購買

(13,070)

(5,552)

(1,494)

購買股權證券

-  

(5,000)

-  

購買銀行擁有的人壽保險

(8,000)

(12,000)

-  

貸款和租賃的產生和付款，淨額

(311,232)

(241,102)

(118,467)

購買貸款和租賃

(18,677)

-  

-  

出售貸款所得收益

33,361 

1,439 

6,547 

房地和設備的增建

(2,962)

(385)

(443)

購買FRB和FHLB股票

(1,468)

(1,839)

(532)

購買其他投資

(1,500)

(1,000)

(734)

投資回報--合資企業

756 

594 

95 

出售止贖資產所得收益

-  

-  

50 

贖回人壽保險保單的收益

661 

-  

-  

出售房舍和設備所得收益

371 

-  

-  

投資活動使用的現金淨額

(316,730)

(259,754)

(111,402)

融資活動的現金流：

存款淨變動

237,593 

366,747 

166,537 

在分支機構銷售中承擔保證金所支付的現金

(102,418)

-  

-  

FHLB墊款和其他債務的收益

174,277 

575,137 

766,700 

償還FHLB墊款和其他債務

(228,964)

(452,224)

(764,700)

倉儲信貸額度淨變動

(70,013)

70,013 

-  

借款人用於税收和保險的預付款淨變化

1,723 

100 

102 

普通股支付的現金股利

(848)

(195)

-  

行使股票期權所得收益

185 

36 

-  

私募發行C系列優先股所得款項淨額

-  

-  

14,000 

以私募方式發行普通股的淨收益

-  

-  

9,641 

普通股認股權證的行使

-  

-  

1,258 

收購庫存股，在歸屬限制性股票時交出，並行使支付税款和行使收益的選擇權

(139)

(32)

(23)

購買庫藏股

(2,972)

(648)

-  

融資活動的現金淨額

8,424 

558,934 

193,515 

現金和現金等價物淨變化

(55,003)

175,715 

(21,425)

期初現金和現金等價物

221,594 

45,879 

67,304 

期末現金和現金等價物

$

166,591 

$

221,594 

$

45,879 

 


‎

見合併財務報表附註。

64

目錄

Cf BankShares Inc.

合併現金流量變動表

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

(千美元，每股數據除外)

2021

2020

2019

補充現金流信息：

支付的利息

$

10,579 

$

14,296 

$

13,427 

已繳所得税

3,850 

10,300 

2,510 

補充非現金披露：

從持有待售的貸款轉移到投資組合

$

16,611 

$

1,725 

$

657 

有限責任公司及有限合夥的應付投資

7,764 

500 

1,170 

將其他負債轉移到經營租賃使用權資產

-  

-  

184 

經營性使用權租賃資產的初步確認

999 

-  

2,368 

經營性使用權租賃責任的初步確認

999 

-  

2,368 

持有待售貸款，由其他債務提供資金，扣除還款後的淨額

-  

(7,517)

7,517 

應付股息

-  

2 

-  

見合併財務報表附註。

65

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

不是的TE 1--重要會計政策摘要

業務性質和合並原則:

合併財務報表包括CF BankShares，Inc.(“控股公司”)及其全資子公司CFBank，National Association(“CFBank”)。2016年12月1日，CFBank從一家聯邦儲蓄機構轉型為全國性銀行。2016年12月1日前，控股公司為註冊儲蓄貸款控股公司。自2016年12月1日起，隨着CFBank轉變為全國性銀行，控股公司成為註冊銀行控股公司，並在FRB選擇金融控股公司地位。自2020年7月27日起，公司名稱由中央聯邦公司更名為CF BankShares Inc.控股公司和CFBank有時在本文中統稱為“公司”。公司間交易和餘額在合併中被沖銷。

CFBank通過其以下渠道提供金融服務五通過在俄亥俄州沃辛頓、伍德米爾、費爾勞恩、格倫代爾和藍灰的全方位服務銀行辦事處，以及通過其在俄亥俄州哥倫布市的貸款製作辦事處。其主要存款產品是商業和零售支票、儲蓄、貨幣市場和定期存單賬户。其主要貸款產品是商業和商業房地產、住宅抵押貸款和分期付款貸款。對任何一個行業或客户羣體的貸款都沒有明顯的集中度。然而，我們的客户償還貸款的能力取決於他們所在地區的總體經濟狀況和房地產價值。

預算的使用：為了按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，實際結果可能不同。貸款和租賃損失準備(ALLL)、遞延税項資產和金融工具的公允價值尤其可能發生變化。

現金流：現金和現金等價物包括現金、在其他金融機構的存款90天數和聯邦基金賣出。客户貸款和存款交易、在其他金融機構的有息存款以及原始到期日在90天以下的借款的現金流量淨額被報告。

超過FDIC限額的現金：截至2021年12月31日，公司的現金賬户超出聯邦保險限額約1美元160.3百萬美元。大約$152.7其中100萬美元由聯邦儲備銀行或辛辛那提聯邦住房貸款銀行持有，後者沒有聯邦保險。

其他金融機構的有息存款：其他金融機構的生息存款於2022年4月到期，按成本計提。截至2021年12月31日和2020年12月31日，100其他金融機構的有息存款。

證券：當債務證券可能在到期日之前出售時，將其歸類為可供出售。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持有收益和虧損在其他全面收益中報告。

利息收入包括購入溢價的攤銷或折扣的增加。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷或增加，但抵押支持證券和抵押抵押債券除外，這些證券的預付款是根據行業付款趨勢進行的。銷售損益在交易日被記錄下來，並使用特定的識別方法確定。

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(OTTI)，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，管理層會考慮未實現虧損的範圍和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估其是否打算在攤銷成本基礎收回之前出售或更有可能被要求出售處於未實現虧損狀態的證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：1)與信用損失相關的OTTI，必須在損益表中確認；2)與其他因素相關的OTTI，在其他全面收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。對於股權證券，整個減值金額通過收益確認。

股權證券：對於同一發行人的相同或類似投資，沒有易於確定的公允價值的股本證券以成本減去減值(如果有的話)，加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。對於根據會計準則更新(“ASU”)2016-01年度的實用性例外計量的權益證券，本公司對沒有考慮減值指標的可隨時確定的公允價值的權益證券進行定性評估，以評估是否存在減值。如果存在減值，本公司將根據賬面價值和公允價值之間的差額確認損失。

 

66

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

持有待售貸款：在二手市場發放並擬供出售的按揭貸款，按投資者未償還承諾釐定的公允價值列賬。持有的待售抵押貸款通常在出售時釋放償還權。出售抵押貸款的賬面價值減去分配給償還權的金額，即出售的抵押貸款在出售時保留償還權。貸款源於建築貸款，後來轉移到持有以供出售，以成本或市場中較低的價格計價。出售按揭貸款的損益是根據出售的相關貸款的售價與賬面價值之間的差額計算的。

貸款和租賃: 管理層有意及有能力持有的貸款及租賃於可預見的未來或直至到期或清償時，按未償還本金餘額呈報，經購買溢價及折扣、遞延貸款費用及成本以及貸款及租賃損失準備(ALLL)調整後予以調整。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用(扣除若干直接發放成本後)採用水平收益率法遞延並於利息收入中確認，而無須預期預付款項。

除其他消費貸款外，所有類別貸款的應計利息收入在貸款拖欠90天時停止，貸款處於非應計狀態，除非貸款有良好的擔保並正在收回。其他消費貸款通常不晚於逾期90天沖銷。逾期狀態是基於所有類別貸款的貸款合同條款。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。非權責發生制貸款和逾期90天仍按應計制計提的貸款既包括整體評估減值的較小余額同類貸款，也包括單獨分類的減值貸款。商業、多户住宅房地產貸款和非權責發生狀態的商業房地產貸款被單獨歸類為減值貸款。

以非應計項目發放的每筆貸款的所有應計但未收到的利息，在其處於非應計項目的期間，將與利息收入進行沖銷。此類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直至有資格恢復權責發生制狀態為止。貸款被視為恢復權責發生制狀態，前提是合同到期的所有本金和利息都是當期的，有當前的和有充分記錄的信用分析，有償還本金和利息的合理保證，並且客户已證明持續的、至少六個月的攤銷付款表現。

信用風險集中：該公司的大部分主要業務活動是與位於俄亥俄州富蘭克林、漢密爾頓、凱霍加、頂峯和毗鄰縣的客户合作。因此，該公司的信用風險敞口可能會受到這些國家經濟變化的影響。雖然這些縣是該公司貸款的主要市場地區，但該公司在全美範圍內發起住宅和商業房地產貸款。

貸款和租賃損失準備(ALLL): ALL是對可能發生的信貸損失的估值準備金。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的性質和數量、關於特定借款人情況的信息以及估計的抵押品價值、經濟狀況和其他因素來估計所需的備付金餘額。可以為特定貸款分配免税額，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部免税額。

津貼由具體部分和一般部分組成。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。如果根據目前的信息和事件，CFBank很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額，則該貸款被減值。任何貸款類別內的貸款，如果其條款已被修改，導致特許權，且借款人正面臨財務困難，則被視為問題債務重組(TDR)，並被歸類為減值。

管理層在確定所有貸款類別的減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。

所有商業、多户住宅、商業地產和建築部門的不合標準貸款在逾期90天時或逾期90天之前(如果有關借款人的支付能力的信息表明根據貸款條款全額償付存在疑問)將被單獨評估減值。如果貸款減值，撥備的一部分將按貸款現有利率估計未來現金流的現值，或抵押品的公允價值減去出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款淨值。一大批規模較小的同質貸款，例如消費性和獨户住宅房地產貸款，被集體評估減值，因此，它們沒有被單獨識別為減值披露。

 

67

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

所有類別貸款的TDR均為減值披露而單獨確認，並按每筆貸款開始時的實際利率按估計未來現金流量的現值計量。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。如果貸款的支付依賴於抵押品的出售，那麼在確定減值時，抵押品的清算成本就包括在內。對於隨後違約的TDR，準備金金額根據ALL的會計政策確定。

所有處於非應計項目的減值貸款類別的利息收入按照非應計項目貸款的會計政策確認。所有類別的非應計制減值貸款的現金收據通常用於未償還本金餘額。所有類別的非應計項目減值貸款的利息收入均按權責發生制確認。如借款人就貸款付款已有至少六個月的期間，而管理層預期借款人將可根據重組票據的條款繼續付款，則TDRS可被分類為應計項目。

一般準備金部分涵蓋所有類別的非減值貸款，並基於根據當前因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損由貸款類別決定，並基於本公司在三年期間經歷的實際虧損歷史。一般部分是根據CFBank的貸款餘額和實際三年曆史損失率計算的。對於實際損失經驗很少或沒有實際損失經驗的貸款，使用基於貸款細分的行業估計。根據每個貸款類別存在的風險，這一損失經驗還輔之以其他經濟和判斷因素。這些經濟和判斷因素包括對以下因素的考慮：拖欠和減值貸款的水平和趨勢；註銷和收回貸款的水平和趨勢；貸款數量和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。

已經確定了以下投資組合部分：商業貸款；單户住宅房地產貸款；多户住宅房地產貸款；商業房地產貸款；建築貸款；房屋淨值信貸額度；以及其他消費貸款。下文介紹了貸款組合的每一部分，以及每一部分的風險特徵。

商業貸款：商業貸款和直接融資租賃包括對一般位於我們一級市場範圍內的企業的貸款和租賃。這些貸款和租賃通常以企業設備、庫存、應收賬款和其他企業資產為擔保。在承銷商業貸款時，我們會考慮借款人的淨營業收入、償債比率，以及企業主和/或擔保人的財務實力、專業知識和信用記錄。由於商業貸款的償付取決於企業的成功經營，這種貸款的償還可能在更大程度上受到經濟不利條件的影響。我們尋求通過承保政策來緩解這些風險，這些政策要求此類貸款在發放時必須符合借款人的財務表現以及企業主和/或擔保人的財務實力。

單户住宅房地產貸款：單户住宅房地產貸款包括以單户住宅為抵押的永久性常規抵押貸款，我們發起的貸款組合和購買的貸款主要位於我們的一級市場區域內。對單户住宅房地產貸款的信貸審批要求證明有足夠的收入償還本金和利息以及房地產税和保險、穩定就業和既定的信用記錄。我們的政策是發起高質量的貸款，根據借款人的償還能力對風險進行評估。抵押品頭寸是通過獲取獨立評估意見而設立的。當LTV超過時，通常需要抵押保險80%.

多户住宅房地產貸款：多户住宅房地產貸款包括以公寓樓、共管公寓和通常位於我們一級市場範圍內的多户住宅為抵押的貸款。承保政策規定，多户住宅房地產貸款一般最高可達85該物業的評估價值或買入價中較低者的百分比。在承保多户住宅房地產貸款時，我們會考慮物業的評估價值和淨營業收入、償債比率，以及物業擁有人和/或擔保人的財務實力、專業知識和信貸紀錄。我們提供固定利率和可調整利率的貸款。固定利率貸款一般限於三年至五年，到那時，它們就會轉換為可調利率貸款。由於多户住宅物業抵押貸款的償還取決於物業的成功運營或管理，因此多户住宅房地產貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。利率可調的多户住宅房地產貸款通常會帶來固定利率貸款所沒有的信貸風險，主要是因為隨着利率上升，借款人的還款額也會增加，從而增加違約的可能性。此外，利率可調的多户住宅房地產貸款通常不包含利率變化的週期性和終生上限。我們尋求通過承銷標準將可調利率多户住宅房地產貸款帶來的額外風險降至最低，這些標準要求此類貸款在利率不斷上升的情況下具有足夠的債務覆蓋率。

商業房地產貸款：商業房地產貸款包括以業主自住和非業主自住物業為抵押用於商業目的的貸款，例如通常位於我們一級市場區域內的製造設施、寫字樓或零售設施。承銷政策規定，商業房地產貸款的金額最高可達85較低者的百分比

 

68

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

該物業的評估價值或購買價格。在承銷商業房地產貸款時，我們會考慮物業的評估價值和淨營業收入、償債比率以及物業擁有人和/或擔保人的財務實力、專業知識和信用記錄。我們提供固定利率和可調整利率的貸款。固定利率貸款一般限於三年至五年，到那時，它們就會轉換為可調利率貸款。由於商業房地產擔保貸款的償付取決於物業的成功運營或管理，商業房地產貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響。可調利率商業房地產貸款通常會帶來固定利率貸款所沒有的信用風險，主要是因為隨着利率上升，借款人的還款也會增加，從而增加違約的可能性。此外，可調整利率的商業房地產貸款通常不包含利率變化的週期性和終生上限。我們尋求通過承保標準將可調利率商業房地產貸款帶來的額外風險降至最低，這些標準要求此類貸款在利率不斷上升的情況下具有足夠的債務覆蓋率。

建築貸款：建築貸款包括為建設住宅和商業物業提供資金的貸款，這些物業通常位於我們的一級市場區域內。建築貸款是固定利率或可調整利率的貸款，可轉換為期限最長為30好幾年了。我們的政策規定，建築貸款的最高額度通常為80%的財產評估價值，並要求對財產進行獨立評估。貸款收益隨着施工進度和檢查授權而遞增支付，並需要定期檢查以監測施工進度。在承保建築貸款時，我們會考慮業主和/或擔保人的財務實力、專業知識和信用記錄。建築融資被認為涉及比長期融資更高程度的信用風險，涉及的是改善型、業主自住型房地產。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於與建築估計成本(包括利息)相比，對建築或開發竣工時財產價值的初步估計的準確性。如果對價值的估計被證明是不準確的，我們可能會面臨一個項目，當項目完成時，其價值不足以保證全額償還。我們試圖通過檢查物業的建設進度，要求個人擔保，審查當前的個人財務報表和納税申報表，以及開發商的其他項目，來降低建築貸款的風險。

房屋淨值信用額度：房屋淨值信用額度包括我們為投資組合發起的貸款和購買的貸款。我們通常在我們的主要市場範圍內向客户提供房屋淨值信用額度。房屋淨值信貸額度是可變利率貸款，利率每月以不同的幅度調整到最優惠利率，如華爾街日報。保證金基於某些因素，包括貸款餘額、抵押品價值、選擇自動支付以及借款人的FICO®評分。額度的數額是基於借款人的信用、收入和房屋淨值。當與先前抵押留置權的餘額相結合時，這些額度一般不能超過89.9貸款承諾時物業評估價值的%。這些線路通過對基礎房地產的從屬留置權獲得保障，因此很容易受到物業所在地理區域物業價值下降的影響。對房屋淨值信貸額度的信貸批准要求收入足以償還到期本金和利息，就業穩定，建立信用記錄和足夠的抵押品。房屋淨值信用額度的可回收性取決於借款人持續的財務穩定性，因此更有可能受到不利個人環境的影響。我們繼續監測購買貸款和投資組合貸款的抵押品價值和借款人FICO®評分，並在情況需要時凍結信貸額度。

其他消費貸款：其他消費貸款包括封閉式房屋淨值貸款、家裝貸款、汽車貸款、信用卡貸款，以及向一般位於我們主要市場區域內的消費者提供的任何購買貸款。其他消費貸款的信貸審批要求收入足以償還到期本金和利息、穩定的就業、已建立的信貸記錄和足夠的擔保貸款抵押品。與房地產抵押貸款相比，消費貸款通常期限更短，餘額更低，收益率更高，但通常違約風險更高。消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到不利個人環境的影響。

CFBank對商業貸款、單户住宅房地產貸款、多户住宅房地產貸款、商業房地產貸款、建築貸款和房屋淨值信用額度的沖銷政策要求，一旦借款人明顯陷入困境，並且存在或可能存在與獲得貸款的抵押品的估計價值相關的抵押品缺口，管理層就必須記錄特定的準備金或沖銷。其他消費貸款通常在逾期90天內註銷。.

金融資產的轉讓: 當放棄對金融資產的控制權時，金融資產的轉讓被計入銷售。當資產與本公司隔離後，受讓人獲得轉讓資產的質押或交換權利(不受限制其利用該權利的條件)，且本公司未通過在資產到期前回購資產的協議來維持對轉讓資產的有效控制，則被轉讓資產的控制權被視為已交出。

止贖資產：通過或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產最初按公允價值減去收購時的出售成本入賬，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去估計成本進行會計處理。

 

69

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

去賣。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，則通過費用進行調整。收購後的運營成本計入費用。

低收入住房税收抵免(LIHTC)：本公司通過基金投資於低收入住房税收抵免，這些基金幫助企業投資於擁有、開發和運營低收入住宅租賃物業的有限合夥企業和有限責任公司，以獲得住房税收抵免資格。這些投資是按比例攤銷法核算的，這種方法按照所收到的税收抵免和其他税收優惠的比例確認投資的攤銷。

歷史性的税收抵免： 2019年6月，本公司作為非管理成員對一家實體進行了股權投資，該實體根據國內税法第47條獲得了歷史性的税收抵免(HTC)。該公司通過實現聯邦所得税抵免以及其他税收優惠獲得回報，例如從一段時間內投資的淨營業虧損中扣除税款。宏達國際的投資按權益會計方法入賬，並計入綜合資產負債表的應計利息、應收賬款及其他資產。該公司在該實體的記錄投資為#美元。0由於2020年HTC的實現，將於2021年12月31日和2020年。與這些投資有關的最大損失風險為#美元。0截至2021年12月31日，代表公司的投資餘額.

合資企業：控股公司已將資金注入一系列合資企業(股權)，目的是將多餘的流動資金分配到收益更高的資產中，同時使其收入來源多樣化。合資企業從事與獨户房地產開發有關的短期經營活動。收入根據未償還投資餘額的回報率確認。隨着單位的出售，控股公司將獲得一筆額外的獎勵款項，這筆款項被確認為收入。根據ASU 2016-15，本公司已選擇分配方法的性質，以確認權益法投資的回報。投資回報被歸類為經營活動的現金流，投資回報被歸類為投資活動。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合資企業的未償還餘額為$2,150及$1,406，分別為。在合資企業中確認的收入為$224, $173及$57分別為2021年、2020年和2019年。

房舍和設備：土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。建築物和相關部件使用直線式折舊-線法，使用壽命範圍為3幾年前40好幾年了。 傢俱、固定裝置和設備按直接折舊法折舊。-線法，使用壽命範圍為2幾年前25好幾年了。租賃改進按使用年限或租賃期限較短的時間直線折舊。

聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票：CFBank是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，成員被要求擁有一定數量的FHLB股票，並可以投資於額外的金額。FHLB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並根據最終面值的恢復定期進行減值評估。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。

美國聯邦儲備銀行(FRB)股票：CFBank是FRB系統的成員，必須擁有一定數量的股票。FRB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並根據面值的最終恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。

銀行擁有的人壽保險：CFBank為某些董事和員工購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按在資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，該金額是扣除其他費用或在結算時可能到期的其他金額而調整的現金退回價值。

貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括Off-為滿足客户融資需求而發行的資產負債表信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在融資時被記錄，與發起相關的費用在發起之日計入非利息收入。

衍生品：衍生金融工具按公允價值確認為資產或負債。該公司的衍生品主要包括利率互換協議，這些協議被用作其資產負債管理計劃的一部分，以幫助管理利率風險。本公司不將衍生品用於交易目的。衍生品交易被認為是沒有對衝指定的工具，也被稱為獨立衍生品。衍生品的公允價值變動目前在收益中報告，作為其他非利息收入。

抵押貸款銀行衍生產品：為出售到二級市場的抵押貸款提供資金的承諾，也稱為利率鎖定，被計入獨立衍生品。抵押貸款銀行活動包括兩種承諾：利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。這些抵押貸款衍生品的公允價值是基於相關貸款的預期收益。這些衍生品的公允價值變動計入貸款銷售的淨收益。

基於股票的薪酬：發放給董事和僱員的股票期權和限制性股票獎勵的補償成本是根據這些獎勵在授予之日的公允價值確認的。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計公允價值

 

70

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

股票期權，而公司普通股在授予之日的市場價格用於限制性股票獎勵。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在獎勵的每個單獨歸屬部分的所需服務期內以直線基礎確認。沒收被確認為已發生。

所得税：所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債的變動總額。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的臨時差異的預期未來税額，按制定的税率計算。

只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是大於50在考試中實現的可能性為%。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。

本公司將與所得税有關的利息確認為利息支出，將與所得税相關的罰金確認為其他非利息支出。

退休計劃：養老金支出是指公司對多僱主繳費受託養老金計劃的年度繳費金額。員工401(K)和利潤分享計劃費用是匹配的繳費金額。補充退休計劃費用在服務年限內分配福利。

普通股每股收益: 基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用兩級法。在兩級法下，普通股股東在該期間可獲得的收益根據宣佈(或累積)的股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券(基於未歸屬股份的支付獎勵)之間進行分配。.

綜合收益(虧損)綜合收益(虧損)包括淨收益(虧損)和其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)包括可供出售的證券的未實現收益和虧損，這些收益和虧損也被確認為權益的一個單獨組成部分。從累積的其他綜合收入中重新分類是根據特定的識別方法進行的。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中發生的索賠和法律訴訟，在可能發生損失並且可以合理估計損失數額或範圍的情況下，記為負債。管理層認為，截至2021年12月31日，不存在任何此類事項會對財務報表產生實質性影響。見附註23--或有負債。

對現金的限制：存放在FHLB的現金包括$3,300在2021年12月31日質押為FHLB預付款的抵押品。

權益：庫存股按成本價列賬。國庫外出售的股票是根據加權平均成本進行估值的。

股息限制: 銀行法規要求我們保持一定的資本水平，並可能限制CFBank支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。控股公司支付普通股股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量，以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體，CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。控股公司還受制於影響控股公司支付其股票股息能力的各種法律和法規政策和指導方針。此外，控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是，在目前的基礎上，支付與公司信託優先證券相關的附屬債券的季度利息。最後，根據控股公司固定利率至浮動利率次級債務的條款，控股公司支付其股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息，並且不發生違約事件.

金融工具的公允價值：金融工具的公允價值是使用相關市場信息和其他假設估計的，如附註6-公允價值中更全面地披露。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

廣告和營銷費用：廣告成本在發生時計入費用，並記為廣告和營銷費用，這是非利息費用的一個組成部分。廣告和營銷費用還包括為我們的住宅抵押貸款業務提供基於線索的營銷。

 

71

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

運營細分市場：雖然管理層監測和分析公司各種產品和服務的收入來源，但對公司的運營和財務業績進行評估-基數很大。高級管理層不審查經營結果，以作出資源分配或業績決定。因此，管理層認為所有金融服務業務都應彙總到一個可報告的業務部門中。

重新分類：上一年財務報表中的一些項目進行了重新分類，以符合當前的列報方式。重新定級對上期淨收入或股東權益沒有影響。

未來的會計事項：

2016年6月，FASB發佈了(ASU)第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。一旦生效，ASU 2016-13年度將顯著改變目前對金融工具減值確認的指導。目前的指導要求採用一種“已發生損失”的方法來確認信貸損失，這種方法會推遲確認，直到很可能已經發生了損失。ASU 2016-13用一種新的方法取代了已發生的損失減值方法，該方法反映了貸款壽命內預期的信貸損失，並需要考慮更廣泛的信息來為信貸損失估計提供信息。ASU要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，估計以攤銷成本衡量的金融資產的所有預期信貸損失，包括貸款和持有至到期的債務證券。還需要披露更多信息。ASU 2016-13年度還修訂了可供出售債務證券和購買的信用惡化金融資產的信用損失的會計處理。根據新的指導方針，實體將確定可供出售債務證券的全部或部分未實現虧損是否為信用損失。任何信貸損失將被確認為可供出售債務證券的信貸損失準備金，而不是按照目前的要求，直接減少投資的攤銷成本基礎。因此，各實體將立即在收益中確認可供出售債務證券估計信貸損失的改善，而不是像目前要求的那樣，隨着時間的推移作為利息收入。ASU 2016-13取消了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。取而代之的是, 已購入的信用惡化的金融資產將計入截至購置日的估計信用損失總額，估計信用損失金額將計入信用損失準備。此後，實體將使用上述模型對該等購入資產的額外減值進行會計處理。2019年10月，FASB投票決定延長ASU第2016-13號對某些金融機構的實施，包括規模較小的報告公司。因此，自2022年12月15日起，2016-13年度的ASU將對本公司的會計年度和該等會計年度內的過渡期有效。雖然本公司普遍預期實施ASU 2016-13年度有可能增加其貸款損失準備餘額，但本公司仍在繼續評估對本公司財務報表和披露的潛在影響。管理層一直在運行和評估各種方案。目前，無法合理確定對公司合併財務報表(包括披露)的估計影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，前提是滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。該公司正在實施一項過渡計劃，以確定和修改其貸款和其他具有直接或間接受LIBOR影響的屬性的金融工具。該公司正在評估ASU 2020-04年度及其對公司擺脱貸款和其他金融工具倫敦銀行同業拆借利率的影響。

注2-收入確認

會計準則編纂(“ASC”)606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。

我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的抵押貸款活動相關的與出售貸款的淨收益相關的收入。

公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。我們的創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：

 

72

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

存款賬户服務費--代表每月賬户維護和活動的一般服務費，或基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。收入在我們的履約義務完成時確認，對於賬户維護服務，通常是每月一次，或者當交易完成時(如電匯)。此類履約義務的付款一般在履行履約義務時收到。

附註3-證券

下表彙總了2021年12月31日和2020年12月31日可供出售證券組合的攤餘成本和公允價值，以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應金額的未實現損益：

攤銷成本

未實現收益總額

未實現虧損總額

公允價值

2021年12月31日

公司債務

$

9,976

$

-  

$

226

$

9,750

由美國政府贊助的實體和機構發佈：

美國財政部

6,551

31

21

6,561

住房抵押貸款支持證券

35

1

-  

36

總計

$

16,562

$

32

$

247

$

16,347

攤銷成本

未實現收益總額

未實現虧損總額

公允價值

2020年12月31日

由美國政府贊助的實體和機構發佈：

美國財政部

$

8,517

$

119

$

-  

$

8,636

住房抵押貸款支持證券

62

3

-  

65

總計

$

8,579

$

122

$

-  

$

8,701

曾經有過不是在2021年12月31日或2020年12月31日可供出售的證券的累計其他全面收益(虧損)中確認的非臨時性減值。

有幾個不是在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內出售證券。

按合同到期日分列的債務證券在2021年12月31日和2020年12月31日的攤餘成本和公允價值如下表所示。如果借款人有權催繳或預付債務，並有或沒有催繳或預付罰款，則預期到期日可能不同於合同到期日。未在單一到期日到期的證券單獨列示。

2021年12月31日

2020年12月31日

攤銷成本

公允價值

攤銷成本

公允價值

在一年或更短的時間內到期

$

3,504

$

3,518

$

5,011

$

5,033

截止日期為一至五年

3,047

3,043

3,506

3,603

截止日期為五至十年

9,976

9,750

-  

-  

住房抵押貸款支持證券

35

36

62

65

總計

$

16,562

$

16,347

$

8,579

$

8,701

 

73

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

質押證券的公允價值如下：

12月31日，

2021

2020

2019

作為抵押品質押：

FHLB進展

$

1,016

$

1,017

$

3,074

公共存款

501

3,060

2,015

抵押貸款銀行衍生產品

1,504

3,016

1,500

利率互換

-  

-  

77

總計

$

3,021

$

7,093

$

6,666

在2021年、2020年和2019年年底，有不是持有任何一家發行人的證券的金額超過10%股東權益。

下表彙總了截至2021年12月31日按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總的未實現虧損證券。

少於12個月

12個月或更長時間

總計

證券説明

公允價值

未實現虧損

公允價值

未實現虧損

公允價值

未實現虧損

公司債務

$

9,750

$

226

$

-  

$

-  

$

9,750

$

226

美國財政部

3,024

21

-  

-  

3,024

21

暫時減值合計

$

12,774

$

247

$

-  

$

-  

$

12,774

$

247

截至2021年12月21日的未實現虧損與一家公司債務證券和多個美國國債有關。由於公允價值的下降是由於市場狀況的變化，而不是信用質量的變化，而且由於公司沒有出售這些證券的意圖，也不太可能需要在這些證券預期恢復之前出售這些證券，因此公司並不認為這些證券在2021年12月31日是暫時減值的。

有幾個不是截至2020年12月31日未實現虧損的證券。

附註4--貸款和租賃

下表按投資組合分類列出了記錄的貸款和租賃投資。已記錄的貸款和租賃投資包括經購買溢價和折扣以及遞延貸款費用和成本調整的未償還本金餘額。

2021年12月31日

2020年12月31日

商業廣告(1)

$

336,881

$

338,286

房地產：

獨棟住宅

346,797

147,860

多户住宅

76,785

45,375

商業廣告

359,562

277,028

施工

83,360

80,426

消費者：

房屋淨值信用額度

24,228

20,962

其他

2,044

2,429

小計

1,229,657

912,366

減去：全部

(15,508)

(17,022)

貸款和租賃，淨額

$

1,214,149

$

895,344

(1)包括$23,157及$4,133截至2021年12月31日和2020年12月31日的商業租賃數量.

 

74

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

截至2021年12月31日和2020年12月31日的商業貸款中包括$445及$105,269小企業管理局(“SBA”)支薪支票保護計劃(“PPP”)下的貸款。經修訂的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)授權小企業管理局臨時擔保PPP貸款，為小企業提供資金，用於支付新冠肺炎疫情期間的某些工資成本和福利以及其他費用。這些貸款由小企業管理局100%擔保，貸款的全部本金可能有資格獲得豁免。我們發起的貸款期限為兩年，利率為1.00%，貸款付款延期至最初六個月(根據2020年薪資保護計劃靈活性法案，延期期限隨後延長至10個月)。這些貸款中的大部分已被抵押為FRB薪資保護計劃貸款工具(PPPLF)下的借款抵押品。有關更多信息，請參閲附註10-FHLB墊款和其他債務。

按揭購買計劃：

CFBank之前從2012年12月起與密歇根銀行公司Northpoint te Bank(Northpoint)一起參與了一項抵押貸款購買計劃，直到2021年第一季度CFBank停止參與該計劃。根據參與協議的條款，CFBank購買了Northpoint發放的貸款的參與權益，這些貸款涉及全包銷和預售的抵押貸款，這些貸款是由美國各地的各種預先篩選的抵押貸款經紀人發起的。基礎貸款是個人(MERS)註冊貸款，在最終投資者提供資金之前一直持有。抵押貸款投資者包括房利美和房地美，以及其他主要金融機構。這一過程平均需要大約14幾天。鑑於標的貸款的短期持有期，常見信用風險(如逾期、減值和TDR、不良和非應計項目分類)大幅減少。因此，CFBank沒有為這些貸款分配任何津貼。這些貸款是100就CFBank資本充足率而言，風險評級為%。根據參與協議，CFBank同意購買95上述每筆貸款的所有權/參與權益百分比，NorthPointte維持5其參與的每筆貸款的所有權權益百分比。CFBank在2021年第一季度退出了這一計劃。在2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank持有美元0及$15,713分別有哪些貸款已計入上述單户住宅貸款總額。

貸款和租賃損失準備：

ALL是根據管理層對各種因素(包括過往貸款損失經驗、貸款組合的性質及數量、特定借款人情況及估計抵押品價值、經濟狀況及其他因素)的評估，就貸款及租賃組合中可能發生的信貸損失作出的估值撥備。貸款和租賃損失準備金根據管理層對附註1所述的這些因素和其他有關因素的定期評價計入業務部門。

下表按投資組合分類列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度ALL中的活動：

2021年12月31日

房地產

消費者

商業廣告

獨棟住宅

多户住宅

商業廣告

施工

房屋淨值信用額度

其他

總計

期初餘額

$

3,426

$

1,299

$

467

$

9,184

$

2,254

$

276

$

116

$

17,022

增加(減少)
‎貸款損失準備金

645

2,040

360

(4,150)

(510)

(25)

40

(1,600)

沖銷

-  

(17)

-  

-  

-  

-  

-  

(17)

恢復

56

26

-  

-  

-  

21

-  

103

期末餘額

$

4,127

$

3,348

$

827

$

5,034

$

1,744

$

272

$

156

$

15,508

2020年12月31日

房地產

消費者

商業廣告

獨棟住宅

多户住宅

商業廣告

施工

房屋淨值信用額度

其他

總計

期初餘額

$

2,054

$

948

$

447

$

2,604

$

759

$

265

$

61

$

7,138

增加(減少)
‎貸款損失準備金

2,005

745

20

6,580

1,495

15

55

10,915

沖銷

(648)

(425)

-  

-  

-  

(21)

-  

(1,094)

恢復

15

31

-  

-  

-  

17

-  

63

期末餘額

$

3,426

$

1,299

$

467

$

9,184

$

2,254

$

276

$

116

$

17,022


‎

 

75

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

2019年12月31日

房地產

消費者

商業廣告

獨棟住宅

多户住宅

商業廣告

施工

房屋淨值信用額度

其他

總計

期初餘額

$

1,819

$

1,061

$

612

$

2,274

$

739

$

410

$

97

$

7,012

增加(減少)
‎貸款損失準備金

235

(120)

(165)

225

20

(195)

-  

-  

沖銷

-  

-  

-  

-  

-  

-  

(36)

(36)

恢復

-  

7

-  

105

-  

50

-  

162

期末餘額

$

2,054

$

948

$

447

$

2,604

$

759

$

265

$

61

$

7,138

下表列出了截至2021年12月31日的ALL餘額以及按投資組合細分和減值方法記錄的貸款和租賃投資：

房地產

消費者

商業廣告

單人-
‎家庭

多個-
‎家庭

商業廣告

施工

房屋淨值
‎信用額度

其他

總計

全部：

可歸因於貸款的期末津貼餘額：

單獨評估損害

$

-  

$

-  

$

-  

$

20 

$

-  

$

-  

$

-  

$

20 

集體評估減值

4,127 

3,348 

827 

5,014 

1,744 

272 

156 

15,488 

期末津貼餘額合計

$

4,127 

$

3,348 

$

827 

$

5,034 

$

1,744 

$

272 

$

156 

$

15,508 

貸款：

單獨評估損害

$

221 

$

99 

$

-  

$

2,658 

$

-  

$

-  

$

-  

$

2,978 

集體評估減值

336,660 

346,698 

76,785 

356,904 

83,360 

24,228 

2,044 

1,226,679 

總期末貸款餘額

$

336,881 

$

346,797 

$

76,785 

$

359,562 

$

83,360 

$

24,228 

$

2,044 

$

1,229,657 

下表列出了截至2020年12月31日的ALL餘額以及按投資組合細分和減值方法記錄的貸款和租賃投資：

房地產

消費者

商業廣告

單人-
‎家庭

多個-
‎家庭

商業廣告

施工

房屋淨值
‎信用額度

其他

總計

全部：

可歸因於貸款的期末津貼餘額：

單獨評估損害

$

-  

$

-  

$

-  

$

23

$

-  

$

-  

$

-  

$

23

集體評估減值

3,426

1,299

467

9,161

2,254

276

116

16,999

期末津貼餘額合計

$

3,426

$

1,299

$

467

$

9,184

$

2,254

$

276

$

116

$

17,022

貸款：

單獨評估損害

268

$

104

$

-  

$

2,718

$

-  

$

-  

$

-  

$

3,090

集體評估減值

338,018

147,756

45,375

274,310

80,426

20,962

2,429

909,276

總期末貸款餘額

$

338,286

$

147,860

$

45,375

$

277,028

$

80,426

$

20,962

$

2,429

$

912,366

 

76

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

下表按貸款類別分別評估了截至2021年、2020年和2019年12月31日的貸款減值。未付本金餘額為合同本金未付餘額。已記錄的投資是經部分註銷、購買溢價和折扣、遞延貸款費用和成本調整後的未付本金餘額。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12個月內，這些貸款的現金利息支付總額為169, $159及$168，分別為。

截至2021年12月31日或截至該年度的年度：

未付本金餘額

已記錄的投資

所有已分配的

平均記錄投資

確認利息收入

在沒有記錄相關津貼的情況下：

房地產：

商業廣告：

業主佔有率

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

合計，不記錄任何津貼

-  

-  

-  

-  

-  

在記錄了津貼的情況下：

商業廣告(1)

485 

221 

-  

241 

9 

房地產：

獨棟住宅(1)

99 

99 

-  

101 

6 

商業廣告：

非業主佔用

2,658 

2,658 

20 

2,688 

150 

合計，有記錄的津貼

3,242 

2,978 

20 

3,030 

165 

總計

$

3,242 

$

2,978 

$

20 

$

3,030 

$

165 

(1)記錄的免税額少於$1導致四捨五入為零

截至2020年12月31日的年度或截至該年度的年度：

未付本金餘額

已記錄的投資

所有已分配的

平均記錄投資

確認利息收入

在沒有記錄相關津貼的情況下：

房地產：

商業廣告：

業主佔有率

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

合計，不記錄任何津貼

-  

-  

-  

-  

-  

在記錄了津貼的情況下：

商業廣告(1)

533 

268 

-  

489 

10 

房地產：

獨棟住宅(1)

104 

104 

-  

106 

4 

商業廣告：

非業主佔用

2,718 

2,718 

23 

2,728 

150 

合計，有記錄的津貼

3,355 

3,090 

23 

3,323 

164 

總計

$

3,355 

$

3,090 

$

23 

$

3,323 

$

164 

(1)記錄的免税額少於$1導致四捨五入為零


‎

 

77

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

於截至2019年12月31日的年度或截至該年度的年度：

未付本金餘額

已記錄的投資

所有已分配的

平均記錄投資

確認利息收入

在沒有記錄相關津貼的情況下：

房地產：

商業廣告：

業主佔有率

$

-  

$

-  

$

-  

$

111 

$

6 

合計，不記錄任何津貼

-  

-  

-  

111 

6 

在記錄了津貼的情況下：

商業廣告

85 

85 

1 

92 

-  

房地產：

獨棟住宅

107 

107 

1 

108 

6 

多户住宅

-  

-  

-  

-  

-  

商業廣告：

非業主佔用

4,420 

4,420 

33 

4,194 

154 

合計，有記錄的津貼

4,612 

4,612 

35 

4,394 

160 

總計

$

4,612 

$

4,612 

$

35 

$

4,505 

$

166 

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日按貸款類別劃分的不良貸款投資記錄：

2021

2020

逾期超過90天的貸款仍應計

$

-  

$

-  

非權責發生制貸款：

商業廣告

147

190

房地產：

獨棟住宅

656

421

商業廣告：

消費者：

房屋淨值信貸額度：

源自投資組合

153

12

為產品組合購買

41

72

應計項目總額

997

695

不良貸款總額

$

997

$

695

非權責發生制貸款包括對減值進行集體評估的單一家庭抵押貸款和消費貸款以及單獨分類的減值貸款。截至2021年12月31日或2020年12月31日，沒有逾期90天或更長時間的貸款，仍在計息。

 

78

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日記錄的逾期貸款和租賃投資的賬齡：

逾期30-59天

逾期60-89天

逾期90天以上

逾期合計

未逾期的貸款

逾期不超過90天的非權責發生貸款

商業廣告

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

336,881

$

147

房地產：

獨棟住宅

2,144

652

563

3,359

343,438

93

多户住宅

-  

-  

-  

-  

76,785

-  

商業廣告：

非業主佔用

-  

-  

-  

-  

185,130

-  

業主佔有率

-  

-  

-  

-  

134,352

-  

土地

-  

-  

-  

-  

40,080

-  

施工

-  

-  

-  

-  

83,360

-  

消費者：

房屋淨值信貸額度：

源自投資組合

2

-  

153

155

23,909

-  

為產品組合購買

-  

-  

41

41

123

-  

其他

-  

-  

-  

-  

2,044

-  

總計

$

2,146

$

652

$

757

$

3,555

$

1,226,102

$

240

下表按貸款類別列出了截至2020年12月31日記錄的逾期貸款和租賃投資的賬齡：

逾期30-59天

逾期60-89天

逾期90天以上

逾期合計

未逾期的貸款

逾期不超過90天的非權責發生貸款

商業廣告

$

-  

$

-  

$

-  

$

-  

$

338,286

$

190

房地產：

獨棟住宅

1,747

-  

315

2,062

145,798

106

多户住宅

-  

-  

-  

-  

45,375

-  

商業廣告：

非業主佔用

-  

78

-  

78

159,835

-  

業主佔有率

-  

-  

-  

-  

90,049

-  

土地

-  

-  

-  

-  

27,066

-  

施工

-  

-  

-  

-  

80,426

-  

消費者：

房屋淨值信貸額度：

源自投資組合

-  

-  

-  

-  

20,773

12

為產品組合購買

-  

-  

46

46

143

26

其他

-  

-  

-  

-  

2,429

-  

總計

$

1,747

$

78

$

361

$

2,186

$

910,180

$

334

 

79

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

短期貸款延期

根據CARE法案，在以下情況下，金融機構不得將與新冠肺炎影響相關的貸款修改歸類為TDR：

這些修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或公共衞生突發事件結束後60天內進行的，以及

截至2019年12月31日，標的貸款逾期不超過30天。

我們根據CARE法案實施了一項貸款修改計劃，為符合CARE法案要求的借款人提供臨時救濟。該計劃允許延期付款最多90天，我們可以根據自己的選擇將付款延期最多90天。延期期間的延期付款和應計利息應在貸款到期日或之前到期並支付。截至2021年12月31日，根據該計劃，沒有剩餘的臨時延期貸款。截至2020年12月31日，未償還餘額約為美元的貸款528是暫時延期的。

問題債務重組(TDR)：

某些貸款的條款不時被修改為TDR，即向遇到經濟困難的借款人提供優惠。這類貸款條款的修改可能包括以下一種或多種情況：降低所述貸款利率；提高所述利率，使其低於具有類似風險的新債務的當前市場利率；延長到期日；或改變付款條件。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，TDR的總金額為2,978及$3,090，分別為。該公司分配了$20及$23分別於2021年12月31日和2020年12月31日對TDR中修改的貸款增加特定準備金。該公司擁有不是T承諾在2021年或2020年12月31日之前向未償還貸款被歸類為非應計TDR的客户提供任何額外金額的貸款。

在截至2021年12月31日的年度內，不是修改為TDR的貸款。在截至2020年12月31日的年度內，一金額為#美元的商業貸款190被修改為TDR，向遇到財務困難的借款人提供優惠。

上述TDR產生了$264於截至2020年12月31日止年度內撇賬。

有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內發生付款違約的TDR。

為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。

非權責發生制貸款包括被修改並標識為TDR且貸款不履行的貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，非應計TDR如下：

2021

2020

商業廣告

$

147

$

190

總計

$

147

$

190

截至2021年12月31日和2020年12月31日的非應計貸款不包括#美元2,831及$2,900對於客户已建立持續還款履約期的TDR，一般為六個月，貸款根據其修改後的條款是流動的，預計將償還剩餘的合同付款。這些貸款包括在減值貸款總額中。

信用質量指標：

該公司根據有關借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素，將貸款分類為風險類別。管理層通過將貸款按信用風險分類，逐一分析貸款。這一分析包括商業、商業地產和多户住宅地產貸款。這些貸款類型的內部貸款審查通常每年進行一次，更經常的是對信用風險較高的貸款進行審查。貸款風險評級的調整是基於審查，並在任何時候收到可能影響風險評級的信息。以下定義用於風險評級：

 

80

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

特別提及。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致CFBank的信用狀況惡化。

不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，就有明顯的可能會造成一些損失。

疑團。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。

不符合上述其中一種分類標準的貸款將被視為未評級或合格貸款。被列為未評級的貸款包括在同質貸款組中。逾期信息是同質貸款組的主要信用指標。被列為合格評級貸款的貸款是指經過內部貸款審查，並被確定不符合特別提及、不合格、可疑或損失的標準的貸款。

截至2021年12月31日，根據進行的最新分析，按風險類別和貸款類別記錄的貸款和租賃投資如下。

未定級

經過

特別提及

不合標準

疑團

總計

商業廣告

$

-  

$

336,660

$

-  

$

74

$

147

$

336,881

房地產：

獨棟住宅

346,141

-  

-  

656

-  

346,797

多户住宅

-  

76,785

-  

-  

-  

76,785

商業廣告：

非業主佔用

-  

182,472

-  

2,658

-  

185,130

業主佔有率

-  

132,470

1,882

-  

-  

134,352

Land

-  

40,080

-  

-  

-  

40,080

施工

-  

82,825

535

-  

-  

83,360

消費者：

房屋淨值信貸額度：

源自投資組合

23,911

-  

-  

153

-  

24,064

為產品組合購買

123

-  

-  

41

-  

164

其他

2,044

-  

-  

-  

-  

2,044

$

372,219

$

851,292

$

2,417

$

3,582

$

147

$

1,229,657

截至2020年12月31日，按風險類別和貸款類別劃分的貸款和租賃投資記錄如下。

未定級

經過

特別提及

不合標準

疑團

總計

商業廣告

$

1

$

337,110

$

664

$

321

$

190

$

338,286

房地產：

獨棟住宅

147,439

-  

-  

421

-  

147,860

多户住宅

-  

45,249

-  

126

-  

45,375

商業廣告：

非業主佔用

57

150,084

7,054

2,718

-  

159,913

業主佔有率

-  

87,636

1,537

876

-  

90,049

Land

-  

27,066

-  

-  

-  

27,066

施工

-  

80,247

179

-  

-  

80,426

消費者：

房屋淨值信貸額度：

源自投資組合

20,746

-  

-  

27

-  

20,773

為產品組合購買

118

-  

-  

71

-  

189

其他

2,429

-  

-  

-  

-  

2,429

$

170,790

$

727,392

$

9,434

$

4,560

$

190

$

912,366

 

 

81

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

租約：

以下列出了直接融資租賃淨投資的組成部分：

2021年12月31日

2020年12月31日

應收到的最低租賃付款總額

$

25,488

$

4,459

減去：非勞動收入

(2,385)

(326)

加上：間接初始成本

54

-

直接融資租賃的淨投資

$

23,157

$

4,133

以下彙總了今後各財政年度的最低應收租賃費：

2022

6,303

2023

6,186

2024

5,780

2025

4,844

2026

2,101

此後

274

$

25,488

附註5--止贖資產

截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有止贖資產。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，估值津貼賬户沒有任何活動或任何減記。

與喪失抵押品贖回權相關的費用包括：

2021

2020

2019

銷售淨虧損(收益)

$

-

$

-

$

(12)

扣除租金收入後的營業費用淨額

-

-

3

$

-

$

-

$

(9)

2019年發生的止贖資產支出與準備出售物業的維護費用有關。

附註6-公允價值

F空氣價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而應收到或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

第1級-截至測量日期，實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級-第1級價格以外的重要其他可觀察到的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入。

第三級--重要的、不可觀察的輸入，反映了公司自身對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設。

該公司使用以下方法和重要假設來估計每類資產和負債的公允價值：

可供出售的證券：可供出售的證券的公允價值是使用定價模型確定的，該定價模型根據資產類別的不同而有所不同，幷包括可用交易、報價和其他市場信息或矩陣定價，這是一種在業內廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第二級)。

衍生品：衍生品的公允價值，包括收益率維持條款、利率鎖定承諾和利率掉期，基於使用截至測量日期的可觀察市場數據的估值模型(第2級)。

 

82

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

TBA抵押貸款支持證券：為了減輕向借款人提供利率鎖定承諾所固有的利率風險的影響，該公司簽訂了一份遠期銷售合同，在盡最大努力向投資者出售貸款時，或者簽訂了一筆“待宣佈(TBA)”抵押貸款支持證券的交易，以強制交付。遠期銷售合同根據使用可觀察到的市場數據進行定價承諾的估值模型，鎖定具有與特定利率鎖定承諾類似的特徵的貸款的銷售價格(第2級)。

減值貸款：減值貸款的公允價值與ALL的具體分配一般是基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。

抵押品依賴減值貸款的評估由註冊普通評估師(商業物業)或註冊住宅評估師(住宅物業)進行，其資格和許可證已由董事會每年批准的第三方評估管理公司審查和核實。收到後，信貸員或信貸部成員將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。根據與個別物業相關的事實和情況，評估將根據需要進行更新。房地產估價通常會納入可比房產的近期銷售價格等衡量標準。估價師可根據標的物業的樓齡、狀況或一般特徵，對可比物業的售價作出適當調整。管理層對房地產評估價值應用額外折扣，通常是為了反映自評估日期以來市場狀況的變化，並根據物業的預期處置方法支付處置成本(包括銷售費用)。非房地產抵押品可使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，並根據管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估額外減值並進行相應調整。

持有待售貸款：持有的待售貸款按公允價值列賬，由第三方投資者的未償還承諾確定(第2級)。

按公允價值經常性計量的資產和負債，包括公司選擇公允價值選項的金融資產和負債，摘要如下：

2021年12月31日公允價值計量使用其他重要可觀察到的投入

(2級)

金融資產：

可供出售的證券：

公司債務

$

9,750

由美國政府贊助的實體和機構發佈：

美國財政部

6,561

住房抵押貸款支持證券

36

可供出售的證券總額

$

16,347

持有待售貸款

$

27,988

衍生資產

$

538

利率鎖定承諾

$

555

財務負債：

衍生負債

$

538

TBA抵押貸款支持證券

$

73

 

83

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

使用其他重大可觀察到的投入在2020年12月31日計量公允價值

(2級)

金融資產：

可供出售的證券：

由美國政府贊助的實體和機構發佈：

美國財政部

$

8,636

住房抵押貸款支持證券

65

可供出售的證券總額

$

8,701

持有待售貸款

$

283,165

收益率維持條款(嵌入衍生品)

$

1,944

利率鎖定承諾

$

18,101

財務負債：

利率互換

$

1,944

TBA抵押貸款支持證券

$

2,690

該公司擁有不是於2021年12月31日或2020年12月31日使用第1級或第3級投入按公允價值經常性計量的資產或負債。有幾個不是2021年或2020年期間按公允價值計量的資產或負債在不同水平之間的轉移。

截至2021年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產或負債。截至2020年12月31日，按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債摘要如下：

公允價值在2020年12月31日的計量使用

無法觀察到的重要輸入(3級)

減值貸款：

商業廣告

$

190

減值貸款總額

$

190

該公司擁有不是於2021年12月31日或2020年12月31日按公允價值按非經常性基礎計量的重大資產或負債。

在截至2021年12月31日的年度內，沒有減記減值抵押品依賴貸款。使用抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值進行減值計量的減值貸款本金餘額為#美元。190估值免税額為$02020年12月31日。

截至2021年12月31日，在非經常性基礎上沒有按公允價值計量的資產或負債。下表提供了有關在2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息：

公允價值

估值技術

不可觀測的輸入

(區間)加權平均值

減值貸款：

商業廣告

$

190

可比銷售方法

對陳述價值和可變現淨值之間的差額進行調整

65.00%

使用公允價值期權記錄的金融工具：

該公司已為持有的待售貸款選擇公允價值選項。這些貸款是用於出售的，公司認為公允價值是反映這些貸款清償情況的最佳指標。貸款最初是建築貸款，後來轉移到持有以供出售，以成本或市場中較低的價格列賬，不包括在內。利息收入是根據貸款的合同條款並根據公司關於為投資而持有的貸款的政策記錄的。截至2021年12月31日或2020年12月31日，這些貸款中沒有一筆逾期90天或以上，也沒有一筆是非應計項目。

 

84

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有待售貸款的公允價值、合同餘額和損益總額如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

公允價值合計

$

27,988

$

283,165

合同餘額

27,632

274,401

利得

356

8,764

在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的收益中，計入持有待售貸款的公允價值變動損益總額為：

2021

2020

2019

利息收入

$

5,572

$

6,231

$

2,153

利息支出

-  

-  

-  

公允價值變動

(8,408)

7,046

1,341

公允價值變動總額

$

(2,836)

$

13,277

$

3,494

金融工具於年終的賬面金額及估計公允價值如下：

2021年12月31日的公允價值計量使用：

攜帶

價值

1級

2級

3級

總計

金融資產

現金和現金等價物

$

166,591

$

166,591

$

-  

$

-  

$

166,591

其他金融機構的有息存款

100

100

-  

-  

100

可供出售的證券

16,347

-  

16,347

-  

16,347

股權證券

5,000

-  

5,000

-  

5,000

持有待售貸款

27,988

-  

27,988

-  

27,988

貸款和租賃，淨額

1,214,149

-  

-  

1,231,228

1,231,228

FHLB和FRB股票

7,315

不適用

不適用

不適用

不適用

應計應收利息

4,143

2

91

3,947

4,040

衍生資產

538

-  

538

-  

538

利率鎖定承諾

555

-  

555

-  

555

金融負債

存款

$

(1,246,352)

$

(661,818)

$

(585,214)

$

-  

$

(1,247,032)

FHLB預付款和其他債務

(89,727)

-  

(90,670)

-  

(90,670)

借款人預支税款和保險費

(2,752)

-  

-  

(2,752)

(2,752)

次級債券

(14,883)

-  

(16,051)

-  

(16,051)

應計應付利息

(228)

-  

(228)

-  

(228)

衍生負債

(538)

-  

(538)

-  

(538)

TBA抵押貸款支持證券

(73)

-  

(73)

-  

(73)

 

85

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

2020年12月31日的公允價值計量使用：

攜帶

價值

1級

2級

3級

總計

金融資產

現金和現金等價物

$

221,594

$

221,594

$

-  

$

-  

$

221,594

其他金融機構的有息存款

100

100

-  

-  

100

可供出售的證券

8,701

-  

8,701

-  

8,701

股權證券

5,000

-  

-  

5,000

5,000

持有待售貸款

283,165

-  

283,165

-  

283,165

貸款和租賃，淨額

895,344

-  

-  

905,030

905,030

FHLB和FRB股票

5,847

不適用

不適用

不適用

不適用

應計應收利息

4,584

1

36

4,547

4,584

收益率維持條款(嵌入衍生品)

1,944

-  

1,944

-  

1,944

利率鎖定承諾

18,101

-  

18,101

-  

18,101

金融負債

存款

$

(1,113,070)

$

(554,650)

$

(565,089)

$

-  

$

(1,119,739)

FHLB預付款和其他債務

(214,426)

-  

(215,531)

-  

(215,531)

借款人預支税款和保險費

(1,029)

-  

-  

(1,029)

(1,029)

次級債券

(14,844)

-  

(16,325)

-  

(16,325)

應計應付利息

(498)

-  

(498)

-  

(498)

利率互換

(1,944)

-  

(1,944)

-  

(1,944)

TBA抵押貸款支持證券

(2,690)

-  

(2,690)

-  

(2,690)

用於估計公允價值的方法和假設如下所述。

其他金融機構的現金及現金等價物和有息存款

現金和短期票據的賬面價值接近公允價值，並被歸類為第一級。

股權證券

沒有可輕易釐定公允價值的權益證券按成本減去減值(如有)，加上或減去因同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見價格變動而產生的變動而持有。對於根據會計準則更新(“ASU”)2016-01年度的實用性例外計量的權益證券，本公司對沒有考慮減值指標的可隨時確定的公允價值的權益證券進行定性評估，以評估是否存在減值。如果存在減值，本公司將根據賬面價值和公允價值之間的差額確認損失。此方法會產生級別3的分類。

FHLB和FRB股票

由於可轉讓性受到限制，確定FHLB和FRB股票的公允價值是不切實際的。

貸款和租賃

貸款及租賃的公允價值(不包括持有以供出售的貸款)採用退出定價方法估計如下：對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的浮動利率貸款，公允價值基於賬面價值，從而產生3級分類。其他貸款的公允價值採用貼現現金流分析方法估計，採用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款利率，從而得出3級分類。貼現現金流分析的貼現率包括信用質量調整。減值貸款按成本或公允價值中的較低者進行估值，如上所述。

存款

按定義，活期存款(如有息及無息支票、存摺儲蓄及貨幣市場賬户)所披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即其賬面金額)，因而被列為一級分類。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將存單當前提供的利率應用於定期存款預期月度合計到期日的時間表，從而產生二級分類。

 

86

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

FHLB預付款和其他債務

本公司長期貸款及信貸貸款的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率，採用貼現現金流分析方法估計，結果被列為2級分類。

本公司附屬債權證的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率，採用貼現現金流量分析方法估計，結果為2級分類。

應收/應付應計利息

應計利息的賬面價值接近公允價值，分類為1級、2級或3級， 與其關聯的資產或負債相一致。

借款人預付税款和保險費

借款人用於納税和保險的預付款賬面金額接近公允價值，因此被列為3級分類， 與其相關的責任相一致。

表外工具

表外項目的公允價值不被認為是重要的。

附註7--貸款服務

為其他人提供的抵押貸款不作為資產報告。這些貸款在年終的本金餘額如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

為房地美提供抵押貸款

$

1,598

$

1,875

與已償還貸款有關的託管餘額為#美元。40及$94分別在2021年年底和2020年底。

附註8--房舍和設備及經營租約

年終房舍和設備如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

土地和土地改良

$

1,406

$

1,293

建築物

4,414

4,140

傢俱、固定裝置和設備

2,737

2,971

8,557

8,404

減去：累計折舊

(2,688)

(4,674)

$

5,869

$

3,730

2021年、2020年和2019年的折舊費用總計為美元435, $381，及316，分別為。

經營租賃：

租賃被定義為一種合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權，以換取對價。2019年1月1日，本公司通過了ASU編號2016-02，租賃(主題842)和修改主題842的所有後續華碩。對本公司而言，主題842主要影響本公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。

本公司作為承租人的租約包括分支機構和寫字樓以及設備的房地產，租期至2032年。我們所有的租賃都被歸類為經營租賃，因此，以前沒有在公司的綜合資產負債表上確認。隨着主題842的通過，要求在合併資產負債表上將經營租賃協議確認為使用權資產和相應的經營租賃負債。本公司並無任何被歸類為融資租賃的租賃。

ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於現值的貼現率(最低租賃付款)的影響。公司的租賃協議通常包括一個或多個由公司酌情續簽的選項，這些選項在計算ROU資產和租賃負債時被考慮。如果在租賃開始時，公司認為行使續期選擇權是合理確定的，公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。關於貼現率，主題842要求只要該利率是容易確定的，就使用租賃中隱含的利率。由於這一費率不能在我們的經營租約中輕易確定，本公司

 

87

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

在類似期限內，在抵押的基礎上，利用其在租賃開始時的增量借款利率。於2021年12月31日，本公司經營租賃之加權平均剩餘租約期為4.6年，加權平均貼現率為5.62%.

該公司的經營租賃成本為#美元。461, $393，及$404截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。可變租賃費用總計為#美元。292, $244，及$231截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。由於本公司選擇不將所有類別的標的資產的租賃和非租賃組成部分分開，而是將其作為單一租賃組成部分進行核算，可變租賃成本主要代表公共區域維護和公用事業等可變付款。

截至2021年12月31日的未來最低運營租賃付款如下：

2022

$

692

2023

553

2024

458

2025

209

2026

114

此後

275

未來最低租金承諾總額

2,301

較少-代表利息的金額

(269)

經營租賃負債總額

$

2,032

附註9-存款

100美元或以上的定期存款為508,940及$461,401分別在2021年年底和2020年底。250美元或以上的定期存款為236,056及$244,840分別在2021年年底和2020年底。

未來五年定期存款的預定到期日如下：

2022

$

398,452

2023

118,836

2024

43,046

2025

9,597

2026

14,603

此後

-

總計

$

584,534

2021年年末和2020年年末經紀存款總額為$278,092及$168,708，分別為。

 

88

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

附註10--FHLB墊款和其他債務

FHLB預付款和其他債務如下：

加權

平均費率

2021年12月31日

2020年12月31日

FHLB固定利率預付款

期限：

2021

-

-

7,500

2022

1.16%

10,000

10,000

2023

0.92%

3,500

3,500

2024

1.46%

18,500

6,500

2026

1.45%

16,000

-

此後

1.69%

17,000

-

FHLB固定利率預付款總額

65,000

27,500

固定利率其他債務：

FRB PPPLF進步

0.35%

450

107,413

可變利率其他債務：

控股公司信貸安排

3.85%

24,277

9,500

倉庫設施

-

-

70,013

浮動利率其他債務總額

24,277

79,513

總計

$

89,727

$

214,426

每筆FHLB預付款在其到期日支付，如果在到期日之前償還，將被罰款提前還款。

墊款的抵押品如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

單一家庭按揭貸款

$

203,627

$

87,076

多户按揭貸款

21,650

10,970

商業房地產貸款(1-4個家庭)

9,801

5,750

房屋淨值信用額度

2,951

2,838

證券

1,006

1,017

現金

3,300

3,300

總計

$

242,335

$

110,951

根據抵押給聯邦住房金融局的抵押品，CFBank有資格借入總計#美元的資金。178,377於2021年12月31日從聯邦住房金融局。

未來五年FHLB預付款和其他債務的應付情況如下：

2021年12月31日

2022

$

10,000

2023

3,500

2024

18,500

2025

-

2026

16,000

$

48,000

 

89

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

在2021年5月21日之前，控股公司有一筆原始本金為 $5,000加上額外的$10,000與第三方銀行的循環信貸額度。這一信貸安排被再融資為一筆新的美元352021年5月21日，百萬美元的設施。信貸安排一直循環到May 21, 2024，屆時任何當時未償還的餘額將轉換為10年期定期票據，分階段10年攤銷。信貸工具上的借款按固定利率計息3.85%，直到2026年5月21日，然後利率轉換為等於Prime的浮動利率，下限為3.25%. 信貸安排的目的是為控股公司提供額外的流動資金來源，併為控股公司向下遊提供資金，作為對CFBank的額外資本，以支持增長。截至2021年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本後，公司的未償還餘額為$24,277在信貸安排上。截至2020年12月31日，該公司的未償還餘額為#美元9,500在信貸安排上。

截至2021年12月31日，CFBank在兩家商業銀行擁有未使用的信貸額度，金額為#美元。50,000和$15,000。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，任何一條線路的未償還借款。根據這些額度，任何未償還本金的利息按商業銀行的資金成本和當前市場回報按不同的利率每日遞增。.

在2019年，CFBank達成了一項25,000一家商業銀行的倉庫設施。倉庫設施被用來定期為持有的待售貸款提供資金，從結束(融資)之日起，直到這些貸款在二級市場上出售。貸款的利息為(A)30天倫敦銀行同業拆借利率加2.00% or (b) 4.00%，並由提供資金的特定貸款擔保。這個在2021年第三季度關閉的倉庫設施不是2021年12月31日和2020年12月31日的未償餘額。

在2020年間，CFBank獲得了額外的美元75,000一家商業銀行的倉庫設施。倉庫設施的目的是定期為持有的貸款提供資金，從關閉(融資)之日起到在二級市場上出售。貸款的利息為(A)30天倫敦銀行同業拆借利率加2.35% or (b) 2.90%，並由提供資金的特定貸款擔保。這個在2021年第二季度關閉的倉庫設施不是2021年12月31日和2020年12月31日的未償餘額。

CARE法案修訂了CFBank參與的小企業管理局貸款計劃，將PPP創建為一個有擔保的無擔保貸款計劃，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年間，CFBank處理了558購買力平價貸款總額約為$126百萬美元。為支持購買力平價計劃的成效，美國聯邦儲備委員會(下稱“聯儲局”)推出購買力平價貸款基金，向發放購買力平價貸款的金融機構提供信貸，相關的購買力平價貸款用作借款的抵押品。購買力平價貸款的固定利率為0.35%，到期日等於相關購買力平價貸款的到期日，購買力平價貸款自購買力平價貸款發放之日起兩年到期。如果PPP貸款提前還清，相應的PPPLF借款也必須還清。截至2021年12月31日，公司的PPP貸款和相關PPPLF資金的加權平均壽命約為0.2好幾年了。截至2021年12月31日，PPPLF預付款的本金餘額為#美元。450。截至2020年12月31日，公司的PPP貸款和相關PPPLF資金的加權平均壽命約為1.2好幾年了。截至2020年12月31日，PPPLF預付款的本金餘額為#美元。107,413.

除了PPPLF借款，還有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，FRB的未償還借款。

抵押給聯邦儲備委員會作為抵押品的資產如下：

2021

2020

商業貸款

$

59,605

$

39,914

商業房地產貸款

72,580

85,655

$

132,185

$

125,569

根據質押的抵押品，CFBank有資格借入至多#美元72,195將於2021年底從FRB撤出。

附註11-附屬債權證

2003年附屬公司債券：

2003年12月，由控股公司成立的信託公司中央聯邦資本信託I完成了一項集合私募5,000信託優先證券，清算金額為#美元1按照保安的要求。控股公司發行了$5,155，以換取信託的所有普通股的所有權和信託出售的優先證券的收益。控股公司不被視為該信託(可變利益實體)的主要受益人；因此，該信託並未在公司的財務報表中合併，而是次級債券作為負債顯示。控股公司對該信託公司普通股的投資為#美元155幷包含在其他資產。

 

90

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

控股公司可以贖回全部或部分次級債券，本金為$的整數倍1，位於100本金的%，外加應計和未付利息。次級債券將於2033年12月30日。當信託契約中規定的特定事件發生時，次級債券也可不時全部或部分贖回。在接下來的一年中，次級債券不需要支付本金五年。控股公司有權選擇推遲支付次級債券的利息，期限不超過連續五年。

次級債券的利率是浮動的，每季度重置一次，等於三個月期倫敦銀行間同業拆借利率加2.85%，這是3.072021年年底的百分比及3.09到2020年底時為1%。

2018年固定利率至浮動利率次級票據：

於2018年12月，控股公司與若干合資格機構買家訂立附屬票據購買協議，並完成私募配售$10百萬美元固定利率至浮動利率的次級票據，到期日為2028年12月30日根據修訂後的1933年《證券法》第4(A)(2)節，以及據此頒佈的規則D第506(B)條。

該批債券最初的利息為7.00自2018年12月20日起至2023年12月30日止(包括該日)，每半年拖欠一次，分別為每年6月30日和12月30日。自2023年12月30日起至2028年12月30日止(但不包括2028年12月30日或之前贖回的票據)，利率將每季度重置為等於當時三個月期LIBOR(但不低於零)加的利率4.14%，在每年的3月30日、6月30日、9月30日和12月30日每季度拖欠一次。控股公司可以選擇從2023年12月30日開始贖回票據，並在此後的任何預定利息支付日期贖回票據。在支付了大約$388在債務發行成本中，控股公司的淨收益約為$9,612。截至2021年12月31日，扣除未攤銷債務發行成本後的次級票據餘額為#美元。9,728.

附註12--福利計劃

多僱主養老金計劃:

CFBank參與了金融機構的彭特格拉固定福利計劃(“彭特拉DB計劃”)，這是一個多僱主繳費受託養老金計劃。自2003年6月30日起，該計劃將提供的退休福利被凍結，未來僱員不得參加該計劃。該計劃是為所有符合條件的僱員維持的，福利的資金是按應計數額提供的。資金成本直接計入業務費用。

截至2021年6月30日，潘特拉數據庫計劃的資金缺口(盈餘)為(#美元)。8)，2020年6月30日為$104。CFBank在截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的計劃年度的捐款總額為$22, $29，及$59，分別為。由於計劃的無資金負債發生變化，對該計劃的繳款可能在不同時期有所變化。未撥出資金的負債主要與計劃資產的變化和計劃負債的變化有關。計劃資產的變動是根據繳存的繳款、支付的福利和這些資產的實際回報率計算的。計劃負債的變化是基於人口結構的變化和用於確定計劃負債的利率的變化。如果計劃資產的實際收益率下降，計劃資產的價值也將下降。在用於確定計劃負債的利率下降的情況下，計劃負債將增加。每一變化的綜合影響決定了無資金負債的變化和僱主繳款的變化。

潘特拉DB計劃是一項符合税收條件的固定收益養老金計劃。為了會計目的，潘特拉DB計劃是一個多僱主計劃，也是根據1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)和《國税法》規定的多僱主計劃。目前還沒有需要向潘特拉DB計劃捐款的集體談判協議。

潘特拉DB計劃是根據國內收入法第413(C)節規定的單一計劃，因此，所有資產支持所有負債。因此，根據《潘特格拉DB計劃》，參與僱主的繳費可用於向其他參與僱主的參與者提供福利。

根據截至2021年7月1日和2020年7月1日的估值報告得出的資金狀況(計劃資產市值除以資金目標)為100.81%和90.19%。

如潘特拉數據庫計劃表格5500所述，向潘特格拉數據庫計劃提供的捐款總額為#美元。253,199及$138,322分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的計劃年度。CFBank對Pentegra DB計劃的貢獻不超過5五角大樓數據庫計劃總捐款的百分比。

 

91

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

401(K)計劃：

該公司發起了一項401(K)計劃，允許員工繳納聯邦税收法規允許的最高金額，目前與之匹配的金額相當於50第一個的百分比8貢獻了賠償金的%。2021年、2020年和2019年的等額繳款總費用為#美元343, $293及$188，分別為。

續薪協議：

2004年，CFBank與其前榮譽董事長簽訂了一份不合格的薪酬續聘協議。根據該計劃提供的福利沒有資金，由CFBank支付。根據該計劃，CFBank向他或他的受益人支付#美元的福利25每年一次20從2008年2月28日退休後的6個月開始。與這項計劃有關的費用總計為$。7, $7及$8分別在2021年、2020年和2019年。應計項目計入綜合資產負債表中的應計應付利息和其他負債，總額為#美元。134在2021年年底和$152在2020年年底。

人壽保險福利：

CFBank已與某些僱員、前僱員和董事達成協議，提供人壽保險福利，資金來自CFBank購買和擁有的人壽保險保單。與這些福利相關的費用總計為$13, ($16) and ($12)分別於2021年、2020年和2019年。CFBank根據這些協議承擔的債務的應計項目計入綜合資產負債表的應計應付利息和其他負債，總額為#美元。141在2021年年底和$154在2020年年底。

附註13--所得税

所得税支出如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

現任聯邦政府

$

3,592

$

9,720

$

2,627

延期的聯邦政府(1)

773

(3,045)

(187)

總計

$

4,365

$

6,675

$

2,440

(1)包括營業虧損的税收優惠結轉#美元34, $34，及$34截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度。

有效税率不同於聯邦法定税率212021年、2020年和2019年的%適用於所得税前收入，原因如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

聯邦法定利率乘以財務報表收入

$

4,792

$

7,619

$

2,529

影響：

股票薪酬

(50)

(19)

(18)

銀行自營壽險收入

(112)

(30)

(30)

人壽保險保單贖回收益

(80)

-

-

歷史性的税收抵免

-

(807)

-

低收入住房税收抵免

(154)

(106)

(59)

其他

(31)

18

18

$

4,365

$

6,675

$

2,440

實際税率

19%

18%

20%

 

92

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

年終遞延税項資產和負債歸因於以下項目：

2021

2020

遞延税項資產：

貸款和租賃損失準備

$

3,336

$

3,407

薪酬相關項目

456

1,815

遞延貸款費用

184

293

非應計利息

60

57

營業淨虧損結轉

364

398

經營租賃負債

423

322

未實現按市值計價的虧損

39

-

4,862

6,292

遞延税項負債：

FHLB股票股息

226

226

折舊

82

15

經營性租賃使用權資產

404

291

未實現的按市值計價收益

-

935

其他

1

2

預付費用

105

76

818

1,545

遞延税金淨資產

$

4,044

$

4,747

於2021年12月31日，本公司有一項記錄的遞延税項資產，約為$4,044。於2020年12月31日，本公司有一項記錄的遞延税項資產，約為$4,747。於2021年12月31日及2020年12月31日，本公司不是記錄的未確認的税收優惠。該公司須繳納美國聯邦所得税，在2018年前不再接受聯邦審查。

我們的遞延税項資產由美國淨營業虧損(“NOL”)和其他臨時賬面税額差額組成。在確定更有可能變現的遞延税項資產金額時，公司對所有可用信息進行定期評估。這些信息包括但不限於前期的應税收入、預計的未來收入和預計的遞延税項的未來沖銷。根據這些標準，本公司確定截至2021年12月31日不是要求對遞延税項淨資產計提估值備抵。

2012年，通過出售美元進行資本重組計劃22,500在普通股方面，提高了CFBank的資本水平，為控股公司提供了營運資金。然而，與股票發行相關的股票所有權變化的結果是，該公司在1986年國內收入法第382條的指導方針下發生了所有權變化。於2021年年底，本公司有淨營業虧損結轉$22,253，它在不同的日期到期，從2024至2032。由於所有權變更，公司利用2012年股票發行結束前產生的結轉的能力限制為$163每年。由於這一限制，管理層認為更有可能是20,520淨營業虧損的結轉將在未使用時到期。根據會計準則的要求，本公司將遞延税項資產的賬面價值和相應的估值準備減少了#美元。6,977税收效應的這種喪失的變現能力。

聯邦所得税法提供了額外的扣除額，總額為1美元。2,250，用於1988年前建立的節儉壞賬準備金。會計準則不要求在這一數額上記錄遞延納税負債，否則總額將達到#美元。473在2021年年底。然而，如果CFBank被全部或部分清算或以其他方式不再是銀行，或者如果税法發生變化，這筆金額將不得不重新收回並記錄納税義務。此外，任何超過CFBank當前或累計收益和利潤的分配都將減少分配給其壞賬準備金的金額，併為CFBank造成税務負擔。


‎

 

93

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

附註14--關聯方交易

2021年和2020年向主要管理人員、董事及其附屬公司提供的貸款如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

期初餘額

$

10,277

$

6,113

新增貸款

2,843

4,193

還款

(2,983)

(29)

期末餘額

$

10,137

$

10,277

向關聯方提供的所有貸款均由CFBank在正常業務過程中按等同於發起時市場上普遍存在的公平交易的條款發放。

主要管理人員、董事及其附屬公司的存款總額為$8,282及$3,844分別在2021年年底和2020年底。

附註15--基於股票的薪酬

該公司擁有二基於股票的薪酬計劃(統稱為“計劃”)，如下所述，根據該計劃，獎勵尚未支付或可能在未來授予。已從這些計劃的收入中扣除的補償費用總額為#美元。707, $711，及$527分別為2021年、2020年和2019年。所得税優惠總額為$148, $149，及$111分別為2021年、2020年和2019年。

這兩個計劃都是股東批准的，並授權向董事、高級管理人員和員工授予股票期權和限制性股票獎勵。股東於2009年5月21日通過的《2009年股權薪酬計劃》(以下簡稱《2009年計劃》)取代了公司2003年的股權薪酬計劃(《2003計劃》)，並規定36,363股票，加上根據2003年計劃可授予或後來被沒收或到期的任何剩餘股票，將作為股票期權授予、股票增值權或限制性股票獎勵發行。2013年5月16日，公司股東批准了2009年計劃第一修正案，將根據該計劃為股票期權授予和限制性股票獎勵預留的普通股股份數量增加到272,727。2009年計劃根據其條款於2019年3月19日終止，因此，2009年計劃不再授予其他獎勵。

2019年5月29日經股東批准的《2019年股權激勵計劃》(簡稱《2019年計劃》)，授權最多300,000根據股票期權、股票增值權、限制性股票或限制性股票單位授予的股票(加上根據2009年計劃授予的、後來被沒收或到期的任何股票)。有幾個184,921剩餘股份可用於授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵或2019年計劃下的限制性股票單位2021年12月31日。

股票期權：

這些計劃允許向控股公司和CFBank的董事、高級管理人員和員工授予股票期權。期權授予的行權價格等於授予日公司普通股的市場價格，授予期限一般為一年至三年，並可行使以下權利十年自授予之日起生效。未授予的股票期權在控制權發生變化時立即授予。

每個期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估計的，該模型使用了下表中所述的假設。預期的波動性是基於公司普通股的歷史波動性。該公司使用歷史數據來估計期權的行使和歸屬後的終止行為。分別跟蹤員工和管理層選項。已授予期權的預期期限基於歷史數據，代表已授予期權預期未償還的時間段，其中考慮到期權不可轉讓。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。

有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內授予的股票期權。有幾個24,996截至2021年12月31日止年度內行使之購股權及4,545於截至2020年12月31日止年度內行使之購股權。

 

94

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

2021年計劃中的股票期權活動摘要如下：

股票

加權平均行權價

加權平均剩餘合同期限(年)

內在價值

年初未清償債務

90,442

$

7.57

練習

(24,996)

7.42

過期

-  

-

取消或沒收

(1,454)

7.87

期末未清償債務

63,992

$

7.43

1.5

$

838

可在期限結束時行使

63,992

$

7.43

1.5

$

838

於截至2021年12月31日止年度內，購入合共1,454普通股被取消、沒收或到期。購買的股票期權總數為451在截至2020年12月31日的年度內，普通股被註銷、沒收或到期。與未歸屬的沒收股份相關的費用將被沖銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據該計劃授予的所有股票期權均已授予。

限制性股票獎：

該計劃還允許向董事、高級管理人員和員工授予限制性股票獎勵。補償根據授予日股票的公允價值在獎勵歸屬期間確認。股票的公允價值是根據授予之日的收盤價確定的，股票的歸屬期限一般為一至三年。有幾個69,9602021年授予的限制性股票和19,6602020年授予的限制性股票。

本年度公司非既得限制性股票變動摘要如下：

非既得股

股票

加權平均授予日期公允價值

2021年1月1日未歸屬

59,802

$

12.12

授與

69,960

17.82

既得

(31,189)

12.27

沒收

(8,678)

13.97

截至2021年12月31日未歸屬

89,895

$

16.32

截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據該計劃授予的與非既得股相關的未確認補償成本為1美元1,041及$623，分別為。

有幾個31,189於截至2021年12月31日止年度內歸屬的股份及55,877在截至2020年12月31日的年度內歸屬的股份。有幾個8,678和6,897分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內沒收的限制性股票。。

附註16-優先股

於2019年10月25日，本公司以私募方式與若干認可投資者訂立證券購買協議，總髮行價約為$25百萬，據此，控股公司於2019年10月31日出售(I)849,615公司普通股，收購價為$12.00每股及(Ii)12,337本公司新系列無投票權可轉換永久優先股的股份，C系列，面值$0.01每股(“C系列優先股”)，收購價為$1,200.00每股。

C系列優先股的每股可轉換為(I)自動轉換為100公司無投票權普通股的股份，面值$0.01每股(也可轉換為普通股)(“無投票權普通股”)，自公司獲得股東批准並提交公司公司註冊證書修訂證書以授權此類無投票權普通股之日起生效；或(Ii)除非先前已轉換為無投票權普通股，否則為100在特定的許可交易中，將C系列優先股的普通股轉讓給持有者的非關聯公司時，公司普通股的股份。

 

95

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

於2020年3月30日，本公司訂立交換協議，規定交換27,000在定向增發中購買的普通股股份270C系列優先股的額外股份(按C系列優先股的當前換股比率100每股C系列優先股換普通股)。將普通股交換為C系列優先股是為了適應和促進公司於2020年3月13日宣佈的股票回購計劃。此次交換導致C系列優先股的流通股數量從12,337至12,607.

將C系列優先股轉換為無投票權普通股：

2020年5月27日，公司股東在公司2020年年度股東大會上批准了經修訂的公司註冊證書修正案(“註冊證書”)，以授權單獨類別的無投票權普通股。2020年5月28日，公司向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書修正案證書，以授權1,260,700無投票權普通股的股份。自2020年5月28日營業結束時起生效，所有1,260,700無投票權普通股的授權股份在轉換為12,607公司C系列優先股的流通股。根據C系列優先股的條款，C系列優先股的每股流通股自動轉換為100此時無投票權普通股的股份。

附註17-監管資本事宜

CFBank受聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。

《迅速糾正措施條例》為銀行組織提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果一家銀行組織被歸類為資本充足，則需要獲得監管部門的批准才能接受經紀存款。如果一家銀行組織被歸類為資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。

2013年7月，控股公司的主要聯邦監管機構FRB公佈了最終規則(“巴塞爾協議III資本規則”)，為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架。這些規則實施了巴塞爾委員會2010年12月為加強國際資本標準而制定的“巴塞爾協議III”框架，以及“多德-弗蘭克法案”的某些條款。《巴塞爾協議III資本規則》規定了比以往更高的資本要求，以及更嚴格的槓桿和流動性比率。此外，為了避免對資本分配的限制，例如向高管支付股息和某些獎金，巴塞爾III資本規則要求投保金融機構持有高於基於風險的最低資本要求的普通股一級資本的資本保存緩衝。資本節約緩衝是隨着時間的推移分階段實施的，於2019年1月1日全面生效，由相當於2.5風險加權資產的百分比。《巴塞爾協議III資本規則》通過納入新的監管資本下限和更新普通股權益的定義，修訂了監管機構的迅速糾正行動框架。巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對公司生效，並於2019年1月1日全面分階段實施。巴塞爾III資本規則為確保資本充足性而制定的量化措施要求維持法規中定義的普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與經調整的季度平均資產的比率(“槓桿率”)。CFBank於2015年1月1日實施的新規並未對我們的資本需求或分類產生實質性影響。

巴塞爾III資本規則要求CFBank維持：1)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，外加a2.5%“資本保護緩衝”(導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為7.0%)；2)一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%，外加資本保護緩衝(導致最低一級資本比率為8.5%)；3)總資本與風險加權資產的最低比率為8.0%，加上資本保護緩衝(導致最低總資本比率為10.5%)；以及4)最低槓桿率為4.0%.

資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。未能維持最低普通股一級資本比率加上資本保護緩衝，將導致銀行機構支付股息、回購股票和/或向員工支付酌情薪酬的能力受到潛在限制.

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日，CFBank根據巴塞爾III資本規則的實際資本比率和要求資本比率。被視為資本充足率的資本水平是基於及時的糾正措施法規，該法規經過修訂以反映巴塞爾協議III資本規則的變化。

 

96

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

實際

最低資本要求-巴塞爾協議III完全分階段實施

在適用的情況下充分資本化
‎監管資本標準

金額

比率

金額

比率

金額

比率

2021年12月31日

總資本對風險加權資產的比率

$

170,392

14.02%

$

127,588

10.50%

$

121,512

10.00%

第1級(核心)資本至風險加權資產

155,195

12.77%

103,286

8.50%

97,210

8.00%

普通股一級資本與風險加權資產之比

155,195

12.77%

85,059

7.00%

78,983

6.50%

第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率)

155,195

11.29%

54,984

4.00%

68,730

5.00%

實際

最低資本要求-巴塞爾協議III完全分階段實施

在適用的情況下充分資本化
‎監管資本標準

金額

比率

金額

比率

金額

比率

2020年12月31日

總資本對風險加權資產的比率

$

136,683 

14.31%

$

100,298 

10.50%

$

95,522 

10.00%

第1級(核心)資本至風險加權資產

124,678 

13.05%

81,194 

8.50%

76,418 

8.00%

普通股一級資本與風險加權資產之比

124,678 

13.05%

66,866 

7.00%

62,089 

6.50%

第一級(核心)資本與調整後總資產之比(槓桿率)

124,678 

9.74%

51,187 

4.00%

63,984 

5.00%

CFBank於1998年由互助社轉為股份制機構，並設立了“清算賬户”，初始餘額為#美元。14,300，這是轉換招股説明書中報告的淨值。清算賬户是為下文所述目的計算的金額，並不代表公司合併財務報表中包含的實際資金。如果CFBank清算，並且其資產超過其負債，那麼保持其賬户的合格儲户，減去他們減少的存款的年度減少額，將有權從該賬户獲得優先分配。分紅不得使CFBank的股東權益低於規定的清算賬户餘額。

股息限制：

銀行法規要求我們保持一定的資本水平，並可能限制CFBank支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。控股公司支付股票股息的能力取決於控股公司一級可用現金和流動資金的數量，以及從CFBank獲得股息和為此類股息提供資金所需的其他分配的程度。控股公司是一個獨立於CFBank的法人實體，CFBank沒有義務提供任何股息或其他資金用於控股公司支付股息。控股公司還受制於影響控股公司支付其股票股息能力的各種法律和法規政策和指導方針。此外，控股公司是否有能力為其股票支付股息的條件是，在目前的基礎上，支付與公司信託優先證券相關的附屬債券的季度利息。最後，根據控股公司固定利率至浮動利率次級債務的條款，控股公司支付其股票股息的能力取決於控股公司繼續就次級債務支付所需的本金和利息，並且不發生違約事件。

此外，CFBank不打算向控股公司進行可能導致重新收回其儲蓄壞賬準備金的任何部分的分配，如附註13-所得税所述。

附註18-衍生工具

利率互換：

CFBank將利率互換作為其資產負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸，並且不使用衍生品進行交易。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額是參考個別利率互換協議的名義金額及其他條款而釐定。CFBank是利率互換的一方，名義總金額為#美元。44,887, $46,474及$12,039分別於2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。

利率互換的目的是保護相關的固定利率商業房地產貸款不受利率變化導致的公允價值變化的影響。CFBank有一個以固定利率向借款人放貸的計劃，貸款協議中包含雙向收益率維持條款，這將在提前償還貸款的情況下調用，預計將準確抵消解除掉期的公允價值。收益維持條款代表嵌入的衍生工具，該衍生工具是

 

97

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

從宿主貸款合同中分離出來的，因此，掉期和嵌入的衍生品不被指定為對衝。因此，這兩種工具均按公允價值列賬，公允價值變動在本期收益中報告。CFBank目前沒有任何被指定為對衝的衍生品。

每當利率互換處於負債狀態時，CFBank利率互換的交易對手就會面臨信用風險。截至2021年12月31日，CFBank擁有2,724以現金作為這些衍生品的抵押品。如果債務增加超過抵押品價值，CFBank可能被要求質押額外的抵押品。

此外，CFBank的利率掉期工具包含一些條款，要求CFBank在監管資本標準下保持充足的資本，並遵守某些其他監管要求。如果CFBank未能根據監管資本標準保持資本充足的狀態，或者受到某些不利的監管事件的影響，如監管停止和停止令，則可能會由交易對手要求進行利率互換。截至2021年12月31日，根據監管資本標準，CFBank資本充足，不受CFBank利率掉期工具中規定的任何不利監管事件的影響。

有關衍生工具的摘要資料如下：

2021

2020

2019

名義金額

$

44,887

$

46,474

$

12,039

利率互換加權平均支付利率

4.21%

4.19%

4.66%

利率互換加權平均收受利率

3.00%

3.08%

4.63%

加權平均期限(年)

6.9

7.4

7.3

衍生資產的公允價值

$

538

$

1,944

$

12

衍生負債的公允價值

$

(538)

$

(1,944)

$

(12)

維持收益撥備和利率互換的公允價值分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。的變化收益維持撥備和利率互換的公允價值目前在收益中列報，其他非利息收入在綜合收益表中列報。有幾個不是2021年、2020年或2019年與收益維持準備金和利率互換相關的收益中確認的淨收益或虧損。

抵押貸款銀行衍生產品：

為出售到二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾被視為衍生品。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。該公司擁有大約美元50,312, $1,048,613，及$297,454與住房抵押貸款相關的利率鎖定承諾分別於2021年、2020年和2019年12月31日公佈。這些按揭銀行衍生工具的公允價值由1美元的衍生資產反映。555, $18,100，及$3,104分別於2021年、2020年和2019年12月31日，計入合併資產負債表其他資產。公允價值是根據出售標的貸款的預期收益估計的。這些抵押貸款銀行衍生品的公允價值變動計入貸款銷售的淨收益。

抵押貸款銀行活動包括兩種承諾：利率鎖定承諾和遠期貸款承諾。利率鎖定承諾是指我們正在籌備中的貸款，這些貸款的利率與客户鎖定。承諾的期限一般為30-60天數，並按市場匯率計算。為了減輕提供利率鎖定承諾所固有的利率風險的影響，我們通過盡最大努力簽訂遠期貸款銷售合同或交易“待公佈(TBA)”抵押貸款支持證券(“名義證券”)強制交付來對衝我們的承諾。該公司擁有大約美元53,250, $506,750，及$225,500分別於2021年、2020年和2019年12月31日持有TBA抵押貸款支持證券。這些TBA抵押貸款支持證券的公允價值為(美元73), ($2,690) and ($350)分別於2021年、2020年和2019年12月31日，計入綜合資產負債表其他負債。與利率鎖定承諾及遠期貸款銷售合約及名義證券的市場利率變動有關的公允價值變動一般方向相反，而該等估值變動對貸款承諾期內淨收益的影響一般並不重要。本公司並無正式指定該等衍生工具為合資格對衝關係，因此將該等遠期合約列為獨立衍生工具，並於每個期間按公允價值變動計入收益。


‎

 

98

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

下表反映截至期末納入綜合資產負債表的按揭銀行衍生工具的金額和市值：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

名義金額

公允價值

名義金額

公允價值

名義金額

公允價值

資產(負債)：

利率承諾

$

50,312

$

555

$

1,048,613

$

18,100

$

297,454

$

3,104

TBA抵押貸款支持證券

53,250

(73)

506,750

(2,690)

225,500

(350)

截至2021年12月31日，CFBank對某些衍生品交易對手設定了最低抵押品公佈門檻，並已公佈現金抵押品#美元。4,847.

下表為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度售出的貸款名義金額：

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

已售出貸款名義金額

$

2,358,510

$

2,229,042

$

411,257

下表為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度在抵押貸款活動上確認的收入：

2021年12月31日

2020年12月31日

2021年12月31日

出售貸款的收益

$

21,646

$

61,147

$

9,603

持有待售貸款公允價值變動損益

(8,408)

7,046

1,341

衍生工具公允價值變動損益

(7,322)

(9,895)

(490)

$

5,916

$

58,298

$

10,454

附註19--貸款承諾和其他相關活動

發行一些金融工具，如貸款承諾、信用額度、信用證和透支保護，以滿足客户的融資需求。這些協議是提供信貸或支持他人信貸的協議，只要滿足合同中規定的條件，並且通常有到期日。承諾可能在沒有使用的情況下到期。關閉-資產負債表上的信用損失風險一直存在到這些工具的面值，儘管預計不會出現重大損失。信貸政策用於作出與貸款相同的承諾，包括在履行承諾時獲得抵押品。

年末存在表外風險的金融工具的合同金額如下：

2021

2020

固定費率

可變利率

固定費率

可變利率

提供貸款的承諾

$

86,001

$

135,429

$

1,072,963

$

31,239

未使用的信貸額度

$

33,620

$

73,812

$

20,395

$

65,788

備用信用證

$

4,851

$

-

$

3,997

$

-

作出貸款承諾的期限一般為60天數或更少，但建築貸款承諾除外，其期限通常為一年，以及特定提款時間表下的貸款，這是基於個別合同的。固定利率貸款承諾的利率從2.00%至8.0%，到期日從1月至30截至2021年12月31日。固定利率貸款承諾的利率從2.00%至6.50%，到期日從1月至30截至2020年12月31日。


‎

 

99

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

注20-母公司僅提供簡明財務信息

CF BankShares Inc.的簡要財務信息如下：

2021

2020

資產

現金和現金等價物

$

819

$

1,785

股權證券

5,000

5,000

對銀行子公司的投資

155,391

125,172

對其他附屬公司的投資及墊款

243

241

其他資產

3,374

2,533

總資產

$

164,827

$

134,731

負債和權益

次級債券

$

14,883

$

14,844

其他借款

24,277

9,500

應計費用和其他負債

337

177

股東權益

125,330

110,210

總負債和股東權益

$

164,827

$

134,731

2021

2020

2019

利息收入

$

414

$

-  

$

-  

其他收入

230

178

70

利息支出

1,527

1,209

1,353

其他費用

851

830

758

所得税前虧損和未分配子公司收入前虧損

(1,734)

(1,861)

(2,041)

税收效應

407

390

427

所得税後和未分配子公司收入前的虧損

(1,327)

(1,471)

(1,614)

未分配子公司收入中的權益

19,780

31,079

11,215

淨收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

綜合收益

$

18,187

$

29,676

$

9,702

 

100

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

2021

2020

2019

經營活動的現金流

淨收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

調整：

附屬公司運作的影響

(19,780)

(31,079)

(11,215)

攤銷，淨額

39

38

39

其他資產和其他負債的變動

(681)

(480)

(939)

經營活動使用的現金淨額

(1,969)

(1,913)

(2,514)

投資活動的現金流

對銀行子公司的投資

(10,000)

(5,000)

(14,000)

購買股權證券

-  

(5,000)

-  

投資活動使用的現金淨額

(10,000)

(10,000)

(14,000)

融資活動的現金流

其他借款所得款項

19,277

15,000

4,000

償還其他借款

(4,500)

(10,500)

(5,000)

私募發行優先股所得款項淨額

-  

-  

14,000

私募發行普通股所得款項淨額

-  

-  

9,641

行使股票期權所得收益

185

36

-  

收購庫存股，在歸屬限制性股票以支付税款和行使收益時交出

(139)

(32)

(23)

購買庫藏股

(2,972)

(648)

-  

已支付的股息

(848)

(195)

1,258

融資活動的現金淨額

11,003

3,661

23,876

現金和現金等價物淨變化

(966)

(8,252)

7,362

期初現金和現金等價物

1,785

10,037

2,675

期末現金和現金等價物

$

819

$

1,785

$

10,037


‎

 

101

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

附註21-普通股每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用兩級法。在兩級法下，普通股股東在此期間可獲得的收益根據宣佈的(或累積的)股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券(某些基於未歸屬股份的獎勵和C系列已發行優先股)之間分配。計算每股收益時使用的係數如下：

年終

2021年12月31日

2020年12月31日

2019年12月31日

基本信息

淨收入

$

18,453

$

29,608

$

9,601

與B系列優先股相關的可行使認股權證的折價和價值的增加(1)

-

-

219

分配給參與證券的收益(C系列優先股)(2)

-

(2,280)

(430)

分配給普通股股東的淨收入

$

18,453

$

27,328

$

9,390

加權平均已發行普通股，包括基於未歸屬股份的支付獎勵

6,605,278

6,072,829

4,582,997

減少：未授予的基於股份的薪酬獎勵-2019年計劃

(97,122)

(43,732)

(1,532)

普通股

6,508,156

6,029,097

4,581,465

基本每股普通股收益

$

2.84

$

4.53

$

2.05

稀釋

分配給普通股股東的淨收益

$

18,453

$

27,328

$

9,390

加回：B系列股票的優先股息和折扣的增加

-

-

-

分配給普通股股東的淨收益

$

18,453

$

27,328

$

9,390

普通股基本收益的加權平均已發行普通股

6,508,156

6,029,097

4,581,465

補充：假定行使股票期權的攤薄效應

45,169

34,158

38,620

補充：假定行使認股權證的攤薄效應

-

-

6,947

補充：未授予股份支付獎勵的稀釋效應-2019年計劃

97,122

43,732

1,532

普通股和稀釋性潛在普通股

6,650,447

6,106,987

4,628,564

稀釋後每股普通股收益

$

2.77

$

4.47

$

2.03

(1)所有未償還認股權證於2019年7月15日到期。

(2)12,607C系列優先股的流通股共轉換為1,260,700自2020年5月28日收盤時有效的公司無投票權普通股。

以下證券是反攤薄的，在計算稀釋後每股普通股收益時不考慮在內。

2021

2020

2019

股票期權

-

331

463

附註22--或有負債

一般訴訟：

該公司會受到主要在正常業務過程中發生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。


‎

 

102

目錄

合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

附註23--累計其他全面收益(虧損)

下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的各分類累計其他綜合收入(税後淨額)的變化，並彙總了從累計其他綜合收入各組成部分中重新歸類的重大金額：

按組成部分劃分的累計其他綜合收入變動情況

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日的年度(1)

可供出售證券的未實現損益

2021

2020

2019

累計其他綜合損益，期初

$

96

$

28

$

(73)

重新分類前的其他綜合損益

(266)

68

101

從累計其他綜合虧損中減去重新分類的金額(2)

-

-

-

當期其他綜合收益(虧損)淨額

(266)

68

101

累計其他綜合收益(虧損)，期末

$

(170)

$

96

$

28

(1)所有的金額都是税後淨額。括號中的數額表明其他全面收入的減少。

(2)有幾個不是2021年、2020年和2019年12月31日終了年度從其他全面收入中重新分類的金額。

 

附註24-分支機構銷售

於二零二零年十二月二十九日，CFBank與Consumer National Bank(“Consumer”)訂立分行購買及假設協議(“P&A協議”)，規定消費者收購CFBank位於俄亥俄州哥倫比亞納縣的兩間分行-CFBank位於俄亥俄州韋爾斯維爾的免下車分行及CFBank位於俄亥俄州加爾各答的分行(“分行”)。

2021年7月16日，CFBank完成了向消費者出售與分行相關的某些資產和負債。根據損益協議的條款，消費者承擔若干存款負債及取得若干貸款，以及與分行有關的現金、不動產、動產及其他固定資產。

於2021年第三季度，本公司確認出售存款的綜合收益為#美元。1.9與出售分支機構有關的百萬美元。

 

 

103

目錄

 

伊特會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

無

伊特M9A。控制和程序。

對披露控制和程序的評估。根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，管理層負責建立和維護有效的披露控制和程序。管理層對財務報告內部控制有效性的評估是在合理保證的水平上進行的，因為控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能提供實現控制系統目標的合理保證，而不是絕對保證。截至2021年12月31日，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告。美國證券交易委員會S-K規則第308(A)項要求的《財務報告內部控制管理層報告》包含在本10-K表格第57頁。

獨立註冊會計師事務所認證報告。美國證券交易委員會S-K規則第308(B)項要求的《獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制有效性報告》包含在本表格10-K第58頁。

財務報告內部控制的變化。2021年第四季度，我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

伊特M9B。其他信息。

無

ITEM 9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用

帕RT III

伊特董事、高級管理人員和公司治理。

董事們。S-K條例第401項所要求的有關我們董事的信息，參考我們將根據美國證券交易委員會條例第14A條提交給委員會的2021年股東年會的最終委託書(“2022年委託書”)，在“建議1.董事選舉”的標題下併入本文。

註冊人的行政人員。法規S-K第401項所要求的與我們的執行人員有關的信息在此引用自我們的2022年委託書，標題為“執行人員”。

遵守《交易法》第16(A)條。法規S-K第405項所要求的信息在此引用自我們的2022年委託書，標題為“公司普通股的實益所有權-拖欠第16(A)條報告”。

《道德守則》。我們通過了一項道德和商業行為準則，適用於所有員工，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。我們要求所有董事、高級管理人員和其他員工在處理工作中遇到的法律和道德問題時，審查並遵守《道德和商業行為守則》。道德和商業行為準則要求我們的員工避免利益衝突，遵守所有法律和其他法律要求，以誠實和道德的方式開展業務，並以其他方式誠實行事，符合公司的最佳利益。道德和商業行為準則可在我們的網站www.CF.Bank的“投資者關係-公司治理”標籤下找到。對《道德和商業行為守則》規定的任何修訂或豁免的披露也將在公司網站上公佈。

公司治理。法規S-K第407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)項所要求的信息在此引用自我們的2022年委託書，標題為“公司治理”和“審計委員會事項”。


‎

 

104

目錄

 

伊特M 11.高管薪酬。

法規S-K第402項所要求的信息在此引用自我們的2022年委託書，標題為“高管薪酬”和“2021年董事薪酬”。

伊特M 12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜。

某些受益所有者和管理層的擔保所有權。條例S-K第403項所要求的信息在此引用自我們的2022年委託書，標題為“公司普通股的受益所有權”。

相關股東事項-股權薪酬計劃信息。下表顯示了截至2021年12月31日，根據公司的股權激勵計劃，受未償還股票期權獎勵和剩餘可供獎勵的普通股數量。

股權薪酬計劃信息

計劃類別

(a)
‎行使所有已發行的期權、認股權證和權利後將發行的普通股數量(A)

(b)
‎未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(B)

(c)
‎根據股權補償計劃可供未來發行的剩餘普通股數量(不包括(A)欄反映的普通股)

股東批准的股權薪酬計劃

63,992

$

7.43

184,921 

未經股東批准的股權薪酬計劃

-

-

-

總計

63,992

$

7.43

184,921 

它EM 13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

S-K法規第404項和第407(A)項所要求的信息在此引用自我們2022年的委託書，標題為“公司治理-某些關係和關聯方交易”和“公司治理-董事獨立性”。

它EM 14.主要會計費用及服務

我們的獨立註冊會計師事務所是BKD，LLP，印第安納波利斯，IN，審計師事務所ID686.

本項目14所要求的信息以參考方式納入我們的2022年委託書，標題為“審計委員會事項”。

帕RT IV

伊特M 15.證據和財務報表明細表

展品索引

證物編號：

展品説明

3.1

註冊人註冊證書(參照註冊人於2017年11月9日向證監會提交的截至2017年9月30日的10-Q表格季度報告的附件3.1)

3.2

註冊人註冊證書修正案(參照2005年10月28日提交給證監會的註冊人S-2註冊説明書附件3.2(第333-129315號文件))

3.3

註冊人註冊證書修正案(參照註冊人於2009年8月14日向證監會提交的截至2009年6月30日的10-Q表格季度報告的附件3.4)

 

105

目錄

 

3.4

註冊人註冊證書修正案(參照註冊人於2011年11月10日向證監會提交的截至2011年9月30日的財務季度10-Q表格(文件編號0-25045)附件3.5)

3.5

註冊人註冊證書修正案(通過引用註冊人於2012年5月4日提交給證監會的註冊人對錶格S-1登記聲明(第333-177434號文件)的生效後修正案附件3.5併入)

3.6

註冊人註冊證書指定證書(通過引用附件3.1併入註冊人2014年5月7日的8-K表格當前報告中，並於2014年5月13日提交給委員會。(檔案編號0-25045)

3.7

註冊人註冊證書修正案(通過引用附件3.1併入註冊人於2018年8月20日向委員會提交的日期為2018年8月20日的8-K表格當前報告(文件號0-25045))

3.8

註冊人註冊證書指定證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2019年10月31日提交給委員會的日期為2019年10月25日的8-K表格當前報告(文件編號0-25045)中)

3.9

註冊人註冊證書修正案證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年6月2日提交給委員會的日期為2020年5月29日的8-K表格當前報告(文件編號0-25045)中)

3.10

第二次修訂和重新修訂註冊人章程(參照2008年3月27日提交給證監會的註冊人年度報告10-K表中的附件3.3，於2008年3月27日提交)

4.1

中央聯邦公司股票證書格式(參照1998年9月23日提交給委員會的註冊人註冊聲明的附件4.0(第333-64089號文件))

4.2

公司與幾個購買者之間的附屬票據購買協議表格，日期為2018年12月20日(通過引用附件10.1併入註冊人於2018年12月21日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號0-25045))

4.3

2028年到期的7.0%固定利率至浮動利率次級票據的格式(通過參考附件10.2併入2018年12月21日提交給證監會的註冊人當前報告表格8-K(文件編號0-25045))

4.4

股本説明(參考附件4.5併入註冊人於2021年3月23日提交給委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號0-25045))

4.5

提供界定長期債務持有人權利的文書的協議

10.1*

中央聯邦公司2009年股權補償計劃(通過引用註冊人於2009年3月31日提交給委員會的最終委託書的附錄A併入)

10.2*

《中央聯邦公司2009年股權補償計劃第一修正案》(通過引用註冊人於2013年4月11日向委員會提交的最終委託書的附錄A併入)

10.3*

中央聯邦公司2019年股權補償計劃(通過引用註冊人於2019年4月26日提交給委員會的最終委託書的附件A而併入)

10.4*

中央聯邦公司2009年股權補償計劃下的激勵性股票期權獎勵協議表格(通過引用附件10.3併入註冊人於2013年4月1日提交給委員會的截至2012年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號0-25045))

10.5*

中央聯邦公司2009年股權補償計劃下的非限制性股票期權獎勵協議的格式(通過引用附件10.4併入註冊人於2013年4月1日提交給委員會的截至2012年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號0-25045))

10.6*

中央聯邦公司2009年股權補償計劃下的員工限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.3併入註冊人於2015年11月3日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號0-25045))

10.7*

中央聯邦公司2009年股權補償計劃下董事限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.4併入註冊人於2015年11月3日提交給委員會的當前8-K表格報告(文件號0-25045))

10.8*

中央聯邦公司2019年股權補償計劃下的員工限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.8併入註冊人於2020年3月16日提交給委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號0-25045))

10.9*

中央聯邦公司2019年股權補償計劃下董事限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.9併入註冊人於2020年3月16日提交給委員會的截至2019年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(文件編號0-25045))

 

106

目錄

 

10.10*

中央聯邦公司、CFBank和Timothy T.O‘Dell之間的僱傭協議，日期為2019年4月22日(通過引用附件10.1併入登記人於2019年4月26日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件編號0-25045))

10.11*

中央聯邦公司獎勵補償計劃(通過引用附件10.3併入註冊人於2016年8月16日提交給委員會的8-K表格當前報告(文件號0-25045))

21.1

註冊人的子公司

23.1

獨立註冊會計師事務所的同意

31.1

細則13a-14(A)首席執行幹事的證明

31.2

細則13a-14(A)首席財務幹事的證明

32.1

第1350條行政總裁及首席財務官的證明 

101.1

交互式數據文件(內聯XBRL)

104

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中

*根據表格10-K第15項確定的管理合同或補償計劃或安排

I項目16.表格10-K總結

不適用


‎

 

107

目錄

 

標牌題材

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，登記人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告

Cf BankShares Inc.

/s/蒂莫西·T·奧戴爾

蒂莫西·T·奧戴爾

總裁兼首席執行官

日期：2022年3月16日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

名字

標題

日期

/s/Robert E.Hoeweler

主席

March 16, 2022

羅伯特·E·胡韋勒

/s/蒂莫西·T·奧戴爾

董事總裁兼首席執行官

March 16, 2022

蒂莫西·T·奧戴爾

/s/Thomas P.Ash

董事

March 16, 2022

託馬斯·P·阿什

詹姆斯·H·弗勞恩伯格二世

董事

March 16, 2022

詹姆斯·H·弗勞恩伯格二世

愛德華·W·科克倫

董事

March 16, 2022

愛德華·W·科克倫

/s/大衞·L·羅耶

董事

March 16, 2022

大衞·L·羅耶

/s/桑迪普·拉納

董事

March 16, 2022

桑迪普·拉納

 

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