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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度12月31日, 2021
或
| | | | | |
¨ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-39965
ON24,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 94-3292599 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
比爾街50號,8樓, 舊金山, 鈣 | 94105 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(415) 369-8000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | | ONTF | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用勾號表示)。是¨ 不是x.
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是¨ 不是x.
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ¨ | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服務器 | x | | 規模較小的報告公司 | ¨ |
| | | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
截至2021年6月30日,也就是註冊人最近結束的第二財季的最後一個營業日,根據紐約證券交易所的收盤價,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$。735百萬美元。
截至2022年3月4日,註冊人擁有47,777,947已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
註冊人預期在2021年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的2022年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分(第10、11、12、13和14項)的Form 10-K。
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 2 |
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第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項 | 風險因素 | 15 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 38 |
項目2 | 屬性 | 38 |
第3項 | 法律訴訟 | 38 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
第二部分 | | |
第5項 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 39 |
項目6 | 已保留 | 40 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 58 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 86 |
第9A項 | 控制和程序 | 86 |
項目9B | 其他信息 | 86 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 87 |
第三部分 | | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 87 |
第11項。 | 高管薪酬 | 87 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 87 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 87 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 87 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 88 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 88 |
簽名 | | 89 |
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關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告或本報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:
•我們有能力在未來保持我們最近的收入增長率,吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售;
•我們業績的波動、我們的淨虧損歷史和我們費用的預期增長;
•我們市場的競爭和技術發展,以及對我們的解決方案或市場總體需求的任何下降;
•我們有能力擴大我們的銷售和營銷能力,並以其他方式管理我們的增長;
•新冠肺炎大流行和病毒未來變種對我們客户增長率的影響,與2021年相比,未來客户增長率可能會下降,因為新冠肺炎的影響減弱,特別是隨着更多的人接種疫苗,以及我們的客户及其用户考慮參與面對面的營銷活動;
•我們的技術或我們對第三方服務、數據連接器和數據中心的使用出現中斷、中斷、中斷或其他問題;
•我們所經歷的涉及勒索軟件的安全事件或任何其他與網絡安全有關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡中斷的影響;
•我們的銷售週期、我們的國際擴張以及我們從銷售中確認收入的時機;
•與其他設備、系統和應用程序的互操作性;
•遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁等法律法規;
•知識產權事宜,包括我們對第三方知識產權的任何侵犯或第三方對我們知識產權的侵犯;以及
•我們普通股的市場、交易價格和其他相關事宜。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。我們將在題為“風險因素”的部分和本報告的其他部分更詳細地討論這些風險。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表截至本報告日期我們管理層的信念和假設。你應該完整地閲讀這份報告,並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
除非法律要求,我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息可用。
第一部分
項目1.業務
概述
我們的使命是通過數據豐富的數字體驗轉變企業推動收入和客户參與度的方式。
我們提供領先的基於雲的數字參與平臺,通過互動網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗提供對收入增長的見解。我們平臺的交互式、個性化和內容豐富的數字體驗產品組合每月創建並捕獲數百萬專業人員的可操作的實時數據,為企業提供購買信號和行為洞察力,以高效地將潛在客户轉化為客户。
與企業對消費者(B2C)市場類似,我們的數字參與平臺使具有洞察力的企業對企業(B2B)公司能夠更好地個性化其參與。大型社交媒體平臺已經成功地利用消費者在其平臺上的經驗和洞察力,使B2C公司能夠有效地瞭解其潛在消費者。雖然這些措施在B2C市場上很有效,但B2B公司往往缺乏對潛在客户的深刻洞察力,無法有效地瞭解他們並與他們打交道。
如今的企業主要使用數字廣告和電子郵件等自動化解決方案進行營銷。雖然這些自動化解決方案觸及了大量潛在客户,但它們通常未能加深客户參與,因為它們的設計目的很簡單,就是將營銷信息推向一個方向--從企業到潛在客户。因此,大規模營銷已成為垃圾郵件的代名詞,垃圾郵件往往被潛在客户忽視,甚至可能破壞客户關係。與此同時,潛在客户更喜歡在諮詢銷售人員做出購買決定之前,通過訪問數字營銷資源來進行自己的研究。
為了讓企業取得成功,我們認為他們的銷售和營銷戰略必須從自動化時代演變到參與式時代。我們處於戰略地位,可以幫助企業及其銷售和營銷組織實現這一轉型。我們的平臺提供了一種創新的方式,既擴大了數字營銷規模,又加深了潛在客户的參與度。我們相信,隨着行業銷售和營銷流程的現代化,我們幫助企業將數字參與轉化為收入的機會將繼續增加。隨着我們的客户創造更多ON24內容豐富的體驗,他們直接從潛在客户那裏收集更多數據,我們稱之為第一人稱數據,幫助他們創造乘數效應,增強他們轉化潛在客户和創造收入的能力。
截至2021年12月31日,我們擁有超過2100名客户。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的一年中,沒有任何單一客户對我們總收入的貢獻超過10%。我們的許多現有客户擴大了對我們產品的使用,隨着時間的推移,我們不斷增加新客户,這使我們能夠與他們一起增長收入,並在2021年實現1.714億美元的年度經常性收入,而2020年和2019年的經常性收入分別為1.534億美元和7690萬美元。
行業趨勢
B2B的銷售和營銷已經從傳統的方法,如“電話呼叫”、“蝸牛郵件”、行業網絡活動和辦公室訪問,轉變為更具可擴展性的、基於數字的方法。展望未來,供應商和買家之間的B2B銷售互動預計將越來越多地出現在數字渠道中。在過渡到基於數字的方法時,企業正在努力實現更深層次的個性化參與和互動。企業用來大規模運營銷售和營銷計劃的最常見的數字營銷策略要求它們做出次優的權衡:要麼用經常無效的垃圾郵件惹惱他們的客户,要麼利用第三方提供商開展更昂貴的營銷活動,這些活動可能仍然不符合潛在客户的商業需求,或者仍然不具吸引力或個性化。這導致了數字銷售和營銷投資的挫敗感和糟糕的回報。
隨着企業加快數字轉型舉措,優化數字銷售和營銷投資以推動收入轉化的必要性已變得更加重要。我們認為,這種數字化轉型從根本上改變了企業與潛在客户互動的方式,導致對大規模B2B互動創新方法的需求增加,以提高銷售效率並推動更快的收入增長。以下主要趨勢正在影響當今的銷售和營銷戰略:
•個性化和交互式的大規模數字客户參與是新的當務之急。經濟高效地接觸大量潛在客户和客户的能力至關重要。作為廣泛的企業 擁抱數字化轉型計劃,他們正在雲平臺上實現標準化,以轉變其銷售和營銷戰略。對下一代數字營銷解決方案的更多關注為我們的客户提供了一個機會,通過聚合對潛在客户的大量見解來推動大規模的個性化和互動式潛在客户參與。這使企業能夠優化銷售和營銷活動,並推動收入增長。
•內容的民主化導致了潛在客户的自我教育。無效的營銷策略,再加上相關內容在多個渠道廣泛可用,已經改變了B2B潛在客户的心態。由於潛在客户現在通過在做出購買決定之前獲取產品和品牌的信息來自我教育,營銷人員必須適應,在銷售過程中更早地識別並向潛在客户提供相關內容。我們相信,這必然會將更多的投資轉移到內容豐富的互動平臺上,用於數字參與,而不是低接觸的營銷自動化戰略。
•傳統的自動化營銷方法越來越無效。傳統型 自動化 營銷策略在吸引潛在客户方面效果有限,因為它們是通用的、侵入性的和無關緊要的。對潛在客户的意圖和興趣瞭解有限會導致營銷效率低下,缺乏人情味,浪費銷售和營銷投資,並使潛在客户感到沮喪。
•數據隱私要求正在限制自動化數字營銷。鑑於目前正在進行的數字轉型舉措和過量使用的垃圾郵件,數據隱私已成為監管機構關注的一個基本領域。隨着隱私法的不斷擴展和發展,這給傳統的大規模自動化營銷方法帶來了壓力,這些方法傳統上高度依賴從第三方獲得的信息。因此,我們相信,我們將更加重視與客户的直接接觸,並通過第一方洞察和集成來推動參與度。
數字化轉型和瞄準自我教育的潛在客户的新規範加速了對雲平臺的需求,這些平臺能夠大規模地提供個性化和交互式的客户參與,以推動收入.
大規模客户參與的傳統方法的侷限性e
企業一直在努力調整自己的營銷策略,以適應數字參與時代,在這個時代,與潛在客户的互動是在網上進行的。傳統的營銷策略和通用溝通平臺受到許多限制,包括:
•未能為潛在客户創造內容豐富的互動體驗。隨着潛在客户越來越多地自我教育,創造個性化、內容豐富和互動的體驗對於提高參與度至關重要。典型的在線銷售和營銷策略建立在營銷者與潛在客户之間的單向溝通基礎上,既沒有提供機會發展有意義的交易,也沒有授權潛在客户決定自己的購買過程。
•參與機會有限,導致潛在客户數據減少。高度參與性和互動性的體驗可以產生關於潛在客户購買意圖的有價值的信號,這些信號可以為銷售過程提供信息,提高效率。為了能夠捕獲和響應這些購買信號,企業需要能夠實時跟蹤、記錄、情景分析和分析潛在客户行為。雖然商務會議等面對面活動有時可以創造引人入勝的體驗,但它們不允許自動高效地收集第一人稱數據,而且組織成本高昂。通用在線會議工具可以讓企業一次接觸到許多人,但它們缺乏推動收入所需的參與度、分析和第一人稱數據。與此同時,傳統的營銷自動化工具只收集點擊率等膚淺的數據,這些數據對潛在客户的需求、引起共鳴的信息以及如何更深入地參與並告知尋求瞭解更多信息的潛在客户的瞭解有限。
•將潛在客户轉化為客户的低效洞察。對潛在客户的洞察只有在有助於將潛在客户轉化為客户的程度上才對企業有價值。向銷售團隊實時提供與環境相關且易於訪問的信息,可以大幅提高他們的效率並提高收入轉化。通用通信和協作工具等技術為舉辦物理會議提供了便利的替代方案,但不能輕鬆集成到企業使用的更廣泛的銷售和營銷系統中,因此這些工具在將實時客户交互與企業更廣泛的銷售和營銷戰略聯繫起來方面的用途有限。
•無法利用行為洞察力對內容進行動態個性化。通過深入瞭解潛在客户的行為和參與度,企業能夠了解和衡量其數字體驗的表現。這一理解為優化其他數字體驗的後續創建和交付提供了關鍵情報。傳統方法通常無法利用客户行為來動態調整內容並實現內容個性化。
•面對面的活動是資源密集型活動,存在於不連續的時刻。商務會議存在於時間的離散時刻,成本高昂,並且無法重新創建。在這些情況下,企業只有一次機會大規模接觸潛在客户,其投資回報有限。此外,在當今新的市場動態中,人們的期望是,所有活動都有數字成分,觀眾能夠選擇他們參與的方式。
我們的平臺和主要優勢
我們領先的基於雲的數字參與平臺使企業能夠通過交互式網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗將客户參與度轉化為收入,這些體驗以分析和第三方集成生態系統為後盾。
我們的ON24體驗產品組合包括:
•ON24精英:實時互動的網絡研討會體驗,可實時吸引潛在客户,也可按需提供.
•ON24分組:實時分組會議室體驗,促進用户之間的聯網、協作和互動。
•ON24上線:實時、互動的視頻活動體驗,使演講者和與會者能夠面對面實時互動,也可以按需提供。
•ON24虛擬會議:實時、大規模、可管理的虛擬活動體驗,可實時吸引潛在客户,也可按需提供。
•ON24接洽中心:始終在線的豐富多媒體內容體驗,潛在客户可以隨時隨地參與其中。
•ON24目標:個性化和精心策劃的豐富登錄頁面體驗,吸引特定的潛在客户羣來推動所需的行動。
我們的ON24體驗產品以我們的解決方案為後盾,包括:
•ON24智能:分析骨幹,捕獲第一人稱數據,為我們平臺內的洞察、基準、報告和人工智能和機器學習或AI/ML引擎提供支持。
•ON24連接:第三方應用集成的生態系統。
•ON24服務和平臺支持:專業服務組合,為產品和平臺採用提供諮詢和支持。
我們相信,我們平臺的主要差異化因素是:
•旨在提升交互式客户體驗。我們的平臺旨在支持一種新的客户參與度-高度互動的實時數字體驗,可同時將參與度從數百個潛在客户擴展到數千個潛在客户。與經常被忽視的垃圾郵件不同,我們的數字體驗吸引了潛在客户,並鼓勵他們提出問題,更廣泛地瞭解企業的產品和產品。這種實時互動是我們現代互動平臺的基礎,與B2B潛在客户尋求自我教育的方式一致。
•交互式客户參與可創建極具價值的客户洞察數據。與更傳統的方法不同,創建和衡量客户參與度和互動是我們平臺的核心。通過我們的產品,我們的客户可以創建互動體驗,促進與潛在客户的積極互動,並實時收集數據。這使我們的客户能夠獲得豐富、有價值的見解和預測性分析,並將產生的數據和見解集成到他們的業務應用程序中。
•潛在客户洞察力推動渠道更高效地轉化為收入。通過我們的平臺收集的客户參與和互動數據使企業能夠深入瞭解潛在客户的行為。這些洞察力可以推動更高質量的渠道,並最終為我們的客户帶來更好的收入轉化。通過我們與第三方營銷自動化、客户關係管理(CRM)和商業智能(BI)平臺集成的生態系統,我們的客户可以利用通過我們的平臺獲得的洞察力,更智能地實時與潛在客户互動。
•飛輪效應推動持續優化。多年的參與度洞察讓我們對如何最好地設計數字體驗以吸引潛在客户併產生更有影響力的收入轉化有了深刻的理解。我們的客户為他們的潛在客户創建的內容豐富的體驗越多,我們的客户能夠收集的第一人稱數據就越多。通過利用AI/ML,我們的平臺使企業能夠使用這些數據來獲得高度相關和深入的見解,從而在未來的內容體驗中推動更多的個性化,加強他們創造的參與度,並進一步提高通過我們的平臺得出的互動數據和見解的質量。豐富的潛在客户數據和AI/ML的組合成為更好的內容創建、改善的客户體驗、更高的客户智能和更高的收入轉化的飛輪。
•可重新調整用途並持續推動參與度以實現投資回報最大化的體驗。我們的客户能夠持續推動業績,因為ON24數字體驗保持互動性,並可以在最初的現場活動結束後很長一段時間內繼續吸引他們的潛在客户。通過我們的平臺創建的體驗具有持久的交互性,使我們的客户能夠讓他們的潛在客户參與到實時或按需體驗中。這種靈活性使得在不增加成本的情況下多次重新利用數字體驗成為可能。
我們的競爭優勢
我們相信,我們擁有強大的競爭優勢,這將使我們能夠擴大我們的市場領導地位,包括:
•面向大規模客户參與的類別定義平臺。我們為企業創建了首批雲平臺之一,以提供交互式、數據驅動型網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗。我們相信我們擁有先發優勢,因為我們的專有和成熟的平臺使我們的客户能夠建立有效的數字參與系統,產生高投資回報。
•基於雲的接洽系統. 我們的基於雲的平臺為我們的客户提供了幾項關鍵的營銷功能:創建數字體驗、大規模部署他們、收集有關其潛在客户的大量數據點,並利用這些數據進一步個性化後續體驗。將這些服務整合到一個平臺上,使我們的客户能夠更有凝聚力地瞭解他們的潛在客户,並採取更有針對性的行動,更有效地將潛在客户轉化為客户。因此,企業不再需要依賴獨立產品的組合.
•廣泛、豐富的數據集和AI/ML功能提供了寶貴的見解。我們的平臺支持高度互動的體驗,使我們的客户能夠訪問表明購買意圖的行為數據。通過利用我們的AI/ML能力,我們的客户可以獲得有價值和可行的見解,以優化他們的銷售和營銷戰略。例如,我們幫助我們的客户瞭解數字體驗的哪些功能能夠最大程度地吸引潛在客户。我們的客户還可以使用我們的平臺將自己與行業內的其他公司進行比較,以瞭解他們可以改進的地方。此外,我們的客户可以通過利用我們的AI/ML功能,根據特定客户在我們平臺上的先前行為和互動,預測如何最好地為他們提供個性化的數字體驗,從而更有效地接觸到他們的潛在客户和客户。
•企業級、高度可擴展的雲平臺。我們基於雲的平臺旨在實現企業級可擴展性。這包括選項和功能,使我們的客户能夠做出符合其需求的隱私和合規性選擇,以及與廣泛的第三方應用程序生態系統集成。我們的平臺有20多種語言版本,可在跨國銷售和營銷組織之間無縫使用。我們的客户能夠使用我們的平臺通過支持不同的流媒體協議、多語言翻譯和隱藏字幕來吸引多個地區的潛在客户。
•垂直市場的客户基礎不斷增長。我們在廣泛的行業中擁有大量和多樣化的客户。我們的客户羣已從2015年12月31日的約760名客户增長到2021年12月31日的超過2,100名客户。我們打算利用我們的土地和擴展模式,在這些垂直市場中進一步滲透客户s.
•卓越、敬業的客户服務。我們的解決方案設計為易於使用,具有拖放和其他類似工具,簡化了客户的實施。我們為客户提供全天候的技術支持、聊天支持和現場網絡研討會體驗的緊急支持。我們的平臺支持和客户成功團隊被組織成“跟隨太陽模式”,以確保在全球範圍內提供一致可靠的服務。
我們的市場機遇
我們估計,目前我們解決方案的TAM在全球每年約為440億美元。我們通過使用美國人口普查局2017年的數據,通過初步估計我們的平臺和產品在美國可以支持的公司總數來計算TAM:企業,包括員工超過2,000人的公司;商業,包括員工不到2,000人的公司,我們進一步將其分為員工人數為200-1,999人的中端市場公司,以及員工人數為50-199人的中小型公司。然後,我們對每個級別的公司應用平均年值。這一價值是使用內部生成的年度經常性收入(ARR)數據計算的,截至2021年6月30日,按ARR計算的前25%的客户在企業和中端市場範圍內訂閲了我們的兩個或更多產品,而在中小企業範圍內的所有客户按ARR計算的前25%的客户。我們相信,這些計算代表了客户和潛在客户當前在我們解決方案上的潛在支出。我們將每個區間內的公司總數乘以該區間的計算年值。計算得出的總價值代表了美國目前估計的220億美元的市場機會。我們相信,我們的解決方案在美國以外的市場機會至少同樣大。
我們的增長戰略
我們打算通過執行以下戰略來推動我們的業務增長和解決方案的採用:
•推動新客户的獲取。我們相信,我們的市場仍然相對滲透不足,通過擴大我們的銷售隊伍,以及通過專注於全球企業和商業市場的專業化和結盟的銷售團隊,我們可以在龐大的商業市場加速獲得新客户。
•在現有客户中進行擴展。我們的土地和擴展模式預計將通過向現有客户組織的更多部分銷售訂閲、擴展到新的地區部門和追加銷售新的解決方案,來推動現有客户羣中新訂閲的擴展。此外,我們計劃為我們的平臺開發新的應用程序,包括合作伙伴培訓和員工招聘,以及間接營銷的形式,如教育、註冊和福利計劃s.
•繼續增加附件,並針對特定使用情形開發新的解決方案。我們希望通過增加對現有解決方案的重視和向現有客户銷售我們未來開發的新解決方案來實現業務增長。例如,我們已經為我們的客户開發了一套差異化的功能集,這些客户使用我們的平臺開展在線繼續教育計劃並頒發經認可的認證。我們的第三方集成生態系統包括特定行業的業務應用。我們計劃不斷開發新的解決方案,以增強我們平臺和產品的功能,改善我們客户的體驗,並推動與他們的潛在客户的互動。
•拓展新領域。我們相信,我們平臺在國際市場的擴展是一個重要的機會。我們計劃在目標地區開設更多辦事處,以支持我們的國際擴張,並在歐洲推出更多平臺能力,以支持我們的歐洲擴張。
•發現並追求無機增長機會。我們計劃機會性地評估和收購補充業務、產品、服務或技術,以擴展我們的平臺,增加不同類別的體驗,併為我們的客户支持新的用例。我們相信,精挑細選的收購可能會為我們的平臺增加顯著價值,並擴大我們客户收集接洽數據的能力,以幫助他們將潛在客户轉化為收入
我們的解決方案
我們的平臺使企業能夠通過互動體驗、數據驅動的分析和解決方案來推動收入增長,這些互動體驗、數據驅動的分析和解決方案集成到大量業務系統中,主要是營銷自動化、CRM和BI平臺。以數字參與為核心,我們平臺的體驗、數據和集成層為一系列產品和解決方案提供動力,包括ON24 Elite、ON24 Go Live、ON24 Breakout、ON24虛擬會議、ON24 Engagement Hub、ON24 Target、ON24 Intelligence和ON24 Connect。
下圖描述了我們的平臺:
ON24體驗產品
我們平臺的體驗產品包含一套強大的功能,使我們的客户能夠輕鬆構建、設計、管理和擴展現場互動網絡研討會體驗、大型虛擬活動體驗、豐富的多媒體內容中心體驗和個性化內容體驗。任何商業用户都可以使用我們的平臺;不需要代碼或技術專長。
我們將我們的體驗設計為同樣容易讓潛在客户的客户受眾訪問和指導他們自己的自我教育過程。我們的潛在客户受眾可以選擇參與ON24體驗中的多個互動點和內容資源,並在各種ON24體驗中無縫移動。為了進一步消除摩擦,受眾成員不需要任何下載或插件,可以使用任何網絡瀏覽器,並且可以從臺式機、移動設備或平板設備訪問體驗。
現場體驗:ON24精英
ON24 Elite為我們的客户提供了一種高影響力、低成本、原生的數字方式,以同時吸引成百上千的潛在客户。
ON24交互式網絡研討會體驗是完全可定製的,使我們的客户能夠將基於視頻或音頻的演示與支持幻燈片材料、視頻剪輯或屏幕共享相結合,以及動態交互,包括實時問答消息、羣聊、實時調查和投票以及其他內容資源。我們的客户可以為他們的潛在客户推動高意圖的行動號召,以預訂銷售會議或請求演示。
通過ON24 Elite,交互式網絡研討會體驗可以以多種格式提供,包括以直播演示或預錄演示為特色的預定現場體驗,我們稱之為Simulve,因為它旨在模擬直播演示,或以預錄演示為特色的點播體驗。無論採用何種格式,所有雙向互動都保持動態,並繼續推動實時互動。我們的平臺還提供交互式網絡研討會體驗中的自動字幕功能,可實時轉錄和翻譯成10種語言。然後,對於預先錄製的演示文稿、模擬演示文稿或按需演示文稿,可以用60多種語言進行編輯和自動翻譯。
ON24 Elite的靈活格式和模塊化組合使其能夠輕鬆擴展網絡研討會計劃,跨不同的銷售和營銷職能或針對不同的受眾羣體運行多種互動體驗,並根據不同地區重新調整和重播內容和辛迪加體驗。為了增強內容的重複使用,我們的平臺使我們的客户能夠創建模板以及克隆和編輯交互式網絡研討會體驗。
我們為演講者提供一個單獨的界面,稱為ON24 Elite Studio,作為我們的客户製作實時互動網絡研討會體驗、實況流或錄製多媒體演示文稿的生產環境,並在ON24體驗期間與客户實時互動。
現場體驗:ON24突破
ON24突破口擴展了使用ON24 Elite構建的網絡研討會的功能和交互性。該產品使用户能夠在主要網絡研討會體驗結束期間或之後與客户進行面對面的虛擬對話,從而促進與會者之間的聯繫、建立關係和虛擬銷售機會。
現場體驗:ON24上線
ON24 Go Live提供一體式、易於使用的視頻活動體驗,針對網絡和觀眾參與進行了優化。該產品專為為期一天或多天的活動而設計,使用户能夠進行現場主題演講,通過基於視頻的討論主持多個分組會議,並創建展廳和網絡休息室。該產品針對受眾網絡和參與進行了優化,包括多種形式的雙向參與,包括事件級聊天、會話聊天、投票和視頻到視頻分組討論。
現場體驗:ON24虛擬會議
ON24虛擬會議旨在舉辦大型在線活動,併為測量和分析提供單一來源。
我們的ON24虛擬會議支持多場虛擬活動體驗,這些活動可以安排為現場活動,並作為持續的按需活動或在身臨其境的培訓內容庫中維護。ON24虛擬會議模擬面對面的會議、貿易展覽或培訓中心,包含由ON24 Elite支持的多個基於網絡研討會的交互式主題演講和分組會議,以及參與者網絡、虛擬分組會議和虛擬供應商展位。
ON24虛擬會議和基於ON24 Elite的單個基於網絡研討會的會議內的所有交互都被捕獲並統一,從而提供了一套強大的事件分析。
全天候體驗:ON24接洽中心
ON24 Engagement Hub是一個在線資源門户產品,我們的客户使用該產品為其潛在客户提供豐富的內容體驗,以便在單個在線目的地查找、消費和參與交互式網絡研討會體驗和其他多媒體營銷內容(如視頻和白皮書)。
憑藉包括品牌推廣、搜索、分類、網站嵌入和預設內容佈局在內的開箱即用功能,ON24 Engagement Hub為我們的客户提供了一種簡單而高效的方式,讓他們可以無縫發佈、管理和推廣他們的互動網絡研討會體驗,以及他們上傳並託管在我們平臺內的其他營銷內容。
個性化體驗:ON24目標
ON24 Target是一款個性化的營銷產品,使我們的客户能夠輕鬆地構建、策劃和傳播交互式網絡研討會和視頻體驗以及其他多媒體內容,通過相關的消息、產品和行動號召向分散的受眾細分市場。
我們的ON24體驗產品的其他功能
我們的ON24體驗產品包括以下工具,使我們的客户能夠產生專業設計的體驗,推動持續參與和轉換,以及託管、管理和組織內容。
•ON24體驗構建器:我們的客户使用我們的拖放界面、預置佈局、定製模板和庫存圖像庫,無需進行任何網站或代碼開發,即可快速提供專業設計和品牌體驗。
•ON24接洽和轉換工具:我們的平臺包含20多個互動工具庫,我們的客户可以使用這些工具來推動與潛在客户的持續互動和轉換,使他們能夠同時與成百上千個潛在客户進行互動。ON24參與和轉換工具的示例包括能夠預訂銷售會議、請求產品演示、實時提問和回答,以及參與可下載的白皮書或外部網頁等補充資源。
•ON24媒體管理器:我們的客户使用ON24 Media Manager在單一位置託管、管理和組織所有營銷內容,包括交互式網絡研討會體驗、視頻和白皮書。
ON24智能
ON24 Intelligence是貫穿我們平臺的分析骨幹,在我們的平臺內為我們的客户提供第一人稱數據、分析、基準和報告。這些洞察和報告可供我們的所有客户使用,並衡量賬户級別、每個平臺體驗、每個託管內容資產以及每個參與我們平臺體驗的潛在客户的分析。我們的客户能夠在儀表盤級別的視圖中輕鬆瞭解其ON24體驗的整體性能,並與行業基準進行比較,以進行未來的改進。
ON24接洽和前景分析
ON24參與度和潛在客户分析由我們的專有算法和我們的AI/ML能力提供支持。潛在客户分析衡量各個潛在客户的參與度,使我們的客户能夠報告、鑑定、確定其潛在客户的購買意向並對其進行優先排序。我們的參與度分析工具使我們的客户能夠報告、衡量和比較他們在我們平臺上託管的ON24體驗和多媒體資產的參與度水平,包括彙總和單獨。
ON24高級分析
ON24 Advanced Analytics為我們的客户提供了一組額外的預配置報告,使客户能夠了解他們最熱衷的潛在客户,提供潛在客户在銷售漏斗中的位置,並對民意調查和調查答覆進行分析。我們的客户還可以使用ON24 Advanced Analytics在我們的平臺內運行定製報告。
ON24 AI/ML引擎
我們的ON24 AI/ML引擎利用由我們的客户或代表我們的客户通過我們的平臺收集的數據,以更好地預測哪些內容將推動個人潛在客户和客户羣的最大參與度,從而推動進一步的互動數據,並創造更高客户參與度的持續網絡效應,從而能夠提供經過優化以促進更多參與度的內容。
我們的平臺具有以下AI/ML支持的功能:
•內容推薦;
•我們客户潛在客户的預測性參與度水平;
•自動將音頻和視頻轉錄成文本,使其可搜索和訪問;
•自動將文字記錄翻譯成多種語言,以滿足全球受眾的需求;
•Q&A機器人,在ON24 Elite Studio中回答例行支持問題;以及
•平臺受眾和演講者負載預測,以幫助部署運營資源並提供監督。
ON24連接
ON24 Connect是一個第三方應用程序集成和API的生態系統,使ON24 Intelligence生成的第一人稱洞察力能夠被提取出來,並在我們客户的業務系統中加以利用,以實現更智能的銷售和營銷。
原料藥
我們廣泛的API使我們的客户、合作伙伴和一批精選的第三方開發人員能夠在他們的業務應用程序中使用ON24智能。我們還向一些精選的企業提供API,為我們的ON24體驗產品組合構建應用程序。
營銷自動化、CRM和BI平臺集成
通過我們的第三方集成生態系統,我們的客户可以將他們的第一人稱參與數據與其他業務系統無縫集成,主要是營銷自動化、CRM和BI平臺,包括與Adobe Marketo Engage、甲骨文營銷雲(Eloqua)、Salesforce Marketing Cloud(PARDot)、Veeva和HubSpot的集成。
我們的技術和基礎設施
我們的平臺和產品旨在實現企業級的可擴展性、性能和可靠性,旨在解決與大量潛在客户進行實時互動所帶來的所有複雜性。我們的平臺有兩個主要部分:Web應用堆棧和流媒體基礎設施堆棧,它們分別在美國和歐盟(EU)的兩個共址數據中心上運行。
我們的Web應用程序堆棧處理來自Web瀏覽器和API的請求。我們的流媒體基礎設施堆棧處理來自客户的實時信號採集,對其進行編碼,並通過一組宂餘的內容交付網絡將其提供給觀眾。流媒體基礎設施堆棧旨在接受客户在各種設備上的輸入,將它們組合到一個在線虛擬橋中,並將控制融入到演示者的ON24 Elite Studio體驗中。然後,橋接信號被編碼並分發給全球不同的受眾,這些受眾可以在桌面和移動設備上作為在線體驗的一部分進行訪問。此演示文稿包含視頻以及其他交互組件,所有這些組件都由我們的客户同步和控制。我們繼續將更多的能力過渡到混合雲基礎設施,我們相信這將增強我們平臺的靈活性和可擴展性。
我們通過以下方式構建了我們的平臺和產品,以滿足大型跨國企業對強勁性能的需求:
•性能和可擴展性:我們的雲和網絡運營團隊在三個數據中心運行此應用。事實證明,這種配置既可擴展,又經濟實惠。我們的應用程序架構允許我們獨立地擴展處理較重負載的系統,使用輕量級負載均衡器根據需要將流量路由到其他機器。有了領先的企業組件,我們希望隨着業務的擴展,我們的體系結構可以隨時擴展,而不會有任何重大變化。
•隱私和合規性:我們的平臺包括旨在支持遵守歐盟一般數據保護法規(GDPR)、加州消費者隱私法案(CCPA)和其他隱私法的功能和選項,並提供選項和功能以使客户能夠根據其需求和相關法律要求做出隱私和合規性選擇。例如,我們的平臺使客户能夠執行量身定製的通知和同意語言,定製註冊表,並獲得營銷和其他處理活動的同意。此外,我們靈活的API允許企業構建解決方案,以自動遵守某些數據主體請求。
•安保:我們定期進行滲透測試、網絡漏洞掃描和代碼審查,以增強我們平臺的安全性。
我們的客户
我們的客户羣包括從快速增長的初創企業到財富100強老牌企業的各種企業,這些企業橫跨越來越多的行業,在這些行業中,B2B銷售和營銷是至關重要的任務。截至2021年12月31日,財富1000強中約有20%是ON24客户。我們服務的主要行業包括科技、金融服務、醫療保健、工業和製造業、專業服務和B2B信息服務等。所有這些行業都在經歷數字化轉型,因此,我們看到所有垂直市場的產品採用率、附件和收入都有增長機會,這既推動了我們的客户獲取,也推動了我們的土地和擴張戰略。
我們目前的客户羣涵蓋眾多行業類別,包括科技、銀行、醫療保健和製造業。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的一年中,沒有任何單一客户對我們總收入的貢獻超過10%。
銷售及市場推廣
我們主要通過直銷銷售我們的產品,直銷包括現場銷售人員和內部銷售人員。我們的銷售組織由以市場為中心的團隊組成,專注於按員工人數劃分的企業和商業客户。我們的現場銷售組織專門執行我們的土地和擴展戰略,主要專注於企業和商業客户,而我們的內部銷售團隊專門負責推動現有客户進一步採用ON24產品以及尋找新客户。
我們的入市戰略由四個關鍵部分組成,包括在大客户中獲取和擴大錢包份額,在商業市場快速增長,通過持續的客户創新推動更多的產品附屬,以及擴展到新的地區以推動持續的國際增長。我們還在建設ON24合作伙伴網絡,這是一個由解決方案和技術合作夥伴組成的生態系統,以進一步加快增長。
營銷
通過使用ON24平臺作為我們營銷戰略的基礎,我們已經建立了一個高效、有影響力的進入市場的引擎。由於我們的交互式數字體驗所產生的深度參與和可操作數據,我們能夠快速確定線索的資格,為我們的銷售團隊提供個性化的見解,並將我們最優先的買家加速到我們的銷售團隊中。
我們的營銷團隊通過我們行業領先的內容和資源,並分享客户最佳實踐,專注於入站和出站營銷。我們使用多種營銷策略來建立品牌知名度和產生需求,包括媒體傳播、用户會議、數字營銷、合作伙伴聯合營銷、產品營銷和客户營銷。我們密切跟蹤和衡量所有渠道的營銷成本和結果,以支持我們優化營銷渠道的努力,以推動我們的銷售渠道。
客户成功
我們相信,我們高度響應和有效的支持和教育是我們品牌的延伸,是建立和維護用户信任的核心。我們的全球客户成功團隊與我們的客户緊密聯繫在一起,支持他們日常使用我們的平臺,包括就最佳實踐提供建議,並提供技術支持、服務和培訓。我們的平臺支持團隊為客户提供全天候的技術支持、聊天支持和現場網絡研討會體驗緊急支持。我們的服務組合提供諮詢、平臺支持、產品和活動採用以及體驗管理、監控和生產支持。我們的培訓團隊負責管理入職、培訓、認證和知識中心。
我們的全球支持團隊位於5個地區辦事處,通過產品內和演示者聊天支持全天候提供支持。我們有一個數據驅動的流程和成熟的運營,可以主動監控我們客户平臺的採用、利用和成功。這種方法使我們能夠隨着客户羣的持續增長而有效地擴展我們的客户成功運營。
研究與開發
我們的研發團隊負責新產品、平臺功能、產品功能和平臺集成、連接器和API的設計、開發、測試和交付。我們每季度發佈一次主要平臺升級,並根據需要發佈次要升級。研發員工主要位於我們的舊金山總部,我們還與美國和海外的遠程員工簽約。
競爭
我們的行業競爭激烈,各自為政。我們與許多不同類型的公司爭奪客户,這些公司提供各種產品和服務,包括會議工具、網絡研討會軟件、虛擬活動軟件、視頻門户軟件、內容管理軟件、實物活動、實物活動軟件和數字營銷工具。我們的競爭對手在規模和他們提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。與我們相比,我們許多現有和潛在的競爭對手擁有更大的客户基礎、更高的品牌認知度和更多的財務、營銷和其他資源。我們的解決方案面臨競爭。例如,Zoom、LogMeIn、Intrado、Microsoft、思科、Cent和Hopin等公司提供了許多基於Web的會議、網絡研討會和虛擬活動軟件產品。這些產品中的許多都有明顯較低的價格。雖然這些公司中的許多公司目前沒有提供具有實時參與功能的產品,這些產品可以收集我們收集的可操作數據的類型和範圍,但這些公司中的許多公司擁有明顯更多的資源,並可能在未來推出類似的產品。此外,我們經營的市場的特點是越來越多的新進入者和競爭對手。隨着我們推出新的解決方案,以及新技術、產品和市場進入者的引入,我們預計未來競爭將會加劇。
我們相信,我們市場的主要競爭因素是:
•提供豐富的交互式數字體驗的功能;
•能夠為營銷人員收集近乎實時的數據洞察;
•單一平臺內的功能廣度;
•易用性和可靠性;
•基於雲的架構;
•可伸縮性;
•安全、隱私和合規性;
•融入領先的營銷自動化、客户關係管理和商務智能平臺;以及
•全球始終可用的客户服務和支持。
我們相信,我們在這些因素中的每一個方面都處於有利地位。
知識產權
我們主要依靠,並將繼續依靠專利、商業祕密和域名保護、商標法和版權法,以及與我們的員工、顧問和第三方達成的保密和許可協議來保護我們的知識產權和專有權利。在美國和國外,截至2021年12月31日,我們有16項已頒發的專利和31項待決的專利申請,其中最早的一項將於2027年到期。我們致力於在美國和美國以外的某些地方註冊我們的域名、商標和服務標誌。我們的商標和服務標誌包括我們的名稱和徽標,以及各種營銷口號。我們堅持一項政策,要求我們的員工、承包商、顧問和其他第三方簽訂保密和專有權利協議,以控制對我們專有信息的訪問。
這些法律、程序和限制只能提供有限的保護,我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用。
監管方面的考慮因素
在美國和其他地方,基於互聯網的企業的法律環境正在迅速演變。在這種環境下,現有的法律和法規如何適用,以及它們將如何與我們的業務相關聯,無論是在美國還是在國際上,往往都不清楚。例如,考慮到我們業務的全球性,我們有時無法確定哪些法律將被視為適用於我們,包括關於數據隱私和安全、定價、信用卡欺詐、廣告、税收、內容監管以及知識產權所有權和侵權等主題。
企業使用我們的平臺與他們的潛在客户打交道,並向他們進行營銷。為此,這些企業:(A)在我們的平臺內上傳、廣播、收集和存儲數據和內容,除了我們平臺固有的技術能力和限制外,受我們施加的一般限制相對較少;(B)使用我們平臺中提供的工具和報告來獲取有關參與者、體驗和內容的分析和見解,以及(C)向潛在客户和客户個性化內容和體驗。這給我們的業務和運營帶來了潛在的合規性挑戰,因為我們不控制平臺內的客户內容和信息實踐。因此,我們不能確保在我們的平臺內由客户或代表客户收集和處理的信息遵守適用的隱私、數據保護和其他法律。同樣,我們不能確保客户內容和對我們平臺的使用不會侵犯或侵犯隱私權或知識產權。同時,鑑於全球隱私權和知識產權法律的發展和變化,我們不能保證ON24永遠不會受到與客户內容或我們平臺使用相關的潛在或實際索賠或執法行動的影響。因此,無論是在美國還是在國際上,我們都必須監控並採取措施應對與客户在我們平臺上存儲和處理的數據有關的一系列法律、合規和風險問題。這些措施包括但不限於以下各項:
隱私、數據保護和安全
企業使用我們的平臺來促進與他們的客户和潛在客户更好地互動,獲得關於內容和使用的洞察,並提供更有意義和有針對性的體驗和內容。這些能力依賴於收集和處理來自客户和潛在客户的信息,以及與我們平臺上的業務或其內容交互的客户和潛在客户的信息。因此,遵守有關數據隱私、網絡安全、數據保護、數據泄露以及收集、處理、存儲、傳輸和使用個人數據的法律法規,即我們所稱的隱私法,對我們的合規和風險戰略至關重要。在全球範圍內,許多司法管轄區已經通過或正在積極考慮新的或修訂的隱私法。因此,隱私法在數量、執法、罰款和其他處罰方面都在增加。除了立法發展外,法院和監管機構關於隱私法的裁決也可能對我們和其他跨國際司法管轄區運營的企業產生重大影響。
在某些情況下,隱私法直接適用於ON24和我們的客户,而在其他情況下,我們的客户通過合同將合規義務和要求傳遞給我們。此外,根據一些隱私法,ON24可能被視為“加工者”或“服務提供商”,而我們的客户被視為“控制者”或“企業”,而其他隱私法可能沒有明確區分這些角色。然而,在所有情況下,ON24都必須監測、迴應和解決隱私法和相關合規問題,無論是為了確保自己的合規,還是使ON24客户能夠合規使用其平臺。一般而言,我們未能充分保護數據、解決隱私合規問題或履行對客户的安全和隱私承諾,可能會使我們不僅承擔對客户的合同責任和隱私法下的直接責任,還可能受到聲譽損害以及根據美國(聯邦和州)以及與消費者保護和不公平商業行為相關的國際法律和法規進行的監管調查或執法行動。更具體地説,某些隱私法的發展可能會對我們的平臺和業務產生重大影響。例如,限制將個人信息用於營銷目的或跟蹤個人在線活動的隱私法(如歐盟擬議的電子隱私法規和加州消費者隱私法)可能會使我們面臨額外的監管負擔,或者需要對我們的平臺或某些功能進行更改。此外,某些國家已經通過或正在考慮通過法律,對某些數據實施數據本地化要求或跨境數據傳輸限制。與大多數基於雲的解決方案一樣, 對將平臺數據轉移到來源管轄區以外的地區的限制構成了特別的挑戰,可能導致額外費用或以其他方式影響平臺的使用。
隨着法律格局的演變,隱私法的範圍、解釋和執行可能會發生變化,新的或修訂的法律可能會生效。因此,未來我們和我們平臺的相關負擔和合規成本可能會增加。儘管我們繼續監測和迴應隱私法律的發展,並已投資於解決主要的隱私法律發展(如GDPR和CCPA),但我們不可能確切地預測這些發展對我們的平臺和業務的影響。
版權
美國和國際版權和商標法保護第三方的權利不受其知識產權的侵犯。我們的客户和他們的用户通常可以使用我們的平臺上傳和展示各種各樣的內容。我們堅持版權侵權政策,並對第三方知識產權所有者可能因上傳到我們平臺的內容而提出的刪除請求做出迴應。隨着我們的業務擴展到其他國家,我們還必須對區域和國家的知識產權考慮做出迴應,包括以外語發出的拆除和停止通知,我們必須建立基礎設施來支持這些進程。《數字千年版權法》(DMCA)也適用於我們的業務。該法規對規避受版權保護的技術的指控提供了救濟,但包括一個安全港,旨在減少在線服務提供商在列出或鏈接到第三方網站或託管侵犯他人版權的內容時的責任。我們為我們的平臺實施的版權侵權政策旨在滿足DMCA的安全港。
員工與人力資本
截至2021年12月31日,我們擁有717名全職員工。在這些員工中,552人在美國,165人在國際地點。我們的管理團隊和董事會成員來自不同的背景,我們尋求吸引和招聘不同的、有才華、有經驗和積極進取的員工。為了繼續發展和完善我們的平臺,我們必須繼續投資於吸引、發展和留住關鍵人才。我們通過人員流動率、填補空缺職位的時間和內部開發的人才比率等人力資本指標來監控我們的進展。我們的品牌、市場地位、創新聲譽和文化支持着我們在各個部門招聘和留住優秀員工的能力。
企業信息
ON24公司於1998年1月8日在特拉華州註冊成立,名稱為“NewsDirect,Inc.”。我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州舊金山比爾街50號8樓,郵編:94105,電話號碼是(4153698000)。我們的網址是www.on24.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不是本報告的一部分,也不會以引用方式併入本報告,您不應將我們網站上的信息視為本報告的一部分。
我們擁有各種美國聯邦商標和未註冊商標,包括我們的公司名稱、徽標和解決方案名稱以及其他商標或服務商標。本報告中提及的所有其他商標或商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見,本報告中提及的商標和商號沒有使用符號®和™,但此類提及不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。
可用的信息
我們在www.on24.com上設有一個網站,在我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提交這些報告或文件後,我們將在合理可行的範圍內儘快免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、我們當前的8-K表格報告以及根據1934年《證券交易法》(經修訂)第13(A)或15(D)節提交或提供的其他報告或文件。投資者和其他人應該注意到,我們通過我們的投資者關係網站(https://investors.on24.com),美國證券交易委員會)向投資者宣佈重要的財務和其他信息,這些信息包括:美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開會議或電話會議、網絡廣播和其他會議。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查這些信息。我們還使用社交媒體渠道,包括我們的首席執行官Sharat Sharan的渠道,與我們的客户和公眾就我們的公司、我們的服務、行業和其他問題進行一般交流。我們在社交媒體上發佈的信息可能被認為是實質性信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在社交媒體渠道上發佈的信息。
第1A項。風險因素。
投資我們的普通股有很高的風險。在評估我們的業務和投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及本報告中的所有其他信息,包括我們的綜合財務報表和相關説明,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的風險和不確定性。發生下列任何事件或事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,我們的股東可能會損失他們的全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括下面詳細討論的那些風險。在你投資我們的普通股之前,你應該閲讀這些風險。如果這些風險中的任何一項實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到實質性和不利的影響。這些風險包括但不限於以下風險:
•我們有能力在未來保持我們最近的收入增長率,吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售;
•我們業績的波動、我們的淨虧損歷史和我們費用的預期增長;
•我們市場的競爭和技術發展,以及對我們的解決方案或市場總體需求的任何下降;
•我們有能力擴大我們的銷售和營銷能力,並以其他方式管理我們的增長;
•新冠肺炎大流行和病毒未來變種對我們客户增長率的影響,與2021年相比,未來客户增長率可能會下降,因為新冠肺炎的影響減弱,特別是隨着更多的人接種疫苗,以及我們的客户及其用户考慮參與面對面的營銷活動;
•我們的技術或我們對第三方服務、數據連接器和數據中心的使用出現中斷、中斷、中斷或其他問題;
•我們所經歷的涉及勒索軟件的安全事件或任何其他與網絡安全有關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡中斷的影響;
•我們的銷售週期、我們的國際擴張以及我們從銷售中確認收入的時機;
•與其他設備、系統和應用程序的互操作性;
•遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁等法律法規;
•知識產權事宜,包括我們對第三方知識產權的任何侵犯或第三方對我們知識產權的侵犯;以及
•我們普通股的市場、交易價格和其他相關事宜。
與我們的業務和行業相關的風險
我們未來可能無法維持最近的收入增長速度。
2021年、2020年和2019年,我們的收入增長率分別為30%、76%和8%。2021年,我們的收入增長率比2020年有所下降,未來我們可能會面臨類似的下降。我們最近的收入增長,特別是2020年的收入增長,受到了新冠肺炎疫情爆發後對我們的平臺和產品的需求增加以及隨之而來的預防措施的顯著影響。隨着新冠肺炎的持續影響減弱,我們的收入增長率下降。如果我們的收入增長率不提高,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,如果新客户不訂閲我們的平臺,或者我們的新客户不選擇繼續訂閲,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
由於我們目前規模的運營歷史有限,我們預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響。您不應依賴我們最近的收入增長率或之前任何季度或年度的收入增長率作為我們未來業績的指標。此外,在未來一段時間內,我們的收入增長速度可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們平臺的需求減少、競爭加劇、市場滲透率上升、整體市場收縮、我們無法準確預測對我們平臺的需求併為產能限制制定計劃,或者出於任何原因,我們無法利用增長機會。如果我們的收入增長率下降,投資者對我們業務的看法以及我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績和財務狀況未來可能會有很大差異,期間之間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度運營結果和財務狀況可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能不能完全反映我們業務的基本表現。例如,與2020年相比,我們2021年的收入增長率有所下降,隨着新冠肺炎的影響減弱,我們在未來可能會面臨類似的下降。尤其是隨着越來越多的人接種疫苗和我們的客户和他們的用户恢復了更多的面對面營銷活動。此外,由於我們通常在客户訂閲我們的解決方案的合同條款開始時向他們開具發票,我們的財務狀況反映了遞延收入,我們按比例將這些收入確認為合同期限內的收入。如果隨着新冠肺炎的影響減弱,新註冊或續訂的人數減少,我們截至未來日期的現金和遞延收入可能會減少。季度業績的波動可能會對我們證券的價值產生負面影響。可能導致本公司季度經營業績波動的因素包括:
•我們留住和擴大客户使用的能力;
•我們吸引新客户的能力;
•我們有能力僱傭和留住員工,特別是那些負責我們平臺銷售或營銷的員工,並在我們正在擴大銷售和營銷努力的領域提供銷售領導;
•改變我們組織和補償銷售團隊的方式;
•支出的時間和收入的確認;
•銷售週期的長短;
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施以及國際擴張和簽訂運營租賃有關的運營費用的數額和時間;
•新的銷售和營銷活動的時機和有效性;
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新產品、特性和功能的時機和成功;
•服務中斷或延遲、網絡中斷、實際或感知的隱私或安全漏洞;
•本行業競爭態勢的變化,包括競爭對手之間的整合;
•影響我們業務的法律法規的變化;
•向我們的客户或其他第三方支付一筆或多筆鉅額賠償;
•與未來任何收購相關的費用的時間安排;以及
•一般的經濟和市場狀況。
如果不能吸引新客户或保留、擴大使用我們的產品,並向現有客户追加銷售我們的產品,將損害我們的業務和增長前景。
我們的很大一部分收入和現金流來自對我們產品的訂閲銷售,我們預計將繼續獲得這一比例。因此,我們的業務依賴於我們吸引新客户以及維持和擴大與現有客户的關係的能力,包括通過擴大他們的使用和追加銷售其他解決方案。我們的業務在很大程度上是基於訂閲的,客户沒有義務也可能在現有訂閲到期後續訂。因此,客户可能無法以相同的費率續訂他們的訂閲、增加他們對我們的解決方案的使用量或購買其他解決方案的訂閲(如果他們續訂)。訂閲續訂可能會因為幾個因素而減少或波動,例如對我們的解決方案或支持不滿意、客户不再需要我們的解決方案或認為競爭產品提供了更好或更便宜的選項。為了發展我們的業務,我們必須不斷增加新客户,並替換那些選擇不繼續使用我們平臺的客户。用户對我們的解決方案或支持的滿意度的任何下降都可能導致在線客户負面評論和口碑推薦的減少,這將損害我們的品牌和我們的增長能力。
除了努力吸引新客户使用我們的平臺外,我們還尋求通過在每個客户中增加使用我們解決方案的部門、部門和團隊的數量,來擴大現有客户對我們解決方案的使用。如果我們沒有擴大現有客户對我們解決方案的使用,或者如果客户沒有從我們那裏購買其他解決方案,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們的市場競爭激烈,如果我們不進行有效的競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
我們與許多不同類型的公司爭奪客户,這些公司提供各種產品和服務,包括會議工具、網絡研討會軟件、虛擬活動軟件、視頻門户軟件、內容管理軟件、實物活動、實物活動軟件、營銷自動化軟件和數字營銷工具。我們的競爭對手在規模和他們提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。與我們相比,我們許多現有和潛在的競爭對手擁有更大的客户基礎、更高的品牌認知度和更多的財務、營銷和其他資源。我們的解決方案面臨着來自Zoom、LogMeIn、Intrado、微軟、思科、Cent和Hopin等公司提供的大量基於網絡的會議、網絡研討會、實體活動和營銷軟件產品的競爭。這些產品中的許多都有明顯較低的價格。雖然這些公司中的許多公司目前沒有提供具有實時參與功能的產品,這些產品可以收集我們收集的可操作數據的類型和範圍,但這些公司中的許多公司擁有明顯更多的資源,並可能在未來推出類似的產品。此外,我們經營的市場的特點是越來越多的新進入者和競爭對手。此外,由於新冠肺炎大流行,這個市場出現了快速擴張,這種市場擴張可能會吸引更多的進入者。隨着我們推出新的解決方案和服務,以及新技術和市場進入者的引入,我們預計未來競爭將會加劇。
許多因素,包括我們的定價和營銷策略、客户獲取和技術成本,以及我們競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。某些競爭對手提供或可能在未來提供與我們的整個平臺或我們平臺的某些方面競爭的低價或免費產品或服務,他們可能會提供比我們更廣泛的產品和服務。即使此類競爭產品不包括我們的解決方案提供的所有特性和功能,我們也可能面臨定價壓力,因為客户認為此類替代產品足以滿足他們的需求。同樣,某些競爭對手或潛在競爭對手可能會使用營銷策略,使他們能夠以比我們更低的成本獲得客户。此外,作為我們直銷努力的主要重點的大型組織可能會要求大幅降價。因此,我們可能被要求在未來向較大的組織提供低於我們目標的價格。因此,我們可能會失去市場份額給我們的競爭對手,或者被迫採取降價舉措或其他折扣來吸引和留住客户,每一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
對我們的解決方案或現場互動技術的總體需求下降可能會損害我們的業務。
我們的很大一部分收入和現金流來自對我們解決方案的訂閲銷售,我們預計將繼續獲得這一比例。因此,廣泛採用和使用現場參與技術、網絡研討會和活動軟件,尤其是我們的平臺,對我們未來的增長和成功至關重要。如果這個市場未能增長或增長速度慢於我們目前的預期,對我們平臺的需求可能會受到負面影響。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。其中一些潛在因素包括:
•提供直接或間接與我們競爭的產品和服務;
•推出免費或“自己動手”的產品;
•認識和採用現場參與技術類別,一般作為面對面活動的替代品;
•易於採用和使用;
•功能和平臺體驗;
•我們平臺的可靠性,包括停機頻率;
•性能和用户支持;
•我們的品牌和聲譽;
•安全和隱私;
•我們的定價和我們競爭對手的定價;以及
•未來可能開發的現場參與的新模式。
如果我們不能成功預測和解決這些因素、滿足客户需求或實現更廣泛的市場採用我們的平臺,我們的業務將受到損害。
我們有淨虧損的歷史,我們預計未來會增加支出,這可能會阻止我們實現或保持盈利。
我們在2021年淨虧損2430萬美元,2020年淨收益2080萬美元,2019年淨虧損1750萬美元,未來我們可能會出現淨虧損。我們打算繼續投入大量資金來擴大我們的直銷隊伍和營銷努力,以吸引新客户,並增加現有客户對我們的平臺和產品的使用,以開發和增強我們的平臺,並用於一般企業用途。如果我們成功地擴大了我們的客户基礎,我們還可能招致更多的損失,因為與獲得客户相關的大部分成本(銷售佣金除外)都是預先產生的,而相關的訂閲收入通常是在適用的訂閲期限內按比例確認的。此外,我們可能會招致更大的損失,因為與獲得客户相關的大部分成本,包括銷售佣金,要求我們在獲得客户時進行現金支出,同樣,我們確認訂閲收入和銷售佣金的時間可能與我們的現金狀況不一致。我們的訂閲通常有一年的期限,除非終止,否則會自動續訂連續的一年期限。我們也有某些客户的訂閲條款長達三年。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消更高的運營費用和銷售成本的任何增加,包括轉向混合雲的結果。如果我們無法實現並維持盈利,我們的業務和普通股的價值可能會大幅縮水。此外,我們很難預測我們市場的規模和增長率、客户對我們平臺的需求、用户採用和續訂我們平臺的訂閲, 以及有競爭力的產品和服務的進入或成功。因此,我們在未來可能無法實現或保持盈利。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們平臺的能力。
我們能否擴大客户基礎,擴大現有客户的使用範圍,並使市場更廣泛地接受我們的解決方案,這在很大程度上將取決於我們是否有能力有效地擴大和管理我們的銷售和營銷業務及活動。我們在很大程度上依賴於我們的直銷隊伍和我們的營銷努力來獲得新客户。我們最近擴大了我們在國內和國際上的直銷隊伍,並將繼續擴大。我們認為,對具有我們目前需要或未來可能需要的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員的競爭非常激烈。我們實現收入增長的能力在一定程度上將取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的合格和有經驗的銷售專業人員。新員工需要大量的培訓和時間,才能實現完全的生產率,特別是在新的行業或地區。與新冠肺炎疫情相關的情況改變了我們招募、入職、培訓和整合員工的方式,這些流程可能無法成功擴大我們的銷售和營銷能力。新員工的工作效率可能不會像我們預期的那樣快,甚至根本不會,而且我們可能無法在未來在我們開展業務的市場和細分市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們的銷售擴張努力不能帶來顯著的收入增長,我們的業務將受到損害。
我們的運營結果可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情的全球蔓延,包括新變種的傳播,以及相關遏制努力,對我們和我們的客户運營各自業務的方式產生了實質性影響。儘管新冠肺炎疫情在某些方面可能加速了我們的增長,但對我們的業務和整體經濟的長期影響仍然高度不確定。例如,我們有相當數量的人員在家工作了大約兩年。隨着新冠肺炎相關限制的放鬆和疫苗接種率的提高,我們從2021年下半年開始將那些完全接種疫苗的人員過渡到我們的辦公室,這些人員在辦公室裏工作很舒服,但我們有相當一部分人員繼續在家工作。隨着我們繼續考慮面對面的工作安排,我們可能會為相當大比例的員工提供他們定期在辦公室工作的時間的靈活性。雖然我們在新冠肺炎疫情期間瞭解到我們可以有效地遠程工作,但部分恢復辦公室工作以及一些員工可能過渡到永久遠程工作安排可能會帶來運營和工作場所文化的挑戰和風險,包括在許多司法管轄區降低生產率、降低員工保留率以及增加合規和税收義務。此外,我們的管理團隊已經並將繼續花費大量時間、注意力和資源來監控新冠肺炎疫情和相關的全球經濟不確定性,並設法管理其對我們業務和勞動力的影響。我們正在進行的安全重新開放辦公室的努力也可能使我們的員工、客户和其他第三方面臨健康風險,並使我們承擔相關責任,這將涉及額外的財務負擔。同樣,我們的許多客户, 與我們開展業務的供應商和其他第三方也在在家工作或過渡到面對面的工作安排,減少了人員配備,並應對其他挑戰,如供應鏈中斷和修訂預算,這些挑戰迫使他們以不同的方式開展業務。
這些各方在多大程度上因這些不同的安排而遭受效率低下或其他風險,以及這些風險可能在多大程度上影響我們,是無法預測的。
德爾塔和奧密克戎的新冠肺炎變體最近的傳播,似乎比其他變體更具傳播性,可能會擴大新冠肺炎對我們業務的影響。這些變種的影響目前無法預測,可能取決於許多因素,包括人口中的疫苗接種率、新冠肺炎疫苗對新出現變種的有效性以及政府或其他各方可能針對新冠肺炎病例增加而出臺的任何新措施。鑑於情況的動態性質,很難預測持續的新冠肺炎疫情對我們業務的長期經濟影響。這些不確定性使管理我們的增長、維護業務關係、為我們的訂閲定價以及以其他方式運營和規劃我們的業務變得具有挑戰性。例如,由於大部分人口仍在家中全職或兼職工作,許多教育機構遠程教學,對互聯網接入的需求增加可能會導致一般接入問題,影響我們和我們客户的業務互動,或導致訪問數據中心的問題。此外,新冠肺炎的經濟影響已經並可能繼續影響客户和潛在客户在我們這樣的技術上的支出,特別是對於涉及面對面互動的業務,如酒店、製造和專業服務業務。這些客户可能會遇到收入減少和預算修訂的情況,這可能會對我們的客户購買我們平臺訂閲的能力或意願、訂閲的時間、客户保留率以及訂閲的價值或持續時間產生不利影響,所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。也有可能的是,如果新冠肺炎大流行的影響消退,特別是在更多人接種疫苗的情況下, 我們的客户和他們的用户將選擇進行更多的面對面營銷活動,以減少對我們平臺的使用。新冠肺炎對我們的業務和財務業績的影響程度可能會受到多種因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延、新冠肺炎感染的未來激增和導致採取額外預防措施的未來變異、新冠肺炎疫情導致經濟衰退的嚴重程度、潛在經濟復甦的時間和性質、對我們客户和我們銷售週期的影響,以及我們創造新業務線索的能力。
由於我們以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中。此外,新冠肺炎對我們未來經營業績和財務狀況影響的不確定性可能會導致我們採取成本削減措施,降低我們的資本投資水平,推遲或取消戰略計劃的實施,任何這些都可能對我們的業務和聲譽產生負面影響。新冠肺炎大流行對全球宏觀經濟的影響以及對我們客户的業務運營和他們對我們解決方案的需求的相關影響可能會無限期地持續下去,即使在新冠肺炎大流行消退之後也是如此。此外,新冠肺炎大流行的影響可能會加劇我們面臨的許多其他風險,包括本報告中描述的風險。
我們的部分計算、存儲、處理、應用程序集成和類似服務嚴重依賴第三方。對我們使用這些第三方服務的任何干擾或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已經將基礎設施的各個方面外包給第三方提供商,目前我們使用這些提供商來託管和流媒體內容,並支持我們的平臺。例如,我們的內容交付網絡和一些集成服務是由第三方提供的,我們計劃在未來繼續向混合雲基礎設施過渡。因此,我們很容易受到這些提供商經歷的服務中斷的影響,我們預計未來由於各種因素,包括基礎設施更改、人為、硬件或軟件錯誤、託管中斷和容量限制,我們將在服務可用性方面遇到中斷、延遲或中斷。我們預計,我們繼續過渡到混合雲基礎設施將繼續需要大量投資,並對我們的收入成本產生持續影響,可能無法有效地提高我們的容量或宂餘。停機和容量限制也可能由多種原因引起,例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。這些提供商提供的服務級別,或服務中的定期或長期中斷,也可能影響我們解決方案的使用和客户對我們解決方案的滿意度,並可能損害我們的業務和聲譽。此外,隨着我們平臺的訂閲量和客户使用量的增長,第三方成本將會增加,如果我們的收入增長速度無法快於使用這些服務或類似提供商的服務的成本,這可能會損害我們的業務。
此外,我們的提供商可能會更改他們向我們提供服務時所依據的服務條款和政策,這些行為可能不利於我們的業務運營。我們的提供商還可能採取超出我們控制範圍的行動,嚴重損害我們的業務,包括停止或限制我們使用一項或多項服務、增加定價條款、終止或尋求完全終止我們的合同關係,或改變我們以對我們不利或代價高昂的方式處理數據的方式。例如,為我們的產品提供數據連接器的一些企業可能無法與我們的平臺和第三方銷售和營銷系統正確集成,停止為數據連接器提供服務或停止開發和支持,任何這些都可能限制我們產品的功能。此外,一些提供雲服務和數據連接器的企業正在或可能成為我們的競爭對手,並可能採取上述一項或多項行動,以努力與我們的平臺競爭。雖然我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務,但如果我們與當前提供商的協議終止,我們可能會遇到平臺中斷以及我們向客户提供我們的內容的能力中斷,以及在安排替代雲基礎設施服務方面的延遲和額外費用。
這些因素中的任何一個都可能導致網絡中斷,甚至網絡故障,減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們的客户拒絕續訂他們的訂閲,任何這些都可能損害我們的業務。
我們用於我們的技術或基礎設施的數據中心的服務中斷、延遲或中斷可能會影響我們解決方案的交付和功能,這可能會損害我們的業務。
我們的增長、品牌、聲譽以及吸引和留住客户的能力在一定程度上取決於我們的客户在任何時間和在可接受的時間內訪問我們平臺的能力。我們目前在科羅拉多州和加利福尼亞州使用美國數據中心。雖然我們的每個美國數據中心都提供完全宂餘的處理,但我們估計故障轉移可能需要長達120分鐘的時間才能完成,在此期間,如果其中一個數據中心發生災難性故障,客户可能無法完全使用我們的平臺。此外,我們的數據中心宂餘不能確保在其中一個數據中心不發生災難性故障的情況下,所有平臺中斷都能在120分鐘內恢復。例如,ON24平臺服務可能會受到網絡安全事件的影響,而該事件無法通過故障切換到另一個數據中心來完全解決。
為了促進歐洲的進一步增長,我們於2021年在歐盟開設了一個數據中心。我們在歐盟運營數據中心的經驗有限。我們進一步使我們的數據中心多樣化的努力,包括在國際上,可能不會成功。我們打算為我們的歐盟數據中心添加故障轉移宂餘,但我們目前沒有,而且可能需要比我們預期的更長的時間來添加。雖然我們的歐盟數據中心的數據完全備份在不同的位置,但從備份中恢復可能需要相當長的一段時間。
我們也無法控制我們使用的數據中心的運行,這些數據中心很容易受到人為錯誤、故意不良行為、自然災害、戰爭、恐怖襲擊、網絡攻擊和其他網絡安全事件、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷,這些事件中的任何一個都可能中斷我們的服務。如果其中一個數據中心發生重大物理損壞,可能需要相當長的一段時間才能實現我們的平臺完全恢復,我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。
此外,我們的平臺是專有的,我們依賴於我們的運營和軟件開發團隊成員的專業知識和努力才能繼續發揮其作用。我們留住、吸引、聘用和培訓這些羣體中的工作人員的能力可能會被證明是對各種因素的挑戰,並可能對平臺產生不利影響。我們已經並可能在未來經歷各種因素導致的服務中斷、中斷和其他性能問題,包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、零日漏洞、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制以及惡意行為者的拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊和其他網絡安全事件。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內糾正這些性能問題。
我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户及其用户提供高度可靠平臺的能力。如果我們的平臺不可用,或者我們的客户及其用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺,或者根本無法訪問我們的平臺,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。此外,如果我們使用的數據中心無法跟上我們日益增長的容量需求,我們的客户可能會在我們尋求獲得更多容量時遇到延遲,這可能會損害我們的業務。
與網絡安全相關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡的中斷可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務依賴於信息技術系統來使用、存儲和傳輸與我們的客户、客户的用户、第三方技術平臺和我們的員工有關的敏感和機密信息。此外,我們的解決方案從我們的客户及其用户那裏收集的信息比許多競爭產品更多,這可能使我們成為惡意網絡安全攻擊、入侵或破壞或其他對我們系統的破壞的有吸引力的目標。任何此類事件都可能導致未經授權訪問、使用、披露或丟失敏感和機密信息,擾亂我們的平臺,以及由此導致的監管執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任,以及負面宣傳,任何這些都可能損害我們的聲譽、損害我們的銷售和損害我們的業務。例如,在2021年6月,我們遭遇了一起涉及勒索軟件的安全事件,影響了某些內部系統和有限數量的客户事件。我們內部系統中維護的一些數據也受到影響。發現事件後,我們立即展開調查,與執法部門接觸,並採取措施遏制事件,恢復受影響的事件類型。到目前為止,此類安全事件尚未對我們的運營、提供服務的能力、運營結果或財務狀況造成任何實質性影響,但安全事件的全部影響可能尚不清楚,仍可能對我們產生實質性影響。雖然我們認為我們迄今作出了適當的反應,包括我們為控制安全事件而採取的步驟,以及我們為防止今後發生安全事件而採取的補救措施,但這些補救措施可能不能成功地防止今後發生安全事件。, 這可能會對我們的運營、提供服務的能力、運營結果或財務狀況造成不利影響。此外,隨着我們市場的增長,我們未來可能面臨與網絡相關的攻擊或安全威脅的風險增加。
網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加,基於雲的產品和服務提供商已經並預計將繼續成為攻擊目標。除了傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚、勒索軟件、員工盜竊或濫用以及其他內部威脅和拒絕服務攻擊外,複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還從事攻擊(包括高級持續威脅入侵)。隨着我們的成長,我們可能面臨任何此類襲擊的風險增加。儘管努力為這類威脅設置安全屏障,但作為一個實際問題,我們完全減輕這些風險是不可行的。如果我們的安全措施因第三方行為、員工、客户或用户的錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑據或其他原因而受到損害,我們的聲譽將受到損害,我們的數據、信息或知識產權或我們客户的數據、信息或知識產權可能會被銷燬、被盜或以其他方式泄露,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。我們未來可能無法預測或阻止用於未經授權訪問或危害我們系統的技術,因為它們經常變化,通常在事件發生後才能被檢測到。我們可能無法防止我們的軟件中的漏洞,也無法解決我們未來可能會意識到的漏洞。此外,由於我們依賴第三方雲基礎設施,我們在一定程度上依賴第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊以及數據和信息的不當處理。
任何網絡安全事件,包括我們在2021年6月經歷的安全事件或我們軟件中未來的任何漏洞、網絡攻擊、入侵或中斷,都可能導致成本的顯著增加,包括補救此類事件影響的成本、網絡停機造成的收入損失、客户和用户信任的下降、網絡安全事件導致的保費增加、解決網絡安全問題和防止未來事件的嘗試的成本增加,以及任何此類事件對我們的業務和聲譽造成的損害。此外,根據數據保護和網絡安全法律、規章制度、執法行動、合同損害賠償、集體訴訟、客户審計和其他責任,此類事件和數據泄露可能導致處罰和罰款。
許多司法管轄區都制定了法律,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時提供通知。根據其中一些法律,例如“歐盟一般數據保護條例”(“GDPR”),數據泄露的定義非常寬泛,包括任何意外或非法銷燬、丟失、更改、未經授權披露或訪問任何個人數據,而不考慮這些數據的敏感性。此外,某些平臺信息可能會通過指向可公開訪問的網頁的獨特鏈接提供,這些網頁可能會被未經授權的個人訪問。雖然通過這些頁面訪問的信息有限,但監管機構、客户或第三方可能會對此持負面看法,特別是考慮到某些法律對個人數據和數據泄露的廣泛定義。此外,我們有合約義務通知客户任何涉及我們處理的個人資料的資料泄露事件。
我們的訂閲協議中的任何責任限制條款可能無法強制執行或無法充分執行,或者不能以其他方式保護我們免受與網絡安全事件相關的任何索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤或遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供,或者可能不會有足夠的金額來覆蓋一項或多項大額索賠。保險公司可以拒絕承保任何未來的索賠。如果我們成功地向我們索賠一筆或多筆超出可用保險範圍的大額索賠,或者我們的保險單發生變化,包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求,都會損害我們的業務。
此外,我們的競爭對手、我們的客户或我們所經歷的安全妥協可能會導致廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全妥協,無論是實際的還是感知的,都可能損害我們的聲譽,侵蝕對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,鼓勵消費者限制與我們的客户或社交媒體網絡共享他們的個人數據,導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲,或使我們面臨訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這可能會損害我們的業務。
我們可能無法應對快速的技術變革,無法擴展我們的平臺,也無法開發新功能。
我們競爭的市場的特點是快速的技術變革和頻繁的新產品和服務推出。我們吸引新客户以及留住和擴大現有客户使用的能力取決於我們繼續增強和改進我們的平臺、推出新功能和解決方案以及在越來越多的設備、操作系統和第三方應用程序之間進行互操作的能力。我們的客户可能需要我們當前平臺所不具備的特性和功能。我們在研發方面投入了大量資金,專注於提高我們提供的產品的質量和範圍。我們對平臺和新產品體驗、特性或功能的增強可能對現有或潛在客户沒有吸引力,也可能無法獲得市場認可。如果我們的研發投資不能準確預測客户需求,或者如果我們不能以及時和經濟高效的方式開發我們的平臺,滿足客户的偏好,我們可能無法留住現有客户或增加對我們平臺的需求。
引入競爭產品和服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的平臺過時或對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們可能在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的產品體驗、功能或功能。新的產品體驗、特性或功能可能不會按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳、收入損失或市場認可度的損失,或者客户對我們提出的索賠,所有這些都可能損害我們的業務。如果客户不廣泛採用我們的新產品體驗、特性和功能,我們可能無法實現投資回報。如果我們不能及時、經濟高效地為我們的平臺開發、許可或獲取新的特性和功能,或者如果這些增強功能不能獲得市場接受,我們的業務將受到損害。
我們與企業客户的銷售週期可能很長,而且不可預測。
我們很大一部分業務是與大型企業客户合作的。我們將客户定義為已簽訂付費訪問我們平臺的協議的獨特組織,包括其子公司和附屬公司。截至2021年12月31日,我們有366名保管員MERS在ARR中貢獻至少100,000美元,或10萬美元的客户,通常是大型組織,佔我們ARR的67%。我們與企業客户的銷售時間和相關收入確認很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且存在不確定性。我們經常需要花費大量的時間和資源來教育和熟悉這些潛在客户,讓他們瞭解為我們的平臺付費的價值主張。我們針對這些客户的銷售週期從初始評估到平臺付款,通常需要三到六個月或更長時間,每個客户的銷售週期可能會有很大差異。因此,很難預測是否以及何時完成出售。無法增加我們的企業客户羣可能會損害我們的業務。
我們正在繼續擴大我們在美國以外的業務,在那裏我們可能會受到越來越多的商業和經濟風險的影響,這可能會損害我們的業務。
在截至2021年12月31日的一年中,我們26%的收入來自美國以外的客户。我們希望繼續擴大我們的國際業務。例如,2020年,我們在日本成立了一家子公司,以支持我們在亞太地區的業務。我們擴大目前國際業務的努力,包括進入新的市場或國家,可能不會奏效。例如,如果我們不能滿足政府和行業的某些特定要求,我們可能無法在某些市場進一步擴張。此外,我們未來在國際上管理業務和開展業務的能力可能需要相當大的管理層關注和資源,並面臨着在多語言、文化、海關、法律和監管制度以及商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。未來的國際擴張將需要投入大量資金和其他資源。國際經營使我們面臨特殊風險,包括與以下方面相關的風險:
•在美國以外招聘和留住有才華、有能力的員工,並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化;
•提供我們的平臺,並以不同的語言和不同的文化在相當大的距離上運營我們的業務,包括可能需要修改我們的平臺和功能,以確保它們在不同的國家與文化相適應和相關;
•確定適當的定價策略,使我們能夠有效地在國際上競爭,這可能與我們在美國行之有效的定價策略不同;
•遵守適用的國際法律和法規,包括隱私、數據保護和營銷方面的法律和法規,以及如果我們的做法被認為不合規,我們和管理層或員工個人可能受到懲罰的風險;
•管理司法管轄區的員工基礎,這些司法管轄區可能不會給我們帶來與美國一樣的就業和留任靈活性;
•國際業務的管理和人員配置方面的困難,包括獨立承包人和其他臨時工的適當分類、不同的僱主/僱員關係以及當地就業法律;
•在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區內運作,並在美國境外實際執行此類知識產權;
•外國政府幹預我們在美國境外開發的知識產權,例如,外國法律的變化可能會限制我們在我們開發知識產權的司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力;
•與美國以外的合作伙伴整合;
•我們和我們的商業夥伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制,限制我們在某些國際市場提供我們的平臺;
•外國商業限制、外匯管制和類似的法律,這些法律可能需要很長時間才能在某些地理區域建立業務,並可能阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內;
•政治和經濟不穩定;
•外交和貿易關係的變化,包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘;
•一般付款週期較長,應收賬款收款難度較大;
•對我們的國際收入進行雙重徵税,以及由於美國或我們開展業務的國際司法管轄區的所得税和其他税法的變化而可能產生的不利税收後果;以及
•國際經營成本上升,包括會計、差旅、基礎設施和法律合規成本增加。
遵守適用於我們全球業務的法律和法規大大增加了我們在國際司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法及時瞭解每個司法管轄區發生的法律和法規的變化。我們旨在支持遵守這些法律法規的政策和程序可能並不總是導致我們或我們的員工、承包商、合作伙伴和代理遵守這些法律和法規。任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害、禁令或聲譽損害。如果我們無法遵守這些法律法規或成功管理我們全球業務的複雜性,我們可能需要搬遷或停止在某些外國司法管轄區的業務。
我們根據訂閲條款確認我們平臺的訂閲收入。因此,新銷售額的增加或減少通常不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難辨別。
我們根據訂閲條款確認我們平臺的訂閲收入。因此,我們每個季度報告的收入中有很大一部分來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能會對我們確認的該季度收入產生輕微影響。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,銷售大幅下滑的影響,以及我們定價政策或客户擴張或留存速度的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。此外,我們的很大一部分成本在發生時確認,而收入則在訂閲期限內確認。因此,新客户數量的增長可能會繼續導致我們認識到在這種增長的早期階段成本更高,收入更低。最後,我們基於訂閲的收入模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户或現有客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認,這些收入增加了他們對我們產品產品的使用。
我們銷售產品訂閲的能力可能會受到我們平臺中實際或感知的重大缺陷或錯誤,或可能中斷我們平臺可用性或導致性能問題的其他事項的損害。
我們平臺背後的軟件本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,特別是在我們首次引入新解決方案或發佈新特性或功能時。我們會不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤,我們或我們的用户可能會在我們現有或未來的平臺或解決方案中檢測到新的缺陷或錯誤。我們平臺中的任何真實或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題,所有這些都可能損害我們的業務。我們在糾正此類缺陷或錯誤時可能會產生大量成本,這些成本可能會損害我們的業務。此外,與此類缺陷或錯誤相關的對我們聲譽的損害以及潛在的法律責任可能是巨大的,並可能損害我們的業務。
我們的平臺還使用我們購買或租賃的硬件以及我們從第三方採購的軟件和服務。在某些情況下,這包括我們從國際公司獲得許可的軟件,這些公司未來可能會受到法律或法規的限制,無法在其管轄範圍外提供軟件。我們的第三方硬件、軟件或服務中的任何缺陷或不可用導致我們平臺的可用性中斷、數據丟失或性能問題,除其他事項外,還可能:
•導致我們的收入減少或延遲市場對我們平臺的接受;
•要求我們向客户退款或使我們面臨損害索賠;
•導致我們失去現有客户,並使其更難吸引新客户;
•轉移我們的開發資源或要求我們對我們的平臺進行廣泛的更改,這將增加我們的費用;
•增加我們的技術支持成本;
•損害我們的聲譽和品牌。
我們的客户協議中的合同保護,如保修免責聲明和責任限制條款,可能不能完全或有效地保護我們免受客户或其他第三方的索賠。我們可能承保的任何保險都可能不足以覆蓋針對我們的所有索賠,或者可能只覆蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或針對我們的其他類似索賠可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,即使索賠最終不成功,也可能導致我們在訴訟上花費資金,並分散管理層的時間和其他資源。
我們客户及其用户的體驗取決於我們的平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性,如果我們不能保持和擴大與第三方的關係,以便將我們的平臺與他們的產品集成,我們的業務可能會受到損害。
我們的產品與一系列不同的設備、操作系統和受支持的第三方應用程序具有廣泛的互操作性。我們的平臺可以從網絡和運行Windows、Mac OS、iOS和Android的設備訪問。我們依賴於我們的平臺在這些和其他我們不能控制的第三方操作系統和應用程序中的可訪問性。例如,考慮到Salesforce的產品被廣泛採用,我們能夠與其軟件集成是很重要的。幾個潛在的競爭對手擁有固有的優勢,因為它們能夠在內部開發與自己或業務合作伙伴的軟件平臺更緊密集成的產品和服務。
我們可能無法修改我們的平臺或產品,以保持它們與不斷髮展的第三方產品和服務的持續兼容性。此外,我們的一些競爭對手可能會破壞我們的平臺和產品與他們的產品或服務一起運營的能力,或者他們可能會對我們運營和提供訪問我們的平臺和產品的能力和條款施加強大的商業影響。如果這些第三方中的任何一方以降低我們平臺或產品的功能的方式修改他們的產品或服務,或者對他們自己或競爭對手的產品或服務給予優惠待遇,無論是為了增強他們的競爭地位還是出於任何其他原因,我們的平臺和產品與這些第三方產品和服務的互操作性可能會降低,我們的業務可能會受到損害。
我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們擴大用户基礎的能力將受到損害,我們的業務將受到損害。
我們相信,我們的品牌認同感和知名度為我們的成功做出了貢獻。我們相信,隨着我們市場競爭的進一步加劇,我們的品牌以及市場對我們平臺和產品的好處的認識的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們營銷努力的有效性、思想領導力、我們提供高質量、可靠和成本效益平臺的能力、我們平臺和產品的感知價值,以及我們提供優質客户成功和支持體驗的能力。品牌推廣活動需要我們進行大量的投資。然而,推廣我們的品牌可能不會產生客户知名度或增加收入,任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立和維護品牌方面產生的費用。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能會被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
市場機會估計和增長預測,包括我們自己編制的預測,都受到重大不確定性的影響,並且是基於可能被證明不準確的假設和估計。並非我們的市場機會估計涵蓋的每個組織都一定會購買我們的解決方案或類似產品或服務的訂閲,其中一些或許多組織可能會選擇繼續使用我們的競爭對手提供的產品或服務。構建每個客户都想要的產品功能是不可能的,我們的競爭對手可能會開發和提供我們的平臺沒有提供的功能。在計算我們的市場機會時使用的變量可能會隨着時間的推移而變化,並且不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的組織將為我們帶來任何特定的收入水平(如果有的話)。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測,我們的業務也可能因為我們無法控制的各種原因而無法增長,包括我們行業的競爭、客户偏好或本報告和我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的其他風險。如果這些風險中的任何一種成為現實,都可能損害我們的業務和前景。
我們的業務可能會受到經濟變化的重大影響,包括對企業支出的任何影響。
我們的業務可能會受到總體經濟變化的影響,包括對客户消費的任何影響。雖然我們的一些客户可能會認為我們的平臺是節省成本的購買,其中包括減少對大型面對面活動的需求,但其他客户可能會認為訂閲我們的平臺是一種可自由支配的購買,這些客户可能會在經濟低迷時期減少他們在我們平臺上的可自由支配支出。特別是在新冠肺炎方面,我們的一些客户可能會遇到收入減少和預算修訂的情況,這可能會對我們的客户購買我們平臺訂閲的能力或意願、訂閲的時間以及訂閲的價值或持續時間產生不利影響,所有這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。如果出現經濟衰退,我們可能會遇到需求減少和客户流失的情況,特別是在經濟長期衰退的情況下。
如果我們失去了首席執行官或其他高級管理團隊成員的服務,我們可能無法執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊關鍵成員的持續服務。特別是,我們的聯合創始人、總裁兼首席執行官Sharat Sharan對我們的整體管理以及我們的解決方案、我們的文化、我們的戰略方向、我們的工程和我們的運營的持續發展至關重要。我們所有的執行官員都在-將員工,我們不維護任何密鑰 個人人壽保險單。我們高級管理團隊任何成員的流失都可能損害我們的業務。
如果不能吸引和留住更多的合格人才,可能會損害我們的業務和文化,並阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的業務戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業對高管、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是,我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理現場互動技術軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的銷售和運營專業人員。有時,我們經歷了,我們可能會繼續經歷,招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們可能無法填補職位。與新冠肺炎有關的情況可能會增加對具有現場互動技術經驗的人員的需求,這可能會使我們更難吸引和留住合格的人才。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務可能會受到損害。
許多與我們競爭的公司擁有比我們更多的資源,其中一些公司可能會提供更高的薪酬方案。尤其是在舊金山灣區,求職者和現有員工會仔細考慮與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降,或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合不具吸引力,可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們試圖僱傭他們,求職者可能還會受到威脅,根據與他們現有僱主的協議,他們可能會受到法律訴訟,這可能會影響招聘,並導致我們的時間和資源被分流。此外,法律法規,如限制性移民法,可能會限制我們在國際上招聘的能力。我們還必須繼續通過我們的薪酬做法、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員,我們的業務就會受到損害。
由於新冠肺炎疫情,我們的相當數量的人員已經在家工作了大約兩年。隨着新冠肺炎相關限制的放鬆,我們重新開放了我們的辦公室,供那些充分接種疫苗並希望在該辦公室工作的員工使用,但工作安排與新冠肺炎疫情之前的安排不同;我們預計我們的一些員工可能會繼續全職或兼職在家工作。一些僱員完全或部分重返辦公室工作,並可能過渡到長期遠程工作安排,可能會導致成本增加、效率下降、企業文化惡化和其他無法預見的挑戰。任何未能保護我們的文化也可能對我們留住和招聘人員、繼續在當前水平上表現或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
此外,我們的許多員工可能會從公開市場上出售我們的股權中獲得可觀的收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。此外,這些收益可能會在我們的員工之間造成財富差距,這可能會損害我們的文化以及員工與企業之間的關係。
我們可能無法成功地管理我們的增長或規劃未來的增長。
我們最近經歷了顯著的增長,特別是在2020年。業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的、重大的壓力。我們的信息技術系統以及內部控制和程序可能不足以跟上我們的增長步伐。此外,隨着我們的不斷髮展,我們面臨着整合、發展、激勵和保留世界各地快速增長的員工基礎的挑戰。我們管理層中的某些成員沒有管理上市公司的經驗,這可能會影響他們管理我們增長的方式。管理我們的增長還需要大量支出和分配寶貴的管理資源。
此外,我們自2020年以來的顯著增長可能會使我們很難評估未來的前景。我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定性的影響,包括我們有效規劃未來增長併為其建模的能力。我們過去曾遇到,將來也可能會遇到,在瞬息萬變的行業中,成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們不能在組織發展過程中達到必要的效率水平,或者如果我們不能準確預測未來的增長,我們的業務就會受到損害。
如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所適用上市標準的規則和條例的報告要求。我們預計,這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易法要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制,並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制以及採用相關監管機構要求的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外,如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行,可能會對我們的財務報告系統和程序、我們編制及時和準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外,如果我們遇到任何新系統和控制的問題,導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能損害我們的業務,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重報以往期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證交所上市。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括截至2021年12月31日的財政年度及以後每一年我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所無需證明我們的財務報告內部控制的有效性,直到我們被要求向美國證券交易委員會提交第一份年度報告之前,我們被視為“加速申報公司”或“大型加速申報公司”,兩者均根據交易法的定義,或者我們不再是“新興成長型公司”,如JOBS法案所定義。我們被要求在重大程度上披露我們對財務報告的內部控制每季度做出的變化。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意,它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務,並可能導致我們普通股的交易價格下降。
任何未能提供高質量支持的行為都可能損害我們與客户的關係,從而損害我們的業務。
我們將我們的平臺設計為易於採用和使用,只需最少的支持。然而,如果我們遇到更多的支持需求,我們可能會面臨更高的支持成本。此外,隨着我們繼續擴大我們的業務並支持我們的全球客户基礎,我們必須繼續提供滿足客户需求的高效支持,包括集成或構建允許簡化支持工作流程的解決方案,或在必要時僱用更多支持人員。我們獲得新客户的能力在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量支持或我們不維持的市場看法都可能損害我們的業務。
災難性的事件可能會擾亂我們的業務。
如果發生災難性事件,包括流行病和新冠肺炎疫情的惡化,地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件,停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,都可能導致我們的服務長期中斷。特別是,我們的美國總部和我們使用的數據中心之一位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區,我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外,恐怖主義行為可能會對互聯網、電網或整個經濟造成幹擾。即使有我們的災難恢復安排,我們的服務也可能中斷。如果我們的系統因自然災害或其他災難性事件而出現故障或受到負面影響,我們向客户交付解決方案的能力將受到影響,或者我們可能會丟失關鍵數據。如果我們無法制定足夠的計劃,以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務可能會受到損害。
我們實際或認為不遵守隱私法可能會損害我們的業務。
企業使用我們的平臺來促進與他們的客户和潛在客户更好地互動,獲得關於內容和使用的洞察,並提供更有意義和有針對性的體驗和內容。這些能力依賴於通過我們的平臺收集和處理個人信息。因此,遵守有關數據隱私、網絡安全、數據保護、數據泄露以及收集、處理、存儲、傳輸和使用個人數據(我們統稱為隱私法)的法律法規對我們的業務至關重要。雖然我們努力遵守適用的隱私法和法律義務,但與隱私法相關的影響、要求和執法風險在不同司法管轄區之間有所不同,在某些情況下甚至可能會發生衝突。
我們在隱私法下的角色和義務,以及我們潛在的責任,可能會有所不同。在某些情況下,我們的客户可能會通過合同向我們傳遞隱私法合規義務和要求。我們在全球多個司法管轄區擁有客户,我們的客户可能會試圖根據適用於他們的所有隱私法對我們施加廣泛的義務,如果我們不同意他們的隱私條款,可能會決定不與我們做生意。某些重要的隱私法(如GDPR)直接將義務強加給我們的許多客户,作為“數據控制者”,以及我們作為根據我們的平臺(我們稱為平臺個人數據)代表我們的客户處理個人數據的“數據處理器”,以及我們收集的與員工和人員、我們的B2B關係以及我們的營銷、銷售和其他活動相關的個人數據(我們稱為ON24商業數據)的“控制者”。根據這些隱私法,在平臺個人數據方面,我們作為“數據處理者”或“服務提供商”的直接義務通常比我們的客户少。然而,我們仍然可能因不遵守此類法律而承擔重大責任,例如,根據GDPR,該法律規定的罰款最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%。某些其他隱私法沒有明確區分“控制者”和“處理者”或類似的角色。在適用此類隱私法的情況下,如果我們的客户在使用我們的平臺時未能遵守適用隱私法下的通知、同意和其他要求,我們可能會面臨更大的風險。雖然我們通常要求並依賴我們的客户確保他們使用我們的平臺和相關的個人信息處理符合適用的隱私法, 我們的客户可能無法遵守這些要求,這可能會使我們面臨某些隱私法規定的風險。
此外,即使是類似的隱私法也可能受到不斷演變或不同的解釋和執行風險的影響。例如,在整個歐盟,歐盟成員國的監管機構可能會發布關於GDPR的數據保護指南和意見,這可能會有所不同。此外,根據目前的電子隱私指令和相關的歐盟成員國立法,管理營銷、“cookie”和在線廣告的規則在歐盟成員國之間有所不同。此外,在不同的司法管轄區,隱私法可能包括各種不同和不一致的要求。因此,我們平臺和產品的某些功能可能會對某些司法管轄區造成風險或需要修改,但對其他司法管轄區則不會。這樣的要求可能會減少對我們產品的需求,要求我們在合同中承擔更繁重的義務,限制我們收集、存儲、傳輸和處理數據的能力,或者在某些情況下,影響客户對我們平臺的使用。
此外,客户和買家對負責任地使用數據的普遍信任可能會導致業務買家拒絕提供必要的數據,以使我們的客户能夠有效地使用我們的平臺。即使認為個人信息的隱私和安全沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求,也可能會抑制我們產品或服務的銷售,並限制我們產品的採用。
不斷變化的隱私法可能會影響我們平臺的使用和採用,並對我們的業務產生不利影響。
隨着新的和修訂的隱私法的通過,與隱私、個人數據和通過互聯網提供服務有關的法律和法規在美國和全球範圍內不斷演變。與這些隱私法相關的影響、要求和執法風險在不同的司法管轄區是不同的,在某些情況下甚至可能會發生衝突。
此外,新的美國和國際隱私法可能會對我們和我們的許多客户施加新的義務。在美國和全球,許多司法管轄區已經通過或正在積極考慮新的或修訂的隱私法。例如,2020年1月生效的CCPA適用於我們和我們的許多客户。根據CCPA,我們既是ON24商業數據的“企業”,也是平臺個人數據的“服務提供商”。CCPA引入了全面的定義和廣泛的個人權利,並對收集、使用和披露個人信息施加了實質性的要求和限制。CCPA還引入了針對某些數據泄露的私人訴權,這會增加集體訴訟風險。值得注意的是,自CCPA簽署成為法律以來,它已經被多次修改,受到進一步實施條例的制約,並可能面臨進一步的修改、完善或替換。
隨着《反海外腐敗法》的不斷演變,美國各州也在積極推出並考慮制定所謂的“綜合性”隱私立法。同樣,許多外國司法管轄區正在積極考慮立法,引入新的或修訂的法律和法規,涉及數據隱私、網絡安全、營銷、數據保護、數據本地化和個人數據。此外,隱私法(如歐盟擬議的電子隱私法規)越來越多地針對出於營銷目的使用個人信息和跟蹤個人在線活動,這可能會使我們面臨額外的監管負擔,限制我們的營銷、廣告、業務發展和銷售努力,並影響通過我們的平臺向客户提供的功能。此外,英國退歐還在英國隱私法以及如何處理進出英國的數據傳輸方面造成了額外的不確定性,我們在英國有業務和客户。隱私法的不斷髮展帶來了隱私法對我們和我們的客户的影響的不確定性,我們和我們的客户可能會面臨額外的負擔。
此外,法院和監管機構關於隱私法的裁決也可能對我們和其他跨國際司法管轄區運營的企業產生重大影響。例如,2020年,歐盟-美國和瑞士-歐盟的隱私保護框架都被廢止。我們和許多其他公司分別根據GDPR和瑞士數據保護法,將這些隱私保護框架作為將個人數據從歐洲經濟區(EEA-Swiss)轉移到美國的“充分”機制。雖然我們已採取措施實施替代充分性機制,例如在第三國設立的歐盟為處理者轉移個人數據的標準合同條款,但可能需要採取進一步的步驟。根據宣佈歐盟-美國隱私保護框架(Schrems II)無效的決定,可能需要額外的保障措施。我們的客户可能要求我們同意額外的保障措施,例如額外的安全控制和合同措施,這些措施必須在個案的基礎上進行評估。然而,哪些額外的保障措施將被認為是足夠的,目前仍不清楚。我們期待適用當局繼續提供指導,並更新歐盟標準合同條款。
其他司法管轄區亦已就個人資料的跨境轉移訂立具體要求和限制,而某些國家已通過或正在考慮通過資料本地化法律和規例,在某些情況下會要求個人資料保存在來源司法管轄區內,而在其他情況下則可能禁止將這類個人數據轉移至來源司法管轄區以外的地方。雖然我們的解決方案允許客户在他們的或其他第三方服務器上接收和存儲平臺數據的本地副本,但我們不維護本地服務器,使客户只能在原始司法管轄區的服務器上維護個人數據。與大多數基於雲的解決方案一樣,限制將平臺數據轉移到始發司法管轄區之外可能會帶來特殊挑戰,並導致額外成本或影響平臺使用。
最近頒佈或提議的新的和擬議的營銷、廣告和其他隱私法和指南可能會施加更多限制,並給予個人更多關於營銷、目標確定、分析或“側寫”活動的權利。除其他事項外,這些規定中的一些規定旨在讓消費者更好地控制如何為這些目的處理他們的個人信息,或者對與這些活動相關的公司施加事先肯定的同意義務。例如,在歐盟,用於個性化、廣告和分析的cookie和類似技術在未經肯定同意的情況下不得使用,擬議的電子隱私法規可能會進一步限制這些活動和技術,並增加限制。這可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面,限制我們的營銷、廣告、業務開發和銷售努力,影響通過我們的平臺向客户提供的某些功能,或者要求我們對我們的平臺或解決方案進行更改。
儘管我們監控監管環境,並已投資於解決這些事態發展,包括GDPR、歐盟電子隱私指令和CCPA,但隱私法的持續發展意味着我們無法確定地預測這些事態發展的影響。這些不斷演變的隱私法可能要求我們對我們的做法和服務做出額外的改變,以使我們或我們的客户能夠滿足新的法律要求,並可能通過對違規行為(包括數據泄露)的新的或更高的潛在處罰來增加我們的潛在責任風險。此外,我們的許多客户和醫療保健、金融服務和其他行業的潛在客户在收集、使用和保護數據方面都受到嚴格的監管,未來可能會受到進一步監管。這些法律或其他隱私法的發展可能會改變這些客户開展業務的方式,並可能要求我們實施額外的功能或提供額外的合同條款,以滿足客户和監管要求。由於這些隱私法的發展,我們平臺和產品的某些功能可能會對某些司法管轄區構成風險或需要修改,但不會對其他司法管轄區造成風險。它們還可能導致對我們平臺的需求和銷售減少,並對我們的財務業績產生不利影響。
遵守隱私法帶來的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用,減少對我們平臺的總體需求,使我們更難滿足客户及其用户的期望或承諾,要求我們實施額外的功能或提供額外的合同條款來滿足客户和監管要求,導致對違規行為的鉅額罰款、處罰或責任,影響我們的聲譽,或者放慢我們完成銷售交易的步伐,任何這些都可能損害我們的業務。此外,這些法律增加了額外的執法和責任風險和處罰。例如,根據CCPA以及潛在的其他美國和國際法,通過針對某些數據泄露行為的私人訴權獲得的法定損害賠償可能會增加我們和我們的客户的潛在責任。在某些情況下,違反隱私法可能導致政府強制執行或私人訴訟,並可能使我們受到民事和刑事制裁,包括罰款和可能迫使我們改變商業做法的禁令行動,所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響,損害我們的聲譽和業務。
我們受到進出口管制、海關、制裁、禁運和反抵制法律和法規的約束,由於許可證要求,這些法律和法規可能會嚴重削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不遵守適用的法律和法規,我們將承擔責任。
我們的平臺和產品受到美國出口管制和制裁法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例(EAR),以及由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)以及其他美國政府機構執行的各種經濟和貿易制裁法規。美國出口管制和經濟制裁法律包括貿易、商業和投資限制或禁令,包括針對向或從美國禁運或制裁國家、政府、個人和實體銷售、供應、進口或出口某些產品和服務的限制或禁令,還需要獲得某些加密和其他項目的出口授權。為違反或試圖逃避出口管制或制裁的交易提供便利的各方可能面臨責任。此外,在某些情況下,制裁要求美國人封鎖或凍結被制裁人員的財產。
美國的出口管制和制裁是複雜的,根據相關政府機構管理的具體項目而有所不同。每個計劃都可以與特定的國家或政策倡議捆綁在一起。在某些情況下,當事人可以請求美國政府頒發許可證,以允許某些交易。然而,這些許可證的範圍和實質內容可以是具體事實的,並在範圍上受到限制。
美國目前對古巴、伊朗、朝鮮、敍利亞以及烏克蘭的克里米亞、頓涅茨克人民共和國(DNR)和盧甘斯克人民共和國(LPR)地區實施全面制裁。此外,世界上還有許多其他國家受到美國政府的部分或有限制裁和限制。制裁也適用於出現在OFAC特別指定國民和封鎖人員名單或SDN名單上的人,或由出現在OFAC特別指定國民和封鎖人員名單或SDN名單上的人擁有多數股份的人。商務部和國務院也有自己的制裁和出口管制清單。上述屬於美國製裁和出口管制對象的國家名單隨時可能改變。此外,SDN名單以及其他制裁名單包含數千個名字,並定期更新。所有這些變化都會影響我們的業務。在遵守制裁、禁運和出口管制方面,美國政府通常採用嚴格的責任標準。這意味着,即使我們不是故意違反這些規則,我們也可能面臨責任。
我們還受到美國根據EAR和《國税法》的限制,如果其他國家的抵制沒有得到美國的批准,我們就不能參與這些抵制。違反這些反抵制限制的公司和個人可能面臨刑事後果。此外,被要求遵守此類抵制的公司有義務向美國政府報告這些請求,即使它們不同意遵守此類抵制。
此外,各國對某些加密和其他技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並已經或可能頒佈法律,限制我們提供訪問我們平臺的能力。我們維持內部控制和程序,以促進遵守適用的出口管制要求,但我們的公司正在迅速發展,已檢測到過去的備案問題,未來可能面臨我們未能發現的重大違規行為。如果我們採取的任何預防措施未能阻止我們的平臺和產品被訪問或使用,違反此類法律,我們可能面臨罰款和處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會,或對我們的業務造成其他損害。
我們平臺的變化或出口、制裁和進口法的變化可能會推遲在國際市場引入和銷售我們平臺的訂閲,阻止我們擁有國際業務的客户使用我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺與某些國家、政府、個人或實體之間的訪問或使用。此外,進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規執行或範圍的變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致對我們平臺的使用減少,或我們向擁有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都可能損害我們的業務。
我們受到各種美國和非美國法律和法規的約束,遵守這些法規可能會削弱我們在國內和國際市場上的競爭能力,違反這些法規可能會導致索賠、罰款、處罰和其他後果,所有這些都可能對我們的運營、業務或業績產生不利影響。
作為服務提供商,我們不會定期監控我們的平臺以評估客户在其上共享的內容的合法性。雖然到目前為止,我們還沒有因為這一內容而受到法律或行政行動的影響,但這方面的法律正在演變,而且在不同司法管轄區之間差別很大。因此,未來我們和我們的業務合作伙伴可能會受到法律訴訟,涉及我們客户的內容或對我們平臺的使用。
我們的平臺取決於我們的客户及其用户訪問互聯網的能力。如果我們未能預見到法律的發展,或者我們出於任何原因未能遵守相關法律,我們的平臺可能會被屏蔽或限制,我們可能會面臨可能損害我們業務的重大責任。
我們可能會不時涉及正常業務過程中出現的涉及勞動就業、工資和工時、商業、證券或投資、知識產權、數據泄露等事項的糾紛或監管詢問。例如,我們在兩起證券集體訴訟中被點名,這一點在題為“法律訴訟”的部分中有進一步描述。我們預計,隨着我們業務的擴大和公司的壯大,這些潛在糾紛的數量和重要性可能會增加。合同條款和保險範圍可能不包括潛在的索賠,也可能不足以賠償我們可能面臨的所有責任。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。訴訟本質上是不可預測的,任何索賠的結果都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們是一家國際公司,可能在存在重大法律合規風險的司法管轄區開展業務。我們受到各種美國和非美國法律和法規的約束,禁止腐敗、賄賂、回扣、洗錢、恐怖分子融資、欺詐和類似事項,例如修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》,或《反海外腐敗法》、2001年《通過提供適當工具限制、攔截和阻撓恐怖主義法案團結和加強美國》、2010年英國《賄賂法案》和2002年的《英國犯罪所得法案》。這些法律和法規是積極執行的,一般禁止公司及其代理人、僱員、代表、商業夥伴和中間人直接或間接授權、承諾、提供、提供、索取或接受政府官員和公共或私營部門其他人員出於不正當目的向或從他們支付的不正當款項或利益。
我們可能會不時聘請經銷商和其他第三方銷售我們解決方案的訂閲,獲取必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准,或以其他方式支持我們的業務或運營。通常情況下,這類第三方的不當付款可能會增加我們所處位置的公司的反腐敗和其他法律合規風險。我們還與美國和非美國政府機構或政府附屬組織的官員和員工進行直接和間接的互動。這些因素增加了我們的法律風險敞口。在某些情況下,執法部門試圖追究我們對員工、代理、承包商、供應商和其他業務合作伙伴的腐敗或其他非法活動的責任,即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。
除了禁止賄賂外,《反海外腐敗法》和其他法律還要求我們保持準確和完整的賬簿和記錄以及內部控制制度。執法機構對這些要求的解釋非常寬泛,如果公司或其代表故意或無意地在其記錄中隱瞞賄賂或其他欺詐性或非法付款,或在未經管理層一般或具體授權的情況下執行交易或獲取公司資產,就可能發生違規行為。這些要求如此寬泛,以至於在某些情況下,執法機構可能會聲稱,即使沒有賄賂或腐敗的證據,違規行為也是可能的。
隨着我們繼續擴大在國內和國際上的存在,我們違反這些法律的風險增加。如果我們不遵守這些法律標準,我們可能面臨大量的民事和刑事罰款、懲罰、利潤返還、聲譽損害、失去進入某些市場的機會、取消政府業務的資格、失去出口特權、重新評估税收、違反合同、欺詐和其他訴訟、聲譽損害以及其他可能損害我們業務的附帶後果。
我們在我們的平臺中使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟或其他可能損害我們業務的行動。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,未來我們可能會使用更多開源軟件。過去,將開源軟件納入其產品的公司曾面臨挑戰開源軟件所有權或遵守開源許可條款的索賠。因此,我們可能會受到要求擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或聲稱不遵守開放源碼許可條款的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求通過網絡使用、分發或提供包括開源軟件的軟件或服務的用户公開披露此類軟件的全部或部分源代碼,或以不利於開發者的條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。此外,如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商那裏獲得許可的軟件中,我們可能被要求披露我們的任何源代碼,該源代碼合併了我們的許可軟件或對其進行了修改。如果我們使用受此類許可約束的開源軟件,我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼、支付損害賠償金、重新設計我們的平臺或解決方案、停止銷售或採取其他補救行動,其中任何一項都可能損害我們的業務。此外,如果許可條款
如果我們使用的開源軟件的更新或增強版本發生變化,我們可能會被迫花費大量時間和資源來重新設計我們平臺的組件。
此外,使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險,因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平臺。上述任何一項都可能損害我們的業務,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或比我們更好的產品和服務。
如果我們的技術被指控或認定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
軟件產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的許多競爭對手和其他行業參與者已經獲得專利或提交了專利申請,並可能在行業內主張專利或其他知識產權。此外,近年來,非執業實體--俗稱“專利流氓”--的個人和團體購買了專利和其他知識產權資產,目的是提出侵權索賠,以求達成和解。我們未來可能會不時成為與我們的知識產權和我們的平臺相關的訴訟和糾紛的一方。支持訴訟和糾紛解決程序的費用相當可觀,可能得不到有利的結果。我們可能需要以對我們不利的條款解決訴訟和糾紛,或者我們可能會受到不利的判決,上訴後可能無法逆轉。任何和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務,或向另一方支付大量款項。即使我們在這樣的訴訟或糾紛中獲勝,這也可能是昂貴和耗時的,並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的權利要求或權利。侵犯知識產權的索賠可能需要我們重新設計我們的平臺,推遲發佈,達成代價高昂的和解或許可協議,或者支付代價高昂的損害賠償金, 否則將面臨臨時或永久禁令,禁止我們營銷或銷售我們的平臺。如果我們不能或根本不能以合理的條款或根本不許可被侵犯的技術,或者替代來自其他來源的類似技術,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們的客户擔心他們可能會侵犯第三方知識產權,他們可能不會購買我們平臺的訂閲。任何這些事件的發生都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在我們的客户協議中,我們同意針對第三方提出或提起的索賠、要求、訴訟或訴訟,為我們的客户辯護並使其不受損害,這些索賠、要求、訴訟或訴訟指控他們使用我們的平臺侵犯了第三方的知識產權。我們合同中責任條款的任何現有限制可能無法強制執行或不夠充分,而且它們可能不會保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們的客户如果被指控侵犯知識產權,將來可能會向我們尋求賠償。如果我們被要求為我們的客户辯護,或讓他們免受侵權或其他索賠的傷害,我們的業務可能會中斷,我們管理層的注意力可能會轉移,我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息,可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
我們主要依靠並預計將繼續依靠專利、商業祕密、域名保護、商標和版權以及與我們的員工、顧問和第三方達成的保密、許可和訂閲協議來保護我們的知識產權和專有權利。在美國和國外,截至2021年12月31日,我們擁有16項已發佈專利和31項正在申請的專利。我們就何時為特定技術尋求專利保護以及何時依賴版權或商業祕密保護做出商業決定,而我們選擇的方法最終可能被證明是不充分的。即使在我們尋求專利保護的情況下,由此產生的專利也可能不能有效地保護我們解決方案的每一個重要功能。此外,我們認為,保護我們的商標權是產品認可、保護我們的品牌和維護商譽的重要因素。如果我們不充分保護我們的商標權利不受侵犯和未經授權的使用,我們在這些商標上建立的任何商譽都可能丟失或受損,這可能會損害我們的品牌和業務。第三方可能有意或無意地侵犯我們的專有權利,第三方可能挑戰我們的專有權利,待決和未來的專利、商標和版權申請可能不會獲得批准,我們可能無法在不產生大量費用的情況下防止侵權。我們還投入了大量資源來開發我們的專有技術和相關工藝。為了保護我們的專有技術和工藝,我們在一定程度上依賴於商業祕密法律以及與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密和發明轉讓協議。這些協議可能無法有效保護我們的所有權。此外, 其他人可能會獨立發現我們的商業祕密,在這種情況下,我們將無法主張商業祕密權,或者可能開發類似的技術和流程。此外,某些司法管轄區的法律可能很少或根本不提供商業祕密保護,而我們所在國家的知識產權法的任何變化或意外解釋可能會損害我們執行我們知識產權的能力。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟。如果對我們的專有權利的保護不足以防止被第三方使用或挪用,我們的平臺、品牌和其他無形資產的價值可能會降低,競爭對手可能會更有效地複製我們的平臺及其功能。這些事件中的任何一件都會損害我們的業務。
我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,公認的會計原則由財務會計準則委員會或財務會計準則委員會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而組成的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或生效之前完成的交易的報告。例如,我們採用了會計準則編纂,或ASC,主題606,與客户簽訂合同的收入或主題606,利用採用的完全回顧方法和ASC主題340,其他資產和遞延成本,或主題340。主題606和主題340的採用改變了我們報告收入和支出的時間和方式,特別是關於我們的銷售佣金。我們也很難預測未來會計原則或會計政策變化的影響,這些變化中的任何一項都可能損害我們的業務。
我們可能會收購其他公司、產品和技術,這可能需要大量的管理層關注,擾亂我們的業務或稀釋股東價值。
我們未來可能會收購其他公司、產品和技術。我們在收購方面的經驗有限。我們可能找不到合適的收購候選者,也可能無法以有利的條件完成收購。如果我們完成收購,我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、用户或投資者視為負面。此外,我們可能無法成功整合被收購的業務,或在收購後有效管理合並後的公司。如果我們未能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中,合併後公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,需要管理層的高度關注,並擾亂我們業務的正常運作,我們可能無法成功管理該過程,這可能會損害我們的業務。此外,我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金,可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務,將導致固定債務增加,還可能使我們受到契約或其他限制的影響,這些限制將阻礙我們靈活運營業務的能力。
我們可能需要額外的資本,這些資本可能不會以優惠的條件提供,或者根本不會。
從歷史上看,我們主要通過股票發行和運營產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金。雖然我們目前預計我們現有的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求,但我們可能需要額外的融資。我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績、債務水平和我們尋求融資時的資本市場狀況等。當需要時,我們可能無法以優惠條款獲得額外的融資,或者根本不能。如果我們通過發行股票、股權掛鈎證券或債務證券籌集更多資金,這些證券可能擁有優先於我們普通股權利的權利、優先或特權,包括股息和其他分配方面的權利,我們的股東可能會受到稀釋。
貸款協議中規範我們的循環信貸額度的條款可能會限制我們的業務,而我們如果不遵守這些條款,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們是與Comerica Bank或循環信貸機制簽訂的貸款和擔保協議的締約方,該協議以我們幾乎所有資產的擔保權益為抵押,幷包含各種限制性契約,包括對我們處置資產、與其他實體合併或收購、產生其他債務、進行投資和與我們的關聯公司進行交易的能力的限制。我們的循環信貸安排也包含某些金融契約。我們履行這些限制性和財務公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們的循環信貸安排規定,我們違反或未能履行某些契約構成違約事件。一旦發生違約事件,我們循環信貸安排下的貸款人可以選擇宣佈我們循環信貸安排下的任何未來未償還金額立即到期和支付,行使擔保當事人對我們幾乎所有資產的擔保權益的補救措施,並終止根據該安排提供進一步信貸的所有承諾。如果我們無法償還這些款項,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會產生債務,這可能會對我們的業務產生不利影響,限制我們擴大業務或應對變化的能力,我們可能無法產生足夠的現金流來償還債務。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,根據與Comerica銀行或循環信貸安排達成的貸款和擔保協議,我們的未償債務分別為零和2240萬美元。2021年第一季度,我們全額償還了循環信貸安排2240萬美元的未償還本金餘額。我們未來可能會產生債務,這可能要求我們用我們幾乎所有的資產來擔保這些義務;遵守各種限制性公約,包括對我們處置資產、與其他實體合併或收購、產生其他債務、與我們的關聯公司進行投資和進行交易的能力的限制;以及遵守某些金融契約。任何鉅額債務,以及我們可能需要從經營活動中獲得的相當大一部分現金流來償還這筆債務,都可能限制我們的業務運營或產生其他不利後果,包括:
•減少我們的現金流用於我們的運營、資本支出、未來商機和其他目的;
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性,這可能會使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢;
•限制我們借入額外資金的能力;以及
•增加了我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性。
我們是否有能力借入運營和擴大業務所需的任何資金,在一定程度上將取決於我們產生現金的能力。如果我們的業務不能從經營活動中產生足夠的現金流,或者如果根據我們的循環信貸安排或其他方式,我們未來的借款金額不足以滿足我們的流動性需求,我們的經營業績、財務狀況和擴大業務的能力可能會受到不利影響。
我們的運營結果是以美元報告的,如果未來貨幣匯率大幅波動,可能會受到不利影響.
我們向全球客户銷售產品,主要在英國、澳大利亞、新加坡和日本擁有國際業務。隨着我們繼續擴大國際業務,我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。雖然我們從收入中產生的大部分現金是以美元計價的,但也有一小部分是以外幣計價的,我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。2021年,我們13%的收入和16%的支出是以美元以外的貨幣計價的。2020年,我們11%的收入和20%的支出是以美元以外的貨幣計價的。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的經營業績,我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險,這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力,並可能對我們的經營業績產生實質性影響。我們目前沒有維持對衝非美元貨幣風險敞口的計劃.
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
截至2021年12月31日,我們有1.168億美元的美國聯邦和7540萬美元的州淨營業虧損結轉可用於減少未來的應税收入,這些收入將於2022年開始到期,用於聯邦和州税收目的。在這些淨營業虧損結轉到期之前,我們可能無法及時產生應税收入來使用它們,或者根本不能使用這些淨營業虧損結轉。根據2017年12月的立法修改,2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可能會無限期結轉,但此類淨運營虧損的扣除是有限的。各州可能會也可能不會採取類似的改變。此外,聯邦和州政府結轉的淨營業虧損和某些税收抵免可能分別根據1986年修訂的《國內税法》(Internal Revenue Code)第382節和第383節或該法典以及州法律的類似規定受到重大限制。根據該準則的這些條款,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。我們未來可能會經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權隨後發生了變化,其中一些可能不是我們所能控制的。如果發生所有權變更,而我們使用我們的淨營業虧損結轉和税收抵免的能力受到實質性限制,它將有效地增加我們未來的納税義務,從而損害我們的業務。
我們可能要為過去的銷售承擔税款、附加費和手續費的責任。
我們目前在我們根據適用法律和法規確定我們平臺的銷售被歸類為應税的司法管轄區徵收和匯出適用的銷售税。我們目前不收取和匯出可能適用於我們客户的其他州和地方消費税、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。我們相信,由於我們在相關徵税司法管轄區沒有足夠的實際存在或“聯繫”,或者該等税收、費用或附加費不適用於我們平臺在相關税務司法管轄區的銷售,因此我們不受或不需要收取州和地方司法管轄區徵收的任何額外税款、費用或附加費。然而,對於州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言,什麼構成充分的實體存在或聯繫存在不確定性,也存在不確定性,也不確定我們對我們平臺的描述在某些司法管轄區不應納税,州和地方税務當局是否會接受我們的描述。此外,我們歷史上沒有對我們平臺的銷售收取增值税(VAT)或商品與服務税(GST),因為我們所有的銷售都是通過我們在美國的辦事處進行的,我們相信,根據客户提供的信息,我們的大部分銷售都是針對企業客户的。
税務機關可能會質疑我們的立場,即我們在徵税司法管轄區沒有足夠的聯繫,或我們的平臺在司法管轄區內不納税,並可能決定審計我們的業務和運營,涉及銷售、使用、電信、增值税、商品及服務税和其他税收,這可能會增加我們或我們客户的納税義務,從而損害我們的業務。
對像我們這樣的在線交易的企業適用間接税(如銷售税和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和毛收税)是一個複雜和不斷變化的領域。在2018年美國最高法院對南達科他州訴WayFair,Inc.案做出裁決後,各州現在可以自由地根據“經濟聯繫”對商品和服務的銷售徵税,無論賣家是否在該州有實體存在。因此,可能有必要重新評估我們的活動是否會導致銷售、使用和其他間接税,因為我們目前沒有在那些州註冊徵收和減免税款。此外,我們可能需要根據現有經濟關聯法的美元和交易門檻來評估我們潛在的税收和匯款負債。適用現有的、新的或未來的法律,無論是在美國還是在國際上,都可能損害我們的業務。在我們從事或將會開展業務的眾多市場中,與遵守各種間接税規定相關的持續成本一直很高,將來也會如此。
我們可能面臨比預期更大的納税義務,這可能會損害我們的業務。
雖然到目前為止,我們在經營我們的業務時沒有產生重大的所得税,但我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會因為我們在法定税率不同的國家的盈虧比例的變化而波動。某些司法管轄區可能尋求對我們施加增量或新的銷售、使用或其他税收義務。我們的税費也可能受到不可抵扣費用的變化、基於股票的薪酬的超額税收收益的變化、遞延税收資產和負債的估值或我們使用遞延税收的能力的變化、預扣税的適用性以及收購的影響的影響。
會計原則的變化,適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化,如澳大利亞、英國和美國最近頒佈的法律,許多國家目前正在考慮的其他根本性法律變化,以及税收司法管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化,也可能影響我們財務報表的税收撥備。
我們受到美國聯邦、州、地方和外國税務當局的審查和審計。這樣的税務機關可能不同意我們的税務立場,如果任何這樣的税務機關成功挑戰任何這樣的立場,我們的業務可能會受到損害。由於聯邦、州或國際税法的變化、税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化、税務審查、和解或司法裁決的結果、會計原則的變化、我們業務運營(包括收購)的變化以及對新信息的評估導致上一時期的税收狀況發生變化,我們可能還需要承擔額外的税收責任。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的交易價格可能會波動,或者可能會急劇而突然地下跌,您可能會損失全部或部分投資。
首次公開募股後,我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動,可能會受到各種因素的波動,其中一些因素是我們無法控制的。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括:
•新冠肺炎大流行,包括該病毒最近和未來的任何變種;
•整體股市價格和成交量時有波動;
•科技股成交價和成交量的波動;
•其他科技公司,特別是本行業公司的經營業績和股票估值的變化;
•出售或購買我們普通股的股份,或預期出售普通股;
•證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化,或者我們未能滿足這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品、新功能或新服務;
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•我們運營結果的實際或預期變化或我們運營結果的波動,包括對我們解決方案需求減少的結果;
•我們的業務、我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或競爭對手業務的調查;
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、產品、服務或技術的收購;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•我們的管理層是否有任何重大變動;以及
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。
此外,股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多公司的股價。通常,他們的股價波動的方式與他們的經營業績無關或不成比例。過去,在經歷了一段時間的市場波動後,股東會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並嚴重損害我們的業務。
現有股東未來大量出售我們普通股的股票,或者認為這些出售可能會發生,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生的看法,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
我們組織文件中的條款和監管機構實施的某些規則可能會推遲或阻止我們被第三方收購。
我們修訂和重述的公司證書或我們的公司證書,以及我們修訂和重述的章程或我們的附則包含一些條款,這些條款可能會使第三方在未經我們董事會批准的情況下獲得對我們的控制權變得更加困難或代價更高。這些條款可能會推遲、阻止或阻止合併、收購、要約收購、委託書競爭或股東可能認為有利的其他交易,包括以下條款:
•我們的董事會分為三屆,每屆選舉三年;
•股東提案和董事提名的提前通知要求;
•限制我們的股東召開股東特別會議和通過書面同意採取行動的能力的條款;
•限制與有利害關係的股東的企業合併;
•在某些情況下,一般有權在董事選舉中投票的股份的總投票權中至少有66.7%的股東批准,股東才能通過、修訂或廢除我們的附例,或修改或
廢除本公司註冊證書的某些條款,包括關於誰可以召開本公司股東特別會議、本公司股東經書面同意採取行動的能力、本公司董事會(包括罷免一名或多名董事)、對本公司董事和高級管理人員的賠償以及對本公司董事的無罪證明、絕對多數表決、對本公司章程的修訂以及就特定事項提起訴訟的專屬論壇;
•沒有累積投票權;
•有權在董事選舉中投票罷免董事的股份的總投票權的66.7%以上的持有人的批准;以及
•我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下指定和發行新的優先股系列,這些條款可以被用來制定一項配股計劃,其效果將顯著稀釋潛在敵意收購者的股權,可能會阻止未經我們管理機構批准的收購。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,而且我們的公司註冊證書不包含選擇退出特拉華州公司法第203條或第203條的條款,因此我們受第203條的條款管轄,該條款禁止個人或集體擁有或在前三年擁有15%或更多的已發行有表決權股票與我們合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
董事會在任何時候選擇的授權優先股的條款可能會減少可供分配給普通股持有人的收益和資產金額,或對普通股持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響,而無需股東進一步投票或採取任何行動。因此,我們普通股持有人的權利將受到我們未來可能發行的任何優先股持有人的權利的制約,並可能受到不利影響,這可能會降低我們普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書或章程或特拉華州公司法中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會,還可能降低投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書條款指定特拉華州的衡平法院和美國的聯邦地區法院作為某些類型訴訟的獨家法庭,可能會起到阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟的效果。
我們的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇另一個論壇,否則特拉華州衡平法院是以下情況的唯一和獨家論壇:(1)代表我公司提起的任何派生訴訟或訴訟,(2)任何聲稱我公司的任何高管、代理人或其他僱員或股東違反對我們或我們股東的受信責任的訴訟,(3)任何主張根據特拉華州通用公司法的任何規定產生的索賠的訴訟,或(3)聲稱根據特拉華州通用公司法的任何規定產生的索賠的任何訴訟。我們的公司註冊證書或我們的附例,或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟,或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,在每一種情況下,均受該衡平法院對其中被指定為被告的不可或缺的各方擁有個人管轄權的管轄。我們的公司註冊證書進一步規定,除非我們書面同意選擇另一個法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。上述排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有排他性管轄權的任何其他索賠。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並同意本公司註冊證書中的獨家論壇條款。
儘管我們相信這些條款對我們有利,因為它們在適用的訴訟類型中提供了更多適用法律的一致性,但這些條款可能具有阻止針對我們的董事和高管的訴訟的效果,這可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力。 或導致股東在我們的公司註冊證書中指定的論壇提出索賠時產生額外費用。雖然特拉華州法院已確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍可尋求在排他性法院條款指定的司法管轄區以外的司法管轄區提出索賠,該司法管轄區的法院不得強制執行該條款。此外,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。在針對我們提起的任何適用訴訟中,法院可能會發現我們的公司註冊證書中所包含的法院條款的選擇在此類訴訟中不適用或不可強制執行。如果是這樣的話,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們的業務或市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,如果他們對我們的普通股股票做出不利的建議,或者如果我們的經營業績不符合他們的預期或我們可能提供的任何財務指導,我們的普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的競爭對手和我們的市場的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的意見,往往與我們的估計或預期不同。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始對我們進行報道,或者如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們普通股的價格和交易量下降。此外,如果我們沒有達到我們可能向公眾提供的任何財務指導,或者如果我們沒有達到證券分析師或投資者的預期,我們普通股的交易價格可能會大幅下降。
我們將因遵守影響美國上市公司的法律法規而增加成本,並對管理層提出額外要求,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為一家在美國上市的上市公司,我們已經並將繼續承擔大量額外的法律、會計和其他費用。此外,與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化,包括美國證券交易委員會和紐約證交所實施的法規,可能會增加法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。我們還需要繼續發展我們的投資者關係職能。如果我們不遵守新的法律、法規和標準,監管部門可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規則也可能使我們更難獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的費用來獲得相同或類似的保險。這些事件的影響也將使我們更難吸引和留住合格的人在我們的董事會、董事會委員會或高級管理層成員中任職。
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,我們打算利用適用於非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的獨立審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,被要求提供更少年限的經審計財務報表,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。我們打算利用這些條款,直到我們不再是一家“新興成長型公司”。如果出現下列情況,我們將不再是一家“新興成長型公司”:(I)財政年度的最後一天,我們的年收入超過10.7億美元;(Ii)我們有資格成為大型加速申報公司的日期,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券;(Iii)我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(Iv)2026年12月31日。我們可能會選擇利用這些減輕的報告負擔中的一部分,但不是全部。在這份Form 10-K年度報告中,我們利用了某些減少的報告負擔。因此,本文中包含的信息可能與您從您持有股票的其他上市公司獲得的信息不同。
此外,就業法案還規定,“新興成長型公司”可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用這一延長的過渡期,因此,我們不會像其他非新興成長型公司或選擇不使用這一延長的過渡期的公眾公司一樣,遵守新的或修訂的會計準則。因此,截至適用於上市公司的生效日期,我們的合併財務報表可能無法與遵守新的或修訂的會計聲明的公司的合併財務報表相比較。
投資者可能會發現我們的普通股不那麼有吸引力,因為我們打算依賴這些豁免,這可能會導致交易市場不那麼活躍,波動性增加,或我們普通股的市場價格下降。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前打算保留任何未來的收益,用於我們的業務運營和擴張,我們不打算在可預見的未來宣佈或支付現金股息。此外,我們支付股息的能力目前受到我們循環信貸安排條款的限制。因此,股東必須依靠在價格上漲後出售普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
1B項。未解決的員工評論。
適用的注意事項。
項目2.財產
我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山,根據分別於2022年4月和2025年10月到期的租約,我們目前在那裏租賃了31,182平方英尺的辦公空間。我們還根據分別於2023年7月、2025年7月和2022年4月到期的租約,在夏洛特、倫敦、新加坡和悉尼租賃設施。我們相信我們的設施能夠滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
我們,我們的首席執行官,我們的首席財務官,我們的董事會成員,以及參與我們首次公開募股的承銷商被列為兩起推定的集體訴訟的被告,標題為Douvia訴ON24,Inc.,3:21-cv-08578(2021年11月3日提交)和Goemer訴ON24,Inc.,3:21-cv-08744(2021年11月10日提交),目前正在美國加州北區地區法院待決。起訴書旨在代表購買或以其他方式收購與我們的IPO相關的普通股的所有個人和實體,根據1933年證券法第11、12(A)和15條提出索賠。起訴書聲稱,我們的註冊聲明和招股説明書包含對重大事實的不真實陳述和/或遺漏了關於ON24的增長和客户基礎的重大事實。除其他事項外,原告要求賠償損害賠償金以及律師費和費用。2022年2月3日,法院發佈了一項命令,合併案件並任命一名首席原告。我們認為訴訟中的指控是沒有根據的。
我們可能會不時捲入法律程序,或在我們的正常業務過程中受到索賠。除上一段所述外,吾等目前並不參與任何法律程序,而吾等相信,若裁決對吾等不利,將會對吾等的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券.
普通股市場價格
我們的普通股自2021年2月3日起在紐約證券交易所交易,代碼為“ONTF”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2022年3月4日,我們有127名普通股持有者。股東的實際數量超過了記錄持有人的數量,包括作為受益者的股東,但其股票是由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的。這一數量的登記持有人也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。
股票表現圖表
下圖將我們普通股自2021年2月3日(我們的普通股首次在紐約證券交易所開始交易)以來的累計股東總回報與兩個指數進行了比較:納斯達克計算機指數和羅素2000指數。該圖假設在2021年2月3日向我們的普通股投資了100美元,每個指數和所有股息都進行了再投資。歷史的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
就交易法第18節而言,此圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為“已存檔”,也不應被視為受該節所規定的責任的約束,也不應被視為通過引用納入我們根據證券法提交的任何文件中。
股利政策
我們目前打算保留任何未來的收益,用於我們的業務運營和擴張,我們不打算在可預見的未來宣佈或支付現金股息。根據適用的法律,任何進一步決定向我們的股本支付股息的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況以及我們的董事會認為相關的其他因素。此外,我們支付股息的能力目前受到我們循環信貸安排條款的限制。
最近出售的未註冊證券
自2021年1月1日至2021年2月4日(我們提交S-8表格登記聲明的日期),我們授予員工根據2014年股票期權計劃(“2014計劃”)購買386,723股普通股的期權,加權平均行權價為每股50.00美元。
從2021年1月1日至2021年2月4日(我們提交S-8表格註冊聲明的日期),我們在行使根據我們的2014年計劃和2020年股票期權計劃發出的期權時,以加權平均行權價每股2.21美元向我們的員工發行和出售了248,212股普通股。
根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法第4(A)(2)條或根據證券法第3(B)條頒佈的第701條,這些股票期權的發行和銷售被視為根據證券法豁免註冊,因為發行人的交易不涉及任何公開發行,或根據第701條規定的利益計劃和與補償有關的合同。上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發售。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2021年12月1日,我們的董事會批准了一項5000萬美元的股票回購計劃。根據該計劃回購股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。股份回購計劃可隨時修改、暫停或終止。股票回購計劃的期限為18個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數 股票 購得 | | 平均價格 按股支付(1) | | 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃或 計劃 | | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) (單位:百萬) |
2021年12月1日至2021年12月31日 | | 428,218 | | | $ | 16.88 | | | 428,218 | | | $ | 42.8 | |
(1)包括支付給經紀人的每股0.02美元的佣金。
我們首次公開發行普通股所得款項的使用
2021年2月5日,我們出售了7,599,928股與IPO相關的普通股,其中包括根據承銷商全面行使增發股份權利出售的1,284,139股,公開發行價為每股50美元,總髮行價為3.78億美元。出售股票的股東以每股50.00美元的公開發行價出售了2245,141股我們的普通股,總髮行價為1.123億美元。我們首次公開發售的股票是根據S-1表格中的註冊聲明(第333-251967號文件)根據證券法進行登記的,該聲明於2021年2月2日被美國證券交易委員會宣佈生效。在扣除2,660萬美元的承銷折扣和其他估計的560萬美元的發行費用後,我們從首次公開募股中獲得了約3.478億美元的淨收益。高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)、摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和KeyBanc Capital Markets Inc.擔任此次發行的主要賬簿管理人。除了我們向高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)支付了980萬美元的承銷折扣外,與此次IPO相關的任何費用都沒有支付給董事、高級管理人員、擁有任何類別股權證券10%或以上的人,或者他們的合夥人或我們的關聯公司。高盛公司有一名員工在我們的董事會任職,持有我們10%或更多的普通股。
與2021年2月4日根據證券法第424(B)(4)條提交給美國證券交易委員會的招股説明書中所述的用途相比,首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
項目6.保留
不適用。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
你應該閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本報告其他部分包括的綜合財務報表和相關附註。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素,包括“風險因素”部分和本報告其他部分討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
本節一般討論2021年和2020年的項目和同比比較。關於2019年項目的類似討論和同比比較,可以在我們於2021年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K年度的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中找到。
概述
我們提供領先的基於雲的數字參與平臺,通過互動網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗提供對收入增長的見解。我們平臺的交互式、個性化和內容豐富的數字體驗產品組合每月創建並捕獲數百萬專業人員的可操作的實時數據,為企業提供購買信號和行為洞察力,以高效地將潛在客户轉化為客户。
與B2C市場類似,我們的數字參與平臺使具有洞察力的B2B公司能夠更好地個性化他們的參與。大型社交媒體平臺已經成功地利用消費者在其平臺上的經驗和洞察力,使B2C公司能夠有效地瞭解其潛在消費者。雖然這些措施在B2C市場上很有效,但B2B公司往往缺乏對潛在客户的深刻洞察力,無法有效地瞭解他們並與他們打交道。
如今的企業主要使用數字廣告和電子郵件等自動化解決方案進行營銷。雖然這些自動化解決方案接觸到了大量潛在客户,但它們通常未能加深客户參與,因為它們的設計目的很簡單,就是將營銷信息推向一個方向-從企業到潛在客户。為了讓企業取得成功,我們認為他們的銷售和營銷戰略必須從自動化時代演變到參與式時代。我們的平臺提供了一種創新的方式,既擴大了數字營銷規模,又加深了潛在客户的參與度。我們相信,隨着行業銷售和營銷流程的現代化,我們幫助企業將數字參與轉化為收入的機會將繼續增加。
我們銷售我們平臺體驗產品的訂閲,這些產品以分析和我們的第三方集成生態系統為後盾。2013年前,我們主要針對每個活動提供用於管理網絡研討會和虛擬活動的服務和許可軟件。2013年,隨着基於雲的訂用產品ON24 Elite和ON24 Virtual Conference的發佈,我們轉型為軟件即服務公司。我們的幾乎所有客户都訂閲了ON24 Elite,它使客户能夠無縫廣播基於視頻的內容,並在單一身臨其境的體驗中推動實時互動。我們的客户可以使用ON24 Virtual Conference將其網絡研討會體驗的多個軌道作為大型虛擬活動體驗進行託管。
2018年,我們推出了兩款互補的體驗產品ON24 Engagement Hub和ON24 Target,為我們的客户提供數字參與系統,為客户提供策劃和傳播豐富的多媒體內容體驗的能力。除了我們的產品,我們還提供體驗管理、監控和高級支持服務等專業服務,為經常性收入提供機會,以及實施等服務。
2021年,我們推出了ON24 Breakout,擴展了使用ON24 Elite構建的網絡研討會的功能和互動性。例如,分組討論使與會者和演講者能夠面對面地相互建立網絡,使銷售團隊能夠立即與潛在客户和主題專家建立聯繫,從而提供雙向交流來支持客户教育和培訓。
我們最近推出了ON24 Go Live,它為公司提供了一種新的自助式虛擬活動解決方案,可以更快、更輕鬆地站立直播視頻活動。組織可以使用預構建的模板和易於使用且引人入勝的界面,構建完整的端到端外部或內部活動,包括路演、客户會議、虛擬彈出窗口、市政廳和公司會議。
我們以基於雲的訂閲形式提供我們的平臺產品,這些訂閲易於使用,並且是專門為銷售和營銷專業人員打造的。截至2021年12月31日,我們擁有超過2100名客户。
在開發我們當前的基於雲的訂閲模式之前,我們從傳統產品中獲得了收入,這些產品主要包括完全託管的活動和相關服務。為了過渡到我們當前的數據驅動、基於雲的訂閲模式,我們於2018年停止向新客户銷售我們的Legacy產品,並於2020年停止向所有客户銷售。因此,幾乎所有Legacy收入在2020年12月後停止。
我們的收入分別為2.036億美元、1.569億美元和8910萬美元2021年、2020年和2019年分別為同比增長 30% and 76% for 2021 and 2020,分別為。我們的收入,不包括我們的Legacy產品,2.035億美元、1.548億美元和8070萬美元for 2021, 2020 and 2019,同比分別增長31%和92%。我們有2021年淨虧損2430萬美元,2020年淨收益2080萬美元,2019年淨虧損1750萬美元。
新冠肺炎更新
德爾塔和奧密克戎的新冠肺炎變體最近的傳播,似乎比其他變體更具傳播性,可能會擴大新冠肺炎對我們業務的影響。這些變種的影響目前無法預測,可能取決於許多因素,包括人口中的疫苗接種率、新冠肺炎疫苗對新出現變種的有效性以及政府或其他各方可能針對新冠肺炎病例增加而出臺的任何新措施。
隨着世界各地的情況繼續波動,某些地區的疫苗使用量上升,各國政府和組織已做出迴應,相應地調整了他們的限制和指導方針。我們的重點仍然是促進員工的健康和安全,服務我們的客户,並確保業務連續性。根據適用的法規和指導方針,我們於2021年下半年部分重新開放了我們的辦事處,供那些完全接種疫苗並希望在該辦事處工作的員工使用。由於不同地區的復甦速度不同,我們繼續評估全面重新開放設施的計劃。
在新冠肺炎大流行期間,數字已成為人們聯繫、工作、學習和娛樂的主要方式,以及企業與客户互動的主要方式。隨着企業為應對新冠肺炎疫情而加快數字化轉型舉措,導致我們的訂閲和其他平臺的使用增加,優化數字銷售和營銷投資以推動收入轉化的必要性變得更加重要。與2020年相比,我們在2021年的收入增長了30%,部分原因是新冠肺炎的影響。
沒有人能保證我們會繼續經歷這種加速的增長。例如,與2020年相比,我們2021年的收入增長率有所下降,隨着新冠肺炎的影響減弱,我們在未來可能會面臨類似的下降。如果新冠肺炎大流行的影響隨着越來越多的人接種疫苗,我們的客户和他們的用户可能會恢復面對面的營銷活動,從而減少我們的站臺。新冠肺炎對我們的業務和財務業績的影響程度可能會受到多種因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括該病毒最近和未來的任何變體的出現;未來新冠肺炎感染的激增導致採取額外的預防和緩解措施;新冠肺炎疫情造成或受其影響的經濟衰退的嚴重程度;潛在經濟復甦的時間和性質;對客户和我們銷售週期的影響;以及我們創造新業務線索的能力。有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新客户
我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。我們將客户定義為已簽訂付費訪問我們平臺的協議的獨特組織,包括其子公司和附屬公司。單個客户可能與我們就不同的部門、子公司或附屬公司達成多項協議。我們的經營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們吸引新客户的能力。雖然我們相信我們的平臺提供了一個重要的市場機會,但很難預測客户採用率或我們平臺未來的增長率和市場規模。我們將需要繼續投資於我們的銷售和營銷職能,以便通過招聘、培養和留住能夠在合理時間內達到預期生產力水平的有才華的銷售人員來抓住這一機遇。
儘管我們到目前為止增長強勁,但我們認為我們的市場仍然相對滲透不足,因此,我們看到了將我們的解決方案推向全球的重大機遇。我們打算通過專注於企業客户和商業客户的專業和統一的銷售團隊來尋找新客户。
在現有客户中保留和擴展ON24
我們相信,通過增加新用户和新產品以及通過追加銷售和交叉銷售來留住和進一步滲透我們現有的客户基礎,我們可以實現顯著的增長。我們的多維落地和擴展模式推動入職,使我們能夠通過免費試用、現場演示和持續參與有效的銷售和營銷投資來獲得客户。隨着我們繼續推動更具可操作性的創收營銷洞察,我們相信,我們有一個重要的機會,進一步提高每個組織內不同職能和地理部門的現有客户的銷售額。為了抓住這個機會,我們需要繼續留住客户,擴大我們的銷售和營銷組織規模,並以其他方式增加我們的運營費用,我們可能無法在預期的時間表上取得成功,或者根本不會因為各種原因而成功,這可能會導致我們的業績因時期而異。
我們平臺的創新和擴展
我們計劃繼續開發新產品,以增強我們平臺的功能,改善我們的用户體驗,並推動客户參與,以進一步利用新的機會。我們打算向現有客户和新客户銷售這些新解決方案,以推動收入隨着我們解決方案和用例的廣度和深度的擴展而增加。我們還打算繼續投資於我們的平臺和相關基礎設施,以提高容量、安全性和可擴展性。這些開發工作將需要大量投資,其中一些可能是間歇性的,或者導致我們的費用在不同時期有所不同。
國際擴張
我們相信,在國際市場上擴大實時、創收的營銷情報是一個重要的機會。2021年、2020年和2019年,我們收入的約26%、24%和21%分別來自美國以外的地區。我們相信,無論是在我們目前開展業務的國家,還是在我們尚未銷售我們解決方案訂閲的國家,都有一個令人信服的機會在國際上擴展我們的解決方案。繼續擴大我們的國際業務將需要相當多的管理層關注和其他資源,並可能帶來與遵守當地期望、習俗、法律和法規相關的挑戰,這可能會影響我們銷售解決方案訂閲的能力,否則會導致我們的業績因時期而異。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標,以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們計算這些指標的方法可能與其他公司類似名稱的指標不同,這可能會阻礙與其他公司的可比性。下表列出了截至顯示的客户數量、年度經常性收入(ARR)、基於美元的淨保留率(NRR)和我們的在ARR中貢獻至少10萬美元的客户(10萬美元客户)截至所示期間(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | |
顧客 | | 2,122 | | 1,994 | | 1,401 | |
陣列 | | $ | 171,384 | | $ | 153,362 | | $ | 76,852 | |
NRR | | 97 | % | | 149 | % | | 108 | % | |
價值10萬美元的客户 | | 366 | | 302 | | 144 | |
客户數量
人們對我們的平臺及其廣泛功能的認識不斷提高,使我們能夠大幅擴大客户基礎。我們將客户定義為已簽訂付費訪問我們平臺的協議的獨特組織,包括其子公司和附屬公司。我們為各種行業的各種規模的客户提供服務,從小型企業到全球財富100強組織,包括技術、金融服務、醫療保健、工業和製造、專業服務和B2B信息服務公司。我們多樣化的客户羣已從2015年12月31日的760名客户增長到2021年12月31日的2100多名客户。與2020年相比,我們在2021年增加了128個淨客户,其中中小型客户是增長的最大貢獻者。我們的平臺是以長遠眼光設計的,着眼於我們的客户關係,並隨着客户需求的擴大而成長。
年度經常性收入
我們相信ARR是衡量我們業務的關鍵指標,因為它是由我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大我們與現有訂閲客户的關係的能力推動的。ARR是指截至衡量日期我們的訂閲合同的年化價值總和,包括我們預計將續簽的合同到期的現有客户。我們的ARR金額不包括專業服務、訂閲客户的超額收入和傳統收入。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,我們的ARR分別為1.714億美元、1.534億美元和7690萬美元。我們ARR的持續增長反映了我們在獲得新客户和擴大現有客户訂閲量方面的成功,這種情況發生在新冠肺炎疫情之前,在2020年加速,部分是為了應對新冠肺炎疫情,並在2021年繼續增長,儘管增長速度較慢。
按美元計算的淨留存率
我們相信NRR是一個重要的衡量標準,它可以讓我們洞察我們訂閲協議的長期價值,以及我們從客户那裏保留和有機增長收入的能力。本期ARR除以上一期ARR,即可計算指定期間結束時的NRR。上期ARR是截至該期末前12個月的所有合約平臺客户的ARR。本期ARR是指截至指定期間結束時相同客户的ARR。我們的NRR包括任何客户續簽、擴張、收縮和流失的影響,但不包括在指定期限結束前12個月內獲得的客户的ARR。我們的NRR可能會因涉及我們客户的合併、收購、處置和類似交易而進行調整。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們的存款準備金率分別為97%、149%和108%。2021年至2020年NRR的下降主要是由於首次續簽隊列中的流失增加,以及現有客户對2020至2021年的擴張進行合理化,以適應大流行後的需求。
向ARR貢獻100,000美元或更多的客户
我們相信,我們增加10萬美元客户的能力是我們業務增長的重要組成部分的關鍵指標,包括我們在大型組織中擴大我們平臺的使用的成功。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們分別擁有366、302和144個10萬美元的客户,這表明我們正在不斷滲透更大的組織。
經營成果的構成部分
收入
訂用和其他平臺收入
訂閲和其他平臺收入主要包括客户協議的訂閲費,以訪問我們的數字參與平臺。我們的客户沒有能力獲得我們的軟件。我們在合同期限內以直線方式確認訂閲收入,自授予我們的平臺訪問權限之日起計算。訂閲和其他平臺收入還包括在合同期限內獲得增量容量的客户的使用費。我們在訂閲合同的剩餘期限內以直線方式確認使用費,從使用率發生時開始。我們預計我們的訂閲收入將在長期內增加,這取決於我們吸引新客户和擴大與現有客户的使用的能力,這可能會隨着時間段的變化而變化。
訂閲和其他平臺收入還包括我們傳統產品的收入,其中包括與客户簽訂的合同,我們僅允許客户在特定合同活動期間訪問我們的平臺。我們的傳統收入主要在事件發生時確認。我們在2018年停止向新客户銷售我們的Legacy產品,與我們的Legacy產品相關的幾乎所有訂閲和其他平臺收入在2020年12月後停止。
專業服務收入
專業服務收入主要包括提供諮詢、產品和平臺採用支持以及體驗管理、監控和生產支持的客户協議費用。我們的大多數專業服務包括體驗管理和監控服務,這是對一定數量的託管和監控體驗的預付費權利。專業服務通常被認為有別於提供給我們平臺的訪問。專業服務通過小時費率和固定費用合同以及一次性和持續合同提供。我們在體驗發生和服務交付期間確認體驗管理、監控和生產服務的收入,如果客户未使用這些服務,則在訂閲期限結束時確認體驗管理、監控和生產服務的收入。我們在服務完成後確認實施服務的收入。我們在訂閲期內按費率確認高級支持服務的收入。我們預計我們的專業服務收入在未來將根據客户需求而波動。雖然越來越多的客户選擇“自助服務”,而不是購買我們的專業服務,但我們客户羣的需求已經變得更加複雜,這可能需要更多的專業服務。這種波動還可能包括季節性因素,第四季度客户對我們平臺的使用率增加,第一季度使用率下降,這反映了我們客户營銷計劃的時機和他們的內部預算週期。
專業服務收入還包括我們傳統產品的收入,其中包括與活動相關的服務,並在活動發生時確認。我們在2018年停止向新客户銷售我們的Legacy產品,與我們的Legacy產品相關的幾乎所有專業服務收入在2020年12月後停止。
收入成本
訂閲和其他平臺收入成本
訂閲和其他平臺收入成本主要包括與託管我們的平臺和向客户提供運營支持服務相關的成本。這些成本與我們的代管數據中心、與人員相關的成本(如工資、獎金、基於股票的薪酬支出)、與我們的運營和支持人員相關的福利成本、軟件許可費和分配的管理費用有關。我們預計,隨着我們繼續投資於客户成功的組織,將更多的基礎設施遷移到混合雲,並擴展我們的基礎設施,我們的訂閲和其他平臺收入成本將在短期內以絕對美元和收入百分比的形式增加。從長遠來看,我們預計隨着訂閲收入的增加,我們的訂閲和其他平臺的收入成本也將以絕對美元計算也會增加。
訂閲和其他平臺的收入成本也包括遺產收入成本。我們在2018年停止向新客户銷售Legacy產品,訂閲的Legacy部分和其他平臺收入成本在2020年12月後基本停止。
專業服務收入成本
專業服務收入成本主要包括與人事有關的成本,包括工資和獎金、股票薪酬、第三方諮詢服務和分配的管理費用。我們預計我們的專業服務收入成本將根據客户需求而波動。
專業服務收入成本還包括遺產收入成本。我們在2018年停止向新客户銷售我們的Legacy產品,在2020年12月之後,專業服務收入成本中幾乎所有的Legacy部分都停止了。
運營費用
銷售和營銷g
銷售和營銷費用主要包括與人員相關的費用,包括與我們的銷售和營銷組織直接相關的股票薪酬。其他銷售和營銷費用包括宣傳我們品牌的促銷活動,如知名度計劃、數字節目、商展和我們的年度用户大會、軟件許可費用和分配的管理費用。與收購客户合同直接相關的銷售佣金以及相關的工資税,在與客户簽訂合同時遞延,隨後攤銷至銷售和營銷費用。在最初獲得客户合同時支付的銷售佣金在估計五年的受益期內攤銷,因為我們特別預期客户合同續簽,續訂合同支付的佣金與新客户合同支付的佣金不相稱。續簽客户合同時支付的銷售佣金在合同續訂期限內攤銷。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。與專業服務相關的銷售佣金在預期服務期內攤銷。我們計劃在可預見的未來增加我們在銷售和營銷方面的投資,主要是通過增加銷售和營銷職能的員工人數以及投資於品牌和產品營銷工作。因此,我們預計我們的銷售和營銷費用在短期內將以絕對美元和佔收入的百分比增加。然而,我們預計,從長遠來看,隨着收入的增長,此類支出佔收入的比例將會下降,儘管這一比例可能會隨時間段的波動而變化,這取決於我們銷售和營銷費用的時間和幅度的波動。
研究與開發
研發費用主要包括與人員相關的費用,包括與我們的研發人員直接相關的股票薪酬、與第三方開發相關的承包商成本和分配的管理費用。研究和開發成本在發生時計入費用。我們計劃在可預見的未來增加我們在研發方面的投資,因為我們專注於進一步發展我們的平臺和基礎設施。因此,我們預計我們的研發費用在短期內將佔收入的百分比增加。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用,包括基於股票的薪酬、行政、財務、法律和人力資源組織人員的薪金和福利。此外,這些費用包括外部法律費用、會計和其他諮詢服務、壞賬費用和分配的管理費用。
我們預計,隨着我們擴大一般和行政職能的規模,以支持我們的業務增長,我們的一般和行政費用按絕對美元計算將繼續增加。此外,作為一家上市公司,我們預計在保險、投資者關係和專業服務領域的支出將增加。因此,我們預計在可預見的未來,我們的一般和行政費用的絕對金額將增加。不過,我們預期一般及行政開支佔收入的百分比將會隨着時間的推移而減少,雖然這個百分比可能會在不同時期有所變動。
利息支出
利息支出主要包括我們的資本租賃和循環信貸安排產生的利息支出。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)費用,淨額主要包括貨幣交易收益或損失、利息收入、有價證券的攤銷和增值以及雜項非營業收入和費用。
所得税撥備(受益於)
所得税撥備(受益)主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。
經營成果
我們作為一個可報告的部門進行管理和運營。下面的討論總結了我們從本報告其他部分所列合併財務報表中得出的本報告所列期間的業務結果。
下表列出了所列各期間選定的綜合業務報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:千) |
收入: | | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | | | | | | $ | 175,876 | | | $ | 122,630 | | | $ | 72,589 | |
專業服務 | | | | | | 27,737 | | | 34,311 | | | 16,544 | |
總收入 | | | | | | 203,613 | | | 156,941 | | | 89,133 | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺(1) | | | | | | 33,400 | | | 20,746 | | | 16,730 | |
專業服務 (1) | | | | | | 13,965 | | | 12,589 | | | 10,411 | |
總收入成本 | | | | | | 47,365 | | | 33,335 | | | 27,141 | |
毛利 | | | | | | 156,248 | | | 123,606 | | | 61,992 | |
運營費用: | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 (1) | | | | | | 104,063 | | | 60,640 | | | 47,773 | |
研發 (1) | | | | | | 34,835 | | | 19,275 | | | 15,730 | |
一般事務和行政事務(1) | | | | | | 40,940 | | | 21,848 | | | 14,590 | |
總運營費用 | | | | | | 179,838 | | | 101,763 | | | 78,093 | |
營業收入(虧損) | | | | | | (23,590) | | | 21,843 | | | (16,101) | |
利息支出 | | | | | | 464 | | | 869 | | | 1,029 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | | 487 | | | (76) | | | 42 | |
扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) | | | | | | (24,541) | | | 21,050 | | | (17,172) | |
所得税準備金(受益於) | | | | | | (285) | | | 297 | | | 355 | |
淨收益(虧損) | | | | | | (24,256) | | | 20,753 | | | (17,527) | |
| | | | | | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (單位:千) |
收入成本 | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | | | | | $ | 1,897 | | | $ | 154 | | | 97 |
專業服務 | | | | | 382 | | | 37 | | | 50 |
總收入成本 | | | | | 2,279 | | | 191 | | | 147 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 8,806 | | | 1,051 | | | 915 |
研發 | | | | | 4,402 | | | 360 | | | 197 |
一般事務和行政事務 | | | | | 10,163 | | | 1,327 | | | 739 |
基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 25,650 | | | $ | 2,929 | | | $ | 1,998 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲和其他平臺 | $ | 175,876 | | | 86% | | $ | 122,630 | | | 78% | | $ | 53,246 | | | 43% |
專業服務 | 27,737 | | 14% | | 34,311 | | 22% | | (6,574) | | | (19)% |
總收入 | $ | 203,613 | | | 100% | | $ | 156,941 | | | 100% | | $ | 46,672 | | | 30% |
| | | | | | | | | | | |
與2020年相比,2021年總收入的增長主要是由數字參與平臺收入的整體增長推動的,但傳統收入的下降部分抵消了這一增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
數字參與平臺 | | | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | $ | 175,777 | | | 86% | | $ | 121,214 | | | 77% | | $ | 54,563 | | | 45% |
專業服務 | 27,702 | | 14% | | 33,583 | | 21% | | (5,881) | | | (18)% |
數字參與平臺總收入 | 203,479 | | | 100% | | 154,797 | | | 99% | | 48,682 | | | 31% |
遺贈 | | | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | 99 | | | —% | | 1,416 | | | 1% | | (1,317) | | | (93%) |
專業服務 | 35 | | | —% | | 728 | | | —% | | (693) | | | (95%) |
遺產總收入 | 134 | | | —% | | 2,144 | | | 1% | | (2,010) | | | (94%) |
總收入 | $ | 203,613 | | | 100% | | $ | 156,941 | | | 100% | | $ | 46,672 | | | 30% |
| | | | | | | | | | | |
與2020年相比,2021年數字互動平臺總收入增加了4870萬美元,增幅為31%,這主要歸因於訂閲和其他平臺收入的增長,這主要是因為我們的現有客户增加了對我們平臺的購買,其次是我們的客户羣增加了。這一增長部分被專業服務收入減少590萬美元所抵消,這主要反映了2020年對我們實施和部署服務的典型需求高於通常的需求,這種需求一直持續到2021年第一季度。專業服務收入佔總收入的百分比下降也反映了平臺的改進,使更多的客户能夠自助服務,這可能導致專業服務收入在未來一段時間內繼續下降。
與2020年相比,2021年Legacy總收入減少了200萬美元,降幅為94%,主要原因是訂閲和其他Legacy平臺收入減少,因為我們在2018年停止向新客户銷售我們的Legacy產品。幾乎所有Legacy收入在2020年12月後停止。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
訂閲和其他平臺 | $ | 33,400 | | 16% | | $ | 20,746 | | 13% | | $ | 12,654 | | | 61% |
專業服務 | 13,965 | | 7% | | 12,589 | | 8% | | 1,376 | | | 11% |
總收入成本 | $ | 47,365 | | 23% | | $ | 33,335 | | 21% | | $ | 14,030 | | | 42% |
毛利 | $ | 156,248 | | 77% | | $ | 123,606 | | 79% | | $ | 32,642 | | | 26% |
毛利率 | 77 | % | | | | 79 | % | | | | | | |
收入成本
與2020年相比,2021年的收入成本增加了1,400萬美元,增幅為42%,這主要是由於數字互動平臺收入的整體增長,但傳統收入成本的下降部分抵消了這一增長。
與2020年相比,2021年數字參與平臺的總收入成本增加了1,540萬歐元,增幅為48%。這一增長主要是由於訂閲和其他平臺收入成本增加了1330萬美元,以及專業服務收入成本增加了210萬美元。數字參與平臺總收入成本的增加主要是由於支持我們的平臺和提供服務的員工人數增加,以及210萬美元的股票薪酬支出增加,導致與人員相關的支出增加了1180萬美元。2021年數字參與平臺總收入成本的增長還反映出,由於基礎設施和數據中心的擴張,帶寬、傳輸和軟件成本增加了240萬美元。
與2020年相比,2021年的總遺留收入成本減少了140萬美元,降幅為99%。這一下降主要是由於我們在2018年停止向新客户銷售我們的Legacy產品,並且幾乎所有的Legacy收入在2020年12月後停止,從而減少了員工人數和設施分配成本。
毛利率
2021年的毛利率為77%,而2020年的毛利率為79%。減少的主要原因是數字參與平臺的總收入成本增加了48%,而數字參與平臺的總收入增加了31%。我們繼續投資於我們的雲基礎設施能力,以實現持續增長,並正在擴大我們的客户成功團隊。
我們預計2022年的毛利率將下降,因為我們將繼續投資於我們的基礎設施,提高我們較新產品的公共雲利用率,並擴展我們的客户成功組織。
運營費用
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
銷售和市場營銷 | $ | 104,063 | | | 51% | | $ | 60,640 | | | 39% | | $ | 43,423 | | | 72% |
與2020年相比,2021年的銷售和營銷支出增加了4340萬美元,增幅為72%。這一增長主要是由於為支持我們銷售隊伍的增長而增加的員工人數和780萬美元的基於股票的薪酬支出所推動的與人事相關的費用增加了3170萬美元。銷售和營銷費用的增加也是由於廣告、內容營銷和需求產生活動增加了770萬美元,設施和其他費用增加了310萬美元。銷售和營銷費用佔總收入的百分比的增長主要是由於我們繼續投資,以提高市場知名度,並增加跨地區和細分市場的銷售能力。
我們預計2022年我們的銷售和營銷費用將繼續增加,以支持對我們數字體驗的日益增長的需求。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
研發 | $ | 34,835 | | | 17% | | $ | 19,275 | | | 12% | | $ | 15,560 | | | 81% |
與2020年相比,2021年的研發支出增加了1560萬美元,增幅為81%。這一增長主要是由於開發解決方案的員工人數增加以及400萬美元的基於股票的薪酬支出增加所推動的與人員相關的支出增加了1120萬美元。開發活動訂約人費用增加260萬美元,設施和其他費用增加170萬美元,這也導致
2021年的研發費用。隨着我們加快產品創新步伐,將新產品推向市場,我們一直在加大對研發的投資。
我們預計,隨着我們專注於進一步發展我們的平臺和基礎設施,我們的研發費用在2022年將繼續增加。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
一般事務和行政事務 | $ | 40,940 | | | 20% | | $ | 21,848 | | | 14% | | $ | 19,092 | | | 87% |
與2020年相比,2021年的一般和行政費用增加了1910萬美元,或87%。這一增長主要是由於員工人數增加和基於股票的薪酬支出增加880萬美元以及保險支出增加390萬美元推動的與人事相關的支出增加了1210萬美元。2021年一般和行政費用的增加也是由於與2021年第一季度IPO準備相關的專業和法律費用增加了200萬美元,以及與上市公司相關的持續成本。
我們預計,隨着我們擴大一般和行政職能的規模以支持我們的業務增長,2022年我們的一般和行政費用將會增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
利息支出 | $ | 464 | | | —% | | $ | 869 | | | 1% | | $ | (405) | | | (47%) |
2021年的利息支出比2020年減少了40萬美元。在2021年第一季度,我們全額償還了循環信貸安排下我們的信貸額度中當時未償還的本金餘額2240萬美元。
其他(收入)費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
其他(收入)費用,淨額 | $ | 487 | | | —% | | $ | (76) | | | —% | | $ | 563 | | | 741% |
其他(收入)支出,2021年淨額比2020年增加60萬美元,主要是由外匯交易損失推動的。
所得税撥備(受益於)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 作為百分比 總收入 | | 2020 | | 作為百分比 總收入 | | $CHANGE | | %變化 |
| (除百分比外,以千為單位) |
所得税準備金(受益於) | $ | (285) | | | —% | | $ | 297 | | | —% | | $ | (582) | | | (196%) |
| | | | | | | | | | | |
與2020年相比,2021年所得税撥備減少的主要原因是與行使股票期權和在外國司法管轄區結算限制性股票單位相關的税收優惠。
流動性與資本資源
截至2021年12月31日,我們擁有3.826億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的投資通常包括貨幣市場基金、存單、美國國債和債務證券,所有這些都可以在我們目前的業務中使用。我們的流動性需求主要來自我們的營運資金需求、資本支出和償債要求。我們歷來通過出售可轉換優先股、業務產生的現金、循環信貸安排下的借款和可獲得性,以及最近通過IPO為我們的流動性需求提供資金。
2021年2月,我們完成了首次公開募股,以每股50美元的公開發行價出售了7,599,928股普通股,其中包括充分行使承銷商購買額外股份選擇權的1,284,139股。我們收到的淨收益約為3.478億美元在扣除約2,660萬美元的承銷折扣和約2,660萬美元的發行成本後560萬美元.
在2021年第一季度,我們全額償還了循環信貸安排下我們的信貸額度中當時未償還的本金餘額2240萬美元。
2021年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,允許我們在18個月內在公開市場或私下談判的交易中定期回購至多5000萬美元的普通股。本程序可隨時修改、暫停或中止。我們預計,該計劃下的任何回購都將持續多個季度。2021年12月和2022年第一季度,我們在股票回購上分別花費了720萬美元和910萬美元。截至2022年3月9日,根據回購計劃,我們還有3370萬美元用於未來的股票回購。
在最近幾個時期,我們現金的主要用途一直是為我們的運營提供資金,投資於研發,購買投資,以及回購我們普通股的股票。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少在未來12個月的需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、賬單頻率、支持進一步銷售和營銷以及研發努力的支出時機和幅度,以及與我們的國際擴張相關的費用,包括投資於現有和新辦公空間的額外資本支出的時機和幅度。我們未來可能會達成收購或投資於互補業務、產品、服務和技術的安排,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部融資,我們可能無法籌集必要的資本,或者無法以我們可以接受的條款籌集資本,或者根本無法籌集資本。如果我們無法在需要的時候籌集額外的資本,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 5,189 | | | $ | 37,542 | | | $ | (11,350) | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (219,190) | | | $ | 970 | | | $ | (4,162) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 320,514 | | | $ | 804 | | | $ | 27,580 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金,用於訂閲我們的平臺。我們從運營活動中獲得的現金主要來自與人員相關的支出、與託管我們平臺相關的成本以及營銷費用。我們來自經營活動的現金流將繼續主要受到我們增加業務支出和營運資本要求的程度的影響。
經營活動提供的現金淨額主要受到經某些非現金項目調整後的淨收益(虧損)的影響,如基於股票的薪酬、折舊和攤銷、遞延合同收購成本的攤銷以及經營資產和負債變化的影響。我們來自運營活動的現金流在2021年提供了520萬美元的淨現金,而2020年為3750萬美元,減少了3230萬美元。減少的主要原因是淨虧損增加了4500萬美元,營業資產和負債的不利變化增加了1620萬美元,但非現金支出增加了2890萬美元,部分減少了。
2021年的非現金調整總額為4890萬美元,而2020年為2000萬美元。非現金調整的2890萬美元的有利變化主要是由於基於股票的薪酬支出增加了2270萬美元,以及遞延合同收購成本的攤銷增加了410萬美元。
2021年營運資本使用的現金為1950萬美元,而2020年為330萬美元,現金流出增加了1620萬美元。比較期間營運資金的不利變動受(除其他事項外)供應商付款及預付款的時間、從客户收取現金的時間以及公司增長所帶來的業務活動增加的影響。
投資活動
2021年用於投資活動的現金淨額為2.192億美元,而2020年提供的現金為100萬美元。增加的主要原因是購買的有價證券增加了2.308億美元,資本支出增加了260萬美元,但有價證券的到期和償還收益增加了1,320萬美元,部分抵消了這一增長。.我們最重要的資本支出是對設備的投資,以支持持續運營。我們預計未來我們的資本投資將繼續下去。
融資活動
2021年,融資活動提供的淨現金為3.205億美元,而2020年為80萬美元。這一增長主要是由於我們首次公開募股的收益3.534億美元,扣除承銷折扣和我們信貸額度本金償還的減少560萬美元,但被我們信貸額度借款減少2,840萬美元以及我們在2021年12月用於股票回購的720萬美元支出以及支付與2021年期權行使和RSU釋放的淨股票結算相關的預扣税義務360萬美元部分抵消。
債務義務
循環信貸安排
2021年9月,我們修改了與Comerica銀行的循環信貸安排,生效日期為2021年8月31日,將我們的借款能力提高到最高5,000萬美元,信用證昇華為400萬美元,信用卡昇華為100萬美元。修正案允許我們借入最多5000萬美元,前提是我們在Comerica銀行的存款至少為1.0億美元。如果存款少於1,000萬美元,我們可以借入5,000萬美元,或由我們過去5個月的經常性收入、年化續約率和年化月度流失率確定的金額。協議條款允許自願提前還款,無需支付保險費或違約金。循環信貸安排將於2024年8月到期,並以我們幾乎所有的資產為擔保。我們需要為循環信貸額度下的未支取部分支付每年0.15%的季度承諾費。
循環信貸安排的未償還本金產生的利息利率等於Comerica銀行在貸款協議中定義的最優惠參考利率。在2021年8月31日之前,循環信貸額度的利息是《華爾街日報》公佈的最優惠利率加0.75%,自2020年7月31日起生效。截至2021年12月31日的參考最優惠利率為3.25%,截至2020年12月31日的最優惠利率為3.25%。
截至2020年12月31日,我們以循環信貸安排為抵押借了2240萬美元,2021年第一季度全額償還了這筆貸款。我們在2021年第一季度全額償還我們信用額度下的未償還本金之前,發生了一筆微不足道的利息支出。
承諾和合同義務
下表彙總了截至2021年12月31日我們的不可撤銷合同義務(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
經營租賃義務 | $ | 10,538 | | | $ | 2,633 | | | $ | 5,633 | | | $ | 2,272 | | | $ | — | |
資本租賃義務 | 3,575 | | | 1,888 | | | 1,687 | | | — | | | — | |
設備貸款 | 578 | | | 271 | | | 307 | | | — | | | — | |
其他 (1) | 6,723 | | | 4,414 | | | 2,204 | | | 105 | | | — | |
總計 | $ | 21,414 | | | $ | 9,206 | | | $ | 9,831 | | | $ | 2,377 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
(1)金額主要代表我們在各種軟件許可和主機代管設施和服務協議下的承諾。更多信息見合併財務報表附註7。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是對描述我們的淨資產和經營結果最重要的會計政策和估計,需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。這些估計是根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設而制定的。關鍵會計估計是指由於對高度不確定的事項或該等事項的變動敏感性所需的主觀性和判斷力的程度而導致估計的性質屬重大的會計估計,而估計對財務狀況或經營業績的影響是重大的。
我們認為對我們的綜合財務報表有最重大影響的關鍵會計估計、假設和判斷如下。
收入確認
我們的收入來自與客户簽訂的訪問我們平臺和相關服務的訂閲協議。我們確認將承諾的商品或服務轉讓給客户時的收入,其金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取承諾的商品或服務。我們採用以下五步收入確認模式來核算我們的收入安排:
1.與客户簽訂的一份或多份合同的標識
當合同被批准時,我們確定與客户的合同存在,可以確定每一方關於要轉讓的服務的權利,可以確定服務的支付條件,客户有能力和意圖支付,並且合同具有商業實質。在合同開始時,我們將評估是否應將兩個或更多合同合併並計入單一合同,以及合併合同或單一合同是否包括一項以上履行義務。我們採用判斷來確定客户的支付能力和意願,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或在新客户的情況下,與客户有關的信用和財務信息。
2.合同中履行義務的確定
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都能夠是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或我們隨時可用的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此,服務和產品的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。
我們的履約義務通常包括訪問我們的數字參與平臺和相關的支持服務,這些加在一起被視為一項履約義務。我們的客户沒有能力獲得我們的軟件,通過訪問我們的平臺,我們提供了一系列獨特的基於軟件的服務,這些服務在訂閲期限內得到滿足。客户還可以購買我們數字互動平臺的增量容量。我們認為增量訪問是指在訂閲的剩餘期限內滿足的一系列獨特的基於軟件的服務。我們的傳統服務包括在特定簽約活動期間為客户提供訪問我們平臺的履約義務,收入主要在活動發生時確認。與我們的數字參與平臺和我們的傳統產品相關的金額在綜合運營報表中記錄為訂閲和其他平臺收入。
我們還提供專業服務,包括諮詢服務,如經驗管理、監控和生產服務、實施服務和高級支持服務。專業服務通常被認為有別於訪問我們的數字互動平臺。這些數額在合併業務報表中記為專業事務收入。
我們與客户簽訂合同,定期承諾通過訪問我們的平臺轉移多種服務。對於包含多個服務的安排,我們評估單個服務是否符合不同的性能義務。在評估某項服務是否為獨特的履約義務時,我們確定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中獲益,以及該服務是否可與合同中的其他服務分開識別。該評估要求我們評估每個服務產品的性質以及服務是如何在合同範圍內提供的,包括服務是否高度整合、高度相互關聯或相互顯著修改,這可能需要根據合同的事實和情況進行判斷。
3.成交價的確定
交易價格是根據我們預期有權獲得的對價來確定的,以換取將服務轉移給客户。如果根據我們的判斷,根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉,則可變對價包括在交易價格中。我們適用主題606第10-32-18段中的實際權宜之計,不針對一年或一年以下合同的重大融資部分的影響調整承諾的對價金額,我們的多年期合同中沒有一項包含重大融資
組件。收入在扣除從客户收取的任何税項後確認,這些税項隨後匯入政府實體,如銷售税和其他間接税。
我們的數字互動平臺和相關支持服務通常保證以符合訂閲協議條款的專業方式執行。此外,我們還包括對客户的服務級別承諾,保證一定級別的正常運行時間可靠性和性能,並允許這些客户在我們未能達到這些服務級別時獲得積分。這些積分代表了一種可變的對價形式。從歷史上看,我們沒有經歷過任何影響訂閲協議所要求的定義的可靠性和性能級別的重大事件。於本報告所述期間,吾等並無在綜合財務報表中提供任何與該等協議有關的重大退款。
4.合同中履約義務的交易價格分配
包含多個履約義務的合同需要根據每個履約義務的相對獨立銷售價格或SSP將交易價格分配給每個履約義務。SSP是我們將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。在我們沒有單獨銷售或定價產品或服務的情況下,建立SSP需要做出重大判斷。我們通過考慮可獲得的信息來估算SSP,例如市場狀況、內部批准的定價指導方針以及交付履約義務的基本成本。
5.在履行履約義務時或在履行義務時確認收入
收入在通過將承諾服務的控制權轉移給客户而履行相關履約義務時確認。收入的確認金額反映了我們預計將從這些服務中獲得的對價。我們在適用的合同認購期內以直線方式確認訂閲收入,自授予我們平臺的訪問權限之日起計算。我們確認在事件發生和服務交付期間與事件相關的諮詢服務的收入。我們在服務完成後確認實施服務的收入。我們在適用的訂閲期限內按費率確認來自高級支持服務的收入。
獲得合同的費用
我們利用銷售佣金和支付給內部銷售人員的相關工資税,以及第三方推薦費,這些費用是獲得客户合同的增量。這些成本在我們的合併資產負債表上記為遞延合同收購成本。我們根據我們的銷售補償計劃確定是否應該遞延成本,以及佣金是否是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生。
最初獲得客户合同時支付的銷售佣金在預計五年的受益期內攤銷,因為我們特別預期客户合同續簽,續訂合同支付的佣金與新客户合同支付的佣金不相稱。續簽客户合同時支付的銷售佣金在合同續訂期限內攤銷。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。與專業服務相關的銷售佣金在預期服務期內攤銷。我們考慮到最初估計的客户壽命和我們平臺的技術壽命以及相關的重要特徵,來確定為獲得初始客户合同而支付的佣金的受益期。遞延合同收購成本的攤銷包括在我們綜合經營報表的銷售和營銷費用中。
基於股票的薪酬
我們以限制性股票獎勵和股票期權的形式向員工發放基於股票的薪酬獎勵。我們根據授予日獎勵的公允價值來計量與這些獎勵相關的股票補償支出,並在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期(通常等於歸屬期間)內按直線基礎確認股票補償。從2021年1月1日起,我們選擇在發生沒收的獎勵時對其進行核算。在2021年之前,我們在授予時估計沒收,如果實際沒收與我們的估計不同,我們會在隨後的時期修正這些估計。會計政策的這一變化並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們授予員工的股票期權一般在四年內授予。我們選擇Black-Scholes期權定價模型來確定股票期權獎勵的公允價值,該模型要求管理層運用判斷,並做出高度主觀的假設和估計。
這些假設和估計如下:
•普通股公允價值。在我們首次公開募股之前,公允價值是由我們的董事會決定的,管理層的意見和獨立第三方評估公司準備的估值報告的意見。對於首次公開募股結束後授予的期權的估值,我們的董事會根據授予日或其他相關決定日期普通股的收盤價確定每股普通股的公允價值,如紐約證券交易所報道的那樣。
•無風險利率。期權預期期限的無風險利率是基於授予時生效的美國國債收益率曲線。
•預期期限。期權的預期期限代表期權預計未償還的時間段。由於缺乏足夠的數據,我們的歷史股票期權行使經驗不能提供合理的基礎來估計預期期限。對於授予員工的股票期權,我們使用簡化的方法估計預期期限。簡化的方法將預期期限計算為期權的歸屬時間和合同期限的平均值。對於授予非僱員的股票期權,預期期限等於期權的合同期限。
•預期的波動性。由於我們在首次公開招股之前沒有普通股的交易歷史,預期波動率是通過採用行業同行的平均歷史價格波動率來估計的,這些同行由我們行業中的幾家在規模、生命週期階段或財務槓桿方面相似的上市公司組成,在相當於獎勵的預期期限的期間內。
•預期股息收益率。我們從未宣佈或支付過任何現金股利,目前也不打算在可預見的未來宣佈或支付現金股利。因此,預期股息收益率為0%。
在評估我們的員工股票期權時使用的布萊克-斯科爾斯假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期期限 | | | | | | | 5.92年 | - | 6.07年 | | 6.25年 | | 6.25年 |
預期波動率 | | | | | | | 53.82 | % | - | 54.98% | | 41.60 | % | - | 62.00% | | 40.70 | % | - | 51.50% |
無風險利率 | | | | | | | 0.62 | % | - | 0.96% | | 0.40 | % | - | 1.70% | | 1.50 | % | - | 2.50% |
股息率 | | | | | —% | | —% | | —% |
我們授予員工的限制性股票獎勵通常在三到四年內授予。與限制性股票獎勵相關的基於股票的補償費用是基於我們普通股在授予之日的收盤市值,並在必要的服務期內按比例確認為費用。
普通股估值
在我們首次公開募股結束之前的一段時間裏,我們業務的公允價值,或企業價值,是使用市場法或市場和收益法的組合來確定的。市場法基於標的公司與同類行業可比上市公司的比較來估計價值。從可比較的公司中,確定一個具有代表性的市值倍數,然後將其應用於主題公司的財務業績,以估計主題公司的價值。收益法估計市盈率的公允價值基於公司未來估計現金流的現值和公司在預測期後的剩餘價值。這些未來現金流量,包括超出剩餘價值預測期的現金流量,使用適當的貼現率折現至現值,以反映公司實現這些估計現金流量所固有的風險。
對於2019年10月1日之前的估值,隨後使用期權定價方法或OPM將產生的股權價值分配給每一類股票。OPM將普通股和可轉換優先股視為權益價值的看漲期權,行使價格基於我們可轉換優先股的清算優先股。普通股被建模為看漲期權,在我們的可轉換優先股清算後,我們立即以等於剩餘價值的行使價對權益價值提出索賠。對於2019年10月1日及之後的估值,我們使用了一種混合方法,利用OPM和概率加權預期回報率方法,其中包括對我們普通股的不同價值進行概率加權分析,假設我們公司未來可能發生的事件,包括完成首次公開募股、完成收購和仍然是一傢俬人公司的情景。在2019年10月1日之前,我們認為使用OPM是合適的,因為未來可能出現的結果範圍難以預測,並且具有很強的投機性。在任何一種方法下,在確定股權價值並將其分配給各種類別的股票後,在非流通股的基礎上,對缺乏市場價值的普通股進行折價,以得出普通股的公允價值。DLOM的應用是基於這樣一種理論,即私人公司的股東出售其股票的信息和機會有限。購買這種股票的市場參與者將認識到這種風險,因此要求更高的回報率,這將降低整體公平市場價值。
我們對贈與日普通股公允價值的評估部分是根據目前可獲得的財務和業務信息以及最近一次估值中提供的普通股價值與每次贈與的時間進行比較得出的。就財務報告而言,我們考慮了估值日期和授予日期之間的時間量,以確定是使用最新的普通股估值還是使用兩個估值日期之間的直線插值法。這一確定包括評價隨後的估值是否表明在上一次估值與授予日之間估值發生了任何重大變化。對於2020年第四季度的估值,我們基於2020年9月15日估值日之間的直線插值法確定了每股普通股的公允價值,2020年9月15日是我們在9月3日召開IPO組織會議後首次獲得第三方估值的日期。
2021年2月2日,也就是我們股票在紐約證券交易所上市的前一天,根據假設定價,初步IPO價格區間的中點。
對於2021年2月3日之後的估值,即我們的股票開始在紐約證券交易所上市交易時,我們的董事會將根據我們普通股在授予日或其他相關確定日期的收盤價來確定每股普通股的公允價值,正如紐約證券交易所報道的那樣。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義,我們是一家新興的成長型公司。根據《就業法案》,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們打算利用這一豁免而不受新的或修訂的會計準則的影響。因此,我們將不會像其他非新興成長型公司或已選擇不使用延長過渡期的上市公司一樣,遵守相同的新會計準則或修訂後的會計準則。
近期會計公告
有關更多信息,請參閲本表格10-K中其他部分包含的我們合併財務報表的附註1。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
外幣和匯率風險
我們收入的絕大部分現金都是以美元計價的,只有一小部分以外幣計價。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價,這些司法管轄區主要位於美國、英國、澳大利亞、新加坡和日本。因此,我們目前和未來的業務和現金流的結果會受到外幣匯率變化的影響。假設適用於本公司業務的外幣匯率變動10%,將不會對本公司截至該年度的歷史綜合財務報表產生重大影響。2021年12月31日、2020年和2019年。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。
利率風險
我們對利率變化的敞口主要與我們的投資組合有關。美國利率的變化會影響我們的現金、現金等價物和投資賺取的利息,以及這些投資的公允價值。
我們的現金等價物由貨幣市場共同基金組成,它們不會受到利率風險的重大影響。我們的有價證券受到利率風險的影響,因為這些證券主要包括固定利率。因此,這些證券的市值會受到現行利率變化的影響。我們試圖限制我們的曝光通過將我們的投資組合投資於滿足我們投資政策的最低信用質量、流動性、多樣化和其他要求的工具,我們可以降低利率風險和信用風險。我們的有價證券由流動性、投資級證券組成。我們不以交易或投機為目的進行投資。
下表列出了我們的有價證券的假設公允價值,假設截至2021年12月31日收益率曲線立即平行移動50個基點(BPS)、100個BPS和150個BPS(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (150 BPS) | | (100 BPS) | | (50 BPS) | | 截至的公允價值 2021年12月31日 | | 50 BPS | | 100 BPS | | 150 BPS |
有價證券 | $ | 214,775 | | | $ | 218,467 | | | $ | 218,403 | | | $ | 217,609 | | | $ | 216,664 | | | $ | 215,719 | | | $ | 214,775 | |
項目8.財務報表和補充數據
ON24,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:185) | 59 |
合併資產負債表 | 60 |
合併業務報表 | 61 |
綜合全面收益表(損益表) | 62 |
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 63 |
合併現金流量表 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
ON24,Inc.:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了ON24,Inc.及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、可轉換優先股和股東赤字、現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。
我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2009年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加州舊金山
March 11, 2022
ON24,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 164,948 | | | $ | 58,243 | |
有價證券 | | 217,609 | | | 3,000 | |
應收賬款,扣除備抵和準備金#美元2,677及$2,173分別截至2021年12月31日和2020年12月31日 | | 46,117 | | | 48,617 | |
延期合同購置成本,當期 | | 11,921 | | | 10,528 | |
預付費用和其他流動資產 | | 8,467 | | | 7,079 | |
流動資產總額 | | 449,062 | | | 127,467 | |
財產和設備,淨值 | | 8,780 | | | 9,051 | |
遞延合同購置成本,非流動 | | 20,887 | | | 18,753 | |
其他長期資產 | | 1,760 | | | 1,447 | |
總資產 | | $ | 480,489 | | | $ | 156,718 | |
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 3,123 | | | $ | 4,730 | |
應計負債 | | 18,740 | | | 17,439 | |
遞延收入 | | 96,225 | | | 92,240 | |
長期債務,流動部分 | | 2,039 | | | 2,359 | |
流動負債總額 | | 120,127 | | | 116,768 | |
長期債務 | | 1,955 | | | 25,727 | |
其他長期負債 | | 3,317 | | | 4,022 | |
總負債 | | 125,399 | | | 146,517 | |
承付款和或有事項(見附註7) | | | | |
可轉換A-1類和A-2類優先股,$0.0001每股面值;零和21,699,945分別截至2021年12月31日和2020年12月31日授權的股票;零和21,683,548分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股份;總清算優先權為零及$102,776分別截至2021年12月31日和2020年12月31日 | | — | | | 83,857 | |
可贖回B類和B-1類優先股,$0.0001每股面值;零和5,543,918分別截至2021年12月31日和2020年12月31日授權的股票;零和5,543,918分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行和發行的股份;總清算優先權為零及$70,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日 | | — | | | 70,000 | |
股東權益(虧損) | | | | |
普通股,$0.0001每股面值;500,000,000和50,000,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日授權的股票;47,727,346和10,896,137截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | | 5 | | | 1 | |
額外實收資本 | | 550,839 | | | 27,512 | |
累計赤字 | | (195,519) | | | (171,263) | |
累計其他綜合收益 | | (235) | | | 94 | |
股東權益合計(虧損) | | 355,090 | | | (143,656) | |
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) | | $ | 480,489 | | | $ | 156,718 | |
| | | | |
見合併財務報表附註。
ON24,Inc.
合併業務報表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | | | | | | $ | 175,876 | | | $ | 122,630 | | | $ | 72,589 | |
專業服務 | | | | | | 27,737 | | | 34,311 | | | 16,544 | |
總收入 | | | | | | 203,613 | | | 156,941 | | | 89,133 | |
收入成本: | | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | | | | | | 33,400 | | | 20,746 | | | 16,730 | |
專業服務 | | | | | | 13,965 | | | 12,589 | | | 10,411 | |
總收入成本 | | | | | | 47,365 | | | 33,335 | | | 27,141 | |
毛利 | | | | | | 156,248 | | | 123,606 | | | 61,992 | |
運營費用: | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | | | | | 104,063 | | | 60,640 | | | 47,773 | |
研發 | | | | | | 34,835 | | | 19,275 | | | 15,730 | |
一般事務和行政事務 | | | | | | 40,940 | | | 21,848 | | | 14,590 | |
總運營費用 | | | | | | 179,838 | | | 101,763 | | | 78,093 | |
營業收入(虧損) | | | | | | (23,590) | | | 21,843 | | | (16,101) | |
利息支出 | | | | | | 464 | | | 869 | | | 1,029 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | | | | 487 | | | (76) | | | 42 | |
扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) | | | | | | (24,541) | | | 21,050 | | | (17,172) | |
所得税準備金(受益於) | | | | | | (285) | | | 297 | | | 355 | |
淨收益(虧損) | | | | | | (24,256) | | | 20,753 | | | (17,527) | |
B-1類優先股贖回價值變動 | | | | | | — | | | — | | | (10,047) | |
分配給優先股東的累計優先股息 | | | | | | (558) | | | (5,685) | | | (4,774) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | | $ | (24,814) | | | $ | 15,068 | | | $ | (32,348) | |
普通股股東每股淨收益(虧損): | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | (0.57) | | | $ | 0.40 | | | $ | (3.68) | |
稀釋 | | | | | | $ | (0.57) | | | $ | 0.35 | | | $ | (3.68) | |
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 43,562,604 | | | 10,017,574 | | | 8,788,628 | |
稀釋 | | | | | | 43,562,604 | | | 16,187,149 | | | 8,788,628 | |
| | | | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
ON24,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | (24,256) | | | $ | 20,753 | | | $ | (17,527) | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額 | | | | | | 185 | | | 96 | | | (80) | |
可供出售債務證券的未實現虧損,税後淨額 | | | | | | (514) | | | — | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | | | | | | (329) | | | 96 | | | (80) | |
全面收益(虧損)合計 | | | | | | $ | (24,585) | | | $ | 20,849 | | | $ | (17,607) | |
| | | | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
ON24,Inc.
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 敞篷車 優先股 | | 可贖回的敞篷車 優先股 | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 總計 股東的 股權 (赤字) |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 21,683,024 | | | $ | 83,845 | | | 3,233,851 | | | $ | 35,000 | | | 8,681,557 | | | $ | 1 | | | $ | 18,385 | | | $ | (176,424) | | | $ | 78 | | | $ | (157,960) | |
採納後的累積效力主題606 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,982 | | | — | | | 11,982 | |
發行B-1類可轉換優先股,扣除發行成本 | | — | | | — | | | 2,310,067 | | | 24,953 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B-1類優先股贖回價值變動 | | — | | | — | | | — | | | 10,047 | | | — | | | — | | | — | | | (10,047) | | | — | | | (10,047) | |
行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 272,410 | | | — | | | 426 | | | — | | | — | | | 426 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,998 | | | — | | | — | | | 1,998 | |
行使優先股權證時發行優先股 | | 524 | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | (80) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,527) | | | — | | | (17,527) | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 21,683,548 | | | $ | 83,857 | | | 5,543,918 | | | $ | 70,000 | | | 8,953,967 | | | $ | 1 | | | $ | 20,809 | | | $ | (192,016) | | | $ | (2) | | | $ | (171,208) | |
行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,942,170 | | | — | | | 3,774 | | | — | | | — | | | 3,774 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,929 | | | — | | | — | | | 2,929 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | 96 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,753 | | | — | | | 20,753 | |
2020年12月31日的餘額 | | 21,683,548 | | | $ | 83,857 | | | 5,543,918 | | | $ | 70,000 | | | 10,896,137 | | | $ | 1 | | | $ | 27,512 | | | $ | (171,263) | | | $ | 94 | | | $ | (143,656) | |
首次公開發行時可轉換優先股和可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | | (21,683,548) | | | (83,857) | | | (5,543,918) | | | (70,000) | | | 27,227,466 | | | 3 | | | 153,854 | | | — | | | — | | | 153,857 | |
首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和其他發行成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,599,928 | | | 1 | | | 347,780 | | | — | | | | | 347,781 | |
普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (428,218) | | | — | | | (7,228) | | | — | | | — | | | (7,228) | |
行使股票期權時發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,226,932 | | | — | | | 5,825 | | | — | | | — | | | 5,825 | |
在解除限制性股票單位後發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 130,074 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工購股計劃(ESPP)發行普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,027 | | | — | | | 1,054 | | | — | | | — | | | 1,054 | |
在股權獎勵的股票淨結算時預扣僱員税的支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,608) | | | — | | | — | | | (3,608) | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,650 | | | — | | | — | | | 25,650 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (329) | | | (329) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,256) | | | — | | | (24,256) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 47,727,346 | | | $ | 5 | | | $ | 550,839 | | | $ | (195,519) | | | $ | (235) | | | $ | 355,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
ON24,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (24,256) | | | $ | 20,753 | | | $ | (17,527) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 4,592 | | | 2,974 | | | 2,329 | |
基於股票的薪酬費用 | | 25,650 | | | 2,929 | | | 1,998 | |
遞延合同購置費用攤銷 | | 15,248 | | | 11,115 | | | 7,012 | |
壞賬準備和記賬準備金 | | 2,943 | | | 3,009 | | | 743 | |
其他 | | 503 | | | — | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (443) | | | (29,024) | | | (5,431) | |
遞延合同購置成本 | | (18,775) | | | (26,354) | | | (8,983) | |
預付費用和其他資產 | | (4,617) | | | (2,799) | | | (418) | |
應付帳款 | | (1,247) | | | 2,032 | | | 113 | |
應計負債 | | 2,311 | | | 4,986 | | | (268) | |
遞延收入 | | 3,985 | | | 47,799 | | | 9,392 | |
其他長期負債 | | (705) | | | 122 | | | (310) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 5,189 | | | 37,542 | | | (11,350) | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
購置房產和設備 | | (3,564) | | | (1,030) | | | (1,162) | |
購買有價證券 | | (235,805) | | | (5,000) | | | (12,000) | |
有價證券的到期日和兑付收益 | | 20,179 | | | 7,000 | | | 9,000 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (219,190) | | | 970 | | | (4,162) | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
首次公開發行的收益,扣除承銷折扣後的淨額 | | 353,397 | | | — | | | — | |
行使股票期權所得收益 | | 5,514 | | | 3,774 | | | 426 | |
根據ESPP發行普通股所得款項 | | 1,054 | | | — | | | — | |
發行B-1類優先股的收益,扣除發行成本 | | — | | | — | | | 24,953 | |
支付與股權獎勵的股份淨結算有關的預扣税款 | | (3,608) | | | — | | | — | |
長期債務收益 | | — | | | 28,381 | | | 9,508 | |
普通股回購付款 | | (7,228) | | | — | | | — | |
償還長期債務 | | (22,597) | | | (28,179) | | | (6,193) | |
償還資本租賃義務 | | (2,304) | | | (1,270) | | | (1,114) | |
支付要約費用 | | (3,714) | | | (1,902) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | | 320,514 | | | 804 | | | 27,580 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 185 | | | 96 | | | (80) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 106,698 | | | 39,412 | | | 11,988 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 58,345 | | | 18,933 | | | 6,945 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 165,043 | | | $ | 58,345 | | | $ | 18,933 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | |
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | | $ | 337 | | | $ | 183 | | | $ | 238 | |
支付利息的現金 | | $ | 652 | | | $ | 967 | | | $ | 1,392 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | | |
根據資本租賃購置的設備 | | $ | 1,586 | | | $ | 5,089 | | | $ | 787 | |
由負債出資購置的設備 | | $ | 391 | | | $ | 179 | | | $ | 74 | |
購置的財產和設備尚未付款 | | $ | 419 | | | $ | 402 | | | $ | — | |
| | | | | | |
可轉換優先股和可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | | $ | 153,857 | | | $ | — | | | $ | — | |
期權行使尚未敲定 | | $ | 311 | | | $ | — | | | $ | — | |
應付賬款和應計負債中的遞延發售成本 | | $ | — | | | $ | 1,318 | | | $ | — | |
B-1類優先股贖回價值變動 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,047 | |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬(千元): | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 164,948 | | | $ | 58,243 | | | $ | 18,844 | |
包括在其他資產中的受限現金,非流動 | | 95 | | | 102 | | | 89 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 165,043 | | | $ | 58,345 | | | $ | 18,933 | |
| | | | | | |
見合併財務報表附註。
ON24,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
注意事項1. 業務説明和重要會計政策
業務説明
ON24,Inc.及其子公司(統稱為ON24或本公司)為數字參與提供領先的基於雲的平臺,使企業能夠通過互動網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗將客户參與轉化為收入。該公司的平臺提供交互式、個性化和內容豐富的數字體驗產品組合,每月創建和捕獲來自數百萬專業人員的大規模可操作的實時數據,為企業提供購買信號和行為洞察,以有效地將潛在客户轉化為客户。該公司於1998年1月在特拉華州成立,名稱為NewsDirect,Inc.,並於1998年12月更名為ON24,Inc.公司總部設在加利福尼亞州舊金山。
首次公開募股
2021年2月5日,公司完成了首次公開募股(IPO),首次公開募股(IPO)於2021年2月5日結束。7,599,928其普通股的公開發行價為#美元。50每股淨收益約為$347.8百萬,扣除承保折扣後的大約 $26.6百萬及其他報價成本約為5美元5.6百萬美元。IPO中出售的普通股股份和IPO的淨收益包括全面行使承銷商購買額外股份的選擇權。
首次公開募股結束後,公司所有流通股A-1和A-2類可轉換優先股以及B類和B-1類可贖回優先股自動轉換為合計27,227,466上市公司的普通股一-以一為一的基礎。
重大會計政策
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括ON24公司及其子公司的賬目,並已根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)適用的年度財務報告規則和規定編制。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
合併現金流量表和附註5中的某些前期數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括但不限於:遞延合同收購成本的估計預期受益期、公司履約義務的獨立銷售價格的確定、可疑賬户和賬單準備金的撥備、長期資產的使用壽命、首次公開募股前普通股的估計價值以及用於衡量基於股票的薪酬的其他假設、遞延所得税資產的估值和不確定的税務狀況。實際結果可能與這些估計不同。
風險集中
該公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、有價證券和應收賬款。該公司與具有投資級評級的高質量金融機構保持其現金和現金等價物、限制性現金和有價證券。大部分現金餘額存放在美國的銀行,並按照聯邦存款保險公司(FDIC)的規定投保。關於應收賬款和收入的風險集中情況,請參閲附註1。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括銀行存款和高流動性投資,主要是購買原始到期日為3個月或更短的貨幣市場共同基金。合併資產負債表中其他長期資產中包含的限制性現金包括定期存款,用於抵押我們的悉尼經營租賃。
有價證券
該公司將其在債務證券上的投資歸類為在購買時可供出售,因為這些投資的目的是為當前業務提供這些投資。這些投資包括在隨附的綜合資產負債表上的現金和現金等價物中。
投資按公允價值報告,並須接受定期減值審查。與這些證券的公允價值變化相關的未實現收益和虧損在累計的其他綜合收益(虧損)中確認,除非它們被確定為非臨時性減值。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響,直到它們被出售。
公允價值計量
本公司根據按經常性或非經常性計量公允價值的會計指引框架,對在綜合資產負債表上按公允價值記錄的資產和負債進行分類,從而將估值技術中使用的投入分配到一個層次。
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有秩序的交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。本公司於每個報告期按公允價值計量資產及負債,並採用公允價值等級,這要求本公司在計量公允價值時,最大限度地使用可觀察到的投入,並儘量減少使用不可觀察到的投入。美國公認會計原則描述了一個基於三個投入水平的公允價值等級,其中前兩個水平被認為是可觀察的,最後一個水平被認為是不可觀察的,以衡量公允價值:
第1級--相同資產或負債的可觀察投入,例如活躍市場的報價。
第2級--第1級以外的直接或間接可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀測市場數據證實的投入。
3級-無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求公司制定自己的假設。
金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、有價證券、應收賬款和應付賬款。該公司的投資組合由貨幣市場共同基金組成,可用於銷售債務證券和按公允價值列賬的存單。
應收帳款
關於應收賬款的會計政策,見附註2,收入。
財產和設備,淨額
財產和設備淨額按成本減去累計折舊計算。折舊是用直線法計算各自資產的估計使用年限,一般是三年。租賃改進按剩餘租賃期或估計使用年限中較短者攤銷。維護和修理的支出在發生時計入費用。顯著延長資產壽命的重大改進被資本化。
長期資產減值準備
當事件顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法根據屬於該資產或資產組的預期未來現金流量收回時,本公司評估其長期資產或資產組的減值。如果一項資產或資產組的賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量,則將根據該資產或資產組的賬面金額超過其公允價值確認減值費用。待處置資產按其賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。有幾個不是2021年、2020年和2019年確認的與長期資產相關的減值費用。
遞延發售成本
遞延發售成本主要包括與本公司首次公開招股直接相關的會計、法律及其他遞增費用。於2021年2月5日首次公開招股完成後,遞延發售成本為$5.6100萬美元被重新歸類為股東權益(赤字),並與發行所得相抵銷。截至2020年12月31日的遞延發售成本為$3.2並計入綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產內。
收入確認
當客户獲得對承諾服務的控制權時,收入即被確認。確認的收入金額反映了該公司預期從這些服務中獲得的對價。為了實現本標準的核心原則,本公司採用了以下五個步驟:
1.與客户簽訂的一份或多份合同的標識
當合同被批准時,公司確定與客户的合同存在,可以確定各方對要轉讓的服務的權利,可以確定服務的支付條件,客户有能力和意願支付,合同具有商業實質。在合同開始時,公司將評估是否應將兩份或兩份以上的合同合併並計入一份合同,以及合併合同或單一合同是否包括一項以上的履約義務。公司根據各種因素來確定客户的支付能力和意願,這些因素包括客户的歷史支付經驗,如果是新客户,則基於與該客户有關的信用和財務信息。
2.合同中履行義務的確定
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務都可以是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起從服務中受益,並且在合同上下文中是不同的,因此,服務和產品的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。在合同的上下文中,服務和產品的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別,因此,合同中承諾的履行義務是基於將轉移給客户的服務確定的,這些服務和產品都能夠獨立於第三方或公司提供的其他資源從服務中受益。
該公司的履約義務一般包括訪問其數字互動平臺和相關的支持服務,這兩項加在一起被視為一項履約義務。本公司的客户沒有能力獲得本公司的軟件,通過訪問本公司的平臺,本公司提供了一系列獨特的基於軟件的服務,這些服務在適用的訂閲期限內得到滿足。客户還可以購買公司數字互動平臺的增量容量。該公司將增量訪問確認為在適用訂閲的剩餘期限內滿足的一系列獨特的基於軟件的服務。該公司的傳統產品包括在特定合同活動期間向客户提供訪問公司平臺的履約義務,收入主要在活動發生時確認。與公司數字互動平臺和傳統產品相關的金額在綜合經營報表中作為認購和其他平臺收入入賬。
公司還提供專業服務,包括諮詢服務,如經驗管理、監控和生產服務、實施服務和高級支持服務。專業服務通常被認為有別於訪問公司的數字互動平臺。這些數額在合併業務報表中記為專業事務收入。
該公司與客户簽訂的合同通常包括承諾通過進入該公司的平臺轉移多種服務。對於有多項服務的安排,本公司評估個別服務是否符合不同的履約義務。在評估一項服務是否是一項獨特的履約義務時,公司確定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中受益,以及該服務是否可與合同中的其他服務分開識別。該評估要求公司評估每一項服務的性質以及服務是如何在合同範圍內提供的,包括服務是否高度整合、高度相互關聯或相互重大修改,這可能需要根據合同的事實和情況進行判斷。
3.成交價的確定
交易價格是根據公司預期有權向客户轉讓服務的對價來確定的。如果根據公司的判斷,根據合同確認的累計收入未來很可能不會發生重大逆轉,可變對價將計入交易價格。本公司適用主題606-10-32-18段中的實際權宜之計,不針對一年或一年以下合同的重大融資部分的影響調整承諾的對價金額,我們的多年期合同均不包含重大融資部分。收入確認為扣除向客户徵收的任何税款(例如,銷售税和其他間接税),這些税款隨後匯給政府實體。
公司的數字互動平臺和相關支持服務通常保證以符合我們訂閲協議條款的專業方式運行。此外,該公司還包括對其客户的服務級別承諾,保證一定級別的正常運行時間可靠性和性能,並允許這些客户在公司未能達到這些服務級別時獲得積分。這些積分代表了一種可變的對價形式。從歷史上看,該公司沒有經歷過任何影響其認購協議所要求的確定的可靠性和性能水平的重大事件。在列報期間,本公司並無在綜合財務報表中提供任何與該等協議有關的重大退款。
4.合同中履約義務的交易價格分配
包含多個履約義務的合同要求根據每個履約義務的相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每個履約義務。SSP是公司將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。在公司沒有單獨銷售或定價產品或服務的情況下,建立SSP需要做出重大判斷。該公司通過考慮現有信息來估計SSP,如市場狀況、內部批准的定價指導方針以及交付履約義務的基本成本。
5.在履行履約義務時或在履行義務時確認收入
收入在通過將承諾服務的控制權轉移給客户而履行相關履約義務時確認。收入的確認金額反映了該公司預期從這些服務中獲得的對價。本公司在適用的合同認購期內以直線方式確認認購收入,認購期自獲準進入本公司平臺之日起計算。該公司確認在事件發生和服務交付期間與事件相關的諮詢服務的收入。本公司在服務完成時確認實施服務的收入。該公司在適用的訂閲期限內按費率確認來自高級支持服務的收入。
獲得合同的費用
該公司將支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税以及第三方推薦費資本化,這些費用是因與客户簽訂合同而產生的增量成本。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同購置成本。公司根據其銷售補償計劃確定是否應遞延成本,以及佣金是否遞增,如果沒有客户合同就不會發生。
在最初獲得客户合同時支付的銷售佣金在估計受益期內攤銷五年由於本公司特別預期續簽客户合同,續訂合同支付的佣金與新客户合同支付的佣金不相稱。續簽客户合同時支付的銷售佣金在合同續訂期限內攤銷。攤銷是在與收入確認模式相稱的直線基礎上確認的。與專業服務相關的銷售佣金在預期服務期內攤銷。本公司在釐定收購初始客户合約所支付佣金的受惠期時,會考慮最初估計的客户年限及其平臺的技術年限及相關重要特徵。遞延合同購置費用攤銷為#美元。15.2百萬,$11.1百萬美元和美元7.02021年、2020年和2019年分別為100萬。遞延合同購置成本的攤銷計入合併經營報表中的銷售和營銷費用。
該公司定期審查這些遞延合同收購成本,以確定是否發生了可能影響受益期的事件或環境變化。該公司擁有不是列報期間與遞延合同收購成本有關的減值損失。
收入成本
訂閲和其他平臺收入成本
訂閲和其他平臺收入成本主要包括與託管公司平臺和向客户提供運營支持服務相關的成本。這些成本與公司位於同一地點的數據中心有關,與人員相關的成本,如工資、獎金、基於股票的薪酬支出、與我們的運營和支持人員相關的福利成本、軟件許可費和分配的管理費用。
專業服務收入成本
專業服務收入成本主要包括與人事有關的成本,包括股票薪酬、第三方諮詢服務和分配的管理費用。
研究與開發
研發費用主要包括與人員有關的費用,包括與公司研發人員直接相關的股票薪酬、與第三方開發有關的承包商成本和分配的管理費用。研究和開發成本在發生時計入費用。
廣告費
廣告費用在合併經營報表中計入銷售和營銷費用總額達$17.3百萬,$9.2百萬美元和美元6.02021年、2020年和2019年分別為100萬。
租契
該公司在租賃開始時將其分類為經營性租賃或資本租賃。在某些租賃協議中,該公司可以獲得租金免税期和其他激勵措施。就經營租賃而言,一旦取得對空間的控制,本公司即按直線法確認租賃成本,而不考慮延遲付款日期的遞延付款條款,例如租金假期。此外,收到的獎勵被視為在協議期限內降低成本。
基於股票的薪酬
與股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出是根據授予的獎勵的公允價值來計量的,並以直線基礎在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內確認,這通常是三至四年了對於限制性股票單位(RSU)和四年了期權獎勵。
每個RSU的公允價值以授予日相關普通股的公允價值為基礎。
員工股份購買計劃(ESPP)下的每個期權獎勵和購買權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求輸入高度主觀的假設,包括標的普通股的公允價值、無風險利率、期權的預期期限、公司普通股價格的預期波動率和公司普通股的預期股息率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。
自2021年1月1日起,該公司決定在發生被沒收的獎勵時對其進行核算。在2021年前,本公司估計在授予時預計將被沒收的賠償數量,並在隨後的期間修正其估計,如果實際沒收與估計不同。會計政策的這一變化並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
外幣
公司境外子公司的本位幣為每個國家的當地貨幣。各附屬公司的資產及負債按報告日的有效匯率折算為美元。歸類為股東虧損的金額按歷史匯率換算。收入和支出按期間的平均匯率換算。由此產生的換算調整計入累計其他全面收益(虧損)。外幣交易收益或損失,無論已實現或未實現,都反映在其他(收入)費用淨額內的綜合經營報表中,而不是在所有列報期間都是實質性的。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這種方法,遞延税項資產和負債是根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定的,並使用頒佈的税率和法律進行計量,這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。然後,該公司評估由此產生的遞延税項資產變現的可能性。當遞延税項資產很可能不會完全變現時,會提供估值撥備。由於我們沒有盈利歷史,遞延税項淨資產已由估值撥備完全抵銷。
本公司確認不確定税務頭寸的利益,前提是該等頭寸經審核後更有可能僅基於其技術價值而得以維持,而最終結算時更有可能實現最大數額的利益。該公司的政策是確認與少繳所得税有關的利息和罰款,作為所得税撥備的一個組成部分。迄今為止,已經有不是與未確認的税收優惠有關的利息或罰款。
普通股股東每股淨收益(虧損)
該公司計算普通股的每股淨收益(虧損)時採用的是有參與證券的公司所需的兩級法。公司將其可轉換優先股和未歸屬普通股視為參與證券,因為該等證券的持有人在公司宣佈普通股股息時擁有不可沒收的股息權利。在公司處於淨虧損期間,普通股股東應佔淨虧損沒有按兩類法分配給可轉換優先股和未歸屬普通股,因為這些證券沒有合同義務分擔公司的虧損。
分配給參與證券的已分配和未分配收益在確定普通股股東應佔淨收益(虧損)時從淨收益(虧損)中減去。每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔的淨收入(虧損)除以公司已發行普通股的加權平均股數。
普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將所有稀釋性證券計算在內。普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法為:普通股股東應佔淨收益(虧損)除以已發行普通股完全攤薄後的加權平均數。在普通股股東應佔淨虧損期間,潛在稀釋性普通股等價物已從普通股股東應佔攤薄每股淨虧損的計算中剔除,因為它們的影響是反攤薄的。
段信息
該公司在以下地區運營一運營部門和一可報告的部分。經營部門被定義為企業的組成部分,首席運營決策者(即公司首席執行官)在決定如何分配資源和評估業績時,定期評估有關這些獨立財務信息的情況。該公司的首席運營決策者根據合併的財務信息分配資源並評估業績。
最近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税話題740:簡化所得税會計,它刪除了框架內的各種異常。 ASC 740。其中包括在下列情況下采用遞增法進行期間內税收分配的例外 持續經營的虧損和收入或其他項目的收益(如其他全面收益),以及 對年內至今虧損超過的中期税務核算使用一般方法的例外情況 預期損失。對於公共企業實體,ASU No.2019-12在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。對於所有其他實體,ASU No.2019-12在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。允許及早採用修正案,包括在任何過渡期內採用(1)尚未發佈財務報表的公共業務實體和(2)尚未發佈財務報表的所有其他實體。公司通過了ASU 2019-12號,自2021年1月1日起生效。採用這一準則並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。該新標準要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循子主題350-40中的指導,以確定將哪些實施成本資本化為與服務合同相關的資產,以及將哪些成本支出。應用程序開發階段的實施活動的成本可以根據成本的性質進行資本化,而在初步項目階段和實施後階段發生的成本則隨着活動的進行而計入費用。資本化的費用在主辦安排的期限內支出。ASU第2018-15號修正案還要求實體在損益表中列報與資本化實施費用有關的費用,與安排的託管要素(服務)相關的費用列在同一行項目中,並在現金流量表中按照與託管要素相關的費用付款相同的方式對資本化實施成本付款進行分類。ASU No.2018-15在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內對公共業務實體有效。對於所有其他實體,ASU No.2018-15適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期,以及2021年12月15日之後開始的年度期間內的中期。ASU第2018-15號應追溯或前瞻性地適用於自通過之日起發生的所有實施成本。該公司採用了前瞻性的方法,採用了ASU 2018-15號,從2021年1月1日起生效。採用這一準則並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了修訂後的ASU編號2016-13,金融工具主題326:金融工具信用損失計量(主題326),其中要求實體基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,利用名為當前預期信用損失(CECL)模型的新減值模型來衡量在報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。新的指導方針影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款,以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。對於公共業務實體,不包括美國證券交易委員會定義的有資格成為較小報告公司的實體,ASU第2016-13號,在2019年12月15日之後的財政年度和其中的過渡期有效。對於所有其他實體,ASU第2016-13號在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。本公司已選擇使用延長的過渡期,允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到該等聲明根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act適用於非上市公司。
2016年2月,FASB發佈了修訂後的ASU第2016-02號,租賃(主題842),以取代主題840,租賃中關於租賃會計的現有指南。主題842一般要求承租人確認資產負債表上的經營性和融資性租賃負債和相應的使用權資產,並圍繞租賃安排產生的現金流的數額、時間和不確定性提供更好的披露。
本公司將於2022年1月1日起採用經修訂的追溯基礎上的新準則,在此基礎上,我們將確認最初應用該準則的累積影響為對採納日累計赤字期初餘額的調整,而不會重述比較期間。公司將選擇過渡指南允許的一攬子實踐權宜之計,使我們能夠繼續進行我們的歷史租賃分類和我們對合同是否為租賃或包含租賃的評估。我們還將選擇採用事後實際的權宜之計,允許我們在確定租約期限時使用事後諸葛亮。在採用之日,公司估計將在其合併資產負債表上確認約#美元7.3百萬美元的使用權資產,9.9租賃負債100萬美元,並取消確認現有的遞延租金和租賃激勵措施,總額約為#美元2.6百萬美元。這些是初步估計,隨着公司最終採用這些估計,這些估計可能會發生變化。
除上文所述外,我們預計新租賃標準不會對我們的綜合財務報表產生任何其他重大影響。
注意事項2. 收入
收入的分類
下表描述了基於客户發貨地址(以千為單位)按地理區域劃分的收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | | | | | | $ | 150,579 | | | $ | 119,897 | | | $ | 70,124 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | 36,788 | | | 26,197 | | | 13,645 | |
其他 | | | | | | 16,246 | | | 10,847 | | | 5,364 | |
總收入 | | | | | | $ | 203,613 | | | $ | 156,941 | | | $ | 89,133 | |
| | | | | | | | | | |
下表彙總了貢獻總收入10%或以上的外國國家(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
英國 | | | | | | 10 | % | | * | | 10 | % |
在2021年、2020年和2019年期間,沒有單一客户佔總收入的10%或更多。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有單一客户佔應收賬款的10%或更多。
下表按數字參與平臺和傳統產品彙總了收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
數字參與平臺-訂閲等平臺 | | | | | | $ | 175,777 | | | $ | 121,214 | | | $ | 66,286 | |
數字參與平臺-專業服務 | | | | | | 27,702 | | | 33,583 | | | 14,413 | |
傳統-訂閲和其他平臺 | | | | | | 99 | | | 1,416 | | | 6,303 | |
傳統--專業服務 | | | | | | 35 | | | 728 | | | 2,131 | |
總收入 | | | | | | $ | 203,613 | | | $ | 156,941 | | | $ | 89,133 | |
| | | | | | | | | | |
合同餘額
應收賬款:當公司有合同對價權利時,公司記錄應收賬款。在一些安排中,在向客户開具發票之前,公司在客户合同下的表現可能會有對價的權利,從而產生未開賬單的應收賬款。截至2021年12月31日和2020年12月31日,未開賬單應收賬款計入應收賬款,扣除壞賬準備和綜合資產負債表上的記賬準備金後計入應收賬款,不是實質性的.
合同資產:當公司已經履行履行義務,但還沒有無條件的對價權利時,公司記錄合同資產。合同資產包括在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中,截至2021年12月31日和2020年12月31日不是實質性資產。
合同責任:當公司根據客户合同有權提前開具發票時,公司將推遲收入。遞延收入餘額的當期部分在接下來的12個月期間確認,其餘部分記為非流動部分,計入合併資產負債表上的其他長期負債。2021年確認的、在期初列入遞延收入的收入為#美元87.9百萬美元。
剩餘履約義務
該公司的認購協議的條款主要是每年一次,其次是多年。本公司可根據協議條款,提前或按年、按季或按月支付全部費用。截至2021年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$154.2百萬美元,其中包括兩項金額為#的賬單對價97.2百萬美元,未開單代價為$57.0公司預計將確認為收入的100萬美元。截至2021年12月31日,公司預計將確認79其剩餘履約債務的百分比作為隨後12幾個月,其餘時間在此之後。
注意事項3. 有價證券
M可出售證券包括截至所列期間的以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | |
有價證券 | | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 157,681 | | | $ | — | | | $ | (404) | | | $ | 157,277 | | |
存單 | | 6,495 | | | — | | | (5) | | | 6,490 | | |
公司債務證券 | | 36,422 | | | — | | | (95) | | | 36,327 | | |
商業票據 | | 11,624 | | | 2 | | | (6) | | | 11,620 | | |
資產支持證券 | | 5,901 | | | 1 | | | (7) | | | 5,895 | | |
有價證券總額 | | $ | 218,123 | | | $ | 3 | | | $ | (517) | | | $ | 217,609 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
有價證券 | | | | | | | | |
存單 | | $ | 3,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,000 | |
有價證券總額 | | $ | 3,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,000 | |
| | | | | | | | |
該公司的有價證券已被歸類為可供出售。所有可供出售的債務證券均可在當前業務中使用。因此,它們被歸類為當前。
截至2021年12月31日,未實現虧損狀況不到12個月的有價證券包括以下內容((以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 未實現總虧損 |
美國國債 | | $ | 143,590 | | | $ | (404) | |
存單 | | 6,490 | | | (5) | |
公司債務證券 | | 36,327 | | | (95) | |
商業票據 | | 6,984 | | | (6) | |
資產支持證券 | | 4,967 | | | (7) | |
總計 | | $ | 198,358 | | | $ | (517) | |
| | | | |
截至2021年12月31日,公司擁有不是連續虧損12個月或以上的有價證券。截至2020年12月31日,公司擁有不是處於虧損狀態的有價證券。
該公司定期審查出現未實現虧損的個別證券,以評估是否有任何證券的公允價值出現了非暫時性的低於攤銷成本的下降。本公司評估(其中包括)本公司是否有意出售任何此等有價證券,以及本公司是否更有可能須在攤銷成本基準收回前出售任何證券。由於本公司有能力將其投資持有至到期,而公允價值的下降不是由於任何與信用有關的因素。不是下降被認為不是暫時的。
該公司擁有不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,從累積的其他全面收益中重新分類的有價證券的已實現損益。
這個以下彙總了截至2021年12月31日公司有價證券的剩餘合同到期日:
| | | | | |
| 公允價值 |
一年或更短時間 | $ | 119,795 | |
超過一年到五年 | 97,814 | |
有價證券總額 | $ | 217,609 | |
| |
注意事項4. 公允價值計量
下表彙總了我們在公允價值層次結構內按公允價值定期記錄的金融工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場共同基金 | $ | 151,079 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 151,079 | |
有價證券 | | | | | | | |
美國國債 | — | | | 157,277 | | | — | | | 157,277 | |
存單 | — | | | 6,490 | | | — | | | 6,490 | |
公司債務證券 | — | | | 36,327 | | | — | | | 36,327 | |
商業票據 | — | | | 11,620 | | | — | | | 11,620 | |
資產支持證券 | — | | | 5,895 | | | — | | | 5,895 | |
現金等價物和有價證券總額 | $ | 151,079 | | | $ | 217,609 | | | $ | — | | | $ | 368,688 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場共同基金 | $ | 2,027 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,027 | |
有價證券 | | | | | | | — | |
存單 | 3,000 | | | — | | | — | | | 3,000 | |
現金等價物和有價證券總額 | $ | 5,027 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,027 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日,該公司將其高流動性貨幣市場共同基金歸類在公允價值層次的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。該公司將其美國國庫券、存單、商業票據、公司債務證券和資產支持證券歸類在公允價值等級的第二級,因為它們是使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
截至2020年12月31日,該公司將其高流動性貨幣市場共同基金和存單歸入公允價值等級的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。
注意事項5. 資產負債表組成部分
壞賬準備和開票準備
下表列出截至列報期間壞賬準備的變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 1,139 | | | $ | 514 | | | $ | 389 | |
一般及行政開支的收費 | | 1,163 | | | 1,087 | | | 282 | |
註銷和其他調整 | | (730) | | | (462) | | | (157) | |
期末餘額 | | $ | 1,572 | | | $ | 1,139 | | | $ | 514 | |
| | | | | | |
除計提壞賬準備外,本公司還保留一項記賬準備金,代表潛在的記賬調整,記為收入減少。該公司的賬單準備金是根據已知的調整和基於歷史趨勢和經驗的收入百分比進行的估計。
下表列出了截至所列期間的開單準備金變動情況(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 1,034 | | | $ | 398 | | | $ | 440 | |
收費記入收入 | | 1,780 | | | 1,922 | | | 516 | |
註銷和其他調整 | | (1,709) | | | (1,286) | | | (558) | |
期末餘額 | | $ | 1,105 | | | $ | 1,034 | | | $ | 398 | |
| | | | | | |
預付費用和其他流動資產
截至所列期間,預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
遞延發售成本 | | $ | — | | | $ | 3,220 | |
預付費用 | | 5,617 | | | 2,848 | |
其他應收賬款 | | 2,786 | | | 873 | |
其他 | | 64 | | | 138 | |
預付費用和其他流動資產 | | $ | 8,467 | | | $ | 7,079 | |
| | | | |
財產和設備,淨額
財產和設備淨額截至所列期間如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
計算機、設備和軟件(1) | $ | 28,227 | | | $ | 24,175 | |
傢俱和固定裝置 | 1,118 | | | 1,108 | |
租賃權的改進 | 3,776 | | | 3,708 | |
財產和設備,毛額 | 33,121 | | | 28,991 | |
減去:累計折舊和攤銷(2) | (24,341) | | | (19,940) | |
財產和設備,淨值 | $ | 8,780 | | | $ | 9,051 | |
| | | |
| | | | | |
(1) | 包括資本租賃項下記錄的資產#美元5.3百萬美元和美元6.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。 |
| | | | | |
(2) | 包括資本租賃項下記錄的資產數額#美元2.2百萬美元和美元2.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。 |
折舊和攤銷費用為#美元。4.6百萬,$3.0百萬美元和美元2.32021年、2020年和2019年分別為100萬。
下表按地理區域列出截至所列期間的財產和設備折舊和攤銷淨額(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
美國 | $ | 7,899 | | | $ | 8,698 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 816 | | | 308 | |
其他 | 65 | | | 45 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 8,780 | | | $ | 9,051 | |
| | | |
應計負債
應計負債包括截至列報期間的下列負債(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
應計獎金 | $ | 3,922 | | | $ | 2,910 | |
應計假期 | 3,473 | | | 2,724 | |
累算佣金 | 2,633 | | | 3,153 | |
其他應計薪酬和福利 | 2,474 | | | 977 | |
應計ESPP | 392 | | | — | |
銷售和其他納税義務 | 1,204 | | | 1,253 | |
| | | |
應計專業服務費 | 647 | | | 1,769 | |
其他 | 3,995 | | | 4,653 | |
應計負債 | $ | 18,740 | | | $ | 17,439 | |
| | | |
其他長期負債
截至列報期間的其他長期負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
遞延租金負債 | $ | 1,988 | | | $ | 2,543 | |
遞延收入 | 937 | | | 1,152 | |
其他 | 392 | | | 327 | |
其他長期負債 | $ | 3,317 | | | $ | 4,022 | |
| | | |
注意事項6. 債務
截至列報期間,債務構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
循環信貸額度 | $ | — | | | $ | 22,350 | |
設備貸款協議 | 578 | | | 438 | |
資本租賃 | 3,416 | | | 5,298 | |
債務總額 | 3,994 | | | 28,086 | |
減:當前部分 | (2,039) | | | (2,359) | |
非流動債務 | $ | 1,955 | | | $ | 25,727 | |
| | | |
循環信貸額度
2021年9月,公司修改了與一家融資機構的循環信貸額度,自2021年8月起生效,將公司的借款能力提高到最高#美元。50.0百萬美元,信用證昇華為$4.0百萬美元和一張信用卡昇華為$1.0百萬美元。修正案允許該公司借入最多$50.0百萬美元,如果公司至少維持$100.0一百萬美元存入該機構。如按金少於$100.0百萬美元,本公司最多可借入$1,000,000元,以較小者為準。50.0百萬美元或由公司的拖尾決定的金額五個月經常性收入、年化續約率和年化月度流失率,由協議定義。截至2021年12月31日,公司的借款能力為$50.0百萬美元。協議條款允許自願提前還款,無需支付保險費或違約金。循環信貸安排將於2024年8月到期,並以公司幾乎所有資產為抵押。循環信用額度上的未償還本金餘額,如有,應在到期日到期。本公司須按季繳付承諾費0.15循環信貸額度下未支取部分的年利率。截至2021年12月31日,該公司有一張未償還的備用信用證,金額為$1.2100萬美元作為租賃空間的擔保。
循環信貸安排的利息按月拖欠,利率等於協議中規定的貸款人的最優惠參考利率。在這項修訂之前,循環信貸額度的利息是華爾街日報(Prime Rate)公佈的最優惠利率,外加0.75%,自2020年7月31日起生效,最優惠費率加0.50在2020年7月31日之前參考的最優惠利率為3.25%截至2021年12月31日,最優惠利率為3.25%和4.75分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
循環信貸安排受到某些限制和財務契約的約束,包括當公司目前在總借款中所佔比例超過#美元時,維持最低債務與EBITDA比率的要求。5.0百萬美元,而公司未能維持$100.0一百萬的押金。此外,循環信貸額度協議限制本公司在未經融資機構事先批准的情況下支付股息。截至2021年12月31日,本公司不受財務契諾的約束。
2021年第一季度,本公司全額償還了當時未償還的循環信貸本金餘額#美元。22.4百萬美元。
設備貸款協議
該公司簽訂了各種設備貸款協議,使其能夠獲得購買設備的融資。借款以所購買的設備為擔保。設備貸款協議的償還期限最長為36自墊款之日起計數個月,息率由5.8%至10.1%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司欠款$0.6百萬美元和美元0.4百萬,分別用於設備貸款.
資本租賃
本公司就其設備訂立了各種不可撤銷的資本租賃協議,租賃期在2022年至2024年之間到期。
截至2021年12月31日,設備貸款協議和資本租賃債務下的未來付款如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備貸款 | | 資本租賃 | | 總計 |
| | | | | |
2022 | 271 | | | 1,888 | | | 2,159 | |
2023 | 236 | | | 1,607 | | | 1,843 | |
2024 | 71 | | | 80 | | | 151 | |
付款總額 | 578 | | | 3,575 | | | 4,153 | |
減去:代表利息的數額 | — | | | (159) | | | (159) | |
扣除利息後的總付款 | $ | 578 | | | $ | 3,416 | | | $ | 3,994 | |
| | | | | |
注意事項7. 承諾和或有事項
購買義務
該公司有不可取消的購買承諾#美元。6.7截至2021年12月31日,主要用於軟件許可費和主機代管設施和服務,其中4.4預計2022年將支付100萬美元,2.22023年為100萬美元,0.1到2024年將達到100萬。
經營租約
該公司根據不可撤銷的協議租賃其在美國、英國、新加坡和澳大利亞的辦公設施,這些協議將在2025年之前的不同日期到期。截至2021年12月31日和2020年12月31日,遞延租金為$2.6百萬美元和美元3.1分別為百萬美元。與這些設施租賃有關的租金支出,包括公共區域維護費為#美元。2.9百萬,$2.8百萬美元和美元3.02021年、2020年和2019年分別為100萬美元。
截至2021年12月31日,不可取消經營租賃下未來按年支付的最低租賃金額如下(以千為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 2,633 | |
2023 | 2,844 | |
2024 | 2,789 | |
2025 | 2,272 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 10,538 | |
| |
或有事件
本公司已同意賠償其董事及行政人員因任何此等人士作為或可能成為董事一方而在任何訴訟或法律程序中招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額,包括因該人士作為本公司董事或高級職員的服務或應本公司要求向任何其他公司或企業提供的服務而由該人士提出的任何訴訟。該公司繼續承保董事和高級職員保險,這可能使公司能夠收回未來支付的任何金額的一部分。
FASB ASC 450-20,或有事件闡述了對不以收入為基礎的税收的不確定税收頭寸的會計處理規則。當存在或有損失時,發生賠償責任的可能性從可能到極小不等。本公司認為,銷售和使用税評估在以下範圍內產生虧損是合理可能的零至$0.4百萬美元。該公司擁有不記錄了截至2021年12月31日和2020年的應計項目。
法律訴訟
公司、首席執行官、首席財務官、董事會成員和參與公司首次公開募股的承銷商被列為#年被告。二推定的集體訴訟,標題為Douvia訴ON24,Inc.,等人,3:21-cv-08578(於2021年11月3日提交)和Goemer訴ON24,Inc.等人,3:21-cv-08744(於11月10日提交,
2021年),目前正在加利福尼亞州北區美國地區法院待決。起訴書聲稱代表購買或以其他方式收購與公司首次公開募股相關發行的公司普通股的所有個人和實體提出索賠。起訴書稱,本公司的註冊説明書及招股説明書載有有關ON24的增長及客户基礎的重大事實的失實陳述及/或遺漏重大事實。除其他事項外,原告要求賠償損害賠償金以及律師費和費用。2022年2月3日,法院發佈了一項命令,合併案件並任命一名首席原告。ON24認為,訴訟中的指控是沒有根據的。本公司無法在現階段合理估計這件事可能造成的損失或可能損失的範圍(如有)。因此,不是應計訴訟費用已在所附合並財務報表中入賬。
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種訴訟、訴訟、糾紛或索賠的影響。雖然本公司不能有把握地預測任何訴訟的結果,但本公司並不認為除前段所述的訴訟外,有任何訴訟如獲不利解決,會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注意事項8. 可轉換優先股、股東權益(虧損)和股權激勵計劃
優先股
關於首次公開招股,本公司經修訂及重述的公司註冊證書生效,授權發行10,000,000面值為$的非指定優先股股份0.0001每股。本公司董事會有權不時指定優先股的權利、優惠、特權和限制。
可轉換優先股
在2021年2月首次公開募股(IPO)結束後,所有21,683,548公司已發行的A-1類和A-2類可轉換優先股的股份以及5,543,918B類和B-1類可贖回可轉換優先股的股票自動轉換為27,227,466上市公司的普通股一-以一為一的基礎。
截至2020年12月31日,可轉換優先股包括以下內容(以千計):
A-1類和A-2類可轉換優先股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分享 授權 | | 已發行股份 和 傑出的 | | 集料 清算優先權 (單位:千) |
A-1級 | | 5,177,655 | | | 5,177,654 | | | 54,379 | |
A-2級 | | 16,522,290 | | | 16,505,894 | | | 48,397 | |
合計A-1類和A-2類可轉換優先股 | | 21,699,945 | | | 21,683,548 | | | 102,776 | |
| | | | | | |
B-1類和B-2類可贖回可轉換優先股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分享 授權 | | 已發行股份 和 傑出的 | | 集料 清算優先權 (單位:千) |
B-1級 | | 3,233,851 | | | 3,233,851 | | | 35,000 | |
B-2級 | | 2,310,067 | | | 2,310,067 | | | 35,000 | |
總計B-1類和B-2類可贖回可轉換優先股 | | 5,543,918 | | | 5,543,918 | | | 70,000 | |
| | | | | | |
普通股
公司經修訂和重述的公司註冊證書授權發行500,000,000普通股,$0.0001每股面值。普通股持有者有權一按股投票。
預留供未來發行的普通股
截至2021年12月31日,公司根據股權激勵計劃和員工購股計劃為未來發行預留了以下普通股:
| | | | | |
未償還股票期權 | 9,341,242 | |
已發行的限制性股票單位 | 3,737,565 | |
根據2021年股權激勵計劃,剩餘股份可供未來授予 | 4,880,897 | |
根據ESPP,剩餘股份可供未來發行 | 1,224,973 | |
截至2021年12月31日保留的普通股總股份 | 19,184,677 | |
| |
股權激勵計劃
在2021年2月的IPO中,本公司通過了《2021年股權激勵計劃》(2021年計劃),該計劃是2014年計劃和2000年計劃的繼承和延續,統稱為前身計劃。截至IPO結束時,根據先前計劃仍可供發行的所有股票,或在IPO結束後可能到期、被取消或沒收的所有股票,均可根據2021年計劃未來發行。
根據2021年計劃,該公司可能會授予8,282,313普通股,包括6,400,000根據2021年計劃為發行保留的普通股,外加額外的1,882,313根據2014年計劃,原先預留供發行的股份。此外,根據2021年計劃預留供發行的股份數目於2022年1月1日及其後每年1月1日至2031年1月1日(包括2031年1月1日)累積增加(A)5(B)本公司董事會決定的數額。2021年計劃規定授予股票或股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、績效股票、績效單位、現金獎勵和其他股票獎勵。計劃管理人決定根據2021年計劃授予的股票期權期限,最長不超過10好幾年了。根據自動年度遞增,2,386,3672021年1月1日,根據2021年計劃保留了額外的股份。
贈款活動
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動及相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 數量 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (單位:年) | | 集料 內在價值 (單位:千) |
2020年12月31日的餘額 | 11,947,731 | | | $ | 4.85 | | | | | |
授與 | 481,403 | | | 50.12 | | | | | |
練習 | (2,266,979) | | | 2.57 | | | | | $ | 65,860 | |
取消和沒收 | (820,913) | | | 15.19 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 9,341,242 | | | $ | 6.83 | | | 6.5 | | $ | 109,971 | |
既得和可行使 | 5,839,680 | | | $ | 3.54 | | | 5.3 | | $ | 81,496 | |
| | | | | | | |
2021年、2020年和2019年授予的期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。25.18, $11.51及$1.19,分別為。2021年、2020年和2019年行使的期權的內在價值總計為#美元。65.9百萬,$5.2百萬美元和美元0.3分別為百萬美元。
限售股單位
公司股權激勵計劃下的RSU活動及相關信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 未完成的RSU |
| 數量 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
截至2020年12月31日的未歸屬餘額 | — | | | $ | — | |
授與 | 3,907,260 | | | 20.53 | |
既得 | (37,100) | | | 28.03 | |
取消和沒收 | (132,595) | | | 33.14 | |
截至2021年12月31日的未歸屬餘額 | 3,737,565 | | | $ | 20.01 | |
| | | |
2021年歸屬RSU的總公允價值為$1.0百萬美元。有幾個不是2020和2019年授予或授予的RSU。
有業績條件的限制性股票單位
2014年6月,公司董事會批准發行187,500授予一名高管限制性股票單位,授予日期公允價值為$0.5百萬美元。不是貨幣支付是獲得股票的一項條件。該裁決規定,限制性股票單位將在滿足2021年6月17日之前發生的以下兩個條件時歸屬:(I)滿足以下服務條件:一年以及(Ii)發生定義為控制權變更或首次公開募股的流動性事件。在可能達到業績標準之前,獎勵的公允價值不會被確認為補償費用。
公司於2021年2月完成首次公開招股後,這些限制性股票單位全部歸屬,以及相關的基於股票的補償費用美元。0.5百萬美元得到了充分的認可。根據授予協議的條款,這些限制性股票單位已於2021年第四季度禁售期屆滿後結算。
員工購股計劃
2021年1月,公司董事會通過了2021年員工購股計劃(ESPP),該計劃與公司首次公開募股(IPO)相關而生效。總計1,300,000普通股最初是根據ESPP預留供發行的。預留供發行的股份數目於2022年1月1日及其後的每年1月1日至2031年1月1日(包括該日)自動累積增加,增幅以(A)1在緊接上一年12月31日已發行及已發行的股票數目的百分比,(B)1,300,000股票, 或(C)公司董事會決定的數額。根據自動年度遞增, 477,273廣告根據ESPP計劃,額外股份於2021年1月1日保留。
所有合資格的僱員均可參與ESPP,並可作出最多20根據ESPP購買公司普通股的收益的百分比(定義見ESPP)。除非公司董事會另有決定,否則普通股將以每股價格購買,每股價格等於(1)中較小的價格85發行首日公司普通股的公允市值的%或(2)85購買當日公司普通股公允市值的%。除首次發售期間自本公司首次公開招股生效日期起至2021年11月15日止外,發售期間一般於每年5月16日及11月16日或之後的首個交易日開始。
購買的員工75,027普通股,價格為$14.042021年ESPP下的每股收益。
公允價值確定
用於評估授予日員工期權和員工股票購買權的布萊克-斯科爾斯假設如下:
員工股票期權
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
預期期限 | | | | | | | 5.92年份 | - | 6.07年份 | | 6.25年份 | | 6.25年份 |
預期波動率 | | | | | | | 53.82 | % | - | 54.98% | | 41.60 | % | - | 62.00% | | 40.70 | % | - | 51.50% |
無風險利率 | | | | | | | 0.62 | % | - | 0.96% | | 0.40 | % | - | 1.70% | | 1.50 | % | - | 2.50% |
股息率 | | | | | —% | | —% | | —% |
ESPP制度下的員工股票購買權
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 年終 2021年12月31日 |
預期期限 | | | 0.13年份 | - | 0.63年份 |
預期波動率 | | | 34.08 | % | - | 61.00% |
無風險利率 | | | 0.06% | - | 0.07% |
股息率 | | | —% |
這些假設和估計如下:
•普通股公允價值。在公司首次公開募股之前,其普通股的公允價值由公司董事會確定,管理層的意見和第三方估值專家準備的估值報告提供了意見。就財務報告而言,以股票為基礎的薪酬在適當時以公允價值的最新估計為基礎計量,例如在隨後日期發出的估值報告中可獲得與估計有關的額外相關資料時。對於本公司首次公開募股完成後的估值,每股相關普通股的公允價值以授予日在紐約證券交易所公佈的本公司普通股的收盤價為基礎。
•無風險利率。期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
•預期期限。期權的預期期限代表期權預計未償還的時間段。由於缺乏足夠的數據,本公司以往的股票期權行使經驗不能提供合理的基礎來估計預期期限。對於授予員工的股票期權,本公司採用簡化方法估計預期期限。簡化的方法將預期期限計算為期權的歸屬時間和合同期限的平均值。對於授予非僱員的股票期權,預期期限等於期權的合同期限。關於ESPP,預期期限是購買期的長短。
•預期的波動性。由於該公司的普通股交易歷史較短,預期波動率為通過採用行業同行的平均歷史價格波動率來估計,該行業同行由幾家在規模、生命週期階段或財務槓桿方面類似的行業上市公司組成,在相當於預期獲獎期限的期間內s.
•預期股息收益率。該公司擁有不是沒有宣佈或支付任何現金股利,目前也不打算在 可預見的未來。因此,預期股息收益率為零%被利用了。
基於股票的薪酬
自2021年1月1日起,該公司決定在發生被沒收的獎勵時對其進行核算。
在隨附的合併操作報表中,按行項目列出的基於股票的薪酬費用匯總如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | | | | | |
訂閲和其他平臺 | | | | | $ | 1,897 | | | $ | 154 | | | $ | 97 | |
專業服務 | | | | | 382 | | | 37 | | | 50 | |
總收入成本 | | | | | 2,279 | | | 191 | | | 147 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 8,806 | | | 1,051 | | | 915 | |
研發 | | | | | 4,402 | | | 360 | | | 197 | |
一般事務和行政事務 | | | | | 10,163 | | | 1,327 | | | 739 | |
基於股票的薪酬總費用 | | | | | $ | 25,650 | | | $ | 2,929 | | | $ | 1,998 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日,按獎勵類型劃分的未確認股票薪酬支出及其加權平均確認期間如下(單位為千,年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | RSU | | ESPP |
未確認的股票薪酬費用 | $ | 42,812 | | | $ | 69,174 | | | $ | 310 | |
加權平均攤銷期限 | 2.88年份 | | 3.34年份 | | 0.37年份 |
普通股回購
2021年12月1日,公司董事會批准了一項50.0百萬股回購計劃。根據該計劃回購股票的時間和數量將取決於各種因素,包括股價、交易量以及一般商業和市場狀況。公司可隨時酌情修改、暫停或終止股份回購計劃。
該公司按回購股份的面值減持了普通股。由於公司處於累計虧損狀態,回購價格超過股份面值的部分計入額外實繳資本。所有回購的股份都已註銷,成為授權和未發行的股份。
自.起2021年12月31日,公司有$42.8根據回購計劃,可用於未來的股票回購。
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | |
回購股份數量 | 428,218 | | | |
每股平均價格(含佣金) | $ | 16.88 | | | |
回購總成本(百萬) | $ | 7.2 | | | |
在2022年第一季度,公司回購了另外一臺579,929普通股,平均每股價格為$15.72(包括佣金)。截至2022年3月9日,該公司擁有33.7根據回購計劃,剩餘的100萬美元用於未來的股票回購。
注意事項9. 員工福利計劃
該公司維持一項退休儲蓄計劃,或401(K)計劃。401(K)計劃旨在符合《國税法》第401條的規定。參與者可以繳納最高可達適用的年度國內收入代碼限額。401(K)計劃規定自動延期支付3補償的百分比,包括1每年有%的自動扶梯。參與者可以放棄自動延期條款。所有參與者的延期、展期和匹配繳費是100出資時歸屬的百分比。401(K)計劃允許公司對符合條件的參與者進行匹配繳費和利潤分享繳費。自2019年1月1日起,公司開始出資最高可達$500每年向符合條件的參與者發放獎金。捐款費用是$。0.3百萬,$0.2百萬美元和美元0.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
注10. 所得税
扣除所得税準備金(受益)前的收入(損失)部分摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
國內 | | $ | (25,983) | | | $ | 19,663 | | | $ | (18,086) | |
外國 | | 1,442 | | | 1,387 | | | 914 | |
期末餘額 | | $ | (24,541) | | | $ | 21,050 | | | $ | (17,172) | |
| | | | | | |
所得税撥備如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
當期税費 | | | | | | |
聯邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | | 2 | | | 32 | | | 24 | |
外國 | | (10) | | | 265 | | | 331 | |
當期税(利)費總額 | | (8) | | | 297 | | | 355 | |
遞延税費: | | | | | | |
聯邦制 | | — | | | — | | | — | |
狀態 | | — | | | — | | | — | |
外國 | | (277) | | | — | | | — | |
遞延税金(福利)費用總額 | | (277) | | | — | | | — | |
所得税準備金(受益於) | | $ | (285) | | | $ | 297 | | | $ | 355 | |
| | | | | | |
所得税撥備與適用法定聯邦税率計算的金額不同,如下所示(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
按美國法定税率享受税收優惠 | | $ | (5,154) | | | $ | 4,402 | | | $ | (3,470) | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | | 10 | | | 32 | | | 24 | |
外國所得税和預提税金 | | 79 | | | 89 | | | (22) | |
解決某些税務審計和訴訟時效屆滿所產生的開支 | | 64 | | | (32) | | | (16) | |
基於股票的薪酬 | | (6,386) | | | 113 | | | 258 | |
第162(M)條 | | 621 | | | — | | | — | |
過期屬性 | | 3,118 | | | 1,964 | | | 846 | |
更改估值免税額 | | 6,986 | | | (5,857) | | | (3) | |
研發學分 | | (43) | | | (261) | | | (72) | |
全球無形低税收入 | | — | | | 6 | | | 176 | |
採用會計原則 | | — | | | — | | | 2,464 | |
其他 | | 420 | | | (159) | | | 170 | |
所得税準備金(受益於) | | $ | (285) | | | $ | 297 | | | $ | 355 | |
| | | | | | |
由於減税和就業法案(税法),截至2017年12月31日必須繳納強制性過渡税的外國積累收入可以匯回美國,而不會產生進一步的美國聯邦税收。税法通過規定從受控制的外國子公司收到的股息的外國來源部分獲得100%的股息扣除,從而朝着修改後的地區税制邁進。因此,該公司繼續評估有關我們外國子公司未匯出收益的無限期再投資主張。截至2021年、44196和2019年12月31日,公司境外子公司的未分配收益總額約為1美元3.4百萬,$3.5
百萬美元和美元1.4分別為百萬美元。從歷史上看,該公司一直聲稱其打算無限期地將外國子公司的未分配收益進行再投資。被視為無限期再投資的未分配收益部分的未確認遞延税項負債並不重要。
遞延所得税是由於在確認用於税務和財務報告的費用以及營業虧損和税收抵免結轉方面存在差異所致。截至本報告所述期間,我們遞延所得税資產的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
遞延税項資產 | | | | |
應計費用及其他 | | $ | 4,197 | | | $ | 4,083 | |
基於股票的薪酬 | | 4,605 | | | 1,230 | |
淨營業虧損 | | 29,092 | | | 21,622 | |
税收抵免結轉 | | 6,263 | | | 6,726 | |
固定資產 | | — | | | 167 | |
利息支出和其他 | | — | | | — | |
遞延税項總資產 | | $ | 44,157 | | | $ | 33,828 | |
估值免税額 | | (35,080) | | | (26,257) | |
遞延税項資產總額 | | $ | 9,077 | | | $ | 7,571 | |
遞延税項負債 | | | | |
第481(A)條調整 | | $ | (461) | | | $ | (110) | |
遞延佣金 | | (8,339) | | | (7,461) | |
遞延税項負債總額 | | $ | (8,800) | | | $ | (7,571) | |
遞延税項淨資產 | | $ | 277 | | | $ | — | |
| | | | |
本公司根據現有證據評估遞延税項資產的變現能力,包括應納税所得史和對未來應納税所得額的估計。在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產不會變現。由於公司前幾年產生的虧損,管理層認為遞延税項資產更有可能無法變現。因此,該公司對其美國遞延税項淨資產建立了全額估值準備金。估值免税額增加#美元。8.8在截至2021年12月31日的一年中,該公司擁有不本公司就其英國遞延税項資產淨值計入估值減值準備,因為本公司相信其將會產生足夠的未來應課税收入以在英國變現遞延税項資產。
截至2021年12月31日,該公司的淨營業虧損結轉約為$116.8100萬美元用於聯邦所得税,其中一部分如果不使用,將於2022年開始到期。作為税法的結果,$77.1聯邦淨營業虧損結轉的100萬美元將無限期結轉,並限於80應納税所得額的%。該公司結轉的淨營業虧損約為$75.4100萬美元用於州所得税,如果不使用,這筆錢將於2022年開始到期。
截至2021年12月31日,該公司的研發信貸結轉約為$4.4聯邦所得税為100萬美元,4.7100萬美元用於繳納州所得税。如果不使用,聯邦研發税收抵免將於2022年開始到期。國家研發税收抵免無限期結轉。
根據修訂後的1986年《國內税法》第382節和第383節以及州法律的類似規定,結轉的聯邦和州淨營業虧損可能受到重大限制。1986年的《税改法案》包含了限制聯邦淨營業虧損結轉的條款,在發生特殊情況,包括重大所有權變更的情況下,可以在任何給定的年份使用。根據第382條至2021年12月31日,該公司完成了對其淨營業虧損使用的任何潛在限制的審查。基於該等審查,本公司認為《國税法》第382條不會對其利用當前淨營業虧損抵銷未來應納税所得額的能力產生不利影響,
該公司遵守ASC 740-10“所得税中的不確定性會計”,其中規定了在財務報表中確認、計量、呈報和披露已經或預期在納税申報單上採取的任何不確定税收頭寸的綜合模式。這一聲明為確認不確定税收頭寸的税收優惠設定了一個“更有可能”的標準。我們預計,在未來12個月內,未確認的税收優惠不會有任何重大變化。本公司確認與所得税費用中不確定税位相關的利息和罰金。
未確認納税總額的期初和期末餘額的對賬如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 2,397 | | | $ | 2,206 | | | $ | 2,061 | |
與上一年度税收撥備有關的減少額 | | (151) | | | — | | | — | |
與本年度納税狀況有關的增加 | | 341 | | | 236 | | | $ | 187 | |
因適用訴訟時效失效而減少 | | (72) | | | (45) | | | $ | (42) | |
期末餘額 | | $ | 2,515 | | | $ | 2,397 | | | $ | 2,206 | |
| | | | | | |
該公司的政策是將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。該公司在2021年、2020年和2019年確認了與未確認税收優惠相關的非實質性利息和罰款。確實有不是未確認税務優惠總額有合理可能於報告日期起計12個月內大幅增加或減少的税務頭寸。如果已識別,則$0.4100萬美元將影響公司的實際税率。
該公司在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和外國司法管轄區提交所得税申報單。自.起2021年12月31日,所有年份都將接受聯邦和州税務當局的審查三或四年了從使用淨營業虧損或税收抵免的納税年度開始計算。沒有任何税務機關對我們的所得税申報單進行審查。
注意事項11. 普通股股東每股淨收益(虧損)
下表列出了本報告所列期間普通股股東應佔每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算(以千計,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
每股基本淨收益(虧損) | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | (24,256) | | | $ | 20,753 | | | $ | (17,527) | |
B-1類優先股贖回價值變動 | | | | | | — | | | — | | | (10,047) | |
分配給優先股東的累計優先股息 | | | | | | (558) | | | (5,685) | | | (4,774) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | | (24,814) | | | 15,068 | | | (32,348) | |
可供參與證券使用的收益 | | | | | | — | | | (11,015) | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | | | | | $ | (24,814) | | | $ | 4,053 | | | $ | (32,348) | |
普通股每股基本淨收益(虧損) | | | | | | $ | (0.57) | | | $ | 0.40 | | | $ | (3.68) | |
加權平均已發行普通股,基本 | | | | | | 43,562,604 | | | 10,017,574 | | | 8,788,628 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
稀釋後每股淨收益(虧損) | | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | | | | | | $ | (24,256) | | | $ | 20,753 | | | $ | (17,527) | |
B-1類優先股贖回價值變動 | | | | | | — | | | — | | | (10,047) | |
分配給優先股東的累計優先股息 | | | | | | (558) | | | (5,685) | | | (4,774) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | | (24,814) | | | 15,068 | | | (32,348) | |
考慮可能稀釋的證券將收益重新分配到參與證券 | | | | | | — | | | (9,450) | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | | | | | $ | (24,814) | | | $ | 5,618 | | | $ | (32,348) | |
稀釋後普通股每股淨收益(虧損) | | | | | | $ | (0.57) | | | $ | 0.35 | | | $ | (3.68) | |
加權平均已發行普通股,基本 | | | | | | 43,562,604 | | | 10,017,574 | | | 8,788,628 | |
股票期權和限制性股票的加權平均稀釋效應 | | | | | | — | | | 6,169,575 | | | — | |
加權平均已發行普通股,稀釋後 | | | | | | 43,562,604 | | | 16,187,149 | | | 8,788,628 | |
| | | | | | | | | | |
下表列出了在本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨收益(虧損)的計算中不包括的潛在普通股股份,因為計入這些股份將具有反攤薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
可轉換優先股(基於如果轉換的基礎) | | | | | | — | | | 5,543,918 | | | 27,227,466 | |
股票期權 | | | | | | 9,341,242 | | | 426,542 | | | 9,390,407 | |
限制性股票單位 | | | | | | 3,737,565 | | | — | | | 187,500 | |
ESPP購買權 | | | | | | 88,059 | | | — | | | — | |
總反稀釋證券 | | | | | | 13,166,866 | | | 5,970,460 | | | 36,805,373 | |
注意事項12. 關聯方交易
該公司在2021年、2020年和2019年從第三方供應商那裏產生了工程和質量保證成本。第三方供應商的首席執行官被認為是公司首席技術官的直系親屬。該公司記錄了$2.5百萬,$1.7百萬美元和美元1.52021年、2020年和2019年分別用於與該第三方供應商有關的綜合運營報表上的研發費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司記錄了0.3應付賬款百萬美元和美元0.2在合併資產負債表中,應計負債分別為對該第三方供應商的應計負債。
第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2021年12月31日交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的披露控制和程序的設計和運行的有效性。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。
根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制-綜合框架中規定的標準,對截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效,為財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表提供合理保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響.
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本第10項所要求的資料乃參考吾等就本公司於截至2021年12月31日止年度的120天內向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的委託書(“2022年委託書”)而提交予美國證券交易委員會的委託書。
項目11.高管薪酬
本條款11所要求的信息將包括在我們的2022年委託書中,並以引用的方式併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
本第12條所要求的信息將包括在我們的2022年委託書中,並通過引用併入本文。
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
第13條所要求的信息將包括在我們的2022年委託書中,並以引用的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本條款14所要求的信息將包括在我們的2022年委託書中,並以引用的方式併入本文。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)我們已提交下列文件,作為本表格10-K的一部分:
1.財務報表
關於這一項目的資料載於本報告第二部分第8項表格10-K。
2.財務報表明細表
所有附表都被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者所需的信息已包括在合併財務報表或附註中。
3.陳列品
以下是S-K法規第601項所要求的證據,提交本報告或通過引用將其併入本報告,如下所述。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
展品 數 | | 展品名稱 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔 日期 | | 已提交/ 陳設 有了這個 報告 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 公司註冊證書的修訂和重新簽署。 | | 8-K | | 001-39965 | | 3.1 | | 2/8/2021 | | |
3.2 | | 修訂及重新編訂附例。 | | 8-K | | 001-39965 | | 3.2 | | 2/8/2021 | | |
4.1 | | 股本説明。 | | 10-K | | 001-39965 | | 4.1 | | 3/30/2021 | | |
10.1 + | | 經修訂的ON24,Inc.2000股票期權計劃及其下的股票期權協議格式。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.1 | | 1/8/2021 | | |
10.2 + | | 經修訂的ON24,Inc.2014股票期權計劃及其下的股票期權協議格式。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.2 | | 1/8/2021 | | |
10.3 + | | ON24,Inc.2021年股權激勵計劃及其下的股票期權協議和限制性股票單位協議的格式。 | | 10-K | | 001-39965 | | 10.3 | | 3/30/2021 | | |
10.4 + | | ON24,Inc.2021員工股票購買計劃。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.4 | | 1/8/2021 | | |
10.5 + | | 註冊人與其每一位董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.5 | | 1/8/2021 | | |
10.6 + | | 註冊人與其某些執行人員之間的聘書格式。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.6 | | 1/8/2021 | | |
10.7 + | | 第十,由註冊人及其某些股東於2019年4月12日修訂和重新簽署的投資者權利協議。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.7 | | 1/8/2021 | | |
10.8 + | | 高管離職協議書的格式。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.8 | | 1/8/2021 | | |
10.9 | | 寫字樓租賃協議,日期為2018年1月2日,由註冊人和Beale Street 50 LLC之間簽訂。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.9 | | 1/8/2021 | | |
10.10 | | 登記人和Comerica銀行之間於2022年2月11日修訂和重新簽署的第六項貸款和擔保協議的第一修正案。 | | | | | | | | | | X |
10.11 * | | ON24,Inc.第六次修訂和重新簽署貸款和擔保協議。 | | 10-Q | | 001-39965 | | 10.1 | | 11/12/2021 | | |
10.12 | | 第五,登記人與Comerica銀行之間於2019年1月16日修訂和重新簽署的貸款和擔保協議。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.10 | | 1/8/2021 | | |
10.13 | | 註冊人和InfoHorizon有限責任公司之間於2010年7月1日簽訂的諮詢協議,以及日期為2010年7月1日的相關第一號工作説明書。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.11 | | 1/8/2021 | | |
10.14 | | 非員工董事薪酬政策。 | | S-1 | | 333-251967 | | 10.12 | | 1/8/2021 | | |
10.15+ | | 註冊人和Sharat Sharan之間的續聘信函,日期為2021年1月21日。 | | S-1/A | | 333-251967 | | 10.13 | | 1/25/2021 | | |
21.1 | | 註冊人的子公司名單。 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務和會計官。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務和會計官證書。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
† | 指管理合同或補償計劃。 | |
* | 本展品的某些部分已被省略,方法是用括號標記這些部分([***]“)因為它們不是實質性的,而是登記人視為私人或機密的那類信息。 | |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| ON24,Inc. |
| | |
日期:2022年3月11日 | 由以下人員提供: | /s/Sharat Sharan |
| | 莎拉特·沙蘭 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (獲正式授權的人員及首席行政主任) |
| | |
日期:2022年3月11日 | 由以下人員提供: | /s/Steven Vattuone |
| | 史蒂文·瓦圖內 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務會計官) |
授權書
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Sharat Sharan和Steven Vattuone為其真正合法的事實代理人和代理人,他們各自都有充分的替代權力,以任何和所有身份,以他的姓名、職位或代理的身份,簽署本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同其所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們各自,完全有權作出及執行在有關處所內及周圍所必需及必須作出的每項作為及事情,並在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人,或其代理人或其代替者,可根據本條例合法地作出或安排作出的一切行為及事情,盡其可能或可親自作出。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
S/Sharat Sharan | | 董事總裁、首席執行官兼首席執行官 | | March 11, 2022 |
莎拉特·沙蘭 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/Steven Vattuone | | 首席財務官 | | March 11, 2022 |
史蒂文·瓦圖內 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | |
/s/歐文·費德曼 | | 董事 | | March 11, 2022 |
歐文·費德曼 | | | | |
| | | | |
/s/丹尼斯·佩爾鬆 | | 董事 | | March 11, 2022 |
丹尼斯·佩爾鬆 | | | | |
| | | | |
/s/Holger Staude | | 董事 | | March 11, 2022 |
霍爾格·斯圖德 | | | | |
| | | | |
/s/Dominique Trempont | | 董事 | | March 11, 2022 |
多米尼克·特雷姆龐特 | | | | |
| | | | |
/s/巴里·茲瓦倫斯坦 | | 董事 | | March 11, 2022 |
巴里·茲瓦倫斯坦 | | | | |