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OfCreditMember2020-12-310001050743PGC：SmallBusinessInvestmentCompany成員2021-12-310001050743SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001050743SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001050743SRT：替補成員2021-12-310001050743SRT：替補成員2020-12-310001050743SRT：替補成員PGC：保守性緩衝區成員2021-12-310001050743SRT：替補成員PGC：保守性緩衝區成員2020-12-310001050743SRT：ParentCompany 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MemberPGC：保守性緩衝區成員2020-12-310001050743PGC：保守性緩衝區成員SRT：最小成員數2021-12-310001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-12-310001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-12-31PGC：N0001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-04-012019-06-300001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-03-310001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-012019-12-310001050743PGC：TerminatedInterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300001050743美國公認會計準則：其他責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001050743US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他責任成員2020-12-310001050743美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：商業房地產成員2021-01-012021-12-310001050743美國-公認會計準則：非指定成員2021-10-012021-12-310001050743美國-公認會計準則：非指定成員美國公認會計準則：其他責任成員PGC：貸款級別交換成員2021-12-310001050743美國-公認會計準則：非指定成員美國-GAAP：其他資產成員PGC：貸款級別交換成員2021-12-310001050743PGC：貸款級別交換成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310001050743PGC：貸款級別交換成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-12-310001050743PGC：貸款級別交換成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-12-310001050743PGC：貸款級別交換成員美國-公認會計準則：非指定成員2020-01-012020-12-3100010507432019-07-2500010507432021-01-280001050743PGC：BankingSegmentMember2020-01-012020-03-310001050743PGC：BankingSegmentMember2021-12-310001050743PGC：WealthManagementDivisionMember2021-12-310001050743PGC：BankingSegmentMember2020-12-310001050743PGC：WealthManagementDivisionMember2020-12-310001050743PGC：BankingSegmentMember2019-12-310001050743PGC：WealthManagementDivisionMember2019-12-310001050743美國-GAAP：從屬債務成員2016-06-300001050743美國-GAAP：從屬債務成員2016-06-012016-06-300001050743美國-GAAP：從屬債務成員2021-04-012021-06-300001050743美國-GAAP：從屬債務成員2021-06-300001050743美國-GAAP：從屬債務成員2017-12-310001050743美國-GAAP：從屬債務成員2017-12-012017-12-310001050743美國-GAAP：從屬債務成員2020-12-310001050743美國-GAAP：從屬債務成員2020-12-012020-12-31PGC：收購0001050743PGC：兩千和二十二次收購成員2020-01-012020-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001050743Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310001050743Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001050743Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310001050743Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001050743SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001050743SRT：ParentCompany Member2019-01-012019-12-310001050743SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001050743SRT：ParentCompany Member2019-12-310001050743SRT：ParentCompany Member2018-12-3100010507432021-01-012021-03-3100010507432021-07-012021-09-3000010507432021-10-012021-12-3100010507432020-01-012020-03-3100010507432020-04-012020-06-3000010507432020-10-012020-12-31

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度十二月三十一日，2021.

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from          to         

委託文檔號 001-16197

 

Peapack-Gladstone金融公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

新澤西

 

22-3537895

(述明或其他司法管轄權

 

(税務局僱主

公司或組織)

 

識別號碼)

 

山路500號, 套房300

 

 

貝德明斯特, 新澤西州

 

07921

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人電話號碼：(908) 234-0700

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

交易代碼

註冊所在的交易所名稱

普通股，無面值

PGC

納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是   ☒不是☐.

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是   ☒.

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是   ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器

 

☐

  

加速文件管理器

 

☒

非加速文件服務器

 

☐

  

規模較小的報告公司

 

☐

新興成長型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

非關聯股東所持股份的總市值約為#美元。5532021年6月30日，百萬。

截至2022年3月1日，18,255,802 沒有面值的普通股是流通股。

審計師事務所ID：

173

審計師姓名：

克勞律師事務所

審計師位置：

美國新澤西州利文斯頓

 

 

 

 

 

以引用方式併入的文件

本公司2022年股東周年大會的最終委託書(“2022年委託書”)的部分內容通過參考納入第三部分。本公司預計於2021年12月31日起120天內提交2022年委託書。

2

 

表格10-K

Peapack-Gladstone金融公司

截至2021年12月31日止的年度

目錄

 

第一部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1項。

 

業務

 

4

 

 

 

 

 

第1A項。

 

風險因素

 

11

 

 

 

 

 

1B項。

 

未解決的員工意見

 

19

 

 

 

 

 

第二項。

 

屬性

 

19

 

 

 

 

 

第三項。

 

法律訴訟

 

19

 

 

 

 

 

第四項。

 

煤礦安全信息披露

 

19

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第五項。

 

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

 

20

 

 

 

 

 

第六項。

 

[已保留]

 

21

 

 

 

 

 

第7項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

21

 

 

 

 

 

第7A項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

54

 

 

 

 

 

第八項。

 

財務報表和補充數據

 

56

 

 

 

 

 

第九項。

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

115

 

 

 

 

 

第9A項。

 

控制和程序

 

115

 

 

 

 

 

第9B項。

 

其他信息

 

116

 

 

 

 

 

項目9C。

 

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

116

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第10項。

 

董事、高管與公司治理

 

117

 

 

 

 

 

第11項。

 

高管薪酬

 

118

 

 

 

 

 

第12項。

 

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

 

118

 

 

 

 

 

第13項。

 

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

 

118

 

 

 

 

 

第14項。

 

首席會計師費用及服務

 

118

 

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第15項。

 

展品和財務報表明細表

 

119

 

 

 

 

 

第16項。

 

表格10-K摘要

 

122

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

123

 

3

 

 

第一部分

第1項。

生意場

本10-K表格中披露的內容受第1A項--風險因素和第7項--管理層對本報告的財務狀況和經營結果的討論和分析中“有關前瞻性陳述的警示聲明”一節的限制，以及本報告中其他地方陳述並由我們不時向美國證券交易委員會提交的其他警示聲明的限制。術語“Peapack”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Peapack-Gladstone金融公司及其全資子公司，除非另有説明或文意另有所指。

地鐵公司

Peapack-Gladstone金融公司是根據1956年修訂的《銀行控股公司法》(“銀行控股公司法”)註冊的銀行控股公司。該公司於1997年8月根據新澤西州的法律由其主要子公司Peapack-Gladstone銀行(“銀行”)董事會組建。該銀行是一家州特許商業銀行，根據新澤西州的法律成立於1921年。世界銀行是聯邦儲備系統的成員。通過其在薩默塞特、莫里斯、亨特登和聯合縣的分行網絡，以及在貝德明斯特、莫里斯敦、普林斯頓和蒂內克的私人銀行辦事處，其私人財富管理、商業私人銀行、零售私人銀行和住宅貸款部門，以及其在線平臺，Peapack-Gladstone Bank致力於提供無與倫比的客户服務。

我們的財富管理客户包括個人、家庭、基金會、捐贈基金、信託基金和遺產。我們的商業貸款客户包括企業主、專業人士、零售商、承包商和房地產投資者。提供大多數形式的商業貸款，包括營運資金信用額度、固定資產收購定期貸款、商業抵押貸款、多户抵押貸款和其他形式的基於資產的融資。

除了商業借貸活動外，我們還提供廣泛的消費銀行服務，包括支票和儲蓄賬户、貨幣市場和計息支票賬户、存款證和個人退休賬户。我們還提供住房抵押貸款、房屋淨值信用額度和其他二次抵押貸款。自動櫃員機在20個地點提供。客户可以使用網上銀行服務，包括網上賬單支付選項和手機銀行服務。

可用的信息

美國證券交易委員會金融公司是一家上市公司，向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交中期報告、季度報告和年度報告。這些報告以及對這些報告的任何修改都可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得，Www.sec.gov，在我們的網站上，Www.pgbank.com，在向美國證券交易委員會備案或提供後，在合理可行的情況下儘快提交。我們網站上的信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。

員工

 

人力資本資源

 

我們相信，員工是我們最重要的資源，對我們的成功和為客户提供卓越服務的能力至關重要。截至2021年12月31日，我們擁有497名全職和兼職員工，其中266人在我們的公司總部，105人在我們的分支機構，126人在其他地點。我們的管理層相信他們與我們的員工關係很好。

 

招聘和晉升

 

我們希望儘可能在內部招聘職位。如果情況並非如此，我們會利用LinkedIn、Circa、新澤西州勞工部網站和我們自己的公司網站等在線平臺，從多種途徑尋找候選人，包括推薦。我們還在我們的分支機構張貼廣告，並聯系當地社區組織來宣傳空缺職位。此外，我們還與當地大學會面，併為學生舉辦職業研討會，以進一步發展我們的人才庫。這種方法提高了我們在社區中的品牌知名度，並提高了我們培養多樣化員工的能力。

4

 

 

人才開發

 

員工的持續發展和繼任是公司的首要關注點。我們定期進行人才評估，以規劃繼任計劃和發展員工。除了監管培訓外，我們還定期提供道德和主題培訓。我們每年都會提供職業發展、績效提升和領導力發展機會。體驗式學習機會也可在個性化的基礎上提供。我們維持着一個導師計劃和一個所有員工都可以參與的同行認可計劃。我們的總裁兼首席執行官主持每兩週一次的公司更新，所有員工都可以訪問。全職僱員在完成一年的工作併成功完成課程後，可獲發還學費，每年最高可達10,000元。

 

我們利用美國銀行家‘最佳銀行為調查工作’提供年度員工敬業度調查，這是一項第三方調查，收集員工對領導力、企業文化和溝通、培訓和發展資源、角色滿意度、薪酬和福利以及整體敬業度等領域的反饋。我們審查了詳細的結果，以確定機會領域，制定改進步驟，並在這些領域採取行動。我們邀請所有員工參與，並獲得了高水平的調查參與度，根據我們的調查結果，我們被授予前四年(2018-2021年)美國銀行家最佳工作銀行的認可。

 

多樣性、公平性和包容性

 

我們致力於擴大我們作為僱主的角色，在我們的工作環境中倡導多樣性、公平和包容性。我們的 戰略的重點是達到具有代表性並與我們所服務的社區一致的招聘水平，以及提高我們高級職位的多樣性代表性。我們致力於推動員工隊伍更加多樣化，重點放在品牌意識和採購、招聘和招聘、文化意識和欣賞以及為所有員工提供更多發展機會等領域。

 

我們的文化大使委員會成立於2019年，由我們的首席執行官、首席人力資源官和我們的商業銀行總裁發起，由非執行員工組成。該委員會的成立是為了通過持續的溝通、意識、參與和倡導我們的核心原則，包括多樣性、包容性和志願精神，來維持和發展我們的企業文化。我們有七個員工資源小組，專注於健康、環境、核心原則以及多樣性和包容性等領域。

 

此外，我們維持反歧視和騷擾政策以及工作場所騷擾培訓課程，所有員工必須每年完成這一培訓課程。

 

員工健康與安全

 

員工和客户的安全、健康和福祉對我們來説極其重要。自新冠肺炎大流行以來，我們一直密切關注它，並在整個過程中遵循地方和國家衞生組織的建議。除需要醫療或宗教豁免的員工外，所有員工在返回工作崗位之前都必須接種疫苗。員工可以利用管理層提供的新的彈性工作安排，前提是他們的表現保持良好。遠程工作和辦公室工作的結合使員工能夠根據需要繼續保持社交距離，同時工作效率更高，在遠程完成任務時中斷更少，同時仍有機會與工作場所的同事協作。繼續利用虛擬會議和電話會議平臺來維護安全和高效的工作環境。

 

薪酬和福利

 

我們尋求通過提供有吸引力的薪酬和福利來吸引、激勵和留住競爭激烈的市場中最優秀的人才。薪酬包括具有市場競爭力的工資，對於符合條件的職位，年度獎勵或現金獎金，參與長期激勵獎勵，以及參與我們的折扣員工股票購買計劃的機會。

 

工作/生活平衡是我們文化的重要組成部分，為支持這一點，我們為符合條件的員工提供廣泛的福利清單，其中包括一套全面的醫療保險福利、帶薪假期、產假和陪產假，

5

 

與慷慨的公司匹配，獲得員工援助計劃、退休計劃和401(K)計劃的參與。健康計劃深深植根於我們的文化以及其他輔助福利，如寵物保險、身份保護保險和Aflac註冊人數為已提供。

 

社區參與

 

我們積極地對有最大需求的社區進行再投資。我們鼓勵志願服務，支持員工和客户重視的組織。我們的員工慷慨地花時間支持當地組織。在疫情肆虐的2021年，我們為210多個慈善組織提供了超過1125小時的服務和財政支持。我們很自豪能因我們的社區參與而在當地和全國範圍內為人所知和認可。

 

Peapack-Gladstone銀行的私人財富管理部門(Peapack Private)

Peapack Private是一家新澤西州特許的信託和投資公司，截至2021年12月31日，其管理和/或管理的資產規模為111億美元。它的總部設在貝德明斯特，在新澤西州的莫里斯敦、普林斯頓、紅銀行和蒂內克以及在特拉華州格林維爾的PGB信託和投資公司以及在新澤西州貝德明斯特的墨菲資本管理公司(“MCM”)設有更多的私人銀行辦事處。Peapack Private以誠信、客户服務和廣泛的受託、投資管理和税務服務而聞名，專門為滿足高淨值個人、家庭、基金會和捐贈基金的需求而設計。

我們的財富管理業務使我們在競爭對手中脱穎而出，並增加了顯著的價值。我們打算通過我們現有的財富、貸款和存款客户基礎，通過我們創新的私人銀行服務模式，利用私人銀行家合作提供全面整合的客户解決方案，以及通過潛在的收購免費財富管理業務，進一步發展這項業務。在整個財富管理部門和所有其他業務部門，我們將繼續提供我們尊貴的客户所期待的無與倫比的個性化、高觸覺服務。

我們的市場

我們目前的市場被定義為新澤西州、紐約和賓夕法尼亞州大都市統計區域，我們的主要市場區域是新澤西州和紐約。根據美國人口普查局的估計，截至2015-2019年，新澤西州總人口超過930萬，家庭收入中位數為82,545美元，我們總部所在的薩默塞特縣是新澤西州最富有的縣之一，家庭收入中位數為113,611美元；相比之下，美國家庭收入中位數為62,843美元。我們相信，這些市場擁有與我們的目標一致的經濟和競爭動態，並有利於執行我們的增長戰略。

競爭

我們在一個銀行和金融機構高度集中的市場地區運營，在吸引存款和發放貸款和租賃方面面臨着激烈的競爭。我們的許多競爭對手都是規模大得多的機構，擁有更多的財務和管理資源，並有更多的貸款限制。我們成功競爭的能力是影響我們增長潛力和盈利能力的重要因素。

從歷史上看，我們爭奪存款、貸款和租賃的競爭來自其他有保險的金融機構，如位於我們主要市場地區的當地和地區性商業銀行、儲蓄機構、租賃公司和信用合作社。 我們還與抵押貸款銀行和金融公司爭奪房地產貸款，與商業銀行和儲蓄機構爭奪消費貸款。

該公司還面臨着來自注冊投資諮詢公司和投資管理公司對財富和諮詢服務的直接競爭。

我們的業務戰略

當我們實施我們的戰略計劃--擴大我們的影響範圍(2013年的“戰略計劃”)時，我們認識到它將有助於應對三個行業逆風：

 

•

低利率和收緊利差的環境可能會持續下去；

6

 

 

 

•

與合規和風險管理相關的成本將大幅增加；以及

 

•

我們的客户將繼續從傳統的分支機構轉向電子交付渠道。

我們業務戰略的關鍵要素包括：

 

•

穩健的財富管理業務，通過有機增長和戰略收購，隨着時間的推移提供多元化和相對可預測的穩定收入來源；

 

•

將重點放在商業銀行和私人銀行家身上，重點是通過以諮詢為基礎的辦法提供高接觸的客户服務，包括公司和工業(“C&I”)貸款(包括設備融資貸款和租賃)、財富管理、存管服務、電子銀行、小企業管理局(“SBA”)和其他商業房地產貸款，以及公司諮詢服務；

 

•

高效的分行網絡和存款收集流程；

 

•

穩健的風險管理程序，包括但不限於積極貸款組合、資本、流動性和利率風險壓力測試；以及

 

•

注重社區和社區服務與參與。

政府政策和立法

銀行業受到嚴格監管。法律和監管控制增加了銀行控股公司的經營成本，並限制了其管理層部署資產和實現收入最大化的選擇。改變管理銀行、銀行控股公司和其他金融機構的運營和税收的法律法規的提案經常會在國會、州立法機構和各種銀行監管機構面前提出。任何重大變化的可能性以及這些變化可能對公司或銀行產生的影響是無法預測的。以下描述並不完整，僅限於適用的法律和法規。

銀行監管

作為一家在新澤西州註冊的商業銀行，本行須接受新澤西州銀行和保險部(“NJDOBI”)的監管、監督和審查。作為一家美聯儲成員銀行，本行還須接受作為其主要聯邦監管機構的聯邦儲備委員會(“FRB”)的監管、監督和審查。FRB和NJDOBI的法規幾乎影響了我們所有的活動，包括我們必須保持的最低資本金水平、我們支付股息的能力、我們通過新分行或收購擴張的能力以及各種其他事項。

《投資諮詢規例》

除了Peapack Private，我們還通過銀行的一家子公司提供財富管理服務。該附屬公司是根據經修訂的1940年《投資顧問法案》註冊的投資顧問，因此受美國證券交易委員會監管。它還受到各種其他聯邦法律和州許可和/或註冊要求的約束。這些法律法規一般賦予監管機構廣泛的行政權力，包括對不遵守此類法律法規的業務進行限制或限制的權力。

控股公司監管

本公司是一家銀行控股公司，根據《銀行控股公司法》的規定定期進行審查。作為一家銀行控股公司，本公司受財務報告委員會監管，並須向財務報告委員會提交報告，並提供財務報告委員會可能要求的其他資料。

《銀行控股公司法》禁止本公司(除某些例外情況外)(I)直接或間接擁有或控制任何非銀行公司超過5%的有表決權股份，以及(Ii)從事銀行業務以外的任何業務、管理和控制銀行或向附屬銀行提供服務，然而，本公司可申請從事或擁有從事被FRB發現與銀行業務密切相關的某些業務的公司的股份。《銀行控股公司法》要求，本公司收購任何其他銀行超過5%的有表決權的股票，必須事先得到FRB的批准。一般來説，聯邦監管機構批准進行收購需要滿足的先決條件包括令人滿意的資本充足率、《社區再投資法案》評級和反洗錢政策。聯邦法律規定，銀行控股公司必須充當其子公司銀行的財務力量來源，並承諾投入資源支持子公司。

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銀行在沒有該法律的情況下可能不會這樣做。通過世行進行的收購需要得到FRB和NJDOBI的批准。

2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案

2010年的《多德-弗蘭克華爾街報告》和《消費者保護法》(《多德-弗蘭克法案》)顯著改變了銀行監管，並影響了存款機構及其控股公司的貸款、投資、交易和經營活動。多德-弗蘭克法案還設立了消費者金融保護局(“CFPB”)，擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。CFPB對適用於所有銀行和儲蓄機構的一系列消費者保護法擁有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。CFPB還擁有對所有資產超過100億美元的銀行和儲蓄機構的審查和執行權。資產在100億美元或以下的銀行和儲蓄機構，如銀行，繼續接受適用的聯邦銀行監管機構的審查。多德-弗蘭克法案要求CFPB發佈法規，要求貸款人對潛在借款人償還住宅抵押貸款的能力做出合理善意的決定。最終的“償還能力”規則於2014年1月生效，並於2021年修訂，為那些條款和特徵被認為降低貸款風險的貸款建立了一個“合格抵押貸款”避風港。

CFPB未來可能會發布關於抵押貸款的額外最終規則，包括修改某些關於強制投保通知、保單和程序以及其他事項的抵押貸款服務規則。我們不能保證現有或未來的法規不會對我們的住宅抵押貸款業務產生實質性的不利影響。

只要《多德-弗蘭克法案》繼續存在或沒有實質性修訂，它可能會繼續影響我們的經營成本，限制我們允許的活動，並影響我們行業和市場領域內的競爭平衡。

《2018年經濟增長監管救濟和消費者保護法》(以下簡稱《救濟法》)對多德-弗蘭克法案的某些方面進行了修改，以減輕監管負擔。特別是，該立法豁免了資產低於100億美元的銀行償還投資組合中某些合格住宅抵押貸款的能力。

資本要求

根據1991年的《聯邦存款保險公司改善法》(FDICIA)，每個聯邦銀行機構都頒佈了法規，規定了金融機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的程度，並根據該機構的資本水平採取某些強制性和酌情的監管行動。

FRB法規要求成員銀行滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%，一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%，總資本與基於風險的資產的比率為8.0%，一級資本與總資產的槓桿率為4.0%。目前的資本要求從2015年1月1日起生效，比以前的要求提高了標準。目前的要求落實了巴塞爾銀行監管委員會的建議和聯邦法律的某些要求。

一般將CET1資本定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常被定義為CET1和額外的一級資本。額外一級資本包括若干非累積永久優先股，以及合併附屬公司權益賬目中的相關盈餘及少數股權。總資本包括一級資本和二級資本。二級資本由符合指定要求的資本工具和相關盈餘組成，可能包括累積優先股和長期永久優先股、強制性可轉換證券、中間優先股和次級債務。

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由於於2019年1月1日全面分階段實施，資本要求還要求公司和銀行保持2.5%的百分比“資本保護緩衝”，完全由CET1組成，在最低風險加權資產比率的基礎上，有效地產生了最低比率(i)CET1的風險加權資產至少為7.0百分比，(Ii)一級資本與風險加權資產之比至少為8.5百分比,以及(Iii)總資本與風險加權資產之比至少為10.5百分比。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。銀行機構比率為(i)CET1與風險加權資產、(Ii)一級資本與風險加權資產或(Iii)總資本與風險加權資產之比高於各自的最低限度但低於資本保護緩衝時，將面臨股息、股權回購和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。

聯邦法律要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的機構“迅速採取糾正行動”。FRB維持實施迅速糾正行動立法的規定。如果一家機構的總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，CET1比率為6.5%或更高，則該機構被視為“資本充足”。如果一家機構的總風險資本比率為8.0%或更高，一級風險資本比率為6.0%或更高，槓桿率為4.0%或更高，CET1比率為4.5%或更高，則該機構的資本充足。如果一家機構的總風險資本充足率低於8.0%，一級風險資本充足率低於6.0%，槓桿率低於4.0%，或CET1資本充足率低於4.5%，那麼該機構就是“資本不足”。如果一家機構的總風險資本充足率低於6.0%，一級風險資本充足率低於4.0%，槓桿率低於3.0%，或CET1資本充足率低於3.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。如果一家機構的有形股本(根據法規的定義)與總資產的比率等於或低於2.0%，則該機構被視為“資本嚴重不足”。

根據自2021年12月31日起生效的《迅速糾正行動》規定，公司和銀行的資本充足率均高於其被視為資本充足的金融機構所需的最低水平。

救濟法要求聯邦銀行機構，包括聯邦銀行，為資產低於100億美元的合格機構建立平均總合並資產8%至10%的“社區銀行槓桿率”。有形股本達到指定水平並選擇遵循替代框架的機構將被視為遵守適用的監管資本要求，包括基於風險的要求，並被視為“資本充足”。這些機構已經發布了一項擬議的規則，將從2022年1月1日起將“社區銀行槓桿率”設定為9.0%。CARE法案暫時將社區銀行的槓桿率降至8.0%。世行沒有選擇使用社區銀行槓桿率來衡量其資本充足率。

保險資金立法

銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金按適用限額投保。在FDIC以風險為基礎的體系下，投保機構根據監管評估、監管資本水平和某些其他因素被分配到四個風險類別之一，風險較低的機構為其存款支付較低的評估。

 

自2016年7月1日起，FDIC採取了消除風險類別的變化。目前，對金融機構的評估是基於對三年內倒閉概率進行估算的統計模型所得出的財務衡量和監管評級。隨着存款保險基金準備金率達到1.15%，總資產低於100億美元的投保機構的評估範圍(包括可能的調整)下調至1.5個基點至30個基點。2018年9月30日，存款保險基金準備金率達到1.36%，超過了《多德-弗蘭克法案》要求的2020年9月30日截止日期前法定最低存款準備金率1.35%。FDIC規定，一旦達到最低標準，對合並總資產在100億美元或以下的受保存款機構收取的附加費，將根據其評估中導致準備金率從1.15%增長到1.35%的部分獲得評估抵免。因此，世行收到了反映在其2019年9月評估發票中的信用，該發票涵蓋了2019年4月1日至2019年12月31日的評估期。2020年8月，FDIC報告稱，2020年第一季度存款準備金率降至1.30%，低於1.35%的法定最低水平。到目前為止，FDIC還沒有因為準備金率的下降而宣佈任何評估比率的變化。

 

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對支付股息的限制

公司普通股的持有者有權從公司董事會宣佈的合法可用資金中獲得股息。唯一的法定限制是，當公司資不抵債時，不得支付此類股息。由於公司的主要收入來源是銀行支付給公司的股息，因此公司向股東支付股息的能力將取決於銀行是否向其支付股息。作為一個實際問題，對銀行支付股息能力的限制就是對公司可用於支付股息的資金數額的限制。作為一家新澤西州特許商業銀行，本行須遵守經修訂的《1948年新澤西州銀行法》(下稱《銀行法》)對支付股息的限制。根據銀行法，銀行只能從留存收益中支付股息，前提是盈餘超過規定資本的50%。根據《金融機構監管法》，FDIC有權禁止州特許銀行從事FDIC認為構成不安全或不健全的銀行做法的行為。在某些情況下，聯邦存款保險公司可以聲稱，銀行向公司支付股息或其他分配構成不安全或不健全的做法。該公司還受FRB政策的約束，在某些情況下，這些政策可能會限制其支付股息的能力。

FRB的政策是，銀行控股公司只有在公司過去兩年的淨收入足以為股息提供資金，並且預期收益保留率與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應支付現金股息。此外，FRB指導意見規定了監管期望，即銀行控股公司將在發放超過本季度收益的股息之前通知FRB工作人員並與FRB工作人員協商，並應通知FRB，並在以下情況下取消、推遲或大幅減少股息： (I)過去四個季度股東可獲得的淨收入，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；(Ii)預期收益保留率與銀行控股公司的資本需求以及整體當前和預期財務狀況不一致；或(Iii)銀行控股公司將無法達到或有可能無法達到其最低監管資本充足率。

FRB的政策要求銀行控股公司必須保持最低資本基礎，並作為其附屬銀行的實力來源。FRB通過監管信建議控股公司，當股息水平太高時，它有監管方面的擔憂，如果控股公司支付的股息超過其收益，它將尋求防止派息。FRB很可能會尋求禁止任何將控股公司的資本降至這些最低金額以下的股息支付。此外，FRB的工作人員最近開始解釋其監管資本規定，要求控股公司在回購或贖回其普通股之前獲得FRB的批准。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

2002年頒佈了《薩班斯-奧克斯利法案》，以解決公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。我們有旨在遵守這些規定的現有政策、程序和制度。

其他法律法規

銀行收取或簽約收取的利息和其他費用受州高利貸法和有關利率的聯邦法律的約束。銀行的業務還受適用於信貸交易的聯邦法律(及其實施條例)的約束，例如：

 

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《貸款法》，規定向消費者借款人披露信貸條款；

 

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房地產結算程序法，要求一户至四户住宅房地產抵押貸款的借款人獲得各種披露，包括對和解成本、貸款人服務和託管賬户做法的善意估計，並禁止某些增加結算服務成本的做法；

 

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住房抵押貸款披露法案，要求金融機構提供信息，使公眾和公職人員能夠確定金融機構是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；

 

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《平等信貸機會法》，禁止在發放信貸時基於種族、信仰或其他被禁止因素的歧視；

 

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“公平信用報告法”，管理向信用報告機構使用和提供信息；

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“公平收債法”，規管收數公司收取消費者欠款的方式；以及

 

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《儲蓄實情法案》，規定了有關存款賬户的披露和廣告要求。

本銀行的業務亦須遵守下列規定：

 

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《金融隱私權法案》，規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序；

 

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《電子資金轉賬法》及其頒佈的E號條例，規定自動存入和提取存款賬户以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任；

 

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為21位客户檢查清算ST世紀法案(也稱為“21世紀支票”)，它給予“替代支票”，如數字支票圖像和由該圖像製成的副本，與原始紙質支票具有相同的法律地位；

 

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《美國愛國者法案》，其中要求運營機構建立更廣泛的反洗錢合規計劃、盡職調查政策和控制措施，以確保發現和報告洗錢行為。此類必要的合規計劃旨在補充《銀行保密法》和《外國資產控制辦公室條例》下也適用於金融機構的現有合規要求；以及

 

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Gramm-Leach-Bliley法案，該法案對金融機構與獨立的第三方共享消費者金融信息施加了限制。具體地説，《格拉姆-利奇-布萊利法案》要求所有向零售客户提供金融產品或服務的金融機構必須向這類客户提供金融機構的隱私政策，以及向這些客户提供與非關聯第三方共享某些個人金融信息的機會。

第1A項。

危險因素

管理層認為影響本公司的重大風險和不確定因素描述如下。這些風險和不確定性並不是影響公司的唯一因素。管理層沒有意識到或關注的或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響公司的業務運營。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。如果實際發生以下任何一種或多種風險，公司的財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。

 

與新冠肺炎大流行相關的風險

 

新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

 

新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，因為許多州和地方政府對企業和居民實施了限制。冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。我們有許多員工遠程工作，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的措施採取進一步行動。

 

鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括何時可以控制和減少冠狀病毒。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：

 

 

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對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

 

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如果經濟惡化，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致註銷增加和收入減少；

 

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貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；

 

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如果借款人遇到經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；

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貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

 

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淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的減少或下降；

 

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我們的財富管理收入可能會隨着突出的市場動盪而下降；

 

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遠程工作的員工數量增加了我們的網絡安全風險；

 

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我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及

 

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如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

 

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高級官員職位。由於疫情導致的關鍵員工意外流失或無法使用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的替代者。

與監管事項有關的風險

多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法增加了我們的合規負擔和相關成本，限制了某些產品和服務，並限制了我們未來的融資戰略，從而已經並可能繼續對我們的業務活動、財務狀況和盈利能力產生不利影響。 

多德-弗蘭克法案已經並可能繼續增加我們的監管合規負擔。在多德-弗蘭克法案的重大監管變化中，它創建了CFPB，該機構有權發佈新的消費者保護法規，並修改許多消費者保護領域的現有法規。此外，多德-弗蘭克法案允許各州採用更嚴格的消費者保護法，州總檢察長可以執行CFPB發佈的消費者保護規則。這些變化增加了，並可能繼續增加我們的監管合規負擔和成本，並可能限制我們向客户提供的金融產品和服務。

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)還加強了對衍生品和對衝交易的監管，這可能會限制我們進行利率和其他對衝交易的能力，或者增加與之相關的成本。

政府監管對我們的業務影響很大。

銀行業受到廣泛監管。銀行監管主要是為了保護儲户和FDIC存款保險基金，而不是公司的股東。我們受到新澤西州銀行和保險部和聯邦儲備銀行的監管和監督。監管要求影響我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和增長。銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以防止或補救不安全或不健全的做法或違法行為。此外，影響銀行業的法律、法規和監管做法的變化可能會限制我們開展業務的方式。這些變化可能會對我們產生不利影響，包括我們提供新產品和服務、獲得融資、吸引存款、發放貸款和實現令人滿意的利差的能力，並可能給我們帶來額外成本。

該銀行還受一些聯邦法律的約束，這些法律除其他外，要求它向經濟和人口的各個部門提供貸款，並建立和維持與反洗錢和客户身份識別有關的全面計劃。聯邦銀行監管機構在審查銀行合併和銀行控股公司收購、開展新活動或根據《格拉姆-利奇-布萊利法案》進行新投資時，將考慮銀行遵守這些法律的情況。作為一家上市公司，我們還必須遵守薩班斯-奧克斯利法案規定的公司治理標準，以及美國證券交易委員會和納斯達克證券市場頒佈的任何規則或規定。

與經濟事務有關的風險

金融服務業以及美國和全球信貸市場的負面發展可能會對我們的業務和業績產生不利影響。

我們的業務和運營主要包括貸款、以存款形式向客户借款和投資證券，這些業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況很敏感。如果美國經濟疲軟，我們的貸款、存款和投資業務的增長和盈利能力可能會

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受約束。聯邦財政政策制定過程和聯邦政府中長期財政前景的不確定性是企業的擔憂，消費者以及美國的投資者。此外，外國的經濟狀況可能會影響全球金融市場的穩定，這可能會阻礙美國的經濟增長。疲弱的經濟狀況往往以通貨緊縮、債務和股權資本市場的波動、缺乏流動性和/或抵押貸款二級市場價格低迷為特徵。貸款青少年犯罪,房地產價格下跌，房屋銷售和商業活動減少。

我們的業務還受到美國聯邦政府及其機構貨幣政策和相關政策的重大影響。這些政策的任何變化都受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響。不利的經濟狀況和政府對這些狀況的政策反應可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們對本地經濟的不利變化比我們在地理上更多元化的競爭對手更敏感。

與在大地區開展業務的大型地區性銀行不同，我們的大部分業務都是與新澤西州中部和北部以及紐約市的客户開展的。我們的商業貸款一般是向中小企業發放的，這些企業的成功很大程度上取決於地區經濟。就資本或借款能力而言，這些企業的財務資源通常比規模較大的實體要少。由於香港的地理位置集中，本地經濟低迷可能會增加吸引存款的難度，並可能導致我們貸款的損失和拖欠情況比貸款在地理上更加多元化的情況更高。我們市場的不利經濟和商業狀況可能會降低我們的增長，影響我們借款人償還貸款的能力，從而對我們的財務狀況和業績產生不利影響。此外，我們在很大程度上依賴房地產作為我們貸款組合的抵押品。我們市場區域的房地產價值急劇下滑可能會使我們的貸款擔保不足，這可能會對我們的收益產生不利影響。

與出借事宜有關的風險

我們的信用風險敞口可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

發放貸款存在某些固有風險，包括貸款本金或利息不能及時償還或根本不能償還的風險，或任何擔保貸款的抵押品的價值將不足以彌補我們的未償還風險。這些風險可能會受到借款人業務實力以及當地、地區和國家市場和經濟狀況的影響。我們的風險管理做法，如監控貸款在特定行業的集中程度和我們的信貸審批做法，可能無法充分降低信用風險，我們的信貸管理人員、政策和程序可能無法充分適應經濟或任何其他影響客户和貸款組合質量的條件的變化。最後，我們的許多貸款都發放給了中小企業，這些企業與規模較大的借款人相比，承受競爭、經濟和金融壓力的能力較差。未能有效地衡量和限制與我們的貸款組合相關的信用風險，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

如果我們的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入就會減少。

我們維持貸款損失撥備的依據，包括批評和分類的不良貸款水平、貸款增長和構成、國家和地區的經濟狀況、歷史損失經驗、拖欠趨勢以及各種定量和定性因素。我們不能肯定地預測貸款損失，也不能向您保證未來一段時間的沖銷不會超過貸款損失撥備。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，監管機構可能會根據其對審查時可獲得的信息的判斷，要求增加津貼。增加貸款損失準備金可能會減少我們的收入。

我們的商業房地產貸款和商業C&I投資組合使我們面臨的風險可能比我們其他抵押貸款相關的風險更大。

我們的貸款組合包括為個人和企業提供的各種用途的非業主自住型商業房地產貸款。這些貸款的償還通常取決於物業以足以支付運營費用和償債的金額擔保貸款所產生的或預期產生的收入。這可能會受到經濟或當地市場狀況變化的不利影響。這些貸款使我們面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險，因為擔保這些貸款的抵押品通常不會像

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住宅房地產。如果我們取消這些貸款的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期通常比單一或多户住宅物業的持有期更長，因為抵押品的潛在購買者較少。此外，非業主自住的商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的相對較大的餘額。因此，非業主自住商業房地產貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的每筆貸款的沖銷更大。我們的商業房地產貸款組合的信用質量意外惡化可能要求我們增加貸款損失撥備，這將降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

C&I貸款的償還來源通常是借款人企業的現金流。這些貸款可能涉及更大的風險，因為是否有資金償還每筆貸款在很大程度上取決於企業本身的成功。擔保貸款和租賃的抵押品往往會隨着時間的推移而貶值，很難評估和清算，而且價值會根據業務的成功而波動。此外，許多商業貸款都有一個浮動利率，該利率是根據浮動利率(如美國最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))編制的。如果利率上升，借款人的償債要求可能會增加，從而對借款人的償債能力產生負面影響。

我們面臨與我們的貸款活動相關的環境責任風險。

在我們的業務過程中，我們可以購買房地產或取消抵押品贖回權，並取得房地產的所有權。因此，我們可能會對這些物業承擔環境責任。我們可能向政府實體或第三方承擔與環境污染相關的財產損失、人身傷害、調查或清理費用。與調查或補救活動相關的成本可能會很高。此外，如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能會因物業造成環境污染而引致的損害賠償和費用，受到第三者的普通法索償。任何重大的環境責任都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性的不利影響。

與會計事項相關的風險

公司確認信貸損失的方式所需的變化可能會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

2016年6月，財務準則會計委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新，“金融工具--信貸損失(專題326)，金融工具信貸損失計量”，用被稱為當前預期信貸損失(“CECL”)模型的“預期損失”模型取代了目前確認信貸損失的“已發生損失”模型。根據CECL模式，該公司將被要求以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，淨額預計將收回。對預期信貸損失的衡量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次計入資產負債表時進行，此後定期進行。這與現行公認會計原則(“GAAP”)所要求的“已發生損失”模型有很大不同，後者將延遲確認，直到很可能已發生損失。採用CECL模式將極大地影響公司確定貸款損失撥備的過程，並可能要求公司大幅增加我們的撥備。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失撥備水平上造成更大的波動。

該公司目前正在評估CECL模式將對其會計產生的影響；然而，它預計將在新準則生效的第一個報告期開始確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整。本公司預計，一次性累計調整不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。

與利率敏感性相關的風險

利率的變化可能會對我們的收入和財務狀況產生不利影響。

我們的淨收入主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款、投資和其他生息資產賺取的利息收入與存款和借款產生的利息支出之間的差額。

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不同類型的資產和負債可能會在不同的時間對市場利率的變化做出不同的反應。我們預計，我們的資產和負債對利率的敏感度會出現週期性的“缺口”。這意味着，要麼我們的計息負債對市場利率的變化比我們的盈利資產更敏感，要麼反之亦然。當計息負債到期或重新定價的速度快於賺取利息的資產時，市場利率的上升可能會減少我們的淨利息收入。同樣，當生息資產到期或重新定價的速度快於計息負債時，利率下降可能會減少我們的淨利息收入。我們無法預測市場利率的變化，市場利率受到許多我們無法控制的因素的影響，包括通脹、經濟衰退、失業、貨幣供應、政府政策、國內和國際事件以及美國和其他金融市場的變化。

 

與我們的業務相關的其他風險

 

我們面臨着公共衞生問題、自然災害、惡劣天氣、戰爭或恐怖主義行為、地緣政治事件和其他潛在外部事件的風險。

 

我們面臨着公共衞生問題、自然災害、流行病、惡劣天氣、戰爭或恐怖主義行為以及其他潛在的外部事件的風險，任何這些事件都可能對公司的業務開展能力產生重大影響。此外，此類事件可能會損害借款人獲得貸款的資格和/或償還債務的能力，損害獲得貸款的抵押品的價值，導致儲户提取資金，導致財富管理客户撤出管理下的資產，和/或導致本公司產生額外費用。此外，這些事件中的任何一項都可能影響整個金融市場，導致我們財富管理客户管理的資產市值縮水，和/或導致對公司或整個銀行業不利的收益率曲線。上述任何情況都可能對公司的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。此外，金融市場可能會受到當前或預期軍事衝突影響的不利影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間不斷升級的軍事緊張局勢、恐怖主義或其他地緣政治事件。     

圍繞LIBOR未來的不確定性可能會影響公司使用LIBOR作為參考利率的金融工具的公允價值和回報。

 

我們持有與倫敦銀行間同業拆借利率不同期限掛鈎的資產、負債和衍生品。我們的公允價值計算也使用了倫敦銀行間同業拆借利率收益率曲線。主要利率基準的改革導致倫敦銀行間同業拆借利率指數的監管機構英國金融市場行為監管局宣佈，在2021年底之後，不會以目前的形式支持倫敦銀行間同業拆借利率。2021年12月31日後，新合約中停止使用LIBOR，但某些美元LIBOR期限將繼續以代表性方式公佈，直至2023年6月30日。我們相信，美國金融業將保持向新利率基準的有序和平穩過渡，我們將在適當時對其進行評估並採用。雖然在美國，FRB的另類利率委員會和紐約聯邦儲備銀行已將有擔保隔夜金融利率(“SOFR”)確定為另一種美元參考利率，但現在預測這一利率指數替代可能產生的財務影響還為時過早。

與資本相關的風險

我們未來可能需要籌集額外的資本，這些資本可能無法在需要時獲得，也可能無法以可接受的條件獲得。

聯邦監管機構要求該公司保持充足的資本水平，以支持其運營。該公司可能在某個時候需要籌集額外資本，以支持持續增長。如果需要，公司籌集額外資本的能力將取決於當時資本市場的情況，而這些情況不在公司的控制之下，也取決於公司的財務表現。因此，本公司不能保證其有能力在需要時或按本公司可接受的條款籌集額外資本。如果公司不能在需要時籌集額外資本，進一步擴大業務的能力可能會受到嚴重損害。此外，如果我們通過增發普通股來籌集資金，將稀釋現有股東的所有權利益，並可能稀釋我們普通股的每股賬面價值。新投資者也可能擁有優先於我們現有股東的權利、偏好和特權，這可能會對我們現有股東產生不利影響。

15

 

我們受到某些資本要求的約束，這可能會對我們的股本回報率產生不利影響，要求我們籌集額外資本，或者限制我們支付股息或回購股票。

金融機構，如銀行，在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面受到限制，如果其資本水平低於規定的數額。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。

實施更嚴格的資本要求可能會導致股本回報率降低，需要籌集額外資本，如果我們無法遵守這些要求，還會導致監管行動。此外，與實施《巴塞爾協議III》相關的流動性要求可能導致我們不得不延長資金期限、重組業務模式和/或增持流動資產。見第一部分，項目1，“業務--資本要求”。

我們向普通股股東支付股息的能力受到法律的限制。

由於公司的主要收入來源是銀行支付給公司的股息，因此公司向股東支付股息的能力將取決於銀行是否向其支付股息。作為一個實際問題，對銀行支付股息能力的限制就是對公司可用於支付股息的資金數額的限制。作為一家在新澤西州註冊的商業銀行，本行須遵守經修訂的《1948年新澤西州銀行法》中關於支付股息的限制。根據銀行法，銀行只能從留存收益中支付股息，並在盈餘超過規定資本的50%的範圍內從盈餘中支付股息。該公司還受FRB政策的約束，在某些情況下，這些政策可能會限制其支付股息的能力。FRB的政策包括要求銀行控股公司保持最低資本基礎，FRB在監管指導中警告銀行控股公司不要以股息形式支付太多收益，並表示銀行支付的股息不應超過它們的收益。FRB很可能會尋求禁止任何將控股公司的資本降至這些最低金額以下的股息支付。

與流動性相關的風險

限制我們將經紀存款作為我們融資策略的一部分的能力，可能會對我們的增長能力產生不利影響。

“經紀存款”是指通過存款經紀人的調解或協助取得的任何存款，存款經紀人包括較大的代理銀行和證券經紀公司。這些存款經紀人從全國和國際上吸引個人和公司的存款，他們的存款決定幾乎完全基於獲得最高利率。截至2021年12月31日，經紀存款約佔我們總存款的2.2%，相當於1.188億美元，其中包括：計息活期存款8,500萬美元和經紀存單3,380萬美元。為了繼續維持我們的經紀存款水平，我們可能會被迫支付比我們的資產負債定價策略預期更高的利率。此外，根據適用的監管資本要求，資本金不足的銀行接受或禁止接受經紀存款的能力可能會受到限制。如果這一資金來源變得更加困難或昂貴，我們將不得不尋找替代資金來源，以繼續為我們的增長提供資金。這可能包括增加我們對聯邦住房貸款銀行借款的依賴，試圖吸引非經紀存款，減少我們可供出售的證券組合和出售貸款。不能保證經紀存款將可用，或如果可用，足以支持我們的持續增長。

我們可能會失去成本較低的資金來源，這可能會影響我們的盈利能力。

當客户認為股票市場等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時，支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到其他投資中，我們將失去相對低成本的資金來源，不得不用成本更高的資金取而代之，從而增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。該銀行確實有某些美元餘額較高的存款，這些存款可能會出現波動。擁有大量平均存款的客户可能會出於運營需要、投資機會或其他原因轉移這些存款，這可能需要銀行支付更高的利率來保留這些存款，或者使用更高利率的借款作為替代資金來源。

16

 

與競爭相關的風險

來自其他金融機構在發放貸款和吸收存款方面的競爭可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

我們在發放貸款方面面臨着來自其他銀行、儲蓄機構、信用合作社、抵押銀行公司和其他貸款人的激烈競爭。我們的許多競爭對手都享有優勢，包括更多的財務資源和更高的貸款限額，更廣泛的地理位置，以及更方便的分支機構位置。

在吸收存款方面，我們面臨着來自銀行、儲蓄機構和信用社等其他有保險的存款機構，以及提供無保險投資選擇的機構的激烈競爭，包括貨幣市場基金。我們的許多競爭對手都享有優勢，包括更多的財力、更積極的營銷活動、更好的品牌認知度和更多的分支機構。這些競爭對手可能會提供比我們更高的利率，這可能會減少我們吸引的存款，或者要求我們提高利率來保留現有存款或吸引新的存款。

我們還與非銀行金融服務提供商競爭，如經紀公司、消費金融公司、保險公司和政府機構，這些公司可能會提供更優惠的條件。我們的一些非銀行競爭對手不受管理我們業務的同樣廣泛的監管。因此，這類非銀行競爭對手在提供某些產品和服務方面可能比我們更有優勢。這種競爭可能會減少或限制我們在銀行服務方面的利潤率，減少我們的市場份額，並對我們的收益和財務狀況產生不利影響。

與經營事項有關的風險

網絡攻擊和信息安全漏洞可能會危及我們的信息或導致我們客户的數據被不正當地泄露，這可能會使我們承擔責任和損失。

許多從事數據處理的金融機構和公司報告其網站或其他系統的安全存在重大漏洞，其中一些涉及複雜和有針對性的攻擊，目的是未經授權獲取機密信息、銷燬數據、禁用或降低服務或破壞系統，通常是通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段。雖然到目前為止，我們還沒有經歷過任何與這類網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但我們不能保證我們未來不會遭受此類損失。此外，由於公司在金融服務業的規模和地位不斷擴大，我們根據客户需求擴展互聯網和移動銀行工具和產品，以及遠程工作的員工人數增加等因素，我們未來對安全問題的風險敞口可能會繼續上升或增加。隨着網絡威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。支持我們的業務、客户或第三方的物理基礎設施或操作系統的中斷或故障，或我們的客户或第三方用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全漏洞，可能會導致客户流失、財務損失、我們的客户或供應商無法與我們進行業務往來、違反適用的隱私和其他法律、監管罰款、處罰或幹預、聲譽損害、報銷或其他成本、和/或額外的合規成本，其中任何一種都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統可能會發生故障、中斷或安全漏洞，這可能會對我們的運營和聲譽產生負面影響。

我們嚴重依賴信息技術系統來開展業務，包括第三方服務提供商的系統。這些系統在安全性或操作完整性方面的任何故障、中斷或破壞都可能導致我們的客户關係管理以及總賬、存款、貸款和其他系統出現故障或中斷。雖然我們的政策和程序旨在防止或限制安全系統中的任何故障、中斷或破壞(包括隱私和網絡攻擊)的影響，但不能保證此類事件不會發生，或者即使發生了，也不能保證它們會得到充分解決。近年來，由於新技術、使用互聯網和其他電子交付渠道(包括移動設備)進行金融交易，信息安全和網絡安全風險顯著增加。因此，我們可能需要花費額外的資源來繼續加強我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。任何系統故障、中斷或安全漏洞的發生都可能使我們面臨聲譽風險、訴訟、

17

 

監管部門仔細審查以及可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響的財務責任。

我們未能成功跟上技術變化的步伐，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，進而影響我們的財務狀況和運營結果。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在我們的運營中創造更高的效率。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向我們的客户營銷這些產品和服務。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，進而對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 

我們面臨着操作風險。

我們面臨的風險是，我們的控制和程序的設計，包括那些降低員工或外部人員欺詐風險的控制和程序，可能被證明是不充分的或被規避的，從而導致在檢測數據和信息中的錯誤或不準確方面出現延誤。管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生重大不利影響。

我們的業績在很大程度上取決於高技能人員的才華和努力。金融服務業對合格員工的爭奪十分激烈。此外，我們還面臨着與金融服務業以外的企業爭奪最高技能人才的日益激烈的競爭。如果我們無法吸引新員工並留住和激勵現有員工，我們的業務運營可能會受到不利影響。

與我們的財富管理業務相關的風險

我們財富管理業務的收入和盈利能力可能會受到任何管理資產減少的不利影響，這可能會減少賺取的費用。

財富管理業務的大部分收入來自非利息收入，其中包括信託、投資諮詢和其他服務費。大量收入來自與客户簽訂的投資管理合同。根據這些合同，支付給我們的投資諮詢費通常是根據所管理資產的市場價值計算的。所管理的資產可能會因各種原因而下降，包括資產市值下降，這可能是由於證券市場的價格下跌造成的。由於客户贖回和其他提款或合同終止，管理下的資產也可能減少。這可能是為了應對不利的市場狀況，也可能是為了尋求其他投資機會。如果我們管理的資產減少，費用也相應減少，這將對我們的經營業績產生負面影響。

我們可能無法吸引和留住財富管理客户。

由於競爭激烈，我們的財富管理業務可能無法吸引和留住客户。競爭之所以激烈，是因為有許多成熟和成功的投資管理和財富諮詢公司，包括商業銀行和信託公司、投資諮詢公司、共同基金公司、股票經紀公司和其他金融公司。我們的許多競爭對手比我們擁有更多的資源。我們成功吸引和留住財富管理客户的能力取決於我們與競爭對手的投資產品、投資表現水平、客户服務以及營銷和分銷能力的競爭能力。如果我們不成功，我們的經營業績和財務狀況可能會受到負面影響。

18

 

財富管理行業受到監管機構的廣泛監管、監督和審查，任何執法行動或管理我們業務的法律或法規的不利變化都可能減少我們的收入和盈利能力。

財富管理業務受到多個監管機構的監管，這些監管機構負責維護證券和其他金融市場的完整性，並保護參與這些市場的客户的利益。如果發生違反監管規定的情況，包括美國證券交易委員會和金融行業監督管理局在內的政府監管機構可以提起行政訴訟或司法程序，可能導致譴責、罰款、民事處罰、發出停止和停止令或取消或暫停違規經紀交易商或投資顧問的註冊或其他不利後果。施加任何此類處罰或命令，都可能對財富管理部門的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們可能會因新的或修訂的法律或法規而受到不利影響。監管變化已經並可能繼續增加成本，這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

1B項。

未解決的員工意見

沒有。

第二項。

特性

公司擁有10家分公司，租賃10家分公司。該公司租賃了新澤西州貝德明斯特的一棟行政和運營辦公樓、新澤西州普林斯頓和蒂內克的私人銀行辦事處以及特拉華州格林維爾、新普羅維登斯市莫里斯敦、新澤西州紅銀行和頂峯以及佛羅裏達州博尼塔斯普林斯的財富辦事處。

第三項。

在正常業務過程中，可能會對本公司及其子公司提起訴訟和索賠。目前，沒有針對本公司或其附屬公司的未決或威脅訴訟或法律程序，這些訴訟或法律程序聲稱，如果不利決定，我們相信將對本公司產生重大不利影響。

第四項。

煤礦安全信息披露

不適用。

19

 

第二部分

第五項。

註冊人普通股相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“PGC”。截至2022年3月1日，登記在冊的登記股東約為1293人。

股票表現圖表

下圖比較了2016年12月31日在(A)公司普通股、(B)羅素3000股票指數和(C)KBW納斯達克銀行指數(美國前50家銀行)中假設的100美元投資的累計總回報。該圖的計算假設所有股息在相關期間進行再投資。圖表顯示了一筆100美元的投資如何根據股息(股票或現金)的再投資以及股票市場價格的增減來增加或減少價值。

 

 

 

期間已結束

 

索引

 

12/31/2016

 

 

12/31/2017

 

 

12/31/2018

 

 

12/31/2019

 

 

12/31/2020

 

 

12/31/2021

 

Peapack-Gladstone金融公司

 

$

100.00

 

 

$

114.12

 

 

$

82.57

 

 

$

102.04

 

 

$

75.94

 

 

$

118.86

 

羅素3000指數

 

 

100.00

 

 

 

121.13

 

 

 

114.78

 

 

 

150.39

 

 

 

181.80

 

 

 

228.45

 

大韓銀行納斯達克銀行指數

 

 

100.00

 

 

 

118.59

 

 

 

97.58

 

 

 

132.84

 

 

 

119.14

 

 

 

164.80

 

 

20

 

 

股票回購

下表列出了截至2021年12月31日的會計年度最後一個季度的信息，涉及因行使股票期權和歸屬限制性股票獎勵/單位而回購的普通股和為履行預扣義務而扣留的普通股。這些股票不是任何公開宣佈的股票回購計劃的一部分：

 

 

 

總計

股份數量

購得

作為以下內容的一部分

公開宣佈

計劃或計劃

 

 

總計

股份數量

扣留(1)

 

 

平均支付價格

每股

 

 

近似值

的美元價值

那年5月的股票

但仍將被購買

根據計劃

或計劃(2)

 

2021年10月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年10月31日

 

 

3,373

 

 

 

—

 

 

$

32.94

 

 

$

325,547

 

2021年11月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年11月30日

 

 

250,481

 

 

 

—

 

 

 

33.51

 

 

 

75,066

 

2021年12月1日-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年12月31日

 

 

21,075

 

 

 

4,208

 

 

 

33.52

 

 

 

53,991

 

總計

 

 

274,929

 

 

 

4,208

 

 

$

33.32

 

 

 

 

 

 

 

(1)

表示在行使股票期權和授予限制性股票獎勵時為履行預扣税款義務而預扣的股份。

 

(2)

2022年1月27日，公司董事會批准了一項計劃，回購至多92萬股，約佔2023年3月31日之前流通股的5%。

出售未登記的證券

2019年9月1日，該公司收購了位於新澤西州Summit的註冊投資顧問公司Point View(簡稱RIA)。該公司收購了Point View公司的全部流通股，截至收盤時，該公司管理的資產約為3.25億美元。收購條款包括交易結束時到期的現金和股票，以及根據Point View公司收購後的表現支付普通股的或有交易後付款。或有付款，在賺取的範圍內，在2020年9月15日、2021年、2022年和2023年左右支付。2019年9月1日，本公司根據協議向Point View股東發行了138,642股公司普通股。根據協議，公司於2020年9月10日和2021年9月17日向Point View股東發行了14,220股公司普通股。這些公司股票是根據證券法第4(A)(2)節的規定，根據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)在未經註冊的情況下發行的。

第六項。

[已保留]

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

有關前瞻性陳述的警告性聲明：這份Form 10-K年度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，包括對管理層的信心和戰略的表述，以及管理層對新的和現有的計劃和產品、投資、關係、機會和市場狀況的期望。這些表述可以通過“預期”、“展望”、“相信”、“預期”、“可能”等前瞻性術語或類似表述或此類術語的變體來識別。實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括但不限於：

 

•

我們成功發展業務和實施戰略計劃的能力，包括我們創造收入的能力，以抵消與戰略計劃相關的增加的人員和其他成本；

 

•

預計2022年及以後運營費用增加的影響；

21

 

 

 

•

我們成功整合財富管理公司收購的能力；

 

•

我們管理自身發展的能力；

 

•

我們有能力成功整合我們擴大的員工基礎；

 

•

經濟意外下滑，特別是在我們的新澤西和紐約市場地區；

 

•

利率環境和/或競爭激烈的市場導致我們的淨息差下降；

 

•

我們投資組合的價值下降；

 

•

疫情對我們的業務、運營、客户、貸款損失準備金和資本水平的影響；

 

•

貸款和租賃損失準備的增幅高於預期；

 

•

貸款和租賃損失或拖欠、不良、分類和批評貸款水平高於預期的增長；

 

•

利率的變化；

 

•

我們市場範圍內的房地產價值下降；

 

•

可能導致合規成本增加的立法和監管行動(包括多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、巴塞爾協議III和相關法規的影響)；

 

•

針對我們的IT基礎設施以及我們的IT和第三方提供商的成功網絡攻擊；

 

•

高於預期的FDIC保險費；

 

•

惡劣的天氣條件；

 

•

我們無法在新的地理市場上成功地創造新的業務；

 

•

減少我們較低成本的資金來源；

 

•

我們無法適應技術變革；

 

•

與受託責任、環境法等事項有關的債權和訴訟；

 

•

我們無法留住關鍵員工；

 

•

我們市場對貸款和存款的需求；

 

•

證券市場的不利變化；

 

•

會計政策和做法的變化；以及

 

•

我們的運營或收益中其他意想不到的重大不利變化。

 

此外，鑑於新冠肺炎疫情的持續和動態性質，很難預測其對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括何時可以控制和/或減輕冠狀病毒。由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：

 

 

•

對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

 

•

如果經濟惡化，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加，收入減少；

 

•

貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；

 

•

如果借款人遇到經濟困難，我們的貸款損失撥備可能會增加，這將對我們的淨收入產生不利影響；

 

•

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

 

•

淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的減少或減少；

 

•

隨着市場持續動盪，我們的財富管理收入可能會下降；

 

•

商業和經濟狀況的惡化或金融市場的惡化可能導致某些無形資產的減值，如商譽；

 

•

由於疫情爆發導致關鍵員工意外流失或不可用，這可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力，特別是在我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者的情況下；

 

•

我們的網絡安全風險因遠程工作員工數量的增加而增加；以及

 

•

如果FDIC遇到額外的解決成本，FDIC保費可能會增加。

 

22

 

 

除非適用的法律或法規另有要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以使陳述與實際結果或公司預期的變化保持一致。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但公司不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。

概述：  以下討論及分析旨在提供有關本公司及其附屬公司在綜合基礎上的財務狀況及經營業績的資料，並應與綜合財務報表及本報告其他地方的相關附註及補充財務資料一併閲讀。

在截至2021年12月31日的一年中，該公司錄得淨收益5660萬美元，稀釋後每股收益2.93美元，而2020年分別為2620萬美元和1.37美元，分別增長3040萬美元或116%，每股1.56美元或114%。在2021年期間，公司繼續專注於執行其戰略計劃--即“擴大我們的覆蓋範圍”--該計劃側重於所有業務領域的客户體驗和有機增長。該戰略計劃要求通過有機和收購方式擴大公司的財富管理業務，並通過利用私人銀行家來擴大公司的商業和工業(“C&I”)貸款平臺，私人銀行家領導存款收集和財富管理討論。

以下是2021年的精選亮點：

 

•

截至2021年12月31日，Peapack Private管理和/或管理的資產市值為111億美元，較2020年12月31日的88億美元增長26%。

 

•

Peapack Private的財富手續費收入在2021年達到創紀錄的5300萬美元，高於2020年的4090萬美元。

 

•

2021年7月1日，世行完成了對普林斯頓投資組合戰略集團(PPSG)的收購，使其管理的資產增加了約5.2億美元。

 

•

截至2021年12月31日，C&I貸款總額(包括設備融資和Paycheck Protection Program(PPP)貸款)佔總貸款組合的41%。

 

•

截至2021年12月31日，“客户”存款總額(定義為不包括經紀存單(“CD”)和經紀“隔夜”生息活期存款)為51.5億美元，比2020年12月31日的46.7億美元增加4.726億美元，增幅為10%。

 

•

截至2021年12月31日，資產質量指標繼續保持強勁。截至2021年12月31日，不良資產為1560萬美元，佔總資產的0.26%。截至2021年12月31日，逾期30至89天且仍在積累的貸款總額為860萬美元，佔貸款總額的0.18%。

 

•

截至2021年12月31日，世行的資本充足率仍遠高於監管資本充裕的標準。

關鍵會計政策和估計：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與公司的綜合財務報表一起閲讀，合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，公司需要做出影響所報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和判斷。本公司合併財務報表附註1包含本公司主要會計政策的摘要。

管理層相信，本公司有關貸款及租賃損失撥備釐定方法的政策涉及高度複雜性，並要求管理層作出困難及主觀的判斷，而這些判斷往往需要對高度不確定的事項作出假設或估計。這些判斷、假設或估計的變化可能會對業務結果產生重大影響。審計委員會和董事會定期審查這項重要的會計政策及其應用情況。

23

 

貸款損失準備金的依據是管理層對津貼充分性的評價，包括對貸款組合中已知和固有風險的評估，考慮到貸款組合的規模和構成、實際貸款損失經歷、拖欠水平、分類貸款和不良貸款，對可能不能保證全部收回的個別貸款的詳細分析，任何擔保貸款的抵押品和擔保的存在和估計公允價值，以及當前的經濟和市場狀況。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但貸款津貼的水平和租賃損失仍然是一個估計，這取決於重大判斷和短期內變化。各監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分，定期審查該公司的貸款津貼和租賃損失。這些機構可能會要求公司採取額外措施貸款撥備和租賃根據他們在檢查時獲得的信息造成的損失。此外，大多數人該公司的貸款以新澤西州的房地產為抵押，，在較小程度上，紐約市。因此，公司貸款組合中相當大一部分賬面價值的可收回性容易受到當地市場狀況和任何不利的經濟條件。未來對貸款撥備的調整和租賃損失和貸款撥備和租賃由於本公司無法控制的經濟、經營、監管和其他條件，虧損可能是必要的。

 

24

 

 

收益摘要：下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度業績的某些關鍵方面。

 

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

變化

 

(千美元，不包括每股和每股數據)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021 v

2020

 

 

2020 v

2019

 

運營結果：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

$

160,067

 

 

$

165,750

 

 

$

180,670

 

 

$

(5,683

)

 

$

(14,920

)

利息支出

 

 

22,006

 

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

 

 

(16,142

)

 

 

(22,248

)

淨利息收入

 

 

138,061

 

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

 

 

10,459

 

 

 

7,328

 

貸款損失準備金

 

 

6,475

 

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

(25,925

)

 

 

28,400

 

扣除以下撥備後的淨利息收入

貸款損失

 

 

131,586

 

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

 

 

36,384

 

 

 

(21,072

)

理財手續費收入

 

 

52,987

 

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

 

 

12,126

 

 

 

2,498

 

其他收入

 

 

19,256

 

 

 

20,899

 

 

 

16,333

 

 

 

(1,643

)

 

 

4,566

 

總運營費用

 

 

126,167

 

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

 

 

1,208

 

 

 

20,111

 

所得税前收入支出

 

 

77,662

 

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

 

 

45,659

 

 

 

(34,119

)

所得税費用

 

 

21,040

 

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

 

 

15,229

 

 

 

(12,877

)

淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

$

30,430

 

 

$

(21,242

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股普通股收益

 

$

3.01

 

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

 

$

1.62

 

 

$

(1.07

)

稀釋後每股普通股收益

 

 

2.93

 

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

 

1.56

 

 

 

(1.07

)

宣佈的現金股息

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

0.20

 

 

 

—

 

 

 

—

 

賬面價值期末

 

 

29.70

 

 

 

27.78

 

 

 

26.61

 

 

 

1.92

 

 

 

1.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均已發行普通股

 

 

18,788,679

 

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

 

 

(108,146

)

 

 

(372,045

)

普通股等價物(稀釋)

 

 

503,923

 

 

 

184,362

 

 

 

142,578

 

 

 

319,561

 

 

 

41,784

 

稀釋平均已發行普通股

 

 

19,292,602

 

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

 

 

211,415

 

 

 

(330,261

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均股本與平均資產之比

 

 

8.93

%

 

 

8.87

%

 

 

10.19

%

 

 

0.06

%

 

 

(1.32

)%

平均資產回報率

 

 

0.94

 

 

 

0.45

 

 

 

0.99

 

 

 

0.49

 

 

 

(0.54

)

平均股本回報率

 

 

10.56

 

 

 

5.11

 

 

 

9.70

 

 

 

5.45

 

 

 

(4.59

)

股息支付率

 

 

6.67

 

 

 

14.43

 

 

 

8.15

 

 

 

(7.76

)

 

 

6.28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

2.38

 

 

 

2.31

 

 

 

2.63

 

 

 

0.07

 

 

 

(0.32

)

非利息支出與平均資產之比

 

 

2.10

 

 

 

2.16

 

 

 

2.19

 

 

 

(0.06

)

 

 

(0.03

)

非利息收入與平均資產之比

 

 

1.20

 

 

 

1.07

 

 

 

1.14

 

 

 

0.13

 

 

 

(0.07

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產負債表數據(期末)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

6,077,993

 

 

$

5,890,442

 

 

$

5,182,879

 

 

$

187,551

 

 

$

707,563

 

持有至到期的證券

 

 

108,680

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

108,680

 

 

 

—

 

可供出售的證券

 

 

796,753

 

 

 

622,689

 

 

 

390,755

 

 

 

174,064

 

 

 

231,934

 

股權證券

 

 

14,685

 

 

 

15,117

 

 

 

10,836

 

 

 

(432

)

 

 

4,281

 

FHLB和FRB庫存，按成本計算

 

 

12,950

 

 

 

13,709

 

 

 

24,068

 

 

 

(759

)

 

 

(10,359

)

貸款總額

 

 

4,806,721

 

 

 

4,372,437

 

 

 

4,394,137

 

 

 

434,284

 

 

 

(21,700

)

貸款損失準備

 

 

61,697

 

 

 

67,309

 

 

 

43,676

 

 

 

(5,612

)

 

 

23,633

 

總存款

 

 

5,266,149

 

 

 

4,818,484

 

 

 

4,243,511

 

 

 

447,665

 

 

 

574,973

 

股東權益總額

 

 

546,388

 

 

 

527,122

 

 

 

503,652

 

 

 

19,266

 

 

 

23,470

 

現金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

 

 

3,775

 

 

 

3,780

 

 

 

3,865

 

 

 

(5

)

 

 

(85

)

管理和/或管理的資產

財富管理部(市值)

 

111億

 

 

88億

 

 

75億

 

 

23億

 

 

13億

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產質量比率(期末)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

不良貸款佔總貸款的比例

 

 

0.32

%

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.06

%

 

 

(0.40

)%

不良資產佔總資產的比例

 

 

0.26

 

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.07

 

 

 

(0.37

)

計提不良貸款損失準備

 

 

396.18

 

 

 

589.91

 

 

 

151.23

 

 

 

(193.73

)

 

 

438.68

 

貸款損失準備佔貸款總額的比例

 

 

1.28

 

 

 

1.54

 

 

 

0.99

 

 

 

(0.26

)

 

 

0.55

 

淨沖銷/(收回)平均貸款加上其他

自有房地產

 

 

0.27

 

 

 

0.19

 

 

 

(0.03

)

 

 

0.08

 

 

 

0.22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動性和資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均貸款與平均存款之比

 

 

89.17

%

 

 

96.97

%

 

 

100.80

%

 

 

(7.80

)%

 

 

(3.83

)%

總股東權益與總資產之比

 

 

8.99

 

 

 

8.95

 

 

 

9.72

 

 

 

0.04

 

 

 

(0.77

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

選定的資產負債表比率

公司：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

監管總資本與風險加權資產之比

 

 

14.64

%

 

 

17.67

%

 

 

14.20

%

 

 

(3.03

)%

 

 

3.47

%

監管槓桿率

 

 

8.29

 

 

 

8.53

 

 

 

9.33

 

 

 

(0.24

)

 

 

(0.80

)

平均貸款與平均存款之比

 

 

89.28

 

 

 

96.97

 

 

 

100.80

 

 

 

(7.69

)

 

 

(3.83

)

無息存款佔總存款的比例

 

 

18.16

 

 

 

17.30

 

 

 

12.47

 

 

 

0.86

 

 

 

4.83

 

定期存款佔總存款的比例

 

 

9.02

 

 

 

12.37

 

 

 

16.85

 

 

 

(3.35

)

 

 

(4.48

)

2021年與2020年相比

該公司在截至2021年12月31日的年度錄得淨收益5662萬美元，稀釋後每股收益2.93美元，而截至2020年12月31日的年度淨收益2619萬美元，稀釋後每股收益1.37美元。2021年和2020年的平均資產回報率分別為0.94%和0.45%，2021年和2020年的平均股東權益回報率分別為10.56%和5.11%。

2021年淨收益的增長主要是由公司的財富管理和商業銀行業務推動的。2021年包括財富管理收入、企業諮詢費和SBA收入的增加，以及資產增長帶來的淨利息收入增加，加上利潤率的提高。2021年的收益也受益於貸款損失撥備的大幅降低。淨收入的這些改善被2020年第一季度錄得的320萬美元的税收優惠部分抵消，這是由於根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法(“CARE法案”)的規定改變了對税收淨營業虧損(NOL)的處理。淨利息收入增加是由於公司通過增加交易賬户和減少存單和借款，以及2021年平均生息資產的增加，從戰略上降低了計息負債成本。運營費用增加了120萬美元，原因是與2020年12月聘用Noyes和Lucas相關的12個月費用，與2021年7月收購PPSG有關的6個月費用，220萬美元的掉期估值津貼，64.8萬美元的次級債務支出贖回，以及與公司重組相關的150萬美元的遣散費。2020年的運營費用包括預付478萬美元的FHLB預付款，443萬美元的待售貸款估值津貼，21萬美元的兩個私人銀行辦事處的合併費用，以及27.8萬美元的零售分行關閉費用。

 

淨利息收入和淨息差

公司營業收入的主要來源是淨利息收入，即從生息資產獲得的利息和股息與從貸款獲得的費用之間的差額，以及有息負債支付的利息。生息資產包括貸款、投資證券、生息存款和出售的聯邦基金。計息負債包括計息支票、儲蓄和定期存款、聯邦住房貸款銀行預付款、次級債務和其他借款。淨利息收入由計息資產的平均收益與計息負債的平均成本(“淨息差”)與計息資產與計息負債的相對金額之間的差額確定。淨息差以淨利息收入佔總生息資產的百分比計算。該公司的淨利息收入、利差和利潤率受到監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響利率、貸款需求和存款流量以及不良資產的總體水平。

26

 

下表彙總了公司在完全税項等值基礎上的淨利息收入和利潤率(“FTE基礎”)，在指明的期間內：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

NII/NIM，不包括以下(1)

 

$

134,206

 

 

 

2.50

%

 

$

123,099

 

 

 

2.58

%

 

$

119,032

 

 

 

2.67

%

在以下日期收到的預付保費

貸款還款

 

 

2,085

 

 

 

0.04

 

 

 

1,452

 

 

 

0.02

 

 

 

1,328

 

 

 

0.03

 

維持超額利息產生現金的效果

 

 

(420

)

 

 

(0.17

)

 

 

(1,320

)

 

 

(0.21

)

 

 

(86

)

 

 

(0.07

)

購買力平價貸款的效果

 

 

2,190

 

 

 

0.01

 

 

 

4,371

 

 

 

(0.08

)

 

 

—

 

 

 

—

 

據報道，NII/NIM

 

$

138,061

 

 

 

2.38

%

 

$

127,602

 

 

 

2.31

%

 

$

120,274

 

 

 

2.63

%

 

 

(1)

“NII”是指淨利息收入，“NIM”是指淨利差。

27

 

 

下表比較了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度平均資產負債表、利差和淨息差(按FTE計算)：

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

產率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税(1)

 

$

838,174

 

 

$

11,577

 

 

 

1.38

%

免税(1)(2)

 

 

6,579

 

 

 

296

 

 

 

4.50

 

Loans (2)(3):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款

 

 

503,616

 

 

 

15,359

 

 

 

3.05

 

商業抵押貸款

 

 

2,032,318

 

 

 

63,298

 

 

 

3.11

 

商業廣告

 

 

1,881,683

 

 

 

66,652

 

 

 

3.54

 

商業性建築

 

 

20,420

 

 

 

692

 

 

 

3.39

 

分期付款

 

 

34,390

 

 

 

1,030

 

 

 

3.00

 

房屋淨值

 

 

44,735

 

 

 

1,479

 

 

 

3.31

 

其他

 

 

247

 

 

 

21

 

 

 

8.50

 

貸款總額

 

 

4,517,409

 

 

 

148,531

 

 

 

3.29

 

出售的聯邦基金

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

0.13

 

生息存款

 

 

477,477

 

 

 

545

 

 

 

0.11

 

生息資產總額

 

 

5,839,687

 

 

 

160,949

 

 

 

2.76

%

無息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

10,396

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

 

(67,075

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

23,094

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

197,893

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產總額

 

 

164,308

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

6,003,995

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正在檢查

 

$

2,078,658

 

 

$

4,426

 

 

 

0.21

%

貨幣市場

 

 

1,260,865

 

 

 

2,882

 

 

 

0.23

 

儲蓄

 

 

146,210

 

 

 

75

 

 

 

0.05

 

存單-零售及掛牌服務

 

 

483,889

 

 

 

4,058

 

 

 

0.84

 

計息存款小計

 

 

3,969,622

 

 

 

11,441

 

 

 

0.29

 

有息需求--中間人

 

 

96,301

 

 

 

1,721

 

 

 

1.79

 

存單-經紀

 

 

33,790

 

 

 

1,058

 

 

 

3.13

 

有息存款總額

 

 

4,099,713

 

 

 

14,220

 

 

 

0.35

 

借入資金

 

 

110,077

 

 

 

473

 

 

 

0.43

 

融資租賃負債

 

 

6,260

 

 

 

300

 

 

 

4.79

 

次級債

 

 

156,888

 

 

 

7,013

 

 

 

4.47

 

有息負債總額

 

 

4,372,938

 

 

 

22,006

 

 

 

0.50

%

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

959,912

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

 

134,948

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債總額

 

 

1,094,860

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

536,197

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

6,003,995

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

138,943

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.26

%

淨息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.38

%

 

1.

可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。

 

2.

利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦所得税税率。

 

3.

貸款是扣除非應計收入後的淨額，包括非應計貸款。

 

4.

按全時當量計算的淨利息收入佔總平均可賺取利息資產的百分比。

28

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

產率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税(1)

 

$

510,245

 

 

$

8,782

 

 

 

1.72

%

免税(1)(2)

 

 

9,479

 

 

 

477

 

 

 

5.03

 

Loans (2)(3):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款

 

 

528,687

 

 

 

17,882

 

 

 

3.38

 

商業抵押貸款

 

 

1,958,262

 

 

 

64,541

 

 

 

3.30

 

商業廣告

 

 

1,969,115

 

 

 

71,037

 

 

 

3.61

 

商業性建築

 

 

5,932

 

 

 

295

 

 

 

4.97

 

分期付款

 

 

51,007

 

 

 

1,532

 

 

 

3.00

 

房屋淨值

 

 

53,853

 

 

 

1,940

 

 

 

3.60

 

其他

 

 

311

 

 

 

29

 

 

 

9.32

 

貸款總額

 

 

4,567,167

 

 

 

157,256

 

 

 

3.44

 

出售的聯邦基金

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

504,753

 

 

 

968

 

 

 

0.19

 

生息資產總額

 

 

5,591,746

 

 

$

167,483

 

 

 

3.00

%

無息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

7,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

 

(61,401

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

21,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

219,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產總額

 

 

186,366

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

5,778,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正在檢查

 

$

1,742,846

 

 

$

7,279

 

 

 

0.42

%

貨幣市場

 

 

1,227,295

 

 

 

6,185

 

 

 

0.50

 

儲蓄

 

 

120,780

 

 

 

63

 

 

 

0.05

 

存單-零售及掛牌服務

 

 

654,652

 

 

 

11,476

 

 

 

1.75

 

計息存款小計

 

 

3,745,573

 

 

 

25,003

 

 

 

0.67

 

有息需求--中間人

 

 

143,388

 

 

 

2,773

 

 

 

1.93

 

存單-經紀

 

 

33,735

 

 

 

1,061

 

 

 

3.15

 

有息存款總額

 

 

3,922,696

 

 

 

28,837

 

 

 

0.74

 

借入資金

 

 

308,814

 

 

 

3,976

 

 

 

1.29

 

融資租賃負債

 

 

7,157

 

 

 

343

 

 

 

4.79

 

次級債

 

 

86,246

 

 

 

4,992

 

 

 

5.79

 

有息負債總額

 

 

4,324,913

 

 

 

38,148

 

 

 

0.88

%

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

787,191

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

 

153,648

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債總額

 

 

940,839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

512,360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

5,778,112

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

129,335

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.12

%

淨息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.31

%

 

1.

可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。

 

2.

利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦所得税税率。

 

3.

貸款是扣除非應計收入後的淨額，包括非應計貸款。

 

4.

按全時當量計算的淨利息收入佔總平均可賺取利息資產的百分比。

29

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

平均值

 

 

收入/支出

 

 

產率

 

(千美元)

 

天平

 

 

(FTE)

 

 

(FTE)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收益資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税(1)

 

$

391,666

 

 

$

10,228

 

 

 

2.61

%

免税(1)(2)

 

 

14,930

 

 

 

728

 

 

 

4.88

 

Loans (2)(3):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款

 

 

565,935

 

 

 

19,321

 

 

 

3.41

 

商業抵押貸款

 

 

1,857,014

 

 

 

72,061

 

 

 

3.88

 

商業廣告

 

 

1,498,077

 

 

 

71,071

 

 

 

4.74

 

商業性建築

 

 

1,881

 

 

 

132

 

 

 

7.02

 

分期付款

 

 

54,555

 

 

 

2,246

 

 

 

4.12

 

房屋淨值

 

 

60,036

 

 

 

2,981

 

 

 

4.97

 

其他

 

 

391

 

 

 

42

 

 

 

10.74

 

貸款總額

 

 

4,037,889

 

 

 

167,854

 

 

 

4.16

 

出售的聯邦基金

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

0.25

 

生息存款

 

 

223,629

 

 

 

4,457

 

 

 

1.99

 

生息資產總額

 

 

4,668,216

 

 

$

183,267

 

 

 

3.93

%

無息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

 

5,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

 

(40,328

)

 

 

 

 

 

 

 

 

房舍和設備

 

 

21,176

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他資產

 

 

142,156

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非息資產總額

 

 

128,481

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

4,796,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正在檢查

 

$

1,342,901

 

 

$

15,789

 

 

 

1.18

%

貨幣市場

 

 

1,189,880

 

 

 

16,434

 

 

 

1.38

 

儲蓄

 

 

113,312

 

 

 

63

 

 

 

0.06

 

存單-零售及掛牌服務

 

 

631,999

 

 

 

14,210

 

 

 

2.25

 

計息存款小計

 

 

3,278,092

 

 

 

46,496

 

 

 

1.42

 

有息需求--中間人

 

 

180,000

 

 

 

3,457

 

 

 

1.92

 

存單-經紀

 

 

42,460

 

 

 

1,225

 

 

 

2.89

 

有息存款總額

 

 

3,500,552

 

 

 

51,178

 

 

 

1.46

 

借入資金

 

 

136,992

 

 

 

3,941

 

 

 

2.88

 

融資租賃負債

 

 

7,956

 

 

 

382

 

 

 

4.80

 

次級債

 

 

83,300

 

 

 

4,895

 

 

 

5.88

 

有息負債總額

 

 

3,728,800

 

 

 

60,396

 

 

 

1.62

%

無息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活期存款

 

 

505,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應計費用和其他負債

 

 

73,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債總額

 

 

579,087

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

488,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

4,796,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入

 

 

 

 

 

$

122,871

 

 

 

 

 

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.31

%

淨息差(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.63

%

 

 

1.

可供出售證券的平均餘額以攤銷成本為基礎。

 

2.

利息收入是在税收等值的基礎上提出的，使用21%的聯邦所得税税率。

 

3.

貸款是扣除非應計收入後的淨額，包括非應計貸款。

 

4.

按全時當量計算的淨利息收入佔總平均可賺取利息資產的百分比。

30

 

 

交易量和利率變動對所示期間淨利息收入(以全時當量計算)的影響如下：

 

 

 

年 2021年底與2020年相比

 

 

截至2020年的年度與2019年相比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

網絡

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

網絡

 

 

 

由於以下原因造成的差異

 

 

更改中

 

 

更改中

 

 

更改中

 

 

 

更改：

 

 

收入/

 

 

收入/

 

 

收入/

 

(單位：千)：

 

卷

 

 

費率

 

 

費用

 

 

卷

 

 

費率

 

 

費用

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資

 

$

4,296

 

 

$

(1,682

)

 

$

2,614

 

 

$

2,038

 

 

$

(3,735

)

 

$

(1,697

)

貸款

 

 

(1,588

)

 

 

(7,137

)

 

 

(8,725

)

 

 

21,463

 

 

 

(32,061

)

 

 

(10,598

)

出售的聯邦基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

生息存款

 

 

(48

)

 

 

(375

)

 

 

(423

)

 

 

2,652

 

 

 

(6,141

)

 

 

(3,489

)

利息收入總額

 

$

2,660

 

 

$

(9,194

)

 

$

(6,534

)

 

$

26,153

 

 

$

(41,937

)

 

$

(15,784

)

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正在檢查

 

$

703

 

 

$

(3,556

)

 

$

(2,853

)

 

$

2,838

 

 

$

(11,348

)

 

$

(8,510

)

貨幣市場

 

 

173

 

 

 

(3,476

)

 

 

(3,303

)

 

 

286

 

 

 

(10,535

)

 

 

(10,249

)

儲蓄

 

 

12

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

11

 

 

 

(11

)

 

 

—

 

存單-零售

 

 

(2,478

)

 

 

(4,940

)

 

 

(7,418

)

 

 

498

 

 

 

(3,232

)

 

 

(2,734

)

存單-經紀

 

 

2

 

 

 

(5

)

 

 

(3

)

 

 

(271

)

 

 

107

 

 

 

(164

)

經撮合的計息需求

 

 

(862

)

 

 

(190

)

 

 

(1,052

)

 

 

(702

)

 

 

18

 

 

 

(684

)

借入資金

 

 

(2,504

)

 

 

(999

)

 

 

(3,503

)

 

 

464

 

 

 

(429

)

 

 

35

 

融資租賃負債

 

 

(42

)

 

 

(1

)

 

 

(43

)

 

 

(39

)

 

 

—

 

 

 

(39

)

次級債

 

 

3,159

 

 

 

(1,138

)

 

 

2,021

 

 

 

172

 

 

 

(75

)

 

 

97

 

利息支出總額

 

$

(1,837

)

 

$

(14,305

)

 

$

(16,142

)

 

$

3,257

 

 

$

(25,505

)

 

$

(22,248

)

淨利息收入

 

$

4,497

 

 

$

5,111

 

 

$

9,608

 

 

$

22,896

 

 

$

(16,432

)

 

$

6,464

 

 

2021年與2020年相比

在完全等值税收的基礎上，2021年淨利息收入增長了960萬美元，增幅為7%，從2020年的1.293億美元增至1.389億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，淨息差分別為2.38%和2.31%，同比增長7個基點。與2020年相比，截至2021年12月31日的一年中，淨利息收入和NIM的增長是由於世行戰略性地降低了有息負債的成本，以及較低收益的購買力平價貸款的平均餘額下降。與2020年相比，NIM還受益於使用我們的一些過剩流動性購買投資證券。

在完全等值的税收基礎上，2021年，平均可產生利息的資產的利息收入減少了650萬美元，降幅為4%，從2020年的1.675億美元降至1.609億美元。截至2021年12月31日的一年，平均生息資產總額為58.4億美元，而2020年為55.9億美元，增加了2.479億美元，增幅為4%. 截至2021年12月31日止年度的平均生息資產結餘增加，反映投資證券平均結餘增加，但有關增幅因貸款和生息存款平均結餘下跌而被部分抵銷。2021年，盈利資產的平均收益率為2.76%，而2020年為3.00%，下降了24個基點。截至2021年12月31日的一年，生息資產的平均收益率下降是由於利率環境下降，導致我們的貸款組合的平均收益率下降了15個基點。生息資產的平均收益率也受到收益率較低的投資證券水平上升的影響。一個月期倫敦銀行同業拆借利率自2020年初以來下降了約150個基點。由於新冠肺炎造成的經濟混亂，聯邦公開市場委員會也將聯邦基金目標利率從2020年3月的0.25%下調至0%。隨着向商業銀行資產負債表和業務模式的轉變，公司的利率敏感度模型表明，截至2021年12月31日，公司對資產敏感，淨利息收入在利率上升環境下將有所改善，但在利率下降環境下將下降。

與2020年相比，截至2021年12月31日的年度平均生息資產餘額增加，反映了投資平均餘額的增加，但被貸款平均餘額略有下降所抵消。平均貸款微跌4,980萬元至45.2億元，其中住宅按揭減少2,510萬元至5.036億元，商業貸款減少8,740萬元至18.8億元。截至2021年12月31日止年度的住宅投資組合減少，部分原因是出售1,220萬美元固息住宅按揭貸款，作為公司資產負債表管理的一部分。商業貸款下降的主要原因是寬恕和

31

 

出售購買力平價貸款，減少1.818億美元，至1380萬美元在…2021年12月31日商業按揭貸款增加7,410萬元至20.3億元，部分抵銷了住宅及商業貸款組合的跌幅。多户生產的增加有助於抵消貸款組合的流失和利用過剩的流動性。

 

2021年投資證券的平均餘額為8.448億美元，而2020年為5.197億美元，增加了3.25億美元，增幅為63%。投資證券平均餘額增加的原因是購買證券以維持預期到期日的投資組合規模和利用過剩的流動資金。

 

2021年生息存款的平均餘額為4.775億美元，而2020年為5.048億美元，減少了2730萬美元，降幅為5%。2021年生息存款平均餘額減少的主要原因是該公司利用資產負債表上的流動資金為多家庭貸款發放和購買投資證券提供資金。

截至2021年12月31日的一年，平均有息負債總額為43.7億美元，比2020年的43.2億美元增加了4800萬美元，增幅為1%。2021年的平均繳費率從2020年的0.88%下降到0.50%，下降了38個基點。有息負債平均餘額的增加主要是由於2021年客户存款(不包括經紀存單和經紀計息需求，但包括來自互惠存款的資金)增加了2.24億美元，儘管存單減少了1.708億美元。客户存款的增長主要來自我們的分支網絡，這是因為我們專注於提供高接觸的客户服務；與PPP相關的新存款關係；以及支持核心存款增長的全套金庫管理產品。這一增長被經紀存款減少4700萬美元部分抵消。

2021年有息存款的平均利率為0.35%，而2020年為0.74%，下降了39個基點。存款平均利率下降的主要原因是我們的存款基礎重新定價，以與最近美聯儲利率的下降保持一致，以及允許成本較高的存款流出。

2021年平均借款餘額為1.101億美元，而2020年為3.088億美元，減少1.987億美元.  平均借款餘額減少的主要原因是該公司參與了美聯儲的Paycheck Protection Plan Lending Facility(“PPPLF”)，該貸款隨着PPP貸款的免除而減少，以及該公司在2020年第四季度和2021年第二季度分別預付了1.05億美元的FHLB預付款和1500萬美元的預付款。與2020年相比，2021年的平均借款成本下降了86個基點，主要是由於提前償還了FHLB借款，加權平均成本為3.20%。

2021年6月，本公司贖回了2016年6月發行的5,000萬美元計息次級債務，年利率為6.0%，該債務將重新定價至約5.0%。2020年12月，該公司發行了1.00億美元的次級債務(扣除發行成本後淨額為9820萬美元)，前五年的年利率為3.50%，此後以可調整的利率計息，直至2030年12月到期或更早贖回。2017年12月，本公司發行了3500萬美元的次級債務(扣除發行成本後淨額3410萬美元)，前五年的年利率為4.75%，此後以可調整的利率計息，直至2027年12月到期或更早贖回。

 

投資證券：持有至到期日的投資證券是指公司有能力並有意持有至到期日的證券。這些證券是按攤銷成本列賬的。可供出售的投資證券是作為公司整體資產負債表、流動性和利率風險管理戰略的一部分，並因應利率、流動性需求、預付款速度和/或其他因素的變化而購買、出售和/或維護的。這些證券按估計公允價值列賬，公允價值的未實現變化在扣除所得税後確認為股東權益的單獨組成部分。已實現的收益和損失在證券出售時在收益中確認。股權證券按公允價值列賬，未實現收益和虧損計入非利息收入。

截至2021年12月31日，該公司持有的投資證券到期，賬面成本為1.087億美元，估計公允價值為1.085億美元。截至2020年12月31日，公司並無持有至到期的任何投資證券。

截至2021年12月31日，該公司可供出售的投資證券估計公允價值為7.968億美元，而截至2020年12月31日的公允價值為6.227億美元。這一增長是由於購買了美國政府-

32

 

保薦證券當存款超過貸款增長時，流動性過剩。一張未實現的網損失(扣除所得税後)$9.9百萬和a 未實現淨額利得(扣除所得税後)$5.5百萬美元計入股東權益在…12月31日、20日21和2020，分別為。

本公司於2021年12月31日和2020年12月31日分別擁有一項公允價值為1,470萬美元和1,510萬美元的股權證券(CRA投資證券)。該公司在截至2021年12月31日的年度綜合收益表中錄得證券損益未實現虧損432,000美元，而截至2020年12月31日的年度則錄得281,000美元的未實現收益，這與股權證券市值的變化有關。

持有至到期並於2021年、2020年和2019年12月31日可供出售的投資證券的攤餘成本和公允價值如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

(單位：千)

 

攤銷成本

 

估計公允價值

 

 

攤銷成本

 

估計公允價值

 

 

攤銷成本

 

估計公允價值

 

投資證券-持有至到期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

40,000

 

$

39,982

 

 

$

—

 

$

—

 

 

$

—

 

$

—

 

抵押貸款支持證券--住宅(主要

美國政府支持的實體)

 

 

68,680

 

 

68,478

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

投資證券總額--持有至到期

 

$

108,680

 

$

108,460

 

 

$

—

 

$

—

 

 

$

—

 

$

—

 

投資證券-可供出售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$

—

 

$

—

 

 

$

2,613

 

$

2,613

 

 

$

—

 

$

—

 

美國政府資助的機構

 

 

280,045

 

 

272,221

 

 

 

84,424

 

 

83,771

 

 

 

34,961

 

 

34,784

 

抵押貸款支持證券--住宅(主要

美國政府支持的實體)

 

 

481,062

 

 

476,974

 

 

 

467,915

 

 

476,058

 

 

 

337,489

 

 

338,904

 

SBA集合證券

 

 

40,649

 

 

39,561

 

 

 

49,457

 

 

49,129

 

 

 

2,799

 

 

2,784

 

國家和政治分區

 

 

5,431

 

 

5,476

 

 

 

7,987

 

 

8,089

 

 

 

11,175

 

 

11,215

 

公司債券

 

 

2,500

 

 

2,521

 

 

 

3,000

 

 

3,029

 

 

 

3,000

 

 

3,068

 

總投資證券--可供出售

 

$

809,687

 

$

796,753

 

 

$

615,396

 

$

622,689

 

 

$

389,424

 

$

390,755

 

總投資證券

 

$

918,367

 

$

905,213

 

 

$

615,396

 

$

622,689

 

 

$

389,424

 

$

390,755

 

 

33

 

 

下表列出了截至2021年12月31日持有並可供出售的債務證券的合同到期日和收益率。加權平均收益率是根據證券的攤銷成本計算每個到期日範圍內的收益：

 

 

 

 

 

 

在1之後

 

 

在5點之後

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

但

 

 

但

 

 

之後

 

 

 

 

 

 

 

在

 

 

在

 

 

在

 

 

10

 

 

 

 

 

(千美元)

 

1年

 

 

5年

 

 

10年

 

 

年份

 

 

總計

 

投資證券-持有至到期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

—

 

 

$

15,000

 

 

$

25,000

 

 

$

—

 

 

$

40,000

 

 

 

 

—

%

 

 

1.35

%

 

 

1.64

%

 

 

—

%

 

 

1.53

%

抵押貸款支持證券-

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

68,680

 

 

$

68,680

 

住宅(1)

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

1.68

%

 

 

1.68

%

投資證券總額--持有至到期

 

$

—

 

 

$

15,000

 

 

$

25,000

 

 

$

68,680

 

 

$

108,680

 

 

 

 

—

%

 

 

1.35

%

 

 

1.64

%

 

 

1.68

%

 

 

1.63

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券-可供出售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

—

 

 

$

5,570

 

 

$

121,286

 

 

$

145,365

 

 

$

272,221

 

 

 

 

—

%

 

 

1.00

%

 

 

1.32

%

 

 

1.69

%

 

 

1.51

%

抵押貸款支持證券-

 

$

25,167

 

 

$

19,865

 

 

$

42,764

 

 

$

389,178

 

 

$

476,974

 

住宅(1)

 

 

1.25

%

 

 

2.38

%

 

 

1.66

%

 

 

1.47

%

 

 

1.51

%

SBA集合證券

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,613

 

 

$

33,948

 

 

$

39,561

 

 

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

2.04

%

 

 

1.20

%

 

 

1.32

%

州級和政治部(2)

 

$

3,554

 

 

$

1,922

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,476

 

 

 

 

2.16

%

 

 

2.22

%

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

2.18

%

公司債券

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,521

 

 

$

—

 

 

$

2,521

 

 

 

 

—

%

 

 

—

%

 

 

3.00

%

 

 

—

%

 

 

3.00

%

總投資證券--可供出售

 

$

28,721

 

 

$

27,357

 

 

$

172,184

 

 

$

568,491

 

 

$

796,753

 

 

 

 

1.36

%

 

 

2.08

%

 

 

1.45

%

 

 

1.51

%

 

 

1.51

%

總投資證券

 

$

28,721

 

 

$

42,357

 

 

$

197,184

 

 

$

637,171

 

 

$

905,433

 

 

 

 

1.36

%

 

 

1.83

%

 

 

1.48

%

 

 

1.53

%

 

 

1.53

%

 

(1)

使用聲明的最終成熟度顯示

 

(2)

收益率是在完全等值的税收基礎上公佈的，使用21%的聯邦所得税。

出售的聯邦基金和賺取利息的存款是公司流動性和利率風險管理戰略的附加部分。2021年這些投資的綜合平均餘額為4.775億美元，而2020年為5.048億美元。

貸款：貸款組合是該公司賺取利息的資產的最大部分，也是利息和手續費收入的主要來源。貸款主要來自新澤西州和紐約市的行政區，其次是賓夕法尼亞州和特拉華州。截至2021年12月31日，總貸款組合的41%集中在C&I貸款(包括設備融資)，33%集中在多户貸款，14%集中在商業抵押貸款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額分別為48.1億美元和43.7億美元，比前一年增加4.433億美元。截至2021年12月31日，多户抵押貸款為16億美元，比2020年12月31日增加4.689億美元，增幅為42%，原因是發放量增加。2021年，世行利用其過剩的流動性為多家族起源提供了6.243億美元的資金，而2020年為7660萬美元。與2020年相比，2021年期間，由於首付增加，商業抵押貸款減少了2870萬美元。截至2021年12月31日，包括設備融資在內的商業貸款總額為19.6億美元。這與2020年12月31日相比略有增加。這一投資組合包括根據PPP發放的貸款，PPP是CARE法案下的一個計劃。2021年12月31日的商業貸款餘額包括1380萬美元的PPP貸款，而截至2020年12月31日的商業貸款餘額為1.956億美元。

2015年末，公司開始發放由小企業管理局提供部分擔保的貸款，目的是提供營運資金和/或為購買設備、庫存或商業地產提供資金，這些貸款可用於

34

 

初創企業。所有SBA貸款均按照SBA的規定進行承銷和記錄。本公司一般在二級市場出售SBA貸款的擔保部分，非擔保部分持有在貸款組合中。2021年期間，世行向二級市場出售了3760萬美元的小企業管理局貸款擔保部分。截至2021年12月31日，我們資產負債表上持有的SBA貸款中無擔保部分的餘額總計3010萬美元，並計入商業貸款。

 

下表按貸款類型列出了截至2021年12月31日貸款組合的合同還款情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在5點之後，但是

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在

 

 

%1之後，但

 

 

在

 

 

之後

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

一年

 

 

5年內

 

 

15年

 

 

15年

 

 

總計

 

住宅抵押貸款

 

$

82,668

 

 

$

313,316

 

 

$

82,491

 

 

$

19,825

 

 

$

498,300

 

商業按揭(包括多户)

 

 

754,936

 

 

 

1,149,611

 

 

 

333,389

 

 

 

20,556

 

 

 

2,258,492

 

商業貸款(包括設備融資)

 

 

993,844

 

 

 

904,611

 

 

 

56,702

 

 

 

—

 

 

 

1,955,157

 

商業性建築

 

 

13,482

 

 

 

—

 

 

 

6,562

 

 

 

—

 

 

 

20,044

 

房屋淨值信用額度

 

 

40,593

 

 

 

210

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,803

 

消費貸款和其他貸款

 

 

28,170

 

 

 

4,959

 

 

 

731

 

 

 

65

 

 

 

33,925

 

貸款總額

 

$

1,913,693

 

 

$

2,372,707

 

 

$

479,875

 

 

$

40,446

 

 

$

4,806,721

 

 

下表按貸款類型列出了一年後於2021年12月31日到期的固定利率和可調整利率的貸款：

 

 

 

固定

 

 

可調

 

(單位：千)

 

利率，利率

 

 

利率，利率

 

住宅抵押貸款

 

$

216,624

 

 

$

199,008

 

商業抵押貸款

(包括多個家庭)

 

 

149,894

 

 

 

1,353,662

 

商業貸款

 

 

831,864

 

 

 

129,449

 

商業性建築

 

 

6,562

 

 

 

—

 

消費貸款

 

 

5,755

 

 

 

—

 

房屋淨值貸款

 

 

—

 

 

 

210

 

貸款總額

 

$

1,210,699

 

 

$

1,682,329

 

 

本公司既沒有發放也沒有投資於次級貸款或“Alt-A”型抵押貸款。

截至2021年12月31日，扣除參與的多家庭貸款後，多家庭投資組合的地理分佈如下：

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

紐約

 

$

802,231

 

 

 

51

%

新澤西

 

 

518,468

 

 

 

32

 

賓夕法尼亞州

 

 

245,693

 

 

 

15

 

特拉華州

 

 

29,474

 

 

 

2

 

總計多個家庭

 

$

1,595,866

 

 

 

100

%

 

35

 

 

每個州內按縣分列的多户家庭投資組合的進一步細目如下：

 

新澤西

 

 

紐約

 

 

賓夕法尼亞州

 

 

特拉華州

 

埃塞克斯縣

 

 

27

%

 

布朗克斯縣

 

 

54

%

 

費城

 

 

 

 

 

紐卡斯爾縣

 

 

100

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

縣

 

 

60

%

 

 

 

 

 

 

哈德遜縣

 

 

26

 

 

金斯縣

 

 

21

 

 

約克縣

 

 

12

 

 

 

 

 

 

 

尤尼恩縣

 

 

16

 

 

紐約縣

 

 

17

 

 

利哈伊縣

 

 

12

 

 

 

 

 

 

 

薩默塞特縣

 

 

7

 

 

紐約州所有其他縣

 

 

8

 

 

萊康明縣

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

莫里斯縣

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

拉卡萬納縣

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

蒙茅斯縣

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

賓夕法尼亞州所有其他縣

 

 

9

 

 

 

 

 

 

 

帕塞伊克縣

 

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新澤西州所有其他縣

 

 

11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

100

%

 

總計

 

 

100

%

 

總計

 

 

100

%

 

總計

 

 

100

%

 

截至2021年12月31日，包括在資產負債表上的商業抵押貸款中的業主自住型商業房地產(按Call報告代碼)的主要類型為：

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

辦公樓/辦公公寓

 

$

75,896

 

 

 

30

%

工業(包括倉庫)

 

 

63,301

 

 

 

25

 

醫務室

 

 

45,806

 

 

 

18

 

零售建築/購物中心

 

 

26,554

 

 

 

11

 

其他所有者佔用的CRE物業

 

 

41,046

 

 

 

16

 

業主佔用中環填海工程貸款總額

 

$

252,603

 

 

 

100

%

 

截至2021年12月31日，非業主自住型商業地產的主要類型(按Call報告代碼)如下。這些貸款包括在公司資產負債表上的商業抵押貸款和商業貸款中。

 

(千美元)

 

 

 

 

 

 

 

 

零售建築/購物中心

 

$

280,519

 

 

 

28

%

醫療保健

 

 

239,252

 

 

 

24

 

辦公樓/辦公公寓

 

 

92,335

 

 

 

9

 

酒店和酒店業

 

 

96,626

 

 

 

10

 

工業(包括倉庫)

 

 

81,985

 

 

 

8

 

醫務室

 

 

44,517

 

 

 

4

 

混合用途(商業/住宅)

 

 

42,684

 

 

 

4

 

混合用途(零售/辦公室)

 

 

29,811

 

 

 

3

 

其他非所有者佔用的CRE屬性

 

 

96,250

 

 

 

10

 

非業主佔用的中央公積金貸款總額

 

$

1,003,979

 

 

 

100

%

 

在2021年12月31日和2020年12月31日，世行集中在適用監管指導所定義的商業房地產貸款上。下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日的濃度水平：

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

多户按揭貸款佔銀行監管資本總額的百分比

 

237%

 

 

188%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非業主佔用商業房地產貸款的百分比

銀行監管資本總額

 

 

149

 

 

 

168

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總Cre濃度

 

386%

 

 

356%

 

 

世行相信，它解決了其監管機構為有效管理CRE集中風險而制定的風險管理框架中的關鍵要素。

36

 

 

商譽：截至2021年12月31日，商譽總額為3620萬美元，比2020年12月31日的3310萬美元增加了310萬美元。商譽的增加是由於對普林斯頓投資組合戰略集團的收購於2021年7月完成。該行有意透過收購繼續發展其財富管理業務。

存款：截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司報告存款總額分別為52.7億美元和48.2億美元，同比增加4.477億美元，增幅為9%。該公司的戰略是用核心存款為其貸款增長的大部分提供資金，這是產生淨利息收入的一個重要因素。該公司2021年的平均存款比2020年的平均水平增加了3.497億美元，即7%，達到50.6億美元。該公司的無息需求和有息支票餘額出現了最大的美元增長。客户存款的增長(不包括經紀存單和經紀計息活期存款，但包括下文討論的互惠基金)來自我們的分行網絡的零售存款的增加；專注於提供高接觸的客户服務；與我們參與PPP相關的新存款關係；以及支持核心存款增長的全套財務管理產品。該公司還成功地專注於：

 

•

與其私人銀行活動(包括貸款活動)相關的存款增長；以及

 

•

企業和個人核心存款的產生，特別是無息活期和支票。

本公司繼續維持與利率互換相匹配的經紀計息活期存款，從而延長其存續期。這類存款通常是一種比批發借款更具成本效益的選擇，而且不需要像借款那樣質押抵押品。截至2021年12月31日，這些存款從2020年同期的1.1億美元減少到8500萬美元。該公司確保充足的可用抵押流動資金作為這些短期經紀存款的後備。截至2021年12月31日，出於利率風險管理目的，有8500萬美元的名義本金利率掉期與這些存款相匹配。

下表列出了該公司以下幾年的平均存款餘額和支付的平均利率的構成情況：

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

無息需求

 

$

959,912

 

 

 

—

%

 

$

787,191

 

 

 

—

%

 

$

505,486

 

 

 

—

%

正在檢查

 

 

2,078,658

 

 

 

0.21

 

 

 

1,742,846

 

 

 

0.42

 

 

 

1,342,901

 

 

 

1.18

 

儲蓄

 

 

146,210

 

 

 

0.05

 

 

 

120,780

 

 

 

0.05

 

 

 

113,312

 

 

 

0.06

 

貨幣市場

 

 

1,260,865

 

 

 

0.23

 

 

 

1,227,295

 

 

 

0.50

 

 

 

1,189,880

 

 

 

1.38

 

存款證-零售及上市

服務

 

 

483,889

 

 

 

0.84

 

 

 

654,652

 

 

 

1.75

 

 

 

631,999

 

 

 

2.25

 

計息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

需求撮合

 

 

96,301

 

 

 

1.79

 

 

 

143,388

 

 

 

1.93

 

 

 

180,000

 

 

 

1.92

 

存單-經紀

 

 

33,790

 

 

 

3.13

 

 

 

33,735

 

 

 

3.15

 

 

 

42,460

 

 

 

2.89

 

總存款

 

$

5,059,625

 

 

 

0.28

%

 

$

4,709,887

 

 

 

0.61

%

 

$

4,006,038

 

 

 

1.28

%

 

本公司是帝國與唐活期存款市場(“DDM”)計劃和海角計劃的參與者。公司利用這些存款清繳服務，將客户資金存入由其他參與銀行開立的計息活期(支票)賬户。客户資金存放在一個或多個參與銀行，以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全部金額。作為計劃參與者，公司從其他參與銀行獲得互惠金額的存款。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，互惠存款分別包括6.478億美元、6.525億美元和4.238億美元的計息支票存款。

 

截至2021年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的存款總額為9.599億美元。截至2021年12月31日，未投保的定期存款(即超過25萬美元的存款，這是聯邦存款保險的最高金額)的總額為1.404億美元。截至2021年12月31日，除了超過聯邦存款保險的最高金額外，我們沒有任何未投保的存款。

37

 

下表顯示美元存單的到期日。25截止到十二月三十一號，一萬或更多，2021(以千為單位)：

 

三個月或更短時間

 

$

59,255

 

超過三個月到六個月

 

 

35,296

 

超過6個月到12個月

 

 

29,451

 

超過12個月

 

 

16,410

 

總計

 

$

140,412

 

 

 

聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款：作為我們整體資金和流動性管理計劃的一部分，我們不時向聯邦住房貸款銀行借款。

截至2021年12月31日、2020年或2019年12月31日，公司沒有任何隔夜借款。

在截至2021年6月30日的季度內，該公司終止了一項名義金額為1,500萬美元的利率掉期交易，該交易與FHLB一個月總計1,500萬美元的預付款掛鈎。

 

該公司在2020年預付了1.05億美元的FHLB預付款，加權平均利率為3.20%，導致預付款罰款480萬美元。預計償還FHLB預付款將在預付款的剩餘壽命內為利息支出提供比預付款罰款更大的好處。

截至2021年12月31日，該公司沒有從PPPLF借款，而截至2020年12月31日，該公司的借款為1.771億美元。這些貸款的利率為0.35%，主要是兩年期。該公司利用購買力平價基金為購買力平價貸款的產生提供資金。

 

截至2021年12月31日，聯邦住房金融局未使用的短期或隔夜借款承諾總額為18億美元，代理銀行為2200萬美元，聯邦儲備銀行為12億美元。

次級債務：2016年6月，本公司向若干機構投資者發行本金總額5,000,000美元的固定至浮動次級票據(“2016票據”)。2016年發行的債券在五年內不可贖回，規定到期日為2026年6月30日，利率固定為每年6.0%，直至2021年6月30日。自2021年6月30日至到期日或提前贖回日，利率將按季度重置至相當於當時3個月期LIBOR利率加485個基點的水平，按季度支付。2021年第二季度，本公司用2020年12月發行次級債券的部分收益贖回了2016年6月發行的5,000萬美元債券。剩餘的淨髮行成本648,000美元在截至2021年6月30日的季度內被註銷。

於2017年12月，本公司向若干機構投資者發行本金總額3,500萬美元的固定至浮動次級票據(“2017年票據”)。2017年發行的債券為期5年，不可贖回，規定到期日為2027年12月15日，固定利率為每年4.75%，直至2022年12月15日。自2022年12月16日至到期日或提前贖回日，利率將按季度重置至相當於當時3個月期LIBOR利率加254個基點的水平，按季支付。產生的債務發行成本總計875,000美元，正在攤銷至到期。

2020年12月，本公司向若干機構投資者發行了本金總額為10000萬美元的固定至浮動次級票據(“2020年票據”)。2020年發行的債券為期5年，不可贖回，規定到期日為2030年12月22日，利息固定為每年3.50%，直至2025年12月22日。從2025年12月23日至到期日或提前贖回日，利率將每季度重置至相當於當時三個月期SOFR加326個基點的水平，每季度支付一次欠款。發生的債務發行成本總計190萬美元，正在攤銷至到期。

次級債務在綜合條件報表中扣除發行成本後列報。次級債發行計入本公司的監管資本總額和比率。

有關2020年債券的發行，本公司獲得Kroll Bond Rating Agency(“KBRA”)及Moody‘s Investors Service(“Moody’s”)評級。KBRA在發行時為2020年債券指定的投資級評級為BBB-，穆迪指定的投資級評級為Baa3。

38

 

 

貸款損失準備及相關撥備：截至2021年12月31日，貸款損失準備金為6170萬美元，而2020年12月31日為6730萬美元。截至2021年12月31日，貸款損失撥備佔未償還貸款總額的百分比為1.28%，而2020年12月31日為1.54%。貸款損失準備金2021年為650萬美元，2020年為3240萬美元，2019年為400萬美元。

在確定適當的津貼金額時，世行根據聯邦通知報告代碼對貸款組合進行細分和評估，聯邦通知報告代碼基於抵押品的類型。已確定以下投資組合類別：

 

a)

主要住宅按揭貸款。該銀行在三州地區(紐約州、新澤西州和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發放一到四筆家庭住宅抵押貸款。在個案基礎上，世行將在更多的州放貸。該銀行開發了一系列抵押貸款產品，專門用於吸引或維持財富、商業或零售銀行關係。在審查住宅按揭貸款申請時，將收集有關收入、資產、就業和從信用儲存庫獲得的三合併信用報告的詳細可核實信息，該報告將確定每月的債務總額。利用經批准的評估管理公司的獨立評估，銀行提供高達評估價值80%的住宅抵押貸款，並通過私人抵押保險提供高達97%的住房抵押貸款。最高按揭成數(LTV)是根據物業類型和貸款額而釐定。對於主要住宅和第二套住房，LTV的範圍從貸款金額的最高80%到零售客户的97.08萬美元，到貸款金額的75%到財富客户的300萬美元。對於投資性房地產，LTV的範圍從貸款金額的最高80%到零售客户的64.72萬美元，到貸款的65%到財富客户的300萬美元。超過300萬美元的貸款也將根據借款人的整體信用狀況進行考慮。承保準則包括(I)最低信用報告得分680分和(Ii)最高債務與收入比率為45%。如果存在解決和緩解任何風險的強有力的補償因素，世行可能會考慮任何指導方針的例外情況。一般而言，本行在其投資組合中保留固定利率年期不超過7年的住宅按揭貸款。, 然後轉換為每年調整的浮動利率。根據經濟適用房計劃發放的社區發展貸款期限為30年。期限較長或信用評分較低的貸款出售給二級市場投資者。本行並不發放、購買或經營任何次級按揭貸款。

與主要住房抵押貸款相關的風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，利率可調的住宅抵押貸款可能會使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，為銀行創造額外的潛在風險敞口。

 

b)

房屋淨值信貸額度。世行為三州地區的一至四個家庭住宅提供循環信貸額度。這些貸款主要處於第二留置權地位，但可以用作第一留置權，以代替主要住宅第一抵押。在審查房屋淨值信用額度申請時，銀行收集關於收入、資產、就業和將確定每月債務總額的信用報告的詳細可核實信息。銀行對25萬美元以下的所有項目使用自動估值模型，並對超過25萬美元的所有申請獲得主題財產的獨立評估。如果房產類型為主要住宅，LTV和組合LTV的上限為80%。這些貸款可能從屬於第一抵押貸款，第一抵押貸款可能來自另一家貸款機構。銀行要求保證房屋淨值信用額度的抵押不低於第二留置權頭寸。所有房屋淨值信貸額度的申請都遵循適用的承保標準和指導方針。可以使用補償因素對這些準則進行例外處理，以解決和減輕與例外相關的風險。

與房屋淨值信貸額度相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房屋淨值信貸額度通常採用浮動或浮動利率，如最優惠利率，這可能使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，為銀行創造額外的潛在風險敞口。

39

 

 

c)

初級留置權居留貸款。銀行為三州地區的一到四個家庭房產提供初級留置權貸款(JLL)。初級留置權貸款可以是分期償還的固定利率房屋淨值貸款，也可以是循環房屋淨值信用額度。這些貸款從屬於可能來自另一家貸款機構的第一抵押貸款。世行要求s擔保Jll的抵押不低於第二留置權。在審查JLL申請時，銀行收集關於收入、資產、就業以及確定每月債務總額的信用報告。世行對所有25萬美元以下的JLL使用自動估值模式，並對超過25萬美元的所有申請獲得主題財產的獨立評估。LTV和組合LTV的上限為75百分比如果物業類型為主要住所。所有JLL的申請都遵循適用的承保標準和準則。可以使用補償因素對這些準則進行例外處理，以解決和減輕與例外相關的風險。與JLL相關的主要風險特徵通常包括借款人生活或生活方式的重大變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，為銀行創造額外的潛在風險敞口。

 

d)

多户貸款。多户貸款是住宅公寓樓的商業抵押。在多户家庭部門，世行的主要重點是以較大的非豪華公寓樓為抵押放貸，並租賃由經驗豐富的贊助商擁有和管理的至少30套受監管的物業。截至2021年12月31日，該投資組合中的平均物業規模為44個單位。

多户貸款預計將從基礎物業的現金流中償還，因此租金總額必須足以支付所有運營費用、維護、税收和償債。世行在這些貸款中包括償債契約，原始承銷時的平均比率約為1.49倍。空置率、利率或一般經濟條件的其他變化的增加可能會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。某些市場，如紐約市的行政區，是受租金管制的，因此，租金被認為低於市場價格。一般來説，受租金管制的物業的特點是入住率相對穩定，租期較長。作為許多銀行的貸款資產類別，多户貸款與其他類型的商業貸款相比，經歷了低得多的歷史損失率。

世行的貸款政策允許貸款與評估價值的比率高達75%，根據發起時的評估，截至2021年12月31日，整體投資組合的平均貸款與價值比率約為58%。大多數新發行的債券都有十年期，五年後利率會重新定價。

多户貸款條款包括提前還款罰金，通常要求銀行代管房地產税。多户貸款通常有一個最低償債覆蓋率，為意外或不確定的事件和市場狀況的變化提供足夠的緩衝。在貸款承保過程中，銀行需要進行獨立的評估和審查、適當的環境盡職調查和對物業狀況的評估。

與投資性商業房地產項目相比，多户物業的風險通常較低，因為該物業的租户數量較多。多户房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產的成功運營。如果房產的現金流減少(例如，如果沒有獲得或續簽租約，或者破產法院修改了租約期限)，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。

40

 

 

e)

商業房地產貸款。銀行為業主自住或作為投資性物業(非業主自住)管理的商業房地產提供抵押貸款。

所有商業按揭貸款的條款和條件都是根據借款人和任何擔保人的具體屬性以及財產的性質和貸款目的量身定做的。就投資性商業地產物業而言，本行除其他事項外，會檢討相關租户的組成和組合、相關租户租賃協議的條款和條件、保薦人的資源和經驗，以及標的物業的狀況和位置。

商業房地產貸款通常被認為比多户貸款具有更高的信用風險，因為它們可能取決於佔用房產的較少租户的持續成功和經營能力，以及這些租户可能對各種行業或經濟狀況有更大程度的敞口。為了減輕這種風險，銀行通常要求轉讓租約，直接向業主追索，以及風險適當的利率和貸款結構。在承銷投資性商業房地產貸款時，銀行評估物業的歷史營業收入及其預計的可持續現金流，通常要求最低償債覆蓋率為意外或不確定事件和市場狀況的變化提供足夠的緩衝。

對於業主自住的物業，由於其持續的成功和盈利能力將是償還的主要來源，因此對運營中的企業進行詳細的信用評估。雖然業主自住物業包括房地產作為抵押品，但對經營業務的風險評估更類似於商業和工業貸款的承保(如下所述)。世行評估的因素包括但不限於利潤和現金流的預期可持續性、管理和所有權的深度和經驗、競爭的性質以及監管變化和不斷髮展的技術等力量的影響。

世行的政策允許貸款與評估價值的比率高達75%。商業抵押貸款通常以初始固定利率發放，在基礎市場指數上每五年或七年進行一次定期利率重置。重置可能不是自動的，需要重新批准。商業抵押貸款條款包括提前還款罰金，通常要求銀行代管房地產税。世行要求進行獨立評估，對物業狀況進行評估，並進行適當的環境盡職調查。對於所有商業房地產貸款，世行的標準做法是要求建立存款關係。

 

f)

商業和工業貸款。世行為經營企業提供信用額度和定期貸款。這些貸款通常以應收賬款、庫存、商業車輛和設備等商業資產為擔保。此外，這些貸款往往包括商業房地產作為抵押品，以加強世行的地位並進一步緩解風險。在承保商業貸款時，除其他事項外，銀行還評估借款實體的歷史盈利能力和償債能力，以及主要所有者和擔保人的財政資源和性質。

商業和工業貸款通常首先由借款人的企業產生的現金流償還。主要風險特徵是特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化和總體經濟狀況。商業和工業貸款通常由企業資產擔保；然而，銀行取消抵押品贖回權並從資產中實現足夠價值的能力往往非常不確定。為了緩解商業和工業貸款的風險特徵，世行經常要求借款人更頻繁地提出報告要求，以便更好地監測其業務表現。

 

g)

租賃和設備金融。Peapack Capital Corporation(“PCC”)是世行的子公司，在全國範圍內提供一系列融資解決方案。PCC為總部位於美國的大中型公司提供以資產融資為擔保的定期貸款和租賃。貸款往往是按固定利率條款全額提取的。PCC服務於廣泛的行業，包括運輸、製造、重型建築和公用事業。

PCC投資組合中的資產風險通常通過貸款收入的變化，或通過租賃利率波動導致的租賃相關收入流的變化來確認。當現有租賃合同到期、資產退出租賃或企業尋求籤訂新的租賃協議時，租賃收入可能會發生變化。資產風險也可能因經營租賃資產剩餘價值的變化或資產賬面價值的減值而改變折舊，這可能在資產生命週期內的任何時候發生。

41

 

PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約，這可能是由特定客户或更廣泛的行業相關條件驅動的。信貸損失可能會影響損益表的多個部分，包括利息/租賃/租金收入的損失和/或與收回、翻新、再營銷和/或再租賃資產相關的更高的成本和支出。

 

h)

消費者和其他。這些貸款是對個人的家庭、家庭和其他個人支出的貸款，以及美國各州和政治分區的義務。這也代表了所有其他不能歸類於前面提到的任何貸款部分的貸款。消費貸款的利率通常比住宅貸款高，期限比住宅貸款短，但由於擔保貸款的抵押品類型，或者在某些情況下沒有抵押品，消費貸款往往具有更高的信用風險。

管理層認為，前面描述的承保準則充分解決了主要風險特徵。此外，世行有專門的工作人員和資源來監測和收集任何潛在的問題貸款。

貸款損失撥備是基於管理層對貸款組合的規模和構成、實際貸款損失經驗、拖欠和撇賬的水平和趨勢、一般市場和經濟狀況、對可能不能保證全部收回的個別貸款的詳細分析以及擔保貸款的抵押品和擔保的存在和公允價值的審查和評估。儘管管理層使用了現有的最佳信息，但貸款損失準備金的水平仍然是一個估計數，這取決於重大判斷和短期變化。作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構定期審查公司的貸款損失準備金。這些機構可以要求公司根據他們在審查時獲得的信息，為貸款損失撥備額外的準備金。此外，該公司的大部分貸款是以新澤西州和紐約市大都市區的房地產為抵押的。因此，本公司貸款組合中相當大一部分賬面價值的可收回性容易受到這些地區市場狀況變化的影響，如果房地產價值下降或服務的地理區域遭遇不利的經濟狀況，可能會受到不利影響。由於本公司無法控制的經濟、經營、監管和其他條件，未來可能需要對津貼進行調整。

42

 

下表按貸款類型列出了截至12月31日的年度的貸款損失情況：

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

平均未償還貸款

 

$

4,494,473

 

 

$

4,552,358

 

 

$

4,035,603

 

 

$

3,762,322

 

 

$

3,564,362

 

年初貸款損失準備

 

$

67,309

 

 

$

43,676

 

 

$

38,504

 

 

$

36,440

 

 

$

32,208

 

期內撇賬的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押貸款

 

 

12

 

 

 

559

 

 

 

80

 

 

 

138

 

 

 

889

 

商業抵押貸款

 

 

7,137

 

 

 

1,485

 

 

 

—

 

 

 

1,632

 

 

 

734

 

商業廣告

 

 

5,019

 

 

 

7,132

 

 

 

—

 

 

 

110

 

 

 

298

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

23

 

消費者和其他

 

 

80

 

 

 

27

 

 

 

55

 

 

 

68

 

 

 

77

 

已註銷的貸款總額

 

 

12,248

 

 

 

9,203

 

 

 

135

 

 

 

1,948

 

 

 

2,021

 

在此期間的恢復情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押貸款

 

 

—

 

 

 

373

 

 

 

205

 

 

 

160

 

 

 

173

 

商業抵押貸款

 

 

—

 

 

 

31

 

 

 

996

 

 

 

70

 

 

 

22

 

商業廣告

 

 

66

 

 

 

17

 

 

 

92

 

 

 

218

 

 

 

141

 

房屋淨值信用額度

 

 

85

 

 

 

11

 

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

62

 

消費者和其他

 

 

10

 

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

5

 

總回收率

 

 

161

 

 

 

436

 

 

 

1,307

 

 

 

462

 

 

 

403

 

淨撇賬/(回收)

 

 

12,087

 

 

 

8,767

 

 

 

(1,172

)

 

 

1,486

 

 

 

1,618

 

將費用計入費用

 

 

6,475

 

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

 

 

3,550

 

 

 

5,850

 

年終貸款損失準備

 

$

61,697

 

 

$

67,309

 

 

$

43,676

 

 

$

38,504

 

 

$

36,440

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備/貸款總額(A)

 

 

1.28

%

 

 

1.54

%

 

 

0.99

%

 

 

0.98

%

 

 

0.98

%

一般免税額/貸款總額(A)

 

 

1.20

%

 

 

1.48

%

 

 

0.93

%

 

 

0.97

%

 

 

0.96

%

非權責發生制貸款/總貸款(A)

 

 

0.32

%

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.65

%

 

 

0.37

%

貸款損失準備/

不良貸款總額

 

 

396.18

%

 

 

589.91

%

 

 

151.23

%

 

 

149.73

%

 

 

269.33

%

淨沖銷/平均貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押貸款

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

-0.01

%

 

 

0.00

%

 

 

0.02

%

商業抵押貸款

 

 

0.16

%

 

 

0.03

%

 

 

-0.02

%

 

 

0.04

%

 

 

0.02

%

商業廣告

 

 

0.11

%

 

 

0.16

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

房屋淨值信用額度

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

消費者和其他

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

淨沖銷總額/平均貸款

 

 

0.27

%

 

 

0.19

%

 

 

-0.03

%

 

 

0.04

%

 

 

0.05

%

 

 

(A)

12月31日、2021年和2020年的ALLL覆蓋率分別包括1380萬美元和1.956億美元的PPP貸款。

 

下表顯示了截至12月31日所示年份的貸款損失準備金分配情況以及按抵押品類型分列的每類貸款佔貸款總額的百分比：

 

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

的百分比

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

類別

 

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

 

 

 

 

 

至合計

 

(千美元)

 

2021

 

 

貸款

 

 

2020

 

 

貸款

 

 

2019

 

 

貸款

 

 

2018

 

 

貸款

 

 

2017

 

 

貸款

 

住宅

 

$

1,520

 

 

 

11.3

 

 

$

3,138

 

 

 

13.0

 

 

$

2,231

 

 

 

14.6

 

 

$

3,685

 

 

 

17.1

 

 

$

4,318

 

 

 

18.4

 

商業和其他

 

 

59,962

 

 

 

87.8

 

 

 

63,892

 

 

 

86.0

 

 

 

41,149

 

 

 

84.1

 

 

 

34,435

 

 

 

81.2

 

 

 

31,773

 

 

 

78.9

 

消費者和其他

 

 

215

 

 

 

0.9

 

 

 

279

 

 

 

1.0

 

 

 

296

 

 

 

1.3

 

 

 

384

 

 

 

1.7

 

 

 

349

 

 

 

2.7

 

總計

 

$

61,697

 

 

 

100.0

 

 

$

67,309

 

 

 

100.0

 

 

$

43,676

 

 

 

100.0

 

 

$

38,504

 

 

 

100.0

 

 

$

36,440

 

 

 

100.0

 

 

截至2021年12月31日，貸款損失撥備總額為6170萬美元，而2020年12月31日為6730萬美元。截至2021年12月31日，貸款損失撥備佔貸款的比例為1.28%，截至2021年12月31日，貸款損失撥備為1.54%。

43

 

於20年12月31日20。貸款損失準備金為2021總額為$6.5 百萬美元，而不是美元32.420個百萬美元20. 這個減少貸款和租賃損失準備金主要是反思邊在計算貸款損失準備金時，因失業率改善和貸款延期減少而減少的定性因素簽訂了在新冠肺炎大流行期間與前一年相比。公司的貸款和租賃損失準備金(及其貸款和租賃損失準備)也反映了公司對資產質量指標、貸款淨額下降、增額淨沖銷和貸款組合的構成。 本公司認為截至20年12月31日的貸款損失準備金21,代表對該投資組合在該日期可能發生的損失的合理估計。  自202年1月1日起生效2，公司採用了新的會計準則,這就要求公司對CECL進行估算。該公司目前正在最後確定其控制和流程的實施，並進行模型驗證，這可能會影響採用本標準的最終影響。

分配給集體評估減值貸款(通常指一般準備金)的貸款損失撥備部分，於2021年12月31日為5750萬美元，於2020年12月31日為6460萬美元。截至2021年12月31日的一般儲備 佔整體評估減值貸款的1.20%，而截至2020年12月31日，這一比例為1.48%。截至2021年12月31日，不良貸款特定準備金為420萬美元，而2020年12月31日為270萬美元。具體準備金可歸因於與一筆商業房地產貸款相關的420萬美元準備金，其中大型零售部分截至2021年12月31日總計1280萬美元。

貸款損失撥備佔不良貸款的百分比降至396.18%，原因是不良貸款增加，部分被1,210萬美元的淨沖銷所抵消。年內不良貸款由1,140萬元增至1,560萬元。不良貸款增加的主要原因是轉移了上文所述的大型商業房地產貸款。對不良貸款的減值進行專門評估。此外，該公司通常記錄部分沖銷本金餘額超過公允價值減去估計出售成本的抵押品依賴抵押品的減值貸款。因此，貸款損失準備並不總是隨着不良貸款的變化而按比例變化。2021年，該公司沖銷了1220萬美元的抵押品相關減值貸款，其中包括上述商業房地產貸款的特定準備金沖銷710萬美元，而2020年的貸款為600萬美元。

資產質量：下表列出了所示日期的各種資產質量數據。這些表格不包括持有的待售貸款。

 

 

 

十二月三十一日，

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

逾期30-89天的貸款(1)

 

$

8,606

 

 

$

5,053

 

 

$

1,910

 

 

$

1,099

 

 

$

246

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

問題債務重組貸款

 

$

3,575

 

 

$

4,247

 

 

$

28,178

 

 

$

24,801

 

 

$

17,591

 

逾期90天或以上的貸款，以及

仍在應計利息

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

非權責發生制貸款(2)

 

 

15,573

 

 

 

11,410

 

 

 

28,881

 

 

 

25,715

 

 

 

13,530

 

不良貸款總額

 

 

15,573

 

 

 

11,410

 

 

 

28,881

 

 

 

25,715

 

 

 

13,530

 

擁有的其他房地產

 

 

—

 

 

 

50

 

 

 

50

 

 

 

—

 

 

 

2,090

 

不良資產總額

 

$

15,573

 

 

$

11,460

 

 

$

28,931

 

 

$

25,715

 

 

$

15,620

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款總額/貸款總額

 

 

0.32

%

 

 

0.26

%

 

 

0.66

%

 

 

0.65

%

 

 

0.37

%

不良貸款總額/總資產

 

 

0.26

 

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.32

 

不良資產總額/總資產

 

 

0.26

 

 

 

0.19

 

 

 

0.56

 

 

 

0.56

 

 

 

0.37

 

44

 

 

 

(1)

包括690萬美元的一次設備租賃，主要是由於2021年12月31日與服務機構和承租人/借款人的行政問題。付款是在一月份收到的。

 

(2)

2021年非權責發生制貸款的增加是由於位於曼哈頓的一筆帶有零售部分的大額CRE貸款。2020年非應計貸款減少的原因是將幾筆總計1,850萬美元的商業和住宅貸款轉移到持有待售。2019年和2018年非應計貸款的增加是由於增加了一筆醫療保健房地產擔保貸款，截至2020年12月31日，貸款總額為1,450萬美元，準備金為100萬美元。

 

截至2021年12月31日，沒有承諾向貸款被歸類為不良貸款的借款人提供額外資金。

 

貸款修改：一些借款人發現很難按照合同條款償還貸款。在其中一些情況下，該公司選擇給予特許權和修改某些貸款條款，這可能被描述為問題債務重組。CARE法案為由於新冠肺炎疫情的影響而需要推遲貸款的借款人提供了救濟。有關該公司在2020和2021年如何處理貸款延期的詳細信息，請參閲下文中的貸款修改討論。

 

CARE法案允許金融機構暫停適用ASC310-40規定的某些當前TDR會計指導，用於在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內進行的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改，前提是滿足某些標準。修訂後的CARE法案將TDR減免延長至2022年1月1日之前的貸款修改。這項減免可適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改，以及推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的貸款修改。2020年4月，聯邦和州銀行業監管機構發佈了《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》，以進一步解釋借款人何時遇到財務困難，特別指出，如果修改是短期的(例如，六個月)，或者是聯邦或州政府為應對新冠肺炎疫情而強制進行的，則根據ASC310-40，借款人不被視為遇到財務困難。

 

在整個2020和2021年，世行修改了542筆貸款，餘額為9.47億美元，導致本金和/或利息延期90至180天不等。下表彙總了截至2021年12月31日的未清償延期。所有這些貸款都是按照修改前的條款履行的，並符合CARE法案。下表包括一筆貸款，總計1,280萬美元的貸款水平互換。有關貸款修改的詳情如下：

 

 

 

 

 

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

傑出的

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

145

 

投資性商業地產

 

 

1

 

 

 

12,750

 

工商業

 

 

4

 

 

 

12,656

 

總計

 

 

6

 

 

$

25,551

 

45

 

 

 

這些貸款的未來表現，特別是延期期限之後的表現，是不確定的。為了確認與現有風險相稱的信用額度，公司為上述投資組合類別中的每一個分配了定性因素作為額度。

 

問題債務重組：下表按抵押品類型列出了2021年12月31日和2020年12月31日的問題債務重組貸款：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

數量

 

 

十二月三十一日，

 

 

數量

 

(千美元)

 

2021

 

 

兩性關係

 

 

2020

 

 

兩性關係

 

一級住宅按揭

 

$

1,468

 

 

 

9

 

 

$

943

 

 

 

6

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

18

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

工商業

 

 

2,089

 

 

 

2

 

 

 

3,304

 

 

 

5

 

總計

 

$

3,575

 

 

 

12

 

 

$

4,247

 

 

 

11

 

 

截至2021年12月31日，非應計貸款中包括110萬美元的問題債務重組貸款，而2020年12月31日為400萬美元。所有問題債務重組貸款將於2021年12月31日被考慮並計入減值貸款。截至2021年12月31日，沒有撥備給問題債務重組貸款。截至2020年12月31日，所有問題債務重組貸款均被考慮並計入減值貸款，並有3,000美元的特定準備金。

除所披露者外，本公司於二零二一年十二月三十一日或二零二零年十二月三十一日並無任何潛在問題貸款導致管理層嚴重懷疑該等借款人是否有能力遵守目前的還款條款，並可能導致該等貸款的披露。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，減值貸款總額分別為1810萬美元和1620萬美元。減值貸款包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的1,560萬美元和1,140萬美元的非應計貸款。減值貸款還包括截至2021年12月31日應計250萬美元的問題債務重組貸款和截至2020年12月31日的20.1萬美元。

下表按抵押品類型列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的減值貸款：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

數量

 

 

十二月三十一日，

 

 

數量

 

(千美元)

 

2021

 

 

兩性關係

 

 

2020

 

 

兩性關係

 

一級住宅按揭

 

$

2,242

 

 

 

14

 

 

$

1,490

 

 

 

11

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

18

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

458

 

 

 

2

 

 

 

807

 

 

 

3

 

投資性商業地產

 

 

12,750

 

 

 

1

 

 

 

4,593

 

 

 

1

 

工商業

 

 

2,584

 

 

 

4

 

 

 

9,314

 

 

 

10

 

總計

 

$

18,052

 

 

 

22

 

 

$

16,204

 

 

 

25

 

具體準備金，包括在貸款損失準備金中

 

$

4,234

 

 

 

 

 

 

$

2,703

 

 

 

 

 

 

合同義務：租約是公司就土地和房地的使用訂立的義務。租約通常有基於某些定義的指數的升級條款。公共區域維護費也可能適用，並根據租賃協議的條款每年進行調整。本公司採納了主題842租約中的指導意見，自2019年1月1日起生效。見合併財務報表附註1以作進一步討論。

購買義務是指從第三方購買貨物和服務的具有法律約束力和可強制執行的協議，由數據處理服務協議項下的合同義務組成。公司還簽訂各種設施設備的日常租賃和維護合同。這些合同一般為期一年。

本公司是一家小型企業投資公司(“SBIC”)的有限責任合夥人。截至2021年12月31日，該公司投資於SBIC合格基金的未到位資金承諾為110萬美元。

46

 

表外安排：下表顯示了截至2021年12月31日的主要由信用證組成的重大承諾的金額和預期到期日。

 

 

 

少於

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多過

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

一年

 

 

1-3年

 

 

3-5年

 

 

5年

 

 

總計

 

金融信用證

 

$

14,779

 

 

$

249

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

15,028

 

履約信用證

 

 

3,117

 

 

 

627

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,744

 

利率鎖定承諾-住宅按揭

 

 

28,964

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

28,964

 

信用證總額

 

$

46,860

 

 

$

876

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

47,736

 

 

備用信用證下的承付款，無論是財務的還是履約的，都不一定代表未來的現金需求，因為這些承付款往往到期而未動用。

其他收入：下表列出了其他收入的主要組成部分(不包括我們財富管理業務的收入，這一部分將另行討論)：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021 vs 2020

 

 

2020 vs 2019

 

服務費及收費

 

$

3,697

 

 

$

3,155

 

 

$

3,488

 

 

$

542

 

 

$

(333

)

銀行自營人壽保險

 

 

1,696

 

 

 

1,273

 

 

 

1,321

 

 

 

423

 

 

 

(48

)

貸款手續費收入

 

 

1,646

 

 

 

1,339

 

 

 

1,734

 

 

 

307

 

 

 

(395

)

在交易會上持有待售貸款的收益

價值(抵押貸款銀行業務)

 

 

2,194

 

 

 

3,266

 

 

 

721

 

 

 

(1,072

)

 

 

2,545

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

(432

)

 

 

281

 

 

 

117

 

 

 

(713

)

 

 

164

 

與貸款水平相關的手續費收入，

背靠背掉期

 

 

—

 

 

 

1,620

 

 

 

5,799

 

 

 

(1,620

)

 

 

(4,179

)

持有待售貸款的收益/(虧損)

成本或公允價值中的較低者

 

 

1,142

 

 

 

7,426

 

 

 

(10

)

 

 

(6,284

)

 

 

7,436

 

出售SBA貸款的收益

 

 

4,939

 

 

 

1,766

 

 

 

2,145

 

 

 

3,173

 

 

 

(379

)

企業諮詢費收入

 

 

3,483

 

 

 

265

 

 

 

444

 

 

 

3,218

 

 

 

(179

)

掉期終止損失

 

 

(842

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(842

)

 

 

—

 

其他收入

 

 

1,733

 

 

 

508

 

 

 

574

 

 

 

1,225

 

 

 

(66

)

其他收入合計

 

$

19,256

 

 

$

20,899

 

 

$

16,333

 

 

$

(1,643

)

 

$

4,566

 

 

2021年與2020年相比

2021年，該公司錄得不包括財富管理費收入的其他收入總額為1930萬美元，與2020年的水平相比減少了160萬美元，降幅為8%。2021年的減少主要是由於2020年銷售3.55億美元的購買力平價貸款帶來的740萬美元的收益，部分被資本市場活動增加的370萬美元(抵押貸款銀行收入、與貸款水平相關的費用收入、背靠背掉期、企業諮詢費收入和銷售SBA貸款的收益)所抵消。

在截至2021年12月31日的一年中，銷售新發放的住宅抵押貸款的收入減少了110萬美元，降至220萬美元，而2020年同期為330萬美元。這是由於再融資和置業活動放緩，導致2021年發放的住宅按揭貸款減少所致。

在截至2021年12月31日的12個月內，該公司沒有記錄任何與貸款水平、背靠背掉期相關的費用收入，而2020年為160萬美元。這一下降是由於2021年的匯率環境導致對該產品的需求下降所致。該計劃為借款人提供一定程度的可變利率貸款的利率保護，同時仍向公司提供可調整的利率，從而幫助管理公司的利率風險，同時增加收入。該公司預計，在目前的利率環境下，背靠背掉期活動將繼續保持在最低水平。

本公司提供部分由小企業管理局擔保的貸款，以提供營運資金和/或為購買設備、庫存或商業地產提供資金，並可用於啟動業務。所有SBA貸款均按照SBA的規定進行承銷和記錄。公司一般出售SBA的擔保部分

47

 

二級市場的貸款，小企業管理局貸款中的無擔保部分放在貸款組合中。出售小型企業管理局貸款的收益2021 增額按$320萬至$4.9與公司的SBA貸款和銷售計劃相關的收入為百萬美元1.8百萬英寸2020.  2021年期間受益於SBA貸款要求的某些變化，其中包括將SBA貸款擔保從75%提高到90%，並在2021年9月30日之前取消了對借款人和貸款人的擔保費。

該公司2021年的企業諮詢費收入為350萬美元，而2020年為26.5萬美元。2021年包括兩筆主要的企業諮詢/投資銀行收購交易。這些交易往往規模更大，完成時間也更長。

 

背靠背掉期、企業諮詢費收入和SBA項目的收入取決於交易量，因此每年都不是線性的，因為有些年份會比其他年份更高。

 

在2021年期間，公司確認了終止兩個利率掉期的842,000美元的虧損，這兩個利率掉期的名義價值為4,000萬美元，加權平均成本為1.50%。

 

2021年，該公司在其銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)保單下記錄了與人壽保險死亡撫卹金淨額相關的額外收入455,000美元。

 

在截至2021年12月31日的年度內，公司通過向第三方出售5700萬美元的購買力平價貸款獲得110萬美元的銷售收益，以建立額外的能力來處理我們強大的貸款渠道。

 

其他收入包括與將購買力平價貸款轉介給公司出售購買力平價貸款的同一方有關的886,000美元手續費收入。

 

截至2021年12月31日的12個月中，包括出售其他房地產自有(“OREO”)物業的收益5.1萬美元。

 

截至2021年12月31日的一年中，與2020年相比，其餘的增長主要是由於商業貸款費用的增加，主要是未使用的信貸額度費用、貸款服務收入和信用證費用的增加。

運營費用：下表列出了業務費用的主要組成部分：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021 vs 2020

 

 

2020 vs 2019

 

薪酬和員工福利

 

$

81,864

 

 

$

77,516

 

 

$

70,129

 

 

$

4,348

 

 

$

7,387

 

房舍和設備

 

 

17,165

 

 

 

16,377

 

 

 

14,735

 

 

 

788

 

 

 

1,642

 

FDIC評估

 

 

2,071

 

 

 

1,975

 

 

 

277

 

 

 

96

 

 

 

1,698

 

其他運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

專業和律師費

 

 

5,343

 

 

 

4,099

 

 

 

4,506

 

 

 

1,244

 

 

 

(407

)

電話

 

 

1,323

 

 

 

1,432

 

 

 

1,361

 

 

 

(109

)

 

 

71

 

廣告

 

 

1,288

 

 

 

1,631

 

 

 

1,363

 

 

 

(343

)

 

 

268

 

無形資產攤銷

 

 

1,598

 

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

 

 

311

 

 

 

244

 

分支機構重組

 

 

228

 

 

 

488

 

 

 

—

 

 

 

(260

)

 

 

488

 

FHLB提前還款罰款

 

 

—

 

 

 

4,784

 

 

 

—

 

 

 

(4,784

)

 

 

4,784

 

估值免税額持有待售貸款

 

 

—

 

 

 

4,425

 

 

 

—

 

 

 

(4,425

)

 

 

4,425

 

掉期估值津貼

 

 

2,243

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,243

 

 

 

—

 

次級債務成本的註銷

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

648

 

 

 

—

 

其他運營費用

 

 

12,396

 

 

 

10,945

 

 

 

11,434

 

 

 

1,451

 

 

 

(489

)

總運營費用

 

$

126,167

 

 

$

124,959

 

 

$

104,848

 

 

$

1,208

 

 

$

20,111

 

48

 

 

 

2021年與2020年相比

2021年的運營費用總額為1.262億美元，而2020年為1.25億美元，增加了120萬美元，增幅為1%。2021年營業費用增加的主要原因是：薪酬和員工福利增加430萬美元，其中包括與2020年12月完成的Lucas和Noyes團隊升空有關的費用；與2021年7月1日完成的PPSG收購有關的費用；根據公司的戰略計劃和正常加薪進行的招聘；掉期估值津貼220萬美元，以及用於註銷次級債務成本的64.8萬美元，這些費用被2020年持有的待售貸款的估值津貼440萬美元部分抵消；預付FHLB預付款480萬美元；關閉一家零售分支機構27.8萬美元；以及21萬美元，用於整合兩個私人銀行地點。

 

所得税：截至2021年12月31日的一年，所得税支出為2100萬美元，而2020年為580萬美元。截至2021年12月31日的年度的有效税率為27.09%，而截至2020年12月31日的年度的實際税率為18.16%。在2020年第一季度，該公司錄得334萬美元的税收優惠，主要是由於税收NOL結轉產生的320萬美元的聯邦所得税優惠。由於加速的税收折舊，該公司在2018年(當時的聯邦税率為21%)的税務運營虧損為2300萬美元。根據CARE法案，該公司被允許將這一NOL追溯到聯邦税率為35%的時期，從而產生永久的税收優惠。

 

 

資本資源: 雄厚的資本基礎為公司提供了財務實力和支持未來增長的能力，並對執行公司的戰略計劃--“擴大我們的覆蓋範圍”--至關重要。該公司的資本戰略旨在為擴大業務提供穩定，即使在壓力較大的環境中也是如此。季度壓力測試是公司資本管理過程中不可或缺的一部分。

本公司致力維持超過內部“觸發因素”的資本水平，以及根據適用於銀行和銀行控股公司的監管指引，資本水平被視為資本充足的水平。保持充足的資本狀況支持公司為股東提供有吸引力和穩定的長期投資回報的目標。

公司2021年的資本狀況得益於5660萬美元的淨收益，部分抵消了通過公司的股票回購計劃購買2860萬美元的股票和證券未實現虧損的變化，税後淨額為1540萬美元。

本公司採用季度資本壓力測試--不利情況和嚴重不利情況。在最近一次於2021年9月30日完成的壓力測試中，在沒有增長情景的嚴重不利情況下，世行在兩年的壓力期內保持了良好的資本狀況。在大流行壓力疊加的情況下，世行在兩年的壓力期間仍保持充足的資本。

截至2021年12月31日，該公司的GAAP資本佔總資產的百分比為8.99%。截至2021年12月31日，公司的監管槓桿率、普通股一級資本充足率、一級資本充足率和基於風險的總資本充足率分別為8.29%、10.62%、10.62%和14.64%。截至2021年12月31日，銀行的監管槓桿率、普通股一級資本充足率、一級資本充足率和總風險資本充足率分別為9.99%、12.80%、12.80%和14.05%。公司和銀行的監管資本比率都高於在監管指導下被認為資本充足的比率。

由於頒佈了《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》，聯邦銀行機構被要求為資產低於100億美元的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(一家銀行的有形權益資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構將新的社區銀行槓桿率的最低資本設定為9%，從2020年1月1日起生效。根據CARE法案，社區銀行的槓桿率暫時降至8%。世行沒有選擇加入CBLR，並將繼續遵守巴塞爾協議III的要求。截至2021年12月31日，世行的槓桿率為9.99%。

49

 

要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中列出的基於總風險、基於一級風險的普通股一級和一級普通股槓桿率的最低水平。

銀行的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大寫為

 

 

對於資本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

即時更正

 

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

 

目的

 

 

保護緩衝區(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

672,614

 

 

 

14.05

%

 

$

478,628

 

 

 

10.00

%

 

$

382,902

 

 

 

8.00

%

 

$

502,559

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

612,762

 

 

 

12.80

 

 

 

382,902

 

 

 

8.00

 

 

 

287,177

 

 

 

6.00

 

 

 

406,834

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

612,738

 

 

 

12.80

 

 

 

311,108

 

 

 

6.50

 

 

 

215,382

 

 

 

4.50

 

 

 

335,039

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

612,762

 

 

 

9.99

 

 

 

306,538

 

 

 

5.00

 

 

 

245,231

 

 

 

4.00

 

 

 

245,231

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

600,478

 

 

 

14.81

%

 

$

405,587

 

 

 

10.00

%

 

$

324,469

 

 

 

8.00

%

 

$

425,866

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,575

 

 

 

13.55

 

 

 

324,469

 

 

 

8.00

 

 

 

243,352

 

 

 

6.00

 

 

 

344,749

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,540

 

 

 

13.55

 

 

 

263,631

 

 

 

6.50

 

 

 

182,514

 

 

 

4.50

 

 

 

283,911

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

549,575

 

 

 

9.71

 

 

 

283,083

 

 

 

5.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

50

 

 

公司的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大寫為

 

對於資本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

即時更正

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

目的

 

 

保護緩衝區(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

比率

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

700,790

 

 

 

14.64

%

 

不適用

 

不適用

 

$

382,944

 

 

 

8.00

%

 

$

502,614

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

508,231

 

 

 

10.62

 

 

不適用

 

不適用

 

 

287,208

 

 

 

6.00

 

 

 

406,878

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

508,207

 

 

 

10.62

 

 

不適用

 

不適用

 

 

215,406

 

 

 

4.50

 

 

 

335,076

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

508,231

 

 

 

8.29

 

 

不適用

 

不適用

 

 

245,242

 

 

 

4.00

 

 

 

245,242

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

716,210

 

 

 

17.67

%

 

不適用

 

不適用

 

$

324,322

 

 

 

8.00

%

 

$

425,673

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,535

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

243,242

 

 

 

6.00

 

 

 

344,592

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,500

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

182,431

 

 

 

4.50

 

 

 

283,782

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

483,535

 

 

 

8.53

 

 

不適用

 

不適用

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

(A)

巴塞爾規則要求公司和銀行在最低風險加權資產比率的基礎上保持2.5%的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。(I)CET1與風險加權資產的比率，(Ii)一級資本與風險加權資產的比率，或(Iii)總資本與風險加權資產的比率高於各自的最低限額但低於資本保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。

Peapack-Gladstone金融公司的紅利再投資計劃，或稱“再投資計劃”，允許公司股東使用現金紅利購買額外普通股，而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東還可以每季度自願支付最高20萬美元的現金來購買額外的普通股，截至2019年1月30日，普通股是以市價3%的折扣購買的。2019年1月30日，該公司取消了3%的折扣功能。“再投資計劃”中的自願購股可由本公司自行決定，從本公司授權但未發行的股份和/或在公開市場購買。2021年和2020年通過該計劃購買的所有股票都是在公開市場購買的。

管理層相信公司的資本狀況和資本比率是足夠的。此外，管理層相信，公司有足夠的普通股權益來支持其在不久的將來的計劃增長。該公司不斷評估其他潛在的資金來源，以支持未來的增長。

流動性：流動性是指一家機構滿足短期要求的能力，包括為貸款、存款提取和到期債務提供資金，以及長期債務，包括潛在的資本支出。公司的流動性風險管理旨在確保公司擁有充足的資金和流動性，以支持其在各種市場環境和條件下的資產，包括壓力較大的條件。流動資金的主要來源包括現金、臨時投資、可供出售的證券、客户存款流入、償還貸款和擔保借款。其他流動性來源包括貸款銷售和貸款參與。

管理層積極監控和管理公司的流動資金狀況，並相信其足以滿足未來的需求。現金和現金等價物，包括出售的聯邦基金和賺取利息的存款，截至

51

 

12月31日、20日21。此外，該公司有$796.8百萬美元的指定可供出售的證券在…12月31日、20日21。這些證券可以出售，或用作借款抵押品，以應對流動性擔憂。可供出售並持有至到期%s帶A的證書攜載價值$764.4百萬和1.087億美元，截至20年12月31日21，分別，承諾獲得公共資金，並用於法律要求或允許的其他目的。然而，只有$33.0 其中的100萬美元是實際受阻。此外，公司還通過貸款和抵押支持證券的計劃內和計劃外本金償還產生大量流動資金。

截至2021年12月31日，該公司從FHLB獲得了約18億美元的擔保資金，從美聯儲貼現窗口獲得了12億美元的擔保資金，但沒有一筆被提取。

截至2021年12月31日，經紀的有息活期(隔夜)存款減少2,500萬元至8,500萬元。這些存款支付的利率使銀行能夠以有吸引力的利率為業務提供資金，並進行利率互換，以對衝其資產負債利率風險。該公司確保充足的可用抵押流動資金作為這些短期經紀存款的後備。截至2021年12月31日，本公司已交易固定薪酬，收到浮動利率掉期，名義金額總計2.3億美元。

公司有董事會批准的應急資金計劃。該計劃為管理不利的流動性壓力和或有流動性來源提供了一個框架。本公司定期進行流動資金壓力測試，以確保在壓力環境下有足夠的流動資金。該公司相信，考慮到新冠肺炎疫情造成的當前環境，它有充足的流動性。

Peapack-Gladstone金融公司是一個獨立於銀行的法人實體，必須提供自己的流動資金向股東支付股息，回購普通股，以及用於其他公司目的。Peapack-Gladstone金融公司的主要收入來源是從銀行獲得的股息。本行派發股息的能力受適用法律管轄。2020年12月，該公司向某些機構投資者發行了2020年債券，並保留了9820萬美元的收益。截至2021年12月31日，Peapack-Gladstone Financial Corporation(未合併基礎)的流動資產為2810萬美元。

管理層相信公司的流動資金狀況和來源是充足的。

通貨膨脹和價格變化的影響：本文提供的財務報表和相關財務數據是按歷史美元編制的，沒有考慮到貨幣的相對購買力隨時間的變化而因通貨膨脹而發生的變化。與大多數工業公司不同，金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣性的。因此，利率對金融機構業績的影響比一般通脹水平更大。

52

 

Peapack Private： 該部門包括：為個人和機構提供的投資管理服務；個人信託服務，包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人等服務，以及其他財務規劃、納税準備和諮詢服務。Peapack Private的管理人員可在銀行位於貝德明斯特的總部、位於新澤西州莫里斯敦、新普羅維登斯、普林斯頓、紅銀、Summit和Teaneck的私人銀行辦事處，以及位於特拉華州格林維爾的特拉華州PGB信託和投資公司以及位於新澤西州貝德明斯特的Murphy Capital子公司提供財富管理、信託和投資服務。

下表列出了Peapack Private在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年中表現的某些關鍵方面。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021 vs 2020

 

 

2020 vs 2019

 

手續費總收入

 

$

52,987

 

 

$

40,861

 

 

$

38,363

 

 

$

12,126

 

 

$

2,498

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和福利(包括在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上面的運營費用部分)

 

 

24,894

 

 

 

23,472

 

 

 

21,204

 

 

 

1,422

 

 

 

2,268

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他運營費用(包括在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

上面的運營費用部分)

 

 

13,020

 

 

 

11,718

 

 

 

10,977

 

 

 

1,302

 

 

 

741

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理的資產和/或

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

管理(AUM)(市值)

 

111億

 

 

88億

 

 

75億

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年與2020年相比

截至2021年12月31日和2020年12月31日，管理和/或管理的資產(AUM)的市值分別為111億美元和88億美元，增長26%。這包括截至2021年12月31日和2020年12月31日在世行持有的資產，分別為2.756億美元和3.299億美元。從2020年12月18日起，世行完成了從總部設在新澤西州紅銀行的盧卡斯和總部設在新澤西州新弗農的諾伊斯招聘團隊的工作，這兩家公司在收購時總共貢獻了大約4億美元的AUM/AUA。從2021年7月1日起，世行完成了對總部設在新澤西州普林斯頓的註冊投資顧問普林斯頓投資組合戰略集團(PPSG)的收購，收購時該集團貢獻了約5.2億美元的AUM/AUA。

在截至2021年12月31日的一年中，Peapack私人管理費增加了1210萬美元，增幅為30%，從2020年的4090萬美元增至5300萬美元。手續費收入的增長是由於幾個因素，包括上述收購、新業務和積極的市場表現，但部分被正常支付和流出水平所抵消。

截至2021年12月31日的一年，Peapack私人支出從2020年的3520萬美元增加到3790萬美元，增加了270萬美元，增幅為8%。與2020年相比，截至2021年的一年，其他運營費用增加了130萬美元，增幅為11%，達到1300萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年，薪酬和福利支出總額分別為2490萬美元和2350萬美元，增長140萬美元或6%。與Peapack Private相關的運營費用反映了由於業務、新員工和收購的整體增長而增加的費用。剩餘費用符合公司的戰略計劃，特別是關鍵管理層和創收人員的招聘。

Peapack Private目前產生了足夠的收入來支持財富部門的工資、福利和其他支出，管理部門相信，隨着公司的有機增長和/或收購，它將繼續這樣做。管理層認為，銀行產生了足夠的流動資金，以支持Peapack Private在必要時的費用。

53

 

 

 

 

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

本公司的資產/負債委員會(“ALCO”)負責制定、實施及監察資產/負債管理策略，並就該等策略及相關的利率風險水平向董事會提供意見。對此，利率風險模擬模型按季度編制。這些模型顯示了資產負債表的缺口，並預測了在不同利率情景下投資組合權益的淨利息收入和經濟/市場價值的變化。此外，這些模式以及ALCO流程和報告都要接受獨立第三方的年度審查。

Alco一般通過管理資本、現金流以及資產和負債的持續時間來管理利率風險，包括資產的出售和購買，以及批發借款和其他中期/長期資金來源的增加。美國鋁業將利率互換作為延長短期債務期限的一種手段。

以下是用於管理利率風險的策略：

 

•

積極營銷C&I貸款，這種貸款往往具有可調利率的特點，併產生可能導致更高核心存款賬户的客户關係；

 

•

積極營銷設備融資租賃和貸款，這些貸款往往比房地產貸款期限更短，利率更高；

 

•

將住房抵押貸款組合的來源限制為可調整利率和/或較短期和/或產生核心存款和/或財富管理關係的“關係”貸款；

 

•

積極營銷核心存款關係，這通常是期限較長的負債；

 

•

利用中長期存單和/或批發借款延長負債期限；

 

•

利用利率互換延長負債期限；

 

•

利用貸款水平/背靠背利率互換計劃，將借款人的固定利率貸款轉換為公司的可調整利率；

 

•

密切監控並積極管理投資組合，包括對存續期、提前還款和利率風險的管理；

 

•

保持充足的資本水平；以及

 

•

利用貸款銷售。

利率互換計劃由ALCO管理，並遵循ASC 815關於現金流對衝的監管指導和標準的程序和文件。該程序包括購買前分析、責任指定、敏感性分析、相關性分析、每日按市值計價分析和根據需要發佈抵押品。董事會被告知所有掉期活動。在這些掉期中，該公司將收取浮動和支付固定利率，截至2021年12月31日，名義總價值為2.3億美元。

此外，該公司還啟動了貸款水平/背靠背互換計劃，以支持其商業貸款業務。根據這一計劃，該公司提供浮動利率貸款，並與借款人執行浮動到固定的掉期。同時，本公司執行第三方掉期，其條款完全抵消固定風險，並導致公司最終的浮動利率風險。截至2021年12月31日，根據該計劃，已執行並未償還借款人的掉期名義價值為7.022億美元。

如上所述，ALCO使用模擬建模來分析公司的淨利息收入敏感性，以及公司在各種利率情景下的投資組合權益的經濟價值。這些模型是基於利率敏感型資產和負債的實際到期日和重新定價特徵。這些模型納入了某些提前還款和利率假設，管理層認為這些假設截至2021年12月31日是合理的。這些模型假設利率的變化，而不是管理層主動改變資產負債表。在這些模型中，截至2021年12月31日，收益率曲線的預測形狀保持不變。

在2021年12月31日市場利率立即持續上升100個基點的情況下，與固定利率情景相比，第一年的淨利息收入將增加約2.5%，第二年的淨利息收入將增加5.2%。

在2021年12月31日市場利率立即持續增加200個基點的情況下，與固定利率情景相比，第一年的淨利息收入將增長約4.0%。在第二年，與固定利率情景相比，這種敏感性提高到9.5%。

54

 

下表顯示了公司投資組合權益(“EVPE”)的經濟價值因市場利率立即同步變化而產生的估計變化在…十二月三十一日，2021.

 

 

 

預計增長/

 

 

EVPE佔

 

(千美元)

 

EVPE的下降

 

 

資產現值(2)

 

更改中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

費率

 

估計數

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EVPE

 

 

增加/(減少)

 

(基點)

 

EVPE(1)

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

比率(3)

 

 

(基點)

 

+200

 

$

685,285

 

 

$

(16,722

)

 

 

(2.38

)

%

 

11.85

 

%

 

27

 

+100

 

 

697,814

 

 

 

(4,193

)

 

 

(0.60

)

 

 

11.78

 

 

 

20

 

固定利率

 

 

702,007

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11.58

 

 

 

—

 

-100

 

 

679,445

 

 

 

(22,562

)

 

 

(3.21

)

 

 

11.03

 

 

 

(55

)

 

(1)

EVPE是資產和負債的預期現金流的貼現現值。

(2)

資產現值是指產生利息的資產的現金流的貼現現值。

(3)

EVPE比率代表EVPE除以資產現值。

在確定利率風險時使用的方法存在某些固有的缺陷。模擬建模需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，建模假設我們在一個期間開始時存在的對利率敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變，並假設利率的特定變化在收益率曲線上統一反映，而不管特定資產和負債的存續期或重新定價。因此，儘管該信息提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示，但該等衡量並不旨在也不能提供市場利率變化對我們淨利息收入的影響的準確預測，並且將與實際結果不同。

該公司的利率敏感度模型表明，截至2021年12月31日，公司對資產敏感，預計淨利息收入在利率上升的環境下將增加，但在利率下降的環境下將下降。

55

 

第八項。

財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

Peapack-Gladstone金融公司的股東和董事會

新澤西州貝德明斯特

 

財務報表與財務報告內部控制之我見

 

我們已審計所附Peapack-Gladstone Financial Corporation(“貴公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合狀況表、截至2021年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

 

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。

 

意見基礎

 

本公司管理層負責編制這些財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

 

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

財務報告內部控制的定義及侷限性

 

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出只有在管理和支出授權的情況下才能進行；以及(2)提供合理的保證，以根據普遍接受的會計原則記錄交易，以便能夠編制財務報表，並且公司的收入和支出只有在管理和支出授權的情況下才能進行。

56

 

公司董事；以及(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產可能對公司造成重大影響的行為N財務報表。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

關鍵審計事項

 

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(Ii)涉及特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

貸款和租賃損失準備--定性因素

 

如綜合財務報表附註1和附註3所述，截至2021年12月31日，公司的貸款和租賃損失綜合撥備餘額為61,697,000美元，包括兩個組成部分：具體撥款和一般撥款。貸款和租賃損失準備是為彌補資產負債表日貸款和租賃組合中可能發生的和可合理估計的信貸損失所需的估計金額。。貸款和租賃損失撥備的計算涉及重大估計和主觀假設，這需要對公司的貸款和租賃組合、外部經營環境、公司監測和管理貸款組合的能力以及這些項目如何影響貸款和租賃組合內可能發生的虧損做出高度判斷。這些判斷、假設或估計的變化可能會對業務結果產生重大影響。

 

公司的一般分配包括歷史損失準備金、經驗準備金和定性因素準備金。定性因素部分涉及對以下項目的評估：拖欠和不良貸款的水平和趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員和經驗的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業條件；以及信貸集中變化的影響。對這些項目的評價結果是定性的因素，這些因素構成了貸款和租賃損失準備的估計數。  我們認為，對定性因素對貸款和租賃損失準備的綜合影響的估計是一項關鍵的審計事項，因為它涉及到審計師的主觀判斷。審計管理人員的決心定性的涉及的因素特別是主觀審計師的判斷，因為管理層的估計依賴於定性分析來確定項目對津貼的數量影響。管理層對這些項目的分析需要重要的判斷力。

 

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

 

•

測試對用於估計定性因素的項目的評價的控制的有效性，包括控制處理

 

o

作為與定性因素有關的調整的基礎的數據

 

o

管理層對用於確定定性因素的數據的定性和定量評估以及由此產生的津貼分配的判斷

 

•

對管理過程進行實質性測試，包括評估他們的判斷和假設，以開發定性因素，包括：

 

o

作為與定性因素相關的調整的基礎的數據的評價

 

o

評價管理層對用於確定定性因素的數據的定性和定量評估以及由此產生的津貼分配的判斷的合理性

 

o

每年對一般分配部分的合理性進行分析評估

 

/s/Crowe LLP

 

57

 

 

 

克勞律師事務所

自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

新澤西州利文斯頓

March 14, 2022

 

58

 

 

合併條件報表

 

 

十二月三十一日，

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

5,929

 

 

$

10,629

 

出售的聯邦基金

 

 

—

 

 

 

102

 

生息存款

 

 

140,875

 

 

 

642,591

 

現金和現金等價物合計

 

 

146,804

 

 

 

653,322

 

持有至到期的證券(公允價值$108,4602021年12月31日)

 

 

108,680

 

 

 

—

 

可供出售的證券

 

 

796,753

 

 

 

622,689

 

股權證券，按公允價值計算

 

 

14,685

 

 

 

15,117

 

FHLB和FRB庫存，按成本計算

 

 

12,950

 

 

 

13,709

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

3,040

 

 

 

13,588

 

以較低的成本或公允價值持有以供出售的貸款

 

 

34,051

 

 

 

18,520

 

貸款

 

 

4,806,721

 

 

 

4,372,437

 

減去：貸款損失準備金

 

 

61,697

 

 

 

67,309

 

淨貸款

 

 

4,745,024

 

 

 

4,305,128

 

房舍和設備

 

 

23,044

 

 

 

21,609

 

擁有的其他房地產

 

 

—

 

 

 

50

 

應計應收利息

 

 

21,589

 

 

 

22,495

 

銀行自營人壽保險

 

 

46,663

 

 

 

46,809

 

商譽

 

 

36,212

 

 

 

33,103

 

其他無形資產

 

 

12,690

 

 

 

10,788

 

融資租賃使用權資產

 

 

3,582

 

 

 

4,330

 

經營性租賃使用權資產

 

 

9,775

 

 

 

9,421

 

其他資產

 

 

62,451

 

 

 

99,764

 

總資產

 

$

6,077,993

 

 

$

5,890,442

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

無息活期存款

 

$

956,482

 

 

$

833,500

 

計息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

正在檢查

 

 

2,287,894

 

 

 

1,849,254

 

儲蓄

 

 

154,914

 

 

 

130,731

 

貨幣市場賬户

 

 

1,307,051

 

 

 

1,298,885

 

存單-零售

 

 

409,608

 

 

 

530,222

 

存單掛牌服務

 

 

31,382

 

 

 

32,128

 

存款小計

 

 

5,147,331

 

 

 

4,674,720

 

有息需求--由中間人撮合

 

 

85,000

 

 

 

110,000

 

存單-經紀

 

 

33,818

 

 

 

33,764

 

總存款

 

 

5,266,149

 

 

 

4,818,484

 

短期借款

 

 

—

 

 

 

15,000

 

薪資保障計劃流動資金安排

 

 

—

 

 

 

177,086

 

融資租賃負債

 

 

5,820

 

 

 

6,753

 

經營租賃負債

 

 

10,111

 

 

 

9,737

 

次級債務，淨額

 

 

132,701

 

 

 

181,794

 

遞延税項負債，淨額

 

 

39,322

 

 

 

32,978

 

應計費用和其他負債

 

 

77,502

 

 

 

121,488

 

總負債

 

 

5,531,605

 

 

 

5,363,320

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股(無面值；授權500,000股份)

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股(無面值；陳述價值$0.83每股；授權

   42,000,000股份；已發行股份，20,656,810在2021年12月31日及

   20,342,881於2020年12月31日；流通股，18,393,888在…

2021年12月31日及18,974,7032020年12月31日)

 

 

17,220

 

 

 

16,958

 

盈餘

 

 

332,358

 

 

 

326,592

 

按成本價計算的庫存股(2,262,922股票於2021年12月31日及

   1,368,1782020年12月31日的股票)

 

 

(65,104

)

 

 

(36,477

)

留存收益

 

 

274,288

 

 

 

221,441

 

累計其他綜合損失

 

 

(12,374

)

 

 

(1,392

)

股東權益總額

 

 

546,388

 

 

 

527,122

 

總負債和股東權益

 

$

6,077,993

 

 

$

5,890,442

 

 

見合併財務報表附註

59

 

合併損益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位為千，每股數據除外)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款，包括手續費

 

$

147,814

 

 

$

155,790

 

 

$

165,663

 

應税證券

 

 

11,577

 

 

 

8,782

 

 

 

10,228

 

免税證券

 

 

131

 

 

 

210

 

 

 

322

 

生息存款

 

 

545

 

 

 

968

 

 

 

4,457

 

利息收入總額

 

 

160,067

 

 

 

165,750

 

 

 

180,670

 

利息支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

儲蓄和計息存款賬户

 

 

7,383

 

 

 

13,527

 

 

 

32,286

 

存單

 

 

4,058

 

 

 

11,476

 

 

 

14,210

 

借入資金

 

 

473

 

 

 

3,976

 

 

 

3,941

 

融資租賃負債

 

 

300

 

 

 

343

 

 

 

382

 

次級債

 

 

7,013

 

 

 

4,992

 

 

 

4,895

 

小計-利息支出

 

 

19,227

 

 

 

34,314

 

 

 

55,714

 

有息需求--中間人

 

 

1,721

 

 

 

2,773

 

 

 

3,457

 

存單利息-經紀

 

 

1,058

 

 

 

1,061

 

 

 

1,225

 

利息支出總額

 

 

22,006

 

 

 

38,148

 

 

 

60,396

 

扣除貸款和租賃損失準備前的淨利息收入

 

 

138,061

 

 

 

127,602

 

 

 

120,274

 

貸款和租賃損失準備金

 

 

6,475

 

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

扣除貸款和租賃損失準備後的淨利息收入

 

 

131,586

 

 

 

95,202

 

 

 

116,274

 

其他收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

理財手續費收入

 

 

52,987

 

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

服務費及收費

 

 

3,697

 

 

 

3,155

 

 

 

3,488

 

銀行自營人壽保險

 

 

1,696

 

 

 

1,273

 

 

 

1,321

 

按公允價值持有待售貸款的收益(抵押貸款銀行業務)

 

 

2,194

 

 

 

3,266

 

 

 

721

 

以較低成本或公允價值持有待售貸款的收益/(虧損)

 

 

1,142

 

 

 

7,426

 

 

 

(10

)

與貸款水平、背靠背掉期相關的手續費收入

 

 

—

 

 

 

1,620

 

 

 

5,799

 

出售SBA貸款的收益

 

 

4,939

 

 

 

1,766

 

 

 

2,145

 

企業諮詢費收入

 

 

3,483

 

 

 

265

 

 

 

444

 

掉期終止損失

 

 

(842

)

 

 

—

 

 

 

—

 

其他收入

 

 

3,379

 

 

 

1,847

 

 

 

2,308

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

(432

)

 

 

281

 

 

 

117

 

其他收入合計

 

 

72,243

 

 

 

61,760

 

 

 

54,696

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪酬和員工福利

 

 

81,864

 

 

 

77,516

 

 

 

70,129

 

房舍和設備

 

 

17,165

 

 

 

16,377

 

 

 

14,735

 

FDIC保險費

 

 

2,071

 

 

 

1,975

 

 

 

277

 

FHLB提前還款罰款

 

 

—

 

 

 

4,784

 

 

 

—

 

估值免税額持有待售貸款

 

 

—

 

 

 

4,425

 

 

 

—

 

掉期估值津貼

 

 

2,243

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他運營費用

 

 

22,824

 

 

 

19,882

 

 

 

19,707

 

總運營費用

 

 

126,167

 

 

 

124,959

 

 

 

104,848

 

所得税前收入支出

 

 

77,662

 

 

 

32,003

 

 

 

66,122

 

所得税費用

 

 

21,040

 

 

 

5,811

 

 

 

18,688

 

淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

3.01

 

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

稀釋

 

 

2.93

 

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

60

 

 

見合併財務報表附註

綜合全面收益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

其他綜合收益/(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售證券的未實現收益/(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期內產生的未實現收益/(虧損)

 

 

(20,227

)

 

 

5,962

 

 

 

5,305

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(20,227

)

 

 

5,962

 

 

 

5,305

 

税收效應

 

 

4,833

 

 

 

(1,447

)

 

 

(1,293

)

税後淨額

 

 

(15,394

)

 

 

4,515

 

 

 

4,012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝的未實現收益/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現持有收益/(虧損)

 

 

5,295

 

 

 

(5,860

)

 

 

(4,252

)

金額的重新分類調整

包括在淨收入中

 

 

842

 

 

 

(89

)

 

 

(223

)

 

 

 

6,137

 

 

 

(5,949

)

 

 

(4,475

)

税收效應

 

 

(1,725

)

 

 

1,537

 

 

 

1,313

 

税後淨額

 

 

4,412

 

 

 

(4,412

)

 

 

(3,162

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合收益/(虧損)合計

 

 

(10,982

)

 

 

103

 

 

 

850

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益總額

 

$

45,640

 

 

$

26,295

 

 

$

48,284

 

 

見合併財務報表附註

61

 

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他

 

 

 

 

 

 

 

擇優

 

 

普普通通

 

 

 

 

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

全面

 

 

 

 

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

庫存

 

 

庫存

 

 

盈餘

 

 

庫存

 

 

收益

 

 

收入/(虧損)

 

 

總計

 

2019年1月1日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   19,337,662已發行普通股

 

$

—

 

 

$

16,459

 

 

$

309,088

 

 

$

(8,988

)

 

$

154,799

 

 

$

(2,345

)

 

$

469,013

 

租約累計調整(ASU 842)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

661

 

 

 

 

 

 

 

661

 

2019年1月1日的餘額，調整後

 

$

—

 

 

$

16,459

 

 

$

309,088

 

 

$

(8,988

)

 

$

155,460

 

 

$

(2,345

)

 

$

469,674

 

2019年淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,434

 

 

 

—

 

 

 

47,434

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

850

 

 

 

850

 

已發行的限制性股票單位144,026股票

 

 

—

 

 

120

 

 

 

(120

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回購的限制性股票單位/獎勵

轉授繳税，(40,197)股份

 

 

—

 

 

 

(33

)

 

 

(1,073

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,106

)

攤銷限制性股票獎勵/單位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,909

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,909

 

普通股宣佈的現金股利

   ($0.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,865

)

 

 

—

 

 

 

(3,865

)

行使普通股期權，18,660股票

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

236

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

251

 

發行員工股票

採購計劃，18,740股票

 

 

—

 

 

 

16

 

 

 

517

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

533

 

股份回購，(739,778)股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21,002

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(21,002

)

年發行普通股

收購，184,806股票

 

 

—

 

 

 

154

 

 

 

4,820

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,974

 

行使認股權證，7,109淨額4,218

用來行使的股票，2,891股票

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2019年12月31日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   18,926,810已發行普通股

 

$

—

 

 

$

16,733

 

 

$

319,375

 

 

$

(29,990

)

 

$

199,029

 

 

$

(1,495

)

 

$

503,652

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年1月1日的餘額

 

$

—

 

 

$

16,733

 

 

$

319,375

 

 

$

(29,990

)

 

$

199,029

 

 

$

(1,495

)

 

$

503,652

 

2020年淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26,192

 

 

 

—

 

 

 

26,192

 

其他綜合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

103

 

 

 

103

 

已發行的限制性股票單位170,575股票

 

 

—

 

 

 

142

 

 

 

(142

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回購的限制性股票單位/獎勵

轉授繳税，(43,935)股份

 

 

—

 

 

 

(37

)

 

 

(704

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(741

)

攤銷限制性股票獎勵/單位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,875

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,875

 

普通股宣佈的現金股利

   ($0.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,780

)

 

 

—

 

 

 

(3,780

)

股份回購，(220,222)股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,487

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,487

)

行使普通股期權，19,860

淨額2,149習慣於鍛鍊和相關

税收優惠，17,711股票

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

213

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

230

 

行使認股權證，20,000淨額13,469

用來行使的股票，6,531股票

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

發行員工股票

採購計劃，56,849股票

 

 

—

 

 

 

47

 

 

 

1,031

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,078

 

年發行普通股

收購，60,384股票

 

 

—

 

 

 

50

 

 

 

(50

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2020年12月31日餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,974,703已發行普通股

 

$

—

 

 

$

16,958

 

 

$

326,592

 

 

$

(36,477

)

 

$

221,441

 

 

$

(1,392

)

 

$

527,122

 

62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他

 

 

 

 

 

 

 

擇優

 

 

普普通通

 

 

 

 

 

 

財務處

 

 

留用

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

庫存

 

 

庫存

 

 

盈餘

 

 

庫存

 

 

收益

 

 

收入/(虧損)

 

 

總計

 

2021年1月1日的餘額

 

$

—

 

 

$

16,958

 

 

$

326,592

 

 

$

(36,477

)

 

$

221,441

 

 

$

(1,392

)

 

$

527,122

 

2021年淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

56,622

 

 

 

—

 

 

 

56,622

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,982

)

 

 

(10,982

)

已發行的限制性股票單位301,626股票

 

 

—

 

 

 

251

 

 

 

(251

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回購的限制性股票單位

關於轉歸納税，(76,187)股份

 

 

—

 

 

 

(63

)

 

 

(2,317

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,380

)

限制性股票單位的攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,055

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,055

 

普通股上宣佈的現金股息

股票($0.20每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,775

)

 

 

—

 

 

 

(3,775

)

股份回購，(894,744)股份

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,627

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,627

)

行使普通股期權，16,640

淨額258習慣於鍛鍊和相關

税收優惠，16,382股票

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

173

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

187

 

行使認股權證，60,000淨額38,566

用來行使的股票，21,434股票

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

發行員工股票

採購計劃，26,693股票

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

811

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

833

 

發行用於收購的普通股，

   23,981股票

 

 

—

 

 

 

20

 

 

 

313

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

333

 

2021年12月31日的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18,393,888已發行普通股

 

$

—

 

 

$

17,220

 

 

$

332,358

 

 

$

(65,104

)

 

$

274,288

 

 

$

(12,374

)

 

$

546,388

 

見合併財務報表附註

63

 

合併現金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

將淨收入與現金淨額進行調整

由經營活動提供：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

3,190

 

 

 

3,127

 

 

 

3,122

 

攤銷溢價和增加折價

證券，淨值

 

 

5,817

 

 

 

5,009

 

 

 

1,782

 

限制性股票攤銷

 

 

7,055

 

 

 

6,875

 

 

 

5,909

 

無形資產攤銷

 

 

1,598

 

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

次級債務成本的攤銷

 

 

1,003

 

 

 

224

 

 

 

224

 

貸款和租賃損失準備金

 

 

6,475

 

 

 

32,400

 

 

 

4,000

 

掉期估值津貼

 

 

2,243

 

 

 

—

 

 

 

—

 

估值免税額持有待售貸款

 

 

—

 

 

 

4,425

 

 

 

—

 

基於股票的薪酬和員工股票購買

計劃費用

 

 

126

 

 

 

224

 

 

 

158

 

遞延税費

 

 

9,452

 

 

 

8,225

 

 

 

10,013

 

股權證券的公允價值調整

 

 

432

 

 

 

(281

)

 

 

(117

)

證券出售損失，可供出售，淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

出售持有以供出售的貸款所得款項(1)

 

 

171,342

 

 

 

187,704

 

 

 

73,709

 

用於銷售的貸款(1)

 

 

(176,759

)

 

 

(194,735

)

 

 

(75,588

)

持有待售貸款的收益(1)

 

 

(7,133

)

 

 

(5,032

)

 

 

(2,866

)

以較低成本或公允價值出售而持有以供出售的貸款的(損益)

 

 

(1,142

)

 

 

(7,426

)

 

 

10

 

出售所擁有的其他房地產的收益

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

 

—

 

死亡撫卹金收益

 

 

(455

)

 

 

—

 

 

 

—

 

人壽保險現金退還價值的增長，扣除拆分

美元負債

 

 

(618

)

 

 

(681

)

 

 

(775

)

應計應收利息減少/(增加)

 

 

906

 

 

 

(12,001

)

 

 

328

 

(增加)/減少其他資產

 

 

(4,866

)

 

 

(8,096

)

 

 

5,111

 

應計費用和其他負債增加/(減少)

 

 

226

 

 

 

(10,720

)

 

 

12,799

 

經營活動提供的淨現金

 

 

75,463

 

 

 

36,720

 

 

 

86,296

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所持證券的本金償還、到期日和催繳

走向成熟

 

234

 

 

 

—

 

 

 

—

 

可用證券的本金償還、到期日和贖回

待售

 

 

453,427

 

 

 

217,072

 

 

 

208,625

 

FHLB和FRB股票的贖回

 

 

807

 

 

 

39,462

 

 

 

34,427

 

出售可供出售的證券

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

購買持有至到期的證券

 

 

(108,925

)

 

 

—

 

 

 

—

 

購買可供出售的證券

 

 

(653,524

)

 

 

(448,053

)

 

 

(209,971

)

購買股權證券

 

 

—

 

 

 

(4,000

)

 

 

(6,000

)

購買FHLB和FRB股票

 

 

(48

)

 

 

(29,103

)

 

 

(39,962

)

以較低的成本或公允價值出售所持待售貸款的收益

 

 

66,086

 

 

 

372,406

 

 

 

4,984

 

貸款淨增長，扣除出售的參貸額

 

 

(503,747

)

 

 

(354,544

)

 

 

(478,099

)

自有其他房地產的銷售

 

 

101

 

 

 

—

 

 

 

336

 

購置房舍和設備

 

 

(3,928

)

 

 

(3,075

)

 

 

(1,705

)

收購財富管理公司

 

 

(5,500

)

 

 

(4,160

)

 

 

(2,600

)

死亡撫卹金的收益

 

 

1,219

 

 

 

—

 

 

 

3,000

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(753,798

)

 

 

(213,995

)

 

 

(486,965

)

64

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨增量

 

 

447,665

 

 

 

574,973

 

 

 

348,171

 

短期借款淨額(減少)/增加

 

 

—

 

 

 

(113,100

)

 

 

128,100

 

FHLB預付款的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Paycheck保護計劃流動資金工具的收益

 

 

—

 

 

 

535,838

 

 

 

—

 

支付支票保護計劃流動資金的償還

 

 

(177,086

)

 

 

(358,752

)

 

 

—

 

償還FHLB預付款

 

 

(15,000

)

 

 

(105,000

)

 

 

(3,000

)

普通股支付的股息

 

 

(3,775

)

 

 

(3,780

)

 

 

(3,865

)

行使股票期權、淨股票掉期

 

 

187

 

 

 

230

 

 

 

251

 

歸屬時回購的限制性股票以繳税

 

 

(2,380

)

 

 

(741

)

 

 

(1,106

)

發行次級債所得款項

 

 

—

 

 

 

98,153

 

 

 

—

 

次級債務的償還

 

 

(50,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

出售普通股(股息再投資計劃)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為員工儲蓄和投資計劃發行股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為員工購股計劃發行股票

 

 

833

 

 

 

1,078

 

 

 

532

 

購買庫藏股

 

 

(28,627

)

 

 

(6,487

)

 

 

(21,002

)

融資活動提供的現金淨額

 

 

171,817

 

 

 

622,412

 

 

 

448,081

 

現金和現金等價物淨額(減少)/增加

 

 

(506,518

)

 

 

445,137

 

 

 

47,412

 

年初現金及現金等價物

 

 

653,322

 

 

 

208,185

 

 

 

160,773

 

年終現金和現金等價物

 

$

146,804

 

 

$

653,322

 

 

$

208,185

 

現金流量信息的補充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

22,356

 

 

$

38,281

 

 

$

60,293

 

所得税，淨額

 

 

16,079

 

 

 

9,786

 

 

 

3,595

 

將貸款轉移到持有以供出售的貸款

 

 

57,376

 

 

 

367,477

 

 

 

15,064

 

將貸款轉移到其他擁有的房地產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

386

 

後續期間結算的證券採購

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,959

 

收購(附註21)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽

 

 

3,109

 

 

 

2,895

 

 

 

5,791

 

客户關係和其他無形資產

 

 

3,500

 

 

 

1,695

 

 

 

3,441

 

以租賃義務換取的使用權資產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,012

 

 

 

(1)

包括按公允價值列賬的以出售意向為目的的按揭貸款。此外，還包括以成本或公允價值較低的價格計入的小企業管理局貸款的擔保部分。

 

見合併財務報表附註

65

 

合併財務報表附註

1.  重要會計政策摘要

合併和組織原則：本公司的綜合財務報表按應計制編制，包括本公司及其全資附屬公司Peapack-Gladstone Bank(“本行”)的賬目。綜合財務報表還包括銀行的全資子公司：

 

•

特拉華州PGB信託與投資公司

 

•

Peapack Capital Corporation(“PCC”)

 

•

墨菲資本管理公司(“Murphy Capital”)

 

•

Peapack-Gladstone抵押貸款集團(擁有99Peapack Ventures，LLC和79新澤西州房地產投資公司Peapack-Gladstone Realty，Inc.的百分比)

 

•

特拉華州PGB信託投資公司擁有一Peapack Ventures，LLC的百分比

 

•

Peapack Ventures，LLC(擁有剩餘股份21Peapack-Gladstone Realty，Inc.的百分比)

 

•

PGB證券公司(成立於2020年第二季度)

雖然以下腳註包括公司和世行的綜合結果，但這些腳註主要反映了世行及其子公司的活動。所有重大的公司間餘額和交易已從隨附的合併財務報表中註銷。

業務：世行是一家商業銀行，向企業、非營利組織和消費者提供創新的私人銀行服務。財富管理服務還通過其子公司、特拉華州的PGB Trust&Investments和Murphy Capital提供。世界銀行受到來自其他金融機構的競爭，受到某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。

財務報表列報基礎：綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制財務報表時，要求管理層作出估計和假設，以影響截至條件説明之日的資產和負債以及收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。

段信息：公司的業務通過以下途徑進行二業務部門：其銀行部門(“銀行”)，涉及向客户提供貸款和存款產品，以及Peapack Private，包括為個人和機構提供的資產管理服務。管理層使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。

銀行業務包括：商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多户、住宅和消費貸款活動；財務管理服務；C&I諮詢服務；託管管理；存款產生；自動取款機操作；電話和網上銀行服務；商業信用卡服務和客户支持銷售。

Peapack Private包括：面向個人和機構的投資管理服務；個人信託服務，包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人等服務；以及其他財務規劃和諮詢服務。這一部門還包括特拉華州子公司、特拉華州PGB信託和投資公司以及墨菲資本的活動。由於本公司提供合約月度或季度服務，財富管理費主要於一段時間內賺取，並一般根據月底所管理及/或管理的資產市值(“AUM”)的分級規模進行評估。以交易為基礎的費用，包括交易執行服務，在交易執行時(即交易日期)確認。

現金和現金等價物：就現金流量表而言，現金及現金等價物包括現金及銀行應付款項、可賺取利息的存款及出售的聯邦基金。一般來説，聯邦基金的售價是一天句號。現金等價物的原始到期日為90幾天或更短時間。報告客户貸款和存款交易以及原始到期日為90幾天或更短時間。

其他金融機構的生息存款：其他金融機構的生息存款在年內到期一年並按成本價運輸。

66

 

證券：債務證券被歸類為持有至到期日，並在管理層具有積極意圖和能力持有至到期日時按攤銷成本入賬。其他債務證券被歸類為可供出售，並按公允價值列賬，未實現持有收益和虧損在扣除税後的其他綜合收益(虧損)中報告。該公司還投資了CRA投資基金，該基金被歸類為股權證券。根據ASU 2016-01《金融工具》，權益證券的未實現持有損益通過損益表按市價計價。

利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，不預期預付款，但預期預付款的抵押支持證券和可贖回債務證券的溢價除外，可贖回債務證券的溢價按最早贖回日期攤銷。銷售損益在交易日被記錄下來，並使用特定的識別方法確定。

管理層至少每季度評估一次證券的非臨時性減值，並在經濟或市場狀況需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。對於處於未實現虧損狀態的證券，管理層考慮未實現虧損的範圍和持續時間以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估其是否打算在攤銷成本基礎收回之前出售處於未實現虧損狀態的證券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：(1)與信用損失相關的非臨時性減值，在損益表中確認；(2)與其他因素相關的非臨時性減值，在其他全面收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。

聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票：世行是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，成員被要求擁有一定數量的FHLB股票。FHLB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並根據最終面值的恢復定期進行減值評估。股息被報告為收入。

該銀行也是紐約聯邦儲備銀行的成員，並被要求持有一定數量的FRB股票。FRB股票按成本計價，歸類為受限證券。股息被報告為收入。

持有待售貸款：按揭貸款的目的是在二手市場出售，按投資者的未償還承諾釐定，按公允價值計算。

持有以供出售的按揭貸款一般會連同還款權一併出售；因此，不是維修權被記錄下來。出售按揭貸款的損益，在損益表上顯示為出售貸款的收益，是根據出售的相關貸款的售價與賬面價值之間的差額計算的。

以在二級市場銷售為目的的SBA貸款以成本或公允價值較低的價格計價。SBA貸款通常在出售時保留維護權。出售SBA貸款的損益是根據出售的相關貸款的售價和賬面價值之間的差額計算的。已償還的SBA貸款總額為$97.5百萬美元和美元65.5分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。持有待售的小企業管理局貸款總額為$32.5百萬美元和美元6.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。所記錄的維修資產不是實質性資產。

源於持有意圖的貸款，隨後轉移到持有以供出售的貸款，以成本或公允價值中的較低者為準。這些貸款是公司在可預見的未來不再打算持有的貸款。

貸款：  管理層有意願和能力為可預見的未來或直至到期而持有的貸款，按未償還本金列報。貸款利息是根據未償還本金確認的。貸款按面值、減去購入的保費和折扣以及遞延費用淨額列報。貸款發放費和某些直接貸款發放費在貸款期限內遞延並按水平收益率法確認，作為對貸款收益率的調整。已記錄貸款投資的定義包括應計應收利息和遞延費用/成本，但對於本公司的貸款披露，由於影響不大，因此不包括應計利息和遞延費用/成本。

未在以下期限內償還的貸款被視為逾期。30按照合同條款規定的天數。如果管理層認為本金或利息不是本金或利息，貸款收入(包括不良貸款)的應計收入就會停止。

67

 

可能根據貸款協議的條款支付，或本金或利息逾期時支付90日數或更多。對非應計項目發放的貸款，所有應計但未收到的利息將沖銷利息收入。收到的非應計貸款付款被記錄為本金付款，但不減少借款人的義務. 一般來説，非權責發生制貸款只有在利息和本金的支付得到合理保證的情況下才會恢復到權責發生制狀態。之後銀行至少連續六個月收到合同付款。商業貸款一般都是沖銷的。、全部或部分，在完成分析後，表明全額本金餘額的可收集性存在疑問。消費貸款一般在成為120日數過期了。只有在以下情況下，後續付款才能記入收入貸方本金這是毋庸置疑的。如果根據合同支付本金和利息，當前和未來的可收款性得到合理保證，貸款將恢復應計狀態。非權責發生制抵押貸款通常在基礎抵押品的價值不足以覆蓋未償還本金餘額時予以沖銷。大多數這個公司的貸款以新澤西州、紐約和賓夕法尼亞州的房地產為抵押。

貸款損失撥備：貸款和租賃損失準備是信貸損失的估值準備，即管理層對貸款組合中可能發生的損失的估計。確定儲量的過程利用分析工具和管理判斷，並按季度進行審查。當管理層合理地確定貸款餘額不能完全收回時，將完成減值分析，從而建立特定準備金或從撥備中記錄全部或部分沖銷。隨後的追回，如果有的話，記入這筆津貼。管理層使用過去的貸款損失經驗、投資組合的規模和構成、關於特定借款人情況的信息、估計的抵押品價值、資產質量信息、經濟狀況和其他因素來估計所需的撥備餘額。可以通過特定準備金對特定貸款進行撥備，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，可對全部撥備撥備。

津貼由具體部分和一般部分組成。津貼的具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。

如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，貸款即為減值。管理層在釐定減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值及於到期收取預定本金及利息付款的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度，同時考慮到貸款和借款人的情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。

當貸款被管理層歸類為不合格時，將單獨評估其減值情況。如貸款被視為減值，可分配一部分撥備，以便按貸款現有利率按估計未來現金流的現值淨額報告貸款，或如果預計僅通過相關抵押品償還，則將貸款本金餘額與抵押品的公允價值減去估計處置成本進行比較，以確定是否需要衝銷(如果有)。

該津貼的一般組成部分涵蓋非減值貸款，主要基於公司根據當前因素調整後的歷史虧損經驗。歷史虧損經驗由投資組合部門決定，並基於本公司過去三年加權平均的實際虧損歷史經驗。這一實際損失經驗由其他定性因素根據每個投資組合細分市場存在的風險進行調整。這些定性因素包括考慮以下因素：拖欠、註銷和不良貸款的水平和趨勢；風險選擇和承保標準的任何變化的影響；貸款政策、程序和做法的其他變化；貸款管理和其他相關人員和經驗的經驗、能力和深度；國家和地方的經濟趨勢和條件；行業狀況；以及信貸集中變化的影響。對於評級為非減值的貸款，公司使用每年通過遷移分析計算的倍數，分配比通過評級的貸款更高的一般準備金百分比。分別在2021年12月31日和2020年12月31日，這一倍數為2.25非減值特別提及貸款和3.25非減值不合格貸款的發放次數。 

問題債務重組(“TDR”)是一種貸款修改，銀行出於與借款人財務困難相關的法律、經濟或商業原因，給予借款人它不會考慮的特許權。TDR是減值的，通常以估計的未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，貸款將按公允價值淨額報告。

68

 

抵押品，減去估計的處置成本。對於隨後違約的TDR，公司按照貸款和租賃損失準備的會計政策確定準備金額。

2020年3月27日，美國總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案》，該法案為實體提供可選的臨時救濟，使其免受美國公認會計準則(GAAP)規定的某些會計和財務報告要求的影響。

CARE法案允許金融機構暫停適用會計準則編纂(“ASC310-40”)第310-40號規定的某些當前TDR會計準則，用於在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內進行的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改，前提是滿足某些標準。修訂後的CARE法案將TDR減免延長至2022年1月1日之前的貸款修改。這項減免可適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改，以及推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的貸款修改。2020年4月，聯邦和州銀行業監管機構發佈了《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》，以進一步解釋借款人何時遇到財務困難，特別指出，如果修改是短期的(例如，六個月)，或者是聯邦或州政府為應對新冠肺炎疫情而強制進行的，根據ASC310-40，借款人將不被視為經歷財務困難。本公司繼續謹慎地與受新冠肺炎疫情負面影響的借款人合作，同時管理信貸風險，並確認其貸款組合中的貸款和租賃損失撥備。該公司根據CARE法案批准的貸款修改總額為#美元。947.0100萬美元，其中25.6截至2021年12月31日，仍有100萬人。

CARE法案下的另一個關鍵計劃是由SBA管理的Paycheck保護計劃(PPP)，該計劃為符合條件的企業和組織提供資金。根據這一方案，該公司提供了大約#美元的資金。650.0百萬美元。在2020年第三季度和2021年第二季度，該公司的銷售額約為355.0百萬美元和美元56.5分別向第三方發放了100萬筆此類貸款、償還權。該公司還提到了大約#美元。1242021年前六個月，向第三方提供的購買力平價貸款達到100萬美元。該公司擁有約美元13.8截至2021年12月31日，其資產負債表上仍有100萬PPP貸款，並相信基本上所有這些貸款都將被SBA免除。這些貸款由小企業管理局提供全額擔保，並規定在符合小企業管理局規定的特定指導方針的特定寬免期內完全免除貸款。不符合寬恕標準的貸款將進入2%或2%的還款期5好幾年了。

在確定適當的津貼金額時，世行根據聯邦通知報告代碼對貸款組合進行細分和評估，這些代碼基於抵押品或用途。已確定以下投資組合類別：

主要住宅按揭貸款。世行在三州地區(紐約州、新澤西州和康涅狄格州)、賓夕法尼亞州和佛羅裏達州發放一到四筆家庭住宅抵押貸款。貸款以主要住所或投資物業的第一留置權為擔保。與住房抵押貸款相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大改變，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，利率可調的住宅抵押貸款可能會使借款人在利率上升的環境下面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，給銀行帶來額外的潛在損失敞口。

房屋淨值信貸額度。世行為三州地區的一至四個家庭住宅提供循環信貸額度。與房屋淨值信貸額度相關的主要風險特徵通常涉及借款人生活或生活方式的重大變化，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房屋淨值信貸額度通常是浮動利率或浮動利率，這可能會使借款人在利率上升的環境中面臨更高的償債要求。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，給銀行帶來額外的潛在損失敞口。

初級留置權居留貸款。銀行為三州地區的一到四個家庭房產提供初級留置權貸款(JLL)。聯合貸款可以是攤銷房屋淨值貸款的形式，也可以是循環房屋淨值信用額度的形式。這些貸款從屬於可能來自另一家貸款機構的第一抵押貸款。與JLL相關的主要風險特徵通常涉及主要的生活或

69

 

借款人的生活方式改變，包括失業或其他收入損失；意外的重大支出，如重大醫療問題或災難性事件；以及離婚或死亡。此外，房地產價值可能大幅下降，導致房地產價值跌破貸款金額，給銀行帶來額外的潛在損失敞口。

多户和商業房地產貸款。銀行為三州地區和賓夕法尼亞州的多户物業(即有五個或五個以上住宅單元的建築物)以及業主自住或作為投資物業(非業主自住)管理的其他商業房地產提供抵押貸款。商業地產主要包括零售建築/購物中心、酒店、辦公/醫療建築和工業/倉庫空間。一些物業被認為是“混合用途”，因為它們是建築類型的組合，例如底層有零售空間的建築，上層是住宅公寓或寫字樓套房。多户貸款預計將從基礎物業的現金流中償還，因此租金總額必須足以支付所有運營費用、物業管理和維護、税收和償債。空置率、利率或一般經濟條件的其他變化的增加可能會對借款人及其償還貸款的能力產生影響。商業房地產貸款通常被認為具有比多户貸款更高的信用風險，因為它們可能取決於佔用物業的較少數量的租户的持續成功和經營能力，以及他們可能在更大程度上受到經濟狀況的影響。

商業和工業貸款。世行為經營企業提供信用額度和定期貸款。這些貸款通常以應收賬款、庫存、商業車輛和設備等商業資產以及公司股票作為擔保，如果是私人持有的。商業和工業貸款通常首先由借款人的商業運作產生的現金流償還。主要風險特徵是特定於基礎業務及其產生可持續盈利能力和由此產生的正現金流的能力。可能影響企業盈利能力的因素包括但不限於對其產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化和總體經濟狀況。商業和工業貸款通常由企業資產擔保；然而，銀行取消抵押品贖回權並從資產中實現足夠價值的能力往往非常不確定。為了緩解商業和工業貸款的風險特點，這些貸款通常包括商業房地產作為抵押品，以加強世行的地位，世行往往要求借款人更頻繁地提交報告，以便更好地監測其業務表現。

租賃和設備金融。PCC在全國範圍內提供一系列金融解決方案。PCC為總部位於美國的大中型公司提供以資產融資為擔保的定期貸款和租賃。貸款往往是在固定利率條件下全額提取的。PCC服務於廣泛的行業，包括運輸、製造、重型建築和公用事業。

PCC投資組合中的資產風險一般通過PCC貸款收入的變化，或通過租賃利率波動導致租賃相關收入流的變化來確認。當現有租賃合同到期、資產退出租賃或企業尋求籤訂新的租賃協議時，租賃收入可能會發生變化。資產風險也可能因經營租賃資產剩餘價值的變化或資產賬面價值的減值而改變折舊，這可能在資產生命週期內的任何時候發生。

PCC投資組合中的信用風險通常來自借款人或承租人的潛在違約，這可能是由特定客户或更廣泛的行業相關條件驅動的。信貸損失可能會影響損益表的多個部分，包括利息/租賃/租金收入的損失和/或與收回、翻新、再營銷和/或再租賃資產相關的更高的成本和支出。

消費者和其他。這些貸款是對個人的家庭、家庭和其他個人支出的貸款，也是美國各州和政治分區的義務。這也代表了所有其他不能歸類於前面提到的任何貸款部分的貸款。消費貸款的利率通常比住宅貸款高，期限比住宅貸款短，但由於擔保貸款的抵押品類型，或者在某些情況下沒有抵押品，消費貸款往往具有更高的信用風險。

70

 

租契:  在開始時，對合同進行評估以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同，相應的使用權資產和經營租賃負債在條件説明書上單獨列明。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司承諾支付合同義務的租賃款項。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日確認，並以租賃期內租賃付款的現值為基礎。對經營租賃ROU資產的計量包括所支付的任何租賃付款。

如果租賃中隱含的利率不容易確定，則使用遞增的抵押借款利率來確定租賃付款的現值。這一利率考慮了適用的FHLB過度抵押借款利率，並基於生效日期的可用信息。本公司已選擇對初始期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃計量和確認豁免；因此，這些租賃不記錄在公司的條件説明書中，而是以直線方式在租賃期限內確認租賃費用。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選項。本公司行使續期期權的決定是基於對其當前業務需求和續期時的市場因素的評估。該公司以直接融資和經營租賃的方式維護某些財產和設備。本公司作為承租人的租約基本上全部由分支機構和辦公場所的房地產組成，並被歸類為經營性租賃。

ROU資產是根據收到的租賃獎勵調整後的租賃負債額、如果租賃付款在整個租賃期內不均衡、任何未攤銷初始直接成本和ROU資產的任何減值而調整的累計預付或應計租金來計量的。經營租賃費用包括：按直線法在剩餘租賃期內分配的單一租賃成本、租賃負債中未計入的可變租賃付款以及ROU資產的任何減值。

沒有與剩餘價值擔保相關的條款或條件，也沒有影響公司支付股息或產生額外財務義務的能力的限制或契諾。

房舍和設備：土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費用採用直線法計算。設備和其他固定資產在估計使用年限內折舊，其範圍為三至十年份。房舍在預計使用年限內折舊。40租賃改進按估計使用年限或租賃期中較短的時間按直線攤銷。維護和修理的支出在發生時計入費用。主要更新和改進的成本是資本化的。在日常處置中實現的收益或損失記為其他收入或其他費用。

擁有其他房地產(OREO)：通過取消房地產抵押貸款的抵押品贖回權而獲得的奧利奧最初以公允價值減去估計銷售成本入賬。實際佔有住宅房地產抵押消費抵押貸款發生在止贖完成後獲得合法所有權，或借款人通過完成代替止贖的契據或通過類似的法律協議轉讓財產的全部權益以償還貸款時發生的。該等資產隨後按成本或公允價值(根據當前評估確定)減去出售的估計成本中的較低者入賬。在喪失抵押品贖回權之日的任何減記都計入貸款損失準備金。維持該等物業所產生的開支、止贖日期後因撇賬而產生的損失，以及出售物業時的已實現損益，視乎情況計入其他非利息開支及其他非利息收入。

銀行擁有的人壽保險(BOLI)：世行已經為某些關鍵高管購買了人壽保險。博利按在資產負債表日根據保險合同可變現的金額記錄，這是根據結算時可能到期的其他費用或其他金額調整的現金退回價值。

貸款承諾及相關金融工具：金融工具包括表外信貸工具，如為滿足客户融資需求而出具的貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

衍生品：在衍生工具合約開始時，本公司根據本公司的意圖和信念，將衍生工具指定為三種類型之一，作為一種對衝工具。這三種類型是(1)已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)

71

 

預期交易或與已確認資產或負債有關的應收或應支付現金流量的變異性(“現金流量對衝”)，或(3)未指定套期保值的工具。對於公允價值套期保值，衍生工具的收益或損失，以及對衝項目的抵銷虧損或收益，隨着公允價值的變化在當前收益中確認。對於現金流對衝，衍生工具的收益或虧損在其他全面收益中報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期的收益。對於現金流量套期保值，對套期保值項目的公允價值變動或預期現金流量變動不是很有效的衍生工具的公允價值變動立即在當期收益中確認。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。當不再符合有效對衝資格的公允價值對衝終止時，衍生工具將繼續在條件陳述中按公允價值報告，但被套期保值項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對套期項目賬面金額的調整在套期會計終止之日已存在，並在套期項目的剩餘壽命內攤銷至收益。

符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目記錄在利息收入或利息支出中。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。

本公司正式記錄衍生品和對衝項目之間的關係，以及在對衝關係開始時進行對衝交易的風險管理目標和戰略。該文件包括將公允價值或現金流量套期保值與資產負債表上的特定資產和負債或特定公司承諾或預測交易聯繫起來。當本公司確定衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面不再有效、衍生工具已結算或終止、不再可能進行經對衝的預測交易、經對衝的公司承諾不再堅定，或將衍生工具視為對衝不再適當或不擬將衍生工具視為對衝時，本公司將終止對衝會計。

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當現金流對衝終止，但預計對衝現金流或預測交易仍將發生時，其他全面收益中累積的收益或虧損將攤銷至對衝交易將影響收益的同一期間的收益。

該公司還向其客户提供融資特定/貸款級別掉期，並通過與金融機構/掉期交易對手簽訂鏡像掉期(貸款級別/背靠背掉期計劃)來抵消此類合同的風險敞口。客户融通及任何抵銷掉期被視為非對衝衍生工具，不符合對衝會計(“獨立衍生工具”)的資格。掉期的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換的金額是根據個別合同的名義金額和其他條款確定的。掉期的公允價值在這些交易中分別作為資產和負債在其他資產和其他負債中以等額計入。如果客户交易對手未能根據本公司處於淨收款地位的合同付款，本公司將蒙受損失。目前，本公司預計其交易對手將能夠充分履行其在協議下的義務。本公司所簽訂的所有合同均按月結算。此外，該公司與與其有業務往來的經銷商簽訂了淨額結算協議。

所得税：該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。州所得税申報單是根據國家現行的法律和法規，以合併或單獨的公司為基礎提交的。

該公司確認遞延税項資產和負債，以應對已包括在其財務報表或納税申報單中的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產和負債的計量以制定的税率為基礎。該等税務資產和負債根據制定期間税率變化的影響進行調整。

只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續，且税務審查被推定發生時，本公司才將税務狀況確認為利益。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。

本公司在2018年前不再接受美國聯邦税務機關的審查，或在2016年前不再接受州和地方税務機關的審查。

72

 

這個公司確認所得税支出中與所得税事項相關的利息和/或罰款。

員工儲蓄和投資計劃：該公司有一項401(K)利潤分享和投資計劃，該計劃基本上涵蓋了所有21歲以上、服務至少12個月的受薪員工。  

基於股票的薪酬：發放給僱員和非僱員董事的股票期權和限制性股票獎勵/單位的薪酬成本根據授予日這些獎勵的公允價值確認。布萊克-斯科爾斯模型用於估計股票期權的公允價值，而公司普通股在授予之日的公允價值用於限制性股票獎勵/單位。補償費用在所需的服務或績效期間確認，通常定義為歸屬期間。對於基於時間授予的獎勵，補償費用在必要的服務期限內以直線方式確認。根據這些計劃授予的股票期權可按相當於授予當日普通股公允價值的價格行使，到期時間不超過十年在批出日期之後。

員工購股計劃(ESPP)：ESPP規定授予最多購買以下產品的權利150,000Peapack-Gladstone金融公司的普通股。2020年5月，股東批准增加200,000Peapack-Gladstone金融公司的普通股將根據ESPP發行。

 

在符合某些資格要求和限制的情況下，ESPP規定的單一招股期限為12個月持續時間，從2019年5月16日開始，到2020年5月15日結束。

 

對ESPP進行了修訂，允許在每個日曆年的四個三個月的發行期內購買股票。發行期分別於每個日曆年的2月16日、5月16日、8月16日和11月16日結束。

 

在發售期間，每個參與者都被授予購買一定數量股票的選擇權，並且可以在一百分比和15他們薪酬的百分之幾。在每個要約期結束時，員工將購買的股票數量通過將員工在要約期內積累的供款除以適用的購買價格來確定。購買價格是相當於85購買日普通股收盤價的百分比。參加ESPP完全是自願的，員工可以在此期間的任何時候取消購買，而不會受到懲罰。每股股票購買權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。

 

該公司記錄了$126,000, $224,000及$158,000截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12個月的工資和員工福利支出中與ESPP相關的支出。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12個月內，根據ESPP發行的股票總數為26,693, 56,849和18,740，分別為。

每股收益(EPS)：在計算每股收益時，普通股股東的淨收入沒有調整，普通股股東的淨收入是基本每股收益和稀釋後每股收益的分子。由於採用庫存股方法的潛在稀釋普通股等價物的影響，用於稀釋每股收益分母的加權平均流通股數量高於用於基本每股收益的分母。已發行的普通股期權是普通股等價物，在授予之前，限制性股票單位也是如此。

下表顯示了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

基本加權平均流通股

 

 

18,788,679

 

 

 

18,896,825

 

 

 

19,268,870

 

加號：普通股等價物

 

 

503,923

 

 

 

184,362

 

 

 

142,578

 

稀釋加權平均流通股

 

 

19,292,602

 

 

 

19,081,187

 

 

 

19,411,448

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

3.01

 

 

$

1.39

 

 

$

2.46

 

稀釋

 

 

2.93

 

 

 

1.37

 

 

 

2.44

 

 

限制性股票單位合計264,317, 393,501和277,677不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們分別截至2021年、2020年和2019年12月31日是反稀釋的。 ANTI-攤薄股份

73

 

加權平均普通股等價物授予日期值 超過所列期間的平均市場價值。

或有損失：或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為有任何此類事項會對財務報表產生實質性影響。

現金限制：手頭或存放在紐約聯邦儲備銀行的現金必須滿足監管準備金和清算要求。

綜合收益：綜合收益包括淨收入和本公司當期可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損、現金流對衝的未實現損益、税金淨額減去已實現損益調整後的變動。

股東權益：超過以下數額的股票股息20百分比是通過將發行的股票的面值從留存收益轉移到普通股來報告的。的股票股息20百分比或更低是通過將已發行股票的公允價值從留存收益轉移到普通股和額外實收資本的方式報告的。零碎股份金額以現金支付，留存收益減少。庫存股按成本價入賬。

金融資產的轉移：當放棄對金融資產的控制權時，金融資產的轉移被計入銷售。當資產已與本公司隔離時，受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，且本公司未通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉讓資產的有效控制，則轉讓資產的控制權被視為交出。

商譽和其他無形資產：商譽通常被確定為轉讓代價的公允價值加上被收購方任何非控股權益(如有)的公允價值超過收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值。在購入業務合併中取得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷，但如果存在表明商譽減值測試應進行的事件和情況，則至少每年或更頻繁地進行減值測試。本公司已選擇12月31日為進行年度減值測試的日期。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽，包括集合的勞動力，在我們的財務狀況報表上具有無限的生命力。

其他無形資產主要包括客户關係收購產生的無形資產在其估計使用年限內以加速方法攤銷，其範圍為5至15年份。管理層確定有不是與新冠肺炎疫情造成的事件有關的商譽或無形資產減值。

重新分類：為符合2021年的列報方式，在前幾期財務報表中進行了某些重新分類，對綜合損益表或綜合股東權益變動表沒有影響。

74

 

會計聲明：  2016年6月16日，FASB發佈了更新的會計準則第2016-13號，《金融工具-信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。這個ASU用預期損失模型取代了已發生損失模型，該模型稱為“當前預期信用損失”(“CECL”)模型。它將大幅改變與按攤銷成本計量的金融資產相關的信貸損失估計，包括應收貸款和某些其他合同。影響最大的將是貸款人以及貸款和租賃損失準備(“ALL”)。本ASU將在2019年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對公共業務實體(PBE)有效。本公司已決定將CARE法案批准的ASU 2016-13的採用推遲到2022年1月1日。該公司已評估了對我們的證券投資組合的潛在影響，我們的證券投資組合主要由美國政府支持的實體組成, 無信用損失歷史且信用評級較高的抵押貸款支持證券和市政證券。該公司預計該標準不會對其財務報表產生實質性影響，因為它與公司的證券投資組合有關。該公司目前還在評估CECL模式將對我們的會計和貸款損失撥備產生的影響。本公司已選擇一家第三方公司協助開發CECL模型，以協助計算貸款和租賃損失撥備，為向預期損失模型的轉變做準備。公司還聘請了第三方公司對我們的CECL模型進行模型驗證。公司也在相應地更新其政策和內部控制。該公司預計將於2022年1月1日確認對我們的ALLL進行一次性累積效果調整，這與機構間指導意見中提出的監管預期一致。該公司預計，一旦採用，將確認對我們的ALLL和開始留存收益(扣除税收)的一次性累積影響調整。

 

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12， “所得税(專題740)：簡化所得税的核算”。本最新版本中的修正案通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。本會計準則刪除了以下例外情況：當持續經營和收入或其他項目的收益出現虧損時，期間內税收分配的增量法例外；當外國子公司成為權益法投資時，確認權益法投資的遞延税項負債的例外；當外國權益法投資成為子公司時，不確認外國子公司的遞延税項負債的例外；以及當今年迄今的虧損超過當年預期虧損時，在過渡期計算所得税的一般方法例外。該指導意見適用於公共企業實體的財政年度和這些財政年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。允許提前領養。這一ASU並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

 

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。本次更新中的修訂提供了可選的權宜之計和例外，用於將公認會計原則(GAAP)應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易，如果滿足某些標準的話。本更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的合同和對衝關係。修正案提供的權宜之計和例外情況不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。本ASU中的修正案可立即通過，有效期至2020年12月31日。該公司正在評估替代參考利率，包括擔保隔夜融資利率(SOFR)，為更換利率指數和採用這一ASU做準備。

 

 

 

75

 

 

 

2.投資證券

截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合條件報表中包括的可供出售並持有至到期的投資證券的攤銷成本和大約公允價值摘要如下：

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

公平

 

(單位：千)

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

280,045

 

 

$

—

 

 

$

(7,824

)

 

$

272,221

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

481,062

 

 

 

3,849

 

 

 

(7,937

)

 

 

476,974

 

SBA集合證券

 

 

40,649

 

 

 

12

 

 

 

(1,100

)

 

 

39,561

 

國家和政治分區

 

 

5,431

 

 

 

45

 

 

 

—

 

 

 

5,476

 

公司債券

 

 

2,500

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

2,521

 

可供出售的證券總額

 

$

809,687

 

 

$

3,927

 

 

$

(16,861

)

 

$

796,753

 

持有至到期的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

40,000

 

 

$

7

 

 

$

(25

)

 

$

39,982

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

68,680

 

 

 

67

 

 

 

(269

)

 

 

68,478

 

持有至到期的證券總額

 

$

108,680

 

 

$

74

 

 

$

(294

)

 

$

108,460

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

毛收入

 

 

毛收入

 

 

 

 

 

 

 

攤銷

 

 

未實現

 

 

未實現

 

 

公平

 

(單位：千)

 

成本

 

 

收益

 

 

損失

 

 

價值

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

美國政府資助的機構

 

 

84,424

 

 

 

2

 

 

 

(655

)

 

 

83,771

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

467,915

 

 

 

8,604

 

 

 

(461

)

 

 

476,058

 

SBA集合證券

 

 

49,457

 

 

 

31

 

 

 

(359

)

 

 

49,129

 

國家和政治分區

 

 

7,987

 

 

 

102

 

 

 

—

 

 

 

8,089

 

公司債券

 

 

3,000

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

可供出售的證券總額

 

$

615,396

 

 

$

8,768

 

 

$

(1,475

)

 

$

622,689

 

 

截至2021年12月31日，可供出售並持有至到期的投資證券的攤餘成本和公允價值按合同到期日顯示如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或提前還款處罰的情況下收回或償還債務。不是在單一到期日到期的證券，如抵押貸款支持證券和SBA集合證券，單獨列出。

 

(單位：千)

可供出售

 

 

持有至到期

 

成熟時間：

攤銷成本

 

 

公允價值

 

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

一年或更短時間

$

3,541

 

 

$

3,554

 

 

$

—

 

 

$

—

 

一年到五年後

 

7,516

 

 

 

7,492

 

 

 

15,000

 

 

 

14,991

 

在五年到十年之後

 

127,170

 

 

 

123,807

 

 

 

25,000

 

 

 

24,991

 

十年後

 

149,749

 

 

 

145,365

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

287,976

 

 

 

280,218

 

 

 

40,000

 

 

 

39,982

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

481,062

 

 

 

476,974

 

 

 

68,680

 

 

 

68,478

 

SBA集合證券

 

40,649

 

 

 

39,561

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

$

809,687

 

 

$

796,753

 

 

$

108,680

 

 

$

108,460

 

 

76

 

 

可供出售的公允價值為$的證券764.4百萬美元和美元598.3截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬美元的資金被認捐，但不一定是抵押，以確保公共資金和法律要求或允許的其他目的。此外，持有至到期的賬面價值為$的證券108.7截至2021年12月31日，也有100萬人為同樣的目的認捐。

有幾個不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度可供出售的證券銷售。

 

 

下表列出了該公司可供出售並持有至到期、有持續未實現虧損的證券，以及截至2021年12月31日和2020年12月31日這些投資的大約公允價值。

 

 

 

2021

 

 

 

未實現虧損持續時間

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

(單位：千)

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府--

贊助機構

 

$

243,187

 

 

$

(6,858

)

 

$

29,034

 

 

$

(966

)

 

$

272,221

 

 

$

(7,824

)

抵押貸款擔保

證券-住宅

 

 

265,403

 

 

 

(7,053

)

 

 

33,455

 

 

 

(884

)

 

 

298,858

 

 

 

(7,937

)

SBA集合證券

 

 

22,057

 

 

 

(567

)

 

 

10,562

 

 

 

(533

)

 

 

32,619

 

 

 

(1,100

)

可供出售的證券總額

 

$

530,647

 

 

$

(14,478

)

 

$

73,051

 

 

$

(2,383

)

 

$

603,698

 

 

$

(16,861

)

持有至到期的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府--

贊助機構

 

$

24,975

 

 

$

(25

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

24,975

 

 

$

(25

)

抵押貸款擔保

證券-住宅

 

 

48,307

 

 

 

(269

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48,307

 

 

 

(269

)

持有至到期的證券總額

 

$

73,282

 

 

$

(294

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

73,282

 

 

$

(294

)

總證券

 

$

603,929

 

 

$

(14,772

)

 

$

73,051

 

 

$

(2,383

)

 

$

676,980

 

 

$

(17,155

)

 

 

 

2020

 

 

 

未實現虧損持續時間

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

 

公平

 

 

未實現

 

(單位：千)

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

 

價值

 

 

損失

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府--

贊助機構

 

$

73,769

 

 

$

(655

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

73,769

 

 

$

(655

)

抵押貸款擔保

證券-住宅

 

 

103,340

 

 

 

(430

)

 

 

13,914

 

 

 

(31

)

 

 

117,254

 

 

 

(461

)

SBA集合證券

 

 

39,720

 

 

 

(343

)

 

 

2,095

 

 

 

(16

)

 

 

41,815

 

 

 

(359

)

可供出售的證券總額

 

$

216,829

 

 

$

(1,428

)

 

$

16,009

 

 

$

(47

)

 

$

232,838

 

 

$

(1,475

)

 

管理層認為，可供出售並持有至到期的投資證券的未實現虧損是暫時的，原因是利率波動和/或波動的市場狀況，而不是發行人的信用。該公司不打算出售這些證券，也不太可能要求它在這些證券預期收回之前出售；因此，沒有任何處於未實現虧損狀態的證券被確定為非暫時減值。

不是非臨時性減值費用在2021年、2020年或2019年確認。

該公司投資於CRA投資基金，公允價值為#美元。14.7百萬美元和美元15.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。在我們的綜合條件報表中，這項投資被歸類為股權證券。 這個證券損失了$。432,000截至2021年12月31日的年度，以及

77

 

$281,000 和 $117,000在這一年裏s截至12月31日，2020和2019年。這筆金額包括在證券收益中。/(虧損)，綜合損益表的淨額。

3.貸款

下表按貸款類型列出了截至12月31日的未償還貸款：

 

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

(千美元)

 

2021

 

 

貸款

 

 

2020

 

 

貸款

 

住宅抵押貸款

 

$

498,300

 

 

 

10.37

%

 

$

502,829

 

 

 

11.50

%

多户抵押貸款

 

 

1,595,866

 

 

 

33.20

 

 

 

1,126,946

 

 

 

25.77

 

商業抵押貸款

 

 

662,626

 

 

 

13.78

 

 

 

691,294

 

 

 

15.81

 

商業貸款(包括設備融資)(A)

 

 

1,955,157

 

 

 

40.67

 

 

 

1,950,981

 

 

 

44.62

 

商業性建築

 

 

20,044

 

 

 

0.42

 

 

 

12,600

 

 

 

0.29

 

房屋淨值信用額度

 

 

40,803

 

 

 

0.85

 

 

 

50,546

 

 

 

1.15

 

消費貸款，包括

固定利率房屋淨值貸款

 

 

33,687

 

 

 

0.70

 

 

 

37,016

 

 

 

0.85

 

其他貸款

 

 

238

 

 

 

0.01

 

 

 

225

 

 

 

0.01

 

貸款總額

 

$

4,806,721

 

 

 

100.00

%

 

$

4,372,437

 

 

 

100.00

%

 

(A)

2021年12月31日和2020年的餘額包括購買力平價貸款#美元。13.8百萬美元和美元195.6分別為百萬美元。

在確定貸款損失準備(“ALLL”)的適當金額時，世行根據聯邦Call報告代碼對貸款組合進行細分和評估。截至12月31日，已確定以下投資組合類別：

 

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

 

 

 

 

 

佔總數的百分比

 

(千美元)

 

2021

 

 

貸款

 

 

2020

 

 

貸款

 

一級住宅按揭

 

$

500,243

 

 

 

10.42

%

 

$

512,841

 

 

 

11.74

%

房屋淨值信用額度

 

 

40,803

 

 

 

0.85

 

 

 

50,545

 

 

 

1.16

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

3,191

 

 

 

0.07

 

 

 

4,527

 

 

 

0.10

 

多户房產

 

 

1,595,866

 

 

 

33.23

 

 

 

1,126,946

 

 

 

25.79

 

業主自住型商業地產

 

 

252,603

 

 

 

5.26

 

 

 

253,447

 

 

 

5.80

 

投資性商業地產

 

 

1,003,979

 

 

 

20.90

 

 

 

995,613

 

 

 

22.79

 

工商業(甲)

 

 

992,332

 

 

 

20.66

 

 

 

1,059,399

 

 

 

24.24

 

租賃融資

 

 

345,868

 

 

 

7.20

 

 

 

305,931

 

 

 

7.00

 

農田/農業生產

 

 

6,871

 

 

 

0.14

 

 

 

3,068

 

 

 

0.07

 

商業性建築

 

 

20,174

 

 

 

0.42

 

 

 

12,773

 

 

 

0.29

 

消費者和其他

 

 

40,828

 

 

 

0.85

 

 

 

44,483

 

 

 

1.02

 

貸款總額

 

$

4,802,758

 

 

 

100.00

%

 

$

4,369,573

 

 

 

100.00

%

遞延淨成本

 

 

3,963

 

 

 

 

 

 

 

2,864

 

 

 

 

 

包括遞延淨成本在內的貸款總額

 

$

4,806,721

 

 

 

 

 

 

$

4,372,437

 

 

 

 

 

 

(A)

2021年12月31日和2020年的餘額包括購買力平價貸款#美元。13.8百萬美元和美元195.6分別為百萬美元。

該公司出售了根據購買力平價發放的貸款，總額為#美元。56.52021年為100萬美元，銷售貸款收益為1美元1.1百萬美元。此外，該公司出售了總計#美元的問題貸款。6.7100萬美元，從而從出售貸款中獲利#美元282,000和住宅貸款總額為1美元12.2100萬美元，從而從出售貸款中獲利#美元362,000。該公司出售了根據購買力平價發放的貸款，總額為#美元。355.0在2020年達到100萬美元，從而產生了銷售貸款的收益$7.4百萬美元。該公司出售了一C&I貸款總額為$5.02019年銷售了100萬美元的貸款，導致銷售貸款虧損1美元10,000.    

公司可通過銀行向高級管理人員、董事及其聯繫人提供信貸。這些貸款必須遵守公司的正常貸款政策和聯邦儲備銀行的O規定。

78

 

下表顯示了借給高級職員、董事及其聯繫人的貸款的變化：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

年初餘額

 

$

3,801

 

 

$

4,164

 

新增貸款

 

 

845

 

 

 

1,094

 

還款

 

 

(309

)

 

 

(1,457

)

年終餘額

 

$

4,337

 

 

$

3,801

 

 

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分、基於減值方法的貸款餘額以及ALLL中的相應餘額：

 

2021年12月31日

 

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨地

 

 

到貸款

 

 

集體地

 

 

到貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已評估

 

 

單獨地

 

 

已評估

 

 

集體地

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

為

 

 

評估對象為

 

 

為

 

 

評估對象為

 

 

總計

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

損傷

 

 

損傷

 

 

損傷

 

 

損傷

 

 

貸款

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

2,242

 

 

$

—

 

 

$

498,001

 

 

$

1,432

 

 

$

500,243

 

 

$

1,432

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,803

 

 

 

83

 

 

 

40,803

 

 

 

83

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

3,173

 

 

 

5

 

 

 

3,191

 

 

 

5

 

多户房產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,595,866

 

 

 

9,806

 

 

 

1,595,866

 

 

 

9,806

 

業主自住型商業地產

 

 

458

 

 

 

—

 

 

 

252,145

 

 

 

1,998

 

 

 

252,603

 

 

 

1,998

 

投資性商業地產

 

 

12,750

 

 

 

4,234

 

 

 

991,229

 

 

 

22,849

 

 

 

1,003,979

 

 

 

27,083

 

工商業

 

 

2,584

 

 

 

—

 

 

 

989,748

 

 

 

17,509

 

 

 

992,332

 

 

 

17,509

 

租賃融資

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

345,868

 

 

 

3,440

 

 

 

345,868

 

 

 

3,440

 

以農田和農業為保障

生產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,871

 

 

 

84

 

 

 

6,871

 

 

 

84

 

商業性建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,174

 

 

 

42

 

 

 

20,174

 

 

 

42

 

消費者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,828

 

 

 

215

 

 

 

40,828

 

 

 

215

 

全部合計

 

$

18,052

 

 

$

4,234

 

 

$

4,784,706

 

 

$

57,463

 

 

$

4,802,758

 

 

$

61,697

 

 

2020年12月31日

 

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

總計

 

 

結束ALLL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

貸款

 

 

可歸因性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨地

 

 

到貸款

 

 

集體地

 

 

到貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已評估

 

 

單獨地

 

 

已評估

 

 

集體地

 

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

為

 

 

評估對象為

 

 

為

 

 

評估對象為

 

 

總計

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

損傷

 

 

損傷

 

 

損傷

 

 

損傷

 

 

貸款

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

1,490

 

 

$

3

 

 

$

511,351

 

 

$

2,902

 

 

$

512,841

 

 

$

2,905

 

房屋淨值信用額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,545

 

 

 

218

 

 

 

50,545

 

 

 

218

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,527

 

 

 

15

 

 

 

4,527

 

 

 

15

 

多户房產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,126,946

 

 

 

9,945

 

 

 

1,126,946

 

 

 

9,945

 

業主自住型商業地產

 

 

807

 

 

 

—

 

 

 

252,640

 

 

 

3,050

 

 

 

253,447

 

 

 

3,050

 

投資性商業地產

 

 

4,593

 

 

 

—

 

 

 

991,020

 

 

 

27,713

 

 

 

995,613

 

 

 

27,713

 

工商業

 

 

9,314

 

 

 

2,700

 

 

 

1,050,085

 

 

 

16,347

 

 

 

1,059,399

 

 

 

19,047

 

租賃融資

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

305,931

 

 

 

3,936

 

 

 

305,931

 

 

 

3,936

 

以農田和農業為保障

生產

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,068

 

 

 

43

 

 

 

3,068

 

 

 

43

 

商業性建築

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,773

 

 

 

158

 

 

 

12,773

 

 

 

158

 

消費者和其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44,483

 

 

 

279

 

 

 

44,483

 

 

 

279

 

全部合計

 

$

16,204

 

 

$

2,703

 

 

$

4,353,369

 

 

$

64,606

 

 

$

4,369,573

 

 

$

67,309

 

 

79

 

 

不良貸款包括#美元的非應計貸款。15.62021年12月31日為百萬美元，11.4截至2020年12月31日，為100萬人。 減值貸款中包括一美元12.82021年被置於非權責發生狀態的百萬商業房地產貸款。該公司記錄了一筆#美元的沖銷賬。7.1與這筆貸款相關的百萬美元。  減值貸款還包括履約不良債務重組貸款#美元。2.52021年12月31日為百萬美元，201,0002020年12月31日。  在2021年12月31日，不是撥給不良債務重組貸款的津貼。截至2020年12月31日，分配給問題債務重組貸款的津貼總額為#美元。3,000其中無被分配給非權責發生貸款。截至2021年12月31日，所有應計問題債務重組貸款都是按照重組條款償還的。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

本金

 

 

錄下來

 

 

特定的

 

 

受損的

 

(單位：千)

 

天平

 

 

投資

 

 

儲量

 

 

貸款

 

在沒有記錄相關津貼的情況下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

2,453

 

 

$

2,242

 

 

$

—

 

 

$

1,818

 

業主自住型商業地產

 

 

492

 

 

 

458

 

 

 

—

 

 

 

540

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

18

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

3

 

工商業

 

 

4,549

 

 

 

2,584

 

 

 

—

 

 

 

3,153

 

不含相關津貼的貸款總額

 

$

7,512

 

 

$

5,302

 

 

$

—

 

 

$

5,514

 

已記錄相關津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資性商業地產

 

$

19,887

 

 

$

12,750

 

 

$

4,234

 

 

$

6,034

 

貸款總額及相關津貼

 

$

19,887

 

 

$

12,750

 

 

$

4,234

 

 

$

6,034

 

單獨評估減值的貸款總額

 

$

27,399

 

 

$

18,052

 

 

$

4,234

 

 

$

11,548

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

未付

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

本金

 

 

錄下來

 

 

特定的

 

 

受損的

 

(單位：千)

 

天平

 

 

投資

 

 

儲量

 

 

貸款

 

在沒有記錄相關津貼的情況下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

1,601

 

 

$

1,328

 

 

$

—

 

 

$

5,544

 

業主自住型商業地產

 

 

817

 

 

 

807

 

 

 

—

 

 

 

516

 

投資性商業地產

 

 

4,593

 

 

 

4,593

 

 

 

—

 

 

 

6,582

 

工商業

 

 

7,137

 

 

 

4,314

 

 

 

—

 

 

 

1,677

 

不含相關津貼的貸款總額

 

$

14,148

 

 

$

11,042

 

 

$

—

 

 

$

14,319

 

已記錄相關津貼：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一級住宅按揭

 

$

162

 

 

$

162

 

 

$

3

 

 

$

526

 

工商業

 

 

5,000

 

 

 

5,000

 

 

 

2,700

 

 

 

4,140

 

貸款總額及相關津貼

 

$

5,162

 

 

$

5,162

 

 

$

2,703

 

 

$

4,666

 

單獨評估減值的貸款總額

 

$

19,310

 

 

$

16,204

 

 

$

2,703

 

 

$

18,985

 

 

2021年、2020年和2019年確認的減值貸款利息收入並不多。

80

 

下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄的非應計和逾期90天以上貸款的投資情況：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

逾期貸款

 

 

 

 

 

 

 

90天后仍然

 

(單位：千)

 

非應計項目

 

 

應計利息

 

一級住宅按揭

 

$

1,851

 

 

$

—

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

18

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

458

 

 

 

—

 

投資性商業地產

 

 

12,750

 

 

 

—

 

工商業

 

 

496

 

 

 

—

 

總計

 

$

15,573

 

 

$

—

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

逾期貸款

 

 

 

 

 

 

 

90天后仍然

 

(單位：千)

 

非應計項目

 

 

應計利息

 

一級住宅按揭

 

$

1,328

 

 

$

—

 

業主自住型商業地產

 

 

807

 

 

 

—

 

工商業

 

 

9,275

 

 

 

—

 

總計

 

$

11,410

 

 

$

—

 

 

下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資，不包括非應計貸款：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

大於

 

 

 

 

 

 

 

日數

 

 

日數

 

 

90天

 

 

總計

 

(單位：千)

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

一級住宅按揭

 

$

639

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

639

 

工商業

 

 

7,825

 

 

 

142

 

 

 

—

 

 

 

7,967

 

總計

 

$

8,464

 

 

$

142

 

 

$

—

 

 

$

8,606

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

30-59

 

 

60-89

 

 

大於

 

 

 

 

 

 

 

日數

 

 

日數

 

 

90天

 

 

總計

 

(單位：千)

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

 

逾期

 

一級住宅按揭

 

$

2,900

 

 

$

141

 

 

$

—

 

 

$

3,041

 

房屋淨值信用額度

 

 

181

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

181

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

25

 

多户房產

 

 

—

 

 

 

269

 

 

 

—

 

 

 

269

 

業主自住型商業地產

 

 

268

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

268

 

工商業

 

 

497

 

 

 

772

 

 

 

—

 

 

 

1,269

 

總計

 

$

3,846

 

 

$

1,207

 

 

$

—

 

 

$

5,053

 

 

信用質量指標：

世行根據對借款人的預期償債能力的評估，將所有商業貸款歸入各種信用風險評級類別。評估考慮了許多因素，包括但不限於關於借款人的當前財務信息、歷史付款經驗、任何擔保人的實力、任何抵押品的性質和價值、貸款結構和文件的可接受性、相關公共信息和當前經濟趨勢。這種信用風險評級分析是在最初承保貸款時執行的，然後每年根據貸款政策中設定的標準進行。

81

 

此外，世行還聘請了一家獨立的貸款審查公司來驗證風險評級，並確保遵守我們的政策和程序。對以下貸款類型的審查每季度進行一次：

 

•

關係的大樣本或對現有關係的新貸款超過$1,000,000源自前一次審查的；

 

•

所有對關係風險敞口超過$的被評級借款人進行批評和分類500,000;

 

•

PASS評級(包括PASS Watch)借款人的大樣本，總關係超過$1,000,000和一小部分與通行證相關的關係樣本不到$1,000,000;

 

•

所有槓桿貸款為$1,000,000或更高；

 

•

每個商業銀行至少管理兩個借款關係；

 

•

任何新的法規“O”貸款承諾超過$1,000,000及

 

•

銀行高級管理層或董事會成員以及任何借款人要求的任何其他信貸，審核者根據對投資組合、當地事件、行業壓力等的瞭解確定有必要對其進行審查。

 

審查不包括承諾金額低於#美元的借款人。500,000.

世行對批評和分類風險評級使用以下監管定義：

特別提示：這些貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。

不合標準：這些貸款沒有受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。

值得懷疑的：這些貸款具有那些被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使完全收回或清算高度可疑和不可能。

不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分單獨分析，被認為是合格評級貸款。

被視為減值的貸款將單獨評估潛在損失和撥備充分性。未被視為減值的貸款將集體評估潛在損失和撥備充足性。

下表根據最近進行的分析，按貸款類別列出了2021年12月31日和2020年12月31日的貸款風險類別。

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特價

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

經過

 

 

提到

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

一級住宅按揭

 

$

494,444

 

 

$

557

 

 

$

5,242

 

 

$

—

 

房屋淨值信用額度

 

 

40,274

 

 

 

—

 

 

 

529

 

 

 

—

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

3,173

 

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

—

 

多户房產

 

 

1,579,776

 

 

 

7,720

 

 

 

8,370

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

251,229

 

 

 

663

 

 

 

711

 

 

 

—

 

投資性商業地產

 

 

901,877

 

 

 

87,297

 

 

 

14,805

 

 

 

—

 

工商業

 

 

951,127

 

 

 

20,178

 

 

 

21,027

 

 

 

—

 

租賃融資

 

 

345,868

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以農田和農業為保障

 

 

6,871

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業性建築

 

 

20,099

 

 

 

75

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

40,828

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

4,635,566

 

 

$

116,490

 

 

$

50,702

 

 

$

—

 

82

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

特價

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

經過

 

 

提到

 

 

不合標準

 

 

疑團

 

一級住宅按揭

 

$

504,795

 

 

$

1,398

 

 

$

6,648

 

 

$

—

 

房屋淨值信用額度

 

 

50,068

 

 

 

—

 

 

 

477

 

 

 

—

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

4,483

 

 

 

—

 

 

 

44

 

 

 

—

 

多户房產

 

 

1,121,145

 

 

 

5,441

 

 

 

360

 

 

 

—

 

業主自住型商業地產

 

 

240,638

 

 

 

10,417

 

 

 

2,392

 

 

 

—

 

投資性商業地產

 

 

893,115

 

 

 

91,162

 

 

 

11,336

 

 

 

—

 

工商業

 

 

989,281

 

 

 

53,604

 

 

 

16,514

 

 

 

—

 

租賃融資

 

 

305,931

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以農田和農業為保障

 

 

3,068

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業性建築

 

 

12,692

 

 

 

81

 

 

 

—

 

 

 

—

 

消費貸款和其他貸款

 

 

44,483

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

4,169,699

 

 

$

162,103

 

 

$

37,771

 

 

$

—

 

 

在2021年12月31日，$15.7100萬筆不合標準的貸款也被視為減值貸款，而減值貸款為#美元。16.2截至2020年12月31日，為100萬人。

下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的前滾情況。

 

 

 

1月1日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

起頭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

全部

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

規定

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

2,905

 

 

$

(12

)

 

$

—

 

 

$

(1,461

)

 

$

1,432

 

房屋淨值信用額度

 

 

218

 

 

 

—

 

 

 

85

 

 

 

(220

)

 

 

83

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10

)

 

 

5

 

多户房產

 

 

9,945

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(139

)

 

 

9,806

 

業主自住型商業地產

 

 

3,050

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,052

)

 

 

1,998

 

投資性商業地產

 

 

27,713

 

 

 

(7,137

)

 

 

—

 

 

 

6,507

 

 

 

27,083

 

工商業

 

 

19,047

 

 

 

(5,019

)

 

 

66

 

 

 

3,415

 

 

 

17,509

 

租賃融資

 

 

3,936

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(496

)

 

 

3,440

 

以農田和農業為保障

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

84

 

商業性建築

 

 

158

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(116

)

 

 

42

 

消費者和其他

 

 

279

 

 

 

(80

)

 

 

10

 

 

 

6

 

 

 

215

 

全部合計

 

$

67,309

 

 

$

(12,248

)

 

$

161

 

 

$

6,475

 

 

$

61,697

 

83

 

 

 

 

 

1月1日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

起頭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

規定

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

全部

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

(學分)

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

2,090

 

 

$

(559

)

 

$

373

 

 

$

1,001

 

 

$

2,905

 

房屋淨值信用額度

 

 

128

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

79

 

 

 

218

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

13

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

15

 

多户房產

 

 

6,037

 

 

 

(56

)

 

 

—

 

 

 

3,964

 

 

 

9,945

 

業主自住型商業地產

 

 

2,064

 

 

 

(51

)

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

3,050

 

投資性商業地產

 

 

15,988

 

 

 

(6,092

)

 

 

31

 

 

 

17,786

 

 

 

27,713

 

工商業

 

 

14,353

 

 

 

(2,418

)

 

 

17

 

 

 

7,095

 

 

 

19,047

 

租賃融資

 

 

2,642

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,294

 

 

 

3,936

 

以農田和農業為保障

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

43

 

商業性建築

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

158

 

消費者和其他

 

 

296

 

 

 

(27

)

 

 

4

 

 

 

6

 

 

 

279

 

全部合計

 

$

43,676

 

 

$

(9,203

)

 

$

436

 

 

$

32,400

 

 

$

67,309

 

 

 

 

1月1日，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

起頭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

規定

 

 

收尾

 

(單位：千)

 

全部

 

 

沖銷

 

 

恢復

 

 

(學分)

 

 

全部

 

一級住宅按揭

 

$

3,506

 

 

$

(80

)

 

$

205

 

 

$

(1,541

)

 

$

2,090

 

房屋淨值信用額度

 

 

164

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

(46

)

 

 

128

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

11

 

 

 

(13

)

 

 

13

 

多户房產

 

 

5,959

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

78

 

 

 

6,037

 

業主自住型商業地產

 

 

2,614

 

 

 

—

 

 

 

1,060

 

 

 

(1,610

)

 

 

2,064

 

投資性商業地產

 

 

14,248

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,740

 

 

 

15,988

 

工商業

 

 

9,839

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

4,497

 

 

 

14,353

 

租賃融資

 

 

1,772

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

870

 

 

 

2,642

 

以農田和農業為保障

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

38

 

商業性建築

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

 

 

27

 

消費者和其他

 

 

384

 

 

 

(55

)

 

 

4

 

 

 

(37

)

 

 

296

 

全部合計

 

$

38,504

 

 

$

(135

)

 

$

1,307

 

 

$

4,000

 

 

$

43,676

 

 

 

貸款修改：CARE法案允許金融機構暫停適用ASC310-40下的某些當前TDR會計指導，用於在2020年12月31日之前或新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內進行的與新冠肺炎大流行相關的貸款修改，前提是滿足某些標準。修訂後的CARE法案將TDR減免延長至2022年1月1日之前的貸款修改。這項減免可適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的貸款修改，以及推遲或推遲支付本金或利息或改變貸款利率的貸款修改。2020年4月，聯邦和州銀行業監管機構發佈了《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》，以進一步解釋借款人何時遇到財務困難，特別指出，如果修改是短期的(例如，六個月)，或者是聯邦或州政府為應對新冠肺炎大流行而強制進行的，則借款人不會根據ASC310-40遇到財務困難。

 

截至2021年12月31日，世行已修改542餘額為$的貸款947.0百萬美元，導致本金和/或利息推遲。  下表彙總了截至2021年12月31日的未清償延期。所有這些貸款都是按照修改前的條款履行的，並符合CARE法案。下表包括一與我們的背靠背互換計劃相關的投資商業房地產貸款總額為$12.8百萬美元。有關貸款修改的詳情如下：

 

84

 

 

 

 

 

 

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

傑出的

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

145

 

投資性商業地產

 

 

1

 

 

 

12,750

 

工商業

 

 

4

 

 

 

12,656

 

總計

 

 

6

 

 

$

25,551

 

 

這些貸款的未來表現，特別是延期期限之後的表現，是不確定的。為了確認與現有風險相稱的信用額度，公司為上述投資組合類別中的每一個分配了定性因素作為額度。

 

問題債務重組：“公司”就是這麼做的。不是T將特定準備金分配給截至2021年12月31日在問題債務重組中修改了貸款條款的客户，而不是1美元3,000截至2020年12月31日的特定儲量。沒有無資金的承諾向客户提供額外的貸款，這些貸款被歸類為問題債務重組。.

在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，某些貸款的條款被修改為問題債務重組。這類貸款條款的修改包括以下一種或多種情況：降低貸款的規定利率；或以低於具有類似風險的新債務的現行市場利率的規定利率延長到期日。

下表列出了截至2021年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

傑出的

 

 

傑出的

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

3

 

 

$

603

 

 

$

603

 

以居住為抵押的初級留置權貸款

 

 

1

 

 

 

18

 

 

 

18

 

工商業

 

 

1

 

 

 

2,070

 

 

 

2,070

 

總計

 

 

5

 

 

$

2,691

 

 

$

2,691

 

 

下表列出了截至2020年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

傑出的

 

 

傑出的

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

3

 

 

$

423

 

 

$

423

 

工商業

 

 

1

 

 

 

39

 

 

 

39

 

總計

 

 

4

 

 

$

462

 

 

$

462

 

 

85

 

 

下表列出了截至2019年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

修改前

 

 

修改後

 

 

 

 

 

 

 

傑出的

 

 

傑出的

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

2

 

 

$

530

 

 

$

530

 

工商業

 

 

5

 

 

 

6,028

 

 

 

6,028

 

總計

 

 

7

 

 

$

6,558

 

 

$

6,558

 

 

問題債務重組貸款的確定對貸款損失準備沒有重大影響。此外，在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，沒有因為將這些貸款歸類為問題債務重組而進行沖銷。

 

下表列出了在截至2021年12月31日的一年中按類別修改為問題債務重組的貸款，同期發生了付款違約：

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

218

 

總計

 

 

1

 

 

$

218

 

 

 

下表列出了在截至2020年12月31日的一年中按類別修改為問題債務重組的貸款，同期發生了付款違約：

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

133

 

工商業

 

 

1

 

 

 

39

 

總計

 

 

2

 

 

$

172

 

 

下表列出了截至2019年12月31日的年度內按類別修改為問題債務重組的貸款，同期發生了付款違約：

 

 

 

數量

 

 

錄下來

 

(千美元)

 

貸款

 

 

投資

 

一級住宅按揭

 

 

1

 

 

$

201

 

總計

 

 

1

 

 

$

201

 

 

上述違約對2021年、2020年和2019年期間的貸款損失撥備或撥備沒有產生實質性影響。

為了確定借款人是否正在經歷財務困難，對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。本次評估是根據公司的內部承保政策進行的。對這類貸款條款的修改可包括以下一項或多項：(1)將貸款的規定利率降低至低於具有類似風險的新債務的當前市場利率；(2)將只計利息的期限延長一段預定的時間；(3)延長到期日；或(4)延長計算未來付款的攤銷期限。在貸款重組時，銀行進行承保分析，其中至少包括獲得當前財務報表和納税申報表、所有租約的副本以及對財產的最新獨立評估。如能合理地確定借款人應能在經修訂的條款下履行債務、貸款自成立以來並無長期拖欠(包括償還債務及房地產税)或處於非應計狀態，以及貸款並無撇賬，則貸款將繼續計息。重組貸款

86

 

由於之前的沖銷，在問題債務重組時不會產生利息。重組後的貸款至少需要連續6個月的合同付款，然後才能恢復應計狀態。一旦一筆貸款被歸類為TDR，這筆貸款就會被報告為TDR，直到貸款得到全額償還、出售或註銷。在極少數情況下，如果貸款符合ASC 310-40-50-2的要求，則可以取消TDR狀態。

4.房產及設備

下表顯示截至12月31日的房舍和設備。

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

土地和土地改良

 

$

6,947

 

 

$

6,332

 

建築物

 

 

13,404

 

 

 

12,749

 

傢俱和設備

 

 

24,285

 

 

 

22,911

 

租賃權的改進

 

 

13,861

 

 

 

13,479

 

正在進行的項目

 

 

187

 

 

 

555

 

 

 

 

58,684

 

 

 

56,026

 

減去：累計折舊

 

 

35,640

 

 

 

34,417

 

總計

 

$

23,044

 

 

$

21,609

 

 

下表顯示了截至12月31日的融資租賃使用權資產，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

土地和建築物

 

$

11,237

 

 

$

11,237

 

減去：累計折舊

 

 

7,655

 

 

 

6,907

 

總計

 

$

3,582

 

 

$

4,330

 

 

進行中的項目是與不同地點較小的翻修或設備安裝項目有關的費用。

公司記錄的折舊費用為#美元。3.2截至2021年12月31日的年度為百萬元及3.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度均為百萬美元。

本公司以資本租賃方式租賃公司總部大樓，根據租賃會計準則分類為融資租賃使用權資產。租賃安排要求在2025年之前按月付款。相關折舊費用為$607,000包括在2021年、2020年和2019年的結果中。

在2011年完成涉及該物業的售後回租交易後，該公司還租賃了其Gladstone分支機構。租賃安排要求在2031年之前按月付款。遞延收益根據租賃會計準則作為累計效果調整予以剔除。 相關折舊費用和累計折舊$141,000包括在2021年、2020年和2019年的結果中。

以下是融資租賃使用權資產項下未來最低租賃付款的年度時間表，以及截至2021年12月31日的最低租賃淨付款現值：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2022

 

$

1,391

 

2023

 

 

1,456

 

2024

 

 

1,456

 

2025

 

 

939

 

2026

 

 

215

 

此後

 

 

1,129

 

最低租賃付款總額

 

 

6,586

 

減去：代表利息的數額

 

 

766

 

最低租賃付款淨額現值

 

$

5,820

 

 

 

 

87

 

 

5.存款

25萬美元以上的定期存款總額為25萬美元。140.4百萬美元和美元186.32021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些總數不包括經紀存單。

下表列出了截至12月31日的存款總額詳情：

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

無息活期存款

 

$

956,482

 

 

 

18.16

%

 

$

833,500

 

 

 

17.30

%

計息支票(一)

 

 

2,287,894

 

 

 

43.45

 

 

 

1,849,254

 

 

 

38.38

 

儲蓄

 

 

154,914

 

 

 

2.94

 

 

 

130,731

 

 

 

2.71

 

貨幣市場

 

 

1,307,051

 

 

 

24.82

 

 

 

1,298,885

 

 

 

26.96

 

存單-零售

 

 

409,608

 

 

 

7.78

 

 

 

530,222

 

 

 

11.00

 

存單掛牌服務

 

 

31,382

 

 

 

0.60

 

 

 

32,128

 

 

 

0.67

 

存款小計

 

 

5,147,331

 

 

 

97.75

 

 

 

4,674,720

 

 

 

97.02

 

有息需求--中間人

 

 

85,000

 

 

 

1.61

 

 

 

110,000

 

 

 

2.28

 

存單-經紀

 

 

33,818

 

 

 

0.64

 

 

 

33,764

 

 

 

0.70

 

總存款

 

$

5,266,149

 

 

 

100.00

%

 

$

4,818,484

 

 

 

100.00

%

 

(1) 有息支票包括$647.82021年12月31日為百萬美元，652.5截至2020年12月31日，帝國與唐或海角活期存款市場計劃的互惠餘額為百萬美元.

 

截至2021年12月31日的定期存款預定到期日如下：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2022

 

$

387,322

 

2023

 

 

19,116

 

2024

 

 

31,471

 

2025

 

 

25,801

 

2026

 

 

11,098

 

超過5年

 

 

—

 

總計

 

$

474,808

 

 

6.聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款

“公司”就是這麼做的。不是2021年12月31日或2020年12月31日，聯邦住房金融局沒有任何預付款。 截至2021年12月31日，未使用的短期隔夜借款承諾總額為#美元。1.8來自FHLB的10億美元，$22.0來自代理銀行的百萬美元和美元1.210億美元，在紐約聯邦儲備銀行。

T他的公司有不是截至2021年12月31日，美聯儲支付寶保護計劃貸款工具(PPPLF)的借款金額為1美元177.1截至2020年12月31日，為100萬人。借款的利率是0.35百分比，主要是所有的兩年制成熟。該公司利用購買力平價基金為購買力平價貸款的產生提供資金。

在截至2021年6月30日的季度內，該公司終止了一項名義金額為#美元的利率掉期。15.0100萬美元，與FHLB一個月的預付款掛鈎，總額為15.0百萬美元。

公司預付$105.0FHLB預付款100萬美元，導致提前還款罰款#美元4.8在2020年間達到100萬。預計償還FHLB預付款將在預付款的剩餘壽命內為利息支出提供比預付款罰款更大的好處。

 

 

88

 

 

7.公允價值

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

 

1級：

 

截至計量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未調整)。

 

 

 

第2級：

 

除一級價格外的其他重大可觀察投入，如類似資產或負債的報價；不活躍市場的報價；或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他可觀察到的投入。

 

 

 

第3級：

 

無法觀察到的重大投入，反映了公司自身對市場參與者將作為資產或負債進行定價的假設的假設。

該公司使用以下方法和重大假設來估計公允價值：

投資證券：投資證券的公允價值由市場報價(一級)確定。對於沒有報價的證券，公允價值根據類似證券的市場價格計算(第二級)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券，公允價值使用貼現現金流量或其他市場指標計算(第三級)。

按公允價值持有的待售貸款：持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據進行調整，例如第三方投資者的未償還承諾(第2級)。

衍生品：衍生工具的公允價值基於使用截至計量日期的可觀察市場數據的估值模型(第2級)。我們的衍生品是在場外交易市場交易的，在那裏並不總是可以獲得報價的市場價格。因此，衍生品的公允價值是使用利用多種市場投入的量化模型來確定的。根據衍生品類型的不同，投入將有所不同，但可能包括利率、價格和指數，以生成連續的收益率或定價曲線，提前還款利率，以及為頭寸估值的波動因素。大多數市場投入都是主動報價的，可以通過外部來源進行驗證，包括經紀商、市場交易和第三方定價服務。

減值貸款：具體計提貸款損失準備的減值貸款的公允價值一般以近期的房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。在某些情況下，減值貸款也可以通過預期付款的貼現現金流方法來衡量。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。

擁有的其他房地產：對某些被歸類為其他房地產所有者(OREO)的商業和住宅房地產的非經常性調整按公允價值減去估計銷售成本計量。公允價值是基於最近的房地產評估。這些評估可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。

抵押品依賴減值貸款的評估由註冊一般評估師(對於商業物業)或註冊住宅評估師(對於住宅物業)進行，其資格和許可證已由管理層審查和核實。一旦收到，信貸部的一名成員將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。對抵押品依賴減值貸款和擁有的其他房地產的評估(對所有貸款類型都是一致的)每年都會獲得，除非市場的重大變化或其他因素需要更頻繁的評估。管理層每年將已出售抵押品的實際銷售價格與最近的評估價值進行比較，以確定應對哪些抵押品進行額外調整

89

 

其他物業達到公允價值的評估價值。最近進行的分析表明，最高可達15對房產的評估應按百分比計算。折扣是根據標的物業的性質、評估的賬齡和其他因素確定的。對於每一筆依賴抵押品的減值貸款，我們會考慮其他因素，例如某些指數或其他市場信息，以及物業的具體情況，以確定是否需要對評估價值進行調整。在有證據表明價值發生變化的情況下，銀行將確定是否需要調整抵押品依賴型減值貸款的特定準備金。當世行應用中期調整時，通常將調整顯示為貸款的增量專項準備金，直到收到全面更新的評估為止。所有抵押品依賴的減值貸款和其他房地產擁有的估值都得到了以下評估的支持12月份截至20年12月31日，舊的或正在進行評估的21.

90

 

下表彙總了在所示日期按公允價值經常性計量的資產，包括公司選擇公允價值選項的金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格中的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可觀測

 

 

看不見

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

(單位：千)

 

2021年12月31日

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府資助的機構

 

$

272,221

 

 

$

—

 

 

$

272,221

 

 

$

—

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

476,974

 

 

 

—

 

 

 

476,974

 

 

 

—

 

SBA集合證券

 

 

39,561

 

 

 

—

 

 

 

39,561

 

 

 

—

 

國家和政治分區

 

 

5,476

 

 

 

—

 

 

 

5,476

 

 

 

—

 

公司債券

 

 

2,521

 

 

 

—

 

 

 

2,521

 

 

 

—

 

CRA投資基金

 

 

14,685

 

 

 

14,685

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

3,040

 

 

 

—

 

 

 

3,040

 

 

 

—

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款水平掉期

 

 

32,326

 

 

 

—

 

 

 

32,326

 

 

 

—

 

總計

 

$

846,804

 

 

$

14,685

 

 

$

832,119

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

3,479

 

 

$

—

 

 

$

3,479

 

 

$

—

 

貸款水平掉期

 

 

34,569

 

 

 

—

 

 

 

34,569

 

 

 

—

 

總計

 

$

38,048

 

 

$

—

 

 

$

38,048

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$

2,613

 

 

$

—

 

 

$

2,613

 

 

$

—

 

美國政府資助的機構

 

 

83,771

 

 

 

—

 

 

 

83,771

 

 

 

—

 

抵押貸款支持證券-住宅

 

 

476,058

 

 

 

—

 

 

 

476,058

 

 

 

—

 

SBA集合證券

 

 

49,129

 

 

 

—

 

 

 

49,129

 

 

 

—

 

國家和政治分區

 

 

8,089

 

 

 

—

 

 

 

8,089

 

 

 

—

 

公司債券

 

 

3,029

 

 

 

—

 

 

 

3,029

 

 

 

—

 

CRA投資基金

 

 

15,117

 

 

 

15,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

 

 

—

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

總計

 

$

730,923

 

 

$

15,117

 

 

$

715,806

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

9,616

 

 

$

—

 

 

$

9,616

 

 

$

—

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

總計

 

$

89,145

 

 

$

—

 

 

$

89,145

 

 

$

—

 

 

91

 

 

該公司已為某些持有以供出售的貸款選擇公允價值選項。這些貸款是用於出售的，公司認為公允價值是反映這些貸款清償情況的最佳指標。利息收入是根據貸款的合同條款並根據公司關於為投資而持有的貸款的政策記錄的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這些貸款都沒有逾期90天或更長時間或非應計項目。

下表列出了在指定日期按公允價值持有的待售住宅貸款：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

住房貸款合同餘額

 

$

2,992

 

 

$

13,295

 

公允價值調整

 

 

48

 

 

 

293

 

持有待售住宅貸款的公允價值總額

 

$

3,040

 

 

$

13,588

 

 

 

 

下表概述了在所示日期按公允價值非經常性計量的資產：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格中的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可觀測

 

 

看不見

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

(單位：千)

 

2021年12月31日

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資性商業地產

 

$

8,516

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

8,516

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允價值計量使用

 

 

 

 

 

 

 

引自

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格中的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

雷同

 

 

可觀測

 

 

看不見

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

(單位：千)

 

2020年12月31日

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資性商業地產

 

$

2,300

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,300

 

 

92

 

 

截至2021年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值在2021年12月31日的計量使用

 

(單位：千)

 

攜帶

金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

146,804

 

 

$

146,804

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

146,804

 

持有至到期的證券

 

 

108,680

 

 

 

—

 

 

 

108,460

 

 

 

—

 

 

 

108,460

 

可供出售的證券

 

 

796,753

 

 

 

—

 

 

 

796,753

 

 

 

—

 

 

 

796,753

 

CRA投資基金

 

 

14,685

 

 

 

14,685

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,685

 

FHLB和FRB股票

 

 

12,950

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

不適用

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

3,040

 

 

 

—

 

 

 

3,040

 

 

 

—

 

 

 

3,040

 

持有以較低成本出售的貸款

或公允價值

 

 

34,051

 

 

 

—

 

 

 

37,538

 

 

 

—

 

 

 

37,538

 

貸款，扣除貸款損失準備後的淨額

 

 

4,745,024

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,767,293

 

 

 

4,767,293

 

應計應收利息

 

 

21,589

 

 

 

—

 

 

 

2,443

 

 

 

19,146

 

 

 

21,589

 

應計利息應收貸款水平掉期(A)

 

 

4,842

 

 

 

—

 

 

 

4,842

 

 

 

—

 

 

 

4,842

 

貸款水平掉期

 

 

32,326

 

 

 

—

 

 

 

32,326

 

 

 

—

 

 

 

32,326

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

5,266,149

 

 

$

4,791,341

 

 

$

476,659

 

 

$

—

 

 

$

5,268,000

 

次級債

 

 

132,701

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

140,556

 

 

 

140,556

 

應計應付利息

 

 

651

 

 

 

130

 

 

 

446

 

 

 

75

 

 

 

651

 

應計應付利息貸款水平掉期(B)

 

 

4,842

 

 

 

—

 

 

 

4,842

 

 

 

—

 

 

 

4,842

 

現金流對衝

 

 

3,479

 

 

 

—

 

 

 

3,479

 

 

 

—

 

 

 

3,479

 

貸款水平掉期

 

 

34,569

 

 

 

—

 

 

 

34,569

 

 

 

—

 

 

 

34,569

 

 

(A)

包括在綜合條件報表中的其他資產.

 

(B)

包括在綜合條件報表的應計費用和其他負債中.

93

 

 

截至2020年12月31日的金融工具賬面金額和估計公允價值如下：

 

 

 

 

 

 

 

公允價值在2020年12月31日的計量使用

 

(單位：千)

 

攜帶

金額

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

653,322

 

 

$

653,322

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

653,322

 

可供出售的證券

 

 

622,689

 

 

 

—

 

 

 

622,689

 

 

 

—

 

 

 

622,689

 

CRA投資基金

 

 

15,117

 

 

 

15,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,117

 

FHLB和FRB股票

 

 

13,709

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

不適用

 

按公允價值持有的待售貸款

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

 

 

—

 

 

 

13,588

 

持有以較低成本出售的貸款

或公允價值

 

 

18,520

 

 

 

—

 

 

 

19,115

 

 

 

—

 

 

 

19,115

 

貸款，扣除貸款損失準備後的淨額

 

 

4,305,128

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,462,243

 

 

 

4,462,243

 

應計應收利息

 

 

22,495

 

 

 

—

 

 

 

1,653

 

 

 

20,842

 

 

 

22,495

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

$

4,818,484

 

 

$

4,222,370

 

 

$

604,036

 

 

$

—

 

 

$

4,826,406

 

短期借款

 

 

15,000

 

 

 

—

 

 

 

15,000

 

 

 

—

 

 

 

15,000

 

薪資保障計劃流動資金安排

 

 

177,086

 

 

 

—

 

 

 

177,086

 

 

 

—

 

 

 

177,086

 

次級債

 

 

181,794

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

183,348

 

 

 

183,348

 

應計應付利息

 

 

1,650

 

 

 

150

 

 

 

1,347

 

 

 

153

 

 

 

1,650

 

現金流對衝

 

 

9,616

 

 

 

—

 

 

 

9,616

 

 

 

—

 

 

 

9,616

 

貸款水平掉期

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

 

—

 

 

 

79,529

 

 

用於估計公允價值的方法和假設(以前未提出)如下所述：

現金和現金等價物：現金和短期票據的賬面價值接近公允價值，並被歸類為第一級或第二級。來自銀行的現金和到期被歸類為第一級。

FHLB和FRB股票：由於FHLB或FRB股票的可轉讓性受到限制，因此確定FHLB或FRB股票的公允價值是不可行的。

持有以較低成本或公允價值出售的貸款：持有待售貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定，並根據貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾)進行調整。持有的待售貸款被歸類為2級貸款。

貸款：分別於2021年12月31日和2020年12月31日，退出價格觀察是使用第三方專有估值模型和方法從第三方獲得的，可能不反映實際或預期的市場估值。估值使用基於現金流的貼現模型，依賴於各種假設，包括違約概率、違約造成的損失、投資組合的流動性和投資組合的剩餘期限。

存款：按定義，活期存款(如利息及非利息支票、儲蓄及貨幣市場賬户)所披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即賬面值)，因而被列為一級分類。浮動利率存單的賬面金額與報告日的公允價值接近，因此屬於二級分類。固定利率存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將存款證當前提供的利率應用於定期存款預期月度累計到期日的時間表，從而產生二級分類。

隔夜借款：隔夜借款的賬面金額接近公允價值，被歸類為2級。

聯邦住房貸款銀行墊款：本公司長期借款的公允價值是根據類似類型借款安排的當前借款利率使用貼現現金流分析估算的，從而得到二級分類。

94

 

次級債券：本公司附屬債權證的公允價值乃根據類似類型借款安排的現行借款利率，採用貼現現金流量分析方法估計，結果為3級分類。

應計應收/應付利息：應計利息的賬面金額接近公允價值，因此被歸類為2級或3級。存款和證券的應計利息包括在第二級。貸款和次級債務的應計利息包括在第三級。

表外工具：資產負債表外信貸相關金融工具的公允價值基於訂立類似協議的現行費用，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。承諾的公允價值並不重要。

8.與客户簽訂合同的收入：

公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認。

下表列出了截至12月31日年度的非利息收入來源：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

415

 

 

$

405

 

 

$

662

 

互換收入

 

 

1,451

 

 

 

1,208

 

 

 

1,238

 

其他

 

 

1,831

 

 

 

1,542

 

 

 

1,588

 

財富管理費(A)

 

 

52,987

 

 

 

40,861

 

 

 

38,363

 

OREO的銷售收益

 

 

51

 

 

 

—

 

 

 

—

 

企業諮詢費收入

 

 

3,483

 

 

 

265

 

 

 

444

 

其他(B)

 

 

12,025

 

 

 

17,479

 

 

 

12,401

 

非利息其他收入合計

 

$

72,243

 

 

$

61,760

 

 

$

54,696

 

(a)

包括投資經紀費。

(b)

所有其他類別都不在ASC 606的範圍內。

下表列出了截至12月31日的年度按經營部門劃分的非利息收入來源：

 

 

 

2021

 

按運營分類的收入

 

 

 

 

 

財富

 

 

 

 

 

細分市場

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

415

 

 

$

—

 

 

$

415

 

互換收入

 

 

1,451

 

 

 

—

 

 

 

1,451

 

其他

 

 

1,831

 

 

 

—

 

 

 

1,831

 

財富管理費(A)

 

 

—

 

 

 

52,987

 

 

 

52,987

 

OREO的銷售收益

 

 

51

 

 

 

—

 

 

 

51

 

企業諮詢費收入

 

 

3,483

 

 

 

—

 

 

 

3,483

 

其他(B)

 

 

10,111

 

 

 

1,914

 

 

 

12,025

 

非利息收入總額

 

$

17,342

 

 

$

54,901

 

 

$

72,243

 

95

 

 

 

 

 

2020

 

按運營分類的收入

 

 

 

 

 

財富

 

 

 

 

 

細分市場

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

405

 

 

$

—

 

 

$

405

 

互換收入

 

 

1,208

 

 

 

—

 

 

 

1,208

 

其他

 

 

1,542

 

 

 

—

 

 

 

1,542

 

財富管理費(A)

 

 

—

 

 

 

40,861

 

 

 

40,861

 

企業諮詢費收入

 

 

265

 

 

 

—

 

 

 

265

 

其他(B)

 

 

15,684

 

 

 

1,795

 

 

 

17,479

 

非利息收入總額

 

$

19,104

 

 

$

42,656

 

 

$

61,760

 

 

 

 

2019

 

按運營分類的收入

 

 

 

 

 

財富

 

 

 

 

 

細分市場

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

押金手續費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

透支費

 

$

662

 

 

$

—

 

 

$

662

 

互換收入

 

 

1,238

 

 

 

—

 

 

 

1,238

 

其他

 

 

1,588

 

 

 

—

 

 

 

1,588

 

財富管理費(A)

 

 

—

 

 

 

38,363

 

 

 

38,363

 

企業諮詢費收入

 

 

444

 

 

 

—

 

 

 

444

 

其他(B)

 

 

11,067

 

 

 

1,334

 

 

 

12,401

 

非利息收入總額

 

$

14,999

 

 

$

39,697

 

 

$

54,696

 

 

 

(a)

包括投資經紀費。

 

(b)

所有其他類別都不在ASC 606的範圍內。

以下是對ASC 606項下公司收入來源的描述：

存款賬户手續費：本公司向其存款客户收取某些交易賬户維護費和透支費。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認為公司滿足客户要求的時間點。主要與每月維護有關的賬户維護費是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

互換收入：本公司從通過Visa支付網絡進行的借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比，在向持卡人提供交易處理服務的同時，每天都會確認。交換收入是持卡人獎勵的毛收入。持卡人的獎勵包括在損益表的其他費用中。持卡人獎勵減少兑換收入$127,000, $115,000，及$138,000分別為2021年、2020年和2019年。

財富管理費(毛額)：本公司從與財富管理客户簽訂的管理投資資產和/或在其賬户上進行交易的合同中賺取財富管理費。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的，因為公司根據其投資諮詢協議按月或按季度向客户收取費用。費用通常是根據月底AUM市值的分級標準來評估的。以交易為基礎的費用，包括交易執行服務，在交易執行時(即交易日期)確認。

投資經紀手續費(淨額)：本公司從第三方服務提供商向其客户提供的投資經紀服務中賺取費用。根據當月的客户活動，公司每月收到來自第三方服務提供商的兩次佣金。這些費用按月確認，並記錄應收賬款，直到15歲以下的人通常支付佣金這是下個月的。因為本公司(I)代理安排

96

 

客户與第三方服務提供商之間的關係，以及(Ii)不控制向客户提供的服務，投資經紀費用是扣除相關成本後列報的。

企業諮詢費收入：公司為客户提供財務諮詢和承保服務。投資銀行業務收入，包括併購諮詢費和私募配售費用，在根據每次合約條款履行交易履約義務時入賬。報銷的費用在業務報表的其他收入中列報。與投資銀行業務有關的費用在經營報表上確認為非補償費用。已收到和未賺取的金額包括在財務狀況報表中。與未完成的投資銀行交易有關的費用在經營報表的非補償費用中確認。

 

公司的併購諮詢費一般由不可退還的預付款和成功費組成。不可退還的費用在收到時記為遞延收入，並在履行義務履行或管理層認為交易終止的時間點確認。在確定一項交易何時被視為終止時，需要管理層的判斷。

OREO的銷售損益：當物業控制權轉移給買方時，公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在確定出售損益時，如果存在重大融資成分，本公司將調整交易價格和相關的出售損益。該公司出售OREO錄得收益#美元。51,0002021年。“公司”就是這麼做的。不是不要記錄2020年或2019年的得或失。

其他：所有其他收入項目都不在ASC 606的範圍內。

9.其他營運開支

下表列出了截至12月31日的年度其他業務費用的主要組成部分：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

專業和律師費

 

$

5,343

 

 

$

4,099

 

 

$

4,506

 

電話

 

 

1,323

 

 

 

1,432

 

 

 

1,361

 

廣告

 

 

1,288

 

 

 

1,631

 

 

 

1,363

 

無形資產攤銷

 

 

1,598

 

 

 

1,287

 

 

 

1,043

 

分支機構重組

 

 

228

 

 

 

488

 

 

 

—

 

次級債務成本的註銷

 

 

648

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他運營費用

 

 

12,396

 

 

 

10,945

 

 

 

11,434

 

其他運營費用合計

 

$

22,824

 

 

$

19,882

 

 

$

19,707

 

 

10.所得税

截至12月31日的年度合併財務報表中包括的所得税支出分配如下：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

聯邦政府：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當期(福利)/費用

 

$

7,400

 

 

$

(4,741

)

 

$

5,647

 

遞延費用

 

 

7,971

 

 

 

10,161

 

 

 

6,087

 

國家：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當期費用

 

 

4,188

 

 

 

2,327

 

 

 

3,028

 

遞延(收益)/費用

 

 

1,481

 

 

 

(1,936

)

 

 

3,926

 

所得税總支出

 

$

21,040

 

 

$

5,811

 

 

$

18,688

 

 

97

 

 

所得税總支出與應用美國聯邦所得税税率計算的金額不同212021年、2020年和 由於以下原因，2019年分別計入税前收入：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

“計算的預期税費”

 

$

16,309

 

 

$

6,721

 

 

$

13,886

 

(減少)/因以下原因導致的税收增加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税所得

 

 

(146

)

 

 

(287

)

 

 

(431

)

州所得税，扣除聯邦福利後的淨額

 

 

4,789

 

 

 

1,813

 

 

 

2,540

 

州税制改革的影響，扣除聯邦福利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,954

 

銀行自營壽險收入

 

 

(356

)

 

 

(267

)

 

 

(277

)

人壽保險費

 

 

199

 

 

 

225

 

 

 

234

 

利息扣減

 

 

14

 

 

 

66

 

 

 

146

 

餐飲和娛樂費用

 

 

39

 

 

 

40

 

 

 

40

 

基於股票的薪酬

 

 

9

 

 

 

569

 

 

 

(46

)

《CARE法案》的影響

 

 

—

 

 

 

(3,009

)

 

 

—

 

其他

 

 

183

 

 

 

(60

)

 

 

(358

)

所得税總支出

 

$

21,040

 

 

$

5,811

 

 

$

18,688

 

 

截至12月31日，導致大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失準備

 

$

16,408

 

 

$

18,044

 

税金淨營業虧損結轉

 

 

1,180

 

 

 

3,476

 

組織成本

 

 

8

 

 

 

12

 

現金流對衝

 

 

978

 

 

 

2,703

 

可供出售證券的未實現虧損

 

 

3,061

 

 

 

—

 

股權證券未實現虧損

 

 

84

 

 

 

—

 

股票期權費用

 

 

2,541

 

 

 

2,131

 

非應計利息

 

 

97

 

 

 

24

 

應計補償

 

 

5,631

 

 

 

4,058

 

應計費用

 

 

472

 

 

 

1,420

 

租賃負債

 

 

2,689

 

 

 

2,610

 

融資租賃

 

 

732

 

 

 

762

 

其他

 

 

183

 

 

 

52

 

遞延税項總資產總額

 

$

34,064

 

 

$

35,292

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃融資

 

$

64,071

 

 

$

55,823

 

可供出售的證券的未實現收益

 

 

—

 

 

 

1,772

 

股權證券的未實現收益

 

 

—

 

 

 

31

 

延期貸款發放成本和費用

 

 

1,757

 

 

 

1,175

 

遞延收入

 

 

4,543

 

 

 

5,205

 

無形資產攤銷

 

 

369

 

 

 

1,738

 

租賃使用權資產

 

 

2,600

 

 

 

2,526

 

其他

 

 

46

 

 

 

—

 

遞延税項總負債總額

 

 

73,386

 

 

 

68,270

 

遞延納税淨負債

 

$

(39,322

)

 

$

(32,978

)

 

根據已支付的税款和預計的未來應納税收入，管理層認為，公司的遞延税項總資產更有可能實現。然而，如果情況發生變化，不能保證這些資產會變現。

98

 

截至2021年12月31日，該公司擁有16.8國家淨營業虧損的百萬美元結轉可用於抵消未來的應税收入。這些經營虧損結轉從2032年開始有不同的到期日期。截至2020年12月31日，公司擁有不是未確認的税收優惠。本公司預計未確認的税務優惠金額在未來12個月內不會大幅增加或減少。本公司確認與不確定的税收狀況和罰金有關的應計利息為所得税支出。

2018年7月1日，2019年新澤西州預算通過，確立了2.5對新澤西州分配淨收入超過$的企業徵收附加税1.0百萬美元。附加税自2018年1月1日起生效，一直持續到2020年。2020年9月，新澤西州將附加税延長至2023年12月31日。 此外，從2019年1月1日或之後的納税年度開始，銀行將被要求提交包括母公司在內的應納税所得額的合併報告。新澤西州要求實體在單獨的實體基礎上報告其房地產投資信託、註冊投資公司和投資公司。銀行對所得税支出和遞延税項資產/負債進行了調整，以反映新的州税率。 

CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，隨後進行了多次修訂。在其他條款中，CARE法案允許在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度內產生的任何NOL進行五年的結轉。2020年的税收優惠主要是由於1美元。3.0聯邦NOL結轉帶來的百萬聯邦所得税優惠。該公司有一筆美元232018年因税務原因造成的運營虧損(當時聯邦税率為21%)，這是由於税收加速折舊造成的。該公司帶回了所有符合條件的NOL，沒有剩餘的聯邦NOL。

本公司須繳納美國聯邦所得税以及各州的所得税。該公司在2018年前的納税年度不再接受聯邦審查。2018、2019和2020納税年度仍可接受聯邦審查。

11.福利計劃

本公司根據《國税法》第401(K)條發起一項利潤分享計劃和一項儲蓄計劃，基本上涵蓋所有21歲以上、服務至少12個月的受薪員工。該公司貢獻了二每名員工薪酬的百分比，無論員工在截至2021年12月31日的年度內的貢獻如何。“公司”就是這麼做的。不是I don‘我沒有為截至2020年12月31日的一年的儲蓄計劃做貢獻。該公司貢獻了二每名員工薪酬的百分比，無論員工在截至2019年12月31日的年度內的貢獻如何。此外，該公司還將員工繳費部分匹配到三百分比。儲蓄計劃的費用總額約為$2.9截至2021年12月31日的年度為百萬元及1.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度分別為100萬歐元。

對利潤分享計劃的額外貢獻由董事會酌情決定，所有資金僅投資於公司普通股。本公司於2021年、2020年或2019年的利潤分成計劃並無額外出資。

12.股票薪酬

公司2006年長期股票激勵計劃、2012年長期股票激勵計劃和2021年長期股票激勵計劃允許向公司及其子公司的董事、高級管理人員和員工授予公司普通股股票作為激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。截至2021年12月31日，所有現行計劃中可供授予的股票總數為1,730,542。關於2002年批准的股票期權計劃，沒有剩餘待發行的股票；然而，根據該計劃授予的期權仍包括在下面的數字中。

根據股票激勵計劃授予的期權一般可在授予日期後不早於一年行使，價格等於授予日普通股的公允價值，到期時間不超過十年在批出日期之後。股票期權可在最長期限內授予五年在批出日期之後。該公司的政策是使用授權但未發行的股票來滿足期權行使的要求。

根據會計準則更新(“ASU”)2016-09“補償-股票補償(主題718)，員工股份支付會計的改進”，該公司選擇在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。

99

 

2021年期間未償期權的變動情況如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

平均值

 

集料

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

剩餘

 

固有的

 

 

 

數量

 

 

鍛鍊

 

 

合同

 

價值

 

 

 

選項

 

 

價格

 

 

術語

 

(單位：千)

 

餘額，2021年1月1日

 

 

50,660

 

 

$

13.59

 

 

 

 

 

 

 

在2021年期間進行練習

 

 

(16,640

)

 

 

11.76

 

 

 

 

 

 

 

2021年到期

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

在2021年期間被沒收

 

 

(2,680

)

 

 

13.24

 

 

 

 

 

 

 

平衡，2021年12月31日

 

 

31,340

 

 

$

14.59

 

 

0.93年份

 

$

652

 

已歸屬和預期歸屬

 

 

31,340

 

 

$

14.59

 

 

0.93年份

 

$

652

 

可於2021年12月31日行使

 

 

31,340

 

 

$

14.59

 

 

0.93年份

 

$

652

 

 

上表中的總內在價值代表總税前內在價值(公司在2021年最後一個交易日的收盤價與行權價格之間的差額乘以現金期權的數量)。該公司在2021年12月31日的收盤價為$35.40.

2021年沒有授予任何股票期權。

截至2021年12月31日，有不是與公司股票激勵計劃下授予的非既得性股票薪酬安排相關的未確認薪酬成本。

公司於2021年、2020年和2019年分別發行了服務型和績效型限制性股票單位。以服務為基礎的單位按比例分配給三個或三個以上的五年制句號。有幾個 215,7162021年期間授予的服務型限制性股票單位。

 

基於業績的獎勵取決於公司滿足某些業績標準，並且在達到業績標準的範圍內，將在業績期末獲得懸崖獎勵，這通常是三年。有幾個51,7102021年期間授予的基於績效的限制單位。

截至2021年12月31日，12.5與服務單位和績效單位相關的未確認薪酬總成本的百萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認1.46好幾年了。為股票獎勵/單位確認的基於股票的薪酬支出總額為$7.1百萬，$6.9百萬美元和美元5.92021年、2020年和2019年分別為100萬。曾經有過不是分別於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度與股票期權相關的股票薪酬支出。

根據2021年的業績標準，非既得股的變化如下：

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

數量

 

 

授予日期

 

 

 

股票

 

 

公允價值

 

餘額，2021年1月1日

 

 

221,600

 

 

$

20.47

 

在2021年期間發放

 

 

51,710

 

 

 

31.36

 

在2021年期間歸屬

 

 

(36,032

)

 

 

35.33

 

在2021年期間被沒收

 

 

(11,843

)

 

 

26.32

 

平衡，2021年12月31日

 

 

225,435

 

 

$

20.29

 

 

100

 

 

2021年以服務為基礎的限制性股票單位的變化如下：

 

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

數量

 

 

授予日期

 

 

 

股票

 

 

公允價值

 

餘額，2021年1月1日

 

 

777,166

 

 

$

19.24

 

在2021年期間發放

 

 

215,716

 

 

 

31.42

 

在2021年期間歸屬

 

 

(265,594

)

 

 

22.23

 

在2021年期間被沒收

 

 

(26,143

)

 

 

17.32

 

平衡，2021年12月31日

 

 

701,145

 

 

$

21.93

 

 

13.承付款和或有事項

在正常業務過程中，該公司是因其業務行為而引起的訴訟的一方。管理層並不認為這些行動偏離了常規法律程序，並相信這些行動不會對其財務狀況或經營結果產生任何實質性影響。

有各種未償還的承付款和或有事項，如擔保和信貸延期，主要包括#美元的浮動利率貸款承付款。894.8百萬美元和美元691.7截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬歐元，未包括在隨附的合併財務報表中。這些承諾包括未使用的商業和房屋淨值信貸額度。

本公司出具的金融備用信用證是本公司不可撤銷的承諾，以保證特定財務義務的支付。該公司的大部分金融備用信用證與借貸關係有關，期限為一年或更短。公司可能需要支付的最大潛在未來付款金額等於備用信用證的合同金額，總額為#美元。18.8百萬美元和美元17.02021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。截至2021年12月31日，公司對金融備用信用證的負債的公允價值微不足道。

對於發起貸款的承諾，公司對信用風險的最大敞口由這些工具的合同金額表示。這些承諾只有在客户隨後利用它們的程度上才代表着最終的信用風險敞口。該公司在作出貸款承諾時採用與資產負債表內工具相同的信貸政策和承保標準。就貸款承諾而言，本公司一般會自以既定合約利率作出承諾之時起，即面臨利率風險。

 

根據具有法律約束力和可強制執行的協議，本公司還有義務從第三方購買商品和服務，包括數據處理服務協議。

本公司是一家小型企業投資公司(“SBIC”)的有限責任合夥人。截至2021年12月31日，該公司的未到位資金承諾為1.1為其在SBIC合格基金的投資。

 

14.租契

該公司以直接融資和經營租賃的方式維護某些財產和設備。截至2021年12月31日，公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額為$9.8百萬美元和美元10.1分別為百萬美元。截至2020年12月31日，公司的經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額為$9.4百萬美元和美元9.7分別為百萬美元。加權平均貼現率為2.78百分比和3.11分別使用百分比來衡量截至2021年12月31日和2020年12月31日的ROU資產和租賃負債。

該公司的租約有剩餘的租約條款四個月至15年，加權平均租期為6.09年，2021年12月31日。該公司的租約有剩餘的租約條款一個月至16年，加權平均租期為6.01五年，2020年12月31日。該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選項。本公司行使續期期權的決定是基於對其當前業務需求和續期時的市場因素的評估。

101

 

總運營租賃成本為$2.8百萬美元和美元3.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。可變租賃費用為#美元。313,000及$338,000分別截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度。

以下是截至2021年12月31日公司按合同到期日計算的經營租賃負債明細表：

 

(單位：千)

 

 

 

 

2022

 

$

2,753

 

2023

 

 

2,246

 

2024

 

 

1,729

 

2025

 

 

1,463

 

2026

 

 

888

 

此後

 

 

2,263

 

租賃付款總額

 

 

11,342

 

減去：推定利息

 

 

1,231

 

租賃付款現值合計

 

$

10,111

 

 

下表顯示了截至12月31日的年度與公司直接融資和經營租賃相關的補充現金流信息：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

以租賃義務換取的使用權資產

 

$

3,098

 

 

$

457

 

來自經營租賃的經營現金流

 

 

2,506

 

 

 

2,809

 

直接融資租賃的營運現金流

 

 

300

 

 

 

343

 

直接融資租賃的現金流融資

 

 

748

 

 

 

748

 

 

15.監管資本

銀行和銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率準則，以及針對銀行的快速糾正措施法規，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的--可能還包括額外的酌情--行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表和運營結果產生直接的實質性影響。實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針的最終規則(巴塞爾III規則)於2015年1月1日對公司生效，所有要求的完全遵守於2019年1月1日全面分階段實施。本公司已選擇在計算監管資本時剔除可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損。管理層相信，截至2021年12月31日，公司和銀行符合其在該日期必須滿足的所有資本充足率要求。

及時糾正措施條例提供了五種分類：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語並不用於代表整體財務狀況。如果資本充足，接受經紀存款需要獲得監管部門的批准。如果資本不足，資本分配就會受到限制，資產增長和擴張也是如此，需要制定資本恢復計劃。在2021年12月31日和2020年12月31日，最新的監管通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以便採取迅速糾正行動。自那次通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了機構的類別。

要被歸類為資本充足，銀行必須保持表中所列的基於總風險、基於一級風險、普通股一級和一級的最低槓桿率。

102

 

銀行的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大寫為

 

 

對於資本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

即時更正

 

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

 

目的

 

 

保護緩衝區(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

672,614

 

 

 

14.05

%

 

$

478,628

 

 

 

10.00

%

 

$

382,902

 

 

 

8.00

%

 

$

502,559

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

612,762

 

 

 

12.80

 

 

 

382,902

 

 

 

8.00

 

 

 

287,177

 

 

 

6.00

 

 

 

406,834

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

612,738

 

 

 

12.80

 

 

 

311,108

 

 

 

6.50

 

 

 

215,382

 

 

 

4.50

 

 

 

335,039

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

612,762

 

 

 

9.99

 

 

 

306,538

 

 

 

5.00

 

 

 

245,231

 

 

 

4.00

 

 

 

245,231

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

600,478

 

 

 

14.81

%

 

$

405,587

 

 

 

10.00

%

 

$

324,469

 

 

 

8.00

%

 

$

425,866

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,575

 

 

 

13.55

 

 

 

324,469

 

 

 

8.00

 

 

 

243,352

 

 

 

6.00

 

 

 

344,749

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

549,540

 

 

 

13.55

 

 

 

263,631

 

 

 

6.50

 

 

 

182,514

 

 

 

4.50

 

 

 

283,911

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

549,575

 

 

 

9.71

 

 

 

283,083

 

 

 

5.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

 

 

226,466

 

 

 

4.00

 

(A)

見下表腳註。

公司的監管資本金額和比率如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為了身體健康

 

 

 

 

對於資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

大寫為

 

對於資本

 

 

充分性目的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

即時更正

 

充分性

 

 

包括資本

 

 

 

實際

 

 

行動條款

 

目的

 

 

保護緩衝區(A)

 

(千美元)

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

比率

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

截至2021年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

700,790

 

 

 

14.64

%

 

不適用

 

不適用

 

$

382,944

 

 

 

8.00

%

 

$

502,614

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

508,231

 

 

 

10.62

 

 

不適用

 

不適用

 

 

287,208

 

 

 

6.00

 

 

 

406,878

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

508,207

 

 

 

10.62

 

 

不適用

 

不適用

 

 

215,406

 

 

 

4.50

 

 

 

335,076

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

508,231

 

 

 

8.29

 

 

不適用

 

不適用

 

 

245,242

 

 

 

4.00

 

 

 

245,242

 

 

 

4.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

$

716,210

 

 

 

17.67

%

 

不適用

 

不適用

 

$

324,322

 

 

 

8.00

%

 

$

425,673

 

 

 

10.50

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,535

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

243,242

 

 

 

6.00

 

 

 

344,592

 

 

 

8.50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股權益I級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(風險加權資產)

 

 

483,500

 

 

 

11.93

 

 

不適用

 

不適用

 

 

182,431

 

 

 

4.50

 

 

 

283,782

 

 

 

7.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第I級資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(平均資產)

 

 

483,535

 

 

 

8.53

 

 

不適用

 

不適用

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

 

 

226,624

 

 

 

4.00

 

103

 

 

 

(A)

巴塞爾規則要求公司和銀行保持2.5在最低風險加權資產比率之上的“資本保護緩衝”百分比。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。(I)CET1與風險加權資產的比率，(Ii)一級資本與風險加權資產的比率，或(Iii)總資本與風險加權資產的比率高於各自的最低限額但低於資本保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和根據缺口向高管支付酌情獎金的限制。

16.衍生工具

該公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險狀況。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額是參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款釐定。

被指定為現金流對衝的利率互換：名義金額為#美元的利率掉期230.0百萬美元和美元270.02021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元分別被指定為某些計息存款的現金流對衝。本公司每季度進行一次定性的對衝效果評估。這項評估考慮了與交易對手違約風險相關的任何不利發展，以及任何負面事件或情況，這些事件或情況影響了最初使本公司能夠評估其能夠在質量上合理地支持套期保值關係曾經是並將繼續高度有效的預期。截至2021年12月31日，沒有任何事件或市場狀況會導致對衝無效。掉期的公允價值總額計入其他資產/負債，公允價值變動計入其他全面收益。如果套期保值不再被認為有效，包括在累計其他全面收入中的金額將重新歸類為當期收益。本公司預計，在掉期的剩餘期限內，套期保值將保持完全有效。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日被指定為現金流對衝的利率互換的信息：

 

(千美元)

 

2021

 

 

2020

 

名義金額

 

$

230,000

 

 

$

270,000

 

加權平均支付率

 

 

1.99

%

 

 

1.93

%

加權平均接收率

 

 

0.20

%

 

 

0.22

%

加權平均到期日

 

1.04年份

 

 

2.02年份

 

未實現虧損，淨額

 

$

(3,479

)

 

$

(9,616

)

合同數量

 

 

11

 

 

 

13

 

 

這些掉期交易記錄的淨利息支出總額約為#美元。4.4百萬美元和美元3.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

現金流對衝

下表為截至12月31日止年度與現金流量衍生工具有關的累計其他全面收益及綜合財務報表所錄得的淨收益/(虧損)：

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

利率合約

 

 

 

 

 

 

 

 

在其他綜合收益中確認的税後淨收益/(虧損)(有效部分)

 

$

4,412

 

 

$

(4,412

)

從其他綜合收益重新分類為利息支出的損益

 

 

—

 

 

 

(89

)

在其他非利息收入中確認的損益

 

 

(842

)

 

 

—

 

 

 

在2020年第一季度，該公司確認了一項未實現的税後收益$26,000在與終止有關的累計其他綜合收益/(虧損)中三被指定為現金流對衝的利率掉期。在2019年第二季度，公司確認了一項未實現的税後收益$189,000在與終止有關的累計其他綜合收益/(虧損)中四被指定為現金流對衝的利率掉期。  這些

104

 

收益正在攤銷為收益或v呃被終止的掉期的剩餘壽命。公司確認的税前利息收入為#美元。89,000及$223,000截至12月31日止年度，2020 and 2019分別與指定為現金流對衝的已終止利率掉期的收益攤銷有關。  

 

在2021年第二季度，本公司終止了名義金額為#美元的利率掉期40.0百萬美元。利率掉期被指定為現金流對衝，其中公司從我們的交易對手那裏獲得可變付款，以換取在掉期協議有效期內支付固定利率付款。由於流動性水平增加，管理層決定償還正在對衝的某些計息存款負債。這些負債將不會被替換；因此，最初的受現金流量對衝約束的預測交易將不再可能發生。因此，終止利率互換的税前虧損為1美元。842,000已記錄在截至2021年12月31日的12個月的損益表中。

 

下表反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日財務報表中包括的現金流量對衝：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

(單位：千)

 

金額

 

 

價值

 

與計息相關的利率掉期

存款

 

$

230,000

 

 

$

(3,479

)

計入其他資產的合計

 

 

—

 

 

 

—

 

計入其他負債的總額

 

 

230,000

 

 

 

(3,479

)

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

概念上的

 

 

公平

 

(單位：千)

 

金額

 

 

價值

 

與計息相關的利率掉期

存款

 

$

270,000

 

 

$

(9,616

)

計入其他資產的合計

 

 

—

 

 

 

—

 

計入其他負債的總額

 

 

270,000

 

 

 

(9,616

)

 

未被指定為會計對衝的衍生品：該公司向其客户提供特定於設施的/貸款級別互換，並通過與金融機構/互換交易對手簽訂鏡像互換(貸款級別/背靠背互換計劃)來抵消此類合同的風險敞口。客户融通及任何抵銷掉期被視為非對衝衍生工具，不符合對衝會計(“獨立衍生工具”)的資格。掉期的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換的金額是根據個別合同的名義金額和其他條款確定的。掉期的公允價值在這些交易中分別作為資產和負債在其他資產和其他負債中以等額計入。

 

該公司記錄的掉期估值準備金總額為#美元。2.1截至2021年12月31日的一年中，有100萬美元與2021年第三季度被置於非權責發生狀態的商業房地產貸款有關。公司還對未被指定為會計套期保值的剩餘掉期計入估值準備金，金額為#美元。130,000在2021年第四季度。應計應收和應付利息#美元4.8截至2021年12月31日，與我們掉期相關的100萬美元計入其他資產和其他負債。

有關這些掉期的信息如下：

 

(千美元)

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

名義金額

 

$

702,210

 

 

$

823,134

 

公允價值(A)

 

$

37,168

 

 

$

79,529

 

加權平均支付率

 

 

4.00

%

 

 

4.02

%

加權平均收款率

 

 

1.83

%

 

 

1.91

%

加權平均到期日

 

5.5年份

 

 

6.5年份

 

合同數量

 

 

86

 

 

 

95

 

(A)

2021年12月31日的金額包括貸款水平掉期資產的公允價值$32.3百萬外加應計應收利息#美元4.8背靠背互換貸款100萬美元。

105

 

17.股東權益

2019年7月25日，本公司授權回購最多960,000股票，或大約5其流通股的百分比。於截至2020年12月31日止年度內，本公司購買220,222股票，平均價格為$29.45，總費用為$6.5百萬美元。截至2019年12月31日止年度，本公司購買739,778平均價格為$$的股票28.39總成本為$21.0百萬美元。該公司完成了其960,000股票回購計劃，平均價格為$28.63，總費用為$27.5到2020年，這一數字將達到100萬。2021年1月28日，本公司授權回購948,735股票，或大約5其流通股的百分比。於截至2021年12月31日止年度內，本公司購買894,744平均價格為$$的股票31.99總成本為$28.6百萬美元。

本公司股息再投資計劃(以下簡稱“再投資計劃”)允許本公司股東以現金股息購買額外普通股，而無需支付任何經紀佣金或其他費用。股東還可以自願支付最高達#美元的現金。200,000每季度購買額外的普通股，截至2019年1月30日，以3計劃參與者的市場折扣百分比。2019年1月3日，公司在S-3表格上提交了註冊聲明，取消了市場價格3%的折扣。“再投資計劃”中的自願購股可由本公司自行決定，從本公司授權但未發行的股份和/或在公開市場購買。2021年期間購買的所有股票都是在公開市場購買的。

18.業務細分

該公司對其業績進行了以下評估二經營部門，銀行和Peapack Private。管理層使用某些方法將收入和費用分配給業務部門。資金轉移定價方法用於分配利息收入和利息費用。某些間接費用被分配給細分市場。這些費用包括技術和業務等支助單位費用以及其他支助職能。税金是根據所示期間的有效税率分配給每個部門的。截至2020年12月31日的年度，銀行部門的有效税率受到1美元的影響3.32020年第一季度錄得百萬個所得税優惠。有關此所得税優惠的其他信息，請參閲所得税腳註。

銀行業

銀行業務包括：商業(包括C&I和設備融資)、商業房地產、多户、住宅和消費貸款活動；財務管理服務；C&I諮詢服務；託管管理；存款產生；自動取款機操作；電話和網上銀行服務；商業信用卡服務以及客户支持和銷售。

Peapack Private

Peapack Private包括特拉華州PGB Trust&Investments和MCM的業務，包括：為個人和機構提供的投資管理服務；個人信託服務，包括遺囑執行人、受託人、管理人、託管人和監護人；以及其他財務規劃、税務準備和諮詢服務。

106

 

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司可報告部門的收入和總資產報表：

 

 

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

財富

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

淨利息收入

 

$

132,195

 

 

$

5,866

 

 

$

138,061

 

非利息收入

 

 

17,342

 

 

 

54,901

 

 

 

72,243

 

總收入

 

 

149,537

 

 

 

60,767

 

 

 

210,304

 

貸款損失準備金

 

 

6,475

 

 

 

—

 

 

 

6,475

 

薪酬和福利

 

 

56,970

 

 

 

24,894

 

 

 

81,864

 

房舍和設備費用

 

 

14,805

 

 

 

2,360

 

 

 

17,165

 

FDIC費用

 

 

2,071

 

 

 

—

 

 

 

2,071

 

其他非利息支出

 

 

14,407

 

 

 

10,660

 

 

 

25,067

 

總非利息支出

 

 

94,728

 

 

 

37,914

 

 

 

132,642

 

所得税前收入支出

 

 

54,809

 

 

 

22,853

 

 

 

77,662

 

所得税費用

 

 

14,847

 

 

 

6,193

 

 

 

21,040

 

淨收入

 

$

39,962

 

 

$

16,660

 

 

$

56,622

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末總資產

 

$

5,973,343

 

 

$

104,650

 

 

$

6,077,993

 

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

財富

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

淨利息收入

 

$

121,583

 

 

$

6,019

 

 

$

127,602

 

非利息收入

 

 

19,104

 

 

 

42,656

 

 

 

61,760

 

總收入

 

 

140,687

 

 

 

48,675

 

 

 

189,362

 

貸款損失準備金

 

 

32,400

 

 

 

—

 

 

 

32,400

 

薪酬和福利

 

 

54,044

 

 

 

23,472

 

 

 

77,516

 

房舍和設備費用

 

 

14,056

 

 

 

2,321

 

 

 

16,377

 

FDIC費用

 

 

1,975

 

 

 

—

 

 

 

1,975

 

其他非利息支出

 

 

19,694

 

 

 

9,397

 

 

 

29,091

 

總非利息支出

 

 

122,169

 

 

 

35,190

 

 

 

157,359

 

所得税前收入支出

 

 

18,518

 

 

 

13,485

 

 

 

32,003

 

所得税費用

 

 

2,170

 

 

 

3,641

 

 

 

5,811

 

淨收入

 

$

16,348

 

 

$

9,844

 

 

$

26,192

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末總資產

 

$

5,798,770

 

 

$

91,672

 

 

$

5,890,442

 

107

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

財富

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

銀行業

 

 

管理

 

 

總計

 

淨利息收入

 

$

114,983

 

 

$

5,291

 

 

$

120,274

 

非利息收入

 

 

14,999

 

 

 

39,697

 

 

 

54,696

 

總收入

 

 

129,982

 

 

 

44,988

 

 

 

174,970

 

貸款損失準備金

 

 

4,000

 

 

 

—

 

 

 

4,000

 

薪酬和福利

 

 

48,925

 

 

 

21,204

 

 

 

70,129

 

房舍和設備費用

 

 

12,533

 

 

 

2,202

 

 

 

14,735

 

FDIC費用

 

 

277

 

 

 

—

 

 

 

277

 

其他非利息支出

 

 

10,932

 

 

 

8,775

 

 

 

19,707

 

總非利息支出

 

 

76,667

 

 

 

32,181

 

 

 

108,848

 

所得税前收入支出

 

 

53,315

 

 

 

12,807

 

 

 

66,122

 

所得税費用

 

 

15,069

 

 

 

3,619

 

 

 

18,688

 

淨收入

 

$

38,246

 

 

$

9,188

 

 

$

47,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末總資產

 

$

5,095,744

 

 

$

87,135

 

 

$

5,182,879

 

 

19.次級債

2016年6月，該公司發行了$50.0發行予若干機構投資者的固定至浮動次級票據(“2016票據”)本金總額合計為百萬元。2016年的票據不可贖回五年，有一個聲明的成熟度June 30, 2026，並按固定利率計息6.0到2021年6月30日為止，每年的百分比。自2021年6月30日至到期日或提前贖回日，利率將按季度重置至相當於當時三個月期倫敦銀行同業拆息加485基點，每季度支付欠款。於2021年第二季度，本公司使用2020年12月發行次級債券所得款項的一部分贖回50.02016年6月發行100萬份。剩餘淨髮行成本為$648,000在截至2021年6月30日的季度內註銷。

2017年12月，公司發行了$35.0發行予若干機構投資者的固定至浮動次級票據(“2017年票據”)本金總額為1,000,000,000元。2017年的票據在以下情況下不可贖回五年，有一個聲明的成熟度2027年12月15日，並按固定利率計息4.75到2022年12月15日，每年的百分比。自2022年12月16日至到期日或提前贖回日，利率將按季度重置至相當於當時三個月期倫敦銀行同業拆息加254基點，每季度支付欠款。債務發行成本總計為#美元。875,000並被攤銷至到期。

2020年12月，該公司發行了美元100.0向若干機構投資者發行的固定至浮動次級票據(“2020年票據”)本金總額合計為百萬元。2020年發行的債券不可贖回五年，有一個聲明的成熟度2030年12月22日，並按固定利率計息3.50到2025年12月22日，每年的百分比。自2025年12月23日至到期日或提前贖回日，利率將按季度重置至相當於當時三個月SOFR加的水平326基點，每季度支付欠款。債務發行成本總計為#美元。1.9100萬美元，正在攤銷至到期。

公司可將發行2020年債券所得款項用於股票回購、收購財富管理公司以及其他一般企業用途。

次級債務在綜合條件報表中扣除發行成本後列報。次級債發行計入本公司的監管資本總額和比率。

有關2020年債券的發行，本公司獲得Kroll Bond Rating Agency(“KBRA”)及Moody‘s Investors Service(“Moody’s”)評級。KBRA在發行時為2020年債券指定的投資級評級為BBB-，穆迪指定的投資級評級為Baa3。

 

108

 

 

20.收購  

該公司完成了一2021年收購，二2020年的收購，以及一2019年收購，支持整體財富管理戰略。這些收購被認為對公司的財務報表沒有重大意義，因此不包括形式上的財務數據和相關披露。

2019年9月1日，公司收購了Point View。收購價格由現金和普通股組成。購買價格超出可識別淨資產估計公允價值的部分被記為商譽，任何一項都不能在税務上扣除。

2020年12月18日，公司從諾伊斯資本管理公司和盧卡斯資本管理公司手中收購了財富管理團隊和相關業務賬簿。在這兩筆交易中，購買價格都是現金。購買價格超過可識別淨資產估計公允價值的部分被記為商譽，並可為税務目的扣除。

2021年7月1日，該公司收購了普林斯頓投資組合戰略集團(Princeton Portfolio Strategy Group)。收購價格由現金和普通股組成。購買價格超過可識別淨資產估計公允價值的部分被記為商譽，並可為税務目的扣除。

作為本公司2021年收購代價的一部分的股權的公允價值是根據本公司普通股在收購日的收盤價確定的，總額為#美元。333,0002021年的總和。曾經有過不是在截至2020年12月31日的年度內，公司收購中包含的股本。作為本公司2019年收購代價的一部分的股權的公允價值是根據本公司普通股在收購日的收盤價確定的，總額為#美元。5.02019年總計為100萬。

2021年的收購帶來了美元的商譽3.1百萬美元以及可識別的無形資產。 2020年的兩筆收購帶來了美元的商譽。2.9百萬美元以及可識別的無形資產。2019年的收購帶來了美元的商譽。5.8百萬美元以及可識別的無形資產.可識別的無形資產包括商號、客户關係和競業禁止協議。不是在這些收購日期承擔了債務。

公司綜合財務狀況報表的商譽總額為$36.2百萬美元，以及$33.1分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。在美元中36.2百萬美元的商譽，563,000與銀行業務部門和美元相關35.6100萬美元與財富管理部門有關。

於2021年，本公司進行年度減值分析，結論為不是商譽減值。

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度商譽和無形資產的前滾：

 

 

 

 

 

 

 

可識別的

 

(單位：千)

 

商譽

 

 

無形資產

 

截至2019年1月1日的餘額

 

$

24,417

 

 

$

7,933

 

期內收購事項

 

 

5,791

 

 

 

3,490

 

期內攤銷

 

 

—

 

 

 

1,043

 

截至2019年12月31日的餘額

 

$

30,208

 

 

$

10,380

 

期內收購事項

 

$

2,895

 

 

$

1,695

 

期內攤銷及減值

 

 

—

 

 

 

1,287

 

2020年12月31日的餘額

 

$

33,103

 

 

$

10,788

 

期內收購事項

 

$

3,109

 

 

$

3,500

 

期內攤銷

 

 

—

 

 

 

1,598

 

截至2021年12月31日的餘額

 

$

36,212

 

 

$

12,690

 

 

與可識別無形資產相關的攤銷費用為#美元。1.6百萬，$1.3百萬美元，以及$1.02021年、2020年和2019年分別為100萬。

109

 

下表列出了未來五年每年的預計攤銷費用。

 

(單位：千)

 

 

 

 

2022

 

$

1,569

 

2023

 

 

1,320

 

2024

 

 

1,087

 

2025

 

 

1,087

 

2026

 

 

944

 

 

21.累計其他綜合收益/(虧損)

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的累計其他綜合收益/(虧損)餘額(扣除税項)的摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

從…

 

 

收入/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累計

 

 

12個月

 

 

 

 

 

 

 

餘額為

 

 

收入/(虧損)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

餘額為

 

 

 

1月1日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

重新分類

 

 

收入/(虧損)

 

 

2021

 

 

2021

 

未實現持有淨收益/(虧損)

可供出售的證券，扣除税後

 

$

5,521

 

 

$

(15,394

)

 

$

—

 

 

$

(15,394

)

 

$

(9,873

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流套期保值的損益

 

 

(6,913

)

 

 

3,806

 

 

 

606

 

 

 

4,412

 

 

 

(2,501

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計的其他綜合

税後淨收益/(虧損)

 

$

(1,392

)

 

$

(11,588

)

 

$

606

 

 

$

(10,982

)

 

$

(12,374

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

從…

 

 

收入/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累計

 

 

12個月

 

 

 

 

 

 

 

餘額為

 

 

收入/(虧損)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

餘額為

 

 

 

1月1日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2020

 

 

重新分類

 

 

收入/(虧損)

 

 

2020

 

 

2020

 

未實現持有淨收益/(虧損)

可供出售的證券，扣除税後

 

$

1,006

 

 

$

4,515

 

 

$

—

 

 

$

4,515

 

 

$

5,521

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流套期保值的損益

 

 

(2,501

)

 

 

(4,346

)

 

 

(66

)

 

 

(4,412

)

 

 

(6,913

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計的其他綜合

税後淨收益/(虧損)

 

$

(1,495

)

 

$

169

 

 

$

(66

)

 

$

103

 

 

$

(1,392

)

 

110

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重新分類

 

 

全面

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

從…

 

 

收入/(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

全面

 

 

累計

 

 

12個月

 

 

 

 

 

 

 

餘額為

 

 

收入/(虧損)

 

 

其他

 

 

告一段落

 

 

餘額為

 

 

 

1月1日，

 

 

在此之前

 

 

全面

 

 

十二月三十一日，

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2019

 

 

重新分類

 

 

收入/(虧損)

 

 

2019

 

 

2019

 

未實現持有淨收益/(虧損)

可供出售的證券，扣除税後

 

$

(3,006

)

 

$

4,012

 

 

$

—

 

 

$

4,012

 

 

$

1,006

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流套期保值的損益

 

 

661

 

 

 

(3,006

)

 

 

(156

)

 

 

(3,162

)

 

 

(2,501

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計的其他綜合

税後淨收益/(虧損)

 

$

(2,345

)

 

$

1,006

 

 

$

(156

)

 

$

850

 

 

$

(1,495

)

 

以下為2021年、2020年和2019年12月31日終了年度累計其他全面收益/(虧損)的重新分類：

 

 

 

截止的年數

 

 

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

損益表中受影響的行項目

現金流套期保值未實現損益

衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中所列金額的重新分類調整

淨收入

 

$

—

 

 

$

(89

)

 

$

(223

)

 

利息支出

對以下項目的損失重新分類調整

計入淨收入的掉期終止

 

 

842

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

其他收入

税收效應

 

 

(236

)

 

 

23

 

 

 

67

 

 

所得税費用

總重新分類(扣除税收)

 

$

606

 

 

$

(66

)

 

$

(156

)

 

 

 

111

 

 

22.Peapack-Gladstone金融公司簡明財務報表(僅限母公司)

條件陳述

 

 

 

十二月三十一日，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

27,530

 

 

$

117,670

 

生息存款

 

 

522

 

 

 

523

 

現金和現金等價物合計

 

 

28,052

 

 

 

118,193

 

對子公司的投資

 

 

650,918

 

 

 

593,162

 

其他資產

 

 

680

 

 

 

6

 

總資產

 

$

679,650

 

 

$

711,361

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

次級債

 

$

132,701

 

 

$

181,794

 

其他負債

 

 

561

 

 

 

2,445

 

總負債

 

 

133,262

 

 

 

184,239

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

17,220

 

 

 

16,958

 

盈餘

 

 

332,358

 

 

 

326,592

 

庫存股

 

 

(65,104

)

 

 

(36,477

)

留存收益

 

 

274,288

 

 

 

221,441

 

累計其他綜合損失

 

 

(12,374

)

 

 

(1,392

)

股東權益總額

 

 

546,388

 

 

 

527,122

 

總負債和股東權益

 

$

679,650

 

 

$

711,361

 

 

損益表和全面收益表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自銀行的股息

 

$

—

 

 

$

13,000

 

 

$

31,000

 

其他收入

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

6

 

總收入

 

 

—

 

 

 

13,002

 

 

 

31,006

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

7,013

 

 

 

4,992

 

 

 

4,895

 

其他費用

 

 

1,602

 

 

 

948

 

 

 

721

 

總費用

 

 

8,615

 

 

 

5,940

 

 

 

5,616

 

(虧損)/所得税前收益和

銀行未分配收益中的權益

 

 

(8,615

)

 

 

7,062

 

 

 

25,390

 

所得税優惠

 

 

(2,340

)

 

 

(1,247

)

 

 

(1,178

)

銀行未分配收益中的淨(虧損)/權益前收益

 

 

(6,275

)

 

 

8,309

 

 

 

26,568

 

銀行未分配收益中的權益/(股息

超過收入)

 

 

62,897

 

 

 

17,883

 

 

 

20,866

 

淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

其他綜合(虧損)/收入

 

 

(10,982

)

 

 

103

 

 

 

850

 

綜合收益

 

$

45,640

 

 

$

26,295

 

 

$

48,284

 

 

112

 

 

現金流量表

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

(單位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

56,622

 

 

$

26,192

 

 

$

47,434

 

銀行未分配收益

 

 

(62,897

)

 

 

(17,883

)

 

 

(20,866

)

次級債務成本的攤銷

 

 

1,002

 

 

 

234

 

 

 

224

 

(增加)/減少其他資產

 

 

(674

)

 

 

4,914

 

 

 

(1,186

)

(減少)/增加其他負債

 

 

(1,979

)

 

 

2,176

 

 

 

(24

)

現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供

 

 

(7,926

)

 

 

15,633

 

 

 

25,582

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對附屬公司的出資

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股支付的現金股利

 

 

(3,775

)

 

 

(3,780

)

 

 

(3,865

)

股票期權的行使，股票掉期淨額

 

 

187

 

 

 

230

 

 

 

251

 

發行次級債所得款項

 

 

—

 

 

 

98,143

 

 

 

—

 

次級債務的償還

 

 

(50,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

股份回購

 

 

(28,627

)

 

 

(6,487

)

 

 

(21,002

)

淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供

 

 

(82,215

)

 

 

88,106

 

 

 

(24,616

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物淨額(減少)/增加

 

 

(90,141

)

 

 

103,739

 

 

 

966

 

期初現金及現金等價物

 

 

118,193

 

 

 

14,454

 

 

 

13,488

 

期末現金及現金等價物

 

$

28,052

 

 

$

118,193

 

 

$

14,454

 

 

23.補充數據(未經審計)

下表列出了所示期間的某些未經審計的季度財務數據：

 

精選2021季度數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

3月31日

 

 

6月30日

 

 

九月三十日

 

 

12月31日

 

利息收入

 

$

38,239

 

 

$

39,686

 

 

$

40,067

 

 

$

42,075

 

利息支出

 

 

6,446

 

 

 

5,841

 

 

 

4,856

 

 

 

4,863

 

淨利息收入

 

 

31,793

 

 

 

33,845

 

 

 

35,211

 

 

 

37,212

 

貸款損失準備金

 

 

225

 

 

 

900

 

 

 

1,600

 

 

 

3,750

 

理財手續費收入

 

 

12,131

 

 

 

13,034

 

 

 

13,860

 

 

 

13,962

 

證券(虧損)/收益，淨額

 

 

(265

)

 

 

42

 

 

 

(70

)

 

 

(139

)

其他收入

 

 

5,954

 

 

 

4,602

 

 

 

3,991

 

 

 

5,141

 

運營費用

 

 

31,594

 

 

 

30,684

 

 

 

32,185

 

 

 

31,704

 

所得税前收入支出

 

 

17,794

 

 

 

19,939

 

 

 

19,207

 

 

 

20,722

 

所得税費用

 

 

4,616

 

 

 

5,521

 

 

 

5,036

 

 

 

5,867

 

淨收入

 

$

13,178

 

 

$

14,418

 

 

$

14,171

 

 

$

14,855

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

0.70

 

 

$

0.76

 

 

$

0.76

 

 

$

0.80

 

每股收益-稀釋後

 

 

0.67

 

 

 

0.74

 

 

 

0.74

 

 

 

0.78

 

113

 

 

 

精選2020季度數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

3月31日

 

 

6月30日

 

 

九月三十日

 

 

12月31日

 

利息收入

 

$

45,395

 

 

$

41,649

 

 

$

40,174

 

 

$

38,532

 

利息支出

 

 

13,648

 

 

 

9,678

 

 

 

8,025

 

 

 

6,797

 

淨利息收入

 

 

31,747

 

 

 

31,971

 

 

 

32,149

 

 

 

31,735

 

貸款損失準備金

 

 

20,000

 

 

 

4,900

 

 

 

5,150

 

 

 

2,350

 

理財手續費收入

 

 

9,955

 

 

 

9,996

 

 

 

10,119

 

 

 

10,791

 

證券收益/(虧損)，淨額

 

 

198

 

 

 

125

 

 

 

—

 

 

 

(42

)

其他收入

 

 

4,364

 

 

 

2,505

 

 

 

10,092

 

 

 

3,657

 

運營費用

 

 

28,235

 

 

 

29,014

 

 

 

28,461

 

 

 

39,249

 

(虧損)/所得税前收入(收益)/費用

 

 

(1,971

)

 

 

10,683

 

 

 

18,749

 

 

 

4,542

 

所得税(福利)/費用

 

 

(3,344

)

 

 

2,441

 

 

 

5,202

 

 

 

1,512

 

淨收入

 

$

1,373

 

 

$

8,242

 

 

$

13,547

 

 

$

3,030

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益-基本

 

$

0.07

 

 

$

0.44

 

 

$

0.72

 

 

$

0.16

 

每股收益-稀釋後

 

 

0.07

 

 

 

0.43

 

 

 

0.71

 

 

 

0.16

 

 

114

 

 

第九項。

會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。

控制和程序

管理層對信息披露控制和程序的評估

根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條的規定，本公司維持《披露控制和程序》，其定義是指旨在確保本公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序，並確保該等信息被積累並傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官。以便及時作出關於所需披露的決定。

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時是有效的。

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的構思和運作有多好，它都能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保控制系統的目標得以實現。控制系統的設計反映了資源的限制；控制的好處必須相對於其成本加以考慮。由於所有控制系統都有固有的侷限性，任何控制評估都不能絕對保證已經或將要檢測到公司內的所有控制問題和舞弊事件。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障發生是因為簡單的錯誤或錯誤。控制可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在未來的所有條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年12月31日的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是一種旨在向公司管理層和董事會提供合理保證的程序，保證財務報告的可靠性，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

截至2021年12月31日，管理層根據2013年建立的財務報告有效內部控制標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架，由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。管理層的評估包括對公司財務報告內部控制設計的評估

115

 

以及檢驗其財務報告內部控制的運作有效性。管理層與審計委員會和風險委員會審查了評估結果。

基於這一評估，管理層認定，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的，可以為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證。

獨立註冊會計師事務所報告

對公司2021年12月31日的綜合財務報表進行審計的獨立註冊會計師事務所Crowe LLP發佈了一份審計報告，表達了對公司截至2021年12月31日財務報告內部控制有效性的意見。該綜合財務報表包括在本年度報告中的Form 10-K表格。該報告列在第8項“獨立註冊會計師事務所報告”之下。

第9B項。

其他信息

沒有。

 

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

不適用。

 

116

 

 

第三部分

第10項。

董事、行政人員和公司治理

2022年委託書“建議1-董事選舉-董事候選人”、“公司管治-董事會委員會-審計委員會”、“商業行為守則及利益衝突政策及公司管治原則”及“拖欠第16(A)條報告”等標題所載資料，以供參考。

股東可於公司網站投資者關係欄目的“管治文件”欄目查閲商業行為守則及利益衝突政策，網址為：Www.pgbank.com.

 

執行主任

 

年齡

 

 

Date成為一名首席執行官

 

當前職位和業務經驗

道格拉斯·L.肯尼迪

 

 

65

 

 

2012

 

首席執行官

傑弗裏·J·卡福拉

 

 

63

 

 

2009

 

首席財務官

約翰·P·巴布科克

 

 

64

 

 

2014

 

私人財富管理公司總裁

羅伯特·A·普蘭特

 

 

62

 

 

2017

 

首席運營官

格雷戈裏·M·史密斯

 

 

55

 

 

2019

 

商業銀行行長

 

肯尼迪先生於2012年10月加入世行，擔任首席執行官。他是一名職業銀行家，擁有超過43年的商業銀行經驗。此前，肯尼迪先生曾在第一資本銀行/北福克銀行擔任執行副總裁和市場總裁，並在頂峯銀行和美國銀行/艦隊銀行擔任重要的行政級別職位。肯尼迪先生擁有康涅狄格州費爾菲爾德市聖心大學的經濟學學士學位和工商管理碩士學位。

 

Carfora先生於2009年4月加入世行擔任首席財務官，此前因與PennFed Financial Services Inc.和Penn Federal Savings Bank(統稱為“PennFed”)合併，曾在2007年4月至2008年1月期間擔任紐約社區銀行的過渡官員。在合併之前，Carfora先生於2001年10月至2007年4月擔任PennFed首席運營官，1993年12月至2001年10月擔任首席財務官。Carfora先生擁有近41年的經驗，其中包括在銀行業的38年經驗。Carfora先生擁有費爾利·迪金森大學會計學學士學位和金融學工商管理碩士學位，是一名註冊會計師。

 

Babcock先生於2014年3月加入世行，擔任世行高級執行副總裁兼私人財富管理總裁。Babcock先生在紐約市和地區市場的商業和財富管理/私人銀行業務方面擁有40年的經驗，經歷了合併、擴張、快速增長和重大組織變革時期。在加入滙豐銀行之前，Babcock先生是滙豐私人銀行東北大西洋中部地區董事的執行董事。巴布科克先生畢業於杜蘭大學的A.B.弗里曼商學院，擁有費爾利·迪金森大學的工商管理碩士學位。Babcock先生持有FINRA系列7、63和24證券牌照。

 

普蘭特先生於2017年3月加入世行，擔任首席運營官。普蘭特之前曾在紐約以色列貼現銀行擔任首席運營官。普蘭特先生還曾在CIT集團擔任首席信息官，並在GE Capital Global Consumer Finance和私人持股的IT諮詢公司Geary Corporation擔任過高級領導職位。普蘭特先生擁有佛蒙特州大學的金融工商管理學士學位。

 

史密斯先生於2019年4月加入世行，擔任執行副總裁兼商業銀行業務主管。Smith先生於2021年1月晉升為商業銀行業務總裁，負責監管整個組織的商業銀行業務，包括：C&I、商業房地產和多户貸款、設備金融、投資銀行和企業諮詢、銀行的白金服務團隊和專業服務團隊、住宅貸款、小企業管理(SBA)團隊以及財務管理和託管服務。在加入世行之前，史密斯先生曾擔任第一資本銀行東北和大西洋中部地區的集團銷售主管，也是頂峯銀行的高級區域副總裁。史密斯先生擁有費爾利·迪金森大學的金融學學士學位和萊德大學的工商管理碩士學位。

117

 

第11項。

執行力VE補償

在2022年委託書中的“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”和“薪酬委員會報告”等標題下列出的信息以參考方式併入本文。

第12項。

某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜

下表顯示了2021年12月31日我們普通股股票可能發行的所有股權補償計劃的信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券數量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

保持可用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對於未來的發行

 

 

 

證券數量

 

 

 

 

 

 

在公平條件下

 

 

 

將在以下日期發出

 

 

加權平均

 

 

薪酬計劃

 

 

 

演練

 

 

行使價格：

 

 

(不包括證券

 

計劃類別

 

未平倉期權

 

 

未平倉期權

 

 

反映在列中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

圖則獲批准

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按安全設置

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有者

 

 

31,340

 

 

$

14.59

 

 

 

1,730,542

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計劃備註

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

審批人

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券持有人

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

總計

 

 

31,340

 

 

$

14.59

 

 

 

1,730,542

 

 

在2022年委託書中標題為“普通股的受益所有權”下提出的信息通過引用併入本文。

第13項。

在2022年委託書中的“與關聯人的交易”和“公司治理-董事獨立性”項下所載的信息被併入本文以供參考。

第14項。

首席會計師費用及服務

2022年委託書中的“建議3-批准獨立註冊會計師事務所的任命”和“審計委員會預批准程序”項下的信息被併入本文作為參考。

118

 

第四部分

第15項。

展品和財務報表附表

 

(a)

財務報表和附表：

 

 

(1)

Peapack-Gladstone金融公司合併財務報表。

 

獨立註冊會計師事務所報告。

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合狀況報表。

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表。

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合全面收益表。

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益變動表。

 

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表。

 

合併財務報表附註。

 

Peapack-Gladstone金融公司截至2021年12月31日的合併財務報表載於本表格10-K第二部分第8項，以供參考。

所有財務報表附表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所需信息包括在本2021年年度報告所載的綜合財務報表或附註中。

(b)

陳列品

 

 

(3)

 

法團章程及附例：

 

 

 

 

 

 

A.

註冊證書參考註冊人於2009年11月9日提交的Form 10-Q季度報告(美國證券交易委員會第001-16197號文件)的附件3併入本文。

 

 

 

 

 

 

B.

註冊人在本申請之日有效的章程通過參考註冊人於2017年12月20日提交的Form 8-K Current Report的附件3.2併入本文.

 

 

 

 

 

(4)

 

界定擔保持有人權利的文書

 

 

 

 

 

 

A.

契約，由公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間簽訂，日期為2017年12月12日，通過引用註冊人於2017年12月12日提交的Form 8-K Current Report的附件4.1合併而成.

 

 

 

 

 

 

B.

第一補充契約，日期為2017年12月12日，由本公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署，通過引用註冊人於2017年12月12日提交的Form 8-K Current Report的附件4.2合併而成.

 

 

 

 

C.

作為受託人的Peapack-Gladstone Financial Corporation和UMB Bank，National Association之間的契約，日期為2020年12月22日的契約，通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(美國證券交易委員會文件第001-16197號)的附件4.1而合併。

 

 

 

 

 

 

D.

Peapack-Gladstone Financial Corporation與幾家買方之間的附屬票據購買協議表格，日期為2020年12月22日，通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(美國證券交易委員會文件第001-16197號)附件10.1併入。

 

 

 

 

 

 

E.

Peapack-Gladstone Financial Corporation與幾家買方之間於2020年12月22日提交的註冊權協議表格通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K Current Report(美國證券交易委員會文件第001-16197號)的附件10.2併入。

 

 

 

 

 

 

F.

註冊人證券簡介參考註冊人截至2019年12月31日的Form 10-K年報附件4.E.註冊成立。

 

119

 

 

 

(10)

材料合同：

 

A.

“該計劃以註冊人截至2003年12月31的Form 10-K年度報告(美國證券交易委員會檔案第001-16197號)附件10(J)為依據併入。+

 

B.

“截至2001年3月31日的“董事延期計劃”，通過引用註冊人截至2003年12月31日的Form 10-K年報(美國證券交易委員會檔案第001-16197號)附件10(K)併入。+

 

C.

Peapack-Gladstone金融公司修訂和重訂的2002年股票期權計劃通過引用註冊人於2006年1月13日提交的Form 8-K Current Report(美國證券交易委員會文件第001-16197號)的附件10.2而併入。 +

 

D.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2006年長期股票激勵計劃通過引用註冊人於2006年5月10日提交的Form 10-Q季度報告(美國證券交易委員會文件第001-16197號)的附件10併入。+

 

E.

(1)限制性股票協議格式；(2)外部董事限制性股票協議格式；(3)基於時間/業績的限制性股票協議格式；(4)非限制性股票期權協議格式；(5)激勵性股票期權協議格式；及(6)Peapack-Gladstone Financial Corporation 2012長期股票激勵計劃下的外部董事非限制性股票期權協議格式10(H)(1), 10(H)(2), 10(H)(3), 10(H)(4), 10(H)(5)和10(H)(6)註冊人截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告。+

 

F.

(1)非限制性股票期權協議格式；(2)激勵性股票期權協議格式；(3)Peapack-Gladstone Financial Corporation 2006長期股票激勵計劃下外部董事非限制性股票期權協議格式10(I)(2), 10(I)(3)和10(I)(4)註冊人截至2013年12月31日的10-K表格。+

 

G.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2012長期股票激勵計劃，經修訂和重述，通過引用註冊人於2016年11月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10併入。+

 

H.

公司、銀行和道格拉斯·L·肯尼迪、傑弗裏·L·卡福拉、約翰·P·巴布科克和格雷戈裏·M·史密斯各自簽署的、日期為2021年8月5日的僱傭協議表格，通過引用併入登記人於2021年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2中. +

 

I.

控制變更協議，日期為2021年8月5日，由公司、銀行和Robert A.Plante通過引用合併到註冊人於2021年8月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3中。 +

 

J.

延期薪酬保留獎勵計劃，日期為2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和Douglas L.Kennedy共同制定，通過引用註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10(A)合併。+

 

K.

延期薪酬保留獎勵計劃，日期為2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和John P.Babcock共同制定，通過引用註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10(C)併入。+

 

L.

延期薪酬保留獎勵計劃，日期為2017年8月4日，由Peapack-Gladstone Bank和Jeffrey J.Carfora共同制定，通過引用註冊人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件10(D)併入。+

 

M.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2021年長期激勵計劃，通過引用註冊人2021年股東年會最終委託書的附件A併入本文。+

120

 

 

 

N.

Peapack-Gladstone Financial Corporation 2021年長期激勵計劃下的基於時間的限制性股票單位協議的形式，通過引用2021年7月1日提交的註冊人S-8表格註冊聲明的附件10.2併入本文。+

 

 

(21)

子公司名單：

(A)本公司的附屬公司：

 

 

 

 

 

投票率

 

 

 

管轄權

 

擁有的證券

 

名字

 

公司名稱：

 

家長

 

 

 

 

 

 

 

 

Peapack-Gladstone銀行

 

新澤西

 

100%

 

 

(B)本行的附屬公司：

 

名字

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特拉華州PGB信託和投資公司

 

特拉華州

 

100%

 

Peapack-Gladstone抵押貸款集團

 

新澤西

 

100%

 

BGP RRE控股有限責任公司

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE噴漆場，有限責任公司

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE Heritage，LLC

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE K&P Holdings，LLC

 

新澤西

 

100%

 

BGP CRE Office屬性，LLC

 

新澤西

 

100%

 

Peapack Ventures，LLC

 

特拉華州

 

100%

 

Peapack-Gladstone Realty，Inc.

 

新澤西

 

100%

 

Peapack資本公司

 

新澤西

 

100%

 

墨菲資本管理公司

 

新澤西

 

100%

 

PGB證券有限責任公司

 

新澤西

 

100%

 

 

 

 

 

 

 

 

Peapack-Gladstone金融服務公司(非活躍)

 

新澤西

 

100%

 

 

121

 

 

 

(23.1)

高樂律師事務所的同意書

(24)

授權書

(31.1)

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，Peapack-Gladstone首席執行官道格拉斯·L·肯尼迪(Douglas L.Kennedy)獲得認證。

(31.2)

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條，對Peapack-Gladstone首席財務官傑弗裏·J·卡福拉(Jeffrey J.Carfora)進行認證。

(32)

Peapack-Gladstone首席執行官道格拉斯·L·肯尼迪和Peapack-Gladstone首席財務官Jeffrey J.Carfora根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條認證。

101.INS

內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104

Peapack-Gladstone截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的封面採用內聯XBRL格式，包含在證物101中。

 

+

管理 合同和補償計劃或安排。

第16項。

表格10-K摘要

不適用。

122

 

簽名 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

 

 

Peapack-Gladstone金融公司

由以下人員提供：

 

/s/道格拉斯·L.肯尼迪

 

 

道格拉斯·L.肯尼迪

總裁兼首席執行官

 

日期：2022年3月14日

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。

 

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/道格拉斯·L.肯尼迪

 

總裁兼首席執行官，董事

 

March 14, 2022

道格拉斯·L.肯尼迪

 

 

 

 

 

傑弗裏·J·卡福拉

 

高級執行副總裁兼首席財務官

 

March 14, 2022

傑弗裏·J·卡福拉

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/弗朗西斯科·S·羅西(Francesco S.Rossi)

 

高級副總裁兼首席會計官

 

March 14, 2022

弗朗西斯科·S·羅西

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/F.達菲爾德·邁爾科德

 

董事會主席

 

March 14, 2022

F.達菲爾德.邁爾科德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

卡門·M·鮑瑟

 

董事

 

March 14, 2022

卡門·M·鮑瑟

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/蘇珊·A·科爾

 

董事

 

March 14, 2022

蘇珊·A·科爾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/安東尼·J·康尼二世

 

董事

 

March 14, 2022

安東尼·J·康維二世

 

 

 

 

 

/s/Richard Daingerfield

 

董事

 

March 14, 2022

理查德·丹格菲爾德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

愛德華·A·格拉米納

 

董事

 

March 14, 2022

愛德華·A·格拉米納

 

 

 

 

 

//彼得·D·霍斯特

 

董事

 

March 14, 2022

彼得·D·霍斯特

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/史蒂文·A·卡斯

 

董事

 

March 14, 2022

史蒂文·A·卡斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

//帕特里克·J·馬倫

 

董事

 

March 14, 2022

帕特里克·J·馬倫

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 菲利普·W·史密斯三世

 

董事

 

March 14, 2022

菲利普·W·史密斯三世

 

 

 

 

 

/s/ 託尼·斯皮內利

 

董事

 

March 14, 2022

託尼·斯皮內利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/貝絲·威爾士

 

董事

 

March 14, 2022

貝絲·威爾士

 

 

 

 

 

 

 

 

 

123