美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度:
或
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
識別號碼) |
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4001 204這是街道西南 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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截至2021年7月31日第二財季最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值為$
以引用方式併入的文件
本報告第三部分所要求的信息引用自注冊人的最終委託書,該委託書與定於2022年6月1日召開的股東年會有關,最終委託書將在與本報告相關的會計年度結束後120天內提交。
祖米茲公司
表格10-K
目錄
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第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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3 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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11 |
1B項。 |
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未解決的員工意見 |
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21 |
第二項。 |
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屬性 |
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21 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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21 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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21 |
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第二部分 |
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第五項。 |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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22 |
第六項。 |
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已保留 |
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23 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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24 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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37 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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37 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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37 |
第9B項。 |
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其他信息 |
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40 |
項目9C。 |
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D封閉式 關於阻止檢查的外國司法管轄區 |
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40 |
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第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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41 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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41 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
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41 |
第13項。 |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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41 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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41 |
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41 |
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第四部分 |
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第15項。 |
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展品、財務報表明細表 |
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42 |
簽名 |
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72 |
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祖米茲公司
表格10-K
第一部分:
本10-K表格包含前瞻性陳述。這些陳述與我們對未來事件和未來財務表現的預期有關。一般而言,“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的表述都是前瞻性表述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,未來的事件和情況可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。這些聲明只是預測。實際事件或結果可能會有很大不同。可能影響我們財務業績的因素在下面的第1A項和本10-K表第II部分的第7項中描述。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅在本文發表之日起發表。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外,我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發表之日之後更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化相一致。
我們使用零售業廣泛使用的會計日曆,該日曆的財政年度由52周或53周的期間組成,在最接近1月31日的星期六結束。每個財政年度由四個13周的季度組成,第四季度每五年或六年增加一週。2022財年將是截至2023年1月28日的52週期間。2021財年是截至2022年1月29日的52週期間。2020財年是截至2021年1月30日的52週期間。2019財年是截至2020年2月1日的52週期間。2018財年是截至2019年2月2日的52週期間。2017財年是截至2018年2月3日的53周。
“Zumiez”、“Company”、“We”、“Us”、“its”、“Our”和類似的提法指的是Zumiez Inc.及其全資子公司。
第1項。 |
生意場 |
祖米茲公司包括其全資子公司,是一家領先的服裝、鞋類、配飾和硬商品專業零售商,面向那些希望通過時尚、音樂、藝術和動作文化、運動、街頭服飾和其他獨特生活方式來表達個性的年輕男女。祖米茲公司成立於1978年8月,是華盛頓州的一家公司。
我們以Zumiez、Blue Tomato和Fast Times的名稱運營。我們在zumiez.com、zumiez.ca、Blue-tomato.com和fast times.com.au上運營電子商務網站。截至2022年1月29日,我們經營着739家門店;604家在美國,52家在加拿大,66家在歐洲,17家在澳大利亞。
我們在2012財年收購了Blue Tomato。藍番茄是歐洲領先的服裝、鞋類、配飾和硬製品專業零售商之一。我們在2016財年收購了快時代滑板(Fast Times)。FAST Times是一家澳大利亞領先的硬件、配飾、服裝和鞋類專業零售商。
我們採用了一種銷售戰略,將我們的商店與我們的電子商務平臺相結合,以服務於我們的客户。我們的門店銷售和我們的電子商務銷售渠道之間存在着重要的互動,我們相信它們被我們的客户同步利用。我們的銷售平臺通過獨特的商店環境和精力充沛的銷售人員帶來了獨立專賣店的外觀和感覺。我們尋求為我們的門店配備員工,他們是我們產品的見多識廣的用户,我們相信這為我們的客户提供了增強的客户服務,並補充了我們識別和快速反應新興趨勢和時尚的能力。我們設計我們的銷售平臺,以吸引青少年和年輕人,並作為我們客户的目的地。我們相信,我們獨特的銷售平臺、理念和令人信服的經濟效益將在新的和現有的市場上提供持續的增長機會。
3
我們相信,我們的客户渴望正宗的商品和時尚,植根於時尚、音樂、藝術和文化的動作運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式,以表達他們的個性。我們努力通過不斷推出新的品牌、風格和產品類別來保持我們的商品組合的新鮮感。我們專注於多樣化的品牌集合,使我們能夠快速調整以適應不斷變化的時尚趨勢。我們相信,我們的服裝、鞋類、配件和硬商品的戰略組合,包括滑板、滑雪板、裝訂、零部件和其他設備,使我們能夠增強我們銷售的品牌的潛力,並有助於確認我們在客户中的可信度。此外,我們通過精選的自有品牌服裝和產品來補充我們的商品組合,作為一種價值主張,我們認為這是對我們整體商品選擇的補充。
在我們43年的歷史中,我們形成了一種基於熱情的企業文化,通過動作體育、街頭服飾和其他獨特的生活方式為客户服務。我們將稀釋後每股收益從2016財年的1.04美元增加到4.85美元 2021財年,複合年增長率為36.1%;在我們43年的歷史中,每個財年都實現了盈利。
競爭優勢
我們相信,以下競爭優勢使我們有別於競爭對手,對我們的持續成功至關重要。
富有吸引力的生活方式零售理念。我們的目標是大量的年輕男女,我們相信他們中的許多人都被動作運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式所吸引,並渴望通過他們所穿的服裝、鞋類和配飾以及他們所使用的設備來表達他們的個人獨立性和風格。我們相信,我們已經形成了客户認為與他們的態度、時尚品味和身份認同一致的品牌形象,並使我們在市場上脱穎而出。
差異化商品化戰略。我們通過提供包括服裝、鞋類、配飾和硬商品在內的一系列當前和相關的生活方式品牌,創建了高度差異化的全球零售概念。通過我們的銷售渠道提供的商品的廣度超過了我們的許多競爭對手,其中包括一些只有我們才有的品牌和產品。我們的許多客户希望隨着時尚趨勢的發展或季節的變化而更新他們的衣櫃和設備,這為我們提供了根據季節改變商品選擇的機會。我們相信,我們能夠快速識別不斷變化的品牌和風格偏好,並轉變我們的商品供應,這使我們能夠繼續為我們的客户提供有吸引力的產品。
深厚文化底藴。我們相信,我們的文化和品牌形象使我們能夠成功地吸引和留住對我們銷售的產品充滿熱情和知識的高素質員工。我們非常重視客户服務和滿意度,並已將此作為我們企業文化的一個重要特徵。為了保存我們的文化,我們努力從內部提升,我們通過我們全面的培訓計劃和授權來管理他們的門店,以滿足本地化的客户需求,為我們的員工提供成功的知識和工具。
獨特的客户體驗。我們努力提供一個方便的購物環境,吸引人,並清晰地傳達我們獨特的品牌形象。我們尋求整合我們的商店和數字購物體驗,以服務我們的客户無論何時何地以他們選擇與我們打交道的方式。我們尋求吸引知識淵博的銷售人員,他們認同我們的品牌,並能夠提供卓越的客户服務、建議和產品專業知識。我們相信,我們獨特的購物體驗提升了我們作為運動服裝和運動器材、街頭服飾和其他獨特生活方式的領先來源的形象。
4
紀律嚴明的經營理念。我們有一支經驗豐富的高級管理團隊。我們的管理團隊以健全的零售原則為基礎,建立了堅實的運營基礎,這是我們獨特文化的基礎。我們的理念強調結果衡量、培訓和激勵計劃的綜合結合,所有這些都旨在將銷售效率提高到單個商店助理的水平。我們的綜合培訓計劃旨在為我們的員工提供培養領導力、溝通、銷售和運營專長的知識和工具。我們相信,我們的銷售團隊沉浸在我們所代表的生活方式中,輔之以客户、店員和全渠道領導層的反饋,使我們能夠始終如一地識別並應對新興的時尚趨勢。我們相信,這一點與我們的庫存規劃和分配流程和系統相結合,有助於我們更好地管理降價和時尚風險。
高影響力的整合營銷方法。我們尋求通過多方面的營銷方式與我們的客户建立關係,這種營銷方式旨在將我們的品牌形象與我們所代表的生活方式相結合。我們的營銷努力專注於接觸客户所處的環境,並以廣泛的基層數字和實體營銷活動以及Zumiez Stash忠誠度計劃為特色。我們的營銷努力包括當地的體育和音樂活動促銷、互動比賽贊助,讓我們的客户積極參與我們的品牌和產品以及各種社交網絡渠道。這樣的活動和活動為我們的客户提供了機會,讓他們對我們的文化和品牌產生強烈的認同感。我們的隱藏忠誠度計劃使我們能夠更多地瞭解我們的客户,更好地滿足他們的需求。我們相信,我們與客户互動的能力,以及我們沉浸在我們所代表的生活方式中,使我們能夠在客户中建立信譽,並收集關於不斷變化的客户偏好的寶貴反饋。
增長戰略
我們打算通過以下方式擴大我們作為動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的全球領先專業零售商的存在:
繼續通過現有渠道實現銷售增長。我們尋求通過我們的綜合商店和在線購物體驗最大化我們的可比銷售額,併為我們的客户提供廣泛和相關的品牌和產品選擇,包括通過與我們的品牌的每次互動獲得獨特的客户體驗。我們相信在我們運營的每個自然地理位置推動最佳門店數量,並優化這些市場中實體和數字之間的可比銷售額,以推動總貿易面積的銷售增長。
通過持續的營銷和推廣提高我們的品牌意識。我們認為,我們成功的一個關鍵因素是我們從體現客户獨特生活方式的營銷活動、促銷和活動中獲得的品牌曝光率。這些服務旨在通過加強我們與目標客户羣的聯繫,幫助我們提高現有市場的品牌知名度,並擴展到新市場。我們還利用我們的Stash忠誠度計劃來增加品牌參與度和提高品牌可信度。我們相信,我們的營銷努力也成功地產生並促進了人們對我們提供的產品的興趣。此外,我們利用我們的電子商務業務來進一步提高我們的品牌知名度。我們計劃繼續擴大我們的整合營銷努力,在我們現有的和新的市場推廣更多的活動和活動。我們還受益於品牌供應商的營銷。
開設或收購新店鋪。我們相信,我們的品牌具有吸引力,可以提供精選的門店擴張機會,特別是在我們的國際市場。在過去的三個財年中,我們新開了51家門店,其中2021財年有23家門店,2020財年有12家門店,2019財年有16家門店。我們已經成功地在美國和國際各地的不同市場開設了門店,我們相信這表明了我們理念的便攜性和增長潛力。為了利用我們認為具有吸引力的經濟商店模式,我們計劃在2022財年開設大約34家新店,包括在我們現有市場和國際新市場的門店。由於市場狀況和其他因素,預計新開門店的數量可能會增加或減少。我們開店的目標是在一個貿易區內不再多開一家店來服務我們所有的顧客。
5
商品銷售和採購
我們的目標是被我們的客户視為他們獨特的生活方式的最終商品來源,在我們運營的所有渠道中。我們相信,我們為客户提供的商品(包括服裝、鞋類、配飾和硬商品)的廣度超過了許多其他專賣店在同一地點提供的商品,使我們成為目標客户的一站式購買目的地。
我們尋求在時尚趨勢發展的同時識別它們,並以相關的產品分類及時做出迴應。我們努力使我們的商品組合保持新鮮,不斷推出新的品牌或款式,以迴應客户不斷變化的需求。我們的商品組合可能會因地區、國家和季節的不同而不同,反映出每個市場的偏好和季節。
我們相信,在體育、時尚、音樂和藝術領域提供廣泛的當前和相關品牌的選擇是我們整體成功不可或缺的一部分。在2021財年、2020財年和2019財年,我們攜帶的任何一個第三方品牌的淨銷售額分別佔我們淨銷售額的7.9%、9.4%和13.9%。我們相信,我們的服裝、鞋類、配飾和硬商品的戰略組合使我們能夠增強我們銷售的品牌的潛力,並確認我們在客户中的可信度。
我們相信,我們有能力保持與客户獨特生活方式一致的形象,這對我們的主要供應商來説很重要。鑑於我們的規模和市場地位,我們相信我們的許多主要供應商都將我們視為重要的零售合作伙伴。這一職位有助於確保我們有能力採購相關的產品類別,並對客户不斷變化的時尚興趣做出快速反應。此外,我們相信,我們的一些供應商向我們展示了更多種類的產品和款式,以及我們獨家分銷的某些特殊設計的產品。我們通過精選的自有品牌產品來補充我們的商品分類,涵蓋了我們的許多產品類別。我們的自有品牌產品與我們銷售的品牌產品相輔相成,我們的一些自有品牌使我們能夠迎合更具價值導向的客户。在2021財年、2020財年和2019財年,我們的自有品牌商品分別佔我們淨銷售額的13.3%、11.4%和11.3%。
我們制定了一套嚴謹的採購方法和動態的庫存計劃和分配流程,以支持我們的商品戰略。我們利用廣泛的供應商基礎,使我們能夠根據需要調整我們的商品購買,以對不斷變化的消費者需求和市場狀況做出快速反應。我們通過審查新的和現有供應商的品牌商品系列,識別新興的時尚趨勢,並在數量、顏色和尺寸上選擇品牌商品樣式,以滿足管理層建立的庫存水平,來管理採購和分配過程。我們根據各個門店的銷售實力、促銷活動和季節性來協調庫存水平。我們利用本地化的履行策略,通過我們的商店完成我們的大部分電子商務訂單,以增強客户體驗,最大限度地提高庫存生產率,並減少運輸時間。
我們的銷售人員通過參與我們支持的生活方式、參加相關活動和音樂會、觀看相關節目以及閲讀相關出版物和社交網絡頻道,與動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的時尚、音樂、藝術和文化保持一致。為了識別不斷變化的趨勢和時尚偏好,我們的員工花費大量時間分析銷售數據,收集我們商店和客户的反饋,在關鍵市場購物,並徵求供應商的意見。憑藉全球足跡,我們能夠識別世界各地出現的趨勢。
我們的自有品牌商品主要來自世界各地的外國製造商。我們已經培養了我們的自有品牌資源,以期實現高質量的商品、生產的可靠性和一致性。我們相信,我們對面料和生產成本的瞭解,加上靈活的採購基礎,使我們能夠以優惠的成本採購高質量的自有品牌商品。
6
商店
店鋪位置。截至2022年1月29日,我們在以下地點經營着739家門店:
美國和波多黎各-604家商店 |
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阿拉巴馬州 |
4 |
|
印第安納州 |
10 |
|
內布拉斯加州 |
3 |
|
羅德島 |
2 |
阿拉斯加州 |
3 |
|
愛荷華州 |
4 |
|
新漢普郡 |
6 |
|
南卡羅來納州 |
4 |
亞利桑那州 |
11 |
|
堪薩斯州 |
3 |
|
新澤西 |
20 |
|
南達科他州 |
2 |
阿肯色州 |
2 |
|
肯塔基州 |
4 |
|
新墨西哥州 |
5 |
|
田納西州 |
9 |
加利福尼亞 |
90 |
|
路易斯安那州 |
6 |
|
紐約 |
33 |
|
德克薩斯州 |
50 |
科羅拉多州 |
19 |
|
緬因州 |
3 |
|
內華達州 |
10 |
|
猶他州 |
14 |
康涅狄格州 |
10 |
|
馬裏蘭州 |
11 |
|
北卡羅來納州 |
14 |
|
佛蒙特州 |
1 |
特拉華州 |
4 |
|
馬薩諸塞州 |
10 |
|
北達科他州 |
4 |
|
維吉尼亞 |
14 |
佛羅裏達州 |
35 |
|
密西根 |
13 |
|
俄亥俄州 |
14 |
|
華盛頓 |
23 |
佐治亞州 |
14 |
|
明尼蘇達州 |
11 |
|
俄克拉荷馬州 |
6 |
|
西弗吉尼亞州 |
2 |
夏威夷 |
7 |
|
密西西比州 |
4 |
|
俄勒岡州 |
13 |
|
威斯康星州 |
13 |
愛達荷州 |
6 |
|
密蘇裏 |
7 |
|
賓夕法尼亞州 |
22 |
|
懷俄明州 |
2 |
伊利諾伊州 |
17 |
|
蒙大拿州 |
5 |
|
波多黎各 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加拿大--52家門店 |
||||||||||
艾伯塔省 |
8 |
|
新不倫瑞克 |
1 |
|
薩斯喀徹温省 |
2 |
|
|
|
不列顛哥倫比亞省 |
12 |
|
新斯科舍省 |
2 |
|
|
|
|
|
|
馬尼託巴省 |
2 |
|
安大略省 |
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歐洲--66家商店 |
||||||||||
奧地利 |
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
德國 |
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.瑞士 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
荷蘭 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
挪威 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
芬蘭 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳大利亞--17家百貨商店 |
||||||||||
維多利亞 |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
昆士蘭 |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
南澳大利亞 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新南威爾士州 |
3 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
下表顯示了我們過去三個財年每年開設、收購和永久關閉的門店數量(不包括我們不時為特殊或季節性活動運營的臨時門店):
財年 |
|
商店 開封 |
|
商店 已關閉(1) |
|
總計 數 的 商店年終 |
2021 |
|
23 |
|
5 |
|
739 |
2020 |
|
12 |
|
9 |
|
721 |
2019 |
|
16 |
|
5 |
|
718 |
|
(1) |
以上門店關閉不包括2021財年和2020財年由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響而短期關閉的門店。 |
7
商店設計與環境。我們設計我們的商店來創造一個獨特和吸引人的購物環境,我們相信這會引起我們的客户的共鳴。我們的商店以工業外觀、密集的商品展示、注重生活方式的海報和標牌以及流行音樂為特色,所有這些都與獨立專賣店的外觀和感覺一致。我們的商店旨在鼓勵我們的客户更長時間地購物,彼此之間和我們的商店同事之間進行互動,並更頻繁地訪問我們的商店。我們的商店的建造和完工使我們能夠根據季節的需要在全年有效地轉移商品陳列。在…2022年1月29日,我們的商店大約平均2,951平方英尺。全在本年度報告中,10-K表格中提到的我們商店的平方英尺指的是總平方英尺,包括零售額、倉儲和後臺辦公空間。
擴展機會和選址。在為新店選擇地點時,我們將目標鎖定在具有合適人口統計數據和優惠租賃條款的高流量地點。我們通常將我們的門店設在其他面向青少年和年輕成人的零售商表現良好的地區。我們專注於評估潛在新門店地點的特定市場競爭環境。我們尋求使我們的門店地點多樣化,並按商場或購物區的口徑進行。對於購物中心的選址,我們尋找靠近購物中心繁忙區域的地點,如美食廣場、電影院、遊戲店和其他受歡迎的青少年和年輕成人零售商。
門店管理、運營和培訓。我們相信,我們的成功在一定程度上取決於我們在組織各級吸引、培訓、留住和激勵合格員工的能力。我們已經形成了一種企業文化,我們相信這種文化賦予了個別門店經理做出門店層面的商業決策並持續獎勵他們成功的能力。我們致力於提高員工的技能和職業生涯,併為員工提供晉升機會。
我們相信,我們通過全面的培訓計劃為我們的經理提供成功的知識和工具,並靈活地管理他們的門店以滿足客户的需求。雖然我們的家庭辦公室為我們的商品分類、門店佈局和店內視覺提供了一般指導方針,但我們賦予經理很大的自由裁量權,可以根據個別市場定製他們的門店,並授權他們做出門店級別的商業決策。我們為我們的管理人員設計團隊培訓計劃,以提高運營專業知識和監督技能。
我們的店員通常對我們所支持的生活方式的時尚、音樂、藝術和文化感興趣,並對我們的產品瞭如指掌。通過我們的培訓、評估和激勵計劃,我們尋求提高商店員工的生產率。這些計劃旨在促進一種競爭但有趣的文化,這種文化與我們尋求促進的獨特生活方式是一致的。
營銷與廣告
我們尋求通過多方面的營銷方法接觸到我們的目標客户受眾,該方法旨在將我們的品牌形象與我們所代表的生活方式相結合。我們的營銷努力專注於接觸客户所處的環境,並以廣泛的實體和數字基層營銷活動為特色,讓我們的客户有機會體驗和參與我們提供的生活方式。我們的基層營銷活動是圍繞我們的客户羣建立的,併為我們的客户提供了一個機會,讓他們對我們的品牌和文化產生強烈的認同感。
我們有一個客户忠誠度計劃,Zumiez Stash,允許會員在購買或執行某些活動時獲得積分。這些積分可以兑換一系列獎勵,包括產品和體驗獎勵。我們的營銷努力還包括當地的體育和音樂活動推廣,在我們目標市場流行的雜誌上做廣告,互動比賽贊助,讓我們的客户積極參與我們的品牌和產品,Zumiez商店,目錄和各種社交網絡渠道。我們相信,我們沉浸在動作運動、街頭服飾和其他獨特的生活方式中,可以在目標受眾中建立信譽,並收集關於不斷變化的客户偏好的寶貴反饋。
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分配和履行
及時高效地將商品配送到我們的門店是我們整體業務戰略的重要組成部分。在國內,我們的配送中心位於加利福尼亞州科羅納。在這個設施,商品被檢查,分配到商店,並分發給我們的商店和客户。每家商店通常每週發貨五次,為我們的商店提供源源不斷的新商品。我們利用本地化的履約戰略,利用我們國內的門店網絡為絕大多數在線客户購買提供履約服務。
在國際上,我們在加拿大德爾塔、奧地利格拉茨和澳大利亞墨爾本設有配送中心,分別支持我們在加拿大、歐洲和澳大利亞的業務。我們的每個國際實體都在朝着全面本地化履行進展,並處於不同的執行狀態。
管理信息系統
我們的管理信息系統提供商店、在線、銷售、配送、財務和人力資源功能的集成。這些系統包括與銷售點、庫存管理、供應鏈、計劃、採購、銷售和財務報告相關的應用程序。我們將繼續投資於技術,使這些系統與我們的業務需求保持一致,並支持我們的持續增長。
競爭
青少年和年輕人零售服裝、硬商品、鞋類和配飾行業競爭激烈。我們與其他零售商爭奪供應商、客户、合適的店鋪位置和合格的店員、管理人員。、在線營銷內容、社交媒體參與度和電子商務流量。在包括服裝、鞋類和配飾在內的軟商品市場,我們目前與其他專注於青少年和年輕人的零售商展開競爭。此外,在軟件產品市場上,我們與獨立的專賣店、百貨商店、直接向零售市場、非購物中心零售商和電子商務零售商銷售產品的供應商。在包括滑板、滑雪板、捆綁、零部件和其他設備的硬商品市場,我們直接或間接地與以下類別的公司競爭:其他專業零售商,如當地的滑雪板和溜冰店,大型體育用品商店和連鎖店,直接向零售市場銷售產品的小販以及電商零售商。
我們行業的競爭基於商品供應、商店位置、價格和識別客户的能力等方面。我們相信,我們之所以能夠與競爭對手展開有利的競爭,是因為我們差異化的銷售戰略、引人注目的商店環境和根深蒂固的文化。
季節性
從歷史上看,我們的業務一直是季節性的,淨銷售額和淨收入的最大比例出現在第三和第四財季,反映了返校和冬季假期銷售季節的需求增加。在2021財年,我們大約54%的淨銷售額發生在第三季度和第四季度加起來。由於這種季節性,任何在下半年對我們產生負面影響的因素,包括不利的經濟條件、不利的天氣或我們獲得季節性商品庫存的能力,都可能對我們全年的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們的季度運營業績也可能因某些假日季節的時間安排、季節性商品的受歡迎程度、降價的時間和金額、競爭影響以及新開、改建和關閉門店的數量和時間等因素而波動。
商標
“Zumiez”、“Blue Tomato”和“Fast Times”商標以及某些其他商標已經在美國專利商標局和某些外國註冊機構註冊,或正在申請中。我們認為我們的商標很有價值,並打算保留此類商標和任何相關注冊,並大力保護我們的商標。我們還擁有大量的域名,這些域名已經在域名與數字地址分配機構註冊。
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員工
截至2022年1月29日,我們在全球擁有約2500名全職員工和約7000名兼職員工。然而,兼職員工的數量會根據我們的季節性需求而波動,在銷售旺季,特別是返校和寒假季節,兼職員工的數量通常會增加。我們的員工中沒有一個是由工會代表的,我們相信我們與員工的關係是積極的。
我們相信在公司的各個層面都能提供高質量的就業體驗。在這方面,我們每年都會在我們的商店為剛剛開始職業生涯並在以教和學為中心的環境中發展新技能的個人創造數千個職業機會。其中許多機會是提供給我們的兼職銷售人員的,他們平均是大約19年他們的職業生涯往往是通過兼職教育和/或額外的就業機會來實現的。
Zumiez的文化建立在一套自企業成立以來一直存在的共同價值觀的基礎上。這些共同的價值觀包括授權的管理者、教與學、競爭、認可以及公平與誠實。 我們的文化致力於將優質的教與學經驗整合到整個組織中。我們通過一個全面的培訓計劃來做到這一點,該計劃主要側重於銷售和客户服務培訓。我們的培訓計劃是內部開發的,幾乎完全由Zumiez的員工在內部教授給Zumiez的員工。制定這些培訓計劃是為了讓我們的經理們能夠做出正確的零售決策。
我們相信,祖米茲是一個人們擁有發言權、被傾聽和擁有無偏見機會的地方。因此,我們的工作場所建立在公平和包容的基礎上,這裏的人們背景、社區和觀點都不同,但都擁有相同的核心文化價值觀,即努力工作、回饋他人和賦予他人權力。在這方面,公司的目標是成為其客户、員工和業務合作伙伴的包容性反映。薪酬公平,即不分種族或性別的同工同酬,是這種對公平和包容性的關注的基本組成部分。
關於細分市場的財務信息
有關我們的分部、產品類別和某些地理信息的信息,請參閲本表格10-K第四部分第15項中合併財務報表附註中的“分部報告”。
可用的信息
我們的主要網站地址是www.zumiez.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)後,在合理可行的範圍內儘快免費提供委託書、年度股東報告、10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的所有修訂。該等材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)或提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”),網址為:http://ir.zumiez.com.我們網站上提供的信息不包含在本表格10-K中,也不被視為表格10-K的一部分。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含祖米茲和其他發行人在www.sec.gov上提交的電子文件。此外,公眾還可以在華盛頓特區20549號東北大街100F街的美國證券交易委員會公共資料室閲讀和複製祖米茲與美國證券交易委員會的任何材料。公眾可致電美國證券交易委員會索取有關公眾資料室的運作資料,電話為1-800-美國證券交易委員會-0330。
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項目1A. |
危險因素 |
投資我們的證券涉及高度風險。在評估我們的未來前景時,應考慮以下風險因素、問題和不確定因素。尤其是,當你閲讀本報告中其他“前瞻性”陳述時,請牢記這些風險因素。前瞻性陳述與我們對未來事件和時間段的預期有關。一般而言,“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的表述都是前瞻性表述。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,未來的事件和情況可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。以下任何風險都可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況,並可能導致您的投資完全損失。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行可能會繼續對我們的業務產生實質性影響。
自2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行以來,新冠肺炎對全球經濟產生了負面影響,擾亂了消費者支出和全球供應鏈,並造成了金融市場的顯著波動和混亂。新冠肺炎全球疫情可能會繼續對我們的業務產生實質性影響,包括我們的運營業績、財務狀況和流動性。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度將決定其對我們業務的持續影響,包括我們在預期時間框架內執行業務戰略和計劃的能力,對我們供應商的影響和對全球供應鏈的中斷,以及我們的客户為我們的服務和產品付費的能力。
新冠肺炎或其變體的傳播復甦,可能會迫使我們在全球的零售店關閉,就像我們在2020年第一季度看到的那樣。我們還可能經歷地區性的門店關閉,就像我們在2020年和2021年看到的那樣。我們可能會在很長一段時間內面臨部分或全部實際位置的長期門店關閉要求和其他運營限制,原因包括不斷變化和日益嚴格的政府限制、公共衞生指令、檢疫政策或社會疏遠措施,從而對我們的財務業績造成實質性的不利影響。
隨着門店的關閉,消費者對感染病毒的擔憂可能會持續下去,對我們門店的流量造成不利影響。消費者支出還可能受到經濟普遍低迷和新冠肺炎全球大流行導致的消費者信心下降的負面影響。這可能會對我們商店和電子商務渠道的銷售產生負面影響。新冠肺炎可能導致消費者訪問我們商店的減少,以及疫情爆發後消費者信心不足和支出不足導致零售店或在線支出的任何減少,都可能導致銷售和利潤損失。
如果我們的產品製造商、我們管理庫存的配送中心或我們的物流和其他服務提供商的運營中斷、暫時關閉或出現工人短缺,新冠肺炎的傳播範圍的上升也有可能對我們的供應鏈產生重大影響。
由於我們業務的季節性,購物高峯期的大範圍停業可能會對財務業績造成不成比例的影響。無法有效地適應消費者行為的變化可能會導致庫存過剩,並對財務業績產生不利影響。我們可能會遇到與面對面營銷和培訓活動相關的長期運營限制的不利影響。
新冠肺炎疫情對宏觀經濟狀況的影響可能會改變金融和資本市場、外匯匯率、大宗商品價格和利率的功能。在新冠肺炎全球大流行平息後,我們可能會繼續經歷已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退對我們業務的不利影響。
鑑於新冠肺炎全球大流行的持續時間和嚴重程度存在無數不確定性,因此它對我們業務的影響程度仍然不確定,也很難預測。
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未能預測、識別和應對不斷變化的時尚趨勢、客户偏好和其他與時尚相關的因素可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們市場的客户品味和時尚趨勢是不穩定的,往往變化很快。我們的成功取決於我們有能力有效地預測、識別和響應不斷變化的時尚品味和消費者偏好,並及時將市場趨勢轉化為適當的、可銷售的產品。如果我們不能成功預測、識別或響應不斷變化的風格或趨勢,並誤判我們的產品或任何新產品線的市場,包括充分預測我們自有品牌商品的正確組合和趨勢,我們的銷售額可能低於預期,我們可能面臨大量未售出庫存或錯失機會。為了應對這種情況,我們可能會被迫依靠降價或促銷來處置過剩或緩慢流動的庫存,這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法在競爭激烈的零售業中進行有利的競爭,如果我們的客户被競爭對手搶走,我們的銷售額可能會下降。
青少年和年輕人的服裝、鞋類、配飾和硬商品零售行業競爭激烈。我們與其他零售商爭奪供應商、青少年和年輕成年客户、合適的店鋪位置、合格的店員、管理人員、在線營銷內容、社交媒體參與度和電子商務流量。我們的一些競爭對手比我們更大,擁有更多的財務和營銷資源,包括先進的電子商務市場能力。此外,我們的一些競爭對手可能會為電子商務銷售提供更多免費和/或加急送貨的選擇。與這些零售商和其他零售商的直接競爭在未來可能會顯著增加,這可能需要我們降低價格,並可能導致客户流失。當前和日益激烈的競爭可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國和全球經濟和政治的不確定性,加上零售業的週期性經濟趨勢,可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
從歷史上看,我們的零售市場一直受到很大的週期性影響。隨着美國和全球經濟和政治狀況的變化,可自由支配的消費者支出的趨勢變得不可預測,可自由支配的消費者支出可能會因未來的不確定性而減少。當可支配收入減少或可自由支配的消費支出因消費者信心下降而減少時,服裝和相關產品的購買量可能會下降。美國和全球經濟和政治環境的不確定性可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
在可支配收入和消費者信心下降的情況下,我們認為“價值”信息對消費者來説變得更加重要。作為一家銷售約87%品牌商品的零售商,這一趨勢可能會對我們的業務產生負面影響,因為我們通常將不得不收取比垂直整合的自有品牌零售商更高的費用,或者我們可能被迫依賴促銷銷售來在我們的市場上競爭,這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的大部分商品是由外國製造商生產的,因此,我們商品的供應、質量和成本可能會受到與國際貿易和其他國際條件相關的風險的負面影響。
我們的大部分商品都是由世界各地的製造商生產的。其中一些設施位於可能受到自然災害、公共衞生問題或緊急情況影響的地區,如新冠肺炎和其他傳染病或病毒、政治不穩定或其他可能導致貿易中斷的情況。貿易限制,如增加關税或配額,或兩者兼而有之,也可能增加成本,減少我們可用商品的供應。由於關税、配額或擾亂貿易的當地問題,可供我們使用的商品的任何減少或成本的任何增加,都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。這包括遵守有關使用“衝突礦物”的法規發展的成本,“衝突礦物”是來自剛果民主共和國和鄰國的某些礦物,可能會影響製造商使用的原材料的來源和供應,並使我們受到與我們的產品、工藝或投入來源相關的成本增加的影響。我們的業務可能會受到供應鏈中斷的不利影響,例如罷工、停工或港口關閉。
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消費者流量的下降可能會導致我們的銷售額低於預期。
我們嚴重依賴於為我們的商店和網站產生客户流量。這包括將我們的許多門店設在成功購物中心內的顯眼位置。這些商店的銷售額部分來自於這些購物中心的客流量。我們的商店受益於商場的“錨定”租户(通常是大型百貨商店和其他地區景點)在我們商店附近創造消費者流量的能力,以及商場作為購物目的地的持續受歡迎程度。此外,當我們開店時,一些位於顯眼位置的購物中心可能不再被視為顯眼的。如果這一趨勢繼續下去,或者如果購物中心在客户中的受歡迎程度繼續普遍下降,我們的銷售額可能會下降,這將影響我們的運營業績。此外,我們可能會遇到與經營租賃相關的其他風險,例如租賃終止或經營租賃使用權資產減值。這些風險可能包括我們無法控制的情況,例如公平市值租金的變動。此外,我們依賴於為我們的電子商務業務創造更多的流量,並將這些流量轉化為銷售。這要求我們通過營銷和社交媒體活動、數據分析的準確性、網站、網絡和交易處理的可靠性以及高質量的在線客户體驗來實現預期結果。我們門店和網站的銷售量和客流量通常會受到經濟衰退、來自其他電商零售商、非購物中心零售商和其他購物中心的競爭、汽油價格上漲、邊境或旅遊地點匯率波動以及我們所在購物中心其他商店關閉或人氣下降的不利影響,這些因素中包括經濟衰退、其他電子商務零售商、非購物中心零售商和其他購物中心的競爭、汽油價格上漲、邊境或以旅遊為導向的地點匯率波動以及我們所在購物中心其他商店人氣的關閉或下降。此外,地緣政治事件,包括恐怖主義威脅,或廣泛的衞生緊急情況,如新冠肺炎和其他傳染性疾病、病毒或流行病,可能會導致人們避開購物中心的商店,改變消費趨勢。不確定的經濟前景或以購物中心為基礎的零售商繼續破產,可能會限制新的購物中心開發,減少購物中心和電子商務的流量,減少購物中心運營商保持購物中心營業的小時數,或者迫使它們完全停止運營。消費者到我們商店或網站的流量減少可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的增長戰略取決於我們提高客户參與度的能力這可能會使我們的資源緊張,並導致我們現有業務的業績受到影響。
我們的增長這在很大程度上取決於我們在當前貿易領域優化客户參與度並在新的地理市場成功運營的能力。然而,我們在新的地理市場(包括國際地點)開設門店的能力受到各種風險和不確定因素的影響,我們可能無法按計劃開設新門店,也可能無法獲得理想的租賃空間,任何未能在新市場成功開業和運營的情況都可能產生實質性的不利影響。根據我們的行動結果。我們打算在未來幾年繼續開設新的門店,同時對現有門店基礎的一部分進行改造,使我們在任何給定的貿易區擁有最佳門店數量。向新市場的擴張可能會帶來與我們現有市場目前遇到的不同的競爭、銷售、招聘和分銷挑戰。此外,我們擬議的擴建將增加對我們的運營、管理和行政資源的需求。這些增加的需求可能會導致我們的業務運營效率降低,進而可能導致我們個別門店和整體業務的財務業績惡化。此外,成功執行我們的增長戰略可能需要我們獲得額外的融資,而我們可能無法以可接受的條件獲得融資,或者根本無法獲得融資。
如果不能成功整合我們收購的任何業務,可能會對我們的運營結果和財務業績產生不利影響。
我們可能會不時地收購企業,例如我們收購Blue Tomato 和快時代。我們可能會在整合我們可能收購的任何業務(包括其門店、網站、設施、人員、財務系統、分銷、運營和一般操作程序)時遇到困難,任何此類收購也可能導致我們的資本和管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。如果我們在整合收購方面遇到困難,或者如果此類收購沒有提供我們預期獲得的好處,我們可能會遇到成本增加和其他運營效率低下的情況,這可能會對我們的運營結果和整體財務業績產生不利影響。
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我們的國際擴張計劃包括可能對我們的運營結果產生負面影響的風險。
我們計劃繼續在加拿大、歐洲和澳大利亞市場開設新店。我們可能會繼續在國際上擴張到其他市場,要麼是有機地,要麼是通過額外的收購。國際市場可能與我們現有的美國市場具有不同的競爭條件、消費者品味和可自由支配的支出模式。因此,在國際市場的業務可能不如我們在美國的業務成功。此外,國際市場的消費者可能不熟悉我們或我們銷售的品牌,我們可能需要在市場上建立品牌知名度。此外,我們對新的國際市場的法律和監管環境和市場慣例的經驗有限,不能保證我們將能夠滲透到這些新的國際市場或在這些新的國際市場成功運營。我們還預計在遵守適用的外國法律和法規時會產生額外的成本,因為這些法律和法規與我們的產品和運營都有關。因此,由於上述原因,我們的國際擴張計劃包括可能對我們的業務結果產生負面影響的風險。
我們的銷售和庫存水平會在季節性的基礎上波動。因此,我們的季度運營結果是不穩定的,可能會大幅波動。
我們過去的季度運營業績波動很大,可以預計未來還會繼續大幅波動。由於返校和寒假購物季的銷售額增加,我們在每個財年的第三財季和第四財季的銷售額和盈利能力通常都高得不成比例。這些時期的銷售額不能作為年度業績的準確指標。由於這種季節性,任何在下半年對我們產生負面影響的因素,包括不利的經濟條件、不利的天氣或我們獲得季節性商品庫存的能力,都可能對我們全年的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,為了為返校和寒假購物季做準備,我們必須訂購和儲存比一年中其他時間更多的商品。在這些購物旺季,對我們產品的任何意想不到的需求下降可能需要我們大幅降價出售多餘的庫存,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的季度運營業績受到各種其他因素的影響,包括:
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新店開張的時間以及新店與成熟店的相對比例; |
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我們是否能夠成功地整合我們收購的任何新門店,以及是否存在任何與之相關的意外負債; |
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時尚趨勢和消費者偏好的變化; |
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節假日或季節性的日曆輪班; |
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我們的商品組合發生變化; |
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促銷活動的時間安排; |
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一般經濟狀況,特別是零售環境; |
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競爭者或商場主力租户的行為; |
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天氣狀況; |
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與我們的新店相關的開業前費用水平;以及 |
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庫存縮水幅度超過歷史平均水平。 |
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如果我們的信息系統無法有效運行,或者規模不能跟上我們計劃的增長步伐,我們的運營可能會中斷,我們的財務業績可能會受到損害。
如果我們的信息系統(包括硬件和軟件)不能有效工作,這可能會對我們交易處理、財務會計和報告的及時性和準確性以及我們管理業務和正確預測經營結果和現金需求的能力產生不利影響。此外,我們還依賴第三方服務提供商來實現某些信息系統功能。如果服務提供商未能提供我們所需的數據質量、通信容量或服務,該故障可能會中斷我們的服務,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。為了管理我們業務和人員的預期增長,我們可能需要繼續改進我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制,這樣做可能會產生大量額外費用,可能會影響我們的財務業績。
如果我們未能達到充分維護個人數據和商業信息隱私和安全的要求,我們可能會受到負面宣傳、訴訟和鉅額費用的影響。
信息系統容易受到不斷演變的網絡安全風險的日益增長的威脅。如果我們未能維護或充分維護安全系統、設備和活動監控,以防止未經授權訪問包含機密、專有和個人身份信息的我們的網絡、系統和數據庫,我們可能會面臨負面宣傳、訴訟或鉅額費用的額外風險。然而,如果未經授權的人進入我們的網絡、系統或數據庫,他們可能會竊取、發佈、刪除或修改機密信息。在這種情況下,我們可能被要求對我們的客户或其他方負責,或因違反隱私規則而受到監管或其他行動,我們可能會面臨聲譽損害和客户信任和業務損失的風險。這可能導致代價高昂的調查和訴訟、民事或刑事處罰以及可能對我們的財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響的負面宣傳。實際或預期的攻擊可能會導致我們招致不斷增加的成本,包括部署額外資源、培訓員工和聘用第三方的成本。此外,圍繞信息安全、網絡安全和隱私的監管環境越來越苛刻。如果我們不能遵守新的和不斷變化的安全標準,我們可能會受到罰款、限制和財務風險的影響,這可能會對我們的零售業務產生不利影響。
原材料成本、全球勞動力成本、運輸成本和其他與我們的商品生產相關的成本的大幅波動和波動可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
在我們的商品的生產和運輸中,原材料成本、全球勞動力成本、運費成本和其他運輸成本的增加可能會導致這種商品的成本上升。這些產品的成本受到天氣、消費者需求、政府監管、大宗商品市場投機以及其他一般不可預測和我們無法控制的因素的影響。我們的毛利和經營結果可能會受到不利影響,因為我們產品的銷售價格沒有與原材料成本的增加成比例地增加。勞動力成本和與石油相關的產品成本(如製造和運輸成本)的增加也可能對毛利潤產生不利影響。此外,承運人運力和託運人需求之間關係的重大變化可能會增加運輸成本,這也可能對毛利潤產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會影響我們的財務狀況和經營業績。
我們在以美元以外的貨幣計價的銷售、利潤、資產和負債方面面臨外幣匯率風險。因此,美元對其他貨幣價值的波動可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。換算後,經營結果可能與預期大相徑庭。隨着我們繼續擴大國際業務,我們對匯率波動的敞口將會增加。旅遊支出可能會受到貨幣匯率變化的影響,因此,旅遊客流量較高的商店的銷售可能會受到貨幣匯率波動的不利影響。此外,雖然供應商為我們購買的商品收取的價格主要是以美元計價,但美元對外國貨幣的相對價值下降可能會導致商品成本增加,這可能會對我們的競爭地位和我們的運營結果產生負面影響。
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我們的業務可能會受到勞動力成本上升的不利影響,包括與提高最低工資和醫療保健相關的成本。
勞動力是我們企業運營成本的主要組成部分之一。勞動力成本增加,無論是由於競爭、成立工會、提高最低工資、州失業率、醫療保健、強制安全協議或其他員工福利成本,都可能對我們的運營利潤產生不利影響。我們有相當一部分店員的工資與聯邦或州最低工資標準相關,最低工資標準的任何變化都可能增加我們的運營費用。此外,州和市最低工資要求的不一致提高限制了我們在所有市場和渠道提高價格的能力。此外,我們在美國的醫療保險是自我保險的,不為員工提供的醫療保險福利購買第三方保險,但預定義的止損保險除外,這有助於限制大額索賠的成本。不能保證未來的醫療立法不會對我們的業績或運營產生負面影響。
如果製造商未能使用可接受的勞工和環境做法,我們的業務可能會受到影響。
我們不控制我們的供應商或製造商生產我們從他們那裏購買的產品的公司,我們也不控制我們供應商和這些製造商的勞工和環境做法。我們的任何供應商或這些製造商違反勞工、安全、環境和/或其他法律和標準,或我們的任何供應商或這些製造商遵循的勞工和環境實踐與美國公認的道德規範不同,可能會中斷或以其他方式擾亂向我們運送成品或損害我們的聲譽。其中任何一項都可能對我們的聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。在這方面,我們銷售的大多數產品都是在國際上製造的,主要是在亞洲、墨西哥和中美洲,這可能會增加這些產品製造商遵循的勞工和環境做法可能與美國認為可接受的做法不同的風險。
此外,我們的產品在質量和安全方面受到不同政府部門的監管和監管標準的約束。這些規定和標準可能會不時發生變化。我們不能及時遵守監管要求,可能會導致鉅額罰款或處罰,這可能會對我們的聲譽和銷售產生不利影響。我們銷售的商品的質量和安全問題,無論我們是否有過錯,或者客户對此類問題的擔憂,都可能導致我們的聲譽受損、銷售損失、未投保的產品責任索賠或損失、商品召回和成本增加。
如果我們不能與供應商發展和保持良好的關係,或者如果供應商不能或不願意以可接受的價格向我們提供足夠數量的產品,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們的業務有賴於與大量供應商發展和保持良好的關係,為我們的客户提供廣泛的當前和相關品牌的選擇。除了保持我們現有的大量供應商關係外,我們每年都在尋找、吸引和推出新的供應商,以提供多樣化和獨特的產品類別。我們相信,我們通常能夠從供應商那裏獲得有吸引力的價格和條款,因為我們被視為理想的客户,而我們與供應商關係的惡化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
然而,我們不能保證我們現有的供應商或新的供應商將為我們提供足夠的供應或產品質量或可接受的價格。我們的供應商可以停止向我們銷售,提高他們收取的價格,通過直接渠道銷售,或者允許他們的商品被其他零售商打折。不能保證我們將來能夠以我們可以接受的條件獲得所需的足夠數量的商品。此外,某些供應商將其產品直接銷售到零售市場,因此與我們直接競爭,其他供應商可能會在未來決定這樣做。不能保證這些供應商不會決定停止向我們供應他們的產品,只向我們供應不太受歡迎或質量較低的產品,提高他們向我們收取的價格或專注於直接銷售他們的產品。
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此外,我們的許多供應商都是規模較小、資本較少的公司,與規模較大、資本較好的公司相比,更有可能受到不利的總體經濟和市場狀況的影響。在經濟低迷時期,這些規模較小的供應商可能沒有足夠的流動性為他們的業務提供適當的資金,他們向我們供應產品的能力可能會受到負面影響。無法以可接受的價格獲得合適的商品,或失去一個或多個主要供應商,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務容易受到我們無法控制的天氣條件的影響,包括不可預測的天氣模式的潛在風險,以及與自然發生的全球氣候變化相關的任何天氣模式,以及由此產生的不合時宜的天氣可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的生意很容易受到不合時宜的天氣條件的影響。例如,冬季反常的温暖温度或夏季的涼爽天氣(包括與全球變暖和降温相關的任何天氣模式)的延長可能會使我們的庫存的一部分與這些不合時宜的條件不兼容。這些長期的不合時宜的天氣狀況可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的全渠道戰略可能沒有我們預期的回報,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們正在執行全渠道戰略,使我們的客户能夠隨時隨地購物,無論他們選擇與我們合作的方式。我們的全渠道戰略可能無法提供我們預期的結果,或者可能無法充分預測不斷變化的消費者趨勢、偏好和預期。我們將繼續開發其他方式來執行我們卓越的全渠道體驗並與我們的客户互動,這需要在IT系統上進行大量投資,並改變運營戰略,包括本地化、在線和店內銷售點系統、訂單管理系統和運輸管理系統。如果我們不能有效地整合我們的商店和電子商務購物體驗,有效地擴展我們的IT結構,或者我們沒有意識到我們預期的投資回報,我們的經營業績可能會受到不利影響。我們的競爭對手也在投資全渠道計劃。如果我們的競爭對手能夠更有效地實施他們的戰略,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果我們的全渠道戰略不能滿足客户在功能、及時交付或客户體驗方面的期望,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,為了管理我們業務和人員的預期增長,我們將需要繼續改進我們的運營和財務系統、交易處理、程序和控制,這樣做可能會產生大量額外費用,可能會影響我們的財務業績。
如果我們失去了關鍵高管,或者無法吸引和留住我們業務所需的人才,我們的財務業績可能會受到影響。
我們的業績在很大程度上取決於我們主要高管的努力和能力。如果我們失去了一名或多名關鍵高管的服務,我們可能無法成功管理我們的業務或實現我們的增長目標。此外,隨着業務的發展,我們需要及時吸引和留住更多的合格人員,但我們可能無法做到這一點。
未能滿足我們的人員需求可能會對我們實施增長戰略的能力產生不利影響,並可能對我們的運營結果產生實質性影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們吸引、激勵和留住足夠數量的合格員工的能力,這些員工瞭解和欣賞我們的文化和品牌,並能夠充分代表這種文化。在某些領域,具備填補這些職位所需的必要能力、技能和數量的合格人員可能短缺,零售業的員工流失率很高。我們的業務依賴於為採購、分銷、電子商務和後臺職能招聘和保留合格的技術和支持角色的能力。在這些領域爭奪合格員工的競爭可能需要我們支付更高的工資,以吸引足夠數量的合適員工。
17
如果我們無法聘用和留住能夠持續提供高水平客户服務的門店經理和門店員工,正如他們對我們的文化和對我們商品的瞭解所表明的那樣,我們開設新店的能力可能會受到損害,我們現有門店和新門店的業績可能會受到實質性的不利影響。我們還依賴臨時人員為我們的業務配備充足的工作人員,特別是在返校和冬季假期等繁忙時期。我們不能保證我們的臨時人員會提供足夠的援助,也不能保證有足夠的臨時人員來源。如果我們無法僱用合格的臨時人員,我們的行動結果可能會受到不利影響。
儘管我們的員工目前都不在集體談判協議的覆蓋範圍內,但我們不能保證我們的員工未來不會選擇由工會代表,這可能會增加我們的勞動力成本,並可能使我們面臨停工和罷工的風險。任何此類未能滿足我們的人員需求、員工流失率的任何實質性增加、任何勞動力成本的增加或任何停工、中斷或罷工都可能對我們的業務或運營結果產生實質性的不利影響。
運營現金流的下降可能會對我們的業務和增長計劃產生實質性的不利影響。
我們依靠運營現金流為我們目前的運營和我們的增長戰略提供資金,包括支付我們的運營租賃、工資、門店運營成本和其他現金需求。如果我們的業務沒有從經營活動中產生足夠的現金流,並且我們沒有足夠的資金通過以下方式借款給我們如果我們無法從我們的信貸安排或其他來源獲得資金,我們可能無法支付我們的運營租賃費用、發展我們的業務、應對競爭挑戰或為我們的其他流動性和資本需求提供資金,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們擔保信貸協議的條款對我們施加了某些限制,可能會削弱我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,如果我們獲得融資的能力降低或消失,我們的業務可能會受到影響。
我們與北卡羅來納州富國銀行簽訂了擔保信貸協議,在2023年12月1日之前,富國銀行向我們提供了高達2500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”),2023年12月1日至2024年12月1日,我們向我們提供了高達3500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排包含各種陳述、擔保和限制性契諾,除其他事項外,並在特定情況和例外情況下,限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、就股本支付股息或分派、預付其他債務、進行合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。信貸安排包含某些財務維護契約,通常要求我們在往績四個季度的税後淨收入至少為500萬美元,每個財政季度結束時的快速比率為1.25:1.0。這些限制可能(1)限制我們計劃或應對市場狀況或滿足資本需求的能力,或以其他方式限制我們的活動或業務計劃;以及(2)對我們的運營、戰略收購、投資或其他資本需求融資或從事其他符合我們利益的業務活動的能力造成不利影響。
信貸安排包含某些平權契約,包括報告要求,如提交財務報表、證書和某些事件的通知、維持保險以及在某些情況下提供額外擔保和抵押品。信貸安排包括常規違約事件,包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述或擔保不準確、與其他重大債務交叉違約、破產和資不抵債事件、擔保或擔保權益無效或減值、重大判決和控制權變更。此外,我們不能保證我們與貸款人的借款關係將繼續下去,或者我們的貸款人在未來仍有能力支持他們對我們的承諾。如果我們的貸款人未能做到這一點,那麼我們可能無法以商業上合理的條款獲得替代融資,或者根本無法獲得。
18
我們的業務可能會因關閉或中斷而受到影響我們的家庭辦公室或配送中心。
在美國,我們依靠位於加利福尼亞州科羅納的一個配送中心來接收、存儲我們的大部分商品,並將其分發到我們的國內商店。在國際上,我們在奧地利格拉茨經營着一個綜合的配送和電子商務實施中心,為我們在歐洲的藍番茄電子商務和商店業務提供支持。我們在加拿大不列顛哥倫比亞省德爾塔市經營着一個配送中心,將我們的商品配送到我們的加拿大商店。我們在澳大利亞墨爾本經營着一個配送和電子商務配送中心,將我們的商品配送到我們的澳大利亞商店。此外,我們的總部設在華盛頓州的林伍德。因此,不可預見的事件,包括戰爭、恐怖主義、其他政治不穩定或衝突、騷亂、公共衞生問題(包括廣泛/大流行的疾病,如冠狀病毒和其他傳染病或病毒)、自然災害或其他災難性事件,如果影響到我們運營這些中心或總部的地區之一,可能會嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
戰爭、恐怖主義行為、恐怖主義威脅或其他類型的商場暴力的影響可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的大多數商店都設在購物中心。任何恐怖襲擊或實際恐怖事件的威脅,或其他類型的購物中心暴力事件,如槍擊或騷亂,都可能導致購物中心的消費者流量下降。此外,出於安全考慮,地方當局或購物中心管理層可能會關閉購物中心。商場關閉,以及出於安全考慮而導致的消費者流量下降,可能會導致銷售額下降。此外,其他地方戰爭或其他武裝衝突的威脅、升級或開始,可能會顯著減少消費者支出,並導致銷售額下降。銷售額的下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們不能或未能保護我們的知識產權或我們侵犯他人的知識產權可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們相信,我們的商標和域名是寶貴的資產,對我們的成功至關重要。未經授權使用或以其他方式盜用我們的商標或域名可能會降低Zumiez、Blue Tomato或Fast Times品牌、我們的商店概念、我們的自有品牌或我們的商譽的價值,並導致我們的淨銷售額下降。儘管我們已經或正在確保我們的商標和域名在美國以外的一些國家/地區獲得保護,但在某些國家/地區,我們目前沒有或不打算申請某些商標的保護。此外,我們為保護我們的商標所做的努力可能並不充分或有效。因此,我們可能無法阻止其他人在美國以外使用我們的商標或域名,這也可能對我們的業務造成不利影響。我們還面臨着可能侵犯第三方知識產權的風險。對我們提出的任何侵權或其他知識產權索賠,無論是否具有可取之處,都可能耗費時間、導致代價高昂的訴訟、導致產品延遲或要求我們支付版税或許可費。因此,任何此類索賠都可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的業務使我們面臨訴訟風險,這可能導致重大的潛在責任和成本,可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們僱傭了大量的全職和兼職員工,其中大多數人受僱於我們的門店。因此,我們受到大量與就業有關的聯邦、州和外國法律法規的約束。這造成了潛在的索賠風險,即我們違反了與歧視和騷擾、健康和安全、工資和工時法、犯罪活動、人身傷害和其他索賠有關的法律。在我們的正常業務過程中,我們也會受到其他類型的索賠的影響。部分或全部索賠可能會引發訴訟,這可能會耗費我們的管理團隊的時間,代價高昂,並對我們的業務造成損害。
此外,我們還面臨着集體訴訟的風險。與集體訴訟有關的辯護費用和損失風險比單一當事人訴訟索賠更大。由於此類訴訟的辯護成本、可能判我們敗訴的判決的規模以及用於此類訴訟的大量管理時間的損失,我們無法保證此類訴訟不會擾亂我們的業務或影響我們的財務業績。
19
我們不時地捲入與我們的業務相關的訴訟,包括投資者的投訴。這起訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會損害我們的業務。與法律責任相關的風險往往難以評估或量化,在相當長的一段時間內,它們的存在和規模可能仍不得而知。
不遵守聯邦、州、當地或外國的法律法規,或這些法律法規的變化,可能會對我們的運營結果和財務業績產生不利影響。
我們的業務受到一系列法律法規的約束,包括與就業、貿易、消費者保護、交通、佔有法、醫療保健、工資法、員工健康和安全、税收、隱私、健康信息隱私、身份盜竊、海關、廣告真實性、證券法、未經請求的商業通信和環境問題相關的法律和法規。我們的政策、程序和內部控制旨在遵守國內外法律和法規,如2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》和美國《反海外腐敗法》所要求的法律和法規。儘管我們有旨在確保法律和法規合規的政策和程序,但我們的員工或供應商可能會採取違反這些法律和法規的行動。任何違反此類法律或法規的行為都可能對我們的聲譽、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外,法規的變化、附加法規的實施或任何新立法的頒佈,特別是在美國和歐洲,都可能對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的納税義務和有效税率的波動可能會導致我們的經營業績波動。
我們在許多國內和國外的司法管轄區都要繳納所得税。此外,我們的產品在許多司法管轄區都要繳納進口税、消費税和/或銷售税、消費税或增值税。我們根據對未來付款的估計來記錄税費,其中包括為估計國內和國外税務審計的可能結算而預留的準備金。在任何時候,許多納税年度都要接受不同税務管轄區的審計。我們不能保證這些審計的結果會對我們的業務產生不利影響。此外,我們的實際税率可能會受到税率和關税的變化、徵税司法管轄區的收益或虧損的組合和水平,或現有會計規則或法規的變化的重大影響。外國或國內税法的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
我們可能達不到分析師的預期,這可能會導致我們的股票價格下跌。
我們的普通股公開交易,各種證券分析師跟蹤我們的財務業績,發佈關於我們的報告。這些報告包括有關我們歷史財務業績的信息以及分析師對我們未來業績的估計。分析師的估計是基於他們自己的獨立意見,可能與我們的估計或預期不同。如果我們的經營業績低於公開市場分析師和投資者的預期或預期,我們的股價可能會下跌。
通過執行普通股回購計劃來減少總流通股,可能會增加一羣股東組成集團成為控股股東的風險。
經本公司董事會授權,本公司可不時進行股份回購計劃。我們沒有控股股東,也不知道有任何股東組成了一個“集團”(定義為兩個或更多的人同意共同行動,以獲取、持有、投票或以其他方式處置發行人的股權證券)。通過執行普通股回購計劃來減少總流通股,可能會增加一羣股東組成集團成為控股股東的風險。
控股股東將對需要我們股東批准的事項具有重大影響力,並可能有能力控制這些事項,包括選舉董事和批准合併、合併、出售資產、資本重組和對公司章程的修訂。此外,控股股東可能會採取其他股東不同意的行動,包括推遲、推遲或阻止公司控制權的變更,這可能會導致投資者願意為公司股票支付的價格下跌。
20
1B項。 |
UNRESOLV教育署職員評論 |
沒有。
第二項。 |
特性 |
截至2022年1月29日,我們所有的門店都是以經營租賃方式入駐的,總面積約為220萬平方英尺。
我們在華盛頓州的林伍德擁有大約356,000平方英尺的土地,在那裏我們擁有63,071平方英尺的家庭辦公室。此外,我們在奧地利施拉德明租用了14,208平方英尺的辦公空間,用於我們的歐洲家庭辦公室。
我們在加利福尼亞州科羅納擁有一棟168,450平方英尺的建築,作為我們的國內倉庫和配送中心。
我們在加拿大不列顛哥倫比亞省德爾塔市租賃了17,168平方英尺的配送設施,以支持我們在加拿大的門店運營。我們在奧地利格拉茨租賃了一個112,112平方英尺的配送和電子商務履行中心,支持我們在歐洲的藍番茄電子商務和商店業務。我們在澳大利亞墨爾本租賃了一個10,010平方英尺的配送和電子商務實施中心,以支持我們在澳大利亞的Fast Times電子商務和門店業務。
第三項。 |
法律程序 |
我們不時地捲入與我們業務相關的訴訟。我們相信,目前的訴訟結果預計不會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
有關法律訴訟的其他信息,請參閲本表格10-K第四部分第15項“合併財務報表附註”中的附註11“承付款和或有事項”。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
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第二部分
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 |
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“ZUMZ”。截至2022年1月29日,已發行普通股有21,215,359股。
績效衡量比較
下圖顯示了自2017年1月28日至2022年1月29日期間,祖美仕、納斯達克綜合指數和納斯達克零售貿易指數的總累計回報。該比較假設2017年1月28日向祖美仕、納斯達克綜合指數和納斯達克零售貿易指數各投資了100億美元,並假設所有股息(如果有的話)都進行了再投資。以下圖表中的比較是美國證券交易委員會需要的,並不打算作為對未來公司普通股表現的預測或指示。
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1/28/17 |
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2/3/18 |
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2/2/19 |
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2/1/20 |
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1/30/21 |
1/29/22 |
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祖米茲 |
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100.00 |
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109.02 |
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133.37 |
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165.36 |
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228.54 |
229.44 |
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納斯達克複合體 |
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100.00 |
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133.43 |
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132.52 |
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168.35 |
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242.57 |
265.98 |
|
納斯達克零售業 |
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100.00 |
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152.24 |
|
161.79 |
|
187.53 |
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298.48 |
281.88 |
|
22
公司股本持有人
截至2022年3月7日,我們大約有11名登記在冊的股東。登記在冊的股東人數是根據該日登記的實際股東人數計算的,不包括“街頭名下”股份的持有者或託管人所保存的證券倉位名單中所列的個人、合夥企業、聯營公司、公司或其他實體。
分紅
到目前為止,我們的普通股還沒有宣佈現金紅利,也沒有做出在可預見的未來支付紅利的任何決定。定期評估股息的支付情況。
最近出售的未註冊證券
無
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年1月29日的13周內我們普通股的信息(以千為單位,不包括每股支付的平均價格):
期間 |
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總數 的股份 購得 |
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平均價格 按股支付 |
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總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序(1) |
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的美元價值 那年5月的股票 但仍被回購 根據計劃 或程序(1) |
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2021年10月31日-2021年11月27日 |
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315 |
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|
$ |
48.08 |
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|
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315 |
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|
$ |
71,176 |
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November 28, 2021—January 1, 2022 (2) |
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882 |
|
|
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46.28 |
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881 |
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123,200 |
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2022年1月2日-2022年1月29日 |
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903 |
|
|
|
44.20 |
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|
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903 |
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83,288 |
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總計 |
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2,100 |
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2,099 |
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(1) |
股份回購計劃是根據本公司董事會不時作出的授權進行的。2021年12月,我們的董事會授權我們回購最多1.5億美元的普通股。除非董事會延長或縮短回購時間,否則回購計劃預計將持續到2023年1月28日結束的2022財年。回購計劃取代所有之前批准和授權的股票回購計劃,包括董事會此前在2021年9月16日和2020年12月2日批准的回購計劃。截至2022年1月29日,根據當前的股票回購計劃,仍有8330萬美元可用於股票回購。 |
(2) |
在截至2022年1月29日的13周內,我們購買了1,277股股票,以滿足在歸屬限制性股票時的員工預扣税義務。這些股份不是根據任何公開宣佈的購買計劃或計劃獲得的。 |
第六項。 |
[已保留] |
23
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
MD&A是對本公司合併財務報表和本文件其他部分包含的相關附註的補充,應與之一併閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,包括在“第1A項風險因素”中討論的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。見年度報告第一部分開頭的Form 10-K中有關前瞻性陳述的警示説明。
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解祖邁茲公司及其全資子公司的財務狀況、經營成果和現金流的確定性。本討論集中於已知的重大事件和不確定性,這些事件和不確定性很可能導致報告的財務信息不一定表明未來的經營業績或未來的財務狀況。這包括對報告的業務產生重大影響的事項的描述和數量,以及根據我們的評估,有可能對未來業務產生實質性影響的事項。
2021財年--過去一年的回顧
2021財年,該公司的銷售額和收益創下紀錄,淨銷售額增長19.5%,稀釋後每股收益增長61.7%,達到4.85美元。這比我們上一年創下的稀釋後每股收益3.00美元的紀錄有所上升。我們的門店在2021財年的營業天數中約佔97.0%,而由於2020財年與新冠肺炎相關的門店關閉,我們的門店在上一財年的可能營業天數中約佔78.4%。營業天數的大部分改善與美國有關,而我們經歷了歐洲、加拿大和澳大利亞門店關閉的持續影響。我們還受益於2021財年初國內政府的刺激措施,導致2021財年第一季度銷售額同比增長102.6%。在今年剩餘時間裏,我們推動季度銷售額同比增長在個位數的中高水平,實現了公司歷史上最高的銷售額,比2019財年大流行前的銷售額增長了14.5%。
2021財年是我們連續第六年實現產品利潤率增長。產品利潤率在2021年增長了110個基點,因為我們的團隊仍然專注於為客户提供多樣化的產品和持續的新鮮感。雖然這一年充滿了與勞動力短缺、關閉、通脹和供應鏈相關的挑戰,但我們能夠通過這些問題來應對今年每個季度銷售額和產品利潤率的增長。整體毛利率亦受到佔用成本槓桿率上升140個基點(銷售額大幅增長)的積極影響,以及由於銷售轉回實體店(年內整體關門較少)以及我們的客户重返購物中心所代表的更接近2019年而非2020年的店鋪滲透率水平所代表的商場滲透率水平下降100個基點,整體毛利率受到積極影響。總毛利率比上年增長330個基點,達到銷售額的38.6%。
在2021財年,我們開始看到由於2020年的大流行而被取消或減少的費用重新引入業務。其中最重要的是門店工資,因為我們的門店開業比例更高,我們的許多門店開始恢復正常營業時間。雖然沒有完全恢復到大流行前的水平,但我們也開始重新引入培訓、旅行和其他可自由支配的費用。這些增長加上與COVD-19相關的政府補貼的同比減少以及因業績而導致的獎勵薪酬的增加,導致銷售、一般和行政費用比上年增長了18.1%。在年銷售額增長19.5%的情況下,我們確實將銷售一般和行政費用比前一年增加了20個基點。
我們在2021財年的稀釋後每股收益為4.85美元,是公司歷史上的最高水平,比2020財年創紀錄的每股收益3.00美元增長了61.7%。憑藉本年度的可觀現金狀況及於2021年產生的現金流,我們得以於年內回購460萬股股份,總成本為1.984億美元,最終令全年已發行的稀釋股份較上年減少3.2%,與年初相比減少440萬股。這將對2022年加權平均稀釋股數產生更大影響,因為這些股票大多是在下半年回購的。在2021財年,我們在北美新開了7家門店,在歐洲新開了12家Blue Tomato門店,在澳大利亞新開了4家Fast Times門店。我們相信,我們在國際上仍有有意義的擴張機會。
24
作為全球領先的生活方式零售商,我們繼續通過我們獨特的品牌供應和多樣化的產品選擇,以及我們所有平臺上獨特的客户體驗,使自己脱穎而出。我們將一如既往地為客户提供優質的服務102021年新增品牌數量為0個。幾年來,我們進行了投資,整合了數字和實體渠道,為我們的客户創造了無縫的購物體驗,並建立了單一渠道的消費結構。我們認為,在2020年大流行期間和2021年復甦期間,這一直是一項關鍵資產,因為實體和數字渠道之間的需求發生了重大轉變。我們繼續在北美通過我們的商店交付幾乎所有的在線訂單,這大大提高了向我們的客户交付的速度,並消除了分別管理兩個庫存池以滿足數字和物理需求的需要。在國際上,我們繼續看到本地化實施的更深層次滲透,並在不同的國家處於不同的推廣階段。店內履行是戰略的關鍵部分,我們相信,通過利用我們門店銷售團隊的優勢,為客户提供更好、更快的服務,提高產品利潤率,最大限度地提高庫存生產率,提供額外的銷售機會,並利用一個成本結構為客户服務,我們相信該戰略將推動長期市場份額。
下表顯示了與2020財年相比,2021財年的淨銷售額、營業利潤、營業利潤率和稀釋後每股收益:
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2021財年 |
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2020財年 |
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%變化 |
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淨銷售額(千)(1) |
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$ |
1,183,867 |
|
|
$ |
990,652 |
|
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|
19.5 |
% |
營業利潤(千) |
|
$ |
157,810 |
|
|
$ |
96,938 |
|
|
|
62.8 |
% |
營業利潤率 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
4.85 |
|
|
$ |
3.00 |
|
|
|
61.7 |
% |
|
(1) |
淨銷售額的增長是由於與新冠肺炎相關的門店關閉減少,2021年第一季度美國政府的刺激福利,以及2021財年淨增加18家門店(23家新店被5家門店關閉抵消)。淨銷售額的增長是由交易量的增加和每筆交易的美元增加推動的。每筆交易的美元增加是由平均單位零售額的增加推動的,但每筆交易的單位減少部分抵消了這一增長。 |
2022財年-展望即將到來的一年
在2022財年,我們的重點仍然是為客户服務,進行戰略投資,主要集中在增強客户體驗,同時增加市場份額和創造運營效率,以推動長期運營利潤率的擴張。我們計劃在2022年加速門店增長,預計將有34家新店,而2021年將新開23家門店。我們預計將在北美開設15家新店,在歐洲開設14家,在澳大利亞開設5家,同時繼續擴大我們在現有和新市場的觸角。
在經歷了2021年創紀錄的一年銷售額和收益之後,我們進入2022財年,預計季度業績會出現一些波動。2022年的第一季度和第二季度可能尤其具有挑戰性,因為我們每年都會看到國內刺激措施帶來的實質性好處,這些刺激措施對2021財年第一季度和第二季度初產生了積極影響。2022年第一季度和第二季度的銷售額可能會同比下降,第二季度受到的影響更小。隨着我們進入下半年,我們預計第三季度和第四季度的銷售額將增長,而2021年的業績將更加正常化。我們預計,今年我們將在加拿大、歐洲和澳大利亞的國際實體看到更強勁的業績,因為我們將紀念門店關閉,並繼續受益於不斷增長的門店基礎。總體而言,我們預計到2021財年,銷售額將大致持平。
預計2022財年運營費用的增長速度將超過銷售額。預計有幾個因素會導致這一情況,包括工資和其他費用的上漲,更加正常化的運營環境導致商店工作時間更長,可變運營成本更高,額外的培訓、差旅和其他可自由支配的費用將因新冠肺炎的限制而在2021年被放棄。我們目前預計2022財年的營業利潤將比2021財年有所下降。鑑於我們強大的現金狀況,我們有足夠的保障來應對潛在的困難,同時對重要的長期計劃進行戰略性投資,並向股東返還價值。截至2021財年末,我們目前正在進行的股票回購授權剩餘8330萬美元。考慮到我們從2021年開始完成的股票回購,以及我們在2021財年和2022財年初一直在執行的當前計劃,我們預計流通股的減少將推動2022財年稀釋後每股收益比2021財年實現兩位數的增長。
25
一般信息
淨銷售額構成銷售總額,扣除實際和估計的促銷退貨和扣除以及運輸收入。淨銷售額包括我們的商店銷售額和我們的電子商務銷售額。我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債,並在客户兑換禮品卡時確認收入。此外,不會兑換的禮品卡部分(“禮品卡損壞”)是根據我們的歷史兑換率與客户行使的權利模式成比例確認的。
我們報告的“可比銷售額”是基於新商店或電子商務企業開業第一天的第一個週年紀念日開始的淨銷售額。我們的銷售策略是將我們的商店與我們的電子商務平臺整合在一起。我們的門店銷售和我們的電子商務銷售渠道之間存在着重要的互動,我們相信它們被用來為我們的客户提供服務。因此,我們的可比銷售額也包括我們的電子商務銷售額。我們的可比銷售額在兩個時期之間的變化是基於在兩個被比較的兩個時期內經營的商店或電子商務業務的淨銷售額,如果商店或電子商務業務只包括在被比較的兩個時期中的一個時期的可比銷售額的一部分,那麼該商店或電子商務業務只被包括在另一個時期的可比部分的計算中。現有可比門店面積的任何增加或減少不到25%,包括同一商場內的改建和搬遷, 或者臨時關閉不到7天並不排除該商店被包括在可比銷售額的計算中。我們收購的任何商店或電子商務業務將包括在收購日期一週年後的可比銷售額計算中。本年度外匯匯率適用於當年和上年可比銷售額,以實現一致的比較基礎。由於新冠肺炎影響而關閉的門店,如果關閉超過7天,就不包括在我們的可比銷售額計算中。我們的電子商務業務在新冠肺炎疫情期間一直保持開放,因此仍在我們的可比銷售額計算中報告。我們的一些競爭對手和其他服裝零售商計算可比銷售額的方式可能會有所不同。因此,本文中有關我們可比銷售額的數據可能無法與我們的競爭對手或其他零售商提供的類似數據相比較。
商品銷售成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本,包括設計、採購、進口和入境運費。我們銷售商品的成本還包括收縮、購買、佔用、電子商務履行、分銷和倉儲成本(包括相關折舊)以及商店商品轉移的運費。這可能與我們的競爭對手或其他零售商計算商品銷售成本的方式不同。從供應商收到的現金對價報告為:如果存貨已售出,則減少出售貨物的成本;如果存貨仍在手中,則減少存貨的賬面價值;如果金額為銷售供應商產品的特定、遞增和可識別的成本的報銷,則減少銷售、一般和行政費用。
關於我們電子商務銷售的運費部分,向我們的客户開出的金額包括在淨銷售額中,相關的運費成本計入銷售商品的成本。
銷售、一般和行政費用主要包括門店人員工資和福利、行政人員和基礎設施費用、商品從配送中心運往門店的運費、門店用品、我們總部和門店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用以及廣告和營銷費用。信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、無形資產攤銷和其他雜項運營成本也包括在銷售、一般和行政費用中。這可能無法與我們的競爭對手或其他零售商計算其銷售、一般和行政費用的方式相比。
關鍵績效指標
我們的管理層在評估我們的業績時會評估以下項目,我們認為這些項目是關鍵的績效指標:
淨銷售額。淨銷售額構成總銷售額,扣除銷售退貨和促銷扣減,以及運輸收入。淨銷售額包括我們所有商店和電子商務業務的可比銷售額和新店銷售額。我們認為淨銷售額是我們目前業績的一個重要指標。實現淨銷售業績非常重要
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利用我們的成本,包括門店工資和門店佔有率。淨銷售額對我們的營業利潤、現金和營運資本也有直接影響。
毛利。毛利衡量我們是否在優化商品的價格和庫存水平。毛利是淨銷售額與銷售成本之間的差額。任何無法獲得可接受的初始加價水平或大幅增加我們的降價使用的情況都可能對我們的毛利和運營結果產生不利影響。
營業利潤。我們認為營業利潤是衡量我們成功與否的關鍵指標。營業利潤是毛利與銷售費用、一般費用和行政費用之間的差額。營業利潤的主要驅動因素是淨銷售額、毛利潤、我們控制銷售、一般和行政費用的能力,以及我們影響折舊費用的資本支出水平。
稀釋後每股收益。稀釋後每股收益以期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數為基礎。我們認為稀釋後的每股收益是我們成功增加股東價值的關鍵指標。
影響我們業績和可比性的趨勢和不確定性
我們已經,而且我們預計將繼續受到一些因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與我們的歷史結果或當前的預期不同。這些因素包括新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的影響;外幣匯率;法律的變化,包括美國税法的變化;可變成本的波動,以及我們運營的市場的總體經濟狀況的變化。此外,雖然在過去三個財年中,通脹對我們的運營沒有重大影響,但我們在2021年經歷了成本增加,預計這種增長將持續到2022年。我們提高售價的能力取決於市場狀況,在此期間,我們可能無法完全收回成本的增加。
這些因素和其他因素可能會影響我們任何時期的運營和淨收益,並可能導致這些結果與前幾年同期不可同日而語,本報告中提出的結果不一定預示着未來的運營結果。
經營成果
2019年12月,首次發現一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎),2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。為了我們客户和員工的最大利益,並符合政府規定,所有門店於2020年3月19日之前關閉。我們在第一財季末和第二財季開始逐步重新開業實體店,我們的大部分門店都在第三季度和第四季度開業。在某些地區,與新冠肺炎相關的短期關閉一直持續到2021財年,主要是在歐洲、加拿大和澳大利亞。
我們的商店總體上是開着的,差不多Y 97.0%的2021財年的可能天數佔2020財年可能天數的78.4%。
下表將合併損益表中的選定項目顯示為淨銷售額的百分比:
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2021財年 |
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2020財年 |
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2019財年 |
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淨銷售額 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
銷貨成本 |
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61.4 |
% |
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64.7 |
% |
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64.6 |
% |
毛利 |
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38.6 |
% |
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35.3 |
% |
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35.4 |
% |
銷售、一般和行政費用 |
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25.3 |
% |
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25.5 |
% |
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27.1 |
% |
營業利潤 |
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13.3 |
% |
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9.8 |
% |
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8.3 |
% |
利息和其他收入(費用),淨額 |
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0.3 |
% |
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0.5 |
% |
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0.5 |
% |
所得税前收益 |
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13.6 |
% |
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10.3 |
% |
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8.8 |
% |
所得税撥備 |
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3.5 |
% |
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2.6 |
% |
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2.3 |
% |
淨收入 |
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10.1 |
% |
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7.7 |
% |
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6.5 |
% |
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2021財年結果與2020財年結果比較
淨銷售額
2021財年淨銷售額為11.839億美元,2020財年為9.907億美元,增長1.932億美元或19.5%。 銷售額的增長主要是由於門店重新開張,而不是前一年新冠肺炎疫情導致的大規模短期門店關閉、我們利用當前趨勢的能力以及年內國內經濟刺激對業務的影響。在本年度,我們的商店在可能的天數中約佔97.0%,而在2020財年,可能的天數為78.4%。
淨銷售額的增長是由交易量的增加和每筆交易的美元增加推動的。由於平均單位零售額的增加,每筆交易的美元增加,部分被每筆交易的單位減少所抵消。今年,男士品類是我們增長最快的品類,其次是配飾、鞋類和女品。我們今年唯一的負增長品類是硬商品。
按地區劃分,與2020財年相比,2021財年北美銷售額增加了1.651億美元(19.1%),其他國際銷售額增加了2810萬美元(22.5%)。 截至2022年1月29日的一年中,淨銷售額包括因匯率變化而增加的420萬美元,其中加拿大為300萬美元,澳大利亞為100萬美元,歐洲為30萬美元。不包括匯率變化的影響,與2020財年相比,2021財年北美銷售額增加了1.622億美元,增幅18.7%,其他國際銷售額增加了2680萬美元,增幅21.4%。
毛利
2021財年毛利潤為4.567億美元,而2020財年為3.5億美元,增長1.067億美元,增幅為30.5%。在2021財年,毛利潤佔淨銷售額的百分比增加了330個基點,達到38.6%,這是因為與上一年新冠肺炎相關關閉期間相比,我們在固定成本結構中的槓桿率很高。 這一增長主要是由於我們的門店佔用成本與上一年相比增加了140個基點,其中包括在2020財年新冠肺炎相關關閉期間繼續收取租金而不進行相關銷售。此外,產品利潤率上升110個基點,網絡實施和網絡運輸成本下降100個基點,這是由於分銷固定成本的槓桿作用以及由於新冠肺炎相關的短期關閉而導致的網絡銷售活動總量與上年相比有所下降。
銷售、一般和行政費用
2021財年的銷售、一般和行政(SG&A)支出為2.989億美元,而2020財年為2.531億美元,增加了4580萬美元,增幅為18.1%。與上一年新冠肺炎相關關閉期間相比,2021財年SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了20個基點,至25.3%,這是因為我們在固定成本中進行了有意義的槓桿化。 這一下降主要是由非工資商店運營成本的90個基點的槓桿率推動的,部分抵消了與2021財年獲得的政府補貼減少有關的50個基點的不利影響。
淨收入
2021財年的淨收益為1.193億美元,或每股稀釋後收益4.85美元,而2020財年的淨收益為7620萬美元,或每股稀釋後收益3.00美元。我們2021財年的有效所得税税率為25.7%,而2020財年為25.6%。
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20財年20結果相比較使用201財年9
淨銷售額
2020財年淨銷售額為9.907億美元,而2019財年為10.341億美元,減少了4340萬美元,降幅為4.2%。銷售額的下降主要是由於受新冠肺炎的影響,我們在全球的實體零售關閉。在這一年中,我們的商店大約有78.4%的可能天數是開放的。由於電子商務銷售的增長以及實體店重新開業後的強勁表現,可比銷售額增長13.6%,部分抵消了這一降幅。
可比銷售額增長13.6%的主要原因是可比交易增加和每筆交易的美元增加。由於平均單位零售額和每筆交易單位的增加,每筆交易的美元增加。可比銷售額主要是由硬商品的增長推動的,其次是男裝、配飾和女裝,部分被鞋類的減少所抵消。有關我們如何定義可比銷售額的信息,請參閲上面的“一般”。
按地區劃分,與2019財年相比,2020財年北美銷售額減少4870萬美元,降幅5.3%,其他國際銷售額增加530萬美元,增幅4.4%。在截至2021年1月30日的一年中,淨銷售額包括由於匯率變化而增加的460萬美元,其中包括歐洲的430萬美元,澳大利亞的50萬美元,被加拿大的20萬美元的減少所抵消。剔除匯率變化的影響,與2019財年相比,2020財年北美銷售額下降4850萬美元,降幅5.3%,其他國際銷售額增加50萬美元,增幅0.3%。
毛利
2020財年的毛利潤為3.5億美元,而2019財年的毛利潤為3.66億美元,減少了1660萬美元,降幅為4.5%。在2020財年,毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了10個基點,降至35.3%。這一下降主要是由於新冠肺炎帶來的網絡活動增加導致的網絡交付和運輸成本增加了120個基點,但與上一年的總髮貨量相比有所槓桿化,以及由於經營租賃使用權資產減值而增加了30個基點。這部分被庫存減少80個基點和產品利潤率增加70個基點所抵消。
銷售、一般和行政費用
2020財年銷售、一般和行政(SG&A)支出為2.531億美元,而2019財年為2.808億美元,減少了2,770萬美元,降幅為9.9%。在2020財年,SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了160個基點,降至25.5%。這一下降主要是由於政府信貸減少了70個基點,商店工資減少了60個基點,國家培訓和認可活動減少了30個基點,企業成本減少了20個基點。
淨收入
2020財年淨收益為7620萬美元,或每股稀釋後收益3.00美元,而2019財年淨收益為6690萬美元,或每股稀釋後收益2.62美元。我們2020財年的有效所得税税率為25.6%,而2019財年為26.5%。與2019財年相比,2020財年有效税率的下降主要是由於某些司法管轄區的淨虧損減少,在這些司法管轄區,遞延税項資產的實現和跨司法管轄區所得税前收益或虧損的比例存在不確定性。
流動性與資本資源
我們的現金需求可能會隨着業務條件的需要和機會的出現而發生變化。我們現金的主要用途是用於運營支出、庫存購買、普通股回購和資本投資,包括新商店、商店改建、商店搬遷、商店固定設備和持續的基礎設施改善。從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營現金流。
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我們營運資本的重要組成部分是庫存和流動資產,如現金、現金等價物、當前可銷售證券和應收賬款,減去應付賬款和應計費用。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實,即我們通常在相關銷售的同一天或幾天內從向客户銷售中收取現金,而我們與供應商的付款期限通常較長。
截至2022年1月29日和2021年1月30日,現金、現金等價物和流動有價證券分別為2.945億美元和3.755億美元。營運資本,即流動資產與流動負債的差額,在2021財年末為2.632億美元,較2020財年末的3.398億美元減少22.5%。2021財年現金、現金等價物和當前有價證券的減少是由於回購1.938億美元的普通股和1570萬美元的資本支出,主要與開設23家新店和3家改建和搬遷有關,但被經營活動提供的1.35億美元現金部分抵消。
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):
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2021財年 |
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2020財年 |
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2019財年 |
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提供的現金總額(用於) |
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經營活動 |
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$ |
134,950 |
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$ |
138,412 |
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$ |
106,070 |
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投資活動 |
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101,643 |
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(110,541 |
) |
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(102,931 |
) |
融資活動 |
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(191,409 |
) |
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(9,694 |
) |
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2,010 |
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匯率變動對現金和現金的影響 等價物 |
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(1,822 |
) |
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3,522 |
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(429 |
) |
現金和現金等價物增加 |
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$ |
43,362 |
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|
$ |
21,699 |
|
|
$ |
4,720 |
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經營活動
經營活動提供的淨現金從2020財年的1.384億美元減少到2021財年的1.35億美元,減少了350萬美元。2020財年,經營活動提供的淨現金從2019財年的1.061億美元增加到1.384億美元,增加了3230萬美元。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金,被我們為庫存、員工薪酬、商店佔用費用和其他運營支出支付的現金所抵消。我們從客户那裏收到的現金通常相當於我們的淨銷售額。由於我們的客户主要使用信用卡或現金從我們這裏購買,我們從客户那裏獲得的應收賬款很快就會結清。我們營業現金流的變化歷來主要受營業收入變化的影響,而營業收入受非現金項目變化的影響,如折舊、攤銷和增值、遞延税款以及營運資本組成部分的變化。
投資活動
2021財年,投資活動提供的現金淨額為1.016億美元,與有價證券淨銷售額1.174億美元和資本支出1570萬美元有關,主要用於新店開張和現有商店改建或搬遷。2020財年用於投資活動的現金淨額為1.105億美元,主要用於購買1.014億美元的有價證券和910萬美元的資本支出,主要用於新店開張和現有店的改建或搬遷。年用於投資活動的現金淨額為1.029億美元2019財年,有價證券淨購買額為8,410萬美元,資本支出為1,880萬美元,主要用於新店開張和現有門店改建或搬遷。
融資活動
2021年財政年度用於融資活動的現金淨額為191.4美元 與用於回購普通股的1.938億美元有關,以及用於支付歸屬限制性股票時的預扣税款60萬美元,部分被髮行和行使基於股票的獎勵所得的300萬美元所抵消。2020財年用於融資活動的現金淨額為970萬美元,涉及用於回購普通股的1340萬美元,以及在歸屬限制性股票時支付的預扣税款20萬美元,部分被髮行和行使基於股票的獎勵的390萬美元所抵消。網絡2019財年融資活動提供的現金為200萬美元,與發行基於股票的獎勵所得的230萬美元有關,部分被歸屬限制性股票時支付的預扣税義務30萬美元所抵消。
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資本支出
我們的資本需求包括與開設新門店相關的建築和固定設備成本,以及現有門店的改造和搬遷費用。未來的資本需求將取決於許多因素,包括新店開張的速度、是否有合適的地點開設新店,以及與房東談判的安排的性質。在這方面,由於包括地理位置和新店規模在內的許多因素,我們過去開設新店的淨投資有很大差異,未來可能會有很大差異。
在2021財年,我們在資本支出上花費了1,570萬美元,其中包括與投資23家新店和3家改建或搬遷門店相關的1,150萬美元成本,與改進我們網站相關的110萬美元,以及310萬美元的其他改進。
在2020財年,我們在資本支出上花費了910萬美元,其中包括與投資12家新店和3家改建或搬遷門店相關的660萬美元成本,210萬美元用於改善我們的網站,以及40萬美元用於其他改善。
在2019財年,我們在資本支出上花費了1880萬美元,其中1370萬美元與16家新店和17家改建或搬遷商店的投資相關,120萬美元用於改進我們的網站和客户互動套件,以及390萬美元用於其他改進。
在2022財年,我們預計將在資本支出上花費約3000萬至3200萬美元,其中大部分將與我們計劃在2022財年開設的大約34家新店的租賃改善和固定設備有關,以及現有門店的改建或搬遷。不能保證我們在2022財年實際開設的門店數量不會與我們計劃開設的門店數量不同,也不能保證2022財年的實際資本支出不會與預期金額不同。
其他材料現金需求
我們的重大現金需求包括以下合同義務和其他義務:(1)購買義務(更多信息見綜合財務報表附註11);(2)在正常業務過程中達成的供應和服務安排;(3)經營租賃付款(更多信息見綜合財務報表附註10);以及(4)員工工資、福利和激勵;(5)資本支出承諾;以及(6)應納税款。此外,我們可能會受到額外的重大現金需求的約束,這些需求取決於某些事件的發生,例如法律或有事項、不確定的税收狀況和其他事項。
截至2022年1月29日,我們並無任何美國證券交易委員會相關法規所定義的、有合理可能對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的“表外安排”。
流動資金來源
我們最重要的流動性來源仍然是經營活動產生的資金以及可用現金、現金等價物和當前的有價證券。我們預計,這些流動性來源和我們循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月內可預見的運營現金需求和計劃資本支出。在這一時間框架之後,如果運營現金流不足以滿足我們的資本要求,那麼我們將被要求在未來獲得額外的股權或債務融資。然而,我們不能保證在我們需要的時候會有股權或債務融資,或者如果有的話,也不能保證條款會讓我們滿意,不會稀釋我們當時的股東。
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自.起2022年1月29日,我們堅持認為與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)達成的擔保信貸協議,向我們提供了2023年12月1日之前最高2500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”),2023年12月1日至2024年12月1日期間最高3500萬美元的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。信貸安排可用於營運資金和其他一般企業用途。信貸安排規定簽發備用信用證,金額在任何時候都不超過1750萬美元,期限不超過365天。商業信用證規定開具金額不超過1000萬美元、期限不超過120天的商業信用證。信貸安排將於2024年12月1日到期。 信貸安排以借款人和擔保人的幾乎所有動產(但不是不動產)上的優先擔保權益為擔保。根據信貸安排借入的款項按每日簡單SOFR利率加上1.35%的保證金計息。 那裏在有擔保信貸安排項下,是否沒有未償還的借款或未平倉商業信用證2022年1月29日.
此外,我們與瑞銀瑞士股份公司保持着高達1500萬歐元(1670萬美元)的信貸安排,可用於擔保信用證的付款。信貸安排的利息為1.25%。截至2022年1月29日,信貸協議下沒有未償還的借款。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制綜合財務報表時,我們必須對未來事件作出假設和估計,並應用影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的判斷。我們的假設、估計和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和我們認為在編制我們的合併財務報表時相關的其他因素。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的綜合財務報表公平和符合美國公認會計原則。然而,由於未來事件及其影響不能確定,實際結果可能與我們的假設和估計不同,這種差異可能是實質性的。
我們的重要會計政策在本表格10-K第四部分第15項的合併財務報表附註中的附註2“重要會計政策摘要”中進行了討論。我們認為以下會計估計涉及很大程度的估計不確定性,並且已經或合理地可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
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描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,則影響 |
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商品庫存的估價 |
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我們通過建立減記和庫存損失準備金,以平均成本或可變現淨值中的較低者對我們的庫存進行估值。 我們的減記準備金是指賬面價值超過我們預期從最終出售或以其他方式處置庫存所實現的金額的部分。減記為我們的存貨建立了一個新的成本基礎。事實或情況的隨後變化不會導致恢復以前記錄的減記或增加新設立的成本基礎。 我們的庫存損失準備金是指自上次實物盤點以來發生的預期實物庫存損失(“收縮準備金”)。 |
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我們的減記準備金包含不確定性,因為計算需要管理層根據當前的銷售速度、庫存的年齡和盈利能力以及其他因素做出假設。 我們的收縮準備金包含不確定性,因為計算需要管理層對多個因素做出假設和應用判斷,包括可能受商品組合變化和實際收縮趨勢變化影響的歷史百分比。 |
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在過去三個財政年度,我們沒有對用以計算減記和縮減儲備的會計方法作出任何重大改變。我們認為,我們用來計算庫存儲備的未來估計值沒有合理的可能性會有實質性的變化。然而,如果實際結果與我們的估計不一致,我們可能會面臨重大的損失或收益。我們的庫存儲備在2021財年增加了130萬美元。 截至2022年1月29日,如果我們的庫存銷售價格下降10%,2021財年的淨收入將減少不到10萬美元。 截至2022年1月29日,實際實物庫存縮水率增加10%,將使2021財年的淨收入減少20萬美元。 |
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長壽資產的估值 |
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當事件或情況變化顯示我們的長期資產(包括固定資產及經營租賃使用權資產)的賬面價值可能無法收回時,我們便會審核該等資產的賬面價值。 將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量進行比較來確定的。如果該等資產被視為減值,確認的減值將通過比較資產的公允價值和資產的賬面價值來計量。該資產的公允價值是基於我們可以作為轉租收入獲得的當前市場租金的未來貼現現金流。
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可能導致減值的事件包括決定關閉商店或設施,或長期資產集團的經營業績大幅下降。我們的減值計算含有不確定性,因為它們需要管理層做出假設並應用判斷來估計未來的現金流和資產公允價值,包括預測未來的銷售、毛利、運營費用或轉租收入。除了歷史結果外,還定性地考慮了當前的趨勢和舉措,以及長期的宏觀經濟和行業因素。此外,管理層從與當地經濟狀況相關的門店運營中尋求意見,包括選定的合租户關閉商場的影響。
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我們認為,我們用來計算長期資產減值損失的估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計和假設不一致,我們的經營業績可能會受到不利影響。資產的預計現金流下降可能導致減值。我們在2021財年確認了與長期資產相關的減值損失220萬美元。 |
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33
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,則影響 |
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使用權資產和租賃負債
我們確定合同在開始時是否包含租賃。我們的經營租賃主要包括零售店地點、配送中心和公司辦公場所。我們沒有任何單獨或整體歸類為融資租賃安排的重大租賃。
經營租賃使用權資產及負債於開始日期按租賃期內租賃付款的現值、已收取的租賃優惠及已支付的初始直接成本淨額確認。我們的零售店租約的初始期限一般為5-10年,我們的一些國際租約的結構包括我們選擇的續訂選項。我們包括我們在計量租賃負債和使用權資產時合理確定將行使的續期選擇權。
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在確定我們的遞增借款利率和預期租賃期限時,需要做出重大判斷,這兩者都會影響租賃分類的確定和租賃付款的現值。一般而言,我們的租賃合同不提供容易確定的隱含利率,因此,我們使用租賃開始日的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計的增量借款利率反映了一些考慮因素,如我們未償還的抵押債務的市場利率以及條款與我們的未償債務不同的租賃利率的內插。
我們的租賃條款包括在合理確定這些期權將被行使時延長或終止租賃的期權期限,通常是通過5-10年的初始期限。 |
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我們認為,我們用來計算使用權資產和租賃負債的估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。鑑於錄得大量經營租賃資產及負債,管理層作出的估計或基本假設的變動可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
截至2022年1月29日,租賃負債的未貼現未來付款總額為2.885億美元。如果增量借款利率比2022年1月29日的有效利率增加10個基點,租賃負債餘額將減少30萬美元。
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收入確認
收入在我們的零售店地點購買時確認。對於我們的電子商務銷售,收入在發貨給客户時確認。收入是扣除銷售退貨和促銷扣減後的淨額。 銷售禮品卡不會記錄收入。我們將禮品卡的銷售記錄為流動負債,並在客户兑換禮品卡時確認收入。此外,禮品卡中不會被兑換的部分(“禮品卡損壞”)是根據我們的歷史兑換模式按照客户使用的模式的比例進行識別的。 |
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我們的收入確認會計方法存在不確定性,因為它要求管理層對未來的銷售回報以及禮品卡接收者預計兑換禮品卡的金額和時間做出假設。我們對兑換銷售退貨和禮品卡的金額和時間的估計主要基於歷史經驗。 |
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在過去的三個財政年度中,我們沒有對用於衡量未來銷售回報或禮品卡破損的會計方法進行任何實質性的改變。
我們認為,我們用來確認收入的未來估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨重大損失或收益。
我們的銷售退貨準備金在2021財年減少了10萬美元。截至2022年1月29日,如果我們的銷售退貨準備金增加10%,2021財年的淨收入將減少30萬美元。
我們的禮品卡破損準備金在2021財年增加了150萬美元。預計禮品卡兑換率每增加1%,2021財年的淨收入將減少10萬美元。 |
34
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,則影響 |
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所得税會計 |
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作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們對我們經營的每個司法管轄區的所得税進行估計。這一過程包括估計當前的實際税收風險,以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債計入合併資產負債表。為將遞延税項資產減少至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。 我們定期評估我們在各種聯邦、州和外國提交的文件中實現所得税頭寸受益的可能性,方法是考慮我們可以獲得的所有相關事實、情況和信息。如果我們認為我們的地位更有可能持續下去,我們將確認我們認為累計超過50%可能實現的最大收益。 |
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在評估我們的税務狀況和確定我們的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在正常的業務過程中,有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。例如,在法定税率較低的司法管轄區,收益低於預期,而在法定税率較高的司法管轄區,收益高於預期,可能會對我們的有效税率產生不利影響。
評估我們是否會實現遞延税項資產的價值,需要與未來應納税所得額和時間相關的估計和判斷。實際結果可能與這些估計不同。
此外,相關税務、會計和其他法律、法規、原則和解釋的變化可能會對財務業績產生不利影響。 |
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儘管管理層認為與所得税相關的判斷和估計是合理的,但實際結果可能會有所不同,我們可能會面臨重大損失或收益。 截至2022年1月29日和2021年1月30日,我們的遞延税項資產估值額度分別為1000萬美元和870萬美元。業績或估計應課税收入的重大變化可能會導致我們對估值免税額的評估發生變化。 經所得税審計後,任何不利的税務結算一般都需要使用我們的現金,並可能導致在清算期內我們的實際所得税税率增加。有利的税務結算可被確認為在結算期間我們的有效所得税税率的降低。 |
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對或有事項進行會計處理 |
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我們會受到各種索賠和意外事件的影響,這些索賠和意外事件涉及訴訟、保險、監管和其他在正常業務過程中產生的問題。如果發生不利結果的可能性很大,且金額可估量,我們將承擔責任。如果不利結果的可能性僅是合理可能的(而不是可能的),或者如果估計無法確定,我們將提供重大索賠或意外情況的披露。 |
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在評估我們的索賠和或有事項時,需要做出重大判斷,包括確定發生負債的可能性以及此類負債是否可以合理評估。索賠和或有事項的估計應計費用是根據現有的最佳信息計算的,這可能具有很大的主觀性。 |
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儘管管理層認為與或有事項相關的判斷和估計是合理的,但我們的索賠和或有事項的應計項目可能會隨着更多信息的瞭解而波動,從而導致我們的運營結果在不同時期之間存在差異。此外,實際結果可能不同,我們可能會面臨重大損失或收益。見本表格10-K第四部分第15項合併財務報表附註中的附註11“承付款和或有事項”。 |
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35
描述 |
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判斷和不確定性 |
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如果實際結果不同,則影響 |
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商譽與無限期無形資產 |
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我們每年評估商譽和無限期無形資產的減值,如果出現減值指標,我們會更頻繁地評估減值。我們在報告單位級別執行此分析。
我們可以選擇首先進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇不進行定性測試,或我們確定報告單位的公允價值很可能少於賬面價值,我們將報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較,這是基於市場參與者的角度。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則就賬面價值超過估計公允價值的金額計入減值損失。 |
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商譽和無限期無形資產減值測試要求管理層做出假設和判斷。
我們對公允價值的商譽量化分析是結合收入法和市場法確定的。收益法中的關鍵假設包括估計未來現金流、長期增長率和加權平均資本成本。我們在公允價值計算中使用的未來現金流的實現能力受到經濟狀況、經營業績和我們的業務戰略等因素的影響。市場法中的關鍵假設包括確定具有可比業務因素的公司和交易,如盈利增長、盈利能力、業務和財務風險。
商品名稱和商標的公允價值是使用免版税方法確定的,該方法需要假設,包括預測未來的銷售額、折扣率和特許權使用費。 |
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根據我們對商譽和無限期無形資產的年度減值測試結果,沒有記錄減值。所有報告單位的公允價值都大大超過賬面價值。如果實際結果與我們的估計或假設不一致,或者這些估計、預測和假設中的任何一個發生重大變化,可能會對這些資產在未來計量期間的公允價值產生重大影響,並導致減值,這可能會對我們的經營業績產生重大影響。
截至2021年11月1日,我們對每個報告單位進行了商譽減值分析。根據這一分析,我們每個報告單位的隱含公允價值大大超過其賬面價值。我們的任何報告單位的估計公允價值減少10%都不會導致不同的結論。
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近期會計公告
見本表格10-K第四部分第15項“合併財務報表附註”中的附註2“重要會計政策摘要”。
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們的收益受到市場利率變化的影響,這是我們短期和長期有價證券的結果,這些證券主要投資於州和地方市政證券以及可變利率即期票據,這些票據具有長期的名義到期日,但具有短期重置的可變利率。如果我們目前的投資組合平均收益率在2021財年下降10%,我們的淨收入將減少30萬美元。這一數額是通過考慮假設收益率對我們的現金、現金等價物和短期有價證券的影響而確定的,並假設我們的投資結構不變。
在一年中的不同時間,由於我們業務的季節性,我們可以在我們的循環信貸安排下借款。就我們在這種循環信貸安排下借款的程度而言,我們面臨着與利率變化相關的市場風險。截至2022年1月29日,我們在有擔保的循環信貸安排下沒有未償還的借款。
外匯匯率風險
我們的國際子公司使用美元以外的功能貨幣運營,包括加元、歐元、澳元、挪威克朗和瑞士法郎。因此,我們必須在報告期內或報告期結束時按有效匯率將收入、支出、資產和負債從功能貨幣換算成美元。因此,美元對其他貨幣價值的波動會影響收入、費用、資產和負債的報告金額。假設2021財年匯率變化10%,我們的淨收入將減少或增加70萬美元。隨着我們擴大國際業務,我們對匯率波動的風險將繼續增加。到目前為止,我們還沒有使用衍生品來管理外匯風險。
我們從國外進口商品。因此,這些國家的金融、銀行或貨幣政策和做法的任何重大或突然變化都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
有關本項目的信息載於本表格10-K第四部分第15項中的“合併財務報表索引”。
第九項。 |
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估。我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見證券交易法第13a-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年1月29日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。在截至2022年1月29日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據證券交易法規則13a-15(F)的定義)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告。公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如
37
定義見1934年《證券交易法》第13a-15(F)條。公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
這一過程包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司交易的記錄有關;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述,只能為實現控制系統的目標提供合理的、而不是絕對的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年1月29日公司財務報告內部控制的有效性。管理層的評估依據的是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年)中所述的標準。根據這一評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2022年1月29日起有效。
本公司截至2022年1月29日的財務報告內部控制的有效性已由本公司的獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP審計,其報告如下所述。
38
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
祖米茲公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,審計了Zumiez Inc.(“本公司”)截至2022年1月29日的財務報告內部控制。我們認為,截至2022年1月29日,本公司根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了祖米茲公司截至2022年1月29日和2021年1月30日的綜合資產負債表,截至2022年1月29日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)和我們於2022年3月14日發佈的報告,對以下各項發表了無保留意見
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在第9A項隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
39
/s/Moss Adams LLP
華盛頓州西雅圖
March 14, 2022
第9B項。 |
其他信息 |
沒有。
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
不適用。
40
第三部分
第10項。 |
董事、行政人員和公司治理 |
有關我們的董事和董事提名人的信息在我們的最終委託書(“委託書”)中以“董事選舉”的標題提供,該委託書將在我們截至2022年1月29日的財政年度後120天內提交,並通過此引用併入本文。有關本公司行政人員的資料載於本公司委託書中的“行政人員”標題下,並以引用的方式併入本文。關於遵守交易所法案第16(A)條、我們的行為準則和道德準則的信息,以及與公司審計委員會、薪酬委員會和治理委員會相關的某些信息,在我們的委託書中的“公司治理”標題下闡述,並通過引用併入本文。
第11項。 |
高管薪酬 |
有關董事和高管薪酬的信息以及與公司薪酬委員會相關的某些信息在我們的委託書中的標題“高管薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“董事會薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”中闡述,並通過引用併入本文。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保擁有權,以及管理和有關股東事宜 |
有關某些實益所有者和管理層的擔保所有權的信息在我們的委託書中的標題“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”下陳述,並通過引用將其併入本文。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息在我們的委託書中的“公司治理”標題下提供,並通過此引用併入本文。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
本公司的獨立註冊會計師事務所為
關於主要會計費用和服務的信息在我們的委託書中的標題“支付給獨立註冊會計師事務所2021和2020財年的費用”下列示,並通過引用併入本文。
41
第四部分
第15項。 |
展品、財務報表明細表 |
(a) |
(1) |
合併財務報表 |
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(2) |
合併財務報表時間表: |
所有財務報表附表均被省略,因為所需信息要麼在合併財務報表或附註中列報,要麼不適用、要求或重大。
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(3) |
包含或合併在本文件中的展品: |
請參閲展品索引。
42
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 |
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44 |
合併資產負債表 |
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合併損益表 |
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綜合全面收益表 |
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合併股東權益變動表 |
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49 |
合併現金流量表 |
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50 |
合併財務報表附註 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
祖米茲公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Zumiez Inc.(“本公司”)截至2022年1月29日和2021年1月30日的合併資產負債表、截至2022年1月29日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量變化表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年1月29日的綜合財務狀況,以及截至2022年1月29日的三個年度的綜合經營業績和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對公司截至2022年1月29日的財務報告內部控制進行了審計,我們2022年3月14日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,該事項(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商店資產減值
如綜合財務報表附註2和附註6所述,截至2022年1月29日,公司的綜合固定資產、淨餘額為9150萬美元,經營租賃使用權資產為2.302億美元。如附註12所披露,本公司於截至2022年1月29日止年度確認長期資產減值虧損,固定資產淨額為10萬美元,經營租賃使用權資產為210萬美元。當事件或環境變化表明賬面價值可能不是長期資產或資產組(定義為商店、公司設施或配送中心)的賬面價值時,公司評估賬面價值
44
可回收的。導致商店資產減值審查的事件包括關閉商店或設施的計劃或商店經營業績的顯著下降。當出現這樣的指標時,公司通過比較商店預期產生的未貼現的未來現金流與它的賬面金額。如果賬面金額超過估計的未貼現未來現金流量,則進行分析以估計資產的公允價值。如果商店資產的公允價值低於賬面價值,則計入減值。
評估商店資產的可能減值跡象和確定商店的公允價值需要管理層做出重大估計、複雜的判斷和假設。這些假設包括收入增長率、產品利潤率、運營費用、可作為轉租收入接收的當前市場租金和貼現率。
鑑於本公司對商店資產減值的評估要求管理層做出重大假設,執行審計程序以評估管理層是否恰當地識別了表明商店資產的賬面價值可能無法收回的事件或變化,並確定商店公允價值需要高度的審計師判斷。此外,我們的審計工作包括使用具有專業技能和知識的專業人員來協助執行這些程序和評估獲得的審計證據。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
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測試與管理層確認減值指標、評估有減值指標的門店將產生的預計未貼現現金流量、確定門店的公允價值以及計量任何由此產生的減值相關的控制措施的有效性。 |
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• |
評估管理層的門店資產減值分析,包括按門店檢查公司對歷史結果的分析,以確定是否存在關於潛在減值門店的人口完整性的相反證據。 |
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• |
測試管理層確定商店將產生的預計未貼現現金流的過程。我們評估了管理層用來預測未來現金流的假設的合理性,包括預測的增長率,將這些預測與公司的歷史經營業績進行了比較。 |
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• |
評估管理層用於估計商店公允價值的假設,方法是進行敏感性分析,以評估個別商店的公允價值因基礎假設的變化而發生的變化。 |
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• |
利用估值專家協助我們評估當前市場租金和市場參與者房地產數據以及用於估計商店公允價值的相關假設。 |
/s/Moss Adams LLP
華盛頓州西雅圖
March 14, 2022
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
45
祖米茲公司
合併資產負債表
(單位:千)
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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固定資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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應付貿易帳款 |
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應計工資和工資税 |
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應付所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註11) |
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股東權益 |
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優先股, 傑出的 |
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普通股, 並於2022年1月29日及 並在2021年1月30日未償還 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見合併財務報表附註
46
祖米茲公司
合併損益表
(單位為千,每股除外)
|
|
|
財政年度結束 |
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1月29日, |
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1月30日, |
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二月一日, |
|
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業利潤 |
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利息收入,淨額 |
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其他(費用)收入,淨額 |
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( |
) |
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所得税前收益 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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$ |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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用於計算收益的加權平均股份 每股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註
47
祖米茲公司
綜合全面收益表
(單位:千)
|
|
財政年度結束 |
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|||||||||
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1月30日, 2022 |
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1月30日, 2021 |
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二月一日, 2020 |
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|||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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扣除税項和重新分類調整後的其他綜合(虧損)收入: |
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外幣折算 |
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) |
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( |
) |
可供銷售未實現(虧損)收益淨變化 債務證券 |
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( |
) |
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|
其他綜合(虧損)收入,淨額 |
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( |
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( |
) |
綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
見合併財務報表附註
48
祖米茲公司
合併股東權益變動表
(單位:千)
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累計 其他 |
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普通股 |
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全面 |
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留用 |
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股票 |
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金額 |
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(虧損)收入 |
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收益 |
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總計 |
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2019年2月2日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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其他全面虧損,淨額 |
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( |
) |
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) |
股票獎勵的發放和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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ASC 842規定的會計變更的累積影響 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2020年2月1日的餘額 |
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淨收入 |
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其他全面收益,淨額 |
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股票獎勵的發放和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購 |
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( |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2021年1月30日的餘額 |
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淨收入 |
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|
其他全面虧損,淨額 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
股票獎勵的發放和行使 |
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基於股票的薪酬費用 |
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普通股回購 |
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( |
) |
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) |
2022年1月29日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見合併財務報表附註
49
祖米茲公司
合併現金流量表
(單位:千)
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財政年度結束 |
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1月29日, 2022 |
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1月30日, 2021 |
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二月一日, 2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 經營活動: |
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折舊、攤銷和增值 |
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非現金租賃費用 |
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遞延税金 |
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基於股票的薪酬費用 |
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長期資產減值準備 |
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其他 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付貿易帳款 |
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應計工資和工資税 |
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應付所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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固定資產增加額 |
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購買有價證券和其他投資 |
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) |
有價證券和其他有價證券的銷售和到期日 投資 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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發行和行使股票獎勵的收益 |
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支付股權獎勵的預扣税款 |
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回購普通股 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金,期末 |
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關於現金流量信息的補充披露: |
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期內繳納所得税的現金 |
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普通股回購應計項目 |
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固定資產購置應計項目 |
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見合併財務報表附註
50
祖米茲公司
合併財務報表附註
1.業務性質及呈報依據
業務性質-Zumiez公司,包括其全資子公司,(“Zumiez”,“公司”,“WE”,“我們”,“ITS”和“OUR”)是一家全球領先的服裝、鞋類、配飾和硬商品的專業零售商,面向那些希望通過動作運動、街頭服飾和其他獨特生活方式的時尚、音樂、藝術和文化來表達自己個性的年輕男女。我們以Zumiez、Blue Tomato和Fast Times的名稱運營。我們經營電子商務網站,網址為Zumiez.com、zumiez.ca、Blue-tomato.com和fast times.com.au。在2022年1月29日,我們實施了
陳述的依據-隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括祖米茲公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都會在合併中沖銷。
2.主要會計政策摘要
預算的使用-按照美國公認會計原則編制財務報表需要對合並財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額產生影響的估計和假設。這些估計還可能影響我們披露的補充信息,包括有關或有事項、風險和財務狀況的信息。實際結果可能與這些估計和假設不同。
金融工具的公允價值-我們披露我們金融工具的估計公允價值。金融工具通常被定義為現金、實體所有權權益的證據或合同義務,既向一個實體傳達了從另一個實體接收現金或其他金融工具的權利,又向另一個實體強加了向第一個實體交付現金或其他金融工具的義務。除附註12“公允價值計量”中介紹的金融工具外,我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付款項和其他負債的賬面價值接近公允價值。我們的政策是在導致轉移的事件或環境變化的實際日期顯示調入和調出層次結構級別。
現金和現金等價物-我們認為所有購買時原始到期日在3個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。
51
風險集中-我們在主要金融機構的賬户中以活期存款、貨幣市場賬户和公司債務證券的形式維持我們的現金和現金等價物。這些金融機構的存款可能超過為此類存款提供的聯邦存款保險金額。
受限現金-根據某些合同協議的條款被限制提取或使用的現金和現金等價物在我們的合併資產負債表中被記為其他長期資產中的受限現金。
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總額(以千計):
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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現金和現金等價物 |
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包括在其他長期資產中的受限現金 |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
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包括在其他長期資產中的限制性現金是指作為保險抵押品和某些商店經營租賃的銀行擔保抵押品持有的金額。
有價證券-我們的有價證券主要包括美國國債和政府機構證券、公司債務證券、州和地方市政證券以及可變利率即期票據。可變利率即期票據被認為具有很高的流動性。儘管可變利率即期票據具有長期名義到期日,但利率通常每週重置一次。儘管可變利率即期票據的標的證券具有長期性質,但我們有能力迅速清算這些證券,這些證券具有嵌入的看跌期權,允許債券持有人以面值加應計利息出售證券。
當公允價值下降被確定為非暫時性時,投資被視為減值。如果投資成本超過其公允價值,我們將評估可公開獲得的有關標的投資的信息,如分析師報告、適用的行業數據和其他相關信息,並評估我們持有證券的意圖和能力。對於固定收益證券,我們還會評估我們是否有出售證券的計劃,或者我們更有可能被要求在復甦之前出售證券。投資將減記至減值被視為已發生時的公允價值,並建立新的成本基礎。未來市況的不利變化、相關投資的經營業績不佳或其他因素可能會導致虧損,這些虧損可能不會反映在投資的當前賬面價值中,可能需要在未來計入減值費用。
盤存-商品庫存按成本或可變現淨值中較低者計價。商品庫存的成本是以平均成本法為基礎的。商品庫存可能包括已經減記到我們對其可變現淨值的最佳估計的項目。我們減記商品庫存的決定是基於它們當前的銷售率、庫存的年齡、庫存的盈利能力和其他因素。與這一準備金有關的庫存不會在以後的期間加價。存貨是指可變現淨值,其中包括銷售價格低於成本的存貨準備金和存貨縮減的估計值。縮水是指由於商店行竊、員工盜竊和其他原因導致的庫存減少。我們估計2022年1月29日和2021年1月30日的預期損失的庫存縮減準備金和商品庫存的減記金額為$
52
固定資產-固定資產主要包括租賃改進、固定裝置、土地、建築物、計算機設備、軟件和存儲設備。固定資產按成本減去累計折舊,採用直線法在資產的預計使用年限內列報。
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租賃權的改進 |
較短的10年或租期 |
固定裝置 |
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建築物、土地以及建築物和土地的改善 |
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計算機設備、軟件、存儲設備及其他 |
|
出售或以其他方式處置的資產的成本及相關累計折舊從固定資產中扣除,相關損益計入綜合損益表的銷售、一般及行政費用。
資產報廢債務-資產報廢債務(“ARO”)是指在收購、建造、開發或正常運營長期資產時產生的與有形長期資產報廢相關的法律義務。我們的ARO與租賃改進相關,在租賃結束時,我們有合同義務移除這些改進,以遵守某些租賃協議。2022年1月29日和2021年1月30日的ARO餘額為$
長期資產的估值-當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核長期資產或資產組(一般定義為商店、公司設施或配送中心)的賬面價值,以計提減值。將持有和使用的資產的可回收性由一項資產或資產組的賬面金額與該資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來確定。如果該等資產被視為減值,確認的減值將通過比較資產或資產組的公允價值與賬面價值來計量。對來自經營活動的未來現金流的估計需要對包括預測未來銷售額、毛利潤和運營費用在內的因素做出重大判斷。除了歷史結果、當前的趨勢和舉措、長期的宏觀經濟和行業因素外,還定性地考慮了這些因素。此外,管理層還從與當地經濟狀況相關的商店運營中尋求意見。經營租賃使用權資產的減值費用計入銷貨成本,固定資產的減值費用計入綜合收益表的銷售、一般及行政費用。
商譽-商譽是指購買價格超過所獲得的有形和可識別無形淨資產的公允價值的部分。我們每年進行一次商譽減值測試,如果有減值指標,我們會更頻繁地進行測試。我們在第四季度的第一天進行年度減值測量測試。可能引發提前減值審查的事件包括當前商業環境的重大變化、對未來經濟狀況的預期、我們報告單位的經營業績下降,或對賬面金額可能無法收回的預期。
我們有權通過首先進行定性評估來測試商譽減值,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果我們選擇不進行定性測試,或我們確定報告單位的公允價值很可能少於賬面價值,我們將報告單位的賬面價值與其估計公允價值進行比較,這是基於市場參與者的角度。如果報告單位商譽的賬面金額超過估計公允價值,我們確認的減值損失金額等於超出的金額,但不超過賬面金額。
53
我們一般根據收益法和市場估值法的組合來確定我們每個報告單位的公允價值。收益法中的關鍵假設包括估計未來現金流、長期增長率和加權平均資本成本。我們在公允價值計算中使用的未來現金流的實現能力受到經濟狀況、經營業績和我們的業務戰略等因素的影響。市場方法中的關鍵假設包括確定具有可比商業因素的公司和交易,如盈利增長、盈利能力、業務和財務風險。
無形資產-我們的無形資產包括具有無限生命期的商號和商標,以及某些特定生命期的無形資產。我們每年測試我們的無限期無形資產的減值,如果存在減值指標,我們會更頻繁地測試減值。我們通過估計資產的公允價值並將其與賬面價值進行比較來測試我們的無限生存資產,賬面價值超過估計公允價值的金額計入減值損失。商號和商標的公允價值採用免版税的方法確定。這種方法假定商號和商標具有價值,只要它們的所有人免除了為從它們獲得的利益支付使用費的義務。此方法中使用的假設要求管理層在預測未來收入增長、貼現率和特許權使用費時做出判斷和估計。
固定壽命無形資產,包括已開發的技術、客户關係和競業禁止協議,使用直線方法在其估計使用壽命內攤銷。此外,當事實和情況表明賬面價值可能無法收回時,我們會對已確定壽命的無形資產進行測試。我們首先通過比較固定生活資產的未貼現現金流減去賬面價值來評估我們固定生活無形資產的可回收性。如果未貼現現金流量少於賬面價值,則我們通過使用貼現現金流量分析並將其與賬面價值進行比較,從資產涉及的經營活動中獲得的估計未來運營現金流量與賬面價值進行比較,以確定其估計公允價值。任何減值將按賬面值與估計公允價值之間的差額計量。任何該等估計、預測及假設的變動可能會對該等資產在未來計量期間的公允價值產生重大影響,並導致減值,從而對我們的經營業績產生重大影響。
租契-我們在一開始就確定合同是租約還是包含租約。租賃類別在開始之日確定。我們的大部分租約是我們零售店地點的經營租約。我們沒有任何單獨或整體歸類為融資租賃安排的重大租賃。在修改合同時,我們重新評估合同是否為租賃或包含租賃。對於同時包含租賃和非租賃組成部分的合同,如公共區域維護,我們根據相對獨立價格將對價分配到組成部分。於租賃開始日期,吾等確認(1)使用權資產代表吾等於租賃期內使用標的資產的權利及(2)尚未支付租賃付款現值的租賃負債。
租賃期限包括延長租約的選擇權,只有在合理確定我們將分別行使該等延期選擇權和不行使該等提前終止選擇權的範圍內。我們的大多數店鋪經營租約包括持續的合租要求或提前終止選項,在合租人停止經營特定時期或在特定時期未達到所述銷售水平的情況下,可減少租賃付款、允許租賃終止或兩者兼而有之。由於租賃中隱含的利率對於我們的租賃來説不是很容易確定的,我們使用我們的遞增借款利率來貼現租賃付款。我們的遞增借款利率是基於開業之日的信息,代表我們在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率,相當於類似經濟環境下的租賃付款。使用權資產按尚未支付的固定租賃付款的現值計量,並對初始直接成本、租賃預付款和收到的租賃獎勵進行調整。使用權資產通過確認直線費用減去實際利息法下租賃負債的增加額而隨時間減少。租賃負債按尚未支付的固定租賃付款的現值計量。我們以減值指標評估使用權資產的賬面價值,並對相關資產組的可回收性進行分析。如果資產組的賬面價值被確定為超過估計公允價值,我們將在綜合收益表中計入減值損失。此外,當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會審查使用權資產的賬面價值以計提減值。, 要求重新評估租約,並在需要時重新測量。
54
我們的門店經營租賃可能包括租賃協議中約定的固定最低租賃付款或可變租賃付款,這些支付通常基於超過指定門檻的門店淨銷售額的百分比,或取決於指數的變化。與固定租賃付款有關的經營租賃費用在租賃期內以直線法確認,而與變動付款有關的租賃費用則計入已發生的費用。經營租賃費用在合併損益表中計入銷貨成本費用。
申索及或有事項-我們會受到各種索賠和意外事件的影響,這些索賠和意外事件涉及訴訟、保險、監管和其他在正常業務過程中產生的問題。如果發生不利結果的可能性很大,且金額可估量,我們將承擔責任。如果不利結果的可能性僅是合理可能的(而不是可能的),或者如果估計無法確定,我們將提供重大索賠或意外情況的披露。
售出商品成本-商品銷售成本包括品牌商品成本和我們的自有品牌商品成本,包括設計、採購、進口和入境運費。我們銷售商品的成本還包括收縮、購買、佔用、電子商務履行、分銷和倉儲成本(包括相關折舊)以及商店商品轉移的運費。從供應商收到的現金對價,如果存貨已經售出,則報告為銷售貨物成本的減少;如果存貨仍在,則為存貨賬面價值的減少;如果金額是對銷售供應商產品的特定、遞增和可識別的成本的補償,則為銷售、一般和行政費用的減少。
運輸收入和成本-我們將與電子商務銷售相關的運輸收入計入淨銷售額,相關運費計入售出商品的成本。
銷售、一般和管理費用-銷售、一般和行政費用主要包括商店人員工資和福利、行政人員和基礎設施費用、從配送中心到商店的商品運輸的運費、商店用品、總部和商店的固定資產折舊、設施費用、培訓費用、廣告和營銷費用。信用卡費用、保險、上市公司費用、法律費用、無形資產攤銷和其他雜項經營成本也包括在銷售、一般和行政費用中。
55
基於股票的薪酬-我們通過記錄在歸屬期間作為補償費用授予的基於股票的獎勵的估計公允價值,扣除估計沒收,來計入基於股票的補償。基於股票的薪酬費用採用直線法進行歸類。我們根據歷史經驗和預期的未來活動估計基於股票的獎勵的喪失。限制性股票獎勵和單位的公允價值是根據我們普通股在授予之日的收盤價計量的。股票期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。
普通股回購-我們可以根據董事會不定期的授權回購普通股。根據華盛頓州適用的法律,回購的股票將註銷,不會在合併財務報表中作為庫存股單獨列報。相反,回購股票的價值將從留存收益中扣除。
所得税-我們採用資產負債法核算所得税。使用這種方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和計税基礎之間的差異來記錄的。遞延税項資產和負債是根據制定的税率和法律計算的,我們預計這些税率和法律將在差額預期逆轉時生效。我們定期評估實現遞延税項資產收益的可能性,如果根據所有現有證據確定所有或部分遞延税項收益更有可能無法實現,我們可能會記錄估值津貼。我們於2022年1月29日及2021年1月30日的遞延税項資產估值免税額為$
我們通過考慮所有相關事實、情況和現有信息,定期評估我們在各種聯邦、州和外國申報文件中持有的所得税頭寸實現好處的可能性。如果我們認為我們的地位更有可能持續下去,我們將確認我們認為累計超過50%可能實現的最大收益。與所得税有關的利息和罰金被歸類為所得税費用的一個組成部分。未確認的税項優惠計入綜合資產負債表中的其他長期負債。
我們的中期税項撥備是根據我們的年度實際税率的估計數來釐定的,並根據相關期間計入的個別項目(如有)作出調整。隨着會計年度的推進,我們會根據實際事件和司法管轄區的收益定期調整我們的估計。這一持續的估算過程可能會導致我們整個財政年度的預期有效税率發生變化。當這種情況發生時,我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備,使我們今年迄今的撥備與我們的預期年率相等。
每股收益-每股基本收益以期內已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益以期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均數為基礎。股票期權和限制性股票的稀釋效應僅適用於淨收益期間。計算中包括的普通股等價物是指假設行使已發行股票期權、員工股票購買計劃資金以收購股票和非既有限制性股票時可發行的股票。未包括在稀釋每股收益計算中的潛在反稀釋證券是購買普通股的期權,其期權行權價格高於報告期內我們普通股的平均市場價格。
外幣兑換-我們的國際子公司使用美元以外的功能貨幣運營,包括加元、歐元、澳元、挪威克朗和瑞士法郎。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率換算為報告貨幣美元。以外幣計價的收入和支出按當期的月平均匯率換算為美元,換算調整在合併資產負債表中作為累計其他全面(虧損)收入的一個要素報告。
細分市場報告-我們根據如何管理和評估我們的業務活動來確定我們的運營部門。我們的經營部門已彙總,並根據所售產品的相似性質、所涉及的生產、銷售和分銷流程、目標客户和經濟特徵作為一個可報告部門進行報告。
56
最新會計準則-2021年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況它要求各實體在年度報告期內披露重大政府援助交易。披露的信息包括援助的性質、用於核算政府援助的相關會計政策、政府援助對實體財務報表的影響以及協議中的任何重要條款和條件,包括承諾和或有事項。新標準在2021年12月15日(公司截至2022年1月28日的財政年度)之後的年度期間生效。允許提前領養。修訂應適用於(1)在首次適用之日反映在財務報表中的修訂範圍內的所有交易,以及在首次適用之日之後簽訂的新交易,或(2)追溯至這些交易。該公司目前正在評估採用ASU 2021-10將對其合併財務報表產生的影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,其中要求實體根據美國會計準則2014-09確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入(主題606)。更新一般會導致實體確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致,而不是按公允價值。新標準在2022年12月15日(公司截至2024年1月3日的財政年度)之後的年度期間生效。允許提前領養。本公司目前正在評估採用ASU 2021-08將對其合併財務報表產生的影響。
3.收入
下表按地理區域分解淨銷售額(以千為單位):
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財政年度結束 |
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1月29日, |
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1月30日, |
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二月一日, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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加拿大 |
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歐洲 |
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澳大利亞 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年1月29日的年度淨銷售額包括
57
4.現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券的估計公允價值以及未實現的持股損益總額(單位:千):
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2022年1月29日 |
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攤銷 成本 |
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毛收入 未實現 持有 收益 |
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毛收入 未實現 持有 損失 |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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— |
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貨幣市場基金 |
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— |
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現金和現金等價物合計 |
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有價證券: |
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美國國債和政府機構證券 |
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) |
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公司債務證券 |
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( |
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州和地方政府證券 |
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( |
) |
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有價證券總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2021年1月30日 |
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|
攤銷 成本 |
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毛收入 未實現 持有 收益 |
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毛收入 未實現 持有 損失 |
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估計數 公允價值 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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— |
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$ |
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貨幣市場基金 |
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— |
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公司債務證券 |
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現金和現金等價物合計 |
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有價證券: |
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美國國債和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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( |
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州和地方政府證券 |
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有價證券總額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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我們所有可供出售的債務證券的有效到期日為
下表彙總了處於未實現虧損狀態的投資的未實現持有損失總額和公允價值,以及單個證券處於持續虧損狀態的時間長度(以千為單位):
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2022年1月29日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券: |
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美國國債和政府機構證券 |
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) |
公司債務證券 |
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) |
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州和地方政府證券 |
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( |
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- |
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- |
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( |
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有價證券總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
58
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2021年1月30日 |
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不到12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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公允價值 |
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未實現 損失 |
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有價證券: |
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美國國債和政府機構證券 |
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$ |
— |
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公司債務證券 |
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- |
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- |
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有價證券總額 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
我們做到了
5.應收賬款
應收款包括以下內容(以千計):
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1月29日, 2022 |
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1月30日, 2021 |
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應收信用卡 |
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$ |
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供應商應收賬款 |
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其他應收賬款 |
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應收租户津貼 |
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應收利息 |
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涉税應收賬款 |
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政府子公司 |
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應收賬款 |
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$ |
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6.固定資產
固定資產包括以下內容(以千計):
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1月29日, 2022 |
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1月30日, 2021 |
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租賃權的改進 |
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$ |
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$ |
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固定裝置 |
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建築物、土地以及建築物和土地的改善 |
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計算機設備、軟件、存儲設備等 |
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固定資產,按成本計算 |
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減去:累計折舊 |
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) |
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) |
固定資產,淨額 |
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$ |
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固定資產折舊費用在我們的綜合收益表中確認如下(以千計):
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財政年度結束 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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銷貨成本 |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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59
固定資產減值準備-我們記錄了$
7.商譽和無形資產
下表總結了商譽賬面金額的變化(以千為單位):
截至2020年2月1日的餘額 |
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$ |
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外幣兑換的影響 |
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截至2021年1月30日的餘額 |
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外幣兑換的影響 |
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( |
) |
截至2022年1月29日的餘額 |
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$ |
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曾經有過
下表彙總了無形資產的賬面總額、累計攤銷和賬面淨值(單位:千):
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2022年1月29日 |
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總運載量 金額 |
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累計 攤銷 |
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無形的 資產,淨額 |
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不受攤銷影響的無形資產: |
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商品名稱和商標 |
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— |
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$ |
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應攤銷的無形資產: |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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$ |
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2021年1月30日 |
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總運載量 金額 |
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累計 攤銷 |
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無形的 資產,淨額 |
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不受攤銷影響的無形資產: |
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商品名稱和商標 |
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— |
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應攤銷的無形資產: |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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無形資產總額 |
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$ |
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截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的無形資產減值是微不足道的。以上表格中的所有金額均以外幣計價,並受外匯波動的影響。
截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的每個會計年度的無形資產攤銷費用為#美元。
60
8. 其他負債
其他負債包括以下負債(以千計):
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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應計應付款 |
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$ |
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應計間接税 |
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未兑換禮品卡 |
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普通股回購應計項目 |
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銷售退貨準備 |
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應計法律和解 |
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其他流動負債 |
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遞延收入 |
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其他負債 |
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$ |
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9.循環信貸安排和債務
2021年10月14日,我們修改了與富國銀行的信貸協議(之前於2018年12月7日簽訂),為我們提供了高達$的高級擔保信貸安排(“信貸安排”)。
信貸安排包含各種陳述、擔保和限制性契諾,除其他事項外,並在特定情況和例外情況下,限制我們產生債務(包括擔保)、授予留置權、進行投資、就股本支付股息或分派、預付其他債務、進行合併、處置某些資產或改變其業務性質的能力。信貸安排包含某些財務維持契約,一般要求註冊人的税後淨收入至少為#美元。
有幾個
另外,在2020年10月12日,我們與瑞銀瑞士股份公司簽訂了一項高達
61
10.租契
截至2022年1月29日,我們擁有零售店、某些配送和履行設施、車輛和設備的運營租約。我們剩餘的租賃條款不同於
下表列出了租賃費用的組成部分(以千為單位):
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年終 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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經營租賃費用 |
$ |
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$ |
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可變租賃費用 |
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租賃總費用(1) |
$ |
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$ |
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(1) |
總租賃費用不包括公共區域維修費和其他非租賃部分。 |
補充現金流量信息與租賃相關的信息如下(以千為單位):
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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2022年1月29日,我們的經營租賃負債的到期日如下(以千計):
2022財年 |
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$ |
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2023財年 |
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2024財年 |
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2025財年 |
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2026財年 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去:利息 |
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( |
) |
租賃債務的現值 |
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減:當前部分 |
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( |
) |
長期租賃義務(2) |
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$ |
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(2) |
表中的數額不包括或有租金、公共區域維護費和其他非租賃部分。 |
在2022年1月29日,我們已排除在表830萬美元以上已簽約但尚未開始的經營租約。這些運營租賃預計將於2022財年開始。
62
11.承擔及或有事項
採購承諾-在2022年1月29日和2021年1月30日,我們收到了從供應商那裏採購商品的未完成訂單,金額為$
訴訟-我們不時涉及日常業務過程中出現的索賠、法律程序和訴訟。我們已在適當情況下就這些事項作出應計項目,並反映在我們的綜合財務報表中。對於某些事項,負債金額不可能發生,或無法合理估計負債金額,因此沒有進行應計。如果我們認為和解最符合我們股東的利益,我們可以就這些問題的解決進行討論,並可能達成和解協議。
可能是一起集體訴訟,Alexia Herrera,代表她自己和所有其他類似的情況,訴Zumiez Inc.,於2016年8月在薩克拉門託州加利福尼亞州東區法院根據案件編號2:16-cv-01802-sb對我們提起訴訟。亞歷山德拉·伯納爾提出了最初的申訴,然後在2016年10月增加了亞歷克西婭·赫雷拉作為被點名的原告,亞歷山德拉·伯納爾離開了該案。這起針對我們的可能的集體訴訟指控,其中包括違反加州工資和工時法的各種行為,包括涉嫌違反報告時間的行為。2017年5月,我們動議對原告關於報告計時工資的訴訟理由中的訴狀進行判決,因為根據法律,原告和其他假定的班級成員沒有就原告索賠所基於的某些班次“報告工作”。2017年8月,法院駁回了這項動議。然而,2017年10月,地區法院批准了駁回要求美國第九巡迴上訴法院立即進行中間複審的訴狀的判決動議的命令。然後,我們向美國第九巡迴上訴法院提交了一份請願書,要求允許對該命令提出上訴,駁回了就訴狀作出判決的動議,該請願書隨後於2018年1月獲得批准。我們的開庭上訴摘要於2018年6月提交,原告答辯上訴摘要於2018年8月提交。我們對原告答辯上訴案情摘要的答覆於2018年9月提交,口頭辯論於2019年2月完成。2019年5月20日,美國第九巡迴上訴法院批准了我們提交補充案情摘要的動議,以處理新的授權。2019年6月10日, 原告的補充答辯狀已提交給美國第九巡迴上訴法院。然後,我們於2019年6月24日向美國第九巡迴上訴法院提交了對原告補充答覆簡報的補充答覆簡報。2020年3月19日,美國第九巡迴上訴法院發表意見(I)確認地區法院對原告報告計時工資和最低工資申索的抗辯判決,(Ii)推翻地區法院對原告報銷費用申索抗辯的駁回判決,以及(Iii)拒絕向加州最高法院證明報告計時工資問題。2020年4月2日,我們向加州最高法院提交了重新審理EN BANC的請願書,以證明報告時間工資問題,2020年4月27日,原告提交了對我們重新審理EN BANC的請願書。我們反過來提交了回覆,支持我們在2020年5月1日重審EN BANC的請願書。2020年5月14日,美國第九巡迴上訴法院駁回了我們要求重審的請求。此案被髮回薩克拉門託加利福尼亞州東區進行進一步審理。當事人於2021年6月23日與一名私人調解人進行調解。雙方就所有類別索賠原則上達成了解決方案,這將有待法院的批准。我們預計在接下來的60年內將和解提交法院批准
保險準備金-我們使用第三方保險和自我保險相結合的方式進行一些風險管理活動,包括工人補償、一般責任和與員工相關的醫療福利。我們為我們的自我保險損失保留準備金,這些損失是基於對歷史索賠經驗的精算分析而估計的。截至2022年1月29日和2021年1月30日的財政年度的自我保險準備金為#美元。
63
12.公允價值計量
我們採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據對公允價值計量具有重要意義的可用最低等級投入進行分類:
|
• |
第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價; |
|
• |
第2級--活躍市場中類似資產或負債的報價或可觀察到的投入;以及 |
|
• |
級別3-無法觀察到的輸入。 |
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產(以千計):
|
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2022年1月29日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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有價證券: |
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美國國債和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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長期其他資產: |
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貨幣市場基金 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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2021年1月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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公司債務證券 |
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有價證券: |
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美國國債和政府機構證券 |
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公司債務證券 |
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州和地方政府證券 |
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長期其他資產: |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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$ |
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二級有價證券主要包括美國國債和政府機構債券、公司債券、州和地方市政債券以及可變利率即期票據。公允價值以類似資產或負債的報價市場價格為基礎,或使用使用活躍報價並可通過外部來源(包括第三方定價服務、經紀和市場交易)確認的容易觀察到的市場數據的投入來確定。我們回顧了獨立二級投資定價服務的定價技術和方法,並相信其政策充分考慮了市場活動,無論是基於估值證券的特定交易,還是基於最近交易的具有類似信用質量、期限、收益率和結構的證券的建模。我們監控特定於證券的估值趨勢,並就重大變化或預期變化的缺失向定價服務部門進行查詢,以瞭解潛在因素和投入,並驗證定價的合理性。
64
在合併財務報表中按公允價值確認或披露的非經常性資產和負債包括固定資產、經營租賃使用權資產、商譽、其他無形資產和其他資產等項目。如果這些資產被確定為減值,則按公允價值計量。我們記錄的經營性租賃使用權資產減值費用為#美元。
13.股東權益
股份回購-2021年12月,我們的董事會批准了總額高達美元的回購
下表彙總了截至2022年1月29日的財年的普通股回購活動(單位為千,每股金額除外):
回購股份數量 |
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回購股份每股平均價格(含佣金) |
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$ |
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回購股份的總成本 |
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$ |
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累計其他綜合(虧損)收入-
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|
外國 貨幣 翻譯 調整(3) |
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|
未實現淨額 收益(虧損)在……上的收益(虧損) 可供-用於- 銷售投資 |
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|
累計其他 綜合(虧損)收益 |
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2019年2月2日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
其他綜合虧損淨額(2) |
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( |
) |
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( |
) |
2020年2月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
其他全面收益,淨額(2) |
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2021年1月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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其他綜合虧損淨額(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2022年1月29日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(1) |
改敍前的其他綜合虧損為#美元。 |
65
|
(2) |
改敍前的其他綜合收入為#美元。 |
|
(3) |
外幣換算調整不會根據所得税進行調整,因為它們涉及對我們國際證券的永久投資。 |
14.股權獎勵
將軍-我們維持多個股權激勵計劃,根據這些計劃,我們可以向員工(包括高級管理人員)、非員工董事和顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票獎金、限制性股票獎勵、限制性股票單位和股票增值權。
基於股票的薪酬-
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財政年度結束 |
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|||||||||
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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銷貨成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政費用 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年1月29日,
限制性股票獎-
|
|
限制性股權獎 |
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|
授予日期 加權的- 平均公平 價值 |
|
|
固有的 價值 |
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截至2019年2月2日未償還 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2020年2月1日未償還 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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在2021年1月30日未償還 |
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授與 |
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既得 |
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( |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年1月29日的未償還款項 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了與限制性股權獎勵活動相關的附加信息(以千為單位):
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財政年度結束 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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歸屬日期歸屬的限制性股票的公允價值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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66
股票期權-我們有
員工購股計劃-我們為符合條件的員工提供員工股票購買計劃(“ESPP”),以便以一年的價格購買我們的普通股
15.所得税
所得税前收益的組成部分為(以千計):
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財政年度結束 |
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|||||||||
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前總收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
所得税準備金的組成部分是(以千計):
|
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財政年度結束 |
|
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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當前: |
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聯邦制 |
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州和地方 |
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外國 |
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總電流 |
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延期: |
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聯邦制 |
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) |
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州和地方 |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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延期合計 |
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( |
) |
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所得税撥備 |
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$ |
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$ |
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$ |
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將美國聯邦法定税率的所得税條款與我們的有效所得税税率進行核對如下:
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|
財政年度結束 |
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|||||||||
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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美國聯邦法定税率 |
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% |
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|
% |
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% |
扣除聯邦影響的州和地方所得税 |
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更改估值免税額 |
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海外收益,淨額 |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
實際税率 |
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|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
67
遞延所得税的組成部分是(以千計):
|
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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遞延税項資產: |
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租賃責任 |
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$ |
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淨營業虧損 |
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員工福利,包括基於股票的薪酬 |
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應計負債 |
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庫存 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
使用權資產 |
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( |
) |
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( |
) |
商譽和其他無形資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
估值淨額免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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$ |
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$ |
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在2022年1月29日和2021年1月30日,我們有海外淨營業虧損結轉,可以用來減少未來幾年的税負$
在2022年1月29日和2021年1月30日,我們的遞延税項資產有估值津貼$
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。我們的美國聯邦所得税申報單在2018財年之前的幾年不再接受審查,除了極少數例外,我們在2016財年之前的幾年不再接受美國州政府的審查。我們不再需要審查2015財年之前的所有外國所得税申報單。
16.基本每股收益和稀釋後每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股金額除外):
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財政年度結束 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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淨收入 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
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加權平均普通股基本每股收益 |
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股票期權和限制性股票的稀釋效應 |
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稀釋後每股收益的加權平均普通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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未計入每股攤薄收益計算的反攤薄普通股期權總額為
68
17.關聯方交易
祖米茲基金會是一個以慈善為基礎的非營利性組織,專注於滿足弱勢羣體的各種需求。我們的董事會主席也是祖邁茲基金會的主席。我們向祖米茲基金會承諾慈善捐款#美元。
18.分部報告
我們的運營部門已彙總,並報告為
下表是產品類別佔商品銷售額百分比的摘要:
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財政年度結束 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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男裝 |
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硬性商品 |
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附件 |
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鞋類 |
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總計 |
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下表彙總了地理信息(以千計):
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財政年度結束 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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2020年2月1日 |
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淨銷售額(1): |
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美國 |
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總淨銷售額 |
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2022年1月29日 |
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2021年1月30日 |
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長期資產(2): |
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美國 |
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外國 |
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長期資產總額 |
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(1) |
淨銷售額是根據銷售地點進行分配的。商店銷售額根據商店的位置進行分配,電子商務銷售額分配給美國的Zumiez.com上的銷售和外國的Zumiez.ca上的銷售,Blue-tomato.com和Fasttimes.com.au. |
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(2) |
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19.隨後發生的事件
在2022年1月29日之後,我們回購了
69
展品索引
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3.1 |
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公司章程。[通過引用本公司S-1表格註冊説明書(文件編號333-122865)的附件3.1合併] |
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3.2 |
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2014年5月21日修訂和重述的《Zumiez Inc.公司章程》和截至2015年5月21日的1號修正案(先前修訂並於2014年5月21日重新發布[在2014年5月23日提交的公司當前8-K報表和2015年5月22日提交的公司8-K表的附件中引用了附件3.2] |
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4.1 |
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Zumiez公司普通股證書格式。[參照本公司S-1表格註冊説明書(文件編號333-122865)的附件4.1合併] |
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10.15 |
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祖米茲公司2005年股權激勵計劃,經修訂和重述,自2009年5月27日起生效。[通過引用將附件10.15併入公司於2009年6月1日提交的Form 8-K] |
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10.20 |
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祖米茲公司2014年股權激勵計劃。[本公司於2014年5月23日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件10.20併入] |
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10.21 |
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限制性股票獎勵協議格式及條款和條件。[通過引用附件10.21併入公司於2014年5月23日提交的當前8-K表格報告] |
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10.22 |
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股票期權獎勵協議格式及條款和條件。[在2014年5月23日提交的公司當前8-K報表中引用附件10.22併入] |
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10.23 |
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Zumiez Inc.2014年員工股票購買計劃。[在2014年5月23日提交的公司當前8-K報表中引用了附件10.23] |
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10.24 |
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賠償協議格式。[在2014年5月23日提交的公司當前8-K報表中引用附件10.24併入] |
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10.28 |
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截至2018年12月7日,Zumiez Inc.、Zumiez Services Inc.和富國銀行全國協會之間的信貸協議。[公司於2018年12月7日提交的Form 8-K通過引用附件10.28併入]
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10.29
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截至2021年10月14日由Zumiez Inc.、Zumiez Services Ince和Zumiez Services Ince簽署的信貸協議第一修正案。和富國銀行,全國協會。[引用附件10.29併入公司於2021年10月18日提交的當前8-K表格報告]
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21.1 |
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本公司的附屬公司。 |
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23.1 |
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獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP的同意。 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條規則認證首席財務官(首席會計官)。 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官(首席會計官)的證書。 |
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101 |
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以下材料摘自Zumiez Inc.截至2022年1月29日的年度報告Form 10-K,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言): |
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(1)截至2022年1月29日和2021年1月30日的綜合資產負債表;(2)截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的綜合收益表;(3)截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的綜合全面收益表;(4)截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度的綜合股東權益變動表;(V)截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的財政年度合併現金流量表;和(Vi)合併財務報表附註。
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104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
如有要求,可索取證物副本,請聯絡我們的首席法律主任及祕書,電話:4001 204。這是華盛頓州林恩伍德市西南街,郵編:98036,可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
祖米茲公司 |
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/S/ R冰冷的M.B.烏鴉 |
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March 14, 2022 |
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簽名 |
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日期 |
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由以下人員提供: |
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理查德·M·布魯克斯 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) |
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/S/ CHRISTOPHERC. WORK |
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March 14, 2022 |
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簽名 |
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日期 |
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由以下人員提供: |
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克里斯托弗·C·沃克, 首席財務官(首席財務官 和首席會計官) |
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根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
/S/ T霍馬斯華盛頓特區AMPION |
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March 14, 2022 |
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/S/ S七人P.L.歐登 |
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March 14, 2022 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
董事長託馬斯·D·坎皮恩 |
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史蒂文·P·勞登,董事 |
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/S/ J埃姆斯下午3點膿皰病 |
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March 14, 2022 |
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/S/T雷維斯D.S.鐵匠 |
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March 14, 2022 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
詹姆斯·P·墨菲(James P.Murphy),董事 |
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特拉維斯·D·史密斯,董事 |
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/S/ K阿倫F.H.奧姆斯 |
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March 14, 2022 |
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/S/ S棉花A、B、B艾莉 |
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March 14, 2022 |
簽名 |
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日期 |
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簽名 |
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日期 |
卡倫·F·福爾摩斯,董事 |
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斯科特·A·貝利,董事 |
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/S/ L伊利亞娜 G伊 V阿萊塔 |
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March 14, 2022 |
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簽名 |
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日期 |
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莉莉安娜·吉爾·瓦萊塔,董事 |
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