00101954000101954000000001325670--12-312021財年錯誤24368612245746191.001.000001325670First：Snbv從屬節點成員美國-GAAP：從屬債務成員2021-12-310001325670First：Snbv從屬節點成員美國-GAAP：從屬債務成員2020-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001325670美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310001325670US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001325670美國-公認會計準則：保護安全成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001325670美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001325670US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001325670Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310001325670美國-公認會計準則：保護安全成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001325670美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001325670US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001325670美國-公認會計準則：保護安全成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001325670美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001325670US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001325670美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310001325670美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-12-310001325670第一個：股票期權計劃2017年成員2017-06-210001325670First：TimeVdedRestratedStockMembers2020-12-310001325670Frst:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001325670Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美國-GAAP：消費者投資組合細分成員2021-01-012021-12-310001325670Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-01-012021-12-310001325670Frst:LoansAndLeasesReceivableSecuredByFarmlandMemberUS-GAAP：ResidentialPortfolioSegmentMember2021-01-012021-12-310001325670SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-012021-12-310001325670SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-012021-12-310001325670美國-GAAP：租賃改進成員2021-12-310001325670美國-GAAP：本土成員2021-12-310001325670US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2021-12-310001325670美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-12-310001325670美國-GAAP：建設正在進行成員2021-12-310001325670US-GAAP：構建和構建改進成員2021-12-310001325670美國-GAAP：租賃改進成員2020-12-310001325670美國-GAAP：本土成員2020-12-310001325670US-GAAP：LandandLandImprovementsMembers2020-12-310001325670美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2020-12-310001325670美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310001325670US-GAAP：構建和構建改進成員2020-12-310001325670美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2021-01-012021-12-310001325670US-GAAP：構建和構建改進成員2021-01-012021-12-310001325670美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001325670美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310001325670美國-GAAP：投資成員2021-12-310001325670美國-GAAP：投資成員2020-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310001325670美國-公認會計準則：保護安全成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001325670美國-公認會計準則：保護安全成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001325670美國-公認會計準則：保護安全成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001325670美國公認會計原則：可用於銷售證券成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310001325670Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001325670SRT：重新調整成員2020-12-310001325670US-GAAP：ResidentialPortfolioSegmen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MemberSRT：可報告法律實體成員2019-01-012019-12-310001325670First：南方信託抵押貸款成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-12-310001325670First：南方信託抵押貸款成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-310001325670First：南方信託抵押貸款成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2019-01-012019-12-310001325670Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberFirst：SouthernTrustMortgageLlcMember2021-09-230001325670US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001325670US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001325670US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001325670US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-3100013256702020-12-310001325670First：Snbv從屬節點成員美國-公認會計準則：高級下屬注意事項成員2020-08-252020-08-250001325670First：PrimisBankMember2021-12-3100013256702021-12-310001325670First：PrimisBankMember2020-12-310001325670美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001325670Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310001325670美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001325670US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-3100013256702020-01-012020-12-3100013256702019-01-012019-12-3100013256702021-06-3000013256702022-03-0400013256702021-01-012021-12-31Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：純Iso4217：美元Xbrli：共享第一條：貸款第一個：項目第一個：建築第一個：細分市場

目錄

​

​

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度2021年12月31日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

委託文件編號：001-33037

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

維吉尼亞

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

20-1417448

(税務局僱主

識別號碼)

​

老道明大道6830號

麥克萊恩, 維吉尼亞22101

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(703) 893-7400

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

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每節課的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

第一個

納斯達克全球市場

​

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記標明註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是◻               不是 ⌧

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是◻               不是 ⌧

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ⌧ No ◻

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧ No ◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器◻

加速文件管理器 ⌧

規模較小的報告公司◻

新興成長型公司◻

​

非加速文件服務器◻

​

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒ Yes ☐不是

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ⌧

截至2021年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$333.8百萬美元，以普通股在該日期的收盤價計算。

截至2022年3月4日，已發行普通股的數量為24,575,835.

以引用方式併入的文件

註冊人根據1934年《證券交易法》第14A條提交的最終委託書的部分內容，連同註冊人2022年股東年會，以引用方式併入本10-K表格年度報告第三部分第10-14項。

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目錄

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)。

表格10-K

目錄

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​

第一部分

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頁面

第1項。

業務

5

第1A項。

風險因素

20

1B項。

未解決的員工意見

32

第二項。

屬性

32

第三項。

法律訴訟

32

第四項。

煤礦安全信息披露

32

​

第二部分

​

​

​

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

33

第六項。

[已保留]

34

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

35

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

57

第八項。

財務報表和補充數據

57

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

110

第9A項。

控制和程序

110

第9B項。

其他信息

110

​

第三部分

​

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​

第10項。

董事、高管與公司治理

111

第11項。

高管薪酬

111

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

111

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

111

第14項。

首席會計費及服務

111

​

第四部分

​

​

​

第15項。

展品和財務報表明細表

112

第16項。

表格10-K摘要

115

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2

目錄

​

警示注意事項

關於前瞻性陳述

​

這份10-K表格年度報告包含有關未來預期、活動和事件的陳述，這些陳述構成了符合修訂後的1933年證券法第27A節和交易法第21E節的含義並受其保護的前瞻性陳述，旨在由該法案提供的安全港涵蓋。前瞻性表述不是歷史事實，是基於對本行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍，特別是與新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)及其相關變體相關的事態發展。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。“相信”、“可能”、“預測”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”、“將會”、“可能”、“希望”、“可能”、“假設”、“目標”、“尋求”、“計劃”、“努力”或類似的詞語或這些詞語的否定，都是前瞻性表述。

​

前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的對未來結果的預期大不相同。除了本年度報告10-K表的“風險因素”部分討論的其他因素外，可能導致這些差異的因素包括但不限於：

●未來經濟、商業和市場狀況以及國內外信貸和金融市場中斷的影響；
●新冠肺炎對我們業務的影響，包括政府當局為控制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動的影響(包括但不限於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”))，以及所有這些項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及對我們借款人和其他客户的財務狀況的影響；
●當前或未來的訴訟、監管審查或其他法律和/或監管行動造成的不良後果，包括我們參與和執行與新冠肺炎疫情相關的政府項目的結果；
●我們市場區域內本地經濟的變化，對我們的客户和他們與我們進行有利可圖的交易的能力造成不利影響，包括借款人根據他們的條款償還貸款的能力或相關抵押品的價值變化；
●可獲得資金的變化導致成本增加或流動性減少，以及我們的運營和借款現金流是否足以滿足我們的短期流動性需求；
●投資證券組合中投資證券的信用質量和信用機構評級惡化或降級；
●與我們的投資證券投資組合相關的減值擔憂和風險，包括抵押抵押債券、機構抵押貸款支持證券以及各州和政治部門的債務；
●與當前或未來收購相關的商譽的產生和可能的減值，以及可能對我們的經營業績產生的不利短期影響；
●我們資產中的信用風險增加，以及商業、消費和/或房地產貸款佔我們總貸款組合的比例發生重大變化導致的經營風險增加，包括新冠肺炎的金融影響；
●我們的貸款組合集中於以房地產為抵押的貸款；
●我們的建設和土地開發水平以及商業房地產貸款；
●未能防止對我們基於互聯網的系統和在線商務安全的破壞，包括我們員工增加遠程工作的結果；
●貸款提前還款額的變化及其對貸款組合價值的影響；

3

目錄

●信貸損失準備的設立和撥備的假設和估計失敗；
●我們有能力擴大和發展我們的業務和運營，包括設立更多的分行和收購更多的分行和銀行，以及我們有能力實現我們期望從這些活動中節省的成本和增加的收入；
●政府對美國金融體系的幹預，包括立法、税收、會計和監管行動和改革的影響，包括多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法(“多德-弗蘭克法案”)、啟動我們的企業創業法案、消費者金融保護局、聯邦銀行當局通過的巴塞爾III資本比率、2017年減税和就業法案以及CARE法案，以及因貨幣和財政刺激反應而導致的通脹和利率上升的風險，這可能對我們的客户、我們的財務狀況和運營結果產生意想不到的不利影響；
●與轉型相關的不確定性倫敦銀行間拆放款利率(“Libor“)；
●對存款和貸款的競爭加劇，對利率和條款產生不利影響；
●關鍵管理人員的繼續服務；
●潛在的活期存款支付利息賬户，有效爭奪客户；
●與我們在喪失抵押品贖回權時承擔的財產相關的潛在環境責任風險；
●資產水平和資產構成的變化，以及由此對我們的資本水平和監管資本比率的影響；
●當前或未來合併和收購的風險，包括實施交易的相關時間和成本，以及可能無法實現預期收益、收入增長或節省費用；
●對銀行機構的監管資本要求普遍提高，這可能會對我們擴大業務的能力造成不利影響，或者可能導致我們的業務收縮；
●天災或戰爭或其他衝突、恐怖主義行為、流行病或其他可能影響一般經濟狀況的災難性事件；
●會計政策、規則和慣例的變更以及根據其作出的應用或決定，包括採用現行預期信貸損失(“CECL”)方法的影響；
●貸款申請人、抵押貸款經紀人和我們的員工的欺詐和疏忽行為；
●未能維持有效的內部控制和程序；
●如果未來的應税收入低於目前的估計，如果未來的公司税率低於當前的税率，或者如果出售我們的股本引發對我們可以用於所得税目的的淨營業虧損金額的限制，那麼我們的遞延税收資產可能會減少的風險；
●我們吸引和留住合格員工的能力，包括勞動力短缺加劇的結果；以及
●本文“風險因素”項下描述的其他因素和風險，以及我們根據“交易法”向美國證券交易委員會(“委員會”或“美國證券交易委員會”)提交的任何後續報告中描述的其他因素和風險。

​

前瞻性陳述不是業績或結果的保證，不應被視為代表管理層截至任何後續日期的觀點。前瞻性陳述可能包括對前瞻性陳述背後的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且它們是合理的。然而，我們提醒您，假設或基礎幾乎總是與實際結果不同，假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。在考慮前瞻性聲明時，您應參考本年度報告(Form 10-K)以及我們提交給美國證券交易委員會的定期報告和當前報告中的風險因素和其他警示聲明，瞭解可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中明示或暗示的結果不同的特定因素。這些聲明僅以Form 10-K格式的本年度報告日期(或在適用範圍內的較早日期)發表。除非適用法律要求，否則我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新這些聲明。

​

4

目錄

​

第一部分

項目1.業務

概述

2021年3月31日，弗吉尼亞州南方國家銀行更名為Primis Financial Corp.(“Primis”，“We”，“Us”，“Our”或“Company”)，Sonabank更名為Primis Bank。Primis是Primis Bank(“Primis Bank”或“Bank”)的銀行控股公司，Primis Bank是一家弗吉尼亞州特許銀行，於2005年4月14日開始運營。Primis銀行為個人和中小型企業提供一系列金融服務。截至2021年12月31日，Primis的總資產為34億美元，總貸款為23.4億美元，總存款為27.6億美元，總股東權益為4.119億美元。截至2021年12月31日，Primis銀行在弗吉尼亞州和馬裏蘭州擁有40家全方位服務分行，並通過某些在線和移動應用程序向客户提供服務。弗吉尼亞州有35家全方位服務零售分支機構，馬裏蘭州有5家全方位服務零售分支機構。該公司總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩，在弗吉尼亞州沃倫頓和弗吉尼亞州格倫·艾倫設有行政辦事處。我們的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，最高可達適用限額。

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我們以電子方式向美國證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

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戰略

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Primis專注於為其消費者和中小企業打造全新、創新和更好的銀行體驗。該行打算擴大業務，擴大客户基礎，提高盈利能力。這是通過一個七管齊下的方法來實現的：

1.確保存貸款產品具有競爭力、易於理解和易於獲取；
2.發展穩健、易用的企業和現金管理服務；
3.支持為消費者和企業提供差異化價值的業務線；
4.執行直觀、前瞻性和開創性的電子銀行服務，而不僅僅是提供一週7天、每天24小時的金融服務；
5.保持以關係為導向和以需求為基礎的銀行業務方法；
6.為員工提供個人和專業發展的資源；以及
7.向Primis社區及其內部人員提供有目的和有意義的Primis財政支持和志願服務。

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對執行此方法至關重要：

●執行新名稱和新品牌：2021年1月28日，公司董事會批准將公司更名為Primis Financial Corp.，自2021年3月31日起生效。2021年3月31日，公司全資銀行子公司Sonabank更名為Primis Bank，公司股票代碼從SONA改為FRST。這個網站變成了Www.primisbank.com。Primis專注於為股東提供更好的回報，為客户提供更好的體驗。改變銀行的名稱和品牌，並致力於反映這種態度的形象，對公司的長期成功至關重要。在過去的一年裏，公司專注於為一家對創新和技術有更高期望的公司奠定基礎。PRIMIS堅定地致力於加強培訓，在世行的所有領域發展更多的專業知識，並建立持久的客户關係。

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5

目錄

●利用Primis管理團隊的力量。世行管理團隊的經驗和市場知識是其最大的優勢和競爭優勢之一。自公司董事會任命Dennis J.Zember，Jr.作為新的總裁兼首席執行官，從2020年2月19日起，贊伯先生在執行管理團隊中增加了幾名成員。這些新增的成員都帶來了強大的專業知識和多年的經驗。

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●利用現有基礎實現額外增長。基於管理團隊的深度經驗和某些基礎設施投資，Primis希望利用大型組織通常享有的某些規模經濟，從而有機地和通過戰略成本效益高的分行或銀行收購來擴大其業務。Primis在數據處理、風險管理基礎設施以及員工和分支機構網絡方面的投資將支持更大的資產基礎。Primis致力於控制額外的增長，旨在將風險降至最低，並保持強勁的資本充足率。

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●繼續尋求有選擇性的收購機會。Primis擁有收購和成功整合金融機構、銀行和分支機構所需的技能和經驗。這一點，加上其雄厚的資本狀況，為Primis利用收購機會提供了有利的條件。

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●關注企業主。Primis通過提供一套有競爭力的電子銀行服務、強大的國庫服務和綜合貸款選擇，有望成為中小企業的主要銀行。我們相信，在經驗豐富且知識淵博的管理團隊的支持下，Primis的本地化決策能力、迅速的信貸決策和卓越的客户服務為Primis在市場上提供了獨特的競爭優勢。

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●關注資產質量和承保。強大的資產質量是首要的。因此，儘管銀行的貸款組合有所增長，博智已採取措施，通過堅持其明確的承保標準，確保其保持強勁的資產質量。

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●建設穩定的核心礦藏基地。Primis繼續發展穩定的商業和零售客户核心存款基礎。Primis打算繼續其與每個貸款客户發展存款關係的做法。

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銀行服務

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我們的主要業務是通過我們的分支機構和存款中介機構從公眾那裏獲得存款，並利用這些存款為我們的貸款和投資證券組合提供資金。我們力求成為一家提供全方位服務的銀行，為我們的中端市場企業客户以及我們的零售客户提供各種各樣的金融服務。我們是一家活躍的商業貸款機構，也將資金投資於抵押擔保證券、抵押貸款債券、聯邦政府機構發行的證券以及各州和政治部門的債務。

出借活動概述

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Primis提供廣泛的商業銀行服務；然而，我們專注於向多個行業的中小型企業提供主要以商業房地產和其他類型的擔保和無擔保商業貸款為擔保的貸款，以及向個人提供各種目的的貸款，包括房屋淨值信貸額度。我們是一家小型企業管理局(“SBA”)貸款人，擁有優先貸款夥伴(“PLP”)地位，允許我們在全國範圍內提供這一計劃。我們還投資與房地產相關的證券，包括抵押貸款債券和機構抵押貸款支持證券。我們貸款和投資證券的主要資金來源是存款，其次是借款。

以下是我們參與的每一種主要貸款類型的討論。有關我們貸款活動的更多信息，請參閲“項目7.管理層對財務狀況的討論和分析”。

6

目錄

商業借貸
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商業貸款. 這些貸款包括信用額度、循環信貸安排、活期貸款、定期貸款、設備貸款、小型企業協會貸款、備用信用證和無擔保貸款。商業商業貸款一般以商業資產、設備、應收賬款、存貨和其他抵押品作擔保，例如保證金充足的可隨時出售的股票和債券、人壽保險單中的現金價值以及Primis銀行的儲蓄和定期存款。

商業房地產貸款。商業地產貸款包括永久性融資貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，貸款的償還在很大程度上取決於獲得貸款的物業是否有足夠的收入來支付運營費用和償債。業主自住房地產的評估是結合企業的運營情況進行的。

建築貸款。Primis為商業、多户、輔助生活和其他非住宅物業提供建築貸款，併為我們市場範圍內的老牌公司提供建築商/開發商線。建設貸款借款人一般都有資格預審我們或第三方提供的永久貸款。

基於資產擔保的貸款(SABL)。Primis開發了一個專有的基於資產的借貸軟件系統，使銀行能夠監控其商業借款人的抵押品，這些借款人已經將其營運資產(應收賬款和其他符合條件的資產，如庫存)作為抵押品。SABL能夠跟蹤信用額度的其他抵銷(負債，例如客户在銀行的其他貸款)。SABL的作用是提供此類貸款所需的更嚴格的控制和監督。

SBA Lending。Primis在聯邦政府擔保的SBA項目中積累了專業知識。小企業管理局方案提供經濟發展方案，為小企業的啟動和擴張提供資金。我們是一家全國性的首選貸款機構。作為SBA首選貸款機構，我們的預先批准狀態使我們能夠快速響應客户的需求。根據SBA計劃，我們通常發起和資助SBA 7(A)和504貸款。Primis的好處是低LTV商業貸款和高達80%的政府擔保。

靈丹妙藥實踐解決方案。Primis通過其靈丹妙藥部門為醫療、牙科和獸醫業務提供融資。融資目的涵蓋該部門的一系列需求，包括收購、啟動、擴張、房地產購買和再融資、租賃、設備融資以及實踐買入。

抵押倉庫貸款。Primis向住宅抵押貸款發起人提供倉庫貸款信用額度。計劃參數和承保準則通過我們的倉庫貸款系統(WLS)進行處理和監控，以確保計劃合規性。

消費貸款

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Primis提供各種類型的擔保和無擔保消費貸款。我們發放消費貸款主要是為了個人、家庭或家庭目的。

住宅按揭。Primis目前不發放永久住宅抵押貸款。Primis將從我們的Warehouse Line客户那裏購買起源的住宅抵押貸款，以及其他貸款池。我們沒有次級貸款。

南方信託抵押貸款。Primis銀行此前曾在南方信託抵押貸款有限責任公司(“STM”)擁有權益。在2021年12月31日之前，博智銀行分別持有STM普通股和優先股的43.28%和100%。2021年9月23日，Primis銀行宣佈，它與STM達成了一項協議，根據該協議，STM同意以160萬美元的現金和850萬美元的本票購買銀行在STM的所有普通會員權益和部分銀行優先權益。這筆交易於2021年12月31日完成。交易結束後，STM仍是世行的借款人，但世行不再是世行的少數股東

7

目錄

STM不再被視為該公司的附屬公司。STM在特拉華州、弗吉尼亞州、馬裏蘭州、北卡羅來納州和南卡羅來納州擁有抵押貸款銀行發起人，僅發起零售抵押貸款。

房屋淨值信貸額度。Primis提供以主要住宅物業為抵押的信貸額度，最高貸款與價值之比為80%。該產品提供10年的提款期，然後是20年的還款期。

擔保的個人貸款。Primis為各種目的提供擔保的個人貸款，包括汽車、摩托車、船隻和休閒車輛。質押抵押品還可以包括有價證券和存單。

保費人壽金融。Primis提供人壽保險保費融資。這筆貸款用於支付終身或萬能人壽保險的年度保費。貸款完全由借款人或擔保人的保單和個人流動資產的現金價值擔保。

無擔保個人貸款。根據特定的承保標準，Primis提供最高50,000美元的無擔保個人貸款和最高10,000美元的透支保護貸款。

靈丹妙藥消費貸款。Panacea提供幾種無擔保消費貸款產品，包括學生貸款再融資和PRN貸款。PRN貸款可能被即將畢業的醫生用來資助他們進入自己選擇的職業的費用。圍繞這些產品建立了嚴格的標準。

由於未來的貸款損失與我們的承保政策密切相關，我們制定了管理層認為嚴格的貸款承保政策。我們的承保準則是為特定的信貸類型量身定做的，包括信用額度、循環信貸安排、活期貸款、定期貸款、設備貸款、房地產貸款、小型企業協會貸款、備用信用證和無擔保貸款。我們已經為我們的消費信貸計劃制定了無例外政策。

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存款活動概覽

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我們提供廣泛的存款產品，包括支票、現在、儲蓄、貨幣市場賬户和存單，以支持企業和個人的需求。我們通過利用我們的高級管理層、其他銀行管理人員和董事的業務聯繫，積極發展業務關係，從而利用我們對當地市場領域的瞭解。

商業存款產品通過一套強大的國庫和現金管理服務得到增強，包括：

●投資/清掃賬户
●電匯服務
●僱主服務/薪資處理服務
●零餘額賬户
●夜間託管服務
●存託轉賬
●商户服務(第三方)
●ACH發源
●商務借記卡
●受控支出賬户
●遠程存款捕獲
●手機和網上銀行

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銀行提供的其他產品和服務包括：借記卡、自動櫃員機服務、公證服務和電匯。

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業務線

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靈丹妙藥金融。2020年11月，公司成立了靈丹妙藥金融事業部，專注於為醫學界提供獨特的金融產品和服務。Panacea在全國範圍內提供個人、學生債務再融資、商業房地產和實踐貸款以及存款產品。2021年，Panacea宣佈與三個國家和州醫療協會建立合作伙伴關係。此外，Panacea推出了培訓中的醫療/牙科學校貸款再融資產品，使正在接受培訓的醫生和牙醫有機會以較低的利率為其學生債務進行再融資，同時受益於培訓期間負擔得起的每月付款。截至2021年12月31日，Panacea的未償還貸款約為5020萬美元，其中大部分來自2021年下半年。該部門成功地打造了一個全國公認的品牌，並在2021年結束時，擁有一支日益壯大的行業領先的商業銀行家團隊，他們在為全美醫療界提供金融服務方面經驗豐富。

人壽保險融資。該公司於2021年第四季度成立了一個部門，專注於為全美高淨值個人的人壽保險保費融資。在運營的頭45天內，截至2021年12月31日，人壽保險金融部發起並關閉了五筆貸款，承諾餘額總計6940萬美元，扣除遞延費用後的未償還餘額為1290萬美元。這些貸款的未償還餘額在三到五年內不斷增長，因此公司預計，隨着每一筆新貸款的產生，該部門將保持可持續的增長率。

數字銀行

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2021年第四季度，Primis向銀行的朋友和家人成功推出了新的數字銀行平臺。該平臺包括一個全新的移動銀行應用程序，可以提供快速、無縫的開户流程，所有這些都可以在應用程序內完成。數字銀行應用程序的進一步擴展正在測試中，世行預計將在不久的將來向公眾全面推出。

同樣在2021年第四季度，Primis推出了新的V1BE服務，這是第一款用於按需訂購分行服務的銀行遞送應用程序。V1BE將分行內的銀行服務直接帶到客户的家門口，包括現金交付/取款、現金提取/存款、支票存款、零錢訂單、出納支票，以及即時發行補發的借記卡。2021年8月，V1BE在裏士滿市場進行試點，截至2021年12月，該服務擴展到弗吉尼亞州北部。有了V1BE，Primis能夠支持任何市場並發展客户關係，而不需要大型分支機構。

資金來源和收入來源

我們貸款和投資活動的主要資金來源是存款、償還貸款、抵押支持證券的提前還款、到期投資證券的償還、聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)墊款和其他借款。

收入的主要來源是貸款和投資證券的利息和手續費，以及來自維持存款賬户的手續費收入和銀行擁有的人壽保險的收入。我們的主要支出包括存款利息、亞特蘭大聯邦住房金融局的墊款、次級債務、高級次級票據和其他借款，以及運營費用。

信用管理

由於未來的貸款損失與我們的承保政策緊密交織在一起，我們制定了管理層認為定義良好的貸款承銷標準和投資組合管理實踐。我們的承保準則是為特定的信貸類型量身定做的，包括信用額度、循環信貸安排、活期貸款、定期貸款、設備貸款、房地產貸款、小型企業協會貸款、備用信用證和無擔保貸款。我們將根據潛在借款人的信譽和償還可能性等因素來延長信貸期限。

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目錄

對於低於250萬美元的貸款，我們已經任命了信貸員，他們每個人都有明確的貸款權限。這些個人貸款授權由我們的首席執行官和首席信貸官決定，並基於個人的技術能力和經驗。Primis還擁有三名專業執行信貸員，每一人都具有豐富的行業特定經驗。指定的貸款機構由我們的董事會批准。超過銀行法定貸款限額60%以上的所有信貸擴展也要由董事會審查和批准。截至2021年12月31日，我們的法定貸款限額約為6010萬美元。

投資組合管理是健全的信貸做法的組成部分。負責的關係經理將與信用管理部門合作，在貸款的整個生命週期內為其提供服務。Primis有一個專門的特別資產團隊，負責監督信用催收活動，包括法律談判、忍耐協議、抵押品出售、止贖和管理其他擁有的房地產(“OREO”)。這種協調的信貸方法提供了高質量的投資組合。信用管理局負責每月向董事會報告資產質量和業績。

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競爭

銀行業競爭激烈，我們的盈利能力主要取決於我們在銀行業務所在市場領域的競爭能力。在吸引和保留存款以及貸款方面，我們面臨着激烈的競爭。我們在爭奪存款時遇到的主要因素是便利的辦公地點和提供的利率。對存款的直接競爭來自其他商業銀行和儲蓄機構、貨幣市場共同基金以及公司和政府證券，它們提供的利率可能比有保險的存款機構願意支付的利率更具吸引力。我們在競爭貸款時遇到的主要因素包括利率和貸款費用，以及所提供的服務範圍等。貸款來源的競爭通常來自其他商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款銀行家、抵押貸款經紀人、保險公司和金融科技(即數字貸款公司)。我們能夠有效地與其他金融機構競爭，原因是：

●注重客户服務和技術；
●建立長期的客户關係，建立客户忠誠度；以及
●提供專為滿足客户特定需求而設計的產品和服務。

人力資本

在博智，我們致力於確保我們的員工在個人、職業和財務上達到頂峯。我們正在吸引、培養、留住和規劃關鍵人才和高管的繼任，以實現我們的戰略目標。Primis不斷投資於我們的員工隊伍，以進一步強調多樣性和包容性，並促進我們員工的成長和職業發展。截至2021年12月31日，我們有418名員工，幾乎所有人都是全職員工，其中約75%是女性，25%是少數族裔。

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員工反饋。營造包容的環境需要傾聽所有員工的聲音。我們的內部網包含“員工聲音”，這是一種讓員工對公司的做法提出建議、提問或發表意見的工具。

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招聘。雖然我們的大部分員工居住在弗吉尼亞州，但我們的招聘工作是在當地和全國範圍內進行的。我們利用各種各樣的招聘工具，從大學招聘網站(如“握手”)到在熱門招聘版塊上發佈信息，以及在全國範圍內進行個人資料搜索，以尋找合格的候選人。Primis意識到偉大的人認識其他偉大的人，所以我們還為我們的員工提供推薦獎金。

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福利。Primis提供全面和具有競爭力的福利方案，以滿足各種不同的個人需求。我們提供四種不同的醫療計劃，其中兩種允許員工繳費並獲得與健康儲蓄賬户相匹配的僱主。除了牙科保險、補充保險和401K保險外，Primis還為僱主提供短期和長期傷殘和人壽保險。我們的員工參加我們的健康計劃還可以享受現金獎勵。

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目錄

發展。所有新員工都能從培訓中受益，學習如何使用關鍵的公司系統。新員工還需要完成多個學習模塊，這些模塊涵蓋銀行業的重要合規和監管要求。在博智的整個任期內，我們都會為員工提供繼續教育和高級培訓。我們鼓勵所有員工通過支付課程和/或學習材料和考試的費用來獲得與工作相關的培訓。

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志願服務。Primis致力於我們所服務的社區，並支持我們的員工的志願服務。從2021年開始，每位員工每年可以獲得8個小時的帶薪志願服務，在他們選擇的社區或慈善機構服務。我們堅持致力於公司服務的每個社區的繁榮，在2021年向社區、公民和慈善組織捐贈。除了提供滿足客户需求的金融產品外，該公司還利用夥伴志願精神和企業慈善事業來建立牢固的社區合作伙伴關係。

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新冠肺炎。2021年，新冠肺炎給職場帶來了新的挑戰。PRIMIS提供了個人防護設備和如何減輕COVID威脅的指導。我們的分行配備了有機玻璃護欄，所有員工都戴上了口罩和手套。2020年實施了COVID指南和相應的事件報告表。

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監督和監管

銀行控股公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。本討論僅為摘要，並參考下文所述的特定法規和法規條款對其全文進行限定，並不打算對適用於Primis或世行的法規或法規進行詳盡的描述。Primis和銀行的業務受到聯邦和州法律的廣泛監管和監督，包括聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)和弗吉尼亞州金融機構局(“VBFI”)的監督，弗吉尼亞州金融機構局是弗吉尼亞州公司委員會的一個監管部門。

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法律法規的變化可能會改變金融機構的結構、監管和競爭關係。此外，銀行監管機構可發佈適用於我們或銀行的執行行動、政策聲明、解釋性信函和類似的書面指導。無法預測是否以及以何種形式可能採用新的法律法規或其解釋，或由此可能對博智和本行的業務造成多大程度的影響，但它們可能對我們的業務、運營和收益產生實質性的不利影響。

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違反法律法規或其他不安全和不健全的做法，可能導致監管機構處以罰款或處罰，停止和停止命令，或採取其他執法行動。在某些情況下，這些機構可以直接對參與銀行或銀行控股公司事務的高級管理人員、董事、僱員和其他當事人執行這些補救措施。根據聯邦和州有關受保存款機構安全和穩健的法律和法規，如果聯邦和州銀行監管機構確定我們沒有足夠的資本或其他資源，或以其他可能被認為不符合安全和穩健的銀行實踐的方式運營，他們有權強制或限制我們方面的某些行動。根據這一授權，我們的銀行監管機構可以要求我們或我們的子公司達成非正式或正式的監管協議，包括董事會決議、諒解備忘錄、書面協議以及同意或停止令，根據這些協議，我們將被要求採取確定的糾正行動，以解決所提到的擔憂，並避免採取某些行動。

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如果我們受制於或無法遵守任何未來監管行動或指令、監管協議或命令的條款，那麼我們可能會受到額外的、更嚴格的監管行動和命令的約束，可能包括同意命令、迅速糾正行動限制和/或其他監管行動，包括禁止支付普通股和優先股的股息。如果我們的監管機構採取這種額外的監管行動，那麼我們發展任何新業務的能力可能會受到重大限制，我們現有的業務也可能受到限制，我們可能被要求籌集額外資本，在規定的時間內處置某些資產和負債，或者兩者兼而有之。任何此類監管行動的條款都可能對我們的業務、聲譽、經營靈活性、財務狀況以及我們的普通股和優先股的價值產生實質性的負面影響。

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如本文所述，由適當的監管機構對Primis、銀行和我們各自的子公司進行的監督、監管和審查，主要是為了保護消費者、銀行儲户和聯邦存款保險公司(FDIC)的存款保險基金(DIF)以及美國的銀行和金融系統，而不是我們的股本持有人。

《銀行控股公司條例》

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根據修訂後的1956年《銀行控股公司法》(“銀行控股公司法”)，PRIMIS受到聯邦儲備系統的廣泛監督和監管。我們被要求向美聯儲提交定期報告和美聯儲可能要求的其他信息。持續的監督是通過美聯儲的定期檢查和其他手段提供的，使監管機構能夠衡量管理層以安全和穩健的方式識別、評估和控制所有業務領域的風險的能力，並確保遵守法律和法規。除了作為一家銀行控股公司受到美聯儲的監管外，Primis還受到VBFI根據弗吉尼亞州聯邦銀行和一般商業公司法的監督和監管。

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活動限制。Primis是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。銀行控股公司通常僅限於銀行業務、管理或控制銀行，以及美聯儲認為與銀行業務密切相關的其他活動，或管理或控制銀行被視為適當的意外事件。銀行控股公司不得收購或獲得任何從事銀行控股公司允許的活動以外的活動的公司5%(5%)以上的未償還表決權權益的控制權。美聯儲已確定為允許的活動的例子包括髮放、獲取、經紀或償還貸款；租賃個人財產；提供某些投資或金融建議；執行某些數據處理服務；在某些地點銷售信用人壽保險和其他保險產品的代理或經紀人；以及進行某些保險承保活動。《銀行控股公司法》對銀行控股公司允許的非銀行活動沒有地域限制。然而，即使是在允許的活動方面，如果美聯儲有合理理由相信繼續此類活動或對任何子公司的控制將對該控股公司的任何銀行子公司的財務安全、穩健或穩定構成嚴重風險，美聯儲也有權命令控股公司或其子公司終止任何活動或其對任何子公司的控制。

力量的源泉義務。銀行控股公司被要求作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源。“財務力量來源”一詞是指公司，如我們，直接或間接擁有或控制投保的存託機構，如銀行，在發生財務困境時向該投保的存託機構提供財務援助的能力。存款機構的適當聯邦銀行機構(在本銀行的情況下，該機構為美聯儲)可能要求我們提交報告，以評估我們作為力量來源的能力，並通過要求我們在發生財務困境時向本銀行提供財政援助來強制遵守力量來源的要求。如果我們是 至 請輸入 破產 或者成為 主題 至 這個 井然有序 清算 已建立流程 由. 《多德-弗蘭克法案》 行動， 我們向聯邦銀行監管機構作出的任何維持銀行資本的承諾都將由破產受託人或FDIC酌情承擔，並有權獲得優先付款。此外，聯邦存款保險公司規定，任何受保險的存款機構一般都要對聯邦存款保險公司因一家共同受保的存款機構違約而蒙受的損失承擔法律責任，或由聯邦存款保險公司向該機構提供任何援助。該銀行是聯邦存款保險公司承保的存款機構，因此受這些要求的約束。

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收購。《銀行控股公司法》要求，每家銀行控股公司在(1)獲得任何銀行任何有表決權股份的所有權或控制權之前，必須事先獲得美聯儲的批准或放棄這種事先批准，前提是在收購後，該銀行控股公司將擁有或控制該銀行超過5%(5%)的有表決權股份，(2)收購一家銀行的所有資產，或(3)與任何其他銀行控股公司合併。在審查擬議的備兑收購時，除其他因素外，美聯儲還會考慮(1)所涉公司的財務和管理資源，包括形式上的資本比率；(2)對美國銀行或金融體系穩定的風險；(3)所服務社區的便利和需要，包括根據CRA的表現；以及(4)公司在打擊洗錢方面的有效性。美聯儲還審查銀行控股公司與擬議中的收購有關的任何債務

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確保銀行控股公司能夠償還這類債務，而不會對其作為其銀行附屬公司的力量來源的能力造成不利影響。資本充足和管理良好的銀行控股公司可以獲得任何州的銀行控制權，但須得到聯邦監管機構的批准，而不考慮此類交易是否被任何州的法律禁止。然而，銀行控股公司在跨州收購後，不得控制超過全國範圍內保險存款的10%或收購銀行經營的任何州內30%的存款。

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控制權的變化。聯邦法律限制個人(包括實體)在沒有銀行監管機構事先批准的情況下可以收購的銀行控股公司或銀行的有表決權股票的數量。根據聯邦《銀行控制變更法案》及其相關規定，個人或團體在獲得任何銀行控股公司(如Primis)的控制權之前，必須事先通知美聯儲並獲得美聯儲的批准。《銀行控制法的變化》規定，如果一個人或團體獲得了對我們已發行普通股10%或更多的投票權，就可以獲得可推翻的控制權推定。這類法律的總體效果是，與獲得對另一類公司的控制權相比，以要約收購或類似方式收購一家銀行控股公司和一家銀行更加困難。因此，該公司的股東可能不太可能從收購要約或類似努力獲得其他公司控制權而導致的股票價格快速上漲中受益。投資者在購買我們股票時應注意這些要求。

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弗吉尼亞法律學院。某些州立公司法可能具有反收購效力。弗吉尼亞州的法律限制弗吉尼亞州公司及其附屬公司和潛在收購者之間的交易。下面的討論總結了弗吉尼亞州的兩項法規，這兩項法規可能會阻止獲得對普里米斯的控制權的企圖。

弗吉尼亞州法典第13.1-725-727.1條規定了“關聯交易”。這些規定，除下文討論的幾個例外情況外，需要弗吉尼亞州公司與任何類別已發行有表決權股份超過10%的任何持有人之間的重大收購交易的至少三分之二剩餘有表決權股份的持有者的批准。關聯交易包括合併、股票交換、對非正常業務過程中的公司資產的重大處置、由感興趣的股東或其代表提出的解散公司，或任何重新分類，包括反向股票拆分、資本重組或公司與其子公司的合併，這將使任何10%的股東實益擁有的有表決權股份的百分比增加5%以上。

這些條款旨在阻止對弗吉尼亞州公司的某些收購。此外，該法規規定，通過對任何10%股東擁有的股份以外的多數有表決權股份的贊成票，公司可以通過對其公司章程或章程的修訂，規定關聯交易條款不適用於公司。Primis在合併時“選擇退出”關聯交易條款。

弗吉尼亞州法律還規定，在導致收購人投票權實力達到或超過三個門檻(20%、33.33%或50%)中任何一個的交易中獲得的股份，對於超過該門檻的股份沒有投票權，除非獲得非收購人擁有的股份的多數票。這項規定授權收購人要求弗吉尼亞公司在提出要求後50天內召開特別股東大會審議此事。Primis在納入這一條款時也“選擇退出”。

治理和財務報告義務。我們必須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案下的各種公司治理和財務報告要求，以及美國證券交易委員會、上市公司會計監督委員會和納斯達克通過的規章制度。特別是，我們必須將管理層和獨立註冊會計師事務所關於內部控制的報告作為我們10-K表格年度報告的一部分，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條。我們已經對我們的控制措施進行了評估，包括遵守《美國證券交易委員會》關於內部控制的規則，我們已經並預計將繼續花費大量時間和資金來遵守這些規則。我們未能遵守這些內部控制規則可能會對我們的聲譽、獲得必要的財務報表認證的能力以及我們證券的價值產生重大不利影響。

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公司治理。多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)涉及許多投資者保護、公司治理和高管薪酬問題，這些問題將影響大多數美國上市公司。多德-弗蘭克法案(1)給予美國上市公司的股東關於高管薪酬的諮詢投票權；(2)增強了獨立性

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對薪酬委員會成員的要求；以及(3)要求在國家證券交易所上市的公司對高管採取基於激勵的薪酬追回政策。

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激勵性薪酬。多德-弗蘭克法案要求銀行機構和美國證券交易委員會為資產超過10億美元的金融機構，如博智和世行制定聯合規則或指導方針，禁止機構認為會鼓勵機構承擔不適當風險的激勵性薪酬安排。聯邦銀行機構在2011年發佈了擬議的規則，此前還發布了關於健全的激勵性薪酬政策的指導意見。2016年，聯邦銀行機構還提出了規則，根據機構的資產，直接監管激勵性薪酬安排，並要求加強監督和記錄保存。截至2021年12月31日，這些規定尚未實施。我們和Primis Bank已努力確保我們的激勵性薪酬計劃不會鼓勵不適當的風險，符合三項關鍵原則-激勵性薪酬安排應適當平衡風險和財務回報，與有效的控制和風險管理相兼容，並得到強有力的公司治理的支持。

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股東薪酬話語權投票。《多德-弗蘭克法案》要求上市公司對涉及薪酬(即薪酬話語權)、薪酬話語權投票頻率以及高管在控制權變更交易中可獲得的金降落傘的提案進行股東投票。上市公司必須讓股東至少每三年有機會就薪酬進行投票，並至少每六年有機會定期投票，表明薪酬話語權投票應該每年、每兩年還是每三年舉行一次。

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反搭售規則。銀行控股公司及其附屬公司不得從事與信貸延期、租賃或出售財產或提供服務有關的某些搭售安排。

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資本要求

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根據聯邦法律，PRIMIS和世行都必須根據資本與總資產和資本與風險加權資產的比率，維持一定的最低資本水平。所要求的資本比率是最低的，聯邦銀行機構可以根據其規模、複雜性或風險狀況確定，一個銀行組織必須保持較高的資本水平，才能以安全和穩健的方式運營。在評估一家機構的整體資本充足率時，必須考慮的風險包括信貸風險集中、非傳統活動產生的風險、該機構因利率變動而導致其資本經濟價值下降的風險，以及一家機構管理這些風險的能力。以下是這些資本規則的相關規定及其對我們資本水平的潛在影響的簡要説明。

Primis和本行均須遵守以下基於風險的資本比率：普通股1級(“CET1”)基於風險的資本比率，包括CET1和額外的1級資本的1級風險資本比率，以及包括1級和2級資本的總風險資本比率。CET1主要由普通股工具和相關庫存股淨額盈餘的總和，加上留存收益和某些符合資格的少數股東權益減去某些調整和扣除，包括商譽、無形資產、抵押貸款服務資產和受暫時性時間差異影響的遞延税項資產。額外一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券組成。二級資本包括被取消一級資本資格的工具，包括符合資格的次級債務、其他優先股和某些混合資本工具，以及有限數額的貸款損失準備金，最高可達風險加權資產的1.25%，但須符合某些資格標準。資本規則還界定了分配給資產和表外項目的風險權重，以確定基於風險的資本規則的風險加權資產組成部分，例如，包括某些“高波動性”商業房地產、逾期資產、結構性證券和股權。

作為最低資本標準的槓桿資本比率是一級資本與季度平均綜合資產總額的比率，扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定的扣除項目。所有銀行的最低槓桿率要求為4%。

此外，從2019年1月1日起，資本規則要求CET1的資本保存緩衝比最低資本比率要求(CET1、Tier 1和基於風險的總資本)各高2.5%，旨在吸收經濟壓力期間的損失。銀行或銀行控股公司必須滿足這些緩衝要求才能

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能夠不受限制地向執行管理層支付股息、進行股票回購或酌情支付獎金。

1991年的《聯邦存款保險公司改進法案》(FDICIA)除其他外，要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的存款機構“迅速採取糾正行動”。FDICIA設立了五個監管資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本等級將取決於其資本水平與各種相關資本指標和監管規定確定的某些其他因素的比較情況。FDICIA一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費，如果該存款機構此後資本不足的話。FDICIA對運營、管理和資本分配施加了越來越多的限制性限制，這取決於機構被歸類的類別。

為了資本充足，銀行必須至少保持以下資本比率：

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●對風險加權資產的CET1為6.5%；
●一級資本與風險加權資產之比為8.0%；
●總資本與風險加權資產之比為10.0%；以及
●槓桿率為5.0%。

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美聯儲尚未修訂銀行控股公司的資本充裕標準，以反映當前資本規定下的更高資本金要求。為了達到美聯儲Y規則的目的，銀行控股公司，如Primis，必須保持6.0%或更高的一級風險資本比率和10.0%或更高的總風險資本比率，才能獲得充足的資本。如果美聯儲對銀行控股公司適用與銀行相同或類似的資本充足標準，Primis截至2021年12月31日的資本充足率將超過修訂後的資本充足率標準。此外，美聯儲可能會要求銀行控股公司，包括Primis，根據一般經濟狀況和銀行控股公司的特定條件、風險狀況和增長計劃，將資本充足率維持在大大高於法定最低水平的水平。

未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生不利的實質性影響。未能滿足最低資本要求也可能導致Primis或銀行支付股息或以其他方式分配資本的能力受到限制，或無法獲得監管機構對申請的批准或對其增長的其他限制。

Primis和銀行的監管資本比率都高於適用的資本充裕標準，並在2021年12月31日達到了資本保護緩衝。根據目前的估計，我們認為博智和世行在2022年將繼續超過所有適用的資本充足的監管資本要求和資本保存緩衝。

2019年10月29日，聯邦銀行機構聯合發佈了一項最終規則，簡化了選擇加入社區銀行槓桿率(CBLR)框架的符合條件的銀行和合並資產低於100億美元的控股公司的監管資本要求。符合條件的社區銀行組織的總合並資產低於100億美元，如果超過CBLR門檻，將不受這些機構目前的資本框架的約束，包括上述基於風險的資本要求和資本保護緩衝，並將根據這些機構迅速糾正行動的規定被視為資本充足。根據最終規則，如果符合條件的社區銀行組織選擇使用CBLR框架，只要其CBLR大於9%，就將被視為“資本充足”。Primis不使用CBLR框架。

支付股息

PRIMIS是一個獨立於銀行和其他子公司的法人實體。除證券發行外，它的主要現金來源是來自銀行的股息。根據聯邦存款保險法，如果投保銀行拖欠應支付給FDIC的任何保險評估，則不得支付股息。支付

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銀行的分紅也可能受到其他監管要求和政策的影響，例如維持充足的資本。如適用的監管當局認為，其管轄範圍內的銀行正從事或即將從事不安全或不健全的業務(視乎該銀行的財政狀況，可包括支付股息)，則該主管當局可在通知及聆訊後，要求該銀行停止及停止該業務。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)有正式和非正式的政策，規定投保銀行通常只應從當前的運營收益中支付股息。

根據美聯儲2009年採取的一項政策，銀行控股公司的董事會必須考慮某些因素，以確保其股息水平相對於保持強勁的財務狀況是謹慎的，並且不是基於過於樂觀的收益情景，例如可能影響其支付能力的潛在事件，同時仍保持強勁的財務狀況。一般而言，美聯儲已表示，銀行控股公司的董事會應與美聯儲協商，在下列情況下取消、推遲或大幅減少銀行控股公司的股息：

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●過去四個季度可供股東使用的淨收入，扣除之前在此期間支付的股息，不足以為股息提供全部資金；
●預期收益留存率與資本需求、當前和未來整體財務狀況不一致；
●它將達不到或有可能達不到其最低監管資本充足率。

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銀行監管

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銀行的運作須遵守適用於州立銀行的州和聯邦法規，以及美聯儲、聯邦存款保險公司和消費者金融保護局(“CFPB”)的規定。只要國家銀行被授予與國家銀行同等的地位，銀行的業務也可能受到適用的貨幣監理署(“OCC”)的監管。除其他事項外，這些法規和條例涉及要求的準備金、投資、貸款、合併和合並、證券的發行、股息的支付、分行的設立、消費者保護和銀行業務的其他方面。違反法律法規或其他不安全和不健全的做法，可能導致這些機構處以罰款或處罰，停止和停止命令，或採取其他執法行動。在某些情況下，這些機構可以直接對參與銀行或銀行控股公司事務的高級管理人員、董事、僱員和其他當事人執行這些補救措施。

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安全可靠。《聯邦存款保險法》要求聯邦審慎銀行監管機構，如美聯儲，通過法規或指導方針，規定所有受保存款機構的運營和管理標準，涉及：(1)內部控制；(2)信息系統和審計系統；(3)貸款文件；(4)信貸承保；(5)利率風險敞口；以及(6)資產質量。這些機構還必須規定資產質量、收益和股票估值的標準，以及薪酬、費用和福利的標準。聯邦銀行機構已經通過了建立安全和穩健標準的條例和機構間指南，以執行這些所需的標準。這些準則規定了用於在資本減損之前識別和解決受保存管機構問題的安全和穩健標準。根據這些規定，如果監管機構確定一家銀行未能達到指導方針規定的任何標準，監管機構可以要求該銀行提交一份可接受的合規計劃，該計劃與提交和審查此類安全和穩健合規計劃的最後期限一致。

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考試。該銀行接受美聯儲和VBFI的監管、報告和定期檢查。這些監管機構定期審查銀行的儲備、貸款和投資質量、消費者合規、管理政策、程序和做法以及其他方面的業務。美聯儲採用了聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)的評級體系，並根據對機構財務狀況和運營的六個基本組成部分的評估和評級，向每家金融機構授予機密綜合評級，包括資本充足率、資產質量、管理、收益、流動性和對市場風險的敏感性，以及風險管理實踐的質量。

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消費者保護。多德-弗蘭克法案建立了CFPB，這是美聯儲內部的一個獨立監管機構，擁有對消費者的集中權，包括審查和執行權

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目錄

銀行業的保護。CFPB擁有關於本行(和Primis‘)遵守一系列消費者金融保護法的規則制定、審查和執行權，這些法律包括《貸款真實法》、《房地產結算程序法》、《儲蓄真實法》、《電子資金轉移法》、《平等信用機會法》、《住房抵押貸款披露法》、《S.A.F.E.抵押貸款許可法》、《公平信用報告法》(第615(E)和628條除外)、《公平收債行為法》和《格拉姆-利奇-布利法》(涉及隱私的第502至509條)等。CFPB擁有廣泛的權力，可以執行對不公平、欺騙性或濫用行為和做法的禁令。監督和審查Primis和銀行遵守聯邦消費者法律的權力在很大程度上仍然屬於美聯儲。不過，商品及期貨事務監察委員會可以“抽樣方式”參與審查，並可將可能針對這類機構採取的執法行動轉介其主要監管機構。此外，多德-弗蘭克法案允許各州採用比CFPB頒佈的法規更嚴格的消費者保護法律和法規，並允許州總檢察長針對某些機構執行CFPB通過的消費者保護規則。

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存款保險評估。聯邦存款保險公司的存款保險基金(“存款保險基金”)為銀行的存款提供保險，一般為每個賬户所有權類別的每個儲户、每家投保銀行的存款提供最高250,000美元的保險。FDIC向投保的存款機構收取季度保費，以維持DIF。存款保險評估的基礎是平均綜合資產總額減去其平均有形權益，並考慮到某些基於風險的財務比率和其他因素。評估利率時間表可以隨時改變，由FDIC酌情決定，但要受到一定的限制。

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FDIC可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營或違反銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。此外，《聯邦存款保險法》規定，在受保存款機構清算或以其他方式解決的情況下，該機構儲户的債權，包括作為受保儲户的代管人的聯邦存款保險公司的債權，以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權，包括母銀行控股公司的債權。

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內幕交易。美聯儲(Fed)已採取監管措施，將優惠貸款和貸款金額限制在銀行的“附屬機構”和“內部人士”手中，要求銀行保留向大股東和高管發放貸款的信息，並禁止金融機構之間的某些董事(Alipay)和高管聯鎖。

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預備隊。銀行受聯邦儲備條例的約束，該條例要求銀行為交易賬户(主要是支票賬户)保留準備金。這些準備金要求可能會受到美聯儲的年度調整。從2020年3月26日起，存款準備金率降至零。

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反洗錢。近年來，與金融機構有關的政府政策的一個持續重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。《美國愛國者法案》將反洗錢法規的適用範圍擴大到更多類型的金融機構，如經紀自營商、投資顧問和保險公司，並加強了美國政府幫助預防、發現和起訴國際洗錢和資助恐怖主義的能力。美國愛國者法案第三章的主要條款要求受監管的金融機構，包括州成員銀行：(I)建立包括培訓和審計內容的反洗錢計劃；(Ii)遵守關於核實任何試圖開户的人的身份的規定；(Iii)對非美國擁有的賬户採取額外的必要預防措施；以及(Iv)對其海外代理行關係的洗錢風險進行一定程度的核實和認證。如果一家金融機構未能遵守《美國愛國者法案》的要求，可能會給該機構帶來嚴重的法律和聲譽後果。Primis銀行加強了其系統和程序，以滿足這些條例的要求，並將繼續修訂和更新其政策、程序和控制措施，以反映法律要求的變化。

FinCEN已通過規則，要求金融機構獲取與此類機構開展業務的法人實體有關的受益所有權信息，但須遵守某些排除和豁免。銀行監管機構正將重點放在反洗錢合規方面，我們將繼續監督並在必要時加強我們的反洗錢合規計劃。

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目錄

銀行監管機構定期檢查機構遵守這些反洗錢義務的情況，並一直積極對被發現違反這些要求的機構實施“停止”和其他監管命令和罰款制裁。2021年1月1日，國會通過了一項聯邦立法，對聯邦反洗錢法進行了徹底的修改，包括將在隨後幾年實施的修改。

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經濟制裁。外國資產管制辦公室(“OFAC”)負責幫助確保美國實體不與各種行政命令和國會法案所界定的某些被禁止方進行交易。外國資產管制處公佈並定期更新涉嫌協助、窩藏或從事恐怖行為的人員和組織名單，包括特別指定的國民和被封鎖人員名單。如果我們在OFAC名單上的任何交易、賬户或電匯上發現了姓名，我們必須進行某些特定的活動，其中可能包括阻止或凍結所請求的賬户或交易，我們必須通知適當的當局。

出借中的集中度。2006年，聯邦銀行監管機構發佈了《關於商業地產貸款集中的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，並建議金融機構注意商業地產貸款集中帶來的風險。指導意見要求建立適當的流程，以識別、監測和控制與房地產貸款集中相關的風險。信貸損失和資本水平也可能需要更高的撥備。當CRE貸款集中度超過以下任一項時，將觸發該指導：

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●報告的用於建築、土地開發和其他土地的貸款總額為銀行基於風險的資本總額的100%或更多；或
●由多户和非農非住宅物業擔保的貸款總額，以及用於建築、土地開發和其他土地的貸款，佔銀行總風險資本的300%或更多。

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該指導也適用於銀行的CRE貸款大幅增加或由特定物業類型擔保的CRE顯著集中的情況。該指導也適用於銀行的CRE貸款大幅增加或由特定物業類型擔保的CRE顯著集中的情況。

《社區再投資法案》。銀行受CRA條款的約束，CRA規定了一項持續和肯定的義務，與它們的安全和穩健運營保持一致，以幫助滿足銀行接受存款的整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)對世行CRA記錄的評估向公眾公佈。此外，不太令人滿意的CRA評級將減緩(如果不是排除)銀行活動的擴張，並阻止一家公司成為或保持金融控股公司。除其他事項外，聯邦CRA法規要求在CRA評估中考慮基於禁止的基礎上歧視申請者的證據，以及非法或濫用貸款做法。2020年9月21日，美聯儲(Federal Reserve)發佈了一份關於擬議規則制定的提前通知，將對實施CRA的法規進行現代化改造和大幅修訂。在最近的CRA評估中，世行的評級為“令人滿意”。

消費者監管。銀行的活動受到各種旨在保護消費者的法律和法規的約束。除其他外，這些法律和法規包括以下規定：

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●限制銀行收取或簽約收取的利息和其他費用，包括關於信用卡和借記卡透支條款的規則；
●管理銀行向消費者借款人披露的信貸條款；
●要求世行提供信息，使公眾和公職人員能夠確定世行是否履行了幫助滿足其所服務社區的住房需求的義務；
●禁止銀行在作出發放信貸的決定時基於種族、信仰或其他禁止因素進行歧視；
●管理銀行收取消費者債務的方式；以及
●禁止在提供消費金融產品和服務方面的不公平、欺騙性或濫用行為或做法。

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抵押貸款規則。根據CFPB通過的規則，發放住宅按揭貸款的銀行必須真誠地確定借款人有能力償還按揭貸款，然後才能發放此類信貸。

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目錄

要求某些抵押貸款包含代管付款，在某些情況下獲得新的評估，遵守綜合抵押貸款披露規則，並遵守關於貸款發起人的賠償和住宅抵押貸款服務的具體規則。

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與附屬公司的交易。有各種限制限制了銀行向Primis或其他附屬公司提供資金、支付股息或以其他方式提供資金的能力。此外，根據《聯邦儲備法》第23A和B條，銀行在某些交易上受到某些限制，包括向其銀行控股公司或其任何其他附屬公司提供信貸，對其證券進行投資，以及將此類證券作為向任何借款人提供貸款的抵押品。

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隱私和網絡安全。該銀行受聯邦和州銀行法規的約束，這些法規限制了其向非關聯第三方披露消費者非公開信息的能力。這些限制要求我們定期向消費者披露我們的隱私政策，並允許消費者在某些情況下防止將某些個人信息泄露給非關聯的第三方。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。銀行機構必須實施全面的信息安全計劃，包括行政、技術和物理保障，以確保客户記錄和信息的安全和機密性。這些保護機密和個人信息的安全和隱私政策和程序在我們的所有業務領域都有效。此外，聯邦銀行監管機構定期發佈關於網絡安全的指導意見，旨在加強網絡風險管理。預計一家金融機構將實施多道防線來抵禦網絡攻擊，並確保其風險管理程序能夠應對潛在網絡威脅帶來的風險。預計金融機構還應維持有效應對網絡攻擊的程序，並在任何此類攻擊後恢復運營。PRIMIS已經通過並實施了符合這些隱私、信息安全和網絡安全要求的政策和程序。2021年11月18日，聯邦銀行機構發佈了一項將於2022年生效的新規定，要求銀行在發生上升到“通知事件”級別的“計算機安全事件”後36小時內通知監管機構。

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審計報告.總資產在5億美元或以上的投保機構必須向聯邦和州監管機構提交由獨立審計師準備的年度審計報告。在某些情況下，機構控股公司的審計報告可以用來滿足這一要求。獨立審計師必須收到審查報告、監督協議和執法行動報告。對於總資產在10億美元或以上的保險機構，必須提交按照美國公認會計原則編制的財務報表、關於財務報表責任的管理層證明、內部控制和遵守FDIC指定的法律要求的證明，以及獨立審計師關於與內部控制有關的管理報表的證明。對於總資產超過30億美元的保險機構，可能需要獨立審計師審查季度財務報表。FDICIA要求，總資產在10億美元或以上的機構必須有獨立的審計委員會，這些委員會只由外部董事組成。總資產在30億美元或以上的保險機構的委員會必須包括具有銀行或財務管理經驗的成員，必須能夠接觸外部法律顧問，並且不得包括大客户的代表。

以上僅是可能影響博智銀行和世行的某些法規、規則和條例的簡要摘要。許多其他法規和條例也將對Primis和世行的業務產生影響。監管機構對銀行的監督、監管和審查主要是為了保護儲户，而不是股東。

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目錄

第1A項。風險因素

投資我們的普通股是有風險的。以下是Primis金融公司認為影響其業務的重大風險和不確定性的描述，在投資我們的普通股之前應該考慮這些風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們和我們業務的重要因素。如果本年度報告Form 10-K中描述的任何風險真的發生，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。如果發生這種情況，我們普通股的價值可能會大幅縮水，你可能會損失部分或全部投資。本10-K表格還包含前瞻性陳述，這些陳述可能會因某些因素而無法實現，這些因素包括但不限於本文所述的風險以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他公開報告中所述的風險。有關前瞻性陳述的更多信息，請參閲本表格10-K中題為“有關前瞻性陳述的特別告誡”的章節。

戰略風險

我們的業務戰略包括戰略增長，如果我們不能增長或未能有效地管理我們的增長，我們的財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。

我們打算繼續為我們的業務實施增長戰略。我們的前景必須考慮到成長型公司經常遇到的風險、費用和困難，例如對基礎設施和人員的持續需求，整合一系列不同業務所固有的時間和成本，以及收購新銀行或分行併為其配備人員的持續費用。我們可能無法擴大我們在現有市場的存在或成功進入新市場，任何擴張都可能對我們的經營業績產生不利影響。如果不能有效地管理我們的增長，可能會對我們的業務、未來前景、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，並可能對我們成功實施業務戰略的能力產生不利影響。我們成功增長的能力將取決於各種因素，包括持續提供理想的商業機會，我們市場領域其他金融機構的競爭反應，以及我們管理我們增長的能力。

雖然未來不能保證成功或獲得分行或金融服務收購，但我們可能會尋求通過有吸引力的收購來補充我們的內部增長。我們無法預測收購的數量、規模或時機，也無法預測是否會發生任何此類收購。我們的收購努力傳統上專注於我們目前運營的市場中的目標實體，以及我們認為我們可以有效競爭的市場。然而，隨着金融服務業繼續整合，對合適收購對象的競爭可能會加劇，隨着合適收購目標的數量減少，潛在收購的價格可能會上升，這可能會降低我們的潛在回報，並降低這些機會對我們的吸引力。我們可能會與其他金融服務公司爭奪收購機會，而這些競爭對手中的許多人擁有比我們更多的財務資源，可能能夠支付比我們能夠或願意支付的更高的收購價格。

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我們必須對快速的技術變化做出反應，而這些變化可能比預期的更困難或更昂貴。

如果競爭對手推出包含新技術的新產品和服務，或者如果出現新的行業標準和實踐，我們現有的產品和服務產品、技術和系統可能會過時。此外，如果我們未能採用或開發新技術，或未能使我們的產品和服務符合新興的行業標準，我們可能會失去現有和未來的客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。金融服務業瞬息萬變，為了保持競爭力，我們必須繼續加強和改進我們的產品、服務和技術的功能和特點。這些變化可能比我們預期的更困難或更昂貴。

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目錄

新的業務線、產品或服務以及技術進步可能會使我們面臨額外的風險。

我們不時地實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務方面，我們投入了大量的時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造更高的效率來滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。此外，我們在業務流程中實施某些新技術，如與人工智能、自動化和算法相關的技術，可能會由於它們的限制或我們未能有效使用它們而產生意想不到的後果。此外，雲技術對我們系統的運行也至關重要，我們對雲技術的依賴也在不斷增長。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，任何新的業務、新的產品或服務和/或新的技術都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務、新產品或服務和/或新技術的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能無法成功整合我們的收購，也無法實現預期的收益。

每項收購業務與我們的成功整合將在很大程度上取決於我們成功整合運營、企業文化、系統和程序以及消除宂餘和成本的能力。雖然我們在成功整合我們收購的機構方面有豐富的經驗，但在整合過程中可能會遇到困難，例如：

●核心員工流失；
●業務和業務的中斷；
●貸存流失、客户流失、收入流失；
●標準、控制程序和政策可能不一致；
●預期的分支機構關閉出現意外問題；和/或
●成本、運營、人員、技術和信用方面的意外問題；

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所有這些都可能從常規銀行業務中分流資源。此外，普遍的市場和經濟狀況或普遍影響金融業的政府行為可能會阻礙我們成功的合併整合。

此外，我們收購業務時期望這些合併將帶來各種好處，其中包括與增加收入有關的好處、合併後公司的市場地位增強、交叉銷售機會、技術、成本節約和運營效率。實現這些合併的預期收益受到許多不確定因素的影響，包括我們是否以高效和有效的方式整合這些機構，以及市場上的一般競爭因素。未能實現這些預期收益可能會導致我們的股票價格下降，成本增加，預期收入減少，管理層的時間和精力被轉移，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

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操作風險

我們依賴第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

第三方供應商提供我們業務運營的關鍵組件，如數據處理、記錄和監控交易、網上銀行接口和服務、互聯網連接和網絡接入。我們仔細挑選了這些第三方供應商，並按照監管指導和最佳實踐進行了盡職調查。雖然我們有審查第三方供應商和評估風險的持續計劃，但我們不控制他們的行為。由這些第三方引起的任何問題，包括供應商提供的通信服務中斷、供應商未能處理當前或更大容量的通信、供應商的網絡攻擊和安全漏洞、供應商出於任何原因未能提供服務或服務表現不佳所導致的問題，都可能對我們向客户提供產品和服務或以其他方式開展業務的能力產生不利影響。第三方供應商的財務或運營困難也可能損害我們的運營，如果這些困難幹擾了供應商為我們提供服務的能力。此外，我們的供應商也可能是我們的運營和信息安全風險的來源，包括他們自己的系統故障或故障或容量限制。更換這些第三方供應商還可能造成重大延遲和費用。因此，使用此類第三方會給我們的業務運營帶來不可避免的內在風險。

我們面臨着重大的網絡和數據安全風險，這些風險可能會導致機密信息的泄露，對我們的業務或聲譽造成不利影響，並使我們承擔重大責任。

作為一家金融機構，我們面臨着因黑客和網絡攻擊而遭受損失的威脅。近年來，隨着我們繼續擴大客户能力，利用互聯網和其他遠程渠道進行業務交易，這種風險有所增加，而且還在繼續增加。我們面臨的兩個最重大的網絡攻擊風險是電子欺詐和敏感客户數據的丟失。當網絡犯罪分子直接從客户或我們的賬户中侵入並提取資金時，就會發生電子欺詐造成的損失。試圖泄露敏感客户數據(如賬號和社保號碼)的次數較少，但如果成功，將給我們帶來重大的聲譽、法律和/或監管成本。由於來自網絡罪犯和黑客的這些威脅的性質和複雜性不斷變化，我們計劃繼續提供網上銀行和手機銀行渠道，以及我們計劃開發更多遠程連接解決方案來服務我們的客户，因此我們的風險和對這些問題的敞口仍在增加。儘管自2017年以來，我們沒有經歷過任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的重大損失，但我們一直受到黑客和網絡攻擊，無法保證我們未來不會遭受更多損失。

為了應對新冠肺炎疫情，我們已經修改了我們的業務做法，讓部分員工在家遠程工作，以使我們的運營儘可能不受中斷。員工家中的技術可能不如我們辦公室中的強大，並可能導致員工可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們辦公室中的更有限或更不可靠。繼續採取這些在家工作的措施還會帶來額外的運營風險，包括增加的網絡安全風險。這些網絡風險包括更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊、我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統中斷的脆弱性、未經授權傳播機密信息的風險增加、發生系統故障或中斷時恢復系統的能力有限、安全漏洞導致寶貴信息被破壞或濫用的風險更大、以及我們執行關鍵功能(包括電匯資金)的能力可能受到損害，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營和任何受影響客户的運營。

任何網絡攻擊或信息安全漏洞的發生都可能給我們帶來實質性的不利後果，包括我們的聲譽受損和客户流失。我們還可能面臨訴訟或額外的監管審查。訴訟或監管行動反過來可能導致重大責任或其他制裁，包括罰款和罰款或補償因安全漏洞而受到不利影響的客户。即使我們不會因為未來的其他事件而遭受任何實質性的不利後果，如果銀行或其他金融機構遭受成功的攻擊或系統故障，也可能導致客户對包括銀行在內的金融機構普遍失去信心。

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目錄

我們減輕事件不良後果的能力在一定程度上取決於我們的信息安全程序和合同的質量，以及我們預測任何此類事件發生的時間和性質的能力。近年來，我們在提高我們系統的可靠性和抵禦攻擊的安全性方面花費了大量資金。儘管如此，我們仍有可能在未來受到網絡攻擊和信息安全漏洞的實質性傷害。用於攻擊信息系統的方法經常變化(通常越來越複雜)，通常直到針對目標發動攻擊時才被識別，可能得到外國政府或其他資金充足的實體的支持，可能來自世界各地監管較少的偏遠地區。因此，我們可能無法在襲擊之前處理這些方法，包括採取適當的預防措施。如果真的發生這樣的攻擊或入侵，我們可能無法及時或充分地修復它。如果此類攻擊或入侵涉及他人提供的產品或服務，我們將努力進行盡職調查和監控，以限制風險。此外，隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境變得越來越嚴格，以及適用於我們業務的新的和不斷變化的要求，遵守這些要求也可能導致額外的成本。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會損害我們與客户的關係，並對我們的業務產生不利影響。

許多社區銀行基於銀行管理人員和客户之間建立的個人關係以及客户對管理人員的信任來吸引客户。我們在很大程度上依賴於我們主要管理人員的持續服務和業績。我們還相信，我們的管理團隊在銀行業的深度和廣度的經驗是執行我們的業務計劃不可或缺的一部分。失去我們高級管理團隊成員或其他關鍵員工的服務，或無法根據需要吸引更多合格人員，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

信用風險

我們面臨着與我們集中建設和土地開發以及商業房地產貸款相關的風險。

截至2021年12月31日，我們有1.214億美元的建設和土地開發貸款，佔我們貸款組合的5.2%。建築和土地開發貸款在建設階段受到標準住宅房地產和商業房地產貸款所不存在的風險的影響。這些風險包括：

●承包商的生存能力；
●承包商成功完成項目、在最後期限和時間表前完成並保持在成本估算範圍內的能力，特別是在供應中斷和勞動力短缺的情況下；以及
●將此類貸款集中在一家承包商及其附屬公司。

房地產建設和土地開發貸款可能涉及支付大量資金，償還在一定程度上取決於最終項目的成功，而不是借款人或擔保人償還貸款的能力，而且在房地產價值下降或建設階段房地產市場波動的情況下也存在違約風險。在大多數情況下，我們的做法是讓個人擔保，以支持我們的房地產建設和土地開發貸款，這為我們提供了一個額外的還款來源。截至2021年12月31日，我們沒有任何不良建築和土地開發貸款，有26.6萬美元的資產被取消抵押品贖回權。如果我們的一個或多個較大的借款人拖欠他們的建築和土地開發貸款，而我們沒有通過個人擔保或其他來源的其他償還來源，或者如果發生上述任何風險，我們可能會招致重大損失。

截至2021年12月31日，我們有11.5億美元的商業房地產貸款未償還，佔我們貸款組合的49.1%，包括多户住宅貸款和農田擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，償還在很大程度上取決於獲得貸款的物業是否有足夠的收入來支付運營費用和償債。

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我們的貸款有很大一部分是以房地產為抵押的，一級市場房地產價值的任何下降都可能對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。

截至2021年12月31日，房地產貸款(包括商業、建築、土地開發和住宅貸款)在我們的貸款組合中佔很大比例，佔18.9億美元，約佔我們總貸款組合的80.8%。儘管住宅和商業地產的價值目前在我們的市場領域很強勁，但這些價值可能不會保持在高位。如果以房地產為抵押的貸款在市場狀況下降或已經下降的時候陷入困境，那麼我們可能無法實現我們在發起貸款時預期的抵押品的全部價值，這可能需要我們增加信貸損失撥備，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

截至2021年12月31日，6.214億美元，約佔我們總貸款的26.6%，由單户住宅房地產擔保。這包括5.476億美元的住宅1-4家庭貸款和7380萬美元的房屋淨值信貸額度。如果我們市場領域的房價沒有保持堅挺或惡化，我們可能會經歷不良貸款、信貸損失撥備和沖銷的增加。

如果我們市場領域的房地產價值大幅下降，我們的貸款組合中很大一部分可能會變得抵押不足，這可能會對我們的資產質量、資本結構和盈利能力產生實質性的不利影響。

截至2021年12月31日，我們49.1%的貸款組合由商業地產擔保的貸款組成，包括多户住宅貸款和農田擔保貸款。在這些貸款中，房地產是主要的抵押品。在某些情況下，我們將房地產作為貸款的擔保，即使它不是抵押品的主要組成部分。在違約情況下提供主要或替代還款來源的房地產抵押品在貸款期限內可能會因經濟狀況的變化、利率的波動以及潛在買家的貸款可獲得性、税收和其他法律和自然行為的變化而價值惡化。如果我們要在房地產貶值期間變現貸款抵押品以償還債務，我們的收入和資本可能會受到不利影響。由於房地產貸款在我們的貸款組合中高度集中，我們面臨着以貸款違約形式增加的貸款風險。我們一手市場的房地產市場疲弱，可能會對新貸款的需求、借款人償還未償還貸款的能力、擔保貸款的房地產和其他抵押品的價值，以及我們擁有的房地產的價值造成不良影響。如果房地產價格下跌，我們也更有可能被要求增加信貸損失撥備，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們的不良資產增加，我們的收益就會受到影響。

截至2021年12月31日，我們的不良資產(包括非應計貸款、逾期90天的貸款和應計及OREO)總計1650萬美元，佔總貸款和OREO的0.70%，比截至2020年12月31日的非承保不良資產(包括非承保非應計貸款、逾期90天的貸款和應計及OREO)減少110萬美元或6.1%，或佔總無擔保貸款和OREO的0.72%。截至2019年12月31日，我們的未擔保不良資產為1,510萬美元，佔無擔保貸款和OREO總額的0.69%。

經濟和市場狀況不穩定，雖然我們不良資產佔總貸款和OREO的比例有所改善，但如果未來不良資產增加，我們可能會蒙受損失。我們的不良資產以各種方式對我們的淨收入產生不利影響。我們沒有記錄非應計貸款或OREO的利息收入，因此對我們的淨利息收入產生了不利影響，並增加了貸款管理成本。當我們在喪失抵押品贖回權和類似程序中收取抵押品時，我們被要求將相關貸款計入抵押品當時的公允價值，這最終可能導致損失。我們必須為可能的損失預留準備金，這是通過信貸損失準備金的當期費用以及不時適當地減記我們OREO投資組合中的物業價值來建立的，以反映不斷變化的市場價值。此外，還有與解決問題資產相關的法律費用以及與我們的OREO相關的税收、保險和維護成本。此外，不良資產的解決需要管理層的積極參與，這可能會分散注意力

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目錄

他們來自更有利可圖的活動。最後，不良資產水平的上升會增加我們的監管風險。不能保證我們不會經歷未來不良資產的增加。

如果我們的信貸損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收入將會減少。

作為貸款人，我們面臨借款人可能無法根據這些貸款的條款償還貸款的風險，而為這些貸款提供擔保的抵押品可能不足以確保償還。我們對我們的貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及用作償還我們許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。撥備金額代表管理層對貸款當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的可用信息，這些信息與評估貸款合同條款的收款能力有關，並在適當時根據預期預付款進行調整。如果我們的假設被證明是不正確的，或者如果我們經歷了重大的貸款損失，我們目前的撥備可能不足以彌補實際的貸款損失，可能需要進行調整，以考慮到不同的經濟條件或我們的貸款組合中的不利發展。信貸損失準備金的實質性增加可能會導致我們的收入減少。由於我們貸款組合的性質相對不成熟，隨着這些貸款繼續到期，我們可能會經歷拖欠和損失的增加。

此外，聯邦監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求我們根據與我們管理層不同的判斷，增加信貸損失撥備或確認進一步的沖銷。根據這些監管機構的要求，我們的信貸損失撥備或沖銷準備的任何大幅增加都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們面臨信用質量風險，我們的信用政策可能不足以避免損失。

本公司須承擔借款人、擔保人及關聯方未能就其貸款支付利息及本金而造成損失的風險。儘管我們維持信貸政策和信貸承保、監測和催收程序，但這些政策和程序可能無法防止損失，特別是在地方、地區或國家經濟普遍下滑的時期。如果借款人不能償還貸款，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們的未償還金融工具的利率可能會根據與LIBOR相關的發展而發生變化，這可能會對我們的收入、支出和我們的金融工具的價值產生不利影響。

​

2017年7月27日，監管LIBOR的FCA公開宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。2020年11月30日，加拿大皇家銀行理事會聯合宣佈， 美聯儲、FDIC和OCC發佈了一份聲明，其中包括一份聲明，即LIBOR的管理人已宣佈，將就其打算在2021年12月31日發佈LIBOR後立即停止發佈一週和兩個月的美元LIBOR設置以及在2023年6月30日發佈LIBOR後立即停止發佈剩餘的美元LIBOR設置進行磋商。在美國，另類參考利率委員會建議SOFR作為LIBOR的首選替代利率。SOFR是衡量隔夜美國國債回購市場借入現金成本的廣義指標。目前，SOFR指數的各種迭代正在市場內使用，其他指數也是如此，如彭博短期銀行收益率指數和美國金融交易所的AMERIBOR指數。目前尚不清楚市場將在多大程度上採用這種非LIBOR指數，也不清楚該行業可能如何將各種產品轉變為LIBOR的公認替代品。

​

關於LIBOR的未來以及從LIBOR過渡到另一個或多個基準利率的不確定性是複雜的，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生一系列不利影響。特別是，任何此類過渡都可能：

●對支付或收到的利率、與LIBOR利率掛鈎的浮動利率債務、貸款、存款和其他金融工具或其他證券或金融安排的收入和支出以及與LIBOR利率掛鈎的其他證券或金融安排產生不利影響，因為LIBOR在決定全球市場利率方面發揮了作用；
●監管機構就我們準備和準備用替代參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率一事迅速進行詢問或採取其他行動；

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目錄

●在基於倫敦銀行間同業拆借利率的工具(包括證券和貸款)中，因某些備用語言的解釋和可執行性或此類語言的缺失而與交易對手發生糾紛、訴訟或其他訴訟；
●導致客户對應如何根據上述情況計算可變費率產生不確定性和爭議，從而損害我們的聲譽，並導致客户流失和我們的額外成本；以及
●要求過渡到或開發適當的系統和分析，以有效地將風險管理流程從基於LIBOR的產品過渡到基於適用的替代定價基準的產品。

​

這一轉變的方式和影響，以及這些發展對我們的融資成本、貸款、投資和交易證券組合、資產負債管理和業務的影響都是不確定的。

市場風險

我們的盈利能力在很大程度上取決於我們業務和貸款集中地區的當地經濟狀況，而我們的地理集中度使我們很容易受到當地天氣災難、公共衞生問題和其他外部事件的影響，這些事件可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們在一個混合的市場環境中運營，受到農村和城市地區的影響。我們的盈利能力取決於我們在北弗吉尼亞州、馬裏蘭州、華盛頓特區、夏洛茨維爾、北內克、中半島、裏士滿、漢普頓路和周邊地區市場的總體經濟狀況。與地域更加多元化的大銀行不同，我們主要在這些市場領域向客户提供銀行和金融服務。截至2021年12月31日，我們幾乎所有的商業房地產、房地產建設和住宅房地產貸款都是向我們市場區域的借款人發放的。這方面的本地經濟情況，對我們的商業、地產、建築和消費貸款、借款人償還貸款的能力，以及擔保這些貸款的抵押品價值，都有重大影響。此外，如果這些市場地區的人口或收入增長放緩、停止或下降，收入水平、存款和住房開工可能會受到不利影響，並可能導致我們的擴張、增長和盈利能力下降。政治環境也可能影響我們的收入。

我們的業務受到利率風險的影響，利率的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們的大部分資產和負債都是貨幣性的，利率變化會使我們面臨重大風險。利率的波動是不可預測或不可控制的。與大多數金融機構一樣，利率的變化會影響我們的淨利息收入以及資產和負債的估值，資產和負債的估值是指從貸款和投資證券等生息資產賺取的利息與存款和借款等有息負債支付的利息之間的差額。我們預計，我們的資產和負債的利率敏感度會出現週期性的“缺口”，這意味着要麼我們的計息負債對市場利率變化的敏感度將超過我們的生息資產，要麼反之亦然。在任何一種情況下，如果市場利率與我們的立場背道而馳，這種“差距”將對我們的收益產生負面影響。影響利率的因素很多，包括政府貨幣政策、通貨膨脹、經濟衰退、失業率變化、貨幣供應以及國內外金融市場的國際混亂和不穩定。

根據我們對資產利率敏感性的分析，一般利率水平的提高可能會對投資組合股權的市場價值產生負面影響，但會對我們的淨利息收入產生積極影響，因為我們的大多數資產都有浮動利率，可以相當快地適應市場利率的變化。此外，利率上升可能會減少對貸款的需求和我們發放貸款的能力。一般利率水平的下降可能會影響我們，其中包括增加我們的貸款和按揭證券投資組合的提前還款，以及增加對存款的競爭。因此，市場利率水平的變化會影響我們的生息資產淨收益、貸款發放量、貸款和抵押支持證券投資組合，以及我們的整體業績。雖然我們的資產負債管理策略旨在控制我們的市場利率變化帶來的風險，但它可能無法防止利率變化對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

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目錄

資產價值下降可能導致減值費用，並對我們投資證券的價值、財務業績和資本產生不利影響。

我們維持一個投資證券組合，包括但不限於抵押抵押債券、機構抵押貸款支持證券和集合信託優先證券。投資證券的市值可能受到發行人的基本表現或債券本身組成以外的其他因素的影響，例如評級下調、商業環境的不利變化，以及某些投資證券缺乏轉售的流動資金。在每個報告期，我們評估投資證券和其他資產的減值指標。如果我們的投資證券出現被視為非臨時性的價值下降，我們可能需要記錄額外的減值費用。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內，除與信貸損失或證券銷售有關的暫時性減值費用外，本公司並無產生任何其他減值費用。如果我們在未來期間確定發生了重大減值，我們將被要求從收益中扣除非臨時性減值的與信貸相關的部分，這可能會對我們在發生沖銷期間的運營業績產生重大不利影響。

我們的股價可能會波動。

股價波動可能會使你更難在你想要的時候以你認為有吸引力的價格轉售你的普通股。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：

●經營季度業績的實際或預期變化；
●證券分析師的推薦；
●投資者認為與我公司相當的其他公司的經營業績和股價表現；
●有關金融服務業的趨勢、關注和其他問題的新聞報道；
●市場對我們和/或我們的競爭對手的看法；
●競爭對手使用的新技術或提供的服務；
●由我們或我們的競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
●未能整合收購或實現預期的收購效益；
●商譽和其他無形資產的估值變動；
●政府法規的變化；以及
●地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅、軍事衝突或流行病。

一般市場波動、行業因素以及一般經濟和政治狀況和事件，如經濟放緩或衰退、利率變化或信用損失趨勢，也可能導致我們的股價下跌，無論經營業績如何。

我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。

雖然我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌交易，但成交量很低，您無法保證我們普通股的交易具有流動性。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在。這種存在取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。鑑於我們普通股的交易量較低，我們普通股的大量出售，或者對這些出售的預期，可能會導致我們的股價下跌。

通貨膨脹可能會對我們的業務、我們的盈利能力和我們的股價產生負面影響。

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長期的通貨膨脹可能會對我們的固定成本和支出產生負面影響，包括增加與人才獲取和留住相關的融資成本和支出，並對我們的產品和服務的需求產生負面影響，從而影響我們的盈利能力。此外，通貨膨脹可能會導致消費者和客户購買力的下降，並對我們的產品和服務的需求產生負面影響。如果嚴重通貨膨脹持續下去，我們的業務可能會受到許多負面影響，其中包括違約率上升導致信貸損失，這可能

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目錄

降低我們對新信貸延期的胃口。這些通脹壓力可能會導致未能實現盈利和預算預測，導致我們的股價受到影響。

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貨幣當局政策的變化和其他政府行動可能會對我們的盈利能力產生不利影響。

 

利率和我們的財務表現受到貨幣當局，特別是美聯儲的信貸政策的影響。美聯儲使用的貨幣政策工具包括美國政府證券的公開市場交易，改變銀行借款的貼現率或聯邦基金利率，以及改變對銀行存款的準備金要求。鑑於國民經濟和貨幣市場情況的變化，我們無法預測未來利率、存款水平和貸款需求的變化對我們的業務和收益的潛在影響。此外，美國政府和其他政府的行動可能會導致貨幣波動、外匯管制、市場混亂、我們某些金融資產的大幅貶值和其他不利影響。

 

美聯儲在2020年3月將利率降至接近於零的水平，以應對新冠肺炎疫情爆發時造成的經濟混亂。疫情一直持續到2022年。長期的低利率已經並預計將繼續對我們的淨息差造成下行壓力，包括我們的浮動利率貸款和新貸款的收益率下降，以及投資證券的已實現收益率。利率的進一步變化取決於美聯儲對可獲得的經濟數據的評估。我們預計美聯儲將在未來12個月內不止一次加息。從歷史上看，當聯邦儲備委員會提高聯邦基金利率時，整體利率也會上升，這可能會對美國經濟產生負面影響，並可能通過減少我們的客户借入的資金或通過不利影響他們償還未償還貸款餘額的能力而對我們的業務產生負面影響，這些貸款餘額可能會因調整浮動利率而增加。此外，在利率上升的環境下，我們可能須向存户提供更具吸引力的利率，以爭取存款，或尋求其他流動資金來源，例如批發資金。此外，當計息負債重新定價或到期的速度比產生利息的資產更快時，利率上升通常會導致淨利息收入減少。

 

貨幣政策的變化，包括利率的變化，可能會影響(I)我們從貸款和證券中獲得的利息金額，(Ii)我們為存款和借款支付的利息金額，(Iii)我們發放貸款和獲得存款的能力，(Iv)我們資產和負債的公允價值，以及(V)與我們的抵押貸款證券組合期限變化相關的再投資風險。

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流動性風險

流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金的能力，並危及我們的財務狀況、運營結果和現金流。

流動性對我們的業務至關重要。我們實施業務戰略的能力將取決於我們為貸款來源、營運資金、可能的收購和其他一般公司目的獲得資金的能力。無法通過存款、借款、根據回購協議出售的證券、出售貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們預計，在可預見的將來，我們的零售和商業存款將足以滿足我們的資金需求。我們可能依賴於通過中介機構、FHLB預付款和其他批發資金來源獲得的存款，以獲得實施我們的增長戰略所需的資金。

我們獲得足以為我們的活動提供資金或以我們可以接受的條款獲得資金來源的機會可能會受到影響我們的具體或金融服務業或整體經濟的因素的影響，包括我們的貸款集中市場的低迷導致我們的業務活動水平下降，或者對我們採取不利的監管行動。我們的借貸能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場的混亂，或者對金融服務業前景的負面看法和預期。如果我們不能成功獲得此類資金，我們將無法按計劃實施我們的戰略，這可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

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目錄

資本充足率風險

未來的增長或經營業績可能需要我們籌集額外的資本，但這些資本可能無法獲得，可能會以不利的條款獲得，或者可能會稀釋。

根據FRB的要求，Primis Bank需要保持足夠的資本水平來支持我們的運營。在我們未來的經營業績侵蝕資本的情況下，如果銀行被要求保持資本超過資本充裕的標準，或者如果我們選擇通過貸款增長或收購來擴張，我們可能需要籌集額外的資本。我們籌集資金的能力將取決於我們無法控制的資本市場狀況，以及我們的財務表現。因此，我們不能保證我們有能力在需要時以優惠條件籌集資金，或者根本不能。如果我們不能在需要時籌集更多資本，我們將受到更嚴格的監管監督，並對我們的增長和業務施加限制。這些結果可能會對我們的運營能力產生負面影響，或通過收購或設立更多分支機構進一步擴大我們的業務，並可能導致運營費用增加和收入減少，從而可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，為了籌集額外資本，我們可能需要發行普通股，這將稀釋我們普通股的賬面價值，並減少我們現有股東的百分比所有權權益，使他們不參與未來的發行。

我們可能會發行一系列新的優先股或債務證券，這將優先於我們的普通股，並可能導致我們普通股的市場價格下降。

我們已發行本金總額為5.875釐的定息至浮息附屬債券，本金總額為2,700萬元，將於2027年1月31日到期，而本金總額為6,000萬元的定息至浮息附屬債券，將於2030年到期。未來，我們可能會通過發行額外的債務或股權證券來增加我們的資本資源，其中可能包括優先或額外的附屬票據、優先股類別和/或普通股。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。優先股和債務如果發行，優先於清算分配，或優先於股息或利息支付，這可能限制我們向普通股持有人進行分配的能力。未來發行和出售平價優先股，或認為此類發行和出售可能發生，也可能導致我們普通股的現行市場價格下跌，並可能對我們在金融市場籌集額外資本的能力以及對我們有利的價格產生不利影響。我們普通股的進一步發行可能會稀釋我們普通股的持有者。

我們目前打算對我們的普通股支付股息；然而，我們未來的股息支付能力受到限制。

2012年2月，我們宣佈了普通股的第一次現金股息，此後每個季度都會宣佈，直到2021年。我們支付股息的能力受到許多限制。FRB的政策是，銀行控股公司只有在過去一年可用收入支付普通股現金股息，並且預期收益留存與組織預期的未來需求和財務狀況一致的情況下才能支付現金股息。該政策規定，銀行控股公司不應維持一定水平的現金股息，從而削弱銀行控股公司作為其銀行子公司的力量來源的能力。

我們支付普通股股息的主要資金來源是我們從銀行獲得的現金股息。本行向本行支付股息須受聯邦銀行法律、法規和當局的某些限制。聯邦銀行法禁止有聯邦保險的銀行進行任何資本分配(包括股息支付)，如果在進行分配後，該機構將按照法規的定義“資本不足”。此外，相關聯邦監管機構有權禁止投保銀行從事該機構確定的不安全或不健全的做法，進行活動。支付股息可能被認為構成了這種不安全或不健全的做法，這取決於銀行的財務狀況。監管當局可以在行政上對銀行向我們支付股息的能力施加更嚴格的限制，如果這種限制被認為是適當的，以保留某些資本充足率要求。

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目錄

監管風險

我們受到聯邦和州機構的嚴格監管；法律和法規的變化或未能遵守這些法律和法規可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

我們和銀行都受到聯邦和州銀行當局的廣泛監管、監督和審查。適用法規或聯邦或州法律的任何變化都可能對我們和本銀行以及我們各自的業務產生重大影響。將來可能會制定或通過更多的法律和法規，可能會嚴重影響我們的權力、權限和運營，或者銀行的權力、權限和運營，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，銀行監管當局有權對銀行及其控股公司採取執法行動，原因是銀行及其控股公司在經營業務時採取不安全或不健全的做法，或違反任何法律、規則或條例、適當的銀行監管機構提出的任何書面條件或與該機構達成的任何書面協議。針對我們可能採取的執法行動包括髮布可在司法上強制執行的停止令、施加民事罰款、發佈指令以增加資本或與第三方達成戰略交易，無論是通過合併還是以其他方式，任命保管人或接管人，終止存款保險，對與機構有關聯的各方發佈撤銷令和禁止令，以及通過禁令或限制令執行此類行動。這種監管自由裁量權的行使可能會對我們產生負面影響。

作為一個受監管的實體，博智和世行必須保持一定的監管資本水平，這可能會限制我們的運營和潛在的增長。

如上所述，在監督和監管-資本要求下，Primis和銀行各自受到財務報告委員會管理的各種監管資本要求的約束。

未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對銀行和我們的合併財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據本條例計算的銀行資產、負債和某些表外承諾的量化指標。

截至2021年12月31日，Primis和銀行在所有四個要求的資本比率方面都超過了資本充足率所需的金額。截至2021年12月31日，Primis的槓桿率、CET1風險資本、一級風險資本和總風險資本比率分別為9.41%、13.09%、13.52%和18.52%。截至2021年12月31日，該行的槓桿率、CET1風險資本、一級風險資本和總風險資本比率分別為11.14%、16.18%、16.18%和17.43%。

許多因素影響到Primis和銀行基於風險的資產的計算，以及其維持達到可接受的資本比率所需的資本水平的能力。例如，資產相對於資本的風險權重的變化和其他因素可能結合在一起，增加第一級風險資本比率和總風險資本比率中的風險加權資產數量。其風險加權資產的任何增加都將需要相應增加資本，以維持適用的比率。此外，已確認的貸款損失超過為此類損失、貸款減值、投資證券減值損失和其他因素預留的金額，將減少銀行的資本，從而降低適用比率的水平。

出於銀行監管的目的，Primis和銀行未能保持良好的資本狀況，可能會影響客户信心、我們的增長能力、我們的資金成本和FDIC保險成本、我們支付股本股息的能力、我們進行收購的能力，以及我們的業務、運營結果和財務狀況。根據FRB規則，如果銀行不再是一家資本充足的銀行監管機構，它支付的存款利率及其接受、續期或展期經紀存款的能力可能會受到限制。截至2021年12月31日，我們沒有任何經紀存單。

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目錄

財務報告風險

如果不能保持有效的披露控制和程序系統，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響，並可能影響我們普通股的價格。

未能維持有效的內部控制環境可能會導致我們無法準確地報告我們的財務結果、防止或發現欺詐，或根據我們的報告義務提供及時和可靠的財務信息，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，這可能會導致我們的投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會影響我們普通股的交易價格。

管理層定期審查和更新我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

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與新冠肺炎大流行相關的風險

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我們的業務、財務狀況、流動性和運營業績已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。

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新冠肺炎疫情已經造成了經濟和金融中斷，已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生不利影響。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續對我們的業務、財務狀況、流動性和經營成果產生負面影響，將取決於未來的事態發展，這些事態具有高度的不確定性和不可預測性，並且許多其他我們無法控制的事態發展包括疫情的範圍和持續時間、新變種的出現、流行病對我們的員工、客户、客户、交易對手和服務提供商以及其他市場參與者的直接和間接影響，以及政府當局和其他第三方因應大流行而採取或尚未採取或不採取行動的行動。如果疫情持續更長時間或惡化，我們可能會面臨更多情況，例如如果客户尋求增加流動性，我們可能會大幅動用信貸額度。此外，如果大流行繼續下去，我們可能會遇到員工患病或缺勤的比率增加，並可能面臨招聘新員工的挑戰。

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我們向客户和客户提供金融產品或服務或與客户互動的能力受到任何破壞，都可能導致虧損或運營成本增加、監管罰款、處罰和其他制裁，或損害我們的聲譽。我們還面臨因應對新冠肺炎疫情而引發的訴訟和聲譽風險。這場大流行的持續時間和為應對它而採取的措施的效力尚不清楚，因為抗擊該病毒的努力因病毒變異以及全球疫苗獲得機會、接受度和有效性參差不齊而變得複雜。如果大流行對我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果產生不利影響，它還可能增加本文件中描述的許多其他風險。報告情況。

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目錄

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1B項。未解決的員工意見

Primis Financial Corp.沒有來自美國證券交易委員會的任何未解決的員工評論要報告截至2021年12月31日的年度。

項目2.屬性

Primis Financial Corp.的主要辦事處位於弗吉尼亞州麥克萊恩的Old Dominion Drive 6830號。該公司在弗吉尼亞州的沃倫頓和格倫·艾倫設有行政辦公室。包括這些主要地點，我們的銀行擁有32處房產和20處租賃房產，所有這些房產都被用作馬裏蘭州和弗吉尼亞州的分行或住房運營單位。截至2021年12月31日，Primis銀行在弗吉尼亞州和馬裏蘭州擁有40家全方位服務分行，並通過某些在線和移動應用程序向客户提供服務。弗吉尼亞州有35家全方位服務零售分支機構(阿什蘭、伯吉斯、卡勞、中央車庫、夏洛茨維爾、切斯特、克利夫頓福奇、殖民地高地、考特蘭、費爾法克斯、皇家前線、格洛斯特、格洛斯特角、漢普頓、哈特菲爾德、希斯維爾、基爾馬諾克、利斯堡、麥克萊恩、機械(2家)、米德爾堡、米德洛蒂安、新市場、紐波特新聞、昆頓、萊斯頓、裏士滿、薩裏、塔帕漢諾克(2家)、烏爾班納、沃倫頓、韋弗利和威廉斯堡)，而馬裏蘭州有5家全方位服務零售分支機構(貝塞斯達、白蘭地葡萄酒、奧文斯、羅克森和上馬洛博羅)。

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Primis相信其設施處於良好的運營狀況，適合和足夠滿足其運營需求，並有足夠的保險。

項目3.法律訴訟

Primis和Primis Bank不時作為原告和被告參與本行正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟程序，包括可能包括與僱傭有關的索賠、貸款人責任索賠、違約索賠和其他類似的與貸款有關的索賠。雖然目前還不能確定這些問題的最終解決方案，但銀行管理層目前相信，這些問題無論是個別的還是總體的，都不會對銀行的財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。截至2021年12月31日，沒有懸而未決的訴訟程序，或據管理層所知，對Primis或Primis Bank構成重大風險的訴訟程序。

第4項礦山安全信息披露

不適用。

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目錄

第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

普通股市場價格

普瑞米斯的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼為“FRST”。2022年3月4日收盤時，我們的普通股流通股為24,575,835股，由1,238名登記在冊的股東持有。截至當日，我們普通股在納斯達克全球市場的收盤價為14.23美元。

最近出售的未註冊證券

沒有。

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

截至2021年12月31日，Primis擁有根據其股東批准的2010年股票獎勵及激勵計劃(“2010計劃”)及2017年股權薪酬計劃(“2017計劃”)授予的未償還股票期權。下表提供了截至2021年12月31日有關Primis的股權補償計劃的信息，根據這些計劃，我們的股權證券被授權發行：

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證券數量

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保持可用時間

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根據以下條款未來發行

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證券數量

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加權平均

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股權補償計劃

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將在行使時發放

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行權價格

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(不包括反映的證券

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未清償期權的

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未平倉期權

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在A欄中)

計劃類別

    

A

    

B

    

C

證券持有人批准的股權補償計劃

 

283,800

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$

10.98

 

453,395

未經證券持有人批准的股權補償計劃

 

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—

 

—

總計

 

283,800

​

$

10.98

 

453,395

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發行人購買股票證券

沒有。

分紅

2012年2月，我們宣佈了普通股的第一次現金股息，此後每個季度都會宣佈，直到2021年。我們支付股息的能力受到許多限制。FRB的政策是，銀行控股公司只能從過去一年的可用收入中支付普通股的現金股息，而且只有在預期收益留存與該組織預期的未來需求和財務狀況一致的情況下才能支付現金股息。該政策規定，銀行控股公司不應維持一定水平的現金股息，從而削弱銀行控股公司作為其銀行子公司的力量來源的能力。銀行業法規要求維持一定的資本水平，並可能限制銀行向Primis支付的股息或Primis向股東支付的股息。公司向股東支付股息的能力在很大程度上取決於它從銀行獲得的股息，銀行對其可能支付的現金股息的金額受到監管限制。

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目錄

性能圖表

下圖比較了截至2021年12月31日的五年中Primis普通股的累計股東總回報與同期羅素2000指數和納斯達克銀行指數的累計總回報。股息再投資已被假定。這個比較假設2016年12月31日在Primis普通股、羅素2000指數和納斯達克銀行指數上投資了100億美元。下圖所示的Primis普通股的歷史股價表現並不一定預示着未來的股票表現。

Graphic

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2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

 

100.00

​

100.02

​

84.11

​

106.50

​

81.87

​

104.49

羅素2000指數

 

100.00

​

114.65

​

102.02

​

128.06

​

153.62

​

176.39

納斯達克銀行指數

 

100.00

​

118.39

​

83.60

​

137.18

​

87.20

​

137.31

​

​

​

​

​

第六項。[已保留]

​

​

​

​

34

目錄

​

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們的年度報告Form 10-K中的第7項一般討論截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度間的年度比較。關於2020年與2019年比較的討論不包括在本Form10-K表中，但可以在我們截至2020年12月31日的Form10-K年度報告中的“第7項-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中找到。

管理層的討論和分析有助於讀者瞭解和評價博智的財務狀況和經營業績。本討論和分析應與合併財務報表、報表腳註以及本報告中包括的其他財務數據一起閲讀。

新冠肺炎大流行的影響

​

新冠肺炎大流行和政府、企業和個人採取的相關限制性措施已經並將繼續在美國和全球金融市場以及政府、商業和消費者活動中造成前所未有的不確定性、波動性和幹擾，包括我們所服務的市場。隨着限制性措施在2020年下半年放鬆，並在2021年繼續放鬆，美國經濟已經開始改善，隨着新冠肺炎疫苗的供應和分發，我們預計商業和消費者活動以及美國經濟將繼續改善。

雖然2021年存在積極的趨勢，但我們認識到，我們的企業和消費者客户繼續經歷不同程度的財務困境，儘管程度較輕。我們市場領域的商業活動有所改善，但尚未恢復到新冠肺炎疫情爆發之前的水平，這可能導致我們的客户無法履行他們對我們的貸款義務。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性，包括變種病毒的出現和傳播，已經導致消費者支出行為的變化，這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響。勞動力短缺和供應鏈中斷繼續對經濟復甦構成障礙，並助長了通脹狀況。這些情況已經並預計將繼續導致整體經濟和金融市場的不穩定，並影響企業的盈利能力和個人的購買力，所有這些都可能導致我們的客户無法按計劃償還貸款。我們的借款基礎包括酒店、餐館、零售和商業房地產等行業的客户，這些行業受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到，這些行業可能需要更長時間才能復甦，因為消費者可能會因為新冠肺炎疫情而對恢復完全社交功能猶豫不決，或者可能會更永久性地改變他們的消費習慣。我們繼續密切關注這些客户。

我們採取了深思熟慮的行動，以實現我們的目標，即確保我們擁有為客户和社區服務的資產負債表實力，包括尋求增加我們的流動性，管理我們的資產和負債，以保持強大的資本狀況；然而，未來的經濟狀況受到重大不確定性的影響。與新冠肺炎大流行相關的不確定性包括新冠肺炎疫情和任何相關變種的持續時間、新冠肺炎疫苗的有效性和接受度、對我們客户、員工和供應商的影響以及對整體經濟的影響。新冠肺炎對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了重大不利影響，雖然不確定性仍然存在，但我們相信我們處於有利地位，能夠在當前經濟環境下有效運營。

我們的分店目前在正常營業時間營業。我們繼續在我們的分支機構內採取額外的預防措施，包括加強清潔程序，以確保我們客户和員工的安全。

​

35

目錄

關鍵會計政策

我們遵循的會計和報告政策在所有實質性方面都符合美國公認的會計原則和金融服務業的一般做法。按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。雖然我們根據歷史經驗、當前信息和其他被認為相關的因素進行估計，但實際結果可能與這些估計不同。

在以下情況下，我們認為會計估計對報告的財務結果至關重要：(I)會計估計要求管理層對高度不確定的事項作出假設，以及(Ii)管理層在當期合理地使用會計估計的不同估計，或會計估計的合理可能發生的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。

與包括貸款和表外信貸風險在內的金融工具的信貸損失準備相關的會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策涉及管理層相當大的主觀判斷和估計。如附註1-組織和重要會計政策所述，我們有關信貸損失準備的政策在2020年1月1日發生了變化，因為採用了新的會計準則更新，如會計準則編纂(“ASC”)主題326(“ASC 326”)“金融工具-信貸損失”中所述。就貸款而言，信貸損失準備是根據美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計將收回的淨額。

在表外信貸風險的情況下，信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的負債賬户。這筆準備金在我們的綜合資產負債表中作為其他負債的一個組成部分報告。對津貼的調整在我們的損益表中作為其他費用的一個組成部分報告。

每個備用金賬户的金額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關的現有信息。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎，但歷史損失信息可能會因當前投資組合特定風險特徵、環境條件或其他相關因素的差異而進行調整。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息，但我們津貼賬户的最終充分性取決於我們無法控制的各種因素，包括我們投資組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對資產分類的看法。見本討論其他部分“信貸損失準備”一節，以及項目8所列合併財務報表附註中的附註1--組織和重要會計政策以及附註3--貸款。本報告其他地方的財務報表和補充數據進一步詳細説明管理層在估計信貸損失準備必要水平時所考慮的風險因素。

概述

2021年3月31日，弗吉尼亞州南方國家銀行更名為Primis Financial Corp.(“Primis”，“We”，“Us”，“Our”或“Company”)，Sonabank更名為Primis Bank。Primis是Primis Bank(“Primis Bank”或“Bank”)的銀行控股公司，Primis Bank是一家弗吉尼亞州特許銀行，於2005年4月14日開始運營。Primis銀行為個人和中小型企業提供一系列金融服務。

截至2021年12月31日，Primis銀行在弗吉尼亞州和馬裏蘭州擁有40家全方位服務分行，並通過某些在線和移動應用程序向客户提供服務。在弗吉尼亞州有35家提供全方位服務的零售分支機構(阿什蘭、伯吉斯、卡勞、中央車庫、夏洛茨維爾、切斯特、克利夫頓福奇、殖民地高地、考特蘭、費爾法克斯、皇家前線、格洛斯特、格洛斯特角、漢普頓、哈特菲爾德、希斯維爾、基爾馬諾克、利斯堡、麥克萊恩、機械(2)、米德爾堡、米德洛蒂安、新市場、紐波特新聞

36

目錄

白蘭地酒、歐文斯、洛克維爾和上萬寶路)。該公司在弗吉尼亞州的沃倫頓和格倫·艾倫設有行政辦公室。

雖然Primis銀行提供廣泛的商業銀行服務，但它專注於向多個行業的中小型企業提供主要以商業房地產和其他類型的擔保和無擔保商業貸款為擔保的貸款，以及為各種目的向個人提供貸款。Primis Bank投資於房地產相關證券，包括抵押貸款債券和機構抵押貸款支持證券。Primis銀行貸款和證券投資的主要資金來源是存款，其次是借款。Primis銀行提供廣泛的存款產品，包括支票、儲蓄、貨幣市場賬户和存單。Primis銀行通過利用其高級管理層、其他銀行管理人員和董事的業務聯繫，積極發展業務關係，從而利用其對當地市場領域的瞭解。

​

金融亮點

●淨收入截至2021年12月31日止的年度總計3120萬美元，或每股基本和稀釋後每股1.28美元，相比之下，為2330萬美元，或每股基本和稀釋後每股0.96美元截至2020年12月31日止年度.
●截至2021年12月31日的總資產為34億美元，與2020年12月31日相比增長了10.2%。
●貸款總額，不包括工資保障計劃(PPP)餘額截至2021年12月31日，22.6億美元，比去年同期增加1.372億美元，增幅6.2%2020年12月31日。
●總計截至2021年12月31日，存款為27.6億美元，同比增長13.6%2020年12月31日.
●截至2021年12月31日，非定期存款增至24億美元，比過去一年增加4.6億美元。
●截至2021年12月31日，無息活期存款增至5.303億元，佔存款總額的19.2%，而定期存款佔存款總額的比例則下降至13.0%。
●截至2021年12月31日的一年，存款成本降至0.48%，而截至2020年12月31日的一年為0.92%。
●截至2021年12月31日的一年，持續運營的平均資產回報率總計0.93%，而截至2020年12月31日的一年為0.78%。
●截至2021年12月31日的年度，信貸損失撥備為580萬美元，而截至2020年12月31日的年度，信貸損失撥備為1950萬美元。
●截至2021年12月31日，信貸損失撥備佔總貸款的比例(不包括PPP餘額)為1.29%，而2020年12月31日為1.71%。
●截至2021年12月31日，每股賬面價值為16.76美元，在過去12個月支付了0.40美元的股息後，比2020年12月31日增加了0.73美元。

​

​

行動的結果

淨收入

截至2021年12月31日的一年，持續運營的淨收益為3100萬美元，或每股基本收益和稀釋後收益分別為1.27美元和1.26美元，而截至2020年12月31日的一年，持續運營淨收益為1490萬美元，或每股基本收益和稀釋後收益為0.61美元。於截至2021年12月31日止年度的淨收益較截至2020年12月31日止年度增長108.4%，主要是由於延遲償還貸款撥備及新冠肺炎的經濟影響於2021年大幅下降，令2021年的信貸損失撥備較2020年的撥備有所回升。淨收入的增加被本年度與收購的註銷貸款和投資證券相關的回收減少所抵消。

截至2021年12月31日的一年，非持續經營的淨收益為23萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.01美元，而截至2020年12月31日的一年，非持續經營的淨收益為840萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.35美元。非持續經營的淨收入下降了

37

目錄

主要原因是與2021年完成STM交易有關的大約290萬美元的税前費用，如附註1-組織和重要會計政策中所述。

淨利息收入

我們的經營業績主要取決於我們的淨利息收入，即貸款和投資等生息資產的利息和股息收入與存款和借款等有息負債的利息支出之間的差額。

截至2021年12月31日的一年，淨利息收入為9420萬美元，而截至2020年12月31日的一年，淨利息收入為9160萬美元。Primis在截至2021年12月31日的年度的淨息差為3.01%，而截至2020年12月31日的年度的淨息差為3.35%。淨息差受購買力平價貸款來源的影響很大。截至2021年12月31日的年度，確認的PPP費用收入淨額為1170萬美元，而截至2020年12月31日的年度，確認淨PPP費用收入為620萬美元。剔除購買力平價貸款的影響，截至2021年12月31日的年度的淨息差為2.79%，而截至2020年12月31日的年度的淨息差為3.33%。不包括購買力平價貸款影響的淨息差繼續受到銀行高現金餘額的負面影響。 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，生息資產總收入分別為1.132億美元和1.178億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，平均生息資產收益率分別為3.62%和4.31%。下降主要是由市況所帶動。截至2021年12月31日止年度的平均計息存款成本下降53個基點至0.60%，而截至2020年12月31日止年度的平均計息存款成本則為1.13%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，貸款利息和費用總額分別為1.07億美元和1.116億美元。在截至2021年12月31日的一年中，收購中獲得的貸款折扣的增加為淨利息收入貢獻了200萬美元，而截至2020年12月31日的一年為430萬美元。增加的減少是由於所獲得的貸款預付款和還款的數量放緩。截至2021年12月31日的一年中，平均貸款為23.4億美元，而截至2020年12月31日的一年中，平均貸款為24億美元。

​

38

目錄

下表詳細説明瞭有息資產和有息負債的平均餘額、就這些資產和負債賺取/支付的利息數額以及所示期間的收益率/利率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均資產負債表和淨利息

 

​

​

截至該年度的分析

 

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

2019年12月31日

 

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

利息

​

​

 

​

​

平均值

​

收入/

​

產量/

​

平均值

​

收入/

​

產量/

​

平均值

​

收入/

​

產量/

 

​

    

天平

    

費用

    

費率

    

天平

    

費用

    

費率

    

天平

    

費用

    

費率

 

​

​

(美元金額(千美元))

 

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

生息資產：

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

  

​

  

 

扣除遞延費用後的貸款(1) (2)

​

$

2,342,802

​

$

107,021

​

4.57

%  

$

2,400,896

​

$

111,647

​

4.65

%  

$

2,159,681

​

$

112,181

​

5.19

%

投資證券

​

​

224,505

​

​

4,440

​

1.98

%  

​

217,932

​

​

4,730

​

2.17

%  

​

241,800

​

​

6,224

​

2.57

%

其他盈利資產

​

​

560,994

​

​

1,782

​

0.32

%  

​

114,275

​

​

1,402

​

1.23

%  

​

66,582

​

​

2,119

​

3.18

%

盈利資產總額

​

​

3,128,301

​

​

113,243

​

3.62

%  

​

2,733,103

​

​

117,779

​

4.31

%  

​

2,468,063

​

​

120,524

​

4.88

%

信貸損失準備

​

​

(33,088)

​

​

​

​

​

​

​

(20,638)

​

​

​

​

​

​

​

(11,852)

​

​

  

​

  

 

對抵押貸款公司的投資-持有待售

​

​

11,974

​

​

​

​

​

​

​

12,168

​

​

​

​

​

​

​

4,281

​

​

​

​

​

​

非盈利資產總額

​

​

261,791

​

​

​

​

​

​

​

261,505

​

​

​

​

​

​

​

259,983

​

​

  

​

  

 

總資產

​

$

3,368,978

​

​

​

​

​

​

$

2,986,138

​

​

​

​

​

​

$

2,720,475

​

​

  

​

  

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

  

 

負債和股東權益

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

 

計息負債：

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

  

​

  

 

NOW和其他活期賬户

​

$

860,482

​

$

4,010

​

0.47

%  

$

481,470

​

$

3,505

​

0.73

%  

$

360,254

​

$

2,989

​

0.83

%

貨幣市場賬户

​

​

726,059

​

​

4,246

​

0.58

%  

​

508,260

​

​

4,188

​

0.82

%  

​

439,097

​

​

7,745

​

1.76

%

儲蓄賬户

​

​

208,202

​

​

618

​

0.30

%  

​

167,567

​

​

490

​

0.29

%  

​

145,855

​

​

461

​

0.32

%

定期存款

​

​

405,670

​

​

4,238

​

1.04

%  

​

645,123

​

​

12,149

​

1.88

%  

​

868,420

​

​

19,407

​

2.23

%

有息存款總額

​

​

2,200,413

​

​

13,112

​

0.60

%  

​

1,802,420

​

​

20,332

​

1.13

%  

​

1,813,626

​

​

30,602

​

1.69

%

借款

​

​

218,955

​

​

5,928

​

2.71

%  

​

358,087

​

​

5,807

​

1.62

%  

​

188,647

​

​

6,322

​

3.35

%

有息負債總額

​

​

2,419,368

​

​

19,040

​

0.79

%  

​

2,160,507

​

​

26,139

​

1.21

%  

​

2,002,273

​

​

36,924

​

1.84

%

無息負債：

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

​

​

  

​

​

  

​

​

 

活期存款

​

​

522,683

​

​

​

​

​

​

​

416,249

​

​

​

​

​

​

​

332,924

​

​

  

​

  

 

其他負債

​

​

22,358

​

​

​

​

​

​

​

24,693

​

​

​

​

​

​

​

22,115

​

​

  

​

  

 

總負債

​

​

2,964,409

​

​

​

​

​

​

​

2,601,449

​

​

​

​

​

​

​

2,357,312

​

​

  

​

  

 

股東權益

​

​

404,569

​

​

​

​

​

​

​

384,689

​

​

​

​

​

​

​

363,163

​

​

  

​

  

 

總負債和股東權益

​

$

3,368,978

​

​

​

​

​

​

$

2,986,138

​

​

​

​

​

​

$

2,720,475

​

​

  

​

  

 

淨利息收入

​

​

​

​

$

94,203

​

​

​

​

​

​

$

91,640

​

​

​

​

  

​

$

83,600

​

​

 

利差

​

​

​

​

​

​

​

2.97

%  

​

​

​

​

​

​

3.10

%  

​

  

​

​

  

​

3.04

%

淨息差

​

​

​

​

​

​

​

3.01

%  

​

​

​

​

​

​

3.35

%  

​

  

​

​

  

​

3.39

%

(1)在利息收入和貸款收益率的計算中都包括貸款費用。
(2)計算中包括平均未償還貸款金額中的非應計貸款。

​

39

目錄

下表彙總了可歸因於生息資產和有息負債數量的變化與利率變化相比的淨利息收入的變化。由於利率和交易量的變化，利率的變化在利率和交易量之間按比例分配。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

年終

​

​

December 31, 2021 vs. 2020

​

December 31, 2020 vs. 2019

​

​

增加(減少)

​

增加(減少)

​

​

由於以下方面的變化：

​

由於以下方面的變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

網絡

​

​

​

​

​

​

​

網絡

​

    

卷

    

費率

    

變化

    

卷

    

費率

    

變化

​

​

(單位：千)

生息資產：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

扣除遞延費用後的貸款

​

$

(2,725)

​

$

(1,901)

​

$

(4,626)

​

$

(6,602)

​

$

6,068

​

$

(534)

投資證券

​

 

105

​

 

(395)

​

 

(290)

​

 

(468)

​

 

(1,026)

​

 

(1,494)

其他盈利資產

​

 

471

​

 

(91)

​

 

380

​

 

(4,950)

​

 

4,233

​

 

(717)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

生息資產總額

​

 

(2,149)

​

 

(2,387)

​

 

(4,536)

​

 

(12,020)

​

 

9,275

​

 

(2,745)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

計息負債：

​

 

​

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

NOW和其他活期賬户

​

 

943

​

​

(438)

​

 

505

​

 

808

​

 

(293)

​

 

515

貨幣市場賬户

​

 

152

​

​

(94)

​

 

58

​

 

1,493

​

 

(5,049)

​

 

(3,556)

儲蓄賬户

​

 

111

​

​

17

​

 

128

​

 

62

​

 

(33)

​

 

29

定期存款

​

 

(3,591)

​

​

(4,320)

​

 

(7,911)

​

 

(4,515)

​

 

(2,743)

​

 

(7,258)

有息存款總額

​

 

(2,385)

​

 

(4,835)

​

 

(7,220)

​

 

(2,152)

​

 

(8,118)

​

 

(10,270)

借款

​

 

(193)

​

​

314

​

 

121

​

 

(1,217)

​

 

702

​

 

(515)

有息負債總額

​

 

(2,578)

​

 

(4,521)

​

 

(7,099)

​

 

(3,369)

​

 

(7,416)

​

 

(10,785)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入變動

​

$

429

​

$

2,134

​

$

2,563

​

$

(8,651)

​

$

16,691

​

$

8,040

​

​

信貸損失準備金

信貸損失準備是對收益的當期計提，目的是根據對貸款組合的評估、當前的經濟狀況、貸款性質和數量的變化、歷史貸款經驗以及其他影響貸款可收回性的已知內部和外部因素，將信貸損失準備金調整到貸款組合中固有的可能損失的適當水平。我們的信貸損失撥備是通過按貸款類型劃分貸款組合並對每個部分應用風險因素來計算的。風險因素是通過考慮歷史損失數據、同行數據以及應用管理層的判斷來確定的。

2020年，公司決定推遲採用ASC主題326，金融工具--信貸損失，根據《關懷法案》。截至2020年12月31日，ASC主題326對公司生效，截至2020年1月1日，公司記錄的毛累計效果調整為830萬美元。以前的期間，包括2019年12月31日和截至2020年9月30日及之前的中期，沒有重述以反映ASC主題326的通過。在截至2021年12月31日的一年中，信貸損失的挽回金額為580萬美元，這主要是由於經濟前景的改善。截至2020年12月31日止年度的信貸損失準備為1,950萬美元，截至2019年12月31日止年度的貸款損失準備為35萬美元。2021年期間，我們的沖銷總額為250萬美元，2020年為230萬美元，2019年為330萬美元。2021年期間的追回總額為110萬美元，2020年期間為69萬美元，2019年期間為91萬美元。

管理層討論和分析的財務狀況部分提供了關於我們的貸款組合、逾期貸款、不良資產和信貸損失撥備的信息。

40

目錄

非利息收入

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的主要非利息收入類別(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

    

變化

賬户維護費和存款服務費

​

$

7,309

​

$

6,520

 

$

789

銀行自營壽險收入

​

 

1,687

​

 

1,559

 

​

128

債務清償收益

​

 

573

​

 

—

 

​

573

出售投資證券的損失

​

 

—

​

 

(620)

 

​

620

與收購的沖銷貸款和投資證券有關的追回

​

​

836

​

​

6,500

​

​

(5,664)

其他

​

 

730

​

 

703

 

​

27

非利息收入總額

​

$

11,135

​

$

14,662

 

$

(3,527)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的一年中，非利息收入下降了24.1%，降至1110萬美元，而截至2020年12月31日的一年中，非利息收入為1470萬美元。非利息收入不再包括與南方信託抵押相關的收益(虧損)中的權益，該收益(虧損)現在包括在非持續經營中。 非利息收入減少的主要原因是與已獲得的已註銷貸款和投資證券相關的回收減少570萬美元，這主要歸因於2020年與先前已註銷的已獲得貸款相關的回收約200萬美元。這一減少額被賬户維護和存款服務費增加79萬美元、上一年投資證券銷售虧損62萬美元和2021年債務清償收益57萬美元所部分抵消。

非利息支出

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的主要非利息支出類別(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

​

​

十二月三十一日，

(千美元)

    

2021

    

2020

    

變化

薪金和福利

​

$

36,741

​

$

36,675

​

$

66

入住費

​

 

5,956

​

 

6,142

​

 

(186)

傢俱和設備費用

​

 

3,622

​

 

2,725

​

 

897

巖心礦藏無形資產攤銷

​

 

1,364

​

 

1,364

​

 

—

弗吉尼亞州特許經營税支出

​

 

2,899

​

 

2,457

​

 

442

數據處理費用

​

 

3,850

​

 

3,178

​

 

672

電話費和通信費

​

 

1,790

​

 

1,497

​

 

293

擁有的其他不動產的淨(得)損

​

 

87

​

 

960

​

 

(873)

專業費用

​

 

5,467

​

 

4,726

​

 

741

其他運營費用

​

 

9,624

​

 

8,016

​

 

1,608

非利息費用總額

​

$

71,400

​

$

67,740

​

$

3,660

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至2021年12月31日的一年中，非利息支出為7140萬美元，而在截至2020年12月31日的一年中，非利息支出為6770萬美元。非利息支出增長5.4%，主要是由於2021年其他運營支出增加。與2020年相比，2021年的其他運營支出有所增加，這主要是由於未出資承諾準備金增加了24萬美元，以及與一般促銷活動相關的營銷和廣告支出以及與新V1BE服務相關的營銷費用增加了49萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，入住率以及傢俱和設備費用比截至2020年12月31日的年度增加了71萬美元。與2020年相比，2021年專業費用增加了74萬美元，原因是諮詢費和法律費用增加，這主要與STM交易有關，以及管理和人壽高級招聘的招聘人員費用增加。在截至2021年12月31日的年度內，非利息支出的增加也可歸因於

41

目錄

數據處理費用增加67萬美元。與2020年相比，弗吉尼亞州2021年的特許經營税支出增加了44萬美元。

​

財務狀況

資產負債表概述

截至2021年12月31日和2020年12月31日，總資產分別為34億美元和30.9億美元。貸款總額從2020年12月31日的24.4億美元下降到2021年12月31日的23.4億美元，降幅為4.1%。不包括購買力平價貸款，未償還貸款自2020年12月31日以來增加了1.372億美元，增幅為6.5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，總存款分別為27.6億美元和24.3億美元，總股本分別為4.119億美元和3.906億美元。

貸款

截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額分別為23.4億美元和24.4億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPP貸款發放量分別為7700萬美元和3.194億美元。不包括購買力平價貸款，未償還貸款自2020年12月31日以來增加了1.372億美元，增幅為6.5%。

​

截至2021年12月31日，該公司沒有延期貸款，而截至2020年12月31日，該公司的延期貸款為1.22億美元，佔不包括PPP貸款的總貸款的5.75%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們幾乎所有的貸款都發放給了弗吉尼亞州和馬裏蘭州的客户。我們不依賴於任何一個客户或客户集團，他們的破產會對業務產生實質性的不利影響。

​

42

目錄

下表彙總了截至12月31日我們的貸款構成，扣除非勞動收入後，所示年份的貸款構成(單位為千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

​

    

金額

    

百分比

    

金額

    

百分比

    

以房地產為抵押的貸款：

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

商業地產-業主自住

​

$

387,703

 

16.6

%  

$

434,816

​

17.8

%  

商業房地產--非業主自住

​

 

588,000

 

25.1

%  

 

599,578

​

24.6

%  

由農田保障

​

 

8,612

 

0.4

%  

 

11,687

​

0.5

%  

建設和土地開發

​

 

121,444

 

5.2

%  

 

103,401

​

4.2

%  

住宅1-4户

​

 

547,560

 

23.4

%  

 

557,953

​

22.9

%  

多户住宅

​

 

164,071

 

7.0

%  

 

107,130

​

4.4

%  

房屋淨值信用額度

​

 

73,846

 

3.2

%  

 

91,748

​

3.8

%  

房地產貸款總額

​

 

1,891,236

 

80.8

%  

 

1,906,313

 

78.1

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款

​

 

301,980

 

12.9

%  

​

187,797

​

7.7

%  

工資保障計劃貸款

​

​

77,319

​

3.3

%  

​

314,982

​

12.9

%  

消費貸款

​

 

60,996

 

2.6

%  

 

22,496

​

0.9

%  

非PCD貸款總額

​

 

2,331,531

 

99.6

%  

 

2,431,588

 

99.6

%  

PCD貸款

​

​

8,455

​

0.4

%  

​

8,908

​

0.4

%  

貸款總額

​

$

2,339,986

​

100.0

%  

$

2,440,496

​

100.0

%  

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

  

​

​

下表列出了我們貸款組合的合同期限範圍，以及截至2021年12月31日在每個期限範圍內以固定和浮動利率發放的貸款金額(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1年後

​

5年後

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

歷時5年

​

在過去的15年裏

​

15年後

​

​

 

​

​

一年

​

固定

​

漂浮

​

固定

​

漂浮

​

固定

​

漂浮

​

​

 

​

    

或更少

    

費率

    

費率

    

費率

    

費率

    

費率

    

費率

    

總計

以房地產為抵押的貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業地產-業主自住

​

$

38,879

​

$

90,110

​

$

11,568

​

$

61,737

​

$

98,359

​

$

1,501

​

$

85,549

​

$

387,703

商業房地產--非業主自住

​

​

24,088

​

​

226,431

​

​

6,128

​

​

47,630

​

​

42,809

​

​

—

​

​

240,914

​

​

588,000

由農田保障

​

​

2,890

​

​

1,835

​

​

—

​

​

717

​

​

1,622

​

​

—

​

​

1,548

​

​

8,612

建設和土地開發

​

​

58,671

​

​

33,904

​

​

20,908

​

​

40

​

​

4,220

​

​

704

​

​

2,997

​

​

121,444

住宅1-4户

​

​

19,566

​

​

48,157

​

​

5,957

​

​

24,947

​

​

52,967

​

​

81,804

​

​

314,162

​

​

547,560

多户住宅

​

​

17,739

​

​

58,715

​

​

16,441

​

​

7,347

​

​

19,395

​

​

—

​

​

44,434

​

​

164,071

房屋淨值信用額度

​

​

9,225

​

​

3,881

​

​

16,632

​

​

—

​

​

11,022

​

​

—

​

​

33,086

​

​

73,846

房地產貸款總額

​

​

171,058

​

​

463,033

​

​

77,634

​

​

142,418

​

​

230,394

​

​

84,009

​

​

722,690

​

​

1,891,236

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款

​

​

175,438

​

 

32,145

​

 

13,156

​

 

45,762

​

 

29,290

​

 

2,217

​

 

3,972

​

​

301,980

工資保障計劃貸款

​

​

13,742

​

​

63,577

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

77,319

消費貸款

​

​

9,592

​

​

18,709

​

​

9,393

​

​

19,478

​

​

1,471

​

​

2,347

​

​

6

​

​

60,996

非PCD貸款總額

​

​

369,830

​

​

577,464

​

​

100,183

​

​

207,658

​

​

261,155

​

​

88,573

​

​

726,668

​

​

2,331,531

PCD貸款

​

 

5,895

​

​

381

​

​

—

​

​

—

​

​

1,617

​

​

414

​

​

148

​

 

8,455

貸款總額

​

$

375,725

​

$

577,845

​

$

100,183

​

$

207,658

​

$

262,772

​

$

88,987

​

$

726,816

​

$

2,339,986

​

資產質量；逾期貸款和不良資產

2021年期間，資產質量保持穩定。新冠肺炎的爆發和隨之而來的經濟不穩定已經並可能繼續對我們的資產質量產生影響。儘管新冠肺炎病例不再處於高峯期，疫苗接種阻止了疫情的爆發，但新冠肺炎及其不同變體的殘餘效應繼續導致經濟不穩定和評估對我們資產質量的影響的不確定性。當貸款逾期90天時，我們通常會將貸款置於非應計狀態。在我們不確定借款人是否能滿足貸款協議的合同條款的情況下，貸款也將被置於非應計狀態。收到的現金付款

43

目錄

貸款被歸類為非應計項目，只要對未來的收款存在疑問，就將被記錄為本金的減少。我們將受COVID影響的貸款推遲到推遲日期結束，並從新的推遲日期結束時跟蹤拖欠情況。在2020年和2021年的第三季度和第四季度，公司看到遞延貸款回到了傳統的貸款條件。

我們維持對房地產抵押貸款的評估，特別是那些被歸類為不良貸款和潛在問題貸款的貸款。在評估反映抵押品價值減少的情況下，我們對借款人的整體財務狀況進行評估，以確定是否需要減值或減記至其公允價值。如果發生喪失抵押品贖回權的情況，我們將按我們記錄的貸款投資或公允價值減去我們的估計出售成本中的較低者記錄OREO。

我們在貸款組合上的損失和拖欠經驗受到許多因素的限制，包括我們的承保標準和貸款發放以來相對較短的時間。我們投資組合中的損失和拖欠是否會大幅增加，取決於獲得貸款的房地產的價值和經濟因素，例如我們市場地區的整體經濟，包括新冠肺炎的影響。

下表列出了截至12月31日所示年份的不良資產比較(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

    

2020

    

非權責發生制貸款

​

$

15,029

​

$

14,462

​

逾期90天的貸款和應計利息

​

 

283

​

 

—

​

不良貸款總額

​

 

15,312

​

 

14,462

​

擁有的其他房地產

​

 

1,163

​

 

3,078

​

不良資產總額

​

$

16,475

​

$

17,540

​

​

​

​

​

​

​

​

​

問題債務重組

​

$

3,401

​

$

987

​

包括在不良貸款中的小企業管理局擔保金額

​

$

1,388

​

$

3,076

​

​

​

​

​

​

​

​

​

信貸損失撥備佔貸款總額的比例

​

 

1.24

%  

 

1.52

%  

為非應計貸款計提信貸損失準備

​

 

193.66

%  

 

251.32

%  

不良貸款信貸損失撥備

​

 

190.09

%  

 

251.32

%  

非應計項目對貸款總額的影響

​

 

0.64

%  

 

0.59

%  

不包括小企業管理局擔保貸款的不良資產佔總資產的比例

​

 

0.44

%  

 

0.47

%  

​

上表未包括截至12月的1.22億美元貸款，這些貸款需要與COVID相關的延期 31, 2020.

截至2021年12月31日，奧利奧為120萬美元，而2020年12月31日為310萬美元。下降的主要原因是2021年期間出售物業和減記OREO。

截至2021年12月31日，非應計貸款為1,500萬美元(不包括SBA擔保全額覆蓋的110萬美元貸款)，而2020年12月31日為1,450萬美元(不包括SBA擔保全額覆蓋的310萬美元貸款)，增長3.9%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良資產(不包括小企業管理局擔保貸款)佔總資產的比例分別為0.44%和0.47%。

截至2021年12月31日，我們的不合標準貸款總額為4040萬美元。不合標準的貸款總額包括小企業管理局100萬美元的擔保。截至2021年12月31日，特別提及貸款總額為3,110萬美元。

截至2021年12月31日，有10筆TDR貸款，金額為340萬美元。在過去12個月中，沒有任何TDR被修改為違約。

44

目錄

我們根據貸款組合的信用質量來識別潛在的問題貸款。我們將我們的潛在問題貸款定義為我們的不合格貸款減去上面提到的不良貸款總額。截至2021年12月31日，我們的潛在問題貸款總額為2510萬美元。

信貸損失準備

我們非常關注貸款組合的資產質量，無論是在貸款之前還是之後。我們已經建立了承保標準，我們相信這些標準在我們的貸款組合中保持高信用質量是有效的。我們有經驗豐富的信貸員為他們發放的貸款承擔個人責任，一個熟練的承銷團隊和高度合格的信貸員仔細審查每一筆貸款申請。我們設計了一個信用矩陣，它需要雙重授權才能批准任何超過250萬美元的信用。我們有三名專業的執行信貸官，在抵押貸款、醫療實踐和壽險保費信貸融資方面擁有豐富的行業經驗，授權金額最高可達600萬美元，與首席信貸官的聯合授權最高可達1000萬美元。所有超過1,000萬美元的信貸風險都由執行貸款委員會審查和批准，該委員會由所有被點名的信貸員組成，並得到總裁/首席執行官的同意，任何超過2,500萬美元的信貸都會得到執行貸款委員會的審查和批准。超過銀行法定貸款限額60%的貸款由董事會全體成員或兩名外部董事批准。

我們的信貸損失準備金是以信貸損失準備金的形式計入收益的。管理層至少每季度評估一次津貼。此外，我們的董事會每季度都會審查我們的貸款組合，評估信貸質量，審查貸款損失準備金和信貸損失準備金，並根據需要做出改變。在評估津貼時，管理層和董事會考慮貸款組合的增長、構成和行業多元化、歷史貸款損失經驗、目前的拖欠水平和所有其他影響貸款可收集性的已知因素。

信貸損失撥備以CECL方法為基礎，代表管理層對在正常業務過程中為貸款組合中的預期信貸損失撥備的適當數額的估計。這一估計是基於根據當前條件進行調整的歷史信用損失信息，以及適用於構成我們投資組合的各種貸款類型的合理和可支持的預測，包括已知因素(如我們市場區域內的經濟環境將對淨虧損產生的影響)。津貼還須接受監管機構的審查，並由監管機構決定適當的津貼水平。

貸款審查

我們的貸款審查計劃由首席風險官管理，直接向董事會審計委員會報告結果。2021年，內部貸款審查對截至2020年12月31日的貸款和承諾進行了貸款審查，這些貸款和承諾總計佔該貸款組合未償還貸款的28.3%。一位獨立的第三方顧問對這個投資組合中的74.6%進行了貸款審查。2021年，不包括經內部和外部貸款審查的總額6610萬美元的5筆貸款，進行了總額12.1億美元的貸款審查，佔指定貸款組合的97.6%。

Primis銀行的2022年貸款審查計劃於2022年1月27日獲得審計委員會的批准。該計劃的目標是，截至2021年12月31日，總體審查滲透率至少佔未償還商業貸款組合的50%。與前幾年相比，2022年的總體滲透率較低，目的是使該計劃能夠納入對世行貸款組合的強有力的基於風險的方法審查，其中將包括過程、目標組合和全面貸款審查。該計劃的審查目標仍然完全符合監管標準和行業最佳實踐。根據信貸政策，銀行的貸款審查計劃將利用和納入內部和3研發以互補的方式提供政黨外部資源，以實現該方案的目標。

45

目錄

下表列出了按貸款類別分配的信貸損失撥備，以及在所示日期每個類別的貸款佔貸款總額的百分比(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截止到十二月三十一號，

​

​

2021

​

2020

​

​

​

​

​

​

百分比

​

​

​

​

百分比

​

​

​

津貼

​

貸款者：

​

津貼

​

貸款者：

​

​

​

對於學分

​

類別為

​

申請貸款

​

類別為

​

​

    

損失

    

貸款總額

    

損失

    

貸款總額

    

商業地產-業主自住

​

$

4,562

​

16.6

%  

$

6,699

​

17.8

%  

商業房地產--非業主自住

​

​

9,028

​

25.1

%  

​

11,426

​

24.6

%  

由農田保障

​

​

56

​

0.4

%  

​

104

​

0.5

%  

建設和土地開發

​

​

998

​

5.2

%  

​

1,815

​

4.2

%  

住宅1-4户

​

​

3,588

​

23.4

%  

​

9,579

​

22.9

%  

多户住宅

​

​

3,280

​

7.0

%  

​

1,412

​

4.4

%  

房屋淨值信用額度

​

​

437

​

3.2

%  

​

901

​

3.8

%  

商業貸款

​

​

4,088

​

12.9

%  

​

1,498

​

7.7

%  

工資保障計劃貸款

​

​

—

​

3.3

%  

​

—

​

12.9

%  

消費貸款

​

​

787

​

2.6

%  

​

517

​

0.9

%  

PCD貸款

​

​

2,281

​

0.4

%  

​

2,394

​

0.4

%  

總計

​

​

29,105

​

100.0

%  

​

36,345

​

100.0

%  

獲得性貸款撥備

​

​

—

​

​

​

​

—

​

​

​

分配的總免税額

​

​

29,105

​

​

​

​

36,345

​

​

​

未分配的津貼

​

​

—

​

  

​

​

—

​

  

​

總計

​

$

29,105

​

  

​

$

36,345

​

  

​

​

下表分析了所示期間的信貸損失準備金(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日止年度，

​

    

2021

    

2020

    

期初餘額

​

$

36,345

​

$

10,261

​

計入運營費用的撥備：

​

​

​

​

​

​

​

採用ASC 326

​

​

—

​

​

8,292

​

撥備總額(追討)

​

​

(5,801)

​

​

19,450

​

計入津貼的追討款項：

​

 

​

​

 

​

​

商業地產-業主自住

​

​

—

​

​

5

​

商業房地產--非業主自住

​

​

—

​

​

135

​

住宅1-4户

​

 

11

​

​

362

​

房屋淨值信用額度

​

 

2

​

​

56

​

商業貸款

​

​

1,005

​

​

94

​

消費貸款

​

​

39

​

​

33

​

總回收率

​

 

1,057

​

 

685

​

已註銷的貸款：

​

 

  

​

 

  

​

商業地產-業主自住

​

​

176

​

​

52

​

住宅1-4户

​

 

469

​

​

308

​

房屋淨值信用額度

​

 

—

​

​

125

​

商業貸款

​

​

1,706

​

​

1,734

​

消費貸款

​

​

145

​

​

124

​

已註銷的貸款總額

​

 

2,496

​

 

2,343

​

淨沖銷

​

 

1,439

​

 

1,658

​

期末餘額

​

$

29,105

​

$

36,345

​

​

​

​

​

​

​

​

​

對平均貸款的淨沖銷，扣除非勞動收入

​

 

0.06

%  

 

0.07

%  

​

我們相信，根據我們對影響貸款組合可收回性的所有已知因素的評估，截至2021年12月31日的信貸損失撥備足以吸收我們貸款組合中可能發生的信貸損失。

46

目錄

我們的評估涉及不確定性和判斷性；因此，信貸損失撥備的充分性無法準確確定，可能會在未來一段時間內發生變化。此外，作為定期審查的一部分，如果銀行監管機構的審查結果證明有必要增加信貸損失撥備，銀行監管機構可能會要求在未來一段時間內對信貸損失撥備收取額外費用。

投資證券

我們的投資證券組合為我們提供了所需的流動性和投資證券，以質押作為抵押品，以確保公共存款、某些其他存款、亞特蘭大聯邦住房金融局的預付款和回購協議。

我們的投資證券組合由我們的財務主管管理，他在這一領域擁有豐富的經驗，並得到我們的資產/負債委員會的同意。除了我們的司庫(他是資產/負債委員會的主席)和我們的財務總監之外，這個委員會還由外部董事和銀行的其他高級管理人員組成，包括但不限於我們的首席執行官和首席財務官。投資管理是根據我們的投資政策進行的，該政策每年由董事會批准。我們的投資政策授權我們投資於：

●政府全國按揭協會(“GNMA”)、聯邦全國按揭協會(“FNMA”)和聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)住宅按揭支持證券(“MBS”)和商業按揭支持證券(“CMBS”)
●抵押抵押債券
●美國國債
●小企業管理局擔保貸款池
●代理證券
●國家和政治分區的義務
●公司債務證券，評級為投資級證券
●抵押貸款債券(CLO)

​

按揭證券是彙集多項房地產按揭而發展而成的證券，主要由機構/政府支持的實體(“GSE”)發行，例如GNMA、FNMA和FHLMC。這些證券被認為具有很高的信用評級，發行機構為每月最低定期本金和利息現金流提供擔保。

抵押抵押債券(“CMO”)是由抵押貸款池支持的債券。這些池可以是GNMA、FNMA或FHLMC池，也可以是自有標籤池。CMO的設計是為了使抵押抵押品產生足夠的現金流，以供及時償還債券。只要抵押品現金流足以滿足預定的債券償付要求，抵押抵押品池的結構就可以適應各種所需的債券償還時間表。這是通過將債券分成不同的類別來實現的，基礎抵押貸款池的付款將分配給這些類別。例如，債券的現金流可以一次專門用於一類債券持有人，從而增加對債券持有人的贖回保護。在自有品牌的CMO中，基礎抵押貸款的損失按資歷遞增的順序被轉移到所有級別中最初級的，然後轉移到上面的級別，這意味着高級級別有足夠的信用保護，可以被評級機構給予最高信用評級。

州和政治分區(市政證券)的債務是在考慮到銀行當前的税收狀況後購買的。應税和免税的市政債券都可以購買，但必須在仔細評估證券的市場風險之後才能購買。在購買市政債券之前，必須進行適當的信用評估。

Primis的公司債券由銀行發行的優先和/或次級票據組成。如果被評級，銀行次級債券必須是投資級的，如果發行人的信用狀況得到了適當的分析，非評級債券是可以發行的。

47

目錄

CLO是一種積極管理的證券化工具，成立的目的是收購和管理高級擔保公司銀行貸款的多元化投資組合，也就是眾所周知的“廣義銀團貸款”。貸款組合被轉移到遠離破產的特殊目的載體(SPV)，後者通過發行對基礎貸款組合具有不同級別優先債權的各種債務和股權證券，為收購提供資金。CLO必須在購買時被評為AA級或更高級別。

我們將我們的投資證券分為持有至到期或可供出售。Primis有積極意願和能力持有至到期日的債務投資證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本列賬。被歸類為可供出售的投資證券是那些可能因應利率、流動性需求或其他類似因素的變化而出售的債務證券。可供出售的投資證券按公允價值列賬，扣除遞延税金後的未實現收益或虧損計入累計的股東權益其他綜合收益(虧損)。截至2021年12月31日，持有至到期投資組合中的投資證券總額為2290萬美元，而2020年12月31日為4070萬美元。截至2021年12月31日，可供出售的投資組合中的投資證券總額為2.713億美元，而2020年12月31日為1.532億美元。2021年和2020年，分別購買了1.605億美元和3890萬美元的可供出售的投資證券。2021年沒有購買持有至到期的投資。2020年，購買了1520萬美元的持有至到期投資證券。2021年期間沒有出售任何投資證券。2020年，可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券分別售出190萬美元和170萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，投資證券銷售的已實現虧損為62萬美元。

截至2021年12月31日，我們投資組合中的投資證券如下：

●機構商業抵押貸款支持證券，金額1.362億美元；
●公司債券1,370萬美元；
●擔保貸款債券500萬美元；
●政府擔保的住房抵押貸款債券，金額為2,030萬美元；
●2,250萬美元的可贖回機構證券；
●商業抵押貸款支持證券，金額5270萬美元；
●SBA貸款池證券，金額為880萬美元；以及
●3,500萬美元市政債券(公允價值3,120萬美元)，應税等值收益率為2.68%

有關投資證券的更多信息，請參閲“第8項.財務報表和補充數據，附註2-投資證券”。

48

目錄

下表列出了截至指定日期的投資證券組合摘要。可供出售的投資證券按公允價值報告，持有至到期的投資證券按攤銷成本報告(以千計)。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

可供出售的投資證券：

 

​

  

 

​

  

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

122,610

​

$

37,060

國家和政治分區的義務

​

 

31,231

​

 

24,042

公司證券

​

 

13,685

​

 

15,079

抵押貸款債券

​

 

5,010

​

 

—

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

19,807

​

 

29,416

政府支持的機構證券

​

 

17,488

​

 

6,075

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

52,667

​

 

30,190

SBA集合證券

​

 

8,834

​

 

11,371

總計

​

$

271,332

​

$

153,233

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的投資證券：

​

 

  

​

 

  

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

13,616

​

$

25,037

國家和政治分區的義務

​

 

3,805

​

 

9,594

信託優先證券

​

 

—

​

 

—

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

519

​

 

1,090

政府支持的機構證券

​

 

5,000

​

 

5,000

總計

​

$

22,940

​

$

40,721

​

​

49

目錄

下表列出了我們的投資證券在2021年12月31日按合同到期日的攤銷成本、公允價值和加權平均收益率。加權平均收益率是根據每種證券的相對攤銷成本按比例計算的税金等值收益率。免税證券的收益率是在等值税收的基礎上計算的。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款(以千計)。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的投資證券

 

​

​

​

​

​

  

​

​

加權

 

​

​

攤銷

​

​

​

​

平均值

 

​

    

成本

    

公允價值

    

產率

 

國家和政治分區的義務

 

​

  

 

​

  

 

  

​

到期不到一年

​

$

787

​

$

789

​

3.18

%

應在一年至五年後到期

​

​

2,314

​

​

2,415

 

2.37

%

在五年到十年後到期

​

 

7,960

​

 

8,250

 

2.70

%

十年後到期

​

 

19,667

​

 

19,777

 

2.03

%

​

​

 

30,728

​

 

31,231

 

2.26

%

抵押貸款債券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

十年後到期

​

 

5,026

​

 

5,010

 

1.20

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司證券

​

 

  

​

 

​

 

  

​

在五年到十年後到期

​

​

11,000

​

​

11,560

​

4.67

%

十年後到期

​

 

2,000

​

 

2,125

 

4.50

%

​

​

​

13,000

​

​

13,685

​

4.64

%

政府支持的機構證券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

應在一年至五年後到期

​

 

1,500

​

 

1,532

 

2.00

%

在五年到十年後到期

​

​

6,832

​

​

6,783

​

1.32

%

十年後到期

​

 

9,339

​

 

9,173

 

1.94

%

​

​

 

17,671

​

 

17,488

 

1.70

%

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

應在一年至五年後到期

​

 

6,189

​

 

6,388

 

2.47

%

在五年到十年後到期

​

 

16,009

​

 

16,009

 

1.37

%

十年後到期

​

 

100,308

​

 

100,213

 

1.70

%

​

​

 

122,506

​

 

122,610

 

1.71

%

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

在五年到十年後到期

​

 

5,199

​

 

5,298

 

2.17

%

十年後到期

​

 

14,472

​

 

14,509

 

1.62

%

​

​

 

19,671

​

 

19,807

 

1.76

%

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

到期不到一年

​

​

7,697

​

​

7,792

​

2.12

%

應在一年至五年後到期

​

 

13,634

​

 

14,024

 

2.34

%

在五年到十年後到期

​

 

23,243

​

 

23,058

 

1.49

%

十年後到期

​

​

7,878

​

​

7,793

​

1.46

%

​

​

 

52,452

​

 

52,667

 

1.80

%

SBA集合證券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

應在一年至五年後到期

​

​

129

​

​

128

​

2.70

%

在五年到十年後到期

​

 

3,132

​

 

3,159

 

2.39

%

十年後到期

​

 

5,609

​

 

5,547

 

2.23

%

​

​

 

8,870

​

 

8,834

 

2.30

%

​

​

$

269,924

​

$

271,332

 

1.94

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的投資證券

 

​

​

​

​

​

  

​

​

加權

 

​

​

攤銷

​

​

​

​

平均值

 

​

    

成本

    

公允價值

    

產率

 

國家和政治分區的義務

​

 

  

​

 

  

 

  

​

到期不到一年

​

$

406

​

$

413

​

2.51

%

應在一年至五年後到期

​

​

1,545

​

​

1,588

 

2.79

%

在五年到十年後到期

​

 

1,518

​

 

1,562

 

2.63

%

十年後到期

​

 

336

​

 

335

 

6.70

%

​

​

 

3,805

​

 

3,898

 

3.04

%

政府支持的機構證券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

十年後到期

​

 

5,000

​

 

5,023

 

3.32

%

​

​

 

5,000

​

 

5,023

 

3.32

%

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

 

  

​

 

  

 

​

​

在五年到十年後到期

​

 

1,852

​

 

1,916

 

2.25

%

十年後到期

​

 

11,764

​

 

11,995

 

1.58

%

​

​

 

13,616

​

 

13,911

 

1.67

%

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

  

​

 

  

 

  

​

十年後到期

​

 

519

​

 

532

 

1.69

%

​

​

 

519

​

 

532

 

1.69

%

​

​

$

22,940

​

$

23,364

 

2.26

%

​

50

目錄

存款和其他借款

存款市場競爭激烈。我們提供一系列傳統的存款產品，目前包括無息和有息支票(或現在的賬户)、商業支票、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和存單。我們通過我們的銀行分支機構以具有競爭力的定價、廣告和網上銀行來競爭存款。我們將存款作為我們貸款、購買投資證券和其他商業目的的主要資金來源。

截至2021年12月31日，總存款從2020年12月31日的24.3億美元增加到27.6億美元，增幅為13.6%。無息活期存款從2021年12月31日的4.407億美元增加到2021年12月31日的5.303億美元。同期，定期存款由4.9億元減少至3.606億元，儲蓄賬户則由1.838億元增至2.229億元。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的各存款類別的平均餘額和平均利率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

​

    

平均值

    

平均值

    

平均值

    

平均值

    

​

​

天平

​

費率

​

天平

​

費率

​

​

​

(單位：千)

無息活期存款

​

$

522,683

 

  

​

$

416,249

 

  

​

計息存款：

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

儲蓄賬户

​

 

208,202

 

0.30

%  

 

167,567

 

0.29

%  

貨幣市場賬户

​

 

726,059

 

0.58

%  

 

508,260

 

0.82

%  

NOW和其他活期賬户

​

 

860,482

 

0.47

%  

 

481,470

 

0.73

%  

定期存款

​

 

405,670

 

1.04

%  

 

645,123

 

1.88

%  

有息存款總額

​

 

2,200,413

 

0.60

%  

 

1,802,420

 

1.13

%  

總存款

​

$

2,723,096

 

  

​

$

2,218,669

 

  

​

​

我們提供的各種存款賬户使我們在獲得資金和應對非中介化(資金從銀行機構等存款機構流向政府和企業證券等直接投資工具)的威脅方面具有競爭力。我們吸引和維持存款的能力，以及這些存款對資金成本的影響，一直並會繼續受到整體經濟和市場利率的重大影響。

下表為截至2021年12月31日10萬美元及以上存單到期日(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在

    

3 to 6

    

6 to 12

    

超過12歲

    

 

​

3個月

​

月份

​

月份

​

月份

​

總計

$

43,726

​

$

55,276

​

$

91,324

​

$

47,618

​

$

237,944

​

我們使用借入的資金來支持我們的流動性需求，並暫時滿足我們因貸款需求增加而產生的資金需求，以及用於其他短期目的。我們是聯邦住房抵押貸款機構的成員，並被授權隨時根據需要從聯邦住房貸款機構獲得預付款。FHLB為不同期限和利率的成員提供信貸計劃，該計劃可以是固定的，也可以是可變的。我們被要求用我們的FHLB股票和FHLB接受的其他抵押品來抵押我們從FHLB借來的錢。截至2021年12月31日和2020年12月31日，FHLB借款總額為1.0億美元。截至2021年12月31日，我們有7.632億美元的未使用和可用的FHLB信貸額度。

其他借款可包括FHLB可轉換墊款、FHLB隔夜墊款、一年內到期的其他FHLB墊款、購買的聯邦基金以及根據回購協議(“回購”)出售的一年內到期的證券，這些都是與客户的擔保交易。2021年12月31日和2020年12月31日的回購賬户餘額分別為1,000萬美元和1,610萬美元。

51

目錄

其他借款包括以下內容(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

    

2020

    

FHLB可轉換預付款將於2030年3月1日到期

​

$

100,000

​

$

100,000

​

FHLB預付款總額

​

​

100,000

​

​

100,000

​

根據回購協議出售的證券

​

 

9,962

​

 

16,065

​

總計

​

$

109,962

​

$

116,065

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終加權平均利率

​

 

3.55

%  

 

3.35

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的期間：

​

 

  

​

 

  

​

平均未償還餘額

​

$

114,580

​

$

118,099

​

年內平均利率

​

 

0.39

%  

 

0.89

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

最高月末未償還餘額

​

$

116,445

​

$

273,893

​

​

次級債券和高級次級債券

2017年，該公司承擔了1030萬美元的信託優先證券，這些證券於2003年9月17日發行，並通過信託以總計約6.5億美元的集合承銷方式配售。信託發行人將出售信託優先證券的全部收益投資於浮動利率次級可遞延利息債券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還債務為1030萬美元，扣除約60萬美元的債券發行成本。這些證券每季度支付累積現金分配，年利率可變，每季度重置，相當於3個月期倫敦銀行同業拆借利率加2.95%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，利率分別為3.17%和3.18%。支付給這些證券持有者的股息被記錄為利息支出，可以在所得税中扣除。

​

信託優先證券可納入一級資本，以供監管資本充足率決定之用，在納入後最高可達一級資本的25%。截至2021年12月31日，所有信託優先證券均符合一級資本資格。

2017年1月20日，Primis完成了2027年到期的2700萬美元固定利率至浮動利率優先次級債券的出售。這些票據最初的年利率為5.875釐，直至2022年1月31日為止；現時的利息按年浮動利率支付，相當於三個月倫敦銀行同業拆息加3.95釐的息差，直至到期或提早贖回為止。截至2021年12月31日，所有這些票據都符合二級資本的條件。

於2017年，本公司假設於2015年4月22日與若干機構認可投資者訂立一項高級附屬票據購買協議，根據該協議，將於2025年到期的6.50%固定利率至浮動利率次級票據的本金總額達2,000萬美元出售予投資者。2021年2月1日，公司贖回了所有這些票據。

2020年8月25日，Primis完成了價值6000萬美元的2030年到期的固定利率至浮動利率次級債券的銷售。該批債券的初始息率為年息5.40釐，由2021年3月1日開始，每半年派息一次，分別於每年3月1日及9月1日派息一次。自2025年9月1日起至(除到期日或提前贖回日外)，利率將按季重置為年利率等於基準利率，預計為三個月期SOFR，浮息期內每個季度利息期加531個基點，於每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日按季支付，自2025年12月1日開始支付。儘管有上述規定，如果基準利率低於零，基準利率應視為零。截至2021年12月31日，所有這些票據都符合二級資本的條件。

52

目錄

利率敏感性與市場風險

我們主要從事將從存款和借款中獲得的資金投資於有利息的貸款和投資的業務。因此，我們的收益在很大程度上取決於我們的淨利息收入，即貸款和其他投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。如果我們的計息負債沒有與我們的生息資產同時重新定價或到期，我們就會受到利率風險和淨利息收入的相應波動的影響。我們的資產負債委員會(“ALCO”)定期開會，負責檢討我們對利率敏感的狀況，並制定政策以監控和限制利率風險敞口。ALCO制定的政策由我們的董事會審查和批准。我們採用了資產/負債管理政策，力求管理我們的淨利息收入，而不必招致不可接受的信用或投資風險。

我們使用模擬建模來管理利率風險，並審查季度利率敏感度。這種方法使用一個模型，該模型在一系列利率情景下對我們的權益經濟價值(“EVE”)的變化進行估計。EVE是資產、負債和表外合同的預期現金流量現值，採用包括估計貸款預付率、再投資率和存款衰減率在內的假設。

以下表格基於對我們利率風險的分析，該風險是通過截至2021年和2020年12月31日收益率曲線瞬時和持續平行移動(正400個基點或負100個基點，以100個基點為增量)產生的估計EVE變化來衡量的。所有更改均符合我們的資產/負債風險管理政策指南。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

論股權的經濟價值敏感性

 

​

​

截至2021年12月31日

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

的經濟價值

 

​

​

論股權的經濟價值

​

股本佔的百分比

 

利率的變化

​

​

​

​

$CHANGE

​

%變化

​

總計

​

權益

 

以基點為單位(利率衝擊)

    

金額

    

從基座

    

從基座

    

資產

    

賬面價值

 

​

​

(以千為單位的美元金額)

 

Up 400

​

$

419,520

​

$

10,937

 

2.68

%  

12.31

%  

101.85

%

Up 300

​

 

419,238

​

 

10,655

 

2.61

%  

12.30

%  

101.79

%

Up 200

​

 

417,156

​

 

8,573

 

2.10

%  

12.24

%  

101.28

%

Up 100

​

 

418,107

​

 

9,524

 

2.33

%  

12.27

%  

101.51

%

基座

​

 

408,583

​

 

—

 

—

%  

11.99

%  

99.20

%

下跌100

​

 

341,573

​

 

(67,010)

 

(16.40)

%  

10.02

%  

82.93

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

論股權的經濟價值敏感性

 

​

​

截至2020年12月31日

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

的經濟價值

 

​

​

論股權的經濟價值

​

股本佔的百分比

 

利率的變化

​

​

​

​

$CHANGE

​

%變化

​

總計

​

權益

 

以基點為單位(利率衝擊)

    

金額

    

從基座

    

從基座

    

資產

    

賬面價值

 

​

​

(以千為單位的美元金額)

 

Up 400

​

$

339,057

​

$

5,568

 

1.67

%  

10.98

%  

86.81

%

Up 300

​

 

341,652

​

 

8,163

 

2.45

%  

11.06

%  

87.48

%

Up 200

​

 

342,561

​

 

9,072

 

2.72

%  

11.09

%  

87.71

%

Up 100

​

 

343,842

​

 

10,353

 

3.10

%  

11.13

%  

88.04

%

基座

​

 

333,489

​

 

—

 

—

%  

10.80

%  

85.39

%

下跌100

​

 

282,586

​

 

(50,903)

 

(15.26)

%  

9.15

%  

72.36

%

​

​

53

目錄

我們的利率敏感度也由管理層通過使用一個模型進行監控，該模型生成對一系列利率情景下淨利息收入(NII)變化的估計。NII取決於產生利息的資產和有息負債的相對數額以及從中賺取或支付的利率。在這方面，該模型假設我們在12月31日、2021年和2020年存在的利率敏感型資產和負債的構成在被衡量的時期內保持不變，還假設利率的特定變化在收益率曲線上得到統一反映，而無論特定資產和負債的到期期限或重新定價。所有更改均在2021年12月31日和2020年12月31日的ALM政策指南範圍內。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入敏感度

​

​

截至2021年12月31日

​

​

調整後淨利息收入

利率的變化

​

​

​

​

$CHANGE

以基點為單位(利率衝擊)

    

金額

    

從基座

​

​

(以千為單位的美元金額)

Up 400

​

$

88,531

​

$

2,341

Up 300

​

 

87,863

​

 

1,673

Up 200

​

 

87,127

​

 

937

Up 100

​

 

86,713

​

 

523

基座

​

 

86,190

​

 

—

下跌100

​

 

82,670

​

 

(3,520)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息收入敏感度

​

​

截至2020年12月31日

​

​

調整後淨利息收入

利率的變化

​

​

​

​

$CHANGE

以基點為單位(利率衝擊)

    

金額

    

從基座

​

​

(以千為單位的美元金額)

Up 400

​

$

78,988

​

$

(4,760)

Up 300

​

 

80,341

​

 

(3,407)

Up 200

​

 

81,604

​

 

(2,144)

Up 100

​

 

83,039

​

 

(709)

基座

​

 

83,748

​

 

—

下跌100

​

 

82,667

​

 

(1,081)

​

上述利率風險計量所使用的方法存在某些固有缺陷。模擬EVE和NII敏感性的變化需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。因此，雖然EVE表和NII表提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指標，但這種衡量不打算也不會提供市場利率變化對我們的淨值和NII的影響的準確預測。使用不同的假設和方法對EVE和NII的敏感性進行了建模。

流動性和資金管理

我們流動性管理的目標是確保我們有能力履行我們的財務義務。這些義務包括按需或到期支付存款，到期償還借款，以及為承諾和其他新的商業機會提供資金的能力。我們從各種來源獲得資金，包括客户存款賬户、客户存單以及我們貸款和投資的付款。如果我們的核心存款水平不足以為我們的貸款活動提供充分資金，我們可以從其他來源獲得資金，包括從亞特蘭大聯邦住房貸款銀行借款、機構存單和出售可供出售的投資證券。此外，我們與兩家代理銀行保持聯邦基金的信用額度，並利用根據協議出售的證券從經批准的證券交易商那裏回購和逆回購協議借款。有關借款和預期本金償還的更多信息，請參閲下文關於合同義務和“第8項.財務報表和補充數據、附註9-根據回購協議出售的證券和其他短期借款以及附註10--次級債務和高級次級債券”的討論。

54

目錄

我們準備一份30天、60天和90天的現金流預測，以及一年和兩年的預測。這些預測包括貸款、投資證券和存款方面的預期現金流，這些預期現金流基於用於準備利率風險分析的數據。

截至2021年12月31日，我們有4.11億美元的未到位信貸額度和未支付的建設貸款資金。截至2021年12月31日，不到一年的存單到期金額為2.852億美元。管理層預計，這些承諾的資金需求可以從正常的資金來源中得到滿足。

截至2021年12月31日，博智並不知道有任何已知趨勢、事件或不確定性對我們的流動性產生或可能產生重大影響。截至2021年12月31日，Primis沒有重大承諾或長期債務用於資本支出。

資本資源

資本管理包括提供股權以支持當前和未來的運營。Primis Financial Corp.及其子公司銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性--可能還包括額外的自由裁量性--行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足指引及迅速糾正措施監管架構(“PCA”)，我們必須符合特定的資本指引，該指引涉及我們的資產、負債及若干根據監管會計慣例計算的表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。在2021年12月31日和2020年12月31日，最新的監管通知將世行歸類為PCA監管框架下的資本充足。

法規為確保資本充足而制定的量化措施要求Primis維持總資本和一級資本(如法規定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率。管理層認為，截至2021年12月31日，博智公司符合其應遵守的所有資本充足率要求。

見“項目1.業務、監督和監管--資本要求”。

下表比較了Primis Financial Corp.和Primis Bank在規定的最低和資本充足的監管標準期間的槓桿率和風險加權資本比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

最低要求

​

​

​

​

​

​

 

​

​

需要滿足以下條件

​

​

​

​

​

​

 

​

​

資本

​

成為

​

實際比率為

 

​

​

充分性

​

分類為

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

    

目的

    

資本充裕 (1)

    

2021

    

2020

 

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

 

  

 

  

 

  

 

  

​

槓桿率

 

4.00

%  

不適用

 

9.41

%  

9.69

%  

普通股一級資本比率

 

4.50

%  

不適用

 

13.09

%  

13.05

%  

一級風險資本充足率

 

6.00

%  

不適用

 

13.52

%  

13.52

%  

基於風險的總資本比率

 

8.00

%  

不適用

 

18.52

%  

19.58

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普里米斯銀行

 

​

 

​

​

​

 

​

​

槓桿率

 

4.00

%  

5.00

%  

11.14

%  

11.25

%

普通股一級資本比率

 

7.00

%  

6.50

%  

16.18

%  

15.83

%

一級風險資本充足率

 

8.50

%  

8.00

%  

16.18

%  

15.83

%

基於風險的總資本比率

 

10.50

%  

10.00

%  

17.43

%  

17.09

%

(1)即時糾正措施條款不適用於銀行控股公司級別。

Primis Financial Corp.和Primis Bank被要求滿足監管機構規定的最低資本金要求。銀行監管機構已批准監管資本準則(“巴塞爾協議III”)，旨在加強對銀行機構的現有資本要求。巴塞爾III資本規則要求Primis Financial Corp.和Primis Bank保持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，

55

目錄

(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，另加資本保留緩衝；(Iii)總資本與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，另加資本保存緩衝；及(Iv)最低槓桿比率為4.0%。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些行動，這可能會對合並財務報表產生直接的實質性影響。

根據《巴塞爾協議III》的資本要求，Primis Financial Corp.和Primis Bank資本狀況良好。截至2021年12月31日，Primis Bank的資本保護緩衝為9.43%，超過了監管機構可能對分配施加限制的2.50%的最低要求。

Primis銀行的資本狀況與監管框架下的資本充裕是一致的，以便迅速採取糾正行動。

通貨膨脹和不斷變化的價格的影響

本年度報告中提供的有關Primis Financial Corp.的10-K表格中的財務報表和相關財務數據是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求以歷史美元計量財務狀況和經營結果，沒有考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹對我們運營的主要影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業企業不同，金融機構的幾乎所有資產和負債本質上都是貨幣資產。因此，利率的變化對我們業績的影響比一般通貨膨脹率和價格變化的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。影響利率的因素很多，包括聯邦儲備銀行、通貨膨脹、經濟衰退、失業率變化、貨幣供應以及國內外金融市場的國際混亂和不穩定。與大多數金融機構一樣，利率的變化會影響我們的淨利息收入，即從貸款和投資證券等生息資產賺取的利息與存款和借款等計息負債的利息之間的差額，以及我們的資產和負債的估值。

本行的利率風險管理由本行的資產/負債管理委員會(“資產/負債委員會”)負責。資產/負債委員會為管理層制定了政策和限制，以監測、衡量和協調我們的資金來源、使用和定價。資產/負債委員會每季度向董事會提交報告。

季節性和週期性

我們不認為我們的商業銀行業務是季節性的。

表外安排

Primis是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、備用信用證和信用卡賬户擔保。這些工具涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和融資風險因素。信用證是由Primis出具的書面有條件承諾，以保證客户向第三方履行義務。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的未償還信用證總額分別為1310萬美元和1590萬美元。

我們面臨的信用損失風險是基於這些金融工具的合同金額，如果該金融工具的另一方不履行對信用證和信用證的承諾。我們在做出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與我們對資產負債表上的工具所使用的相同。除非另有説明，否則我們不需要抵押品或其他擔保來支持有信用風險的金融工具。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾主要是針對可調利率貸款，通常有固定的

56

目錄

有效期長達三個月或其他終止條款，通常需要支付費用。由於許多承付款可能在未完全動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們有未到位的信貸額度和未支付的建設貸款資金，總額分別為4.11億美元和3.553億美元。事實上，我們所有沒有資金的信貸額度和未支付的建設貸款資金都是浮動利率的。

信貸損失準備--表外信貸風險

表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，根據美國會計準則第326條計算，代表我們在合同期間的預期信貸損失，在此期間，我們面臨因合同義務提供信貸而產生的信貸風險。如果我們有無條件取消義務的權利，則不承認任何津貼。表外信貸風險主要包括上文詳述的未償還信用證和信用證項下的可用金額。對於風險敞口期間，預期信貸損失的估計既考慮了融資發生的可能性，也考慮了在承諾或其他表外風險敞口的估計剩餘壽命內預計獲得的資金金額。資金的可能性和預期金額基於歷史利用率。津貼數額代表管理層對預期在承諾期內獲得資金的承付款的預期信貸損失的最佳估計。對預計將獲得資金的金額估計信貸損失的方法與附註3-貸款和津貼中對貸款所述的方法相同，就好像此類承諾得到了資金一樣。

​

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

本信息引用自本年度報告10-K表格中的“第7項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

​

​

項目8.財務報表和補充數據

​

57

目錄

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

股東和董事會

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

​

對合並財務報表的幾點看法

​

我們審計了Primis Financial Corp.(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表和全面收益表、股東權益變動和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，根據我們的審計和其他審計師的報告，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們沒有審計南方信託抵押貸款有限責任公司(“STM”)截至2020年12月31日及截至該年度的財務報表。STM於2020年12月31日為本公司的附屬公司，作為權益法投資入賬。該公司在截至2020年12月31日的年度財務報表中報告了一項來自抵押關聯公司的股本收益，總額為1080萬美元，約佔公司所得税前收入的36%。STM的財務報表由其他審計師審計，這些審計師的報告已提交給我們，我們對截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度所包括的STM金額的意見完全基於其他審計師的報告。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2022年3月14日的報告對此發表了毫無保留的意見。

新會計準則的採納

​

如財務報表附註1所述，由於採用會計準則編纂(ASC)主題326，公司自2020年1月1日起改變了對信貸損失的會計處理方法。金融工具--信貸損失.

意見基礎

​

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

58

目錄

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們認為，我們的審計和其他審計員的報告為我們的意見提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

​

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備

​

如財務報表附註1和3所述，截至2021年12月31日，公司的信貸損失準備金為2910萬美元。

本公司的信貸損失撥備(“ACL”)是在存在相似風險特徵的情況下以集體為基礎衡量的，並通過單獨評估不具有相似風險特徵的貸款來衡量。公司使用違約概率(PD)、自然減損概率(PA)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)的組合來衡量ACL，並根據歷史損失經驗進行計算，並根據合理且可支持的預測進行調整。對於在定量建模過程中未考慮的風險因素，估計值進行了定性調整。估計適當的備抵要求管理層對截至資產負債表日期記錄的貸款的剩餘合同期限內將發生的損失做出許多假設。截至2021年12月31日，ACL中最重要的判斷包括確定合理和可支持的預測以及定性因素的影響。

我們將ACL確定為一個重要的審計問題。我們將ACL確定為關鍵審計事項的主要考慮因素包括與管理層確定合理和可支持的預測以及識別和衡量定性因素有關的高度判斷性和主觀性。反過來，審計管理層對信貸損失估計和假設的判斷，特別是對合理和可支持的預測和定性因素的確定，涉及高度的主觀性和更大的審計努力。

​

59

目錄

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

●我們測試了與管理層確定ACL相關的控件的設計和操作有效性，包括與以下各項相關的控件：
o輸入用於確定ACL的模型的完整性和準確性。
o執行獨立的模型驗證，並對任何發現做出適當的反應。
o合理、可靠預測的確定。
o定性因素的測定。
●我們評估了管理層對定性調整的應用和更改，包括測試支持計算的準確性，評估定性因素是否恰當地處理了方法的定量ACL部分中未完全考慮的風險，以及評估定性因素調整的適當性和水平。
●我們評估了管理層對合理和可支持的預測的確定，包括測試預測在定量ACL計算中的應用。我們還利用內部評估專家幫助我們測試預測在ACL計算中的應用。
●我們評估了ACL的數學準確性，包括對貸款部分進行定性調整的數學應用。
●我們評估了信用質量的總體趨勢，包括通過將整體ACL與公司同行機構記錄的ACL進行比較，對定性因素進行調整。
●我們請內部估值專家協助評估模型輸入和假設的適當性，並通過重新執行貼現現金流來測試模型計算的設計。

/s/ 迪克森·休斯·古德曼律師事務所

自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

​

北卡羅來納州格林維爾

March 14, 2022

​

​

​

​

60

目錄

​

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

股東和董事會

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

​

財務報告內部控制之我見

我們對博智金融公司(“本公司”)的內部控制進行了審計。 截至2021年12月31日的財務報告，基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表，以及截至2021年12月31日的三個年度的每一年的綜合財務報表，以及我們日期為2022年3月14日的報告，對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)規定

61

目錄

關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/Dixon Hughes Goodman LLP

北卡羅來納州格林維爾

March 14, 2022

​

​

62

目錄

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

​

致南方信託抵押公司董事會
弗吉尼亞海灘，弗吉尼亞州

​

對財務報表的幾點看法

​

我們已審計所附南方信託抵押貸款有限責任公司(本公司)截至2020年12月31日及2019年12月31日的資產負債表，以及截至該日止年度的相關營運報表、成員ʹ權益變動及現金流量，以及相關附註(統稱財務報表)。吾等認為，該等財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的營運結果及現金流量，符合美國公認的會計原則。

​

意見基礎

​

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

​

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

​

關鍵審計事項

​

關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。

​

​

/S/裏奇，May&Co.，LLP.

​

我們自2014年以來一直擔任南方信託抵押貸款有限責任公司的審計師。

​

科羅拉多州恩格爾伍德2021年3月12日

63

目錄

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)。

合併資產負債表

(千美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

十二月三十一日，

    

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

資產

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物：

 

​

  

 

​

  

金融機構的現金和到期

​

$

8,380

 

$

8,585

其他金融機構的有息存款

​

 

521,787

 

​

187,600

現金和現金等價物合計

​

 

530,167

 

​

196,185

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

 

271,332

 

​

153,233

​

​

​

​

​

​

​

持有至到期的證券，按攤銷成本計算(公允價值為$23,364和$41,832，分別)

​

 

22,940

 

​

40,721

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額

​

 

2,339,986

 

​

2,440,496

信貸損失撥備減少

​

 

(29,105)

 

​

(36,345)

淨貸款

​

 

2,310,881

 

​

2,404,151

美國聯邦儲備銀行(FRB)和聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票

​

 

15,521

 

​

16,927

對抵押貸款公司的投資-持有待售

​

 

—

 

​

12,952

優先投資於抵押貸款公司

​

​

3,005

​

​

3,005

銀行房舍和設備，淨額

​

 

30,410

 

​

30,306

經營性租賃使用權資產

​

​

5,866

​

​

7,511

商譽

​

 

101,954

 

​

101,954

核心存款無形資產，淨額

​

 

4,462

 

​

5,826

銀行人壽保險

​

 

66,724

 

​

65,409

擁有的其他房地產

​

 

1,163

 

​

3,078

遞延税項資產，淨額

​

 

9,571

 

​

14,646

應計應收利息

​

​

11,882

​

​

19,998

其他資產

​

 

21,475

 

​

12,771

總資產

​

$

3,407,353

 

$

3,088,673

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益

​

 

  

 

​

  

無息活期存款

​

$

530,282

 

$

440,674

計息存款：

​

 

  

 

​

  

Now帳户

​

 

849,738

 

​

714,752

貨幣市場賬户

​

 

799,759

 

​

603,318

儲蓄賬户

​

 

222,862

 

​

183,814

定期存款

​

 

360,575

 

​

490,048

有息存款總額

​

 

2,232,934

 

​

1,991,932

總存款

​

 

2,763,216

 

​

2,432,606

​

​

​

​

​

​

​

根據回購協議出售的證券--短期

​

 

9,962

 

​

16,065

FHLB進展

​

 

100,000

 

​

100,000

次級債務-長期債務

​

 

9,731

 

​

9,682

高級附屬票據-長期

​

 

85,297

 

​

105,647

經營租賃負債

​

​

6,498

​

​

8,238

其他負債

​

 

20,768

 

​

25,881

總負債

​

 

2,995,472

 

​

2,698,119

承付款和或有事項(見附註14)

​

 

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東權益：

​

 

  

 

​

  

優先股，$0.01票面價值。授權5,000,000股份；不是股票已發佈和傑出的

​

 

—

 

​

—

普通股，$0.01票面價值。授權45,000,000股份；24,574,619和24,368,612股票已發佈和傑出的分別於2021年12月31日和2020年12月31日

​

 

245

 

​

243

額外實收資本

​

 

311,127

 

​

308,870

留存收益

​

 

99,397

 

​

77,956

累計其他綜合收益

​

 

1,112

 

​

3,485

股東權益總額

​

 

411,881

 

​

390,554

總負債和股東權益

​

$

3,407,353

 

$

3,088,673

​

見合併財務報表附註。

​

​

64

目錄

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)。

合併損益表和全面收益表

(千美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日止年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

利息和股息收入：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

貸款的利息和費用

​

$

107,021

​

$

111,647

​

$

112,181

應税證券的利息和股息

​

 

3,977

​

 

4,244

​

 

5,639

免税證券的利息和股息

​

 

463

​

 

486

​

 

585

其他盈利資產的利息和股息

​

 

1,782

​

 

1,402

​

 

2,119

利息和股息收入合計

​

 

113,243

​

 

117,779

​

 

120,524

利息支出：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

存款利息

​

 

13,112

​

 

20,332

​

 

30,602

FRB借款的利息

​

​

—

​

​

424

​

​

—

回購協議利息

​

 

86

​

 

96

​

 

87

次級債利息

​

 

355

​

 

426

​

 

589

優先次級票據的利息

​

 

5,127

​

 

3,909

​

 

2,847

其他借款的利息

​

 

360

​

 

952

​

 

2,799

利息支出總額

​

 

19,040

​

 

26,139

​

 

36,924

淨利息收入

​

 

94,203

​

 

91,640

​

 

83,600

信貸損失準備金(追回)

​

 

(5,801)

​

 

19,450

​

 

350

信貸損失撥備(收回)後的淨利息收入

​

 

100,004

​

 

72,190

​

 

83,250

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

賬户維護費和存款服務費

​

 

7,309

​

 

6,520

​

 

7,159

銀行自營壽險收入

​

 

1,687

​

 

1,559

​

 

1,699

債務清償收益

​

 

573

​

 

—

​

 

—

出售投資證券的已實現虧損

​

 

—

​

 

(620)

​

 

—

與收購的沖銷貸款和投資證券有關的追回

​

​

836

​

​

6,500

​

​

1,537

其他

​

 

730

​

 

703

​

 

1,000

非利息收入總額

​

 

11,135

​

 

14,662

​

 

11,395

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

薪金和福利

​

 

36,741

​

 

36,675

​

 

26,261

入住費

​

 

5,956

​

 

6,142

​

 

6,204

傢俱和設備費用

​

 

3,622

​

 

2,725

​

 

2,719

巖心礦藏無形資產攤銷

​

 

1,364

​

 

1,364

​

 

1,418

弗吉尼亞州特許經營税支出

​

 

2,899

​

 

2,457

​

 

2,251

數據處理費用

​

 

3,850

​

 

3,178

​

 

2,381

電話費和通信費

​

 

1,790

​

 

1,497

​

 

1,615

擁有的其他不動產的淨(得)損

​

 

87

​

 

960

​

 

(38)

專業費用

​

 

5,467

​

​

4,726

​

 

3,612

其他運營費用

​

 

9,624

​

 

8,016

​

 

10,169

非利息費用總額

​

 

71,400

​

 

67,740

​

 

56,592

所得税前持續經營所得

​

 

39,739

​

 

19,112

​

 

38,053

所得税費用

​

 

8,721

​

 

4,228

​

 

5,892

持續經營收入

​

​

31,018

​

​

14,884

​

​

32,161

所得税前非持續經營所得

​

​

294

​

​

10,789

​

​

1,191

所得税費用

​

​

64

​

​

2,386

​

​

185

非持續經營的收入

​

​

230

​

​

8,403

​

​

1,006

淨收入

​

$

31,248

​

$

23,287

​

$

33,167

其他全面收入：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

可供出售證券的未實現收益(虧損)

​

$

(3,193)

​

$

2,789

​

$

4,256

投資證券銷售損失的重新分類

​

 

—

​

 

620

​

 

—

從可供出售轉至持有至到期時以前記錄的金額的增加

​

 

151

​

 

12

​

 

13

未實現淨收益(虧損)

​

 

(3,042)

​

 

3,421

​

 

4,269

税收效應

​

 

(669)

​

 

719

​

 

897

其他全面收益(虧損)

​

 

(2,373)

​

 

2,702

​

 

3,372

綜合收益

​

$

28,875

​

$

25,989

​

$

36,539

持續運營每股收益，基本

​

$

1.27

​

$

0.61

​

$

1.34

非持續經營的每股收益，基本

​

$

0.01

​

$

0.35

​

$

0.04

稀釋後的持續運營每股收益

​

$

1.26

​

$

0.61

​

$

1.32

非持續經營每股收益，稀釋後

​

$

0.01

​

$

0.35

​

$

0.04

​

​

​

見合併財務報表附註。

​

​

65

目錄

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)。

合併股東權益變動表

截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度

(千美元，每股除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

​

​

其他

​

​

​

​

普普通通

​

已繳入

​

留用

​

全面

​

​

​

    

庫存

    

資本

    

收益

    

收入(虧損)

    

總計

餘額-2018年12月31日

​

$

240

​

$

305,654

​

$

44,985

​

$

(2,589)

​

$

348,290

淨收入

​

 

—

​

 

—

​

 

33,167

​

 

—

​

 

33,167

投資證券其他綜合收益的變化(扣除税費淨額，#美元897)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,372

​

 

3,372

普通股股息(美元0.36每股)

​

 

—

​

 

—

​

 

(8,690)

​

 

—

​

 

(8,690)

股票期權行權

​

 

1

​

 

669

​

 

—

​

 

—

​

 

670

基於股票的薪酬費用

​

 

—

​

 

432

​

 

—

​

 

—

​

 

432

餘額-2019年12月31日

​

$

241

​

$

306,755

​

$

69,462

​

$

783

​

$

377,241

2016-13年度採用ASU的影響

​

​

—

​

​

—

​

​

(5,056)

​

​

—

​

​

(5,056)

調整後的期初餘額

​

​

241

​

​

306,755

​

​

64,406

​

​

783

​

​

372,185

淨收入

​

 

—

​

 

—

​

 

23,287

​

 

—

​

 

23,287

投資證券其他綜合收益的變化(扣除税費淨額，#美元719)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2,702

​

​

2,702

普通股股息(美元0.40每股)

​

 

—

​

 

—

​

 

(9,737)

​

 

—

​

 

(9,737)

股票期權行權

​

 

1

​

 

708

​

 

—

​

 

—

​

 

709

限制性股票的歸屬

​

​

1

​

​

(1)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

回購限制性股票

​

​

—

​

​

(135)

​

​

—

​

​

—

​

​

(135)

基於股票的薪酬費用

​

 

—

​

 

1,543

​

 

—

​

 

—

​

 

1,543

餘額-2020年12月31日

​

$

243

​

$

308,870

​

$

77,956

​

$

3,485

​

$

390,554

淨收入

​

 

—

​

 

—

​

 

31,248

​

 

—

​

 

31,248

投資證券其他綜合損失的變動(扣除税收優惠淨額#美元669)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(2,373)

​

​

(2,373)

普通股股息(美元0.40每股)

​

 

—

​

 

—

​

 

(9,807)

​

 

—

​

 

(9,807)

股票期權行權

​

 

2

​

 

1,524

​

 

—

​

 

—

​

 

1,526

回購限制性股票

​

​

—

​

​

(14)

​

​

—

​

​

—

​

​

(14)

基於股票的薪酬費用

​

 

—

​

 

747

​

 

—

​

 

—

​

 

747

餘額-2021年12月31日

​

$

245

​

$

311,127

​

$

99,397

​

$

1,112

​

$

411,881

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

見合併財務報表附註。

​

​

​

66

目錄

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)。

合併現金流量表

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日止年度，

​

    

2021

    

2020

    

2019

經營活動：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

持續經營淨收益

​

$

31,018

​

$

14,884

​

$

32,161

對持續業務的淨收入與業務活動提供的現金和現金等價物淨額進行調整：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

折舊及攤銷

​

 

5,627

​

 

5,285

​

 

5,632

經營性租賃使用權資產攤銷

​

​

2,413

​

​

2,909

​

​

2,546

貸款貼現增加

​

 

(1,989)

​

 

(4,346)

​

 

(3,859)

FDIC賠償資產攤銷

​

 

—

​

 

—

​

 

649

信貸損失準備金(追回)

​

 

(5,801)

​

 

19,450

​

 

350

銀行擁有的人壽保險收益

​

 

(1,681)

​

 

(1,559)

​

 

(1,565)

基於股票的薪酬費用

​

 

747

​

 

1,543

​

 

432

出售投資證券的損失

​

 

—

​

 

620

​

 

—

銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金收益

​

​

(6)

​

​

—

​

​

(134)

(收益)擁有的其他不動產的損失

​

 

87

​

 

960

​

 

(38)

債務清償收益

​

​

(573)

​

​

—

​

​

—

遞延所得税準備(利益)

​

 

6,054

​

 

(1,411)

​

 

1,477

其他資產淨減(增)額

​

 

(588)

​

 

(11,942)

​

 

(2,203)

其他負債淨增(減)

​

 

(7,620)

​

 

2,707

​

 

1,558

持續經營活動提供的現金和現金等價物淨額

​

​

27,688

​

​

29,100

​

​

37,006

投資活動：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

出售持有至到期投資證券所得收益

​

​

—

​

​

1,660

​

​

—

出售可供出售的投資證券所得款項

​

 

—

​

 

1,910

​

 

—

購買持有至到期的投資證券

​

 

—

​

 

(15,197)

​

 

(15,260)

購買可供出售的投資證券

​

 

(160,531)

​

 

(38,938)

​

 

(45,135)

可供出售投資證券的償還、到期日和催繳所得收益

​

 

37,878

​

 

50,068

​

 

26,283

持有至到期投資證券的償付、到期日和催繳所得收益

​

 

17,652

​

 

44,738

​

 

35,006

FRB和FHLB庫存淨減少

​

​

1,406

​

​

905

​

​

1,690

貸款淨(增)減

​

 

109,375

​

 

(251,000)

​

 

(7,059)

銀行擁有的人壽保險死亡撫卹金的收益

​

​

371

​

​

—

​

​

344

出售其他自有房地產所得收益，扣除改善後的淨額

​

​

2,014

​

​

2,663

​

​

214

購買銀行房舍和設備

​

 

(2,456)

​

 

(1,082)

​

 

(1,101)

投資活動提供(用於)持續經營的現金和現金等價物淨額

​

 

5,709

​

 

(204,273)

​

 

(5,018)

融資活動：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

存款淨增量

​

 

330,610

​

 

307,888

​

 

27,129

普通股支付的現金股利

​

 

(9,807)

​

 

(9,737)

​

 

(8,690)

行使股票期權所得收益

​

 

1,526

​

 

709

​

 

670

回購限制性股票

​

​

(14)

​

​

(135)

​

​

—

發行次級票據，扣除成本後的淨額

​

 

—

​

 

58,600

​

 

—

次級債項的清償

​

 

(20,000)

​

 

—

​

 

—

其他借款淨減少

​

 

(6,103)

​

 

(18,458)

​

 

(47,538)

持續經營籌資活動提供(使用)的現金和現金等價物淨額

​

 

296,212

​

 

338,867

​

 

(28,429)

持續經營產生的現金和現金等價物淨變化

​

 

329,609

​

 

163,694

​

 

3,559

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

由非持續經營提供(用於)的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營活動中使用的現金和現金等價物淨額

​

​

(373)

​

​

(2,593)

​

​

(242)

投資活動提供的現金和現金等價物淨額

​

​

4,746

​

​

3,156

​

​

—

非持續經營產生的現金和現金等價物淨變化

​

​

4,373

​

​

563

​

​

(242)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

​

​

333,982

​

​

164,257

​

​

3,317

期初現金及現金等價物

​

 

196,185

​

 

31,928

​

 

28,611

期末現金及現金等價物

​

$

530,167

​

$

196,185

​

$

31,928

補充披露現金流量信息

​

 

  

​

 

  

​

 

  

以下項目的現金付款：

​

 

  

​

 

  

​

​

​

利息

​

$

20,234

​

$

27,988

​

$

36,002

所得税

​

 

6,151

​

 

7,693

​

 

4,897

非現金投融資活動補充日程表：

​

​

  

​

​

  

​

​

  

從貸款轉移到其他擁有的房地產

​

​

186

​

​

477

​

​

1,323

包括在貸款中的非持續經營應收票據

​

​

8,500

​

​

—

​

​

—

​

​

見合併財務報表附註。

​

67

目錄

​

1.組織機構和重大會計政策

2021年3月31日，公司更名為Primis Financial Corp.(“Primis”、“We”、“Our”或“Company”)，Sonabank更名為Primis Bank。Primis是Primis Bank(“Primis Bank”或“Bank”)的銀行控股公司，Primis Bank是一家弗吉尼亞州特許銀行，於2005年4月14日開始運營。Primis銀行為個人和中小型企業提供一系列金融服務。

在2021年12月31日，Primis Bank擁有四十在弗吉尼亞州和馬裏蘭州提供全方位服務的分支機構，還通過某些在線和移動應用程序向客户提供服務。三十五歲提供全方位服務的零售分支機構在弗吉尼亞州和五提供全方位服務的零售分支機構位於馬裏蘭州。該公司在弗吉尼亞州的沃倫頓和格倫·艾倫設有行政辦公室。

Primis及其子公司的會計政策和做法符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和銀行業的一般慣例。主要政策和做法如下：

合併原則

綜合財務報表包括Primis及其附屬公司Primis Bank及EVB法定信託I(“信託”)的賬目。大量的公司間賬户和交易已在合併中消除。Primis對其直接或間接持有50%以上投票權或行使控制權的子公司進行整合。Primis持有20%至50%投票權的實體，或有能力施加重大影響，或兩者兼而有之的實體，按權益法入賬。Primis擁有該信託，該信託是一家未合併的子公司，欠該信託的次級債務被報告為Primis的負債。

此外，Primis Bank擁有南方信託抵押貸款有限責任公司(“STM”)的權益。2021年12月31日之前，Primis銀行擁有43.28%和100分別持有STM普通股和優先股的%，STM被認為是本公司未合併的關聯公司。2021年9月23日，Primis銀行宣佈，它與STM達成了一項協議，根據該協議，STM同意以美元的組合購買銀行的所有共同會員權益和銀行在STM的部分優先權益。1.6百萬美元現金和一張美元的期票8.5百萬美元。這筆交易於2021年12月31日完成。交易結束後，STM繼續是本銀行的借款人，但本銀行不再是STM的少數股東，STM不再被視為本公司的附屬公司。該公司仍持有100截至2021年12月31日，STM持有STM優先股的5%，但不再在STM董事會中佔有一席之地，STM不再代表公司的一個可報告的運營部門。

停產運營

如上所述，該公司於2021年12月31日出售了其在STM持有的全部普通股和部分優先股。普通股投資採用權益會計方法核算，自2021年7月1日起生效，根據協議條款，本公司不再應計與其在STM的普通會員權益相關的收益；但本公司對STM保持重大影響，直至交易結束。優先股投資被認為是一種非上市股權證券，其公允價值不容易確定，並按成本減去減值列賬。

於2021年12月31日處置的對STM的歷史投資在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上已分類為持有待售，總額為$13.0百萬美元，幷包括$12.7權益法投資為百萬美元，300上千股優先股。綜合損益表及全面收益表已作出調整，以反映與權益法投資有關的權益及所得税開支，作為一項非持續經營，計入2021年該數額的税前減值費用約為#美元2.9與這筆交易相關的百萬美元。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的税前權益為294千，減值後，$10.8百萬美元，以及$1.2分別為百萬美元。

68

目錄

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，STM被認為是一個可報告的細分市場。截至2020年12月31日和2019年12月31日，STM持有的待售按揭貸款總額為143.4百萬美元和美元100.2分別為百萬美元。STM的倉庫信貸額度為$136.1百萬美元和美元92.1分別截至2020年12月31日和2019年12月31日，會員權益總額為26.4百萬美元和美元11.1截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，STM的淨收入為1美元22.2百萬美元和美元2.7分別為百萬美元。STM的主要收入來源是出售所持供出售的抵押貸款的收益，扣除直接成本。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，出售持有作出售用途的按揭貸款的收益，扣除直接成本後為#美元。107.1百萬美元和美元45.7分別為百萬美元。STM的工資、佣金和福利為#美元84.1百萬美元和美元39.0截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

運營細分市場

經營部門被定義為公司的組成部分，可獲得關於該公司的單獨財務信息，由首席財務官和首席會計官在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。只有在全公司範圍內才能獲得離散的財務信息。因此，管理層將所有金融服務業務視為集合在一起一可報告的運營部門。

重新分類

在某些情況下，由於業務中斷，前幾年合併財務報表中報告的金額已重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。近期特別容易發生變化的估計數包括：確定信貸損失準備、投資證券的公允價值、投資證券的信貸減值、商譽和遞延税項資產的估值。

​

投資證券

​

可供出售並持有至到期的證券

Primis具有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日並按攤銷成本列賬。

​

被歸類為可供出售的證券是那些可能因利率、流動性需求或其他類似因素的變化而出售的債務證券。可供出售的證券按公允價值列賬，扣除遞延税項後的未實現收益或虧損計入累計的股東權益其他全面收益(虧損)。

溢價和折扣一般採用有效收益率不變的利息方法攤銷，不會預期提前還款，但預期會提前還款的抵押貸款支持證券除外。可贖回證券的溢價攤銷至其最早的贖回日期。出售投資證券的收益和損失在結算日入賬，並使用特定的識別方法確定。

Primis購買攤銷投資證券。這些資產的實際本金減少與預期的合同本金減少不同，合同本金減少是由於借款人選擇根據市場和其他條件對基礎抵押貸款進行再融資而導致的本金預付款。與這些資產相關的購買溢價和折扣在相關資產的估計壽命內攤銷或增加到利息收入中。估計壽命是通過預測未來的提前還款和到期前產生的本金現金流來計算的。提前還款率預測利用了實際的提前還款速度經驗和同類工具的現有市場信息。這個

69

目錄

預付款率是確認相關資產溢價和折扣的收入基礎。提前還款估計的變化可能會導致在這些資產上確認的收益在資產持有期限內發生變化，從而造成淨息差的波動。預付率假設每月監測和更新，以反映實際活動和最新的市場預測。

非流通股證券

Primis對STM優先股的投資和金融科技的投資被認為是非流通股權證券，沒有易於確定的公允價值。沒有經常性市值數據的股權證券將定期審查，任何可觀察到的市值變化都將通過淨收益進行調整。Primis通過考慮正面和負面證據，包括盈利能力和資產質量、股息支付歷史和最近的贖回經驗，評估這些非上市股權證券的減值和記錄投資的可恢復性。減值在每個報告期進行評估，如果確認，則在非利息收入中確認。

其他投資包括為監管目的收購的股票。世行是FHLB系統的成員。根據借款水平和其他因素，會員被要求持有一定數量的股票，並可以投資額外的金額。銀行還必須擁有面值等於以下值的FRB股票6的資本和FHLB股票的百分比4.25未償還借款的百分比。FHLB和FRB股票按成本列賬，歸類為受限證券，並根據最終面值的恢復定期評估減值。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。

貸款

Primis從抵押貸款發起人那裏購買抵押貸款。Primis還向客户提供商業和消費貸款。貸款組合的很大一部分是由整個市場區域的房地產擔保的貸款。Primis的債務人履行合同的能力在不同程度上取決於該地區的房地產市場狀況和一般經濟狀況。

管理層有意及有能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或清償的貸款，須按其未償還本金餘額、購入的保費及折扣，以及任何遞延貸款費用或已發放貸款的成本列報。利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費用在扣除若干直接發放成本後遞延，並按利息方法確認為相關貸款收益率的調整，而無需預期預付款項。

商業不動產由業主佔有的和非業主佔有的商業不動產擔保的借款組成。這些貸款的償還取決於租金收入或隨後以非業主自住商業房地產擔保的財產的出售，以及自有自住商業房地產的商業運營的現金流。以租金收入為還款來源的貸款主要受當地經濟狀況的影響，這些經濟狀況決定了入住率和收取的租金金額。依賴於運營現金流的商業房地產貸款也可能受到其產品或服務當前市場狀況的不利影響。

建築和土地開發主要包括購買原始土地並將其開發為住宅和非住宅物業的借款。建築貸款發放給個人和公司，用於建造一處或多處房產，並以原始土地和隨後的改善工程作擔保。償還給房地產開發商的貸款取決於物業在完工後及時出售或租賃給第三方。如果這些物業的建設出現延誤或市場低迷，可能會出現嚴重的價值侵蝕，Primis可能會吸收這些價值。

商業貸款包括以商業為目的向個人、公司、合夥企業、獨資企業和其他商業企業借款。商業貸款通常由企業資產擔保，如設備、應收賬款、庫存或房地產以外的任何其他資產，通常用於為資本支出或運營提供資金。Primis的風險敞口與擔保貸款的抵押品價值惡化有關。

70

目錄

如果有必要取消抵押品贖回權。一般來説，在業務中使用或生產的業務資產在喪失抵押品贖回權時不會保持其價值，這可能需要Primis大幅減記價值才能出售。

住宅房地產貸款包括向個人發放的購買主要住房的貸款，主要通過個人借款人的工資或其他收入來源償還。Primis對這些貸款的損失敞口取決於當地住宅物業的市場狀況，因為貸款額在一定程度上是由物業在發放時的公允價值決定的。

STM是一家地區性抵押貸款銀行公司，總部設在弗吉尼亞州的弗吉尼亞州海灘，在特拉華州、弗吉尼亞州、馬裏蘭州、北卡羅來納州和南卡羅來納州擁有抵押貸款銀行發起人。STM只創立了零售抵押貸款產品。

其他消費貸款包括向個人發放的無擔保和有擔保的貸款，以及以房地產(封閉式和開放式)擔保的房屋淨值貸款，償還取決於個人工資和其他收入。消費者貸款的損失風險增加，因為擔保這些貸款的抵押品(如果有的話)的價值迅速貶值，或者如果需要收回，可能一文不值和/或難以找到。然而，由於個人貸款規模較小，以及未償還餘額佔Primis整個投資組合的百分比，這一投資組合的虧損通常相對較低。

所有貸款的應計利息在貸款拖欠90天時停止，除非信貸得到很好的擔保並正在收款。在所有情況下，如果本金和利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目狀態，或在較早的日期註銷。

對於被置於非應計狀態或註銷狀態的貸款，所有應計但未收回的利息將沖銷利息收入。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法核算，直到有資格恢復權責發生制狀態為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時，貸款就恢復到應計狀態，目前和將來的付款都得到合理保證。

Primis的大部分業務活動是與弗吉尼亞州和馬裏蘭州的客户進行的。因此，我們對信貸風險的敞口受到這些領域經濟變化的重大影響。我們不依賴於任何一個客户或客户集團，他們的破產會對業務產生實質性的不利影響。

Primis主要通過收購購買了個人貸款和集團貸款，其中一些貸款自成立以來就顯示出信用惡化的證據。這些購入的貸款按公允價值記錄，這樣就不會結轉賣方的信貸損失備抵。我們採用了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，2020年1月1日，要求銀行按購買價格加上收購時預期的信貸損失準備，記錄購買的具有信用惡化的金融資產(PCD資產)，PCD資產的定義是自發起或發行以來信用質量的微不足道的惡化。在這種方法下，收購PCD資產不存在影響淨收益的信用損失費用。收購後預期信貸損失估計的變動在發生時確認為後續期間的信貸損失費用(或信貸損失費用的沖銷)。因收購一批信用惡化的已購買金融資產而產生的任何非信貸貼現或溢價，應分配給每一項資產。在收購之日，應將集體確定的初始信用損失準備分配給個別資產，以適當分配任何非信用折價或溢價。經信貸損失準備調整後的非信貸貼現或溢價，以採納日信貸損失調整後確定的實際利率為基礎，採用計息方法計入利息收入。

不符合PCD資產資格的購入金融資產與原始金融資產的入賬方式類似。一般來説，這意味着一個實體在收購時通過淨收入確認非PCD資產的信貸損失準備。此外，因收購一組不符合PCD資產資格的已購買金融資產而產生的信貸折扣和非信貸折扣或溢價均應分配給每一項資產。這一綜合折扣或溢價應使用有效收益率法增加利息收入。

71

目錄

信貸損失準備(“acl”)

信貸損失準備--持有至到期證券

持有至到期證券的信貸損失準備是根據美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從持有至到期證券的攤銷成本基礎中扣除，以呈現管理層對預期收回的淨額的最佳估計。持有至到期日的證券在管理層認為無法收回時，從備抵中沖銷。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。管理層按主要證券類別綜合衡量持有至到期證券的預期信貸損失，每類證券具有相似的風險特徵，並考慮根據當前條件和合理及可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。管理層已作出會計政策選擇，將持有至到期證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於我們用於估計持有至到期證券的信貸損失準備的政策和方法的進一步信息載於附註2-投資證券。

信貸損失準備--可供出售的證券

對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券，我們首先評估(I)我們打算出售還是(Ii)我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果任何一種情況是肯定的，任何以前確認的減值準備都將被註銷，證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的，則對證券進行評估，以確定公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。管理層已作出會計政策選擇，將可供出售證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的證券從減值中註銷，如果沒有減值，則減記。, 當管理層認為無法收回或符合上述出售意向或要求的任何一項標準時，通過收入減記。

信貸損失準備--貸款

貸款信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以呈現管理層對預期收取的淨額的最佳估計。當管理層認為貸款無法收回時，貸款從備用金中沖銷。預期收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。管理層已作出會計政策選擇，將應計貸款利息從信貸損失估計中剔除。關於我們用於估算貸款信貸損失撥備的政策和方法的進一步信息載於附註3--貸款和津貼。

信貸損失準備--表外信貸風險

​

表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，按照美國會計準則第326條計算，代表我們因履行信貸合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。如果我們有無條件取消義務的權利，則不承認任何津貼。這筆準備金在我們的綜合資產負債表中作為其他負債的一個組成部分報告。對津貼的調整在我們的損益表中作為其他費用的一個組成部分報告。關於我們用於估計表外信貸風險的信貸損失準備的政策和方法的進一步信息，請參閲附註14--具有表外風險的金融工具。

72

目錄

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金融資產的轉讓

當放棄對金融資產的控制權時，金融資產的轉移被計入銷售。當資產已與Primis隔離，受讓人獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產，且Primis未通過協議在轉讓資產到期前回購資產時，轉讓資產的控制權被視為交出。

銀行房舍和設備

土地是按成本價運輸的。房舍和設備按成本減去累計折舊列報。建築物和相關組件的折舊使用直線法具有有用的生命週期30年。僅當本公司對租賃的合計期限有合理保證時，租賃改進才按直線法按改善或相關租約的估計可用年限中較短的期限攤銷，包括租約續期。傢俱、固定裝置、設備和軟件使用折舊直線法其使用壽命範圍從3至10年.

經營租約

該公司根據經營租賃租賃某些物業和設備。本公司確認支付租賃款項的負債、經營性租賃負債以及在租賃期內代表標的資產使用權的資產--使用權資產。在確認租賃使用權資產和相關使用權負債時，我們將租賃和非租賃部分(如税收、保險和公共區域維護成本)分開核算，因為此類金額通常可以根據我們的租賃合同隨時確定。經營租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量，並在開始時按公司的增量借款利率貼現。使用權資產按經調整的經營租賃負債額、任何累計預付或應計租金(如果租賃付款在整個租賃期內不均勻)、任何未攤銷初始直接成本和任何使用權資產減值調整後的金額計量。租賃支出包括單一租賃成本、不計入經營租賃負債的可變租賃付款以及使用權資產的任何減值。租賃續期選擇權一般不計入經營租賃負債的計算，除非該等選擇權不能合理地確定會被行使。本公司不在資產負債表上確認短期租賃。

商譽與無形資產

2009年1月1日以後的企業合併產生的商譽，一般按轉讓對價的公允價值加上被收購方任何非控股權益的公允價值，超過收購日收購的淨資產和承擔的負債的公允價值確定。在企業合併中獲得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不會攤銷，但會按年度進行減值評估，或在事件或情況需要時更頻繁地評估減值。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是我們資產負債表上唯一具有無限期壽命的無形資產，當發生觸發事件時，應進行減值分析。

其他無形資產包括因全行和分行收購而產生的核心存款無形資產，並在其估計使用年限內攤銷，其範圍為6至15年.

基於股票的薪酬

發放給員工的股票期權的補償成本是根據授予之日這些獎勵的公允價值確認的。利用Black-Scholes期權定價模型對股票期權的公允價值進行了估計。授予限制性股票的補償成本以授予限制性股票當日Primis普通股的收盤價為基礎。股票期權和限制性股票的補償成本在所需的服務期內確認，該服務期通常被定義為歸屬期間。對於分級歸屬的獎勵，確認補償成本

73

目錄

在整個獎勵的必要服務期內以直線為基礎。績效單位的補償成本根據授予日單位的公允價值計量，並根據本公司對績效期末歸屬條件結果的最佳估計進行調整。

銀行擁有的人壽保險

Primis購買了某些前任和現任關鍵高管的人壽保險單，並通過收購獲得了這些保單。銀行擁有的人壽保險按資產負債表日保險合同可變現的金額記錄，即扣除其他費用或結算時可能到期的其他金額調整後的現金退還價值。

其他擁有的房地產(“OREO”)

通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的房地產被持有以待售，並在獲得時以公允價值減去出售成本進行初始記錄，建立了新的成本基礎。如果公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，直接通過費用進行沖銷。收購後的經營成本計入已發生的費用。

雲計算安排

Primis聘請Finxact定義、設計和開發一個新的基於雲的銀行核心。在軟件投入生產時，對雲計算安排的多個階段進行評估和審查。已支付的總成本在最初投產和投產時資本化，並歸入我們綜合資產負債表中的其他資產。折舊/攤銷是根據核心基礎設施的估計壽命設置的，因為它與過時、技術、競爭和軟件更改的性質有關。運營成本，如每月許可、使用和存儲，在我們的綜合損益表和全面收益表的數據處理費用中計入費用。截至2021年12月31日，該公司的雲計算總協議總額為5.8百萬美元，累計攤銷0.1百萬美元。

長期資產減值準備

房舍及設備、核心存款無形資產、使用權資產及其他長期資產於事件顯示其賬面值可能無法從未來未貼現現金流中收回時，會就減值進行審核。如果資產減值，則按公允價值入賬。

退休計劃

員工401(K)計劃費用是匹配的繳費金額。補充退休計劃費用在服務年限內分配福利。

或有損失

或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層並不相信該等事項會對綜合財務報表產生重大影響。

股息限制

銀行業法規要求維持一定的資本水平，並可能限制銀行向Primis支付的股息或Primis向股東支付的股息。

廣告費

廣告費用在發生時計入費用。

74

目錄

所得税

所得税費用是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延所得税資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額，使用制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。

只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。我們有不是未確認的税收優惠，預計未來12個月內未確認的税收優惠不會增加。如果與未確認的税收優惠有關的任何利息或罰款有必要應計，我們的政策是在我們的所得税賬户中記錄此類應計項目；不是此類應計項目截至2021年12月31日和2020年12月31日存在。

對現金的限制

在2021年12月31日和2020年12月31日，美聯儲不需要監管準備金或清算要求。

合併現金流量表

為了報告現金流，Primis將現金和現金等價物定義為金融機構到期的現金、計息存款和在其他金融機構出售、到期日少於90天的聯邦基金。

每股收益(EPS)

基本每股收益的計算方法為淨收益除以本年度已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果發行了稀釋性潛在普通股將會發行的額外普通股，以及假設發行將導致的淨收入的任何調整。Primis可能發行的潛在普通股僅涉及已發行股票期權和限制性股票單位，並使用庫存股方法確定。在公司對歸屬條件的結果作出最佳估計成為可能之前，績效獎勵不能被稀釋。

綜合收益

綜合收益由淨收益和其他綜合(虧損)收益組成。其他綜合(虧損)收入包括可供出售的投資證券的未實現收益和虧損，這些收益和虧損也被確認為權益的一個單獨組成部分。

表外信貸相關金融工具

在正常業務過程中，Primis已承諾提供信用證和備用信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。

公允價值計量

一般而言，金融工具的公允價值以市場報價(如有)為基礎。如無此等報價市價，則按可觀察到的市場參數計算公允價值。可能會作出估值假設，以確保金融工具按公允價值入賬。這些假設可能反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，以及不可觀察到的參數。隨着時間的推移，任何此類估值假設都會得到一致的應用。

75

目錄

近期會計公告

採用的新會計準則：

2019年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASU 2019-12，簡化所得税會計(主題740)。本會計準則簡化了所得税的會計處理，消除了美國會計準則第740條中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的某些例外情況。這個ASU還簡化了特許經營税的會計核算，頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的會計交易。ASU 2019-12年在2020年12月15日之後的年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期。允許提前領養。本公司於2021年第一季度採用ASU 2019-12，對本公司合併財務報表沒有重大影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848) -促進參考匯率改革對財務報告的影響。這一ASU提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指引提供了可選的權宜之計和例外情況，用於將普遍接受的會計原則應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合同修改和對衝關係，但須滿足某些標準。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益攸關方。ASU 2020-04自發布之日起生效，有效期至2022年12月31日。本公司於2021年第一季採用ASU 2020-04，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進。本ASU澄清了具有多個贖回日期的可贖回債務證券的購買溢價攤銷的會計處理。ASU 2020-08在2020年12月15日之後的年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期。提前領養是不被允許的。本公司於2021年第一季採用ASU 2020-08，對本公司合併財務報表並無重大影響。

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-10，編撰方面的改進。本ASU澄清了編纂中的各種主題，包括在相關披露部分增加了現有的披露要求。ASU 2020-10在2020年12月15日之後的年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期。允許提前領養。本公司於2021年第一季採用ASU 2020-10，對本公司的綜合財務報表及披露並無重大影響。

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​

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76

目錄

2.投資證券

可供出售投資證券的攤餘成本和公允價值以及在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相關未實現損益總額如下(單位：千)：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

未實現總額

​

公平

​

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

122,506

​

$

740

​

$

(636)

​

$

122,610

國家和政治分區的義務

​

 

30,728

​

 

755

​

 

(252)

​

 

31,231

公司證券

​

 

13,000

​

 

685

​

 

—

​

 

13,685

抵押貸款債券

​

 

5,026

​

 

—

​

 

(16)

​

 

5,010

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

19,671

​

 

297

​

 

(161)

​

 

19,807

政府支持的機構證券

​

 

17,671

​

 

32

​

 

(215)

​

 

17,488

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

52,452

​

​

513

​

​

(298)

​

 

52,667

SBA集合證券

​

 

8,870

​

 

48

​

 

(84)

​

 

8,834

總計

​

$

269,924

​

$

3,070

​

$

(1,662)

​

$

271,332

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

未實現總額

​

公平

​

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

35,442

​

$

1,618

​

$

—

​

$

37,060

國家和政治分區的義務

​

​

22,966

​

 

1,076

​

 

—

​

 

24,042

公司證券

​

​

15,000

​

 

81

​

 

(2)

​

 

15,079

政府支持的住房抵押貸款債券

​

​

28,680

​

 

737

​

 

(1)

​

 

29,416

政府支持的機構證券

​

​

5,985

​

 

90

​

 

—

​

 

6,075

機構商業抵押貸款支持證券

​

​

29,118

​

​

1,087

​

​

(15)

​

 

30,190

SBA集合證券

​

​

11,441

​

 

80

​

 

(150)

​

 

11,371

總計

​

$

148,632

​

$

4,769

​

$

(168)

​

$

153,233

​

​

持有至到期的投資證券的攤銷成本、未確認損益總額、信貸損失撥備和公允價值如下(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

未確認總額

​

津貼：

​

公平

​

    

成本

    

收益

    

損失

    

信用損失

    

價值

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

13,616

​

$

296

​

$

(1)

​

$

—

​

$

13,911

國家和政治分區的義務

​

 

3,805

 

​

93

 

​

—

 

​

—

​

 

3,898

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

519

 

​

13

 

​

—

 

​

—

​

 

532

政府支持的機構證券

​

 

5,000

 

​

23

 

​

—

 

​

—

​

 

5,023

總計

​

$

22,940

​

$

425

​

$

(1)

​

$

—

​

$

23,364

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

攤銷

​

未確認總額

​

津貼：

​

公平

​

    

成本

    

收益

    

損失

    

信用損失

    

價值

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

25,037

​

$

729

​

$

(2)

​

$

—

​

$

25,764

國家和政治分區的義務

 

​

9,594

 

​

183

 

​

—

 

​

(1)

​

 

9,776

政府支持的住房抵押貸款債券

 

​

1,090

 

​

39

 

​

—

 

​

—

​

 

1,129

政府支持的機構證券

 

​

5,000

 

​

163

 

​

—

 

​

—

​

 

5,163

總計

​

$

40,721

​

$

1,114

​

$

(2)

​

$

(1)

​

$

41,832

​

​

77

目錄

During 2021 and 2020, $160.5百萬美元和美元38.9分別購買了100萬可供出售的投資證券。不是持有至到期投資是在2021年購買的。在2020年間，15.2購買了100萬手持有至到期的投資證券。2021年期間沒有出售任何投資證券。在2020年間，1.9百萬美元和美元1.7可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券分別售出100萬隻。出售投資證券的已實現虧損為#美元620在截至2020年12月31日的一年裏，記錄了1000人。

截至2021年12月31日，按合同到期日計算，可供出售和持有至到期的投資證券的公允價值和賬面價值如下(以千為單位)。不是在單一到期日到期的投資證券單獨列示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

持有至到期

​

    

攤銷

    

​

​

    

攤銷

    

​

​

​

​

成本

​

公允價值

​

成本

​

公允價值

在一年內到期

​

$

787

​

$

789

​

$

406

​

$

413

將在一到五年內到期

​

​

3,814

​

​

3,946

​

​

1,545

​

​

1,587

在五到十年內到期

​

 

25,792

​

 

26,593

​

 

1,518

​

 

1,562

十年後到期

​

 

36,032

​

 

36,086

​

 

5,336

​

 

5,359

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

 

122,506

​

 

122,610

​

 

13,616

​

 

13,911

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

19,671

​

 

19,807

​

 

519

​

 

532

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

52,452

​

 

52,667

​

 

—

​

 

—

SBA集合證券

​

 

8,870

​

 

8,834

​

 

—

​

 

—

總計

​

$

269,924

​

$

271,332

​

$

22,940

​

$

23,364

​

賬面金額約為美元的投資證券180.7百萬美元和美元125.3在2021年12月31日和2020年12月31日，分別承諾了100萬美元，以確保公共存款、某些其他存款、亞特蘭大聯邦住房金融局預付款的信貸額度以及回購協議。

管理層對持有至到期證券的預期信用損失按主要證券類型進行綜合衡量，每種類型具有相似的風險特徵，並考慮根據當前條件調整的歷史信用損失信息和合理且可支持的預測。對於由美國政府或其機構發行的美國國債和住房抵押貸款支持證券，預計這些證券的結算價格不會低於證券的攤銷成本基礎，因為此類證券由美國政府完全信任和信用擔保和/或擔保。因此，這些證券沒有計入信貸損失準備金。關於國家和政治分部發行的證券和其他持有至到期的證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)特定債券評級的歷史損失率，(3)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息，以及(4)內部預測。截至2021年12月31日，Primis沒有任何持有至到期證券的信貸損失準備金。

​

78

目錄

下表按虧損持有期列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日連續未實現虧損頭寸的可供出售和持有至到期的投資證券的信息(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

2021年12月31日

    

公平

    

未實現

    

公平

    

未實現

    

公平

    

未實現

可供出售

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

84,123

​

$

(636)

​

$

—

​

$

—

​

$

84,123

​

$

(636)

國家和政治分區的義務

​

​

14,472

​

​

(252)

​

​

—

​

​

—

​

​

14,472

​

​

(252)

抵押貸款債券

​

​

5,010

​

​

(16)

​

​

—

​

​

—

​

​

5,010

​

​

(16)

政府支持的住房抵押貸款債券

​

​

5,589

​

​

(161)

​

​

—

​

​

—

​

​

5,589

​

​

(161)

政府支持的機構證券

​

 

15,956

​

 

(215)

​

 

—

​

 

—

​

 

15,956

​

 

(215)

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

20,786

​

 

(194)

​

 

2,027

​

 

(104)

​

 

22,813

​

 

(298)

SBA集合證券

​

 

—

​

 

—

​

 

4,544

​

 

(84)

​

 

4,544

​

 

(84)

總計

​

$

145,936

​

$

(1,474)

​

$

6,571

​

$

(188)

​

$

152,507

​

$

(1,662)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

2021年12月31日

    

公平

    

無法識別

    

公平

    

無法識別

    

公平

    

無法識別

持有至到期

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

—

​

$

—

​

$

324

​

$

(1)

​

$

324

​

$

(1)

總計

​

$

—

​

$

—

​

$

324

​

$

(1)

​

$

324

​

$

(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

2020年12月31日

    

公平

    

未實現

    

公平

    

未實現

    

公平

    

未實現

可供出售

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

公司證券

​

$

998

​

$

(2)

​

$

—

​

$

—

​

$

998

​

$

(2)

政府支持的住房抵押貸款債券

​

​

954

​

​

(1)

​

​

—

​

​

—

​

​

954

​

​

(1)

機構商業抵押貸款支持證券

​

​

2,170

​

 

(15)

​

 

—

​

 

—

​

 

2,170

​

 

(15)

SBA集合證券

​

​

—

​

 

—

​

 

8,119

​

 

(150)

​

 

8,119

​

 

(150)

總計

​

$

4,122

​

$

(18)

​

$

8,119

​

$

(150)

​

$

12,241

​

$

(168)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

少於12個月

​

12個月或更長時間

​

總計

2020年12月31日

    

公平

    

無法識別

    

公平

    

無法識別

    

公平

    

無法識別

持有至到期

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

​

價值

​

損失

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

331

​

$

(1)

​

$

126

​

$

(1)

​

$

457

​

$

(2)

總計

​

$

331

​

$

(1)

​

$

126

​

$

(1)

​

$

457

​

$

(2)

​

​

79

目錄

​

截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的累計其他全面收益(虧損)變動情況如下表所示。所有的金額都是税後淨額(以千計)。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未變現持有量

​

​

​

​

​

​

​

​

收益在以下方面

​

持有至到期

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度

    

可供出售

    

證券

    

總計

期初餘額

​

$

3,636

​

$

(151)

​

$

3,485

本期其他綜合收益(虧損)

​

 

(2,524)

​

 

151

​

 

(2,373)

期末餘額

​

$

1,112

​

$

—

​

$

1,112

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未變現持有量

​

​

​

​

​

​

​

​

收益在以下方面

​

持有至到期

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

可供出售

​

證券

​

總計

期初餘額

​

$

943

​

$

(160)

​

$

783

本期其他綜合收益

​

 

2,693

​

 

9

​

 

2,702

期末餘額

​

$

3,636

​

$

(151)

​

$

3,485

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未變現持有量

​

​

​

​

​

​

​

​

收益(虧損)在……上的收益(虧損)

​

持有至到期

​

​

​

截至2019年12月31日止年度

​

可供出售

​

證券

​

總計

期初餘額

​

$

(2,419)

​

$

(170)

​

$

(2,589)

本期其他綜合收益

​

 

3,362

​

 

10

​

 

3,372

期末餘額

​

$

943

​

$

(160)

​

$

783

​

​

​

​

80

目錄

3.貸款和信貸損失撥備

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們的貸款組合構成(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

以房地產為抵押的貸款：

​

​

​

 

​

  

商業地產-業主自住

​

$

387,703

​

$

434,816

商業房地產--非業主自住

​

 

588,000

​

 

599,578

由農田保障

​

 

8,612

​

 

11,687

建設和土地開發

​

 

121,444

​

 

103,401

住宅1-4户

​

 

547,560

​

 

557,953

多户住宅

​

 

164,071

​

 

107,130

房屋淨值信用額度

​

 

73,846

​

 

91,748

房地產貸款總額

​

 

1,891,236

​

 

1,906,313

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款

​

 

301,980

​

 

187,797

工資保障計劃貸款

​

​

77,319

​

​

314,982

消費貸款

​

 

60,996

​

 

22,496

非PCD貸款總額

​

 

2,331,531

​

 

2,431,588

PCD貸款

​

​

8,455

​

​

8,908

貸款總額

​

$

2,339,986

​

$

2,440,496

​

​

​

​

​

​

​

​

與信貸損失準備相關的會計政策被認為是一項關鍵政策，考慮到對貸款組合中固有的可能損失進行核算所需的撥備水平的估計、判斷和不確定性，以及這些估計、判斷和不確定性可能對綜合財務結果產生的重大影響。

應收應計利息

應計貸款利息總額為#美元。10.8百萬美元和美元19.0於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日分別計入應收利息百萬元，並計入綜合資產負債表的應計利息。

新冠肺炎貸款延期

銀行業監管機構於2020年4月發佈了《關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明》，以澄清對貸款修改的預期，以及對經歷新冠肺炎相關財務困難的借款人確定TDR的預期。Primis在新冠肺炎導致的短期貸款容忍協議的問題債務重組(TDR)識別過程中應用了這一監管指導，在大多數情況下沒有將這些記錄為TDR，以下披露的情況除外。

由於新冠肺炎的不利經濟影響，某些借款人無法履行其合同付款義務。為了幫助緩解這些影響，貸款客户可以申請推遲付款或部分付款，最長可推遲6個月。六個月後，客户可以申請以90天為增量的額外延期，我們的一小部分客户要求這樣的額外延期。在沒有其他幹預因素的情況下，基於善意進行的此類短期修改不被歸類為TDR，與新冠肺炎相關的延期付款貸款也不會被報告為逾期或處於非應計狀態(前提是貸款在延期之前不是逾期或非應計狀態)。我們根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)和銀行監管指導，對TDR實施了延期安排。截至2021年12月31日，新冠肺炎相關延期未發生貸款。在2020年12月31日，有44新冠肺炎相關延期貸款，未償還餘額總額為美元122.0100萬，所有這些都是截至2020年12月31日的現行數據。

81

目錄

​

吸積

收購貸款的可增加折扣總額為#美元。4.3百萬美元和美元6.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。與為投資而持有的收購貸款相關的增值為#美元。2.0百萬，$4.3百萬美元和美元3.9在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的12個月內，分別確認了100萬美元。

非應計和逾期貸款

如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，則認為貸款已逾期。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務時，以及在監管規定要求的情況下，貸款被置於非權責發生狀態。在確定借款人是否有能力履行每一類貸款的償付義務時，我們通過分析當前的財務信息(如果有)和/或關於我們抵押品頭寸的最新信息來考慮借款人的償債能力。如果(1)本金或利息已拖欠90天或更長時間，除非貸款擔保良好且處於催收過程中，或(2)預計不會全額償付本金和利息，則監管規定通常要求將貸款置於非權責發生狀態。貸款可以被置於非應計狀態，無論這種貸款是否被視為逾期。當應計利息停止時，所有未付的應計利息都將轉回。非應計貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。當合同到期的所有本金和利息金額均已償還時，貸款可恢復應計狀態，合同到期的本金和利息金額得到合理保證，這通常通過借款人持續的還款表現(至少六個月)來證明。

​

82

目錄

下表按貸款類別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

30 - 59

    

60 - 89

    

90 

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

日數

​

日數

​

日數

​

總計

​

貸款備註

​

總計

2021年12月31日

​

逾期

​

逾期

​

或更多

​

逾期

​

逾期

​

貸款

商業地產-業主自住

​

$

194

​

$

346

​

$

—

​

$

540

​

$

387,163

​

$

387,703

商業房地產--非業主自住

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

588,000

​

 

588,000

由農田保障

​

​

791

​

​

—

​

​

—

​

​

791

​

​

7,821

​

​

8,612

建設和土地開發

​

 

204

​

​

131

​

 

4,575

​

 

4,910

​

 

116,534

​

 

121,444

住宅1-4户

​

 

9,384

​

​

254

​

 

137

​

 

9,775

​

 

537,785

​

 

547,560

多户住宅

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

164,071

​

​

164,071

房屋淨值信用額度

​

 

331

​

​

—

​

 

171

​

 

502

​

 

73,344

​

 

73,846

商業貸款

​

​

387

​

​

—

​

​

1,246

​

​

1,633

​

​

300,347

​

​

301,980

工資保障計劃貸款

​

​

4,954

​

​

8,559

​

​

283

​

​

13,796

​

​

63,523

​

​

77,319

消費貸款

​

 

193

​

​

130

​

 

2

​

 

325

​

 

60,671

​

 

60,996

非PCD貸款總額

​

​

16,438

​

​

9,420

​

​

6,414

​

​

32,272

​

​

2,299,259

​

​

2,331,531

PCD貸款

​

​

1,717

​

​

—

​

​

—

​

​

1,717

​

​

6,738

​

​

8,455

總計

​

$

18,155

​

$

9,420

​

$

6,414

​

$

33,989

​

$

2,305,997

​

$

2,339,986

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

30 - 59

    

60 - 89

    

90 

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

日數

​

日數

​

日數

​

總計

​

貸款備註

​

總計

​

2020年12月31日

​

逾期

​

逾期

​

或更多

​

逾期

​

逾期

​

貸款(1)

​

商業地產-業主自住

​

$

—

​

$

—

​

$

2,641

​

$

2,641

​

$

432,175

​

$

434,816

​

商業房地產--非業主自住

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

599,578

​

 

599,578

​

由農田保障

​

​

—

​

 

—

​

 

1,098

​

 

1,098

​

​

10,589

​

​

11,687

​

建設和土地開發

​

 

23

​

 

39

​

 

—

​

 

62

​

 

103,339

​

 

103,401

​

住宅1-4户

​

 

1,235

​

 

349

​

 

1,512

​

 

3,096

​

 

554,857

​

 

557,953

​

多户住宅

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

107,130

​

​

107,130

​

房屋淨值信用額度

​

​

310

​

​

39

​

​

523

​

​

872

​

​

90,876

​

​

91,748

​

商業貸款

​

 

64

​

 

33

​

 

2,104

​

 

2,201

​

 

185,596

​

 

187,797

​

工資保障計劃貸款

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

314,982

​

​

314,982

​

消費貸款

​

 

207

​

 

4

​

 

9

​

 

220

​

 

22,276

​

 

22,496

​

非PCD貸款總額

​

​

1,839

​

​

464

​

​

7,887

​

​

10,190

​

​

2,421,398

​

​

2,431,588

​

PCD貸款

​

​

—

​

​

—

​

​

1,853

​

​

1,853

​

​

7,055

​

​

8,908

​

總計

​

$

1,839

​

$

464

​

$

9,740

​

$

12,043

​

$

2,428,453

​

$

2,440,496

​

(1)包括$122.0截至2020年12月31日，有100萬筆貸款需要延期。

​

​

83

目錄

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，按類別劃分的非權責發生狀態貸款和租賃的攤銷成本如下(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

90 

    

​

​

    

總計

​

​

日數

​

​

貸款備註

​

非應計項目

2021年12月31日

​

或更多

​

​

逾期

​

貸款(1)

商業地產-業主自住

​

$

—

​

$

842

​

$

842

由農田保障

​

​

—

​

​

836

​

​

836

建設和土地開發

​

 

4,575

​

 

34

​

 

4,609

住宅1-4户

​

 

137

​

 

411

​

 

548

多户住宅

​

​

—

​

​

4,301

​

​

4,301

房屋淨值信用額度

​

​

171

​

​

253

​

​

424

商業貸款

​

 

1,246

​

 

476

​

 

1,722

消費貸款

​

 

2

​

 

16

​

 

18

非PCD貸款總額

​

​

6,131

​

​

7,169

​

​

13,300

PCD貸款

​

​

—

​

​

1,729

​

​

1,729

總計

​

$

6,131

​

$

8,898

​

$

15,029

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

90 

    

​

​

    

總計

​

​

日數

​

​

貸款備註

​

非應計項目

2020年12月31日

​

或更多

​

​

逾期

​

貸款(1)

商業地產-業主自住

​

$

2,641

​

$

—

​

$

2,641

由農田保障

​

​

1,098

​

​

—

​

​

1,098

住宅1-4户

​

 

1,512

​

 

13

​

 

1,525

多户住宅

​

​

—

​

​

4,481

​

​

4,481

房屋淨值信用額度

​

​

523

​

​

—

​

​

523

商業貸款

​

 

2,104

​

 

228

​

 

2,332

消費貸款

​

 

9

​

 

—

​

 

9

非PCD貸款總額

​

​

7,887

​

​

4,722

​

​

12,609

PCD貸款

​

​

1,853

​

​

—

​

​

1,853

總計

​

$

9,740

​

$

4,722

​

$

14,462

(1)非權責發生制貸款包括SBA擔保總額$1.1百萬和$3.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

​

我們有一塊錢283數千筆逾期90天以上、截至2021年12月31日仍在應計的PPP貸款，沒有任何逾期90天以上、截至2020年12月31日仍在應計的貸款和租賃。

84

目錄

下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的非權責發生貸款，按貸款類別劃分(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

​

​

​

​

​

非應計項目

​

​

​

​

非應計項目

​

​

總計

​

無積分

​

總計

​

無積分

​

​

非應計項目(1)

​

損失準備金(2)

​

非應計項目(1)

​

損失準備金(2)

商業地產-業主自住

​

$

842

​

$

842

​

$

2,641

​

$

2,641

由農田保障

​

​

836

​

​

836

​

​

1,098

​

​

1,098

建設和土地開發

​

 

4,609

​

 

4,609

​

 

—

​

 

—

住宅1-4户

​

​

548

​

​

548

​

​

1,525

​

​

164

多户住宅

​

​

4,301

​

​

4,301

​

​

4,481

​

​

4,481

房屋淨值信用額度

​

​

424

​

​

424

​

​

523

​

​

523

商業貸款

​

 

1,722

​

 

745

​

 

2,332

​

 

582

消費貸款

​

​

18

​

​

10

​

​

9

​

​

9

非PCD貸款總額

​

​

13,300

​

​

12,315

​

​

12,609

​

​

9,498

PCD貸款

​

​

1,729

​

​

—

​

​

1,853

​

​

—

非權責發生制貸款總額

​

$

15,029

​

$

12,315

​

$

14,462

​

$

9,498

(1)非權責發生制貸款包括SBA擔保總額$1.1百萬和$3.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
(2)不計信用損失準備金的非權責發生貸款包括SBA擔保總額$1.1百萬和$1.72021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

​

下表按類別和發放年份列出了截至2021年12月31日的非應計貸款(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

轉換成

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

 

2017

​

之前

​

貸款

​

到期日

 

總計

商業地產-業主自住

​

$

—

​

$

—

​

$

476

​

$

—

​

$

—

​

$

366

​

$

—

​

$

—

​

$

842

由農田保障

​

​

—

​

​

—

​

​

24

​

​

—

​

​

681

​

​

—

​

​

131

​

​

—

​

​

836

建設和土地開發

​

 

—

​

 

—

​

 

4,575

​

 

—

​

 

—

​

 

34

​

 

—

​

 

—

​

 

4,609

住宅1-4户

​

​

—

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

252

​

​

—

​

​

296

​

​

548

多户住宅

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,301

​

​

—

​

​

—

​

​

4,301

房屋淨值信用額度

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

398

​

​

26

​

​

424

商業貸款

​

 

—

​

 

9

​

 

—

​

 

236

​

 

—

​

 

314

​

 

1,163

​

 

—

​

 

1,722

消費貸款

​

​

—

​

 

—

​

​

—

​

​

8

​

​

8

​

​

2

​

​

—

​

​

—

​

​

18

非PCD非應計項目合計

​

​

—

​

​

9

​

​

5,075

​

​

244

​

​

689

​

​

5,269

​

​

1,692

​

​

322

​

​

13,300

PCD貸款

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,717

​

​

12

​

​

—

​

​

—

​

​

1,729

非權責發生制貸款總額(1)

​

$

—

​

$

9

​

$

5,075

​

$

244

​

$

2,406

​

$

5,281

​

$

1,692

​

$

322

​

$

15,029

(1)非權責發生制貸款包括SBA擔保總額$1.1百萬和$3.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

​

收到的非應計貸款利息為#美元。5231,000美元469截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為1000美元。

​

85

目錄

問題債務重組

如果以下兩種情況都存在，則修改被歸類為TDR：(1)借款人遇到財務困難；(2)銀行已向借款人授予特許權。如果借款人目前拖欠其任何債務，或者如果銀行擔心借款人在可預見的未來可能無法按照貸款協議的當前條款履行義務，世行確定借款人可能正在經歷財務困難。在確定借款人是否遇到財務困難時，評估借款人的財務狀況的許多方面，特別是由於貸款結構、企業/行業風險和借款人/擔保人結構的複雜性質而與商業借款人有關。優惠措施可能包括將具有類似風險的新貸款的利率降低到低於當前市場利率的水平、延長到期日、降低應計利息或本金豁免。在評估是否已給予特許權時，本行亦會考慮借款人是否已提供額外的抵押品或擔保人，以及此等額外的抵押品或擔保人是否足以補償本行重組後的條款，或經修訂的條款是否與目前向新貸款客户提供的條款一致。對借款人是否正在經歷(或可能遇到)財務困難以及是否已獲得特許權的評估是主觀的，在確定修改是否為TDR時，需要管理層的判斷。

儘管每次事件對借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估，但對於所有投資組合細分市場，TDR通常是通過降低利率、減少付款、將付款條件從本金和利息更改為僅限利息和/或延長期限到期日來修改的。

在截至2021年12月31日的一年中，有十未償還的TDR貸款金額為#美元3.4100萬美元，主要是由於新冠肺炎的經濟影響。有過不是在過去12個月內修改的TDR的默認設置。

信用質量指標

通過其內部控制系統，Primis使用特別提及、不合格和可疑的監管定義來評估和細分貸款組合的信用質量。特別提到的貸款被認為是受到批評的。不合格和可疑貸款被認為是分類的。

特別提到的貸款是存在潛在弱點的貸款，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況惡化。

不符合標準的貸款可能得不到債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品(如有)的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構顯然有可能蒙受一些損失。

不良貸款具有那些被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。普里米斯有不是2021年12月31日或2020年12月31日被歸類為可疑貸款。

在評估貸款信貸損失撥備的適當水平時，我們會根據每類貸款的加權平均風險等級，監察貸款組合的信貸質素。

​

​

86

目錄

下表列出了截至2021年12月31日所有貸款的加權平均風險等級，按類別和發起/續訂年份(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

轉換成

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

 

2017

​

之前

​

貸款

​

到期日

 

總計

商業地產-業主自住

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

58,596

​

$

18,411

​

$

35,498

​

$

28,163

​

$

45,013

​

$

187,461

​

$

3,010

​

$

6,937

​

$

383,089

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

140

​

​

1,184

​

​

—

​

​

—

​

​

1,324

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

475

​

​

—

​

​

—

​

​

2,815

​

​

—

​

​

—

​

​

3,290

疑團

​

​

—

​

​

​

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

58,596

​

$

18,411

​

$

35,973

​

$

28,163

​

$

45,153

​

$

191,460

​

$

3,010

​

$

6,937

​

$

387,703

加權平均風險等級

​

​

3.43

​

​

3.42

​

​

3.47

​

​

3.43

​

​

3.55

​

​

3.53

​

​

3.29

​

​

3.96

​

​

3.51

商業地產--非業主自住

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

107,572

​

$

55,956

​

​

19,816

​

$

76,076

​

$

58,883

​

$

235,676

​

$

3,668

​

$

—

​

$

557,647

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

12,097

​

​

—

​

​

—

​

​

12,097

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

17,655

​

​

—

​

​

601

​

​

18,256

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

107,572

​

$

55,956

​

$

19,816

​

$

76,076

​

$

58,883

​

$

265,428

​

$

3,668

​

$

601

​

$

588,000

加權平均風險等級

​

​

3.05

​

​

3.47

​

​

3.83

​

​

3.45

​

​

3.81

​

​

3.81

​

​

2.94

​

​

6.00

​

​

3.59

由農田保障

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

320

​

$

66

​

$

—

​

$

—

​

$

445

​

$

3,734

​

$

1,955

​

$

—

​

$

6,520

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

852

​

​

404

​

​

—

​

​

—

​

​

1,256

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

24

​

​

—

​

​

681

​

​

—

​

​

131

​

​

—

​

​

836

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

320

​

$

66

​

$

24

​

$

—

​

$

1,978

​

$

4,138

​

$

2,086

​

$

—

​

$

8,612

加權平均風險等級

​

​

3.17

​

​

4.00

​

​

6.00

​

​

不適用

​

​

5.04

​

​

3.61

​

​

4.09

​

​

不適用

​

​

4.05

建設和土地開發

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

57,320

​

$

14,003

​

$

13,360

​

$

7,061

​

$

8,414

​

$

15,664

​

$

982

​

$

31

​

$

116,835

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

4,575

​

​

—

​

​

—

​

​

34

​

​

—

​

​

—

​

​

4,609

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

57,320

​

$

14,003

​

$

17,935

​

$

7,061

​

$

8,414

​

$

15,698

​

$

982

​

$

31

​

$

121,444

加權平均風險等級

​

​

3.15

​

​

3.56

​

​

4.48

​

​

3.26

​

​

3.91

​

​

3.54

​

​

3.31

​

​

4.00

​

​

3.50

住宅1-4户

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

165,106

​

$

54,037

​

$

81,905

​

$

49,694

​

$

43,173

​

$

138,711

​

$

1,845

​

$

3,484

​

$

537,955

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

8,514

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

8,514

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

795

​

​

—

​

​

296

​

​

1,091

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

165,106

​

$

54,037

​

$

90,419

​

$

49,694

​

$

43,173

​

$

139,506

​

$

1,845

​

$

3,780

​

$

547,560

加權平均風險等級

​

​

3.04

​

​

3.06

​

​

3.24

​

​

3.13

​

​

3.07

​

​

3.26

​

​

3.98

​

​

3.30

​

​

3.15

多户住宅

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

37,030

​

$

18,866

​

$

7,228

​

$

6,328

​

$

36,574

​

$

42,310

​

$

5,031

​

$

—

​

$

153,367

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,326

​

​

—

​

​

—

​

​

5,326

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,076

​

​

—

​

​

302

​

​

5,378

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

37,030

​

$

18,866

​

$

7,228

​

$

6,328

​

$

36,574

​

$

52,712

​

$

5,031

​

$

302

​

$

164,071

加權平均風險等級

​

​

3.40

​

​

3.90

​

​

3.00

​

​

3.59

​

3.00

3.00

​

​

3.92

​

​

4.00

​

​

6.00

​

​

3.55

房屋淨值信用額度

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

715

​

$

59

​

$

75

​

$

235

​

$

425

​

$

4,337

​

$

67,157

​

$

143

​

$

73,146

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

276

​

​

—

​

​

276

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

398

​

​

26

​

​

424

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

715

​

$

59

​

$

75

​

$

235

​

$

425

​

$

4,337

​

$

67,831

​

$

169

​

$

73,846

加權平均風險等級

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.00

​

​

3.77

​

​

3.79

​

​

3.09

​

​

4.31

​

​

3.14

商業貸款

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

經過

​

$

95,085

​

$

10,415

​

$

11,923

​

$

10,648

​

$

10,522

​

$

18,284

​

$

134,302

​

$

5,338

​

$

296,517

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

845

​

​

—

​

​

845

不合標準

​

​

—

​

​

9

​

​

—

​

​

1,508

​

​

—

​

​

1,938

​

​

1,163

​

​

—

​

​

4,618

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

95,085

​

$

10,424

​

$

11,923

​

$

12,156

​

$

10,522

​

$

20,222

​

$

136,310

​

$

5,338

​

$

301,980

加權平均風險等級

​

​

3.43

​

​

3.36

​

​

3.79

​

​

3.77

​

​

2.95

​

​

3.96

​

​

3.43

​

​

3.95

​

​

3.48

工資保障計劃貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

56,087

​

$

21,232

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

77,319

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

56,087

​

$

21,232

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

77,319

加權平均風險等級

​

​

2.00

​

​

2.00

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

2.00

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

87

目錄

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

旋轉

​

轉換成

​

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

 

2017

​

之前

​

貸款

​

到期日

 

總計

消費貸款

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經過

​

$

48,107

​

$

2,351

​

$

1,002

​

$

914

​

$

237

​

$

5,766

​

$

2,519

​

$

—

​

$

60,896

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

82

​

​

—

​

​

—

​

​

82

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

7

​

​

9

​

​

2

​

​

—

​

​

—

​

​

18

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

48,107

​

$

2,351

​

$

1,002

​

$

921

​

$

246

​

$

5,850

​

$

2,519

​

$

—

​

$

60,996

加權平均風險等級

​

​

3.55

​

​

3.99

​

​

3.99

​

​

4.02

​

​

4.07

​

​

4.01

​

​

4.00

​

​

不適用

​

​

3.65

PCD

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

 

​

經過

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

5,145

​

$

30

​

$

—

​

$

5,175

特別提及

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,391

​

​

—

​

​

—

​

​

1,391

不合標準

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,717

​

​

172

​

​

—

​

​

—

​

​

1,889

疑團

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

1,717

​

$

6,708

​

$

30

​

$

—

​

$

8,455

加權平均風險等級

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

6.00

​

​

4.08

​

​

3.00

​

​

不適用

​

​

4.47

總計

​

$

625,938

​

$

195,405

​

$

184,395

​

$

180,634

​

$

207,085

​

$

706,059

​

$

223,312

​

$

17,158

​

$

2,339,986

加權平均風險等級

​

​

3.12

​

​

3.24

​

​

3.50

​

​

3.38

​

​

3.45

​

​

3.64

​

​

3.35

​

​

3.92

​

​

3.39

​

​

2021年期間轉換為定期的循環貸款如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日止的年度

商業地產-業主自住

​

$

298

商業房地產--非業主自住

​

 

601

住宅1-4户

​

​

1,706

多户住宅

​

​

302

商業貸款

​

 

561

貸款總額

​

$

3,468

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日止贖的住宅房地產財產金額為#美元。0.9百萬美元和美元1.0分別為百萬美元。在喪失抵押品贖回權的過程中，以住宅房地產為抵押的消費按揭貸款的記錄投資是零及$1.42021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。

信貸損失準備--貸款

貸款信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列報預計應收回的淨額。撥備金額代表管理層對貸款當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的可用信息，這些信息與評估貸款合同條款的收款能力有關，並在適當時根據預期預付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改，除非(I)管理層合理預期將與個別借款人簽署TDR，或(Ii)我們不能無條件取消此類延期或續訂選項，在這種情況下，借款人很可能滿足適用條件並可能要求延期或續簽。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎，但歷史損失信息可能會因當前投資組合特定風險特徵、環境條件或其他相關因素的差異而進行調整。當存在類似的風險特徵時，信貸損失撥備是以貸款組合的集體基礎來衡量的。不具有共同風險特徵的貸款將根據個人的預期信用損失進行評估，並被排除在集體評估之外。抵押品依賴型貸款的預期信貸損失，包括借款人遇到財務困難但不太可能喪失抵押品贖回權的貸款，是基於抵押品在報告日期的公允價值，並根據銷售成本進行適當調整。

與貸款有關的信貸損失支出反映特定期間對所有貸款採取的行動的總額，包括與特定貸款或貸款池相關的信貸損失預期變化相關的任何必要的撥備增加或減少。津貼的一部分可以分配給特定的學分；但是，整個津貼是

88

目錄

對於管理層判斷應沖銷的任何信貸，均可使用。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息，但津貼的最終適當性取決於我們無法控制的各種因素，包括我們貸款組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對貸款分類的看法。

在計算信貸損失撥備時，大多數貸款都根據相似的特徵和風險狀況被劃分為池。共同特徵和風險概況包括貸款類型/目的、基礎抵押品、地理相似性和歷史/預期信用損失模式。在開發這些貸款池以模擬預期信貸損失的過程中，我們還分析了每個投資組合內的貸款在受到不同經濟條件和情景以及其他投資組合壓力因素影響時的相關性程度。出於津貼建模的目的，我們的貸款池包括(I)商業房地產-業主自住，(Ii)商業房地產-非業主自住，(Iii)建築和土地開發，(Iv)商業貸款，(V)農業貸款，(Vi)住宅1-4個家庭和(Vii)消費貸款。我們定期重新評估每個池，以確保池中的貸款繼續共享相似的特徵和風險概況，並確定是否有必要進一步細分。

對於每個貸款池，我們使用以下輸入的組合來衡量每筆貸款的預期信貸損失：(I)違約概率(PD)，這是貸款停止履行/違約的可能性；(Ii)自然減損概率(PA)，這是貸款在到期之前償還的可能性；(Iii)違約損失(LGD)，這是違約貸款的預期損失率；以及(Iv)違約風險敞口(EAD)，它是違約時貸款的估計未償還本金餘額，包括截至計量日期的未籌措資金承付款的預期資金。投入是特定於池的，儘管不一定完全依賴內部來源的數據。當需要時，內部數據由同級數據補充，但不被替換，主要用於確定PD輸入。如下文進一步討論的，可根據當前宏觀經濟假設和其他因素，如承保標準、投資組合組合的差異，或當歷史資產條款沒有反映截至計量日期正在評估的金融資產的合同條款時，調整各種特定於集合的投入。每次我們衡量預期的信貸損失時，我們都會評估歷史信息的相關性，並考慮任何必要的調整，以解決當前資產特定特徵的任何差異。

我們津貼模型中使用的重要宏觀經濟變量包括：(I)退伍軍人事務部國內生產總值、(Ii)退伍軍人事務部房價指數和(Iii)退伍軍人事務部失業率。在預測模型中用作投入的宏觀經濟變量要經過各種分析程序，並主要根據統計相關性和與歷史信貸損失的相關性進行選擇，其中歷史信貸損失可能完全來自內部來源或輔之以同行數據。

通過分析每個貸款池的歷史表現與整個經濟週期內的歷史經濟趨勢之間的關係來估計PDS。歷史性能數據要麼完全來自內部，要麼在必要時由同行數據補充。PDS進行了調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響，以及它們在合理和可支持的預測期內的預期變化。我們已經確定，我們能夠合理地對我們的預測建模過程中使用的宏觀經濟變量進行預測，並在可接受的程度上對總共四個季度進行預測。在這個預測期之後，還有一個8個季度的迴歸過程，在這個過程中，預測的宏觀經濟變量在直線的基礎上恢復到它們的歷史平均水平。通過將這些經濟投入恢復到歷史平均水平，並考慮貸款/借款人的特定屬性，我們的撥備模型旨在產生一種預期信貸損失的衡量標準，反映由預測期和返回期組成的最初12個季度之後各時期的平均歷史損失率(可能由同行數據補充)。LGD基於每個貸款池的基準歷史損失平均值與PD掛鈎。LGD與Pd是動態的；隨着Pd的增加，LGD也會增加，反之亦然。在此背景下，“基準”指的是使用第三方數據，“歷史損失平均值”指的是違約餘額中傾向於丟失的比例。由於LGD與PD的關係，LGD會進行延伸調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響，以及它們在四個季度預測期和八個季度迴歸過程中的預期變化, 管理層認為這既合理又可以支持。在我們所有的經濟預測模型中使用的所有宏觀經濟變量都使用了相同的預測/迴歸期。PA和EAD是使用貼現現金流或剩餘壽命模型來估計的，這兩個模型都使用各種時間輸入來估計在各個未來時間點的剩餘貸款餘額，從而也估計在違約事件發生時的貸款餘額。

89

目錄

管理層對風險因素的撥備模型結果進行了定性調整，這些風險因素在我們的量化建模過程中沒有考慮到，但在評估我們貸款池中的預期信貸損失時仍然是相關的。定性因素(“Q因素”)調整是由管理層逐個池跟蹤的關鍵風險指標推動的。風險因素包括較大的關係集中度、借款人償債範圍例外、貸款與價值之比例外以及貸款池過度增長。管理層建立的框架在每個期間計算建議的Q因素調整數，因為這些關鍵風險指標超過了某些閾值。管理層還可以根據管理層對池中變化的理解來修改建議的金額。2021年第四季度，管理層修改了與貸款增長和集中構成相關的七個貸款池的建議質量準備金，這些建議是由於引入新的業務線、按貸款池或會計系統重新分類貸款、推動增長的孤立和可識別的項目以及另一項衡量標準中已確認的質量因素引發的。

在某些情況下，管理層可能會確定某筆貸款表現出獨特的風險特徵，這些特徵將該貸款與我們貸款池中的其他貸款區分開來。在這種情況下，對貸款的預期信用損失進行單獨評估，並將其排除在集體評估之外。信貸損失準備金的具體分配是通過分析借款人償還所欠款項的能力、抵押品不足、貸款的相對風險等級以及影響借款人所在行業的經濟狀況等來確定的。當根據管理層的評估，借款人遇到財務困難，並預期主要通過經營或出售抵押品來償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。在該等情況下，預期信貸損失以抵押品於計量日期的公允價值為基礎，若貸款的滿意程度取決於抵押品的出售，則按估計銷售成本作出調整。我們每季度重新評估支持抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值。支持抵押品依賴貸款的房地產抵押品的公允價值由我們的內部評估服務機構使用與專業評估實踐統一標準一致的方法進行評估。支持抵押品依賴建築貸款的抵押品的公允價值是基於“原樣”估值。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，按照上述CECL方法計算的按貸款組合細分的貸款信貸損失撥備的細節(以千為單位)。

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商業廣告

    

商業廣告

    

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家

    

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​

    

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​

    

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​

​

​

房地產

​

房地產

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

權益

​

​

​

​

薪水支票

​

​

​

​

​

 

​

​

​

物主

​

非所有者

​

擔保方式

​

和土地

​

1-4個家庭

​

多户住宅

​

一行行

​

商業廣告

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保護

​

消費者

​

PCD

​

 

​

2021年12月31日

​

使用中

​

使用中

​

農田

​

發展

​

住宅

​

住宅

​

信用

​

貸款

​

計劃

​

貸款

​

貸款

​

總計

對預期信貸損失進行建模

​

$

4,281

​

$

8,020

​

$

9

​

$

540

​

$

3,012

​

$

1,885

​

$

273

​

$

2,154

​

$

—

​

$

786

​

$

—

​

$

20,960

Q因子和其他質的調整

​

​

281

​

​

1,008

​

​

47

​

​

458

​

​

576

​

​

1,395

​

​

164

​

​

1,276

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

5,205

具體分配

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

658

​

 

—

​

 

1

​

 

2,281

​

 

2,940

總計

​

$

4,562

​

$

9,028

​

$

56

​

$

998

​

$

3,588

​

$

3,280

​

$

437

​

$

4,088

​

$

—

​

$

787

​

$

2,281

​

$

29,105

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

商業廣告

    

商業廣告

    

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​

    

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​

    

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​

    

​

​

    

家

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

    

​

​

​

​

房地產

​

房地產

​

​

​

施工

​

​

​

​

​

​

​

權益

​

​

​

​

薪水支票

​

​

​

​

​

 

​

​

​

物主

​

非所有者

​

擔保方式

​

和土地

​

1-4個家庭

​

多户住宅

​

一行行

​

商業廣告

​

保護

​

消費者

​

PCD

​

 

​

2020年12月31日

​

使用中

​

使用中

​

農田

​

發展

​

住宅

​

住宅

​

信用

​

貸款

​

計劃

​

貸款

​

貸款

​

總計

對預期信貸損失進行建模

​

$

2,565

​

$

3,959

​

$

58

​

$

1,297

​

$

4,579

​

$

649

​

$

534

​

$

544

​

$

—

​

$

306

​

$

—

​

$

14,491

Q因子和其他質的調整

​

​

4,134

​

​

7,467

​

​

46

​

​

516

​

​

4,963

​

​

763

​

​

367

​

​

917

​

​

—

​

​

194

​

​

—

​

​

19,367

具體分配

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

2

​

 

37

​

 

—

​

 

—

​

 

37

​

 

—

​

 

17

​

 

2,394

​

 

2,487

總計

​

$

6,699

​

$

11,426

​

$

104

​

$

1,815

​

$

9,579

​

$

1,412

​

$

901

​

$

1,498

​

$

—

​

$

517

​

$

2,394

​

$

36,345

​

作為管理層持續審查過程的一部分和年度要求，在2021年第三季度，公司更新和重新校準了CECL模型的歷史損失率、預測假設和定性因素框架。還與公司的CECL顧問合作確定了更新的同齡人小組。管理層包括弗吉尼亞州、馬裏蘭州、北卡羅來納州和賓夕法尼亞州的銀行，這些銀行的資產規模在20億至100億美元之間。此外，在這一同業組中，該公司還包括了2017年收購的東弗吉尼亞銀行的歷史虧損經歷。使用統計分析進一步縮小了同齡人羣體的範圍，重點放在經濟衰退期間的總貸款、沖銷百分比、投資組合收益率和沖銷百分比。一般來説，

90

目錄

與以前的模型相比，更新後的虧損驅動因素顯示出更高的違約預期。這是分析中包括的同行在2021年第三季度應用的新模型下預測的違約概率更高的直接結果。此外，還消除了與新冠肺炎不確定性相關的定性因素。新冠肺炎相關因素為2021年第一季度貢獻了62%或1,100萬美元，為2021年第二季度貢獻了27%或350萬美元的總質量儲備。

​

不是購買力平價貸款已經確認了信貸損失撥備，因為這類貸款由小企業管理局全額擔保。

2021年和2020年12月31日終了年度按貸款類別分列的信貸損失準備活動摘要如下(以千計)：

​

​

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​

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​

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​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告

商業廣告

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

 

​

​

房地產

房地產

​

施工

​

​

​

​

房屋淨值

​

​

​

​

​

​

​

 

​

​

物主

非所有者

擔保方式

和土地

1-4個家庭

多户住宅

一行行

商業廣告

消費者

PCD

​

​

2021年12月31日

使用中

使用中

農田

發展

住宅

住宅

信用

貸款

貸款

貸款

未分配

總計

信貸損失準備：

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

​

  

期初餘額

$

6,699

$

11,426

$

104

$

1,815

$

9,579

$

1,412

$

901

$

1,498

$

517

$

2,394

$

—

$

36,345

撥備(追討)

​

(1,961)

​

(2,398)

​

(48)

​

(817)

​

(5,533)

​

1,868

​

(466)

​

3,291

​

376

​

(113)

​

—

​

(5,801)

沖銷

 

(176)

 

—

 

—

 

—

 

(469)

 

—

 

—

 

(1,706)

 

(145)

 

—

 

—

 

(2,496)

恢復

 

—

 

—

 

—

 

—

 

11

 

—

 

2

 

1,005

 

39

 

—

 

—

 

1,057

期末餘額

$

4,562

$

9,028

$

56

$

998

$

3,588

$

3,280

$

437

$

4,088

$

787

$

2,281

$

—

$

29,105

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

信貸損失準備：

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

期初餘額

$

810

$

1,596

$

5

$

683

$

1,049

$

119

$

217

$

5,418

$

190

$

—

$

174

$

10,261

採用ASC 326

​

1,704

​

2,497

​

201

​

674

​

4,185

​

209

​

(217)

​

(3,246)

​

187

 

2,272

 

(174)

 

8,292

天平

​

2,514

​

4,093

​

206

​

1,357

​

5,234

​

328

​

—

​

2,172

​

377

 

2,272

 

—

 

18,553

撥備(追討)

​

4,232

​

7,198

​

(102)

​

458

​

4,291

​

1,084

​

970

​

966

​

231

​

122

​

—

​

19,450

沖銷

 

(52)

 

—

 

—

 

—

 

(308)

 

—

 

(125)

 

(1,734)

 

(124)

​

—

​

—

​

(2,343)

恢復

 

5

 

135

 

—

 

—

 

362

 

—

 

56

 

94

 

33

​

—

​

—

​

685

期末餘額

$

6,699

$

11,426

$

104

$

1,815

$

9,579

$

1,412

$

901

$

1,498

$

517

$

2,394

$

—

$

36,345

​

​

一般而言，商業貸款或其部分在以下情況下被註銷：通過分析關於借款人的任何現有財務信息，確定借款人沒有能力償還無擔保債務，短期內幾乎沒有改善的前景，並且沒有重大的實際加強行動有待採取，或者就有擔保債務而言，當通過分析關於我們抵押品頭寸的當前信息確定借款人應支付的金額超過抵押品的計算當前公允價值時，商業貸款或其部分被註銷。分期付款貸款的損失按照監管準則確認。當拖欠累計超過120天時，所有其他消費貸款損失將被確認。

​

91

目錄

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日，按貸款組合細分對預期信貸損失進行了個人評估的貸款和相關的具體分配(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

    

2020年12月31日

​

​

貸款

​

特定的

​

貸款

​

特定的

​

​

天平(1)

​

分配

​

天平(1)

​

分配

商業地產-業主自住

​

$

3,291

​

$

—

​

$

23,397

​

$

—

商業房地產--非業主自住

​

 

18,256

​

 

—

​

 

7,467

​

 

—

由農田保障

​

​

681

​

​

—

​

​

1,069

​

​

—

建設和土地開發

​

 

4,575

​

 

—

​

 

77

​

 

2

住宅1-4户

​

​

541

​

​

—

​

​

1,918

​

​

37

多户住宅

​

​

5,378

​

​

—

​

​

—

​

​

—

房屋淨值信用額度

​

​

—

​

​

—

​

​

481

​

​

—

商業貸款

​

 

3,688

​

 

658

​

 

5,515

​

 

37

消費貸款

​

​

7

​

​

1

​

​

17

​

​

17

非PCD貸款總額

​

​

36,417

​

​

659

​

​

39,941

​

​

93

PCD貸款

​

​

8,455

​

​

2,281

​

​

8,908

​

​

2,394

貸款總額

​

$

44,872

​

$

2,940

​

$

48,849

​

$

2,487

(1)包括SBA保證$681千和$2.5分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

​

​

​

​

​

4.公允價值

ASC 820建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

級別1：截至測量日期，實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)

第2級：除第1級價格外的其他重要的可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或可觀察到的或可被可觀測的市場數據證實的其他投入

級別3：反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的假設的重大不可觀察的輸入

以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具的一般分類：

按經常性基礎計量的資產：

可供出售的投資證券

如果在活躍的市場上有報價，投資證券被歸類在估值層次的第一級。一級投資證券包括高流動性的政府債券和抵押貸款產品。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的投資證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級投資證券包括美國機構證券、抵押貸款支持證券、各州和政治分支機構的債務以及某些公司、抵押貸款債券和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，投資證券被歸類在估值等級的第三級。目前，大多數Primis的

92

目錄

可供出售的債務投資證券被認為是2級投資證券，但少數公司證券被歸類為3級投資證券。

​

按公允價值經常性計量的資產摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

意義重大

​

 

​

​

​

​

​

​

報價在

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

可觀測

​

看不見

​

​

總計為

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

(千美元)

    

2021年12月31日

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

可供出售的證券

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

122,610

​

$

—

​

$

122,610

​

$

—

國家和政治分區的義務

​

 

31,231

​

 

—

​

 

31,231

​

 

—

公司證券

​

 

13,685

​

 

—

​

 

13,685

​

 

—

抵押貸款債券

​

 

5,010

​

 

—

​

 

5,010

​

 

—

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

19,807

​

 

—

​

 

19,807

​

 

—

政府支持的機構證券

​

 

17,488

​

 

—

​

 

17,488

​

 

—

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

52,667

​

 

—

​

 

52,667

​

 

—

SBA集合證券

​

 

8,834

​

 

—

​

 

8,834

​

 

—

總計

​

$

271,332

​

$

—

​

$

271,332

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

意義重大

​

 

​

​

​

​

​

​

報價在

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

可觀測

​

看不見

​

​

總計為

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

(千美元)

    

2020年12月31日

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

可供出售的證券

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

住房政府支持的抵押貸款支持證券

​

$

37,060

​

$

—

​

$

37,060

​

$

—

國家和政治分區的義務

​

 

24,042

​

 

—

​

 

24,042

​

 

—

公司證券

​

 

15,079

​

 

—

​

 

14,079

​

 

1,000

政府支持的住房抵押貸款債券

​

 

29,416

​

 

—

​

 

29,416

​

 

—

政府支持的機構證券

​

 

6,075

​

 

—

​

 

6,075

​

 

—

機構商業抵押貸款支持證券

​

 

30,190

​

 

—

​

 

30,190

​

 

—

SBA集合證券

​

 

11,371

​

 

—

​

 

11,371

​

 

—

總計

​

$

153,233

​

$

—

​

$

152,233

​

$

1,000

​

截至2020年12月31日，公司擁有1.0在2021年，這些證券到期，2021年12月31日的餘額為零。2020年期間，沒有買賣被歸類為3級以上的公司證券。

按非經常性基礎計量的資產和負債：

貸款

我們可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值計量某些金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用較低的攤餘成本或公允價值會計或因減值而對個別資產進行減記所致。

​

在採用ASC 326後，按公允價值以非經常性基礎計量的貸款數量已大大減少，僅限於單獨評估的抵押品依賴貸款。如有信貸損失相關撥備或在過去12個月內已記錄撇賬，則該等抵押品依賴貸款被視為按公允價值計算。抵押品價值是根據估計的銷售成本通過評估或其他第三方價值估計來確定的，通常在5%和10%，和非實質性調整

93

目錄

其他可能影響抵押品可銷售性的外部因素。估計銷售成本的加權平均折扣為6%.

擁有的其他房地產

奧利奧在收購時進行評估，並按由獨立評估或評估減去銷售成本確定的公允價值記錄。在某些情況下，評估價值是出售成本的淨值。銷售成本一直在以下範圍內5%至102021年12月31日和2020年12月31日抵押品估值的%。公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級。奧利奧每季度進一步評估是否有任何額外的減值。截至2021年12月31日和2020年12月31日，OREO的總金額為#美元1.2百萬美元和美元3.1分別為百萬美元。

​

94

目錄

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

意義重大

​

​

 

​

​

​

​

​

報價在

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

可觀測

​

看不見

​

​

總計為

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

(千美元)

    

2021年12月31日

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

抵押品依賴貸款

​

$

44,331

​

$

—

​

$

—

 

$

44,331

擁有的其他房地產：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

 

​

​

建設和土地開發

​

 

266

​

 

—

​

 

—

 

​

266

住宅1-4户

​

 

897

​

 

—

​

 

—

 

​

897

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值計量使用

​

​

​

​

​

​

​

​

意義重大

​

​

​

​

​

​

​

​

報價在

​

其他

​

意義重大

​

​

​

​

​

以下項目的活躍市場

​

可觀測

​

看不見

​

​

總計為

​

相同的資產

​

輸入量

​

輸入量

(千美元)

    

2020年12月31日

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

抵押品依賴貸款

​

$

47,001

​

$

—

​

$

—

 

$

47,001

擁有的其他房地產：

​

 

​

​

 

​

​

 

  

 

​

​

商業房地產--非業主自住

​

 

865

​

 

—

​

 

—

 

​

865

建設和土地開發

​

 

1,221

​

 

—

​

 

—

 

​

1,221

住宅1-4户

​

 

992

​

 

—

​

 

—

 

​

992

​

金融工具的公允價值

金融工具的賬面價值、估計公允價值和公允價值層次結構水平(先前定義)如下(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

    

公允價值

    

攜帶

    

公平

    

攜帶

    

公平

​

​

層次結構級別

​

金額

​

價值

​

金額

​

價值

金融資產：

 

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

現金和現金等價物

 

1級

​

$

530,167

​

$

530,167

​

$

196,185

​

$

196,185

可供出售的證券

 

2級和3級

​

 

271,332

​

 

271,332

​

 

153,233

​

 

153,233

持有至到期的證券

 

2級

​

 

22,940

​

 

23,364

​

 

40,721

​

 

41,832

美國聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票

 

2級

​

 

15,521

​

 

15,521

​

 

16,927

​

 

16,927

對抵押貸款公司的投資-持有待售

​

2級

​

​

—

​

​

—

​

​

12,952

​

​

12,952

優先投資於抵押貸款公司

 

2級

​

 

3,005

​

 

3,005

​

 

3,005

​

 

3,005

淨貸款

 

3級

​

 

2,310,881

​

 

2,278,456

​

 

2,404,151

​

 

2,435,612

應計應收利息

 

2級

​

 

11,882

​

 

11,882

​

 

19,998

​

 

19,998

財務負債：

 

  

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

活期存款和活期賬户

 

2級

​

$

1,380,020

​

$

1,380,020

​

$

1,155,426

​

$

1,155,426

貨幣市場和儲蓄賬户

 

2級

​

 

1,022,621

​

 

1,022,621

​

 

787,132

​

 

787,132

定期存款

 

3級

​

 

360,575

​

 

362,902

​

 

490,048

​

 

495,022

根據回購協議出售的證券

 

1級

​

 

9,962

​

 

9,962

​

 

16,065

​

 

16,065

FHLB進展

 

1級

​

 

100,000

​

 

100,000

​

 

100,000

​

 

100,000

次級債

 

2級

​

 

9,731

​

 

10,367

​

 

9,682

​

 

8,863

高級附屬票據

 

2級

​

 

85,297

​

 

91,141

​

 

105,647

​

 

109,276

應計應付利息

 

2級

​

 

1,864

​

 

1,864

​

 

3,057

​

 

3,057

​

賬面金額是現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金)、應計應收和應付利息、活期存款、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和FHLB預付款以及根據回購協議出售的證券的估計公允價值。

95

目錄

長期債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。聯邦儲備銀行和FHLB股票的賬面價值是對公允價值的合理估計，因為這些證券不容易出售，並基於面值的最終可回收性。表外項目的公允價值不被認為是重要的。淨貸款、定期存款、次級債務和優先次級票據的公允價值是使用退出價格概念計量的。

​

​

5.銀行處所及設備

截至2021年12月31日和2020年12月31日的銀行房地和設備如下(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

2020

土地

​

$

8,139

​

$

8,139

土地改良

​

 

1,558

​

 

1,558

建築和改善

​

 

23,792

​

 

23,164

租賃權的改進

​

 

3,001

​

 

3,001

傢俱、固定裝置、設備和軟件

​

 

12,182

​

 

8,962

在建工程

​

 

12

​

 

1,441

​

​

 

48,684

​

 

46,265

減去累計折舊和攤銷

​

 

18,274

​

 

15,959

銀行房舍和設備，淨額

​

$

30,410

​

$

30,306

​

2021年、2020年和2019年與銀行房地和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。2.4百萬，$2.0百萬美元和美元2.3分別為百萬美元。

​

6. LEASES

該公司根據經營租約租賃某些房舍和設備。在確認租賃使用權資產和相關負債時，我們將租賃和非租賃部分(如税收、保險和公共區域維護成本)分開核算，因為此類金額通常可以根據我們的租賃合同隨時確定。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，本公司的經營租賃負債總額為$6.5百萬美元和美元8.2分別為100萬美元和總計為1,300萬美元的使用權資產5.9百萬美元和美元7.5百萬美元，分別與這些租約相關。經營租賃負債和使用權資產反映在我們的綜合資產負債表中。我們目前沒有任何融資租賃。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，我們的淨營運租賃成本為2.4百萬美元和美元2.9分別為100萬美元，並反映在我們損益表的佔用費用中。

下表列出了與我們的經營租賃相關的補充現金流和其他信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至該年度為止

​

(除百分比和期間數據外，以千為單位)

​

2021年12月31日

​

​

2020年12月31日

​

其他信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃，以年為單位

​

​

4.4

​

​

​

4.8

​

加權平均貼現率-經營租賃

​

 

2.5

%

​

 

2.5

%

​

​

96

目錄

下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

自.起

(千美元)

​

2021年12月31日

到期的租賃款：

​

​

​

2022

​

$

2,424

2023

​

​

1,700

2024

​

​

950

2025

​

​

421

2026

​

​

356

此後

​

 

1,080

租賃付款總額

​

​

6,931

減去：推定利息

​

​

(433)

租賃負債

​

$

6,498

​

截至2021年12月31日及2020年12月31日，本公司並無任何尚未開始的經營租賃會為本公司帶來額外的租賃負債及使用權資產。

​

​

​

7.商譽和無形資產

商譽

Primis在2021年12月31日和2020年12月31日記錄了1.019億美元的商譽。商譽主要與收購其他銀行有關。

商譽按年度進行減值評估，或在事件或情況需要時更頻繁地評估減值。我們的年度評估在第三個日曆季度進行。對於2021年的評估，我們進行了定性評估，以確定我們單一報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們的結論是，我們的單一報告單位的公允價值超過了其賬面價值，沒有必要進行量化減值。 根據ASC 350-20進行測試。我們的定性評估考慮了許多因素，包括但不限於我們實際和預期的經營業績和盈利能力，以及最近銀行併購交易指標的考慮。不是減損表明是在2021年、2020年或2019年。

無形資產

年底無形資產如下(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

    

總運載量

    

累計

    

淨載運

​

​

價值

​

攤銷

​

價值

可攤銷核心存款無形資產

​

$

17,503

​

$

(13,041)

​

$

4,462

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

    

總運載量

    

累計

    

淨載運

​

​

價值

​

攤銷

​

價值

可攤銷核心存款無形資產

​

$

17,503

​

$

(11,677)

​

$

5,826

​

97

目錄

截至12月31日的年度無形資產攤銷估計費用如下(單位：千)：

​

​

​

​

2022

    

$

1,325

2023

​

 

1,269

2024

​

 

1,266

2025

​

 

602

總計

​

$

4,462

​

​

8。存款

截至2021年12月31日及2020年12月31日，面額為25萬元或以上的定期存款總額為128.0百萬美元和美元165.7分別為百萬美元。

2021年12月31日，定期存款預定到期日如下(單位：千)：

​

​

​

​

2022

    

$

285,223

2023

​

 

52,475

2024

​

 

14,060

2025

​

 

4,317

2026

​

 

4,500

總計

​

$

360,575

​

下表列出了截至2021年12月31日25萬美元及以上存單的到期日(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在

    

3 to 6

    

6 to 12

    

超過12歲

    

 

​

3個月

​

月份

​

月份

​

月份

​

總計

$

20,968

​

$

28,249

​

$

51,850

​

$

26,893

​

$

127,960

​

對於我們與某些客户的存款協議，我們將抵押品存放在單獨的託管賬户中。我們被要求保持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定的水平，我們將質押額外的證券。我們密切監控抵押品水平，以確保維持足夠的水平，同時降低過度抵押的潛在風險。

9.根據回購及其他借款協議出售的證券

其他借款可包括聯邦住房抵押貸款可轉換墊款、亞特蘭大聯邦住房抵押貸款隔夜墊款、一年內到期的聯邦住房抵押貸款、購買的聯邦基金以及根據回購協議出售的一年內到期的證券(“回購”)，這些都是與客户進行的擔保交易。回購賬户在2021年12月31日和2020年12月31日的餘額為10.0百萬美元和美元16.0分別為百萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們已質押可贖回機構證券、住宅政府支持的抵押貸款支持證券和抵押貸款債券，賬面價值為$21.7百萬美元和美元31.1分別發放給需要隔夜回購協議抵押品和存款的客户。

98

目錄

其他借款包括以下內容(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

    

​

​

​

​

​

​

​

​

FHLB抵押品預付款到期3/1/2030

 

$

100,000

 

$

100,000

​

根據回購協議出售的證券

 

 

9,962

 

 

16,065

​

總計

 

$

109,962

 

$

116,065

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年終加權平均利率

 

​

3.55

%  

​

3.55

%  

​

我們的FHLB可轉換預付款為$100.02022年3月1日，百萬人被召喚。

每筆FHLB預付款在其到期日支付，固定利率預付款的預付款早於到期日支付。住宅1-4個家庭按揭貸款，金額約為$382.7百萬美元和美元390.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬人作為FHLB預付款的抵押品。HELOC，金額約為#美元28.3百萬美元和美元37.2在2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬人作為FHLB預付款的抵押品。商業按揭貸款，金額約為$155.4百萬美元和美元189.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬人作為FHLB預付款的抵押品。金額為$的投資證券3.5百萬美元和美元6.4在2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬人作為FHLB預付款的抵押品。截至2021年12月31日，Primis Bank擁有可用的抵押品，可以再借入$763.2來自聯邦住房金融局的100萬美元。

10.次級債及優先次級票據

2017年，公司承擔了$10.32003年9月17日發行的信託優先證券，通過信託以集合承銷的形式配售，總額約為$650百萬美元。信託發行人將出售信託優先證券的全部收益投資於浮動利率次級可遞延利息債券。在2021年12月31日和2020年12月31日，$10.3未償還的百萬美元，淨額約為$600數以千計的債券發行成本。這些證券每季度支付累積現金分配，年利率可變，每季度重置，等於三個月倫敦銀行同業拆息加2.95%。截至2021年12月31日和2020年，利率為3.17%和3.18%，分別為。支付給這些證券持有者的股息被記錄為利息支出，可以在所得税中扣除。

​

信託優先證券可以包括在第一級資本中，用於監管資本充足率的確定，最高可達25納入後的1級資本的%。截至2021年12月31日，所有信託優先證券均符合一級資本資格。

2017年1月20日，Primis完成了對美元的銷售27.02027年到期的固定利率到浮動利率的高級次級債券。這些票據最初的利息為5.875截至2022年1月31日的年利率；目前應支付的利息年利率等於三個月倫敦銀行同業拆息外加3.95%，直至到期或提前贖回。2021年12月31日，全其中有資格成為二級資本的票據。

於二零一七年，本公司與若干機構認可投資者訂立一項日期為二零一五年四月二十二日的高級附屬票據購買協議，根據該協議，20.0本金總額為百萬美元6.502025年到期的固定利率至浮動利率次級債券的百分比出售給了投資者。2021年2月1日，公司贖回了所有這些票據。

2020年8月25日，Primis完成了對美元的銷售60.02030年到期的固定利率至浮動利率次級票據中的100萬美元。這些票據的初始利率為5.40年息%，自2021年3月1日起，每半年拖欠一次，日期為每年3月1日和9月1日。自2025年9月1日起(包括該日)，但不包括到期日或提前贖回日(“浮動利率期”)，利率將按季度重置為年利率等於基準利率，預計為三個月期有擔保隔夜融資利率，加531基點，浮動利率期間的每個季度利息期，每季度支付一次

99

目錄

每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日，從2025年12月1日開始。儘管有上述規定，如果基準利率低於零，基準利率應視為零。2021年12月31日，全其中有資格成為二級資本的票據。

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，與優先次級債券相關的剩餘未攤銷債務發行成本總計為#美元。1.7百萬美元和美元1.9分別為百萬美元。

11.所得税

遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與所得税之間的臨時差異的淨税收影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延税項淨資產主要包括以下內容(以千計)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

遞延税項資產：

 

​

  

 

​

  

信貸損失準備

​

$

6,522

​

$

8,028

未賺取的貸款費及其他

​

 

1,581

​

 

2,583

其他房地產自有資產減記

​

 

450

​

 

567

租賃責任

​

​

1,407

​

​

1,779

聯邦金額信用結轉

​

 

—

​

 

1,137

聯邦低收入住房信貸結轉

​

 

424

​

 

444

遞延補償

​

 

1,684

​

 

1,734

折舊

​

​

—

​

​

274

其他

​

 

921

​

 

1,012

遞延税項資產總額

​

 

12,989

​

 

17,558

遞延税項負債：

​

 

  

​

 

  

使用權資產

​

​

1,315

​

​

1,576

可供出售的投資證券的未實現淨收益

​

​

247

​

​

916

採購會計

​

​

930

​

​

420

折舊

​

 

926

​

 

—

遞延税項負債總額

​

 

3,418

​

 

2,912

遞延税項淨資產

​

$

9,571

​

$

14,646

​

不是在2021年或2020年，遞延税項資產的估值準備被認為是必要的。管理層認為，基於Primis將在未來期間產生必要的應税收入的預期，遞延税項資產更有可能變現。

我們有不是未確認的税收優惠，預計未來12個月內未確認的税收優惠不會增加。如果與未確認的税收優惠有關的任何利息或罰款有必要應計，我們的政策是在我們的所得税賬户中記錄此類應計項目；不是此類應計項目截至2021年、2020年或2019年12月31日存在。Primis及其子公司提交了一份合併的美國聯邦所得税申報單，Primis提交了一份弗吉尼亞州的所得税申報單。Primis銀行提交了馬裏蘭州和阿肯色州的所得税申報單。這些報税表在2017年後的所有年份都要接受税務機關的審查。

100

目錄

所得税準備金包括2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日終了年度的以下內容(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

當期税費

 

​

  

 

​

  

 

​

  

聯邦制

​

$

2,504

​

$

5,319

​

$

4,197

狀態

​

 

163

​

 

320

​

 

218

當期税費總額

​

 

2,667

​

 

5,639

​

 

4,415

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項支出(福利)

​

 

  

​

 

  

​

 

  

聯邦制

​

 

5,937

​

​

(1,294)

​

​

1,406

狀態

​

 

117

​

​

(117)

​

​

71

遞延税費(福利)合計

​

 

6,054

​

 

(1,411)

​

 

1,477

持續經營的所得税支出總額

​

​

8,721

​

​

4,228

​

​

5,892

非持續經營的所得税支出總額

​

​

64

​

​

2,386

​

​

185

所得税總支出

​

$

8,785

​

$

6,614

​

$

6,077

​

所得税費用不同於通過應用美國聯邦所得税税率確定的所得税金額21截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度税前收入的百分比，原因如下(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

按法定税率計算預計税費

​

$

8,345

​

$

4,022

​

$

7,991

因下列原因而增加(減少)的税費：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

遞延税項資產和負債的重新計量

​

​

442

​

​

(31)

​

​

(1,659)

扣除攤銷後的低收入住房税收抵免

​

​

39

​

​

225

​

​

(255)

銀行自營壽險收入

​

 

(354)

​

​

(327)

​

​

(357)

州税，淨額

​

​

242

​

​

200

​

​

241

其他，淨額

​

 

7

​

​

139

​

​

(69)

持續經營的所得税支出總額

​

 

8,721

​

 

4,228

​

 

5,892

非持續經營的所得税支出總額

​

 

64

​

 

2,386

​

 

185

所得税總支出

​

$

8,785

​

$

6,614

​

$

6,077

​

   ​

於2021年期間，本公司重新計量信貸損失遞延税項資產的年初準備為#美元0.4淨額，以反映2020年採用ASU 2016-13年度的調整。2019年，公司完成了對第382條限制的正式評估，並重新登記了$1.2100萬美元的遞延税金資產5.5百萬美元收購的淨營業虧損結轉在2018年第四季度註銷。此外，該公司將折舊遞延税項負債重新計量為#美元。0.6淨額為100萬美元，以反映2018年對先前未包括的待售資產的調整。

​

12.員工福利

Primis有一項401(K)計劃，允許員工為退休進行税前繳費。401(K)計劃規定由Primis酌情提供匹配捐款。2021年、2020年和2019年的支出為995千美元，7951,000美元704分別是上千個。

本行以補充行政人員退休計劃(“SERP”)的形式為四(4)名前行政人員維持遞延薪酬計劃。根據該計劃，世行根據每個計劃的條款和條件，向每個參與者或其受益人支付退休後或62歲後15至17年的遞延補償外加應計利息。對這些計劃下的債務應計一項負債。

2021年、2020年和2019年遞延補償計劃產生的費用為#美元。361千美元，1.3百萬美元和美元1.2分別為百萬美元。遞延薪酬計劃負債為#美元。7.8百萬美元和美元8.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

101

目錄

13.股票薪酬

在2017年6月21日的Primis(原南方國家)股東年會上，董事會建議通過了2017年度股權補償計劃(《2017計劃》)。2017年計劃取代了2010年計劃，最多有750,000預留供發行的股份。2017年計劃的目的是通過為員工、非僱員董事、顧問和顧問提供更大的激勵，使他們將個人利益與公司(包括其子公司)的長期財務成功以及股東價值的增長聯繫起來，以符合公司的風險管理做法，從而促進公司的成功。

​

2021年股票期權活動摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

​

    

加權

    

 

​

​

​

​

​

加權

​

平均值

​

集料

​

​

​

​

平均值

​

剩餘

​

固有的

​

​

​

​

鍛鍊

​

合同

​

價值

​

​

股票

​

價格

​

術語

​

(單位：千)

未償還期權，期初

 

450,800

​

$

10.50

 

3.8

​

$

727

沒收

 

(1,500)

​

​

11.99

 

  

 

​

  

過期

​

(6,500)

​

​

11.14

​

​

​

​

​

練習

 

(159,000)

​

​

9.60

 

​

 

​

  

未償還期權，期末

 

283,800

​

$

10.98

 

2.2

​

$

1,153

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可在期末行使

 

283,800

​

$

10.98

 

2.2

​

$

1,153

​

與股票期權相關的基於股票的薪酬費用是零, $1881,000美元62截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為1000美元。截至2021年12月31日，我們沒有任何與股票期權相關的未確認薪酬支出。

2021年限制性股票獎勵時間摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

加權

    

加權

    

​

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

​

​

授予日期

​

剩餘

​

​

​

​

​

公允價值

​

合同

​

​

​

股票

​

每股

​

術語

​

未歸屬的已發行限制性股票，期初

 

96,300

​

$

14.17

 

3.8

 

授與

 

55,250

​

​

14.96

 

  

 

既得

 

(46,300)

​

​

15.05

 

  

 

沒收

 

(7,200)

​

​

12.11

 

​

 

未歸屬的已發行限制性股票，期末

 

98,050

​

$

14.58

 

3.3

​

​

時間既得性限制性股票獎勵的基於股票的薪酬支出總計為$747千美元，1.4百萬美元和美元370截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為1000美元。截至2021年12月31日，與限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出為$1.1百萬美元，預計將在加權平均期間確認3.3好幾年了。

​

​

102

目錄

2021年基於業績的限制性股票單位(“單位”)摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

    

​

加權

    

加權

​

​

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

​

​

授予日期

​

剩餘

​

​

​

​

​

公允價值

​

合同

​

​

股票

​

​

每股

​

術語

未歸屬單位未清償，期初

 

—

​

$

—

 

—

授與

 

59,335

​

​

15.00

 

  

既得

 

—

​

​

—

 

  

沒收

 

—

​

​

—

 

​

未歸屬單位未償還，期末

 

59,335

​

$

15.00

 

4.0

​

在2021年期間，公司發佈了59,335不可轉讓單位可一對一地轉換為股票股份，根據2017年計劃的規定授予符合條件的員工。

這些設備受服務和性能條件的限制。這些單位是在兩個條件都達到的基礎上授予的。業績條件的實現將在五年業績期間(“業績期間”)結束時通過以下評估確定：1)按業績期間衡量的公司調整後每股收益複合年增長率；2)實現的業績因素。績效水平之間的支出將基於直線插值法確定。

在2021年12月31日，有59,335在這些單位中，沒有歸屬的和未償還的。本公司並未確認截至2021年12月31日止年度與該等單位有關的任何基於股票的薪酬開支，因為該等單位不太可能歸屬。這些單位於批出日期的公允價值為15.00每單位。與這些單位相關的潛在未確認補償費用為$1.32021年12月31日為100萬人。

​

14.存在表外風險的金融工具

具有表外風險的金融工具

Primis是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸、備用信用證和信用卡賬户擔保。這些工具涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和融資風險因素。信用證是由Primis出具的書面有條件承諾，以保證客户向第三方履行義務。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同。我們有總額為$的未付信用證。13.1百萬美元和美元15.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

我們面臨的信用損失風險是基於這些金融工具的合同金額，如果該金融工具的另一方不履行對信用證和信用證的承諾。我們在做出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與我們對資產負債表上的工具所使用的相同。除非另有説明，否則我們不需要抵押品或其他擔保來支持有信用風險的金融工具。

信貸損失準備--表外信貸風險

表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，按照美國會計準則第326條計算，代表我們因履行信貸合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。如果我們有無條件取消義務的權利，則不承認任何津貼。表外信貸風險主要包括上文詳述的未償還信用證和信用證項下的可用金額。對於風險敞口期間，預期信貸損失的估計既考慮了融資發生的可能性，也考慮了在承諾或其他表外風險敞口的估計剩餘壽命內預計獲得的資金金額。資金的可能性和預期數額是基於歷史

103

目錄

利用率。津貼數額代表管理層對預期在承諾期內獲得資金的承付款的預期信貸損失的最佳估計。對預計將獲得資金的金額估計信貸損失的方法與附註3-貸款和津貼中對貸款所述的方法相同，就好像此類承諾得到了資金一樣。

下表詳細説明瞭表外信貸敞口的信貸損失準備活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

截至1月1日的餘額

​

$

740

​

$

—

2016-13年採用ASU的影響

​

 

—

​

 

360

信用損失費用

​

 

237

​

 

380

截至12月31日的餘額

​

$

977

​

$

740

​

承付款

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾主要針對可調利率貸款，通常有長達三個月的固定到期日或其他終止條款，通常需要支付費用。由於許多承付款可能在未完全動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們有未撥資金的信貸額度和未支付的建設貸款資金總計#美元。411.0百萬美元和美元355.3分別為百萬美元。事實上，我們所有沒有資金的信貸額度和未支付的建設貸款資金都是浮動利率的。

Primis還就非上市股權證券投資簽訂的認購協議作出了#美元的承諾。3.52021年12月31日為100萬人。

​

104

目錄

15.每股收益

以下是2021年、2020年和2019年基本每股收益和稀釋每股收益計算的分母的對賬(金額以千為單位，每股數據除外)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

加權

    

 

​

​

​

​

​

​

平均值

​

 

​

​

​

收入

​

股票

​

每股

​

​

(分子)

​

(分母)

​

金額

截至2021年12月31日止的年度

​

 

  

 

  

​

 

  

持續運營的基本每股收益

​

$

31,018

 

24,438

​

$

1.27

稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的作用

​

 

—

 

163

​

 

(0.01)

持續運營帶來的稀釋每股收益

​

$

31,018

 

24,601

​

$

1.26

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自非連續運營的基本每股收益

​

$

230

 

24,438

​

$

0.01

稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的作用

​

 

—

 

163

​

 

—

因停產而稀釋的每股收益

​

$

230

 

24,601

​

$

0.01

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

 

  

 

  

​

 

  

持續運營的基本每股收益

​

$

14,884

 

24,239

​

$

0.61

稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的作用

​

 

—

 

124

​

 

—

持續運營帶來的稀釋每股收益

​

$

14,884

 

24,363

​

$

0.61

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自非連續運營的基本每股收益

​

$

8,403

 

24,239

​

$

0.35

稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的作用

​

 

—

 

124

​

 

—

因停產而稀釋的每股收益

​

$

8,403

 

24,363

​

$

0.35

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日止年度

​

 

  

 

  

​

 

  

持續運營的基本每股收益

​

$

32,161

 

24,050

​

$

1.34

稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的作用

​

 

—

 

275

​

 

(0.02)

持續運營帶來的稀釋每股收益

​

$

32,161

 

24,325

​

$

1.32

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自非連續運營的基本每股收益

​

$

1,006

 

24,050

​

$

0.04

稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的作用

​

 

—

 

275

​

 

—

因停產而稀釋的每股收益

​

$

1,006

 

24,325

​

$

0.04

​

“公司”就是這麼做的。不是截至2021年12月31日和2019年12月31日，我沒有任何反稀釋選項，並且226,300截至2020年12月31日的反稀釋期權。

​

16.規管事宜

Primis Financial Corp.及其子公司銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性--可能還包括額外的自由裁量性--行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足指引及迅速糾正措施監管架構(“PCA”)，我們必須符合特定的資本指引，該指引涉及我們的資產、負債及若干根據監管會計慣例計算的表外項目的量化指標。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。在2021年12月31日和2020年12月31日，最新的監管通知將世行歸類為PCA監管框架下的資本充足。

法規為確保資本充足而制定的量化措施要求Primis維持總資本和一級資本(如法規定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率。管理層認為，截至2021年12月31日，博智公司符合其應遵守的所有資本充足率要求。

105

目錄

下表比較了Primis Financial Corp.和Primis Bank在規定的最低和資本充足的監管標準期間的槓桿率和風險加權資本比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

必填項

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

對於資本

​

被歸類為

​

​

​

實際

​

充分性目的 

​

資本充裕(1)

​

​

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

​

2021年12月31日

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

​

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

 

​

  

 

  

​

槓桿率

​

$

314,353

 

9.41

%  

$

133,664

 

4.00

%  

​

不適用

 

不適用

​

普通股一級資本比率

​

​

304,353

 

13.09

%  

​

104,598

 

4.50

%  

​

不適用

 

不適用

​

一級風險資本充足率

​

 

314,353

 

13.52

%  

 

139,464

 

6.00

%  

​

不適用

 

不適用

​

基於風險的總資本比率

​

 

430,421

 

18.52

%  

 

185,952

 

8.00

%  

​

不適用

 

不適用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普里米斯銀行

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

​

​

 

​

​

槓桿率

​

$

372,076

 

11.14

%  

$

137,890

 

4.00

%  

$

114,973

​

5.00

%

普通股一級資本比率

​

​

372,076

​

16.18

%  

​

103,476

 

4.50

%  

​

149,465

​

6.50

%

一級風險資本充足率

​

 

372,076

 

16.18

%  

 

137,968

 

6.00

%  

 

183,957

​

8.00

%

基於風險的總資本比率

​

 

400,836

 

17.43

%  

 

183,957

 

8.00

%  

 

229,947

​

10.00

%

​

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

​

​

​

2020年12月31日

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

 

​

​

​

​

普里米斯銀行

​

 

​

 

​

​

 

​

 

​

​

​

​

 

​

​

槓桿率

​

$

334,540

 

11.25

%  

$

124,046

 

4.00

%  

$

105,642

​

5.00

%

普通股一級資本比率

​

​

334,540

​

15.83

%  

​

95,078

 

4.50

%  

​

137,334

​

6.50

%

一級風險資本充足率

​

 

334,540

 

15.83

%  

 

126,770

 

6.00

%  

 

169,027

​

8.00

%

基於風險的總資本比率

​

 

361,073

 

17.09

%  

 

169,027

 

8.00

%  

 

211,284

​

10.00

%

​

​

 

  

 

  

​

 

  

 

  

​

 

  

​

​

​

(1)即時糾正措施條款不適用於銀行控股公司級別。

Primis Financial Corp.和Primis Bank被要求滿足監管機構規定的最低資本金要求。銀行監管機構已批准監管資本準則(“巴塞爾協議III”)，旨在加強對銀行機構的現有資本要求。巴塞爾III資本規則要求Primis Financial Corp.和Primis Bank維持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少4.5%，外加2.5%的“資本保存緩衝”，(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率至少6.0%，加上資本保存緩衝，(Iii)總資本與風險加權資產的最低比率至少8.0%，加上資本保存緩衝，以及(Iv)最低槓桿率4.0%。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些行動，這可能會對合並財務報表產生直接的實質性影響。

​

根據《巴塞爾協議III》的資本要求，Primis Financial Corp.和Primis Bank資本狀況良好。Primis銀行的資本保存緩衝為9.432021年12月31日，超過了監管機構可能對分銷施加限制的2.50%的最低要求。Primis Financial Corp.在2020年不受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束，因為Primis在2020年沒有達到資產規模的門檻要求。

​

Primis銀行的資本狀況與監管框架下的資本充裕是一致的，以便迅速採取糾正行動。

​

106

目錄

17.母公司財務信息

Primis Financial Corp.的簡要財務信息如下(以千為單位)：

​

簡明資產負債表

十二月三十一日，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

資產

 

​

  

 

​

  

現金

​

$

23,517

​

$

59,318

對子公司的投資

​

 

479,855

​

 

446,116

優先投資於抵押貸款公司

​

​

3,064

​

​

—

對非流通股證券的投資

​

​

430

​

​

—

其他資產

​

 

2,681

​

 

2,060

總資產

​

$

509,547

​

$

507,494

​

​

​

​

​

​

​

負債和股東權益

​

 

  

​

 

  

負債：

​

 

  

​

 

  

次級債務-長期債務

​

$

9,731

​

$

9,682

高級附屬票據-長期

​

 

85,297

​

 

105,647

其他負債

​

 

2,638

​

 

1,611

總負債

​

 

97,666

​

 

116,940

股東權益：

​

 

  

​

 

  

普通股

​

 

245

​

 

243

額外實收資本

​

 

311,127

​

 

308,870

留存收益

​

 

99,397

​

 

77,956

累計其他綜合收益

​

 

1,112

​

 

3,485

股東權益總額

​

 

411,881

​

 

390,554

總負債和股東權益

​

$

509,547

​

$

507,494

​

​

​

簡明損益表

截至12月31日止年度，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

收入：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

從銀行子公司收到的現金股息

​

$

—

​

$

2,500

​

$

13,300

債務清償收益

​

 

573

​

 

—

​

 

—

總收入

​

 

573

​

 

2,500

​

 

13,300

費用：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

次級債利息

​

 

355

​

 

426

​

 

589

優先次級票據的利息

​

 

5,127

​

 

3,909

​

 

2,847

其他運營費用

​

 

1,236

​

 

841

​

 

726

總費用

​

 

6,718

​

 

5,176

​

 

4,162

子公司未分配淨收入税前收益和權益前收益(虧損)

​

 

(6,145)

​

 

(2,676)

​

 

9,138

所得税優惠

​

 

(1,280)

​

 

(1,084)

​

 

(862)

子公司未分配淨收入中的權益

​

 

36,113

​

 

24,879

​

 

23,167

淨收入

​

$

31,248

​

$

23,287

​

$

33,167

​

​

107

目錄

​

​

​

簡明現金流量表

截至12月31日止年度，

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

    

2019

經營活動：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

淨收入

​

$

31,248

​

$

23,287

​

$

33,167

將淨收入與經營活動提供的淨現金和現金等價物(用於)進行核對的調整：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

子公司未分配淨收入中的權益

​

 

(36,113)

​

 

(27,379)

​

 

(36,467)

債務清償收益

​

​

(573)

​

​

—

​

​

—

其他，淨額

​

 

1,426

​

 

8,766

​

 

(666)

經營活動中提供(使用)的現金和現金等價物淨額

​

 

(4,012)

​

 

4,674

​

 

(3,966)

投資活動：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

增加對抵押貸款公司的優先投資

​

 

(3,064)

​

 

—

​

 

—

增加非流通股股權證券投資

​

​

(430)

​

​

—

​

​

—

來自子公司的股息

​

 

—

​

 

2,500

​

 

13,300

由投資活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額

​

 

(3,494)

​

 

2,500

​

 

13,300

融資活動：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

發行次級票據，扣除成本後的淨額

​

 

—

​

 

58,600

​

 

—

次級債項的清償

​

​

(20,000)

​

​

—

​

​

—

行使股票期權所得收益

​

 

1,526

​

 

574

​

 

670

回購限制性股票

​

 

(14)

​

 

—

​

 

—

普通股支付的現金股利

​

 

(9,807)

​

 

(9,737)

​

 

(8,690)

融資活動提供(使用)的現金和現金等價物淨額

​

 

(28,295)

​

 

49,437

​

 

(8,020)

現金和現金等價物淨變化

​

 

(35,801)

​

 

56,611

​

 

1,314

期初現金及現金等價物

​

 

59,318

​

 

2,707

​

 

1,393

期末現金及現金等價物

​

$

23,517

​

$

59,318

​

$

2,707

​

​

​

18.累計其他綜合收益(虧損)

以下是累計的其他綜合收益(虧損)餘額的彙總，税後淨額(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

餘額為

    

本期

    

餘額為

​

​

2020年12月31日

​

變化

​

2021年12月31日

可供出售的投資證券的未實現收益(虧損)

​

$

3,485

​

$

(2,373)

​

$

1,112

總計

​

$

3,485

​

$

(2,373)

​

$

1,112

​

​

​

​

108

目錄

19.關聯方交易

在2021年12月31日之前，STM是本公司的關聯方。公司繼續與STM保持財務關係，但STM不再是關聯方。下表彙總了在所述期間STM被視為關聯方的未償還貸款額的變化(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

1月1日的餘額，

​

$

30,771

​

$

26,760

本金墊款

​

 

373,151

​

 

441,044

已支付本金

​

 

(366,443)

​

 

(437,033)

轉(出)關聯方狀態

​

 

(37,479)

​

 

—

截至12月31日的結餘，

​

$

—

​

$

30,771

​

我們購買的貸款總額為$。30.8百萬美元和美元80.62021年和2020年分別來自STM的100萬美元。

年內，高級管理人員、董事、主要股東及其聯營公司(關聯方)均為本公司的客户，並與本公司有交易。對關聯方的貸款活動如下(單位：千)：

​

​

​

​

​

​

​

    

    

2021

1月1日的餘額，

​

​

$

22,709

本金墊款

​

​

 

21,021

已支付本金

​

​

 

(5,250)

轉進(轉出)關聯方狀態

​

​

 

2,115

截至12月31日的結餘，

​

​

$

40,595

​

Primis還與包括STM在內的關聯方進行了存款交易。這些存款户口的總金額為#元。22.4百萬美元(不包括STM)和$25.2截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為百萬美元(包括STM)。

​

​

20.低收入住房税收抵免

住房權益基金的一般目的是鼓勵和協助參與者投資位於弗吉尼亞州聯邦的低收入住宅租賃物業，制定和實施維持低收入住房項目的戰略，向投資者提供聯邦低收入住房抵免，向投資者分配税收損失和其他可能的税收優惠，以及保存和保護項目資產。對這些基金的投資在綜合資產負債表中作為其他資產入賬，入賬金額為#美元。4.2百萬美元和美元5.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。這些投資和相關的税收優惠預計將持續到2034年，其中大部分將在2027年到期。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，扣除與這些投資相關的攤銷後的税收抵免淨額為(39)一千元(225)分別為1000個。預計2021年將獲得的税收抵免總額為$4461000美元，這是基於從這些基金收到的最新季度估計。預計對這些資金的額外資本金募集總額為$0.4百萬美元和美元2.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為100萬歐元，並在合併資產負債表上的其他負債中應計。

​

​

21. 後續事件

​

2022年1月27日，Primis董事會批准了關閉和整合分支機構的計劃。該公司預計七分支機構整合和三分支機構將在2022年全年關閉。該公司無法估計分支機構關閉和合並計劃的潛在財務影響。

​

109

目錄

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

(A)對披露控制和程序的評價。截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時，在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們已經利用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013)”中建立的框架，評估了我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告Form 10-K所涉期間結束時，這些控制和程序是有效的。

披露控制和程序是我們的控制和其他程序，旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

(B)管理層關於財務報告內部控制的報告. Primis Financial Corp.的管理層負責為Primis Financial Corp.(“我們”和“我們的”)建立和維護充分的財務報告內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。Primis Financial Corp.根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中的框架，對截至2021年12月31日的Primis財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們得出結論，我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。

Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立註冊會計師事務所，已對本年度報告Form 10-K中的綜合財務報表進行審計，併發布了一份關於財務報告內部控制有效性的報告，該報告包含在本Form 10-K年度報告的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據”中。

(C)財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

​

第9B項。其他信息

沒有。

​

110

目錄

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

根據交易所法案第14A條的規定，博智金融將於2021年12月31日之後120天內向美國證券交易委員會提交2022年股東年會的最終委託書，其中“董事選舉”、“留任董事和高管”、“公司治理-董事會委員會-審計委員會”、“公司治理-美國證券交易委員會提名程序”和“公司治理-道德準則”等標題下的信息被併入本文以供參考。

項目11.高管薪酬

2022年委託書《高管薪酬及其他事項》、《董事薪酬》和《薪酬委員會關於高管薪酬的報告》等標題下的信息被併入本文，以供參考。

項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項

2022年委託書中“本公司管理層和主要股東對普通股的實益所有權”項下的信息在此作為參考併入，以迴應這一項目。

本項目所要求的有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，通過引用本年度報告的表格10-K第二部分第5項的方式併入本報告。

第13項：某些關係、關聯交易和董事獨立性

2022年委託書《公司治理-董事獨立性》和《若干關係及關聯方交易》等標題下的信息特此納入，以供參考。

項目14.主要會計費用和服務

獨立註冊會計師事務所為Dixon Hughes Goodman LLP(PCAOB事務所ID號57)位於北卡羅來納州格林維爾。2022年委託書中“獨立註冊會計師事務所的費用和服務”項下的信息在此作為參考併入，以迴應本項目。

​

111

目錄

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

以下文件作為本報告的一部分歸檔：

(A)(1)財務報表

獨立註冊會計師事務所的以下合併財務報表和報告載於第二部分第8項：

獨立註冊會計師事務所報告

綜合資產負債表-2021年12月31日和2020年12月31日

合併損益表和全面收益表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表

合併現金流量表--2021年、2020年和2019年12月31日終了年度

合併財務報表附註

(A)(2)財務報表附表

所有附表都被省略，因為它們不是必需的、不適用的，或者所需的信息顯示在合併財務報表或附註中。

(A)(3)展品

以下是作為本年度報告的10-K表格的一部分提交或提供的，如下所示，該列表包括附件索引。

​

​

​

​

證物編號：

    

描述

​

​

​

3.1

​

公司章程(在此引用附件3.1至普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)南方國民公司於2006年8月4日提交的S-1表格(註冊號：333-136285)的註冊聲明)

3.2

​

2005年1月31日的公司章程修正案證書(在此引用附件3.2至普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)南方國民公司於2006年8月4日提交的S-1表格(註冊號：333-136285)的註冊聲明)

3.3

​

2006年4月13日的公司章程修正案證書(在此引用附件3.3至普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)南方國民公司於2006年8月4日提交的S-1表格(註冊號：333-136285)的註冊聲明)

3.4

​

2021年3月31日公司章程修正案證書(在此引用Primis Financial Corp.於2021年3月31日提交的最新8-K表格報告的附件3.1)

112

目錄

​

​

​

證物編號：

    

描述

3.5

​

修訂和重新修訂的章程(在此引用Primis Financial Corp.於2021年3月31日提交的8-K表格當前報告的附件3.2)

4.1

​

南方國民樣本存放證(參照Primis Financial Corp.(原南方國民)S-1表格註冊説明書(註冊號333-136285)附件4.1併入本文)

4.2

​

認股權證協議格式(在此引用Primis Financial Corp.(前Southern National‘s)S-1表(註冊號333-136285)註冊聲明的附件4.2)

4.3

​

認股權證協議修訂表(在此引用Primis Financial Corp.(前Southern National‘s)S-1表(註冊號333-136285)註冊聲明的附件4.3)

4.4

​

2027年1月31日到期的5.875%固定利率至浮動利率次級票據表格(本文參考Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2017年1月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)

4.5*

​

註冊人的證券説明

與長期債務有關的某些工具，其中授權的證券總額不超過Primis Financial Corp.(前身為南方國家銀行弗吉尼亞公司)總資產的10%。根據S-K規則第601(B)(4)(Iii)項被省略。註冊人將應證券交易委員會的要求向其提供任何此類票據的副本。

4.6

​

附屬Indenture，日期為2020年8月25日，由Primis Financial Corp.(前身為Southern National Bancorp of弗吉尼亞，Inc.)和Wilmington Trust，National Association(在此引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2020年8月25日提交的Form 8-K當前報告的附件4.1)

4.7

​

First Supplemental Indenture，日期為2020年8月25日，由Primis Financial Corp.(前Southern National Bancorp of弗吉尼亞，Inc.)和Wilmington Trust，National Association(在此引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2020年8月25日提交的Form 8-K當前報告的附件4.2)

4.8

​

2030年到期的5.40%固定利率至浮動利率次級票據格式(載於附件4.7)

10.1+

​

Primis金融公司(前身為弗吉尼亞南方國家銀行，Inc.)激勵性股票期權協議(此處引用Primis Financial Corp.(前Southern National‘s)2009年10月29日提交的S-1/A表格註冊聲明(註冊號333-162467)附件10.3)

10.2+

​

Primis Financial Corp.(前身為弗吉尼亞州南方國家銀行)2010年股票獎勵和激勵計劃(通過引用Primis Financial Corp.(前南方國家銀行)S-8表格註冊聲明(註冊號333-166511)的附件4.2併入本文)

10.3+

​

Primis Financial Corp.(前身為弗吉尼亞南方國民銀行(Southern National Bancorp of Virginia，Inc.)2017股權補償計劃(本文參考Primis Financial Corp.(前南方國民銀行)於2017年5月11日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的關於附表14A的最終委託書附錄A併入本文)

113

目錄

​

​

​

證物編號：

    

描述

10.4+

​

Primis金融公司(前身為弗吉尼亞南方國家銀行，Inc.)激勵性股票期權協議(通過引用Primis Financial Corp.(前Southern National‘s)S-8表格註冊聲明(註冊號333-166511)附件4.3併入本文)

10.5+

​

Primis Financial Corp.(前身為弗吉尼亞州南方國家銀行，Inc.)補充高管退休計劃(本文引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2017年6月26日提交的8-K表格當前報告的附件10.9)

10.6+

​

Primis Financial Corp.(前身為弗吉尼亞州南方國家銀行，Inc.)高管離職計劃(本文引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2017年6月26日提交的Form 8-K當前報告的附件10.10)

10.7+

​

附屬票據購買協議表格，日期為2017年1月20日(本文通過引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2017年1月24日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1而併入)

10.8+

​

僱傭協議，日期為2019年2月28日，由George C.Sheflett和Primis Financial Corp.(前身為Southern National Bancorp of弗吉尼亞，Inc.)簽署，並在該公司之間簽訂。(在此引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2019年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)

10.9+

​

僱傭協議，日期為2020年2月20日，由Dennis J.Zember，Jr.和Primis Financial Corp.(前弗吉尼亞州南方國家銀行，Inc.) (本文引用Primis Financial Corp.(前身為Southern National)於2020年5月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)

10.10+

​

高管聘用協議，日期為2020年4月29日，由Stephen B.Weber與Primis Financial Corp.(前身為Southern National)簽訂(本文引用Primis Financial Corp.於2021年5月10日提交的Form 10-Q季度報告附件10.1)

10.11+

​

Mike Tyler和Primis Financial Corp.(前身為Southern National)之間的控制權變更讓渡協議，日期為2020年6月1日(本文引用Primis Financial Corp.於2021年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)

10.12+

​

高管聘用協議，日期為2021年1月10日，由Matthew Switzer和Primis Financial Corp.(前身為Southern National)簽訂(本文引用Primis Financial Corp.於2021年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3)

10.13+*

​

Tyler Stafford和Primis Financial Corp.之間的高管聘用協議，日期為2021年6月16日。

10.14+*

​

高管聘用協議，日期為2021年9月13日，由安-斯坦頓·C·戈爾公司和Primis Financial Corp.

21.0*

​

註冊人的子公司

23.1*

​

Dixon Hughes Goodman LLP同意

23.2*

​

利奇·梅律師事務所同意

31.1*

​

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證

114

目錄

​

​

​

證物編號：

    

描述

31.2*

​

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證

32.1**

​

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官

99.1**

​

南方信託按揭有限公司於二零二一年十二月三十一日及截至二零一一年十二月三十一日止年度之財務報表(未經審核)及南方信託按揭有限責任公司於二零二零年及二零一零年十二月三十一日及截至二零一九年十二月三十一日及截至二零一九年十二月三十一日止年度之財務報表連同獨立註冊會計師事務所於二零二零年及二零一零年十二月三十一日及截至二零一九年十二月三十一日及截至二零一九年十二月三十一日止年度之報告；本公司前按揭聯屬公司。

​

101

​

以下材料摘自Primis金融公司截至2021年12月31日的年度10-K表格，格式為可擴展商業報告語言(INLINE XBRL)：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合收益表和全面收益表，(Iii)綜合股東權益變動表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表附註。

104

​

Primis Financial Corp截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL。

+管理合同或補償計劃或安排

*隨函存檔

**   隨信提供

​

項目16--表格10-K摘要

沒有。

​

115

目錄

​

如有書面要求，Primis金融公司將在支付合理費用(包括提供副本的費用)後，提供上述任何展品的副本。請求應定向到：

執行副總裁兼首席財務官馬修·斯威策(Matthew Switzer)

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

努科爾斯路10900號，325號套房

格倫·艾倫，弗吉尼亞州，23060

​

116

目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

普里米斯金融公司(Primis Financial Corp.)

​

​

​

​

由以下人員提供：

Dennis J.Zember，Jr.

    

日期：2022年3月14日

​

小丹尼斯·J·贊伯

​

​

​

總裁兼首席執行官

​

​

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

/s/Matthew Switzer

​

日期：2022年3月14日

​

馬修·斯威策

​

​

​

執行副總裁兼首席財務官

​

​

​

​

​

​

​

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

日期：2022年3月14日

​

​

簽名

    

​

​

標題

​

​

​

Dennis J.Zember，Jr.

​

董事總裁兼首席執行官

小丹尼斯·J·贊伯

​

​

​

​

​

約翰·F·比亞加斯

​

董事

約翰·F·比亞加斯

​

​

​

​

​

羅伯特·Y·克拉吉特(Robert Y.Clagett)

​

董事

羅伯特·Y·克拉吉特

​

​

​

​

​

/s/W.蘭德·庫克

​

董事

W·蘭德·庫克

​

​

​

​

​

/s/黛博拉·迪亞茲

​

董事

黛博拉·迪亞茲

​

​

​

​

​

/F·L·加勒特，III

​

董事

F·L·加勒特，III

​

​

​

​

​

埃裏克·A·約翰遜

​

董事

埃裏克·A·約翰遜

​

​

​

​

​

/查爾斯·A·卡巴什

​

董事

Charles A. Kabbash

​

​

​

​

​

小艾倫·R·瓊斯博士

​

董事

Dr. Allen R. Jones Jr.

​

​

​

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​

約翰·M·埃格邁耶

​

董事

John M. Eggemeyer

​

​

​

​

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​

​

117