附錄 99.2
未經審計的預估合併財務信息
導言
我們 提供以下未經審計的預估合併財務信息，以幫助您分析 收購 Hongle 的財務方面。
截至2021年9月30日， 未經審計的預計合併資產負債表使宏樂收購在形式上生效，就好像 截至該日已完成一樣。截至2021年9月30日的九個月未經審計的預計合併運營報表使 對Hongle收購產生了形式上的影響，就好像該收購是在2021年1月1日發生的一樣。截至2020年12月31日的年度未經審計的預計合併運營報表 使Hongle收購在形式上生效，就好像兩者都是在2020年1月1日發生的一樣。這些信息應與Scienjoy和Hongle各自的經審計和未經審計的財務 報表及相關附註一起閲讀。
截至2021年9月30日， 未經審計的預計合併資產負債表是使用以下內容編制的：
| ● | 截至2021年9月30日，Scienjoy 未經審計的歷史合併資產負債表，包含在本招股説明書的其他地方 ；以及 |
| ● | 截至2021年9月30日，鴻樂 未經審計的歷史簡明資產負債表，包含在本招股説明書的其他地方 。 |
截至2021年9月30日的九個月 未經審計的預計合併運營報表是使用以下內容編制的：
| ● | 截至2021年9月30日 的九個月中，Scienjoy 未經審計的歷史合併收益表，包含在本招股説明書的其他地方。 |
| ● | Hongle 截至2021年9月30日的九個月未經審計的歷史簡明運營報表，包含在本招股説明書的其他地方。 |
截至2020年12月31日止年度的 未經審計的預計合併運營報表是使用以下內容編制的：
| ● | Scienjoy 截至2020年12月31日止年度的 經審計的歷史合併收益表，包含在本招股説明書的其他地方； |
| ● | Hongle 截至2020年12月31日的經審計的歷史運營報表，包括本招股説明書其他地方的 ；以及 |
《紅樂收購》的描述
北京當地時間 2021 年 12 月 29 日，SHC 與金盾企業有限公司（“金盾”）、北京微聯通科技股份有限公司（“微聯通”， 連同金盾、“目標公司”，各為 “目標公司”）、天津易爾易科技 有限公司簽訂了股權收購框架協議（“框架協議”）。Ltd.（“Yieryi”）、Wolter Global Investment Limited（“Wolter Global”，連同Yieryi、“賣家”、 和各為 “賣方”）和青島蔚來金產業投資基金合夥企業（有限公司）Partnership）（“Weilaijin”）， 是怡爾易的股東之一。根據框架協議，SHC或其由SHC指定的關聯公司將收購（i）Weiliantong和Wolter Global（ii）Golden Shield的所有未償股權（“收購”）。 Yieryi 和 Wolter Global 處於共同控制之下。
框架協議下考慮的 交易已於 2022 年 1 月 1 日結束（“收盤”）。框架協議中設想 的交易完成後，SHC 以 總對價為 RMB280 百萬美元（約合 4,380 萬美元）收購了衞聯通和金盾 100% 的已發行和流通證券，其中包括 RMB100 百萬美元（約合 1,560 萬美元）的現金和 RMB180 百萬股（約合 2820 萬美元）的 A 類普通股。現金對價包括向易爾易提供的人民幣1,380萬元（約合220萬美元）現金，以及償還（i）易爾易的未償貸款總額為人民幣7,740萬元（約合1,210萬美元），以及（ii）衞聯通產生的總額為人民幣880萬元（約合140萬美元）的第三方貸款。 股票對價包括我們向易爾易股東蔚來金 發行的A類普通股中的人民幣2,080萬元（約合330萬美元）（“蔚來金股份對價”），以及我們向沃爾特環球（“Wolter Global Share”）發行的 A類普通股中的人民幣1.592億元（約合2490萬美元）
企業會計 組合
根據FASB ASC 805，企業合併使用購買會計方法進行核算， 業務合併。收購的資產 和承擔的負債以截至該日的公允價值計量。商譽的確認和衡量標準是收購當日轉移的 總對價超過所收購的可識別淨資產的公允價值。業務收購中轉移 的對價按收購當日的公允價值計量。
Pro Forma 演示的基礎
歷史財務 信息已經過調整，以對與業務合併相關和/或直接歸因於業務合併的事件產生初步影響， 在事實上是可以支持的，而且由於它與未經審計的預計合併運營報表有關，預計將對合並後公司的業績產生持續 影響。未經審計的預計合併財務報表 中列出的調整已確定和列報，以提供必要的相關信息，以便在業務合併完成後準確瞭解合併後的公司 。
未經審計的 proforma 合併財務信息僅用於説明目的。如果兩家公司一直合併 ，財務業績可能會有所不同。您不應將未經審計的預估合併財務信息作為公司一直合併後本可以實現的歷史財務狀況和業績 或合併後公司將經歷的未來財務狀況和業績 。通過形式調整，Hongle與公司之間的所有公司間交易均已取消 。
購買 價格對價和購買價格分配的計算
截止日轉移的對價 的公允價值包括歸因於合併前服務的現金對價和既得股權獎勵的價值。 購買價格的計算方法如下（以千計）：
| 截至2021年9月30日 未支付現金對價 | ¥ | 13,800 | ||
| 歸因於業務收購的股權獎勵 | 148,325 | |||
| 或有對價 — 盈利負債 | 19,875 | |||
| 總購買價格對價 | ¥ | 182,000 |
2
初步收購價格分配
根據收購會計法， 的總收購價格已根據鴻樂截至2021年9月30日的估計 公允價值分配給收購的無形資產和承擔的負債。Scienjoy 的管理層已將收購價格分配給在業務合併中購買的宏樂 的某些資產和負債的公允價值。根據估值，總購買價格分配如下（以千計）：
與某些資產相關的購買價格和 估計使用壽命的分配如下（以千計）：
| 收購的資產 | 人民幣（千元） | |||
| 現金和現金等價物 | ¥ | 1,605 | ||
| 應收賬款，淨額 | 1,602 | |||
| 其他流動資產 | 9,857 | |||
| 財產和設備，淨額 | 184 | |||
| 其他長期資產 | 136 | |||
| 無形資產 | 190,023 | |||
| 善意 | 80,337 | |||
| 收購的資產總額 | ¥ | 283,744 | ||
| 承擔的負債 | ||||
| 應付賬款 | ¥ | (1,598 | ) | |
| 應計負債 | (1,866 | ) | ||
| 遞延收入 | (5,583 | ) | ||
| 應付貸款 | (11,400 | ) | ||
| 應由關聯方承擔 | (77,400 | ) | ||
| 遞延所得税負債 | (3,897 | ) | ||
| 承擔的負債總額 | ¥ | (101,744 | ) | |
| 收購的淨資產 | ¥ | 182,000 | ||
| 金額 | 預計使用壽命 | |||||
| 可識別的無形資產： | ||||||
| 軟件 | ¥ | 3,023 | 5 | |||
| 商標 | 23,000 | 10 | ||||
| 執照 | 164,000 | 無限 | ||||
| 無形資產總額： | ¥ | 190,023 | ||||
可識別的無形 資產。軟件主要與運行 Hongle 平臺的程序有關。許可證涉及用於在線傳輸視聽節目的 Hongle 平臺 的運營。商品名稱主要與Hongle有關，Hongle被公認為流行的移動直播 流媒體平臺。
善意。 已為商譽撥款約80,337元人民幣。 Goodwill 表示收購價格超過標的有形和無形淨資產的公允價值。根據FASB ASC 350（無形資產——商譽及其他）中的 ，商譽不會攤銷，而是每年至少進行 減值測試（如果存在某些指標，則更頻繁地進行減值測試）。如果合併後的公司的管理層確定 商譽價值已減值，則合併後的公司將在做出決定的 財政季度就減值金額承擔會計費用。
3
未經審計的預計合併資產負債表
截至2021年9月30日
（以千計）
| (A) | (B) | Pro Forma | Pro Forma | |||||||||||||||||||
| 洪樂 | Scienj | 調整 | 注意事項 | 合併 | ||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 (3) | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 1,605 | 291,879 | (100,000 | ) | (1)(4) | 193,484 | 30,028 | |||||||||||||||
| 應收賬款，淨額 | 1,602 | 228,478 | - | 230,080 | 35,708 | |||||||||||||||||
| 關聯方應付的款項 | - | 13,007 | - | 13,007 | 2,019 | |||||||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 9,857 | 26,750 | - | 36,607 | 5,681 | |||||||||||||||||
| 投資有價證券 | - | 40,606 | 40,606 | 6,302 | ||||||||||||||||||
| 流動資產總額 | 13,064 | 600,720 | (100,000 | ) | 513,784 | 79,738 | ||||||||||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||||||||||||
| 財產和設備，淨額 | 184 | 1,475 | - | 1,659 | 257 | |||||||||||||||||
| 無形資產，淨額 | 43 | 236,686 | 186,306 | (1)(3) | 423,035 | 65,654 | ||||||||||||||||
| 長期投資 | - | 53,000 | 53,000 | 8,225 | ||||||||||||||||||
| 長期存款和其他資產 | 136 | 12,139 | - | 12,275 | 1,905 | |||||||||||||||||
| 善意 | - | 92,069 | 80,337 | (1) | 172,406 | 26,757 | ||||||||||||||||
| 遞延所得税資產 | - | 5,147 | - | 5,147 | 799 | |||||||||||||||||
| 非流動資產總額 | 363 | 400,516 | 266,643 | 667,522 | 103,597 | |||||||||||||||||
| 總資產 | 13,427 | 1,001,236 | 166,643 | 1,181,306 | 183,335 | |||||||||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||||
| 應付賬款 | 1,598 | 35,406 | - | 37,004 | 5,742 | |||||||||||||||||
| 應計工資和員工福利 | 1,808 | 12,155 | - | 13,963 | 2,167 | |||||||||||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 58 | 7,365 | - | 7,423 | 1,152 | |||||||||||||||||
| 或有對價的當前部分——盈利負債 | - | 52,783 | 10,183 | (1) | 62,966 | 9,772 | ||||||||||||||||
| 應繳所得税 | 11,245 | 11,245 | 1,745 | |||||||||||||||||||
| 應付貸款 | 11,400 | 11,468 | (8,800 | ) | (4) | 14,068 | 2,183 | |||||||||||||||
| 由於關聯方 | 77,400 | - | (77,400 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 認股證負債 | - | 5,090 | - | 5,090 | 790 | |||||||||||||||||
| 遞延收入 | 5,583 | 70,744 | - | 76,327 | 11,846 | |||||||||||||||||
| 流動負債總額 | 97,847 | 206,256 | (76,017 | ) | 228,086 | 35,397 | ||||||||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||||||||||||
| 或有對價 — 盈利負債 | - | 8,175 | 9,692 | 17,867 | 2,773 | |||||||||||||||||
| 應付貸款 | - | |||||||||||||||||||||
| 遞延所得税負債 | - | 58,992 | 3,346 | (1)(3) | 62,338 | 9,675 | ||||||||||||||||
| 非流動負債總額 | - | 67,167 | 13,038 | 80,205 | 12,448 | |||||||||||||||||
| 負債總額 | 97,847 | 273,423 | (62,979 | ) | 308,291 | 47,845 | ||||||||||||||||
| 承付款和或有開支 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 10,150 | 133,719 | 138,175 | (1) | 282,044 | 43,773 | ||||||||||||||||
| 法定儲備金 | - | 28,824 | - | 28,824 | 4,473 | |||||||||||||||||
| 留存收益（累計赤字） | (94,570 | ) | 549,643 | 91,447 | (1) | 546,520 | 84,819 | |||||||||||||||
| 累計其他綜合虧損 | - | 15,627 | - | (1) | 15,627 | 2,425 | ||||||||||||||||
| 股東權益總額（赤字） | (84,420 | ) | 727,813 | 229,622 | 873,015 | 135,490 | ||||||||||||||||
| 負債和股東權益總額 | 13,427 | 1,001,236 | 166,643 | 1,181,306 | 183,335 | |||||||||||||||||
未經審計 合併資產負債表的初步調整
| (A) | 源自截至2021年9月30日鴻樂 經審計的合併資產負債表中包含的子公司的財務信息。參見 Hongle 的財務報表以及本填報文件其他地方出現 的相關附註 |
| (B) | 源自 Scienjoy 截至2021年9月30日未經審計的簡明合併資產負債表。 參見 Scienjoy 的財務報表以及填寫 文件中其他地方的相關附註。 |
| (1) | 反映 收購宏樂在商譽、無形資產、遞延所得税負債、 或有對價——收益負債和權益方面的結果，就好像已經完成一樣。 |
| (2) | 截至 2021 年 9 月 30 日，預計合併資產負債表中的餘額從人民幣折算成美元（或 “美元”） 僅為方便讀者，按 1.00 美元 = 人民幣6.4434元的匯率計算，代表紐約市 經美聯儲認證用於海關目的的人民幣電匯轉賬的中午買入匯率 約克在2021年9月30日的最後一個交易日。不作任何陳述 表明人民幣金額代表或可能已經或可能以該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算 兑換成美元。 |
| (3) | 軟件和商標的攤銷 以及相關的所得税影響。 |
| (4) | 反映 收購宏樂的結果，即 Sicenjoy 代表宏樂支付鴻樂未償還的應付貸款 餘額。 |
4
未經審計的 PRO FORMA
合併運營報表
截至 2021 年 9 月 30 日的九個月
（以千計，每股 金額除外）
| (A) | (B) | Pro Forma | Pro Forma | |||||||||||||||||||
| 洪樂 | Scienj | 調整 | 注意事項 | 合併 | ||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 (3) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | 126,511 | 1,171,191 | - | 1,297,702 | 201,400 | |||||||||||||||||
| 收入成本 | (107,285 | ) | (938,797 | ) | (3,450 | ) | (4) | (1,049,532 | ) | (162,885 | ) | |||||||||||
| 毛利 | 19,226 | 232,394 | (3,450 | ) | (4) | 248,170 | 38,515 | |||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | (1,906 | ) | (3,746 | ) | - | (5,652 | ) | (877 | ) | |||||||||||||
| 一般和管理費用 | (1,314 | ) | (38,606 | ) | (224 | ) | (4) | (40,144 | ) | (6,230 | ) | |||||||||||
| 可疑賬款備抵金（收回） | (165 | ) | (3,405 | ) | - | (3,570 | ) | (554 | ) | |||||||||||||
| 研究和開發費用 | (6,512 | ) | (39,793 | ) | - | (46,305 | ) | (7,186 | ) | |||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 9,329 | 146,844 | (3,674 | ) | (4) | 152,499 | 23,668 | |||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | 9 | 1,882 | - | 1,891 | 293 | |||||||||||||||||
| 外匯收益（虧損），淨額 | (2 | ) | (34 | ) | - | (36 | ) | (6 | ) | |||||||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | 652 | (84 | ) | - | 568 | 88 | ||||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | - | 45,463 | -- | 45,463 | 7,056 | |||||||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 21,830 | 21,830 | 3,388 | ||||||||||||||||||
| 有價證券投資公允價值的變化 | - | 27,648 | - | 27,648 | 4,291 | |||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 9,988 | 243,549 | (3,674 | ) | (4) | 249,863 | 38,778 | |||||||||||||||
| 所得税準備金 | - | (6,044 | ) | 551 | (4) | (5,493 | ) | (853 | ) | |||||||||||||
| 淨收入 | 9,988 | 237,505 | (3,123 | ) | (4) | 244,370 | 37,925 | |||||||||||||||
| 基本和攤薄後已發行股票的加權平均值 | 30,728,931 | (1) | 35,148,844 | 35,148,844 | ||||||||||||||||||
| 基本和攤薄後的每股淨收益 | 30,728,931 | (1) | 35,148,844 | 35,148,844 | ||||||||||||||||||
| 每股基本淨收益 | 7.73 | 6.95 | 1.08 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後的每股淨收益 | 7.73 | 6.95 | 1.08 | |||||||||||||||||||
5
未經審計的 運營預估合併報表
截至 2020 年 12 月 31 日的一年
（以千計，每股 金額除外）
| (A) | (B) | Pro Forma | Pro Forma | |||||||||||||||||||
| 洪樂 | Scienj | 調整 | 注意事項 | 合併 | ||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 (3) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | 169,280 | 1,222,183 | - | 1,391,463 | 215,951 | |||||||||||||||||
| 收入成本 | (138,768 | ) | (959,939 | ) | (4,600 | ) | (4) | (1,103,307 | ) | (171,231 | ) | |||||||||||
| 毛利 | 30,512 | 262,244 | (4,600 | ) | (4) | 288,156 | 44,720 | |||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | (5,586 | ) | (10,121 | ) | - | (15,707 | ) | (2,438 | ) | |||||||||||||
| 一般和管理費用 | (1,756 | ) | (33,889 | ) | (298 | ) | (4) | (35,943 | ) | (5,578 | ) | |||||||||||
| 可疑賬款準備金 | 8,253 | 8,253 | 1,281 | |||||||||||||||||||
| 研究和開發費用 | (6,084 | ) | (31,780 | ) | (37,864 | ) | (5,876 | ) | ||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 17,086 | 194,707 | (4,898 | ) | (4) | 206,895 | 32,109 | |||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | 17 | 2,960 | - | 2,977 | 462 | |||||||||||||||||
| 外匯收益（虧損），淨額 | 2 | 703 | - | 705 | 109 | |||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 1,081 | (4,702 | ) | - | (3,621 | ) | (562 | ) | ||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | - | 3,904 | - | 3,904 | 606 | |||||||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | (14,068 | ) | - | (14,068 | ) | (2,183 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前收入 | 18,186 | 183,504 | (4,898 | ) | (4) | 196,792 | 30,541 | |||||||||||||||
| 所得税準備金 | - | (7,404 | ) | 735 | (4) | (6,669 | ) | (1,035 | ) | |||||||||||||
| 淨收入 | 18,186 | 176,100 | (4,163 | ) | (4) | 190,123 | 29,506 | |||||||||||||||
| 加權平均已發行股數，基本 | 23,287,706 | (2) | 27,707,619 | 27,707,619 | ||||||||||||||||||
| 加權平均已發行股數，攤薄 | 26,828,666 | (2) | 31,248,579 | 31,248,579 | ||||||||||||||||||
| 每股基本淨收益 | 7.56 | 6.86 | 1.06 | |||||||||||||||||||
| 攤薄後的每股淨收益 | 6.56 | 6.08 | 0.94 | |||||||||||||||||||
對未經審計 合併運營報表的初步調整
| (A) | 源自紅樂截至2020年12月31日止年度和截至2021年9月30日的九個月經審計的合併運營報表和綜合收益表中包含的子公司的財務信息。參見Hongle的財務報表和本委託書中其他地方的相關附註。 |
| (B) | 源自截至2021年9月30日止九個月的Scienjoy未經審計的合併收益表和綜合收益表以及截至2020年12月31日止年度的經審計的Scienjoy合併收益和綜合收益表。參見 Scienjoy 的財務報表以及本委託書中其他地方出現的相關附註。 |
| (1) | 計算基本和攤薄後每股淨收益的加權平均已發行股數 假設紅樂收購的反映得好像是在 2021 年 1 月 1 日發生的，計算基本和攤薄後每股淨收益 的加權平均已發行股份假設這些股票在報告所述期間一直處於流通狀態。 |
| (2) | 計算基本和攤薄後每股淨收益的加權平均已發行股數 假設宏樂收購的反映得好像是在 2020 年 1 月 1 日發生的，計算基本和攤薄後每股淨收益 的加權平均已發行股票時假設這些股票在報告所述期間一直處於流通狀態。 |
| (3) | 截至2021年9月30日的九個月和截至2020年12月31日的年度的預計合併運營報表 從人民幣折算成美元（或 “美元”）的餘額僅為 ，為方便讀者，按1.00美元=人民幣6.4434元的匯率計算，代表紐約市 經海關認證的人民幣有線電視轉賬的中午買入匯率由紐約聯邦儲備銀行在2021年9月30日的最後一個交易日 發佈。不代表人民幣金額代表或可能已經或可能按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或 結算成美元。 |
| (4) | 軟件和商標的攤銷 以及相關的所得税影響。 |
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