美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止十二月三十一日，2021

或

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-39165

藍嶺銀行股份有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

(540) 743-6521

註冊人的電話號碼，包括區號

自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

根據註冊人普通股在2021年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司在2021年6月30日持有的有表決權股票的總市值約為 $292,341,611.

註冊人有 18,769,882 普通股，每股無面值，截至2022年3月7日已發行。

以引用方式併入的文件

帕RT I

項目1：B有用性

一般信息

Blue Ridge BankShares，Inc.(以下簡稱“公司”)是一家總部位於弗吉尼亞州夏洛茨維爾的銀行控股公司。它通過其全資擁有的銀行子公司Blue Ridge Bank，National Association(“銀行”)以及其財富和信託管理子公司BRB Financial Group，Inc.提供商業和消費者銀行和金融服務。該公司於1988年7月根據弗吉尼亞州聯邦法律成立。

該銀行是一家聯邦特許的全國性銀行，總部設在弗吉尼亞州馬丁斯維爾，其歷史可以追溯到弗吉尼亞州的佩奇山谷銀行，該銀行於1893年開業。截至2021年12月31日，世行在其業務範圍內經營着26個提供全方位服務的銀行辦事處，從謝南多山谷穿過皮德蒙特地區，穿過裏士滿，一直延伸到弗吉尼亞州的沿海半島和漢普頓路地區以及北卡羅來納州中北部。

銀行為企業、專業人士、消費者、非營利組織和市政當局提供廣泛的金融服務，包括零售和商業銀行、抵押銀行、政府擔保貸款、員工福利計劃和工資處理。銀行產品包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、現金管理賬户、存單、個人退休賬户、商業和工業貸款、住房抵押貸款、商業抵押貸款、房屋淨值貸款、消費分期貸款、信用卡、網上銀行、電話銀行和手機銀行。本行的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)的存款保險基金(“DIF”)在DIF限額的最大限度內投保。

截至2021年12月31日，該公司的總資產約為26.7億美元，總貸款約為19.3億美元，總存款約為23億美元，股東權益約為2.771億美元。

2021年3月，公司董事會批准了以公司已發行普通股50%的股票股息形式實施的三供二股票拆分(“股票拆分”)。與股票拆分有關的普通股於2021年4月30日分發給2021年4月20日登記在冊的股東。以普通股在記錄日期的收盤價為基礎，支付現金代替零碎股份。除非另有説明，本表格10-K第II部分第7項管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析及第8項財務報表及補充數據中對已發行股份或每股金額的提及已予調整，以反映所有呈列期間的股份分拆。

1月1日2021年1月31日，公司完成了與維吉尼亞海灣銀行(“海灣銀行”)的合併，海灣銀行是一家銀行控股公司，通過其子公司弗吉尼亞聯邦銀行和VCB金融集團進行幾乎所有的業務。公司與海灣銀行合併後，弗吉尼亞聯邦銀行立即與美國銀行合併，而VCB金融集團，Inc.，後來更名為BRB金融集團，Inc.，成為公司的子公司(統稱為“海灣銀行合併”)。根據Bay Banks合併協議的條款，Bay Banks的每股普通股被轉換為有權獲得0.50股本公司普通股加現金，以代替零碎股份。在合併中，該公司發行了6,627,558股普通股，並支付了3.4萬美元代替零碎股份。海灣銀行的合併增加了12.2億美元的資產和10.3億美元的存款，並通過大里士滿地區、北內克地區、米德爾塞克斯縣和弗吉尼亞州的漢普頓路地區向東擴大了銀行的運營足跡。

該公司透過金融集團為個人及公司信託提供管理服務，包括遺產規劃、遺產結算及信託管理、保險產品，以及投資和財富管理。工資處理服務通過銀行的控股子公司MoneyWise Payroll Solutions，Inc.(“MoneyWise Payroll”)提供，就業福利服務以BluePoint Benefits的商標提供。本公司通過其在哈蒙德保險代理公司(“哈蒙德保險”)的少數股權，向個人和企業提供財產和意外傷害保險。本行的按揭銀行業務包括以君主按揭形式經營的零售按揭業務及以LenderSelect Mortgage Group(“LenderSelect”)形式經營的批發按揭業務。LenderSelect為其他金融機構和信用社提供批發和第三方住宅抵押貸款發放服務。

本公司繼續擴大與金融技術(金融科技)提供商的合作伙伴關係，截至2021年第四季度，積極的合作伙伴關係包括單位、靈活金融、增加、升級、Kasable、Jaris、Aeldra、Growth Credit、MentorWorks和Marlette。金融科技公司提供能夠交付數字銀行服務的技術，

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這產生了手續費和存款，並增加了銀行在傳統分行之外的客户覆蓋面。公司與金融科技公司的兩個關係為銀行提供了接觸其他金融科技公司的渠道，並極大地擴大了銀行的客户覆蓋範圍。截至2021年和2020年12月31日，與金融科技關係相關的出售貸款和投資貸款總額分別約為2,410萬美元和1,030萬美元，而截至2021年和2020年12月31日，與這些關係相關的存款分別約為1.89億美元和4,200萬美元。2021年和2020年，與金融科技合夥企業相關的利息和手續費收入分別約佔公司收入的340萬美元和68萬美元。

世行的主要收入來源是其貸款活動的利息收入。該行的其他主要收入來源包括投資利息和股息收入、其在其他存款機構的有息存款餘額的利息收入、按揭銀行業務收入、金融科技等貸款和存款活動的交易和手續費收入，以及與財富和信託管理以及工資處理服務相關的收入。銀行的主要支出是存款利息以及一般和行政費用，如員工工資和福利、聯邦存款保險費、數據處理費用、技術費用和辦公佔用費用。

作為根據弗吉尼亞州聯邦法律註冊成立的銀行控股公司，本公司受聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)和弗吉尼亞州公司委員會金融機構局(“弗吉尼亞SCC”)的監管。世界銀行的主要監管機構是貨幣監理署(“OCC”)。

2020年12月31日，世行以34萬美元現金收購了位於弗吉尼亞州温徹斯特的Precision Holdings，LLC(以Precision Benefits&Insurance開展業務)，並將其更名為BluePoint Benefits。

2019年12月31日，該行以72萬美元現金收購了總部位於弗吉尼亞州里士滿的LenderSelect。

2019年12月15日，本公司完成了對弗吉尼亞社區銀行的收購，VCB是弗吉尼亞州路易莎社區銀行的銀行控股公司。合併後，弗吉尼亞社區銀行立即與銀行合併，併入銀行。根據此次收購，該公司獲得了約2.425億美元的總資產，並承擔了約2.192億美元的總負債。在合併中，該公司發行了1,312,919股普通股，並向VCB股東支付了總計1660萬美元的現金。

2019年2月1日，該行收購哈蒙德保險35%的所有權權益，收購總價為102萬美元。

2017年10月4日，世行以80萬美元的總價收購了位於弗吉尼亞州夏洛茨維爾的薪資管理服務公司MoneyWise Payroll的80%所有權權益。

該公司的主要執行辦事處位於弗吉尼亞州夏洛茨維爾塞米諾爾小道1807號，郵編：22901，電話號碼是(540743-6521)。

該公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。公司的美國證券交易委員會備案文件是以電子方式提交的，公眾可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為http://www.sec.gov.該公司網站的網址為：https://www.mybrb.com.。本公司在將美國證券交易委員會備案或向美國證券交易委員會提供材料後，在切實可行的範圍內儘快通過本網站的“投資者關係”、“財務文件”、“文件”項下提供美國證券交易委員會備案文件。文件的副本也可以通過以下方式免費獲得：寫信給公司的公司祕書，地址是弗吉尼亞州22835市場區西主街17號郵政信箱609號。公司網站上的信息不構成本報告或公司向美國證券交易委員會提交的任何其他文件的一部分，也不納入本報告或其他文件中。

根據聯邦證券法的定義，該公司有資格成為“新興成長型公司”。只要公司繼續是一家新興成長型公司，公司就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免，包括不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款的要求。此外，作為一家新興的成長型公司，本公司已選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於非發行人的公司(如薩班斯-奧克斯利法案第2(A)節所界定)。

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標準適用於非發行人的公司。這可能使本公司的財務報表無法與其他非新興成長型公司或因所用會計準則的潛在差異而選擇退出延長過渡期的新興成長型公司進行比較。該公司可能在長達五年的時間內是一家新興成長型公司，但如果毛收入超過10.7億美元，如果它在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券，或者如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，那麼該公司將在接下來的12月31日不再是一家新興成長型公司。

市場面積

該銀行目前在卡勞、夏洛茨維爾、切斯特、殖民地高地、庫爾佩珀、弗雷德裏克斯堡、戈登斯維爾、哈里鬆堡、哈特菲爾德、亨利科、基爾馬諾克、路易莎、盧雷、馬丁斯維爾、米德洛錫安、礦產、蒙特羅斯、奧蘭治、彼得斯堡、裏士滿、謝南多、薩福克、弗吉尼亞海灘、華沙和懷特斯通以及北卡羅來納州格林斯伯勒設有分行。40號、64號、66號、73號、74號、81號、85號和95號州際公路和附屬的主要高速公路穿過世行的貿易區，提供通往弗吉尼亞州、北卡羅來納州和其他地區的高效通道。該公司的主要市場區域從謝南多山谷橫跨皮德蒙特地區，經過裏士滿，延伸到弗吉尼亞州的沿海半島和漢普頓路地區以及北卡羅來納州中北部。該公司的零售抵押貸款業務主要在美國大西洋中部和南部地區，而該公司的批發抵押貸款業務遍及全國。該公司的擔保政府貸款和金融科技市場遍及全美。

產品和服務

房地產抵押貸款。該公司的房地產按揭貸款佔其貸款組合的最大部分。房地產抵押貸款包括家庭住宅物業、1-4個家庭投資物業、房屋淨值貸款、商業物業和業主自住商業物業。該公司還向符合條件的個人和建築商提供在建物業貸款。這些貸款一般只在施工期內發放，資金隨着施工進度的推進而支付，並由公司核實。貸款期限各不相同，利率可以是固定的，也可以是可調整的。

住宅按揭貸款。住房抵押貸款是根據監管準則進行承保和記錄的。該公司提供二級市場住房貸款發端業務。客户可透過本行申請一般按照聯邦住房貸款抵押公司(“房貸美”)、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)等機構的指引承保的住房按揭。然後，這些貸款在逐筆貸款的基礎上出售到二級市場，通常直接出售給房地美、房利美和金利美。如果貸款是在保留服務的情況下出售的，世行可以賺取發起費和維修權溢價。

商業房地產貸款。這類貸款包括用於商業目的的房地產貸款。這部分貸款的承銷是為了緩解房地產價值的下降、物業相關現金流的變化以及總體經濟狀況。

商業和工業貸款。本公司的商業貸款活動包括小企業貸款、基於資產的貸款以及其他有擔保和無擔保的貸款和信用額度。商業和工業貸款可能比住宅按揭貸款風險更大，因此承保時有嚴格的風險管理標準。確定借款人償還能力的標準之一是對企業和企業抵押品的現金流分析。

有擔保的政府貸款。這類貸款為客户提供了獲得資金的途徑，從而避免了傳統商業貸款的許多挑戰。貸款通常根據美國小企業管理局(SBA)或美國農業部(USDA)的指導方針承保，並根據這些計劃為公司提供擔保。政府擔保貸款的擔保部分可以全部或部分出售給二級市場買家。

消費貸款。該公司的消費貸款服務包括汽車貸款、家裝貸款、信用卡和其他無擔保個人貸款。從歷史上看，這些消費貸款比以房地產擔保的貸款風險更大，也產生了更高的回報。

消費者存款服務公司。本公司提供的消費性存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單、網上銀行、手機銀行和電子對賬單。

商業銀行服務。本公司為商業客户提供多種服務。這些服務包括分析檢查、現金管理存款賬户、電匯服務、直接存款工資單服務、網上銀行、

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電話銀行、遠程存款、工資單處理和全線商業貸款選項。該公司還提供財產和意外傷害保險以及員工福利計劃和管理。

財富和信託服務。該公司透過金融集團為個人及公司信託提供管理服務，包括遺產規劃、遺產結算及信託管理、保險產品，以及投資和財富管理。

銀行即服務。本公司透過本行向其金融科技合夥人提供銀行服務(以下簡稱“BAAS”)。BAAS是一種模式，使金融科技的合夥人能夠訪問世行的某些產品，這些產品通過互聯網連接提供給廣泛的消費者和小企業。

競爭

金融服務業競爭激烈。本公司直接與位於其市場內的其他銀行和非銀行機構爭奪貸款、存款和金融服務，包括位於其市場內的信用社、基於互聯網的銀行、場外銀行、金融科技公司和在其市場上做廣告或以其他方式服務於其市場的銀行控股公司，以及提供金融服務產品的貨幣市場和共同基金、經紀公司、抵押公司、保險公司或其他商業實體。競爭涉及努力留住現有客户並獲得新的貸款和存款，差異化因素包括所提供服務的範圍和類型、存款利率和貸款收費以及客户服務體驗。該公司的許多競爭對手享有競爭優勢，包括更大的財政資源、更廣泛的地理位置、更方便的分支機構地點、更好的技術、提供更多服務的能力、更優惠的定價選擇以及更低的發起和運營成本。該公司相信，其具有競爭力的定價、個性化服務和社區參與使其能夠在其運營的社區中有效地競爭。

環境、社會和治理

公司致力於通過強有力的董事會和管理層監督，促進良好的環境、社會和治理(“ESG”)實踐。管理層認為ESG計劃對其客户、員工、股東和所服務的社區都很重要。公司董事會批准了一項2022年高管年度現金激勵計劃，其中包括對碳中和、多樣性和包容性倡議進展情況的問責。該計劃提供了圍繞世行碳中和計劃的進展、管理多樣性計劃的實施以及加強ESG披露的目標。計劃中包括的高管在實現這些目標方面有很大一部分激勵措施面臨風險.

環境保護。在2021年期間，公司開始了為減少全球氣候變化影響做出貢獻的倡議。該公司通過世行加入了淨零銀行聯盟(NZBA)，該聯盟是聯合國召集的、由行業主導的倡議，旨在領導碳減排計劃中的實踐和問責。世行將調整其業務以及貸款和投資組合，以在2040年前實現淨零排放，同時在2030年前實現中期業績目標。此外，在2021年期間，世行在其兩個分行地點安裝了電動汽車充電站，並正在審查其他地點的可及性和利用率。該公司有多項計劃，現正處於可行性研究的不同階段。

社交。公司董事會和管理層致力於僱傭多樣化的員工隊伍，並將制定衡量行動的計劃和指標。還將針對貸款和供應商關係制定措施。

如下文所述，銀行受《社區再投資法案》(“CRA”)的約束，根據該法案，適當的聯邦銀行機構定期評估銀行滿足其服務社區(包括中低收入社區)的信貸需求的記錄。銀行有一名指定的CRA官員，負責監督銀行遵守該法的情況。

新冠肺炎疫情給公司員工帶來了壓力。在大流行的關鍵時期，世界銀行減少了銀行工作時間，使僱員有更大的靈活性來管理他們的家庭情況。如果工作職能允許，員工可以在家工作，在某些情況下，員工可以帶着他們的孩子來工作。

治理。該公司在強有力的治理結構下運作，從獨立於管理層的董事會主席開始。董事會成員定期接受評估，以評估其有效性。員工根據公司或銀行董事會批准的政策運營，並且

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每年完成多達33門課程，涵蓋防止騷擾、數據保密和不公平銀行做法等主題。

人力資本資源

該公司的成功直接歸功於其卓越而敬業的員工團隊。作為公司戰略計劃的一部分，管理層重點設計薪酬、激勵和福利計劃，以確保公司在吸引和留住市場頂尖人才方面具有競爭力，同時強調多樣性、公平性和包容性的重要性。管理層認為，公司的薪酬計劃提供具有競爭力的薪酬和福利，包括帶薪休假和病假、401(K)計劃、員工持股計劃、健康、牙科和視力計劃、人壽保險和傷殘保險、健康計劃、帶薪培訓(包括學費報銷)和税前靈活支出賬户。2021年，該公司向每位年收入低於100,000美元的員工發放了2,000美元至5,000美元不等的獎金，以表彰他們在新冠肺炎疫情引發的經濟危機期間，為幫助數萬家小企業從支付寶保護計劃獲得亟需資金所投入的驚人精力。同樣在2021年，該公司將最低工資從每小時15美元提高到17美元，作為維持所有員工最低生活工資的承諾的一部分。管理層相信，營造一個重視多樣性、公平和包容性的環境，可以創造一個能夠擁抱、利用和尊重公司員工和客户之間差異的組織。管理層認為，這樣的環境會提高員工的士氣和工作滿意度，最終會轉化為更好的客户體驗。

管理層也相信回饋公司所服務的社區。2021年，該公司承諾向許多社區組織和非營利組織提供數十萬美元的財務捐贈，包括急救人員、學院和大學、青年體育和藝術。此外，該公司的員工還捐贈了無數個小時在商業協會做志願者，幫助那些服務不足的人。

截至2021年12月31日，公司擁有513名全職員工和43名兼職員工。沒有一名員工由任何集體談判單位代表，該公司認為與其員工的關係良好。

監督和監管

公司和銀行受到聯邦和州法律的廣泛監管。以下信息描述了該法規適用於本公司和本銀行的某些方面，並不聲稱是完整的。改變管理銀行業的法律、法規和政策的提案經常在美國國會、州立法機構和各種銀行監管機構面前提出。任何變化的可能性和時間以及這些變化可能對公司和銀行產生的影響都無法確定。適用法律、法規或政策的變化，或監管機構或法院對這些法律、法規或政策的解釋方式的變化，可能會對公司和銀行的業務、運營和收益產生實質性影響。

藍嶺銀行股份有限公司

本公司符合1956年修訂的《銀行控股公司法》(下稱《BHC法案》)所指的銀行控股公司資格，並已在美聯儲註冊為銀行控股公司。作為一家銀行控股公司，該公司受到美聯儲的監督、監管和審查，並被要求向美聯儲提交各種報告和補充信息。本公司也根據弗吉尼亞州的銀行控股公司法註冊，並受弗吉尼亞州SCC的監督、法規和審查。

根據1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》(“GLB法案”)，銀行控股公司可以選擇成為金融控股公司，從而從事比傳統銀行控股公司所允許的更廣泛的金融和其他活動。為符合參選資格，銀行控股公司的所有存款機構附屬公司必須資本充足、管理良好，並在CRA下獲得“滿意”或更好的評級。金融控股公司被允許從事美聯儲確定的“金融性質”或附帶或補充的活動。GLB法將幾種活動確定為“金融性質”，包括保險承銷和銷售、投資諮詢服務、商業銀行和承銷，以及證券交易或做市。本公司尚未選擇成為金融控股公司，目前也沒有成為金融控股公司的計劃。

藍嶺銀行，國家協會

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世行是一家聯邦特許的全國性銀行。本銀行受OCC的監督、監管和審查，並被要求向OCC提交各種報告和其他信息。OCC對銀行的業務擁有主要的監督和監管權。由於銀行接受來自公眾的有保險的存款，它也受到FDIC的審查。

包括世行在內的存款機構受到廣泛的聯邦和州法規的約束，這些法規嚴重影響了它們的業務和活動。監管機構擁有廣泛的權力來執行旨在禁止存款機構從事不安全和不健全的銀行業務的標準和程序。這些標準一般涉及運營和管理、資產質量、利率敞口和資本。銀行監管機構有權對未能達到此類標準的機構採取行動。

與其他金融機構一樣，銀行的收益受到一般經濟狀況和美聯儲貨幣政策的影響。美聯儲對利率和信貸條件施加重大影響，主要是通過對美國政府證券的公開市場操作，設定成員銀行的準備金要求，以及建立成員銀行借款的貼現率。美聯儲的政策對貸款和存款的增長以及收取和支付的利率都有直接影響。它們還影響資金的來源、成本和投資回報率。美聯儲貨幣政策的變化對世行和其他金融機構的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續如此。

《多德-弗蘭克法案》

2010年7月簽署成為法律的2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)極大地重組了美國的金融監管制度，並由於該法案要求進行重大的監管和合規改革，對金融服務業產生了廣泛的影響。

2018年5月24日生效的《2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(下稱《EGRRCPA》)修訂了《多德-弗蘭克法案》，為某些規模較小的地區性金融機構提供監管減免，如公司和銀行。除其他事項外，EGRRCPA為合併總資產低於100億美元的金融機構提供某些資本金要求的減免，並免除合併總資產低於2,500億美元的銀行遵守增強的審慎標準以及《多德-弗蘭克法案》所要求的公司運營和監管壓力測試。 多德-弗蘭克法案已經並可能在未來對公司的運營產生實質性影響，特別是由於未來可能出臺的新的消費者和公平貸款法規導致合規成本增加。多德-弗蘭克法案帶來的未來變化可能會影響商業活動的盈利能力，要求改變某些商業慣例，實施更嚴格的監管要求，或以其他方式對公司和銀行的業務和財務狀況產生不利影響。這些變化還可能需要公司投入大量的管理注意力和資源來評估和進行必要的變化，以符合新的法律和法規要求。

存款保險

銀行的存款按存款保險基金的適用限額投保，並須接受存款保險評估以維持存款保險基金。根據FDIC根據《多德-弗蘭克法案》的要求發佈的一項規則，存款保險評估基數是基於平均總資產減去平均有形股本。存款保險定價是一種基於“駱駝”綜合評級的“財務比率法”，用於確定資產規模低於100億美元的小型老牌機構的評估費率。CAMELS評級系統是一種監管評級系統，旨在考慮和反映銀行可能面臨的所有財務和運營風險，包括資本充足率、資產質量、管理能力、收益、流動性和對市場風險的敏感性。駱駝綜合評級為駱駝1級和2級銀行設定了最高評級，併為評級較低的機構設定了最低評級。

自2016年6月30日起，聯邦存款保險公司的存款準備金率達到了1.15%的目標。2016年3月15日，FDIC通過最終規則實施了某些多德-弗蘭克法案條款，將DIF的最低存款準備金率從1.15%提高到1.35%。FDIC對總合並資產在100億美元或以上的受保存款機構徵收4.5個基點的年附加費。新規定對較小銀行的定期評估部分給予信貸，這部分評估有助於將存款準備金率從1.15%提高到1.35%。1.35%的目標在2018年第三季度實現。2021年和2020年，該公司記錄的FDIC保險費支出分別為100萬美元和74.9萬美元。

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資本要求

美聯儲、OCC和FDIC已經發布了基本上類似的適用於所有銀行和銀行控股公司的資本金要求。此外，這些監管機構可能會不時要求銀行組織因其財政狀況或實際或預期增長而將資本維持在最低水平以上。

本行須遵守實施巴塞爾協議III資本框架的規則及多德-弗蘭克法案(“巴塞爾協議III資本規則”)的某些相關規定。2015年1月1日生效的巴塞爾III資本規則要求公司和銀行遵守以下最低資本比率：(I)普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%，外加2.5%的“資本保護緩衝”(實際上導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為7%)，(Ii)一級資本與風險加權資產的比率至少為6.0%，加上2.5%的資本保存緩衝(實際上導致最低一級資本比率為8.5%)，(Iii)總資本與風險加權資產的比率至少為8.0%，加上2.5%的資本保存緩衝(實際上導致最低總資本比率為10.5%)，及(Iv)4%的槓桿率，以一級資本與平均資產的比率計算。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。普通股一級資本與風險加權資產的比率高於最低限額但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨股息、股權回購和薪酬方面的限制，具體取決於缺口的數量。截至2021年12月31日，該行的普通股一級資本充足率為12.49%。截至2021年12月31日，該行的一級資本與風險加權資產比率分別為12.49%和13.11%。截至2021年12月31日，該行的一級槓桿率為10.05%。

關於世行，根據《外國直接投資法》第38條制定的《迅速糾正行動》規定納入了普通股一級資本比率，並提高了某些其他資本比率。根據這些規定，銀行必須具備以下最低資本比率：(I)普通股一級資本比率至少為6.5%；(Ii)一級資本與風險加權資產比率至少為8.0%；(Iii)總資本與風險加權資產比率至少為10.0%；及(Iv)槓桿比率至少為5.0%。截至2021年12月31日，該行超過了被視為資本充足的門檻。

巴塞爾III資本規則還改變了資產的風險權重，以更好地反映信用風險和其他風險敞口。這些措施包括對某些高波動性商業房地產收購、開發和建設貸款以及逾期90天或以其他方式處於非應計狀態的非住宅抵押貸款設定150%的風險權重，對原始期限為一年或更短的承諾中不可無條件取消的未使用部分設定20%的信用轉換系數，對未從資本中扣除的抵押貸款償還權和遞延税項資產設定250%的風險權重，以及增加股權敞口的風險權重。

2017年12月，巴塞爾銀行監管委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外，這些標準還修訂了信用風險的標準化方法(包括重新校準風險權重，併為某些“無條件可取消的承諾”引入新的資本要求，如未使用的信用卡信用額度)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據擬議的框架，這些標準一般將於2023年1月1日起生效，總產出下限逐步實施至2027年1月1日。根據目前的資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於Advanced Approach機構，而不適用於公司。巴塞爾協議IV對公司和銀行的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。

2018年8月，美聯儲發佈了EGRRCPA所要求的臨時最終規則，將美聯儲的小銀行控股公司政策聲明(以下簡稱SBHC政策聲明)的適用範圍擴大到合併總資產低於30億美元(高於之前的10億美元門檻)的銀行控股公司。根據SBHC政策聲明，符合資格的銀行控股公司在其可以發行的債務金額方面擁有額外的靈活性，並且也不受巴塞爾III資本規則的約束(符合資格的銀行控股公司的附屬存款機構仍受資本金要求的約束)。該公司目前的總合並資產不到30億美元，很可能符合修訂後的SBHC政策聲明的要求。然而，本公司目前不打算髮行大量債務或採取任何其他行動，導致其資本比率降至低於巴塞爾III資本規則所要求的最低比率。

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2019年9月，聯邦銀行機構聯合發佈了EGRRCPA要求的最終規則，允許符合條件的銀行和合並資產低於100億美元的銀行控股公司選擇接受9%的槓桿率，該槓桿率將使用不太複雜的槓桿率計算(通常稱為社區銀行槓桿率或“CBLR”)。根據2020年1月1日生效的這項規則，選擇加入CBLR框架並將CBLR保持在9%以上的銀行和銀行控股公司不受巴塞爾III資本規則下其他基於風險的資本和槓桿資本要求的約束，並將被視為滿足“迅速糾正行動”框架下的資本充足率要求。這些CBLR規則是為了應對新冠肺炎大流行而修改的。見下文“2021年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案及綜合撥款法案”。該公司尚未選擇加入CBLR框架。

分紅

公司現金流的主要來源，包括向股東支付股息的現金流，是從銀行獲得的股息。法定及監管限制適用於本行向本公司支付股息。一般來説，未經監管部門事先批准，股息數額不得超過本日曆年迄今的淨收益和前兩個日曆年的留存淨收益之和。如果支付股息會導致存款機構變得“資本不足”，或者如果它已經“資本不足”，存款機構不得支付任何股息。如果OCC確定支付股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，它可能會阻止支付股息。OCC還建議，一家全國性銀行通常只應從當前的運營收益中支付股息。此外，根據美聯儲目前的監管做法，本公司應在宣佈或支付超過股息支付期間(例如，季度)的收益或可能導致公司資本結構發生重大不利變化的股息之前，合理地通知並諮詢美聯儲。

允許的活動

作為一家銀行控股公司，本公司僅限於管理或控制銀行，向其子公司提供服務或為其提供服務，以及從事美聯儲根據法規或命令確定與銀行業務密切相關的其他活動，或管理或控制銀行，從而構成適當的意外事件。在確定某一特定活動是否被允許時，美聯儲必須考慮這種活動的表現是否可以合理地預期會給公眾帶來好處，而不是可能的不利影響。可能的好處包括更大的便利性、更激烈的競爭和效率的提高。可能的不利影響包括資源過度集中、競爭減少或不公平、利益衝突和不健全的銀行做法。儘管事先獲得批准，但如果美聯儲有合理理由相信銀行控股公司或其子公司的任何銀行子公司的金融安全、穩健或穩定可能因此類活動而產生嚴重風險，美聯儲可命令該銀行控股公司或其子公司終止任何活動或終止對該子公司的所有權或控制權。

銀行收購；控制權的變化

BHC法案規定，在任何情況下，如銀行控股公司建議(I)直接或間接擁有或控制任何銀行或銀行控股公司超過5%的已發行有表決權股份(除非其已擁有該等有表決權股份的大部分)，(Ii)收購另一銀行或銀行控股公司的全部或實質所有資產，或(Iii)與任何其他銀行控股公司合併或合併，須事先獲得美聯儲的批准。在決定是否批准擬議的銀行收購時，美聯儲將考慮其他因素，包括收購對競爭的影響、收購預計將帶來的公共利益、收購後的預測資本比率和水平、收購機構在CRA下的表現，以及它是否遵守公平住房和其他消費者保護法律。

除某些例外情況外，《BHC法案》和《改變銀行控制法》以及適用的法規要求任何個人或公司在獲得銀行或銀行控股公司的“控制權”之前獲得美聯儲的批准(或者，視情況而定，不需要發出不批准的通知)。如果個人或公司獲得直接或間接地指導受保託管機構的管理層或保單的權力，或對任何受保託管機構任何類別有投票權證券的25%或25%以上的投票權，就存在決定性的控制權推定。可推翻的控制權推定存在於以下情況：某人或公司購買了受保託管機構任何類別有表決權證券的10%或以上但低於25%，並且該機構已根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12條在美國證券交易委員會登記了其證券，或者沒有其他人在收購後立即擁有該類別有表決權證券的更大百分比。

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此外，弗吉尼亞州的法律規定，(I)收購弗吉尼亞州銀行或任何控制弗吉尼亞州銀行的控股公司超過5%的有表決權股份，或(Ii)弗吉尼亞州銀行控股公司收購弗吉尼亞州以外的銀行或其控股公司，必須事先獲得弗吉尼亞州SCC的批准。

力量的源泉

美聯儲的政策歷來要求銀行控股公司充當其子公司的財務和管理力量來源。《多德-弗蘭克法案》將這一政策編纂為一項法律要求。根據這一要求，公司應承諾提供資源支持世行，包括在公司可能沒有財務狀況提供此類資源的情況下。銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本性貸款，在向儲户付款的權利和該等附屬銀行的某些其他債務上從屬於該附屬銀行。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構做出的維持附屬銀行資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

《聯邦存款保險公司改進法案》

根據1991年《聯邦存款保險公司改進法》(FDICIA)，聯邦銀行監管機構擁有廣泛的權力，可以迅速採取糾正行動，解決受保存款機構的問題。這些權力的大小取決於該機構是否按照法律的定義“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”。

實施巴塞爾III資本規則的最終規則在多年的時間表上分階段實施，並於2019年1月1日完全分階段實施。根據規則，銀行必須持有高於充分資本化的基於風險的資本比率2.50%的資本保護緩衝，以滿足除一級槓桿率以外的所有比率。如果一家銀行機構動用了其資本保護緩衝，它在某些活動上受到限制，包括支付股息、股票回購和對某些高管的酌情薪酬。管理層相信，截至2021年12月31日，該行滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。

根據FDICIA的要求，聯邦銀行監管機構還通過了指導方針，規定了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保和利率敞口等有關的安全和穩健標準。一般而言，指南需要適當的制度和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。此外，這些機構通過了法規，授權但不要求已被通知不符合安全和健全標準的機構提交合規計劃。如果在接到通知後，機構未能提交可接受的合規計劃，該機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可以發佈命令，指示資本不足的機構根據上述迅速糾正行動條款採取的其他類型的行動。

與關聯公司的交易

根據《聯邦儲備法》第23A和23B條及W規例，本行與關聯方或“聯營公司”進行交易或向內部人士發放貸款的權力有限。與聯營公司的貸款交易一般必須以抵押方式進行，而本行與其聯營公司之間的某些交易，包括出售資產、付款或提供服務，其條款和條件必須與與本行可比的非關聯交易大體相同，或至少對本行同樣有利。此外，本行一般不得購買聯屬公司發行或承銷的證券。

向高管、董事或直接或間接、或通過一人或多人聯手行事、擁有、控制或有權投票超過一家銀行任何類別有表決權證券10%的任何人士提供的貸款，須受《聯邦儲備法》第22(G)及22(H)條及其相應的規例(O規例)及《交易所法案》第13(K)條有關禁止向高管提供個人貸款的規定(豁免金融機構遵守《聯邦儲備法》第22(H)條的內幕借貸限制)所規限。除其他事項外，這些貸款的條款必須與向無關聯個人進行的交易的條款基本相同，向這些個人提供信貸的某些擴展必須事先獲得整個董事會公正的多數成員的批准。《聯邦儲備法》第22(H)條禁止向上述任何個人發放貸款，如果貸款總額超過機構未減值資本和盈餘的15%，如果貸款是由隨時可出售的抵押品完全擔保的，則貸款總額超過機構未減值資本和盈餘的10%，或者當所有這些人的所有未償還信貸展期的總額將超過銀行的未減值抵押品時

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資本和未減值盈餘。《聯邦儲備法》第22(G)節確定了允許銀行向執行官員提供信貸的有限情況。

消費者金融保護

該公司受許多聯邦和州消費者保護法的約束，這些法律廣泛地管理着它與客户的關係。這些法律包括《平等信用機會法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》、《儲蓄真實性法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可獲得性法》、《住房抵押公開法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《公平收債行為法》、《公務員民事救濟法》、管理洪水保險的法律、禁止不公平和欺騙性商業行為的聯邦和州法律、止贖法律，以及實施上述部分或全部內容的各種法規。這些法律法規規定了某些披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須處理客户的方式。如果公司不遵守這些法律法規，它可能會受到各種處罰。未能遵守保障消費者的規定，亦可能導致本公司希望進行的合併或收購交易未能獲得任何所需的銀行監管批准，或即使不需要批准，亦可能被禁止從事該等交易。

多德-弗蘭克法案通過創建一個新的機構--消費者金融保護局(CFPB)，並賦予其實施、審查和強制執行聯邦消費者保護法的責任，集中了消費者金融保護的責任。CFPB側重於(I)對消費者的風險和對聯邦消費金融法的遵守，(Ii)公司經營的市場以及這些市場中的活動對消費者構成的風險，(Iii)提供各種消費金融產品和服務的託管機構，以及(Iv)提供一種或多種消費金融產品或服務的非託管公司。CFPB對適用於所有銀行的一系列消費金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。濫用行為或行為被定義為實質上幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或不合理地利用消費者(I)缺乏金融頭腦、(Ii)在選擇或使用消費金融產品或服務時無法保護自己、或(Iii)合理依賴覆蓋實體為消費者利益行事的行為或做法。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。

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《社區再投資法案》

CRA要求適當的聯邦銀行機構在審查一家銀行時，評估該銀行在滿足其服務的社區的信貸需求方面的記錄，包括低收入和中等收入社區。此外，對已申請合併或合併或收購受保存款機構的資產或承擔其負債，或開設或搬遷分行的銀行，也需要進行這種評估。對於銀行控股公司申請批准收購銀行或銀行控股公司的情況，申請銀行控股公司的每家附屬銀行的記錄在考慮申請時受到評估。根據CRA，機構被賦予“傑出”、“滿意”、“需要改進”或“嚴重違規”的評級。在其最近的CRA評估中，世行被評為“滿意”。

反清洗黑錢法例

該公司受多項旨在打擊洗錢、恐怖分子融資以及與美國當局指定的個人、公司或外國政府進行交易的聯邦法律(“反洗錢法”)的約束。這類法律包括1970年的《銀行保密法》、1986年的《洗錢控制法》、2001年的《美國愛國者法》和2020年的《反洗錢法》。

反洗錢法及其實施條例要求投保的存款機構、經紀自營商和某些其他金融機構有政策、程序和控制措施，以發現、預防和報告洗錢和恐怖分子融資。反洗錢法及其條例還規定，出於反恐目的，聯邦執法機構和金融機構之間以及金融機構之間可在有條件的情況下共享信息。聯邦銀行監管機構在審查銀行控股公司收購和銀行合併申請時，必須考慮到申請者反洗錢活動的有效性。為履行這些義務，公司實施了內部慣例、程序和控制措施。

外國資產管制辦公室

美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)負責管理和執行鍼對特定外國各方的經濟和貿易制裁，包括國家和政權、外國個人以及其他外國組織和實體。OFAC公佈了被禁止方的名單，公司在開展業務時定期諮詢這些名單，以確保遵守。除其他事項外，本公司負責封鎖OFAC確定的違禁方的賬户和與之進行的交易，避免與此類各方進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被阻止的交易。不遵守OFAC的要求可能會給公司帶來嚴重的法律、財務和聲譽後果。

隱私權立法

最近的幾部法律，包括《金融隱私權法案》和聯邦銀行監管機構發佈的相關法規，也提供了新的保護措施，防止金融機構轉移和使用客户信息。金融機構必須向其客户提供有關其處理客户個人信息的政策和程序的信息。每個機構都必須對其保護客户信息的能力進行內部風險評估。這些隱私條款通常禁止金融機構在未經客户事先通知和批准的情況下向非關聯方提供客户的個人財務信息。

激勵性薪酬

2010年6月，聯邦銀行監管機構發佈了《關於健全的激勵性薪酬政策的機構間指導意見》，這是關於激勵性薪酬政策的最終指導意見。該指導意見旨在確保金融機構的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害此類機構的安全和穩健。關於健全的激勵性薪酬政策的機構間指導意見涵蓋了所有有能力對金融機構的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，金融機構的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出機構有效識別和管理風險的能力，(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括金融機構董事會的積極和有效監督。

多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行機構和美國證券交易委員會建立聯合法規或指導方針，禁止在特定受監管實體中基於激勵的支付安排，這些安排通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利或

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這可能會給該實體帶來實質性的經濟損失。聯邦銀行機構於2011年3月發佈了此類擬議規則，並於2016年6月發佈了修訂後的擬議規則，實施了這些要求和禁令。修訂後的擬議規則將適用於平均總資產至少10億美元的所有銀行，以及其他機構，它將超越現有的機構間健全激勵薪酬政策指南，以(I)禁止針對高級管理人員的某些類型和特點的基於激勵的薪酬安排，(Ii)要求基於激勵的薪酬安排遵守某些基本原則，以避免被推定為鼓勵不適當的風險，(Iii)要求適當的董事會或委員會監督，(Iv)建立最低記錄保存，以及(V)向適當的聯邦銀行機構強制披露。這些擬議規則的評議期已經結束，最終規則尚未公佈。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲將審查公司等金融機構的激勵性薪酬安排，這些機構不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查將根據每個金融機構活動的範圍和複雜程度以及激勵性薪酬安排的普遍程度進行調整。監督措施的結果將包括在審查報告中。缺陷將被納入該機構的監管評級，這可能會影響該機構進行收購和採取其他行動的能力。如果一家金融機構的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該機構的安全和穩健性構成風險，而該金融機構沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可對該金融機構採取強制執行行動。截至2021年12月31日，本公司尚未獲悉有任何不遵守指南的情況。

還款能力與合格按揭規則

根據多德-弗蘭克法案，CFPB於2014年1月發佈了一項最終規則，修訂了由《貸款真實法案》實施的Z規則，要求抵押貸款人根據經核實和有文件記錄的信息做出合理和善意的決定，即申請抵押貸款的消費者有合理的能力根據其條款償還貸款。抵押貸款機構被要求通過兩種方式之一來確定消費者的還款能力。第一種選擇要求按揭貸款人在作出信貸決定時考慮以下八個承保因素：(I)現時或合理預期的收入或資產；(Ii)現時的就業狀況；(Iii)承保交易的每月還款額；(Iv)任何同時貸款的每月還款額；(V)與按揭有關的債務的每月還款額；(Vi)目前的債務、贍養費及子女撫養費；(Vii)每月債務與收入的比率或剩餘收入；及(Viii)信貸歷史。或者，抵押貸款人可以發起“合格抵押貸款”，即有權推定發放貸款的債權人滿足償還能力的要求。一般而言，“合格抵押貸款”是指沒有負攤銷、只支付利息、支付氣球或期限超過30年的抵押貸款。此外，合格的抵押貸款一般必須滿足某些基於價格的門檻，消費者支付的點數和費用不能超過總貸款額的3%。“較高價格”的合格抵押貸款(如次級貸款)可被推定為符合還款能力規則，而不是“較高價格”的合格抵押貸款(如優質貸款)則被給予合規的安全港。該公司主要是合規合格抵押貸款的發起人。

網絡安全

2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也應對泄露的客户憑證構成的風險，包括安全措施，以可靠地認證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。另一份聲明指出，金融機構的管理層預計將保持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持機構的運營。預計金融機構還將制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果該公司未能遵守監管指導，它可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。

2021年11月，聯邦銀行機構批准了一項最終規則，其中包括要求銀行組織在意識到一起上升到“通知事件”級別的“計算機安全事件”後36小時內通知其主要監管機構。該規定還要求銀行服務提供商在意識到類似事件後，儘快通知其銀行組織客户。

該公司的系統及其客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅。由於網絡安全攻擊的快速發展，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊相關的風險和風險仍將居高不下

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這些威脅的性質和複雜性，以及本公司及其客户對網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務的使用日益廣泛。

《2021年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》和《綜合撥款法案》

為應對新冠肺炎疫情，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，2021年綜合撥款法案(以下簡稱《撥款法案》)於2020年12月27日簽署成為法律。除其他事項外，《CARE法案》和《撥款法案》包括下列影響金融機構的條款。

社區銀行槓桿率。CARE法案指示聯邦銀行機構通過臨時最終規則，將CBLR的門檻從9%降至8%，併為低於門檻的社區銀行提供合理的寬限期以重新獲得合規，在每種情況下，直至國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日較早的日期。2020年10月，聯邦銀行監管機構發佈了兩項實施該指令的臨時最終規則。臨時最終規則規定，自2020年第二季度起，槓桿率在8%或更高(且滿足其他現有資格標準)的銀行組織可以選擇使用CBLR框架。槓桿率要求從2021年1月1日起提高到8.5%，從2022年1月1日起提高到9%。最終規則還為未能滿足包括槓桿率在內的資格標準的符合條件的社區銀行組織設定了兩個季度的寬限期，只要銀行組織的槓桿率保持在7%或更高，自2020年第二季度起生效，7.5%自2021年1月1日起生效，8%自2022年1月1日起生效。

臨時問題債務重組(TDR)救助。CARE法案允許銀行選擇暫停美國公認會計原則下與新冠肺炎大流行相關的貸款修改要求(針對截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款)，否則將被歸類為TDR，包括會計上的減值，直到國家緊急狀態終止日期後60天或2020年12月31日之前。聯邦銀行機構被要求服從做出這種暫停的銀行的決定。《撥款法》將這一臨時救濟延長至國家緊急狀態終止日期或2022年1月1日後60天中的較早者。

工資保障計劃。CARE法案創建了PPP，由SBA管理，並由《撥款法案》延長。根據PPP，截至2021年5月31日，總共提供了9530億美元的救濟，這筆錢被授權用於小企業貸款，用於支付工資和團體健康成本、工資和佣金、抵押貸款和租金、水電費和其他債務的利息。這些貸款是通過世行等參與的金融機構提供的，這些機構處理貸款申請併為貸款提供服務。

未來的立法和監管

國會可以不時制定影響金融服務業監管的立法，各州立法機構也可以不時制定立法，影響對這些州特許或在這些州經營的金融機構的監管。聯邦和州監管機構還定期提出和通過對其法規的修改，或改變現有法規的應用方式。待決或未來的立法或法規的實質或影響或其應用無法預測，儘管擬議的立法可能會影響公司和銀行運營的監管結構，並可能大幅增加成本，阻礙內部業務流程的效率，需要增加監管資本，需要修改業務戰略，並限制以有效方式追求商業機會的能力。適用於本公司或本銀行的法規、法規或監管政策的變化可能會對本公司和本銀行的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

項目1A：風險FA主因子

對該公司普通股的投資涉及某些風險，包括下文所述的風險。除了本報告中列出的其他信息外，公司證券的投資者應仔細考慮以下討論的因素。這些因素單獨或綜合在一起，都可能對公司的業務、財務狀況、流動資金、經營結果、資本狀況和前景產生重大不利影響。其中一個或多個可能導致公司的實際結果與其歷史結果或本報告中包含的前瞻性陳述預期的結果大不相同，在這種情況下，公司證券的交易價格可能會下降。

市況

新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施已經並可能繼續對公司的業務、財務狀況和運營產生不利影響；此類影響的程度高度不確定，難以預測。

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與新冠肺炎大流行相關的全球健康和經濟擔憂，以及政府為減少病毒傳播而採取的行動，對宏觀經濟環境產生了實質性的不利影響，疫情大幅增加了經濟的不確定性。這場大流行導致聯邦、州和地方當局，包括那些管理該公司經營的市場的當局，實施了許多措施試圖控制病毒。這些措施，包括就地避難令和商業限制以及關閉，導致了更高的失業率，並對2020年的消費者和企業支出產生了負面影響。新冠肺炎疫情影響了公司的員工和運營以及公司客户和業務合作伙伴的運營。儘管新冠肺炎的傳播在2021年春夏期間大幅下降，政府、企業和個人採取的限制措施被取消或放鬆，但新的、更具傳播性的變量的傳播導致了持續的經濟混亂和不確定性、利率和貨幣政策影響以及貿易和供應鏈中斷。由於一些影響公司或其客户或業務合作伙伴的運營因素，疫情的新發展可能會對公司造成不利影響，包括但不限於：

疫情對公司業務、流動性、財務狀況和運營的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，難以預測，包括但不限於其持續時間和嚴重程度、遏制疫情或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。此外，新冠肺炎的快速變化和史無前例的性質增加了預測未來經濟狀況及其對公司貸款組合的影響的內在不確定性，從而增加了用於確定貸款損失準備和其他估計的假設、判斷和估計是不正確的風險。由於這些和其他情況，疫情的最終影響是高度不確定的，可能會發生變化，該公司無法預測對其業務和運營的影響的全部程度。如果上述任何風險或因新冠肺炎而形成的其他因素成為現實，則可能加劇本節討論的其他風險因素，或以其他方式對公司的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。

經濟狀況的變化，特別是公司開展業務的地區，可能會對其業務產生實質性的負面影響。

該公司的業務直接受到經濟狀況、立法和監管變化、政府貨幣和財政政策變化以及通貨膨脹的影響，所有這些都不是該公司所能控制的。經濟狀況的惡化，無論是由全球、國家或地方問題(包括新冠肺炎大流行、勞動力市場緊張的工資上漲、地緣政治不確定性和供應鏈複雜性)造成的，特別是在公司的市場範圍內，都可能導致以下潛在的實質性後果：貸款拖欠增加；問題資產和喪失抵押品贖回權

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增加；對產品和服務的需求減少；低成本或無息存款減少；貸款抵押品，特別是房地產的價值下降，進而降低客户的借款能力，並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值。持續的經濟低迷可能會導致虧損，對公司的業務產生重大不利影響。

本公司可能會受到市場狀況變化的不利影響。

本公司直接或間接受到市況變化的影響。市場風險一般指資產和負債的價值或收入將因市場狀況的變化而受到不利影響的風險。作為一家金融機構，市場風險是與公司經營和活動相關的金融工具所固有的，包括貸款、存款、證券、短期借款、長期債務以及交易賬户資產和負債。若干市場情況可能不時轉變，令本公司面臨市場風險，包括利率、股票及期貨價格的波動，以及因市場看法或發行人的實際信貸質素改變而導致的價格惡化或價值變動。特別是，公司的投資證券組合可能受到其無法控制的市場狀況的影響，包括評級機構下調證券評級、證券發行人違約、證券缺乏市場定價以及信貸市場不活躍或不穩定。這些條件、現行會計原則或對這些原則的解釋的任何變化都可能影響公司對公允價值的評估，從而影響投資證券組合中證券的非臨時性減值的確定，這可能對公司的財務狀況、資本比率和經營業績產生不利影響。

本公司的按揭銀行業務收入是週期性的，對利率水平、經濟狀況變化、經濟活動減少和房地產市場放緩非常敏感，任何這些因素都可能對本公司的利潤產生不利影響。

住宅抵押貸款銀行收入淨額約佔截至2021年12月31日的年度非利息收入總額的32.5%。該公司抵押貸款部門的成功取決於其發起貸款並以當前數量或接近當前數量向投資者出售的能力。貸款生產水平對利率水平的變化和經濟狀況的變化很敏感。來自按揭銀行業務的收入有所增加，原因是利率環境下降，導致按揭貸款再融資活動大量增加。相反，收入受到利率上升、住房負擔能力和庫存、競爭壓力增加以及購房動機變化的不利影響。新冠肺炎疫情爆發後，抵押貸款利率普遍下降，為再融資活動創造了可能性，但經濟狀況也有所惡化。如果公司開展業務的房地產市場持續放緩或信貸條件收緊，貸款生產水平可能會受到影響。經濟低迷、再融資交易減少、利率上升、房價壓力或貸款承銷限制導致的任何持續的活動減少都將對公司的抵押貸款發放產生不利影響，從而可能大幅減少其來自抵押貸款銀行活動的收入。因此，這些條件也將對公司的經營業績產生不利影響。

公司的業務和收益受到其無法控制的政府、財政和貨幣政策的影響。

該公司受到國內貨幣政策的影響。美聯儲監管美國的貨幣和信貸供應，其政策在很大程度上決定了公司用於貸款、投資和籌資活動的資金成本及其從這些貸款和投資中獲得的回報，這兩者都會影響公司的淨利差。美聯儲的行動還可能對公司持有的貸款和債務證券等金融工具的價值產生重大影響，還可能影響公司的借款人，從而可能增加他們無法償還貸款的風險。該公司的業務和收益也受到美國各監管機構採取的財政或其他政策的影響。財政或貨幣政策的變化超出了公司的控制範圍，很難預測。

公司面臨着來自金融服務公司和其他提供銀行和其他金融服務的公司的激烈且日益激烈的競爭，這可能會對公司的業務產生負面影響。

該公司在其市場領域面臨來自其他金融機構的激烈競爭，競爭正在加劇。最終，該公司可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。許多競爭對手提供與該公司在其服務領域提供的相同的銀行服務。這些競爭對手包括全國性、地區性和社區銀行。該公司還面臨來自許多其他類型金融機構的競爭，包括財務公司、共同和貨幣市場基金提供商、經紀公司、保險公司、信用合作社、

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某些工業公司、金融科技公司和抵押貸款公司的金融子公司。競爭加劇可能會導致公司的業務減少。

此外，資本規模較大的銀行和其他金融機構以及不受銀行監管限制的金融中介機構的貸款限額較大，因此能夠滿足較大客户的信貸需求。競爭領域包括貸款和存款的利率、獲得貸款和存款的努力以及提供的產品和服務的範圍和質量，包括新的技術驅動的產品和服務。如果公司無法吸引和留住銀行客户，它可能無法繼續增長貸款和存款組合，否則其經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

消費者可能會越來越多地決定不使用銀行完成他們的金融交易，這將對公司的財務狀況和運營產生重大不利影響。

技術和其他變化正在允許當事人通過歷史上涉及銀行的替代方法完成金融交易。例如，消費者現在可以將歷史上以銀行存款形式持有的資金保留在經紀賬户、共同基金或通用可重新加載的預付卡中。消費者也可以在不需要銀行協助的情況下直接完成支付賬單或轉賬等交易。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和作為資金來源的存款成本的降低可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司的普通股交易清淡，其普通股可能不會形成更具流動性的市場，這可能會限制股東出售股票的能力，並可能增加價格波動性。

該公司的普通股在紐約證券交易所美國市場上市，代碼為“BRBS”。該公司的普通股交易清淡，與許多其他銀行控股公司的交易市場相比，其流動性要小得多。公司未來可能無法維持其普通股的上市。此外，不能保證公司普通股股票的活躍交易市場將會發展，或者如果發展了，也不能保證它能夠持續。流動性公開市場的發展有賴於有意願的買家和賣家的存在，而這些買家和賣家的存在不在公司的控制範圍之內。因此，該公司的股東可能無法按他們希望的數量、價格或時間出售他們的股票。股東應做好財務準備，並能夠無限期地持有股份。

此外，交易稀少的股票可能比交易較廣的股票更不穩定。該公司的股票價格在過去一直不穩定，有幾個因素可能會導致未來的價格大幅波動。這些因素包括但不限於分析師建議或預測的變化、與公司業務和運營有關的事態發展、其他被視為同行的公司的股票表現、有關趨勢的新聞報道、投資者的擔憂和非理性的繁榮、地緣政治的不確定性以及與金融服務業有關的其他問題。該公司股價未來可能出現大幅波動，而這些波動可能與其業績無關。未來普遍的市場下跌或市場波動，特別是在經濟中的金融機構部門，可能會對公司普通股的價格產生不利影響，目前的市場價格可能不能代表未來的市場價格。

信用風險

該公司的信用標準及其持續的信用評估程序可能無法保護其免受重大信用損失。

本公司通過發放貸款、發放貸款承諾和信用證來承擔信用風險。該公司通過一套承保標準、對某些信貸決策的審查以及對已經延長的信貸的持續質量評估過程來管理信貸風險。該公司的信用風險敞口是通過使用一致的承保標準來管理的，該標準強調本地貸款，同時避免高槓杆交易，以及過度的行業和其他集中度。該公司的信用管理職能採用風險管理技術，以幫助確保問題貸款和租賃得到及時識別。雖然這些程序旨在為公司提供必要的信息，以便在必要時實施政策調整並採取適當的糾正措施，但不能保證這些措施將有效地避免不適當的信用風險。

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銀行的貸款損失撥備可能不足，貸款損失撥備的任何增加都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

銀行保留貸款損失準備金，這是通過計入費用的貸款損失準備金建立的準備金，是銀行對現有貸款組合內可能發生的損失的最佳估計。貸款損失準備金是為估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險而計提的。

撥備水平反映管理層對未償還貸款水平、不良貸款水平、歷史貸款損失經驗、拖欠趨勢、潛在抵押品價值、特定時期內計入準備金的實際損失金額的評估，以及對當前和預期經濟狀況的評估。確定貸款損失撥備的適當水平本身就涉及高度的主觀性，並要求世行對當前的信貸風險和未來趨勢做出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。新冠肺炎疫情和史無前例的政府應對措施讓這些主觀判斷變得更加困難。儘管本公司相信貸款損失撥備是對貸款組合中的已知和固有損失的合理估計，但它不能準確地預測此類損失或確定貸款損失撥備在未來是否足夠。影響借款人的經濟狀況惡化、有關現有貸款的新信息、發現更多問題貸款以及世行控制之外的其他因素，可能需要增加貸款損失撥備。此外，銀行監管機構和銀行審計師定期審查其貸款損失撥備，並可能要求根據與管理層不同的判斷增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過貸款損失撥備，世行將需要額外撥備，以增加貸款損失撥備。

不良資產需要相當長的時間才能解決，並對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

該公司的不良資產以各種方式對其淨收入產生不利影響。截至2021年12月31日，不良資產為1,630萬美元，佔總資產的0.61%，其中包括非應計貸款和逾期90天的貸款以及仍在應計利息(不包括購買的信用減值貸款和應計TDR)和其他擁有的房地產(OREO)。當公司通過止贖和類似程序收到抵押品時，它必須將相關貸款記錄為抵押品的當時公平市場價值減去估計銷售成本，這可能會導致虧損。不良資產水平的增加也增加了公司的風險狀況，並可能影響監管機構認為鑑於此類風險而適宜的資本水平。該公司利用各種技術，如鍛鍊、重組和貸款出售來管理問題資產。這些問題資產的價值、相關抵押品或借款人的業績或財務狀況的增加或負面變化，可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外，解決不良資產需要管理層和工作人員投入大量時間，這可能不利於他們履行其他職責，包括產生新的貸款。不能保證該公司將來會避免不良貸款的增加。

該公司專注於向以社區為基礎的中小型企業提供貸款，可能會增加其信用風險。

該公司的商業業務和商業房地產貸款主要面向中小型企業或中端市場客户。與較大的實體相比，這些企業在資本或借貸能力方面的財政資源通常較少，而且更容易受到經濟狀況的影響。如果公司經營的市場地區的總體經濟狀況對這一重要客户部門產生負面影響，公司的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，這些貸款中的一部分是該公司近年來發放的，借款人可能沒有經歷過完整的商業或經濟週期。借款人業務的任何惡化都可能阻礙他們向本公司償還貸款的能力，這可能會對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

公司集中於以房地產為抵押的貸款可能會增加其未來的信貸損失，這將對公司的財務業績產生負面影響。

該公司提供各種擔保貸款，包括商業信用額度、商業定期貸款、房地產、建築、房屋淨值、消費和其他貸款。如果其貸款集中在借款人身上，信用風險和信用損失可能會增加，而借款人作為一個整體，可能會受到經濟或市場狀況的獨特或不成比例的影響。截至2021年12月31日，該公司約77.8%的貸款以住宅和商業房地產為抵押，幾乎所有房地產都位於其市場區域內。該地區房地產市場發生重大變化，導致房地產價值惡化，或導致地方或國家經濟惡化，包括新冠肺炎疫情造成的變化，可能會對公司客户支付這些貸款的能力產生不利影響，進而可能產生不利影響

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影響公司。貸款違約和喪失抵押品贖回權的風險是銀行業固有的風險，本公司試圖通過仔細承保和監控其信貸延期來限制其對這一風險的敞口。本公司不能完全消除信用風險，因此，未來可能會發生損失。

該公司的信貸風險適度集中於商業房地產，擁有這類抵押品的貸款被視為有更大的違約風險。

截至2021年12月31日，該公司有大約7.015億美元的商業房地產貸款，約佔當時未償還貸款總額的38.8%。房地產主要由非業主自住物業和其他商業物業組成。這些類型的貸款通常被認為比住宅和業主自住的房地產貸款具有更大的違約風險。它們通常也比住宅房地產貸款和消費貸款更大，並依賴業主企業或物業的現金流來償還債務。對於商業房地產借款人來説，及時償還貸款可能會更加困難，因為商業房地產借款人償還貸款的能力往往取決於其物業的成功租賃。現金流可能會受到一般經濟狀況的重大影響，而當地經濟或物業所在地區經濟的入住率持續低迷可能會增加違約的可能性。由於公司的貸款組合包含多筆餘額較大的商業房地產貸款，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致其不良貸款比例大幅上升。不良貸款的增加可能導致這些貸款的收益損失、貸款損失準備金的增加以及沖銷的增加，所有這些都可能對公司的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

公司的銀行監管機構一般會對商業房地產貸款進行更嚴格的審查，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施改進的承保、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及可能提高的損失和資本撥備水平，這可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。

公司的部分貸款組合包括建築和土地開發貸款，房地產價值和經濟狀況的下降將對獲得貸款的抵押品的價值產生不利影響，並可能對公司的財務狀況產生不利影響。

截至2021年12月31日，該公司約11.4%的貸款組合，即2.054億美元，包括建築和土地開發貸款。與業主自住的改善型房地產和創收的改良型房地產相比，建築融資通常涉及更高程度的信用風險。建築或土地開發貸款的虧損風險在很大程度上取決於建築或開發完成時對物業價值的初步估計的準確性、物業的適銷性以及建築或開發的投標價格和估計成本(包括利息)。如果建築或開發成本的估計被證明是不準確的，公司可能被要求預支資金，超出最初承諾的允許項目完成的金額。如果對價值的估計被證明是不準確的，在貸款到期日或之前，它可能會面臨價值不足以保證全額償還的項目。當貸款給建築商和開發商時，建造或開發的成本細目由建築商或開發商提供。儘管本公司的承保標準旨在評估和最大限度地降低每一筆建築或土地開發貸款的風險，但不能保證這些做法將保障本公司的運營不會出現重大違約和損失。此外，建築和土地開發貸款依賴於它們所資助的項目的成功完成。以空置或未改善的土地為抵押的貸款，通常比以改善的物業為抵押的貸款的風險更大。這些貸款更容易受到房地產市場和當地經濟不利條件的影響。

公司的經營業績受到借款人償還貸款能力的重大影響。

本公司的一個重要風險來源是，由於借款人、擔保人和關聯方可能無法按照其貸款協議的條款履行義務，因此可能會遭受損失。該公司的大部分貸款是有擔保的，但有些貸款是無擔保的。關於有擔保貸款，擔保償還這些貸款的抵押品可能不足以支付此類貸款所欠的債務。抵押品價值可能受到經濟、環境和其他條件變化的不利影響，包括新冠肺炎疫情的影響、房地產價值下跌、利率變化、聯邦政府貨幣和財政政策的變化、恐怖活動、環境污染和其他外部事件。此外，過時或不符合行業公認標準的抵押品評估可能會給人一種印象，即一筆貸款沒有得到充分的抵押品擔保。本公司已採用承保及信貸監控程序及政策，包括定期審核評估及借款人財務報表，管理層認為這些程序及政策對減輕損失風險是適當的。不良貸款的增加可能會導致這些貸款的淨收益損失，

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貸款損失撥備的增加以及貸款沖銷的增加，所有這些都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

公司依賴於有關客户和交易對手的信息的準確性和完整性，如果依賴誤導性或不正確的信息，公司的財務狀況可能會受到不利影響。

在決定是否提供信貸或與客户和交易對手進行其他交易時，本公司可依賴客户和交易對手或其代表向其提供的信息，包括財務報表和其他財務信息，但公司不會獨立核實這些信息。該公司還可以依賴客户和交易對手對該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計師的報告。例如，在決定是否向客户提供信貸時，公司可假定客户經審計的財務報表符合公認會計準則，並在所有重要方面公平地反映該客户的財務狀況、經營成果和現金流。該公司的財務狀況和經營結果可能會受到負面影響，因為它依賴的財務報表不符合公認會計原則或具有重大誤導性。

本公司依賴獨立評估來確定擔保其大部分貸款的房地產的價值和賬面上的止贖財產的價值，如果被迫取消此類貸款的抵押品贖回權或清算此類喪失抵押品贖回權的財產，此類評估所顯示的價值可能無法實現。

如上所述，該公司的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的貸款，它還持有止贖財產的組合。本公司依賴獨立評估師對該等房地產的價值進行評估。評估只是對價值的估計，獨立評估師可能會對事實或判斷犯錯誤，從而對其評估的可靠性產生不利影響。此外，初始評估後發生的事件可能會導致房地產價值的增加或減少。由於上述任何因素，擔保公司部分貸款的房地產和公司持有的喪失抵押品贖回權的財產的價值可能比預期的要高或低。如果以房地產為抵押的貸款發生違約，而該貸款的價值低於最初的估計，本公司可能無法收回貸款的未償還餘額。它也可能無法以評估的價值出售喪失抵押品贖回權的房產。

本公司對其擁有所有權的物業承擔環境責任的風險。

在其業務過程中，該公司可能喪失抵押品贖回權並取得房地產的所有權，可能會受到與該物業相關的環境責任的影響。本公司可能被要求對政府實體或第三方承擔財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者本公司可能被要求調查或清理物業中的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的成本可能很高。如果公司是污染場地的所有者或前所有者，則可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染造成的損害和成本。這些成本和索賠可能會對公司的業務產生不利影響。

併購與增長戰略

本公司可能無法成功管理其長期增長，這可能會對其經營業績和財務狀況產生不利影響。

該公司長期業務戰略的一個關鍵方面是其持續增長和擴張。公司能否繼續增長，部分取決於它是否有能力(I)開設新的分支機構或收購現有的分支機構或其他金融機構，(Ii)吸引存款，以及(Iii)尋找有吸引力的貸款和投資機會。

如果公司無法找到有吸引力的市場、地點或未來擴張的機會，或者公司受到監管機構對其業務增長或擴張的限制，公司可能無法成功實施其增長戰略。公司成功管理其增長的能力還將取決於它是否能夠保持足夠的資本水平來支持其增長，保持成本控制和資產質量，保持監管要求，併成功地將公司收購或合作伙伴的任何業務整合到其組織中。隨着公司發現通過開設新分支機構或收購分支機構或其他銀行來實施其增長戰略的機會，它可能會招致更多的人員、佔用和其他運營費用。對於新的分行，公司必須在開始產生新存款的同時吸收這些較高的費用，而將新存款重新部署到有吸引力的價格的貸款和其他更高收益的資產中需要更多的時間延遲。在企業合併的情況下，即使交易沒有完成，公司也可能產生重大成本，經歷存款流失，客户

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虧損或其他業務中斷，或未能有效整合其他銀行的業務，或因合併而實現預期收益或節省成本。

該公司已經收購併擴展到新的產品線，並可能考慮更多的收購和擴展到它認為有助於實現其戰略目標的其他業務。該公司預計，其他銀行和金融公司將與其競爭收購金融服務業務，其中一些公司擁有明顯更多的資源。這一競爭可能會提高該公司認為有吸引力的潛在收購的價格。收購還可能需要獲得各種監管部門的批准。如果該公司未能獲得適當的監管批准，它將無法完成其認為符合其最佳利益的收購。

當公司進入新的市場或新的業務線時，由於缺乏歷史和對這些市場、客户和業務線的熟悉，可能會導致意想不到的挑戰或困難，從而阻礙其成功。該公司的擴張計劃可能會在短期內壓低收益，即使它有效地執行了導致長期財務利益的增長戰略。

該公司的戰略還包括加強與金融科技公司的夥伴關係，這些公司是世行貸款和存款增長、手續費收入和技術相關解決方案的來源。這些舉措可能需要世行僱用更多的合格人員以及更多的運營和控制系統，以監督和管理與這些合作伙伴關係相關的運營、法律和合規風險。在某些情況下，本公司也已經並可能繼續對這些第三方金融科技公司進行投資，這些公司可能沒有經驗，沒有盈利，或者既定的運營歷史或收益有限，可能更容易受到財務失敗的影響。任何未能成功管理這些合作伙伴關係及相關的銀行業務，或這些金融科技公司未能履行職責，都可能使銀行面臨監管或合規風險，使本公司蒙受投資損失，或延誤或以其他方式對本公司的擴張、未來財務狀況及經營結果產生不利影響。

利率風險

本公司的業務受到利率風險的影響，利率的變化和對利率風險的管理不足可能會對財務業績產生負面影響。

利率環境的變化可能會減少公司的利潤。預計本公司將繼續通過貸款、證券和其他計息資產的利息與存款、借款和其他有息負債的利息之間的差額或“利差”實現收入。淨息差受計息資產和計息負債的到期日和重新定價特徵之間的差異影響。此外，貸款額和收益率受到貸款市場利率的影響，目前的利率環境鼓勵符合條件的借款人對新貸款來源的極端競爭。公司管理層無法確保能夠將利率風險降至最低。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，公司的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。因此，市場利率水平的變化可能對淨息差、資產質量、貸款發放量和公司的整體盈利能力產生重大不利影響。

流動性與資本

公司的流動資金需求可能會對經營業績和財務狀況產生不利影響。

該公司的主要資金來源是存款和償還貸款。雖然定期償還貸款是一種相對穩定的資金來源，但它們取決於借款人償還貸款的能力。借款人償還貸款的能力可能受到一些因素的不利影響，包括但不限於經濟狀況的變化、影響商業行業集團的不利趨勢或事件、房地產價值或市場的縮水、再融資來源的可獲得性和/或可獲得性、企業關閉或裁員、流行病或流行病、惡劣天氣、自然災害和地緣政治不確定性。此外，存款水平可能受到許多因素的影響，包括但不限於競爭對手支付的利率、一般利率水平、監管資本要求、客户可從另類投資中獲得的回報以及總體經濟狀況。因此，本公司可能需要不時依賴二級流動資金來源來滿足提取需求或以其他方式為運營提供資金。這些來源包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)的預付款、證券和貸款的銷售、代理銀行的聯邦基金信用額度、從美聯儲貼現窗口借入的資金，以及額外的市場外定期存款和中介存款。雖然該公司認為這些來源目前是足夠的，但不可能有

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保證它們將足以滿足未來的流動資金需求，特別是如果公司繼續增長，貸款需求不斷增加或無法維持其存款基礎。公司可能被要求減緩或停止貸款增長、資本支出或其他投資，清算資產，或在這些來源不充足的情況下支付更高的存款利率。

該公司未來可能需要籌集額外資本，而且可能無法以可接受的條件做到這一點，或者根本無法做到這一點。

為了使公司能夠實施其業務計劃、支持其業務、擴大其運營並滿足適用的資本要求，獲得足夠的資本至關重要。無法獲得足夠的資本，無論是通過內部收益產生的資本還是在資本市場籌集的資本，都可能對公司支持和發展其業務的能力造成不利影響。如果該公司的業務增長速度快於其內部產生資本的速度，它將需要進入資本市場。該公司可能無法以可接受的條款以額外債務或股權的形式籌集額外資本，或者根本無法籌集額外資本。如有需要，本公司是否有能力籌集額外資本，將視乎當時的資本市場情況、本公司的財務狀況及其經營業績等而定。經濟狀況和對金融機構的信心喪失可能會增加公司的資本成本，並限制獲得某些資本來源。此外，如果該公司將來需要籌集資金，它可能不得不這樣做，而此時許多其他金融機構也在尋求籌集資金，屆時將不得不與這些機構爭奪投資者。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對公司的業務、財務狀況和資本比率產生重大不利影響。

公司未來發行的普通股可能會對普通股的市場價格產生不利影響，並可能產生稀釋效應。

公司董事會可不經股東批准，不時決定增發普通股或優先股，這可能會對普通股的市場價格產生不利影響，並可能稀釋公司股東的權益。出售公司普通股的任何額外股份的價格可能低於公司股票的當前市場價值。此外，新投資者可能擁有優先於公司現有股東的權利、偏好和特權，這可能會對公司現有股東產生不利影響。例如，優先股在股息權和清算分配方面優先於普通股。本公司無法預測或估計其未來發行股權證券的金額、時間或性質。因此，公司股東承擔未來發行稀釋他們所持股票的風險，對他們作為股東的權利產生不利影響，和/或降低公司普通股的市場價格。

監管資本標準，包括巴塞爾III資本規則，可能要求公司和銀行保持較高的資本和流動資產水平，這可能會對公司的盈利能力和股本回報率產生不利影響。

本公司須遵守資本充足率指引及其他監管規定，指明本公司及本行必須持有的最低資本金額及種類。監管機構會不時對這些監管資本充足率指引進行修訂。如果公司未能達到這些最低資本準則和/或其他監管要求，其財務狀況將受到重大不利影響。《巴塞爾協議III資本規則》要求銀行控股公司及其子公司保持明顯更多的資本，因為要求的資本水平更高，監管資本風險權重和計算也更嚴格。雖然根據美聯儲的SBHC政策聲明，該公司不受這些資本要求的限制，但該銀行並不例外，必須遵守。銀行還必須遵守《外國直接投資法》第38條規定的《迅速糾正行動》規定的資本金要求。滿足資本要求可能需要公司限制其銀行業務、減少股息或籌集額外資本以提高監管資本水平，這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。2018年5月24日生效的EGRRCPA修訂了多德-弗蘭克法案，除其他外，提供了對這些要求中的某些要求的救濟。儘管EGRRCPA仍在實施中，本公司預計EGRRCPA和相關規則制定不會大幅減少資本要求對其業務的影響。

本公司沒有支付股息的義務，其支付股息的能力有限。

該公司對其普通股支付股息的能力主要取決於某些監管考慮以及從銀行獲得股息和其他分配的情況。對銀行等銀行向其控股公司支付股息或其他付款的能力有各種監管限制。雖然公司歷來向普通股持有人支付現金股利，但普通股持有人無權獲得股息，公司沒有義務支付任何特定金額或任何金額的股息

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特定的時間。監管、經濟和其他因素可能會導致公司董事會考慮減少普通股的股息。請參閲“業務-監督和監管-紅利”。

監管和運營

本公司在一個受高度監管的行業中運營，管理本公司運營、公司治理、高管薪酬和財務會計或報告的法律和法規，包括這些法律和法規的變化或本公司未能遵守這些法律和法規，可能會對本公司產生不利影響。

該公司受到廣泛的監管和監督，幾乎涉及其業務的方方面面。除其他事項外，這些法律和法規規定了最低資本要求，對公司的業務活動施加了限制，限制了公司可以支付的股息或分派，限制了機構擔保其債務的能力，並實施了某些特定的會計要求，這些要求可能更具限制性，可能導致比公認會計準則更多或更早的收益費用或資本減少。遵守法律法規可能是困難和昂貴的，法律法規的變化往往會帶來額外的合規成本。

該公司面臨着越來越多的行業監管和監督。《多德-弗蘭克法案》對銀行和金融機構的監管制度進行了重大改革。法規、法規或監管政策或監管指南的其他變化，包括對法規、法規、政策或監管指南的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對公司產生重大影響。這種額外的監管和監管增加了公司的成本，並可能繼續增加公司的成本，限制了公司追求商機的能力。此外，公司未能遵守這些法律和法規，即使是無意的或反映出解釋上的差異，也可能使其受到業務活動的限制、罰款和其他處罰，其中任何一項都可能對公司的經營業績、資本基礎和證券價格產生不利影響。此外，任何新的法律、規則和法規可能會使合規變得更加困難或成本更高，或以其他方式對公司的業務和財務狀況產生不利影響。

CFPB發佈的法規可能會對收益產生不利影響，原因包括合規成本增加或因不合規而導致的成本增加。

CFPB擁有廣泛的規則制定權，可以管理和執行多德-弗蘭克法案中關於向消費者提供承保金融產品和服務的金融機構的條款。CFPB還受命制定規則，識別與消費者就消費金融產品或服務進行的任何交易或提供消費金融產品或服務有關的不公平、欺騙性或濫用行為。例如，CFPB發佈了一項最終規則，要求抵押貸款機構根據經核實和有記錄的信息做出合理和善意的決定，即申請抵押貸款的消費者有合理的能力根據其條款償還貸款，或提供滿足條款、定價和費用方面特定要求的“合格抵押貸款”。該規則還包含在抵押貸款發放和每月報表中的額外披露要求。CFPB法規和政策的要求可能限制本公司向某些借款人發放某些類型的貸款或貸款的能力，或可能使發放這些貸款的成本和/或時間更高，從而可能對本公司的盈利能力產生不利影響。

本公司受有關隱私、信息安全和個人信息保護的法律的約束，任何違反這些法律的行為或涉及個人個人、機密或專有信息的其他事件都可能損害本公司的聲譽，並以其他方式對其業務造成不利影響。

公司的業務需要收集和保留大量的客户數據，包括公司維護的各種信息系統和第三方服務提供商維護的信息系統中的個人身份信息(“PII”)。該公司還維護重要的公司內部數據，如關於其員工的PII和與其運營有關的信息。本公司受有關個人(包括客户、員工和其他第三方)的隱私和保護的複雜和不斷變化的法律和法規的約束。例如，本公司的業務受《GLB法案》的約束，其中包括：(I)對本公司與非關聯第三方分享其客户的非公開PII的能力施加了某些限制；(Ii)要求本公司向客户提供有關其信息收集、共享和安全實踐的某些披露，並給予客户權利，使其有權“選擇退出”其與非關聯第三方共享的任何信息(某些例外情況除外)；以及(Iii)要求公司根據公司的規模和複雜性、活動的性質和範圍、處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全漏洞的計劃，制定、實施和維護一份書面的全面信息安全計劃，其中包含適當的保障措施。多個聯邦和州銀行監管機構和州也制定了數據泄露通知要求，

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在發生安全漏洞時通知消費者、監管或執法部門。確保公司收集、使用、轉讓和儲存的PII符合所有適用的法律和法規，可能會增加公司的成本。此外，本公司可能無法確保客户和其他第三方有適當的控制措施來保護他們與我們交換的信息的機密性，特別是在此類信息通過電子手段傳輸的情況下。如果客户或其他人的個人、機密或專有信息被不當處理或濫用，根據隱私和數據保護法律法規，公司可能面臨訴訟或監管制裁。對公司保護PII措施的有效性的擔憂，甚至是對此類措施不足的看法，可能會導致公司失去客户或潛在客户，從而減少收入。因此，任何未能或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律和法規，都可能使公司受到查詢、檢查和調查，可能導致要求修改或停止某些運營或做法，或導致重大責任、罰款或罰款，並可能損害公司的聲譽，並以其他方式對其運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。

會計準則的變化可能會影響報告的收益。

頒佈會計準則的當局，包括財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管當局，定期改變管理公司合併財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化很難預測，並可能對公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，公司可能被要求追溯適用新的或修訂的標準，導致重報以前各期的財務報表。這樣的變化還可能要求公司產生額外的人員或技術成本。有關最近的會計聲明及其對公司的影響的信息，請參閲公司截至2021年12月31日的經審計的財務報表附註2中的“最近的會計聲明”。

未能維持有效的內部和披露控制系統可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

有效的內部和披露控制對於公司提供可靠的財務報告和有效防止欺詐以及作為一家上市公司成功運營是必要的。如果公司不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，其聲譽和經營業績將受到損害。作為公司持續內部控制監控的一部分，它可能會發現內部控制中的重大弱點或重大缺陷，需要補救。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不會得到及時防止或發現。

公司無法維持上述控制措施的經營有效性，可能導致公司財務報表或其他披露的重大錯報，這可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，任何未能根據薩班斯-奧克斯利法案第404條和聯邦存款保險公司條例保持有效控制，或未能及時對公司的內部和披露控制進行任何必要的改進，都可能導致因欺詐或錯誤而造成的損失，損害公司的聲譽，或導致投資者對其報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對公司的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

該公司的成功有賴於其管理團隊，而這些人員的任何意外流失都可能對運營產生不利影響。

該公司的成功在很大程度上依賴於其管理團隊，預計仍將如此。公司的增長將繼續對管理提出巨大的要求，失去任何這樣的人的服務可能會對增長和盈利產生不利影響。如果公司未能留住或繼續招聘合格的員工，增長和盈利能力可能會受到不利影響。

該公司戰略的成功取決於其識別和留住在其市場具有經驗和關係的人員的能力。

為了取得成功，公司必須物色並留住具有當地專業知識和關係的經驗豐富的關鍵管理成員和銷售人員。對合格人才的競爭非常激烈，在公司選定的地理市場上，具有社區銀行和抵押貸款行業知識和經驗的合格人員數量有限。即使該公司確定了它認為可以幫助其建立特許經營權的個人，它也可能無法從他們目前的僱主那裏招聘這些人。此外，確定和

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招聘具備執行公司戰略所需的技能和素質的個人往往是漫長的。該公司無法發現、招聘和留住人才，這可能會限制其增長，並可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

該公司依賴其他公司提供其業務基礎設施的關鍵組件。

第三方提供公司業務運營的關鍵組件，如數據處理、記錄和監控交易、網上銀行接口和服務、互聯網連接和網絡接入。雖然該公司謹慎地選擇了這些第三方供應商，但它並不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括服務表現不佳、無法提供服務、供應商提供的通信服務中斷以及無法處理當前或更高數量的產品，都可能對公司向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力造成不利影響，並可能損害其聲譽。第三方供應商的財務或運營困難也可能損害公司的運營，如果這些困難與供應商為公司服務的能力有關。更換這些第三方供應商還可能造成重大延遲和費用。因此，使用此類第三方會給公司的業務運營帶來不可避免的內在風險。

其他金融機構的穩健可能會對公司產生不利影響。

該公司從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。該公司與許多不同的行業和交易對手都有業務往來，並經常與金融行業的交易對手進行交易。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務業的違約，甚至謠言或問題，都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致本公司或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使公司在其交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當所持抵押品不能變現或以不足以收回全部到期金融工具風險的價格清算時，信用風險可能會加劇。不能保證任何此類損失不會對業務結果產生實質性的不利影響。

公司面臨各種經營風險，包括聲譽風險、法律和合規風險，以及員工或外部人員欺詐或盜竊的風險。

公司面臨許多類型的運營風險，包括聲譽風險、法律和合規風險、員工或外部人員欺詐或盜竊的風險、員工未經授權的交易、操作錯誤、文書或記錄保存錯誤，以及計算機或通信系統故障或故障導致的錯誤。

聲譽風險，或負面輿論對公司收益和資本的風險，可能源於公司在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款做法、公司治理，以及政府監管機構和社區組織針對這些活動採取的行動。負面輿論可能會對公司吸引和留住客户和員工的能力產生不利影響，並可能使其面臨訴訟和監管行動。

此外，如果公司的任何財務、會計或其他數據處理系統出現故障或出現其他重大問題，公司可能會受到不利影響。該公司依賴內部系統和外包技術來支持這些數據存儲和處理操作。公司無法在關鍵時刻使用或訪問這些信息系統，可能會對公司業務運營的及時性和效率產生不利影響。如果該公司的一名員工因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱其運營或系統而導致重大運營故障或故障，它可能會受到不利影響。該公司還面臨自然災害、恐怖主義和國際敵對行動對其系統的影響，以及涉及其他公司運營的電力或通信系統的停電或其他故障的影響。公司還可能因完全或部分無法控制的事件(例如計算機病毒、電力或通信中斷)而導致其操作系統中斷，這可能會導致對客户的服務中斷以及財務損失或責任。此外，金融機構也曾成為欺詐活動的受害者，犯罪分子偽裝成客户，從客户賬户發起電匯和自動票據交換所交易。雖然該公司有政策和程序來核實其客户的真實性，但它不能保證這些政策和程序將防止所有欺詐性轉移。此類活動可能導致財務責任和對公司聲譽的損害。如果上述任何風險成為現實，可能會對公司的業務產生重大不利影響, 財務狀況和經營結果。

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客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對ESG實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給公司帶來額外的成本，或使其面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對ESG實踐和披露的日益嚴格的審查。投資者倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是在它們涉及氣候風險、招聘做法、勞動力多樣性以及種族和社會正義問題時。與ESG相關的合規成本增加可能導致公司整體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對公司的聲譽、與某些合作伙伴開展業務的能力以及公司的股票價格產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露。

懸而未決的訴訟可能導致對公司不利的判決，從而支付損害賠償金。

2019年8月12日，VCB的一名前僱員及其員工持股計劃參與者向美國弗吉尼亞州西區地區法院夏洛茨維爾分部提起集體訴訟，起訴VCB、弗吉尼亞社區銀行和與VCB員工持股計劃相關的某些個人(案件編號3：19-cv-00045-gec)。起訴書稱，除其他事項外，被告違反了他們對員工持股計劃參與者的受託責任，違反了1974年修訂的《僱員退休收入保障法》。起訴書稱，員工持股計劃造成的損害“接近或超過1200萬美元”。由於公司對VCB的收購，公司自動承擔了VCB與這起訴訟相關的任何責任。這起訴訟的結果還不確定，原告和其他個人可能會提起與VCB員工持股計劃相關的額外訴訟。任何此類訴訟或索賠的辯護、和解或不利結果可能會對公司產生實質性的不利財務影響。該公司認為，這些索賠沒有法律依據。

該公司未來可能會被要求停止使用LIBOR指數。

2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年後將不再強制銀行提交計算LIBOR所需的利率。2020年11月，LIBOR管理人宣佈，將就延長某些提供利率的退休日期進行諮詢，根據該日期，一週和兩個月期LIBOR提供利率的公佈將在2021年12月31日後停止，但其餘LIBOR提供利率的公佈將持續到2023年6月30日。考慮到消費者保護、訴訟和聲譽風險，聯邦銀行監管機構已表示，在2021年12月31日之後簽訂使用LIBOR作為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險，他們將相應地審查銀行做法。因此，這些機構鼓勵銀行儘快、無論如何在2021年12月31日之前停止簽訂以倫敦銀行同業拆借利率為參考利率的新合同。

監管機構、行業團體和某些委員會(例如，替代參考利率委員會)已經發布了與LIBOR掛鈎的金融工具的建議備用語言，確定了某些LIBOR利率的建議替代方案(例如，SOFR作為美元LIBOR的推薦替代方案)，以及建議在浮動利率工具中實施建議的替代方案。目前，無法預測這些具體的建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否會繼續發展，以及任何此類替代方案可能對基於LIBOR的可變利率貸款以及基於LIBOR的證券、次級票據、信託優先證券或其他證券或金融安排的價值產生什麼影響。根據本公司與借款人訂立的貸款協議、其已發行的附屬票據或其他財務安排，採用一個或多個替代指數以計算利率，可能會導致本公司在實施過渡時產生重大開支，如借款人不接受一個或多個替代指數，則可能導致貸款餘額減少，並可能導致與客户或其他交易對手就替代指數的適當性或與倫敦銀行同業拆息的可比性產生爭議或訴訟，其中任何一項均可能對本公司的經營業績產生重大不利影響。

公司的運營可能會受到網絡安全風險的不利影響。

在正常業務過程中，公司收集和存儲敏感數據，包括系統和網絡中客户和員工的專有業務信息和個人身份信息。這些信息的安全處理、維護和使用對運營和公司的業務戰略至關重要。該公司對公認的技術進行了投資，並不斷審查旨在保護其網絡、計算機和數據免受損壞或未經授權訪問的流程和做法。儘管採取了這些安全措施，但公司的計算機系統和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊，或者由於員工錯誤、瀆職或其他中斷而被攻破。任何類型的入侵都可能危及系統，存儲在那裏的信息可能是

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被訪問、損壞或泄露的。安全漏洞可能導致法律索賠、監管處罰、運營中斷和公司聲譽受損，這可能對其業務和財務狀況產生不利影響。此外，隨着網絡威脅的不斷髮展和增加，公司可能需要花費大量額外的財務和運營資源來修改或增強其保護措施，或調查和補救任何已發現的信息安全漏洞。

此外，據報道，多家美國大公司的數據系統遭到入侵，導致信用卡和借記卡信息、在線賬户信息以及其他財務或特權數據被盜。這些入侵影響到包括世界銀行在內的許多銀行發行的卡和維持的存款賬户。雖然公司的系統在這些入侵中沒有被攻破，但這些事件可能會導致公司重新發行大量的卡，並採取其他代價高昂的步驟，以避免公司及其客户遭受重大盜竊損失。在某些情況下，公司可能被要求賠償客户遭受的損失。其他不在公司控制範圍內的可能入侵或中斷點包括互聯網服務提供商、電子郵件門户提供商、社交媒體門户網站、遠程服務器(雲)服務提供商、電子數據安全提供商、電信公司和智能手機制造商。

該公司的盈利運營能力可能取決於其將各種技術整合或引入到其運營中的能力。

金融服務市場，包括銀行和消費金融服務，日益受到技術進步的影響，包括電信、數據處理、計算機、自動化、網上銀行和電信銀行的發展。該公司在其市場上成功競爭的能力可能取決於它能夠在多大程度上實施或利用這種技術變革。如果公司負擔不起此類技術，無法適當或及時地預測或實施此類技術，或無法有效培訓員工使用此類技術，其業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為， 地緣政治不穩定、公共衞生問題和其他外部事件可能會對公司的業務產生重大影響。

惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、地緣政治不穩定、公共衞生問題以及其他不利的外部事件可能對公司開展業務的能力產生重大影響。此外，此類事件可能會影響本公司存款基礎的穩定性，削弱借款人償還未償還貸款的能力，損害獲得貸款的抵押品價值，造成重大財產損失，導致收入損失，和/或導致本公司產生額外費用。未來任何此類事件的發生及其對經濟的影響可能對本公司的業務產生重大不利影響，進而可能對其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會導致運營變化和支出，這可能會對公司的業務產生重大影響。

氣候變化目前和預期的影響正在引起人們對全球環境狀況日益嚴重的關注。因此，政治和社會對氣候變化問題的關注有所增加。聯邦和州立法機構和監管機構繼續提出和推動許多立法和監管舉措，尋求減輕氣候變化的影響。包括OCC在內的聯邦銀行機構強調，所有類型和規模的銀行組織都面臨與氣候有關的風險，並正在加強對銀行風險管理做法的監督預期。2021年12月，OCC公佈了資產超過1000億美元的銀行組織氣候風險管理的擬議原則。OCC還任命了有史以來第一位氣候變化風險官員，併成立了一個內部氣候風險執行委員會，以協助這些舉措，並支持該機構加強對氣候變化風險管理的監督。預計還會有類似的、甚至更廣泛的舉措，包括可能提高對銀行風險管理做法的監督期望，在壓力測試情景和系統風險評估中説明氣候變化的影響，根據與氣候有關的因素修訂對信貸組合集中的預期，鼓勵銀行投資於與氣候有關的舉措，並向受氣候變化影響過大的社區提供貸款。如果這些舉措導致頒佈適用於本公司的新法規或監管指南，本公司可能會面臨更高的合規成本和其他與合規相關的風險。

由於缺乏有關氣候變化帶來的信貸和其他財務風險的經驗數據，因此無法預測氣候變化可能如何具體影響公司的財務狀況和經營結果；然而，氣候變化的實際影響也可能直接影響公司。具體地説，不可預測，而且更頻繁

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天氣災害可能會對確保世行貸款組合中的貸款的房地產價值產生不利影響。此外，如果借款人獲得的保險不足以彌補抵押品遭受的任何損失，或者借款人無法獲得保險，那麼獲得貸款的抵押品可能會受到氣候變化的負面影響，這可能會影響公司的財務狀況和經營業績。此外，氣候變化的影響可能會對地區和當地的經濟活動產生負面影響，這可能會對客户造成不利影響，並影響公司所在的社區。總體而言，氣候變化及其影響和由此產生的未知影響可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

項目1B：聯合國難民事務高級專員辦事處保留的員工意見

不是必需的。

項目2：專業技術人員性能

該公司通過其子公司擁有或租賃在正常業務過程中使用的建築物和辦公空間。該公司總部位於弗吉尼亞州夏洛茨維爾塞米諾爾小道1807號，郵編：22901，位於世行租用的一棟大樓內。世行總部位於弗吉尼亞州馬丁斯維爾東市場街1號，郵編：24112，位於世行租用的一棟大樓內。該公司的子公司在其經營所在的縣市擁有或租賃各種其他辦事處。截至2021年12月31日，公司員工額外佔用了45處物業，其中18處為公司所有。有關公司房舍和設備的入賬金額和長期租約承付款的補充資料，分別載於本表格第II部分第8項“財務報表和補充數據”、附註6“房舍和設備”和附註13-“租賃”。

本公司的物業維持在良好的營運狀況，本公司相信該等物業適合及足夠應付其營運需要。

第三項：合法公關OCEEDINGS

在其正常運作過程中，本公司是各種法律程序的一方。截至本報告日期，除下文所述外，尚無針對本公司的待決或威脅訴訟，如果判決不利，將對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。

2019年8月12日，VCB的一名前僱員和VCB員工持股計劃的參與者向美國弗吉尼亞州西區地區法院夏洛茨維爾分部提起了針對VCB、弗吉尼亞社區銀行和與VCB員工持股計劃相關的某些個人的集體訴訟(案件編號3：19-cv-000450-gec)。起訴書稱，除其他事項外，被告違反了他們對VCB ESOP參與者的受託責任，違反了1974年修訂的《僱員退休收入保障法》。起訴書稱，VCB員工持股計劃造成的損害“接近或超過1200萬美元”。由於2019年對VCB的收購，公司自動承擔了VCB與此訴訟相關的任何責任。這起訴訟的結果還不確定，原告和其他個人可能會提起與VCB員工持股計劃相關的額外訴訟。該公司認為，這些索賠沒有法律依據，這起訴訟沒有造成任何損失。

第四項：地雷安全Y披露

不適用。

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部分第二部分：

項目5：可再生能源市場GISTRANT的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券

一般信息

該公司的普通股在紐約證券交易所美國市場上市，代碼為“BRBS”。截至2022年3月7日收盤時，公司已發行的普通股有18,769,882股，由大約2,785名登記在冊的股東持有。該公司普通股在2021年12月31日的收盤價為每股17.78美元，而截至2020年12月31日的收盤價為每股11.47美元。

五年股票表現曲線圖

以下五年股票表現圖表比較了公司普通股與景順KBW地區銀行ETF(納斯達克股票代碼：“KBWR”)和羅素2000®指數(股票代碼：“RUT”)的累計總股東回報(假設股息再投資)。這一比較假設於2016年12月31日向公司的普通股和比較指數投資了100.00美元，累計回報是以隨後的每個會計年度結束時計算的。