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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
對於e財政年度結束
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 | (國際税務局僱主識別號碼) |
組織) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無。
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。◻ 是þ
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。◻ 是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示是否R註冊人已提交一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第7262(B)條)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告進行內部控制的有效性的評估。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為1美元。
通過引用併入的文件:
根據1934年《證券交易法》第14A條關於將於2022年5月10日舉行的股東年度會議提交的最終委託書的部分內容,第三部分所要求的信息是通過參考將於2021年12月31日之後120天內提交的最終委託書的部分合並而成的。
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頁面 | |
第一部分 | |
項目1.業務 | 5 |
第1A項。風險因素 | 21 |
1B項。未解決的員工意見 | 56 |
項目2.屬性 | 56 |
項目3.法律訴訟 | 56 |
項目4.礦山安全信息披露 | 57 |
第二部分 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 57 |
第六項。[已保留] | 59 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 59 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 88 |
項目8.財務報表和補充數據 | 91 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 141 |
第9A項。控制和程序 | 141 |
第9B項。其他信息 | 142 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 142 |
第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 142 |
項目11.高管薪酬 | 142 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 142 |
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 143 |
項目14.主要會計費用和服務 | 143 |
第四部分 | |
項目15.證物和財務報表明細表 | 144 |
項目16.表格10-K總結 | 147 |
簽名 | 148 |
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有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關Alerus金融公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常(但並非總是)由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語來識別,或者這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的否定版本。前瞻性陳述的例子包括,我們就我們的預期增長、預期的未來財務業績、財務狀況、信貸質量和管理層的長期業績目標以及Alerus金融公司的未來計劃和前景所作的陳述。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。因此,您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括:
● | 持續的新冠肺炎疫情的負面影響,包括其對經濟環境的影響,包括由於供應鏈中斷、我們的客户和我們的運營,以及聯邦、州或地方政府法律、法規或訂單因應疫情而發生的任何變化; |
● | 我們有能力成功管理信貸風險,並維持足夠的貸款損失撥備水平; |
● | 新的或修訂的會計準則,包括由於未來實施當前的預期信貸損失或CECL準則的結果; |
● | 總體和金融服務業的商業和經濟狀況,包括全國和我們市場範圍內的情況,包括不斷上升的通貨膨脹率; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 集中在我們的貸款組合中; |
● | 資產負債表上的不良資產水平; |
● | 我們實施有機和收購增長戰略的能力; |
● | 經濟或市場環境對收費服務的影響; |
● | 我們繼續發展退休和福利服務業務的能力; |
● | 我們有能力繼續發放足夠數量的住宅按揭貸款; |
● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違反或失敗或與網絡安全有關的事件; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務的中斷; |
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● | 與回購按揭貸款有關的潛在損失; |
● | 我們執行管理團隊的組成,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 金融服務業的快速技術變革; |
● | 金融服務業競爭加劇,來自信用社、金融科技等非銀行機構的競爭加劇; |
● | 我們成功管理流動性風險的能力,特別是在銀行最近流動性過剩的情況下; |
● | 我們風險管理框架的有效性; |
● | 針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果; |
● | 與過去的收購有關的商譽的潛在減值; |
● | 適用於我們的廣泛的監管框架; |
● | 最近和未來立法和規章變化的影響; |
● | 與我們的業務相關的利率風險,包括美聯儲預期加息的影響; |
● | 我們證券投資組合中所持證券價值的波動; |
● | 政府的貨幣、貿易和財政政策; |
● | 惡劣天氣、自然災害、大範圍疾病或大流行,如新冠肺炎大流行、戰爭或恐怖主義行為或其他不利外部事件; |
● | 我們的財務報告內部控制是否存在重大缺陷; |
● | 與一些參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率或LIBOR)以及其他替代參考利率的未來使用和可獲得性相關的發展和不確定性; |
● | 修改美國或各州的税收法律、法規和指導方針,包括提高聯邦公司税率的建議; |
● | 人才短缺、勞動力短缺和員工流失; |
● | 可能的聯邦和疫苗指令; |
● | 大儲户集中; |
● | 我們對銀行分紅的依賴 |
● | 通脹和預期加息的影響;以及 |
● | 本報告“風險因素”部分以及Alerus Financial Corporation提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他報告中描述的任何其他風險。 |
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我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述,僅以我們目前掌握的信息為依據,並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
項目1.業務
公司概述和歷史記錄
Alerus金融公司是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial、National Association或Bank,我們通過四個不同的業務部門-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-為企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫人以及響應迅速且對客户友好的技術交付。
截至2021年12月31日,我們的總資產為34億美元,貸款總額為18億美元,存款總額為29億美元,股東權益為3.594億美元,退休和福利服務部門的行政/管理資產為367億美元,財富管理部門的行政/管理資產為40億美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們有18億美元的抵押貸款發放。
我們的商業模式帶來了強勁的財務業績和多元化的收入來源,這幫助我們建立了品牌和文化,產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們相信,我們的客户至上和以建議為基礎的理念、多元化的商業模式以及高業績和高增長的歷史使我們有別於其他金融服務提供商。我們總收入的大部分來自非利息收入,這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務部門推動的。我們其餘的收入包括淨利息收入,這是我們從提供傳統銀行產品和服務中獲得的收入。
我們的業務可以追溯到1879年,當時我們最初成立時名為大福克斯銀行(Bank Of Grand Forks),是達科他州地區最早獲得特許的銀行之一。2000年,我們更名為Alerus金融公司,反映出我們從一家傳統的社區銀行演變為一家高價值的金融服務公司,專注於服務於希望通過基於關係的建議和服務提供全面金融解決方案的企業和消費者的需求。自這次品牌重塑以來,我們經歷了顯著的增長,無論是有機的,還是通過一系列戰略收購實現的。這種增長使我們能夠建立多元化的特許經營權,並將我們的地理足跡擴展到不斷增長的大都市地區。我們相信,這些舉措已經將我們的公司轉變為一家高科技、高接觸的客户服務提供商,增加了我們的收益,並使我們能夠為股東帶來更多價值。
最新發展動態
2021年12月8日,我們與MPB BHC,Inc.和亞利桑那州公司或MPB訂立了合併協議和計劃,根據該協議,MPB將合併到本公司,本公司作為尚存的公司,或合併。在合併協議條款及條件的規限下,於合併生效時,MPB股東將有權以每股MPB普通股換取0.74股本公司普通股,或按交換比率換取0.74股本公司普通股。如合併協議所述,交換比率可能會下調。根據我們在2021年12月7日的收盤價31.43美元,隱含的每股收購價為23.26美元,交易總價值約為8530萬美元,其中包括期權持有人的對價430萬美元。持有購買MPB普通股的期權的持有者將被註銷,以換取根據合併協議所述的交換比率獲得現金的權利。
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我們的業務模式、產品和服務
一般信息
我們的業務模式是以客户為中心,專注於為希望建立基於建議的關係的客户提供多樣化的解決方案,使我們成為客户首選的金融服務提供商。通過這種方式,我們不是專注於更廣泛的人羣,而是瞄準我們認為可以比競爭對手提供更好服務且具有有意義增長潛力的特定業務和消費細分市場。通過提供健全的財務建議和長期的合作伙伴關係,我們相信我們最能與那些追求成就的客户保持一致,並將使我們能夠在他們的業務和生活的各個階段為他們的成功發揮積極的作用。我們根據年齡和收入對消費者客户進行分類,最適合有複雜財務需求的客户。我們的商業客户按行業分類,側重於特定的高優先級行業和客户類型,包括專業服務、金融保險、批發、小企業、建築、零售和製造商。我們的目標是銷售額在200萬美元到1.0億美元之間的企業。
我們致力於提供多樣化的解決方案,這是由我們於2017年推出的One Alerus計劃推動的,該計劃使我們能夠以凝聚力和無縫的方式將我們所有的產品和服務提供給客户。One Alerus計劃的基礎是我們通過技術和熟練顧問相結合的方式為客户服務的戰略--我們認為客户需求和應得的“高科技、高觸覺”方法。One Alerus為當前和未來的技術投資以及多元化金融服務公司的協同增長戰略奠定了戰略基礎。它還以統一的方式將我們的產品和服務組合在一起,我們相信這使我們有別於我們的競爭對手,並使我們能夠更有意義地影響客户,為我們的公司創造長期價值。One Alerus的主要組件包括:
● | 為客户提供積極主動的建議; |
● | 提供綜合客户端訪問門户(My Alerus); |
● | 尋求其他方法來改善客户體驗; |
● | 利用協同增長機會;以及 |
● | 專注於流程再造和效率。 |
通過One Alerus,我們努力為每一位客户提供一個主要的聯繫點-一位值得信賴的顧問-花時間深入瞭解客户的需求和目標。我們的顧問以基於指導的方式與客户全面合作,積極主動地幫助客户做出財務決策。我們的產品和服務包括傳統銀行產品,如支票賬户、借記卡、儲蓄賬户、個人和商業貸款、信用卡、網上銀行、移動銀行/錢包、私人銀行、存款和支付解決方案和抵押貸款,以及費用收入服務,如個人退休賬户或ira、401(K)展期、退休計劃、僱主贊助計劃、員工持股計劃、工資和健康儲蓄賬户,或hsa、靈活支出賬户或fsa、行政、政府健康保險計劃服務,以及財富管理服務,如顧問可以根據每個客户的獨特目標量身定做這套多樣化的產品和服務,並有權在我們整個組織內開展工作,讓客户在需要時與產品專家取得聯繫。One Alerus通過專注於客户倡導,彌合了我們業務部門之間的差距。我們相信One Alerus計劃將使我們能夠通過利用我們現有的客户基礎實現未來的有機增長,並幫助我們繼續為我們的股東提供強勁的回報。
值得信賴的顧問關係通過一個集成的客户端訪問門户得到支持和增強,我們稱之為“My Alerus”。通過與一家關鍵技術合作夥伴的合作,我們已經將我們全套產品的各種客户端應用程序集成到一個統一的系統中,並採用了新技術,將客户的整個財務狀況整合到一個視圖中。例如,客户在我們公司擁有多個產品,如銀行賬户、抵押貸款賬户、財富管理賬户、退休賬户和健康福利賬户,現在可以通過My Alerus一次登錄在線訪問所有這些賬户並進行交易。而不是被迫使用不同的用户名和
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除了每個系統的密碼,我們還創建了一個單一登錄儀錶板來訪問客户帳户上最常用的信息,並能夠鏈接到每個交易系統中的更詳細信息(銀行、退休和福利、財富管理和抵押貸款)。我們的客户可以通過將其他機構持有的金融賬户整合或鏈接到My Alerus中來進一步個性化他們的儀錶板。一旦我們的客户整合或鏈接了他們的所有財務信息,這些數據就可以用來創建自定義財務健康評分,以幫助客户為緊急情況儲蓄、為退休計劃、管理債務、優化健康儲蓄並通過保險保護他們免受意外事件的影響。
銀行業
放貸。通過我們以關係為導向的貸款方式,我們的戰略是提供廣泛的定製商業和消費貸款產品,以滿足我們客户的個人投資和商業需求。我們的商業貸款產品包括商業貸款、商業定期貸款和為各種中小型企業提供的信用額度。我們提供業主自住和非業主自住的商業房地產貸款,以及建築和土地開發貸款。我們的消費貸款產品包括住宅第一按揭貸款。除了為我們自己的投資組合發起這些貸款外,我們還在二級市場發起和銷售全部貸款,主要是償還釋放的貸款。我們的抵押貸款銷售活動主要針對發起單一家庭抵押貸款,這些抵押貸款通常符合聯邦全國抵押貸款協會和聯邦住房貸款抵押公司的指導方針,並在融資後不久交付給投資者。此外,我們提供分期付款貸款和信用額度,通常是為了促進金融特徵支持請求的消費者客户的投資機會。我們還向客户提供以現金和有價證券為抵押的貸款。
我們的貸款組合包括商業和工業貸款、商業房地產貸款、消費貸款,其中包括住宅房地產貸款、間接汽車貸款和其他消費貸款,以及少量農業貸款。我們發放的每一類貸款的主要風險是借款人的信譽。借款人的信譽受到一般經濟條件以及借款人和借款人所在市場或行業的屬性的影響。我們為強勁的現金流、多種還款來源、充足的抵押品、借款人經驗和後備擔保人提供擔保。相關商業市場或行業的屬性包括競爭環境、客户和供應商的可用性、替代品的威脅以及進入和退出的障礙。
存款。我們提供廣泛的存款產品和服務,包括活期存款、計息交易賬户、貨幣市場賬户、定期和儲蓄存款以及存單。核心存款包括無息存款、有息支票賬户、25萬美元以下的存單和貨幣市場賬户,是我們來自個人、企業和地方政府的主要資金來源。截至2021年12月31日,核心存款總額為28億美元,佔我們總存款的96.9%。我們的存款組合包括退休和福利服務以及財富管理部門的協同存款。截至2021年12月31日,這些協同存款總額為6.69億美元。我們還提供HSA存款計劃,以吸引低成本存款。截至2021年12月31日,我們擁有1.532億美元的HSA存款,這些存款包括在協同存款總額中。
我們提供一系列的金庫管理產品,包括電子應收賬款管理、遠程存款捕獲、現金金庫服務、商户服務和其他現金管理服務。存款流動主要受整體及本地經濟狀況、現行利率變動、內部定價決定及競爭的影響。我們的存款主要來自位於我們地理區域的儲户,我們相信我們有誘人的機會在我們的市場獲得更多的存款。此外,我們還創建了一個全國市場,專注於增長我們的退休和福利服務以及財富管理部門的協同存款。為了吸引和留住存款,我們依靠提供優質的服務,提供一整套消費者和商業產品和服務,並推出新的產品和服務,以滿足客户不斷髮展的需求。
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退休和福利服務
我們的退休和福利服務業務為全國範圍內的客户提供退休計劃管理和投資諮詢服務、員工持股計劃或員工持股計劃、受託服務、工資、HSA和其他福利服務。這些服務的分項數字如下:
● | 諮詢。我們為退休計劃提供投資信託服務。 |
● | 退休了。我們為合格的退休計劃提供記錄保存和管理服務。 |
● | 員工持股計劃。我們為員工持股計劃提供受託人、記錄保存和管理服務。 |
● | 衞生和福利。我們為僱主提供HSA、FSA和政府健康保險計劃記錄保存和管理服務。 |
● | 工資單。我們為僱主提供薪資和人力資源信息系統服務。 |
財富管理
我們的財富管理部門為消費者和商業客户提供信託服務。這些服務包括財務規劃、投資管理、個人和企業信託服務、遺產管理和託管服務。此外,我們的財富管理部門還提供經紀服務,以滿足客户的獨特需求。我們的投資管理服務提供兩種獨特的專有策略,稱為Dimension和Blueprint,主要針對IRA和機構客户關係。維度賬户是一種專有的、單獨管理的賬户,專為個人投資者、基金會、捐贈基金和資產通常超過50萬美元的機構設計。Dimension Account使用積極管理的投資組合,由投資專業人員集中團隊挑選和監控的個人證券、共同基金和交易所交易基金組成。Blueprint賬户使用一系列模型,旨在幫助投資者獲得基於風險的多元化資產配置的敞口。這些賬户中的投資組合由始終如一的低成本基金經理管理的共同基金組成,世行對模型分配進行初步和持續的資金監測,並定期重新平衡投資組合。
抵押貸款
我們的抵押貸款業務通過位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款部門以及我們的銀行辦公地點提供第一次和第二次抵押貸款。這些貸款通常使借款人能夠購買或再融資現有住房,其中大多數是業主的主要住所。2021年,我們抵押貸款部門發放的貸款中,約有51.2%用於購買住宅物業,相比之下,用於現有抵押貸款再融資的貸款比例為48.8%。我們的大部分住房抵押貸款來自明尼阿波利斯-聖彼得堡。在截至2021年12月31日的一年中,抵押貸款總額的約90.2%可歸因於該市場,相比之下,北達科他州市場的比例為6.6%,菲尼克斯-梅薩-斯科茨代爾大都市統計區的比例為3.2%。我們相信,我們有機會在這些其他市場擴大我們的抵押貸款渠道,特別是在鳳凰城MSA。雖然我們為自己的投資組合發放貸款,但我們也從事抵押貸款銀行活動,在二級市場上發起和銷售、服務釋放的整體貸款。通常情況下,固定利率超過10年的貸款可以出售,並在二級市場上出售。我們的抵押貸款銀行貸款銷售活動主要針對發起的單一家庭抵押貸款,這些抵押貸款的定價和承銷符合貸款融資之前商定的標準,並在融資後不久交付給投資者。未來貸款發放、貸款銷售和貸款償還的水平取決於整體信貸可獲得性、利率環境、整體經濟實力、本地房地產市場和住房行業。, 和二級貸款銷售市場的條件。出售貸款的收益或虧損主要受市場狀況和利率變化以及我們的定價和資產負債管理策略的影響。截至2021年12月31日,我們持有的待售按揭貸款為4650萬美元
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我們發起的貸款。在截至2021年12月31日的一年中,我們的抵押貸款部門發放了18億美元的抵押貸款。
我們的銀行市場領域
我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州,特別是雙子城MSA和亞利桑那州,特別是鳳凰城MSA。除了我們位於銀行市場的辦事處外,我們的退休和福利服務業務還通過位於密歇根州、明尼蘇達州和新罕布夏州的辦事處管理所有50個州的計劃。
北達科他州
我們的公司總部是一家提供全方位服務的銀行辦事處,位於北達科他州大福克斯德默斯大道401號,郵編58201,主要服務於北達科他州東部市場,另外兩家提供全面服務的銀行辦事處位於北達科他州的大福克斯,三家提供全面服務的銀行辦事處位於北達科他州的法戈和西法戈,還有一個提供全面服務的銀行辦事處位於北達科他州的諾斯伍德。我們認為,這一市場藴藏着豐富的低成本核心礦藏,巴肯石油地區加強了這一市場。我們可以用這些低成本的核心存款為我們增長較快的大都市市場的貸款提供資金。
北達科他州還有全國僅有的國有銀行之一北達科他州銀行,它提供服務,其中許多類似於代理銀行提供的服務,只提供給像我們這樣總部設在該州的銀行。北達科他州銀行通過從銀行購買股份來擴大我們的放貸能力。此外,北達科他州銀行還以具有競爭力的利率為我們提供額外的融資選擇,如銀行股票貸款、信用額度和次級債務。最後,北達科他州銀行使州立銀行能夠在不滿足抵押品要求的情況下為市和縣政府吸收存款和管理資金,北達科他州銀行的信用證免除了這一要求。
明尼蘇達州
我們通過位於雙子城MSA的六個提供全方位服務的銀行辦事處為明尼蘇達州市場提供服務。截至2021年6月30日,雙子城市MSA的總存款為2224億美元,位居第16位這是根據FDIC的數據,美國最大的大都會統計地區的總存款。雙子城MSA的特點是具有吸引力的市場人口結構,包括強勁的家庭收入、密集的人口、低失業率以及大大小小的國內和國際企業的多元化羣體的存在,使雙子城MSA成為該國最具經濟活力和多樣化的市場之一。
亞利桑那州
我們通過我們位於亞利桑那州斯科茨代爾和梅薩的全方位服務銀行辦事處為亞利桑那州市場提供服務。截至2021年6月30日,菲尼克斯MSA的總存款為1611億美元,位居前20名這是根據FDIC的數據,美國最大的大都會統計地區的總存款。鳳凰城MSA是一個巨大且不斷增長的市場,截至2019年7月1日,其總人口約為490萬,使其成為第10大市場這是美國最大的大都會統計區。鳳凰城MSA的定義是有吸引力的市場人口統計數據,包括大量高淨值家庭、人口密集、低失業率和存在不同的中小型企業羣體。
我們的全國市場
我們的退休和福利服務業務為所有50個州的客户提供服務。我們在我們三個主要市場區域的所有銀行辦事處提供退休和福利服務。此外,我們在明尼蘇達州、科羅拉多州和密歇根州分別運營着一個退休和福利服務辦公室。為了幫助我們跟蹤居住在我們銀行市場以外的退休和福利服務業務客户,我們最近正式建立了一個“全國市場”,並任命了一名單獨任命的全國市場總裁來監督市場客户基礎的發展。行政/管理下的退休和福利服務資產、行政/管理下的財富管理資產、
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截至2021年12月31日,全國市場的貸款和存款分別為284億美元、5.779億美元、3860萬美元和6.713億美元,分別佔截至該日我們在行政/管理下的退休和福利服務資產、行政/管理下的財富管理資產、貸款和存款總額的77.4%、14.3%、2.2%和23.0%。
競爭
金融服務業競爭激烈,我們在多個領域展開競爭,包括商業和消費銀行、住宅抵押貸款、財富諮詢、投資管理、信託和記錄保存等。我們與我們市場範圍內的其他銀行和非銀行機構以及地區性、全國性的競爭對手以及其他僅有在線業務的機構競爭。這些機構包括大型銀行和其他金融中介機構,如消費金融公司、經紀公司、按揭銀行公司、商業租賃和金融公司等,它們都積極從事各種類型的貸款和其他金融服務。我們還面臨着來自很少或根本沒有實體地點的在線企業的日益激烈的競爭,包括在線銀行、貸款人、消費者和商業貸款平臺,以及自動化退休和投資服務提供商。競爭包括努力留住現有客户,獲得新的貸款、存款和諮詢服務,擴大提供的服務範圍和類型,並提供具有競爭力的存款利率、貸款利率或諮詢服務利率。我們相信,我們的集成和高接觸服務,以及我們複雜的以關係為導向的方法,使我們有別於我們的競爭對手。
人力資本資源
公司及其子公司共僱用836名員工,其中約有:
● | 779名為全職僱員;及 |
● | 57名是兼職員工。 |
我們的工作人口進一步細分為以下類別:
● | 性別:男284人,女552人;及 |
● | 種族:758名白人,78名土著印第安人、亞裔、非裔美國人、西班牙裔或拉丁裔。 |
該公司有四個運營部門,員工如下:
● | 銀行業:94名員工; |
● | 抵押貸款:111名員工; |
● | 退休和福利:224名僱員;以及 |
● | 財富管理:21名員工。 |
客户服務部門包括
● | 銷售和服務部門222名員工; |
● | 客户服務中心:35名員工;以及 |
● | 由人力資源、信息技術、審計、法律、合規和管理人員組成的工作人員領域由129名員工組成。 |
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銀行業是一項以人和關係為導向的業務,我們的員工對我們在金融服務業的成功至關重要。簡而言之,我們的長期成功取決於我們在業務的各個方面吸引和留住頂尖員工的能力。我們相信,多元化的員工隊伍使我們能夠更好地瞭解我們的客户基礎,並幫助我們的客户實現自己的目標和期望。
我們的文化以我們的核心價值觀和基本信念為基礎:做正確的事情,珍惜他人,用知識賦權,尊重每個人,充滿激情地服務,擁抱變化。
我們的人才管理計劃建立在Alerus領導力要素的基礎上,包括12項能力,分為成功的四個要素:規劃路線、取得成果、領導人員和自我管理。通過這一計劃,我們在發展領域通過持續、實時的指導和評估來增強實力,所有這些都與我們公司的目標和戰略保持一致。
員工的發展、吸引和留住是公司繼任規劃和維護我們核心價值觀的關鍵成功因素。為了支持員工的晉升,我們提供培訓和發展計劃,鼓勵員工從內部晉升,並繼續為我們的團隊配備強大而有經驗的管理人才。我們利用正式和非正式計劃來確定、培養和留住公司和運營單位層面的頂尖人才。培訓計劃通過我們的Alerus大學平臺提供,該平臺提供管理、領導力、銷售、技術、合規、產品知識和在職培訓機會等領域的各種課程。基金會是一個發展計劃,旨在通過讓參與者熟悉對Alerus的透徹瞭解來培養未來的領導者,並提供對專業服務公司的見解。STRAGE是一個領導力發展計劃,旨在通過發展評估、導師計劃和對風險管理、客户細分、項目管理以及戰略規劃和決策的深入瞭解,促進高績效員工的個人和職業成長。經理聯繫為整個公司的經理們提供了一個共同學習和分享發展和領導團隊的最佳實踐的機會。
公司的薪酬計劃旨在使員工的薪酬與公司的業績保持一致,並提供適當的激勵措施,以吸引、留住和激勵員工實現卓越的業績。我們薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的激勵收入。具體地説,我們通過基本工資、銷售激勵計劃、與個人、團隊和公司成功衡量掛鈎的年度績效獎金計劃以及與公司長期業績掛鈎的長期股權計劃來補償員工。薪酬的每一個要素都旨在實現在我們的市場和行業內具有競爭力的薪酬方案。該公司聘請薪酬顧問FW Cook與高管薪酬計劃的同行進行薪酬分析和基準比較。在所有其他領域,該公司聘請怡安的一個部門McLagan為基本工資結構和銷售激勵計劃提供基準和分析。
我們的福利方案為員工提供醫療、牙科、視力、人壽保險、傷殘和意外死亡保險以及帶薪休假福利。我們還為我們的員工提供退休福利,旨在幫助我們的員工在退休期間規劃和確保適當的收入水平。我們相信,這些計劃通過提供與競爭對手提供的福利相當的福利,幫助我們吸引和留住高質量的員工。
該公司提供有關道德行為的政策和培訓。我們保持開放的政策,鼓勵員工就任何重要問題進行公開溝通、反饋和討論。該公司聘請燈塔服務公司為員工提供有關不當行為的保密報告機制,包括歧視、道德、騷擾和敵意、人力資源問題、隱私、安全和安全。
企業信息
我們的主要執行辦公室位於北達科他州大福克斯德默斯大道401號,郵編58201,電話號碼是(7017953200)。我們的網站地址是www.alert us.com。我們網站上包含的信息不是本報告的一部分,也不作為參考納入本報告。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站,該網站包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的信息,就像本公司所做的那樣。該網站是www.sec.gov。該公司提供查閲其美國證券交易委員會備案文件的權限
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通過其網站www.alert us.com免費查看或下載。進入網站後,只需選擇“投資者關係”和“美國證券交易委員會備案”即可查看備案文件。可用的報告包括公司的委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及在文件和報告以電子方式提交給美國證券交易委員會後,在合理可行範圍內儘快對這些報告進行的所有修訂。
監督和監管
一般信息
金融控股公司Alerus Financial Corporation及其子公司Alerus Financial,N.A.是一家全國性銀行協會,受到聯邦法律的廣泛監管。因此,我們的增長和收益表現不僅可能受到管理決策和一般經濟狀況的影響,還可能受到適用法規的要求以及各種銀行監管機構的法規和政策的影響,這些監管機構包括我們的主要監管機構、聯邦儲備系統理事會、銀行的主要監管機構、貨幣監理署(OCC)以及作為我們存款保險商的FDIC,以及作為消費者金融服務及其提供商監管機構的消費者金融保護局(CFPB)。此外,美國國税局和州税務機關執行的税法、財務會計準則委員會制定的會計規則、美國證券交易委員會和州證券管理機構執行的證券法以及美國財政部執行的反洗錢法都會對我們的業務產生影響。這些法律、法規、監管政策和會計規則的效果對我們的運營和業績具有重要意義。
聯邦和州銀行法對FDIC保險的機構、其控股公司和附屬公司的業務實施了全面的監督、監管和執行制度,主要是為了保護FDIC保險的存款和銀行的儲户,而不是股東。這些聯邦和州法律,以及根據這些法律發佈的銀行監管機構的法規,除其他外,會影響我們的業務範圍;我們可能進行的投資的種類和金額;相對於我們資產的所需資本水平;貸款抵押品的性質和金額;分行的設立;我們合併、合併和收購的能力;與我們的內部人和附屬公司的交易;以及我們的股息支付。為了應對全球金融危機,特別是在2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)獲得通過後,我們經歷了更嚴格的監管要求和審查。儘管改革主要針對具有系統重要性的金融服務提供商,但隨着時間的推移,它們的影響不同程度地滲透到社區銀行,並導致我們的合規和風險管理流程及其成本增加。2018年的經濟增長、監管救濟和消費者保護法案,或監管救濟法案,消除了有關某些多德-弗蘭克法案改革是否適用於社區銀行系統的問題,包括免除我們進行強制性壓力測試、維持風險委員會或遵守沃爾克規則對自營交易和私人資金所有權的複雜禁令的任何要求。我們相信,這些改革對我們的運營是有利的。
美國銀行組織的監管框架要求銀行和銀行控股公司接受各自監管機構的定期審查,這會導致無法公開獲得的審查報告和評級,可能會影響其業務的開展和增長。這些檢查不僅考慮是否符合適用的法律法規,還考慮資本水平、資產質量和風險、管理能力和業績、收益、流動性和各種其他因素。監管機構通常擁有廣泛的自由裁量權,可以對受監管實體的經營施加限制和限制,其中包括確定此類經營不安全或不健全,不遵守適用法律,或在其他方面與法律和法規不一致。
以下是適用於公司和銀行的監督和監管框架的主要要素的摘要。它沒有描述適用的所有法規、法規和監管政策,也沒有重申所描述的所有要求。通過參考特定的法律和法規規定,對説明的全部內容進行了限定。
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新冠肺炎大流行
聯邦銀行監管機構與州監管機構一道,針對新冠肺炎疫情發佈了源源不斷的指導意見,並採取了一系列史無前例的措施,幫助銀行駕馭疫情,減輕其影響。這些措施包括但不限於:要求銀行專注於業務連續性和大流行規劃;在壓力測試中加入大流行情景;鼓勵銀行在貸款計劃中使用資本緩衝和準備金;允許某些監管報告延期;降低掉期保證金要求;允許對投資基金進行某些其他被禁止的投資;發佈指導意見,鼓勵銀行與受大流行影響的客户合作,並鼓勵貸款解決;以及根據社區再投資法案(CRA)為某些與大流行相關的貸款、投資和公共服務提供信貸。由於需要採取社會疏遠措施,這些機構調整了對其監管機構進行定期檢查的方式,包括更多地使用非現場審查,它們在2022年繼續使用虛擬銀行檢查。
有關新冠肺炎疫情影響的信息,請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。此外,有關選定主題的信息包含在下面提供的本監管討論的相關部分中。
資本的角色
監管資本是指銀行組織可用於吸收損失的淨資產。由於業務隨之而來的風險,FDIC保險機構通常被要求持有比其他業務更多的資本,這直接影響了我們的盈利能力。儘管資本歷來是衡量銀行控股公司和銀行財務狀況的關鍵指標之一,但在全球金融危機之後,資本的作用從根本上變得更加重要,因為銀行監管機構認識到,危機前銀行持有的資本的數量和質量不足以吸收嚴重壓力時期的損失。
資本水平。自1983年以來,根據銀行監管機構制定的指導方針,銀行一直被要求持有最低資本金水平。最低限額用“資本”除以“總資產”的比率表示。從1989年開始的美國銀行資本準則是基於巴塞爾銀行監管委員會通過的國際資本協議(稱為巴塞爾規則),巴塞爾銀行監管委員會是一個由中央銀行和銀行監管者組成的委員會,充當審慎監管的主要全球標準制定者,由美國銀行監管機構在跨機構的基礎上實施。協議承認,在計算資本比率時,銀行資產需要進行風險加權(理論上,風險較高的資產應該需要更多資本),資產負債表外的風險敞口需要在計算中考慮在內。在全球金融危機之後,巴塞爾銀行監管委員會的監督機構--理事會和監督首長小組宣佈同意加強對世界各地銀行組織的一套資本金要求,即巴塞爾協議III,以解決全球金融危機中公認的缺陷。
《巴塞爾協議III》。美國銀行業監管機構通過了《巴塞爾協議三》監管資本改革,同時按照《多德-弗蘭克法案》的要求,對2015年生效(分階段實施)的監管規定進行了修改。《巴塞爾協議III》為銀行和銀行控股公司建立了比以前更為嚴格的資本標準:它提高了所需資本的數量和質量;它要求在計算風險權重時對風險進行更復雜、更詳細和更有針對性的評估。巴塞爾III規則適用於所有遵守最低資本要求的銀行組織,包括聯邦和州銀行以及儲蓄和貸款協會,以及大多數銀行和儲蓄和貸款控股公司。本公司及本行均須遵守巴塞爾協議III的規定。
巴塞爾協議III不僅提高了2015年1月1日之前生效的大多數所需的最低資本充足率,而且在要求資本形式具有更高質量以吸收虧損的同時,引入了普通股一級資本的概念,該資本主要由普通股、相關盈餘(扣除庫存股)、留存收益和普通股一級少數股權組成,受某些監管調整的影響。巴塞爾III規則還改變了資本的定義,建立了更嚴格的標準,工具必須滿足這些標準才能被視為額外的一級資本(主要是符合某些要求的非累積永久優先股)和二級資本
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(主要是其他類型的優先股和次級債務,受限制)。巴塞爾III規則還限制將少數股權、抵押貸款服務資產和遞延税項資產計入資本,並要求在這些資產超過銀行機構普通股一級資本的百分比時從普通股一級資本中扣除。
《巴塞爾協議III》規定的最低資本充足率如下:
● | 普通股一級資本佔風險加權資產的比例為4.5%; |
● | 一級資本佔風險加權資產的比例為6%; |
● | 資本總額(第1級加第2級)的最低要求繼續為風險加權資產的8%;以及 |
● | 在所有情況下,一級資本與總季度平均資產的槓桿率均等於4%。 |
此外,尋求自由進行資本分配(包括股息和股票回購)並不受限制地向高管支付酌情獎金的機構,還必須保持2.5%的普通股一級資本,可歸因於資本保護緩衝。保護緩衝的目的是確保銀行機構保持一種緩衝資本,可用於在金融和經濟壓力時期吸收損失。考慮到保全緩衝,普通股一級資本的上述最低比率增加到7%,一級資本增加到8.5%,總資本增加到10.5%。針對新冠肺炎疫情,聯邦銀行監管機構發佈了一份聯合聲明,提醒銀行業,資本和流動性緩衝旨在為銀行在不利情況下提供支持經濟的手段,如果以安全穩健的方式進行,這些機構將支持為此目的使用緩衝的銀行。
資本充足的要求。上述比率是銀行組織被視為“資本充足”的最低標準。銀行監管機構統一鼓勵銀行持有更多資本並“資本充足”,為此,聯邦法律和法規為銀行組織提供了各種激勵措施,使其將監管資本維持在高於最低監管要求的水平。例如,資本充足的銀行組織可能:(I)有資格獲得適用於某些類型活動的事先通知或申請要求的豁免;(Ii)有資格加快處理其他所需的通知或申請;以及(Iii)接受、展期或續期經紀存款。如果個別銀行組織的特殊情況或風險狀況需要,也可能需要更高的資本水平。例如,美聯儲的資本準則考慮到,可能需要額外的資本,以充分考慮利率風險,或信貸、非傳統活動或證券交易活動集中帶來的風險。此外,任何正在經歷或預期大幅增長的銀行組織都將維持資本比率,包括有形資本頭寸(即第一級資本減去所有無形資產),遠遠高於最低水平。
根據美國聯邦儲備委員會和本行OCC的資本規定,為了資本充裕,我們必須保持:
● | 普通股一級資本對風險加權資產的比率為6.5%或以上; |
● | 一級資本佔總風險加權資產的比例為8%或以上; |
● | 總資本與總風險加權資產的比率為10%或以上;以及 |
● | 一級資本佔調整後平均季度總資產的槓桿率為5%或更高。 |
根據《巴塞爾協議三》規則,在不遵守上文討論的資本保護緩衝的情況下,資本充足是可能的。
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截至2021年12月31日:(I)銀行不受OCC增資指令的約束;(Ii)根據OCC法規的定義,銀行資本充足。截至2021年12月31日,該公司的監管資本超過了美聯儲的要求,並符合巴塞爾III規則的資本充足率要求。截至2021年12月31日,我們也遵守了2.5%的資本保護緩衝。
立即採取糾正措施。“資本充足”的概念是監管制度的一部分,該制度賦予聯邦銀行監管機構廣泛的權力,可以根據每一家特定機構的資本水平,採取“迅速糾正行動”來解決存款機構的問題。監管者權力的大小取決於有關機構是否“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”,這四種情況都符合監管的定義。根據機構被分配的資本類別,監管機構的糾正權力包括:(1)要求該機構提交資本恢復計劃;(2)限制該機構的資產增長和限制其活動;(3)要求該機構發行額外的股本(包括額外的有表決權的股票)或出售自己;(4)限制該機構與其關聯公司之間的交易;(5)限制該機構可以支付的存款利率;(6)命令重新選舉該機構的董事;(7)要求解僱高級管理人員或董事;(Viii)禁止該機構接受代理銀行的存款;。(Ix)要求該機構剝離某些附屬公司;。(X)禁止支付次級債務的本金或利息;及。(Xi)最終為該機構委任接管人。
社區銀行資本簡化。長期以來,社區銀行一直向銀行監管機構提出擔憂,擔心與巴塞爾III規則某些條款相關的監管負擔、複雜性和成本。作為迴應,國會為像我們這樣的機構提供了一個“出口”,這些機構的總合並資產不到100億美元。《監管救濟法》第201條指示聯邦銀行監管機構建立一個在8%至10%之間的單一“社區銀行槓桿率”,即CBLR。根據最終規則,如果社區銀行組織的總合並資產低於100億美元,某些資產和表外敞口有限,且CBLR大於9%,則有資格選擇新框架。我們可以在任何時候選舉CBLR框架,但目前還沒有決定這樣做。
對公司的監管
將軍。本公司作為本銀行的唯一股東,是一家已選擇金融控股公司身份的銀行控股公司。作為一家銀行控股公司,我們根據修訂後的1956年銀行控股公司法或BHCA在美聯儲註冊,並接受其監管、監督和執行。我們在法律上有義務充當世行的財務和管理力量來源,並承諾在我們可能不會這樣做的情況下提供資源支持世行。根據BHCA,我們必須接受美聯儲的定期審查,並必須向美聯儲提交關於我們的運營的定期報告以及美聯儲可能要求的關於本公司和本銀行的其他信息。
收購和活動/金融控股公司選舉。銀行控股公司的主要目的是控制和管理銀行。BHCA通常要求涉及一家銀行控股公司的任何合併或一家銀行控股公司對另一家銀行或銀行控股公司的任何收購都必須事先獲得美聯儲的批准。在某些條件的規限下(包括BHCA規定的存款集中限制),美聯儲可允許銀行控股公司收購位於美國任何州的銀行。在批准州際收購時,美聯儲必須執行適用的州法律對收購銀行控股公司及其FDIC保險機構附屬機構在目標銀行所在州可能持有的存款總額的限制(前提是這些限制不歧視州外機構或其控股公司),以及州法律要求目標銀行在被州外銀行控股公司收購之前至少存在一段時間(不超過五年)。此外,根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act),銀行控股公司必須擁有充足的資本和良好的管理,才能實現州際合併或收購。有關資本要求的討論,見上文“--資本的作用”。
BHCA一般禁止本公司直接或間接擁有或控制任何非銀行公司的某類有表決權股份超過5%,並禁止本公司從事銀行、管理和控制銀行或向銀行及其附屬公司提供服務以外的任何業務。這位將軍
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禁令受到若干例外情況的制約。主要的例外是允許銀行控股公司從事並持有從事1999年11月11日之前被美聯儲發現“與銀行業關係如此密切”的某些業務的公司的股票。認為這是一個正當的事件。“這一授權允許我們從事各種與銀行相關的業務,包括儲蓄協會的所有權和運營,或從事消費金融、設備租賃、計算機服務局的運營(包括軟件開發)以及抵押銀行和經紀服務的任何實體的所有權和運營。BHCA不對銀行控股公司的非銀行子公司的國內活動施加地域限制。
此外,符合BHCA規定的某些資格要求並選擇作為金融控股公司運營的銀行控股公司,可以從事或擁有從事更廣泛非銀行活動的公司的股份,包括證券和保險承銷和銷售、商業銀行以及美聯儲在與財政部長磋商後通過法規或命令確定為金融性質的或任何此類金融活動附帶的任何其他活動,或美聯儲為補充任何此類金融活動而確定的任何其他活動,只要該活動不會對任何此類金融活動構成重大風險。我們已選擇以金融控股公司的形式運營。為了保持我們作為金融控股公司的地位,公司和銀行都必須資本充足,管理良好,銀行必須至少擁有令人滿意的CRA評級。如果美聯儲認定我們或銀行的資本或管理不善,美聯儲將提供一段時間來實現合規,但在不合規期間,美聯儲可能會對我們施加它認為合適的任何限制。此外,如果不遵守規定是因為銀行未能獲得令人滿意的CRA評級,我們將無法開展任何新的金融活動,也無法收購從事此類活動的公司。
控制權的變化。聯邦法律禁止任何個人或公司在沒有事先通知適當的聯邦銀行監管機構的情況下,獲得FDIC保險的存款機構或其控股公司的“控制權”。在收購一家銀行或銀行控股公司25%或以上的未償還有表決權證券時,“控制權”被最終推定為存在,但在某些情況下,可能會在10%至24.99%的所有權之間出現。
資本要求。我們受制於巴塞爾III規則中複雜的合併資本要求,見上文“資本的作用”。
股息支付。我們向股東支付股息的能力可能會受到一般公司法考慮和美聯儲適用於銀行控股公司的政策的影響。作為一家特拉華州公司,我們受到特拉華州公司法(DGCL)的限制。DGCL只允許我們從其盈餘(根據DGCL的定義和計算)中支付股息,或如果我們沒有該等盈餘,則從宣佈股息的會計年度和/或上一會計年度的淨利潤中支付股息。
一般而言,美聯儲已表示,銀行控股公司的董事會應在以下情況下取消、推遲或大幅減少向股東發放的股息:(I)公司過去四個季度可供股東使用的淨收入(扣除之前在此期間支付的股息)不足以為股息提供全部資金;(Ii)預期的收益保留率與公司的資本需求以及當前和預期的整體財務狀況不一致;或(Iii)公司不能達到或有可能達不到其最低監管標準。美聯儲還對銀行控股公司及其非銀行子公司擁有執法權,以防止或補救代表不安全或不健全的做法或違反適用法律和法規的行為。這些權力之一是有權禁止銀行和銀行控股公司支付股息。此外,根據巴塞爾III規則,尋求自由支付不受限制股息的機構將必須保持2.5%的普通股一級資本(可歸因於資本保存緩衝)。見上文“資本的角色”。
貨幣政策。美聯儲的貨幣政策對金融或銀行控股公司及其子公司的經營業績有顯著影響,這從其對新冠肺炎疫情的反應中可見一斑。美聯儲可用來影響貨幣供應的工具包括美國政府證券的公開市場交易和銀行借款貼現率的變化。這些手段在不同的組合中使用,以影響銀行貸款、投資和存款的整體增長和分佈,它們的使用可能會影響貸款利率或存款利率。
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聯邦證券法規。我們的普通股根據1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》在美國證券交易委員會登記。因此,我們受到交易法下美國證券交易委員會的信息、委託書徵集、內幕交易和其他限制和要求的約束。
公司治理。多德-弗蘭克法案涉及許多投資者保護、公司治理和高管薪酬問題,這些問題將影響大多數美國上市公司。它要求公司在高管薪酬和所謂的“黃金降落傘”薪酬問題上給予股東不具約束力的投票權,並授權美國證券交易委員會發布規則,允許股東使用公司的代理材料為自己的候選人提名和拉票,從而增加了股東對董事會的影響力。這項立法還指示美聯儲頒佈規則,禁止向銀行控股公司的高管支付過高的薪酬,無論這些公司是否上市。
對銀行的監督和監管
將軍。該銀行是一家全國性銀行,由OCC根據《國家銀行法》特許設立。銀行的存款賬户在聯邦法律和FDIC法規規定的最大範圍內由DIF提供保險,目前每個受保儲户類別為250,000美元,銀行是聯邦儲備系統的成員。作為一家全國性銀行,本銀行須遵守OCC的審查、監督、報告和執行要求。OCC是全國性銀行的特許機構。我們定義的銀行、抵押、退休和福利以及財富管理等業務都受該機構的管轄。FDIC作為DIF的管理人,也對世行擁有監管權。
對業務部門的監管。作為一家全國性銀行,該銀行受到OCC的審查和執行。作為其安全和穩健審查的一部分,監理局審查了銀行的銀行和抵押業務部門,這些審查不僅考慮了適用法律和法規的合規性,還考慮了資本水平、資產質量(通過嚴格的貸款組合審查)和風險、管理能力和業績、收益、流動性和各種其他因素。下面將進一步討論其中許多主題。
銀行的退休和福利和財富管理業務部門應作為信託活動單獨進行審查(通常與安全和穩健審查處於同一週期)。OCC的信託審查評估適用法律的合規性、管理能力、運營、內部控制以及審計、收益、合規和資產管理。這些業務部門受到許多州法律(信託法是一個州概念)和聯邦法律的約束,銀行和每個個人賬户都受到這些法律的約束。這些法律包括信託投資法、證券法、銀行法、税法、合同法、反洗錢要求、環境法、消費者保護法、刑法和美國財政部外國資產控制辦公室的法律和法規。1974年《僱員退休收入保障法》和《國税法》是管理僱員福利計劃的結構、管理和運作的主要法律淵源。美國勞工部負責管理和執行ERISA。
OCC擁有廣泛的執行權,可在確定銀行的運營不安全或不健全、未能遵守適用法律或在其他方面與法律法規不符的情況下,對銀行施加懲罰、限制和限制。
存款保險。作為聯邦存款保險公司承保的機構,銀行必須向聯邦存款保險公司支付存款保險費評估。聯邦存款保險公司採用了一種基於風險的評估制度,由聯邦存款保險公司承保的機構根據其風險分類按費率支付保險費。對於像世行這樣被認為不是大型和高度複雜的銀行組織的機構,現在的評估是基於考試評級和財務比率。目前的總基本分攤率從1.5個基點到30個基點不等。FDIC至少每半年更新一次DIF的損失和收入預測,如果需要,還會在對擬議的規則制定發出通知和發表評論後,提高或降低分攤率。
準備金率為FDIC保險資金餘額除以預估投保存款。多德-弗蘭克法案改變了DIF的最低準備金率,將最低準備金率從估計的保險存款總額的1.15%提高到1.35%。截至2018年9月30日,準備金率達到1.36%。因此,FDIC
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向銀行等有保險的存款機構提供評估信貸,這些機構的總合並資產不到100億美元,用於其定期評估中有助於準備金率增長1.15%至1.35%的部分。FDIC將小銀行信貸應用於2019年7月1日開始的季度評估期。然而,2020年準備金率降至1.30%,原因是2020年上半年史無前例的超過1萬億美元的估計保額存款流入導致保額存款超乎尋常的增長,這主要源於新冠肺炎疫情。儘管FDIC本可以停止小銀行信貸,但它放棄了存款準備金率至少為1.35%的要求,以全額匯款剩餘的評估信貸,並在2020年9月30日退還了所有小銀行信貸。
2021年9月30日的DIF餘額為1219億美元,比第二季度末增加了14億美元。存款準備金率維持在1.27%,原因是基金結餘的增長與有保險存款的增長同步。FDIC工作人員繼續密切監控影響準備金率的因素,任何變化都可能影響FDIC的評估。
監督評估。國家銀行被要求向OCC支付監管評估,以資助OCC的運營。評估金額是使用一個公式計算的,該公式考慮了銀行的規模及其監管條件。在截至2021年12月31日的一年中,世行向控制中心支付了總計46.6萬美元的監管評估。
資本要求。銀行通常被要求保持高於其他業務的資本水平。有關資本要求的討論,請參閲上文“--資本的作用”。
流動性要求。流動性是衡量銀行資產轉換為現金的能力和容易程度的指標。流動資產是那些在需要履行財務義務時可以迅速轉換為現金的資產。為了維持生存,FDIC擔保的機構必須擁有足夠的流動資產,以履行其近期義務,例如儲户的提款。由於全球金融危機在一定程度上是一場流動性危機,《巴塞爾協議III》還包括一個流動性框架,要求FDIC擔保的機構對照具體的流動性測試來衡量它們的流動性。一項名為流動性覆蓋率(LCR)的測試旨在確保銀行實體擁有足夠的未受約束的優質流動資產,這些資產可以在私人市場上輕鬆、立即地轉換為現金,以滿足30天流動性緊張情景下的流動性需求。另一項測試被稱為淨穩定融資比率(NSFR),旨在推動在一年內為FDIC保險機構的資產和活動提供更多中長期融資。這些測試激勵銀行和控股公司增持美國國債和其他主權債務,將其作為資產的一個組成部分,增加使用長期債務作為資金來源,並依賴核心存款等穩定的資金(而不是經紀存款)。
除了已經制定的流動性指導方針外,聯邦銀行監管機構還在2014年實施了巴塞爾III LCR,並提出了NSFR。雖然這些規則不適用於,亦不會適用於本行,但我們會繼續因應這些發展檢討我們的流動資金風險管理政策。
股息支付。公司的主要資金來源是銀行的股息。根據《國家銀行法》,國家銀行可以在董事會認為審慎的時間和數額從其未分割的利潤中支付股息。然而,未經OCC批准,全國性銀行在任何日曆年的股息支付總額不得超過該銀行年初至今的收入加上銀行前兩年的留存淨收入。任何FDIC保險機構的股息支付都受到根據適用的資本充足性準則和法規保持充足資本的要求的影響,如果在支付股息後,該機構的資本不足,則FDIC保險機構通常被禁止支付任何股息。如上所述,截至2021年12月31日,銀行超過了適用指導方針下的資本金要求。然而,儘管有可用於股息的資金,但如果OCC認為支付股息將構成不安全或不健全的做法,它可能會禁止銀行支付股息。此外,根據巴塞爾III規則,尋求自由支付股息的機構必須保持2.5%的普通股一級資本,可歸因於資本保護緩衝。見上文“資本的角色”。
內幕交易。本行須受聯邦法律對本行與其“附屬公司”之間的“擔保交易”所施加的某些限制。就這些目的而言,本公司是本行的聯屬公司
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受該等限制所限,受該等限制所涵蓋的交易包括向本公司提供信貸、投資本公司的股票或其他證券,以及接受本公司的股票或其他證券作為本行貸款的抵押品。多德-弗蘭克法案加強了對與關聯公司進行的某些交易的要求,包括擴大了“擔保交易”的定義,並增加了擔保交易的抵押品要求必須維持的時間。
銀行對其董事和高級管理人員、本公司及其子公司的董事和高級管理人員、本公司的主要股東以及這些董事、高級管理人員和主要股東的“相關權益”的授信也有一定的限制和報告要求。此外,聯邦法律和法規可能會影響任何身為董事會員、本公司或本銀行高管或本公司主要股東的人士從與本銀行保持代理關係的銀行獲得信貸的條款。
安全和健康標準/風險管理。FDIC承保的機構預計將以安全穩健的方式運營。聯邦銀行機構採用了運營和管理標準,以促進這類機構的安全和穩健,這些標準涉及內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、薪酬、費用和福利、資產質量和收益。
一般而言,安全和穩健性標準規定了每個領域要實現的目標,每個機構都負責建立自己的程序來實現這些目標。如果一家機構未能以安全可靠的方式運營,FDIC保險機構的主要聯邦監管機構可能會要求該機構提交一份實現和保持合規的計劃。如果FDIC保險的機構未能提交可接受的合規計劃,或在任何實質性方面未能實施其主要聯邦監管機構已接受的合規計劃,監管機構必須發佈命令,指示該機構糾正這一缺陷。在監管機構命令中提到的缺陷得到糾正之前,監管機構可以限制FDIC保險機構的增長速度,要求FDIC保險機構增加資本金,限制該機構支付存款的利率,或要求該機構採取監管機構認為在當時情況下適當的任何行動。以不安全或不健全的方式運營也將構成聯邦銀行監管機構採取其他執法行動的理由,包括停止和停止令以及民事罰款評估。
在過去十年中,銀行監管機構在評估其監管的FDIC保險機構的活動時,越來越強調健全的風險管理流程和強有力的內部控制的重要性。妥善管理風險已被認為是進行安全穩健的銀行活動的關鍵,隨着新技術、產品創新以及金融交易的規模和速度改變了銀行市場的性質,風險管理變得更加重要。這些機構已經確定了一家銀行機構面臨的一系列風險,包括但不限於信貸、市場、流動性、運營、法律和聲譽風險。項目1A--風險因素下討論了為2022年確定的關鍵風險主題。預計世行將有積極的董事會和高級管理層監督;適當的政策、程序和限制;適當的風險衡量、監測和管理信息系統;以及全面的內部控制。
隱私和網絡安全。本行須遵守多項美國聯邦及州法律及法規,以維持政策及程序以保護客户的非公開機密資料。這些法律要求銀行定期披露與共享此類信息有關的隱私政策和做法,並允許消費者在某些情況下選擇不與無關的第三方共享信息的能力。它們還影響銀行出於營銷和/或非營銷目的與關聯公司和非關聯公司共享某些信息的能力,或與客户聯繫營銷優惠的能力。此外,作為降低操作風險的一部分,銀行需要實施一項全面的信息安全計劃,其中包括行政、技術和物理保障,以確保客户記錄和信息的安全和機密性,並要求其服務提供商也是如此。這些安全和隱私政策和程序在所有業務線和地理位置都有效。
分支機構。總部設在北達科他州的全國性銀行,如世行,在北達科他州擁有與根據北達科他州法律註冊的銀行相同的支行權利,但須經OCC批准。北達科他州
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法律授予北達科他州特許銀行在北達科他州任何地方設立分行的權力,前提是收到所有必要的監管批准。
多德-弗蘭克法案允許資本充足、管理良好的銀行在沒有法律障礙的情況下跨州設立新的分行。然而,雖然聯邦法律允許州和全國性銀行與其他州的銀行合併,但此類合併必須遵守:(I)監管批准;(Ii)聯邦和州存款集中限制;以及(Iii)州法律限制,要求合併銀行在合併前已存在至少一段時間(不得超過五年)。
金融子公司。根據聯邦法律和OCC法規,國家銀行有權通過“金融子公司”從事金融控股公司允許的任何活動,以及財政部長在與美聯儲磋商後確定為金融性質或任何此類金融活動附帶的任何活動,但(I)保險承保、(Ii)房地產開發或房地產投資活動(除非法律另有許可)、(Iii)保險公司組合投資和(Iv)商業銀行業務除外。國家銀行投資一家金融子公司的權力受到一些條件的制約,其中包括要求銀行必須管理良好、資本充足(在從資本中扣除銀行在金融子公司的未償還投資之後)。該行尚未申請批准設立任何金融子公司。
聯邦住房貸款銀行系統。世行是聯邦住房貸款機構的成員,該機構是其成員的中央信貸機構。聯邦住房抵押貸款機構的資金主要來自出售聯邦住房抵押貸款機構系統債務的收益。它以FHLB預付款的形式向成員銀行提供貸款。聯邦住房抵押貸款機構的所有墊款都必須完全抵押,這是由聯邦住房貸款機構決定的。
交易賬户準備金。聯邦法律要求FDIC保險的機構為其交易賬户(主要是現在和定期支票賬户)保留準備金,以提供流動性。準備金的數額是由美聯儲根據銀行交易賬户存款的零、三和百分之十的部分建立的。然而,在2020年3月,美聯儲史無前例地宣佈,銀行系統擁有充足的準備金,由於準備金要求在這一制度中不再發揮重要作用,它將所有準備金部分降至零%,從而使銀行擺脱了法律規定的準備金維持要求。這一行動允許世行借出或投資以前無法獲得的資金。美聯儲已經表示,在可預見的未來,它預計將繼續在充足的儲備制度下運作。
社區再投資法案的要求。CRA要求銀行以安全和穩健的方式承擔持續和肯定的義務,以幫助滿足整個社區的信貸需求,包括低收入和中等收入社區。聯邦監管機構定期評估世行滿足其社區信貸需求的記錄。收購申請將受到對銀行在滿足其CRA要求方面的有效性的評估的影響。在一份針對新冠肺炎疫情的聯合聲明中,銀行監管機構宣佈,在其評估區域內提供零售銀行服務和貸款活動的銀行,符合安全穩健的銀行做法,符合受疫情影響的中低收入個人、小企業和小農場的需求,將獲得CRA的有利考慮。這些活動包括免除某些費用,放寬對州外和非客户支票的限制,擴大信貸產品,提高信譽良好的借款人的信用額度,提供替代服務選擇,以及提供謹慎的支付便利。聯合聲明還為某些與流行病有關的社區發展活動提供了有利的CRA考慮。
反洗錢。美國愛國者法案、銀行保密法和其他類似法律旨在剝奪恐怖分子和犯罪分子進入美國金融系統的能力,並對FDIC保險的機構和其他參與資金轉移的企業產生重大影響。這些法律要求金融服務公司制定政策和程序,採取措施解決以下問題:(I)客户識別計劃;(Ii)洗錢;(Iii)恐怖分子融資;(Iv)識別和報告可疑活動和貨幣交易;(V)貨幣犯罪;以及(Vi)FDIC保險機構與執法機構之間的合作。
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目錄
商業地產的集中度。當FDIC保險機構將過多資產配置到任何一個行業或細分市場時,就存在集中風險。集中在商業房地產,或稱CRE,就是監管擔憂的一個例子。商業地產貸款跨部門集中,穩健風險管理實踐指南,或CRE指導,提供了監管標準,包括以下數字指標,以幫助銀行審查員識別具有可能需要更嚴格監管審查的潛在重大商業房地產貸款集中的銀行:(I)商業地產貸款超過資本的300%,並在之前三年增加50%或更多;或(Ii)建築和土地開發貸款超過資本的100%。CRE指引並不限制銀行的CRE貸款活動水平,而是指導機構制定與其CRE集中度的水平和性質相稱的風險管理做法和資本水平。2015年12月18日,聯邦銀行機構發佈了一份聲明,以加強與CRE貸款相關的審慎風險管理做法,此前他們觀察到許多CRE資產和貸款市場大幅增長,競爭壓力增加,CRE在銀行的集中度上升,以及CRE承銷標準的放鬆。聯邦銀行機構提醒FDIC保險機構保持承保紀律,並實行謹慎的風險管理做法,以識別、衡量、監測和管理CRE貸款產生的風險。此外,FDIC承保的機構必須保持與其CRE集中風險的水平和性質相稱的資本金。
基於截至2021年12月31日的世行貸款組合,我們沒有超過CRE貸款的指導方針。
消費金融服務。2011年7月21日,CFPB開始監督和執行消費者保護法,適用於所有消費者金融產品和服務提供商的聯邦消費者保護法規的歷史結構發生了重大變化。CFPB擁有廣泛的規則制定權,適用於包括銀行在內的所有消費者產品和服務提供商的廣泛消費者保護法,以及禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。CFPB對資產超過100億美元的提供商擁有審查和執行權。FDIC承保的資產在100億美元或以下的機構,如世行,繼續接受適用的銀行監管機構的審查。
由於與住房抵押貸款有關的濫用是導致全球金融危機的一個重要因素,CFPB根據《多德-弗蘭克法案》的要求發佈了許多規則,涉及抵押貸款和與抵押貸款相關的產品及其承銷、發起、服務和銷售。多德-弗蘭克法案大大擴大了適用於以1-4個家庭住宅不動產擔保的貸款的承保要求,並加強了打擊掠奪性貸款做法的聯邦法律。除了眾多的披露要求外,多德-弗蘭克法案和CFPB的授權規則還對包括銀行和儲蓄協會在內的所有貸款人設定了新的抵押貸款發放標準,以努力大力鼓勵貸款人核實借款人的還款能力,同時也為某些“合格抵押貸款”建立了合規推定。CFPB的規則除了合規成本較高外,並未對世行的運營產生重大影響。
第1A項。危險因素
投資我們的普通股有很高的風險。管理層認為影響我們的重大風險和不確定性描述如下。在決定投資之前,您應仔細審查和考慮以下描述的風險,以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的所有其他信息。以下任何風險,以及我們不知道或目前認為不重要的風險,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
摘要
這是管理層認為影響我們的一些重大風險和不確定性的摘要。該清單並非詳盡無遺,但對本項目1A中進一步説明的一些重大風險作了高度概括。我們鼓勵您完整地閲讀第1A條。
信用風險
● | 我們有能力成功管理信貸風險,並維持足夠的貸款損失撥備水平; |
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● | 新的或修訂的會計準則,包括由於未來執行CECL準則而產生的會計準則; |
● | 我們市場地區的商業和經濟狀況; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 集中在我們的貸款組合中;以及 |
● | 我們資產負債表上的不良資產水平。 |
運營、戰略和聲譽風險
● | 經濟或市場環境對收費服務的影響; |
● | 我們實施有機和收購增長戰略的能力; |
● | 與我們過去的收購相關的商譽的潛在減值; |
● | 我們繼續發展退休和福利服務業務的能力; |
● | 我們有能力繼續發放足夠數量的住宅按揭貸款; |
● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違反或失敗或與網絡安全有關的事件; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務的中斷; |
● | 與一些參考利率的未來使用和可獲得性有關的動態和不確定性,如倫敦銀行間同業拆借利率和其他替代參考利率; |
● | 與回購按揭貸款有關的潛在損失; |
● | 我們執行管理團隊的組成,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 勞動力短缺; |
● | 我們對財務報告的內部控制是否存在重大缺陷;以及 |
● | 惡劣天氣、自然災害、大範圍疾病或大流行,如新冠肺炎大流行、戰爭或恐怖主義行為或其他不利外部事件。 |
流動性和融資風險
● | 我們成功管理流動性風險的能力; |
● | 大額存户集中;以及 |
● | 我們對銀行紅利的依賴。 |
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法律、會計和合規風險
● | 我們風險管理框架的有效性; |
● | 針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果; |
● | 適用於我們的廣泛監管框架;以及 |
● | 最近和未來立法和監管變化的影響。 |
新冠肺炎大流行相關風險
● | 我們不瞭解新冠肺炎大流行的影響,包括其對經濟環境、我們的客户和我們業務的影響,以及聯邦、州或地方政府法律、法規或命令與此次大流行相關的任何變化。 |
市場和利率風險
● | 與我們的業務相關的利率風險; |
● | 我們證券組合所持證券價值的波動;以及 |
● | 政府的貨幣、貿易和財政政策。 |
信用風險
我們的業務取決於我們管理信用風險的能力。
作為一家銀行,我們的業務要求我們管理信用風險。作為貸款人,我們面臨的風險是借款人將無法按照他們的條件償還貸款,而保證償還貸款的抵押品(如果有的話)可能不足以確保還款。此外,在發放任何貸款時存在固有的風險,包括與償還貸款的期限有關的風險、與適當的貸款承銷有關的風險、經濟和行業條件變化導致的風險以及與個別借款人打交道時固有的風險,包括借款人可能無法及時向我們提供有關其業務的信息或可能向我們提供不準確或不完整的信息的風險,以及與抵押品價值相關的風險。要管理信貸風險,除其他措施外,我們必須維持紀律嚴明和審慎的承保標準,並確保我們的銀行業者遵守這些標準。出於任何原因削弱這些標準,例如試圖吸引更高收益的貸款,我們的員工在承銷和監控貸款時缺乏紀律或勤勉,或者我們無法充分調整政策和程序,以適應經濟變化,或任何其他影響借款人和我們貸款組合質量的條件,都可能導致貸款違約、喪失抵押品贖回權和註銷,並可能迫使我們大幅增加貸款損失撥備,每一項都可能對我們的淨收入產生不利影響。因此,我們無法成功管理信用風險,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的潛在損失。
我們根據對貸款組合和當前市場環境的分析,將我們的貸款損失撥備建立並維持在管理層認為足以吸收可能的貸款損失的水平。貸款損失撥備代表我們對投資組合在每個資產負債表日期的可能損失的估計,並基於我們當時掌握的相關信息。該撥備包含已確定的與特定借款關係有關的可能損失撥備,以及貸款組合中未具體確定的可能固有損失的撥備。通過貸款損失準備金計入收益的貸款損失準備金的增加額是根據各種因素確定的,包括對貸款組合的分析,
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歷史損失經驗和對我國市場現狀的評估。貸款損失的實際數額受我們市場的經濟、運營和其他條件的變化等因素的影響,這些變化可能不是我們所能控制的,這些損失可能會超過目前的估計。
截至2021年12月31日,我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.80%,佔總不良貸款的百分比為1437.05%。儘管管理層相信於該日期的貸款損失撥備足以抵銷可能無法收回的現有貸款的可能虧損,但超過現有撥備的虧損將減少我們的淨收入,並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。我們也可能需要在未來為貸款損失撥備,以進一步補充貸款損失撥備,要麼是因為管理層評估撥備不足,要麼是因為我們的銀行監管機構要求這樣做。我們的銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備,以及歸因於非應計貸款或通過止贖獲得的房地產的價值,並可能要求我們調整對這些項目價值的確定。這些調整可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
CECL會計準則可能要求我們增加貸款損失撥備,並可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
2016年6月,FASB發佈了一項新的會計準則,將取代美國普遍接受的會計原則下的現行方法,即GAAP,用於建立貸款損失準備,通常只考慮過去的事件和當前狀況,採用前瞻性方法,反映從最初發起或收購金融資產時開始的整個金融資產壽命期間的預期信貸損失。這一標準,簡稱CECL,將要求金融機構確定貸款預期終身信貸損失的定期估計,並將預期信貸損失確認為貸款損失準備金。根據修訂後的方法,信貸損失將根據過去發生的事件、當前狀況以及對影響金融資產可收回性的未來狀況的合理和可支持的預測來計量。新標準預計一般會導致準備金水平的增加,並將要求對現有金融資產適用經修訂的方法,方法是對初步生效時的留存收益進行一次性調整。這一變化還可能大大增加我們需要收集和分析的數據類型,以確定適當的貸款損失撥備水平。貸款損失準備的任何增加,或為確定貸款損失準備的適當水平而產生的費用,都將導致淨收益和資本的減少,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,CECL模式可能會使我們的貸款損失撥備水平出現更大的波動,並可能導致需要額外的資本。
作為一家新興的成長型公司,在FASB最近決定推遲對私營公司實施後,該標準預計將於2023年1月1日適用於我們。關於我們的首次公開募股,我們選擇使用新興成長型公司可用的延長過渡期,這意味着我們不受適用於上市公司的所有新會計準則或修訂後的會計準則的約束,除非這些準則適用於非上市公司。
我們市場領域的業務和經濟狀況的下降可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們的商業活動和信貸敞口,包括我們許多貸款的房地產抵押品,集中在北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州,儘管我們也在全國範圍內尋找商業機會。截至2021年12月31日,我們貸款組合中94.7%的貸款是向在這些州居住或開展業務的借款人發放的。這種集中度帶來了缺乏地域多元化的風險。北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州疲弱的經濟狀況可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景,其中不利的經濟發展可能會影響貸款發放量,增加不良資產水平,增加貸款的止贖損失率,並降低我們的貸款和貸款服務組合的價值。疲軟的經濟狀況的特點是,除其他指標外,州和地方政府赤字、通貨緊縮、失業率上升、債務和股權資本市場波動、抵押貸款、消費和商業貸款拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌以及房屋銷售和商業活動下降。任何影響北達科他州、明尼蘇達州或亞利桑那州或現有或潛在借款人或這些地區的物業價值的地區或當地經濟低迷可能會影響我們和
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與我們的競爭對手相比,我們的盈利能力更顯着,也更不利,競爭對手的業務在地理上不那麼集中。此外,普遍的經濟放緩可能會降低我們退休和福利服務以及財富管理業務的管理資產(AUA)和管理資產(AUM)的價值,從而導致費用收入下降,客户可能會尋求其他提供商的替代投資機會,這也可能導致我們的費用收入下降。我們的業務還受到美國聯邦政府、其機構和政府支持實體的貨幣、貿易和其他監管政策的重大影響。這些政策的任何變化都會受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響,這些因素很難預測,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
持續高企的通脹水平可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。
美國最近經歷了高通脹水平,2021年消費者價格指數攀升了約7.0%。持續的通脹水平可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生複雜的影響,其中一些可能是實質性的不利影響。例如,雖然我們通常預計利息支出的任何與通脹相關的增長都將被利息收入的增長所抵消,但通脹推動的非利息支出水平的增長可能會對我們的運營業績產生負面影響。通脹水平持續高企也可能導致商業環境的波動性和不確定性增加,這可能會對貸款需求和我們客户償還債務的能力產生不利影響。政府對當前通脹環境的反應可能會對我們的業務產生不利影響,例如過於嚴格的貨幣和財政政策變化,或者實施或威脅實施價格控制。無法準確估計當前通貨膨脹期的持續時間和嚴重程度。
由於我們的貸款組合中很大一部分是房地產貸款,經濟中影響房地產價值和流動性的負面變化,以及環境因素,可能會削弱為我們的房地產貸款提供擔保的抵押品的價值,並導致貸款和其他損失。
截至2021年12月31日,我們總貸款組合中約有72.6%是以房地產為主要或次要抵押品的貸款。這些貸款的償還在很大程度上取決於借款人對我們償還貸款的能力,這可能會受到經濟衰退的不利影響,經濟衰退可能導致(I)租金下降,從而導致借款人向我們支付貸款所依賴的房地產產生的現金流下降,(Ii)該等房地產的價值下降,這使借款人更難以足以全額償還貸款的金額出售這些房地產,以及(Iii)住宅購房者失業。這使得這些借款人更難為他們的貸款支付提供資金。因此,影響我們市場地區房地產價值的不利發展可能會增加與我們的房地產貸款組合相關的信用風險。房地產的市場價值可能會在短時間內因房地產所在地區的市場狀況而大幅波動。在我們的一個或多個市場上,影響房地產價值和房地產流動性的不利變化可能會增加與我們的貸款組合相關的信用風險,嚴重損害作為貸款抵押品的財產的價值,並影響我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力,而不會造成損失或額外損失,或者影響我們在二級市場出售這些貸款的能力。這種下降和虧損將對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。如果房地產價格下跌,我們也更有可能被要求增加貸款損失撥備,這將對我們的業務產生重大不利影響, 財務狀況、經營業績和增長前景。此外,龍捲風、野火、洪水和泥石流等不利天氣事件可能會對作為貸款抵押品的財產造成損害,這可能會導致喪失抵押品贖回權時的額外損失。
此外,如果在作為抵押品的房產上發現危險或有毒物質,房地產的價值可能會受損。如果我們取消抵押品贖回權並取得此類財產的所有權,我們可能要承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失。環境法可能要求我們招致鉅額費用來處理未知債務,並可能大幅降低受影響財產的價值或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。補救成本和任何其他財務
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與環境危害相關的債務可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的許多貸款都是向商業借款人發放的,商業借款人的風險程度高於其他類型的貸款。
截至2021年12月31日,商業和工業貸款佔我們總貸款組合的24.8%。這些貸款往往比其他類型的貸款規模更大,風險也更大。由於這類貸款的償付往往取決於所涉企業的成功運作,因此,對一般商業環境和經濟而言,償還這類貸款往往比其他類型的貸款更為敏感。因此,具有挑戰性的商業和經濟環境可能會增加我們與商業貸款相關的風險。與住房抵押貸款不同,住房抵押貸款通常是基於借款人從就業和其他收入中償還貸款的能力,並以價值往往更容易確定的房地產作為擔保,而商業貸款通常是根據借款人從商業企業的現金流中償還的能力來發放的。我們的商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的,其次是貸款的抵押品。大多數情況下,這種抵押品包括應收賬款、存貨和設備。庫存和設備可能會隨着時間的推移而折舊,可能難以評估,價值可能會根據業務的成功而波動。如果企業運營的現金流減少,借款人償還貸款的能力可能會受損。由於與住宅貸款等其他貸款相比,每筆商業貸款的平均規模較大,而且抵押品通常不太容易銷售,少數商業貸款發生的虧損可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們的貸款組合集中了大量的商業房地產貸款,這些貸款涉及特定於房地產價值和房地產市場健康狀況的風險。
截至2021年12月31日,商業地產貸款6.395億美元,其中非農非住宅貸款4.961億美元,多户住宅貸款7530萬美元,建設和土地開發貸款4060萬美元,農田貸款2750萬美元。截至2021年12月31日,商業房地產貸款佔我們總貸款組合的36.4%,佔銀行總資本的186.9%。獲得商業房地產貸款的房地產的市場價值可能會在短時間內因市場狀況而大幅波動。影響我們市場地區房地產價值的不利發展可能會增加與我們的貸款組合相關的信用風險。此外,商業房地產貸款的償還通常在很大程度上取決於獲得貸款的物業是否有足夠的收入來支付運營費用和償債。借款人或貸款人無法控制的經濟事件或政府規章可能會對受影響物業的未來現金流和市場價值產生負面影響。如果以房地產為抵押的貸款在市場狀況下降或已經下降的時候陷入困境,那麼我們可能無法實現我們在發放貸款時預期的抵押品的全部價值,這可能迫使我們進行沖銷或要求我們增加貸款損失撥備,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
建築和土地開發貸款是基於對與整個項目相關的成本和價值的估計。這些估計可能是不準確的,我們可能會在這些項目的貸款上面臨重大損失。
截至2021年12月31日,建築和土地開發貸款約佔我們總貸款組合的2.3%。這種貸款涉及額外的風險,因為資金是在項目安全的基礎上墊付的,項目在完工前具有不確定的價值,而且在房地產市場下滑的情況下,成本可能超過可變現價值。由於估計建設成本和已完成項目的可實現市場價值的內在不確定性,以及政府房地產調控的影響,準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。因此,建築和土地開發貸款往往涉及支付大量資金,償還在一定程度上取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃物業的能力,而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值的評估被證明是誇大的,或者市值或租金下降,我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款。如果我們被迫在項目之前或完工時因違約而取消抵押品贖回權,我們可能無法收回所有未償還的貸款餘額和應計利息以及相關的貸款。
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喪失抵押品贖回權和持有成本。此外,我們可能被要求提供額外的資金來完成該項目,並可能不得不在我們試圖處置它的過程中持有該財產一段時間。
不良資產需要相當長的時間來解決,並對我們的淨利息收入產生不利影響。
截至2021年12月31日,我們的不良貸款(包括非權責發生貸款和逾期90天或以上的貸款)總計220萬美元,佔我們總貸款組合的0.12%,不良資產(包括不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產和其他擁有的房地產)總計310萬美元,佔總資產的0.09%。如果將Paycheck Protection Program(PPP)貸款從總貸款中剔除,不良貸款將佔我們總貸款組合的0.13%,不良資產佔總資產的比例將為0.09%。此外,截至2021年12月31日,我們有230萬美元的應計貸款拖欠31-89天。
我們的不良資產以各種方式對我們的淨利息收入產生不利影響。我們沒有記錄非應計貸款或喪失抵押品贖回權的資產的利息收入,因此對我們的淨收入以及資產和股本回報產生了不利影響。當我們在喪失抵押品贖回權和類似程序中收取抵押品時,我們被要求將抵押品計入當時公平的市場價值,這可能會導致損失。這些不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產還增加了我們的風險狀況,以及我們的監管機構認為,鑑於這些風險,我們應該保持的資本水平。不良資產的處置需要管理層投入大量時間,這增加了我們的貸款管理成本,對我們的效率比率產生了不利影響,並可能不利於他們履行其他職責。如果我們的不良貸款和不良資產增加,我們的淨利息收入可能會受到負面影響,我們的貸款管理成本可能會增加,這兩者都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們對某些借款人的大額貸款高度集中,可能會增加我們的信用風險。
我們與某些個人和企業建立了關係,導致大量貸款集中在少數借款人手中。截至2021年12月31日,我們最大的10個借款關係約佔我們總貸款組合的6.6%。我們對一個借款人、委託人或擔保人的貸款設定了非正式的內部限額,但在某些情況下,如果管理層對行業、借款人的業務和借款人的信用質量的瞭解與貸款規模的增加相稱,我們可能會考慮超過這個內部限額。除了這些貸款固有的其他風險,如獲得這些貸款的基礎企業或房地產的惡化,這種高度集中的借款人對我們的貸款業務構成了風險。如果這些借款人中的任何一個因商業、經濟或市場狀況或個人情況(如離婚或死亡)而無法償還貸款義務,我們的非應計貸款和貸款損失撥備可能會大幅增加,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
我們貸款給的中小型企業可能沒有更少的資源來抵禦不利的商業發展,這可能會削弱它們償還貸款的能力。
我們向中小型企業放貸,這些企業的資本或借貸能力通常比大型實體少,市場份額往往比它們的競爭對手小,可能更容易受到經濟衰退的影響,經常需要大量額外資本來擴張或競爭,經營業績可能會經歷巨大的波動,任何這些都可能損害它們償還貸款的能力。此外,中小型企業的成功往往取決於一兩個人或一小羣人的管理才能和努力,其中一人或多人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力產生實質性的不利影響。如果整體經濟狀況對我們經營的市場造成負面影響,中小型企業受到不利影響,或我們的借款人受到不利業務發展的影響,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
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房地產市場波動和我們未來處置策略的變化可能導致淨收益與我們喪失抵押品贖回權的資產公允價值評估顯著不同。
截至2021年12月31日,我們有88.5萬美元的止贖資產,其中包括我們通過止贖獲得的財產。通過取消貸款抵押品贖回權而獲得的資產計入其他資產,最初按估計公允價值減去估計銷售成本入賬。止贖資產的估計公允價值是定期評估的,任何價值的減少以及持有成本,如税收、保險和公用事業,都會在非利息費用中報告。
為了應對市場狀況和其他經濟因素,我們可以利用有序處置以外的其他出售策略作為我們喪失抵押品贖回權的資產處置策略的一部分,例如立即清算出售。在這種情況下,由於估計公允價值所需的重大判斷和不同處置方法所涉及的變量,此類銷售交易實現的淨收益可能與評估、可比銷售和用於確定我們喪失抵押品贖回權資產公允價值的其他估計有很大不同。
我們對房屋淨值信用額度的敞口可能會增加損失的可能性。
我們的抵押貸款組合部分由房屋淨值信用額度組成。很大一部分房屋淨值信貸額度是與有資格在二級市場銷售的第一按揭貸款一起發起的,如果貸款被出售,我們通常不會提供服務。由於不償還第一筆按揭貸款,我們無法追蹤拖欠情況,這可能表明這些貸款是否有被其他人喪失抵押品贖回權的風險。此外,房屋淨值信用額度最初是作為“循環”信用額度提供的,借款人只需在貸款的初始期限內按計劃支付利息,貸款期限一般為五年或十年。此後,借款人不再有能力從貸款中提取本金,貸款將轉換為全額攤銷,要求按計劃支付足夠的本金和利息,以在一定時間內償還貸款,這通常是15年或20年。將房屋淨值信用額度轉換為完全攤銷的基礎會增加我們的違約風險,因為借款人不再有能力從該額度提取本金,所需的每月還款額可能會大幅增加,以按計劃償還本金和利息。
運營、戰略和聲譽風險
非利息收入佔我們總收入的很大一部分,可能會受到經濟或市場狀況以及競爭變化的負面影響。
我們很大一部分收入來自我們的退休和福利服務業務提供的收費服務。這與許多其他社區和地區性銀行形成鮮明對比,這些銀行更嚴重地依賴貸款和投資證券等基於利息的收入來源。在截至2021年12月31日的年度內,非利息收入約佔我們總收入的62.9%,其中包括淨利息收入和非利息收入,其中很大一部分來自我們的退休和福利服務業務。這種手續費收入業務帶來了其他專門專注於銀行業的機構所不承擔的特殊風險。這些費用的水平受到幾個因素的影響,包括我們為其提供退休、諮詢和其他服務的計劃和參與者的數量,計劃內的交易水平,以及根據計劃中的資產水平賺取費用的計劃的資產價值。如果我們無法將我們的計劃、參與者以及AUA和AUM的數量維持在歷史或更高的水平,我們從這項業務中獲得的費用收入可能會下降。例如,在典型的一年中,我們預計會出現AUA和AUM的資金外流,原因是撤資、客户週轉、計劃終止、合併和收購活動。2021年,我們的退休和福利服務部門流出60億美元,部分被56億美元的流入所抵消。
此外,經濟、市場或其他因素降低了我們客户的儲蓄水平或儲蓄比率,無論是通過金融資產估值的降低還是通過投資者偏好的變化,都可能大幅減少我們的手續費收入。在證券業經營的金融市場和業務極不穩定(即業績在短時間內可能有很大差異),並直接受到國內外經濟狀況和商業和金融的總體趨勢等因素的影響,所有這些因素都
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超出了我們的控制範圍。我們不能向您保證未來的整體市場表現將是有利的。金融市場的下跌或缺乏持續增長可能會導致我們的業績相應下降,並可能對我們管理的資產的價值產生不利影響。全面的經濟放緩可能會降低我們退休和福利服務以及財富管理業務的AUA和AUM的價值,並導致客户可能尋求與其他提供商的替代投資機會,這可能導致我們公司的手續費收入減少。
即使在經濟和市場條件普遍有利的情況下,我們的投資業績可能會受到我們資產管理公司的投資風格和他們所做的特定投資的不利影響。如果我們未來的投資表現被認為是相對或絕對糟糕的,我們財富管理業務的收入和盈利能力可能會減少,我們吸引新客户的能力可能會受到損害。此外,我們的管理合同一般規定根據AUM的市場價值支付財富管理和信託服務的費用。由於大多數合同都規定根據證券的市場價值收取費用,因此標的證券價值的波動可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。由於競爭壓力導致的費用壓縮已經並將繼續造成巨大壓力,要求我們降低退休和福利服務以及財富管理業務的服務費用。
我們可能無法成功實施我們的有機增長戰略,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的業務戰略的一部分是專注於有機增長,其中包括利用我們在整個客户羣中的業務線,提高品牌知名度和建設我們的基礎設施。我們有機增長戰略的成功取決於我們是否有能力在可接受的風險水平下增加貸款、存款、AUM和AUA,而不會導致非利息支出的抵消增加。如果我們不能有效地執行One Alerus綜合戰略,或者由於其他因素,包括延遲推出和實施新產品和服務,以及由於監管監督或辦公地點缺乏合格人員而造成的其他障礙,我們可能無法成功實現有機增長。此外,我們的有機增長戰略的成功將取決於維持足夠的監管資本水平和我們主要市場領域有利的經濟條件。如果不能充分管理與我們預期的有機增長相關的風險,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。
除了我們的有機增長戰略外,我們還打算通過收購其他銀行和金融服務公司來擴大我們的業務,但我們可能無法成功做到這一點,要麼是因為無法找到合適的收購候選者,要麼是因為資本資源有限或其他原因。
雖然我們的業務策略的其中一個主要元素是透過有機增長擴大我們的銀行特許經營權和增加我們的市場佔有率,但我們打算利用機會收購其他銀行和金融服務公司,包括財富管理和退休管理業務,因為這些機會正在出現。例如,2021年12月8日,我們宣佈收購位於亞利桑那州鳳凰城的麥德龍鳳凰銀行控股公司MPB BHC,Inc.儘管我們打算通過有機增長和戰略收購繼續發展我們的業務,因為我們的某些市場領域由人口增長有限的成熟農村社區組成,但我們預計我們未來的增長將在很大程度上取決於我們成功實施收購增長戰略的能力。然而,我們可能找不到合適的收購目標,或者即使我們找到了合適的收購目標,我們也可能無法在機會出現時成功抓住這些機會,或者將任何這樣的銀行或金融服務公司整合到我們現有的業務框架中。此外,即使確定了合適的目標,我們預計也會與其他潛在競購者爭奪這類業務,其中許多可能比我們擁有更多的財務資源,這可能會對我們以有吸引力的價格進行收購的能力產生不利影響。我們抓住收購機會的能力可能需要我們籌集額外的資本,並增加我們的資本狀況,以支持我們的特許經營權的增長。這還將取決於我們無法控制的市場狀況。此外,某些收購可能需要我們的銀行監管機構的批准,而我們可能無法以可接受的條件獲得此類批准,如果根本沒有的話。
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如果我們尋求更多的收購,可能會使我們面臨財務、執行和運營風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
自2000年以來,我們經歷了顯著的增長,無論是通過有機方式還是通過收購銀行和其他金融服務提供商,包括財富管理和退休管理業務。我們計劃通過對其他銀行或金融機構的全部或部分進行額外的戰略性收購,或通過僱用符合我們整體戰略且我們認為具有財務和戰略意義的員工團隊,來繼續增長我們的業務。這些收購可能會導致我們進入新的市場。
如果我們通過收購實現增長,可能會使我們面臨財務、執行和運營風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。收購其他銀行和金融服務提供商通常涉及與收購相關的風險,包括:
● | 對我們收購的銀行和企業的未知或或有負債的潛在風險; |
● | 對被收購銀行或相關業務的潛在資產和信用質量問題的風險敞口; |
● | 整合我們收購的銀行和企業的業務、文化和人員的困難和費用,包括高於預期的存款流失率; |
● | 對我們業務的潛在幹擾; |
● | 監管審批過程對我們業務的潛在限制; |
● | 無法實現預期的收入增加、成本節約、市場存在或其他預期效益; |
● | 潛在地轉移了我們管理層的時間和注意力;以及 |
● | 我們收購的銀行和企業的關鍵員工和客户可能會流失。 |
除上述情況外,如果我們收購新業務線或新產品,或進入我們目前幾乎沒有經驗的新地理區域,我們可能會在收購中面臨額外的風險,特別是如果我們失去了收購業務的關鍵員工。如果我們僱用一個新的員工團隊,我們可能會產生與他們的薪酬相關的額外費用,而不能保證這樣的新團隊將成功地創造新的業務。此外,如果我們後來確定被收購業務的價值減少,相關商譽減值,商譽費用減值將被確認為收益。
收購涉及固有的不確定性,我們不能向您保證我們將成功克服這些風險或與收購相關的任何其他問題。我們無法克服與收購相關的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的退休和福利服務業務依賴於收購來維持和發展我們的AUA和AUM。
2021年,由於撤資、客户營業額、計劃終止以及合併和收購活動,我們的退休和福利服務業務經歷了60億美元的AUA和AUM流出。我們認為,這種水平的徑流在該行業是典型的。為了維持和發展這項業務,我們認為,如果我們能夠找到高質量的收購機會,我們需要成為一個積極的收購者,並尋求完成對退休管理提供商的收購。如果我們無法找到一系列我們認為適合我們公司戰略的潛在收購渠道,我們的退休和福利服務業務可能無法增長,甚至收縮,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
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如果我們無法繼續發放住宅房地產貸款,並將其出售到二級市場獲利,我們的非利息收入可能會減少。
我們的非利息收入的一部分來自於住宅房地產貸款的發起以及隨後將此類貸款出售到二級市場。如果我們無法繼續在歷史或更高水平上發放和銷售住宅房地產貸款,我們的住宅房地產貸款額將會減少,這可能會減少我們的收益。利率環境上升、整體經濟狀況、市場波動或其他我們無法控制的因素,可能會對我們發放住宅房地產貸款的能力產生不利影響。抵押貸款銀行的收入受抵押貸款利率水平和方向以及房地產和再融資活動的影響很大。在較低的利率環境下,對按揭貸款和再融資活動的需求將趨於增加。這具有增加手續費收入的效果,但隨着貸款預付率的增加,可能會對我們公司的抵押貸款償還權的估計公允價值產生不利影響。在利率較高的環境下,按揭貸款和再融資活動的需求一般會較低。這會減少手續費收入的機會。
金融服務業正在經歷與抵押貸款發放相關的法規和合規要求的增加,這需要技術升級和其他變化。如果新的法規繼續增加,我們無法進行技術升級,我們發起抵押貸款的能力將會降低或被淘汰。此外,我們將很大一部分住宅房地產貸款出售給第三方投資者,利率上升可能會對我們從銷售此類貸款中獲得適當利潤的能力產生負面影響。如果我們發放貸款後利率上升,我們推銷這些貸款的能力就會受到損害,因為貸款的盈利能力會下降。這些波動可能會對我們從住宅房地產貸款中產生的收入產生不利影響,在某些情況下,可能會導致貸款銷售的虧損。
此外,二手按揭市場長期缺乏流動資金,加上利率上升,可能會減少對住宅按揭貸款的需求,並提高投資者對這些貸款的收益率要求。因此,在將抵押貸款出售給投資者之前,我們可能面臨比其他環境下保留更大比例抵押貸款的風險。我們保留住宅抵押貸款的能力有限,可能導致貸款產生量減少,這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景產生重大不利影響。
欺詐活動、我們的信息安全控制漏洞或故障或與網絡安全相關的事件的發生,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
作為一家金融機構,我們很容易受到針對我們、我們的客户或與我們互動的第三方的欺詐活動、信息安全漏洞和網絡安全相關事件的影響,這可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加,我們的信息或我們的客户信息被披露或濫用,資產被挪用,我們客户的隱私被侵犯,訴訟或損害我們的聲譽。此類詐騙活動可能採取多種形式,包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能包括欺詐或未經授權訪問我們或我們客户使用的系統、拒絕或降低服務攻擊和惡意軟件或其他網絡攻擊。
近年來,由於網絡犯罪分子以商業銀行賬户為目標,金融服務業內部的電子欺詐活動、安全漏洞和網絡攻擊繼續上升,特別是在商業銀行部門。與行業趨勢一致,我們最近也經歷了企圖電子欺詐活動、安全漏洞和與網絡安全有關的事件的增加。此外,最近幾個時期,包括金融機構和零售公司在內的幾家大公司遭受了嚴重的數據泄露,在某些情況下,不僅暴露了機密和專有的公司信息,還暴露了客户和員工的敏感財務和其他個人信息,並使他們受到潛在的欺詐活動的影響。我們沒有意識到我們經歷了由於網絡安全漏洞或其他行為而導致的任何重大挪用、丟失或其他未經授權的機密或個人身份信息披露,然而,我們的一些客户可能已經受到這些漏洞的影響,這可能會增加他們的身份被盜和其他欺詐活動的風險,這些活動可能涉及他們在我們的賬户。
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關於我們和我們客户的信息被保存在我們和某些第三方合作伙伴維護的網絡和系統上,例如我們的網上銀行、手機銀行、記錄保存或會計系統上,交易被執行。保密信息的安全維護和傳輸,以及通過這些系統執行交易,對於保護我們和我們的客户免受欺詐和安全漏洞以及維持我們客户的信心至關重要。有權訪問我們的系統或我們客户的機密信息的人,包括員工,也可能通過故意或無意的行為破壞信息安全。此外,犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機能力的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制,以及我們客户用來訪問我們系統的技術受到損害或遭到破壞。我們的第三方合作伙伴無法預見或未能充分緩解安全漏洞,可能會導致許多負面事件,包括我們或我們的客户的損失、業務或客户的損失、我們的聲譽受損、額外費用的產生、我們業務的中斷、額外的監管審查或處罰或我們面臨民事訴訟和可能的財務責任,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們依賴信息技術和電信系統,涉及這些系統的任何系統故障、中斷或數據泄露都可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
我們的業務高度依賴於我們的信息技術和電信系統、第三方服務機構、會計系統、移動和網上銀行平臺以及金融中介機構的成功和不間斷的運作。使用這些系統產生的風險是由各種內部和外部因素造成的。我們很容易受到我們的系統無法按需要或預期運行的影響。此類故障可能包括人為錯誤、意外的交易量或整體設計或性能問題造成的故障。
我們將我們的許多主要系統外包給第三方,例如數據處理以及手機和網上銀行。此外,我們還與一家領先的金融技術公司合作,創建了一個在線賬户門户,將我們多樣化的產品應用集成到我們的消費者客户友好的用户體驗中。這些系統的故障,或者這些系統所基於的第三方軟件許可或服務協議的終止,都可能中斷我們的運營。由於我們的信息技術和電信系統與第三方系統交互並依賴於這些系統,如果對此類服務的需求超出容量,或者此類第三方系統出現故障或中斷,我們可能會遇到服務拒絕。系統故障或服務拒絕可能導致我們處理貸款或收集存款和提供客户服務的能力惡化,損害我們有效運營的能力,導致潛在的不遵守適用法律或法規的情況,損害我們的聲譽,導致客户業務損失,或使我們面臨額外的監管審查和可能的財務責任,任何這些都可能對業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。此外,第三方未能遵守適用的法律和法規,或任何這些第三方的員工的欺詐或不當行為,都可能擾亂我們的運營或對我們的聲譽造成不利影響。
我們可能很難及時更換我們的一些第三方供應商,特別是提供我們核心銀行和信息服務的供應商,如果他們將來出於任何原因不願意或無法向我們提供這些服務,即使我們能夠更換他們,也可能會以更高的成本或導致客户流失。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於信息的安全處理、存儲和傳輸,以及每分鐘對大量交易的監測,即使是服務的短暫中斷也可能產生重大後果。我們還與零售商以及金融交易對手和監管機構進行互動並依賴他們,我們為他們處理交易。這些第三方中的每一個都可能是上述相同類型的欺詐活動、計算機入侵和其他網絡安全漏洞的目標,他們為降低此類活動的風險而採取的網絡安全措施可能與我們自己的不同,可能不夠充分。
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由於金融實體和技術系統正變得越來越相互依賴和複雜,如果發生網絡事件、信息泄露或丟失或技術故障,危及一個或多個金融實體的系統或數據,可能會對交易對手或其他市場參與者(包括我們自己)產生實質性影響。由於上述原因,我們開展業務的能力可能會因我們或與我們互動的第三方的任何重大中斷而受到不利影響。
不再使用倫敦銀行同業拆借利率作為金融合同的參考利率,可能會對我們的收入和支出以及各種金融合同的價值產生負面影響。
Libor在美國和全球被廣泛用作各種商業和金融合約的基準,包括可調利率抵押貸款、公司債務和利率互換。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的,這些銀行可能會在2023年之後停止報告此類信息。目前尚不確定倫敦銀行間同業拆借利率是否會改變或不復存在,也不確定那些簽訂商業或金融合約的銀行會在多大程度上過渡到任何特定的新基準。其他基準利率的表現可能與倫敦銀行間同業拆借利率不同,或者其他基準利率在過去的表現,或者具有目前無法預見的其他後果。同樣不確定的是,依賴LIBOR進行未來利率調整的工具會發生什麼情況,如果LIBOR不復存在,這些工具仍未償還。
雖然對於什麼利率或哪些利率可能成為LIBOR的替代利率沒有達成共識,但另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)於2018年5月成立,該委員會由紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)挑選的一個由美國金融市場參與者組成的指導委員會,發佈有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為LIBOR的替代利率。SOFR是衡量以國債為抵押的隔夜借款成本的廣泛指標,由於國債回購市場的深度和穩健,另類參考利率委員會選擇了SOFR。目前還無法預測SOFR是否會成為LIBOR的公認替代品。
我們有貸款、可供出售的證券、衍生品合同、應付次級票據和次級債券,這些債券的條款直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率。從倫敦銀行間同業拆借利率向SOFR等替代利率的過渡,可能會帶來可觀的成本和額外的風險。任何此類過渡都可能:(I)對我們支付或收到的利率、與LIBOR利率掛鈎的浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他金融工具的收入和支出以及與LIBOR利率掛鈎的其他證券或金融安排的價值產生不利影響;(Ii)監管機構就我們準備和準備用替代參考利率取代LIBOR的問題迅速進行查詢或採取其他行動;(Iii)導致與交易對手就基於LIBOR的證券中某些備用語言的解釋和可執行性產生爭議、訴訟或其他訴訟;以及(Iv)要求過渡到或開發適當的系統和分析,以有效地將我們的風險管理流程從基於LIBOR的產品過渡到基於適用的替代定價基準的產品,例如SOFR。由於擬議的替代利率的計算方式不同,根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率的合同下的支付金額不同。這一轉變將改變我們的市場風險狀況,需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外,未能充分管理與客户的這一過渡過程可能會對我們的聲譽造成不利影響。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行同業拆借利率過渡的最終影響,但如果未能充分管理過渡,可能會對我們的業務、財務狀況產生重大不利影響, 經營業績和增長前景。
我們已經出售到二級市場的抵押貸款可能因可能的回購和賠償支付而產生的潛在損失可能需要我們在未來增加我們的財務報表儲備。
我們從事向二級市場發放和銷售住宅房地產貸款。對於此類銷售,我們作出某些陳述和保證,如果違反,我們可能要求我們回購此類貸款,或賠償此類貸款的購買者因此類貸款而遭受的實際損失。這些陳述和擔保根據交易的性質和買方或保險人的要求而有所不同,但一般涉及抵押貸款的所有權、擔保貸款的房地產以及遵守與貸款發起相關的適用法律和適用的貸款人和政府支持的實體承保準則。雖然我們相信我們的按揭貸款做法和標準是足夠的,但我們未來可能會收到回購或賠償請求,數量可能會很大。如果發生這種情況,我們可能會蒙受損失
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在貸款回購和賠償索賠方面,任何此類損失都可能超過我們的財務報表準備金,需要我們增加此類準備金。在這種情況下,我們可能不得不承認的任何損失,以及我們可能不得不增加的任何準備金,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們高度依賴我們的執行管理團隊,任何高級管理人員或其他關鍵員工的流失,或者我們無法吸引和留住合格人員,都可能損害我們實施戰略計劃的能力,並損害我們與客户的關係。
我們的成功在很大程度上依賴於我們執行管理團隊的持續服務和技能,該團隊包括我們的總裁兼首席執行官Katie Lorenson、我們的首席財務官Alan Villalon、我們的首席共享服務官Ann McConn和我們的首席風險官Karin Taylor。我們的業務和增長戰略主要建立在我們有能力留住在我們市場區域內具有經驗和業務關係的員工的基礎上。我們執行管理團隊的任何成員或任何其他關鍵人員(包括我們的客户顧問)的流失可能會對我們的業務和增長產生不利影響,因為他們的技能、多年的行業經驗、對我們市場領域的瞭解、尋找合格的替代人員的難度以及與將職責移交給任何新的執行管理團隊成員相關的任何困難。因此,我們需要繼續吸引和留住關鍵人員,並招聘符合我們文化的合格人員,以接替現有的關鍵人員,並確保我們的業務持續增長和成功運營。領導層可能會不時發生變動,我們無法預測是否會發生重大退休或辭職,也無法預測我們是否能夠招聘到更多合格的人員。
金融服務業對高級管理人員和技能人才的競爭非常激烈,這意味着招聘、激勵和留住技能人才的成本可能會繼續增加。此外,我們通過提供有競爭力的薪酬和福利安排來有效競爭高級管理人員和其他合格人員的能力可能會受到適用的銀行法律和法規的限制。失去任何高級管理人員或其他關鍵人員的服務,無法招聘和留住未來合格的人員,或未能制定和實施可行的繼任計劃,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們留住和招聘員工的能力對我們業務戰略的成功至關重要,任何未能做到這一點都可能損害我們的客户關係,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。
我們保留和增長貸款、存款和手續費收入的能力取決於我們員工的業務發展能力、聲譽和關係管理技能。如果我們失去了任何員工的服務,包括我們可能收購的銀行或其他企業聘用的成功員工,轉移到新的或現有的競爭對手或其他方面,我們可能無法保持寶貴的關係,我們的一些客户可能會選擇使用競爭對手的服務,而不是我們的服務。
我們的成功和增長戰略還取決於我們繼續為我們的所有業務線吸引和留住有經驗的員工的能力。我們在招聘和留住我們想要的人才方面可能會遇到困難,包括來自其他金融機構的競爭。高素質人才的競爭很激烈,我們可能無法吸引或留住我們需要的人才。特別是,我們的許多競爭對手的規模要大得多,擁有更多的財力,或許能夠提供更具吸引力的薪酬方案和更廣闊的職業機會。此外,我們可能會在培訓、集成和業務發展上花費大量費用和大量時間和資源,然後才能確定新員工是否能夠盈利或有效履行其職責。如果我們不能吸引和留住一個成功的客户開發和管理團隊,或者如果我們的客户開發和管理團隊在客户關係和盈利能力方面未能達到我們的預期,我們可能無法執行我們的業務戰略,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到負面影響。
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我們維護聲譽的能力對我們業務的成功至關重要,如果我們不能做到這一點,可能會對我們的業務和我們的股票價值產生實質性的不利影響。
我們在一定程度上依賴於我們的聲譽來吸引客户並保持我們的客户關係。損害我們的聲譽可能會削弱我們現有和潛在客户對我們提供高質量金融服務能力的信心。這種損害還可能削弱我們交易對手和供應商的信心,並最終影響我們進行交易的能力。特別是,如果我們的聲譽受損,我們吸引和留住客户和員工的能力可能會受到不利影響。我們實際或認為未能解決各種問題可能會導致聲譽風險,從而對我們和我們的業務前景造成損害。這些問題包括但不限於法律和法規要求;隱私;客户和其他第三方欺詐;妥善維護和保護客户和員工的個人信息;洗錢;非法或欺詐的銷售行為;道德問題;適當解決潛在的利益衝突;以及正確識別和披露我們產品固有的法律、聲譽、信用、流動性和市場風險。如果不能妥善解決這些問題,還可能導致額外的監管限制、聲譽損害和法律風險,這可能會增加訴訟索賠和損害賠償的規模和數量,或者使我們面臨執法行動、罰款和處罰,並導致我們產生相關的成本和支出。此外,我們的業務依賴於我們關係、資產管理公司和其他員工的完整性。如果關係經理、資產經理或其他員工挪用任何客户資金或客户信息,我們的業務聲譽可能會受到負面影響,這可能會導致賬户損失,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。, 財務狀況、經營業績和增長前景。
維護我們的聲譽不僅取決於我們能否保持以服務為中心的文化,並控制和降低本報告所述的各種風險,還取決於我們能否成功識別和適當地解決上述領域可能出現的問題。維護我們的聲譽還取決於我們能否成功阻止第三方侵犯“Alerus”品牌和相關商標以及我們的其他知識產權。保護我們的聲譽、商標和其他知識產權,包括通過訴訟,可能會導致成本,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
勞動力短缺以及無法吸引和留住合格員工可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生負面影響。
許多因素可能會對我們可用的勞動力產生不利影響或增加勞動力成本,包括高就業水平、新冠肺炎疫情導致勞動力規模和參與率下降、針對持續的新冠肺炎疫情擴大失業救濟金以及其他政府行動。雖然到目前為止,我們沒有遇到任何物質勞工短缺的情況,但我們最近觀察到,本地勞動力市場全面收緊,競爭日益激烈。持續的勞動力短缺或員工流失率的增加可能會導致成本增加,例如為吸引和留住員工而增加的薪酬支出。此外,如果我們無法招聘和留住能夠在高水平上表現的員工,或者如果我們為應對勞動力供應減少而採取的緩解措施產生了意想不到的負面影響,我們的業務可能會受到不利影響。新冠肺炎或一般宏觀經濟因素導致的全面勞動力短缺、熟練勞動力缺乏、營業額增加或勞動力通脹,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們對第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係的使用受到越來越多的監管要求和關注。
我們使用第三方供應商,包括與我們合作創建客户門户的金融技術公司,用於某些信息系統,受到聯邦銀行監管機構越來越嚴格的監管要求和關注。最近的法規要求我們加強對第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係的盡職調查、持續監測和控制。在某些情況下,我們可能需要與這些供應商重新談判我們的協議,以滿足這些增強的要求,這可能會增加我們的成本。我們希望我們的監管機構將追究我們在監督和控制我們的第三方關係以及與我們有這些關係的各方的表現方面的不足之處。因此,如果我們的監管機構得出結論認為我們沒有對我們的第三方供應商或其他
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如果第三方存在持續的業務關係或此類第三方表現不佳,我們可能會受到執法行動的影響,包括民事罰款或其他行政或司法處罰或罰款,以及客户補救要求,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們不斷需要技術變革,我們可能沒有資源來有效地實施新技術,或者我們在實施新技術時可能會遇到操作上的挑戰。
金融服務業正經歷着快速的技術變革,不斷推出由技術驅動的新產品和服務。除了更好地為客户服務外,有效利用技術還可以提高效率,使金融機構能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務,並在我們的運營中創造更高的效率,從而滿足客户的需求。在實施這些新技術增強功能時,我們可能會遇到運營挑戰,這可能導致我們無法完全實現此類新技術的預期收益,或者需要我們產生鉅額成本以及時解決任何此類挑戰。
我們的許多較大的競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。因此,他們可能會提供比我們能夠提供的產品更多或更好的產品,這將使我們處於競爭劣勢。因此,存在這樣的風險,即我們無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務,或者無法成功地向我們的客户營銷此類產品和服務。
此外,實施技術變更和升級以維護現有系統並集成新系統也可能導致服務中斷、交易處理錯誤和系統轉換延遲,並可能導致我們無法遵守適用的法律。我們預計,適用於金融服務業的新技術和業務流程將不斷湧現,這些新技術和業務流程可能會比我們目前使用的更好。由於技術變革的速度很快,我們的行業競爭激烈,隨着關鍵系統和應用程序過時或出現更好的系統和應用程序,我們可能無法維持對新技術的投資。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革,以及未能避免中斷、錯誤和延誤,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們面臨某些運營風險,包括但不限於客户或員工欺詐以及數據處理系統故障和錯誤。
員工錯誤以及員工和客户的不當行為可能會使我們遭受經濟損失或監管制裁,並嚴重損害我們的聲譽。我們員工的不當行為可能包括向我們隱瞞未經授權的活動、代表我們的客户進行不當或未經授權的活動或不當使用機密信息。並不是總能防止員工的錯誤和不當行為,我們為防止和檢測此類活動而採取的預防措施並不是在所有情況下都有效。員工失誤也可能使我們因疏忽而面臨財務索賠。
我們維持一套內部控制和保險覆蓋制度,以減輕運營風險,包括數據處理系統故障和錯誤以及客户或員工欺詐。如果我們的內部控制未能防止或發現事件發生,或任何由此產生的損失沒有投保或超過適用的保險限額,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們的股息政策可能會改變。
儘管我們歷來向股東支付股息,目前打算在未來幾個季度維持或提高目前的股息水平,但我們沒有義務繼續這樣做,並可能在不通知股東的情況下隨時改變我們的股息政策。我們普通股的持有者只有權獲得我們董事會酌情宣佈的現金股息,從合法可用於此類支付的資金中提取。此外,根據我們的戰略計劃、增長舉措、資本可獲得性、預計的流動性需求和其他因素,我們已經並將繼續做出可能對支付給我們普通股股東的股息金額產生不利影響的資本管理決定和政策。
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此外,我們是一家金融控股公司,我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦監管考慮,包括美聯儲關於資本充足率和股息的指導方針。美聯儲的政策是,銀行和金融控股公司通常只應從收益中支付股本股息,並且只有在預期收益留存與組織預期的未來需求、資產質量和財務狀況一致的情況下才應如此。
我們是獨立於包括銀行在內的子公司的獨立法人實體。我們幾乎所有的收入都來自銀行的股息,這是我們支付開支的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規限制了銀行和我們某些非銀行子公司可能向我們支付的股息金額。這些限制也與我們子公司的收益掛鈎。如果銀行沒有獲得監管部門的批准,或者如果其收益不足以在維持充足資本水平的情況下向我們支付股息,我們支付費用的能力以及我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
未來普通股的發行可能會導致稀釋,這可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們一般不受限制發行額外的股票,最高可達3000萬股普通股和2,000,000股公司註冊證書中授權的優先股,在每種情況下,都可以通過我們大多數普通股的持有者的投票來增加這些股票的數量。在任何情況下,我們都不受限制發行額外的股票,最高可達3000萬股普通股和200萬股優先股。我們可能會根據當前或未來的股權補償計劃,在轉換優先股或債務時,或與未來的收購或融資相關的情況下,在未來發行更多普通股。如果我們出於任何原因選擇通過出售我們普通股的股票來籌集資金,發行將對我們普通股的持有者產生稀釋效應,並可能對我們普通股的市場價格產生實質性的負面影響。
我們可能在未來發行優先股,這可能會使另一家公司難以收購我們,或者可能會對我們普通股的持有者產生不利影響,這可能會壓低我們普通股的價格。
雖然我們目前沒有發行和發行任何優先股,但我們的公司註冊證書授權我們發行最多2,000,000股一個或多個系列的優先股。我們的董事會還有權在不經股東批准的情況下設定可能發行的任何系列優先股的條款,包括投票權、股息權、在股息方面或在解散、清算或清盤的情況下相對於我們普通股的優先權,以及其他條款。如果我們在未來發行優先股,在支付股息或清算、解散或清盤時優先於我們的普通股,或者如果我們發行具有投票權的優先股,稀釋我們普通股的投票權,我們普通股持有者的權利或我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。此外,我們的董事會能夠發行優先股,而我們的股東不採取任何行動,這可能會阻礙對我們的收購,並阻止被認為對我們的股東有利的交易。
在清算、解散或清盤以及支付利息和股息方面,我們債務和優先股(如果有的話)的持有人將優先於我們的普通股。
在公司的任何清算、解散或清盤中,我們的普通股將排在債務持有人對我們的所有索賠以及我們所有已發行優先股的索賠之前。截至2021年12月31日,我們有5,000萬美元的次級應付票據和870萬美元的未償還次級債券。2021年第一季度,我們以5.75%的利率贖回了之前發行的次級債券,並以3.50%的初始固定利率向北達科他州銀行發行了新的次級債券。我們目前沒有任何已發行的優先股。因此,在本公司清盤、解散或清盤時,本公司普通股持有人將無權獲得任何支付或其他資產分配,直至吾等對本公司債務持有人的所有債務均已清償,而優先股權證券(包括任何優先股,如有)持有人亦已收到應付予他們的任何付款或分配。
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疲弱的經濟狀況和全球貿易可能會以多種複雜的方式對我們的業務和運營造成不利影響。
我們的業務和運營主要包括以商業和住宅抵押貸款的形式向客户放貸,以存款和儲蓄賬户的形式從客户那裏借錢,投資證券,以及提供財富管理、信託、信託和記錄保存服務,這些業務和運營對美國的一般商業和經濟狀況很敏感。如果美國經濟疲軟,我們的增長和貸款、存款和投資業務的盈利能力可能會受到限制。聯邦財政政策制定過程、聯邦政府中長期財政前景以及未來税率的不確定性是美國企業、消費者和投資者的擔憂。此外,外國的經濟狀況以及反全球化情緒增強和近期關税活動導致的全球貿易疲軟,可能會影響全球金融市場的穩定,這可能會阻礙美國的經濟增長。還有人擔心冠狀病毒對國際貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力和其他經濟活動的潛在影響。疲弱的經濟狀況的特點是通貨緊縮、債務和股權資本市場的波動、貸款二級市場缺乏流動性或價格低迷、抵押貸款、消費貸款和商業貸款的拖欠增加、住宅和商業房地產價格下跌以及房屋銷售和商業活動減少。當前經濟環境的特點也是利率保持在歷史低位,這影響了我們通過投資組合吸引存款和產生有吸引力的收益的能力。進一步, 整體經濟放緩可能會降低我們的AUA和AUM的價值,導致客户可能會與其他提供商尋找替代投資機會,這可能會導致手續費收入下降。所有這些因素都不利於我們的業務,這些因素之間的相互作用可能是複雜和不可預測的。不利的經濟狀況和政府對這種狀況的政策反應可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
我們依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性。
在決定是否發放信貸或進行其他交易時,以及在持續評估和監控我們的貸款組合時,我們可能會依賴客户和交易對手或其代表提供的信息,包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們還可以依賴這些客户或交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確、不完整、欺詐性或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務或業務信息,或未能及時收到此類信息,可能會導致貸款損失、聲譽損害或其他影響,可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
新的業務線、產品、產品增強或服務可能會使我們面臨額外的風險。
我們可能會不時實施新的業務線,或在現有業務線內提供新產品和產品增強以及新服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大,特別是在市場不充分發展的情況下。在實施、開發或營銷新的業務線、產品、產品增強功能或服務時,我們可能會投入大量的時間和資源,儘管我們可能不會分配使這些新業務線、產品、產品增強功能或服務取得成功或實現其預期收益所需的適當水平的資源或專業知識。此外,引入和開發新業務線、產品、產品增強或服務的初始時間表可能無法實現,價格和盈利目標可能無法實現。
外部因素,如遵守法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好,也可能影響新業務線的成功實施或新產品、產品改進或服務的提供。此外,任何新的業務線、產品、產品改進或服務或系統轉換都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務線或提供新產品、產品增強或服務的過程中,如果不能成功管理這些風險,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
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我們面臨着來自其他銀行和金融服務公司的激烈競爭,這可能會損害我們的業務。
我們在競爭激烈的金融服務行業運營,面臨着來自我們市場範圍內外的金融機構對客户的激烈競爭。總體而言,我們與全國性商業銀行、地區性銀行、私人銀行、抵押貸款公司、在線貸款人、儲蓄銀行、信用社、非銀行金融服務公司、其他金融機構,包括在我們服務的地區或附近經營的投資諮詢和財富管理公司、金融技術公司和證券經紀公司展開競爭。我們的許多非銀行競爭對手不受管理我們活動的同樣廣泛的監管,在競爭業務方面可能有更大的靈活性。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合,金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。
在我們的銀行業務中,我們可能無法在我們的市場上與其他金融機構競爭,特別是與擁有比我們大得多的資源的大型金融機構競爭,我們可能不得不支付更高的利率來吸引存款,接受更低的收益率來吸引貸款,併為新員工支付更高的工資,導致淨息差降低,盈利能力下降。此外,相互競爭的銀行的放貸活動增加,也導致貸款利率和高質量信貸條款的競爭壓力加大。
退休和福利服務以及財富管理業務的競爭在我們的地理市場領域尤為激烈,因為在這些領域有許多成熟、資源充足、資本充裕和成功的投資管理、財富諮詢和財富管理和信託公司。此外,記錄保存和管理行業由少數較大的機構主導,這些機構收取的費用可能低於我們對類似服務的收費。我們能否成功吸引和留住退休和福利服務以及財富管理客户,取決於我們與競爭對手的投資、諮詢、受託和記錄產品和服務競爭的能力、投資業績水平以及營銷和分銷能力。如果我們無法有效地與其他銀行或其他金融服務業務競爭,我們可能會發現更難吸引新客户和留住現有客户,我們的非利息收入可能會下降,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們發起、銷售和服務住宅抵押貸款。我們的按揭業務面臨着來自銀行和其他金融機構的激烈競爭,包括較大的金融機構和獨立的抵押貸款公司。我們的抵押貸款業務競爭的因素包括客户服務、質量、提供的產品和服務範圍、價格、聲譽、利率、成交過程和持續時間,以及貸款發放費。吸引和留住熟練的按揭貸款專業人士的能力,對我們的按揭貸款業務至關重要。我們貸款競爭對手的利率和定價決定的變化會影響對我們住房抵押貸款產品的需求,影響出售貸款實現的收入和為他人服務此類貸款的收入,最終減少我們的非利息收入。此外,如果我們無法吸引和留住足夠的熟練員工,我們的抵押貸款發放量可能會下降。
我們的業務和運營可能會受到金融服務業外部業務破壞者的多種和複雜的不利影響。
金融服務業正在經歷快速變化,因為技術使傳統銀行能夠以新的方式競爭,非傳統進入者能夠在銀行市場的某些領域競爭,在某些情況下,監管會減少。隨着客户偏好和預期的不斷變化,技術降低了進入門檻,並使銀行有可能通過互聯網提供服務來擴大其地理覆蓋範圍,使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務,如自動轉賬和自動支付系統、在線貸款和低成本投資諮詢服務。新進入者可能會使用新技術、先進的數據和分析工具、更低的服務成本、更輕的監管負擔或更快的流程來挑戰傳統銀行。例如,在零售支付、消費者和商業貸款、外匯和低成本投資諮詢服務方面觀察到了新的商業模式。雖然我們密切關注業務顛覆者並尋求適應不斷變化的技術,但與處於不同位置的新競爭對手所展示的創新步伐相匹配,可能需要我們和政策制定者以更快的速度適應。由於金融服務業正在經歷技術的快速變化,我們未來的成功將在一定程度上取決於我們滿足客户需求的能力
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通過使用技術來滿足需求。客户忠誠度可能會受到競爭對手新產品的影響,特別是那些可以為客户提供成本節約或更高回報的產品。
我們與客户簽訂的投資管理合同是可以無故終止的,我們的客户可以在相對較短的時間內通知我們,這使得我們容易受到我們管理的證券表現短期下滑的影響。
與大多數投資諮詢和財富管理業務一樣,我們與客户簽訂的投資諮詢合同通常可以在不到30天的通知時間內由客户無故終止。因此,即使我們管理的證券的業績出現短期下滑(這可能是由於我們無法控制的因素造成的,例如市場或經濟狀況的不利變化,或者我們向客户推薦的一些投資表現不佳),也可能導致我們的一些客户將我們管理的資產轉移到其他資產類別,如廣義指數基金或國債,或者轉向投資產品或投資策略與我們不同的投資顧問。因此,我們的經營業績在很大程度上取決於我們投資組合的財務表現和我們在投資諮詢業務中採用的投資策略,即使是我們為客户管理的投資組合業績的短期下降,無論是什麼原因,都可能導致資產管理規模下降,投資管理費相應下降,這將對我們的運營業績產生不利影響。
惡劣天氣、自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他不利的外部事件可能會對我們的業務造成重大影響。
惡劣天氣、自然災害、廣泛的疾病或流行病、戰爭或恐怖主義行為或其他不利的外部事件可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。此外,這些事件可能會影響我們存款基礎的穩定、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱擔保貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失或導致我們招致額外開支。冠狀病毒爆發可能會對我們的客户產生不利影響,這些客户直接或間接從事可能受到疫情影響的行業,如國際貿易或酒店業。在受冠狀病毒影響最嚴重的地區,他們的業務可能會受到隔離和旅行限制的不利影響。此外,由於受影響地區經濟活動減少導致出口減少,農業等整個行業可能會受到不利影響。因此,冠狀病毒可能會對我們的運營和財務業績的各個方面產生實質性的不利影響,要求我們採取某些應對措施,包括但不限於增加我們的貸款損失準備金,產生應急準備的成本,關閉分支機構或分支機構運營,以及要求員工遠程工作,這可能導致人員短缺。未來發生任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們的財富管理業務依賴資產管理公司來產生投資回報,依賴財務顧問來招攬和留住客户,而失去一位關鍵的資產經理或財務顧問可能會對我們的財富管理業務產生不利影響。
我們依賴我們的資產管理公司產生投資回報,並依靠財務顧問為我們的財富管理業務提供客户建議。我們相信,投資業績是我們資產管理規模增長的一個重要因素。糟糕的投資表現可能會損害我們的收入和增長,因為現有客户可能會撤出資金,轉而選擇表現更好的產品,這將導致更低的投資管理費,或者我們從現有客户和新客户那裏吸引資金的能力可能會減弱。
資產管理公司和財務顧問市場競爭激烈,這些類型的員工在不同公司之間頻繁流動的特點越來越明顯。此外,我們的資產經理和財務顧問經常與我們的客户進行定期的直接接觸,這可能會導致基於客户對該經理或顧問的信任而建立的牢固的客户關係。失去一位關鍵的資產經理或財務顧問可能會危及我們與客户的關係,並導致客户賬户的損失。此類賬户的損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
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目錄
我們可能會因某些證券經紀公司的穩健而受到不利影響。
我們的客户投資賬户是根據與大型、成熟的證券經紀公司或提供託管服務的銀行機構的託管安排而保存的,無論是直接還是通過我們與這些公司的安排。因此,其中任何一家公司的業績,甚至關於其誠信或業績的傳言或問題,都可能對我們客户對這些公司提供的服務的信心產生不利影響,或以其他方式對他們的託管資產產生不利影響。這種情況可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生負面影響,從而可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
流動性和融資風險
流動性風險可能會影響我們的運營,危及我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景。
流動性對我們的業務至關重要。流動性風險是指我們將無法履行我們的義務(包括財務承諾)的風險,因為這些義務即將到期,而且是我們運營中固有的。無法通過存款、借款、出售貸款或投資證券以及從其他渠道籌集資金,可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們目前正經歷着高於正常水平的流動性,並面臨着如何投資或部署過剩資金的挑戰。這種流動性的增加和貸款競爭的加劇,在最近幾個時期給我們的淨息差帶來了額外的下行壓力。
我們最重要的資金來源是我們的客户存款,這可能會因為各種原因而減少,包括當客户認為另類投資(如股票市場)提供更好的風險/回報權衡時。我們未來的增長將在很大程度上取決於我們維持和增長強大存款基礎的能力,以及我們留住最大的退休和福利服務以及財富管理客户的能力,這些客户中有許多也是儲户。如果客户,包括我們的退休和福利服務以及財富管理客户,將資金從銀行存款轉移到其他投資中,我們可能會失去相對低成本的資金來源,這將要求我們尋找其他資金來源,包括增加對批發資金來源的依賴,以繼續增長,從而增加我們的融資成本,減少我們的淨利息收入和淨收入。
此外,我們還獲得擔保公共基金,這是州和地方市政當局的銀行存款。這些存款需要由某些投資級證券擔保,以確保償還,這會限制質押抵押品的潛在流動性,從而減少備用流動性。截至2021年12月31日,我們已為此質押了1.855億美元的投資證券,約佔我們總證券組合的15.4%。如果我們無法承諾足夠的抵押品來獲得公共資金,我們可能會失去獲得這一我們歷史上一直依賴的流動性來源的機會。此外,這些資金的可獲得性和波動性取決於單個市政當局的財政政策和現金流需求。
其他主要資金來源包括運營現金、投資證券到期日和銷售,以及向投資者發行和出售我們的股票和債務證券的收益。額外的流動性是由向美聯儲(Federal Reserve)和聯邦住房金融局(FHLB)借款的能力提供的。我們也可能不時向第三方貸款人借款。我們獲得的資金來源足以為我們的活動提供資金或將其資本化,或以我們可以接受的條款獲得資金來源,可能會受到直接影響我們或金融服務業或整體經濟的因素的影響,例如金融市場的混亂,或對金融服務業前景的負面看法和預期。經濟狀況和對金融機構的信心喪失可能會增加我們的融資成本,並限制某些慣常的資金來源,包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲貼現窗口借款。還有一個潛在的風險是,與我們的回購協議相關的抵押品催繳可能會減少我們的可用流動性。
可用資金的任何減少都可能對我們繼續執行我們的戰略計劃(包括髮起貸款和投資證券)的能力造成不利影響,或者履行支付費用、償還借款或滿足存款提取要求等義務,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
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我們可能無法維持強大的核心存款基礎或其他低成本資金來源。
我們主要依靠客户的核心存款,包括無息存款、有息支票賬户、25萬美元以下的存單和貨幣市場儲蓄賬户,作為我們貸款活動的主要資金來源。我們未來的增長將在很大程度上取決於我們是否有能力維持和發展這一強大的核心存款基礎,以及我們是否有能力留住我們的退休、福利和財富管理客户,其中許多客户也是儲户。當客户認為股市或房地產等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時,存款和賬户餘額可能會減少。如果客户,包括我們的退休、福利和財富管理客户,將資金從銀行存款或貨幣市場賬户轉移到投資(或其他機構的類似存款產品,可能提供更高回報率),我們可能會失去一個相對低成本的資金來源,增加我們的融資成本,並減少我們的淨利息收入和淨收入。
我們用非核心的短期資金來源補充我們的核心存款資金,包括FHLB預付款和購買的聯邦基金。截至2021年12月31日,我們沒有從FHLB購買有擔保或無擔保的預付款或聯邦基金。我們從聯邦住房金融局的最大借款能力是基於我們可以質押的抵押貸款和商業貸款的金額。截至2021年12月31日,我們從FHLB獲得的預付款以6.777億美元的房地產貸款為抵押。如果我們無法質押足夠的抵押品以確保從FHLB獲得資金,我們可能會失去獲得這一流動性來源的機會。如果我們無法獲得這些類型的資金來源中的任何一種,或者如果我們與這些來源相關的成本增加,我們的流動性和支持貸款需求的能力可能會受到重大不利影響。
我們的大儲户高度集中,可能會增加我們的流動性風險。
我們與某些個人和企業建立了關係,導致少數客户的大筆存款集中在一起。截至2021年12月31日,我們的10大儲户關係約佔我們總存款的16.4%。如果一個或多個儲户決定改變與我們的關係,並提取全部或大部分賬户,這種高度集中的儲户對我們的流動性構成風險。如果發生這種情況,我們可能需要尋找與被替換存款條款不同的替代資金來源,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們的流動性在很大程度上依賴於銀行的股息。
本公司是一個獨立於本行的法人實體。我們現金流的很大一部分,包括支付債務本金和利息的現金流,來自公司從銀行獲得的股息。各種聯邦和州法律法規對銀行支付給公司的股息金額進行了限制。截至2021年12月31日,銀行有能力向公司支付高達9270萬美元的股息,而無需事先獲得監管部門的批准。此外,公司在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。如果本行無法向我們支付股息,我們可能無法償還債務,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們未來可能需要籌集更多資本,如果我們無法保持足夠的資本,無論是由於虧損、無法籌集額外資本或其他原因,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景,以及我們維持監管合規的能力都將受到不利影響。
作為一家金融機構,我們面臨着重大的資本金和其他監管要求。我們未來可能需要籌集更多資本,為我們提供足夠的資本資源和流動性,以滿足我們的承諾和業務需求,其中可能包括為收購融資的可能性。我們目前沒有任何計劃、安排或諒解來進行任何額外的收購。此外,我們的公司在合併的基礎上,以及銀行在獨立的基礎上,必須滿足某些監管資本要求,並保持充足的流動性。監管資本要求可能會從目前的水平提高,這可能需要我們籌集額外的資本或收縮我們的業務。我們籌集額外資本的能力取決於資本市場狀況、經濟狀況和許多其他因素,包括投資者對銀行業的看法、市場狀況和政府活動、我們的信用評級、我們維持在納斯達克上市的能力以及我們的財務狀況。
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狀態和性能。如果我們未能維持投資級信用評級,可能會對我們籌集資金或招致額外債務的能力產生不利影響。因此,我們不能向您保證,如果需要或按照我們可以接受的條件,我們將能夠籌集額外的資本。如果我們不能保持資本以滿足監管要求,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景將受到實質性和不利的影響。
我們可能會因其他金融機構的實際或感知的穩健或狀況的變化而受到不利影響。
相互交易的金融服務機構由於交易、投資、流動性管理、清算、交易對手等關係而互聯互通。對一家機構的擔憂或違約可能導致嚴重的流動性問題以及其他機構的虧損或違約,因為許多金融機構的商業和財務穩健與這些信貸、交易、清算和其他關係密切相關。即使交易對手被認為缺乏信譽,或對其產生質疑,也可能導致整個市場的流動性問題,以及各種機構的虧損或違約。這種系統性風險可能會對我們每天與之互動的金融中介機構或主要資金提供者(如FHLB)產生不利影響,其中任何一項都可能對我們獲得流動資金的機會產生重大不利影響,或對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
由於律師、會計師和醫生等專業人士的推薦,我們獲得了大量的存款和AUM,而這種推薦取決於與這些推薦來源的持續積極互動和財務健康狀況。
我們的許多存款客户和財富管理業務客户都是從事專業職業的個人,如律師、會計師和醫生。這些客户是存款和財富管理領域新客户的重要推薦來源。如果我們不能為這些專業客户提供足夠的存款服務、貸款、理財產品和其他服務,這種轉介來源可能會減少,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,如果我們服務的地理區域的經濟受到負面影響,這些專業人士將使用的存款和服務的數量以及他們將進行的轉介數量可能會減少,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
法律、會計和合規風險
我們的風險管理框架可能不能有效地減輕我們面臨的風險或損失。
我們的風險管理框架由各種流程、系統和戰略組成,旨在管理我們所面臨的風險類型,其中包括信貸、市場、流動性、利率和合規。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們的風險管理框架可能不是在所有情況下都是有效的,它可能不足以減輕我們面臨的任何風險或損失。如果我們的框架不有效,我們可能遭受意外的損失,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能受到實質性和不利的影響。我們還可能受到潛在的不利監管後果的影響。
我們的會計估計、風險管理流程和控制依賴於分析和預測技術以及模型和假設,這些技術和模型可能無法準確預測未來事件。
我們的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。我們的管理層必須在選擇和應用其中許多會計政策和方法時作出判斷,使其符合公認會計原則,並反映管理層對報告我們的財務狀況和經營結果的最適當方式的判斷。在某些情況下,管理層必須從兩種或兩種以上的選擇中選擇要應用的會計政策或方法,其中任何一種在當時情況下都可能是合理的,但這可能會導致我們報告的結果與在不同選擇下報告的結果大不相同。
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某些會計政策對於顯示我們的財務狀況和經營結果至關重要。它們要求管理層對不確定的事情做出困難、主觀或複雜的判斷。在不同的條件下,或者使用不同的假設或估計,可以報告實質性不同的金額。如果我們的基本假設或估計被證明是不正確的,它可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的風險管理流程、內部控制、披露控制和公司治理政策和程序部分基於某些假設,只能提供合理(而不是絕對)的保證,確保系統的目標得到滿足。我們的控制、流程和程序的任何失敗或規避,或未能遵守與控制、流程和程序相關的法規,都可能需要對這些控制、流程和程序進行更改,這可能會增加我們的合規成本,轉移管理層對我們業務的注意力,或使我們受到監管行動和更嚴格的監管審查。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
會計政策或準則的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。
財務會計準則委員會或美國證券交易委員會可能會不時改變指導財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能會導致我們受制於新的或不斷變化的會計和報告準則。此外,解釋會計準則的機構(如銀行監管機構或外部審計師)可能會改變其對如何應用這些準則的解釋或立場。這些變化可能超出我們的控制,可能難以預測,並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下,我們可能被要求追溯應用新的或修訂的標準,或者以不同的方式應用現有的標準,在每種情況下,我們都需要修改或重述上一期財務報表。
作為一家上市公司的相關義務需要大量的資源和管理層的關注,這分散了我們業務運營的時間和注意力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易法》和2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》或《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。交易法要求我們向美國證券交易委員會提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和維護有效的內部控制和財務報告程序。遵守這些報告要求和美國證券交易委員會的其他規則可能會增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和成本更高,這可能會對我們的效率比率產生負面影響。此外,維護上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會分散管理層對實施我們戰略計劃的注意力,這可能會阻止我們成功實施增長計劃,並改善我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為《2012年創業啟動法案》或《就業法案》中定義的新興成長型公司,我們正在利用某些臨時豁免來滿足各種報告要求,包括在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除要求我們的審計師就管理層對我們財務報告的內部控制進行評估的要求。當這些豁免停止適用時,我們預計會產生額外的費用,並投入更多的管理努力來確保遵守這些豁免。
我們現有的財務報告資源可能不足以確保我們作為一家上市公司必須披露的額外信息的準確性。
作為一家上市公司,我們必須遵守公認會計準則和美國證券交易委員會規則下更高的財務報告標準,包括更廣泛的披露水平。要遵守這些標準,我們需要加強財務報告內部控制的設計和操作,以及增加財務報告和會計人員,這些人員在公認會計準則和美國證券交易委員會規章制度方面具有適當的培訓和經驗。
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如果我們無法滿足上市公司對我們的要求,包括薩班斯-奧克斯利法案的要求,我們可能無法準確報告我們的財務業績,或在法律或證券交易所法規要求的時間範圍內報告它們。如果不遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),在適用的情況下,還可能使我們受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。如果發生重大弱點或其他不足之處,我們準確及時報告財務業績的能力可能會受到損害,這可能會導致我們根據交易法提交的年度和季度報告延遲提交,我們的綜合財務報表可能會重新報告,我們的股票價格下跌,我們的普通股將被暫停或從納斯達克資本市場退市,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。即使我們能夠準確、及時地報告我們的財務報表,在我們未來提交給美國證券交易委員會的文件中披露任何重大弱點也可能導致我們的聲譽受損,我們的股價大幅下跌。
我們沒有按照薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404條的規定,對我們的財務報告內部控制進行評估,也沒有聘請我們的獨立註冊會計師事務所根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對截至2021年12月31日財務報表中報告的任何資產負債表日期的財務報告內部控制進行審計。如果我們進行了這樣的評估,或者我們的獨立註冊會計師事務所根據PCAOB的標準對我們的財務報告內部控制進行了審計,可能已經發現了重大弱點。此外,就業法案規定,只要我們有資格成為一家新興成長型公司,我們就不受薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404(B)節的規定的約束,該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們根據PCAOB標準對財務報告進行內部控制的有效性的證明報告。只要我們有資格成為一家新興的成長型公司,我們就可以利用這一豁免。
訴訟和監管行動,包括可能的執法行動,可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決或其他要求,從而增加我們的費用或限制我們的業務活動。
由於許多因素,我們的業務受到越來越多的訴訟和監管風險,包括金融服務業的高度監管性質,以及州和聯邦檢察官對銀行和金融服務業的關注。自金融危機以來,隨着監管機構和檢察官專注於各種金融機構的做法和要求,包括止贖做法、遵守適用的消費者保護法、“持有以待售”資產的分類和遵守反洗錢法規、《銀行保密法》以及美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)實施的制裁,這種關注更加強烈。
在正常的業務過程中,我們過去和將來可能會在與我們當前或以前的業務活動相關的各種法律訴訟中被點名為被告,包括仲裁、集體訴訟和其他訴訟。法律行動可能包括對實質性補償性或懲罰性損害賠償的索賠,或者對數額不明的損害賠償的索賠。我們也可能不時成為政府機構就我們當前或以前的業務活動發出的傳票、索取信息、審查、調查和訴訟(正式和非正式)的對象。任何此類法律或監管行動都可能使我們面臨鉅額補償性或懲罰性損害賠償、鉅額罰款、處罰、改變業務做法的義務或其他要求,從而導致費用增加、收入減少和聲譽受損。我們參與任何此類事宜,無論是否與我們無關,即使這些事情最終決定對我們有利,也可能對我們的聲譽造成重大損害,並轉移管理層對我們業務運營的注意力。此外,與政府機構的任何正式或非正式程序或調查有關的任何和解、同意令或不利判決都可能導致訴訟、調查或訴訟,因為其他訴訟當事人和政府機構開始對相同的活動進行獨立審查。因此,法律和監管行動的結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
此外,美國當局越來越關注“行為風險”,這個術語用於描述員工和代理商(包括第三方供應商)的行為可能損害客户、消費者、投資者或市場的相關風險,例如未能保護消費者和投資者的個人信息,未能識別和管理利益衝突,以及不當創建、銷售和營銷產品和服務。除了增加合規風險外,對行為風險的這種關注可能會導致更多的監管或其他
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執法程序和訴訟,包括歷史上可以接受但現在受到更嚴格審查的做法。此外,雖然我們採取了許多步驟來防止和檢測員工和代理人的行為,這些行為可能會潛在地損害客户、投資者或市場,但此類行為可能並不總是被阻止或阻止。銀行業監管機構還將重點放在金融服務公司的整體文化上。除了我們文化中被察覺到的缺陷可能導致的監管限制或結構性變化外,這種關注也可能導致額外的監管程序。
如果我們記錄的與最近收購相關的商譽受損,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
截至2021年12月31日,我們的商譽為3150萬美元,佔我們總股東權益的8.8%。超過收購淨資產公允價值的購買對價或商譽,至少每年評估一次減值,並在事件或情況表明更有可能發生減值的情況下臨時評估減值。在減值測試中,我們進行定性評估,我們還根據對我們的市場價值、貼現現金流和同行價值的分析來估計淨資產的公允價值。因此,商譽公允價值的確定對市場經濟和其他關鍵假設非常敏感。市場狀況或關鍵假設的變化可能導致商譽減值,這被記錄為對收入的非現金調整。商譽的減值可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
我們受到廣泛的監管,適用於我們的監管框架,加上未來的任何立法或監管變化,可能會對我們的運營產生重大影響。
銀行業受到聯邦和州法律法規的廣泛監管和監督,這些法規主要是為了保護儲户、客户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系,而不是為了保護我們的股東。我們的公司受美聯儲的監督和監管,銀行受OCC和FDIC的監督和監管。適用於我們的法律和法規管理各種事項,包括我們可以進行的貸款和投資的允許類型、金額和條款、可能收取的最高利率、我們必須為我們的存款保留的準備金金額、我們可以接受的存款類型、維持充足的資本和流動性、我們和我們銀行的控制權的變化、對股息的限制和新辦事處的設立。在從事某些活動之前,我們必須獲得監管機構的批准,這樣的批准可能無法及時獲得或根本得不到批准。我們的監管機構也有能力迫使我們採取某些行動,或完全限制我們採取某些行動,例如我們的監管機構認為構成不安全或不健全的銀行業務的行為。我們不遵守任何適用的法律或法規,或監管政策以及對此類法律和法規的解釋,可能會導致監管機構的制裁、民事罰款或我們的聲譽受損,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
自金融危機以來,聯邦和州銀行法律法規以及對這些法律法規的解釋和實施都經歷了實質性的審查和變化。特別是,《多德-弗蘭克法案》大幅修訂了我們運作所依據的法律和法規。作為一家資產不到100億美元的機構,多德-弗蘭克法案的某些內容尚未適用於我們,監管救濟法案的條款旨在為社區銀行及其控股公司帶來有意義的監管減免。雖然我們努力在適用於我們的監管要求之外保持安全的銀行實踐和控制,但我們的內部控制可能無法與受到更嚴格監管監督的較大銀行機構的內部控制相匹配。
金融機構通常也受到監管機構更嚴格的審查。這種增加的監管負擔已經並可能繼續導致經營成本的增加,並可能在未來導致收入和淨收入下降,降低我們有效競爭、吸引和留住客户的能力,或者降低我們繼續提供某些產品和服務的吸引力。聯邦和州法律法規的任何變化,以及此類法律法規的解釋和實施,都可能對我們產生重大和不可預測的影響,包括上述變化或其他可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響的方面。例如,在2019年12月,
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美國國會頒佈了《建立每個社區退休保障法案》。《保障法》對現行法律中有關退休計劃和個人退休帳户的規定作了重大修改。《安全法》對法律的一些修改是複雜的,在適用上也不明確。此外,許多條款於2020年1月1日生效,而其他條款則在以後的日期生效,包括一些在採取行動修改基本退休計劃文件後才生效的條款。我們無法預測安全法案最終將對我們的業務產生什麼影響。此外,政治事態發展,包括拜登政府2021年在美國引入的法律修改,給監管改革的實施、範圍和時間增加了不確定性。
我們的退休和福利服務以及財富管理業務受到高度監管,監管機構有權限制或限制我們的活動,並對我們的業務行為處以罰款或停職。
我們的退休和福利服務以及財富管理業務受到嚴格監管,主要是在聯邦一級。如果我們任何提供投資管理或財富管理和信託服務的業務未能遵守適用的法律或法規,可能會導致罰款、個別員工停職或其他制裁。我們還受到1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的條款和規定的約束,在某種程度上,我們是ERISA下的“受託人”,與我們的某些客户有關。ERISA和聯邦税法的適用條款對ERISA下的受託人施加了一些責任,並禁止涉及作為客户的每個ERISA計劃的資產的某些交易,以及此類計劃的受託人(和某些其他相關方)進行的某些交易。這些法律或法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們可能會面臨與我們的受託責任相關的索賠和訴訟。
我們提供的一些服務,如信託和投資服務,要求我們充當客户和其他人的受託人。有時,第三方或政府機構會就我們履行受託責任向我們提出索賠並採取法律行動。如果這些索賠和法律行動不能以對我們有利的方式解決,我們可能會面臨重大的財務責任,或者我們的聲譽可能會受到損害。這兩個結果中的任何一個都可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響,或者對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
税收法律法規的變化,或現有税收法律法規解釋的變化,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
我們的運營環境對我們在聯邦和州兩級的業務都不同程度地徵收所得税。我們採取了某些戰略,以最大限度地減少這些税收的影響。因此,税收法律或法規的任何變化,或對現有法律或法規的新解釋,都可能極大地改變這些戰略的有效性。
在我們的資產負債表上報告的遞延税項淨資產通常代表未來從已在財務報告中確認的項目的應税收入中扣除的税收利益。這些遞延税項資產的大部分由遞延貸款損失扣除和遞延補償扣除組成。遞延税項淨資產是通過將當前頒佈的所得税税率適用於預期實現税收優惠的會計期間來計量的。截至2021年12月31日,我們的遞延税淨資產為1160萬美元。
圍繞美國新總統政府潛在的法律、監管和政策變化存在不確定性,這些變化可能會直接影響金融機構和全球經濟。
隨着時間的推移,聯邦政策和監管機構的變化是通過選舉後的政策和人員變化而發生的,這導致了涉及監督水平和對金融服務業的關注的變化。影響金融機構的現行法律和監管框架的潛在變化的性質、時機以及經濟和政治影響仍然高度不確定。圍繞未來變化的不確定性可能會對我們的運營環境產生不利影響,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。
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我們受到嚴格的資本要求的約束。
銀行機構被要求持有的資本佔資產的比例高於大多數行業。在全球金融危機之後,我們的資本要求增加了,無論是在我們必須持有的資本數量上,還是在吸收虧損的資本質量方面。持有大量資本會壓縮我們的收益,並抑制增長。此外,未能滿足適用的監管資本要求可能會導致我們的一個或多個監管機構對我們的活動(包括我們的增長計劃)施加限制或條件,或限制新活動的開始,並可能影響客户和投資者的信心、我們的資金成本和FDIC保險成本以及我們進行收購的能力,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景造成重大不利影響。
聯邦監管機構定期檢查我們的業務,我們可能會被要求補救不利的檢查結果。
美聯儲和OCC定期對我們進行檢查,包括我們的業務以及我們對法律法規的遵守情況。如果通過檢查,銀行機構確定我們的財務狀況、資本資源、資產質量、資產集中度、盈利前景、管理、流動性、對市場風險的敏感度或我們任何業務的其他方面變得不令人滿意,或我們違反了任何法律或法規,他們可能會採取他們認為適當的各種不同的補救行動。這些行動包括有權責令“不安全或不健全”的做法,要求採取平權行動以糾正任何違規或做法造成的任何條件,發佈可司法執行的行政命令,指示增加我們的資本,限制我們的增長,評估民事罰款,罰款或罷免高級管理人員和董事,以及如果得出結論認為這些條件無法糾正或儲户面臨迫在眉睫的損失風險,則終止我們的存款保險並將我們置於接管或託管之下。任何針對我們的監管行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束,包括社區再投資法案和公平貸款法,不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
CRA要求世行在安全和穩健的運作下,確定和滿足其整個社區,包括低收入和中等收入地區的信貸需求。我們未能遵守CRA可能會導致我們提交的某些公司申請被拒絕或延遲,包括開設分行或搬遷的申請,以及收購、合併或與另一家銀行機構或控股公司合併的申請。此外,CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律和條例禁止金融機構的歧視性貸款做法。美國司法部、聯邦銀行機構和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。對一家機構遵守公平貸款法律法規的成功挑戰可能會導致各種各樣的制裁,包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張和限制進入新的業務線。私人當事人也可以在私人集體訴訟中質疑機構在公平貸款法下的表現。此外,我們可能會引入新的規例、加強監管檢討或改變我們用來出售按揭貸款的第二按揭市場的結構,這可能會增加成本,令經營住宅按揭貸款業務更加困難。上述任何行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
違反《銀行保密法》和其他反洗錢法規可能會導致對我們的罰款或制裁。
《銀行保密法》、《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外,建立和維持有效的反洗錢計劃,並提交可疑活動和貨幣交易報告等報告。我們必須遵守這些和其他反洗錢規定。聯邦銀行機構和金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款,最近與美國司法部、毒品和犯罪問題辦公室合作,對銀行和其他金融服務提供商進行了協調執法努力
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執法部門和美國國税局。我們還受到對外國資產管制辦公室執行的規則遵守情況的更嚴格審查。如果我們的政策、程序和系統被認為有缺陷,或者我們未來收購的任何金融機構的政策、程序和系統被認為有缺陷,我們將承擔責任,包括罰款和監管行動,這可能包括對我們支付股息的能力的限制,以及進行我們業務計劃的某些方面(包括任何收購)需要獲得監管部門批准的必要性。
如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本,影響或限制我們收集和使用個人信息的方式,並對我們的商業機會產生不利影響。
我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律的約束,包括有關安全違規通知的要求,我們可能會受到這些法律的負面影響。例如,我們的業務受《格拉姆-利奇-布萊利法案》的約束,其中包括:(I)對我們與非關聯第三方共享客户的非公開個人信息的能力施加了某些限制;(Ii)要求我們向客户提供有關我們的信息收集、共享和安全實踐的某些披露,並允許客户有權選擇退出我們與非關聯第三方共享的任何信息(某些例外情況);以及(Iii)要求我們開發、實施和維護包含基於我們的規模和複雜性的適當保障的書面全面信息安全計劃,我們活動的性質和範圍,我們處理的客户信息的敏感性,以及應對數據安全漏洞的計劃。多個州和聯邦銀行監管機構以及各州也制定了數據安全違規通知要求,在發生安全違規時,在某些情況下,個人、消費者、監管或執法部門的通知級別各不相同。此外,美國的立法者和監管機構正在越來越多地採用或修訂隱私、信息安全和數據保護法律,這些法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法、我們的收集、使用、共享, 保留和保護消費者或員工信息以及我們當前或計劃的一些業務活動。這還可能增加我們的合規和業務運營成本,並可能減少某些業務計劃的收入。這包括聯邦貿易委員會和CFPB在聯邦一級增加與隱私有關的執法活動,以及在州一級增加與移動應用程序有關的執法活動。
遵守影響我們所受客户或員工數據的當前或未來隱私、數據保護和信息安全法律(包括有關安全漏洞通知的法律)可能會導致更高的合規和技術成本,並可能限制我們提供某些產品和服務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。我們不遵守隱私、數據保護和信息安全法律可能會導致潛在的重大監管或政府調查或行動、訴訟、罰款、制裁和對我們的聲譽的損害,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
美聯儲可能會要求我們投入資本資源來支持世行。
作為一個政策問題,美聯儲希望金融控股公司作為附屬銀行的財務和管理力量的來源,並承諾資源支持這種附屬銀行。《多德-弗蘭克法案》將美聯儲作為金融力量來源的政策編成了法典。根據“力量來源”原則,美聯儲可以要求銀行控股公司向陷入困境的附屬銀行注資,並可以指控該銀行控股公司因未能將資源投入附屬銀行而從事不安全和不健全的做法。在控股公司可能沒有資源提供資本的情況下,可能需要注資,因此可能需要借入資金或籌集資本。控股公司對其附屬銀行的任何貸款,在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如果一家銀行控股公司破產,破產受託人將承擔控股公司對聯邦銀行監管機構的任何承諾,以維持附屬銀行的資本。此外,破產法規定,基於任何此類承諾的債權將有權優先於該機構的一般無擔保債權人的債權,包括其票據債務的持有人的債權。因此,任何
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我們公司為進行必要的注資而必須進行的借款變得更加困難和昂貴,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
CFPB和其他監管機構制定的新規則和未來的規則,以及現有消費者保護法的執行,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
CFPB有權實施和執行各種現有的聯邦消費者保護法規,併發布新的法規,但對於我們這樣規模的機構,沒有關於此類法律和法規的主要審查和執行權。審查像我們這樣資產不超過100億美元的存款機構是否符合聯邦消費者法的權力,主要仍掌握在我們的主要聯邦監管機構OCC手中。不過,商品及期貨事務監察委員會可以“抽樣方式”參與對規模較小機構的審查,並可將可能針對這類機構的執法行動交由其主要監管機構處理。在某些情況下,聯邦貿易委員會和司法部等監管機構也保留某些規則制定或執行的權力,我們也仍然受某些州消費者保護法的約束。作為美聯儲內部的一個獨立機構,CFPB可能會施加比之前的銀行監管機構更嚴格的要求。CFPB非常重視消費者投訴管理,並建立了一個公共消費者投訴數據庫,以鼓勵消費者對金融機構提出投訴。我們應該監控和迴應這些投訴,包括那些我們認為輕率的投訴,這樣做可能需要管理層重新分配資源,而不是更有利可圖的努力。
我們的商業房地產投資組合的水平可能會讓我們受到更嚴格的監管審查。
聯邦銀行業監管機構發佈了商業房地產貸款集中、穩健風險管理實踐指南或CRE指南,其中提供了監管標準,包括以下數字指標,以幫助銀行審查員識別可能需要更嚴格監管的商業房地產貸款集中的銀行:(I)商業房地產貸款超過資本的300%,並在之前三年增加50%或更多;或(Ii)建築和土地開發貸款超過資本的100%。CRE指導並不限制銀行的商業房地產貸款活動水平,而是指導機構制定與其商業房地產集中度和性質相稱的風險管理做法和資本水平。2015年12月18日,聯邦銀行機構發佈了一份聲明,以加強與CRE貸款相關的審慎風險管理做法,此前他們觀察到許多CRE資產和貸款市場大幅增長,競爭壓力增加,CRE在銀行的集中度上升,以及CRE承銷標準的放鬆。聯邦銀行機構提醒FDIC保險機構保持承保紀律,並實行謹慎的風險管理做法,以識別、衡量、監測和管理CRE貸款產生的風險。此外,FDIC承保的機構必須保持與其CRE集中風險的水平和性質相稱的資本金。
截至2021年12月31日,世行沒有超過這些指導方針。
我們是證券法意義上的新興成長型公司,由於我們已決定利用適用於新興成長型公司的各種報告和其他要求的某些豁免,我們的普通股對投資者的吸引力可能會降低。
只要我們仍然是一家新興成長型公司,正如JOBS法案所定義的那樣,我們就可以選擇利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告和其他要求的某些豁免,包括不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條的審計師認證要求,允許我們有更長的過渡期來採用財務會計準則委員會或美國證券交易委員會可能發佈的任何新的或修訂的會計準則,減少關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘薪酬的要求。我們已經選擇,並預計將繼續利用其中的某些豁免和其他豁免,直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)我們的年總收入達到或超過10.7億美元的財政年度結束,(Ii)財政年度結束
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在美國證券交易委員會於2019年9月12日宣佈生效的S-1表格登記聲明中首次出售普通股證券的五週年之日之後,(Iii)我們在上一個三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期,以及(Iv)第一個會計年度結束之日,其中(A)截至當年6月30日,我們由非關聯方持有的股權證券的市值超過7億美元,(B)我們已根據《交易法》成為一家公開報告公司至少十二個日曆月,以及(C)我們至少提交了一份Form 10-K年度報告。
由於我們選擇使用延長的過渡期來遵守新興成長型公司的新會計準則或修訂後的會計準則,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期符合這些會計準則的公司進行比較。
我們已根據證券法第7(A)(2)(B)節選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這次選舉允許我們推遲採用新的或修訂的會計準則,如CECL,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到這些準則適用於私營公司。由於這次選舉,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期符合這些會計準則的公司進行比較。由於我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較,投資者可能難以評估或比較我們與其他上市公司的業務、財務結果或前景,這可能會對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。我們無法預測投資者是否會因為我們計劃依賴這一豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
某些銀行法以及我們的公司註冊證和公司章程的某些條款可能具有反收購效力。
聯邦銀行法的條款,包括監管批准要求,可能會使第三方難以收購我們,即使這樣做會被認為對我們的股東有利。一般來説,收購一家銀行控股公司或存款機構的任何類別有表決權股票的10%或更多,通常會產生一個可推翻的推定,即收購人“控制”該銀行控股公司或存款機構。此外,銀行控股公司必須事先獲得美聯儲的批准,才能直接或間接擁有或控制任何銀行(包括本行)超過5%的有表決權股份。
我們的公司註冊證書和章程中也有條款可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權,即使這樣的收購會被我們的股東視為符合他們的最佳利益。這些包括絕對多數股東投票門檻以及與股東會議和提名或提案有關的要求。本公司亦須受《大中華商業地產》所載的法定反收購條款所規限。此外,根據我們的公司註冊證書,我們的董事會有權發行優先股,並決定優先股的權利、條款、條件和特權,而無需股東批准。這些條款可能會有效地阻止非協商合併或其他業務合併,這反過來可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們的公司註冊證書有專屬法院條款,這可能限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書擁有獨家法院條款,規定特拉華州衡平法院將是以下案件的唯一獨家審理場所:(I)代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反受信責任的訴訟;(Iii)任何聲稱根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程而產生的索賠的訴訟;或(Iv)任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。然而,“交易法”第27條規定,聯邦政府對為執行“交易法”或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外,證券法第22條規定聯邦法院和州法院對
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為強制執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟。因此,法院是否會執行這樣的條款還存在不確定性,我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
我們的股東在2014年5月13日召開的年度股東大會上批准了這一條款。任何人士購買或以其他方式取得本公司股本中任何股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司註冊證書的這一規定。如果執行排他性法院條款,可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙此類訴訟。或者,如果法院發現排他性法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。
2018年的加州消費者隱私法或其他類似法律可能會導致運營費用增加,並增加由客户或代表客户提起訴訟的風險。
2018年6月,加州州長簽署了2018年加州消費者隱私法案(CCPA),使之成為法律。這項新法律於2020年1月1日生效,為消費者提供了廣泛的權利和對其個人信息的控制權,這些信息由“覆蓋企業”獲得或與“覆蓋企業”共享,包括在加州開展業務並達到一定收入或數據收集門檻的營利性企業。CCPA將賦予消費者要求披露收集到的有關他們的信息的權利,以及這些信息是否已被出售或與他人共享的權利,有權要求刪除除某些例外情況下的個人信息,有權選擇不出售消費者的個人信息,以及有權不因選擇有關消費者的個人信息而受到歧視。
CCPA規定了某些罰款,並由加利福尼亞州總檢察長或法律規定的權利未得到遵守的消費者執行。它還規定,如果由於未能實施合理的安全程序而發生未經授權訪問、盜竊或泄露個人信息的情況,可給予損害賠償以及禁令或聲明救濟。我們尚未確定CCPA對我們業務的潛在影響,但它可能導致運營費用增加,以及由消費者或代表消費者提起訴訟的風險增加。我們有客户的其他州也有可能制定類似的法律。
氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會導致運營變化和支出,這可能會對我們的業務產生重大影響。
氣候變化目前和預期的影響正在引起人們對全球環境狀況日益嚴重的關注。因此,政治和社會對氣候變化問題的關注有所增加。近年來,世界各國政府都達成了國際協議,試圖通過限制温室氣體排放來降低全球氣温。美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出和推進許多旨在減輕氣候變化影響的立法和監管倡議。這些協議和措施可能導致徵收税收和費用,需要購買排放信用,以及實施重大的運營變化,每一項都可能需要我們花費大量資本,併產生合規、運營、維護和補救成本。消費者和企業也可能會因為這些擔憂而改變自己的行為。對我們客户的影響可能會根據他們的特定屬性而有所不同,包括對碳密集型活動的依賴或在其中扮演的角色。我們在做出貸款和其他決策時將這些風險考慮在內的努力,包括通過增加與氣候友好型公司的業務,可能無法有效地保護我們免受新法律法規或消費者或商業行為變化的負面影響。
由於缺乏關於氣候變化帶來的信貸和其他金融風險的經驗數據,很難預測氣候變化可能如何影響我們的金融狀況和業務;但是,作為一家銀行組織,氣候變化的實際影響可能會帶來某些獨特的風險。例如,天氣災害、當地氣候變化和其他與氣候變化相關的幹擾可能會對擔保我們貸款的房地產的價值產生不利影響,這可能會降低我們貸款組合的價值。這類事件還可能導致地區和地方的人口減少。
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目錄
可能對我們的客户產生不利影響的經濟活動,這可能會限制我們在這些地區和社區籌集和投資資本的能力。
新冠肺炎大流行相關風險
新冠肺炎的大流行,包括新變種的傳播,已經擾亂了美國經濟,並對銀行業產生了負面影響。這場大流行對我們的客户經營的某些行業造成了不利影響,並削弱了他們履行對我們的財務義務的能力。新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響尚不確定,但可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情繼續對美國和世界產生負面影響。新冠肺炎的傳播對整個美國經濟,特別是小企業產生了負面影響,並擾亂了我們的運營。儘管包括疫苗接種在內的遏制疫情的努力取得了進展,一些限制也有所放鬆,但該病毒的新變種已經並可能繼續產生重大的經濟影響。這些變異的影響是無法預測的。因此,我們預計新冠肺炎的影響可能會繼續波動,並將持續一段重大且不確定的時期。新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響尚不確定,但可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和增長前景產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情導致我們某些客户的業務下滑,消費者信心下降,失業率上升,我們供應商提供的服務中斷。我們客户業務的持續中斷可能會導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加,管理資產和財富管理收入下降,對地區經濟狀況產生負面影響,導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品價值(尤其是房地產)、貸款來源和存款供應下降,並對我們增長戰略的實施產生負面影響。最近主要由大流行造成的供應鏈中斷對我們的某些商業客户造成了負面影響。儘管包括疫苗接種在內的遏制疫情的努力取得了進展,一些限制也有所放鬆,但該病毒的新變種已經並可能繼續產生重大的經濟影響。這些變異的影響是無法預測的。因此,我們預計新冠肺炎的影響可能會繼續波動,並將持續一段重大且不確定的時期。最近主要由大流行造成的供應鏈中斷對我們的某些商業客户造成了負面影響。儘管美國政府推出了一系列計劃,旨在緩解新冠肺炎對小企業的影響,但我們的借款人可能仍然無法履行他們對我們的財務義務。
新冠肺炎已經擾亂了我們運營領域的銀行和其他金融活動,可能會給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
新冠肺炎疫情對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生了負面影響,並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。如果由於新冠肺炎疫情在我們市場地區爆發或升級的影響和限制,包括由於疾病、隔離、政府行動或與新冠肺炎疫情相關的其他限制,導致關鍵人員或大量員工無法聯繫到我們,我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施將是有效的。此外,我們依賴第三方供應商進行業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續為我們提供這些服務,可能會對我們為客户服務的能力產生負面影響。
市場和利率風險
我們的業務受到利率風險的影響,利率的波動可能會對我們的收益產生不利影響。
利率波動預計將在2022年增加,這可能會對我們的業務產生負面影響,並可能削弱對我們一些產品的需求。我們的收益和現金流在一定程度上取決於我們的淨利息。
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收入,這是我們從有息資產(如貸款和投資證券)獲得的利息收入與我們為有息負債(如存款和借款)支付的利息支出之間的差額。利率的變化也可能影響我們的退休和福利服務以及財富管理業務管理下的股權和債務證券的價值,這可能會對我們的手續費收入產生負面影響。此外,利率的變化也會影響我們用客户存款和投資組合中證券的公允價值為我們的業務提供資金的能力。因此,一般市場利率的任何變化,包括聯邦財政和貨幣政策的變化,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。
我們的生息資產和計息負債可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。某些類型的資產和負債的利率可能會在更廣泛的市場利率變化之前波動,而其他類型的資產和負債的利率可能會滯後。這些利率變化的結果可能會導致賺取利息的資產和有息負債的利差不同。我們無法控制或準確預測市場利率的變化。如果短期利率長期保持在目前的低水平,如果長期利率下降,我們可能會經歷淨息差壓縮,因為我們的生息資產將繼續重新定價,而我們的計息負債利率可能無法同步下降。這可能會對我們的淨利息收入和我們的運營業績產生實質性的不利影響。
利率是不穩定的,對許多我們無法控制的因素高度敏感,比如經濟狀況和各種政府和監管機構的政策,特別是美國的貨幣政策。例如,當美聯儲(Federal Reserve)減少其資產負債表上持有的證券數量時,我們面臨着利率風險的不確定性,以及由此對我們投資組合的影響。近年來,美聯儲(Federal Reserve)的政策一直是通過定向聯邦基金利率以及購買美國國債和抵押貸款支持證券(MBS)將利率維持在歷史低位。因此,我們購買的證券的收益率,以及我們發起的貸款的市場利率,總體上都低於金融危機之前的水平。因此,在目前的低利率環境下,我們的生息資產的平均收益率普遍下降。如果低利率環境持續下去,我們可能無法增加淨利息收入。
此外,由於來自與我們競爭的其他銀行和金融機構的“價格”競爭,我們可能會被阻止提高貸款利率,或降低我們提供的存款和貨幣市場儲蓄賬户的利率。截至2021年12月31日,我們有9.388億美元的無到期無息存款賬户和17億美元的無到期有息存款賬户。由於市場狀況,計息賬户的利率一直處於歷史低位,儘管最近一段時間,銀行和金融機構開始加息,以應對美聯儲從2015年到2018年一系列上調聯邦基金目標利率和市場競爭。我們不知道市場利率最終會是什麼,特別是考慮到美聯儲最近關於2022年定向加息的指引。我們已經開始提供更高的利率來維持現有客户或吸引新客户,因此,我們的利息支出在最近一段時間有所增加,並可能進一步增加,可能會大幅增加。如果我們不能提供足夠的利息來保留這些非到期存款,我們的核心存款可能會減少,這將要求我們通過其他方式獲得資金,否則就有可能減緩我們未來的資產增長。
我們可以確認我們證券投資組合中持有的證券的損失,特別是在利率上升或經濟和市場狀況惡化的情況下。
截至2021年12月31日,我們證券投資組合的公允價值約為12億美元,佔我們總資產的35.5%。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值,並導致潛在的不利變化。例如,我們購買的固定利率證券通常會在利率上升時受到市值下降的影響。其他因素包括但不限於評級機構下調證券評級或我們自己對證券價值的分析、發行人或個別抵押貸款人對標的證券的違約以及信貸市場的不穩定。上述任何因素,以及不斷變化的經濟和市場狀況以及其他因素,都可能導致非臨時性減值和未來期間的已實現或未實現虧損,以及其他全面收益的下降,這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。確定損害是否是暫時性損害的過程通常需要複雜的主觀判斷,這可能隨後
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事實證明,在發行人未來的財務表現和流動性、作為證券基礎的任何抵押品的公允價值,以及證券的本金和利息最終是否將根據其支付條款支付以及支付的程度方面,都是錯誤的。
美聯儲的貨幣政策和法規可能會對我們的業務產生不利影響。
除了受到一般經濟狀況的影響外,我們的收入和增長還受到美聯儲政策的影響。美聯儲的一項重要職能是調節貨幣供應和信貸狀況。美聯儲用來實現這些目標的工具包括公開市場購買和出售美國政府債券、調整貼現率以及改變銀行對銀行存款的準備金要求。這些工具以不同的組合使用,以影響整體經濟增長以及信貸、銀行貸款、投資和存款的分配。它們的使用也會影響貸款利率或存款利率。
美聯儲的貨幣政策和監管在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響,預計未來還會繼續這樣做。這些政策對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景的影響是無法預測的。
我們的股票交易相對清淡。
雖然我們的普通股在納斯達克市場交易,但與許多上市公司相比,我們普通股的日均交易量相對較低。所需的深度、流動性和有序性的市場特徵要求在任何給定的時間都有願意的買家和賣家出現在市場上。在我們的情況下,這種存在取決於相對少數投資者的個人決定,以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。由於我們普通股的交易量相對較低,我們普通股的大量出售,或對這些出售的預期,可能會導致股票價格下跌超過公司內在價值所能證明的程度。相反,試圖購買大量我們的股票可能會導致市場價格超過公司的合理內在價值。
我們普通股的價格可能會波動,其他因素可能會導致我們的股價下跌。
我們普通股的市場價格可能會波動,並可能因各種因素而受到價格的大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括:
● | 本公司季度經營業績的實際或預期變化; |
● | 證券分析師發表的有關我們或整個金融服務業的建議或研究報告; |
● | 證券分析師未能報道我們的情況; |
● | 投資者或分析師認為與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現; |
● | 與金融服務業的趨勢、關注和其他問題有關的新聞報道; |
● | 市場對我們、我們的競爭對手或其他金融機構的看法; |
● | 未來我們普通股的銷售; |
● | 執行管理團隊成員或其他關鍵人員離職; |
● | 競爭對手使用的新技術或提供的服務; |
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● | 由我們或我們的競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
● | 貿易、貨幣和財政政策(包括美聯儲的利率政策)的影響和變化; |
● | 法律法規的變更或建議變更,或者對現有法律法規的不同解釋,影響我們的業務,或者這些法律法規的執行; |
● | 訴訟和政府調查;以及 |
● | 地緣政治條件,如流行病、恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。 |
如果發生上述任何一種情況,可能會導致我們的股價下跌,並可能使我們面臨訴訟,即使不成功,辯護也可能代價高昂,並分散管理層的注意力。
此外,股票市場,特別是金融機構股票市場,近年來經歷了大幅波動,在許多情況下,這些波動與特定公司的經營業績和前景無關。如果我們行業的股票市場或整個股票市場經歷投資者信心的喪失,我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況、運營結果或增長前景無關的原因而下降。此外,我們普通股交易量的大幅波動可能會導致價格發生重大變化。市場波動性的增加可能會對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響,這可能會使您很難按所需的數量、價格和時間出售您的股票。
對我們普通股的投資不是有保險的存款,要承擔損失風險。
對我們普通股的投資不是銀行存款,因此,FDIC、存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為其提供損失保險。由於本報告中描述的原因,對我們普通股的投資具有內在的風險,並受到影響任何公司普通股價格的相同市場力量的影響。因此,如果您收購了我們的普通股,您可能會損失部分或全部投資。
項目1.B.未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.屬性
我們的公司總部位於北達科他州大福克斯德默斯大道401號,郵編58201。除了包括全面服務銀行辦事處的公司總部外,我們還在北達科他州大福克斯設有另外兩個全面服務銀行辦事處、位於北達科他州法戈和西法戈的三個全面服務銀行辦事處、位於北達科他州諾斯伍德的一個全面服務銀行辦事處、位於雙子城MSA的六個全面服務銀行辦事處、位於鳳凰城MSA的一個全面服務銀行辦事處以及位於亞利桑那州梅薩的一個全面服務銀行辦事處。我們在所有提供全方位服務的銀行辦事處提供退休和福利、財富管理和抵押貸款產品和服務。此外,我們在明尼蘇達州、科羅拉多州和密歇根州分別運營着一個退休和福利服務辦公室。我們監控客户的行為以及與我們的銀行和其他辦事處的互動,最近一段時間,隨着客户需求的不斷變化,我們將金融資源從物理位置轉移到技術解決方案上。我們已經改造了幾個地點,以更有效地利用我們的空間。截至2021年12月31日,我們擁有7處辦公物業,租賃了11處辦公物業。
項目3.法律訴訟
本公司或其任何附屬公司均不是任何一方,而該等實體的任何財產均不受任何重大待決法律程序的影響,但與本行業務有關的一般例行訴訟除外。這個
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本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克或納斯達克股票市場交易,代碼為“ALRS”。
股東
截至2022年2月28日,該公司有231名登記在冊的公司普通股持有人,估計還有2313名其他受益的公司普通股持有人,他們的股票是由經紀公司或受託人以街頭名義持有的。
股票回購計劃
下表列出了2021年第四季度每個日曆月我們普通股回購的相關信息。
總人數 | 最大數量 | ||||||||
總數 | 平均值 | 購買的股份作為 | 那年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的價格 | 公開的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 已購買(1) |
| 每股 |
| 已宣佈的計劃 |
| 根據計劃(2) | |
十月 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 770,000 |
十一月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
十二月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
總計 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 770,000 |
(1) | 本公司回購的股份是指員工在授予限制性股票獎勵時交出給本公司以支付預扣税的股份。 |
(2) | 2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該方案立即生效,並將持續36個月。該計劃並不要求本公司回購任何普通股,也不能保證本公司會這樣做。 |
性能圖表
下圖比較了自我們首次公開發行股票並在納斯達克上市至2021年12月31日這段時間內,公司普通股股東回報累計變化的百分比,與納斯達克綜合指數的累計回報和SNL-美國銀行中西部地區指數的總回報進行了比較。這種比較假設在2019年9月13日,也就是我們首次公開募股的日期投資了100.00美元,並假設在任何税收影響和保留所有股票股息之前,對所有現金股息進行再投資。
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9月13日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||
| 2019 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 | |||||
Alerus金融公司 | $ | 100.00 | $ | 105.21 | $ | 129.70 | $ | 141.67 | ||||
納斯達克綜合指數 | 100.00 | 109.73 | 157.62 | 191.34 | ||||||||
標準普爾美國銀行-中西部地區指數 | 100.00 | 107.90 | 91.77 | 122.56 |
SNL-U.S.Bank,Midwest Region Index定製同業組中的銀行包括SNL覆蓋範圍內的所有主要交易所銀行(紐約證券交易所、紐約證券交易所美國銀行、納斯達克),總部設在愛荷華州、印第安納州、伊利諾伊州、堪薩斯州、肯塔基州、密歇根州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、北達科他州、俄亥俄州、南達科他州和威斯康星州。
股利政策
我們的政策是向普通股持有者支付季度股息,我們目前打算在未來幾個季度保持或增加我們目前的股息水平。然而,我們的股息政策和做法在未來可能會發生變化,我們的董事會可能會酌情改變或取消未來股息的支付,而不通知我們的股東。未來向普通股持有者支付股息的任何決定將取決於我們的經營結果、財務狀況、經濟狀況、資本要求、銀行法規、合同限制以及董事會可能認為相關的任何其他因素。
股息限制
作為一家特拉華州的公司,我們在DGCL下的股息受到一定的限制。一般而言,特拉華州公司只能從盈餘(根據DGCL的定義和計算)或從當年或前一年的淨利潤中支付股息。盈餘是指在任何給定時間,公司總資產超過其總負債和法定資本的部分(如果有的話)。公司資產的價值可以用多種方式來衡量,不一定等於賬面價值。
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根據我們向我們的兩個法定信託發行的次級債券的條款,如果根據債券條款發生違約事件,我們不允許支付股本股息,我們在其他方面拖欠我們的付款義務,或者我們選擇推遲支付債券的利息。
此外,由於銀行法律、法規和政策的原因,我們在支付現金股利方面受到一定的限制。見“監督與監管--公司的監督與監管--股息支付”。由於我們是一家控股公司,不直接從事實質性的商業活動,我們向股東支付股息的能力在很大程度上取決於我們從銀行獲得股息,根據聯邦銀行法律、法規和政策,銀行在支付股息方面也受到許多限制。見“監督與監管--銀行的監督與監管--股息支付”。
收益的使用
2019年9月17日,該公司在首次公開募股(IPO)中出售了286萬股普通股。2019年9月25日,根據承銷商全面行使購買額外股份以彌補超額配售的選擇權,公司額外出售了429,000股普通股。所有股份均根據美國證券交易委員會於2019年9月12日宣佈生效的公司S-1表格登記説明書(第333-233339號文件)出售。該公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易,代碼為“ALRS”。
根據1933年證券法第424(B)(4)條,公司於2019年9月13日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中描述的首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。自注冊書生效之日起至2021年12月31日止,本公司將首次公開招股所得款項淨額存入本行。銀行已用該公司的存款償還短期借款。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的“財務數據精選”和我們經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史信息外,本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。某些風險、不確定因素和其他因素,包括但不限於“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”以及本報告其他部分所述的那些因素,可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。
概述
我們是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial,National Association,我們通過四個不同的業務線-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款-為企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫人以及響應迅速且對客户友好的技術交付。
我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州,特別是雙子城MSA和亞利桑那州,特別是鳳凰城MSA。除了我們設在銀行市場的辦事處外,我們的退休和福利服務業務還通過設在密歇根州、明尼蘇達州和科羅拉多州的辦事處管理所有50個州的計劃。
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我們的商業模式帶來了強勁的財務業績和多元化的收入來源,這幫助我們建立了品牌和文化,產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們相信,我們的客户至上和以建議為基礎的理念、多元化的商業模式以及高業績和高增長的歷史使我們有別於其他金融服務提供商。我們總收入的大部分來自非利息收入,這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務推動的。我們其餘的收入包括淨利息收入,這是我們從提供傳統銀行產品和服務中獲得的收入。
截至2021年12月31日,我們的總資產為34億美元,總貸款為18億美元,總存款為29億美元,股東權益為3.594億美元,退休和福利服務部門的AUA/AUM為367億美元,財富管理部門的AUA/AUM為40億美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們有18億美元的抵押貸款發放。
最新發展動態
新冠肺炎的影響
截至2021年12月31日,新冠肺炎大流行仍在持續,新冠肺炎大流行已造成全球供應鏈中斷,失業率上升,並對許多行業產生不利影響,包括與我們某些貸款的抵押品相關的行業,而且許多影響仍在繼續。2021年,美國經濟開始重新開放,疫苗的廣泛分發鼓勵了經濟活動的增加。新冠肺炎疫情在美國的蔓延沒有對我們截至2021年12月31日的年度的財務狀況和運營業績產生不利影響。儘管如此,經濟復甦可能仍然是漸進和不均衡的,可能會受到持續或復發感染率的阻礙,特別是考慮到疫苗的中斷和接受程度及其對病毒新變種的有效性的不確定性。
對我們的市場領域的影響。我們的主要銀行市場區域是北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州。我們的退休和福利服務部門為所有50個州的客户提供服務。我們在我們三個主要市場區域的所有銀行辦事處提供退休和福利服務。此外,我們在明尼蘇達州、密歇根州和科羅拉多州分別運營着一個退休和福利服務辦公室。
由於新冠肺炎疫苗的可獲得性和不同的感染率,我們的每個市場地區對新冠肺炎大流行的反應仍然不同。基於目前的環境,尚不清楚我們市場地區的州將如何繼續改變政策以應對新冠肺炎疫情,以及任何此類變化是否會對我們的客户和地區經濟產生負面影響。
政策和監管的發展。針對新冠肺炎疫情,聯邦、州和地方政府以及監管部門已經制定併發布了一系列政策應對措施。最近,這些措施包括:
● | 2021年3月11日,拜登總統簽署了《2021年美國救援計劃法案》,或稱《2021年美國救援計劃》,這是一項1.9萬億美元的新冠肺炎救援法案。該計劃包括為美國人提供的各種經濟援助計劃,比如支付額外的刺激計劃,延長就業福利,為新冠肺炎測試和疫苗分發提供額外資金,向州和地方政府注入現金,以及一系列税收優惠,以及其他經濟激勵措施。 |
● | 2021年3月30日,拜登總統簽署了2021年PPP延期法案,將符合條件的企業申請PPP貸款的期限延長至2021年5月31日,併為SBA提供了額外30天的時間來處理未決的PPP貸款申請。 |
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股東分紅與股票回購
2022年1月19日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.16美元。這一股息將於2022年4月8日支付給2022年3月18日登記在冊的股東。
2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該方案立即生效,並將持續36個月。該計劃並不要求本公司回購任何普通股,也不能保證本公司會這樣做。截至2021年12月31日,尚未根據該計劃回購任何股份。該公司還回購股份,以支付歸屬限制性股票獎勵和單位的預扣税。
淨利息收入
淨利息收入代表利息收入減去利息支出。我們從有利息的資產產生利息收入,主要是貸款和可供出售的證券。我們對有息負債產生利息支出,主要是有息存款和借款。為了評估淨利息收入,我們衡量和監測:(I)貸款、可供出售證券和其他有息資產的收益率;(Ii)存款和其他資金來源的成本;(Iii)借款利率和其他有息負債;以及(Iv)與資產相關的監管風險權重。利息收入主要受貸款增長和貸款償還以及貸款利率變化的影響。利息支出主要受存款餘額變化以及有息負債的數量和類型的影響。淨利息收入主要受市場利率、收益率曲線的斜率以及我們從有息資產或有息負債中賺取的利息的影響。
非利息收入
非利息收入主要包括以下幾項:
● | 我們的退休和福利服務業務包括退休計劃管理、退休計劃投資諮詢、HSA、員工持股計劃、工資和其他福利服務,是我們公司最大的非利息收入來源。我們超過一半的退休和福利服務費是基於交易或參與者的費用,並受到計劃和參與者數量的影響。其餘的非利息收入以相關AUA和AUM的市場價值為基礎,並受供款、提款、新業務、業務損失和市場價值波動的影響。 |
● | 財富管理包括個人信託、投資和經紀服務。我們公司從管理資產中賺取信託、投資和個人退休帳户費用,包括公司信託、個人信託和單獨管理的賬户。信託和投資管理費主要基於相對於資產管理市場價值的分級標準。信託和投資管理費主要受收取的費率和AUM的增減影響。AUM主要受到客户諮詢和信託賬户的開立和關閉、繳費和提款以及市場價值波動的影響。 |
● | 抵押貸款非利息收入包括髮起和出售抵押貸款的收益以及發起費。按揭收益主要受貸款發放水平、已售出貸款金額、已售出貸款類型及市況影響。 |
● | 存款賬户手續費是指通過與存款賬户相關的手續費產生的收入,如:電子轉賬手續費、金庫管理費、賬單支付手續費以及其他銀行手續費。銀行手續費主要受我們客户的業務活動和現金流動活動水平的影響。 |
● | 其他非利息收入包括借記卡交換收入、我們持有某些關鍵員工的人壽保險保單現金退保額增長所賺取的收入、貸款服務收入 |
61
目錄
扣除相關攤銷,以及不屬於上述特定非利息收入項目之一的任何其他收入。其他非利息收入通常受業務活動和交易水平的影響。 |
非利息支出
非利息費用主要包括以下幾項:
● | 薪酬和員工税收和福利-包括所有形式的與人員相關的費用,包括工資、佣金、激勵性薪酬、工資相關税收、基於股票的薪酬、福利計劃、醫療保險、401(K)計劃匹配成本、員工持股計劃和其他福利相關費用。薪酬和員工福利成本主要受員工人數變化和福利成本波動的影響。 |
● | 佔用和設備-與擁有和租賃我們的辦公空間相關的成本、傢俱、固定裝置和設備的折舊費、租賃改進攤銷、水電費和其他與佔用相關的費用。入住率和設備成本主要受我們所佔位置的數量和大小影響。 |
● | 業務服務、軟件和技術--與核心系統和第三方數據處理供應商的合同、支持辦公室活動和內部網絡的軟件和信息技術服務有關的費用。我們相信,我們的技術支出提高了員工的效率,使我們能夠為客户提供出色的服務。技術和信息系統成本主要受我們佔據的地點數量、員工數量、客户數量和交易量以及我們要求第三方技術供應商提供的服務級別的影響。 |
● | 無形攤銷費用是收購手續費收入和銀行公司的結果。已確認的具有確定壽命的無形資產由客户關係無形資產組成,並在代表資產的估計剩餘壽命的期間內按直線法攤銷。費用數額受收購時機和資產估計剩餘壽命的影響。 |
● | 專業費用和評估-與法律、會計、税務、諮詢、人員招聘、董事費用、保險和其他外包安排有關的成本。專業服務成本主要受需要專門服務的公司活動的影響。FDIC保險費也包括在這一行中,代表我們為存款保險向FDIC支付的評估。 |
● | 其他運營費用-包括與營銷、捐贈、促銷相關的成本,以及與辦公用品、郵資、旅行費用、餐飲和娛樂、會費和會員費、維護或準備出售其他擁有的房地產或OREO相關的費用,以及不屬於上述特定非利息費用線之一的其他一般公司費用。其他運營費用通常受我們的業務活動和需求的影響。 |
運營細分市場
我們根據所得税前收入來衡量企業運營的整體盈利能力。我們將成本分配給我們的部門,主要包括薪酬和直接歸因於銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款中的產品和服務的管理費用。我們基於費用的直接分配來衡量每個部門的盈利能力,因為我們認為這更接近於我們可報告的經營部門產生的貢獻。所有間接間接管理費用分配和所得税費用都分配給公司管理部門。各分部的説明載於本報告其他部分所載本公司經審核綜合財務報表附註22(分部報告)。
62
目錄
關鍵會計政策
由於我們業務的複雜和動態性質,管理層必須作出判斷,為其各個業務領域選擇和應用最合適的會計政策。政策決策過程不僅確保遵守當前的GAAP,而且反映了管理層在選擇最合適的方法來報告我們的財務業績方面的酌處權。管理層認為,涵蓋業務某些方面的會計估計比其他方面更有意義,因為這些方面對整體業績的相對重要性,或在選擇過程中的主觀性程度。這些估計數影響報告所述期間報告的資產和負債數額以及收入和支出的披露。實際結果可能與這些估計不同。下面將討論最具批判性的會計政策。
投資證券-投資證券可分為交易型、可供出售證券、持有至到期證券和股權證券。適當的分類部分基於我們持有證券至到期的能力,主要基於管理層持有或出售證券的意圖。投資證券的分類具有重要意義,因為它直接影響證券未實現損益的會計處理。可供出售證券的未實現損益計入累計其他全面收益或虧損,作為股東權益的單獨組成部分,在實現之前不影響收益。投資證券的公允價值一般參照市場報價(如有)確定。如果沒有報價市場價格,公允價值基於可比工具的報價市場價格,或使用市場對利率和波動性的估計的貼現現金流模型。對公允價值大幅下降的投資證券進行評估,以確定它們是否應被視為非暫時減值。未實現虧損一般被視為非臨時性的,如果預期未來現金流量的現值低於債務證券的攤餘成本基礎,則被視為存在信用損失。非暫時性減值撇賬的信貸損失部分計入當期收益,而減值損失的剩餘部分則在其他全面收益(虧損)中確認,前提是我們不打算出售相關債務證券,而且我們不太可能需要在收回其攤銷成本基準的全部價值之前出售債務證券。
貸款損失撥備-貸款損失撥備反映管理層對我們貸款組合中可能出現的貸款損失的最佳估計。貸款損失撥備的確定本質上是主觀的。它需要大量估計,包括減值貸款的預期未來現金流量的金額和時間、抵押貸款的相關抵押品的評估價值,以及基於歷史損失經驗的同類貸款池的估計虧損金額,並根據經濟趨勢、抵押品價值、逾期貸款趨勢和其他因素進行調整,所有這些都可能受到重大變化的影響。
無形資產-作為收購的結果,我們擁有商譽和可識別的無形資產。商譽代表被收購公司在收購日超過淨資產公允價值的成本。商譽至少每年評估一次,或者在商業狀況表明可能發生減值時進行評估。如果發生減值,商譽將通過計入收益而減至修訂後的賬面價值。核心存款和其他可識別無形資產在其預計使用壽命內攤銷。是否存在減值的確定是基於貼現現金流建模技術,該技術要求管理層對預期未來現金流的金額和時間作出估計。它還要求他們選擇一個貼現率,以反映市場相對於當前無風險利率、所需的股票市場溢價以及特定於公司的業績和風險指標的當前回報要求,所有這些指標都可能根據經濟和市場狀況的變化以及其他因素而變化。未來發生的事件或用於確定商譽和可識別無形資產賬面價值的估計的變化可能會對我們的經營業績產生重大影響。
所得税-所得税費用或福利是本年度到期或可退還的所得税以及遞延税收資產和負債的變化的總和。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額,使用制定的税率計算。如果需要,估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下,税務地位才被認為是一種利益,而且税務審查被推定為正在進行。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”的税務頭寸
63
目錄
而不是“測試,不記錄任何税收優惠。與所得税有關的利息和罰金在所得税費用中確認。
2017年12月22日,美國政府頒佈了公法115-97,俗稱《減税和就業法案》,這是一項綜合性税收立法,將C類公司的聯邦所得税率從35%降至21%,自2018年1月1日起生效。由於美國企業所得税税率從35%降至21%,我們重新計量了我們的遞延税項資產,並在截至2017年12月31日的年度綜合收益表中確認了480萬美元的税費。見本報告其他部分所載本公司經審計的綜合財務報表附註20(所得税)。
公允價值計量-公允價值是指在計量日期在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格。在釐定金融工具的公允價值時,管理層的判斷程度取決於報價的市場價格或可觀察到的市場投入。對於交易活躍並報出市場價格或可觀察到的市場投入的金融工具,計量公允價值所涉及的主觀性最小。然而,當報價市場價格或可觀察到的市場投入不能完全獲得時,可能需要重大的管理層判斷來估計公允價值。在制定我們的公允價值計量時,我們最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
按公允價值經常性記錄的金融資產包括可供出售的投資證券和衍生金融工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們總資產的8.57億美元(25.3%)和6.057億美元(20.1%)分別由按公允價值經常性記錄的金融資產組成,其中大部分金融資產是可供出售的投資證券。以經常性為基礎的金融資產公允價值被歸類為公允價值層次的第一級或第二級。在經常性基礎上按公允價值記錄的金融負債由衍生金融工具組成。截至2021年12月31日和2020年12月31日,140萬美元和290萬美元分別佔我們這兩年總負債的不到1%,並被歸類為公允價值等級的第二級。我們沒有將公允價值資產或負債歸入公允價值層次的第三級。
關於資產和負債的公允價值以及1、2和3級層次的分類的進一步討論,在本報告其他部分包括的公司經審計的綜合財務報表的附註28(資產和負債的公允價值)中披露。
管理層使用的會計政策摘要在本報告其他部分包括的本公司經審計的綜合財務報表的附註1(重要會計政策)中披露。
選定的財務數據
以下綜合精選財務數據摘自本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的五個年度的經審計綜合財務報表。
下文所列的合併精選財務數據包含未按照美國普遍接受的會計原則列報的財務措施,也未經審計。見下文“非公認會計原則到公認會計原則的調整和非公認會計原則財務計量的計算”。
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目錄
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||||
選定的損益表數據 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 87,099 | $ | 83,846 | $ | 74,551 | $ | 75,224 | $ | 67,670 | ||||||
貸款損失準備金 |
| (3,500) |
| 10,900 | 7,312 | 8,610 | 3,280 | |||||||||
非利息收入 |
| 147,387 |
| 149,371 | 114,194 | 102,749 | 103,045 | |||||||||
非利息支出 |
| 168,909 |
| 163,799 | 142,537 | 136,325 | 134,920 | |||||||||
所得税前收入 |
| 69,077 |
| 58,518 | 38,896 | 33,038 | 32,515 | |||||||||
所得税費用 |
| 16,396 |
| 13,843 | 9,356 | 7,172 | 17,514 | |||||||||
淨收入(1) | $ | 52,681 | $ | 44,675 | $ | 29,540 | $ | 25,866 | $ | 15,001 | ||||||
每普通股數據 |
|
|
|
| ||||||||||||
收益-基本收益 | $ | 3.02 | $ | 2.57 | $ | 1.96 | $ | 1.88 | $ | 1.10 | ||||||
收益-稀釋後的收益 | $ | 2.97 | $ | 2.52 | $ | 1.91 | $ | 1.84 | $ | 1.07 | ||||||
宣佈的股息 | $ | 0.63 | $ | 0.60 | $ | 0.57 | $ | 0.53 | $ | 0.48 | ||||||
每股普通股有形賬面價值(1)(2) | $ | 17.87 | $ | 16.00 | $ | 14.08 | $ | 10.68 | $ | 9.14 | ||||||
平均流通股-基本 |
| 17,189 |
| 17,106 |
| 14,736 |
| 13,763 |
| 13,653 | ||||||
平均流通股-稀釋後 |
| 17,486 |
| 17,438 |
| 15,093 |
| 14,063 |
| 14,007 | ||||||
選定的性能比率 |
|
|
|
| ||||||||||||
平均總資產回報率(1) |
| 1.66 | % |
| 1.61 | % | 1.34 | % | 1.21 | % | 0.75 | % | ||||
平均普通股權益回報率(1) |
| 15.22 | % |
| 14.40 | % | 12.78 | % | 13.81 | % | 8.49 | % | ||||
平均有形普通股權益回報率(1)(2) |
| 18.89 | % |
| 17.74 | % | 17.46 | % | 21.02 | % | 18.04 | % | ||||
非利息收入佔收入的百分比 |
| 62.86 | % |
| 64.05 | % | 60.50 | % | 57.73 | % | 60.36 | % | ||||
淨息差(應税等值基準)(2) |
| 2.90 | % |
| 3.22 | % | 3.65 | % | 3.84 | % | 3.74 | % | ||||
效率比(2) |
| 70.02 | % |
| 68.40 | % | 73.22 | % | 73.80 | % | 75.36 | % | ||||
股息支付率 | 21.21 | % | 23.81 | % | 29.84 | % | 28.82 | % | 44.82 | % | ||||||
平均股本與平均資產之比 | 10.89 | % | 11.18 | % | 10.45 | % | 8.80 | % | 8.83 | % | ||||||
選定資產負債表數據-期末 | ||||||||||||||||
貸款(3) | $ | 1,758,020 | $ | 1,979,375 | $ | 1,721,279 | $ | 1,701,850 | $ | 1,574,474 | ||||||
貸款損失撥備 | (31,572) |
| (34,246) | (23,924) | (22,174) | (16,564) | ||||||||||
投資證券 | 1,205,710 |
| 592,342 | 313,158 | 254,878 | 274,411 | ||||||||||
資產 | 3,392,691 |
| 3,013,771 | 2,356,878 | 2,179,070 | 2,136,081 | ||||||||||
存款(4) | 2,920,551 |
| 2,571,993 | 1,971,316 | 1,775,096 | 1,834,962 | ||||||||||
長期債務 | 58,933 |
| 58,735 | 58,769 | 58,824 | 58,819 | ||||||||||
股東權益總額(5) | 359,403 |
| 330,163 | 285,728 | 196,954 | 179,594 | ||||||||||
資產質量比率 | ||||||||||||||||
淨沖銷/(收回)平均貸款 |
| (0.04) | % |
| 0.03 | % | 0.33 | % | 0.18 | % | 0.16 | % | ||||
不良貸款佔總貸款的比例 | 0.12 | % | 0.26 | % | 0.45 | % | 0.41 | % | 0.37 | % | ||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.09 | % | 0.17 | % | 0.33 | % | 0.33 | % | 0.30 | % | ||||||
貸款損失準備佔貸款總額的比例 | 1.80 | % | 1.73 | % | 1.39 | % | 1.30 | % | 1.05 | % | ||||||
不良貸款損失撥備 | 1,437.05 | % | 674.13 | % | 305.66 | % | 318.45 | % | 282.04 | % | ||||||
其他數據 | ||||||||||||||||
行政/管理下的退休和福利服務資產 | $ | 36,732,938 | $ | 34,199,954 | $ | 31,904,648 | $ | 27,812,149 | $ | 29,366,365 | ||||||
管理/管理下的財富管理資產 | $ | 4,039,931 | $ | 3,338,594 | $ | 3,103,056 | $ | 2,626,815 | $ | 2,701,966 | ||||||
抵押品來源 | $ | 1,836,064 | $ | 1,778,977 | $ | 946,441 | $ | 779,708 | $ | 867,253 |
(1) | 不包括與2017年我們的遞延税項資產重估相關的480萬美元的一次性支出,我們的淨收入、ROAA、ROAE和ROATCE將分別為1980萬美元、0.99%、11.21%和18.04%。這些調整後的指標代表非GAAP財務衡量標準。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
(2) | 表示非公認會計準則財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
(3) | 不包括2018年為分支機構銷售持有的貸款。 |
(4) | 不包括2018年持有的待售存款。 |
(5) | 包括員工持股計劃擁有的股票。 |
非GAAP對GAAP的調整和非GAAP財務計量的計算
除了根據公認會計原則公佈的結果外,我們還經常通過對某些非公認會計準則財務指標的分析來補充我們的評估。這些非公認會計準則財務指標包括有形資產比率
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目錄
普通股權益與有形資產之比、每股有形普通股權益、平均有形普通股權益回報率、淨利差(税額等值)和效率比率。管理層在其業績分析中使用這些非GAAP財務衡量標準,並相信財務分析師和其他人經常使用這些衡量標準和其他類似的衡量標準來評估資本充足率。管理層計算:(1)有形普通股權益為普通股股東權益總額減去商譽和其他無形資產;(2)每股有形普通股權益為有形普通股權益除以已發行普通股股份;(3)有形資產為總資產減去商譽和其他無形資產;(4)平均有形普通股權益回報率為經無形攤銷税淨額調整後的淨收入除以平均有形普通股權益;(5)淨利差(税等值)為淨利息收入加税額調整。效率比率為非利息費用減去無形攤銷費用,除以淨利息收入加非利息收入加税額等值調整。
下表列出了這些非公認會計準則財務計量,以及根據公認會計準則為所示期間計算的最直接可比的財務計量。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
有形普通股權益與有形資產之比 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
普通股股東權益總額 | $ | 359,403 | $ | 330,163 | $ | 285,728 | $ | 196,954 | $ | 179,594 | ||||||
減值:商譽 | 31,490 | 30,201 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
減去:其他無形資產 | 20,250 | 25,919 | 18,391 | 22,473 | 27,111 | |||||||||||
有形普通股權益(A) | 307,663 | 274,043 | 240,008 | 147,152 | 125,154 | |||||||||||
總資產 | 3,392,691 | 3,013,771 | 2,356,878 | 2,179,070 | 2,136,081 | |||||||||||
減值:商譽 | 31,490 | 30,201 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
減去:其他無形資產 | 20,250 | 25,919 | 18,391 | 22,473 | 27,111 | |||||||||||
有形資產(B) | 3,340,951 | 2,957,651 | 2,311,158 | 2,129,268 | 2,081,641 | |||||||||||
有形普通股權益與有形資產之比(A)/(B) | 9.21 | % | 9.27 | % | 10.38 | % | 6.91 | % | 6.01 | % | ||||||
每股普通股有形賬面價值 | ||||||||||||||||
普通股股東權益總額 | $ | 359,403 | $ | 330,163 | $ | 285,728 | $ | 196,954 | $ | 179,594 | ||||||
減值:商譽 | 31,490 | 30,201 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
減去:其他無形資產 | 20,250 | 25,919 | 18,391 | 22,473 | 27,111 | |||||||||||
有形普通股權益(C) | 307,663 | 274,043 | 240,008 | 147,152 | 125,154 | |||||||||||
已發行和已發行普通股總數(D) | 17,213 | 17,125 | 17,050 | 13,775 | 13,699 | |||||||||||
每股普通股有形賬面價值(C)/(D) | $ | 17.87 | $ | 16.00 | $ | 14.08 | $ | 10.68 | $ | 9.14 |
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目錄
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||||
平均有形普通股權益回報率 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 52,681 | $ | 44,675 | $ | 29,540 | $ | 25,866 | $ | 15,001 | ||||||
增加:無形攤銷費用(税後淨額) | 3,460 | 3,129 | 3,224 | 3,664 | 3,655 | |||||||||||
税制改革帶來的重新計量 | — | — | — | — | 4,818 | |||||||||||
淨收益,不包括無形攤銷(E) | 56,141 | 47,804 | 32,764 | 29,530 | 23,474 | |||||||||||
平均總股本 | 346,059 | 310,208 | 231,084 | 187,341 | 176,779 | |||||||||||
減去:平均商譽 | 30,385 | 27,439 | 27,329 | 27,329 | 27,329 | |||||||||||
減去:平均其他無形資產(税後淨額) | 18,548 | 13,309 | 16,101 | 19,522 | 19,358 | |||||||||||
平均有形普通股權益(F) | 297,126 | 269,460 | 187,654 | 140,490 | 130,092 | |||||||||||
平均有形普通股權益回報率(E)/(F) | 18.89 | % | 17.74 | % | 17.46 | % | 21.02 | % | 18.04 | % | ||||||
淨息差(税額等值) |
|
|
|
|
| |||||||||||
淨利息收入 | $ | 87,099 | $ | 83,846 | $ | 74,551 | $ | 75,224 | $ | 67,670 | ||||||
税額等值調整 | 492 | 455 | 347 | 462 | 865 | |||||||||||
相當於税的淨利息收入(G) | 87,591 | 84,301 | 74,898 | 75,686 | 68,535 | |||||||||||
平均收入資產(H) | 3,018,172 | 2,618,427 | 2,052,758 | 1,970,004 | 1,833,002 | |||||||||||
淨息差(税額)(G)/(H) | 2.90 | % | 3.22 | % | 3.65 | % | 3.84 | % | 3.74 | % | ||||||
效率比 |
|
|
|
|
| |||||||||||
非利息支出 | $ | 168,909 | $ | 163,799 | $ | 142,537 | $ | 136,325 | $ | 134,920 | ||||||
減去:無形攤銷費用 | 4,380 | 3,961 | 4,081 | 4,638 | 5,623 | |||||||||||
調整後的非利息支出(一) | 164,529 | 159,838 | 138,456 | 131,687 | 129,297 | |||||||||||
淨利息收入 | 87,099 | 83,846 | 74,551 | 75,224 | 67,670 | |||||||||||
非利息收入 | 147,387 | 149,371 | 114,194 | 102,749 | 103,045 | |||||||||||
税額等值調整 | 492 | 455 | 347 | 462 | 865 | |||||||||||
等值税收總額(J) | 234,978 | 233,672 | 189,092 | 178,435 | 171,580 | |||||||||||
效率比(I)/(J) | 70.02 | % | 68.40 | % | 73.22 | % | 73.80 | % | 75.36 | % | ||||||
2017年税制改革調整後的淨收入和比率 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 15,001 | ||||||||||||||
税制改革帶來的重新計量 | 4,818 | |||||||||||||||
調整後淨收益(K) | $ | 19,819 | ||||||||||||||
平均資產(L) | 2,001,503 | |||||||||||||||
平均權益(M) | 176,779 | |||||||||||||||
調整後平均資產回報率(不包括因税制改革而重新計量)(K)/(L) | 0.99 | % | ||||||||||||||
調整後平均股本回報率(不包括因税制改革而重新計量)(K)/(M) | 11.21 | % |
經營成果
下面的討論描述了公司和銀行的綜合業務和財務狀況。截至2021年12月31日的年度經營業績與截至2020年12月31日的年度業績相比較,公司截至2021年12月31日的綜合財務狀況與2020年12月31日的綜合財務狀況相比較。關於截至2020年12月31日的年度經營業績與截至2019年12月31日的年度業績的比較,見項目7.管理層對公司於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會的2020年10-K表格年度報告中財務狀況和經營結果的討論與分析。
摘要
截至2021年12月31日的年度淨收入為5,270萬美元,較截至2020年12月31日的年度的4,470萬美元增加800萬美元,增幅為17.9%。2021年稀釋後每股普通股收益為2.97美元,而2020年為2.52美元。2021年平均總資產回報率為1.66%,而2020年為1.61%。淨收入增加的主要原因是貸款損失準備減少1,440萬美元和淨利息收入增加330萬美元,但因非利息收入減少200萬美元和
67
目錄
非利息支出增加510萬美元。貸款損失費用撥備的減少主要是由於350萬美元撥備費用的沖銷以及82.6萬美元的淨回收,這是信貸質量指標改善的結果。淨利息收入增加的主要原因是存款利息支出減少了520萬美元,投資證券利息收入增加了520萬美元,但貸款利息收入減少了830萬美元,部分抵消了這一增長。由於抵押貸款銀行收入減少了1310萬美元,非利息收入減少了。非利息支出增加的主要原因是薪酬支出增加了420萬美元,員工税收和福利支出增加了200萬美元。
淨利息收入-將非應税收入轉換為全額應税等值收入,或FTE
2021年淨利息收入總計8710萬美元,比2020年增加330萬美元,增幅為3.9%。2021年,淨息差從2020年的3.22%下降到2.90%,下降了32個基點。淨息差的減少主要是由於計息資產的平均收益率下降60個基點,但計息負債的平均利率相應下降43個基點,部分抵消了這一下降。減少的主要原因是資產負債表結構的轉變,銀行有息存款的平均餘額增加6,030萬美元,投資證券的平均餘額增加4.391億美元,而投資貸款的平均餘額減少8,690萬美元,待售貸款的平均餘額減少1,320萬美元。
下表列出了與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和所示時期的平均負債率相關的信息。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率。我們從所示期間的每日餘額中計算出平均餘額。平均貸款餘額包括放在非應計項目上的貸款,而
68
目錄
這些貸款以前應計的利息與利息收入相抵。在這些表格中,對免税資產的收益率進行了調整,以便在可比基礎上列報免税收入和全額應税收入。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 | |||||||||||
平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ | 平均值 | 收入/ | 產量/ | |||||||||||||||||
(千美元) | 天平 | 費用 | 費率 | 天平 | 費用 | 費率 | 天平 | 費用 | 費率 | ||||||||||||||||
生息資產 |
|
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|
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|
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| |||||||||
銀行的有息存款 | $ | 222,916 | $ | 322 | 0.14 | % | $ | 162,616 | $ | 664 | 0.41 | % | 34,876 | $ | 656 | 1.88 | % | ||||||||
投資證券(1) |
| 864,273 |
| 14,172 | 1.64 | % |
| 425,219 |
| 8,999 | 2.12 | % | 266,204 |
| 6,586 | 2.47 | % | ||||||||
持有待售貸款 |
| 65,968 |
| 1,494 | 2.26 | % |
| 79,201 |
| 1,948 | 2.46 | % | 36,035 |
| 1,138 | 3.16 | % | ||||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
工商業 |
| 579,002 |
| 28,445 | 4.91 | % |
| 687,266 |
| 31,600 | 4.60 | % | 500,652 |
| 27,288 | 5.45 | % | ||||||||
房地產建設 |
| 41,751 |
| 1,712 | 4.10 | % |
| 32,804 |
| 1,488 | 4.54 | % | 23,625 |
| 1,287 | 5.45 | % | ||||||||
商業地產 |
| 571,326 |
| 21,523 | 3.77 | % |
| 523,219 |
| 21,884 | 4.18 | % | 448,869 |
| 22,237 | 4.95 | % | ||||||||
總商業廣告 |
| 1,192,079 |
| 51,680 | 4.34 | % |
| 1,243,289 |
| 54,972 | 4.42 | % | 973,146 |
| 50,812 | 5.22 | % | ||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 477,621 |
| 16,575 | 3.47 | % |
| 463,174 |
| 18,391 | 3.97 | % | 455,635 |
| 19,257 | 4.23 | % | ||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| 131,412 |
| 6,093 | 4.64 | % |
| 159,844 |
| 7,696 | 4.81 | % | 184,972 |
| 10,422 | 5.63 | % | ||||||||
其他週轉和分期付款 |
| 57,574 |
| 2,537 | 4.41 | % |
| 79,238 |
| 3,621 | 4.57 | % | 93,226 |
| 4,336 | 4.65 | % | ||||||||
總消費額 |
| 666,607 |
| 25,205 | 3.78 | % |
| 702,256 |
| 29,708 | 4.23 | % | 733,833 |
| 34,015 | 4.64 | % | ||||||||
貸款總額(1) |
| 1,858,686 |
| 76,885 | 4.14 | % |
| 1,945,545 |
| 84,680 | 4.35 | % | 1,706,979 |
| 84,827 | 4.97 | % | ||||||||
美聯儲/聯邦住房金融局股票 |
| 6,329 |
| 276 | 4.36 | % |
| 5,846 |
| 266 | 4.55 | % | 8,664 |
| 440 | 5.08 | % | ||||||||
生息資產總額 |
| 3,018,172 |
| 93,149 | 3.09 | % |
| 2,618,427 |
| 96,557 | 3.69 | % | 2,052,758 |
| 93,647 | 4.56 | % | ||||||||
非息資產 | 160,648 | 156,713 | 159,235 | ||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 3,178,820 |
|
|
| $ | 2,775,140 |
|
|
| $ | 2,211,993 |
|
|
| ||||||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
有息活期存款 | $ | 697,276 | $ | 987 | 0.14 | % | $ | 551,861 | $ | 1,624 | 0.29 | % | $ | 428,162 | $ | 1,995 | 0.47 | % | |||||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 1,023,677 |
| 1,500 | 0.15 | % |
| 920,072 |
| 4,863 | 0.53 | % | 681,621 |
| 8,320 | 1.22 | % | ||||||||
定期存款 |
| 215,624 |
| 1,174 | 0.54 | % |
| 203,413 |
| 2,356 | 1.16 | % | 186,781 |
| 3,019 | 1.62 | % | ||||||||
購買的聯邦基金 |
| 3 |
| — | — | % |
| 80 |
| — | — | % | 71,421 |
| 1,805 | 2.53 | % | ||||||||
長期債務 |
| 50,759 |
| 1,897 | 3.74 | % |
| 58,742 |
| 3,413 | 5.81 | % | 58,789 |
| 3,610 | 6.14 | % | ||||||||
有息負債總額 |
| 1,987,339 |
| 5,558 | 0.28 | % |
| 1,734,168 |
| 12,256 | 0.71 | % | 1,426,774 |
| 18,749 | 1.31 | % | ||||||||
無息負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
無息存款 | 784,998 |
|
|
|
| 673,676 | 512,586 |
|
|
| |||||||||||||||
其他無息負債 |
| 60,424 |
|
|
|
| 57,088 |
|
|
| 41,549 |
|
|
| |||||||||||
股東權益 |
| 346,059 |
|
|
|
| 310,208 |
|
|
| 231,084 |
|
|
| |||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,178,820 |
|
|
| $ | 2,775,140 |
|
|
| $ | 2,211,993 |
|
|
| ||||||||||
淨利息收入 |
|
| $ | 87,591 |
|
|
| $ | 84,301 |
|
| $ | 74,898 |
| |||||||||||
淨息差 |
|
|
|
| 2.81 | % |
|
|
|
| 2.98 | % |
|
|
| 3.25 | % | ||||||||
FTE基礎上的淨息差(1) |
|
|
|
| 2.90 | % |
|
|
|
| 3.22 | % |
|
|
| 3.65 | % |
(1) | 全税當量調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的 . |
69
目錄
速率/體積分析
下表列出了交易量和利率變化對所示期間利息收入和支出的影響。成交量的變化是平均餘額的變化乘以上一年的平均增長率。匯率的變化是平均匯率的變化乘以上一年的平均餘額。可歸因於匯率和交易量的綜合影響的淨變化已按比例分配給交易量的變化和匯率的變化。
截至2021年12月31日的年度 |
| 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
與.相比 | 與.相比 | |||||||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
| 截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
由於以下原因而更改: | 利息 |
| 由於以下原因而更改: | 利息 | ||||||||||||||
(税收等值基礎,以千美元為單位) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | ||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
銀行的有息存款 | $ | 247 | $ | (589) | $ | (342) | $ | 2,402 | $ | (2,394) | $ | 8 | ||||||
投資證券 |
| 9,308 |
| (4,135) |
| 5,173 | 3,928 |
| (1,515) |
| 2,413 | |||||||
持有待售貸款 |
| (326) |
| (128) |
| (454) | 1,364 |
| (554) |
| 810 | |||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 |
| (4,980) |
| 1,825 |
| (3,155) | 10,170 |
| (5,858) |
| 4,312 | |||||||
房地產建設 |
| 406 |
| (182) |
| 224 | 500 |
| (299) |
| 201 | |||||||
商業地產 |
| 2,011 |
| (2,372) |
| (361) | 3,680 |
| (4,033) |
| (353) | |||||||
總商業廣告 |
| (2,563) |
| (729) |
| (3,292) | 14,350 |
| (10,190) |
| 4,160 | |||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 574 |
| (2,390) |
| (1,816) | 319 |
| (1,185) |
| (866) | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| (1,368) |
| (235) |
| (1,603) | (1,415) |
| (1,311) |
| (2,726) | |||||||
其他週轉和分期付款 |
| (990) |
| (94) |
| (1,084) | (650) |
| (65) |
| (715) | |||||||
總消費額 |
| (1,784) |
| (2,719) |
| (4,503) | (1,746) |
| (2,561) |
| (4,307) | |||||||
貸款總額 |
| (4,347) |
| (3,448) |
| (7,795) | 12,604 |
| (12,751) |
| (147) | |||||||
美聯儲/聯邦住房金融局股票 |
| 22 |
| (12) |
| 10 | (143) |
| (31) |
| (174) | |||||||
利息收入總額 |
| 4,904 |
| (8,312) |
| (3,408) | 20,155 |
| (17,245) |
| 2,910 | |||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有息活期存款 |
| 422 |
| (1,059) |
| (637) | 581 |
| (952) |
| (371) | |||||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 549 |
| (3,912) |
| (3,363) | 2,909 |
| (6,366) |
| (3,457) | |||||||
定期存款 |
| 142 |
| (1,324) |
| (1,182) | 269 |
| (932) |
| (663) | |||||||
短期借款 |
| — |
| — |
| — | (1,805) |
| — |
| (1,805) | |||||||
長期債務 |
| (464) |
| (1,052) |
| (1,516) | (3) |
| (194) |
| (197) | |||||||
利息支出總額 |
| 649 |
| (7,347) |
| (6,698) | 1,951 |
| (8,444) |
| (6,493) | |||||||
淨利息收入變動 | $ | 4,255 | $ | (965) | $ | 3,290 | 18,204 | $ | (8,801) | $ | 9,403 |
貸款損失準備金
截至2021年12月31日的一年,貸款損失撥備沖銷了350萬美元,而截至2020年12月31日的一年,貸款損失撥備為1090萬美元。本年度的負撥備是由82.6萬美元的淨回收和信貸質量指標的改善推動的。
資產負債表外項目的貸款損失撥備是我們綜合損益表中“其他費用”的一個組成部分,反映了管理層對貸款相關承諾的貸款損失撥備是否充足的評估。見“財務狀況--貸款損失撥備”。
70
目錄
非利息收入
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息收入。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| 2020 |
| 2019 |
| $CHANGE |
| %變化 | ||||||||
退休和福利服務 | $ | 71,709 | $ | 60,956 | $ | 10,753 | 17.6 | % | $ | 60,956 | $ | 63,811 | $ | (2,855) | (4.5) | % | ||||||||
財富管理 |
| 21,052 |
| 17,451 |
| 3,601 | 20.6 | % |
| 17,451 |
| 15,502 |
| 1,949 | 12.6 | % | ||||||||
抵押銀行業務 |
| 48,502 |
| 61,641 |
| (13,139) | (21.3) | % |
| 61,641 |
| 25,805 |
| 35,836 | 138.9 | % | ||||||||
存款賬户手續費 |
| 1,395 |
| 1,409 |
| (14) | (1.0) | % |
| 1,409 |
| 1,772 |
| (363) | (20.5) | % | ||||||||
投資證券的淨收益(虧損) |
| 125 |
| 2,737 |
| (2,612) | (95.4) | % |
| 2,737 |
| 357 |
| 2,380 | 666.7 | % | ||||||||
其他 |
| 4,604 |
| 5,177 |
| (573) | (11.1) | % |
| 5,177 |
| 6,947 |
| (1,770) | (25.5) | % | ||||||||
非利息收入總額 | $ | 147,387 | $ | 149,371 | $ | (1,984) | (1.3) | % | $ | 149,371 | $ | 114,194 | $ | 35,177 | 30.8 | % | ||||||||
非利息收入佔收入的百分比 | 62.9 | % | 64.1 | % | 64.1 | % | 60.5 | % |
2021年,非利息收入總額從2020年的1.494億美元減少到1.474億美元,減少了200萬美元,降幅為1.3%。非利息收入減少的主要原因是抵押銀行業務收入減少了1310萬美元,出售投資證券的收益減少了260萬美元,但退休和福利服務收入增加了1080萬美元,財富管理收入增加了360萬美元,部分抵消了這一減少。按揭銀行業務收入減少,主要是因為衍生工具的公允價值變動減少1,730萬元。部分抵消了這一下降的是銷售利潤率小幅上升2個基點,以及抵押貸款發放量較2020年增加5710萬美元,增幅為3.2%。退休和福利服務收入的增長主要是由於2020年12月收購了退休規劃服務公司,以及管理/管理的資產增加了25億美元,即7.4%。由於管理/管理的財富管理資產增加了7.013億美元,財富管理收入增加了360萬美元。
2021年,非利息收入佔總營業收入的百分比為62.9%,低於上年的64.1%。2021年的減少是由於非利息收入減少1.3%,而淨利息收入增加3.9%。
非利息支出
下表顯示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度非利息支出。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| $CHANGE |
| %變化 |
| 2020 |
| 2019 |
| $CHANGE |
| %變化 | ||||||||
補償 | $ | 93,386 | $ | 89,206 | $ | 4,180 | 4.7 | % | $ | 89,206 | $ | 74,018 | $ | 15,188 | 20.5 | % | ||||||||
員工税收和福利 |
| 22,033 |
| 20,050 |
| 1,983 | 9.9 | % |
| 20,050 | 19,456 |
| 594 | 3.1 | % | |||||||||
入住率和設備費用 |
| 8,148 |
| 10,058 |
| (1,910) | (19.0) | % |
| 10,058 | 10,751 |
| (693) | (6.4) | % | |||||||||
業務服務、軟件和技術費用 |
| 20,486 |
| 19,135 |
| 1,351 | 7.1 | % |
| 19,135 | 16,381 |
| 2,754 | 16.8 | % | |||||||||
無形攤銷費用 |
| 4,380 |
| 3,961 |
| 419 | 10.6 | % |
| 3,961 | 4,081 |
| (120) | (2.9) | % | |||||||||
專業費用和評估 |
| 6,292 |
| 4,834 |
| 1,458 | 30.2 | % |
| 4,834 | 4,011 |
| 823 | 20.5 | % | |||||||||
市場營銷和業務發展 |
| 3,182 |
| 3,133 |
| 49 | 1.6 | % |
| 3,133 | 3,162 |
| (29) | (0.9) | % | |||||||||
供應品和郵資 |
| 2,361 |
| 2,174 |
| 187 | 8.6 | % |
| 2,174 | 2,722 |
| (548) | (20.1) | % | |||||||||
旅行 |
| 442 |
| 359 |
| 83 | 23.1 | % |
| 359 | 1,787 |
| (1,428) | (79.9) | % | |||||||||
按揭貸款費用 |
| 4,250 |
| 5,707 |
| (1,457) | (25.5) | % |
| 5,707 | 2,853 |
| 2,854 | 100.0 | % | |||||||||
其他 |
| 3,949 |
| 5,182 |
| (1,233) | (23.8) | % |
| 5,182 | 3,315 |
| 1,867 | 56.3 | % | |||||||||
總非利息費用 | $ | 168,909 | $ | 163,799 | $ | 5,110 | 3.1 | % | $ | 163,799 | $ | 142,537 | $ | 21,262 | 14.9 | % |
截至2021年12月31日的財年,非利息支出總額增加了510萬美元,增幅3.1%,從2020年的1.638億美元增至1.689億美元。非利息支出的增加主要是因為薪酬支出增加了420萬美元,員工税收和福利增加了200萬美元,專業費用和評估增加了150萬美元,商業服務、軟件和技術支出增加了140萬美元,但減少了190萬美元的佔用和設備費用,150萬美元的抵押貸款和貸款費用,以及120萬美元的其他非利息支出,部分抵消了這一增加。薪酬支出以及員工税收和福利支出的增加主要是由於抵押貸款增加,以及由於公司創紀錄的財務業績而增加了獎勵。專業費用和攤款增加的主要原因是,由於業務服務、軟件和技術費用的重新分類,法律費用增加了406 000美元。業務
71
目錄
由於對核心處理軟件的投資,服務、軟件和技術有所增加。由於我們過渡到混合工作環境,2020年終止了設施租賃並關閉了9個辦公地點,入住率和設備費用都有所下降。按揭及貸款費用減少,主要是因為按揭償還權的估值減少150萬元。其他非利息支出減少,主要是由於之前電信欺詐損失應計項目的結算回收。
所得税
截至2021年12月31日止年度,我們為6,910萬美元的税前收入確認了1,640萬美元的所得税支出,實際税率為23.7%,與2020年同期相比變化不大,當時我們為5,850萬美元的税前收入確認了1,380萬美元的所得税支出,實際税率為23.6%。
細分市場報告
我們根據所提供服務的重要性、這些服務對我們財務狀況和經營業績的重要性以及我們對這些服務經營業績的定期審查來確定應報告的部門。我們有四個運營部門-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款。這些部分是管理層在決定如何分配資源和評估業績時定期編制和評估財務信息的組成部分。
為每個部門提供的選定財務信息列出了淨利息收入、貸款損失撥備、非利息收入和間接間接管理費用分配前的直接非利息支出。公司管理包括間接管理費用,並與所得税費用和合並淨收入一起列在下表中。税前淨收入部分代表扣除間接分配和所得税前的直接收入和費用。為保持列報的一致性,公司行政部門和各業務部門之間進行了某些重新分類調整。
有關我們部門的更多財務信息,請參閲本報告其他部分包括的公司經審計的綜合財務報表附註22(部門報告)。
銀行業
銀行部門通過設在北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州的14個辦事處提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務。這些產品和服務通過各種數字應用得到支持。我們的大部分資產和負債都在銀行部門的資產負債表上。
銀行部門報告截至2021年12月31日的一年的税前和間接分配前淨收入為5160萬美元,比2020年增加1420萬美元。這一增長主要是由於貸款損失準備金減少1,440萬美元和非利息支出減少190萬美元,以及淨利息收入增加180萬美元,但被非利息收入減少390萬美元部分抵消。
退休和福利服務
退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務:為符合條件的退休計劃提供記錄保存和管理服務;為員工持股計劃受託人、記錄保存和管理提供服務;為退休計劃提供投資受託服務;為僱主提供HSA、靈活支出賬户和政府健康保險計劃記錄保存和管理服務;為僱主提供工資和人力資源信息系統服務。該司為大約7 500個退休計劃和376 800多個計劃參與者提供服務。此外,該部門僱用了近300名專業人員,並在我們的銀行市場以及密歇根州蘭辛、科羅拉多州利特爾頓開展業務。
退休和福利服務部門報告截至2021年12月31日的一年的税前和間接撥款前淨收入為3150萬美元,比2020年的2570萬美元增加了580萬美元。的收入
72
目錄
7170萬美元,包括2790萬美元的基於資產的收入和4380萬美元的參與者和交易收入,增加了1080萬美元,增幅17.6%,主要是由於收購了退休規劃服務公司。
下表顯示了我們退休和福利服務部門在本報告期間合併的AUA和AUM的變化。
年終 | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
期初AUA和AUM餘額 | $ | 34,199,954 | $ | 31,904,648 | $ | 27,812,149 | ||||
收購資產 | — | 1,258,382 | — | |||||||
流入(1) |
| 5,589,925 |
| 4,829,449 | 5,009,789 | |||||
流出(2) |
| (6,010,136) |
| (6,828,573) | (5,406,667) | |||||
市場影響(3) |
| 2,953,195 |
| 3,036,048 | 4,489,377 | |||||
期末AUA和AUM餘額 | $ | 36,732,938 | $ | 34,199,954 | $ | 31,904,648 | ||||
收益率(4) |
| 0.20 | % |
| 0.18 | % | 0.21 | % |
(1) | 流入包括新賬户資產、繳款、股息和利息。 |
(2) | 資金外流包括已關閉的賬户資產、提款和客户手續費。 |
(3) | 市場影響反映了組合投資的收益和損失。 |
(4) | 退休和福利服務非利息收入除以簡單的平均期末餘額。 |
截至2021年12月31日,退休和福利服務部門的AUA和AUM為367億美元,與2020年12月31日的總額相比增加了25億美元,或7.4%。這一增長主要是由於市場影響增加了30億美元,但部分被流出超過流入的4.202億美元所抵消。
財富管理
財富管理部門為公司業務範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和受託服務。
財富管理公司公佈,截至2021年12月31日的財年,扣除税前和間接分配前的淨收益為1220萬美元,比2020年增加了300萬美元,增幅為33.0%。與2020年相比,非利息收入增加360萬美元,或20.6%,主要是由於合併後的AUA和AUM增加。財富管理非利息支出為890萬美元,較2020年增加58萬美元,增幅為7.0%,主要原因是直接配置支出增加。
73
目錄
下表列出了所列期間按產品分列的AUA和AUM合併財富管理的變動情況。
年終 | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
維度餘額期初 | $ | 1,754,647 | $ | 1,652,454 | $ | 1,276,905 | ||||
流入(1) |
| 881,980 |
| 402,787 |
| 545,606 | ||||
流出(2) |
| (623,324) |
| (539,485) |
| (329,974) | ||||
市場影響(3) |
| 201,043 |
| 238,891 |
| 159,917 | ||||
維度期末餘額 | $ | 2,214,346 | $ | 1,754,647 | $ | 1,652,454 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.51 | % |
| 0.49 | % |
| 0.54 | % | |
藍圖期初餘額 | $ | 569,936 | $ | 469,937 | $ | 348,605 | ||||
流入(1) |
| 162,537 |
| 131,436 |
| 117,846 | ||||
流出(2) |
| (89,829) |
| (83,142) |
| (58,832) | ||||
市場影響(3) |
| 73,668 |
| 51,705 |
| 62,318 | ||||
藍圖餘額期末 | $ | 716,312 | $ | 569,936 | $ | 469,937 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.97 | % |
| 0.92 | % |
| 0.98 | % | |
信託餘額期初 | $ | 253,470 | $ | 290,677 | $ | 226,305 | ||||
流入(1) |
| 259,790 |
| 194,897 |
| 200,766 | ||||
流出(2) |
| (244,642) |
| (251,542) |
| (187,648) | ||||
市場影響(3) |
| 10,966 |
| 19,438 |
| 51,254 | ||||
託管餘額期末 | $ | 279,584 | $ | 253,470 | $ | 290,677 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.64 | % |
| 0.57 | % |
| 0.60 | % | |
總財富管理期初餘額 | $ | 2,578,053 | $ | 2,413,068 | $ | 1,851,815 | ||||
流入(1) |
| 1,304,307 |
| 729,120 |
| 864,218 | ||||
流出(2) |
| (957,795) |
| (874,169) |
| (576,454) | ||||
市場影響(3) |
| 285,677 |
| 310,034 |
| 273,489 | ||||
總財富管理餘額期末(5) | $ | 3,210,242 | $ | 2,578,053 | $ | 2,413,068 | ||||
收益率(4)(6) |
| 0.62 | % |
| 0.59 | % | 0.63 | % |
(1) | 流入包括新賬户資產、繳款、股息和利息。 |
(2) | 資金外流包括已關閉的賬户資產、提款和客户手續費。 |
(3) | 市場影響反映了組合投資的收益和損失。 |
(4) | 財富管理非利息收入除以簡單的平均期末餘額。 |
(5) | 總財富管理不包括截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為8.297億美元、7.605億美元和6.90億美元的經紀資產。 |
(6) | 收益率不包括截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度分別為310萬美元、270萬美元和210萬美元的經紀收入。 |
截至2021年12月31日,財富管理部門的AUA和AUM為32億美元,不包括8.297億美元的經紀資產,與2020年12月31日的總額相比增加了6.322億美元,增幅為24.5%。這一增長是由3.465億美元的增長推動的,因為流入超過了流出,以及與市場影響相關的2.857億美元的增長。
抵押貸款
抵押貸款部門通過明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款部門以及銀行辦公地點提供第一和第二抵押貸款。
抵押貸款報告截至2021年12月31日的一年的税前和間接撥款前淨收益為1330萬美元,比2020年報告的2740萬美元減少了1410萬美元。2021年抵押貸款非利息收入為4850萬美元,比2020年減少了1310萬美元,降幅為21.3%。貨幣基礎減少,主要是因為二手市場衍生工具的公允價值變動減少1,730萬元,但有關減幅因銷售毛利輕微上升2個基點及按揭貸款增加5,710萬元而被部分抵銷。
74
目錄
財務狀況
概述
截至2021年12月31日,總資產為34億美元,較2020年12月31日的30億美元增加3.79億美元,增幅12.6%。總資產增加的主要原因是投資證券增加6.134億美元以及現金和現金等價物增加6930萬美元,但因淨貸款減少2.187億美元和待售貸款減少7600萬美元而被部分抵銷。投資證券的增加是由於管理層決定利用流動資金,並與其他短期投資相比,增加盈利資產收益率。用於投資的貸款減少,主要是由於處理小企業管理局貸款豁免申請而導致購買力平價貸款減少2.349億美元。持有供出售的貸款減少,主要原因是按揭貸款季節性下降,回覆正常水平。
投資證券
下表列出了我們的投資證券組合在指定日期的賬面金額:
| 2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 |
| 2019年12月31日 | |||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 | ||||
可供出售 |
| |||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | 5,103 | 0.4 | % | $ | 5,907 | 1.0 | % | $ | 21,240 | 6.8 | % | ||||
國家和政治機構的義務 | — | — | % | 153,773 | 26.0 | % | 68,648 | 21.9 | % | |||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
住宅中介機構 | 707,157 | 58.7 | % | 306,719 | 51.8 | % | 121,930 | 38.9 | % | |||||||
商業廣告 | 90,913 | 7.5 | % | 94,978 | 16.0 | % | 91,293 | 29.2 | % | |||||||
資產支持證券 | 54 | — | % | 115 | — | % | 144 | — | % | |||||||
公司債券 | 50,422 | 4.2 | % | 30,850 | 5.2 | % | 7,095 | 2.3 | % | |||||||
可供出售的投資證券總額 |
| 853,649 | 70.8 | % |
| 592,342 | 100.0 | % |
| 310,350 | 99.1 | % | ||||
權益 | — | — | % |
| — | — | % |
| 2,808 | 0.9 | % | |||||
持有至到期 | ||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 |
| 144,543 | 12.0 | % |
| — | — | % | — | — | % | |||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
住宅中介機構 | 207,518 | 17.2 | % | — | — | % | — | — | % | |||||||
持有至到期的投資證券總額 | 352,061 | 29.2 | % | — | — | % | — | — | % | |||||||
總投資證券 | $ | 1,205,710 | 100.0 | % | $ | 592,342 | 100.0 | % | $ | 313,158 | 100.0 | % |
我們投資證券組合的構成反映了我們的投資策略,即在提供額外收入來源的同時,為正常運營保持適當的流動性水平。投資組合還為資產負債表中其他類別的利率風險和信用風險提供了平衡,同時為可用資金的投資提供了一種工具,提供了流動性,並提供了作為抵押品的證券。2021年第二季度,我們將國家和政治機構的債務組合從可供出售轉移到持有至到期,以保護資本並降低其他全面收益因市值變化而出現的波動性。
截至2021年12月31日,投資證券總額為12億美元,而2020年12月31日為5.923億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,投資證券佔總資產的百分比分別為35.5%和19.7%。增加投資證券的決定是從戰略上作出的,以利用過剩的流動資金,並提供比替代短期投資更高的收益資產收益率。賬面價值為1.928億美元的證券於2021年12月31日被質押,以確保公眾存款安全,並用於法律要求或允許的其他目的。
截至2021年12月31日,可供出售投資組合的税前未實現市值淨虧損為660萬美元,而截至2020年12月31日的收益為1420萬美元。從收益到虧損的變化表明了利率環境以及投資組合規模和構成的變化。
75
目錄
投資組合由美國國債、美國機構抵押貸款支持的傳遞債券、美國機構、商業抵押債券或CMO、公司債券和市政債券組成。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司分別持有94只免税州和地方市政債券,共計4940萬美元;持有112只免税州和地方市政證券,共計5010萬美元。除上述投資外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,除美國政府及其機構外,沒有任何一個發行人持有的證券超過股東權益的10%。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,所有處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券均為投資級。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們評估所有債務證券的信用減值,並確定並無明顯的信用損失,除暫時性減值外,我們並無記錄任何其他減值。此外,我們不打算出售,而且我們很可能不會被要求在預期的攤銷成本基礎恢復之前出售這些債務證券。
進行定期審查,以確定和評估每項投資的非臨時性減值的未實現損失。當個別證券的當前估計公允價值小於其攤銷成本基礎時,即存在未實現虧損。被確定為暫時性的未實現虧損在扣除税項後計入可供出售證券的累計其他綜合收益。
下表列出的投資證券按公允價值和截至2021年12月31日的合同到期日報告。如果借款人有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務,實際時間可能與合同到期日不同。此外,抵押貸款支持證券每月收到本金付款,下面沒有反映出來。以下收益率是按税額等值計算的。
截止日期:2021年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||
一年或一年以下 | 一到五年 | 五到十年 | 十年後 |
| |||||||||||||||||
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| |||||
(千美元) | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 |
| ||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國財政部和機構 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,236 |
| 0.92 | % | $ | 3,867 |
| 0.71 | % | |
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| 2 |
| 4.23 | % |
| 2,883 |
| 2.49 | % |
| 13,853 |
| 2.27 | % |
| 690,419 |
| 1.50 | % | |
商業廣告 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 33,732 |
| 2.80 | % |
| 57,181 |
| 2.56 | % | |
資產支持證券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 54 |
| 5.32 | % | |
公司債券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 50,422 |
| 3.91 | % |
| — |
| — | % | |
可供出售的投資證券總額 | 2 |
| — | % | 2,883 |
| 2.54 | % | 99,243 |
| 3.27 | % | 751,521 |
| 1.58 | % | |||||
持有至到期 | |||||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | 4,817 | 0.27 | % | 34,769 | 1.00 | % | 74,581 | 1.78 | % | 31,137 | 2.20 | % | |||||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 204,373 |
| 1.89 | % | |
持有至到期的投資證券總額 | 4,817 | 0.27 | % | 34,769 | 1.00 | % | 74,581 | 1.78 | % | 235,510 | 1.93 | % | |||||||||
總投資證券 | $ | 4,819 | 0.27 | % | $ | 37,652 | 1.11 | % | $ | 173,824 | 2.63 | % | $ | 987,031 | 1.66 | % |
貸款
貸款組合代表了廣泛的借款人,包括商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費融資貸款。
商業和工業貸款包括以商業為目的的各種業務領域的融資,包括製造業、服務業和專業服務領域。商業和工業貸款一般以公司資產和/或企業主的個人擔保為擔保。
76
目錄
商業房地產貸款包括以房地產抵押留置權擔保的定期貸款,如寫字樓和工業建築、零售購物中心和公寓樓,以及提供給建築商和開發商的商業房地產建設貸款。
住宅房地產貸款是指向消費者提供的貸款,用於購買或再融資購買住宅。這些貸款通常在15至30年的期限內獲得融資,在大多數情況下,向借款人提供固定利率和可調整利率兩種期限的主要住房融資。房地產建設貸款也提供給希望建造自己住房的消費者,通常在建設階段結束時轉換為永久貸款,通常為12個月。住宅房地產貸款還包括房屋淨值貸款和由借款人住所的第一留置權或第二留置權擔保的信用額度。房屋淨值信用額度主要由住宅房地產擔保的循環信用額度組成。
消費貸款包括髮放給沒有房地產擔保的個人的貸款,包括以汽車或船舶擔保的貸款,以及個人無擔保貸款。
截至所列日期,按貸款類別劃分的未償還貸款如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 天平 | 投資組合 | 天平 | 投資組合 | 天平 | 投資組合 | 天平 | 投資組合 | 天平 | 投資組合 | ||||||||||||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商業(1) | $ | 436,761 | 24.8 | % | $ | 691,858 | 35.0 | % | $ | 479,144 | 27.8 | % | $ | 510,706 | 30.0 | % | $ | 480,595 | 30.5 | % | ||||||
房地產建設 | 40,619 | 2.3 | % | 44,451 | 2.2 | % | 26,378 | 1.5 | % | 18,965 | 1.1 | % | 22,348 | 1.4 | % | |||||||||||
商業地產 | 598,893 | 34.1 | % | 563,007 | 28.5 | % | 494,703 | 28.8 | % | 439,963 | 25.9 | % | 444,857 | 28.3 | % | |||||||||||
總商業廣告 |
| 1,076,273 | 61.2 | % |
| 1,299,316 | 65.7 | % |
| 1,000,225 | 58.1 | % |
| 969,634 | 57.0 | % |
| 947,800 | 60.2 | % | ||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
住宅房地產第一按揭 | 510,716 | 29.1 | % | 463,370 | 23.4 | % | 457,155 | 26.6 | % | 448,143 | 26.3 | % | 348,964 | 22.2 | % | |||||||||||
住宅房地產初級留置權 | 125,668 | 7.1 | % | 143,416 | 7.2 | % | 177,373 | 10.3 | % | 188,855 | 11.1 | % | 195,103 | 12.4 | % | |||||||||||
其他週轉和分期付款 | 45,363 | 2.6 | % | 73,273 | 3.7 | % | 86,526 | 5.0 | % | 95,218 | 5.6 | % | 82,607 | 5.2 | % | |||||||||||
總消費額 | 681,747 | 38.8 | % | 680,059 | 34.3 | % | 721,054 | 41.9 | % | 732,216 | 43.0 | % | 626,674 | 39.8 | % | |||||||||||
貸款總額 | $ | 1,758,020 | 100.0 | % | $ | 1,979,375 | 100.0 | % | $ | 1,721,279 | 100.0 | % | $ | 1,701,850 | 100.0 | % | $ | 1,574,474 | 100.0 | % |
(1) | 包括截至2021年12月31日的PPP貸款3360萬美元和截至2020年12月31日的2.684億美元。 |
截至2021年12月31日,未償還貸款總額為18億美元,比2020年12月31日減少2.214億美元,降幅為11.2%。減少的主要原因是商業和工業貸款組合減少2.551億美元,主要是購買力平價貸款減少234.8美元。扣除購買力平價貸款後,貸款總額增加1,350萬元,增幅為0.8%。這一增長主要是由於住宅房地產第一按揭增加4730萬美元,商業房地產貸款增加3590萬美元,但被消費循環和分期付款貸款減少2790萬美元、商業和工業貸款減少2020萬美元以及住宅房地產初級留置權減少1770萬美元部分抵消。
我們的貸款組合高度多樣化。整體投資組合的長期目標是保持平衡,在商業和工業、商業房地產和住宅房地產類別中各佔投資組合的約三分之一。截至2021年12月31日,約24.8%的未償還貸款是商業和工業貸款,34.1%的未償還貸款是商業房地產,36.2%的未償還貸款是住宅房地產。商業貸款組合也按行業類型廣泛多樣化,截至2021年12月31日的分佈如下:房地產(39%)、零售業(10%)、醫療保健(6%)、金融保險(6%)、批發貿易(5%)、建築業(5%)、製造業(5%)、專業服務業(3%)、運輸業(3%)、農業、林業、漁業和狩獵業(3%)、公司管理(2%)、住宿和餐飲業(1%)、教育服務(1%)以及行政和支持(1%)。在總投資組合中所佔份額低於1%的各種其他行業佔其餘10%。貸款組合也因市場分佈而多樣化,截至2021年12月31日,雙子城MSA佔貸款組合的52.8%,北達科他州東部城市大福克斯和法戈佔36.7%,鳳凰城MSA佔8.3%,我國市場佔2.2%。
77
目錄
我們提供符合聯邦全國抵押貸款協會或聯邦住房貸款抵押公司承保準則的固定利率和可調整利率的住宅房地產貸款,以及由第一或初級留置權擔保的房屋淨值貸款和信用額度。我們的大部分固定利率住宅貸款,以及一些可調利率抵押貸款,都出售給與我們建立了代理貸款關係的其他金融機構。
我們的消費按揭貸款對次級抵押貸款的直接敞口很小,因為這些貸款是按照二級市場標準承保的。過去幾年,由於長期利率較低,以及一級市場的房地產估值相對穩定,這部分貸款組合的成交量一直很強勁。截至2021年12月31日,我們的消費者抵押貸款組合為6.364億美元,比截至2020年12月31日的6.068億美元增加了2960萬美元,增幅4.9%。市場利率、預期存續期和我們的整體利率敏感度狀況仍然是決定我們是否選擇保留還是出售部分新的消費抵押貸款的最重要因素。
對商業、工業、非營利和市政客户的一般用途商業貸款、商業地產抵押貸款和交易商平面圖融資的總和被描述為商業貸款活動。截至2021年12月31日,商業貸款組合為11億美元,較截至2020年12月31日的13億美元減少2.23億美元,降幅17.2%。減少的主要原因是購買力平價貸款減少2.348億美元。不包括購買力平價貸款,商業貸款組合比2020年增加了11.8美元,增幅為1.1%。在我們主要經營的中小型市場商業細分市場中,競爭激烈的條件繼續佔上風。我們承諾以符合我們的雙重目標的方式在我們的業務組合中實現增長,即保持強勁的資產質量和產生盈利利潤率。我們繼續投資於更多的人員、技術和業務發展資源,以進一步增強我們在這一重要產品類別中的能力。
與敦促銀行在這種前所未有的情況下與借款人合作的監管指導一致,該公司為受到新冠肺炎不利影響的貸款客户提供了延期付款計劃。這些延期通常不超過90天。截至2021年12月31日,這些延期付款中的大部分已恢復正常付款狀態。在目前處於延期狀態的貸款中,6筆未償還本金餘額總額為330萬美元的貸款已獲得額外延期,2筆未償還本金餘額總額為7.2萬美元的貸款仍處於首次延期狀態。根據2020年4月7日發佈的關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明,這些短期延期不被視為TDR。有關TDR的更多信息,請參閲合併財務報表的“附註6貸款和貸款損失撥備”。
78
目錄
下表顯示了截至2021年12月31日貸款組合的到期日和對利率的敏感度:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
一點之後 | 五點以後 | ||||||||||||||
一年 | 但在內心 | 但在內心 | 之後 | ||||||||||||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年 |
| 十五年 | 十五年 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | $ | 105,985 | $ | 256,920 | $ | 73,015 | $ | 841 | $ | 436,761 | |||||
房地產建設 |
| 11,539 |
| 28,354 |
| 726 |
| — |
| 40,619 | |||||
商業地產 |
| 32,120 |
| 226,533 |
| 313,616 |
| 26,624 |
| 598,893 | |||||
總商業廣告 |
| 149,644 |
| 511,807 |
| 387,357 |
| 27,465 |
| 1,076,273 | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 3,920 |
| 16,815 |
| 45,758 |
| 444,223 |
| 510,716 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 8,445 |
| 28,518 |
| 33,826 |
| 54,879 |
| 125,668 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 7,811 |
| 35,744 |
| 1,808 |
| — |
| 45,363 | |||||
總消費額 |
| 20,176 |
| 81,077 |
| 81,392 |
| 499,102 |
| 681,747 | |||||
貸款總額 | $ | 169,820 | $ | 592,884 | $ | 468,749 | $ | 526,567 | $ | 1,758,020 | |||||
固定利率貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | $ | 22,787 | $ | 216,630 | $ | 60,069 | $ | 77 | $ | 299,563 | |||||
房地產建設 |
| 6,969 |
| 19,335 |
| 58 |
| — |
| 26,362 | |||||
商業地產 |
| 27,122 |
| 173,254 |
| 158,939 |
| 9,963 |
| 369,278 | |||||
總商業廣告 |
| 56,878 |
| 409,219 |
| 219,066 |
| 10,040 |
| 695,203 | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 3,500 |
| 13,713 |
| 41,663 |
| 298,243 |
| 357,119 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 3,119 |
| 7,125 |
| 11,139 |
| 3,061 |
| 24,444 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 1,884 |
| 31,991 |
| 1,808 |
| — |
| 35,683 | |||||
總消費額 |
| 8,503 |
| 52,829 |
| 54,610 |
| 301,304 |
| 417,246 | |||||
固定利率貸款總額 | $ | 65,381 | $ | 462,048 | $ | 273,676 | $ | 311,344 | $ | 1,112,449 | |||||
浮動利率貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
工商業 | $ | 83,198 | $ | 40,290 | $ | 12,946 | $ | 764 | $ | 137,198 | |||||
房地產建設 |
| 4,570 |
| 9,019 |
| 668 |
| — |
| 14,257 | |||||
商業地產 |
| 4,998 |
| 53,279 |
| 154,677 |
| 16,661 |
| 229,615 | |||||
總商業廣告 |
| 92,766 |
| 102,588 |
| 168,291 |
| 17,425 |
| 381,070 | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 420 |
| 3,102 |
| 4,095 |
| 145,980 |
| 153,597 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 5,326 |
| 21,393 |
| 22,687 |
| 51,818 |
| 101,224 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 5,927 |
| 3,753 |
| — |
| — |
| 9,680 | |||||
總消費額 |
| 11,673 |
| 28,248 |
| 26,782 |
| 197,798 |
| 264,501 | |||||
浮動利率貸款總額 | $ | 104,439 | $ | 130,836 | $ | 195,073 | $ | 215,223 | $ | 645,571 |
我們貸款組合的預期壽命將不同於合同到期日,因為借款人可能有權減少或提前償還他們的貸款,包括罰款或不罰款。因此,上表包括僅限於標的貸款合同到期日的信息。
資產質量
我們的信用風險管理戰略包括明確定義的集中信用政策;統一的承保標準;以及針對所有商業和消費者信用敞口的持續風險監控和審查流程。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化;定期信用檢查;以及對信用質量惡化的貸款進行管理審查。我們努力及早發現潛在的問題貸款,迅速進行必要的沖銷,併為投資組合中可能發生的貸款損失保持足夠的準備金水平。管理層對任何有問題的信用進行持續的內部審查,並持續評估津貼的充分性。我們利用內部貸款部門,特別信貸服務部,制定和實施個人不良貸款管理戰略。
79
目錄
不良資產包括逾期90天或以上的貸款、非應計貸款、止贖資產和其他擁有的房地產。我們不認為進行問題債務重組或TDR是不良資產,但它們被計入減值資產。非權責發生制貸款水平是評估資產質量的一個重要因素。當本金或利息拖欠90天或更長時間時,貸款被歸類為非應計項目,除非管理層認為貸款得到了良好的擔保並處於收回過程中。不包括任何拖欠,當借款人的財務狀況惡化,預計不會全額償還本金和利息時,貸款將被置於非應計項目。
如果給予特許權,例如規定因借款人財務狀況惡化而減少利息或本金,則貸款被歸類為TDR。典型的優惠包括將貸款利率降至被認為低於市場的利率和其他修改條款,包括免除部分貸款餘額,延長到期日,和/或在一定時期內將本金和利息支付修改為只支付利息。如果修改是短期的,或者只導致收到付款的微小延遲或短缺,則貸款不被歸類為TDR。有關TDR的更多信息,請參閲合併財務報表的“附註6貸款和貸款損失撥備”。
信用質量指標
貸款根據借款人償債能力的相關信息被分類為風險類別,例如:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。風險評級被分配給所有商業貸款,但同質貸款池除外。我們定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查,以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。在內部審查期間,管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所在行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。以下定義用於風險評級:
經過。不符合以下任何其他類別的較高質量貸款。這一類別包括具有以下評級的貸款風險:最低信用風險、中等信用風險、平均信用風險、可接受的信用風險、可接受的風險和管理層的關注。
特別提一下。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況惡化。
不合標準。被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。
令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算是高度可疑和不可能的。
80
目錄
批評貸款是指被歸類為特別提及、不合格和可疑的貸款。下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的批評貸款類型:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
商業廣告 |
|
| ||||||||
工商業 | $ | 6,526 | $ | 22,256 | $ | 30,838 | ||||
房地產建設 |
| — | — | 1,259 | ||||||
商業地產 |
| 13,602 | 29,274 | 32,409 | ||||||
總商業廣告 |
| 20,128 | 51,530 | 64,506 | ||||||
消費者 |
|
| ||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 341 | 2,149 | 797 | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| 770 | 2,955 | 1,251 | ||||||
其他週轉和分期付款 | — | 37 | 6 | |||||||
總消費額 |
| 1,111 | 5,141 | 2,054 | ||||||
貸款總額 | $ | 21,239 | $ | 56,671 | $ | 66,560 | ||||
批評貸款佔總貸款的百分比 | 1.21 | % | 2.86 | % | 3.87 | % |
下表顯示了截至顯示日期的不良資產信息:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||||
非權責發生制貸款 |
| $ | 2,076 |
| $ | 5,050 |
| $ | 7,379 |
| $ | 6,963 |
| $ | 5,873 |
|
累計逾期90天以上的貸款 |
| 121 |
| 30 |
| 448 |
| — |
| — |
| |||||
不良貸款總額 | 2,197 | 5,080 | 7,827 | 6,963 | 5,873 | |||||||||||
奧利奧和收回的資產 |
| 885 |
| 63 |
| 8 |
| 204 |
| 483 | ||||||
不良資產總額 | 3,082 | 5,143 | 7,835 | 7,167 | 6,356 | |||||||||||
重組應計貸款總額 | 676 | 3,427 | 957 | 823 | 240 | |||||||||||
不良資產總額和重組應計貸款 | $ | 3,758 | $ | 8,570 | $ | 8,792 | $ | 7,990 | $ | 6,596 | ||||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.12 | % |
| 0.26 | % |
| 0.45 | % |
| 0.41 | % |
| 0.37 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.09 | % |
| 0.17 | % |
| 0.33 | % |
| 0.34 | % |
| 0.30 | % | |
不良貸款損失撥備 |
| 1,437 | % |
| 674 | % |
| 306 | % |
| 318 | % | 282 | % |
(1) | 非應計貸款包括在上述各個日期的70萬美元、2000萬美元、2000萬美元、20萬美元和70萬美元的不良TDR。 |
貸款損失撥備與不良貸款率比2020年12月31日提高763個基點。這一增長主要是由於不良貸款自2020年12月31日以來減少了290萬美元。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中,非權責發生貸款損失的利息收入分別約為30萬美元、50萬美元和40萬美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,與非權責發生貸款相關的淨收入中沒有利息收入。
貸款損失撥備
貸款損失準備金維持在管理層認為在當時的條件下足以吸收貸款組合中發生的損失的水平。管理層根據對貸款組合的定期評價和其他因素來確定津貼的充分性。這些評價本質上是主觀的,因為它們要求管理層做出重大估計,而所有這些估計都可能受到重大變化的影響。津貼的增加是通過記入費用的撥備增加的,減去回收後的實際註銷是減少的。
貸款損失準備是管理層對貸款組合中可能存在的信貸損失的評估。貸款損失準備包括基於對某些貸款的個別評估的具體部分,以及具有類似風險特徵的同質貸款池的一般部分。
81
目錄
不良貸款包括以非應計項目和TDR方式發放的貸款。如果根據目前的信息和事件,根據貸款協議的原始合同條款,所有到期金額很可能都不會收回,則貸款被視為減值。在確定是否會收回按照貸款協議的原始合同條款到期的所有金額時,借款人的整體財務狀況、資源和付款記錄、擔保人的支持以及任何抵押品的可變現價值都會被考慮在內。一般情況下,出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性,同時考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。
所有減值貸款都會單獨進行減值評估。如果貸款減值,撥備的一部分將被分配,以便貸款按預期未來現金流量貼現後的淨值報告,如果還款取決於抵押品,則按抵押品的公允價值報告。
非減值貸款撥備是根據根據當前質量因素調整後的歷史損失計算的。歷史虧損經驗由投資組合部分決定,並基於最近五年的實際虧損歷史。這一實際虧損體驗是根據每個投資組合部門存在的風險,根據經濟因素進行調整的。這些經濟因素包括考慮以下因素:拖欠和減值貸款的水平和趨勢;註銷和收回貸款的水平和趨勢;貸款數量和條款的趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度;國家和地方的經濟趨勢和條件;行業條件;以及信貸集中變化的影響。這些因素本質上是主觀的,是由與每個投資組合部分相關的償還風險驅動的。這些投資組合包括商業和工業、房地產建築、商業房地產、住宅房地產第一抵押、住宅房地產初級留置權以及其他循環和分期付款。
在正常的業務過程中,我們承諾提供信用證,包括在信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。使用歷史損失數據和利用假設建立無資金承付款準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債項下。截至2021年12月31日的年度,無資金承付款的撥備支出為15.9萬美元,而截至2020年12月31日的年度為80萬美元。
82
目錄
下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失準備的變化情況。
年終 | ||||||||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |||||
餘額--期初 | $ | 34,246 | $ | 23,924 | $ | 22,174 | $ | 16,564 | $ | 15,615 | ||||||
商業貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商業 |
| (1,230) |
| (4,249) | (6,540) | (3,123) | (3,287) | |||||||||
房地產建設 |
| — |
| — | (1) | (60) | — | |||||||||
商業地產 |
| (536) |
| (865) | — | (600) | — | |||||||||
商業貸款沖銷總額 |
| (1,766) |
| (5,114) | (6,541) | (3,783) | (3,287) | |||||||||
消費貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| — |
| — | — | (29) | — | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| (12) | (465) | (133) | (1,124) | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| (156) |
| (242) | (572) | (308) | (429) | |||||||||
消費貸款沖銷總額 |
| (156) |
| (254) | (1,037) | (470) | (1,553) | |||||||||
貸款沖銷總額 |
| (1,922) |
| (5,368) | (7,578) | (4,253) | (4,840) | |||||||||
商業貸款回收 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商業 |
| 1,660 |
| 4,352 | 1,470 | 750 | 930 | |||||||||
房地產建設 |
| — |
| — | 3 | 2 | 279 | |||||||||
商業地產 |
| 822 |
| 97 | 150 | 81 | 73 | |||||||||
總的商業回收 |
| 2,482 |
| 4,449 | 1,623 | 833 | 1,282 | |||||||||
消費貸款回升 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| — |
| 5 | — | — | 103 | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| 123 |
| 207 | 232 | 207 | 872 | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| 143 |
| 129 | 161 | 213 | 252 | |||||||||
消費貸款回收總額 |
| 266 |
| 341 | 393 | 420 | 1,227 | |||||||||
貸款回收總額 |
| 2,748 |
| 4,790 | 2,016 | 1,253 | 2,509 | |||||||||
淨貸款沖銷(收回) |
| (826) |
| 578 | 5,562 | 3,000 | 2,331 | |||||||||
商業貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商業 |
| (1,710) |
| (2,168) | 5,213 | 6,911 | 3,244 | |||||||||
房地產建設 |
| 125 |
| 355 | 51 | (35) | (416) | |||||||||
商業地產 |
| (2,015) |
| 8,185 | 259 | 1,889 | 352 | |||||||||
商業貸款撥備總額 |
| (3,600) |
| 6,372 | 5,523 | 8,765 | 3,180 | |||||||||
消費貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 758 |
| 4,321 | 292 | (226) | 182 | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| (201) |
| 507 | 99 | (171) | 247 | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| (259) |
| 514 | 383 | (24) | 276 | |||||||||
消費貸款撥備總額 |
| 298 |
| 5,342 | 774 | (421) | 705 | |||||||||
未分配撥備費用 |
| (198) |
| (814) | 1,015 | 266 | (605) | |||||||||
貸款損失準備總額 |
| (3,500) |
| 10,900 | 7,312 | 8,610 | 3,280 | |||||||||
餘額--期末 | $ | 31,572 | $ | 34,246 | $ | 23,924 | $ | 22,174 | $ | 16,564 | ||||||
貸款總額 | $ | 1,758,020 | $ | 1,979,375 | $ | 1,721,279 | $ | 1,701,850 | $ | 1,574,474 | ||||||
平均貸款總額 | 1,858,686 | 1,945,545 | 1,706,979 | 1,677,884 | 1,475,042 | |||||||||||
貸款損失準備佔貸款總額的比例 |
| 1.80 | % |
| 1.73 | % | 1.39 | % | 1.30 | % | 1.05 | % | ||||
淨沖銷/(收回)與平均貸款總額之比(年化) |
| (0.04) | % |
| 0.03 | % | 0.33 | % | 0.18 | % | 0.16 | % |
截至2021年12月31日,貸款損失準備金為3160萬美元,而2020年12月31日為3420萬美元。貸款損失準備金減少270萬美元是因為350萬美元的貸款損失費用準備金沖銷以及82.6萬美元的淨回收。截至2021年12月31日,不良貸款佔總貸款的比例為0.12%,而截至2020年12月31日,這一比例為0.26%。
83
目錄
下表列出截至所列日期的貸款損失準備金分配情況。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||
已分配 | 的貸款給 | 已分配 | 的貸款給 | 已分配 | 的貸款給 | 已分配 | 的貸款給 | 已分配 | 的貸款給 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| |||||
工商業 | $ | 8,925 | 24.8 | % | $ | 10,205 | 35.0 | % | $ | 12,270 | 27.8 | % | $ | 12,127 | 30.0 | % | $ | 7,589 | 30.5 | % | ||||||
房地產建設 | 783 | 2.3 | % | 658 | 2.2 | % | 303 | 1.5 | % | 250 | 1.1 | % | 343 | 1.4 | % | |||||||||||
商業地產 | 12,376 | 34.1 | % | 14,105 | 28.5 | % | 6,688 | 28.8 | % | 6,279 | 25.9 | % | 4,909 | 28.3 | % | |||||||||||
住宅房地產第一按揭 | 6,532 | 29.1 | % | 5,774 | 23.4 | % | 1,448 | 26.6 | % | 1,156 | 26.3 | % | 1,411 | 22.2 | % | |||||||||||
住宅房地產初級留置權 | 1,295 | 7.1 | % | 1,373 | 7.2 | % | 671 | 10.3 | % | 805 | 11.1 | % | 902 | 12.4 | % | |||||||||||
其他週轉和分期付款 | 481 | 2.6 | % | 753 | 3.7 | % | 352 | 5.0 | % | 380 | 5.6 | % | 499 | 5.2 | % | |||||||||||
未分配 | 1,180 | — | % | 1,378 | — | % | 2,192 | — | % | 1,177 | — | % | 911 | — | % | |||||||||||
貸款總額 | $ | 31,572 | 100.0 | % | $ | 34,246 | 100.0 | % | $ | 23,924 | 100.0 | % | $ | 22,174 | 100.0 | % | $ | 16,564 | 100.0 | % |
貸款損失撥備的減少主要是由商業地產貸款撥備減少170萬元(12.3%)和商業及工業貸款撥備減少130萬元(12.5%)所致,但有關減幅因住宅房地產首期貸款撥備增加75.8萬元而部分抵銷。用於商業房地產貸款和商業和工業貸款的貸款損失撥備減少的主要原因是受到批評的貸款餘額減少。對住宅房地產第一按揭的貸款損失撥備增加,主要是因為住宅房地產第一按揭餘額增加。
存款
截至2021年12月31日,存款總額為29億美元,比2020年12月31日增加3.486億美元,增幅13.6%。有息存款增加1.644億元,無息存款增加1.841億元。增長的主要驅動因素包括由於不確定的經濟環境和動盪的金融市場導致儲户餘額持續增加。截至2021年12月31日,協同存款增加了7340萬美元,達到6.69億美元。不包括協同存款,自2020年12月31日以來,商業交易存款增加了1.563億美元,增幅為14.1%,而消費者交易存款增加了9500萬美元,增幅為14.8%。截至2021年12月31日,無息存款佔總存款的比例為32.1%,而截至2020年12月31日,無息存款佔總存款的比例為29.3%。
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的計息存款成本分別為0.19%及0.53%。計息存款成本的下降是由於美聯儲對新冠肺炎的迴應導致的低利率環境所致。管理層預計美聯儲可能在2022年加息。
我們通過提供利率具有競爭力的產品來爭奪本地存款,並依靠存款組合為貸款和其他資產增長提供資金。管理層瞭解核心存款作為穩定資金來源的重要性,並可能定期實施各種存款促進策略,以鼓勵核心存款增長。對於利率上升的時期,管理層已將無到期日存款和定期存款的總收益率建模為增長速度慢於基礎市場利率的增長,這導致淨息差擴大,並預計淨利息收入將增加。在過去的幾年裏,平均存款的構成一直在發生變化。核心基金(非利息支票、利息支票、儲蓄和貨幣市場賬户)的權重上升,而定期存款的權重下降。存款組合的這一變化反映了我們專注於擴大核心賬户關係,以及客户在低利率環境下對不受限制的賬户的偏好。
84
目錄
下表詳細列出了上述期間按類別劃分的存款組合的平均餘額和利率。
年終 | 年終 | 年終 | ||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 |
| |||
無息需求 | $ | 784,998 | — | % | $ | 673,676 | — | % | $ | 512,586 | — | % | ||||
生息需求 | 697,276 | 0.14 | % | 551,861 | 0.29 | % | 428,162 | 0.47 | % | |||||||
貨幣市場與儲蓄 | 1,023,677 | 0.15 | % | 920,072 | 0.53 | % | 681,621 | 1.22 | % | |||||||
定期存款 | 215,624 | 0.54 | % | 203,413 | 1.16 | % | 186,781 | 1.62 | % | |||||||
總存款 | $ | 2,721,575 | 0.13 | % | $ | 2,349,022 | 0.38 | % | $ | 1,809,150 | 0.74 | % |
下表顯示了未投保的定期存款的合同到期日,包括存單和25萬美元及以上的個人退休帳户存款,這些存款截至提交日期仍未結清。
十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2021 | |
成熟時間: |
|
| |
3個月或更短時間 | $ | 32,169 | |
3個月至6個月 |
| 57,312 | |
6個月到1年 |
| 1,474 | |
1年或更長時間 |
| 567 | |
總計 | $ | 91,522 |
借款和次級債務
我們利用短期和長期借款作為我們資產/負債管理和融資戰略的一部分。短期借款包括FHLB預付款和購買的聯邦資金。截至2021年12月31日或2020年12月31日,我們沒有未償還的短期借款。
於2021年12月31日及2020年12月31日,FHLB以特定投資證券及房地產貸款作抵押,賬面金額分別約為6.777億美元及9.435億美元。
長期債務被用來為長期資產提供資金,並作為監管資本的來源。2021年第一季度,我們以5.75%的利率贖回了之前發行的次級債券,並向北達科他州銀行發行了新的次級債券。截至2021年12月31日,我們有5,000萬美元的3.50%固定利率未償還次級票據(即附屬票據)將於2031年到期。附屬票據目前的固定利率為年息3.50%,每年支付一次,直至2026年3月31日。在附屬債券發行日期五週年時,利率將重置為相當於FHLB利率加2.0%的固定利率,最低固定年利率不少於3.5%。附屬票據將於2031年3月30日到期,我們有權在2026年3月31日之後的任何時間贖回或預付任何或全部附屬票據,而無需支付溢價或罰款,或在某些變化影響税收利息扣除或將票據視為二級資本的情況下隨時贖回或預付。
截至2021年12月31日,向發行信託優先證券的資本信託發行的次級債券為870萬美元,而截至2020年12月31日為860萬美元。這一增長是由於收購Beacon Bank時承擔的初級次級票據的購買會計攤銷。見本報告其他部分所載本公司經審計綜合財務報表附註14(長期債務)。
85
目錄
截至所示日期,與我們的借款和次級債務組成部分有關的部分財務信息如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| |||
附屬票據 | 50,000 | 84.9 | % | 49,688 | 84.6 | % |
| 49,625 | 84.4 | % | ||||||
次級債券 |
| 8,730 | 14.8 | % | 8,617 | 14.7 | % |
| 8,504 | 14.5 | % | |||||
融資租賃負債 | 203 | 0.3 | % | 430 | 0.7 | % | 640 | 1.1 | % | |||||||
借款資金總額 | $ | 58,933 | 100.0 | % | $ | 58,735 | 100.0 | % | $ | 58,769 | 100.0 | % |
資本資源
下表彙總了我們的股東權益在所示期間的變化。
截至12月31日止年度, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初餘額 | $ | 330,163 | $ | 285,728 | $ | 196,954 | |||
淨收入 |
| 52,681 |
| 44,675 |
| 29,540 | |||
其他綜合收益(虧損) |
| (14,893) |
| 8,702 |
| 5,537 | |||
回購普通股 |
| (712) |
| (482) |
| (1,948) | |||
普通股分紅 |
| (10,931) |
| (10,387) |
| (8,909) | |||
基於股票的薪酬費用 |
| 3,095 |
| 1,927 |
| 1,750 | |||
首次公開發行3,289,000股普通股(扣除發行成本) | — | — | 62,804 | ||||||
期末餘額 | $ | 359,403 | $ | 330,163 | $ | 285,728 |
截至2021年12月31日,股東權益總額為3.594億美元,而2020年12月31日為3.302億美元。這一增長主要是由於5270萬美元的淨收入被1490萬美元的累積其他全面虧損、1090萬美元的普通股紅利和120萬美元的基於股票的薪酬支出增加所部分抵消。
我們努力保持充足的資本基礎,以安全和穩健的方式支持我們的活動,同時努力實現股東價值的最大化。資本充足性是根據我們資產負債表中固有的風險進行評估的,認識到意外損失是風險的共同分母,普通股權益具有最大的吸收意外損失的能力。
我們在公司和銀行層面都受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生不利的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。我們一直將監管資本充足率維持在或高於資本充裕的標準。
2015年第一季度,實施巴塞爾III監管資本框架和多德-弗蘭克法案的法規開始生效,其中包括受多年分階段實施期限限制的要求。這些規則修改了各種資本比率的計算,增加了一個新的比率,即普通股一級資本比率,並修訂了充足和資本充足的門檻。自2019年1月1日起,規則要求我們維持超過最低風險加權資產比率2.50%以上的普通股權益資本保本緩衝。截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日,保本緩衝要求分別為2.50%、2.50%、1.875,未反映在下表中。
在2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們滿足了我們必須滿足的所有資本充足率要求。
86
目錄
下表列出了截至指定日期公司和銀行的資本比率。有關其他披露,請參閲附註26(監管事宜)。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
資本比率 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
|
Alerus金融公司合併 |
|
|
|
|
|
| |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 14.65 | % | 12.75 | % | 12.48 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 | 15.06 | % | 13.15 | % | 12.90 | % | |
總資本與風險加權資產之比 | 18.64 | % | 16.79 | % | 16.73 | % | |
一級資本與平均資產之比 | 9.79 | % | 9.24 | % | 11.05 | % | |
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 9.21 | % | 9.27 | % | 10.38 | % | |
|
|
| |||||
Alerus Financial,全國協會 |
|
|
| ||||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 13.87 | % | 12.10 | % | 11.91 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 | 13.87 | % | 12.10 | % | 11.91 | % | |
總資本與風險加權資產之比 | 15.12 | % | 13.36 | % | 13.15 | % | |
一級資本與平均資產之比 | 9.01 | % | 8.50 | % | 10.20 | % |
(1) | 表示非公認會計準則財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調節和非GAAP財務度量的計算”。 |
合同義務和表外安排
表外安排
在正常業務過程中,我們進行各種交易以滿足客户的融資需求,根據公認會計原則,這些交易不包括在綜合資產負債表中。這些交易包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾,這些交易在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險和利率風險。預計這些承諾中的大多數都將到期,而不會被動用。所有表外承諾都包括在公司和銀行必須持有的基於風險的資本額的確定中。
在金融工具的另一方不履行對信用證、備用信用證和商業信用證的承諾時,我們面臨的信用損失由這些工具的合同金額或名義金額表示。我們通過讓這些承諾接受信貸審批和監督程序來減少我們在這些承諾下的損失敞口。我們評估與某些信貸承諾相關的信貸風險,併為可能的信貸損失確定責任。
有關金融工具的進一步資料,請參閲本報告其他部分綜合財務報表附註的附註15(有表外風險的金融工具)。
流動性
流動資金管理是指我們通過管理必要的資金流,以合理的成本及時履行我們的財務承諾,並利用收益增加的機會。這些財務承諾包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、我們的運營費用和資本支出。流動性由我們的資產和負債委員會(ALCO)監控和密切管理,ALCO是由來自財務、企業風險管理、存款、投資、國庫和貸款領域的高級官員組成的小組。ALCO有責任確保我們有必要的資金水平用於正常運營,並保持應急資金政策,以確保對潛在的流動性壓力事件進行計劃,並迅速確定,以及管理層制定了應對計劃。美國鋁業制定了政策,設定了限制,並要求採取措施來監控流動性趨勢,包括建模和管理報告,以確定所有可用資金來源的金額和成本。
87
目錄
截至2021年12月31日,我們的資產負債表上的流動性為11億美元,而2020年12月31日為5.111億美元,2019年12月31日為2.507億美元。資產負債表上的流動性包括現金和現金等價物、出售的聯邦基金、可供出售的未擔保證券和可供出售的超額抵押證券質押頭寸。
世行是聯邦住房貸款機構的成員,該機構通過以房地產相關資產和其他精選抵押品為抵押的預付款向其成員提供短期和長期資金,最典型的形式是債務證券。實際借款能力取決於可質押給FHLB的抵押品數量。截至2021年12月31日,我們向FHLB質押了6.777億美元的抵押品。根據這些抵押品,我們有資格借入最高6.774億美元,截至2021年12月31日,我們有6.774億美元的可用能力。此外,我們還可以通過與其他四家銀行建立的無擔保信貸額度借入高達1.02億美元的資金。
此外,由於銀行“資本充足”,根據目前的政策限制,我們可以接受高達總資產20.0%的批發存款。管理層認為,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們有足夠的資源為所有承諾提供資金。
我們的主要流動性來源包括流動資產,以及可用於抵押額外資金的未擔保證券。截至2021年12月31日,我們有2.423億美元的現金和現金等價物,其中2.221億美元是存放在美聯儲、FHLB和其他代理銀行的生息存款。
儘管可能性很小,但所有金融機構都存在融資危機的可能性。如果我們經歷了嚴重的信用惡化,並滿足了借款人的需求,新冠肺炎的經濟影響可能會對我們的流動性產生更大的需求。因此,管理層通過制定流動資金應急計劃來解決這一問題,該計劃已得到世行董事會和法律援助辦公室的審查和批准。該計劃涉及我們將採取的行動,以應對短期和長期的資金危機。
短期融資危機很可能源於金融體系受到的衝擊,無論是內部的還是外部的,這會擾亂有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的,不會涉及信用評級的改變。長期融資危機很可能是外部和內部因素共同作用的結果,很可能導致信貸急劇惡化。管理層認為,通過詳細的行動計劃和建立監測這類事件的觸發點,這兩種可能的情況都得到了充分處理。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具的公允價值因利率變動而出現不利變動而產生的損失風險。利率風險是指市場利率變動對盈利和權益價值造成的風險,並在正常業務過程中產生,即在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的計息資產和計息負債之間存在差異。我們尋求實現淨利息收入和股本的持續增長,同時管理市場利率變化帶來的波動。我們的資產和負債委員會(簡稱ALCO)監督市場風險管理,監測風險措施、限額和政策指導方針,以管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響。世行董事會批准有關利率風險的政策限制。
利率風險
利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。利率風險管理的目標是控制與利率變動相關的淨利息收入變化的風險敞口,並實現淨利息收入的可持續增長。有效的利率風險管理首先要了解資產和負債的動態特徵,並在給定業務活動、管理目標、市場預期和ALCO政策限制和指導方針的情況下確定適當的利率風險頭寸。
88
目錄
利率風險可以有多種形式,包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。重新定價風險是指由於利率變化影響我們的資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指相同期限的不同票據的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不均等而導致不利後果的風險。收益率曲線風險是指相同或不同工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。金融工具的期權風險來自於內含期權,例如向借款人提供的提前償還計劃外貸款的期權、向債務發行人提供的在到期前行使看漲期權的期權,以及存款人提款和提前贖回的期權。
管理層定期審查我們對利率變化的風險敞口。考慮的因素包括生息資產和有息負債的組合、利差和重新定價期的變化。美國鋁業至少每季度審查一次利率風險頭寸。
利率風險頭寸是在銀行使用淨利息收入模擬模型和股權經濟價值敏感性分析來衡量和監測的,該分析涵蓋了短期和長期利率風險敞口。
對淨利息收入和股權的經濟價值對市場利率變化的敏感性進行建模,高度依賴於建模過程中包含的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對我們的貸款組合、投資組合的所有組成部分的價值和提前還款速度以及其他資產和負債的嵌入期權和現金流的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包括在模擬建模過程中。該分析提供了一個框架,説明截至我們最近報告的頭寸時,我們的整體敏感頭寸是什麼,以及利率的潛在變化可能對淨利息收入和我們股權的經濟價值產生的影響。
淨利息收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入,包括瞬時衝擊。
在假設利率上升和下降的情況下,假設利率立即、平行變動,截至2021年12月31日和2020年12月31日計算的對我們淨利息收入的估計影響如下表所示。
2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| |||||||
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| |
12個月 | 24個月 | 12個月 | 24個月 |
| |||||
+400個基點 |
| −8.2 | % | −2.9 | % | 10.2 | % | 7.3 | % |
+300個基點 |
| −6.1 | % | −2.3 | % | 7.9 | % | 3.2 | % |
+200個基點 |
| −4.1 | % | −1.8 | % | 5.5 | % | −1.0 | % |
+100個基點 |
| −2.0 | % | −1.3 | % | 3.2 | % | −5.3 | % |
−100個基點 |
| −10.6 | % | −15.7 | % | −4.9 | % | −18.8 | % |
−200個基點 |
| 不適用 | % | 不適用 | % | 不適用 | % | 不適用 | % |
上述利率模擬顯示,在截至2021年12月31日的短期內,公司的資產負債表是負債敏感的,這表明加息將對未來12個月和24個月的淨利息收入產生負面影響。與2020年12月31日相比,截至2021年12月31日的資產負債表在利率上升的環境下對資產不那麼敏感。減少的主要原因是我們的資產組合和重新定價特徵發生了變化,因為我們選擇將過剩的流動性用於投資證券組合。
管理策略可能會影響未來的報告期,因為由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和假設特徵之間的差異以及市場狀況的變化,實際結果可能與模擬結果不同。基於市場的提前還款速度被考慮到貸款和證券投資組合的分析中。交易型存款賬户的利率敏感度模型基於歷史經驗和外部行業研究。
89
目錄
管理層使用股權敏感性分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。權益的經濟價值是基於在不同利率情景下對所有資產負債表工具的現金流進行貼現。存款溢價是基於外部行業研究和利用歷史經驗制定的。
下表顯示了假設利率立即發生平行變化,股票的經濟價值在2021年12月31日和2020年12月31日的變化。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2021 |
| 2020 |
| |
+400個基點 |
| −26.0 | % | 12.1 | % |
+300個基點 |
| −16.8 | % | 12.6 | % |
+200個基點 |
| −8.2 | % | 11.9 | % |
+100個基點 |
| −1.4 | % | 9.5 | % |
−100個基點 |
| −31.2 | % | −51.0 | % |
−200個基點 |
| 不適用 | % | 不適用 | % |
操作風險
操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗,以及市場狀況、欺詐活動、災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。管理層不斷努力加強其內部控制系統、企業風險管理、運營流程和員工意識,以評估對收益和資本的影響,並改進對我們運營風險的監督。
合規風險
合規風險是指因未能遵守各銀行機構發佈的規則和條例以及良好銀行業務標準而導致的監管制裁、聲譽影響或財務損失的風險。可能使我們面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、社區再投資倡議、因擴大我們的銀行中心網絡而產生的公平貸款挑戰、就業和税務問題。
戰略和/或聲譽風險
戰略和/或聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃、未能評估業務、市場和產品中當前和新的機會,以及前述定義的風險類型中未確定的任何其他事件而造成的損失風險。通過幫助管理層更好地瞭解和報告各種風險(包括與新產品開發和業務計劃相關的風險)的計劃,可以緩解代表戰略和/或聲譽風險的各種風險因素。
90
目錄
項目8.財務報表和補充數據
克利夫頓·拉森·艾倫律師事務所
CLAconnect.com
獨立註冊會計師事務所報告
致Alerus金融公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了Alerus Financial Corporation及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及公司的經營成果和現金流量在截至2021年12月31日的期間內的每一年,按照美國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。根據PCAOB的標準,公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了根據PCAOB的標準對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/
March 11, 2022
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
91
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併資產負債表
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元,不包括每股和每股數據) |
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
| (未經審計) |
| (經審計) | ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
投資證券 |
|
|
|
| ||
可供出售,按公允價值 |
| |
| | ||
持有至到期,按賬面價值計算 |
| |
| — | ||
持有待售貸款 |
| |
| | ||
貸款 |
| |
| | ||
貸款損失撥備 |
| ( |
| ( | ||
淨貸款 |
| |
| | ||
土地、房舍和設備,淨值 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 |
| |
| | ||
應計應收利息 |
| |
| | ||
銀行人壽保險 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
其他無形資產 |
| |
| | ||
維修權 |
| |
| | ||
遞延所得税,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
|
|
|
| ||
存款 |
|
|
|
| ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
經營租賃負債 |
| |
| | ||
應計費用和其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
|
|
|
| ||
優先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註
Alerus金融公司
92
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併損益表
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
利息收入 | |||||||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | |||
投資證券 |
|
|
|
|
| ||||
應税 |
| |
| | | ||||
免徵聯邦所得税 |
| |
| | | ||||
其他 |
| |
| | | ||||
利息收入總額 | |
| | | |||||
利息支出 |
|
|
|
|
| ||||
存款 |
| |
| | | ||||
短期借款 |
| — |
| — | | ||||
長期債務 |
| |
| | | ||||
利息支出總額 |
| |
| | | ||||
淨利息收入 |
| |
| | | ||||
貸款損失準備金 |
| ( |
| | | ||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
| |
| | | ||||
非利息收入 |
|
|
|
|
| ||||
退休和福利服務 |
| |
| | | ||||
財富管理 |
| |
| | | ||||
抵押銀行業務 |
| |
| | | ||||
存款賬户手續費 |
| |
| | | ||||
投資證券的淨收益(虧損) |
| |
| | | ||||
其他 |
| |
| | | ||||
非利息收入總額 |
| |
| | | ||||
非利息支出 |
|
|
|
|
| ||||
補償 |
| |
| | | ||||
員工税收和福利 |
| |
| | | ||||
入住率和設備費用 |
| |
| | | ||||
業務服務、軟件和技術費用 |
| |
| | | ||||
無形攤銷費用 |
| |
| | | ||||
專業費用和評估 |
| |
| | | ||||
市場營銷和業務發展 |
| |
| | | ||||
供應品和郵資 |
| |
| | | ||||
旅行 |
| |
| | | ||||
按揭貸款費用 |
| |
| | | ||||
其他 |
| |
| | | ||||
總非利息費用 |
| |
| | | ||||
所得税前收入 |
| |
| | | ||||
所得税費用 |
| |
| | | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每普通股數據 | |||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
宣佈的每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | |||
平均已發行普通股 |
| |
| | | ||||
稀釋平均已發行普通股 |
| |
| | |
見合併財務報表附註
Alerus金融公司
93
目錄
Alerus金融公司及其子公司
綜合全面收益表
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
| |||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
| | | ||||
重新分類為持有至到期的債務證券(收益)損失的增加 | ( | — | — | ||||||
收入中已實現的損失(收益)的重新分類調整 |
| ( |
| ( | ( | ||||
税前其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| | | ||||
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益) |
| ( |
| | | ||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| | | ||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註
Alerus金融公司
94
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併股東權益變動表
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的歸屬 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的歸屬 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 員工持股計劃- | ||||||||||||||||
普普通通 | 實繳 | 留用 | 全面 | 擁有 | ||||||||||||||
(千美元) | 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收益(虧損) |
| 股票 |
| 總計 | |||||||
餘額2018年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
| $ | | ||||
淨收入 |
|
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
|
| | ||||
其他綜合收益(虧損) |
|
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | ||||
回購普通股 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
|
| ( | ||||
普通股分紅 |
|
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
|
| ( | ||||
員工持股回購義務終止 |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| | ||||
首次公開招股 | | | — | — | — | | ||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
|
| |
| |
| — |
| — |
| — |
|
| | ||||
限制性股票的歸屬 |
|
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
|
| — | ||||
截至2019年12月31日的餘額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| $ | |
見合併財務報表附註
Alerus金融公司
95
目錄
Alerus金融公司及其子公司
合併現金流量表
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動 |
|
|
|
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整 |
|
|
|
|
|
| |||
遞延所得税 |
| |
| ( |
| | |||
貸款損失準備金 |
| ( |
| |
| | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
投資證券溢價/折價的攤銷和遞增 |
| |
| |
| | |||
經營性租賃使用權資產攤銷 | ( | ( | — | ||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| | |||
銀行自營人壽保險增值 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售分支機構的已實現虧損(收益) |
| — |
| — |
| ( | |||
出售固定資產的已實現虧損(收益) | ( |
| |
| ( | ||||
衍生工具的已實現損失(收益) |
| |
| |
| ( | |||
已售出貸款的已實現虧損(收益) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售喪失抵押品贖回權資產的已實現損失(收益) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售投資證券的已實現虧損(收益) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
維修權已實現損失(收益) |
| ( |
| |
| ( | |||
淨變化: |
|
|
| ||||||
持有以供交易的證券 |
| — |
| — |
| | |||
持有待售貸款 |
| |
| ( |
| ( | |||
應計應收利息 |
| |
| ( |
| | |||
其他資產 |
| ( |
| ( |
| | |||
應計費用和其他負債 |
| |
| ( |
| | |||
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
| |
| ( |
| | |||
投資活動 |
|
|
|
|
|
| |||
出售或催繳可供出售的投資證券所得款項 |
| |
| |
| | |||
可供出售的投資證券到期日收益 |
| |
| |
| | |||
購買可供出售的投資證券 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售或催繳持有至到期的投資證券所得收益 | | — | — | ||||||
持有至到期的投資證券的到期日收益 | | — | — | ||||||
購買持有至到期的投資證券 | ( | — | — | ||||||
權益證券淨(增)減 | — | | | ||||||
貸款淨(增)減 |
| |
| ( |
| ( | |||
為企業合併支付的現金淨額 | — | ( | — | ||||||
出售分行所得款項 |
| — |
| — |
| | |||
出售固定資產所得 | — |
| — |
| | ||||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售止贖資產所得收益 |
| |
| |
| | |||
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資活動 |
|
|
|
|
|
| |||
存款淨增(減) |
| |
| |
| | |||
短期借款淨增(減) |
| — |
| — |
| ( | |||
償還長期債務 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
發行次級債所得款項 | | — | — | ||||||
普通股支付的現金股利 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股回購 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
首次公開發行普通股所得收益扣除發行成本 | — | — | | ||||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| |
| |
| | |||
現金和現金等價物淨變化 |
| |
| |
| | |||
期初現金及現金等價物 |
| |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註
Alerus金融公司
96
目錄
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
補充現金流量披露 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
支付的現金: |
|
|
|
| |||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| |
| | |||
取得的現金和現金等價物 | — | | — | ||||||
非現金信息 |
|
|
|
|
|
| |||
轉移到喪失抵押品贖回權的資產的貸款抵押品 |
| |
| |
| | |||
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
| |
| | |||
持有至到期的投資證券未實現(收益)損失的增加 | ( | — | — | ||||||
轉移至持有至到期的投資證券 | | — | — | ||||||
經營性租賃使用權資產的初步確認 |
| — |
| — |
| | |||
經營租賃負債的初步確認 |
| — |
| — |
| | |||
以新的經營租約換取的使用權資產 | | | — | ||||||
員工持股回購義務終止 | — | — | | ||||||
收購 | |||||||||
收購的非現金資產 | — | | — | ||||||
承擔的負債 | — | ( | — | ||||||
獲得的非現金淨額 | — | | — |
見合併財務報表附註
Alerus金融公司
97
目錄
合併財務報表附註
附註1重要會計政策
Alerus金融公司是根據特拉華州法律成立的金融控股公司。Alerus Financial Corporation及其子公司,或稱本公司,是一家總部位於北達科他州大福克斯的多元化金融服務公司。通過其子公司Alerus Financial、全國協會或銀行,該公司通過以下方式向企業和消費者提供創新和全面的金融解決方案
世界銀行根據國家憲章運作,並提供全面的銀行服務。作為一家全國性銀行,該銀行受到貨幣監理署和聯邦存款保險公司的監管。
首次公開發行(IPO)
2019年9月17日,公司出售
對財務狀況、現金流和經營業績的確定有重大影響的政策摘要如下。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及本公司擁有控股權的附屬公司的賬目。大量的公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
在正常業務過程中,公司可能與可變利益實體或VIE達成交易。VIE是指投資者缺乏對實體活動作出決定的能力,或其股權投資者無權獲得實體剩餘收益的法人實體。適用的會計準則要求公司進行持續的定量和定性分析,以確定是否必須合併任何VIE。本公司並無於任何VIE擁有任何所有權權益或對VIE施加任何控制,因此VIE並不包括在綜合財務報表內。
預算的使用
按照美國公認的會計原則(或GAAP)編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額,這些估計和假設會對合並財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用的報告金額產生影響。實際結果可能與這些估計不同。
短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計包括投資證券的估值、貸款損失準備的確定、為測試商譽和其他無形資產減值而對報告單位進行的估值、遞延税項資產的估值以及金融工具的公允價值。
新興成長型公司
根據2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act,該公司有資格成為一家“新興成長型公司”,並可能利用某些豁免,不受各種報告要求的限制
98
目錄
適用於非新興成長型公司的上市公司,包括但不限於,不被要求遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條或薩班斯-奧克斯利法案的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及豁免就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何以前未獲批准的金降落傘付款的要求。此外,即使本公司遵守非新興成長型公司的上市公司的較大責任,只要本公司是新興成長型公司,本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的較低要求。公司將繼續是一家新興的成長型公司,直到出現以下情況中最早的一次:(1)根據美國證券交易委員會或美國證券交易委員會宣佈生效的公司S-1表格註冊聲明首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度結束;(2)公司年收入10.7億美元或更多的財政年度的最後一天;(3)根據修訂後的1934年證券交易法或交易法,公司被視為“大型加速申請者”的日期;或(4)公司在前三年期間公開或非公開發行超過10億美元不可轉換債務證券的日期。管理層無法預測投資者是否會發現該公司的普通股吸引力下降,因為它將依賴於新興成長型公司可獲得的豁免。如果一些投資者發現公司的普通股因此而吸引力下降, 其普通股的交易市場可能不那麼活躍,公司的股票價格可能更不穩定。
就業法案第107條規定,新興成長型公司可以利用1933年證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司,該公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
信用風險集中
該公司幾乎所有的貸款活動都是與北達科他州、明尼蘇達州和亞利桑那州的客户進行的。分別在2021年12月31日和2020年12月31日,
該公司投資於各種投資證券,在任何一個行業或任何一個發行人沒有任何重大的集中度。附註5討論本公司的投資證券組合。
現金和現金等價物
就合併現金流量表而言,來自銀行的現金和應付現金包括現金和現金等價物、銀行應付餘額和出售的聯邦基金,所有這些現金和現金等價物的原始到期日均在90天內。貸款和存款的現金流報告為淨額。
銀行的有息存款是按成本計提的。
投資證券
為短期轉售而持有的債務證券被歸類為交易性證券,並按估計公允價值列賬,估計公允價值的增減在損益表內的投資證券淨收益(虧損)中確認。其他有價證券被歸類為可供出售,並按估計公允價值列賬。可供出售的投資證券的已實現收益(虧損)計入投資證券的淨收益(虧損),並在適用時在其他綜合收益中報告為扣除税收的重新分類調整。出售投資證券的收益(損失)是在交易日使用特定的識別方法確定的。溢價的攤銷和折扣的增加在利息收入中確認,方法與到期前的利息方法近似。
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目錄
若個別可供出售投資證券的估計公允價值低於其非暫時性成本,將導致個別投資證券減記至其估計公允價值。本公司在個人證券基礎上監控投資證券組合的減值,並制定了一套程序,以識別可能存在非臨時性信用減值的投資證券。
這一過程包括分析估計公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度、證券的市場流動性、發行人的財務狀況和近期前景、預期現金流以及公司持有投資的意圖和能力,以彌補暫時的損失。持有的能力取決於該公司是否更有可能被要求在其預期的復甦之前出售證券。由於非臨時性信用事件導致的價值下降被記錄為非利息收入的損失。
持有至到期的證券包括債務證券,主要是國家和政治機構的義務。持有至到期日的證券是根據公司持有這些證券至到期日的意圖和能力,按攤銷成本列賬。持有至到期債務證券所賺取的利息計入利息收入。溢價和折扣的攤銷或增加也在利息收入中確認,採用有效利息方法在證券的合同期限內確認,並進行調整以反映實際預付款。將可供出售的債務證券轉讓給持有至到期的債券,應按轉讓之日的公允價值進行。轉讓日的未實現持有損益計入其他全面收益和持有至到期證券的賬面價值,在證券的剩餘壽命內攤銷。
無法隨時確定價值的股權投資按成本計入綜合資產負債表中的其他資產。
非流通股證券
不可出售的股本證券包括銀行在得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票中所需的投資。世行是FHLB及其區域FRB的成員。根據借款水平和其他因素,成員被要求擁有一定數量的股票,並可以投資於額外的金額。FHLB股票和FRB股票按成本列賬,歸類為其他資產,並根據最終面值的回收定期進行減值評估。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
持有待售貸款/分行出售貸款
在二手市場產生並擬出售的貸款,以總成本或估計公允價值中較低者列賬。未實現淨虧損通過計入收入的估值撥備確認。貸款銷售的收益(虧損)計入綜合損益表中的抵押貸款銀行收入。
貸款
貸款按未付本金減去貸款損失準備後的金額計入。管理層有意及有能力在可預見的將來持有直至到期或償還的貸款,一般以經撇賬調整的未償還本金餘額及貸款損失撥備列報。與發放或獲得某些貸款相關的已收到的貸款費用在扣除成本後遞延,並在貸款期限內攤銷,作為利息收入的收益調整。
貸款利息應計在貸款發生時停止。
所有計入非應計或註銷的貸款的應計利息但未收取的利息,將從利息收入中轉回。這些貸款的利息按現金收付制或成本回收法計算,直到符合條件為止。
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目錄
用於返回到應計項目。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清,且當前和未來的付款得到合理保證時,貸款就恢復到應計狀態。
貸款損失撥備
貸款損失撥備(撥備)是對公司貸款組合中固有的貸款損失的估計。這項津貼是通過計入費用的貸款損失準備金確定的。在貸款損失和貸款增長後,預計增加的免税額將保持總免税額的充分性。當公司確定貸款餘額無法收回時,貸款損失從撥備中註銷。以前沖銷金額收到的現金被記錄為對該津貼的收回。
撥備由三個主要部分組成,即一般準備金、與減值貸款有關的專項準備金和未分配準備金。一般部分包括非減值貸款,其依據是根據當前質量因素調整後的歷史損失。歷史虧損經驗由投資組合部門決定,並基於公司最近五年經歷的實際虧損歷史。這一實際虧損體驗是根據每個投資組合部門存在的風險,根據經濟因素進行調整的。這些經濟因素包括考慮以下因素:拖欠和減值貸款的水平和趨勢;註銷和收回貸款的水平和趨勢;貸款數量和條款的趨勢;風險選擇和承保標準的任何變化的影響;貸款政策、程序和做法的其他變化;貸款管理和其他相關工作人員的經驗、能力和深度;國家和地方的經濟趨勢和條件;行業條件;以及信貸集中變化的影響。這些因素本質上是主觀的,是由與每個投資組合部分相關的償還風險驅動的。
當根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時,該貸款被視為減值。被確定為減值的貸款將單獨評估減值。當貸款減值時,本公司根據按原始合同利率貼現的預期未來現金流的現值計量減值,但作為實際權宜之計,如果抵押品依賴於抵押品,本公司可能會基於抵押品的估計公允價值的可觀察市場價格來計量減值。如果預計償還僅由基礎抵押品提供,則貸款取決於抵押品。
未分配部分包括一般津貼和特別津貼以外的津貼分配。雖然對貸款的分配是根據歷史損失分析作出的,但未分配部分的設計是為了彌補當前經濟狀況和其他不確定性可能如何影響現有貸款組合的不確定性。要考慮的因素包括國家和州的經濟狀況,如失業或房地產貸款價值。未分配準備金涉及貸款損失準備金中沒有包括在其他地方的固有的可能損失。
該公司為每個投資組合部門保留單獨的一般估值津貼。這些投資組合細分包括商業和工業、房地產建築、商業房地產、住宅房地產第一抵押、住宅房地產初級留置權以及其他循環和分期付款,風險特徵描述如下:
工商業:商業和工業貸款包括所有商業和工業貸款以及農業生產和其他商業貸款。商業和工業貸款通常比房地產投資組合部分具有較低的內在損失風險,因為這些貸款通常是根據經營業務的現金流承保的。還款由企業現金流提供,並受到失業率等經濟趨勢和其他關鍵經濟因素的影響。由於與商業和工業貸款相同的原因,農業貸款的固有損失風險一般低於房地產投資組合部分。然而,由於大宗商品定價,它們通常具有更大的風險波動性,這可能導致現金流和抵押品短缺。
房地產建設:房地產建設貸款通常比商業和零售房地產投資組合具有更高的內在損失風險。重大的內在風險是項目完工、成本超支和遵守施工進度。此外,房地產價值可能會對這些貸款的信用質量產生重大影響。
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目錄
商業地產:除房地產建設和農地貸款外,商業房地產貸款通常比其他房地產投資組合具有更高的內在損失風險。不利的經濟發展,如高空置率或房地產價值下降,可能會影響商業房地產的信貸質量。農業房地產貸款主要包括購買農田貸款。與農田相關的風險包括由大宗商品價格驅動的房地產價值波動,以及其他經濟趨勢。
住宅房地產優先留置權和次級留置權:住宅按揭貸款的風險程度主要視乎貸款額與抵押品價值、利率及借款人有序償還貸款的能力而定。與商業房地產投資組合相比,這些貸款的固有損失風險通常較低。信貸質量受到失業率和其他關鍵經濟指標的影響。
其他循環和分期付款:消費貸款組合主要由同質貸款組成。信貸質量受到失業率和其他關鍵經濟指標的影響。
儘管管理層認為撥備是足夠的,但實際損失可能與其估計的不同。管理層每季度審查津貼的充分性,包括考慮投資組合中的相關風險、當前的經濟狀況和其他因素。如果董事會和管理層根據這些審查決定有必要做出改變,津貼將被調整。
表外信貸相關金融工具
在正常業務過程中,本公司承諾提供信貸,包括在信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。該公司利用歷史虧損數據和利用假設為無資金承付款建立了準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債項下。
土地、房舍和設備,淨值
土地是按成本價運輸的。其他房舍和設備是按扣除累計折舊後的成本計算的。折舊主要根據資產的估計使用年限以直線法計算。維護和維修費用按發生的費用計入,而主要的增加和改進則計入資本化。處置的收益(虧損)包括在當前業務中。
銀行擁有的人壽保險
該公司已經為某些關鍵高管購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按其現金退回價值或可變現金額記錄,如果較低的話。
商譽和其他無形資產,淨額
收購產生的商譽不攤銷,但每年進行減值測試。作為測試的一部分,本公司首先評估定性因素,以確定報告單位的估計公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果本公司利用這些定性因素確定報告單位的估計公允價值小於其賬面價值,則本公司隨後將該商譽的估計公允價值與其賬面價值進行比較,然後通過將估計公允價值與該商譽的賬面金額進行比較來計量減值損失。
當商譽被評估為減值時,適用重大判斷。這一判斷包括制定現金流預測、選擇適當的貼現率、確定相關的市場可比性、納入一般經濟和市場條件以及選擇適當的控制溢價。於2021年12月31日,本公司認為,根據報告單位的估計公允價值,並無任何潛在減值跡象。
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目錄
被確定具有確定使用年限的無形資產在剩餘使用年限內攤銷。每當事件發生或情況顯示賬面值可能無法收回時,無形資產及其他長期資產均會被檢視減值。
維修權
當通過出售貸款獲得權利時,維修權被確認為單獨的資產。維修權最初根據第三方估值服務提供的假設按估計公允價值入賬。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設,例如每筆貸款的服務成本、貼現率、託管浮動率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。貸款服務收入按權責發生制入賬,包括向投資者收取的服務費用和向借款人收取的某些費用,如逾期付款費用,並扣除資本化抵押貸款服務權的估計公允價值調整後的淨額。資本化的維修權按相關貸款的估計未來維修費收入的比例攤銷為非利息收入。
維修權根據維修權相對於攤餘成本的估計公允價值進行減值評估。減值是通過按主要特徵(如利率和期限)對權利進行分層來確定的。若估計公允價值少於該批次的資本化金額,則透過個別批次的估值撥備確認減值。如果本公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在,則撥備的減少可能會被記錄為收入的增加。
維修費收入記錄為為貸款提供服務所賺取的費用。這些費用基於未償還本金的合同百分比,或每筆貸款的固定金額,並在賺取時記為收入。維護權的攤銷從貸款維持費收入中扣除。
長期資產減值
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,本公司便會測試長期資產的減值情況。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量。
如該資產被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產的估計公允價值的金額計量。待處置資產按估計公允價值賬面值減去估計出售成本中較低者列報。
喪失抵押品贖回權的資產
通過取消貸款抵押品贖回權而獲得的資產計入其他資產,最初按估計公允價值減去估計銷售成本入賬。止贖資產的估計公允價值是定期評估的,任何價值的減少以及持有成本,如税收、保險和公用事業,都會在非利息費用中報告。
金融資產和參與權益的轉讓
金融資產的轉讓在資產控制權已交出或在貸款參與的情況下,部分資產已交出且符合“參與權益”的定義時,計入出售。在下列情況下,轉讓資產的控制權被視為交出:1)資產已與本公司隔離;2)受讓人獲得轉讓資產的質押或交換權利;3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產來保持對轉讓資產的有效控制。如果轉讓不符合這三個標準,交易將被視為擔保融資。
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目錄
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為他人償還貸款通常包括收取抵押貸款付款、維護託管賬户、向投資者支付款項以及催收和止贖處理。
衍生工具和套期保值活動
在正常業務過程中,本公司進行衍生品交易,以管理各種風險,並滿足客户的業務要求。
衍生工具按估計公允價值在其他資產或其他負債中列報。除非符合特定的對衝會計準則,衍生品估計公允價值的變化目前在收益中確認。
非利息收入
為確認與公司合併財務報表相關的某些非利息收入部分,制定了具體的準則。根據主題606,收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(5)在公司履行履約義務時確認收入。
只有當實體有可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時,一旦合同被確定在主題606的範圍內,公司就評估每個合同中承諾的商品或服務,識別那些包含履約義務的商品或服務,並評估每個承諾的商品或服務是否是不同的。然後,該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。本方法適用的非利息收入物質組的定義如下:
退休和福利服務:退休和福利服務收入主要包括從管理退休計劃、記錄保存、合規服務、薪金處理、健康儲蓄賬户和靈活福利計劃中賺取的費用。費用是根據所管理資產的市場價值和所提供服務的基於交易的費用相結合而賺取的。根據所管理資產的市場價值確定的費用通常按月或按季度支付欠款,並在公司履行業績義務時按月確認。其他以交易為基礎的費用在履行履行義務時按月確認。
財富管理:財富管理收入來自各種來源,包括信託管理和其他相關受託服務、託管、投資管理和諮詢服務以及經紀業務。費用以所管理資產的市場價值為基礎,一般按月支付欠款,並在履行公司業績義務時按月確認。交易佣金按交易日確認,因為履約義務是在交易進行時履行的。其他相關服務基於固定收費表,收入在提供服務時確認,即公司履行其履約義務時確認。
存款賬户手續費:存款賬户手續費主要包括賬户分析費、月維護費、透支費和其他存款賬户相關費用。透支費和某些服務費是固定的,履約義務通常在相關交易時履行。對於分析費和每月維護費的考慮是可變的,因為如果客户滿足某些合格指標,費用可以降低。該公司的履約義務在交易時或在一個月內履行。
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目錄
其他非利息收入:其他非利息收入部分包括借記卡交換費、銀行擁有的人壽保險收入和雜項交易費。從這些收入流中賺取的收入通常在履行履約義務的同時確認。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。
税收抵免投資
該公司投資於符合條件的經濟適用房項目,目的是為了社區再投資和獲得税收抵免。這些投資計入資產負債表上的其他資產,以及資產負債表上應計費用和其他負債中的任何無資金來源的承付款。對符合條件的保障性安居工程,按比例攤銷法核算。根據比例攤銷法,投資的初始成本在公司預計獲得税收抵免的期間確認,費用包括在綜合損益表的所得税費用中。當事件或環境變化顯示投資的賬面價值極有可能無法變現時,管理層會分析這些投資的潛在減值。減值損失是指一項投資的賬面價值超過其公允價值的金額。
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。如果遞延税項資產“很可能”不會變現,則應確認估值備抵。
這些計算基於許多複雜的因素,包括對暫時差異逆轉的時間的估計,對聯邦和州所得税法的解釋,以及對税收和資產和負債的財務報告基礎之間差異的確定。實際結果可能與確定當期和遞延所得税負債時使用的估計和解釋大不相同。
該公司遵循與所得税不確定性會計相關的準則。這些規則為在公司的合併財務報表中確認税收優惠之前達到的税收優惠確立了更高的標準。本公司可在財務報表中確認所採取或預期採取的税務立場的影響,前提是該立場更有可能在基於該立場的技術價值的審計中得以維持。有關其他披露,請參閲附註20(所得税)。該公司確認利息和罰款都是其他運營費用的組成部分。
不確定的税收狀況的金額並不是實質性的。預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會是實質性的。“公司”就是這麼做的。
該公司提交合並的聯邦和州所得税申報單。在2018年前,該公司不再接受美國聯邦或州税務機關的税務審查。
綜合收益
已確認的收入、費用、收益和虧損計入淨收入。資產和負債的某些變化,如可供出售的投資證券的未實現收益(損失),作為合併資產負債表的權益部分單獨列報,這些項目與淨收入一起作為全面收益的組成部分。
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股票補償計劃
股票薪酬會計指引要求在財務報表中確認與股票支付交易相關的薪酬成本。成本將根據授予日發行的權益或負債工具的估計公允價值計量。授予日期的估計公允價值是根據公司普通股的收盤價確定的。股票薪酬會計指引要求,所有股票獎勵的薪酬成本都應在員工服務期間計算和確認,通常定義為歸屬期間。對於分級歸屬的獎勵,補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
每股收益
每股收益採用兩級法計算。每股基本收益是通過分配給普通股股東的分配收益和分配給普通股股東的未分配收益之和除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益的計算方法是將分配給普通股股東的分配收益和分配給普通股股東的未分配收益的總和除以根據普通股獎勵的稀釋效應調整後的加權平均股數。
附註2新會計公告
以下財務會計準則委員會,或FASB,會計準則更新,或華碩,分為公司自2021年1月1日起採用的聲明,以及截至2021年12月31日尚未生效且已由管理層評估或目前正在評估的聲明。
通過的聲明
2018年8月,FASB發佈了ASU編號2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。ASU 2018-15將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。ASU 2018-15於2020年1月1日對本公司生效,對本公司的合併財務報表沒有影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號,投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。ASU是以新出現問題工作隊的共識為基礎的,預計將增加這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了針對性的改進,包括使實體能夠計量某些股權證券,而不是隨時可以確定的按成本計算的公允價值,減去任何減值,加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中因可觀察到的價格變化而產生的變化。除其他議題外,修正案澄清,實體應考慮要求其採用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。對於公共企業實體,ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。允許提前領養。本公司自2021年1月1日起採用ASU 2020-01,實施對其合併財務報表沒有影響。
2021年8月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-06號,財務報表列報(第205號專題),金融服務-存貸款(第942號專題),以及金融服務-投資公司(第946號專題),根據美國證券交易委員會最終規則發佈第33-10786號,關於收購和處置業務的財務披露修正案,以及第33-10835號,銀行和儲蓄與貸款登記機構統計披露更新。自發布之日起生效。該等修訂對本公司的綜合財務報表並無影響。
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目錄
公告尚未生效
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量。這一ASU需要一種新的減值模式,稱為當前預期信貸損失,或CECL,它通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信貸損失,顯著改變了金融工具減值的確認方式。ASU 2016-13年度的主要規定包括:(1)用以攤銷成本計量的工具的“預期損失”模型取代GAAP下的“已發生成本”方法;(2)要求實體記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失準備,而不是像當前GAAP下的非臨時性減值模式所要求的那樣,直接減記投資的賬面金額;以及(3)購買信用減值債務證券和貸款的簡化會計模式。2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-10號,金融工具-信貸損失(主題326)。此次更新修訂了ASU第2016-13號對某些實體的生效日期,包括私人公司和較小的報告公司,直到2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政期間內的過渡期。允許提前領養。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用具有修訂生效日期的標準。本公司不打算提前採用該標準,但將繼續致力於該標準的實施。公司繼續收集和保留貸款和信用數據,並評估各種損失估計模型。雖然我們目前無法合理地估計採用這一標準的影響,但我們預計影響將受到組成、特徵, 和我們貸款組合的質量,以及截至採用日期的一般經濟狀況和預測。
2019年4月,FASB發佈了ASU No.2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進,這影響了編纂中的各種主題,並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。這一更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年5月,FASB發佈了ASU編號2019-05,有針對性的過渡救濟,為實體提供了不可撤銷地選擇針對符合條件的工具逐個工具應用的公允價值選項的選擇權。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將該ASU對某些實體(包括私人公司和較小的報告公司)的生效日期修訂至2022年12月15日之後,包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用具有修訂生效日期的標準。這一更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU編號2019-12,所得税(主題740),通過澄清和修改現有指導方針,通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。本指導意見適用於公共企業實體的會計年度,以及在2020年12月15日之後開始的會計年度內的過渡期和2020年12月15日之後的會計年度內的過渡期。對於私營公司和較小的報告公司,本指導意見適用於2021年12月15日後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,公司可以利用這一較晚的生效日期。允許及早通過修正案,包括在尚未印發財務報表的任何過渡時期通過。根據修正案的不同,可以在追溯、修改後的追溯或未來的基礎上採用。本公司預計採用這一指導意見不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-03號,《金融工具的編纂改進》。這一ASU代表了澄清或改進會計準則編撰或ASU的變化,涉及七個主題。修正案消除了不一致之處,並提供了澄清,從而使ASC更易於理解和適用。版本1、2、3、4和5是標準發佈後生效的公共企業實體的符合性修正案。問題6和7是影響ASU 2016-13指南的修正案。本公司將考慮這些澄清和改進,以確定是否適當採用ASU 2016-13。2020年10月,FASB發佈了ASU第2020-10號,編撰改進,刪除了A節,其中包括問題1-16,因為該節中的問題將在單獨的ASU中解決。本公司將不受ASU 2020-03其餘部分的影響,並將在新標準發佈時繼續審查這些標準。
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目錄
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,前提是滿足某些標準,即參考LIBOR或預計將被終止的另一參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益攸關方。截至2020年3月12日至2022年12月31日,該指導對所有實體有效。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01。參考匯率改革(主題848),以迴應對參考匯率改革會計中結構性風險的擔憂。ASU澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計適用於受終止過渡影響的衍生品的某些可選權宜之計和例外情況。該公司正在評估ASU及其對公司從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到貸款和其他金融工具的影響。
附註3業務組合
2020年12月18日,該公司收購了位於科羅拉多州利特爾頓的退休規劃服務公司(RPS),總收購價格為5美元
如所記錄的 | 公允價值 | 如所記錄的 | |||||||
(千美元) |
| RPS |
| 調整 |
| 《公司》 | |||
資產 |
|
|
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | | |||
土地房舍和設備,淨值 | | ( | — | ||||||
其他無形資產 | | | | ||||||
其他資產 | | ( | | ||||||
總資產 | | | | ||||||
負債 | |||||||||
其他負債 | | | | ||||||
總負債 | | | | ||||||
超額資產大於負債 | $ | ( | $ | | | ||||
為RPS支付的現金 | | ||||||||
已記錄的商譽總額 | $ | |
附註4對銀行現金和到期款項的限制
銀行業監管機構要求銀行子公司維持最低平均準備金餘額,要麼是以金庫現金的形式,要麼是以存放在央行或其他金融機構的準備金餘額的形式。曾經有過
108
目錄
附註5:投資證券
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的可供出售投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值,以及持有至到期投資的攤銷成本、未實現淨收益、賬面價值、未實現損益總額如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
| |||||||
住宅中介機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商業廣告 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
資產支持證券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
國家和政治機構的義務 | |
| |
| ( |
| | |||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
住宅中介機構 | |
| — |
| ( |
| | |||||
持有至到期的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
國家和政治機構的義務 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商業廣告 |
| |
| |
| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年4月1日,該公司轉讓了其國家和政治機構債務證券組合,公允價值為$
截至2021年12月31日合同到期日的投資證券攤銷成本和估計公允價值如下:
持有至到期 | 可供出售 | |||||||||||
攜帶 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 價值 | 價值 | 成本 |
| 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在一年到五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在10年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
總賬面價值為$的投資證券
109
目錄
出售截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度可供出售證券的收益如下表所示:
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
收益 | $ | | $ | | $ | | |||
已實現收益 |
| |
| | | ||||
已實現虧損 |
| — |
| — | ( |
關於在2021年12月31日和2020年12月31日未實現虧損總額不被視為臨時減值的投資證券的信息,按投資類別和個別投資證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商業廣告 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
資產支持證券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司債券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投資證券總額 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||
住宅中介機構 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
持有至到期的投資證券總額 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
總投資證券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
國家和政治機構的義務 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商業廣告 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
資產支持證券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司債券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
就上述所有投資證券而言,未實現虧損一般是由於利率變動所致,未實現虧損被認為是暫時性的,因為公允價值預計將隨着證券接近到期而恢復。該公司至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值(OTTI),並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地評估。在估計OTTI虧損時,考慮因素包括減值的嚴重程度和持續時間;發行人的財務狀況和近期前景(對於債務證券而言),考慮外部信用評級和最近的降級,以及本公司持有證券的意圖和能力足以收回價值。
於截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本公司不相信有任何OTTI存在,因此不確認其投資證券的任何OTTI虧損。
110
目錄
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司持有的聯邦儲備銀行股票和聯邦住房抵押貸款機構股票的賬面價值如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
美聯儲 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| |
這些證券只能按面值贖回或出售,且只能贖回或出售給各自的發行機構或其他成員機構。管理層認為這些非流通股本證券是長期投資。因此,在評估這些證券的減值時,管理層會考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。
Visa B類限制性股票
2008年,作為Visa首次公開募股的一部分,該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓,直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前,這種轉換不會發生,這些訴訟將得到Visa成員(包括公司)的賠償。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供了資金,以了結這些訴訟索賠。如果這個託管賬户不足以支付這些訴訟索賠,Visa有權通過降低每個成員銀行的B類轉換成不受限制的A類股票的比率,為託管賬户提供額外的資金。截至2021年12月31日,轉換率為
附註6貸款及貸款損失撥備
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額:
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
商業廣告 | ||||||
工商業(1) | $ | | $ | | ||
房地產建設 |
| |
| | ||
商業地產 |
| |
| | ||
總商業廣告 |
| |
| | ||
消費者 |
|
|
|
| ||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| | ||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| | ||
其他週轉和分期付款 |
| |
| | ||
總消費額 |
| |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | |
(1) | 包括購買力平價貸款$ |
貸款總額包括淨遞延貸款費用和費用#美元。
管理層持續監測其貸款組合的信用質量。對拖欠和逾期狀況的衡量以每筆貸款的合同條款為基礎。逾期貸款被定期審查,以確定貸款的非應計狀態。
111
目錄
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的逾期賬齡分析:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
應計 | 30 - 89 Days | 或更多 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
應計 | 30 - 89 Days | 或更多 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
放棄的非應計貸款利息收入約為#美元。
該公司的消費貸款組合主要由擔保和無擔保貸款組成,這些貸款規模相對較小,並根據標準化的承保標準在發起時進行集中評估。除非發生破產或長期不履行等違約事件,否則公司通常不會對消費貸款進行風險評級。消費貸款組合的信用質量是通過違約率、非應計金額和實際發生的損失來衡量的。
本公司對所有商業貸款(同質貸款池除外)進行風險評級,並定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查,以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。這些風險評級也受到公司監管機構的審查。在內部審查期間,管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所在行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。
該公司的評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑的風險評級。風險評級定義如下:
通行證:通行證貸款是一種沒有現有的或已知的值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。
112
目錄
特別提示:被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這一潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類,也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。
不合標準:被歸類為不合標準的貸款沒有得到借款人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的償還。明確定義的弱點包括借款人缺乏市場性,現金流或抵押品支持不足,未能按時完成建設,或未能滿足經濟預期。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,公司可能會蒙受一些損失。
令人懷疑的是:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或償還變得非常可疑和不可能。
損失:被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,並立即註銷。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,按投資組合細分和風險類別劃分的未償還貸款總額:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受到批評 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
總商業廣告 | | | | — | | ||||||||||
消費者 |
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|
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|
|
|
|
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| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總消費額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||||||||
受到批評 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 疑團 |
| 總計 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總商業廣告 | | | | — | | ||||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
貸款損失撥備的充分性在每個季度末進行評估。貸款損失準備包括與單獨評估減值的貸款相關的特定部分,以及與劃分為同質集合並共同評估減值的貸款相關的一般部分。應用於這些池的因素是基於管理層對歷史的評估而估計的可能發生的損失
113
目錄
具有類似特徵的貸款的淨虧損,由管理層進行調整,以反映當前的事件、趨勢和條件。這些調整包括考慮以下因素:貸款政策和程序的變化、經濟狀況、投資組合的性質和數量、貸款管理經驗、逾期貸款的數量和嚴重程度、貸款審查制度的質量、抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值、集中度和其他外部因素。
下表按貸款組合分類彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度貸款損失準備的變化情況:
截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備的款項 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 | | | — | — | | ||||||||||
商業地產 | | ( | ( | | | ||||||||||
總商業廣告 | | ( | ( | | | ||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
住宅房地產第一按揭 | | | — | — | | ||||||||||
住宅房地產初級留置權 | | ( | — | | | ||||||||||
其他週轉和分期付款 | | ( | ( | | | ||||||||||
總消費額 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | | ( | — | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備的款項 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消費者 |
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住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備的款項 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 恢復 |
| 天平 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
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| ( |
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| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
114
目錄
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,按投資組合細分,按公司減值方法分列的記錄的貸款投資和相關貸款損失準備:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
記錄的投資 | 貸款損失撥備 | |||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產建設 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商業地產 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
總消費額 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
記錄的投資 | 貸款損失撥備 | |||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產建設 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商業地產 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| | |
| | | | | ||||||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總消費額 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
115
目錄
下表總結了有關減值貸款的主要信息。這些減值貸款可能有估計損失,這些損失包括在貸款損失準備中。
2021年12月31日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
錄下來 | 未付 | 相關 |
| 錄下來 | 未付 | 相關 | ||||||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 本金 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 本金 |
| 津貼 | ||||||
計提減值準備的減值貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| — | — | |
| | | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| — | |
| |
| | |||||||
減值貸款總額(含估值免税額) | | | | | | | ||||||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | — | | | — | ||||||||||||
商業地產 |
| | |
| — | |
| |
| — | ||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
不計估值撥備的減值貸款總額 | | | — | | | — | ||||||||||||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產第一按揭 | | | — | | | — | ||||||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三個年度的平均減值貸款投資和利息收入:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||||
計提減值準備的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | |
| — | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| — | |||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
減值貸款總額(含估值免税額) | | | | | | | ||||||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產 |
| |
| — |
| |
| — | |
| | |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| | | | | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — | |
| — | |||||||
不計估值撥備的減值貸款總額 | | | | | | | ||||||||||||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | |
| | |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| | |
| | |||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | |
| — | |||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
賬面價值為#美元的貸款
116
目錄
在某些情況下,公司將通過貸款重組為借款人提供救濟。如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供了它不會考慮的特許權,債務重組構成了問題債務重組,或TDR。TDR優惠可包括降低利率、延長到期日、免除到期本金或利息,或接受其他資產以全部或部分償還債務。
在2021年第二季度,有
截至2021年12月31日,本公司已於
在2020年第四季度,
作為SBA認證的優先貸款人,我們被授權作為CARE法案的一部分,向符合條件的借款人提供PPP SBA擔保的融資。截至2021年12月31日,我們已協助
本公司並無重大承諾向貸款條件已在TDR中修改或貸款為非應計項目的借款人提供額外資金。
附註7土地、房舍和設備,淨額
截至2021年12月31日和2020年12月31日的土地、房舍和設備構成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物及改善工程 |
| |
| | ||
融資租賃 | | | ||||
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度折舊費用為
117
目錄
附註8商譽及其他無形資產
截至2021年12月31日和2020年12月31日,商譽總額為
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日按部門劃分的商譽賬面金額:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
銀行業 | $ | | $ | | ||
退休和福利服務 | | | ||||
總商譽 | $ | | $ | |
每類可識別無形資產的賬面價值總額和累計攤銷情況如下:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 | ||||||
可識別的客户無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
核心存款無形資產 | — | — | — | | ( | | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的攤銷費用總額為
估計未來幾年的攤銷費用總額如下:
(千美元) |
| 金額 | |
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
此後 | | ||
總計 | $ | |
附註9貸款服務
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計為#美元。
118
目錄
下表彙總了公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內與維修權相關的活動:
| 年終 | ||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
加法 |
| |
| | | ||||
攤銷 |
| ( |
| ( | ( | ||||
(減值)/恢復 |
| |
| ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
其他負債中包括的還貸義務數額為#美元。
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日服務權估值中使用的關鍵數據和假設摘要。這些假設中任何一項的增加或減少都將導致公允價值計量的降低或提高。
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
(千美元) | 2021 | 2020 | |||||
維修權的公允價值 | $ | | $ | | |||
加權-平均剩餘期限(年數) |
|
| |||||
提前還款速度 |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
附註10租約
本公司作為承租人的幾乎所有租約都包括分支機構的房地產和辦公設備租賃,租期至2027年。某些房產的部分條款將分租至2023年。該公司的租約基本上全部被歸類為經營租約。本公司擁有
本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入綜合財務報表。下表列出了公司合併財務報表上的淨資產收益率和租賃負債的分類。
|
|
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
|
| 2021 |
| 2020 | |||
租賃使用權資產 | 分類 | |||||||
經營性租賃使用權資產 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
融資租賃使用權資產 |
|
| |
| | |||
租賃使用權資產總額 | $ | | $ | | ||||
租賃負債 |
|
|
|
|
| |||
經營租賃負債 |
| 經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
融資租賃負債 |
|
| |
| | |||
租賃總負債 | $ | | $ | |
上表中計算的ROU資產和租賃負債金額受租期長短和用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。該公司的租賃協議通常包括
119
目錄
在類似期限內,在抵押的基礎上,利用其在租賃開始時的增量借款利率。對於本公司唯一的融資租賃,本公司在租賃開始時利用了其遞增借款利率。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2021 |
| 2020 | ||
加權-平均剩餘租期(年數) | |||||
經營租約 |
| ||||
融資租賃 |
| ||||
加權平均貼現率 |
|
| |||
經營租約 |
| | % | | % |
融資租賃 |
| | % | | % |
由於本公司選擇對於所有類別的標的資產,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為一個單獨的租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要代表公共區域維護公用事業等可變付款。可變租賃成本還包括使用或維護這些資本化的設備運營租賃的費用。
下表列出了2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日終了年度的租賃費用和其他租賃信息:
| 年終 | ||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 | 2020 | 2019 | |||||
租賃費 |
|
| |||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 |
| |
| |
| | |||
短期租賃成本 |
| |
| |
| | |||
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
| |||
租賃負債利息 |
| |
| |
| | |||
使用權資產攤銷 |
| |
| |
| | |||
轉租收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | | |||
其他信息 |
|
|
|
| |||||
為計入租賃負債的金額支付的現金經營性租賃的經營現金流 | $ | | $ | | $ | | |||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | $ | — |
截至2021年12月31日,初始或剩餘期限為一年或一年以上的融資和經營租賃的未來最低付款如下:
金融 | 運營中 | |||||
(千美元) |
| 租契 |
| 租契 | ||
截至12個月 | ||||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| — |
| | ||
2024 |
| — |
| | ||
2025 |
| — |
| | ||
2026 |
| — |
| | ||
此後 |
| — |
| | ||
未來最低租賃付款總額 | $ | | $ | | ||
相當於利息的數額 |
| ( |
| ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | |
120
目錄
附註11其他資產
資產負債表上的其他資產包括2021年12月31日和2020年12月31日的下列餘額:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
聯邦儲備銀行股票 | $ | | $ | | ||
喪失抵押品贖回權的資產 |
| |
| | ||
預付費用 |
| |
| | ||
對合夥企業的投資 |
| |
| | ||
應計/應收信託費用 |
| |
| | ||
應收所得税退税 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| |
| | ||
衍生工具 | | | ||||
税收抵免投資 | | — | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
附註12存款
截至2021年12月31日和2020年12月31日,綜合資產負債表中的存款構成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
|
|
|
| ||
生息需求 |
| |
| | ||
儲蓄賬户 |
| |
| | ||
貨幣市場儲蓄 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
全額計息 |
| |
| | ||
總存款 | $ | | $ | |
包括貸款在內的存款透支總額為#美元。
超過25萬元的存款單總額為$
2021年12月31日存單預定到期日如下:
(千美元) |
| 金額 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
121
目錄
附註13短期借款
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的短期借款包括以下內容:
年終 | ||||||||||
十二月三十一日, | ||||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
購買的聯邦基金 |
| |||||||||
截至期末的餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
日均餘額 | | | | |||||||
最高月末餘額 | — | — | | |||||||
加權平均利率 | ||||||||||
在此期間 | — | % | — | % | | % | ||||
期末 | — | % | — | % | — | % | ||||
FHLB短期進展 | ||||||||||
截至期末的餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
日均餘額 | — | — | | |||||||
最高月末餘額 | — | — | | |||||||
加權平均利率 | ||||||||||
在此期間 | — | % | — | % | | % | ||||
期末 | — | % | — | % | — | % |
該公司在FHLB的未償還信貸能力為#美元。
2020年4月15日,我們與明尼阿波利斯聯邦儲備銀行簽署了PPPL融資協議。小企業管理局擔保的購買力平價貸款有資格作為購買力平價貸款的抵押品。購買力平價貸款機制為我們提供了額外的流動資金,以便在購買力平價計劃下向小型企業提供貸款。截至2021年12月31日,我們沒有使用PPPL設施的需要。
附註14長期債務
截至2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務包括:
2021年12月31日 | ||||||||||||||
期間結束 | ||||||||||||||
臉 | 攜帶 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率,利率 |
| 費率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次級應付票據 | $ | | $ | | 固定 | | % | 3/30/2031 | 3/31/2026 | |||||
次級債券(第I信託) | | |
| 三個月期LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||||
次級債券(信託II) |
| |
| |
| 三個月期LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融資租賃負債 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不適用 | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
122
目錄
2020年12月31日 | ||||||||||||||
期間結束 | ||||||||||||||
臉 | 攜帶 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率,利率 |
| 費率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次級應付票據 | $ | | $ | |
| 三個月期LIBOR+ |
| | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 | ||
次級債券(第I信託) |
| |
| |
| 三個月期LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||
次級債券(信託II) |
| |
| |
| 三個月期LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融資租賃負債 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不適用 | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
附註15存在表外風險的金融工具
在正常業務過程中,公司有未償還的承諾和或有負債,例如延長信用證和備用信用證的承諾,這些都不包括在隨附的綜合財務報表中。本公司在金融工具另一方不履行承諾以提供信用證和備用信用證的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同或名義金額表示。本公司在作出該等承諾時所採用的信貸政策,與其對財務狀況報表中所包括的工具所採用的信貸政策相同。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,以下合同金額代表信用風險的金融工具大致如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
分別於2021年12月31日和2020年12月31日,公司擁有
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況對每個客户的信譽進行評估。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層的信用評估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備,以及產生收入的商業地產。
過去兩年,該公司無須履行任何財務擔保,亦未因其承諾而蒙受任何損失。
附註16法律或有事項
本公司可能會受到索賠和訴訟的影響,這些索賠和訴訟可能主要發生在正常業務過程中。管理層認為,處置或最終解決該等索償及訴訟,目前預期不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。
123
目錄
附註17基於股份的薪酬計劃
2019年5月6日,公司股東批准了Alerus Financial Corporation 2019股權激勵計劃。該計劃允許薪酬委員會以其認為適當的形式和數額授予各種股權獎勵,包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵,以實現該計劃的目標。在行使或變現之前被取消、沒收或到期的任何股份,無論是全部或部分,應重新可根據計劃發行,除非該等股份是(A)為支付股票期權的行使價而進行投標,(B)交付或扣留給本公司以履行任何預扣税款,或(C)由股票結算的股票增值權或在獎勵結算時未予發行的其他獎勵所涵蓋。股份歸屬、可行使,幷包含由薪酬委員會確定並在與接受獎勵的參與者的個別協議中闡明的其他條款和條件。根據該計劃可交付的最大股份數量為
自2009年5月起,公司通過了Alerus Financial Corporation 2009股票獎勵計劃,或2009年計劃,規定最多授予
根據計劃發放的金額已針對所有以股息形式進行的股票拆分進行了追溯調整。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度股票計劃活動如下:
截至2021年12月31日的年度 | 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||
| 平均補助金 | 平均補助金 | ||||||||
| 獎項 |
| 日期公允價值 |
| 獎項 |
| 日期公允價值 | |||
限制性股票和限制性股票單位獎 |
|
|
| |||||||
期初未清償債務 |
| |
| $ | | |
| $ | | |
授與 |
| |
| | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ( |
| | |||
被沒收或取消 |
| ( |
| | ( |
| | |||
期末未清償債務 | | $ | | | $ | |
與股票獎勵相關的未確認薪酬支出為#美元。
根據這些計劃,與股票獎勵有關的薪酬支出為#美元。
124
目錄
自2009年5月起,公司還通過了Alerus Financial Corporation非僱員董事股票贈與計劃,或聘任計劃,規定最多發行
2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的定額計劃活動如下:
股份數量 | ||||
| 可用於 |
| 受限 | |
未來 | 庫存 | |||
格蘭特 | 獎項 | |||
截至2019年12月31日的餘額 | | | ||
授予定額股份 | |
| — | |
計劃到期 | |
| — | |
截至2020年12月31日的餘額 | | | ||
授予定額股份 | | | ||
截至2021年12月31日的餘額 | | |
根據本計劃,與股票獎勵有關的薪酬支出為$。
附註18員工福利
公司堅持認為
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
減薪計劃 | $ | | $ | | $ | | |||
員工持股計劃 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
員工持股流通股總數 |
| |
| |
| |
125
目錄
附註19非利息收入
下表列出了該公司截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的非利息收入。
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
退休和福利 | $ | | $ | | $ | | |||
財富管理 |
| |
| | | ||||
抵押貸款銀行業務(1) |
| |
| | | ||||
存款賬户手續費 |
| |
| | | ||||
投資證券淨收益(虧損)(1) |
| |
| | | ||||
其他 |
|
|
|
|
| ||||
換乘費用 |
| |
| | | ||||
銀行自營壽險收入(1) |
| |
| | | ||||
軍情監察委員會。交易費 |
| |
| | | ||||
其他非利息收入 |
| |
| | | ||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 不在ASC 606的範圍內。 |
合同餘額:合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務,該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動,或標準的月末收入應計項目,如基於月末市場價值的資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同,因此不會有大量的合同餘額。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有任何重大合同餘額。
合同採購成本:關於主題606的通過,要求一個實體將與客户簽訂合同的某些增量成本資本化,然後攤銷為費用,如果這些成本預期可以收回的話。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的費用,如果沒有獲得合同,該實體就不會發生這些費用(例如銷售佣金)。該公司利用
這允許實體立即支出合同購置成本,而這些成本資本化本應導致資產在一年或更短時間內攤銷。126
目錄
附註20所得税
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税支出(福利)構成如下:
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
聯邦制 |
|
|
|
|
|
| |||
當前 | $ | | $ | | $ | | |||
延期 |
| |
| ( |
| | |||
聯邦所得税 |
| |
| |
| | |||
狀態 |
|
|
|
|
|
| |||
當前 |
| |
| |
| | |||
延期 |
| |
| ( |
| | |||
州所得税 |
| |
| |
| | |||
所得税總支出 | $ | | $ | | $ | |
在2021年12月31日和2020年12月31日,產生大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差額的税務影響如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
遞延税項資產 |
|
|
|
| ||
貸款損失撥備 | $ | | $ | | ||
員工薪酬和福利應計項目 |
| |
| | ||
費用應計項目 |
| |
| | ||
可識別無形攤銷 |
| |
| | ||
遞延貸款費用 |
| |
| | ||
營業淨虧損結轉 |
| |
| | ||
非應計貸款利息 |
| |
| | ||
可供出售投資證券的未實現收益 |
| |
| — | ||
其他 |
| |
| | ||
暫時性差異產生的遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
遞延税項負債 |
|
|
|
| ||
累計折舊 |
| |
| | ||
商譽和無形攤銷 |
| |
| | ||
維修資產 |
| |
| | ||
預付費用 |
| |
| | ||
可供出售投資證券的未實現虧損 | — | | ||||
其他 |
| |
| | ||
暫時性差異產生的遞延税項負債總額 |
| |
| | ||
遞延税金淨資產 | $ | | $ | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,適用所得税與按適用法定聯邦税率計算的金額之間的對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| |||||||
(千美元) | 金額 | 税前收入 |
| 金額 | 税前收入 |
| 金額 | 税前收入 |
| ||||||||
按法定聯邦所得税税率繳税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
以下項目的税務影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
免税所得 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % | ||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
不可扣除項目和其他項目 | ( | ( | ( | ( | | — | |||||||||||
適用所得税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
127
目錄
管理層認為,本公司並無重大不確定税務狀況,須經審核後方可更改。
附註21税收抵免投資
該公司投資於符合條件的經濟適用房項目,目的是為了社區再投資和獲得税收抵免。該公司的税收抵免投資僅限於與該公司所在市場區域內的知名開發商和項目的現有貸款關係。
下表彙總了該公司截至2021年12月31日對符合條件的保障性住房項目的投資税收抵免投資:
|
| 2021年12月31日 | ||||||
(千美元) |
| 投資 | 資金不足的承付款(1) | |||||
投資 | 會計核算方法 | |||||||
低收入住房税收抵免 |
| 按比例攤銷 | $ | |
| $ | — | |
總計 |
| $ | |
| $ | — |
在截至2021年12月31日的一年裏,我們有
附註22分部報告
公司根據所提供的服務、所提供的服務的重要性、這些服務對公司財務報表的重要性以及管理層對這些服務的經營結果的定期審查來確定應報告的部門。該公司通過以下方式運營
每一分部列報的財務信息包括淨利息收入、貸款損失準備金、直接非利息收入和間接分配前的直接非利息支出。公司管理包括間接間接管理費用,如下表所示。税前淨收入部分代表扣除間接分配和所得税前的直接收入和費用。
下表列出了截至和本報告所述期間與公司部門相關的關鍵指標:
| 截至2021年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
總資產 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
總資產 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
128
目錄
| 截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
總資產 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
銀行業
銀行部門通過以下方式提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務
退休和福利服務
退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務:為合格退休計劃提供記錄保存和管理服務;為員工持股計劃受託人、記錄保存和管理提供服務;為退休計劃提供投資受託服務;為僱主提供健康儲蓄賬户、靈活支出賬户和眼鏡蛇記錄保存和管理服務;為僱主提供工資單和HIRS服務。此外,該部門還在銀行市場以及密歇根州蘭辛、科羅拉多州利特爾頓開展業務。
財富管理
財富管理部門為公司範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和受託服務。
抵押貸款
按揭部門通過銀行辦公地點提供第一按揭和第二按揭貸款。
附註23每股收益
自2019年第三季度開始,由於限制性股票獎勵和符合參與證券資格的限制性股票單位,本公司選擇前瞻性地使用兩級法計算每股收益。在兩級法下,普通股股東當期可獲得的收益根據已宣佈(或累計)的普通股股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券之間進行分配。普通股每股攤薄淨收益的平均普通股包括在授予限制性股票獎勵時發行的股票和根據公司基於股票的補償計劃授予的限制性股票單位。
129
目錄
使用兩級法計算截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度每股基本收益和稀釋後每股收益如下:
年終 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2019 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | | | ||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均普通股流通股基本每股收益 | |
| |
| | ||||
股票獎勵的稀釋效應 |
| |
| |
| | |||
加權平均已發行普通股稀釋後每股收益 | | | | ||||||
普通股每股收益: | |||||||||
普通股基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | |
附註24關聯方交易
在正常業務過程中,銀行向主管人員、董事及其關聯公司(關聯方)發放貸款。這些貸款的條款和條件與當時與外界進行可比交易時的條款和條件基本相同,不被認為涉及超過正常收款風險。下表列出了關聯方在2021年12月31日和2020年12月31日進行的貸款相關活動:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
新增貸款和墊款 | | | ||||
還款 | ( | ( | ||||
關聯方變更(1) | — | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
(1) | 代表與年內從本公司董事會退休的董事有關的變動。 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,銀行持有的關聯方存款總額為#美元。
附註25衍生工具
該公司維持一項整體利率風險管理戰略,其中包括使用衍生工具,以儘量減少利率波動引起的收益的重大計劃外波動。該公司的目標是通過修改某些資產負債表資產和負債的重新定價或到期日特徵來管理利率敏感性,使淨利差在實質上不會受到利率變動的不利影響。由於利率波動,被套期保值的資產和負債的市值會升值或貶值。這種未實現升值或貶值的影響通常會被與對衝資產和負債掛鈎的衍生工具的收益或虧損所抵消。該公司認為這一戰略是對利率敏感性的審慎管理,這樣收益就不會受到利率風險變化帶來的過度風險的影響。
用作公司利率風險管理戰略一部分的衍生工具包括利率掉期、期貨合約和期權合約,其指數與特定資產負債表資產和負債的定價有關。利率互換通常涉及雙方根據共同的名義本金金額和到期日交換固定和可變利率的利息支付。
130
目錄
利率期權是指允許期權持有者(1)接受現金或(2)在特定時間段內以指定價格購買、出售或訂立金融工具的合同。其中某些合同還賦予公司與期權承銷商訂立利率互換和上限和下限協議的權利。
通過使用衍生工具,本公司面臨信用和市場風險。如果交易對手未能履行義務,信用風險等於衍生產品的估計公允價值收益的程度。當衍生工具合約的估計公允價值為正時,這通常表示交易對手欠本公司,因而為本公司帶來還款風險。當衍生合約的估計公允價值為負值時,本公司欠交易對手,因此不存在償還風險。公司通過與高質量的交易對手進行交易,將衍生工具的信用(或償還)風險降至最低,這些交易由公司的信用委員會定期審查。
該公司還堅持要求所有衍生品合同受國際掉期和衍生品協會主協議管轄的政策。向客户提供各種衍生品,包括利率、大宗商品、股票、信貸和外匯合約,但通常通過購買其他金融合約來抵消此類合約的風險敞口。客户通融和任何抵銷的金融合同被視為獨立的衍生品。獨立衍生品還包括為風險管理而簽訂的衍生品,這些衍生品本來沒有資格進行對衝會計,包括國內對衝衍生品。
下表列出了未被指定為對衝工具的衍生工具的名義或合同總金額和估計公允價值,這些衍生工具在資產負債表中記錄在其他資產或其他負債中。客户通融、交易和其他獨立衍生品在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值在交易資產或其他負債中記錄在資產負債表上:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | |||||||||||
(千美元) |
|
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 | |||||
資產衍生品 |
| 合併資產負債表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換 |
| 其他資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 |
| 其他資產 | | | | | ||||||||
遠期貸款銷售承諾 |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 其他資產 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
總資產衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換 |
| 應計費用和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 應計費用和其他負債 | — | — | | | ||||||||
總負債衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司有第三方協議,要求追加保證金時的最低美元轉賬金額。這一要求取決於某些特定的信用措施。截至2021年12月31日和2020年12月31日,向第三方提交的抵押品金額分別為#美元。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,衍生品工具確認的收益(虧損)如下:
年終 | |||||||||||
合併報表 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||||
(千美元) |
| 收入地點的 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
利率互換 |
| 其他非利息收入 | $ | | $ | ( | $ | — | |||
利率鎖定承諾 |
| 抵押銀行業務 | ( | | | ||||||
遠期貸款銷售承諾 |
| 抵押銀行業務 | ( | | | ||||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 抵押銀行業務 |
| |
| ( | ( | ||||
衍生工具總收益/(虧損) |
| $ | ( | $ | ( | $ | |
131
目錄
附註26管制事項
該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司和銀行的綜合財務報表產生直接的實質性影響。
法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求本公司和銀行維持普通股第一級、第一級的最低金額和比率(見下表),以及總資本(定義見法規)與風險加權資產(定義)和第一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率。管理層相信,在2021年12月31日和2020年12月31日,公司和銀行都達到了其必須遵守的所有資本充足率要求。
截至2021年12月31日,聯邦存款保險公司的最新通知將該銀行歸類為資本充足的監管框架,以迅速採取糾正行動。自發出通知以來,管理層認為世行類別中沒有任何條件或事件發生變化。
公司(合併)和銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本金額和比率如下表所示:
2021年12月31日 |
| |||||||||||||||
最低要求為 | ||||||||||||||||
要求 | 資本充足 |
| ||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
2020年12月31日 |
| |||||||||||||||
最低要求為 | ||||||||||||||||
要求 | 資本充足 |
| ||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
132
目錄
該銀行在未經監管機構事先批准的情況下可能支付的股息金額受到某些限制。世行通常會將股息限制在較低的數額。此外,該公司必須遵守美國住房和城市發展部(HUD)的各種監管準則,包括維持其聯邦住房管理局批准地位所需的最低資本金和流動性。如果不遵守HUD指南,可能會導致該認證被撤銷。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司符合HUD指南。
附註27股票回購計劃
2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,或稱該計劃,授權公司回購至多
附註28資產和負債公允價值
本公司根據用於確定估計公允價值的估值技術的投入的優先順序,將其按估計公允價值計量的資產和負債分類為三級層次。估計公允價值層級對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於確定估計公允價值計量的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於對估計公允價值計量重要的最低水平的投入。按估計公允價值計價的資產和負債根據估值技術的下列投入分類如下:
1級-對實體有能力獲得的相同資產或負債利用活躍市場的報價(未調整)的投入。
2級-投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。這些工具的估計公允價值使用定價模型、具有類似特徵的投資證券的報價或貼現現金流進行估計。
3級-資產或負債的不可觀察的投入,通常基於實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。在初步確認後,本公司可將按非經常性基礎計量的資產和負債的賬面價值重新計量為估計公允價值。對估計公允價值的調整通常是在某些資產減值時進行的。此類資產從賬面價值減記至估計公允價值。
專業準則允許實體擁有不可撤銷的選擇權,可以選擇以估計公允價值計量某些金融工具和其他項目,以逐個工具為基礎進行初始和隨後的計量。本公司採用了按估計公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並無選擇以估計公允價值計量任何現有金融工具,但未來可能選擇以估計公允價值計量新收購的金融工具。
經常性基礎
本公司使用估計公允價值計量來記錄對某些資產和負債的估計公允價值調整,並確定估計公允價值披露。有關公司如何計量估計公允價值的更多信息,請參閲附註1(重要會計政策)。
133
目錄
下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日按估計公允價值經常性計量的資產和負債餘額:
| 2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
可供出售 |
|
|
|
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美國財政部和政府機構 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
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| ||||
住宅中介機構 |
| — |
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| — |
| | ||||
商業廣告 |
| — |
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| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| — |
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| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產 |
|
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|
|
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| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他負債 |
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|
|
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| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
可供出售 |
|
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|
| ||||
美國財政部和政府機構 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
國家和政治機構的義務 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介機構 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商業廣告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
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| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產 |
|
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| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他負債 |
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|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
以下是按估計公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值層次對該等工具的一般分類。
投資證券
當可用時,本公司使用報價市場價格來確定投資證券的估計公允價值;該等項目被歸類於估計公允價值等級的第一級。對於在活躍的市場中沒有相同投資證券報價的公司投資證券,公司利用供應商確定估計公允價值,這些供應商對沒有價格可見的類似債券採用矩陣定價,或可能從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括時間價值、收益率曲線、波動性因素、提前還款速度、違約率、損失嚴重性、當前市場和標的金融工具的合同價格,以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設都是在市場上可觀察到的,可以從可觀察到的數據中得出,或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。在可能的情況下,這些模型的估計公允價值會根據最近交易活動的報價進行核實,這些交易活動具有與被估值證券相似的特徵。這種方法通常被歸類為第二級。然而,當獨立來源的價格不同、無法獲得或無法證實時,證券通常被歸類為第三級。
衍生品
該公司的所有衍生品都是在場外交易市場進行交易的,而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品,估計公允價值是使用內部開發的模型來計量的,這些模型使用
134
目錄
主要是市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和期權波動率,因此被歸類為第二級。第二級衍生品的例子是基本利率掉期和遠期合約。使用不可觀察的重大假設計量的任何剩餘衍生工具估計公允價值被歸類為第三級。第三級衍生工具包括為持有以供出售的住宅按揭貸款而作出的利率鎖定承諾。
非循環基
某些資產在非經常性基礎上按估計公允價值計量。該等資產並非持續按估計公允價值計量,但在某些情況下,例如當有減值證據或先前確認的減值金額發生變動時,該等資產須作出估計公允價值調整。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,與某些資產的非經常性估計公允價值計量有關的淨減值損失包括:
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 損傷 | ||||
持有待售貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良貸款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
喪失抵押品贖回權的資產 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
維修權 |
| — |
| |
| |
| — |
2020年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 損傷 | ||||
持有待售貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
不良貸款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
喪失抵押品贖回權的資產 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
維修權 |
| — |
| |
| |
| — |
持有待售貸款
發放及持有以供出售的貸款,以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常,這些報價包括出售的溢價,因此這些報價表明持有待售貸款的估計公允價值大於成本。
按成本或估計公允價值中的較低者列賬的待售貸款的減值虧損是指在將該等貸款初始分類為待售貸款後,按成本或估計公允價值中的較低者入賬期間的額外減值淨額。
不良貸款
根據貸款減值指引的規定,對於可能不會按照合同條款支付利息和本金的貸款,計入減值。可採用的估計公允價值的方法包括使用抵押品依賴貸款抵押品的估計公允價值,或如貸款被確定為不依賴抵押品,則使用貼現現金流量法。估計公允價值法要求獲得抵押品的當前獨立評估,並在必要時對評估價值應用貼現係數,幷包括出售成本。由於這些輸入中的許多都是不可見的,因此測量被歸類為3級。
喪失抵押品贖回權的資產
喪失抵押品贖回權的資產於轉讓日期按物業估價減去估計出售成本的估計公允價值入賬,任何減值金額均計入貸款損失準備。轉讓後,喪失抵押品贖回權的資產按成本或估計公允價值減去估計出售成本與估計公允價值變動或記入其他非利息開支的減值金額兩者中較低者列賬。公允價值
135
目錄
衡量方法可能基於評估、第三方價格意見或內部開發的定價方法。這些衡量標準被歸類為3級。
維修權
維修權不在價格容易觀察到的活躍市場中交易。因此,維修權的估計公允價值是使用計算未來估計淨服務收入現值的估值模型來確定的。該模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時使用的假設,包括對預付款速度、貼現率、服務成本、託管賬户收益、合同維修費收入、輔助收入和滯納金的估計。維修權以較低的成本或市價計值,因此可以非經常性基礎上的估計公允價值計量。維修權的估計公允價值計量使用重大不可觀察的投入,因此被歸類為第3級。本公司從獨立的第三方定價服務獲得維修權的估計公允價值,並在財務報表中記錄未調整的估計公允價值。
用於計量2021年12月31日和2020年12月31日的第3級估計公允價值的估值技術和重大不可觀察的投入如下:
2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加權 | ||||||||||
資產類型 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 | 公允價值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 | $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| |
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 |
| |
| 不適用 |
| 不適用 |
|
維修權 |
|
| 提前還款速度假設 |
| |
|
| |
| ||
|
|
| 貼現率 |
|
|
| | % | | % |
2020年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加權 |
| |||||||||
資產類型 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 | 公允價值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
不良貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 | $ | |
| 不適用 |
| 不適用 | |
喪失抵押品贖回權的資產 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | |
維修權 |
|
| 提前還款速度假設 |
| |
|
| | |||
|
|
| 貼現率 |
|
|
| | % | | % |
無論是否在綜合資產負債表中確認,均須披露有關金融工具的估計公允價值信息,因為估計該價值是切實可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下,估計公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,得出的估計公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。若干估計公允價值估計不切實際的金融工具及所有非金融工具均不受披露要求所規限。因此,列報的估計公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。
以下披露為金融工具,其中截至2021年12月31日及2020年12月31日的期末餘額並未在綜合資產負債表中全部按估計公允價值列賬。
銀行現金和應付款項及應計利息
綜合資產負債表中報告的賬面金額接近估計公允價值的資產和負債。
136
目錄
貸款
對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,估計公允價值基於賬面價值。其他貸款的估計公允價值採用貼現現金流分析方法估計,並使用目前為條件與信用質量相似的借款人提供的貸款提供的利率。
銀行擁有的人壽保險
銀行擁有的人壽保險按保單退保時到期的金額計入,也是估計公允價值。這一數額是由保險公司根據基礎保險合同的條款提供的。
存款
根據定義,活期存款的估計公允價值等於綜合資產負債表日的即期應付金額。固定利率存款證的估計公允價值採用貼現現金流計算方法估計,該計算方法將存單的當前遞增利率應用於未償還存單的每月累計預期到期日的時間表。
短期借款和長期債務
對於經常重新定價的可變利率借款,估計公允價值是基於賬面價值的。固定利率借款的估計公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率,採用貼現現金流分析方法估算的。
與信貸相關的表外承諾
與表外信貸相關的承諾一般都是短期性質的。這類承諾的合同金額接近其估計公允價值,因為這些承諾主要包括無資金來源的貸款承諾,這些承諾通常按籌資時的市場定價。
本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下:
2021年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投資證券 | | — | | — | | ||||||||||
貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
銀行人壽保險 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融負債 |
|
|
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|
|
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|
|
| |||||
無息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
長期債務 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
137
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
銀行人壽保險 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
無息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
有息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
長期債務 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
138
目錄
附註29僅母公司財務報表
以下是Alerus金融公司(僅母公司)的簡明財務報表。這些報表應與合併財務報表附註一併閲讀
Alerus金融公司
母公司精簡資產負債表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
資產 |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
土地、房舍和設備,淨值 |
| |
| | ||
對子公司的投資 |
| |
| | ||
遞延所得税,淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
|
|
|
| ||
長期債務 | $ | | $ | | ||
應計費用和其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股東權益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
Alerus金融公司
母公司簡明損益表
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
收入 |
|
|
|
|
|
| |||
來自子公司的股息 | $ | | $ | | $ | | |||
其他收入 |
| |
| |
| | |||
營業總收入 |
| |
| |
| | |||
費用 |
| |
| |
| | |||
未分配收入中的權益前收益 |
| |
| |
| | |||
子公司未分配收入中的權益 |
| |
| |
| | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税優惠 |
| |
| |
| | |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | |
139
目錄
Alerus金融公司
母公司現金流量表簡明表
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動 |
|
|
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 |
|
|
|
|
|
| |||
子公司未分配收入中的權益 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | |||
基於股票的薪酬成本 |
| |
| |
| | |||
其他,淨額 |
| |
| |
| | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| |
| | |||
投資活動 |
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|
|
|
|
| |||
對銀行子公司的投資 |
| — |
| — |
| — | |||
收購,獲得的淨現金 |
| — |
| — |
| — | |||
投資活動提供的淨現金 |
| — |
| — |
| — | |||
融資活動 |
|
|
|
|
|
| |||
普通股支付的現金股利 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股回購 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
首次公開發行普通股所得收益扣除發行成本 | — | — | | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
| ( |
| ( |
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現金及現金等價物變動 |
| |
| |
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期初現金及現金等價物 |
| |
| |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
附註30分行銷售
2019年1月15日,世行宣佈了一項協議,將世行位於明尼蘇達州德盧斯的分行出售給另一家金融機構,包括這些分行的貸款和存款。銀行決定退出德盧斯市場,將資源重新分配到明尼阿波利斯-聖彼得堡。保羅-布魯明頓大都會統計區是該州增長較快的市場,其其他核心市場位於菲尼克斯-梅薩-斯科茨代爾大都會統計區以及北達科他州的法戈和大福克斯。這筆交易於2019年4月26日完成。與這筆交易相關的貸款和存款總額約為#美元。
附註31後續事件
2021年12月8日,我們與MPB BHC,Inc.和亞利桑那州公司(MPB)簽訂了一項合併協議和計劃,或合併協議,根據該協議,MPB將合併到本公司,本公司作為尚存的公司,或合併。合併預計將在2022年第二季度完成。
2022年1月19日,公司宣佈董事會宣佈派發現金股息$
後續事件的評估將持續到2022年3月10日,也就是這些財務報表發佈的日期。
140
目錄
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司首席執行官和首席財務官已經評估了截至2021年12月31日,即本Form 10-K年度報告所涵蓋的會計年度結束時,公司“披露控制和程序”(該術語在1934年交易法或交易法下的規則13a-15(E)中定義)的設計和運作的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,公司的披露控制和程序有效,以確保公司根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
對財務報告內部控制的評價
本年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所的認證報告。作為一家新興的成長型公司,管理層關於財務報告的內部控制報告不需要本公司的獨立註冊會計師事務所根據JOBS法案進行認證。
公司管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。公司的內部控制制度是一個旨在向公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證的程序。
本公司財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序,該等記錄應合理詳細、準確和公平地反映本公司的交易;提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;並就防止或及時發現可能對本公司的綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於任何內部控制制度的內在侷限性,無論設計得多麼好,由於錯誤或欺詐造成的錯誤陳述都可能發生,並且不會被發現,包括規避或凌駕於控制的可能性。因此,即使是對財務報告進行有效的內部控制,也只能為財務報表的編制提供合理的保證。此外,由於條件的變化,內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。
管理層評估了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。這項評估的依據是特雷德韋內部控制--綜合框架委員會贊助組織委員會於2013年提出的財務報告有效內部控制標準。根據這一評估,首席執行官和首席財務官斷言,根據規定的標準,公司截至2021年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。
141
目錄
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所需資料載於本公司於2021年12月31日財政年度結束後120天內根據交易所法案第14A條向美國證券交易委員會提交的2021年股東周年大會委託書中的建議1--董事選舉“及”公司治理與董事會“兩個標題下。
項目11.高管薪酬
本項目要求的信息列在“公司治理與董事會--薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”、“公司治理與董事會--董事薪酬”、“高管薪酬”等標題下,這些信息出現在公司根據“交易法”第14A條提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會委託書中,該委託書將於2021年12月31日財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
股權補償計劃
下表披露了截至2021年12月31日,公司根據我們的股權補償計劃向參與者授予的未償還期權、認股權證和權利的數量,以及根據這些計劃未來可供發行的證券數量。該表單獨提供了已獲證券持有人批准和未獲證券持有人批准的股權補償計劃的信息。有關股票激勵計劃的更多信息載於截至2021年12月31日的年度綜合財務報表附註17。
(a) | (b) | (c) | |||||
計劃類別 |
| 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
| 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
| 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券) | |
股東批准的股權補償計劃 | 260,850 | $ | 21.04 | 1,100,000 | |||
未經股東批准的股權薪酬計劃 | — | — | — | ||||
總計 | 260,850 | $ | 21.04 | 1,100,000 |
根據S-K條例第403項要求的其他信息,可以在公司提交給美國證券交易委員會的2021年年度股東大會的最終委託書中的“某些實益所有者的擔保所有權”一欄中找到,該委託書將在公司財政年度結束後120天,即2021年12月31日,通過引用併入本文。
142
目錄
第十三項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息在本公司2020年年度股東大會委託書中的“某些關係和關聯方交易”和“公司治理和董事會”標題下列出,該委託書將於本公司財政年度結束後120天內,即2021年12月31日,根據交易所法案第14A條提交給美國證券交易委員會,該委託書通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需資料載於本公司2021年股東周年大會委託書中,標題為“建議2-批准委任Clifton Larson Allen LLP為本公司獨立註冊會計師事務所”,該委託書將於本公司財政年度結束後120天內,即2021年12月31日,根據交易所法案第14A條提交予美國證券交易委員會,以供參考。
143
目錄
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
1. | 財務報表:本表格10-K第8項中的合併財務報表在此併入作為參考。 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
| 91 |
合併資產負債表 | 92 | |
合併損益表 | 93 | |
綜合全面收益表 | 94 | |
合併股東權益變動表 | 95 | |
合併現金流量表 | 96 | |
合併財務報表附註 | 98 |
2. | 財務報表明細表:所有明細表都被省略,因為它們不適用,不是必需的,或者因為所要求的信息包括在合併財務報表或附註中。 |
3. | 展品。 |
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
2.1 | Alerus Financial Corporation和MBP BHC,Inc.之間的協議和合並計劃,日期為2021年12月8日(通過引用2021年12月8日提交的Form 8-K中的附件2.1併入本文) | |
3.1 | Alerus Financial Corporation第三次修訂和重新註冊的公司註冊證書(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.1併入本文) | |
3.2 | Alerus金融公司第二次修訂和重新修訂的章程(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.2併入本文) | |
4.1 | 股本説明(參考2020年3月26日提交的Form 10-K中的附件4.1併入本文) | |
4.2 | 2021年3月30日到期的次級票據(本文參考2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件4.1併入本文) | |
10.1† | Alerus Financial Corporation和Randy Newman之間的高管離職協議,日期為2017年8月1日(通過參考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.1併入本文) | |
10.2† | Alerus Financial Corporation和Katie Lorenson之間的高管離職協議,日期為2018年10月13日(通過參考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.4併入本文) |
144
目錄
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
10.3† | Alerus Financial Corporation和Ann McConn之間的高管離職協議,日期為2017年10月8日(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.5併入本文) | |
10.4† | Alerus Financial Corporation和Karin Taylor之間的高管離職協議,日期為2018年12月10日(通過參考2019年8月16日提交的表格S-1上的附件10.6併入本文) | |
10.5† | Alerus Financial Corporation 2009股票計劃(通過參考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.7併入本文) | |
10.6† | Alerus Financial Corporation 2009股票計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過參考2019年8月16日提交的表格S-1上的附件10.8併入本文) | |
10.7† | Alerus Financial Corporation 2009年股票計劃下基於業績的限制性股票單位協議表格(通過參考2019年8月16日提交的表格S-1上的附件10.9併入本文) | |
10.8† | Alerus財務長期激勵計劃(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.10併入本文) | |
10.9† | Alerus財務短期激勵計劃(通過參考2019年8月16日提交的Form S-1上的附件10.11併入本文) | |
10.10† | Alerus Financial Corporation董事延期薪酬計劃(自2005年1月1日起重述)(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.12併入本文) | |
10.11† | Alerus Financial Corporation高管延期薪酬計劃(自2006年1月1日起重新確定),隨後進行了修訂(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.13併入本文) | |
10.12† | Alerus Financial Corporation員工持股計劃(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.14併入本文) | |
10.13† | Alerus Financial Corporation員工持股計劃第三修正案(通過參考2020年3月26日提交的Form 10-K中的附件10.14併入本文) | |
10.14† | Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件10.15併入本文) | |
10.15† | Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議的格式(通過參考2020年2月25日提交的Form 8-K上的附件10.1併入) | |
10.16† | Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過參考2020年3月26日提交的Form 10-K中的附件10.17併入本文) | |
10.17† | Alerus Financial Corporation 2019年股權激勵計劃下基於業績的限制性股票單位獎勵協議的格式(通過參考2020年2月25日提交的Form 8-K中的附件10.1併入本文) |
145
目錄
展品 |
| 描述 |
---|---|---|
10.18† | Alerus金融公司和北達科他州銀行之間的附屬票據購買協議,日期為2021年3月30日(通過引用2021年3月30日提交的Form 8-K中的附件10.1併入本文) | |
10.19† | Alerus金融公司長期激勵計劃(通過引用2021年2月22日提交的8-K中的附件10.1併入本文) | |
10.20† | 高級管理人員業績限制性股票獎勵協議表(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.2合併於此) | |
10.21† | 面向非執行高級管理人員的基於績效的限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.3併入本文) | |
10.22† | 高級管理人員基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.4併入本文) | |
10.23† | 針對非執行高級管理人員的基於時間的限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考2021年2月22日提交的表格8-K中的附件10.5併入本文) | |
10.24† | Alerus金融公司和Alan Villalon之間的聘書,日期為2022年1月11日 | |
10.25† | Alerus金融公司和Alan Villalon之間的高管離職協議,日期為2022年1月11日 | |
21.1 | Alerus金融公司的子公司(在此引用2019年8月16日提交的S-1表格中的附件21.1) | |
23.1 | Clifton Larson Allen LLP的同意 | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的首席執行官證書 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條規定的首席財務官證明 | |
32.1 | 依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
† | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
146
目錄
展品 數 |
| 描述 |
101.1 INS | IXBRL實例文檔 | |
101.1 SCH | IXBRL分類擴展架構 | |
101.1 CAL | IXBRL分類可拓計算鏈接庫 | |
101.1 DEF | IXBRL分類擴展定義鏈接庫 | |
101.1 LAB | IXBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.1 PRE | IXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
項目16--表格10-K摘要
沒有。
147
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人在本報告上簽字。
Alerus金融公司 | |||
日期:2022年3月11日 | 由以下人員提供: 姓名: 標題: | 凱蒂·A·勞倫森 凱蒂·A·勞倫森 總裁兼首席執行官 | |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 | |
凱蒂·A·勞倫森 凱蒂·A·勞倫森 | 董事總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | March 11, 2022 | |||
艾倫·A·維拉隆 艾倫·A·維拉隆 | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | March 11, 2022 | |||
/s/Jerrod K.Hanson 傑羅德·K·漢森 | 首席財務官兼高級副總裁 (首席會計官) | March 11, 2022 | |||
卡倫·M·博恩 卡倫·M·博恩 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Daniel E.Coughlin 丹尼爾·E·考夫林 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Kevin D.Lemke 凱文·D·萊姆克 | 董事 | March 11, 2022 | |||
邁克爾·S·馬修斯 邁克爾·S·馬修斯 | 董事 | March 11, 2022 | |||
蘭迪·L·紐曼 蘭迪·L·紐曼 | 董事 | March 11, 2022 | |||
薩莉·J·史密斯 薩莉·J·史密斯 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Galen G.Vetter 加倫·G·維特 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/吉爾·E·舒爾茨(Jill E.Schurtz) 吉爾·E·舒爾茨 | 董事 | March 11, 2022 |
148
目錄
瑪麗·E·齊默 瑪麗·E·齊默爾 | 董事 | March 11, 2022 | |||
/s/Janet O.EStep 珍妮特·O·埃斯特普 | 董事 | March 11, 2022 | |||
149