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目錄

​

​

​

美國 美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

​

表格10-K

​

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

​

截至本財政年度止12月31日, 2021

​

或

​

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

​

佣金檔案編號001-38955

​

HarborOne Bancorp公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

馬薩諸塞州

 

81-1607465

(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

 

(税務局僱主
識別號碼)

​

​

橡樹街770號, 布羅克頓, 馬薩諸塞州

02301

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

​

(508) 895-1000

(註冊人電話號碼，包括區號)

​

根據該法第12(B)條登記的證券：

​

​

​

​

​

​

每節課的標題

 

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

 

普通股，面值0.01美元

磨練

納斯達克股票市場有限責任公司

​

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

​

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。☐是☒ 不是

​

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。☐是☒ 不是

​

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐不是

​

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐不是

​

​

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

​

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器  ☒

非加速文件服務器☐​

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司 ☐

​

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

​

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

​

​

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ 是☒不是

​

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，截至其上一個完成的第二財季為#美元628,584,000.

​

截至2022年3月1日，有51,374,421註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。

​

以引用方式併入的文件

​

沒有。

​

​

​

​

目錄

索引

​

​

頁

第一部分

​

​

​

​

第1項。

業務

3

​

​

​

第1A項。

風險因素

19

​

​

​

1B項。

未解決的員工意見

30

​

​

​

第二項。

屬性

30

​

​

​

第三項。

法律訴訟

30

​

​

​

第四項。

煤礦安全信息披露

30

​

​

​

​

第二部分

​

​

​

​

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

31

​

​

​

第六項。

已保留

33

​

​

​

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

34

​

​

​

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

55

​

​

​

第八項。

財務報表和補充數據

56

​

​

​

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

121

​

​

​

第9A項。

控制和程序

121

​

​

​

第9B項。

其他信息

121

​

​

​

​

第三部分

​

​

​

​

第10項。

董事、高管與公司治理

123

​

​

​

第11項。

高管薪酬

123

​

​

​

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

123

​

​

​

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

123

​

​

​

第14項。

首席會計費及服務

123

​

​

​

​

第四部分

​

​

​

​

第15項。

展品和財務報表明細表

124

​

​

​

第16項。

表格10-K摘要

126

​

​

​

簽名

​

127

​

​

​

​

目錄

前瞻性陳述

​

本年度報告中包含的非歷史事實的10-K表格中的某些陳述可能被視為符合1933年《證券法》(經修訂)第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節的含義的前瞻性陳述，旨在被《1995年私人證券訴訟改革法》的安全港條款所涵蓋。這些陳述基於某些當前的假設，描述了我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“計劃”、“潛在”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“目標”和類似的表達方式來識別。這些表述包括：有關新冠肺炎疫情影響的表述；我們的戰略、目標和預期；對未來利率趨勢和流動性的評估；對資產、存款和經營結果、未來經營、市場狀況和財務狀況的預期；以及管理的前景、計劃和目標。您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。您在解釋和依賴前瞻性陳述時應謹慎行事，因為它們受到重大風險、不確定性和其他因素的影響，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的。

 

前瞻性陳述基於管理層當前的假設和信念，僅為對未來業績的預期。公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果存在實質性差異，原因包括但不限於以下因素：在本10-K表格第I部分第1A項“風險因素”一節中提及的因素；新冠肺炎疫情造成的持續中斷；全國範圍內和公司經營所在的當地市場的就業水平以及其他一般商業和經濟狀況的惡化；客户行為的變化；由於經濟假設的變化或不利的經濟發展，未來信貸損失、貸款違約和沖銷率高於預期的可能性；資本和債務市場的動盪；利率的變化；證券和其他資產價值的下降；存款水平的下降，需要增加借款為貸款和投資提供資金；來自其他金融機構的競爭壓力；運營風險，包括但不限於網絡安全事件、欺詐、自然災害和未來的大流行；監管的變化；與公司參與與流行病相關的立法和監管舉措和計劃的聲譽風險；會計準則和做法的變化；我們的財務報表中記錄的商譽和無形資產將受損的風險；與實施收購、處置和重組相關的風險, 包括收購可能無法在最初預期的水平或時間範圍內產生結果的風險；我們可能無法成功實施我們的業務戰略的風險；做出此類前瞻性表述時使用的假設的變化；以及做出此類前瞻性表述時使用的假設的變化。前瞻性陳述僅在發表之日起發表。公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。

​

​

第一部分

​

項目1.業務

​

HarborOne Bancorp公司

​

HarborOne Bancorp，Inc.(下稱“我們”、“HarborOne Bancorp”或“公司”)在共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)完成第二步相互轉股(“轉換”)後，成為HarborOne銀行(“HarborOne Bank”或“銀行”)的控股公司。該公司是HarborOne銀行以前的控股公司HarborOne Bancorp，Inc.(以下簡稱“Old HarborOne”)的繼任者。轉換於2019年8月14日完成，當日，MHC合併為Old HarborOne(並已不復存在)，Old HarborOne合併為本公司。該公司通過在第二步發售(“發售”)中以每股10.00美元的價格出售總計31,036,812股普通股，籌集了3.104億美元的總收益。本公司利用發售所得款項中的2,480萬美元為其員工持股計劃(“員工持股計劃”)提供一筆新貸款，以每股10.00美元收購額外2,482,945股股份，佔發售股份的8%，併產生與發售有關的總開支630萬美元，使本公司的現金收益淨額為3.041億美元。該公司將其收到的淨收益中的1.513億美元投資於銀行的業務，並將剩餘的金額保留用於一般公司用途。在完成發售的同時，由公眾股東(主要控股公司以外的股東)擁有的每股舊港灣一股普通股被交換為1.795431股公司普通股。該交易所共發行27,456,115股公司普通股。截至2021年12月31日，公司的總資產為45.5億美元，存款為36.8億美元，合併後的股東權益為6.79億美元。

​

本綜合財務報表包括本公司、於2016年7月13日成立的證券公司及附屬公司Pargion Parkway Security Company LLC、本行及其全資附屬公司HarborOne Mortgage，LLC(“HarborOne Mortgage”)的賬目。HarborOne Mortgage，前身為Merrimack Mortgage

3

目錄

2015年7月1日，世行收購了LLC公司。該公司有兩個慈善基金會，分別是2016年成立的HarborOne基金會和2018年成立的羅德島HarborOne基金會。

​

HarborOne Bancorp，Inc.的公司辦事處位於馬薩諸塞州布羅克頓橡樹街770Oak Street，郵編：02301，電話號碼是(5088951000)。

​

HarborOne銀行

​

HarborOne Bank是一家州特許儲蓄銀行，最初成立於1917年，最初是一個州特許信用社，2013年7月1日轉變為州特許合作銀行，2020年3月17日轉變為州特許儲蓄銀行。該銀行通過其位於馬薩諸塞州和羅德島州的30家全方位服務分支機構，以及在馬薩諸塞州波士頓和羅德島州普羅維登斯的商業貸款辦事處，在網上和通過其向個人和企業提供各種金融服務。我們通過“HarborOne U”提供一系列教育服務，在我們布羅克頓和曼斯菲爾德分校附近的教室地點開設關於小企業、金融知識和個人致富的課程。

​

HarborOne抵押貸款

​

HarborOne Mortgage，LLC是英國銀行的全資子公司，是一家總部設在新罕布夏州的住宅抵押貸款公司，在馬薩諸塞州、羅德島州和新罕布夏州擁有28個辦事處，並獲得了在另外7個州放貸的許可。

​

員工與人力資本資源

​

截至2021年12月31日，公司擁有635名全職等值員工。公司的所有員工都沒有工會代表，管理層認為工會與員工的關係很好。 W我們專注於通過我們的One Experience計劃和委員會讓經理和員工參與進來。我們相信，我們吸引、培養和留住員工的能力是公司成功的關鍵。因此，我們努力為所有員工提供有競爭力的薪酬和員工福利，並監控我們市場領域的薪酬。

​

2020年，我們成立了高管多元化委員會，2022年，我們將推出一個連接我們內部和外部社區的全方位諮詢委員會。我們專注於員工代表我們所服務的市場，我們感到自豪的是，我們員工總數的21%是由有色人種組成的。我們制定了一種有針對性的辦法，以確保婦女和有色人種在各個級別都有代表。

​

我們鼓勵和支持員工的成長和發展。通過與員工進行持續的績效和發展對話、內部開發的培訓計劃、定製的企業培訓項目和教育報銷計劃，可以促進持續學習和職業發展。

​

我們員工的安全、健康和健康仍然是重中之重。新冠肺炎疫情對在保持成功運營的同時維護員工安全提出了獨特的挑戰。通過團隊合作和管理層和員工的適應性，我們繼續在遠程地點有效地工作，並確保為在分支機構進行面向客户活動的員工提供安全距離的工作環境。所有員工在出現可能患有新冠肺炎疾病的跡象或症狀時，都被要求不要上班，並獲得了額外的帶薪假期，以彌補缺勤期間的補償。在持續的基礎上，我們通過大力鼓勵平衡工作和生活，並贊助各種健康計劃，進一步促進員工的健康和健康。我們制定了一項長期混合工作計劃，以繼續吸引和吸引頂尖人才。

​

可用的信息

​

根據經修訂的1934年交易法第13(A)或15(D)節(“交易法”)，HarborOne Bancorp，Inc.必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告、委託書、信息聲明和其他信息。公司以電子方式向美國證券交易委員會提交年度報告Form 10-K、代理報告Form 10-Q、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K和其他要求的報告。美國證券交易委員會網站www.sec.gov提供了所有以電子方式提交的表格。此外，公司在美國證券交易委員會提交的文件和其他股東信息可在公司網站www.harborone.com(投資者關係部分)免費獲得。我們網站上的信息不是也不應該被視為本年度報告的一部分。

​

4

目錄

該公司的普通股在納斯達克股票市場交易，代碼是“Hone”。

​

市場面積

​

HarborOne銀行。HarborOne銀行為馬薩諸塞州東部和羅德島州的個人、家庭、中小型企業和市政當局提供金融服務。雖然我們的主要儲蓄區集中在我們的分支機構社區和周圍的城鎮，但我們的貸款區涵蓋了更廣闊的新英格蘭市場。

​

由於我們靠近波士頓和普羅維登斯，我們的主要市場區域受益於眾多的高等教育機構、醫療保健和研究中心以及幾家投資和金融服務公司的公司總部。大波士頓大都市區也有許多生命科學和高科技公司僱傭具有專業技能的人員，這影響了我們市場區域對住宅、住宅建設、寫字樓、購物中心和其他商業地產的需求。我們市場區域內的社區包括許多較老的居民區通勤城鎮，它們的部分功能是商業和服務中心。

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HarborOne抵押貸款.HarborOne Mortgage在馬薩諸塞州、羅德島和新罕布夏州設有28個辦事處，並獲準在另外7個州放貸。

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競爭

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HarborOne銀行。HarborOne銀行在存款和貸款方面面臨着激烈的競爭。從歷史上看，我們對存款的最直接競爭來自於在我們的一級市場領域運營的銀行機構和其他金融服務公司，如證券經紀公司、信用合作社、保險公司和其他非銀行金融服務和金融科技公司。我們還面臨着來自貨幣市場基金和共同基金對客户基金的競爭。在我們的主要市場領域運營的許多銀行由大型國家和地區控股公司所有，規模比我們大，因此可能擁有更多的資源或提供更廣泛的產品和服務。

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我們對貸款的競爭來自一級市場領域的金融機構，包括信用合作社，以及其他金融服務提供商，如抵押貸款公司和抵押貸款經紀人。貸款競爭也來自進入抵押貸款市場的非存款金融服務公司，如保險公司、證券公司和專業財務公司。

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我們預計，由於立法、監管和技術變革，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將會加劇。例如，技術進步降低了進入門檻，允許銀行和其他金融服務公司通過互聯網提供服務，擴大其地理覆蓋範圍，並使非存款機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。對存款和貸款來源的競爭加劇，可能會限制我們未來的增長。

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HarborOne抵押貸款。HarborOne Mortgage面臨着直接在其運營的市場內發放貸款的競爭，以及來自通過互聯網渠道在美國各地提供服務的實體的競爭。HarborOne Mortgage的競爭主要來自其他抵押貸款銀行公司，以及商業銀行、儲蓄機構、信用社和非銀行金融服務和金融技術公司。

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借貸活動

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“借貸活動”的討論範圍僅限於與用於投資的貸款有關的借貸操作。有關可供出售貸款的貸款活動的討論載於“按揭銀行業務.”

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商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款一般以用於商業目的的物業為抵押，如寫字樓、零售開發、製造設施、倉庫配送、酒店和公寓樓。我們目前專注於我們市場領域的中小型業主和投資者，尋求35萬美元至3000萬美元的貸款。截至2021年12月31日，商業房地產貸款為17億美元，佔貸款總額的47.1%，其中固定利率貸款8.98億美元，浮動利率貸款8.019億美元。

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我們發起固定利率和可調整利率的商業房地產貸款，通常期限為5至10年，儘管貸款期限可能長達20年。我們的可調利率貸款的利率和還款額通常會根據指定的指數進行調整。我們的大多數可調利率商業房地產貸款每30天調整一次，達到比倫敦銀行同業拆借利率高出一定百分比的水平。

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目錄

或5年期至高於相應FHLB Classic預借利率的指定百分比，並在25至30年期內攤銷。我們還提供利率掉期服務，以滿足客户的需求。貸款金額一般不超過貸款發放時房產評估價值的80.0%。

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在承銷商業地產貸款時，我們會考慮多個因素，包括貸款還本付息要求的預計淨現金流、抵押品的年齡和狀況、相關物業的盈利能力和價值、保薦人的財政資源和收入水平，以及他們擁有或管理類似物業的經驗，以及借款人的信貸記錄。在情況允許的情況下，個人擔保可以從商業房地產借款人的委託人那裏獲得。為監察收入物業的現金流量，我們要求借款人及貸款擔保人(如適用)提供商業地產貸款的年度財務報表。對於商業房地產貸款，我們通常還要求進行獨立的評估或評估，進行環境調查，並出具物業狀況報告。

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除了發起這些貸款外，我們還與主要位於馬薩諸塞州和羅德島州的其他金融機構一起參與商業房地產貸款，並向當地金融機構出售商業房地產貸款的參與權益，主要是超過我們借款限額或被認為是審慎管理我們信用風險的貸款部分。見下文“貸款承保風險--貸款參與。“

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截至2021年12月31日，我們的未償還商業房地產貸款的平均當前貸款餘額為360萬美元，我們的五筆最大貸款從1930萬美元到3040萬美元不等。截至2021年12月31日，這些貸款的表現與原始條款一致。我們最大的商業地產關係，包括六家精品酒店的投資組合，總計6460萬美元。

 

商業和工業貸款。我們向各種專業人士、獨資企業和中小型私人企業提供商業和工業貸款以及信用額度，主要是在馬薩諸塞州和羅德島州，銷售額通常高達1億美元，借款需求高達2500萬美元，用於營運資金和其他商業目的。我們的小企業貸款團隊提供小企業貸款，包括通過美國小企業管理局(SBA)發放的貸款，這些貸款提供部分政府擔保。小企業貸款，包括房地產貸款，通常包括對商業信貸需求低於或等於150萬美元、收入低於500萬美元的企業的貸款。

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截至2021年12月31日，商業和工業貸款為4.216億美元，佔總貸款的11.7%。商業和工業貸款包括1.587億美元的小企業貸款，其中6,360萬美元有SBA的部分擔保，2,610萬美元通過SBA的Paycheck Protection計劃(“PPP”)提供，這些貸款的遞延費用將在貸款有效期內確認或免除949,000美元。截至2021年12月31日，商業貸款包括1.879億美元的固定利率貸款和2.337億美元的可調整利率貸款。

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商業和工業貸款是以浮動利率或固定利率發放的。浮動利率基於LIBOR指數、SOFR指數的利潤率或與中發佈的最優惠利率掛鈎華爾街日報，外加保證金。固定利率的商業貸款通常以相應的FHLB利率加保證金為指標。商業和工業貸款通常比房地產貸款期限更短，利差更高，但由於抵押品的類型和性質，通常涉及更多的信用風險。我們一般要求我們的商業客户與銀行保持存款關係。

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在發放商業和工業貸款時，我們會考慮財務報表和借款人的經驗、我們與借款人的貸款歷史、借款人的償債能力、企業的預計現金流、抵押品的價值，主要是應收賬款、庫存和設備以及主要所有者的追索權。商業和工業貸款金額是根據償債能力和對抵押品的年齡、狀況和可收集性的評估來確定的，但一般情況下，某些資產類別的預付款利率不會超過80.0%。

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除了發起這些貸款外，我們還與主要位於馬薩諸塞州和羅德島州的其他金融機構一起參與商業和工業貸款，並向當地金融機構出售商業和工業貸款的參與權益，主要是超過我們借款限額或被認為是審慎管理我們信用風險的貸款部分。見下文“貸款承保風險--貸款參與。“

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截至2021年12月31日，我們的商業貸款(不包括購買力平價貸款)的平均未償還餘額為26.2萬美元，我們的五大商業貸款敞口從2270萬美元到5800萬美元不等。這些貸款以借款人的商業資產為擔保，包括替代能源、醫療保健和製造業的貸款。截至2021年12月31日，這些貸款的表現符合原始條款。

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目錄

商業性建築貸款。我們為商業開發項目提供商業建設貸款，包括工業建築、零售和寫字樓以及投機性住宅房地產。截至2021年12月31日，建築貸款餘額為1.366億美元，佔總貸款的3.8%。截至2021年12月31日，我們的商業建設貸款組合包括由投機性住宅房地產貸款項目擔保的5250萬美元貸款餘額，由商業房地產投機性項目擔保的6940萬美元貸款，以及由業主自住型商業房地產項目擔保的1470萬美元貸款餘額。截至2021年12月31日，商業建設貸款未墊付資金為1.542億美元。

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我們的商業建築貸款一般只要求支付利息，利率與倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率掛鈎，如#年公佈的華爾街日報，外加保證金。我們的商業房地產項目建設貸款的本金餘額最高可達3000萬美元，但通常本金餘額較低；2021年12月31日的平均本金餘額為800萬美元。商業性建築貸款的墊款是按照反映建築成本的時間表支付的，一般預期在建築完成後從永久性融資中償還。

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截至2021年12月31日，我們的未償還商業建築貸款的平均餘額為370萬美元，我們最大的未償還商業建築貸款為1920萬美元。這是一個位于波士頓大都市區的包含44個單元的公寓樓項目。這筆貸款在2021年12月31日按照原始償還條款履行。

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一至四户住宅房地產貸款。我們通過HarborOne Mortgage提供住宅房地產貸款，用於購買住房或對現有住房進行再融資，其中大部分住房是業主的主要住所。截至2021年12月31日，住宅按揭貸款為10.5億美元，佔貸款總額的29.0%，其中固定利率貸款為10億美元，浮動利率貸款為4590萬美元。我們提供固定利率和可調整利率的住房抵押貸款，期限最長為30年。

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我們的一到四户住宅抵押貸款通常是按照聯邦國家抵押協會(Fannie Mae)和聯邦國家住房貸款抵押公司(Freddie Mac)的承保準則進行承保的。我們的可調整利率抵押貸款通常每年調整一次，或在最初的固定期限(從三年到七年不等)之後進行調整，調整為相當於高於LIBOR或美國財政部指數的指定百分比的利率。根據貸款類型，每個調整期可加減的最高利率一般為2.0%，終身利率上限為貸款初始利率的5.0%至6.0%不等。

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借款人對可調整利率與固定利率貸款的需求取決於利率水平、對利率水平變化的預期，以及固定利率抵押貸款的利率和貸款費用與可調整利率貸款的利率和貸款費用之間的差異。任何時候都可以發放的固定利率和可調整利率抵押貸款的相對金額在很大程度上取決於競爭環境中對每種貸款的需求。按揭貸款的貸款費用、利率及其他撥備，均由我們根據本身的定價準則及市場競爭情況而釐定。

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雖然住宅按揭貸款通常以長達30年的年期發放，但這類貸款的還款期通常會短得多，因為借款人往往會在出售抵押物業或為原有貸款再融資時全數償還貸款。因此，平均貸款期限是一個函數，其中包括房地產市場的買賣活動水平、當時的利率和未償還貸款的應付利率。

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我們推出一至四個家庭的住宅按揭貸款，按揭成數最高可達80.0%，而以按揭成數超過80.0%的第一按揭作抵押的住宅貸款，我們一般要求私人按揭保險。我們通常要求所有獲得抵押貸款的物業都必須由有執照的房地產估價師進行評估。我們通常要求所有第一按揭貸款的所有權保險。這些貸款政策的例外情況是基於對與借款人和貸款規模有關的信用風險的評估。借款人必須獲得風險保險，而對位於洪泛區的房產進行貸款則需要洪水保險。

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為了努力為首次購房者提供融資，我們向符合條件的個人提供可調整和固定利率的貸款，並使用修改後的承銷指導方針、降低的利率和貸款條件以及降低的成交成本發起貸款。我們還參與公共贊助的貸款計劃，為中低收入購房者提供有競爭力的條件。

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我們發放的符合標準的1至4户固定利率住房抵押貸款大多在二級市場上出售給私人投資者房地美和房利美。一般來説，我們向房地美和房利美出售貸款，但保留服務。我們目前的做法是在我們的投資組合中持有鉅額貸款、不合格貸款和可調利率貸款。我們出售貸款的決定是基於當時的市場利率狀況和利率風險管理。

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目錄

我們一般不會(I)就一户至四户住宅物業發放“純利息”按揭貸款，(Ii)提供本金負攤銷的貸款，例如“選擇權”貸款，借款人可支付低於其貸款所欠利息的貸款，(Iii)提供“次級”貸款(向信用記錄較弱的借款人發放的貸款，其特徵通常為拖欠還款、以前的撇賬、判決、破產或還款能力有問題的借款人)或(Iv)提供“Alt-A”貸款(向文件不足的借款人提供貸款)。

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第二，抵押貸款和股權信用額度。我們提供二次抵押貸款和股權信用額度，以業主自住的住宅為抵押。截至2021年12月31日，二次抵押貸款和股權信用額度為1.369億美元，佔總貸款的3.8%。第二，抵押貸款是以固定利率進行的，期限最長為15年。股權信貸額度具有可調整的利率，這些利率與#年公佈的最優惠利率掛鈎華爾街日報加或減保證金，一般受利率下限的限制，10年期提款，還款期在5至15年之間。考慮到房屋淨值貸款和第一按揭貸款的餘額，我們提供二次抵押貸款和股權信用額度，累計貸款與價值比率通常高達80.0%。我們持有房屋的第一抵押頭寸，這些房屋獲得了大約三分之一的投資組合中的股權信貸額度。

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承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人在其他債務上的付款歷史，以及履行擬議貸款的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素，但承銷過程還包括抵押品價值與擬議貸款金額的比較。住房抵押貸款的承保程序同樣適用於二次抵押和股權信用額度。

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住宅建設貸款。我們通過HarborOne Mortgage向專業開發商、承包商和建築商發放住宅房地產建設貸款，並在較小程度上向個人發放貸款，為住宅建設提供資金。截至2021年12月31日，住宅建設貸款餘額3330萬美元，未墊付資金1840萬美元。

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我們的住宅房地產建設貸款一般是固定利率的貸款，只在建設階段支付利息，通常是12到36個月。在建設階段結束時，貸款可以全額支付或轉換為永久抵押貸款。在承諾為建設貸款提供資金之前，我們通常要求由獨立的持證評估師對房產進行評估。我們的貸款政策規定，借款人的最低股本出資比例為20.0%，貸款與價值比率不得高於項目完成時估計的評估市值的80.0%。所有借款人都會根據過去的經驗、償債能力、淨值分析(包括可用流動性)和其他信用因素進行承保和信用評估。只有在對財產進行檢查，確認完成了項目所需的進展，並由世行認可的律師完成對所有權的更新後，才能取得預付款。

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汽車和其他消費貸款。雖然我們在2018年停止了間接汽車貸款，但在2019年，我們繼續通過與美國信用合作社租賃(Credit Union Leaging of America，簡稱CURA)的關係，為租賃新車或二手車的間接汽車租賃貸款提供資金。2019年第四季度，我們終止了與CUA的發起協議，我們繼續允許投資組合償還，CUA提供停租服務。截至2021年12月31日，汽車貸款為1.244億美元，佔貸款總額的3.5%，佔消費貸款的94.4%。其他消費貸款為740萬元，佔貸款總額的0.2%，主要包括無抵押信貸額度及個人貸款。汽車貸款包括1.1億美元的汽車租賃貸款，500萬美元的間接汽車貸款和940萬美元的直接汽車貸款。

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消費貸款的承保程序包括評估申請人在其他債務上的付款記錄，以及履行擬議貸款的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是主要考慮因素，但承保過程還包括將抵押品的價值(如果有)與建議的貸款金額進行比較。

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貸款來源、購買和銷售。貸款來源有多種來源。貸款的主要來源是我們的貸款發起人，其次是來自客户的廣告和推薦。我們購買商業房地產貸款和商業商業貸款的參股權益。此外，我們向當地金融機構出售商業房地產貸款的參與權益，主要是超過我們借款限額或被認為是審慎管理我們信用風險的貸款部分。

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我們目前的做法通常是(I)向二級市場銷售新發放的15年或更長期限符合規定的固定利率住宅按揭貸款，以及(Ii)在我們的投資組合中持有不合格貸款、較短期固定利率貸款、巨型貸款和可調利率住宅按揭貸款。我們關於貸款銷售的決定是基於當前的市場利率條件和利率風險管理。貸款被出售給第三方，服務要麼保留，要麼釋放。

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8

目錄

在截至2021年12月31日的一年中，我們購買了2680萬美元的住宅房地產貸款池，我們可能會考慮在未來購買更多的貸款池。

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截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們發起的貸款分別為34.7億美元和38.3億美元。於同一期間，包括參與其他銀行貸款在內，我們分別買入1.452億美元和2,910萬美元貸款，而包括其他金融機構參與本行貸款在內，我們分別買入22.2億美元和25.7億美元貸款。

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按揭銀行業務。我們通過HarborOne Mortgage發起住宅抵押貸款。在截至2021年12月31日的一年中，HarborOne Mortgage關閉了20.1億美元的抵押貸款。HarborOne Mortgage在償還和保留服務的基礎上銷售貸款。已售出並保留服務的貸款一般由第三方提供服務，儘管某些貸款由銀行提供服務。HarborOne Bank從HarborOne Mortgage為其投資組合購買住宅抵押貸款。這些購買通常包括巨型抵押貸款、可調利率抵押貸款和不合格抵押貸款。本行決定向HarborOne Mortgage購買貸款，是基於當時的市場利率狀況、利率風險管理和資產負債表管理。

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我們的總體利潤率可能受到貸款類型(傳統貸款與政府貸款)和貸款目的(購買與再融資)的組合的影響。傳統貸款包括符合房利美和房地美標準的貸款，而政府貸款是那些由聯邦政府擔保或擔保的貸款，如聯邦住房管理局或美國退伍軍人事務部貸款。

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貸款承銷風險

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商業地產貸款.與住宅按揭貸款相比，商業房地產抵押貸款的餘額通常更大，涉及的風險程度也更大。商業房地產貸款的主要問題是借款人的信譽以及項目的可行性和現金流潛力。此外，我們的商業借款人可能在我們那裏有不止一筆未償還貸款。因此，一筆貸款或一種信用關係的不利發展可能使我們面臨比一至四户住宅抵押貸款的不利發展明顯更大的損失風險。收入物業所擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營和管理。因此，這類貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響，而不是住宅房地產貸款。如果我們因違約而被迫取消商業地產的抵押品贖回權，我們可能無法收回貸款的所有未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。

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商業貸款.與住宅按揭貸款相比，商業貸款涉及的風險程度也更大。與住房抵押貸款不同，住房抵押貸款通常是基於借款人從就業或其他收入中償還貸款的能力，並以價值往往更容易確定的不動產作為擔保，而商業貸款通常是基於借款人從借款人企業的現金流中償還的能力，儘管通過SBA計劃發放的小企業貸款包括部分擔保。因此，償還商業貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於企業本身的成功程度。此外，任何擔保此類貸款的抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，價值可能會波動。

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商業性建築貸款。建築融資被認為比長期融資涉及的損失風險更高，這些融資涉及的是經過改進的、被佔用的房地產。建築貸款的損失風險在很大程度上取決於建築或開發完成時對財產價值的初步估計的準確性以及建築的估計成本(包括利息)。在施工階段，許多因素可能導致延誤和成本超支。如果建築成本的估計被證明是不準確的，我們可能被要求預支資金，超出最初承諾的允許發展完成的金額。如果對價值的估計被證明是不準確的，我們可能會在貸款到期日或之前遇到一個價值不足以保證全額償還的項目。由於上述原因，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還部分取決於最終項目的成功，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們因違約而在項目完成前或完工時被迫取消抵押品贖回權，我們可能無法收回貸款的所有未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。

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住宅房地產貸款.由於利率水平處於歷史低位，借款人近年來普遍傾向於固定利率貸款。雖然我們預計與固定利率貸款相比，我們的可調整利率貸款將更好地抵消利率上升對我們淨利息收入的不利影響，但在利率上升的環境下，可調整利率貸款所需的抵押貸款增加可能會導致拖欠和違約的增加。如果我們因違約而被迫取消住宅物業的抵押品贖回權，在高利率環境下，標的物業的可銷售性也可能受到不利影響，

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目錄

我們可能無法收回貸款的全部未付餘額和應計利息，以及相關的止贖和持有成本。此外，雖然可調利率貸款有助提高我們的資產基礎對利率變動的反應，但這種利率敏感度受到每年及終身利率調整限額的限制。

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消費貸款.與住宅按揭貸款相比，消費貸款的風險更大，特別是在消費貸款沒有擔保或由迅速貶值的資產擔保的情況下。在這種情況下，被收回的拖欠消費貸款的抵押品可能無法為未償還貸款提供足夠的還款來源，而剩餘的不足往往不足以證明有必要對借款人採取進一步的大規模追收行動。此外，消費貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。

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貸款參與。我們通過以牽頭行或參與者的身份參與各種貸款交易，與其他金融機構建立關係，以降低貸款活動的風險。在我們的市場範圍內，我們一般從其他金融機構購買較大餘額貸款的參與權。此類參與的評估與我們發起的貸款的盡職調查和謹慎程度相同。根據我們的承保政策和標準，對參股進行承保、合規審查和批准。我們積極監測這類貸款的執行情況，並根據貸款報告要求和契約測試，定期從牽頭貸款人那裏收到借款人的最新財務報表。這些貸款每年根據我們的貸款政策進行審查，並根據信用風險進行評級。所分配的貸款等級也由公司的外部貸款審查公司根據公司的貸款審查政策進行測試。

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當我們發起的貸款超過我們的法定貸款限額，或者我們認為與另一家貸款機構分擔風險是審慎的，我們在正常業務過程中出售貸款參與權。截至2021年12月31日，我們是商業房地產貸款4.842億美元、商業建築貸款5390萬美元、商業和工業貸款1.241億美元的牽頭行，參與餘額分別為2.057億美元、2190萬美元和6130萬美元。與2020年12月31日相比，商業地產銷售項目減少160萬美元，商業建築項目銷售減少430萬美元，商業和工業項目銷售增加1060萬美元。我們也是貸款的參與者，但我們不是牽頭行。

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截至2021年12月31日，我們參與商業房地產貸款餘額2.504億美元，商業建設貸款餘額3270萬美元，商業和工業貸款餘額1830萬美元。截至2020年12月31日，我們參與的商業房地產貸款餘額為2.471億美元，商業建設貸款餘額為2880萬美元，商業和工業貸款餘額為2810萬美元。

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貸款審批程序和權限。我們的貸款活動遵循董事會(“董事會”)和管理層(“管理層”)制定的書面、非歧視性的承銷標準和貸款發放程序。我們的董事會已經向某些高管授予了貸款批准權。超過任何官員個人權限的商業貸款必須由幾名高管組成的商業貸款委員會批准，並審查所有超過300萬美元的商業和工業貸款申請，以及超過750萬美元的商業房地產貸款請求。

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一對一借款人的貸款限額。根據法律規定，銀行向一個借款人和借款人的相關實體發放貸款的最高限額一般是銀行資本的20.0%，根據馬薩諸塞州的法律，資本的定義是銀行的股本、盈餘賬户和未分配利潤的總和。截至2021年12月31日，世行對一對一借款人的監管上限為1.1億美元。在那一天，我們最大的貸款關係，包括六家精品酒店，總計6460萬美元。截至2021年12月31日，這些貸款的表現符合其原始償還條款。我們的內部貸款對一個借款人的限額是8850萬美元。

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投資活動

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將軍。我們投資政策的目標是提供和維持流動性，以滿足存款和貸款資金需求，幫助緩解利率和市場風險，使我們的資產多樣化，並在我們的利率和信貸風險目標的背景下產生合理的資金回報率。我們的董事會每年都會審查和批准我們的投資政策。根據批准的投資政策指導方針進行投資的權力被授權給我們的總裁或首席財務官。所有投資交易將在下一次定期召開的董事會會議上進行審查。我們將我們的大部分證券歸類為可供出售。

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目錄

我們擁有投資各種證券的法定權力，包括美國財政部債務、各種政府支持的企業(GSE)和市政府的證券、聯邦住房貸款銀行(FHLB)的存款、聯邦保險機構的存單和投資級公司債券。我們還被要求保持對FHLB股票的投資。雖然根據適用法律，我們有權投資於可交易的股權證券和衍生證券，但截至2021年12月31日，我們沒有投資於此類證券。

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投資證券。截至2021年12月31日，我們的證券投資組合總額為3.94億美元，包括以下內容：

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美國政府和GSE的義務。截至2021年12月31日，我們擁有總計4130萬美元的美國政府和GSE證券，佔我們證券投資組合的10.5%。雖然這些證券的收益率一般低於我們證券投資組合中的其他投資，但我們維持這些投資，在我們認為適當的範圍內，出於流動性目的，作為借款和提前還款保護的抵押品。

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美國政府和政府支持的抵押貸款支持和抵押債券，或“CMO”。截至2021年12月31日，我們擁有總計3.488億美元的抵押貸款支持證券和CMO，佔我們證券投資組合的88.5%。抵押貸款支持證券和CMO是在二級市場發行的證券，由住房抵押貸款池抵押。某些類型的抵押貸款支持證券通常被稱為“傳遞”憑證，因為在扣除包括服務和擔保費用在內的某些成本後，標的貸款的本金和利息被“傳遞”給投資者。抵押貸款支持證券通常由一到四個家庭或多個家庭的抵押貸款池擔保。此類證券的發行人以證券的形式將參與權益彙集並轉售給銀行等投資者。擔保的利率低於基礎貸款的利率，以支付服務和擔保費。我們所有的抵押貸款支持證券要麼由政府全國抵押貸款協會或美國政府機構“Ginnie Mae”支持，要麼由Fannie Mae和Freddie Mac等GSE支持。

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美國政府機構和GSE發行的住房抵押貸款支持證券比個人抵押貸款更具流動性，因為此類證券有活躍的交易市場。此外，住房抵押貸款支持證券可能被用來抵押我們的借款。投資於住房抵押貸款支持證券的風險在於，實際支付金額將高於或低於購買時估計的預付款利率，這可能需要對與該等權益相關的任何溢價或折扣的攤銷進行調整，從而影響我們證券的淨收益。當前的預付款速度決定了預付款估計是否需要進行可能導致攤銷或累加調整的修改。

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SBA資產支持證券。截至2021年12月31日，我們對小企業管理局頒發和擔保的參與證書的投資總額為400萬美元。

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除了我們的證券投資組合，我們還投資於FHLB股票和銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)。

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FHLB股票.與我們的借款活動有關，截至2021年12月31日，我們持有FHLB的普通股，總額為590萬美元。FHLB普通股按成本列賬，並被歸類為限制性股權證券。如果我們在未來增加借款，我們可能會被要求購買額外的FHLB股票。

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波利。我們投資BOLI是為了為我們的福利計劃義務提供資金來源。博利還通常為我們提供免税的非利息收入。截至2021年12月31日，我們在BOLI的餘額總計9000萬美元，由七家評級較高的保險公司發行。

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資金來源

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將軍。存款、借款和償還貸款是我們用於貸款和其他投資目的資金的主要來源。定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源，而存款流入和流出以及貸款提前還款則受到一般利率和貨幣市場狀況的顯著影響。

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存款賬户。截至2021年12月31日，存款總額為36.8億美元。在我們的市場範圍內，存款是通過我們的分行網絡、市政部門和商業信貸員的銷售努力、廣告和我們的網站來吸引的。我們提供廣泛的存款工具選擇，包括無息活期存款(如支票賬户)、有息活期賬户(如NOW和貨幣市場賬户)、儲蓄賬户和定期存單。我們還為在我們市場範圍內經營的企業和市政當局提供各種存款賬户。我們的商業銀行存款產品包括商業支票賬户、清掃賬户、貨幣市場賬户和專門為小企業設計的支票賬户。我們還為商業客户提供遠程存款捕獲產品，以滿足他們的網上銀行需求。

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目錄

此外，世行設有一個市政銀行部門，為當地市政當局提供核心存管服務。截至2021年12月31日，市政存款總額為3.106億美元，與70多個城鎮有關係。本行還參與了一項互惠存款計劃，該計劃為儲户提供獲得聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的存款產品的機會，總金額超過當前的儲户保險限額。截至2021年12月31日，互惠存款總額為4380萬美元，其中包括490萬美元的市政存款。

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在利率和條件優惠的情況下，本行可在客户存款基礎上補充經紀存款和機構存款掛牌服務。截至2021年12月31日，我們有1.00億美元的經紀存款，佔2021年12月31日總存款的2.7%，這類資金的加權平均剩餘期限為0.5個月。

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存款賬户條款根據要求的最低餘額、資金必須保留的時間段和利率等因素而有所不同。在確定我們存款賬户的條款時，我們會考慮競爭對手提供的利率、我們的流動性需求、我們的盈利能力以及客户的偏好和擔憂。我們通常每週審查我們的存款組合和定價。我們的存款定價策略通常是提供有競爭力的利率，並定期提供特別利率，以吸引特定類型或期限的存款。

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借款。截至2021年12月31日，總借款為8990萬美元。借款包括FHLB的短期和長期債務以及2018年發行的次級債券。該銀行是FHLB Boston的成員，該機構提供批發資金，以補充我們的可投資資金供應。FHLB的職能是中央儲備銀行，為其成員金融機構提供信貸。作為成員，我們被要求在FHLB擁有股本，並被授權申請此類股本和我們在一攬子留置權下確定的部分貸款組合的擔保預付款，前提是已滿足某些與信用相關的標準。預付款是在幾個不同的計劃下進行的，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。根據計劃的不同，對墊款金額的限制要麼基於機構淨值的固定百分比，要麼基於FHLB對機構信譽的評估。截至2021年12月31日，根據可用的抵押品和我們對FHLB股票的所有權，我們可以獲得高達8.652億美元的額外FHLB預付款。我們從聯邦住房金融局的所有借款都以住宅房地產和商業房地產貸款的全面留置權為擔保。

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2018年8月，我們發行了3500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據。該批票據的年利率固定為5.625釐，至2023年9月1日止，屆時每季度利息重置為年利率，相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加278個基點。適當的替代率指數將作為我們LIBOR參考利率轉換的一部分來確定。這些票據在綜合資產負債表中計入，扣除841,000美元的發行成本，這些成本將在截至到期日的一段時間內攤銷。

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該公司還在波士頓聯邦儲備銀行(“FRBB”)擁有可用信貸額度，以貸款賬面價值的56.7%作為擔保，攤銷餘額達1.014億美元，其中截至2021年12月31日沒有未償還的金額。

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監督和監管

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一般信息

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以下討論適用於銀行控股公司及其子公司的監管框架的要素。這一監管框架主要是為了保護存款機構、聯邦存款保險制度和儲户的安全和穩健，而不是保護本公司等銀行控股公司的股東。

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作為一家銀行控股公司，本公司須受美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)根據修訂後的1956年銀行控股公司法(“BHCA”)以及馬薩諸塞州銀行專員(“專員”)根據馬薩諸塞州法律進行的監管、審查和監督。

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作為一家在馬薩諸塞州註冊的儲蓄銀行，根據馬薩諸塞州的法律，該銀行受到專員的監管、監督和審查。本行在羅德島的分行亦須接受銀行部羅德島州商業監管部(“國際扶輪銀行部”)的監管、監督及審查。銀行存款的保險金額超過聯邦存款保險公司的保險限額，由聯邦存款保險公司和儲户保險基金承保，儲户保險基金是一傢俬營行業贊助的保險基金。銀行還必須遵守消費者金融保護局(“CFPB”)發佈的消費者保護法規，並由FDIC執行。此外，根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)，美聯儲可以直接審查銀行控股公司的子公司，包括銀行。

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目錄

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以下是適用於本公司及其子公司的各種法規和法規的某些方面的摘要。本摘要並不是對所有適用法律的全面分析，它通過參考下文引用的法規和條例全文進行了限定。

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大流行應對措施

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2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟影響。

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CARE法案授權SBA臨時擔保PPP下的貸款。截至2021年12月31日，PPP未償還貸款總額為2700萬美元，還有94.9萬美元的遞延加工費收入將在2022年第一季度確認，屆時剩餘貸款預計將被免除。

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CARE法案還允許銀行選擇暫停根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則對與新冠肺炎大流行有關的貸款修改的要求，否則將被歸類為重組貸款，包括會計目的的減值。從2020年3月1日到2022年1月1日，金融機構可以選擇暫停根據美國公認的會計原則對與新冠肺炎疫情相關的貸款修改的要求，否則這些修改將被歸類為問題債務重組(TDR)，包括減值會計。對於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款，本TDR減免適用於在適用期間內發生的貸款修改期限。金融機構必須保存適用TDR救濟的修改所涉及的貸款額的記錄。

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隨着CARE法案的通過，可以選擇推遲實施FASB會計準則更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信貸損失(主題326)，通常稱為“CECL”，直到2020年12月31日或2020年12月31日宣佈國家衞生緊急狀態的較早者。2020年12月27日通過的綜合撥款法案提供了推遲到與新冠肺炎大流行有關的國家緊急聲明結束或2022年1月1日之前採用CECL標準的選項。

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對公司的規管

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一般信息。本公司受美聯儲的監管、監督和審查，美聯儲有權(其中包括)命令銀行控股公司停止和停止不安全或不健全的銀行業務；評估民事罰款；以及命令銀行控股公司終止非銀行活動或終止對非銀行附屬公司的所有權和控制權。

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力量的源泉。根據經多德-弗蘭克法案修訂的BHCA，公司必須作為銀行的財務實力來源。當公司可能沒有資源向銀行提供支持時，可能需要這種支持。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持銀行子公司資本的承諾都將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。

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收購和活動。BHCA禁止銀行控股公司在未經美聯儲事先批准的情況下收購一家銀行的全部或幾乎所有資產；收購一家銀行的控制權；與另一家銀行控股公司合併或合併；或直接或間接擁有或控制另一家銀行或銀行控股公司的任何有表決權股份，如果收購後，收購銀行控股公司將控制該另一家銀行或銀行控股公司任何類別有表決權股份的5%以上。

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BHCA還一般禁止銀行控股公司直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或向其附屬銀行提供服務以外的活動。然而，在其他允許的活動中，銀行控股公司可以從事並可以擁有從事某些活動的公司的股份，這些活動被美聯儲確定為與銀行業務或管理和控制銀行密切相關，但須遵守某些通知要求。

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收購公司普通股的限制。《銀行控制變更法案》禁止一個人或一羣人獲得對銀行控股公司的“控制權”，除非美聯儲已經接到通知，並且沒有反對這項交易。根據美聯儲確立的可推翻的控制權推定，收購銀行控股公司有表決權證券的控制權構成了根據《銀行控制法變更》獲得控制權的行為，需要事先通知

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目錄

如果在緊接交易後，收購人(或一致行動人)將擁有、控制或持有銀行控股公司任何類別有表決權證券的10%或以上，並且如果(I)銀行控股公司已根據1934年證券交易法第12條註冊證券，或(Ii)沒有其他人將在緊接交易後擁有、控制或持有更大比例的此類有表決權證券，則收購人將不會擁有、控制或持有該類別有表決權證券的10%或以上。

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此外，BHCA禁止任何公司在未事先獲得美聯儲批准的情況下獲得對銀行或銀行控股公司的控制權。在其他情況下，根據BHCA，如果一家公司擁有、控制或持有一家銀行或銀行控股公司某類有投票權證券的25%或以上；以任何方式控制該銀行或銀行控股公司的多數董事或受託人的選舉；或美聯儲在通知和聽證機會後決定該公司有權對該銀行或銀行控股公司的管理或政策施加控制性影響，則該公司擁有該公司的控制權。聯儲局已確立控制權推定，根據該推定，收購銀行控股公司某類有投票權證券的5%或以上的控制權，連同聯儲局列舉的其他因素，可構成就BHCA而言收購銀行控股公司的控制權。

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對銀行的監管

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將軍。銀行受聯邦存款保險公司、專員和國際扶輪銀行分部的監管、監督和審查。聯邦存款保險公司、專員和國際扶輪銀行部有權向其監管下的銀行發出命令，要求停止不安全或不健全的銀行做法，以及違反法律、法規或與專員和國際扶輪銀行部達成的協議或對其作出的承諾所規定的條件。專員和國際扶輪銀行部門還有權評估對違反銀行法律、命令或法規的公司或個人的民事罰款。

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存款保險.銀行的存款義務由FDIC的存款保險基金或“DIF”承保，每個儲户最高可達250,000美元。此外，本行亦為存款保險基金(“存款保險基金”)的成員銀行。DIF是一傢俬人的、由行業贊助的保險基金，為馬薩諸塞州特許儲蓄銀行提供超過FDIC限額的所有存款保險。因此，由於FDIC和DIF的保險組合，銀行為所有存款提供100%保險。此外，世行還被要求向DIF提交報告。

存款保險費是根據資產計算的。FDIC計算老牌小銀行的存款保險評估利率，通常是那些資產少於100億美元、投保至少五年的銀行，考慮到各種指標，包括機構的槓桿率、經紀存款比率、一年期資產增長、税前淨收益與總資產的比率，以及與資產質量相關的考慮因素。

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FDIC有權隨時調整存款保險評估利率。此外，根據《聯邦存款保險法》(FDIA)，FDIC可在發現機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件等情況下終止存款保險。2021年，FDIC為世行支付的保險費為130萬美元。

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收購和分支機構.銀行要收購另一家銀行或設立新的分行，必須事先獲得專員和聯邦存款保險公司的批准。根據經多德-弗蘭克法案修訂的1994年裏格爾-尼爾州際銀行和分行效率法案，資本充足和管理良好的銀行可以收購任何州的其他銀行，但須遵守某些存款集中限制和其他條件。此外，《多德-弗蘭克法案》授權州立銀行等州特許銀行在州際基礎上設立新的分行，其程度與東道國特許銀行設立分行的程度相同。

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受保險的國有特許銀行的活動和投資.FDIA通常將FDIC承保的州特許銀行(如世行)可以進行的股權投資類型以及此類銀行作為本金從事的活動類型限制在國家銀行允許的範圍內。此外，1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》(“GLBA”)允許國有銀行在州法律允許的範圍內，通過金融子公司從事金融控股公司子公司可以從事的某些活動。為了成立一家金融子公司，國家特許銀行必須擁有“充足的資本”，而且這些銀行必須遵守某些資本扣減、風險管理和關聯交易規則等要求。

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經紀存款.FDIA和FDIC的規定一般限制受保存款機構接受、續期或展期任何經紀存款的能力，除非該機構的資本類別“資本充足”，或經FDIC批准，“資本充足”。存款機構經紀的存款超過總資產的10%，將受到增加的FDIC存款保險費評估；然而，對於資本狀況良好且綜合評級為1或2的機構，互惠存款將從經紀存款中扣除。《經濟增長、監管救濟》第202條

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目錄

2018年頒佈的《消費者保護法》(《經濟增長法》)對《聯邦存款保險法》進行了修訂，免除了某些受保存款機構將上限金額的互惠存款視為經紀存款的做法。

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《社區再投資法案》.《社區再投資法案》(CRA)要求FDIC評估銀行在幫助滿足其服務的整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求方面的表現，以符合其安全和穩健的銀行業務，並在評估某些申請時將這一記錄納入考慮。FDIC的CRA法規通常基於三項關鍵評估測試下機構表現的客觀標準：(I)貸款測試，以評估機構在其服務領域放貸的記錄；(Ii)投資測試，以評估機構在社區發展項目、經濟適用房和有利於中低收入個人和企業的計劃上的投資記錄；以及(Iii)服務測試，以評估機構通過其分支機構、自動取款機和其他辦事處提供服務的情況。在最近一次審查中，世界銀行獲得了“傑出”的評級。馬薩諸塞州也頒佈了一項類似的法規，要求專員評估銀行在幫助滿足整個社區的信貸需求方面的表現，並在考慮某些申請時考慮到這一記錄。

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貸款限制.聯邦法律限制銀行向銀行或其附屬公司的董事和高管、擁有、控制或有權投票超過10%的銀行或銀行附屬公司的任何類別證券的個人或公司，以及由這些人控制的實體提供信貸的權力。除其他事項外，向內部人士提供信貸的條款須與與非關聯人士進行可比交易的信貸承銷程序大體相同，並須遵守嚴格程度不低於該等程序的條款。此類信貸展期的條款不得超過正常的還款風險或呈現其他不利特徵，並且不得超過對此類個人的信貸額度的某些限制，這些限制部分基於銀行的資本額。

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資本充足率與安全和穩健

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監管資本要求。美聯儲(Federal Reserve)和聯邦存款保險公司(FDIC)已經發布了基本上類似的基於風險和槓桿的資本規則，適用於公司和銀行等美國銀行組織。這些規則旨在根據資產負債表內和表外項目記錄的交易，反映銀行組織的資本與與其業務相關的風險程度之間的關係。由於銀行組織的財務狀況或實際或預期增長，美聯儲和聯邦存款保險公司可能會不時要求銀行組織將資本金維持在下文討論的最低水平以上。

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資本充足率規則定義了符合條件的資本工具，並將最低資本額規定為銀行機構必須保持的資產的百分比。普通股一級資本一般包括普通股和相關盈餘、留存收益，在某些情況下並受某些限制、合併子公司的少數股權、商譽減去、其他不符合條件的無形資產和某些其他扣除。銀行和銀行控股公司的一級資本通常包括普通股一級資本、非累積永久優先股和相關盈餘的總和，在某些情況下並受限制，在不符合普通股一級資本資格的合併子公司中的少數股權減去某些扣除。二級資本一般包括混合資本工具、永久債務和強制性可轉換債務證券、累積永久優先股、定期次級債務和中期優先股，並在受到限制的情況下計入貸款損失撥備。第一級和第二級資本減去某些必需扣除的總和代表符合條件的基於風險的資本總額。

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根據資本規則，基於風險的資本比率是通過將普通股一級資本、一級資本和總資本分別除以風險加權資產來計算的。資產和表外信用等價物主要根據相對信用風險被分配到幾類風險權重中的一種。一級槓桿率的計算方法是將一級資本除以平均資產，減去資本規則允許的商譽和無形資產等某些項目。

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根據美聯儲適用於公司的規則和FDIC適用於銀行的資本規則，公司和銀行各自必須保持最低普通股一級資本與風險加權資產比率為4.5%，最低一級資本與風險加權資產比率為6.0%，最低總資本與風險加權資產比率為8.0%，以及最低槓桿率要求為4.0%。此外，這些規則要求機構建立普通股一級資本的資本保護緩衝，其金額高於“充分資本化”機構基於風險的最低資本要求，超過總風險加權資產的2.5%，否則將面臨支付股息、酌情支付獎金和進行股票回購的能力限制。

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目錄

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根據聯邦存款保險公司的即時糾正措施規則，受聯邦存款保險公司監管的機構如果(I)總資本對風險加權資產比率為10.0%或以上；(Ii)一級資本對風險加權資產比率為8.0%或以上；(Iii)普通股一級資本比率為6.5%或更高；(Iv)槓桿資本比率為5.0%或更高，則被視為資本充足；(V)不受任何書面協議、命令、資本指令或立即糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。根據所有監管定義，該銀行被認為資本充足。

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一般而言，銀行在收到資本不足(即“資本不足”)的通知後，便須遵守《聯邦存款保險條例》第38條的即時糾正行動條款，例如：(I)限制資本分配和管理費的支付，(Ii)要求其聯邦銀行監管機構監察該機構的狀況及其恢復資本的努力，(Iii)要求提交資本恢復計劃，(Iv)限制該機構資產的增長，以及(V)要求監管機構事先批准某些擴張建議。被要求提交資本恢復計劃的銀行必須同時提交控制該銀行的每家公司的履約保證書。資本嚴重不足的銀行(即有形股本與總資產的比率等於或低於2.0%)將受到進一步限制，通常將在90天內被置於託管或接管狀態。

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目前的資本金規定沒有為確定一家銀行控股公司是否資本充足建立標準。然而，為了處理監管申請和通知，美聯儲的Y法規規定，如果(I)在綜合基礎上，銀行控股公司保持基於風險的總資本比率為10.0%或更高；(Ii)在綜合基礎上，銀行控股公司保持基於風險的一級資本比率為6.0%或更高，則銀行控股公司被視為“資本充足”；以及(Iii)銀行控股公司不受董事會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平。符合並選擇使用下述社區銀行槓桿框架的銀行組織將被視為資本充足，只要它不受董事會發布的任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本衡量標準的特定資本水平。

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《經濟增長法案》第201條指示聯邦銀行監管機構建立一個社區銀行槓桿率(CBLR)，即有形資本對平均總綜合資產的槓桿率不低於8.0%或高於10.0%。根據聯邦銀行機構發佈的最終規則，自2020年1月1日起，總合並資產低於100億美元，並滿足其他資格標準的存款機構和存款機構控股公司，包括槓桿率(等於一級資本除以平均綜合資產)大於9.0%，有資格選擇加入社區銀行槓桿率框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9.0%以上的社區銀行組織將被視為已滿足銀行機構普遍適用的資本規則中普遍適用的基於風險和槓桿的資本要求，如果適用，將被視為滿足FDIA第38條規定的資本充足率要求。最終規則包括兩個季度的寬限期，在此期間，只要符合條件的銀行組織的槓桿率保持在8.0%以上，暫時未能滿足任何資格標準(包括高於9.0%的槓桿率要求)的銀行組織通常仍將被視為資本充足。在寬限期結束時，銀行組織必須滿足所有資格標準才能留在社區銀行槓桿率框架中，否則必須遵守普遍適用的規則並進行報告。根據CARE法案第4012條的要求，聯邦銀行機構暫時降低了社區銀行的槓桿率, 發佈兩個暫行最終規則，將社區銀行槓桿率設定為8.0%。從2022年1月1日起，社區銀行槓桿率從2020年第二季度到當年年底被設定為8.0%，2021年提高到8.5%，2022年1月1日恢復到9.0%。目前，該公司預計不會選擇加入CBLR。

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安全和健康標準.聯邦銀行監管機構根據FDIA通過的指導方針確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬和福利有關的一般標準。一般而言，這些準則除其他外，要求建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止將過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不相稱時，稱為過高薪酬。此外，聯邦銀行機構通過了法規，授權但不要求機構命令機構提交合規計劃，該機構已收到機構的通知，稱其不符合任何此類安全和穩健標準。如果在接到通知後，機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施可接受的合規計劃，機構必須發佈命令限制資產增長，要求機構提高其有形股本與資產的比率，或指示採取行動糾正不足，並可發佈命令，指示資本不足的機構應採取的其他類型的行動，根據FDIA的“迅速糾正行動”條款。見“--監管資本

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目錄

上述“要求”。如果機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中強制執行這一命令，並處以民事罰款。

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股息限制

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本公司是一個獨立於其附屬公司的法人實體。本公司的收入(僅以母公司為基礎)主要來自本行及本公司其他附屬公司向本公司支付的股息。本公司及本公司股東透過支付股息或其他方式參與其附屬公司資產或收益的任何分配的權利，須受附屬公司債權人(就本行而言，包括本行的存款人)的優先債權所規限，但本公司以債權人身份提出的某些債權可予確認者除外。

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對銀行控股公司分紅的限制。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)有權禁止銀行控股公司支付股息，如果這種支付被認為是不安全或不健全的做法。美聯儲已普遍表示，銀行控股公司派發股息可能是不安全或不健全的做法，除非銀行控股公司上一年的淨收入足以為股息提供資金，並且預期的收益保留率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。此外，根據美聯儲的資本規定，如果該公司不將資本維持在資本保護緩衝之上，其支付股息的能力將受到限制。見上文“--資本充足率和安全穩健--監管資本要求”。

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對銀行派息的限制。如果聯邦存款保險公司認為支付股息會構成不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司有權使用其執法權力禁止銀行支付股息。聯邦法律還禁止銀行支付股息，這將導致銀行無法在形式上滿足其適用的資本金要求。根據各種州監管限制，銀行支付股息也受到限制。

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銀行控股公司與其聯營公司進行的某些交易

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有關銀行控股公司及其非銀行附屬公司可向其受保存託機構附屬公司借款、取得信貸或以其他方式與其進行“備兑交易”的程度，有多方面的法定限制。參保存管機構(及其子公司)不得向其非存託機構關聯機構放貸或者與其進行備兑交易，但涉及銀行的備兑交易總額加上擬進行的交易超過下列限額：(一)對於上述任何一家關聯機構，投保存管機構及其子公司的備兑交易總額不得超過投保存管機構股本和盈餘的10%；(三)保險存管機構(及其子公司)不得向其非存託機構放貸，不得與非存託機構進行備兑交易，不得超過投保存託機構股本和盈餘的10%；(二)在所有關聯機構的情況下，受保存託機構及其子公司的保險交易總額不得超過受保存託機構股本和盈餘的20%。為此，法規對“擔保交易”的定義包括：向附屬公司提供貸款或擴大信用；購買或投資附屬公司發行的證券；向附屬公司購買資產，除非得到美聯儲的豁免；接受附屬公司發行的證券作為向任何個人或公司提供貸款或擴大信用的抵押品；出具擔保。, 代表聯營公司辦理承兑匯票或信用證；與聯營公司進行證券借貸交易，而該聯營公司對該聯營公司造成信用風險；或與聯營公司進行衍生工具交易，而該交易對該聯屬公司造成信用風險。所涵蓋的交易還須遵守某些抵押品安全要求。銀行和銀行控股公司之間的備兑交易以及其他類型的交易必須在至少與現行市場條款一樣有利的條款和條件下進行，包括信貸標準。如果銀行組織選擇使用上文“資本充足率和安全穩健-監管資本要求”中所述的社區銀行槓桿率框架，銀行組織將被要求衡量覆蓋的交易金額佔第一級資本的百分比，但須進行某些調整。此外，1970年《銀行控股公司法修正案》第106條規定，為了進一步競爭，禁止銀行控股公司及其子公司在任何信貸擴展、租賃或出售任何類型的財產或提供任何服務方面作出某些搭售安排。

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《消費者保護條例》

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本公司及本行須遵守旨在保護消費者及禁止不公平、欺騙性或濫用商業行為的聯邦及州法律，包括經2003年公平及準確信貸交易法(“FACT法”)修訂的“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“居者有其屋保護法”、“公平信用報告法”、“GLBA法”、“貸款真實情況法”(“TILA”)、“住房抵押貸款披露法”、“房地產結算程序法”、“國家防洪保險法”及多個州的對應法律。這些法律法規規定了某些披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須與客户互動的方式。此外，CFPB還具有禁止不公平或欺騙性行為和做法的廣泛授權，並具體規定

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目錄

授權要求對消費者進行某些披露，並起草披露表格範本。不遵守消費者保護法律法規的金融機構可能會受到執法行動、罰款和其他處罰。美聯儲審查銀行是否遵守CFPB規則，並執行與銀行有關的CFPB規則。

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多德-弗蘭克法案規定了抵押貸款機構在發放住宅抵押貸款之前必須考慮的某些標準，包括核實借款人償還此類抵押貸款的能力，並允許借款人聲稱違反了TILA的某些條款，作為喪失抵押品贖回權程序的辯護。此外，CFPB的合格抵押貸款規則要求債權人，如銀行，在發放貸款之前，對消費者償還以住宅為擔保的任何消費信貸交易的能力做出合理、善意的確定。《經濟增長法》中的條款放寬了對某些合併資產總額低於100億美元的機構的抵押貸款交易的某些要求。

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隱私和客户信息安全.GLBA要求金融機構執行有關向非關聯第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般而言，本行必須向其客户提供初步及年度披露資料，解釋本行披露該等非公開個人資料的政策及程序，除非法律另有要求或準許，否則本行不得披露該等資料，除非該等政策及程序另有規定。然而，如果金融機構僅根據GLBA的例外情況披露不要求提供選擇退出的信息，並且自最近向消費者披露以來其隱私政策和程序沒有變化，則該金融機構不需要提供年度披露。GLBA還要求銀行制定、實施和維護一項全面的書面信息安全計劃，旨在確保客户信息的安全性和保密性(如GLBA定義)，防止此類信息的安全或完整性受到預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息。如果“敏感信息”被未經授權使用是“合理可能的”，銀行還必須向其“敏感信息”被泄露的客户發出通知。所有50個州以及哥倫比亞特區、波多黎各、關島和美屬維爾京羣島都制定了關於違反數據安全和銀行應對數據泄露的責任的立法。此外, 我們市場區域內的每個州都頒佈了關於其居民個人信息的數據安全法規。根據《事實法案》，銀行制定並實施了一項書面身份盜竊預防計劃，以檢測、預防和減少與開立某些賬户或某些現有賬户有關的身份盜竊。此外，《事實法》修訂了《公平信用報告法》，一般禁止任何人利用從附屬公司收到的信息向消費者進行推銷，除非消費者得到通知和合理的機會以及選擇不進行這種招攬的合理和方法。

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反洗錢

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《銀行保密法》。根據《銀行保密法》(BSA)，金融機構必須建立系統，根據交易的規模和性質來檢測某些交易。金融機構通常被要求向美國財政部報告任何涉及1萬美元以上的現金交易。此外，金融機構必須為任何涉及至少5,000美元的交易或一系列交易提交可疑活動報告，而金融機構知道、懷疑或有理由懷疑這些交易涉及非法資金、旨在逃避BSA的要求或沒有合法目的。2001年的《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》或修訂了《BSA》的《美國愛國者法案》，以及各聯邦監管機構的實施條例，已導致銀行等金融機構在反洗錢合規、可疑活動、貨幣交易報告、客户身份驗證和客户風險分析等方面採取和實施額外的政策或修改現有的政策和程序。在評估收購銀行或合併銀行的申請或實施購買資產和承擔存款及其他債務時，適用的聯邦銀行監管機構必須考慮申請者和目標雙方的反洗錢合規記錄。此外，根據《美國愛國者法案》，金融機構必須採取措施，監控它們的代理銀行和私人銀行關係，如果適用的話，也要監控它們與“空殼銀行”的關係。

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OFAC。美國實施了經濟制裁，影響與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些制裁由美國財政部外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control，簡稱OFAC)實施，有許多不同的形式。然而，它們通常包含以下一個或多個要素：(1)限制與受制裁國家的貿易或在受制裁國家的投資，包括禁止直接或間接從受制裁國家進口和出口，以及禁止“美國人”從事與受制裁國家有關的金融或其他交易，或與某些指定的個人和實體進行金融或其他交易；(2)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)，阻止與受制裁國家的政府或特別指定的國民有利害關係的資產；以及(Iii)對與某些人或實體進行或涉及某些人或實體的某些交易的限制。被凍結的資產(例如，財產和銀行

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目錄

存款)未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移。不遵守這些制裁可能會給公司帶來嚴重的法律和聲譽後果。

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第1A項。危險因素

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在決定投資我們或決定維持或增加您的投資之前，除了本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息外，您應該仔細考慮下面描述的風險。下面和我們提交的其他文件中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到嚴重損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

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與新冠肺炎大流行相關的風險

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新冠肺炎疫情以及為控制其傳播而採取的措施，將繼續對我們的員工、客户、業務運營和財務業績產生不利影響，最終影響將取決於未來的發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測。

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新冠肺炎大流行已經並可能繼續影響國民經濟以及我們運營的地區和本地市場，降低了股市估值，造成資本和債務市場的大幅波動和混亂，並增加了失業率。如果我們的大部分勞動力不能有效地工作，包括因為疾病、隔離、政府行動或與大流行相關的其他限制，我們的業務運營可能會中斷。由於我們為員工實施了在家工作的安排，我們面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。與大流行應對相關的政府政策和指令可能會發生變化。由於在家工作安排和其他與流行病相關的應對措施導致的客户行為變化可能會影響對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的收入產生不利影響。如果我們不能成功地借出或投資這些資金，由於政府刺激和救濟計劃等原因導致的存款餘額增加，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

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我們參與SBA的PPP可能會使我們面臨聲譽損害，以及SBA可能無法為與PPP貸款相關的部分或全部擔保提供資金的風險。

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截至2021年12月31日，PPP未償還貸款總額為2700萬美元。我們依靠我們作為一家值得信賴和負責任的金融服務公司的聲譽在我們服務的社區中有效地競爭，任何公眾或客户對我們參與PPP以及為應對新冠肺炎疫情而可能頒佈的任何其他立法或監管舉措和計劃而產生的任何訴訟或索賠的任何負面反應，都可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果SBA確定我們發起、資助或提供PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經在擔保下支付，則要求向我們追回與缺陷相關的任何損失。

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與我們的商業和行業相關的風險

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商業房地產和商業貸款比業主自住的一至四户住宅所擔保的貸款具有更大的信用風險。

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我們打算繼續專注於謹慎增長我們的商業房地產和商業貸款組合。截至2021年12月31日，我們的商業地產貸款組合為17億美元，佔總貸款的47.1%，我們的商業和工業貸款組合為4.216億美元，佔總貸款的11.7%。鑑於其更大的餘額和基礎抵押品的複雜性，商業房地產和商業貸款通常使貸款人面臨比業主自住的一户至四户房地產擔保的貸款更大的信用風險。此外，我們的許多借款人或相關借款人羣體有不止一種類型的未償還貸款。因此，與一户到四户住宅房地產貸款的不利發展相比，一筆貸款或一種信用關係的不利發展可能使我們面臨明顯更大的損失風險。如果以房地產或其他商業資產為抵押的貸款陷入困境，抵押品的價值大幅減值，我們可能無法收回我們在發起貸款時預期的全部合同本金和利息，這可能導致我們增加貸款損失撥備，這反過來將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果我們取消抵押品的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期可能比一到四户房地產貸款的持有期更長，因為抵押品的潛在購買者較少，這可能會導致鉅額持有成本。

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目錄

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我們商業房地產和商業貸款組合的不成熟性質可能會導致我們對可收款性的估計發生變化，這可能會導致額外的撥備或沖銷，這可能會損害我們的利潤。

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我們的商業地產貸款組合從2020年12月31日的15.5億美元和2019年12月31日的11.7億美元增加到2021年12月31日的17億美元，我們的商業和工業貸款組合為2021年12月31日的4.216億美元，2020年12月31日的4.644億美元和2019年12月31日的3.063億美元。我們的商業房地產以及商業和工業貸款組合中有很大一部分是沒有經驗的，沒有為我們提供一個重要的付款或註銷歷史模式來判斷未來的收款能力。目前，我們使用根據特定於我們的定性因素調整後的同行數據來估計潛在的沖銷。因此，我們這部分貸款組合的未來表現可能很難預測。這些貸款的拖欠或沖銷水平可能高於我們的歷史經驗或當前估計，這可能會對我們未來的業績產生不利影響。此外，這類貸款的結餘一般較一至四户住宅按揭貸款為大，涉及的風險亦較大。因此，如果我們在商業或商業房地產貸款的可收集性判斷上有任何錯誤，那麼在每筆貸款的基礎上產生的任何減記可能會比我們的住宅抵押貸款或消費貸款組合歷史上發生的減記更大。

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我們的商業和住宅建設貸款根據借款人的業務性質、現金流和我們的抵押品而受到各種貸款風險的影響。

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截至2021年12月31日，我們的商業建設貸款組合為1.366億美元，佔總貸款的3.8%，我們的住宅建設貸款組合為3330萬美元，佔總貸款的0.9%。我們的建築貸款是基於對建造成本和與已完成項目相關的價值的估計。由於估算建築成本固有的不確定性，以及已完成項目的市場價值，這些估算可能不準確，這使得準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率相對困難。因此，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在一定程度上取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃房產的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。完成項目的延誤可能是由於勞動力問題、材料短缺和其他不可預測的意外事件造成的。如果建築成本的估計不準確，我們可能需要預支額外的資金才能完成建設。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款。

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與商業貸款相關的環境責任可能會導致損失。

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在業務過程中，我們可能會通過喪失抵押品贖回權或其他類似程序，獲得我們發起的違約貸款擔保財產。特別是在商業房地產貸款方面，這些房產存在着重大環境違規行為被發現的風險。在這種情況下，我們可能需要自費在受影響的物業糾正這些違規行為。這項補救行動的成本可能大大超過受影響物業的價值。我們可能沒有針對前業主或其他責任方的足夠補救措施，並可能因其狀況而難以或不可能出售受影響的物業。這些事件可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

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我們的業務可能會受到與住宅物業相關的信用風險的不利影響。

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截至2021年12月31日，住宅房地產貸款總額為12.2億美元，佔貸款總額的33.8%。住宅按揭貸款，無論是業主自住或非業主自住，一般都對地區和本地經濟情況敏感，因為這些情況對借款人履行還貸責任的能力有重大影響。房地產價值的下降可能會導致我們的一些住房抵押貸款沒有得到充分的抵押，如果我們試圖通過出售房地產抵押品來收回違約貸款，這將使我們面臨更大的損失風險。按揭貸款組合比率較高的住宅貸款，對物業價值下跌的反應較低，故此可能會出現較高的拖欠比率及嚴重損失。此外，如果借款人出售房屋，他們可能無法從出售所得中全額償還貸款。對於那些房屋淨值貸款和通過第二次抵押獲得的信用額度，我們不太可能在發生違約的情況下成功收回全部或部分貸款收益，除非我們準備償還第一筆抵押貸款，而且這種償還和與喪失抵押品贖回權相關的成本以財產的價值為依據。出於這些原因，我們可能會經歷更高的違約率、違約率和房屋淨值貸款的損失。

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目錄

我們貸款組合和貸款活動的地理集中度使我們很容易受到當地經濟低迷的影響。

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雖然在我們的市場領域中沒有一個僱主或行業是我們大量客户所依賴的，但我們的貸款組合中有很大一部分是由位於大波士頓大都市區和大普羅維登斯大都市區的物業擔保的貸款組成的。這使我們很容易受到本地經濟和房地產市場低迷的影響。本地經濟的不利情況，例如失業、經濟衰退、災難性事件或其他我們無法控制的因素，可能會影響借款人償還貸款的能力，從而影響我們的淨利息收入、不良貸款水平和貸款損失撥備。經濟狀況或其他事件導致的當地房地產價值下降可能會對用作我們貸款抵押品的財產的價值產生不利影響，這可能會導致我們在喪失抵押品贖回權的情況下實現損失。有關我們市場區域的更多信息，請參閲“-市場面積” and “—競爭.”

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利率上升或二手按揭市場的變化可能會減少我們的按揭銀行收入，從而對我們的非利息收入造成負面影響。

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我們在二級市場銷售住房抵押貸款，這為我們提供了相當大一部分非利息收入。我們的抵押貸款銀行收入主要來自向投資者出售抵押貸款的收益，這些貸款是在償還和保留抵押貸款的基礎上發放的。當貸款等待交付給我們的投資者時，我們也會從持有的貸款中賺取利息。在利率上升或更高的環境中，我們的抵押貸款來源可能會減少，導致可出售給投資者的貸款減少。這將導致抵押貸款銀行收入的下降。此外，除受利率影響外，二手按揭市場亦受投資者對單一家庭按揭貸款的需求所影響，並可能提高投資者對這些貸款的收益率要求。這些情況在未來或在二手市場長期缺乏流動資金期間，可能會波動甚至惡化。我們相信，我們將抵押貸款保持在抵押貸款部門產生的水平的能力是有限的。此外，我們的經營結果受到與抵押銀行活動相關的非利息支出的影響，如工資和員工福利、入住率、設備和數據處理費用以及其他運營成本。在貸款需求減少期間，我們的經營業績可能會受到不利影響，以致我們無法減少與按揭貸款發放活動下降相稱的開支。

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我們在我們的財務模型中使用重大假設和估計來確定某些資產的公允價值，包括抵押償還權、發端承諾和持有供出售的貸款。如果我們的假設或估計不正確，可能會對此類資產的公允價值產生負面影響，並對我們的收益產生不利影響。

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我們使用內部和第三方財務模型，利用市場數據對某些資產進行估值，包括最初收購時的抵押貸款償還權，然後按季度進行估值。用於估計這些價值的方法很複雜，使用特定於資產的抵押品數據以及利率、貼現率和流動性日期的市場投入。估值高度依賴於我們假設的合理性和推動我們估值方法結果的關係的可預測性。如果提前還款速度超過預期，或者如果拖欠或違約水平高於預期，我們可能需要減記某些資產的價值，這可能會對我們的收益產生不利影響。提前還款速度受利率波動的影響很大，因此很難預測。在利率下降期間，提前還款速度加快，導致抵押貸款償還權的公允價值下降。此外，無法保證，即使我們的模型是正確的，如果我們選擇或被迫在公開市場上出售這些資產，這些資產可能會以我們的賬面價值出售。

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如果我們被要求回購之前出售的抵押貸款，可能會對我們的收入產生負面影響。

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在二手市場出售住宅按揭貸款方面，我們與投資者簽訂的協議載有標準陳述及保證，以及提前付款違約條款，這些條款可要求本行回購出售予該等投資者的按揭貸款，或在借款人違約後一段指定期間內向投資者償還貸款所招致的損失，或如我們在出售時所作的合約陳述或保證遭違反而在收到違反通知後的指定期間內仍未獲補救，或在下列情況下退還向投資者出售貸款所得的利潤，則本行與投資者簽訂的協議可要求本行向投資者退還從向投資者出售貸款所得的利潤，或要求本行在收到該等違反通知後的指定期間內，向投資者退還從向投資者出售貸款所得的利潤。如果我們被要求回購抵押貸款，退還利潤，或提供賠償或其他追索權，這可能會顯著增加我們的成本，從而影響我們未來的收入。

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如果我們的貸款損失準備金不足以彌補實際的貸款損失，我們的收益和資本可能會減少。

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截至2021年12月31日，我們的貸款損失撥備為4540萬美元，佔總貸款的1.26%。截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備為5540萬美元，佔總貸款的1.59%，而截至2019年12月31日，我們的貸款損失撥備為2410萬美元，或0.76%。我們

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目錄

對我們貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為我們許多貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失撥備金額時，我們審查了我們的貸款、損失和拖欠經驗以及商業和商業房地產同行數據，並評估了其他因素，其中包括當前的經濟狀況。如果我們的假設是錯誤的，或者如果拖欠或不良貸款增加，我們的貸款損失撥備可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，這將需要增加我們的撥備，這可能會大幅減少我們的淨收入。

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此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，我們的監管機構會定期審查貸款損失撥備，並可能要求我們通過確認計入收入或註銷貸款的額外貸款損失撥備來增加貸款損失撥備，因為扣除任何收回的貸款，貸款損失撥備將減少。任何有關貸款損失或撇賬的額外撥備，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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我們的間接汽車貸款和汽車租賃貸款組合使我們面臨更大的信用風險。

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從歷史上看，我們是通過馬薩諸塞州和羅德島州的汽車經銷商網絡發起汽車貸款的，這一做法於2018年4月停止。我們還通過與美國信用社租賃(CULA)的關係發起了汽車租賃貸款，我們在2019年第四季度停止了這種做法。截至2021年12月31日，我們的間接汽車貸款組合為510萬美元，佔總貸款的0.1%，我們的間接汽車租賃貸款組合為1.1億美元，佔總貸款的3.0%。汽車貸款和汽車租賃貸款具有固有的風險，因為它們通常由可能難以找到並可能迅速貶值的資產作為擔保。在某些情況下，被收回的拖欠汽車貸款的抵押品可能不能為未償還貸款提供足夠的還款來源，剩餘的不足之處可能不足以證明需要對借款人採取進一步的實質性追收努力。汽車貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。與間接貸款相關的其他風險因素包括，由於通過非銀行渠道(即汽車經銷商)進行間接貸款，與借款人的個人接觸有限。

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我們貸款組合的一部分由貸款參與組成，這可能比我們發放的貸款具有更高的損失風險，因為我們不是牽頭貸款人，而且我們對信用監控的控制有限。

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我們偶爾會購買貸款參與權。儘管我們根據我們的一般承保標準承保這些貸款參與，但由於我們依賴牽頭貸款人來監控貸款的表現，因此貸款參與的損失風險可能比我們發起的貸款更高。此外，我們關於貸款參與的分類以及與貸款參與相關的貸款損失撥備的決定部分是基於牽頭貸款人提供的信息。牽頭貸款人也不能像我們對我們發起的貸款那樣監督參與貸款。截至2021年12月31日，我們持有商業地產、商業和商業建設貸款的貸款參股權益共計3.014億美元。

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利率的變化可能會損害我們的經營業績和財務狀況。

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像其他金融機構一樣，我們也面臨利率風險。我們的主要收入來源是淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額。利率總水平的變化可能會影響我們的淨利息收入，因為它會影響我們的生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率之間的差額，即利差，以及我們的生息資產和有息負債的平均壽命。利率對許多因素高度敏感，包括政府貨幣政策、通脹、國內和國際經濟和政治狀況。通貨膨脹、通貨緊縮、經濟衰退、失業、貨幣供應和其他我們無法控制的因素也可能影響利率。

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雖然我們推行資產/負債策略，旨在減低利率變動帶來的風險，但利率變動仍可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大不利影響。利率水平的變化也可能對我們發放和銷售貸款的能力、我們的資產價值以及我們從出售資產中實現收益的能力產生負面影響，所有這些最終都會影響我們的收益。

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對衝利率風險可能會對我們的收益產生不利影響。

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我們使用的技術是限制或“對衝”利率上升對我們持有的待售貸款的不利影響，這些影響源於利率鎖定、我們的抵押貸款服務資產和我們的借款。我們的對衝活動根據利率水平和波動性以及其他不斷變化的市場狀況而變化。這些技術可能包括購買或出售期貨合約、購買證券看跌期權或證券相關期貨合約、資產負債管理或簽訂其他抵押貸款支持的衍生品。然而，沒有完美的對衝策略，利率對衝可能無法保護我們免受損失。

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目錄

此外，如果我們對衝的事件沒有發生，對衝活動可能會導致損失。此外，利率對衝可能無法保護我們或對我們產生不利影響，原因包括：

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●現有的利率套期保值可能與尋求保護的利率風險不直接對應；

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●套期保值的期限可能與相關責任的期限不符；

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●在套期保值交易中欠款的一方可能會違約；

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●在套期保值交易中欠錢的一方的信用質量可能會被降低到損害我們出售或轉讓套期保值交易我方的能力的程度；

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●用於對衝的衍生工具的價值可根據會計規則不時調整，以反映公允價值的變化；以及/或

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●向下調整，或“按市值計價的損失”，將減少我們的股東權益。.

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我們可能無法吸引、聘用和留住合格的關鍵員工，這可能會對我們的業務前景產生不利影響，包括我們的競爭地位和運營結果。

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我們的成功取決於我們吸引、聘用和留住高技能人才的能力。對於那些擁有開展我們許多商業活動所需的經驗和技能的個人來説，競爭非常激烈。我們可能無法聘用或留住我們賴以成功的關鍵人員。由於他們的技能、知識或我們經營的市場、多年的行業經驗以及迅速找到合格的替代人員的困難，其中一名或多名關鍵人員或其他關鍵人員的意外服務損失可能對我們的業務產生重大不利影響。

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我們可能無法成功實施我們的戰略計劃。

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我們的增長對於提高我們的盈利能力至關重要，我們預計將繼續產生與實施我們的戰略計劃相關的費用，包括招聘舉措和開設新分支機構。我們可能無法成功實施我們的戰略計劃，或無法在我們預期的時間框架內完成，因此可能無法在我們預期的時間框架內提高盈利能力，或者根本無法提高盈利能力，並可能經歷盈利能力的下降。

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要成功實施我們的戰略計劃，除其他事項外，我們還需要吸引目前在我們市場區域或鄰近市場的其他金融機構開立銀行的新客户。此外，我們成功增長的能力將取決於幾個因素，包括持續有利的市場條件、我們市場領域其他金融機構的競爭反應、我們吸引和留住經驗豐富的貸款人的能力，以及我們在增加貸款組合的同時保持高資產質量的能力。雖然我們相信我們擁有管理資源和內部系統來成功管理我們未來的增長，但增長機會可能不可用，我們可能無法成功實施我們的業務戰略。此外，實施我們的業務戰略需要時間，特別是我們的貸款人需要發放足夠的貸款，我們的分行網絡需要吸引足夠的優惠價格的存款來產生抵消相關費用所需的收入。我們的戰略部署即使實施成功，最終也未必會產生積極的結果。

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商譽和/或無形資產的減值可能需要計入收益，這可能會對我們造成不利影響。

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當被收購企業的收購價格超過其有形資產的公允價值時，超出的部分將分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽的購買價格的金額由購買價格超過所獲得的可識別淨資產確定。於2021年12月31日，我們擁有7,300萬美元商譽及其他無形資產，包括主要與2015年收購HarborOne Mortgage有關的1,080萬美元商譽，以及與2018年收購Coastway Bancorp，Inc.(“Coastway”)有關的5,900萬美元商譽及320萬美元核心存款無形資產。根據現行會計準則，如果我們確定商譽或無形資產減值，我們將被要求減記這些資產的價值。我們未來可能被要求計入減值費用，這將對我們的股東權益和財務業績產生負面影響。

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目錄

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FDIC或儲户保險基金保險評估的增加可能會顯著增加我們的支出。

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多德-弗蘭克法案取消了存款保險基金的最高比率，即估計存款的1.5%，而FDIC則設定了2.0%的長期比率。聯邦存款保險公司有權增加分攤，以將存款保險基金比率維持在特定水平。此外，如果我們的監管機構因其考試而下調對該銀行的評級，FDIC可能會向我們徵收大量額外費用和評估。FDIC增加攤款可能會大幅增加我們的支出。

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銀行超過FDIC保險限額的存款由儲户保險基金承保，儲户保險基金是一個由私營行業贊助的保險基金。聯邦存款保險公司或儲户保險基金的評估增加可能會顯著增加我們的支出。

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存款的流失或存款組合的變化可能會增加我們的融資成本。

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我們的存款是一種低成本和穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融機構爭奪存款。如果我們失去存款，如果客户將存款轉移到成本更高的產品，或者如果我們需要提高利率以避免存款損失，融資成本可能會增加，並被迫用更昂貴的資金來源來取而代之，比如FHLB。更高的融資成本可能會降低我們的淨息差、淨利息收入和淨收益。

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事實可能證明，我們的資金來源不足以滿足我們的流動性要求，履行我們的義務，或支持未來的增長。

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我們必須維持足夠的資金，以迴應存款人和借款人的需要。還需要流動資金為各種債務提供資金，包括對借款人的信貸承諾、抵押貸款和其他貸款來源、儲户的提款、償還借款以及運營費用和資本改善。為了管理流動性，除了核心存款增長以及貸款和投資的還款和到期日外，我們還利用了許多資金來源。這些來源包括FHLB預付款以及出售投資和貸款的收益。如果我們無法繼續獲得資金，或者如果沒有足夠的資金以可接受的成本適應未來的增長，我們管理流動性的能力將受到嚴重限制。此外，如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長，我們的收入可能不會按比例增加以彌補我們的成本。在這種情況下，我們的營業利潤率和盈利能力將受到不利影響。

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我們市場領域內的激烈競爭可能會損害我們的利潤並減緩增長。

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我們在貸款和吸收存款方面面臨着激烈的競爭。貸款和存款的價格競爭有時會導致我們收取較低的貸款利率和較高的存款利率，並可能減少我們的淨利息收入。競爭也使吸引和留住合格員工變得更加困難和昂貴。與我們競爭的許多機構擁有比我們更多的資源和貸款限額，並可能提供我們不提供的服務。我們預計，由於立法、監管和技術變革，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將會加劇。如果我們不能在我們的市場領域有效地競爭，我們的盈利能力可能會受到負面影響。我們的一些競爭對手擁有更多的資源，提供更廣泛的存貸款產品，這也可能限制我們增加生息資產或存款的能力。

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如果我們不能使我們的產品和服務適應不斷髮展的行業標準和消費者偏好，我們的業務可能會受到不利影響。

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金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。包括加密貨幣和支付系統在內的新技術的廣泛採用可能需要大量支出來修改或調整我們現有的產品和服務。我們可能無法成功地開發或推出新的或修改的產品和服務，將新的產品或服務集成到我們現有的產品中，響應或適應消費者行為、偏好、支出、投資和/或儲蓄習慣的變化，使市場接受我們的產品和

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降低成本以應對以更低價格提供產品和服務的壓力，或者充分發展和保持忠誠的客户。

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新產品和服務的開發可能會給我們帶來額外的成本，並可能使我們面臨更大的運營風險。

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推出新產品和服務可能需要大量的時間和資源，包括監管批准。大量風險和不確定因素與新產品和服務的推出有關，包括可能需要開發和實施的技術和控制要求、行業的快速技術變化、我們從客户那裏獲取技術和其他信息的能力、以具有競爭力的價格及時將新產品和服務推向市場所需的重大和持續的投資，以及全面和準確地描述產品或服務及其潛在風險的營銷、銷售和其他材料的準備。我們未能管理這些風險和不確定性，也使其面臨更大的經營失誤風險，這可能導致確認財務報表負債。監管和內部控制要求、資本要求、競爭性替代方案、供應商關係和不斷變化的市場偏好也可能決定此類計劃能否以對我們客户及時和有吸引力的方式推向市場。依賴互聯網和移動技術的產品和服務可能會使我們面臨欺詐和網絡安全風險。如果在開發和實施新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險，可能會對我們的業務和聲譽以及其綜合運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

​

我們是一家社區銀行，我們維持聲譽的能力對我們業務的成功至關重要，如果做不到這一點，可能會對我們的業績產生實質性的不利影響。

​

我們是一家社區銀行，我們的聲譽是我們業務中最有價值的組成部分之一。我們業務戰略的一個關鍵組成部分是依靠我們在客户服務方面的聲譽和對當地市場的瞭解，通過從我們市場區域的現有和潛在客户那裏捕捉新的商業機會來擴大我們的存在。作為一家社區銀行，我們努力以提高聲譽的方式開展業務。這在一定程度上是通過招聘、聘用和留住員工來實現的，這些員工與我們有着共同的核心價值觀，即成為我們服務的社區的一部分，為我們的客户提供優質的服務，並關心我們的客户和同事。如果我們的聲譽受到員工行為的負面影響、我們無法以吸引當前或潛在客户的方式進行運營，或者受到我們無法控制的事件的影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

​

我們證券估值的變化可能會對我們產生不利影響。

​

我們投資組合中的大多數證券都被歸類為可供出售的證券。因此，我們證券公允價值的下降可能會導致我們報告的股本和/或淨收入大幅下降。至少每季度，在經濟或市場條件允許的情況下，管理層會評估所有公允價值低於投資攤銷成本的可供出售證券，以確定減值是否被視為非臨時性的，或“OTTI”。對於打算出售或更有可能被要求出售的減值債務證券，市場下跌的全部金額通過收益確認為OTTI。與信貸相關的所有其他減值債務證券的OTTI通過收益確認。此類債務證券的非信貸相關OTTI在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。我們證券投資組合的市值下降可能會對我們的收益產生不利影響。

​

倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)前景的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

​

本公司有若干貸款、投資證券及債務債務，其利率與倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)掛鈎。Libor在美國被廣泛用作各種商業和金融合約的基準，包括資金來源、可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生品。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行將在2023年6月30日之後停止報告此類信息。目前還不確定倫敦銀行間同業拆借利率是否會改變或不復存在，也不確定簽訂金融合約的銀行會在多大程度上轉向任何其他特定的基準利率。其他基準利率的表現可能與倫敦銀行間同業拆借利率不同，或者可能產生目前無法預見的其他後果。此外，依賴LIBOR進行未來利率調整的工具將會發生什麼，以及如果LIBOR不復存在，這些工具中的哪些可能仍未償還或重新談判，也不確定。有關LIBOR未來的不確定性，以及從LIBOR過渡到另一個或多個基準利率，例如有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)，可能會對我們的融資成本或淨利差，以及目前使用LIBOR作為基準利率的任何浮動利率債務、貸款、存款、衍生品和其他金融工具產生不利影響，並最終對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。

​

25

目錄

我們未來可能需要籌集額外的資本，但在需要的時候可能無法獲得這些資本，或者這些資本的成本可能非常高。

​

我們的監管機構要求我們保持足夠的資本水平來支持我們的運營，這可能導致我們需要籌集額外的資本來支持持續增長。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，亦視乎我們的財政狀況和表現而定。因此，如果需要，我們可能無法以我們可以接受的條款籌集額外資本，或者根本無法籌集。如果我們不能在需要時籌集額外資本，我們的業務可能會受到重大損害，我們的財務狀況和流動性可能會受到重大不利影響。此外，如果我們無法在專員或美聯儲要求的情況下籌集額外資本，我們可能會受到不利的監管行動。

​

如果我們通過增發普通股或其他證券來籌集資本，就會稀釋現有股東的所有權利益，並可能稀釋我們普通股的每股價值。新投資者還可能擁有比我們現有股東更高的權利、偏好和特權。

​

我們的信息庫面臨着持續且日益嚴重的安全風險，包括我們維護的與客户相關的信息。

​

我們面臨某些運營風險，包括但不限於數據處理系統故障和錯誤、內部流程不充分或失敗、客户或員工欺詐以及恐怖行為或自然災害導致的災難性故障。在正常的業務過程中，我們依靠電子通訊和信息系統來開展業務和存儲敏感數據，包括客户的財務信息。我們的電子通訊和信息系統基礎設施可能會受到網絡攻擊、黑客攻擊、身份盜竊或恐怖活動的影響。我們實施並定期審查和更新廣泛的內部控制和程序系統，以及旨在保護我們的業務運營的公司治理政策和程序，包括所有機密客户信息的安全和隱私。此外，我們依賴各種供應商的服務來滿足我們的數據處理和通信需求。無論我們的控制設計或實施得多麼好，我們都不能絕對保證在每種情況下保護我們的業務運營不受各種類型問題的影響。這些控制的失敗或規避可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響。

​

我們定期評估和測試我們的安全系統和備災能力，包括後備系統，但風險正在大幅上升。因此，網絡安全和繼續加強我們的控制和程序，以保護我們的系統、數據和網絡免受攻擊、未經授權的訪問或重大損害，仍然是優先事項。因此，我們可能需要花費額外的資源來加強我們的保護措施，或者調查和補救任何信息安全漏洞或暴露。對我們系統安全的任何破壞都可能導致我們的運營中斷、未經授權訪問機密客户信息、重大監管成本、訴訟風險以及其他可能的損害、損失或責任，此類破壞可能會對客户信心造成負面影響，損害我們的聲譽並破壞我們吸引和留住客户的能力。

​

我們可能無法成功實施未來的信息技術系統增強，這可能會對我們的業務運營和盈利能力產生不利影響。

​

我們在加強信息技術系統方面投入了大量資源，以便在適當的水平上提供功能和安全。我們可能無法成功實施和整合未來的系統增強，這可能會對按照法律和監管要求提供及時和準確的財務信息的能力產生不利影響，這可能會導致監管機構的制裁。這種制裁可能包括罰款和暫停我們股票的交易等。此外，未來的系統改進可能會產生高於預期的成本和/或導致運營效率低下，這可能會增加與實施和持續運營相關的成本。

​

如果未能正確利用未來實施的系統增強功能，可能會導致減值費用，從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能導致修復或更換有缺陷組件的鉅額成本。此外，在系統實施期間和之後，我們可能會產生鉅額培訓、許可、維護、諮詢和攤銷費用，並且任何此類費用可能會持續很長一段時間。

​

我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

​

第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如互聯網連接、網絡接入和核心應用處理。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商，但我們並不控制他們的行為。由這些第三方造成的任何問題，包括由於他們出於任何原因不向我們提供他們的服務或他們履行他們的服務所造成的任何問題

26

目錄

質量不佳，可能會對我們向客户提供產品和服務或以其他方式高效地開展業務的能力產生不利影響。更換這些第三方供應商還可能帶來巨大的延遲和費用。

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如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會蒙受損失。

​

我們的風險管理框架旨在降低風險，適當平衡風險和回報。我們已經建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監控和報告我們面臨的風險類型，包括信用風險、運營風險、合規風險、聲譽風險、戰略風險、市場風險和流動性風險。我們尋求通過政策、程序和報告要求的框架來監控和控制我們的風險敞口。在某些情況下，我們風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用。如果用於緩解這些風險的模型不充分，我們可能會蒙受損失。此外，可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或減輕。如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會遭受意外損失，並可能受到實質性的不利影響。

​

自然災害、恐怖主義行為、流行病和其他外部事件可能會損害我們的業務。

​

自然災害可能會擾亂我們的運營，導致我們的財產受損，降低或摧毀我們貸款的抵押品價值，並對我們所在的經濟體產生負面影響，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。一場重大自然災害，如龍捲風、颶風、地震、火災或洪水，可能會對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響，我們的保險覆蓋範圍可能不足以補償可能發生的損失。公共衞生危機，如新的流行病和流行病，政治危機，如恐怖主義行為、戰爭、內亂和政治不穩定，或其他我們無法控制的事件，包括暴力行為或人為錯誤，可能會對我們的業務或整個經濟造成幹擾。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。

​

會計準則的變化可能會影響報告的收益。

​

負責制定會計準則的機構，包括財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管機構，會定期改變指導財務報表編制的財務會計和報告指南。這些變化可能會對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或修訂的指導意見。

​

在新發布的指導意見中，對我們意義最重大的是FASB會計準則更新(ASU)2016-13年，金融工具-信貸損失(主題326)，通常被稱為CECL，它為其範圍內的工具的信用損失會計引入了新的指導方針。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估計金融資產剩餘估計壽命的損失。它還修改了可供出售的債務證券的減值模式，並就購買的金融資產自產生以來出現信用惡化的情況規定了簡化的會計模式。由於其新興的成長型公司地位，本公司此前曾選擇推遲採用CECL。CARE法案允許公司將過渡期延長至新冠肺炎國家緊急狀態終止之日或2020年12月31日，以較早發生者為準。根據《CARE法案》，2020年12月31日的收養日期被延長至2022年1月1日，因此公司於2022年1月1日採用了CECL。

​

税收法律法規的變化和對税收法律法規解釋的不同可能會對我們的財務報表產生不利影響。

​

地方、州或聯邦税務機關不時更改税收法律法規，這可能會導致我們的遞延税項資產減少或增加。地方、州或聯邦税務機關可能會與我們不同地解釋法律和法規，並挑戰我們在納税申報單上採取的税收立場。這可能會導致收入、扣減、積分的處理方式不同，和/或這些項目的計時方式不同。治療上的差異可能會導致支付額外的税款、利息、罰款或訴訟費用，這可能會對我們的結果產生實質性的不利影響。

​

我們次級票據的持有者擁有優先於我們普通股股東的權利。我們通過發行次級票據支持了我們的部分增長。

​

截至2021年12月31日，我們的次級票據本金總額為3500萬美元。次級票據的本金和利息的支付優先於我們的普通股。因此，我們必須先支付我們的次級票據，然後才能向我們的普通股股東支付股息。此外，在我們破產、解散或清算的情況下，必須先滿足次級票據持有人的要求，然後才能對我們的普通股進行任何分配。

27

目錄

​

收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。

​

我們定期評估與其他金融機構和金融服務公司的併購機會。因此，談判可能會發生，未來涉及現金或股權證券的合併或收購可能隨時發生。我們將尋求收購合作伙伴，這些合作伙伴要麼為我們提供重要的市場份額，要麼有潛力通過規模經濟或擴大服務來擴大我們的市場足跡和提高盈利能力。

​

收購其他銀行、企業或分行可能會對我們的財務業績產生不利影響，並可能涉及通常與收購相關的各種其他風險，其中包括：

​

●難以評估目標公司;的價值

​

●支付高於賬面價值和市場價值的溢價，這可能會稀釋我們的有形賬面價值和短期和長期;每股收益

​

●目標公司的未知或或有税或其他負債的潛在風險敞口;

​

●對目標公司;潛在資產質量問題的風險敞口

​

●與商譽減值損失相關的報告收益的潛在波動性;

​

●整合目標公司;的運營和人員的難度和成本

​

●由於無法實現預期的收入增長、成本節約、地理位置或產品存在的增加和/或其他預期收益，被收購的業務將無法按照管理層的預期執行的風險;

​

●對我們業務的潛在中斷;

​

●我們管理層的時間和注意力;的潛在分流和

​

●目標關鍵員工和客户可能流失的情況公司。

未來我們可能無法獲得有吸引力的收購機會，這可能會限制我們業務的增長。

​

我們可能無法維持正增長或擴大業務。我們預計，如果我們尋求這樣的收購，其他銀行和金融服務公司--其中許多公司的資源比我們大得多--將在收購其他金融機構方面與我們競爭。這場競爭可能會提高我們認為有吸引力的潛在收購的價格。此外，收購還需要獲得各種監管部門的批准。如果我們未能就一項交易獲得適當的監管批准，我們將無法完成我們認為符合我們最佳利益的交易。除其他事項外，我們的監管機構在考慮收購和擴張建議時，會考慮我們的資本、流動性、盈利能力、監管合規性以及商譽和無形資產的水平。其他因素，如經濟狀況和立法考慮，也可能阻礙或禁止我們擴大市場存在的能力。如果我們不能成功地發展我們的業務，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

​

各種因素可能會使收購嘗試變得更難實現。

​

我們的組織章程以及州和聯邦銀行法中的某些條款，包括監管批准要求，可能會使第三方在未經我們董事會批准的情況下更難獲得對我們的控制權。根據適用於轉換的規定，在轉換完成後的三年內，未經美聯儲和專員事先批准，任何人不得獲得超過10%的普通股的實益所有權。根據聯邦法律，除某些豁免外，個人、實體或集團在獲得對銀行控股公司的控制權之前，必須通知美聯儲。收購一家銀行控股公司10%或更多的任何類別有表決權的股票，就產生了一個可推翻的推定，即收購者“控制”了銀行控股公司。此外，銀行控股公司在取得任何銀行(包括HarborOne Bank)任何類別有表決權股份超過5%的直接或間接擁有權或控制權之前，必須事先獲得聯儲局的批准。

28

目錄

​

我們的組織章程中也有可用於推遲或阻止收購企圖的條款，包括一項禁止任何人投票超過已發行普通股10%的條款。此外，我們已授予或可能授予員工和董事的限制性股票和股票期權、我們管理層和董事的股權、我們與高管簽訂的僱傭協議以及其他因素可能會使公司或個人在未經董事會同意的情況下獲得對我們的控制權變得更加困難。總體而言，這些法定條款和我們組織章程中的條款可能會導致我們對潛在收購者的吸引力降低，從而可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

​

我們發行的證券，包括我們的普通股，不包括FDIC保險。

​

我們發行的證券，包括我們的普通股，不是任何銀行的儲蓄或存款賬户或其他義務，也不受FDIC、任何其他政府機構或機構或任何私人保險公司的保險，並面臨投資風險，包括可能的本金損失。

​

與我們的監管環境相關的風險

​

我們的銀行業務受到高度監管，這可能會限制或限制我們的活動，並對我們的業務行為施加財務要求或限制。

​

我們受到美聯儲的監管和監督，銀行也受到專員和聯邦存款保險公司的監管和監督。聯邦和州法律和法規管理着許多影響我們的事項，包括銀行和銀行控股公司的所有權或控制權的變更、維持充足的資本和金融機構的財務狀況、允許的信貸和投資延期的類型、金額和條款、允許的非銀行活動、存款準備金水平以及對股票回購和股息支付的限制。聯邦存款保險公司和專員有權發佈停止和停止令，以防止或補救受其監管的銀行的不安全或不健全的做法或違法行為，美聯儲對銀行控股公司擁有類似的權力。這些限制和其他限制限制了我們和HarborOne銀行開展業務和獲得融資的方式。

​

聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本金要求，包括基於風險的最低資本金和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本金”。最低資本要求是：(I)普通股第一級資本比率為4.5%；(Ii)第一級至風險資產資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%；及(Iv)第一級槓桿率為4%。該規定還設立了2.5%的“資本節約緩衝”.如果機構的資本水平低於保本緩衝金額，則在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。實施這些資本要求可能需要我們保持更高的資本，從而導致較低的股本回報率，如果我們無法遵守這些要求，我們可能需要獲得額外的資本來遵守或導致監管行動。見項目1，“業務--監督和監管--資本充足率和安全穩健--監管資本要求”。

​

由於我們的業務是高度規範的，適用於我們的法律、規章制度和監管指導方針和政策都會定期修改和變化。法律、法規或監管政策的變化，包括對法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本，限制我們可以提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭性金融服務和產品的能力，等等。不遵守法律、法規或政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。見“-監督和監管“討論我們受制於的規則。

​

我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括社區再投資法案和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。

​

《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了社區投資和非歧視性貸款的要求。消費者金融保護局、司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律法規。根據《社區再投資法》、《平等信貸機會法》、《公平住房法》或其他公平貸款法律法規，監管機構對一家機構業績的成功挑戰可能導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購的限制、對擴張的限制以及對進入新業務線的限制。私人當事人也可能有能力質疑一家機構在公平貸款下的表現

29

目錄

私人集體訴訟中的法律。這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

​

我們面臨着重大的法律風險，既來自監管調查和訴訟，也來自針對我們的私人訴訟。

​

作為金融服務業的參與者，我們的業務的許多方面都涉及重大的法律責任風險。我們不時被列為被告或以其他方式捲入各種法律程序，包括集體訴訟和其他訴訟或與第三方的糾紛。不能保證未來與私人當事人的訴訟不會增加。目前針對我們的待決行動可能導致判決、和解、罰款、處罰或其他對我們不利的結果，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，或對我們造成嚴重的聲譽損害。

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1B項。未解決的員工意見

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沒有。

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項目2.屬性

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截至2021年12月31日，我們在位於馬薩諸塞州波士頓和羅德島州普羅維登斯的30家全方位服務分支機構和商業貸款辦事處組成的新英格蘭東南部網絡開展業務。此外，我們在馬薩諸塞州布羅克頓設有行政辦公室。我們的大多數分支機構都配備了自動取款機和免下車窗口，我們在馬薩諸塞州也有5個獨立的自動取款機網點。HarborOne Mortgage，LLC是HarborOne銀行的子公司，在馬薩諸塞州、羅德島州和新罕布夏州設有28個辦事處，並獲準在另外7個州放貸。我們擁有17處物業，並租賃了46處我們經營的物業。截至2021年12月31日，我們的土地、建築物、傢俱、固定裝置和設備的總賬面淨值為5070萬美元。

​

​

項目3.法律訴訟

​

除在正常業務過程中發生的常規法律程序外，我們沒有以原告或被告的身份參與任何重大待決法律程序。我們不參與任何我們認為其結果會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響的法律程序。

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​

項目4.礦山安全披露

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不適用。

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30

目錄

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​

第二部分

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項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

​

2016年6月30日，公司普通股開始在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼為Hone。截至2021年3月1日，該公司普通股登記在冊的股東人數約為3017人。記錄持有人的數量可能不能反映通過銀行、經紀公司和其他被提名者以被提名人名義持有股票的個人或實體的數量。

​

該公司目前每季度支付每股0.05美元的現金股息。公司支付給股東的股息的主要資金來源是從銀行收取股息，未來的股息將取決於銀行的收益、財務狀況、資金需求、適用的政府政策和法規以及董事會認為適當的其他事項。管理層相信，該行將繼續產生足夠的收益，以便在未來繼續支付可比股息。

​

股票表現圖表

​

股票表現圖表將公司普通股的累計股東總回報與羅素2000指數和標準普爾600儲蓄和抵押貸款金融指數從2016年12月31日至2021年12月31日的累計總回報進行比較。公佈的結果假設公司普通股和每個指數在2016年12月31日的價值為100.00美元。總回報假設股息進行再投資。

​

本年度報告10-K第5項中的以下信息不被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”，或不受1934年證券交易法第14A或14C法規的約束，或被視為1934年證券交易法第18節的負債，也不被視為通過引用納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件，除非本公司通過引用該等文件特別將其併入。股票表現圖及下表所示的股價表現並不一定代表未來的價格表現。圖表中使用的信息來自第三方供應商，該供應商被認為是可靠的來源，但本公司不對此類信息中的任何錯誤或遺漏負責。

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31

目錄

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以下圖表描述了該公司的總回報表現：

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Graphic

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索引

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12/31/16

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12/31/17

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12/31/18

​

12/31/19

​

12/31/20

​

12/31/21

HarborOne Bancorp公司

​

100.00

​

99.07

​

82.16

​

102.02

​

101.82

​

140.62

羅素2000指數

​

100.00

​

114.65

​

102.02

​

128.06

​

153.62

​

176.39

標準普爾600節儉和抵押貸款金融指數

​

100.00

​

121.80

​

106.22

​

143.50

​

136.75

​

175.02

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資料來源：標普全球市場情報的產品SNL Financial

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32

目錄

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發行人購買股權證券及關聯購買

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下表提供了公司在截至2021年12月31日的三個月期間購買普通股的信息

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發行人購買股票證券

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(a)

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(b)

​

(c)

​

(d)

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​

​

​

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​

最大數量(或

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​

​

​

​

​

股份總數

​

近似美元

​

​

​

​

​

​

(或單位)作為

​

價值)的股份(或

​

​

總數

​

​

​

公開的一部分

​

單位)，這可能還是

​

​

的股份

​

平均價格

​

已宣佈的計劃或

​

根據以下條款購買

​

​

購得

​

按股支付

​

節目

​

計劃或計劃

2021年10月1日至10月31日

​

​

—

​

$

—

​

​

—

​

​

—

2021年11月1日至11月30日

​

​

222,415

​

​

14.61

​

​

222,415

​

​

—

2021年12月1日至12月31日

​

​

577,949

​

​

14.53

​

​

800,364

​

​

—

總計

​

​

800,364

​

$

14.55

​

​

800,364

​

​

1,867,795

​

公司於2021年9月17日通過股份回購計劃。根據股票回購計劃，公司可以回購最多2,668,159股公司普通股，約佔公司目前已發行和已發行股票的5%。回購計劃可隨時暫停或終止，恕不另行通知，並於2022年9月17日到期。

​

​

項目6.保留

​

​

​

​

​

​

33

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

​

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

​

以下所載本公司於2021年及2020年12月31日及截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的選定財務及其他數據部分摘自本公司綜合財務報表及其附註，並應結合本文件其他地方呈交的綜合財務報表及其附註一併閲讀，詳情請參閲下文所載本公司截至2021年及2020年12月31日及截至2019年12月31日及截至2021年、2020年及2019年12月31日的精選財務及其他數據。業績反映了2018年10月5日收購Coastway的情況。

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十二月三十一日，

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2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

​

​

(單位：千)

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財務狀況數據：

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

4,553,405

​

$

4,483,615

​

$

4,058,921

​

$

3,653,121

​

$

2,684,920

​

現金和現金等價物

​

​

194,719

​

​

205,870

​

​

211,616

​

​

105,521

​

​

80,791

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

394,036

​

​

276,498

​

​

239,473

​

​

209,293

​

​

170,853

​

持有至到期日的證券，按成本計算

​

​

—

​

​

—

​

​

26,372

​

​

44,688

​

​

46,869

​

持有待售資產

​

​

881

​

​

—

​

​

8,536

​

​

—

​

​

—

​

按公允價值持有的待售貸款

​

​

45,642

​

​

208,612

​

​

110,552

​

​

42,107

​

​

59,460

​

應收貸款淨額

​

​

3,562,356

​

​

3,439,247

​

​

3,147,498

​

​

2,964,852

​

​

2,176,478

​

存款

​

​

3,682,649

​

​

3,506,209

​

​

2,942,873

​

​

2,685,061

​

​

2,013,738

​

借款

​

​

89,870

​

​

183,130

​

​

388,039

​

​

553,735

​

​

290,365

​

總股本

​

​

679,261

​

​

696,314

​

​

665,794

​

​

357,574

​

​

343,484

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

​

​

(單位：千)

​

選定的運行數據：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入

​

$

143,895

​

$

148,558

​

$

154,784

​

$

115,708

​

$

90,284

​

利息支出

​

​

12,525

​

​

28,492

​

​

45,722

​

​

26,778

​

​

15,936

​

淨利息收入

​

​

131,370

​

​

120,066

​

​

109,062

​

​

88,930

​

​

74,348

​

貸款損失準備金

​

​

(7,258)

​

​

34,815

​

​

4,747

​

​

3,828

​

​

2,416

​

扣除貸款損失準備後的淨利息收入

​

​

138,628

​

​

85,251

​

​

104,315

​

​

85,102

​

​

71,932

​

抵押貸款銀行收入

​

​

77,334

​

​

113,909

​

​

36,775

​

​

29,801

​

​

36,537

​

持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

—

​

​

(482)

​

​

—

​

​

—

​

出售和催繳證券的收益，淨額

​

​

241

​

​

2,533

​

​

1,344

​

​

5

​

​

—

​

其他非利息收入

​

​

23,111

​

​

22,238

​

​

22,458

​

​

18,584

​

​

17,339

​

非利息支出

​

​

158,862

​

​

165,922

​

​

141,734

​

​

119,285

​

​

108,756

​

所得税前收入

​

​

80,452

​

​

58,009

​

​

22,676

​

​

14,207

​

​

17,052

​

所得税費用

​

​

21,935

​

​

13,217

​

​

4,408

​

​

2,813

​

​

6,673

​

淨收入

​

$

58,517

​

$

44,792

​

$

18,268

​

$

11,394

​

$

10,379

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

34

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至12月31日為止的年度或該年度，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

2018

​

2017

​

​

​

​

​

性能比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均資產回報率(淨收入與平均總資產的比率)

​

​

1.29

%  

​

1.05

%  

​

0.49

%  

​

0.39

%  

​

0.40

%  

平均股本回報率(淨收入與平均股本的比率)

​

​

8.45

​

​

6.55

​

​

3.82

​

​

3.27

​

​

3.09

​

利差(1)

​

​

2.99

​

​

2.80

​

​

2.81

​

​

2.99

​

​

2.88

​

淨息差(2)

​

​

3.12

​

​

3.06

​

​

3.14

​

​

3.22

​

​

3.04

​

效率比(3)

​

​

67.94

​

​

63.48

​

​

82.40

​

​

86.35

​

​

84.75

​

平均生息資產與平均有息負債之比

​

​

139.75

​

​

134.81

​

​

125.39

​

​

124.05

​

​

124.78

​

平均股本與平均總資產之比

​

​

15.20

​

​

16.09

​

​

12.78

​

​

11.91

​

​

13.00

​

資產質量比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良資產佔總資產的比例

​

​

0.79

%  

​

0.77

%  

​

0.76

%  

​

0.51

%  

​

0.69

%  

不良貸款佔總貸款的比例

​

​

1.00

​

​

0.99

​

​

0.96

​

​

0.59

​

​

0.81

​

計提不良貸款損失準備

​

​

125.60

​

​

162.44

​

​

79.35

​

​

116.62

​

​

103.55

​

貸款損失準備佔貸款總額的比例

​

​

1.26

​

​

1.59

​

​

0.76

​

​

0.69

​

​

0.84

​

貸款損失撥備佔總貸款的比例，不包括購買力平價

​

​

1.27

​

​

1.64

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

貸款淨額按平均未償還貸款的百分比撇賬

​

​

0.08

​

​

0.10

​

​

0.04

​

​

0.07

​

​

0.04

​

Bancorp的資本比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股第1級至風險加權資產

​

​

16.4

%  

​

17.7

%  

​

18.7

%  

​

9.9

%  

​

15.1

%  

一級資本與風險加權資產之比

​

​

16.4

​

​

17.7

​

​

18.7

​

​

9.9

​

​

15.1

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

18.5

​

​

19.9

​

​

20.6

​

​

11.8

​

​

16.0

​

一級資本與平均資產之比

​

​

13.6

​

​

14.5

​

​

15.3

​

​

8.2

​

​

12.5

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)指在全額税項等值基礎上平均生息資產的加權平均收益率與計息負債的加權平均成本之間的差額。

​

(2)代表淨利息收入，在全額税收等值基礎上佔平均可賺取利息資產的百分比。

​

(3)代表非利息支出減去其他無形資產攤銷費用，除以淨利息收入和非利息收入之和。

​

​

​

所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。必要時，上一年財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解和評估公司的財務狀況和經營結果。其目的是補充本表格10-K中其他部分所列的綜合財務報表、腳註和補充財務數據，並應與之一併閲讀。

​

概述

​

該公司的主要子公司是該銀行。該銀行是一家馬薩諸塞州特許儲蓄銀行，其主要子公司是2015年7月1日收購的住宅抵押貸款公司HarborOne Mortgage。

​

2019年8月14日，本公司完成第二步相互轉股發行(以下簡稱《發行》)。在發售完成之前，該公司約53%的普通股股份由MHC擁有。該公司通過以每股10.00美元的價格出售31,036,812股普通股，籌集了3.104億美元的毛收入，併產生了630萬美元的開支，產生了3.041億美元的現金淨收益。此外，在發售前，除主要控股公司以外的股東擁有的每股公司普通股換取了1.795431股公司普通股，總共發行了12,162,763股公司普通股。該公司利用2480萬美元為額外的員工持股計劃貸款提供資金，向銀行的業務投資了1.513億美元，並將剩餘金額保留為一般企業用途。

​

作為此次發行的結果，2019年8月14日之前的所有股票和每股信息已被修訂，以反映1.795431的交換比率。本表格10-K中提供的此類經修訂的財務信息來源於公司的綜合財務報表。

​

正如綜合財務報表附註中所述，我們有兩個需要報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。銀行部門向個人、企業和市政當局提供消費者和企業銀行產品和服務。消費產品包括貸款和存款產品，商業銀行產品包括營運資金貸款、庫存貸款和一般企業用途貸款、商業房地產建設貸款和存款賬户。HarborOne抵押貸款部門包括主要在二級市場銷售和為這些貸款提供服務的原始住宅抵押貸款。

​

HarborOne銀行部門產生了我們綜合淨利息收入的大部分，並需要為貸款損失撥備。HarborOne抵押貸款部門產生了我們大部分的非利息收入。我們提供了以下內容

35

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

討論每個部門在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中單獨運營的實質性結果，重點是非利息收入和非利息支出。我們還提供了本公司同期綜合業務的討論，其中包括HarborOne Bank和HarborOne Mortgage的業務。

​

有關公司每個可報告部門的額外收入、淨收入、資產和其他財務信息，請參閲第二部分第8項。“財務報表和補充數據--注22：分部報告。”

​

新冠肺炎疫情最新消息

​

2020年和2021年，新冠肺炎疫情繼續對我們的運營產生影響。

​

我們的商業和消費者銀行產品和服務主要在新英格蘭東南部提供，那裏的個人和政府對新冠肺炎疫情的反應導致從2020年3月開始廣泛削減經濟活動。2021年期間，儘管經濟和大流行趨勢總體上有所改善，但緩解大流行的努力繼續影響着我們的客户和員工。對我們業務的長期潛在影響取決於未來的發展以及個人和政府對這些發展的反應。2021年觀察到的經濟復甦的可持續性尚不清楚，重大波動可能會持續很長一段時間，因為存在其他新冠肺炎變體的可能性，以阻礙經濟復甦，並加劇新冠肺炎傳播和應對方面的地理差異。截至2021年12月31日，我們預計我們維護系統和控制的能力不會面臨重大挑戰，目前也不會面臨任何物質資源限制。該公司保持着獲得多種流動性來源的權利。如果長期的經濟衰退導致該公司的大量存款客户撤回他們的資金，該公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。

​

我們之前向現有客户和新客户提供了PPP訪問權限，以確保我們服務的社區中的小企業能夠訪問這條重要的企業生命線。截至2021年12月31日，未償還的PPP貸款達到2700萬美元，有94.9萬美元的遞延加工費收入。我們預計在2022年第一季度末之前完成剩餘PPP貸款的寬恕程序。

​

我們還向某些商業貸款客户提供延期付款和其他便利，這些客户的業務受到新冠肺炎疫情和相關緩解措施的影響。截至2021年12月31日，所有延期付款均已到期。有三筆延期到期的商業貸款，金額為270萬美元，屬於拖欠和非應計項目。有一個金額為880萬美元的商業信貸，其延期期限已經到期，並且是當前的，但處於非應計狀態。截至2021年12月31日，住宅貸款和消費貸款組合沒有出現明顯的信用質量惡化。截至2021年12月31日，所有住宅按揭貸款延期付款期限均已到期。截至2021年12月31日，有7筆延期到期的住宅房地產貸款拖欠，未償還本金餘額總額為97.8萬美元，其中4筆貸款，總額為73.5萬美元，處於非應計狀態。我們沒有積極的消費貸款延期付款，8筆延期到期的貸款，以及拖欠的未償還本金餘額總計16.3萬美元。截至2021年12月31日，要求進一步延長住宅抵押貸款和消費貸款的請求並不顯著。新冠肺炎疫情的持續影響和不確定性可能導致2022年我們貸款組合中的拖欠、沖銷和貸款修改增加。

​

管理層繼續根據當前的經濟狀況和政府採取行動減少新變種病毒傳播的影響，評估新冠肺炎疫情對我們商業貸款組合的影響。我們的商業貸款組合在許多領域都是多元化的，主要由商業房地產貸款擔保，商業房地產貸款佔商業貸款組合的75.3%。管理層已經確定並監測了可能因新冠肺炎大流行而易受信用風險增加影響的商業貸款部門：零售、辦公空間、酒店、餐館和娛樂。截至2021年12月31日，被確定為風險的五個商業部門總計8.02億美元，佔商業貸款組合的35.4%。風險行業包括6.715億美元的商業房地產貸款，7940萬美元的商業和工業貸款，以及4920萬美元的商業建築貸款。截至2021年12月31日，風險部門包括的不良貸款達到2040萬美元，其中大部分包括酒店部門的1090萬美元和寫字樓部門的880萬美元。

​

36

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的風險行業

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

​

​

面臨風險

​

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

​

    

面臨風險

    

總計

    

扇區

    

​

​

零售

​

辦公空間

​

酒店

​

餐飲業

​

娛樂活動

​

部門

​

貸款

​

總計

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業地產

​

$

221,197

​

$

189,704

​

$

229,733

​

$

16,331

​

$

14,583

​

$

671,548

​

$

1,699,877

​

​

39.5

%

工商業

​

​

30,472

​

​

13,075

​

​

2,982

​

​

28,071

​

​

4,781

​

​

79,381

​

​

421,608

​

​

18.8

​

商業性建築

​

​

20,330

​

​

1,028

​

​

8,980

​

​

18,196

​

​

707

​

​

49,241

​

​

136,563

​

​

36.1

​

總計

​

$

271,999

​

$

203,807

​

$

241,695

​

$

62,598

​

$

20,071

​

$

800,170

​

$

2,258,048

​

​

35.4

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未償還本金，積極的商業延期

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

$

2,258,048

​

​

—

%

未償還本金、過期和拖欠的商業延期付款

​

$

—

​

$

515

​

$

2,202

​

$

—

​

$

—

​

$

2,717

​

$

2,258,048

​

​

0.1

%

購買力平價貸款，扣除費用後的淨額

​

$

1,111

​

$

—

​

$

1,266

​

$

3,590

​

$

1,596

​

$

7,563

​

$

26,054

​

​

29.0

%

非權責發生制貸款

​

$

387

​

$

8,843

​

$

10,872

​

$

334

​

$

—

​

$

20,436

​

$

36,133

​

​

56.6

%

今年到目前為止，部門內新發放的貸款*

​

$

48,787

​

$

31,535

​

$

101,949

​

$

24,500

​

$

7,813

​

$

214,584

​

$

2,258,048

​

​

9.5

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

*餘額為原始金額，包括信貸額度和建築貸款的未墊付金額

​

​

​

儘管我們已經確定了某些行業有可能更容易受到新冠肺炎疫情負面影響的影響，但隨着趨勢在很大程度上繼續改善，我們繼續做出包括這些行業在內的審慎貸款決定。在截至2021年12月31日的一年中，我們在風險部門發放了2.146億美元的貸款，其中包括酒店業的1.019億美元。這些酒店部門的信貸通常由低至中等槓桿的房地產擔保，這些房地產具有堅實的運營指標和強大的贊助商，通常面向在銀行有業績記錄的現有客户。

​

不良資產增加了150萬美元，比2020年12月31日的3470萬美元增加了4.3%，主要反映了幾個大型商業房地產信貸的影響。總體而言，截至2021年12月31日，貸款組合的信用質量沒有顯著惡化，然而，新冠肺炎疫情的持續影響和不確定性可能導致這些貸款組合在今年剩餘時間內違約、註銷和貸款修改增加。新冠肺炎大流行的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響方面的持續不確定性將繼續影響貸款損失準備金和貸款損失準備金的數額。

​

雖然短期延期貸款的利息和費用將繼續增加，但經濟影響的廣度可能會影響我們的借款人在未來時期償還貸款的能力。如果這些延期付款最終出現信貸損失，未來時期的利息收入和費用可能會受到負面影響。

​

新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況、經營業績和客户的影響尚未完全顯現。財政刺激和救濟計劃可能只是推遲了對公司的實質性不利財務影響，一旦刺激計劃用完，公司可能會經歷這些影響。影響將取決於病毒可能捲土重來，包括新的毒株，疫苗及其分發的成功以及客户和企業恢復大流行前常規的能力抵消了這一影響。我們預計經濟將繼續存在不確定性和波動性，這可能會對公司未來產生不利的財務影響。

​

關鍵會計政策

​

我們的某些會計政策對描述我們的財務狀況很重要，要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及本質上不確定的事項。與這些政策相關的估計可能會因事實和情況的變化而發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化和借款人財務狀況的變化。我們的重要會計政策在合併財務報表附註1中詳細討論，附註1包含在本表格10-K第二部分的第8項中。

​

37

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

從2021年12月31日起，我們不再是“新興成長型公司”(Jumpstart Our Business Startups Act)所定義的“新興成長型公司”。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就被允許利用降低的監管和報告要求，否則這些要求通常適用於上市公司。

​

關鍵會計估計在某些會計政策和程序的應用中是必要的，特別容易受到重大變化的影響。關鍵會計政策是指管理層作出的重大判斷和假設，在不同的假設或條件下可能對某些資產的賬面價值或收益產生重大影響。管理層認為，涉及最複雜或最主觀的決定或評估的最關鍵的會計政策如下：

​

貸款損失撥備。貸款損失準備是管理層估計的必要數額，以彌補資產負債表日貸款組合中固有的損失。這項津貼是通過計入收入的貸款損失準備金確定的。津貼包括一般準備金、專項準備金和未分配部分。確定貸款損失準備的數額必然涉及高度的判斷。確定撥備所需的重大估計包括：違約的可能性；違約時的損失敞口；未來不良貸款現金流的數額和時間；抵押品的價值；以及應用於投資組合各個要素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層至少每季度審查一次津貼水平，並根據對貸款組合的評價、過去的損失經驗、當前經濟狀況和與貸款組合是否可收回有關的其他因素確定貸款損失準備金。儘管我們認為我們使用現有的最佳信息來確定貸款損失撥備，但如果經濟或其他條件與評估時使用的假設有很大不同，未來可能有必要對撥備進行調整。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，聯邦存款保險公司和專員會定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求我們根據他們對審查時可獲得的信息的判斷，確認對撥備的調整。鉅額虧損可能會耗盡津貼，並需要增加撥備來補充津貼，這將對收益產生不利影響。見本年度報告第8項所列合併財務報表附註5“貸款”。

​

商譽。在企業合併中收購的資產(包括可識別的無形資產)和負債在收購之日按公允價值入賬。商譽確認為購入成本超過購入淨資產公允價值的部分，其後不攤銷。可識別的無形資產包括核心存款溢價和競業禁止合同，並在其估計壽命內以直線方式攤銷。管理層至少按年度評估商譽的可回收性，並在任何事件或情況變化顯示其賬面價值可能無法收回時，評估所有無形資產的可回收性。減損測試採用定性和定量相結合的方法。最初的定性方法評估事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如經評估後，本公司認為公允價值極有可能低於賬面價值，則須進行量化減值測試。量化減值測試將賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果賬面值超過公允價值，則通過收益計入減值費用。管理層已確定兩個報告單位，以測試商譽的減值情況。該公司的報告單位與用於部門報告的部門相同：銀行，包括兩家證券公司和一家羅德島被動投資公司；以及HarborOne Mortgage。

​

遞延税項資產。遞延税項資產及負債按當前頒佈的適用於預期實現或清償遞延税項資產或負債期間的所得税率反映。管理層按季度審查遞延税項資產，以確定與此類資產變現有關的任何不確定性。在決定是否需要就遞延税項資產計提估值撥備時，管理層會評估過往及預測的經營業績，包括審核符合資格的結轉期、税務籌劃機會及其他相關考慮因素。我們相信與估值撥備相關的會計估計是一項關鍵估計，因為基本假設可能會因期間而異。例如，税法的變化或未來預期經營業績的變化可能會導致估值免税額的變化。如果實際因素和條件與管理層使用的因素和條件有重大差異，則遞延税項淨資產的實際變現可能與財務報表中記錄的金額有重大差異。如果我們未來不能實現我們的全部或部分遞延税項資產，對相關估值準備的調整將在作出該決定的期間計入所得税支出，並可能對收益產生負面影響。此外，如果實際因素和條件與管理層使用的因素和條件有實質性差異，我們可能會招致税務機關施加的罰款和利息。

​

有關會計政策的額外討論，請參閲合併財務報表附註。

​

38

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比

​

總資產。總資產從2020年12月31日的44.8億美元增加到2021年12月31日的45.5億美元，增幅為6980萬美元，增幅為1.6%。

​

現金和現金等價物。截至2021年12月31日，現金及現金等價物為1.947億美元，較2020年12月31日的2.059億美元減少5.4%。

​

持有待售貸款。截至2021年12月31日，持有的待售貸款為4560萬美元，比2020年12月31日的2.086億美元減少1.63億美元，降幅為78.1%，主要原因是再融資活動減少，住宅抵押貸款需求下降。

​

貸款，淨額。截至2021年12月31日，淨貸款為35.6億美元，較2020年12月31日的34.4億美元增加1.231億美元，增幅3.6%，主要原因是商業房地產貸款增加1.486億美元，商業建築貸款增加3720萬美元，住宅房地產貸款增加1.122億美元，但商業和工業貸款減少4280萬美元，消費貸款減少1.421億美元，部分抵消了這一增長。扣除購買力平價貸款的變化，商業和工業貸款增加5510萬美元。截至2021年12月31日，貸款損失撥備為4540萬美元，2020年12月31日為5540萬美元，這一減少主要反映了截至2021年12月31日的年度730萬美元的貸款損失撥備沖銷。

​

下表列出了2021年12月31日有關指定期限內預定合同到期日的某些信息。該表不包括任何預付款估計數。沒有規定還款時間表和期限的活期貸款被報告為一年或更短時間內到期。下表亦載列一年後到期貸款的利率結構。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

第二

​

​

​

​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

一對一

​

抵押貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

四户人家

​

和公平性

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

一行行

​

住宅

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

​

​

總計

​

​

房地產

    

信用

    

施工

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

消費者

    

貸款

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期金額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年以下

​

$

544

​

$

1,841

​

$

—

​

$

99,734

​

$

9,820

​

$

33,984

​

$

80,635

​

$

226,558

一年到五年後

​

​

10,480

​

​

11,945

​

​

—

​

​

667,609

​

​

49,885

​

​

125,626

​

​

47,768

​

​

913,313

五到十五年

​

​

133,439

​

​

29,342

​

​

1,225

​

​

886,853

​

​

76,858

​

​

255,904

​

​

2,778

​

​

1,386,399

超過十五年

​

​

903,356

​

​

93,725

​

​

32,083

​

​

45,681

​

​

—

​

​

6,094

​

​

524

​

​

1,081,463

總計

​

$

1,047,819

​

$

136,853

​

$

33,308

​

$

1,699,877

​

$

136,563

​

$

421,608

​

$

131,705

​

$

3,607,733

一年後到期金額的利率條款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

固定費率

​

$

1,001,405

​

$

8,573

​

$

33,308

​

$

879,379

​

$

88,023

​

$

184,034

​

$

51,070

​

$

2,245,792

可調率

​

$

45,870

​

$

126,439

​

$

—

​

$

720,764

​

$

38,720

​

$

203,590

​

$

—

​

$

1,135,383

​

​

一般來説，由於提前還款，貸款的實際到期日比合同到期日短。住宅房地產貸款的平均年限受到當前利率環境的影響。噹噹前的抵押貸款利率高於投資組合中的貸款利率時，平均壽命往往會增加，而噹噹前利率低於投資組合中的貸款利率時，平均壽命會減少。此外，商業和商業房地產貸款可能會在到期或接近到期時續簽，導致實際收到的本金與一段時間內合同到期的金額有很大差異。

​

證券。截至2021年12月31日，投資證券總額為3.94億美元，比2020年12月31日增加1.175億美元，增幅為42.5%。在截至2021年12月31日的一年中，購買了2.746億美元的美國政府機構抵押貸款支持證券和4,220萬美元的美國政府債券。截至2021年12月31日，證券投資組合總額佔總資產的8.7%，而截至2020年12月31日，這一比例為6.2%。2020年第一季度，為了減少投資組合中的信用風險，出售了持有至到期的證券，因此，剩餘的持有至到期的證券被轉移到可供出售類別。

​

​

39

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

下表列出了截至2021年12月31日的投資證券的規定到期日和加權平均收益率。下表中的加權平均收益率是根據證券的攤銷成本計算得出的：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年多

​

超過五個

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年或一年以下

​

到五年

​

幾年到十年

​

十多年來

​

總計

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

加權

​

​

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

攤銷

​

平均值

​

​

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

成本

​

產率

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

債務證券：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

    

$

—

  

 

—

%  

$

—

  

 

—

%  

$

42,148

  

 

1.58

%  

$

—

  

 

—

%  

$

42,148

  

 

1.58

%  

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

6,307

​

​

2.16

​

​

341,409

​

​

1.00

​

​

347,716

​

​

1.02

​

美國政府擔保抵押貸款債券

​

​

—

​

​

—

​

​

369

​

​

2.37

​

​

1,496

​

​

2.45

​

​

2,062

​

​

3.22

​

​

3,927

​

​

2.85

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

7

​

​

2.67

​

​

—

​

​

—

​

​

3,873

​

​

2.35

​

​

—

​

​

—

​

​

3,880

​

​

2.35

​

債務證券總額

​

$

7

​

​

2.67

%  

$

369

​

​

2.37

%  

$

53,824

​

​

1.73

%  

$

343,471

​

​

1.01

%  

$

397,671

​

​

1.11

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款服務權(“MSR”)。MSR是由於我們的抵押貸款銀行發起活動而創建的，並按公允價值入賬。截至2021年12月31日，我們為他人償還了抵押貸款，未償還本金餘額總額為36.5億美元。截至2021年12月31日，MSR總額為3830萬美元，而2020年12月31日為2480萬美元。

​

我們的MSR的公允價值由第三方提供商確定，該提供商根據我們的投資組合確定適當的預付款速度、折扣和違約率假設。管理層獲得並審核計算結果。任何對公允價值的計量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果這些假設適用於不同的時間點，那麼它們可能是不合適的。

​

提前還款速度受抵押貸款利率的影響很大。抵押貸款利率下降通常會鼓勵更多的抵押貸款再融資活動，這會縮短作為MSR基礎的貸款的壽命，從而降低MSR的價值。2021年至2020年期間增加的MSR價值可能不會受到未來住宅抵押貸款利率變化的顯著影響，因為該期間的抵押貸款利率處於歷史低位。

​

存款。截至2021年12月31日，存款增加1.764億美元，增幅5.0%，從2020年12月31日的35.1億美元增至36.8億美元。下表列出了有關存款構成的信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

增加(減少)

​

​

​

2021

​

2020

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息存款

​

$

743,051

​

$

689,672

​

$

53,379

​

​

7.7

%

現在帳目

​

​

313,684

​

​

218,526

​

​

95,158

​

​

43.5

​

定期儲蓄

​

​

1,138,980

​

​

998,994

​

​

139,986

​

​

14.0

​

貨幣市場賬户

​

​

548,830

​

​

550,834

​

​

(2,004)

​

​

(0.4)

​

定期證書帳户

​

​

527,548

​

​

614,884

​

​

(87,336)

​

​

(14.2)

​

消費者和企業存款

​

​

3,272,093

​

​

3,072,910

​

​

199,183

​

​

6.5

​

市政存款

​

​

310,556

​

​

321,938

​

​

(11,382)

​

​

(3.5)

​

批發存款

​

​

100,000

​

​

111,361

​

​

(11,361)

​

​

(10.2)

​

總存款

​

$

3,682,649

​

$

3,506,209

​

$

176,440

​

​

5.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

互惠存款

​

$

43,757

​

$

104,946

​

$

(61,189)

​

​

(58.3)

%

​

40

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

存款增長是由消費及商業存款增加1.992億元所帶動。消費者和企業存款的增長主要是對零售產品的營銷和促銷以及由於新冠肺炎疫情導致的市場不確定性導致客户保持流動性的反應。

​

批發存款包括經紀存款1.00億美元。本行參與一項互惠存款計劃，將本行的存款轉換為其他金融機構的多筆存款。互惠存款計劃為儲户提供了獲得FDIC擔保的存款產品的機會，總金額超過了目前的儲户限額。截至2021年12月31日的存款總額包括4380萬美元的互惠存款，其中包括490萬美元的市政存款。批發存款為公司提供了在銀行核心市場以外尋求額外資金的渠道。在截至2021年12月31日的年度內，我們繼續專注於改善我們的存款組合，以更好地管理我們的資金成本，並擴大我們的客户關係。

​

下表列出了我們存款產品在指定日期的平均餘額和加權平均利率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

平均值

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

平均值

​

平均值

​

​

​

平均值

​

​

​

天平

​

百分比

​

費率

​

天平

​

百分比

​

費率

​

天平

​

百分比

​

費率

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款類型：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息需求

​

$

754,198

​

​

20.6

%  

​

—

%  

$

576,128

​

​

17.7

%  

​

—

%  

$

443,570

​

​

15.3

%  

​

—

%  

現在帳目

​

​

257,201

​

​

7.0

​

​

0.06

​

​

188,103

​

​

5.8

​

​

0.08

​

​

139,851

​

​

4.8

​

​

0.07

​

定期儲蓄和俱樂部

​

​

1,115,626

​

​

30.6

​

​

0.14

​

​

849,239

​

​

26.0

​

​

0.39

​

​

548,746

​

​

19.0

​

​

0.55

​

貨幣市場

​

​

846,756

​

​

23.2

​

​

0.20

​

​

832,131

​

​

25.5

​

​

0.63

​

​

853,743

​

​

29.5

​

​

1.48

​

存單

​

​

677,760

​

​

18.6

​

​

0.78

​

​

816,893

​

​

25.0

​

​

1.72

​

​

908,702

​

​

31.4

​

​

2.34

​

總計

​

$

3,651,541

​

​

100.0

%  

​

0.24

%  

$

3,262,494

​

​

100.0

%  

​

0.70

%  

$

2,894,612

​

​

100.0

%  

​

1.28

%  

​

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，超過FDIC保險限額的存款總額估計分別為9.527億美元和9.245億美元。銀行通過DIF為超過FDIC限額的存款提供保險。下表列出了截至2021年12月31日，25萬美元或以上的存單(不包括經紀存款)的到期日：

​

​

​

​

​

​

​

​

成熟期

​

金額

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

三個月或更短時間

​

$

35,099

超過三到六個月

​

​

29,491

超過六個月到一年

​

​

32,656

一年多

​

​

12,180

總計

​

$

109,426

​

​

​

​

​

​

借款。截至2021年12月31日，FHLB的借款總額為5570萬美元，比2020年12月31日的1.491億美元減少了9340萬美元。2021年9月30日，FHLB以3.5%的平均成本預付了2000萬美元的借款，其中110萬美元的罰款包括在非利息支出中。

​

2018年8月，該公司發行了3500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據。債券的年利率固定為5.625釐，至2023年9月1日止，屆時利率將按季重置至年利率相等於三個月倫敦銀行同業拆息加278個基點的利率。適當的替代率指數將作為我們LIBOR參考利率轉換的一部分來確定。這些票據在綜合資產負債表中計入，扣除截至2021年12月31日的841,000美元的未攤銷發行成本，這些成本將在截至到期日的一段時間內攤銷。

​

股東權益。截至2021年12月31日，股東權益總額為6.793億美元，而截至2020年12月31日，股東權益總額為6.963億美元。公司於2021年9月17日通過了第三次股份回購計劃，回購最多2,668,159股公司普通股，約佔公司已發行股票的5%。截至2021年12月31日，公司根據這項股票回購計劃，以14.55美元的平均價格回購了800,364股股票。於截至該年度止年度內

41

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

2021年12月31日根據其股份回購計劃，公司以13.68美元的平均價格回購了總計5,021,067股股票，總回購金額為6860萬美元。於截至2021年12月31日止年度內，為履行既有限制性股份的税務責任而額外購入42,925股股份，平均價格為14.27美元，總額為613,000美元。在截至2020年12月31日的年度內，本公司以10.29美元的平均價購買了1,533,500股股票，總金額為1,590萬美元。

​

2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度經營業績比較

​

HarborOne Bancorp，Inc.合併

​

概述。截至2021年12月31日的一年的合併淨收入為5850萬美元，或每股稀釋後收益為1.14美元，而截至2020年12月31日的一年的淨收益為4480萬美元，或每股稀釋後收益為0.82美元。在截至2021年12月31日的一年中，平均資產回報率為1.29%，平均股本回報率為8.45%，而上年分別為1.05%和6.55%。銀行貢獻了4010萬美元的淨收入，HarborOne Mortgage貢獻了2170萬美元的淨收入。2021年的業績包括730萬美元的貸款損失撥備沖銷。

​

平均餘額和收益率。下表在合併的基礎上列出了所示期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。免税證券的利息收入已調整為全額應税等值(FTE)，在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內，聯邦税率為21%。所有平均餘額均為每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在表格中。以下列出的收益包括遞延費用、折扣和溢價的影響，這些費用、折扣和保費已攤銷或增加到利息收入或支出中。

​

42

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

​

​

傑出的

​

​

​

產量/

​

傑出的

​

​

​

產量/

​

傑出的

​

​

​

產量/

​

​

    

天平

      

利息

      

成本

      

天平

      

利息

      

成本

​

天平

      

利息

      

成本

      

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

生息資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券(1)

​

​

337,843

​

​

4,212

​

1.25

​

​

264,196

​

​

5,635

​

2.13

​

​

245,021

​

​

6,923

​

2.83

​

其他生息資產

​

​

309,819

​

​

518

​

0.17

​

​

153,676

​

​

1,288

​

0.84

​

​

102,810

​

​

2,970

​

2.89

​

持有待售貸款

​

​

113,788

​

​

3,342

​

2.94

​

​

124,936

​

​

3,892

​

3.12

​

​

67,136

​

​

2,767

​

4.12

​

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款(2)

​

​

2,150,022

​

​

87,911

​

4.09

​

​

1,913,304

​

​

76,208

​

3.98

​

​

1,483,439

​

​

74,085

​

4.99

​

住宅房地產貸款 (2)

​

​

1,110,840

​

​

39,309

​

3.54

​

​

1,116,601

​

​

46,430

​

4.16

​

​

1,115,616

​

​

49,459

​

4.43

​

消費貸款(2)

​

​

192,841

​

​

8,603

​

4.46

​

​

353,412

​

​

15,127

​

4.28

​

​

460,625

​

​

18,684

​

4.06

​

貸款總額

​

​

3,453,703

​

​

135,823

​

3.93

​

​

3,383,317

​

​

137,765

​

4.07

​

​

3,059,680

​

​

142,228

​

4.65

​

生息資產總額

​

​

4,215,153

​

​

143,895

​

3.41

​

​

3,926,125

​

​

148,580

​

3.78

​

​

3,474,647

​

​

154,888

​

4.46

​

非息資產

​

​

338,559

​

​

​

​

​

​

​

324,942

​

​

​

​

​

​

​

270,441

​

​

​

​

​

​

總資產

​

$

4,553,712

​

​

​

​

​

​

$

4,251,067

​

​

​

​

​

​

$

3,745,088

​

​

​

​

​

​

有息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

儲蓄賬户

​

$

1,115,626

​

​

1,610

​

0.14

​

$

849,239

​

​

3,342

​

0.39

​

$

548,746

​

​

3,032

​

0.55

​

現在帳目

​

​

257,201

​

​

163

​

0.06

​

​

188,103

​

​

143

​

0.08

​

​

139,851

​

​

104

​

0.07

​

貨幣市場賬户

​

​

846,756

​

​

1,676

​

0.20

​

​

832,131

​

​

5,245

​

0.63

​

​

853,743

​

​

12,670

​

1.48

​

存單

​

​

577,760

​

​

4,638

​

0.80

​

​

714,628

​

​

12,930

​

1.81

​

​

811,089

​

​

18,880

​

2.33

​

經紀存款

​

​

100,000

​

​

636

​

0.64

​

​

102,265

​

​

1,133

​

1.11

​

​

97,613

​

​

2,371

​

2.43

​

有息存款總額

​

​

2,897,343

​

​

8,723

​

0.30

​

​

2,686,366

​

​

22,793

​

0.85

​

​

2,451,042

​

​

37,057

​

1.51

​

FHLB進展

​

​

84,711

​

​

1,707

​

2.02

​

​

192,059

​

​

3,604

​

1.88

​

​

286,156

​

​

6,588

​

2.30

​

次級債券

​

​

34,096

​

​

2,095

​

6.14

​

​

33,967

​

​

2,095

​

6.17

​

​

33,848

​

​

2,077

​

6.14

​

借款總額

​

​

118,807

​

​

3,802

​

3.20

​

​

226,026

​

​

5,699

​

2.52

​

​

320,004

​

​

8,665

​

2.71

​

有息負債總額

​

​

3,016,150

​

​

12,525

​

0.42

​

​

2,912,392

​

​

28,492

​

0.98

​

​

2,771,046

​

​

45,722

​

1.65

​

無息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無息存款

​

​

754,198

​

​

​

​

​

​

​

576,128

​

​

​

​

​

​

​

443,570

​

​

​

​

​

​

其他無息負債

​

​

91,084

​

​

​

​

​

​

​

78,602

​

​

​

​

​

​

​

51,946

​

​

​

​

​

​

總負債

​

​

3,861,432

​

​

​

​

​

​

​

3,567,122

​

​

​

​

​

​

​

3,266,562

​

​

​

​

​

​

總股本

​

​

692,280

​

​

​

​

​

​

​

683,945

​

​

​

​

​

​

​

478,526

​

​

​

​

​

​

負債和權益總額

​

$

4,553,712

​

​

​

​

​

​

$

4,251,067

​

​

​

​

​

​

$

3,745,088

​

​

​

​

​

​

税金等值淨利息收入

​

​

​

​

​

131,370

​

​

​

​

​

​

​

120,088

​

​

​

​

​

​

​

109,166

​

​

​

税金等值利差(3)

​

​

​

​

​

​

​

2.99

%  

​

​

​

​

​

​

2.80

%  

​

​

​

​

​

​

2.81

%

減去：税額調整

​

​

​

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

22

​

​

​

​

​

​

​

104

​

​

​

報告的淨利息收入

​

​

​

​

$

131,370

​

​

​

​

​

​

$

120,066

​

​

​

​

​

​

$

109,062

​

​

​

淨生息資產(4)

​

$

1,199,003

​

​

​

​

​

​

$

1,013,733

​

​

​

​

​

​

$

703,601

​

​

​

​

​

​

淨息差(5)

​

​

​

​

​

​

​

3.12

%  

​

​

​

​

​

​

3.06

%  

​

​

​

​

​

​

3.14

%

税收等值效應

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

—

​

按全額税額等值計算的淨息差

​

​

​

​

​

​

​

3.12

%  

​

​

​

​

​

​

3.06

%  

​

​

​

​

​

​

3.14

%

生息資產與有息負債的比率

​

​

139.75

%  

​

​

​

​

​

​

134.81

%

​

​

​

​

​

​

125.39

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

補充信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款總額，包括活期存款

​

$

3,651,541

​

$

8,723

​

​

​

$

3,262,494

​

$

22,793

​

​

​

$

2,894,612

​

$

37,057

​

​

​

總存款成本

​

​

​

​

​

​

​

0.24

%

​

​

​

​

​

​

0.70

%

​

​

​

​

​

​

1.28

%

融資負債總額，包括活期存款

​

$

3,770,348

​

$

12,525

​

​

​

$

3,488,520

​

$

28,492

​

​

​

$

3,214,616

​

$

45,722

​

​

​

籌資負債總額的成本

​

​

​

​

​

​

​

0.33

%

​

​

​

​

​

​

0.82

%

​

​

​

​

​

​

1.42

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)包括可供出售的證券和持有至到期的證券。免税證券的利息收入按21%的税率在應税等值基礎上計算。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，税額調整前投資收益率分別為2.12%和2.78%。

​

(2)包括非應計貸款餘額和收到的此類貸款的利息。

​

(3)淨息差代表平均有息資產的收益率與平均有息負債成本之間的差額。

​

(4)淨生息資產是指生息資產總額減去計息負債總額。

​

(5)淨息差代表淨利息收入除以平均總生息資產。

​

​

43

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

速率/體積分析。下表在税額等值基礎上，在綜合基礎上展示了利率和交易量的變化對我們所指期間淨利息收入的影響。Rate列顯示了可歸因於Rate更改的影響(Rate更改乘以之前的成交量)。體積列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。合計列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的可歸因於費率和業務量的變動，已根據費率變動和業務量變動按比例分配。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

2021 v. 2020

​

​

2020 v. 2019

​

增加(減少)，原因是

​

總計

​

​

增加(減少)，原因是

​

總計

​

卷

    

費率

    

增加(減少)

​

    

卷

    

費率

    

增加(減少)

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

生息資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資證券

$

1,309

​

$

(2,732)

​

$

(1,423)

​

​

$

510

​

$

(1,798)

​

$

(1,288)

其他生息資產

​

723

​

​

(1,493)

​

​

(770)

​

​

​

1,041

​

​

(2,723)

​

​

(1,682)

持有待售貸款

​

(335)

​

​

(215)

​

​

(550)

​

​

​

1,929

​

​

(804)

​

​

1,125

貸款

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業貸款

​

9,285

​

​

2,418

​

​

11,703

​

​

​

19,155

​

​

(17,032)

​

​

2,123

住宅房地產貸款

​

(206)

​

​

(6,915)

​

​

(7,121)

​

​

​

335

​

​

(3,364)

​

​

(3,029)

消費貸款

​

(6,554)

​

​

30

​

​

(6,524)

​

​

​

(3,932)

​

​

375

​

​

(3,557)

貸款總額

​

2,525

​

​

(4,467)

​

​

(1,942)

​

​

​

15,558

​

​

(20,021)

​

​

(4,463)

生息資產總額

​

4,222

​

​

(8,907)

​

​

(4,685)

​

​

​

19,038

​

​

(25,346)

​

​

(6,308)

有息負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

儲蓄賬户

​

828

​

​

(2,560)

​

​

(1,732)

​

​

​

1,357

​

​

(1,047)

​

​

310

現在帳目

​

46

​

​

(26)

​

​

20

​

​

​

58

​

​

(19)

​

​

39

貨幣市場賬户

​

90

​

​

(3,659)

​

​

(3,569)

​

​

​

(91)

​

​

(7,334)

​

​

(7,425)

存單

​

(2,123)

​

​

(6,169)

​

​

(8,292)

​

​

​

(2,028)

​

​

(3,922)

​

​

(5,950)

經紀存款

​

(24)

​

​

(473)

​

​

(497)

​

​

​

108

​

​

(1,346)

​

​

(1,238)

有息存款總額

​

(1,183)

​

​

(12,887)

​

​

(14,070)

​

​

​

(596)

​

​

(13,668)

​

​

(14,264)

FHLB進展

​

(1,533)

​

​

(364)

​

​

(1,897)

​

​

​

(1,909)

​

​

(1,075)

​

​

(2,984)

次級債券

​

8

​

​

(8)

​

​

—

​

​

​

7

​

​

11

​

​

18

借款總額

​

(1,525)

​

​

(372)

​

​

(1,897)

​

​

​

(1,902)

​

​

(1,064)

​

​

(2,966)

有息負債總額

​

(2,708)

​

​

(13,259)

​

​

(15,967)

​

​

​

(2,498)

​

​

(14,732)

​

​

(17,230)

淨利息收入變動

$

6,930

​

$

4,352

​

$

11,282

​

​

$

21,536

​

$

(10,614)

​

$

10,922

​

​

利息和股息收入。與2020年相比，2021年在税收等值基礎上的利息和股息收入減少了470萬美元，或3.15%，主要反映了可調整利率貸款和新貸款來源的重新定價，利率較低。貸款利息收入減少190萬美元，至1.358億美元，平均貸款增加7040萬美元，收益率比去年同期下降14個基點。商業貸款收入包括對購買力平價貸款遞延費用的確認，金額為590萬美元，而2020年為250萬美元。貸款利息收入包括360萬美元，而2020年為490萬美元，這是從Coastway獲得的貸款的公允價值折扣帶來的增值收入。

​

利息支出。與2020年相比，截至2021年12月31日的一年的利息支出減少了1,600萬美元，或56.0%，從2,850萬美元降至1,250萬美元。減少的主要原因是計息存款成本下降55個基點，但平均計息存款增加2.11億美元，部分抵消了這一下降，導致存款利息支出減少1410萬美元。隨着客户轉向流動性更強的選擇，存款資金成本受到利率下降和存款組合的顯著影響。存單成本下降是利率下調的主要驅動因素，利率下降了101個基點。聯邦住房貸款委員會的借款成本下降了14個基點，平均餘額減少了1.073億美元，導致聯邦住房貸款委員會借款的利息支出減少了190萬美元。

​

淨利息和股息收入。與2020年相比，截至2021年12月31日的年度的税項等值淨利息和股息收入增加了1130萬美元，增幅為9.4%，從1.201億美元增加到1.314億美元。截至2021年12月31日止年度的税項等值淨息差由截至2020年12月31日止年度的2.80%上升19個基點至2.99%，而截至2021年12月31日止年度的税項等值淨息差亦由截至2020年12月31日止年度的3.06%上升6個基點至3.12%。

​

所得税規定。截至2021年12月31日止年度的所得税撥備及有效税率分別為2,190萬美元及27.3%，而截至2020年12月31日止年度則分別為1,320萬美元及22.8%。截至2021年12月31日止年度的實際税率受確認754,000美元税項淨額的影響

44

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

在訴訟時效期滿後解除儲備。2020年的税收條款受到了2016年聯邦退税190萬美元的影響，這筆退税是在訴訟時效到期時確認的。

​

分段。該公司有兩個需要報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne銀行的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户的服務費。HarborOne Mortgage的收入包括從貸款中賺取的利息和因住宅抵押貸款發放、銷售和服務過程而收到的費用。下表顯示了公司下屬部門HarborOne Bank和HarborOne Mortgage在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的經營業績，以及這些業績的增減情況。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne銀行

​

HarborOne抵押貸款

​

​

​

年終

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

增加(減少)

​

十二月三十一日，

​

增加(減少)

​

​

    

2021

    

2020

    

美元

    

百分比

    

2021

​

2020

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入

​

$

129,785

​

$

118,217

​

$

11,568

​

9.8

%  

$

3,468

​

$

3,235

​

$

233

​

7.2

%

貸款損失準備金(貸方)

​

​

(7,258)

​

​

34,815

​

​

(42,073)

​

(120.8)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

—

​

扣除貸款損失準備金(貸方)後的淨利息和股息收入

​

​

137,043

​

​

83,402

​

​

53,641

​

64.3

​

​

3,468

​

​

3,235

​

​

233

​

7.2

​

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

61,883

​

​

105,469

​

​

(43,586)

​

(41.3)

​

部門間收益(虧損)

​

​

(3,665)

​

​

(3,148)

​

​

(517)

​

(16.4)

​

​

4,434

​

​

3,148

​

​

1,286

​

40.9

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(137)

​

​

(2,376)

​

​

2,239

​

94.2

​

​

(243)

​

​

(4,356)

​

​

4,113

​

94.4

​

其他

​

​

1,090

​

​

1,360

​

​

(270)

​

(19.9)

​

​

14,741

​

​

13,812

​

​

929

​

6.7

​

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(2,712)

​

​

(4,164)

​

​

1,452

​

34.9

​

​

80,815

​

​

118,073

​

​

(37,258)

​

(31.6)

​

其他非利息收入(虧損)

​

​

23,308

​

​

24,909

​

​

(1,601)

​

(6.4)

​

​

44

​

​

(138)

​

​

182

​

131.9

​

非利息收入總額

​

​

20,596

​

​

20,745

​

​

(149)

​

(0.7)

​

​

80,859

​

​

117,935

​

​

(37,076)

​

(31.4)

​

非利息支出

​

​

102,557

​

​

98,354

​

​

4,203

​

4.3

​

​

55,012

​

​

66,393

​

​

(11,381)

​

(17.1)

​

所得税前收入

​

​

55,082

​

​

5,793

​

​

49,289

​

850.8

​

​

29,315

​

​

54,777

​

​

(25,462)

​

(46.5)

​

所得税撥備

​

​

14,933

​

​

527

​

​

14,406

​

NM

​

​

7,569

​

​

12,964

​

​

(5,395)

​

(41.6)

​

淨收入

​

$

40,149

​

$

5,266

​

$

34,883

​

662.4

%  

$

21,746

​

$

41,813

​

$

(20,067)

​

(48.0)

%

​

​

HarborOne銀行部門

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績

​

淨收入。截至2021年12月31日的一年中，銀行淨利潤增加了3,490萬美元，增幅為662.4%，從截至2020年12月31日的530萬美元增至4,010萬美元。税前收入增加4,930萬美元，增幅為850.8%，主要反映2021年貸款損失撥備轉回730萬美元，而2020年貸款損失撥備為3,480萬美元。

​

貸款損失準備金。該行在截至2021年12月31日的一年中記錄了730萬美元的貸款損失準備金，而截至2020年12月31日的年度的貸款損失準備金為3480萬美元。在新冠肺炎大流行開始時，管理層確立了新冠肺炎大流行的定性因素。在估計新冠肺炎大流行病的經費時，管理層考慮了經濟因素，包括失業率和利率環境，以及大流行病的趨勢，如疫苗接種和病例比率。2021年這些因素的積極趨勢導致管理層減少了與新冠肺炎有關的撥備，並在2021年期間逆轉了撥備。在截至2021年12月31日的一年中，該行記錄的淨沖銷為280萬美元，而截至2020年12月31日的年度為350萬美元。截至2021年12月31日，非權責發生貸款從2020年12月31日的3410萬美元增加到3610萬美元。非權責發生貸款的增加主要是到期的商業房地產貸款。

​

45

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

非利息收入。與截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年，非利息收入總額減少了14.9萬美元，降幅為0.7%，從2070萬美元降至2060萬美元。下表列出了非利息收入的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加(減少)

​

​

​

2021

​

2020

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

網段間損耗

​

$

(3,665)

​

$

(3,148)

​

$

(517)

​

​

(16.4)

%

二級市場貸款服務費扣除擔保費後的淨額

​

​

1,090

​

​

1,360

​

​

(270)

​

​

(19.9)

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(137)

​

​

(2,376)

​

​

2,239

​

​

94.2

​

抵押貸款銀行損失總額

​

​

(2,712)

​

​

(4,164)

​

​

1,452

​

​

34.9

%

換乘費用

​

​

10,496

​

​

8,869

​

​

1,627

​

​

18.3

​

其他存款户口費

​

​

7,343

​

​

5,149

​

​

2,194

​

​

42.6

​

退休計劃年金收入

​

​

427

​

​

414

​

​

13

​

​

3.1

​

出售和催繳證券的收益

​

​

241

​

​

2,533

​

​

(2,292)

​

​

(90.5)

​

銀行自營壽險收入

​

​

2,022

​

​

2,215

​

​

(193)

​

​

(8.7)

​

交換手續費收入

​

​

315

​

​

1,531

​

​

(1,216)

​

​

(79.4)

​

其他

​

​

2,464

​

​

4,198

​

​

(1,734)

​

​

(41.3)

​

非利息收入總額

​

$

20,596

​

$

20,745

​

$

(149)

​

​

(0.7)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

上表所示非利息收入類別變化的主要原因如下：

​

●本銀行記錄了從HarborOne Mortgage購買的貸款的部門間損失，在合併中抵消了這一損失。2021年，世行從HarborOne Mortgage購買了4.725億美元的住宅抵押貸款。

​

●MSR公允價值的變化受到10年期美國國債固定到期日利率較2020年底上升59個基點的影響，被加速的收益所抵消。加速支付導致2021年攤銷110萬美元，費率增加導致公允價值增加100萬美元。隨着2022年利率的上升，抵押貸款償還預計將減少。

​

●交換費和其他押金的增加反映了收費的恢復和押金的增加。

​

●2020年的其他非利息收入包括出售投資組合中持有的Visa B股的160萬美元收入，而2021年沒有這樣的收入。

​

●出售和贖回證券的收益主要反映出售3920萬美元證券時確認的收益。

​

●掉期手續費收入是在掉期合同簽訂時收取和記錄的，因此收入隨着一段時期內達成的掉期協議而波動。

​

46

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

非利息支出。截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了420萬美元，比截至2020年12月31日的9840萬美元增加了4.3%，達到1.026億美元。下表列出了非利息費用的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加(減少)

​

​

​

2021

​

2020

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和福利

​

$

57,471

​

$

54,380

​

$

3,091

​

​

5.7

%

入住率和設備

​

​

16,427

​

​

14,527

​

​

1,900

​

​

13.1

​

數據處理費用

​

​

8,568

​

​

8,532

​

​

36

​

​

0.4

​

貸款費用

​

​

1,191

​

​

1,146

​

​

45

​

​

3.9

​

營銷

​

​

3,397

​

​

3,138

​

​

259

​

​

8.3

​

存款費用

​

​

1,782

​

​

1,874

​

​

(92)

​

​

(4.9)

​

郵資和印刷費

​

​

1,479

​

​

1,632

​

​

(153)

​

​

(9.4)

​

專業費用

​

​

4,151

​

​

4,087

​

​

64

​

​

1.6

​

對聯邦住房貸款銀行預付款的罰款

​

​

1,095

​

​

—

​

​

1,095

​

​

100.0

​

喪失抵押品贖回權和收回的資產

​

​

(398)

​

​

(4)

​

​

(394)

​

​

NM

​

存款保險

​

​

1,338

​

​

1,180

​

​

158

​

​

13.4

​

其他費用

​

​

6,056

​

​

7,862

​

​

(1,806)

​

​

(23.0)

​

總非利息費用

​

$

102,557

​

$

98,354

​

$

4,203

​

​

4.3

%

​

​

下表所示的非利息費用類別發生重大變化的主要原因如下：

​

●薪酬和福利的增加反映了由於年度工資增加而導致的工資成本的增加、與公司股票價格上漲相一致的員工持股計劃費用的增加以及股票補償費用的增加。

​

●佔用和設備費用增加的原因是樓房維護費用增加、新的軟件許可證以及分支機構地點的增加。

​

●2021年，世行為2000萬美元的FHLB借款支付了110萬美元的預付款罰款，2020年沒有支付此類罰款。

​

●其他費用減少是因為新冠肺炎大流行費用減少了150萬美元。

​

47

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

HarborOne抵押貸款細分市場

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績。

​

淨收入。HarborOne Mortgage在截至2021年12月31日的年度錄得淨收益2170萬美元，而截至2020年12月31日的年度淨收益為4180萬美元。HarborOne Mortgage部門的業績受到當前抵押貸款利率、再融資活動和房屋銷售的嚴重影響。

​

非利息收入。在截至2021年和2020年12月31日的年度中，非利息收入總額分別為8080萬美元和1.179億美元。非利息收入主要來自抵押貸款銀行收入，下表提供了進一步的詳細信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加(減少)

​

​

​

2021

​

2020

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

$

61,883

​

$

105,469

​

$

(43,586)

​

​

(41.3)

%

段間增益

​

​

4,434

​

​

3,148

​

​

1,286

​

​

40.9

​

手續費、包銷費和結算費

​

​

8,671

​

​

10,608

​

​

(1,937)

​

​

(18.3)

​

二級市場貸款服務費用扣除擔保費

​

​

6,070

​

​

3,204

​

​

2,866

​

​

89.5

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(243)

​

​

(4,356)

​

​

4,113

​

​

94.4

​

按揭銀行業務總收入

​

$

80,815

​

$

118,073

​

$

(37,258)

​

​

(31.6)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括在出售按揭貸款收益內的原始按揭償還權

​

$

13,796

​

$

13,722

​

$

74

​

​

0.5

%

10年期美國國債固定到期日利率變化(基點)

​

​

59

​

​

(99)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏，HarborOne Mortgage分別完成了24.6億美元和28.1億美元的住宅抵押貸款。下表提供了額外的貸款生產詳細信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

​

2020

​

​

​

貸款

​

​

​

​

貸款

​

​

​

​

​

金額

    

佔總數的百分比

​

​

金額

    

佔總數的百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

產品類型

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

傳統型

​

$

1,677,882

​

68.4

%

​

$

2,122,262

​

75.5

%

政府

​

​

160,958

​

6.6

​

​

​

163,467

​

5.8

​

國家住房局

​

​

77,251

​

3.1

​

​

​

84,975

​

3.0

​

巨無霸

​

​

538,565

​

21.9

​

​

​

442,800

​

15.7

​

秒

​

​

620

​

0.0

​

​

​

690

​

—

​

總計

​

$

2,455,276

​

100.0

%

​

$

2,814,194

​

100.0

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

目的

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

購買

​

$

1,094,148

​

44.6

%

​

$

1,064,419

​

37.8

%

再融資

​

​

1,321,241

​

53.8

​

​

​

1,703,193

​

60.5

​

施工

​

​

39,887

​

1.6

​

​

​

46,582

​

1.7

​

總計

​

$

2,455,276

​

100.0

%

​

$

2,814,194

​

100.0

%

​

​

上表所示非利息收入類別變化的主要原因如下：

​

●按揭貸款的銷售收益減少4,360萬元，跌幅為41.3%，原因是利潤率收窄，以及2021年再融資活動減少，導致住宅按揭需求下降。與2020年相比，抵押貸款銷售的利潤率下降了約120個基點，2022年可能會繼續下降。

​

●由於交易量減少，加工費、承銷費和結算費有所下降。

​

48

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

●二級市場貸款服務費用，扣除擔保費用後的淨額隨着服務投資組合平均餘額的增加而增加。截至2021年12月31日和2020年12月31日，維修投資組合的未付餘額分別為32.8億美元和25.6億美元。

​

●MSR公允價值的變化受到10年期美國國債固定到期日利率較2020年底上升59個基點的影響，被加速的收益所抵消。加速支付導致2021年攤銷490萬美元，費率增加導致公允價值增加460萬美元。隨着2022年利率的上升，抵押貸款償還預計將減少。

​

非利息支出。截至2021年12月31日的一年中，非利息支出減少了1140萬美元，降幅為17.1%，從6640萬美元降至5500萬美元。下表列出了非利息費用的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

增加(減少)

​

​

​

2021

​

2020

​

美元

​

百分比

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和福利

​

$

44,415

​

$

51,847

​

$

(7,432)

​

​

(14.3)

%

入住率和設備

​

​

2,986

​

​

3,240

​

​

(254)

​

​

(7.8)

​

數據處理費用

​

​

507

​

​

280

​

​

227

​

​

81.1

​

貸款費用

​

​

4,549

​

​

8,664

​

​

(4,115)

​

​

(47.5)

​

營銷

​

​

247

​

​

252

​

​

(5)

​

​

(2.0)

​

郵資和印刷費

​

​

99

​

​

136

​

​

(37)

​

​

(27.2)

​

專業費用

​

​

1,471

​

​

892

​

​

579

​

​

64.9

​

其他費用

​

​

738

​

​

1,082

​

​

(344)

​

​

(31.8)

​

總非利息費用

​

$

55,012

​

$

66,393

​

$

(11,381)

​

​

(17.1)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

下表中顯示的非利息費用類別發生變化的主要原因如下：

​

●報酬和福利及貸款費用的減少反映了與貸款發放量和人員配置水平的減少一致的減少。

​

●由於租賃房地減少，入住率和設備費用下降。

​

●專業費用的增加反映了加強質量控制和數據管理的費用。

​

​

49

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

2020年12月31日終了年度和2019年12月31日終了年度經營業績比較

​

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營業績包括在HarborOne Bancorp，Inc.於2021年3月12日提交給證券交易委員會的2020年12月31日Form 10-K年度報告中。

​

資產質量

​

下表提供了有關我們在指定日期的不良資產和問題債務重組的信息。截至提交日期，我們沒有任何逾期90天或更長時間的應計貸款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

​

2019

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非權責發生制貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

        

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

11,210

​

$

11,611

​

$

10,610

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

600

​

​

834

​

​

1,561

​

商業地產

​

​

20,053

​

​

12,486

​

​

530

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

11,244

​

工商業

​

​

4,114

​

​

8,606

​

​

5,831

​

消費者

​

​

156

​

​

564

​

​

545

​

非權責發生制貸款總額(1)

​

​

36,133

​

​

34,101

​

​

30,321

​

其他擁有和收回的房地產資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

擁有一至四户住宅的房地產

​

​

—

​

​

297

​

​

298

​

其他收回的資產

​

​

53

​

​

298

​

​

421

​

不良資產總額

​

​

36,186

​

​

34,696

​

​

31,040

​

進行問題債務重組

​

​

10,003

​

​

11,652

​

​

15,104

​

不良資產總額和執行中的問題債務重組

​

$

46,189

​

$

46,348

​

$

46,144

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失期末準備餘額

​

​

45,377

​

​

55,395

​

​

24,060

​

期末貸款餘額合計

​

​

3,607,733

​

​

3,494,642

​

​

3,171,558

​

貸款損失準備佔貸款總額的比例

​

​

1.26

%  

​

1.59

%  

​

0.76

%  

對非權責發生貸款的貸款損失撥備

​

​

125.58

%  

​

162.44

%  

​

79.35

%  

不良貸款總額佔貸款總額的比例(2)

​

​

1.00

%  

​

0.98

%  

​

0.96

%  

不良資產總額和正在進行的不良債務重組佔總資產的比例

​

​

1.01

%  

​

1.03

%  

​

1.14

%  

不良資產總額佔總資產的比例

​

​

0.79

%  

​

0.77

%  

​

0.76

%  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1) $1.0 截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬和360萬美元的問題債務重組計入非應計貸款總額

​

​

​

​

(2)貸款總額在計提貸款損失準備前列報，但包括遞延貸款發放成本(費用)，淨額。

​

​

​

​

​

​

信貸質量表現依然強勁，截至2021年12月31日，不良資產總額為3620萬美元，而截至2020年12月31日，不良資產總額為3470萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不良資產佔總資產的比例分別為0.79%和0.77%。商業貸款佔非權責發生貸款的66.9%。非權責發生制商業貸款主要由兩個商業房地產信貸組成，總額為1780萬美元，專項準備金為730萬美元。

​

​

​

50

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

截至2021年12月31日，我們的貸款損失撥備為4,540萬美元，佔總貸款的1.26%，佔不良貸款的125.58%。截至2020年12月31日，我們的貸款損失撥備為5,540萬美元，佔總貸款的1.59%，佔不良貸款的162.44%。截至2021年12月31日，不良貸款為3610萬美元，佔總貸款的1.00%，而截至2020年12月31日，不良貸款為3410萬美元，佔總貸款的0.98%。貸款損失撥備維持在管理層對資產負債表日貸款組合損失的最佳估計水平；然而，不能保證貸款損失撥備足以彌補未來可能變現的損失，也不能保證不需要額外的貸款損失撥備。

​

下表列出了在所列日期按貸款類別分列的貸款損失準備金細目：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

2021

​

​

2020

​

​

2019

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

的百分比

​

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

津貼

​

​

​

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

​

​

​

總額為

​

貸款的%

​

​

    

​

​

​

總計

​

在類別中

​

​

​

​

​

總計

​

在類別中

 

​

​

​

​

總計

​

在類別中

​

​

​

金額

    

津貼

    

至貸款總額

    

​

​

金額

    

津貼

    

至貸款總額

​

​

​

金額

    

津貼

    

至貸款總額

​

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

3,631

​

8.00

%  

29.04

%  

​

$

6,152

​

11.11

%  

26.58

%

​

$

2,606

​

10.83

%  

29.44

%

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

420

​

0.93

​

3.79

​

​

​

1,072

​

1.93

​

4.17

​

​

​

551

​

2.29

​

4.88

​

住宅建設

​

​

69

​

0.15

​

0.93

​

​

​

195

​

0.35

​

0.89

​

​

​

21

​

0.09

​

0.44

​

商業地產

​

​

33,242

​

73.26

​

47.12

​

​

​

34,765

​

62.76

​

44.39

​

​

​

12,875

​

53.51

​

37.03

​

商業性建築

​

​

2,010

​

4.43

​

3.79

​

​

​

1,955

​

3.53

​

2.84

​

​

​

2,526

​

10.50

​

4.86

​

工商業

​

​

4,638

​

10.22

​

11.69

​

​

​

5,311

​

9.59

​

13.29

​

​

​

2,977

​

12.37

​

9.67

​

消費者

​

​

367

​

0.81

​

3.64

​

​

​

2,475

​

4.47

​

7.84

​

​

​

1,010

​

4.20

​

13.68

​

一般津貼和已分配津貼總額

​

​

44,377

​

97.80

​

100.00

%  

​

​

51,925

​

93.74

​

100.00

%

​

​

22,566

​

93.79

​

100.00

%

未分配

​

​

1,000

​

2.20

​

​

​

​

​

3,470

​

6.26

​

​

​

​

​

1,494

​

6.21

​

​

​

總計

​

$

45,377

​

100.00

%  

​

​

​

$

55,395

​

100.00

%  

​

​

​

$

24,060

​

100.00

%  

​

​

​

​

​

​

51

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

下表列出了所示期間的淨沖銷(回收)和年化淨沖銷(回收)與平均貸款的比率：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

​

​

2020

​

​

​

2019

​

​

​

​

​

網絡

​

淨費用-

​

​

​

​

​

網絡

​

淨費用-

​

​

​

​

​

網絡

​

淨費用-

​

​

​

平均值

​

沖銷

​

關(恢復)

​

​

​

平均值

​

沖銷

​

關(恢復)

​

​

​

平均值

​

沖銷

​

關(恢復)

​

​

​

天平

   

(追討)

   

費率

​

   

​

天平

   

(追討)

   

費率

​

   

​

天平

   

(追討)

   

費率

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

$

942,286

$

(218)

​

(0.02)

%

​

$

942,524

$

(167)

​

(0.02)

%

​

$

966,281

$

(294)

$

(0.03)

%

二次抵押貸款和股權信用額度

​

137,041

​

(160)

​

(0.12)

%

​

​

152,857

​

(113)

​

(0.07)

%

​

​

135,666

​

(52)

​

(0.04)

%

住宅房地產建設

​

31,513

​

—

​

—

%

​

​

21,220

​

—

​

—

%

​

​

13,669

​

—

​

—

%

住宅房地產貸款總額

$

1,110,840

$

(378)

​

(0.03)

%

​

$

1,116,601

$

(280)

​

(0.03)

%

​

$

1,115,616

$

(346)

$

(0.03)

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業地產

$

1,568,673

$

400

​

0.03

%

​

$

1,307,556

$

1,239

​

0.09

%

​

$

1,025,878

$

(6)

$

(0.00)

%

商業性建築

​

123,025

​

—

​

—

%

​

​

185,159

​

937

​

0.51

%

​

​

162,630

​

—

​

—

%

工商業

​

458,324

​

2,728

​

0.60

%

​

​

420,589

​

1,218

​

0.29

%

​

​

294,931

​

1,053

​

0.36

%

商業貸款總額

$

2,150,022

$

3,128

​

0.15

%

​

$

1,913,304

$

3,394

​

0.18

%

​

$

1,483,439

$

1,047

$

0.07

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費貸款總額

$

192,841

$

10

​

0.01

%

​

$

353,412

$

366

​

0.10

%

​

$

460,625

$

641

$

0.14

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額

$

3,453,703

$

2,760

​

0.08

%

​

$

3,383,317

$

3,480

​

0.10

%

​

$

3,059,680

$

1,342

$

0.04

%

​

​

在截至2021年12月31日的年度，我們記錄了730萬美元的貸款損失準備金，在截至2020年12月31日的年度，我們記錄了3480萬美元的貸款損失準備金。貸款損失準備受到特定準備金、沖銷、歷史沖銷趨勢變化的影響，並根據管理層對某些定性因素的評估進行調整，包括貸款組合增長和結構變化、對信貸質量趨勢的持續評估和當前經濟狀況。

​

在新冠肺炎大流行開始時，管理層確立了新冠肺炎大流行的定性因素。在估計新冠肺炎大流行的撥備時，管理層考慮了經濟因素，包括失業率和利率環境，以及大流行病的趨勢，如疫苗接種和病例比率。2021年積極的經濟和流行病趨勢導致管理層減少了880萬美元的新冠肺炎相關經費。貸款損失撥備還包括對我們的歷史和同行損失體驗比率、商業房地產貸款增長和沖銷活動進行的調整。截至2021年12月31日的一年，淨沖銷總額為280萬美元，佔未償還貸款平均水平的0.08%，而截至2020年12月31日的一年，淨沖銷總額為350萬美元，佔平均未償還貸款的0.10%。

​

截至2020年12月31日的年度貸款損失準備包括對我們歷史和同行損失體驗比率、商業房地產貸款增長的分析進行的調整，以及與新冠肺炎疫情影響造成的損失和不確定性的估計直接相關的1,960萬美元撥備。貸款損失準備金還反映了一筆937000美元的額外撥備支出和註銷，涉及兩筆不良商業貸款，這兩筆貸款轉出了投資組合，隨後在本年度出售。

​

市場風險管理

​

淨利息收入分析。本銀行使用收入模擬作為主要工具，通過顯示在特定時間範圍內對淨利息收入的影響，並使用不同的利率衝擊和階梯，來衡量特定時間點我們資產負債表中固有的利率風險。這些假設包括但不限於管理層對利率變化對某些資產和負債的提前還款速度的影響的最佳評估、對所提供的每個產品系列的賬户餘額的預測以及存款利率和餘額與利率變化相關的歷史行為。這些假設在本質上是多變的，因此，預計該模型不會精確衡量淨利息收入，也不會精確預測利率波動對淨利息收入的影響。由於時間、震級和時間的影響，實際結果將與模擬結果有所不同

52

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

利率變動的頻率以及資產負債表結構和市場狀況的變化。假設得到了模型對實際市場利率變動的季度反向測試的支持。

​

下表列出了截至2021年12月31日的淨利息收入模擬結果，這些結果估計了利率變化對公司一年估計淨利息收入的影響：

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

淨利息收入變動

利率的變動

​

第一年

(基點)(1)

    

(較第一年基數變化百分比)

+300

​

2.8

%

+200

​

2.3

%

+100

​

1.4

%

-100

​

(7.4)

%

​

​

​

​

​

(1)計算出的淨利息收入變化假設收益率曲線瞬間平行移動。

​

​

股權分析的經濟價值。世行還使用在險股本淨現值或“EVE”方法。這種方法計算資產和負債的預期現金流的現值之間的差額。這些比較情景假設收益率曲線立即平行移動，最高可達300個基點，最低可達100個基點。

​

下表列出了截至2021年12月31日，由於美國國債收益率曲線在銀行瞬時平行移動下的指定變化，前夕的估計變化。對假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設，包括市場利率、貸款提前還款和存款減少的相對水平，不應被視為實際結果的指示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

EVE佔經濟總量的百分比

​

​

​

​

​

​

預計增加(減少)

​

資產價值

利率的變動

​

​

估計數

​

在前夜

​

​

​

中的更改

(基點)(1)

    

​

夏娃

    

金額

    

百分比

​

前夜比率(2)

    

基點

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

+ 300

​

$

744,387

​

$

(41,848)

​

(5.3)

%  

17.9

%  

0.6

+ 200

​

​

793,329

​

​

7,094

​

0.9

​

18.4

​

1.1

+ 100

​

​

810,907

​

​

24,672

​

3.1

​

18.3

​

1.0

0

​

​

786,235

​

​

—

​

—

​

17.3

​

—

- 100

​

​

682,996

​

​

(103,239)

​

(13.1)

​

14.7

​

(2.6)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)假設利率的瞬時平行變化。

(2)Eve比率代表Eve除以資產的經濟價值。

​

​

董事會和管理層每季度審查該方法對淨利息收入和EVE的計量，以確定利率變化造成的風險是否保持在既定的容忍水平內，並制定適當的戰略來管理這種風險。

​

流動性管理與資本資源

​

流動資金衡量公司履行當前和未來短期和長期財務義務的能力。流動資金計劃對於公司來説是必要的，以確保它有能力對客户的需求做出反應，並有機會提高收益。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流量、投資證券的催繳以及貸款的提前還款和出售在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。

​

我們流動性風險管理流程的目標是管理現金流和流動性，以努力提供持續獲得充足、合理定價的資金的途徑。資金需求受到貸款來源和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及表外資金承諾的影響。我們考慮並遵守有關所需流動資金水平的各種監管指引，並根據不斷變化的經濟環境和客户活動定期監測我們的流動資金狀況。根據定期的流動性評估，我們可能會改變我們的資產、負債和表外

53

目錄

HarborOne Bancorp公司

管理層的討論與分析

各就各位。管理層根據對(I)預期貸款需求、(Ii)預期存款流量、(Iii)可賺取利息的存款和證券的收益，以及(Iv)我們利率風險和投資政策的目標的評估，定期調整我們對流動資產的投資。

​

我們可以獲得現金形式的即時流動性資源，這些現金主要存放在FRBB。潛在的流動性來源還包括我們可供出售證券組合中的投資證券，以及我們在二級市場出售貸款的能力。從歷史上看，我們的核心存款為我們提供了一個穩定的、成本相對較低的長期資金來源。通過發行長期債務或股權可以獲得額外資金。

​

未償還貸款和投資證券的到期日和償付也提供了穩定的資金流。我們能夠質押貸款，從FHLB和FRBB獲得擔保借款，從而進一步增強了流動性。截至2021年12月31日，根據質押抵押品的金額，我們從FHLB和FRBB的額外借款能力分別為8.652億美元和5780萬美元。我們還在一家代理銀行的2500萬美元無擔保聯邦基金額度下擁有額外的借款能力。

​

我們繼續把重點放在2021年保持強勁的流動性狀況上。截至2021年12月31日，現金及現金等價物為1.947億美元，可供出售投資證券的賬面價值為3.94億美元，截至2021年12月31日的總存款為36.8億美元。

​

HarborOne銀行受到各種監管資本要求的約束。截至2021年12月31日，HarborOne銀行超過了所有監管資本要求，被監管準則視為資本充足。請參閲“監督和監管.資本充足性和安全性和穩健性.監管資本要求“和合並財務報表附註18。

​

承諾。我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾，涉及的信貸元素和利率風險超過隨附的綜合資產負債表中確認的金額。這些工具的合同金額反映了我們在這些特定類別的金融工具中的參與程度。我們在做出承諾時使用的信貸政策與我們對資產負債表內工具所使用的信貸政策相同。我們對信用損失的敞口是由工具的合同金額表示的。提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。信貸額度上的承付款和未墊付資金通常有固定的到期日，到期時可能不會動用。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。此外，我們不時地承諾出售我們發起的抵押貸款。更多信息見合併財務報表附註13。

​

截至2021年12月31日，我們有1.698億美元的未償還貸款承諾和6.283億美元的未墊付資金貸款。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的貸款發放承諾。自2021年12月31日起一年內到期的存單總計5.532億美元。根據歷史經驗，管理層預計，到期存單的相當大一部分將得到續期。然而，如果這些存款中的很大一部分不被保留，我們可能會使用FHLB預付款或提高存款利率來吸引新賬户，這可能會導致更高的利息支出水平。

​

​

​

​

​

54

目錄

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

​

關於市場風險的定量和定性披露的信息見項目7，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，標題為“市場風險管理”。

​

​

​

55

目錄

項目8.財務報表和補充數據

​

​

合併財務報表索引

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告Crowe LLP(PCAOB ID173)，Wolf&Company，P.C.(PCAOB ID392)

60

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表

61

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表

62

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表

63

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度股東權益變動表

64

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表

65 - 66

合併財務報表附註

67 - 119

​

​

​

​

​

56

目錄

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Crowe LLP

獨立成員Crowe Global

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告

​

​

​

HarborOne Bancorp，Inc.的股東和董事會

馬薩諸塞州布羅克頓

​

​

財務報表與財務報告內部控制之我見

​

我們審計了HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。

​

我們認為，上述財務報表按照美國公認的會計原則，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩年期間各年度的經營結果和現金流量。此外，我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2021年12月31日，公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。

​

意見基礎

​

公司管理層對這些財務報表負責，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，以確定財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。

​

我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

​

57

目錄

財務報告內部控制的定義及其侷限性

​

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。

​

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

​

關鍵審計事項

​

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

​

貸款損失準備--定性因素

​

貸款損失撥備是對公司貸款組合中固有的估計可能發生的信貸損失的確定。參考注1-主要會計政策摘要本公司與貸款損失撥備有關的會計政策及附註5-貸款本公司有關貸款及相關貸款損失撥備的披露。該公司已將貸款損失撥備確定為一項重要的會計估計。

​

本公司的貸款損失準備包括對集體評估為減值的貸款的貸款損失準備(“一般部分”)、單獨分類為減值的貸款(“特定準備金”)和未分配部分。貸款損失準備的一般組成部分是根據公司貸款部門的定性因素調整後的歷史損失經驗。

​

管理層對定性因素的確定涉及重大判斷。評估管理層在確定這些定性因素時的判斷需要審計師高度的努力和判斷。因此，由於定性因素的主觀性、由此產生的計量不確定性以及通過定性因素確定的貸款損失準備部分的重要性，我們認為審計定性因素是一項關鍵的審計事項。

​

58

目錄

​

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

​

●測試管理層貸款損失準備內部控制的有效性定性因素包括對以下方面的控制：

​

o用於確定定性因素的數據的完整性和準確性。
o貸款損失準備計算的數學準確性，包括定性因素。
o定性因素髮展中使用的判斷和重大假設的合理性。

​

●實質性測試管理層估算貸款損失準備的過程定性因素包括測試：

​

o用來確定定性因素的數據的完整性和準確性。
o貸款損失準備計算的數學準確性，包括定性因素。
o定性因素髮展過程中管理層判斷和重大假設的合理性。

​

​

​

​

​

/s/ Crowe LLP

​

新澤西州利文斯頓

March 10, 2022

​

​

​

59

目錄

​

​

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​

​

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

獨立註冊會計師事務所報告

致HarborOne Bancorp，Inc.的股東和董事會：

對財務報表的幾點看法

本公司已審核HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的綜合收益表、全面收益表、股東權益變動及現金流量變動表，以及綜合財務報表的相關附註。我們認為，綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日止年度的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ 沃爾夫公司, P.C.

我們於2008年至2019年擔任本公司的審計師。

波士頓，馬薩諸塞州

March 13, 2020

​

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Graphic

​

​

60

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併資產負債表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

十二月三十一日，

​

(單位為千，共享數據除外)

    

2021

​

2020

 

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

    

​

​

 

現金和銀行到期款項

​

$

35,549

​

$

31,777

​

短期投資

​

​

159,170

​

​

174,093

​

現金和現金等價物合計

​

​

194,719

​

​

205,870

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券，按公允價值計算

​

​

394,036

​

​

276,498

​

聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算

​

​

5,931

​

​

8,738

​

持有待售資產

​

​

881

​

​

—

​

按公允價值持有的待售貸款

​

​

45,642

​

​

208,612

​

貸款

​

​

3,607,733

​

​

3,494,642

​

減去：貸款損失準備金

​

​

(45,377)

​

​

(55,395)

​

淨貸款

​

​

3,562,356

​

​

3,439,247

​

應計應收利息

​

​

10,624

​

​

11,874

​

其他不動產擁有和收回的資產

​

​

53

​

​

595

​

按公允價值計算的抵押貸款償還權

​

​

38,268

​

​

24,833

​

財產和設備，淨值

​

​

50,745

​

​

49,580

​

退休計劃年金

​

​

14,174

​

​

13,747

​

銀行人壽保險

​

​

89,972

​

​

87,950

​

商譽

​

​

69,802

​

​

69,802

​

無形資產

​

​

3,164

​

​

4,370

​

其他資產

​

​

73,038

​

​

81,899

​

總資產

​

$

4,553,405

​

$

4,483,615

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債與股東權益

​

​

​

​

​

​

​

存款：

​

​

​

​

​

​

​

活期存款賬户

​

$

743,051

​

$

689,672

​

現在帳目

​

​

313,733

​

​

218,584

​

定期儲蓄和俱樂部賬户

​

​

1,138,979

​

​

998,994

​

貨幣市場存款賬户

​

​

858,970

​

​

866,661

​

定期證書帳户

​

​

627,916

​

​

732,298

​

總存款

​

​

3,682,649

​

​

3,506,209

​

短期借款資金

​

​

—

​

​

35,000

​

長期借款資金

​

​

55,711

​

​

114,097

​

次級債

​

​

34,159

​

​

34,033

​

抵押人的託管賬户

​

​

8,459

​

​

7,736

​

應計應付利息

​

​

1,083

​

​

1,262

​

其他負債和應計費用

​

​

92,083

​

​

88,964

​

總負債

​

​

3,874,144

​

​

3,787,301

​

​

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事項(附註9和10)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股，$0.01票面價值；150,000,000授權股份；59,087,487和58,834,970已發行股份；52,390,478和57,205,458分別於2021年12月31日和2020年12月31日發行的股票

​

​

585

​

​

584

​

額外實收資本

​

​

469,934

​

​

464,176

​

留存收益

​

​

325,699

​

​

277,312

​

國庫股，按成本價計算，6,693,504和1,629,512股票分別於2021年12月31日和2020年12月31日

​

​

(85,859)

​

​

(16,644)

​

累計其他綜合(虧損)收入

​

​

(1,637)

​

​

2,185

​

未賺取薪酬(ESOP)

​

​

(29,461)

​

​

(31,299)

​

股東權益總額

​

​

679,261

​

​

696,314

​

總負債和股東權益

​

$

4,553,405

​

$

4,483,615

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

​

​

​

61

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併損益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

(單位為千，共享數據除外)

  

2021

  

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款利息和手續費

​

$

135,823

​

$

137,765

​

$

142,228

​

持有待售貸款的利息

​

​

3,342

​

​

3,892

​

​

2,767

​

應税證券利息

​

​

4,212

​

​

5,510

​

​

6,325

​

免税證券的利息

​

​

—

​

​

103

​

​

494

​

其他利息和股息收入

​

​

518

​

​

1,288

​

​

2,970

​

利息和股息收入合計

​

​

143,895

​

​

148,558

​

​

154,784

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款利息

​

​

8,723

​

​

22,793

​

​

37,057

​

FHLB借款利息

​

​

1,707

​

​

3,604

​

​

6,588

​

次級債權證利息

​

​

2,095

​

​

2,095

​

​

2,077

​

利息支出總額

​

​

12,525

​

​

28,492

​

​

45,722

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入

​

​

131,370

​

​

120,066

​

​

109,062

​

貸款損失準備金(貸方)

​

​

(7,258)

​

​

34,815

​

​

4,747

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

扣除貸款損失準備金(貸方)後的淨利息和股息收入

​

​

138,628

​

​

85,251

​

​

104,315

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

61,883

​

​

105,469

​

​

33,557

​

按揭還款權公允價值變動

​

​

(380)

​

​

(6,732)

​

​

(6,241)

​

其他

​

​

15,831

​

​

15,172

​

​

9,459

​

按揭銀行業務總收入

​

​

77,334

​

​

113,909

​

​

36,775

​

存款户口費

​

​

17,839

​

​

14,018

​

​

16,294

​

退休計劃年金收入

​

​

427

​

​

414

​

​

402

​

處置持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

—

​

​

(482)

​

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

241

​

​

2,533

​

​

1,344

​

銀行自營壽險收入

​

​

2,022

​

​

2,215

​

​

1,105

​

其他收入

​

​

2,823

​

​

5,591

​

​

4,657

​

非利息收入總額

​

​

100,686

​

​

138,680

​

​

60,095

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非利息支出：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

薪酬和福利

​

​

101,924

​

​

105,615

​

​

86,787

​

入住率和設備

​

​

19,646

​

​

17,841

​

​

17,396

​

數據處理

​

​

9,154

​

​

8,811

​

​

8,692

​

貸款費用

​

​

5,740

​

​

9,810

​

​

5,325

​

營銷

​

​

3,644

​

​

3,390

​

​

3,705

​

存款費用

​

​

1,782

​

​

1,874

​

​

1,583

​

郵資和印刷費

​

​

1,620

​

​

1,819

​

​

1,935

​

專業費用

​

​

5,875

​

​

5,456

​

​

5,689

​

對聯邦住房貸款銀行預付款的罰款

​

​

1,095

​

​

—

​

​

—

​

喪失抵押品贖回權和收回的資產

​

​

(398)

​

​

(4)

​

​

13

​

存款保險

​

​

1,338

​

​

1,180

​

​

1,035

​

其他費用

​

​

7,442

​

​

10,130

​

​

9,574

​

總非利息費用

​

​

158,862

​

​

165,922

​

​

141,734

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税前收入

​

​

80,452

​

​

58,009

​

​

22,676

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税撥備

​

​

21,935

​

​

13,217

​

​

4,408

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

58,517

​

$

44,792

​

$

18,268

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

1.15

​

$

0.82

​

$

0.33

​

稀釋

​

$

1.14

​

$

0.82

​

$

0.33

​

加權平均流通股：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

​

50,746,302

​

​

54,313,368

​

​

55,731,637

​

稀釋

​

​

51,523,135

​

​

54,319,835

​

​

55,731,776

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

​

​

62

目錄

HarborOne Bancorp公司

綜合全面收益表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(單位：千)

    

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

58,517

​

$

44,792

​

​

18,268

其他全面收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流對衝的未實現損益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現持有損益

​

​

2,557

​

​

(1,453)

​

​

—

計入淨收入的淨虧損的重新分類調整

​

​

513

​

​

46

​

​

—

現金流套期保值工具衍生工具未實現收益(虧損)淨變化

​

​

3,070

​

​

(1,407)

​

​

—

關聯税收效應

​

​

(860)

​

​

394

​

​

—

税後淨額

​

​

2,210

​

​

(1,013)

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券的未實現損益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未實現的持有(虧損)收益

​

​

(7,496)

​

​

4,214

​

​

6,266

轉讓給可供出售證券的未實現收益的重新分類

​

​

—

​

​

522

​

​

—

已實現淨收益的重新分類調整

​

​

(241)

​

​

(2,533)

​

​

(1,344)

未實現(虧損)淨收益

​

​

(7,737)

​

​

2,203

​

​

4,922

關聯税收效應

​

​

1,705

​

​

(485)

​

​

(1,084)

税後淨額

​

​

(6,032)

​

​

1,718

​

​

3,838

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他綜合(虧損)收入合計

​

​

(3,822)

​

​

705

​

​

3,838

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益

​

$

54,695

​

$

45,497

​

​

22,106

​

​

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

​

​

63

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併股東權益變動表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

普通股

​

其他內容

​

​

​

財務處

​

其他

​

不勞而獲

​

總計

​

​

傑出的

​

​

​

實繳

​

留用

​

股票，

​

全面

​

補償

​

股東的

(單位為千，共享數據除外)

​

股票

​

金額

​

資本

​

收益

​

按成本計算

​

收益(虧損)

​

-員工持股計劃

​

權益

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2018年12月31日的餘額

​

58,465,505

​

$

327

​

$

152,156

​

$

219,088

​

$

(1,548)

​

$

(2,358)

​

$

(10,091)

​

$

357,574

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公司重組：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne Bancorp，Inc.的轉換(扣除成本#美元6.3百萬美元)

​

8,760

​

​

257

​

​

303,804

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

304,061

購買2,482,945按員工持股計劃計算的股票

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(24,829)

​

​

(24,829)

庫存股退役

​

—

​

​

—

​

​

(1,548)

​

​

—

​

​

1,548

​

​

—

​

​

—

​

​

-

HarborOne Bancorp共同銀行股份的貢獻

​

—

​

​

—

​

​

99

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

99

綜合收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

18,268

​

​

—

​

​

3,838

​

​

—

​

​

22,106

承諾發行的員工持股計劃股票(230,724股票)

​

—

​

​

—

​

​

872

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,783

​

​

2,655

已授予的限制性股票獎勵，扣除被沒收的獎勵

​

14,957

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

-

基於股份的薪酬費用

​

—

​

​

—

​

​

4,849

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

4,849

購買的庫存股

​

(71,201)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(721)

​

​

—

​

​

—

​

​

(721)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2019年12月31日的餘額

​

58,418,021

​

$

584

​

$

460,232

​

$

237,356

​

$

(721)

​

$

1,480

​

$

(33,137)

​

$

665,794

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

44,792

​

​

—

​

​

705

​

​

—

​

​

45,497

宣佈的股息為$0.09每股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,836)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(4,836)

承諾發行的員工持股計劃股票(230,723股票)

​

—

​

​

—

​

​

265

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,838

​

​

2,103

已授予的限制性股票獎勵，扣除被沒收的獎勵

​

345,748

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

基於股份的薪酬費用

​

—

​

​

—

​

​

3,679

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,679

購買的庫存股

​

(1,558,311)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(15,923)

​

​

—

​

​

—

​

​

(15,923)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日的餘額

​

57,205,458

​

$

584

​

$

464,176

​

$

277,312

​

$

(16,644)

​

$

2,185

​

$

(31,299)

​

$

696,314

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

綜合收益(虧損)

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

58,517

​

​

—

​

​

(3,822)

​

​

—

​

​

54,695

宣佈的股息為$0.20每股

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(10,130)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(10,130)

承諾發行的員工持股計劃股票(230,722股票)

​

—

​

​

—

​

​

1,332

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,838

​

​

3,170

已授予的限制性股票獎勵，扣除沒收淨額

​

186,172

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

基於股份的薪酬費用

​

—

​

​

—

​

​

3,784

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

3,784

行使股票期權

​

62,840

​

​

1

​

​

642

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

643

購買的庫存股

​

(5,063,992)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(69,215)

​

​

—

​

​

—

​

​

(69,215)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日的餘額

​

52,390,478

​

$

585

​

$

469,934

​

$

325,699

​

$

(85,859)

​

$

(1,637)

​

$

(29,461)

​

$

679,261

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附註是這些合併財務報表的組成部分.

​

​

​

64

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併現金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至十二月三十一日止的年度，

(單位：千)

    

2021

    

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

​

$

58,517

​

$

44,792

​

$

18,268

將淨收入與業務活動使用的現金淨額進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(信貸)貸款損失準備金

​

​

(7,258)

​

​

34,815

​

​

4,747

證券溢價/折價攤銷淨額

​

​

3,689

​

​

2,263

​

​

391

出售貸款所得款項

​

​

2,190,295

​

​

2,460,786

​

​

1,105,494

用於銷售的貸款

​

​

(1,973,672)

​

​

(2,446,830)

​

​

(1,138,718)

淨遞延貸款成本/手續費和保費的淨(累加)攤銷

​

​

(2,530)

​

​

370

​

​

2,867

房地和設備的折舊和攤銷

​

​

4,412

​

​

4,011

​

​

4,394

抵押貸款償還權公允價值變動

​

​

380

​

​

6,732

​

​

6,241

抵押貸款償還權資本化

​

​

(13,815)

​

​

(14,415)

​

​

(1,173)

貸款和存款公允價值調整增加額，淨額

​

​

(3,455)

​

​

(4,175)

​

​

(2,838)

其他無形資產攤銷

​

​

1,206

​

​

1,665

​

​

2,344

次級債發行成本攤銷

​

​

126

​

​

126

​

​

108

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

(241)

​

​

(2,533)

​

​

(1,344)

抵押貸款銷售淨收益，包括公允價值調整

​

​

(53,653)

​

​

(112,016)

​

​

(35,221)

銀行自營壽險收入

​

​

(2,022)

​

​

(2,215)

​

​

(1,105)

退休計劃年金收入

​

​

(427)

​

​

(414)

​

​

(402)

處置持有待售資產的損失

​

​

—

​

​

—

​

​

482

處置房舍和設備淨虧損

​

​

—

​

​

101

​

​

116

其他房地產自有和收回資產的銷售(收益)淨虧損和減記

​

​

(243)

​

​

(41)

​

​

(69)

遞延所得税費用(福利)

​

​

6,427

​

​

(3,614)

​

​

(556)

員工持股計劃費用

​

​

3,170

​

​

2,103

​

​

2,655

基於股份的薪酬費用

​

​

3,784

​

​

3,679

​

​

4,849

增加經營性租賃使用權資產

​

​

(3,592)

​

​

—

​

​

—

經營租賃負債增加

​

​

4,000

​

​

—

​

​

—

其他資產的變動

​

​

32,974

​

​

(33,222)

​

​

(11,619)

其他負債的變動

​

​

(23,777)

​

​

31,080

​

​

3,962

經營活動提供(使用)的現金淨額

​

​

224,295

​

​

(26,952)

​

​

(36,127)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期日、提前還款和催繳

​

​

148,702

​

​

110,615

​

​

56,691

購買

​

​

(316,746)

​

​

(191,560)

​

​

(109,289)

銷售額

​

​

39,321

​

​

67,574

​

​

28,391

持有至到期證券的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

到期日、預付款和催繳

​

​

—

​

​

432

​

​

18,218

銷售額

​

​

—

​

​

4,759

​

​

—

淨贖回FHLB股票

​

​

2,807

​

​

8,383

​

​

7,848

投資於銀行擁有的人壽保險

​

​

—

​

​

—

​

​

(40,000)

持有待售資產的收益

​

​

—

​

​

8,536

​

​

—

出售證券組合貸款的收益轉移到持有待售

​

​

—

​

​

10,000

​

​

—

貸款池購買

​

​

(26,768)

​

​

—

​

​

—

參與貸款購買

​

​

(87,837)

​

​

(27,133)

​

​

(112,259)

貸款支付淨額(發放額)

​

​

4,352

​

​

(306,421)

​

​

(76,389)

出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益

​

​

1,576

​

​

1,704

​

​

2,290

物業和設備的附加費

​

​

(6,458)

​

​

(5,741)

​

​

(4,434)

在MHC合併中收到的現金

​

​

—

​

​

—

​

​

99

投資活動使用的淨現金

​

​

(241,051)

​

​

(318,852)

​

​

(228,834)

(續)

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

​

​

65

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併現金流量表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

(單位：千)

    

2021

    

2020

​

2019

​

​

​

​

          

​

​

​

​

​

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款淨增量

​

​

176,035

​

​

562,591

​

​

256,847

短期借款資金淨變化

​

​

(35,000)

​

​

(148,000)

​

​

(107,000)

來自其他借款資金和次級債務的收益

​

​

3,400

​

​

40,000

​

​

31,220

償還其他借款資金

​

​

(61,786)

​

​

(97,035)

​

​

(90,024)

抵押人託管賬户的淨變化

​

​

723

​

​

1,683

​

​

1,502

員工持股計劃購買股份

​

​

—

​

​

—

​

​

(24,829)

行使股票期權所得收益

​

​

643

​

​

—

​

​

—

購買的庫存股

​

​

(69,215)

​

​

(15,923)

​

​

(721)

出售普通股所得淨收益

​

​

—

​

​

—

​

​

304,061

支付的股息

​

​

(9,195)

​

​

(3,258)

​

​

—

融資活動提供的現金淨額

​

​

5,605

​

​

340,058

​

​

371,056

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

​

​

(11,151)

​

​

(5,746)

​

​

106,095

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初現金及現金等價物

​

​

205,870

​

​

211,616

​

​

105,521

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末現金和現金等價物

​

$

194,719

​

$

205,870

​

$

211,616

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

補充現金流信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款利息

​

$

8,714

​

$

23,253

​

$

36,824

借入資金支付的利息

​

​

3,951

​

​

5,910

​

​

8,933

已繳納所得税，淨額

​

​

20,885

​

​

18,089

​

​

3,627

將貸款轉移到其他房地產擁有和收回的資產

​

​

792

​

​

1,540

​

​

2,191

將持有至到期日的證券轉讓給可供出售的證券，公允價值

​

​

—

​

​

22,051

​

​

—

將資產轉移至持有以供出售的資產

​

​

881

​

​

10,937

​

​

8,536

宣佈的股息

​

​

10,130

​

​

4,836

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

與採用ASU 2016-02相關的補充披露，詳見注1：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

ROU資產

​

$

23,189

​

$

—

​

$

—

經營租賃負債

​

​

24,370

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。

​

​

​

66

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

1.重要會計政策摘要

​

列報和整理的基礎

​

HarborOne Bancorp，Inc.(“本公司”)是在馬薩諸塞州註冊的儲蓄銀行HarborOne Bank(“該銀行”)的控股公司，而HarborOne Bank又擁有一家住宅抵押銀行HarborOne Mortgage，LLC(“HarborOne Mortgage”)。HarborOne Mortgage於2015年7月1日被收購為Merrimack Mortgage，LLC，並於2018年4月3日生效，成為HarborOne Mortgage。綜合財務報表包括本公司、本公司子公司、2016年7月13日成立的證券公司Legion Parkway Company LLC和HarborOne Bank的賬户，以及該銀行的全資子公司。HarborOne Mortgage，二證券公司子公司和一被動型投資子公司，其成立的目的是代表自己購買、持有和出售證券。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。

​

轉換和重組

​

2019年8月14日，本公司完成第二步轉股發行(以下簡稱《發行》)。在完成發售之前，大約53本公司普通股的百分比由共同控股公司HarborOne Mutual BancShares(“MHC”)擁有。該公司籌集的毛收入為#美元。310.4百萬美元，產生的費用為$6.3100萬美元，產生淨現金收益#美元304.1百萬美元通過銷售31,036,812普通股價格為$10.00發行中的每股普通股，以前由MHC持有的普通股。此外，在發行前由股東(MHC除外)擁有的每股公司普通股被交換為1.795431公司普通股，總計12,162,763在交易所發行的公司普通股。該公司使用了$24.8100萬美元，為額外的員工持股計劃貸款提供資金，投資了151.330億美元注入世界銀行的業務，並保留剩餘的金額用於一般公司用途。

​

所有歷史股票和每股信息均已重述，以反映1.795431兑換率。

​

該公司設立了一個與發售有關的清算賬户。清盤賬户是為符合資格的賬户持有人和補充符合資格的賬户持有人的利益而保存的，這些賬户持有人在發行股票後在銀行維持其賬户。清算賬户每年都會減少，只要賬户持有人在每年週年紀念日都減少了符合條件的存款。隨後的增加將不會恢復賬户持有人在清算賬户中的利益。如果公司的股東權益減少到低於清算賬户的數額，公司不得支付股本股息。

​

業務性質

​

公司為個人和企業提供各種金融服務，包括30馬薩諸塞州和羅德島州的全方位服務銀行分行，以及馬薩諸塞州波士頓和羅德島州普羅維登斯的商業貸款辦事處。HarborOne Mortgage維護28在馬薩諸塞州、羅德島和新罕布夏州設有辦事處，並在七其他州。

​

該公司的主要存款產品是支票、貨幣市場、儲蓄和定期存單賬户，其主要貸款產品是商業房地產、商業、住宅抵押貸款和消費貸款，包括間接汽車租賃貸款。該公司還主要通過HarborOne Mortgage發起、銷售和提供住宅抵押貸款。

​

風險和不確定性

​

2020年3月27日，美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，以應對新冠肺炎疫情帶來的經濟影響。

​

67

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

CARE法案授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的新貸款計劃暫時為貸款提供擔保。截至2021年12月31日，購買力平價貸款餘額為$27.0100萬美元，還有1美元949,000在遞延加工費收入中，將在2022年第一季度確認，屆時預計將免除剩餘貸款。

​

CARE法案還允許銀行選擇暫停根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則對與新冠肺炎大流行有關的貸款修改的要求，否則將被歸類為重組貸款，包括會計目的的減值。從2020年3月1日到2022年1月1日，金融機構可以選擇暫停根據美國公認的會計原則對與新冠肺炎疫情相關的貸款修改的要求，否則這些修改將被歸類為問題債務重組(TDR)，包括減值會計。對於截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款，本TDR減免適用於在適用期間內發生的貸款修改期限。金融機構必須保存適用TDR救濟的修改所涉及的貸款額的記錄。

​

隨着CARE法案的通過，可以選擇推遲實施FASB會計準則更新(ASU)2016-13年度，金融工具-信貸損失(主題326)，通常稱為“CECL”，直到國家衞生緊急狀態宣佈結束或2020年12月31日之前。2020年12月27日通過的《綜合撥款法》規定，可以選擇將CECL標準的採用推遲到與新冠肺炎大流行有關的國家緊急聲明結束或2022年12月31日之前。

​

財政刺激和救濟計劃在短期內有效地緩解了信貸損失；然而，一旦這些計劃停止，潛在損失的嚴重性是不確定的，並取決於許多因素和未來的發展。該公司可能會對其業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。影響可能包括：

​

●淨利息收入可能會減少。根據監管指導，該公司與受新冠肺炎疫情影響的借款人合作，推遲付款。雖然利息將繼續根據公認會計原則確認，但如果這些延期最終出現信貸損失，利息收入將受到負面影響。

​

●貸款損失撥備可能會增加。新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響貸款損失的核算。資產質量也有可能惡化，貸款沖銷增加。

​

●非利息收入可能會減少。新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間存在不確定性，可能導致金融市場進一步波動。抵押貸款銀行的收入取決於抵押貸款發放量，並對利率和房地產市場狀況敏感。

​

●估值和公允價值計量可能會遇到挑戰。新冠肺炎疫情可能導致公司股價進一步持續下跌或發生額外估值觸發事件，可能導致減值費用計入收益。

​

預算的使用

​

為了按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露，但實際結果可能不同。

​

信貸風險的顯著集團集中度

​

該公司在代理銀行的現金和聯邦基金餘額超過了可保限額。該公司並未在該等金額上蒙受任何損失。該公司的大部分貸款活動是與位於新英格蘭東南部的借款人進行的。住宅和消費者借款人履行還款承諾的能力和意願是

68

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

一般取決於借款人地理區域內的整體經濟活動水平和房地產價值。附註5提供本公司貸款組合的詳情，附註3提供本公司投資組合的詳情。該公司對任何一個行業或客户都沒有任何重要的集中度。

​

重新分類

​

以前報告的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報情況。

​

現金流

​

現金和現金等價物包括現金、在其他金融機構到期不到90天的有息存款，以及出售的聯邦基金。報告客户貸款和存款交易以及其他金融機構的有息存款的現金流量淨額。

​

債務證券

​

當管理層有積極的意圖和能力持有債務證券至到期時，債務證券被歸類為持有至到期，並按攤銷成本入賬。債務證券被歸類為可供出售的債券，當它們可能在到期前出售時。可供出售的證券按公允價值列賬，未實現的持有收益和虧損在扣除税收的其他綜合收益中報告。

​

利息收入包括購買溢價或折扣的攤銷。證券的溢價和折扣按水平收益率法攤銷，沒有預期的提前還款，但抵押貸款支持證券除外，因為抵押貸款支持證券預計會提前還款。銷售損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

​

管理層至少每季度評估一次債務證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場條件需要時更頻繁地進行此類評估。對於處於未實現虧損狀態的債務證券，管理層考慮未實現虧損的範圍和持續時間，以及發行人的財務狀況和近期前景。管理層還評估其是否打算在收回其攤銷成本基礎之前出售處於未實現虧損狀態的債務證券，或者更有可能被要求出售。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，攤銷成本和公允價值之間的全部差額將確認為通過收益減值。對於不符合上述標準的債務證券，減值金額分為兩部分：(1)與信用損失相關的OTTI，必須在損益表中確認；(2)與其他因素相關的OTTI，在其他全面收益中確認。信用損失被定義為預期收取的現金流量的現值與攤銷成本基礎之間的差額。

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聯邦住房貸款銀行股票

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本公司作為聯邦住房貸款銀行系統的成員，必須保持對波士頓聯邦住房貸款銀行的股本投資。根據FHLB的贖回條款，該股票沒有報價市值，按成本列賬。聯邦住房金融局可以酌情宣佈股票的股息。本公司根據成本基準的最終可回收性審查FHLB股票的減值。截至2021年12月31日和2020年，不是減損已被確認。

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持有供出售的按揭貸款

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源於出售意向的住宅按揭貸款被歸類為持有以供出售，並按公允價值列賬。本公司根據公允價值期權入賬的待售貸款的貸款發放成本在發生時在非利息支出中確認。公允價值變動在抵押貸款銀行收入中確認。住宅貸款銷售的收益和損失在銷售時確認，並計入抵押貸款銀行收入。與選擇了公允價值期權的待售按揭貸款相關的前期費用和成本在按揭銀行收入中確認為已收/已發生，而不是遞延。

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持有作出售用途的按揭貸款的利息收入記入利息收入內。

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合併財務報表附註

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貸款

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為投資而持有的貸款在其未償還本金餘額中報告，該餘額經沖銷、貸款損失撥備以及任何未攤銷的遞延發放費和成本調整後進行了調整。

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貸款發放費用與相關的直接增量貸款發放成本相抵銷，由此產生的淨額將遞延，並在貸款剩餘期限內使用水平收益率法攤銷為利息收入，而無需預期預付款。

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當本金或利息的可收回性不確定時，或當本金或利息的支付已超過合同規定的90天或更長時間時，貸款利息的應計項目就停止了。逾期狀態是基於貸款的合同條款。但是，如果擔保貸款的任何抵押品的價值足以支付本金和應計利息，並且貸款正在收款過程中，貸款可以保持應計狀態。在所有情況下，如果本金或利息的收取被認為是可疑的，貸款將被置於非應計項目或較早日期註銷。

​

所有應計但未收到的非應計貸款利息將從利息收入中轉回。這類貸款收到的利息按現金收付制或成本回收法記賬，直到有資格恢復權責發生製為止。在成本回收法下，利息收入在貸款餘額降至零之前不會確認。

​

在現金收付制下，利息收入在收到現金時入賬。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。

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該公司的貸款組合包括住宅房地產、商業房地產、建築、商業、工業和消費領域。住宅房地產貸款包括一至四户家庭和二次抵押貸款類別以及股權信用額度。消費貸款包括汽車貸款和個人貸款。

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本公司收購的貸款按公允價值入賬，不結轉貸款損失撥備。獲得的履約貸款的淨貼現被確認為貸款剩餘期限內的利息收入。

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被確定為有信用質量惡化證據的收購貸款，以及在收購時很可能無法收回所有合同要求的付款時，被視為購買的信貸減值(“信貸減值”)貸款。對於個人投資貸款，預期在貸款賬面金額上收取的超額現金流，稱為“可吸收收益”，使用有效收益率方法在貸款有效期內增加到利息收入中。該公司監測實際現金流，以確定收購日預測的現金流是否出現任何惡化，並通過貸款損失準備金進行評估和記錄。

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貸款損失撥備

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貸款損失撥備是根據當前貸款組合中估計的可能損失水平確定的。當管理層認為貸款餘額是否可以收回時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。

​

貸款損失準備金由管理層定期評估。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。津貼由一般、具體和未分配部分組成，如下所述。

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通用組件

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貸款損失準備的一般組成部分是根據公司貸款部門的定性因素調整後的歷史損失經驗。管理層根據適當的時間框架使用歷史損失的滾動平均值，以獲取除商業房地產、商業建築以及商業和工業貸款以外的每個貸款部門的相關損失數據。由於我們的商業房地產、商業建築以及商業和工業貸款組合缺乏歷史虧損經驗，我們利用同業虧損數據。對損失因素的調整考慮了以下定性因素：拖欠、修改和註銷的水平/趨勢；貸款數量、集中度和條款的趨勢；風險選擇和承保標準的變化以及貸款政策、程序和做法的其他變化的影響；貸款審查制度的變化；貸款管理和工作人員的經驗/能力/深度；

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合併財務報表附註

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失業率；國家和地方經濟趨勢和狀況；以及包括新冠肺炎在內的其他外部因素。定性因素的確定涉及重大判斷。定性因素是根據每個貸款環節的各種風險特徵確定的。與每個投資組合細分相關的風險特徵如下：

​

住宅房地產-該公司一般不會發起貸款與價值比率大於80在沒有獲得私人抵押貸款保險的情況下，一般不會發放在發放時被歸類為次貸的貸款。該公司通常對物業擁有第一或第二留置權，以獲得股權信貸額度。這一部分的貸款一般以住宅房地產為抵押，還款取決於個人借款人的信用質量。經濟的整體健康狀況，包括失業率和房價，可能會對這一領域的信貸質量產生影響。

​

住宅建設-住宅建設貸款包括建設一至四户自住物業的貸款，這些貸款受到與住宅房地產貸款相同的信貸質量因素的約束。

​

商業房地產-商業房地產貸款主要由新英格蘭東南部的創收房產擔保。房地產產生的基本現金流可能會受到經濟低迷的不利影響，空置率上升就是明證，這反過來可能會對這一領域的信貸質量產生影響。管理層每年都會獲得租金記錄，並持續監控這些貸款的現金流。

​

商業建築-商業建築貸款可包括通過出租或出售財產獲得付款的投機性房地產開發貸款。信用風險受成本超支、以適當價格出租或出售的時間以及市場狀況的影響。

​

這一部分的商業和工業-商業和工業貸款是向企業發放的，通常由企業的資產擔保。預計將從企業的現金流中償還。經濟疲軟，以及由此導致的消費者或企業支出減少，可能會對這一領域的信貸質量產生影響。

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消費--這一部分的消費貸款通常由汽車或無擔保擔保，還款取決於個人借款人的信用質量。

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特定儲備量

​

具體準備金涉及分類為減值的貸款。住宅房地產和商業貸款在逐筆貸款的基礎上進行減值評估。減值是由非應計狀態確定的，即貸款是否受TDR協議約束，或者在某些貸款的情況下，基於內部信用評級。對一大批規模較小的餘額同質貸款進行集體減值評估。因此，除TDR外，本公司不單獨確定個人消費貸款進行減值評估。

​

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層在逐案基礎上確定延遲付款和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足數額。

​

TDR分別就減值進行評估，幷包括在單獨確認的減值披露中。TDR以估計的未來現金流的現值計量，使用貸款開始時的有效利率。如果TDR被認為是抵押品依賴型貸款，貸款將按抵押品的公允價值淨額報告。

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合併財務報表附註

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對於隨後違約的TDR，本公司根據個別確定為減值貸款的貸款損失撥備的會計政策來確定該貸款的撥備金額。該公司納入了最近與TDR相關的歷史經驗，包括TDR的業績，這些業績隨後被納入按貸款組合細分的津貼計算中。

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未分配的組件

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津貼的未分配部分反映了估算投資組合中具體和一般準備金的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。保留未分配部分是為了彌補可能影響管理層估計可能損失的不確定因素。此外，公司沒有經驗的商業投資組合以及使用同業集團數據為商業投資組合建立一般準備金，增加了管理層估計的另一個風險因素。

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貸款承諾及相關金融工具

​

金融工具包括為滿足客户融資需求而發行的表外信貸工具，如貸款承諾和商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

​

財產和設備

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土地是按成本價運輸的。建築物、租賃改進及傢俱和設備按成本減去累計折舊和攤銷，按資產的估計使用年限或租賃期限(如較短)按直線法計算。預期條款包括租賃選擇權期限，只要這種選擇權的行使得到合理保證。維護和維修在發生時計入費用，改進計入資本化。

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租契

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該公司於2021年1月1日採用了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)，要求承租人確認其資產負債表上的大多數租賃。出租人會計基本保持不變。ASU 2016-02要求承租人和出租人都披露有關租賃安排的關鍵信息的數量和質量。本公司選擇生效日期過渡方法，採用採用日期作為修訂指引的第一個適用日期。因此，上一期間的金額沒有重報。通過後，本公司選擇了通過指引提供的某些過渡性實際權宜之計，包括“一攬子實際權宜之計”，即不重新評估(I)任何到期或現有合同是否包含租賃，(Ii)任何到期或現有租賃的租賃分類，以及(Iii)任何現有租賃的初始直接成本，這導致本公司不確認對留存收益的累積影響調整。管理層對租賃合同和活動進行了評估，並制定了方法和流程，以根據未來租賃付款的現值估計和核算建築物租賃的使用權資產和租賃負債。2021年1月1日，公司記錄了包括在其他資產中的使用權資產和包括在其他負債中的租賃負債，共計#美元。23.2百萬美元和$24.4分別為百萬美元。風險加權資產增加對資本比率的影響微乎其微。本指南的採用並未導致承租人費用確認的實質性變化。

​

本公司承諾根據不可撤銷的經營租約租用業務運作中使用的處所及設備，並於開始時決定有關安排是否符合租約的定義。將所有權的幾乎所有利益和風險轉移給本公司的租約被歸類為融資租賃，而所有其他租約則被歸類為經營性租賃。在租賃開始時，租賃負債和ROU資產在兩種類型的租賃上都進行了計算和確認。租賃負債等於未來最低租賃付款的現值。ROU資產等於租賃負債，加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何出租人收到的獎勵。經營租賃ROU資產包括在其他資產中，融資租賃ROU資產包括在房屋和設備淨額中。本公司的租約不提供隱含利率，因此，本公司使用與相關租賃條款相稱的適當聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)定期利率來確定經營租賃負債的現值。計算中使用的租賃期包括公司合理確定將行使的任何延長選擇權，該選擇權以逐個租賃的方式確定。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表；我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。

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目錄

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合併財務報表附註

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於2021年12月，本公司並無融資租賃ROU資產或租賃負債。對於經營性租賃，總租賃成本包括租賃費用、短期租賃成本和可變租賃成本。租賃支出包括未來最低租賃付款(按租賃期限以直線方式確認)，以及公共區域維護費、房地產税、保險和其他費用(如適用)，這些支出將在發生時支出。經營性租賃的總租賃成本計入佔用和設備非利息支出。更多信息見附註15，經營性租賃使用權資產和負債。

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退休計劃年金

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退休計劃年金按保單面值在綜合資產負債表中反映。記錄價值的變動反映在綜合收益表上退休計劃年金的收入中。

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銀行擁有的人壽保險

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銀行擁有的壽險保單以現金退回淨值反映於綜合資產負債表。保單現金退回淨值以及收到的保險收益的變動反映在綜合收益表上的銀行擁有的人壽保險收入中，不需要繳納所得税。本公司是為本公司特定員工購買的這些人壽保險的受益人。

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員工持股計劃

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公司員工持股計劃的薪酬支出以員工持股計劃承諾分配的股份乘以該年度股票的季度平均公平市場價值的金額入賬。公司根據公司對員工持股計劃承諾分配的股份數量的估計，按比例確認全年的補償費用。員工持股計劃承諾分配的股份的平均公平市價與成本之間的差額被記錄為對額外實收資本的調整。分配的員工持股股票的股息減少了留存收益；未賺取的員工持股股票的股息減少了債務和應計利息。

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抵押服務權

​

當出售按揭貸款並保留服務時，維護權最初按公允價值入賬，損益表影響計入貸款銷售收益。公允價值基於可比抵押貸款服務合同的市場價格(如果可用)，或者基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。

​

根據公允價值計量方法，本公司在每個報告日期按公允價值計量服務權利，並在發生變化期間的收益中報告服務資產公允價值的變化，並計入抵押貸款服務權公允價值的變化 在損益表上。由於估計和實際的提前還款速度以及違約率和損失的變化，維修權的公允價值會有很大的波動。

​

服務費收入，在損益表上報告為抵押銀行收入、其他收入、 計入為償還貸款賺取的費用。這些費用是基於未償還本金的合同百分比；或每筆貸款的固定金額，並在賺取收入時記錄為收入。與還貸相關的滯納金和輔助費並不重要。

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合併財務報表附註

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衍生金融工具

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在衍生工具合約開始時，本公司根據本公司對可能的對衝效力的意圖及信念，將衍生工具指定為三種類型之一。這三種類型是(1)已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值對衝(“公允價值對衝”)，(2)與已確認資產或負債相關的預測交易或將收到或支付的現金流量變動的對衝(“現金流量對衝”)，(3)沒有對衝名稱的工具(“獨立衍生工具”)。就公允價值對衝而言，衍生工具的收益或虧損，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益，在當期收益中確認為公允價值變動。對於現金流對衝，衍生工具的收益或損失在其他全面收益中報告，並重新分類為被對衝交易影響收益的同一時期的收益。不符合對衝會計條件的衍生品的公允價值變動目前在收益中報告為非利息收入。

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符合對衝會計條件的衍生品的現金淨結算額根據被套期保值的項目計入利息收入或利息支出。不符合對衝會計條件的衍生品的淨現金結算在非利息收入中報告。套期保值的現金流量在現金流量表中的分類與被套期保值項目的現金流量相同。

​

該公司正式記錄衍生品和套期保值項目之間的所有關係，以及進行各種對衝交易的風險管理目標和戰略。這些文件包括將公允價值或現金流量套期保值與資產負債表上的特定資產和負債聯繫起來，或與特定的公司承諾或預測交易聯繫起來。本公司亦於對衝開始時及持續進行正式評估，以確定對衝交易中使用的衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面是否非常有效。當確定(1)衍生工具不再有效地抵消被套期保值項目的公允價值或現金流量的變化；(2)衍生工具到期、出售或終止；(3)衍生工具因預測的交易不再可能發生而被取消指定為套期保值工具；(4)被套期保值的公司承諾不再符合確定承諾的定義；或(5)管理層以其他方式確定不再將該衍生工具指定為套期保值工具時，本公司前瞻性地停止進行套期保值會計。(4)被套期保值的公司承諾不再符合確定承諾的定義；或(5)管理層以其他方式確定不再將該衍生工具指定為套期保值工具。

​

當套期保值會計終止時，衍生工具的公允價值隨後的變化被記錄為非利息收入。當公允價值對衝終止時，已對衝的資產或負債不再根據公允價值的變化進行調整，而現有的基數調整將在資產或負債的剩餘壽命內攤銷或增值。當現金流對衝終止，但被對衝的現金流或預測交易仍會發生時，在其他全面收益中累積的價值變動將在對衝交易將影響收益的同一期間攤銷或增加到收益中。

​

該公司的賬目包括為出售到二級市場的抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾，以及未來將這些抵押貸款作為獨立衍生品交付的遠期承諾。利率鎖定的公允價值是在執行為抵押貸款提供資金的承諾時記錄的，並在為貸款提供資金之前根據預期的承諾行使進行調整。為了對衝因承諾為貸款提供資金而導致的利率變化，本公司在利率鎖定時就未來交付抵押貸款作出遠期承諾。這些抵押衍生品的公允價值是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的。公允價值變動計入出售按揭貸款的收益。

​

本公司亦訂立利率互換合約，以滿足本公司商業客户的融資需求。同時達成抵銷掉期協議，以有效消除與掉期相關的公司市場和利率風險。利率互換在綜合資產負債表中確認為其他資產和其他負債，其公允價值變動計入其他收入。

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金融資產的轉讓

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轉讓整個金融資產、一組完整的金融資產或參與整個金融資產的權益，在放棄對資產的控制權時計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為放棄：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得轉讓資產質押或交換的權利，(3)公司未對轉讓資產保持有效控制。

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合併財務報表附註

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在正常經營過程中，公司可以轉讓一部分金融資產，例如參與貸款或政府擔保的貸款部分。為了有資格獲得出售待遇，貸款部分的轉讓必須符合參與利息的標準。如果它不符合參與利息的標準，轉讓必須作為擔保借款入賬。為了符合參與利息的標準，貸款的所有現金流必須按比例分配，每個貸款持有人的權利必須具有相同的優先權，貸款持有人除標準陳述和擔保外不得向轉讓人追索權，任何貸款持有人都無權質押或交換整筆貸款。

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其他不動產擁有和收回的資產

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通過貸款喪失抵押品贖回權或代替貸款止贖而獲得的資產將留作出售，並在獲得法定所有權時按公允價值減去出售的估計成本進行初始記錄，從而建立新的成本基礎。其後，管理層定期更新估值，並按賬面值或公允價值減去估計出售成本中較低者列賬。收到的任何代價相對於所擁有的其他房地產的賬面價值的超出(不足)部分被記錄為出售所擁有的其他房地產的收益(損失)。業務收入和支出以及估值津貼的變化和任何直接減記都計入止贖和收回資產的支出。收回的資產包括以估計公允價值減去出售成本記錄的待出售汽車，初始費用記入貸款損失準備金，隨後的出售損益記入止贖和收回資產費用。

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商譽與可確認無形資產

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在企業合併中收購的資產(包括可識別的無形資產)和負債在收購之日按公允價值入賬。商譽確認為購入成本超過購入淨資產公允價值的部分，其後不攤銷。可識別的無形資產包括核心存款溢價和競業禁止合同，並在其估計壽命內攤銷。管理層至少每年評估商譽和所有無形資產的可回收性，只要事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回。減損測試採用定性和定量相結合的方法。最初的定性方法評估事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如經評估後，本公司認為公允價值極有可能低於賬面價值，則須進行量化減值測試。量化減值測試將賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果賬面值超過公允價值，則通過收益計入減值費用。管理層已確定二用於測試商譽減值的報告單位。本公司的報告單位與用於分部報告的部門相同-銀行，包括二安全公司，以及一被動投資公司和HarborOne Mortgage。不是減值已於2021年12月31日確認。

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所得税

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遞延税項資產和負債採用資產負債(或資產負債表)法確定。根據這種方法，遞延税項淨資產或負債是根據各種資產負債表資產和負債的賬面和計税基礎之間的臨時差異的税務影響來確定的，並對頒佈期間的税率和法律的變化給予當期確認。當根據包括歷史及預計應課税收入在內的現有證據，部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，便以遞延税項資產計提估值準備。

​

本公司根據一個分兩步進行的程序記錄不確定的税務倉位。在這兩步流程中，(1)我們根據税務倉位的技術優勢來確定是否更有可能維持這些税務倉位，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，我們確認在與相關税務機關最終達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，我們確認在最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。在釐定税務狀況是否已達到確認門檻的可能性較大時，會考慮報告日期的事實、情況及資料，並須由管理層作出判斷。公司將利息和罰金記錄為所得税費用的一部分。

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合併財務報表附註

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金融工具的公允價值

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金融工具的公允價值是根據相關市場信息和其他假設估計的，在另一份附註中披露得更充分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣闊市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。

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基於股份的薪酬計劃

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該公司的基於股票的薪酬計劃規定了對董事、高級管理人員和員工的股票期權、限制性股票和其他基於股票的薪酬的獎勵。獲得員工服務以換取股權工具獎勵的成本是根據這些獎勵的授予日期公允價值計算的。薪酬成本在必要的服務期限內確認為薪酬費用的組成部分。該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定授予的股票期權的公允價值，而公司普通股在授予之日的市場價格用於限制性股票獎勵和績效股票單位。非既得性績效份額單位薪酬支出基於可獲得的最新績效假設，並隨着假設的變化而調整。

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公司已選擇在獎勵發生時(例如，當員工因離職或不符合特定績效標準而不授予獎勵時)確認獎勵被沒收。

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綜合收益(虧損)

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綜合收益(虧損)由淨收益和其他綜合收益(虧損)組成。其他全面收入包括可供出售的債務證券和現金流對衝的未實現損益(扣除税收)，這也被確認為股權的一個單獨組成部分。

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收入確認

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ASC 606，與客户的合同收入，為與客户的合同提供了一個收入確認框架，除非這些合同在其他會計準則的範圍內。

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存款賬户相關費用的收入，包括對存款賬户維護和活動收取的一般服務費，以及對借記卡、電匯或透支活動等某些服務收取的基於交易的費用，在履行義務完成時確認，一般在交易完成後確認，對於賬户維護服務，則按月確認。

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每股收益

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每股普通股基本收益是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。在計算每股收益時，未分配的員工持股不被視為已發行股票。限制性股票獎勵計入已發行普通股的加權平均收益。包含不可沒收股息權利的未授予股份支付獎勵被視為本次計算的參與證券。稀釋後每股普通股收益包括額外的潛在可發行普通股的稀釋效應。本公司可能發行的潛在普通股涉及已發行股票期權獎勵和限制性股票獎勵，並採用庫存股方法確定。

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或有損失

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或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。管理層不認為存在會對財務報表產生實質性影響的此類事項。

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目錄

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合併財務報表附註

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近期會計公告

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發佈和採用的會計準則

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ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2020年3月12日，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-4“參考匯率改革(ASU 2020-04)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU 2020-04包含可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，條件是滿足某些標準，這些參考利率參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。該公司的跨職能工作組繼續實施其從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡的計劃，以符合行業時間表。本公司已選擇有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)作為其LIBOR的主要替代利率，並可能根據客户的個人需求和所發放的信貸類型使用替代參考利率。跨職能工作組已經確定了以libor為索引的產品，並正在評估後備語言，以促進過渡。傳統的基於LIBOR的貸款將在2023年6月30日或之前過渡到替代參考利率。ASU 2020-04自發布之日起生效，一般可適用至2022年12月31日。採用ASU 2020-04沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。

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已發佈但尚未採用的會計準則

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ASU 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)。本指引通常被稱為“CECL”，要求各實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成它們的信用損失估計。ASU還要求加強披露，以幫助財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。

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正如之前披露的那樣，公司成立了一個跨職能團隊，通過實施CECL進行工作。該公司已經完成了對貼現現金流建模方法的選擇，並運行了並行流程，目前正處於完成其文件的最後審查階段，包括第三方模型驗證。由於其新興的成長型公司地位，本公司此前曾選擇推遲採用CECL。CARE法案允許公司將過渡期延長至新冠肺炎國家緊急狀態終止之日或2020年12月31日，以較早發生者為準。根據《CARE法案》，2020年12月31日的收養日期被延長至2022年1月1日，因此公司於2022年1月1日採用了CECL。

​

​

2.現金和銀行到期款項

​

自2020年3月26日起，美聯儲將存款準備金率降至0%，取消了對所有存款機構的存款準備金率。在2020年3月26日之前，該公司被要求保持手頭或波士頓聯邦儲備銀行的平均餘額。

​

​

77

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

3.

債務證券

​

具有未實現損益總額的證券的攤餘成本和公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

毛收入

​

毛收入

​

​

​

​

​

攤銷

​

未實現

​

未實現

​

公平

​

​

成本

    

收益

    

損失

    

價值

 

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

​

$

42,148

​

$

—

​

$

883

​

$

41,265

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

347,716

​

​

914

​

​

3,870

​

​

344,760

​

美國政府支持的抵押貸款債券

​

​

3,927

​

​

100

​

​

—

​

​

4,027

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

3,880

​

​

104

​

​

—

​

​

3,984

​

可供出售的證券總額

​

$

397,671

​

$

1,118

​

$

4,753

​

$

394,036

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

​

$

5,002

​

$

93

​

$

—

​

$

5,095

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

234,819

​

​

3,113

​

​

305

​

​

237,627

​

美國政府支持的抵押貸款債券

​

​

16,326

​

​

330

​

​

—

​

​

16,656

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

16,249

​

​

871

​

​

—

​

​

17,120

​

可供出售的證券總額

​

$

272,396

​

$

4,407

​

$

305

​

$

276,498

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十七合併公允價值為#美元的抵押貸款支持證券13.9截至2021年12月31日，有100萬人被質押作為利率互換協議的抵押品(見注14)。二十六歲合併公允價值為#美元的抵押貸款支持證券40.3截至2020年12月31日，有100萬人被質押作為利率互換協議的抵押品。

​

截至2021年12月31日，按合同到期日計算的債務證券的攤餘成本和公允價值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售

​

​

​

攤銷

​

公平

​

​

    

成本

    

價值

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一年到五年後

​

$

—

​

$

—

​

五年到十年後

​

​

42,148

​

​

41,265

​

超過10年

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

42,148

​

​

41,265

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

347,716

​

​

344,760

​

美國政府支持的抵押貸款債券

​

​

3,927

​

​

4,027

​

小型企業管理局資產支持證券

​

​

3,880

​

​

3,984

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

$

397,671

​

$

394,036

​

​

​

美國政府支持的住房抵押貸款支持證券、抵押貸款債券和標的資產為小企業管理局貸款的證券的到期日為1個月至30年；然而，由於提前還款，預計這類證券的實際壽命將會縮短。美國政府和GSE債務可由發行人酌情贖回。美國政府和GSE的債務，總公允價值為$41.3百萬美元的最終到期日為10年和呼叫功能2個月

78

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

至2年。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，不是持有除美國政府及其機構以外的任何一家發行人的證券，金額超過股東權益的10%。

​

下表顯示了所指期間與證券出售和贖回有關的收益和已實現損益總額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

2021

​

​

2020

​

​

2019

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

銷售額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收益

​

$

39,321

​

$

72,333

​

$

28,391

毛利

​

​

241

​

​

2,521

​

​

1,267

總損失

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

打電話

​

​

​

​

​

​

​

​

​

收益

​

$

5,000

​

$

13,635

​

$

20,145

毛利

​

​

—

​

​

12

​

​

77

總損失

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

有關2021年12月31日和2020年12月31日未實現虧損總額的證券的信息，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不到12個月

​

十二個月及以上

​

​

​

毛收入

​

​

​

毛收入

​

​

​

​

​

未實現

​

公平

​

未實現

​

公平

​

​

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府和政府支持的企業義務

​

$

883

​

$

41,265

​

$

—

​

$

—

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

​

2,835

​

​

262,889

​

​

1,035

​

​

35,552

​

​

​

$

3,718

​

$

304,154

​

$

1,035

​

$

35,552

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

美國政府機構和政府支持的住房抵押貸款支持證券

​

$

283

​

$

67,460

​

$

22

​

$

3,668

​

​

​

管理層在每個報告期對OTTI的證券進行評估，並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地進行評估。

​

截至2021年12月31日，公司的證券組合包括126債務證券，76其中一些處於未變現虧損狀態。未實現虧損主要與該公司的抵押貸款支持證券有關，由美國政府支持的實體和機構發行。

​

由於公允價值的下降是由於利率和流動性不足的變化，而不是信用質量的變化，而且由於公司沒有出售這些抵押支持證券的意圖，而且很可能不需要在這些證券預期恢復之前出售這些證券，因此公司不認為這些證券在2021年12月31日是OTTI減值。

​

​

79

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

4.

持有待售貸款

​

下表提供了根據公允價值選擇入賬的待售貸款的公允價值和未償還合同本金餘額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

持有待售貸款，公允價值

​

$

45,642

​

$

208,612

​

持有待售貸款，未償還合同本金

​

​

44,245

​

​

198,984

​

公允價值減去未付本金餘額

​

$

1,397

​

$

9,628

​

​

本公司已為持有以供出售的按揭貸款選擇公允價值選項，以更好地配合貸款公允價值的變動與用以對其進行經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。根據公允價值選擇權入賬的持有供出售按揭貸款的公允價值變動為減少$8.2在截至2021年12月31日的一年中，1.4100萬美元，而去年同期增加了$6.5在截至2020年12月31日的一年中，這些金額在收益中被遠期銷售承諾的公允價值變動所抵消。公允價值變動在綜合損益表中列為出售按揭貸款收益的一部分。

​

在2021年12月31日和2020年12月31日，不是逾期超過90天的待售貸款。

​

​

5.

貸款

​

貸款餘額摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

1,047,819

​

$

928,934

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

136,853

​

​

145,672

​

住宅房地產建設

​

​

33,308

​

​

31,217

​

住宅房地產貸款總額

​

​

1,217,980

​

​

1,105,823

​

​

​

​

​

​

​

​

​

商業廣告：

​

​

​

​

​

​

​

商業地產

​

​

1,699,877

​

​

1,551,265

​

商業性建築

​

​

136,563

​

​

99,331

​

工商業

​

​

421,608

​

​

464,393

​

商業貸款總額

​

​

2,258,048

​

​

2,114,989

​

​

​

​

​

​

​

​

​

消費貸款：

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

124,354

​

​

265,266

​

個人

​

​

7,351

​

​

8,564

​

消費貸款總額

​

​

131,705

​

​

273,830

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款總額

​

​

3,607,733

​

​

3,494,642

​

貸款損失撥備

​

​

(45,377)

​

​

(55,395)

​

貸款，淨額

​

$

3,562,356

​

$

3,439,247

​

​

​

80

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

包括在貸款和租賃總額中的未攤銷遞延貸款發放費和成本淨額為#美元。4.4百萬美元和$2.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，商業和工業貸款包括美元27.0百萬美元和$126.5百萬美元的購買力平價貸款和949,000及$2.7PPP貸款的遞延費用分別為100萬美元。PPP貸款由美國政府全額擔保。

​

該公司已將其原始商業房地產貸款的一部分轉讓給參與貸款的貸款人。轉移的金額已作為銷售入賬，因此不包括在公司隨附的綜合資產負債表中。本公司和參與貸款的貸款人按比例分享現金流以及借款人不遵守貸款合同條款可能導致的任何收益或損失。本公司繼續代表參與貸款人償還貸款，並因此向借款人收取現金付款，向參與貸款人匯款，並向相關方支付所需的託管資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司為參與者償還的貸款總額為$288.9百萬美元和$284.2分別為百萬美元。

​

獲得性貸款

​

從Coastway購買的貸款包括#美元。5.4購買的信用減值貸款(“PCI”)為百萬美元。PCI貸款主要是住宅房地產貸款。下表提供了與PCI貸款有關的某些信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

    

2021

​

2020

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

未償餘額

​

$

3,076

​

$

4,307

賬面金額

​

$

2,828

​

$

4,079

​

​

下表彙總了PCI貸款可增加收益率中的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

141

​

$

149

加法

​

​

—

​

​

—

吸積

​

​

(27)

​

​

(8)

從不可增值的差異重新分類

​

​

—

​

​

—

期末餘額

​

$

114

​

$

141

​

​

​

81

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

以下為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的貸款損失準備活動情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

二次抵押貸款

​

住宅

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一到四個-

​

和公平性

​

房地產

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

​

​

​

​

​

​

​

    

家庭

   

信用額度

   

施工

   

房地產

   

施工

   

和工業

   

消費者

   

未分配

   

總計

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2018年12月31日的餘額

​

$

2,681

​

$

508

​

$

50

​

$

10,059

​

$

2,707

​

$

2,286

​

$

1,154

​

$

1,210

​

$

20,655

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金(貸方)

​

​

(373)

​

​

(7)

​

​

(27)

​

​

2,810

​

​

(181)

​

​

1,744

​

​

497

​

​

284

​

​

4,747

​

沖銷

​

​

(20)

​

​

(116)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,075)

​

​

(891)

​

​

—

​

​

(2,102)

​

恢復

​

​

314

​

​

168

​

​

—

​

​

6

​

​

—

​

​

22

​

​

250

​

​

—

​

​

760

​

2019年12月31日的餘額

​

$

2,602

​

$

553

​

$

23

​

$

12,875

​

$

2,526

​

$

2,977

​

$

1,010

​

$

1,494

​

$

24,060

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金

​

​

3,399

​

​

388

​

​

174

​

​

23,129

​

​

366

​

​

3,552

​

​

1,831

​

​

1,976

​

​

34,815

​

沖銷

​

​

(51)

​

​

(9)

​

​

—

​

​

(1,240)

​

​

(937)

​

​

(1,471)

​

​

(599)

​

​

—

​

​

(4,307)

​

恢復

​

​

218

​

​

122

​

​

—

​

​

1

​

​

—

​

​

253

​

​

233

​

​

—

​

​

827

​

2020年12月31日的餘額

​

$

6,168

​

$

1,054

​

$

197

​

$

34,765

​

$

1,955

​

$

5,311

​

$

2,475

​

$

3,470

​

$

55,395

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失準備金(貸方)

​

​

(2,755)

​

​

(794)

​

​

(128)

​

​

(1,123)

​

​

55

​

​

2,055

​

​

(2,098)

​

​

(2,470)

​

​

(7,258)

​

沖銷

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(405)

​

​

—

​

​

(2,850)

​

​

(177)

​

​

—

​

​

(3,432)

​

恢復

​

​

218

​

​

160

​

​

—

​

​

5

​

​

—

​

​

122

​

​

167

​

​

—

​

​

672

​

2021年12月31日的餘額

​

$

3,631

​

$

420

​

$

69

​

$

33,242

​

$

2,010

​

$

4,638

​

$

367

​

$

1,000

​

$

45,377

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

82

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

2021年12月31日和2020年12月31日對貸款部分的津貼分配如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

​

​

​

​

​

​

​

    

房地產

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

消費者

    

未分配

    

總計

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

23,110

​

$

20,203

​

$

—

​

$

4,182

​

$

—

​

​

​

​

$

47,495

​

非減值貸款

​

​

1,194,870

​

​

1,679,674

​

​

136,563

​

​

417,426

​

​

131,705

​

​

​

​

​

3,560,238

​

貸款總額

​

$

1,217,980

​

$

1,699,877

​

$

136,563

​

$

421,608

​

$

131,705

​

​

​

​

$

3,607,733

​

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

650

​

$

7,275

​

$

—

​

$

21

​

$

—

​

$

—

​

$

7,946

​

非減值貸款

​

​

3,470

​

​

25,967

​

​

2,010

​

​

4,617

​

​

367

​

​

1,000

​

​

37,431

​

貸款損失撥備總額

​

$

4,120

​

$

33,242

​

$

2,010

​

$

4,638

​

$

367

​

$

1,000

​

$

45,377

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

24,384

​

$

12,513

​

$

—

​

$

9,359

​

$

—

​

​

​

​

$

46,256

​

非減值貸款

​

​

1,081,439

​

​

1,538,752

​

​

99,331

​

​

455,034

​

​

273,830

​

​

​

​

​

3,448,386

​

貸款總額

​

$

1,105,823

​

$

1,551,265

​

$

99,331

​

$

464,393

​

$

273,830

​

​

​

​

$

3,494,642

​

貸款損失撥備：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

$

802

​

$

1,845

​

$

—

​

$

31

​

$

—

​

$

—

​

$

2,678

​

非減值貸款

​

​

6,617

​

​

32,920

​

​

1,955

​

​

5,280

​

​

2,475

​

​

3,470

​

​

52,717

​

貸款損失撥備總額

​

$

7,419

​

$

34,765

​

$

1,955

​

$

5,311

​

$

2,475

​

$

3,470

​

$

55,395

​

​

83

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

以下為截至2021年12月31日和2020年12月31日的逾期和非應計貸款摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

90天

​

​

​

​

​

​

​

30-59天

​

60-89天

​

或更多

​

總計

​

貸款日期為

​

​

    

逾期

    

逾期

    

逾期

    

逾期

    

非應計項目

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

5,578

​

$

2,901

​

$

3,777

​

$

12,256

​

$

11,210

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

202

​

​

—

​

​

336

​

​

538

​

​

600

​

商業地產

​

​

149

​

​

—

​

​

11,334

​

​

11,483

​

​

20,053

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

​

616

​

​

1

​

​

3,277

​

​

3,894

​

​

4,114

​

消費者：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

747

​

​

162

​

​

140

​

​

1,049

​

​

144

​

個人

​

​

67

​

​

—

​

​

12

​

​

79

​

​

12

​

總計

​

$

7,359

​

$

3,064

​

$

18,876

​

$

29,299

​

$

36,133

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

一至四户人家

​

$

12,148

​

$

2,223

​

$

6,418

​

$

20,789

​

$

11,611

​

二次抵押貸款和股權信用額度

​

​

460

​

​

46

​

​

433

​

​

939

​

​

834

​

住宅房地產建設

​

​

471

​

​

—

​

​

—

​

​

471

​

​

—

​

商業地產

​

​

416

​

​

—

​

​

3,369

​

​

3,785

​

​

12,486

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

​

444

​

​

191

​

​

1,243

​

​

1,878

​

​

8,606

​

消費者：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

自動

​

​

1,657

​

​

397

​

​

488

​

​

2,542

​

​

557

​

個人

​

​

88

​

​

11

​

​

2

​

​

101

​

​

7

​

總計

​

$

15,684

​

$

2,868

​

$

11,953

​

$

30,505

​

$

34,101

​

​

​

在2021年12月31日和2020年12月31日，不是逾期90天或以上且仍在累積的貸款。截至2020年12月31日止年度內二有記錄的投資金額為$的不良貸款10.9賣出了一百萬美元，並沖銷了一筆$937,000都被錄下來了。

​

84

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

以下信息與減值貸款有關：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

​

未付

​

​

​

​

​

錄下來

​

本金

​

相關

​

錄下來

​

本金

​

相關

​

​

    

投資

    

天平

    

津貼

    

投資

    

天平

    

津貼

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無特定準備金的不良貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產

​

$

14,115

​

$

15,335

​

$

—

​

$

12,284

​

$

13,039

​

$

—

​

商業地產

​

​

2,641

​

​

2,692

​

​

—

​

​

3,552

​

​

4,741

​

​

—

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

​

1,389

​

​

3,396

​

​

—

​

​

9,243

​

​

11,604

​

​

—

​

總計

​

​

18,145

​

​

21,423

​

​

—

​

​

25,079

​

​

29,384

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

有特定準備金的減值貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產

​

​

8,995

​

​

9,791

​

​

650

​

​

12,100

​

​

12,355

​

​

802

​

商業地產

​

​

17,562

​

​

24,847

​

​

7,275

​

​

8,961

​

​

8,961

​

​

1,845

​

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

工商業

​

​

2,793

​

​

3,596

​

​

21

​

​

116

​

​

181

​

​

31

​

總計

​

​

29,350

​

​

38,234

​

​

7,946

​

​

21,177

​

​

21,497

​

​

2,678

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

減值貸款總額

​

$

47,495

​

$

59,657

​

$

7,946

​

$

46,256

​

$

50,881

​

$

2,678

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

利息

​

​

​

​

​

利息

​

​

平均值

​

利息

​

收入

​

平均值

​

利息

​

收入

​

平均值

​

利息

​

收入

​

​

錄下來

​

收入

​

公認的

​

錄下來

​

收入

​

公認的

​

錄下來

​

收入

​

公認的

​

    

投資

    

公認的

    

論現金收付實現制

    

投資

    

公認的

    

論現金收付實現制

    

投資

    

公認的

    

論現金收付實現制

​

    

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅房地產

​

$

23,800

​

$

795

​

$

732

​

$

26,040

​

$

1,115

​

$

1,054

​

$

29,708

​

$

1,694

​

$

1,335

商業地產

​

​

15,156

​

​

6

​

​

6

​

​

5,064

​

​

2

​

​

2

​

​

643

​

​

10

​

​

10

商業性建築

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

8,831

​

​

—

​

​

—

​

​

5,622

​

​

237

​

​

237

工商業

​

​

7,078

​

​

5

​

​

5

​

​

8,162

​

​

80

​

​

80

​

​

5,564

​

​

54

​

​

54

總計

​

$

46,034

​

$

806

​

$

743

​

$

48,097

​

$

1,197

​

$

1,136

​

$

41,537

​

$

1,995

​

$

1,636

​

​

上表中確認的利息收入和按現金基礎確認的利息收入代表截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的利息收入，而不是指定為減值的時間段的利息收入。不是與減值貸款相關的額外資金將被承諾墊付。

​

符合CARE法案第4013節規定的標準或符合聯邦銀行監管機構適用的機構間指導的新冠肺炎疫情所導致的貸款修改和延期付款，將被排除在TDR分類評估之外，並將在延期付款期間繼續報告為當前貸款修改和延期付款。公司的政策是在延期期間繼續計息。根據公司現有的政策和程序，對不符合CARE法案或監管指導標準的貸款進行TDR和非應計處理的評估。

​

85

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的重大TDR貸款修改。在截至2019年12月31日的年度內，一修改材料TDR貸款，金額為$2.0百萬商業貸款。TDR包括延長到期日、僅限利息期限和遵守特定的公約。

​

TDR的記錄投資額為#美元。11.0百萬美元和$15.12021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。商業TDR總額為$408,000及$2.52021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。在這些期間結束時，其餘未償還的全息貸款為住宅貸款。非應計TDR總額為#美元1.0百萬美元和$3.62021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬。在這些貸款中，#美元190,000及$2.5截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有100萬為非權責發生制商業TDR。

​

所有TDR貸款均被視為減值，管理層進行現金流量貼現計算，以確定每筆貸款所需的減值準備金額。對隨後違約的TDR貸款進行審查，以確定該貸款是否應被視為抵押品依賴。在任何一種情況下，所需的任何準備金都被記錄為貸款損失準備的一部分。

​

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，不是在重組的前12個月違約的重大TDR。默認定義為二或更多的欠款。

​

如上所述，新冠肺炎疫情導致的符合CARE法案第4013條規定的標準或聯邦銀行監管機構適用的機構間指導下的貸款修改和延期付款不在TDR分類評估之外，並將在延期付款期間繼續報告為當前貸款修改和延期付款。公司的政策是在延期期間繼續計息。根據公司現有的政策和程序，對不符合CARE法案或監管指導的貸款進行TDR和非應計處理的評估。有幾個不是根據CARE法案進行的貸款修改，這些貸款在2021年12月31日被推遲付款。

​

信用質量信息

​

該公司使用一種十--商業地產、商業建築、商業貸款等級內部貸款評級體系，具體如下：

​

1-6級的貸款被認為是低到中等風險的“通過”級貸款。

​

評級為7的貸款被認為是“特別提及”。這些貸款開始顯示出潛在的疲軟跡象，並受到管理層的密切監控。

​

評級為8的貸款被認為是“不合標準的”。一般來説，如果一筆貸款沒有得到債務人的當前淨值和償付能力和/或質押抵押品的充分保護，則該貸款被視為不合標準。如果這一弱點得不到糾正，公司顯然有可能蒙受一些損失。

​

評級為9的貸款被認為是“可疑貸款”。被歸類為可疑貸款的貸款具有那些分類不合格貸款固有的所有弱點，但增加了一個特點，即根據目前存在的事實，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。

​

評級為10的貸款被認為是“無法收回的”(損失)，其價值如此之小，以至於它們作為貸款的延續是沒有保證的。

​

未評級的貸款主要包括某些較小的餘額、商業房地產和商業貸款，這些貸款是例外管理的。

​

根據需要，公司每年或更頻繁地在風險調整的基礎上正式審查所有商業房地產、商業房地產、建築和商業貸款的評級。該公司每半年聘請一家獨立的第三方來審查這些細分市場中的很大一部分貸款。管理層將這些評審的結果作為其年度評審過程的一部分。

​

該公司每月審查住宅建築、住宅房地產和消費分期付款投資組合的信用質量，主要是通過使用拖欠報告。

86

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

​

下表按風險評級列出了該公司在2021年12月31日和2020年12月31日的貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

​

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

商業廣告

​

​

    

房地產

    

施工

    

和工業

    

房地產

    

施工

    

和工業

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

1-6級貸款

​

$

1,645,871

​

$

136,563

​

$

417,408

​

$

1,524,105

​

$

99,331

​

$

452,665

​

7級貸款

​

​

33,953

​

​

—

​

​

85

​

​

14,674

​

​

—

​

​

3,122

​

評級為8的貸款

​

​

20,053

​

​

—

​

​

694

​

​

9,455

​

​

—

​

​

7,080

​

評級為9的貸款

​

​

—

​

​

—

​

​

3,421

​

​

3,031

​

​

—

​

​

1,526

​

評級為10的貸款

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

​

$

1,699,877

​

$

136,563

​

$

421,608

​

$

1,551,265

​

$

99,331

​

$

464,393

​

​

​

​

6.按揭還貸服務

​

該公司向政府支持的實體和其他各方出售住房抵押貸款。本公司在這些貸款中不保留任何實益權益，但可能保留已出售貸款的償還權。為他人提供的按揭貸款不包括在隨附的綜合資產負債表內。MSR的內在風險主要與抵押貸款利率變化導致的提前還款變化有關。為他人償還的按揭貸款本金餘額為$3.65十億美元，$3.05分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

​

本公司按公允價值對MSR進行會計處理。該公司從獨立第三方獲得並審核估值，以確定MSR的公允價值。估計公允價值時使用的關鍵假設包括提前還款速度、貼現率和違約率。在2021年12月31日和2020年12月31日，在計算MSR的公允價值時使用了以下加權平均假設：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

  

提前還款速度

​

9.40

% 

14.30

%

貼現率

​

9.20

​

9.23

​

違約率

​

1.64

​

2.27

​

​

​

以下彙總了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的MSR變化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

​

2019

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

24,833

​

$

17,150

​

​

22,217

加法

​

​

13,815

​

​

14,415

​

​

1,174

公允價值變動的原因如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在此期間償還的貸款減少額

​

​

(6,019)

​

​

(4,181)

​

​

(1,972)

估值投入或假設的變化

​

​

5,639

​

​

(2,551)

​

​

(4,269)

期末餘額

​

$

38,268

​

$

24,833

​

​

17,150

​

​

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，其他按揭銀行收入中包括的合同規定的服務費為#美元7.4百萬，$4.7百萬美元，以及$4.2分別為百萬美元。

​

​

87

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

​

7.

其他房地產貸款和收回的資產

​

適用於喪失抵押品贖回權和收回資產的收入和費用包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

    

2020

 

2019

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

房地產銷售收益，淨額

​

$

(198)

​

$

(86)

​

$

(181)

出售收回資產的淨虧損

​

​

(45)

​

​

45

​

​

112

運營費用

​

​

(155)

​

​

37

​

​

82

​

​

$

(398)

​

$

(4)

​

$

13

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

在2021年12月31日，有不是喪失抵押品贖回權的資產和收回的資產是汽車，總記錄價值為$53,000。截至2020年12月31日，止贖和收回的資產包括一住宅房地產，記錄價值為$297,000和汽車的總記錄值為$298,000，分別為。所有喪失抵押品贖回權和收回的資產都被持有等待出售。喪失抵押品贖回權過程中的抵押貸款總額$2.9百萬和$4.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，並在貸款中報告。

​

​

8.

財產和設備

​

財產和設備的費用和累計折舊摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

土地

​

$

12,251

​

$

12,420

​

建築物和租賃設施的改進

​

​

49,790

​

​

46,216

​

傢俱、設備和車輛

​

​

16,665

​

​

14,719

​

在建固定資產

​

​

534

​

​

1,365

​

​

​

​

79,240

​

​

74,720

​

減去累計折舊和攤銷

​

​

(28,495)

​

​

(25,140)

​

財產和設備，淨值

​

$

50,745

​

$

49,580

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

折舊和攤銷費用為#美元。4.4百萬，$4.0百萬美元和$4.4截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，土地和建築物的總賬面淨值為$881,000轉移到持有以待出售的資產。在截至2019年12月31日的年度內，土地和建築物的賬面淨值總額為$9.0100萬人轉移到持有的待售資產，損失#美元482,000在轉讓時被確認，該財產於2020年出售，沒有記錄額外的收益或損失。此外，$17.7當我們在2019年轉換到新的會計平臺時，從我們的固定資產系統中清除了數百萬完全折舊的財產和設備。

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，在建固定資產是指建築改造和未投入使用的設備。2020年12月31日在建固定資產還包括在建建築。

​

88

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

9.

商譽和其他無形資產

​

商譽

​

下表列出了所示期間商譽賬面價值的變化情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

期末餘額

​

$

69,802

​

$

69,802

​

​

​

​

​

​

​

​

​

本行及HarborOne Mortgage被確定為商譽減值測試的報告單位。截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行商譽的賬面價值為#美元59.0截至兩日均為百萬美元，HarborOne Mortgage的商譽賬面價值為$10.8兩個日期都是百萬美元。

​

當報告單位的賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。於2021年10月31日，本公司的報告單位擁有正權益，本公司選擇進行一項定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值(包括商譽)。定性評估顯示，該銀行和HarborOne Mortgage的公允價值很可能超過賬面價值(包括商譽)，因此沒有減值。

​

當事件或情況變化顯示其他無形資產的賬面值可能無法收回時，該等無形資產便會被檢視減值。該公司還考慮了新冠肺炎疫情對這些無形資產的影響，並確定不是截至2020年6月30日與其他無形資產相關的減值指示。

​

核心存款無形資產

​

公司確認核心存款無形資產(“CDI”)為#美元9.0與Coastway收購有關的100萬美元。該公司核心存款無形資產總額和相關累計攤銷的變化包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

CDI總金額：

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

8,952

​

​

8,952

因收購而增加的費用

​

​

—

​

​

—

期末餘額

​

​

8,952

​

​

8,952

累計攤銷：

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

​

(4,582)

​

​

(2,917)

攤銷

​

​

(1,206)

​

​

(1,665)

期末餘額

​

​

(5,788)

​

​

(4,582)

淨CDI，期末

​

$

3,164

​

​

4,370

​

​

與公司核心存款無形資產相關的預計攤銷費用總額為#美元893,000 in 2022 and $757,000此後至2025年。加權平均原始攤銷期間為7.3好幾年了。

​

89

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

其他無形資產

​

一項與HarborOne Mortgage有關的非競爭無形資產被確認，並在四年協議期將於2019年結束。此資產的攤銷費用為$45,000 in 2019.

​

​

10.

存款

​

按類型分列的存款餘額摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

活期存款賬户和活期存款賬户

    

$

1,056,784

​

$

908,256

​

定期儲蓄和俱樂部賬户

​

​

1,138,979

​

​

998,994

​

貨幣市場存款賬户

​

​

858,970

​

​

866,661

​

非證書帳户合計

​

​

3,054,733

​

​

2,773,911

​

​

​

​

​

​

​

​

​

定期證書帳户超過250,000美元

​

​

108,426

​

​

135,190

​

定期證書帳户小於或等於250,000美元

​

​

419,490

​

​

497,108

​

經紀存款

​

​

100,000

​

​

100,000

​

證書帳户總數

​

​

627,916

​

​

732,298

​

總存款

​

$

3,682,649

​

$

3,506,209

​

​

​

該公司已與其他金融機構建立了參與互惠存款計劃的關係。互惠存款計劃為儲户提供了獲得FDIC擔保的存款產品的機會，總金額超過了目前的儲户限額。截至2021年12月31日和2020年12月31日，互惠存款總額為$43.8百萬美元和$104.9億美元，主要由貨幣市場賬户組成。

​

截至2021年12月31日，按到期日劃分的證書賬户摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

平均值

​

​

    

金額

    

費率

 

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

1年內

​

$

553,190

​

0.46

%

超過1年至2年

​

​

36,763

​

0.75

​

超過2年至3年

​

​

14,171

​

1.01

​

超過3年至4年

​

​

20,778

​

0.88

​

超過4年至5年

​

​

3,243

​

0.72

​

存款證存款總額

​

​

628,145

​

0.51

%

未增值收購折扣減少

​

​

(229)

​

​

​

憑證存款總額，淨額

​

$

627,916

​

​

​

​

​

​

90

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

11.借款

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日的借款資金包括FHLB預付款和次級票據。短期FHLB預付款為$35.0億美元，加權平均利率為0.42%。2021年12月31日沒有短期上漲。長期進展摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

​

​

金額按

​

​

​

加權

​

金額按

​

​

​

加權

​

​

​

排定

​

金額按

​

平均值

​

排定

​

金額按

​

平均值

​

​

    

成熟度*

    

呼叫日期(1)

    

費率(2)

    

成熟度*

    

呼叫日期(1)

    

費率(2)

 

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至12月31日的年度：

​

​

​

​

​

​

​

​

             

​

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

$

—

​

$

—

​

—

%      

$

41,750

​

​

101,750

​

2.47

%

2022

​

​

—

​

​

40,000

​

—

​

​

—

​

​

—

​

—

​

2023

​

​

185

​

​

185

​

1.46

​

​

20,190

​

​

190

​

3.48

​

2024

​

​

13,400

​

​

13,400

​

1.39

​

​

10,000

​

​

10,000

​

1.68

​

2025

​

​

40,987

​

​

987

​

1.32

​

​

40,987

​

​

987

​

1.32

​

2026年及其後

​

​

1,139

​

​

1,139

​

2.00

​

​

1,170

​

​

1,170

​

2.00

​

​

​

$

55,711

​

$

55,711

​

1.35

%  

$

114,097

​

$

114,097

​

2.16

%

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

*包括要求每月支付本金和利息的攤銷預付款。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)假設可贖回債務在贖回日期贖回，則可贖回FHLB預付款在各自的期間內顯示，而所有其他預付款則在與其預定到期日對應的期間顯示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(2) 加權平均利率基於預定的到期日。

​

​

2021年9月30日，公司預付美元20.02000萬FHLB借款，到期日為2023年，提前還款罰款總額為#美元1.1由於墊款沒有被FHLB的其他借款取代，因此產生和支出了100萬美元。

​

FHLB的墊款由一攬子擔保協議擔保，該協議要求銀行保留某些符合條件的資產作為抵押品，主要是住宅抵押貸款以及銀行投資組合中持有的某些多户和商業房地產貸款。為這些借款作抵押品的貸款賬面價值合共為#元。1.2210億美元和1.25分別為2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元。截至2021年12月31日，該公司擁有865.2FHLB的可用借款能力為百萬美元。

​

該公司還擁有低於1美元的額外借款能力。25.0百萬無擔保聯邦基金在代理銀行的額度和在波士頓聯邦儲備銀行的擔保信用額度由57本金餘額為#美元的間接汽車和商業貸款賬面價值的%101.4百萬美元和$107.1分別為百萬，其中不是2021年12月31日和2020年12月31日的未償還金額。

​

2018年8月30日，公司發行美元35.0於私募交易中將於2028年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“票據”)百萬元予機構認可投資者。該批債券的年息率固定為5.625%至2023年9月1日，屆時利率將按季度重置為年利率，相當於三個月LIBOR加278基點。適當的替代率指數將作為我們LIBOR參考利率轉換的一部分來確定。利息每半年支付一次，時間為每年3月1日和9月1日，直至2023年9月1日，此後每季度支付一次利息。債券可在2023年9月1日開始的到期日之前部分或全部贖回，並可在此後的任何預定利息支付日按面值贖回。票據於綜合資產負債表列賬，扣除未攤銷發行成本$。841,000及$967,000分別在2021年12月31日和2020年12月31日。

​

​

91

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

12.

所得税

​

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的聯邦和州所得税在當期和遞延部分之間的分配如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

​

2020

    

2019

​

​

(單位：千)

現行税收規定：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

$

10,693

​

$

11,591

​

$

3,757

狀態

​

​

4,815

​

​

5,240

​

​

1,207

​

​

​

15,508

​

​

16,831

​

​

4,964

遞延税金準備(福利)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

聯邦制

​

​

4,451

​

​

(2,124)

​

​

(445)

狀態

​

​

1,976

​

​

(1,490)

​

​

(111)

​

​

​

6,427

​

​

(3,614)

​

​

(556)

所得税撥備

​

$

21,935

​

$

13,217

​

$

4,408

​

​

2021年、2020年和2019年12月31日終了年度的聯邦法定所得税撥備與實際所得税撥備之間存在差異的原因摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

​

2020

    

2019

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

法定税率

​

​

21%

​

​

21%

​

​

21%

法定税務規定

​

$

16,895

​

$

12,182

​

$

4,762

由以下原因引起的增加(減少)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

州税，扣除聯邦税收優惠後的淨額

​

​

5,365

​

​

2,962

​

​

866

銀行人壽保險

​

​

(425)

​

​

(465)

​

​

(232)

員工持股計劃費用

​

​

280

​

​

56

​

​

172

免税所得

​

​

—

​

​

(22)

​

​

(104)

不確定的聯邦税收頭寸淨減少

​

​

(712)

​

​

(1,864)

​

​

(1,586)

其他，淨額

​

​

532

​

​

368

​

​

530

所得税撥備

​

$

21,935

​

$

13,217

​

$

4,408

​

92

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日產生遞延税額的各税目的納税效果如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

    

2020

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項資產：

​

​

​

​

​

​

​

貸款損失撥備

​

$

12,745

​

$

15,493

​

員工福利計劃

​

​

5,478

​

​

4,999

​

按市值計價貸款

​

​

1,469

​

​

2,387

​

應計費用不為納税目的而扣除

​

​

1,656

​

​

1,799

​

HarborOne按揭貸款回購準備金

​

​

999

​

​

743

​

可供出售證券的未實現淨虧損

​

​

801

​

​

—

​

其他

​

​

602

​

​

—

​

​

​

​

23,750

​

​

25,421

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税項負債：

​

​

​

​

​

​

​

可供出售證券的未實現淨收益

​

​

—

​

​

(904)

​

衍生品

​

​

(2,552)

​

​

(2,349)

​

遞延收入年金

​

​

(1,706)

​

​

(1,580)

​

折舊及攤銷

​

​

(1,223)

​

​

(1,145)

​

遞延貸款費用

​

​

(2,820)

​

​

(1,578)

​

抵押貸款償還權

​

​

(10,585)

​

​

(6,793)

​

巖心礦藏無形

​

​

(889)

​

​

(1,222)

​

其他

​

​

—

​

​

(293)

​

​

​

​

(19,775)

​

​

(15,864)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遞延税金淨資產

​

$

3,975

​

$

9,557

​

​

​

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度遞延税項淨資產(負債)變動摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021

​

2020

    

2019

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

9,557

​

$

6,034

​

$

6,727

​

遞延税金(撥備)福利

​

​

(6,427)

​

​

3,614

​

​

556

​

收購的Coastway遞延税項淨資產

​

​

—

​

​

—

​

​

(165)

​

現金流套期保值變動

​

​

(860)

​

​

394

​

​

—

​

可供出售的證券的變動

​

​

1,705

​

​

(485)

​

​

(1,084)

​

年終餘額

​

$

3,975

​

$

9,557

​

$

6,034

​

​

​

本公司的所得税申報單須接受聯邦和州税務機關的審查和審查。本公司目前接受美國國税局(IRS)和馬薩諸塞州税務局(Massachusetts Department Of Revenue)在截至2018年12月31日至2021年的年度內根據適用的訴訟時效進行審計。

​

截至2021年12月31日，銀行在新漢普郡結轉的淨營業虧損為#美元。1.1與收購HarborOne Mortgage有關的百萬美元，記錄的遞延税項資產為#美元9,000在2021年12月31日。淨營業虧損將於2024年12月31日到期。根據《國税法》第382條，新罕布夏州限制銀行每年可使用的已獲得淨營業虧損的使用。此限制為$552,000每年。管理層認為，它更有可能在到期前利用新漢普郡的淨營業虧損結轉。

​

由於該公司創建了HarborOne基金會，並向該基金會做出了貢獻385,450普通股和美元965,000在與2016年6月的發行相關的現金中，該公司利用了一美元1.12019年納税申報單中的百萬慈善捐款福利。

​

2017年，提交了聯邦和州修訂的納税申報單，要求退税約$3.2百萬美元。這些退款反映了某些資產的計税基礎的變化，這些資產沒有反映在最初的納税申報文件中。此外，2016年的淨營業虧損結轉和相關的不確定税收優惠在2016年和2017年的納税申報文件中確認。經修訂的

93

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

報税表扣除臨時差額調整$的税收影響後的淨額。320,000反映“未確認的税務優惠”，其定義為報税情況與綜合財務報表中確認的福利之間的累計差額。對不確定的税收狀況的興趣反映在確定2018年和2017年的税收支出上。2019年，聯邦退税金額為1美元603,000收到了2013年的國家退税，收到了2013、2014和2015年的州退税，金額為#美元211,000, $320,000及$40,000，分別為。2014和2015年度聯邦退税金額為#美元826,000及$1.32018年分別收到了100萬份。未確認税收優惠的期初和期末金額對賬如下：

 ​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

年初餘額

​

$

1,162

​

$

3,052

​

$

3,769

​

基於與本年度相關的納税頭寸的增加

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

增加前幾年的税務頭寸

​

​

247

​

​

168

​

​

1,471

​

前幾年的減税情況

​

​

(754)

​

​

(2,058)

​

​

(153)

​

聚落

​

​

—

​

​

—

​

​

(2,035)

​

年終餘額

​

$

655

​

$

1,162

​

$

3,052

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未確認的税收優惠餘額、應計相關利息金額以及管理層認為在未來12個月內合理可能發生的變化範圍如下：

​

​

​

​

未確認的税收優惠

$

619

未確認税收優惠的應計利息

​

36

如果確認，將減少税費和實際税率的部分

​

655

合理可能在下一年減少未確認税款餘額

​

300

如果確認，將減少税費和實際税率的部分

​

300

​

​

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入和税務籌劃策略。根據遞延税項資產預期可扣除期間的歷史應課税收入水平及對未來應課税收入的預測，管理層認為其遞延税項資產更有可能可變現。然而，應該指出的是，管理層無法控制的因素，如一般經濟和房地產價值，可能會影響未來的應税收入水平，而且不能保證產生足夠的應税收入來完全吸收可扣除的臨時總差額。

​

​

13.

其他承付款和或有事項

​

貸款承諾

​

本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供各種信貸額度的信貸和預付款。這些承諾在不同程度上涉及超過所附綜合財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。

​

該公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。

​

94

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

以下表外金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日未償還。合同金額代表信用風險。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

發放住宅房地產貸款的承諾-HarborOne Mortgage

​

$

142,781

​

$

485,428

​

提供其他貸款的承諾

​

​

27,029

​

​

53,714

​

房屋淨值信用額度上的未預付資金

​

​

211,120

​

​

178,432

​

循環信貸額度上的未墊付資金

​

​

223,110

​

​

169,907

​

建設貸款中的未墊付資金

​

​

194,101

​

​

127,776

​

​

​

只要不違反合同中規定的任何條件，發放信貸和建築貸款未墊付部分的承諾就是向客户放貸的協議。提供貸款的承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。對建築貸款、房屋淨值和循環信貸額度的未墊付資金的承付款可能到期而不動用；因此，承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。對發放貸款、未提前發放的建築貸款和房屋淨值信用額度的承諾是以房地產為抵押的，而循環信用額度是無擔保的。

​

僱傭協議

​

該公司已與某些高管簽訂了僱傭協議。協定的有效期自簽署的協定生效之日起算，此後一直持續到協定所界定的終止為止。這些協定一般規定了具體的最低年度補償和目前領取的福利的延續。然而，這種僱用可以因定義的原因而終止，而不會產生任何持續的義務。此外，所有協議都規定，根據定義，在控制權發生變化後，可向有關人員支付遣散費。

​

該公司與Coastway的前總裁兼首席執行官就Coastway的收購事宜達成了一項僱傭協議。這份協議有一項五年期提供總薪酬為$的條件2.2百萬美元。一般而言，在首十二個月後終止的情況下，須支付餘下的總賠償額，因此總金額將於十二個月內全數支出，直至二零一九年止。截至2019年12月31日止年度，本公司確認薪酬開支為$1.7百萬美元。

​

住宅按揭貸款回購損失準備金

​

該公司在“全部貸款”的基礎上向房利美和房地美以及非機構投資者出售住房抵押貸款。這些貸款銷售是根據行業標準合同條款進行的，其中包括各種陳述和擔保，這些條款通常涵蓋貸款的所有權、符合適用協議中規定的貸款標準、擔保貸款的留置權的有效性以及其他類似事項。本公司可能被要求回購某些已出售的有缺陷的貸款，賠償投資者，或補償投資者發生的任何信用損失。本公司設立抵押回購準備金，涉及反映管理層估計的各種陳述和擔保，我們對此負有回購義務。儲備金是通過在我們的綜合損益表中從貸款費用中扣除而建立的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，這一準備金總額為#美元。3.6百萬美元和$2.7在綜合資產負債表的其他負債和應計費用中分別計入了600萬歐元的應計費用，並計入了其他負債和應計費用。

​

回購準備金適用於本公司發起並以陳述和擔保方式出售的貸款，這些貸款代表了整個出售的投資組合。回購損失責任是按初始年度估計的，如果回購要求是由投資者提出的，我們可能能夠成功上訴該等回購要求。該準備金考慮了預期的未來虧損以及本公司在整體需求方面缺乏歷史經驗。住宅按揭貸款回購損失準備金代表吾等對吾等因與投資者訂立的貸款銷售合約中的陳述及保證而可能招致的損失的最佳估計。回購損失取決於經濟因素和其他外部條件，這些因素可能會在標的貸款的有效期內發生變化。此外，無法獲得以已發放服務為基礎出售的貸款的還本付息記錄增加了

95

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

估計過程中的困難。在未來投資者回購需求和上訴成功與以往經驗不同的情況下，本公司可能會在回購上增加需求和增加損失嚴重性，從而導致未來回購準備金的增加。

​

某些貸款是連同追索權準備金一起出售的，在2021年12月31日和2020年12月31日，與出售貸款有關的或有負債最高限額為#美元。1.3每年百萬美元。根據該投資組合中已售出貸款在2021年12月31日和2020年12月31日的預計虧損的貼現現金流，該公司不是追索責任。

​

其他

​

在正常業務過程中，不時會出現各種法律索賠，管理層根據與法律顧問的討論認為，管理層不認為這些索賠會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

​

​

14.

衍生品

​

公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異，主要是為了管理公司的利率風險。此外，該公司還簽訂利率衍生品，以適應其客户的業務需求。所有衍生品都在資產負債表上確認為資產或負債，並按公允價值計量。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於其是否符合會計目的的套期保值，並進一步取決於套期保值關係的類型。

​

被指定為現金流對衝的利率掉期

​

作為其利率風險管理戰略的一部分，該公司利用利率掉期協議來幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。現金流量的交換是參考利率互換協議的名義金額和其他條款來確定的。被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動在其他全面收益中記錄，並在實現收益或虧損時重新分類為收益。

​

截至2021年12月31日，公司擁有一名義金額為#美元的利率互換協議100.0被指定為對存單現金流對衝的100萬美元。利率互換協議的平均到期日為3.27年，目前支付的加權平均固定利率為0.67%，加權平均3個月期LIBOR掉期接收利率為0.12%，公允價值為$1.7百萬美元。該公司預計約為$146,000與現金流量對衝相關，將在未來12個月內從其他全面收益中重新分類為利息支出。

​

衍生貸款承諾

​

如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有以供出售，則抵押貸款承諾符合衍生貸款承諾的條件。本公司承諾在未來指定時間為住宅按揭貸款提供資金，目的是該等貸款隨後會在第二市場出售。抵押貸款承諾約束公司以規定的利率在規定的時間內將資金借給潛在的借款人，通常最高可達60天在利率鎖定開始後。

​

未償還的衍生工具貸款承諾使本公司面臨風險，即因行使貸款承諾而產生的貸款價格可能會因按揭利率上升而從利率鎖定開始至貸款融資時下降。如果利率上升，這些貸款承諾的價值就會減少。相反，如果利率下降，這些貸款承諾的價值就會增加。

​

96

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

遠期貸款銷售承諾

​

該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。

​

根據“強制交付”合約，公司承諾在指定日期或之前，以指定價格向投資者交付一定本金的按揭貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押貸款金額，它有義務根據當時的市場價格向投資者支付“結對”費用，以補償投資者的不足之處。

​

根據一份“盡力而為”的合同，該公司承諾，如果向基礎借款人提供的貸款結束，將向投資者提供特定本金金額和質量的個人抵押貸款。一般來説，投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得資金之前確定的(例如，在貸款人承諾將資金借給潛在借款人的同一天)。

​

本公司預期該等遠期貸款銷售承諾的公允價值變動將與衍生貸款承諾的公允價值變動相反。

​

利率掉期

​

本公司訂立利率互換協議，以滿足其商業客户的融資需求。抵銷利率掉期協議同時與第三方金融機構進行交易，以有效消除與客户掉期相關的公司利率風險。與這些交易相關的主要風險來自交易對手履行合同條款的能力。公允價值為#美元的抵押貸款支持證券13.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的抵銷利率掉期(見附註3)。下面的利率掉期名義金額是客户掉期和抵銷第三方掉期的總名義金額。本公司亦評估信貸估值調整對其衍生工具持倉整體估值的影響的重要性，並釐定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值是否重大。2021年期間，與利率互換有關的信貸估值調整被確定為重大調整，需要進行公允價值負調整#美元。430,000這包括在其他收入中。

​

風險分擔協議

​

本公司已與代理機構訂立風險分擔協議，分擔因商業貸款客户於到期前終止貸款水平利率掉期協議而蒙受的任何利率掉期損失。本公司按公允價值記錄這些風險分擔協議。本公司的最大信貸風險基於其在參考利率掉期結算金額中的比例份額。結算金額一般按掉期的公允價值加上客户的未清償應計利息計算。

​

​

​

97

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

下表列出了未償還衍生工具的未償還名義餘額和公允價值：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

負債

​

​

​

​

​

​

天平

​

​

​

天平

​

​

​

​

​

概念上的

​

薄片

​

公平

​

薄片

​

公平

​

​

    

金額

    

位置

    

價值

    

位置

    

價值

 

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

       

​

​

​

​

​

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

$

100,000

​

其他資產

​

$

1,663

​

其他負債

​

$

—

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

86,134

​

其他資產

​

$

1,527

​

其他負債

​

$

95

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

96,000

​

其他資產

​

​

56

​

其他負債

​

​

94

​

利率互換

​

​

740,235

​

其他資產

​

​

18,874

​

其他負債

​

​

19,214

​

風險分擔協議

​

​

139,109

​

其他資產

​

​

—

​

其他負債

​

​

—

​

總計

​

​

​

​

​

​

$

22,120

​

​

​

$

19,403

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換

​

$

100,000

​

—

​

$

—

​

其他負債

​

$

1,407

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

485,428

​

其他資產

​

$

12,623

​

其他負債

​

$

341

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

356,500

​

其他資產

​

​

—

​

其他負債

​

​

2,204

​

利率互換

​

​

867,728

​

其他資產

​

​

39,320

​

其他負債

​

​

39,320

​

風險分擔協議

​

​

132,379

​

其他資產

​

​

—

​

其他負債

​

​

—

​

總計

​

​

​

​

​

​

$

51,943

​

​

​

$

43,272

​

​

​

下表列出了與該公司衍生工具有關的記錄淨收益和淨虧損：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生工具的保險收益(虧損)(有效部分)，税後淨額

​

​

​

$

2,210

​

$

(1,013)

​

$

—

從保險業損失重新分類為利息收入或利息支出(有效部分)

​

​

​

$

(513)

​

$

(46)

​

$

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

未被指定為對衝工具的衍生工具

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾的公允價值變動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款銀行收入

​

​

​

$

(10,850)

​

$

11,072

​

$

62

遠期貸款銷售承諾的公允價值變動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

抵押貸款銀行收入

​

​

​

​

2,166

​

​

(2,073)

​

​

386

利率互換的公允價值變動

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他收入

​

​

​

​

(431)

​

​

—

​

​

—

總計

​

​

​

$

(9,115)

​

$

8,999

​

$

448

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

98

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

15.

經營性租賃使用權資產負債

​

運營租賃ROU資產，包括在其他資產，是$26.82021年12月31日為百萬。

​

經營租賃負債，包括在其他負債和應計費用，是$28.42021年12月31日為百萬。截至2021年12月31日，公司並無尚未開始的租約。截至2021年12月31日，租賃到期日為3個月至36.1年，其加權平均剩餘租期為16.7好幾年了。

​

截至2021年12月31日和2020年12月31日，不可撤銷租賃項下的未來最低租賃付款以及與記錄為經營租賃負債的金額的對賬如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

2020年12月31日

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

2021

​

$

3,139

​

$

2,452

2022

​

​

2,976

​

​

2,239

2023

​

​

2,493

​

​

1,847

2024

​

​

2,369

​

​

1,644

2025

​

​

2,338

​

​

1,684

此後

​

​

21,086

​

​

13,134

租賃付款總額

​

​

34,401

​

$

23,000

推算利息

​

​

(6,031)

​

​

​

經營租賃負債現值合計

​

$

28,370

​

​

​

​

​

經營租賃的加權平均貼現率和剩餘租期如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

加權平均貼現率

​

​

1.94

%

加權平均剩餘租賃年限(年)

​

​

16.77

​

​

​

經營性租賃的租金費用在租賃期內以直線方式確認，總額為#美元。2.9百萬美元和$2.8在截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，分別為100萬美元。可變租賃組成部分，如公平市價調整，在發生時計入費用，不包括在ROU資產和經營租賃負債中。

​

下表列出了租賃總費用的組成部分：

​

​

​

​

​

​

​

年終

​

​

2021年12月31日

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

租賃費：

​

​

​

經營租賃費用

​

$

2,737

短期租賃費用

​

​

162

可變租賃費用

​

​

—

租賃總費用

​

$

2,899

其他信息

​

​

​

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金-

​

​

​

經營租賃的經營現金流

​

​

2,861

經營租賃-經營現金流(負債減少)

​

​

2,370

以新的經營租賃負債換取的使用權資產

​

​

29,718

99

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

​

​

16.薪酬和福利計劃

​

確定繳費計劃

​

該公司提供符合《國税法》第401(K)條規定的儲蓄計劃，並規定參與計劃的員工自願繳費，最高可達法律允許的最高金額。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，世行貢獻了5達到社保工資基數的每個員工補償的百分比與HarborOne抵押貸款匹配50第一個的百分比4員工繳費的百分比，最高不超過$2,000。截至2019年12月31日止年度，本行貢獻9.3不超過社保工資基數的每個員工薪酬的%，外加額外的5.7超過社會保障工資基礎的僱員補償的%，視情況而定，最高可達監管最高限額。HarborOne抵押貸款不是2019年的貢獻。支出的捐款為#美元。1.9百萬，$1.8百萬美元和$2.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

管理激勵計劃

​

公司不定期制定激勵薪酬計劃，供高級管理人員和其他高級管理人員在不同級別參與。此外，公司還可以向公司的高級管理人員、高級管理人員和/或非高級管理人員支付可自由支配的獎金。這些計劃由董事會薪酬委員會管理。獎勵計劃的費用總計為$。4.8百萬，$4.8百萬美元和$1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

補充退休計劃

​

本公司為下列人士提供補充退休福利二本公司高級行政人員按下列條款二補充行政人員退休計劃協議(“SERP”)。根據可持續發展方案支付的福利主要是根據軍官的補償金和估計死亡率計算的。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，列入其他負債和應計費用的是本公司根據SERP承擔的債務#美元。9.2百萬，$8.0百萬美元和$7.1分別為百萬美元。退休福利計劃所界定的退休福利，是在有關人員的規定服務期內，以補償開支的方式累算。與這些福利相關的費用為$1.2百萬，$955,000及$1.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

平分美元人壽保險安排

​

公司與一名高管簽訂了一項背書分紅人壽保險協議，根據該協議，公司將向高管的遺產或受益人支付公司作為此類保單的受益人將獲得的死亡撫卹金的一部分。截至2021年12月31日和2020年12月31日，列入其他負債和應計費用的是公司根據#美元安排承擔的義務。352,000。曾經有過不是截至2021年12月31日的年度這項福利的支出，以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度與退休後福利相關的支出為$21,000及$38,000，分別為。保單的現金退保額計入綜合資產負債表上銀行擁有的人壽保險。

​

遞延補償計劃

​

本公司是年金保單的唯一擁有者，該保單涉及一包括在資產負債表上的退休計劃年金中的公司高管。本公司與該行政人員訂有協議，於該行政人員退休時，本公司將向該行政人員支付一筆相等於年金的現金退回價值減去已支付保費後按以下利率累積的款項：1.5每年的百分比。截至2021年、2020年和2019年12月31日，列入其他負債和應計費用的是公司在該計劃下的債務#美元419,000, $385,000及$353,000，分別為。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，支出總額為#美元。34,000, $32,000及$31,000，分別為。

​

公司與以下公司簽訂了協議二高級管理人員據此，公司將支付個人到了退休年齡時的終身補充醫療和處方藥保險的保費費用65或者晚些時候。配偶保險是每年提供的，高管有資格享受保險，而配偶的年齡65或者已經結束了。在2021年、2020年和2019年12月31日，包括在

100

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

其他負債和應計費用是公司在該計劃下的債務#美元。380,000, $344,000及$297,000，分別為。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，支出總額為#美元。36,000, $47,000及$66,000，分別為。

​

長期激勵計劃

​

2015年，公司與多名高管簽訂了長期激勵計劃。福利是根據公司業績目標的實現情況每年賺取的。該計劃由公司董事會管理。該計劃自2018年1月1日起修訂，根據該計劃不再授予進一步的激勵獎勵。截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他負債和應計費用包括#美元。437,000及$838,000，分別用於這一計劃。2020年12月31日終了年度和2019年12月31日終了年度的支出為#美元20,000及$56,000，分別為。截至2019年12月31日止年度，本公司轉回$82,000與一名前高管有關的費用。

​

退休後人壽保險

​

受本公司銀行擁有的人壽保險計劃保障的員工，在受僱於本公司期間，可選擇參加該計劃的福利。該公司為某些高管提供離職後保險。這一退休後福利包括在2021年、2020年和2019年12月31日的其他負債和應計費用中，數額為#美元。261,000, $234,000及$186,000，分別為。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中，支出總額為#美元。27,000, $47,000及$17,000，分別為。

​

員工持股計劃

​

2016年6月29日，公司設立了員工持股計劃，為符合條件的員工提供持有公司股票的機會。作為2019年8月14日完成的發售的一部分，該公司在員工持股計劃中增加了股份。該計劃是一項符合税務條件的退休計劃，旨在為符合條件的公司員工提供福利。員工持股計劃的股票是通過向本公司貸款購買的，隨着債務的償還，股票被釋放。捐款在補償的基礎上分配給符合條件的參與者，但受聯邦税收限制。未發行的股份在合併資產負債表中作為未賺取的員工持股從股東權益中扣除。每年承諾發行的股票數量為230,723到2035年和124,148從2036年到2038年。

​

下表顯示了員工持股計劃持有的股票信息：

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

2021

​

2020

​

​

已分配股份

​

939,825

​

​

639,525

承諾分配的股份

​

230,722

​

​

230,723

未分配股份

​

3,371,840

​

​

3,602,562

總股份數

​

4,542,387

​

​

4,472,810

未分配股份的公允價值

$

50,038,115

​

$

39,123,823

​

​

確認的與員工持股計劃相關的薪酬支出總額為$3.2百萬，$2.1百萬美元和$2.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

員工持股計劃恢復計劃

​

於二零一六年，本公司亦採納員工持股計劃恢復計劃，以惠及符合員工持股計劃資格的僱員，而員工持股計劃的年度補償金額超過根據員工持股計劃獲國税法認可的年度補償金額。根據員工持股計劃恢復計劃，符合條件的參與者每年將獲得相當於他們在員工持股計劃下獲得的金額的抵免，除非美國國税局實施補償限制。根據員工持股恢復計劃獲得的任何福利最早將在六個月零一天在參與者從銀行分離服務、參與者死亡、公司控制權變更或員工持股計劃終止後。這些福利是在員工提供服務以賺取這些福利的期間累積的。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，656,000, $487,000及$210,000分別用於員工持股恢復計劃的應計費用。

​

101

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

董事退休計劃

​

本公司有一項無資金支持的董事費用延續計劃，為本公司合資格的董事提供退休後福利。計劃的參與者必須至少擁有六年了作為董事服務的一部分將歸屬於福利，這是根據服務年限確定的。該公司選擇在2017年凍結該計劃。截至2021年12月31日，福利義務為$2.0百萬美元。

​

​

​

17.

基於股票的薪酬

​

根據2020年9月29日通過的HarborOne Bancorp，Inc.2020股權計劃(“2020股權計劃”)，公司可向其董事、高級管理人員和員工授予股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(包括績效股票單位)和其他股權激勵。根據2020年股權計劃為發行預留的股份總數為4,500,000。2017年8月9日，通過了《2017年度股權激勵計劃》(簡稱《2017年度股權計劃》和《2020年度股權計劃》，簡稱《股權計劃》)。該公司將只獎勵2020年股權計劃下的股票。

​

與授予員工獎勵相關的費用確認為薪酬支出，與授予董事獎勵相關的支出確認為非利息支出中的董事費用。股權計劃的總支出為#美元3.8百萬，$3.7百萬美元和$4.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。

​

股票期權

​

授予股票期權的行權價格通常等於授予之日公司普通股的市場價格，授予期限為1至3年並擁有10年期合同條款。

​

每項期權授予的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下假設下進行估計：

​

●波動率以同業集團波動性為基礎，原因是本公司缺乏足夠的交易歷史。

​

●預期壽命是指期權預期未償還的時間段，考慮到合同期限和歸屬期限。

​

●預期股息收益率基於公司的歷史和對股息支付的預期。

​

●無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎，期限相當於期權的預期壽命。

​

102

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司沒有授予購買普通股的不合格期權。在截至2019年12月31日的年度內，公司對購買普通股的不合格期權做出了以下獎勵：

​

​

​

​

​

​

授予的期權

​

​

583,565

​

歸屬期限(年)

​

​

3

​

期限(年)

​

​

10

​

加權平均預期波動率

​

​

22.09

%

預期壽命(年)

​

​

6

​

預期股息收益率

​

​

—

%

加權平均無風險利率

​

​

2.46

%

每個期權的加權平均公允價值

​

​

$2.49

​

​

​

下表彙總了公司在截至2021年12月31日的年度內授予股票期權的情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

傑出的

​

非既得利益

​

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

加權

​

​

​

​

加權

​

剩餘

​

集料

​

​

​

平均值

​

​

股票期權

​

平均值

​

合同

​

固有的

​

股票期權

​

授予日期

​

​

獎項

​

行權價格

​

期限(年)

​

價值

​

獎項

​

公允價值

​

​

​

​

​

  

​

​

  

​

  

​

​

  

​

​

​

  

​

2021年1月1日的餘額

  

  

2,106,403

  

$

9.86

  

​

​

  

​

​

  

​

473,445

  

$

2.55

授與

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

—

練習

​

​

(62,840)

​

​

10.23

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

—

既得

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

(285,038)

​

​

2.60

沒收

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

—

過期

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

—

​

​

—

2021年12月31日的餘額

​

​

2,043,563

​

$

9.85

​

​

6.03

​

$

—

​

​

188,407

​

$

2.48

可於2021年12月31日行使

​

​

1,855,156

​

$

9.93

​

​

5.91

​

$

—

​

​

​

​

​

​

包括董事獎勵在內的未確認成本

​

$

94,667

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

加權平均剩餘確認年限(年)

​

​

0.33

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

限制性股票

​

歸屬時發行的股份可以是授權但未發行的股份，也可以是本公司持有的重新收購的股份。根據該計劃，任何因不符合歸屬要求而未發行的股票將再次可供發行。根據授予日的市場價格，授予的股票的公平市場價值是未賺取的補償，將在適用的歸屬期間攤銷。

​

下表列出了截至2021年12月31日的年度股權計劃下的未歸屬股票獎勵活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

受限

​

加權平均

​

​

股票大獎

​

授權價

​

​

​

​

​

​

​

2021年1月1日的非既得股票獎勵

​

​

384,692

​

$

9.33

既得

​

​

(204,082)

​

​

9.34

授與

​

​

196,377

​

​

12.05

沒收

​

​

(10,205)

​

​

9.71

2021年12月31日的非既得股票獎勵

​

​

366,782

​

$

10.78

包括董事獎勵在內的未確認成本

​

$

2,812,633

​

​

​

加權平均剩餘確認年限(年)

​

​

1.54

​

​

​

​

​

103

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

績效股票單位

​

業績限制性股票單位根據業績和服務要求的組合進行授予。授予的業績限制性股票單位數量反映了在給定獎勵下能夠賺取的目標數量。非既得業績限制性股票單位薪酬支出是根據可獲得的最新業績假設計算的，並隨着假設的變化而調整。截至2021年12月31日的年度業績假設為150目標的%。

​

下表列出了截至2021年12月31日的2020年股權計劃下非既得業績限制性股票單位的活動：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

性能

​

加權平均

​

​

限售股單位

​

授權價

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年1月1日的非既有業績限制性股票單位

​

​

—

​

$

—

既得

​

​

—

​

​

—

授與

​

​

127,599

​

​

11.95

沒收

​

​

—

​

​

—

截至2021年12月31日的非既有業績限制性股票單位

​

​

127,599

​

$

11.95

未確認成本

​

$

1,099,474

​

​

​

加權平均剩餘確認年限(年)

​

​

2.17

​

​

​

​

​

​

18.

最低監管資本要求

​

最低監管資本要求

​

該公司和銀行須遵守由美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。

​

根據資本規則，基於風險的資本比率的計算方法是，將一級資本、普通股一級資本和基於風險的資本總額分別除以風險加權資產。資產和表外信貸等價物主要根據相對風險被分配到幾個風險加權類別中的一個。這些規定要求銀行和銀行控股公司將普通股一級資本充足率維持在4.5%，最低一級資本充足率為6.0%，總資本比率為8.0%。此外，第1級槓桿率為4.0%是必需的。此外，資本規則要求銀行控股公司維持普通股一級資本的資本保護緩衝，其金額高於基於風險的最低資本要求，相當於2.5%的總風險加權資產，或面臨支付股息、酌情支付獎金和進行股票回購的能力限制。

​

根據FDIC的即時糾正措施規則，如果一家投保的州非成員銀行的資本比率達到或超過下表所述比率，且不受任何書面協議、命令、資本指令或立即糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則被視為“資本充足”。銀行必須滿足及時糾正措施規定的資本充足率要求。銀行控股公司不適用立即糾正措施的規定。

​

如果一家銀行控股公司(I)的總風險資本比率至少達到10.0%，(Ii)基於風險的一級資本比率至少為6.0%，及(Iii)不受任何書面協議命令、資本指示或即時糾正行動指示所規限，以滿足及維持任何資本措施的特定資本水平。

​

於2021年12月31日，本公司及本行的資本水平均超過所有監管資本要求，監管資本比率亦高於監管所需的資本充足率最低水平。本公司及本行於2021年12月31日的資本水平亦超過最低資本要求，包括目前適用的2.5%.

​

104

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

下表列出了公司和銀行截至2021年12月31日和2020年12月31日的監管資本比率。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

最低要求是

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

被認為是“資本充足的”

​

​

​

​

​

​

​

​

​

滿足以下條件的最低要求

​

​

在“立即更正”下

​

​

​

實際

​

​

資本充足性目的

​

​

行動條款

​

​

    

金額

    

比率

    

​

金額

    

比率

    

​

金額

    

比率

 

​

​

(千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne Bancorp公司

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

608,804

​

16.4

%  

​

$

167,475

​

4.5

%  

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與風險加權資產之比

​

​

608,804

​

16.4

​

​

​

223,300

​

6.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

689,181

​

18.5

​

​

​

297,733

​

8.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與平均資產之比

​

​

608,804

​

13.6

​

​

​

179,710

​

4.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

621,153

​

17.7

%  

​

$

158,050

​

4.5

%  

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與風險加權資產之比

​

​

621,153

​

17.7

​

​

​

210,733

​

6.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

700,197

​

19.9

​

​

​

280,978

​

8.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

一級資本與平均資產之比

​

​

621,153

​

14.5

​

​

​

171,578

​

4.0

​

​

​

不適用

​

不適用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne銀行

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

485,239

​

13.1

%  

​

$

166,660

​

4.5

%  

​

$

240,731

​

6.5

%

一級資本與風險加權資產之比

​

​

485,239

​

13.1

​

​

​

222,214

​

6.0

​

​

​

296,285

​

8.0

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

530,616

​

14.3

​

​

​

296,285

​

8.0

​

​

​

370,356

​

10.0

​

一級資本與平均資產之比

​

​

485,239

​

10.9

​

​

​

178,279

​

4.0

​

​

​

222,849

​

5.0

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股一級資本與風險加權資產之比

​

$

506,822

​

14.4

%  

​

$

158,081

​

4.5

%  

​

$

228,339

​

6.5

%

一級資本與風險加權資產之比

​

​

506,822

​

14.4

​

​

​

210,775

​

6.0

​

​

​

281,033

​

8.0

​

總資本與風險加權資產之比

​

​

550,875

​

15.7

​

​

​

281,033

​

8.0

​

​

​

351,291

​

10.0

​

一級資本與平均資產之比

​

​

506,822

​

11.8

​

​

​

171,501

​

4.0

​

​

​

214,377

​

5.0

​

​

​

股息限制

​

本行須受不同監管機構施加的股息限制，包括本行於任何日曆年可向本公司支付的所有股息總額的限制。所有股息的總額不得超過銀行本年度的淨收入(按法規規定)，加上銀行在本年度保留的淨收入二前幾年，未經監管部門批准。銀行的股息是公司支付普通股股息和滿足其他現金需求的重要資金來源。公司和銀行支付股息的能力取決於監管政策和監管資本要求。未來支付此類股息的能力可能會受到新法律或法規的不利影響，或與資本、安全和穩健有關的監管政策的變化，以及其他監管方面的擔憂。

​

優先股

​

本公司擁有1,000,000優先股的股份，不是面值、授權和無已發行的或未償還的。

​

庫存股

​

根據公司的股份回購計劃回購的任何股份都是在公開市場交易中購買的，並作為庫存股持有。所有庫存股均按成本價持有。

​

105

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

公司於2021年9月17日通過第三次股份回購計劃，回購最多2,668,159公司普通股，或大約5佔公司流通股的%。該公司已回購800,364平均價格為$$的股票14.55根據這項股份回購計劃，截至2021年12月31日。於截至2021年12月31日止年度內，本公司共回購5,021,067平均價格為$$的股票13.68總額為$68.6根據其股票回購計劃，將有100萬美元。在截至2021年12月31日的年度內，額外增加了42,925股票是在履行既有限制性股票的納税義務的情況下獲得的，平均價格為#美元。14.27總額為$613,000。於截至2020年12月31日止年度內，本公司共購入1,533,500平均價格為$$的股票10.29總額為$15.9百萬美元。

​

截至2019年12月31日的庫存股包括與履行根據2017年股權計劃發行的既有限制性股票的税收義務有關的股份。

​

​

19.綜合收益(虧損)

​

會計原則一般要求確認的收入、費用、損益計入淨收入。雖然資產和負債的某些變化是作為合併資產負債表的股東權益部分單獨報告的，但這些項目和淨收入是全面收益(虧損)的組成部分。

​

計入股東權益的累計其他綜合收益(虧損)的構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

​

    

2021

    

2020

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流對衝：

​

​

​

​

​

​

​

未實現淨收益(虧損)

​

$

1,663

​

$

(1,407)

​

關聯税收效應

​

​

(466)

​

​

394

​

累計其他綜合收益(虧損)合計

​

$

1,197

​

$

(1,013)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券：

​

​

​

​

​

​

​

未實現(虧損)淨收益

​

$

(3,635)

​

$

4,102

​

關聯税收效應

​

​

801

​

​

(904)

​

累計其他綜合(虧損)收入合計

​

$

(2,834)

​

$

3,198

​

​

​

106

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

下表按構成部分列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度累計其他全面收益(虧損)的變化情況：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可用

​

現金

​

​

​

可用

​

現金

​

​

​

可用

​

​

待售

​

流動

​

​

​

待售

​

流動

​

​

​

待售

​

​

證券

​

樹籬

​

總計

​

證券

​

樹籬

​

總計

​

證券

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

3,198

​

$

(1,013)

​

$

2,185

​

$

1,480

​

$

—

​

$

1,480

​

$

(2,358)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

改敍前的其他綜合(虧損)收入

​

​

(7,496)

​

​

2,557

​

​

(4,939)

​

​

4,214

​

​

(1,453)

​

​

2,761

​

​

6,266

重新分類為累計其他綜合收益的金額，用於轉讓可供出售的證券

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

522

​

​

—

​

​

522

​

​

—

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

​

​

(241)

​

​

513

​

​

272

​

​

(2,533)

​

​

46

​

​

(2,487)

​

​

(1,344)

本期淨其他綜合(虧損)收入

​

​

(7,737)

​

​

3,070

​

​

(4,667)

​

​

2,203

​

​

(1,407)

​

​

796

​

​

4,922

關聯税收效應

​

​

1,705

​

​

(860)

​

​

845

​

​

(485)

​

​

394

​

​

(91)

​

​

(1,084)

期末餘額

​

$

(2,834)

​

$

1,197

​

$

(1,637)

​

$

3,198

​

$

(1,013)

​

$

2,185

​

$

1,480

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

20.資產負債公允價值

​

公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

​

·第1級--截至測量日期，該實體有能力進入活躍市場的相同資產或負債的報價(未經調整)。

​

·第2級--第1級價格以外的其他重要可觀察的投入，如類似資產或負債的報價；不活躍的市場的報價；或可觀察到的或可被可觀測的市場數據證實的其他投入。

​

·3級--重要的、不可觀察的輸入，反映了公司自身對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

​

該公司在估計公允價值披露時使用了以下方法和假設：

​

債務證券-可供出售的債務證券按公允價值按經常性原則入賬。當可用時，公司使用市場報價來確定債務證券的公允價值；這類項目被歸類為第一級。不是在2021年12月31日和2020年12月31日持有的1級證券。

​

二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具。這些證券的公允價值是使用矩陣定價確定的，這些投入在市場上是可觀察到的，或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括政府支持企業的債務，包括抵押貸款支持證券、個人名稱發行人信託優先債務證券和公司債券。

​

交易不活躍的債務證券，其公允價值是通過利用不可觀察到的投入使用現金流來確定的，被歸類為3級。不是在2021年12月31日和2020年12月31日持有的3級證券。

​

107

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

FHLB股票-FHLB股票對其可轉讓性有限制。因此，確定FHLB股票的公允價值是不可行的。

​

持有待售貸款-持有供出售的按揭貸款的公允價值是根據二手市場上類似貸款的當時市場價格估計的，因此被歸類為第二級資產。有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日，持有的待售抵押貸款逾期90天或以上。

​

抵押品依賴型減值貸款-被視為減值的抵押品依賴型貸款的公允價值是根據基礎抵押品的公允價值確定的。這種抵押品主要是房地產，其次是其他商業資產。對於抵押品依賴型貸款，其償還取決於抵押品的出售，管理層調整出售抵押品的估計成本的公允價值。對於抵押品依賴型貸款，其償還取決於抵押品的運作，例如應計問題債務重組貸款，估計出售成本不計入衡量標準。管理層也可以調整評估價值，以反映估計的市場價值下降，或對因其對物業的瞭解而產生的評估價值應用其他折扣。內部估值用於確定其他業務資產的公允價值。抵押品依賴型減值貸款被歸類為3級。

​

抵押品依賴減值貸款的評估由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由本公司審核和核實。一旦收到，該公司將審查評估中使用的假設和方法，以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。

​

退休計劃年金-年金的賬面價值是根據其接近公允價值的合同價值計算的。

​

MSR-公允價值基於第三方估值模型，該模型計算估計的未來淨維修收入的現值，幷包括可觀察到的市場數據，如預付款速度和違約率和損失率。

​

存款和抵押人的託管賬户-活期存款(如利息和非利息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣市場賬户)和抵押人託管賬户披露的公允價值，根據定義等於報告日期的即期應付金額(即賬面金額)。存款證的公允價值採用貼現現金流計算方法估計，該計算方法將存款證當前提供的市場利率應用於定期存款的預期月度累計到期日的時間表。

​

借入資金-根據市場上類似類型借款安排的當前遞增借款利率，使用貼現現金流分析來估計借款資金的公允價值。

​

應計利息-應計利息的賬面價值接近公允價值。

​

利率互換被指定為現金流對衝-本公司直接與第三方供應商合作，為其利率風險管理協議提供定期估值，以確定為進行利率風險管理而執行的利率掉期的公允價值。賣方根據容易觀察到的市場數據使用適用於利率衍生品的標準估值方法，因此被視為二級估值。

​

遠期貸款銷售承諾和衍生貸款承諾-遠期貸款銷售承諾和衍生貸款承諾基於相關按揭貸款的公允價值和行使此類承諾的可能性。對拉通率的假設是根據內部數據得出的，並根據管理層的判斷進行了調整。衍生貸款承諾包括根據公司不可觀察到的內部成本分析發放貸款的不可退還成本和服務價值。衍生工具貸款承諾的加權平均拖欠率約為88%和76分別為2021年12月31日和2020年12月31日。

​

利率互換和風險分擔協議-該公司的利率掉期在場外市場進行交易，而場外市場的報價並不容易獲得。對於這些利率衍生品，公允價值是由第三方利用主要使用市場可觀察到的投入的模型來確定的，例如掉期利率和收益率曲線。用於評估利率掉期的定價模型計算每種工具的固定現金流和可變現金流的總和，然後使用適當的收益率曲線進行貼現

108

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

以得出每筆掉期的公允價值。定價模型不包含很高的主觀性，因為所使用的方法不需要做出重大判斷。

​

儘管本公司已確定，用於評估其利率掉期和風險參與協議的大部分投入屬於公允價值等級的第二級，但與利率合同和風險參與協議相關的信用估值調整利用第三級投入，例如對當前信用利差的估計，以評估本公司及其交易對手違約的可能性。截至2020年12月31日，本公司評估了信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重大。因此，該公司將其衍生產品的整體估值歸類為2級。

​

表外信貸相關工具-資產負債表外、與信貸有關的金融工具的公允價值是基於目前為達成類似協議而收取的費用，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。表外工具的公允價值無關緊要。

​

如果適用，在本報告所述期間結束時確認各級之間的調動。有幾個不是所列期間內的轉賬。

​

109

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

資產和負債按公允價值經常性計量

​

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

總計

​

​

    

1級

    

2級

    

3級

    

公允價值

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

$

—

​

$

394,036

​

$

—

​

$

394,036

​

持有待售貸款

​

​

—

​

​

45,642

​

​

—

​

​

45,642

​

抵押貸款償還權

​

​

—

​

​

38,268

​

​

—

​

​

38,268

​

衍生貸款承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

1,527

​

​

1,527

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

56

​

​

56

​

利率管理協議

​

​

—

​

​

1,663

​

​

—

​

​

1,663

​

利率互換

​

​

—

​

​

18,874

​

​

—

​

​

18,874

​

​

​

$

—

​

$

498,483

​

$

1,583

​

$

500,066

​

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

—

​

$

—

​

$

95

​

$

95

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

94

​

​

94

​

利率互換

​

​

—

​

​

19,214

​

​

—

​

​

19,214

​

​

​

$

—

​

$

19,214

​

$

189

​

$

19,403

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可供出售的證券

​

$

—

​

$

276,498

​

$

—

​

$

276,498

​

持有待售貸款

​

​

—

​

​

208,612

​

​

—

​

​

208,612

​

抵押貸款償還權

​

​

—

​

​

24,833

​

​

—

​

​

24,833

​

衍生貸款承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

12,623

​

​

12,623

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

利率互換

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

​

$

—

​

$

549,263

​

$

12,623

​

$

561,886

​

負債

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾

​

$

—

​

$

—

​

$

341

​

$

341

​

遠期貸款銷售承諾

​

​

—

​

​

—

​

​

2,204

​

​

2,204

​

利率管理協議

​

​

—

​

​

1,407

​

​

—

​

​

1,407

​

利率互換

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

​

$

—

​

$

40,727

​

$

2,545

​

$

43,272

​

​

​

110

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，按公允價值經常性計量的第3級資產和負債的變化。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

    

2021

    

2020

​

2019

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產：衍生產品和遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

12,623

​

$

1,411

​

$

1,261

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括在淨收入中的總收益(虧損)(1)

​

​

(11,040)

​

​

11,212

​

​

150

期末餘額

​

$

1,583

​

$

12,623

​

$

1,411

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末與票據相關的未實現收益變化

​

$

1,583

​

$

12,623

​

$

1,411

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

    

2020

​

2019

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債：衍生工具和遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期初餘額

​

$

(2,545)

​

$

(332)

​

​

(630)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

包括在淨收入中的總收益(虧損)(1)

​

​

2,356

​

​

(2,213)

​

​

298

期末餘額

​

$

(189)

​

$

(2,545)

​

​

(332)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末與票據有關的未實現虧損變動

​

$

(189)

​

$

(2,545)

​

​

(332)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)在綜合淨利潤表中計入抵押貸款銀行收入。

​

​

​

​

​

按公允價值非經常性基礎計量的資產

​

本公司亦可能被要求不時根據公認會計原則以非經常性基礎計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記所致。有幾個不是在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的負債。下表彙總了用於確定每次調整的公允價值等級和相關個別資產的賬面價值。  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

2020年12月31日

​

    

1級

    

2級

    

3級

​

​

1級

    

2級

    

3級

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

減值貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

​

—

​

​

—

​

$

1,125

​

​

$

—

​

$

—

​

$

919

商業地產

​

​

—

​

​

—

​

​

17,562

​

​

​

—

​

​

—

​

​

3,034

工商業

​

​

—

​

​

—

​

​

2,928

​

​

​

—

​

​

—

​

​

4,208

其他不動產擁有和收回的資產

​

​

—

​

​

—

​

​

53

​

​

​

—

​

​

—

​

​

595

​

​

$

—

​

$

—

​

$

21,668

​

​

$

—

​

$

—

​

$

8,756

​

111

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

下表所列虧損分別為年內就所持資產於2021年12月31日及2020年12月31日的賬面價值所錄得的公允價值調整金額。全額沖銷貸款的損失不包括在表中。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

    

2020

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

不良貸款

​

​

​

​

​

​

住宅

​

​

7

​

​

118

商業地產

​

​

5,239

​

​

1,177

工商業

​

​

916

​

​

1,020

其他不動產擁有和收回的資產

​

​

—

​

​

—

​

​

$

6,162

​

$

2,315

​

​

下表列出了在所示日期按公允價值非經常性計量的資產的重大不可觀察投入(第3級)的量化信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

公允價值

​

​

​

​

​

​

​

​

十二月三十一日，

​

估價技術

​

​

2021

​

2020

​

​

​

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

減值貸款：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

$

1,125

​

$

919

​

銷售比較法(1)

商業地產

​

$

17,562

​

$

7,242

​

銷售比較法(1)

工商業

​

$

2,928

​

$

—

​

銷售比較法(1)

擁有的房地產：

​

​

​

​

​

​

​

​

住宅

​

$

—

​

$

298

​

銷售比較法(1)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定。本公司亦可使用其他抵押品評估來源，以確定抵押品的公允價值的合理估計。管理層可以根據定性因素和估計的清算費用對評估進行調整。未觀察到的投入是對可比銷售額之間差異的調整。住宅房地產估價一般都是打折的。0% - 20%。2020年的加權平均值為15%。商業房地產貸款評估貼現0% - 50%。2021年和2020年的加權平均值為23%和27%。商業和工業評估是貼現的。0%-90%，加權平均值為49%.

​

​

112

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

金融工具公允價值概述

​

本公司金融工具的估計公允價值及相關賬面或名義金額如下。某些金融工具和所有非金融工具都不受披露要求的約束。因此，本文提出的公允價值總額不一定代表本公司的基本公允價值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日

​

​

​

攜帶

​

公允價值

​

​

    

金額

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

194,719

​

$

194,719

​

$

—

​

$

—

​

$

194,719

​

可供出售的證券

​

​

394,036

​

​

—

​

​

394,036

​

​

—

​

​

394,036

​

聯邦住房貸款銀行股票

​

​

5,931

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

持有待售貸款

​

​

45,642

​

​

—

​

​

45,642

​

​

—

​

​

45,642

​

貸款，淨額

​

​

3,562,356

​

​

—

​

​

—

​

​

3,558,934

​

​

3,558,934

​

退休計劃年金

​

​

14,174

​

​

—

​

​

—

​

​

14,174

​

​

14,174

​

應計應收利息

​

​

10,624

​

​

—

​

​

10,624

​

​

—

​

​

10,624

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

3,682,649

​

​

—

​

​

—

​

​

3,683,465

​

​

3,683,465

​

借入資金

​

​

55,711

​

​

—

​

​

55,765

​

​

—

​

​

55,765

​

次級債

​

​

34,159

​

​

—

​

​

—

​

​

35,790

​

​

35,790

​

抵押人的託管賬户

​

​

8,459

​

​

—

​

​

—

​

​

8,459

​

​

8,459

​

應計應付利息

​

​

1,083

​

​

—

​

​

1,083

​

​

—

​

​

1,083

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

1,527

​

​

—

​

​

—

​

​

1,527

​

​

1,527

​

負債

​

​

95

​

​

—

​

​

—

​

​

95

​

​

95

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率管理協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

1,663

​

​

—

​

​

1,663

​

​

—

​

​

1,663

​

負債

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

18,874

​

​

—

​

​

18,874

​

​

—

​

​

18,874

​

負債

​

​

19,214

​

​

—

​

​

19,214

​

​

—

​

​

19,214

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

56

​

​

—

​

​

—

​

​

56

​

​

56

​

負債

​

​

94

​

​

—

​

​

—

​

​

94

​

​

94

​

​

​

​

113

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2020年12月31日

​

​

​

攜帶

​

公允價值

​

​

    

金額

    

1級

    

2級

    

3級

    

總計

 

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

金融資產：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

205,870

​

$

205,870

​

$

—

​

$

—

​

$

205,870

​

可供出售的證券

​

​

276,498

​

​

—

​

​

276,498

​

​

—

​

​

276,498

​

聯邦住房貸款銀行股票

​

​

8,738

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

​

不適用

​

持有待售貸款

​

​

208,612

​

​

—

​

​

208,612

​

​

—

​

​

208,612

​

貸款，淨額

​

​

3,439,247

​

​

—

​

​

—

​

​

3,473,751

​

​

3,473,751

​

退休計劃年金

​

​

13,747

​

​

—

​

​

—

​

​

13,747

​

​

13,747

​

應計應收利息

​

​

11,874

​

​

—

​

​

11,874

​

​

—

​

​

11,874

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

財務負債：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

存款

​

​

3,506,209

​

​

—

​

​

—

​

​

3,509,996

​

​

3,509,996

​

借入資金

​

​

149,097

​

​

—

​

​

152,373

​

​

—

​

​

152,373

​

次級債

​

​

34,033

​

​

—

​

​

—

​

​

34,799

​

​

34,799

​

抵押人的託管賬户

​

​

7,736

​

​

—

​

​

—

​

​

7,736

​

​

7,736

​

應計應付利息

​

​

1,262

​

​

—

​

​

1,262

​

​

—

​

​

1,262

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生貸款承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

12,623

​

​

—

​

​

—

​

​

12,623

​

​

12,623

​

負債

​

​

341

​

​

—

​

​

—

​

​

341

​

​

341

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率管理協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

負債

​

​

1,407

​

​

—

​

​

1,407

​

​

—

​

​

1,407

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利率互換協議：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

負債

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

—

​

​

39,320

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

遠期貸款銷售承諾：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

負債

​

​

2,204

​

​

—

​

​

—

​

​

2,204

​

​

2,204

​

​

​

​

21.每股收益(EPS)

​

基本每股收益是指普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。作為參與證券的非既得限制性股票計入基本每股收益。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東應佔淨收益除以已發行普通股的加權平均數量，再加上當期已發行的潛在稀釋普通股等價物的影響。

下表顯示了普通股每股收益。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股股東可獲得的淨收入(千)

​

$

58,517

​

$

44,792

​

$

18,268

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

已發行普通股的平均數量

​

​

54,454,113

​

​

58,252,140

​

​

58,451,387

減去：未分配的員工持股和非既得性限制性股票的平均水平

​

​

(3,707,811)

​

​

(3,938,772)

​

​

(2,719,750)

用於計算普通股基本收益的已發行普通股的加權平均數

​

​

50,746,302

​

​

54,313,368

​

​

55,731,637

股權薪酬的稀釋效應

​

​

776,833

​

​

6,467

​

​

139

用於計算稀釋後每股普通股收益的已發行普通股加權平均數

​

​

51,523,135

​

​

54,319,835

​

​

55,731,776

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股收益：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本信息

​

$

1.15

​

$

0.82

​

$

0.33

稀釋

​

$

1.14

​

$

0.82

​

$

0.33

​

114

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

的股票期權2,106,403和2,169,243在計算截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度稀釋後每股收益時，股票不被考慮在內，因為它們具有反稀釋作用。

​

​

22.細分市場報告

​

可報告的部門由所提供的產品和服務確定，主要區分銀行業務和抵押銀行業務。它們的區別還在於提供給首席運營決策者的信息水平，後者使用這些信息來審查業務的各個組成部分的表現。本公司擁有二可報告的部門：HarborOne Bank和HarborOne Mortgage。HarborOne銀行的收入主要包括貸款和投資證券賺取的利息以及存款賬户的服務費。HarborOne Mortgage的收入包括從貸款中賺取的利息和因住宅抵押貸款發放、銷售和服務過程而收到的費用。

​

可報告分部的會計政策與重要會計政策摘要中所述的相同。分部損益按法人基礎上的淨收入計量。公司間的交易在合併中被取消。

​

115

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和截至2019年12月31日的合併財務報表的可報告分部和對賬信息。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的年度

​

​

HarborOne

​

HarborOne

​

​

​

    

銀行

    

抵押貸款

    

整合

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入

​

$

129,785

​

$

3,468

​

$

131,370

貸款損失貸方

​

​

(7,258)

​

​

—

​

​

(7,258)

扣除貸款損失後的淨利息和股息收入

​

​

137,043

​

​

3,468

​

​

138,628

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

—

​

​

61,883

​

​

61,883

部門間收益(虧損)

​

​

(3,665)

​

​

4,434

​

​

—

按揭還款權公允價值變動

​

​

(137)

​

​

(243)

​

​

(380)

其他

​

​

1,090

​

​

14,741

​

​

15,831

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(2,712)

​

​

80,815

​

​

77,334

其他非利息收入

​

​

23,308

​

​

44

​

​

23,352

非利息收入總額

​

​

20,596

​

​

80,859

​

​

100,686

非利息支出

​

​

102,557

​

​

55,012

​

​

158,862

所得税前收入損失

​

​

55,082

​

​

29,315

​

​

80,452

所得税撥備

​

​

14,933

​

​

7,569

​

​

21,935

淨收入

​

$

40,149

​

$

21,746

​

$

58,517

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末總資產

​

$

4,481,509

​

$

173,545

​

$

4,553,405

期末商譽

​

$

59,042

​

$

10,760

​

$

69,802

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2020年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne

​

HarborOne

​

​

​

​

​

銀行

​

抵押貸款

​

整合

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入

​

$

118,217

​

$

3,235

​

$

120,066

貸款損失準備金

​

​

34,815

​

​

—

​

​

34,815

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入

​

​

83,402

​

​

3,235

​

​

85,251

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

—

​

​

105,469

​

​

105,469

部門間收益(虧損)

​

​

(3,148)

​

​

3,148

​

​

—

按揭還款權公允價值變動

​

​

(2,376)

​

​

(4,356)

​

​

(6,732)

其他

​

​

1,360

​

​

13,812

​

​

15,172

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(4,164)

​

​

118,073

​

​

113,909

其他非利息收入(虧損)

​

​

24,909

​

​

(138)

​

​

24,771

非利息收入總額

​

​

20,745

​

​

117,935

​

​

138,680

非利息支出

​

​

98,354

​

​

66,393

​

​

165,922

所得税前收入

​

​

5,793

​

​

54,777

​

​

58,009

所得税撥備

​

​

527

​

​

12,964

​

​

13,217

淨收入

​

$

5,266

​

$

41,813

​

$

44,792

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末總資產

​

$

4,460,164

​

$

312,194

​

$

4,483,615

期末商譽

​

$

59,042

​

$

10,760

​

$

69,802

​

​

​

116

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2019年12月31日的年度

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne

​

HarborOne

​

​

​

​

​

銀行

​

抵押貸款

​

整合

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨利息和股息收入

​

$

109,106

​

$

1,064

​

$

109,062

貸款損失準備金

​

​

4,747

​

​

—

​

​

4,747

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入

​

​

104,359

​

​

1,064

​

​

104,315

抵押貸款銀行收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

出售按揭貸款的收益

​

​

1

​

​

33,556

​

​

33,557

部門間收益(虧損)

​

​

(1,183)

​

​

1,183

​

​

—

按揭還款權公允價值變動

​

​

(1,431)

​

​

(4,810)

​

​

(6,241)

其他

​

​

1,494

​

​

7,965

​

​

9,459

抵押貸款銀行總收入(虧損)

​

​

(1,119)

​

​

37,894

​

​

36,775

其他非利息收入(虧損)

​

​

23,365

​

​

(45)

​

​

23,320

非利息收入總額

​

​

22,246

​

​

37,849

​

​

60,095

非利息支出

​

​

100,688

​

​

38,876

​

​

141,734

所得税前收入

​

​

25,917

​

​

37

​

​

22,676

所得税撥備(福利)

​

​

5,019

​

​

(77)

​

​

4,408

淨收入

​

$

20,898

​

$

114

​

$

18,268

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

期末總資產

​

$

3,925,328

​

$

165,863

​

$

4,058,921

期末商譽

​

$

59,042

​

$

10,760

​

$

69,802

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

117

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

23.母公司簡明財務報表

​

以下是HarborOne Bancorp，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的相關淨收益和現金流量表的簡要財務信息。由於母公司的股東權益為合併後公司的股東權益，因此以下未列示股東權益表。

​

​

​

​

​

​

​

​

資產負債表

​

十二月三十一日，

​

​

2021

​

2020

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

資產

​

​

​

​

​

​

現金和銀行到期款項

    

$

131,033

    

$

118,265

HarborOne銀行普通股投資

​

​

555,695

​

​

581,982

應收貸款(簡寫為ESOP)

​

​

30,740

​

​

32,190

子公司到期

​

​

—

​

​

612

其他資產

​

​

637

​

​

657

總資產

​

$

718,105

​

$

733,706

​

​

​

​

​

​

​

負債與股東權益

​

​

​

​

​

​

次級債

​

$

34,159

​

$

34,033

其他負債和應計費用

​

​

4,685

​

​

3,359

股東權益

​

​

679,261

​

​

696,314

總負債和股東權益

​

$

718,105

​

$

733,706

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收益表

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

來自子公司的股息

​

$

90,000

​

$

—

​

$

—

銀行存款利息

​

​

210

​

​

260

​

​

15

短期投資利息

​

​

2

​

​

449

​

​

953

員工持股計劃貸款利息

​

​

1,046

​

​

1,596

​

​

1,062

總收入

​

​

91,258

​

​

2,305

​

​

2,030

利息支出

​

​

2,095

​

​

2,095

​

​

2,076

運營費用

​

​

2,338

​

​

2,771

​

​

3,232

總費用

​

​

4,433

​

​

4,866

​

​

5,308

HarborOne銀行未分配淨收益(虧損)的税前收益(虧損)和權益

​

​

86,825

​

​

(2,561)

​

​

(3,278)

所得税優惠

​

​

(566)

​

​

(274)

​

​

(534)

子公司收益中的權益前收益(虧損)

​

​

87,391

​

​

(2,287)

​

​

(2,744)

HarborOne銀行未分配淨收益(虧損)中的權益

​

​

(28,874)

​

​

47,079

​

​

21,012

淨收入

​

$

58,517

​

$

44,792

​

$

18,268

​

118

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金流量表

​

截至十二月三十一日止的年度，

​

​

2021

​

2020

​

2019

​

​

​

(單位：千)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

經營活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

淨收入

    

$

58,517

    

$

44,792

    

$

18,268

將淨收入與業務活動使用的現金淨額進行調整：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

HarborOne銀行未分配淨(收益)虧損中的權益

​

​

28,874

​

​

(47,079)

​

​

(21,012)

遞延所得税撥備(福利)

​

​

(8)

​

​

(18)

​

​

139

基於股份的薪酬

​

​

545

​

​

963

​

​

1,432

其他資產變動淨額

​

​

27

​

​

231

​

​

(284)

其他負債淨變動

​

​

391

​

​

302

​

​

1,299

經營活動提供(使用)的現金淨額

​

​

88,346

​

​

(809)

​

​

(158)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

對HarborOne銀行的投資

​

​

—

​

​

—

​

​

(152,713)

員工持股計劃貸款的償還

​

​

1,450

​

​

1,218

​

​

1,862

墊款給子公司

​

​

(1,046)

​

​

(1,884)

​

​

(2,456)

向附屬公司償還墊款

​

​

1,659

​

​

3,728

​

​

—

投資活動提供(使用)的現金淨額

​

​

2,063

​

​

3,062

​

​

(153,307)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股發行

​

​

643

​

​

—

​

​

304,161

普通股回購

​

​

(69,215)

​

​

(15,923)

​

​

(721)

以員工持股計劃購買股份

​

​

—

​

​

—

​

​

(24,829)

從附屬公司償還墊款

​

​

—

​

​

—

​

​

(139)

次級債發行成本攤銷

​

​

126

​

​

126

​

​

108

支付的股息

​

​

(9,195)

​

​

(3,258)

​

​

—

融資活動提供的現金淨額(已用)

​

​

(77,641)

​

​

(19,055)

​

​

278,580

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物淨變化

​

​

12,768

​

​

(16,802)

​

​

125,115

年初現金及現金等價物

​

​

118,265

​

​

135,067

​

​

9,952

年終現金和現金等價物

​

$

131,033

​

$

118,265

​

$

135,067

​

​

​

24.精選季度財務數據(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

第一季度

​

第二季度

​

第三季度

​

第四季度

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

​

​

(單位為千，共享數據除外)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息和股息收入

   

$

35,847

   

$

37,169

   

$

35,887

   

$

36,621

   

$

35,808

   

$

37,048

   

$

36,353

   

$

37,720

利息支出

​

​

3,795

​

​

10,469

​

​

3,357

​

​

7,174

​

​

3,005

​

​

5,879

​

​

2,368

​

​

4,970

淨利息和股息收入

​

​

32,052

​

​

26,700

​

​

32,530

​

​

29,447

​

​

32,803

​

​

31,169

​

​

33,985

​

​

32,750

貸款損失準備金(利益)

​

​

91

​

​

3,749

​

​

(4,286)

​

​

10,004

​

​

(1,627)

​

​

13,454

​

​

(1,436)

​

​

7,608

其他非利息收入

​

​

37,809

​

​

16,113

​

​

21,703

​

​

38,569

​

​

21,769

​

​

44,439

​

​

19,164

​

​

37,027

證券出售和催繳收益，淨額

​

​

—

​

​

2,525

​

​

—

​

​

8

​

​

241

​

​

—

​

​

—

​

​

—

非利息收入總額

​

​

37,809

​

​

18,638

​

​

21,703

​

​

38,577

​

​

22,010

​

​

44,439

​

​

19,164

​

​

37,027

非利息支出總額

​

​

42,802

​

​

35,160

​

​

38,598

​

​

43,777

​

​

39,274

​

​

45,700

​

​

38,188

​

​

41,286

所得税撥備

​

​

7,576

​

​

1,705

​

​

5,645

​

​

3,668

​

​

4,907

​

​

4,561

​

​

3,807

​

​

3,283

淨收入

​

$

19,392

​

$

4,724

​

$

14,276

​

$

10,575

​

$

12,259

​

$

11,893

​

$

12,590

​

$

17,600

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本每股收益

​

$

0.37

​

$

0.09

​

$

0.28

​

$

0.19

​

$

0.25

​

$

0.22

​

$

0.26

​

$

0.33

稀釋後每股收益

​

$

0.37

​

$

0.09

​

$

0.27

​

$

0.19

​

$

0.24

​

$

0.22

​

$

0.25

​

$

0.33

加權平均普通股，基本

​

​

52,537,409

​

​

54,392,465

​

​

51,778,293

​

​

54,450,146

​

​

49,801,123

​

​

54,465,339

​

​

48,918,539

​

​

53,947,868

加權平均普通股，稀釋後

​

​

53,000,830

​

​

54,392,465

​

​

52,650,071

​

​

54,450,146

​

​

50,663,415

​

​

54,465,339

​

​

49,828,379

​

​

53,973,737

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

119

目錄

HarborOne Bancorp公司

合併財務報表附註

​

25.收入確認

​

在會計準則編纂(“ASC”)(“主題606”)範圍內與客户簽訂的合同收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價計算的，不包括代表第三方收取的金額。該公司在履行其履約義務時確認與客户簽訂合同的收入。

​

公司的履約義務通常在提供服務時履行，可以在某個時間點或在一段時間內履行。於報告日期未履行的履約對我們的綜合財務報表並不重要。

​

在某些情況下，其他方參與向我們的客户提供服務。如果公司是交易的委託人(本身或通過第三方代表其提供服務)，收入將根據從客户收到的總對價來報告，任何相關費用都將在非利息支出項下報告。如果公司是交易中的代理人(指提供服務的另一方)，公司報告其保留的淨費用或佣金作為收入。

​

本公司確認的收入是交易性的，並且這些收入是在某個時間點上賺取的。在某一時間點確認的收入包括卡交換費(與借記卡交易有關的費用收入)、自動櫃員機費用、電匯費用、透支費用以及止付和退票費用。此外，收入來自貸款費用，如信用證、額度續期費和申請費。此類收入來自交易信息，並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認為收入。

​

​

​

120

目錄

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

​

沒有。

​

​

第9A項。控制和程序

​

披露控制和程序

根據經修訂的《交易法》(下稱《交易法》)第13a-15條的要求，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至2021年12月31日止期間末的公司披露控制和程序進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。本公司將繼續審查和記錄其披露控制和程序，並在其認為適當的情況下，在未來對該等控制和程序的有效性進行評估時考慮此類變化。

​

管理層關於財務報告內部控制的報告。

​

公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。本公司的內部控制制度旨在就已公佈財務報表的編制和公平列報向其管理層和董事會提供合理保證。

​

所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。截至2021年12月31日，本公司管理層使用下列標準評估其財務報告內部控制的有效性內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據我們的評估和這些標準，管理層認為，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。此外，公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所Crowe LLP審計。關於公司截至2021年12月31日財務報告的內部控制有效性的報告，由Crowe LLP出具，載於本年度報告的第8項Form 10-K。

​

在截至2021年12月31日的第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

​

​

第9B項。其他信息

​

於2022年3月9日，本公司與本公司執行副總裁兼首席財務官Linda H.Simmons(“執行人員”)訂立經修訂的“控制權變更協議”(“該協議”)。該協議取代了上一份於2017年6月7日與行政部門簽訂的《控制變更協議》(“上一份協議”)。根據《協定》，一旦控制權發生變更，執行人員將有權獲得相當於以下兩(2)倍的金額之和：(一)緊接終止事件前有效的執行人員年度基薪(或緊接控制變更前有效的執行人員年度基薪，如果較高)和(二)執行人員在緊接控制變更之前的三個財政年度的平均年度獎金。此外，該協議包括(I)一項非徵詢條款，根據該條款，行政人員同意在終止聘用本公司後12個月內不向僱員及客户徵求意見；及(Ii)一項保密資料條款，禁止行政人員披露本公司的機密資料。除此之外，該協議的條款與以前的協議基本相同。本協議的前述描述通過作為本年度報告10-K表的附件10.28提交的《控制協議變更》的形式進行了整體修改。

​

同樣於2022年3月9日，本公司與本公司執行副總裁兼首席財務官H.Scott Sanborne(“執行人員”)簽訂經修訂的控制權變更協議(“該協議”)。該協議取代了之前於2016年3月30日與行政部門簽訂的《控制變更協議》(“以前的協議”)。根據《協議》，如有變更

121

目錄

在控制權發生後，高管將有權獲得相當於以下兩(2)倍的金額：(I)緊接終止事件之前生效的高管年度基本工資(或高管在緊接控制權變更前生效的年度基本工資，如果更高)和(Ii)高管在緊接控制權變更前三個會計年度的平均年度獎金。此外，該協議包括(I)一項非徵詢條款，根據該條款，行政人員同意在終止受僱於本公司後的12個月內不招攬僱員及客户；及(Ii)一項保密資料條款，根據該條款，行政人員不得披露本公司的機密資料。除此之外，該協議的條款與以前的協議基本相同。在本10-K年度報告中作為附件10.29提交的《控制協議變更表》對本協議的前述描述進行了整體修改。

​

122

目錄

第三部分

​

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

​

本文要求的信息參考自公司將在截至2021年12月31日的財政年度後120天內提交給證券交易委員會的與2022年5月18日股東年會有關的委託書(“最終委託書”)，標題為“董事信息董事會”、“高管信息”和“第16(A)節受益所有權報告合規性”。

​

​

項目11.高管薪酬

​

本文要求的信息以引用方式併入最終委託書中，標題為“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”。

​

​

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

​

根據股權補償計劃授權發行的證券

​

下表列出了截至2021年12月31日根據股權計劃授權發行的證券的信息。該公司的股東此前批准了這些計劃，所有修改都有待股東的批准。本公司並無其他未經股東批准的股權薪酬計劃。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

數量

​

​

​

​

數量

​

​

​

證券

​

​

​

證券

​

​

​

將在以下日期發出

​

​

​

剩餘

​

​

​

演練

​

加權平均

​

可用於

​

​

​

傑出的

​

行使價格：

​

未來發行

​

​

​

選項，

​

傑出的

​

(不包括

​

​

​

搜查令，

​

期權、認股權證

​

美國證券公司

​

​

​

和權利

​

和權利

​

(A)欄)

​

​

​

(a)

​

(b)

​

(c)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股東批准的股權補償計劃 (1)

​

​

2,043,563

​

$

9.85

​

$

3,874,335

(2)​

未經股東批准的股權薪酬計劃

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

總計

​

​

2,043,563

​

$

9.85

​

$

3,874,335

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(1)由公司2017年度股票期權激勵計劃和2020年度股權激勵計劃組成。關於更多信息，見合併財務報表附註17。

​

(2)根據2020年股權計劃可供發行的股票。該公司將只獎勵2020年股權計劃下的股票。

​

​

​

條例S-K第403條所要求的關於管理層和某些實益所有者的擔保所有權的信息通過引用納入了標題為“股票所有權和其它事項”的最終委託書中。

​

​

第十三項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性

​

本文要求的信息引用自最終委託書，標題為“董事信息關聯方交易委員會”和“董事信息委員會-董事獨立性”。

​

​

項目14.主要會計費和服務

​

本文所要求的信息引用自最終委託書，標題為“將在年度會議上表決的建議--批准獨立註冊會計師事務所的任命(建議2)”。

​

​

123

目錄

第四部分

​

項目15.證物和財務報表附表

​

展品索引

​

以下展品包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中(並根據S-K規則第601項編號)：

​

​

​

​

證物編號：

    

描述

2.1

​

改建計劃(通過引用附件2.1併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

3.1

​

HarborOne Bancorp，Inc.的組織章程(通過引用附件3.1併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

3.2

​

HarborOne Bancorp，Inc.(通過引用附件3.2併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

4.1

​

HarborOne Bancorp，Inc.普通股證書格式(通過引用附件4.1併入2019年3月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊人註冊説明書)

4.2

​

契約，日期為2018年8月30日，由HarborOne Bancorp，Inc.和UMB Bank，N.A.作為受託人(在2018年8月30日提交給美國證券交易委員會的表格8-K中引用了附件4.1)

​

4.3

​

固定利率5.625釐至2028年到期的浮動利率次級票據格式(通過引用附件4.2併入Form 8-K，於2018年8月30日提交給美國證券交易委員會)

​

4.4

​

註冊人證券説明(在2020年3月13日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中通過引用附件4.4併入)

10.1+

​

HarborOne Bank員工持股計劃(通過引用附件10.1併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.2+

​

HarborOne ESOP恢復計劃(通過引用附件10.2併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.3+

​

HarborOne高級管理層長期激勵計劃(通過引用附件10.3併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊人註冊説明書)

10.4

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2016年3月1日，由HarborOne Bancorp，Inc.、HarborOne Bank和James W.Blake簽署(參考2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件10.4) †

10.5

​

修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2016年3月1日，由HarborOne Bancorp，Inc.、HarborOne Bank和Joseph Casey共同簽署(通過引用附件10.7併入HarborOne Bancorp，Inc.於2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明)†

10.6

​

2016年補充高管退休計劃，日期為2016年1月21日，由HarborOne Bank和James W.Blake共同制定(通過引用附件10.5併入HarborOne Bancorp，Inc.於2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明)†

10.7

​

由HarborOne銀行和Joseph F.Casey修訂和重新簽署的補充高管退休計劃協議，日期為2016年3月1日(參考2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件10.8) †

10.8

​

背書拆分美元人壽保險協議，日期為2015年11月13日，由HarborOne Bank和James Blake簽署(通過引用附件10.6併入HarborOne Bancorp，Inc.於2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明)†

124

目錄

10.9+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃(在此引用公司於2017年8月10日提交給委員會的Form 8-K)

10.10+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(通過引用附件10.2併入註冊人於2017年8月11日提交給委員會的10-Q表格季度報告)

10.11+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃下非僱員董事非限制性股票期權協議的格式(通過引用附件10.3併入註冊人於2017年8月11日提交給委員會的10-Q表格季度報告)

10.12+

​

根據HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃為員工提供的非限定股票期權協議格式(在2017年8月11日提交給證監會的Form 10-Q季度報告中引用附件10.4)

10.13+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2017年股票期權和激勵計劃下的激勵股票期權協議格式(在2017年8月11日提交給證監會的Form 10-Q季度報告中引用附件10.5)

10.14+

​

更改管制協議表格(通過引用附件10.9併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.15+

​

哈伯One銀行董事退休計劃(通過引用附件10.10併入2016年3月4日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)

10.16+

​

《董事退休計劃第一修正案》(通過引用2016年4月8日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第1號修正案的附件10.11併入)

10.17

​

HarborOne Bancorp，Inc.與購買者之間於2018年8月30日簽署的附屬票據購買協議表格(通過引用附件10.1併入於2018年8月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K)

10.18

​

HarborOne Bancorp，Inc.和買方之間於2018年8月30日簽署的註冊權協議表格(通過引用附件10.2併入於2018年8月30日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K)

10.19+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020股權激勵計劃(在2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的表格8-K中參考附件10.1併入)

10.20

​

彌償協議的格式(在2020年11月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格中通過引用附件10.2併入)

10.21+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.2併入)

10.22+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下非僱員董事非限制性股票期權獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.3併入)

10.23+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下員工非限定股票期權獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.4併入)

10.24+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下的激勵股票期權協議格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.5併入)

10.25+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.6併入)

10.26+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下員工限制性股票單位獎勵協議的格式(在2020年10月5日提交給美國證券交易委員會的S-8表格中通過引用附件10.7併入)

125

目錄

10.27+

​

HarborOne Bancorp，Inc.2020年股權激勵計劃下員工業績限制性股票單位獎勵協議的格式(參考附件10.27合併為Form 10-K，於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission))

10.28*

​

HarborOne Bancorp，Inc.與琳達·H·西蒙斯於2022年3月9日簽署的控制權變更協議

10.29*

​

HarborOne Bancorp，Inc.與H.Scott Sanborne於2022年3月9日簽署的控制權變更協議

21*

​

註冊人的子公司

23.1*

​

高樂律師事務所同意書

23.2*

​

Wolf&Co.，P.C.同意

31.1*

​

《交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)所要求的首席執行官證明

31.2*

​

《交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明

32.1**

​

依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2**

​

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的證明.

101

​

(I)截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合資產負債表；(Ii)截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合收益表；(Iii)截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合全面收益表；(Iv)截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合股東權益變動表；(V)截至2021年及2020年12月31日止年度的綜合現金流量表；及(Vi)綜合財務報表附註。

​

104

​

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔

**隨信提供

+管理合同或補償計劃或協議

​

​

項目16.表格10-K總結

​

沒有。

​

​

126

目錄

簽名

​

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

​

HarborOne Bancorp公司

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日期：

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March 10, 2022

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由以下人員提供：

​

詹姆斯·W·布萊克

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詹姆斯·W·布萊克

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​

董事首席執行官兼首席執行官

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(首席行政主任)

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日期：2022年3月10日

​

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

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​

​

由以下人員提供：

​

詹姆斯·W·布萊克

​

由以下人員提供：

​

/s/Linda H.Simmons

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​

詹姆斯·W·布萊克

​

​

​

琳達·H·西蒙斯

​

​

董事首席執行官兼首席執行官

​

​

​

執行副總裁兼首席財務官

​

​

(首席行政主任)

​

​

​

(首席會計和財務官)

​

​

日期：2022年3月10日

​

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​

日期：2022年3月10日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

約瑟夫·F·巴里

​

由以下人員提供：

​

/s/Timothy R.Lynch

​

​

約瑟夫·F·巴里

​

​

​

蒂莫西·R·林奇

​

​

董事

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​

​

董事

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​

日期：2022年3月10日

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​

​

日期：2022年3月10日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/曼迪·李·伯曼

​

由以下人員提供：

​

/s/威廉·A·佩恩(William A.Payne)

​

​

曼迪·李·伯曼，

​

​

​

威廉·A·佩恩

​

​

董事

​

​

​

董事

​

​

日期：2022年3月10日

​

​

​

日期：2022年3月10日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

約瑟夫·F·凱西

​

由以下人員提供：

​

/s/Andreana Santangelo

​

​

約瑟夫·F·凱西

​

​

​

安德烈亞娜·桑坦格羅

​

​

董事總裁兼首席運營官

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​

​

董事

​

​

日期：2022年3月10日

​

​

​

日期：2022年3月10日

​

​

​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/David P.Frenette，Esq.

​

由以下人員提供：

​

/s/邁克爾·J·沙利文(Michael J.Sullivan)，Esq.

​

​

大衞·P·弗雷內特(David P.Frenette)，Esq.

​

​

​

邁克爾·J·沙利文，Esq.

​

​

董事

​

​

​

董事長兼董事

​

​

日期：2022年3月10日

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​

日期：2022年3月10日

​

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​

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​

由以下人員提供：

​

/s/戈登·傑扎德

​

由以下人員提供：

​

/s/達米安·W·威爾莫特(Damian W.Wilmot)，Esq.

​

​

戈登·傑扎德

​

​

​

達米安·W·威爾莫特，Esq.

​

​

董事

​

​

​

董事

​

​

日期：2022年3月10日

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​

​

日期：2022年3月10日

​

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​

​

​

​

​

由以下人員提供：

​

/s/巴里·R·科雷茨

​

​

​

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​

巴里·R·科雷茨

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​

董事

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​

​

​

​

日期：2022年3月10日

​

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​

127