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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-K
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
 
 
截至本財政年度止12月31日, 2021
 
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
 
委託文件編號：001-33652
 
第一金融西北公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
華盛頓26-0610707
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
  
威爾斯大道南201號, 倫頓, 華盛頓
98057
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
  
註冊人的電話號碼，包括區號：
(425) 255-4400
  
根據該法第12(B)條登記的證券： 
  
普通股，每股面值0.01美元納斯達克股票市場有限責任公司
(每個班級的標題)(註冊的每間交易所的名稱)
 
根據該法第12(G)條登記的證券：
無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是        不是   X   
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
是        不是   X   
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是   X   不是        
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。
是   X    不是      

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器加速文件管理器  非加速文件服務器X
規模較小的報告公司X新興成長型公司

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。_____

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是  ☐    No    ☑  

註冊人的非關聯公司持有的已發行普通股的總市值，基於註冊人的普通股於2021年6月30日在納斯達克證券市場的收盤價計算為$127,362,869(8,406,790股，每股15.15美元)。就這一計算而言，僅由執行人員、註冊人的員工持股計劃和董事持有的普通股被視為由關聯公司持有。一個在2022年3月8日，註冊人擁有9,128,460SH已發行普通股的面值。

以引用方式併入的文件
1.註冊人為2022年股東年會所作的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的表格10-K的第三部分。2022年委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。


第一金融西北公司
表格10-K的2021年年報
目錄
頁面
前瞻性陳述
三、
互聯網站
v
  
第一部分：
 
 
第1項。
業務
1
  
一般信息
1
  
市場面積
2
  
借貸活動
2
  
資產質量
13
  
投資活動
18
  
存款活動和其他資金來源
21
  
附屬公司及其他活動
24
  
競爭
24
  人力資本
24
  
我們是如何被監管的
25
  
税收
33
  
第一金融西北公司的高管。
34
 
第1A項。
風險因素
35
 
1B項。
未解決的員工意見
47
 
第二項。
屬性
47
 
第三項。
法律訴訟
48
 
第四項。
煤礦安全信息披露
48
第二部分。
 
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
48
 
第六項。
[已保留]
49
 
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
49
概述
49
  
經營策略
51
  
關鍵會計政策
52
  2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比
54
  
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的經營業績比較
57
  
平均餘額、利息和平均收益率/成本
62
  
賺取的收益和繳納的差餉
63
  
速率/體積分析
64
  
資產負債管理與市場風險
64
  
流動性與資本資源
67
  
近期會計公告
69
 
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
69
 
第八項。
財務報表和補充數據
69
 
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
121
 
第9A項。
控制和程序
121
 
第9B項。
其他信息
122
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
122
i

第三部分。
 
第10項。
董事、高管與公司治理
122
 
第11項。
高管薪酬
123
 
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
123
 
第13項。
特定關係和關聯交易與董事獨立性
123
 
第14項。
首席會計費及服務
124
第四部分。
 
第15項。
展品和財務報表明細表
124
第16項。表格10-K摘要
125
  
簽名
126
 
 

II

前瞻性陳述
本年度報告(Form 10-K)中討論的某些事項屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些報表與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，是基於某些假設的，通常通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”來確定。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設的陳述，以及關於我們經營所處商業環境的預期、對未來業績或財務項目的預測、感知的市場機會、潛在的未來信貸經驗以及有關我們的使命和願景的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前管理層的預期，因此可能涉及風險和不確定因素。由於多種因素的影響，我們的實際結果、表現或成就可能與前瞻性陳述中建議、表達或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：

•持續的2019年新型冠狀病毒(新冠肺炎)及其任何政府或社會應對措施對我們當地市場地區、公司有貸款關係的其他市場或公司業務或金融市場的其他方面的潛在不利影響；
•貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，可能受到住房和商業房地產市場惡化的影響，可能導致我們貸款組合中的損失和不良資產增加，並可能導致我們的貸款損失準備金不足以彌補實際損失，並要求我們大幅增加準備金；
•全國或我們市場領域的一般經濟狀況的變化；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、我們的淨利差和資金來源之間的相對差異；
•關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性，以及從LIBOR向新利率基準的潛在過渡；
•貸款需求的波動、未售出房屋和其他物業的數量以及我們市場領域的房地產價值的波動；
•舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)和我們的銀行子公司聯邦存款保險公司(“FDIC”)、華盛頓州金融機構部、銀行分部(“DFI”)或其他監管機構對我們的審查結果，包括任何此類監管機構可能對公司或銀行採取執法行動的可能性，這可能要求我們增加我們的貸款損失準備金、減記資產、改變我們的監管資本狀況、影響我們借入資金或維持或增加存款的能力，或對我們施加額外要求或限制，這些都可能對我們的流動性和收益產生不利影響；
•我們為普通股支付股息的能力；
•我們吸引和保留存款的能力；
•我們控制運營成本和開支的能力；
•使用估計來確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；
•降低與我們資產負債表上的貸款相關的風險的困難；
•因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的勞動力和潛在的相關費用；
•我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊；
•我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟的成本和影響，包括和解和判決；
•我們實施分支機構擴張戰略的能力；
•我們成功地將我們已經獲得或未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用；
•我們管理貸款拖欠率的能力；
•訴訟的費用和效果，包括和解和判決；
•金融服務公司之間的競爭壓力加大；
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變；
•對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化，包括監管政策和原則的變化，包括對監管資本或其他規則的解釋，包括巴塞爾協議III的結果；
三、

•2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)及其實施條例的影響；
•資源的可用性，以應對法律、規則或法規的變化或對監管行動作出反應；
•證券市場的不利變化；
•關鍵第三方供應商無法履行其對我們的義務；
•金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能通過的會計政策和做法的變化，包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計方法的實施細節；包括由於2020年《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)和2021年《綜合撥款法》(“CARA，2021年”)的結果；
•戰爭或任何恐怖活動的經濟影響；以及
•影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素，以及在本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中詳細描述的其他風險。

我們在本10-K表格以及我們在其他公開報告和陳述中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的，因為我們可能做出不準確的假設，或由於上述因素或因為我們無法預見的其他因素。由於這些和其他不確定性，我們未來的實際結果可能與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。因此，在評價前瞻性陳述時應考慮這些因素，不應過分依賴此類陳述。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的責任。

如本報告通篇所述，術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指第一金融西北公司及其合併子公司，包括第一金融西北銀行和第一金融多元化公司。
四.


互聯網站

我們網站www.ffnwb.com上的信息不會作為10-K表格年度報告的一部分，也不會以引用的方式併入本年度報告。除了投資者自己的互聯網接入費外，我們還通過我們的網站、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修改、委託書和其他美國證券交易委員會投資者關係頁面上的文件免費提供這些報告。我們的所有報告、委託書和其他美國證券交易委員會備案文件在以電子方式提交給美國證券交易委員會後，會在合理可行的情況下儘快公佈，也可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲取。
v

第一部分
項目1.業務

一般信息

第一金融西北公司(以下簡稱“第一金融西北”或“公司”)成立於2007年6月1日，目的是成為第一金融西北銀行(“本行”)的控股公司，與該行於2007年10月9日完成從互惠控股公司結構向股份制公司結構的轉變有關。“第一金融西北銀行”(以下簡稱“第一金融西北銀行”)成立於2007年6月1日，目的是成為第一金融西北銀行(“本行”)的控股公司。第一金融西北銀行於2007年10月9日完成了從互惠控股公司結構向股份制公司結構的轉變。十二月三十一號，2021，公司總資產14.3億美元，淨貸款11.億美元，存款11.6億美元，股東權益1.579億美元。第一金融西北銀行的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在第一金融西北銀行的投資進行監督。因此，本報告所載信息，包括合併財務報表和相關數據，主要涉及第一金融西北銀行。

世行成立於1923年，當時是華盛頓州特許的儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，1992年轉變為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。2002年，第一儲蓄銀行重組為兩級相互控股的公司結構，成為股份制儲蓄銀行，是倫頓公司第一金融的全資子公司。與2002年的轉換相關，第一儲蓄銀行更名為第一儲蓄銀行西北。隨後，2015年8月，該行更名為第一金融西北銀行，以更好地反映其提供的商業銀行服務，這些服務超出了傳統儲蓄銀行通常提供的服務。2016年2月，世行正式將其章程從華盛頓特許的股票儲蓄銀行改為華盛頓特許的商業銀行。

First Financial Northwest於2015年3月31日從儲蓄和貸款控股公司轉型為銀行控股公司，並通過聯邦儲備委員會(FRB)接受美國聯邦儲備委員會(美聯儲)的監管。這一變化與第一金融西北銀行將重點從傳統的儲蓄和貸款協會轉向全面服務的商業銀行是一致的。此外，第一金融西北銀行受到DFI和FDI的審查和監管C.第一金融西北銀行被要求將準備金維持在聯邦儲備委員會設定的水平。世行是成員之一得梅因聯邦住房貸款銀行是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區性銀行之一。有關更多信息，請參閲“我們是如何被監管的-第一金融西北銀行-聯邦住房貸款銀行系統的監管”。

2016年2月，第一金融西北銀行將其執照從一家社區儲蓄銀行轉變為一家商業銀行，以更好地服務於客户需求。該銀行最大的客户集中在金縣，另外還有華盛頓州的斯諾霍米什、皮爾斯和基特薩普縣。該行總部設在國王郡的倫頓，在那裏有一家提供全方位服務的分行，以及一家規模較小的分行，位於一個名為“The Landing”的商業開發項目中。世行在貝爾維尤、伍德維爾、博塞爾、肯特和柯克蘭的金縣設有更多較小的分行，並於2021年3月在伊薩誇市開設了一家新的較小分行。在華盛頓州斯諾霍米什縣，世行在Mill Creek、Edmonds、Clearview、Smokey Point和Lake Stevens還有另外五家較小的分行。此外，該行在華盛頓州皮爾斯縣設有兩家規模較小的分行，分別位於大學廣場和吉格港。這些規模較小的分行專注於通過廣泛使用最新的銀行技術來提高效率。第一金融西北銀行的業務包括吸引公眾存款，並利用這些資金髮起一至四項家庭住宅、多户、商業房地產、建築/土地、商業和消費貸款。

在過去兩年中，新冠肺炎參與了美國小企業管理局薪資支票保護計劃，這是一個根據CARE法案頒佈的有擔保的無擔保貸款計劃，旨在提供短期救濟，幫助受新冠肺炎影響的小企業維持運營。PPP於2021年5月31日結束。根據這一計劃，我們在我們的市場領域為723個申請提供了資金，總計7770萬美元，並於2020年第四季度開始處理貸款減免申請。截至2021年12月31日，未償還的PPP貸款為67筆，總額為1080萬美元，而截至2020年12月31日，PPP貸款為372筆，總額為4130萬美元。

第一金融西北公司的主要執行辦公室位於華盛頓州倫頓威爾斯大道南201號，郵編：98057；我們的電話號碼是(425255-4400)。
1


市場面積

我們認為我們的主要市場區域是普吉特灣地區，主要由國王、斯諾霍米什、皮爾斯和次要的基特薩普縣組成。2021年期間，該地區住宅房地產價格持續強勁上漲。西雅圖核心地區以外的地區和房價較低的地區，房價上漲幅度最大。由於低利率和人口增長，在柯克蘭和貝爾維尤等金縣生活成本較高的地區，2021年房價上漲也有所加強。金縣、皮爾斯縣、斯諾霍米什縣和基特薩普縣的房價繼續經歷與全國趨勢類似的房價上漲。較低的抵押貸款利率幫助刺激了2021年的需求，與2020年相比，銷售額有所上升。整個2021年，金、皮爾斯、斯諾霍米什和基特薩普縣掛牌出售的房屋數量繼續下降，截至年底，與2020年12月31日相比有所下降。降幅從皮爾斯縣的10%到金縣的64%不等，所有四個縣的可用庫存都不到一個月。

金縣是華盛頓州人口最多的縣，佔地約2100平方英里。據美國人口普查估計，該市約有227萬居民，家庭收入中位數約為9.5萬美元。金縣擁有多元化的經濟基礎，擁有許多全國知名的公司，包括波音、微軟、亞馬遜、星巴克、諾德斯特龍、好市多和Paccar。根據華盛頓州就業保障部的數據，2021年12月31日，金縣的失業率為3.2%，而2020年12月31日的失業率為6.8%，2021年12月31日的全國平均失業率為3.9%。根據西北多重掛牌服務公司的數據，2021年12月，金縣住宅的銷售價格中值為74.9萬美元，比2020年12月上漲了10.8%。根據MLS的數據，2021年的住宅銷售量比2020年增長了15.6%，截至2021年12月31日的庫存水平為0.3個月。

皮爾斯縣佔地約1700平方英里，是華盛頓州人口第二多的縣。據美國人口普查估計，該市約有92.1萬居民，家庭收入中位數約為72,100美元。皮爾斯縣的經濟是多樣化的，與軍事相關的政府就業(劉易斯-麥科德聯合基地)，運輸和航運就業(塔科馬港)，以及航空航天相關的就業(波音)。根據華盛頓州就業保障部的數據，2021年12月皮爾斯縣的失業率為4.1%，而2020年底為7.6%。根據MLS的數據，2021年12月，皮爾斯縣住宅的銷售價格中值為51.5萬美元，比2020年12月上漲了19.8%。根據MLS的數據，2021年的住宅銷售量比2020年增長了12.3%，截至2021年12月31日的庫存水平為0.3個月。

斯諾霍米什縣是華盛頓州人口第三多的縣，佔地約2090平方英里。據美國人口普查估計，該市約有82.8萬居民，家庭收入中位數約為8.67萬美元。斯諾霍米什縣的經濟是多樣化的，與軍事相關的政府就業(海軍埃弗雷特站)、與航空航天相關的就業(波音)和零售業。根據華盛頓州就業保障部的數據，2021年12月，斯諾霍米什縣的失業率為3.8%，而2020年12月為7.8%。根據MLS的數據，2021年12月，斯諾霍米什縣住宅的銷售價格中值為68萬美元，比2020年12月上漲了27.1%。根據MLS的數據，2021年的住宅銷售量比2020年增長了9.4%，截至2021年12月31日的庫存水平為0.2個月。

基特薩普縣是華盛頓州人口第七多的縣，佔地約395平方英里。據美國人口普查估計，該市約有27.6萬居民，家庭收入中位數約為7.54萬美元。基特薩普縣的經濟是多樣化的，與軍事相關的政府就業(基特薩普海軍基地、普吉特灣海軍造船廠)、醫療保健、零售業和教育。根據華盛頓州就業保障部的數據，2021年12月，基特薩普縣的失業率為3.3%，而2020年12月為6.3%。根據MLS的數據，2021年12月住宅的銷售價格中值為50萬美元，比2020年12月上漲了17.4%。根據MLS的數據，2021年的住宅銷售量比2020年增長了11.0%，截至2021年12月31日的庫存水平為0.4個月。

關於我們主要市場領域的競爭的討論，見本報告項目1後面的“-競爭”。

借貸活動

將軍。我們的貸款活動主要集中在以商業房地產、建築/土地、一至四户家庭住宅的第一按揭、多户和商業貸款為抵押的貸款。我們提供各種有擔保的消費貸款，
2



包括儲蓄賬户貸款、汽車貸款和房屋淨值貸款，包括信用額度和二次抵押定期貸款。截至2021年12月31日，我們的淨貸款組合總額D美元11億獅子和代表 77.4% o我們的總資產。

我們目前的貸款政策一般將我們向一個借款人提供的最高貸款額限制在銀行總資本和盈餘的15%以內。r $24.5 2021年12月31日為百萬。除非事先獲得董事會批准，而且借款人在考慮貸款與價值比率、借款人的財務狀況、淨資產、信用記錄、盈利能力、償債範圍、分期付款義務和當前付款歷史後，有足夠的財務實力或足夠的可衡量的補償因素，才允許有例外情況。我們可以向一個借款人提供的貸款的監管限制是總資本和盈餘的20%，或 $32.7百萬，截至2021年12月31日。此時，S Date是我們最大的單一貸款關係，總額為2620萬美元。

貸款到期日和重新定價。下表列出了截至2021年12月31日的某些信息，即根據合同條款到到期日，我們投資組合中的貸款總額，不包括預付款。
一年內一年到五年後在五年到十五年之後十五年以後總計
 (單位：千)
房地產：     
一至四户家庭住宅$8,390 $6,976 $20,353 $349,397 $385,116 
多家庭5,975 36,176 66,544 21,451 130,146 
商業廣告36,778 141,954 228,466 12,219 419,417 
建築/土地40,567 52,888 — — 93,455 
總房地產91,710 237,994 315,363 383,067 1,028,134 
業務9,502 32,350 4,738 — 46,590 
消費者7 2,307 42,496 2 44,812 
貸款總額$101,219 $272,651 $362,597 $383,069 $1,119,536 
    
    
下表列出了2022年12月31日之後到期的貸款總額，利率固定或可調整。
 固定費率可調率總計
 (單位：千)
房地產：   
一至四户家庭住宅$143,719 $233,007 $376,726 
多家庭38,682 85,489 124,171 
商業廣告163,215 219,424 382,639 
建築/土地39,041 13,847 52,888 
總房地產384,657 551,767 936,424 
業務18,065 19,023 37,088 
消費者36,249 8,556 44,805 
貸款總額$438,971 $579,346 $1,018,317 
3



我們貸款的地理分佈。下表顯示了截至2021年12月31日我們的貸款組合的地理分佈(以美元金額和百分比表示)。
普吉特灣地區(1)
華盛頓其他縣華盛頓州的道達爾
所有其他州(2)
總計
金額類別中佔總數的百分比金額類別中佔總數的百分比金額類別中佔總數的百分比金額類別中佔總數的百分比金額類別中佔總數的百分比
房地產：(千美元)
一家四口之家
住宅		$365,044 94.8 %$15,908 4.1 %$380,952 98.9 %$4,164 1.1 %$385,116 100.0 %
多家庭83,362 64.1 31,501 24.2 114,863 88.3 15,283 11.7 130,146 100.0 %
商業廣告293,403 70.0 41,684 9.9 335,087 79.9 84,330 20.1 419,417 100.0 %
建築/土地93,455 100.0 — — 93,455 100.0 — — 93,455 100.0 %
總房地產835,264 81.2 89,093 8.7 924,357 89.9 103,777 10.1 1,028,134 100.0 %
業務39,826 85.4 674 1.4 40,500 86.9 6,090 13.1 46,590 100.0 %
消費者10,191 22.7 424 0.9 10,615 23.7 34,197 76.3 44,812 100.0 %
貸款總額$885,281 79.0 %$90,191 8.1 %$975,472 87.1 %$144,064 12.9 %$1,119,536 100.0 %
____________
(1)包括國王、斯諾霍米什、皮爾斯和基特薩普縣。
(2)包括加利福尼亞州、俄勒岡州、德克薩斯州、佛羅裏達州、阿拉巴馬州、其他38個州和華盛頓特區的貸款。

4



一對四家庭住宅貸款。截止到十二月三十一號，2021，3.851億美元，佔我們總貸款組合的34.4%，由一到四個家庭住宅擔保的貸款組成。

第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)是一家傳統的投資組合貸款機構，在為住宅住房貸款融資方面。在……裏面2021，我們發起了1.242億美元，購買了170萬美元的一至四個家庭住宅貸款。十二月三十一號，2021，1.853億美元，佔我們一至四個家庭住宅投資組合的48.1%，由業主自住貸款組成，其餘1.998億美元，或51.9%由非業主自住貸款組成。另外在十二月三十一號，2021，1.464億美元，佔我們一到四個家庭住宅貸款組合的38.0%，其中包括固定利率貸款。基本上，我們所有的一對四家庭住宅貸款都需要每月支付本金和利息。

我們的固定利率、一到四次的家庭住宅貸款通常是以15至30年的期限發放的，儘管此類貸款的未償還期限通常要短得多，特別是在當前的低利率環境下。我們還發起混合貸款，初始固定利率期限為5至10年，然後轉換為可變利率，此後每年進行調整。此外，我們幾乎所有的一對四家庭住宅貸款都包含銷售到期條款，允許我們在出售確保貸款的房產時申報未支付的到期和應付金額。通常，我們在法律允許的範圍內執行這些到期銷售條款，並將其作為標準業務流程。一筆貸款的平均未償還期限取決於房地產市場的買賣活動水平、當時的利率和未償還貸款的應付利率等因素。

我們的貸款政策一般將以一對四家庭住宅物業作為抵押的按揭貸款的最高按揭成數限制在聯邦存款保險公司的限額內。一般來説，我們的一對四家庭貸款不會超過80%的貸款與價值之比，以購房價或貸款發放時的評估價值較低者為準。獲得我們一對四家庭住宅貸款的物業由我們批准的獨立評估師進行評估。我們要求借款人購買產權保險，如有必要，還需購買洪水保險。由於市場競爭因素，我們一般不需要地震保險。

以出租物業作抵押的貸款風險可能較高，因此，我們遵守更嚴格的承保指引。在非業主自住型房地產貸款中，主要關注的是物業租金收入的一致性。租賃物業抵押貸款的支付主要取決於租户繼續向物業所有者支付租金的能力、借款人的性格，或者如果物業所有者無法找到租户，則物業所有者在沒有租金收入來源的情況下償還貸款的能力。此外，非業主自住物業的成功運營和管理，包括物業維護標準，可能會影響還款。因此，償還這類貸款可能會受到房地產市場或經濟不利條件的影響。我們要求借款人和貸款擔保人(如有)提供年度財務報表、考慮借款人租金收入現金流分析的預算以及物業的淨營業收入、關於借款人的專業知識、信用記錄和盈利能力的信息以及相關物業的價值。這些貸款通常以基礎抵押品財產的第一抵押以及租金和租賃的轉讓為擔保。如果借款人在我們這裏有多筆租賃物業貸款，貸款通常不會交叉抵押。截至2021年12月31日，沒有一對四家庭貸款處於非權責發生狀態。

多户和商業房地產貸款。截止到十二月三十一號，2021，1.301億美元，佔我們總貸款組合的11.6%，由多户家庭擔保，4.194億美元，佔我們貸款組合的37.5%，由商業房地產擔保。我們的商業房地產貸款通常由零售購物中心、寫字樓、酒店或汽車旅館、迷你倉儲設施、移動房屋公園、倉庫和療養院擔保。商業房地產和多户貸款遵循類似的承銷標準和流程。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。

通常，多户和商業房地產貸款的餘額比一户到四户住宅貸款的餘額更高，評估和監控更復雜，涉及的風險程度也更大。為了補償和減輕這一風險，這些貸款的利率一般高於1比4的家庭住宅貸款，最高貸款與價值比率通常為評估價值或購買價格中較低者的80%。我們一般要求擁有20%或以上物業所有權權益的任何一方提供貸款擔保。如果借款人是一家公司或合夥企業，我們通常要求委託人在審查其個人財務報表和個人信用報告的基礎上提供個人擔保。

5



下表列出了我們在2021年12月31日和2020年12月31日的多户和商業房地產貸款組合細目：
2021年12月31日2020年12月31日
金額投資組合中總投資的百分比金額投資組合中總投資的百分比
(千美元)
多户房地產：
多家庭，一般$130,146 100.0 %$125,328 91.7 %
微型公寓— — 11,366 8.3 
總共多個家庭$130,146 100.0 %$136,694 100.0 %
商業地產：
零售$138,463 33.0 %$114,117 29.6 %
辦公室90,727 21.6 84,311 22.0 
酒店/汽車旅館64,854 15.5 69,304 18.0 
存儲32,990 7.9 33,671 8.7 
移動房屋公園20,636 4.9 28,094 7.3 
貨倉17,724 4.2 17,484 4.5 
療養院12,713 3.0 12,868 3.3 
其他非住宅41,310 9.9 25,416 6.6 
非住宅合計$419,417 100.0 %$385,265 100.0 %

截至12月31日，我們多户和商業房地產貸款組合的平均貸款規模分別為90.4萬美元和200萬美元。2021。截至目前，我們的多家庭貸款中有4680萬美元(35.9%)和商業房地產貸款中的1.26億美元(30.0%)位於普吉特灣地區以外。我們目前的目標是個人、多户和商業房地產貸款，金額在100萬至500萬美元之間。這是截至12月31日的最大一筆多户貸款，2021，是位於華盛頓州金縣的一個有74個單元的公寓樓，未償還本金淨餘額為1,200萬美元，該樓盤的表現符合當天的還貸條件。截止到十二月三十一號，2021，最大的商業房地產貸款淨未償還餘額為1,550萬美元，由位於華盛頓州金縣的一家零售設施擔保，該設施的表現符合當天的償還貸款條款。

與多户和商業房地產貸款有關的信用風險被認為比與一至四户住宅貸款有關的風險更大，因為多户和商業房地產貸款的償還通常取決於將貸款作為抵押品的房地產的收入流以及借款人業務的成功運營，這可能會受到房地產市場或經濟中不利條件的重大影響。例如，如果借款人項目的現金流因未獲得或續簽租約而減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。此外，我們的許多多户和商業房地產貸款沒有完全攤銷，到期時包含大量氣球付款。這些氣球付款通常要求借款人要麼進行再融資，要麼偶爾出售標的財產，以支付氣球付款。

如果我們取消多户或商業房地產貸款的止贖，我們對抵押品的持有期通常比一到四個家庭的住宅抵押貸款止贖要長，因為抵押品的潛在購買者較少。我們的多户家庭和商業房地產貸款通常對單一借款人或相關借款人羣體的餘額相對較大。因此，如果我們在多户或商業房地產貸款的可收集性判斷上出現任何錯誤，所產生的每筆貸款的任何沖銷可能比我們一到四個家庭住宅或消費貸款組合中發生的沖銷更大。十二月三十一號，2021，沒有商業房地產貸款或非應計狀態的多户貸款。截至2020年12月31日，210萬美元的非應計狀態多家庭貸款已於2021年還清，我們沒有因這筆貸款而蒙受損失。截至2021年12月31日，沒有多户或商業房地產貸款逾期90天或更長時間，仍在計息。此外，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，沒有註銷多户或商業房地產貸款。

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建築/土地貸款。我們主要向住宅建築商發放建築/土地貸款，用於在我們的市場區域建設獨棟住宅、公寓、聯排別墅、多户物業和住宅開發項目。土地貸款包括購買或再融資未改善的土地作未來住宅發展用途的土地非發展貸款、為投機投資目的而持有的改善住宅地段或以土地作抵押的信貸額度，以及土地發展貸款。向建築商提供的建築/土地貸款一般要求借款人與世界銀行有現有的關係，並有成功項目的證明記錄。十二月三十一號，2021，我們的建築/土地貸款總額從2020年12月31日的9220萬美元增加到9350萬美元，佔我們總貸款組合的8.4%，佔我們總貸款的8.3%。公司的戰略計劃預計，2022年建築貸款發放活動將略有增長，以支持我們的貸款增長。銀行的貸款政策規定，我們的淨收購、開發和建設貸款以及遞延費用和成本的餘額不超過銀行總資本加盈餘的100%。截至2021年12月31日，世行遵守了這項政策，餘額相當於世行總資本加盈餘的59.7%。管理層打算維持接近於這一指導方針的水平，然而，與建築貸款相關的時間的不確定性偶爾會導致實際集中超過指導方針。截至2021年12月31日或2020年，都沒有被歸類為非應計項目的建築/土地貸款。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，沒有建築/土地貸款沖銷。截至2021年12月31日，建築/土地貸款的在建貸款餘額為4,330萬美元。

以下是我們在指定日期的總建設/土地貸款組合的構成，這些貸款組合並不是嘴上的。代表的所有貸款都表現良好：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
建築業投機性：  
一至四户家庭住宅$34,677 $33,396 
總建築投機性34,677 33,396 
永久建築：(1)
多家庭37,194 51,215 
商業地產6,189 5,783 
總建築永久性43,383 56,998 
土地：
土地開發2,485 — 
土地非開發12,910 1,813 
總土地面積15,395 1,813 
建築/土地貸款總額$93,455 $92,207 
_____________
(1) 包括建築商在施工階段完成後不打算出售房產的貸款。

下表包括截至12月31日各縣的建設/土地貸款，2021:
縣貸款餘額建設/土地貸款餘額百分比
 (千美元)
國王$90,373 96.7 %
史諾霍米什人2,253 2.4 
基特薩普829 0.9 
總計$93,455 100.0 %

為建造獨棟房屋、分房和土地貸款而提供的貸款，一般都是提供給我們一手市場地區的建築商。所謂的“投機性”貸款是指建築商在發放貸款時沒有與買家簽訂的房屋或地塊的合同，而買家與我們或其他貸款人有永久融資的承諾。買方的身份可以在施工期間或之後確定，風險是建築商可能
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在項目完成後的很長一段時間內，必須為投機貸款的償債以及房地產税和項目的其他賬面成本提供資金，直到確定買家為止。適用於這些貸款的最高按揭成數一般為實際建造成本的100%，但按揭成交額不得超過80%，超過80%的按揭成數須經總信貸官批准。此外，一般還要求至少20%的經核實的股本。經核實的權益是指投資於該項目的現金權益。在承諾貸款之前，需要建築商提供開發計劃。我們要求建築商保持足夠的所有權保險和其他適當的保險範圍，並在適用的情況下，提供適當的環境數據報告，證明土地沒有危險或有毒廢物。住宅建設貸款的到期日在很大程度上取決於項目的預計建設期，通常不超過一年，而土地貸款的期限一般為12至18個月。我們幾乎所有的住宅建設貸款都有可調整的利率-基於華爾街日報優惠價。在建設期間，貸款的累計利息要麼通過利息準備金計入貸款本金，要麼按月計費。截至2021年12月31日，建築/土地貸款的脣形餘額包括440萬美元的利息準備金。當這些貸款耗盡其在發起時建立的原始準備金時，除非重新分析貸款，並根據最新的分析確定額外準備金是適當的，否則不允許增加準備金。建築貸款收益會隨着建築工程的進展和我們認可的檢查員的檢查授權而定期發放。截至2021年12月31日，我們最大的三筆建築/土地貸款包括1440萬美元、840萬美元和630萬美元的多户建築/土地貸款。所有這三筆貸款都將在建設期結束後展期為永久貸款，而且所有三處房產都位於金縣。

我們向一至四個家庭、非業主自住住宅的借款人提供的某些住宅建設貸款，將在建設階段結束時轉換為固定利率的永久貸款，其中建築貸款和永久融資均為一次關閉。在承諾為建設貸款提供資金之前，我們要求獨立評估師對項目的建設後價值進行評估。在可能持續12至24個月的施工階段，認可的檢查員或指定的世行僱員對施工現場進行定期檢查，以證明施工已達到規定的完工百分比。通常情況下，付款是按月支取，只需支付利息。截至2021年12月31日，在建設階段結束時，沒有需要向世行展期為永久貸款的貸款。

我們還為商業開發項目提供建設貸款。這些項目包括多户、零售、寫字樓、倉庫、酒店和寫字樓。這些貸款通常在建設期間有一個只收利息的付款階段，通常在建設完成後轉換為永久融資。資金的支付由我們自行決定，並根據施工進度而定。世行使用獨立的第三方或世行僱員進行月度檢查，以證明施工已達到所述完成百分比，並且以前的付款已反映在迄今完成的工作程度中。一般來説，適用於這些貸款的最高按揭成數是實際建築成本的90%或竣工時預期價值的80%。十二月三十一號，2021、3720萬美元和620萬美元的多户和商業房地產建設貸款將在建設期結束時展期為世行的永久貸款。

土地開發貸款一般發放給建築商，用於準備建築工地，但不包括在物業上建造建築物。這些貸款的最高按揭成數為75%，以購房價或貸款發放時的評估價值較低者為準。土地非發展貸款一般是指未經開發的土地，我們不會為土地的建築準備費用提供資金，而貸款與估值比率的最高限額為65%，以購房價或貸款發放時的估值較低者為準。

我們的建築/土地貸款是基於與已完成項目相關的價值對成本的估計。與永久住宅借貸相比，建築/土地借貸有額外的風險，因為資金是在項目抵押品的基礎上預付的，其費用估計數將在完工時產生未來價值。由於估計建設成本、完成建設階段所需的時間以及已完成項目的市場價值和政府監管對房地產的影響所固有的不確定性，要準確評估完成一個項目所需的總資金和已完成項目的貸款與價值比率相對困難。需求的變化新的住房、供應鏈問題導致的完工時間延長以及高於預期的建築成本可能會導致實際結果與預期大不相同。出於這些原因，這種類型的貸款通常還涉及更高的貸款本金金額，而且通常集中在少數建築商手中。這些貸款往往涉及資金的支付，償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款，並可能蒙受損失。因為建築貸款需要積極監測建築過程，包括成本比較和現場
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檢查時，這些貸款的監管難度更大，成本也更高。提高市場利率可能會迅速增加最終購買者的借貸成本，從而減少對項目的整體需求，從而對建築貸款產生更明顯的影響。在建物業往往很難出售，通常必須完成才能成功出售，這也使制定問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預付額外的資金和/或與另一家建築商簽訂合同來完成建設。此外，在投機性建築貸款的情況下，為已完成的項目確定最終購買者還存在額外的風險。土地貸款還構成額外的風險，因為房地產所產生的收入不足，而且抵押品的潛在非流動性。這些風險也會受到供需狀況的顯著影響。

商業貸款。截至12月31日，商業貸款(包括PPP貸款)總額為4660萬美元，佔貸款組合的4.1%。2021。常規商業貸款(購買力平價貸款以外的貸款)通常以企業設備、應收賬款、庫存或其他財產作為擔保。貸款期限通常從一年到五年不等。這類貸款的利率可以是固定利率，也可以是可調整利率。可調利率貸款的利率與公佈的最優惠利率掛鈎。華爾街日報外加保證金。我們的商業貸款政策包括信用檔案文件，並要求分析借款人的背景、償還貸款的能力、借款人的資本和抵押品的充足性，以及對影響借款人的其他條件的評估。對借款人過去、現在和未來現金流的分析也是我們信用分析的一個重要方面。我們一般會為我們的傳統商業貸款獲得個人擔保。截至12月31日，最大的傳統商業貸款餘額為1810萬美元。2021並根據其還款條款進行了履行。十二月三十一號，2021，我們沒有任何拖欠超過90天的商業貸款或處於非應計項目狀態。

由於新冠肺炎的大流行，CARE法案被頒佈，並授權小企業管理局根據一項名為Paycheck Protection Program的新貸款計劃暫時為貸款提供擔保。 於2020年12月27日簽署成為法律的CAA，2021將PPP續簽並延長至2021年5月31日，也就是PPP貸款的最終到期日。從2020年第二季度開始，我們開始向現有客户和過去與我們沒有銀行關係的社區提供由SBA全額擔保的PPP貸款。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。如果借款人符合購買力平價條件，則借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，有資格由小規模管理局免除和償還。根據該計劃的條款，我們的絕大多數SBA PPP貸款已被SBA免除。我們賺到了PPP貸款的1%利息以及小企業管理局支付的手續費，這筆費用將在貸款期限內攤銷，並在償還或免除時完全確認。SBA PPP貸款的到期日為自貸款發放之日起兩年或五年。根據該計劃，截至2021年12月31日，共有67筆PPP貸款未償還，總額為1,080萬美元。截至2021年12月31日，共有661筆PPP貸款，總額6660萬美元。已被批准寬恕。世行預計，剩餘的購買力平價借款人中的大多數將尋求全部或部分免除其貸款義務。關於這些貸款的更多信息，見項目1A。風險因素-“與我們的貸款相關的風險-來自SBA Paycheck保護計劃的貸款使我們面臨信用、寬恕和擔保風險。”世行還根據其他小企業管理局貸款計劃發放貸款，這些貸款部分由小企業管理局擔保。截至2021年12月31日，世行的投資組合包括83.9萬美元的小企業管理局貸款，其中65.9萬美元由小企業管理局擔保。於該日，該等小型企業管理局貸款並非為出售而持有，但本公司日後可選擇出售該等貸款的擔保部分。

截至2021年12月31日，世行的飛機貸款組合未償還餘額為610萬美元，佔商業貸款總額的13.0%。這些貸款以新的或二手的單引擎活塞飛機為抵押，用於商業或個人使用的輕型噴氣式飛機。我們的飛機貸款一般從25萬美元到300萬美元不等，我們的承保準則主要關注抵押品的資產價值，而不是借款人償還貸款的能力。截至2021年12月31日，我們飛機貸款組合的平均貸款規模為553,000美元，最大貸款為220萬美元。關於這些貸款的更多信息，見項目1A。風險因素-“與我們的貸款相關的風險-我們從事飛機和經典汽車融資交易，在這些交易中，高價值抵押品容易受到潛在災難性損失的影響。如果這些交易中的任何一筆交易失敗，我們的部分或全部資產價值可能會蒙受損失。

傳統商業貸款的償還往往取決於借款人的現金流，這可能是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。除飛機和購買力平價貸款外，我們的商業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。借款人為這些貸款中的大部分提供信貸支持，償還的可能性取決於質押抵押品的清算和個人擔保的執行(如果有的話)。因此，在以應收賬款作抵押的貸款中，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期金額的能力。獲得商業貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能很難評估，或者可能會根據企業的成功而價值波動。

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消費者貸款。我們為客户提供有限種類的消費貸款，主要包括房屋淨值貸款和儲蓄賬户貸款。一般來説，消費貸款的期限比一到四個家庭住宅貸款的期限更短，利率更高。消費貸款既有固定利率，也有可調整利率，期限各不相同。十二月三十一號，2021，消費貸款為4,480萬美元，佔總貸款組合的4.0%。

十二月三十一號，2021，消費貸款組合中最大的組成部分是購買的間接消費貸款，為經典和可收藏汽車提供資金，餘額為3,590萬美元，佔消費貸款組合總額的80.0%。由於這些汽車的獨特性質，估計價值往往與上市價值不一致，因此，貸款的批准取決於借款人的償還能力。這些固定利率貸款的期限通常為三到十五年。世行打算將這一貸款組合擴大到5000萬美元的內部限額。這些貸款包括老爺車，定義為車齡超過25年的汽車，以及零售價超過15萬美元的收藏品汽車。截至2021年12月31日，我們最大的汽車貸款為75.5萬美元，平均貸款規模為8萬美元。關於這些貸款的更多信息，見項目1A。風險因素-“與貸款相關的風險-我們從事飛機和經典或可收藏汽車融資交易，在這些交易中，高價值抵押品容易受到潛在災難性損失的影響。如果這些交易中的任何一筆交易失敗，我們的部分或全部資產價值可能會蒙受損失。

截至2021年12月31日，房屋淨值貸款，主要是房屋淨值信貸額度總計850萬美元，佔消費貸款組合總額的18.9%。房屋淨值信貸額度包括200萬美元的第一留置權股權信貸額度和640萬美元的住宅物業第二留置權。截至2021年12月31日，我們房屋淨值信用額度的未到位資金承諾總額為1500萬美元。房屋淨值貸款的目的是改善住宅物業、鞏固債務和教育費用。在考慮到房屋淨值貸款和第一按揭貸款的餘額時，貸款與價值的比率通常是90%或更低。房屋淨值貸款是以固定利率或可調整利率為基礎發放的。可調整利率的二次留置權貸款的利率與華爾街日報並且可以包括保證金。房屋淨值貸款通常有10到30年的期限，提款期為10年，要麼轉換為本金和利息支付而不再提取，要麼需要在到期時支付氣球付款。

消費貸款比1比4的家庭住房抵押貸款風險更大，特別是在沒有擔保或以快速貶值的資產為擔保的消費貸款的情況下。在這些情況下，由於損壞、損失或折舊的可能性較大，任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。除了獲得欠款判決外，剩餘的欠款通常不能證明有必要對借款人作出進一步的催收努力。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。房屋淨值信用額度比一比四的家庭住房抵押貸款具有更大的信用風險，因為它們通常以抵押貸款為抵押，這些抵押貸款從屬於我們投資組合中可能持有或可能不持有的物業的現有第一抵押貸款。我們沒有為這些貸款提供私人抵押貸款保險。經典汽車貸款比其他消費貸款有更大的風險，主要是因為它們的價值很高，可能會有很大的波動。在利率上升的環境中，可調利率貸款可能會經歷更高的違約率，因為當利率重新設置得更高時，還款額會增加。如果我們的借款人目前的經濟狀況惡化，他們的房價下跌，我們可能還會從這些貸款組合中經歷更高的信貸損失。對於我們處於第二留置權地位的房屋淨值貸款, 如果發生違約，我們不太可能成功收回全部未償還的貸款本金。十二月三十一號，2021，沒有消費貸款處於非應計項目狀態。當時，一筆17.9萬美元的經典汽車貸款在30-59天內拖欠。在截至2021年12月31日的一年中，註銷的消費貸款不到1,000美元。在截至2020年12月31日的一年中，一筆2000美元的無擔保信貸額度被註銷。

    
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貸款徵集與辦理。我們的消費及住宅按揭貸款是透過本行發放，並不時透過外部經紀商及我們與選定的按揭公司或其他金融機構所建立的代理關係發放。我們主要使用世行的信貸員發起多户、商業房地產、建築/土地和商業貸款，轉介來自建築商、經紀人和現有客户。

在收到潛在借款人的貸款申請後，我們會獲得一份信用報告和其他數據，以核實與貸款申請人的就業、收入和信用狀況有關的特定信息。所有需要評估的房地產貸款都由我們的內部評估部門或獨立的第三方評估師完成。所有的評估師都是由我們批准的，他們的資質每年都會被審查，他們的評估質量也是如此。

我們使用多級審批矩陣，根據要審批的貸款類型確定貸款目標和容忍度水平。該矩陣還為每種貸款類型設定了最低信用標準和審批限額。

貸款監管局。董事貸款委員會由至少三名董事會成員組成。董事會貸款委員會建議董事會批准對一個借款人的總貸款限額為總資本的15%加上盈餘的例外情況，即截至2021年12月31日的2450萬美元。董事會批准的例外情況是，一個借款人的貸款總額不得超過總資本的20%，外加盈餘，即截至2021年12月31日的3270萬美元。
 
軍官出借局。個人簽約權已被授權給兩名貸款官員。我們的高級信貸審批官(“SCAO”)擁有董事會的授權，可批准不超過800萬美元的貸款和綜合關係。董事會已授權我們的CCO批准向一名借款人提供不超過總資本加盈餘20%的法定貸款限額。

    貸款發放、服務、購買、銷售和償還。截至12月31日止年度，20212020年和2019年，我們的總貸款發放量和購買量分別為3.63億美元、3.179億美元和3.968億美元。

除了我們為滿足《社區再投資法案》而發放的特殊社區發展貸款外，一至四個家庭的住宅貸款一般都是根據FDIC的指導方針發放的。我們的貸款由指定的房地產貸款承銷商根據董事會批准的貸款政策提供的標準在內部進行承銷。我們要求對所有貸款投保所有權保險，對所有以房地產為抵押品的擔保貸款和房屋淨值貸款要求投保火災和意外傷害保險。當房地產位於洪泛區時，也需要為所有擔保貸款投保洪水保險。

























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下表顯示了在所述年度內發放、購買、償還和其他變化的貸款總額。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
(單位：千)
貸款來源：  
房地產：  
一至四户家庭住宅$124,220 $107,609 $91,811 
多家庭20,976 27,873 39,967 
商業廣告62,552 33,588 74,283 
建築/土地72,825 62,444 109,989 
總房地產280,573 231,514 316,050 
業務 (1)
26,029 59,001 10,031 
消費者1,852 5,308 24,325 
已發放貸款總額308,454 295,823 350,406 
貸款購買和參與：
一至四户家庭住宅1,665 1,467 653 
多家庭251 — 28 
商業廣告32,374 1,208 17,408 
建築/土地— — 8,727 
業務— — — 
消費者20,290 19,390 19,553 
貸款購買和參與總額(2)
54,580 22,065 46,369 
本金償還(342,945)(352,460)(308,849)
沖銷— (2)— 
轉至其他擁有的房地產的貸款(“OREO”)— — — 
嘴脣的變化(16,457)29,746 (3,117)
遞延費用淨額和全部費用的變動(753)(3,052)749 
貸款淨增(減)$2,879 2879000$(7,880)-7880000$85,558 
_______________
(1) 包括2021年和2020年分別發放的2560萬美元和5210萬美元的購買力平價貸款。
(2) 總額分別包括2021年、2020年和2019年期間的820萬美元、0美元和840萬美元的貸款參與。

貸款發放及其他費用。在某些情況下，我們會收到房地產相關產品的貸款發放費。貸款費用通常代表貸款本金的一個百分比，由借款人支付。向借款人收取的一至四户家庭住宅貸款以及多户和商業房地產貸款的費用從0%到2%不等。除了購買力平價貸款賺取的1.0%利息外，小企業管理局還根據貸款規模支付1%、3%或5%的購買力平價貸款手續費。銀行無權向貸款申請人收取任何費用。美國公認會計原則(“公認會計原則”)要求收到的某些費用，扣除某些發起成本後，應在貸款的合同期限內遞延和攤銷。與預付或出售貸款相關的遞延淨費用或成本在預付款或出售時在收入中確認。截至12月31日，我們有41.8萬美元和170萬美元的淨遞延貸款費用，2021、和2020年。

貸款購買通常包括保費，保費遞延並攤銷為利息收入，並在貸款合同期限內扣除淨遞延費用。2021年，購買貸款支付的保費總額為160萬美元，佔購買本金的3.4%。相比之下，2020年購買貸款支付的保費為79萬美元，佔購買本金的3.6%。

一到四個家庭的住宅和消費貸款通常是不受提前還款處罰的。然而，我們的大多數1-4家庭住宅貸款是以實體的名義持有的，多户和商業房地產貸款都有與貸款相關的提前還款罰款。大多數首五年利率固定的多户和商業房地產貸款來源將在此後進行調整，並有2%至3%的提前還款罰金
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第一年的本金餘額，隨後幾年的罰金減少。較長的初始固定利率期限通常有相應較長的提前還款罰款期。

資產質量

截止到十二月三十一號，2021，我們有25.5萬美元的貸款逾期30天或更長時間。這些貸款佔應收貸款總額的0.02%。我們一般對拖欠貸款的滯納金或違約金進行評估，最高可達每月還款額的5.0%。借款人從到期日起有最多15天的寬限期來償還貸款。

本公司積極管理拖欠貸款和不良資產，積極追討債務，推銷我們喪失抵押品贖回權或收回的可出售財產，處理分類資產和貸款沖銷。我們在內部或在外部法律顧問的協助下處理收款程序。根據貸款產品的不同，當貸款逾期10至15天時，將產生滯納金。當發現拖欠貸款時，立即採取糾正行動。第一個行動是確定拖欠的原因，並尋求借款人的合作來解決這個問題。如果需要，額外的糾正措施將根據借款人、抵押品(如果有)以及貸款是否需要華盛頓州信託契據法案所要求的具體處理程序而有所不同。如果借款人長期拖欠貸款，並且已經用盡了所有獲得付款的合理手段，我們將根據擔保文書和適用法律的條款，尋求取消擔保貸款的抵押品的抵押品贖回權。

建築/土地、商業房地產和多户貸款通常有較大的個人貸款金額，在拖欠或違約的情況下對資產質量有更大的單一影響。2020年間，CARE法案和監管機構圍繞新冠肺炎疫情導致的貸款修改提供了指導，並概述了除其他標準外，根據CARE法案和相關監管指導在任何救助之前對當前借款人進行的善意短期修改不是截至2022年1月1日的問題債務重組貸款(TDR)。根據銀行的新冠肺炎貸款修改計劃，必須寬限付款的貸款在寬限期間沒有報告為拖欠或TDR。截至2021年12月31日，沒有任何貸款處於主動延期狀態，而截至2020年12月31日，這一數字為4520萬美元，佔未償還貸款總額的4.0%。所有以前被批准修改的貸款都已恢復到定期付款。我們繼續監控我們的貸款組合，並相信未來有可能增加不良貸款、註銷、貸款損失撥備和/或OREO，特別是如果房地產市場和其他經濟狀況下降，包括新冠肺炎的結果。
            
不良貸款。當貸款逾期90天時，我們通常將貸款置於非應計狀態，除非信貸得到很好的擔保並處於催收過程中。如果存在確定的問題，如即將喪失抵押品贖回權或破產，或者如果借款人無法履行其預定付款義務，則貸款可能在逾期90天之前被置於非應計狀態。截至2021年12月31日，我們沒有非應計貸款，因為截至2020年12月31日的210萬美元非應計多家庭貸款在2021年償還，銀行沒有任何損失。
    
擁有的其他房地產。我們因喪失抵押品贖回權或通過代替抵押品贖回權而獲得的房地產，在出售之前被歸類為OREO。當物業被收購時，它以其成本或物業的公允市場價值中較低的一個計入，減去出售成本。截至12月31日，我們沒有OREO房產，2021，作為2020年12月31日的454,000美元的OREO於2021年出售，導致在公司的綜合收益表中報告的銷售虧損207,000美元。我們的特殊資產部門的主要重點是迅速有效地管理我們的問題和不良資產，並加快它們的處置，以將任何潛在的損失降至最低。在.期間2021到2020年，我們沒有取消抵押品贖回權，也沒有接受任何貸款的抵押品贖回權。在未來，當我們與不良貸款客户合作將損失風險降至最低時，我們可能會經歷喪失抵押品贖回權、代替抵押品贖回權和賣空活動。
 
由於我們的結構，我們相信，與規模較大的機構相比，我們能夠非常迅速地就OREO和作為我們不良貸款基礎的房地產的報價做出決定，而大型機構的決定可能需要6至12個月。這一區別在歷史上對我們在減少不良資產和處置OREO方面發揮了作用。

問題債務重組了貸款。我們將某些貸款修改或重組計入TDR。一般而言，如果出於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，我們向借款人提供了我們不會考慮的優惠，則債務的修改或重組被視為TDR。這些貸款都被認為是減值貸款。十二月三十一號，2021，我們的TDR為210萬美元，而截至2020年12月31日為390萬美元。

截至2021年12月31日，最大的TDR關係是位於皮爾斯縣的一套價值91.5萬美元的一至四户家庭租賃房產。十二月三十一號，2021，沒有與我們的TDR有關的嘴脣。
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下表彙總了我們的總TDR：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
執行TDR：  
一至四户家庭住宅$2,107 $2,627 
商業地產— 1,242 
總執行TDR2,107 3,869 
總TDR$2,107 $3,869 
 
機密資產。聯邦法規規定，將質量較低的貸款和其他資產歸類為不合標準、可疑或損失。如果借款人的當前淨值和償付能力或任何質押抵押品的保護不足，資產就被認為是不合格的。不合標準的資產包括那些具有明顯的可能性的資產，如果缺陷得不到糾正，我們將遭受一些損失。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準的資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，存在的弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回的資產，其價值很小，因此在沒有建立特定損失準備金的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。

當我們將問題資產歸類為不合標準或可疑時，我們可能會建立一個我們認為審慎的特定撥備。一般津貼是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失津貼，但與特定津貼不同的是，它沒有專門分配給特定的問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時，它被要求在被認為無法收回的期間對這些資產進行沖銷。我們對我們的資產分類和我們的估值免税額的決定受到FDIC和DFI的審查，它們可以命令建立額外的損失準備金或將特定貸款從已建立的損失準備金中註銷。目前我們面臨的風險不足以保證歸入上述類別之一的資產，但具有弱點的資產被指定為特別提及。截至2021年12月31日，特別提及貸款總額為1230萬美元N包括一座價值470萬美元的辦公樓和向一個借款人提供的640萬美元貸款，用於兩個在2021年期間都被降級的康復設施。新冠肺炎疫情對這些企業的影響預計是暫時的。隨着寫字樓的空置得到填補，康復設施的病人數量恢復，我們相信這些業務將穩定下來。截至2021年12月31日，這些貸款是當期付款，並符合原始貸款條款。
 
在向聯邦存款保險公司提交定期報告的同時，根據我們的貸款政策，我們會定期審查我們投資組合中的問題貸款，以確定是否有任何貸款需要根據適用的法規進行分類。在截至12月31日的一年中，我們的分類貸款增加了，2021這主要是由於3400萬美元的商業房地產貸款被降級至不合格，部分被2020年12月31日處於非應計狀態的210萬美元多户貸款的償還所抵消。降級包括一筆1500萬美元的酒店貸款，該貸款在2020年12月被降級至特別提及時被更改為減值狀態。由於新冠肺炎疫情導致的入住率持續下降，有理由在2021年進一步下調至不達標。此外，評級下調包括一筆840萬美元的寫字樓貸款，以及向一名借款人提供的兩筆貸款，其中一筆660萬美元的貸款由一家旅舍企業擔保，另一筆400萬美元的貸款由一家提供保齡球、輪滑和餐廳運營的設施擔保。截至2021年12月31日的所有不合格貸款均被歸類為減值貸款，並針對特定撥備進行評估。對這些物業的減值分析顯示，這些貸款沒有預期虧損。

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僅由不合標準貸款組成的分類貸款如下所示日期：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
一至四户家庭住宅$— $527 
多家庭— 2,104 
商業地產34,030 — 
消費者179 — 
分類貸款總額$34,209 $2,631 
 
貸款損失撥備。管理層認識到，貸款損失可能發生在貸款的整個生命週期內，ALLL必須保持在必要的水平，以吸收減值貸款的具體損失和貸款組合中可能固有的損失。管理層每季度審查一次ALLL的充分性。我們分析全部免税額的方法包括兩個部分：一般免税額和特殊免税額。一般免税額是通過將各種因素應用於我們的各種貸款而確定的。管理層在評估全部貸款時會考慮以下因素：沖銷歷史、政策和承保標準、當前和預期的經濟狀況、貸款組合的性質和數量、管理層的經驗水平、問題貸款的水平、我們的貸款審查和評級系統、標的抵押品的價值、地理位置和貸款類型集中度，以及其他外部因素，如競爭、法律和監管要求。被歸類為不合標準或處於非權責發生狀態的貸款被認為是以抵押品為基礎的貸款。當管理層認為所有合同金額的本金和利息都不會如期支付時，管理層對貸款進行減值分析，就會產生特殊津貼。根據這一減值分析，如果記錄的貸款投資低於抵押品的市值減去出售成本(“市值”)，則在ALLL中為貸款設立特定準備金。具體儲備額是使用當前評估、列出的銷售價格和其他可用信息減去完成成本(如果有的話)來計算的。, 以及出售房產的成本。這種分析本質上是主觀的，因為它依賴於估計，隨着獲得更多信息或未來事件與預測不同，估計可能會出現重大修訂。由於借款人獲得利率優惠而被歸類為TDR的貸款通過貼現現金流分析進行分析。這些貸款的特定準備金數額是通過比較重組條款下預期償還的現值與記錄的貸款投資來計算的。

在確定2021年期間適當的全部貸款時，管理層考慮了新冠肺炎疫情對國家和州失業率及相關趨勢的持續影響、政府之前提供的財政援助到期、消費者支出水平和趨勢、受新冠肺炎疫情嚴重影響的行業、對世行最大商業貸款關係的審查，以及世行的新冠肺炎貸款修改計劃。另見項目7.關鍵會計政策中的“貸款損失準備”和項目8.注1--本報告後面的重要會計政策摘要。

根據這項審查，管理層在截至2021年12月31日的一年中減少了某些貸款類別的歷史損失因素和定性因素，因為COVD-19大流行造成的經濟影響沒有之前預期的那麼嚴重。管理層將繼續密切監測經濟狀況，並將在必要時與借款人合作，幫助他們度過這一充滿挑戰的經濟氣候。如果經濟狀況惡化，如果政府計劃不能向借款人提供足夠的救濟，世行的全部貸款可能需要在未來一段時間內增加。正如項目1A中更詳細描述的那樣，由於圍繞新冠肺炎大流行的風險，與我們的全部生命週期有關的不確定性增加。風險因素-“與宏觀經濟狀況相關的風險-新冠肺炎疫情影響了我們開展業務的方式，這可能會對我們和我們客户的財務業績產生不利影響。最終的影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行所採取的行動。“
 
我們的董事會內部資產審查委員會每季度審查並建議批准貸款損失撥備和任何撥備或重新計提貸款損失撥備，董事會全體成員在考慮委員會的建議後批准撥備或重新計提。貸款損失準備金從當期收益中扣除，從而增加了ALL。如果對我們的貸款組合的分析表明，損失風險小於ALL餘額，則在本期收益中增加貸款損失準備金的重新計提。

在截至2021年12月31日的一年中，我們記錄了30萬美元的貸款損失撥備，而截至2020年12月31日的一年中，我們的貸款損失撥備為190萬美元。2021年的貸款損失準備金為
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這主要是由於應收貸款淨額增加了210萬美元，以及我們的貸款組合結構發生了變化，我們的貸款損失撥備分析中省略了3040萬美元已償還的購買力平價貸款，取而代之的是分析中包括的其他貸款，這抵消了上文討論的某些貸款類別減少的歷史損失因素和定性因素。截至2021年12月31日，ALLL計算中省略了PPP貸款的剩餘餘額1,080萬美元，因為這些貸款由SBA全額擔保，管理層預計，大多數剩餘的PPP借款人將在短時間內尋求SBA全部或部分免除其貸款義務，這將反過來償還銀行獲得減免的金額。此外，貸款損失準備金受到2021年期間為特定準備金評估的減值貸款增加1,470萬美元的影響，在用於計算ALLL和貸款損失準備金的一般準備金計算中被省略。如上所述，我們對不良貸款的個人評估表明，不需要額外的特定準備金。如上所述，一般津貼的減少被降級至特別提到的1110萬美元貸款部分抵消，導致我們的ALLL略有增加。截至12月31日，全部貸款總額為1,570萬美元，佔貸款總額的1.40%。2021，而截至2020年12月31日，這一數字為1,520萬美元，或1.36%。ALL的水平是基於估計的，最終的損失可能與估計的不同。管理層每季度審查一次ALLL的充分性。
 
如果根據目前的信息和事件，根據貸款協議的合同條款，我們很可能無法在到期時收取預定的本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、市場狀況、租金滾動以及借款人和擔保人的財務實力(如果有的話)。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的差額，在個案基礎上確定延遲付款和欠款的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的欠款金額。貸款在逐筆貸款的基礎上進行減值評估。截止到十二月三十一號，2021和2020年，不良貸款分別為3610萬美元和2140萬美元。2021年的增長主要是因為2021年3400萬美元的商業房地產貸款中有1900萬美元被降級為不合格。這筆1500萬美元的酒店貸款在2021年之前被歸類為減值貸款。這些增長部分被2020年12月31日210萬美元非權責發生狀態的多家庭減值貸款在2021年的償還所抵消。截至2021年12月31日，這些不良貸款得到了良好的抵押，世行預計這些貸款不會出現虧損。

下表彙總了在指定日期按貸款類別劃分的ALLL分佈情況。
 十二月三十一日，
 202120202019
 貸款
天平		津貼
按貸款類別分類		貸款的百分比
至貸款總額		貸款
天平		津貼
按貸款類別分類		貸款的百分比
至貸款總額		貸款
天平		津貼
按貸款類別分類		貸款的百分比
至貸款總額
房地產：(千美元)
一比四
家庭住宅		$385,116 $3,214 34.4 %$381,960 $3,181 34.2 %$372,528 $3,034 33.2 %
多家庭130,146 1,279 11.6 136,694 1,366 12.2 172,915 1,607 15.4 
商業地產
產業		419,417 6,615 37.5 385,265 6,127 34.5 395,152 4,559 35.2 
建築/土地93,455 2,064 8.3 92,207 2,189 8.3 113,665 2,222 10.1 
總房地產1,028,134 13,172 91.8 996,126 12,863 89.2 1,054,260 11,422 93.9 
業務46,590 1,112 4.2 80,663 1,242 7.2 37,779 1,140 3.4 
消費者44,812 1,373 4.0 40,621 1,069 3.6 30,199 656 2.7 
總計$1,119,536 $15,657 100.0 %$1,117,410 $15,174 100.0 %$1,122,238 $13,218 100.0 %

根據其綜合分析，管理層認為，截至12月31日，2021足以吸收當時貸款組合中可能發生的和固有的損失。雖然我們相信我們在釐定整體撥款是否足夠時所用的估計和假設是合理的，但我們不能保證該等估計和假設在未來會被證明是正確的，或未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額，或任何可能需要增加的撥備不會對我們的財務狀況和經營業績造成負面影響。根據不斷變化的經濟狀況、問題貸款水平、商業狀況、信貸集中度、增加的貸款餘額或基礎抵押品的變化，未來可能有必要增加ALL
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貸款組合。此外，作為例行審查過程的一部分，銀行監管機構將審查所有貸款的數額，這可能會導致建立額外的損失準備金，或根據銀行監管機構對審查時可獲得的信息的判斷，將特定貸款從已建立的損失準備金中註銷。新冠肺炎疫情或其他因素導致國家和地方經濟狀況進一步下滑，可能導致貸款損失撥備大幅增加，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

下表顯示了所示期間的某些信貸比率以及比率計算的各個組成部分。
 在截至12月31日為止的年度或該年度，
202120202019
 (千美元)
全部貸款佔貸款總額的百分比1.40 %1.36 %1.18 %
期間結束時的全部$15,657 $15,174 $13,218 
未償還貸款總額1,119,536 1,117,410 1,122,238 
期末非權責發生制貸款佔未償還貸款總額的百分比— %0.19 %0.01 %
非權責發生制貸款總額$— $2,104 $95 
未償還貸款總額1,119,536 1,117,410 1,122,238 
期末全部貸款佔非應計貸款的百分比不適用721.20 %13,913.68 %
期間結束時的全部$15,657 $15,174 $13,218 
非權責發生制貸款總額— 2,104 95 
期內淨收回未償還貸款與平均貸款之比：
一至四户家庭住宅：0.05%0.05%0.05%
期內淨回收$183 $28 $73 
平均應收貸款淨額(1)
374,796 379,068 356,075 
多家庭：— %— %— %
期內淨回收$— $— $45 
平均應收貸款淨額(1)
139,298 83,825 166,672 
商業廣告：— %0.01 %— %
期內淨回收$— $30 $— 
平均應收貸款淨額(1)
382,341 383,807 377,120 
建築/土地發展：— %— %— %
期內淨回收$— $— $— 
平均應收貸款淨額(1)
97,494 167,445 106,856 
業務：— %— %— %
期內淨回收$— $— $— 
平均應收貸款淨額(1)
63,263 68,118 34,244 
消費者：— %(0.01)%0.26 %
期內淨回收$— $(2)$53 
平均應收貸款淨額(1)
41,580 38,626 20,400 
貸款總額：0.02 %— %0.02 %
期內淨回收$183 $56 $171 
平均應收貸款淨額(1)
1,098,772 1,120,889 1,061,367 
_______________
(1)平均應收貸款淨餘額包括非應計貸款和遞延費用。
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投資活動

將軍。根據華盛頓州法律，商業銀行可以投資於各種類型的流動資產，包括美國財政部債務、各聯邦機構的證券、投保銀行和儲蓄機構的某些存單、銀行承兑匯票、回購協議、聯邦基金、商業票據、投資級公司債務證券，以及各州及其政治分支的債務。

投資、資產/負債委員會(“ALCO”)由第一金融西北銀行首席執行官、首席財務官和財務總監、管理層其他成員和董事會組成，有權和有責任執行我們的投資政策，監督投資組合戰略，並向董事會建議政策和戰略的適當變化。管理層每月向董事會報告按各自市值計算的投資持有量及所有投資證券買賣的摘要。首席財務官主要負責管理投資組合，並在作出決定時考慮各種因素，包括建議投資的適銷性、到期日、流動資金和税務後果。投資的期限結構會受到不同市場情況的影響，包括當前和預期的收益率曲線斜率、利率水平、新存款流入的趨勢，以及通過存款提取和貸款發放和購買對資金的預期需求。

投資組合的一般目標是在貸款需求高時提供流動資金，在貸款需求低時幫助維持收益，並在管理風險(包括信用風險、再投資風險、流動性風險和利率風險)的同時實現收益最大化。

截至2021年12月31日，我們的投資組合主要包括抵押貸款支持證券、市政債券、美國政府機構債務和公司債券。有時，投資水平可能會增加或減少，這取決於投資機會的可用收益率以及管理層對貸款來源、淨存款流量和其他活動的資金預測需求。截至2021年12月31日和2020年12月31日，世行持有三份年金合同，總金額為240萬美元，作為持有至到期投資。購買這些年金合同是為了履行與某些補充高管退休計劃協議相關的福利義務。截至2019年12月31日，沒有持有至到期的投資。

抵押貸款支持證券。我們投資組合中的抵押貸款支持證券主要由房利美、房地美和金利美髮行的抵押貸款支持證券組成。這些發行人保證在發生違約時及時支付本金和利息。此外，截至2021年12月31日，我們的抵押貸款支持證券包括1,130萬美元的其他“自有品牌”抵押貸款支持證券。截至2021年12月31日，抵押貸款支持證券投資組合的加權平均收益率為1.73%。

美國政府機構的義務。我們投資組合中的機構證券包括Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae、SBA和FHLB機構證券。這些發行人保證在發生違約時及時支付本金和利息。十二月三十一號，2021，政府機構證券投資組合的加權平均收益率為1.00%。

作為美國政府機構的SBA和作為美國政府機構一部分的Ginnie Mae的擔保得到了美國的充分信任和信用的支持。房利美、房地美和聯邦住房貸款銀行都是美國政府支持的實體。儘管他們的擔保沒有得到美國的完全信用和信用的支持，但他們可以向美國財政部借款，財政部已經採取了其他措施，以確保這些美國政府支持的實體能夠履行他們的財務義務。

公司債券。公司債券組合包括由不同金融機構發行的固定利率證券和可變利率證券。截至2021年12月31日，公司債券投資組合的加權平均收益率為3.78%。

市政債券。市政債券投資組合由應税和免税市政債券組成。截至2021年12月31日，市政債券組合的税前加權平均收益率為2.06%。

    聯邦住房貸款銀行股票。作為德梅因聯邦住房金融局的成員，我們必須擁有股本。所需的股本數額是基於我們之前年終資產和我們未償還的FHLB預付款的百分比。我們持有的任何多餘股票的贖回由FHLB des Moines酌情決定。在2021年，我們的得梅因FHLB股票持有量減少了945,000美元，這主要是由於我們的FHLB預付款減少了2,500萬美元
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2021年截至12月31日，我們在得梅因股票的FHLB賬面價值總計為550萬美元，2021。在截至2021年和2020年12月31日的年度內，我們分別收到得梅因FHLB的332,000美元和320,000美元的現金股息。
    
在截至2021年12月31日的一年中，認購、到期和出售投資的毛收入為2000萬美元，實現淨收益為3.2萬美元。

管理層會持續檢視投資證券是否存在非暫時性減值(“OTTI”)或永久性減值，並考慮當前市場狀況、與成本相關的公允價值、公允價值變動的範圍及性質、發行人評級變化及趨勢、管理層是否有意出售證券或是否可能需要吾等在收回投資的攤餘成本基準(可能是到期日)前出售證券，以及其他因素。對於債務證券，如果管理層打算出售該證券，或很可能要求我們在收回其成本基礎之前出售該證券，則整個減值損失將在收益中確認為OTTI。如果管理層不打算出售證券，而且我們不太可能被要求出售證券，但管理層預計不會收回證券的全部攤銷成本基礎，則只有代表信貸損失的減值損失部分將在收益中確認。證券的信用損失以攤銷成本基礎與預期收取的現金流現值之間的差額來衡量。預計現金流按原始或當前有效利率貼現，這取決於為潛在OTTI衡量的證券的性質。其餘與所有其他因素有關的減值，即預期收取的現金流量現值與公允價值之間的差額，確認為計入其他全面收益(虧損)的費用。與所有其他因素有關的減值損失在其他全面收益(虧損)中作為單獨類別列報。截至12月31日，沒有與OTTI相關的虧損，2021和2020年。有關我們投資的更多信息，請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註2。

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下表列出了我們的投資組合在12月31日的賬面價值和按合同到期日劃分的加權平均收益率的信息，2021。由於本金減少的性質不同，抵押貸款支持證券在總額一欄中列報。加權平均收益率的計算方法是將每個賬面價值乘以其收益率，然後將這些結果的總和除以總賬面價值。免税投資的收益不是在完全等值税收的基礎上計算的。
 2021年12月31日
 一年內一年後
在過去的五年裏		五點以後
走過十年		此後總計
攜帶
價值		加權的-
平均值
產率		攜帶
價值		加權的-
平均值
產率		攜帶
價值		加權的-
平均值
產率		攜帶
價值		加權的-
平均值
產率		攜帶
價值		加權的-
平均值
產率
 (千美元)
可供銷售：
抵押貸款支持證券$— — %$— — %$— — %$— — %$60,753 1.73 %
市政債券— — — — 3,862 2.21 32,604 2.05 36,466 2.06 
美國政府機構404 2.62 50 5.77 2,169 1.09 38,811 0.97 41,434 1.00 
公司債券— — 8,542 4.29 21,753 3.58 — — 30,295 3.78 
可供銷售的總數量$404 2.62 %$8,592 4.30 %$27,784 3.21 %$71,415 1.44 %$168,948 1.99 %


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存款活動和其他資金來源

一般信息. 存款和償還貸款是我們貸款和其他投資資金的主要來源。定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源，而存款流入和流出以及貸款提前還款則受到一般利率和市場狀況的顯著影響。FHLB的借款用於補充從其他來源獲得的資金，也用作定期資金的來源，以幫助管理利率風險。

我們的存款構成反映了各種存款產品的混合。我們依靠營銷活動、客户服務以及廣泛的產品和服務來吸引和留住客户存款。

存款。我們在我們的市場範圍內提供一系列具有競爭力的存款產品，包括無息賬户、有息活期賬户、貨幣市場賬户、對賬單儲蓄賬户和存單。存款賬户的條件根據要求的最低餘額、資金必須保留的時間段和利率等因素而有所不同。在確定我們存款賬户的條款時，我們考慮了長期盈利客户關係的發展、當前的市場利率、當前的期限結構、存款組合、客户的偏好，以及與其他資金來源相比獲得客户存款的盈利能力。作為我們將存款組合轉向低成本基金戰略的一部分，我們繼續更好地與當地市場的競爭對手保持定價一致，以實現我們的目標。為了補充地方存款，還根據需要通過國家經紀存單產生資金。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該行都沒有經紀存單，而截至2019年12月31日，存單金額為9450萬美元。零售存款的持續增長，加上我們擴大的分行網絡，使本行能夠在到期時減少經紀存款，作為資金來源。未來，本行可能會再次利用經紀存款來補充我們的零售存款，並協助我們的利率風險管理工作。

下表列出了我們在所示年份的總存款活動。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
(單位：千)
存款總額，期初餘額$1,093,633$1,033,534$939,032
零售存款增加63,841154,57197,855
經紀基金減少—(94,472)(3,353)
存款淨增量63,84160,09994,502
存款總額、期末餘額$1,157,474$1,093,633$1,033,534

截至2021年12月31日，存款總額為12億美元。我們有6.371億美元的存款賬户，超過了FDIC保險金額25萬美元，佔我們總存款的55.0%。其中7,590萬元為零售存單。截至2020年12月31日，5.43億美元或49.7%的存款賬户超過25萬美元。截至2021年12月31日，我們持有公募基金6060萬美元，其中4280萬美元超過25萬美元。根據華盛頓州法律，要參與公共基金計劃，我們必須將符合條件的證券質押至少超過25萬美元的公共存款的50%。
















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下表列出了截至2021年12月31日我們存單和其他存款的相關信息。存單是按原始期限分類的。
加權平均利率產品術語類別金額百分比
佔總數的百分比
存款
(千美元)
— %不適用無息活期存款$117,751 10.2 %
0.08 不適用生息需求97,907 8.5 
0.03 不適用儲蓄23,146 2.0 
0.25 不適用貨幣市場624,543 54.0 
  零售存單
0.34 三個月或更短時間 256 — 
— 超過三到六個月 60 — 
0.18 超過6到12個月 55,768 4.8 
1.50 超過12個月 238,043 20.5 
1.25  零售存單總額294,127 25.3 
總存款$1,157,474 100.0 %

存款單。下表列出了截至2021年12月31日的存單金額和剩餘期限。
在
一年		一年到兩年後在兩年到三年之後在三年到四年之後此後總計
 (單位：千)
0.00 - 1.00%$95,905 $44,911 $26,632 $6,163 $2,765 $176,376 
1.01 - 2.00%12,335 4,456 3,109 1,364 — 21,264 
2.01 - 3.00%29,361 16,436 11,712 — — 57,509 
3.01 - 4.00%7,736 30,184 1,058 — — 38,978 
總計$145,337 $95,987 $42,511 $7,527 $2,765 $294,127 

下表提供了截至2021年12月31日，按存單剩餘到期日列出的未投保部分。
成熟期存單
 (單位：千)
三個月或更短時間$5,176 
超過三個月到六個月9,749 
超過6個月到12個月23,003 
超過12個月37,956 
總計$75,884 


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按類型劃分的存款。下表按我們提供的賬户類型列出了在指定日期的存款餘額。
 十二月三十一日，
 202120202019
金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
(千美元)
無息計息$117,751 10.2 %$91,285 8.3 %$52,849 5.1 %
生息需求97,907 8.5 108,182 9.9 65,897 6.4 
儲蓄23,146 2.0 19,221 1.8 17,447 1.7 
貨幣市場624,543 54.0 465,369 42.5 377,766 36.6 
存單，零售：
0.00 - 1.00%176,376 15.2 93,570 8.6 7,400 0.7 
1.01 - 2.00%21,264 1.8 86,145 7.9 131,252 12.7 
2.01 - 3.00%57,509 4.9 180,733 16.5 230,405 22.3 
3.01 - 4.00%38,978 3.4 49,128 4.5 56,046 5.4 
零售存單總額294,127 25.3 409,576 37.5 425,103 41.1 
存單，經紀
0.00 - 1.00%— — — — — — 
1.01 - 2.00%— — — — 70,510 6.8 
2.01 - 3.00%— — — — 23,962 2.3 
合計存單，經紀— — — — 94,472 9.1 
總存款$1,157,474 100.0 %$1,093,633 100.0 %$1,033,534 100.0 %

借款。客户存款是我們貸款和投資活動的主要資金來源。我們使用聯邦住房抵押貸款機構的預付款以及購買的聯邦基金(“聯邦基金”)來補充我們的可貸資金供應，滿足短期存款提取要求，並通過匹配選定的貸款和投資到期日的期限來提供長期資金，以幫助管理我們的利率風險。

作為聯邦住房抵押貸款委員會的成員，我們被要求擁有聯邦住房貸款委員會的股本，並被授權申請墊付該股本的證券和我們的某些抵押貸款，前提是我們已經達到了某些信用標準。預付款是根據幾個不同的信貸計劃在不同的條件下單獨支付的，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。根據計劃的不同，對預付款金額的限制取決於成員機構的財務狀況以及為獲得信貸而承諾的抵押品的充分性。我們與FHLB維持一項信貸安排，提供即時可用的預付款，但須有可接受的抵押品。截至2021年12月31日，我們的FHLB剩餘信貸能力為5.531億美元，FHLB的未償還預付款總額為9500萬美元。此外，截至2021年12月31日，我們在聯邦儲備委員會有8,480萬美元的補充資金來源，在兩個代理金融機構之間有7,500萬美元的補充資金來源。

除我們利用利率掉期外，我們目前不參與其他對衝計劃、利率上限或下限的獨立合約或其他涉及使用表外衍生金融工具的活動，但這些選項有時會進行評估。截至2021年12月31日，我們有7個利率掉期，名義金額總計9500萬美元，公允價值收益150萬美元，而2020年12月31日，我們有6個利率掉期，名義金額總計1.2億美元，公允價值虧損290萬美元。2021年10月，一項5,000萬美元的利率互換協議到期，部分被計入2020年12月31日報告的公允價值虧損的兩項名義總額為2,500萬美元的利率互換協議所取代。有關更多信息，請參見第1A項。風險因素--“與市場和利率變化有關的風險--如果我們達成的利率掉期被證明無效，可能導致我們的經營業績波動，包括潛在的損失，這可能對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響，”項目7。“管理層對此的討論和分析”
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財務狀況和經營結果--資產和負債管理“，以及本報告第8項所載合併財務報表附註11。

附屬公司及其他活動

第一金融西北公司第一金融西北銀行擁有兩家全資子公司，第一金融西北銀行和第一金融多元化公司。First Financial Diversified此前持有一小部分貸款。在2019年償還這些貸款後，該公司的活動一直很少。

第一金融西北銀行。第一金融西北銀行是一家社區商業銀行。銀行主要通過我們在華盛頓州倫頓的全方位銀行辦事處，以及在華盛頓州金縣、皮爾斯縣和斯諾霍米什縣的另外14家分行，主要服務於大普吉特灣地區和華盛頓州皮爾斯縣、斯諾霍米什縣和基特薩普縣。我們的業務是吸引公眾存款，並利用這些存款發起貸款。

競爭

世行在競爭激烈的華盛頓州西部普吉特灣地區開展業務。在我們的地理市場範圍內，我們在發放貸款和吸引存款方面面臨競爭。競爭環境受到監管環境、技術和產品交付系統變化的影響，以及行業整合創造了更大、更多樣化的競爭對手。我們通過始終如一地為客户提供高質量的個人服務來競爭，從而獲得高水平的客户滿意度。

銀行主要通過分行系統吸收存款。競爭主要來自同一地理區域的商業銀行、儲蓄機構和信用社。根據日期為2021年6月30日的最新FDIC市場份額數據，西雅圖-塔科馬-貝爾維尤大都市統計區的前五家銀行(包括美國銀行、摩根大通、富國銀行、US Bancorp和KeyBank)控制着72%的存款市場。除了FDIC投保的競爭對手外，信用社、保險公司和經紀公司也在爭奪消費者存款關係。銀行在市場領域的總存款份額不到1%。

我們對貸款的競爭主要來自商業銀行、抵押貸款經紀人、儲蓄機構、信用社和金融公司。其他幾家金融機構在我們的市場領域與我們競爭銀行業務。這些機構擁有比世行多得多的資源，因此能夠提供更廣泛的服務，如信託部門和增強的零售服務。其中一些機構的優勢包括，它們能夠發放更大規模的貸款，發起廣泛的廣告活動，獲得較低成本的資金來源，並將可投資資產配置在收益率和需求最高的地區。如此大的競爭對手帶來的挑戰可能會影響我們發起貸款的能力，確保低成本存款，並建立支持我們淨息差目標的產品定價水平，這可能會限制我們未來的增長和盈利潛力。

人力資本

第一金融西北銀行不斷努力招聘各自領域最有才華、最有幹勁的員工。通過提供個人和職業成長的機會，再加上重視團隊合作和工作與生活平衡的環境，我們能夠吸引和留住優秀的人才。我們為自己提供優厚的福利、有競爭力的薪酬和參與公司長期成功的機會而感到自豪。

勞動力。截至2021年12月31日，我們有144名全職員工。我們的員工沒有任何集體談判團體的代表。First Financial西北銀行致力於通過每年更新的全面扶持行動計劃，在就業的所有方面提供機會平等。截至2021年12月31日，我們的員工中女性佔59.7%，男性佔40.3%，女性佔世行管理職位的55.4%中級幹事和管理人員的平均任期為4.7年，行政/高級幹事的平均任期為8.7年。我們勞動力的種族是57.6%的白人，24.3%的亞洲人，3.5%的黑人，0.7%的夏威夷土著或其他太平洋島民，0.7%兩場或兩場以上比賽的比例為13.2%，未披露的比例為13.2%。

下圖描述了截至2021年12月31日，按平等就業機會委員會(EEOC)定義的職業分類，自認為是女性和少數族裔的女性和少數族裔在勞動力中所佔的百分比：

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職務分類女性
少數族裔(1)
按平等就業機會職位分類進行分配
行政/高級人員38.5%25.0%9.0%
中層幹部和管理人員59.631.336.1
專業人士46.437.519.4
銷售人員57.166.74.9
技師—33.32.1
行政支持80.531.328.5
總計59.7%33.6%100.0%
__________
(1) 包括自稱亞洲人、黑人、夏威夷原住民或其他太平洋島民，或兩個或兩個以上種族的員工。

福利。公司為員工提供有競爭力的綜合福利。該公司重視員工的健康和福祉，並努力提供項目來支持這一點。符合條件的員工可享受的福利計劃可能包括401(K)儲蓄計劃、員工持股計劃、健康和人壽保險、員工援助計劃、帶薪假期、帶薪假期和其他適用的假期。

董事會。公司董事會由公司首席執行官和首席財務官以及6名非僱員董事組成。非僱員董事由50%的女性和17%的少數族裔代表。

應對新冠肺炎大流行。作為一項基本業務，該公司迅速做出反應，實施程序，幫助員工應對疫情帶來的挑戰性影響，並保護員工和客户的安全。該公司已過渡到混合遠程工作模式，在這種模式下，符合條件的職位可以安排與其經理一起部分或完全遠程工作。在新冠肺炎大流行早期實施的安全措施仍在繼續，以保護在現場工作的員工，其中包括安裝防護欄和為各個地點配備充分的個人安全用品。由於分支機構營業時間減少而導致工作時間減少的員工繼續領取全額工資。為直接受到新冠肺炎病毒影響的員工批准了額外的病假。公司將繼續遵循華盛頓州的任何規定，並做出調整，以支持員工並將員工安全放在首位。

培訓和教育。公司認識到員工的技能和知識對組織的成功至關重要，並將培訓和繼續教育作為員工的一項持續職能加以推廣。世行的合規培訓計劃提供年度培訓課程，以確保所有員工和官員都知道適用於他們工作的規則。

我們是如何被監管的

以下是適用於第一金融西北銀行和第一金融西北銀行的若干法律法規的簡要説明。2015年3月31日，第一金融西北由註冊存貸控股公司轉為銀行控股公司。作為一家銀行控股公司，第一金融西北公司受到FRB的審查和監管，並被要求向FRB提交某些報告。根據聯邦證券法，第一金融西北銀行也受美國證券交易委員會的規章制度約束。第一金融西北銀行於2016年2月11日將其執照從一家華盛頓註冊的儲蓄銀行改為一家華盛頓註冊的商業銀行，受DFI、華盛頓法律的適用條款以及根據DFI通過的DFI的監管和監督。第一金融西北銀行也受到FDIC的監管和審查，FDIC在法律允許的最大程度上為其存款提供保險。

有關立法機構和監管機構可能會不定期修改我們的法律法規。未來任何這樣的立法行動或監管變化都可能對我們產生不利影響。我們無法預測是否會發生這樣的變化。


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對第一金融西北銀行的監管

將軍。作為一家州特許商業銀行，First Financial Northwest Bank除受美國聯邦存款保險公司(FDIC)適用於非聯邦儲備系統成員的州銀行的聯邦法律和法規外，還受DFI華盛頓州法律和法規的適用條款的約束。國家法律法規規定了第一金融西北銀行吸收存款和支付利息、貸款或投資住宅和其他房地產、發放消費貸款、投資證券、為客户提供各種銀行服務和設立分行的能力。根據州法律，華盛頓的商業銀行通常也擁有聯邦法律和法規賦予聯邦商業銀行的所有權力。第一金融西北銀行接受DFI的定期檢查和報告要求。

賬户保險和聯邦存款保險公司的監管。First Financial Northwest Bank的存款由FDIC的存款保險基金(DIF)為每個單獨保險的存款所有權或類別提供高達25萬美元的保險。作為保險人，FDIC收取存款保險費，並有權對FDIC保險的機構進行審查，並要求其報告。

FDIC對申請存款基礎的每家FDIC保險機構的存款保險費進行季度評估，即其平均合併總資產減去一級資本。任何機構如果在聯邦存款保險評估中違約，都不能支付股息。總的基本攤款税率目前在3至30個基點之間，但須作某些調整。聯邦存款保險公司有權增加保險評估，任何大幅增加都可能對公司的運營費用和運營結果產生不利影響。管理層無法預測未來的評估率是多少。在銀行業出現緊急情況時，FDIC也可能會進行特別評估。在截至2021年12月31日的一年中，世行支付了476,000美元的FDIC攤款。

作為保險人，FDIC被授權對FDIC保險的機構進行審查並要求其報告。FDIC還可以禁止任何受保機構從事FDIC通過法規或命令確定對DIF構成嚴重風險的任何活動。FDIC還有權對銀行和儲蓄協會採取執法行動。管理層不知道任何可能導致銀行存款保險終止的現有情況。

安全和健康標準。包括FDIC在內的每個聯邦銀行機構都通過了指導方針，確立了與內部控制、信息和內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益以及薪酬、費用和福利相關的一般標準。一般而言，指南要求除其他事項外，還需要適當的系統和做法來識別和管理指南中規定的風險和暴露。指導方針禁止過高薪酬作為一種不安全和不健全的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例時描述為過高薪酬。如果FDIC確定一家機構未能達到這些準則中的任何一項，它可能會要求一家機構向FDIC提交一份可接受的計劃，以實現合規。銀行管理層不知道與這些安全和穩健標準有關的任何條件，這些條件要求提交一份合規計劃。

資本要求。聯邦保險的金融機構，如第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)及其控股公司，被要求保持最低監管資本水平。

First Financial Northwest Bank受FDIC通過的資本法規的約束，該法規規定了普通股一級資本與基於風險的資產的比率、一級資本與基於風險的資產的比率、總資本與基於風險的資產的比率以及一級資本與總資產的槓桿率的最低要求比率。資本標準要求維持以下最低資本比率：(I)CET1資本比率為4.5%；(Ii)一級資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%；及(Iv)一級槓桿率為4%。綜合監管資本要求與適用於附屬銀行的要求相同，一般適用於銀行控股公司。 不過，美聯儲對其合併資本金要求規定了一個例外情況--“小型銀行控股公司”，合併資產低於30億美元的銀行控股公司不受合併控股公司資本金要求的約束，除非美聯儲另有指示。

2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(“EGRRCPA”)要求聯邦銀行機構，包括聯邦存款保險公司，為資產低於100億美元的機構設定8%至10%的“社區銀行槓桿率”。 資本達到或超過該比率並在其他方面符合指定要求(包括表外風險敞口占總資產的25%或以下，以及交易資產和負債佔總資產的5%或以下)並選擇替代框架的機構被視為符合
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適用的監管資本要求，包括基於風險的要求。CBLR成立於2020年1月1日，一級資本佔總平均資產的9%。符合條件的機構可以在其季度催繳報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率框架。 暫時不再符合任何資格標準的機構將獲得兩個季度的寬限期，以再次實現合規。未能在寬限期內達到資格標準或保持8%或更高的槓桿率，要求機構遵守普遍適用的資本金要求。儘管銀行有資格做出這一選擇，但截至2021年12月31日，管理層尚未選擇使用CBLR，因為銀行高於當前資本充裕最低水平的利潤率高於我們在CBLR下的利潤率。

除了最低CET1、一級資本比率和總資本比率，資本法規還要求資本保護緩衝，包括超過所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET1資本，以避免在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面的限制。
 
要被視為“資本充足”，存款機構必須具備至少8%的一級風險資本充足率、至少10%的總風險資本充足率、至少6.5%的CET1資本充足率和至少5%的槓桿率，並且不受其主要聯邦銀行監管機構要求其維持特定資本水平的個性化命令、指令或協議的約束。截至2021年12月31日，第一金融西北銀行達到了資本充足的要求，達到了完全分階段的保本緩衝要求。
        
下表列出了第一金融西北銀行在2021年12月31日和2020年12月31日的資本狀況，這是基於FDIC資本充足的門檻。
 十二月三十一日，
 20212020
 金額比率金額比率
 (千美元)
公認會計原則下的銀行權益資本$149,563 $140,114 
一級槓桿資本$147,816 10.34 %$140,319 10.29 %
第1級槓桿率資本要求71,489 5.00 68,189 5.00 
過剩$76,327 5.34 %$72,130 5.29 %
普通股一級股權$147,816 14.23 %$140,319 14.32 %
普通股一級資本要求67,536 6.50 63,705 6.50 
過剩$80,280 7.73 %$76,614 7.82 %
一級風險資本$147,816 14.23 %$140,319 14.32 %
基於風險的第一級資本要求83,121 8.00 78,406 8.00 
過剩$64,695 6.23 %$61,913 6.32 %
基於風險的資本總額$160,840 15.48 %$152,610 15.57 %
基於風險的總資本要求103,901 10.00 98,008 10.00 
過剩$56,939 5.48 %$54,602 5.57 %

聯邦存款保險公司還有權在適當的情況下，根據特定的風險或情況確定一家機構的資本水平不足或可能變得不足，從而在適當的情況下確定個人最低資本要求。

關於第一金融西北銀行2021年12月31日的要求和實際資本水平的完整描述，請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註14。

財務會計準則委員會採用了新的GAAP會計準則，該準則將在2022年12月15日之後開始的第一個財年對我們生效。這一標準被稱為當前預期信用損失，或CECL，要求FDIC保險的機構及其控股公司(銀行組織)確認信貸損失
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在某些金融資產的生命週期內的預期。與目前確認信用損失的方法相比，CECL涵蓋的資產範圍更廣，通常會導致更早地確認信用損失。在採用CECL後，銀行機構必須在採用CECL的財政年度開始時對其信貸損失撥備進行一次性調整，調整金額等於現行方法下的信貸損失撥備金額與CECL要求的金額之間的差額(如果有的話)。對於銀行組織來説，實施CECL通常會減少留存收益，並影響其他項目，從而減少其監管資本。

聯邦銀行監管機構(美聯儲、貨幣監理署和聯邦存款保險公司)通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管資本的第一天不利影響。

立即採取糾正措施。聯邦法規為FDIC保險機構建立了一個基於五個資本類別的監管框架：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。一家機構的類別取決於其資本水平與相關資本衡量標準的關係。資本充足的類別如上所述。一家資本不充足的機構對經紀存款受到某些限制，包括對其存款利率的限制。要被視為資本充足，一家機構必須具備上述最低資本充足率。任何既不是資本充足也不是充分資本的機構都被認為是資本不足。前面提到的確立任選的“社區銀行槓桿率”監管資本框架的最終規則規定，資本超過社區銀行槓桿率並選擇使用該框架的合格機構將被視為“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。

資本不足的機構受到某些及時糾正行動的要求、監管控制和限制，隨着機構變得更加嚴重資本不足，這些要求和限制變得更加廣泛。第一金融西北銀行未能遵守適用的資本金要求，如果得不到補救，將導致其活動受到越來越嚴格的限制，並導致執法行動，包括但不限於發佈資本金指令以確保維持所需的資本金水平，並最終任命FDIC為接管人或託管人。銀行業監管機構將對不符合最低資本金要求的存款機構迅速採取糾正行動。此外，提交審查的任何監管申請的批准可能取決於對資本要求的遵守情況。

2021年12月31日，根據FDIC的迅速整改行動規定，第一金融西北銀行被歸類為“資本充足”。有關補充資料，見本報告第8項所載合併財務報表附註14。

聯邦住房貸款銀行系統。第一金融西北銀行是得梅因FHLB的成員之一，Des Moines是管理儲蓄機構住房融資信貸職能的11個地區性FHLB之一。聯邦住房貸款機構受聯邦住房金融局(“FHFA”)的監督，每個聯邦住房金融機構在其指定區域內充當其成員的儲備或中央銀行。聯邦住房貸款機構的資金主要來自出售聯邦住房貸款機構系統合併債務的收益，並根據聯邦住房貸款機構董事會制定的政策和程序向成員提供貸款或墊款，這些政策和程序受聯邦住房金融局的監督。得梅因聯邦住房抵押貸款委員會的所有預付款都必須由得梅因聯邦住房抵押貸款委員會確定的足夠抵押品完全擔保。此外，所有長期墊款都需要為住宅住房融資提供資金。見“業務--存款活動和其他資金來源--借款”。

作為成員，銀行必須根據銀行的資產規模和從FHLB借款的水平購買和維護得梅因FHLB的股票。截至2021年12月31日，銀行持有符合持有要求的得梅因FHLB股票550萬美元。FHLB每季度支付股息，第一金融西北銀行在截至2021年12月31日的一年中收到了33.2萬美元的股息。

FHLB繼續通過直接貸款或針對社區投資和中低收入住房項目的預付款提供利息補貼，為中低價格住房項目做出貢獻。這些捐款對FHLB支付的股息水平產生了不利影響，並可能在未來繼續這樣做。這些貢獻也可能對得梅因股票未來的FHLB值產生不利影響。第一金融西北銀行持有的得梅因股票的價值下降可能會導致淨收入減少，可能還會導致資本減少。

商業地產貸款集中度。聯邦銀行機構已經發布了關於商業房地產貸款集中的合理風險管理實踐的指導意見。特別關注的是對商業廣告的接觸
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房地產貸款依賴於作為抵押品持有的房地產的現金流，並且可能對商業房地產市場的狀況敏感(與作為第二還款來源或作為充分謹慎的持有的房地產抵押品相反)。該指導意見的目的不是限制銀行的商業房地產貸款，而是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相適應的風險管理做法和資本水平。該指導意見指示FDIC和其他聯邦銀行監管機構將監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。商業房地產貸款增長較快、對特定類型商業房地產貸款有顯著敞口、接近或超過下列監管標準的銀行，可被確定為房地產集中風險進一步監管分析的對象：

•用於建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額 代表100%或更多的銀行監管資本總額；或

•商業房地產貸款總額(根據指導意見的定義)佔銀行總監管資本的300%或更多，銀行商業房地產貸款組合的未償還餘額在前36個月增加了50%或更多。

指導意見規定，在評估資本充足性的監督指導意見中，將考慮一家機構在這種集中度方面的放貸和風險管理做法的實力。截至2021年12月31日，第一金融西北銀行合計記錄的建設、土地開發和土地貸款貸款餘額為監管資本的59.7%。此外，根據聯邦存款保險公司的定義，截至2021年12月31日，第一金融西北銀行的商業房地產貸款為監管資本的384.0%。

受保險的國家特許金融機構的活動和投資。聯邦法律通常將FDIC保險的州特許銀行的活動和股權投資限制在國家銀行允許的範圍內。受保險的國有銀行除其他事項外，不被禁止(1)收購或保留子公司的多數股權，(2)作為有限合夥人投資於唯一目的是直接或間接投資於收購、修復或新建符合條件的住房項目的合夥企業，但這種有限合夥投資不得超過銀行總資產的2%，(3)收購僅提供或再保險董事的公司最多10%的有表決權的股票，受託人和高級職員的責任保險範圍或受保存託機構的銀行家一攬子債券團體保險範圍，以及(4)在滿足某些要求的情況下收購或保留另一家FDIC受保機構擁有的存託機構的有表決權股份。

根據華盛頓州法律，華盛頓州特許儲蓄銀行可以行使華盛頓特許商業銀行、國家銀行和聯邦特許儲蓄銀行的任何權力，但在某些情況下須經DFI的董事批准。此外，華盛頓州特許的商業和儲蓄銀行可以向華盛頓居民收取聯邦特許金融機構向華盛頓居民提供貸款和其他信貸擴展所允許的最高利率。

與房地產貸款相關的環境問題。《全面環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)是一項聯邦法規，一般要求危險廢物場地的所有先前和現在的“所有者和經營者”承擔嚴格的責任。然而，國會採取行動保護有擔保債權人，規定“所有人和經營者”一詞不包括其所有權僅限於保護其在場地上的擔保權益的人。自CERCLA頒佈以來，這一“有擔保債權人豁免”一直是司法解釋的主題，這些解釋留下了這樣一種可能性，即貸款人可能需要為其作為貸款抵押品的受污染財產承擔清理費用。在這一領域存在法律不確定性的情況下，所有以具有潛在危險廢物污染(如石油污染)的物業為抵押的貸款的債權人，包括第一金融西北銀行，都可能承擔清理費用，這往往是鉅額的，可能會超過抵押品財產的價值。

聯邦儲備系統。美聯儲要求所有存款機構對其交易賬户(主要是支票賬户)的準備金保持在特定水平。為了應對新冠肺炎疫情，美聯儲從2020年3月26日起將存款準備金率降至零，以支持對家庭和企業的貸款。截至2021年12月31日，該行符合當時的準備金要求。

關聯交易。第一金融西北銀行和第一金融西北銀行是獨立的、截然不同的法人實體。第一金融西北銀行(以及第一金融西北銀行的任何非銀行子公司)是第一金融西北銀行的附屬公司。聯邦法律嚴格限制銀行與其附屬機構進行某些交易的能力。根據《聯邦儲備法》第23A條的規定，一家銀行與一家關聯公司之間的交易被認為是一項“擔保交易”，其交易不得超過銀行資本加盈餘的10%，對於所有關聯公司而言，不得超過該銀行資本的20%
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銀行的資本加上盈餘。此外，作為貸款和信貸延伸的擔保交易一般都需要以特定金額的合格抵押品作為擔保。聯邦法律還要求，銀行及其附屬機構之間的擔保交易和《聯邦儲備法》第23B條所列的某些其他交易，必須與與非附屬機構的交易一樣，以對銀行有利的條款進行。有關更多信息，請參閲下面的“-第一金融西北銀行的監管和監督-與關聯公司交易的限制”。

此外，《聯邦儲備法》第22(G)和(H)條對向高管、董事和主要股東發放貸款作出了限制。根據第22(H)條，借給董事、銀行高管或持股超過10%的銀行股東的貸款以及某些關聯權益，連同借給該人士和關聯權益的所有其他未償還貸款，一般不得超過該機構未減值資本加盈餘的15%。第22(H)條還要求，向董事、高管和主要股東發放貸款的條款應與向其他人進行可比交易時提供的條款基本相同，除非貸款是根據以下利益或補償計劃發放的：(1)該機構的員工可廣泛獲得；(2)任何董事、高管或主要股東或某些關聯權益不優先於該銀行的其他員工。第22(H)條還要求某些貸款必須事先獲得董事會批准。此外，一家銀行向所有內部人士發放的信貸總額不能超過該行的未減值資本加盈餘。此外，第22(G)條對貸款給行政官員施加了額外的限制。2021年12月31日，第一金融西北銀行符合這些限制。

社區再投資法案。第一金融西北銀行須遵守1977年《社區再投資法案》(“CRA”)的規定，該法案要求適當的聯邦銀行監管機構根據CRA評估銀行在滿足其所服務社區(包括中低收入社區)的信貸需求方面的表現。監管機構對銀行記錄的評估向公眾公佈。此外，必須結合銀行的申請來考慮銀行的CRA業績，其中包括設立新的分行，該分行將接受存款，將現有辦事處搬遷，或與受聯邦監管的金融機構合併或合併，或收購資產或承擔債務。不滿意的評級可能是拒絕某些申請的依據. 第一金融西北銀行在最近一次CRA審查中獲得“傑出”評級.

紅利。第一金融西北銀行支付給第一金融西北銀行的股息金額取決於第一金融西北銀行的收益和資本狀況，並受到聯邦和州法律、法規和政策的限制。根據華盛頓法律，第一金融西北銀行不得對其股本宣佈或支付現金股息，如果這會導致其淨值減少到(1)清算賬户所需金額或(2)DFI的董事規定的淨值要求(如果有)以下。此外，如果第一金融西北銀行拖欠應支付給FDIC的任何攤款，則可能不會宣佈或支付股息。未經開發區董事批准，第一金融西北銀行股本分紅總額不得超過第一金融西北銀行留存收益總和。如果銀行不符合資本節約緩衝要求，銀行應支付的股息可以受到限制或禁止。

任何一個期間實際支付的股息金額都受到第一金融西北銀行保持強勁資本狀況的政策的影響。聯邦法律進一步限制了不符合資本保護緩衝要求的機構應支付的股息，並規定，如果現金股息會導致機構按照《迅速糾正行動條例》的定義，被保險的存款機構不得支付現金股息。此外，如果投保銀行支付的股息被認為構成了不安全和不健全的做法，聯邦銀行監管機構還擁有限制此類支付的一般權力。

隱私標準和網絡安全。1999年的“格拉姆-利奇-布萊利金融服務現代化法案”通過建立一個全面的框架，允許商業銀行、保險公司、證券公司和其他金融服務提供商之間建立聯繫，從而使金融服務業現代化。包括FDIC在內的聯邦銀行機構已經通過了建立信息安全標準和網絡安全計劃的指導方針，以在董事會的監督下實施保障措施。 這些準則以及相關的監管材料越來越側重於與信息技術和在提供金融服務中使用第三方有關的風險管理和程序。這些規定要求第一金融西北銀行披露其隱私政策，包括告知消費者其信息共享做法，並告知消費者他們有權選擇退出某些做法。 此外，其他聯邦和州網絡安全和數據隱私法律法規可能會使第一金融西北銀行面臨風險，並導致一定的風險管理成本。此外，2021年11月18日，聯邦銀行機構宣佈通過一項最終規則，規定銀行組織及其服務提供商在發生重大網絡安全事件時的新通知要求。 具體地説，新規則要求銀行組織儘快通知其主要聯邦監管機構，並且不遲於36小時後，銀行組織確定
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“計算機安全事件”上升到“通知事件”的級別已經發生。 對於已經或合理地可能對銀行組織的業務的生存能力、提供銀行產品和服務的能力或金融部門的穩定性產生重大影響的事件，必須進行通知。 根據該規則，當服務提供商確定其經歷了對銀行組織的客户造成重大影響或合理地很可能對該銀行組織的客户造成重大影響的計算機安全事件四個小時或更長時間時，服務提供商必須儘快通知受影響的銀行組織客户。 2022年5月1日之前，必須遵守新規定。 不遵守聯邦或類似的州隱私和網絡安全法律法規可能會導致監管部門施加的鉅額罰款和處罰、私人訴訟原因造成的損害和/或聲譽損害。

反洗錢和客户身份識別。2001年10月26日簽署了《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具來團結和加強美國》(美國愛國者法案)。《美國愛國者法案》和《銀行保密法》要求金融機構制定防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動的計劃。如果發現此類活動，金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法網絡辦公室提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構建立程序，以識別和核實尋求開立新金融賬户的客户的身份，並於2018年生效，確定賬户的受益所有人。銀行監管機構在對《銀行控股公司法》和《銀行合併法》的申請作出裁決時，應考慮控股公司在打擊洗錢方面的有效性。

其他保護消費者權益的法律法規。多德-弗蘭克法案設立了消費者金融保護局(CFPB)，並授權其對新的和現有的消費者金融保護法行使廣泛的監管、監督和執法權力。第一金融西北銀行受CFPB發佈的消費者保護法規的約束，但作為一家資產低於100億美元的金融機構，第一金融西北銀行在遵守聯邦消費者金融保護法和CFPB法規方面通常受到FDIC的監督和執法。

第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)受到廣泛的聯邦和州消費者保護法律和法規的約束，這些法律和法規幾乎管理着其與消費者業務關係的方方面面。雖然不是詳盡的，但這些法律和條例包括“貸款真實法”、“儲蓄真實法”、“電子資金轉移法”、“快速資金可用性法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“房地產結算程序法”、“住房抵押貸款披露法”、“公平信用報告法”、“公平收債慣例法”、“金融隱私權法”、“住房所有權和股權保護法”、“消費者租賃法”、“公平信用開帳法”、“房主保護法”、“支票”。禁止不公平和欺騙性商業行為的聯邦和州法律，以及實施上述部分或全部規定的各種法規。這些法律法規規定了一定的披露要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、收取貸款和提供其他服務時必須處理客户的方式。不遵守這些法律法規可能會使第一金融西北銀行受到各種處罰，包括但不限於執法行動、禁令、罰款、民事責任、刑事處罰、懲罰性賠償和喪失某些合同權利。

第一金融西北的規範與監管

將軍。第一金融西北銀行作為第一金融西北銀行的唯一股東，是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。銀行控股公司受美聯儲根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》(以下簡稱《BHCA》)和《聯邦儲備委員會條例》進行的全面監管。因此，第一金融西北公司被要求向美聯儲提交半年一次的報告，並根據美聯儲的要求提供額外的信息。美聯儲可以檢查第一金融西北公司及其任何子公司，並向第一金融西北公司收取檢查費用。美聯儲還對銀行控股公司擁有廣泛的執法權，其中包括評估民事罰款、發佈停止令或撤銷令，以及要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)的能力。一般來説，可能會對違反法律和法規以及不安全或不健全的做法採取執法行動。第一金融西北公司還被要求向美國證券交易委員會提交某些報告，並在其他方面遵守一帶一路的規章制度。

《銀行控股公司法》。根據BHCA，First Financial Northwest由美聯儲監管。美聯儲的政策是，銀行控股公司被要求作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源，不得以不安全或不健全的方式開展業務。此外，《多德-弗蘭克法案》和美聯儲早些時候的政策規定，銀行控股公司應成為其附屬銀行的力量來源，因為它有能力在財務困境期間向其附屬銀行提供財務援助
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去銀行。一家銀行控股公司未能履行其作為子公司銀行力量來源的義務，通常會被美聯儲視為不安全和不健全的銀行行為，或者違反美聯儲的規定，或者兩者兼而有之。美聯儲尚未提出任何法規來實施《多德-弗蘭克法案》所要求的力量來源條款。First Financial Northwest及其可能控制的任何子公司均被視為《聯邦儲備法》所指的“聯營公司”，First Financial Northwest銀行與聯營公司之間的交易受到諸多限制。除一些例外情況外，第一金融西北銀行及其子公司不得將各種服務的提供與第一金融西北銀行或其附屬公司提供的其他服務捆綁在一起，例如信貸擴展。

收購。  《銀行控股條例》禁止銀行控股公司收購任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%有表決權股份的所有權或控制權，以及從事銀行業務、管理或控制銀行或為其附屬公司提供服務以外的活動。根據BHCA，美聯儲可以批准一家銀行控股公司擁有任何公司的股份，而美聯儲認為該公司的活動與銀行業務或管理或控制銀行的業務密切相關，以致於屬於適當的偶發事件。這些活動包括：經營儲蓄機構、抵押公司、財務公司、信用卡公司或保理公司；執行某些數據處理操作；提供某些投資和財務建議；承保和充當某些類型的信用相關保險的保險代理；以全額支付、非運營的方式租賃財產；銷售匯票、旅行支票和美國儲蓄債券；房地產和個人財產評估；提供税務籌劃和準備服務；以及在受到某些限制的情況下，為客户提供證券經紀服務。美聯儲必須批准銀行控股公司收購(或獲得控制權)一家銀行或其他FDIC保險的存款機構，適當的聯邦銀行業監管機構必須批准一家銀行收購(或獲得控制權)另一家銀行或其他FDIC保險機構。

收購一家銀行控股公司的控制權。根據聯邦法律，如果任何人(包括公司)或聯合行動的團體尋求獲得銀行控股公司的“控制權”，則必須向適當的聯邦銀行監管機構提交通知或申請。控制權的獲得可以在獲得銀行控股公司10%或更多的有表決權股票時發生，或者按照聯邦法規的另一種定義。在考慮這樣的通知或申請時，美聯儲會考慮某些因素，包括收購方的財務和管理資源以及收購的反壟斷影響。任何獲得控制權的公司都將作為銀行控股公司受到監管。根據情況，通知或申請可能需要向適當的州銀行監管機構提交，並可能受到他們的批准或不反對。

監管資本要求。如上所述，根據《小型銀行控股公司》例外，自2018年8月30日起，合併資產低於30億美元的銀行控股公司一般不再受美聯儲資本規定的約束，該規定與適用於第一金融西北銀行的資本金規定大體相同。在這一變化發生時，First Financial Northwest被視為“資本充足”(定義為銀行控股公司)，總風險資本比率為10.0%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，不受美聯儲要求其維持特定資本水平的個性化命令、指令或協議的約束。

對股息的限制。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付現金股息的政策聲明，其中表示，銀行控股公司必須保持充足的資本狀況，一般不應支付現金股息，除非該公司過去一年的淨收入足以為現金股息提供全部資金，並且預期收益率似乎與公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致。美聯儲的政策聲明還指出，一家經歷嚴重財務問題的公司借錢支付股息是不合適的。根據華盛頓公司法，如果支付股息後，第一金融西北公司將無法支付在正常業務過程中到期的債務，或者其總資產將低於總負債，則該公司通常不得支付股息。 資本保護緩衝要求也可能限制股息。關於更多信息，見項目1.A。風險因素-與監管和合規事項相關的風險-不遵守美國愛國者法案、銀行保密法或其他法律和法規，可能會導致罰款或制裁。

股票回購。銀行控股公司，除某些“資本充足”和評級較高的銀行控股公司外，如果購買或贖回其未償還股本證券的總對價，加上在過去12個月內所有此類購買或贖回所支付的淨對價，等於或超過其合併淨值的10%或更多，則必須事先向美聯儲發出書面通知。如果美聯儲確定這樣的購買或贖回提議將構成不安全或不健全的做法，或將違反任何法律、法規、美聯儲命令或由其施加或書面提出的任何條件，則美聯儲可能不批准此類購買或贖回
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與美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)達成一致。 在截至2021年12月31日的一年中，第一金融西北迴購了704,950股普通股。

聯邦證券法。第一金融西北公司的普通股是根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第12(B)節在美國證券交易委員會註冊的。我們受到《交易法》規定的信息、委託書徵集、內幕交易限制和其他要求的約束。

新冠肺炎立法。為應對新冠肺炎疫情，國會通過《CARE法案》和《CARS法案》，以及聯邦銀行機構，通過規則制定、解釋性指導以及對機構政策和程序的修改，採取了一系列行動，以提供國家緊急經濟救濟措施，其中包括《CARE法案》和《CARS，2021》。 隨着正在進行的新冠肺炎大流行的發展，聯邦和州監管當局繼續發佈關於新冠肺炎的額外指導。 此外，國會也有可能制定額外的新冠肺炎應對立法。 我們將繼續評估CARE法案、CARS法案、2021年CARS以及其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監管指導意見的影響。    

税收

聯邦税收

一般信息。First Financial Northwest和First Financial Northwest Bank與其他公司一樣，須繳納聯邦所得税，但下文將討論一些例外情況。以下關於聯邦税收的討論僅旨在總結某些相關的聯邦所得税事宜，而不是對適用於First Financial Northwest或First Financial Northwest Bank的税收規則進行全面描述。仍開放供美國國税局審查的納税年度為E 2018年至2021年。

第一金融西北銀行向第一金融西北銀行提交了一份合併的聯邦所得税申報單。因此，第一金融西北公司向其股東進行的任何現金分配都被認為是應税股息，而不是出於聯邦和州税收目的而作為對股東的非應税資本返還。

會計核算方法。出於聯邦所得税的目的，First Financial Northwest目前採用權責發生制會計方法報告收入和費用，並使用截至12月31日的財政年度提交聯邦所得税申報單。

淨營業虧損結轉。金融機構可以無限期結轉淨營業虧損。本公司於2021年12月31日並無淨營業虧損結轉。

公司股息-收到的扣除額。作為第一金融西北銀行的全資子公司，第一金融西北銀行向第一金融西北銀行提交合並報表，第一金融西北銀行可以從其收入中消除從第一金融西北銀行獲得的股息。公司收到的股息扣除是100%，或80%，如果股息是從公司收到的，而公司收受人沒有向其提交綜合納税申報單，這取決於股息支付者的股票所有權水平。擁有公司股票不到20%的公司分配股息的，可以扣除代表他們收到或應計的股息的70%。

有關我們的聯邦所得税的更多信息，請參閲本報告第8項所載合併財務報表附註13。

州税

根據華盛頓州法律，第一西北金融公司及其子公司必須按總收入超過100萬美元的銀行總收入的1.75%徵收營業税和職業税，對於總收入低於100萬美元的其他子公司，税率為1.50%。此外，各個市政當局也按不同的税率評估營業税和職業税。以住宅物業的第一留置權抵押或信託契約、物業租金收入和某些投資證券獲得的貸款所獲得的利息免徵這項税。華盛頓州税務局完成了2010至2013年的審計，沒有進行實質性的税收修訂。

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第一金融西北公司的高管。

第一金融西北銀行及其主要子公司第一金融西北銀行高管至少在過去五年的業務經驗如下。

約瑟夫·W·基利三世，age 66, 自2013年9月起擔任第一金融和第一金融多元化的總裁兼首席執行官；自2012年12月起擔任第一金融和第一金融多元化的董事；自2012年9月起擔任第一金融西北銀行的總裁、首席執行官和董事。他之前曾擔任加州棕櫚灘前沿銀行及其控股公司西部社區銀行股份有限公司的總裁、首席執行官和董事總裁、首席執行官和董事總裁。凱利先生在銀行、儲蓄機構及其控股公司擁有30多年的管理經驗，其中包括但不限於擔任總裁、首席執行官、首席財務官和董事。Kiley先生擁有加州州立大學CHICO分校工商管理(會計)理學學士學位，曾是加州註冊會計師。Kiley先生是倫頓市扶輪社、倫頓市市長商業執行論壇、倫頓市市長藍絲帶小組的成員，也是倫頓商會董事會的前任主席。他是華盛頓銀行家協會的董事會主席。此外，凱利先生目前在西部銀行家集團董事會及其執行委員會任職。

理查德·P·雅各布森age 58, 自2013年7月起擔任第一金融西北銀行首席運營官，並自2013年8月起擔任第一金融西北銀行、第一金融多元化銀行和該行首席財務官。自2013年9月起，他被任命為第一金融、第一金融多元化和董事的董事。雅各布森在2010年4月至2012年4月期間擔任第一金融的顧問。隨後，他於2012年7月至2013年7月在加利福尼亞州棕櫚灘擔任抵押貸款發起人。在此之前，他曾在華盛頓州貝靈漢的Horizon Financial Corp.和Horizon Bank工作了23年，並在2008年1月至2010年1月期間擔任Horizon Financial Corp.和Horizon Bank的總裁、首席執行官和董事總裁。雅各布森還曾在2000年3月至2008年10月期間擔任Horizon Financial Corp.和Horizon Bank的首席財務長。1985年至2008年間，雅各布森曾在Horizon Financial Corp.和Horizon Bank擔任過其他幾個職位。1992年至1994年，雅各布森在華盛頓州有執照的房地產估價師工作了兩年。雅各布森先生在華盛頓大學獲得工商管理(金融)學士學位。此外，雅各布森還以優異成績畢業於美國銀行家協會的國家銀行學院。雅各布森先生是Whatcom縣北部扶輪社的前會長，並曾在他所在的教會、聯合之路、少年團和少年成就會的董事會任職。

蘇世安,57歲，於2019年12月被任命為第一金融西北銀行高級副總裁兼首席信貸官，自2019年11月起臨時擔任該職位，並於2017年8月至2018年12月期間擔任。蘇先生於2012年10月至2019年12月期間擔任高級副總裁兼首席貸款官。2010年8月至2012年10月，蘇先生擔任第一金融西北銀行副總裁兼貸款生產部經理。在此之前，他是東西銀行的第一副總裁兼商業貸款經理。1998年，蘇先生是華盛頓州貝爾維尤太平洋銀行的創始成員之一，該銀行於2005年與聯合商業銀行合併，後來於2009年更名為東西銀行。蘇先生擁有超過30年的商業銀行經驗。

羅尼·J·克拉裏扎,41歲，2013年11月被任命為第一金融西北銀行高級副總裁兼首席風險官。Clariza先生自2008年5月起擔任副行長兼風險管理官，在此之前擔任助理副行長兼合規官，並自2003年加入世行以來擔任過各種其他合規和內部審計職務。Clariza先生畢業於華盛頓大學，在那裏他獲得了工商管理和金融學士學位，並是一名註冊的監管合規官員。克拉裏扎先生分別是西方銀行家協會和華盛頓銀行家協會企業風險管理和教育委員會的活躍成員。他還擔任西雅圖兒童醫院行業協會的志願者合規經理。

戴倫·D·哈里森現年62歲，2019年12月晉升為第一金融西北銀行首席銀行官。她於2014年7月被任命為高級副總裁，此前於2014年3月至2019年12月擔任第一金融西北銀行首席存款官。2010年至2014年，哈里森女士在華盛頓州貝靈漢的人民銀行擔任零售銀行業務高級副總裁兼董事。在此之前，她於1994年至2010年擔任華盛頓州塔科馬市雷尼爾太平洋銀行副總裁。哈里森女士在加利福尼亞州莫拉加的聖瑪麗學院獲得工商管理學士學位。哈里森女士曾在Rainier Pacific Foundation、First Place for Children、Gig Harbor Rotary Foundation、Renton Downtown Partnership和Renton Area青年與家庭服務中心擔任董事。

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克里斯汀·A·休斯蒂斯,56歲，是第一金融西北銀行和第一金融西北銀行第一副行長、主計長兼首席會計官。在2013年10月加入第一金融西北公司之前，她受僱於Realty in Motion，LLC，這是華盛頓州貝爾維尤幾家抵押貸款違約服務公司的控股公司。從1999年到加入First Financial Northwest，Huestis女士在Realty in Motion的關聯公司擔任重要的會計職位，最近擔任的職位是財務總監。Hustis女士在中央華盛頓大學獲得會計學學士學位。她是一名註冊會計師，是美國註冊會計師協會的成員。

第1A項。風險因素。

對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。在做出投資決定之前，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的所有其他信息。除了下文所述的風險和不確定性外，我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、資本水平、現金流、流動性、經營結果和前景產生重大和不利的影響。下面討論的風險也包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。我們普通股的市場價格可能會由於任何這些已確定的風險或其他風險而大幅下跌，您可能會損失部分或全部投資。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。

與宏觀經濟狀況相關的風險

新冠肺炎疫情對我們開展業務的能力產生了不利影響，對我們和我們客户的財務業績產生了不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局為應對大流行而採取的行動。

新冠肺炎疫情繼續對全球和美國國內的經濟和商業活動以及金融市場造成負面影響。在我們的市場領域，2020年為限制新冠肺炎的傳播而在全美範圍內實施的居家訂單、旅行限制和非必要業務的關閉以及類似訂單導致了嚴重的業務和運營中斷，包括業務關閉、供應鏈中斷以及大量裁員和休假。儘管地方司法機關隨後取消了家庭主婦訂單，轉而開業、工人短缺、疫苗和檢測要求，但新版新冠肺炎和其他健康和安全建議影響了企業恢復到疫情前活動和就業水平的能力。儘管整體經濟有所改善，但供應鏈的中斷仍在繼續，市場上出現了顯著的通脹。如果這些影響持續很長一段時間或導致持續的經濟壓力或衰退，在我們的10-K表格中識別的許多風險因素可能會加劇，包括新冠肺炎的以下風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和公司的運營結果產生重大不利影響：

•對關鍵員工的影響，包括業務管理人員以及負責編制、監測和評估我們的財務報告和內部控制的人員；
•由於新冠肺炎在我們所服務的市場的影響，對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降，以及我們貸款組合的信用質量下降；
•如果經濟不能以有效的方式保持開放，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；
•如果借款人遇到財務困難，我們的ALL可能會增加，這將對淨收益產生不利影響；
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行承諾的能力；
•只要美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)的目標聯邦基金利率保持在0%附近，資產收益率的下降幅度可能大於計息負債成本的下降，從而縮小淨息差和利差，減少淨收益；
•業務成本上升、網絡安全風險增加以及遠程工作員工人數增加可能造成的生產力損失；
•增加或延長公司普通股價格的波動性，這也可能損害我們的商譽；
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•資本市場的風險可能影響我們的投資證券組合的表現，以及限制我們進入資本市場和其他資金來源的機會。

由於最近沒有類似的全球流行病造成類似的全球影響，我們還不知道新冠肺炎對我們的業務、運營或全球經濟的影響有多大。未來的任何發展都將是高度不確定和不可預測的，包括大流行的範圍和持續時間、未來可能的病毒變異、我們在家工作安排的有效性、第三方提供商支持我們運營的能力，以及政府當局和其他第三方為應對大流行而採取的任何行動。這場危機不確定的未來發展可能會對我們的業務、運營、運營業績、財務狀況、流動性或資本水平產生實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到國民經濟和我們市場區經濟衰退的不利影響。

我們的貸款主要面向華盛頓州的企業和個人，其中87.1%的貸款是借給借款人或以華盛頓州的房產為抵押，12.9%的貸款是借給借款人或以其他州的房產為抵押。通過努力使我們的貸款組合在地域上多樣化，截至2021年12月31日，我們的貸款組合包括向借款人或以位於其他43個州和華盛頓特區的物業為抵押的1.441億美元貸款，其中包括3870萬美元，或3.5%的貸款，以房地產或加利福尼亞州的借款人為抵押。國民經濟或我們認為是我們主要市場地區的四個縣的經濟下滑，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。全球經濟疲軟對在我們依賴國際貿易的市場上經營的許多企業造成了不利影響，目前尚不清楚對國際貿易徵收的關税如何也會影響這些企業。美國與其他國家之間協議或關係的變化也可能影響到這些企業。

我們所服務的市場地區的經濟狀況惡化，可能會導致以下後果，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響：

•貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權可能會增加；
•我們可以增加貸款損失撥備；
•對我們的產品和服務的需求可能會下降，導致我們的總貸款或資產減少；
•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，使我們面臨更大的現有貸款損失風險，降低客户的借款能力，並降低與現有貸款相關的資產和抵押品的價值；
•貸款擔保人的淨資產和流動資金可能會下降，從而削弱他們履行對我們的承諾的能力；以及
•我們的低成本或無息存款的金額可能會減少，我們的存款構成可能會受到不利影響。

    當地經濟狀況的下滑對我們的收益和資本的影響可能比對大型金融機構的收益和資本的影響更大，這些機構的房地產貸款組合在地理上是不同的。我們投資組合中的許多貸款都以房地產為抵押。抵押貸款抵押品所在的房地產市場的惡化可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品的價值產生負面影響。房地產價值受到各種其他因素的影響，包括總體或地區經濟狀況的變化、政府規則或政策以及地震和龍捲風等自然災害。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算大量抵押品，我們的財務狀況和盈利能力可能會受到不利影響。

    在這方面，波音公司在我們的市場領域佔有重要地位，737 Max商用噴氣式飛機的生產設施位於倫頓。2019年737 Max商用噴氣式飛機停飛和減產(其生產已於2020年1月完全停產)，對波音公司、其員工和供應商以及其他當地企業及其員工造成了不利影響。儘管生產和新訂單已經恢復，但在產量恢復到停飛前的水平之前，可能會對受737 MAX商用噴氣式飛機停產影響的借款人償還銀行現有貸款的能力產生不利影響，對新貸款的需求可能會減少，這可能會對我們的不良貸款水平、存款、財務狀況和盈利能力產生不利影響。

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地區和整體經濟的不利變化可能會降低我們的增長率，削弱我們獲得貸款的能力，並通常對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

與我們的借貸相關的風險

我們的建築/土地貸款是基於對已完成項目的成本和價值的估計。

我們向承包商和建築商提供建築/土地貸款，主要是為建造獨棟和多户住宅、分區以及商業地產提供資金。我們發起這些貸款，無論貸款的抵押品財產是否根據出售合同。截至2021年12月31日，建築/土地貸款總額為9350萬美元，佔我們總貸款組合的8.4%，自2020年12月31日以來增加了120萬美元，增幅為1.4%。截至2021年12月31日，3470萬美元為1對4家庭建設貸款，3720萬美元為多户建設貸款，620萬美元為商業性建設貸款。土地貸款是以土地為抵押的貸款，截至2021年12月31日，貸款總額為1,540萬美元，佔我們總貸款組合的1.4%。土地貸款包括用於購買或再融資為未來住宅發展而持有的未改善土地的土地非開發貸款、為投機投資目的而持有的改善住宅地段、以土地為抵押的信貸額度以及土地開發貸款。

與永久住宅借貸相比，建築/土地借貸有額外的風險，因為資金是在項目抵押品的基礎上預付的，其費用估計數將在完工時產生未來價值。估計建築成本的內在不確定性，以及已完成項目的市場價值和政府調控對房地產的影響，使得準確評估完成一個項目所需的總資金和已完成項目的貸款與價值比率變得困難。需求的變化，如對新住房的需求和高於預期的建築成本，可能會導致實際結果與估計的結果大不相同。出於這些原因，這種類型的貸款通常還涉及更高的貸款本金金額，而且通常集中在少數建築商手中。住房或房地產市場的低迷可能會增加貸款拖欠、違約和喪失抵押品贖回權，並嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。我們的一些建築商在我們那裏有不止一筆未償還的貸款，還在我們那裏有出租物業的住宅按揭貸款。因此，一筆貸款或一筆信用關係的不利發展可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。

此外，在我們大多數建築貸款的期限內，借款人不需要付款，因為累積的利息通過利息準備金添加到貸款本金中。因此，這些貸款往往涉及資金的支付，償還在很大程度上取決於最終項目的成功以及借款人出售或租賃物業或獲得永久外購融資的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款，並可能蒙受損失。由於建築貸款需要對建設過程進行積極監測，包括成本比較和現場檢查，因此監測這些貸款更加困難和昂貴。提高市場利率可能會迅速增加最終購買者的借貸成本，從而減少對項目的整體需求，從而對建築貸款產生更明顯的影響。在建物業往往很難出售，通常必須完成才能成功出售，這也使制定問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預付額外的資金和/或與另一家建築商簽訂合同來完成建設。此外，在投機性建築貸款的情況下，為已完成的項目確定最終購買者還存在額外的風險。土地貸款還構成額外的風險，因為房地產所產生的收入不足，而且抵押品的潛在非流動性。這些風險也會受到供需狀況的顯著影響。

截至2021年12月31日，我們的建築/土地貸款中有3720萬美元用於投機性建築貸款。我們所有的永久建築貸款都與我們的永久貸款有外賣承諾。截至2021年12月31日，我們所有的建築/土地貸款都被歸類為履約貸款。

我們的商業和多户房地產貸款水平可能會使我們面臨更大的貸款風險。

雖然商業和多户房地產貸款可能比單户住宅貸款更有利可圖，但它通常對地區和當地的經濟狀況更敏感，這使得損失水平更難預測。這些類型貸款的抵押品評估和財務報表分析需要在貸款承銷時和在持續的基礎上進行更詳細的分析。截至2021年12月31日，我們擁有4.194億美元的商業房地產貸款，佔我們總貸款組合的37.5%，以及1.301億美元的多户貸款，佔我們總貸款組合的11.6%。這些貸款通常涉及比其他類型貸款更高的本金，我們的一些商業借款人在我們那裏有不止一筆未償還的貸款。因此，一筆或一筆貸款的不利發展
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與一對四家庭住宅貸款的不利發展相比，信用關係可能會使我們面臨明顯更大的損失風險。這些貸款的償還取決於物業所產生或預期產生的收入，該等收入的數額足以支付可能受到經濟或本地市場狀況變化不利影響的營運開支和償債能力。例如，如果借款人項目的現金流因沒有獲得或續簽租約而減少，借款人償還貸款的能力可能會受損。商業和多户貸款還使貸款人面臨比一到四户家庭住宅房地產擔保的貸款更大的信用風險，因為獲得這些貸款的抵押品通常不像住宅房地產那樣容易出售。此外，我們的許多商業和多户房地產貸款沒有完全攤銷，到期時還包含大量的氣球付款。這種氣球狀付款可能要求借款人出售或對標的財產進行再融資，以支付可能增加違約或不付款風險的付款。

大多數類型的商業和多家庭房地產貸款的二級市場並不容易獲得，因此我們通過出售這些貸款的部分或全部權益來緩解信用風險的機會較少。由於這些特點，如果我們取消商業或多户房地產貸款的抵押品贖回權，我們對抵押品的持有期通常比一到四户家庭住宅貸款的持有期長，因為抵押品的潛在購買者較少。因此，商業房地產貸款的每筆貸款的沖銷可能比我們的住宅或消費貸款組合產生的沖銷更大。

我們商業房地產貸款組合的水平可能會讓我們受到額外的監管審查。

聯邦存款保險公司(FDIC)、聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)發佈了針對集中在商業房地產貸款領域的金融機構的合理風險管理實踐的聯合指導意見。在這個指導下，像我們一樣積極參與商業房地產貸款的金融機構應該進行風險評估，以確定集中度。金融機構可能集中於商業房地產貸款，條件包括(I)報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔總資本的100%或以上，或(Ii)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額、建築貸款、土地開發貸款和其他土地貸款，以及其他對一般商業房地產市場敏感的貸款，包括對商業房地產相關實體的貸款，佔總資本的300%或更多。根據聯邦存款保險公司的標準，銀行集中在商業房地產貸款上，因為截至2021年12月31日，多户、非農/非住宅、建築、土地開發和其他土地的貸款總額佔總資本的384.0%。該指導意見特別關注商業房地產貸款的風險敞口，這些貸款依賴於作為抵押品持有的房地產現金流，可能會對商業房地產市場狀況構成更大的風險(與作為第二還款來源持有的房地產抵押品或作為充分謹慎持有的房地產抵押品相反)。該指導意見旨在指導銀行制定與房地產集中度水平和性質相適應的風險管理做法和資本水平。指導意見指出，管理層應加強風險管理實踐，包括董事會和管理層監督以及戰略規劃。, 通過市場分析和壓力測試製定承保標準、風險評估和監控。雖然我們相信我們已經實施了與本指導方針一致的商業房地產貸款政策和程序，但銀行監管機構可能會要求我們實施與他們對指導方針的解釋一致的額外政策和程序，這可能會給我們帶來額外的成本。

擴大我們的業務貸款可能使公司面臨更大的虧損風險。

    該公司的戰略計劃包括以非房地產資產為抵押的商業貸款發放量的增長。我們的商業貸款主要是基於借款人的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。借款人的現金流可能會被證明是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數情況下，這種抵押品是應收賬款、庫存或設備。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。其他獲得貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，可能缺乏流動性，並可能根據業務的成功而波動價值。此外，與房地產擔保貸款相比，借款人償還這些貸款的能力可能更多地受到一般經濟狀況的影響。

我們的非業主自住房地產貸款可能會使我們面臨更大的信用風險。

截至2021年12月31日，1.998億美元，佔我們一對四家庭住宅貸款組合的51.9%，佔我們總貸款組合的17.8%，由非業主自住住宅物業擔保。非業主自住物業擔保的貸款通常使貸款人面臨比業主自住物業擔保的貸款更大的不付款和損失風險，因為此類貸款的償還主要取決於承租人向業主支付租金的持續能力，業主是我們的借款人，或者，如果業主找不到租户，則業主償還貸款的能力
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沒有租金收入流的好處。此外，非業主自住物業的實際狀況往往低於業主自住物業，這是因為寬鬆的物業維護標準對抵押品物業的價值產生了負面影響。此外，我們的一些非業主自住型住宅貸款借款人在我們那裏有不止一筆未償還的貸款。截至2021年12月31日，我們有116個非業主自住性住宅貸款關係，未償還餘額超過50萬美元，總結餘額為1.669億美元。因此，與業主自住住宅按揭貸款的不利發展相比，一個信用關係的不利發展可能使我們面臨更大的損失風險。

我們的業務可能會受到與住宅物業相關的信用風險的不利影響。

截至2021年12月31日，3.851億美元，佔我們總貸款組合的34.4%，以一至四個家庭住宅貸款的第一留置權為擔保。此外，截至2021年12月31日，我們的房屋淨值信用額度總計850萬美元。在我們的一至四個家庭住宅房地產貸款組合中，有很大一部分是不符合二級市場抵押要求的鉅額貸款，因此不能立即出售給房利美或房地美，因為此類貸款超過了允許出售的最高餘額(通常是$647,000 to $891,000 2022年我們主要市場地區的獨棟住宅)。鉅額一對四家庭住房貸款可能會增加我們的風險，因為它們的餘額更大，而且不能立即出售給政府支持的企業。

此外，1比4的家庭住宅貸款通常對地區和當地經濟狀況非常敏感，這些情況嚴重影響借款人履行還貸義務的能力，使得損失水平難以預測。住房市場低迷導致的住宅房地產價值下降可能會降低擔保這類貸款的房地產抵押品的價值，並增加我們在借款人拖欠貸款時的損失風險。經濟衰退或房地產銷售量和/或銷售價格下降，再加上失業率上升，可能會導致貸款拖欠或問題資產高於預期，以及對我們產品和服務的需求下降。這些潛在的負面事件可能會導致我們蒙受損失，對我們的資本和流動性造成不利影響，並損害我們的財務狀況和業務運營。
    
為了實現我們的增長目標，我們可能會在我們的市場範圍之外發放或購買貸款，這可能會影響我們的淨息差和不良貸款的水平。

為了實現我們想要的貸款組合增長，我們已經並可能繼續在我們的市場範圍之外機會性地發起或購買貸款，無論是個人貸款、參與貸款，還是批量貸款或“池”貸款。我們會執行某些盡職調查程序，並可能在購買前按照我們的承保標準對這些貸款進行再承銷，並預計會獲得符合慣例有限賠償的貸款，然而，當我們獲得某種類型的貸款或在管理層可能沒有豐富經驗的地理區域獲得貸款時，我們可能會面臨更大的損失風險，而這些貸款對我們來説可能更難監控。此外，在決定我們願意支付的貸款購買價格時，管理層將對借款人如何提前償還貸款、房地產市場和我們成功收回貸款的能力以及在必要時處置可能通過喪失抵押品贖回權獲得的任何房地產等方面做出某些假設。如果我們的基本假設被證明是不準確的，或者這些假設的基礎發生了變化(例如房地產市場的意外下降)，支付的購買價格可能被證明是過高的，導致較低的收益率或部分或全部貸款本金的損失。例如，如果我們以溢價購買貸款“池”，其中一些貸款是在我們預期之前預付的。, 我們從收購的貸款中獲得的利息收入將低於預期。我們能否通過購買貸款來增加我們的貸款組合，將取決於我們對貸款進行適當定價的能力，以及所收購貸款的標的物業或抵押品所在地理區域的一般經濟條件。在我們購買貸款的市場上，經濟狀況或房地產價值的不準確估計或下降可能會對我們的不良貸款水平和我們的經營業績產生重大不利影響。截至2021年12月31日，我們的貸款組合包括9020萬美元，或總貸款的8.1%，位於華盛頓州主要市場區域以外的縣。此外，我們的投資組合包括華盛頓州以外的貸款1.441億美元，佔貸款總額的12.9%。

如果我們貸款參與協議的牽頭機構沒有及時通知我們標的貸款的信用質量變化，我們的ALL可能會出現錯誤陳述，或者這些貸款可能會發生損失。

我們參與協議中的牽頭機構負責獲取與這些協議中的基礎貸款相關的必要信用信息。如果這些協議中的貸款出現信用惡化，導致評級下調，而這些信息沒有及時提供給我們，我們將不會對這些貸款進行適當的評級。
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這將導致對我們所有人的低估。如果信用評級大幅下調，而我們的全部貸款不足，我們可能會在這些貸款上蒙受損失。

我們從事飛機、老爺車和可回收汽車融資交易，在這些交易中，高價值抵押品容易受到潛在的災難性損失。因此，如果這些交易中的任何一筆成為不良交易，我們可能會遭受部分或全部資產價值的損失。

由於我們對飛機貸款的主要關注點是抵押品的資產價值，因此這些貸款的可收回性最終可能取決於基礎抵押品的價值。由於許多因素，飛機價值不時大幅下降，這些因素包括但不限於二手飛機的可獲得性、客運和航空貨運需求的下降、燃料成本的增加、政府監管以及新制造的類似飛機的比較價值。老爺車和可收藏汽車的價值同樣受到可獲得性和需求的影響，但由於這些汽車的獨特性質，估計價值往往與上市價值不一致，因此，貸款的批准取決於借款人的償還能力。作為抵押品的飛機、經典汽車或可收藏汽車也存在獨特的風險，因為它的價值很高，容易受到不同地點之間快速移動的影響，並可能造成災難性的損失。雖然這些交易的貸款文件將包括保險契約和其他條款，以保護我們免受損失風險，但不能保證保險收益足以確保我們完全收回貸款。此外，相對較少的不良貸款可能會對我們的貸款組合價值產生重大負面影響。如果我們被要求在價值縮水期間清算大量飛機或經典汽車抵押品，我們的財務狀況和盈利能力可能會受到不利影響。截至2021年12月31日，我們的貸款組合包括3590萬美元的經典和可回收汽車貸款以及610萬美元的飛機貸款。

我們的全部貸款可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。未來對我們所有貸款的增加，以及超過準備金的沖銷，都將減少我們的收益。

我們的業務取決於客户的信譽。與大多數金融機構一樣，我們維持ALLL以反映潛在的違約和不良表現，這代表了管理層對貸款組合固有的可能發生的損失的最佳估計。 釐定整體貸款的適當水平本身就涉及高度的主觀性，並要求我們就貸款組合的可收集性作出各種假設和判斷，包括借款人的信譽，以及用作抵押品的房地產和其他資產的價值，以償還我們的多筆貸款。在確定全部貸款的金額時，我們回顧了我們的貸款以及損失和拖欠的經歷，評估了經濟狀況，並對當前的信用風險和未來趨勢做出了重大估計，所有這些都可能發生重大變化。如果我們的估計是錯誤的，ALL可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，導致我們需要增加從收入中計入的貸款損失準備金。經濟狀況的惡化，包括新冠肺炎、有關現有貸款的新信息、發現其他問題貸款或關係，以及其他我們無法控制的因素，可能會增加我們的貸款沖銷和/或以其他方式要求增加ALL。管理層還認識到，貸款組合、新貸款產品和現有貸款的再融資的顯著新增長可能導致由未經經驗的貸款組成的投資組合可能不會以歷史或預測的方式表現，並將增加我們的撥備可能不足以在沒有重大額外撥備的情況下吸收損失的風險。此外, 銀行監管機構定期審查我們的貸款損失撥備，並可能要求增加可能的貸款損失撥備，或根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認進一步的貸款沖銷。貸款損失準備金的任何增加都將導致淨收益的減少，並可能對我們的財務狀況、經營業績和資本產生實質性的不利影響。

此外，財務會計準則委員會採用了新的會計準則，稱為當前預期信貸損失，或CECL，該準則將要求金融機構確定對貸款終身預期信貸損失的定期估計，並將預期信貸損失確認為信貸損失準備金。這將改變目前只有在已經發生並可能發生的情況下才提供信貸損失撥備的方法，這可能需要我們增加貸款損失撥備，並可能極大地增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定信貸損失撥備的適當水平。本會計聲明預計將在2022年12月15日之後的第一個財年適用於我們。我們正在評估CECL會計模式將對我們的會計產生的影響，但預計將從新準則生效的第一個報告期開始對貸款損失準備進行一次性累積影響調整。我們還不能確定任何此類一次性累積調整的幅度，或新標準對我們的財務狀況或運營結果的整體影響。包括美聯儲和聯邦存款保險公司在內的聯邦銀行監管機構已經通過了一項規則，允許銀行組織選擇在三年內逐步消除CECL對其監管機構的第一天不利影響
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資本。關於這一新會計準則的更多情況，見本報告第8項所載合併財務報表附註1。

與市場和利率變化相關的風險

我們的運營結果、流動性和現金流都受到利率風險的影響。

我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，尤其是美聯儲。2020年3月，為應對新冠肺炎疫情，美聯儲的聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率下調150個基點，至0.00%至0.25%的區間。定向聯邦基金利率的降低導致了整體利率的下降，這對我們的淨利息收入產生了負面影響。然而，聯邦公開市場委員會最近表示，預計將從2022年開始加息，實施三次加息0.25個基點。如果聯邦公開市場委員會提高目標聯邦基金利率，整體利率可能會上升，這將對我們的淨利息收入產生積極影響，但可能會通過減少再融資活動和新房購買以及美國經濟對房地產市場產生負面影響。此外，通縮壓力雖然可能會降低我們的營運成本，但可能會對借款人，特別是商業借款人，以及擔保貸款的抵押品價值產生重大負面影響，從而對我們的財務表現造成負面影響。

我們主要通過管理盈利資產和融資負債的數量和組合來管理利率風險。貨幣政策的改變，包括利率的改變，不僅會影響我們從貸款和投資中獲得的利息，以及我們為存款和借款支付的利息，而且這些變化還可能影響(I)我們發起和/或出售貸款和獲得存款的能力，(Ii)我們金融資產和負債的公允價值，這可能會對股東權益造成負面影響，以及我們從出售這些資產中獲得收益的能力，(Iii)我們獲得和保留存款的能力，以與其他現有的投資選擇競爭，(Iv)我們借款人的能力，這可能會對股東權益造成負面影響，以及我們從出售這些資產中獲得收益的能力，(Iii)我們獲得和保留存款的能力，以與其他現有的投資選擇競爭，(Iv)借款人的能力以及(V)我們的投資證券組合和其他有息資產的平均存續期。在不斷變化的利率環境下，我們可能無法有效管理這一風險。如果我們不能有效地管理利率風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。

利率的變化也可能對我們的運營結果產生負面影響，因為它降低了借款人償還當前貸款義務的能力，或者降低了我們的利潤率和盈利能力。我們的淨息差是我們從資產中賺取的收益與我們為存款和其他資金來源支付的利率之間的差額。利率的變化--向上或向下--可能會對我們的淨息差產生不利影響，從而影響我們的淨利息收入。儘管我們的資產收益率和我們的融資成本往往隨着利率的變化而朝着同一個方向移動，但其中一個的上升或下降速度可能會快於另一個，從而導致我們的淨利差擴大或縮小。我們的負債的存續期往往比資產的存續期短，因此它們可能會更快地適應利率的變化。因此，當利率上升時，我們從資產中賺取的收益率可能不會像我們的融資成本那樣快速上升，導致我們的淨利差收縮，直到資產收益率趕上。“收益率曲線”斜率的變化--或短期和長期利率之間的利差--也可能降低我們的淨息差。通常情況下，收益率曲線是向上傾斜的，這意味着短期利率低於長期利率。因為我們的負債往往比我們的資產的持續期短，當收益率曲線變平甚至倒置時，我們的淨息差可能會受到壓力，因為我們的資金成本相對於我們從資產上可以賺取的收益率而上升。此外，利率下降可能會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額增加，因為借款人為他們的貸款再融資以降低借貸成本。在這種情況下此外，由於我們可能不得不將這些還款收益重新配置到收益率較低的投資中，這可能會損害我們的收入，因此我們面臨着再投資風險。

市場利率的持續上升可能會對我們的收益產生不利影響。與許多銀行的情況一樣，我們對增加核心存款的重視，導致我們的存款中有越來越多的存款是無息存款或利率相對較低的存款，而且存續期短於我們的資產。在利率上升的環境下，我們將產生更高的資金成本來保留這些存款。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。

此外，我們的部分可調利率貸款有利率下限，低於該下限的貸款的合同利率不得調整。截至2021年12月31日，我們的淨貸款中有57.2%是可調整利率貸款。當日，在這些平均利率為4.27%的貸款中，有4.44億元(69.3%)按最低利率計算。我們的貸款無法向下調整可以在利率下降的時期促進收入增加，儘管這一結果是
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受制於借款人在利率下降期間可能對這些貸款進行再融資的風險。此外，當貸款處於各自的下限(高於完全指數化利率)時，還存在進一步的風險，即在利率上升期間，我們的利息收入可能不會像我們的資金成本那樣快速增長，並可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。

利率的變化也會影響我們賺取利息的資產的價值，特別是我們的證券投資組合。一般來説，固定利率證券的公允價值隨着利率的變化而反向波動。可供出售的證券的未實現收益和虧損作為單獨的權益組成部分報告，税後淨額。利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降，可能對股東權益產生不利影響。

儘管管理層相信已實施有效的資產和負債管理策略，以減少利率變化對我們經營業績的潛在影響，但市場利率的任何重大、意外和長期變化都可能對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。此外，我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們的資產負債表或預期經營業績的影響。關於利率變化對我們的影響的進一步討論，見第二部分，第7A項。有關我們利率風險管理的更多信息，請參閲《關於市場風險的定量和定性披露》。

如果我們達成的利率互換被證明無效，可能會導致我們的運營業績出現波動，包括潛在的虧損，這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。

我們面臨利率變化的影響，因為我們使用借款來維持流動性，併為我們的擴張和運營提供資金。為限制利率變動對盈利、提前還款罰款和現金流的影響，並在考慮可變利率風險的同時降低整體借貸成本，我們可能會根據當時的市場狀況以固定利率或浮動利率借款。我們亦可能訂立衍生金融工具，例如利率掉期，以減低我們在相關金融工具上的利率風險。

我們的利率合約使我們面臨以下風險：

•基礎風險或利差風險，即與利率合同和套期保值項目之間的利差變化有關的損失風險；
•信貸風險或交易對手風險，即交易的另一方當事人破產或其他無力履行其義務的風險；
•利率風險；
•波動率風險，即與標的資產價格有關的預期不確定性與預期不同的風險；以及
•流動性風險。

如果我們在利率合約上蒙受損失，我們的業務、財務狀況和前景可能會受到負面影響，我們的淨收入將下降。

我們按公允價值記錄掉期，並根據會計準則編纂(“ASC”)815將其指定為有效的現金流對衝。衍生工具與套期保值。每個季度，我們使用“假設的衍生品方法”來衡量套期保值的有效性，並在收益中記錄因套期保值無效而產生的任何收益或損失。我們的掉期提供的對衝可能會被證明是無效的，原因有很多，包括債務允許的提前償還債務，或者如果利率掉期的交易對手被確定為沒有信用的話。任何有關掉期產生的對衝無效的斷定，都可能對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響，並導致我們經營業績的波動。此外，與掉期相關的會計準則的任何變化，特別是ASC 815，衍生工具與套期保值，可能會大幅增加收益的波動性。

截至2021年12月31日，我們有未償還的利率互換，名義總金額為9500萬美元。截至2021年12月31日，我們利率掉期的公允價值為150萬美元。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資產和負債管理”。
 
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由於利率的變化，我們的證券投資組合可能會蒙受損失。

我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能導致這些證券的公允價值發生潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構對證券採取的行動、影響發行人或相關證券的違約或其他不利事件，以及市場利率的變化和資本市場的持續不穩定。除其他因素外，這些因素中的任何一個都可能導致非臨時性減值、未來已實現和/或未實現虧損以及其他全面收益的下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。確定證券減值是否是臨時性的過程通常需要對發行人未來的財務表現和流動性以及證券背後的任何抵押品做出複雜的主觀判斷，以評估收到證券所有合同本金和利息的可能性。不能保證市值的下降不會導致這些資產的非臨時性減值，並會導致會計費用，這可能會對我們的淨收入和資本水平產生重大不利影響。在截至2021年12月31日的一年中，我們的證券投資組合沒有發生任何其他暫時性的減值。

與我們的業務戰略相關的風險

我們的分支戰略可能會導致我們的支出增長快於收入增長。
2021年，我們在華盛頓州伊薩卡開設了一家新的分支機構。我們目前的業務戰略包括在各個領域繼續擴大類似的分支機構，以增強我們的市場佔有率。這些辦事處比傳統的銀行分支機構小得多，利用了我們核心數據處理器可用的改進技術。這使我們能夠保持管理層對效率的關注，同時努力擴大世行在新市場的存在。然而，我們在新市場的擴張戰略能否成功取決於眾多因素，例如我們選擇合適地點、評估每個市場的競爭環境、確保管理資源、聘用和留住合格人員以及實施有效營銷戰略的能力。新辦事處的開設可能不會像我們希望的那樣迅速或程度地增加我們的貸款額和存款，而且新辦事處的開設將增加我們的運營費用。平均而言，新成立的分支機構在開業三到四年後才能實現盈利。我們目前希望租賃而不是擁有任何額外的分支機構物業。此外，開設新分行的預計時間表和估計金額可能與實際結果大相徑庭。我們收購的分支機構的成功取決於保留現有客户的存款以及擴大我們在這些地區的市場佔有率。我們可能無法成功管理與分支機構戰略相關的成本和實施風險。因此，任何新的分支機構都可能在一段時間內對我們的收益產生負面影響，直到分支機構達到一定的規模經濟。最後，我們的新分支機構即使在建立或收購之後也有可能不會成功。

與監管和合規事項相關的風險

違反《美國愛國者法案》、《銀行保密法》或其他法律法規的行為可能會被處以罰款或制裁。
 
《美國愛國者法案》和《銀行保密法》及相關法規要求金融機構制定計劃，防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。不遵守這些規定可能會導致罰款或制裁。在過去的幾年裏，幾家銀行機構因違反這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們已經制定了旨在幫助遵守這些法律法規的政策和程序，但不能保證這些政策和程序在防止違反這些法律法規方面是有效的。如果我們的政策和程序被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及拒絕監管部門批准我們進行業務計劃的某些方面，包括收購。如果不能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生實質性的不利影響。

如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失，我們可能會遭受意外的損失，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。

我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡，這對優化股東價值至關重要。我們已經建立了流程和程序，旨在識別、測量、監控、報告、分析和控制我們所面臨的風險類型。這些風險包括流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險、操作風險、法律和合規風險以及聲譽風險等。我們還維護了一個
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合規計劃旨在識別、衡量、評估和報告我們遵守適用法律、政策和程序的情況。雖然我們不斷評估和改進這些計劃，但不能保證我們的風險管理或合規計劃以及其他相關控制措施將有效地降低我們業務中的所有風險並限制損失。然而，與任何風險管理框架一樣，我們的風險管理戰略也存在固有的侷限性，因為我們可能存在或在未來發展我們沒有適當預測或識別的風險。如果我們的風險管理框架被證明無效，我們可能遭受意外損失，我們的業務財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。

與網絡安全、數據和欺詐相關的風險

我們在使用技術時會面臨一定的風險。
    
我們的安全措施可能不足以降低網絡攻擊的風險。通信和信息系統對於我們業務的開展是必不可少的，因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係、我們的總賬以及我們業務的幾乎所有其他方面。我們的運營依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。儘管我們採取保護措施並努力在情況允許時進行修改，但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到破壞、欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降級服務攻擊、濫用、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意代碼和網絡攻擊，這些可能會對安全產生影響。如果發生一個或多個此類事件，可能會危及我們或我們客户的機密信息，以及在我們的計算機系統和網絡中處理、存儲和傳輸的其他信息，或者以其他方式導致我們的運營或我們客户或交易對手的運營中斷或故障。我們可能需要花費大量額外資源來修改我們的保護措施，或者調查和補救漏洞或其他風險，並且我們可能會受到訴訟和財務損失的影響，而這些訴訟和財務損失要麼沒有投保，要麼沒有通過我們維護的任何保險獲得完全覆蓋。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。

我們網上銀行活動中的安全漏洞可能會進一步暴露我們可能承擔的責任，並損害我們的聲譽。犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機功能的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制受到損害或破壞。對我們安全的任何損害也可能阻止客户使用我們涉及機密信息傳輸的網上銀行服務。我們依賴標準的互聯網安全系統來提供必要的安全和身份驗證，以實現數據的安全傳輸。儘管我們已經開發並繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊並定期測試我們的安全的系統和流程，但這些預防措施可能無法保護我們的系統免受危害或違反我們的安全措施，並可能導致我們或我們的客户的損失、我們的業務和/或客户的損失、我們聲譽的損害、額外費用的產生、我們業務的中斷、我們無法發展我們的在線服務或其他業務、額外的監管審查或處罰、或者我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的安全措施可能無法保護我們免受系統故障或中斷的影響。雖然我們已經制定了防止或限制系統故障和中斷的影響的政策和程序，但不能保證此類事件不會發生，也不能保證一旦發生，這些事件將得到充分解決。此外，我們還將數據處理和其他運營功能的某些方面外包給某些第三方提供商。雖然我們仔細選擇第三方供應商，但我們不控制他們的行為。如果我們的第三方提供商遇到困難，包括供應商提供的通信服務故障或其他中斷、供應商未能處理當前或更高的交易量、網絡攻擊和安全漏洞，或者如果我們在與他們溝通方面存在困難，我們充分處理和解釋交易的能力可能會受到影響，我們向客户提供產品和服務以及以其他方式進行業務運營的能力可能會受到不利影響。更換這些第三方供應商還可能帶來巨大的延遲和費用。對信息安全的威脅也存在於通過各種其他供應商及其人員處理客户信息的過程中。

我們不能向您保證此類違規、故障或中斷不會發生，或者，如果確實發生，我們或我們所依賴的第三方將充分解決這些問題。我們可能沒有為第三方故障造成的所有類型的損失投保，並且保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋因違規、系統故障或其他中斷而造成的所有損失。如果我們的任何第三方服務提供商遇到財務、運營或技術困難，或者如果我們與他們的關係出現任何其他中斷，我們可能需要確定此類服務的替代來源，並且我們不能向您保證，我們可以協商對我們有利的條款，或者可以獲得類似服務
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在我們現有的系統中發現的功能，而不需要花費大量的資源，如果有的話。此外，任何系統故障或中斷的發生都可能損害我們的聲譽並導致客户和業務的流失，可能使我們受到額外的監管審查，或者可能使我們承擔法律責任。這些情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

董事會監督風險管理過程，包括網絡安全風險，並就網絡安全問題與管理層接觸。

我們在數據管理或聚合方面會面臨一定的風險。

我們依賴於我們管理數據的能力，以及我們以準確和及時的方式彙總數據的能力，以確保有效的風險報告和管理。我們管理數據和聚合數據的能力可能會受到我們管理數據獲取、驗證、存儲、保護和處理方式的政策、計劃、流程和實踐的有效性的限制。雖然我們不斷更新我們的政策、計劃、流程和實踐，但我們的許多數據管理和聚合流程都是手動的，容易受到人為錯誤或系統故障的影響。如果不能有效地管理數據並準確、及時地聚合數據，可能會限制我們管理當前和新出現的風險以及管理不斷變化的業務需求的能力。

我們的業務可能會受到欺詐和其他金融犯罪日益猖獗的不利影響。

作為一家銀行，我們容易受到針對我們或我們客户的欺詐活動的影響，這些欺詐活動可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加，披露或濫用我們的信息或我們客户的信息，挪用資產，侵犯我們客户的隱私，訴訟或損害我們的聲譽。此類詐騙活動可能採取多種形式，包括支票詐騙、電子詐騙、電信詐騙、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。在全國範圍內，報告的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。我們還經歷了明顯的欺詐和其他金融犯罪造成的損失。雖然我們有旨在防止此類損失的政策和程序，但不能保證不會發生此類損失。

一般與我們的工商業有關的風險

我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

我們依賴眾多外部供應商為我們提供維持日常運營所需的產品和服務。因此，我們的運營面臨這些供應商無法按照服務級別協議下的合同安排履行職責的風險。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化，外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對我們的運營造成幹擾，進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。如果第三方供應商未續簽服務協議或續訂的條款對我們不太有利，我們也可能受到不利影響。此外，銀行監管機構希望金融機構對其供應商業績的所有方面負責，包括他們委託給第三方的方面。

我們將被要求在未來從使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。

我們有某些FHLB預付款、貸款、利率掉期和投資證券，與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，以計算利率。2021年之後，LIBOR指數的持續可用性不能得到保證，到2023年6月，LIBOR計劃完全消除。我們無法預測銀行是否會繼續向倫敦銀行同業拆息管理人提供倫敦銀行同業拆借利率，以及在多大程度上繼續提供倫敦銀行同業拆借利率，也無法預測是否會制定任何針對倫敦銀行同業拆借利率的額外改革。目前，對於什麼利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率的可接受替代方案(隔夜回購協議除外，預計將基於有擔保的隔夜融資利率或SOFR)，還沒有達成共識。替代參考利率的性質以及LIBOR的潛在變化或其他改革的不確定性可能會對LIBOR利率和基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響，在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本。我們基於倫敦銀行間同業拆借利率的合約和金融工具中的語言隨着時間的推移而發展，可能會在選擇指定利率的後續利率時觸發各種事件。如果觸發條件得到滿足，合同和金融工具可以賦予計算代理人自由裁量權，以選擇用於計算利率的一個或多個替代指數。根據我們與借款人的貸款協議或我們現有的借款，採用一個或多個替代指數來計算利率，可能會導致我們在實施過渡時產生大量費用，如果借款人不接受替代指數或
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這可能會導致與客户和債權人就替代指數的適當性或與LIBOR的可比性產生糾紛或訴訟，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

無效的流動性管理可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。

有效的流動性管理對我們的業務至關重要。我們需要足夠的流動資金來滿足客户貸款要求、客户存款到期日和提款、債務到期時的付款以及在正常運營條件和其他不可預測的情況下的其他現金承諾，包括導致行業或一般金融市場壓力的事件。無法通過存款、借款、出售貸款或投資證券和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大負面影響。我們依賴客户存款，有時還依賴得梅因聯邦住房金融局和某些其他批發資金來源的借款來為我們的運營提供資金。存款流動和貸款及按揭證券的提前還款，主要受外部因素影響，例如實際或預期的利率走向，以及我們所服務的市場對存款和貸款的競爭。此外，德梅因批發借款或貸款政策的FHLB承保指引的變化可能會限制或限制我們的借款能力，因此可能對我們的流動性產生重大不利影響。儘管在歷史上，我們一直能夠在需要時更換到期的存款和借款，但如果我們的財務狀況、得梅因聯邦住房金融局的財務狀況或市場狀況等發生變化，我們未來可能無法更換此類資金。我們獲得足以資助我們活動的資金來源或按可接受的條件獲得資金來源，可能會受到影響我們的具體或金融服務業或一般經濟的因素的影響。, 例如金融市場的混亂，或對金融服務業前景的負面看法和預期，或信貸市場的惡化。其他可能不利影響我們獲得流動資金來源的因素包括，由於我們貸款集中的市場低迷而導致我們的業務活動水平下降，負面經營業績，或針對我們的不利監管行動。任何足以為我們的活動提供資金或按可接受的條款提供資金的可用資金的下降，都可能對我們發起貸款、投資證券、支付我們的費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能反過來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的增長或未來的虧損可能需要我們在未來籌集額外的資本，但這些資本可能在需要的時候無法獲得，或者這些資本的成本可能非常高。

聯邦監管機構要求我們保持充足的資本水平，以支持我們的運營。在某種程度上，我們可能需要籌集更多資本來支持我們的增長或彌補未來的虧損。如有需要，我們是否有能力籌集更多資金，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，亦視乎我們的財政狀況和表現而定。因此，我們不能保證，如果需要，我們將能夠以我們可以接受的條款籌集更多資本，或者根本不能。如果我們不能在需要時籌集額外資本，我們進一步擴大業務的能力可能會受到重大損害，我們的財務狀況和流動性可能會受到重大和不利的影響。此外，我們獲得的任何額外資本都可能導致我們普通股現有持有人的利益被稀釋。此外，如果我們無法按照銀行監管機構的要求籌集額外資本，我們可能會受到不利的監管行動。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生重大不利影響。

銀行業對合格員工和人員的爭奪非常激烈，具備第一金融西北銀行開展業務的社區銀行業的知識和經驗的合格人員數量有限。招聘具備執行我們戰略所需技能和素質的人員的過程往往很漫長。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格的管理、貸款、財務、行政、營銷和技術人員的能力，以及我們管理層和人員的持續貢獻。特別是，我們的成功一直並將繼續高度依賴於關鍵高管的能力，包括我們的總裁和某些其他員工。此外，我們的成功一直並將繼續高度依賴我們董事的服務，其中許多董事已到或接近退休年齡，我們可能無法物色和吸引合適的人選來接替該等董事。


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為了員工的利益，我們參加了一項多僱主固定福利養老金計劃。如果我們退出該計劃，或者如果多僱主固定收益養老金計劃發起人彭特拉要求我們進行額外的繳費，我們可能會產生與撤回或請求額外繳費相關的大量費用。

我們參與了金融機構的彭特格拉固定福利計劃，這是一項為我們的員工提供福利的多僱主養老金計劃。自2013年3月31日起，我們不允許更多員工參與此計劃。2013年3月31日，我們凍結了該計劃下針對這些參與員工的未來福利應計。關於我們決定凍結我們根據該計劃應計的福利，自那時以來，我們考慮退出該計劃。

與退出計劃相關的實際費用主要取決於退出的時間、退出時計劃資產的總價值、當時的一般市場利率、退出時的費用以及彭特拉在計劃中規定的其他條件。如果我們未來選擇退出該計劃，我們可能會產生與退出相關的大量費用。

即使我們不退出該計劃，Pentegra作為該計劃的發起人，如果我們的財務狀況惡化到觸發計劃中規定的某些標準的地步，除了我們被要求定期作出的貢獻之外，Pentegra可能會要求我們向該計劃提供額外的貢獻，或者獲得以該計劃為受益人的信用證。如果我們未能繳款或未能獲得要求的信用證，我們可能會被迫退出計劃，並建立一個單獨的、單一僱主定義的福利計劃，我們預計該計劃資金不足的程度與多僱主計劃下的情況類似。

在控股公司層面，我們幾乎所有的收入都依賴於銀行的股息。

我們是一個獨立於我們的主要子公司第一金融西北銀行的實體，我們在控股公司層面的收入基本上都是以該子公司的股息形式獲得的。因此，我們現在和將來都將依賴銀行的股息來支付我們債務的本金和利息，滿足我們的其他現金需求，並支付我們普通股的股息。第一金融西北銀行的派息能力取決於其獲得淨收益的能力以及滿足某些監管要求，包括資本保全緩衝要求。如果銀行無法向我們支付股息，我們可能無法支付普通股股息或繼續進行股票回購。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。

如果我們未能滿足利益相關者對我們的環境、社會和治理(“ESG”)實踐(包括與可持續性相關的實踐)的期望，可能會對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。

如果我們的多樣性、公平性和包容性(DEI)努力達不到預期，我們的聲譽也可能受到負面影響。此外，各種私人第三方組織已經制定了評級程序，以評估公司在ESG和DeI問題上的做法。這些評級可能會被一些投資者用來幫助他們的投資和投票決策。任何不利的評級都可能導致我們的投資者和其他利益相關者的聲譽受損和負面情緒。這些因素可能會損害我們與政府機構、監管機構和投資者的工作關係，使我們面臨訴訟和監管行動，對我們吸引和留住客户和員工的能力產生負面影響，嚴重損害我們的股票價格和融資能力，並對我們的經營業績產生不利影響。

1B項。未解決的員工意見

第一金融西北公司尚未收到美國證券交易委員會就其根據1934年證券交易法修訂後的定期或當前報告提出的任何書面意見。

項目2.屬性

First Financial Northwest和First Financial Northwest Bank的公司辦公室位於華盛頓州倫頓威爾斯大道南201號，由我們所有。世行的全方位服務零售業務也在這個地點。此外，該銀行還擁有一個零售辦事處，位於華盛頓州斯諾霍米什17424 SR 9。截至2021年12月31日，世行目前在華盛頓有13個租賃地點：Mill Creek、Edmonds、Renton的The Landing、Bellevue、Bothell、Woodinville、Smokey Point、Lake Stevens、Kent、Kirkland、University Place、Gig Harbor和Issaquah。貸款部
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第一金融西北銀行的業務位於我們所有的地點，即華盛頓州倫頓市威爾斯大道南207號。這個地點也是第一金融西北公司的全資子公司第一金融多元化的運營地點。我們物業的初始租期為三至五年，可選擇續期三至五年。管理層認為，所有財產都有足夠的保險，處於良好的維修狀態，併為其現在和未來的使用進行了適當的設計。有關我們的租賃承諾的更多信息，請參閲本報告第8項下的綜合財務報表附註10-“租賃”。

項目3.法律訴訟

我們不時以原告或被告的身份參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟。截至2021年12月31日，我們沒有捲入任何重大訴訟，預計不會因任何此類訴訟而招致任何重大責任。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

                            第二部分

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上交易，代碼為“FFNW”。截至2021年12月31日，有*已發行和已發行普通股910萬股，登記在冊的股東有484人，不包括持有股票的個人或實體在經紀人那裏開通被提名者或“街頭名人”賬户。我們的現金股息支付政策由管理層和董事會定期審查。截至2021年12月31日，我們的董事會已經宣佈連續35個我們的普通股每季度派發現金股息。未來宣佈和支付的任何股息將取決於一系列因素，包括資本要求、我們的財務狀況和經營結果、税務考慮、法律和法規限制以及一般經濟狀況。不能保證將支付任何股息，或者如果支付了股息，未來將不會減少或取消股息。我們未來的股息支付可能在一定程度上取決於從銀行收到的股息，這是受聯邦法規限制的。

股票回購

公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃於2021年2月1日開始，2021年8月13日到期。該計劃授權回購至多486,000股公司普通股。在計劃期滿時，公司已按每股14.97美元的平均價格回購了268,286股授權股票。

此外，公司董事會於2021年8月16日批准了一項股票回購計劃，該計劃於2021年8月16日開始，2022年2月15日到期。該計劃授權回購至多476,000股公司普通股。在這項計劃到期時，公司以每股16.83美元的平均價格回購了459,732股股票。

下表代表了在截至2021年12月31日的第四季度回購的股份。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為計劃一部分購買的股票總數根據該計劃可回購的最大股份數量
2021年10月1日-10月31日— $— — 431,658 
2021年11月1日-11月30日349,677 16.88 349,677 81,981 
2021年12月1日-12月31日42,645 16.87 42,645 39,336 
總計392,322 16.88 392,322 39,336 

2022年2月11日，公司董事會授權回購至多5.0%的公司已發行普通股，約45.5萬股，從2022年2月18日開始回購，不遲於到期
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比2022年8月17日還多。本公司將視乎市場情況及其他公司考慮因素，不時在公開市場或透過私下協商的交易購買股份。

股權薪酬計劃信息

    根據本報告第三部分第12項(D)分段提供的股權補償計劃信息在此併入作為參考。

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本次討論和分析回顧了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表和其他相關統計數據，旨在加強您對我們財務狀況和運營結果的瞭解。本節中的資料摘自本表格10-K第8項所載的合併財務報表及其腳註。本節所載信息應與這些綜合財務報表和腳註以及本表格10-K中提供的業務和財務信息一併閲讀。除非另有説明，本節中提供的財務信息反映了第一金融西北公司及其子公司的綜合財務狀況和經營結果。有關我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的綜合財務報表和其他相關統計數據的討論和審查，請參閲公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

概述

第一金融西北銀行是第一金融西北銀行的全資子公司，因此，基本上包括第一金融西北銀行的所有活動。第一金融西北銀行在2016年2月4日之前一直是一家社區儲蓄銀行，當時該行轉變為華盛頓州特許商業銀行，反映了它現在為客户提供的商業銀行服務。2021年12月31日，該行主要通過其在華盛頓州倫頓的全方位服務銀行辦事處和總部，以及華盛頓州金縣的7家零售分行，華盛頓州斯諾霍米什縣的5家零售分行，以及華盛頓州皮爾斯縣的2家零售分行，主要為華盛頓州的國王、斯諾霍米什、皮爾斯和基特薩普縣提供服務。該行於2017年收購其中四家分行，並取得7,470萬美元存款(“分行收購”)。對支行的收購擴大了我們的零售足跡，並提供了一個機會，將我們獨特的社區銀行品牌擴展到這些社區。
該銀行的主要業務是吸引公眾存款，再加上向得梅因聯邦住房貸款機構借款，在批發市場籌集資金，然後利用這些資金髮起一至四個家庭的住宅、多户、商業房地產、建築/土地、商業和消費貸款。世行的戰略舉措旨在使我們的貸款組合多樣化，並根據我們目前的風險承受水平和資產/負債目標擴大增長機會。我們的業務戰略強調商業房地產、建築、一至四户家庭住宅和多户貸款。2021年，貸款發放、再融資和購買略高於貸款償還，導致應收貸款淨額小幅增加290萬美元，截至2021年12月31日和2020年期末餘額為11.億美元。2021年建築/土地貸款的發放額為7280萬美元，而2020年為6240萬美元，導致這一投資組合增加到2021年12月31日的9350萬美元，而2020年12月31日為9220萬美元。我們預計，在未來一段時間內，建築/土地貸款將繼續成為我們總貸款組合的重要組成部分。我們會繼續在建築/土地借貸方面採取有紀律的做法，集中力量向我們熟知的建築商提供住宅貸款，包括向在這類建築工程中取得成功的發展商提供多户貸款。這些貸款通常在12至24個月後到期，而且資金在發放時通常不會全部支付，因此短期內對應收貸款淨額的影響通常很小。
我們還通過貸款購買或參與商業和多家庭房地產貸款，以及消費經典汽車貸款，擴大了我們的貸款組合，這些貸款不在我們的主要市場區域。通過努力通過直接貸款來源、貸款參與或貸款購買使我們的貸款組合在地理上多樣化，我們的貸款組合包括向借款人提供的1.441億美元貸款或以位於其他43個州的物業為抵押的貸款，外加華盛頓特區，2021年12月31日在加利福尼亞州、俄勒岡州、得克薩斯州、佛羅裏達州和阿拉巴馬州的貸款最集中，分別為3870萬美元、1210萬美元、1080萬美元、920萬美元和810萬美元。

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世行還設立了SBA部門，並隸屬於SBA合作伙伴，在世行保留信貸決策的同時處理我們的SBA貸款。這使我們能夠積極地向小企業放貸，直到我們的貸款數量足夠高，足以支持必要的基礎設施投資。當交易量支持我們成為SBA優先貸款人時，我們將申請這一地位，這將為銀行提供委託貸款審批以及關閉和大部分服務和清算權力，使銀行能夠更快地做出貸款決定。此外，世行計劃增加商業貸款組合的來源，其中可能包括商業信用額度、商業定期貸款或設備融資。在商業貸款增長的同時，世行也尋求用商業存款為這些客户提供服務。

截至2021年12月31日的一年，淨收益為1220萬美元，或每股稀釋後收益1.29美元，而截至2020年12月31日的一年，淨收益為860萬美元，或每股稀釋後收益0.88美元。這一增長的主要原因是淨利息收入增加了450萬美元，因為我們利息支出的減少超過了利息收入的減少。此外，與2020年相比，2021年的貸款損失撥備減少了160萬美元，降至300,000美元，這主要是由於應收貸款淨額增加了210萬美元，我們的貸款組合結構發生了變化，以及某些貸款類別的歷史損失因素和質量因素減少，因為今年新冠肺炎疫情對我們貸款組合信用質量的預期經濟影響已經減弱。在截至2020年12月31日的一年中，我們有190萬美元的撥備，主要原因是 貸款風險評級的下調的 6100萬美元的貸款，PRI令人驚訝的是，根據CARE法案，與新冠肺炎相關的貸款被額外推遲付款，加上所有貸款類別的可能貸款損失增加，以應對新冠肺炎疫情造成的經濟中斷，商業房地產和建築/土地投資組合的潛在影響更大。部分抵消了這些改善，非利息收入減少了58萬美元，非利息支出增加了85.4萬美元。

我們的主要收入來源是利息收入，這是我們從貸款和投資中賺取的收入。利息支出是我們為存款和借款支付的利息。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額。利率水平的變化對利息收入和利息支出的影響不同，因此影響我們的淨利息收入。第一金融西北銀行目前對資產略有敏感，這意味着我們的生息資產的重新定價速度快於我們的計息負債。在過去的一年中，該行的淨息差略有改善。資金成本大幅下降，原因是無息存款水平上升，零售存單以低得多的市場利率重新定價，以及2020年所有經紀存單都得到了回報。2021年的貸款收益率受到了有利的影響，因為確認了小規模管理局免除和償還的購買力平價貸款的未攤銷遞延費用收入。如果市場利率保持在歷史低點附近，該公司預計貸款收益率將繼續面臨下行壓力。此外，由於新冠肺炎大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施的有效性尚不清楚，在大流行病平息之前，公司的淨利息收入和淨利差可能在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。
淨利息收入的一項抵消是貸款損失撥備，或重新收回貸款損失撥備，這是將ALLL建立在足以為我們的貸款組合固有的可能損失提供充分準備的水平所需的。隨着我們貸款組合的增加，或者由於我們貸款組合中可能固有的損失增加，我們的ALLL可能會增加，導致撥備後淨利息收入減少。貸款風險評級的提高、物業價值的增加或收回先前沖銷的金額可能會部分或全部抵消因貸款增長或可能的貸款損失增加而需要增加的全部貸款。

非利息收入來自各種貸款或存款費用、銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)現金退保額的增加以及我們財富管理服務的收入。這一收入由出售投資證券的任何淨收益或淨虧損增加或部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，我們的非利息收入比2020年減少了580,000美元，主要是由於貸款相關費用減少了682,000美元。

我們的非利息支出主要包括工資和員工福利、專業費用、監管評估、佔用和設備以及其他一般和行政費用。工資和員工福利主要包括支付給員工的工資和工資、工資税、退休費用和其他員工福利。與奧利奧有關的費用主要包括奧利奧庫存的維護和公用事業成本、市場估值調整、建設費用、奧利奧銷售的損益、法律費用、房地產税以及與奧利奧庫存中包含的物業相關的保險。專業費用包括法律服務、審計和會計服務、計算機支持服務和其他支持戰略計劃的專業服務。佔用和設備費用是建築物和設備的固定和可變成本，主要包括租賃費用、房地產税、折舊費用、維護和公用事業成本。非利息支出中還包括公司未撥出資金的承諾準備金的變化，這些變化反映在一般和行政費用中。根據管理層認為足以吸收估計可能發生的費用的數額，這種無資金的承付款準備金支出每個季度可能有很大的變化。
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虧損與資金不足的信貸安排有關，反映了公司已承諾提供資金但尚未支付的金額的變化。與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，我們的非利息支出增加了85.4萬美元。增加的主要原因是入住率和設備增加了32萬美元，其他非利息支出增加了20.2萬美元，OREO增加了20萬美元，工資和員工福利增加了19.8萬美元，但數據處理費用減少了13萬美元，部分抵消了這一增長。

新冠肺炎相關信息

為應對新冠肺炎疫情，世行致力於為客户提供幫助。根據《CARE法案》，世行提供了某些短期貸款修改。此外，銀行還作為貸款人蔘加了Paycheck保護計劃(“PPP”)。我們發起的一些PPP貸款是為我們的現有客户提供的，但我們也向我們社區中過去與我們沒有銀行關係的人提供PPP貸款。向小企業管理局提出PPP貸款申請的最初截止日期是2020年8月8日。根據這一計劃，我們在我們的市場領域為462項申請提供了資金，總計5,210萬美元，並於2020年第四季度開始處理貸款豁免申請。CAA，2021續簽和延長了PPP，該PPP於2021年5月31日結束。在第二輪購買力平價融資中，世行發起了261筆購買力平價貸款，總餘額為2560萬美元。截至2021年12月31日，未償還的PPP貸款有67筆，總額為1,080萬美元，而截至2020年12月31日，PPP貸款有372筆，總額為4,130萬美元。SBA發佈了一個簡化的PPP貸款豁免程序，適用於15萬美元或以下的貸款。截至2021年12月31日，39筆PPP貸款的未償還餘額為15萬美元或更少，總計200萬美元，佔未償還PPP貸款的18.3%。在這些PPP貸款中，有24筆貸款總額為484,000美元，佔PPP貸款的4.5%，餘額為5萬美元或更少。我們還將繼續與我們的客户合作，幫助他們獲得其他借款選擇，包括適當的SBA和其他政府支持的貸款計劃。

CARE法案和相關的銀行監管指導規定，由於新冠肺炎大流行而對貸款進行的短期修改，是在善意的基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的，不是TDR。這包括短期修改(例如，通常最多6個月)，例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案(經CARA，2021年修訂)符合條件的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎大流行有關；(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天；以及(3)在2020年3月1日至2022年1月1日之間執行。該公司給予寬免的主要方法，是容許借款人延遲3至6個月償還貸款。某些借款人只能支付利息，或延期付款超過6個月，這取決於他們的具體情況。遞延本金和利息金額被添加為在貸款最初到期日或償還時到期的氣球付款。截至2021年12月31日，世行沒有任何仍處於延期狀態的貸款，所有之前接受貸款修改的貸款都是現貨貸款。

經營策略

我們的長期業務戰略是將First Financial西北銀行作為一家資本充足、盈利的社區銀行運營和發展，向我們市場地區的個人和企業提供一到四筆家庭住宅、商業和多户、建築/土地、消費者和商業貸款，以及一系列多樣化的存款和其他產品和服務。我們打算通過利用我們現有的名稱和特許經營權、資本實力和貸款生產能力來實現這一戰略，具體方法是：
•利用我們對當地社區的深入瞭解，服務於客户的便利和需求，並提供一致的、高質量的專業服務；
•提供具有競爭力的存款利率和發展客户關係，以使我們的存款組合多樣化，增加低成本存款，吸引新客户，並擴大我們在所服務地區的足跡；
•利用批發資金來源，包括但不限於聯邦住房貸款機構墊款和在國家經紀存單市場獲得存款，以根據需要協助資金需求和利率風險管理工作；
•管理我們的貸款組合，將集中風險降至最低，並使組合內的貸款類型多樣化；
•管理信貸風險，以儘量減少虧損風險和利率風險，以優化我們的淨息差；以及
•通過規範的定價、費用控制和資產負債表管理提高盈利能力，同時繼續提供優質的客户服務。
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關鍵會計政策

關鍵會計政策是指涉及管理層的重大判斷和假設，並對我們的收入或資產的賬面價值產生或可能產生重大影響的政策。以下是我們的關鍵會計政策。

貸款損失撥備。管理層認識到，貸款損失可能發生在貸款的整個生命週期內，ALLL必須保持在必要的水平，以吸收減值貸款的具體損失和貸款組合中可能固有的損失。我們分析全部免税額的方法包括兩個部分：一般免税額和特殊免税額。一般免税額是通過將各種因素應用於我們的各種貸款而確定的。管理層在評估ALL時會考慮以下因素：撇賬歷史、政策和承保標準、當前和預期的經濟狀況、貸款組合的性質和數量、管理層的經驗水平、問題貸款的水平、我們的貸款審查和評級系統、相關抵押品的價值、地理位置和貸款類型集中度，以及其他外部因素，如競爭、法律和監管要求。被歸類為不合標準或處於非權責發生狀態的貸款被認為是以抵押品為基礎的貸款。當管理層認為所有合同金額的本金和利息都不會如期支付時，管理層對貸款進行減值分析，就會產生特殊津貼。根據這一減值分析，如果記錄的貸款投資低於抵押品的市值減去出售成本(“市值”)，則在ALLL中為貸款設立特定準備金。具體儲備額是使用當前評估、列出的銷售價格和其他可用信息減去完成成本(如果有的話)來計算的。, 以及出售房產的成本。這種分析本質上是主觀的，因為它依賴於估計，隨着獲得更多信息或未來事件與預測不同，估計可能會出現重大修訂。被歸類為TDR的貸款，原因是借款人獲得了貼現現金流分析的利率優惠。這些貸款的特定準備金數額是通過比較重組條款下預期償還的現值與記錄的貸款投資來計算的。

本公司董事會內部資產審查委員會每季度審查並建議批准貸款損失準備，以及任何相關撥備或重新計提貸款損失撥備，董事會全體成員在考慮委員會的建議後批准撥備或重新計提。這項津貼增加了貸款損失準備金，從當期收入中扣除。在分析貸款組合權證時，減少撥備，並將重新計提的貸款損失撥備計入本期收益。

我們認為，ALL是一項關鍵的會計估計，因為它非常容易隨着期間的變化而變化，要求管理層對貸款組合中可能固有的損失做出假設。意外大額虧損的影響可能會耗盡津貼，並可能需要增加撥備來補充津貼，從而減少收益。有關更多信息，請參見第1A項。“風險因素--與我們的貸款有關的風險--我們的貸款損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。”

OREO的估值。通過喪失抵押品贖回權或以替代抵押品贖回權獲得的房地產按公允價值減去出售的估計成本進行記錄。公允價值通常由管理層根據一系列因素確定，包括有序銷售中公允價值的第三方評估。因此，OREO的估值受到重大外部和內部判斷的影響。如果在物業轉移到OREO之日貸款的賬面價值超過公允價值減去出售的估計成本，超出的部分將計入ALL。管理層定期審查OREO價值，以確定該物業是否繼續以其記錄的賬面價值或公允價值中較低者(扣除出售的估計成本)入賬。OREO價值的任何進一步減少都被視為估值調整，並在綜合收益表中計入非利息支出。來自維護和運營的費用和收入以及銷售OREO的任何收益或損失都計入非利息費用。

遞延税金。遞延税項資產的來源多種多樣，其中最重要的是在我們的財務報表中確認但在相關現金流量發生前不在納税申報表中計入的費用，以及用於財務報表目的的資產價值的減記，這些資產在資產出售或被視為一文不值之前不能在税務上扣除。

當需要時，我們會計入估值撥備，以將我們的遞延税項資產減值至可根據相關會計準則確認的金額。遞延税項資產確認水平受到管理層對我們歷史和未來盈利狀況的評估的影響。在每個資產負債表日期，現有的評估被審查，並在必要時進行修訂，以反映變化的情況。在收入低於預期或最近發生虧損的情況下，相關會計準則要求有令人信服的證據，證明未來將有足夠的税收。
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容量。有關遞延税項的其他資料，請參閲項目8所載合併財務報表附註13。

非暫時性的投資市值減值。可供出售或持有至到期投資的公允價值低於其被視為非暫時性成本的公允價值，導致該等投資的賬面價值減少至其公允價值。計入收益併為投資建立新的成本基礎。未實現投資損失至少每季度評估一次，以確定這種下降是否應被視為非臨時性的，因此應立即確認損失。雖然該等評估涉及重大判斷，但當投資證券的公允價值主要因利率變動而低於賬面價值，且發行人的財務狀況並無重大惡化時，債務證券公允價值的未實現虧損一般被視為暫時的。在確定債務證券價值的下降是否是非臨時性的時，可考慮的其他因素包括：公認評級機構的評級；未實現損失狀況的範圍和持續時間；商業銀行或其他貸款人相對於繼續向證券發行人提供信貸便利所採取的行動；發行人的財務狀況、資本實力和近期前景以及投資顧問或市場分析師的建議。因此，市況惡化可能導致在投資組合內確認的減值損失。

公允價值。財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 820，公允價值計量和披露建立了與按公允價值計量金融工具所用的定價可觀察性水平相關的分層披露框架。用於計量金融工具公允價值的判斷程度通常與定價的可觀察性水平相關。具有現成活躍報價或其公允價值可根據活躍報價計量的金融工具一般具有較高的定價可觀測性，而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反，很少交易或沒有報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀察性，並且在計量公允價值時具有較高的判斷力。定價的可觀測性受到許多因素的影響，包括金融工具的類型、金融工具是否對市場來説是新的和尚未建立的，以及交易特有的特徵。有關按公允價值列賬的金融工具的定價透明度水平的補充資料，請參閲項目8所載合併財務報表附註6。
    衍生品和對衝會計。本行確認其利率掉期為現金流對衝衍生工具，並因此將公允淨值報告為資產或負債。公允價值以交易商報價、定價模型、貼現現金流方法或類似技術為基礎，而釐定公允價值可能需要管理層作出重大判斷或估計。衍生工具通過其他全面收益按其公允價值計價。衍生工具的淨收益或淨虧損被重新分類為同一損益表項目中的收益，用於顯示對衝項目的收益影響。

無形資產。公司於2017年通過收購分支機構產生了商譽和核心存款無形資產(CDI)。這些資產在收購時是按公允價值入賬的。商譽每年評估減值，任何減值都被確認為非利息支出。CDI攤銷為非利息支出。
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2021年12月31日與2020年12月31日財務狀況對比

資產。下表詳細説明瞭截至2021年12月31日我們的資產構成與2020年12月31日相比的變化。
 餘額為
2021年12月31日		餘額為
2020年12月31日		自2020年12月31日起變更百分比
變化
 (千美元)
Cash on hand and in banks $7,246 $7,995 $(749)(9.4)%
Interest-earning deposits 66,145 72,494 (6,349)(8.8)
可供出售的投資，按公允價值計算168,948 127,551 41,397 32.5 
持有至到期的投資，按攤銷成本計算2,432 2,418 14 0.6 
Loans receivable, net 1,103,461 1,100,582 2,879 0.3 
FHLB股票，按成本計算5,465 6,410 (945)(14.7)
應計應收利息5,285 5,508 (223)(4.0)
遞延税項資產，淨額850 1,641 (791)(48.2)
奧利奧— 454 (454)(100.0)
房舍和設備，淨值22,440 22,579 (139)(0.6)
博利35,210 33,034 2,176 6.6 
預付費用和其他資產3,628 1,643 1,985 120.8 
使用權資產(“ROU”)，淨額3,646 3,647 (1)— 
商譽889 889 — — 
無形核心存款，淨額684 824 (140)(17.0)
Total assets $1,426,329 $1,387,669 $38,660 2.8 %

2021年期間總資產增加3,870萬美元，主要是因為存款增加了6,380萬美元，提供了過剩的流動性投資於可供出售的投資。我們資產增長的其他因素如下所述。

在銀行存入有利息的存款。截至2021年12月31日，我們在銀行的利息存款(主要由舊金山聯邦儲備銀行持有的資金組成)比2020年12月31日減少了630萬美元，至6610萬美元。2021年期間，我們在美聯儲持有的現金盈餘的一部分被再投資於收益更高的資產。我們根據預期的資金需求，每天監測這些資金的餘額。

可供出售的投資. 2021年期間，可供出售的投資增加了4,140萬美元，增幅為32.5%，原因是零售存款增長產生的過剩流動性再投資於收益率更高的可供出售證券。在截至2021年12月31日的年度內，我們購買了3730萬美元的固定利率證券和4310萬美元的浮動利率證券，平均收益率為1.58%。購買包括3,470萬美元的抵押貸款支持證券，2,110萬美元的市政債券，1,270萬美元的美國政府機構證券，以及1,200萬美元的公司債券。這些購買被出售、催繳和到期證券所得的2,000萬美元部分抵消，平均收益率為2.06%，淨收益為32,000美元。除了買賣活動，我們在2021年期間還收到了2000萬美元的可供出售投資的本金償還。

我們證券投資組合的有效存續期增加了o 3.54% a2021年12月31日，與2020年12月31日的2.55%相比。有效持續期衡量在市場收益率變化100個基點的情況下，投資(或組合)價值的預期百分比變化。由於本行的投資組合包括帶有內含期權的證券(包括債券的看漲期權及按揭證券的提前還款期權)，管理層相信有效存續期是分析本行投資證券組合時用作工具的適當指標，因為有效存續期包含與該等內含期權有關的假設，包括隨着利率變化而改變的現金流假設。

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應收貸款。2021年期間，應收貸款淨額增加了290萬美元，達到11.億美元。在截至2021年12月31日的一年中，商業房地產貸款增加了3420萬美元，一對四家庭貸款增加了320萬美元，建築/土地貸款增加了120萬美元。此外，由於世行繼續增加其老爺車或可收藏汽車貸款組合，消費貸款增加了420萬美元。商業貸款減少3,410萬美元，這主要是由於購買力平價貸款減少3,040萬美元和飛機貸款減少470萬美元，部分抵消了這些增加。此外，多户貸款減少650萬美元。

在2021年期間，我們購買了4640萬美元的貸款，平均溢價3.4%，補充了我們的貸款來源和參與。購買的貸款包括2,030萬美元的性能經典或可收藏汽車貸款，以及170萬美元的一至四個家庭貸款。此外，還購買了12筆貸款，總計2,440萬美元的商業房地產貸款，這些貸款由其他9個州的商業房地產擔保，進一步支持了我們通過貸款滿足我們的投資和信貸質量目標來實現貸款組合地域多元化的努力。

截至2021年12月31日，世行沒有非應計貸款，因為截至2020年12月31日的210萬美元不良貸款已在2021年第二季度償還。支付和解協議中包括28.8萬美元的逾期利息和10.6萬美元的滯納金，兩者都在利息收入中報告。此外，還向世行償還了84000美元的律師費。不良貸款佔我們總貸款的百分比從2020年12月31日的0.19%下降到2021年12月31日的0.0%。反向分類貸款，定義為不合格或以下，從2020年12月31日的260萬美元增加到2021年12月31日的3420萬美元。由於新冠肺炎疫情對以基礎抵押品運營的企業的持續負面影響，這些減值貸款存在一定的弱點。世行正密切監測這些貸款，預計不會招致任何損失。

下表列出了我們的不良資產細目：
十二月三十一日，數量
變化		百分比
變化
 20212020
 (千美元)
不良貸款：    
多家庭$— $2,104 $(2,104)(100.0)%
不良貸款總額— 2,104 (2,104)(100.0)
奧利奧— 454 (454)(100.0)
不良資產總額$— $2,558 $(2,558)(100.0)%

我們繼續專注於通過貸款解決或尋求喪失抵押品贖回權來減少不良資產。在截至2021年12月31日的一年中，該銀行沒有放棄利息，因為2021年償還的210萬美元貸款包括所有過去到期的利息。在2021年12月31日或2020年12月31日，沒有與不良貸款相關的嘴脣。在2021年，我們出售了兩處房產，構成了我們截至2020年12月31日的454,000美元的OREO餘額，導致銷售虧損207,000美元。我們在2021年或2020年都沒有取消任何房產的抵押品贖回權。我們的不良資產水平反映了我們貸款組合的適度風險狀況，以及我們迅速發現任何問題貸款並迅速採取行動將不良資產轉變為不良資產的承諾。

貸款和租賃損失準備。我們相信，我們使用現有的最佳信息來建立ALL，截至2021年12月31日的ALL足以吸收該日期貸款組合中可能發生的和固有的損失。雖然我們相信我們在釐定撥備是否足夠時所用的估計和假設是合理的，但我們不能保證該等估計和假設在未來不會被證明是不正確的，或未來撥備的實際金額不會超過過去撥備的金額，或任何可能需要增加的撥備不會對我們的財務狀況和經營業績造成負面影響。根據不斷變化的經濟狀況、問題貸款的水平、商業狀況、信貸集中程度、貸款餘額的增加或貸款組合基礎抵押品的變化，未來可能有必要增加津貼。此外，作為例行審查過程的一部分，銀行監管機構將審查我們所有貸款的金額，這可能會導致建立額外的損失準備金，或根據銀行監管機構在審查時對其可獲得的信息的判斷，將特定貸款從已建立的損失準備金中註銷。由於與新冠肺炎大流行相關的風險，與我們的全部聯運相關的不確定性增加。

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截至2021年12月31日，ALLL為1,570萬美元，佔應收貸款總額的1.40%，而截至2020年12月31日，ALLL為1,520萬美元，佔應收貸款總額的1.36%。下表詳細説明瞭截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度與ALLL相關的活動和信息。
截至該年度或就該年度而言
十二月三十一日，
 20212020
 (千美元)
年初所有餘額$15,174 $13,218 
貸款損失準備金300 1,900 
沖銷— (2)
恢復183 58 
所有年終餘額$15,657 $15,174 
全部貸款佔貸款總額的百分比1.40 %1.36 %
全部不良貸款佔不良貸款的百分比— %721.17 %
不良貸款總額$— $2,104 
不良貸款佔總貸款的百分比— %0.19 %
應收貸款總額$1,119,536 $1,117,410 
已發放貸款總額308,454 295,823 

無形資產。由於我們在2017年收購了分行，銀行確認了88.9萬美元的商譽和130萬美元的CDI。商譽被計算為分支機構的收購價格高於2017年8月25日收購的資產和承擔的負債的公允價值。本公司於2021年12月31日進行減值分析，並確定不存在商譽和CDI減值。然而，如果認為新冠肺炎疫情造成的不利經濟狀況或公司股票價格和市值的下降是持續性的，而不是暫時的，那麼它可能會對我們商譽的公允價值產生重大影響。

CDI由第三方評估服務機構提供，代表了提供低成本資金來源的客户關係的公允價值。對收購的無息支票、有息支票、儲蓄賬户和貨幣市場賬户進行了分析。CDI與核心存款收購餘額的初始比率為2.23%。這筆款項將在十年內加速攤銷為非利息支出，截至2021年12月31日的餘額為684,000美元。

存款。在截至2021年12月31日的一年中，存款比2020年12月31日增加了6380萬美元。存款餘額及其集中度詳情如下：
十二月三十一日，
20212020
(千美元)
無息活期存款$117,751 10.2 %$91,285 8.3 %
生息需求97,907 8.5 108,182 9.9 
儲蓄23,146 2.0 19,221 1.8 
貨幣市場624,543 54.0 465,369 42.6 
零售存單294,127 25.3 409,576 37.4 
總存款$1,157,474 100.0 %$1,093,633 100.0 %

2021年零售存款增長6,380萬美元，主要是因為我們繼續關注核心存款增長，從而實現了有機存款增長。貨幣市場户口增加1.592億元，部分原因是部分零售存款證客户在存款證到期時選擇貨幣市場户口，而不是其他選擇。無息活期賬户增加2,650萬美元，主要原因是業務支票賬户增加，有息活期賬户減少1,030萬美元。部分抵消了這種增長，
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零售存單減少1.154億元，這是由於貨幣市場賬户持續增長，令我們減少對高價存單的依賴，從而減少對存單的依賴，從而改善資金成本和整體存單組合。

在2021年期間，零售存款餘額滿足了我們的資金需求，因此我們不需要使用經紀存單。雖然經紀存單的成本可能比我們的零售存單高，但銀行未來可能會利用這一資金來源，因為其中一些存款的催繳功能得到了增強，有助於我們努力管理資金成本和利率風險狀況。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們分別持有6060萬美元和5920萬美元的公募基金，其中2190萬美元為零售存單。這些資金於2021年12月31日在華盛頓州公共存款保護委員會以2310萬美元的質押投資證券獲得擔保。

預付款。我們使用FHLB的預付款作為替代資金來源，以管理利率風險並利用我們的資產負債表。截至2021年12月31日，FHLB的預付款總額為9500萬美元，而截至2020年12月31日的預付款總額為1.2億美元。截至2021年12月31日，我們的FHLB預付款包括3,500萬美元的固定利率三個月預付款(按季度續訂)和6,000萬美元的固定利率一個月預付款(按月續訂)，這些預付款用於現金流對衝協議，如下所述。截至2021年12月31日，該行沒有持有任何購買的聯邦基金。隨着我們的資金需求根據我們的資產/負債目標發生變化，隔夜FHLB預付款為我們提供了調整借款水平的靈活性。我們在2021年的平均借款為1.155億美元。截至2021年12月31日，我們所有的FHLB預付款都將在不到兩個月的時間內到期。

現金流對衝。為了協助管理利率風險，世行與被指定為現金流對衝工具的合格機構簽訂了七項利率互換協議。這些協議的名義總金額為9,500萬元，個別名義金額由1,000萬元至1,500萬元不等，加權平均剩餘年期為4.9年，加權平均固定息率為1.05%。這些協議的剩餘期限為22個月至8年。2021年10月25日，一筆5,000萬美元的固定利率為1.34%的名義掉期到期，部分被之前簽訂的1,500萬美元和1,000萬美元的遠期利率掉期協議取代，自當日起生效。這些掉期的原始加權平均期限為7.4年，加權平均固定利率為0.80%。

根據利率互換協議的條款，銀行支付固定利率，並根據相應的LIBOR指數獲得利息支付，該指數按季度或每月重置，具體取決於對衝期限。同時，銀行借入了一筆固定利率的FHLB預付款，該預付款將按對衝協議指定的季度或每月續期，按當時的固定利率續期。利率互換的有效性每季度評估一次，任何無效都被確認為非利息收入中損益表的收益或損失。由利率互換協議產生的現金流量對衝的公允價值變動在資產負債表上確認為其他資產或其他負債，受税務影響的變動部分計入其他全面收益。於2021年12月31日，我們確認了一項150萬美元的公允價值資產，這是利率互換協議市值增加的結果。

本行已確認遵守國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)2020 LIBOR後備議定書(“議定書”)，為2023年6月30日前停止LIBOR作好準備。該議定書為締約方提供了一種雙邊修訂其現有衍生品交易的機制，以納入ISDA的後備條款，規定了從LIBOR到SOFR的明確過渡。

股東權益。截至2021年12月31日，股東權益總額從2020年12月31日的1.563億美元增加到1.579億美元。在截至2021年12月31日的一年中，股東權益增加了1220萬美元，其中包括1220萬美元的淨收益和240萬美元的基於股票的淨薪酬。此外，我們衍生品和可供出售投資公允價值的提高帶來了210萬美元的其他全面收益。股票期權的行使導致發行了41,000股普通股，並增加了344,000美元的額外實收資本。

這些增長被因回購和註銷704,950股股票而增加的實收資本減少了1140萬美元，平均價格為每股16.11美元。此外，2021年期間支付了每股0.44美元的股東現金股息，使留存收益減少了410萬美元。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度經營業績比較

淨利息收入。2021年淨利息收入為4500萬美元，比2020年的4050萬美元增長450萬美元，增幅11.1%，主要原因是利息支出減少680萬美元，部分被2021年減少230萬美元所抵消
57

利息收入。在截至2021年12月31日的年度內，利息收入減少，主要是由於生息資產的平均收益率從截至2020年12月31日的年度的4.36%下降至2021年12月31日的4.01%。 由於持續處於歷史低位的利率環境繼續給資產收益率帶來下行壓力。平均生息資產增加5550萬美元，部分資金來自平均計息負債增加1890萬美元。在截至2021年12月31日止年度內，這些基金的平均成本由截至2020年12月31日止年度的1.41%下降至0.78%，主要是由於低利率環境及本公司的存款組合有所改善，我們的較高成本存款證平均結餘減少8,800萬元。成本較低的貨幣市場賬户、計息活期和報表儲蓄賬户的平均餘額分別增加1.301億美元、1380萬美元和330萬美元。此外，無息賬户的平均餘額增加了3710萬美元。由此產生的影響是，截至2021年12月31日的年度，我們的淨息差從截至2020年12月31日的3.15%提高到3.35%。有關更多信息，請參閲“資產和負債管理與市場風險”。

下表比較了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的平均生息資產餘額、相關收益率以及由此產生的利息和股息收入變化：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020利息和股息收入的變化
 平均值
天平		產率平均值
天平		產率
 (千美元)
應收貸款淨額$1,098,772 4.57 %$1,120,889 4.69 %$(2,376)
可供出售的投資173,691 1.84 131,272 2.42 27 
持有至到期的投資2,419 0.99 2,312 0.99 1 
生息存款60,482 0.12 25,108 0.21 20 
FHLB stock 6,271 5.29 6,600 4.85 12 
生息資產總額$1,341,635 4.01 %$1,286,181 4.36 %$(2,316)

在截至2021年12月31日的一年中，貸款利息收入減少了240萬美元，反映了貸款平均收益率和餘額的下降。與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度平均貸款收益率從4.69%降至4.57%，應收貸款平均餘額減少2210萬美元，主要是由於購買力平價貸款償還。貸款收益率繼續下降，因為貸款是以更低的利率發放或再融資，或者在這種持續的低利率環境下向下調整，然而，由於確認了200萬美元的未攤銷費用和成本，PPP貸款的預付款和SBA免除的金額對截至2021年12月31日的年度的貸款收益率產生了有利的增長。截至2021年12月31日，與未來期間確認的PPP貸款相關的遞延貸款淨費用餘額總計258,000美元。

可供出售投資的利息收入穩定，2021年增加27,000美元，這些投資平均餘額增加4,240萬美元，抵消了平均收益率從上年的2.42%下降至1.84%的影響。我們超過一半的投資組合由可變利率證券組成，這些證券在2021年持續的低利率環境下重新定價。

在截至2021年12月31日的年度內，生息存款的利息收入增加了20,000美元，這是由於這些存款的平均餘額增加了3,540萬美元，但這部分被其收益率從截至2020年12月31日的年度的0.21%降至0.12%所抵消。


58

下表詳細説明瞭2021年12月31日和2020年12月31日終了年度的平均餘額、資金成本和由此增加的利息支出：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020改變
利息
費用
 平均值
天平		成本平均值
天平		成本
 (千美元)
生息活期賬户$106,684 0.08 %$92,839 0.31 %$(202)
儲蓄賬户21,715 0.03 18,369 0.08 (9)
貨幣市場賬户545,306 0.29 415,190 0.84 (1,896)
零售存單342,147 1.61 430,179 2.20 (3,955)
存單，經紀— — 30,492 2.38 (727)
FHLB預付款和其他借款115,466 1.39 125,392 1.31 (37)
有息負債總額$1,131,318 0.78 %$1,112,461 1.41 %$(6,826)

截至2021年12月31日的一年，利息支出減少了680萬美元，從截至2020年12月31日的1560萬美元降至880萬美元。2021年的利息開支減少主要是由於截至2021年12月31日止年度的有息存款平均成本下降至0.71%，而截至2020年12月31日止年度的平均有息存款成本則為1.42%。此外，雖然有息存款的平均餘額於2021年增加2,880萬元，但成本較低的存款(主要是貨幣市場賬户)的增長令我們減少對成本較高的零售存款證的依賴，並減少整體利息開支。

貨幣市場利息支出減少190萬美元，原因是這些基金的平均成本下降55個基點，部分被平均餘額增加1.301億美元所抵消。由於到期存款在持續的低利率環境下重新定價，零售存單成本下降59個基點。

我們的FHLB預付款都是短期的，與固定利率掉期協議相匹配，因此 截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，這些基金的平均成本相對穩定，分別為1.39%和1.31%。由於相關利率掉期協議的相應減少，2021年10月FHLB預付款償還了2,500萬美元，抵消了平均成本的略有增加，導致借款總利息支出減少37,000美元。

貸款損失準備金。截至2021年12月31日的一年，我們的貸款損失撥備為30萬美元，而截至2020年12月31日的一年為190萬美元。這一撥備加上183,000美元的回收，導致ALLL從2020年12月31日的1.36%增加到2021年12月31日的1.40%，增幅為483,000美元。2021年的貸款損失準備金主要是由於應收貸款淨額增加了210萬美元，我們貸款組合的構成發生了變化，因為我們的貸款損失撥備分析中省略的3,040萬美元的已償還購買力平價貸款被分析中包括的其他貸款所取代，抵消了某些貸款類別歷史損失因素和質量因素減少的影響，因為今年COVD-19大流行對我們貸款組合信用質量的預期經濟影響已經減弱。截至2021年12月31日，ALLL計算中省略了1,080萬美元的PPP貸款餘額，因為這些貸款由SBA全額擔保，管理層預計，大多數剩餘的PPP借款人將在短時間內向SBA尋求全部或部分免除其貸款義務，這將反過來償還世行免除的金額。此外，貸款損失準備金受到2021年期間不合標準貸款增加3,160萬美元和減值貸款增加1,470萬美元的影響，這些增加是為特定準備金評估的，在用於計算ALLL和貸款損失準備金的一般準備金計算中被省略。如上所述，我們對不良貸款的個人評估表明，不需要額外的特定準備金。

相比之下，在截至2020年12月31日的一年中，我們有190萬美元的撥備，這主要是由於貸款風險評級下調，其中6,100萬美元的貸款，主要是根據CARE法案獲得額外的新冠肺炎相關付款延期的貸款，以及所有貸款類別的可能貸款損失增加，以應對新冠肺炎疫情造成的經濟中斷，潛在影響更大的分配到商業房地產和建築/土地投資組合。

59

非利息收入。截至2021年12月31日的一年，非利息收入從截至2020年12月31日的440萬美元減少到390萬美元，減少了58萬美元。下表詳細分析了非利息收入各組成部分的變化情況：
 年終
2021年12月31日		更改自
2020年12月31日		百分比
變化
 (千美元)
出售投資所得，淨額$32 $(54)(62.8)%
博利現金退還價值的變化1,107 125 12.7 
財富管理收入494 (169)(25.5)
與存款有關的費用872 117 15.5 
貸款相關費用1,265 (682)(35.0)
Other 92 83 922.2 
Total noninterest income $3,862 $(580)(13.1)%

我們非利息收入的最大變化是截至2021年12月31日的年度貸款相關費用減少68.2萬美元，主要是由於貸款利率掉期協議費用減少43萬美元。本行有一項針對商業貸款客户的利率互換計劃，根據該計劃，客户參與與第三方機構的利率互換，本行從中收取在發放貸款時確認的費用。由於客户對這些利率互換的需求減少，2021年沒有新的協議產生。此外，在截至2021年12月31日的一年中，提前償還某些貸款收取的費用減少了21.5萬美元。

2021年財富管理收入減少16.9萬美元，主要原因是2021年大部分時間內銷售人員減少，以及收入確認的時間差異。這項業務幫助銀行為客户提供選擇，以更充分地支持他們的金融需求。截至2021年12月31日，我們財富管理部門管理的總資產從2020年12月31日的8800萬美元增加到1.127億美元。
此外，在截至2021年12月31日的一年中，投資證券的銷售帶來了3.2萬美元的收益。相比之下，截至2020年12月31日的一年中，投資銷售帶來了8.6萬美元的收益。部分抵消了這些減少，d截至2021年12月31日的年度，存款相關費用為872,000美元，比上年增加117,000美元，主要來自借記卡相關服務費，反映出隨着我們市場的經濟改善，使用量增加。此外，在截至2021年12月31日的一年中，我們的BOLI非利息收入增加了125,000美元，主要是由於死亡撫卹金收入為161,000美元。110萬美元的BOLI非利息收入還包括這些保單現金退還價值的淨增長，這有助於抵消員工福利的費用。

非利息支出。截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了85.4萬美元，從截至2020年12月31日的3250萬美元增加到3340萬美元。下表詳細分析了非利息費用構成的變化：
 年終
2021年12月31日		更改自
2020年12月31日		百分比
變化
 (千美元)
薪金和員工福利$20,237 $198 1.0 %
Occupancy and equipment 4,557 320 7.6 
Professional fees 1,899 192 11.2 
Data processing 2,692 (130)(4.6)
奧利奧相關費用，淨額209 200 2,222.2 
監管評估456 (91)(16.6)
Insurance and bond premiums 451 6 1.3 
營銷154 (43)(21.8)
其他一般事務和行政事務2,712 202 8.0 
Total noninterest expense $33,367 $854 2.6 %

60

截至2021年12月31日的一年中，非利息支出增加的主要原因是入住率和設備支出增加了32萬美元。租賃費用增加了12.5萬美元，主要是因為我們最近一次在2021年3月開設了分支機構，並在2020年底開設了兩家分支機構。此外，由於分支機構的維護和改進，折舊費用增加了115,000美元，設施和設備維護增加了102,000美元。

工資和員工福利增加198,000美元至2,020萬美元，部分原因是基於股票的薪酬淨增加779,000美元，這是用於計算2021年分配給員工的員工持股計劃股票和年內授予的限制性股票獎勵的費用的普通股價格增加所致。在截至2021年12月31日的一年中，工資、佣金和員工激勵減少了55.5萬美元，部分抵消了這一增長，反映出人員編制的減少。

在截至2021年12月31日的一年中，專業費用增加了19.2萬美元，進一步推動了非利息支出的增加。主要因素是由於我們將招聘和其他服務外包，其他專業服務增加了31.9萬美元。法律費用減少了12.9萬美元，部分抵消了這一增長，這主要是因為在償還210萬美元的非應計貸款時收到了8.4萬美元的已償還法律費用。

OREO在2021年出售了兩處房產，導致銷售虧損20.7萬美元，計入非利息支出，與截至2020年12月31日的年度相比增加了20萬美元。

在截至2021年12月31日的一年中，數據處理費用減少了13萬美元，部分抵消了這些增長，這是因為2020年期間為支持新的在線銀行平臺而產生的額外費用。此外，監管評估減少了91,000美元，這主要是由於我們的貸款組合的組成發生了變化，因為在計算FDIC評估時，PPP貸款被排除在我們的資產基礎之外。

聯邦所得税支出。我們在2021年記錄了290萬美元的聯邦所得税撥備，而2020年為190萬美元。2021年聯邦所得税撥備的增加主要是由於税前淨收入增加了470萬美元。
61


平均餘額、利息和平均收益率/成本

下表列出了資產和負債的平均餘額以及平均計息資產的利息收入和平均計息負債的利息支出、綜合收益率、利差、淨利差以及平均計息資產與平均計息負債的比率。平均餘額是使用該期間的平均每日餘額計算的。利息和股息不在税金等值基礎上報告。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
 
平均餘額(1)
利息和股息產量/成本
平均餘額(1)
利息和股息產量/成本
平均餘額(1)
利息和股息產量/成本
 (千美元)
利息收益資產：    
應收貸款淨額$1,098,772 $50,170 4.57 %$1,120,889 $52,546 4.69 %$1,061,367 $54,636 5.15 %
可供出售的投資，應納税149,349 2,741 1.84 121,850 2,937 2.41 131,671 4,118 3.13 
可供出售的投資，免税24,342 459 1.89 9,422 236 2.50 7,683 211 2.75 
持有至到期的投資2,419 24 0.99 2,312 23 0.99 — — — 
生息存款60,482 72 0.12 25,108 52 0.21 13,634 293 2.15 
FHLB股票6,271 332 5.29 6,600 320 4.85 6,684 362 5.42 
生息資產總額1,341,635 53,798 4.01 1,286,181 56,114 4.36 1,221,039 59,620 4.88 
非息資產79,841 75,423 73,125 
總平均資產$1,421,476 $1,361,604 $1,294,164 
有息負債：
生息活期賬户$106,684 $90 0.08 %$92,839 $292 0.31 %$50,519 $108 0.21 %
儲蓄賬户21,715 6 0.03 18,369 15 0.08 21,920 29 0.13 
貨幣市場賬户545,306 1,601 0.29 415,190 3,497 0.84 329,008 5,027 1.53 
零售存單342,147 5,519 1.61 430,179 9,474 2.20 410,992 9,549 2.32 
存單，經紀— — — 30,492 727 2.38 134,045 3,283 2.45 
總存款1,015,852 7,216 0.71 987,069 14,005 1.42 946,484 17,996 1.90 
聯邦住房貸款抵押貸款和其他借款115,466 1,603 1.39 125,392 1,640 1.31 129,899 2,716 2.09 
有息負債總額1,131,318 8,819 0.78 1,112,461 15,645 1.41 1,076,383 20,712 1.92 
無息負債130,117 93,556 63,689 
平均權益160,041 155,587 154,092 
平均負債和權益總額$1,421,476 $1,361,604 $1,294,164 
淨利息收入$44,979 $40,469 $38,908 
淨息差3.35 %3.15 %3.19 %
平均利息比率-
資產收益達到平均水平
有息負債118.59 %115.62 %113.44 %
________________ 
(1) 平均應收貸款，淨餘額包括非應計貸款和遞延費用。

62


賺取的收益和繳納的差餉

下表列出了我們的資產的加權平均收益率和我們的負債的加權平均利率，以及顯示日期的有利息的資產和負債的淨收益率。
 加權平均收益率
2021年12月31日		淨收益率
截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
生息資產收益率：    
Loans receivable, net 4.21 %4.57 %4.69 %5.15 %
可供出售的投資，應納税1.96 1.84 2.41 3.13 
可供出售的投資，免税1.91 1.89 2.50 2.75 
持有至到期的投資0.99 0.99 0.99 不適用
生息存款0.13 0.12 0.21 2.15 
FHLB股票4.85 5.29 4.85 5.42 
生息資產總額3.72 4.01 4.36 4.88 
有息負債的付息率：
生息活期賬户0.08 0.08 0.31 0.21 
Savings accounts 0.03 0.03 0.08 0.13 
Money market accounts 0.25 0.29 0.84 1.53 
零售存單1.25 1.61 2.20 2.32 
存單，經紀— — 2.38 2.45 
有息存款總額0.51 0.71 1.42 1.90 
聯邦住房貸款抵押貸款和其他借款1.26 1.39 1.31 2.09 
有息負債總額0.57 0.78 1.41 1.92 
利差3.15 3.23 2.95 2.96 
Net interest margin 不適用3.35 3.15 3.19 
63


速率/體積分析

下表顯示了利率和交易量變化對我們淨利息收入的影響。提供的資料包括：(1)交易量變動對利息收入的影響(交易量變動乘以先前利率)；及(2)利率變動對利息收入的影響(比率變動乘以先前交易量)。速率/體積的變化與速率和體積的變化成比例分配。
 截至2021年12月31日的年度與2020年12月31日的利息變動截至2020年12月31日的年度與2019年12月31日的利息變動
 20212020
 費率卷總計費率卷總計
 (單位：千)
生息資產：      
應收貸款淨額$(1,339)$(1,037)$(2,376)$(5,154)$3,064 $(2,090)
可供出售的投資，應納税(859)663 (196)(874)(307)(1,181)
可供出售的投資，免税(151)374 223 (23)48 25 
持有至到期的投資— 1 1 23 — 23 
生息存款(53)73 20 (488)247 (241)
FHLB股票28 (16)12 (37)(5)(42)
利息收入淨變動(2,374)58 (2,316)(6,553)3,047 (3,506)
有息負債：  
生息活期賬户(246)44 (202)94 90 184 
儲蓄賬户(12)3 (9)(9)(5)(14)
貨幣市場賬户(2,992)1,096 (1,896)(2,847)1,317 (1,530)
零售存單(2,016)(1,939)(3,955)(521)446 (75)
存單，經紀— (727)(727)(20)(2,536)(2,556)
聯邦住房貸款抵押貸款和其他借款93 (130)(37)(982)(94)(1,076)
利息支出淨變動(5,173)(1,653)(6,826)(4,285)(782)(5,067)
淨利息收入變動淨額$2,799 $1,711 $4,510 $(2,268)$3,829 $1,561 

資產負債管理與市場風險

將軍。我們的董事會已經批准了一項資產/負債管理政策，通過管理生息資產和計息負債之間的條款差異，指導管理層最大化利差，同時保持可接受的流動性、資本充足率、利率風險、信用風險和盈利能力水平。該政策設立了一個投資、資產/負債委員會(“ALCO”)，由高級管理層和董事會的某些成員組成。委員會的目的是根據我們的業務計劃和董事會批准的政策，溝通、協調和管理我們的資產/負債狀況。行政執法辦公室每季度召開一次會議，審查各方面的情況，包括：
•經濟狀況；
•利率前景；
•資產/負債組合；
•利率風險敏感度；
•當前市場機會，推介特定產品；
•歷史財務業績；
•預計的財務業績；以及
64

•資本頭寸。

委員會還審查當前和預計的流動性需求。作為其程序的一部分，委員會定期審查利率風險，方法是預測利率變化可能對淨利息收入和投資組合股本市值(定義為機構現有資產、負債和表外工具的淨現值)的影響，並根據董事會授權的投資組合股本市值的最大潛在變化評估此類影響。

當利率變化時，我們的風險。我們賺取的資產利息率和支付的負債利息率通常是在一段時間內按合同確定的。市場利率會隨着時間的推移而變化。我們的貸款通常比存款的期限更長。因此，與其他金融機構一樣，我們的經營業績受到利率變化以及我們資產和負債的利率敏感度的影響。與利率變化和我們適應這些變化的能力相關的風險稱為利率風險，是我們最重要的市場風險。

我們在努力管理利率風險時採用了以下策略：
•只要有可能，我們就會發放期限更短、收益更高的貸款；
•我們已嘗試在可能的情況下，增加對利率敏感度較低的非到期存款餘額；
•我們投資的證券平均壽命相對較短，一般不到八年；
•我們在貸款組合中增加了可調利率貸款；
•我們可利用經紀存款證及贖回選擇權作為資金來源；及
•我們已經利用利率掉期有效地固定了9500萬美元FHLB預付款的利率。

我們如何衡量利率變化的風險。我們通過衡量多種利率環境下淨利息收入變化的影響，每季度監測我們的利率敏感性。管理層聘請了一名在資產負債管理方面有30多年經驗的第三方顧問，協助其利率風險和資產負債管理。管理層使用各種假設來評估我們的業務對利率變化的敏感性。儘管管理層認為這些假設是合理的，但如果使用不同的假設或實際結果與這些假設不同，我們資產和負債對淨利息收入和投資組合股權市值的利率敏感度可能會有很大差異。儘管某些資產和負債可能具有類似的到期日或重新定價時期，但它們可能對市場利率的變化做出不同的反應。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的資產和負債的利率則滯後於市場利率的變化。不同期限市場利率的不一致變化和波動也將影響公佈的結果。此外，某些資產，如可調利率抵押貸款，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的特點。此外，我們的部分可調利率貸款有利率下限，低於該下限的貸款的合同利率可能不會調整。截至2021年12月31日，我們的淨貸款中約有57.2%是可調整利率貸款。當時，4.44億美元，或69.3%, 在新批出的貸款中，加權平均利率為4.27%的貸款利率為下限利率。這些貸款中的一部分將按規定的時間間隔重新定價。基於最優惠利率加上指定保證金的可調整利率貸款在每次最優惠利率發生變化時重新計算。當最低利率高於基於最優惠利率的貸款的完全指數化利率時，銀行將不會獲得增加市場利率的好處，直到最優惠利率增加到足夠多，即完全指數化利率超過貸款最低利率。截至2021年12月31日，銀行的應收貸款淨額1.17億美元的優質貸款，其中1.044億美元的最低利率超過了它們的完全指數化利率。


65

下表顯示了在銀行獲得浮動利率的好處之前，需要對這些貸款進行的加息：
2021年12月31日
(單位：千)
0 - 25 bps$7,991 
26 - 50 bps16,260 
51 - 75 bps12,608 
76 - 100 bps38,620 
101 - 150 bps22,305 
151 - 200 bps1,368 
> 200 bps5,247 
$104,399 

我們的貸款無法向下調整，這可能會在利率下降的時期增加收入。然而，當貸款達到最低點時，還有一個進一步的風險，即在利率上升期間，我們的利息收入可能不會像我們的資金成本那樣快速增長。此外，如果利率發生重大變化，提前還款和提前提取的水平可能會偏離假設水平。最後，如果利率上升，許多借款人的償債能力可能會下降。我們在監控利率敞口時，會考慮所有這些因素。

我們使用的假設是基於反映歷史結果和當前市場狀況的專有和市場數據的組合。這些假設涉及各種利率情景下的利率、提前還款、存款衰減率以及某些資產的市場價值。我們使用市場數據來確定貸款、投資和借款的提前還款和到期日，並使用我們自己對存款衰減率(定期存款除外)的假設。定期存款的模型是根據其聲明的到期日重新定價為市場利率。我們還假設，基於我們的歷史存款衰減率，非到期存款可以通過與市場利率變化不直接成比例的利率調整來維持，而歷史存款衰減率遠低於市場衰減率。我們過去觀察到，在利率變化的環境下，我們的存款賬户的波動性相對較低，而且低於市場利率的變化。當利率上升時，我們無須按比例提高對利率敏感度較低的賬户的利率，以保留這些存款。這些假設是基於我們對客户基礎、競爭因素和歷史經驗的分析。

我們的收入模擬模型考察了在假設利率保持在基本水平、瞬時增加100、200和300個基點或立即下降100個基點的情景下，淨利息收入的變化。由於目前的聯邦基金目標利率在0.00%至0.25%之間，因此沒有報告下降200至300個基點。

下表説明瞭從2021年12月31日起未來12個月我們淨利息收入的估計變化，如果所有期限的利率立即發生平等變化，我們可能採取的任何措施都不會受到影響。利率上升100個基點的淨利息收入將在第一年略有下降，在利率立即大幅上升的情況下會增加。這一小幅下降將是由於目前處於下限利率的可調整利率貸款的水平。以最低利率計算的4.44億美元貸款不會受到100個基點加息的全面影響，因為完全指數化利率低於目前對其中許多貸款實施的最低利率。

利率模擬對淨利息收入的影響
截至2021年12月31日止的年度
利率基點變動淨利息收入%變化
(千美元)
+300$45,388 1.43 %
+20044,971 0.50 
+10044,612 (0.31)
基座44,749 — 
(100)44,069 (1.52)
66


下表説明瞭我們在2021年12月31日的投資組合淨值(NPV)的變化，如果所有期限的利率立即發生平等變化，我們可能採取的任何措施都不會影響到利率變動的影響。
基點
差餉的變動(1)
投資組合淨值 (2)
投資組合淨值佔資產組合價值的百分比
市場價值
資產的價值(6)
金額
$CHANGE(3)
%變化
淨現值比率 (4)
%變化(5)
 (千美元) 
+300$191,829 $(10,861)(5.36)%14.38 %(0.76)%$1,334,248 
+200195,731 (6,959)(3.43)14.34 (0.49)1,364,984 
+100200,751 (1,939)(0.96)14.35 (0.14)1,398,640 
基座202,690 — — 14.16 — 1,431,182 
(100)194,151 (8,539)(4.21)13.30 (0.60)1,459,271 
__________
(1)模型中的利率都不允許低於零。鑑於市場利率水平相對較低，還沒有準備好降幅超過100個基點的計算。
(2)投資組合淨值是資產和負債的貼現現金流的現值之間的差額，代表公司在任何給定利率情景下的權益的市場價值。投資組合淨值有助於在市場價值的基礎上確定股權如何隨着各種利率情景的變化而變化。投資組合淨值的大幅變化反映出利率敏感度的提高，以及通常更不穩定的收益流。
(3)在利率不變的情況下，按指定利率計算的估計投資組合淨值相對於投資組合淨值的增加或減少。
(4)投資組合淨值除以資產市值。
(5)投資組合淨值除以資產市場價值的增減。
(6)資產市值代表各種利率情景下的資產價值，並反映這些資產對利率變化的敏感度。

上述淨利息收入和淨投資組合價值表是以穩定的資產負債表為基礎的，資產或負債組合沒有增長或變化。此外，投資組合淨值是基於貼現現金流的現值，使用我們對當前重置率的估計來貼現現金流。淨利息收入表中利率變化的影響是基於對我們現有資產和負債的現金流模擬，並假設拖欠率不會因利率變化而變化，儘管不能保證情況會是這樣。當貸款組合的組合、承保條件、貸款條款或經濟狀況的變化對貸款組合產生延遲影響而導致利率變化時，拖欠率可能會發生變化。即使利率按指定數額變動，也不能保證我們的資產和負債會如假設般運作。此外，美國國債利率在指定金額上的變化，伴隨着國債收益率曲線形狀的變化，將導致投資組合淨值和淨利息收入發生變化，而不是上述變化。

流動性與資本資源

我們被要求有足夠的現金流，以保持足夠的流動性，以確保安全穩健的運營。我們將現金流維持在被認為足以滿足正常運營要求的最低水平之上，包括潛在的存款外流。我們每天都會審查和更新現金流預測，以確保保持充足的流動性。

我們的主要資金來源是客户存款、定期貸款和投資償還，包括利息支付、到期貸款和投資證券，以及FHLB的預付款。這些資金與股權一起用於貸款、收購投資證券和其他資產，以及為持續運營提供資金。雖然貸款的到期日和預定攤銷時間是一個可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到利率水平、經濟狀況和競爭的影響。我們相信，我們目前的流動性狀況和我們預測的經營業績足以為我們現有的所有承諾提供資金。

流動性管理是企業管理的一項日常職能，也是一項長期職能。過剩的流動性通常投資於短期投資，如隔夜存款或機構或抵押貸款支持證券。在較長期的基礎上，我們維持投資於各種貸款產品的策略，如項目1下更詳細地描述。“商業--借貸活動。”截至2021年12月31日，建設LIP的未支付部分總計4340萬美元和未使用的信貸額度
67

是3400萬美元。我們主要使用我們的資金來源來履行正在進行的承諾，支付到期的存單和其他存款賬户的提款，為貸款承諾提供資金，並維持我們的投資證券組合。定於2021年12月31日到期的一年或更短時間的存單，總額為1.453億美元。管理層的政策是將存款利率維持在與其他本地金融機構具有競爭力的水平。根據歷史經驗，我們認為相當大一部分到期存單將保留在第一金融西北銀行。作為進一步的資金來源，2021年12月31日，我們有能力根據我們的抵押品能力，從FHLB額外借入3.275億美元，從FRB借入8480萬美元，並從其他金融機構的未使用信貸額度中借入7500萬美元，以履行承諾和用於流動性目的。有關現金流量活動的進一步詳情，請參閲本報告第8項下的現金流量表合併報表。

我們衡量我們的流動性是基於我們為資產提供資金的能力，以及在債務到期時履行債務的能力。當不能以合理的價格或在合理的時間框架內籌集資金來履行我們正常或意外的義務時，流動性(和資金)風險就會發生。我們定期監測我們的資產和負債之間的組合，以管理我們的流動性和資金需求。

我們的主要資金來源是我們的零售存款。當零售存款不足以為我們的資產提供資金時，或者如果有其他來源的利率或結構更有利，我們會使用替代資金來源。這些來源包括但不限於來自FHLB的預付款、批發資金、經紀存款、購買的聯邦基金、交易商回購協議以及其他短期替代方案。我們還可以清算資產以滿足我們的資金需求。

我們每月評估未來12個月的流動資金來源和需求。此外，我們決定資金的集中度和我們對存款以外的資金來源的需求。這些信息被我們的資產/負債管理委員會用來預測資金需求和投資機會。

我們不斷地產生資本支出，以擴大和改進我們的產品供應，增強和現代化我們的技術基礎設施，並推出新的基於技術的產品，以在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目，包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受其他因素影響，其中包括對我們服務和產品的當前和預計需求、經營活動產生的現金流、其他用途所需的現金以及監管方面的考慮。

根據我們目前的資本分配目標，我們預計2022財年的現金支出為130萬美元用於房地產資本投資，pl螞蟻和裝備。此外，我們目前預計將繼續我們目前的做法，即向我們的普通股支付季度現金股息，但董事會有權在沒有事先通知的情況下隨時修改或終止這一做法。我們目前的季度普通股股息率為0.12美元 經董事會批准的每股股息率，我們認為這是一個每股股息率，使我們能夠平衡管理和投資銀行的多重目標，並將相當大一部分現金返還給我們的股東。假設2022年期間繼續按0.12美元的費率付款 每股，我們每個季度支付的平均總股息大約為LY$110萬，基於我們目前的流通股數量(這是一個股份數目不會增加或減少，但與預期歸屬當前已發行股本獎勵有關者除外)。

在截至2022年12月31日的財政年度，我們預計我們的固定承諾將包括：(I)840 000美元的經營租賃款和(2)12.2美元的其他未來債務和應計費用 百萬美元。在2021年12月31日，我們的 $95.0 FHLB中的100萬筆借款都是短期的，與利率互換協議掛鈎，預計將在2022年到期時續簽。我們相信，我們的流動資產與可用的信貸額度相結合，可提供足夠的流動性，至少在未來12個月內履行我們目前的財務義務。

截至2021年12月31日，我們的股東權益總額為1.579億美元。我們的目標是經營一個穩健和盈利的金融機構，我們將按照監管標準，積極尋求保持世界銀行作為“資本充足”機構的地位。截至2021年12月31日，第一金融西北銀行超過所有監管資本要求。截至2021年12月31日，第一金融西北銀行的監管資本比率如下：總資本與風險加權資產之比為15.48%；一級資本和普通股一級資本與風險加權資產之比為14.23%；一級資本與總資產之比為10.34%。2021年12月31日，第一金融西北銀行達到了監管指引下被視為資本充足的財務比率。參見第1項。“業務--我們如何被監管--對第一金融西北銀行的監管--資本要求.”

68

累計其他全面收益(“AOCI”)資本部分包括各種項目，包括我們可供出售的投資證券組合的價值和我們的衍生工具的税後淨值。我們對可能影響AOCI這些要素的各種利率情景進行建模，並相信我們有足夠的資本來承受各種利率環境下估計的潛在波動。

近期會計公告

見本表格10-K第8項所列合併財務報表附註1。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

第7項下所載資料。本表格10-K的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--資產負債管理與市場風險》作為參考併入本文。

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引
 頁面
 
獨立註冊會計師事務所報告(摩斯·亞當斯有限責任公司, 埃弗雷特，華盛頓州，PCAOB ID：659)
70
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
72
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合損益表
73
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表
74
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表
75
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
76
合併財務報表附註
78
69


[莫斯·亞當斯的信箋]


獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會
第一金融西北公司及其子公司


對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附第一財務西北公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務狀況，以及截至該日止年度的綜合經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。根據PCAOB的標準，公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘對其進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了根據PCAOB的標準對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的、與當期綜合財務報表審計有關的事項，(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
70


貸款損失撥備

如綜合財務報表附註1和附註3所述，截至2021年12月31日，公司的貸款損失準備餘額為1,570萬美元。計提貸款損失準備是為了計提減值貸款的具體損失和貸款組合中可能存在的損失。它是基於公司對貸款組合質量的潛在因素的分析。這些因素包括撇賬歷史、當前經濟狀況、借款人的還款能力、監管環境、競爭、地域和貸款類型集中、保單承保標準、貸款組合的性質和數量、管理層的經驗水平、貸款審查和貸款評級，以及相關抵押品的價值。

我們將管理層對貸款的風險評級和定性因素的估計確定為一項關鍵審計事項，這兩項都用於貸款損失準備的總體計算。該公司使用信用質量指標，包括內部確定的風險評級，將貸款分類為貸款池，並估計每個貸款池的內在損失率，用於計算貸款損失撥備。風險評級的確定本質上是主觀的，涉及重大的管理層判斷。定性因素用於估計未計入歷史損失率的可能損失，並基於管理層對現有內部和外部數據的評估，涉及重大管理層判斷。審計管理層對貸款損失準備金風險等級和定性因素的確定作出的判斷具有高度的主觀性。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•瞭解關於貸款風險評級準確性的內部控制的設計和實施，以及貸款損失準備計算中使用的定性因素的確定。
•測試基於風險的、有針對性的貸款選擇，以獲得實質性證據，證明公司根據其政策對這些貸款進行了適當的風險評級，並且根據當前的事實和情況，貸款的風險評級是合理的。
•獲得管理層關於定性因素的分析和佐證文件，並測試用於計算貸款損失準備金的定性因素是否得到管理層提供的佐證文件的支持。
•測試用於計算貸款損失準備的方法和假設的適當性，評價計算中使用的數據的完整性和準確性，應用管理層確定並用於計算的風險評級，應用管理確定並用於計算的定性因素，以及重新計算貸款損失準備餘額。

/s/Moss Adams LLP

埃弗雷特，華盛頓州
March 11, 2022

自2009年以來，我們一直擔任本公司的審計師。


71



第一金融西北公司和子公司
合併資產負債表
(千美元，共享數據除外)
 十二月三十一日，
20212020
資產
手頭和銀行裏的現金$7,246 $7,995 
存入銀行的生息存款66,145 72,494 
可供出售的投資，按公允價值計算168,948 127,551 
持有至到期的投資，按攤銷成本計算2,432 2,418 
應收貸款，扣除津貼淨額#美元15,657及$15,174
1,103,461 1,100,582 
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票，按成本計算5,465 6,410 
應計應收利息5,285 5,508 
遞延税項資產，淨額850 1,641 
擁有的其他房地產(“OREO”)— 454 
房舍和設備，淨值22,440 22,579 
銀行擁有人壽保險(“BOLI”)35,210 33,034 
預付費用和其他資產3,628 1,643 
使用權資產(“ROU”)，淨額3,646 3,647 
商譽889 889 
無形核心存款，淨額684 824 
總資產$1,426,329 $1,387,669 
負債與股東權益 
存款
無息存款$117,751 $91,285 
有息存款1,039,723 1,002,348 
總存款1,157,474 1,093,633 
FHLB進展95,000 120,000 
借款人預付税款和保險費2,909 2,498 
租賃負債淨額3,805 3,783 
應計應付利息112 211 
其他負債9,150 11,242 
總負債1,268,450 1,231,367 
承付款和或有事項(附註15)
股東權益 
優先股，$0.01面值；授權10,000,000股票，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.01面值；授權90,000,000已發行和已發行的股票9,125,759股票於2021年12月31日，以及9,736,875股票於2020年12月31日
91 97 
額外實收資本72,298 82,095 
留存收益，受到嚴格限制86,162 78,003 
累計其他綜合收益(虧損)，税後淨額174 (1,918)
未賺取員工持股計劃(ESOP)股份(846)(1,975)
股東權益總額$157,879 $156,302 
總負債和股東權益$1,426,329 $1,387,669 

請參閲合併財務報表附註。
72



第一金融西北公司和子公司
合併損益表
(千美元，共享數據除外)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
利息收入  
貸款，包括手續費$50,170 $52,546 
可供出售的投資3,200 3,173 
持有至到期的投資24 23 
生息存款72 52 
FHLB股票的股息332 320 
利息收入總額$53,798 $56,114 
利息支出
存款7,216 14,005 
FHLB預付款和其他借款1,603 1,640 
利息支出總額$8,819 $15,645 
淨利息收入44,979 40,469 
貸款損失準備金300 1,900 
計提貸款損失撥備後的淨利息收入$44,679 $38,569 
非利息收入
出售投資的淨收益32 86 
博利收入1,107 982 
財富管理收入，淨額494 663 
與存款有關的費用872 755 
貸款相關費用1,265 1,947 
其他92 9 
非利息收入總額$3,862 $4,442 
非利息支出
薪金和員工福利20,237 20,039 
入住率和設備4,557 4,237 
專業費用1,899 1,707 
數據處理2,692 2,822 
奧利奧相關費用，淨額209 9 
監管評估456 547 
保險費和債券保費451 445 
營銷154 197 
其他一般事務和行政事務2,712 2,510 
總非利息費用$33,367 $32,513 
扣除聯邦所得税準備金前的收入15,174 10,498 
聯邦所得税條款2,925 1,942 
淨收入$12,249 $8,556 
普通股基本每股收益$1.31 $0.88 
稀釋後每股普通股收益$1.29 $0.88 
已發行普通股基本加權平均數9,340,9979,734,493
稀釋後的已發行普通股加權平均數9,454,4959,758,644

請參閲合併財務報表附註。
73



第一金融西北公司和子公司
綜合全面收益表
(單位：千)


截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(單位：千)
淨收入$12,249 $8,556 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
可供出售證券的未實現持有(虧損)收益(1,636)2,645 
税收效應343 (556)
收入中已實現淨收益的重新分類調整(32)(86)
税收效應7 18 
現金流套期保值的收益(虧損)4,316 (3,251)
税收效應(906)683 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額$2,092 $(547)
綜合收益總額$14,341 $8,009 

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74
第一金融西北公司和子公司
股東權益合併報表
(單位為千，共享數據除外)
 股票普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額不勞而獲
員工持股計劃
股票		總計
股東權益
2019年12月31日的餘額10,252,953 $103 $87,370 $73,321 $(1,371)$(3,104)$156,319 
淨收入— — — 8,556 — — 8,556 
其他綜合損失— — — — (547)— (547)
發行普通股-限制性股票獎勵，淨額33,923 — — — — — — 
與股票期權和限制性股票獎勵有關的薪酬— — 427 — — — 427 
分配給112,854員工持股計劃股份
— — 71 — — 1,129 1,200 
普通股回購和註銷(544,626)(6)(5,700)— — — (5,706)
取消普通股-限制性股票獎勵(5,375)— (73)— — — (73)
宣佈和支付的現金股息($0.40每股)
— — — (3,874)— — (3,874)
2020年12月31日的餘額9,736,875 97 82,095 78,003 (1,918)(1,975)156,302 
淨收入— — — 12,249 — — 12,249 
其他綜合收益— — — — 2,092 — 2,092 
股票期權的行使41,000 — 344 — — — 344 
發行普通股-限制性股票獎勵，淨額55,673 1 — — — — 1 
與股票期權和限制性股票獎勵有關的薪酬— — 708 — — — 708 
分配給112,853員工持股計劃股份
— — 567 — — 1,129 1,696 
普通股回購和註銷(704,950)(7)(11,377)— — — (11,384)
取消普通股-限制性股票獎勵(2,839)— (39)— — — (39)
宣佈和支付的現金股息($0.44每股)
— — — (4,090)— — (4,090)
2021年12月31日的餘額9,125,759 $91 $72,298 $86,162 $174 $(846)$157,879 

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第一金融西北公司和子公司
合併現金流量表
(單位：千)
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
經營活動的現金流：  
淨收入$12,249 $8,556 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整
貸款損失準備金300 1,900 
OREO財產銷售損失，淨額207 — 
投資溢價和折扣的淨攤銷1,100 767 
出售可供出售的投資的收益(32)(86)
房舍和設備折舊2,158 2,170 
處置房舍和設備的損失1 — 
遞延聯邦所得税235 5 
員工持股計劃的股份分配1,696 1,200 
股票補償費用708 427 
博利收入(1,107)(982)
年金收入(24)(43)
營業資產和負債變動情況：
(增加)預付費用和其他資產減少(354)291 
使用權資產減少759 678 
增加(減少)借款人預付的税款和保險費411 (423)
應計應收利息減少(增加)223 (1,370)
租賃負債減少(736)(612)
應計應付利息減少(99)(74)
其他負債增加(減少)743 (430)
經營活動提供的淨現金18,438 11,974 
投資活動的現金流：
出售和募集投資所得收益20,042 12,082 
投資本金償還20,028 12,809 
購買可供出售的投資(84,203)(13,963)
購買持有至到期的投資— (2,375)
應收貸款淨(增)減(3,179)5,980 
出售OREO物業的收益247 — 
購置房舍和設備(2,020)(2,283)
出售FHLB股票945 599 
BOLI死亡撫卹金和解的收益1,086 — 
購買BOLI(2,155)(70)
投資活動提供的現金淨額(49,209)12,779 
續
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第一金融西北公司和子公司
合併現金流量表
(單位：千)
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
融資活動的現金流： 
存款淨增量63,841 60,099 
聯邦住房金融局的進展25,000 267,000 
償還FHLB的預付款(50,000)(284,700)
行使股票期權所得收益344 — 
股票獎勵的股票淨結算額(38)(73)
普通股回購和註銷(11,384)(5,706)
支付的股息(4,090)(3,874)
融資活動提供的現金淨額$23,673 $32,746 
現金及現金等價物淨(減)增$(7,098)$57,499 
年初現金及現金等價物80,489 22,990 
年終現金和現金等價物$73,391 $80,489 
現金流量信息的補充披露：
期內支付的現金用於：
利息$8,918 $15,720 
聯邦所得税3,190 1,655 
非現金交易：
可供出售投資未實現收益的變化(1,668)2,559 
現金流套期保值未實現虧損變動4,316 (3,251)
對新租賃的使用權資產的初步確認758 2,116 
初步確認新租約的租賃責任758 2,116 

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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註

注1-重要會計政策摘要

經營性質和合並原則

    First Financial Northwest，Inc.(“First Financial Northwest”)是一家位於華盛頓的公司，成立於2007年6月1日，目的是成為First Financial Northwest Bank(“本行”)的控股公司，與2007年10月9日完成的從共同控股公司結構向股份制公司結構的轉換有關。第一金融西北銀行的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在第一金融西北銀行的投資進行監督。因此，綜合財務報表及相關數據中列報的資料主要與第一金融西北銀行有關。First Financial Northwest於2015年從一家儲蓄和貸款控股公司轉變為銀行控股公司，並受舊金山聯邦儲備銀行(FRB)理事會的監管。第一金融西北銀行由聯邦存款保險公司(“FDIC”)和華盛頓州金融機構部(“DFI”)監管。

第一金融西北銀行成立於1923年，是華盛頓州特許的儲蓄和貸款協會，1935年轉變為聯邦儲蓄和貸款協會，1992年轉變為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。2002年，第一金融西北銀行重組為兩級互助控股公司結構，成為股份制儲蓄銀行，成為倫頓公司第一金融的全資子公司。2007年，隨着互助轉股的進行，銀行更名為第一儲蓄銀行西北。2015年8月，該行更名為第一金融西北銀行，以支持將分眾擴大為不僅僅是一家傳統的“儲蓄”銀行。2016年2月，世行將其章程從一家華盛頓特許的股票儲蓄銀行改為華盛頓特許的商業銀行。

第一金融西北銀行是一家以社區為基礎的商業銀行，主要服務於華盛頓州的金縣和斯諾霍米什縣，其次是皮爾斯縣和基特薩普縣。在金縣，總部和提供全方位服務的銀行辦事處以及一個分支機構都設在倫頓。其他國王縣分支機構位於貝爾維尤、伍德維爾、博塞爾、肯特、柯克蘭還有伊薩卡。在S中諾霍米什縣，另外五個分支機構服務於Mill Creek、Edmonds、Clearview、Smokey Point和Lake Stevens。在皮爾斯縣，有兩個分支機構為吉格港和大學廣場提供服務。第一金融西北銀行的業務包括吸引公眾存款，並利用這些存款發起一至四户家庭住宅、多户、商業房地產、建築/土地、商業和消費貸款。

隨附的綜合財務報表包括第一金融西北銀行及其全資附屬公司第一金融西北銀行和第一金融多元化公司(統稱“本公司”)的賬目。第一金融西北公司與其子公司之間的所有重大公司間餘額和交易都已在合併中消除。

預算的列報和使用依據

第一金融西北公司及其子公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。在編制合併財務報表時，管理層根據現有信息作出估計和假設。這些估計和假設影響財務報表中報告的金額和所提供的披露。實際結果可能與這些估計不同。重大估計特別受變動影響，包括貸款及租賃損失準備(“ALLL”)、擁有的其他房地產(“OREO”)、遞延税項資產及金融工具的公允價值。

後續事件
    
該公司對2021年12月31日之後的事件和交易進行了評估，以確定是否有可能予以確認或披露。

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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
現金和現金等價物

    就報告現金流而言，現金和現金等價物包括手頭和銀行現金、有息存款和出售的聯邦基金，所有這些現金的到期日均為三個月或更短。

本公司須在財務報告委員會維持平均儲備餘額，或以現金形式維持該儲備餘額。自2020年3月26日起，美聯儲將存款機構交易賬户的準備金率下調至0%。曾經有過不是2021年12月31日和2020年12月31日的存款準備金餘額。

投資

    債務證券的投資分為三類：(1)持有至到期，(2)可供出售，或(3)交易。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們持有至到期和可供出售的證券，但沒有交易證券。

當我們有積極的意圖和能力持有到到期時，投資就被歸類為持有到到期。持有至到期的投資按公允價值報告，公允價值是攤銷成本。

如果公司打算無限期持有證券，但不一定要持有到到期日，則投資被歸類為可供出售。可供出售的投資按公允價值報告。可供出售投資的未實現持有收益和虧損不包括在收益中，而是在扣除適用税項後的其他全面收益(虧損)中報告。銷售損益在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。購買溢價和折扣的攤銷或增加，在合同到期前的剩餘時間內，採用水平收益率法計入投資收入。股息或利息收入在賺取時確認。

投資的估計公允價值以活躍市場交易的投資的市場報價或交易商報價為基礎。抵押貸款支持的投資是指在由投資發行人發起和償還的第一抵押貸款池中的參與權益。

管理層進行評估，以確定是否有任何事件或經濟情況表明存在未實現損失的擔保是在非臨時性的基礎上受損的。管理層考慮了許多因素，包括減值的嚴重程度和持續時間、發行人或行業最近發生的事件，以及債務證券、外部信用評級和最近的降級。存在被視為非暫時性減值(“OTTI”)的未實現虧損的證券減記為公允價值。對於股權證券，減記在綜合收益表中記為非利息收入的已實現虧損。對於債務證券，如果管理層打算出售該證券，或很可能要求管理層在收回其成本基礎之前出售該證券，則整個減值損失將在收益中確認為OTTI。如果管理層不打算出售證券，且管理層不太可能被要求出售證券，但管理層預計不會收回證券的全部攤銷成本基礎，則只有代表信貸損失的減值損失部分將在收益中確認。證券的信用損失以攤銷成本基礎與預期收取的現金流現值之間的差額來衡量。預計現金流按原始或當前有效利率折現，具體取決於為潛在OTTI計量的證券的性質。其餘與所有其他因素有關的減值，即預期收取的現金流量現值與公允價值之間的差額，確認為計入其他全面收益(“保監處”)的費用。與所有其他因素相關的減值損失在保監處作為單獨的類別列示。

應收貸款

貸款按未償還本金餘額入賬，經撇賬、全部貸款總額及遞延費用或成本淨額調整後予以調整。貸款利息按未付本金餘額計提。貸款發放費用，扣除某些直接發放成本後，採用水平收益率法遞延並在利息收入中確認，而無需預期預付款。

貸款利息應計在貸款發生時停止。90拖欠天數，除非貸款得到很好的擔保並處於催收過程中。消費者貸款和其他貸款通常以相同的方式進行管理。在所有情況下，如果本金或利息的收取存在疑問，貸款將被置於非應計項目或提早註銷。本公司並未根據以下規定將因新冠肺炎大流行而延期付款的貸款指定為拖欠貸款
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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
《2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)和《2021年綜合撥款法》(《CAA，2021年》)的規定和相關的監管指導。

放在非應計項目上的所有應計但未收取的貸款利息將沖銷利息收入。當合同到期的所有本金和利息金額都得到合理的保證，當前和未來的付款都得到了合理的保證時，貸款才會恢復到應計狀態。為了將非應計貸款恢復到應計狀態，每筆貸款都要根據具體情況進行評估。我們評估借款人的財務狀況，以確保未來的貸款支付得到合理保證。我們亦會考慮借款人的還款意願和能力，以及過往的還款表現。我們要求借款人按照任何修改後的貸款協議的條款，在至少6個月內持續支付貸款，然後我們才會考慮將貸款重新歸類為應計貸款。

不良貸款

當根據目前的資料及事件，本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息時，該貸款被視為減值。管理層在釐定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、市場情況、租金情況及借款人及擔保人(如有)的財務實力。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。

管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的差額，在個案基礎上確定延遲付款和欠款不足的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的欠款金額。減值按公允價值法逐筆貸款計量。

當貸款被確認為減值時，其減值使用預期未來現金流量的現值來計量，並按貸款的實際利率貼現，但當貸款的唯一(剩餘)償還來源是經營或清算抵押品時除外。在這些情況下，公司使用抵押品的可觀察市場價格或當前公允價值，減去某些完成成本和可能喪失抵押品贖回權時的關閉成本，而不是貼現現金流。公司獲得超過#美元的減值抵押品依賴貸款的年度最新評估1.0百萬美元。此外，在公司無法以其他方式確定物業公允價值的情有可原的情況下，公司可下令對不包括在本準則內的物業進行評估。評估價值可根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對借款人的專業知識進行貼現。如果管理層確定減值貸款的價值低於貸款中記錄的投資，則通過減值準備估計或對ALL進行沖銷來確認減值。

問題債務重組

    某些貸款修改或重組被計入問題債務重組(“TDR”)。一般而言，如果由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，給予借款人本公司不會考慮的特許權，則債務的修改或重組被視為TDR。這些修改或重組的例子包括提前到期日、在一段時間內接受只收利息的付款，或在一段時間內給予利率優惠。特定時期內有利率優惠和/或只支付利息的貸款的減值部分是根據按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值計算的。實際利率是隱含在原始貸款上的回報率。這一減值金額減少了全部貸款額度，並設立了估值免税額，以減少貸款餘額。當未來期間收到貸款付款時，ALLL分錄被沖銷，並在修改期間利用水平收益率法減少估值津貼。被確定為TDR的貸款通常被報告為TDR，直到貸款得到全額償還或以其他方式結算、出售或註銷。本公司選擇將CARE法案和相關法規指導下的臨時救濟適用於某些符合條件的短期修改、逾期貸款和修改。為了會計或披露的目的，符合條件的貸款修改直到貸款根據CARE法案和相關監管指導進行初始修改後180天才被歸類為TDR，當時這些貸款被歸類為TDR。


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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
貸款和租賃損失準備

貸款及租賃損失準備(“ALLL”)是對可能發生的信貸損失的估值準備。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，損失將計入備抵。隨後的任何追回都將計入這筆津貼。

全部貸款由管理層定期評估，並根據管理層定期檢討貸款的可收集性，以及貸款組合的性質和數量、歷史損失考慮因素、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值，以及當前的經濟狀況等因素而定。評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着獲得更多信息而進行重大修訂。根據CARE法案和監管指導，根據貸款修改的重要性，在2021年至2020年期間完成了對ALLL的額外分析。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據經濟條件的變化或貸款組合的信用質量的變化，未來可能有必要增加撥備。此外，作為其審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構定期審查公司的ALL。這類機構可要求管理層根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷，對津貼作出調整。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。用於計算折舊和攤銷的估計使用壽命為15至40幾年來一直致力於建築和建築改進，三至七年了用於傢俱、固定裝置和設備。租賃權的改進在租賃期內攤銷。管理層每年或當事件或環境變化顯示物業的未貼現現金流低於其賬面價值時，檢討樓宇、裝修及設備的減值情況。如果確認，減值損失將通過按物業公允價值計入收益確認。

聯邦住房貸款銀行股票

作為聯邦住房貸款銀行系統的成員，銀行必須根據總資產的特定百分比和銀行未償還的聯邦住房貸款銀行預付款，維持對得梅因聯邦住房貸款銀行股票的最低投資水平。聯邦住房抵押貸款機構股票的所有權僅限於聯邦住房抵押貸款機構和成員機構。銀行對FHLB股票的投資按面值列賬(#美元100每股)，合理地接近其公允價值。

金融資產的轉讓

轉讓整個金融資產、一組完整的金融資產或參與整個金融資產的權益，在資產控制權交出時計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與銀行隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用這一權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)銀行未通過在資產到期前回購資產的協議來保持對轉讓資產的有效控制。

擁有的其他房地產

奧利奧主要由通過喪失抵押品贖回權獲得的財產組成，最初的申報價格是估計市值減去銷售成本。因收購財產而產生的損失，如全部或部分償還貸款，將計入ALL。

轉讓持有待售的止贖資產後，根據定期評估，這些資產以成本或公允價值(減去出售的估計成本)中的較低者入賬。隨後的價值減記將計入非利息費用。一般來説，與喪失抵押品贖回權相關的法律和專業費用是在發生時支出的。出售前改善物業所產生的成本會資本化，但在任何情況下，入賬成本均不得超過估計公允價值。在出售這些財產時確認的後續收益、損失或費用包括在非利息費用中。這個
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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
由於管理層無法控制的未來市場因素，最終將從喪失抵押品贖回權的資產中收回的金額可能與資產的賬面價值有很大不同。

銀行擁有的人壽保險

該公司已為某些主要高管和高級管理人員購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)按保險合同在資產負債表日可變現的金額入賬，該金額是根據結算時可能到期的其他費用或其他金額調整後的現金退回價值。現金退回價值的增加被記錄為非利息收入，並部分抵消員工福利的費用。某些BOLI合同包含背書分紅壽險協議。在這種情況下，銀行為預期的未來福利支出計提準備金負債和相關補償費用。

貸款承諾及相關金融工具

金融工具包括表外信貸工具，如未使用的信用額度和為滿足客户融資需求而簽發的商業信用證。這些項目的面值代表在考慮客户抵押品或償還能力之前的損失敞口。這類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。

無資金承付款儲備金

    管理層保留了一筆無資金承諾準備金，以吸收與我們的表外貸款承諾相關的可能損失，如未使用的信貸額度和建築貸款的未支付部分。管理層根據對個人風險敞口、當前經濟狀況和其他相關因素的審查來確定準備金的充分性。準備金是根據估計數計算的，最終損失可能與當前的估計數不同。儲備金定期進行評估，必要的調整在已知期間的收益中報告。未出資承付款準備金列入合併資產負債表的其他負債部分。

基於股票的薪酬

股票期權和限制性股票獎勵的補償成本根據授予日這些獎勵的公允價值確認。布萊克-斯科爾斯模型被用來估計股票期權的公允價值，而公司普通股在授予日的市場價格被用於限制性股票獎勵。補償成本在要求的服務期內確認，通常定義為授權期。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在整個獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。

聯邦所得税

該公司提交一份合併的聯邦所得税申報單，並根據資產和負債法記錄其所得税撥備。遞延税金是由於公司財務報表和納税申報單在確認某些收入和支出金額時出現的暫時性差異造成的。造成這些差異的主要項目包括淨營業虧損、喪失抵押品贖回權的財產的估值調整以及信貸損失準備金。遞延税項資產及負債按當前頒佈的適用於預期實現或清償遞延税項資產或負債期間的所得税率反映。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。若確定潛在遞延税項資產的全部或部分無法變現的可能性較大，則設立估值減值準備以減少遞延税項資產的賬面淨值。本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和罰款。

員工持股計劃

向員工持股計劃(“員工持股計劃”)發行但尚未分配給參與者的股票的成本顯示為股東權益的減少。薪酬費用是基於股票的市場價格，因為它們被承諾釋放到參與者賬户。分配的員工持股股票的股息減少了留存收益；未賺取的員工持股股票的股息減少了債務和應計利息。

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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
每股收益

包含不可沒收股息權或股息等價物的非既得性股份支付獎勵為參與證券，並根據兩級法計入每股收益(“EPS”)。兩級法是一種收益分配公式，它根據宣佈或累積的股息以及未分配收益的參與權來確定每一類普通股和參與證券的每股收益。本公司非既得限制性股票獎勵中的某些股票有資格作為參與證券。

淨收入根據普通股和參股證券的收受股利、參與收益或吸收虧損的權利，按照兩級法進行分配。普通股每股基本收益的計算方法為：普通股股東可獲得的淨收益除以期內已發行普通股的加權平均數，不包括參與的非既得限制性股票。由於員工持股計劃的股票將被釋放，它們被包括在基本每股收益計算中使用的流通股中。

稀釋每股收益以類似方式計算，不同之處在於，首先，分母增加，以包括如果潛在攤薄股份(不包括參與證券)是使用庫存股方法發行的，將會發行的額外股份的數量。就呈報的所有期間而言，股票期權和某些限制性股票獎勵可能是本公司發行的非參與性攤薄工具。

未分配損失不計入兩級法下的非歸屬股份支付獎勵(參與證券)，因為持有人在合同上沒有義務分擔公司的損失。

綜合收益

綜合收益包括淨收益和可供出售的投資和衍生工具的未實現損益，這些也被確認為税後淨額的單獨權益組成部分。

廣告費

    廣告費用通常作為已發生的費用計入，並不是實質性的。

金融工具的公允價值

金融工具的公允價值是根據相關市場信息和其他假設估計的，在另一份附註中披露得更充分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項，特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對估計產生重大影響。

段信息

就財務報告而言，該公司的活動被視為一個單獨的行業部門。本公司從事向公眾吸納存款及提供借貸服務的業務。幾乎所有的收入都來自不同的投資和商業、建築、抵押和消費貸款活動。

重新分類

前幾年合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合當前合併財務報表的列報方式。重新分類的結果不被認為是重大的，對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。

衍生品

本公司將某些利率互換協議指定為現金流對衝，並因此將公允淨值報告為資產或負債。套期保值被用來降低未來利息支付的可變性風險。的公允價值
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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
現金流對衝基於交易商報價、定價模型、貼現現金流方法或類似技術，其公允價值的確定可能需要大量管理層判斷或估計。衍生工具按其公允價值計價，公允價值變動記為其他全面收益或虧損。衍生工具的收益或損失被重新分類為同一損益表項目中的收益，用於顯示對衝項目的收益影響。

商譽

    商譽從企業合併中記錄為收購資產和承擔的負債的購買價格和公允價值的差額。商譽具有無限的使用壽命，因此不攤銷。本公司自12月31日起按年度進行商譽減值分析。此外，當情況顯示可能存在減值時，公司會根據需要進行減值分析。任何減值都將在合併財務報表中計入非利息支出和相應的無形資產減值。

核心存款無形資產

    核心存款無形資產(“CDI”)於收購加利福尼亞州特許商業銀行Opus Bank的四家分行(“分行收購”)時承擔核心存款負債而確認。該資產由第三方估值，並在十年內攤銷為非利息支出。CDI每年進行減值評估，任何額外的減值都在綜合收益表中作為非利息支出記錄。

2021年通過的最新會計公告
    
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計。本會計準則簡化了所得税的會計處理，取消了(I)當持續經營和收入出現虧損或從其他項目獲得收益時，期間內税收分配的增量法例外情況；(Ii)當外國子公司成為權益法投資時，確認權益法投資的遞延税項負債的要求；以及(Iii)在年初至今虧損超過本年度預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。本公司於2021年1月採用這一ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。

2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，應收賬款--不可退還的費用和其他費用(分主題310-20)。ASU 2020-08澄清，對於每個報告期，公司應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。本公司於2021年1月採用這一ASU，對其合併財務報表沒有實質性影響。

2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06，財務報表列報(主題205)、金融服務--存管和借貸(主題942)和金融服務--投資公司(主題946)。本會計準則概述了由於美國證券交易委員會S-X規定，資產負債表上信息列報方式的變化。制定這一規則是為了更好地確定各種項目，以及它們是否應該出現在資產負債表的正面或附註中。本公司於2021年第四季度採用ASU 2021-06，對本公司合併財務報表無重大影響。

近期發佈的會計公告
    
ASU No. 2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂後，最初於2016年6月發佈。這個ASU用新的方法取代了現有的已發生損失減值方法，該方法在可能發生損失時確認信用損失，其中損失估計是基於終身預期的信用損失。本ASU中的修訂要求以攤銷成本計量的金融資產以預期收取的淨額列報。然後，損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及報告所述期間發生的預期信貸損失的變化。對預期信貸損失的衡量將基於歷史信息、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。可供出售證券將公允價值標記分成兩部分，並通過該標記的信貸部分的損益表建立信貸損失撥備。利息部分將繼續通過累計其他全面收益或虧損確認。由於採用而確認的免税額的變化將通過對截至以下日期的留存收益進行累積效應調整而發生。
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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
採用ASU的第一個報告期的開始。本ASU適用於本公司等規模較小的報告公司，適用於2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期，並允許提前採用。該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法，以根據這一標準確定必要的修改，並預計計算ALL的過程和程序將發生變化，包括考慮貸款期限內預期信用損失的假設和估計的變化，而不是使用已發生損失模型的當前會計實踐。在這一過程中確定的對ALL或投資組合的估值調整將反映為股本而不是收益的一次性調整。2019年4月發佈的ASU 2019-05進一步規定，具有按攤餘成本計量的某些金融工具並有信貸損失的實體，在通過主題326後，可以不可撤銷地選擇825-10子項中的公允價值選項。公允價值選項適用於可供出售的債務證券。本ASU自採用ASU 2016-13年起生效，並應在修正追溯的基礎上適用，作為對截至採用之日財務狀況表中留存收益期初餘額的累計效果調整。該公司正在彙編歷史和行業數據，這些數據將用於計算貸款組合的預期信貸損失，以確保其在採用之日完全符合ASU，並正在評估採用該ASU將對其合併財務報表產生的潛在影響。公司打算在2023年第一季度採用ASU 2016-13，因此, ALLL可能會增加。然而，在評估完成之前，增長的幅度將不得而知。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)。本ASU適用於引用LIBOR或其他利率參考的合同、套期保值關係和其他交易，這些參考可能會因參考利率改革而終止。本ASU中的修正案是選擇性的，適用於所有擁有衍生工具的實體，這些衍生工具使用的利率將因參考利率改革而改變。本ASU提供實施指南，以澄清主題848中的某些可選權宜之計和例外可能適用於衍生工具。本ASU可在2020年3月12日之後的任何過渡期內以完全追溯的方式選舉，或在預期的基礎上從發行日期後的任何日期進行新的修改。截至2021年12月31日，公司的衍生工具繼續使用LIBOR作為利率互換計算的基礎。該公司正在評估從倫敦銀行間同業拆借利率向新參考利率過渡的這一ASU的可選選擇。

注2-投資

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的可供出售投資的攤餘成本和公允價值，以及相應的未實現損益總額。
 2021年12月31日
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
抵押貸款支持的投資：    
聯邦抵押協會$12,920 $146 $(88)$12,978 
房地美13,039 115 (330)12,824 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,728 105 (146)23,687 
其他11,278 47 (61)11,264 
市政債券36,078 677 (289)36,466 
美國政府機構41,711 61 (338)41,434 
公司債券29,997 505 (207)30,295 
 $168,751 $1,656 $(1,459)$168,948 
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合併財務報表附註
 2020年12月31日
 攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公允價值
 (單位：千)
抵押貸款支持的投資：   
聯邦抵押協會$12,797 $491 $— $13,288 
房地美4,116 200 — 4,316 
吉妮·梅(Ginnie Mae)16,513 617 (3)17,127 
其他10,691 100 (62)10,729 
市政債券16,483 963 — 17,446 
美國政府機構41,084 88 (537)40,635 
公司債券24,001 221 (212)24,010 
 $125,685 $2,680 $(814)$127,551 

有一筆美元2.42021年12月31日和2020年12月31日被歸類為持有至到期的投資。2020年1月，世行購買了三份長期持有的年金合同，以履行與某些補充高管退休計劃協議相關的福利義務。年金在公司綜合資產負債表中作為持有至到期的投資按攤餘成本報告。攤銷成本包括利息收入的增加。

     按預期到期日計算，2021年12月31日可供出售的投資的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。不是在一個到期日到期的投資，主要是抵押貸款支持的投資，單獨列出。
 2021年12月31日
 攤銷成本公允價值
 (單位：千)
一年內到期$399 $404 
在一年到五年後到期8,547 8,592 
在五年到十年後到期27,501 27,784 
十年後到期71,339 71,415 
 107,786 108,195 
抵押貸款支持的投資60,965 60,753 
 $168,751 $168,948 
 
根據華盛頓州法律，為了參與公共基金計劃，該公司需要將符合條件的證券作為抵押品，金額相當於50持有的公共存款的%。賬面價值為$的投資23.1百萬美元和$23.4截至2021年12月31日和2020年，分別有100萬人被質押為公共存款的抵押品，這兩項抵押品都超過了華盛頓公共存款保護委員會(Washington Public Deposal Protection Commission)設定的最低抵押品要求。在2021年12月31日和2020年，都有不是作為FHLB預付款抵押品的投資。


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合併財務報表附註
可供出售投資的銷售和其他贖回情況如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (單位：千)
收益$20,042 $12,082 
毛利104 189 
總損失(72)(103)
 
下表按這些投資在2021年12月31日和2020年12月31日持續處於未實現虧損狀態的時間長度彙總了公允價值和未實現虧損總額。
 2021年12月31日
 少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
(單位：千)
抵押貸款支持的投資：
聯邦抵押協會$6,279 $(88)$— $— $6,279 $(88)
房地美4,709 (233)3,214 (97)7,923 (330)
吉妮·梅(Ginnie Mae)18,539 (146)— — 18,539 (146)
其他4,815 (61)— — 4,815 (61)
市政債券18,805 (264)1,059 (25)19,864 (289)
美國政府機構10,123 (34)21,682 (304)31,805 (338)
公司債券985 (15)3,809 (192)4,794 (207)
 $64,255 $(841)$29,764 $(618)$94,019 $(1,459)
 2020年12月31日
 少於12個月12個月或更長時間總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
(單位：千)
抵押貸款支持的投資：
聯邦抵押協會$— $— $— $— $— $— 
房地美— — — — — — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)— — 1,311 (3)1,311 (3)
其他— — 5,942 (62)5,942 (62)
市政債券— — — — — — 
美國政府機構1,716 (11)30,991 (526)32,707 (537)
公司債券— — 5,794 (212)5,794 (212)
 $1,716 $(11)$44,038 $(803)$45,754 $(814)

在2021年12月31日和2020年12月31日，該公司51和20證券，分別有一個嚴重的未實現虧損頭寸。管理層審查了證券相關實體在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，並確定不需要OTTI。管理層認為，雖然未實現虧損的實際波動將發生在投資證券的整個壽命內，但在2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券的臨時減值將隨着個別投資證券接近其各自的合同到期日而逐步減少。未實現虧損主要與利率的普遍變化和流動性不足有關，而與信貸質量無關。由於管理層不打算出售證券，而且很可能不會被要求在證券預期恢復之前出售證券，因此沒有任何下降被認為是暫時的。
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注3-應收貸款

截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收貸款淨額(“LIP”)彙總如下：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
一至四户家庭住宅：  
永久所有者被佔用$185,320 $206,323 
永久非業主佔用199,796 175,637 
 385,116 381,960 
 
多家庭130,146 136,694 
 
商業地產419,417 385,265 
建築/土地：(1)
 
一至四户家庭住宅34,677 33,396 
多家庭37,194 51,215 
商業廣告6,189 5,783 
土地15,395 1,813 
 93,455 92,207 
業務46,590 80,663 
消費者44,812 40,621 
貸款總額1,119,536 1,117,410 
更少： 
遞延貸款費用，淨額(2)
418 1,654 
全部15,657 15,174 
應收貸款淨額$1,103,461 $1,100,582 
____________
(1)建築/土地類別包括“展期”貸款，即在建設期結束後將轉換為永久貸款的貸款。屆時，貸款將根據標的抵押品進行分類。此外，公司不打算為建設提供資金的原始土地或可建設地段也包括在建築/土地類別中。截至2021年12月31日，公司將美元歸類為37.2百萬美元的多户貸款，12.9百萬美元的商業土地貸款和6.2百萬美元的商業房地產貸款，作為建築/土地貸款，以便利審查其貸款組合的構成。在2020年12月31日，$51.2百萬美元的多户貸款，1.8百萬美元的商業土地貸款，以及5.8數以百萬計的商業房地產貸款被重新分類為建築/土地類別。
(2)遞延貸款費用，淨額，包括#美元3.3百萬美元的未攤銷貸款購買保費。

在2021年12月31日和2020年，都沒有被歸類為持有待售的貸款。

信貸集中。世行的大部分貸款活動都發生在華盛頓州。主要市場地區包括金，其次是皮爾斯、斯諾霍米什和基特薩普縣。於2021年12月31日，本公司的貸款組合由一至四筆家庭住宅貸款組成，包括34.4%，商業房地產和多户貸款37.5%和11.6%，建築/土地貸款8.4佔貸款組合總額的%。消費和商業貸款佔其餘部分。8.1貸款組合的%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，本銀行參與了美國小企業管理局(SBA)工資支票保護計劃(PPP)，這是根據CARE法案頒佈的有擔保的無擔保貸款計劃，旨在提供短期救濟，以幫助受
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新冠肺炎持續運營。從小企業管理局收到的寬恕付款使商業商業貸款中包括的購買力平價貸款餘額減少到#美元。10.8截至2021年12月31日，所有這些資金都由小企業管理局全額擔保。世行預計，大多數剩餘的購買力平價借款人將根據《CARE法案》尋求全部或部分免除其貸款義務。該公司最大的五個借款關係總計為#美元106.62021年12月31日，百萬美元，代表9.5佔應收貸款總額的百分比。

本公司提供浮動利率貸款和固定利率貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收貸款構成如下：
2021年12月31日
固定費率可調費率
期限到到期本金餘額期限至費率調整本金餘額
(單位：千)
一年內到期$39,712 一年內到期$284,631 
一年到三年後50,504 一年到三年後74,706 
在三年到五年之後92,824 在三年到五年之後177,607 
在五年到十年之後118,310 在五年到十年之後103,909 
此後177,333 此後— 
 $478,683  $640,853 
 
2020年12月31日
固定費率可調費率
期限到到期本金餘額期限至費率調整本金餘額
(單位：千)
一年內到期$30,627 一年內到期$294,220 
一年到三年後92,301 一年到三年後82,153 
在三年到五年之後106,298 在三年到五年之後98,296 
在五年到十年之後107,788 在五年到十年之後100,495 
此後205,232 此後— 
 $542,246  $575,164 

我們的可調整利率貸款與各種指數掛鈎，包括倫敦銀行間同業拆借利率，這是#年公佈的最優惠利率這個 “華爾街日報”和聯邦住房金融局。某些可調利率貸款有利率調整的限制，通常與FHLB公佈的長期子彈式預付款利率掛鈎。未來的市場因素可能會影響利率調整與短期存款利率的相關性，這些短期存款主要用於為這些貸款提供資金。

信用質量指標。本公司根據風險評級系統為所有信用風險敞口分配風險評級，該系統旨在定義每個信用延期的基本特徵和已識別的風險要素。該公司採用九點風險評級制度。對風險等級的一般特徵的描述如下：

•1至5年級：這些分數被認為是“及格”學分。這些資產包括幾乎不存在信用風險的資產，例如以現金擔保的貸款，資金存放在銀行。PASS信用還包括公司觀察名單上的信用(5級)，借款人在這些信用中表現出潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會對借款人的財務能力產生負面影響，並威脅到他們未來履行債務的能力。

•等級6：這些學分被歸類為“特別提及”，具有值得管理層密切關注的弱點。特別提及的資產不會使公司面臨足夠的風險，從而保證在
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不合標準、可疑或損失類別。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致公司未來的信用狀況惡化。
•等級7：這些信用被歸類為“不合格”，如果缺陷得不到糾正，公司很可能會蒙受一些損失。這些信貸有明確的弱點，危及債務的有序清算，而且借款人或任何質押抵押品的當前淨值和支付能力沒有提供足夠的保護。

•8級：這些信用被歸類為“可疑的”，有明確的弱點，這使得貸款的全額收回或清算非常可疑和不可能。這種分類適用於察覺到重大風險敞口，但由於未決事件而無法確定確切損失金額的情況。

•9級：被歸類為“損失”的資產被認為是無法收回的，不能被證明是公司的可行資產。短期內幾乎沒有復甦的前景，也沒有實際的重大加強行動。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司沒有任何被評為可疑或虧損的貸款。下表按類型和風險類別彙總了2021年12月31日和2020年12月31日的貸款：
 2021年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築業/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
風險評級：       
通過，1-4年級$383,276 $126,149 $351,241 $91,202 $46,590 $44,379 $1,042,837 
通過，五年級
(觀看)		911 3,997 23,019 2,253 — 33 30,213 
特別提及929 — 11,127 — — 221 12,277 
不合標準— — 34,030 — — 179 34,209 
總計$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
 2020年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築業/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
風險評級：       
通過，1-4年級$376,918 $132,243 $316,955 $89,957 $80,208 $40,477 $1,036,758 
通過，五年級
(watch)		3,914 2,347 52,375 2,250 455 144 61,485 
特別提及601 — 15,935 — — — 16,536 
不合標準527 2,104 — — — — 2,631 
總計$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 

全部。當公司根據聯邦法規將問題資產歸類為不合格或可疑資產，或在確定貸款時不確定銀行是否能夠根據貸款的合同條款收回所有到期金額時，公司可建立特定準備金，其金額被認為是審慎的，以具體處理風險。一般免税額是指為確認與放貸活動有關的固有風險而設立的損失免税額，但與特定免税額不同的是，這些損失免税額並未具體分配給特定的問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時，根據聯邦規定，它必須在
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它們被認為是無法收集的時期。有關本公司資產類別及估值免税額的釐定須由銀行監管機構覆核，監管機構可要求設立額外的損失免税額。

貸款等級被公司用來識別和跟蹤潛在的問題貸款，這些貸款沒有上升到描述的不合格、可疑或損失的水平。根據借款人和/或擔保人提供的定期付款拖欠或陳舊財務信息等已知特徵，對受到批評的貸款給予觀察和特別提及的評級。被確定為批評(觀察和特別提及)或分類(不合格、可疑或損失)的貸款每三個月報告一次問題貸款。

下表彙總了所有貸款總額和貸款組合在所示期間按貸款類型和準備金方法的變化。對集合貸款的分析排除了購買力平價貸款，因為世行預計大多數購買力平價借款人將根據CARE法案尋求全部或部分免除其貸款義務。
 截至2021年12月31日止的年度或該年度
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築業/
土地		業務消費者總計
全部：(單位：千)
期初餘額$3,181 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,174 
沖銷— — — — — — — 
恢復183 — — — — — 183 
(重新捕獲)
規定		(150)(87)488 (125)(130)304 300 
期末餘額$3,214 $1,279 $6,615 $2,064 $1,112 $1,373 $15,657 
一般儲備金$3,194 $1,279 $6,615 $2,064 $1,112 $1,373 $15,637 
比儲量20 — — — — — 20 
貸款： 
貸款總額$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
對貸款進行集體減值評估(1) (3)
$383,009 130,146 385,387 93,455 46,590 44,812 1,083,399 
個別評估減值的貸款(2)
2,107 — 34,030 — — — 36,137 
____________ 
(1) 為一般準備金集體評估的貸款。
(2)針對特定準備金單獨評估貸款。
(3) 購買力平價貸款總額為$10.8在計算ALL時，有100萬人被排除在集體評估池之外，因為這些貸款的付款是由SBA擔保的。
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合併財務報表附註
 於截至2020年12月31日的年度或截至該年度的年度
 一到四個家庭住宅多家庭商業廣告
房地產		建築業/
土地		業務消費者總計
全部：(單位：千)
期初餘額$3,034 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,218 
沖銷— — — — — (2)(2)
恢復28 — 30 — — — 58 
(重新捕獲)
規定		119 (241)1,538 (33)102 415 1,900 
期末餘額$3,181 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,174 
一般儲備金$3,173 $1,366 $6,127 $2,189 $1,242 $1,069 $15,166 
比儲量8 — — — — — 8 
貸款： 
貸款總額$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
對貸款進行集體減值評估(1) (3)
$379,333 134,590 368,596 92,207 80,663 40,621 1,096,010 
個別評估減值的貸款(2)
2,627 2,104 16,669 — — — 21,400 
_____________ 
(1) 為一般準備金集體評估的貸款。
(2)針對特定準備金單獨評估貸款。
(3) 購買力平價貸款總額為$41.3在計算ALL時，有100萬人被排除在集體評估池之外，因為這些貸款的付款是由SBA擔保的。


92



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
逾期貸款。截至2021年12月31日，逾期貸款總額包括0.02佔貸款總額的百分比0.24截至2020年12月31日。

下表按類型彙總了2021年12月31日和2020年12月31日的貸款賬齡：
 截至2021年12月31日的逾期貸款  
 30-59天60-89天90天及以上總計當前
總計
貸款(1)
 (單位：千)
房地產：      
一至四户家庭住宅：      
業主佔用$— $— $— $— $185,320 $185,320 
非業主佔用— — — — 199,796 199,796 
多家庭— — — — 130,146 130,146 
商業地產— — — — 419,417 419,417 
建築/土地— — — — 93,455 93,455 
總房地產— — — — 1,028,134 1,028,134 
業務76 — — 76 46,514 46,590 
消費者179 — — 179 44,633 44,812 
總計$255 $— $— $255 $1,119,281 $1,119,536 
_________________________
(1)有幾個不是貸款逾期90天，截至2021年12月31日仍應計利息。
 截至2020年12月31日的逾期貸款  
 30-59天60-89天90天及以上總計當前
總計
貸款(1)
 (單位：千)
房地產：      
一至四户家庭住宅：   
業主佔用$77 $— $— $77 $206,246 $206,323 
非業主佔用159 — — 159 175,478 175,637 
多家庭— — 2,104 2,104 134,590 136,694 
商業地產— — — — 385,265 385,265 
建築/土地— — — — 92,207 92,207 
總房地產236 — 2,104 2,340 993,786 996,126 
業務275 — — 275 80,388 80,663 
消費者38 — — 38 40,583 40,621 
總計$549 $— $2,104 $2,653 $1,114,757 $1,117,410 
________________________
(1)有幾個不是貸款逾期90天，截至2020年12月31日仍應計利息。


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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
非應計項目貸款。下表按貸款類型彙總了2021年12月31日和2020年12月31日的非權責發生貸款：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
多家庭$— $2,104 
非權責發生制貸款總額$— $2,104 

在2021年期間，2.12020年12月31日的100萬筆非應計貸款，已償還，導致不是截至2021年12月31日的非權責發生貸款。這筆貸款的償還包括所有逾期利息，因此公司有不是截至2021年12月31日的年度非權責發生貸款的放棄利息，而不是#美元82,000截至2020年12月31日止年度的已放棄利息。
 
下表按類型和付款活動彙總了2021年12月31日和2020年12月31日的貸款組合：
2021年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築業/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
表演(1)
$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
不良資產— — — — — — — 
總計$385,116 $130,146 $419,417 $93,455 $46,590 $44,812 $1,119,536 
____________ 
(1)有一筆美元185.3百萬的業主自住型一到四家庭住宅貸款和199.8萬户非業主佔用1至4户家庭住房貸款分類為履約。
 2020年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商業廣告
房地產		建築業/
土地		業務消費者總計
 (單位：千)
表演(1)
$381,960 $134,590 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,115,306 
不良資產(2)
— 2,104 — — — — 2,104 
總計$381,960 $136,694 $385,265 $92,207 $80,663 $40,621 $1,117,410 
_____________ 
(1)有一筆美元206.3百萬的業主自住型一到四家庭住宅貸款和175.6萬户非業主佔用1至4户家庭住房貸款分類為履約。

減值貸款。管理層不斷監測貸款組合，看是否有拖欠貸款和每個借款人財務狀況的變化。當借款人發現問題，並確定貸款需要被歸類為不良和/或減值時，在財務報告期結束前對抵押品進行評估，如有必要，根據公司的評估政策指導方針進行評估。根據這項評估，可能需要的任何額外貸款損失準備金或沖銷準備金都應在財務報告期結束前入賬。

在2021年12月31日和2020年，都有 不是對與減值貸款相關的墊付資金的承諾。
94



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註

下表按貸款類型彙總了在2021年12月31日和2020年12月31日分別評估減值的貸款：
 2021年12月31日
記錄的投資(1)
未付本金餘額(2)
相關津貼
 (單位：千)
不含相關津貼的貸款：   
一至四户家庭住宅：   
業主佔用$178 $185 $— 
非業主佔用915 915 — 
商業地產34,030 34,030 — 
總計35,123 35,130 — 
有津貼的貸款：   
一至四户家庭住宅：  
業主佔用494 541 19 
非業主佔用520 520 1 
總計1,014 1,061 20 
減值貸款總額：   
一至四户家庭住宅：   
業主佔用672 726 19 
非業主佔用1,435 1,435 1 
商業地產34,030 34,030 — 
總計$36,137 $36,191 $20 
_________________ 
(1)表示貸款餘額減去沖銷。
(2)合同貸款本金餘額。
95



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合併財務報表附註
 2020年12月31日
記錄的投資(1)
未付本金
天平(2)
相關津貼
 (單位：千)
不含相關津貼的貸款：   
一至四户家庭住宅：   
業主佔用$274 $365 $— 
非業主佔用1,031 1,031 — 
多家庭2,104 2,104 — 
商業地產16,669 16,669 — 
總計20,078 20,169 — 
有津貼的貸款：
一至四户家庭住宅：
業主佔用502 549 6 
非業主佔用820 820 2 
總計1,322 1,369 8 
減值貸款總額：   
一至四户家庭住宅：   
業主佔用776 914 6 
非業主佔用1,851 1,851 2 
多家庭2,104 2,104 — 
商業地產16,669 16,669 — 
總計$21,400 $21,538 $8 
_____________ 
(1)表示貸款餘額減去沖銷。
(2)合同貸款本金餘額。
 
96



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
下表按貸款類型彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度記錄的平均減值貸款投資和確認的減值貸款利息收入：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
平均記錄投資確認利息收入平均記錄投資確認利息收入
(單位：千)
不含相關津貼的貸款：
一至四户家庭住宅：
業主佔用$217 $12 $380 $18 
非業主佔用947 62 1,207 69 
多家庭828 — 2,104 186 
商業地產23,994 1,329 10,568 684 
建築/土地— — 5,635 — 
總計25,986 1,403 19,894 957 
有津貼的貸款：
一至四户家庭住宅：
業主佔用498 31 503 9 
非業主佔用756 37 1,206 52 
總計1,254 68 1,709 61 
減值貸款總額：
一至四户家庭住宅：
業主佔用715 43 883 27 
非業主佔用1,703 99 2,413 121 
多家庭828 — 2,104 186 
商業地產23,994 1,329 10,568 684 
建築/土地— — 5,635 — 
總計$27,240 $1,471 $21,603 $1,018 

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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
問題債務重組. 以下是與TDR相關的信息摘要：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
執行TDR$2,107 $3,869 
非應計TDR— — 
總TDR$2,107 $3,869 

貸款被歸類為TDR後，其應計狀態可能會發生變化。管理層在確定重組貸款的應計狀態時考慮以下因素：(1)如果貸款在重組前處於應計狀態，借款人已在以前的條件下表現出業績，並且信用評估表明借款人在重組條件下繼續履行的能力(本金和利息支付)，則貸款在重組時將保持應計狀態；(2)如貸款在重組前屬非應計項目，而本公司的信貸評估顯示借款人有能力滿足重組後的條款，則該貸款將在至少六個月內保持非應計項目，直至借款人表現出合理的持續還款表現(從而提供合理的保證，保證在修訂條款下最終悉數收取本金及利息)。
    
    下表列出了所指期間的TDR及其在修改前和修改後的記錄投資：
截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 數
貸款的比例		修改前未解決的問題
錄下來
投資		修改後未解決的問題
錄下來
投資		數
貸款的比例		修改前未解決的問題
錄下來
投資		修改後未解決的問題
錄下來
投資
 (千美元)
在此期間發生的TDRS：      
一至四户家庭住宅：      
本息加息
特許權		— $— $— — $— $— 
提前到期日3 1,353 1,353 — — — 
商業地產：
提前到期日1 1,241 1,241 1 1,249 1,249 
總計4 $2,594 $2,594 1 $1,249 $1,249 

CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，為因新冠肺炎大流行而修改貸款提供了指導，其中概述了除其他標準外，在善意基礎上對CARE法案定義的借款人在任何救濟之前進行的短期修改不是TDR。這包括短期(例如，通常長達六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案(經CARA於2021年修訂)，要符合條件的貸款修改必須：(1)與新冠肺炎疫情有關；(2)在2019年12月31日之前逾期不超過30天的貸款；以及(3)在2020年3月1日至2022年1月1日之間執行的貸款。截至2021年12月31日，公司擁有不是根據CARE法案和相關監管指導進行積極短期延期的貸款。根據CARE法案進行的貸款修改仍需進行減值評估。

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司不是承諾向貸款條款已在TDR中修改的借款人提供額外信貸。所有TDR也被歸類為減值貸款，幷包括在計算ALL時單獨評估減值的貸款中。

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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
有幾個不是截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度與TDR有關的ALLL撇賬。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，在之前12個月內沒有發生被修改為TDR的貸款的付款違約。
    
在2021年12月31日和2020年，世行都有不是管理人員或董事未償還的貸款。

注4-擁有的其他房地產

下表是所示期間OREO活動的摘要：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (單位：千)
年初餘額$454 $454 
出售OREO的淨收益(247)— 
OREO的銷售虧損(207)— 
年終餘額$— $454 
 
於截至2021年12月31日止年度內，該兩項商業物業包括454,000出售了OREO於2020年12月31日的餘額，導致銷售虧損#美元207,000這筆費用包括在公司綜合損益表的OREO相關費用淨額中。在出售之前，有不是對OREO的物業進行了市值調整。

在2021年12月31日，有不是住宅房地產抵押貸款在喪失抵押品贖回權的過程中。

注5-房舍和設備

截至2021年12月31日和2020年12月31日，辦公場所和設備包括：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
土地$2,226 $2,226 
建築物及改善工程21,617 20,213 
租賃權的改進5,946 5,273 
傢俱和固定裝置3,751 3,737 
裝備2,323 2,110 
計算機硬件和軟件3,771 3,703 
 39,634 37,262 
減去累計折舊和攤銷(17,194)(15,168)
在建工程— 485 
房舍和設備合計(淨額)$22,440 $22,579 

折舊和攤銷費用為#美元。2.2截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度為100萬美元。

注6-金融工具的公允價值

本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820計量用於報告的金融工具的公允價值。公允價值計量。資產或負債的公允價值是基於對退出價格的估計，退出價格是出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。當可用時，使用可觀察到的市場交易或市場信息。應收貸款的公允價值估計是基於類似的技術，
99



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
增加當前的原始利差、流動性溢價或信用調整。不良貸款的公允價值是基於抵押品的基礎價值。

本公司根據公允價值等級確定其金融工具的公允價值，這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了其對市場假設的估計。

估值投入指的是市場參與者使用三種估值技術中的一種為給定資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時所使用的假設。這些投入以市場數據為基礎，並從獨立來源獲得。不可觀察的投入是基於公司自身信息的假設，或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設估計。不可觀察的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。

所有投入，無論是可觀察的還是不可觀察的，都按照規定的公允價值層次進行排序：

•級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。

•第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及投入可觀察到的模型衍生估值。

•級別3-無法觀察到顯著價值驅動因素的工具。
 
本公司採用下列方法按經常性或非經常性基礎計量公允價值。

•可供出售的投資：除FHLB股票外，所有投資的公允價值是基於活躍市場中類似投資、非活躍市場中相同或類似投資的報價市場價格，以及其投入可觀察到的模型衍生估值。

•減值貸款：減值貸款的公允價值是使用按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值計量的。當貸款的唯一償還來源是經營或清算抵押品時，公允價值是使用可觀察到的市場價格減去某些完成成本來確定的。

•奧利奧：的公允價值 奧利奧資產是以賬面價值或公允價值中較低的一個來衡量的，減去銷售成本。公允價值通常基於第三方對物業的評估，從而產生3級分類。若賬面值超過公允價值，且銷售成本較低，則確認減值損失。

•衍生品：衍生工具的公允價值基於利用可觀察市場數據的定價模型和貼現現金流方法，其公允價值的確定可能需要管理層的重大判斷或估計。

100



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
下表列出了在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額(在本報告所述期間，第1級、第2級和第3級經常性計量之間沒有轉移)：
 2021年12月31日
 公允價值計量相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)
 (單位：千)
可供出售的投資：    
抵押貸款支持的投資：    
聯邦抵押協會$12,978 $— $12,978 $— 
房地美12,824 744 12,080 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,687 — 23,687 — 
其他11,264 3,023 8,241 — 
市政債券36,466 — 36,466 — 
美國政府機構41,434 — 41,434 — 
公司債券30,295 — 30,295 — 
可供出售投資總額$168,948 $3,767 $165,181 $— 
衍生公允價值資產$1,491 $— $1,491 $— 
總計$170,439 $3,767 $166,672 $— 
 
 2020年12月31日
 公允價值計量相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)
(單位：千)
可供出售的投資：
抵押貸款支持的投資：    
聯邦抵押協會$13,288 $— $13,288 $— 
房地美4,316 — 4,316 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)17,127 — 17,127 — 
其他10,729 — 10,729 
市政債券17,446 — 17,446 — 
美國政府機構40,635 — 40,635 — 
公司債券24,010 — 24,010 — 
可供出售投資總額127,551 — 127,551 $— 
負債：
衍生公允價值負債$2,825 $— $2,825 $— 

第2級投資的估計公允價值乃根據活躍市場的同類投資、非活躍市場的相同或類似投資以及投入可見的模型衍生估值的報價而釐定。

    
101



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
    下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額。
 2021年12月31日
公允價值
測量結果		報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入(級別2)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
 (單位：千)
減值貸款(包括在應收貸款中，淨額)(1)
$36,118 $— $— $36,118 
奧利奧— — — — 
Total$36,118 $— $— $36,118 
_______________ 
(1)不良貸款的總價值為淨額$。20,000用於執行TDR的特定準備金。
 2020年12月31日
公允價值
測量結果
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級)
意義重大
其他
可觀測
輸入(級別2)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
 (單位：千)
減值貸款(包括在應收貸款中，淨額)(1)
$21,392 $— $— $21,392 
奧利奧454 — — 454 
Total$21,846 $— $— $21,846 
________________ 
(1)不良貸款的總價值為淨額$。8,000在執行TDR時的特定準備金s.

    下表提供了有關按公允價值在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值計量的金融資產的第3級公允價值計量的量化信息。
2021年12月31日
公允價值估值技術無法觀察到的輸入範圍(公允價值加權平均變動)
(千美元)
不良貸款 (1)
$36,118 市場方法抵押品按預期銷售成本貼現的評估價值
0.0% (0.00%)
_______________ 
(1)不良貸款的總價值為淨額$。20,000用於執行TDR的特定準備金。

102



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
2020年12月31日
公允價值估值技術無法觀察到的輸入範圍(公允價值加權平均變動)
(千美元)
不良貸款(1)
$21,392 市場方法抵押品按預期銷售成本貼現的評估價值
0.0% (0.00%)
奧利奧$454 市場方法估計售價減去銷售成本
0.0% (0.00%)
________________ 
(1)不良貸款的總價值為淨額$。8,000用於執行TDR的特定準備金。

本公司金融工具的公允價值計算試圖納入特定時間點的市場狀況。基本假設通常是主觀的，涉及不確定因素。因此，該等公允價值估計並不代表本公司整體的基本價值。

    金融工具在2021年12月31日和2020年12月31日的賬面金額和估計公允價值如下：
 2021年12月31日公允價值計量使用：
 賬面價值估計公允價值1級2級3級
 (單位：千)
金融資產：    
手頭和銀行裏的現金$7,246 $7,246 $7,246 $— $— 
生息存款66,145 66,145 66,145 — — 
可供出售的投資168,948 168,948 3,767 165,181 — 
持有至到期的投資2,432 2,432 — 2,432 — 
應收貸款淨額1,103,461 1,109,887 — — 1,109,887 
FHLB股票5,465 5,465 — 5,465 — 
應計應收利息5,285 5,285 — 5,285 — 
衍生公允價值資產1,491 1,491 — 1,491 — 
財務負債：  
存款863,347 863,347 863,347 — — 
零售存單294,127 295,929 — 295,929 — 
聯邦住房金融局的進展95,000 95,003 — 95,003 — 
應計應付利息112 112 — 112 — 
103



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
2020年12月31日公允價值計量使用：
賬面價值估計公允價值1級2級3級
(單位：千)
金融資產：
手頭和銀行裏的現金$7,995 $7,995 $7,995 $— $— 
生息存款72,494 72,494 72,494 — — 
可供出售的投資127,551 127,551 — 127,551 — 
持有至到期的投資2,418 2,418 — 2,418 — 
應收貸款淨額1,100,582 1,101,559 — — 1,101,559 
FHLB股票6,410 6,410 — 6,410 — 
應計應收利息5,508 5,508 — 5,508 — 
財務負債：  
存款684,057 684,057 684,057 — — 
零售存單409,576 418,118 — 418,118 — 
聯邦住房金融局的進展120,000 120,006 — 120,006 — 
應計應付利息211 211 — 211 — 
衍生公允價值負債2,825 2,825 — 2,825 — 
公允價值估計是基於現有的資產負債表金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值。未被視為金融工具的資產和負債的公允價值尚未估計。

注7-應收應計利息

截至2021年12月31日和2020年12月31日，應計應收利息包括：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
應收貸款$4,634 $5,031 
投資651 477 
 $5,285 $5,508 

104



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
注8-存款

截至2021年12月31日和2020年12月31日的存款賬户如下：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
不計息$117,751 $91,285 
生息需求97,907 108,182 
儲蓄23,146 19,221 
貨幣市場624,543 465,369 
零售存單(1)
294,127 409,576 
 $1,157,474 $1,093,633 
_______________
(1)顯示扣除$後的淨額3,000及$12,000未攤銷購進會計調整日期分別為2021年12月31日和2020年12月31日。 

2021年12月31日存單預定到期日如下：
十二月三十一日，金額
 (單位：千)
2022$145,337 
202395,987 
202442,511 
20257,527 
20262,765 
 $294,127 

存款包括#美元的公款。60.6百萬美元和$59.22021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。
2021年12月31日和2020年12月31日的存款中包含的相當於或超過FDIC保險金額250,000美元的存單為77.4百萬美元和$135.6分別為百萬美元。存單利息支出等於或超過250,000美元，總額為$1.2百萬美元和$3.0截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

存款總額中包括#美元的賬户。2.2百萬美元和$2.1分別為2021年12月31日和2020年12月31日的100萬美元，由關聯方控制。

所示期間的存款利息支出如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
(單位：千)
生息需求$90 $292 
儲蓄6 15 
貨幣市場1,601 3,497 
零售存單5,519 9,474 
存單，經紀— 727 
 $7,216 $14,005 


105



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
注9-其他借款

世行在2021年12月31日和2020年與FHLB保持了信貸安排，總額為1美元。648.1百萬美元和$614.4分別為百萬美元。截至2021年12月31日，信貸安排以#美元為抵押。223.0百萬單户住宅抵押貸款，美元145.4百萬美元的商業房地產貸款，以及54.1在一攬子留置權安排下的數百萬多户貸款。截至2020年12月31日，信貸安排抵押了$255.5百萬單户住宅抵押貸款，美元196.2百萬美元的商業房地產貸款，以及72.1在一攬子留置權安排下的數百萬多户貸款。該銀行還擁有#美元。84.8與FRB的未使用的信貸額度安排和75.0截至2021年12月31日，與其他金融機構支付100萬美元，按當時規定的利率支付利息。

    截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，與FHLB預付款和其他借款有關的摘要信息包括：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(千美元)
任何月末未償還借款的最高限額$120,000 $160,000 
年內平均未償還借款115,466 125,392 
年終未清餘額95,000 120,000 
年內支付的平均比率1.39 %1.31 %
加權平均年終付息率1.26 1.40 

在2021年12月31日，全部為$95.0FHLB的100萬筆預付款本應於2022年到期。

附註10-租契

    公司遵循ASC主題842，租賃在公司的綜合資產負債表上確認淨資產收益率和租賃負債。截至2021年12月31日，該公司擁有13份零售分支機構地點的運營租約。其餘的初始租賃條款範圍為13幾個月後9.1幾年，大多數租約都有可選的延期三至五年。當管理層認為可選擇的租期延長將被行使時，公司將在ROU資產和租賃負債中包括可選的租期延長，並將根據公司將有經濟動機延長租約的指標來確定。一年或一年以下的短期租約在租賃期內支出。為了計算未來租賃付款的現值，公司使用增量借款利率，該利率等於租賃開始時的FHLB預付款利率，或2019年1月1日的租賃。

每月的最低租金一般以租賃物業的面積為基礎，最低租金在租賃期內不斷上升。截至2021年12月31日，公司承諾支付$69,000每個月的最低月租付款。最初租賃期(包括任何免費租賃期)的最低月租付款被用來計算淨資產收益率(ROU)和租賃負債。該公司目前的租約不包括任何非租賃部分。

公司合併損益表所列租賃費用總額包括ASC項下的攤銷租賃費用主題842，租賃，加上維修的可變租賃費用或個別租賃協議中定義的其他費用。該公司的綜合資產負債表包括淨資產收益率和租賃負債。下表包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的這些項目的詳細信息。

106



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
2021年12月31日2020年12月31日
(單位：千)
租賃費用，年初至今$1,061$936
柔3,6463,647
租賃責任3,8053,783
加權平均剩餘期限(年)6.267.23
加權平均貼現率1.91%2.10%

    下表提供了2021年12月31日未貼現的最低租賃付款與該日貼現的租賃負債之間的對賬：
2021年12月31日
(單位：千)
到期一年$839 
應在一年至兩年後到期723 
在兩年到三年後到期622 
在三年到四年後到期526 
在四年到五年後到期332 
五年後到期1,003 
最低租賃付款總額4,045 
減去：現值折扣240 
租賃責任$3,805 

注11-衍生品

該公司使用利率掉期協議形式的衍生金融工具(被指定為現金流對衝)來管理未來現金流因利率波動而發生變化的風險。截至2021年12月31日，套期保值項目的名義總金額為#美元。95.0百萬美元，包括一個月或三個月的滾動FHLB預付款，在每個續期日按固定利率續期。套期保值工具四至八年期限，剩餘期限範圍為1.8幾年前7.8年，並規定交易對手將以一個月或三個月的LIBOR向公司支付利息，公司將支付加權平均固定利率1.05名義金額為$的百分比10.0百萬至$15.0百萬美元。本公司根據各自的對衝協議每季度支付或收取淨利息金額，並將該金額作為綜合收益表借款利息支出的一部分計入。

每季度，效果評估是基於公司向FHLB支付的債務利息相對於從交易對手收到的一個月或三個月LIBOR利息的波動。在2021年12月31日，美元1.5現金流量套期保值的公允價值淨收益百萬美元與其他資產一起報告。該税額為$。1.2百萬美元計入累計其他全面收益。有幾個不是在綜合收益表中記錄的截至2021年12月31日或2020年12月31日的年度與無效有關的數額。

該等衍生工具的公允價值一般會因市場利率水平的變動而改變，並根據交易商報價及二手市場來源估計。
    
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的衍生工具公允價值：
107



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
資產負債表位置2021年12月31日的公允價值2020年12月31日的公允價值
(單位：千)
被指定為現金流對衝的FHLB債務的利率互換其他資產(其他負債)$1,491 $(2,825)
        
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表中包括的衍生工具的税後未實現淨收益(虧損)：
位置2021年在保險業保險公司確認的扣除税後的收益金額2020年在保險業保險公司確認的税後淨損失額
(單位：千)
被指定為現金流對衝的FHLB債務的利率互換其他綜合收益$3,410 $(2,568)

注12-福利計劃

多僱主養老金計劃

該公司參與了金融機構的彭特格拉固定福利計劃(“彭特格拉DB計劃”)，這是一項符合税務條件的固定福利養老金計劃，涵蓋連續受僱一年後的幾乎所有員工。養老金福利在五年的貸記服務期內授予。潘特拉DB計劃的僱主識別號是13-5645888，計劃編號是333。根據1974年《僱員退休收入保障法》和《國税法》，為了會計目的，潘特拉DB計劃是一個多僱主計劃。目前還沒有需要向潘特拉DB計劃捐款的集體談判協議。

潘特拉DB計劃是根據國內收入法第413(C)節規定的單一計劃，因此，所有資產支持所有負債。因此，根據《潘特格拉DB計劃》，參與僱主的繳費可用於向其他參與僱主的參與者提供福利。

截至2013年3月31日，Pentegra DB計劃被凍結，取消了員工未來的所有福利應計。每位員工的應計福利是在2013年3月31日確定的。
    
籌資目標是截至本計劃年度第一天(7月1日)所有應計福利的現值。因為利率用於計算所有福利的現值(5.562021年和5.35(2020年的%)明顯高於當前市場利率，但融資目標並不代表本公司在退出彭特格拉DB計劃時的實際負債，該計劃的融資目標明顯大於融資目標。下表顯示了截至7月1日該計劃的資金狀況(計劃資產市值除以資金目標)：
 20212020
來源估價報告估價報告
第一財經西北計劃(1)
111.2 %101.7 %
_________________ 
(1)計劃資產的市值分別反映截至2021年6月30日或2020年6月30日收到的任何捐款。

在截至2020年6月30日的計劃年度，Pentegra的Form 5500表格中報告的對Pentegra DB計劃的總捐款為#美元。253.2百萬美元和$138.3分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的兩個計劃年度的百萬美元。該公司對彭特格拉DB計劃的貢獻不超過5在截至2020年6月30日的計劃年度中，對潘特格拉數據庫計劃的總捐款的百分比。本公司的政策是為應計的養老金成本提供資金。


108



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司的總貢獻為：
20212020
支付日期金額支付日期金額
(單位：千)
11/18/2021$207 12/8/2020$171 
總計$207 總計$171 

補充行政人員退休計劃

本公司已與若干主要高級管理人員訂立離職後協議，以提供補充退休福利。該公司記錄了$175,000及$235,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的薪酬支出。在2021年12月31日，一美元922,000負債已包括在公司綜合資產負債表的其他負債中，以支持這些協議的預期當前和未來福利支付。此外，2020年1月，公司購買了三份年金合同，總額為#美元。2.4100萬美元，以履行與某些補充高管退休計劃協議相關的福利義務。

401(K)計劃

公司根據《國税法》第401(K)條制定了一項儲蓄計劃，涵蓋了幾乎所有員工60連續受僱天數。根據該計劃，員工繳費最高可達6將匹配%50%由本公司支付。這樣的匹配將在五年的計分服務期內獲得。員工可以投資於各種股票、貨幣市場或固定收益計劃。該公司貢獻了$319,000及$266,000分別為截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度計劃。

員工持股計劃

公司為幾乎所有員工提供員工持股計劃。員工持股計劃借入了$16.9來自第一金融西北公司的100萬美元，並使用這些資金收購1,692,800第一金融西北公司首次公開募股時的股票，價格為$10.00每股。這筆貸款將於2022年10月8日到期，固定利率為4.88%.

員工持股計劃用貸款所得購買的股份存放在暫記賬中，並按比例分配給員工持股計劃參與者，因為員工持股計劃向First Financial Northwest支付本金和利息。這筆貸款由用貸款所得購買的股份擔保，並將由員工持股計劃償還，資金來自公司對員工持股計劃的可自由支配的供款和員工持股計劃資產的收益。每年支付本金和利息#美元1.6員工持股計劃在2021年至2020年期間創造了100萬美元的收入。

由於股票承諾從抵押品中解脱，公司報告的補償費用等於股票和股票的每日平均市場價格，用於每股收益計算。補償費用按全年累算。

截至12月31日的年度員工持股計劃的主要交易摘要如下：
 
 20212020
 (單位：千)
員工持股繳費$1,696 $1,200 
用於減少員工持股貢獻的未分配員工持股股票的股息87 124 
    
    
109



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
員工持股計劃在2021年12月31日和2020年12月31日持有的股票如下：
 十二月三十一日，
 20212020
 (千美元，共享數據除外)
已分配股份1,608,160 1,495,307 
未分配股份84,640 197,493 
員工持股總數1,692,800 1,692,800 
未分配股份的公允價值$1,369 $2,251 
 
基於股票的薪酬

2016年6月，First Financial Northwest的股東批准了First Financial Northwest，Inc.2016年股權激勵計劃(《2016計劃》)。該計劃規定授予激勵性股票期權(“ISO”)、非限制性股票期權(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票單位。2016年計劃將於2026年6月到期。2016年計劃確定1,400,000可授予的股份最多為400,000這些股票中的一部分可作為限制性股票獎勵授予。作為限制性股票獎勵發行的每股股票，在可授予的總股份中計為兩股。

由於2016年度計劃獲批，First Financial Northwest，Inc.2008股權激勵計劃(“2008計劃”)被凍結，不會再發放額外獎勵。根據2008年計劃授予的限制性股票獎勵和股票期權被授予並可供行使，但須遵守2008年計劃的規定。在2021年12月31日，有1,060,922根據2016年計劃可供授予的股份總數，包括230,461可作為限制性股票授予的股票。

根據2016年計劃，每項期權獎勵或限制性股票獎勵的歸屬日期由獎勵委員會確定，並在獎勵協議中規定。在授予限制性股票獎勵以代替現金支付董事會費用的情況下，授予日期被用作歸屬日期。

截至2021年12月31日的2016年度計劃的總薪酬支出為708,000。截至2020年12月31日的年度，2008年計劃的最終薪酬支出和2016年計劃的薪酬總額為#美元。427,000。相關所得税優惠為#美元。149,000及$90,000分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度。

股票期權

根據2008年計劃，授予股票期權的行權價格等於授予日第一金融西北公司普通股的市場價格。2021年12月31日，272,000可供行使的股份之前是根據2008年計劃授予的，並已完全歸屬。股票期權的合同期為十年。任何未行使的股票期權將在授予日期十年後到期，或者在獲獎者去世、殘疾或終止在公司服務的情況下更早到期。

根據2016年計劃，股票期權的行使價格和歸屬期限由授予委員會確定，並在授予協議中規定，但行使價格不得低於股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期權將在獲獎者死亡、殘疾、退休或服務終止的情況下，在獲獎者去世、殘疾、退休或終止服務的情況下在10年後到期。

對既得股票期權的無現金行使可由期權持有人交出行使時按當前股價計算的期權數量，以彌補行使的總成本。已交出的期權將被取消，不能重新發行。

每個期權獎勵的公允價值是在授予日使用布萊克-斯科爾斯模型估計的，該模型使用了下表中註明的假設。股息收益率是根據授予時有效的當前季度股息計算的。歷史就業數據被用來估計罰沒率。本公司股票價格在一段特定時間內的歷史波動率被用於預期波動率假設。First Financial Northwest立足於無風險
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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
美國財政部恆定到期日指數的利率在授予之日生效。First Financial Northwest選擇使用美國證券交易委員會允許的“簡化”方法來計算預期期限。這種方法使用期權的歸屬期限和合同期限，將預期壽命設定在中點。
        
有幾個不是2021年或2020年授予的股票期權。
    
    本公司截至2021年12月31日的年度股票期權計劃獎勵活動摘要如下：
 股票加權的-
平均值
行權價格		加權的-
平均值
剩餘
合同
以年為單位的期限		集料
內在價值
在2021年1月1日未償還313,000 $10.34 $397,890 
練習(41,000)8.41 306,300 
截至2021年12月31日的未償還金額272,000 10.63 2.13$1,507,300 
預計將在授予期限內假設3%的沒收比率進行授予272,000 10.63 2.131,507,300 
可於2021年12月31日行使272,000 10.63 2.131,507,300 

截至2021年12月31日，有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。

限制性股票獎

    截至2021年12月31日的年度非既得限制性股票獎勵變化摘要如下：
非既得股股票加權平均授予日期公允價值
2020年12月31日未歸屬16,228 13.61 
授與55,673 14.25 
既得(27,475)14.63 
2021年12月31日未歸屬44,426 13.78 
預計將在授予期限內假設3%的沒收比率進行授予43,093 13.78 

截至2021年12月31日，109,000與作為限制性股票獎勵授予的非既得股票相關的未確認補償成本總額。預計成本將在剩餘的加權平均歸屬期間確認兩個月。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，歸屬的股票的總公允價值為$402,000及$437,000，分別為。
111



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
注13-聯邦所得税

所示年度的所得税支出構成如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (單位：千)
當前$2,690 $1,937 
延期235 5 
所得税總支出$2,925 $1,942 
 
根據截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度21%的法定公司税率，對税前收入的税收撥備對賬如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (單位：千)
法定税率所得税費用$3,187 $2,205 
所得税的影響：
免税利息淨額(54)(23)
博利收入，淨額(229)(200)
其他，淨額21 (40)
所得税總支出$2,925 $1,942 



112



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
在所示日期，合併資產負債表中所列遞延税項資產和負債包括以下各項：
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
遞延税項資產：  
全部$3,288 $3,187 
無資金承付款儲備金59 74 
遞延補償194 309 
衍生現金流套期保值未實現淨虧損— 594 
未收回利息準備金— 45 
員工福利計劃385 424 
奧利奧市值調整— 10 
應計費用114 141 
巖心礦藏無形53 42 
促進分支機構收購的費用20 22 
平分美元人壽保險87 78 
租賃責任799 794 
遞延税項資產總額4,999 5,720 
遞延税項負債：  
FHLB股票股息3 4 
貸款發放費和成本1,098 1,031 
衍生現金流套期保值未實現淨收益312 — 
可供出售投資的未實現淨收益42 392 
固定資產1,818 1,785 
商譽54 42 
使用權資產766 766 
其他，淨額56 59 
遞延税項負債總額$4,149 $4,079 
遞延税項資產，淨額$850 $1,641 

遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜的因素，包括對臨時差異逆轉時間的估計、對聯邦所得税法的解釋，以及對税收與資產和負債的財務報告基礎之間差異的確定。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。

在2021年12月31日和2020年12月31日，公司不是淨營業虧損結轉。

由於1988年以前的壞賬扣除，留存收益包括大約#美元的累積收益。4.5100萬美元，其中沒有提供聯邦所得税。如果留存收益的這一部分未來被用於任何目的，而不是用於吸收貸款或通過止贖獲得的財產的損失，聯邦
113



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
所得税可以按當時通行的公司税率徵收。銀行並不打算將這筆款項用於任何可能產生聯邦所得税負擔的目的，因此沒有做任何撥備。

根據公認會計原則，如果遞延税項資產的一部分“很可能”不會變現，則需要確認估值備抵。為了支持不需要計價津貼的結論，管理層根據“更有可能”的標準對正面和負面證據進行了評估。對消極和積極證據的潛在影響的重視程度應與能夠客觀核實證據強度的程度相稱。截至2021年12月31日，已確定全部遞延税項資產將在未來期間實現，不需要估值津貼。

除其他事項外，CARE法案允許淨營業虧損(NOL)結轉和結轉在2021年前開始的應税年度抵消100%的應税收入。此外，CARE法案允許將2018年、2019年和2020年發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。該公司評估了CARE法案的影響，並確定這些變化都不會給公司帶來實質性的所得税優惠。此外，本公司已確定，2021年CAA的頒佈或其他司法管轄區所得税法律或法規的變化都不會對所得税產生重大影響。

該公司擁有不是2021年12月31日或2020年12月31日未確認的税收優惠，已確認的不是利息或税收處罰。該公司已經提交了美國聯邦所得税申報單。提交的所得税申報單要經過美國聯邦、州和地方所得税當局的審查。雖然目前沒有對所得税申報單進行審查，但在2018年之前的幾年內，本公司不再接受税務機關的税務審查。

附註14-監管資本要求

根據聯邦法規，轉換前留存收益受到限制，以保護轉換前儲户。

該公司是舊金山聯邦儲備銀行監管下的一家銀行控股公司。根據修訂後的《1956年銀行控股公司法》和《聯邦儲備委員會條例》，銀行控股公司須遵守美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會的資本充足率要求，但根據2018年8月30日生效的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》，合併資產低於30億美元的銀行控股公司一般不受美聯儲資本規定的約束，該規定與聯邦存款保險公司的資本規定類似。該銀行是一家聯邦保險機構，因此必須遵守聯邦存款保險公司制定的資本金要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率指導方針和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本監管規定，這些規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標，在2018年8月30日之前，第一金融西北銀行一直遵守類似的資本監管規定。該公司在2021年12月31日和2020年12月31日不受銀行控股公司的監管要求，因為其資產低於30億美元的門檻。

資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。銀行控股公司不適用立即糾正措施的規定。

監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產的最低數額和比率(如條例所定義)以及一級資本與平均資產的比率(見下表)。

截至2021年12月31日，根據FDIC的最新通知，根據監管框架，該行被歸類為資本充足，以採取迅速糾正行動。自通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。
        
    
114



第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
下表列出了第一金融西北銀行在2021年12月31日和2020年12月31日的實際資本金金額和比率。
     資本充足
   資本充足率在“立即更正”下
 實際目的行動條款
 金額比率金額比率金額比率
 (千美元)
2021年12月31日：      
基於風險的資本總額$160,840 15.48 %$83,121 8.00 %$103,901 10.00 %
一級風險資本147,816 14.23 62,340 6.00 83,121 8.00 
普通股一級資本(“CET1”)147,816 14.23 46,755 4.50 67,536 6.50 
一級槓桿資本147,816 10.34 57,191 4.00 71,489 5.00 
2020年12月31日：      
基於風險的資本總額$152,610 15.57 %$78,406 8.00 %$98,008 10.00 %
一級風險資本140,319 14.32 58,805 6.00 78,406 8.00 
普通股一級資本(“CET1”)140,319 14.32 44,103 4.50 63,705 6.50 
一級槓桿資本140,319 10.29 54,551 4.00 68,189 5.00 

除了最低CET1、一級資本和總槓桿率之外，銀行還必須保持資本保護緩衝，其中包括大於2.5風險加權資產的百分比高於規定的最低水平，以避免根據可用於此類行動的合格留存收入的百分比支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金的限制。截至2021年12月31日，該行的資本節約緩衝為7.48%.

注15-承諾和或有事項

具有表外風險的金融工具。在正常的業務過程中，公司作出貸款承諾，通常是無資金支持的貸款和未使用的信用額度，以滿足客户的財務需求。該等安排的信貸風險與向客户發放貸款所涉及的基本相同，並須遵守本公司的正常信貸政策，包括在適當情況下的抵押品要求。提供信貸的承諾是指根據預先確定的合同條款向客户放貸的協議。這些承諾是特定期限的，或者可能包含終止條款，並可能需要支付費用。未使用的承諾總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求，因為承諾可以在不動用的情況下到期。發起貸款或提供信貸的無資金承諾總額為#美元77.42021年12月31日為百萬美元，100.6截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

租賃承諾書。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)已就其位於米爾克里克(Mill Creek)、埃德蒙茲(Edmonds)、倫頓(Renton)、貝爾維尤(Bellevue)、伍德維爾(Woodinville)、煙霧點(Smokey Point)、史蒂文斯湖(Lake Stevens)、博塞爾(Bothell)、肯特(Kent)、柯克蘭(Kirkland)、大學廣場(University Place)、吉格港(有關公司租賃承諾的更多信息，請參閲附註10-租賃。

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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
法律訴訟。本公司及其附屬公司不時成為因其日常業務活動而引起的各種法律訴訟的被告，並受到各種法律訴訟的威脅。管理層在諮詢法律顧問後認為，該等待決或威脅的行動及法律程序所導致的最終責任(如有)不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

僱傭合同和離職協議。該公司已經改變了與主要官員的控制遣散費協議，提供了具體的工資覆蓋條款。此外，公司與某些高管簽訂了僱傭合同，其中包括由於控制權變更或其他情況而非自願終止的特定薪資條款。

附註16-僅母公司財務報表

以下是第一金融西北公司的簡明資產負債表、損益表和現金流量表。

第一金融西北公司
濃縮資產負債表
 十二月三十一日，
 20212020
 (單位：千)
資產
  
現金和現金等價物$74 $82 
有息存款6,887 14,346 
對子公司的投資150,822 141,376 
子公司應收賬款363 689 
遞延税項資產，淨額2 2 
其他資產25 28 
總資產$158,173 $156,523 
負債與股東權益  
負債：  
應付給附屬公司$170 $64 
其他負債124 157 
總負債294 221 
股東權益157,879 156,302 
總負債和股東權益$158,173 $156,523 
 













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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註


第一金融西北公司
簡明損益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (單位：千)
營業收入：  
利息收入： 
銀行的有息存款$15 $56 
營業總收入15 56 
運營費用：  
其他費用1,721 1,648 
總運營費用1,721 1,648 
未分配的聯邦所得税和權益前虧損
子公司的收益		(1,706)(1,592)
聯邦所得税優惠(376)(360)
子公司未分配虧損中的權益前虧損(1,330)(1,232)
子公司未分配收益中的權益13,579 9,788 
淨收入$12,249 $8,556 































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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註


第一金融西北公司
現金流量表簡明表
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (單位：千)
經營活動的現金流：  
淨收入$12,249 $8,556 
將淨收益調整為經營淨現金的調整
活動：
子公司未分配收益中的權益(13,579)(9,788)
從子公司收到的股息6,708 4,888 
員工持股計劃、股票期權和限制性股票薪酬25 24 
遞延税項負債變動，淨額— (4)
子公司應收賬款變動(37)9 
對子公司的應付款變更106 (64)
其他資產的變動3 18 
其他負債的變動(33)(28)
經營活動提供的淨現金5,442 3,611 
投資活動的現金流：  
員工持股計劃償還貸款1,492 1,421 
投資活動中提供的現金淨額1,492 1,421 
融資活動的現金流：  
行使股票期權所得收益344 — 
既得賠償的收益767 358 
股票獎勵的股票淨結算額(38)(73)
普通股回購和註銷(11,384)(5,706)
支付的股息(4,090)(3,874)
融資活動使用的現金淨額(14,401)(9,295)
現金淨減少(7,467)(4,263)
年初現金及現金等價物14,428 18,691 
年終現金和現金等價物$6,961 $14,428 
 


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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
附註17-每股收益

下表列出了用來計算所示期間基本每股收益和稀釋每股收益的組成部分的對賬。
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
 (千美元，共享數據除外)
淨收入$12,249 $8,556 
分配給參與證券的收益(58)(14)
分配給普通股股東的收益$12,191 $8,542 
基本加權平均已發行普通股9,340,997 9,734,493 
股票期權的稀釋效應95,584 20,460 
限制性股票授予的稀釋效應17,914 3,691 
稀釋加權平均已發行普通股9,454,495 9,758,644 
基本每股收益$1.31 $0.88 
稀釋後每股收益$1.29 $0.88 

如果潛在攤薄股份的影響是反攤薄的，則不計入每股收益的計算。在截至2021年12月31日的一年中，有不是購買普通股的期權，在計算稀釋後每股收益時被省略，因為它們的作用是反稀釋的。在截至2020年12月31日的年度內，購買額外203,000普通股股份不包括在稀釋每股收益的計算中，因為庫存股計算方法下的增量股份導致它們是反攤薄的。

附註18-收入確認

根據主題606，當貨物或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時，收入即被確認。為了確定主題606範圍內的交易的收入的適當確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的單獨履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的單獨履約義務；以及(V)當實體履行履約義務時確認收入。如果對公司有權以轉讓的貨物或服務換取的金額的可收集性存在疑問，則合同可能不存在。如果合同被確定在主題606的範圍內，公司將在履行履約義務時確認收入。公司收入的最大部分來自淨利息收入，這不在主題606的範圍內。


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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
收入的分類

    下表包括公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按服務類型分類的非利息收入：
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
(單位：千)
出售投資證券的收益(1)
$32 $86 
博利收入(1)
1,107 982 
財富管理收入494 663 
存款服務費289 277 
儲蓄卡和自動取款機費用583 478 
貸款服務費1,265 1,517 
貸款利息互換服務費— 430 
其他92 9 
非利息收入總額$3,862 $4,442 
____________
(1)不在主題606的範圍內

在截至2021年12月31日的一年中，本公司在主題606範圍內的幾乎所有收入都是在特定日期履行的業績義務。

在專題606範圍內確認的收入

財富管理收入：我們的財富管理收入包括從投資組合中收取的佣金，這些佣金由銀行人員管理，但由第三方持有。佣金根據新客户投資協議開始時的合同條款從經紀服務和諮詢服務中賺取，對於正在進行的服務則按季度收取。第三方在兩個實體完成履約義務後向銀行支付佣金。

存款相關費用：費用是從我們為客户提供的各種產品或服務的存款賬户上賺取的。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付手續費、電匯服務費、保險箱手續費等。這些費用按日、月或年確認，具體取決於服務類型。

借記卡和自動取款機手續費：手續費是在使用銀行發行的借記卡或其他銀行的客户使用我們的自動櫃員機服務時賺取的。收入在從客户賬户收取費用或通過簽證交換網絡匯款時確認。

貸款相關費用：非利息費用收入是從我們的貸款中賺取的，用於支付利息或某些貸款類型的年費。手續費也是從某些貸款的預付款中賺取的，並在貸款還清時確認。

貸款利息互換手續費：對於參與利率互換協議的貸款，服務費是在協議開始時賺取的，不取決於貸款本身的任何未來業績或期限。履行義務通過訂立合同和從對方收取費用來履行。

其他：從其他服務賺取的費用，如商家服務或偶爾的非經常性服務，在活動或適用的計費週期確認。

合同餘額

截至2021年12月31日，公司擁有不是本公司有義務轉讓本公司已收到對價的貨物或服務的合同責任。此外，公司還擁有不是截至此日期的物質履約義務。     
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第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註
附註19-後續事件

2022年2月18日，公司根據董事會於2022年2月11日批准的回購方案開始回購普通股，授權回購約 455,000公司普通股的股份。

2021年12月31日之後，公司回購 23,068沙爾根據2022年2月15日到期的先前回購計劃，平均價格為f $17.00每分享。根據2022年2月15日到期的計劃回購的普通股總數為459,732平均價格為$16.83每股。    


項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

(I)披露控制和程序。

截至2021年12月31日，我們在首席執行官(CEO)、首席財務官(CFO)和其他幾名高級管理層成員的參與下，對我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條的定義)進行了評估。首席執行官(首席執行官)兼首席財務官(首席財務官)得出結論，截至2021年12月31日，第一金融西北銀行的披露控制和程序有效地確保了我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並酌情傳達給第一金融西北銀行管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時決定美國證券交易委員會規則和表格中規定的必要披露。

(A)管理層關於財務報告內部控制的報告。

第一金融西北公司的管理層負責按照1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。First Financial Northwest的內部控制系統旨在根據公認的會計原則，為我們的管理層和董事會提供合理的保證，確保為外部目的編制和公平列報已公佈的財務報表。

這一過程包括以下政策和程序：(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映第一金融西北公司交易的記錄；(Ii)提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且第一金融西北公司的收支僅根據第一金融西北公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的第一金融西北公司資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。一個控制程序，無論其構思和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，由於所有控制程序的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層被要求在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。由於這些固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。更有甚者, 對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而使控制變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

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第一金融西北公司管理層評估了截至2021年12月31日第一金融西北公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準。內部控制-綜合框架(2013年框架)。基於這一評估，First Financial Northwest的管理層認為，截至2021年12月31日，First Financial Northwest的財務報告內部控制基於這些標準是有效的。

摩斯·亞當斯有限責任公司是一家獨立註冊會計師事務所，已審計了公司截至2021年12月31日的綜合財務報表，該報表列入第8項.財務報表和補充數據。

(b) 註冊會計師事務所的認證報告。

本年報表格10-K第8項所載的“獨立註冊會計師事務所報告”，在此併入作為參考。

(C)財務報告內部控制的變化。

在第一金融西北公司最近一個會計季度中，第一金融西北公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化已經或有可能對第一金融西北公司的財務報告內部控制產生重大影響。

第9B項。其他信息

我們在2021財年第四季度的Form 8-K報告中沒有披露任何未披露的信息。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。


第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

First Financial Northwest於2021年股東周年大會的最終委託書(“委託書”)中“建議1-董事選舉”一節所要求的資料在此併入作為參考。

有關第一金融西北銀行和本銀行高管的信息，請參閲本文標題為“項目1.業務-人事-註冊人高管”的信息。

審計委員會財務專家

2021年12月31日，我們的審計委員會由董事Joann E.Lee(主席)、Cindy L.Runger和Ralph C.Sabin組成。根據納斯達克上市標準的定義，審計委員會的每一名成員都是“獨立的”。我們的董事會已經指定Joann E.Lee、Cindy L.Runger和Ralph C.Sabin董事為審計委員會的財務專家，這一點在美國證券交易委員會的S-K規則中得到了定義。董事Joann E.Lee、Cindy L.Runger和Ralph C.Sabin是獨立的，因為該術語在美國證券交易委員會的S-K法規第407(D)(5)(I)(B)項中使用。
商業行為和道德準則

商業行為和道德準則的副本可在我們的網站上獲得，網址為Www.ffnwb.com在投資者關係-公司概述-治理文件下。此外，對《商業行為和道德守則》條款的任何實質性修訂或豁免都將發佈在同一網站上。
122



項目11.高管薪酬

本項目在委託書中“高管薪酬”和“董事薪酬”部分所要求的信息在此併入作為參考。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
 
(a)某些受益所有者和管理層的擔保所有權。

委託書中“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”一節所要求的信息通過引用併入本文。

(B)管理層的擔保所有權。

委託書中“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”一節所要求的信息通過引用併入本文。
    
(C)管制的改變
    
第一金融西北並不知悉任何安排，包括任何人士對第一金融西北的證券作出任何質押，而該等證券的運作可能會在日後導致第一金融西北的控制權變更。

(D)股權薪酬計劃信息

下表彙總了截至2021年12月31日第一金融西北公司股權補償計劃的股價和行權價格信息。
計劃類別行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量未償還期權、權證和權利的加權平均行權價根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄反映的證券)
(a)(b)(c)
經證券持有人批准的股權補償計劃(股票期權)：
2008股權激勵計劃272,000 $10.63 — 
2016股權激勵計劃(1)
— — 1,060,922 
未經證券持有人批准的股權補償計劃不適用不適用不適用
總計272,000 $10.63 1,060.922 
    ___________________
(1)根據2016年股權激勵計劃，可供授予的股票包括230,461股限制性股票。每授予一股限制性股票，可供授予的總股份減少兩股。

第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性

委託書中“董事會會議和委員會會議與公司治理事項-公司治理-與關聯人交易”和“董事會會議和公司治理事項-公司治理-董事獨立性”部分所要求的信息在此併入以供參考。
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項目14.主要會計費用和服務

本項目在委託書中標題為“建議3--批准獨立註冊會計師事務所的任命”一節中所要求的信息在此併入作為參考。

第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
(A)展品
3.1
第一財經西北公司註冊章程(1)
3.2
修訂和重新制定《第一財經西北公司章程》(2)
4.1
第一財經西北股票證格式(1)
4.2
第一財經西北資本存量描述 (3)
+10.1
修改後的第一金融西北銀行與約瑟夫·W·基利三世的僱傭協議(4)
+10.2
管理人員變更控制權解除協議的格式(5)
+10.3
與約瑟夫·W·基利三世修訂的高管補充退休計劃參與協議(6)
+10.4
2008股權激勵計劃(7)
+10.5
2016股權激勵計劃(8)
+10.6
2008年股權激勵計劃下的激勵和非限制性股票期權獎勵協議的形式(9)
+10.7
2008年股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式(9)
+10.8
第一金融西北銀行與理查德·P·雅各布森的僱傭協議(4)
+10.9
2016年度股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(10)
+10.10
2016年度股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式(11)
+10.11
2016年度股權激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議格式(11)
+10.12
2016年度股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(12)
+10.13
蘭迪·T·裏弗爾的聘書(13)
+10.14
與Randy T.Riffle非自願終止協議的形式(14)
+10.15
與Randy T.Riffle簽訂的控制權變更協議格式(14)
+10.16
約瑟夫·W·基利三世的補充高管退休計劃協議(15)
+10.17
理查德·P·雅各布森的補充高管退休計劃協議(16)
+10.18
第一金融西北銀行與西蒙·蘇、戴倫·D·哈里森和羅尼·J·克拉裏扎之間的控制權變更協議格式(修訂和重新簽署)(17)
14
商業行為和道德準則(註冊人根據S-K第229.406(C)條在公司網站www.ffnwb.com上發佈其道德準則，以滿足S-K第229.406(C)條的要求)
21
附屬公司
23
獨立註冊會計師事務所Moss Adams LLP的同意書
31.1
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對行政總裁的認證
31.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官
32.1
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對行政總裁的認證
32.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官
101以下材料摘自First Financial Northwest以可擴展商業報告語言(XBRL)格式編制的截至2021年12月31日的年度10-K表格：(1)綜合資產負債表；(2)綜合收益表；(3)綜合全面收益表；(4)綜合股東權益表；(5)綜合現金流量表；(6)綜合財務報表附註。
104封面交互日期文件
124

______________
(1)    2007年6月6日作為第一金融西北公司S-1表格註冊聲明的證物(333-143539)
(2)作為First Financial Northwest於2020年5月15日提交的當前8-K表格報告的證物。
(3)    作為First Financial Northwest於2021年3月12日提交的2020年12月31日Form 10-K年度報告的展品。
(4)作為2013年12月5日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物。
(5)作為2014年9月9日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物提交。
(6)作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的8-K表格當前報告的證據。
(7)於2008年4月15日作為First Financial Northwest最終委託書的附錄A提交。
(8)作為2016年6月15日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物提交。
(9)作為2008年7月1日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物。
(10)作為2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度報告的證物。
(11)    作為證據提交給第一金融西北公司於2016年6月15日提交的S-8表格註冊聲明(333-212029)。
(12)作為2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度報告的證物。
(13)作為First Financial Northwest於2018年12月20日提交的當前8-K表格報告的證物。
(14)    作為First Financial Northwest於2019年1月3日提交的Form 8-K當前報告的證物。
(15)    作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的8-K表格當前報告的證據。
(16)    作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的8-K表格當前報告的證據。
(17) 作為First Financial Northwest於2020年12月21日提交的Form 8-K當前報告的證物。
“+”表示管理合同、補償計劃或安排。

項目16.表格10-K摘要
沒有。

125

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
 第一金融西北公司
  
 
 		 
日期：2022年3月11日由以下人員提供：約瑟夫·W·基利三世
  約瑟夫·W·基利三世
  總裁兼首席執行官
 
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名標題日期
   
拉爾夫·C·薩賓董事局主席兼董事(Sequoia Capital)March 11, 2022
拉爾夫·C·薩賓  
   
約瑟夫·W·基利三世董事總裁、首席執行官兼首席執行官March 11, 2022
約瑟夫·W·基利三世(首席行政主任) 
   
/s/理查德·P·雅各布森首席財務官兼董事March 11, 2022
理查德·P·雅各布森(首席財務官) 
   
/s/Christine A.Huestis第一副總裁兼財務總監March 11, 2022
克里斯汀·A·休斯蒂斯(首席會計官)
戴安·C·戴維斯董事March 11, 2022
戴安·C·戴維斯
/s/Joann E.Lee董事March 11, 2022
喬安妮·E·李  
   
羅傑·H·莫爾瓦董事March 11, 2022
羅傑·H·莫爾瓦  
理查德·M·里科博諾董事March 11, 2022
理查德·M·裏可波諾
/s/辛迪·L·朗格董事March 11, 2022
辛迪·L·朗格
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