展品99.2
未經審計的備考合併
的財務信息
頂峯酒店物業公司。
Summit Hotel Properties，Inc.(以下簡稱“公司”)是一家自我管理的酒店投資公司，成立於2010年6月30日，是馬裏蘭州的一家公司。本公司於2010年6月30日成立特拉華州有限合夥企業Summit Hotel OP，LP(“營運合夥企業”)，持有普通及有限合夥權益。除另有説明或上下文另有要求外，本報告中提及的“我們”、 “我們”、“我們”、“本公司”或“本公司”均指頂峯酒店地產有限公司及其 其合併子公司。
2021年11月3日，公司與新加坡主權財富基金新加坡政府投資公司(GIC)的合資企業經營夥伴關係和峯會(Operating Partnership and Summit Hotitality JV，LP)與特拉華州有限責任公司NewcrestImage Holdings，LLC和特拉華州有限責任公司NewcrestImage Holdings II(統稱為“NewcrestImage”)簽訂了一項出資和購買協議(“出資和購買協議”)。 本公司與新加坡主權財富基金GIC的合資企業(以下簡稱“合資企業”)與特拉華州有限責任公司NewcrestImage Holdings，LLC(統稱“NewcrestImage”)簽訂了出資和購買協議(“出資和購買協議”)。以及各種財務獎勵(如酒店、停車設施和財務獎勵，“投資組合”)，購買總價為8.22億美元(“NCI 交易”)。
2022年1月13日，我們完成了對投資組合的收購 ，但有一處酒店物業--擁有176間客房的新奧爾良Canopy酒店仍在建設中，購買總價 為7.66億美元。我們預計在2022年第一季度完成建設後收購新奧爾良的Canopy，收購價格為5600萬美元。
截至2021年9月30日的未經審計的備考綜合資產負債表 呈現為投資組合的收購已於2021年9月30日完成。如果投資組合的收購已於2020年1月1日完成，則截至2021年9月30日的九個月和截至2020年12月31日的年度的未經審計備考綜合經營報表列示為 。
未經審計的備考合併財務信息不一定表明我們的綜合財務狀況和經營業績假設投資組合的收購已在所述期間開始時完成，也不表明未來期間的綜合財務狀況或綜合經營業績。管理層認為，為反映收購投資組合的影響，已經進行了所有必要的調整。未經審計的備考合併財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2021年9月30日的季度報告Form 10-Q中包含的歷史合併財務報表一併閲讀。
1
頂峯酒店地產有限公司
預計合併資產負債表
2021年9月30日
(未經審計)
(單位：千)
| 頂峯酒店 | 形式上的 | 形式上的 | 形式上的 | |||||||||||||||||
| 財產，公司 | 投資組合 | 調整 | 調整説明 | 組合在一起 | ||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 酒店物業投資，淨額 | $ | 2,078,014 | $ | 565,371 | $ | 260,276 | (1) | $ | 2,903,661 | |||||||||||
| 未開發土地 | 1,500 | - | - | 1,500 | ||||||||||||||||
| 持有待售資產，淨額 | 425 | - | - | 425 | ||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 59,650 | 29,486 | (33,518 | ) | (1), (2), (5) | 55,618 | ||||||||||||||
| 受限現金 | 25,521 | 2,129 | (2,129 | ) | (1) | 25,521 | ||||||||||||||
| 房地產貸款投資淨額 | 26,369 | - | - | 26,369 | ||||||||||||||||
| 使用權資產，淨額 | 27,290 | 2,091 | - | 29,381 | ||||||||||||||||
| 貿易應收賬款淨額 | 14,209 | 3,283 | (3,283 | ) | (1) | 14,209 | ||||||||||||||
| 預付費用和其他費用 | 7,308 | 2,306 | (2,406 | ) | (1) | 7,208 | ||||||||||||||
| 遞延費用，淨額 | 4,249 | - | 3,721 | (1) | 7,970 | |||||||||||||||
| 其他資產 | 3,785 | 1,147 | (1,147 | ) | (1) | 3,785 | ||||||||||||||
| 總資產 | $ | 2,248,320 | $ | 605,813 | $ | 221,514 | $ | 3,075,647 | ||||||||||||
| 負債和權益 | ||||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||
| 債務，扣除債務發行成本後的淨額 | $ | 1,056,667 | $ | 492,887 | $ | (81,608 | ) | (1), (3), (4) | $ | 1,467,946 | ||||||||||
| 租賃負債，淨額 | 17,527 | 2,091 | - | 19,618 | ||||||||||||||||
| 應付帳款 | 4,330 | 2,676 | (2,676 | ) | (1) | 4,330 | ||||||||||||||
| 應計費用和其他 | 70,289 | 22,568 | (22,143 | ) | (1) | 70,714 | ||||||||||||||
| 總負債 | 1,148,813 | 520,222 | (106,427 | ) | 1,562,608 | |||||||||||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | - | 50,000 | (6) | 50,000 | |||||||||||||||
| 股本： | ||||||||||||||||||||
| 股東/會員權益 | 1,222,594 | 85,591 | (70,434 | ) | (1), (8) | 1,237,751 | ||||||||||||||
| 累計其他綜合損失 | (20,925 | ) | - | - | (20,925 | ) | ||||||||||||||
| 累計虧損和超過留存收益的分配 | (247,364 | ) | - | (2,204 | ) | (9) | (249,568 | ) | ||||||||||||
| 股東權益總額 | 954,305 | 85,591 | (72,638 | ) | 967,258 | |||||||||||||||
| 經營合夥中的非控股權益 | 828 | - | 144,843 | (7), (8) | 145,671 | |||||||||||||||
| 合營企業中的非控股權益 | 144,374 | - | 205,736 | (5) | 350,110 | |||||||||||||||
| 總股本 | 1,099,507 | 85,591 | 277,941 | 1,463,039 | ||||||||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 2,248,320 | $ | 605,813 | $ | 221,514 | $ | 3,075,647 | ||||||||||||
見未經審計的預計合併財務報表附註
2
頂峯酒店地產有限公司
預計業務綜合報表
截至2021年9月30日的9個月
(未經審計)
(單位：千，每股除外)
| 頂峯酒店 地產公司 | 投資組合 | 形式上的 調整 | 形式上的 調整説明 | 形式上的 組合 | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 房間 | $ | 235,761 | $ | 69,885 | $ | - | $ | 305,646 | ||||||||||||
| 食品和飲料 | 4,656 | 5,689 | - | 10,345 | ||||||||||||||||
| 其他 | 14,647 | 5,390 | - | 20,037 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 255,064 | 80,964 | - | 336,028 | ||||||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||||||
| 房間 | 52,320 | 16,654 | - | 68,974 | ||||||||||||||||
| 食品和飲料 | 3,000 | 4,150 | - | 7,150 | ||||||||||||||||
| 其他酒店運營費用 | 88,672 | 23,246 | - | 111,918 | ||||||||||||||||
| 財產税、保險和其他 | 32,573 | 7,602 | - | 40,175 | ||||||||||||||||
| 管理費 | 6,757 | 3,156 | (1,475 | ) | (1) | 8,438 | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 79,776 | 17,783 | 11,651 | (2), (3), (4) | 109,210 | |||||||||||||||
| 公司總務處和行政部 | 18,283 | - | - | 18,283 | ||||||||||||||||
| 交易成本 | 3,849 | - | - | 3,849 | ||||||||||||||||
| 信貸損失準備金 | (2,632 | ) | - | - | (2,632 | ) | ||||||||||||||
| 資產減值損失和核銷 | 4,361 | - | - | 4,361 | ||||||||||||||||
| 總費用 | 286,959 | 72,591 | 10,176 | 369,726 | ||||||||||||||||
| 處置資產收益，淨額 | 81 | - | - | 81 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | (31,814 | ) | 8,373 | (10,176 | ) | (33,617 | ) | |||||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||||||
| 利率互換收益 | - | 3,134 | (3,134 | ) | (5) | - | ||||||||||||||
| 利息支出 | (32,567 | ) | (15,837 | ) | 5,616 | (6), (7) | (42,788 | ) | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 7,777 | 5,321 | - | 13,098 | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)合計 | (24,790 | ) | (7,382 | ) | 2,482 | (29,690 | ) | |||||||||||||
| 所得税前持續經營虧損 | (56,604 | ) | 991 | (7,694 | ) | (63,307 | ) | |||||||||||||
| 減去可歸因於非控股權益的損失： | ||||||||||||||||||||
| 運營夥伴關係 | 97 | - | 9,420 | (8) | 9,517 | |||||||||||||||
| 合資企業 | 2,800 | - | 3,285 | (8) | 6,085 | |||||||||||||||
| 公司應佔所得税前持續經營虧損 | $ | (53,707 | ) | $ | 991 | $ | 5,011 | $ | (47,705 | ) | ||||||||||
| 公司所得税前持續經營的每股虧損： | ||||||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.65 | ) | $ | (0.61 | ) | ||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | 104,441 | 104,441 | ||||||||||||||||||
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頂峯酒店地產有限公司
預計業務綜合報表
截至2020年12月31日的年度
(未經審計)
(單位為千，每股除外)
| 頂峯酒店 地產公司 | 投資組合 | 形式上的 調整 | 形式上的 調整説明 | 形式上的 組合 | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 房間 | $ | 215,506 | $ | 59,633 | $ | - | $ | 275,139 | ||||||||||||
| 食品和飲料 | 6,444 | 5,037 | - | 11,481 | ||||||||||||||||
| 其他 | 12,513 | 5,616 | - | 18,129 | ||||||||||||||||
| 總收入 | 234,463 | 70,286 | - | 304,749 | ||||||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||||||
| 房間 | 53,784 | 15,313 | - | 69,097 | ||||||||||||||||
| 食品和飲料 | 5,416 | 3,951 | - | 9,367 | ||||||||||||||||
| 其他酒店運營費用 | 96,506 | 23,265 | - | 119,771 | ||||||||||||||||
| 財產税、保險和其他 | 44,691 | 8,376 | - | 53,067 | ||||||||||||||||
| 管理費 | 6,276 | 2,936 | (1,452 | ) | (1) | 7,760 | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 109,619 | 23,477 | 15,768 | (2), (3), (4) | 148,864 | |||||||||||||||
| 公司總務處和行政部 | 20,985 | - | - | 20,985 | ||||||||||||||||
| 交易成本 | - | - | - | - | ||||||||||||||||
| 信貸損失準備金 | 4,821 | - | - | 4,821 | ||||||||||||||||
| 資產減值損失和核銷 | 1,759 | - | - | 1,759 | ||||||||||||||||
| 總費用 | 343,857 | 77,318 | 14,316 | 435,491 | ||||||||||||||||
| 資產處置損失淨額 | (16 | ) | - | - | (16 | ) | ||||||||||||||
| 營業虧損 | (109,410 | ) | (7,032 | ) | (14,316 | ) | (130,758 | ) | ||||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||||||
| 利率互換損失 | - | (4,813 | ) | 4,813 | (5) | - | ||||||||||||||
| 利息支出 | (43,300 | ) | (19,467 | ) | 5,839 | (6), (7) | (56,928 | ) | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 4,841 | 8,798 | (2,206 | ) | (8) | 11,433 | ||||||||||||||
| 其他收入(費用)合計 | (38,459 | ) | (15,482 | ) | 8,446 | (45,495 | ) | |||||||||||||
| 所得税前持續經營虧損 | (147,869 | ) | (22,514 | ) | (5,870 | ) | (176,253 | ) | ||||||||||||
| 減去可歸因於非控股權益的損失： | ||||||||||||||||||||
| 運營夥伴關係 | 269 | - | 22,612 | (9) | 22,881 | |||||||||||||||
| 合資企業 | 5,560 | - | 13,908 | (9) | 19,468 | |||||||||||||||
| 公司應佔所得税前持續經營虧損 | $ | (142,040 | ) | $ | (22,514 | ) | $ | 30,650 | $ | (133,904 | ) | |||||||||
| 公司所得税前持續經營的每股虧損： | ||||||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | (1.51 | ) | $ | (1.45 | ) | ||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||||||
| 基本的和稀釋的 | 104,141 | 104,141 | ||||||||||||||||||
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4
頂峯酒店地產有限公司
未經審計的預計合併財務報表附註
(千美元)
| 1. | 2021年9月30日的預計信息假設該投資組合的收購發生在2021年9月30日 ，收購價格為8.22億美元。截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的預計信息假設投資組合的收購發生在2020年1月1日。 |
| 2. | 我們對投資組合的公允市場價值進行了估值分析，並初步將購買價格 分配給所收購的資產和承擔的負債。使用收購的總對價，我們估計了分配給 此類資產和負債的金額。下表彙總了截至交易完成日期2022年1月13日的初步採購價格分配情況： |
| 購入的資產和負債 | ||||
| 土地 | $ | 52,653 | ||
| 酒店建築和改善 | 677,177 | |||
| 傢俱、固定裝置和設備 | 75,899 | |||
| 激勵措施和其他無形資產 | 19,918 | |||
| 其他資產 | 3,721 | |||
| 收購的總資產 | 829,368 | |||
| 淨債務 | (411,279 | ) | ||
| 其他負債 | (425 | ) | ||
| 取得的淨資產(1) | $ | 417,664 | ||
| 已支付現金淨額 | ||||
| 購貨價格 | $ | 822,000 | ||
| 採購成本 | 3,647 | |||
| 遞延融資費 | 5,200 | |||
| 債務交易成本(1) | 2,204 | |||
| 淨營運資本 | 3,296 | |||
| $ | 836,347 | |||
| 現金 | $ | 209,868 | ||
| 首選經營夥伴單位 | 50,000 | |||
| 公共單位 | 160,000 | |||
| 債務 | 416,479 | |||
| $ | 836,347 | |||
| (1) | 某些 債務交易成本不會作為 記錄的淨資產金額的一部分資本化，因為這些債務成本與在成交時承擔並立即償還的債務相關。因此，這些債務交易成本在結算日支出。 |
為完成NCI交易而支付的購買價格 尚未分配給收購的淨資產，因為我們正在確定收購的資產的相對價值 和假定執行最終收購價格分配的負債的相對價值。NCI交易的最終採購價格分配預計將在2022年第一季度完成 。此初步採購價格分配已用於在預計合併資產負債表和預計合併報表中編制 業務的交易會計調整。 業務的預計合併資產負債表和預計合併報表中的交易會計調整已用於編制 業務的預計合併報表。最終採購價格分配將在我們完成詳細估值和必要的 計算後確定，詳情請參見下面的説明。最終分配預計將與我們在截至2022年3月31日的季度的Form 10-Q報告中一起完成，可能與預計調整中使用的初步分配 有很大不同。最終分配可能包括(1)房地產投資公允價值淨額的變化；(2)無形資產分配的變化；(3)資產和負債的其他變化。
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未經審計的預計合併財務報表附註
(千美元)
| 3. | 截至2021年9月30日未經審計的備考綜合資產負債表的預計調整如下： |
| 預計調整 | 投資 英寸 酒店 屬性， 淨額 | 現金和 現金 等價物 | 受限 現金 | 貿易 應收款， 淨額 | 預付 費用 和其他 | 延期 費用，淨額 | 其他資產 | 債務，淨額 共 個 債務 發行 成本 | 帳目 應付 | 累計 費用和 其他 | 可贖回的 非- 控制 利息 | 股東/ 會員 股權 | 累計 赤字和 分佈在 超過 保留 收入 | 非- 控制 感興趣 正在運行 合作伙伴關係 | 非- 控制 感興趣 接頭 風險投資 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 以公司收購總價為基礎的淨資產入賬調整。 | $ | 260,276 | $ | (29,386 | ) | $ | (2,129 | ) | $ | (3,283 | ) | $ | (2,406 | ) | $ | 3,721 | $ | (1,147 | ) | $ | (492,887 | ) | $ | (2,676 | ) | $ | (22,143 | ) | $ | - | $ | (85,591 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
| (2) | 調整以反映向賣方支付現金以完成收購 。 | (209,868 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (3) | 調整以反映淨債務融資以完成交易 。 | 416,479 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (4) | 調整以反映為完成交易而獲得 債務所產生的融資成本。 | (5,200 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (5) | 調整以反映公司 合資夥伴為完成交易所作的現金股權貢獻。 | 205,736 | 205,736 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (6) | 調整以反映發行運營夥伴關係 可贖回優先股以完成交易。 | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (7) | 調整以反映為完成交易而發行的運營夥伴關係 通用單位。 | 160,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (8) | 調整以反映SOP中非控股權益的變化 因SOP股權結構的變化。 | 15,157 | (15,157 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (9) | 調整以反映已用債務 成交時與利率掉期結算相關的交易成本。 | (2,204 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 260,276 | $ | (33,518 | ) | $ | (2,129 | ) | $ | (3,283 | ) | $ | (2,406 | ) | $ | 3,721 | $ | (1,147 | ) | $ | (81,608 | ) | $ | (2,676 | ) | $ | (22,143 | ) | $ | 50,000 | $ | (70,434 | ) | $ | (2,204 | ) | $ | 144,843 | $ | 205,736 | |||||||||
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未經審計的預計合併財務報表附註
(千美元)
| 4. | 截至2021年9月30日的9個月未經審計的預計綜合業務表的預計調整如下： |
| 預計 形式調整 | 管理費 | 折舊 和攤銷 | 利息損失
利率互換 | 利息 費用 | 虧損
歸因於 運營夥伴關係 | 虧損
歸因於 合資企業 | |||||||||||||||||||
| (1) | 預計調整是NewcrestImage在收購前支付的管理費與合同義務支付的管理費之間的差額 。 | $ | (1,475 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||||||
| (2) | 預計調整是指NewcrestImage在收購前記錄的折舊與我們預計根據我們的基準在使用直線折舊法收購的淨資產中記錄的折舊金額之間的差額。 | 10,106 | |||||||||||||||||||||||
| (3) | 預計調整是NewcrestImage在收購前記錄的特許經營權申請費攤銷與我們預計記錄的攤銷金額之間的差額。 | 156 | |||||||||||||||||||||||
| (4) | 預計調整是對收購的無形資產進行攤銷。 | 1,389 | |||||||||||||||||||||||
| (5) | 形式上的調整代表着消除了 NewcrestImage在利率互換中的收益，因為它們是由NewcrestImage在收盤時結算的。 | (3,134 | ) | ||||||||||||||||||||||
| (6) | 預計調整代表了NewcrestImage在收購前記錄的遞延財務成本攤銷與我們 預期記錄的攤銷金額之間的差額。 | (975 | ) | ||||||||||||||||||||||
| (7) | 預計調整是根據NewcrestImage的債務結構在收購前由NewcrestImage支付的利息支出與我們預計因完成交易而產生的債務而產生的利息支出之間的差額。 | 6,591 | |||||||||||||||||||||||
| (8) | 備考調整代表 將備考淨收入分配給公司的非控股權益 | 9,420 | 3,285 | ||||||||||||||||||||||
| $ | (1,475 | ) | $ | 11,651 | $ | (3,134 | ) | $ | 5,616 | $ | 9,420 | $ | 3,285 | ||||||||||||
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頂峯酒店地產有限公司
未經審計的預計合併財務報表附註
(千美元)
| 5. | 對截至2020年12月31日的年度未經審計的預計綜合業務報表進行的預計調整如下： |
| 預計調整 | 管理費 | 折舊和折舊 攤銷 | 利息損失 利率 掉期 | 利息支出 | 其他收入，淨額 | 可歸屬損失 開始運營 合作 | 可歸屬損失 到合資企業 | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 預計調整是NewcrestImage在收購前支付的管理費與合同義務支付的管理費之間的差額 。 | $ | (1,452 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||||||||
| (2) | 預計調整是指 NewcrestImage在收購前記錄的折舊與我們基於使用直線折舊法收購的淨資產 預計記錄的折舊額之間的差額。 | 13,708 | |||||||||||||||||||||||||||
| (3) | 預計調整是NewcrestImage在收購前記錄的特許經營權申請費攤銷與我們預計記錄的攤銷金額之間的差額。 | 208 | |||||||||||||||||||||||||||
| (4) | 預計調整是對收購的無形資產進行攤銷。 | 1,852 | |||||||||||||||||||||||||||
| (5) | 形式上的調整代表着消除了 NewcrestImage在利率互換中的收益，因為它們是由NewcrestImage在收盤時結算的。 | 4,813 | |||||||||||||||||||||||||||
| (6) | 預計調整代表了NewcrestImage在收購前記錄的遞延財務成本攤銷與我們 預期記錄的攤銷金額之間的差額。 | (1,300 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| (7) | 預計調整是根據NewcrestImage的債務結構在收購前由NewcrestImage支付的利息支出與我們預計因完成交易而產生的債務而產生的利息支出之間的差額。 | 7,139 | |||||||||||||||||||||||||||
| (8) | 預計調整為成交時支付的利率互換 分手費。 | (2,206 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| (9) | 備考調整代表 將備考淨收入分配給公司的非控股權益 | 22,612 | 13,908 | ||||||||||||||||||||||||||
| $ | (1,452 | ) | $ | 15,768 | $ | 4,813 | $ | 5,839 | $ | (2,206 | ) | $ | 22,612 | $ | 13,908 | ||||||||||||||
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