美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至的財政年度
或
在由至至的過渡期內
委託文件編號:
阿爾法專業技術有限公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股, 面值0.01美元
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的,☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☐ |
| |
非加速文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$
截至2022年3月4日,註冊人有未完成的
參考文獻加密的文件
註冊人將於2022年6月8日召開的2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
阿爾法專業技術有限公司
10-K表格年度報告索引
頁面 | ||
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 | |
關於較小報告公司狀況的特別説明 | 3 | |
第一部分: | 3 | |
項目1.業務 | 3 | |
一般信息 | 3 | |
業務 | 3 | |
戰略 | 4 | |
產品 | 4 | |
市場 | 5 | |
分佈 | 5 | |
關於地理區域的財務信息 | 6 | |
製造業 | 6 | |
競爭 | 7 | |
監管要求 | 7 | |
專利和商標 | 7 | |
人力資本 | 7 | |
可用的信息 | 8 | |
第1A項。 | 風險因素 | 8 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 12 |
第二項。 | 屬性 | 12 |
第三項。 | 法律訴訟 | 12 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 12 |
第二部分: | 13 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
13 |
第六項。 | (保留) | 13 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 21 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 42 |
第9A項。 | 控制和程序 | 42 |
第9B項。 | 其他信息 | 42 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 42 |
第三部分: | 43 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 43 |
第11項。 | 高管薪酬 | 43 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 43 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 43 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 43 |
第四部分: | 44 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 44 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 44 |
展品索引 | 45 | |
簽名 | 46 |
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的前瞻性陳述。前瞻性聲明涉及公司在向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交的註冊聲明、年報和其他定期報告及文件中不時描述的風險、不確定因素和假設。前瞻性表述包括但不限於有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、計劃或意圖的表述,包括但不限於我們2022年的預期訂單、產量水平和銷售額、新冠肺炎疫情的預期影響以及其他非歷史性信息。除涉及公司對資金來源的期望或表達公司對財務業績、經營戰略或結果的未來預期的歷史事實陳述外,所有陳述均可被識別為前瞻性陳述。因此,不能保證公司未來的結果不會與本文中所描述的“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“預測”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“可能”、“繼續”或“應該”或使用這些詞語或類似表達方式的變體有實質性的不同,這些詞語或類似表達反映了公司目前對未來事件的看法。我們提醒讀者,這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況。公司特此明確表示,不承擔任何義務或承諾公開發布任何此類陳述的更新或修訂,以反映公司預期的任何變化或事件的任何變化, 這種陳述所依據的條件或情況。
任何基於這些前瞻性陳述的預期都會受到風險和不確定性的影響。這些風險和其他因素包括但不限於本報告“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本報告其他部分列出的風險和其他因素。這些因素和許多其他因素可能會影響公司未來的經營業績和財務狀況,並可能導致實際結果與基於本文件或公司或代表公司在其他地方作出的前瞻性陳述的預期大不相同。
關於較小報告公司狀況的特別説明
我們以Form 10-K的形式提交這份年度報告,該報告是一家基於我們截至2021年第二財季最後一個營業日的公眾流通股(由公司的非關聯公司持有的普通股的總市值)的“較小的報告公司”(定義見1934年證券交易法第12b-2條修訂)。由於我們是一家較小的報告公司,我們不需要在本年度報告中以Form 10-K的形式提供某些信息。根據我們較小的報告公司狀況,在這份Form 10-K年度報告中,如果信息被遺漏或減少,我們在此做了特殊的註解。
項目1.業務
一般信息
阿爾法專業技術有限公司(“Alpha Pro Tech”,“公司”,“WE”,“我們”或“我們”)是Alpha Pro Tech,Inc.和Alpha Protech Engineering Products,Inc.的母公司。該公司於1994年7月1日在特拉華州註冊成立,作為1983年組建的業務的繼承者。我們的行政辦公室位於加拿大安大略省Markham,Markham,Suite 112,Centurian Drive 60,L3R 9R2,我們的電話號碼是(905)479-0654。我們的網站位於www.alphaProtech.com。
在2021年確定此類資格的衡量日期,本公司繼續符合作為較小報告公司的資格。根據對較小報告公司的披露要求,本公司已包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日期間的兩個年度的綜合全面收益表、股東權益和現金流量表。
生意場
阿爾法專業技術公司從事的業務是保護人、產品和環境。我們通過全資子公司Alpha Pro Tech,Inc.為潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場開發、製造和營銷一系列高價值的一次性防護服裝和感染控制產品。我們還通過全資子公司Alpha Protech Engineering Products,Inc.生產一系列建築供應建築耐候產品。我們的產品以Alpha Pro Tech品牌和自有品牌銷售。
我們的產品分為兩個細分業務:(1)建築供應細分市場,包括建築耐候化產品,如家居用品、包括門窗閃光、接縫膠帶、合成屋頂襯墊和其他編織材料在內的家居用品;以及(2)一次性防護服裝細分市場,包括一次性防護服裝(包括鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、工作服和實驗室大衣)、口罩和麪罩。本報告提供的所有財務信息都反映了當前的細分情況。
戰略
我們的主要戰略集中在開發、生產和營銷差異化、創新的高價值產品,以保護人、產品和環境。我們的主要銷售增長戰略是基於與最終用户直接溝通和開發創新產品以滿足個人最終用户的需求。
我們的產品主要用於潔淨室、工業安全製造環境和醫療保健設施,如醫院、實驗室和牙科辦公室,以及建築和重鋪屋頂的場所。我們的產品主要銷往美國(“美國”或“美國”)。通過由採購集團、全國分銷商、當地分銷商、獨立銷售代表以及我們自己的銷售和營銷力量組成的網絡。
產品
我們的主要產品分為兩個業務部門:
建築供應:
家居用品
家居用品:門窗閃光和接縫膠帶
合成屋面襯墊
其他機織材料
一次性防護服:
鞋面
蓬鬆帽
禮服
工作服
實驗室大衣
連衣裙
口罩
面罩
建築供應
建築供應部門包括一系列建築供應耐候化產品,即家居用品、家居用品和合成屋頂襯墊,以及其他編織材料。這一系列產品是我們核心能力的自然延伸:創造旨在保護人類和環境的專有產品。
這些建築用品耐候化產品的使用在減少建造房屋所需的時間以及降低成本方面提供了巨大的優勢。這種家居用品的商標是REX™,它提供了一種耐天氣的屏障,對房主來説,它的能耗更低。REX Wrap®和REX Wrap Plus®是編織和塗層的聚丙烯微穿孔防風雨屏障,REX™Wrap Fortis採用JX Alta360°排水技術™是一種獨一無二的透氣產品,它能夠實現全方位的排水,以比傳統的家居圍巾更好地保護建築物,同時減少工地材料浪費,簡化安裝以減少勞動力,並允許更少的產品攜帶到工地。我們的家居用品包括REXTREME門窗閃光燈和REX™高級接縫膠帶,前者可以防止門窗周圍的空氣和潮氣,後者是一種高強度薄膜,有助於密封家居用品上的所有接縫。
專有的合成屋頂襯墊REX SynFelt®具有抵抗環境的能力,而傳統的有機屋頂襯墊容易快速降解和黴菌生長。我們還生產和分銷TECHNOply®和TECHNOPLY®和TECO SB®,這是我們合成屋頂襯墊的經濟型版本,以搶佔低端市場的市場份額。這些產品在我們位於佐治亞州瓦爾多斯塔的製造廠生產,並通過我們在印度的合資企業進行生產,如下文“製造”一節中更詳細地描述的那樣。
一次性防護服
一次性防護服裝領域包括完整的一次性防護服系列(鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、連衣裙和實驗室大衣),以及口罩和麪罩。
我們所有一次性防護服的設計和製造目標是保持穿着者涼爽、清潔、舒適,併為穿着者和穿戴者的環境提供適當水平的保護。為了實現這一目標,我們提供全面的材料和服裝設計選擇,以滿足廣泛的應用要求。我們的材料乾淨、耐用,為佩戴者提供了極大的舒適性。我們的產品採用專有材料提供,例如CHEMTECH®、BarrierTech®、Comfortech®、AlphaGuard®和GenPro®、UltraGrip™、SafeStep®、MaxGrip®、AquaTrak®、SureGrip®、NuTech®和NaviTrak®。
絕大多數一次性防護服是通過我們在印度的合資企業生產的,少數情況下是由亞洲和墨西哥的其他合同製造商生產的,如下文“製造”部分更詳細地描述的那樣。某些專利產品是使用我們提供的材料製造的。
我們的面膜有各種各樣的過濾效率和風格。我們獲得專利的正面鎖(Positive Face Lock®)功能可提供適合面部的定製功能,以防止井噴,從而獲得更好的保護。術語“漏氣”用來描述由於口罩上的縫隙或開口,傳染性物質在不通過過濾器的情況下進入或流出口罩的可能性。我們的Magic Arch®功能使口罩遠離鼻子和嘴巴,創造一個舒適的呼吸室。
我們的N-95微粒呼吸防護口罩獲得美國國家職業安全與健康研究院(“NIOSH”)批准,融合了正面面部鎖定®功能和魔力拱門®功能,歷來在傳染病爆發期間需求增加,例如2003年的SARS、2006年的禽流感、2009年的H1N1和2020年的新冠肺炎。
所有的眼罩都是由光學等級的聚酯薄膜製成,並具有永久性的防霧功能。這為佩戴者提供了極輕的、無變形的保護,可以佩戴數小時,而且眼罩不會因為潮濕和/或汗水而起霧。所有口罩、眼罩和麪罩的一個重要特點是一次性使用,這消除了患者之間交叉感染的可能性,併為醫院等消費者節省了每次使用後的滅菌費用。
我們的口罩主要是在我們位於猶他州鹽湖城的工廠生產的,下面將在“製造”一節中詳細介紹。我們的眼罩是在我們位於亞利桑那州諾加萊斯的工廠生產的,由墨西哥的一家分包商組裝。
我們所有的一次性防護服裝產品,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,是一次性使用和一次性的,旨在保護人、產品和環境,必須在食品和藥物管理局(FDA)批准的設施中生產,無論服務的市場是什麼。
該公司的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌銷售,主要在美國銷售。
與這兩個分部相關的財務資料可在綜合財務報表附註的業務分部(附註15)中找到。
市場
我們的產品銷往以下市場:(I)建築耐候產品(建築供應產品)銷售給建築供應和屋頂分銷商,以及(Ii)一次性防護服裝產品銷售到工業、潔淨室、醫療和牙科市場。
我們的目標客户是建築供應和屋頂分銷商、醫藥製造、生物製藥製造、醫療器械製造、實驗室動物研究、高科技電子製造(包括半導體市場)以及醫療和牙科分銷商。
分佈
我們主要依靠由獨立經銷商組成的網絡來銷售我們的產品。
我們一般沒有積壓訂單,因為訂單通常在30天內裝運。保持適當的庫存水平,以便及時向經銷商供貨。我們會不時地儲備庫存,以備需求異常旺盛的時期使用。
供應鏈的中斷以及應對新冠肺炎疫情的不可預測變化導致我們的個人防護用品(“PPE”)產品和某些建築用品產品偶爾積壓訂單,積壓訂單的發貨和履行時間可能會不時出現不確定性。
標準付款條件是自裝船之日起30天內付款。我們產品的所有定價和付款都是用美元支付的。授權退貨必須是未開封的、完好無損的、裝在原始紙箱裏的,並且可以在原裝運日期後90天內退回。所有授權退貨需加收原始發票20%的補貨費。
有關地理區域的財務信息
下表彙總了公司過去兩年按地理區域劃分的淨銷售額。所有的金額都已四捨五入到最接近的千元。
截至十二月三十一日止的年度, |
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2021 |
2020 |
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按地理區域劃分的淨銷售額 |
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美國 |
$ | 65,844,000 | $ | 90,495,000 | ||||
國際 |
2,793,000 | 12,205,000 | ||||||
合併淨銷售額 |
$ | 68,637,000 | $ | 102,700,000 |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據我們客户所在的國家/地區計算的。在截至2021年12月31日的一年中,公司沒有從除美國以外的任何一個國家和地區產生對公司合併淨銷售額有重大影響的銷售額。在截至2020年12月31日的一年中,該公司在澳大利亞的銷售額約為809萬美元。在這一年裏,除美國以外,沒有任何其他國家和地區的銷售額對公司的綜合淨銷售額有重大影響。
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日按地理區域劃分的公司長期資產的位置。
截止到十二月三十一號, |
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2021 |
2020 |
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按地理區域劃分的長期資產 | ||||||||
美國 |
$ | 4,623,000 | $ | 2,787,000 | ||||
國際 |
1,441,000 | 1,566,000 | ||||||
合併長期資產總額 | $ | 6,064,000 | $ | 4,353,000 |
製造業
我們的全資子公司Alpha Protech Engineering Products,Inc.為建築供應部門製造和分銷一系列建築耐候產品,主要包括家居用品和合成屋頂襯墊。Alpha Protech Engineering Products,Inc.在佐治亞州瓦爾多斯塔的一個165,400平方英尺的設施中運營。
阿爾法Protech工程產品公司在與印度製造商Maple Industries and Associates的合資企業中擁有41.66%的股權,該合資企業生產處於半成品狀態的建築供應細分產品,如家居用品和合成屋頂襯墊產品,以及一次性防護服裝細分產品的生產。合資公司的名稱是和諧塑膠私人有限公司(“和諧”)。Harmonity在印度有四家工廠,其中三家是自有的,一家是租賃的。其中一個擁有的設施是一座11.3萬平方英尺的建築,用於製造建築產品。擁有一個73,000平方英尺的設施,用於生產塗層材料和專有的一次性防護服的縫紉。還有一個16000平方英尺的自有設施,用於縫製專有的一次性防護服。租用的大樓是一個93,000平方英尺的設施,用於製造建築供應部門的產品。
我們在亞利桑那州諾加萊斯一個60,000平方英尺的設施中裁剪、倉儲和運輸一次性防護服裝產品。這些產品大部分是由亞洲的合同製造商製造的,其次是由墨西哥的合同製造商製造的。這些產品是按照我們的規格和質量保證準則生產的。某些專利產品是使用我們提供的材料在亞洲製造的。
我們的口罩生產工廠位於猶他州鹽湖城一座34,500平方英尺的建築內。
在過去的一年裏,由於原材料和勞動力短缺以及運輸延誤,我們在供應鏈中遇到了一些限制。儘管我們繼續努力通過確保更多的供應來源來緩解這些供應鏈問題,但如果隨後發生停產、短缺或延誤,我們的生產和銷售可能會受到進一步影響。我們的業務不受重大季節性因素的影響,儘管庫存中有足夠的原材料和成品庫存是必要的。
競爭
我們面臨着來自眾多公司的激烈競爭,包括許多擁有更多營銷和財務資源的公司。我們在建築耐候化市場上的主要競爭對手是家居用品的杜邦和合成屋頂襯墊的InterWare Inc.。我們在醫療和牙科市場的主要競爭對手是德克薩斯州沃斯堡的金佰利公司。其他大型競爭對手包括3M、強生、白衣騎士工程產品公司(Procept Medical Products,Inc.)、紅衣主教保健公司和Medline Industries Inc.。我們在工業和潔淨室市場的主要競爭對手是我們以前最大的分銷商VWR International,LLC,金佰利公司,3M,Kapper,Inc.,杜邦和Alciance Healthcare Corporation。VWR International、LLC、Cardinal Health,Inc.和Medline Industries Inc.也是我們產品的分銷商。競爭的主要方法和要素包括品牌認知度和忠誠度、產品創新、質量和性能、價格以及營銷和分銷能力。有關我們開展業務的競爭環境的更多討論,請參見第一部分,第1A項,“風險因素--與我們行業有關的風險”。
監管要求
我們不需要在銷售我們的產品時獲得美國FDA的監管批准。然而,我們的產品受到FDA規定的良好製造規範的約束,我們的生產設施每兩年由FDA檢查一次,以確保符合這些良好的製造規範。我們正在銷售一種N-95微粒口罩,該口罩符合職業安全與健康管理局(OSHA)的口罩指南,並已獲得美國國家職業安全與健康研究所(NIOSH)的批准。這個產品是為了防止吸入肺結核細菌而設計的。
我們的運營受到聯邦、州和地方法律、法規和與各種環境、健康和安全事項相關的法令的約束。我們相信,我們的運營符合或正在採取旨在確保遵守這些法律、法規和條例的行動。然而,我們的業務性質使我們面臨因不遵守環境、健康和安全法律或標準而提出索賠的風險,並且不能保證不會因這些索賠而招致材料成本或責任。我們目前沒有被列為與環境、健康和安全事務有關的任何司法或行政訴訟的當事人,我們目前沒有預期的環境項目資本支出,這些項目預計會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。
專利和商標
專利
我們的政策是通過在美國以及在適當的情況下在加拿大和其他國家申請專利來保護我們的知識產權、產品、設計和工藝。目前,我們有十項美國專利涉及我們的幾種產品。此外,我們有一種摺疊和穿上無菌衣服的方法的美國專利。我們相信,我們的專利可能會提供競爭優勢,但不能保證任何專利,無論是已發佈的還是正在處理的,都不會被規避或失效。我們還依靠商業祕密和專有技術來維持和發展我們的商業地位。美國頒發的各種專利在到期前還有大約1到4年的剩餘期限。
商標
我們的許多產品都以各種商標和商品名稱銷售,包括阿爾法專業技術公司(Alpha Pro Tech)。我們相信,我們的許多商標和商號在我們的主要市場都有重要的認知度,我們採取慣例步驟註冊或以其他方式保護我們的商標和商號的權利。
人力資本
截至2022年3月1日,我們擁有121名全職員工,其中包括加拿大安大略省馬卡姆主要執行辦公室的18名員工;猶他州鹽湖城口罩生產工廠的14名員工;亞利桑那州諾加萊斯的一次性防護服裝切割、倉庫和運輸工廠的27名員工;佐治亞州瓦爾多斯塔的建築供應部門工廠的45名員工;分佈在美國各地的銷售和營銷團隊的16名員工;以及中國的1名員工。
我們的員工都不受集體談判協議的約束。我們沒有發生過與勞工有關的停工,我們相信我們與員工的關係很好。
工作場所健康與安全
員工的健康、安全和健康是我們一直投資的優先事項,並將繼續這樣做。這些投資以及員工健康、安全和健康的優先順序在2020年具有特別重要的意義,因為新冠肺炎的優先順序在整個2021年都在繼續。為此,該公司維持着各種減少和消除傷害並促進安全的計劃,並定期根據這些計劃衡量進展情況。這些計劃促進個人對工作場所安全的責任,並鼓勵員工作為安全大使樹立有意義的榜樣。
為了應對新冠肺炎疫情,我們實施了重大改革,我們認為這些改革符合政府法規,符合員工和我們所在社區的最佳利益。通過一個跨職能部門的新冠肺炎應對小組的努力,該公司已經應對了這場流行病帶來的眾多與人相關的挑戰。該公司處理了國家、州和地方的各種限制、授權和指導方針,並在公司所有地點提供旨在以安全方式運營設施的合規計劃。為了保護和支持我們的基本團隊成員,我們實施了健康和安全措施,包括最大限度地利用個人工作空間、改變班次安排、提供個人防護用品,以及在進入建築物之前強制進行篩查。
多樣性和包容性
我們努力培育一種文化,在這種文化中,相互尊重、包容的行為和尊嚴是我們個人期望的核心。我們將繼續致力於營造一個包容的環境,讓我們不同的背景、生活經歷和觀點結合在一起,對我們生活和服務的社區產生積極影響。為了做到這一點,我們以包容為主導,讓每個人都能做好自己最真實的自我-無論種族、膚色、國籍、宗教、性別、性取向、性別認同和表達、年齡、殘疾或服兵役狀況如何。我們因共同的目標和共同的組織價值觀而團結在一起,這些價值觀是我們使命和文化的核心。
現有信息
我們在我們的互聯網網站(http://www.alphaprotech.com)我們的最新年度報告、自我們最近的Form 10-K年度報告以來提交的Form 10-Q季度報告、自我們最近的Form 10-K年度報告以來提供或提交的任何當前Form 8-K報告、自我們最近的Form 10-K年度報告以來提供或提交的任何當前報告、以及對此類報告的任何修訂,以及我們最新的委託書,在以電子方式向美國證券交易委員會提交此類文件後,在合理可行的範圍內儘快提交。這些備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)上查閲
公司不會將其網站上包含或通過其網站獲得的信息作為本Form 10-K年度報告的一部分,或將其併入本年度報告中。
第1A項。風險因素。
對本公司發行的普通股進行或繼續投資涉及某些風險,您應仔細考慮。以下描述的風險和不確定因素並不是可能對本公司產生重大不利影響的唯一風險。額外的風險和不確定性也可能對我們的業務和我們的業績產生不利影響。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到負面影響,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此外,就本年度報告10-K表格中包含的任何信息構成前瞻性陳述而言,以下列出的風險因素也是警告性陳述,指出可能導致公司實際結果與公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述中所表達的情況大不相同的重要因素。
與新冠肺炎大流行相關的風險
新冠肺炎疫情的影響可能會繼續對我們的業務、財務業績和運營業績產生實質性的不利影響。
與新冠肺炎疫情相關的情況很複雜,而且仍在不斷變化,政府和商業部門做出了大量努力,以遏制病毒在全球的傳播。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的因素,例如新冠肺炎病毒新變種的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性、疫苗接種工作的速度和效力以及這些和其他因素對我們的員工、客户、行業合作伙伴、供應商和第三方經銷商和分銷商的影響。
聯邦、州和地方政府,以及外國政府,已經實施了許多協議和規定,以努力限制新冠肺炎的傳播。我們已經實施了一系列措施來保護員工的健康和福祉,包括讓某些上班族遠程工作。我們努力減輕新冠肺炎影響對我們業務的潛在負面影響,包括生產水平、研發活動的減少和成本的增加,已經並可能繼續對我們提供產品的能力產生不利影響。此外,健康和福利措施執行不成功的影響,例如,可能導致我們製造設施的工人新冠肺炎檢測呈陽性,也將對我們的業務產生不利影響,包括導致產品召回。雖然我們將繼續遵守我們運營所在司法管轄區的地方政府施加的限制,但政府法規已經影響了公司某些製造設施的勞動力供應和支出,我們預計這種情況將持續一段時間。
儘管我們在2020年經歷了個人防護產品銷量的增加和需求的大幅增加,但全球新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的製造和分銷能力產生不利影響。與新冠肺炎疫情相關的中斷,包括美國、墨西哥、印度和其他國家的避難所訂單,阻止並可能再次阻止員工、供應商、分銷商和其他人進入製造設施以及運輸我們的產品或製造我們產品所需的部件。例如,政府在印度的強制關閉從3月下旬開始,到2020年5月結束,影響了我們與一次性防護服相關的訂單完成和收入增長。任何政府法規也可能影響我們向某些客户供應和發運產品的能力,這可能會導致一些訂單被取消。此外,與新冠肺炎疫情相關的全球供應鏈中斷已導致產品短缺,已經並可能繼續影響我們的產品製造能力。我們目前利用第三方為我們的產品製造某些部件和材料,並提供消毒服務等服務,我們從世界各地的許多供應商那裏購買這些材料和服務。如果我們或我們產品生產所用材料供應鏈中的任何第三方繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響,包括新冠肺炎疫情造成的限制,我們的供應鏈可能會繼續中斷,限制我們生產產品的能力。除其他外,這些中斷可能會繼續影響我們生產和供應滿足市場需求所需產品的能力。此外, 由於供應鏈中斷,我們已經經歷了材料和用品成本以及運輸成本的上升,預計成本將繼續上升。
此外,對於新冠肺炎疫情,以及為了增加所需醫療及其他用品和產品的更廣泛可獲得性,我們可能會選擇,或政府可能要求我們分配產品(例如,根據美國國防生產法(DPA)),從而對公司的正常運營和財務業績產生不利影響,導致對客户的差別待遇和/或影響公司聲譽和客户關係。同樣,受到DPA要求的我們的原材料供應商可能無法履行我們對這些原材料的訂單,或者這種履行可能會被推遲。此外,對我們某些產品的不可預測的需求增長可能或在某些情況下可能繼續超出我們滿足此類需求的能力,這可能會對我們的財務業績和客户關係產生不利影響,並導致負面宣傳。
由於新冠肺炎疫情,我們的個人防護產品訂單在2020年大幅增加,來自老客户和新客户的訂單都大幅增加,隨後在2021年此類產品的銷售額下降。由於與大流行相關的不確定性,當與病毒相關的情況發生變化或改善,對這些產品的需求減弱時,我們可能會經歷其中某些客户的銷售額進一步下降,這可能會影響我們對未來訂單和銷售的預期。
此外,新冠肺炎疫情的影響可能會加劇其他原有風險,如政治、監管、社會、金融、運營和網絡安全風險,以及與全球經濟狀況相關的風險,任何這些風險都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
新冠肺炎對我們的財務狀況和運營結果的全面影響仍不確定,將取決於未來的發展,如疫情的最終持續時間和範圍(包括變種的出現或重新出現及其傳染性,以及疫苗接種計劃和治療的成功)。
與我們的行業相關的風險
任何大客户的流失或任何大客户訂單的減少都可能減少我們的淨銷售額,損害我們的經營業績。
我們的經營業績可能會受到一個或多個大客户收入損失的負面影響。我們的客户沒有合同義務購買任何固定數量的產品,他們可以隨時停止向我們下訂單。我們面臨失去大客户或對這些客户的銷售額大幅減少的風險。
我們依賴供應商和承包商,如果這些供應商和承包商不能滿足我們的要求,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們依賴數量有限的供應商和承包商來生產我們的產品。如果我們失去這些主要供應商和承包商的服務,或者如果他們不願意或不能滿足我們的要求,尋找替代供應商或承包商可能會很耗時,並將影響我們近期的運營結果。商業條件的變化、流行病、戰爭(包括俄羅斯入侵烏克蘭和世界對俄羅斯、白俄羅斯及相關方的制裁)、政府更迭以及其他我們無法控制或我們目前沒有預料到的因素可能會對我們的供應商和承包商以及我們接收零部件的能力產生負面影響。
與國際製造相關的風險可能會對我們的業務產生重大影響。
我們把一些產品的生產轉包給亞洲和墨西哥。這些產品是按照我們的規格和質量保證準則生產的。某些專利產品是使用我們提供的材料在亞洲製造的。
我們預計我們產品銷售的很大一部分將來自我們將製造分包給亞洲的產品的銷售,但我們不能確定我們將能夠將這種分包保持在目前的水平。如果我們將部分製造業務轉包給亞洲的能力大幅下降,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。國際製造業面臨許多風險,包括以下風險:
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外國政府法規和技術標準的變化; |
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知識產權保護難; |
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外國對國內產品製造的要求或偏好; |
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徵收關税、邊境調節税或關税及其他貿易壁壘; |
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貨幣對美元匯率的波動;以及 |
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政治和經濟不穩定。 |
特別是,如果當前的新冠肺炎疫情持續下去,導致旅行、商業和其他類似限制的持續延長,我們可能會經歷全球供應中斷。這些限制已經並可能繼續擾亂我們從中國接收製成品的能力,並可能擾亂我們位於其他地方、依賴中國產品的供應商。如果我們遇到更多的供應中斷,我們可能無法迅速開發替代來源。任何因供應意外短缺而導致的生產計劃中斷,即使是在相對較短的時間內,也可能導致我們改變生產計劃或完全停產,這可能會導致收入損失,這將對我們的運營造成不利影響。
我們的成功在一定程度上有賴於保護我們的知識產權,而如果我們不能保護我們的知識產權,可能會對我們的競爭優勢、我們的品牌認知度和我們的業務產生不利影響。
我們產品的成功和競爭力在一定程度上取決於我們通過專利、商標、商業祕密和不正當競爭法律的組合來保護我們當前和未來的技術、製造工藝和品牌名稱的能力,包括Alpha Pro Tech。
我們與我們的某些員工、顧問和供應商簽訂了保密和不披露知識產權協議,並通常控制對我們專有信息的訪問和分發。儘管採取了這些預防措施,第三方仍有可能未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息,或獨立開發類似的信息。
監管未經授權使用知識產權的行為很困難。其他國家的法律可能對我們的技術提供很少或根本沒有有效的保護。我們不能向您保證,我們採取的步驟將防止我們的技術被盜用,也不能保證為此目的達成的協議將可強制執行。此外,未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權,保護我們的商業祕密,並確定他人專有權利的有效性和範圍。訴訟可能會導致鉅額成本和資源轉移,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的行業競爭激烈,這可能會對我們擴大客户基礎和創造銷售的能力產生負面影響。
我們產品的市場競爭非常激烈。目前,在我們參與的每個市場上,我們都面臨着來自眾多公司的競爭。
我們的許多競爭對手比我們更成熟,受益於更大的市場認知度,擁有比我們更多的財務、開發、製造和營銷資源。
如果我們在這些或其他公司方面不能成功競爭,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
該公司的業績受到競爭條件和客户偏好的影響。
對公司產品的需求會影響收入和利潤率,它受到以下因素的影響:(I)推出競爭產品的發展和時機;(Ii)公司為保持競爭力而對降價作出的反應;(Iii)客户訂單模式的變化,例如客户維持的庫存水平和客户購買時間的變化;(Iv)客户對我們產品偏好的變化,包括我們的競爭對手提供的產品是否成功,以及我們競爭對手產品的客户設計的變化,這可能會影響對公司產品的需求。
公司的增長目標在很大程度上取決於我們提供新產品的時機和市場接受度,包括我們不斷更新我們的新產品流水線並將這些產品推向市場的能力。
我們不斷更新我們的新產品流水線並將這些產品推向市場的能力可能會受到產品開發中的困難或延誤的不利影響,例如無法確定可行的新產品、無法獲得足夠的知識產權保護或無法獲得市場對新產品的接受。不能保證新產品會證明在商業上是成功的。此外,我們的產品開發和分銷活動受到與自然災害相關的固有風險的影響,包括2020年發生在猶他州我們工廠附近的地震,這可能會擾亂我們的供應鏈,損害我們製造或銷售產品的能力。
一般風險
全球經濟狀況可能會對公司的業務和財務業績產生不利影響。
不利的經濟狀況,包括美國和世界各地的經濟衰退和普遍經濟低迷的影響,可能會對公司的業務和財務業績產生負面影響。這些經濟狀況可能會對(I)對我們產品的需求、(Ii)銷售產品的數量和類型、(Iii)我們及時向某些客户收取應收賬款的能力以及(Iv)某些供應商滿足我們對原材料或其他商品和服務的訂單的能力產生負面影響。長期的經濟衰退可能會導致收入、利潤率和收益下降。此外,近幾個月來,俄羅斯和烏克蘭之間的緊張局勢升級。這導致美國和某些歐洲國家對俄羅斯實施經濟制裁。這種制裁可能會影響許多行業的公司,並可能導致全球能源行業的價格波動。制裁的程度和力度仍在發展中,對本公司的相應影響仍不確定。
我們的合資企業可能會帶來只有在涉及第三方時才存在的風險。
我們目前在印度參與了一家合資企業,未來可能會與國際市場上的其他公司或企業建立合資企業,包括我們可能對業務運營的控制程度較低的合資企業,這可能會使我們面臨額外的運營、財務、法律或合規風險。在產品分銷、當地市場知識或其他資源方面,我們可能需要依賴合資企業的交易對手。如果我們不能有效地與合資夥伴合作,或任何合資夥伴未能履行其在合資安排下的義務,遇到財務困難,或選擇變更、修改或終止關係,我們可能無法實現我們的目標,我們的經營業績可能會受到負面影響。
安全漏洞和公司信息技術基礎設施的其他中斷可能會干擾公司的運營,危及公司以及我們客户和供應商的信息,並使公司承擔責任,這可能會對公司的業務和聲譽造成不利影響。
在正常業務過程中,本公司依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,以及管理或支持各種業務流程和活動。此外,該公司還收集和存儲敏感數據,包括專有業務信息。儘管採取了安全措施和業務連續性計劃,但公司的信息技術網絡和基礎設施可能容易受到黑客攻擊、入侵、員工錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、電信或公用事業故障、系統故障、自然災害或其他災難性事件的破壞、中斷或關閉。雖然到目前為止,我們還沒有遇到任何與網絡攻擊或信息安全漏洞相關的重大損失,但任何此類事件都可能導致法律索賠或訴訟、隱私法下的責任或處罰、運營中斷和公司聲譽受損,這可能會對公司的業務產生不利影響。
公司未來的業績可能會受到各種法律和監管程序以及法律合規風險的影響。
在正常業務過程中和其他情況下,公司不時會受到某些法律和監管程序的約束。這些法律訴訟的結果可能與公司的預期不同,因為訴訟的結果,包括監管事項,往往很難可靠地預測。各種因素或事態發展可能導致本公司改變目前對負債和相關保險應收賬款的估計(如適用情況),或對以前不受合理估計影響的事項進行此類估計,例如重大司法裁決或判決、和解、監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致費用,這些費用可能會對公司在任何特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的普通股價格波動很大,這可能會給個人股東帶來重大損失。
我們普通股的市場價格一直在波動,我們預計它將繼續波動。特別是,我們的普通股可能會因各種因素而發生重大波動,包括:
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一般經濟和商業狀況; |
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我們所服務的行業不斷變化的市場狀況; |
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政府機構和類似組織的貨幣和財政政策、法律法規和其他活動; |
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美國和全球證券市場及其他資本市場的狀況; |
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季度經營業績的實際或預期變化; |
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未能達到分析師的預測和預測; |
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法律和行政訴訟、索賠、和解和判決的費用和其他影響; |
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關鍵人員的增減; |
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宣佈我們或我們的競爭對手的創新或新服務; |
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國內和國際衞生危機和流行病; |
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我們未來出售普通股或其他證券;以及 |
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其他事件或因素,其中許多是我們無法控制的。 |
此外,由於圍繞新冠肺炎疫情對我們業務影響的猜測,我們的普通股價格最近經歷了大幅波動。這種波動可能會創造條件,使我們普通股的市場價格無法準確衡量我們普通股的長期價值。
由於這些因素,你可能無法以或高於你購買的價格出售你的股票,這可能會導致重大損失。
1B項。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
該公司的主要執行辦事處位於加拿大安大略省馬卡姆的Centurian Drive 60,Suite 112,L3R 9R2。根據一份2022年2月28日到期的租約,4200平方英尺的月租金約為3300美元,我們正在同一地點談判新的租約,在提交本文件時,細節尚未得到確認。在主要執行辦公室工作的是總裁兼首席執行官勞埃德·霍夫曼和首席財務官科琳·麥克唐納。
建築供應部門製造工廠位於佐治亞州瓦爾多斯塔南布蘭查德街301號。165400平方英尺的平均月租是37500美元。本租約將於2024年1月1日到期。
一次性防護服裝部門在亞利桑那州諾加萊斯的平坦大道1287號設有裁剪作業、倉儲和運輸設施。60,000平方英尺的月租金大約為28,900美元。本租約將於2022年12月31日到期。一次性防護服裝部門還擁有兩個倉儲設施,第一個倉庫位於北側1441號工業園大道B1號套房,第二個倉庫位於西側1206號工業園大道,均位於亞利桑那州諾加萊斯。7,140平方英尺和11,700平方英尺的月租金分別約為3,600美元和6,000美元。一號倉庫的租約將於2022年3月到期,不會續簽,二號倉庫的租約將於2022年4月到期,我們目前不打算續簽。這些租賃與新冠肺炎導致庫存水平上升而需要額外的臨時空間有關。
該公司在猶他州鹽湖城北2200西236號的一家工廠生產外科口罩。34,500平方英尺的月租金是18,100美元。本租約將於2024年7月31日到期。
該公司相信這些安排適合和足夠應付其目前的需要,而如有需要,亦有其他樓宇隨時可供使用。
第3項法律訴訟
該公司在正常業務過程中面臨各種未決和威脅訴訟。儘管目前尚不能確定該等訴訟將導致本公司承擔何種責任(如有),但根據諮詢法律顧問的意見,管理層並不預期該等訴訟所導致的最終責任(如有)會對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。
第四項礦山安全信息披露
不適用
第二部分
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
該公司的普通股在紐約證券交易所美國交易所(前紐約證券交易所MKT、紐約證券交易所美國證券交易所和美國證券交易所)(“紐約證券交易所美國證券交易所”)交易,代碼為“APT”。
截至2022年3月1日,該公司的普通股由109名登記在冊的股東和大約2.7萬名實益所有者持有。
分紅
公司普通股的持有者有權獲得公司董事會可能不時宣佈的股息,只要資金合法可用於支付。該公司從未宣佈或支付其任何普通股流通股的任何股息。董事會目前的政策是不派發股息,而是根據公司的回購計劃使用可用資金回購普通股,為公司的持續發展和壯大提供資金。因此,該公司目前沒有在可預見的未來支付現金股息的計劃。
發行人購買股權證券
下表列出了2021年第四季度由或代表公司或1934年證券交易法第10b-18(A)(3)條規定的任何“關聯購買者”進行的購買。
發行人購買股票證券 |
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期間 |
總人數 購買的股份(%1) |
平均支付價格 每股 |
總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(1) |
近似美元值 可能還沒有到來的股票 根據以下條款購買 節目(1) |
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October 1 - 31, 2021 |
20,000 | $ | 6.24 | 20,000 | $ | 283,000 | ||||||||||
November 1 - 30, 2021 |
17,500 | 5.45 | 17,500 | 187,000 | ||||||||||||
December 1 - 31, 2021 |
19,500 | 5.57 | 19,500 | 2,078,000 | ||||||||||||
57,000 | $ | 5.77 | 57,000 |
(1) |
根據公司的股份回購計劃,公司於2021年12月15日宣佈,董事會已授權將公司現有的股份回購計劃擴大200萬美元。此表中包含的所有股票都是根據此計劃購買的。自股票回購計劃開始以來,該公司已批准回購4452萬美元的普通股,其中207.8萬美元可供回購,截至2021年12月31日。股票回購計劃將於2022年12月15日到期。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用
在本年度報告10-K表格所涵蓋的期間內,本公司並無出售任何未經登記的股本證券。
第6項(保留)
不適用
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
你應該閲讀下面的討論和分析,以及我們的合併財務報表和我們合併財務報表的附註,這些都在本報告的其他地方出現。
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告中以Form 10-K格式列出的某些信息包含符合聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、與潛在收購有關的計劃或意圖以及其他非歷史信息的陳述。在本報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。我們可能會不時作出額外的前瞻性陳述。我們提醒讀者,這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日的情況。公司特此明確表示,不承擔任何義務或承諾公開發布任何此類陳述的更新或修訂,以反映公司預期的任何變化或此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。所有前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由我們還是代表我們做出的,都明確受本特別説明的限制。
任何基於這些前瞻性陳述的預期都會受到風險和不確定性的影響。這些風險和其他因素包括但不限於以下和“風險因素”以及本報告其他部分所列的風險。這些因素和許多其他因素可能會影響公司未來的經營業績和財務狀況,並可能導致實際結果與基於本文件或公司或代表公司在其他地方作出的前瞻性陳述的預期大不相同。
關於較小報告公司狀況的特別説明
我們以Form 10-K的形式提交這份年度報告,是一家基於我們截至2021年第二財季最後一個營業日的公眾流通股(由公司的非關聯公司持有的普通股的總市值)的“較小的報告公司”(定義見1934年證券交易法第12b-2條修訂)。由於我們是一家較小的報告公司,我們被允許並選擇在本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中省略某些信息;然而,我們已經提供了我們認為適當和必要的所有信息,以幫助瞭解本公司當前的綜合財務狀況、財務狀況的變化和運營結果。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的財務報表,要求我們作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售額和費用。我們根據過去的經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設來進行估計。我們的估計受到與正在進行的新冠肺炎大流行相關的不確定性的影響。在一致的基礎上應用這些會計政策使我們能夠提供及時和可靠的財務信息。我們的重要會計政策和估計在我們綜合財務報表第8項附註中的附註2--“重要會計政策摘要”中有更全面的描述。我們的重要會計政策和估計包括以下內容:
應收賬款:應收賬款按發票金額入賬,不計息。應收賬款的一般條款為淨30天。壞賬準備是本公司對本公司現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計;然而,與應收賬款相關的情況發生變化可能會導致未來需要額外的撥備。本公司根據歷史註銷經驗和已知的客户當前支付能力情況確定撥備。當恢復的可能性被認為是微乎其微時,賬户餘額從津貼中扣除。對於沒有訂購記錄的新客户,我們可能會要求預付款以降低我們的信用風險。在2021年和2020年,我們分別記錄了約0美元和2,000美元的津貼沖銷。
存貨:存貨包括運入成本、材料成本、人工成本和間接費用成本,以成本或可變現淨值中的較低者表示。對移動緩慢、陳舊或無法使用的庫存記錄限額。如有必要,我們根據對未來銷售和供應的假設,評估我們的庫存,以估計陳舊或滯銷庫存,並記下庫存成本與估計可變現淨值之間的差額。在必要時,我們會根據對未來銷售和供應的假設,記錄庫存成本和估計可變現淨值之間的差額。如果實際市場狀況不如管理層預測的那樣有利,可能需要額外的庫存減記。2021年和2020年,我們分別記錄了約376,000美元和114,000美元的庫存減記。
租賃:我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃作為使用權(“ROU”)資產和租賃負債計入綜合資產負債表。淨收益資產及租賃負債乃根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。我們的租賃不提供隱含利率,因此,我們在確定未來最低租賃付款的現值時,根據開始日期可獲得的信息,在類似條款下估計我們的抵押借款利率。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們不在我們的綜合資產負債表上記錄一年或更短期限的租賃。我們選擇了過渡實用的一攬子權宜之計,其中包括不重新評估任何到期或現有合同是否為或包含租約,不重新評估到期或現有租約的租約分類,以及不重新評估現有租約的初始直接成本。我們還選擇了一個實際的權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開。我們沒有選擇實際的權宜之計,在確定我們的租賃條款或評估我們的ROU資產減值時使用事後諸葛亮。截至2021年12月31日,我們擁有260萬美元的ROU資產。
收入確認:淨銷售額包括來自產品以及運輸和手續費的收入,扣除對產品退貨和任何相關銷售激勵的估計。我們的客户合同只有一項履約義務:將產品的控制權轉移給客户。收入是指我們因轉讓產品控制權而預期獲得的對價金額。當我們履行了適用合同下的履約義務時,所有收入都將確認。我們確認與將承諾產品的控制權轉讓給客户有關的收入,收入在客户獲得產品控制權時確認,這通常是所有權在交付給第三方承運人(FOB發貨點安排)和客户(FOB目的地安排)時轉移到客户,此時將為發送給客户的發票創建應收賬款。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的,並被視為履行活動,而不是承諾的貨物或服務。向客户收取的運費和手續費包括在收入中。與向客户分銷公司產品相關的運輸和搬運成本記錄在售出貨物的成本中,並在產品控制權移交給客户時確認,即當產品交付給第三方承運人以進行離岸價裝運點安排時,以及交付給客户以進行離岸價目的地安排時。我們根據歷史退貨率估計產品退貨量,並根據合同協議估計返點。使用概率評估, 我們估計銷售獎勵預計將在合同期限內支付。在國外和國內司法管轄區向客户徵收並匯給政府當局的銷售税和增值税均按淨額入賬,因此不計入淨銷售額。該公司為客户生產某些自有品牌商品,並根據自有標籤的性質確定在生產時控制權不會轉移到客户手中。該公司已確定,截至2021年12月31日,它沒有實質性的合同資產,並得出結論,其合同負債(主要是回扣)有權抵銷客户應收賬款。截至2021年12月31日,公司沒有合同負債,而截至2020年12月31日,合同負債為209,000美元,合同負債是由於客户預付與新冠肺炎疫情有關的訂單造成的(見下文“新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響”)。
銷售退貨、返點和津貼:根據歷史經驗,任何預期的銷售退貨、返點和津貼的銷售額都會減少。由於我們的退貨政策只有90天,而且我們的產品一般不會受到外部因素的影響,如技術過時或需求的重大變化,因此我們能夠對退貨做出合理的估計。我們為選定的經銷商提供特定於最終用户的產品折扣和銷售量折扣。我們的回扣是根據實際銷售額計算的,按月累加。
基於股票的薪酬:公司使用財務會計準則委員會(FASB)、會計準則編碼(ASC)718、股票薪酬來核算基於股票的獎勵.ASC 718要求公司記錄所有未償還和未授予股票支付的價值的薪酬支出,包括員工股票期權和類似獎勵。
授予股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的,並基於以下假設:基於歷史數據和管理層對未來波動性的預期的股價波動性、來自已公佈來源的無風險利率、基於歷史數據的預期期限以及沒有股息率,因為董事會目前沒有在可預見的未來支付股息的計劃。本公司會在期權沒收發生時對其進行核算。Black-Scholes期權定價模型是為了估計交易的期權的公允價值而開發的,這些期權沒有歸屬限制,並且是完全可轉讓的。此外,期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期股價波動。我們的股票期權具有與交易型期權顯著不同的特徵,主觀投入假設的變化會對這類期權的公允價值產生重大影響。在2021年和2020年,我們分別記錄了315,000美元和375,000美元的股票獎勵薪酬支出,
概述
阿爾法專業技術公司從事的業務是保護人、產品和環境。我們通過為潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場開發、製造和營銷一系列高價值的一次性防護服裝產品來實現這一目標。我們還生產一系列建築用品、建築耐候化產品。我們的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌銷售。
我們的產品分為兩個細分業務:(I)建築供應細分市場,包括建築耐候化產品,如家居用品、合成屋頂襯墊以及其他編織材料;(Ii)一次性防護服裝細分市場,包括一次性防護服裝(包括鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、連衣裙和實驗室大衣)、口罩和麪罩。
我們的目標市場包括製藥製造、生物製藥製造和醫療器械製造、實驗室動物研究、高科技電子製造(包括半導體市場)、醫療和牙科分銷商,以及建築、建築供應和屋頂分銷商。
我們的產品主要用於潔淨室、工業安全製造環境、醫療保健設施,如醫院、實驗室和牙科辦公室,以及建築和重鋪屋頂的場所。我們的產品主要通過一個由採購集團、全國分銷商、當地分銷商、獨立銷售代表和我們自己的銷售和營銷力量組成的網絡在美國分銷。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的影響
在2020年初新冠肺炎疫情爆發後,我們的客户對我們專有的N-95微粒口罩產品和其他個人防護用品(“個人防護”)產品的需求因新冠肺炎而大幅增加。2020年和2021年初,我們的個人防護產品銷售收入大幅增長,特別是口罩和一次性防護服,包括鞋套、工作服、長袍、實驗室大衣和蓬鬆帽。
為了滿足前所未有的需求,並幫助世界各地的社區應對持續的醫療危機,公司在2020年第一季度增加了PPE產品的產量,特別是由公司在美國製造的N-95面膜。我們通過增加和改善生產背後的人力、機械和供應鏈組件來滿足客户對PPE產品日益增長的需求,但即使有了這些增加和改進,客户對PPE產品的需求也不時超過行業供應。
自2020年以來,由於政府強制停產、原材料短缺和發貨延誤,我們在供應鏈中遇到了許多限制。儘管我們繼續努力通過確保更多的供應來源來緩解這些供應鏈問題,但如果隨後發生停產、短缺或延誤,我們的生產和銷售可能會受到進一步影響。此外,我們經歷了原材料成本的上漲,如果原材料價格繼續以高於我們銷售價格的速度上漲,我們的利潤可能會受到負面影響。
我們將繼續為客户服務,同時採取一切預防措施,為員工提供安全的工作環境。我們已經制定了增強的操作規程,以確保員工的安全和福祉,並以其他方式調整工作時間表,以最大限度地提高我們的能力,同時遵守建議的預防措施,如社交距離。我們認為,我們可能不得不採取我們認為最符合員工利益或符合聯邦、州或地方當局要求的進一步行動。儘管我們將繼續遵守我們運營所在司法管轄區的地方政府施加的限制,但政府法規已經影響了公司某些製造設施的勞動力供應和支出,我們預計這種情況將持續一段時間。雖然這仍然是一個不穩定的情況,但我們所有的美國製造基地目前都在正常生產率或更高的水平上運行。
新冠肺炎導致全球金融市場低迷,全球經濟放緩。這種經濟環境可能會影響我們的一些客户的付款能力或導致他們要求延長付款期限,我們的一些供應商已經增加了成本。此外,我們預計,如果我們的房屋開工率下降,住房市場和整體經濟的不確定性增加,對我們建築供應部門產品的需求可能會受到負面影響,儘管到目前為止,我們還沒有在我們的建築供應部門遇到任何實質性的負面影響。
新冠肺炎大流行的影響繼續顯現。總體而言,疫情導致的個人防護用品銷量增加對我們2020和2021年的財務業績產生了積極影響。這場流行病對我們未來業務和財務業績的影響程度在很大程度上將取決於未來的事態發展。未來的事態發展包括大流行和新變種的持續時間、範圍和嚴重程度,為遏制或減輕其影響而採取的行動,對政府方案和預算的影響,治療或疫苗的開發,大規模疫苗接種的效果,以及某些部門廣泛經濟活動的恢復。由於這一史無前例的、迅速變化的形勢存在固有的不確定性,我們無法確切地預測新冠肺炎大流行對我們未來業務可能產生的影響
管理層將繼續密切關注當前動態的市場狀況,並努力迅速有效地作出反應。
行動結果
下表列出了所示年份的某些運營數據佔銷售額的百分比:
2021 |
2020 |
|||||||
淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
36.9 | % | 49.2 | % | ||||
銷售、一般和行政費用 |
24.1 | % | 17.7 | % | ||||
營業收入 |
11.5 | % | 30.8 | % | ||||
所得税撥備前收入 |
12.4 | % | 31.4 | % | ||||
淨收入 |
9.8 | % | 26.2 | % |
2021財年與2020財年的比較
銷售。截至2021年12月31日的年度的合併銷售額從截至2020年12月31日的年度的102,700,000美元降至68,637,000美元,減少了34,063,000美元,降幅為33.2%。這一減少包括一次性防護服裝部門銷售額減少40,372,000美元和建築供應部門銷售額增加6,309,000美元。
一次性防護衣片
截至2021年12月31日止年度,一次性防護用品分部的銷售額減少40,372,000美元至31,748,000美元,較2020年的72,120,000美元減少40,372,000美元,或56.0%。這一細分市場的下降主要是由於一次性防護服裝的銷售增長了3.5%,口罩的銷售下降了80.0%,面罩的銷售下降了68.0%,這主要是由於與2020年疫情相關的需求激增相比,2021年的客户需求有所減少。
截至2021年12月31日的年度,一次性防護服裝部門的銷售組合約為一次性防護服裝的63%、面罩的26%和麪罩的11%。相比之下,在截至2020年12月31日的一年中,一次性防護服的銷售額約為27%,口罩約為58%,面罩約為15%。
一次性防護服的銷售額在2021年增長了3.5%,這主要是由於我們的主要國際渠道合作伙伴在2020年通過新冠肺炎收到了強勁的訂單,從而在2021年第一季度和第二季度創下了銷售紀錄。2021年下半年的銷售額受到負面影響,因為供應鏈中主要與上述合作伙伴的庫存水平高於歷史水平。儘管銷售額在2021年下半年有所下降,與大流行前的水平更接近,但該合作伙伴同期對終端用户的銷售額遠遠高於大流行前的水平。
2021年口罩銷量下降,主要是我們專有的N-95微粒呼吸口罩,原因是與2020年新冠肺炎大流行相關的非常顯著的破紀錄客户需求。2021年面罩銷量的下降也是由於新冠肺炎疫情相關的需求下降。儘管口罩和口罩的銷量在2021年有所下降,但它們高於有記錄以來的任何一年,除了過去的大流行在2020年(新冠肺炎)和2009年(H1N1)。由於新冠肺炎的變種以及其他與努力縮短疫情持續時間、範圍和嚴重程度相關的挑戰,預計口罩和口罩的銷量在短期內將保持高於疫情前的水平,但這種情況將持續多久尚不確定。
隨着疫情的繼續,我們在這一細分市場的授權經銷商社區內的合作伙伴關係仍然很牢固。我們共同把握着面對面和虛擬機會之間的微妙平衡,向現有和新的終端客户推銷我們的一次性防護服、面罩和麪罩產品組合。此外,我們正在與我們的分銷商合作伙伴共同努力支持我們的最終客户,直到流行病已經過去,無論是通過虛擬銷售和產品培訓、實際的面對面會議還是通過小型校外聚會。
建築供應細分市場
截至2021年12月31日的年度,建築供應部門的銷售額增加了6,309,000美元,增幅為20.6%,達到創紀錄的36,889,000美元,而截至2020年12月31日的年度為30,580,000美元。建築供應分部的增長主要是由於合成屋面襯墊的銷售較二零二零年增加25.9%,家居用品及配件的銷售增加19.7%,而其他編織材料的銷售則持平。
截至2021年12月31日的年度,建築供應部門的銷售組合約為合成屋頂襯墊的50%,家居用品和配件的43%,以及其他編織材料的7%。相比之下,截至2020年12月31日的年度,合成屋頂襯墊的比例約為48%,家居用品和配件的比例約為43%,其他編織材料的比例約為9%。我們的合成屋面襯墊產品線包括REX SynFelt®、REX TECHNOply®和TECO SB®;我們的家居用品產品線包括REX Wrap®、REX Wrap®Plus和REX Wrap Fortis®;我們的家居用品產品系列包括REX™門窗閃光和REX TECHNOPLY接縫膠帶。
在截至2021年12月的一年中,建築供應部門的銷售額創歷史新高,由於對我們的合成屋頂襯墊和家居用品的強勁需求,我們的銷售繼續大幅增長。由於經銷商層面的庫存需求增加,以及新住宅建設的擴張,合成屋頂襯墊的銷售創下紀錄,較2020年增長25.9%。2021年我們合成屋面襯墊產品的銷售增長主要歸功於我們的TECHO SB®25產品線的強勁銷售。家居用品系列在2021年經歷了19.7%的增長,這也是由於新市場份額的增長以及對新房建設的高需求而創下的紀錄。我們銷售家居用品和相關配件的制度越來越被市場所接受。
該公司已承諾通過投資約400萬美元購買新設備來提高我們建築供應部門的產能,其中一部分已於2021年第三季度下半年投入使用。由於供應鏈出現延誤,最昂貴的設備--尚有大約100萬美元的未清餘額--又有延誤。該設備最初預計在2021年第四季度後期到達,現在預計在2022年第二季度後期到達,預計在2022年第三季度投入使用。
管理層受到目前對其建築供應產品的需求的鼓舞,預計2022年將繼續強勁增長。該公司利用一種戰略方法,通過積極的銷售戰略增加更多的經銷商,從而繼續享受着增加的銷售額。與我們的大多數競爭對手不同,垂直整合和控制我們的製造,有助於將2021年經歷的全球供應鏈問題的影響降至最低。如上所述,合成屋頂市場在整個2021年都保持強勁,儘管進入2022年可能會出現一些回落。通過在2021年增加屋頂行業的經銷商、分銷渠道和產品,我們有信心將銷售增長保持到2022年。我們預計,隨着新房建設保持高位,以及我們利用垂直集成製造能力及時交付產品的能力,我們的家居用品銷售將繼續增長。這一點,再加上我們不斷增長的分銷渠道,是我們2021年銷售增長的支柱。
毛利。截至2021年12月31日的年度,毛利由截至2020年12月31日的50,482,000美元下降至25,298,000美元,降幅為49.9%。截至2021年12月31日的年度毛利率為36.9%,而截至2020年12月31日的年度毛利率為49.2%。2021年的毛利率與大流行前的水平相似。2021年的毛利率受到負面影響,這是由於產品結構發生變化,因為比我們其他產品毛利率更高的口罩和麪罩的需求從2020年新冠肺炎疫情導致的客户需求激增中下降,以及原材料成本和海運和其他運輸成本的增加。
管理層認為,毛利率可能會繼續受到最近海運和其他運輸成本大幅增加的負面影響。此外,我們的產品組合受到了比正常原材料成本高得多的影響。在目前的環境下,成本增長可能會比我們的銷售價格上漲得更快,這可能會進一步降低毛利率。
銷售、一般和行政費用。在截至2021年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用減少了1,617,000美元,降幅為8.9%,從截至2020年12月31日的18,171,000美元降至16,554,000美元。然而,在截至2021年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從2020年的17.7%上升到24.1%,這主要是由於淨銷售額下降所致。
截至2021年12月31日的一年,按部門劃分的費用變化如下:一次性保護服裝減少813,000美元,或12.9%;建築供應增加27.3,000美元,或5.1%;公司未分配費用減少1,077,000美元,或16.5%。一次性防護服裝部門開支的減少主要與員工薪酬、佣金和工廠一般開支的減少有關。建築供應部門費用的增加與員工薪酬、佣金和差旅費用增加有關,但被一般辦公費用的減少部分抵消。公司未分配費用的減少主要是由於應計獎金和專業費用減少,但部分被上市公司費用、保險費用和一般辦公費用的增加所抵消。
根據其聘用協議條款,公司現任總裁兼首席執行官有權獲得相當於公司税前利潤5%的年度獎金,不包括獎金支出,最高可達100萬美元。截至2021年12月31日的年度累計獎金金額為447,000美元,而截至2020年12月31日的年度為1,000,000美元。
折舊和攤銷。在截至2021年12月31日的一年中,折舊和攤銷費用增加了88,000美元,增幅為12.1%,從截至2020年12月31日的729,000美元增加到817,000美元。增加的主要原因是建築供應部門的機器和設備折舊增加,以及與計算機技術有關的公司折舊增加。
營業收入。截至2021年12月31日的年度,營運收入減少23,655,000美元,或74.9%,至7,927,000美元,而截至2020年12月31日的年度為31,582,000美元。營業收入減少的主要原因是毛利減少了25 184 000美元,折舊和攤銷費用增加了88 000美元,但被銷售、一般和行政費用減少1 617 000美元部分抵銷。截至2021年12月31日的一年,運營收入佔淨銷售額的百分比為11.5%,而2020年同期為30.8%。
其他收入。在截至2020年12月31日的一年中,其他收入減少了93,000美元,或14.0%,從截至2020年12月31日的666,000美元降至573,000美元。減少的主要原因是未合併聯營公司的權益收入減少139,000美元,利息收入減少16,000美元,但與2021年同期的有價證券淨增加62,000美元相比,2020年有價證券的虧損部分抵消了這一減少。
其他收入包括截至2021年12月31日年度的未合併聯營公司權益收入571,000美元和利息收入2,000美元。其他收入包括截至2020年12月31日的年度未合併聯屬公司的權益收入710,000美元、有價證券虧損62,000美元和利息收入18,000美元。
未計提所得税準備的收入。截至2021年12月31日止年度的所得税撥備前收入為8,500,000美元,而2020年的所得税撥備前收入為32,248,000美元,減少23,748,000美元,或73.6%。扣除所得税準備金前收入減少的原因是業務收入減少23655 000美元,其他收入減少93 000美元。
所得税撥備。截至2021年12月31日的一年,所得税撥備為1,744,000美元,而2020年為5,360,000美元。2020年所得税撥備包括2020年第一季度由於行使取消資格的激勵性股票期權和行使不合格的股票期權而產生的估計200萬美元的非經常性税收優惠。截至2021年12月31日的一年,估計有效税率為20.5%,而截至2020年12月31日的一年,實際税率為16.6%。不包括估計的200萬美元的非經常性税收優惠,截至2020年12月31日的一年的估計有效税率為22.2%。本公司未就未合併關聯公司的權益收入計提税項撥備,這降低了實際税率。
淨收入。截至2021年12月31日止年度的淨收益為6,756,000美元,較截至2020年12月31日止年度的淨收益26,888,000美元減少20,132,000美元,跌幅為74.9%。淨收入的下降在很大程度上與2020年新冠肺炎疫情帶來的產品需求前所未有的激增有關。與截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度相比,淨收入減少的原因是所得税撥備前收入減少23,748,000美元,但所得税撥備減少3,616,000美元部分抵消了這一減少額。如上所述,行使股票期權的税收優惠對2020年第一季度的淨收入產生了積極影響,估計為200萬美元。截至2021年12月31日的年度,淨收入佔淨銷售額的百分比為9.8%,2020年的淨收入佔淨銷售額的百分比為26.2%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,每股普通股基本收益分別為0.51美元和2.00美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,稀釋後每股普通股收益分別為0.50美元和1.92美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,新冠肺炎之前的稀釋後每股普通股收益分別為0.23美元和0.26美元。
流動性和資本資源
截至2021年12月31日,公司現金為16,307,000美元,營運資金為50,331,000美元。截至2021年12月31日,公司的流動比率(流動資產/流動負債)為20:1,而截至2020年12月31日的流動比率為9:1。截至2021年12月31日,現金減少了30.0%,即6,985,000美元,降至16,307,000美元,而截至2020年12月31日,現金為23,292,000美元,營運資本從截至2020年12月31日的49,451,000美元增加了811,000美元。與2021年12月31日相比,現金減少的原因是,用於業務活動的現金為480 000美元,用於投資活動的現金為2 524 000美元,用於籌資活動的現金為3 981 000美元。
我們之前與富國銀行有一項3500,000美元的信貸安排,包括最優惠利率加0.5%的信貸額度。此信用額度已於2020年5月到期,公司決定不再續簽。除信貸額度外,該公司繼續與富國銀行保持關係。本公司認為,該信貸額度目前不是必要的,因為它已有幾年沒有使用過,而且本公司目前有足夠的運營資金。
截至2021年12月31日的年度,經營活動使用的現金淨額為480,000美元,淨收益為6,756,000美元,主要受下列影響:基於股票的薪酬支出315,000美元,折舊和攤銷費用817,000美元,未合併附屬公司的權益收入571,000美元,扣除增值的經營租賃費用淨額887,000美元,遞延所得税增加228,00美元,應收賬款減少4,257,000美元,預付費用增加856,000美元,庫存增加8,220,000美元,應付賬款和應計負債減少2,998,000美元,客户預付款減少209,000美元,租賃負債減少886,000美元。
截至2021年12月31日,應收賬款減少了4,257,000美元,降幅為47.1%,從截至2020年12月31日的9,037,000美元降至4,780,000美元。應收賬款減少與銷售額減少有關。截至2021年12月31日,銷售額未償還的天數為24天,而截至2020年12月31日的天數為34天。
截至2021年12月31日,庫存增加了8,220,000美元,增幅為49.1%,從截至2020年12月31日的16,749,000美元增至24,969,000美元。這主要是由於一次性防護服裝部門的庫存增加了4,737,000美元,即41.2%,達到16,236,000美元,而建築供應部門的庫存增加了3,483,000美元,即66.3%,達到8,733,000美元。一次性防護服裝分部庫存增加主要是由於口罩庫存增加,建築供應分部庫存增加主要是由於預期銷售增加以及考慮到供應鏈延遲。
截至2021年12月31日,預付費用增加了856,000美元,增幅為14.1%,從截至2020年12月31日的6,087,000美元增至6,943,000美元。增加的主要原因是預繳税款,但預付保險的減少部分抵消了這一增長。
由於餘額的攤銷,截至2021年12月31日的使用權資產減少了887,000美元,從截至2020年12月31日的3,535,000美元減少到2,648,000美元。
截至2021年12月31日的租賃負債從截至2020年12月31日的3,586,000美元減少到2,700,000美元,減少了886,000美元。租賃負債的記錄是採用ASC 842租賃的結果。租賃負債的記錄是採用ASC 842租賃的結果。租賃負債減少是由於年內支付了租賃款項所致。
截至2021年12月31日的應付賬款和應計負債從截至2020年12月31日的4776,000美元減少到1,778,000美元,減少了2998,000美元,降幅為62.8%。減少的主要原因是原材料採購量減少導致應付賬款減少、應計負債減少以及應計獎金減少。
截至2021年12月31日,客户對訂單的預付款為0美元,這是因為為應對新冠肺炎疫情,客户沒有為未來日期的個人防護產品訂單預付定金,而截至2020年12月31日,客户預付款為209,000美元。
截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為2,524,000美元,而2020年同期用於投資活動的現金淨額為862,000美元。截至2021年12月31日的年度的投資活動包括購買財產和設備2,524,000美元。截至2020年12月31日止年度的投資活動包括為建築供應分部及一次性服裝產品分部購買物業及設備1,135,000美元,以及出售有價證券所得273,000美元。
截至2021年12月31日的年度,用於融資活動的現金淨額為3981,000美元,而2020年同期用於融資活動的現金淨額為668,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額來自用於回購普通股的4,408,000美元,部分被行使股票期權的427,000美元所抵銷。在截至2020年12月31日的年度中,用於融資活動的現金淨額是用於回購普通股的2,666,000美元,主要由行使股票期權所得的1,998,000美元抵銷。
截至2021年12月31日,根據我們的股票回購計劃,我們有2,078,000美元可用於額外的股票購買。在截至2021年12月31日的一年中,我們回購了43.9萬股普通股,成本為4408000美元。截至2021年12月31日,我們通過我們的回購計劃總共回購了18,549,917股普通股,成本為42,442,000美元。我們在回購時將所有股票作廢。預計未來回購的資金將來自手頭的現金和經營活動的現金流。
我們相信,我們目前的現金餘額將足以滿足我們在可預見的未來的預計營運資本和計劃資本支出。
我們已承諾通過投資約400萬美元購買新設備來提高我們建築供應部門的產能,其中一部分已於2021年第三季度下半年投入使用。由於供應鏈出現延誤,最昂貴的設備--尚有大約100萬美元的未清餘額--又有延誤。這筆款項尚未預付,將在設備交付時全額支付。該設備最初預計在2021年第四季度後期到達,現在預計在2022年第二季度後期到達,預計在2022年第三季度投入使用。該公司預計將從運營現金流中為剩餘餘額提供資金。
關聯方
於二零二一年期間,除本公司與其非綜合聯屬公司Harmony的交易外,本公司並無任何關聯方交易。有關吾等與非合併聯營公司Harmony Plastic Private Limited的關係的更多資料,請參閲本公司綜合財務報表第8項附註內的附註7-“於未合併聯營公司的股權投資”。
新會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題740):簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外,還澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始,允許及早採用。新準則於2021年1月採用,並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層尚未確定它認為目前值得進一步討論的任何其他新標準。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在斯里蘭卡、中國和墨西哥分包了產品的製造,並在印度有一家合資企業。此外,我們的主要執行辦公室位於加拿大,有18名員工。我們不認為我們有重大的外匯敞口,因為我們與斯里蘭卡、中國、印度和墨西哥的公司的採購協議是以美元結算的。此外,所有銷售交易都是以美元進行的。在加拿大,由於我們不在加拿大進行製造業務,我們的外匯風險敞口並不大。我們的風險敞口僅限於加拿大分公司的工資支出。
我們預計通脹、利率或貨幣匯率波動不會對我們的綜合運營結果產生任何重大影響。我們不對衝利率或外匯風險。
阿爾法專業技術有限公司
項目8.財務報表和補充數據
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管理層關於財務報告內部控制的年度報告 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID |
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合併財務報表: | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 24 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表 | 25 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 26 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | 27 |
合併財務報表附註 | 29 |
所有附表都被省略,因為它們不適用,或者要求的信息顯示在合併財務報表或附註中。
阿爾法專業技術有限公司
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制在1934年《證券交易法》的規則13a-15(F)和規則15d-15(F)中定義為由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據美國公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
·保存合理、詳細、準確和公平地反映我們對資產的交易和處置的記錄;
·提供合理保證,確保交易按需要進行記錄,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及
·就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在我們管理層(包括我們的主要高管和主要財務官)的監督和參與下,我們評估了截至2021年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估的依據是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)制定的標準。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。
獨立註冊會計師事務所報告
致阿爾法專業技術有限公司董事會和股東。
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了阿爾法專業技術有限公司及其子公司(統稱為本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關的附註(統稱財務報表)。我們還審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制—綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的兩年期間各年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,截至2021年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制—綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理保證,以確定財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/ |
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
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March 11, 2022 |
阿爾法專業技術有限公司
合併資產負債表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 截至2021年12月31日和美元 截至2020年12月31日 | ||||||||
應收賬款,關聯方 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
活着的無形資產淨值 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
對非合併附屬公司的股權投資 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
訂單的客户預付款 | ||||||||
租賃負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
租賃負債,扣除當期部分 | ||||||||
遞延所得税負債淨額 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,$ 面值: 授權股份; 和 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的流通股 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
綜合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本,不包括折舊和攤銷 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||
未合併關聯公司的收入權益 | ||||||||
有價證券損失 | ( | ) | ||||||
利息收入,淨額 | ||||||||
其他收入合計 | ||||||||
所得税撥備前收入 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
合併股東權益報表
其他內容 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | ||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
回購並註銷普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
行使的期權 | - | |||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 | 409,000 | |||||||||||||||||||
回購並註銷普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
行使的期權 | 1,000 | - | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | - | |||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | |||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | - | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
有價證券損失 | ||||||||
未合併關聯公司的收入權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
營業租賃費用,扣除增加額 | ( | ) | ||||||
遞延所得税 | ||||||||
資產負債變動情況: | ||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ||||||
應收賬款,關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
訂單的客户預付款 | ( | ) | ||||||
租賃負債 | ( | ) | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價證券所得收益 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
增加(減少)現金和現金等價物 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物,年初 | ||||||||
現金和現金等價物,年終 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流信息: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
1. | “公司”(The Company) |
阿爾法專業技術有限公司(“阿爾法專業技術”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)從事保護人、產品和環境的業務。該公司通過開發、製造和營銷面向新住宅和重新鋪設屋頂市場的建築供應產品系列以及面向潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場的一次性防護服裝系列來實現這一目標。
建築供應部門包括建築耐候產品,如家居用品、家居用品,即膠帶和閃光燈,合成屋頂襯墊,以及其他編織材料。
一次性防護服裝細分市場包括一整套一次性防護服(鞋套、蓬鬆帽、工作服、長袍、連衣裙和實驗室大衣)、口罩和麪罩。我們所有的一次性防護服裝產品,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,是一次性使用和一次性的,以保護人、產品和環境為目的,必須在食品和藥物管理局(FDA)批准的設施內生產,無論所服務的市場是什麼。
該公司的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和自有品牌銷售,主要在美利堅合眾國(“US”)銷售。
正在進行的新型冠狀病毒(COVID-19)大流行對全球經濟、金融市場和我們開展業務的整體環境造成了不利影響。總體而言,疫情導致的一次性防護服裝細分產品銷售額的增長對我們今年迄今的業績產生了積極影響,但2021小於In2020,因為COVID的影響-19正在正常化。這場大流行對我們未來業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,目前還無法有把握地預測未來的事態發展。未來的事態發展包括大流行和新變種(包括奧密克戎變種)的持續時間、範圍和嚴重程度,為控制或減輕其影響而採取的行動,對政府計劃和預算的影響,治療或疫苗的開發,大規模疫苗接種的效果,以及某些部門廣泛經濟活動的恢復。由於史無前例、瞬息萬變的局勢本身存在不確定性,我們無法確切地預測合作伙伴關係可能帶來的影響-19疫情對我們未來行動的影響。
2. | 重要會計政策摘要 |
合併原則
公司的合併財務報表包括公司及其全資子公司Alpha Pro Tech,Inc.和Alpha Protech Engineering Products,Inc.的賬户。所有重要的公司間賬户和交易已在合併中註銷。
之後發生的事件2021年12月31日截至這些財務報表提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)之日,我們在編制這些財務報表時已將其考慮在內。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
顯示的期間
除每股數據外,所有金額均已四捨五入至最接近的千元。本公司在計量日期有資格作為較小的報告公司,以確定在2021.根據對較小報告公司的披露要求,公司已包括截至年末的資產負債表。二最近幾年的收入、全面收益、股東權益和現金流量表二最近幾年。
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
現金和現金等價物
本公司認為購買的所有高流動性投資的原始到期日為三幾個月或更短的時間作為現金等價物。
投資
根據美國公認會計原則,投資被歸類為可供出售。該公司確實是這樣做的。不有任何被歸類為持有至到期或交易的證券投資。可供出售投資採用相同證券活躍市場的報價,按其公允價值列賬,已實現和未實現的收益和虧損在淨收益中列報。賣出證券的成本是根據具體的識別方法計算的。本公司擬持有的投資超過一在隨附的綜合資產負債表中被歸類為長期投資。
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬不熊市利息。壞賬準備是公司對公司現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計;然而,與應收賬款有關的情況變化可能因此,今後需要提供額外的津貼。該公司根據歷史註銷經驗和已知的客户當前支付能力情況來確定津貼。當管理層確定收回的可能性很小時,賬户餘額將從津貼中扣除。
盤存
存貨包括運入成本、材料成本、人工成本和間接成本,並以成本或可變現淨值中的較低者列示。對移動緩慢、陳舊或無法使用的庫存進行備抵。該公司評估估計陳舊或滯銷產品的庫存,並根據對未來銷售和現有供應的假設,減記庫存成本與估計可變現淨值之間的差額。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。在初步項目階段完成並開始應用程序開發之前,開發內部使用軟件的成本按發生的費用計入費用。公司在進入實施後階段時停止資本化,並支出持續的維護和支持成本。財產和設備採用直線折舊或攤銷,按資產各自的使用年限或相關租賃期限中較短的時間進行折舊或攤銷,具體如下:
建築物(以年為單位) | |||
機器設備(年) | - | ||
辦公傢俱和設備(年) | - | ||
租賃權改善(年數) | - | ||
軟件(年) |
更新和改善的支出是資本化的,而維護和維修費用是在發生的期間內計入運營費用的。
商譽與無形資產
本公司按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)對商譽和已確定的無形資產進行會計處理350,無形資產--商譽和其他。商譽是不攤銷,但每年進行減值測試。具有有限壽命的無形資產在其使用年限內攤銷(見附註6)。本公司的專利和商標按成本價記錄,並在其預計使用年限內使用直線法攤銷。
金融工具的公允價值
金融工具的估計公允價值是根據相關市場信息確定的,不能準確確定。該公司的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。
該公司的有價證券被歸類為可供出售,並根據市場報價按公允市值列賬。
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
長期資產減值
只要業務環境中發生的事件或變化表明長期資產的賬面金額表明資產的賬面價值,公司就會審查長期資產的減值可能不完全可以恢復。如果確定未貼現的未來淨現金流是不若減值虧損足以收回該等資產的賬面值,則會就賬面值超出該等資產的公允價值確認減值虧損。本公司相信,來自其長期資產的未來未貼現現金流量淨額超過了資產的賬面價值,因此,本公司
確認截至該年度的任何減值虧損2021年12月31日和2020.
收入確認
淨銷售額包括來自產品以及運輸和手續費的收入,扣除對產品退貨和任何相關銷售激勵的估計。我們的客户合同只有一項履約義務:將產品的控制權轉移給客户。收入是指我們因轉讓產品控制權而預期獲得的對價金額。當我們履行了適用合同下的履約義務時,所有收入都將確認。我們確認與將承諾產品的控制權轉讓給客户有關的收入,收入在客户獲得產品控制權的時間點確認,這通常是所有權在交付給客户時轉移到客户手中第三第三方承運人負責FOB裝運點安排,客户負責FOB目的地安排,此時將為發送給客户的發票創建應收賬款。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的,並被記為履行活動,不應許之物許諾的貨物或服務向客户收取的運費和手續費包括在收入中。與公司產品向客户分銷相關的運輸和搬運成本記錄在售出貨物的成本中,並在產品控制權轉移到客户時確認,這通常是在將產品交付給客户時所有權轉移到客户手中第三甲方承運人負責FOB裝運點安排,甲方承運人負責FOB目的地安排。我們根據歷史退貨率估計產品退貨量,並根據合同協議估計返點。使用概率評估,我們估計預計在合同期限內支付的銷售獎勵。在國外和國內司法管轄區向客户徵收並匯給政府當局的銷售税和增值税均按淨額入賬,因此不計入淨銷售額。該公司為客户製造某些自有品牌的商品,並已確定Control不根據專用標籤的性質,在製造時傳遞給客户。本公司已決定於2021年12月31日它曾經有過不是此外,該公司還確認了其重大合同資產,並得出結論認為,其合同負債(主要是回扣)有權抵銷客户應收款。自.起2021年12月31日我們有過
運費和搬運費
向分銷商運送產品的成本記錄在銷售商品成本中。
基於股票的薪酬
本公司維持一項股票期權計劃,根據該計劃,本公司可能向員工和非員工董事授予激勵性股票期權和非限制性股票期權。股票期權的行權價格等於或高於授予之日相關普通股的公允市場價值。根據授予日確定的條款,期權授予和到期。
公司根據ASC對基於股份的獎勵進行會計處理718,股票補償。ASC718要求公司記錄所有已發行和未授予的基於股票的獎勵的價值的薪酬支出,包括員工股票期權。
在過去的幾年裏2021年12月31日和2020有幾個不是根據公司的股票期權計劃授予的股票期權。公司確認了$
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合併財務報表附註
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。計入估值免税額是為了減少遞延所得税資產的賬面金額,除非它更有可能不這樣的資產將會變現。該公司的政策是將國税局評估的任何利息和罰款記錄為所得税撥備的一個組成部分。本公司在以下情況下為不確定的所得税頭寸提供免税額不這個職位將不經税務機關審核後予以維持。
阿爾法專業技術有限公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。
普通股每股收益
下表提供了淨收益和用於計算“基本”每股普通股收益(“EPS”)和“攤薄”每股收益的股份數量的對賬,“基本”每股收益(“EPS”)使用的是未考慮潛在普通股的已發行普通股的加權平均數,“攤薄”每股收益包括截至該年度的所有稀釋的潛在普通股2021年12月31日和2020.
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入(分子) | $ | $ | ||||||
股份(分母): | ||||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||
補充:普通股期權的攤薄效應 | ||||||||
稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ |
外幣的折算
以外幣進行的交易按交易日的匯率換算成美元。每個期末的外幣貨幣資產和負債均按該日的有效匯率換算。外幣的交易收益或損失反映在銷售、一般和行政費用中,並不截至年度的材料2021年12月31日和2020.
該公司確實是這樣做的。不由於與亞洲和墨西哥公司的所有采購協議都是以美元計算的,因此有大量的外匯敞口。此外,所有銷售交易都是以美元進行的。該公司唯一的外匯敞口是其加拿大分公司。外匯風險敞口是不材料,因為公司有不在加拿大製造產品。這一風險主要涉及該公司在加拿大的行政分支機構的工資支出。
研發成本
研究和開發成本在發生時計入銷售、一般和行政費用。這樣的成本是不截至年度的材料2021年12月31日和2020.
廣告費
本公司已發生的廣告和促銷費用。這些費用包括在銷售、一般和行政費用中,併為#美元。
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合併財務報表附註
或有損失
針對本公司的法律訴訟和索賠的結果受到不確定性的影響。或有損失的估計損失,如法律訴訟或索賠,如果一項資產很可能已經減值或一項負債已經發生,並且損失的金額可以合理估計,則應計一項估計損失。在決定是否應計提損失時,除其他因素外,我們會評估出現不利結果的可能性程度,以及對損失金額作出合理估計的能力。
公允價值計量
ASC820,公允價值計量和披露,根據美國公認會計原則建立了計量公允價值的框架,澄清了該框架內公允價值的定義,並擴大了關於公允價值計量使用的披露。按季度計算,本公司按公允價值計量某些金融資產,採用基於該等估值技術的投入是可觀察還是不可觀察的分級估值技術。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司自己的假設。以下公允價值層次結構將輸入按優先順序排列三寬泛的層次。
這種層次結構要求公司在確定公允價值時,儘量減少使用不可觀察到的投入,並使用可觀察到的市場數據(如果有)。有幾個不是截至以下日期公司金融資產的公允價值2021年12月31日和2020.
重新分類
對前幾年的合併財務報表進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。某些財務信息是在全面的基礎上列報的,可能造成細微的差異。
新會計準則
在……裏面 June 2016, 財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量。ASU2016-13要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU2016-13適用於上市公司的年度期間,包括該等年度期間內的過渡期,自2019年12月15日。本指導意見適用於本公司開始的會計年度 January 1, 2020. 新標準的採用確實做到了不對我們的合併財務報表有實質性影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12,所得税(主題740簡化所得税會計,目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU2019-12刪除主題中一般原則的某些例外740並對現有指南進行了澄清和修改,以提高應用的一致性。本指南適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始2020年12月15日,允許提前領養。新標準的採用確實做到了不對我們的合併財務報表有實質性影響。
管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層已經不確定了它認為目前值得進一步討論的任何其他新標準。
3. | 投資 |
自.起2021年12月31日和2020,
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合併財務報表附註
4. | 盤存 |
庫存包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ |
5. | 財產和設備 |
財產和設備包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建築物 | $ | $ | ||||||
機器設備 | ||||||||
辦公傢俱和設備 | ||||||||
租賃權的改進 | ||||||||
軟件 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨資產和設備合計 | $ | $ |
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。
6. | 商譽與無形資產 |
管理層每年評估商譽減值(第四季度),以及
已確認列報年度的減值費用。
固定壽命的無形資產,包括專利和商標,在其使用壽命內攤銷。無形資產包括以下內容:
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
加權 平均值 攤銷 期間(年) | 毛收入 攜帶 金額 | 累計攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | 加權 平均值 攤銷 期間 (年) | 毛收入 攜帶 金額 | 累計攤銷 | 網絡 攜帶 金額 | |||||||||||||||||||||||||
專利和商標 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
無形資產的攤銷費用為#美元。
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
與已確定的無形資產有關的預計未來攤銷費用如下:
結束的年份十二月三十一日,
2022 | $ | ||||
2023 | ` | ||||
總計 | $ |
7. | 對非合併關聯公司的股權投資 |
在……裏面2005,Alpha Protech工程產品公司(Alpha Pro Tech,Ltd.的子公司)與印度的一家制造商Maple Industries and Associates成立了一家合資企業,生產建築產品。根據合資協議的條款,成立了一傢俬營公司和諧塑膠私人有限公司(“和諧”),其所有權權益為
這家合資企業定位於Alpha Protech Engineering Products,Inc.,以滿足目前和預期增加的對家居用品和合成屋頂襯墊的產品需求,並提供未來銷售特種屋頂組件產品和定製產品的能力,用於需要高質量擠出塗層織物的工業應用。此外,該合資企業現在還為該公司的一次性防護服裝部門提供產品。
最初融資的資本和一筆銀行貸款被用於購買印度的原始製造設施。這筆貸款由楓葉工業公司和聯營公司的個人股東獨家擔保,並以Harmony公司的資產為抵押。和諧目前有
根據ASC810,合併時,公司評估是否或不相關實體是可變利益實體(“VIE”)。對於符合VIE資格的相關實體,ASC810要求公司確定是否或不本公司是VIE的主要受益者,如果是,則合併VIE。該公司已確定Harmony是不一個VIE,因此被認為是一個未合併的附屬公司。
本公司在隨附的綜合資產負債表中將其對Harmony的投資記為“對未合併聯屬公司的股權投資”。該公司在Harmony的經營業績中的股權在隨附的綜合損益表中記為“未合併關聯公司的收入股權”。本公司定期審核其於Harmony的投資以計提減值。管理層已確定
自以下日期起需要減值2021年12月31日或2020年12月31日。
在過去的幾年裏2021年12月31日和2020,該公司購買了$
自.起2021年12月31日該公司對Harmony的投資為#美元
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
8. | 應計負債 |
應計負債包括以下內容:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
工資支出和應繳税款 | $ | $ | ||||||
佣金和應付花紅及一般應計負債 | ||||||||
應計負債總額 | $ | $ |
合同負債為#美元
9. | 應付票據 |
該公司此前一直保持着$
10. | 股東權益 |
回購計劃
於截至該年度止年度內2021年12月31日公司回購並退役
選項活動
這個2004股票期權計劃(“2004計劃“)是一項股權補償計劃,規定向符合條件的個人授予股票期權。這個2004該計劃旨在表彰公司關鍵員工對公司做出的貢獻,為關鍵員工提供額外的激勵,使其致力於公司未來的成功,並提高公司吸引、留住和激勵個人的能力。這個2004該計劃還旨在激勵公司董事會的某些成員繼續在董事會任職,並致力於公司未來的成功。
這個2004該計劃總共提供了
在公司的2020股東周年大會於 June 9, 2020, 該公司的股東批准了阿爾法專業技術有限公司(Alpha Pro Tech,Ltd.)。2020綜合獎勵計劃(“2020獎勵計劃“)。這個2020激勵計劃規定向公司及其關聯公司的員工(包括高級管理人員)、顧問和非員工董事授予激勵和不合格股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、現金獎勵和其他基於股權的獎勵。總計
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下表彙總了截至年底的期權活動2021年12月31日和2020:
加權 | ||||||||
平均值 | ||||||||
行權價格 | ||||||||
股票 | 每個選項 | |||||||
未償還期權,2019年12月31日 | $ | |||||||
授予員工和董事 | ||||||||
練習 | ( | ) | ||||||
取消/過期/沒收 | ||||||||
未償還期權,2020年12月31日 | ||||||||
授予員工和董事 | ||||||||
練習 | ( | ) | ||||||
取消/過期/沒收 | ( | ) | ||||||
未償還期權,2021年12月31日 | ||||||||
可行使期權,2021年12月31日 |
要購買的股票期權
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對期權進行估值。本公司使用歷史數據估計期權的預期期限。與預期授予期限一致的無風險利率以授予時生效的美國國債利率為基礎。預期波動率是基於歷史波動率。公司使用的估計股息支付率為零,正如公司所做的那樣
在過去支付了股息,現在確實是不預計在可預見的未來會這樣做。本公司會在期權沒收發生時對其進行核算。
下表彙總了截至的股票期權信息2021年12月31日:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
範圍: 鍛鍊 價格 | 選項 | 加權 平均運動量 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同壽命 (以年為單位) | 集料 固有的 價值 | 選項 | 加權 平均運動量 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同壽命 (以年為單位) | 集料 固有的 價值 | ||||||||||||||||||||||||||
$3.42 | - | $ | $ | $ | $ | $ |
內在價值是標的普通股的市場價值超過相應股票期權行權價格的金額。截至該年度止年度內行使的股票期權的總內在價值2021年12月31日和2020是$
自.起2021年12月31日$
分紅
公司普通股的持有者有權獲得以下紅利可能在合法資金可用於支付的範圍內,由公司董事會不時宣佈。該公司從未宣佈或支付其任何普通股流通股的任何股息。董事會目前的政策是不支付股息,而不是使用可用資金根據公司的回購計劃回購普通股,併為公司的持續發展和增長提供資金。因此,該公司目前擁有不是計劃在可預見的未來支付現金股息。
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11. | 所得税 |
所得税撥備(福利)包括以下內容:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
當前 | $ | $ | ||||||
延期 | ||||||||
所得税撥備 | $ | $ |
遞延所得税資產(負債)包括:
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
暫時性差異: | ||||||||
財產和設備 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存儲備 | ||||||||
應計費用和存貨 | ||||||||
投資中的基差 | ||||||||
外匯 | ( | ) | ||||||
AMT/外國税收抵免 | ||||||||
州所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
由於以下原因,所得税撥備不同於將美國法定税率適用於所得税前收入所獲得的金額:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
所得税,分別基於美國21%和34%的法定税率 | $ | $ | ||||||
不可扣除的餐飲和娛樂費用 | ||||||||
FDII扣除額 | ( | ) | ( | ) | ||||
外國税 | ( | ) | ( | ) | ||||
州税 | ||||||||
股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
所得税撥備 | $ | $ |
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12. | 租契 |
經營租賃承諾:公司根據不可撤銷的經營租賃租賃其設施,該租賃將於不同日期到期,通過 January 1, 2024. 本公司擁有公司辦公室和製造設施的經營租約,租約於不同日期到期至2024.本公司的主要經營租賃承諾為2021年12月31日與公司在佐治亞州瓦爾多斯塔、亞利桑那州諾加萊斯和猶他州鹽湖城的製造工廠以及公司位於加拿大安大略省馬克姆的公司總部有關。
自.起2021年12月31日該公司擁有#美元的經營租賃使用權資產。
截至的未來最低租賃付款總額和租賃負債對賬2021年12月31日具體情況如下:
十二月三十一日, | ||||
2021 | ||||
2022 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
扣除的利息 | ( | ) | ||
租賃總負債 | $ |
自.起2021年12月31日本公司經營租約之加權平均剩餘租約期為
13. | 法律 |
法律訴訟:公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決的訴訟和威脅訴訟。儘管它是不在與法律顧問協商的基礎上,有可能在此時確定公司將因此類訴訟而承擔的責任(如果有的話),管理層不預計此類訴訟產生的最終責任(如果有)將對公司的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
14. | 員工福利計劃 |
公司有一定的福利計劃。根據該計劃,員工可能貢獻最多到
該公司確實是這樣做的。不是否為其員工建立了任何其他重要的養老金、利潤分享或類似計劃。根據與公司的僱傭協議,我們的總裁兼首席執行官勞埃德·霍夫曼根據合同有權在每個財政年度結束時從公司獲得現金獎金,金額相當於
15. | 業務部門的活動 |
該公司通過以下方式運營
業務細分:
(13)建築用品:由一系列建築用品組成的日化產品。建築用品耐候化產品包括家居用品和合成屋面襯墊,以及其他編織材料。本公司在未合併聯營公司(和諧)收入中的大部分權益計入建築供應部門的部門收入總額。
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(2)一次性防護服裝:包括全系列一次性防護服裝,包括鞋套(包括Aqua Trak®和Spunond鞋套)、蓬鬆帽、工作服、連衣裙、實驗室大衣、長袍和頭巾,以及製藥、潔淨室、工業、醫療和牙科市場的口罩和麪罩。本公司於未合併聯營公司(和諧)收入中的部分權益計入一次性防護服裝分部的分部收入總額。
分部數據不包括分配給主要執行辦公室的費用和其他未分配的公司間接費用和所得税。該公司評估其部門的業績,並主要根據淨銷售額為其分配資源。
這些分部的會計政策與之前在重要會計政策摘要中描述的相同(見附註2)。分部數據不包括分配給主要執行辦公室的費用和其他公司未分配的費用和所得税。該公司評估其部門的業績,並主要根據淨銷售額為其分配資源。
下表顯示了每個細分市場的淨銷售額:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建築供應 | $ | $ | ||||||
一次性防護服 | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ |
下表顯示了分部總收入與合併淨收入總額的對賬情況:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建築供應 | $ | $ | ||||||
一次性防護服 | ||||||||
部門總收入 | ||||||||
未分配的公司間接費用 | ||||||||
所得税撥備 | ||||||||
合併淨收入 | $ | $ |
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下表按地理區域列出了淨銷售額和長期資產信息:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按地理區域劃分的淨銷售額 | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
國際 | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | $ |
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
按地理區域劃分的長期資產 | ||||||||
美國 | $ | $ | ||||||
國際 | ||||||||
合併長期資產總額 | $ | $ |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據我們客户所在的國家/地區計算的。在過去的幾年裏2021年12月31日“公司”就是這麼做的。不在除美國以外的任何一個國家/地區產生的銷售額對公司的綜合淨銷售額具有重要意義。截至年底的年度2021年12月31日該公司的銷售額約為
下表按分部列示合併的淨財產、設備、商譽和無形資產:
截止到十二月三十一號, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
建築供應 | $ | $ | ||||||
一次性防護服 | ||||||||
部門總資產 | ||||||||
未分配的公司資產 | ||||||||
合併資產總額 | $ | $ |
16. | 風險集中 |
公司在各種銀行賬户中保持其現金和現金等價物,這些賬户的餘額有時可能超過聯邦保險的限額。本公司擁有不經歷過與這些賬户有關的任何損失,而管理層不相信本公司面臨重大信用風險。
公司對有價證券的投資持有於一公開交易的實體。公司確認了投資於普通股認股權證的前期和中期收益2020確認已實現淨虧損#美元
管理層認為,已為所有信貸交易的損失風險計提了充足的準備金。
該公司從位於亞洲的為數不多的合同製造商以及墨西哥的合同製造商購買大量的一次性防護服裝產品。管理層認為,其他供應商可以以類似的條件提供類似的產品。然而,供應商的變化可能會導致發貨延遲和可能的銷售損失,這將對經營業績產生不利影響。
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建築供應部門從其位於印度的合資企業Harmony購買半成品家居用品和合成屋頂襯墊。雖然特定產品的製造商數量有限,但管理層相信,其他供應商可以以可比的條件提供類似的產品。然而,供應商的變化可能會導致發貨延遲和可能的銷售損失,這將對經營業績產生不利影響。
該公司向主要位於美國的客户提供產品。客户佔
十二月三十一日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
應收賬款: | ||||||||
客户A | % | % | ||||||
客户B | % | * | ||||||
客户C | * | % | ||||||
淨銷售額: | ||||||||
客户A | % | % | ||||||
客户B | % | * | ||||||
客户C | * | % |
*客户餘額低於10%截至和截至該年度的應收賬款和/或淨銷售額閾值2021年12月31日和2020年12月31日。
17. | 僱傭協議 |
該公司已與現任總裁兼首席執行官簽訂了一項僱傭協議,其期限約為
年限,並根據其條款續期。協議規定,如果按照協議的定義,無故終止僱用該人員,該人員有權獲得某些遣散費。如因退休而被解僱,有關人員將訂立一項四-按有關人員當時薪金的指定百分率,與該公司訂立為期一年的諮詢安排。在該人員死亡或傷殘時,本公司亦會向該人員或該人員的遺產或受益人(視何者適用而定)支付某些款項。
18. | 關聯方交易 |
在.期間2021,本公司唯一的重大關聯方交易是本公司與其非合併關聯公司Harmony的交易。請參閲備註7.
19. | 週期外調整 |
於截至該年度的財務結算內2021年12月31日該公司在其所得税會計中發現了與國家税收分攤有關的某些重大錯誤,以及與激勵性股票期權(“ISO”)有關的遞延税項資產。在此之前的時期 January 1, 2020, 該公司應該已經確認了大約$
這些修訂導致每股收益減少,稀釋後每股收益為$。
20. | 後續事件 |
本公司已審查和評估是否發生了其他重大後續事件2021年12月31日截止公司年報申請日10-K.所有適當的後續事項披露已在綜合財務報表中作出。
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第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下,包括我們的(I)總裁兼首席執行官(首席執行官)和(Ii)首席財務官(首席財務官),我們根據對交易法第13a-15條所要求的這些控制和程序的評估,評估了截至2021年12月31日我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條中定義)的設計和運作的有效性。披露控制和程序是我們設計的控制和其他程序,以確保我們及時記錄、處理、彙總和報告我們必須在根據交易法向美國證券交易委員會提交或提交給Sequoia Capital的報告中披露的信息。披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保我們需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並要求我們在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用我們的判斷。
根據評估,我們的首席執行官和財務官得出結論,截至本報告涵蓋的期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本報告包括在第8項中,並通過引用併入本文。
獨立註冊會計師事務所認證報告
我所註冊會計師事務所關於本公司財務報告內部控制的認證報告載於本報告第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
於截至2021年12月31日止年度第四季度,本公司對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化(該詞的定義見外匯法案下的規則13a-15(F)及規則15d-15(F))。
第9B項。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
我們已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則。“商業行為和道德準則”的副本可在公司網站www.alphaProtech.com的“公司治理”下的“投資者”部分找到。我們打算在我們的網站上披露對商業行為和道德準則的任何修訂,以及對高管或董事的任何豁免,網址為www.alphaProtech.com。
根據表格10-K的一般指示G(3),本項目所需的其他資料以參考方式併入本公司根據第14A條向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的2022年股東周年大會的最終委託書。註冊人年度股東大會的最終委託書將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會。
第11項高管薪酬
本項目所需資料乃根據本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會最終委託書中的表格10-K一般指示G(3)以參考方式併入。註冊人年度股東大會的最終委託書將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會。
第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
根據股權補償計劃授權發行的證券
下表彙總了截至2021年12月31日根據Alpha Pro Tech,Ltd.2020綜合激勵計劃授權發行的證券,該計劃此前已在2020年年度股東大會上獲得股東批准。2020年獎勵計劃在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的財務報表附註10中進行了描述。
計劃類別 |
要發行的證券數量 在行使未償還期權時發行, 認股權證及權利 |
加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 |
剩餘證券數量 可供將來根據股權補償計劃發行(不包括(A)欄所反映的證券) |
|||
(a) |
(b) |
(c) |
||||
股東批准的股權補償計劃 |
427,580 |
$ 3.50 |
1,782,614(1) |
|||
未經股東批准的股權薪酬計劃 |
- |
- |
- |
|||
總計 |
427,580 |
$ 3.50 |
1,782,614 |
(1) |
代表根據我們的2020計劃可發行的1,782,614股普通股。 |
本項目所需的其他資料根據本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會的最終委託書中的表格10-K的一般指示G(3)以參考方式併入。註冊人的年度股東大會最終委託書將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會。
第十三條特定關係和關聯交易,董事獨立性。
本項目所需資料乃根據本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會最終委託書中的表格10-K一般指示G(3)以參考方式併入。註冊人年度股東大會的最終委託書將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會。
第14項首席會計師費用及服務
本項目所需資料乃根據本公司根據第14A條向美國證券交易委員會提交的2022年股東周年大會最終委託書中的表格10-K一般指示G(3)以參考方式併入。註冊人年度股東大會的最終委託書將於2022年4月30日或之前提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1) |
財務報表。 |
本協議第八項所列公司及其子公司的合併財務報表如下:
管理層關於財務報告內部控制的報告;
獨立註冊會計師事務所報告;
合併資產負債表--2021年12月31日和2020年12月31日;
合併損益表--2021年和2020年12月31日終了年度;
綜合全面收益表--2021年和2020年12月31日終了年度;
合併股東權益報表--截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度;
合併現金流量表--2021年和2020年12月31日終了年度;
合併財務報表附註。
(a)(2) |
財務報表明細表。 |
根據本項目編制的財務報表明細表不包括在此,因為較小的報告公司不需要這些明細表。
(A)(3)及(B)展品。
以下證據與本報告一起存檔或通過引用併入:
項目16.表格10-K摘要
本公司決定目前不提供本報告所載信息的摘要。
展品索引
ITEM 15(a)(3)
證物編號: |
描述 |
3.1.1 |
Alpha Pro Tech,Ltd.的註冊證書,通過引用附件3(F)合併為截至1994年12月31日的10-K表格,於1995年3月31日提交(文件號:000-19893)(P)。 |
3.1.2 |
1995年3月31日提交的Alpha Pro Tech,Ltd.公司註冊證書修正案證書,通過引用附件3(J)合併為截至1994年12月31日的Form 10-K(文件編號000-19893)(P)。 |
3.1.3 |
1995年3月31日提交的所有權和合並證書(BFD Industries,Inc.併入Alpha Pro Tech,Ltd.),通過引用附件3(L)合併成截至1994年12月31日的10-K表格(文件號:000-19893)(P)。 |
3.2 |
《阿爾法專業技術有限公司章程》,通過引用附件3(G)合併成截至1994年12月31日的10-K表格,於1995年3月31日提交(文件號:000-19893)(P)。 |
4.1 |
根據交易法第12節登記的證券説明,通過引用附件4.1併入截至2020年12月31日的10-K表格,於2020年3月10日提交(文件編號001-15725)。 |
10.1A |
阿爾法專業技術有限公司2004年股票期權計劃(於2010年6月7日修訂),通過引用附件10.1併入表格8-K,於2010年6月11日提交。* |
10.2 |
John Ritota的非限制性股票期權協議,通過引用附件4.4併入表格S-8,於2004年12月13日提交(文件編號333-121184)。* |
10.3 |
羅素·曼諾克的非限制性股票期權協議,通過引用附件4.5併入表格S-8,於2004年12月13日提交(文件編號333-121184)。 |
10.5 |
勞埃德·霍夫曼的激勵性股票期權協議,通過引用附件4.8併入表格S-8,於2004年12月13日提交(文件編號333-121184)。* |
10.6 |
公司與Alexander Millar的僱傭協議,日期為2015年5月15日,通過引用附件10.2併入,於2015年11月5日提交的截至2015年6月30日的季度10-Q/A(文件編號001-15725)。* |
10.7 |
公司與勞埃德·霍夫曼的僱傭協議,日期為2016年8月31日,通過引用附件10.1併入於2016年9月2日提交的Form 8-K(文件編號001-15725)。* |
10.7A |
本公司與勞埃德·霍夫曼的僱傭協議修正案一,日期為2017年10月24日,通過引用附件10.1併入表格8-K,於2017年10月26日提交(文件編號001-15725)。* |
10.8 |
Alpha Pro Tech,Ltd.2020年綜合激勵計劃,通過引用附件10.1到Form 8-K併入,於2020年6月15日提交(文件號:001-15725)。* |
10.8A |
阿爾法專業技術有限公司2020年綜合激勵計劃的第一修正案,通過引用附件10.8A併入,形成截至2020年12月31日的年度10-K表,於2021年3月10日提交(文件第001-15725號)。* |
10.9 |
非僱員董事限制性股票獎勵協議表格,於2021年3月10日提交(第001-15725號文件),在截至2020年12月31日的年度通過引用附件10.9併入Form 10-K。 |
14 |
Alpha Pro Tech,Ltd.商業行為和道德準則,通過引用附件10(R)合併到Form 10-K/A,於2004年4月29日提交(文件編號001-15725)。 |
21 |
阿爾法專業技術有限公司的子公司。 |
23.1 |
獨立註冊會計師事務所的同意書 |
31.1 |
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證總裁和首席執行官。 |
31.2 |
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節的認證--總裁兼首席執行官。 |
32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證--首席財務官。 |
101 |
Alpha Pro Tech,Ltd.截至2021年12月31日的Form 10-K的交互數據文件,格式為內聯XBRL。 |
104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL中,包含在附件101中) |
*表示管理合同或補償計劃或安排。 | |
(P)表示向美國證券交易委員會提交的書面備案。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
阿爾法專業技術有限公司 | |||||
日期: | March 11, 2022 | 通過: | /s/勞埃德·霍夫曼 | ||
勞埃德·霍夫曼 | |||||
總裁兼首席執行官 | |||||
日期: | March 11, 2022 | 通過: | 科琳·麥克唐納 | ||
科琳·麥克唐納 | |||||
首席財務官 |
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
/s/勞埃德·霍夫曼
董事總裁兼首席執行官勞埃德·霍夫曼
(首席行政主任)
科琳·麥克唐納
首席財務官科琳·麥克唐納
(首席財務會計官)
/s/丹尼·蒙哥馬利
製造和董事高級副總裁丹尼·蒙哥馬利
/s/唐娜·米勒
Donna Millar,投資者關係和董事
/s/大衞·加西亞
大衞·加西亞,董事
/s/Russ Manock
拉斯·曼諾克,董事
約翰·裏託塔博士
約翰·裏託塔博士,董事
/s/詹姆斯·巴肯
詹姆斯·巴坎,董事