nnbr-20211231
000091854112/312021財年錯誤00009185412021-01-012021-12-3100009185412021-06-30Iso4217：美元00009185412022-03-04Xbrli：共享00009185412019-01-012019-12-3100009185412020-01-012020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00009185412021-12-3100009185412020-12-310000918541美國-GAAP：SeriesDPferredStockMember2021-12-310000918541美國-GAAP：SeriesDPferredStockMember2020-12-310000918541美國-GAAP：系列BPferredStockMember2020-12-310000918541美國-GAAP：系列BPferredStockMember2021-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2018-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100009185412018-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2019-01-012019-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000918541Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000918541Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2019-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100009185412019-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2020-01-012020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：CommonStockMember2021-12-310000918541US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2021-12-310000918541美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-31Nnbr：製造_設施0000918541Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2021-12-31Xbrli：純0000918541美國-GAAP：BuildingMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541SRT：最大成員數美國-GAAP：BuildingMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541SRT：最大成員數美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-12-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-08-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-10-062020-10-060000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-12-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-10-012021-12-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：生命科學成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-12-310000918541Nnbr：生命科學成員2021-01-012021-03-310000918541Nnbr:SeniorSecuredAndIncrementalTermLoansMember2020-10-062020-10-06Nnbr：細分市場0000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：Corporation AndConsolidationsMemberNnbr：公司和抵銷成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員2021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員2021-12-310000918541Nnbr：Corporation AndConsolidationsMemberNnbr：公司和抵銷成員2021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：美國2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：Corporation AndConsolidationsMemberNnbr：公司和抵銷成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員2020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員2020-12-310000918541Nnbr：Corporation AndConsolidationsMemberNnbr：公司和抵銷成員2020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541Nnbr：Corporation AndConsolidationsMemberNnbr：公司和抵銷成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMemberNnbr：移動解決方案成員2021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMemberNnbr：移動解決方案成員2020-12-310000918541國家：美國2021-12-310000918541國家：美國2020-12-310000918541SRT：歐洲成員2021-12-310000918541SRT：歐洲成員2020-12-310000918541SRT：亞洲成員2021-12-310000918541SRT：亞洲成員2020-12-310000918541國家：MX2021-12-310000918541國家：MX2020-12-310000918541SRT：南美成員2021-12-310000918541SRT：南美成員2020-12-310000918541美國-GAAP：非UsMember2021-12-310000918541美國-GAAP：非UsMember2020-12-310000918541美國-GAAP：信用集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員Nnbr：主要客户成員2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：LandAndBuildingMembers2021-12-310000918541美國-GAAP：LandAndBuildingMembers2020-12-310000918541美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2021-12-310000918541美國-GAAP：MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000918541美國-GAAP：建設正在進行成員2021-12-310000918541美國-GAAP：建設正在進行成員2020-12-310000918541Nnbr：超級解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：移動解決方案成員2019-12-310000918541Nnbr：超級解決方案成員2019-12-310000918541Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：移動解決方案成員2020-12-310000918541Nnbr：超級解決方案成員2020-12-310000918541Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：超級解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：移動解決方案成員2021-12-310000918541Nnbr：超級解決方案成員2021-12-310000918541US-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：客户關係成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：客户關係成員2021-12-310000918541US-GAAP：客户關係成員2020-12-310000918541美國-GAAP：商標和貿易名稱成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：商標和貿易名稱成員SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2021-12-310000918541美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-12-310000918541美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2020-12-310000918541美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2021-01-012021-12-310000918541美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2021-12-310000918541Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2019-01-012019-12-310000918541Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2021-12-310000918541Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2020-12-310000918541美國-GAAP：分部宣佈成員Nnbr:WuxiWeifuAutocamPrecisionMachineryCompanyLtdMember2021-12-310000918541美國-GAAP：國內/地區成員2021-12-310000918541美國-GAAP：州和地方法律法規成員2021-12-310000918541美國-GAAP：外國成員2021-12-310000918541Nnbr：TermLoanFacilityMemberMember2021-12-310000918541Nnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMember2021-12-310000918541Nnbr：TermLoanFacilityMemberMember2020-12-310000918541Nnbr：高級安全術語貸款成員2021-12-310000918541Nnbr：高級安全術語貸款成員2020-12-310000918541Nnbr：IncrementalTermLoanMember2021-12-310000918541Nnbr：IncrementalTermLoanMember2020-12-310000918541美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)2021-12-310000918541美國-美國公認會計準則：信用額度成員的外匯額度(ForeignLineOfCreditMember)2020-12-310000918541Nnbr：TermLoanFacilityMemberMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：TermLoanFacilityMemberMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：TermLoanFacilityMemberMemberNnbr：各種基準利率成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：TermLoanFacilityMemberMember2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310000918541美國-GAAP：BridgeLoanMember2021-12-310000918541Nnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541SRT：最大成員數Nnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：FederalFundsor PrimeRateMemberMemberNnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541SRT：最大成員數Nnbr：FederalFundsor PrimeRateMemberMemberNnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：AssetBackedCreditFacilityMemberMember2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：高級SecuredRevolvingFacilityMember2021-12-310000918541Nnbr：高級安全術語貸款成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員SRT：最小成員數2021-12-310000918541Nnbr：高級安全術語貸款成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：高級安全術語貸款成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：IncrementalTermLoanMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：IncrementalTermLoanMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：高級SecuredRevolvingFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：優質費率成員Nnbr：高級SecuredRevolvingFacilityMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：高級SecuredRevolvingFacilityMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：7月222021年US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000918541Nnbr：2019年2月819月US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：設備成員SRT：最小成員數2021-12-310000918541SRT：最大成員數美國-GAAP：設備成員2021-12-310000918541美國-GAAP：製造設施成員SRT：最小成員數2021-12-310000918541美國-GAAP：製造設施成員SRT：最大成員數2021-12-3100009185412020-03-012020-03-310000918541Nnbr：COVID19成員2020-04-012020-12-310000918541Nnbr：COVID19成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：COVID19成員2020-01-012020-12-310000918541SRT：最大成員數2021-12-3100009185412019-11-012019-11-010000918541美國-GAAP：SeriesDPferredStockMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2019-12-110000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：系列BPferredStockMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2020-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2019-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2018-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2019-01-012019-12-310000918541Nnbr：SeriesBConvertiblePferredStockMember2021-12-310000918541美國-GAAP：系列CPferredStockMember美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-150000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員國家：美國2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：美國2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：美國2021-01-012021-12-310000918541國家：美國2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：CNNnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：CN2021-01-012021-12-310000918541國家：CNUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000918541國家：CN2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：brNnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：br2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：br2021-01-012021-12-310000918541國家：br2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：MXNnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：MX2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：MX2021-01-012021-12-310000918541國家：MX2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：德Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：德2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：德2021-01-012021-12-310000918541國家：德2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家/地區：中國Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家/地區：中國2021-01-012021-12-310000918541國家/地區：中國US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000918541國家/地區：中國2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：其他國家/地區成員Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員國家：美國2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：美國2020-01-012020-12-310000918541國家：美國2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：CNNnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：CN2020-01-012020-12-310000918541國家：CNUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000918541國家：CN2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：brNnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：br2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：br2020-01-012020-12-310000918541國家：br2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：MXNnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：MX2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：MX2020-01-012020-12-310000918541國家：MX2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：德Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：德2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：德2020-01-012020-12-310000918541國家：德2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家/地區：中國Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家/地區：中國2020-01-012020-12-310000918541國家/地區：中國US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000918541國家/地區：中國2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：其他國家/地區成員Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：移動解決方案成員國家：美國2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：美國2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：美國2019-01-012019-12-310000918541國家：美國2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：CNNnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：CN2019-01-012019-12-310000918541國家：CNUS-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310000918541國家：CN2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：brNnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：br2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：br2019-01-012019-12-310000918541國家：br2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：MXNnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：MX2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：MX2019-01-012019-12-310000918541國家：MX2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家：德Nnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家：德2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員國家：德2019-01-012019-12-310000918541國家：德2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員國家/地區：中國Nnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員國家/地區：中國2019-01-012019-12-310000918541國家/地區：中國US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310000918541國家/地區：中國2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：其他國家/地區成員Nnbr：移動解決方案成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：其他國家/地區成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：其他國家/地區成員2019-01-012019-12-310000918541Nnbr：其他國家/地區成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：汽車會員Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：汽車會員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：汽車會員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：汽車會員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：General IndustrialMemberNnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：General IndustrialMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：General IndustrialMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：General IndustrialMember2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：電氣成員成員Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：電氣成員成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：電氣成員成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：電氣成員成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：其他結束市場成員Nnbr：移動解決方案成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：其他結束市場成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：其他結束市場成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：其他結束市場成員2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：汽車會員Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：汽車會員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：汽車會員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：汽車會員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：General IndustrialMemberNnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：General IndustrialMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：General IndustrialMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：General IndustrialMember2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：電氣成員成員Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：電氣成員成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：部門間消除成員Nnbr：電氣成員成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：電氣成員成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：其他結束市場成員Nnbr：移動解決方案成員2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：運營細分市場成員Nnbr：超級解決方案成員Nnbr：其他結束市場成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：其他結束市場成員US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：其他結束市場成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：主要客户成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：客户集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)Nnbr：主要客户成員2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：客户集中度風險成員美國-公認會計準則：與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)Nnbr：主要客户成員2021-01-012021-12-310000918541Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-12-310000918541Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310000918541美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310000918541美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310000918541Nnbr:ChangeinEstimateofPerformanceSharesMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr:ChangeinEstimateofPerformanceSharesMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr:ChangeinEstimateofPerformanceSharesMember2019-01-012019-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-01-012021-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-01-012020-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-01-012019-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：官員成員2019-01-012019-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：官員成員2021-01-012021-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員SRT：官員成員2020-01-012020-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員Nnbr：非執行董事成員2019-01-012019-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員Nnbr：非執行董事成員2021-01-012021-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員Nnbr：非執行董事成員2020-01-012020-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-12-310000918541美國-公認會計準則：受限的股票成員2021-12-310000918541Nnbr：PerformanceSharesTsr獎勵成員2021-01-012021-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2019-01-012019-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：PerformanceSharesTsr獎勵成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：PerformanceSharesTsr獎勵成員2019-01-012019-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2021-01-012021-03-120000918541Nnbr：PerformanceSharesTsr獎勵成員2021-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2021-12-310000918541Nnbr：PerformanceSharesTsr獎勵成員2020-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2020-12-310000918541Nnbr：PerformanceSharesTsr獎勵成員2019-12-310000918541Nnbr:PerformanceSharesReturnOnInvestedCapitalMember2019-12-310000918541Nnbr:ChangeinEstimateofPerformanceSharesMemberUS-GAAP：部門持續運營成員2020-01-012020-12-310000918541Nnbr:ChangeinEstimateofPerformanceSharesMemberUS-GAAP：分段中斷運營成員2020-01-012020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2018-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2019-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員2020-01-012020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberNnbr：LossOnInterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：LossOnInterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMemberNnbr：LossOnInterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：LossOnInterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2020-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：利息支出成員2021-01-012021-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberNnbr：LossOnInterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：LossOnInterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMemberNnbr：LossOnInterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000918541Nnbr：LossOnInterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000918541Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310000918541Nnbr：AOCIA屬性表至ParentTaxPortionMember2021-12-310000918541美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：員工股票期權成員2019-01-012019-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2021-01-012021-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2020-01-012020-12-310000918541美國-公認會計準則：保修會員2019-01-012019-12-310000918541美國-GAAP：首選股票成員2021-01-012021-12-310000918541美國-GAAP：首選股票成員2020-01-012020-12-310000918541美國-GAAP：首選股票成員2019-01-012019-12-310000918541美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2021-12-310000918541美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000918541美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310000918541美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：其他當前責任成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-公認會計準則：其他當前責任成員2020-12-310000918541美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：其他非當前責任成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000918541美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000918541US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000918541美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000918541SRT：最小成員數2021-12-310000918541SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310000918541SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310000918541Nnbr：2019年2月819月US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000918541US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310000918541美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000918541美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-310000918541美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-12-310000918541美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000918541美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000918541美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000918541US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-12-31



美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格10-K
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度 2021年12月31日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
佣金檔案編號 000-23486 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918541/000091854122000039/nnbr-20211231_g1.jpg
NN，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 62-1096725
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
亞得利凱爾道6210號，600號套房
夏洛特, 北卡羅來納州
 28277
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(980) 264-4300
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號 註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元丁腈橡膠 納斯達克股票市場有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無
 
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的，☐不是  ☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的，☐不是  ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交該文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑ No ☐




用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☑
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☑
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。158截至2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據註冊人普通股在納斯達克股票市場有限責任公司當天報價的收盤價7.35美元計算。僅為進行此計算，截至該日由登記人的指定執行人員、董事和5%或以上的股東持有的登記人普通股股份已被排除，因為該等人士可能被視為聯屬公司。對於任何其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2022年3月4日，有43,297,653註冊人的普通股，每股面值0.01美元，已發行。
以引用方式併入的文件
與2022年股東年會有關的委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的第三部分第10至14項，表格10-K如上所示。此類委託書將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。 


NN，Inc.
索引
頁面
第一部分
5
第1項。
業務
5
第1A項。
風險因素
11
1B項。
未解決的員工意見
20
第二項。
屬性
20
第三項。
法律訴訟
21
第四項。
煤礦安全信息披露
21
第II部
22
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
22
第六項。
已保留
23
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析s
23
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
第八項。
財務報表和補充數據
33
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
77
第9A項。
控制和程序
74
第9B項。
其他信息
75
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
85
第三部分
76
第10項。
董事、高管與公司治理
76
第11項。
高管薪酬
76
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
76
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
76
第14項。
首席會計師費用及服務
76
第IV部
77
第15項。
展品和財務報表明細表
77
第16項。
表格10-K摘要
81
簽名
82
3

關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些聲明可以討論關於未來趨勢、計劃、事件、經營結果或財務狀況的目標、意圖和預期，或根據當前管理層的信念以及管理層作出的假設和目前可獲得的信息，陳述與NN公司有關的其他信息。前瞻性陳述通常伴隨着“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或其他類似的詞語、短語或表達。前瞻性陳述涉及許多管理層無法控制的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。這些因素包括但不限於總體經濟狀況和工業部門經濟狀況；新冠肺炎疫情對公司財務狀況、業務運營和流動性的影響；競爭影響；當前客户將開始或增加專屬生產的風險；產能利用不足的風險；質量問題；原材料成本和可用性的重大變化；經濟、社會和政治不穩定、貨幣波動以及在美國境外開展業務的其他風險；我們對某些主要客户的依賴，其中一些客户不是長期協議的締約方(和/或可在短時間內終止)；收購和資產剝離的影響；我們的負債水平；我們的債務協議中包含的限制；我們以優惠利率獲得融資的能力(如果有的話), 並對到期的現有債務進行再融資；整合收購的意想不到的困難；新的法律和政府法規；氣候變化對我們業務的影響；網絡責任或對我們或我們的服務提供商的信息技術系統或業務運營中斷的潛在責任；以及其他風險因素和警示聲明，在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時列出。我們沒有義務更新任何此類因素，或公開宣佈對本文或其中包含的任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。

4
目錄
第一部分
第1項。業務
引言
NN，Inc.是一家多元化的工業公司，將深入的材料科學專業知識與先進的工程和生產能力相結合，在全球範圍內為各種終端市場設計和製造高精度金屬和塑料零部件和組件。如本年度報告Form 10-K(本“年度報告”)所用，術語“NN”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指NN，Inc.及其子公司。我們在北美、歐洲、南美和亞洲擁有31家工廠。
我們的企業和管理結構旨在通過調整我們的戰略資產和業務來加速增長並進一步平衡我們的投資組合。我們的業務被組織成移動解決方案和電源解決方案組，主要基於他們所服務的終端市場。
業務細分和產品
移動解決方案
移動解決方案公司專注於汽車和一般工業終端市場的增長。我們已開發出製造高度複雜、緊公差、系統關鍵部件的專業技術。我們的技術能力可用於多種應用，包括用於電池電動、混合動力和內燃機汽車。該集團目前大量生產用於動力轉向、制動、變速器和汽油燃料系統應用的零部件，以及用於供暖、通風和空調以及柴油噴射和柴油排放處理應用的零部件。這些專業知識是通過對技術能力、流程和系統的投資獲得的，使我們能夠提供熟練的計劃管理和產品發佈能力。
POWER解決方案
Power Solutions專注於電氣、一般工業、汽車、航空航天、國防和醫療終端市場的增長。在該集團內部，我們將材料科學專業知識與先進的工程和生產能力相結合，設計和製造廣泛的高精度金屬和塑料部件、組件和成品設備，用於從電源控制到飛行控制和軍事設備等各種應用。我們利用廣泛的光學級塑料、導熱塑料、鈦、鎳、鎂和電鍍加工技術，為電子終端市場製造包括電觸點、連接器、接觸組件和精密衝壓在內的各種產品，併為航空航天和國防終端市場製造高精度產品。我們的醫療業務包括為骨科和醫療/外科終端市場生產各種工具和器械。
競爭優勢
高精度製造能力
我們相信，我們在高產量下生產高精度零件的能力是市場上最好的之一。我們的技術平臺包括高精度機械加工、級進衝壓、注塑成型、激光焊接、材料科學、組裝和設計優化。內部工具設計和工藝技術創造了商業祕密，使一致的生產公差小於1微米，同時每天生產數百萬個零件。零件是根據特定應用的客户設計和為特定用途開發的共同設計標準制造的。高精度能力是我們零缺陷設計過程的一部分，該過程尋求在整個產品生命週期中消除變異性和製造缺陷。我們相信，我們的生產能力提供了競爭優勢，因為很少有其他製造商能夠滿足客户要求的任何數量的公差要求。隨着對緊公差精密部件、組件和設備的需求持續增加，我們相信我們的生產能力將使我們走在行業的前列。我們通過為客户提供精心設計的解決方案和廣泛的製造能力，使自己在競爭對手中脱穎而出。我們相信，正是出於這些原因，也因為我們被證明有能力在經濟高效的基礎上生產高質量、精密的零部件，客户才會選擇我們來滿足他們的製造需求。
差異化的系統關鍵型產品
我們精密產品的緊公差和高質量特性特別適合於要求卓越可靠性的最苛刻的應用。我們的產品是大型機械繫統運行和可靠性的關鍵部件。精密零件很難製造，也很難在市場上實現溢價，因為高失敗成本促使我們的客户關注質量。我們的產品是為關鍵系統中的特定用途而開發的
5
目錄
並且通常與系統設計者一起設計。我們的部件通常符合客户設計要求或在客户設計中指定，這降低了客户更換供應商的能力。
我們能夠製造具有嚴格公差和極高精度要求的產品，使我們的客户能夠滿足其產品的關鍵功能和性能要求。我們包括在客户設計中，並部署在涉及高故障應用成本和重要監管認證過程的關鍵系統中，包括食品和藥物管理局(FDA)、保險商實驗室(UL)和國家航空航天和國防承包商認可計劃(NADCAP)的認證。
全面關注產品生命週期
我們的工程專業知識和對精密製造工藝的深厚知識在我們產品的整個生命週期中增加了專有價值。我們的內部工程團隊與我們的客户密切合作，為特定應用提供符合特定設計規格的部件。在概念設計過程的早期，當我們就部件的潛在成本、可製造性和估計的可靠性提供反饋時，與客户的關係就開始了。在進入全面生產之前，零件設計要配合客户的設計流程進行原型設計、測試和合格。在產品生命週期早期與我們的客户建立密切的工作關係有助於確保業務安全、增加行業知識並開發重要的商業祕密。性能驗證、產品故障排除和生產後工程服務進一步加深了與客户的關係，並提供了適用於未來設計計劃的更多行業知識，並提供持續的製造工藝改進。
開發用於測試的原型產品，並建立工藝驗證程序。在許多情況下，我們會申請監管機構的生產批准，幷包括客户的專有工藝，進一步阻止供應商的改變。我們將在產品的整個生命週期內為客户提供持續的供應鏈管理和全面的客户支持，並不斷尋求新的運營效率，以降低產品成本和提高產品質量。一旦我們的解決方案被設計到平臺中，它通常會嵌入到多年的製造生命週期中，並在支持後續平臺方面具有競爭優勢。作為一個額外的好處，客户通常會為開發、原型和製造工裝費用提供資金。這阻礙了供應商的改變，併為我們帶來了經常性收入。
長期藍籌客户羣
我們與世界各地數以百計的客户保持着關係。我們的客户通常是複雜的、工程驅動的機械繫統制造商，具有悠久的產品開發歷史和質量聲譽。我們沒有重大的零售敞口，這限制了波動性並提供了更高的銷售可見性。與我們收入排名前十的客户的關係平均超過十年。我們通過這些全球客户以及主要的本地製造商，在亞洲、南美和歐洲的新興市場擁有巨大的敞口。我們客户羣的多樣化性質、規模和覆蓋範圍提供了對本地化市場和地理波動的抵抗力，並有助於穩定總體產品需求。
全球戰略足跡
我們在四大洲的31家工廠位於戰略位置，為我們的客户羣提供服務，並提供當地的服務和專業知識。我們的全球足跡為全球客户提供了本地供應相同產品的靈活性，減少了運輸時間和費用，使我們能夠將成本與收入相匹配，並利用行業本地化趨勢。我們總共經營着超過210萬平方英尺的製造面積。北美佔我們製造業務的最大部分，在美國和墨西哥設有工廠。北美工廠位於戰略位置，為美國和墨西哥的主要客户提供服務。我們的海外工廠位於法國、波蘭、中國和巴西的地區製造中心，主要服務於這些當地市場的全球客户。我們相信，隨着當地客户基礎的擴大和高精度產品市場的增長，亞洲和南美的工廠具有巨大的增長潛力。
協同效應
我們不斷實現移動解決方案和電力解決方案之間的協同效應，通過將我們經驗豐富的工程資源和來自每項業務的廣泛工藝技術組合來滿足我們客户不斷變化的需求。在電氣、電動汽車、航空航天、國防和一般工業市場開發的最新解決方案利用每個業務的深厚經驗和專業知識來響應嚴格的要求-所有這些都以定製和創新的方式滿足每個客户的獨特需求。此外，由於我們在質量和強勁表現方面的過往記錄，我們在全球範圍內繼續體驗使用這兩個業務的多個設施的客户需求。
6
目錄
久經考驗、經驗豐富的管理團隊
我們的管理團隊在精密製造和多元化工業領域擁有豐富的經驗。Warren Veltman在擔任移動解決方案執行副總裁兩年後，自2019年9月以來一直擔任我們的總裁兼首席執行官。Veltman先生在NN和Autocam擔任財務和運營領導職務超過30年，該公司於2014年收購了這兩家公司。Michael Felcher於2018年加入我們，並於2021年7月被任命為高級副總裁兼首席財務官。費爾徹先生在JELD-wen，Inc.和Goodrich Corporation擔任財務領導職務方面擁有豐富的經驗。John Buchan於2019年9月被任命為移動解決方案執行副總裁，並於2019年11月被任命為移動解決方案和電源解決方案執行副總裁。巴肯於2014年加入我們，作為收購Autocam的一部分，他在這家公司擁有18年的運營經驗。我們相信，我們目前的管理團隊擁有必要的人才和經驗，可以盈利地運營和發展業務。
顧客
我們的產品主要供應給製造商，用於廣泛的工業應用，包括汽車、電氣、農業、建築、住宅設備和設備、航空航天和國防、醫療、供暖、通風和空調以及流體動力和柴油發動機。我們對前十名客户的銷售遍及世界各地的多個客户地點和部門。2021年，我們的前十大客户約佔我們淨銷售額的43%。2021年，我們70%的產品銷往北美客户，7%銷往歐洲客户，16%銷往亞洲客户，7%銷往南美客户。
我們以銷售合同或商定的商業條款向大多數最大的客户銷售產品。一般來説，當我們的客户以銷售價格變化的形式發生時，我們會將材料成本的波動轉嫁給客户。我們通常在60天內將我們的產品直接發貨給客户，在許多情況下，在下銷售訂單的同一個日曆月內發貨。
銷售及市場推廣
我們營銷戰略的一個主要重點是通過為各種產品和組件提供高質量、高精度、特定於應用的客户解決方案，實現單一供應鏈合作伙伴的價值，從而擴大關鍵客户關係。由於我們許多產品的技術性質，我們的工程師和製造管理人員還提供技術銷售支持職能，而內部銷售人員處理客户訂單和其他一般銷售支持活動。我們的營銷戰略是以具有競爭力的價格水平向具有高附加值特徵的市場提供定製的、高質量的、精密的產品。這一戰略專注於與需要生產技術難度較大的零部件和組件的關鍵客户的關係，使我們能夠利用我們在定製產品開發、設備和工具設計、組件組裝和機械加工工藝方面的優勢。
人力資本管理
核心原則
我們的成功在一定程度上取決於我們成功管理人力資本資源的能力，包括吸引、識別和留住關鍵人才。可能影響我們吸引和留住合格員工能力的因素包括員工士氣、我們的聲譽、來自其他僱主的競爭，以及我們所在社區是否有合格的人員。
員工人數
截至2021年12月31日，我們總共僱傭了3,172名全職和兼職員工以及247名臨時工，其中包括我們國際子公司在美國的約1,431名員工和其他國家/地區的約1,988名員工。在我們的總員工中，大約16%是管理/員工員工，84%是生產員工。我們在法國、巴西和墨西哥佈雷寧工廠的員工受到勞資委員會關係的約束，這些關係因我們運營的國家不同而有所不同。我們相信，我們與員工和代表他們的工會有着良好的工作關係。
多樣性、公平性和包容性
多樣性、公平性和包容性是我們的價值觀和戰略業務優先事項的核心。在我們的整個業務中，我們倡導平等，支持女性和代表性不足羣體的平等，因為我們努力創造符合道德、安全和支持性的工作場所，讓我們的員工茁壯成長。我們相信，多元化和包容性的工作場所會帶來業務增長，並鼓勵更多的創新、留住人才和更投入的勞動力。尊重人權對我們的業務和我們對道德商業行為的承諾是至關重要的。
7
目錄
薪酬、福利和員工健康與安全
我們的薪酬計劃基於薪酬和績效之間的緊密結合，旨在獎勵財務和運營成功，並支持在所有組織級別推動股東價值創造的行動。我們使用一系列計劃(根據地理位置和級別的不同)來吸引和留住員工，包括年度績效獎金、季度收益分享獎金和股權獎勵。
我們還為我們的員工及其家人提供一系列福利，包括醫療保險福利、僱主支付的人壽保險和殘疾保險、健康儲蓄和靈活支出賬户、401(K)匹配、假期和帶薪假期、健康待遇、教育援助和員工援助計劃。
我們員工和任何代表我們開展業務的人的健康和安全對我們非常重要。我們對安全的承諾始於我們組織的最高層。我們相信，安全可靠的工作場所是我們成功的基礎。我們還致力於通過抓住降低風險、提高安全和健康績效的機會，鼓勵我們的員工不斷提高健康和安全水平，並定期提供培訓計劃。我們維持全面的安全計劃，專注於識別危險並消除可能導致工作場所受傷的風險。
除了在我們的業務中保持高度的安全重點外，在新冠肺炎疫情期間，我們的重點一直是保護我們員工和我們所在社區的健康和安全。我們的團隊監控國家、州和地方指南，並利用這些指南為員工和訪客實施最佳實踐指南。在整個大流行期間，NN加強了溝通，包括在集團和組織層面增加了虛擬的“市政廳”式的會議。這幫助我們全球各地的員工保持聯繫，無論是在家中工作還是在我們的製造基地工作。
人才開發
我們在職業發展方面投入資源，以提高員工的積極性、績效和敬業度。我們的年度人才管理計劃幫助確定多個層面的需求，使我們能夠為員工提供幫助實現他們的職業目標、培養技能和領導他們的組織所需的資源。此外，為員工和領導者提供的年度目標設定和發展機會有助於我們的員工將他們的專業經驗與公司的業務目標保持一致，並鼓勵他們掌握自己的發展和職業道路。
NN使用定期的人才管理和績效評估流程，為公司的內部發展流程提供信息，並在組織內校準個人績效評估。這些活動構成了繼任規劃活動的基礎，直至幷包括高級領導層。
NN還在某些地點實施了學徒、實習和合作教育計劃，我們打算在整個公司範圍內更廣泛地推廣這些計劃。這些計劃使我們能夠提供教育和就業選擇的組合，提供深度和背景，並幫助他們建立長期的職業道路。
競爭
移動解決方案
在Mobile Solutions運營的市場中，我們的客户內部生產的組件可能會影響我們的業務，因為客户在權衡將具有戰略意義的關鍵組件外包或內部生產的風險。我們的主要競爭對手是：Anton Häring KG；A.Berger Holding GmbH&Co.Kg；Brovedani Group，Burgmaier Technologies GmbH&Co.Kg；CIE Automotive，S.A.；IMS Companies；以及MacLean-Fogg Component Solutions。我們相信，我們贏得新業務的基礎通常是我們的技術能力、成功的產品開發和全球平臺的成熟記錄，以及質量、價格和服務。
POWER解決方案
Power Solutions在競爭激烈但非常分散的供應鏈中運營。我們必須在每個行業細分市場中與眾多公司競爭。我們的主要競爭對手是：Checon公司、Deringer-Ney公司、電氣接觸公司、Interplex工業公司、J&J機械加工公司、諾斯坦公司、歐文斯工業公司和Precinmac精密機械加工公司。我們認為，電氣、航空航天和國防終端市場的競爭主要基於質量、價格、設計能力以及響應和交付速度。我們相信，我們的競爭優勢在於產品開發、工具設計、製造、緊公差工藝和客户解決方案。憑藉這些優勢，我們在市場上建立了我們作為技術困難產品的優質生產商的聲譽。
8
目錄
原料
移動解決方案
Mobile Solutions從北美、歐洲、南美和亞洲的各種來源生產各種形式的金屬產品。基本類型包括熱軋鋼、冷軋鋼(碳鋼和合金鋼)、不鏽鋼、擠壓鋁、壓鑄鋁、灰鐵和球墨鑄鐵件、熱鍛件和冷鍛件以及機械管材。有些材料是根據合同直接購買的，有些是客户寄售的，有些是直接從鋼廠購買的。
POWER解決方案
Power Solutions使用各種形式的金屬，包括金、銀、鈀和鉑等貴金屬以及塑料。通過我們多樣化的供應商網絡，我們將供應商集中風險降至最低，並以具有競爭力的價格提供穩定的原材料供應。該集團還從幾家國內外供應商採購樹脂和金屬衝壓件。Power Solutions根據質量、服務和價格做出購買決策。一般來説，我們不會與供應商簽訂書面供應合同，也不承諾維持每月最低材料購買量。然而，我們通過使用寄售協議謹慎地管理原材料價格波動，特別是與貴金屬有關的價格波動。實際上，我們為自己的庫存簽訂貴金屬合同，並在客户發貨定價的同一天購買原材料，從而消除了投機。
成本壓力
在我們的每個細分市場，我們歷史上都受到鋼材價格上漲壓力的影響，這主要是由於全球需求的普遍增長。一般來説，我們通過改變銷售價格的形式將材料成本的波動轉嫁給我們的客户。我們使用的大多數原材料都是從不同的供應商那裏購買的，通常可以從多種來源獲得，其中一些位於中國和歐洲。正在進行的新冠肺炎大流行已經影響了我們的供應商，我們將繼續監測這些影響對我們供應鏈的影響，以保持定期和及時地向我們的業務部門供應原材料。
專利、商標和許可證
我們有幾項美國專利、專利申請和各種商品名稱的商標。然而，我們不能肯定我們是否有能力保護和執行我們的知識產權不受第三方的影響，如果我們不能做到這一點，我們可能面臨更激烈的競爭和減少的淨銷售額。
此外，第三方可能會根據他們的專利或其他知識產權向我們提出侵權索賠，如果我們最終被發現侵權，我們可能不得不支付鉅額損害賠償金和/或重新設計我們的產品。即使針對我們的此類知識產權索賠沒有法律依據，調查和辯護這類訴訟也需要大量時間，可能代價高昂，並可能轉移管理層對其他商業問題的注意力。
此外，我們依賴某些數據和流程，包括商業祕密和技術訣竅，而我們業務的成功在某種程度上取決於此類信息的保密性。每個官員都必須遵守競業禁止和保密協議，該協議旨在保護這些信息。此外，所有員工都必須遵守公司道德規範政策，這些政策禁止披露對我們業務運營至關重要的信息。
業務的季節性
總體經濟狀況會影響我們的業務和財務業績，某些業務會出現與其所服務的行業和終端市場相關的季節性趨勢和其他趨勢。例如，歐洲的銷售在夏季往往較弱，因為客户生產放緩，汽車銷售在7月和12月往往放緩，對原始設備製造商的銷售往往在新產品發佈之前和之後表現強勁。然而，作為一個整體，我們不會受到季節性的實質性影響。
政府法規與環境問題
我們的業務和產品受到廣泛的聯邦、州、地方和外國監管要求，包括那些旨在保護公眾健康和環境的要求。在美國，我們的許多產品和運營都受到FDA和環境保護局的監管。我們銷售產品的外國當局以及美國的州和地方當局也採用了類似的法規。為了按照這些法律和法規開展我們的業務，我們必須從各種聯邦、州、地方和外國政府當局獲得和維護大量的許可、批准和證書。
9
目錄
關於我們可能專門開發銷售給客户的醫療和產品，在這些設備可以上市之前，我們將根據美國聯邦食品、藥物和化粧品法案第510(K)節尋求獲得FDA的營銷許可。如果申請人能夠確定該設備基本上等同於謂詞設備，FDA通常會給予510(K)許可。根據第510(K)條進行的審批通常需要大約四個月的時間，從提交之日起算。
我們還必須遵守在美國和其他司法管轄區為保護商業和個人數據而制定的日益複雜和不斷變化的法律和法規，涉及隱私、數據保護和數據安全，包括與收集、存儲、使用、傳輸和保護個人信息和其他客户、供應商或員工數據有關的法律和法規。這樣的隱私和數據保護法律法規以及對這些法律法規的解釋和執行正在不斷髮展和演變，對於這些法律和法規的遵守可能如何演變以及未來遵守的成本和複雜性存在重大不確定性。
根據最新彙編的信息，管理層認為，我們目前的運營基本上符合適用的政府法律和法規，違反這些法律和法規可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。截至本文發佈之日，遵守這些法律法規並未對我們的資本支出、經營結果和競爭地位產生實質性影響。有關更多信息，請參閲“第1A項--風險因素”。
氣候變化對我們業務的潛在影響尚不清楚。氣候變化可能會導致惡劣天氣事件的增加，如颶風、熱帶風暴、暴風雪和冰暴，這往往會導致我們的製造業務延誤或產生其他負面後果，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們尚未確定，也不認為近期內會因遵守有關氣候變化的立法或監管規則或氣候變化的已知實際影響而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生任何實質性影響。然而，加強監管和其他氣候變化擔憂可能會使我們面臨額外的成本和限制，並可能對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。
有關我們高管的信息
我們的行政官員是：
名字年齡職位
沃倫·A·維爾特曼60 總裁兼首席執行官
邁克爾·C·費爾徹49 高級副總裁兼首席財務官
約翰·R·巴肯60 移動解決方案和電源解決方案執行副總裁
馬修·海特61 高級副總裁兼總法律顧問
D.蓋爾·尼克松51 高級副總裁兼首席人力資源官
J·安德魯·沃爾43 高級副總裁兼首席商務官
沃倫·A·韋爾特曼(Warren A.Veltman)於2019年9月被任命為總裁兼首席執行官，此前自2018年1月以來一直擔任移動解決方案執行副總裁。Veltman先生於2014年作為Autocam收購的一部分加入NN，擔任我們以前的Autocam精密元器件事業部高級副總裁兼總經理。在收購之前，韋爾特曼先生從1990年起擔任Autocam公司的首席財務官，自1991年起擔任祕書兼財務主管。在韋爾特曼先生供職Autocam之前，韋爾特曼先生是德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)的審計經理。
邁克爾·C·費爾徹於2021年7月被任命為高級副總裁兼首席財務官，自2018年6月以來一直擔任副總裁兼首席會計官。在加入本公司之前，Felcher先生於2013-2017年間擔任全球上市門窗製造商JELD-wen，Inc.的副總裁、北美首席財務官。在加入傑德文公司之前，費爾徹曾在聯合技術公司2012年收購固特立公司後擔任董事財務總監。此前，費爾徹曾在固特立擔任過各種財務職務。費爾徹的職業生涯始於波士頓的普華永道會計師事務所，是一名有執照的註冊會計師。
John R.Buchan於2019年9月被任命為移動解決方案執行副總裁，並於2019年11月被任命為移動解決方案和電源解決方案執行副總裁，此前他曾擔任移動解決方案運營副總裁。巴肯於2014年加入NN，作為收購Autocam的一部分，他在那裏擔任首席運營官。在2002年加入Autocam之前，Buchan先生在Benteler Automotive擔任過各種技術領導職務，最終被任命為排氣產品集團執行副總裁。巴肯先生的整個職業生涯都是在運營崗位上度過的，從通用汽車中央鑄造廠和羅切斯特產品部開始。
馬修·S·海特(Matthew S.Heiter)於2015年7月加入我們，擔任高級副總裁兼總法律顧問。在加入NN之前，海特先生於1996年5月至1999年12月和2002年7月至2015年7月期間擔任貝克·唐納森·比爾曼·考德威爾和伯科維茨律師事務所的股東，擔任該律師事務所證券和公司治理實踐小組的主席。
10
目錄
2000年1月至2002年7月，海特先生擔任上市互聯網技術公司互聯網影業公司的執行副總裁、總法律顧問和祕書。
D.蓋爾·尼克松於2007年加入我們，並於2018年1月被任命為高級副總裁兼首席人力資源官。尼克松女士之前曾擔任我們的人力資源副總裁和公司人力資源部經理。尼克松女士是人力資源管理協會(“SHRM”)的成員，並獲得了人力資源高級專業人員和SHRM-高級認證專業人員稱號。從2000年到2007年，她在一家多州醫療保健組織擔任過各種會計和人力資源職位，最終擔任該組織的企業人力資源董事。
安德魯·沃爾於2022年1月加入我們，擔任高級副總裁兼首席商務官。在加入NN之前，他曾在ABB有限公司擔任過多個管理職位，ABB有限公司是一家上市的全球重型電氣設備和自動化技術製造商。最近，WALL先生擔任美國電氣化產品營銷和銷售副總裁，負責領導ABB美國產品營銷戰略的制定和實施。在此之前，WALL先生曾擔任Power Products Services U.S.副總裁兼總經理，負責該業務的所有職能方面，包括營銷和銷售、項目管理、工廠製造運營、現場服務運營和工程。
可用信息-美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案文件
我們會在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交有關材料後，在我們的網站(www.nninc.com)的“投資者關係”欄目免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告以及根據1934年證券交易法(以下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修訂版。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，網址為http://www.sec.gov.
第1A項。風險因素
以下是影響我們的業務、前景、財務狀況、經營結果和現金流的風險因素，其中一些是我們無法控制的。在評估本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述時，應考慮這些風險因素。如果下面描述的任何事件實際發生，我們的業務、前景、財務狀況、經營結果或現金流都可能受到不利影響，結果可能與預期和歷史結果大不相同。
與我們的運營相關的風險
新冠肺炎疫情和控制疾病傳播的緩解努力已經並預計將繼續對我們的業務和財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響，這些因素可能直接或間接地與新冠肺炎疫情有關。
新冠肺炎疫情導致全球經濟大幅波動，導致市場和經濟活動顯著減少，並擾亂並可能繼續擾亂我們服務的終端市場。作為迴應，各政府機構和私營企業採取了許多措施來控制疫情，例如旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”令和關閉。雖然全球各地的許多限制已經放鬆，但由於新冠肺炎案件發生率的上升，一些地區重新實施了關閉和其他限制。不能保證這些新的關閉和限制不會繼續發生。新的、更容易傳播的新冠肺炎變體，如達美航空和奧密克戎的變體，已經出現，並在美國和全球傳播。 這些變種的影響目前無法預測，可能取決於許多因素，包括人羣中的疫苗接種率，新冠肺炎疫苗對新變種的效力，以及政府機構和監管機構的反應。 新冠肺炎感染率的進一步飆升可能會導致恢復要求企業再次縮減或停止正常運營的指令和命令。
新冠肺炎疫情以及政府機構和監管機構對此做出的反應，已經擾亂了我們的製造、產品分銷、整體供應鏈和其他業務活動，以及我們的客户、供應商、聯合制造商和分銷商的業務活動。我們的大量客户、供應商、聯合制造商、分銷商和製造設施位於受大流行影響的地區，這些業務已經並可能繼續受到為應對大流行而實施的限制性措施的實質性影響。因此，我們已經並可能繼續經歷我們產品生產和分銷的延誤以及對客户銷售的損失。原材料供應的任何延誤或短缺，或產品製造或分銷的延誤，都可能導致我們無法及時或根本滿足客户的需求，這可能導致客户的部分或全部業務損失，並損害我們的聲譽。此外，如果全球經濟受到
11
目錄
如果新冠肺炎疫情持續或增加，整體客户需求可能會繼續減少，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，新冠肺炎疫情可能會對我們以及我們的供應商、聯合制造商、分銷商和客户留住關鍵員工並確保持續提供服務和提供運營我們及其業務所需的熟練人員的能力產生不利影響。如果我們的管理層或其他人員，或我們的供應商、聯合制造商、分銷商和客户的管理層或其他人員受到疫情的大量影響，無法履行他們的職責，我們可能會遇到製造業務、產品分銷和其他重要公司職能的延誤或暫停。
持續的新冠肺炎疫情和當前全球經濟的波動，市場和經濟活動減少，以及我們服務的終端市場的中斷，給我們帶來了重大風險和不確定因素。 新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將在很大程度上取決於與新冠肺炎大流行持續時間和範圍相關的未來事態發展，包括病毒變種的持續出現、持續、嚴重和可傳播性、疫苗的效力、政府限制的放鬆或取消速度，以及政府當局為控制疾病傳播而實施的新的或更多緩解措施的實施情況，例如“呆在家裏”命令、企業關閉和疫苗授權。就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的程度而言，它也可能會增加下文披露的其他風險。此外，如果未來再爆發另一種高傳染性或傳染性疾病或類似的公共衞生危機，我們將面臨與新冠肺炎大流行類似的風險。
我們嚴重依賴數量相對有限的客户，任何大客户的流失都會對我們的業務產生實質性的不利影響。
2021年，我們的十大客户對美國和海外的各個部門的銷售額約佔我們合併淨銷售額的43%。對這些客户的全部或大部分銷售損失將導致我們損失相當大一部分收入，並將降低我們的運營利潤率和運營現金流。
停工或類似的困難以及意想不到的業務中斷可能會嚴重擾亂我們的運營，減少我們的收入，並對我們的收益產生重大影響。
我們一個或多個設施的停工可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外，如果我們的一個或多個客户遇到停工，該客户可能會停止或限制購買我們的產品。例如，2020年對半導體芯片的需求增加，部分原因是新冠肺炎大流行，以及使用這些芯片的筆記本電腦、5G手機、遊戲系統和其他IT設備的使用增加，導致2021年初芯片嚴重短缺，而且還在繼續。這些芯片同樣用於汽車的各種部件以及信息和娛樂系統。因此，多家汽車製造商被迫推遲或停產新車。如果行業和美國政府解決芯片短缺的努力不成功，新車的生產可能會進一步推遲，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們擁有複雜的供應商網絡、自有和租賃的製造地點、聯合制造地點、分銷網絡和信息系統，這些都支持我們始終如一地向客户提供產品的能力。難以預測或超出我們控制範圍的因素，如天氣、原材料短缺、自然災害、火災或爆炸、政治動盪、恐怖主義、普遍的勞工騷亂或健康流行病，如新冠肺炎，可能會損害或中斷我們的業務，或我們客户、供應商、聯合制造商或經銷商的業務。這些中斷可能需要額外的資源來恢復我們的供應鏈或分銷網絡。如果我們不能對運營中斷做出反應，無論是通過尋找替代供應商或更換關鍵製造或分銷地點的產能，或者如果我們無法快速修復信息、生產或供應系統的損壞，我們可能會延遲或無法向客户交付產品，也可能無法跟蹤訂單、庫存、應收賬款和應付款。如果發生這種情況，我們的客户對我們的信心和對我們產品的長期需求可能會下降。這些事件中的任何一項都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們在美國以外的客户經營和銷售產品，在國際上做生意麪臨幾個風險。
我們的大部分原材料來自海外供應商，積極參與海外製造業務，並向大量國際客户銷售。在截至2021年12月31日的一年中，面向美國以外客户的銷售額約佔我們綜合淨銷售額的39%。作為在國際上開展業務的結果，我們面臨着與以下相關的風險： 
•關税規定的變化，這可能會使我們的產品出口或進口成本更高；
12
目錄
•政府、機構和類似組織的貨幣和財政政策、法律法規以及其他活動的變化；
•特定國家或地區的經濟衰退或顯著下滑；
•可能施加貿易限制或禁止；
•可能徵收進口關税或其他關税或税收；
•難以與當地原始設備製造商、分銷商和經銷商建立和維持關係；
•在人員配備和管理不同地理位置的業務方面遇到困難；以及
•我們的供應商、製造業務和客户所在國家的政府或法律體系不穩定。
這些風險和其他風險也可能提高我們產品的相對價格，從而降低我們經營市場對我們產品的需求，這可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
此外，違反《反海外腐敗法》(FCPA)和類似的全球反賄賂法律，以及出口管制和經濟制裁法律，可能會對我們造成不利影響。《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向非美國官員支付不當款項。我們的政策要求遵守這些法律。我們在世界上許多地區開展業務，這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們不能向您保證，我們的內部控制和程序將始終保護我們免受員工或代理人的不當行為的影響。如果我們被發現對違反《反海外腐敗法》、出口管制或制裁的行為負有責任，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，包括失去開展國際業務所需的出口特權或授權，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們為產品中使用的原材料支付的價格可能會受到關税的影響。美國政府於2018年根據1962年《貿易擴張法》第232條啟動的關税導致美國金屬價格上漲。我們無法預測國際貿易協議是否會有變化，以及會在多大程度上發生變化，也無法預測對我們產品的配額、關税、關税、外匯管制或其他限制是否會改變或施加。此外，任何地區的公開衝突或戰爭都可能影響我們獲得原材料的能力。目前俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，以及各國可能發起的相關制裁、出口管制或其他行動，可能會對我們的業務和我們的供應鏈或我們在其他國家的業務合作伙伴或客户造成不利影響。雖然我們目前不直接從俄羅斯或烏克蘭採購原材料，但如果我們無法從我們希望購買產品的國家採購我們的產品，無論是因為戰爭或其他衝突的發生或威脅，監管變化或任何其他原因，或者如果這樣做的成本增加，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。原材料和零部件供應中斷可能會暫時削弱我們為客户生產產品的能力，或要求我們支付更高的價格從其他來源獲得這些原材料或零部件，這可能對我們的業務和我們的運營結果產生重大不利影響。
我們的產品不合格可能會導致產品召回。
我們的大部分產品都是客户產品的組件，用於關鍵的工業應用。我們的組件出現故障可能會導致產品召回。如果由於我們的零部件故障而發生召回，我們可以承擔很大一部分糾正費用。除了修復受組件影響的部件的成本外，召回還可能導致客户部分或全部業務的損失，並損害我們的聲譽。成功的產品召回索賠要求我們承擔很大一部分糾正成本或失去關鍵客户，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的市場競爭激烈，我們的許多競爭對手擁有顯著的優勢，這可能會對我們的業務產生不利影響。
在我們向其銷售產品的垂直終端市場中，我們在零部件、系統組件和成品設備的銷售方面面臨着激烈的競爭。我們的競爭對手正在不斷探索和實施技術和製造工藝的改進，以提高產品質量，而我們能否保持競爭力，將取決於我們能否以具有成本效益的方式跟上這些質量改進的步伐。由於這種競爭力，我們可能無法提高產品的價格來彌補成本的增加。在許多情況下，我們面臨來自客户的降價壓力，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。此外，我們的客户可能會選擇從我們的競爭對手之一購買產品，而不是
13
目錄
而不是支付我們為產品尋求的價格，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
任何關鍵人員的流失，以及無法吸引和留住合格員工，都可能對我們的運營產生實質性的不利影響。
我們依賴於主要高管和人員的持續服務。如果我們的關鍵人員在沒有足夠的替補人員的情況下離職，可能會嚴重擾亂我們的業務運營。此外，我們需要合格的管理人員和具有技術和製造行業經驗的熟練員工來成功運營我們的業務。有時，可能會出現熟練勞動力短缺的情況，這可能會增加我們吸引和留住合格員工的難度和成本。如果我們不能吸引和留住合格的人才，或者我們的成本大幅增加，我們的運營將受到實質性的不利影響。
我們的信息技術系統的任何漏洞或安全故障都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽造成重大不利影響。
我們依賴專有和第三方信息技術系統來處理、傳輸和存儲信息，並管理或支持我們的業務流程。我們在我們的信息技術系統上存儲和維護有關我們和與我們有業務往來的人員的機密財務和商業信息。我們還收集和保存員工與其工作相關的個人身份信息。此外，我們聘請了第三方服務提供商，這些服務提供商可能會收集和持有我們員工的個人身份信息，以便向我們提供業務服務，包括網絡託管、會計、工資和福利服務。保護我們所依賴的信息技術系統對我們來説至關重要。我們採取措施，並通常要求第三方服務提供商採取措施，以保護我們和我們的服務提供商的信息技術系統中維護的信息的安全，包括使用系統、軟件、工具和監控來為信息的處理、傳輸和存儲提供安全。然而，我們面臨着與我們所依賴的信息技術系統的漏洞或安全故障相關的風險，這些風險可能是由互聯網上的網絡攻擊或網絡入侵、惡意軟件、計算機病毒或員工錯誤或不當行為等事件造成的。由於新技術的興起以及未遂攻擊和侵入者的複雜程度和活動程度的提高，尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵，這種數據泄露或安全故障的風險普遍增加。
我們和我們的服務提供商實施的安全措施不能提供絕對的安全性，也不能保證我們或我們的服務提供商未來不會遭遇數據安全事件，不能保證未經授權的各方不會訪問存儲在我們或我們的服務提供商系統上的敏感信息，不能保證這種訪問不會暫時或永久地影響、幹擾或中斷我們的運營，也不能保證任何此類事件會被及時發現。即使是保護最好的信息、網絡、系統和設施，隨着此類企圖的安全漏洞中使用的技術的發展，也仍然存在潛在的脆弱性，並且通常直到針對目標啟動時才被識別，並且在某些情況下被設計為不被檢測到，並且實際上可能不被檢測到。 此外，第三方信息技術提供商可能不會以避免未經授權的丟失或披露或解決已知漏洞的方式向我們提供硬件或軟件的修復或更新，這些漏洞可能會使我們因這些延遲而受到已知威脅或停機。 因此，我們和我們的服務提供商可能無法預見這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施。此外，我們可能需要花費大量額外資源，以繼續加強信息安全措施和內部流程和程序，或調查和補救任何信息安全漏洞。
數據安全事件可能危及我們或我們的服務提供商的信息技術系統，我們或我們的服務提供商存儲的信息，包括員工的個人身份信息，可能被訪問、誤用、公開披露、損壞、丟失或被盜。如果不能防止我們或我們的服務提供商的信息技術系統發生數據泄露或安全故障，可能會中斷我們的運營，導致停機，將我們計劃的工作和資源從其他項目轉移到其他項目，損害我們的聲譽和品牌，損害我們的競爭地位，使我們面臨責任索賠或監管處罰，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大和不利影響。同樣，如果我們的服務提供商未能使用足夠的安全或數據保護程序，或以未經允許或不正當的方式使用個人數據，我們可能會對某些損失承擔責任，並可能損害我們的聲譽。
氣候變化的實際影響或旨在應對氣候變化的法律、法規或市場措施可能會對我們的業務和運營產生實質性的不利影響。
在美國和全球，與氣候變化相關的風險受到越來越多的社會、監管和政治關注。氣候變化引起的天氣模式的變化可能會增加某些不利天氣條件和自然災害的頻率、嚴重程度或持續時間，例如颶風、龍捲風、地震、野火、乾旱、極端温度或洪水，這可能導致更嚴重的業務和供應鏈中斷，對我們客户的產品和設施以及基礎設施造成損害，減少勞動力供應，增加原材料成本和
14
目錄
與我們過去從此類事件中經歷的情況相比，這些事件導致組件、負債增加和收入減少。此外，公眾對氣候變化的日益關注可能會導致旨在減輕氣候變化影響的新的法律或監管要求，其中可能包括通過更嚴格的環境法律法規或更嚴格地執行現有法律法規。這樣的發展可能會導致合規成本增加，並對原材料採購、製造運營和我們的產品分銷產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
與法律和監管合規相關的風險
環境、健康和安全法律法規給我們的運營帶來了巨大的成本和限制，環境合規的成本可能比我們預期的更高，任何不利的監管行動可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們受到廣泛的聯邦、州、地方和外國環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規涉及空氣排放、廢水排放、固體和危險廢物處理、處置以及污染調查和補救等事項。與遵守這些法律法規相關的大量成本、責任和運營限制的風險是我們業務的固有部分，未來的情況可能會發展、出現或被發現，從而產生大量的環境合規或補救責任和成本。
我們的商業活動受到各種與污染控制和環境保護有關的法律法規的約束。除其他事項外，這些法律和法規還管理向空氣或水的排放、汽車危險材料的產生、儲存、搬運和使用，以及我們設施產生的危險廢物的處理和處置。根據這些法律和法規，我們的一些行動需要獲得政府當局的許可。如果我們違反或不遵守這些法律、法規或許可，我們可能會被監管機構罰款或以其他方式制裁。根據一些環境法律和法規，我們還可以承擔與我們過去或現在的設施和第三方廢物處理場的任何污染有關的所有費用。我們維持合規計劃，以協助預防環境問題，並在必要時糾正環境問題。
遵守環境、健康和安全立法和監管要求可能會比我們預期的更具限制性和成本更高。到目前為止，我們已經承諾在我們的設施中努力實現並保持遵守這些要求的重大支出，我們預計未來將繼續在遵守這些要求方面投入大量資金。我們可能會不時受到私人當事人或政府當局就環境問題提起的法律訴訟，包括涉及涉嫌違反環境、健康和安全法律或根據環境、健康和安全法律承擔責任、財產損失或人身傷害的問題。新的法律和法規，包括那些可能與温室氣體排放有關的法律和法規，更嚴格地執行現有法律和法規，發現以前未知的污染或實施新的清理要求，都可能要求我們產生成本或成為新的或增加的負債的基礎，這些負債可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們的醫療器械受到許多政府機構的監管，包括FDA和美國以外的類似機構。在不同程度上，這些機構都要求我們遵守有關我們醫療器械的開發、測試、製造、標籤、營銷和分銷的法律和法規。我們不能保證我們的新產品或對現有產品的增強或修改將能夠獲得營銷許可。如果獲得這種批准，它可以： 
•花大量的時間；
•需要花費大量的資源；
•包括嚴格的臨牀和臨牀前測試，以及加強上市後監測；
•涉及我們產品的修改、維修或更換；以及
•導致我們產品的擬議用途受到限制。
無論是在產品商業化發佈之前還是之後，根據FDA的規定，我們都有持續的責任。我們還接受FDA的定期檢查，以確定是否符合FDA的要求，主要包括質量體系法規和醫療器械報告法規。這些檢查的結果可以包括對FDA表格483的檢查意見、警告信或其他形式的執行。自2009年以來，FDA通過聘請新的調查人員並加強對製造設施的檢查，大大加強了對受其監管的公司(包括醫療器械公司)的監督。FDA還大幅增加了向企業發出的警告信數量。如果fda斷定我們沒有遵守適用的法律或法規，或者我們的任何醫療器械無效或構成不合理的健康風險，fda可以禁止此類醫療器械，扣留或扣押摻假或貼錯品牌的醫療器械，下令召回、維修、更換或退款此類器械，拒絕批准待決的上市前批准申請或要求外國政府提供出口證明，和/或要求我們通知。
15
目錄
衞生專業人員和其他人認為，這些設備存在對公眾健康造成實質性損害的不合理風險。FDA還可以在全公司範圍內實施運營限制，禁止和/或限制某些導致違反與醫療器械相關的適用法律的行為，並評估對我們的官員、員工或我們的民事或刑事處罰。FDA還可能建議司法部提起訴訟。任何不利的監管行動，取決於其規模，可能會限制我們有效地營銷和銷售我們的產品。
外國政府的監管越來越嚴格，越來越普遍，我們未來可能會受到外國政府當局更嚴格的監管。對一家公司違反外國政府監管規定的處罰可能會很嚴厲，包括吊銷或吊銷公司的營業執照和刑事制裁。未來實施的任何國內或外國政府法律或法規都可能對我們產生實質性的不利影響。
與我們的資本化相關的風險
我們的負債可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
截至2021年12月31日，我們有大約1.598億美元的未償債務，還有3600萬美元可用於ABL貸款機制下的未來借款。我們的債務義務可能產生重要後果，包括： 
•增加我們對不利的經濟、工業或競爭發展的脆弱性；
•要求我們的運營現金流中的很大一部分專門用於支付債務的本金和利息，從而降低了我們使用現金流為運營、資本支出和未來商業機會提供資金的能力；
•使我們面臨利率上升的風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加；
•使我們更難履行與我們的債務有關的義務，任何未能履行我們任何債務工具的義務，包括限制性契約和借款條件，都可能導致我們債務協議下的違約事件；
•限制我們進行戰略性收購或導致我們進行非戰略性資產剝離；
•限制我們為營運資金、資本支出、產品和服務開發、償債要求、收購以及一般公司或其他目的獲得額外融資的能力；以及
•限制了我們在規劃或應對業務或市場狀況變化方面的靈活性，並使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢，這些競爭對手可能能夠利用我們的槓桿可能阻止我們利用的機會。
如果這些事件中的任何一個發生，我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到實質性和不利的影響。有關本公司負債的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”。
儘管我們的負債水平很高，但我們仍可能承擔大量額外債務，這可能會進一步加劇與我們鉅額債務相關的風險。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外的債務。雖然我們的債務協議包含對產生額外債務的限制，但這些限制受到一些重要的限制和例外情況的限制，在某些情況下，遵守這些限制可能產生的債務數額可能很大。如果在我們和我們子公司的債務水平上增加新的債務，我們現在面臨的相關風險可能會增加。
我們的債務協議包含的限制將限制我們經營業務的靈活性。
我們的債務協議包含各種匯兑契約，限制了我們從事特定類型交易的能力。這些附帶條款將限制我們的能力，其中包括： 
•產生額外債務或發行某些優先股；
•支付股利、回購或分配股本，提前償還、贖回或回購某些債務或進行其他限制性付款；
•進行一定的投資和收購；
•設立一定的留置權；
•簽訂協議，限制子公司向我們支付股息的能力；
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產；
16
目錄
•改變我們現有的業務；以及
•與我們的附屬公司達成某些交易。
此外，我們的債務協議中的契約要求我們滿足特定的財務比率，並滿足其他財務狀況測試。我們滿足這些財務比率和測試的能力將取決於我們持續的財務和經營業績，而這些業績又將受到經濟狀況以及金融、市場和競爭因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。違反任何此等契約可能會導致我們的一項或多項債務協議出現違約，並允許我們的貸款人停止根據我們的信貸安排(定義見下文)向我們提供貸款，或加快根據該等安排產生的債務的到期日。此外，如果我們無法償還根據我們的擔保債務協議到期和應付的金額，我們的擔保貸款人可以針對授予他們的抵押品進行擔保，以確保我們的借款。根據我們的其他債務協議，貸款人的此類行動也可能導致交叉違約。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，我們可能無法在債務到期時對其進行再融資。
我們按計劃償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績，這受當時的經濟和競爭狀況以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素的影響。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息。
我們定期審查我們的資本結構、各種融資選擇以及債務和股票市場的狀況，以便機會主義地改善我們的資本結構。與此相關，我們可能尋求對現有債務進行再融資或註銷，產生新的或額外的債務，或發行股權或股權掛鈎證券，每種情況都取決於市場和其他條件。隨着我們的債務到期，或者如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。我們進行債務重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。對我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。我們現有或未來債務工具的條款可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，如果我們未能及時支付未償債務的利息和本金，很可能會導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們產生額外債務的能力。這些替代措施可能不會成功，也可能不允許我們履行預定的償債義務。
我們的國際業務受到外國經濟不確定性和外匯波動的影響。
我們大約39%的收入是以外幣計價的，這可能會導致貨幣價值和匯率波動的額外風險以及對貨幣兑換的控制。外幣價值的變化可能會增加我們在海外業務的美元成本，或減少我們的美元收入。外匯波動導致的任何成本增加或收入減少都可能影響我們的利潤。2021年，美元兑外幣走弱，對我們的收入造成了220萬美元的有利影響。相比之下，美元走強可能會對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們普通股的價格可能會波動。
我們普通股的市場價格可能會有很大波動，可能會下跌。可能影響我們股價的因素包括：
•宏觀或微觀經濟因素；
•我們的經營和財務業績及前景；
•我們的財務指標增長率的季度變化，如每股收益、淨利潤和收入；
•分析師變更營收或盈利預估或發表研究報告；
•失去我們高級管理團隊的任何成員；
•新聞界或投資界的投機行為；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
•股東出售我們的普通股；
•一般市場狀況；
•與我們的業績無關的國內和國際經濟、法律和監管因素；
•失去一個大客户；以及
17
目錄
•宣佈和支付股息。
股票市場總體上經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。此外，由於我們股票的市值，我們的股票往往比道瓊斯工業平均指數或標準普爾500指數中的大盤股更具波動性。
我們的憲章文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止收購，這可能會對我們的普通股價值產生不利影響。
我們的公司證書和章程，以及特拉華州公司法，都包含可能延遲或阻止股東可能認為有利的控制權變更或管理層變更的條款，並可能阻止股東從其股票中獲得收購溢價。例如，這些規定包括一個分類董事會，以及授權我們的董事會在沒有股東投票的情況下發行最多500萬股優先股。此外，我們的公司註冊證書規定，股東不得召開特別會議。
我們是一家特拉華州的公司，遵守特拉華州一般公司法第203節的規定，這是一部反收購法。一般而言，該法規禁止特拉華州上市公司在交易發生之日起三年內與有利害關係的股東進行商業合併，除非該商業合併以規定的方式獲得批准。企業合併包括為股東帶來經濟利益的合併、資產出售或其他交易。我們預計，第203條的規定可能會鼓勵有意收購我們的各方提前與我們的董事會進行談判，因為如果當時在任的大多數董事批准了導致股東成為利益股東的業務合併或交易，就可以避免股東批准的要求。
即使要約可能被我們的一些股東認為是有益的，這些規定仍然適用。如果控制權的變更或管理層的變更被推遲或阻止，我們普通股的市場價格可能會下跌。
與收購和資產剝離相關的風險
收購可能是我們未來增長戰略的重要組成部分。
收購補充或擴大我們業務的業務一直是、也可能繼續是我們業務戰略的關鍵要素。我們定期評估收購交易，簽署保密協議，並參與與收購有關的流程，其中一些可能對我們至關重要。我們不能向您保證，我們將成功地找到有吸引力的收購候選者或在未來以有利的條件完成收購。此外，我們可能借入資金或發行股票來收購其他業務，增加我們的利息支出和債務水平，或稀釋我們現有股東對我們的所有權權益。我們無法收購企業，或一旦被收購就無法盈利運營，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。我們的借款協議限制了我們在沒有貸款人事先批准的情況下完成收購的能力。我們在採購會計和其他與我們收購的會計相關的方面遇到了困難，導致我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點。儘管我們已經彌補了這些重大弱點，但不能保證我們在未來的任何收購中都不會面臨類似的問題。
我們可能不會從已完成的收購或任何未來的戰略性投資組合收購中實現所有預期的好處，或者這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們可能無法從已完成的收購或任何未來的戰略性投資組合收購中實現所有預期的好處，或者可能需要更長的時間才能實現這些好處。實現這些好處有賴於及時、高效和成功地執行一系列收購後活動，包括將收購的業務整合到我們現有的業務中。整合過程可能會擾亂業務，如果實施不力，將無法實現全部預期效益。合併被收購公司的業務的困難包括： 
•將管理層的注意力轉移到整合事務上；
•業務和系統整合方面的困難，包括但不限於與管理一個規模大得多、更復雜的公司的擴大業務有關的複雜性，處理公司文化和管理理念中可能存在的差異，以及整合每個被收購公司的複雜系統、技術、網絡和其他資產的挑戰；
•通過將收購的業務與我們自己的業務合併，在實現預期的成本節約、協同效應、商機和增長前景方面遇到困難；
•不能在2002年薩班斯-奧克斯利法案規定的期限內對被收購企業實施有效的內部控制、程序和政策；
18
目錄
•與被收購企業相關的潛在未知負債和意外增加的費用或延誤的風險敞口；
•留住現有客户和獲得新客户方面的挑戰；
•吸引和留住關鍵人才方面的挑戰；以及
•持續運營的中斷或失去動力，或標準、控制程序和政策的不一致。
這些因素中有許多是我們無法控制的，其中任何一個都可能導致成本增加、預期收入減少以及管理層的時間和精力轉移，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
此外，在過去的幾年裏，我們在收購過程中產生了大量債務。最後，在這類收購方面，我們的無形資產數額要高得多。這些無形資產將接受減值測試，如果與收購相關的假設和預期未能實現，我們可能會以減值的形式對我們的財務報表造成重大影響。
我們收購公司所依據的收購協議中的賠償條款可能不能完全保護我們，並可能導致意想不到的債務。
過去收購的一些收購協議要求前所有者在我們收購之前，就與其公司運營有關的某些責任向我們進行賠償。然而，在大多數這些協議中，前業主的責任在金額和期限上都是有限的，某些前業主可能無法履行他們的賠償責任。這些賠償條款可能無法完全保護我們，因此我們可能面臨意想不到的負債，對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們參與合資企業可能會使我們不時面臨額外的風險。
我們目前在一家中國合資企業中有49%的投資，並可能不時參與更多的合資企業。我們參與合資企業會面臨其他所有權方式可能不存在的風險，包括： 
•我們的合資夥伴的投資和融資目標可能與我們的目標不一致，包括任何投資的時間、條款和戰略，以及產生或攜帶的債務水平；
•我們可能會在某些決定上陷入僵局，因為我們沒有唯一的決策權，這可能需要我們花費額外的資源來解決這種僵局或潛在的爭端，包括訴訟或仲裁；
•我們將合資企業的權益轉讓給第三方的能力可能會受到限制，我們利益的市場也可能會受到限制；
•我們的合資夥伴可能會破產、不能為其所需出資份額提供資金或不能履行其作為合資夥伴的義務，這可能要求我們代表合夥人向合資企業注入我們自己的資本，儘管這些資本有其他相互競爭的用途；以及
•我們的合資夥伴可能在我們的市場上存在利益衝突，這可能會產生利益衝突問題。
任何資產剝離和停止運營都可能對我們的業務產生負面影響，我們可能出售的業務的留存負債可能會對我們的財務業績產生不利影響。
作為我們投資組合管理流程的一部分，我們審查我們對可能不再與我們的戰略計劃和長期目標保持一致的業務的運營。資產剝離帶來的風險和挑戰可能會對我們的業務產生負面影響，包括所需的分離或剝離活動和成本、與買家的糾紛或潛在的減值費用。我們也可能以低於我們之前預期的價格或條款處置一項業務。在與買方就處置業務達成協議後，我們還需要滿足成交前的條件，以及以可接受的條款獲得必要的監管和政府批准，這可能會阻止我們完成交易。處置也可能涉及持續的財務參與，因為我們可能被要求保留責任，或同意賠償買家與已出售業務相關的或有負債，如訴訟、税收責任、租賃付款、產品責任索賠或環境問題。在這類安排下，被剝離業務的表現或其他我們無法控制的情況可能會影響未來的財務業績。
一般風險因素
損害我們的聲譽可能會損害我們的業務，包括我們的競爭地位和業務前景。
我們吸引和留住客户、供應商、投資者和員工的能力受到我們聲譽的影響。對我們聲譽的損害可能來自各種來源，包括員工不當行為、安全漏洞、不道德行為、訴訟或
19
目錄
監管結果。損害我們聲譽的後果包括，增加訴訟索賠的數量和損害賠償的規模，或者使我們受到執法行動、罰款和處罰，所有這些都會導致我們產生與國防相關的鉅額成本和開支。
美國税法的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
美國的税收法律和法規以及這些法律和法規的行政解釋不斷受到審查，並可能隨時發生變化，可能具有追溯效力。不能保證是否、何時或以何種形式修改適用於我們的美國税法。美國税法、税收裁決或對現有法律的解釋的變化可能會對我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況產生重大影響。

1B項。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
截至2021年12月31日，我們在總共6個國家擁有或租賃了31家工廠，其中包括在中國的一家制造合資企業中擁有49%的股權。這些站點的利用率可能會因產品組合以及經濟、季節性和其他業務條件而異。我們的工廠通常有足夠的產能來滿足現有需求和預期的近期增長。這些工廠一般保養良好，運作狀況良好，適合和足夠使用。下表按細分市場列出了我們設施的位置。
移動解決方案組
位置共性國家自有或租賃
巴西博伊圖瓦種巴西租賃
坎皮納斯，巴西辦公室巴西租賃
Dowagiac，密歇根州種美國。擁有
華雷斯，墨西哥種墨西哥租賃
6、戈拉(波蘭)；種波蘭擁有
肯特伍德，密歇根州工廠1美國。租賃
肯特伍德，密歇根州工廠2美國。租賃
肯特伍德，密歇根州3號廠房，倉庫美國。租賃
肯特伍德，密歇根州辦公室美國。擁有
法國馬納茲種法國擁有
馬歇爾，密歇根州工廠1美國。租賃
馬歇爾，密歇根州工廠2美國。租賃
巴西聖若昂·達博阿維斯塔工廠1巴西租賃
巴西聖若昂·達博阿維斯塔工廠2巴西租賃
俄亥俄州惠靈頓工廠1美國。租賃
俄亥俄州惠靈頓工廠2美國。租賃
中國無錫種中國租賃
20
目錄
電力解決方案集團
位置共性國家自有或租賃
伊利諾伊州阿爾岡昆種美國。擁有
馬薩諸塞州阿特爾伯勒工廠1美國。擁有
馬薩諸塞州阿特爾伯勒工廠2美國。租賃
馬薩諸塞州阿特爾伯勒工廠3美國。擁有
馬薩諸塞州阿特爾伯勒辦公室、倉庫美國。擁有
中國佛山市種中國租賃
加利福尼亞州歐文種美國。租賃
德克薩斯州盧伯克種美國。擁有
墨西哥城，墨西哥種墨西哥擁有
馬薩諸塞州北阿特爾伯勒種美國。擁有
帕爾默，馬薩諸塞州種美國。租賃
湯頓，馬薩諸塞州種美國。租賃
合資企業
位置共性國家自有或租賃
中國無錫種中國租賃
除了這些製造工廠外，我們還在北卡羅來納州夏洛特市租用辦公場所，作為我們的公司總部。
第三項。法律訴訟
正如本年報其他部分所載的綜合財務報表附註13所披露，吾等正在進行若干法律程序，附註13所載有關若干承擔及或有事項的披露在此併入作為參考。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
21
目錄
第二部分 
第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克上交易，交易代碼為“nnbr”。截至2022年3月4日，我們的普通股約有6,000名實益持有人，據納斯達克報道，每股收盤價為2.42美元。
下面的圖表比較了我們普通股的累計總股東回報與以下各項的累計總股東回報：(I)羅素2000®指數，這是一個廣泛的股票市場指數，以及(Ii)標準普爾SmallCap 600指數®工業指數，這是一個公佈的行業指數，從2016年12月31日到2021年12月31日。此前，我們將我們普通股的回報率與標準普爾SmallCap 600指數進行了比較®以及由以下公司組成的定製對等集團：Altra Industrial Motion Corp.、Ametek Inc.、CIRCOR International，Inc.、Colfax Corporation、Crane、Enerpac Tool Group Corp、Kaman Corporation、Park-Ohio Holdings Corp.和Worthington Industries，Inc.(統稱為2020 Peer Group)。在2021年，我們確定羅素2000®指數和標準普爾SmallCap 600指數®工業指數更適用於我們的普通股比較，因為我們的市值和2020年出售生命科學業務後的客户終端市場。由於所選比較指數的變化，我們提供了上一年使用的比較指數和行業同業組。以下圖表假設在2016年12月31日收盤時進行了100美元的投資。我們不能向您保證，我們普通股的表現在未來將繼續保持圖表上描繪的相同或相似的趨勢。

五年累計總收益的比較
(截至2021年12月31日的業績結果)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/918541/000091854122000039/nnbr-20211231_g2.jpg
201620172018201920202021
NN，Inc.$100.00 $146.51 $36.31 $51.31 $36.45 $22.74 
羅素2000$100.00 $114.65 $102.03 $129.10 $155.20 $177.73 
標準普爾SmallCap 600指數$100.00 $117.21 $102.97 $133.49 $149.47 $188.18 
標準普爾小盤股600$100.00 $113.21 $103.59 $127.24 $141.61 $179.60 
2020同級組$100.00 $126.26 $103.48 $147.62 $169.44 $197.34 
資料來源：Value Line出版有限責任公司
22
目錄
宣佈和支付股息由董事會全權決定，並取決於我們的盈利能力、財務狀況、資本需求、信貸協議限制、未來前景以及董事會認為相關的其他因素。
有關S-K規則第201(D)項所要求的信息，請參閲本年度報告第三部分第12項“某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
項目6.保留
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與綜合財務報表及其附註及本年報其他部分所載的選定財務數據一併閲讀，並由綜合財務報表及其附註及選定的財務數據加以保留。合併財務報表中所列任何數額的歷史經營業績和百分比關係不一定表明未來任何時期的經營業績趨勢。除本文另有説明外，除每股數字外，所有金額均以千為單位。
與截至2019年12月31日的年度相比，我們在截至2020年12月31日的年度的經營業績、流動資金和資本資源的詳細討論不包括在此，可在項目7中找到。管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析表格10-K的年報截至2020年12月31日的財年，於2021年3月15日向美國證券交易委員會提交。
概述和管理重點
我們的戰略和管理重點是基於以下長期目標
•我們細分市場內的有機增長；
•提高營業利潤率；
•降低成本；
•高效的資本配置；
•提高債務槓桿率；
•資本管理措施；以及
•員工的健康、安全和滿意度；
管理層通常關注這些趨勢和相關的市場指標。
•與競爭性製造、電動汽車和電氣化的地理遷移相關的趨勢；
•受全球通貨膨脹環境影響的費用，包括但不限於：
•原材料；
•工資和福利，包括醫療費用；
•遵守監管規定；以及
•能源；
•全球汽車產量；
•國防開支；
•全球工業增長和經濟；
•住宅和非住宅建築費率；
•美國上市公司和製造公司的監管環境；
•貨幣和匯率的變動和趨勢；
•利率水平和預期；以及
•關税法規的變化。
23
目錄
管理層一般關注以下運營業績的關鍵指標
•銷售增長；
•銷售成本；
•毛利率；
•銷售、一般和行政費用；
•未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤；
•投資資本回報率；
•經營所得；
•淨收入；
•槓桿率
•經營和資本支出的現金流；
•在我們的季度收益發布和投資者介紹中定義的某些非GAAP衡量標準；
•客户服務可靠性；
•外部和內部質量指標；以及
•員工發展。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策，包括其基礎假設和判斷，在綜合財務報表附註1中披露。如附註1所披露，按照公認會計原則編制財務報表要求管理層對影響財務報表及附註所報金額的未來事件作出估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。我們認為以下討論涉及我們最關鍵的會計估計，這些估計對於描述我們的財務狀況和經營結果是最重要的，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。
商譽
商譽在第四季度進行了年度減值測試，如果發生觸發事件，則在年度測試之間進行減值測試。減值分析是在報告單位一級進行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由於在截至2020年12月31日的年度內確認的減值，沒有剩餘的商譽餘額。減值費用是根據報告單位的賬面金額超過其公允價值(即兩步減值測試的第一步)計算的。如果報告單位包括商譽的賬面價值低於報告單位的公允價值，則商譽不被視為減值。用於商譽減值測試的報告單位與我們的運營部門(移動解決方案和電力解決方案)相同。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債賬面值及其各自税基與營業虧損及税項抵免結轉之間差異而產生的未來税項影響確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當税收優惠很可能無法實現時，計入估值免税額以減少遞延税項資產。某些外國子公司的未匯出收益已計提所得税，因為這些收益不被視為永久再投資。我們確認所得税頭寸更有可能達到起徵點，並計入與未確認的所得税頭寸相關的利息和潛在罰款，這些頭寸被記錄為所得税撥備(福利)的一部分。我們從累積的其他綜合收益(虧損)中剔除不成比例的税收影響，當它們所依據的情況不再存在時。
根據美國公認會計原則計算納税資產、負債和費用在很大程度上取決於管理層對當前和未來的扣減以及使用一個更可能的門檻的應税費用和福利的使用的判斷。具體地説，遞延税項資產的變現和所採取的税收頭寸的確定性在很大程度上取決於
24
目錄
管理層權衡當前積極和消極的證據，以記錄税收優惠和費用。評估的一個重要的客觀負面證據是截至2021年12月31日的三年期間發生的累計損失。這種客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來收益增長的預測。我們已經為不會無限期再投資的海外收益記錄了美國遞延税項負債。我們將全球無形低税收入(“GILTI”)視為發生當年的階段性費用，因此不會就與GILTI相關的基差記錄遞延税項。
如果未來税務後果的實際結果與管理層估計和假設不同，或管理層計劃和立場被修訂，由此產生的所得税撥備變化可能對綜合經營業績和財務狀況產生重大影響。(見綜合財務報表附註1及附註10)。
長期資產減值
需要折舊或攤銷的長期有形和無形資產在環境變化表明這些資產的賬面價值可能無法收回時，進行可回收測試。當管理層已承諾制定處置報告單位或資產組的計劃時，也會進行可恢復性測試。當減值跡象明顯時，將持有和使用的資產將進行可回收測試。長期有形或無形資產的可回收性是通過將其賬面價值與該資產或資產組預期產生的未來估計未貼現現金流量進行比較來評估的。如果資產被視為不可收回，則資產被視為減值並調整為公允價值，然後在其剩餘使用年限內折舊或攤銷。待處置資產按賬面價值或公允價值減去處置成本兩者中較小者入賬。在評估長期資產的潛在減值時，我們主要根據管理層業務計劃和預測的財務信息來考慮預測的財務業績，這些信息受到高度管理層判斷和複雜性的影響。未來市況的不利變化或相關資產的不利經營業績可能導致不得不記錄以前未確認的額外減值費用。
公允價值計量
公允價值是一個退出價格，代表一個實體在計量日期與市場參與者進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的預期金額。公允價值原則在三個大的層面上對估值投入進行優先排序。各個級別內的資產或負債分類是根據對公允價值計量重要的最低級別輸入確定的。
經營成果
可能影響經營結果的因素
以下段落描述了影響截至2021年12月31日的年度運營業績的因素，管理層認為這些因素對於瞭解業務和運營結果很重要，或者可能影響未來的運營。
全球新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情繼續擾亂美國和全球經濟，我們無法預測經濟何時全面復甦。新的、更容易傳播的新冠肺炎變體，如達美航空和奧密克戎的變體，已經出現，並在美國和全球傳播。這些變種的影響目前無法預測，可能取決於許多因素，包括人羣中的疫苗接種率、新冠肺炎疫苗對新變種的有效性，以及政府機構和監管機構的反應。新冠肺炎感染率的進一步飆升可能會導致恢復要求企業再次縮減或停止正常運營的指令和命令。
新冠肺炎的傳播和對此的迴應已經擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈，並擾亂了電力行業。2020年全球汽車產量大幅下降，但2021年產量回升。然而，生產繼續受到全球供應鏈中斷的影響，這給我們在生產一些產品時使用的原材料帶來了挑戰。我們在本年度增加了庫存，以減輕客户供應鏈中斷的風險。此外，中國的電力短缺導致了大範圍的停電，通常是在沒有任何通知或幾乎沒有通知的情況下。這些停電導致我們和該地區的其他製造商停產，直到電力恢復。供應鏈和新冠肺炎相關的中斷預計將持續到2022年。
新冠肺炎疫情史無前例的經濟影響引發的通脹增加了我們的製造成本，特別是勞動力和材料，預計將持續到未來一段時間。全球半導體芯片短缺正在影響汽車原始設備製造商，導致不可預測的產量。的快速發展和流動性
25
目錄
這種情況排除了對新冠肺炎將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生最終影響的任何預測，這將在很大程度上取決於與新冠肺炎疫情的持續時間和範圍直接或間接相關的未來發展。
在應對全球許多地區需求下降的同時，我們現在所有的營業地點都在運營。我們已經實施了培訓和招聘計劃，以解決勞動力短缺問題。我們關注員工、客户和供應商的健康和安全。我們制定並實施了一些流程，以確保我們的員工和任何訪問我們設施的訪客有一個安全的環境，包括提供個人防護裝備和建立社會距離協議。
這些程序包括根據疾病控制和預防中心和世界衞生組織的指導方針提出的建議。我們員工的健康和安全仍然是我們的首要任務。雖然我們正在積極推動員工接種疫苗，但疫苗接種狀況可能會影響勞動力的可獲得性，包括缺席接種疫苗、加強注射和從副作用中恢復。重大的勞動力供應挑戰可能會對我們的業務運營、財務業績、流動性和財務狀況產生實質性影響。
我們採取了一些永久性和臨時性的行動來管理不斷變化的局勢。我們繼續精簡設施，並推行節省成本的措施。資本支出和差旅費用保持在相對較低的水平。我們在2021年第一季度對我們的信貸安排和優先股進行了再融資，如下所述。
信貸安排
2021年3月22日，我們簽訂了一項新的1.5億美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和一項新的5000萬美元的資產擔保信貸安排(“ABL貸款安排”)。定期貸款融資所得款項用於預付上一筆定期貸款的未償還金額。先前的信貸安排被終止，由高級擔保定期貸款、增量定期貸款和高級擔保轉軌組成。在終止時，高級擔保轉帳系統上沒有未付款項。
定期貸款機制下的未償還借款的利息為1)一個月期倫敦銀行同業拆息(以1.000釐為下限)加6.875%的適用保證金，或2)各項基準利率中較大者加上5.875%的適用保證金。截至2021年12月31日，定期貸款工具的利息為一個月期倫敦銀行同業拆息，利率為7.875%。定期貸款安排要求每季度支付40萬美元的本金，剩餘的未償還本金將於2026年9月22日最終到期日到期。定期貸款工具以我們所有的資產為抵押。定期貸款機制對應收賬款和存貨以外的所有資產有第一留置權，對應收賬款和存貨有第二留置權。截至2021年12月31日，我們符合定期貸款安排的所有要求。
2021年7月22日，我們簽訂了一項新的固定利率互換協議，將我們6,000萬美元可變利率債務的利率部分基於倫敦銀行間同業拆借利率改為固定利率1.291%。利率互換被指定為現金流對衝，名義金額為6,000萬美元，到期日為2024年7月31日。
ABL貸款提供金額為5,000萬美元的優先擔保循環信貸安排，其中3,000萬美元以信用證形式提供，500萬美元可用於發行短期Swingline貸款。根據美國境內的應收賬款和庫存計算的借款基數，限制了ABL貸款機制下的信貸供應。ABL貸款機制下的未償還借款按可變利率結構計息，外加基於可用循環承諾總額平均金額的利差。可變借款利率是1)LIBOR加1.75%或2.00%的適用保證金，取決於可獲得性；或2)聯邦基金利率或最優惠利率中較高的一個，外加0.75%或1.00%的適用保證金，具體取決於可獲得性。我們可以選擇使用1個月、3個月或6個月期的LIBOR，下限為0.50%。使用一個月期LIBOR的借款按月支付利息，使用三個月或六個月LIBOR的借款按季度支付利息。截至2021年12月31日，以一個月倫敦銀行同業拆息加1.75%的息差計算，如果有任何未償還餘額，ABL貸款機制下的未償還借款的加權平均利率應為2.25%。我們支付0.375%的承諾費作為ABL貸款項下未使用的容量，並支付1.875%的未付信用證的費用。ABL貸款的最終到期日是2026年3月22日。
截至2021年12月31日，我們在ABL貸款下沒有未償還借款，未償還信用證為1,120萬美元，可用於未來ABL貸款下的借款為3,600萬美元。資產負債表設施對應收賬款和存貨有第一留置權。截至2021年12月31日，我們符合ABL設施的所有要求。
優先股
2021年3月22日，我們完成了65000股新指定的D系列永久優先股(“D系列優先股”)的私募，每股面值為0.01美元，價格為每股1,000美元，連同可拆卸的認股權證(“2021年權證”)，以每股0.01美元的行使價購買190萬股我們的普通股。D系列優先股的初始清算優先權為每股1,000美元，可在我們的
26
目錄
現金期權，贖回價格等於當時有效的清算優先權。D系列優先股以每年10.0%的速度賺取現金股息，每季度支付欠款，無論是否賺取或申報，都應計。若不派發現金股息，則每股於股息日生效的清盤優先股每年增加12.0%。2026年3月22日，現金股息率和實物股息率每年增加2.5%。從2027年9月30日開始要求現金股息。
發行D系列優先股的淨現金收益6180萬美元，連同定期貸款融資的部分收益，用於贖回公司B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)的所有流通股。贖回現金支付總額為1.184億美元。
銷售集中度
在截至2019年12月31日的一年中，我們確認單個客户的銷售額為4970萬美元，佔合併淨銷售額的10%。來自該客户的收入屬於我們的移動解決方案部門，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，收入不到合併淨銷售額的10%。
財務數據佔淨銷售額的百分比
下表顯示了運營報表行項目佔我們淨銷售額的百分比。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)81.7 %80.4 %80.2 %
銷售、一般和管理費用10.8 %13.6 %14.1 %
折舊及攤銷9.7 %10.7 %9.2 %
商譽減值— %21.7 %— %
其他營業費用(收入)，淨額(0.2)%1.1 %0.2 %
運營虧損(1.9)%(27.5)%(3.6)%
利息支出2.7 %4.4 %2.7 %
債務清償損失和發債成本核銷0.5 %— %0.1 %
利率互換的衍生品支付0.4 %1.0 %— %
利率掉期損失0.4 %2.7 %— %
其他費用(收入)，淨額(1.1)%— %0.2 %
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營虧損(4.7)%(35.6)%(6.6)%
所得税優惠(撥備)0.4 %2.1 %(0.1)%
合營企業淨收入份額1.3 %0.8 %0.3 %
持續經營虧損(3.0)%(32.6)%(6.3)%
非持續經營所得(虧損)，税後淨額0.3 %9.1 %(3.3)%
淨虧損(2.8)%(23.5)%(9.5)%

27
目錄
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020$CHANGE
淨銷售額$477,584 $427,534 $50,050 
有機增長$47,862 
外匯效應2,188 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)389,995 343,594 46,401 
銷售、一般和管理費用51,489 58,055 (6,566)
折舊及攤銷46,195 45,680 515 
商譽減值— 92,942 (92,942)
其他營業費用(收入)，淨額(1,091)4,720 (5,811)
運營虧損(9,004)(117,457)108,453 
利息支出12,664 18,898 (6,234)
債務清償損失和發債成本核銷2,390 144 2,246 
利率互換的衍生品支付1,717 4,133 (2,416)
利率掉期損失2,033 11,669 (9,636)
其他收入，淨額(5,366)(213)(5,153)
持續經營虧損扣除所得税收益和合營企業淨收入份額(22,442)(152,088)129,646 
所得税優惠1,756 8,972 (7,216)
合營企業淨收入份額6,261 3,626 2,635 
持續經營虧損(14,425)(139,490)125,065 
非持續經營所得的税後淨額1,200 38,898 (37,698)
淨虧損$(13,225)$(100,592)$87,367 
淨銷售額。在截至2021年12月31日的年度內，淨銷售額較截至2020年12月31日的年度增加5,010萬美元，增幅為12%，這主要是由於前一年受新冠肺炎疫情負面影響的所有市場的需求增加，以及220萬美元的有利匯率影響。此外，由於相關大宗商品成本較截至2020年12月31日的年度大幅上升，客户合同允許的貴金屬銷售價格上升，對銷售額產生了積極影響。
銷售成本。在截至2021年12月31日的一年中，與截至2020年12月31日的年度相比，銷售成本增加了4640萬美元，增幅為14%，這主要是由於與上述銷售增長相關的可變成本。此外，由於重新引入因新冠肺炎疫情而在前一年暫停的與員工相關的成本，如差旅、福利和加班時間，銷售成本增加。最後，由於與全球供應鏈中斷相關的可變成本效率低下、客户訂購模式不均衡(尤其是在汽車市場)以及通貨膨脹，銷售成本增加。由於庫存增加，這些增長被比上年更有利的間接費用吸收部分抵消。
銷售、一般和管理費用。在截至2021年12月31日的一年中，與截至2020年12月31日的年度相比，銷售、一般和行政費用減少了660萬美元，這主要是由於成本削減舉措推動了人員成本、專業費用和辦公佔用成本的下降。
商譽減值。我們在2020年確認Power Solutions的商譽減值為9290萬美元，導致沒有剩餘的商譽餘額。
其他營業費用(收入)，淨額。其他運營費用(收入)淨額增加了580萬美元，這主要是由於我們決定在2020年騰出一部分公司總部大樓而產生的與資產處置和取消部分租賃義務相關的費用和成本。2020年第二季度，俄亥俄州費爾菲爾德(Fairfield)一棟建築的銷售收益部分抵消了這些費用。
28
目錄
利息支出。在截至2021年12月31日的年度內，與截至2020年12月31日的年度相比，利息支出減少了620萬美元，主要是由於利率互換的和解，該利率互換於2021年終止，與我們的債務再融資有關。這一減少被本年度較高的債務利率部分抵消。
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020
債務利息$10,800 $7,714 
利率互換結算77 8,906 
債務發行成本和折價攤銷1,381 1,702 
資本化利息(300)(204)
其他706 780 
利息支出總額$12,664 $18,898 
債務清償損失和債務發行成本的註銷。我們確認了240萬美元用於註銷與2021年3月終止的信貸安排相關的未攤銷債務發行成本。
利率互換的衍生產品支付。利率互換的衍生品支付是2020年10月對衝會計停止後利率互換的現金結算。在2020年10月之前，利率互換結算是在利息支出中確認的。之前的利率互換在2021年第一季終止。我們在2021年第三季度達成了一項新的利率互換，這被指定為現金流對衝，其影響在利息支出中確認。
利率互換損失。利率互換虧損指於2020年10月終止對衝會計後利率互換的按市價調整，以及在按月結算時累計其他綜合收益的剩餘虧損攤銷。在2020年10月之前，利率互換按市值計價的調整在累計其他綜合收益中確認。於上一次利率互換於2021年3月終止後，我們於盈利中確認已於累積其他全面收益中遞延的剩餘虧損330萬美元。
其他收入，淨額。在截至2021年12月31日的一年中，其他收入淨額與截至2020年12月31日的一年相比增加了520萬美元，這是由於非現金衍生品按市值計價的收益以及與公司間借款相關的更有利的外匯影響，但部分被2021年第二季度達成的訴訟和解所抵消。
所得税的優惠。截至2021年12月31日的年度，我們的有效税率為7.8%，而截至2020年12月31日的年度，實際税率為5.9%。税率的差異主要是由於2021年的虧損結轉所記錄的税收優惠金額受到限制，以及2020年不可扣除商譽減值的影響。綜合財務報表附註10説明各列報期間的實際所得税率。
合營企業的淨收入份額。與截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的年度內，來自合資企業的淨收入份額有所增加，這主要是由於從新冠肺炎疫情對上年銷售額的影響中恢復過來。我們持有49%股權的合資公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別確認淨銷售額為9480萬美元和6820萬美元。此外，由於成功的流程改進計劃、改進的產品組合和固定成本降低行動，通過擴大可變利潤率，利潤有所提高。
非持續經營收入，税後淨額。在截至2020年12月31日的一年中，非持續業務收入的最大組成部分是出售我們的生命科學業務帶來的2.149億美元的收益。合併財務報表附註2詳細説明瞭非連續性業務的結果。在截至2021年12月31日的一年中，由於有利的税務賠償解決方案，我們確認了120萬美元的收益。
29
目錄
按細分市場劃分的結果
移動解決方案
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020$CHANGE
淨銷售額$285,863 $256,360 $29,503 
有機增長$27,649 
外匯效應1,854 
營業收入$9,039 $5,228 $3,811 
在截至2021年12月31日的一年中，淨銷售額比截至2020年12月31日的年度增加了2950萬美元，這主要是由於所有市場的需求增加，而前一年受到新冠肺炎疫情的負面影響，一般工業市場的新業務，以及有利的外匯效應。在2021年第四季度，我們確認了一項客户定價和解。
與上年同期相比，營業收入增加了380萬美元，這主要是由於上述銷售增長和客户定價結算產生的貢獻。此外，我們在截至2021年12月31日的一年中積累了庫存，與前一年相比，本年度的管理費用吸收情況良好。這些積極影響被前一年因新冠肺炎疫情(如差旅、福利和加班時間)而暫停的與員工相關的成本重新計入、材料和勞動力通脹以及與全球供應鏈中斷和客户訂購模式不均衡相關的可變成本低所部分抵消，尤其是在汽車市場。
電源解決方案
 截至十二月三十一日止的年度，
 20212020$CHANGE
淨銷售額$191,800 $171,269 $20,531 
有機增長$20,197 
外匯效應334 
商譽減值$— $(92,942)$92,942 
營業收入(虧損)$6,493 $(85,983)$92,476 
在截至2021年12月31日的一年中，淨銷售額比截至2020年12月31日的一年增加了2,050萬美元，這主要是由於我們終端市場的需求增加，所有這些都受到了前一年新冠肺炎疫情的負面影響。由於基礎大宗商品成本較截至2020年12月31日的年度大幅上升，客户合同允許的貴金屬銷售價格上升，對銷售額產生了積極影響。此外，由於某些客户的價格上漲，2021年第四季度的收入有所增加。
營業收入(虧損)比上年同期增加9,250萬美元，主要是由於2020年第一季度確認的商譽減值虧損9,290萬美元。此外，由於上述銷售量增加，來自運營的收入增加。這些有利影響被以下因素部分抵消：銷售結構的不利轉變；通貨膨脹導致的材料成本上升；我們的航空航天、國防和醫療業務的運營效率低下；以及重新引入因新冠肺炎疫情而在前一年暫停的與員工相關的成本，如差旅、福利和加班時間。
2020年12月31日至2021年12月31日財務狀況變化
概述
從2020年12月31日至2021年12月31日，總資產減少4590萬美元，主要是由於固定資產、租賃使用權資產和無形資產的正常折舊和攤銷。我們在2021年第一季度使用了1540萬美元的現金來結算無效的利率互換，作為我們再融資的一部分。2021年第四季度應收賬款因成功催收、付款期限加快以及銷售額低於2020年第四季度而下降。在截至2021年12月31日的一年中，資本支出和庫存增加部分抵消了這些減少。庫存增加是為我們的客户緩解潛在供應鏈問題的戰略決策的結果。由於合資企業的未分配收益，對中國合資企業的投資也有所增加。
30
目錄
從2020年12月31日到2021年12月31日，總負債增加了3540萬美元，這主要是由於我們的信貸安排的再融資，但被無效利率互換的終止部分抵消了。
現金流
截至2021年12月31日的年度，運營部門提供的現金為1,560萬美元，而截至2020年12月31日的年度，運營部門提供的現金為1,550萬美元。2021年的經營活動包括建立庫存水平，這是為我們的客户緩解潛在供應鏈問題的戰略決策的結果。與2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，所得税的淨繳費增加了540萬美元。2021年我們員工獎金支出的增加也影響了運營活動。與2020年相比，應付賬款的付款時間以及在截至2021年12月31日的一年中來自運營的收入增加，對經營活動產生了積極影響。
截至2021年12月31日的年度，投資活動使用的現金為3,610萬美元，而截至2020年12月31日的年度，投資活動提供的現金為7.193億美元。出現差異的主要原因是2020年出售生命科學業務獲得的現金。
截至2021年12月31日的年度，融資活動提供的現金為260萬美元，而截至2020年12月31日的年度，融資活動使用的現金為7.149億美元。出現差異的主要原因是，與2020年用出售生命科學業務所得提前償還債務相比，本年度債務和優先股再融資淨流入1160萬美元。
流動性與資本資源
信貸安排
截至2021年12月31日，我們定期貸款工具項下的未償還本金為1.489億美元，不包括未攤銷債務發行成本和貼現。截至2021年12月31日，我們有3600萬美元可用於ABL貸款機制下的未來借款。這一借款能力是扣除截至2021年12月31日的1,120萬美元未償信用證後的淨額，這些信用證被視為ABL貸款的使用。
定期貸款安排要求每季度支付40萬美元的本金，剩餘的未償還本金將於2026年9月22日最終到期日到期。如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率低於1.000%，那麼我們每年支付7.875%的利息。如果一個月期倫敦銀行同業拆借利率超過1.000%，那麼我們支付一個月期倫敦銀行同業拆借利率加6.875%的適用保證金。根據2021年12月31日的有效利率和2021年利率互換的固定利率，每年的利息支付約為1190萬美元。
ABL貸款以浮動利率結構計息，借款以一個月LIBOR加1.75%的適用保證金計息。2021年12月31日的實際利率為2.25%。我們為ABL設施下未使用的容量支付0.375%的承諾費。
截至2021年12月31日，我們符合定期貸款安排和ABL貸款安排的所有要求。這兩種信貸安排都允許在符合某些條款和條件的情況下，有選擇地擴大可用借款。2022年3月3日，我們修改了定期貸款安排，從2022年第一季度開始提高季度最高綜合淨槓桿率。
套期保值
2021年7月22日，我們簽訂了一項固定利率互換協議，將部分浮動利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分利率改為1.291%的固定利率(簡稱2021年掉期)。2021年掉期的名義金額為6000萬美元，到期日為2024年7月31日。2021年掉期的目標是消除可歸因於基準一個月期LIBOR利率變化的前6,000萬美元可變利率債務利息支付的現金流的變異性。參見合併財務報表附註19 關於利率互換的進一步討論。
我們與客户的協議通常規定在裝船後30至60天內付款。我們向許多客户開具發票，並收取各種其他貨幣的付款。此外，我們是各種以美元以外貨幣計價的第三方和公司間貸款、應付賬款和應收賬款的當事人。由於這些銷售、貸款、應付賬款和應收賬款，我們面臨外匯交易和換算風險。管理層可以使用各種策略來管理這一風險，包括以當地貨幣生產和銷售以及對衝計劃。截至2021年12月31日，沒有貨幣衍生品到位。此外，美元對外幣的升值可能會削弱我們與國際競爭對手爭奪國內外銷售的能力。
31
目錄
功能貨幣
我們目前在巴西、中國、法國、墨西哥和波蘭都有海外業務。每個外國機構的當地貨幣也是其功能貨幣。
季度業績的季節性和波動性
總體經濟狀況會影響我們的業務和財務業績，某些業務會出現與其所服務的行業和終端市場相關的季節性趨勢和其他趨勢。例如，歐洲的銷售通常在夏季的幾個月較弱，因為客户放慢了生產，而對原始設備製造商的銷售往往在新產品發佈前後表現強勁。然而，作為一個整體，我們不會受到季節性的實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
由於使用某些金融工具以及以各種外幣進行交易，我們在正常業務過程中會受到金融市場狀況變化的影響。為了減少對這些市場風險的暴露，我們制定了管理金融市場風險的政策、程序和內部流程。我們主要是因為借貸活動而受到利率變化的影響。
利率風險
我們的政策是使用固定利率和可變利率債務的混合方式來管理利息支出。為了有效管理這種固定利率和可變利率債務的混合，並緩解利率風險，我們可能會使用利率互換協議。借款的性質和金額可能會因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。
2019年2月，我們達成了一項固定利率互換協議，將部分可變利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分利率改為2.4575%的固定利率。2021年3月22日，我們終止了與提前償還之前未償還的長期可變利率債務有關的利率互換協議。
2021年7月22日，我們簽訂了一項固定利率互換協議，將部分浮動利率債務的基於倫敦銀行間同業拆借利率的部分利率改為1.291%的固定利率(簡稱2021年掉期)。2021年掉期的名義金額為6000萬美元，到期日為2024年7月31日。2021年掉期的目標是消除可歸因於基準一個月期LIBOR利率變化的前6,000萬美元可變利率債務利息支付的現金流的變異性。被對衝的風險是利率支付變化的利率風險敞口，可歸因於利率互換期限內一個月基準LIBOR利率的變化。利率互換現金流的變化預計將正好抵消浮動利率債務現金流的變化。我們在一開始就將2021年的掉期指定為現金流對衝。2021年掉期的現金結算在利息支出中確認。
有關利率掉期的進一步討論，請參閲本年報所載綜合財務報表附註19。
截至2021年12月31日，我們在定期貸款安排下有1.489億美元的未償還本金，不考慮資本化的債務發行成本。由於定期貸款安排的倫敦銀行同業拆借利率下限為1.000%，而截至2021年12月31日，一個月期倫敦銀行同業拆借利率低於下限，一個月期倫敦銀行同業拆借利率每增加1%，按年率計算將導致利息支出淨增加10萬美元。
截至2021年12月31日，我們在ABL貸款機制下沒有未償還的借款。
外幣風險
我們以外幣計價的營業現金流的換算受到外匯匯率變化的影響。我們參與各種以美元以外的貨幣計價的第三方和公司間貸款、應付款和應收賬款。為了幫助減少外匯波動的風險敞口，我們過去曾以歐元計價的債務。有時，當外匯風險敞口達到一定的可自由支配水平時，我們可能會使用外幣衍生品來對衝這些風險敞口。截至2021年12月31日，我們沒有持有任何外幣衍生品頭寸。
32
目錄
第八項。財務報表和補充數據
財務報表索引 
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：248)
34
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：238)
37
合併經營表和全面損益表(虧損)
38
合併資產負債表
39
合併股東權益變動表
40
合併現金流量表
41
合併財務報表附註
42
注1.重大會計政策
42
注2.停產業務
45
注3.細分市場信息
47
附註4.應收賬款
49
注5.庫存
49
注6.物業、廠房及設備
50
附註7.商譽
50
附註8.無形資產，淨額
51
注9.對合資企業的投資
51
注10.所得税
52
注11.債務
55
注12.租約
57
附註13.承付款和或有事項
60
注14.優先股和股東權益
61
注15.與客户簽訂合同的收入
62
注16.基於股份的薪酬
64
附註17.累計其他綜合收益
69
附註18.普通股每股淨收益(虧損)
69
附註19.公允價值計量
71
注20.後續事件
74
33
目錄

獨立註冊會計師事務所報告


董事會和股東
NN，Inc.

財務報告內部控制之我見
我們根據2013年建立的標準，審計了截至2021年12月31日NN，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(以下簡稱“本公司”)的財務報告內部控制內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，根據2013年制定的標準，截至2021年12月31日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制內部控制-集成框架由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審核本公司截至2021年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2022年3月11日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/均富律師事務所

北卡羅來納州夏洛特市
March 11, 2022


34
目錄

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
NN，Inc.
對財務報表的幾點看法
我們審計了NN，Inc.(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日的兩個年度的相關綜合運營和全面收益(虧損)表、股東權益變化和現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2022年3月11日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
D系列永續優先股分類及分叉可拆分權證
正如財務報表附註14進一步描述的那樣，公司於2021年3月22日以每股1,000美元的價格完成了6.5萬股新指定的D系列永久優先股的私募，以及以每股0.01美元的行使價購買最多190萬股普通股的可拆卸認股權證。D系列永久優先股最初的清算優先權為每股1,000美元，可根據公司的選擇權以現金贖回，贖回價格等於當時有效的清算優先權。某些特徵與D系列永久優先股分開計入，並記錄為衍生品。我們將D系列永久優先股和分叉可拆卸權證的分類確定為一項重要的審計事項。
確定D系列永久優先股和可拆分認股權證的分類涉及評估證券購買協議和普通股認股權證協議中的相關條款和條款。相關的會計文獻是複雜的，因此，會計文獻的解釋和應用是主觀的，需要專門的技能和知識。審計
35
目錄
管理層關於D系列永久優先股和分叉可拆卸認股權證分類的結論尤其挑戰審計師的判斷，以確定適當的分類。
我們與D系列永久優先股和分叉可拆卸權證的分類發行相關的審計程序包括以下內容。
•我們對D系列永久優先股發行的會計控制進行了瞭解、評估和測試，其中包括對D系列永久優先股和分叉可拆卸權證的分類。
•吾等利用具備專業技能及知識的人員，透過(1)檢查及評估證券購買協議及普通股認股權證協議的相關條款及條文；(2)將相關條款及條文與管理層的分析比較；及(3)評估管理層應用相關會計文件的適當性，以協助評估管理層結論的適當性。

/s/ 均富律師事務所
自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州夏洛特市
March 11, 2022


36
目錄
獨立註冊會計師事務所報告

致NN，Inc.董事會和股東

對財務報表的幾點看法

本公司已審核NN股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的綜合營運及全面收益(虧損)、股東權益變動及現金流量報表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在所有重大方面均按照美國公認的會計原則，公平地反映本公司截至2019年12月31日止年度的經營業績及現金流量。

會計原則的變化

如附註12所述，本公司於2019年改變了對租賃的會計處理方式。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

物質的側重點

如本公司2019年年報10-K表格第8項下的綜合財務報表附註1所披露，本公司須遵守根據其信貸協議訂立的財務比率契約，該契約將隨着時間的推移而變得更具限制性，並將要求本公司改善財務業績或採取其他措施以維持遵守其債務協議。

/s/ 普華永道會計師事務所

佐治亞州亞特蘭大
2020年3月16日，除合併財務報表附註2所述的終止經營的影響，日期為2021年3月15日，以及合併財務報表附註9中未合併合資企業的2019年彙總財務信息，日期為2022年3月11日。

我們在2003至2020年間擔任本公司的審計師。

37
目錄
NN，Inc.
合併經營表和全面損益表(虧損)

 截至十二月三十一日止的年度，
(單位為千，每股數據除外)202120202019
淨銷售額$477,584 $427,534 $489,514 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)389,995 343,594 392,482 
銷售、一般和管理費用51,489 58,055 68,895 
折舊及攤銷46,195 45,680 44,896 
重組和整合費用(淨額)— — (12)
商譽減值— 92,942 — 
其他營業費用(收入)，淨額(1,091)4,720 846 
運營虧損(9,004)(117,457)(17,593)
利息支出12,664 18,898 13,030 
債務清償損失和發債成本核銷2,390 144 540 
利率互換的衍生品支付1,717 4,133 — 
利率掉期損失2,033 11,669 — 
其他費用(收入)，淨額(5,366)(213)962 
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營虧損(22,442)(152,088)(32,125)
所得税優惠(撥備)1,756 8,972 (305)
合營企業淨收入份額6,261 3,626 1,681 
持續經營虧損(14,425)(139,490)(30,749)
非持續經營所得(虧損)(税後淨額)(附註2)1,200 38,898 (15,992)
淨虧損$(13,225)$(100,592)$(46,741)
其他全面收益(虧損)：
停產作業的重新分類調整$— $5,961 $— 
外幣兑換損失(1,135)(1,683)(3,845)
利率互換：
公允價值變動，税後淨額59 (12,443)(10,479)
計入淨虧損(税後淨額)的虧損重新分類調整2,906 18,987 1,084 
其他綜合收益(虧損)$1,830 $10,822 $(13,240)
綜合損失$(11,395)$(89,770)$(59,981)
每股普通股基本淨虧損：
每股普通股持續經營虧損$(0.82)$(3.60)$(0.75)
每股普通股非持續經營收益(虧損)0.03 0.92 (0.38)
普通股每股淨虧損$(0.79)$(2.68)$(1.13)
加權平均已發行普通股44,011 42,199 42,030 
稀釋後每股普通股淨虧損：
每股普通股持續經營虧損$(0.82)$(3.60)$(0.75)
每股普通股非持續經營收益(虧損)0.03 0.92 (0.38)
普通股每股淨虧損$(0.79)$(2.68)$(1.13)
加權平均已發行普通股44,011 42,199 42,030 

請參閲合併財務報表附註。

38
目錄
NN，Inc.
合併資產負債表
 十二月三十一日，
(單位為千，每股數據除外)20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$28,656 $48,138 
應收賬款淨額71,419 84,615 
盤存75,027 62,517 
應收所得税11,808 8,800 
其他流動資產9,372 11,148 
流動資產總額196,282 215,218 
財產、廠房和設備、淨值209,105 223,690 
經營性租賃使用權資產46,443 50,264 
無形資產淨額88,718 103,065 
對合資企業的投資34,045 26,983 
遞延税項資產314 — 
其他非流動資產4,194 5,742 
總資產$579,101 $624,962 
負債、優先股和股東權益
流動負債：
應付帳款$36,710 $37,435 
應計薪金、工資和福利17,739 21,296 
應付所得税2,072 3,557 
長期債務的當期到期日3,074 4,885 
經營租賃負債的當期部分5,704 4,797 
其他流動負債8,718 31,261 
流動負債總額74,017 103,231 
遞延税項負債7,456 11,178 
長期債務，扣除當期部分後的淨額151,052 79,025 
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額51,295 55,053 
其他非流動負債17,289 17,237 
總負債301,109 265,724 
承擔和或有事項(附註13)
D系列永久優先股--$0.01每股面值，65於2021年12月31日獲授權、已發行及已發行的股份
53,807 — 
B系列可轉換優先股--$0.01每股面值，100於2020年12月31日獲授權、已發行及已發行的股份
— 105,086 
股東權益：
普通股-$0.01每股面值，90,000授權股份，42,686和43,027分別於2020年12月31日和2021年12月31日發行和發行的股份
430 427 
額外實收資本474,757 493,332 
累計赤字(219,100)(205,875)
累計其他綜合損失(31,902)(33,732)
股東權益總額224,185 254,152 
總負債、優先股和股東權益$579,101 $624,962 
請參閲合併財務報表附註。

39
目錄
NN，Inc.
合併股東權益變動表
 普通股 累計赤字累計其他綜合收益(虧損) 
(單位：千)數
的
股票		帕爾
價值		其他內容
實繳
資本		認股權證總計
餘額，2018年12月31日42,104 $421 $508,655 $— $(58,491)$(31,314)$419,271 
淨虧損— — — — (46,741)— (46,741)
普通股已宣佈或應計股息— — (8,933)— — — (8,933)
優先股應計股息— — (642)— — — (642)
為行使期權而發行的股份5 — 21 — — — 21 
基於股份的薪酬費用248 2 3,931 — — — 3,933 
限售股免税(44)— (365)— — — (365)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (1,052)— — — (1,052)
發行認股權證所得款項— — — 1,076 — — 1,076 
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,166
— — — — — (10,479)(10,479)
將利率掉期結算重新分類為淨虧損，税後淨額為#美元327
— — — — — 1,084 1,084 
外幣兑換損失— — — — — (3,845)(3,845)
採用新會計準則— — — — (51)— (51)
餘額，2019年12月31日42,313 $423 $501,615 $1,076 $(105,283)$(44,554)$353,277 
淨虧損— — — — (100,592)— (100,592)
優先股應計股息— — (12,373)— — — (12,373)
基於股份的薪酬費用417 4 4,965 — — — 4,969 
限售股免税(44)— (157)— — — (157)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (718)— — — (718)
權證重新分類為負債(附註19)— — — (1,076)— — (1,076)
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元3,764
— — — — — (12,443)(12,443)
將利率互換結算重新分類為淨虧損，税後淨額為#美元5,742
— — — — — 18,987 18,987 
外幣兑換損失— — — — — (1,683)(1,683)
出售已停止經營的業務— — — — — 5,961 5,961 
平衡，2020年12月31日42,686 $427 $493,332 $— $(205,875)$(33,732)$254,152 
淨虧損— — — — (13,225)— (13,225)
優先股應計股息— — (21,478)— — — (21,478)
為行使期權而發行的股份6 — 48 — — — 48 
基於股份的薪酬費用387 4 3,835 — — — 3,839 
限售股免税(52)(1)(362)— — — (363)
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計— — (618)— — — (618)
利率互換的公允價值變動，税後淨額為#美元19
— — — — — 59 59 
將利率互換結算重新分類為淨虧損，税後淨額為#美元879
— — — — — 2,906 2,906 
外幣兑換損失— — — — — (1,135)(1,135)
餘額，2021年12月31日43,027 $430 $474,757 $— $(219,100)$(31,902)$224,185 
請參閲合併財務報表附註。
40
目錄
NN，Inc.
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千)202120202019
經營活動的現金流
淨虧損$(13,225)$(100,592)$(46,741)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
持續經營的折舊和攤銷46,195 45,680 44,896 
停產業務的折舊和攤銷— 35,731 46,950 
債務發行成本和折價攤銷1,381 15,692 4,789 
持續經營商譽減值— 92,942 — 
停止經營的商譽減值— 146,757 — 
其他減損— 4,148 643 
債務清償損失和發債成本核銷2,390 1,532 3,293 
扣除現金結算後的衍生品總虧損(收益)(3,259)15,309 — 
合營企業淨收入份額(6,261)(3,626)(1,681)
處置停產業務的收益，扣除税金和銷售成本後的淨額(1,200)(233,824)— 
發行股票獎勵的補償費用3,216 4,226 2,822 
遞延所得税(4,845)(21,697)(3,142)
其他(2,611)(4,730)3,169 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款13,698 10,831 1,265 
盤存(12,959)5,114 1,426 
應付帳款343 (8,606)(7,900)
應收和應付所得税淨額(4,516)(633)(5,292)
其他(2,761)11,295 4,711 
經營活動提供的淨現金15,586 15,549 49,208 
投資活動的現金流
購置房產、廠房和設備(18,221)(23,773)(54,003)
清算短期投資的收益— — 8,000 
出售業務所得收益(為交易結束後的調整支付的現金)，扣除售出現金後的淨額(3,880)743,178 — 
出售財產、廠房和設備所得收益1,418 3,317 7,287 
利率互換的現金結算(15,420)(4,133)— 
其他— 695 (711)
投資活動提供(用於)的現金淨額(36,103)719,284 (39,427)
融資活動的現金流
為債務發行成本支付的現金(7,360)(661)(11,336)
支付的股息— — (8,879)
發行優先股所得款項61,793 — 95,741 
優先股贖回(122,434)— — 
長期債務收益171,000 66,195 54,209 
償還長期債務(93,729)(776,331)(108,157)
償還短期債務淨額(1,563)(924)(12,564)
其他(5,150)(3,133)(3,715)
融資活動提供(用於)的現金淨額2,557 (714,854)5,299 
匯率變動對現金流的影響(1,522)(3,544)(1,365)
現金和現金等價物淨變化(19,482)16,435 13,715 
期初現金及現金等價物(1)48,138 31,703 17,988 
期末現金和現金等價物(1)$28,656 $48,138 $31,703 
非現金經營、投融資活動補充日程表：
不動產、廠房和設備的非現金附加費4,438 9,644 23,281 
補充披露：
支付利息的現金$10,739 $51,542 $50,514 
繳納所得税的現金7,624 2,241 6,428 
 _______________________________
(1) 現金和現金等價物包括#美元。13.8百萬美元和$10.2截至2019年12月31日和2018年12月31日分別計入非連續性業務流動資產的現金和現金等價物百萬美元。

請參閲合併財務報表附註。
41
目錄
NN，Inc.
合併財務報表附註
注1。重大會計政策
業務性質
NN，Inc.是一家多元化的工業公司，將深入的材料科學專業知識與先進的工程和生產能力相結合，在全球範圍內為各種終端市場設計和製造高精度金屬和塑料零部件和組件。如本年度報告Form 10-K(本“年度報告”)所用，術語“NN”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指NN，Inc.及其子公司。我們有31在北美、歐洲、南美和亞洲設有工廠。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。某些上期數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。除每股數據或另有説明外，這些合併財務報表附註中的所有美元金額均以千為單位。
合併原則
我們的合併財務報表包括NN公司及其全資子公司的賬目。我們擁有一家49我們採用權益法(見附註9)計算合營企業的權益百分比。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
合併財務報表編制中估計數的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層使用影響某些資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
新近採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)--簡化所得税的核算，(“ASU 2019-12”)，作為其降低會計準則複雜性倡議的一部分。ASU 2019-12刪除了某些例外情況，並對特定税目進行了簡化，以提高應用的一致性。這一標準從2021年1月1日起對我們生效。採用ASU 2019-12年度並未對我們的綜合財務報表及相關披露產生實質性影響。
尚未採用的會計準則
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，實體自有權益中可轉換票據和合同的會計處理，(“ASU 2020-06”)，簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理。具體地説，ASU 2020-06通過刪除當前美國GAAP要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。此外，ASU 2020-06取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合同有資格獲得例外。此外，對於稀釋每股收益的計算，新的指導意見要求實體對所有可轉換工具使用IF-轉換方法，並一般要求實體包括可能以現金或股票結算的工具的股票結算的影響等。我們計劃採用修改後的追溯採用方法，從2022年1月1日起採用ASU 2020-06。我們預計，這一採用不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理，(“ASU 2021-04”)，澄清了獨立股權分類書面看漲期權的修改或交換的會計處理，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。具體地説，ASU 2021-04要求發行人將股權分類權證的修改視為原始權證的交換。隨後，經修改的權證的公允價值與緊接修改前的權證的公允價值之間的差額被確認為相關交易的發行成本或折價。ASU 2021-04在2021年12月15日之後的財年生效，並在這些財年內的過渡期內生效，但允許提前採用。ASU 2021-04應前瞻性地應用於生效日期之後發生的修改或交換。無論是完全採用還是修改後的追溯採用方法都是允許的。我們沒有任何受本指引約束的股權分類書面看漲期權。因此，我們預計不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生任何影響。
42
目錄
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(主題832)：企業實體披露政府援助情況，(“ASU 2021-10”)要求企業實體在接受政府援助時提供某些年度披露，並類似於其他會計指導，使用贈款或供款會計模式。這些披露包括交易的性質、重要條款和條件、會計政策以及受影響的財務報表項目。ASU 2021-10在2021年12月15日之後的財年有效，允許提前採用。ASU 2021-10可以前瞻性應用，也可以追溯應用。我們正在評估ASU 2021-10可能對我們的年度披露產生的影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。我們在由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的各種金融機構的交易賬户中維護現金餘額。儘管我們的餘額超過了聯邦保險的限額，但我們沒有經歷過任何與這些餘額相關的損失，我們相信信用風險是最小的。我們大約有一美元17.6百萬美元和$17.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別在外國金融機構持有的現金和現金等價物為100萬美元。
公允價值計量
公允價值原則在三個大的層面上對估值投入進行優先排序。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具大體上完整期限內的投入價格。第三級投入是根據用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。各個級別內的資產或負債分類是根據對公允價值計量重要的最低級別輸入確定的。
應收賬款與信用損失準備
應收貿易賬款按其可變現淨值入賬。我們保留因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。津貼是根據我們最終從客户那裏收取的金額而定的。我們根據一系列因素評估應收賬款的可回收性，這些因素包括應收賬款逾期天數、歷史催收經驗、當前市場狀況以及經濟和商業環境的預測方向。應收賬款在客户應收賬款被認為無法收回時予以註銷。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用標準成本來確定的，標準成本近似於平均成本法。我們的政策是將非正常數額的閒置設施費用、運費、搬運費和廢品計入產品銷售成本。此外，我們根據工廠的正常生產能力分配固定的生產管理費用。庫存評估是使用我們每個製造地點的標準化生產能力來制定的。過剩產能或未充分利用固定生產間接費用的成本已在發生的期間內支出，不作為存貨的組成部分計入。
庫存還包括我們正在生產並最終將出售給客户的工具、模具和正在進行的模具。這些存貨也按成本或可變現淨值中較低者入賬。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。待處置資產按折舊成本或公平市價減去估計銷售成本兩者中較低者列報。維護和維修費用在發生時計入費用。主要的續訂和改進都是大寫的。當一個財產項目報廢時，其成本和相關的累計折舊從財產賬户中扣除，任何損益都記錄在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。當事件或環境變化顯示某項資產之賬面值可能無法收回時，我們會檢討長期資產之賬面值以計提減值。財產、廠房和設備還包括製造過程中使用的工具、模具和模具。
折舊是以折舊資產的估計使用年限內的歷史成本為基礎，採用直線法計算。建築物和土地改善的估計使用年限一般在10至40好幾年了。機器和設備的估計使用壽命一般在3至12好幾年了。租賃改進的估計使用年限以租賃年限為基礎。
43
目錄
商譽
商譽在第四季度進行了年度減值測試，如果發生觸發事件，則在年度測試之間進行減值測試。減值分析是在報告單位一級進行的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，由於在截至2020年12月31日的年度內確認的減值，沒有剩餘的商譽餘額。
長期資產減值
需要折舊或攤銷的長期有形和無形資產在環境變化表明這些資產的賬面價值可能無法收回時，進行可回收測試。當管理層已承諾制定處置報告單位或資產組的計劃時，也會進行可恢復性測試。當減值跡象明顯時，將持有和使用的資產將進行可回收測試。長期有形或無形資產的可回收性是通過將其賬面價值與該資產或資產組預期產生的未來估計未貼現現金流量進行比較來評估的。如果資產被視為不可收回，則資產被視為減值並調整為公允價值，然後在其剩餘使用年限內折舊或攤銷。待處置資產按賬面價值或公允價值減去處置成本兩者中較小者入賬。
權益法投資
若情況顯示我們的權益法投資的價值可能已經低於賬面價值，我們將對其減值進行審查。此類情況的例子包括但不限於，被投資人的盈利表現或業務前景顯著惡化；被投資人的監管、經濟或技術環境發生重大不利變化；被投資人經營的地理區域或行業的總體市場狀況發生重大不利變化；以及經營產生的經常性負現金流。如果管理層認為下降不是暫時的，我們會將投資減記為其估計的公平市場價值。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因綜合財務報表中現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。當税收優惠很可能無法實現時，計入估值免税額以減少遞延税項資產。某些外國子公司的未匯出收益已計提所得税，因為這些收益不被視為永久再投資。我們確認所得税頭寸更有可能達到起徵點，並計入與未確認的所得税頭寸相關的利息和潛在罰款，這些頭寸被記錄為所得税撥備(福利)的一部分。我們將全球無形低税收入(“GILTI”)視為發生當年的階段性費用，因此不會就與GILTI相關的基差記錄遞延税項。我們從累積的其他綜合收益(虧損)中剔除不成比例的税收影響，當它們所依據的情況不再存在時。
收入確認
當商品或服務的控制權在某個時間點轉移給客户時，或者在有限的情況下，當我們的服務隨着時間的推移而提供時，我們就會確認收入。收入是指我們期望通過轉讓商品或服務而獲得的對價金額。
基於股份的薪酬
股票期權、限制性股票和績效股單位的成本在授予日期公允價值的基礎上確認為歸屬期間的補償費用，扣除預期沒收。我們使用布萊克·斯科爾斯股票期權金融定價模型和蒙特卡洛模擬來確定授予日期的公允價值，其中包括授予的市場條件，因為這些獎勵不在公開市場交易。我們根據授予日我們普通股的收盤價來確定授予日期的公允價值，限制性股票和業績股單位包括歸屬的業績條件。
普通股和優先股股息
股息被記錄為留存收益的減少。當我們出現累計赤字時，股息被記錄為額外實收資本的減少。
44
目錄
外幣折算
我們外國子公司的資產和負債是按現行匯率換算的。收入、成本和費用按每個報告期內的平均匯率換算。外國子公司財務報表折算產生的換算調整作為股東權益內其他全面收益(虧損)和累計其他全面收益(虧損)的組成部分報告。以外幣計價的交易，包括公司間交易，最初按交易當日的當前匯率記錄。餘額在每個資產負債表日期和交易完成之日調整為當前匯率。交易損益(不包括公司間貸款交易)在綜合經營報表和全面收益(虧損)中作為銷售或銷售成本、一般和行政費用支出，對截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度無關緊要。公司間貸款交易的交易收益或虧損在綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“其他費用(收益)、淨額”列確認為已發生的交易收益或虧損。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司間貸款交易的交易損益為0.5百萬，$0.8百萬美元，以及$0.4分別為百萬美元。
每股普通股淨收益(虧損)
我們必須使用兩級法計算每股收益，將報告期內的收益或虧損分配給普通股股東和參股證券。兩級法是一種收益分配公式，它將參與的證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。參與證券可以用普通股參與未分配收益，無論這種參與是否以特定事件的發生為條件。在兩個級別的方法下，我們的淨收益(虧損)減去(或增加)已經或將分配給我們參與的證券持有人的金額。優先股是參與收益但不參與虧損的證券。
每股普通股的基本淨收入(虧損)是通過可分配給普通股的淨收入(虧損)除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股普通股攤薄淨收益(虧損)包括認股權證、可轉換優先股、股票期權和各自的税收優惠的影響，除非納入不會產生攤薄作用。

注2。停產運營
2020年10月，我們根據與美國證券有限責任公司附屬公司簽訂的股票購買協議(SPA)的條款，以1美元的價格出售了我們的生命科學業務753.3百萬現金。生命科學業務包括生產各種部件、組件和儀器的設施，如手術刀、可生物吸收植入物、手術釘、病例和託盤、矯形植入物和工具、腹腔鏡設備以及用於整形外科和醫療/外科終端市場的藥物輸送設備。生命科學業務的出售進一步推動了管理層改善流動性和創造財務靈活性的戰略，以追求移動解決方案和電力解決方案部門的關鍵增長領域。SPA包括一筆最高可達$的潛在分期付款70.0基於生命科學業務在截至2022年12月31日的一年中的業績，由SPA定義的調整後EBITDA目標衡量。
經過營運資金和其他結賬調整後，我們在結賬時收到現金收益#美元757.2在2020年達到100萬美元，並支付了3.9在截至2021年12月31日的一年中，向買方支付100萬美元，用於成交後的調整。根據過渡服務協議的條款，我們在銷售後提供一定的支持服務。根據SPA的條款，我們同意在截至2020年12月31日的一年中，即2020年10月6日所有權變更之前，就其與生命科學業務相關的合併聯邦所得税申報表上的某些税收責任對買方進行賠償。我們確認了一筆$的税收賠償。1.2在截至2020年12月31日的一年中，在截至2021年12月31日的年度內，我們確認了處置停產業務的收益$1.2與税務賠償有關的百萬元，因為實際應繳税款被確定為$。0.
根據ASC 205-20，財務報表列報--非持續經營，生命科學業務的經營結果被歸類為非持續經營。非連續性業務的列報包括非連續性業務的收入和支出以及處置業務的收益，全部為税後淨額，作為綜合經營報表和全面收益(虧損)的一個項目。所有呈報期間的綜合經營報表和全面收益(虧損)都已修訂，以反映這一表述。因此，除非另有説明，否則生命科學業務的結果不包括在綜合財務報表和附註中列出的所有時期的持續經營和分部結果。除非另有説明，合併現金流量表包括生命科學業務在每個項目中的現金流量。
45
目錄
下表列出了非連續業務的業務結果。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
淨銷售額$— $225,255 $357,937 
銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)— 160,464 249,157 
銷售、一般和管理費用— 20,779 34,328 
折舊及攤銷— 35,731 46,950 
商譽減值— 146,757 — 
其他營業費用(淨額)— 41 20 
營業收入(虧損)— (138,517)27,482 
利息支出— 48,893 44,125 
債務清償損失和發債成本核銷— 1,388 2,753 
其他費用(收入)，淨額— (322)178 
未計處置成本和所得税收益前的非持續經營虧損— (188,476)(19,574)
所得税優惠— 12,468 3,582 
未計處置成本的非持續經營虧損— (176,008)(15,992)
處置停產業務的收益1,200 212,319 — 
處置成本的所得税收益— 2,587 — 
非持續經營所得(虧損)，税後淨額$1,200 $38,898 $(15,992)
2020年第一季度，我們的市值下降到低於股東權益賬面淨值的水平。市值下降是一個觸發事件，導致我們截至2020年3月31日進行商譽減值分析。截至2020年3月31日，生命科學報告單位的賬面價值超過了其估計的公允價值。根據我們的分析，我們記錄了商譽減值損失#美元。146.8在截至2020年12月31日的年度內，用於生命科學的資金為100萬美元。生命科學報告部門商譽減值分析中涉及的判斷、假設和估計與附註7中討論的一致。
我們之前的信貸安排當時已經到位，要求我們使用出售生命科學業務的收益來提前償還之前的債務的一部分。我們付了$700.02020年第四季度，我們的定期貸款總額為100萬美元。預付款是根據當時已有的前一份信貸協議的預付款規定用於債務的。 平均季度利率乘以所需的預付款金額，以計算在所列歷史期間重新分類為非持續業務的利息支出。下表彙總了與以前重新分類為停產業務的信貸安排相關的利息支出金額.
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
債務利息$35,147 $40,996 
債務發行成本攤銷13,990 3,368 
資本化權益及其他(244)(239)
停產業務利息支出總額$48,893 $44,125 
46
目錄

下表列出了各列報期間的重大非現金項目和為非持續業務的資本支出支付的現金。
截至十二月三十一日止的年度，
20202019
折舊及攤銷$35,731 $46,950 
商譽減值146,757 — 
債務發行成本攤銷13,990 3,368 
債務清償損失和發債成本核銷1,388 2,753 
購置房產、廠房和設備8,416 21,834 
以新融資租賃負債換取的使用權資產695 5,321 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1)6,174 51 
_______________________________
(1)包括新租約、續訂和修改。

注3。段信息
我們的業務集中在以下幾個方面二可報告的細分市場。
•移動解決方案。移動解決方案公司專注於汽車和一般工業終端市場的增長。我們已開發出製造高度複雜、緊公差、系統關鍵部件的專業技術。我們的技術能力可用於多種應用，包括用於電池電動、混合動力和內燃機汽車。該集團目前大量生產用於動力轉向、制動、變速器和汽油燃料系統應用的零部件，以及用於供暖、通風和空調以及柴油噴射和柴油排放處理應用的零部件。這些專業知識是通過對技術能力、流程和系統的投資獲得的，使我們能夠提供熟練的計劃管理和產品發佈能力。
•電源解決方案。Power Solutions專注於電氣、一般工業、汽車、航空航天、國防和醫療終端市場的增長。在該集團內，我們將材料科學專業知識與先進的工程和生產能力相結合，設計和製造一系列高精度金屬和塑料部件、組件和成品設備，用於從電源控制到飛行控制和軍事設備等各種應用。我們利用我們廣泛的光學級塑料、導熱塑料、鈦、因康鎳、鎂和電鍍的加工技術，為電子終端市場製造包括電觸點、連接器、接觸組件和精密衝壓在內的各種產品，併為航空航天和國防終端市場製造高精度產品。我們的醫療業務包括為骨科和醫療/外科終端市場生產各種工具和器械。
這些部門被認為是我們的二由於每個業務部門都從事其創收和產生費用的業務活動，因此每個部門都有離散的財務信息，這是首席運營決策者為分配資源和評估業績而審查離散財務信息的水平。
47
目錄
下表按可報告部門列出了持續運營的結果。
莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		公司
和
整合		總計
截至2021年12月31日的年度   
淨銷售額$285,863 $191,800 $(79)(a)$477,584 
折舊及攤銷28,769 15,892 1,534 46,195 
營業收入(虧損)9,039 6,493 (24,536)$(9,004)
利息支出(12,664)
其他(774)
所得税前持續經營的虧損和合資企業的淨收入份額$(22,442)
合營企業淨收入份額$6,261 $— $— $6,261 
用於長期資產的支出15,411 2,200 610 18,221 
總資產357,171 (b)184,196 37,734 579,101 
莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		公司
和
整合		總計
截至2020年12月31日的年度
淨銷售額$256,360 $171,269 $(95)(a)$427,534 
折舊及攤銷28,298 15,730 1,652 45,680 
商譽減值— 92,942 — 92,942 
營業收入(虧損)5,228 (85,983)(36,702)$(117,457)
利息支出(18,898)
其他(15,733)
所得税前持續經營的虧損和合資企業的淨收入份額$(152,088)
合營企業淨收入份額$3,626 $— $— $3,626 
用於長期資產的支出12,400 2,754 203 15,357 
總資產370,985 (b)197,348 56,629 624,962 

莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		公司
和
整合		總計
截至2019年12月31日的年度
淨銷售額$297,749 $192,100 $(335)(a)$489,514 
折舊及攤銷27,146 15,301 2,449 44,896 
營業收入(虧損)9,553 13,881 (41,027)$(17,593)
利息支出(13,030)
其他(1,502)
所得税前持續經營的虧損和合資企業的淨收入份額$(32,125)
合營企業淨收入份額$1,681 $— $— $1,681 
用於長期資產的支出24,969 4,457 2,743 32,169 
_______________________________
(A)包括對在正常業務過程中發生的部門間交易的抵銷。
(B)移動解決方案的總資產包括$34.0百萬美元和$27.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別與我們的49%擁有的合資企業(注9)。
48
目錄
下表按地理區域彙總了長期有形資產。
 財產、廠房和設備，淨值
截止到十二月三十一號，
 20212020
美國$123,442 $130,077 
歐洲$36,972 $40,663 
亞洲32,605 33,854 
墨西哥1,044 1,230 
南美15,042 17,866 
所有外國地點$85,663 $93,613 
總計$209,105 $223,690 

注4.應收帳款
應收賬款淨額由下列金額組成：
 截止到十二月三十一號，
 20212020
貿易$72,771 $86,659 
減額--信貸損失準備1,352 2,044 
應收賬款淨額$71,419 $84,615 

下表列出了信貸損失撥備的變化。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
年初餘額$2,044 $2,044 $2,517 
加法78 505 231 
註銷和其他(734)(562)(692)
貨幣影響(36)57 (12)
年終餘額$1,352 $2,044 $2,044 
截至2021年12月31日，沒有客户佔合併應收賬款的10%以上。截至2020年12月31日，一個客户代表11佔合併應收賬款的百分比，這主要與移動解決方案有關。

注5。盤存
庫存由以下金額組成：
 截止到十二月三十一號，
 20212020
原料$27,221 $22,589 
在製品24,960 20,758 
成品22,846 19,170 
總庫存$75,027 $62,517 

49
目錄
注6。物業、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括下列數額：
 截止到十二月三十一號，
20212020
土地和建築物$57,991 $58,296 
機器設備344,041 339,268 
在建工程正在進行中5,009 1,270 
總計407,041 398,834 
減去：累計折舊197,936 175,144 
財產、廠房和設備、淨值$209,105 $223,690 
我們監控物業、廠房和設備是否有任何潛在的損害指標。我們確認的減值費用為#美元4.1百萬美元和$0.6截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，分別與已確認固定資產提前報廢有關。有幾個不是截至2021年12月31日止年度的減值費用。減值費用記入綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“其他營業費用(收入)、淨額”項目。減值費用是通過將資產減記至估計殘值減去處置成本來確定的。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們記錄的折舊費用為31.8百萬，$31.3百萬美元，以及$30.4分別為百萬美元。

注7。商譽
我們所有的淨商譽都記錄在Power Solutions可報告部分。下表顯示了Power Solutions商譽的賬面價值變化。
截至2019年12月31日的餘額$94,779 
貨幣影響和其他(1,837)
減損(92,942)
截至2020年12月31日的餘額$— 
2020年第一季度，我們的市值下降到低於股東權益賬面淨值的水平。市值下降是一個觸發事件，導致我們截至2020年3月31日進行商譽減值分析。商譽減值分析需要作出重大判斷，以計算Power Solutions報告部門的公允價值，包括對未來現金流量的估計，這取決於內部預測，對每個經營部門的長期增長率的估計，以及加權平均資本成本的確定。我們在商譽減值分析中使用的預測反映了我們對新冠肺炎導致銷售額下降的預期。在應用貼現現金流模型來預測經營現金流時，涉及重大假設和估計，包括市場增長和市場份額、銷售量和價格、生產成本、貼現率和估計的資本需求。管理層在估計其報告單位的公允價值時會考慮歷史經驗和所有可獲得的信息。在估計未來現金流時，假設受到高度的判斷和複雜性的影響。分析顯示，截至2020年3月31日，Power Solutions報告部門的賬面價值超過了估計的公允價值。根據我們的分析，我們記錄了商譽減值損失#美元。92.9在截至2020年12月31日的年度的綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入“商譽減值”項目。截至2021年12月31日和2020年12月31日，不是剩餘商譽餘額。

50
目錄
注8。無形資產淨額
下表顯示了按可報告部門劃分的無形資產賬面淨值的變化。
移動解決方案POWER解決方案總計
截至2019年12月31日的餘額$32,416 $84,997 $117,413 
攤銷(3,354)(10,994)(14,348)
截至2020年12月31日的餘額29,062 74,003 103,065 
攤銷(3,353)(10,994)(14,347)
截至2021年12月31日的餘額$25,709 $63,009 $88,718 
下表顯示了截至2021年12月31日和2020年12月31日我們無形資產的成本和累計攤銷。
  2021年12月31日2020年12月31日
 估計數
有用
以年為單位的壽命		毛收入
攜帶
價值
自.起
採辦
日期		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值		毛收入
攜帶
價值
自.起
採辦
日期		累計
攤銷		網絡
攜帶
價值
客户關係
12 - 20
$173,746 $(87,895)$85,851 $173,746 $(74,250)$99,496 
商標和商號
8 - 15
7,527 (4,660)2,867 7,527 (3,958)3,569 
已確認無形資產總額$181,273 $(92,555)$88,718 $181,273 $(78,208)$103,065 
已完全攤銷的無形資產將被剔除，不再計入賬面價值總額或累計攤銷。
下表顯示了未來五年及以後的預計攤銷費用。
截至十二月三十一日止的年度：
2022$14,347 
202314,262 
202413,919 
202513,919 
202613,919 
此後18,352 
總計$88,718 
當情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，該等無形資產會被審核減值。截至2021年12月31日，我們的市值下降到低於股東權益淨值的水平。市值的下降是一個觸發事件，導致我們對截至2021年12月31日的長期資產進行減值分析。根據吾等的分析，於截至2021年12月31日止年度內，長期資產的賬面價值可予收回，且並無錄得減值費用。

注9.對合資企業的投資
我們擁有一家49無錫威富精密機械有限公司(“合資公司”)，這是一家位於中國無錫的合資企業。合資公司是共同控制和管理的，我們按照權益法核算。
下表顯示了我們在合資企業中的投資變化。
截至2020年12月31日的餘額$26,983 
收益份額6,261 
外幣折算收益801 
截至2021年12月31日的餘額$34,045 
51
目錄
下表顯示了未合併合資企業的彙總財務信息。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
淨銷售額94,846 68,216 58,906 
銷售成本77,620 56,669 52,757 
營業收入15,429 10,202 4,745 
淨收入12,777 7,401 3,432 
十二月三十一日，
20212020
流動資產65,465 50,794 
非流動資產75,222 64,635 
流動負債67,206 47,905 
非流動負債10,006 10,279 
我們確認對合資企業的銷售額為$0.4百萬，$0.1百萬美元，以及$0.2在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，分別為100萬美元。截至2021年12月31日，合資企業欠我們的金額為#美元。4.4100萬美元，其中包括一美元4.0由合資公司於2021年宣佈並於2022年1月支付給我們的百萬股息。

注10.所得税
下表彙總了在扣除所得税和合資企業淨收入份額前持續經營的損失。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
美國$(35,325)$(146,963)$(31,760)
外國12,883 (5,125)(365)
未計提所得税和合營企業淨收入份額前持續經營虧損$(22,442)$(152,088)$(32,125)
下表彙總了每年確認的所得税支出(福利)總額。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
當期税額：
美國聯邦政府$(19)$(299)$(5,948)
狀態(615)4,599 1,656 
外國3,014 2,250 2,247 
當期税費(福利)合計2,380 6,550 (2,045)
遞延税金：
美國聯邦政府$(8,421)$(10,368)$(1,430)
狀態(1,099)(5,368)3,850 
外國(154)(1,852)522 
美國聯邦和外國估值免税額5,538 2,066 (592)
遞延税費(福利)合計(4,136)(15,522)2,350 
所得税費用(福利)合計$(1,756)$(8,972)$305 

52
目錄
下表顯示了基於美國聯邦法定所得税率的所得税對賬。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
美國聯邦法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
更改估值免税額，不包括國家(20.0)%(1.3)%1.8 %
州税，不包括税制改革的聯邦税淨額4.5 %0.2 %(13.6)%
非美國收入按不同税率徵税3.0 %1.4 %3.0 %
GILTI(6.0)%(0.1)%— %
商譽減值— %(12.7)%— %
不可扣除的資產損失— %— %(2.2)%
研發税收抵免2.3 %0.4 %2.2 %
不確定税收狀況的變化0.7 %2.2 %4.3 %
2019年國庫法規的影響— %— %(18.4)%
CARE法案— %2.7 %— %
返回規定0.8 %(0.5)%(0.2)%
未匯出的外匯收入的税收2.0 %(3.9)%(2.2)%
重組收益— %(2.6)%— %
公司間拆借(5.3)%— %— %
認股權證重估6.5 %— %— %
其他調整，淨額(1.7)%(0.9)%3.3 %
實際税率7.8 %5.9 %(1.0)%
我們持續經營的有效税率是7.82021年為%。2021年持續經營的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要是由於年內我們的估值免税額變化的影響。
我們持續經營的有效税率是5.92020年的增長率為%。2020年持續經營的有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要由於(1)被視為永久差額的不可扣除商譽減值的影響以及(2)可能匯回的外國子公司未匯出收益的應計税款。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)頒佈。在其他條款中，CARE法案允許結轉某些税收損失，並有利地影響利息支出和折舊的扣除。CARE法案對我們的合併財務報表產生了重大影響，主要是由於在結轉期間制定了更高的聯邦税率，並已在截至2020年12月31日的年度所得税福利中計入。
2020年10月6日，我們通過出售我們在美國國內全資子公司Precision Engineering Products Holdings，Inc.的股權出售了我們的生命科學業務。在出售之前，我們完成了税務重組，其中Precision Engineering Products Holdings，Inc.將其與Power Solutions部門相關的所有資產和股權分配給NN，Inc.。重組過程產生了一項遞延收益，要求在第三方股權出售時實現，相當於按税基分配的資產的公平市場價值。相關的美國聯邦、州和外國税收影響反映在此腳註內的表格中。
我們持續經營業務的有效税率為(1.02019年)%。持續經營的2019年有效税率不同於美國聯邦法定税率21%主要是由於離散税費#美元所致6.0與財政部和國税局2019年2月4日發佈的最終税收條例有關的百萬美元。税率還受到其州税屬性估值的影響。
53
目錄
下表彙總了遞延税項資產和負債的主要組成部分。
截止到十二月三十一號，
20212020
遞延所得税負債：
超過賬面折舊的税款$25,732 $27,459 
無形資產20,812 23,695 
經營租約10,473 11,149 
利率互換37 — 
未匯出的外匯收入的税收5,630 6,601 
其他遞延税項負債1,007 533 
遞延所得税負債總額63,691 69,437 
遞延所得税資產：
利息支出限額7,141 3,811 
商譽24,262 25,653 
盤存3,368 3,224 
利率互換— 3,611 
養卹金和人事應計項目2,422 2,909 
經營租約12,834 13,209 
淨營業虧損結轉23,629 18,659 
未實現虧損2,143 1,529 
信用結轉3,044 3,574 
應計項目和準備金1,435 2,399 
其他遞延税項資產2,080 1,362 
未計提估值扣除前的遞延所得税資產82,358 79,940 
遞延税項資產的估值免税額(25,809)(21,681)
遞延所得税資產總額56,549 58,259 
遞延所得税淨負債$7,142 $11,178 
截至2021年12月31日，我們有一筆26.4百萬美國聯邦淨營業虧損(“NOL”)結轉。聯邦NOL有一個無限期的期限，但在任何納税年度內的使用都被限制在應税收入的80%以內。因此，計價津貼為#美元。1.3已經建立了100萬美元，以將屬性餘額減少到預計將使用的金額。截至2021年12月31日，我們擁有251.5數以百萬計的州NOL結轉，將於2030年開始到期。管理層認為，某些國家的NOL結轉更有可能在使用前到期。因此，計價津貼為#美元。13.1已經建立了100萬美元(扣除聯邦福利後的淨額)，以將州屬性餘額減少到預計在到期前使用的金額。我們還有$5.0截至2021年12月31日，受税收影響的外國NOL結轉數量為100萬。國外NOL的壽命是無限期的；然而，管理層認為，某些國外NOL的好處可能無法實現。因此，我們設立了一項免税額為#美元。2.3將與外國NOL有關的資產的賬面價值減少到已確定的更有可能變現的數額。
我們有$0.2百萬美元和$2.8截至2021年12月31日，美國聯邦税收抵免和外國司法管轄區的税收抵免分別為100萬美元。我們已經確認了一筆#美元的估值津貼。2.1100萬美元用於外國税收抵免。此外，我們還有$1.0數百萬的國家遞延税金資產，我們認為這些資產的確認是不合適的。
我們有一項美國聯邦和州遞延税金資產，與公司間貸款的貨幣損失和利息支出結轉有關。管理層認為，這些資產的收益很可能不會基於預期償還公司間貸款的時間而實現。我們已確定了#美元的估值免税額。2.1百萬美元和$4.0分別為100萬美元，以消除這些資產的賬面價值。
管理層評估現有正面及負面證據，以估計未來是否有足夠的應課税收入可供使用現有遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是截至2021年12月31日的三年期間發生的累計損失。這種客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如我們對未來收益增長的預測。根據這項評估，截至2021年12月31日，估價津貼為#美元。25.8已計入100萬美元，僅確認遞延税項資產中更有可能實現而不考慮未來收益增長的部分。
54
目錄
管理層認為，所有剩餘的税收資產都很有可能變現。然而，已實現的遞延税項資產的金額將根據未來的情況發生變化，如果不再存在以累積虧損形式存在的客觀負面證據，則被視為可實現的金額將進行調整，從而增加對主觀證據的重視，例如我們對增長的預測。
2021年期間，估值免税額增加了#美元。4.1百萬美元，主要是由於扣除美國聯邦淨營業虧損結轉和不允許利息支出結轉的津貼，這些費用受到一定的年度扣減限制。增加部分被某些海外司法管轄區使用先前預留的營業虧損淨結轉所抵銷。
由於2017年美國《減税和就業法案》中的當然遣返條款以及隨後對GILTI收入的確認，我們沒有與美國所得税用途的累計未匯出收入相關的實質性基礎差異。然而，我們繼續每季度評估匯回國外的收入將對預提和其他税收產生的影響。截至2021年12月31日，我們已記錄的負債為$5.6對於管理層不打算將所有收益永久再投資於這些子公司的未匯出收益匯回時應支付的預期預扣税，本公司將支付100萬美元。
2021年，該公司聲稱，它在某些司法管轄區進行了永久性再投資，而此前無法對這些司法管轄區進行永久性再投資。在本公司於2021年進行債務再融資之前，本公司已將所有未匯出收益記入負債。然而，在債務再融資完成後，該公司重新評估了遣返計劃，改變了對某些司法管轄區的主張，並記錄了由此產生的税收優惠#美元。2.4百萬美元。
我們既要繳納美國聯邦所得税，也要在幾個外國司法管轄區繳税。我們也要交不同州當局的税。受審查的納税年度因司法管轄區而異。在2017年前，我們不再接受美國聯邦檢查。我們定期評估當前或前幾年正在進行的和未來的檢查結果，以確保我們的所得税撥備充足。我們根據對是否應繳附加税的估計來確認負債，我們相信我們的儲備對於任何潛在的評估來説都是足夠的。任何一項審查的結果，其中一些可能會在未來12個月內得出結論，預計不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
與聯邦、州和外國所得税有關的利息和罰款作為所得税撥備的一個組成部分記錄在我們的綜合經營和全面收益(虧損)報表中。應計利息和罰款$0.5百萬，$0.6百萬美元，以及$1.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日，100萬美元分別包括在其他非流動負債中。
下表顯示了未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬，不包括利息和罰金。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
年初餘額$247 $2,589 $4,609 
增加前幾年的税收頭寸— 121 — 
前幾年納税情況的結算— — (275)
前幾年税收頭寸減少額(122)(2,463)(1,745)
年終餘額$125 $247 $2,589 
2021年未確認税收優惠的減少與重新計量之前未確認的税收優惠有關。截至2021年12月31日，未確認的税收優惠如果得到確認，將對我們的有效税率產生美元的影響。0.7百萬美元，包括利息和罰款的影響。管理層相信，未來十二個月未確認所得税優惠(包括利息和罰款)的金額可能不會減少，因為預計期間內不會有任何法規失效。
我們在其他國家/地區的免税期內運營，有效期至2026年12月31日，如果滿足某些額外要求，可能會延長。免税期以我們達到一定的就業和投資門檻為條件。這些免税期的影響使外國税收減少了1美元。0.2百萬美元和$0.22021年和2020年分別為100萬。免税期有不是對我們2019年涉外税收的影響。

注11.債務
2021年3月22日，我們進入了一個新的美元150.0百萬美元定期貸款安排(“定期貸款安排”)和一筆新的50.0百萬資產擔保信貸安排(“ABL貸款”)。定期貸款融資所得款項用於預付
55
目錄
我們上一筆定期貸款的未償還金額。先前的信貸安排被終止，由高級擔保定期貸款、增量定期貸款和高級擔保轉軌組成。在終止時，高級擔保轉帳系統上沒有未付款項。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年的未償債務餘額。
 截止到十二月三十一號，
 20212020
定期貸款安排$148,875 $— 
優先擔保定期貸款— 47,728 
增量定期貸款— 22,716 
國際信用額度和其他貸款10,930 14,418 
本金總額159,805 84,862 
長期債務的短期到期日3,074 4,885 
本金，扣除當期部分156,731 79,977 
較少未攤銷債務發行成本和貼現(1)5,679 952 
長期債務，扣除當期部分後的淨額$151,052 $79,025 
_______________________________
(1)除該款額外，訟費$0.7截至2021年12月31日，與ABL貸款相關的百萬美元記錄在其他非流動資產中，以及1.8截至2020年12月31日，與高級擔保左輪車相關的100萬美元記錄在其他非流動資產中。
我們將利息成本資本化為$。0.3百萬，$0.2百萬美元，以及$1.5在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，分別有100萬與在建工程相關。
定期貸款安排
定期貸款安排項下的未償還借款以1)一個月期倫敦銀行同業拆息(受1.000%樓層)加上適用的利潤率6.875%或2)各種基準利率中的較大者加上適用的利潤率5.875%。於2021年12月31日，定期貸款安排以一個月倫敦銀行同業拆息為基準計息，利率為7.875%.
定期貸款安排要求每季度支付本金#美元。0.42026年9月22日最終到期日到期的剩餘未付本金。定期貸款工具以我們所有的資產為抵押。定期貸款機制對應收賬款和存貨以外的所有資產有第一留置權，對應收賬款和存貨有第二留置權。截至2021年12月31日，我們符合定期貸款安排的所有要求。2022年3月3日，我們修訂了定期貸款安排，從2022年第一季度開始提高季度最高綜合淨槓桿率(見附註20)。
定期貸款安排的發行價為1美元。3.8百萬折扣。我們額外投資了$2.8與定期貸款安排相關的新債務發行成本為100萬美元。與定期貸款融資相關的債務發行成本和原始發行貼現被記錄為相關長期債務的賬面價值的直接減少，並在債務期限內攤銷。
ABL設施
ABL貸款提供了一項金額為#美元的高級擔保循環信貸安排。50.0百萬美元，其中$30.0百萬美元以信用證和美元的形式提供5.0100萬可用於發行Swingline短期貸款。根據美國境內的應收賬款和庫存計算的借款基數，限制了ABL貸款機制下的信貸供應。ABL貸款機制下的未償還借款按可變利率結構計息，外加基於可用循環承諾總額平均金額的利差。可變借款利率為1)LIBOR加上適用的利潤率1.75%或2.00%，取決於可獲得性，或2)聯邦基金利率或優惠利率中較大的一個，加上適用的利潤率0.75%或1.00%，具體取決於可用性。我們可以選擇使用1個月、3個月或6個月期的LIBOR，條件是0.50%地板。使用一個月期LIBOR的借款按月支付利息，使用三個月或六個月LIBOR的借款按季度支付利息。在2021年12月31日，使用一個月期LIBOR加一個1.75%利差，ABL貸款機制下未償還借款的加權平均利率為2.25%(如果有任何未償還餘額)。我們支付的承諾費是0.375對於ABL設施下的未使用容量和1.875未付信用證金額的%手續費。ABL貸款的最終到期日是2026年3月22日。
56
目錄
截至2021年12月31日，我們有不是ABL貸款項下的未償還借款，美元11.2百萬美元的未償還信用證，以及36.0100萬美元，可用於ABL貸款機制下的未來借款。資產負債表設施對應收賬款和存貨有第一留置權。截至2021年12月31日，我們符合ABL設施的所有要求。
我們總共投資了$0.8與ABL貸款機制相關的新債券發行成本為100萬美元。與ABL貸款有關的費用記入其他非流動資產，並在協議期限內攤銷。
優先擔保定期貸款
高級擔保定期貸款項下的未償還借款以1個月期倫敦銀行同業拆息計息(受0.75%樓層)加上適用的利潤率5.75%。在2021年期間，直至終止，高級擔保定期貸款的利息為6.50%.
增量定期貸款
增量定期貸款項下的未償還借款以1個月期倫敦銀行同業拆息外加適用保證金5.75%。在2021年期間，直至終止，增量定期貸款的利息為5.90%.
高級安全轉盤
高級擔保轉盤下的未償還借款按浮動利率結構計息，利率為1)一個月期倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金4.00%或2)最優惠貸款利率加上適用的保證金3.00%。在2021年期間，我們在高級擔保轉債計劃下沒有未償還的借款。我們產生了一筆承諾費0.50在終止之前，高級安全轉盤下未使用的容量為%。
發債成本
我們認出了一張$2.4在截至2021年12月31日的年度內，因終止我們之前的信貸安排而註銷的未攤銷債務發行成本的清償損失百萬美元。
利率掉期
2021年7月22日，我們簽訂了一項固定利率掉期協議，將部分定期貸款工具的利率中基於倫敦銀行同業拆借利率的部分改為固定利率1.291%。利率互換的名義金額為#美元。60.0百萬美元，到期日為2024年7月31日。
定期貸款融資的部分收益用於結算和終止我們之前的固定利率掉期協議，現金支付#美元。13.72021年第一季度為100萬。有關利率掉期協議的進一步討論，請參閲附註19。
未來到期日
下表列出了今後五年及以後長期債務的總到期日。
截至12月31日的年度，集料
到期日
本金
金額
2022$3,074 
20233,405 
20243,249 
20253,289 
2026146,788 
此後— 
未償還本金總額$159,805 

注12。租契
我們於2019年1月1日採納了ASC 842，並選擇了修改後的追溯法，即通過累計效果調整$，將新標準應用於採用之日存在的所有租約。0.1百萬美元到累計赤字。作為通過的一部分，我們選擇了一攬子實際的權宜之計，短期租約豁免，以及不將租賃和非租賃組成部分分開的實際權宜之計。因此，我們將我們現有的經營租賃作為新標準下的經營租賃進行會計處理，而沒有重新評估(A)合同是否包含ASC 842下的租賃，(B)是否
57
目錄
營運租賃的分類將根據ASC 842有所不同，或(C)任何未攤銷初始直接成本是否會在租賃開始時符合ASC 842關於初始直接成本的定義。
我們在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(“ROU”)租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。淨收益租賃資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。當隱含利率不能輕易確定時，我們使用基於租賃開始日可獲得的信息的估計遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃條款可能包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。ROU租賃資產的攤銷在租賃期內以直線法在費用中確認。
短期租賃是指期限不超過12個月的租賃。我們按直線原則確認短期租賃，並不記錄此類租賃的相關租賃資產或負債。融資租賃ROU資產主要包括製造過程中使用的設備三年至八年了。經營租賃ROU資產包括以下內容：
•製造過程中使用的設備以及帶條款的辦公設備兩年至五年及
•帶條款的製造工廠和辦公設施三年至20好幾年了。
下表列出了租賃費用的組成部分：
截至十二月三十一日止的年度，
財務報表行項目202120202019
融資租賃成本：
使用權資產攤銷折舊及攤銷$1,451 $1,272 $1,229 
利息支出利息支出213 192 226 
經營租賃成本銷售和銷售成本、一般費用和管理費用8,014 8,396 9,108 
短期租賃費(1)銷售和銷售成本、一般費用和管理費用655 591 479 
可變租賃成本(2)銷售和銷售成本、一般費用和管理費用1 1 1 
總租賃成本$10,334 $10,452 $11,043 
_______________________________
(1)不包括與租期為一個月或以下的租賃有關的費用。
(2)表示對基於指數的租賃付款的更改。
下表列出了資產負債表中記錄的與租賃有關的資產和負債。
截止到十二月三十一號，
財務報表行項目20212020
資產：
經營性租賃資產經營性租賃使用權資產$46,443 $50,264 
融資租賃資產財產、廠房和設備、淨值13,641 14,644 
租賃資產總額$60,084 $64,908 
負債：
流動負債：
經營租賃負債經營租賃負債的當期部分$5,704 $4,797 
融資租賃負債其他流動負債3,111 4,252 
非流動負債：
經營租賃負債營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額51,295 55,053 
融資租賃負債其他非流動負債5,446 6,858 
租賃總負債$65,556 $70,960 
58
目錄
下表包含與持續業務租賃有關的補充現金流信息。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
用於融資租賃的經營性現金流$213 $192 $226 
經營性租賃使用的經營性現金流13,434 13,498 14,090 
用於融資租賃的融資現金流4,836 2,018 3,156 
以新融資租賃負債換取的使用權資產$2,814 $728 $5,250 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1)— 8,682 8,457 
_______________________________
(1)包括新租約、續訂和修改。
截至2021年12月31日，持續經營的融資和經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃3.3年份3.2年份4.0年份
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃11.1年份11.7年份11.0年份
加權平均貼現率-融資租賃3.0 %2.2 %2.2 %
加權平均貼現率-營業租賃7.0 %7.0 %5.7 %
截至2021年12月31日的租賃負債到期日如下：
經營租約融資租賃
2022$9,384 $3,330 
20237,396 2,675 
20247,300 1,517 
20257,218 666 
20267,144 595 
此後42,964 281 
未來最低租賃付款總額81,406 9,064 
減去：推定利息24,407 507 
租賃總負債$56,999 $8,557 
2020年3月，我們修改了公司總部大樓的租約，退出了之前租賃的一半以上的空間，並減少了年度基本租金支付。這項修訂被記為租約修訂，重新計量租約產生了#美元。8.1經營租賃使用權(“ROU”)資產減少100萬美元，a#10.5經營租賃負債非流動部分減少100萬美元和#美元0.6經營租賃負債的本期部分減少了100萬歐元。$3.0經營租賃ROU資產和經營租賃負債變動之間的百萬美元差額在截至2020年12月31日的年度綜合運營和全面收益(虧損)綜合報表中的“其他運營費用(收入)淨額”中確認。關於停止使用以前租用的空間，我們還確認了一美元。4.4百萬終止費和一美元2.9於截至2020年12月31日止年度的“其他營運開支(收入)淨額”中確認的相關租賃改善減值費用為1百萬元。
在2020年第二季度，作為我們在新冠肺炎疫情期間改善流動性的整體計劃的一部分，我們與某些出租人進行了談判，推遲支付租賃建築的租金。總計，$0.5在2020年4月至2020年12月期間，有100萬筆持續運營的運營租賃付款被推遲，並將在2020年6月至2022年12月期間償還。延遲支付租金並未導致租金總額較個別租約條款有重大變動。我們選擇應用FASB於2020年4月宣佈的租賃會計減免，並將這些租賃特許權視為存在於原始合同中，而不是應用租賃修改會計。截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合現金流量表的經營活動對現金流量的淨影響為(0.2)百萬元及$0.7分別為百萬美元。
59
目錄
注13.承諾和或有事項
巴西ICMS税務問題
在2014年收購Autocam Corporation(“Autocam”)之前，Autocam的巴西子公司(“Autocam巴西”)收到了巴西税務機關關於製造過程中使用的中間材料(如工具和易腐爛物品)申請的ICMS(國家增值税或“增值税”)税收抵免的通知。巴西税務機關的通知不允許州ICMS對中間材料申請税收抵免，理由是這些物品與製造過程沒有本質聯繫。Autocam巴西公司向巴西税務當局提出行政辯護，辯稱除其他事項外，它應該有資格獲得ICMS税收抵免，辯稱中間材料與製造過程直接相關。
我們相信我們有大量的法律和事實辯護，我們計劃在這件事上大力捍衞我們的利益。這一事項包括向巴西法院提起的幾起訴訟，要求採取不應繳税款的宣告性行動或尋求暫停徵收税款的執行。2018年，在上訴期限屆滿的一起宣告性訴訟中，我們獲得了有利的裁決。我們已在每個法院提起訴訟，要求根據早先的法院行動駁回此事。2020年5月，我們在其中一起訴訟中收到了不利的裁決，因此記錄了對巴西税務當局的債務和Autocam前股東的應收賬款。儘管我們預計剩餘問題會得到有利的解決，但我們不能保證我們將成功地駁回所有懸而未決的案件。在做出不利決定的情況下所欠的美元金額會受到利息、罰款和匯率影響的影響，因此取決於決定的時間。對於剩餘的未決訴訟，我們目前認為，如果在所有事項上做出不利的決定，累計潛在責任將少於$5.0百萬美元，包括利息和罰款。
我們有權從Autocam的前股東那裏獲得賠償，但要遵守與Autocam收購有關的協議和合並計劃中規定的限制和程序。管理層認為，賠償金額將包括與此事相關的税款、利息和罰款。因此，我們預計即使在做出不利決定的情況下，也不會產生與此事相關的損失，因此，截至2021年12月31日，我們還沒有為剩餘事項累算金額。
證券發行事項
2019年11月1日，伊利縣僱員退休制度代表一個所謂的原告類別，向紐約州最高法院、紐約州最高法院提起訴訟，指控本公司、本公司若干現任和前任高級管理人員和董事，以及參與本公司公開發行和出售14.4根據日期為2018年9月10日的初步招股説明書補充文件、日期為2018年9月13日的最終招股説明書補充文件以及日期為2017年4月19日的基本招股説明書，該文件涉及本公司於2020年1月24日修訂的S-3表格有效貨架登記聲明(第333-216737號文件)(“發售”)。起訴書稱，與此次發行相關的行為違反了1933年證券法第11、12(A)(2)和15條。原告試圖代表在此次發行中購買了公司普通股的一類股東。起訴書要求未指明的金錢賠償和其他救濟。該公司認為這些投訴和指控毫無根據，並打算針對這些行動積極為自己辯護。公司目前無法確定訴訟結果是否會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
其他法律事項
2020年10月26日，Corre Opportunities Quality Master Fund，LP和Corre Horizon Fund，LP(統稱為“Corre Partners”)向特拉華州衡平法院對本公司提起訴訟。 起訴書稱，該公司在未徵得原告事先同意的情況下出售其生命科學業務，違反了B系列優先股的條款。2021年5月13日，公司與Corre Partners簽訂合作協議。關於合作協議，2021年5月13日，公司還與Corre Partners達成和解協議，解決了投訴。
所有其他法律程序都是普通和例行公事的，對我們的行動是附帶的。管理層認為，此類訴訟不應對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響，無論是個別的還是整體的。在做出這一決定時，我們至少每季度與我們的律師協商分析每個案件的事實和情況，並確定一系列合理的可能結果。

60
目錄
注14.優先股與股東權益
D系列永久優先股
2021年3月22日，我們完成了對65千股新指定的D系列永久優先股，面值為$0.01每股(“D系列優先股”)，價格為$1,000每股，連同可拆卸的認股權證(“2021年認股權證”)，最多可購買1.9百萬股我們的普通股，行使價為$0.01每股。D系列優先股的初始清算優先權為#美元。1,000可按我們的選擇權以現金贖回，贖回價格相當於當時有效的清算優先權。D系列優先股賺取現金股息的比率為10.0每年%，每季度支付欠款，無論是否賺取或申報。如果沒有支付現金股息，那麼在股息日生效的每股清算優先權增加了12.0每年的百分比。2026年3月22日，現金股息率和實物股息率上調2.5每年的百分比。從2027年9月30日開始要求現金股息。
D系列優先股被歸類為夾層股權，介於負債和股東權益之間，因為D系列優先股的某些特徵可能需要在控制權發生變化時贖回D系列優先股，而這一變化被認為不完全在我們的控制範圍之內。對於初始確認，D系列優先股以折扣值確認，扣除發行成本和權證分配以及一種分叉的嵌入衍生品。到2026年3月22日，即股息率開始增加之日，合計折扣作為視為股息攤銷。2.5每年的百分比。視為股息調整留存收益(或在沒有留存收益的情況下，調整額外的實收資本)。
根據ASC 815-15，衍生工具和套期保值嵌入衍生工具，D系列優先股的某些特徵被分成兩部分，分別作為衍生品入賬。注19討論了這些功能的會計處理。
截至2021年12月31日，D系列優先股的賬面價值為$53.8100萬美元，其中包括$7.1累計未支付和視為股息的百萬美元。下表列出了截至2021年12月31日的年度內D系列優先股賬面價值的變化。
截至十二月三十一日止的年度，
2021
期初餘額$— 
股票發行收益，扣除發行成本61,793 
2021年已發行權證的公允價值(14,839)
分叉嵌入導數的識別(282)
應計實物股息6,222 
攤銷913 
期末餘額$53,807 
現金淨收益為#美元61.8發行D系列優先股所得的100萬美元，連同定期貸款融資的部分收益，被用於贖回公司B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)的所有流通股。
B系列可轉換優先股
B系列優先股的清算優先權為#美元。1,000根據適用的贖回溢價，可按我們的選擇權以現金贖回。B系列優先股的累計股息為10.625%，並且不論是否賺取或申報，均應累算。B系列優先股以折扣值確認，扣除發行成本和認股權證和分叉嵌入衍生品的分配。總折扣在2023年12月31日之前作為視為股息攤銷，這一天是持有者擁有非或有轉換選擇權成為數量可變的普通股的日期，相當於清算優先權加上應計和未支付的股息。視為股息調整留存收益(或在沒有留存收益的情況下，調整額外的實收資本)。
61
目錄
於2021年3月22日贖回時，B系列優先股的賬面價值包括$14.3累計未支付和視為股息的百萬美元。下表顯示截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內B系列優先股賬面值的變動。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
期初餘額$105,086 $93,012 $— 
發行股票的總收益— — 100,000 
已發行權證的相對公允價值— — (1,076)
分叉嵌入導數的識別— — (2,295)
優先股發行成本的分配— — (4,259)
應計實物股息14,008 11,121 590 
攤銷335 953 52 
救贖(119,429)— — 
期末餘額$— $105,086 $93,012 
優先股購買權
2020年4月15日，我們的董事會授權並宣佈分紅一於2020年4月27日向登記在冊的股東購買每股已發行普通股的優先股購買權。這些權利於2021年3月31日到期。

注15。與客户簽訂合同的收入
當商品或服務的控制權在某個時間點轉移給客户時，或者在有限的情況下，當我們的服務隨着時間的推移而提供時，收入就會被確認。收入是指我們期望通過轉讓商品或服務而獲得的對價金額。下表按客户地理區域彙總了收入。
截至2021年12月31日的年度
莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		網段間
銷售額
淘汰		總計
美國和波多黎各$140,383 $152,931 $(79)$293,235 
中國52,227 4,745 — 56,972 
巴西34,644 811 — 35,455 
墨西哥19,520 16,177 — 35,697 
德國5,230 546 — 5,776 
波蘭3,743 18 — 3,761 
其他30,116 16,572 — 46,688 
總淨銷售額$285,863 $191,800 $(79)$477,584 
 截至2020年12月31日的年度
 莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		網段間
銷售額
淘汰		總計
美國和波多黎各$129,147 $139,499 $(95)$268,551 
中國46,442 5,563 — 52,005 
巴西27,055 689 — 27,744 
墨西哥16,465 13,400 — 29,865 
德國5,846 378 — 6,224 
波蘭4,913 14 — 4,927 
其他26,492 11,726 — 38,218 
總淨銷售額$256,360 $171,269 $(95)$427,534 
62
目錄
截至2019年12月31日的年度
莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		網段間
銷售額
淘汰		總計
美國和波多黎各$162,445 $156,945 $(335)$319,055 
中國38,793 6,722 — 45,515 
巴西36,058 300 — 36,358 
墨西哥18,815 13,489 — 32,304 
德國6,372 65 — 6,437 
波蘭6,363 15 — 6,378 
其他28,903 14,564 — 43,467 
總淨銷售額$297,749 $192,100 $(335)$489,514 
下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度按客户行業劃分的收入。2020年前無法獲得按客户行業劃分的可比銷售數據。我們在汽車行業的產品包括電動助力轉向系統、電動制動、電動馬達、燃料系統、排放控制、變速器、模壓、衝壓、傳感器和電觸點的高精度部件和組件。我們在一般工業行業的產品包括用於各種工業應用的高精度金屬和塑料部件，包括柴油工業電機、加熱和冷卻系統、流體動力系統、電動工具等。雖然我們服務的許多行業都包括電子元器件，但下表中住宅/商用電氣工業類別的產品包括用於智能電錶、充電站、斷路器、變壓器、電觸點組件、精密衝壓、焊接觸點組件以及規範電鍍和表面處理的組件。
截至2021年12月31日的年度
莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		網段間
銷售額
淘汰		總計
汽車$182,094 $38,779 $— $220,873 
一般工業90,290 60,312 — 150,602 
住宅/商業電氣— 61,748 — 61,748 
其他13,479 30,961 (79)44,361 
總淨銷售額$285,863 $191,800 $(79)$477,584 

截至2020年12月31日的年度
莫比爾縣
解決方案		電源
解決方案		網段間
銷售額
淘汰		總計
汽車$170,389 $31,422 $— $201,811 
一般工業75,610 52,714 — 128,324 
住宅/商業電氣— 58,143 — 58,143 
其他10,361 28,990 (95)39,256 
總淨銷售額$256,360 $171,269 $(95)$427,534 

產品銷售
當我們將產品從我們的製造設施發運給我們的客户時，我們通常會在某個時間點轉移控制權並確認銷售，因為這是我們的客户獲得直接使用商品的能力並從商品中獲得基本上所有剩餘利益的時候。當對產品的控制權作為銷售成本的一個組成部分轉移到客户手中時，我們選擇確認運費和運輸成本。
我們使用可觀察價格來確定單獨的履約義務的獨立銷售價格，或者在沒有可觀察價格的情況下使用成本加利潤方法。我們的合同的預期期限是一年或更短，我們選擇了實際的權宜之計，允許實體在合同期限不到一年時忽略融資的影響。我們收到的對價金額和我們確認的收入因我們為客户提供的數量回扣和激勵而有所不同。我們估計應包括在
63
目錄
使用期望值方法或最可能金額方法的交易價格取決於可變對價的性質。如果根據我們的判斷，合同項下的累積收入未來很可能不會發生重大逆轉，可變對價就包括在交易價格中。
我們利用投資組合方法，在投資組合的基礎上評估與銷售相關的折扣，這些折扣與具有相似特徵的合同有關。採用組合辦法對我們合併財務報表的影響與對個別合同的評價沒有實質性區別。
我們允許我們的客户只退回有缺陷的產品，以換取功能正常的產品或產品的返工。這些交易在ASC主題460下被評估和説明，擔保，並在分析歷史經驗的基礎上，估計了其對交易價格的影響。
其他收入來源
我們提供與工程相關的前期生產活動，以開發屬於我們客户的模具、模具和機器。我們可能會收到客户的預付款，這些預付款將被推遲，直到通過遵守客户指定的里程碑來履行我們的績效義務，並在某個時間點確認收入。這些合同最初的預期期限一般不到一年。
下表提供了有關與客户簽訂合同的合同責任的信息。
延期
收入
2020年12月31日的餘額$766 
2021年12月31日的餘額$489 
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致了應收帳款和客户預付款以及綜合資產負債表中的存款(如合同負債)。這些合同負債在每個報告期結束時逐個合同在綜合資產負債表中作為遞延收入報告。遞延收入是指在履行合同之前收到的款項，在我們履行合同時(或當履行合同時)確認為收入。在截至2021年12月31日的年度內，合同負債餘額的變化不受任何其他因素的重大影響。2021年12月31日終了年度已清償或部分清償的履約義務從期初列入遞延收入中確認的收入為#美元0.8百萬美元。遞延收入在合併資產負債表的“其他流動負債”項目中報告。
分配給未來履約義務的交易價格
我們被要求披露分配給截至2021年12月31日尚未履行的履約義務的交易價格總額，除非我們的合同符合其中一個實際權宜之計。我們的合同符合履約義務的實際權宜之計，履約義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分。
獲得和履行合同的費用
我們確認支付給內部銷售人員的佣金是為了獲得客户合同而遞增的，當由於攤銷期限不到一年而發生時，我們將其視為費用。獲得合同的成本作為銷售費用、一般費用和行政費用支出。
我們在創收活動中同時徵收的銷售額、增值税和其他税收不包括在收入中。在合同上下文中無關緊要的附帶項目被確認為費用。
銷售集中度
我們確認了來自單個客户的銷售額為$49.7百萬美元，或10截至2019年12月31日的年度內，佔合併淨銷售額的百分比。該客户的收入屬於我們的移動解決方案部門，低於10在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內佔合併淨銷售額的百分比。

注16。基於股份的薪酬
我們在綜合財務報表中確認所有員工和非員工董事基於股份的薪酬獎勵的補償支出，其依據是授予日獎勵在必要服務或歸屬期間的公允價值減去因估計沒收而產生的任何費用。截至2021年12月31日，我們有2.2最高可用股份數為百萬股
64
目錄
這可以作為期權、股票增值權和其他基於股票的獎勵來發行。在行使或歸屬時交付的普通股可能包括新發行的普通股或在公開市場上收購的股票。
以股份為基礎的薪酬支出在合併經營和全面收益(虧損)報表中的“銷售、一般和行政費用”一欄確認，但#美元除外。0.8百萬美元和$0.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，可歸因於停止運營的百萬美元。下表按獎勵類型列出了基於股票的薪酬支出的組成部分。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
股票期權$253 $741 $881 
限制性股票2,166 3,473 1,897 
績效共享單位1,420 755 1,155 
更改以股份為基礎的獎勵歸屬的估計(1)
(623)(743)(1,111)
基於股份的薪酬費用$3,216 $4,226 $2,822 
_______________________________
(1)金額反映基於股份獎勵歸屬概率的估計變動而減少的股份薪酬支出。
與未歸屬賠償相關的未確認賠償成本為#美元。3.8截至2021年12月31日，這一數字為100萬。我們預計這一成本將在加權平均期內確認1.7好幾年了。
股票期權
期權獎勵通常由董事會薪酬委員會每年授予關鍵員工。所有期權的行權價都等於我們股票在授予日的收盤價。期權的期限一般為十年其歸屬期限一般為三年.
在截至2020年和2019年的年度內，我們授予了購買159上千個，並且210千股，分別發給某些關鍵員工。2020和2019年期間授予的期權的加權平均授予日公允價值為#美元。4.76，及$2.77分別為每股。2021年沒有授予任何期權。我們期權的公允價值不能由市場價值決定，因為它們不是在公開市場交易的。因此，我們利用布萊克-斯科爾斯財務定價模型對公允價值進行了估計。
下表顯示了與確定每年授予的股票期權的公允價值相關的加權平均假設。
20202019
預期期限6年份6年份
平均無風險利率1.42 %2.47 %
預期股息收益率— %3.53 %
預期波動率52.80 %49.53 %
預期罰沒率— %4.00 %
預期條款是通過使用如在SAB主題14下描述的確定股票期權條款的簡化方法而得到的，股份支付。之所以使用簡化的方法，是因為沒有足夠的歷史股票期權行使經驗，主要是因為過去幾年管理結構的轉變。
平均無風險利率是根據美國財政部公佈的與預期期限相同時間段的每日收益率曲線得出的。
預期股息收益率是通過一個數學公式得出的，該公式使用預期期限內的預期年度股息除以授予日我們普通股的公平市場價值。2020年贈款的預期股息收益率反映了預期期限內沒有預期的年度股息，因為我們在2019年停止了股息。
預期波動率是根據我們在與預期期限相同的時間段內的實際普通股歷史波動率得出的。預期波動率是通過利用每日收盤價數據的數學公式得出的。
預期的沒收比率是通過研究過去向關鍵員工發行的期權的歷史沒收模式而確定的。雖然預期失敗率不是布萊克·斯科爾斯金融定價模型用於確定期權公允價值的輸入，但它是要記錄的股票期權補償費用的重要決定因素。
65
目錄
下表列出了截至2021年12月31日的年度的股票期權活動。
選項數量
(單位：千)		加權的-
平均值
鍛鍊
價格
(每股)		加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)		集料
固有的
價值		 
在2021年1月1日未償還871 $12.41 
練習(6)7.93 $8  
沒收(22)9.29 
過期(222)13.31 
截至2021年12月31日的未償還金額621 $12.24 3.8年份$— (1)
可於2021年12月31日行使532 $12.80 3.2年份$— (1)
_______________________________
(1)合計內在價值是每個可行使的個人期權授予的內在價值之和。內在價值是指我們股票在2021年12月31日的收盤價高於任何單個期權授予的行權價。
限制性股票
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，我們授予459上千個，460上千個，並且339向非執行董事、高級管理人員和某些其他關鍵員工發放1000股限制性股票。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內授予的限制性股票的股份，按比例通常在三年為官員和某些其他關鍵員工及以上人員提供服務一年適用於非執行董事和某些關鍵員工。我們通過使用我們普通股截至授予日的收盤價來確定授予的股票的公允價值。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度授予的限制性股票的加權平均授予日公允價值為$6.84, $9.35，及$7.74分別為每股。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內，授予日授予的限制性股票的公允價值總額為$2.8百萬，$1.9百萬美元，以及$2.9分別為百萬美元。
下表列出了截至2021年12月31日的未歸屬限制性股票獎勵狀況，以及在此期間的變化。
非既得利益
受限
股票
(單位：千)		加權
平均值
授予日期
公允價值
(每股)
未歸屬於2021年1月1日385 $9.42 
授與459 6.84 
既得(303)9.34 
沒收(72)7.22 
未歸屬於2021年12月31日469 $7.28 
績效份額單位
績效股票單位(“PSU”)是一種授予高管和某些其他關鍵員工的長期激勵性薪酬形式，旨在將員工的利益與我們股東的利益直接掛鈎，並創造長期股東價值。2021年和2020年授予的PSU是根據NN，Inc.2019年綜合激勵計劃和業績分享單位協議(“2019年綜合協議”)制定的。2019年授予的PSU是根據NN，Inc.2016綜合激勵計劃和業績分享單位協議(“2016綜合激勵協議”)作出的。一些PSU基於股東總回報(“TSR獎”)，而其他PSU基於投資資本回報率(“ROIC獎”)。
TSR獎勵在我們實現指定的相對總股東回報時授予(如果有的話)，該回報將根據2019年綜合協議和2016年綜合協議定義的特定業績期間標準普爾SmallCap 600指數的總股東回報來衡量。ROIC獎將在我們在業績期間實現指定的平均投資資本回報時授予(如果有的話)。每個履約期一般從資助年度的1月1日開始，直至結束。36幾個月後的12月31日。
我們確認在衡量業績和市場狀況的業績期間的薪酬支出。如果PSU在性能期末沒有歸屬，則PSU將自動過期。在歸屬後，PSU將通過發行我們普通股的股票進行結算，但受獲獎者繼續
66
目錄
就業。將在業績期間結束時向每個獲獎者發放普通股的實際數量將根據實際業績結果在一個門檻和最高支付金額之間插入。在業績期間，將不會向已發行的PSU支付股息；然而，股息等價物將根據業績期末最終賺取的普通股數量支付。
關於TSR大獎，參與者將獲得50“閾值性能”的PSU目標數量的百分比，100“目標性能”的PSU目標數量的百分比，以及150達到“最高性能”的PSU目標數量的%。關於ROIC大獎，參與者將獲得35%或50“閾值性能”的PSU目標數量的百分比，100“目標性能”的PSU目標數量的百分比，以及150達到“最高性能”的PSU目標數量的%。對於在下面所示的值之間的績效水平，百分比將通過內插法確定。
下表列出了2021年、2020年和2019年頒發的TSR獎和ROIC獎的目標。
TSR大獎：
閾值性能
(50%股份)		目標績效
(100%股份)		最高性能
(150%股份)
2021年贈款35 第TH百分位數50 第TH百分位數75 第TH百分位數
2020年贈款35 第TH百分位數50 第TH百分位數75 第TH百分位數
2019年贈款35 第TH百分位數50 第TH百分位數75 第TH百分位數
ROIC大獎：
閾值性能
(35%或50%股份)(1)
目標績效
(100%股份)		最高性能
(150%股份)
2021年贈款6.3 %7.0 %8.6 %
2020年贈款(2)6.7 %7.9 %8.7 %
2019年贈款4.7 %5.8 %7.0 %
_______________________________
(1)2021年贈款和2020年贈款的門檻績效將獲得50目標PSU數量的百分比。2019年贈款的門檻績效為35目標PSU數量的百分比。
(2)董事會薪酬委員會在2021年第一季度修改了2020年贈款的績效水平，以適應生命科學業務的出售和新冠肺炎疫情的持續影響。閾值性能已更改為6.7%以賺取50%的股份，目標績效更改為7.9%以賺取100%的份額，最高性能更改為8.7%以賺取150%的股份。
我們使用蒙特卡洛模擬模型估計TSR獎勵授予日期的公允價值，因為總股東回報指標被認為是ASC主題718下的市場狀況，薪酬--股票薪酬。授予日ROIC獎勵的公允價值基於授予日我們普通股的收盤價。
下表列出了在所列期間內授予的特別服務單位的數量和每一項裁決的授予日期公允價值。
 TSR大獎ROIC大獎
獲獎年份股票
(單位：千)		授予日期
公允價值
(每股)		股票
(單位：千)		授予日期
公允價值
(每股)
2021142 $8.58 172 $7.20 
2020139 $10.88 157 $9.44 
2019136 $9.28 174 $7.93 
我們根據相關表現狀況的可能結果確認ROIC獎的費用。我們一般根據以下目標業績門檻確認ROIC Awards的費用100%因為在授予之日，目標績效是績效實現的可能水平。
67
目錄
下表顯示了截至2021年12月31日的未歸屬PSU狀態，以及該年結束時的變化。
 非既得TSR獎非既得性ROIC大獎
 數量
股票
(單位：千)		加權
平均值
授予日期
公允價值		數量
股票
(單位：千)		加權
平均值
授予日期
公允價值
2021年1月1日未歸屬138 $10.58 160 $9.13 
授與142 8.58 172 7.20 
沒收(61)9.61 (71)8.17 
過期(25)9.28 (33)7.93 
2021年12月31日未歸屬194 $9.59 228 $8.14 
2017年、2018年和2019年授予的PSU沒有一個分別歸屬於2019年、2020年和2021年，因為實際實現的績效低於贈款協議定義的“門檻績效”水平。
歸屬預算的更改
在截至2021年12月31日的年度內，我們確認基於股份的薪酬支出減少了$0.6在綜合經營及全面收益(虧損)報表中的“銷售、一般及行政開支”一欄中，撥回因終止僱傭而被沒收的限制性股票及PSU獎勵的累積開支超過我們估計的罰沒率，以及於2020年授予的ROIC獎勵，目前預期將達到門檻業績，而非目標業績水平。
在截至2020年12月31日的年度內，我們確認持續運營的基於股份的薪酬支出減少了美元0.3在綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“銷售、一般和行政費用”項中，用於沖銷因終止僱傭而被沒收的期權、限制性股票和PSU獎勵以及2019年授予的ROIC獎勵的累計費用，這些獎勵預計不會達到門檻業績。2020年，我們還確認基於股份的薪酬支出減少了1美元0.5在綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“非持續經營收益(虧損)”一欄中，扣除税後收入(虧損)100萬美元，用於沖銷期權、限制性股票和PSU獎勵的累計費用，這些獎勵在與生命科學業務相關的員工離職時被沒收。
在截至2019年12月31日的年度內，我們確認持續運營的基於股份的薪酬支出減少了1美元1.1在綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“銷售、一般和行政費用”項中，用於沖銷在終止僱傭時被沒收的期權、限制性股票和PSU獎勵的累計費用。

68
目錄
注17。累計其他綜合收益
累計其他全面收益(虧損)的構成如下：
外幣折算利率互換所得税(1)總計
2018年12月31日的餘額$(31,314)$— $— $(31,314)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(3,845)(13,645)3,166 (14,324)
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 1,411 (327)1,084 
其他綜合收益(虧損)淨額(3,845)(12,234)2,839 (13,240)
2019年12月31日的餘額$(35,159)$(12,234)$2,839 $(44,554)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1,683)(16,207)3,764 (14,126)
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 8,906 (2,068)6,838 
從AOCI重新分類為利率互換損失的金額(3)— 15,823 (3,674)12,149 
出售已停止經營的業務5,961 — — 5,961 
當期其他綜合收益(虧損)淨額4,278 8,522 (1,978)10,822 
2020年12月31日的餘額$(30,881)$(3,712)$861 $(33,732)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(1,135)78 (19)(1,076)
從AOCI重新分類為利息支出的金額(2)— 73 (18)55 
從AOCI重新分類為利率互換損失的金額(3)— 3,712 (861)2,851 
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1,135)3,863 (898)1,830 
2021年12月31日的餘額$(32,016)$151 $(37)$(31,902)
_______________________________
(1)利率互換變動的所得税效應。
(2)代表有效對衝的利率互換結算。
(3)代表終止套期保值會計後衍生工具損失和結算的重新分類。利率互換的進一步討論見附註19。

注18。每股普通股淨收益(虧損)
根據ASC 260，每股收益，有參與證券的公司必須使用兩級法計算每股收益(“EPS”)，除非庫存股方法導致每股收益較低。兩級法是在普通股持有者和公司參與的證券之間分配收益。基本每股收益的計算方法是將普通股股東應佔收益或虧損除以已發行普通股的加權平均股數。為了計算稀釋每股收益，基本每股收益被進一步調整，以包括潛在的稀釋股票期權、認股權證和可轉換優先股的影響。
69
目錄
下表彙總了普通股基本淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法。
 截至十二月三十一日止的年度，
 202120202019
分子：
持續經營虧損$(14,425)$(139,490)$(30,749)
減去：優先股累計股息和視為股息(21,478)(12,373)(642)
每股普通股持續經營基本虧損和攤薄虧損的分子(1)(35,903)(151,863)(31,391)
非持續經營所得(虧損)(税後淨額)(附註2)1,200 38,898 (15,992)
普通股基本和攤薄未分配淨虧損的分子(1)$(34,703)$(112,965)$(47,383)
分母：
加權平均已發行普通股42,991 42,692 42,299 
未歸屬限制性普通股的調整(461)(493)(269)
針對2021年未清償認股權證的調整(2)1,481 — — 
用於計算每股收益(虧損)的股票，基本的和稀釋的44,011 42,199 42,030 
每股普通股淨虧損：
每股普通股持續經營的基本虧損$(0.82)$(3.60)$(0.75)
每股普通股非持續經營基本收益(虧損)0.03 0.92 (0.38)
普通股基本淨虧損$(0.79)$(2.68)$(1.13)
每股普通股持續經營攤薄虧損$(0.82)$(3.60)$(0.75)
每股普通股非持續經營攤薄收益(虧損)0.03 0.92 (0.38)
稀釋後每股普通股淨虧損$(0.79)$(2.68)$(1.13)
宣佈的每股普通股現金股息$— $— $0.21 
_______________________________
(1)優先股不參與虧損。
(2)加權平均2021年已發行認股權證計入已發行股份以計算每股基本收益，因為該等權證可按$#的行使價行使。0.01每股，須作出若干調整(見附註19)。
下表列出了由於具有反稀釋作用而被排除在普通股稀釋淨收入(虧損)計算之外的潛在攤薄證券。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
選項766 871 577 
2019年認股權證1,500 1,500 1,500 
B系列優先股，折算後— 19,021 12,976 
2,266 21,392 15,053 
我們已選擇根據今年迄今的業績將未分配收入分配給參與的證券。由於截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度沒有未分配收入，因此沒有必要進行這種分配。此外，鑑於截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度持續運營的未分配虧損，所有期權和2019年權證被視為反攤薄，不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中。不包括在每股攤薄淨收益(虧損)計算中的股票期權的每股行權價從1美元到1美元不等。7.93至$25.16截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，以及美元8.54至$25.16截至2019年12月31日的年度。不計入截至2021年12月31日年度每股攤薄淨收益(虧損)計算的2019年權證，每股行權價為$。11.49，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，每股行權價為1美元12.00。B系列優先股不包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的稀釋後每股淨收益(虧損)的計算中，是按折算後的基礎計算的。
70
目錄
注19。公允價值計量
公允價值是一個退出價格，代表一個實體在計量日期與市場參與者進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的預期金額。我們遵循一致的方法和假設來估計公允價值，詳見附註1。
公允價值原則在三個大的層面上對估值投入進行優先排序。一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債在金融工具大體上完整期限內的投入價格。第三級投入是根據用於按公允價值計量資產和負債的假設而無法觀察到的投入。各個級別內的資產或負債分類是根據對公允價值計量重要的最低級別輸入確定的。
我們必須披露公允價值的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、衍生品和長期債務。截至2021年12月31日，這些金融工具的賬面價值接近公允價值。
衍生金融工具
某些特徵被分開，並與B系列優先股分開核算。以下特徵被記錄為衍生品。
•槓桿率賣權功能。B系列優先股包括一個基於槓桿率門檻的贖回選項，該選項為優先股持有人提供了將B系列優先股轉換為數量可變的普通股的選項，價格低於當時我們普通股的公允價值。轉換特徵被認為是一種溢價贖回權，與債務主體沒有明確和密切的關係。轉換功能於2021年3月贖回B系列優先股時終止。
•扣繳股息。B系列優先股有一個特點，可能需要我們向購買者進行有效的分配，並與購買者的税率掛鈎。對贖回價格和/或換算率的調整將部分抵消這一分佈。預提股利特徵與債主關係不明確、不密切。在2021年3月贖回B系列優先股後，我們進行了淨現金分配$3.0百萬美元來結算這一預扣功能，實際上收到了$1.0在贖回B系列優先股時，從購買者那裏獲得百萬歐元的抵銷。
•搜查令。在配售B系列優先股的同時，我們發行了可拆卸的認股權證，以購買最多1.5在2026年12月11日之前的任何時間，我們的普通股(“2019年認股權證”)，可全部或部分行使。最初的行權價格為#美元。12.00每股，在未來發生低於市場的發行、股票拆分、股票分紅、合併或類似事件時進行反攤薄調整。2021年權證的發行導致調整後的行權價為#美元。11.492019年權證的每股價格，因為新權證的行權價低於市價。
某些特徵是分開的，並與2021年3月22日發行的D系列優先股分開核算。以下特徵被記錄為衍生品。
•更改控制PUT功能。D系列優先股包括看跌期權功能，允許持有者在控制權變更時贖回D系列優先股，以1)清算優先權加上應計股息或2)中的較大者為準。140清算優先權的%。看跌期權功能被認為是溢價贖回權，與債務主體沒有明確和密切的聯繫。
•搜查令。在配售D系列優先股的同時，我們發行了可拆卸認股權證，以購買最多1.9百萬股我們的普通股。2021年權證可在2027年3月22日之前的任何時間全部或部分行使，行使價為1美元。0.01每股，在未來某些股權發行、股票拆分、股票分紅、合併或類似事件發生時，須進行反攤薄調整。
下表顯示了上述衍生品截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值計量的負債。
截至2021年12月31日的公允價值計量
描述相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他非流動負債7,771 — 453 
71
目錄
截至2020年12月31日的公允價值計量
描述相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他流動負債$— $— $2,453 
衍生負債--其他非流動負債— — 664 
總計$— $— $3,117 
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內優先股衍生品的變化。
截至十二月三十一日止的年度，
20212020
期初餘額$3,117 $2,295 
發行15,121 — 
公允價值變動(1)(7,009)(493)
聚落(3,005)— 
其他(2)— 1,315 
期末餘額$8,224 $3,117 
_______________________________
(1)公允價值的變動在綜合經營報表和全面收益(虧損)中的“其他費用(收益)、淨額”一欄確認。
(2)在2020年，我們確定權證的某些反攤薄條款需要進行責任會計；因此，我們將美元重新分類1.1截至2019年12月31日，在截至2020年12月31日的年度內，在股東權益中記錄的權證價值為負債。
控制變更看跌期權功能的公允價值利用基於公司對未來期間發生控制變更事件的可能性的評估而無法觀察到的輸入。控制變更事件發生的概率範圍為1%至10截至2021年12月31日。
槓桿率賣權特徵和股息扣留特徵根據可獲得的最佳信息利用不可觀察的輸入來確定B系列優先股在未來期間保持未償還的可能性。這些投入包括對B系列優先股將保持未償還狀態多長時間以及槓桿率是否將超過門檻的概率評估。信息還包括非美國居民持有的B系列優先股的百分比以及這些持有者適用的預扣税率。B系列優先股在未來期間保留的概率範圍為3%至2截至2020年12月31日。槓桿率賣權功能還利用不可觀察的輸入來確定槓桿率賣權在2023年3月31日可行使的可能性，範圍為10%至1截至2020年12月31日。這些概率是根據管理層在每個報告日期對事實和情況的評估確定的。這些概率的增加將導致衍生負債公允價值的增加。鑑於B系列優先股價值因股息和贖回溢價而隨期間變化，這些假設的加權平均值沒有意義。
2019年權證的公允價值是使用估值模型確定的，該模型利用不可觀察的輸入來確定2019年權證在未來期間保持未償還的可能性。這些概率導致加權平均項為3.6截至2021年12月31日的年份，以及2.4截至2020年12月31日。
2021年認股權證的公允價值是使用普通股的可觀察市場價格減去美元0.01每股行權價。
利率掉期
我們使用固定和可變利率債務的組合來管理我們對利率波動的敞口。我們利用固定利率互換協議，將部分可變利率債務的可變利率改為固定利率。
2021年7月22日，我們簽訂了一項固定利率掉期協議，將部分可變利率債務的基於libor的利率部分改為固定利率1.291%(“2021年掉期”)。2021年的掉期交易名義金額為1美元。60.0百萬美元，到期日為2024年7月31日。2021年掉期的目標是消除
72
目錄
第一美元的利息支付中的現金流60.0可歸因於基準一個月期LIBOR利率變化的浮動利率債務為百萬美元。被對衝的風險是利率支付變化的利率風險敞口，可歸因於利率互換期限內一個月基準LIBOR利率的變化。利率互換現金流的變化預計將正好抵消浮動利率債務現金流的變化。我們在一開始就將2021年的掉期指定為現金流對衝。2021年掉期的現金結算在利息支出中確認。
2019年2月8日，我們達成了一項700.0百萬固定利率互換協議，將我們的部分可變利率債務的基於LIBOR的利率部分改為固定利率2.4575%(“2019年掉期”)。2021年3月22日，我們以美元終止了2019年的掉期交易13.7與清償我們之前未償還的長期可變利率債務有關的100萬現金支付。2019年掉期最初被指定為現金流對衝。然而，在2020年第四季度，2019年掉期不再具備有效對衝的資格，隨後2019年掉期公允價值的變化在收益中得到確認。與2019年掉期相關的收益中確認的金額記錄在合併經營報表和全面收益(虧損)的“利率掉期損失”一欄中，只是終止前的現金結算在“利率掉期衍生工具付款”中確認。2021年和2020年第四季度的現金結算在合併現金流量表的投資活動中列報。
下表顯示利率互換對綜合經營報表和全面收益(虧損)的影響。
截至十二月三十一日止的年度，
202120202019
利息支出(1)$73 $8,906 $1,411 
利率互換衍生品支付(2)1,717 4,133 — 
利率互換損失(2)2,033 11,669 — 
_______________________________
(1)代表在套期保值有效期間的利率掉期結算。
(2)代表在對衝無效時2019年掉期的結算和公允價值變化。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們報告了0.1百萬美元的收益和2.9與利率互換相關的累計其他綜合收益中扣除税項後的淨虧損分別為100萬歐元。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的利率互換按公允價值經常性計量的資產和負債。
截至2021年12月31日的公允價值計量
描述相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生資產--其他非流動資產$— $284 $— 
衍生負債--其他流動負債— (129)— 
總計$— $155 $— 
截至2020年12月31日的公允價值計量
描述相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)不可觀測的重要輸入
(3級)
衍生負債--其他流動負債$— $(11,022)$— 
衍生負債--其他非流動負債— (4,357)— 
總計$— $(15,379)$— 
用於確定利率互換公允價值的投入被歸類為第2級投入。第2級公允價值基於使用標準定價模型的估計。這些標準定價模型使用的輸入來自可觀察的市場數據，如利率收益率曲線、指數遠期曲線、貼現曲線和波動面，或得到這些數據的證實。該衍生品合同的交易對手是一家評級較高的金融機構，我們認為該機構的違約風險很小。
73
目錄
固定利率債務
本綜合財務報表附註11內“國際信貸額度及其他貸款”項目所包括的未償還固定利率債務的公允價值分別約為截至2021年12月31日及2020年12月31日的賬面價值。這些公允價值代表上述三級結構下的第二級。這筆固定利率債務的賬面價值為#美元。10.9百萬美元和$14.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

注20。後續事件
債務修正案
2022年3月3日，我們修改了定期貸款安排，對協議下的某些契約進行了調整。修正案提高了2022年和2023年所有季度的最高總槓桿率。

第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
解僱前獨立註冊會計師事務所
2020年5月29日，我們董事會的審計委員會駁回了普華永道會計師事務所(“普華永道”)的獨立註冊會計師事務所資格。
普華永道截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度綜合財務報表報告，不包含不利意見或免責聲明，亦未對不確定性、審計範圍或會計原則作出保留或修改。
截至2019年12月31日止年度及截至2020年5月29日的過渡期內，(I)本公司與普華永道在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等事項上，並無(I)第304(A)(1)(Iv)項所指的會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序存在任何分歧，而上述任何事項如未能解決至令普華永道滿意，則會導致普華永道在其報告中提及該等事項，及(Ii)第304項所指的“須報告事項”(
截至2019年12月31日止年度，本公司於截至2020年3月16日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第9A項所報告的財務報告內部控制存在重大弱點，涉及(A)由於缺乏足夠的具備與我們的財務報告要求相稱的知識、經驗和培訓水平的人員而導致控制環境無效，以及(B)對我們的Paragon醫療業務的監控設計和維護不力。這些重大缺陷導致了額外的重大弱點，因為(1)我們沒有設計和維護對Paragon Medical業務收入和應收業務流程中的交易進行有效的內部控制，以確定交易是否發生，以及交易是否完整和準確，(2)沒有設計和維護對Paragon Medical業務中與我們財務報表編制相關的信息系統的某些信息技術一般控制的有效控制。此外，在截至2019年12月31日的財年，我們沒有在我們的一家較小的海外子公司保持有效的控制活動，在該活動中，某些員工故意沒有按照設計操作與庫存數量相關的控制，從而導致了不受支持的實物庫存盤點和庫存數量調整。
委任新的獨立註冊會計師事務所
2020年5月29日，審計委員會批准聘請均富會計師事務所(“均富會計師事務所”)作為我們截至2020年12月31日的年度的獨立註冊會計師事務所，立即生效。於截至2019年12月31日止年度及截至2020年5月29日的過渡期內，本公司或代表本公司行事的任何人士均未就S-K規例第304(A)(2)(I)及(Ii)項所述的任何事宜與均富進行磋商。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們評估了披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起有效，以確保需要披露的信息
74
目錄
在我們根據交易所法案提交或提交的報告中，我們將在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告這些信息，這些信息將被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。
管理層關於財務報告內部控制的報告
NN，Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據下列標準對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這一評估，管理層已確定，公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起生效。
均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)是一家獨立註冊會計師事務所，負責審計我們的綜合財務報表。該會計師事務所審計了公司截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性，這一點載於本年度報告第8項中的報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
75
目錄
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
Form 10-K的第10項所要求的有關我們董事的信息包含在我們將於2021年12月31日後120天內提交給證券交易委員會的最終委託書(“我們的最終委託書”)中，並根據Form 10-K的一般指示G將其併入本文中作為參考。
經修訂的《行為準則/道德聲明》(以下簡稱《準則》)適用於所有高級職員、董事和員工。本守則張貼在我們的網站www.nninc.com上。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。我們將通過在我們的網站上或在當前的Form 8-K報告中披露此類修訂或豁免的性質，來滿足Form 8-K第5.05項下關於對本公司主要高管、主要財務官、主要會計官和執行類似職能的人員的守則任何條款的修訂或豁免的任何披露要求。
第11項。高管薪酬
Form 10-K第11項所要求的資料載於本公司最終委託書中題為“董事及董事被提名人的資料-董事薪酬”及“高管薪酬”一節，並根據Form 10-K一般指示G將其併入本文中以供參考。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
表格10-K第12項所要求的信息包含在我們的最終委託書的標題為“普通股的受益所有權”一節中，根據表格10-K的一般指示G，在此併入作為參考。
下表列出了S-K法規第201(D)項所要求的有關我們股權補償計劃的信息。
股權薪酬計劃信息表
(單位為千，每股數據除外)
計劃類別要發行的證券數量
在鍛鍊時發放
所有未完成的選擇中，
認股權證和權利
(a)		加權平均
行權價格
未完成的選項，
認股權證和權利
(b)		證券數量
剩餘可用時間
未來在以下條件下發行
股權補償計劃
(不包括中反映的證券
(A)欄)
(c)
證券持有人批准的股權補償計劃621 $12.24 2,207 
未經證券持有人批准的股權補償計劃— — — 
總計621 $12.24 2,207 
第13項。某些關係和相關交易，以及董事獨立性
表格10-K的第13項所要求的關於審查、批准或批准與關聯人的交易的信息包含在我們的最終委託書的標題為“某些關係和相關交易”的章節中，根據表格10-K的一般指示G，在此併入作為參考。
10-K表格第13項所要求的有關董事獨立性的資料，載於本公司最終代表委任聲明中題為“有關董事及董事代名人的資料”一節，並根據表格10-K的一般指示G，結合於此以供參考。
第14項。首席會計師費用及服務
表格10-K的第14項所要求的有關我們的會計費用和服務的信息包含在我們最終委託書的標題為“支付給註冊獨立會計師事務所的費用”一節中，根據表格10-K的一般指示G，在此併入作為參考。
76
目錄
第四部分
第15項。展覽表和財務報表明細表
(A)作為本報告一部分提交的文件
1.財務報表
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的NN，Inc.的合併財務報表從以下幾頁開始：
 頁面
獨立註冊會計師事務所報告
34
合併經營表和全面損益表(虧損)
38
合併資產負債表
39
合併股東權益變動表
40
合併現金流量表
41
合併財務報表附註
42
2.財務報表附表
所需資料反映在合併財務報表附註的項目8中。
3.展品
NN，Inc.將應任何人的書面要求，免費向該人提供本表格10-K的下列任何一種證物的副本。 
  以引用方式成立為法團
展品
數		展品説明表格美國證券交易委員會文號展品提交日期
2.1
協議和合並計劃，日期為2014年7月18日，由NN，Inc.、PMC Global Acquisition Corporation、Autocam Corporation、Newport Global Advisors，L.P.和John C.Kennedy簽署
8-K000-234862.1July 22, 2014
2.2
股票購買協議，日期為2015年8月17日，由NN，Inc.、Precision Engineering Products Holdings，Inc.和PEP Industries，LLC簽署
8-K000-234862.12015年8月18日
2.3
NN，Inc.和Tsubaki Nakashima Co.，Ltd.之間的採購協議，日期為2017年7月10日。
8-K000-234862.1July 10, 2017
2.4
股票購買協議，日期為2018年4月2日，由NN，Inc.Precision Engineering Products LLC、Paragon Equity LLC和PMG Intermediate Holding Corporation簽署
8-K000-234862.1April 3, 2018
2.5
股票購買協議，日期為2020年8月22日，由NN，Inc.、Precision Engineering Products Holdings，Inc.和ASP Navise Acquisition Corp.
8-K001-392682.12020年8月24日
3.1
NN，Inc.重述的註冊證書。
S-3333-899503.1June 6, 2002
3.2
NN，Inc.重新註冊證書的修訂證書(解密)。
8-K000-234863.1May 20, 2019
3.3
NN，Inc.重新註冊證書的修訂證書(增持)
8-K000-234863.2May 20, 2019
3.4
提交給特拉華州州務卿的NN，Inc.A系列初級參與優先股指定證書
8-K000-234863.12008年12月18日
3.5
NN公司B系列可轉換優先股指定證書。
8-K000-234863.12019年12月11日
77
目錄
  以引用方式成立為法團
展品
數		展品説明表格美國證券交易委員會文號展品提交日期
3.6
NN公司C系列初級參股優先股指定證書。
8-K000-234863.1April 16, 2020
3.7
修訂和重新制定NN，Inc.的附例。
8-K000-234863.12015年11月20日
3.8
對修訂和重新調整的NN公司章程的修正案。
8-K000-234863.3May 20, 2019
3.9
D系列優先股指定證書
8-K000-392683.1March 22, 2021
4.1
代表NN公司普通股的股票樣本證書，每股票面價值0.01美元
S-3333-899504.1June 6, 2002
4.2
股東協議，由NN公司和約翰·C·肯尼迪簽署，自2014年8月29日起生效
8-K000-234864.12014年9月2日
4.3
普通股認購權證的形式
8-K000-234864.12019年12月11日
4.4
NN，Inc.和ComputerShare Inc.之間的權利協議，日期為2020年4月15日，作為權利代理。
8-K000-234864.1April 16, 2020
4.5
證券説明
10-K000-392684.5March 15, 2021
4.6
普通股認股權證
8-K000-392684.1March 22, 2021
10.1*
NN，Inc.2005股票激勵計劃
S-8333-1303954.12005年12月16日
10.2*
NN，Inc.2011年修訂和重新制定的股票激勵計劃
DEF14A000-23486附錄AApril 1, 2016
10.3*
彌償協議的格式
S-3/A333-8995010.6July 15, 2002
10.4*
選擇性延期補償計劃，日期為1999年2月26日
10-K000-2348610.16March 31, 1999
10.5
託管協議，由NN，Inc.、Newport Global Advisors，L.P.、John C.Kennedy和ComputerShare Trust Company，N.A.簽署，自2014年8月29日起生效。
8-K000-2348610.32014年9月2日
10.6
賠償協議，自2014年8月29日起生效，由NN，Inc.和其中指定的Autocam公司的每一名股東簽署
8-K000-2348610.42014年9月2日
10.7*
NN，Inc.與Warren A.Veltman於2014年9月9日簽訂的高管聘用協議
10-K000-2348610.27March 16, 2015
10.8
修訂和重述協議，日期為2016年9月30日，由NN，Inc.、其中指定的某些NN，Inc.子公司、SunTrust Bank、KeyBank National Association和Regions Bank簽署
8-K000-2348610.12016年10月3日
10.9
對修訂和重新簽署的信貸協議的增量修正案，日期為2016年10月31日，擔保人NN，Inc.，HomeTrust Bank作為2016年循環信貸增加貸款人，KeyBank National Association作為信用證發行方，Regions Bank作為迴旋額度貸款人和信用證發行方，SunTrust Bank作為行政代理和信用證發行方
8-K000-2348610.12016年11月4日
10.10
NN，Inc.2016綜合激勵計劃
DEF14A000-23486附錄A2016年11月10日
10.11
2016年度綜合激勵計劃下的激勵股票期權協議格式
10-K000-2348610.18March 16, 2017
10.12
2016年度綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式
10-K000-2348610.19March 16, 2017
10.13
2016年度綜合激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式
10-K000-2348610.20March 16, 2017
78
目錄
  以引用方式成立為法團
展品
數		展品説明表格美國證券交易委員會文號展品提交日期
10.14
2016年度綜合激勵計劃績效份額單位獎勵協議格式
10-K000-2348610.21March 16, 2017
10.15*
分居協議，日期為2017年4月1日，由NN公司和馬修·S·海特簽署。
10-Q000-2348610.2May 4, 2017
10.16
修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為2017年4月3日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，SunTrust Bank，JPMorgan Chase Bank，N.A.，KeyBank National Association和Regions Bank
8-K000-2348610.1April 4, 2017
10.17
修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2017年8月15日，由NN，Inc.，其中點名的某些NN，Inc.子公司，以及SunTrust Bank，Regions Bank，JPMorgan Chase Bank，N.A.，HomeTrust Bank和Key Bank National Association，統稱為循環信貸貸款人，以及SunTrust Bank作為行政代理。
8-K000-2348610.12017年8月18日
10.18
修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案，日期為2017年11月24日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，SunTrust Bank作為行政代理，以及其中指定的某些貸款人之間。
8-K000-2348610.12017年11月24日
10.19
承諾書，日期為2018年4月2日，由NN，Inc.、SunTrust Bank和SunTrust Robinson Humphrey，Inc.簽署。
8-K000-2348610.1April 3, 2018
10.20
NN，Inc.、其關聯擔保方、SunTrust Bank、SunTrust Robinson Humphrey，Inc.及其貸款人之間於2018年5月7日修訂並重新簽署的信貸協議的第4號修正案
8-K000-2348610.1May 7, 2018
10.21
修訂和重新簽署的信貸協議第5號修正案，日期為2018年12月26日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，SunTrust Bank作為行政代理和其中指定的某些貸款人之間
8-K000-2348610.12018年12月26日
10.22
NN，Inc.、Legion Partners Asset Management，LLC和其中列出的某些人之間於2019年2月25日簽署的合作協議
8-K000-2348610.12019年2月26日
10.23
對修訂和重新簽署的信貸協議的第6號修正案，日期為2019年3月15日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，SunTrust Bank作為行政代理和其中指定的某些貸款人之間
8-K000-2348610.1March 18, 2019
10.24*
NN，Inc.2019年綜合激勵計劃。
DEF14A000-23486附錄CApril 8, 2019
10.25*
分居協議，日期為2017年4月1日，由NN公司和D·蓋爾·尼克松簽署。
10-Q000-2348610.1May 10, 2019
10.26
對修訂和重新簽署的信貸協議的第7號修正案，日期為2019年6月11日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，SunTrust Bank作為行政代理和其中指定的某些貸款人之間
8-K000-2348610.1June 12, 2019
10.27*
2019年綜合激勵計劃下的激勵股票期權協議格式。
10-Q000-2348610.42019年8月9日
79
目錄
  以引用方式成立為法團
展品
數		展品説明表格美國證券交易委員會文號展品提交日期
10.28*
2019年綜合激勵計劃下的非限制性股票期權協議格式。
10-Q000-2348610.52019年8月9日
10.29*
2019年綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式。
10-Q000-2348610.62019年8月9日
10.30*
2019年綜合激勵計劃下的業績份額單位獎勵協議格式。
10-Q000-2348610.72019年8月9日
10.31*
NN，Inc.和Thomas DeByle之間的諒解函和搬遷協議，自2019年8月23日起生效。
8-K000-2348610.12019年8月27日
10.32*
分居協議的格式。
8-K000-2348610.22019年8月27日
10.33*
NN，Inc.和Warren A.Veltman之間於2019年9月20日簽署的高管僱用協議的第1號修正案
8-K000-2348610.12019年9月24日
10.34
NN，Inc.和投資者之間的證券購買協議，日期為2019年12月5日。
8-K000-2348610.12019年12月11日
10.35
註冊權協議，日期為2019年12月11日，由NN，Inc.和投資者簽署。
8-K000-2348610.22019年12月11日
10.36
對修訂和重新簽署的信貸協議的第8號修正案，日期為2019年12月19日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，SunTrust Bank作為行政代理和其中指定的某些貸款人之間
8-K000-2348610.12019年12月19日
10.37*
NN，Inc.與沃倫·A·維爾特曼(Warren A.Veltman)之間的高管僱傭協議第2號修正案，日期為2020年2月17日
8-K000-2348610.12020年2月20日
10.38*
公司與John R.Buchan於2014年10月3日簽訂的高管聘用協議
10-Q001-3926810.1May 11, 2020
10.39
對第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為2020年7月29日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，Truist Bank，JPMorgan Chase Bank，N.A.，KeyBank National Association和HomeTrust Bank
8-K001-3926810.1July 31, 2020
10.40
第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，日期為2020年8月22日，由NN，Inc.，其中指定的某些NN，Inc.子公司，Truist Bank，JPMorgan Chase Bank，N.A.，KeyBank National Association和HomeTrust Bank
8-K001-3926810.12020年8月24日
10.41*
留任獎金協議格式
8-K001-3926810.12020年10月19日
10.42
NN，Inc.和NGTV Nevada Holdings LP之間的證券購買協議，日期為2021年3月22日
8-K000-3926810.1March 22, 2021
10.43
董事會觀察員協議，由NN公司和NHTV內華達控股有限公司簽署，日期為2021年3月22日
8-K000-3926810.2March 22, 2021
10.44
定期貸款信貸協議，日期為2021年3月22日，借款人為NN，Inc.，管理代理為橡樹基金管理公司
8-K000-3926810.3March 22, 2021
10.45
信貸協議，日期為2021年3月22日，由NN，Inc.作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理
8-K000-3926810.4March 22, 2021
80
目錄
  以引用方式成立為法團
展品
數		展品説明表格美國證券交易委員會文號展品提交日期
10.46
NN，Inc.、Corre Partners Management，LLC和簽名頁上列出的每個人之間的合作協議，日期為2021年5月13日
8-K000-3926810.1May 14, 2021
10.47*
分居協議和全面釋放，日期為2021年6月14日，由NN，Inc.和Thomas D.DeByle簽署
8-K000-3926810.1June 15, 2021
10.48*
NN公司和Michael C.Felcher之間的分居協議
8-K000-3926810.2June 15, 2021
10.49
定期貸款信貸協議的第1號修正案，日期為2022年3月3日，由NN，Inc.、NN，Inc.的某些子公司、其貸款方NN，以及作為行政代理的橡樹基金管理公司之間進行。
8-K000-3926810.1March 4, 2022
21.1#
NN，Inc.子公司名單。
23.1#
獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意
23.2#
獨立註冊會計師事務所普華永道律師事務所同意
31.1#
依據薩班斯-奧克斯利法案第302條對行政總裁的認證
31.2#
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官
32.1##
依據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對行政總裁的認證
32.2##
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官
101.INS#XBRL實例文檔
101.SCH#XBRL分類擴展服務
101.CAL#分類計算鏈接庫
101.LAB#XBRL分類標籤鏈接庫
101.PRE#XBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF#XBRL定義鏈接庫文檔
_______________________________ 
*管理合同或補償計劃或安排。
#在此提交
##根據《美國法典》第18編第1350節的規定，本證書僅隨本10-K表格年度報告一起提供，並不是為了1934年證券交易法第18節的目的而提交的，也不會以引用的方式併入公司的任何文件中，無論該文件是在本文件日期之前還是之後提交的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。
第16項。表格10-K摘要
沒有。
81
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
NN，Inc.
由以下人員提供： /沃倫·A·維爾特曼
 沃倫·A·維爾特曼
 總裁兼首席執行官，董事
 
日期：March 11, 2022

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
姓名和簽名標題 日期
/沃倫·A·維爾特曼總裁兼首席執行官，董事
(首席行政主任)		 March 11, 2022
沃倫·A·維爾特曼
/s/邁克爾·C·費爾徹(Michael C.Felcher)高級副總裁兼首席財務官
(首席財務會計官)		 March 11, 2022
邁克爾·C·費爾徹
傑瑞·J·哈曼董事非執行主席March 11, 2022
傑裏·J·哈曼
/s/Raynard D.Benvenuti董事 March 11, 2022
雷納德·D·本維努蒂
羅伯特·E·布倫納董事 March 11, 2022
羅伯特·E·布魯納
/s/克里斯蒂娜·E·卡羅爾董事March 11, 2022
克里斯蒂娜·E·卡羅爾
/s/若昂·法裏亞董事 March 11, 2022
若昂·法裏亞
/s/Rajeev Gautam，Ph.D.  董事 March 11, 2022
Rajeev Gautam博士
/s/Shihab Kuran，Ph.D.董事March 11, 2022
謝哈布·庫蘭(Shihab Kuran)博士
/s/小湯姆·H·威爾遜(Tom H.Wilson，Jr.)董事March 11, 2022
小湯姆·H·威爾遜
82