EX-4.1

以下是Clene Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)股本的權利和優先權的摘要。雖然我們認為以下描述涵蓋了我們的股本的重要條款，但該描述可能不包含對您重要的所有信息。吾等鼓勵閣下仔細閲讀吾等的10-K表格年報(“年報”)、與證券有關的指定證書(視何者適用而定)、經修訂及重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”)及經修訂及重述的附例(“附例”)，以及我們所參考的其他文件，以更全面地瞭解本公司的股本。本公司的公司註冊證書及附例的副本以參考方式併入本公司的年度報告中作為證物。

我們受不時修訂和重述的公司註冊證書、特拉華州公司法(“DGCL”)和特拉華州普通法的管轄。以下有關本公司證券某些條款的摘要並不完整，須受本公司經修訂及重述的公司註冊證書、本公司經修訂及重述的章程及DGCL的規定所規限。本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例副本分別載於本公司的年報附件3.1及3.2。

我們經修訂和重述的公司註冊證書授權所有類別股票的股份總數為151,000,000股，包括(I)1,000,000股優先股，每股面值0.0001美元，以及(Ii)150,000,000股普通股，每股面值0.0001美元。

我們的普通股在納斯達克股票交易所(“納斯達克”)上市，代碼為“CLNN”。我們普通股的持有者在所有由股東投票表決的事項上，每持有一股股票有權投一票，並且沒有累積投票權。如果我們的董事會(“董事會”)宣佈，我們普通股的持有者有權從合法可用的資金中獲得股息。在本公司發生清算、解散或清盤的情況下，我們的股東有權按比例分享在償還債務和為優先於我們的普通股的每一類股票(如果有的話)撥備後可供分配給他們的所有剩餘資產。我們普通股的持有人沒有優先認購權或其他認購權。我們的董事會是保密的。

我們的優先股目前未指定，也沒有優先股的流通股。董事會有權不時按其釐定的條款發行優先股股份，將優先股股份分為一個或多個系列，並釐定優先股的指定、優先、特權及限制，包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清盤優先、償債基金條款，以及組成任何系列的股份數目或任何系列的指定，以達致DGCL許可的最大程度。發行優先股可能會降低普通股的交易價格，限制我們股本的股息，稀釋普通股的投票權，損害我們股本的清算權，或者推遲或阻止我們控制權的改變。在支付股息或償債基金分期付款方面，我們對回購或贖回股票沒有任何限制。

截至我們的年報日期，我們有可行使的已發行認股權證，共計4,477,045股普通股，概述如下。

原先由托特納姆收購第一有限公司(“托特納姆”)發行的認股權證於納斯達克上市，編號為“CLNNW”(“公開認股權證”)。每份公共認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買我們普通股的一半(1/2)。我們不會發行零碎股份。因此，公共認股權證持有人必須以2的倍數行使認股權證，價格為每股全額11.50美元，經調整後，才能有效行使認股權證。在與托特納姆的業務合併(“反向資本重組”)完成後，公開認股權證即可行使，並將於2025年12月30日到期。截至我們的年度報告日期，我們有4,815,000份已發行的公共認股權證可轉換為2,407,500股普通股。公共認股權證目前是可以行使的。

我們可按每份認股權證0.01元的價格贖回全部而非部分尚未贖回的公共認股權證(不包括屬於私人單位的私人認股權證)：

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如果且僅當在發出贖回通知前的30個交易日內的任何20個交易日內，我們普通股的最後銷售價格等於或超過每股16.50美元；以及

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當且僅當：(I)於贖回時及上述整個30天交易期內，認股權證相關普通股的有效登記聲明有效，直至贖回日期為止；或(Ii)認股權證可按認股權證協議的規定以無現金方式行使，而該等無現金行使可獲豁免根據證券法註冊。

如果滿足上述條件，我們發出贖回通知，每個權證持有人都可以在預定的贖回日期之前行使他或她的權證。然而，在贖回通知發出後，我們普通股的價格可能會跌破16.50美元的觸發價格以及每股11.50美元的認股權證行權價，不會限制我們完成贖回的能力。

如果我們如上所述要求贖回公共認股權證，我們的管理層將有權要求所有希望行使認股權證的權證持有人在“無現金”的基礎上這樣做。在這種情況下，每個認股權證持有人將通過交出整個認股權證來支付行權價，該認股權證普通股的數量等於(X)認股權證相關普通股數量的乘積乘以我們認股權證的行使價格與“公平市場價值”(定義見下文)與(Y)公平市場價值之間的差額所獲得的商數。“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的十個交易日內，本公司普通股最後一次售出的平均價格。我們是否會行使要求所有認股權證持有人在“無現金基礎上”行使認股權證的選擇權，將取決於多種因素，包括認股權證被要求贖回時我們普通股的價格、我們當時的現金需求以及對稀釋股票發行的擔憂。

在反向資本重組之前，2013年4月，我們發行了與某些票據購買協議相關的A系列優先股權證。這些認股權證自發行之日起10年到期，並在完成對Clene Nanomedine的前一次股權融資後可行使。在反向資本重組結束時，截至我們的年度報告日期，這些認股權證是可行使的，並使其持有人有權以1.97美元的固定行使價購買一股我們的普通股，成為1,608,670股總普通股。

在反向資本重組之前，2013年4月，Clene Nanomedicine就某些票據購買協議向其最高級股權單位發行了認股權證，認股權證相當於行使時公司完全稀釋後股本的0.25%。認股權證自發行之日起計滿10年，於發行時即可行使。在反向資本重組結束時，截至我們的年度報告日期，這些認股權證是可行使的，並使其持有人有權以1.97美元的固定行使價購買一股我們的普通股，成為320,441股我們的普通股。

2021年7月，Chardan Capital Markets，LLC(“Chardan”)行使了最初與2018年8月托特納姆首次公開募股(IPO)相關的單位購買選擇權，單位購買單位為220,000個單位，每個單位包括十分之一股普通股和一個認股權證，以每股11.50美元的行使價購買普通股的一半。Chardan選擇執行無現金或淨額行使，導致淨髮行49,166份認股權證，以購買普通股的一半。該等認股權證於發行時即可行使，並須受與公開認股權證相同的到期及贖回條款所規限。截至本公司年度報告日期，認購權證可按每股11.50美元的固定行權價行使為24,583股普通股。

2021年5月，我們發行了一份認股權證，購買我們普通股的股份，這與本公司與我們的全資子公司Clene Nanomedicine，Inc.和Avenue Venture Opportunities Fund，L.P.(“Avenue”)之間的一項貸款協議有關，Avenue Venture Opportunities Fund，L.P.(“Avenue”)是Avenue Capital Group及其附屬公司的一家特拉華州有限合夥企業。認股權證的每股行使價格等於(I)8.63美元或(Ii)現金投資者為我們在2022年3月31日之前的下一輪真正股權融資中發行的普通股支付的每股最低價格。權證在發行時即可行使，並於2026年5月21日到期。截至我們的年度報告日期，認股權證可行使為115,851股普通股。

我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，為我們業務的增長和發展提供資金。我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。在可預見的未來，我們不打算向股東支付現金股息。我們宣佈分紅的能力受到我們簽訂的融資條款或其他協議的限制。未來的債務或其他融資安排也可能包含禁止或限制我們普通股可能宣佈或支付的股息金額的條款。投資者不應期望獲得現金股利而購買我們的普通股。

未來宣佈派息的任何決定將由本公司董事會酌情決定，並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況以及本公司董事會可能認為相關的其他因素。

我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。轉會代理人和登記員的地址是紐約布魯克林第15大道6201號，郵編：11219。