424B2

我們將每半年支付一次債券的利息，每半年拖欠一次，時間分別為每年的4月1日和10月1日。第一筆此類付款將於2022年10月1日支付。發行的債券將於2052年4月1日到期，除非提前贖回。發行的債券可根據我們的選擇在任何時間全部或部分贖回，贖回價格如本文所述的適用贖回價格。請參閲所提供債券的説明。

要約債券將與我們抵押項下所有其他未償還債券(如所附招股説明書中所定義)同等獲得擔保。

？有關購買要約債券前應考慮的某些因素的參考，請參閲第S-3頁上的風險因素。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的準確性或充分性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。


	每份已發行債券			總計
首次公開發行(IPO)價格		99.964	%	$	399,856,000
承保折扣		0.875	%	$	3,500,000
扣除費用前的收益，給Avista		99.089	%	$	396,356,000

上述首次公開發行價格不包括應計利息(如果有的話)。要約債券的利息將從2022年3月17日起計提，如果要約債券在2022年3月17日之後交付，則必須由買方支付利息。

承銷商預計將於2022年3月17日在紐約通過存託信託公司的設施將發售的債券交付給購買者。

聯合簿記管理經理


美國銀行證券

	MUFG

		美國銀行(US Bancorp)

			富國銀行證券(Wells Fargo Securities)

聯席經理


C.L.King&Associates

	摩根大通

		KeyBanc資本市場

本招股説明書補充日期為2022年3月8日

在作出您的投資決定時，您應僅依賴本招股説明書附錄中參考所包含或併入的信息、隨附的招股説明書以及我們授權交付給您的任何自由編寫的招股説明書。我們沒有授權任何人向您提供任何其他信息。您應假定本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或合併的信息僅在這些文檔各自的日期之前是準確的。我們不會出售這些證券，也不會在任何不允許提供或銷售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

S-2

投資發行債券涉及風險。在決定投資之前，您應審閲本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或以引用方式併入的所有信息。請參閲隨附的招股説明書中的詳細信息。特別是，您應該仔細考慮風險因素、前瞻性陳述和管理層在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K表格年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析中討論的風險和不確定性，並將其併入本文中以供參考。

除了上述風險和不確定因素外，還存在與所發行債券相關的某些風險，如下所述。

與投資發行債券有關的風險

我們不能向您保證，所發行債券的交易市場將會發展活躍。

發行的債券構成了新發行的證券，沒有建立起交易市場。我們不打算申請將發行的債券在任何證券交易所或自動報價系統上市。不能保證任何可能為要約債券發展的市場的流動性、債券持有人出售其要約債券的能力或債券持有人能夠以的價格出售要約債券。未來發售債券的交易價格將取決於許多因素，其中包括當時的利率、我們的經營業績以及類似證券的市場。

前瞻性陳述的避風港

我們會不時作出前瞻性陳述，例如有關預期或未來財務表現、現金流、資本支出、股息、資本結構、其他財務項目、戰略目標和目標以及運營計劃的陳述。這些陳述基於基本假設(其中許多假設又基於進一步的假設)。這些陳述在我們根據1934年修訂的證券交易法提交的報告中以及其他地方都做出了陳述。前瞻性陳述是除歷史事實之外的所有陳述，包括但不限於，通過使用諸如但不限於將？、？可能？、？可能？、？應該？、？打算？、？計劃？、？尋求？、？預期？、？估計？、？預期、？預測？、？項目、？預測？及類似表述而確定的那些那些。

前瞻性陳述會受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的，其中許多因素可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。這可能導致實際結果與我們聲明中預期的結果大不相同。此類風險、不確定因素和其他因素包括(但不限於)本招股説明書附錄中風險因素標題下列出或提及的風險因素。

我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的。我們認為，基於對歷史運營趨勢、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據的檢查等考慮因素，這些建議是合理的。然而，不能保證我們的期望、信念或預測一定會實現或實現。此外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。新的風險、不確定因素和其他因素不時出現，我們無法預測所有這些因素，也無法評估每個因素對我們業務的影響，或任何這些因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

S-3

Avista主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業企業。我們的公司總部位於華盛頓州斯波坎。我們的公用事業業務在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州的部分地區提供電力和天然氣，並通過一家子公司在阿拉斯加的朱諾提供電力和天然氣。有關更多信息，請參閲附帶的招股説明書和通過引用併入本文的文件。

收益的使用

我們估計，在扣除承銷折扣和我們應支付的預計發售費用後，此次發行的收益約為3.956億美元。

我們將使用發售債券的淨收益：

支付2.5億美元的第一抵押債券本金，5.13%系列2022年到期，2022年4月1日到期；

償還我們4億美元信貸安排下的借款，我們預計發行和出售債券時約為2.4億美元；信貸安排下的借款按浮動利率計息，截至2021年12月31日的三個月的加權平均利率為1.11%；以及

為我們的建設、設施改善和維護計劃以及法律允許的其他一般企業用途提供資金。

精選財務信息

以下列出的是截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度的某些精選綜合財務信息。本財務信息選自Avista的合併財務報表，在此併入作為參考。本信息應與我們的合併財務報表和相關附註、管理層對經營結果的討論和分析以及其他財務信息結合在一起閲讀，在此引用作為參考。


	截至十二月三十一日止的年度：
	2019		2020		2021
	(百萬美元)
損益表數據：
營業收入	$	1,346	$	1,322	$	1,439
淨收入	$	197	$	129	$	147


	在…2021年12月31日
	(百萬美元)
資產負債表數據
Net Utility屬性⁽¹⁾	$	5,226
總資產	$	6,854
負債和權益：
長期債務的當期部分	$	250
短期借款	$	284
長期債務	$	1,898
關聯信託的長期債務	$	52
總股本	$	2,155

⁽¹⁾	公司擁有的幾乎所有公用事業物業都享有公司抵押的留置權。

S-4

以下對要約債券的特定條款的説明補充了隨附的招股説明書中關於債券説明的債券的一般條款和規定的説明，在此提供説明參考。本招股説明書附錄中使用和未定義的某些大寫術語在隨附的招股説明書中的債券説明中進行了定義。

一般信息

發行的債券將作為我們的抵押下的一個系列債券發行，這一點在隨附的招股説明書中有更全面的描述。

發行的債券將只以完全登記的形式發行，不含息票。發售的債券最初將由一種或種完全註冊的全球證券(全球證券)作為託管人存放在存託信託公司(DTC)或代表存託信託公司(DTC)，並以DTC或DTC的被提名人的名義註冊。全球證券中的實益權益將顯示在DTC及其參與者保存的記錄中，其轉讓或交換僅通過DTC及其參與者保存的記錄生效，如下所述：僅限賬簿入賬發行適用於存託公司公司。發行債券的法定面額為1,000美元，以及超過1,000美元整數倍的任何金額。除以下所述的有限情況外，要約債券不能交換為最終認證形式的要約債券。

本金、到期日和利息

我們將發行本金總額為4億美元的債券。發行的債券將於2052年4月1日到期。我們可以在未徵得要約債券持有人同意的情況下，以與要約債券相同的利率、到期日和其他條款發行相同系列的額外債券。這種額外的債券可以以相同或任何不同的價格發行。

發售債券的利息將以4.00%的年利率累加，每半年支付一次，在每年的4月1日和 10月1日(每個這樣的日期，一個利息支付日期)，並在到期日支付。第一筆這樣的款項將於2022年10月1日支付。我們將在緊接3月15日和9月15日之前的向記錄持有人支付每筆利息。

發售債券的利息將從最初發行之日起計息，如果利息已經支付，則從最近一次支付之日起計息。利息將以一年360天為基礎計算，其中包括12個30天的月。

可選的贖回

在2051年10月1日(到期日之前6個月)(票面贖回日期)之前，公司可以隨時、不時以相當於以下較大者的贖回價格贖回全部或部分已發行債券：

(1)(A)按國庫利率加贖回日應累算的利息(假設債券在面值贖回日到期)每半年(假設一年360天，由12個30天月組成)折現至贖回日的剩餘預定本金和利息的現值之和，以及

(二)向贖回已發行債券本金的100%，

在上述任何一種情況下，另加贖回日的應計利息和未付利息。

S-5

國庫券利率由公司在紐約市時間下午4點15分之後(或在美國聯邦儲備系統理事會每天公佈美國政府債券收益率之後)確定。在贖回日期之前的第三個工作日，根據在該日的時間之後最近一天的收益率，在聯邦儲備系統理事會發布的最新統計數據中，指定為選定利率(每日)和H.15(或任何後續指定或出版物) (或任何後續指定或出版物) (？H.15？)，標題為？美國政府證券和國庫券恆定到期日(或任何後續標題或標題)。在確定國庫券利率時，公司應酌情選擇：(1)國庫券H.15固定到期日的收益率恰好等於從贖回日期到票面贖回日的期間(剩餘壽命？)；或者(2)如果H.15上沒有這樣的國債恆定到期日恰好等於剩餘壽命，則這兩個收益率包括一個對應於H.15上的國債恆定到期日的收益率，一個對應於H.15上的國債恆定到期日的收益率，緊接着短於剩餘壽命，並使用這些收益率以直線方式(使用實際天數)將結果四捨五入到三位小數點後，插入到面值催繳日期；或(3)如果H.15上不存在短於或長於剩餘壽命的國庫券恆定到期日，則為H.15上最接近剩餘年限的單一國庫券恆定到期日的收益率。就本段而言，適用的國庫恆定到期日或H.15到期日應視為到期日等於相關月數或年數(視情況而定, 自贖回日起此類國庫券的恆定到期日。

如果在贖回日期H.15之前的第三個工作日不再發布或(如果發佈)不再包含名義國債恆定到期日的收益率，公司應根據年利率計算國債利率，該年利率等於在紐約市時間上午11：00到期的半年等值收益率，也就是在贖回日期之前的第二個工作日計算國債利率，該美國國債於票面贖回日期到期，或其到期日最接近票面贖回日期(視情況而定)。如果沒有美國國債在票面贖回日期到期，但有兩種或更多美國國債的到期日與票面贖回日期相同，其中一種的到期日在票面贖回日期之前，另一種的到期日在票面贖回日期之後，公司應選擇到期日在票面贖回日期之前的美國國債。如果有兩種或兩種以上的美國國庫券在面值贖回日到期，或者有兩種或兩種以上的美國國庫券符合前面句的標準，公司應從這兩種或兩種以上的美國國庫券中選擇交易最接近面值的美國國庫券，這是基於該等美國國庫券在紐約市時間上午11點的出價和要價的平均值。根據本款規定確定國庫券利率時，適用的美國國庫券的半年到期收益率應以該美國國庫券在紐約市時間上午11點的買入和要價的平均值(以本金的百分比表示)為基礎，並四捨五入到三位小數點。

本公司在確定贖回價格時的行動和決定在任何情況下都是決定性的和具有約束力的，沒有明顯錯誤。

兑換通知將以郵寄、傳真或其他直接書面電子方式在指定兑換日期前不少於不少於也不超過60天發出。

如果未贖回的已發行債券少於全部已贖回債券，受託人將通過其認為公平和適當的隨機選擇方法選擇要贖回的特定債券；但是，如果公司已提出購買所有已發行債券，則未贖回債券將由受託人以公平和適當的方式隨機選擇。如果公司已提出購買所有未贖回債券，則將由受託人以其認為公平和適當的隨機方式選擇要贖回的債券。

S-6

且少於所有該等債券已投標予本公司以供購買，如本公司有此指示，受託人將選擇贖回尚未投標的所有該等債券。只要證券託管人是發行債券的唯一登記所有人，將按照該託管人的適用程序選擇受益債券。請參閲存管信託公司僅限賬簿發行(Booking-Entry Only Issures)。

記賬式發行：存管信託公司

DTC將擔任所發行債券的初始證券託管人。發行的債券將僅作為以CEDE&Co.(DTC的指定人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱註冊的全註冊證券發行。將發行一個或多個完全註冊的全球證書，總計相當於發行債券的本金總額，並將其存入DTC或其託管人。

以下內容基於DTC提供的信息：

DTC是根據《紐約銀行法》成立的有限目的信託公司、《紐約銀行法》所指的銀行業組織、聯邦儲備系統的成員、《紐約統一商業法典》所指的清算公司，以及根據1934年《證券交易法》(經修訂)第17A條的規定註冊的清算機構。DTC持有其參與者(直接參與者)存放在DTC的美國和非美國股票發行、公司和市政債券發行以及貨幣市場工具，併為其提供資產服務。DTC還通過直接參與者賬户之間的電子計算機化簿記轉賬和質押，為直接參與者之間已交存的證券的銷售和其他證券交易的交易後結算提供便利。這消除了證券證書實物移動的需要。

直接參與者包括美國和非美國證券經紀和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。DTC是存託清算公司(DTCC？)的全資子公司。DTCC是DTC、國家證券結算公司(National Securities Clearing Corporation)和固定收益結算公司(Fixed Income Clearing Corporation)的控股公司，這三家公司都是註冊結算機構。

DTCC由其受監管子公司的用户所有。其他人也可以訪問DTC系統，例如美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司，他們直接或間接地通過進行清算或與直接參與者保持託管關係(間接參與者，以及直接參與者)。適用於其參與者的DTC規則在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中。有關DTC的更多信息，請訪問www.dtcc.com和www.dtc.org。該等網站的內容並不構成本招股説明書增刊的一部分。

在DTC系統下購買要約債券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，直接參與者將獲得DTC記錄中的已要約債券的信用。每個要約債券的每個實際購買者(受益者所有者)的所有權權益依次記錄在參與者的記錄中。受益所有者不會收到DTC關於其購買的書面確認。然而，預計實益所有人將從實益擁有人通過其進行交易的各個參與者那裏收到書面確認，提供交易細節以及其所持股份的定期報表。轉讓已發行債券的所有權權益應通過登記在代表受益所有人的參與者賬簿上的記項來完成。受益所有人不會收到代表其在要約債券中所有權權益的證書，除非停止使用要約債券的賬簿錄入系統。

為方便後續轉讓，直接參與者向dtc交存的所有已發行債券均以dtc 合夥被指定人cede&co.的名義登記，或以dtc要求的其他名稱登記。

S-7

DTC的授權代表。將要約債券存入DTC並以CEDE&Co.或此類其他DTC指定人的名義註冊不會對受益的所有權產生任何影響。DTC不瞭解要約債券的實際受益方；DTC的記錄僅反映此類要約債券的賬户所在的直接參與者的身份，這些參與者可能是也可能不是受益的所有者。參與者將繼續負責代表其客户對其所持資產進行記賬。

DTC發送給直接參與者、直接參與者發送給間接參與者以及參與者發送給實益所有者的通知和其他通知和其他通信將受他們之間的安排管轄，並受不時生效的任何法律或法規要求的約束。

我們將向DTC發出贖回通知，DTC是此次發售債券的註冊擁有人。如果要贖回的債券少於全部，DTC的做法是分批確定每個直接參與者要贖回的利息金額。

除非根據DTC的程序獲得直接參與者的授權，否則DTC和CEDE&Co.(以及任何其他DTC被提名人)都不會同意或投票。按照通常的程序，DTC會在記錄日期後儘快給我們郵寄一份Omnibus代理書。Omnibus代理將CEDE&Co.的同意權或投票權轉讓給那些在記錄日期(在Omnibus代理所附清單中標識)存入要約債券賬户的直接參與者。

已發行債券的付款將支付給CELDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被指定人。DTC的慣例是在DTC收到我們或按揭受託人在相關付款日期的資金和相應的詳細信息後，根據DTC的記錄中顯示的他們各自的持有量，將直接參與者的賬户記入DTC的賬户。參與者向實益所有人支付的款項將受長期指令和慣例的約束，就像以無記名形式或以街道名稱註冊的客户賬户所持有的證券一樣，並將由該等參與者負責，而不是由DTC、抵押受託人或我們負責，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被提名人)支付款項是我們的責任，向直接參與者支付款項是DTC的責任，向受益所有人支付款項是參與者的責任。

DTC可以通過向我們發出合理通知，隨時終止其作為已發行債券的託管人的服務。在這種情況下，如果沒有獲得後續託管，發行債券的證書將被打印並交付給DTC或按照DTC的命令重新交付給參與者或受益的所有者。此外，對於發行的債券，我們可能決定停止使用通過DTC(或後續證券託管機構)進行僅記賬轉賬的系統。在這種情況下，發行債券的證書將被打印並交付給DTC或根據DTC的訂單重新交付給參與者或受益所有人。

第節中有關DTC和DTC記賬系統的信息是基於DTC提供的信息，我們和承銷商對其準確性概不負責。吾等作為按揭受託人或承銷商，概不會就與發售債券的實益擁有權權益有關的任何記錄或因該等權益而作出的付款，或維持、監督或審核任何該等記錄，承擔任何責任或責任。

除本文規定外，持有全球發售債券證書權益的實益所有人可能不會收到發售債券的實物交割。因此，每個實益所有人必須依賴DTC的程序來行使與所發行債券有關的任何權利。

S-8

要約債券的持有人以及之前幾個抵押證券系列的持有人將被視為已同意對之前修訂的原始抵押進行若干修訂，而無需採取進一步行動。這些預期修正案在日期為2022年3月1日的第66次補充契約(第66次補充契約)中闡述或提及，包括：

對經修改的原抵押權授予條款的修改，將所有機動車輛、汽車、機車車輛、海事設備、航空器和類似財產從抵押財產和財產附加的定義中刪除，並作出各種明確的修改。(B)修改前已修訂的原抵押權授予條款，從抵押財產和財產附加的定義中刪除所有機動車輛、汽車、車輛、海事設備、航空器和類似財產，並作出各種明確的修改。第三條，第五十八號補充契約，日期為2015年12月1日。

修訂第5條，允許重新校準抵押貸款項下的出資財產，使出資財產僅限於對本公司具有相當於以下兩項之和150%的公允價值的財產：(I)當時未償還的抵押證券本金總額和(Ii)可用作額外債券認證基礎的已註銷債券本金總額，公司符合資格的財產餘額受抵押留置權的限制，可用作額外債券的認證基礎。第四條和附件E(1)，第六十六項補充義齒。

在之前修訂的原有按揭中加入新的第59A條，以允許本公司在其選擇的情況下獲得解除非出資財產的抵押財產的留置權，只要在該豁免之後，尚未計入的出資財產的報廢金額不超過尚未計入出資財產的可用財產的金額。第四條和附件E(2)，第六十六項補充義齒。

第57條的修正旨在使有關財產保險的規定自由化和現代化 (包括關於共同所有財產的規定)，並放寬有關將不構成出資財產的財產的損失的保險收益交給公司的規定(類似於上文所述的免除無出資財產的規定)。第四條和附件E(3)，第六十六項補充義齒。

其他

截至2021年12月31日，未償還的抵押證券為25.572億美元。這一金額包括4.837億美元的不可轉讓抵押證券，發行這些證券是為了提供抵押留置權的好處，以擔保我們的其他債務義務(我們持有其中的8370萬美元)。參見所附招股説明書中的債券説明和額外抵押證券的發行以及所附招股説明書中的流動性和資本資源和資本資源中第7項中對優先股和第一抵押債券發行的限制管理層在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中對財務狀況和運營業績的討論和分析。本公司目前擬在新增財產的基礎上發行發行債券。

S-9

美國銀行證券公司、三菱UFG證券美洲公司、U.S.Bancorp Investments，Inc.和富國銀行證券有限責任公司是此次發行的聯合簿記管理人，並是以下指定承銷商的代表(代表)。我們和代表們代表他們自己和其他承銷商與簽訂了有關發售債券的承銷協議。在符合某些條件的情況下，各承銷商已各自(但不是共同)同意購買下表所示的已發行債券的本金金額。


承銷商	的本金金額已發行債券
美國銀行證券公司	$	78,000,000
三菱UFG證券美洲公司		78,000,000
美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)		78,000,000
富國銀行證券有限責任公司		78,000,000
摩根大通證券有限責任公司		40,000,000
KeyBanc資本市場公司		40,000,000
C.L.King&Associates Inc.		8,000,000

總計	$	400,000,000

在承銷協議中，承銷商同意，在符合其中規定的條款和條件的情況下，如果購買了任何已發行債券，則將購買所有已發行債券。承銷商的義務，包括他們向我們購買要約債券的協議，是幾個而不是連帶的。承銷協議規定承銷商以低於首次公開發行(IPO)價格的價格向我們購買發行的債券，如本招股説明書附錄封面表格所示，還規定承銷商根據該協議承擔的義務須遵守某些條件，並須經律師批准法律事項。承銷商發售的債券取決於承銷商是否收到和接受任何訂單，並受承銷商有權拒絕全部或部分訂單的約束。

承銷商已通知吾等，他們建議初步按本招股説明書附錄封面所載的公開發售價格發售發售債券，並以該價格減去不超過本金0.525%的優惠予交易商。承銷商和經銷商可以給予不超過本金0.350%的折扣。首次公開發行後，承銷商可以變更公開發行價格和特許權。

我們估計，不包括這種承銷折扣，我們在此次發行總費用中的份額約為75萬美元。

發行的債券是一種新發行的證券，沒有建立成熟的交易市場。我們不打算申請將要約債券在任何國家證券交易所上市，也不打算將要約債券納入任何自動交易商報價系統。承銷商已通知我們，他們目前打算在發行完成後在已發行債券中建立市場。不過，他們並無義務這樣做，並可隨時停止任何做市活動，而無須另行通知。我們不能保證所發行債券的交易市場的流動性，也不能保證所發行債券的活躍的公開市場會發展起來。如果發行債券的公開交易市場不活躍，發行債券的市場價格和流動性可能會受到不利影響。如果發售的債券進行交易，它們的交易價格可能會低於初始發行價，這取決於當時的利率、類似證券的市場、我們的表現和其他因素。

S-10

代表們還可以實施懲罰性投標。這種情況發生在特定承銷商向承銷商償還其收到的承銷折扣的一部分時，因為代表在穩定或空頭回補交易中回購了由該承銷商出售或為其賬户出售的已發行債券。這些活動中的任何一項都可以穩定或維持所發行債券的市場價格高於獨立的市場水平。這些代表不需要參加這些活動，並可以隨時結束這些活動，恕不另行通知。

我們同意賠償幾家承銷商的某些責任，包括根據修訂的1933年《證券法》承擔的責任，或支付承銷商可能被要求就這些債務支付的款項。

某些承銷商及其各自的附屬公司已經並可能在未來為我們提供各種財務諮詢、貸款、投資和商業銀行服務，他們為此收取或將收取常規費用和開支。

此外，在正常的業務活動中，承銷商及其關聯公司可以進行或持有廣泛的投資，並積極交易債權證券和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，用於自己和客户的賬户。此類投資和證券活動可能涉及我們或我們附屬公司的證券和/或工具。如果任何承銷商或其關聯公司與我們有貸款關係，則某些承銷商或其關聯公司會定期進行對衝，而某些其他承銷商或其關聯公司可能會進行對衝，使其對我們的信用風險敞口與其慣常的風險管理政策保持一致。通常，這些承銷商及其附屬公司會通過進行交易來對衝此類風險，這些交易包括購買信用違約互換(CDS)或在我們的證券中建立空頭頭寸，可能包括已發行的債券。任何此類信用違約掉期或空頭頭寸都可能對發行債券的未來交易價格產生不利影響。承銷商及其關聯公司也可以就此類證券或金融工具提出投資建議和/或發表或發表獨立的研究意見，並可持有或向客户推薦購買此類證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

利益衝突

某些承銷商或其各自的關聯公司是我們循環信貸安排下的貸款人，我們打算使用發行要約債券的淨收益的一部分來償還這筆貸款。因此，這些承銷商或其各自的關聯公司可能會從發售的債券中獲得超過5%的淨收益。因此，根據FINRA規則5121(有利益衝突的證券的公開發行)，這些承銷商可能被視為存在利益衝突。在這種情況下，在FINRA規則5121適用的範圍內，這些承銷商將根據該規則進行已發行債券的分銷，在沒有事先獲得賬户持有人的具體書面批准的情況下，不會確認向其行使自由裁量權的賬户出售債券。

T+7沉降

我們預計，發售債券的交割將在2022年3月17日左右，也就是發售債券定價之日後的第七個營業日日左右(這種結算被稱為？T+7)。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確約定。因此，希望在預定結算日期前兩個營業日以上交易要約債券的購買者將被要求，由於要約債券最初將以T+7結算的事實，以具體説明

S-11

Avista的副總裁、總法律顧問、公司祕書兼首席道德/合規官Gregory C.Hesler和Avista的法律顧問Bracewell LLP向Avista傳達了發行債券的合法性和某些其他事項。在給出其意見時，Bracewell LLP可能會根據 Gregory C.Hesler，Esq.的意見，依據《華盛頓商業公司法》管轄的事項。位於馬薩諸塞州波士頓的Choate，Hall&Stewart LLP將擔任承銷商的法律顧問。

S-12

本招股説明書以引用方式併入有關Avista Corporation的重要業務、財務和其他信息，這些信息未包括在本招股説明書中，也未隨本招股説明書一起提供。查看哪裏可以找到更多信息。您可以通過致電或寫信至以下地址，免費從我們那裏獲取包含此類信息的文件的副本：

Avista公司

郵局信箱3727號

華盛頓州斯波坎，郵編：99220

注意：財務主管

Telephone: (509) 489-0500


關於本招股説明書			2
風險因素			3
Avista公司			3
收益的使用			4
債券説明			4
註釋説明			14
優先股説明			23
普通股説明			25
在那裏您可以找到更多信息			34
法律事項			35
專家			35

除本招股説明書、隨附的與發行特定證券有關的招股説明書附錄以及我們或任何承銷商或代理人指定該等證券的最終條款的任何書面通信外，我們未授權任何人向您提供任何信息。您應假定本招股説明書、隨附的招股説明書附錄以及任何此類書面通信中包含或通過引用併入的信息僅在這些文檔各自的日期是準確的。我們不會出售任何證券，也不會在任何不允許提供證券的司法管轄區徵集購買任何證券的要約。

關於這份招股説明書

本招股説明書是英偉達公司使用貨架註冊流程向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的註冊聲明的一部分。根據這一擱置登記程序，我們可以不時地以一個或多個產品的形式出售本招股説明書中描述的證券。本招股説明書概述了我們可能提供的證券。每次我們出售證券時，我們將提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關該發行條款的具體信息。招股説明書附錄可包括或併入任何風險因素的詳細和當前討論，並將討論適用於這些證券的任何特殊考慮因素，包括分配計劃。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應該閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及在您可以找到更多信息的部分中描述的其他信息。如果本招股説明書中的信息與本招股説明書附錄或本文引用文件在本招股説明書附錄日期之後或該招股説明書附錄日期之後提交的文件有任何不一致之處，您應以該招股説明書附錄或合併文件中包含的信息為準(視具體情況而定)。

除非我們另有説明或上下文另有説明，否則招股説明書中提到的我們、我們或英偉達或其他類似術語均指英偉達公司。

根據日期為1939年6月1日的抵押和信託契約發行的擔保債券(原抵押貸款)，由Avista和花旗銀行(北卡羅來納州)作為繼任受託人(原抵押貸款受託人)發行，原抵押貸款經不時修訂和補充，以下稱為原抵押貸款。本招股説明書提供的擔保債券以下稱為債券。

Avista和紐約梅隆銀行之間根據Indenture發行的無擔保票據、債券或其他債務證券，日期為1998年4月1日 (原始Indenture)，作為繼任受託人(Indenture受託人)，原始Indenture經不時修訂和補充，以下稱為 Indenture。本招股説明書提供的無擔保票據、債券和其他債務證券(債券除外)以下稱為票據，與債券一起，以下稱為債務證券。

優先股，無面值(優先股)。本招股説明書提供的優先股在下文中稱為新優先股。優先股的條款包括Avista經修訂的公司章程(章程)及其附例(附例)中所述的條款，以及《華盛頓商業公司法》(華盛頓商業公司法)對其適用的條款。

普通股，無面值(普通股)。普通股條款包括章程和章程中規定的條款，以及華盛頓BCA規定適用的條款。

本招股説明書提供的普通股股票，連同債務證券和新優先股，以下有時統稱為？證券？

我們也可能提供混合證券，它結合了兩種或兩種以上證券的某些特徵。

除混合型證券或本招股説明書附錄中另有規定外，本招股説明書中包含的各個類證券(和/或普通股，通過引用併入本文)的描述是獨立的，且一類證券的描述與另一類證券的發售無關。

欲瞭解更多有關該證券的詳細信息，您可以閲讀註冊説明書中的證物。這些展品要麼與註冊聲明一起歸檔，要麼通過參考註冊聲明中列出的較早的美國證券交易委員會備案文件進行合併。查看哪裏可以找到更多信息。

危險因素

投資證券涉及風險。在決定投資之前，您應審閲本招股説明書中包含或以引用方式併入的所有信息。請參閲此處可以找到更多信息的位置。特別是，您應仔細考慮風險因素、前瞻性陳述和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中討論的風險和不確定因素，這些討論和分析包含在本文引用的年度和季度報告中，以供參考。？

此外，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄中討論的風險和不確定性，這些風險和不確定性與所提供的特定證券有關。

Avista公司

Avista Corporation於1889年在華盛頓州註冊成立，主要是一家電力和天然氣公用事業公司，還有其他一些商業企業。我們的公司總部設在華盛頓州的斯波坎，這是華盛頓的第二大城市。斯波坎是商業、交通、醫療、工業和

內陸西北地區(華盛頓州東部和愛達荷州北部)的文化中心。地區性服務包括政府和高等教育、醫療服務、零售貿易和金融。通過我們的子公司阿拉斯加電燈和電力公司，我們還在阿拉斯加州朱諾市和行政區提供電力公用事業服務。

我們有兩個需要報告的業務部門，如下所示：

Avista公用事業公司Avista Corporation的運營部門，包括太平洋西北部受監管的公用事業業務。Avista Utilities在華盛頓州東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣配送服務。Avista公用事業公司還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州擁有發電設施。阿維斯塔公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電，這些客户中的大多數是運營阿維斯塔公用事業公司和諾克森急流發電設施的員工。Avista公用事業公司還從事電力和天然氣的批發採購和銷售，作為能源管理及其負荷服務義務的組成部分。

阿拉斯加電燈電力公司這是一家在阿拉斯加州朱諾市和朱諾市提供電力服務的公用事業公司，是阿拉斯加能源和資源公司(AERC)的全資子公司和主要運營子公司。

我們還有其他業務，包括風險基金投資、房地產投資以及Avista Capital的某些其他投資。 Avista Capital是Avista Corporation的直接全資子公司。這些活動不代表一個可報告的業務部門，由Avista公司的各種直接和間接子公司進行。

關於子公司的收購和處置、我們在Avista Capital和其他子公司的投資以及每個業務部門(和其他子公司)的經營業績的詳細信息，請參閲本文引用的文件，以瞭解有關收購和處置子公司、我們在Avista Capital和其他子公司的投資以及每個業務部門(和其他子公司)的經營業績的詳細信息。

收益的使用

除非我們在本招股説明書的附錄中另有説明，否則Avista打算將發行和出售本招股説明書提供的證券的淨收益用於以下任何或所有目的：(A)為Avista Utilities的建設、設施改善和維護計劃提供資金，(B)為即將到期的長期債務再融資，(C)至繼續為長期債務的報廢(通過贖回、購買或收購)提供資金，(D)償還短期債務，(E)實現法律允許的其他一般公司目的；及(F)償還Avista金庫以前用於上述任何目的的資金。

債券説明

Avista可以分一個或多個系列發行債券，也可以在一個系列內分一個或多個部分發行債券。債券的條款將包括抵押中所述的條款，以及根據修訂後的1939年《信託契約法案》(《信託契約法案》)將其納入抵押的條款。這些債券連同抵押項下所有其他未償還的債務證券，以下統稱為抵押證券(Mortgage Securities)。以下摘要並不完整，在所有方面均受《抵押法案》和《信託契約法》的條款約束，其全部內容均受《抵押法案》和《信託契約法》的限制。Avista已提交了抵押以及抵押補充契約表格，以設立一系列債券，作為註冊説明書的證物，本招股説明書是其中的一部分。本標題下使用的未在本招股説明書中另有定義的大寫術語具有抵押品中規定的含義。凡提及抵押品的特定條款或抵押品中定義的條款時，此處所述的這些條款或定義的摘要均通過參考抵押品中所載的實際條款或定義來進行整體限定。。(##*$$， =

(A)債券將計息的利率(如有)或確定該利率或利率(如有)的方法；。(B)任何該等利息的產生日期；。(C)支付任何該等利息的付息日期；。(D)英偉達推遲或延長付息日期的權利；。(E)在任何付息日期應付的任何利息的定期記錄日期。(F)債券利息將在任何付息日支付的人，但債券在正常記錄日期收盤時以其名義登記的人除外；

Avista可以選擇全部或部分贖回債券的價格、條款和條件的任何一個或多個期限或日期；

(A)Avista根據任何償債基金或其他強制性贖回條款或根據持有人(定義見下文)的選擇贖回或購買任何債券的義務或義務(如有)；(B)根據該義務贖回或購買債券的價格或價格以及條款和條件的一個或多個期限或日期；以及(C)適用的例外情況

債券可轉換為Avista其他證券的條款(如果有)；

除面額為1,000美元和1,000美元的整數倍以外的任何債券可發行的面額；

如果債券是以全球形式發行的，託管人的身份；以及

債券的任何其他條款。

付款和付款代理

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則英偉達將在每個付息日向債券註冊人(就本招股説明書本節而言，任何抵押證券的註冊持有人在此稱為持有人)支付每筆債券的利息(如果有的話)，截至與該付息日期相關的正常記錄日期的交易結束為止；但是，如果英偉達將在到期日(無論是在 )支付利息，則Avista將向該債券的註冊人支付利息(在招股説明書的本節中，任何抵押證券的註冊持有人在與該付息日期相關的正常記錄日期的交易結束時)；但是，如果Avista將在到期日(無論是在 )支付利息

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則Avista將於債券到期日向登記持有人提交債券的本金及溢價(如有)及利息(如有)，並向花旗銀行位於紐約的公司信託辦事處支付Avista的付款代理。Avista可以更改債券的付款地點，可以指定一個或多個額外的付款代理(包括Avista)，並可以免去任何付款代理，所有這些都由Avista自行決定。

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則債券將僅以完全註冊的形式發行。登記的持有人將在抵押項下的所有目的下被視為債券的所有者。只有登記的持有人才能享有抵押貸款的權利。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。83)

債券轉讓可以登記，債券可以在交出時在北卡羅來納州花旗銀行的主要辦事處交換債券。Avista可以變更轉讓或交換登記的任何地點，並可以酌情指定一個額外的地點(包括Avista本身的辦事處)。

除適用的招股説明書附錄另有規定外，任何轉讓或交換債券的登記均不收取服務費，但英偉達可能要求支付足以支付由此產生的任何税費或其他政府費用的金額。Avista將不需要在任何付息日期或選擇贖回債券之前的下一個期限內轉讓或交換任何債券，也不需要轉讓或交換已被選擇全部或部分贖回的任何債券，或者Avista將根據持有人的選擇收到全部或部分贖回通知的任何債券的轉讓或交換。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。12)

救贖

適用的招股説明書補充文件將註明債券的贖回程度(如果有的話)：(A)根據Avista的選擇權進行一般贖回，或(B)通過申請(根據Avista的選擇權或根據抵押的要求)特別贖回(X)存放在抵押受託人的現金(如下面的債券報廢特別規定所述)或(Y)存放於抵押受託人的現金(Y)存放於

贖回通知將於指定贖回日期不少於30天前以郵遞方式發出。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。52，如由第十四個補充義齒補充)

如果要贖回的債券少於一個系列的全部債券，則抵押受託人將按照其酌情認為適當的方法，或以就任何特定系列指定的其他方式，以抽籤方式選擇要贖回的的特定債券。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。52；第四十九個補充義齒，第Iv)

Avista可選擇的任何贖回通知可聲明，贖回將以抵押受託人在指定贖回日期或之前收到足以支付該等債券的本金和溢價(如有)以及利息(如有)為條件的該通知為條件，且如果未收到該等款項，則該通知將無效，Avista將不需要贖回該等債券。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。52)

發行額外的抵押證券

發行基數

除債券外，還可以根據抵押發行其他債務證券。抵押項下可能未償還的債務證券的當前本金金額為10,000,000,000美元。然而，Avista保留修改抵押貸款的權利(未經現在或今後未償還的任何抵押證券持有人的任何同意或採取其他行動)，以取消這一限制。

任何系列的按揭證券均可根據以下條件不時發行：

向Avista(以較低者為準)支付的662/3%的成本或公允價值(以較低者為準)的新增財產，這些財產以前沒有作為任何抵押申請的基礎，因此在調整抵銷財產報廢后不構成基金財產；

新增財產一般包括1939年5月31日之後獲得的電力、天然氣、蒸汽或水財產，但可能不包括主要用於生產或收集天然氣的財產。如果此類物業的所有權和運營在Avista的公司目的範圍內，則可以使用任何此類物業增建，無論Avista是否在任何時候獲得政府當局可能需要的所有必要的許可來運營此類物業增建。

抵押規定，Avista工廠賬户中記錄的財產賬面價值的任何減值均不構成財產報廢，但與被遺棄、銷燬或處置的財產的實際報廢相關，以及與將該等財產全部從工廠賬户中移除的相關除外。

不得在受優先留置權約束的財產增加的基礎上發行抵押證券，除非由此擔保的優先留置權債券已通過從可發行的抵押證券中扣除的資格，且不超過此類財產增加的成本或公允價值的662/3%(以較少者為準)，並且除非以受繼續優先留置權和某些其他項目限制的財產發行的當時未償還的抵押證券不會超過15%(以較少者為準)。在此情況下，不得發行受優先留置權和某些其他項目限制的優先留置權債券，且不超過Avista的成本或公允價值的662/3%(以較少者為準)，並且除非以受繼續優先留置權和某些其他項目限制的財產為抵押發行的抵押證券不超過15%。

抵押交付之日後獲得的抵押財產的優先留置權金額可以在收購此類財產後增加，但如果任何受該優先留置權約束的財產應作為抵押申請的基礎，則所有額外義務均交由抵押受託人或其他優先留置權持有人承擔。(br}在抵押交付之日後獲得的抵押財產的優先留置權金額可以在收購此類財產後增加，但前提是，如果任何受該優先留置權約束的財產成為抵押貸款申請的基礎，則所有額外義務均交由抵押受託人或其他優先留置權持有人承擔)。

(原始抵押，秒。4 至8、20至30、46和120；第一補充義齒，美國證券交易委員會。2；美國證券交易委員會(Didi Chuxing)11期補充義齒。5；第十二期補充義齒，美國證券交易委員會。1；第十四種補充義齒，美國證券交易委員會。4；第十七種補充義齒，美國證券交易委員會。3；第十八種補充性義齒，秒。1、2和6；第26補充義齒，美國證券交易委員會。2.第二十九條補充義齒。第52號補充義齒，第II條。i)

淨收益測試

一般而言，Avista不得基於財產增加或現金髮行抵押證券，除非連續12個月的淨收益(所得税、財產折舊和攤銷前、財產損失和任何債務的利息以及債務折現和費用攤銷前)至少是當時所有抵押證券(包括額外發行)和所有優先債務的年息要求的兩倍，否則Avista不能以財產增加或現金髮行為基礎發行抵押證券，除非連續12個月的淨收益(未計所得税、財產折舊和攤銷、財產損失和任何債務貼現和費用攤銷前)至少是當時所有抵押證券(包括額外發行的抵押證券)和所有優先債務的年度利息要求的兩倍。

Avista在發行基於退役抵押證券的抵押證券之前不需要滿足淨收益要求除非：

自退役按揭證券退役後，發行新按揭證券所依據的已退役按揭證券的年息要求，已不包括在遞交予按揭受託人的淨收益證明書內；或

發行新按揭證券所依據的已註銷按揭證券，其期限於新按揭證券及新按揭證券認證及交割日期超過兩年的日期到期，其利息利率高於該等已註銷按揭證券。

債券以及現在或今後根據抵押發行的所有其他抵押證券將由抵押擔保，該抵押構成對Avista的幾乎所有財產(以下聲明除外)、包括Avista用於發電、傳輸和分配電能以及儲存和分配天然氣的設施的第一抵押留置權，但受以下條件限制：

將Avista物業的較小部分出租給他人，用於不幹擾Avista業務的用途；

租賃未用於其公用事業業務的Avista的某些財產；

抵押品中定義的除外產權負擔；以及

Avista認為在Avista的業務運營中存在的產權負擔、缺陷和違規行為。

不屬於抵押留置權的財產包括所有現金和證券(包括但不限於Avista子公司發行的證券)；Avista運營中持有以供銷售或消費的商品、設備、材料或用品；應收款、合同、租賃和經營協議；電力以及由Avista生產、製造、生產或購買以供銷售、分銷或在日常業務過程中使用的其他材料或產品(包括天然氣)。(原按揭、批出條款)

抵押包含對Avista在籤立和交付後獲得的所有財產(不包括此類留置權的財產) 實施留置權的條款，但須受收購時存在的購買貨幣留置權和留置權的約束，並受Avista幾乎所有資產的合併、合併或出售的限制。(原抵押權、授予條款及條款)(Xv)

抵押規定，抵押的留置權不應自動附加到另一家公司的財產上，該另一家公司將在交易中與Avista合併或合併，其中Avista將是倖存或產生的公司。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。第二十九條補充義齒，第二條第三節)

Avista在抵押和/或債券項下的義務是Avista作為法人實體的義務，而不是Avista的任何直接或間接子公司的義務，其中許多子公司都有自己的債權人。抵押的留置權不包括AERC或AERC的直接全資子公司阿拉斯加電燈電力公司的資產，或Avista的任何其他直接或間接子公司的資產，或Avista持有的直接子公司的證券。Avista作為股東在其任何直接或間接子公司清算或重組時獲得資產的任何權利(以及債券持有人和Avista的其他債權人蔘與這些資產的權利)低於該子公司債權人對該等資產的債權。因此，Avista對債券持有人和其他債權人的債務實際上從屬於Avista直接和間接子公司的所有債務和其他債務和承諾(包括貿易應付款項和租賃義務)。

維修

抵押條款規定，Avista將按照Avista的判斷，對抵押財產進行維修(或對與他人共有的財產，作出合理努力以使其保持良好的維修狀態、工作狀態和狀況)，並對抵押財產進行(或對與他人共有的財產，作出合理努力以促使)對抵押財產進行維修、更新和更換如果英偉達認為在其業務運作中合乎需要，可以中斷、導致或同意其任何物業的運營和維護。 (原始抵押，美國證券交易委員會。第三十八條；第二十九條補充義齒，第二條，美國證券交易委員會。3)

債券報廢特別規定

如果在任何12個月期間，任何抵押財產被徵用權和/或出售給任何政府當局和/或根據政府當局的命令出售，導致Avista收到15,000,000美元或更多的現金或本金購買貨幣債務，Avista必須將該等現金和該等債務的收益(受某些條件和扣除的限制，以及在未另外應用的範圍內)用於贖回抵押證券，根據其條款，該等現金和收益可在到期前通過應用該等現金和收益進行贖回。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。64；美國證券交易委員會第十期補充義齒。4)

屬性的釋放和替換

除非英偉達拖欠任何抵押證券的利息，或完全違約(定義見下文)已經發生並仍在繼續，否則英偉達可在交存現金後獲得解除抵押財產的留置權，該現金等於待解除的財產的公允價值超過以下總和的金額(如果有)：

(1)

以解除並交付給抵押受託人的財產為抵押的購買資金抵押的任何債務的本金金額；

(2)

不構成出資財產的財產增加的成本或公允價值(以較小者為準)，經一定的扣除和增加後的費用或公允價值(以較小者為準)；

(3)

相當於Avista將有權在報廢證券的基礎上發行的抵押證券本金的3/2的金額(該權利因此類釋放的操作而被放棄)；以及

上述(1)和(4)項所述債務的本金總額，以及根據上述第(1)和(4)款交付給抵押受託人，然後由抵押受託人或受託人或其他優先留置權持有人作為抵押財產的一部分，以購買資金抵押擔保的所有其他債務的本金總額不得超過未償還抵押證券本金總額的40%。

在如此解除的財產不構成出資財產的範圍內，在某些情況下，用於解除抵押的新增財產將不會被視為構成出資財產，在某些情況下，放棄發行抵押證券以實現解除的權利在滿足抵押規定的某些條件後將不再有效。抵押品包含類似的規定，以現金收益的這類財產。抵押還包含關於優先留置權質押債券和處置由優先留置權擔保的質押債券收到的款項的特別條款。

(原始抵押，秒。5；31、32、46至50、59、60、61、118和134條；第52條補充義齒。I)

滿足感和解除感

抵押如果抵押證券已不可撤銷地存放在抵押受託人處，用於支付或贖回該等抵押證券，則為滿足該抵押的留置權的目的，該證券將被視為已支付：

數額足夠的錢，

政府債務(定義如下)，其中任何一項都不應包含允許根據發行人的選擇贖回債務的條款，其本金和利息在到期時將提供足夠的資金，而不考慮其再投資，或者

資金和政府義務的結合，這將是足夠的，

於到期時支付所有未償還按揭證券的本金、溢價(如有)及到期利息，並於該等按揭證券的到期日或贖回日到期。為此，政府義務包括美國政府的直接義務或美國政府擔保的義務。(原抵押，美國證券交易委員會。106)

抵押受託人可(應Avista的要求)取消和解除抵押的留置權，並在其擔保的所有債務清償完畢後將抵押財產重新轉讓給Avista。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。106)

Avista有權使其與任何系列的抵押證券有關的全部債務被視為如上所述得到清償和清償，但前提是必須滿足創建此類系列的文書中規定的條件。

如果完全違約發生並仍在繼續，抵押受託人可應當時未償還的抵押證券本金的多數持有人的書面要求，宣佈所有立即到期和應付的未償還抵押證券的本金和累算利息；但是，如果在出售抵押財產之前，未償還抵押證券本金的多數持有人可撤銷該聲明：

應全面履行或以其他方式解決違約的所有協議；以及

Avista應支付抵押貸款受託人、其代理人和律師的所有逾期利息和所有合理費用，但任何抵押證券的本金除外，如果沒有這種提速，該抵押證券的本金將不會到期。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。65；第一補充義齒，第二十五條)

管有按揭財產

在某些情況下，在法律允許的範圍內，如果完全違約發生並持續，抵押受託人有權力接管、持有、經營和管理抵押財產，或在進入或不進入的情況下出售抵押財產。如果抵押財產被出售，無論是通過抵押受託人還是根據司法程序，未償還抵押證券的本金(如果之前沒有到期)將立即到期。(原始抵押，秒。66、67及71)

直接訴訟的權利

如果完全違約發生且仍在繼續，則未償還抵押證券本金的多數持有人有權指示就抵押財產的任何出售、抵押的止贖、或指定接管人或抵押下的任何其他程序而採取的任何訴訟程序的時間、方法和地點，只要該指示不與任何法律規則或抵押抵押品相沖突。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。69)

任何持有人不得強制執行按揭留置權，除非該持有人已就完全違約向按揭受託人發出書面通知，並且除非持有按揭證券本金25%的持有人已以書面要求按揭受託人行事，並已向按揭受託人提供足夠的擔保和彌償及合理的行事機會。(原件抵押貸款，美國證券交易委員會。79)

受國家法律限制的補救措施

受抵押留置權約束的財產所在州的法律可能會限制或拒絕抵押受託人和/或持有人根據其條款執行抵押中規定的某些權利和補救措施的能力。

合併、合併、出售資產和其他交易

Avista可與任何有權經營Avista業務的公司合併或合併為任何公司，或在抵押留置權的限制下，將全部或幾乎所有抵押財產作為整體轉讓、轉讓或租賃給任何合法有權獲得、租賃或經營的公司；但條件是：(1)此類交易不得損害抵押的留置權或抵押受託人或抵押持有人在抵押下的權利；(2)在完全違約持續期間，任何此類租賃應由抵押受託人終止；及(3)於任何該等合併、合併或轉讓，或任何該等租賃超過當時尚未清償的按揭證券的到期日時，尚存的法團、受讓人或承租人須承擔Avista的契諾，以支付按揭證券的本金及利息，並履行Avista在按揭項下的所有其他契諾。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。85)

在前款所述的任何合併、合併、轉讓或轉讓之後，抵押品將不會成為繼承人或受讓人公司的任何財產的留置權，但以下情況除外：(1)其從Avista獲得的財產及其改進、擴展和增加以及更新和更換；(2)其製造並用作抵押證券的認證和交付、提取現金或釋放財產的基礎的財產；以及(3)其為維護而獲取或建造的財產。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。87)

抵押的任何條款均不阻止任何合併或合併，之後Avista將成為倖存或產生的公司，或不構成全部或實質全部的抵押財產的任何部分的任何轉讓、轉讓或租賃。(第二十九條補充義齒二、美國證券交易委員會。3(E)(I))

如果Avista應進行前款所述的交易，除非Avista自行決定簽訂另有規定的補充契約，否則抵押不會成為Avista在該交易中或因該交易或其任何改進、延長或增加或任何更新或更換而獲得的任何財產的留置權。 (第二十九條補充契約，第二、美國證券交易委員會。3(E)(Ii))

改型

未經同意進行修改

Avista和抵押受託人可在未經任何持有人同意的情況下，為下列任何目的簽訂一份或多份補充契約：

一般來説，Avista的抵押、Avista的權利和義務以及持有人的權利可以在未償還抵押證券本金金額的60%的同意下進行修改，被視為一個類別(或者，如果這樣的修改將直接影響一個或多個、但不到所有未償還系列的持有人，則只有持有該系列債券本金60%的持有人的同意才會直接影響到當時未償還的債券，被視為一個類別)。但是，未經持有人同意，本金或利息支付條件的任何修改，以及影響留置權或降低修改所需百分比的任何修改，對任何持有人均無效。(原按揭，藝術。十八、美國證券交易委員會。首個補充義齒，美國證券交易委員會。10；第二十九項補充義齒，第二條，第一節)

關於按揭受託人的問題

抵押受託人擁有並受制於《信託契約法》規定的關於契約受託人的所有職責和責任。除該等條文另有規定外，按揭受託人並無義務就任何違約或其他情況，或就執行或執行按揭所設立的任何信託採取任何行動，或提起、出庭或抗辯任何與此有關的訴訟或其他法律程序，除非當時未清償按揭證券的大部分本金持有人以書面提出要求。儘管按揭有任何相反規定，按揭受託人並無義務或責任根據按揭信託作出任何作為(交付若干通知除外)，或就此提起任何訴訟或提出任何抗辯，除非獲得適當的彌償以令其滿意。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。92)

按揭受託人可隨時向Avista發出書面通知，並在其後刊登有關通知，指明辭職生效的日期，以解除按揭所產生的信託，該辭職將於該通知所指定的日期生效，除非持有人或Avista已事先委任繼任受託人，在此情況下，辭職應在該繼任受託人獲委任後立即生效。抵押受託人可由當時未償還的抵押證券本金的多數持有人在隨時解除。(原始抵押，秒。100和101)

只要沒有完全違約發生且仍在繼續，如果Avista任命了繼任受託人，且該繼任受託人已接受該任命，則該抵押受託人將被視為自該繼任受託人接受之日起已辭職。(原抵押貸款，美國證券交易委員會。第102條；第二十九條補充義齒。二、美國證券交易委員會。3)

遵守按揭規定的證據

Avista的高級管理人員或由Avista選擇或支付的人員的書面聲明證明遵守了抵押條款。在某些事項上，聲明必須由獨立會計師或工程師做出。要求每年提交各種證書和其他文件，並在某些事件發生時提交，包括關於遵守抵押條款和沒有完全違約的年度證書。

備註説明

Avista可以分一個或多個系列發行債券，也可以在一個系列內分一個或多個部分發行。附註的條款將包括契約中所述的和信託契約法案規定的契約的一部分。這些票據，連同根據契約發行的所有其他未償還債務證券，在下文中統稱為契約證券。以下摘要不完整，在所有方面均受《契約》和《信託契約法案》的條款約束，且其全部內容均有資格參照該《契約法案》和《信託契約法案》進行修訂。Avista已經提交了契約，以及一份高級職員的證書，以建立一系列註釋，作為註冊説明書的證物，本招股説明書是其中的一部分。本標題下使用的未在本招股説明書中另有定義的大寫術語具有契約中規定的含義。凡提及本契約的特定條款或本契約中定義的術語時，此處所述的這些條款或定義的概要通過參考本契約中所述的實際條款或定義來對其整體進行限定。除非另有説明，否則提及的條款和章節編號均指義齒的條款和章節編號。

適用的招股章程副刊或招股章程副刊將描述每個系列或部分的債券的以下條款：

註釋的標題；

債券本金總額的任何限額；

票據本金的一個或多個應付日期或其確定方法，以及延長該等日期的權利(如有)；

(A)票據的利息利率(如有)或釐定該利率或利率(如有)的方法；。(B)任何該等利息的產生日期；。(C)支付任何該等利息的付息日期；。(D)英偉達推遲或延長付息日期的權利(如有)；。(E)定期記錄日期(如有)；。在任何付息日期須支付的任何利息，及(F)將於任何付息日期支付票據利息的人(如在該利息的正常紀錄日期收市時，該等票據登記在其名下的名或多於一名人士除外)；及(F)在任何付息日期須支付票據利息的一名或多於一名人士；

(A)Avista根據任何償債基金或其他強制性贖回條款或根據持有人的選擇贖回或購買任何債券的義務或義務(如有)；。(B)根據該義務贖回或購買債券的價格或日期的期限或日期，以及贖回全部或部分債券的條款和條件。(C)贖回通知規定的適用例外情況。

除面額為$1,000及$1,000的整數倍數外，任何債券可發行的面額；

如果票據是以全球形式發行的，保存人的身份；

債券可轉換為Avista其他證券的條款(如有)；以及

本附註的任何其他條款。

付款和付款代理

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則Avista將在每個付息日期向以其名義登記該票據的人支付利息(如果有的話)(就招股説明書本節而言，任何契約證券的登記持有人在此被稱為持有人)，截至與該付息日期相關的正常記錄日期的交易結束為止；但是，只要Avista將在到期日支付利息(無論是否在所述然而，如果任何票據的利息支付出現違約，則該違約利息可以在交易結束時支付給該票據的持有人，該日期由企業託管人選擇，該日期不超過30天，也不少於Avista建議的支付該違約利息的日期之前10天，或者以任何其他合法方式支付給該票據可能上市的任何證券交易所的要求，如果企業託管人認為該日期與該票據可能上市的任何證券交易所的要求不相牴觸，則應向該票據的持有者支付該違約利息。如果企業託管人認為，該日期不超過30天，也不少於10天，且該日期不超過Avista建議的支付該違約利息的日期，則該違約利息可以不違反該票據上市的任何證券交易所的要求向該票據的持有人支付(契約，美國證券交易委員會。307)

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則Avista將於票據到期日向紐約銀行位於紐約的公司信託辦事處(作為Avista的付款代理)就票據支付本金及溢價(如有)及利息(如有)。Avista可以更改票據的付款地點，可以指定一個或多個額外的付款代理(包括Avista)，並可以免去任何付款代理，所有這些都由Avista自行決定。(契約，美國證券交易委員會。502)

登記；轉讓登記

債券只會以全數登記形式發行。票據的註冊持有人將被視為本契約下所有用途的票據的所有者。只有登記的持有者才有權享有本契約下的權利。(契約，美國證券交易委員會。308)

除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則債券持有人可向紐約銀行位於紐約的公司信託辦事處登記轉讓票據，並可將票據兑換為授權面額、條款和本金總額相同的同一系列和批次的其他票據，作為票據的證券登記人。Avista可以更改票據轉讓和交換的登記地點，可以任命一個或多個額外的證券登記員(包括Avista)，並可以免去任何證券登記員，所有這些都由Avista自行決定。(契約，美國證券交易委員會。305和502)

除適用的招股説明書附錄另有規定外，轉讓或交換票據不會收取服務費，但Avista可能要求支付足以支付與登記轉讓或交換票據相關的任何税款或其他政府費用的款項。Avista 將不會被要求籤立或登記轉讓或交換(A)在發出任何贖回通知前15天內的任何票據，或(B)選擇全部或部分贖回的任何票據(部分贖回的票據中未贖回的部分除外)。(契約，美國證券交易委員會。305)

救贖

適用的招股章程副刊將列明可選擇或強制贖回債券的任何條款。除適用的招股章程副刊另有規定外，債券可由持有人選擇贖回，Avista只可在不少於指定贖回日期前30天或不超過60天的郵寄通知下贖回債券。如果Avista要贖回的系列債券或其任何部分少於全部債券，則將按證券註冊處認為公平和適當的隨機選擇方法選擇要贖回的特定債券，或在沒有任何此類規定的情況下，通過隨機選擇的方法選擇要贖回的債券。(契約，秒。403和404)

任何由Avista選擇贖回的通知可註明，贖回將以支付代理人在指定贖回日期或之前收到足以支付該等票據的本金及溢價(如有)及利息(如有)的款項為條件，而如未收到該等款項，該通知將不具效力，且Avista將不會被要求贖回該等票據。(契約，美國證券交易委員會。404)

無擔保債務；結構性從屬關係

該契約不是對Avista或其子公司資產的抵押或其他留置權。除債券外，其他債務證券可根據契約發行，本金總額不受任何限制。每個系列的Indenture Securities都將是無擔保的，並將與所有其他系列的Indenture Securities並列，除非在Indenture中另有規定，以及與Avista的所有其他無擔保和無從屬債務。除非在適用的招股説明書附錄中另有描述，否則本契約不限制Avista在未來或以其他方式簽訂的任何其他契約項下的其他有擔保或無擔保債務的產生或發行，無論該債務是在本契約項下產生或發行的，除非適用的招股説明書附錄中另有説明，否則本契約不限制Avista產生或發行其他有擔保或無擔保的債務。

Avista在契約和/或票據項下的義務是Avista作為法人實體的義務，而不是Avista的任何直接或間接子公司的義務，其中許多子公司都有自己的債權人。Avista作為股東在子公司清算或重組時獲得其任何直接或間接子公司的資產的任何權利(以及Avista的持有人和其他債權人蔘與該等資產的權利)優先於針對該子公司債權人的該等資產的債權。因此，Avista對持有人和其他債權人的債務實際上從屬於Avista直接和間接子公司的所有債務和其他債務及承諾(包括貿易應付賬款和租賃義務)。

滿足感和解除感

任何Indenture Securities或其本金的任何部分將被視為已就Indenture支付，且在Avista的選擇中，如果已以信託方式將Avista全部債務存入Indenture受託人或任何付款代理人(Avista除外)，則Avista與此相關的全部債務將被視為已清償和清償：

金額足夠的錢，或者

如果存款是在該等契約證券到期日之前支付的，則不包含允許贖回或以其他方式預付的條款的合格債務(定義見 )

在到期時支付該等契約證券的到期本金及溢價(如有)及利息(如有)，並於到期時支付該等契約證券的本金及溢價(如有)及利息(如有)。為此目的， n合格義務包括美國的直接義務或由其無條件擔保的義務、證明對該義務或其到期的任何特定利息或本金有直接所有權利益的證書、存託憑證或其他票據，以及隨附的招股説明書附錄中規定的其他義務或票據。 (Indenture，美國證券交易委員會。601)

Avista有權使其與任何系列的Indenture Securities有關的全部債務被視為如上所述得到清償和清償，但必須滿足創建該系列的文書中規定的條件。

當沒有未清償的契約證券，且Avista已支付或安排支付Avista根據契約應支付的所有其他款項時，該契約將被視為已清償和解除。(契約，美國證券交易委員會。602)

違約事件

以下任何一項或多項有關一系列印花證券的事件已經發生並仍在繼續，將構成該系列印花證券的違約事件：

未在該系列債券到期和應付後60天內支付該系列債券的利息；然而，如果Avista已就該系列債券的利息付款期作出有效延長，則不構成違約事件(如果已就該系列債券提供利息支付期限)；

未能在該系列到期後的3個業務天內支付該系列的任何契約證券的本金或溢價(如果有)；但前提是，如果Avista已有效延長該系列的契約證券的到期日(如果就該系列提供了)，則不會構成違約事件；

持有者向Avista或Avista及Indenture受託人發出書面通知後90天內未能履行或違反Indenture中包含的Avista的任何契諾或擔保持有者持有的該系列未償還Indenture證券本金至少25%，除非Indenture受託人或Indenture受託人與該系列Indenture Securities的本金金額不少於其持有人在債券到期前發出的本金金額的書面通知同意延長該期限；但是，如果Avista在該期限內採取了糾正行動，則該公司受託人或該公司受託人和該系列債券本金的持有人將被視為已同意延長該期限；

根據Avista的任何債券、債權證、票據或其他借款債務證據(包括其他系列的印製證券)或任何按揭、契約或其他工具違約，以證明Avista對借款的任何負債，該違約(1)構成未能支付該債務本金或利息中超過$5,000,000的任何款項，或(2)已導致超過$1,000,000的負債變為超過$1,000,000。(2)Avista因借款(包括其他系列的Indenture Securities)而違約，或根據任何按揭、契約或其他文書違約，以證明Avista就借款而欠下的任何債務，即(1)構成未能支付該債務本金或利息中超過$5,000,000的任何款項，或(2)已導致超過$10,000,000的債務變為或類似的

如果適用於任何系列的公債證券的違約事件發生並仍在繼續，則公債受託人或持有該系列未償還公債的本金總額不低於33%的持有人可宣佈該系列所有公債的本金(或，如果該系列的任何公債證券為貼現證券，則為條款中規定的本金的部分)到期並立即以書面通知的方式予以支付，該公債託管人或持有該系列公債的未償還公債本金總額不少於33%的持有人可以書面通知的方式宣佈該系列所有公債的本金(或如果該系列的任何公債證券為貼現證券，則為本金的部分)立即到期並支付但如有失責事件就多於一個系列的契約證券而發生及持續，則被視為一個類別的所有該系列中未償還的契約證券本金合計不少於33%的持有人或持有人可作出上述加速聲明，而不是任何一個該等系列的持有人。

在就任何系列的印花證券作出加速聲明後的任何時間，但在獲得支付到期款項的判決或法令之前的任何時間，該聲明及其後果將被視為已被撤銷和廢止，無需採取進一步行動，如果出現下列情況：

Avista已向契約受託人支付或存入一筆足以支付以下款項的款項：

該系列所有印製證券的所有逾期利息(如果有的話)；

任何該系列的印花證券的本金及溢價(如有的話)，而該等印花證券並非按該等印花證券所訂明的一項或多於一項利率作出的加速聲明及利息聲明(如有的話)，則該等印花證券的本金及溢價(如有的話)；

逾期利息(如有)的利息(如有)，在支付該等利息合法的範圍內，按該等契約證券所規定的一個或多個利率計算；及

在補償和償還費用方面應支付給契約受託人的所有款項；以及

與該系列的公債證券有關的所有違約事件(僅因該加速聲明而到期的該系列公債的本金未獲支付除外)均已按照公契的規定予以補救或免除。(契約，美國證券交易委員會。702)

直接訴訟的權利

如果任何系列的公債發生違約事件並仍在繼續，該系列未償還公債本金的多數持有人有權指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求公債受託人在行使授予公債受託人的任何信託或權力時可採取的任何補救措施；公債受託人在行使授予公債受託人的任何信託或權力時，有權指示進行任何訴訟程序的時間、方法和地點，以尋求公債受託人在行使授予公債受託人的任何信託或權力時可獲得的任何補救措施；但如失責事件就多於一個系列的印花税證券發生並持續，則所有該等系列(視為一個類別)的未償還印花税證券的過半數本金總額的持有人將有權作出上述指示，而不是該系列中任何一個系列的持有人；並須進一步規定：(A)該指示與任何法律規則或契約並無牴觸，並且在契約受託人的全權酌情決定權認為彌償並不足夠的情況下，亦不能使契約受託人承擔個人法律責任，及(B)契約受託人可採取契約受託人認為恰當而與該指示並無牴觸的任何其他行動。(契約，美國證券交易委員會。712)

已發生違約事件的所有系列的未償還公債證券(被視為一個類別)本金總額的多數持有人已向公債受託人提出書面請求，要求就該失責事件提起訴訟，並已向公債受託人提供合理的賠償，以彌補因遵從該請求而產生的費用和法律責任；以及

在收到該通知後60天內，公司託管人沒有提起任何此類訴訟，當時未償還的公司證券本金總額佔多數的持有人在該60天期間沒有向公司託管人發出與該請求不一致的指示。

此外，任何系列印花證券的持有人將無權提起任何此類訴訟，前提是此類訴訟會干擾或損害該系列其他持有人的權利。(契約，美國證券交易委員會。707)

不損害收款權

儘管持有人就該契約提起訴訟的權利受某些先例條件的約束，但每位持有人都有權在到期時獲得該契約抵押的本金和溢價(如有)和利息(如有)的支付，且該權利是絕對和無條件的，並有權就強制執行任何該等付款提起訴訟。未經該持有人同意，該等權利不得受到損害或影響。(契約，美國證券交易委員會。708)

失責通知

契約託管人須在信託契約法案要求的範圍內向持有人發出關於契約項下任何違約的通知，除非此類違約已被糾正或放棄，但在違約事件發生至少 75天之前，不得向違約事件發生後的第三個項目符號中所述性質的持有人發出此類通知。在前面的句子中，術語“違約”是指任何事件，或者在通知或時間流逝之後，或兩者兼而有之的情況下，將成為違約事件。信託契約法案目前允許契約受託人在善意地確定扣留違約通知符合持有人利益的情況下扣留違約通知(某些拖欠款項除外)。(契約，美國證券交易委員會。802)

合併、合併、出售資產和其他交易

Avista不得與任何其他人合併或合併，或將其所有財產作為或實質上作為整體轉讓或租賃給任何人，除非：

通過這種合併形成的或Avista被合併的人，或通過轉讓或其他轉讓獲得Avista所有財產的人，或租賃(租期超過當時未償還的Indenture Securities最後聲明的到期日)的人，作為或基本上作為整體，應是根據美國、其任何州或地區或哥倫比亞特區或根據加拿大或其任何省的法律組織和存在的人；以及

在將Avista的所有財產作為或基本上全部轉讓給上述任何人的情況下，Avista將被免除和解除在該契約和當時未清償的所有Indenture Securities項下的所有義務，除非Avista選擇放棄該免除和解除。於任何該等合併或合併或任何該等轉讓或以其他方式轉讓Avista的財產後，繼承人、受讓人或承租人將繼承並取代Avista，並有權根據契約行使Avista的一切權力及權利。(契約，第1001、1002和1003節)

就本契約而言，Avista將其所有設施(A)用於發電、(B)用於傳輸電能、(C)用於分配電能和/或天然氣(分別單獨考慮)的運輸、轉讓或租賃，(D)(A)和 (B)項所述的所有設施一併考慮，或(E)(B)和(C)項所述的所有設施一併考慮，在任何情況下均不得除非緊接在該等轉讓、轉讓或租賃之後，Avista在其他未如此轉讓或以其他方式轉讓或租賃的物業類別中並無任何未租賃物業，否則與整體一樣，Avista並無任何未租賃物業。(契約，美國證券交易委員會。1001)

義齒不會阻止或限制：

完成後的任何合併或合併，其中Avista將是倖存或產生的實體；或

Avista物業的任何部分的任何轉讓或其他轉讓或租賃，但該轉讓或轉讓或租賃不構成全部或基本上全部。(契約，美國證券交易委員會。1004)

如果Avista將其不構成全部或基本上全部的任何部分財產轉讓給符合本標題第一段所述要求的另一人，並且：

該受讓人明確承擔應按時支付當時未清償的所有Indenture Securities的本金和溢價(如果有)和利息(如果有)，並履行和遵守Avista將履行或遵守的每一項契約和條件；以及

現向契約受託人遞交一份獨立專家證明書(I)，描述如此轉讓或轉讓的財產，並指出該財產為發電、輸送或分配電能或儲存、運輸或分配天然氣的設施，及(Ii)説明當時未償還的契約證券本金總額不超過該財產公允價值的70%，

然後，Avista將被解除和解除在該契約下的所有義務和契諾，以及當時未償還的所有Indenture證券，除非Avista選擇放棄此類免除和解除。在此情況下，受讓人將繼承並被取代，並有權行使英偉達在契約項下的一切權利和權力。(契約，美國證券交易委員會。1005)

義齒的改良

未經同意進行修改

Avista和Indenture受託人可在未經任何持有人同意的情況下，為下列任何目的簽訂一份或多份補充契約：

證明另一人繼承Avista，以及任何該等繼承人承擔Avista在契約和契約證券中的契諾；

更改或刪除該系列或部分的任何規定，或在該系列或部分增加任何新的規定，但條件是，如果該等更改、刪除或增加在任何重大方面對任何系列或部分的公債證券持有人的利益造成不利影響，則該更改、刪除或增加僅在該系列或部分的公債證券沒有未清償的情況下才對該系列或部分生效；

為Indenture Securities或其任何系列提供抵押品；

設立經契約許可的任何系列或部分的契約證券的形式或條款；

本條例旨在就無記名證券及其附帶的相當於利息(如有的話)的不記名證券及代用券的認證及交付，以及就該等證券的登記、交換及更換的程序，以及就向該等證券的持有人發出通知及徵求其投票或同意，以及就附帶的任何及所有其他事宜，訂定條文；

就一個或多個系列的契約證券提供證據，並規定由繼任受託人接受委任；

規定允許對所有或任何系列或部分印證證券使用無證書註冊系統所需的程序；或

更改下列任何一個或多個地方：(A)所有或任何系列的印花證券或其任何部分的本金和溢價(如有)及利息(如有)將須予支付；(B)全部或任何系列的印花證券或其任何部分可為登記轉讓而交出；(C)全部或任何系列的印花證券或其任何部分可交回以供交換；及(D)向Avista或向Avista發出的通知及要求或者

消除任何含糊之處，更正或補充其中任何可能有缺陷或與其中任何其他條文不一致的條文，對其中的條文作出任何其他更改或加入任何其他條文，以處理與本契約項下出現的事宜和問題有關的事宜或問題，只要該等其他更改或增補不會在任何實質方面對任何系列或部分持有人的利益造成不利影響。

在不限制前述規定的一般性的情況下，如果信託契約法在原始契約日期之後被修改，以要求改變契約或在其中納入附加條款，或允許改變或取消在原始契約日期或之後的任何時間信託契約法案要求包含在契約中的條款，則契約將被視為已被修訂，以符合該修訂或實施該等改變或取消，且Avista和受託人可在未經任何持有人同意的情況下，簽訂一份或多份補充契約，以證明或實施該修訂。(契約，美國證券交易委員會。1101)

修改需要徵得同意

除上述規定外，根據一個或多個補充契約對當時被視為一個類別的所有系列的未償還公債證券本金總額的多數持有人的同意，才能根據一個或多個補充契約對該公債增加任何撥備，或以任何方式改變或取消其任何規定；然而，如果如果所有未償還公債證券系列中的一部分直接受到擬議補充公債的影響，則僅需受此直接影響的所有系列的未償還公債證券本金總額的多數持有人的同意，

將被視為一個類別；此外，如果任何系列的債券是分多批發行的，如果擬議的補充債券直接影響一個或多個此類債券的持有人的權利，但不是全部，則只需獲得所有被視為一個類別的未償還債券的多數持有人的同意，因此被視為一個類別；此外，還規定不需要獲得所有被視為一個類別的未償還債券本金總額的多數持有人的同意；此外，還必須確保不需要獲得所有被視為一個類別的未償還債券的大多數持有人的同意，否則不得將其視為一個類別；此外，如果建議的補充債券直接影響到一個或多個此類債券的持有人的權利，則只需獲得所有被視為一個類別的未償還債券本金總額的多數持有人的同意；此外，條件是

更改任何契約證券的本金或其任何分期的本金或利息的規定到期日，或降低其本金或其利率(或其任何分期利息的數額)，或更改該利率的計算方法或降低贖回時應支付的任何溢價，或減少任何貼現證券的本金金額，該本金在聲明加速到期時到期並應支付，或改變硬幣或貨幣(或其他財產)或損害在任何契約抵押品聲明到期日或之後(或如屬贖回，則在贖回日或之後)未經該等契約抵押品持有人同意而提起訴訟強制執行任何該等付款的權利；

降低任何系列或其任何部分的未償還契約證券本金的百分比，如任何此類補充契約需要得到其持有人的同意，或任何放棄遵守該契約的任何規定或其下的任何違約及其後果需要得到其持有人的同意；

降低法定人數或表決權的要求，在任何此類情況下，均未徵得該系列或部分未償還契約證券持有人的同意；或

修改本契約中有關補充契約、豁免某些契約以及豁免任何系列或其中任何部分的契約證券過去違約的某些條款，不得徵得該系列或部分未償還契約證券持有人的同意。

任何補充契約，如更改或取消任何契約或契約的其他條款，而該契約或契約的任何條款已明確地僅為一個或多個指定系列或其中一個或多個部分的持有人的利益而列入，或僅在未償還的情況下有效，或修改該系列或部分的持有人對該契約或其他條款的權利，則該補充契約將被視為不影響該契約或其他條款的持有人根據契約或其他條款所享有的權利，或僅在未償還的情況下保持有效的契約證券或其中的一個或多個部分的契約證券的補充契約，將被視為不影響該契約或其他條款的持有人在契約或其他條款方面的權利，該補充契約將被視為不影響該契約或其他條款的持有人在契約或其他條款下的權利。

如果設立任何系列或部分印製證券的補充契約或其他文件如此規定，並且如適用的招股説明書補充和/或定價補充中所規定的那樣，則該印製證券的持有人通過購買該印製證券，將被視為已同意購買包含該補充契約或其他文件中規定的對該印製證券的增加、更改或刪除的補充契據。(br}如果該補充契約或其他文件中規定了該補充契約或其他文件中規定的內容，則該印製證券的持有人將被視為已同意購買該印製證券，該補充契約包含該補充契約或其他文件中規定的對該印製證券的增加、更改或刪除。該等持有人的任何法案均不需要證明該等同意，而該等同意可計入確定持有所要求本金的印製證券持有人是否已同意該等補充契約。(契約，美國證券交易委員會。1102)

契約受託人的職責；辭職；免職

契約受託人擁有並受制於根據信託契約法案規定的契約受託人的所有職責和責任。在該等規定的規限下，契約受託人將無義務應任何持有人的要求行使契約賦予其的任何權力，除非該持有人就可能因此而招致的費用、開支及責任向其提供合理的賠償。如果契約託管人合理地相信沒有合理地向其提供償還或足夠的賠償，則契約託管人將不會被要求在履行其職責時花費自有資金或冒風險或以其他方式招致個人財務責任。如果契約託管人合理地相信沒有合理地向其提供償還或足夠的賠償保證，則不會要求契約託管人在履行其職責時承擔個人財務責任。(契約，秒。801和803)

本公司可通過向Avista發出書面通知，隨時就一個或多個系列的公司證券辭去職務，或可隨時就一個或多個系列的公司證券根據“企業託管人及英偉達法案”中已發行的公司已發行的公司證券的多數本金持有人的規定予以撤職，並交付給公司受託人和Avista。(br}該等系列的已發行公司證券已交付給公司託管人和Avista公司)，公司託管人可隨時就該系列的公司證券辭去職務，或可隨時就一個或多個系列的公司證券通過法案被撤銷。在繼任受託人按照本契約的要求接受任命之前，契約受託人的辭職或免職以及繼任受託人的任命將不會生效。只要未發生違約事件或在通知或時間流逝後或兩者兼而有之會成為違約事件的事件仍在繼續，如果Avista已就一個或多個系列向契約受託人提交了董事會就該系列或該系列任命繼任受託人的決議，而該繼任者已根據該系列條款接受該項任命，則該系列或該系列的受託人將被視為已辭職，且該等系列的受託人將被視為已辭職，且該等系列的受託人應被視為已辭職，且該等系列的受託人將被視為已辭職，且該等系列的受託人將被視為已辭職，且該等受託人已按照該系列的條款接受該任命。(契約，美國證券交易委員會。810)

遵守規定的證據

Avista高級管理人員或由Avista選擇或支付的人員的書面聲明證明遵守了《契約條款》。在某些情況下，Avista必須提供工程師、評估師或其他專家的律師意見和證書(在某些情況下，他們必須是獨立的)。此外，Indenture要求Avista每年至少向Indenture受託人提供一份簡短聲明，説明Avista遵守Indenture的條件和契諾。

治國理政法

信託契約和契約證券受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但信託契約法案適用的範圍除外。

與契約受託人的關係

除了擔任Indenture受託人外，紐約梅隆銀行還與Avista建立了各種銀行和信託關係。

優先股的説明

一般信息

章程規定，Avista Corporation的法定股本包括1,000萬股可連續發行的累計無面值或面值的優先股和200,000,000股普通股，無面值或面值。，000,000股普通股，無面值或面值。，000,000股優先股，累計，無面值或面值，可連續發行；200,000,000股普通股，無面值或面值。以下是優先股的某些權利和特權的簡要説明。

Avista可能會在一個或多個額外系列中發行新的優先股。新優先股的條款將包括章程和章程中所述的條款，以及華盛頓BCA對其適用的條款。以下摘要並不完整，在所有方面均受條款、章程和華盛頓BCA條款的約束，且其全部內容均受條款、章程和華盛頓BCA的限制。Avista已將章程和章程作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書是其中的一部分。只要提及本章程、章程或華盛頓BCA的特定條款，此處所述的這些條款的摘要將根據本章程、章程或華盛頓BCA(視具體情況而定)中規定的實際條款，對其整體內容進行限定。(#**$ /$$=>

條款規定，優先股可分為一個或多個系列並不時發行。所有優先股股票構成同一類別的股票，具有相同的等級，在其他方面將是相同的，但其名稱除外，即股票分紅的一個或多個日期

每個系列的新優先股將有權在與其他系列優先股平價並優先於普通股的情況下獲得股息，但只有在董事會宣佈的情況下，股息才能按適用的招股説明書附錄中為該系列確定的股息率支付。除適用的招股説明書附錄另有規定外，該等股息將自新優先股發行之日起累積，並於每年3月、6月、9月及12月15日派發。

清算權

每個系列的新優先股在解散或清算時，將有權在與其他優先股系列平價的基礎上，優先於普通股，獲得為該系列確定的每股清算優先股，外加相當於該系列應計和未支付股息(如果有)的金額，直至該事件發生之日。每一系列新優先股的清算優先權將在適用的招股説明書附錄中闡明。

投票權

除章程或華盛頓BCA明確授予投票權的目的外，優先股持有人無權投票。

根據章程，每當任何優先股(包括任何新的優先股)的應付股息在任何日期拖欠時，其數額應等於截至該日的十八(18)個月期間此類股票累計的股息總額，所有系列優先股的持有人分別投票並作為單一類別有權選舉董事會多數成員，普通股持有人有權單獨投票並作為單一類別投票。當任何和所有系列優先股的股息支付違約均已解決時，優先股持有人的此類投票權即告終止。有關董事選舉的其他信息，請參閲普通股説明、投票權和董事選舉。

此外，根據條款，優先股至少有多數股份的持有者必須投贊成票：

通過對章程的任何修訂，該修訂將(I)在股息方面或在解散、清算或清盤時創建或授權在與優先股平價之前或之後的任何新的類股票排名，(Ii)增加優先股的核準股數，或(Iii)改變優先股在已發行時的任何權利或優先，前提是如果任何此類改變將影響持有當時已發行的所有系列優先股以下的優先股的持有者，只需獲得受影響的所有系列股票至少過半數的持股人的贊成票即可；和

(b)

發行優先股，或在股息或解散、清算或清盤時與優先股平價的任何其他股票類別，除非Avista在緊接發行之前的15個日曆月內連續12個日曆月可用於支付股息的淨收入至少等於在之前或之後的所有優先股和所有其他類別股票的年度股息要求的1.5倍緊接該等股份發行後的流通股，包括擬發行的股份；但是，如果優先股或任何此類優先股或平價股的股息率為可變股息率，則該等股票的年度股息要求應參考英偉達可用於支付股息的淨收入已確定的12個月期間該股票的加權平均股息率來確定；此外，如果擬發行的系列股票的股息率為可變的股息率，則該等股票的年度股息要求應參考初始股息確定。

根據華盛頓BCA，就Avista的資本結構或優先股的若干權利及優先股的若干權利及優先權(包括上文(A)項所述的若干變動)而言，優先股的大部分已發行股份的持有人須獲批准。此外，華盛頓BCA要求某些合併、股票交易和其他重大公司交易必須得到三分之二已發行優先股持有者的批准。

優先購買權

優先股持有人沒有任何優先購買權。

雜類

章程細則對英偉達贖回或回購優先股股份沒有限制，但優先股的股息支付或償債基金支付存在任何拖欠。

按照本招股説明書和適用的招股説明書附錄的規定發行後，新優先股將獲得全額支付，且不可評估。新優先股的持有人將不再對Avista的進一步催繳或評估或對Avista的責任承擔責任。

普通股説明

一般信息

Avista的法定股本包括10,000,000股可連續發行的累積無面值或面值的優先股，以及200,000,000股無面值或面值的普通股。以下是普通股的某些權利和特權的簡要説明。

Avista可能會不時增發普通股。普通股條款包括章程和章程中規定的條款，以及華盛頓BCA對其適用的條款。以下摘要不完整，在各方面均受條款的約束，並受

其全部內容參考本章程、章程和華盛頓BCA。Avista已將章程和章程作為註冊説明書的證物存檔，招股説明書是其中的一部分。只要提及本章程、章程或華盛頓BCA的特定條款，此處所述的這些條款的摘要將根據章程、章程或華盛頓BCA(視具體情況而定)中規定的實際條款來加以限定。

本招股説明書中對普通股的描述也載於英偉達於2019年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10/A《生效後修正案》第2號，以及英偉達於1952年9月提交給美國證券交易委員會的Form 10註冊説明書。該説明通過引用包含在本招股説明書中。如果Avista在本招股説明書日期之後修改章程或細則，或如果華盛頓BCA被修改，導致對普通股的描述在任何重大方面都不準確，Avista將進一步修改表格10中的註冊聲明，以更新對普通股的描述，該進一步修訂將通過參考併入本招股説明書。

股息權；清算權；無優先購買權

在對所有已宣佈或拖欠的優先股股息進行全額撥備後，普通股持有人有權獲得董事會可能不時合法宣佈的股息。

如果Avista發生任何清算或解散，在優先股優先清算權(包括累計股息)得到滿足後，普通股持有人將有權按比例分享Avista可供分配給股東的所有資產。

普通股持有人沒有任何優先購買權。

投票權

一般；法定人數

普通股持有人擁有唯一投票權，除非下列規定或法律另有規定。每位普通股持有者每股享有一票投票權。

根據華盛頓BCA，投票組有權就公司訴訟投出的多數票構成該團體對該公司訴訟的法定人數。如果存在法定人數，則在投票組內贊成公司行動的票數超過反對該公司行動的投票組內的票數時，投票組將批准除董事選舉以外的公司行動。

選舉董事

在無競爭的董事選舉中，可以對一個或多個候選人投贊成票或反對票，或者股東可以對一個或多個候選人投棄權票。只有在支持候選人的票數超過反對該候選人的票數的情況下，候選人才能當選為董事會成員。出席會議但投棄權票或未就候選人給予或指定權力或指示的股份不計入支持或反對該候選人的票數。如果現任董事未獲得過半數選票，他或她將繼續任職，任期將於下列日期中最早的日期終止：(A)由董事會選出的新董事的任期開始之日，(B)該董事辭職的生效日期，以及(C)(I)選舉後開始的第六個日曆月的最後一天和(Ii)日曆年的12月31日中較晚的日期，兩者中最早的兩個日期中的較早者為：(A)董事會選出的新的董事的任期開始之日，(B)該董事辭職的生效日期，以及(C)(I)選舉後開始的第六個日曆月的最後一天和(Ii)日曆年的12月31日，兩者中以較早的日期為準在競爭性選舉中，即候選人人數超過應選董事總數的選舉中，股東將被允許投票選舉一名或多名候選人(不得超過應選董事人數)，或對一名或多名候選人保留投票權。當選的候選人將是獲得最多票數的候選人(最多為個待選董事)。股東不得在任何董事選舉(不論是否競爭)中累積投票權。

根據這些條款，創建新的股票類別需要獲得普通股的大多數流通股持有人的批准，例如，包括優先股或普通股以外的任何其他類別的股票。此外，在華盛頓BCA需要股東批准的任何情況下，授權(1)Avista與另一實體或與另一實體的法定換股合併，(2)出售、租賃、交換或以其他方式處置Avista的財產，或(3)解散Avista，則所需的股東批准(除任何要求的優先股持有人批准外)是普通股大多數流通股持有人的贊成票，除非

優先股的表決權

根據細則，每當於任何日期任何優先股(包括任何新優先股)的應付股息拖欠數額相等於截至該日止十八(18)個月期間該等優先股所累積的股息總額時，優先股持有人有權分別投票及作為單一類別有權選舉董事會多數成員，而普通股持有人則有權分別投票及作為單一類別選出其餘董事。優先股持有人的此類投票權在優先股支付股息的所有違約得到糾正後即告終止。

此外，須經當時不同比例的優先股同意，方可對章程細則作出任何修訂，授權任何新的股票類別在某些事項上與優先股平價，增加優先股的核準股份數目，更改已發行優先股的任何權利或優先股，或發行額外的優先股，除非盈利測試合格。

根據華盛頓BCA，就Avista的資本結構或優先股的若干權利及優先股的若干權利及優先權(包括上一段所述的若干變動)作出若干改變時，須獲得優先股大部分流通股持有人的批准。此外，華盛頓BCA要求持有三分之二已發行優先股的股東批准某些合併、股票交易和其他重大公司交易。

董事會

條款規定，Avista的董事人數將為董事會在章程中不時指定的人數，但不得超過11人，但須受優先股持有人在某些情況下選舉董事的權利的限制。章程和附例均規定，所有董事將在每次年會上選舉產生，任期將在下一次年會上屆滿。

董事會中出現的空缺可以由董事會填補。只有在普通股持有人投票支持罷免董事的票數超過反對罷免的票數的情況下，方可基於理由罷免董事。

細則及細則進一步要求持有至少80%普通股流通股的持有人投贊成票，以更改、修訂或廢除有關董事會及填補董事會空缺及罷免董事會成員的規定。

董事股東提名預告及其他業務提案

根據細則，在股東周年大會上，只可按照章程所載的時間及資料要求，就選舉董事會成員作出適當的提名，以及只處理適當提交大會的其他事務。一般而言，股東擬提名董事候選人或在大會上提出其他業務的意向通知必須以不少於90份但不超過90份的書面形式遞交

在上一年度年會一週年日前180天，通知中包含的信息或隨附的信息應定期更新，直至會議時間。只有登記在冊的股東(截至通知日期和會議日期)已遵守章程規定的程序，並親自或由合格代表出席會議，才有資格提名董事候選人或將其他業務提交大會。

股東通知必須包含有關提名人、被提名人(如果有)及其各自的持股和衍生交易的信息，此外，還必須包含以下信息：

與股東和被提名人有聯繫、關聯或一致行動的人(如果有)；

股東在股東通知前24個月內購買和出售Avista股票；

股東、任何股東關聯人或任何其他與擬議業務或提案有關的人之間或之間的協議、安排或諒解；以及

有關股東代名人的其他資料，包括(I)代股東的職業，及 (Ii)提名股東與股東相聯人士與代股東及代名人之間的任何關連人士交易。

提議提名個人參加董事選舉的股東必須提交由被提名人填寫並簽署的調查問卷(類似於英偉達的董事和高級管理人員問卷)，其中還包括被提名人就(I)缺乏某些投票承諾和補償或保障安排和(Ii)被提名人遵守適用法律和英偉達政策的情況所作的陳述。

如果股東(或合格代表)不出席會議並滿足章程的其他要求，則不會處理建議的業務，也不會進行建議的提名。

這些程序和信息要求適用於將在股東大會上作出的任何提名或將提交股東大會的其他業務，包括根據交易所法案規則14a-8將包括在Avista的委託書中的任何建議。

代理訪問

一般信息

在細則所載條件、限制及例外的規限下，每名合資格存取權股東(定義見)可指定一名獲提名人當選為英偉達的董事(存取權獲提名人)，以納入每次股東周年大會所使用的董事會委託書及委託卡。

為如此指定訪問權限被提名人，合格訪問權限股東應遵守與提名候選人蔘加董事選舉有關的所有要求，並應不遲於訪問權限通知日期(定義)交付提名該候選人所需的通知和隨附的文件，如上所述。此外，合格訪問權限股東應在不遲於訪問權限通知日期之前交付：

請求將訪問被提名人包括在董事董事會的委託書和代理卡中，並獲得該訪問被提名人的書面同意，以便在當選後任職；

章程中規定的協議和文書，包含有關合格接入股東和接入被指定人的各種陳述和保證，以及他們各自達成的各種協議；

每名符合資格的Access股東(包括其關聯公司)有權指定一名但不超過一名Access 被提名人，但董事會在其委託書或委託卡上的提名人數不得超過Access被提名人的最大數量。如果任何股東年會的存取權被提名人人數超過最大數量，則存取權被提名人將按照提出該等被提名人的合格存取權股東所擁有的普通股股票數量(從大到小)的順序計入。

例外情況和限制

儘管附例中有任何相反的規定，但如果除其他事項外：

英偉達收到正式通知，任何股東打算在年度會議上提名董事的候選人，並且不要求將該候選人列入董事會委託書；

董事會認定：(I)任何接入提名人提名或選舉進入董事會的董事將導致Avista違反或未能遵守任何適用的法律、規則或法規或章程或細則，或(Ii)根據各種適用標準，任何接入被提名人將不是獨立的，是懸而未決的刑事訴訟的主體，或在過去十年內在此類訴訟中被定罪，或者(未經聯邦能源監管委員會授權)在當選為董事會成員時將被定罪，或(Ii)任何接入被提名人在各種適用標準下將不是獨立的，是懸而未決的刑事訴訟的主體，或在過去十年內在此類訴訟中被定罪，或者，在未經聯邦能源管理委員會授權的情況下，將在當選為董事會成員時被判有罪

任何訪問被提名人都包括在董事會的委託書和委託卡中，並在Avista之前的兩次年度股東大會中的一次被提名參加董事會選舉，並獲得不到25%的普通股股份的投票權；(br}在Avista之前的兩次年度股東大會中有一次被提名為董事會成員，並獲得不到25%的普通股股份的投票權；

在交付給Avista的任何文件中，任何有資格訪問的股東或任何訪問被指定人作出的任何陳述或保證或提供的任何其他信息包含任何誤述或遺漏重大事實，或如果此類文件中包含的任何協議或其他義務發生重大違約；或

任何符合資格的接入股東或合格代表未能出席股東年會並提名接入被提名人；

那麼，在任何這樣的情況下，除了其他事情之外，

董事會將不會被要求在其委託書和代理卡中包括這樣的訪問被提名人(在上述第一個項目符號的情況下是任何訪問被提名人)；

對該訪問提名人的提名(如果作出)將不予考慮；和/或

在任何情況下，該接入被提名人將不會在年度股東大會上進行表決，無論該接入被提名人是否包括在董事會的委託書和委託卡中，也不論董事會是否已徵集或收到有關該接入被提名人投票的委託書。

儘管章程中有任何相反的規定，董事會可以在其委託書中省略或補充或更正任何信息，包括支持的全部或部分陳述

訪問通知日期？表示第三十(30)^這是) 根據本章程的適用條款，可以就建議提名董事候選人發出股東通知的最早日期之後的第二天，如上文第董事股東提名預先通知和其他業務建議中一般描述的那樣。董事股東提名建議和其他業務建議的最早股東通知日期後的第二天，如上文第董事股東提名預先通知和其他業務建議中一般描述的那樣。

符合條件的訪問股東除細則具體條文另有規定外，指(1)根據細則有資格提名董事候選人(或不超過20名該等股東)及(2)(A)在過去三年期間及直至股東周年大會日期持續擁有至少最低數目的普通股，以及(B)在其他方面符合及符合細則的規定。

最大數量除章程另有規定外，指截至查閲通告日期止，董事會成員人數佔該等成員總數的20%(四捨五入至最接近的整數)；但特定年會的最高人數須按章程所述減少。

最小數量？是指截至進入通知日期之前的最近日期，普通股數量佔已發行股票總數的3% ，Avista根據交易所法案提交的任何文件中都給出了這一數字。

自己人就普通股股份而言，除章程另有規定外，係指同時擁有與該等股份有關的全部投票權和投資權，以及該等股份的全部經濟權益；但如此擁有的股份數目不得包括或減少在未結算的交易中買賣、賣空、借入或受任何減少持有人對該等股份的投票權或對衝或抵銷經濟利益的任何衍生工具或類似協議所規限的股份數目。

股東特別大會

條款規定，某些公司高管可以召開特別股東大會，並應持有普通股三分之二流通股的持有者的要求，由總裁召開特別股東大會。

·公平價格條款

這些條款包含一項公允價格條款，要求持有至少80%已發行普通股的持有者投贊成票，以完成某些企業合併，包括合併、合併、資本重組、某些資產處置、某些證券發行、清算和解散，涉及Avista和個人或實體，該個人或實體現在或在某些情況下是或在某些情況下曾是10%或更多普通股已發行股票的實益所有者(感興趣的股東

此類業務合併已獲得與相關股東無關聯的大多數董事的批准，或者

Avista或其任何附屬公司向收購人或其關聯公司發行或贖回Avista或其任何附屬公司的股份(或收購股份的期權、認股權證或權利)或由收購人或其關聯公司實益擁有的股份，但依據已支付或作出的要約、股息分配或贖回除外按比例所有股東(或期權、認股權證或權利的持有人)。

“收購人？”除某些例外情況外，指實益擁有Avista已發行普通股10%或以上的人 (或一組人)，而不是Avista或其子公司。

？股份收購時間？指一個人首次成為Avista的收購人的時間。

收購Avista需要監管部門的批准

一般信息

作為一家公用事業公司，Avista受下列聯邦和州公用事業監管委員會管轄。儘管每個司法管轄區都有具體的法定語言來定義需要佣金批准的交易，但一般而言，以任何方式獲得對Avista公用事業設施的直接或間接控制權，或以其他方式直接或間接轉讓或收購Avista的公用事業設施(為方便起見，任何此類交易均稱為 ？收購？)，將取決於這些委員會的批准。以下是每個轄區審批的主要標準概述，但不是所有需要審批的完整列表。

華盛頓

作為批准擬議收購的條件，華盛頓公用事業和運輸委員會(Washington Utilities And Transportation Commission)必須得出結論，除其他事項外，此次收購將為Avista的客户提供淨收益，否則將符合公眾利益。

愛達荷州

作為批准擬議收購的條件，愛達荷州公用事業委員會(The*IPUC？)必須得出結論，除其他外，這筆收購將符合公共利益。此外，由於任何收購都將包括用於發電的水電水權，愛達荷州水利部必須就將轉讓的水電水權發佈保護公共利益和現有水權持有人的條件。

此外，愛達荷州的一項單獨法規表面上規定，除某些例外情況外，任何電力公用事業財產的權益不得直接或間接轉讓給(1)根據任何其他州的法律組織或存在的任何政府或政府或政治實體，或直接或間接擁有或控制其股本或其他所有權證據的任何公司或其他組織。上述任何一項或(2)符合以下條件的任何公司或其他組織：(A) 根據任何其他州的法律組織，且(B)不是受IPUC管轄的電力公用事業公司或電力公司。

蒙大拿州

作為批准擬議收購的條件，蒙大拿州公務員委員會(The+MPSC？)必須得出結論，除其他事項外，此次收購將滿足公共利益標準(公共利益標準)中的三項標準中的任何一項？對消費者無害？標準或？消費者的淨收益？標準。由於可能出現的情況多種多樣，MPSC尚未闡明適用於所有情況的具體標準。

除了需要俄勒岡州公用事業委員會(The Public Utility Commission Of Oregon)的批准外？OPUC？)對於任何收購，俄勒岡州法律單獨要求OPUC批准任何交易，如果任何人直接或間接獲得對該公用事業公司的政策和行動施加任何實質性影響的權力，如果該人是或將成為該公用事業公司的關聯利益(定義為包括直接或間接擁有或持有該公用事業公司5%或更多有投票權證券的人)。如上所述，作為批准收購如此重大影響力的條件，OPUC必須得出結論，除其他外，擬議的交易將服務於公用事業公司的客户和[BE]在公共利益方面(OPUC將其解釋為淨收益測試)。

阿拉斯加州

阿拉斯加法律將需要得到阿拉斯加監管委員會(The Regulatory Commission Of Alaska)的批准“RCA？”)，因為此類交易將構成間接收購阿拉斯加電燈電力公司的控股權，阿拉斯加電燈電力公司是Avista的間接全資子公司。作為批准擬議收購的條件，RCA 必須得出結論，除其他外，擬議的交易符合公眾利益。

聯邦制

作為批准擬議收購的條件，聯邦能源監管委員會必須得出結論，除其他事項外，該收購將符合公眾利益，其中包括考慮交易對電力批發市場競爭和電力批發銷售或電力傳輸服務費率的影響。

反收購效應

上述董事會條款下所述的章程和章程的某些條款，董事股東提名預先通知和其他業務提案項下所述的上述章程的條款，以及上文股東特別會議和公平價格條款項下所述的章程的條款，以及上文所述的華盛頓BCA條款的條款，無論是單獨考慮還是綜合考慮，都可能具有反收購的效果，無論是單獨考慮還是綜合考慮的重大商業交易的法定限制項下所述的條款和章程的某些條款，以及上文所述的華盛頓BCA的條款，無論是單獨考慮還是綜合考慮，都可能具有反收購效果。這些規定可能會阻止未來的收購企圖，這些收購企圖沒有得到Avista董事會的批准，但個人股東可能認為這符合他們的最佳利益，或者股東的股票將獲得高於當前市場價格的溢價。

此外，收購Avista所需的監管審批中所述的聯邦和州公用事業法條款可能會阻止未來的任何收購嘗試或其他業務合併，即使它得到了Avista董事會的批准，即使個人股東可能認為這符合他們的最佳利益。

雜類

目前已發行的普通股股票已繳足股款且不可評估。按照本招股説明書和適用的招股説明書附錄的規定發行後，普通股的額外股份將全額支付，不可評估。普通股的持有者不承擔，也不會承擔Avista進一步催繳或評估的責任，或承擔Avista的責任。

普通股的流通股在紐約證券交易所上市，代碼是AVA？普通股的任何新股也將在該交易所上市，以正式發行通知為準。

Avista須遵守1934年修訂的《證券交易法》(《證券交易法》)的信息報告要求。英偉達向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他文件(文件編號1-03701)。這些文件包含重要的商業和金融信息。英偉達的美國證券交易委員會備案文件可從美國證券交易委員會的互聯網網站獲得，網址為http://www.sec.gov.除通過引用明確併入本招股説明書的那些文件或部分文件外，本網站上的信息不構成本招股説明書的一部分。

以引用方式將文件成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用納入我們向美國證券交易委員會提交的信息。這樣，我們就可以讓您參考這些文檔，而不是在本招股説明書中完整重複這些文檔，從而向您披露重要信息。我們通過引用將以下內容納入本招股説明書：

英偉達根據交易法向美國證券交易委員會提交的 Form 10-K的最新年度報告；

自英偉達最新年度報告所涵蓋的會計年度結束至本招股説明書所作發售終止之前，英偉達根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的所有其他文件；以及

Avista在生效後修訂號中包含的普通股説明Avista於2019年5月7日向美國證券交易委員會提交的Form 10/A中的2，以及Avista於1952年9月向美國證券交易委員會提交的Form 10中的註冊聲明，以及隨後對Form 10中此類註冊聲明的任何修改；

自提交該等文件之日起，所有這些文件均被視為本招股説明書的一部分；不言而喻，根據美國證券交易委員會規則提供但未存檔的文件將不被視為通過引用併入本招股説明書。我們將通過引用併入本招股説明書的文件稱為公司文件。公司文件中包含的任何陳述可由本招股説明書或任何招股説明書補充文件(如果該公司文件在本招股説明書日期之前提交)或該招股説明書補充文件(視情況而定)中的陳述，在任何招股説明書補充文件或任何隨後提交的公司文件中的陳述修改或取代。截至本招股説明書日期的公司文件如下：

截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告；

截至2019年3月31日季度的 Form 10-Q季度報告；

2019年1月4日、2019年1月9日、2019年1月18日、2019年1月24日、2019年3月27日和2019年5月13日提交的Form 8-K當前報告；以及

Avista在生效後修訂號中包含的普通股説明Avista於2019年5月7日向美國證券交易委員會提交的Form 10/A表2，以及Avista於1952年9月向美國證券交易委員會提交的Form 10註冊聲明。

您可以通過本招股説明書第2頁提供的地址或電話與我們聯繫，免費索取任何這些文件的副本。Avista維護一個互聯網網站，網址為http://www.myavista.com其中包含有關Avista及其附屬公司的信息。除了美國證券交易委員會備案文件或其部分內容

證券的有效性和某些其他事項將由Avista的高級副總裁、總法律顧問、公司祕書兼首席合規官瑪麗安·M·杜爾金(Marian M.Durkin，Esq.)和Avista的法律顧問皮爾斯伯裏·温斯羅普·肖·皮特曼有限責任公司(Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP)轉交給Avista。在適用的招股説明書附錄中確定的範圍內，律師將向任何承銷商或代理人傳達某些事項。在給出他們的意見時，Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP和任何承銷商或代理人的律師可能會根據 Marian M.Durkin，Esq的意見，在華盛頓、愛達荷州、蒙大拿州和俄勒岡州的法律事務上依賴。

專家

本招股説明書中引用的Avista年報中引用的財務報表 10-K，以及Avista對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)在其報告中進行審計，這些報告通過引用併入本招股説明書。該等財務報表是根據該等公司作為會計及審計專家所提供的報告而如此合併的。

關於在此引用的截至2019年3月31日和2018年3月31日的未經審計中期財務信息，獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)已根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準應用有限程序審查該等信息。然而，正如Avista截至2019年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中所述，並通過引用併入本文，他們沒有進行審計，他們沒有對該中期財務信息發表意見。因此，鑑於適用的審查程序的有限性質，應限制對其關於此類信息的報告的依賴程度。德勤(Deloitte&Touche LLP)不受1933年證券法第11節關於未經審計的中期財務信息報告的責任條款的約束，因為這些報告不是由該法第7條和第11條所指的會計師準備或認證的註冊説明書的一部分。


風險因素			S-3
前瞻性陳述的避風港			S-3
“公司”(The Company)			S-4
收益的使用			S-4
精選財務信息			S-4
發行債券説明			S-5
包銷			S-10
一般信息			S-10
利益衝突			S-11
T+7沉降			S-11
法律事項			S-12

目錄

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