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IndirectMemberUS-GAAP：FinancialAssetNotPastDueMember2021-12-310000862831美國-GAAP：非指定成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-310000862831FISI：BankingSegmentMember2020-07-012020-09-300000862831US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUS-GAAP：MortgageBankingMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000862831Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000862831美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000862831US-GAAP：財務資產PastDueMember美國-GAAP：HomeEquityMember2021-12-310000862831Fisi:SubordinatedNotesDueAprilFifteenTwoThousandAndThirtyMember2021-01-012021-12-310000862831FISI：另類投資成員2020-12-310000862831US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310000862831美國-GAAP：PaymentDeferralMember2021-12-310000862831美國-GAAP：PassMember美國-GAAP：商業房地產成員2021-12-310000862831US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310000862831Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310000862831FISI：紐約聯邦儲備銀行成員2019-12-310000862831美國-GAAP：住宅抵押貸款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-12-310000862831US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：MortgageBankingMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000862831美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000862831FISI：FullyPhasedIn Member2021-01-012021-12-3100008628312020-07-172020-07-17FISI：InterestRateDeriative菲西：董事Xbrli：純FISI：合同Xbrli：共享FISI：BuildingLeaseFISI：細分市場FISI：分支機構FISI：DeriativeInstrumentIso4217：美元Xbrli：共享FISI：安全Iso4217：美元

目錄

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

 

 

 

 

 

 

(標記一)

 

表格10-K

 

 

 

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至的財政年度 十二月三十一日，2021

OR

 

 

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

佣金檔案編號000-26481

 

金融機構，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

 

 

 

 

紐約

 

16-0816610

(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主識別號碼)

 

 

自由街220號, 華沙, 紐約

 

14569

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(585) 786-1100

根據交易法第12(B)條登記的證券：

 

 

 

 

 

 

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的交易所名稱

普通股，每股面值0.01美元

菲西

納斯達克全球精選市場

根據交易法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是的，☐不是 ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的，☐不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

根據納斯達克公佈的2021年6月30日收盤價計算，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(每股面值0.01美元)約為美元。466,346,000.

截至2022年2月28日，除庫存股外，有流通股，15,526,641註冊人的普通股。

以引用方式併入的文件

註冊人2022年年度股東大會委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的表格10-K的第III部分。

目錄

 

 

表中的目錄

 

 

 

第一部分

 

頁

 

 

 

 

 

第1項。

 

業務

 

4

 

 

 

 

 

第1A項。

 

風險因素

 

19

 

 

 

 

 

1B項。

 

未解決的員工意見

 

31

 

 

 

 

 

第二項。

 

屬性

 

32

 

 

 

 

 

第三項。

 

法律訴訟

 

33

 

 

 

 

 

第四項。

 

煤礦安全信息披露

 

33

 

 

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

 

 

 

 

第五項。

 

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買
股權證券

 

34

 

 

 

 

 

第六項。

 

[已保留]

 

35

 

 

 

 

 

第7項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

36

 

 

 

 

 

第7A項。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

62

 

 

 

 

 

第八項。

 

財務報表和補充數據

 

65

 

 

 

 

 

第九項。

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

137

 

 

 

 

 

第9A項。

 

控制和程序

 

137

 

 

 

 

 

第9B項。

 

其他信息

 

137

 

 

 

 

 

項目9C。

 

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

137

 

 

 

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

 

第10項。

 

董事、高管與公司治理

 

138

 

 

 

 

 

第11項。

 

高管薪酬

 

138

 

 

 

 

 

第12項。

 

某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權
事項

 

138

 

 

 

 

 

第13項。

 

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

 

138

 

 

 

 

 

第14項。

 

首席會計費及服務

 

138

 

 

 

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

 

第15項。

 

展品和財務報表明細表

 

140

 

 

 

 

 

第16項。

 

表格10-K摘要

 

141

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

142

 

 

 

目錄

 

部分 I

前瞻性信息

本年度報告(Form 10-K)中包含的基於非歷史數據的陳述和財務分析屬於前瞻性陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期或預測，包括但不限於：

•
有關金融機構股份有限公司(“母公司”或“FII”)及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的信念、計劃、目標、目標、指導方針、預期、預期和未來財務狀況、經營結果和業績的陳述；以及
•
在陳述之前、之後或包括“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似表達的陳述。

這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，也不應被視為代表管理層對未來任何日期的看法。前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，實際結果可能與本Form 10-K年度報告中明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。可能導致這種實質性差異的因素包括但不限於：

•
政府和個人應對新冠肺炎疫情的努力給美國和全球經濟帶來了波動，已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響；
•
為了應對新冠肺炎疫情，我們的業務發生了變化，這給我們帶來了額外的風險；
•
強制員工接種新冠肺炎疫苗可能會影響我們的員工隊伍，並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響；
•
如果我們經歷了比預期更大的信貸損失，盈利可能會受到不利影響；
•
地理上的集中可能會對我們的運營產生不利影響；
•
我們的商業業務和抵押貸款增加了我們面臨的信用風險；
•
我們的間接貸款和消費貸款除了正常的信用風險外，還涉及風險因素；
•
我們的部分貸款組合缺乏經驗，可能會增加未來信用違約的風險；
•
我們接受無固定期限的存款，客户可以隨時以任何理由提取存款；
•
我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險；
•
我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務；
•
LIBOR基準利率的變動和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；
•
法律和監管程序及相關事項，例如第一部分第3項“法律程序”中描述的某類消費者對我們提起的訴訟，可能會對我們和整個銀行業產生不利影響；
•
未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生不利影響；
•
我們受到高度監管，任何不利的監管行動都可能導致額外的成本、商業機會的喪失和聲譽損害；
•
美聯儲的政策對我們的收入有重大影響；
•
我們的保險經紀子公司要承擔與保險業相關的風險；
•
我們的投資諮詢和財富管理業務面臨與金融服務業監管和市場波動相關的風險；
•
我們在編制財務報表時做出某些假設和估計，這些假設和估計可能被證明是不正確的，這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響，我們受到新的或不斷變化的會計規則和解釋的影響，如果我們未能正確地解釋或應用這些不斷變化的規則和解釋，可能會產生重大的不利影響；
•
我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降；
•
我們可能無法成功實施我們的增長戰略，包括整合和成功管理新收購的業務；
•
收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值；
•
我們的税收策略以及遞延税項資產和負債的價值可能會對我們的經營業績和監管資本比率產生不利影響；
•
流動性對我們的業務至關重要；
•
我們的大部分收入依賴於子公司的股息；
•
如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會蒙受損失；

- 3 -

目錄

 

•
我們面臨着與時俱進的技術變革和銀行選擇的競爭，以競爭和滿足客户的需求；
•
我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件；
•
我們或第三方信息系統的安全遭到破壞，包括髮生網絡事件或網絡安全缺陷，或我們未能遵守紐約州的網絡安全法規，都可能使我們承擔責任，導致客户業務損失或損害我們的品牌形象；
•
我們受到利率風險的影響，利率上升的環境可能會減少我們的收入，導致更高的貸款違約率，而利率下降的環境可能會導致提前償還貸款，這可能會減少我們的收入；
•
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響；
•
我們將來可能需要籌集更多資本，而這些資本可能無法以可接受的條件獲得，或者根本不能獲得；
•
我們可能不支付或可能減少普通股的股息；
•
我們可以發行債務和股權證券或可轉換為股權的證券，其中任何一種在分配和清算過程中都可能優先於我們的普通股，這可能會稀釋我們的現有股東或對我們的普通股的價值產生負面影響；
•
我們的公司證書、我們的章程和某些銀行法可能具有反收購效力；
•
我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動；
•
我們可能無法吸引和留住技術人才；
•
我們將財務模型用於業務規劃目的，可能無法充分預測未來的結果；
•
我們依賴於有關客户和交易對手或來自客户和交易對手的信息的準確性和完整性；
•
我們的業務可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響；以及
•
惡劣天氣、自然災害、突發公共衞生事件和流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會對我們的業務造成重大影響。

我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至發佈日期為止的情況，並提醒讀者，包括上述因素在內的各種因素可能會影響我們的財務表現，並可能導致我們未來的實際結果或情況與預期或預計的大不相同。另請參閲本年度報告表格10-K的第1A項，風險因素，以瞭解更多信息。除法律另有要求外，我們不承擔、也特別不承擔任何義務，公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。

 

第1項。生意場

 

一般信息

母公司是根據紐約州(“紐約州”或“NYS”)法律於1931年成立的金融控股公司。母公司的主要辦事處位於紐約華沙自由街220號，郵編：14569，電話號碼是。母公司成立於1931年9月15日，但公司銀行業務的連續性可追溯到1817年3月28日日內瓦國家銀行的組織。除文意另有所指外，母公司及其直接和間接子公司在本報告中統稱為“公司”。五星銀行簡稱“FSB”或“The Bank”，SDN保險機構LLC簡稱“SDN”，Courier Capital簡稱LLC，HNP Capital簡稱LLC，而玉米山創新實驗室LLC簡稱“CHIL”。合併財務報表包括母公司、銀行、SDN、Courier Capital、HNP Capital和CHIL的賬户。母公司的普通股在納斯達克全球精選市場上交易，股票代碼為“FISI”。

- 4 -

目錄

 

截至2021年12月31日，公司合併總資產55.2億美元，存款48.3億美元，股東權益5.051億美元。

母公司的主要業務是子公司的運營。它不從事任何其他實質性的商業活動。母公司的五家直接全資附屬公司分別是：(1)Bank，向紐約西部和中部的消費者、商業和市政客户提供全方位的銀行服務；(2)SDN，以佣金方式向商業和消費者客户銷售各種基於保費的保單；(3)Courier Capital和(4)HNP Capital，兩者都向個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務；以及(5)CHIL，負責監管公司的銀行業務。截至2021年12月31日，銀行佔公司合併資產的99.3%，SDN佔0.3%，Courier Capital和HNP Capital加起來佔0.4%，CHIL佔公司合併資產的0.0%。

五星銀行

該銀行是一家在紐約註冊的銀行，總部設在紐約州華沙市北大街55號，在紐約州的阿勒格尼、卡塔羅格斯、卡尤加、開蒙、伊利、傑內西、利文斯頓、門羅、安大略省、奧爾良、塞涅卡、斯圖本、懷俄明州和耶茨等縣設有48個提供全方位服務的銀行辦事處。

截至2021年12月31日，該行總資產54.8億美元，投資證券13.8億美元，淨貸款36.4億美元，存款48.5億美元，股東權益5.214億美元。銀行提供存款產品，包括支票賬户、儲蓄賬户和存單，作為其主要資金來源。銀行存款的投保上限為聯邦存款保險公司(“FDIC”)的銀行保險基金(“保險基金”)所允許的最高限額。銀行向客户提供各種貸款產品，包括商業貸款和消費貸款。

SDN保險代理有限責任公司

SDN是一家提供全方位服務的保險機構，成立於1923年，總部設在紐約州阿默斯特。SDN提供個人、商業和金融服務產品。在截至2021年12月31日的一年中，SDN的總收入為570萬美元。2021年期間，SDN於2021年2月1日完成了對獨立保險經紀公司Landmark Group的資產收購，並於2021年8月2日完成了對員工福利和人力資源諮詢公司North Wood Capital Benefits LLC的資產收購。

提供大多數個人保險，包括汽車、房主、船隻、休閒車、房東和雨傘保險。還提供商業保險產品，包括財產保險、責任保險、汽車保險、內陸海運保險、工傷保險、債券保險、農作物保險和雨傘保險。SDN還提供以下金融服務產品：人壽保險和殘疾保險、醫療保險補充、長期護理、養老金、共同基金、退休計劃和紐約州殘疾。

快遞資本有限責任公司

速遞資本是一家在美國證券交易委員會註冊的投資諮詢和財富管理公司，成立於1967年，總部設在紐約西部，在布法羅和詹姆斯敦設有辦事處。截至2021年12月31日，Courier Capital管理着21.9億美元的資產，為個人、企業和機構提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務。在截至2021年12月31日的一年中，Courier Capital的總收入為640萬美元。

HNP Capital，LLC

HNP Capital是一家在美國證券交易委員會註冊的投資諮詢和財富管理公司，成立於2009年，總部設在紐約西部，在紐約州羅切斯特設有辦事處。截至2021年12月31日，HNP Capital管理着8.194億美元的資產，為個人、企業和機構提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務。在截至2021年12月31日的一年中，HNP Capital的總收入為420萬美元。

玉米山創新實驗室有限責任公司

CHIL最初成立於2021年，目的是管理與一家由創新社區銀行組成的合金實驗室聯盟(Alloal Labs Alliance)的合資企業，推出Chuck，這是一個面向消費者和小企業的P2P支付開放網絡。自那以後，CHIL的業務範圍已經擴大到監督公司的銀行服務和金融科技的關係。Chil總部設在紐約西部，總部設在紐約州羅切斯特。

五星級房地產投資信託基金公司五星房地產投資信託基金有限公司(“五星房地產投資信託基金”)是本行的全資附屬公司，以持有住宅按揭及商業房地產貸款的房地產投資信託基金形式運作。五星房地產投資信託基金為本行的業務提供額外的靈活性和規劃機會。

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目錄

 

經營策略

我們的業務戰略一直是保持社區銀行理念，包括關注和了解我們主要服務區周圍的個人、市政當局和企業的個人、市政當局和企業的個性化銀行和其他金融服務需求。我們相信，這一重點使我們能夠更好地響應客户的需求，並提供高水平的個人服務，使我們有別於規模較大的競爭對手，從而建立長期和廣泛的銀行關係。我們的核心客户主要是中小型企業、個人和社區組織，他們更喜歡與社區銀行建立銀行、保險和財富管理關係，社區銀行提供高質量、價格有競爭力的產品和服務，並提供個性化服務。由於我們的身份和起源是一家當地經營的銀行，我們相信我們的個人服務水平提供了相對於較大銀行的競爭優勢，這些銀行往往會鞏固當地社區以外的決策權。

我們當前業務戰略的一個關鍵方面是培養一種以社區為導向的文化，讓我們的客户和員工建立長期的互利關係。我們相信，由於我們專注於社區銀行需求和客户服務，我們的一整套存款、貸款、保險和財富管理產品通常在較大的銀行找到，我們經驗豐富的管理團隊和我們位於戰略位置的銀行中心，我們處於有利的地位，能夠在我們的市場領域成為一個強大的競爭對手。我們還擴大了我們的服務範圍，除了傳統的銀行需求外，還包括金融諮詢和保險解決方案。

我們通過開設我們所稱的金融解決方案中心分支機構來滿足不斷變化的客户需求。這些金融解決方案中心比我們的傳統分支機構佔用的空間更小，專注於技術，提供符合我們與我們進行業務交易的客户偏好的解決方案，這些分支機構的員工都是經過培訓的合格個人銀行家，能夠滿足廣泛的客户需求。近年來，我們在羅切斯特和布法羅市場開設了四個金融解決方案中心，2020年2月，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)和紐約州金融服務部(New York State Department Of Financial Services)批准了我們在布法羅另外開設兩個金融解決方案中心的申請，這兩個中心於2021年開業。此外，我們專注於繼續擴大產品交付渠道，並正在投資於我們的數字銀行平臺，以使客户體驗具有更大的靈活性。我們相信，上述因素都有助於我們的核心存款增長，這支持了我們業務戰略的一個核心要素-多元化和高質量貸款組合的增長。

收購戰略

隨着機遇的出現，我們將繼續探索與現有市場領域相輔相成的市場拓展機會。我們的主要重點將是增加現有市場的市場份額，同時通過收購可在現有業務基礎上增加的新業務，利用我們保險和財富管理業務線內的潛在增長機會。我們相信，我們的資本狀況仍然強勁，足以支持積極的併購戰略，以及銀行、保險和財富管理等核心金融服務業務的擴張。因此，我們繼續在這些活動中探索收購機會。在評估收購機會時，我們將平衡收益增長的潛力和維持充足的資本水平，這可能導致我們的普通股成為主要的對價形式和/或我們需要籌集資本。

與潛在戰略合作伙伴的對話定期進行。對任何潛在機會的評估將有利於與我們的核心能力和戰略意圖相輔相成的交易，而對地理位置或規模的重視程度較低。此外，我們仍然致力於保持多元化的收入來源。我們的高級管理團隊在收購和收購後的業務整合方面擁有經驗，並準備在潛在機會出現時迅速採取行動，但將繼續嚴格遵守其做法。我們相信，這一經驗使我們能夠成功地收購和整合更多的金融服務和銀行業務。

人力資本資源戰略

為了繼續實現我們為所有人提供金融包容性的使命，至關重要的是，我們必須吸引和留住那些希望通過在我們服務的市場提供有能力的解決方案、深思熟慮的創新和公平的消費者選擇來實現金融平等的人才。為了吸引和留住人才，我們努力使公司成為一個包容、安全和健康的工作場所，在強有力的薪酬、福利、健康和福利計劃的支持下，為員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。

 

員工簡檔

截至2021年12月31日，我們在全美擁有625名員工。這意味着比2020年12月31日增加了12名員工或2%。

 

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目錄

 

截至2021年12月31日，我們目前勞動力中約65%是女性，35%是男性，我們的平均任期為6.56年，比截至2020年12月31日的7.77年的平均任期減少了16%。

 

總獎勵

作為我們薪酬理念的一部分，我們認為，為了吸引和留住優秀人才，我們必須為員工提供並保持具有市場競爭力的全面獎勵計劃。除了具有市場競爭力的基本工資，我們的獎勵計劃還包括基於績效的獎金機會、股權薪酬、公司贊助的退休計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、探親假、家庭護理資源、遠程工作安排、靈活工作時間、收養援助和員工援助計劃。

 

健康與安全

我們業務的成功從根本上與我們人民的福祉有關。因此，我們致力於員工的健康、安全和健康。我們為我們的員工及其家人提供各種靈活方便的健康和福利計劃，包括通過提供工具和資源幫助他們改善或保持健康狀況來支持他們的身心健康的福利，並在可能的情況下提供選擇，以便他們可以定製福利以滿足自己和家人的需求。為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大的運營環境改革，我們認為這些改革符合員工以及我們所在社區的最佳利益，並且符合政府法規。這包括支持我們的大多數員工在家或遠程工作，同時為繼續進行關鍵現場工作的員工實施額外的安全措施。隨着我們向更靈活的工作環境過渡，許多員工繼續在家工作。

 

人才

我們人才體系的一個核心宗旨是既從內部培養人才，又補充外部招聘。這種方法在我們的員工中產生了忠誠度和承諾，進而發展了我們的業務、我們的產品和我們的客户，同時也增加了新的人才、技能和想法，以支持我們的持續改進思維和我們的多樣化和包容性勞動力的目標。

 

我們在2021年進行了有目的的戰略性招聘，為組織補充新的技能集和視角。我們的人才招聘團隊利用內部和外部資源來招聘高技能和有才華的員工，此外，我們還鼓勵員工推薦空缺職位。

 

我們的績效管理框架將我們的領導者定位為教練，他們通過持續的績效和發展討論、正式的人才和發展評估、目標設定和反饋以及基於績效的薪酬計劃，不斷培養和增長人才。

 

多樣性和包容性

我們致力於擁有一支強大和多樣化的員工團隊，我們知道，結合我們的智慧和智慧，我們會更好地團結在一起。我們致力於平等、包容和工作場所的多樣性，注重理解、接受和重視人與人之間的差異。為了實現這一目標，我們於2020年成立了多元化與包容性諮詢委員會，由18名員工代表組成，遍佈我們的整個運營區域。理事會定期開會，提供反饋意見和意見，指導我們的Dei戰略。我們已經開始了一系列以Dei為重點的培訓，以提高人們對潛意識偏見的認識，並讓領導者具備建立包容性團隊體驗的能力。我們通過一項強有力的平權行動計劃繼續致力於平等就業機會，該計劃包括年度薪酬分析和對我們的遴選和招聘做法的持續審查，同時繼續注重建立和保持多樣化的勞動力隊伍。

市場領域和競爭

我們通過超過45個辦事處的網絡和遍佈紐約西部和中部的廣泛的自動取款機網絡，向個人、市政當局和企業提供廣泛的銀行和金融服務。該地區包括阿勒格尼、卡塔羅格斯、卡尤加、肖陶誇、化學、伊利、熱內西、利文斯頓、門羅、安大略省、奧爾良、舒勒、塞涅卡、斯圖本、韋恩、懷俄明州和耶茨等縣。我們的銀行活動雖然集中在我們開設分行的社區，但也延伸到了鄰近的縣。此外，我們的消費者間接貸款業務包括紐約首都區和賓夕法尼亞州北部和中部。

我們的市場領域在經濟上是多樣化的，因為我們既服務於農村市場，也服務於羅切斯特和布法羅及其周邊的更大市場。羅切斯特和布法羅是紐約市以外最大的兩個大都市區，總人口超過200萬。我們預計將繼續增加我們在這些大都會統計局及其周圍的存在。

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目錄

 

在未來幾年中，我們將繼續關注這些領域和互補的市場領域。例如，我們於2021年在布法羅額外開設了兩個金融解決方案中心。

我們在發放貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭，因為紐約西部和中部的金融機構密度很高。我們的貸款競爭主要來自商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄貸款協會、抵押銀行公司、信用社和其他金融服務公司。歷史上，我們對存款最直接的競爭來自商業銀行、儲蓄銀行和信用社。我們面臨着來自非傳統金融科技公司和非存款競爭對手(如共同基金行業、證券經紀公司和保險公司)對存款的額外競爭。我們通常在客户服務水平、對客户需求的響應程度、產品的可用性和定價以及地理位置等因素上與其他金融服務提供商競爭。我們的行業經常經歷合併活動，這會影響競爭，因為它取消了一些機構，同時潛在地加強了其他機構的特許經營權。

下表顯示了截至2021年6月30日，銀行在我們開展業務的每個縣的總存款佔總存款的市場份額百分比。該表還顯示了每個市場的存款規模排名。表格中的所有信息都來自標準普爾全球市場情報公司，該公司彙編了FDIC截至2021年6月30日發佈的存款數據，並更新了報告日期之後完成的任何銀行併購的信息。

 

縣

 

市場
分享

 

市場
職級

 

 

數量
分支機構(1)

 

阿勒格尼

 

7.8%

 

 

2

 

 

 

1

 

卡塔羅格斯

 

24.0%

 

 

2

 

 

 

4

 

卡尤加

 

6.9%

 

 

6

 

 

 

1

 

車龍

 

13.9%

 

 

3

 

 

 

2

 

伊利

 

0.4%

 

 

11

 

 

 

6

 

Genesee

 

18.6%

 

 

2

 

 

 

2

 

利文斯頓

 

32.6%

 

 

1

 

 

 

5

 

夢露

 

2.2%

 

 

8

 

 

 

8

 

安大略省

 

13.1%

 

 

2

 

 

 

4

 

奧爾良

 

23.7%

 

 

2

 

 

 

2

 

塞涅卡

 

26.2%

 

 

1

 

 

 

2

 

斯圖本

 

32.2%

 

 

2

 

 

 

5

 

懷俄明州

 

66.2%

 

 

1

 

 

 

4

 

葉茨

 

32.7%

 

 

1

 

 

 

2

 

 

(1)
截至2021年12月31日的現有分支機構數量。

投資活動

我們的投資政策包含在我們的整體資產負債管理和投資政策中。這項政策規定，將根據投資的安全性、流動性要求、潛在回報、現金流目標、抵押品需求和所需的風險參數做出投資決定。在追求這些目標時，我們考慮一項投資提供與質量、成熟度、可銷售性、可質押性質和風險分散等因素一致的收益的能力。我們的首席財務官和財務主管在我們的資產負債委員會(“ALCO”)的指導下，負責在既定政策範圍內的投資組合決策。

我們的投資證券策略專注於提供流動性以滿足貸款需求和贖回負債、滿足質押要求、管理信用風險、管理整體利率風險和最大化投資組合收益。我們目前的政策一般將購買安全產品限制在以下範圍：

•
美國國債；
•
美國政府機構證券，是由官方聯邦政府機構(例如，政府全國抵押貸款協會(GNMA)和小企業管理局(SBA))發行的證券，以及美國政府支持的企業證券，是由部分由聯邦政府擔保的獨立組織(例如，聯邦住房貸款銀行(FHLB)系統、聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)、聯邦住房貸款抵押貸款公司(FHLMC)和聯邦住房貸款抵押貸款公司(FHLMC))發行的證券
•
抵押貸款支持證券(“MBS”)，包括由GNMA、FNMA和FHLMC發行的抵押支持傳遞證券、抵押抵押債券和多家庭MBS；
•
投資級市政債券，包括税收、税收和債券預期票據、法定分期付款票據和一般義務債券；
•
市政發行的某些信譽良好的未評級證券；
•
存單；

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目錄

 

•
控股公司層面的股權證券；
•
衍生工具；以及
•
有限合夥投資。

借貸活動

一般信息

我們提供的貸款範圍很廣，包括商業和循環信用額度、商業抵押貸款、設備貸款、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款以及信用額度、房屋裝修貸款、汽車貸款和個人貸款。新發放和再融資的固定利率住宅按揭貸款要麼保留在我們的投資組合中，要麼出售給二級市場，並保留償還權。

我們不斷評估和更新我們的貸款政策。我們貸款理念的主要內容包括：

•
為了確保一致的承保，員工必須對貸款活動中固有的風險以及在承保和管理信用風險時應用的標準有共同的看法；
•
信貸產品定價應以風險為基礎；
•
貸款組合必須多樣化，以限制負面事件的潛在影響；以及
•
需要通過動態使用我們的風險評級系統進行仔細、及時的暴露監測，以提供早期預警並確保對潛在問題的主動管理。

商業商業與商業抵押貸款

我們主要在我們的市場領域發起商業商業貸款，並根據借款人從營業收入中償還貸款的能力進行擔保。我們提供廣泛的商業貸款產品，包括定期貸款和信用額度。短期和中期商業貸款，主要是抵押貸款，提供給企業用於營運資金(包括庫存和應收賬款)、業務擴張(包括購買房地產、擴建和改善)和購買設備。我們向農業行業的客户提供商業貸款，用於短期作物生產、農業設備和畜牧業融資。一般來説，在可能的情況下，借款人擁有的任何可用的房地產、設備或其他資產都享有第一頭寸抵押品留置權，並獲得所有者的個人擔保。截至2021年12月31日，我們總商業業務貸款組合中的2.29億美元(36%)是固定利率的，而4.093億美元(64%)是浮動利率的。

我們還提供商業抵押貸款，為購買房地產提供資金，房地產通常由結構完整的房地產組成。商業抵押貸款以房地產的第一留置權為擔保，通常在10至20年內攤銷。承保分析包括信用核查、評估以及對借款人的財務狀況和還款能力的審查。截至2021年12月31日，在我們的商業抵押貸款組合中，6.596億美元(47%)是固定利率的，而7.532億美元(53%)是可變利率的。

我們在可用和適當的地方利用政府貸款擔保計劃。

政府擔保計劃

“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)於2020年3月27日由國會通過並簽署成為法律。CARE法案建立了Paycheck Protection Program(“PPP”)，這是SBA 7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(“EIDL”)的擴展，由SBA直接管理。截至2021年12月31日，我們有PPP貸款，本金餘額總計5750萬美元，由該計劃提供擔保。

我們參與了小企業管理局、美國農業部、農村經濟和社區發展以及農場服務局等提供的其他政府貸款擔保項目。截至2021年12月31日，我們的總本金餘額為3010萬美元，這些貸款得到了這些計劃的擔保。擔保通常只涵蓋這些貸款中的一定比例。通過參與這些計劃，我們能夠擴大我們的借款人基礎，同時降低信用風險。

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目錄

 

住宅房地產貸款

我們發起固定和可變利率的一比四家庭住宅抵押貸款，以我們市場區域內的業主自住物業為抵押。我們提供各種房地產貸款產品，包括房屋裝修貸款、封閉式房屋淨值貸款和房屋淨值信用額度，這些貸款通常在長達30年的期限內攤銷。以一至四户家庭住宅房地產為抵押的貸款，其金額一般不超過評估價值的80%，或有抵押保險。抵押所有權保險和危險保險通常是必需的。我們向二級抵押貸款市場出售某些1至4套家庭住宅抵押貸款，並通常保留償還抵押貸款的權利。我們通常遵循二級市場(包括FHLMC和聯邦住房管理局)的承銷和評估準則，並以滿足二級市場協議的方式償還貸款。截至2021年12月31日，我們的住宅抵押貸款服務組合總計2.727億美元，其中大部分已出售給FHLMC。截至2021年12月31日，我們的住宅房地產貸款組合總計5.773億美元，佔我們總貸款組合的16%。截至2021年12月31日，我們的住宅房地產線投資組合總計7850萬美元，佔我們總貸款組合的2%。截至2021年12月31日，我們的住宅房地產貸款組合中有5.281億美元(91%)為固定利率貸款，4920萬美元(9%)為浮動利率貸款。住宅房地產系列產品組合主要由可變費率系列組成。截至2021年12月31日，我們住宅房地產投資組合中約93%的貸款和額度處於第一留置權頭寸。我們不把次級抵押貸款或其他高風險的住宅抵押貸款作為一項業務。

消費貸款

我們為消費者客户提供各種貸款產品，包括汽車貸款、擔保分期貸款和其他類型的有擔保和無擔保的個人貸款。截至2021年12月31日，未償還消費貸款餘額集中在間接汽車貸款上。

我們通過特許新車經銷商為新車和二手車的組合提供間接消費貸款。消費者間接貸款組合主要由期限通常為36至84個月的貸款組成。我們已經與紐約西區、中區和首都區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許新車經銷商建立了合作關係。截至2021年12月31日，我們的消費者間接投資組合總計9.58億美元，佔我們總貸款組合的26%。消費者間接貸款組合主要由期限相對較短的固定利率貸款組成。

除上述間接貸款外，我們還發起消費汽車貸款、休閒汽車貸款、遊艇貸款、個人貸款(抵押貸款和無抵押貸款)和存款賬户抵押貸款。這些貸款的期限通常從12個月到60個月不等，根據抵押品的性質和貸款規模的不同而有所不同。消費貸款計劃的一部分是在擔保的基礎上使用客户融資的汽車、移動房屋、船隻或休閒車輛作為抵押品。截至2021年12月31日，我們消費者投資組合中的其他貸款總額為1450萬美元，均為固定利率貸款。

信用管理

我們的貸款政策建立了標準化的承保指南，以及必要的貸款審批流程和委員會結構，以促進和確保以及時和務實的方式做出儘可能高的貸款質量決策。該政策根據所涉及的信貸規模、風險評級和類型確定了發放信貸的要求。該政策還對個人貸款權限和各種形式的聯合貸款權限進行了限制，同時指定了哪些貸款需要在委員會層面上批准。

我們的信貸目標是：

•
有效競爭，服務於我們目標市場的合法信貸需求；
•
提升我們優質、及時交付產品和服務的聲譽；
•
提供反映整個關係並與借款人的風險狀況相稱的定價；
•
與優質借款人保持、發展和獲取盈利的、多產品的、增值的關係；
•
把重點放在政府擔保貸款上，以滿足我們社區小企業的需求；
•
努力為少數羣體和其他傳統上服務不足的社區提供服務；以及
•
遵守所有相關法律法規。

我們的政策包括貸款審查，在我們董事會的審計和風險監督委員會的監督下，並由我們的首席風險官指導，以便對我們的資產質量和信貸管理過程進行獨立和客觀的評估。

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目錄

 

我們對商業業務和商業抵押貸款組合中的貸款進行風險評級。我們使用這些風險評級來：

•
描述貸款組合中的風險和風險敞口，並確定發展趨勢和相對風險水平；
•
識別惡化的信用；
•
反映某一客户可能違約的可能性；以及
•
協助進行基於風險的定價。

通過貸款審批流程、貸款管理和貸款審查計劃，管理層尋求持續監控我們的信用風險狀況，並評估貸款組合的整體質量和信貸損失撥備的充分性。

我們有幾個程序來幫助維持我們貸款組合的整體質量。拖欠貸款報告由信用管理部門監控，以確定不利的水平和趨勢。貸款，包括個別評估為減值的貸款，如果因到期或支付本金或利息超過90天而逾期，通常被歸類為非應計項目，除非該等貸款有良好的抵押並正在收回過程中。如果全額償還本金和/或利息不確定，當前付款狀態或逾期不足90天的貸款也可能被歸類為非應計貸款。

信貸損失準備

信貸損失撥備是以信貸損失準備金的形式計入收益的。這一免税額反映了管理層對投資組合中可能的信貸損失金額的估計，所依據的因素包括但不限於：

•
個別評價學分的具體分配；
•
根據相似的信用特徵對信用風險敞口進行細分；
•
按分部劃分的歷史淨沖銷經驗；
•
分段的歷史虧損與虧損動因的相關性；
•
按分部評估歷史損失浮現；
•
分段評價和建立回顧週期；
•
分階段評估提前還款和削減費用的經驗；
•
評估每個部分的平均壽命；
•
拖欠和非應計貸款的水平和趨勢；
•
貸款數量和條件的趨勢；
•
貸款政策變化的影響；
•
國家和地方經濟趨勢和情況(不包括虧損驅動因素)；
•
監管環境；
•
投資組合管理；
•
可能為資金不足的承付款提供資金；
•
評估持有至到期的投資；以及
•
應收遞延利息的評估。

我們估算信貸損失準備的方法包括：

1.
抵押品依賴型商業企業和商業抵押貸款，以及非抵押品依賴型批評貸款，200萬美元及以上的貸款通常會單獨審查，並在認為必要時根據美國公認會計原則(GAAP)分配特定的損失準備金。此外，考慮到《關注法》規定的某些商業企業和商業抵押貸款的長期延期所造成的高風險，對某些風險最大的長期延期進行了個人評估，並對它們給予了具體的損失津貼。總而言之，這被稱為信貸損失準備金估計數的單獨評估部分。
2.
沒有對特定準備金進行分析的貸款根據相似的風險特徵被劃分為貸款的“池”。這被稱為信貸損失撥備估計數的集合貸款部分。該公司已經確定了六個貸款組合細分，包括商業貸款/額度、商業抵押貸款、間接貸款、直接貸款、住宅信用額度和住宅貸款。在貸款期限內，使用貼現現金流方法對每個部分或池進行定量分析。集合貸款估計是基於定期審查貸款的可收回性，利用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行量化關聯。定量評估可能會根據當前或預期的定性風險特徵的不同而進行調整，例如：承保標準、違約水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況(包括公司的信用風險審查職能)的變化。

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目錄

 

3.
本公司持有至到期(“HTM”)債務證券還必須利用當前預期信用損失方法來估計預期信用損失。該公司的HTM債務證券包括由美國政府或美國政府支持的企業發行的證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。該公司還持有HTM市政債券的投資組合。本公司按主要證券類型集體計量HTM債務證券的信用損失撥備。這一估計是基於歷史信貸損失(如果有的話)，並根據當前情況進行調整，以及合理和可支持的預測。公司考慮抵押品的性質、抵押品價值未來的潛在變化以及可獲得的損失信息。
4.
如上所述，由於公司及時核銷壞賬應收利息餘額的政策，本公司選擇採用ASU 2016-13年度不計量應計利息應收餘額的信貸損失撥備。
5.
無資金承付款準備金(“無資金承付款準備金”)代表表外承付款的預期信貸損失，例如延長信貸和備用信用證的無資金承付款。但是，對於公司無條件可取消的承諾，不承認責任。無資金準備確認為負債(綜合財務狀況表中的其他負債)，對準備金的調整在綜合損益表中確認為信貸損失費用撥備。無資金準備是通過估計每個部門下的預期未來資金，並應用預期損失率來確定的。預期的未來資金是基於資金利率的歷史平均值(即抽獎的可能性)。為了估計未來對無資金餘額的資金投入，將當前資金利率與歷史資金利率進行比較。

管理層根據上述方法向董事會審計委員會提交一份關於信貸損失撥備充分性的季度審查報告。另見本年度報告表格10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中題為“信貸損失準備”的部分。

資金來源

我們的主要資金來源是存款和借款。

存款

我們擁有種類齊全的存款產品和賬户，以滿足我們主要服務區居民和企業的需求。產品包括一系列面向個人和企業的支票和儲蓄賬户計劃，包括貨幣市場賬户、存單、清掃投資能力以及個人退休賬户和其他合格的計劃賬户。我們主要依靠存款產品具有競爭力的定價、客户服務和與客户的長期關係來吸引和留住這些存款，並通過提供多種交付系統和渠道(包括電話、郵件、在線、自動櫃員機(“ATM”)、借記卡、銷售點交易、自動結算所交易(“ACH”)、遠程存款以及通過電話或無線設備進行的移動銀行)來使我們的服務更方便社會。我們還利用技術優勢，通過互聯網和各種先進的現金管理系統為商業客户提供銀行服務。

我們還參與了互惠存款計劃，使儲户能夠獲得FDIC保險，覆蓋超過最高可保金額的存款。通過這些計劃，超過最高可保金額的存款將被存入多家參與其中的金融機構。截至2021年12月31日，互惠存款總額為7.714億美元。

借款

我們可以獲得各種借款來源，並使用短期和長期借款來支撐我們的資產基礎。不定期借款包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、FHLB預付款和從FRB貼現窗口的借款，定義如下。

其他資金來源包括預定攤銷和提前償還貸款和抵押貸款支持證券的本金、投資證券和運營提供的資金的到期日和催繳。

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目錄

 

其他信息

我們還在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供這些文件後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供所有報告，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及對這些報告的任何修訂。這些備案文件可通過訪問美國證券交易委員會備案文件的子節金融類股我們網站的部分(Www.fiiwarsaw.com)。我們網站上提供的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分，也不包含在本年度報告中。

我們向美國證券交易委員會提交的所有報告，包括本Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及對其的任何修訂，都可以在Www.sec.gov.

監督和監管

我們受到聯邦和州法律的廣泛監管。監管框架主要是為了保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護股東和債權人。

適用於本公司的法律和法規的要素以及對本公司運營的材料如下所述。通過參考所描述的法規、法規和政策的全文，本描述是有限定性的。此外，國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構也在不斷審查這樣的法規、法規和政策。適用於本公司的法規、法規或監管政策的改變可能會對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

控股公司條例。根據《銀行控股公司法》(下稱《BHC法案》)，我們須受聯邦儲備系統理事會的全面監管，該理事會通常被稱為聯邦儲備委員會(“FRB”或“美聯儲”)，該法案經1999年的《格拉姆-利奇-布萊利法案》(下稱《格拉姆-利奇-布萊利法案》)和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)等法律修訂。我們在美聯儲註冊為金融控股公司(“FHC”)。我們必須向FRB提交報告，並提交FRB可能要求的額外信息，我們的控股公司和非銀行附屬公司將受到FRB的審查。根據FRB的政策，金融控股公司必須成為其子公司銀行的力量源泉。根據這項政策，財務報告委員會可能會要求控股公司向資本不足的附屬銀行提供額外資本，過去亦曾要求。《BHC法案》規定，金融控股公司必須獲得FRB的批准，才能：

•
直接或間接收購另一家銀行、金融控股公司或銀行控股公司的任何有表決權股份的所有權或控制權，如果收購後該銀行、金融控股公司或銀行控股公司將擁有或控制該等股份的5%以上(除非它已經擁有或控制了該等股份的大部分)；
•
收購另一家銀行、金融控股公司或銀行控股公司的全部或幾乎全部資產，或
•
與其他金融控股公司、銀行控股公司合併或者合併。

BHC法案一般禁止銀行控股公司直接或間接擁有或控制任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%的有表決權股份，或直接或間接從事銀行業務、管理或控制銀行或為其附屬公司提供服務以外的活動。然而，格拉姆-利奇-布利利法(Gramm-Leach-Bliley Act)修訂了BHC法案的部分內容，授權金融控股公司(如我們)直接或通過非銀行子公司從事金融性質的或附帶於金融活動的證券、保險和其他活動。為了從事和維持這些活動，金融控股公司必須證明該公司控制的所有存款機構都有良好的資本和管理。

多德-弗蘭克法案、經濟增長法案和沃爾克規則。多德-弗蘭克法案極大地改變了對金融機構的監管，如社區銀行、儲蓄機構、小型銀行和儲蓄控股公司，以及金融服務業。

儘管該法案於2010年頒佈，但多德-弗蘭克法案的某些條款尚未完全實施，可能會受到未來立法、規則制定或行政命令的影響。我們的管理層繼續監督多德-弗蘭克法案的持續實施，並將在新法規發佈時評估其對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響。

2018年5月，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(簡稱《經濟增長法》)頒佈，影響了《多德-弗蘭克法案》的多項條款。這項法律為像我們這樣總合並資產不到100億美元的社區銀行提供了一定的監管緩解。這一減免包括對沃爾克規則的豁免，如下所述。

多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)禁止銀行及其附屬公司從事自營交易，並禁止投資和贊助對衝基金和私募股權基金。實施這些限制的法律規定通常被稱為“沃爾克規則”。經濟增長法案規定，合併總資產低於100億美元的銀行，如果不從事除交易某些政府、機構、州或市政義務以外的任何涵蓋活動，則不受沃爾克規則(Volcker Rule)規定的任何重大合規義務的約束。由於本銀行屬於豁免銀行的範疇，沃爾克規則不會對我們的

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業務、財務狀況和經營業績。我們無法預測，在有關社區銀行的額外立法或監管行動之後，我們是否會受到沃爾克規則(Volcker Rule)或類似規則的約束。

存款機構條例。該銀行受聯邦存款保險公司的監管。這一監管結構包括：

•
房地產貸款準則，為各類房地產貸款提供了貸款與價值比率的指導方針；
•
以風險為基礎的資本規則，包括對利率風險、信用風險集中和非傳統活動帶來的風險的核算；
•
規則要求存款機構制定和執行內部程序，以評估和控制對其代理銀行的信貸和結算風險；
•
限制股權投資類型和金額的規則；以及
•
處理各種安全和穩健問題的規則，包括運營和管理標準、資產質量標準、收益和補償標準。

資本要求。本公司和本行均須遵守美聯儲制定的適用資本充足率標準。目前適用於本公司和本行的基於風險的資本標準是基於巴塞爾銀行監管委員會為加強國際資本標準而制定的最終資本框架，即巴塞爾III。

除其他事項外，《巴塞爾協議III》規則包括：(I)引入名為CET1的新資本指標，主要由留存收益和普通股組成；(Ii)指明第一級資本由CET1和“額外的一級資本”工具組成，例如優先股和某些可轉換證券，以符合某些經修訂的要求；(Iii)對CET1的定義狹窄，規定對監管資本措施的大部分扣減/調整隻適用於CET1，而非資本的其他組成部分；及(Iv)擴大資本扣減/調整的範圍，與以往的規定相比。

根據《巴塞爾協議III》的規則，目前的最低資本比率，包括適用於公司和銀行的額外資本節約緩衝，是：

•
風險加權資產的CET1為7.0%；
•
風險加權資產的8.5%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)；以及
•
總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的10.5%。

如果銀行機構持有的資本沒有超過要求的最低水平，包括資本保護緩衝，它們將面臨支付股息和根據缺口金額進行補償的限制。

巴塞爾III規則規定了對CET1的一些扣除和調整。例如，這些規定包括要求從CET1中扣除抵押貸款償還權(“MSR”)、某些遞延税項資產和對非綜合金融實體的重大投資，只要任何一個此類項目超過CET1的10%或所有此類項目合計超過CET1的15%。

巴塞爾協議III規定了各種資產類別的風險加權的標準化方法，根據資產的性質，通常從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等。

經濟增長法案規定，社區銀行的槓桿率(CBLR)至少在8.0%至10.0%之間，這可能是巴塞爾III規則的一個例外。CBLR的計算方法是將一級資本除以銀行的平均總合並資產。在FDIC於2019年9月批准的最終規則中，只要銀行保持CBLR高於9.0%，選擇使用CBLR的合格社區銀行組織就被視為符合巴塞爾III規則。如果一家銀行不是符合資格的社區銀行組織，沒有選擇使用CBLR，或者無法保持高於9.0%的CBLR，該銀行將不得不遵守巴塞爾III規則。我們決定遵守巴塞爾協議III的規則，而不是使用CBLR框架。

槓桿要求。BHC和銀行也被要求遵守最低槓桿率要求。這些要求規定一級資本與綜合季度平均資產總額(根據監管目的定義)的最低比率為4.0%，扣除貸款損失準備金、商譽和某些其他無形資產(“槓桿率”)。

流動性調控。巴塞爾III流動性框架規定的流動性覆蓋比率(“LCR”)旨在確保銀行在嚴重流動性壓力的情況下，維持足夠的無擔保優質流動資產水平，相當於銀行在30天內的預期現金淨流出。通過的規則以其最全面的形式僅適用於先進的金融或銀行控股公司和此類金融或銀行控股公司的存款機構子公司，並經修改後適用於合併總資產在500億美元或以上的銀行組織。因此，它們既不適用於本公司，也不適用於本銀行。

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同樣，《巴塞爾協議三》框架包括一個稱為淨穩定籌資比率的標準，旨在促進在一年的時間範圍內為銀行的資產和活動提供更多的中長期資金。自2021年7月1日起，NSFR標準要求大型金融機構保持可用穩定資金與所需穩定資金的1.0比率。本標準適用的金融機構的範圍與LCR標準一致，因此，本公司和銀行都不需要遵守本標準。因此，我們不會管理我們的資產負債表以符合這些規則。

立即採取糾正措施。修訂後的“聯邦存款保險法”(FDIA)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本金要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDIA為FDIC保險的銀行設立了五個資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。如果一家存款機構的總風險資本比率為10.0%或更高，CET-1比率為6.5%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，且該機構不受命令、書面協議、資本指令或立即糾正行動指令的約束，以滿足並維持任何資本衡量標準的特定水平，則該機構被視為“資本充足”。

FDIA對運營、管理和資本分配施加了越來越多的限制性限制，具體取決於機構所屬的資本類別。

有關公司和銀行的資本比率和槓桿率的更多信息，請參閲本年度報告10-K表格中第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“資本資源的來源和使用”一節。本年度報告(Form 10-K)中包含的合併財務報表附註的附註15(監管事項)詳細説明瞭公司和銀行目前的要求和實際水平。

紅利。FRB的政策是，金融控股公司只有在其過去一年的淨收入足以支付現金股息和與控股公司的資本需求、資產質量和整體財務狀況相一致的收益保留率的範圍內，才應支付現金股息，並且金融控股公司遇到嚴重財務問題時，借入資金支付股息是不合適的。此外，根據及時整改措施規定被歸類為“資本金不足”的銀行將被禁止派發股息。

我們支付股息的主要現金來源是我們從銀行獲得的股息。本行須遵守與支付股息有關的各項監管政策和要求，包括要求資本維持在高於監管下限的水平。如本行宣佈的股息超過本行該年度淨利與前兩個歷年留存純利之和，則須經紐約州金融服務部(以下簡稱“紐約州金融服務部”)批准方可派發股息。在2022年1月1日，銀行可以從前兩年的留存淨利潤中宣佈7700萬美元的股息。世行宣佈2021年和2020年的股息分別為2,400萬美元和2,300萬美元。

聯邦存款保險評估。本行是聯邦存款保險公司的成員，並按季向聯邦存款保險公司支付保險費，根據銀行的應評税資產為存款保險基金(“存款保險基金”)提供資金。FDIC為存款提供不超過適用限額的保險，這種保險得到了美國政府的充分信任和信用的支持。

目前的存款保險額為25萬美元。承保限額是每個儲户、每個賬户所有權類別的每個保險存款機構。

存款保險基金的最低指定存款準備金率為預估保險存款的1.35%。根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，FDIC將受保存款機構的存款保險評估基數定義為等於該機構在評估期內的平均合併總資產減去平均有形股本的金額。本行的存款保險費是根據截至日曆季度內每一天營業結束時總資產減去平均有形股本的平均餘額計算的。截至2018年9月30日，FDIC已超過1.35%的最低準備金率。我們獲得了對準備金率增長至1.35%的定期評估部分的獎勵，這適用於在準備金率至少為1.38%的季度減少定期評估。到2020年第一季度，我們利用這些積分減少了定期評估。

如果符合某些條件，聯邦存款保險公司可以靈活地採用高於或低於總基本評估利率的實際利率，而無需通知和評論。

聯邦存款保險公司被授權對聯邦存款保險公司保險的機構進行審查並要求其提交報告。它還被授權在FDIC發現存款銀行的財務狀況不安全或不健全，或機構從事不安全或不健全的做法，或違反了銀行監管機構制定或施加的任何適用規則、法規、命令或條件時，終止存款銀行的存款保險。終止本行存款保險將對本行的盈利、營運及財務狀況產生重大不利影響。

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消費者法律法規。除本文討論的法律法規外，銀行還受某些消費者聯邦和州法律法規的約束，這些法規旨在保護消費者在與銀行的交易中的權益。雖然這裏列出的清單並不詳盡，但這些法律和條例除其他外，包括“公平信用報告法”、“借貸真實性法”、“儲蓄真實性法”、“電子資金轉賬法”、“快速資金可獲得性法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產結算程序法”、“公平收債行為法”、“公務員民事救濟法”和這些法律的相應州法，以及關於不公平和欺詐的州高利貸法律和法律。這些和其他聯邦和州法律要求披露信貸成本和存款賬户條款，提供實質性的消費者權利，禁止信貸交易中的歧視，規範信用報告信息的使用，提供金融隱私保護，禁止不公平、欺騙性和濫用行為，限制公司提高利率的能力，並使公司受到實質性的監管監督。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦和州銀行監管機構、聯邦執法機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權。, 罰款和民事罰款。未能遵守保護消費者的要求也可能導致我們無法獲得本公司可能進行的併購交易所需的任何銀行監管批准，或者即使不需要批准，我們也會禁止從事此類交易。

多德-弗蘭克法案通過設立消費者金融保護局(CFPB)，並賦予其實施、審查和強制執行聯邦消費者保護法的責任，集中了消費者金融保護的責任。CFPB的重點是：

•
在評估金融機構的政策和做法時，消費者面臨的風險以及對聯邦消費者金融法的遵守情況；
•
公司經營的市場以及這些市場中的活動對消費者構成的風險；
•
提供種類繁多的消費金融產品和服務或專注於更專業領域的存款機構；以及
•
提供一種或多種消費金融產品或服務的非存款公司。

CFPB對適用於所有銀行的一系列消費者金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。濫用行為或行為被定義為嚴重幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或不合理地利用消費者(I)缺乏金融頭腦，(Ii)在選擇或使用消費金融產品或服務時無法保護自己，或(Iii)合理依賴覆蓋實體為其利益行事的行為或做法。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行及其附屬公司都有審查權和執法權。

銀行業監管機構在考慮批准擬議的交易時，會考慮對消費者保護法的遵守情況。

社區再投資法案。根據“社區再投資法案”(“CRA”)，根據聯邦和紐約州法律，銀行有義務按照安全和穩健的銀行做法，幫助滿足整個社區(包括低收入和中等收入社區)的信貸需求。紐約FRB和NY DFS定期評估銀行在CRA下的表現記錄，併發布以下評級之一：“傑出”、“令人滿意”、“需要改進”或“嚴重不遵守”。

紐約聯邦儲備銀行在2013年1月1日至2018年9月30日期間根據CRA對世行的業績進行了最新一次評估，總體評級為“滿意”。在達到這一評級時，紐約聯邦儲備委員會對HMDA進行了評估--可報告的、小企業、小農場、消費貸款、社區發展貸款、投資、慈善贈款和提供的服務。

紐約DFS完成的上一次CRA評估是在2012年1月1日至2017年9月30日期間。這項績效評估的結果是，紐約DFS的總體評級為“滿意”。在達到這一評級時，紐約州金融服務部考慮了世行按服務地區劃分的貸款做法、貸款的地理分佈、借款人特徵和在社區發展項目中的使用情況，並測試了世行的投資和服務活動滿足社區信貸需求的能力

隱私規則。按照《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的要求，聯邦銀行監管機構已經通過了一些規則，限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露消費者的非公開信息的能力。這些規定要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)中的隱私條款影響着消費者信息如何通過多元化的金融服務公司傳遞，以及如何傳遞給外部供應商。

NY DFS要求在紐約州註冊的或受NY DFS監管的持牌銀行，如我們，採取廣泛的網絡安全保護措施。特別是，我們建立了一個旨在確保我們信息系統安全的計劃，通過了書面的網絡安全政策，並指定了一名信息安全官員。我們受制於紐約州DFS的持續合規和報告要求。

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反洗錢和美國愛國者法案。政府對金融機構政策的一個主要重點是打擊洗錢和恐怖主義融資。2001年的《美國愛國者法案》(USA Patriot Act)大幅拓寬了美國反洗錢法律法規的範圍，規定了重要的新的合規和盡職調查義務，創造了新的犯罪和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。金融機構被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須在與某些類型的高風險客户打交道時使用強化的盡職調查程序，並實施書面客户識別計劃。金融機構必須採取某些步驟，協助政府機構發現和防止洗錢，並報告某些類型的可疑交易。監管機構定期檢查金融機構是否遵守這些義務，以及金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管部門已經對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。

外國資產管制條例辦公室。美國財政部的外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control，簡稱OFAC)根據各種法律，包括指定的外國、國民和其他國家，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，該公司負責封鎖此類目標和國家的賬户和交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。

州際分支機構。根據多德-弗蘭克法案，國家和州特許銀行可以通過在東道國的任何地點設立從頭分行來在其母州以外的州(例如東道國)開設初始分行，在該東道國的特許銀行可以在其設立分行的任何地點設立分行。設立此類分支機構的申請仍必須向適當的主要聯邦監管機構提交。

與附屬公司的交易。FII、FSB、五星房地產投資信託基金(Five Star REIT)、SDN、Courier Capital、HNP Capital和CHIL是聯邦儲備法(Federal Reserve Act)意義上的附屬公司。《聯邦儲備法》對銀行在向其母金融控股公司和控股公司的其他子公司提供信貸、投資以及與其進行某些其他交易方面施加了限制。此外，銀行貸款和向附屬公司提供信貸也受到各種抵押品要求的約束。

各種政府要求，包括聯邦儲備法第23A和23B條以及聯邦儲備委員會的W規定，限制了FII及其非銀行子公司從FSB借款，另一方面也限制了FII與其非銀行子公司和FSB之間的各種其他交易。例如，《聯邦儲備法》第23A條將任何受保存託機構與任何特定非銀行附屬機構的貸款和其他“擔保交易”的未償還總額限制在不超過該機構總資本的10%，並將任何受保存託機構與其所有非銀行附屬機構的擔保交易的未償還總額限制在不超過其總資本的20%。法規對“擔保交易”的定義包括貸款或信用擴展，以及購買附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產(除非FRB另有豁免)、接受附屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。《聯邦儲備法》第23A條一般還要求受保存託機構向其非銀行附屬機構提供的貸款至少要有100%的擔保，而《聯邦儲備法》第23B條一般要求受保存託機構與其非銀行附屬機構的交易條款和情況基本上與與非銀行關聯機構的可比交易基本相同或至少一樣有利。多德-弗蘭克法案大大擴大了對銀行組織內關聯交易的限制的覆蓋面和範圍。例如, 多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)將擔保交易的10%資本上限應用於金融子公司，並修訂了“擔保交易”的定義，以包括(I)與關聯公司進行的證券借貸交易，以及(Ii)與關聯公司進行的所有衍生品交易，條件是銀行或其關聯公司對證券借入/借出或衍生品交易對手有信用風險敞口。

《保險條例》。SDN幾乎在每個開展業務的州都需要獲得許可或獲得監管部門的批准。此外，大多數司法管轄區要求從事經紀業務和某些其他保險服務活動的個人必須親自持牌。這些許可法律和法規因司法管轄區而異。在大多數司法管轄區，許可法律和法規一般賦予監管當局廣泛的自由裁量權，以通過和修訂法規，並監督受監管的活動。

“投資顧問規例”。Courier Capital和HNP Capital是投資諮詢和財務規劃服務的提供商，因此，根據修訂後的1940年美國投資顧問法案(“顧問法案”)，它們各自被視為“投資顧問”。投資顧問是指就有價證券向他人提供建議、出具報告或進行分析的任何個人或實體。雖然金融控股公司一般不受《顧問法》規管，但美國證券交易委員會表示，這項豁免並不適用於金融控股公司的投資顧問附屬公司，例如Courier Capital和HNP Capital。由於Courier Capital和HNP Capital各自管理的資產都超過1億美元，因此各自都被單獨視為“大型顧問”，這兩家公司都需要通過提交高級顧問表格(包括第三部分以形成高級顧問或CRS)在美國證券交易委員會註冊，表格CRS披露了顧問與零售客户關係的重要條款。Courier Capital和HNP Capital必須至少每年更新一次這些表格，並在某些特定情況下更頻繁地更新這些表格。此註冊涵蓋Courier Capital或HNP Capital及其

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員工及其控制和監督下的其他人員，如獨立承包商，只要他們的活動是代表Courier Capital或HNP Capital進行的。

除了這些註冊要求外，顧問法案還包含許多其他條款，對投資顧問施加義務。例如，第206條包括反欺詐條款，法院已將其解釋為確立適用於代表客户提供的所有服務的受託責任。這些職責包括但不限於向客户披露所有重要事實，只提供適當的投資建議，以及尋求交易的最佳價格執行。第206條還規定了與廣告、保護客户資產、聘用第三方、監督代表投資顧問行事的人員的職責以及建立有效的內部合規計劃和道德準則等相關的具體規則。

Courier Capital和HNP Capital均受上述義務和限制的約束，並接受美國證券交易委員會合規、調查和審查辦公室的審查，以評估它們總體上是否遵守了《顧問法》及其內部控制的有效性。

從2013年10月開始，在母公司收購Courier Capital和HNP Capital之前，本行與美國最大的獨立金融服務公司之一LPL Financial建立了合作伙伴關係，通過LPL向本行客户提供投資諮詢和經紀自營商服務。這種夥伴關係還在繼續，銀行聘請了獲得LPL許可的財富顧問，為銀行的客户提供投資諮詢和經紀自營商服務。LPL是根據Advisers Act註冊的投資顧問，並受其條款的約束。

激勵性薪酬。我們的薪酬做法受到美聯儲的監督。聯邦銀行機構關於激勵性薪酬政策的指導旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會鼓勵過度冒險，並破壞這些組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應(I)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力，(Ii)與有效的內部控制和風險管理相兼容，以及(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。

多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行機構建立聯合法規或指導方針，禁止總合並資產至少為10億美元的特定受監管實體(包括公司和銀行)基於激勵的支付安排，這些實體通過向高管、員工、董事或主要股東提供過高的薪酬、費用或福利來鼓勵不適當的風險，或者可能導致實體的重大經濟損失。此外，這些機構必須建立法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。2016年5月，包括聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和美國證券交易委員會在內的六個聯邦機構就一項完成這一任務的擬議規則邀請公眾發表意見；然而，自那以後沒有發佈最終規則，目前還不確定這些機構是否打算在可預見的未來進一步推行該規則。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，聯邦儲備委員會審查了銀行組織(如本公司)的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及激勵性薪酬安排的普遍性為每個組織量身定做的。監管措施的結果已包括在審查報告內。組織的監督評級中包含了缺陷，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理過程對該組織的安全和穩健性構成風險，而該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正這些缺陷，則可以對該組織採取執法行動。

其他未來的立法和法規的變化。除上述具體建議外，國會和州立法機構以及監管機構還不時提出各種立法和監管倡議。此類舉措可能包括擴大或縮小金融控股公司和存款機構權力的提議，或大幅改變金融機構監管制度的提議。此類立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行業法規和/或我們的經營環境。如果通過，這種立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他金融機構之間的競爭平衡。我們無法預測會否制定任何這類法例，以及如獲通過，該等法例或任何實施規例會對我們的財政狀況或經營結果產生甚麼影響。適用於我們或我們子公司的法律、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。

監管和經濟政策

我們的業務和收益受到整體和地方經濟狀況以及美國政府、其機構和各種其他政府監管機構的貨幣和財政政策的影響。聯邦儲備委員會監管貨幣供應，以影響總體經濟狀況。FRB可用的貨幣政策工具包括(I)以美國政府債務進行公開市場操作，(Ii)改變金融機構借款的貼現率，(Iii)對金融機構存款實施或改變準備金要求，以及(Iv)限制某些借款，並對金融機構及其附屬機構的某些借款施加或改變準備金要求。這些方法在不同程度上和組合使用，直接影響銀行貸款和存款的可獲得性，以及貸款和存款的利率。因此，FRB的政策可能會對我們的收入產生實質性影響。

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第1A項。RISK因素

 

對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。管理層認為可能影響我們的重大風險和不確定性描述如下。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本文中包含或包含的所有其他信息作為參考。這份Form 10-K年度報告的全部內容都受到這些風險因素的限制。此外，就本年度報告10-K表格中包含的任何信息構成前瞻性陳述而言，以下列出的風險因素也是警告性陳述，指出可能導致我們的實際結果與我們或其代表所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。

如果發生以下任何風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們普通股的價值可能會大幅縮水，你可能會損失全部或部分投資。

與新冠肺炎大流行相關的風險

政府和個人應對新冠肺炎疫情的努力給美國和全球經濟帶來了波動，已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

為了應對新冠肺炎疫情以及由此引發的2020年初的經濟低迷，美聯儲將聯邦基金目標利率下調至0.00%至0.25%的區間。這一較低的利率降低了我們從貸款中賺取的利率，以及支付借款和有息存款的利率，並可能影響我們持有的金融工具的價值。在利率較低的環境下，我們的生息資產將無法賺取那麼多利潤，這可能會降低淨息差，我們從投資證券賺取利息和獲得股息收入的能力也將降低。雖然聯邦儲備委員會已經表示，它預計將提高聯邦基金目標利率，以應對通脹壓力和勞動力市場挑戰，但我們不能向您保證利率會提高，或者這樣的提高會增加我們的淨收入。

自從新冠肺炎疫情爆發以來，我們在估計疫情對信貸質量、收入和資產價值的影響時，一直面臨着巨大而陌生的不確定性。我們的信用風險隨着美國經濟的變化而波動：我們在2020年初提高了信貸損失撥備，以應對更高的失業率水平，但在2021年，隨着就業水平的改善，我們從信貸損失撥備中受益。我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為抵押品的房地產和其他資產的價值，我們根據一些因素提供信貸損失準備金。我們認為信貸損失撥備是足夠的。然而，如果我們的假設或判斷是錯誤的，信貸損失撥備可能不足以彌補實際的信貸損失。我們未來可能不得不增加補貼，以應對新冠肺炎疫情以及由此給美國經濟帶來的變化。未來信貸損失撥備的實際金額可能與過去的撥備金額不同。

如果根據CARE法案獲得PPP貸款的借款人沒有資格獲得該計劃下的貸款豁免，我們將不得不以低於我們原本可能向客户提供的貸款的利率持有貸款。即使這些貸款是由小企業管理局擔保的，我們也可能無法在這些款項到期時迅速從小企業管理局收回貸款，我們的現金流和收益可能會相應減少。如果PPP貸款違約造成損失，並且SBA認定我們發起、資助或服務PPP貸款的方式存在缺陷，SBA可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果它已經根據擔保付款，則要求我們賠償與缺陷相關的任何損失。

作為貸款人，我們面臨客户無法根據貸款條款償還貸款的風險，以及任何保證償還貸款的抵押品可能不足以保證償還。特別是確保我們間接貸款組合的抵押品可能不足以覆蓋未償還貸款的全部價值，因為抵押品，即汽車，是折舊資產。如果我們有很大一部分客户無法償還貸款，而保證償還的抵押品不足以彌補我們的損失，我們可能不得不增加信貸損失準備金，我們的貸款組合質量將下降，我們的淨收入將下降，我們的經營業績將受到實質性的不利影響。此外，我們的資本和槓桿率可能會受到不利影響。

持續的經濟混亂和對新冠肺炎蔓延的擔憂可能導致企業關閉，商業活動和金融交易受到限制，勞動力短缺，供應鏈中斷，失業率和商業地產空置率上升，業主的盈利能力和償還抵押貸款的能力下降。

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我們認為，我們對受新冠肺炎影響的業務的最大敞口在以下行業，佔截至2021年12月31日的商業房地產和商業貸款餘額的比例如下：

 

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零售和零售業，佔14%；
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旅館、汽車旅館和住宿業佔4%；
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醫療保健，3%；
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餐飲和餐飲服務佔2%；
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娛樂和康樂活動，2%；以及
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採礦、採石和石油和天然氣，不到1%。

我們經歷了新冠肺炎疫情導致的資產減記，比如2020年第一季度酒店、汽車旅館和酒店業1,190萬美元的商業貸款被註銷，2020年第三季度相關的止贖。我們可能會經歷與新冠肺炎大流行和其他經濟中斷相關的額外減記或信貸損失。

為了應對新冠肺炎疫情，我們的業務發生了變化，這給我們帶來了額外的風險。

州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而實施的社會疏遠努力導致我們改變了銀行分行的運營方式，一些分行的內部在需要遵守州或地方法律時對客户關閉。此外，為了遏制新冠肺炎的傳播，我們有相當大一部分員工過渡到遠程工作。這兩個變化都可能會減慢對客户詢問的響應時間，或者使我們的員工無法提供通常能夠親自提供的服務級別。如果我們的競爭對手能夠更好地適應面對面互動和遠程工作的限制，我們的聲譽和運營結果可能會受到影響。

此外，由於我們的一些員工繼續在家工作，我們的運營風險(包括數據安全風險)比其他情況下更高，因為網絡犯罪活動增加，試圖從大流行前的運營中斷中獲利。我們面臨的與網絡安全相關的風險包括更多的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，我們的信息技術基礎設施和遠程操作電信系統容易受到破壞，以及未經授權傳播、濫用或破壞機密或有價值的信息。

我們繼續遵循美國疾病控制和預防中心(“疾控中心”)關於“新冠肺炎”協議和疫苗接種的指導方針和政府規定。雖然無法預測行政成本、合規成本或對我們現有勞動力的影響，但我們正在制定合規流程，以執行職業安全與健康管理局(“OSHA”)檢測和疫苗接種任務，同時監測有關這些任務的法律行動和州立法，以獲得進一步指導。

強制員工接種新冠肺炎疫苗可能會影響我們的員工隊伍，並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
 

強制實施政府規定的疫苗接種或檢測可能會影響我們留住現有員工和吸引新員工的能力。在強制接種疫苗的情況下，我們的一些未接種疫苗的員工可能會尋求豁免或以其他方式抵制疫苗接種。如果員工拒絕接種疫苗，並自願或非自願地終止僱傭關係，強制要求接種疫苗可能會導致勞動力短缺。儘管之前提議的疫苗授權規定了每週檢測病毒的替代方案，並允許僱主將這種檢測的成本負擔轉嫁給員工，但勞動力市場、競爭力量和實際應用可能會決定我們將承擔此類檢測的成本，這可能會導致迄今尚未發生的有意義的成本。如果聯邦、州或地方的授權生效，這些授權可能會導致員工流失，這可能會對收入和成本產生不利影響，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

信用風險和與銀行活動相關的風險

如果我們經歷了比預期更大的信貸損失，盈利可能會受到不利影響。

作為貸款人，我們面臨客户無法根據貸款條款償還貸款的風險，以及任何保證償還貸款的抵押品可能不足以保證償還。信貸損失是貸款業務固有的，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為抵押品的房地產和其他資產的價值，我們還根據一些因素為估計的信貸損失提供了撥備。我們認為信貸損失撥備是足夠的。然而，如果我們的假設或判斷是錯誤的，貸款損失撥備可能不足以彌補實際的信貸損失。我們將來可能會因應一位主要銀行監管機構的要求而提高免税額，或因應不斷變化的情況和假設而作出調整，或因應以下情況而提高免税額：

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任何貸款組合質量惡化的結果。未來信貸損失撥備的實際金額可能與過去的撥備金額不同。

地理上的集中可能會對我們的運營產生不利影響。

我們幾乎所有的業務都集中在紐約西部和中部地區。由於地理上的集中，我們的業績在很大程度上取決於這些地區和周邊地區的經濟狀況。本港市場的經濟情況惡化，可能會：

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增加貸款拖欠；
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增加問題資產和喪失抵押品贖回權；
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增加索賠和訴訟；
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減少對我們產品和服務的需求；以及
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降低貸款抵押品的價值，特別是房地產，從而降低客户的借款能力、與不良貸款相關的資產價值和抵押品覆蓋面。

一般來説，我們向中小企業提供貸款，這些企業的成功取決於地區經濟。就資本或借款能力而言，這些企業的財務資源通常比規模較大的實體要少。我們市場領域的不利經濟和商業狀況，包括新冠肺炎疫情的影響，可能會降低我們的增長率，影響我們借款人償還貸款的能力，從而對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響。例如，我們在很大程度上依賴房地產作為我們貸款組合的抵押品。如果我們市場的房地產價值急劇下滑，可能會使其中許多貸款得不到充分的擔保。如果我們要在房地產貶值期間變現抵押貸款以償還債務，對我們的經營業績可能會產生重大的不利影響。

我們的商業業務和抵押貸款增加了我們面臨的信用風險。

截至2021年12月31日，我們的商業業務和抵押貸款組合總計20.5億美元，佔總貸款的56%。我們計劃繼續強調這類貸款的來源，這類貸款通常比住宅房地產或消費貸款面臨更大的拖欠和損失風險，因為這些貸款的償還往往取決於借款人的成功運營和收入來源。此外，與消費貸款或住宅房地產貸款相比，此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。經濟突然低迷，或個別行業長期低迷，都可能導致借款人無力償還貸款，令我們面臨更大的信貸風險。

我們的間接貸款和消費貸款除了正常的信用風險外，還涉及風險因素。

我們目前貸款的一部分涉及從位於紐約西區、中區和首都區以及賓夕法尼亞州北部和中部的汽車經銷商那裏購買消費性汽車分期付款銷售合同。這些貸款用於購買新車或二手車。我們為覆蓋一系列信譽的客户提供服務，所需的條款和費率反映了這些風險狀況。雖然這些貸款的收益率高於我們的許多其他貸款，但除了正常的信用風險外，這些貸款還涉及風險因素。與間接貸款相關的其他風險因素包括，由於通過非銀行渠道(即汽車經銷商)進行間接貸款，與借款人的個人接觸有限。雖然間接汽車貸款是有擔保的，但此類貸款是以資產折舊為擔保的，其特點是貸款與價值比率可能導致我們在借款人違約時無法收回未償還貸款的全部價值。如果我們的間接貸款組合的損失高於預期，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，我們的消費貸款活動受到眾多消費者保障法律和法規的約束，如果我們不能遵守適用於我們消費貸款活動的規定，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的部分貸款組合缺乏經驗，可能會增加未來信用違約的風險。

由於我們過去幾年的增長，我們的貸款組合中的某些部分，如我們商業貸款組合的規模擴大，特別是我們發起的購買力平價貸款，都是相對較新的來源。貸款可能不會開始顯示出信用惡化或違約的跡象，直到它們已經拖欠了一段時間，這一過程被稱為“調味料”。因此，較舊的貸款組合通常會比較新的組合表現得更可預測。由於我們投資組合的這些部分相對較新，當前的拖欠和違約水平可能不代表隨着投資組合變得更加成熟而可能盛行的水平。如果拖欠和違約增加，我們可能需要增加貸款損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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我們接受無固定期限的存款，客户可以隨時以任何理由提取這些存款。

截至2021年12月31日，我們有39.1億美元的存款負債尚未到期，因此儲户隨時可能提取。這些存款負債包括我們的支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户。

市場狀況可能會影響銀行業存款的競爭格局。低利率環境和美聯儲未來可能採取的行動可能會影響銀行業的存款定價和需求。提取比我們預期更多的存款可能會對我們的盈利能力產生不利影響，因為如果不用類似的存款資金來取代這種資金來源，就需要用批發資金、出售生息資產或這兩種行動的組合來取代。以批發資金取代存款資金可能會導致我們的整體融資成本增加，這將減少我們的淨利息收入。生息資產的損失也可能減少我們的淨利息收入。

我們面臨與我們的貸款活動相關的環境責任風險。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在我們已經取消抵押品贖回權的房產上可能會發現危險或有毒物質的風險。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失，無論我們是否知道、有理由知道或導致此類物質的釋放。環境法可能會要求我們招致鉅額費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律或對現有法律更嚴格的解釋或執行政策可能會增加我們承擔環境責任的風險。補救費用和與環境危害相關的任何其他財務責任可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務。

我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能比我們擁有更多的財力。這些競爭對手主要包括我們經營的市場中的全國性、地區性和互聯網銀行。我們亦面對很多其他類型的金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄及貸款協會、信用社、財務公司、經紀公司、保險公司及其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。最近，P2P貸款已成為我們客户的另一種借款來源，許多其他非銀行機構提供貸款和支付服務，例如通過先買後付的產品提供消費信貸，與銀行競爭。其中許多競爭對手的監管約束較少，成本結構可能較低。此外，由於規模較大，我們的許多較大的競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能會以具有競爭力的價格或以較低的費用或免費提供比我們更廣泛的產品和服務。

我們能否成功競爭，取決於多個因素，其中包括：

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有能力在優質服務、高道德標準和安全、穩健資產的基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；
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擴大市場地位的能力；
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為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；
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相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；
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顧客對我們的服務水平感到滿意；以及
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行業和總體經濟趨勢。

如果在這些領域中的任何一個方面表現不佳，可能會大大削弱我們的競爭地位，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

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LIBOR基準利率的變化和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

2017年，英國金融服務公司和金融市場監管機構英國金融市場行為監管局(FCA)表示，到2021年，它只支持對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利率指數的監管。這一聲明，以及更廣泛地説，金融基準改革和銀行間拆借市場的變化，導致了未來將使用的利率基準的不確定性。在美國，尋找一套替代美元參考利率的工作正在進行中，替代參考利率委員會正式建議使用有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一種具有追溯性的有擔保利率，而不是前瞻性的無擔保利率。這些差異可能導致我們和銀行為SOFR籌集資金的成本與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)之間存在更大的脱節。除了倫敦銀行同業拆借利率的終止外，未來用於計算SOFR或其他基準的規則或方法可能會發生變化，這可能會對基於或與倫敦銀行間同業拆借利率和其他基準掛鈎的我們金融資產和負債的價值或回報產生重大不利影響。一旦倫敦銀行同業拆息利率不再可用，而根據我們與借款人的貸款協議，我們在計算利率時須實施重置參考利率，我們可能會在過渡期間招致鉅額開支，並可能與借款人就重置參考利率的適當性或與LIBOR的可比性發生爭執或訴訟。現有LIBOR貸款合約的過渡日期目前定為6月30日, 2023年，並影響到到2023年尚未到期或已再融資的貸款。與這些變化相關的不確定性可能會對金融市場產生不可預測的影響，並可能對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。

法律和監管風險

法律和監管程序以及相關事宜可能會對我們和整個銀行業產生不利影響。

我們已經，也可能會受到各種法律和監管程序的影響，包括集體訴訟。評估這些問題的結果本來就很困難，也不能保證我們會在任何訴訟或訴訟中獲勝。任何程度的法律和監管事項都可能導致大量成本和轉移我們的努力，這本身就可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

正如第一部分第三項“法律訴訟”所披露的那樣，四個人對我們提起了訴訟，他們申請並獲得了類別認證，以代表聲稱從我們那裏獲得了直接或間接融資以購買我們後來收回的車輛的消費者類別。2021年9月30日，法院批准了原告關於等級認證的動議，並認證了四個不同的階層(兩類紐約消費者和兩類賓夕法尼亞州消費者)。紐約班級大約有5200名成員，賓夕法尼亞州班級大約有300名成員。如果我們解決這些索賠或訴訟沒有得到有利於我們的解決，我們可能遭受聲譽損害，並招致超過我們現有保單承保金額的法律費用、和解或判決。我們不能保證我們的保險公司將承保超出我們免賠額的法律費用、和解或判決。如果我們不能成功地就這些索賠為自己辯護，或者如果我們的保險公司不為我們招致的超過免賠額的法律費用提供保險，結果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，對這類事項的不利決定可能導致我們的監管機構採取行動，對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。不能保證近期或長期內不會出現可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響的訴訟程序。

當與索賠相關的付款變得可能，並且成本可以合理估計時，我們為法律索賠建立準備金。即使我們沒有設立準備金，我們仍然可能會為一件事招致法律費用。此外，由於評估的內在主觀性和法律訴訟結果的不可預測性，解決法律索賠的實際費用可能大大高於為該事項保留的任何金額。懸而未決的法律訴訟的最終解決取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生不利影響。

FDIC評估的存款保險金額是由FDIC根據各種因素設定的。這些因素包括存款人保險基金的準備金率、銀行的評估基數(等於平均綜合總資產減去平均有形股本)，以及FDIC評估利率計算中的各種投入。

如果有金融機構倒閉，我們可能被要求支付更高的FDIC保費。FDIC保險費的這種增長可能會對我們的收入產生不利影響。有關FDIC保險費的更多信息，請參閲第一部分第1項“業務”中“監督和監管”一節。

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我們受到嚴格的監管，任何不利的監管行動都可能導致額外的成本、商業機會的喪失和聲譽的損害。

正如第一部分第一項“業務”中“監督和監管”一節所述，我們受到廣泛的監督、監管和審查。對我們有管轄權的各個監管機構在處理我們遵守適用法律和法規方面擁有很大的自由度，這些法律和法規包括但不限於有關消費信貸、公平貸款、反洗錢、反恐、資本充足率、資產質量和風險、管理能力和業績、收益、流動性以及影響我們的各種其他因素的法律和法規。作為這個監管架構的一部分，我們須遵守監管機構制定的政策和其他指引，包括資本水平、派息的時間和數額、資產分類，以及為監管目的而設立足夠的貸款損失準備金。如果我們的監管機構出於任何原因認定我們的業務不安全或不健全、未能遵守適用法律或其他方面與法律法規或這些機構的監管政策相牴觸，他們有廣泛的酌情權對我們的業務處以罰款或限制和限制。

這一監管框架可能會對我們業務的行為、增長和盈利能力產生重大影響。我們未能遵守當前的法律、法規、其他監管要求或安全穩健的銀行、保險或投資諮詢做法，或對我們財務狀況的擔憂，或任何相關的監管制裁或針對我們的不利行動，都可能增加我們的成本或限制我們擴大業務的能力，並導致我們的聲譽受損。

此外，股東行動主義和潛在的監管改革可能會導致實質性的新法規和披露義務，包括與環境、社會和治理事項有關的法規和披露義務，這可能會導致額外的合規成本，並影響我們運營業務的方式，這些方式可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性不利影響。

美聯儲的政策對我們的收入有重大影響。

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策對我們產生了重大影響。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)負責監管美國的貨幣和信貸供應。它的政策直接和間接地影響貸款利率、借款利率和有息存款利率，也可能影響我們持有的金融工具的價值。這些政策在很大程度上決定了我們用於貸款和投資的資金成本，並影響了我們的淨利息收入，這是我們的主要收入來源。這些政策的變化超出了我們的控制，很難預測。美聯儲的政策也會影響我們的借款人，潛在地增加他們可能無法償還貸款的風險。例如，美聯儲(Federal Reserve)收緊貨幣供應可能會減少對借款人產品和服務的需求。這可能會對借款人的收入和償還貸款的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

與非銀行活動相關的風險

我們的保險經紀子公司要承擔與保險業相關的風險。

SDN的大部分收入來自佣金和經紀服務賺取的手續費。SDN不確定其佣金所依據的保險費。保險費在本質上是週期性的，可能會根據市場狀況而變化很大。因此，保險經紀業務的收入和盈利能力可能會波動。由於保險公司將保費收入外判給非附屬經紀或代理人(如SDN)，這些保險公司可能會尋求通過降低支付給保險代理人或經紀的佣金率來進一步減少開支，這可能會對SDN的收入造成不利影響。此外，保險業已經出現並可能繼續出現向另類保險市場發展的各種趨勢，其中包括更多地使用自我保險、自保和風險留成團體。雖然SDN能夠參與其中某些活動並賺取此類服務的費用，但不能保證我們將實現像SDN傳統經紀活動那樣有利的收入和盈利能力。

我們的投資諮詢和財富管理業務面臨與金融服務業監管和市場波動相關的風險。

金融服務業受到聯邦和州兩級的廣泛監管。很難預測立法和監管要求對我們業務的未來影響。管理我們註冊投資顧問活動的證券法和其他法律非常複雜，可能會發生變化。我們的投資諮詢和財富管理業務活動主要受“顧問法案”和1940年修訂的“僱員退休收入法案”(“ERISA”)條款的約束。我們是ERISA下的受託人。我們的投資諮詢服務也受到包括反欺詐法律法規在內的國家法律的約束。

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此外，Courier Capital和HNP Capital提供的經紀自營商服務須受最佳利益規管，規定經紀自營商在向散户客户推薦任何涉及證券的證券交易或投資策略時，須以該客户的最佳利益為依歸。該規定對經紀自營商施加了更高的標準，並將要求我們審查和修改我們財富管理業務的政策和程序，以及相關的監管和合規控制。

任何關於不遵守規定的指控，無論是非曲直或最終結果，都可能使我們受到美國證券交易委員會或其他監管機構的調查。我們的合規流程可能不足以阻止有關我們未能遵守任何適用法律、規則或法規的斷言。如果我們的投資諮詢和財富管理業務受到美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，或者如果客户因我們未能遵守適用的法規而提起訴訟，我們的運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的投資諮詢收入可能會因為投資表現不佳而減少，無論是相對的還是絕對的，這可能會減少我們的收入和淨收入。

我們的投資諮詢業務很大一部分收入來自基於所管理資產的投資管理費。我們維持或增加所管理資產的能力受到許多因素的影響，包括我們的客户對我們投資諮詢業務過去表現的相對或絕對評價，一般市場和經濟狀況，以及來自其他投資管理公司的競爭。所管理資產的公允價值下降將減少我們的投資諮詢收入。

投資業績是留住現有投資顧問客户和爭奪新的投資顧問客户的最重要因素之一。糟糕的投資業績可能會減少我們的投資諮詢收入，並通過以下方式阻礙我們投資諮詢業務的增長：現有客户可能會從我們的投資諮詢業務中撤出資金，轉而選擇表現更好的產品或公司；基於資產的管理費可能會因為管理資產的減少而下降；我們從現有和新客户那裏吸引資金的能力可能會減弱；投資諮詢人員可能會離開，加入競爭對手或其他公司。

戰略和運營風險

我們在編制財務報表時會做出某些假設和估計，這些假設和估計可能被證明是不正確的，這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響，我們會受到新的或不斷變化的會計規則和解釋的影響，如果我們未能正確地解釋或應用這些不斷變化的規則和解釋，可能會產生重大的不利影響。

美國普遍接受的會計原則要求我們在編制財務報表時使用某些假設和估計，包括在確定信用損失準備金和與訴訟有關的準備金等項目時。我們的某些金融工具，包括可供出售的證券和某些貸款，需要確定其公允價值才能編制我們的財務報表。在沒有市場報價的情況下，我們可能會根據內部開發的模型或其他方法來確定公允價值，這些最終在一定程度上取決於管理層的判斷。其中一些資產和負債可能沒有直接可見的價格水平，這使得它們的估值特別主觀，因為它們是基於重大估計和判斷的。此外，市場突然出現流動性不足或某些貸款和證券價格下跌，可能會使某些資產負債表項目的估值變得更加困難，這可能導致此類估值可能會進一步變化或調整。如果我們財務報表背後的假設或估計是不正確的，我們可能會遭受重大損失，這將影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。

如附註1“重要會計政策摘要--最近的會計聲明”以及本年度報告“Form 10-K”第8項所載的綜合財務報表所述，作為GAAP基礎的法規、規則、標準、政策和解釋正在不斷演變，並可能隨着時間的推移而發生重大變化。特別是，從2020年1月1日起，我們實施了FASB會計準則更新2016-13，金融工具.信用損失(專題326).金融工具信用損失的測量這就要求我們根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來確認信貸損失撥備，而不是在很可能發生損失的情況下確認撥備。GAAP的這一變化增加了我們的信貸損失撥備，並在我們的信貸損失撥備水平上造成了更大的波動性，並且已經並將繼續受到公司貸款和證券投資組合的構成、屬性和質量的影響。如果我們未能正確解讀這些GAAP條款中的任何一項或多項，或者如果我們在財務報告或披露中應用這些規定的方法有任何缺陷，我們的財務報表可能包含不準確的內容，如果足夠嚴重，可能需要我們稍後重述，這反過來可能導致重大不良事件。

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我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降。

截至2021年12月31日，我們擁有6710萬美元的商譽和730萬美元的其他無形資產。我們的股票價格和市值持續大幅下降、我們預期的未來現金流大幅下降、商業環境的重大不利變化或增長速度放緩，可能需要我們在未來承擔與我們商譽減值相關的費用。未來的監管行動也可能對減值商譽的評估產生實質性影響。如果我們的淨資產的公允價值的增長速度快於我們報告單位的市場價值，或者如果我們的報告單位的賬面價值的增長超過了權益的公允價值增長，我們可能還必須承擔與我們的商譽減值相關的費用。如果我們得出結論認為未來有必要對我們的商譽進行減記，我們將記錄適當的費用，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

商譽以外的可識別無形資產包括核心存款、無形資產和其他無形資產(主要是客户關係)。不利事件或情況可能會影響這些無形資產的可回收性，包括核心存款的損失、客户賬户和/或餘額的重大損失、競爭加劇或經濟的不利變化。如果這些無形資產被認為無法收回，將記錄一筆非現金減值費用，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

我們可能無法成功實施我們的增長戰略，包括整合和成功管理新收購的業務。

我們目前的增長戰略是多方面的。我們尋求將我們的分行網絡擴展到附近地區，繼續投資於我們的數字銀行戰略，通過銀行即服務(BAAS)開發新的可持續收入來源，對貸款、投資組合、我們認為其業務可能與我們互補的其他地區性銀行和非銀行公司進行戰略收購，並繼續有機增長我們的核心存款。如果我們未能有效實施任何一個或多個這些增長戰略，都可能產生幾個負面影響，包括我們貸款組合的規模或質量可能下降，或運營費用增加導致盈利能力下降。

我們希望繼續積極的併購戰略。然而，即使我們使用普通股作為主要的對價形式，我們也可能需要籌集資本，以我們可以接受的條款談判交易，而且不能保證我們能夠籌集足夠的資本，使我們能夠完成收購。也有可能的是，即使有足夠的資本，我們仍可能無法以有利的條件完成收購，導致我們錯過了增加我們的收益、擴大或多樣化我們的業務的機會。

我們的增長戰略還依賴於新業務的成功整合和未來任何收購到我們現有的業務中。雖然我們的高級管理團隊在收購和收購後整合方面擁有豐富的經驗，但不能保證我們當前或未來的整合努力一定會成功，如果我們的高級管理層被迫花費不成比例的時間整合最近收購的業務，這可能會分散他們對運營我們的業務或尋求其他增長機會的注意力。

收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值。

我們打算通過將我們的分支網絡擴展到我們目前開展業務的市場中的社區或與之互補，來繼續追求我們業務的增長戰略。我們可以考慮收購貸款或證券投資組合、貸款或租賃公司、商業和小型企業貸款人、住宅貸款人、直接銀行、銀行或銀行分行、財富和投資管理公司、證券經紀公司、專業金融公司或其他與金融服務相關的公司。我們還打算通過收購規模較小的保險機構，如Landmark和North Woods，以及財富管理公司，擴大我們的非銀行子公司SDN、Courier Capital和HNP Capital，以補充我們目前的足跡。由於收購保險經紀和財富管理公司的興趣與日俱增，我們可能無法通過收購擴大非銀行子公司，這可能會使我們更難確定合適的收購目標，並可能使此類收購成本更高。即使我們能夠確定合適的收購目標，我們也可能沒有足夠的資本為收購提供資金，也不能以有利的條件執行交易。如果我們不能追求我們的增長戰略，我們可能無法實現我們歷史收購的所有預期好處，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

收購其他銀行、業務或分行涉及對我們的財務業績的潛在不利影響，以及通常與收購相關的各種其他風險，其中包括：

•
難以評估目標公司的價值；
•
支付高於賬面價值和市值的溢價，這可能會稀釋我們的有形賬面價值和短期和長期每股收益；
•
目標公司的未知或或有負債的潛在風險敞口；
•
對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
•
作為商譽減值損失的報告收入的波動性可能會不定期和不同的數額發生；
•
整合目標公司的運營和人員的挑戰和費用；
•
無法實現預期的收入增加、成本節約、地域或產品存在的增加以及其他預期收益；
•
對我們業務的潛在幹擾；

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目錄

 

•
可能轉移我們管理層的時間和注意力；
•
目標公司關鍵員工和客户可能流失的情況；
•
可能影響目標公司的銀行或税收法律或法規的潛在變化；以及
•
與新業務線相關的額外監管負擔。

 

我們的税收策略以及遞延税項資產和負債的價值可能會對我們的經營業績和監管資本比率產生不利影響。

我們的税務策略有賴於我們在未來一段時間內創造應税收入的能力。如果我們不能產生應税收入，我們的税收策略就會變得不那麼有效。我們的遞延税項資產需要評估它們是否更有可能在財務報表中實現。在作出此決定時，吾等考慮所有正面及負面證據，包括近期經營業績的影響、現有應課税暫時性差異的逆轉、税務籌劃策略及法定税項虧損結轉期內的預期收益。如果我們得出的結論是，我們很大一部分遞延税項資產不太可能變現，所需的估值撥備可能會對我們的財務狀況、經營業績和監管資本比率產生不利影響。此外，我們的遞延税項資產價值可能會受到法定税率變化的不利影響。

流動性對我們的業務至關重要。

我們的流動性可能會因為無法進入資本市場或無法預見的現金外流而受到影響。流動性減少可能是由於我們可能無法控制的情況，例如普遍的市場混亂或影響第三方或我們的操作問題。我們監控和管理流動性風險的努力可能不成功，也不足以應對流動性的急劇或意想不到的減少。在這種情況下，我們的資金成本可能會增加，從而減少我們的淨利息收入，或者我們可能需要出售部分投資和/或貸款組合，這可能會導致我們實現虧損，具體取決於市場狀況。

 

我們的大部分收入依賴於子公司的股息。

我們是獨立於子公司的獨立法人實體。我們很大一部分收入來自我們銀行子公司的股息。這些股息是我們用來支付普通股和優先股股息以及支付債務利息和本金的主要資金來源。聯邦和/或州法律法規限制我們的銀行子公司可以向我們支付的股息金額。此外，我們在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。如果我們的銀行子公司無法向我們支付股息，我們可能無法償還債務、支付債務或支付普通股和優先股的股息。無法從我們的銀行子公司獲得股息可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會蒙受損失。

我們的風險管理框架旨在降低風險，適當平衡風險和回報。我們建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監控和報告我們面臨的風險類型，包括信用風險、運營風險、合規風險、聲譽風險、戰略風險、市場風險和流動性風險。我們尋求通過政策、程序和報告要求的框架來監控和控制我們的風險敞口。在某些情況下，我們風險的管理取決於分析和/或預測模型的使用。如果用於緩解這些風險的模型不充分，我們可能會蒙受損失。此外，可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或減輕。如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能會遭受意外損失，並可能受到實質性的不利影響。

負面的輿論可能會損害我們的聲譽，影響業務運營和收入。

作為一家金融機構，我們的收益和資本都面臨着與負面輿論相關的風險。負面輿論可能源於我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款行為、我們的任何產品或服務未能滿足我們客户的期望或適用的監管要求、公司治理和收購、社交媒體和其他營銷活動、環境、社會和治理實踐的實施，或者政府監管機構和社區組織針對上述任何行為所採取的行動。負面輿論可能會影響我們吸引和/或留住客户的能力，可能會讓我們面臨訴訟和監管行動，可能會對我們的股價產生實質性的不利影響，或者導致波動性增加。負面輿論也可能影響我們在無擔保批發債務市場借入資金的能力。

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目錄

 

技術和網絡安全風險

我們面臨着與時俱進的技術變革和銀行替代方案的競爭，以競爭和滿足客户需求。

金融服務市場，包括銀行服務，面臨着快速變化，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。我們未來的成功可能在一定程度上取決於我們是否有能力利用技術提供產品和服務，為客户提供便利，並在我們的運營中創造更高的效率。我們的一些競爭對手擁有比我們目前更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。此外，技術和其他變化正在允許消費者利用替代方法來完成歷史上涉及銀行的金融交易。例如，消費者現在可以在經紀賬户或共同基金中保留資金，而這些資金在歷史上是作為銀行存款持有的。消費者還可以直接完成支付賬單和轉賬等交易，而不需要傳統銀行作為中介。取消銀行作為中介的過程可能會導致客户存款、這些存款產生的相關收入以及額外的手續費收入的損失。在消費者存款方面，我們可能無法有效地與這些銀行替代品競爭。因此，我們有效競爭以保留或收購新業務的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件。

第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件，如互聯網連接、網絡接入和核心應用處理。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商，但我們不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括他們出於任何原因不向我們提供服務或服務表現不佳，都可能對我們向客户提供產品和服務或以其他方式高效地開展業務的能力產生不利影響。更換這些第三方供應商還可能帶來重大延遲和費用。

第三方代表我們提供重要的運營服務。這些第三方供應商面臨與我們類似的網絡安全風險，他們自己的系統或員工出現故障或故障。我們的一個或多個供應商可能會遇到網絡安全事件或運營中斷，如果發生任何此類事件，第三方供應商可能無法在運營或財務上充分解決此問題。我們的某些供應商可能有有限的賠償義務，或者可能沒有履行賠償義務的財政能力。如果供應商的財務或運營困難幹擾了供應商為我們提供服務的能力，這些困難也會影響我們的運營。如果關鍵供應商不能及時滿足我們的需求，或者該供應商提供的服務或產品被終止或延遲，如果我們不能快速、經濟高效地為這些服務和產品開發替代來源，可能會對我們的業務產生重大不利影響。聯邦銀行業監管機構提出了有關銀行如何選擇、聘用和管理外部供應商的風險管理規則，並就類似問題向銀行發佈了自願指導。這些規定和指導可能會影響我們與第三方合作的情況和條件，以及管理此類關係的成本。

我們或第三方信息系統的安全遭到破壞，包括髮生網絡事件或網絡安全缺陷，或我們未能遵守紐約州的網絡安全法規，都可能使我們承擔責任，導致客户業務損失或損害我們的品牌形象。

我們在很大程度上依賴通信、信息系統(包括內部和第三方提供的系統)和互聯網來開展業務。我們的業務依賴於我們按照法律、法規和內部標準和規範處理和監控大量日常交易的能力。此外，我們的很大一部分業務在很大程度上依賴於客户和客户的個人和機密信息的安全處理、存儲和傳輸。隨着我們的客户繼續適應移動支付和其他基於互聯網的產品，以及我們擴大基於網絡的產品和應用的可用性，這些風險在未來可能會增加。

此外，幾家美國金融機構經歷了嚴重的分佈式拒絕服務攻擊，其中一些攻擊涉及複雜的、有針對性的攻擊，目的是使服務或破壞系統失效或降級。其他潛在的攻擊通常通過引入計算機病毒或惡意軟件、網絡攻擊和其他手段，試圖獲得對機密信息的未經授權的訪問或破壞數據。此類安全攻擊的來源多種多樣，包括參與有組織犯罪或可能與恐怖組織或敵對外國政府有關聯的人。由於最近俄羅斯入侵烏克蘭，這些網絡安全擔憂進一步加劇。這些方還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他用户披露敏感信息，以獲取我們或我們客户或客户的數據。我們還面臨員工可能截取和傳輸未經授權的機密或專有信息的風險。截取、誤用或不當處理向客户或第三方發送或接收的個人、機密或專有信息可能會導致法律責任、補救費用、監管行動和聲譽損害，其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們受到紐約DFS頒佈的網絡安全法規的約束。如果我們不遵守這些規定，即使我們沒有經歷重大的網絡安全入侵，也可能導致監管制裁、公開披露和聲譽損害。

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目錄

 

此外，隨着網絡攻擊威脅的持續發展，我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的系統，或調查和補救我們系統中的漏洞。由於信息技術系統的複雜性和互聯性，加強我們的系統的過程本身就可能造成系統中斷和安全問題的風險。

市場風險

我們受到利率風險的影響，利率上升的環境可能會減少我們的收入，導致更高的貸款違約率，而利率下降的環境可能會導致貸款提前還款，這可能會減少我們的收入。

我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況以及政府和監管機構的政策，特別是美聯儲。貨幣政策的改變，包括利率的改變，不僅會影響我們從貸款和投資中獲得的利息，以及我們為存款和借款支付的利息金額，而且這些變化還可能影響：(I)我們發放貸款和獲取存款的能力；(Ii)我們金融資產和負債的公允價值；以及(Iii)我們的按揭證券組合和其他有息資產的平均存續期。

如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。此外，在利率上升的環境下，我們的淨息差可能會收縮，因為我們的融資成本可能會比我們賺取利息的資產的收益增長得更快。在利率上升的環境下，利率可調的貸款更有可能出現更高的違約率。這些事件的組合可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

如果貸款和其他投資的利率下降速度快於存款和其他借款的利率，收益也可能受到不利影響。此外，在利率下降的環境下，或者在最近美聯儲(Federal Reserve)將聯邦參考利率維持在0.00%附近的環境下，貸款的預付時間可能比我們預期的要早，這可能導致我們收到預付款和能夠將資金重新配置到新的可賺取利息的資產之間的延遲，並導致我們從這些資產上能夠賺取的利息收入減少。如果我們不能有效地管理這些風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

市場利率的任何重大、意外或長期變動，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們資產負債表的影響。

其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響。

金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回我們應得的全部信貸或衍生工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。任何此類虧損都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們將來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能無法以可接受的條件獲得，甚至根本不能獲得。

我們未來可能需要籌集額外資本，以提供足夠的資本資源和流動性，以滿足我們的承諾和業務需求。如有需要，我們是否有能力籌集額外資金，將視乎我們的財政表現，以及當時資本市場的情況而定，而當時的情況並非我們所能控制。

此外，我們受到高度監管，我們的監管機構可能會要求我們在未來籌集更多普通股。我們和我們的監管機構對我們的資產進行了各種分析，包括準備壓力案例情景，作為這些評估的結果，我們可以確定，或者我們的監管機構可能會要求我們籌集額外的資本。

我們可能無法以可接受的條款獲得所需資本，或者根本無法獲得。任何可能限制我們進入資本市場的事件，例如債券購買者、本行存户或參與資本市場的交易對手的信心下降，或我們的債務評級被下調，都可能對我們的資本成本和籌集資金的能力產生不利影響，進而影響我們的流動性。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。

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目錄

 

與我們普通股相關的風險

我們可能不支付或可能減少我們普通股的股息。

我們普通股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的從合法可用於此類支付的資金中獲得股息。雖然我們在歷史上曾宣佈普通股派發現金股息，但我們不需要這樣做，未來可能會減少或取消我們的普通股股息。這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們可以發行債務和股權證券或可轉換為股權的證券，其中任何一種在分配和清算過程中都可能優先於我們的普通股，這可能會稀釋我們現有的股東或對我們普通股的價值產生負面影響。

未來，我們可能會嘗試通過進行債務或類似債務的融資來增加我們的資本資源，這些債務或債務類融資是由我們所有或至多所有資產擔保的，或者通過發行額外的債務或股權證券，其中可能包括髮行有擔保或無擔保的商業票據、中期票據、優先票據、優先股或可轉換為或可交換為股權證券的證券。在我們清算的情況下，我們債務和優先證券的貸款人和持有者將在分配給我們普通股持有人之前獲得我們可用資產的分配。例如，我們發行的A系列3%的流通股和B系列8.48%的優先股優先於我們普通股的持有者獲得股息。在向普通股持有人支付任何股息或解散股息之前，我們必須宣佈並向A系列3%的優先股股東支付每股3美元的年度股息，向B-1系列8.48%的優先股股東支付每股8.48美元的年度股息。由於我們在未來發行中產生債務和發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計我們未來發行和債務融資的金額、時間或性質。此外，市場狀況可能要求我們在未來發行證券時接受不太有利的條款。我們還可能增發普通股或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券，這可能會稀釋我們現有的股東，並影響我們普通股的價值。

我們的公司證書、我們的章程和某些銀行法可能具有反收購效力。

我們的公司註冊證書、我們的章程以及聯邦和州銀行法的規定，包括監管批准要求，可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做會被認為對我們的股東有利。這些條款的結合可能會阻止其他公司發起潛在的合併、收購或其他控制權變更交易，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動。

我們的季度和年度運營業績在過去有所不同，未來可能會有很大差異，這使得我們很難預測未來的運營業績。我們的經營業績可能會因多種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括不斷變化的美國經濟環境以及商業和住宅房地產市場的變化，這些因素中的任何一個都可能導致我們的股價波動。如果我們的經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：

•
股票市場價格和成交量的總體波動性；
•
同類公司的市場估值變化；
•
信貸市場條件的變化；
•
財務會計準則委員會或其他監管機構要求的會計政策或程序的變更；
•
立法和監管行動使我們受到額外或不同的監管監督，這可能會導致合規成本增加和/或要求我們改變我們的商業模式；
•
政府對美國金融體系的幹預，以及貿易、貨幣和財政政策和法律(包括美聯儲利率政策)的影響和變化；
•
政治不穩定和不確定性，包括俄羅斯入侵烏克蘭；
•
管理層主要成員的增減；
•
我們季度或年度經營業績的波動；以及
•
分析師對我們財務業績的估計發生變化。

- 30 -

目錄

 

一般風險因素

我們可能無法吸引和留住技術人才。

我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住技術人才的能力。對才華橫溢的人才的競爭可能非常激烈，我們可能無法招聘或留住足夠熟練的人才。此外，我們的主要執行辦公室和許多銀行分支機構位於農村，這使得我們在吸引熟練人才到這些地點工作方面具有挑戰性。我們的一名或多名關鍵人員意外失去服務可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為他們的技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗，以及迅速找到合格的替代人員的難度。

我們使用財務模型進行業務規劃，可能無法充分預測未來的結果。

我們使用財務模型來幫助規劃各種目的，包括我們的資本和流動性需求、利率風險、潛在的沖銷、準備金和其他目的。使用的模型可能不能準確地解釋所有可能影響未來結果的變量，可能無法準確預測結果和/或可能誇大或低估某些影響。由於這些潛在的故障，我們可能沒有為未來的事件做好充分的準備，並可能因這些故障而遭受損失或其他挫折。

我們依賴於有關客户和交易對手或來自客户和交易對手的信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或進行其他交易時，我們可以依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們還可能依賴這些客户、交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務信息可能會導致我們進行不利的交易，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響。

我們的財務表現，尤其是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、擔保這些貸款的抵押品價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，都高度依賴於我們經營的市場、紐約州和整個美國的商業環境。烏克蘭的戰爭行為以及制裁對俄羅斯和俄羅斯企業的影響可能會影響全球市場，這可能會造成不利或不確定的經濟狀況。良好的營商環境通常包括經濟增長、資本市場高效、低通脹、低失業率、企業和投資者信心高漲以及企業盈利強勁等因素。不利或不確定的經濟和市場狀況可能由以下因素造成：經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本成本限制或增加；通貨膨脹或利率上升；高失業率、自然災害；或這些因素或其他因素的組合。任何這些情況的發生都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

惡劣天氣、自然災害、突發公共衞生事件和流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會對我們的業務造成重大影響。

惡劣天氣、自然災害、突發公共衞生事件和流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。此類事件可能會影響我們銀行分行的運營，影響我們存款基礎的穩定性，削弱借款人償還未償還貸款的能力，損害獲得貸款的抵押品的價值，造成重大財產損失，導致收入損失，和/或導致我們產生額外費用。任何此類事件的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

 

1B項。 UNRESOLV教育署職員評論

 

沒有。

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目錄

 

 

第二項。 印刷機操作員

 

我們在紐約華沙擁有一座27400平方英尺的建築，作為我們的總部，以及主要的執行和行政辦公室。我們租用了位於紐約州羅切斯特的52,300平方英尺的區域行政設施。該租約將於2027年8月到期，可選擇再延長兩次十年。

我們通過48個分支機構從事銀行業務，其中31個是擁有的，17個是租賃的，分佈在紐約州西部和中部的以下14個毗連的縣：阿勒格尼、卡塔羅格斯、卡尤加、化學、伊利、傑內西、利文斯頓、門羅、安大略省、奧爾良、塞涅卡、斯圖本、懷俄明州和耶茨縣。我們分支機構的運營租約在2061年之前的不同日期到期，通常包括續簽的選項。世行還在紐約阿默斯特(Amherst)的一個租賃設施開展行政業務，其租約已於2021年9月到期，目前仍在以相同的條件逐月進行。

SDN位於紐約威廉斯維爾，租用了14,400平方英尺的辦公室。租約於2021年9月到期，目前仍在按月相同的條款繼續。SDN還在紐約州羅切斯特的一家租賃設施開展業務。

世行已經簽署了一份位於紐約阿默斯特的28,500平方英尺行政辦公室的租約，將於2022年7月開始。這一新地點將取代紐約阿默斯特的租賃設施和紐約威廉斯維爾的SDN租賃設施。

Courier Capital位於紐約布法羅，擁有一間11,000平方英尺的辦公室。Courier Capital在紐約詹姆斯敦的一家自有設施也有業務。

我們相信，我們的物業得到了充分的維護，處於良好的運營狀況，適合我們目前開展的業務，包括符合規定的安全要求。有關更多信息，見本年度報告第二部分第8項所附財務報表中的附註7(房地和設備，淨額)和附註14(承付款和或有事項)。

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目錄

 

 

 

我們不時參與或以其他方式參與因正常業務程序而引起的法律程序。無論結果如何，訴訟可能會因為起訴、辯護和和解費用、不利的裁決、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。

我們是2017年5月16日馬修·L·奇佩戈(Matthew L.Chipego)、夏琳·莫里(Charlene Mowry)、康斯坦斯·C·丘吉爾(Constance C.Churchill)和約瑟夫·W·尤因(Joseph W.Ewing)在賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院(Court Of Common Pleas)對我們提起的訴訟的當事人。原告尋求並獲得階級認證，以代表紐約和賓夕法尼亞州的消費者階層，尋求追回法定損害賠償、利息和聲明性救濟。原告聲稱，他們從我們那裏獲得了購買車輛的直接或間接融資，我們後來收回了這些車輛。原告特別聲稱，銀行在車輛被收回後向違約消費者發出的通知不符合紐約和賓夕法尼亞州統一商法典的相關部分。我們對此表示異議，並相信我們有針對這些指控的正當理由，並計劃繼續積極為自己辯護。

2021年9月30日，法院批准了原告要求等級認證的動議，並認證了四個不同的階層(兩類紐約消費者和兩類賓夕法尼亞州消費者)。紐約班級大約有5200名成員，賓夕法尼亞州班級大約有300名成員。我們的動議要求允許對等級認證裁決提出上訴，並在任何此類上訴之前暫停訴訟程序，但被駁回。我們目前正在等待賓夕法尼亞州高等法院對我們的動議做出裁決，尋求允許對駁回我們的動議提出上訴，理由是我們缺乏法律地位。2022年2月8日，原告提出動議，要求對他們尋求的大部分救濟做出部分即決判決。我們打算反對並提起部分即決判決的交叉動議。雙方同意，我們的反對和交叉動議文件將在2022年3月21日之前提交。通過2022年2月10日的案件管理命令，初審法院指示，除其他事項外，發現應在2022年10月3日之前完成，預審動議應在2022年11月21日之前提交，案件應準備好在2023年3月6日開庭審理。我們目前沒有就此事累積或有負債，因為鑑於我們的抗辯理由，我們無法得出負債是否合理地可能發生的結論，也無法目前合理地估計潛在損失的金額。

如果我們就這些索賠達成和解，或者訴訟沒有得到對我們有利的解決，我們可能會遭受聲譽損害，並招致超過我們現有保單承保金額的法律費用、和解或判決。我們不能保證我們的保險公司將承保超出我們免賠額的法律費用、和解或判決。如果我們在這些索賠中沒有成功地為自己辯護，或者如果我們的保險公司不為我們所產生的超過我們免賠額的法律費用提供保險，結果可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

第四項。 礦井安全信息披露

 

不適用。

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目錄

 

部分第二部分：

 

項目5.註冊人普通股市場，相關STOCKHOLDER Matters和發行人購買股權證券

 

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“FISI”。截至2022年2月28日，我們的普通股已發行15,526,641股，登記在冊的股東有206人。

我們已經定期支付普通股的季度現金股息，我們的董事會目前打算繼續這一做法，這取決於我們的經營業績以及用於償債和其他目的的資金需求。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第I部分第1項“業務”第I部分“流動性和資本管理”一節中“監督和監管”一節的討論，以及第II部分第8項“財務報表和補充數據”所附財務報表附註15“監管事項”中的討論，所有這些內容均包含在本報告的其他部分，並通過引用併入本文。

2020年11月，公司董事會批准了一項最多801,879股普通股的股份回購計劃(“2020回購計劃”)。該計劃將在完成所有股票回購或董事會投票決定退出該計劃時(以較早者為準)到期。

公司在2021年第四季度的普通股回購情況如下：

 

發行人購買股票證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期間

 

購買的股份總數(1)

 

 

每股平均支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數

 

 

根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量

 

October 1 - 31, 2021

 

 

7,356

 

 

$

31.31

 

 

 

6,364

 

 

 

557,076

 

November 1 - 30, 2021

 

 

19,400

 

 

 

31.00

 

 

 

19,400

 

 

 

537,676

 

2021年12月1日至31日

 

 

77,164

 

 

 

31.58

 

 

 

76,485

 

 

 

461,191

 

總計

 

 

103,920

 

 

$

31.45

 

 

 

102,249

 

 

 

 
(1)
本欄反映(I)視為向吾等交出1,671股普通股，以履行與歸屬員工限制性股票單位有關的預扣税款義務，及(Ii)根據2020年購回計劃購買合共102,249股普通股。

- 34 -

目錄

 

股票表現圖表

下面的股票表現圖表比較了(A)納斯達克全球精選市場報告的2016年12月31日至2021年12月31日期間我們普通股的累計總回報率，(B)同期納斯達克綜合指數中股票的累計總回報率，以及(C)同期標準普爾美國中小盤銀行指數的累計總回報率。累計回報假設股息的再投資。2021年期間，所有SNL指數都被標普道瓊斯指數取代。因此，在我們的業績圖表中歷史上一直使用的SNL Bank$10億-$50B指數已被可比的標準普爾美國SmallCap銀行指數取代。該圖表由標準普爾全球市場情報公司(S&P Global Market Intelligence)編制，以美元表示，假設投資額為100美元。

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/862831/000095017022003353/img37115824_0.jpg 

 

 

 

期間結束

 

索引

 

12/31/16

 

 

12/31/17

 

 

12/31/18

 

 

12/31/19

 

 

12/31/20

 

 

12/31/21

 

金融機構，Inc.

 

 

100.00

 

 

 

93.48

 

 

 

79.67

 

 

 

102.93

 

 

 

76.16

 

 

 

111.48

 

納斯達克綜合指數

 

 

100.00

 

 

 

129.64

 

 

 

125.96

 

 

 

172.18

 

 

 

249.51

 

 

 

304.85

 

標準普爾美國小盤股銀行指數

 

 

100.00

 

 

 

104.33

 

 

 

87.06

 

 

 

109.22

 

 

 

99.19

 

 

 

138.09

 

 

 

第六項。 [已保留]

 

 

- 35 -

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管理層的討論與分析

 

項目7.管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果

 

以下是對我們的財務狀況和經營成果的討論和分析，閲讀時應結合本年度報告10-K表格第I部分第1A項“風險因素”下的信息以及我們的合併財務報表及其附註在第II部分第8項“財務報表和補充數據”下閲讀。

引言

金融機構公司(“母公司”及其所有子公司，“我們”、“我們”或“我們”)是一家總部設在紐約州的金融控股公司。我們通過全資擁有的紐約特許銀行子公司五星銀行(以下簡稱“五星銀行”)向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其他金融服務。我們的間接貸款網絡包括與紐約西部和中部、紐約首都地區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商的關係。我們通過全資子公司SDN保險代理有限責任公司(“SDN”)提供保險服務，這是一家提供全方位服務的保險代理機構。我們通過我們的全資子公司Courier Capital，LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital，LLC(“HNP Capital”)，在美國證券交易委員會註冊的投資諮詢和財富管理公司，提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務。此外，我們通過我們的全資子公司Corn Hill Innovation Labs LLC(“CHIL”)提供銀行即服務和金融科技解決方案。

我們的主要收入來源是淨利息收入(貸款和證券賺取的利息，扣除存款和其他資金來源支付的利息)和非利息收入，特別是向客户提供保險、投資諮詢和金融服務或與貸款和存款相關的輔助服務所產生的費用和其他收入。業務量和定價推動收入潛力，並往往受到整體經濟因素的影響，包括市場利率、企業支出、消費者信心、經濟增長和市場競爭條件。我們無法準確預測市場利率波動，我們的資產/負債管理策略可能無法阻止利率變化對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

高管概述

2021年財務業績回顧

2021年淨收入增加3940萬美元，達到7770萬美元，而2020年為3830萬美元。這導致平均資產回報率為1.46%，平均股本回報率為16.01%。2021年，普通股股東可獲得的淨收入為7620萬美元，或每股稀釋後收益4.78美元，而2020年為3690萬美元，或每股稀釋後收益2.30美元。我們宣佈2021年每股普通股的現金股息為1.08美元，比上年增加0.04美元或4%。

淨收入的增加反映了本年度信貸損失的830萬美元福利，而2020年的撥備為2720萬美元。全國失業率預測的改善，定性因素的積極趨勢，特定準備金的減少和淨沖銷的降低，導致了2021年每個季度整體信貸損失準備金的釋放和相應的信貸損失福利。2020年的業績受到信貸損失撥備高於歷史水平的負面影響，原因是採用了當前的預期信貸損失標準，以及圍繞新冠肺炎大流行對經濟環境的長期影響的不確定性。

2021年全額應税等值淨利息收入為1.554億美元，比2020年增加1550萬美元，增幅為11%。這是因為平均可賺取利息資產增加6.035億元，增幅為14%，但淨息差下跌8個基點至3.14%，部分抵銷了這一增幅。

2021年信貸損失-貸款撥備為700萬美元，而2020年為2620萬美元。2021年淨沖銷比前一年減少了810萬美元，降至580萬美元。本年度的淨沖銷為平均貸款的0.16%，而2020年為0.40%。與一年前相比，不良貸款增加了270萬美元，達到1220萬美元，佔2021年12月31日總貸款的0.33%。

2021年全年非利息收入總計4690萬美元，同比增加370萬美元，增長9%。這一增長主要歸因於投資諮詢收入、有限合夥企業投資和保險收入的增加，但部分被衍生品工具收入的減少以及投資證券的淨收益所抵消。投資諮詢收入增加210萬美元，主要是由於市場收益、新客户賬户和對現有賬户的貢獻共同推動管理的資產增加。根據基礎投資的表現，有限合夥企業的投資收入比上一年增加了200萬美元。保險收入增加130萬美元是由2021年的兩筆補充性收購(8月的North Woods Capital Benefits LLC和2月的Landmark Group)以及傳統SDN業務的增長推動的，包括保險費增加的影響。衍生工具收入淨額比上年減少280萬美元，主要是由於2021年執行的掉期交易減少。

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管理層的討論與分析

 

2021年全年的非利息支出總額為1.128億美元，比上年的1.093億美元增加了350萬美元。由於對技術的戰略投資，包括數字銀行計劃和2021年底在所有業務線部署的客户關係管理解決方案，計算機和數據處理支出同比增加了250萬美元。工資和福利支出同比增加160萬美元，主要是由於更高的績效激勵性薪酬和佣金、對人事的投資以及2021年收購的影響。

本年度所得税支出為1950萬美元，實際税率為20.1%，而2020年的實際税率為16.2%。實際税率的同比增長主要是由於税前收益比上一年更高所致。實際税率受不受聯邦或州税收影響的收入和支出項目的影響。該公司的實際税率與法定税率不同，主要是因為免税證券的利息收入、公司擁有的人壽保險的收益以及投入使用的税收抵免投資。

截至2021年12月31日，總資產為55.2億美元，較2020年12月31日的49.1億美元增加6.085億美元。

截至2021年12月31日，投資證券為13.8億美元，比2020年12月31日增加4.841億美元。與2020年底相比有所增加，主要是由於投資組合中的現金流進行了再投資，加上較高存款水平的過剩流動性被部署到現金流機構支持證券中。

截至2021年12月31日，貸款總額為36.8億美元，較2020年12月31日增加8,430萬美元，增幅為2%。

•
商業抵押貸款總額為14.1億美元，較2020年12月31日增加1.589億美元，增幅為13%。
•
商業商業貸款總額為6.383億美元，較2020年12月31日減少1.559億美元，降幅為20%。減少的主要原因是購買力平價貸款。截至2021年12月31日，扣除遞延費用後的PPP貸款餘額總額為5530萬美元，而截至2020年12月31日，扣除遞延費用後的總PPP貸款餘額為2.48億美元。
•
住宅房地產貸款總額為5.773億美元，較2020年12月31日減少2,250萬美元，降幅為4%。
•
消費者間接貸款總額為9.58億美元，較2020年12月31日增加1.176億美元，增幅為14%。

截至2021年12月31日，存款總額為48.3億美元，比2020年12月31日增加5.487億美元，這是所有存款類別增長的結果。截至2021年12月31日，短期借款為3,000萬美元，較2020年12月31日增加2,470萬美元。歷史上，短期借款和中介存款一直被用來管理公共存款的季節性。

截至2021年12月31日，股東權益為5.051億美元，而2020年12月31日為4.684億美元。截至2021年12月31日，每股普通股賬面價值為30.98美元，較2020年12月31日的28.12美元增加2.86美元，漲幅10%。每股有形普通股賬面價值(1)2021年12月31日為26.26美元，較2020年12月31日的23.52美元增加2.74美元或12%。與2020年12月31日相比，股東權益的增加主要是由於淨收益減去支付的股息，扣除累計其他綜合虧損的變化。

截至2021年12月31日，該公司的槓桿率為8.23%，而截至2020年12月31日，槓桿率為8.25%。截至2021年12月31日，該行的槓桿率和基於風險的總資本比率分別為8.98%和12.38%，而截至2020年12月31日，槓桿率和總風險資本率分別為8.97%和12.58%。

 

(1)
這是一項非公認會計準則的衡量標準，我們認為這有助於瞭解我們的財務表現和狀況。有關進一步信息，請參閲本項目7的“公認會計準則對非公認會計準則對賬”一節。

 

- 37 -

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管理層的討論與分析

 

該公司的其他財務亮點如下：

 

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

性能比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入，回報率為：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均資產

 

 

1.46

%

 

 

0.82

%

 

 

1.14

%

平均權益

 

 

16.01

%

 

 

8.49

%

 

 

11.61

%

普通股股東可獲得的淨收入，以下方面的回報：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股權益

 

 

16.29

%

 

 

8.50

%

 

 

11.74

%

平均有形普通股權益(1)

 

 

19.37

%

 

 

10.25

%

 

 

14.45

%

平均有形資產 (1)

 

 

1.45

%

 

 

0.80

%

 

 

1.13

%

普通股派息率

 

 

22.45

%

 

 

45.22

%

 

 

33.67

%

淨息差(全額税額等值)

 

 

3.14

%

 

 

3.22

%

 

 

3.28

%

實際税率

 

 

20.1

%

 

 

16.2

%

 

 

17.8

%

效率比(2)

 

 

55.76

%

 

 

60.22

%

 

 

60.59

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

槓桿率

 

 

8.23

%

 

 

8.25

%

 

 

9.00

%

普通股一級資本比率

 

 

10.28

%

 

 

10.14

%

 

 

10.31

%

一級資本充足率

 

 

10.68

%

 

 

10.59

%

 

 

10.80

%

總風險資本比率

 

 

13.12

%

 

 

13.56

%

 

 

12.77

%

平均股本與平均資產之比

 

 

9.10

%

 

 

9.61

%

 

 

9.82

%

普通股權益與資產之比

 

 

8.84

%

 

 

9.18

%

 

 

9.62

%

有形普通股權益與有形資產之比 (1)

 

 

7.59

%

 

 

7.80

%

 

 

8.05

%

 

 

(1)
這是一項非公認會計準則的衡量標準，我們認為這有助於瞭解我們的財務表現和狀況。有關進一步信息，請參閲本項目7的“公認會計準則對非公認會計準則對賬”一節。
(2)
效率比率提供了運營費用與運營收入的比率。效率比率是用非利息支出除以淨收入計算出來的，淨收入的定義是相當於税收的淨利息收入和非利息收入在投資證券淨收益之前的總和。效率比率不是公認會計準則所要求的財務衡量標準。然而，效率比率是管理層在評估財務業績時使用的，特別是因為它與非利息費用控制有關。管理層還認為，這些信息對投資者評估公司業績是有用的。

與新冠肺炎大流行相關的業務、會計和報告影響

新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，包括我們在紐約西部和市中心的運營足跡。為了應對這場危機，美國國會通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》，並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元用於抗擊新冠肺炎疫情，並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業，以刺激經濟。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

•
貸款修改會計處理-CARE法案規定，金融機構可選擇暫停(1)對與新冠肺炎有關的某些貸款修改的應用，否則將被歸類為問題債務重組(“TDR”)，以及(2)任何確定此類貸款修改將被視為TDR的決定，包括會計目的的相關減值。
•
工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP)，這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展，由SBA直接管理。2020年12月27日，2021年綜合撥款法案在該計劃下的另一輪資金中為PPP貸款提供了約2840億美元，並將PPP延長至2021年3月31日。這一輪額外的購買力平價貸款資金是授權給首次借款人和之前接受過購買力平價貸款的某些借款人進行二次提取的。2021年3月30日，2021年PPP延期法案簽署成為法律，將該計劃延長至2021年5月31日。
•
抵押貸款忍耐力-根據CARE法案，由於新冠肺炎而經歷財務困難的聯邦支持抵押貸款的借款人可以申請忍耐到2021年12月31日。

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管理層的討論與分析

 

此外，為了應對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備委員會(美聯儲)、聯邦存款保險公司(FDIC)、國家信用合作社管理局(NCUA)、貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)在與各州金融監管機構(統稱為“各機構”)協商後，發表了一項跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈；2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條款包括但不限於：

•
貸款修改會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員證實，根據新冠肺炎的迴應，對在任何救助之前在任的借款人所做的善意短期修改不是TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。
•
逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款，這些貸款在延期期間不會被視為逾期。
•
非權責發生制狀態和沖銷-在短期新冠肺炎修改期間，這些貸款通常不應報告為非應計或分類貸款.

從2020年3月23日至2020年7月9日，對於消費者客户，銀行免除2萬美元以下提款的提前CD罰金(僅限於每個CD賬户一次免罰取款)；消除所有資金不足(透支)和退還物品費用；取消所有電話費；免除所有滯納金；提供每月抵押貸款、房屋淨值貸款或房屋淨值額度付款減免的機會；提供推遲無擔保消費者貸款或信用額度以及有擔保消費者貸款和信用額度付款的機會；並提供最高5,000美元的無擔保個人貸款，最長60個月，年利率為2.95%，但須經信貸批准(可能適用其他條款和條件)。此外，自動櫃員機接入費於2020年9月19日重新啟動。

截至2021年12月31日，我們已幫助2900多名客户通過PPP獲得了超過3.7億美元的貸款。截至2021年12月31日，我們已經幫助客户完成了大約3.2億美元的PPP貸款的寬恕流程。

2020年間，該公司有5.324億美元的貸款與新冠肺炎相關，截至2021年12月31日和2020年12月31日，仍有4620萬美元和1.13億美元的貸款處於延期狀態。截至2021年12月31日，我們已為大約6,600名借款人提供延期付款，其中大部分是消費者間接貸款客户。截至2021年12月31日，我們的貸款客户中主動延期付款的比例不到1%，因為大多數貸款受到新冠肺炎相關延期影響的客户已經恢復定期付款。

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管理層的討論與分析

 

GAAP到非GAAP對賬

(單位為千，每股數據除外)

 

在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

有形普通股期末權益的計算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東權益

 

$

487,850

 

 

$

451,035

 

 

$

421,619

 

減去：商譽和其他無形資產，淨額

 

 

74,400

 

 

 

73,789

 

 

 

74,923

 

有形普通股權益

 

$

413,450

 

 

$

377,246

 

 

$

346,696

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有形資產期末計算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

5,520,779

 

 

$

4,912,306

 

 

$

4,384,178

 

減去：商譽和其他無形資產，淨額

 

 

74,400

 

 

 

73,789

 

 

 

74,923

 

有形資產

 

$

5,446,379

 

 

$

4,838,517

 

 

$

4,309,255

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有形普通股權益與有形資產之比(1)

 

 

7.59

%

 

 

7.80

%

 

 

8.05

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股

 

 

15,747

 

 

 

16,042

 

 

 

16,003

 

每股有形普通股賬面價值(2)

 

$

26.26

 

 

$

23.52

 

 

$

21.66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股權益的計算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均普通股權益

 

$

468,085

 

 

$

433,908

 

 

$

403,689

 

平均商譽和其他無形資產淨值

 

 

74,411

 

 

 

74,364

 

 

 

75,557

 

平均有形普通股權益

 

$

393,674

 

 

$

359,544

 

 

$

328,132

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形資產的計算：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均資產

 

$

5,335,808

 

 

$

4,693,225

 

 

$

4,285,825

 

平均商譽和其他無形資產淨值

 

 

74,411

 

 

 

74,364

 

 

 

75,557

 

平均有形資產

 

$

5,261,397

 

 

$

4,618,861

 

 

$

4,210,268

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

76,237

 

 

$

36,871

 

 

$

47,401

 

平均有形普通股權益回報率(3)

 

 

19.37

%

 

 

10.25

%

 

 

14.45

%

平均有形資產回報率(4)

 

 

1.45

%

 

 

0.80

%

 

 

1.13

%

 

 

(1)
有形普通股權益除以有形資產。
(2)
有形普通股權益除以已發行普通股。
(3)
可供普通股股東使用的淨收入除以平均有形普通股權益。
(4)
普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形資產。

此表包含的披露包括有形普通股權益、有形資產、有形普通股權益與有形資產之比、每股有形普通股賬面價值、平均有形普通股股本、平均有形資產、平均有形普通股股本回報率和平均有形資產回報率的計算，這些計算是根據GAAP以外的方法確定的。我們相信，這些非GAAP衡量標準對我們的投資者是有用的，可以用來衡量我們資本的實力以及我們股東投資的有形普通股權益產生收益的能力。這些非GAAP衡量標準提供了補充信息，可以幫助投資者分析我們的資本狀況，而不考慮無形資產的影響。非GAAP財務指標具有固有的侷限性，發行人並未統一使用。因此，不應孤立地考慮這些非GAAP財務指標，也不應將其作為根據GAAP編制的可比指標的替代品。

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管理層的討論與分析

 

截至該年度的經營業績

2021年12月31日和2020年12月31日

淨利息收入和淨息差

淨利息收入是我們的主要收入來源，佔截至2021年12月31日的年度收入的77%。淨利息收入是指貸款和投資證券等生息資產的利息收入與用於為生息和其他資產或活動提供資金的有息存款和其他借款的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率變化、盈利資產和有息負債的數額和構成以及資產負債表對利率變化的敏感性(包括金融工具的固定或可變性質、合同到期日和重新定價頻率等特徵)的影響。

我們使用利差和淨息差來衡量和解釋淨利息收入的變化。利差是盈利資產的收益率與為這些資產提供資金的有息負債所支付的利率之間的差額。淨息差表示為淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。淨利差超過利差是因為無息資金來源(“淨自由資金”)，主要是無息活期存款和股東權益，也支持盈利資產。為了比較免税資產收益率和應税收益率，免税投資證券的收益率是在應税等值的基礎上計算的。淨利息收入、利差和淨息差是在應税等值基礎上討論的。

美聯儲影響一般市場利率，從而影響許多金融機構提供的存貸款利率。2021年底，意向聯邦基金利率(即立即可用隔夜資金的成本)保持在0.00%至0.25%的範圍內。由於2020年3月的兩次降息，美聯儲(Federal Reserve)此前曾將計劃中的聯邦基金利率下調150個基點。2020年3月3日，它下調了50個基點，2020年3月16日，又下調了100個基點，導致2020年底的區間為0.00%至0.25%。美聯儲此前在2019年8月、9月和10月分別下調了聯邦基金利率25個基點，導致2019年年底的利率區間為1.50%至1.75%。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的重大影響，最優惠利率的變化通常跟隨聯邦基金利率的變化。最優惠利率，即向信用狀況良好的借款人提供的貸款利率，在2021年底保持在3.25%。最優惠利率此前在2020年3月降至3.25%，反映了2019年前三次降息25個基點至4.75%後的降息50和100個基點。

下表對合並所得税表中的利息收入與12月31日止年度調整為全額應税等值基礎的利息收入進行了核對(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

每份綜合損益表的利息收入

 

$

167,205

 

 

$

161,299

 

 

$

168,800

 

調整至全額應税等值基礎

 

 

626

 

 

 

871

 

 

 

1,103

 

利息收入調整為全額應税等值基礎

 

 

167,831

 

 

 

162,170

 

 

 

169,903

 

合併損益表的利息支出

 

 

12,475

 

 

 

22,314

 

 

 

38,888

 

在應税等值基礎上的淨利息收入

 

$

155,356

 

 

$

139,856

 

 

$

131,015

 

 

淨利息收入和淨息差分析

2021年在應税等值基礎上的淨利息收入為1.554億美元，比2020年的1.39億美元增加了1550萬美元。淨利息收入增加的主要原因是平均貸款增加2.127億美元(6%)，平均投資證券增加3.341億美元(與2020年相比增加42%)，以及平均計息負債成本下降。此外，2020年以來淨利息收入的增長包括購買力平價貸款遞延費用攤銷增加510萬美元，這是因為主要通過寬恕程序加快了償還購買力平價貸款的費用攤銷。

我們2021年的淨息差為3.14%，比上年的3.22%低了8個基點。這一下降是由於淨自由資金的貢獻減少了9個基點，利差增加了1個基點。利差的變化是平均生息資產收益率下降34個基點和計息負債成本下降35個基點的淨結果。

在截至2021年12月31日的一年裏，3.39%的平均生息資產收益率比2020年低了34個基點。貸款收益率在2021年下降了13個基點，至4.05%。2021年，投資證券收益率下降56個基點，至1.75%。總體而言，生息資產利率的變化在2021年期間減少了940萬美元的利息收入，而有利的交易量變化增加了1500萬美元的利息收入，這總共推動利息收入增加了570萬美元。

- 41 -

目錄

管理層的討論與分析

 

2021年平均生息資產為49.5億美元，而2020年為43.5億美元，增加6.035億美元，增幅為14%，平均貸款從34.4億美元增加到36.5億美元，平均證券增加3.341億美元，從7.949億美元增加到11.3億美元。平均貸款的增長反映出商業貸款、住宅房地產貸款和消費間接貸款類別的增加。特別是，商業貸款從19億美元增加到20.6億美元，比2020年增加了1.622億美元，增幅為9%。2021年和2020年，扣除遞延費用後的PPP貸款平均餘額(包括在商業貸款中)分別為1.754億美元和1.76億美元。住宅房地產貸款增加了580萬美元，增幅為1%，住宅房地產貸款額度下降了1510萬美元，降幅為16%。消費間接貸款增加6060萬美元，降幅為7%，其他消費貸款減少70.2萬美元，降幅為4%。2021年，貸款佔平均生息資產的73.8%，而2020年為79.1%。與出售的證券和聯邦基金以及有息存款相比，貸款的收益率通常要高得多，因此，可以對淨息差產生更積極的影響。2021年平均貸款收益率為4.05%，比2020年的4.18%下降了13個基點。平均貸款額的增加導致利息收入增加了900萬美元，但由於不利的利率差異而減少了460萬美元，部分抵消了這一增加。2021年，證券佔平均生息資產的22.8%，而2020年為18.3%。2021年，平均證券的應税等值收益率為1.75%，而2020年為2.31%。平均證券交易量的增加導致利息收入增加了590萬美元, 由於不利的匯率差異，減少了450萬美元，部分抵消了這一影響。我們的資產組合對淨息差產生了負面影響，因為2021年貸款在我們的創息資產中所佔的比例較小，而投資證券所佔的比例較大。

截至2021年12月31日的年度，平均有息負債成本0.34%較2020年下降35個基點，平均有息存款成本0.23%較2020年下降34個基點。2021年，平均短期借款從8650萬美元減少到53.8萬美元，減少了8600萬美元。平均短期借款的減少是因為我們使用經紀人存款作為聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款的一種具有成本效益的替代方案。長期借款成本下降34個基點至5.75%。總體而言，有息債務率和數量的下降導致2021年利息支出減少了980萬美元。

2021年平均有息負債為36.7億美元，比2020年高出4.227億美元，增幅為13%。平均而言，有息存款增加了4.823億美元，無息活期存款(淨自由資金的主要組成部分)增加了1.998億美元。平均存款的增加是由於所有存款類別的增長，包括非公共存款、公共存款、互惠存款和中介存款，這些存款在2021年期間被用作FHLB借款的具有成本效益的替代方案。有關我們的互惠和中介存款的進一步討論，請參閲本管理層討論和分析的“資金活動-存款”部分。總體而言，有息存款利率和金額的變化導致2021年利息支出減少了970萬美元。2021年平均短期和長期借款為7,430萬美元，比2020年減少5,960萬美元。總體而言，短期和長期借款利率和交易量的變化導致2021年利息支出減少了13.5萬美元。

- 42 -

目錄

管理層的討論與分析

 

下表列出了所示期間的信息：(一)平均餘額；(二)來自生息資產的利息收入金額和由此產生的年化收益率(免税收益率已根據每年適用的聯邦税率調整為等值税基)；(三)有息負債的利息支出金額和由此產生的年化利率；(四)淨利息收入；(五)淨利差；(六)淨利息收入佔平均生息資產的百分比(“淨”)。(七)平均生息資產與平均有息負債的比率。投資證券以攤銷成本計入持有至到期和可供出售的證券。貸款包括淨未賺取收入、淨遞延貸款手續費和成本以及非應計貸款。美元金額以千為單位顯示。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
費率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
費率

 

 

平均值
天平

 

 

利息

 

 

平均值
費率

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的聯邦基金和其他有利息的存款

 

$

169,504

 

 

$

216

 

 

 

0.13

%

 

$

112,802

 

 

$

315

 

 

 

0.28

%

 

$

22,023

 

 

$

395

 

 

 

1.80

%

投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

1,007,420

 

 

 

16,736

 

 

 

1.66

 

 

 

626,221

 

 

 

14,186

 

 

 

2.27

 

 

 

610,251

 

 

 

14,382

 

 

 

2.36

 

免税

 

 

121,592

 

 

 

2,981

 

 

 

2.45

 

 

 

168,687

 

 

 

4,149

 

 

 

2.46

 

 

 

212,493

 

 

 

5,253

 

 

 

2.47

 

總投資證券

 

 

1,129,012

 

 

 

19,717

 

 

 

1.75

 

 

 

794,908

 

 

 

18,335

 

 

 

2.31

 

 

 

822,744

 

 

 

19,635

 

 

 

2.39

 

貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

734,748

 

 

 

29,467

 

 

 

4.01

 

 

 

735,535

 

 

 

26,667

 

 

 

3.63

 

 

 

569,941

 

 

 

29,630

 

 

 

5.20

 

商業抵押貸款

 

 

1,327,772

 

 

 

51,719

 

 

 

3.90

 

 

 

1,164,827

 

 

 

49,962

 

 

 

4.29

 

 

 

1,021,220

 

 

 

52,514

 

 

 

5.14

 

住宅房地產貸款

 

 

593,375

 

 

 

20,162

 

 

 

3.40

 

 

 

587,620

 

 

 

21,320

 

 

 

3.63

 

 

 

547,505

 

 

 

20,995

 

 

 

3.83

 

住宅地產線

 

 

82,210

 

 

 

2,784

 

 

 

3.39

 

 

 

97,321

 

 

 

3,802

 

 

 

3.91

 

 

 

107,654

 

 

 

5,508

 

 

 

5.12

 

消費者間接

 

 

896,769

 

 

 

42,181

 

 

 

4.70

 

 

 

836,168

 

 

 

40,003

 

 

 

4.78

 

 

 

882,056

 

 

 

39,235

 

 

 

4.45

 

其他消費者

 

 

15,305

 

 

 

1,585

 

 

 

10.36

 

 

 

16,007

 

 

 

1,766

 

 

 

11.03

 

 

 

16,047

 

 

 

1,991

 

 

 

12.41

 

貸款總額

 

 

3,650,179

 

 

 

147,898

 

 

 

4.05

 

 

 

3,437,478

 

 

 

143,520

 

 

 

4.18

 

 

 

3,144,423

 

 

 

149,873

 

 

 

4.77

 

生息資產總額

 

 

4,948,695

 

 

 

167,831

 

 

 

3.39

 

 

 

4,345,188

 

 

 

162,170

 

 

 

3.73

 

 

 

3,989,190

 

 

 

169,903

 

 

 

4.26

 

減去：信貸損失撥備

 

 

(50,230

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(45,697

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(34,143

)

 

 

 

 

 

 

其他非息資產

 

 

437,343

 

 

 

 

 

 

 

 

 

393,734

 

 

 

 

 

 

 

 

 

330,778

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

5,335,808

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,693,225

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,285,825

 

 

 

 

 

 

 

有息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求

 

$

827,891

 

 

 

1,156

 

 

 

0.14

 

 

$

714,904

 

 

 

1,091

 

 

 

0.15

 

 

$

655,534

 

 

 

1,372

 

 

 

0.21

 

儲蓄和貨幣市場

 

 

1,864,567

 

 

 

3,363

 

 

 

0.18

 

 

 

1,443,692

 

 

 

4,788

 

 

 

0.33

 

 

 

983,447

 

 

 

4,365

 

 

 

0.44

 

定期存款

 

 

907,973

 

 

 

3,599

 

 

 

0.40

 

 

 

959,541

 

 

 

11,943

 

 

 

1.24

 

 

 

1,098,440

 

 

 

22,757

 

 

 

2.07

 

有息存款總額

 

 

3,600,431

 

 

 

8,118

 

 

 

0.23

 

 

 

3,118,137

 

 

 

17,822

 

 

 

0.57

 

 

 

2,737,421

 

 

 

28,494

 

 

 

1.04

 

短期借款

 

 

538

 

 

 

120

 

 

 

22.33

 

 

 

86,495

 

 

 

1,604

 

 

 

1.85

 

 

 

309,893

 

 

 

7,923

 

 

 

2.56

 

長期借款

 

 

73,749

 

 

 

4,237

 

 

 

5.75

 

 

 

47,387

 

 

 

2,888

 

 

 

6.09

 

 

 

39,235

 

 

 

2,471

 

 

 

6.30

 

借款總額

 

 

74,287

 

 

 

4,357

 

 

 

5.87

 

 

 

133,882

 

 

 

4,492

 

 

 

3.36

 

 

 

349,128

 

 

 

10,394

 

 

 

2.98

 

有息負債總額

 

 

3,674,718

 

 

 

12,475

 

 

 

0.34

 

 

 

3,252,019

 

 

 

22,314

 

 

 

0.69

 

 

 

3,086,549

 

 

 

38,888

 

 

 

1.26

 

無息活期存款

 

 

1,105,227

 

 

 

 

 

 

 

 

 

905,412

 

 

 

 

 

 

 

 

 

721,133

 

 

 

 

 

 

 

其他無息負債

 

 

70,472

 

 

 

 

 

 

 

 

 

84,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57,126

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

485,391

 

 

 

 

 

 

 

 

 

451,236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

421,017

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$

5,335,808

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,693,225

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,285,825

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入(税額等值)

 

 

 

 

$

155,356

 

 

 

 

 

 

 

 

$

139,856

 

 

 

 

 

 

 

 

$

131,015

 

 

 

 

利差

 

 

 

 

 

 

 

 

3.05

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.04

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.00

%

淨收益資產

 

$

1,273,977

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,093,169

 

 

 

 

 

 

 

 

$

902,641

 

 

 

 

 

 

 

淨息差(税額等值)

 

 

 

 

 

 

 

 

3.14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.22

%

 

 

 

 

 

 

 

 

3.28

%

平均生息資產與平均有息負債之比

 

 

134.67

%

 

 

 

 

 

 

 

 

133.62

%

 

 

 

 

 

 

 

 

129.24

%

 

 

 

 

 

 

 

淨息差以及淨息差將受到未來短期和長期利率水平變化的影響，以及競爭環境的影響。關於利率變化對淨利息收入的影響的討論載於本報告其他部分第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”。

- 43 -

目錄

管理層的討論與分析

 

速率/體積分析

下表在税額等值的基礎上，列出了在所示期間，交易量變化和利率變化對淨利息收入變化的相對貢獻。利息收入或利息支出的變化不完全是由於數量或利率的變化，而是按每種變化的絕對金額(以千為單位)成比例分配的：

 

 

 

從2020年更改為2021年

 

 

從2019年更改到2020年

 

增加(減少)：

 

卷

 

 

費率

 

 

總計

 

 

卷

 

 

費率

 

 

總計

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的聯邦基金和賺取利息的存款

 

$

117

 

 

$

(216

)

 

$

(99

)

 

$

488

 

 

$

(568

)

 

$

(80

)

投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應税

 

 

7,034

 

 

 

(4,484

)

 

 

2,550

 

 

 

370

 

 

 

(566

)

 

 

(196

)

免税

 

 

(1,155

)

 

 

(13

)

 

 

(1,168

)

 

 

(1,077

)

 

 

(27

)

 

 

(1,104

)

總投資證券

 

 

5,879

 

 

 

(4,497

)

 

 

1,382

 

 

 

(707

)

 

 

(593

)

 

 

(1,300

)

貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

(29

)

 

 

2,829

 

 

 

2,800

 

 

 

7,333

 

 

 

(10,296

)

 

 

(2,963

)

商業抵押貸款

 

 

6,601

 

 

 

(4,844

)

 

 

1,757

 

 

 

6,823

 

 

 

(9,375

)

 

 

(2,552

)

住宅房地產貸款

 

 

207

 

 

 

(1,365

)

 

 

(1,158

)

 

 

1,490

 

 

 

(1,165

)

 

 

325

 

住宅地產線

 

 

(548

)

 

 

(470

)

 

 

(1,018

)

 

 

(493

)

 

 

(1,213

)

 

 

(1,706

)

消費者間接

 

 

2,859

 

 

 

(681

)

 

 

2,178

 

 

 

(2,104

)

 

 

2,872

 

 

 

768

 

其他消費者

 

 

(75

)

 

 

(106

)

 

 

(181

)

 

 

(5

)

 

 

(220

)

 

 

(225

)

貸款總額

 

 

9,015

 

 

 

(4,637

)

 

 

4,378

 

 

 

13,044

 

 

 

(19,397

)

 

 

(6,353

)

利息收入總額

 

 

15,011

 

 

 

(9,350

)

 

 

5,661

 

 

 

12,825

 

 

 

(20,558

)

 

 

(7,733

)

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求

 

 

163

 

 

 

(98

)

 

 

65

 

 

 

116

 

 

 

(397

)

 

 

(281

)

儲蓄和貨幣市場

 

 

1,148

 

 

 

(2,573

)

 

 

(1,425

)

 

 

1,707

 

 

 

(1,284

)

 

 

423

 

定期存款

 

 

(610

)

 

 

(7,734

)

 

 

(8,344

)

 

 

(2,602

)

 

 

(8,212

)

 

 

(10,814

)

有息存款總額

 

 

701

 

 

 

(10,405

)

 

 

(9,704

)

 

 

(779

)

 

 

(9,893

)

 

 

(10,672

)

短期借款

 

 

(3,047

)

 

 

1,563

 

 

 

(1,484

)

 

 

(4,576

)

 

 

(1,743

)

 

 

(6,319

)

長期借款

 

 

1,524

 

 

 

(175

)

 

 

1,349

 

 

 

499

 

 

 

(82

)

 

 

417

 

借款總額

 

 

(1,523

)

 

 

1,388

 

 

 

(135

)

 

 

(4,077

)

 

 

(1,825

)

 

 

(5,902

)

利息支出總額

 

 

(822

)

 

 

(9,017

)

 

 

(9,839

)

 

 

(4,856

)

 

 

(11,718

)

 

 

(16,574

)

淨利息收入

 

$

15,833

 

 

$

(333

)

 

$

15,500

 

 

$

17,681

 

 

$

(8,840

)

 

$

8,841

 

 

信貸損失準備金

截至2021年12月31日的一年，信貸損失準備金為830萬美元，而2020年的準備金為2720萬美元。2021年每個季度的信貸損失都受益於全國失業率預測的持續改善，這是我們當前預期信貸損失(CECL)模型的指定損失驅動因素，定性因素的積極趨勢，特定準備金的減少和淨沖銷導致信用損失準備金的釋放。2020年信貸損失撥備水平上升的原因是採用了CECL標準，以及新冠肺炎疫情對經濟環境的影響。我們的CECL模型的指定損失驅動因素是全國失業率預測，該預測在2020年初疫情爆發時飆升，並在2021年有所改善。信貸損失準備金-貸款主要根據預測的失業率、貸款增長、淨沖銷、與抵押品依賴貸款相關的抵押品價值和質量因素而變化。

有關進一步討論，請參閲本管理層討論和分析中的“信貸損失撥備”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。

- 44 -

目錄

管理層的討論與分析

 

非利息收入

下表彙總了我們截至12月31日的年度非利息收入(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

押金手續費

 

$

5,571

 

 

$

4,810

 

 

$

7,241

 

保險收入

 

 

5,750

 

 

 

4,403

 

 

 

4,570

 

卡交換收入

 

 

8,498

 

 

 

7,281

 

 

 

6,779

 

投資諮詢

 

 

11,672

 

 

 

9,535

 

 

 

9,187

 

公司擁有的人壽保險

 

 

2,947

 

 

 

1,902

 

 

 

1,758

 

對有限合夥企業的投資

 

 

2,081

 

 

 

104

 

 

 

352

 

還本付息

 

 

415

 

 

 

249

 

 

 

432

 

衍生工具淨收益

 

 

2,695

 

 

 

5,521

 

 

 

2,274

 

出售持有待售貸款的淨收益

 

 

2,950

 

 

 

3,858

 

 

 

1,352

 

投資證券淨收益

 

 

71

 

 

 

1,599

 

 

 

1,677

 

其他資產淨利(損)

 

 

441

 

 

 

(61

)

 

 

29

 

税收抵免投資淨虧損

 

 

(431

)

 

 

(275

)

 

 

(528

)

其他

 

 

4,246

 

 

 

4,250

 

 

 

5,258

 

非利息收入總額

 

$

46,906

 

 

$

43,176

 

 

$

40,381

 

 

2021年，存款服務費增加了76.1萬美元，漲幅16%，達到560萬美元，而2020年為480萬美元。2021年的增長主要是因為我們在2020年3月23日至2020年7月9日期間實施了新冠肺炎救災倡議。

2021年，保險收入增加了130萬美元，增幅為31%，達到580萬美元，而2020年為440萬美元。這一增長主要是由於2021年的兩次補充性收購和傳統SDN業務的增長，包括保險費增加的影響。

2021年，信用卡交換收入增加了120萬美元，增幅為17%，達到850萬美元，而2020年為730萬美元。這一增長主要是由於客户交易量的增加。

2021年，投資諮詢收入增加了210萬美元，增幅為22%，達到1170萬美元，而2020年為950萬美元。這一增長主要是由於市場收益、新客户賬户和對現有賬户的貢獻共同推動了管理資產的增加。

2021年，公司擁有的人壽保險收入增加了100萬美元，增幅為55%，達到290萬美元，而2020年為190萬美元。我們在2021年第三季度和2020年第四季度分別對公司所有的人壽保險進行了2000萬美元和3000萬美元的額外投資。

2021年，有限合夥企業的投資收入增加了200萬美元，達到210萬美元，而2020年為10.4萬美元。我們有對有限合夥企業的投資，主要是小企業投資公司，並根據股權法對這些投資進行核算。這些投資的收益根據標的投資的到期日和表現而波動。

2021年，來自衍生工具的收入淨減少280萬美元，至270萬美元，而2020年為550萬美元。2021年每筆交易的手續費收入高於2020年，但由於掉期交易減少，總掉期手續費收入減少了220萬美元。抵押貸款衍生品收入比2020年減少了58.9萬美元，主要是因為即將發放的抵押貸款減少。

2021年，出售持有的待售貸款的淨收益減少了90.8萬美元，降至300萬美元，而2020年為390萬美元。下降的主要原因是2021年交易量和利潤率下降。在抵押貸款再融資活動的推動下，2020年下半年的交易量和利潤率處於歷史高位。

與2020年的160萬美元相比，2021年投資證券的淨收益減少了150萬美元，降至7.1萬美元。我們出售投資證券的金額和時機取決於幾個因素，包括我們在管理存續期、溢價和信用風險的同時謹慎地實現收益的努力。

- 45 -

目錄

管理層的討論與分析

 

非利息支出

下表彙總了截至12月31日的年度非利息支出(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

薪金和員工福利

 

$

60,893

 

 

$

59,336

 

 

$

56,330

 

入住率和設備

 

 

14,371

 

 

 

13,655

 

 

 

13,552

 

專業服務

 

 

6,535

 

 

 

6,326

 

 

 

5,424

 

計算機與數據處理

 

 

14,112

 

 

 

11,645

 

 

 

9,983

 

供應品和郵資

 

 

1,769

 

 

 

1,975

 

 

 

2,036

 

FDIC評估

 

 

2,624

 

 

 

2,242

 

 

 

1,005

 

廣告和促銷

 

 

1,704

 

 

 

2,609

 

 

 

3,577

 

無形資產攤銷

 

 

1,060

 

 

 

1,134

 

 

 

1,250

 

重組費用

 

 

111

 

 

 

1,492

 

 

 

-

 

其他

 

 

9,571

 

 

 

8,840

 

 

 

9,671

 

總非利息費用

 

$

112,750

 

 

$

109,254

 

 

$

102,828

 

 

2021年，工資和員工福利支出增加了160萬美元，增幅為3%，達到6090萬美元，而2020年為5930萬美元。這一增長主要歸因於更高的績效激勵性薪酬和佣金、對人員的投資以及2021年收購的影響。

與2020年的1370萬美元相比，2021年的入住率和設備支出增加了71.6萬美元，增幅為5%，達到1440萬美元。增加的主要原因是為多個地點購買個人電腦和安全設備，以及與2021年6月開設的兩家銀行分行有關的費用。

2021年，計算機和數據處理支出增加了250萬美元，增幅為21%，達到1410萬美元，而2020年為1160萬美元。這一增長主要是由於對技術的投資，包括數字銀行倡議和2021年底在所有業務線部署的客户關係管理解決方案。

2021年，廣告和促銷費用減少了90萬5千美元，降幅為35%，降至170萬美元，而2020年為260萬美元。減少的主要原因是外部廣告費用暫時減少。由於新冠肺炎疫情，該公司在2021年和2020年都減少了廣告總支出，並正在繼續評估其長期營銷戰略。

2020年的重組費用為150萬美元，這是與2020年關閉6家分支機構和裁員相關的非經常性房地產相關費用。由於物業估值調整，2021年產生了11.1萬美元的額外相關重組費用。

截至2021年12月31日的年度效率比為55.76%，2020年為60.22%。較低的效率比率是淨利息收入增加的結果，這些淨利息收入與當年平均可賺取利息的資產增加、購買力平價貸款的遞延費用攤銷、非利息收入增加以及利息支出與上年相比減少有關。效率比率的計算方法是將總的非利息支出除以淨收入，淨收入的定義是相當於税收的淨利息收入和非利息收入在投資證券淨收益之前的總和。效率比率的提高表明正在利用更多的資源來產生相同數量的收入，而效率比率的下降則表明資源的分配更加有效。效率比率是銀行業的一項財務指標，但GAAP並不要求。然而，效率比率是管理層在評估財務業績時使用的，特別是因為它與非利息費用控制有關。管理層還認為，這些信息對投資者評估公司業績是有用的。

所得税

我們記錄的2021年所得税支出為1950萬美元，而2020年為740萬美元。2021年和2020年，我們確認了税收抵免投資，分別減少了260萬美元和150萬美元的所得税支出，並分別記錄了431000美元和27.5萬美元的非利息收入淨虧損。

我們2021年的有效税率為20.1%，而2020年為16.2%。有效税率通常受到不受聯邦或州税收影響的收入和支出項目的影響。我們的實際税率反映了這些項目的影響，包括但不限於來自免税證券的利息收入、公司擁有的人壽保險的收益以及税收抵免投資的影響。此外，我們2021年和2020年的有效税率反映了我們的房地產投資信託基金產生的紐約州税收優惠。

 

- 46 -

目錄

管理層的討論與分析

 

截至該年度的經營業績

2020年12月31日和2019年12月31日

關於截至2019年12月31日的年度的財務狀況和經營結果以及2020和2019年的同比比較的討論(不包括在本10-K表中)，可在《財務狀況和經營成果的管理層討論和分析》第II部分第7項下找到，該討論沒有包括在本10-K表格中的10-K表格中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下，該討論沒有包括在本表格10-K中。公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告並通過引用結合於此。

財務狀況分析

概述

截至2021年12月31日，我們的總資產為55.2億美元，比截至2020年12月31日的49.1億美元增長了12%，這主要歸因於有機貸款增長和我們投資證券組合的增加。截至2021年12月31日，淨貸款為36.4億美元，與截至2020年12月31日的35.4億美元相比，增加了9700萬美元，增幅為3%。淨貸款增加，主要是因為本地消費間接貸款的有機增長。截至2021年12月31日，不良資產總額為1220萬美元，比一年前減少了31.7萬美元。截至2021年12月31日，存款總額達到48.3億美元，比2020年12月31日增加5.487億美元，增幅為13%。截至2021年12月31日，借款資金總額為1.039億美元，而截至2020年12月31日為7890萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，普通股每股普通股賬面價值分別為30.98美元和28.12美元。截至2021年12月31日，我們的總股東權益為5.051億美元，而一年前為4.684億美元。

投資活動

下表彙總了我們可供出售並持有至到期的證券投資組合的構成(以千計)。

 

 

 

投資證券組合構成
十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

攤銷
成本

 

 

公平
價值

 

 

攤銷
成本

 

 

公平
價值

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業證券

 

$

15,793

 

 

$

15,891

 

 

$

6,239

 

 

$

6,635

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

機構抵押貸款支持證券

 

 

1,169,042

 

 

 

1,162,214

 

 

 

601,426

 

 

 

620,989

 

非機構抵押貸款支持證券

 

 

-

 

 

 

410

 

 

 

-

 

 

 

435

 

資產支持證券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

可供出售的證券總額

 

 

1,184,835

 

 

 

1,178,515

 

 

 

607,665

 

 

 

628,059

 

持有至到期的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政區

 

 

111,399

 

 

 

113,511

 

 

 

144,506

 

 

 

148,984

 

抵押貸款支持證券

 

 

94,187

 

 

 

96,309

 

 

 

127,467

 

 

 

133,051

 

持有至到期的證券總額

 

 

205,586

 

 

 

209,820

 

 

 

271,973

 

 

 

282,035

 

信貸損失準備--證券

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

(7

)

 

 

 

持有至到期證券合計(淨額)

 

 

205,581

 

 

 

 

 

 

271,966

 

 

 

 

總投資證券

 

$

1,390,416

 

 

$

1,388,335

 

 

$

879,631

 

 

$

910,094

 

 

我們的投資政策包含在我們的整體資產負債管理和投資政策中。這項政策規定，將根據投資的安全性、流動性要求、潛在回報、現金流目標、抵押品需求和所需的風險參數做出投資決定。在追求這些目標的過程中，我們考慮的是一項投資提供與質量、成熟度、可銷售性、可質押性質和分散風險等因素一致的收益的能力。我們的首席財務官和財務主管在ALCO的指導下，負責在既定政策範圍內的投資組合決策。

我們的可供出售(AFS)投資證券組合增加了5.505億美元，從2020年12月31日的6.281億美元增加到2021年12月31日的11.8億美元。與2020年底相比有所增加，主要是由於投資組合中的現金流進行了再投資，加上較高存款水平的過剩流動性被部署到現金流機構支持證券中。截至2021年12月31日，我們的AFS投資組合的未實現淨虧損總計630萬美元，而截至2020年12月31日的未實現淨收益為2040萬美元。AFS投資組合中的大多數投資證券的公允價值都會隨着市場利率的變化而波動。

- 47 -

目錄

管理層的討論與分析

 

減損評估

對於處於未實現虧損狀態的AFS證券，我們首先評估(I)我們是否打算出售，或(Ii)我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果任何一種情況是肯定的，任何以前確認的減值準備都將被註銷，證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的，則對證券進行評估，以確定公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。AFS證券在管理層認為無法收回時，或在沒有任何撥備的情況下，通過收入減記，或當上述有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時，從撥備中註銷。截至十二月三十一日止的年度, 2021年和2020年，由於管理層不認為任何證券因信用質量原因而減值，處於未實現虧損狀態的AFS證券沒有確認信貸損失準備金。

截至2021年12月31日，我們無意出售任何虧損證券，我們認為在預期攤銷成本收回之前，我們不太可能被要求出售任何此類證券。未實現虧損主要是由於市場利率高於購買標的證券時的可用收益率。隨着債券接近到期日、重新定價日期或此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將回升。我們不認為任何處於虧損狀態的證券因信用質量原因而受損。因此，截至2021年12月31日，我們得出結論，我們的AFS證券的未實現虧損沒有因信用質量原因而減值，也沒有確認AFS證券的信用損失準備金。以下討論提供了我們對AFS證券組合按投資類別進行評估的進一步細節。

美國政府機構和政府支持的企業(“GSE”)。截至2021年12月31日，美國政府機構和GSE投資組合中有一隻證券的未實現虧損頭寸不到12個月，未實現虧損總計9.7萬美元。公允價值的下降可歸因於利率的變化，而不是信貸質量。我們沒有出售這種證券的意圖，很可能在預期的復甦之前，我們不會被要求出售這種證券。

機構抵押貸款支持證券。除下文討論的非機構抵押貸款支持證券(“Non-Agency MBS”)外，截至2021年12月31日，我們持有的所有抵押貸款支持證券均由美國政府支持的實體和機構(“機構MBS”)發行，主要是FNMA和FHLMC。我們機構MBS的合同現金流由FNMA、FHLMC或GNMA擔保。GNMA抵押貸款支持證券得到了美國政府的充分信任和信用支持。

截至2021年12月31日，AFS Agency MBS投資組合中有116種證券處於未實現虧損狀態，未實現虧損總額為1,470萬美元。其中28家處於12個月或更長時間的未實現虧損，公允價值合計為1.722億美元，未實現虧損為470萬美元。這些證券的未實現虧損是由在過去兩年經歷的延長的低利率環境中購買固定利率證券的時機推動的，再加上隨後基準利率的上調。然而，購買這些固定利率證券時，預期它們將繼續預付本金，收益將按當前市場利率進行投資。

鑑於機構MBS固有的高信用質量，我們不認為截至2021年12月31日該機構MBS的任何未實現虧損與信貸相關。截至2021年12月31日，我們不打算出售任何處於未實現虧損狀態的機構MBS，所有這些都是按照它們的條款表現的。

非機構抵押貸款支持證券。我們的非機構MBS投資組合包括一筆私人發行的整體貸款抵押抵押債券(CDO)的頭寸，截至2021年12月31日，公允價值和未實現淨收益為41萬美元。截至當日，其中一隻非機構MBS的評級低於投資級。該證券並不處於未實現的虧損狀態。

其他投資。作為聯邦住房貸款機構的成員，銀行必須持有聯邦住房貸款機構的股票。所需的FHLB存量取決於銀行的資產規模和從FHLB借入的金額。我們已經評估了我們的FHLB股票的最終可回收性，並認為目前不存在減值。作為FRB系統的成員，我們必須根據與我們資本的比例來維持對FRB股票的特定投資。截至2021年12月31日，我們對FHLB和FRB股票的所有權分別為440萬美元和640萬美元，並計入其他資產並按成本計入，這與公允價值大致相同。

- 48 -

目錄

管理層的討論與分析

 

借貸活動

截至2021年12月31日，貸款總額為36.8億美元，比2020年12月31日增加8430萬美元，增幅為2%。截至2021年底，商業貸款佔貸款總額的55.7%。截至2021年12月31日，消費貸款佔貸款總額的44.3%。我們的貸款組合的構成如下(以千計)，不包括待售貸款，包括未賺取的淨收入和遞延費用和成本淨額：

 

 

 

貸款組合構成

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

金額

 

 

百分比

 

商業業務

 

$

638,293

 

 

 

17.3

%

 

$

794,148

 

 

 

22.1

%

商業抵押貸款

 

 

1,412,788

 

 

 

38.4

 

 

 

1,253,901

 

 

 

34.9

 

總商業廣告

 

 

2,051,081

 

 

 

55.7

 

 

 

2,048,049

 

 

 

57.0

 

住宅房地產貸款

 

 

577,299

 

 

 

15.7

 

 

 

599,800

 

 

 

16.7

 

住宅地產線

 

 

78,531

 

 

 

2.2

 

 

 

89,805

 

 

 

2.5

 

消費者間接

 

 

958,048

 

 

 

26.0

 

 

 

840,421

 

 

 

23.4

 

其他消費者

 

 

14,477

 

 

 

0.4

 

 

 

17,063

 

 

 

0.4

 

總消費額

 

 

1,628,355

 

 

 

44.3

 

 

 

1,547,089

 

 

 

43.0

 

貸款總額

 

 

3,679,436

 

 

 

100.0

%

 

 

3,595,138

 

 

 

100.0

%

減去：信貸損失撥備

 

 

39,676

 

 

 

 

 

 

52,420

 

 

 

 

貸款總額，淨額

 

$

3,639,760

 

 

 

 

 

$

3,542,718

 

 

 

 

 

截至2021年12月31日，商業商業貸款比2020年12月31日減少了1.559億美元，降至6.383億美元。這一下降是由PPP貸款的寬免或償還推動的。扣除遞延費用的PPP貸款包括在商業商業貸款中，截至2021年12月31日為5530萬美元，截至2020年12月31日為2.48億美元。相應地，剔除PPP貸款影響的商業商業貸款比2020年12月31日增長了7%。截至2021年12月31日，商業抵押貸款比2020年12月31日增加了1.589億美元，增幅為13%，達到14.1億美元。與商業貸款相關的信用風險在很大程度上受到一般經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情對我們市場地區中小企業的影響、通貨膨脹以及由此對借款人的運營或基礎抵押品價值(如果有的話)的影響。

對管理整體信用質量非常重要的因素是健全的貸款承保和管理、對現有貸款和承諾的系統監測、持續有效的貸款審查、及早發現潛在問題、適當的信貸損失撥備以及健全的非應計項目和沖銷政策。

對商業貸款採用積極的信用風險管理程序，以進一步確保做出健全和一致的信貸決策。信用風險通過詳細的承保程序、全面的貸款管理以及對借款人未償還貸款和承諾的定期審查來控制。對借款人關係進行正式審查，並對其進行持續評級，以便及早發現潛在問題。根據客户、行業和地理位置進行進一步分析，以監控趨勢、財務業績和集中度。

我們參與了由美國政府機構提供擔保的各種貸款項目，如小企業管理局、美國農業部、農村經濟和社區發展以及農場服務局等。截至2021年12月31日，這類貸款(包括商業貸款)的本金餘額為8760萬美元，擔保部分達7270萬美元。不包括購買力平價貸款，這類貸款(包括商業貸款)的本金餘額為3,010萬美元，擔保部分為1,520萬美元。這些貸款中的大部分都是由小企業管理局擔保的。

截至2021年底，商業商業貸款為6.383億美元，自2020年底以來減少了1.559億美元，降幅為20%，佔2021年12月31日未償還貸款總額的17.3%，而2020年12月31日為22.1%。商業貸款減少，主要是因為免除或償還購買力平價貸款。截至2021年12月31日，我們有5530萬美元的PPP貸款，扣除遞延貸款費用和成本後，與2020年12月31日的2.48億美元相比。我們通常為我們市場範圍內的中小型企業發放高達1500萬美元的商業貸款，用於營運資金、設備融資、庫存融資、應收賬款融資或其他一般業務用途。這類貸款涉及各行各業。截至2021年12月31日，包括PPP貸款在內的商業業務SBA貸款總額為7510萬美元，佔我們商業業務貸款組合的12%。

- 49 -

目錄

管理層的討論與分析

 

截至2021年12月31日，商業抵押貸款總額為14.1億美元，比2020年12月31日增加1.589億美元，增幅為13%，佔總貸款的38.4%，而截至2020年12月31日，這一比例為34.9%。商業抵押貸款包括業主自住型和非業主自住型商業房地產貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的商業抵押貸款組合中分別約有23%和24%是業主自住的商業房地產。我們的大部分商業房地產貸款以寫字樓、製造設施、配送/倉庫設施和零售中心為擔保，這些設施通常位於我們當地的市場區域。截至2021年12月31日，商業抵押SBA貸款總額為540萬美元，不到我們商業抵押貸款組合的1%。

我們根據物業類型確定我們當前的商業房地產和房地產建設貸款標準，並具體解決許多標準，包括：最高貸款額、最高貸款價值比(LTV)、預租或預售要求、最低償債覆蓋率、最低借款人權益和最高貸款成本比。目前，LTV的最高標準是85%，對某些風險較高的類型設定了較低的限制，例如原始土地的LTV最高為65%。

截至2021年12月31日，消費貸款總額為16.3億美元，比2020年增加8130萬美元，佔2021年年終貸款組合的44.3%，而2020年底為43.0%。這類貸款包括住宅房地產貸款、住宅房地產額度貸款、間接消費貸款和其他消費分期付款貸款。這類貸款的信用風險一般受一般經濟狀況的影響，包括通脹、新冠肺炎疫情對這些借款人就業收入的影響、個別借款人的特徵以及貸款抵押品的性質。損失風險通常較小，平均每筆貸款的餘額分佈在許多借款人身上。一旦沖銷，這些規模較小的零售貸款的復甦機會通常較小。信用風險主要是通過審查借款人的信譽、監控支付歷史以及採取適當的抵押品和擔保頭寸來控制的。

住宅房地產投資組合包括傳統的第一留置權抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度。對於傳統的第一留置權按揭，我們通常將最高貸款額限制在抵押品價值的85%以內，而不增加信用(例如個人按揭保險)。我們的固定利率常規抵押貸款的一部分在二級市場出售，並保留償還權。我們的傳統抵押貸款產品繼續使用FHLMC二級營銷指南進行承保。我們對房屋淨值產品的承保準則包括借款人FICO(信用評分)、擔保貸款的房產的LTV以及借款人有足夠收入償還貸款的證據。目前，對於房屋淨值產品，可接受的最高LTV為90%。在截至2021年和2020年12月31日的一年中，新屋資產生產的平均FICO得分分別為768和764。

截至2021年底，住宅房地產貸款總額為5.773億美元，較上年末減少2250萬美元，降幅為4%，分別佔2021年12月31日和2020年12月31日未償還貸款總額的15.7%和16.7%。截至2021年12月31日，住宅房地產系列投資組合達到7850萬美元，與2020年相比減少了1,130萬美元，降幅為13%，佔2021年年終貸款組合的2.2%，而2020年底為2.5%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，住宅房地產貸款和LINE投資組合的加權平均LTV分別約為70%和69%。截至2021年12月31日和2020年12月31日，約93%的貸款和額度分別為第一留置權頭寸。

截至2021年12月31日，消費者間接貸款達到9.58億美元，較2020年增加1.176億美元，增幅為14%，佔2021年年終貸款組合的26.0%，而2020年底為23.4%。這些貸款主要用於購買汽車(包括新車和二手車)和輕型卡車，主要是個人，但也包括公司和其他組織。貸款是通過經銷商發放的，通常期限從36個月到84個月不等。在截至2021年12月31日的一年中，我們發起了5.043億美元的間接貸款，其中約25%是新車，75%是二手車。相比之下，2020年同期的間接貸款為3.189億美元，其中約33%是新車，67%是二手車。我們與450多家特許汽車經銷商有業務往來，這些經銷商分佈在紐約西區、中區和首都區，以及賓夕法尼亞州北部和中部。在截至2021年和2020年12月31日的幾年中，間接貸款產生的平均FICO得分分別為706和712。截至2021年12月31日，其他消費貸款總額為1,450萬美元，與2020年相比減少了260萬美元，降幅為15%，在2021年和2020年年終貸款組合中所佔比例不到1%。其他消費貸款包括個人貸款(抵押貸款和無抵押貸款)和存款賬户抵押貸款。

我們的貸款組合根據借款人類型、行業羣體和我們經營範圍內的市場領域而廣泛多樣化。如果一家金融機構向從事類似活動的眾多借款人發放了大量貸款，而這些活動會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響，則認為該金融機構存在嚴重的貸款集中現象。截至2021年12月31日，如上所述，我們的投資組合中沒有超過總貸款10%的顯著集中度。

- 50 -

目錄

管理層的討論與分析

 

為銷售和貸款服務權而持有的貸款。持有待售的貸款(不包括在貸款組合構成表中)全部由住宅房地產貸款組成，截至2021年12月31日和2020年12月31日，貸款總額分別為620萬美元和430萬美元。

我們在二級市場上銷售某些符合條件的新發放或再融資的住宅房地產貸款。截至2021年12月31日和2020年12月31日，為他人服務的住宅房地產貸款(未包括在合併財務狀況表中)分別為2.727億美元和2.417億美元。

信貸損失準備

下表彙總了信貸損失撥備中的活動--貸款(以千計)。

 

 

 

信用損失--貸款分析

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

信貸損失撥備--貸款、期初、前期
採用ASC 326

 

$

52,420

 

 

$

30,482

 

 

$

33,914

 

採用ASC 326的影響

 

 

-

 

 

 

9,594

 

 

 

-

 

信貸損失撥備--貸款，期初，之後
採用ASC 326

 

 

52,420

 

 

 

40,076

 

 

 

33,914

 

淨沖銷(收回)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

(212

)

 

 

7,384

 

 

 

1,989

 

商業抵押貸款

 

 

3,814

 

 

 

1,755

 

 

 

2,980

 

住宅房地產貸款

 

 

56

 

 

 

72

 

 

 

297

 

住宅地產線

 

 

141

 

 

 

(3

)

 

 

7

 

消費者間接

 

 

1,256

 

 

 

4,278

 

 

 

5,420

 

其他消費者

 

 

705

 

 

 

329

 

 

 

783

 

淨沖銷總額

 

 

5,760

 

 

 

13,815

 

 

 

11,476

 

信貸損失準備金(收益)--貸款

 

 

(6,984

)

 

 

26,159

 

 

 

8,044

 

信貸損失撥備--貸款，年終

 

$

39,676

 

 

$

52,420

 

 

$

30,482

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款淨沖銷(收回)與平均貸款之比：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

-0.03

%

 

 

1.00

%

 

 

0.35

%

商業抵押貸款

 

 

0.29

%

 

 

0.15

%

 

 

0.29

%

住宅房地產貸款

 

 

0.01

%

 

 

0.01

%

 

 

0.05

%

住宅地產線

 

 

0.17

%

 

 

0.00

%

 

 

0.01

%

消費者間接

 

 

0.14

%

 

 

0.51

%

 

 

0.61

%

其他消費者

 

 

4.61

%

 

 

2.06

%

 

 

4.88

%

貸款總額

 

 

0.16

%

 

 

0.40

%

 

 

0.37

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備--貸款佔貸款總額的比例

 

 

1.08

%

 

 

1.46

%

 

 

0.95

%

信貸損失撥備--對非應計貸款的貸款

 

 

349

%

 

 

564

%

 

 

353

%

信貸損失撥備--貸款給不良貸款

 

 

326

%

 

 

551

%

 

 

353

%

 

2021年淨沖銷580萬美元，佔平均貸款的0.16%，而2020年為1380萬美元，即0.40%。2021年商業業務淨沖銷減少的主要原因是，2020年第一季度降級的1190萬美元商業貸款部分沖銷了820萬美元，2020年第三季度發生了喪失抵押品贖回權的情況。借款人的業務與酒店業有關，評級下調和沖銷是受到新冠肺炎疫情的影響而促成的。2021年商業抵押貸款淨沖銷的增加主要是由於2021年第四季度一筆780萬美元的商業貸款被降級，部分沖銷了380萬美元。截至2021年12月31日，信貸損失-貸款撥備為3970萬美元，而2020年12月31日為5240萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，信貸損失撥備-貸款佔總貸款的比例分別為1.08%和1.46%。截至2021年12月31日，信貸損失撥備-貸款與不良貸款的比率為326%，而2020年12月31日為551%。

- 51 -

目錄

管理層的討論與分析

 

下表列出了截至所示日期信貸損失撥備的分配情況--按貸款類別分列的貸款。這一分配是出於分析目的，並不一定表明可能發生實際損失的類別。總津貼可用於吸收貸款組合中任何部分的損失(以千計)。

 

 

 

信貸損失撥備--按貸款類別劃分的貸款

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

信用

 

 

貸款額由

 

 

貸款

 

 

貸款額由

 

 

 

損失

 

 

類別為

 

 

損失

 

 

類別為

 

 

 

津貼

 

 

貸款總額

 

 

津貼

 

 

貸款總額

 

商業業務

 

$

11,099

 

 

 

17.3

%

 

$

13,580

 

 

 

22.1

%

商業抵押貸款

 

 

14,777

 

 

 

38.4

 

 

 

21,763

 

 

 

34.9

 

住宅房地產貸款

 

 

1,604

 

 

 

15.7

 

 

 

3,924

 

 

 

16.7

 

住宅地產線

 

 

379

 

 

 

2.2

 

 

 

674

 

 

 

2.5

 

消費者間接

 

 

11,611

 

 

 

26.0

 

 

 

12,165

 

 

 

23.4

 

其他消費者

 

 

206

 

 

 

0.4

 

 

 

314

 

 

 

0.4

 

總計

 

$

39,676

 

 

 

100.0

%

 

$

52,420

 

 

 

100.0

%

 

 

公司採用了自2020年1月1日起生效的ASC 326，這導致信貸損失-貸款撥備增加了960萬美元，併為無資金承諾設立了210萬美元的準備金，税前累計效果調整總額為1170萬美元。

集合貸款的信貸損失撥備估計是基於定期審查貸款的可收回性，使用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行量化關聯。定量評估可能會根據當前或預期的定性風險特徵的不同而進行調整，例如：承保標準、違約水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況(包括公司的信用風險審查職能)的變化。本公司為個別評估的貸款設立專門的準備金，這些貸款的風險特徵與信貸損失預測撥備中的貸款沒有相似之處。這些單獨評估的貸款被從上面討論的集合方法中剔除，用於預測信貸損失撥備，包括非應計貸款、TDR和管理層認為合適的其他貸款。 我們用來確定整體信貸損失撥備的過程就是基於這一分析。基於這一分析，我們認為，截至2021年12月31日，信貸損失撥備是充足的。

評估信貸損失撥備的充分性涉及大量不確定性，並基於管理層在權衡各種因素(包括我們的貸款產品和客户的風險概況)後對貸款組合中估計的沖銷所需金額的評估。

然而，我們無法控制的因素，如國家和地方的總體經濟狀況，可能會對信貸損失撥備的充分性產生不利影響。因此，不能保證不利的經濟條件或其他情況不會導致投資組合中的損失增加，也不能保證信貸損失準備金足以彌補實際的貸款損失。關於影響這一估計數的風險，見第一部分第1A項“風險因素”。管理層向董事會審計委員會提交一份關於信貸損失撥備充分性的季度審查報告，其方法在第一部分“業務”中“借貸活動”一節中有更詳細的描述。另見“關鍵會計估計數”，瞭解有關信貸損失準備的更多信息。

信貸損失撥備的充分性取決於管理層不斷進行的審查。雖然管理層在確定信貸損失撥備(貸款)時評估了目前可用的信息，但如果情況與評估時使用的假設有很大不同，未來可能有必要對撥備進行調整。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查我們的信貸損失撥備-貸款。這些機構可能會要求我們根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷來增加津貼。

- 52 -

目錄

管理層的討論與分析

 

不良資產和潛在問題貸款

下表彙總了我們的不良資產(單位：千)：

 

 

 

不良資產

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

非權責發生制貸款：

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

602

 

 

$

1,975

 

商業抵押貸款

 

 

6,414

 

 

 

2,906

 

住宅房地產貸款

 

 

2,373

 

 

 

2,587

 

住宅地產線

 

 

200

 

 

 

323

 

消費者間接

 

 

1,780

 

 

 

1,495

 

其他消費者

 

 

-

 

 

 

-

 

非權責發生制貸款總額

 

 

11,369

 

 

 

9,286

 

累計拖欠90天或以上的貸款

 

 

797

 

 

 

231

 

不良貸款總額

 

 

12,166

 

 

 

9,517

 

喪失抵押品贖回權的資產

 

 

-

 

 

 

2,966

 

不良資產總額

 

$

12,166

 

 

$

12,483

 

 

 

 

 

 

 

 

非權責發生制貸款佔總貸款的比例

 

 

0.31

%

 

 

0.26

%

不良貸款佔總貸款的比例

 

 

0.33

%

 

 

0.26

%

不良資產佔總資產的比例

 

 

0.22

%

 

 

0.25

%

 

不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。截至2021年12月31日的不良資產為1220萬美元，比2020年12月31日的1250萬美元減少了31.7萬美元。不良資產的主要組成部分是不良貸款，截至2021年12月31日，不良貸款為1,220萬美元，佔總貸款的0.33%，而截至2020年12月31日，不良貸款為950萬美元，佔總貸款的0.26%。不良貸款的增加主要是由於2021年第四季度一筆780萬美元的商業抵押貸款被降級，其中380萬美元被部分沖銷。

截至2021年12月31日，在1140萬美元的非應計貸款(不良貸款的組成部分)中，約有780萬美元，即69%的非應計貸款在本金和利息的支付方面是流動的，但由於全額本金和/或利息的償還不確定，因此被歸類為非應計貸款。截至2021年12月31日，我們沒有TDR包括在非應計貸款中，截至2020年12月31日，我們沒有20萬美元。此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有TDR產生利息。

喪失抵押品贖回權的資產包括以前作為貸款抵押品的不動產，我們通過喪失抵押品贖回權程序或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得。截至2021年12月31日，我們沒有代表喪失抵押品贖回權的資產的房產，截至2020年12月31日，我們沒有兩處房產，總計300萬美元。2021年期間喪失抵押品贖回權的資產減少的主要原因是出售了一項資產，該資產在2020年第三季度發生了喪失抵押品贖回權的情況。借款人的業務與酒店業有關，2020年第一季度的評級下調和部分沖銷是受新冠肺炎疫情影響促成的。

潛在問題貸款是指目前正在履行的貸款，但有關借款人可能的信用問題的信息使我們擔心這些借款人是否有能力遵守目前的貸款支付條款，並可能導致此類貸款在未來某個時候被披露為不良貸款。由於各種因素，包括支付歷史、支持信貸的抵押品價值和/或個人或政府擔保，這些貸款仍處於履約狀態。我們認為被歸類為不合標準的貸款，即繼續產生利息的貸款，是潛在的問題貸款。我們發現，截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別有2270萬美元和1790萬美元的貸款繼續計息，被歸類為不合格貸款。

- 53 -

目錄

管理層的討論與分析

 

資助活動

存款

下表彙總了我們存款的構成(以千美元為單位)。

 

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

金額

 

 

百分比

 

 

金額

 

 

百分比

 

無息需求

 

$

1,107,561

 

 

 

22.9

%

 

$

1,018,549

 

 

 

23.8

%

生息需求

 

 

864,528

 

 

 

17.9

 

 

 

731,885

 

 

 

17.1

 

儲蓄和貨幣市場

 

 

1,933,047

 

 

 

40.0

 

 

 

1,642,340

 

 

 

38.4

 

定期存款

 

 

921,954

 

 

 

19.1

 

 

 

885,593

 

 

 

20.7

 

總存款

 

$

4,827,090

 

 

 

100.0

%

 

$

4,278,367

 

 

 

100.0

%

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，無保險存款(超過25萬美元的存款，這是聯邦存款保險的最高金額)的總額分別為12.9億美元和10.8億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們賬户定期存款中超過FDIC保險限額的部分分別為1.823億美元和1.553億美元。截至2021年12月31日，我們無保險定期存款的到期日如下：三個月或以下期限為4520萬美元；三個月至六個月期限為7,470萬美元；六個月至一年期限為6,210萬美元；一年期限為28.7萬美元。

我們提供各種旨在吸引和留住客户的存款產品，主要側重於建立和擴大長期關係。截至2021年12月31日，存款總額為48.3億美元，全年增加5.487億美元，增幅為13%。與2020年12月31日相比有所增加，主要是由於非公共、公共和互惠存款的增長。截至2021年12月31日和2020年12月31日，定期存款分別約佔總存款的19%和21%。

非公開存款是我們資金來源的最大組成部分，截至2021年12月31日和2020年12月31日，非公開存款總額分別為27億美元和25.5億美元，分別佔每個期末存款總額的56%和60%。我們通過具有競爭力的定價策略來管理這部分資金，該策略將只有一個服務高成本存款賬户的客户關係數量降至最低。

作為一種額外的資金來源，我們向我們市場內的城鎮、鄉村、縣和學區提供各種公共(市政)存款產品。公眾存款一般佔我們總存款的20%至30%。這部分資金具有高度的季節性，因為存款水平隨這些公眾客户的季節性現金流而變化。我們維持必要的短期流動資產水平，以適應與公共存款相關的季節性。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公眾存款總額分別為11億美元和8.349億美元，分別佔每個期末總存款的23%和20%。

我們參與了互惠存款計劃，使儲户能夠獲得FDIC保險覆蓋的存款，否則超過最高可保金額。通過這些計劃，超過最高可保金額的存款將被存入多家參與其中的金融機構。截至2021年12月31日，互惠存款總額為7.714億美元，而2020年12月31日為6.123億美元，分別佔每個期末存款總額的16%和14%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，經紀存款總額分別為2.547億美元和2.796億美元，分別佔每個期末存款總額的5%和7%。

借款

本公司根據協議原條款將借款分為短期借款和長期借款。截至12月31日，未償還借款彙總如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

短期借款：

 

 

 

 

 

 

短期FHLB借款

 

$

30,000

 

 

$

5,300

 

長期借款：

 

 

 

 

 

 

附屬票據，淨額

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

借款總額

 

$

103,911

 

 

$

78,923

 

 

- 54 -

目錄

管理層的討論與分析

 

短期借款

短期FHLB借款的原始到期日不到一年，包括隔夜借款，我們通常利用隔夜借款來解決出現的短期融資需求。截至2021年12月31日，FHLB的短期借款包括3000萬美元的短期借款。截至2020年12月31日，FHLB的短期借款包括530萬美元的短期借款。FHLB借款以公司投資組合中的證券和某些符合條件的貸款為抵押。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的借款加權平均利率分別為0.34%和1.70%。

我們在FHLB有信貸能力，可以通過包括攤銷和定期預付款或回購協議在內的貸款安排進行借款。截至2021年12月31日，我們在FHLB的即時信貸能力約為2.017億美元。在FRB貼現窗口，我們有大約6.134億美元的擔保借款能力，截至2021年12月31日，沒有一筆未償還。FHLB和FRB的信貸能力以我們投資組合中的證券和某些符合條件的貸款為抵押。截至2021年12月31日，我們在與多家銀行購買的無擔保聯邦基金額度下約有1.3億美元的信貸可用，2021年12月31日沒有未償還的金額。此外，我們還有大約5.346億美元的未擔保流動證券可供認捐。

母公司與一家商業銀行有循環信貸額度，允許借款總額高達2000萬美元，作為額外的營運資金來源。截至2021年12月31日，信貸額度上沒有提取任何金額。

長期借款

2020年10月7日，我們完成了本金總額為3500萬美元的私人配售，本金總額為2030年到期的固定利率至浮動利率次級票據，對象為合格機構買家和認可機構投資者，這些次級票據隨後被兑換為根據修訂後的1933年證券法登記的條款基本相同的次級票據(“2020票據”)。債券到期日為2030年10月15日，每半年派息一次，年利率4.375釐，至2025年10月15日止。自該日起，該利率將按季重置為年利率，相當於當時的3個月期SOFR加4.265釐，按季支付，直至到期。我們可於2025年10月15日或之後的任何付息日期贖回全部或部分2020年期債券，並可在任何其他指定情況下隨時贖回全部債券。我們將淨收益用於一般企業用途、有機增長以及支持五星銀行的監管資本比率。

2015年4月15日，我們在註冊公開發售中發行了4,000萬美元的附屬票據(“2015年票據”)。2015年發行的債券的固定利率為年息6.0%，每半年派息一次，首10年派息一次。從2025年4月15日至2030年4月15日到期日，利率將按季度重置為年利率，相當於當時三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.944%，按季支付。於倫敦銀行同業拆息終止後，利率將以本公司合理選擇的替代方法釐定。2015年債券可由本公司於2025年4月15日開始的任何季度利息支付日期贖回，直至按面值到期，外加應計和未付利息。扣除110萬美元的債券發行成本後，收益為3890萬美元。出於監管目的，2020年和2015年發行的債券符合二級資本的要求。

股東權益

截至2021年12月31日，股東權益總額為5.051億美元，比2020年12月31日的4.684億美元增加了3680萬美元。這一年的淨收入增加了7770萬美元的股東權益，但部分被宣佈的1850萬美元的普通股和優先股紅利所抵消。包括在股東權益中的累計其他全面虧損在本年度增加了1530萬美元，這主要是由於可供出售的證券的未實現淨虧損增加。包括在股東權益中的庫存股增加了800萬美元，主要是因為根據我們的2020年回購計劃，在2021年購買了普通股。有關股東權益的詳細資料，請參閲合併財務報表附註附註16“股東權益”。FII和世行受到各種監管資本要求的約束。截至2021年12月31日，FII和世行都超過了所有監管要求。有關監管資本要求的詳細信息，請參閲合併財務報表附註15“監管事項”。

流動性和資本管理

保持充足流動性的目標是確保我們履行我們的財務義務。這些義務包括按需或在合同到期日提取存款，償還到期借款，為新的和現有的貸款承諾提供資金的能力，以及利用新的商業機會的能力。我們通過保持核心客户資金和即將到期的短期資產的強大基礎來實現流動性；我們還依賴於我們出售或質押證券和信貸額度的能力，以及我們進入金融和資本市場的整體能力。

銀行的流動資金是通過監測貸款、投資組合、核心存款和批發基金的預期變化來管理的。本行的流動資金狀況之所以強勁，是其核心客户存款基礎的結果。這些核心存款得到批發資金來源的補充，其中包括與其他銀行機構、聯邦住房金融局和聯邦住房金融局的信貸額度。

- 55 -

目錄

管理層的討論與分析

 

FII的主要流動性來源是來自銀行的股息以及進入金融和資本市場的機會。來自銀行的股息受到與資本充足率和收益趨勢相關的各種監管要求的限制。世行依賴來自運營、核心存款、借款和短期流動資產的現金流。

截至2021年12月31日，現金和現金等價物為7910萬美元，比截至2020年12月31日的9390萬美元減少了約1480萬美元。2021年期間，經營活動提供的淨現金總額為5940萬美元，經營活動現金流的主要來源是經非現金收入和支出項目調整後的淨收入。用於投資活動的現金淨額共計6.198億美元，其中包括投資證券交易淨流出5.024億美元和貸款淨額流出9010萬美元。融資活動提供的現金淨額5.457億美元歸因於存款增加5.487億美元和短期借款增加2470萬美元，但被購買普通股作為國庫的920萬美元和支付股息的1850萬美元部分抵消。

資本資源的計劃用途

截至2021年12月31日，公司有各種長期合同義務，其中包括：

•
定期存款9.22億美元；
•
100萬美元的補充高管退休計劃；
•
附屬票據7,500萬元；及
•
3770萬美元的運營租賃。

有關本公司上述長期合同義務的更多信息，請參見所附合並財務報表中的附註11，存款，附註21，員工福利計劃，附註12，借款，以及附註9，租賃。

- 56 -

目錄

管理層的討論與分析

 

我們有在正常業務過程中建立的具有表外風險的金融工具，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾在2021年12月31日發放9.363億美元的信貸和2,490萬美元的備用信用證。我們預計不會為所有延長信用證和備用信用證的承諾提供資金。因此，總承諾額不一定代表我們未來的現金需求。

我們承諾對主要與小企業投資公司和税收抵免投資有關的有限合夥企業進行投資。截至2021年12月31日，與有限合夥小企業投資公司和税收抵免投資相關的表外承諾分別為640萬美元和970萬美元。我們還記錄了2020萬美元的負債，主要與2021年12月31日或之前投入使用的物業的税收抵免投資承諾有關。不能具體或合理地確定未來對這些税收抵免投資作出貢獻的時間。

截至2021年12月31日，除了與我們的不可撤銷貸款承諾、有限合夥投資和税收抵免投資相關的債務外，我們沒有其他表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響，這對投資者來説是重要的。關於表外安排的更多信息，見所附合並財務報表附註中的附註1，主要會計政策摘要和附註14，承付款和或有事項。

證券收益率和到期日時間表

下表列出了有關攤銷成本(“成本”)、成本加權平均收益率(“收益率”)(定義為賬面收益率相對於期末賬面價值的加權)以及截至2021年12月31日我們的債務證券投資組合的合同到期日的某些信息。抵押貸款支持證券根據其聲明的到期日被歸入到期日類別。實際到期日可能與提交的合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付某些投資。加權平均收益率沒有進行税收等值調整。自2020年12月31日以來，由於2021年到期(千美元)，免税投資組合賬面餘額減少了4330萬美元。

 

 

 

在更少的時間內到期
不止一個
年

 

 

應由一人支付
到五年

 

 

5點以後到期
幾年過去了
十年

 

 

十點以後到期
年份

 

 

總計

 

 

 

成本

 

 

產率

 

 

成本

 

 

產率

 

 

成本

 

 

產率

 

 

成本

 

 

產率

 

 

成本

 

 

產率

 

可供出售的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

-

 

 

 

 

%-

 

$

6,258

 

 

 

2.42

%

 

$

9,535

 

 

 

1.90

%

 

$

-

 

 

 

 

%-

 

$

15,793

 

 

 

2.11

%

抵押貸款支持證券

 

 

1,469

 

 

 

2.01

 

 

 

58,268

 

 

 

2.59

 

 

 

169,383

 

 

 

1.87

 

 

 

939,922

 

 

 

1.49

 

 

 

1,169,042

 

 

 

1.60

 

 

 

 

1,469

 

 

 

2.01

 

 

 

64,526

 

 

 

2.58

 

 

 

178,918

 

 

 

1.87

 

 

 

939,922

 

 

 

1.49

 

 

 

1,184,835

 

 

 

1.61

 

持有至到期的債務證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政區

 

 

35,419

 

 

 

2.01

 

 

 

65,793

 

 

 

1.88

 

 

 

5,005

 

 

 

1.62

 

 

 

5,182

 

 

 

1.92

 

 

 

111,399

 

 

 

1.91

 

抵押貸款支持證券

 

 

-

 

 

-

 

 

 

2,261

 

 

 

2.27

 

 

 

14,204

 

 

 

2.21

 

 

 

77,722

 

 

 

2.38

 

 

 

94,187

 

 

 

2.36

 

 

 

 

35,419

 

 

 

2.01

 

 

 

68,054

 

 

 

1.89

 

 

 

19,209

 

 

 

2.21

 

 

 

82,904

 

 

 

2.38

 

 

 

205,586

 

 

 

2.13

 

總投資證券

 

$

36,888

 

 

 

2.01

%

 

$

132,580

 

 

 

2.23

%

 

$

198,127

 

 

 

1.89

%

 

$

1,022,826

 

 

 

1.56

%

 

$

1,390,421

 

 

 

1.68

%

 

- 57 -

目錄

管理層的討論與分析

 

合同貸款到期日時間表

下表彙總了我們的貸款組合在2021年12月31日的合同到期日。扣除遞延貸款發放成本後的貸款包括本金攤銷和非應計貸款。沒有規定還款或到期日的活期貸款和透支被報告為在一年或更短的時間內到期(以千計)。

 

 

 

在更少的時間內到期
不止一個
年

 

 

截止日期：
一比一
五年

 

 

截止日期：
五到
十五年

 

 

在此之後到期
十五年

 

 

總計

 

商業業務

 

$

211,616

 

 

$

235,502

 

 

$

8,918

 

 

$

182,257

 

 

$

638,293

 

商業抵押貸款

 

 

400,396

 

 

 

689,943

 

 

 

319,429

 

 

 

3,020

 

 

 

1,412,788

 

住宅房地產貸款

 

 

76,973

 

 

 

255,345

 

 

 

237,373

 

 

 

7,608

 

 

 

577,299

 

住宅地產線

 

 

3,133

 

 

 

10,364

 

 

 

31,668

 

 

 

33,366

 

 

 

78,531

 

消費者間接(1)

 

 

376,857

 

 

 

581,191

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

958,048

 

其他消費者

 

 

6,578

 

 

 

7,354

 

 

 

500

 

 

 

45

 

 

 

14,477

 

貸款總額

 

$

1,075,553

 

 

$

1,779,699

 

 

$

597,888

 

 

$

226,296

 

 

$

3,679,436

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一年後到期的貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以預定的利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

 

 

$

88,389

 

 

$

2,323

 

 

$

14,787

 

 

$

105,499

 

商業抵押貸款

 

 

 

 

 

370,551

 

 

 

146,382

 

 

 

98

 

 

 

517,031

 

住宅房地產貸款

 

 

 

 

 

235,649

 

 

 

218,619

 

 

 

3,055

 

 

 

457,323

 

住宅地產線

 

 

 

 

 

12

 

 

 

37

 

 

 

2

 

 

 

51

 

消費者間接(1)

 

 

 

 

 

581,191

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

581,191

 

其他消費者

 

 

 

 

 

7,354

 

 

 

500

 

 

 

45

 

 

 

7,899

 

具有浮動或可調整的匯率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

 

 

 

147,113

 

 

 

6,595

 

 

 

167,470

 

 

 

321,178

 

商業抵押貸款

 

 

 

 

 

319,392

 

 

 

173,047

 

 

 

2,922

 

 

 

495,361

 

住宅房地產貸款

 

 

 

 

 

19,696

 

 

 

18,754

 

 

 

4,553

 

 

 

43,003

 

住宅地產線

 

 

 

 

 

10,352

 

 

 

31,631

 

 

 

33,364

 

 

 

75,347

 

消費者間接(1)

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他消費者

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

一年後到期的貸款總額

 

 

 

 

$

1,779,699

 

 

$

597,888

 

 

$

226,296

 

 

$

2,603,883

 

 

 

(1)金額包括基於實際歷史經驗的提前還款假設。

- 58 -

目錄

管理層的討論與分析

 

資本資源

聯邦儲備委員會採用了一種系統，使用基於風險的資本準則來綜合評估銀行控股公司的資本充足率。實施巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)針對美國銀行的資本指導方針的最終規則於2019年1月1日全面分階段實施。截至2021年12月31日，根據BCBS規則，公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。請參閲下文附註15合併財務報表附註的監管事項和“巴塞爾協議III資本規則”一節以作進一步討論。下表反映了該公司截至12月31日的比率及其組成部分(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

普通股股東權益

 

$

487,850

 

 

$

451,035

 

添加：CECL過渡量

 

 

8,537

 

 

 

12,061

 

減去：商譽和其他無形資產

 

 

71,748

 

 

 

71,235

 

投資證券未實現淨虧損(1)

 

 

(4,971

)

 

 

14,743

 

套期保值衍生工具

 

 

1,160

 

 

 

(316

)

定期養老金和退休後福利計劃淨額調整

 

 

(9,396

)

 

 

(12,299

)

其他

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股一級資本(“CET1”)

 

 

437,846

 

 

 

389,733

 

加：優先股

 

 

17,292

 

 

 

17,328

 

較少：其他

 

 

-

 

 

 

-

 

第1級資本

 

 

455,138

 

 

 

407,061

 

另外：符合條件的信貸損失撥備

 

 

29,938

 

 

 

40,509

 

附屬票據

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

監管資本總額

 

$

558,987

 

 

$

521,193

 

調整後的平均總資產(用於槓桿資本目的)

 

$

5,532,987

 

 

$

4,933,597

 

總風險加權資產

 

$

4,260,101

 

 

$

3,844,380

 

 

 

 

 

 

 

 

監管資本比率

 

 

 

 

 

 

一級槓桿(一級資本與調整後平均資產之比)

 

 

8.23

%

 

 

8.25

%

CET1資本(CET1資本對總風險加權資產的比率)

 

 

10.28

 

 

 

10.14

 

一級資本(一級資本與總風險加權資產之比)

 

 

10.68

 

 

 

10.59

 

基於風險的資本總額(監管資本總額與風險加權資產總額之比)

 

 

13.12

 

 

 

13.56

 

 

(1)
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別有關的未實現損益。

 

我們已選擇適用2020年CECL過渡條款，該條款與CECL會計準則對監管資本的影響有關，這是美國銀行機構2020年3月臨時最終規則所規定的。根據2020年CECL過渡條款，2020年1月1日CECL採用日期對信貸損失撥備(税後)的第一天調整對監管資本的影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。對於CECL的持續影響，我們被允許推遲信貸損失撥備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失撥備的累計調整也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。

巴塞爾III資本規則

根據《巴塞爾協議III》的規則，目前的最低資本比率，包括適用於公司和銀行的額外資本節約緩衝，是：

•
風險加權資產的CET1為7.0%；
•
風險加權資產的8.5%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本)；以及
•
總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的10.5%。

截至2021年12月31日，根據巴塞爾協議III的規定，公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。

- 59 -

目錄

管理層的討論與分析

 

關鍵會計估計

我們的合併財務報表是根據公認會計原則編制的，並與金融服務業的主要做法一致。關鍵會計政策是管理層認為對我們的財務狀況和結果最重要的政策，關鍵會計政策的應用要求管理層根據截至財務報表日期的信息作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷影響合併財務報表和附註中報告的金額。未來信息的變化可能會影響這些估計、假設和判斷，進而可能影響財務報表中報告的金額。

我們有許多會計政策，其中最重要的是在合併財務報表附註的附註1“重大會計政策摘要”中介紹的。這些政策與其他財務報表附註中的披露一起，在本討論中提供了有關重大資產、負債、收入和費用如何在合併財務報表中報告以及如何確定這些報告金額的信息。基於財務報表金額對這些金額的方法、假設和估計的敏感性，管理層已確定，有關信貸損失準備、商譽和遞延税項資產估值以及固定收益計劃會計的會計政策需要對我們的財務狀況和經營結果特別重要的主觀或複雜判斷，因此被視為如下討論的關鍵會計政策。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷，並使用歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)進行持續評估。當事實和情況需要時，我們會調整這些估計和假設。缺乏流動性的信貸市場和不穩定的股市，再加上消費者支出的下降，增加了這些估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件無法準確確定，實際結果可能與我們的估計大不相同。

信貸損失準備的充分性

信貸損失準備是管理層對貸款組合中可能存在的信貸損失的估計。確定信貸損失準備的金額被認為是一項關鍵的會計估計，因為它需要大量的判斷和主觀衡量的使用，包括但不限於管理層對貸款的內部風險分類的評估，利用當前預測估計未來的損失，對包括現有經濟狀況、投資組合管理、拖欠債務、監管環境和公司貸款政策在內的定性因素的前瞻性估計。由於目前的經濟條件和借款人實力可能會發生變化，而且未來的事件本身也很難預測，因此預計的貸款損失估計金額以及信貸損失撥備的適當性可能會發生重大變化。作為審查過程的一個組成部分，各監管機構也會審查信貸損失撥備。這些機構可能要求增加信貸損失準備金，或者可能要求在其信用評估與管理層的信用評估不同時，根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷，將某些貸款餘額註銷或降級為批評貸款類別。我們認為信貸損失準備的水平在綜合財務報表中記錄是適當的。

有關我們的信貸損失準備會計政策的更多討論，請參見合併財務報表附註的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中題為“信貸損失準備”的章節和附註1“重要會計政策摘要”。

商譽的評估

商譽是指按照企業合併會計購買法取得的淨資產的收購價超過其公允價值的部分。商譽具有無限期的使用壽命，不攤銷，但進行減值測試。公認會計原則要求商譽每年在我們的報告單位水平上進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在減值，則更頻繁地進行測試。我們測試了10月1日起的商譽減值ST每一年。

當報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值時，就存在減值。在測試商譽的減值時，GAAP允許我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如在評估整體事件及情況後，吾等認為報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則不會進行進一步測試。然而，如果我們得出不同的結論，我們將被要求通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來進行商譽減值測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則就差額確認商譽減值費用，但不超過分配給報告單位的商譽金額。

- 60 -

目錄

管理層的討論與分析

 

遞延税項資產和負債的估值

遞延税項支出或利益的確定是基於產生暫時性差異的資產和負債賬面金額的變化。我們遞延税項淨資產或負債的賬面價值假設我們將能夠根據估計和假設(在考慮歷史應税收入和税務籌劃策略後)產生足夠的未來應税收入。如果這些估計和相關假設發生變化，我們可能需要記錄我們的遞延税項資產和負債的估值扣除，從而在綜合收益表中產生額外的所得税費用或收益。我們按季度評估遞延税項資產和負債，並評估是否需要估值津貼(如果有的話)。當管理層認為其遞延税項資產和負債的一部分很可能不會變現時，就會建立估值撥備。期間估值免税額的變動包括在變動期間的税項撥備中。有關我們所得税會計政策的更多討論，請參見合併財務報表附註19所得税。

固定收益養老金計劃

我們有一個基本覆蓋所有員工的固定收益養老金計劃。對於在2006年12月31日之前聘用的員工，如果在2008年1月1日或之前符合參與要求(“第一級參與者”)，福利通常基於員工連續五年的服務年限和最高平均薪酬。對於在2007年1月1日及之後受聘的合格員工(“第二層參與者”)，福利通常基於現金餘額福利公式。對未來事件進行了假設，這些事件將決定所需福利支付的數額和時間、資金需求和固定福利養卹金支出。主要假設是確定當期福利債務時使用的加權平均貼現率、計劃資產的加權平均預期長期回報率、賠償增長率和估計死亡率。加權平均貼現率基於預計收益現金流和高等級公司債券的市場收益率，這些公司債券可用於支付截至測量日期12月31日的此類現金流。加權平均預期長期回報率是根據計劃中資產的當前趨勢、這些資產的預測未來回報率、長期通貨膨脹的合理精算假設以及特定資產類別的實際和名義投資回報率來估計的。各計劃的現行目標資產分配模式詳見綜合財務報表附註21。這些不同資產類別的預期收益被混合在一起，得出一個長期收益假設。這些資產投資於某些集體投資和共同基金、普通股、美國國債和其他美國政府機構證券, 以及公司和市政債券和票據。薪酬增長幅度是基於審查類似行業和地理區域的其他計劃發起人的薪酬增長做法，以及對未來增長的預期。死亡率假設是基於第三方(如精算師協會)發佈的死亡率表，考慮到其他可用的信息，包括歷史數據以及來自可靠來源的研究和出版物。我們與我們的精算顧問每年審查養老金計劃假設，以確定假設是否合理，並調整假設以反映未來預期的變化。

用於計算固定收益養老金計劃2021年費用的假設是加權平均貼現率2.32%，計劃資產加權平均長期回報率5.25%，補償增長率3.00%。2022年的固定福利養老金支出預計將從2021年的190萬美元減少到180萬美元。

由於養老金計劃假設的長期性，實際結果可能與基於精算的估計大不相同。導致精算損益的差額必須計入股東權益，作為累積的其他全面收益(虧損)的一部分，並在未來幾年攤銷至固定收益養老金支出。2021年，合格固定收益養老金計劃的實際計劃資產回報率為640萬美元，而計劃資產的預期回報率為520萬美元。截至2021年12月31日，固定收益養老金計劃在累計其他全面收益(虧損)中確認的税前虧損總額為1260萬美元。在截至2021年12月31日的一年中，在其他全面收益(虧損)中確認的精算税前淨收益為固定收益養老金計劃的310萬美元。

固定福利養老金費用記入合併損益表中的“薪金和員工福利”費用。

最近的會計聲明

有關最近會計聲明的討論，請參閲合併財務報表附註中的附註1，重要會計政策摘要--最近的會計聲明。

- 61 -

目錄

 

 

第7A項。數量和質量關於市場風險的披露

 

資產負債管理

我們利率風險管理的主要目標是評估資產和負債固有的利率風險，根據我們的業務戰略、經營環境、資本和流動性要求以及業績目標確定我們面臨的適當風險水平，並按照董事會批准的指導方針管理風險。管理層負責與董事會一起審查我們的活動和戰略、這些戰略對淨利息收入的影響、投資組合的公允價值以及利率變化對投資組合和風險敞口限制的影響。管理層制定了符合戰略目標的資產負債管理和投資政策，並定期審查世行的活動。

投資組合構成

我們的資產負債表資產是固定和可變利率資產的組合，消費者間接貸款、商業貸款和住房抵押貸款佔我們資產的很大一部分。我們的消費者間接貸款組合佔資產的17%，主要是期限相對較短的固定利率貸款。我們的商業貸款組合總計佔資產的37%，是固定和可變利率貸款、額度和抵押貸款的組合。包括抵押貸款債券在內的MBS投資組合佔總資產的23%，平均期限為三至五年。

我們的負債主要是存款，佔總負債的96%。在這些存款中，大部分(50%)是非公開浮動利率和無息產品，包括活期(無息和有息)、儲蓄和貨幣市場賬户。此外，固定利率非公開存單產品佔總存款的6%。銀行還擁有大量的公共存款，截至2021年12月31日，公眾存款佔總存款的23%。

風險淨利息收入

用來管理利率風險的一個主要工具是“利率衝擊”模擬，用來衡量利率敏感度。利率衝擊模擬是一種建模技術，用於估計利率變化對淨利息收入以及股權經濟價值的影響。

風險淨利息收入是通過估計在12個月期間內不同幅度的利率瞬間和持續平行變動而導致的淨利息收入變化來衡量的。下表列出了在截至2022年12月31日的12個月期間，假設給定利率衝擊情景下的利率瞬時變化(以千美元為單位)，淨利息收入的估計變化：

 

 

 

利率的變動

 

 

 

-100 bp

 

 

+100 bp

 

 

+200 bp

 

 

+300 bp

 

淨利息收入的估計變化

 

$

(3,875

)

 

$

548

 

 

$

1,346

 

 

$

2,035

 

%變化

 

 

(2.63

)%

 

 

0.37

%

 

 

0.91

%

 

 

1.38

%

 

在利率上升的情景中，模型結果表明，與固定利率情景相比，淨利息收入在一年的時間框架內建模為增長。這是假設的商業貸款產品和投資證券現金流重新定價的結果，重新定價的頻率高於基礎借款和存款成本。隨着中期和長期資產不斷到期，並以更高的收益率被取代，淨利息收入在較長期的時間框架內有所改善。利率下降情景中的模型結果表明，由於有能力重新定價的資產，淨利息收入減少，而存款和借款負債達到模型下限。

除了上述利率情景的變化之外，通常還會對其他情景進行建模，以衡量利率風險。這些情景因經濟和利率環境而異。

上面提到的模擬是基於我們關於利率變化對資產和負債的影響的假設，並假設收益率曲線平行移動。它還包括對未來貸款和存款定價的某些假設，以應對利率的變化。此外，它假設拖欠率不會因為利率的變化而改變，儘管不能保證情況會是這樣。雖然這種模擬是衡量利率變化導致的淨利息收入風險的有用指標，但它不是對未來結果的預測，也不衡量利率變化對非利息收入的影響，並且基於許多假設，如果這些假設發生變化，可能會導致不同的結果。

- 62 -

目錄

 

風險股權的經濟價值

我們資產負債表上的金融工具的經濟(或“公允”)價值也將在前面討論的利率情景下有所不同。這一差異是通過模擬我們的權益經濟價值(“EVE”)的變化來衡量的，EVE是通過從資產的估計公允價值中減去負債的估計公允價值來計算的。金融工具的公允價值是通過按當前重置匯率對每個賬户類別的預計現金流量(本金和利息)進行貼現來估計的，而非金融資產和負債的公允價值假設為賬面價值相等，不會隨着利率波動而變化。經濟價值模擬是資產負債表賬户在給定時間點的靜態衡量標準，但隨着資產負債表特徵的演變以及利率和收益率曲線假設的更新，這種衡量標準可能會隨着時間的推移而發生實質性變化。

不同利率情景下經濟價值的變動量取決於每一類金融工具的特點，包括所述利率或相對於當前市場利率或利差的利差、提前還款的可能性、利率是固定的還是浮動的，以及工具的到期日。一般來説，固定利率金融資產在利率下降的情況下會變得更有價值，而在利率上升的情況下會變得不那麼有價值，而固定利率的金融負債會隨着利率的上升而增值，隨着利率的下降而貶值。金融工具的存續期越長，利率變化對其價值的影響就越大。在我們的經濟價值模擬中，對於具有規定到期日的金融工具，估計的提前還款被考慮在內，而非到期存款的衰減率則基於歷史數據、基於第三方審查和投入來預測。

下面的分析給出了在給定季度末普遍存在的市場利率(“衝擊前情景”)以及其他利率情景(每種情景都是“利率衝擊情景”)造成的估計前夕，這些情景代表的是利率與2021年12月31日和2020年12月31日的利率立即、永久性、平行變化。該分析還提供了對2021年12月31日和2020年12月31日利率敏感度的衡量。EVE金額是在各自的震前情景和匯率震盪情景下計算的。前夕金額的增加被認為是有利的，而下降被認為是不利的。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

2020年12月31日

 

利率衝擊情景：

 

夏娃

 

 

變化

 

 

百分比
變化

 

 

夏娃

 

 

變化

 

 

百分比
變化

 

震前情景

 

$

775,697

 

 

 

 

 

 

 

 

$

583,156

 

 

 

 

 

 

 

-100個基點

 

 

746,770

 

 

$

(28,927

)

 

 

-3.73

%

 

 

574,345

 

 

$

(8,811

)

 

 

-1.51

%

+100個基點

 

 

782,438

 

 

 

6,741

 

 

 

0.87

 

 

 

617,768

 

 

 

34,612

 

 

 

5.94

 

+200個基點

 

 

786,362

 

 

 

10,665

 

 

 

1.37

 

 

 

638,224

 

 

 

55,068

 

 

 

9.44

 

+300個基點

 

 

784,923

 

 

 

9,226

 

 

 

1.19

 

 

 

651,518

 

 

 

68,362

 

 

 

11.72

 

 

截至2021年12月31日，震前情景前夕為7.757億美元，而2020年12月31日為5.832億美元。與2020年12月31日相比，2021年12月31日前夕震盪前情景的增加主要是由於我們投資證券組合的增長，這也是前夕匯率震盪情景增加的驅動因素。-100個基點的利率衝擊情景對Eve的敏感度增加，是因為利率在聯繫年份的基礎上上升，從而對利率下行的走勢更加敏感。由於貼現率下限假設，固定利率長期資產的增長，加上存款在2021年之前的持續增長，使這種敏感性進一步加劇。由於折扣率下限假設，這些資產沒有獲得通常在下行利率情景下觀察到的全部增值。

- 63 -

目錄

 

利率敏感度差距

下表分析了我們在2021年12月31日的利率敏感度缺口頭寸。所有有息資產和有息負債均根據其合同到期日或重新定價日期中較早的日期列示。預期到期日以合同為基礎，或者，如果更相關，則基於預計的贖回日期。可供出售的證券和持有至到期的證券的投資證券均按攤銷成本計算。扣除遞延貸款發放成本後的貸款包括經估計預付款調整的本金攤銷(超過合同金額的本金支付)和非應計貸款。由於表中顯示的利率敏感度水平可能會因外部因素(如貸款提前還款和負債衰減率)或我們可控制的因素(如資產出售)而變化，因此它不能絕對反映我們潛在的利率風險狀況(以千計)。

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

三
月份
或更少

 

 

三個以上
月份
穿過
一年

 

 

完畢
一年
穿過
五年

 

 

完畢
五
年份

 

 

總計

 

生息資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的聯邦基金和其他有利息的存款

 

$

29,304

 

 

$

-

 

 

$

245

 

 

$

-

 

 

$

29,549

 

投資證券

 

 

69,248

 

 

 

171,911

 

 

 

643,549

 

 

 

505,713

 

 

 

1,390,421

 

貸款

 

 

1,386,180

 

 

 

551,159

 

 

 

1,324,897

 

 

 

423,402

 

 

 

3,685,638

 

生息資產總額

 

$

1,484,732

 

 

$

723,070

 

 

$

1,968,691

 

 

$

929,115

 

 

 

5,105,608

 

現金和銀行到期款項

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49,563

 

其他資產(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

365,608

 

總資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,520,779

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

生息需求、儲蓄與貨幣市場

 

$

2,797,575

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,797,575

 

定期存款

 

 

395,628

 

 

 

485,589

 

 

 

40,737

 

 

 

-

 

 

 

921,954

 

借款

 

 

30,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73,911

 

 

 

103,911

 

有息負債總額

 

$

3,223,203

 

 

$

485,589

 

 

$

40,737

 

 

$

73,911

 

 

 

3,823,440

 

無息存款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,107,561

 

其他負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

84,636

 

總負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,015,637

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

505,142

 

總負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

5,520,779

 

利息敏感度差距

 

$

(1,738,471

)

 

$

237,481

 

 

$

1,927,954

 

 

$

855,204

 

 

$

1,282,168

 

累積缺口

 

$

(1,738,471

)

 

$

(1,500,990

)

 

$

426,964

 

 

$

1,282,168

 

 

 

 

累積空隙率(2)

 

 

46.1

%

 

 

59.5

%

 

 

111.4

%

 

 

133.5

%

 

 

 

累計缺口占總資產的百分比

 

 

(31.5

)%

 

 

(27.2

)%

 

 

7.7

%

 

 

23.2

%

 

 

 

 

 

(1)
包括可供出售的證券的未實現淨虧損和信貸損失撥備。
(2)
累計生息資產總額除以累計計息負債總額。

出於利率風險管理的目的，我們將更多的注意力放在模擬建模上，比如前面討論的“風險淨利息收入”，而不是缺口分析。我們認為淨利息收益風險模擬模型在預測未來風險收益時更具信息量。

- 64 -

目錄

 

 

項目8.財務狀況NTS和補充數據

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表索引

 

 

 

頁面

 

 

 

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

66

 

 

 

獨立註冊會計師事務所報告(關於合併財務報表)(PCAOB ID：49)

 

67

 

 

 

獨立註冊會計師事務所報告(關於財務報告的內部控制)(PCAOB ID：49)

 

69

 

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況報表

 

70

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合收益表

 

71

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表

 

72

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的綜合股東權益變動表

 

73

 

 

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表

 

75

 

 

 

合併財務報表附註

 

76

 

- 65 -

目錄

 

管理層關於內部的報告對財務報告的控制

 

管理層負責為金融機構公司及其子公司(“公司”)建立和維持充分的財務報告內部控制，這一術語在“交易法”規則13a-15(F)中有定義。該公司的財務報告內部控制系統旨在根據美國公認會計原則，向公司管理層和董事會提供合理的保證，保證財務報告的可靠性，並根據美國公認會計原則為外部目的編制和公平列報財務報表。

任何財務報告的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有內在的侷限性，包括控制可能被規避或推翻，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能發生而不被發現。此外，由於條件的變化，內部控制的有效性可能會隨着時間的推移而變化。因此，即使是一個有效的內部控制系統也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。

公司管理層，包括以下確定的公司首席執行官和首席財務官，評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。為了進行這一評估，我們使用了對財務報告進行有效內部控制的標準，如內部控制-綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據我們的評估並基於這些標準，我們認為，截至2021年12月31日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

本公司的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表，該公司發佈了截至2021年12月31日的財務報告內部控制報告。這份報告出現在這裏。

 

 

 

 

馬丁·K·伯明翰

 

/s/W.傑克植物，II

總裁兼首席執行官

 

高級副總裁、首席財務官兼財務主管

March 10, 2022

 

March 10, 2022

 

- 66 -

目錄

 

獨立註冊會計師報告艾瑞德會計師事務所

致金融機構股份有限公司股東和董事會

對財務報表的幾點看法

我們審計了所附金融機構及其子公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況表，截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量變動表，以及合併財務報表的相關附註(統稱財務報表)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制-集成框架特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的報告和我們2022年3月10日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失撥備--貸款

如財務報表附註1和6所述，截至2021年12月31日，公司的信貸損失-貸款撥備為39,676,000美元，其中包括集合貸款的信貸損失撥備(33,905,000美元)和單獨評估貸款的特定準備金(5,771,000美元)。管理層使用貼現現金流(DCF)方法估算集合貸款的信貸損失撥備。考慮到違約適用於調整為現值的未來現金流，DCF實現了違約概率和虧損。該公司使用預測來預測模擬的經濟因素將如何表現。此外，可能導致估計信貸損失不同於歷史損失經驗的定性因素，包括但不限於：國家和地方經濟趨勢和條件(不包括全國失業)，拖欠的水平和趨勢，非權責發生貸款和分類資產，貸款數量、條款和集中程度的趨勢，貸款政策和程序的變化，信用審查職能和管理的質量，以及監管環境的變化。在違約情況下確定違約/損失概率、合理和可支持的預測，以及定性因素調整，都需要管理層做出大量判斷，並涉及高度的估計不確定性。

我們認為，確定集合貸款的信貸損失準備是一項關鍵的審計事項，因為在考慮到違約、合理和可支持的預測的情況下，審計違約/損失概率的潛在發展，而定性因素調整需要審計師做出重大判斷，因為管理層確定的金額依賴於高度主觀和包括重大估計不確定性的分析。

- 67 -

目錄

 

我們與確定集合貸款信貸損失準備有關的審計程序包括以下內容：

•
我們瞭解了與管理層建立、審查和批准違約/損失概率、合理和可支持的預測以及定性因素調整相關的控制措施，並測試了這些控制措施的設計和運營有效性。
•
我們通過將數據與適用的內部和外部信息達成一致，測試了管理層在確定違約/損失概率時使用的數據的完整性和準確性。
•
我們通過將預測與外部信息進行比較來評估管理層使用的預測的合理性。
•
我們測試了信息的完整性和準確性，評估了信息的適當性，並同意了信貸損失準備-貸款計算中包含的定性因素調整。

/s/RSM US LLP

自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

芝加哥，伊利諾斯州

March 10, 2022

- 68 -

目錄

 

獨立註冊會計師報告艾瑞德會計師事務所

致金融機構股份有限公司股東和董事會

財務報告內部控制之我見

我們對金融機構公司及其子公司(本公司)截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，其依據是內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。我們認為，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年12月31日的綜合財務狀況表、截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及本公司截至2022年3月10日的綜合財務報表相關附註和我們的報告，均為無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並在隨附的“管理層財務報告內部控制報告”中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及其侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，根據普遍接受的會計原則記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並保證公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置。(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的資產；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司的財務報表；(3)提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/ RSM US LLP

芝加哥，伊利諾斯州

March 10, 2022

- 69 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併報表財務狀況

 

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

現金和銀行到期款項

 

$

79,112

 

 

$

93,878

 

可供出售的證券，按公允價值計算

 

 

1,178,515

 

 

 

628,059

 

持有至到期日的證券，按攤銷成本計算(扣除信貸損失準備金#美元)5及$7)(公允價值為#美元209,820及$282,035，分別)

 

 

205,581

 

 

 

271,966

 

持有待售貸款

 

 

6,202

 

 

 

4,305

 

貸款(扣除信貸損失準備金#美元)39,676及$52,420，分別)

 

 

3,639,760

 

 

 

3,542,718

 

公司擁有的人壽保險

 

 

123,898

 

 

 

100,895

 

房舍和設備，淨值

 

 

40,111

 

 

 

40,610

 

商譽和其他無形資產淨額

 

 

74,400

 

 

 

73,789

 

其他資產

 

 

173,200

 

 

 

156,086

 

總資產

 

$

5,520,779

 

 

$

4,912,306

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

無息需求

 

$

1,107,561

 

 

$

1,018,549

 

生息需求

 

 

864,528

 

 

 

731,885

 

儲蓄和貨幣市場

 

 

1,933,047

 

 

 

1,642,340

 

定期存款

 

 

921,954

 

 

 

885,593

 

總存款

 

 

4,827,090

 

 

 

4,278,367

 

短期借款

 

 

30,000

 

 

 

5,300

 

長期借款，扣除發行成本#美元1,089及$1,377，分別

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

其他負債

 

 

84,636

 

 

 

86,653

 

總負債

 

 

5,015,637

 

 

 

4,443,943

 

承付款和或有事項(附註14)

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

系列A3%優先股，$100票面價值；1,533授權股份；1,435已發行股份

 

 

143

 

 

 

143

 

B-1系列8.48%優先股，$100票面價值；200,000授權股份；171,486和171,847分別發行的股份

 

 

17,149

 

 

 

17,185

 

總優先股權益

 

 

17,292

 

 

 

17,328

 

普通股，$0.01票面價值；50,000,000授權股份；16,099,556已發行股份

 

 

161

 

 

 

161

 

額外實收資本

 

 

126,105

 

 

 

125,118

 

留存收益

 

 

384,007

 

 

 

324,850

 

累計其他綜合(虧損)收入

 

 

(13,207

)

 

 

2,128

 

庫存股，按成本計算-354,103和57,630分別為股票

 

 

(9,216

)

 

 

(1,222

)

股東權益總額

 

 

505,142

 

 

 

468,363

 

總負債和股東權益

 

$

5,520,779

 

 

$

4,912,306

 

 

見合併財務報表附註。

- 70 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

整合狀態收入構成要素

 

(單位為千，每股數據除外)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款利息和手續費

 

$

147,898

 

 

$

143,520

 

 

$

149,873

 

投資證券的利息和股息

 

 

19,091

 

 

 

17,464

 

 

 

18,532

 

其他利息收入

 

 

216

 

 

 

315

 

 

 

395

 

利息收入總額

 

 

167,205

 

 

 

161,299

 

 

 

168,800

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

8,118

 

 

 

17,822

 

 

 

28,494

 

短期借款

 

 

120

 

 

 

1,604

 

 

 

7,923

 

長期借款

 

 

4,237

 

 

 

2,888

 

 

 

2,471

 

利息支出總額

 

 

12,475

 

 

 

22,314

 

 

 

38,888

 

淨利息收入

 

 

154,730

 

 

 

138,985

 

 

 

129,912

 

(收益)信貸損失撥備

 

 

(8,336

)

 

 

27,184

 

 

 

8,044

 

扣除信貸損失準備金(收益)後的淨利息收入

 

 

163,066

 

 

 

111,801

 

 

 

121,868

 

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

押金手續費

 

 

5,571

 

 

 

4,810

 

 

 

7,241

 

保險收入

 

 

5,750

 

 

 

4,403

 

 

 

4,570

 

卡交換收入

 

 

8,498

 

 

 

7,281

 

 

 

6,779

 

投資諮詢

 

 

11,672

 

 

 

9,535

 

 

 

9,187

 

公司擁有的人壽保險

 

 

2,947

 

 

 

1,902

 

 

 

1,758

 

對有限合夥企業的投資

 

 

2,081

 

 

 

104

 

 

 

352

 

還本付息

 

 

415

 

 

 

249

 

 

 

432

 

衍生工具淨收益

 

 

2,695

 

 

 

5,521

 

 

 

2,274

 

出售持有待售貸款的淨收益

 

 

2,950

 

 

 

3,858

 

 

 

1,352

 

投資證券淨收益

 

 

71

 

 

 

1,599

 

 

 

1,677

 

其他資產淨利(損)

 

 

441

 

 

 

(61

)

 

 

29

 

税收抵免投資淨虧損

 

 

(431

)

 

 

(275

)

 

 

(528

)

其他

 

 

4,246

 

 

 

4,250

 

 

 

5,258

 

非利息收入總額

 

 

46,906

 

 

 

43,176

 

 

 

40,381

 

非利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和員工福利

 

 

60,893

 

 

 

59,336

 

 

 

56,330

 

入住率和設備

 

 

14,371

 

 

 

13,655

 

 

 

13,552

 

專業服務

 

 

6,535

 

 

 

6,326

 

 

 

5,424

 

計算機與數據處理

 

 

14,112

 

 

 

11,645

 

 

 

9,983

 

供應品和郵資

 

 

1,769

 

 

 

1,975

 

 

 

2,036

 

FDIC評估

 

 

2,624

 

 

 

2,242

 

 

 

1,005

 

廣告和促銷

 

 

1,704

 

 

 

2,609

 

 

 

3,577

 

無形資產攤銷

 

 

1,060

 

 

 

1,134

 

 

 

1,250

 

重組費用

 

 

111

 

 

 

1,492

 

 

 

-

 

其他

 

 

9,571

 

 

 

8,840

 

 

 

9,671

 

總非利息費用

 

 

112,750

 

 

 

109,254

 

 

 

102,828

 

所得税前收入

 

 

97,222

 

 

 

45,723

 

 

 

59,421

 

所得税費用

 

 

19,525

 

 

 

7,391

 

 

 

10,559

 

淨收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

優先股股息

 

 

1,460

 

 

 

1,461

 

 

 

1,461

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

76,237

 

 

$

36,871

 

 

$

47,401

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益(注20)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

4.81

 

 

$

2.30

 

 

$

2.97

 

稀釋

 

$

4.78

 

 

$

2.30

 

 

$

2.96

 

宣佈的每股普通股現金股息

 

$

1.08

 

 

$

1.04

 

 

$

1.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

15,841

 

 

 

16,022

 

 

 

15,972

 

稀釋

 

 

15,937

 

 

 

16,063

 

 

 

16,031

 

 

見合併財務報表附註。

- 71 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併報表綜合收入的比例

 

(單位：千)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

淨收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券和轉讓的證券

 

 

(19,714

)

 

 

13,870

 

 

 

9,323

 

套期保值衍生工具

 

 

1,476

 

 

 

202

 

 

 

(242

)

養老金和退休後債務

 

 

2,903

 

 

 

2,569

 

 

 

470

 

扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額

 

 

(15,335

)

 

 

16,641

 

 

 

9,551

 

綜合收益

 

$

62,362

 

 

$

54,973

 

 

$

58,413

 

 

見合併財務報表附註。

- 72 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

Cha合併報表股東權益中的NES

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

 

(以千計，
(每股數據除外)

 

擇優
權益

 

 

普普通通
庫存

 

 

其他內容
實繳
資本

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
收益(虧損)

 

 

財務處
庫存

 

 

總計
股東的
權益

 

2018年12月31日的餘額

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

122,704

 

 

$

279,867

 

 

$

(21,281

)

 

$

(2,486

)

 

$

396,293

 

累加效應調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(710

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(710

)

2019年1月1日的餘額

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

122,704

 

 

$

279,157

 

 

$

(21,281

)

 

$

(2,486

)

 

$

395,583

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

48,862

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

48,862

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

9,551

 

 

 

-

 

 

 

9,551

 

所得税影響的重新分類

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,783

 

 

 

(2,783

)

 

 

-

 

 

 

-

 

已發行普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,151

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,151

 

購買國庫普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(293

)

 

 

(293

)

基於股份的薪酬計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,406

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,406

 

受限制的股票單位被釋放

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(554

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

554

 

 

 

-

 

已發行的限制性股票獎勵，淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(165

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

165

 

 

 

-

 

股票獎勵

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

40

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

85

 

 

 

125

 

宣佈的現金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系列A3首選百分比-$3.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

B-1系列8.48首選百分比-$8.48每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

普通-$1.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15,977

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15,977

)

2019年12月31日的餘額

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

124,582

 

 

$

313,364

 

 

$

(14,513

)

 

$

(1,975

)

 

$

438,947

 

累加效應調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(8,719

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(8,719

)

2020年1月1日的餘額

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

124,582

 

 

$

304,645

 

 

$

(14,513

)

 

$

(1,975

)

 

$

430,228

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38,332

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38,332

 

其他綜合收益，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,641

 

 

 

-

 

 

 

16,641

 

購買國庫普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(209

)

 

 

(209

)

基於股份的薪酬計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,333

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,333

 

受限制的股票單位被釋放

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(511

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

511

 

 

 

-

 

已發行的限制性股票獎勵，淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(272

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

272

 

 

 

-

 

股票獎勵

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(14

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

179

 

 

 

165

 

宣佈的現金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系列A3首選百分比-$3.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

B-1系列8.48首選百分比-$8.48每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,457

)

普通-$1.04每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(16,666

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(16,666

)

2020年12月31日的餘額

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

125,118

 

 

$

324,850

 

 

$

2,128

 

 

$

(1,222

)

 

$

468,363

 

 

下一頁續

見合併財務報表附註。

- 73 -

目錄

 

 

金融機構，Inc.和子公司

合併股東權益變動表(續)

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度

 

(以千計，
(每股數據除外)

 

擇優
權益

 

 

普普通通
庫存

 

 

其他內容
實繳
資本

 

 

留用
收益

 

 

累計
其他
全面
收益(虧損)

 

 

財務處
庫存

 

 

總計
股東的
權益

 

2020年12月31日的餘額

 

$

17,328

 

 

$

161

 

 

$

125,118

 

 

$

324,850

 

 

$

2,128

 

 

$

(1,222

)

 

$

468,363

 

結轉餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

77,697

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

77,697

 

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(15,335

)

 

 

-

 

 

 

(15,335

)

已發行普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

298

 

 

 

301

 

為國庫購買普通股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(9,235

)

 

 

(9,235

)

購買8.48%的優先股

 

 

(36

)

 

 

-

 

 

 

(7

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(43

)

基於股份的薪酬計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,743

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,743

 

受限制的股票單位被釋放

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(574

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

574

 

 

 

-

 

已發行的限制性股票獎勵，淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(223

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

223

 

 

 

-

 

股票獎勵

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

45

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

146

 

 

 

191

 

宣佈的現金股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系列A3首選百分比-$3.00每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(4

)

B-1系列8.48首選百分比-$8.48每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,456

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,456

)

普通-$1.08每股

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(17,080

)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(17,080

)

2021年12月31日的餘額

 

$

17,292

 

 

$

161

 

 

$

126,105

 

 

$

384,007

 

 

$

(13,207

)

 

$

(9,216

)

 

$

505,142

 

 

見合併財務報表附註。

- 74 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併狀態現金流量項目

 

(單位：千)

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

8,049

 

 

 

7,893

 

 

 

8,213

 

證券溢價淨攤銷

 

 

5,493

 

 

 

3,474

 

 

 

2,069

 

(收益)信貸損失撥備

 

 

(8,336

)

 

 

27,184

 

 

 

8,044

 

基於股份的薪酬

 

 

1,743

 

 

 

1,333

 

 

 

1,406

 

遞延所得税費用(福利)

 

 

5,218

 

 

 

(4,523

)

 

 

369

 

出售持有以供出售的貸款所得收益

 

 

81,334

 

 

 

97,238

 

 

 

41,479

 

持有以供出售的貸款的來源

 

 

(80,281

)

 

 

(93,461

)

 

 

(41,626

)

公司自有人壽保險收入

 

 

(2,947

)

 

 

(1,902

)

 

 

(1,758

)

出售持有待售貸款的淨收益

 

 

(2,950

)

 

 

(3,858

)

 

 

(1,352

)

投資證券淨收益

 

 

(71

)

 

 

(1,599

)

 

 

(1,677

)

其他資產的淨(得)損

 

 

(441

)

 

 

61

 

 

 

(29

)

資產的非現金重組費用

 

 

392

 

 

 

202

 

 

 

-

 

其他資產增加

 

 

(9,342

)

 

 

(37,565

)

 

 

(21,263

)

(減少)其他負債增加

 

 

(2,596

)

 

 

10,646

 

 

 

14,973

 

經營活動提供的淨現金

 

 

72,962

 

 

 

43,455

 

 

 

57,710

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買投資證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售

 

 

(784,064

)

 

 

(396,879

)

 

 

(195,660

)

持有至到期

 

 

(18,425

)

 

 

(7,345

)

 

 

(23,494

)

本金支付、到期日和投資證券催繳的收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售

 

 

150,919

 

 

 

97,685

 

 

 

82,358

 

持有至到期

 

 

83,684

 

 

 

93,046

 

 

 

83,508

 

出售可供出售的證券所得款項

 

 

51,891

 

 

 

107,098

 

 

 

178,059

 

出售持有至到期證券的收益

 

 

-

 

 

 

52

 

 

 

-

 

淨貸款發放量

 

 

(90,058

)

 

 

(390,932

)

 

 

(167,234

)

賣給他人的貸款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

21,077

 

購買公司擁有的人壽保險，扣除收到的收益

 

 

(20,056

)

 

 

(30,051

)

 

 

(68

)

出售其他資產所得收益

 

 

3,510

 

 

 

519

 

 

 

360

 

購置房舍和設備

 

 

(9,403

)

 

 

(4,264

)

 

 

(3,639

)

收購支付的現金對價，扣除收購的現金

 

 

(1,420

)

 

 

-

 

 

 

-

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(633,422

)

 

 

(531,071

)

 

 

(24,733

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨增量

 

 

548,723

 

 

 

722,692

 

 

 

188,768

 

短期借款淨增(減)

 

 

24,700

 

 

 

(270,200

)

 

 

(194,000

)

優先股回購

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

-

 

發行長期債券

 

 

-

 

 

 

35,000

 

 

 

-

 

發債成本

 

 

-

 

 

 

(779

)

 

 

-

 

為國庫購買普通股

 

 

(9,235

)

 

 

(209

)

 

 

(293

)

支付給優先股股東的現金股息

 

 

(1,460

)

 

 

(1,461

)

 

 

(1,461

)

支付給普通股股東的現金股利

 

 

(16,991

)

 

 

(16,496

)

 

 

(15,799

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

545,694

 

 

 

468,547

 

 

 

(22,785

)

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(14,766

)

 

 

(19,069

)

 

 

10,192

 

期初現金和現金等價物

 

 

93,878

 

 

 

112,947

 

 

 

102,755

 

期末現金和現金等價物

 

$

79,112

 

 

$

93,878

 

 

$

112,947

 

 

見合併財務報表附註。

- 75 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

 

 

(1)重要會計政策摘要

金融機構股份有限公司(在此單獨稱為“母公司”，並連同其所有子公司，在此統稱為“公司”)是根據紐約州(“紐約州”)法律於1931年成立的金融控股公司。於2021年12月31日，本公司透過其五家附屬公司經營業務：紐約特許銀行五星銀行(“該銀行”)；全方位服務保險代理公司SDN Insurance Agency LLC(“SDN”)；在美國證券交易委員會註冊的投資諮詢及財富管理公司Courier Capital，LLC(“Courier Capital”)及HNP Capital，LLC(“HNP Capital”)；以及監管本公司的“銀行即服務”及與金融科技的關係的玉米山創新實驗室(“Corn Hill Innovation Labs，LLC”)。該公司通過其銀行和非銀行子公司為消費者、商業和市政客户提供全方位的銀行和相關金融服務。

會計和報告政策符合銀行業的一般慣例和美國公認會計原則(“GAAP”)。

自財務報表發佈之日起，該公司已對可能確認或披露的事件和交易進行了評估，並確定沒有重大可識別的後續事件。

以下是對該公司重要會計政策的描述。

(A)合併原則

合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。

(B)預算的使用

在編制符合公認會計原則的合併財務報表時，管理層必須做出影響截至財務狀況表日期的資產和負債額以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。重大估計涉及信貸損失準備、商譽和遞延税項資產的賬面價值的確定，以及固定收益養老金計劃會計中使用的假設。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷，並使用歷史經驗和其他因素(包括當前的經濟環境)進行持續評估。公司會在事實和情況需要時調整這些估計和假設。由於未來事件無法準確確定，實際結果可能與公司的估計大不相同。

(C)現金流量報告

現金和現金等價物包括現金和銀行到期、出售的聯邦基金和其他銀行的有息存款。報告貸款、存款交易和短期借款的淨現金流。

截至12月31日的年度補充現金流信息摘要如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

補充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

14,709

 

 

$

28,875

 

 

$

37,225

 

繳納所得税的現金，扣除收到的退款後的淨額

 

 

10,832

 

 

 

7,462

 

 

 

9,853

 

非現金投融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為清償貸款而取得的房地產和其他資產

 

$

-

 

 

$

2,966

 

 

$

557

 

應計並宣佈未付股息

 

 

4,624

 

 

 

4,535

 

 

 

4,365

 

未結清證券淨購買量減少

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(2,650

)

從持有到到期再到可供出售的證券(按成本計算)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

26,175

 

為信使資本或有收益發行的普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

1,151

 

為收購而發行的普通股

 

 

301

 

 

 

-

 

 

 

-

 

企業合併中取得的資產和承擔的負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收購資產的公允價值

 

 

712

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

- 76 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(1)重要會計政策摘要(續)

 

(D)投資證券

投資證券分為可供出售證券(“AFS”)或持有至到期的證券(“HTM”)。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本入賬。其他投資證券被分類為可供出售並按公允價值記錄，未實現收益和虧損不包括在收益中，並作為全面收益(虧損)和股東權益的組成部分報告。

購買溢價和折扣在利息收入中確認，採用高於證券條款的利息方法。出售證券的收益和損失在交易日記錄，並使用特定的識別方法確定。

(五)為銷售和貸款服務權而持有的貸款

本公司一般根據本公司持有貸款的意圖和能力，決定是否在貸款結清時將該抵押確認為待售抵押。持有待售貸款按總投資組合基礎上的成本或市價中較低者入賬。成本超過市價的數額(如有)計入估值津貼，並在釐定發生變動期間的經營業績時計入變動。貸款發放成本及費用於發放時遞延，並於綜合損益表中確認為貸款銷售損益的一部分，按特定確認方法釐定。

本公司在二級市場發起和銷售某些住宅房地產貸款。該公司通常保留在出售時償還抵押貸款的權利。抵押貸款償還權(“MSR”)代表獲得為他人償還貸款的合同權利的成本。MSR在出售貸款時按其公允價值記錄，並保留維護權。MSR在合併財務狀況表中在其他資產中報告，並在合併損益表中按估計淨服務收入期間的比例攤銷為非利息收入。該公司採用計算未來現金流現值的估值模型來確定維修權的公允價值。在使用這種估值方法時，該公司採用了一些假設來估計未來的淨服務收入，其中包括對貸款服務成本、貼現率、通貨膨脹率和預付款速度的估計。該公司每季度評估其MSR的減值，並將任何此類減值計入當期收益。為了評估其MSR，該公司利用貼現現金流和基於市場的假設，根據相關抵押貸款的主要風險特徵(如利率、起始年份和期限)對相關抵押貸款進行分層。MSR的減值是通過估值撥備確認的，估值撥備是通過估計每一層的公允價值並將其與賬面價值進行比較來確定的。公允價值隨後的增長將通過估值免税額進行調整，但僅限於估值免税額的範圍。

抵押貸款服務包括收取每月抵押人付款、向投資者轉發付款和相關會計報告、收取第三方保證金用於支付抵押方財產税和保險、在到期時從第三方託管基金支付税款和保險，以及在必要時管理止贖行動。還貸收入(綜合損益表中非利息收入的一部分)包括為出售給第三方的按揭貸款提供還本付息所賺取的費用，扣除與資本化按揭還本資產相關的攤銷費用和減值損失。

(f.)貸款

當管理層有意圖和能力在可預見的未來持有貸款，或者直到到期或償還時，貸款被歸類為持有以供投資。貸款按未償還本金計入，扣除任何未賺取的收入和未攤銷的遞延費用以及原始貸款的成本。貸款發放費和某些直接貸款發放成本遞延，淨額在相關貸款的合同期限內或承諾期內攤銷為淨利息收入，作為收益率的調整。貸款利息收入以實際利息法計算的未償還本金餘額為基礎。

- 77 -

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金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(1)重要會計政策摘要(續)

如果沒有按照合同條款收到付款，貸款就被認為是拖欠的。當有明確跡象表明借款人的現金流可能不足以支付到期款項時，商業貸款利息收入的應計利息收入就會停止；而零售貸款利息收入的應計利息收入則會在貸款達到特定的拖欠水平時停止。貸款通常在利息或本金支付合同逾期90天或更長時間時處於非應計狀態，除非貸款有良好的擔保並處於收回過程中。此外，如果管理層意識到可能對貸款本金或利息的可收回性產生不利影響的事實或情況，管理層的做法是立即將此類貸款置於非應計狀態，而不是推遲到貸款逾期90天再採取此類行動。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，以前應計和未收回的利息被轉回，相關遞延貸款費用或成本的攤銷被暫停，只有在隨後以現金收到利息支付並確定貸款本金餘額是可收回的情況下，才記錄收入。如果本金的可收回性有疑問，收到的付款將用於貸款本金。當所有拖欠的本金和利息按照貸款協議的條款變為流動時，非權責發生貸款可以恢復到應計狀態，借款人已經表現出一段持續的履約期(通常至少為6個月)，合同本金和利息總額的最終可收回性不再存在疑問。

公司的貸款政策規定了在確定何時註銷貸款時應遵循的指導方針。所有沖銷都由銀行的高級信貸員或貸款委員會批准，具體取決於沖銷的金額，並向銀行董事會報告。商業業務和商業按揭貸款在確定借款人的財務狀況表明貸款在正常業務過程中無法收回時予以註銷。住房抵押貸款和房屋淨值通常在信貸嚴重拖欠且餘額超過物業的公允價值減去出售成本時被註銷或減記。間接和其他消費貸款，無論是有擔保的還是無擔保的，一般都在貸款發生當月全額沖銷。120逾期天數，除非抵押品正在按照本公司的政策收回。

如果公司出於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因，向借款人提供了它不會考慮的重大讓步，則貸款被計入問題債務重組。問題債務重組可能涉及接受債務人的資產以部分或全部償還貸款，或修改條款，如降低貸款的規定利率或面值，減少應計利息，以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)，或這些優惠的某種組合。問題債務重組通常保持非應計狀態，直到有持續的付款表現期(通常是6個月或更長時間)，並有合理的保證付款將繼續進行。有關進一步的政策討論，請參閲下面的信貸損失撥備，更多信息請參見注釋6-貸款。

(G)表外金融工具

在正常業務過程中，公司簽訂表外金融工具，包括信貸承諾、備用信用證和財務擔保。這類金融工具在獲得資金或產生或收到相關費用時計入合併財務報表。本公司定期評估這些承諾所固有的信用風險，並在認為有必要時為此類風險設立損失準備金。

本公司確認在開立備用信用證項下的擔保時承擔的義務的公允價值，扣除最初的相關攤銷後的公允價值。公允價值近似於客户為開立備用信用證而收取的未攤銷費用。這些費用在承諾期內以直線方式遞延和確認。未付備用信用證的原始條款通常為一至五年。提供貸款承諾和信用證導致貸款的費用通常從最初借款開始，在相關貸款的有效期內遞延並攤銷為利息收入。承諾和信用證的費用在承諾期內作為銀行手續費和佣金攤銷到其他收入中，而承諾期預計不會提供資金。

(h.)信貸損失準備

信貸損失撥備(“ACL”)定期評估，並以信貸損失撥備(福利)的形式計入收益。當一筆貸款或部分貸款被確定為無法收回時，被視為無法收回的部分將從撥備中扣除，隨後收回的款項(如果有)將計入撥備。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

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(1)重要會計政策摘要(續)

投資組合細分和“集合貸款”計算

貸款是根據其同質風險特徵進行彙集的。一旦貸款被分割成池，損失率就會應用到攤銷成本基礎上。該公司將其投資組合分為六個部分，因為這些部分中的貸款具有相似的特徵。考慮的特徵包括：目的、期限、攤銷、還款來源、付款頻率、抵押品和追索權。該公司已確定六貸款組合部分包括商業貸款/額度、商業抵押、間接貸款、直接貸款、住宅信用額度和住宅貸款。

該公司使用貼現現金流(“DCF”)方法計算其集合分部。在給定違約和違約估計風險敞口的情況下，DCF方法實現了具有損失的違約概率。違約概率和違約造成的損失適用於調整為現值的未來現金流，這些貼現的預期損失成為信貸損失撥備。

DCF分析依賴於各種貸款水平數據、外圍模型輸出和關鍵假設。創建前瞻性現金流計劃的合同部分所需的數據字段與每筆貸款的條款相關，包括付款金額、付款頻率、利率、利息類型、到期日、攤銷期限等信息。合同條款必須進行調整，以使預付款達到預期的現金流。該公司將攤銷/分期付款票據建模為預付率，按年率計算為一年。對於本金收取由借款人選擇主導的貸款，例如信用額度、純利息等，而不是合同義務，公司將償還的統計趨勢建模為削減率，並歸一化為一年期利率。

該公司使用預測來預測模擬的經濟因素將如何表現。該公司目前選擇在一段時間內預測經濟因素，它可以從廣泛接受的經濟預測資源中得出可靠和有根據的預測。在預測期過後，以下八個季度將直線迴歸到經濟因素的平均值。該公司使用了八個季度的直線迴歸，以降低快速回歸對模型造成尖峯影響的可能性。此外，由於該公司已經超過其預測點，直線迴歸是最有可能出現的情況，因為沒有合理和可支持的預測。

在該公司在投資組合層面的分析中，它發現預測違約的最佳模型考慮了全國失業率。由於同行數據提供了大量的觀測數據，默認曲線對不尋常的損失事件不那麼敏感，形狀要平滑得多。全國失業率是違約的極強預測指標，幾乎可以解釋違約率的所有變化。

準備金是以貸款年限為基礎計算的。貸款的期限是在考慮提前還款和合同到期日的情況下假定的。如果一筆特定貸款沒有特定的到期日，根據歷史經驗，公司選擇在一段時間內攤銷貸款，時間長度等於貸款部分的平均壽命，然後剩餘餘額將激增，但公司使用一年的商業需求信貸額度除外，這反映了這些風險敞口的需求性質，並進行了年度審查。

管理層還考慮了可能導致公司現有投資組合的估計信用損失與歷史損失經驗不同的定性因素(“QF”)，包括但不限於：國家和地區經濟趨勢和條件(不包括全國失業)、拖欠、非應計貸款和分類資產的水平和趨勢、貸款數量趨勢、貸款條款和集中程度、貸款政策和程序的變化、信用審查職能和管理的質量，以及監管環境的變化。公司將根據其對當前預期信貸損失的評估，定期評估需要進行哪些調整才能對ACL進行定性調整。

特定池中QF的範圍代表迴歸分析(r平方係數)解釋的投資組合部門虧損與該時期的總虧損之間的差額(以基點為單位)，回顧2006年，該公司經歷了最高的四個季度虧損率。在這種方法中，公司根據歷史經驗捕捉到了其最大的潛在損失率。在可能的情況下，使用可用的數據來源計算合格標準差，以支持在區間內分配基點。例如，將某個細分市場的拖欠率映射到2006年，並根據當前拖欠率在該範圍內的位置為其分配QF。

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(1)重要會計政策摘要(續)

個人評估貸款

被排除在集合分析之外的是由於資產沒有保持與資產中的資產相似的風險特徵而需要單獨評估的貸款六指定的線段。這些貸款通常被認為是抵押品相關的，因此，對抵押品頭寸的分析與集合貸款貼現現金流方法相比，更能反映潛在的損失。單獨評估的賬户包括：貸款超過90逾期天數，被標記為問題債務重組(TDR)的貸款，被置於非權責發生狀態的貸款，並批評風險敞口超過$$的資產2.0百萬美元。

此外，由於新冠肺炎疫情的影響，某些商業貸款被長期推遲。雖然這些貸款沒有受到批評，但它們反映了獨特的特徵，值得單獨分析。管理層審查了這些貸款，並選擇從基於行業等特徵的集合貸款分析中刪除某些貸款，這些特徵表明大流行的影響有更高的損失風險。這些貸款是單獨評估的，並根據抵押品頭寸分配準備金。管理層繼續評估這些貸款的風險特徵狀況。

持有至到期(“HTM”)債務證券

該公司的HTM債務證券還必須使用當前預期信貸損失方法來估計預期信貸損失。該公司的HTM債務證券包括由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。該公司還持有HTM市政債券的投資組合。本公司按主要證券類型集體計量HTM債務證券的信用損失撥備。這一估計是基於歷史信貸損失(如果有的話)，並根據當前情況進行調整，以及合理和可支持的預測。公司考慮抵押品的性質、抵押品價值未來的潛在變化以及可獲得的損失信息。

可供出售(“AFS”)債務證券

對於處於未實現虧損狀態的AFS證券，我們首先評估(I)我們是否打算出售，或者(Ii)我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果任何一種情況都是肯定的，任何以前確認的津貼都將被沖銷，證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的，則對證券進行評估，以確定公允價值的下降是由信用損失還是其他因素造成的。在進行此評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。對撥備的調整在我們的損益表中作為信貸損失撥備的一個組成部分進行了報告。AFS證券在管理層認為無法收回時，或在沒有任何撥備的情況下，從收入中減記，或者當上述有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時，AFS證券就會從備抵中沖銷，或者在沒有任何備抵的情況下，通過收益減記。

 

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(1)重要會計政策摘要(續)

應收應計利息

在2020年1月1日通過ASU 2016-13及其相關修正案後，公司就應計應收利息做出了以下選擇：

•
在財務狀況表上單獨列報其他資產內的應計利息應收餘額。
•
不包括計入融資應收賬款和債務證券攤銷成本的應計利息，不受相關披露要求的影響。
•
繼續我們的政策，通過沖銷利息收入來沖銷應計應收利息。對於商業貸款，核銷通常發生在逾期90天時。對於消費貸款，沖銷通常發生在逾期120天時。從歷史上看，本公司的投資證券並未出現無法收回的應計利息。然而，如果公司不合理地預期收到付款，公司通常會通過沖銷利息收入來沖銷應計應收利息。由於應計利息應收賬款的及時核銷，此類核銷金額無關緊要。
•
如上所述，由於公司及時核銷壞賬應收利息餘額的政策，本公司選擇採用ASU 2016-13年度不計量應計利息應收餘額的信貸損失撥備。

無資金承付款儲備金

無資金承付款準備金(“無資金承付款準備金”)代表表外承付款的預期信貸損失，例如延長信貸和備用信用證的無資金承付款。但是，對於公司無條件可取消的承諾，不承認責任。無資金準備確認為負債(綜合財務狀況表中的其他負債)，對準備金的調整在綜合損益表中確認為信貸損失費用撥備。無資金準備是通過估計每個部門下的預期未來資金，並應用預期損失率來確定的。預期的未來資金是基於資金利率的歷史平均值(即抽獎的可能性)。平均融資利率是根據最近20個季度(5年)的信貸額度實際融資確定的。每一部分的平均資金利率與每條線路的當前資金利率進行比較，以確定可供提取的平均資金。然後，在CECL模型中將每個部門的資金上升率(平均資金比率與當前資金比率之間的差額)應用於未獲資金的承付款餘額，以估計每個部門的預期未來資金。然後，將在當前CECL計算中得出的每個部分的損失率應用於預期的未來資金，以得出無資金承付款的信貸損失撥備估計數。

(I)擁有的其他房地產

其他擁有的不動產包括通過止贖或接受代替止贖的契據而獲得的財產。這些資產最初按公允價值減去預計出售成本入賬，這為成本基礎奠定了基礎。隨後，擁有的其他房地產按成本基準或公允價值減去估計銷售成本中的較低者列賬。在喪失抵押品贖回權時，或當實質上發生喪失抵押品贖回權時，貸款超出收到資產的公平市場價值減去估計銷售成本後的超額部分將計入信貸損失撥備，隨後的任何估值減記將計入其他費用。在確定信貸損失撥備和所擁有的其他房地產的估值時，管理層獲得對財產的評估。與物業相關的運營成本在發生時計入費用。出售所擁有的其他房地產的收益包括在所有權轉移並且銷售達到GAAP規定的最低首付要求時的收入。擁有的其他房地產餘額為#美元。0及$3.0百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

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(1)重要會計政策摘要(續)

(j.)公司擁有的人壽保險

該公司對某些現任和前任員工持有人壽保險單。本公司是保單的所有者和受益人。這些保單的現金退回價值在綜合財務狀況表中作為資產計入，任何現金退回價值的增加都在綜合損益表中作為非利息收入入賬。如果根據這些保單的被保險人死亡，本公司將獲得死亡撫卹金，該撫卹金將被記錄為非利息收入。

(k.)房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊是按資產的預計使用年限按直線法計算的。該公司一般會在一段時間內攤銷建築物和建築物改善工程。15至39年以及軟件、傢俱和設備3至10年。租賃改進按租賃期或改進使用年限中較短的時間攤銷。定期審查房舍和設備是否受損，或在情況出現受損跡象時進行審查。

(l.)商譽和其他無形資產

收購成本超過收購淨資產公允價值的部分主要包括商譽、核心存款無形資產和其他可識別的無形資產。無形資產是指因合同或其他法律權利或因資產本身或與相關合同、資產或負債相結合而能夠出售或交換的、缺乏有形實質但可區別於商譽的已取得資產。公司的無形資產包括核心存款和其他無形資產(主要是客户關係)。核心存款無形資產在其估計年限內加速攤銷九年半。其他無形資產按其加權平均估計壽命加速攤銷。二十年。本公司至少每年檢討長期資產及若干可識別無形資產的減值情況，或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，在此情況下將會記錄減值費用。

商譽不會攤銷，而是至少每年進行減值測試，如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則會更頻繁地進行減值測試。減值測試過程是通過向每個報告單位分配淨資產和商譽來進行的。進行初步的定性評估，以評估減值的可能性，並確定是否需要進一步的定量測試來計算公允價值。當定性評估表明減值可能性較大時，需要進行定量測試，從而計算每個報告單位的公允價值，並將其與記錄的賬面價值進行比較。如果報告單位的計算公允價值超過其賬面價值，則商譽不被視為減值。然而，如果報告單位的賬面價值超過其計算的公允價值，則確認商譽減值費用。有關商譽和其他無形資產的更多信息，請參見附註8。

(m.)聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦儲備銀行(FRB)股票

對FHLB和FRB股票的非流通投資按面值或成本計入綜合財務狀況表中的其他資產，並定期審查減值情況。與這些投資相關的紅利計入合併損益表中的其他非利息收入。

作為FHLB系統的成員，公司必須按照其與FHLB的某些交易額的比例，維持對紐約FHLB股票的特定投資。FHLBNY股票總額為$4.4百萬美元和$2.6截至分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

作為FRB系統的成員，公司必須根據與公司資本的比例維持對FRB股票的特定投資。FRB股票總額為$6.4百萬美元和$6.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

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(n.)權益法投資

該公司投資於有限合夥企業，主要是小企業投資公司，並按照權益法核算這些投資。這些投資包括在合併財務狀況表中的其他資產，總額為#美元。9.9百萬美元和$7.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。

(O.)衍生工具和套期保值活動

財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題815，衍生工具和套期保值(ASC 815)，規定了衍生工具和套期保值活動的披露要求，目的是讓財務報表使用者更好地瞭解：(A)一個實體如何以及為什麼使用衍生工具，(B)該實體如何對衍生工具和相關的套期保值項目進行會計核算，以及(C)衍生工具和相關的套期保值項目如何影響一個實體的財務狀況、財務業績和財務業績，以及(C)衍生工具和相關的套期保值項目如何影響一個實體的財務狀況、財務業績和此外，定性披露必須解釋公司使用衍生工具的目標和戰略，以及有關衍生工具的公允價值和損益的定量披露，以及有關衍生工具中與信用風險相關的或有特徵的披露。

根據ASC 815的要求，本公司將所有衍生品按公允價值記錄在資產負債表上。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途。在符合條件的套期保值關係中指定的本公司衍生工具的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)。公司衍生產品的公允價值變動不是在有條件的對衝關係中指定的，直接在收益中確認。

根據財務會計準則委員會的公允價值計量指引，本公司作出了一項會計政策選擇，以衡量其衍生金融工具的信用風險，這些衍生金融工具按交易對手投資組合按淨額計算受總淨值協議約束。

(P.)庫存股

庫存股的收購按成本入賬。國庫中股票的再發行按加權平均成本入賬。

(問：)金融資產的轉讓

當對資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入銷售。當資產與本公司隔離後，受讓人獲得(不受限制其利用權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，且本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產，則視為放棄了對轉讓資產的控制權。

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(r.)收入確認

ASC 606“與客户的合同收入”(“ASC 606”)確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認收入，以描述向客户轉讓商品或服務的金額，其金額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的商品或服務。

我們的大部分創收交易不受ASC 606的約束，包括我們的貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入，以及與我們的貸款服務活動相關的收入，因為這些活動受其他GAAP的約束。我們的主要創收活動屬於ASC 606的範圍，在我們的損益表中作為非利息收入的組成部分列示如下：

•
交易和基於服務的收入--包括存款服務費、投資諮詢服務費、自動櫃員機和借記卡服務費。收入在交易發生或服務主要按月或季度進行時確認。付款通常在交易發生時收到，在某些情況下，在服務期後90天內收到。費用可以是固定的，或者在適用的情況下，基於交易規模或管理資產的百分比。
•
保險收入-在銷售保險產品時收取保險佣金，並在保單發行之日確認收入。付款通常在保單期限內收到。除配售外，SDN還提供保單相關風險管理服務。收入在提供這些服務時確認。

(S.)僱員福利

公司維持僱主贊助的401(K)計劃，參與者可以工資延期的形式繳費，公司可以根據計劃的條款提供酌情的匹配繳費。根據我們的固定繳款計劃條款到期的繳款將按員工賺取的金額累算。

該公司還參與了一項非繳費固定收益養老金計劃，該計劃適用於某些以前符合參與要求的員工。該公司還向以前收購的一家實體的員工提供退休後福利，主要是健康和牙科護理。本公司已向新參與者關閉養老金和退休後計劃。精算確定的養老金福利是基於服務年限和僱員在連續五年就業期間的最高平均薪酬。該公司的政策是至少為1974年“就業退休收入保障法”所要求的最低金額提供資金。養老金和退休後計劃的成本是基於對員工當前和未來福利的精算計算，並在合併損益表中計入非利息費用。

該公司在合併財務報表中分別確認計劃資金過剩或資金不足的資產或負債，並在發生變化的年度將資金狀況的變化報告為其他全面收益的組成部分，扣除適用的税項。

自2016年1月1日起，公司的401(K)計劃被修訂，公司之前的等額出資停止。在修訂401(K)計劃的同時，公司的固定收益養老金計劃也進行了修改，以修改當前的福利公式，以反映401(K)計劃中匹配繳費的終止，並向2007年1月1日及以後受聘的合格員工開放固定收益養老金計劃，為這些新參與者提供現金餘額福利公式。

(t.)基於股份的薪酬計劃

股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的補償費用以獎勵在計量日期的公允價值為基礎，對本公司來説，計量日期是授予日期，並在獎勵的服務期內按比例確認。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。限制性股票獎勵和限制性股票單位的公允價值一般是公司股票在授予之日的市場價格。

以股份為基礎的薪酬支出，對於授予管理層的獎勵，計入薪金和員工福利項下的綜合收益表，對於授予董事的獎勵，計入其他非利息支出。

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(美國)所得税

所得税採用資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果根據現有證據的權重，部分或全部資產很可能無法變現，則確認遞延税項資產的估值備抵。公司在所得税支出中確認與所得税相關的利息和/或罰款。

該公司直接和間接地投資於由第三方組成的幾個有限合夥企業，這些合夥企業產生與修復經認證的房地產和合格的經濟適用房項目有關的投資税收抵免。作為合夥企業的有限合夥人，我們確定我們不是這些投資的主要受益者，因為普通合夥人有權指導對各自合夥企業的經濟表現影響最大的活動，並有義務吸收預期損失，並有權獲得剩餘收益。由於我們不是這些投資的主要受益者，我們不合並它們。

對於產生與修復經認證的不動產相關的税收抵免的有限合夥企業，在結構投入使用時，有限合夥企業有資格獲得聯邦和紐約州的税收抵免。聯邦税收抵免的影響被記錄為所得税費用的減少。對於2015年1月1日之後產生的紐約州税收抵免，本納税年度未使用的金額被視為退税或多繳税款，將計入下一年度的税收。由於税收抵免的實現不取決於公司未來應税收入的產生，也不取決於公司目前的納税狀況或納税狀況，因此抵免不被視為所得税會計的一個要素(ASC 740)。該公司將税收抵免計入非利息收入，而不是減少所得税支出。在一種結構投入使用時，該公司記錄了非利息收入的税收抵免投資的虧損，以將投資減少到其合夥企業權益的預期現金流的現值。

對於產生與符合條件的保障性住房項目相關的税收抵免的有限合夥企業，投資使用比例攤銷法核算。根據這一方法，公司按照收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將淨額確認為所得税支出的減少額。

税收抵免投資計入合併財務狀況表中的其他資產，總額為#美元。57.0百萬美元和$34.4截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。我們沒有任何與這些投資相關的損失準備金，因為我們認為發生任何損失的可能性微乎其微。對於所有具有法律約束力的無資金支持的股權承諾，我們將增加我們確認的投資，並確認一項負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的負債為20.2百萬美元和$17.5分別與綜合財務狀況表中其他負債中的這些投資相關的100萬歐元。我們繼續投資於這些有限的合夥企業。

(五)綜合收益(虧損)

綜合收益(虧損)包括一段時期內股東權益的所有變動，但與股東交易產生的變動除外。除淨收入外，公司全面收益(虧損)的其他組成部分包括可供出售證券的未實現淨損益變化的税後影響、對衝衍生工具的未實現損益變化以及退休後固定收益計劃的淨精算損益變化。全面收益(虧損)在隨附的綜合股東權益變動表和綜合全面收益表(虧損)中報告。有關更多信息，請參閲附註17-累計其他全面收益(虧損)。

(w.)普通股每股收益

公司根據FASB ASC主題260“每股收益”使用兩級法計算每股普通股收益(“EPS”)。兩類法要求公司公佈每股收益，就好像該期間的所有收益都被分配給普通股股東和任何參與的證券一樣，無論是否進行了任何實際的股息或分配。所有包含不可沒收紅利權利的未授予股份支付獎勵均被視為參與證券。

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(1)重要會計政策摘要(續)

基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的已分配和未分配收益除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東可獲得的分配和未分配收益是指扣除優先股股息後的淨收益，以及可供參與證券使用的已分配和未分配收益。已發行普通股包括普通股和既得限制性股票獎勵。攤薄每股收益反映所有潛在攤薄證券的假定轉換。用於計算每股基本普通股收益的加權平均股份和用於計算報告期稀釋每股普通股收益的加權平均普通股的對賬載於附註20-每股普通股收益。

(x.)重新分類

以前財務報表中的某些項目已重新分類，以符合當前的列報方式。這些重新分類並未導致先前報告的淨收入或股東權益發生任何變化。

(y.)近期會計公告

2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年12月31日之後不再需要説服或強制其小組銀行提交LIBOR利率。2021年3月5日，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(IBA)發佈了關於某些LIBOR男高音的停止時間表的諮詢結果。在與IBA的協調下，FCA還確認了某些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)男高音何時將不復存在。諮詢結果顯示，某些LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月美元LIBOR)將延長至2023年6月30日，以允許一些不容易修改的遺留合約在當前條款下到期。儘管某些LIBOR期限延長至2023年，但在2021年12月31日之後，銀行可能不再提供基於LIBOR的新合約。鑑於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是一種廣泛使用的貸款和衍生品合約定價指數，因此推出了一項全公司範圍的倡議，通過公司的貸款、存款、借款和衍生品類別評估所有LIBOR風險敞口，同時制定最終停止使用該指數的計劃。在制定過渡計劃時，該公司遵循了美聯儲另類參考利率委員會、我們的第三方衍生品顧問以及內部掉期和衍生品協會的最佳實踐建議。迄今為止，該公司已經確定了涉及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款票據部分，這些部分主要代表商業關係。此外，該公司還擁有一一種指定的衍生工具，用於對衝遠期借款的倫敦銀行同業拆借利率(即聯邦住房貸款銀行預付款)。2015年，該公司發行了$40百萬美元固定利率到浮動利率的次級票據，目前的固定利率為6.00%，直到2025年4月，屆時該利率將轉換為等於三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.944%；發行票據的契約包括允許在浮動利率確定日倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)不可用的情況下應用替代指數的語言。目前，還沒有發現使用LIBOR作為指數的其他借款或存款關係。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。ASU 2020-04於2020年第一季度生效，適用於報告期初的合同修改和修改，包括ASU的發佈日期2020年3月12日至2022年12月31日。2020年採用這一指導方針後，採用了一些實際的權宜之計，對公司的合併財務報表沒有產生實質性影響。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)：範圍。ASU澄清，ASC 848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了ASC 848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。ASU 2021-01自發布之日起生效，適用至2022年12月31日。這一指導方針的採用導致了某些實際權宜之計的應用，這對公司的合併財務報表沒有產生實質性影響。 

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目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(2)企業合併

2021年2月1日，SDN完成了對獨立保險經紀公司Landmark Group(“Landmark”)資產的收購。此次收購的對價包括公司普通股、股票和現金。作為收購的結果，SDN記錄的商譽為#美元。611千美元和其他無形資產399一千個。商譽和其他無形資產預計可在所得税方面扣除。由於此次收購對公司綜合財務報表的影響不大，因此沒有公佈收購成本對收購資產和承擔的負債的分配情況，以及此次收購的預計運營結果。

2021年8月2日，SDN完成了對員工福利和人力資源諮詢公司North Woods Capital Benefits LLC(簡稱“North Woods”)資產的收購。作為收購的結果，SDN記錄的商譽為#美元。399千美元和其他無形資產263一千個。商譽和其他無形資產預計可在所得税方面扣除。由於此次收購的影響對本公司的綜合財務報表並不重要，因此本次收購的收購成本在收購資產和承擔的負債中的分配以及此次收購的預計運營結果尚未公佈。

在2020年或2019年期間，沒有業務合併。

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目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

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(3)重組費用

2020年7月17日，世行宣佈管理層決定採用全方位服務的分行模式，精簡零售分行，以更好地與不斷變化的客户需求和偏好保持一致。這一轉變導致了六關閉分支機構和減少人員編制。該公告是與一家領先的流程改進組織合作，對所有業務線和職能領域進行了為期九個月的全面評估的結果。這項以數據為導向的分析除其他外，確定了重疊的服務領域、自動化機會以及流程和業務的精簡，這將改善客户體驗，促進現有和未來分支機構的長期可持續性。已宣佈的合併代表了大約十佔分支機構網絡的百分比，並受到大約六佔公司員工總數的百分比。在可能的情況下，那些受影響的人被提供替代角色或申請公司其他領域的空缺職位的機會。分居的員工收到了基於任期的全面遣散費。

2020年10月，本公司宣佈計劃關閉一2021年1月增加分行。這一地點沒有包括在2020年7月宣佈的分行合併中，因為正在考慮其他備選方案，而且由於距離銀行其他分行很遠，合併是不可能的。

該公司與分支機構關閉相關的税前費用總額約為$1.7百萬美元，包括大約$0.2百萬員工遣散費，$0.5百萬美元的租賃終止成本和1.02020年間分支機構設施的估值調整為100萬美元。額外的相關重組費用為#美元1112021年，由於房地產估值調整，發生了數千起。該公司預計約為$0.4總成本的100萬美元將導致未來的現金支出。該公司預計每年節省的費用約為$2.7這些分支機構的關閉造成了100萬美元的損失。

下表是公司重組費用的綜合收入分類報表(單位：千)：

 

 

 

損益表位置

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遣散費

 

薪金和員工福利

 

$

-

 

 

$

242

 

 

$

-

 

租賃終止費用

 

重組費用

 

 

-

 

 

 

454

 

 

 

-

 

估值調整

 

重組費用

 

 

111

 

 

 

1,038

 

 

 

-

 

估值調整

 

出售其他資產的淨虧損(收益)

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

 

 

$

122

 

 

$

1,734

 

 

$

-

 

 

下表列出了重組準備金的變動情況(單位：千)：

 

餘額，2019年1月1日

 

 

 

 

 

$

-

 

在此期間沒有任何活動

 

 

 

 

 

 

-

 

餘額，2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

-

 

重組費用

 

 

 

 

 

 

1,734

 

現金支付

 

 

 

 

 

 

(287

)

對資產的押記

 

 

 

 

 

 

(202

)

平衡，2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

1,245

 

重組費用

 

 

 

 

 

 

122

 

現金支付

 

 

 

 

 

 

(192

)

對資產的押記

 

 

 

 

 

 

(730

)

餘額，2021年12月31日

 

 

 

 

 

$

445

 

考慮到上述交易，截至2021年12月31日，某些長期資產已符合持有待售標準。持有待售的長期資產總額為$3.2截至2021年12月31日，本公司的綜合財務狀況表上的其他資產包括了600萬歐元。不是截至2020年12月31日，長期資產符合持有待售標準。截至2021年12月31日的年度，公司確認收益為$1111000英鎊，用於出售某些長期持有的待售資產。 

 

 

- 88 -

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金融機構，Inc.和子公司

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(4)投資證券

投資證券的攤餘成本和公允價值彙總如下(以千計)。

 

 

 

攤銷
成本

 

 

未實現
收益

 

 

未實現
損失

 

 

公平
價值

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

15,793

 

 

$

195

 

 

$

97

 

 

$

15,891

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

576,163

 

 

 

6,565

 

 

 

5,242

 

 

 

577,486

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

430,010

 

 

 

952

 

 

 

6,435

 

 

 

424,527

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

122,266

 

 

 

298

 

 

 

2,082

 

 

 

120,482

 

抵押抵押債券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

15,346

 

 

 

26

 

 

 

433

 

 

 

14,939

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

25,257

 

 

 

-

 

 

 

477

 

 

 

24,780

 

私人發行

 

 

-

 

 

 

410

 

 

 

-

 

 

 

410

 

抵押貸款支持證券總額

 

 

1,169,042

 

 

 

8,251

 

 

 

14,669

 

 

 

1,162,624

 

可供出售的證券總額

 

$

1,184,835

 

 

$

8,446

 

 

$

14,766

 

 

$

1,178,515

 

持有至到期的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政區

 

$

111,399

 

 

$

2,412

 

 

$

300

 

 

$

113,511

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

9,275

 

 

 

411

 

 

 

-

 

 

 

9,686

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

8,706

 

 

 

137

 

 

 

144

 

 

 

8,699

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

27,400

 

 

 

706

 

 

 

2

 

 

 

28,104

 

抵押抵押債券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

19,485

 

 

 

368

 

 

 

3

 

 

 

19,850

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

23,840

 

 

 

565

 

 

 

-

 

 

 

24,405

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

5,481

 

 

 

84

 

 

 

-

 

 

 

5,565

 

抵押貸款支持證券總額

 

 

94,187

 

 

 

2,271

 

 

 

149

 

 

 

96,309

 

持有至到期的證券總額

 

 

205,586

 

 

$

4,683

 

 

$

449

 

 

$

209,820

 

信貸損失準備--證券

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期證券合計(淨額)

 

$

205,581

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

6,239

 

 

$

396

 

 

$

-

 

 

$

6,635

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

350,627

 

 

 

15,549

 

 

 

44

 

 

 

366,132

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

225,645

 

 

 

3,155

 

 

 

24

 

 

 

228,776

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

22,107

 

 

 

830

 

 

 

-

 

 

 

22,937

 

抵押抵押債券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

3,047

 

 

 

97

 

 

 

-

 

 

 

3,144

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

私人發行

 

 

-

 

 

 

435

 

 

 

-

 

 

 

435

 

抵押貸款支持證券總額

 

 

601,426

 

 

 

20,066

 

 

 

68

 

 

 

621,424

 

可供出售的證券總額

 

$

607,665

 

 

$

20,462

 

 

$

68

 

 

$

628,059

 

 

- 89 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投資證券 (續)

 

 

 

攤銷
成本

 

 

未實現
收益

 

 

未實現
損失

 

 

公平
價值

 

2020年12月31日(續)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政區

 

$

144,506

 

 

$

4,478

 

 

$

-

 

 

$

148,984

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

10,776

 

 

 

703

 

 

 

-

 

 

 

11,479

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

5,858

 

 

 

382

 

 

 

-

 

 

 

6,240

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

37,084

 

 

 

1,578

 

 

 

-

 

 

 

38,662

 

抵押抵押債券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

29,988

 

 

 

1,075

 

 

 

-

 

 

 

31,063

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

35,897

 

 

 

1,581

 

 

 

-

 

 

 

37,478

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

7,864

 

 

 

265

 

 

 

-

 

 

 

8,129

 

抵押貸款支持證券總額

 

 

127,467

 

 

 

5,584

 

 

 

-

 

 

 

133,051

 

持有至到期的證券總額

 

$

271,973

 

 

$

10,062

 

 

$

-

 

 

$

282,035

 

信貸損失準備--證券

 

 

(7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有至到期證券合計(淨額)

 

$

271,966

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

該公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從本腳註中披露的債務證券的攤餘成本基礎中剔除。對於AFS債務證券，AIR總計為$2.1百萬美元和$1.2分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。對於HTM債務證券，AIR總計為$696一千美元905截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為千人。AIR包括在公司綜合財務狀況報表中的其他資產中。

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，HTM投資證券的信貸損失(信貸)費用為(5)一千元(7)分別為1000個。

總公允價值為#美元的投資證券637.6百萬美元和$567.4百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日分別被質押為抵押品，以確保公共存款安全，並用於法律要求或允許的其他目的。

截至12月31日的年度證券利息和股息摘要如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

應税利息和股息

 

$

16,736

 

 

$

14,186

 

 

$

14,382

 

免税利息和股息

 

 

2,355

 

 

 

3,278

 

 

 

4,150

 

證券利息和股息合計

 

$

19,091

 

 

$

17,464

 

 

$

18,532

 

 

截至12月31日的年度可供出售的證券銷售額如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

銷售收入

 

$

51,891

 

 

$

107,098

 

 

$

178,059

 

已實現毛利

 

 

251

 

 

 

1,642

 

 

 

2,391

 

已實現虧損總額

 

 

180

 

 

 

43

 

 

 

714

 

 

- 90 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投資證券 (續)

可供出售的證券和截至2021年12月31日到期的證券的預定到期日如下(單位：千)。實際預期到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務。

 

 

 

攤銷
成本

 

 

公平
價值

 

可供出售的債務證券：

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

1,469

 

 

$

1,479

 

截止日期為一至五年

 

 

64,526

 

 

 

66,843

 

在五年到十年後到期

 

 

178,918

 

 

 

182,096

 

十年後到期

 

 

939,922

 

 

 

928,097

 

可供出售的證券總額

 

$

1,184,835

 

 

$

1,178,515

 

持有至到期的債務證券：

 

 

 

 

 

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

35,419

 

 

$

35,700

 

截止日期為一至五年

 

 

68,054

 

 

 

70,227

 

在五年到十年後到期

 

 

19,209

 

 

 

19,414

 

十年後到期

 

 

82,904

 

 

 

84,479

 

持有至到期的證券總額

 

$

205,586

 

 

$

209,820

 

 

- 91 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投資證券 (續)

 

未計提信貸損失準備的投資證券的未實現虧損和相關證券的公允價值，按投資類別和各證券截至12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下(以千計)：

 

 

 

少於12個月

 

 

12個月或更長時間

 

 

總計

 

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

 

公平
價值

 

 

未實現
損失

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

9,438

 

 

$

97

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

9,438

 

 

$

97

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

333,489

 

 

 

3,597

 

 

 

61,249

 

 

 

1,645

 

 

 

394,738

 

 

 

5,242

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

283,965

 

 

 

3,353

 

 

 

110,931

 

 

 

3,082

 

 

 

394,896

 

 

 

6,435

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

108,448

 

 

 

2,082

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

108,448

 

 

 

2,082

 

抵押抵押債券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

13,364

 

 

 

433

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

13,364

 

 

 

433

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

24,780

 

 

 

477

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,780

 

 

 

477

 

抵押貸款支持證券總額

 

 

764,046

 

 

 

9,942

 

 

 

172,180

 

 

 

4,727

 

 

 

936,226

 

 

 

14,669

 

可供出售的證券總額

 

 

773,484

 

 

 

10,039

 

 

 

172,180

 

 

 

4,727

 

 

 

945,664

 

 

 

14,766

 

臨時減值證券總額

 

$

773,484

 

 

$

10,039

 

 

$

172,180

 

 

$

4,727

 

 

$

945,664

 

 

$

14,766

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

抵押貸款支持證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

18,155

 

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18,155

 

 

 

44

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

10,932

 

 

 

24

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10,932

 

 

 

24

 

政府全國抵押貸款協會

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

抵押抵押債券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦全國抵押貸款協會

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

8

 

 

 

-

 

聯邦住房貸款抵押公司

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

私人發行

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

抵押貸款支持證券總額

 

 

29,087

 

 

 

68

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

29,095

 

 

 

68

 

可供出售的證券總額

 

 

29,087

 

 

 

68

 

 

 

8

 

 

 

-

 

 

 

29,095

 

 

 

68

 

臨時減值證券總額

 

$

29,087

 

 

$

68

 

 

$

8

 

 

$

-

 

 

$

29,095

 

 

$

68

 

 

- 92 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(4)投資證券 (續)

 

截至2021年12月31日，投資組合中未實現虧損頭寸中尚未計入信貸損失撥備的證券頭寸總數為116與八在…2020年12月31日。於2021年12月31日，本公司於28公允價值為$的投資證券172.2百萬美元，未實現虧損總額為美元4.7超過12個月來一直處於未實現虧損狀態的百萬美元。截至2021年12月31日，共有88公司投資組合中公允價值為$的證券頭寸773.5百萬美元，未實現虧損總額為$10.0100萬美元，持續未實現虧損不到12個月。於2020年12月31日，本公司在一公允價值為八1000美元，未實現的總虧損不到一千美元，連續12個月以上處於未實現虧損狀態。在…2020年12月31日，總共有七公司投資組合中公允價值為$的證券頭寸29.1百萬美元，未實現虧損總額為$68千人，連續未實現虧損不到12個月。投資證券的未實現虧損主要是由購買後市場利率的變化造成的。公司投資組合中的大多數投資證券的公允價值都會隨着市場利率的變化而波動。

可供出售的證券

截至2021年12月31日，不是由於管理層不相信任何證券因信用質量原因而減值，信貸損失撥備已在可供出售證券的未實現虧損狀況下確認。這是基於我們對潛在風險特徵的分析，包括信用評級，以及與我們的可供出售證券相關的其他定性因素，並考慮到我們的歷史信用損失經驗和內部預測。這些證券的發行人繼續根據證券的合同條款按時支付本金和利息。此外，管理層無意出售上表中分類為可供出售的任何證券，並相信在收回成本之前，我們更有可能不必出售任何此類證券。未實現虧損是由於市場利率高於購買標的證券時可獲得的收益率。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或者如果此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將會回升。

持有至到期的證券

該公司的HTM投資證券包括由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。此外，公司的HTM投資證券包括由州和地方政府機構發行的債務證券或市政債券。

該公司通過使用信用評級機構或通過內部評分模型得出的評級來監控我們市政債券的信用質量。內部派生評級的評分方法是根據正在審查的市政當局與典型行業數字相比的一系列財務比率。這些信息被用來確定市政府的財政優勢和劣勢，這是用數字評級來表示的。然後，這個數字被轉換為字母評級，以更好地匹配信用評級機構使用的系統。截至2021年12月31日，美元105.6我們有100萬市政債券的評級相當於標準普爾的A/AA/AAA，為1美元。5.8百萬內部評級相當於標準普爾的A/AA/AAA評級。此外，沒有市政債券的評級低於投資級。截至2020年12月31日，美元135.7我們有100萬市政債券的評級相當於標準普爾的A/AA/AAA，為1美元。8.5百萬內部評級相當於標準普爾的A/AA/AAA評級。此外，截至2020年12月31日，一隻市政債券的評級低於投資級，相當於標準普爾的BB+評級。低於投資級債券的風險敞口為#美元。279千人，或0.19這筆資金佔市政債券投資組合的3%，並一直受到密切關注，以償還債務。

截至2021年12月31日，公司擁有不是逾期或非應計持有至到期日的投資證券。

 

- 93 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(5)持有以供出售的貸款和還款權

持有的待售貸款全部由住宅房地產貸款組成，總額為#美元。6.2百萬美元和$4.3截至分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司在二級市場銷售某些符合條件的新發放或再融資的住宅房地產貸款。為他人提供的住宅房地產貸款(未包括在綜合財務狀況表中)為#美元。272.7百萬美元和$241.7截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。在這些抵押貸款服務活動中，公司管理代管和其他託管基金，數額約為#美元。4.9百萬美元和$4.5截至分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

12月31日終了年度資本化還貸資產活動摘要如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

抵押貸款服務資產，年初

 

$

1,376

 

 

$

1,129

 

 

$

1,022

 

起源

 

 

520

 

 

 

601

 

 

 

349

 

攤銷

 

 

(378

)

 

 

(354

)

 

 

(242

)

抵押貸款服務資產，年終

 

 

1,518

 

 

 

1,376

 

 

 

1,129

 

估值免税額

 

 

(1

)

 

 

(56

)

 

 

-

 

抵押貸款服務資產淨額，年終

 

$

1,517

 

 

$

1,320

 

 

$

1,129

 

 

(6)貸款

截至12月31日，該公司的貸款組合包括以下內容(以千計)：

 

 

 

本金
金額
傑出的

 

 

淨延遲
貸款(手續費)
費用

 

 

貸款，淨額

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

639,368

 

 

$

(1,075

)

 

$

638,293

 

商業抵押貸款

 

 

1,415,486

 

 

 

(2,698

)

 

 

1,412,788

 

住宅房地產貸款

 

 

563,579

 

 

 

13,720

 

 

 

577,299

 

住宅地產線

 

 

75,515

 

 

 

3,016

 

 

 

78,531

 

消費者間接

 

 

923,052

 

 

 

34,996

 

 

 

958,048

 

其他消費者

 

 

14,355

 

 

 

122

 

 

 

14,477

 

總計

 

$

3,631,355

 

 

$

48,081

 

 

 

3,679,436

 

信貸損失準備--貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

(39,676

)

貸款總額，淨額

 

 

 

 

 

 

 

$

3,639,760

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

798,409

 

 

$

(4,261

)

 

$

794,148

 

商業抵押貸款

 

 

1,256,525

 

 

 

(2,624

)

 

 

1,253,901

 

住宅房地產貸款

 

 

586,537

 

 

 

13,263

 

 

 

599,800

 

住宅地產線

 

 

86,708

 

 

 

3,097

 

 

 

89,805

 

消費者間接

 

 

812,816

 

 

 

27,605

 

 

 

840,421

 

其他消費者

 

 

16,913

 

 

 

150

 

 

 

17,063

 

總計

 

$

3,557,908

 

 

$

37,230

 

 

 

3,595,138

 

信貸損失準備--貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

(52,420

)

貸款總額，淨額

 

 

 

 

 

 

 

$

3,542,718

 

 

- 94 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

CARE法案於2020年3月27日由國會通過並簽署成為法律。CARE法案建立了PPP，這是SBA 7(A)貸款計劃和EIDL的擴展，由SBA直接管理。該公司有$57.5百萬美元和$253.1截至2021年12月31日和2020年12月31日，PPP貸款的未償還本金(包括在上述商業業務中)分別為百萬美元。此外，CARE法案規定，金融機構可以選擇暫停(1)對與新冠肺炎有關的某些貸款修改(否則將被歸類為TDR)應用公認會計準則，以及(2)任何確定此類貸款修改將被視為TDR的決定，包括會計上的相關減值。因此，該公司有#美元。532.42020年間，與新冠肺炎相關的修改後的貸款達100萬美元，其中46.2百萬美元和$113.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，仍有100萬人被推遲。

該公司選擇將AIR排除在本腳註中披露的貸款攤銷成本基礎之外。截至2021年12月31日和2020年12月31日，AIR For貸款總額為美元12.7百萬美元和$13.6在本公司的綜合財務狀況報表中，這些資產包括在其他資產中。

公司在貸款組合中信用風險的顯著集中與公司服務的社區的地理集中有關。

某些高管、董事及其商業利益是本公司的客户。與這些交易方的交易基於與無關第三方的類似交易的相同條款，並且不會承擔比正常信用風險更大的風險。這些關聯方的借款總額為#美元。44.7百萬美元和$32.8百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。2021年期間，新增借款達到#美元。19.0100萬美元(包括執行幹事和董事在任命時尚未償還的借款)，償還和其他減少額為#美元7.1百萬美元。

逾期貸款賬齡

公司按貸款類別記錄的流動貸款和非應計貸款投資，以及對應計拖欠貸款的分析，列出了截至12月31日的情況(以千計)：

 

 

 

30-59天
逾期

 

 

60-89天
逾期

 

 

更大
多於90
日數

 

 

過去合計
到期

 

 

非應計項目

 

 

當前

 

 

貸款總額

 

 

非應計項目，不計任何津貼

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

659

 

 

$

34

 

 

$

797

 

 

$

1,490

 

 

$

602

 

 

$

637,276

 

 

$

639,368

 

 

$

477

 

商業抵押貸款

 

 

69

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

69

 

 

 

6,414

 

 

 

1,409,003

 

 

 

1,415,486

 

 

 

781

 

住宅房地產貸款

 

 

1,148

 

 

 

141

 

 

 

-

 

 

 

1,289

 

 

 

2,373

 

 

 

559,917

 

 

 

563,579

 

 

 

2,373

 

住宅地產線

 

 

18

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

21

 

 

 

200

 

 

 

75,294

 

 

 

75,515

 

 

 

200

 

消費者間接

 

 

5,706

 

 

 

770

 

 

 

-

 

 

 

6,476

 

 

 

1,780

 

 

 

914,796

 

 

 

923,052

 

 

 

1,780

 

其他消費者

 

 

121

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

122

 

 

 

-

 

 

 

14,233

 

 

 

14,355

 

 

 

-

 

貸款總額，總金額

 

$

7,721

 

 

$

949

 

 

$

797

 

 

$

9,467

 

 

$

11,369

 

 

$

3,610,519

 

 

$

3,631,355

 

 

$

5,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

264

 

 

$

87

 

 

$

-

 

 

$

351

 

 

$

1,975

 

 

$

796,083

 

 

$

798,409

 

 

$

1,502

 

商業抵押貸款

 

 

822

 

 

 

26

 

 

 

-

 

 

 

848

 

 

 

2,906

 

 

 

1,252,771

 

 

 

1,256,525

 

 

 

2,709

 

住宅房地產貸款

 

 

984

 

 

 

60

 

 

 

-

 

 

 

1,044

 

 

 

2,587

 

 

 

582,906

 

 

 

586,537

 

 

 

2,587

 

住宅地產線

 

 

40

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

55

 

 

 

323

 

 

 

86,330

 

 

 

86,708

 

 

 

323

 

消費者間接

 

 

3,966

 

 

 

1,348

 

 

 

-

 

 

 

5,314

 

 

 

1,495

 

 

 

806,007

 

 

 

812,816

 

 

 

1,495

 

其他消費者

 

 

133

 

 

 

18

 

 

 

231

 

 

 

382

 

 

 

-

 

 

 

16,531

 

 

 

16,913

 

 

 

-

 

貸款總額，總金額

 

$

6,209

 

 

$

1,554

 

 

$

231

 

 

$

7,994

 

 

$

9,286

 

 

$

3,540,628

 

 

$

3,557,908

 

 

$

8,616

 

該公司有$797截至2021年12月31日，數千筆逾期90天以上的PPP貸款仍在計息(包括在上述商業業務中)。PPP貸款的償還由SBA提供擔保。

截至12月31日，沒有逾期超過90天的貸款仍在計息，2020年。只有不到1000美元和1美元231截至以下日期，已逾期超過90天的消費者透支達數千美元分別是2021年12月31日和2020年12月31日。消費者透支是指透支存款賬户，這些賬户已被重新分類為貸款，但根據條款不會產生利息。

- 95 -

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金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

非權責發生制貸款的利息收入如已確認，應按收付實現制會計方法入賬。曾經有過不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度確認的非權責發生貸款利息收入。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度，估計利息收入為#美元211千美元，430一千美元，還有$508如果所有這些貸款都按照最初的合同條款計息，那麼將分別記錄1000美元。

問題債務重組

當借款人遇到財務困難時，對貸款的修改構成問題債務重組(“TDR”)，而修改構成讓步。在TDR中修改的商業貸款可能涉及臨時只支付利息、延長期限、降低貸款剩餘期限的利率、以低於當前市場利率的利率延長到期日、抵押品優惠、本金寬免、容忍協議，或者替換或增加新的借款人或擔保人。

有幾個不是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內修改為TDR的貸款。有幾個不是截至年度內修改為TDR的貸款2021年12月31日和2020年12月31日在截至2021年12月31日的一年中違約。為了本公開的目的，修改為TDR的貸款在借款人成為90逾期幾天。

抵押品依賴型貸款

管理層已確定，非應計制狀態的特定商業貸款、在問題債務重組中進行了條款重組的所有貸款以及管理層認為適當的其他貸款，其償還預計將主要通過經營或出售抵押品提供，屬於抵押品依賴型貸款。2021年12月31日和2020年12月31日的抵押品依賴貸款包括某些受到批評的新冠肺炎過橋貸款，否則不被歸類為非應計項目。按抵押品類型分類的抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎列於所示日期(以千為單位)：

 

 

 

宣傳品類型

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企業資產

 

 

不動產

 

 

總計

 

 

特定儲備量

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

326

 

 

$

993

 

 

$

1,319

 

 

$

1,055

 

商業抵押貸款

 

 

-

 

 

 

37,936

 

 

 

37,936

 

 

 

4,716

 

總計

 

$

326

 

 

$

38,929

 

 

$

39,255

 

 

$

5,771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，
2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

$

2,379

 

 

$

-

 

 

$

2,379

 

 

$

1,383

 

商業抵押貸款

 

 

-

 

 

 

36,625

 

 

 

36,625

 

 

 

8,187

 

總計

 

$

2,379

 

 

$

36,625

 

 

$

39,004

 

 

$

9,570

 

 

- 96 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

信用質量指標

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別，這些信息包括：當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢，以及抵押品的公允價值等其他因素。本公司通過對商業貸款和商業抵押貸款進行信用風險分類，分別對商業貸款和商業抵押貸款進行分析。風險評級會在任何時候根據情況進行更新。公司使用以下風險評級定義：

特別提示：被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。

不合標準：被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，公司可能會蒙受一些損失。

令人懷疑的是：被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。

不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為“未受批評”或通過評級的貸款，並被歸入具有相似風險和損失特徵的同質貸款組。

- 97 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

下表列出了該公司截至所示日期(以千計)的商業貸款組合，按內部分配的資產類別分類：

 

 

 

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

旋轉
貸款
攤銷
成本基礎

 

 

旋轉
貸款
轉換成
到期日

 

 

總計

 

十二月三十一日，
2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批評

 

$

141,925

 

 

$

91,338

 

 

$

68,433

 

 

$

42,631

 

 

$

24,847

 

 

$

12,033

 

 

$

248,338

 

 

$

-

 

 

$

629,545

 

特別提及

 

 

-

 

 

 

132

 

 

 

166

 

 

 

44

 

 

 

180

 

 

 

1,344

 

 

 

1,993

 

 

 

-

 

 

 

3,859

 

不合標準

 

 

45

 

 

 

256

 

 

 

169

 

 

 

745

 

 

 

415

 

 

 

49

 

 

 

3,210

 

 

 

-

 

 

 

4,889

 

疑團

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

141,970

 

 

$

91,726

 

 

$

68,768

 

 

$

43,420

 

 

$

25,442

 

 

$

13,426

 

 

$

253,541

 

 

$

-

 

 

$

638,293

 

商業按揭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批評

 

$

342,483

 

 

$

339,988

 

 

$

176,753

 

 

$

147,247

 

 

$

128,381

 

 

$

167,739

 

 

$

3,712

 

 

$

-

 

 

$

1,306,303

 

特別提及

 

 

11,184

 

 

 

2,450

 

 

 

29,759

 

 

 

2,344

 

 

 

8,269

 

 

 

27,635

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

81,641

 

不合標準

 

 

1,001

 

 

 

77

 

 

 

2,950

 

 

 

11,607

 

 

 

3,209

 

 

 

6,000

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,844

 

疑團

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

354,668

 

 

$

342,515

 

 

$

209,462

 

 

$

161,198

 

 

$

139,859

 

 

$

201,374

 

 

$

3,712

 

 

$

-

 

 

$

1,412,788

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

旋轉
貸款
攤銷
成本基礎

 

 

旋轉
貸款
轉換成
到期日

 

 

總計

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業業務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批評

 

$

350,992

 

 

$

112,469

 

 

$

82,029

 

 

$

31,990

 

 

$

8,195

 

 

$

16,600

 

 

$

179,770

 

 

$

-

 

 

$

782,045

 

特別提及

 

 

-

 

 

 

360

 

 

 

21

 

 

 

709

 

 

 

41

 

 

 

1,025

 

 

 

2,995

 

 

 

-

 

 

 

5,151

 

不合標準

 

 

193

 

 

 

211

 

 

 

1,183

 

 

 

464

 

 

 

202

 

 

 

309

 

 

 

4,390

 

 

 

-

 

 

 

6,952

 

疑團

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

351,185

 

 

$

113,040

 

 

$

83,233

 

 

$

33,163

 

 

$

8,438

 

 

$

17,934

 

 

$

187,155

 

 

$

-

 

 

$

794,148

 

商業按揭

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未受批評

 

$

310,364

 

 

$

227,406

 

 

$

163,839

 

 

$

161,771

 

 

$

74,915

 

 

$

154,399

 

 

$

731

 

 

$

-

 

 

$

1,093,425

 

特別提及

 

 

14,299

 

 

 

42,305

 

 

 

19,505

 

 

 

27,530

 

 

 

12,256

 

 

 

28,744

 

 

 

43

 

 

 

-

 

 

 

144,682

 

不合標準

 

 

189

 

 

 

2,521

 

 

 

1,890

 

 

 

1,648

 

 

 

3

 

 

 

9,344

 

 

 

199

 

 

 

-

 

 

 

15,794

 

疑團

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

324,852

 

 

$

272,232

 

 

$

185,234

 

 

$

190,949

 

 

$

87,174

 

 

$

192,487

 

 

$

973

 

 

$

-

 

 

$

1,253,901

 

 

- 98 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

該公司利用支付狀況作為識別和報告問題和潛在問題零售貸款的一種手段。本公司認為非權責發生制貸款和逾期超過90天且仍在應計利息的貸款為不良貸款。下表列出了該公司截至所示日期(以千計)的零售貸款組合，按支付狀況分類：

 

 

 

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

之前

 

 

旋轉
貸款
攤銷
成本基礎

 

 

旋轉
貸款
轉換成
到期日

 

 

總計

 

十二月三十一日，
2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

92,620

 

 

$

129,240

 

 

$

85,876

 

 

$

65,866

 

 

$

50,932

 

 

$

150,392

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

574,926

 

不良資產

 

 

79

 

 

 

55

 

 

 

225

 

 

 

557

 

 

 

899

 

 

 

558

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,373

 

總計

 

$

92,699

 

 

$

129,295

 

 

$

86,101

 

 

$

66,423

 

 

$

51,831

 

 

$

150,950

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

577,299

 

住宅房地產線

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

70,521

 

 

$

7,810

 

 

$

78,331

 

不良資產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

39

 

 

 

161

 

 

 

200

 

總計

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

70,560

 

 

$

7,971

 

 

$

78,531

 

消費者間接

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

452,601

 

 

$

206,472

 

 

$

122,849

 

 

$

90,998

 

 

$

51,598

 

 

$

31,750

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

956,268

 

不良資產

 

 

417

 

 

 

515

 

 

 

436

 

 

 

230

 

 

 

136

 

 

 

46

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,780

 

總計

 

$

453,018

 

 

$

206,987

 

 

$

123,285

 

 

$

91,228

 

 

$

51,734

 

 

$

31,796

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

958,048

 

其他消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

4,422

 

 

$

3,738

 

 

$

1,681

 

 

$

763

 

 

$

280

 

 

$

1,044

 

 

$

2,549

 

 

$

-

 

 

$

14,477

 

不良資產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

4,422

 

 

$

3,738

 

 

$

1,681

 

 

$

763

 

 

$

280

 

 

$

1,044

 

 

$

2,549

 

 

$

-

 

 

$

14,477

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

之前

 

 

旋轉
貸款
攤銷
成本基礎

 

 

旋轉
貸款
轉換成
到期日

 

 

總計

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地產貸款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

137,926

 

 

$

103,923

 

 

$

87,153

 

 

$

66,446

 

 

$

67,473

 

 

$

134,292

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

597,213

 

不良資產

 

 

-

 

 

 

199

 

 

 

765

 

 

 

665

 

 

 

233

 

 

 

725

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,587

 

總計

 

$

137,926

 

 

$

104,122

 

 

$

87,918

 

 

$

67,111

 

 

$

67,706

 

 

$

135,017

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

599,800

 

住宅房地產線

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

79,257

 

 

$

10,225

 

 

$

89,482

 

不良資產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

65

 

 

 

258

 

 

 

323

 

總計

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

79,322

 

 

$

10,483

 

 

$

89,805

 

消費者間接

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

295,216

 

 

$

202,187

 

 

$

166,773

 

 

$

111,008

 

 

$

47,793

 

 

$

15,949

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

838,926

 

不良資產

 

 

70

 

 

 

652

 

 

 

319

 

 

 

287

 

 

 

132

 

 

 

35

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,495

 

總計

 

$

295,286

 

 

$

202,839

 

 

$

167,092

 

 

$

111,295

 

 

$

47,925

 

 

$

15,984

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

840,421

 

其他消費者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表演

 

$

6,774

 

 

$

3,177

 

 

$

1,765

 

 

$

907

 

 

$

369

 

 

$

508

 

 

$

3,563

 

 

$

-

 

 

$

17,063

 

不良資產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

6,774

 

 

$

3,177

 

 

$

1,765

 

 

$

907

 

 

$

369

 

 

$

508

 

 

$

3,563

 

 

$

-

 

 

$

17,063

 

 

- 99 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

信貸損失撥備--貸款

下表列出了截至12月31日的年度信貸損失撥備-貸款的變化(單位：千)：

 

 

 

商業廣告
業務

 

 

商業廣告
抵押貸款

 

 

住宅
房地產
貸款

 

 

住宅
房地產
線條

 

 

消費者
間接法

 

 

其他
消費者

 

 

總計

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備--貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

 

13,580

 

 

 

21,763

 

 

 

3,924

 

 

 

674

 

 

 

12,165

 

 

 

314

 

 

$

52,420

 

沖銷

 

 

(669

)

 

 

(3,999

)

 

 

(148

)

 

 

(141

)

 

 

(7,236

)

 

 

(1,026

)

 

 

(13,219

)

恢復

 

 

881

 

 

 

185

 

 

 

92

 

 

 

-

 

 

 

5,980

 

 

 

321

 

 

 

7,459

 

撥備(福利)

 

 

(2,693

)

 

 

(3,172

)

 

 

(2,264

)

 

 

(154

)

 

 

702

 

 

 

597

 

 

 

(6,984

)

期末餘額

 

$

11,099

 

 

$

14,777

 

 

$

1,604

 

 

$

379

 

 

$

11,611

 

 

$

206

 

 

$

39,676

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備--貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

採用ASC 326之前的期初餘額

 

$

11,358

 

 

$

5,681

 

 

$

1,059

 

 

$

118

 

 

$

11,852

 

 

$

414

 

 

$

30,482

 

採用ASC 326的影響

 

 

(246

)

 

 

7,310

 

 

 

3,290

 

 

 

607

 

 

 

(1,234

)

 

 

(133

)

 

$

9,594

 

採用ASC 326後的期初餘額

 

 

11,112

 

 

 

12,991

 

 

 

4,349

 

 

 

725

 

 

 

10,618

 

 

 

281

 

 

 

40,076

 

沖銷

 

 

(9,093

)

 

 

(1,792

)

 

 

(100

)

 

 

-

 

 

 

(9,959

)

 

 

(681

)

 

 

(21,625

)

恢復

 

 

1,709

 

 

 

37

 

 

 

28

 

 

 

3

 

 

 

5,681

 

 

 

352

 

 

 

7,810

 

撥備(福利)

 

 

9,852

 

 

 

10,527

 

 

 

(353

)

 

 

(54

)

 

 

5,825

 

 

 

362

 

 

 

26,159

 

期末餘額

 

$

13,580

 

 

$

21,763

 

 

$

3,924

 

 

$

674

 

 

$

12,165

 

 

$

314

 

 

$

52,420

 

 

- 100 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(6)貸款(續)

 

 

 

商業廣告
業務

 

 

商業廣告
抵押貸款

 

 

住宅
房地產
貸款

 

 

住宅
房地產
線條

 

 

消費者
間接法

 

 

其他
消費者

 

 

總計

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款損失撥備：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

14,312

 

 

$

5,219

 

 

$

1,112

 

 

$

210

 

 

$

12,572

 

 

$

489

 

 

 

33,914

 

沖銷

 

 

(2,481

)

 

 

(2,997

)

 

 

(340

)

 

 

(13

)

 

 

(10,810

)

 

 

(1,170

)

 

 

(17,811

)

恢復

 

 

492

 

 

 

17

 

 

 

43

 

 

 

6

 

 

 

5,390

 

 

 

387

 

 

 

6,335

 

撥備(福利)

 

 

(965

)

 

 

3,442

 

 

 

244

 

 

 

(85

)

 

 

4,700

 

 

 

708

 

 

 

8,044

 

期末餘額

 

$

11,358

 

 

$

5,681

 

 

$

1,059

 

 

$

118

 

 

$

11,852

 

 

$

414

 

 

$

30,482

 

評估損害：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨地

 

$

214

 

 

$

479

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

693

 

集體地

 

$

11,144

 

 

$

5,202

 

 

$

1,059

 

 

$

118

 

 

$

11,852

 

 

$

414

 

 

$

29,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末餘額

 

$

571,222

 

 

$

1,108,315

 

 

$

560,717

 

 

$

101,048

 

 

$

822,179

 

 

$

15,984

 

 

$

3,179,465

 

評估損害：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨地

 

$

1,177

 

 

$

3,146

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,323

 

集體地

 

$

570,045

 

 

$

1,105,169

 

 

$

560,717

 

 

$

101,048

 

 

$

822,179

 

 

$

15,984

 

 

$

3,175,142

 

 

風險特徵

商業貸款主要是向我們市場範圍內各行各業的中小型企業提供的貸款。這些貸款的風險較高，通常是基於借款人從借款人企業的現金流中償還貸款的能力而發放的。此外，擔保貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，可能很難評估，價值可能會波動。與商業貸款相關的信用風險在很大程度上受到一般經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情對我們市場地區中小企業的影響、通貨膨脹以及由此對借款人的運營或基礎抵押品價值(如果有的話)的影響。

商業按揭貸款的結餘一般較住宅按揭貸款為大，涉及的風險程度亦較住宅按揭貸款為大，可能導致個別客户蒙受更高的潛在損失。貸款的償還往往取決於物業的成功運營和管理，以及獲得貸款的抵押品。經濟事件，包括新冠肺炎疫情對租户支付這些物業租金的能力的影響、通貨膨脹或房地產市場狀況可能對獲得公司商業房地產貸款的物業產生的現金流和該等物業的價值產生不利影響。

住宅房地產貸款(包括常規抵押貸款和房屋淨值貸款)和住宅房地產額度(由房屋淨值額度組成)通常基於借款人從就業和其他收入中償還的能力，但以房地產為擔保，房地產的價值往往更容易確定。這類貸款的信用風險一般受一般經濟狀況的影響，包括新冠肺炎疫情對這些借款人就業收入的影響、通貨膨脹、個別借款人的特徵以及貸款抵押品的性質。

消費間接貸款和其他消費貸款可能比住宅按揭貸款和房屋淨值帶來更大的信用風險，特別是在其他無擔保的消費貸款中，或者在間接消費貸款的情況下，以汽車等可折舊資產作為擔保。在這種情況下，任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。此外，消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、疾病或個人破產等不利個人環境的影響，包括由於包括通脹在內的新冠肺炎大流行而出現此類情況的風險增加。此外，各種聯邦和州法律的適用，包括破產法和破產法，可能會限制這些貸款可以收回的金額。

- 101 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(7)房舍和設備，淨值

截至十二月三十一日，主要類別的樓宇及設備摘要如下(以千計)：

 

 

 

2021(1)

 

 

2020

 

土地及土地改善工程

 

$

5,019

 

 

$

6,022

 

建築物和租賃設施的改進

 

 

50,253

 

 

 

56,842

 

傢俱、固定裝置、設備和車輛

 

 

39,759

 

 

 

40,996

 

房舍和設備

 

 

95,031

 

 

 

103,860

 

累計折舊和攤銷

 

 

(54,920

)

 

 

(63,250

)

房舍和設備，淨值

 

$

40,111

 

 

$

40,610

 

 

(1)
截至2021年12月31日的房地和設備餘額不包括重新分類為待售資產的金額。有關更多信息，請參閲附註3-重組費用。

在截至12月31日的年度綜合收益表中，包括在佔用和設備費用中的折舊和攤銷費用如下(以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

入住率和設備費用

 

$

3,905

 

 

$

4,109

 

 

$

4,382

 

計算機和數據處理費用

 

 

659

 

 

 

637

 

 

 

599

 

折舊和攤銷費用合計

 

$

4,564

 

 

$

4,746

 

 

$

4,981

 

 

(8)商譽和其他無形資產

商譽

商譽不攤銷，但至少每年進行減值測試，如果發生事件或情況變化，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值，則會更頻繁地進行減值測試。本公司自10月1日起進行年度商譽減值測試ST每一年。關於公司商譽和其他無形資產的會計政策，見附註1。

2021年，該公司完成了對銀行、速遞資本和HNP資本報告部門的定性評估，以及對SDN報告部門的定量評估。公司報告單位2021年年度減值測試結果顯示不是商譽減值。

基於新冠肺炎疫情引發的資本市場波動和公司股價下跌導致的整體經濟狀況，於2020年第三季度對銀行業務報告部門進行了量化評估。根據這一量化評估，本公司得出結論，商譽是不是不會受到損害。

截至2020年年度測試日期，本公司完成了關於SDN報告單位的量化評估，並確定商譽不是不會受到損害。

截至2020年年度測試日期，本公司完成了與Courier Capital和HNP Capital報告單位有關的定性評估，並確定這些報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。

本公司報告單位2019年年度減值測試結果顯示不是商譽減值。

公司上市股票市值的下降或公司產生未來現金流能力的下降可能會增加公司綜合財務狀況表中記錄的商譽被指定為減值的可能性，以及公司未來可能發生商譽減記的可能性。

 

- 102 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(8)商譽和其他無形資產(續)

12月31日終了年度的商譽餘額變動情況如下(以千計)：

 

 

 

銀行業

 

 

所有其他(1)

 

 

總計

 

平衡，2020年1月1日

 

$

48,536

 

 

$

17,526

 

 

$

66,062

 

在此期間沒有任何活動

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

平衡，2020年12月31日

 

 

48,536

 

 

 

17,526

 

 

 

66,062

 

收購

 

-

 

 

 

1,009

 

 

 

1,009

 

餘額，2021年12月31日

 

$

48,536

 

 

$

18,535

 

 

$

67,071

 

 

(1)
全其他包括SDN、Courier Capital和HNP Capital報告部門。報告的金額淨額為#美元。4.7與SDN報告單位相關的累計減值百萬美元。

其他無形資產

該公司還有其他已攤銷的無形資產，包括核心存款無形資產和其他無形資產(主要與客户關係有關)。截至12月31日的年度賬面總額、累計攤銷和賬面淨值變動情況如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

核心存款無形資產：

 

 

 

 

 

 

總賬面金額

 

$

2,042

 

 

$

2,042

 

累計攤銷

 

 

(2,039

)

 

 

(2,014

)

賬面淨值

 

$

3

 

 

$

28

 

 

 

 

 

 

 

 

其他無形資產：

 

 

 

 

 

 

總賬面金額

 

$

14,545

 

 

$

13,883

 

累計攤銷

 

 

(7,219

)

 

 

(6,184

)

賬面淨值

 

$

7,326

 

 

$

7,699

 

 

核心存款、無形資產和其他無形資產攤銷費用為#美元。25一千美元1.0在截至2021年12月31日的一年中，分別為100萬美元。核心存款、無形資產和其他無形資產攤銷費用為#美元。70一千美元1.1在截至2020年12月31日的年度內，分別為100萬歐元。核心存款、無形資產和其他無形資產攤銷費用為#美元。115一千美元1.1在截至2019年12月31日的一年中，分別為100萬美元。其他無形資產未來五年的攤銷估計費用如下(單位：千)：

 

2022

 

$

985

 

2023

 

 

910

 

2024

 

 

838

 

2025

 

 

766

 

2026

 

 

694

 

 

- 103 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(9)租契

會計準則編纂(“ASC”)842，租賃(“ASC 842”)，建立了一個使用權模式，要求承租人記錄期限超過12個月的所有租賃的使用權資產和租賃負債。根據若干不可撤銷的土地、建築物和設備經營租賃協議，本公司有義務履行條款，包括合理確定將行使的續期選擇權，期限至2061年。. 一分租的建築物租期至2021年6月30日。.

下表是截至12月31日公司使用權資產和租賃負債的綜合財務狀況分類報表(單位：千)：

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

資產負債表位置

 

 

 

 

 

 

經營性租賃使用權資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

總賬面金額

 

其他資產

 

$

27,063

 

 

$

23,697

 

累計攤銷

 

其他資產

 

 

(4,993

)

 

 

(3,741

)

賬面淨值

 

 

 

$

22,070

 

 

$

19,956

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

使用權租賃義務

 

其他負債

 

$

23,867

 

 

$

21,507

 

經營租約的加權平均剩餘租約期為24.0截至2021年12月31日止年度，用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.71%。本公司在租賃開始時，以抵押為基礎，在貼現率的類似期限內利用其增量借款利率。

下表列出了12月31日終了年度的租賃費和其他租賃信息(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

租賃費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃成本

 

$

2,830

 

 

$

2,673

 

 

$

2,758

 

可變租賃成本(1)

 

 

427

 

 

 

410

 

 

 

428

 

轉租收入

 

 

(23

)

 

 

(46

)

 

 

(46

)

淨租賃成本

 

$

3,234

 

 

$

3,037

 

 

$

3,140

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業租賃的營業現金流

 

$

2,647

 

 

$

2,599

 

 

$

2,641

 

經營性租賃使用權資產的初步確認

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

23,275

 

經營租賃負債的初步確認

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

23,985

 

以新的經營租賃負債換取的使用權資產

 

$

4,251

 

 

$

477

 

 

$

620

 

 

(1)
可變租賃成本主要是指公共區域維護費、保險費、税金和水電費等可變費用。

 

- 104 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(9)租約(續)

截至2021年12月31日，初始或剩餘期限為一年或更長的不可取消經營租賃下的未來最低付款如下(以千為單位)：

 

截至十二月三十一日止的年度(1),

 

 

 

2022

 

$

2,215

 

2023

 

 

1,766

 

2024

 

 

1,452

 

2025

 

 

1,378

 

2026

 

 

1,299

 

此後

 

 

29,575

 

未來最低經營租賃支付總額

 

 

37,685

 

相當於利息的數額

 

 

(13,818

)

未來最低經營租賃付款淨額現值

 

$

23,867

 

 

(1)
經營租賃付款不包括在內$13.8百萬歐元F已簽署但尚未開始的租約的未來最低租賃金。 

(10.) 其他資產

截至12月31日的其他資產摘要如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

經營性租賃使用權資產

 

$

22,070

 

 

$

19,956

 

税收抵免投資

 

 

57,010

 

 

 

34,370

 

衍生工具

 

 

16,504

 

 

 

20,120

 

衍生工具的抵押品

 

 

4,640

 

 

 

19,630

 

其他

 

 

72,976

 

 

 

62,010

 

其他資產總額

 

$

173,200

 

 

$

156,086

 

 

- 105 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(11.) 存款

截至12月31日的存款彙總表如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

無息需求

 

$

1,107,561

 

 

$

1,018,549

 

生息需求

 

 

864,528

 

 

 

731,885

 

儲蓄和貨幣市場

 

 

1,933,047

 

 

 

1,642,340

 

定期存款，到期：

 

 

 

 

 

 

一年內

 

 

880,892

 

 

 

841,581

 

一到兩年

 

 

23,572

 

 

 

30,847

 

兩到三年

 

 

9,881

 

 

 

5,186

 

三到四年

 

 

6,485

 

 

 

5,417

 

四到五年

 

 

1,124

 

 

 

2,562

 

此後

 

 

-

 

 

 

-

 

定期存款總額

 

 

921,954

 

 

 

885,593

 

總存款

 

$

4,827,090

 

 

$

4,278,367

 

 

2021年12月31日和2020年12月31日25萬美元或以上的定期存款總額達$220.8百萬美元和$200.7分別為百萬美元。

截至12月31日的年度，按存款類型劃分的利息支出彙總如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

生息需求

 

$

1,156

 

 

$

1,091

 

 

$

1,372

 

儲蓄和貨幣市場

 

 

3,363

 

 

 

4,788

 

 

 

4,365

 

定期存款

 

 

3,599

 

 

 

11,943

 

 

 

22,757

 

存款利息支出總額

 

$

8,118

 

 

$

17,822

 

 

$

28,494

 

 

(12.) 借款

本公司根據適用協議的原始條款將借款分為短期借款和長期借款。截至12月31日，未償還借款包括以下內容(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

短期借款：

 

 

 

 

 

 

短期FHLB借款

 

$

30,000

 

 

$

5,300

 

長期借款：

 

 

 

 

 

 

附屬票據，淨額

 

 

73,911

 

 

 

73,623

 

借款總額

 

$

103,911

 

 

$

78,923

 

 

短期借款

短期FHLB借款的原始到期日不到一年，包括隔夜借款，我們通常利用隔夜借款來解決出現的短期融資需求。2021年12月31日和2020年12月31日的短期FHLB借款包括$30百萬美元和$5.3分別為短期借款100萬美元。FHLB借款以公司投資組合中的證券和某些符合條件的貸款為抵押。在…2021年12月31日和2020年12月31日，該公司的借款加權平均利率為0.34%和1.70%。

母公司在一家商業銀行有循環信貸額度，允許借款最高可達$20.0總計100萬美元，作為額外的營運資金來源。在…2021年12月31日和2020年12月31日, 不是已經從信貸額度上提取了金額。

- 106 -

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(12.) 借款(續)

長期借款

2020年10月7日，公司完成定向增發，募集資金為35.0本金總額為2030年到期的固定利率至浮動利率次級票據(“2020年票據”)，付予合格機構買家及認可機構投資者，其後兑換為根據一九三三年證券法(經修訂)登記的條款大致相同的次級票據(“2020年票據”)。2020年發行的債券到期日為2030年10月15日和利息，每半年支付一次，利率為4.375每年%，直到2025年10月15日。自該日起，該利率將每季度重置為年利率，相當於當時的三個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加。4.265%，按季支付，直至到期。收益，扣除債務發行成本淨額#美元779一千美元，是$34.2百萬美元。是次發行所得款項淨額用於一般企業用途，包括但不限於向本行出資以支持有機增長及監管資本比率。出於監管目的，2020年發行的債券符合二級資本的要求。

2015年4月15日，公司發行了美元40.0百萬美元6.0於登記公開發售中於2030年4月15日到期的浮息次級票據(“2015年票據”)的固定利率百分比。2015年發行的債券的固定息率為6.0每年%，每半年支付一次，第一次10好幾年了。從2025年4月15日至2030年4月15日到期日，利率將每季度重置為年利率，相當於當時三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.944%，按季支付。於倫敦銀行同業拆息終止後，利率將以本公司合理選擇的替代方法釐定。2015年債券可由本公司於2025年4月15日開始至到期日的任何季度利息支付日贖回，外加應計和未付利息。收益，扣除債務發行成本淨額#美元1.1百萬美元，是$38.9百萬美元。此次發行的淨收益用於一般企業用途，包括但不限於向銀行提供資本，以支持有機增長和機會性收購。出於監管目的，2015年發行的債券符合二級資本的資格。

本公司採用ASU 2015-03，要求債務發行成本直接從2015年和2020年債券的面值中扣除，而不是作為遞延費用。債務發行成本將作為利息支出的調整通過以下方式攤銷April 15, 2025對於2015年的備註和整個2025年10月15日對於2020年的票據。

(13.) 衍生工具和套期保值活動

運用衍生工具的風險管理目標

本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異。

利率風險的現金流對衝

該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率上限和利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率上限涉及，如果利率高於合約的執行利率，則從交易對手那裏收取可變金額，以換取預付溢價。2021年期間，此類衍生品被用於對衝與短期借款相關的可變現金流。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。該公司正在對衝其對未來現金流可變性的風險敞口，以供預測的交易在大約60月份。截至2021年12月31日，公司擁有一名義價值為#美元的未償還遠期利率衍生工具50.0被指定為利率風險現金流對衝的100萬美元。導數在以下時間生效2022年4月.

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(13.) 衍生工具和套期保值活動(續)

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損)，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新分類為利息支出，因為公司的借款需要支付利息。在接下來的12個月裏，公司估計將有$531000美元將被重新歸類為利息支出的增加。

利率掉期

本公司與商業銀行客户進行利率互換，以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消公司與第三方執行的利率掉期進行對衝，從而使公司將此類交易帶來的淨風險降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。

 

與信用風險相關的或有特徵

本公司與若干衍生產品交易對手訂立協議，該等協議載有下列一項或多項條文：(A)倘若本公司拖欠任何債務，包括貸款人未能加快償還債務的違約，本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務；及(B)倘若本公司未能維持其資本充裕機構的地位，交易對手可終止衍生工具倉位，而本公司將被要求清償協議項下的債務。

抵押貸款銀行衍生產品

該公司將利率鎖定協議擴展到與住宅按揭貸款的發起有關的借款人。為了減輕這些利率鎖定協議所固有的利率風險，當公司打算出售相關貸款(一旦發放)以及持有待售的封閉式住宅抵押貸款時，公司將簽訂出售個人住宅抵押貸款的預先承諾。利率鎖定協議和遠期承諾被視為衍生品，並按公允價值記錄。

- 108 -

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(13.) 衍生工具和套期保值活動(續)

資產負債表上衍生工具的公允價值

下表列出了截至12月31日該公司衍生金融工具的名義金額、各自的公允價值，以及它們在資產負債表上的分類(單位：千)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產衍生品

 

 

負債衍生品

 

 

 

名義總金額

 

 

資產負債表

 

公允價值

 

 

資產負債表

 

公允價值

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

行項目

 

2021

 

 

2020

 

 

行項目

 

2021

 

 

2020

 

指定為對衝工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

50,000

 

 

$

50,000

 

 

其他資產

 

$

1,559

 

 

$

-

 

 

其他負債

 

$

-

 

 

$

311

 

總導數

 

$

50,000

 

 

$

50,000

 

 

 

 

$

1,559

 

 

$

-

 

 

 

 

$

-

 

 

$

311

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未被指定為對衝工具的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

$

-

 

 

$

100,000

 

 

其他資產

 

$

-

 

 

$

-

 

 

其他負債

 

$

-

 

 

$

-

 

利率互換(1)

 

 

853,445

 

 

 

631,907

 

 

其他資產

 

 

14,702

 

 

 

19,626

 

 

其他負債

 

 

14,708

 

 

 

19,837

 

信貸合同

 

 

113,833

 

 

 

113,434

 

 

其他資產

 

 

-

 

 

 

23

 

 

其他負債

 

 

1

 

 

 

86

 

抵押銀行業務

 

 

18,199

 

 

 

28,225

 

 

其他資產

 

 

243

 

 

 

471

 

 

其他負債

 

 

4

 

 

 

1

 

總導數

 

$

985,477

 

 

$

873,566

 

 

 

 

$

14,945

 

 

$

20,120

 

 

 

 

$

14,713

 

 

$

19,924

 

 

(1)
該公司用#美元擔保了其在這些合同下的義務。4.6百萬美元和$19.62021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬現金。

衍生工具對損益表的影響

下表列出了該公司的衍生金融工具對截至12月31日的年度損益表的影響(單位：千)：

 

 

 

 

 

在收入中確認的損益

 

未指定的衍生品

 

行損益項目
在收入中確認

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流對衝

 

衍生工具淨收益

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

利率互換

 

衍生工具淨收益

 

 

2,852

 

 

 

4,707

 

 

 

2,189

 

信貸合同

 

衍生工具淨收益

 

 

74

 

 

 

455

 

 

 

29

 

抵押銀行業務

 

衍生工具淨收益

 

 

(231

)

 

 

359

 

 

 

56

 

未指定合計

 

 

 

$

2,695

 

 

$

5,521

 

 

$

2,274

 

 

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(14.) 承諾和或有事項

具有表外風險的金融工具

公司擁有在正常經營過程中建立的具有表外風險的金融工具，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超出財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。

本公司在承諾提供信用證和備用信用證的金融工具另一方不履行承諾時面臨的信用損失風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。該公司在作出承諾和有條件的義務時使用與資產負債表內工具相同的信貸承銷政策。

截至12月31日的表外承諾包括以下內容(以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

提供信貸的承諾

 

$

936,298

 

 

$

1,012,810

 

備用信用證

 

 

24,913

 

 

 

22,393

 

 

提供信貸的承諾是指只要不違反協議中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。承諾額可能到期而不動用；因此，承諾額總額不一定代表未來的現金需求。每個客户的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額(如果有的話)取決於管理層對借款人的信用評估。備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件貸款承諾。這些備用信用證主要是為了支持私人借款安排。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。

資金不足的承付款

截至2021年12月31日和2020年12月31日，無資金承付款的信貸損失撥備總額為#美元。1.8百萬美元和$3.1本公司的綜合財務狀況表中的其他負債已分別計入600萬歐元和600萬歐元的其他負債。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，無資金承諾的信貸損失(福利)費用為(1.3)百萬元及$1.0這筆款項分別為600萬歐元，並計入本公司綜合損益表的信貸損失撥備(利益)。

或有負債與訴訟

在正常業務過程中，有各種針對該公司的威脅和未決的法律訴訟。管理層相信，該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司的綜合財務報表造成重大不利影響。

我們是2017年5月16日馬修·L·奇佩戈(Matthew L.Chipego)、夏琳·莫里(Charlene Mowry)、康斯坦斯·C·丘吉爾(Constance C.Churchill)和約瑟夫·W·尤因(Joseph W.Ewing)在賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院(Court Of Common Pleas)對我們提起的訴訟的當事人。原告尋求並獲得階級認證，以代表紐約和賓夕法尼亞州的消費者階層，尋求追回法定損害賠償、利息和聲明性救濟。原告聲稱，他們從我們那裏獲得了購買車輛的直接或間接融資，我們後來收回了這些車輛。原告特別聲稱，銀行在車輛被收回後向違約消費者發出的通知不符合紐約和賓夕法尼亞州統一商法典的相關部分。我們對此表示異議，並相信我們有針對這些指控的正當理由，並計劃繼續積極為自己辯護。

2021年9月30日，法院批准了原告要求等級認證的動議，並認證了四個不同的階層(兩類紐約消費者和兩類賓夕法尼亞州消費者)。紐約班級大約有5200名成員，賓夕法尼亞州班級大約有300名成員。我們的動議要求允許對等級認證裁決提出上訴，並在任何此類上訴之前暫停訴訟程序，但被駁回。我們目前正在等待賓夕法尼亞州高等法院對我們的動議做出裁決，尋求允許對駁回我們的動議提出上訴，理由是我們缺乏法律地位。2022年2月8日，原告提出動議，要求對他們尋求的大部分救濟做出部分即決判決。本公司擬反對並提出部分簡易判決的交叉動議。雙方同意，公司的反對和交叉動議文件將在2022年3月21日之前提交。通過2022年2月10日的案件管理令，初審法院指示，除其他事項外，發現應在2022年10月3日之前完成，預審動議應在2022年11月21日之前提交，案件準備好於2023年3月6日開庭審理。我們目前沒有就這件事累積或有負債，因為鑑於我們的抗辯理由，我們無法斷定負債是否合理地可能發生，我們目前也無法合理地估計潛在損失的金額。

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(14.) 承付款和或有事項(續)

如果我們就這些索賠達成和解，或者訴訟沒有得到對我們有利的解決，我們可能會遭受聲譽損害，並招致超過我們現有保單承保金額的法律費用、和解或判決。我們不能保證我們的保險公司將承保超出我們免賠額的法律費用、和解或判決。如果我們在這些索賠中沒有成功地為自己辯護，或者如果我們的保險公司不為我們招致的超過免賠額的法律費用投保，結果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

(15.) 監管事項

一般信息

對金融和銀行控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保護存款人、聯邦存款保險公司監管的存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護銀行控股公司的股東或債權人。各銀行監管機構對金融控股公司和銀行擁有廣泛的執行權，包括對違法違規行為和安全穩健考慮處以鉅額罰款、限制經營和其他處罰的權力。

資本

銀行和銀行控股公司受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率指導方針，以及針對銀行的快速糾正措施規定，涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化衡量。資本金額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。

巴塞爾III資本規則是針對美國銀行組織的全面資本框架，於2015年1月1日對公司和銀行生效(受某些條款的分階段實施期限限制)。巴塞爾III資本規則為確保資本充足而制定的量化措施要求維持普通股一級資本(“CET1”)、一級資本和總資本與風險加權資產的最低金額和比率(見下表)，以及一級資本與調整後季度平均資產的比率(各自定義見下表)。

《經濟增長法》為社區銀行提供了巴塞爾III規則的潛在例外，這些銀行將社區銀行槓桿率保持在至少8.0%至10.0%。CBLR的計算方法是將一級資本除以銀行的平均總合並資產。在FDIC於2019年9月批准的最終規則中，選擇使用CBLR的符合條件的社區銀行組織被認為符合巴塞爾III規則，只要銀行保持CBLR大於9.0%。如果一家銀行不是符合資格的社區銀行組織，不選擇使用CBLR，或不能保持CBLR大於9.0%，銀行將不得不遵守巴塞爾III規則。我們決定遵守巴塞爾協議III的規則，而不是使用CBLR框架。

公司和銀行的普通股一級資本包括普通股和相關實收資本、庫存股淨額和留存收益。在採納巴塞爾III資本規則的情況下，我們選擇不再要求將累積的其他全面收入的大部分計入普通股一級。公司和銀行的普通股一級減去商譽和其他無形資產，減去相關遞延税項負債。

一級資本包括普通股一級資本和額外一級資本。對於本公司而言，截至2021年12月31日的額外一級資本包括(但不限於)$17.3百萬優先股。

總資本包括一級資本和二級資本。本公司和本行的二級資本均包括信貸損失撥備的允許部分。該公司的二級資本還包括合格次級債務。截至2021年12月31日，公司的二級資本包括73.9數以百萬計的附屬票據。

普通股一級資本比率、一級資本比率和總資本比率是通過將各自的資本金額除以風險加權資產來計算的。風險加權資產是根據監管要求計算的，包括總資產，但有一定的排除，按風險權重類別分配，以及某些表外項目等。槓桿率的計算方法是將一級資本除以調整後的季度平均總資產，其中不包括商譽和其他無形資產等。

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(15.) 監管事項(續)

巴塞爾III資本規則要求公司和銀行維持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少4.5%，外加a2.5%“資本保護緩衝”(與4.5%的普通股一級資本比率相加，有效地導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為7.0%)，(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，加上資本保護緩衝(加上6.0%的一級資本充足率，有效地導致最低一級資本充足率為8.5%)，(三)總資本(即第一級加第二級)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上資本保護緩衝(與8.0%的總資本比率相加，有效地導致最低總資本比率為10.5%)和(Iv)最低槓桿率為4.0%，計算為一級資本與平均季度資產的比率。

巴塞爾協議III資本規則還規定了“反週期資本緩衝”，該緩衝僅適用於某些涵蓋機構，目前不適用於本公司或本行。資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失，並有效地提高了所需的最低風險加權資本比率。普通股一級資本與風險加權資產的比率低於有效下限的銀行機構，將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。

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(15.) 監管事項(續)

下表列出了截至目前的實際資本充足率和要求的資本充足率根據巴塞爾III資本規則，公司和銀行將於2021年12月31日和2020年12月31日。被認為資本金充足的資本水平基於及時糾正措施法規，這些法規經過修訂，以反映巴塞爾III資本規則下的變化(以千為單位)：

 

 

 

實際

 

 

最低資本
必需-巴塞爾III

 

 

必須符合以下條件
被認為是很好的
大寫

 

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

 

金額

 

 

比率

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿作用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

455,138

 

 

 

8.23

%

 

$

221,319

 

 

 

4.00

%

 

$

276,649

 

 

 

5.00

%

銀行

 

 

496,337

 

 

 

8.98

 

 

 

220,963

 

 

 

4.00

 

 

 

276,204

 

 

 

5.00

 

CET1資本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

437,846

 

 

 

10.28

 

 

 

298,207

 

 

 

7.00

 

 

 

276,907

 

 

 

6.50

 

銀行

 

 

496,337

 

 

 

11.68

 

 

 

297,489

 

 

 

7.00

 

 

 

276,240

 

 

 

6.50

 

第一級資本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

455,138

 

 

 

10.68

 

 

 

362,109

 

 

 

8.50

 

 

 

340,808

 

 

 

8.00

 

銀行

 

 

496,337

 

 

 

11.68

 

 

 

361,237

 

 

 

8.50

 

 

 

339,987

 

 

 

8.00

 

總資本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

558,987

 

 

 

13.12

 

 

 

447,311

 

 

 

10.50

 

 

 

426,010

 

 

 

10.00

 

銀行

 

 

526,274

 

 

 

12.38

 

 

 

446,233

 

 

 

10.50

 

 

 

424,984

 

 

 

10.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1級槓桿作用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

$

407,061

 

 

 

8.25

%

 

$

197,344

 

 

 

4.00

%

 

$

246,680

 

 

 

5.00

%

銀行

 

 

441,929

 

 

 

8.97

 

 

 

197,064

 

 

 

4.00

 

 

 

246,330

 

 

 

5.00

 

CET1資本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

389,733

 

 

 

10.14

 

 

 

269,107

 

 

 

7.00

 

 

 

249,885

 

 

 

6.50

 

銀行

 

 

441,929

 

 

 

11.52

 

 

 

268,483

 

 

 

7.00

 

 

 

249,306

 

 

 

6.50

 

第一級資本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

407,061

 

 

 

10.59

 

 

 

326,772

 

 

 

8.50

 

 

 

307,550

 

 

 

8.00

 

銀行

 

 

441,929

 

 

 

11.52

 

 

 

326,015

 

 

 

8.50

 

 

 

306,838

 

 

 

8.00

 

總資本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司

 

 

521,193

 

 

 

13.56

 

 

 

403,660

 

 

 

10.50

 

 

 

384,438

 

 

 

10.00

 

銀行

 

 

482,439

 

 

 

12.58

 

 

 

402,725

 

 

 

10.50

 

 

 

383,547

 

 

 

10.00

 

 

截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據所有監管資本指導方針，公司和銀行被視為“資本充足”。這一決定是基於一級槓桿、CET1資本、一級資本和總資本比率做出的。

美聯儲要求

根據FRB設定的準備金要求，銀行通常被要求在紐約FRB保持手頭或存款的現金。2020年3月，美聯儲將存款準備金率下調至0%。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，世界銀行不需要在紐約聯邦儲備銀行維持準備金餘額。該銀行的存款準備金率總計為#美元。6.4截至2019年12月31日，為100萬。

股息限制

在正常業務過程中，公司依賴銀行的股息提供資金，用於向股東支付股息，並提供其他現金需求。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈派息的效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平，則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，也需要批准。

- 113 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(16.) 股東權益

公司的法定股本包括50,210,000股本股份，50,000,000其中為普通股，面值為$0.01每股，以及210,000其中優先股，票面價值$100每股，被指定為兩類，其中A類10,000股票是授權的，其中B類股票200,000股份是經過授權的。A類優先股有兩個系列：A系列3%優先股和A系列優先股。B類優先股有一個系列：B系列-1 8.48%的優先股。有幾個172,921和173,282截至目前已發行和已發行的優先股股份2021年12月31日和2020年12月31日,分別為。

普通股

下表列出了截至12月31日的年度普通股數量變化情況：

 

 

 

傑出的

 

 

財務處

 

 

已發佈

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初發行的已發行股票

 

 

16,041,926

 

 

 

57,630

 

 

 

16,099,556

 

為Landmark Group收購發行的股票

 

 

12,831

 

 

 

(12,831

)

 

 

-

 

已發行的限制性股票獎勵

 

 

9,350

 

 

 

(9,350

)

 

 

-

 

受限制的股票單位被釋放

 

 

24,069

 

 

 

(24,069

)

 

 

-

 

股票獎勵

 

 

5,972

 

 

 

(5,972

)

 

 

-

 

購買國庫股

 

 

(348,695

)

 

 

348,695

 

 

 

-

 

年底已發行的股票

 

 

15,745,453

 

 

 

354,103

 

 

 

16,099,556

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初發行的已發行股票

 

 

16,002,899

 

 

 

96,657

 

 

 

16,099,556

 

已發行的限制性股票獎勵

 

 

12,798

 

 

 

(12,798

)

 

 

-

 

受限制的股票單位被釋放

 

 

24,921

 

 

 

(24,921

)

 

 

-

 

股票獎勵

 

 

8,439

 

 

 

(8,439

)

 

 

-

 

購買國庫股

 

 

(7,131

)

 

 

7,131

 

 

 

-

 

年底已發行的股票

 

 

16,041,926

 

 

 

57,630

 

 

 

16,099,556

 

 

股份回購

2020年11月，公司董事會批准了一項普通股回購計劃，回購金額最高可達801,879普通股。回購股份按成本計入庫存股，包括任何適用的交易成本。340,688股票回購的平均價格為$。26.44在截至2021年12月31日的年度內。不是在截至2020年12月31日的一年中，根據該計劃回購了股票。截至2021年12月31日，根據回購計劃授權回購的剩餘股份數量為461,191.

優先股

A系列3%優先股。有幾個1,435A系列股票3截至目前已發行和已發行的優先股百分比2021年12月31日和2020年12月31日。A系列3%優先股的持有者有權獲得每年#美元的股息。3.00每股，是累積的，按季度支付。A系列3%優先股的持有者沒有優先購買權，也沒有權利購買或認購公司股本中的任何額外股份，也沒有投票權。在向B類優先股或普通股持有人宣佈和支付任何股息或解散股息之前，必須先宣佈並支付A類股東的股息或解散股息，或將股息或解散股息支付給B類優先股或普通股持有人，或將股息或解散股息支付給B類優先股或普通股持有人。A系列3%的優先股不能轉換為公司的任何其他證券。

B系列-1 8.48%優先股。有幾個171,486股票和171,847B-1系列股票8.48截至目前已發行和已發行的優先股百分比2021年12月31日和2020年12月31日。B-1系列8.48%優先股的持有者有權獲得每年#美元的股息8.48每股，是累積的，按季度支付。B-1系列優先股的持有者沒有優先購買權，也沒有權利購買或認購公司普通股的任何額外股份，也沒有投票權。B-1系列8.48%優先股的累計股息不計息，B-1系列8.48%優先股不需要贖回。在向普通股持有人宣佈和支付任何股息或解散股息之前，必須宣佈並支付B類股東的股息或解散股息，或將股息或解散股息支付給B類股東，或將股息或解散股息支付給B類股東，或將股息或解散股息支付給普通股持有人。B-1系列8.48%的優先股不能轉換為公司的任何其他證券。

- 114 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(17.) 累計其他綜合收益(虧損)

下表列出了截至12月31日的年度其他全面收益(虧損)的組成部分(單位：千)：

 

 

 

税前
金額

 

 

税收效應

 

 

税淨額
金額

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券和轉讓的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內未實現損益變動

 

$

(26,643

)

 

$

(6,826

)

 

$

(19,817

)

淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1)

 

 

139

 

 

 

36

 

 

 

103

 

可供出售和轉讓的證券總額

 

 

(26,504

)

 

 

(6,790

)

 

 

(19,714

)

對衝衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內未實現損益變動

 

 

1,984

 

 

 

508

 

 

 

1,476

 

養老金和退休後義務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本年度內產生的淨精算收益(虧損)

 

 

3,162

 

 

 

810

 

 

 

2,352

 

收入中計入的精算損失淨額和先前服務費用攤銷

 

 

741

 

 

 

190

 

 

 

551

 

養卹金和退休後債務總額

 

 

3,903

 

 

 

1,000

 

 

 

2,903

 

其他綜合損失

 

$

(20,617

)

 

$

(5,282

)

 

$

(15,335

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券和轉讓的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內未實現損益變動

 

$

19,928

 

 

$

5,106

 

 

$

14,822

 

淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1)

 

 

(1,281

)

 

 

(329

)

 

 

(952

)

可供出售和轉讓的證券總額

 

 

18,647

 

 

 

4,777

 

 

 

13,870

 

對衝衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內未實現損益變動

 

 

271

 

 

 

69

 

 

 

202

 

養老金和退休後義務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本年度內產生的淨精算收益(虧損)

 

 

2,201

 

 

 

565

 

 

 

1,636

 

收入中計入的精算損失淨額和先前服務費用攤銷

 

 

1,254

 

 

 

321

 

 

 

933

 

養卹金和退休後債務總額

 

 

3,455

 

 

 

886

 

 

 

2,569

 

其他綜合收益

 

$

22,373

 

 

$

5,732

 

 

$

16,641

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券和轉讓的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內未實現損益變動

 

$

13,648

 

 

$

3,456

 

 

$

10,192

 

淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1)

 

 

(1,176

)

 

 

(307

)

 

 

(869

)

可供出售和轉讓的證券總額

 

 

12,472

 

 

 

3,149

 

 

 

9,323

 

對衝衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內未實現損益變動

 

 

(327

)

 

 

(85

)

 

 

(242

)

養老金和退休後義務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

本年度內產生的淨精算收益(虧損)

 

 

(879

)

 

 

(303

)

 

 

(576

)

收入中計入的精算損失淨額和先前服務費用攤銷

 

 

1,398

 

 

 

352

 

 

 

1,046

 

養卹金和退休後債務總額

 

 

519

 

 

 

49

 

 

 

470

 

其他綜合收益

 

$

12,664

 

 

$

3,113

 

 

$

9,551

 

 

(1)
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別相關的未實現淨收益和虧損的攤銷/增加有關的金額。未實現的淨收益/虧損將在投資證券的剩餘壽命內攤銷/累加，作為收益率的調整。

 

- 115 -

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(17.) 累計其他綜合收益(虧損)(續)

 

累計其他綜合收益(虧損)扣除税項後的活動情況如下(以千計)：

 

 

 

套期保值
導數
儀器

 

 

證券
可用於
銷售和
已轉接
證券

 

 

養老金和
後-
退休
義務

 

 

累計
其他
全面
收益(虧損)

 

2021年1月1日的餘額

 

$

(316

)

 

$

14,743

 

 

$

(12,299

)

 

$

2,128

 

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

1,476

 

 

 

(19,817

)

 

 

2,352

 

 

 

(15,989

)

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

 

 

-

 

 

 

103

 

 

 

551

 

 

 

654

 

本期淨其他綜合收益(虧損)

 

 

1,476

 

 

 

(19,714

)

 

 

2,903

 

 

 

(15,335

)

2021年12月31日的餘額

 

$

1,160

 

 

$

(4,971

)

 

$

(9,396

)

 

$

(13,207

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年1月1日的餘額

 

$

(518

)

 

$

873

 

 

$

(14,868

)

 

$

(14,513

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

202

 

 

 

14,822

 

 

 

1,636

 

 

 

16,660

 

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

 

 

-

 

 

 

(952

)

 

 

933

 

 

 

(19

)

本期淨其他綜合收益

 

 

202

 

 

 

13,870

 

 

 

2,569

 

 

 

16,641

 

2020年12月31日的餘額

 

$

(316

)

 

$

14,743

 

 

$

(12,299

)

 

$

2,128

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年1月1日的餘額

 

$

(276

)

 

$

(7,769

)

 

$

(13,236

)

 

$

(21,281

)

淨收入中包括的淨收益的重新分類調整

 

 

-

 

 

 

(681

)

 

 

(2,102

)

 

 

(2,783

)

重新分類前的其他綜合收益(虧損)

 

 

(242

)

 

 

10,192

 

 

 

(576

)

 

 

9,374

 

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

 

 

-

 

 

 

(869

)

 

 

1,046

 

 

 

177

 

本期淨其他綜合(虧損)收入

 

 

(242

)

 

 

9,323

 

 

 

470

 

 

 

9,551

 

2019年12月31日的餘額

 

$

(518

)

 

$

873

 

 

$

(14,868

)

 

$

(14,513

)

 

- 116 -

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(17.) 累計其他綜合收益(虧損)(續)

下表列出了截至12月31日的年度從累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分中重新歸類的金額(單位：千)：

 

累計其他詳細信息
全面收益(虧損)組成部分

 

金額從
累計其他
綜合收益
(虧損)

 

 

中受影響的行項目
合併損益表

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

出售投資證券的已實現收益(虧損)

 

$

71

 

 

$

1,599

 

 

投資證券淨收益

從可供出售轉移到持有至到期的投資證券的未實現持有收益(損失)攤銷

 

 

(210

)

 

 

(318

)

 

利息收入

 

 

 

(139

)

 

 

1,281

 

 

税前合計

 

 

 

36

 

 

 

(329

)

 

所得税優惠(費用)

 

 

 

(103

)

 

 

952

 

 

税後淨額

養卹金和退休後項目攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

以前的服務積分(1)

 

 

3

 

 

 

34

 

 

薪金和員工福利

精算淨損失(1)

 

 

(744

)

 

 

(1,288

)

 

薪金和員工福利

 

 

 

(741

)

 

 

(1,254

)

 

税前合計

 

 

 

190

 

 

 

321

 

 

所得税優惠

 

 

 

(551

)

 

 

(933

)

 

税後淨額

該期間的重新分類總額

 

$

(654

)

 

$

19

 

 

 

 

(1)
這些項目包括在定期養老金淨支出的計算中。有關更多信息，請參閲附註21-員工福利計劃。

 

 

(18.) 基於股份的薪酬

本公司維持若干經本公司股東批准並由董事會管理髮展及薪酬委員會(“薪酬委員會”)管理的股票薪酬計劃。2015年5月，公司股東批准了2015年度長期激勵計劃(“2015計劃”)，以取代2009年度管理層股票激勵計劃和2009年度董事股票激勵計劃(統稱為“2009計劃”)。總計438,076根據2015年計劃，從2009年計劃轉讓的股票可供授予。此外，根據2009年計劃，任何被取消、到期、沒收或以其他方式不發行或以現金結算的未償還股票將可用於2015計劃下的未來獎勵授予。2021年6月，公司股東批准了經修訂並重新確定的2015年長期激勵計劃(“計劃”)，該計劃將該計劃下可供授予的股票總數增加了734,000股份。截至2021年12月31日，大約有816,000根據2015年計劃可授予的股份。

根據該計劃，賠償委員會可制定和規定贈款準則，包括給予股票補償的各種條款和條件。對於股票期權，每個期權的行權價格等於授予日公司股票的市場價格。所有期權在一段時間後到期十年從授予之日起，通常在一段時間內完全可行使3至5年從授予之日起。當期權接受者行使期權時，公司從庫存股中發行股票，並將收益記錄為資本補充。授予員工的限制性股票通常歸屬於2至3年從授予之日起。五十授予非僱員董事的限制性股票的百分比一般在授予之日歸屬，其餘的五十百分比通常從授予之日起一年內授予。股票的歸屬可能基於服務年限或既定的業績衡量標準，也可能兩者兼而有之。如果限制性股票授予在授予之前被沒收，這些股票將被重新收購為庫存股。授予員工的限制性股票單位一般在授予之日的三週年時完全授予。

設立以股份為基礎的薪酬計劃，以便授予薪酬獎勵，以吸引、激勵和留住對公司長期增長和盈利做出貢獻的僱員、高管和非僱員董事，並給予該等人士在本公司的專有權益，從而提高他們對本公司成功的個人利益。

- 117 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(18.) 基於股份的薪酬(續)

該計劃使用了衡量公司相對業績的指標，該指標被定義為SNL小盤銀行和儲蓄指數(SNL Small Cap Bank&Thrift Index)。SNL小盤股銀行和儲蓄指數於2021年8月7日停產，取而代之的是標準普爾美國小盤股銀行指數。由於獎勵協議不包含與移除或修改指數有關的後續語言，補償委員會批准了以標準普爾美國SmallCap銀行指數作為衡量現有獎勵相對錶現的基礎的生存同行小組的申請。

在截至2021年12月31日的一年中，該公司授予某些管理層成員限制性股票單位。五十每項最終歸屬的授權書所佔股份的百分比，視乎薪酬委員會為此目的而選定的同業組別是否達到指定的平均股本回報率(“ROAE”)目標，而定為薪酬委員會為此目的而選定的同業組別。這些股票將根據公司達到相對ROAE業績要求而賺取，以百分位數為基礎，而市場指數超過三年制截至2023年12月31日的績效期。基於達到ROAE績效要求而賺取的股份(如果有的話)將在授予日的三週年時歸屬，前提是接受者繼續為公司服務。剩下的五十最終授予的PSU的百分比取決於是否達到平均資產回報率(ROAA)的業績要求三年制截至2023年12月31日的績效期。基於達到ROAA業績要求而賺取的股份(如有)，將於授出日期的三週年時歸屬，假設受贈人持續為本公司服務。如果在目標級別獲得，管理層成員將獲得最高22,178我們普通股的總和。

在截至2021年12月31日的一年內授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去預計將為相關股票支付的股息現值。

公司授予了 在截至2021年12月31日的年度內，向管理層提供額外的限制性股票單位。這些獎勵將在完成三年制服務要求。如果贏得，管理層成員將獲得最高63,998我們普通股的總和。於授出當日，受限制股票單位的平均市價為$。27.55.

於截至2021年12月31日止年度內，本公司合共授予9,350限售普通股給非僱員董事，其中4,670立即歸屬的股份，並且4,680股票將在完成一項一年期服務要求。授權日限制性股票的加權平均市價為32美元。.06。此外，該公司共發行了5,972以普通股代替現金支付年度聘用金七截至2021年12月31日止年度的非僱員董事。該股於授出日之加權平均市價為$。32.03.

在截至2020年12月31日的年度內，公司授予某些管理層成員限制性股票單位。五十每一次授予的股份的百分比將基於公司達到相對ROAE業績要求的百分比，以百分位數為基礎，與市場指數相比三年制截至2022年12月31日的表演期。基於達到ROAE績效要求而賺取的股份(如果有的話)將在授予日的三週年時歸屬，前提是接受者繼續為公司服務。剩下的五十最終授予的PSU的百分比取決於是否達到平均資產回報率(ROAA)的業績要求三年制截至2022年12月31日的表演期。基於達到ROAA業績要求而賺取的股份(如有)，將於授出日期的三週年時歸屬，假設受贈人持續為本公司服務。如果在目標級別獲得，管理層成員將獲得最高23,302我們普通股的總和。

在截至2020年12月31日的年度內授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去相關股票預期支付的股息現值。

公司授予了 在截至2020年12月31日的年度內，向管理層提供額外的限制性股票單位。這些獎勵將在完成三年制服務要求。如果贏得，管理層成員將獲得最高58,806我們普通股的總和。於授出當日，受限制股票單位的平均市價為$。25.02.

於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司共授予12,798限售普通股給非僱員董事，其中6,399立即歸屬的股份，並且6,399股票將在完成一項一年期服務要求。於授出當日，受限制股票的加權平均市價為$。17.57。此外，該公司共發行了8,439以普通股代替現金支付年度聘用金四截至2020年12月31日止年度的非僱員董事。該股於授出日之加權平均市價為$。19.54.

- 118 -

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December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(18.) 基於股份的薪酬(續)

本公司於截至2019年12月31日止年度向若干管理層成員授予限制性股票單位。五十在截至2021年12月31日的公司會計年度達到ROAA業績要求時，將獲得每項授予股票的百分比。剩下的五十將根據公司實現相對總股東回報(TSR)業績要求的百分比賺取股份，相對於市場指數三年制截至2021年12月31日的表演期。如果在目標級別獲得，管理層成員將獲得最高21,970我們普通股的總和，這將歸屬於2022年2月26日假設收件人持續為本公司服務。

2019年2月26日授予的TSR表現獎的授予日期公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型確定的，假設以下預期期限：2.84年，(Ii)無風險利率2.43%，(Iii)預期股息率為3.20%和(Iv)TSR績效獎預期期限內的預期股價波動21.3%。2019年5月22日授予的TSR表現獎的授予日期公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型確定的，假設以下預期期限：2.61年，(Ii)無風險利率2.18%，(Iii)預期股息率為3.60%和(Iv)TSR績效獎預期期限內的預期股價波動22.0%。所有其他限制性股票獎勵的授予日公允價值等於授予日公司普通股的收盤價。

本公司於截至2019年12月31日止年度向管理層授予額外限制性股票單位。這些獎勵將在完成三年制服務要求。如果贏得，管理層成員將獲得最高54,476我們普通股的總和。於授出當日，受限制股票單位的平均市價為$。25.60.

截至2019年12月31日止年度，本公司合共授予8,226限售普通股給非僱員董事，其中4,113立即歸屬的股份，並且4,113股票將在完成一年的服務要求後授予。於授出當日，受限制股票的加權平均市價為$。27.33。此外，該公司共發行了4,192以普通股代替現金支付年度聘用金三截至2019年12月31日止年度的非僱員董事。該股於授出日之加權平均市價為$。29.78.

2021年、2020年和2019年授予董事的限制性股票獎勵和授予管理層的限制性股票單位不享有股息或股息等價物的權利。

該公司使用布萊克-斯科爾斯估值方法估計其股票期權獎勵的公允價值。有幾個不是在2021年、2020年或2019年期間授予的股票期權。曾經有過不是截至2021年12月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出。截至2021年12月31日的年度沒有股票期權活動。

以下為截至2021年12月31日的年度限制性股票獎勵和限制性股票單位活動摘要：

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

 

數量

 

 

價格為

 

 

 

股票

 

 

授予日期

 

年初未償還款項

 

 

168,513

 

 

$

25.65

 

授與

 

 

95,526

 

 

 

28.00

 

既得

 

 

(35,138

)

 

 

26.13

 

沒收

 

 

(32,911

)

 

 

26.56

 

期末未清償債務

 

 

195,990

 

 

$

26.56

 

 

截至2021年12月31日，2.4與未歸屬限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認1.8好幾年了。

- 119 -

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(18.) 基於股份的薪酬(續)

本公司在歸屬期間攤銷與股票薪酬相關的費用。以股份為基礎的薪酬支出在授予管理層獎勵的綜合收益表中作為薪金和員工福利的組成部分記錄，而對於授予董事的獎勵則作為其他非利息支出的組成部分記錄。12月31日終了年度收入報表中按份額計算的薪酬支出如下(以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

薪金和員工福利

 

$

1,460

 

 

$

1,107

 

 

$

1,175

 

其他非利息支出

 

 

283

 

 

 

226

 

 

 

231

 

以股份為基礎的薪酬費用總額

 

$

1,743

 

 

$

1,333

 

 

$

1,406

 

 

(19.) 所得税

截至12月31日的年度所得税支出包括以下內容(以千為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

當期税費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

11,453

 

 

$

10,041

 

 

$

8,882

 

狀態

 

 

2,854

 

 

 

1,873

 

 

 

1,308

 

當期税費總額

 

 

14,307

 

 

 

11,914

 

 

 

10,190

 

遞延税費(福利)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

4,384

 

 

 

(3,306

)

 

 

280

 

狀態

 

 

834

 

 

 

(1,217

)

 

 

89

 

遞延税費(福利)合計

 

 

5,218

 

 

 

(4,523

)

 

 

369

 

所得税總支出

 

$

19,525

 

 

$

7,391

 

 

$

10,559

 

 

截至12月31日的年度，所得税支出與法定聯邦所得税税率的差異如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

法定聯邦税率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

由以下原因引起的增加(減少)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

免税利息收入

 

 

(0.7

)

 

 

(2.0

)

 

 

(1.9

)

税收抵免和調整

 

 

(2.6

)

 

 

(3.4

)

 

 

(3.0

)

公司擁有的人壽保險的非應納税所得額

 

 

(0.6

)

 

 

(0.9

)

 

 

(0.6

)

州税，扣除聯邦税收優惠後的淨額

 

 

3.0

 

 

 

1.1

 

 

 

1.9

 

不可扣除的費用

 

 

-

 

 

 

0.1

 

 

 

0.2

 

商譽和或有對價調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他，淨額

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

實際税率

 

 

20.1

%

 

 

16.2

%

 

 

17.8

%

 

截至12月31日的年度所得税支出(福利)總額如下(以千為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

所得税費用

 

$

19,525

 

 

$

7,391

 

 

$

10,559

 

股東權益

 

 

(5,282

)

 

 

5,732

 

 

 

3,113

 

 

- 120 -

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(19.) 所得税(續)

考慮到制定的税法，本公司確認遞延所得税是由於資產和負債的税基和財務報表基礎之間的差異對未來税收的估計影響。這些差異導致遞延税金資產和負債，這些資產和負債包括在公司綜合財務狀況報表中的其他資產中。本公司亦根據(其中包括)未來應課税收入評估遞延税項資產可變現的可能性，並在必要時為被確定為不可能變現的遞延税項資產設立估值津貼。如果根據現有證據(正面和負面)的權重，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則確認遞延税項資產估值撥備。遞延税項利益的未來實現取決於結轉和結轉期間是否存在足夠的應納税所得額。在確定遞延税項資產和負債的適當確認(包括對未來應税收入的預測)時，需要管理層的判斷力。

在2021年和2020年，該公司認識到其在有限合夥企業中的投資產生了影響，這些投資產生了合格的税收抵免，從而產生了2.6百萬美元和$1.5所得税支出分別減少100萬美元和300萬美元431一千美元275千元淨虧損分別計入非利息收入。有關公司所得税和這些税收抵免投資的會計政策，請參見附註1。

公司的遞延税項淨資產計入合併財務狀況表中的其他資產。截至12月31日，產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(單位：千)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

遞延税項資產：

 

 

 

 

 

 

信貸損失撥備

 

$

10,627

 

 

$

14,239

 

租賃--使用權義務

 

 

5,993

 

 

 

5,510

 

遞延補償

 

 

1,365

 

 

 

1,149

 

對有限合夥企業的投資

 

 

-

 

 

 

1,418

 

SERP協議

 

 

262

 

 

 

323

 

基於股份的薪酬

 

 

759

 

 

 

602

 

税收屬性結轉福利

 

 

446

 

 

 

-

 

可供出售證券的未實現淨虧損

 

 

1,712

 

 

 

-

 

其他

 

 

579

 

 

 

236

 

遞延税項總資產

 

 

21,743

 

 

 

23,477

 

遞延税項負債：

 

 

 

 

 

 

租賃-使用權資產

 

 

5,533

 

 

 

5,113

 

對有限合夥企業的投資

 

 

126

 

 

 

-

 

預付費用

 

 

662

 

 

 

635

 

預付養老金成本

 

 

1,677

 

 

 

1,183

 

無形資產

 

 

2,418

 

 

 

2,286

 

折舊及攤銷

 

 

3,471

 

 

 

2,046

 

可供出售證券的未實現淨收益

 

 

-

 

 

 

5,079

 

還貸資產

 

 

389

 

 

 

338

 

延期貸款發放成本

 

 

830

 

 

 

623

 

其他

 

 

403

 

 

 

4

 

遞延税項總負債

 

 

15,509

 

 

 

17,307

 

遞延税金淨資產

 

$

6,234

 

 

$

6,170

 

 

 

- 121 -

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(19.) 所得税(續)

根據該公司的歷史和預計未來税前和應税收入水平、為抵消未來可抵扣金額而計劃的應税暫時性差異的沖銷計劃以及審慎可行的税務籌劃戰略，管理層認為遞延税項資產變現的可能性更大。因此，不是估值津貼已於2021年或2020年12月31日入賬。

該公司及其子公司主要繳納聯邦所得税和紐約州所得税。目前開放審計的聯邦所得税年度是2018穿過2021。目前開放審計的紐約所得税年度是2019穿過2021.

截至2021年12月31日，公司擁有不是聯邦或紐約淨營業虧損或税收抵免結轉。該公司結轉的資本虧損總額為#美元。1.7截至2021年12月31日，2020納税年度產生的100萬美元。資本損失的一部分將計入前幾年，其餘的如果沒有使用，將於2025年到期。這項税收優惠的實現有賴於在適當的納税年度產生足夠的資本利得以抵消結轉的剩餘資本損失的能力。管理層已經確定它更有可能實現，因此我們沒有為這項税收優惠設立估值免税額。

 

截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，公司的未確認税收優惠和未確認税收優惠的變化並不顯著。有幾個不是截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，在所得税費用表中記錄的重大利息或罰款。自.起2021年12月31日和2020年12月31日，這裏有不是與不確定的税收狀況相關的利息或罰款的應計金額。

(20.) 普通股每股收益

下表列出了在計算截至12月31日的每一年的基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的收益和股份的對賬(除每股金額外，以千計)。所有包含不可沒收紅利權利的未授予股份支付獎勵均被視為參與證券。

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

普通股股東可獲得的淨收入

 

$

76,237

 

 

$

36,871

 

 

$

47,401

 

加權平均已發行普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行股份總數

 

 

16,100

 

 

 

16,100

 

 

 

16,086

 

未歸屬的限制性股票獎勵

 

 

(5

)

 

 

(5

)

 

 

(4

)

庫存股

 

 

(254

)

 

 

(73

)

 

 

(110

)

已發行基本加權平均普通股總數

 

 

15,841

 

 

 

16,022

 

 

 

15,972

 

假定的增量共享數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期權的行使

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

限制性股票獎勵的歸屬

 

 

96

 

 

 

41

 

 

 

59

 

已發行總攤薄加權平均普通股

 

 

15,937

 

 

 

16,063

 

 

 

16,031

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本每股收益

 

$

4.81

 

 

$

2.30

 

 

$

2.97

 

稀釋後每股普通股收益

 

$

4.78

 

 

$

2.30

 

 

$

2.96

 

 

在提出的每個時期，受以下工具約束的平均股票不包括在稀釋每股收益的計算中，因為其影響將是反稀釋的：

 

股票期權

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

限制性股票獎勵

 

 

3

 

 

 

54

 

 

 

4

 

總計

 

 

3

 

 

 

54

 

 

 

4

 

 

有幾個不是截至2021年12月、2020年和2019年12月止年度的未償還參與證券；因此，基本每股收益和稀釋每股收益的兩級計算方法不適用於本報告年度。

- 122 -

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(21.) 員工福利計劃

補充高管退休協議

本公司有涵蓋某些前高管的無保留的高管退休補充協議(“SERP”)。與可持續發展方案有關的無資金來源負債為#美元。1.0百萬美元和$1.3百萬美元2021年12月31日和2020年12月31日，分別為。SERP費用為$39千美元，51一千美元3662021年、2020年和2019年分別為1000人。

確定繳費計劃

符合特定資格條件的員工有資格參加公司贊助的401(K)計劃。根據該計劃，參與者可以以工資延期的形式繳費，最高可達國內收入法(Internal Revenue Code)的最高限額。該公司還被允許提供額外的可自由支配的供款，儘管不是這些額外的可自由支配捐款是在2021年、2020年或2019年做出的。

固定收益養老金計劃

本公司參與紐約州銀行家退休制度(“計劃”)，這是一項基本覆蓋所有員工的固定收益養老金計劃。對於在2006年12月31日之前聘用的員工，如果在2008年1月1日或之前符合參與要求(“第一級參與者”)，福利通常基於員工連續五年的服務年限和最高平均薪酬。

自2016年1月1日起，對該計劃進行了修訂，將該計劃開放給2007年1月1日及之後受僱的符合條件的員工(“第二級參與者”)，併為這些符合條件的參與者提供現金餘額福利公式。

下表提供了該計劃福利義務、資產公允價值以及截至12月31日和截至12月31日的一年的資金狀況聲明的對賬情況(以千為單位)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

預計福利義務的變化：

 

 

 

 

 

 

期初預計福利義務

 

$

97,560

 

 

$

84,328

 

服務成本

 

 

4,196

 

 

 

3,693

 

利息成本

 

 

2,202

 

 

 

2,537

 

精算(收益)損失

 

 

(1,945

)

 

 

11,154

 

已支付的福利和計劃費用

 

 

(4,331

)

 

 

(4,152

)

期末預計福利義務

 

 

97,682

 

 

 

97,560

 

計劃資產變更：

 

 

 

 

 

 

計劃資產期初公允價值

 

 

102,176

 

 

 

87,827

 

計劃資產實際收益率

 

 

6,382

 

 

 

18,501

 

僱主供款

 

 

-

 

 

 

-

 

已支付的福利和計劃費用

 

 

(4,331

)

 

 

(4,152

)

計劃資產期末公允價值

 

 

104,227

 

 

 

102,176

 

期末資金狀況

 

$

6,545

 

 

$

4,616

 

 

累計福利義務為#美元。90.1百萬美元和$88.9百萬美元分別是2021年12月31日和2020年12月31日。

本公司的資金政策是，至少提供精算確定的金額，以滿足根據國內税法適當部分確定的最低資金要求。該公司對2022財年的繳費沒有最低要求。

- 123 -

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(21.) 員工福利計劃(續)

截至2021年12月31日，該計劃下的未來十年福利支出估計如下(以千為單位)：

 

2022

 

$

3,731

 

2023

 

 

3,935

 

2024

 

 

4,199

 

2025

 

 

4,425

 

2026

 

 

4,663

 

2027 - 2031

 

 

25,686

 

 

12月31日終了年度的定期養卹金淨費用由以下部分組成(以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

服務成本

 

$

4,196

 

 

$

3,693

 

 

$

3,207

 

預計福利義務的利息成本

 

 

2,202

 

 

 

2,537

 

 

 

2,777

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(5,225

)

 

 

(5,136

)

 

 

(4,736

)

未確認損失攤銷

 

 

724

 

 

 

1,270

 

 

 

1,445

 

定期養老金淨成本

 

$

1,897

 

 

$

2,364

 

 

$

2,693

 

 

用於確定定期養卹金淨費用的精算假設如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

加權平均貼現率

 

 

2.32

%

 

 

3.09

%

 

 

4.13

%

補償增長率

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

預期長期回報率

 

 

5.25

%

 

 

6.00

%

 

 

6.50

%

 

用於確定預計福利債務的精算假設如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

加權平均貼現率

 

 

2.70

%

 

 

2.32

%

 

 

3.09

%

補償增長率

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

 

3.00

%

 

加權平均貼現率基於預計收益現金流和可用於支付此類現金流的高等級公司債券的市場收益率。

該計劃的總體投資戰略是投資於多樣化的投資組合，同時管理資金不足的養老金計劃的資產和預計負債之間的變異性。該計劃的董事會成員批准將該計劃的幾乎所有資產遷移(“遷移”)到摩根大通銀行(JPMCB LDI Diversified Balanced Fund，N.A.)旗下的混合養老金信託基金(LDI Diversified Balanced Fund)(以下簡稱“JPMCB LDI多元化平衡基金”或“基金”)。該基金是一項集體投資基金，由計劃的受託人(“受託人”)根據信託聲明管理。受託人是基金的經理人，負責基金的日常投資決策。該基金是修訂後的美國國税局收入規則81-100所指的團體信託基金。由於免除了聯邦證券法的註冊要求，基金和基金單位都沒有在美國證券交易委員會或任何州證券委員會註冊。由於基金無須根據聯邦或州證券法註冊，因此基金的投資者無法獲得某些原本可向註冊基金投資者提供的保障。然而，作為銀行贊助的持有合格退休計劃資產的集體投資信託基金，該基金必須遵守1974年修訂後的《僱員退休收入保障法》(ERISA)的適用條款，受託人受到貨幣監理署和勞工部的監督和監管。

- 124 -

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(21.) 員工福利計劃(續)

在遷移之前，該計劃的總體投資戰略是實現大約97投資的百分比用於長期增長，3對於資產類型、基金策略和基金經理廣泛多樣化的短期福利支付，這一比例為1%。董事會在2018年12月的會議上做出了這一選擇，移民的有效貿易日期為2019年2月28日。基金對養老金計劃採用負債驅動投資(“LDI”)策略，尋求在增長和對衝之間取得平衡的解決方案。彭博巴克萊多頭A美國公司指數(Bloomberg Barclays Long A U.S.Corporation Index)是該基金的主要負債表現基準，被用作計劃預計負債的指標。基金以增長為導向的部分投資於多種資產類別，基金受託人認為，這些資產類別將通過資本增值和收入的組合，共同實現風險調整後總回報的最大化。基金的這一部分將包括35%和90該公司將通過標的基金直接或間接投資於全球股票、信貸、全球固定收益、房地產和現金加戰略的廣泛組合。基金的剩餘部分，在10%和65%的投資組合，提供對美國長期固定收益的敞口，用於將相對於計劃預計負債的波動性降至最低。該基金的這一部分將通過標的基金直接或間接投資於投資級公司債券和美國財政部及其機構或機構發行的證券。

下表分別列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日該計劃的目標資產分配和實際資產分配：

 

 

 

2021

 

2020

 

 

目標

 

實際

 

目標

 

實際

 

 

分配

 

分配

 

分配

 

分配

資產類別：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

 

 

0.00

%

股權證券

 

 

30.00

 

 

 

35.65

 

 

 

28.25

 

 

 

31.56

 

固定收益證券

 

 

15.00

 

 

 

34.98

 

 

 

59.75

 

 

 

62.60

 

另類投資

 

 

55.00

 

 

 

29.37

 

 

 

12.00

 

 

 

5.84

 

 

現金等價物包括回購協議、銀行承兑匯票、商業票據、可轉讓存單、還有不到一年到期的美國政府證券，以及為投資這類高流動性、高質量票據而設立的基金(包括摩根大通銀行(JPMorgan)的混合養老金信託基金(流動性))。股權證券主要包括普通股、存託憑證、優先股、混合型養老金信託基金、交易所交易基金(ETF)和房地產投資信託基金的投資。固定收益證券包括公司債券、政府發行的債券、信用卡應收賬款、抵押貸款支持證券、市政債券、混合養老金信託基金和其他資產支持證券。另類投資是指在混合養老金信託基金內持有的房地產權益和相關投資。

該基金利用摩根大通資產管理委員會制定的估值政策進行估值。容易獲得市場報價的標的投資按其市場價值估值。沒有現成市場報價的相關投資由經批准的關聯和/或非關聯定價供應商、第三方經紀自營商或資產管理委員會批准的方法進行公允估值。固定收益工具根據從認可關聯和非關聯定價供應商或第三方經紀自營商(統稱為“定價服務”)收到的價格進行估值。定價服務使用多種估值技術來確定固定收益工具的估值。在存在足夠市場活動的情況下，定價服務可以利用基於市場的方法，通過這種方法使用做市商的交易或報價來確定這些工具的估值。在可能不存在足夠市場活動的情況下，定價服務還利用專有估值模型，該模型可在確定公允價值和/或市場特徵時考慮可比證券的市場交易和證券之間的各種關係，以便估計相關的現金流。, 然後對其進行貼現，以計算公允價值。股票及其他交易所買賣工具於估值日期計算基金資產淨值(“資產淨值”)前，按交易該工具的主要交易所的最後銷售價格或官方市場收市價估值。期貨合約通常根據現有的市場報價進行估值。遠期外幣兑換合同是利用經批准的定價服務的市場報價進行估值的。本基金投資於摩根大通的混合退休金信託基金(“策略性財產基金”)，該基金持有於2021年12月31日及2020年12月31日已獲公平估值的大量投資。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，1級、2級或3級沒有調入或調出。此外，在截至2021年和2020年12月31日的年度內，估值方法也沒有變化。

 

 

- 125 -

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(21.) 員工福利計劃(續)

下表列出了截至12月31日按公允價值經常性計量的計劃資產的主要類別(以千計)。

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

 

公允價值

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金(包括外幣)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

短期投資基金

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

現金等價物合計

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型養老金信託基金

 

 

-

 

 

 

37,157

 

 

 

-

 

 

 

37,157

 

總股本證券

 

 

-

 

 

 

37,157

 

 

 

-

 

 

 

37,157

 

固定收益證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型養老金信託基金

 

 

-

 

 

 

36,459

 

 

 

-

 

 

 

36,459

 

公司債券

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

固定收益證券總額

 

 

-

 

 

 

36,459

 

 

 

-

 

 

 

36,459

 

其他投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型養老金信託基金

 

 

-

 

 

 

30,611

 

 

 

-

 

 

 

30,611

 

計劃總投資

 

$

-

 

 

$

104,227

 

 

$

-

 

 

$

104,227

 

 

截至2021年12月31日，該投資組合基本上由一家投資公司管理，控制着大約100該計劃資產的%。投資組合集中度為100在JPMCB LDI多元化平衡基金中，CPTF於2021年12月31日存在。

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

 

總計

 

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

 

公允價值

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金(包括外幣)

 

$

6

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

6

 

短期投資基金

 

 

-

 

 

 

1,253

 

 

 

-

 

 

 

1,253

 

現金等價物合計

 

 

6

 

 

 

1,253

 

 

 

-

 

 

 

1,259

 

股權證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型養老金信託基金

 

 

-

 

 

 

31,848

 

 

 

-

 

 

 

31,848

 

總股本證券

 

 

-

 

 

 

31,848

 

 

 

-

 

 

 

31,848

 

固定收益證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型養老金信託基金

 

 

-

 

 

 

63,171

 

 

 

-

 

 

 

63,171

 

公司債券

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

5

 

固定收益證券總額

 

 

-

 

 

 

63,176

 

 

 

-

 

 

 

63,176

 

其他投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

混合型養老金信託基金

 

 

-

 

 

 

5,893

 

 

 

-

 

 

 

5,893

 

計劃總投資

 

$

6

 

 

$

102,170

 

 

$

-

 

 

$

102,176

 

 

截至2020年12月31日，該投資組合基本上由一家投資公司管理，控制着大約99計劃資產的%，剩餘部分1%由本計劃直接控制。投資組合集中度為99在JPMCB LDI多元化平衡基金中，CPTF於2020年12月31日存在。

 

- 126 -

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(21.) 員工福利計劃(續)

退休後福利計劃

本公司收購的一家實體通過退休後健康和牙科護理計劃向符合規定年齡和服務要求的退休員工提供健康和牙科護理福利，被收購實體和退休人員共同承擔成本。該計劃為在職員工提供了基本相同的醫療保險覆蓋範圍，直到他們去世，並與65歲或65歲以上退休人員的醫療保險整合在一起。2001年，該計劃的資格要求被修訂，只向退休員工和已經達到該計劃當時適用的年齡和服務要求的在職員工支付符合條件的福利。2003年，65歲以下的退休人員開始在與在職員工相同的費用分攤水平上為醫療保險繳費。65歲或65歲以上的退休人員被提供新的醫療保險補充計劃，作為歷史上提供的計劃的替代方案。醫療保險的費用分擔在整個65歲或以上的退休人員羣體中都是標準化的。此外，為了與公司針對在職員工的牙科計劃的管理相一致，所有繼續承保牙科保險的退休人員開始支付每月全額保險費。與本計劃有關的合併財務狀況報表中的其他負債所列應計負債為#美元。33一千美元108截至2021年12月31日和2020年12月31日，分別為1000人。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的幾年裏，包括在合併損益表中的工資和員工福利中包括的該計劃的退休後費用並不顯著。該計劃沒有資金。

截至12月31日，與固定福利計劃和退休後福利計劃有關的累計其他全面虧損的組成部分摘要如下(以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

固定福利計劃：

 

 

 

 

 

 

淨精算損失

 

$

(12,587

)

 

$

(16,412

)

前期服務積分(成本)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

(12,587

)

 

 

(16,412

)

退休後福利計劃：

 

 

 

 

 

 

淨精算損失

 

 

(46

)

 

 

(127

)

以前的服務積分

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

 

(46

)

 

 

(124

)

總計

 

 

(12,633

)

 

 

(16,536

)

遞延税金優惠

 

 

3,237

 

 

 

4,237

 

計入累計其他綜合虧損的金額

 

$

(9,396

)

 

$

(12,299

)

 

在截至12月31日的年度中，在税前其他全面收入中確認的計劃資產和福利債務的變化如下(以千計)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

固定福利計劃：

 

 

 

 

 

 

淨精算收益

 

$

3,101

 

 

$

2,212

 

淨虧損攤銷

 

 

724

 

 

 

1,270

 

攤銷先前服務信用

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

3,825

 

 

 

3,482

 

退休後福利計劃：

 

 

 

 

 

 

精算淨收益(虧損)

 

 

61

 

 

 

(12

)

淨虧損攤銷

 

 

20

 

 

 

18

 

攤銷先前服務信用

 

 

(3

)

 

 

(34

)

 

 

 

78

 

 

 

(28

)

在其他全面收益中確認的總額

 

$

3,903

 

 

$

3,454

 

 

- 127 -

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(22.) 公允價值計量

公允價值的確定--在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產

估值層次結構

資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中，出售該資產或負債將收到的價格或轉移該負債所支付的價格。ASC主題820“公允價值計量和披露”為估值投入建立了一個公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。本期間使用的估值技術沒有變化。公允價值層次結構如下：

•
1級-報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•
2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要由市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的輸入。
•
3級-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入，這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。

公允價值層級之間的轉移記錄於報告期末。

一般情況下，公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整，以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，報告的公允價值金額自列報之日起未進行全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與此處列示的金額大不相同。關於按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法，以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類的更詳細説明如下。

可供出售的證券：分類為可供出售的證券利用第2級投入按公允價值報告。對於這些證券，公司從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

衍生工具：衍生工具的公允價值按同類金融工具的二級市場報價釐定，並在公允價值架構中被分類為第二級。

持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值是根據二級市場報價和投資者承諾確定的。持有待售貸款在公允價值層次結構中被歸類為2級。

- 128 -

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(22.) 公允價值計量(續)

抵押品依賴貸款：具有特定信貸損失準備分配的抵押品依賴型貸款的公允價值-貸款是根據為這些貸款提供擔保的抵押品的價值計量的，並在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以是房地產和/或商業資產，包括設備、庫存和/或應收賬款，抵押品價值是根據公司聘請的合格持牌評估師進行的評估確定的。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。經評估及報告的價值可根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化及/或管理層對客户及客户業務的專業知識而貼現。這種折扣通常很大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。抵押品依賴型貸款至少按季度審核和評估額外減值，並根據上述相同因素進行相應調整。

持有待售的長期資產：持有待售長期資產的公允價值乃根據獨立編制的現行評估所得的估計市價計算，並按預期出售成本作出調整，並在公允價值層級中被分類為第三級。

還款權：貸款償還權不在活躍的市場中交易，市場數據容易觀察到。因此，公司通過使用貼現現金流模型來計算估計的未來淨服務收入的現值，從而估計貸款償還權的公允價值。貼現現金流模型中使用的假設是我們認為市場參與者將用來估計未來淨服務收入的假設，包括對貸款預付率、服務成本、輔助收入、扣留賬户餘額和貼現率的估計。在公司還款權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是不變的預付款率和加權平均貼現率。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)都可能導致公允價值計量大幅降低(提高)。雖然不變提前還款利率和貼現率沒有直接的相互關係，但它們通常會朝着相反的方向移動。由於使用了重大的不可觀察的投入，以及重大的管理層判斷和估計，貸款償還權被歸類為3級衡量標準。

其他擁有的房地產(止贖資產)：對某些被歸類為擁有的其他房地產的商業和住宅房地產的非經常性調整，按賬面價值或公允價值中較低者計量，減去銷售成本。公允價值通常基於第三方對物業的評估，從而產生3級分類。評估有時會根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識而進一步貼現。這種折扣通常很大，並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。若賬面值超過公允價值，且銷售成本較低，則確認減值損失。

對信用證和信用證的承諾：對信用證和資金信用證的承諾主要按當前利率計算，因此賬面金額接近公允價值。承諾的公允價值並不重要。

- 129 -

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(22.) 公允價值計量(續)

按公允價值計量的資產

下表列出了公司截至12月31日在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的每個公允價值層次的資產(以千計)：

 

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產或
負債
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)

 

 

總計

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以循環為基礎衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

-

 

 

$

15,891

 

 

$

-

 

 

$

15,891

 

抵押貸款支持證券

 

 

-

 

 

 

1,162,624

 

 

 

-

 

 

 

1,162,624

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值衍生工具

 

 

-

 

 

 

1,559

 

 

 

-

 

 

 

1,559

 

通過綜合收益調整的公允價值

 

$

-

 

 

$

1,180,074

 

 

$

-

 

 

$

1,180,074

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率產品

 

$

-

 

 

$

14,702

 

 

$

-

 

 

$

14,702

 

衍生工具.信貸合同

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

衍生工具-抵押銀行業務

 

 

-

 

 

 

243

 

 

 

-

 

 

 

243

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率產品

 

 

-

 

 

 

(14,708

)

 

 

-

 

 

 

(14,708

)

衍生工具.信貸合同

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

衍生工具-抵押銀行業務

 

 

-

 

 

 

(4

)

 

 

-

 

 

 

(4

)

通過淨收入調整的公允價值

 

$

-

 

 

$

232

 

 

$

-

 

 

$

232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在非循環基礎上衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款

 

$

-

 

 

$

6,202

 

 

$

-

 

 

$

6,202

 

抵押品依賴貸款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

33,484

 

 

 

33,484

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售的長期資產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,560

 

 

 

2,560

 

還款權

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,517

 

 

 

1,517

 

總計

 

$

-

 

 

$

6,202

 

 

$

37,561

 

 

$

43,763

 

 

有幾個不是1級和2級之間在截止年度內的轉移2021年12月31日和2020年12月31日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，沒有按公允價值非經常性基礎計量的負債。

- 130 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(22.) 公允價值計量(續)

 

 

 

報價
處於活動狀態
市場：
雷同
資產或
負債
(1級)

 

 

意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)

 

 

意義重大
看不見的
輸入量
(3級)

 

 

總計

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

以循環為基礎衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府機構和政府支持的企業

 

$

-

 

 

$

6,635

 

 

$

-

 

 

$

6,635

 

抵押貸款支持證券

 

 

-

 

 

 

621,424

 

 

 

-

 

 

 

621,424

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

套期保值衍生工具

 

 

-

 

 

 

(311

)

 

 

-

 

 

 

(311

)

通過綜合收益調整的公允價值

 

$

-

 

 

$

627,748

 

 

$

-

 

 

$

627,748

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率產品

 

$

-

 

 

$

19,626

 

 

$

-

 

 

$

19,626

 

衍生工具.信貸合同

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

23

 

衍生工具-抵押銀行業務

 

 

-

 

 

 

471

 

 

 

-

 

 

 

471

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具.利率產品

 

 

-

 

 

 

(19,837

)

 

 

-

 

 

 

(19,837

)

衍生工具.信貸合同

 

 

-

 

 

 

(86

)

 

 

-

 

 

 

(86

)

衍生工具-抵押銀行業務

 

 

-

 

 

 

(1

)

 

 

-

 

 

 

(1

)

通過淨收入調整的公允價值

 

$

-

 

 

$

196

 

 

$

-

 

 

$

196

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在非循環基礎上衡量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有待售貸款

 

$

-

 

 

$

4,305

 

 

$

-

 

 

$

4,305

 

抵押品依賴貸款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

29,434

 

 

 

29,434

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

還款權

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,320

 

 

 

1,320

 

擁有的其他房地產

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,966

 

 

 

2,966

 

總計

 

$

-

 

 

$

4,305

 

 

$

33,720

 

 

$

38,025

 

 

有幾個不是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，1級和2級之間的轉移。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，沒有按公允價值在非經常性基礎上計量的負債。

下表提供了有關在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外量化信息，公司已利用第3級投入確定公允價值(以千美元為單位)。

 

資產

 

公平
價值

 

 

估價技術

 

無法觀察到的輸入

 

無法觀察到的輸入
值/範圍

抵押品依賴貸款

 

$

33,484

 

 

抵押品的評估(1)

 

評估調整(2)

 

24.7% (3) / 0 - 45%

還款權

 

$

1,517

 

 

貼現現金流

 

貼現率

 

10.2% (3)

 

 

 

 

 

 

 

恆定預付率

 

14.4% (3)

持有待售的長期資產

 

$

2,560

 

 

抵押品的評估(1)

 

評估調整(2)

 

11-40%

 

(1)
公允價值一般通過對相關抵押品的獨立評估來確定，這些抵押品通常包括各種無法識別的3級投入。
(2)
管理層可以根據經濟狀況和估計的清算費用等定性因素對評估進行調整。
(3)
加權平均值。

- 131 -

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合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(22.) 公允價值計量(續)

第3級公允價值計量的變化

有幾個不是截至年末或年末使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的資產2021年12月31日和2020年12月31日。

關於金融工具公允價值的披露

以下使用的假設預計將與市場參與者在評估這些金融工具時使用的假設大致相同。

公允價值估計是在特定的時間點，基於現有的市場信息和對金融工具的判斷，包括對時機、預期未來現金流的金額和發行人的信用狀況的估計。這樣的估計沒有考慮實現未實現損益的税收影響。在某些情況下，與獨立市場相比，公允價值估計無法得到證實。此外，披露的公允價值可能不會在金融工具的即時結算中實現。在根據下述金融工具的公允價值信息得出有關我們的業務、其價值或財務狀況的結論時，應謹慎行事。

估計公允價值大致為現金及現金等價物、FHLB及FRB股票、應計應收利息、未到期存款、短期借款及應計應付利息的賬面價值。本披露其他地方未包括的其他金融工具的公允價值估計如下所述。

持有至到期的證券：該公司持有至到期日的投資證券的公允價值主要使用來自第三方定價服務的信息進行計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

貸款：本公司貸款的公允價值是通過使用相同剩餘期限的類似貸款的當前利率對預期未來現金流量進行貼現來估計的。貸款首先按類型分類，如商業貸款、住宅抵押貸款和消費貸款，然後進一步細分為固定和可變利率和貸款質量類別。預期的未來現金流是根據合同現金流預測的，並根據估計的預付款進行了調整。

定期存款：定期存款的公允價值是採用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。本公司定期存款負債的公允價值未考慮本公司與儲户的長期關係的價值，這可能具有重大價值。

長期借款：長期借款包括7500萬美元的次級票據。附屬票據公開交易，並根據市場價格進行估值，市場價格在公允價值層次中被描述為二級負債。

 

- 132 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(22.) 公允價值計量(續)

以下是截至12月31日該公司金融工具的賬面價值、估計公允價值和在公允價值計量層次中的配置(單位：千)：

 

 

 

標高在

 

2021

 

 

2020

 

 

 

公允價值

 

 

 

 

估計數

 

 

 

 

 

估計數

 

 

 

量測

 

攜帶

 

 

公平

 

 

攜帶

 

 

公平

 

 

 

層次結構

 

金額

 

 

價值

 

 

金額

 

 

價值

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

1級

 

$

79,112

 

 

$

79,112

 

 

$

93,878

 

 

$

93,878

 

可供出售的證券

 

2級

 

 

1,178,515

 

 

 

1,178,515

 

 

 

628,059

 

 

 

628,059

 

持有至到期的證券，淨額

 

2級

 

 

205,581

 

 

 

209,820

 

 

 

271,973

 

 

 

282,035

 

持有待售貸款

 

2級

 

 

6,202

 

 

 

6,202

 

 

 

4,305

 

 

 

4,305

 

貸款

 

2級

 

 

3,606,276

 

 

 

3,642,351

 

 

 

3,513,284

 

 

 

3,549,770

 

Loans⁽¹⁾

 

3級

 

 

33,484

 

 

 

33,484

 

 

 

29,434

 

 

 

29,434

 

持有待售的長期資產

 

3級

 

 

2,560

 

 

 

2,560

 

 

 

-

 

 

 

-

 

應計應收利息

 

1級

 

 

15,482

 

 

 

15,482

 

 

 

15,635

 

 

 

15,635

 

衍生工具-現金流對衝

 

2級

 

 

1,559

 

 

 

1,559

 

 

 

-

 

 

 

-

 

衍生工具.利率產品

 

2級

 

 

14,702

 

 

 

14,702

 

 

 

19,626

 

 

 

19,626

 

衍生工具.信貸合同

 

2級

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

23

 

衍生工具-抵押銀行業務

 

2級

 

 

243

 

 

 

243

 

 

 

471

 

 

 

471

 

FHLB和FRB股票

 

2級

 

 

10,770

 

 

 

10,770

 

 

 

8,619

 

 

 

8,619

 

財務負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未到期存款

 

1級

 

 

3,905,136

 

 

 

3,905,136

 

 

 

3,392,774

 

 

 

3,392,774

 

定期存款

 

2級

 

 

921,954

 

 

 

920,699

 

 

 

885,593

 

 

 

887,113

 

短期借款

 

1級

 

 

30,000

 

 

 

30,000

 

 

 

5,300

 

 

 

5,300

 

長期借款

 

2級

 

 

73,911

 

 

 

77,792

 

 

 

73,623

 

 

 

83,953

 

應計應付利息

 

1級

 

 

2,147

 

 

 

2,147

 

 

 

4,381

 

 

 

4,381

 

衍生工具.現金流對衝

 

2級

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

311

 

 

 

311

 

衍生工具.利率產品

 

2級

 

 

14,708

 

 

 

14,708

 

 

 

19,837

 

 

 

19,837

 

衍生工具.信貸合同

 

2級

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

86

 

 

 

86

 

衍生工具-抵押銀行業務

 

2級

 

 

4

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

(1)
由抵押品依賴貸款組成。

- 133 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(23.) 母公司財務信息

僅與母公司有關的簡明財務報表列示如下(以千計)。

 

財務狀況簡明報表

 

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

資產：

 

 

 

 

 

 

子公司的現金和應付款項

 

$

23,318

 

 

$

31,848

 

對子公司的投資和應收賬款

 

 

555,310

 

 

 

511,572

 

其他資產

 

 

5,998

 

 

 

4,136

 

總資產

 

$

584,626

 

 

$

547,556

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

長期借款，扣除發行成本#美元1,089及$1,377，分別

 

$

73,911

 

 

$

73,623

 

其他負債

 

 

5,573

 

 

 

5,570

 

股東權益

 

 

505,142

 

 

 

468,363

 

總負債和股東權益

 

$

584,626

 

 

$

547,556

 

 

 

簡明損益表

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

附屬公司及相聯公司的股息

 

$

24,000

 

 

$

23,000

 

 

$

20,000

 

子公司的管理費和服務費

 

 

147

 

 

 

146

 

 

 

146

 

其他收入

 

 

93

 

 

 

121

 

 

 

97

 

總收入

 

 

24,240

 

 

 

23,267

 

 

 

20,243

 

利息支出

 

 

4,237

 

 

 

2,888

 

 

 

2,471

 

運營費用

 

 

3,379

 

 

 

3,171

 

 

 

3,073

 

總費用

 

 

7,616

 

 

 

6,059

 

 

 

5,544

 

子公司未分配收益中的所得税前收益、收益和權益

 

 

16,624

 

 

 

17,208

 

 

 

14,699

 

所得税優惠

 

 

1,999

 

 

 

1,399

 

 

 

596

 

子公司未分配收益中的權益前收益

 

 

18,623

 

 

 

18,607

 

 

 

15,295

 

子公司未分配收益中的權益

 

 

59,074

 

 

 

19,725

 

 

 

33,567

 

淨收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

 

- 134 -

目錄

 

金融機構，Inc.和子公司

合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(23.) 母公司財務信息(續)

 

現金流量表簡明表

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

77,697

 

 

$

38,332

 

 

$

48,862

 

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

子公司未分配收益中的權益

 

 

(59,074

)

 

 

(19,725

)

 

 

(33,567

)

折舊及攤銷

 

 

367

 

 

 

209

 

 

 

153

 

基於股份的薪酬

 

 

1,743

 

 

 

1,333

 

 

 

1,406

 

(增加)其他資產減少

 

 

(1,448

)

 

 

(48

)

 

 

2,243

 

(減少)其他負債增加

 

 

(86

)

 

 

497

 

 

 

(1,407

)

經營活動提供的淨現金

 

 

19,199

 

 

 

20,598

 

 

 

17,690

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對子公司的資本投資

 

 

-

 

 

 

(11,966

)

 

 

(350

)

購置房舍和設備

 

 

-

 

 

 

(11

)

 

 

8

 

收購支付的現金淨額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

用於投資活動的淨現金

 

 

-

 

 

 

(11,977

)

 

 

(342

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發行長期債務，扣除發行成本

 

 

-

 

 

 

34,221

 

 

 

-

 

購買優先股和普通股

 

 

(9,235

)

 

 

(209

)

 

 

(293

)

發行優先股和普通股所得款項

 

 

(43

)

 

 

-

 

 

 

-

 

支付的股息

 

 

(18,451

)

 

 

(17,957

)

 

 

(17,260

)

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(27,729

)

 

 

16,055

 

 

 

(17,553

)

現金及現金等價物淨(減)增

 

 

(8,530

)

 

 

24,676

 

 

 

(205

)

年初的現金和現金等價物

 

 

31,848

 

 

 

7,172

 

 

 

7,377

 

截至年底的現金和現金等價物

 

$

23,318

 

 

$

31,848

 

 

$

7,172

 

 

(24.) 細分市場報告

本公司擁有一可報告的部門，銀行業務，包括公司的所有零售和商業銀行業務。這一可報告的部門是根據適用於該部門的基礎產品和服務的性質、向其提供這些產品和服務的客户類型以及提供這些產品和服務的分銷渠道來確定和組織的。

所有其他不符合單獨報告數量門檻的部門都被歸類為“所有其他部門”。這個“所有其他”類別包括SDN(一家提供全方位服務的保險機構，為個人和商業客户提供廣泛的保險服務)、Courier Capital和HNP Capital(我們的投資顧問和財富管理公司，為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務)、CHIL(監管本公司的銀行即服務業務)和金融科技的關係，以及控股公司金額(這是部門金額和綜合總額之間的主要差異，以及抵消部門之間餘額和交易的金額)。

- 135 -

目錄

 

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合併財務報表附註

December 31, 2021, 2020 and 2019

 

(24.) 分部報告(續)

下表列出了截至所示日期公司業務部門的信息(以千為單位)。

 

 

 

銀行業

 

 

所有其他

 

 

整合
總計

 

2021年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽

 

$

48,536

 

 

$

18,535

 

 

$

67,071

 

其他無形資產，淨額

 

 

3

 

 

 

7,326

 

 

 

7,329

 

總資產

 

 

5,481,889

 

 

 

38,890

 

 

 

5,520,779

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽

 

$

48,536

 

 

$

17,526

 

 

$

66,062

 

其他無形資產，淨額

 

 

28

 

 

 

7,699

 

 

 

7,727

 

總資產

 

 

4,875,673

 

 

 

36,633

 

 

 

4,912,306

 

 

下表介紹了該公司在所指時期的業務部門信息(以千為單位)。

 

 

 

銀行業

 

 

所有其他(1)

 

 

整合
總計

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入(費用)

 

$

158,967

 

 

$

(4,237

)

 

$

154,730

 

信貸損失津貼--貸款

 

 

8,336

 

 

 

-

 

 

 

8,336

 

非利息收入

 

 

31,340

 

 

 

15,566

 

 

 

46,906

 

非利息支出

 

 

(95,882

)

 

 

(16,868

)

 

 

(112,750

)

所得税前收入(虧損)

 

 

102,761

 

 

 

(5,539

)

 

 

97,222

 

所得税(費用)福利

 

 

(21,038

)

 

 

1,513

 

 

 

(19,525

)

淨收益(虧損)

 

$

81,723

 

 

$

(4,026

)

 

$

77,697

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入(費用)

 

$

141,873

 

 

$

(2,888

)

 

$

138,985

 

信貸損失準備金--貸款

 

 

(27,184

)

 

 

-

 

 

 

(27,184

)

非利息收入

 

 

31,232

 

 

 

11,944

 

 

 

43,176

 

非利息支出

 

 

(94,988

)

 

 

(14,266

)

 

 

(109,254

)

所得税前收入(虧損)

 

 

50,933

 

 

 

(5,210

)

 

 

45,723

 

所得税(費用)福利

 

 

(8,630

)

 

 

1,239

 

 

 

(7,391

)

淨收益(虧損)

 

$

42,303

 

 

$

(3,971

)

 

$

38,332

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入(費用)

 

$

132,383

 

 

$

(2,471

)

 

$

129,912

 

貸款損失準備金

 

 

(8,044

)

 

 

-

 

 

 

(8,044

)

非利息收入

 

 

29,390

 

 

 

10,991

 

 

 

40,381

 

非利息支出

 

 

(88,801

)

 

 

(14,027

)

 

 

(102,828

)

所得税前收入(虧損)

 

 

64,928

 

 

 

(5,507

)

 

 

59,421

 

所得税(費用)福利

 

 

(11,190

)

 

 

631

 

 

 

(10,559

)

淨收益(虧損)

 

$

53,738

 

 

$

(4,876

)

 

$

48,862

 

 

(1)
反映了自2021年2月1日(收購日期)以來收購Landmark和自2021年8月2日(收購日期)以來收購North Woods資產的活動。 

- 136 -

目錄

 

第九項。 更改和不同意會計與財務披露方面的會計師

 

沒有。

 

第9A項。控制LS和程序

 

控制和程序的有效性

截至本報告所述期間結束時，公司在包括公司首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的公司管理層的監督和參與下，對公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(B)條通過的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

披露控制和程序是旨在確保公司根據交易法歸檔或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。

獨立註冊會計師事務所財務報告和認證報告內部控制管理報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層根據下列標準對公司財務報告的內部控制進行了評估內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層得出結論，截至2021年12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制。管理層關於財務報告內部控制的報告包含在本表格10-K第二部分的第8項“財務報表和補充數據”之下。

RSM US LLP是一家獨立註冊會計師事務所，已審計了本年度報告中包含的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的綜合財務報表，併發布了截至2021年12月31日的公司財務報告內部控制有效性報告。獨立註冊會計師事務所證明財務報告內部控制的有效性的報告列在本表格10-K第二部分的項目8“財務報表和補充數據”之下。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年12月31日的季度內，公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

第9B項。其他急診室信息

 

不適用。

 

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

 

不適用。

- 137 -

目錄

 

部分(三)

 

第10項。 董事、執行董事公司法人與公司治理

 

為迴應這一項目，本公司將於本公司財政年度結束後120天內提交的2022年股東周年大會委託書(“2022年委託書”)中的“建議1-董事選舉”、“董事的業務經驗和資格”、“我們的執行人員”和“拖欠第16(A)條報告”的信息被併入本文作為參考。

有關本公司審計委員會及審計委員會財務專家的資料載於2022年委託書中“董事會委員會”一欄，並在此併入作為參考。

有關公司商業行為和道德準則的信息在2022年委託書中的“ESG和公司責任”標題下闡述，並通過引用併入本文。

 

第11項。 執行VE補償

 

作為對這一項目的迴應，在2022年委託書中標題為“薪酬討論與分析”、“高管薪酬表”、“管理髮展與薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”、“董事薪酬”和“管理髮展與薪酬委員會報告”的信息被併入本文作為參考。

 

第12項。 對某些受益O的擔保所有權業主、管理層及相關股東事宜

 

作為對這一項目的響應，在標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的2022年委託書中陳述的信息通過引用併入本文。

股權薪酬計劃信息

下表列出了截至2021年12月31日，我們的股東已經批准的有關我們的股權補償計劃的信息，包括根據所有未償還期權、認股權證和權利可行使的普通股股票數量、所有未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格，以及根據我們的股權補償計劃未來可供發行的股票數量。我們沒有未經股東批准的股權薪酬計劃。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券數量

 

 

 

 

 

 

加權平均

 

 

留待將來

 

 

 

要發行的證券數量

 

 

行權價格

 

 

權益項下發行

 

 

 

在鍛鍊時發放

 

 

傑出的

 

 

補償計劃

 

 

 

所有未完成的選擇中，

 

 

期權、認股權證

 

 

(不包括證券

 

 

 

認股權證及權利

 

 

和權利

 

 

反映在(A)欄)

 

計劃類別

 

(a)

 

 

(b) (1)

 

 

(c)

 

股東批准的股權補償計劃

 

191,310⁽¹⁾

 

 

$

-

 

 

 

815,769

 

未經股東批准的股權薪酬計劃

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

(1)
由我們2015年計劃授予的限制性股票單位組成。有關詳情，請參閲本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註18股份薪酬。所有限制性股票單位都被排除在加權平均行權價一欄之外。

 

 

為響應這一條款，在2022年委託書中標題為“某些關係和關聯方交易”和“董事獨立性和資格”的信息被併入本文作為參考。

 

第14項。 本金帳户NTING費用和服務

 

- 138 -

目錄

 

為迴應這一項目，2022年委託書中標題為“提案3-批准獨立註冊會計師事務所的任命”的信息被併入本文作為參考。

- 139 -

目錄

 

部分IV

 

項目15.展品和F財務報表明細表

 

(a)
財務報表

請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項“財務報表及補充數據”下的“金融機構及附屬公司合併財務報表索引”。

(b)
展品

以下是作為本報告的一部分存檔或引用的所有展品的列表。

 

展品

數

 

描述

 

位置

  3.1

 

修訂和重新簽發的公司註冊證書

 

通過引用展品併入本文3.1, 3.2和3.3截至2008年12月31日的10-K表格，日期為2009年3月12日

  3.2

 

修訂和重新制定金融機構公司章程。

 

引用表格8-K的附件3.1，日期為2019年6月25日

  4.1

 

附屬公司，日期為2015年4月15日，由金融機構，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人

 

引用表格8-K的附件4.1，日期為2015年4月15日

  4.2

 

第一補充契約，日期為2015年4月15日，由金融機構，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為受託人

 

引用表格8-K的附件4.2，日期為2015年4月15日

  4.3

 

代表2030年4月15日到期的6.00%固定利率至浮動利率次級債券的全球票據格式

 

通過引用2015年4月15日的表格8-K的附件4.2的附件A併入

  4.4

 

附屬公司，日期為2020年10月7日，由金融機構公司和全國協會威爾明頓信託公司作為受託人

 

通過引用日期為2020年10月7日的表格8-K的附件4.1併入。

  4.5

 

定息至浮息4.375釐次級票據格式，於2030年10月15日到期

 

包括在附件4.4中。

  4.6

 

公司證券説明

 

在此引用截至2019年12月31日的10-K表格的附件4.4，日期為2020年3月4日。

10.1

 

金融機構公司與彼得·G·漢弗萊之間的高管退休補充協議

 

引用表格10-Q截至2012年9月30日、日期為2012年11月6日的季度期的附件10.3

10.2

 

金融機構公司與理查德·J·哈里森之間的高管退休補充協議

 

結合表格10-Q截至2014年6月30日、日期為2014年8月5日的季度的附件10.1

10.3

 

金融機構股份有限公司修訂並重新制定2015年長期激勵計劃

 

引用表格10-Q截至2021年6月30日、日期為2021年8月9日的季度期的附件10.1

10.4

 

金融機構股份有限公司2015年長期激勵計劃董事年度限制性股票獎勵協議格式

 

在此提交

10.5

 

董事《金融機構股份有限公司2015年長期激勵計劃》股權激勵協議格式

 

結合表格10-Q截至2015年6月30日、日期為2015年8月5日的季度的附件10.3

10.6

 

金融機構股份有限公司2015年長期激勵計劃限制性股票獎勵協議格式

 

在此提交

10.7

 

《金融機構股份有限公司2015年長期激勵計劃》限制性股票獎勵協議格式

 

在此提交

10.8

 

彌償協議的格式

 

引用表格8-K的附件10.1，日期為2016年12月30日

 

- 140 -

目錄

 

10.9

 

修訂和重新簽署的執行協議，日期為2017年5月3日，由金融機構公司和馬丁·K·伯明翰之間簽署

 

引用表格8-K的附件10.1，日期為2017年5月4日

10.10

 

金融機構公司與凱文·B·克羅茨巴赫於2018年6月26日簽署的高管退休補充協議

 

結合表格10-Q截至2018年6月30日、日期為2018年8月8日的季度的附件10.1

10.11

 

行政協議的格式

 

引用表格10-K截至2020年12月31日的附件10.15，日期為2021年3月15日

10.12

 

金融機構股份有限公司2015年長期激勵計劃績效股票單位獎勵協議格式

 

引用表格10-Q的附件10.2，提供截至2021年3月31日、日期為2021年5月10日的季度報告

10.13

 

金融機構公司高管激勵計劃，自2021年1月1日起生效

 

在此提交

21

 

金融機構公司的子公司。

 

在此提交

23.1

 

獨立註冊會計師事務所RSM US LLP同意

 

在此提交

31.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證--首席執行官

 

在此提交

31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證--首席財務官

 

在此提交

32

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證

 

在此提交

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

104

 

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

 

 

 

所有重要協議都包括管理合同、補償計劃或安排。

 

第16項。 為M 10-K摘要

 

沒有。

- 141 -

目錄

 

登錄解決方案

 

根據交易法第13或15(D)節的要求，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。

 

 

 

 

金融機構，Inc.

 

 

 

 

March 10, 2022

 

由以下人員提供：

馬丁·K·伯明翰

 

 

 

馬丁·K·伯明翰

 

 

 

總裁兼首席執行官

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

 

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

馬丁·K·伯明翰

 

董事總裁兼首席執行官

 

March 10, 2022

馬丁·K·伯明翰

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

/s/W.傑克植物，II

 

高級副總裁、首席財務官兼財務主管

 

March 10, 2022

W.Jack Plants，II

 

(首席財務官)

 

 

 

 

 

 

 

/s/索尼婭·M·鄧布爾頓

 

高級副總裁兼財務總監

 

March 10, 2022

索尼婭·M·鄧布爾頓

 

(首席會計官)

 

 

 

 

 

 

 

/s/唐納德·K·博斯韋爾

 

董事

 

March 10, 2022

唐納德·K·博斯韋爾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Dawn H.Burlew

 

董事

 

March 10, 2022

道恩·H·伯洛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/小安德魯·W·多恩(Andrew W.Dorn，Jr.)

 

董事

 

March 10, 2022

小安德魯·W·多恩

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/羅伯特·M·格拉澤

 

董事

 

March 10, 2022

羅伯特·M·格拉澤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/塞繆爾·M·古洛

 

董事

 

March 10, 2022

塞繆爾·M·古洛

 

 

 

 

 

 

 

 

 

蘇珊·R·霍利迪(Susan R.Holliday)

 

董事，主席

 

March 10, 2022

蘇珊·R·霍利迪

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Robert N.Latella

 

董事

 

March 10, 2022

羅伯特·N·拉泰拉

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Mauricio F.Riveros

 

董事

 

March 10, 2022

毛裏西奧·F·裏韋羅斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/金姆·E·範蓋爾德

 

董事

 

March 10, 2022

金·E·範·蓋爾德

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/Mark A.Zupan

 

董事

 

March 10, 2022

馬克·A·祖潘

 

 

 

 

 

- 142 -