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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-K

 

(標記一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

截至的財政年度十二月三十一日，2021

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

佣金檔案編號001-40015

 

Viant Technology Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

85-3447553

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

邁克爾遜大道2722號, 100套房

歐文, 鈣

92612

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(949) 861-8888

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，每股票面價值0.001美元

 

數字信號處理器

 

納斯達克股票市場有限責任公司

(納斯達克全球精選市場)

根據該法第12(G)條登記的證券：無

根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是☐ 不是 ☒

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

☐

  

加速文件管理器

 

☐

 

 

 

 

非加速文件服務器

 

☒

  

規模較小的報告公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☒

 

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

根據註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，即2021年6月30日，即註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為1美元，這是基於2021年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日A類普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價計算的。342.5百萬美元。

截至2022年3月8日，有13,741,508股票和47,082,260註冊人的A類和B類普通股，每股面值0.001美元，流通股。

以引用方式併入的文件

註冊人打算在截至2021年12月31日的財政年度後120天內根據第14A條向證券交易委員會提交的2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分Form 10-K。

 

 

 

 

 

目錄

 

 

 

頁面

關於前瞻性陳述的特別説明

3

風險因素彙總

3

第一部分

 

 

第1項。

業務

5

第1A項。

風險因素

19

1B項。

未解決的員工意見

51

第二項。

屬性

51

第三項。

法律訴訟

51

第四項。

煤礦安全信息披露

51

 

 

 

第二部分

 

 

第五項。

註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場

52

第六項。

選定的財務數據

55

第7項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

58

第7A項。

關於市場風險的定量和定性披露

82

第八項。

財務報表和補充數據

77

第九項。

會計與財務信息披露的變更與分歧

110

第9A項。

控制和程序

110

第9B項。

其他信息

111

項目9C。

關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

111

 

 

 

第三部分

 

 

第10項。

董事、高管與公司治理

112

第11項。

高管薪酬

112

第12項。

某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜

112

第13項。

某些關係和相關交易，以及董事獨立性

112

第14項。

首席會計師費用及服務

112

 

 

 

第四部分

 

 

第15項。

展品和財務報表明細表

112

第16項。

表格10-K摘要

115

 

簽名

116

 

 

 

2

 

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-K表格年度報告(“年度報告”)包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條(“交易法”)含義的前瞻性陳述。，哪些陳述涉及重大風險和不確定因素？。除包括在本年度報告中的歷史事實陳述外，所有陳述，包括但不限於有關我們的財務狀況、業務戰略以及我們未來業務的其他計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些聲明包括關於我們管理層的信念和當前期望的聲明。在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“打算”、“考慮”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”或“繼續”等詞語或此類詞語或其他類似詞語的否定來識別前瞻性陳述。本年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們未來的財務業績，包括我們的收入、收入成本、毛利潤、不包括流量獲取成本的貢獻(“貢獻(除TAC)”)、調整後的EBITDA和運營費用；我們主要業務指標的趨勢；我們的現金和通過銷售我們的產品和服務提供的現金是否充足，以滿足我們的流動性需求；市場趨勢；我們的市場地位和機會；我們的增長戰略和對我們需求側平臺的業務抱負 這個 程序性的 購買 廣告業的發展趨勢 數字化 廣告 這些風險和不確定性因素包括：我們在本公司的業務、我們的客户、供應商和渠道合作伙伴的業務以及我們的綜合財務報表中獲得成功的能力；我們的產品戰略；我們在增強我們的平臺的安全性和隱私性方面所做的努力；新冠肺炎疫情及相關公共衞生措施對我們的業務、客户、供應商和渠道合作伙伴的業務以及經濟的潛在影響；我們吸引新客户和留住現有客户的能力；我們成功拓展到現有市場和進入新市場的能力；我們有效管理我們的增長和未來開支的能力；以及最近的會計聲明對我們的綜合財務報表的影響。

這類陳述不是對未來業績的保證，涉及許多假設、風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。因此，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述貫穿本年度報告。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括，但不限於風險因素“本年報”一節。

本年度報告中包含的前瞻性陳述基於歷史業績和管理層根據我們目前掌握的信息制定的當前計劃、估計和預期，可能會受到不確定性和環境變化的影響。不能保證影響我們的未來事態發展會是我們所預期的。由於全球、地區或地方政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化，其中許多因素不是我們所能控制的，以及標題為“”一節中描述的其他因素，實際結果可能與這些預期大不相同。風險因素“可能導致我們實際結果不同的其他因素或事件也可能不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能在重大方面與我們在這些前瞻性陳述中可能表達或暗示的內容大不相同。我們可能無法實際實現前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，我們告誡您，您不應過度依賴我們的任何前瞻性陳述。我們在本年度報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明我們作出這一聲明的日期。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。您應閲讀本年度報告以及我們在本年度報告中引用並已提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件，瞭解我們未來的實際業績、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。

風險因素彙總

我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，包括“風險因素“本年報”一節。在投資我們的A類普通股時，您應該仔細考慮這些風險和不確定性。一些主要風險和不確定性包括以下幾個方面：

3

 

•

我們的成功 和收入 生長是 依賴於 關於加法新客户， 有效地 教育 和培訓我們現有的 客户 關於如何做到這一點 使 全部 使用我們的平臺 和增加 我們平臺的使用情況 由我們的客户;

 

•

我們可以 沒有意識到 預期的 優勢 一個行業的 移位 遠離 基於Cookie的 消費者 跟蹤 就像這樣的轉變 可能 沒有那麼快地發生 正如我們所期望的那樣 或者可以 未實現 完全沒有;

 

•

其影響 正在進行的新冠肺炎 大流行 及其他 逆序 市場 活動 曾經有過，將來也可能有 有，不利的 影響 在我們的生意上， 運營中 結果 和財務 條件;

 

•

如果 我們失敗了 勇於創新 並使 權利 投資 決定 在我們的產品中 以及站臺， 我們可以 不吸引人 並保留 客户 我們的收入 和結果 運營部 可能 衰落;

 

•

市場 為 程序性的 廣告 是 不斷進化。 如果 這 市場發展 速度較慢 或者以不同的方式 比我們預想的要好， 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件 將會是不利的 受影響;

 

•

我們收到了 一個重要的 收入數額 從… A精選 廣告數量 代理控股公司s，擁有各種 廣告 代理機構，以及由此帶來的損失 廣告業的 代理機構 作為客户 可能會損害我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件;

 

•

我們經常 有很長的銷售量 循環， 這可能會導致 意義重大 時間 在聲母之間 聯繫人 帶着遠景和執行力 客户的身份 協議， 製作 它 困難 投射 什麼時候, 如果 完全沒有, 我們會的 獲取 新客户 以及什麼時候 我們會的 生成 收入 從… 那些 客户;

 

•

如果 我們的訪問權限 投放廣告 庫存 是 減少 或者失敗 為了增長，我們的收入 可能會下降 我們的成長可能會受到阻礙;

 

•

如果 我們的訪問權限 以人為本 數據是 變小了， 其有效性 我們的平臺 會減少， 這可能會損害我們的運營 結果 和財務 條件；

 

•

我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束。我們實際或被認為未能履行此類義務可能會導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽損害、客户或銷售流失、收入下降、 增加 成本 的數據，減少 可獲得性 數據的安全性，這是不利的 影響 對……的需求 我們的產品 和服務，或其他不利的業務後果;

 

•

我們的業務 或能力 操作 我們的平臺 可能會受到影響 由於技術的變化 工業 按技術分類 公司、最終用户、 或政府 監管。 這樣的發展， 包括 限制 “第三方” 餅乾，“ 可能會導致不穩定 在廣告中 技術 行業；

 

•

一個重要的 不經意間 披露 或違反我們的信息技術系統或數據，或安全 我們或我們的客户的， 供應商的， 或其他 我們所依賴的第三方 可能是有害的 對我們的生意來説， 聲譽 和結果 運營權；

 

•

我們的專利 權利 可能 很難做到 為了強制執行， 這可能會使 其他 複製或使用方面 我們的技術 不補償的情況下 我們，因此 侵蝕 我們的競爭力 優勢 和傷害 我們的生意；

 

•

我們的業務 是 主題 一系列的法律法規， 其中很多都在進化， 和失敗 遵守 有這樣的法律法規 可能會損害我們的生意， 金融 條件， 和結果 運營權；

 

•

我們可以 體驗 波動 在我們的運營中 結果， 這可能會使 我們的未來 運營中 結果難上加難 預測 也不會讓我們的運營 結果 跌倒 以下證券 分析師的 以及投資者的 期望值;

 

•

隨着我們成本的增加，我們可能無法產生足夠的收入來維持盈利能力；

 

•

市場 價格 我們A班的普通人 庫存一直都是而且可能會繼續 揮發性的 或者可以 衰落 不管怎樣 我們的經營業績， 你可能會損失全部或部分投資；

4

 

•

我們是一個“受控制的人” 公司“ 在意義上 列表中的 標準 納斯達克全球精選市場因此， 合格 為, 並依賴於 On、豁免 從… 一定的 公司 治理 要求。 你做 不是一樣的 保護措施 負擔得起 致股東 公司的數量 那 都是主題 滿足這些要求; 和

 

•

如果我們不能保持或實施有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告財務業績，或無法發現欺詐行為，這可能會對我們的業務和我們A類普通股的每股價格產生實質性的不利影響。

第一部分

項目1.業務

我公司

我們是 一則廣告 軟件 公司。我們的軟件 啟用 這個 程序性的 購買 在廣告方面， 這就是 這個 電子化 的 廣告 購買流程。 程序化 廣告 是 快速攝取 市場 分享 從… 傳統的 廣告銷售 通道s，這需要 更多 人員配備， 報盤 較少 透明度 並涉及到 更高 費用 賣給買家。

我們的需求 側面 站臺 (“DSP”)，阿德爾菲， 是 一家企業 軟件 站臺 那 是 由營銷人員使用 和他們的 廣告 代理機構 集中管理 這個 規劃， 購買和測量 他們的 廣告橫跨 多數 頻道。 通過我們的技術， 一名營銷員 很容易就能 在臺式機上購買美國存托股份， 莫比爾縣, 連着 電視，線性 電視、遊戲中 流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌。

我們的軟件 是 設計 使 我們的客户的 生命 易如反掌 通過啟用 營銷人員 以及他們的廣告 代理機構 去計劃， 買進並衡量 廣告 運動 在一種高度的 自動化 時尚。 我們提供 一種易於使用的 自助服務 站臺 那 提供 客户 透明的 和控制 完畢 他們的 廣告宣傳活動s.

我們的平臺 優惠 客户 獨一 能見度 橫穿 庫存， 允許 他們 創造 定製受眾 分段 和槓桿作用 我們以人為本 且具有戰略意義 合作伙伴 數據 到達 目標 觀眾 在… 比例。我們的平臺 投遞 滿額的 套房 在預測方面， 報告 以及內置的 自動化 那 提供 我們有洞察力的客户 vt.進入，進入 可用 庫存 基於 在 所需 目標 受眾e。我們提供 進階 預測 和報告 那 授權 我們的客户 具有功能 設計 確保 他們 可以準確地 量測 並不斷提高 他們的 廣告回報 花費(“ROAS”) 頻道。

營銷人員 使用我們的軟件 交付 廣告 運動 致他們的 所需 目標 觀眾 跨海峽 和格式。 直通站臺 集成、 我們提供 我們的客户 訪問 通向全方位通道 廣告庫存， 它指的是 致媒體 可用 橫穿 設備， 頻道 和格式。這包括訪問大約3億 獨一 臺式機 和移動性 用户，大約1.15億 連着 電視家庭，約1.12億户 線性 電視 住户，完畢 2億 獨一 數字化 音頻 用户， 和大約158,000個獨特的 數字化 公告牌s在 美國。我們的平臺支持 滿額的 量程 交易的百分比 類型 包括 實時 競標， 私人 市場 並在程序上得到保證， 允許 客户 很容易 來源 並將其集成到 廣告庫存 直接 從… 出版者 和私人市場。

我們啟用 深層數據 訪問 穿過 我們的數據 集成 要進行身份驗證，請執行以下操作 用户 身份 橫穿 一個範圍 設備的數量。 我們的配對 以人為本 標識符 啟用 我們將成為 連接點 擁有更多 比 70個數據合作伙伴， 提供 客户 通過深度訪問 以人為本 數據 橫穿 市場 垂直方向 例如汽車e，娛樂， 業務 做生意， 零售業， 消費者 打包的 貨物、旅行 還有旅遊團m和醫療保健e.我們的專有 身份 圖表 已將大約1.15億個家庭連接到約10億台互聯設備，並與訪問中約280,000個受眾屬性相結合 美國， 我們相信 vbl.使 它 其中一個 最大的 在 工業。

我們的客户 是 廣告 購房者 包括 大型 廣告 抱着 公司， 獨立廣告 代理機構， 中端市場 廣告 服務 組織 也是 作為營銷者 那 依靠 關於我們的自助服務 軟件

5

站臺 為 他們的 程序性的 廣告購買需求。 我們是 值得信賴的 合作伙伴 給我們的客户 並且已經擁有了a 95%客户 滿足感 評級 為 這個 最後的 四年份 基於 關於維昂特的 每年一次 阿德爾菲 客户滿意度 調查。我們的許多客户 使用我們的軟件 因為他們的 主要數字信號處理器.

我們的平臺 是 建起 論以人為本 數據。 使用我們的身份 決議 功能 和身份 圖表，營銷人員 和他們的 廣告 代理機構 可以識別出 目標 消費者 使用 現實世界 標識符 寧可 而不是依賴 主要是 在餅乾上 追蹤 用户。 我們相信 這個 工業 是 換檔 以人為本 架構 替換 曲奇餅 在交付中 個性化 廣告投放g，尤其是 為 識別n。以人為本 數據 允許營銷人員 交付 個性化 廣告 同時 存在 有能力的 準確地説 鏈接 廣告印象 橫穿 多臺設備 和客户 銷售額 並衡量他們的廣告支出的影響。另外，以人為本 數據 允許 消費者 才能知道誰是 正在收集 他們的 數據 還有它是什麼 是 存在 用於，也用於給予 他們 這個 正確的 要刪除，請執行以下操作 或者停下來使用他們的 數據 為 個性化 廣告。 我們的許多競爭對手 依靠Cookie 為 這個 靶向性 和測量 數字化的 廣告 但這件事 技術 一直沒有效果 準確地説 量測 這個 真實 影響 一個營銷者的 他們的廣告支出 業務 結果。 蘋果的 通俗 網絡瀏覽器， 狩獵之旅， 目前 不允許 第三-聚會 曲奇餅 和谷歌 已經宣佈 平面圖 完全不允許 第三-聚會 曲奇餅 在他們的Chrome中 瀏覽器 在2023年。這個市場 變化 已經創建了 加價 需求旺盛 由營銷人員提供 積極主動 正在尋找 為 平臺 喜歡 我們的 那 報盤 另一種選擇 到基於Cookie的 跟蹤g，我們相信 是 強化 我們的戰略 位置。

程序化 廣告 已經證明 它的 價值 給營銷者 還有更多 組織 是 全身心投入 更多他們的 數字化 把廣告花在這上面。 數字時代 生態系 繼續 進化 隨之而來的是 程序性的 廣告，創作 新機遇 和需求 為 營銷人員 和他們的 代理機構。 美國 程序性的 廣告市場 是 預期 從…成長 751億美元 到2020年達到1420億美元 2023年，複合年增長率(CAG)為24%R”)，根據 致eMarketer， 一個市場 研究 公司 那 提供 洞察力 和趨勢 相關 向數字化轉型 市場營銷， 媒體 和商業。 我們專注於 關於廣告購買者 並相信 那 我們的解決方案 將要 加速 這個 移位 廣告業的 從預算到方案 廣告。 另外， 作為營銷者 慾望 更多 控制 完畢 程序性的 廣告 然後搬家 一些 功能 程序性的 在內部購買廣告， 我們的軟件 站臺 是 設計 致信地址 這些需求 並擴展 我們的市場 機會。

我們的總數 收入 2.241億美元，1.653億美元及$1.649億 為 這個 財政 年份 截至12月 31, 2021, 2020 and 2019, respectively, 代表 增加 2020財年至2021財年為35.6%，2019財年至2020財年為0.2%。我們錄製了 網絡 損失 3760萬美元，淨收益2060萬美元 並進行了調整 EBITDA 的 $37.1百萬和3180萬美元為 這個 年份 分別截至2021年12月31日和2020年12月31日，而淨收入為990萬美元 調整後的EBITDA 2470萬美元 為 這個財政年 截至12月 31, 2019.

調整後的 EBITDA 是 A金融 量測 未顯示 根據 與普遍接受的會計原則s in e 團結起來d 狀態s of 美語a (“GAAP”). 對於定義 調整後的 EBITDA， 一種解釋 我們管理層的 使用這個 量測 以及和解 調整後的 EBITDA 到我們的網 收入 或網絡 損失， 看見 “管理層的討論 和分析 金融部 條件 和結果 運營部s-按鍵操作 和財務業績 量測s-使用非GAAP 金融 措施。“

我們的產業

我們相信 這個 重點產業 趨勢 成形 這個 廣告 市場 包括：

廣告 美元 換檔 走向程序化 廣告： 我們相信 這個 廣告 工業 仍然是 在 早些時候 分期 一班一班的 走向程序化 廣告。 這種能力 進行交易 穿過 實時競價平臺 已經進化了 橫幅之外 廣告 將在以下範圍內使用 範圍很廣 廣告業的 頻道 和格式， 包括 臺式機， 莫比爾縣, 連着 電視, 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌。 美國的計劃 廣告 是 體驗 一次快速的 增加 在領養中 而且，根據 致eMarketer， 是 預期 以…為單位增長 24%的複合年增長率 從… 2020至2023年，達到1232億美元 2022年和1420億美元 通過 2023. U.S. 程序性的 廣告 是 預測 來代表 佔總數的39% 美國 媒體 到2023年，支出將增加 從… 31% in 2020. The TV 工業 是 正在經歷 顯着性 中斷 作為支持互聯網的互聯網絡 電視 已經變成了 優先考慮 車輛 為 流式傳輸 視頻 內容。 金額 已連接的 電視 用户 在 美國 是 預測 增加 從…大約2.09億， 或63%的 美國 人口， 到2020年達到約2.36億， 或 68%的 美國 人口， 2025年，根據 致eMarketer。 連着 電視 也 提供 一個數字 帶來的好處

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廣告商， 包括 更多 準確 控制 規模之大， 可尋址能力 和測量。 營銷人員 越來越多地 投資 連接中 電視 作為更多 庫存 vbl.成為 可用。 根據 致eMarketer, 54%的 連着 電視 廣告支出已進行交易 以編程方式 在……裏面2019以及 分享 程序性的 預計將會增加 幾乎到了 79% in 2023。此外, 連着 電視 廣告支出是 預期 從…成長 $9.0十億 in 2020 to $34.5十億 in 2025, a 31%CAGR。

強大的營銷者 對以下產品的需求 居留權 測量 橫穿 全 頻道：營銷人員 是 正在尋找 為 一個集中的 查看他們的 客户， 同時 連接 在線 和離線 購貨 準確地説 量測 ROA。 居留權 是 一位批評家 公制 為 市場營銷 競選活動。 來自以下方面的見解 居留權 橫穿 全 運動 通知 營銷人員 關於 他們都做了些什麼 是 獲得 為 他們的 錢 橫穿 全 媒體投資 接近 實時的。 因此，營銷者 尋覓 工具 追蹤 他們的 居留權 橫穿 全 頻道。 我們相信以人為本 平臺 是 有能力的 提供 A更多 準確 測量 ROAS的 相比較而言 基於Cookie的平臺。

對以下產品的需求 按比例調整 以人為本 平臺： 廣告 已經變成了 更多 數據 驅動的 營銷人員需要能夠 指向目標 觀眾 在… 這個 個人 和家庭 級別 同時 尊重 消費者 隱私。網際網路 廣告商 在 過去時 已經大寫了 關於匿名 數據 從… 曲奇餅 為了獲益 洞察力 vt.進入，進入 用户 和 廣告表現。 然而，增加了 私隱 令人擔憂的問題 以及不斷變化的 要求 瀏覽器的 提供者 包括谷歌(Google) 和蘋果(Safari) 是 引起 營銷人員 減少 他們的 信賴 論供應商 和軟件平臺 那 主要是 利用 曲奇餅 為 裝置，裝置 身份證明。 在今天的 連着 世界，營銷者 需要 能夠 識別 他們的 客户 並連接到 和他們在一起 橫穿 多個 頻道， 器件 和格式。 這就是駕駛 一個行業 移位 遠離 基於Cookie的 數字信號處理器 要縮放，請執行以下操作 以人為本 數字信號處理器。

品牌直銷 擇優 廣告 軟件 解s: 營銷人員 是 日益 vbl.成為，成為 直接牽涉其中 在 選擇 他們的 廣告 軟件 解決方案 因為他們 尋覓 減少 成本， 更好的 槓桿 他們的客户 數據 和收益 更多 控制 完畢 他們的 廣告。 這些因素 也有 領頭 到增加 在營銷人員中 搬家 程序性的 廣告購買功能 在內部。 自動化 廣告購買 技術 已啟用 快地, 準確 而且性價比高 決策， 結果 廣告購買成為越來越多的首席營銷官想要完全擁有的技能。互動廣告局(Interactive Advertising Bureau)是一家為在線廣告行業制定行業標準、進行研究並提供法律支持的廣告商業組織，根據該機構的最新調查，2019年，美國18%的廣告公司。 品牌 已經完全 感動了 程序性的 在內部購買廣告， 51%的美國品牌 已經搬走了 一份 他們的 程序性的 在內部購買廣告。

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我們的市場 機會

我們相信 那 完畢 這個 從長遠來看， 我們的總數 可尋址的 市場 是 這個 總計 全球 廣告 EMarketer擁有的市場 預測 從…成長 8660億美元 到2022年達到1.09萬億美元 2025年，年複合增長率為8%。 目前， 我們的關注點 是 主要是 在 美國 市場， EMarketer有哪些 預測 從…成長 2022年為3090億美元至3840億美元 在2025年的 美國， 8%的複合年增長率， 壞的 vt.進入，進入 這個 以下是 細分市場：

 

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臺式機和移動設備： 美國 臺式機和移動性廣告 是 預計將從2150億美元增長到 市場 到2022年達到2730億美元的市場 2025年，年複合增長率為8%。

 

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聯網電視：美國 連着 電視 廣告 是 預測 成為一個 190億美元 市場 在2022年，並預測 增長到340億美元 2025年，年均增長率為22%。連着 電視 包括 過頭了 (“OTT”)內容 投遞 穿過 互聯網絡 裝置，裝置 在.之上 網際網路。

 

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線性電視：美國 線性 電視 廣告 是 預測 成為一個價值670億美元的市場 在2022年，並預測 成為一個價值660億美元的市場 2025年，年複合增長率為負0.3%。

 

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流 音頻：美國 數字化 音頻 廣告 是 預測 成為一個 60億美元 市場 在2022年，並預測 增長到80億美元 in 2025, a 9% CAGR.

 

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數位 廣告牌s: 美國 公告牌 廣告 是 預測 成為一個 20億美元 市場 在2022年，並預測 增長到30億美元 in 2025, a 7% CAGR.

天氣預報對於每個細分市場以上內容包括 兩者都是程序性的 和非程序性的 數字化 廣告。 近年來， 程序性的 廣告 已經代表了 不斷增加的 部分 佔總數的百分比 美國 媒體 花掉。EMarketer估計， 這個 美國程序性的廣告 以上細分市場所代表的市場規模將從750億美元增長 到2020年 1420億美元 in 2023, a 24% CAGR.

我們的解決方案

我們使您可以在任何地方輕鬆購買廣告，並幫助各品牌衡量其廣告支出的影響通過提供所有廣告的電子購買和測量。我們的軟件 站臺 啟用 營銷人員 和他們的 廣告 代理機構 去計劃， 買進並衡量 運動 橫穿 頻道。 集成 以人為本 功能， 我們提供 我們的客户 帶着一個完整的 套房 在預測方面， 報告 和自動化 功能性 使 知情的 周圍的決定 他們的 廣告 投資。我們提供卓越的客户服務，以確保我們的客户擁有滿足其獨特業務需求所需的支持級別。Viant的目標是成為創新、自動化、透明度、以客户為中心和負責任的媒體的領導者。

全方位、全通道DSP： 營銷人員 和他們的 代理機構 可以使用我們集成的 軟件 站臺 高效地 管理 全方位通道 運動 和訪問指標 從… 每一個 通道 通知 決定 在其他 頻道。 我們的集成 使能 這個 購買 廣告業的 媒體 橫穿 臺式機， 莫比爾縣, 連着 電視, 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌。 我們的技術 槓桿作用人工智能(“AI”)和機器 學習 識別 這個 最好的 供應 合作伙伴： 格式 和印象 基於 關於我們客户的 目標。

Viant家庭ID™ (“VHHID”): 我們專有的以人為本的家庭概況提供已知的家庭洞察力，以優化投標決策和跨消費者路徑的接觸點收集，提供跨渠道的整體目標和衡量。我們的全通道DSP獨家接入VHHID，為我們的DSP技術在當今無Cookie的世界中提供了一個重要的與眾不同之處。

沒有Cookie軟件版本的世界/以人為本的廣告： 於2021年上映，我們的World Without Cookies軟件將以人為本的家用方法直接集成到ADELPHY®DSP中。通過統一整個阿德爾菲的VIANT家庭ID™，無餅乾世界使營銷人員能夠在家庭層面管理覆蓋範圍和頻率，減少浪費並改善客户體驗。在最近的一項研究中，與傳統的基於Cookie的平臺相比，使用我們的沒有Cookie的世界軟件的營銷者看到的轉化率增加了200%，覆蓋的家庭增加了40%，頻率降低了28%。

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Viant身份圖表：我們專有的、公認的身份 決議 功能 為我們的身份提供力量 Graph，它減少了 或取消 這個 需要 曲奇餅 通過啟用 匹配 以人為本 錨定數字標識符的標識符 並允許 營銷人員 到達 目標 消費者 以一種注重隱私的方式 舉止， 不偏不倚 設備數量 或頻道。我們的專有 身份 圖表 已將大約1.15億個美國家庭連接到大約10億台互聯設備。 這一過程使用我們專有的以人為本的家庭檔案(VHHID)提供了大約28萬個受眾屬性，使營銷人員能夠接觸到真正的消費者，而不是代理人，無論他們是在家裏還是在外面。VHHID為優化的投標決策和跨消費者路徑的接觸點收集提供了已知的見解，從而實現了跨渠道的整體目標定位和測量。 

高級報告 和測量： 我們投資 沉重地 在我們的測量中 能力s，正如我們所相信的那樣 廣告應該會帶來積極的回報。 我們的軟件 和自助服務 數據 湖水 增強客户的能力 差異化的 洞察力， 包括 轉換升降機，多點觸控 歸因、人流量 數據 報告、數字户外電梯、銷售報告和ROAS分析。 利用 我們以人為本 架構 和機器 學習 算法， 我們的平臺 為營銷人員提供 實時 具有可訴性 洞察力 貫穿始終 一則廣告 競選活動。 我們的內置設備 自動化 使營銷人員能夠 要進行優化，請執行以下操作 數字化 運動 設計 要實現 他們的關鍵績效指標(“KPI“)目標。

入職：我們啟用 營銷人員 安全、穩妥地登上飛機 他們的 第一方 數據 為了獲益 一種深入的觀點 他們的 客户的首要屬性， 創建 靶向性 分段 而且很容易 激活並測量 這些 客户 分段。 我們的簡單 接口 允許營銷人員 要上載，請執行以下操作 觀眾 數據 輕鬆自如 並創建 獨一無二的 細分市場 或構建 相貌相似 觀眾 如果沒有 需要 一個單獨的 數據 管理 站臺。 我們的數據 集成 提供 營銷人員 匹配度高 差餉， 它提供了可伸縮且有意義的 觀眾 洞察力 為 分段, 以線上和線下的關鍵成果為目標並進行衡量。

靈活的客户參與模式:我們的軟件 是 可用通過多個級別的一流客户服務，從自助服務 接口， 為客户提供 透明的 和控制 完畢 他們的 廣告 運動 和潛在的 數據 從基礎架構到完全受管的端到端解決方案，為受眾、執行和高級報告提供經驗豐富的支持團隊。

我們的強項

我們相信 這個 以下是 屬性 和功能 提供 我們有長期的 具有競爭力 優勢：

 

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可伸縮 自助服務 平臺： 我們提供 自助服務 站臺 那 啟用 客户 來操作他們的 廣告宣傳活動 如果沒有 廣延 涉入 我們的員工。 這種動態 允許 美國將增加新客户 並允許 客户 擴大規模 他們的 在我們的平臺上花費 在某種程度上 那 增加我們的收入 更快 比 這個 我們人員的成長 成本。

 

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集中式 平臺： 我們相信 我們的軟件 站臺 啟用 我們的客户 去計劃， 買進並衡量 廣告 橫穿 更多 頻道 比 我們的競爭對手 並集中管理 這個 購買 每一個 類型 程序性的 媒體 在一臺單機上 站臺。 我們的供應 集成 提供 有權訪問的客户 到大約 3億 獨一 臺式機 和移動性 用户，大約1.15億 連着 電視家庭，1.12億户 線性 電視 住户，完畢 2億 獨一 數字化 音頻 用户， 和大約158,000個獨特的 數字化 公告牌s，在.中 美國。

 

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專有權 技術： 我們利用 健壯的 套房 專有的 工具 和產品 按順序 要啟用 我們的客户 利用 我們的平臺 和服務。 我們是 不斷地 迭代 和發展中 新工具 和產品 同時 利用 我們的專利 技術 和流程。 截至2021年12月31日，我們舉辦了28期 專利 和另外13個 待決 專利 應用程序s，其中包括 許多 我們專有的 產品。 作為新產品 是 正在開發d，我們繼續 提交文件 並獲得 專利 在 多數 有價值的 和創新 產品 開發 在… 我們的 公司。

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機器 學習能力： 我們啟用 這個 機器的使用 學習， 工作流自動化，自動化 報告 及其他 功能 那 允許 我們的客户 要更新，請執行以下操作 然後讓成千上萬的人 的變化 自動 幫助 實現 他們的 所需 業務 結果。 我們相信這些功能 製作 我們的客户的 生命 易如反掌 並不斷提高 這個 性能 他們的 競選活動。

 

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預付款d 報告g 一個d 量測: We 投資t 重傷y in 我們r 測量員t 功能, as 我們相信e 這一點s 威爾l 增量e 我們r 客户’ 用法e of 我們r 軟件. 我們r 平臺m 量測s RoaS Across 所有通道s 一個d 授權s 我們r 客户s 機智h 實時e 洞察力s 利用g 以人為本d 數據, 包括人流量c 報告s 一個d 多點觸控h 屬性n 分析學. 我們r 預付款d 報告g 功能性y 使用s 我們的身份y 葡萄h THAt 已將大約1.15億個家庭連接到約10億台互聯設備，並與訪問中約280,000個受眾屬性相結合 美國 to 供應品e 營銷者s 機智h a 霍利斯蒂c VIEw of 測量員t Across 艾爾l 頻道。

 

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差異化 以人為本 功能： 我們的軟件 是 建起 論以人為本 框架。 我們整合了 已超過 70個數據 夥伴 使用 以人為本 標識符。 我們相信 這 允許 為 一大堆 更多 有效 和隱私友好型 方法 投放廣告 比 使用 曲奇餅 為了確認身份n。我們的平臺 是 建起 在基礎上 %的用户 同意書 使用高級 消費者 選擇退出功能 為了保護隱私 和安全性 在 最前線。

 

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經驗豐富 管理 隊伍： 我們的管理層 團隊 有深厚而博大精深的 體驗 在廣告中 技術 扇區， 我們相信 提供 我們擁有一個有競爭力的 優勢。 這段經歷 我們的管理層 團隊 已經允許 美國將繼續 要有創新精神 在開發解決方案方面 為 我們的客户。

 

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盈利能力e 企業s 模型: 因為e we ARe a 自助服務e 站臺, as we 廣告d New 客户s 一個d 作為客户s 增量e e 我們e of 我們r 軟件, we ARe ABLe to 示威者e 斯特朗g 運行中g 槓桿作用。杜林g e財政是的，是的RS 恩德d 德肯貝r 31, 2021到2020年，我們的 收入e 美國s $224.1 分別為1.653億美元和1.653億美元. 我們的淨虧損為3760萬美元，我們的Net INCOMe 美國s在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年中，分別為2060萬美元。我們的調整額d EBITDA 美國s3,710萬美元和$31.8 在截至12月1日的財政年度內r 31, 2021 and 2020，分別.

我們的增長戰略

我們相信 那 這個 廣告 市場 是 在 早些時候 分期 一種 移位 向程序性廣告靠攏。 我們打算 利用資本 對此 機遇 通過追求 這個 以下是 戰略：

 

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繼續投資 在我們客户的 成功： 我們的平臺 提供 廣延 設計的功能 提供 我們的客户 水平很高 對控制權的控制 並啟用 他們 投放高效的廣告 競選活動。 我們繼續 為了增強 新客户 入職 和支持 同時 投資培訓 和教育 為 客户 要最大化 他們的 成功 與 站臺。

 

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添加新客户 並增加 我們的客户的 我們平臺的使用情況m: 我們繼續 要添加功能，請執行以下操作 到我們的平臺 為了吸引 新客户 並鼓勵 我們的客户 增加 他們對我們平臺的使用。 我們相信 許多 廣告商 是 在 早些時候 分期 在搬家的過程中 更大的百分比 他們的 廣告 預算 到程序化 頻道。 通過提供 解決方案 為 計劃， 購買和測量 他們的 媒體 跨境消費 全 頻道， 我們相信 我們是 定位良好 捕捉 這個 增加 在編程方面 預算 從… 新的和現有的 客户s.

 

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繼續壯大 我們的全方位通道 合作伙伴關係： 我們相信 我們有 最大的 廣度 廣告業的 庫存 橫穿 頻道 在我們這個行業 風景。 我們會 繼續 投資 在整合中 新的供應量 夥伴 橫穿 全 頻道， 進一步 加寬 不斷深化 我們的廣告供應 Inventory.

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展開 我們的銷售量 和市場營銷 投資： 我們打算 繼續 擴大銷售 和營銷努力 增加 意識 和考慮因素 我們的平臺 並推廣 這個 優勢 以人為本 架構 作為基於Cookie的 選項 繼續 拒絕。

 

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擴大我們的領導地位 職位 以人為本 廣告： 我們相信 那裏 是 顯着性 繼續的價值 投資 在增強 我們的身份 決議 功能 穿過 其他內容 以人為本 數據 集成。

 

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投資 通過收購實現增長： 我們也 意向 投資 在收購中這將使我們能夠提供 新產品 並將其轉化為大寫字母 在我們的大件上 和不斷增長的市場 機會。 發送到 程度 我們覺得很有吸引力 收購 候選人 和商業 機遇 在 未來， 我們可以 繼續 收購 互補型 企業， 產品 和技術。

我們的平臺

Viant的數字信號處理器ADELPHY®使營銷者或他們的代理商能夠通過編程購買線性電視廣告、駭維金屬加工一側的數字廣告牌、聯網電視上的流媒體廣告、移動應用程序中的廣告，在遊戲中、播客期間創造性地購買廣告，或者在任何網站上購買動態個性化廣告，所有這些都在一個用户界面內。如上圖所示，我們相信我們的軟件位於數字廣告生態系統的中心。

我們平臺的關鍵組件包括：

 

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可互操作的DSP：我們的整體、全通道數字信號處理器(DSP)使品牌和代理商能夠無縫地瞄準和衡量來自有線電視、數字户外、移動、音頻、遊戲內、臺式機等領域的主要發行商的主要受眾，而無需經常在平臺之間切換。

 

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綜合預報。我們的平臺允許客户根據所需的目標策略計劃未來的營銷活動，方法是利用歷史投標請求數據將績效預測到可用庫存上。客户可以輕鬆地應用多個數據分段過濾器，查看哪些廣告庫存可用，價格是多少。

 

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易於使用。我們直觀的用户界面使營銷人員能夠無縫地從預測轉移到發起現場廣告活動。這減少了從策劃活動到執行活動的時間，

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幫助營銷人員使用各種高質量的數據，流暢地執行確定性的跨渠道活動，並提供合作伙伴，以接觸到他們的目標受眾。

 

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競選決策。我們能夠通過直接在平臺報告中利用強大的KPI來持續衡量和優化營銷活動。營銷人員有能力優化飛行中的活動，即使他們已經開始了。這種精細的決策能力使客户能夠更準確、更實時地瞭解 這個 性能 他們的 活着 競選活動。

Viant家庭ID： 阿德爾菲軟件獨家訪問VHHID，使其成為基於人的DSP，已經在包括有線電視和移動應用程序在內的無cookie環境中運行。VHHID支持數據、渠道和出版商的互操作性，提供簡單有效的廣告. 營銷人員 很容易就能 同步客户 數據， 建房 自定義 觀眾們， 延伸 目標受眾 並理解 觀眾 洞察力 天衣無縫 在 我們的軟件。

 

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無Cookie解決方案。VHHID為營銷人員提供了當今成功所必需的可擴展性、可尋址能力、可測量性和隱私合規性。這項專利技術帶來了許多好處，例如：

 

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內置跨設備轉換跟蹤，允許營銷人員瞄準家庭中所有符合條件的設備來推動轉換；

 

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規模化的通用頻率管理，消除了基於信道和/或設備限制來控制豎井中的頻率的需要；以及

 

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跨所有瀏覽器和具有零散標識符的跟蹤環境的跟蹤統一性和身份持久性。

 

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登機。通過我們簡單的界面，營銷人員可以使用VHHID安全可靠地上傳和利用他們的第一方數據。這使營銷人員能夠使用他們的第一方數據，即時瞭解客户的頂級屬性，創建目標細分市場，並在無Cookie環境中輕鬆激活和衡量這些客户細分市場。

 

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模特兒模特兒。我們幫助新客户擴大現有受眾細分或潛在客户列表的覆蓋範圍，以擴大關鍵受眾的規模。

 

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以人為本的目標定位和數據集成。Viant以人為本的方法使品牌能夠以準確的覆蓋範圍和頻率與真實的家庭和個人聯繫起來。我們與70多家數據提供商的集成允許廣泛的身份映射，使用户能夠根據購買行為、位置、電視收視率洞察力等來鎖定消費者。與電視收視率數據提供商的卓越集成為用户提供了市場上最成熟、可擴展和準確的有線電視足跡之一。

 

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隱私和安全。我們相信，在數字廣告中如何使用他們的數據，給予消費者更多的透明度、選擇權和控制權。我們支持最先進的哈希協議，並將數據保護作為消費者和客户的首要任務。

高級報告：我們通過將廣告支出與線上和線下銷售聯繫起來，在數字和傳統媒體上閉合了循環。

 

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覆蓋範圍和頻率。 我們的平臺 準確地 措施 多少 住户 獨一無二的 用户廣告 活動 已達 以及 頻率，頻率 曝光。

 

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跨海峽 報道。 我們的跨海峽 報告 功能 裝備 客户 分析 跨設備 和跨通道 活動 影響 論銷售 及其他 關鍵績效指標。

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電視VS數字報道提供了對聯網和線性電視廣告對推動數字參與(如網站訪問或轉換)以及線下銷售的影響的洞察力。這些洞察力使人們能夠更好地瞭解電視廣告活動的真實ROA。

 

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Multi-Touch Attribution使客户能夠深入瞭解目標受眾與品牌互動的位置、跨渠道和設備的接觸點的影響以及轉換過程中的步驟順序。由此產生的廣告績效的整體視圖使客户能夠閉合測量循環，並更好地將支出與銷售額聯繫起來。

 

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轉換率提升報道幫助廣告商瞭解媒體在推動轉換率方面的影響。影子競價是一個控制組，由在活動目標標準內並活躍在節目網絡上的消費者組成，他們向他們發出競標請求，向他們展示競選廣告，但競標失敗了。然後，被動地跟蹤這些印象，並將其包括在控制組中。通過利用影子投標創建控制組，客户可以瞭解他們的媒體在推動增量轉換方面有多大影響，並利用這些洞察力改進他們的優化策略，以獲得更好的結果和投資影響。

 

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人流量 歸因。 我們的腳 流量 數據 報告 功能 允許 客户 分析 其影響 他們的 廣告宣傳活動 論駕駛 參觀 對一個身體健康的人來説 地點。

 

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數位 廣告牌 報道。 我們的數字 公告牌 報告 提供 一個整體的 查看 廣告支出，贈送 客户 實時 洞察力 vt.進入，進入 他們的 數字化 公告牌 廣告表現 以及幫助客户 優化 預算 通過分配 有效廣告支出 數字化 廣告牌 以及場地類型。

我們的軟件設計時考慮到了廣告買家，並提供了許多深入的功能，讓買家擁有最高級別的控制權，這有助於確保他們儘可能高效地開展廣告活動。這包括：

 

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批量功能:我們的平臺是為簡化程序化交易員的生活而構建的。有了阿德爾菲，交易員可以批量編輯廣告訂單和活動，而不是一次只做一個單獨的更改，從而節省了大量時間。例如，如果交易員想要更改所有1000個廣告訂單的出價，他們只需下載一張表格並上傳，而不是通過逐個編輯每個廣告訂單來浪費時間。

 

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應用程序集成接口(API)功能:阿德爾菲使用API和工具提供了輕鬆的集成。API功能提供進出平臺的雙邊數據辛迪加，以便以易於被編程交易者的商業情報團隊接受的格式進行交易和報告。有了這些，交易員可以通過一個完全集成的平臺來維護客户身份，該平臺可以將設備和離線活動與真人聯繫起來，並無縫地執行和衡量活動。

 

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機器學習算法：我們內置的先進機器學習技術每秒分析數以百萬計的印象和數據點。我們的算法在所有主要KPI中找到最優投標價格，以最大化績效和規模，使我們的客户能夠加強他們的活動努力，並建立對計劃性活動表現的信心。

我們的技術與發展

快速而持續的 創新 是 一個核心 司機 我們的業務 成功 我們的公司 文化。 我們的產品 和工程學 團隊 是 負責任的 為 這個 設計， 發展 和測試 我們的平臺。 我們承諾 到連續的 創新 又快又快 引言 新技術， 特徵 和功能 這帶來了 價值 給我們的客户。 我們預計 技術 和發展 費用 和大寫字母 軟件開發 費用 增加 隨着我們的繼續 投資 在 發展 我們的平臺 支持 其他功能 和功能， 例如增強 我們的用户的 接口 和自動化 函數， 並增加 數字 廣告業的 和數據 庫存 集成 在各種情況下 通道s.

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技術上的 基礎設施 為 我們的平臺 是 目前 受管 穿過 第三方 Web託管服務 提供者 以及有限的 範圍， 我們自己的服務器 它們是 設於 在… 第三方 數據 中心 設施。我們一般 請輸入 vt.進入，進入 一至兩年 協議 使用我們的虛擬主機 供應商。

我們的客户

我們的客户 組成 購買者的數量 程序性的 廣告 存貨。我們將活躍客户定義為在過去12個月內通過我們的平臺總共貢獻了至少5000美元(不含TAC)的客户。我們有309個和264個活躍客户 為 這個 年份 截至12月 分別為31年、2021年和2020年 案例 組成 廣告業的 買家，包括 大型 廣告 控股公司， 獨立的 廣告 代理機構， 中端市場 廣告 服務 組織 也是 因為營銷者依賴於 關於我們的自助服務 軟件 站臺 為 他們的 程序性的 廣告購買需求。有關活躍客户的詳細討論，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--主要經營和財務業績衡量標準-活躍客户和每個活躍客户的平均貢獻(不含TAC)。”繳費(不含TAC)是一種非GAAP財務衡量標準。有關我們的主要經營和財務業績衡量標準的詳細討論，以及對根據GAAP計算的最直接可比財務衡量標準的除TAC貢獻的調整，請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵經營和財務績效衡量標準--非GAAP財務衡量標準的使用。”

許多. 廣告 代理機構 那 我們與ARE合作 由控股公司擁有 公司， 在那裏做決策 是 一般情況下 高度 分散的 以至於 採購 決定 是 製造, 和關係 與廣告商合作 是 位於， 在… 這個 中情局， 本地 支部 或除法 水平。 我們的客户 計數 包括 只有那些人 我們有一張賬單 兩性關係。 我們承包了 與我們的客户 要麼 穿過 師傅 服務協議 或插入 命令。 我們的協議 不包含 任何材料 承諾 我代表 使用我們平臺的客户數量 購買 廣告庫存 或使用其他 功能。 我們的協議 與客户打交道 一般情況下 沒有指定的 任期， 並且是 一般情況下 可終止的 在… 隨時隨地 由任何一個 聚會 在指定的情況下 通知 句號，通常是 測距 從… 30到90天。插入 命令 是 一般情況下 有限 在範圍內 並且可以減少 或取消 由買家購買 如果沒有 處罰。請參閲“風險因素-與我們的業務和運營相關的風險-我們收到 一個重要的 收入數額 從… A精選 廣告數量 代理控股公司s，擁有各種 廣告 代理機構，以及由此帶來的損失 廣告業的 代理機構 作為客户 可能會損害我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。” 有關我們與廣告的客户關係的更多討論 代理機構。

我們的廣告 和數據供應

我們得到了 數字化 廣告 庫存 主要是 穿過 我們的集成 有供應的 側面 平臺(“SSP”) 並且直接 與出版商合作。 我們相信 那 我們的集成 橫穿 每個 通道 給 美國 最健壯的 全方位通道 集成 任何單一的 站臺。 這些供應商 提供 擁有訪問權限的美國 在一定程度上 程序性的 廣告 庫存 橫穿 臺式機， 莫比爾縣, 連着 電視, 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌。

我們啟用 深層數據 訪問 穿過 我們的集成 已超過 70領先 數據 公司, 施捨 我們的客户 訪問 到數據 橫穿 重點產業 垂直的， 包括 自動， 零售業， 消費者 打包的 商品、旅行和健康。 顧客 船上 他們的 自己的第一方 數據 登上我們的講臺， 如果沒有 這個 需要一個單獨的 數據管理 站臺。 我們的行動 Myspace.com的 提供 一定的 數據 資產 和知識分子 財產性 這樣我們就可以 槓桿 繼續 提供 創新 產品 和服務 給我們的客户。

銷售額 和市場營銷

我們賣的是 我們的平臺 穿過 一位直截了當的 銷售額 團隊 聚焦 因公 發展 橫穿 全 市場，包括 銷售額 給新客户 和收入 內部增長 現有 顧客。 我們有一位經驗豐富的 銷售團隊 聚焦 論銷售 訪問 到我們的平臺 在我們的目標市場， 建房 和培育 關係 在全球範圍內 品牌 和經紀公司。 我們使用的是諮詢式 銷售方法 聚焦 關於教育的幾點思考 現有 和潛力 客户 在我們的平臺上 功能， 和培訓 客户可以使用我們的平臺。 我們提供 正式的 認證 程序， 程序化 大學 和阿德爾菲認證， 哪一個 封面 程序性的 工業 趨勢， 技術 功能 而且省時省力 工作流程 並且有一個在線的 知識庫 具有健壯的 文件。 我們提供

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敬業 客户 支持 並與客户一起工作 因為他們 集 啟動和優化 他們的 競選活動， 協助 帶送貨服務 vbl.反對，反對 關鍵績效指標 和目標， 並提供 競選後 支持 和建議。

我們是裁縫 我們的合同 和條款 發送到 需求 我們的客户中， 包括 通過提供 我們的三個人 不同的定價 選項：百分比 消費選項，訂閲 選擇權 和一個固定的 成本 每 米勒 (“CPM”) 選擇。客户可以使用我們的平臺 關於自助服務 基礎 或者可以應徵入伍 我們的服務 執行，執行 他們的 競選活動。

我們的市場營銷 努力 是 聚焦 論增長 意識 和考慮因素 為 我們的品牌， 執行思想領導力 計劃， 參與 在工業上 活動， 創造 全面 銷售額 支持 材料與生成 新客户 線索。 我們在尋找 完成 這些 目標 通過展示 在… 行業會議， 託管 客户 會議， 出版 白色 文件 和研究， 公眾 關係 活動、廣告 運動 和社會 媒體 在場。

隱私 和數據保護

在我們的正常業務過程中，我們可以收集、接收、編譯、使用、存儲、處理、共享、處置、披露、保留、轉讓和銷燬(以下簡稱“處理”) 個人信息。因此，我們有許多數據隱私和安全義務，包括與數據隱私、安全和保護相關的聯邦、州、地方和外國法律、法規、指南和行業標準。這些義務可以包括但不限於，聯邦貿易委員會法、1991年的電話消費者保護法、1998年的兒童在線隱私權保護法、2003年的控制對未經請求的色情內容的攻擊和營銷法、2018年的加州消費者隱私法(“CCPA”)、歐盟的一般數據保護條例2016/679(“歐盟GDPR”)、根據2018年歐盟(撤回)法第3條構成英國(“英國”)法律一部分的歐盟GDPR。和支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)。此外，美國許多州已經頒佈或提議了數據隱私法。例如，弗吉尼亞州通過了消費者數據保護法，科羅拉多州通過了科羅拉多州隱私法。

CCPA和EU GDPR是與個人信息處理相關的日益嚴格和不斷髮展的監管框架的例子，這可能會增加我們的合規義務和任何不合規的風險敞口。例如，CCPA規定所涵蓋的企業有義務提供與企業處理個人信息有關的具體披露，並回應加州居民提出的與其個人信息有關的某些請求(例如，要求瞭解企業的個人信息處理活動、刪除個人個人信息以及選擇不披露某些個人信息)。此外，CCPA還規定了對數據泄露行為的民事處罰和私人訴權，其中可能包括判給法定損害賠償金。此外，預計將於2023年1月1日生效的2020年加州隱私權法案(CPRA)將擴大CCPA的範圍。除其他事項外，CPRA將賦予加州居民限制某些敏感個人信息使用的能力，建立對個人信息保留的限制，擴大受CCPA私人訴訟權利約束的數據泄露類型，並建立一個新的加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)來實施和執行新法律。美國聯邦和州消費者保護法可能還要求我們發佈聲明，準確和公平地描述我們如何處理個人信息，以及個人對我們處理其個人信息的方式可能擁有的選擇。

外國數據隱私和安全法律對受這些法律約束的實體施加了重大而複雜的合規義務。例如，歐盟GDPR適用於在歐洲經濟區(“EEA”)內設立的任何公司，以及在歐洲經濟區以外設立的處理與向歐洲經濟區內的數據主體提供商品或服務或監控歐洲經濟區內數據主體的行為相關的個人信息的公司。這些義務可能包括將個人信息處理僅限於特定、明確和合法的目的所必需的；要求個人信息處理有法律依據；要求在某些情況下任命一名數據保護官員；增加對數據當事人的透明度義務；要求在某些情況下進行數據保護影響評估；限制收集和保留個人信息；增加數據當事人的權利；正式確定數據當事人同意的更高和更規範的標準；要求實施和維護個人信息的技術和組織保護措施；強制向相關監管機構通知某些違反個人信息的行為。以及在某些情況下授權任命駐英國和/或歐盟的代表。

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請參閲“風險因素-與以下內容相關的風險數據隱私—我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束。我們實際或被認為未能履行此類義務可能導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽損害、客户或銷售流失、收入下降、增加數據成本、降低數據可用性、對我們產品和服務的需求產生不利影響或其他不利的業務後果。.獲取有關我們所受法律法規的更多信息，以及與這些法律法規相關的對我們業務的風險。

競爭

我們的行業 是 高度 具有競爭力 而且支離破碎。 我們在競爭 更小的， 私人持股 公司，包括 與公眾 公司 例如 貿易 辦公桌，帶分區 很大的一塊， 久負盛名 公司 比如谷歌和亞馬遜。有競爭力的 景觀 在最近 年份 已經受到影響 通過整合 和有限的 投資 在新的初創企業中 在我們這個行業 還有那裏 是 競爭對手寥寥無幾 使用自助服務 能力s。我們悠久的歷史 和時間 在 市場 與客户打交道 已經給予了 對美國意義重大 優勢 就術語而言 平臺開發的 和專家e，也是如此 作為一項長期的發展 鉛 前頭 新進入者的數量s。我們相信 那 我們在競爭 主要是 基於 在 性能 競選活動的 運行 在我們的平臺上， 功能 我們的平臺，我們的身份 決議 功能， 我們的全方位通道 功能 以及我們的先遣部隊 報告 能力。 我們相信 那 我們是 差異化 從… 我們的競爭對手 在 以下是 區域：

 

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我們是 無黨派人士 技術 公司 聚焦 論發球 廣告 代理機構 和營銷人員在 買方 在我們的行業中；

 

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我們的平臺 是 自助服務 而且很容易 使用；

 

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我們提供 我們的DSP 在一個集成的 風度 以人為本 功能， 所以顧客們 不需要使用單獨的 提供者 為 入職 客户端 信息 以及廣告和數據 購買服務；

 

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我們的平臺 提供 全面 訪問 範圍很廣 庫存的百分比 類型 橫穿 範圍很廣 渠道方面；

 

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我們的平臺 提供 全面 訪問 範圍很廣 的數據 夥伴 橫穿 一個女人 行業範圍 垂直方向 和渠道 要啟用 精確 觀眾 靶向性 和測量；

 

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我們的身份 決議 功能 幫助 營銷人員 計劃， 買進並衡量 他們的 運動 效率更高；

 

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我們提供廣延客户 服務 和滿足感； 和

 

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我們提供 軟性 定價 選項 來滿足我們客户的需求。

我們的人力資本

我們是一家由創始人領導的企業，我們相信我們的員工和文化是我們成功的關鍵。我們的業務和文化基於四個核心價值觀，它們體現了我們足智多謀的心態：“活着”、“引領”、“創造”和“想清楚”。我們相信，我們吸引有才華的員工到我們的公司，吸引有經驗的客户到我們的平臺，很大程度上是因為我們的願景和堅定不移的承諾，即利用尖端技術創造有助於推動廣告業發展的產品。

截至2021年12月31日，我們在全美10個辦事處擁有約350名員工。我們的團隊來自技術和廣告行業的廣泛背景和經驗。

多樣性和包容性

我們致力於培養一種包容的文化，在這種文化中，所有員工都感到受到重視和融入。我們相信，我們最大的資產是為我們工作的人，作為我們對員工投資的一部分，我們優先考慮

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多樣性和包容性。我們的目標是創造一種文化，在這種文化中，我們重視、尊重併為所有員工提供公平的待遇和機會。每年，我們都會進行年度調查，讓員工有機會對我們的管理團隊和文化提供反饋。這項調查有助於推動新的項目，繼續發展我們的包容性文化。我們的領導審閲調查反饋，並與他們的團隊合作，根據結果啟動新的計劃。

我們致力於通過招聘、發展計劃、社區參與和促進關於差異的對話來發展一個多樣化的環境。

人才開發

雖然我們已經有20多年的歷史了，但我們的文化仍然反映了一種創業精神。我們通過遵循我們的核心價值觀並按照偉大的想法行事來增強員工的技能和能力，無論他們的角色或職能是什麼。我們鼓勵各級員工發揮創造力，想出能幫助企業成長的點子。我們致力於提供一個環境，讓有才華的個人和團隊能夠控制他們的職業發展。我們在個人和團隊環境中提供廣泛的學習和發展機會。

薪酬和福利

我們提供薪酬和福利計劃，以幫助滿足員工的需求，並獎勵他們的努力和貢獻。我們利用內部和外部資源來幫助制定公平的計劃，並獎勵員工的承諾和業績，目標是吸引和留住表現出色的員工。

除了工資，我們還提供與同行和行業一致的有競爭力的薪酬計劃。這些計劃可能包括獎金、股權獎勵、401(K)計劃、醫療和保險福利、靈活的支出賬户、帶薪休假、探親假和員工援助計劃等。

健康、安全和健康

我們努力為我們的員工提供一個安全、舒適的工作環境。為了應對新冠肺炎疫情，我們立即實施了一項遠程辦公計劃，該計劃遵守所有適用的政府法規，在保護員工的同時允許他們繼續有效地工作。我們不斷更新政府法規的變化，並將其付諸實施，以滿足員工不斷變化的健康和健康需求。

知識分子 屬性

保護 我們的技術 和知識分子 財產性 是 一個重要的 組件 我們的成功。我們依賴於 論知識分子 財產性 法律，包括 貿易 祕密， 版權所有， 專利 和商標 世界上的法律 在美國和國外， 並使用合同， 機密性 程序， 保密 協議， 員工 披露 和發明 作業 協議 及其他 合同 權利 去保護 我們的知識分子 財產。

截至2021年12月31日，我們舉辦了 已發出28張 專利， 13個待定 專利 應用 註冊商標323件。 我們發行的 專利 是 排定 過期 之間 2025年和2038年。我們不斷地 回顧 我們的發展 努力 評估 這個 存在性 和可專利性 新知識分子 財產。 此外 對知識分子來説 財產性 與.相關的 發送到 運營 阿德爾菲的 我們以人為本 框架， 我們擁有知識產權 相關 我們擁有的網站， MySpace.com。 我們發行的 專利， 13個相關 到我們的平臺 我們以人為本 框架， 和15個相關的 到Myspace.com。

企業信息

我們是由蒂姆、克里斯和拉斯·範德胡克於1999年創立的，他們至今仍在領導我們的公司。自成立以來，我們一直站在數字廣告技術的前沿，並在競爭對手來來去去的過程中展示了我們成長、繁榮和創新的能力。2011年，我們收購了社交網站Myspace.com。2011年，蒂姆·範德胡克和克里斯·範德胡克創辦了Xumo，這是一家聯網電視流媒體服務公司，於2020年被康卡斯特公司(Comcast Corp.)收購。2015年，我們完成了首次以人為本的融合。我們一直保持獨立，直到2016年，時代公司通過我們的子公司Viant Technology Holding Inc.(前身為Holdco)收購了我們公司60%的股份。這一權益後來被Meredith Corporation收購，當時它

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2018年收購了時代公司(Time Inc.)。2017年，我們購買了數字信號處理器阿德爾菲。自.以來 阿德爾菲捕獲，我們有從數字廣告的全方位服務提供商進行了實質性的轉變 將解決方案整合到領先的DSP中，使營銷人員和他們的廣告代理能夠集中規劃， 使用以人為本的框架購買和衡量其媒體投資。我們有從一個 從家庭辦公室到具有以下功能的公司的業務大約350中的員工10遍佈世界各地的辦事處美國 在…2021年底. In 2019, 我們簽訂了一項協議，導致前Holdco在我們公司和蒂姆·範德胡克、克里斯·範德胡克和四兄弟2有限責任公司 (the “範德胡克派對”) 獲得了60%的股權我們公司(“2019年前Holdco交易”)， 允許它再次成為一家獨立的公司. Viant科技公司於2020年10月9日在特拉華州註冊成立。關於完善我們的首次公開募股提供產品 (the “IPO”), 我們 變成了Viant Technology LLC的唯一管理成員。我們完成了首次公開募股(IPO)我們的A類普通股2月12日, 2021. 我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州歐文市邁克爾遜大道2722Michelson Drive，Suite100，CA 92612，電話號碼是(949861-8888)。我們的網址是www.viantinc.com。我們的設計徽標“Viant”以及我們的其他註冊和普通法商標名、商標和服務標誌是Viant科技公司的財產。

美國證券交易委員會在www.sec.gov上建立了一個網站，其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、信息聲明和其他信息。我們的年度報告可以從美國證券交易委員會的網站下載。我們將向美國證券交易委員會提交定期報告和其他信息，或向其提交定期報告和其他信息。我們向股東提供或提供包含我們根據公認會計原則編制的經審計綜合財務報表的年度報告。我們還向股東提供或提供包含每個會計年度前三個會計季度未經審計的中期財務信息的季度報告。我們根據交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供的定期報告和其他信息，可通過我們的網站免費獲得，Www.viantinc.com在這些報告和其他信息以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快提交。本公司網站包含、鏈接或以其他方式連接的信息不構成本年度報告的一部分，也不包含在本年度報告中作為參考。

新興成長型公司

我們是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中定義的“新興成長型公司”。我們可以利用各種上市公司報告要求的某些豁免，包括不需要根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們的獨立註冊會計師事務所對財務報告進行內部控制審計，在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。我們可以利用這些豁免，直到2026年12月31日，或者直到我們不再是一家“新興成長型公司”，以較早的為準。如果發生某些較早的事件，我們將在這段時間結束前停止成為新興成長型公司，包括如果我們成為交易法第12b-2條規定的“大型加速申報公司”，我們的年總收入超過10.7億美元，或者我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債券。

此外，就業法案規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這一規定允許新興成長型公司推遲採用會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期，因此，我們將在私營公司需要採用的相關日期遵守新的或修訂的會計準則。作為這次選舉的一部分，我們將推遲採納與目前適用於上市公司的雲計算安排中產生的租賃和實施成本相關的會計指導。有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註2。

 

   

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第1A項。風險因素。

投資 在我們A班常見的 庫存 牽扯 高度的學位 對風險的恐懼。 你應該 小心翼翼 考慮 以下內容 風險 和不確定性 描述 下面，一起 與所有人一起 其他 信息 包含 在這份年度報告和我們的其他公開文件中， 包括 我們整合的 金融 陳述 以及 相關 注 出現在 在 本年度報告結束。 該事件的發生 任何一個 以下是 風險也是如此 作為任何風險 或不確定性 目前不是 我們或那個人所知道的 我們目前 不相信 如果是物質的話，有沒有可能 物質上 也會帶來不利的影響 影響 我們的生意， 潛在客户， 金融 條件， 結果 運營部 和現金流，在這種情況下， 這個 交易 價格 我們A班的普通人 庫存 可能 衰落 你可以 輸掉 全 或零件 你的投資。

相關風險 為我們的業務和運營

我們的成功 和收入 增長是 依賴於 在添加新客户時， 有效地 教育 並培訓我們現有的 客户 關於如何做到這一點 使 全部 使用我們的平臺 而且還在不斷增加 我們平臺的使用情況 由我們的客户提供。

我們的成功 是 依賴於 定期開機 添加 新客户 而且還在不斷增加 我們的客户的 我們平臺的使用情況。 我們的合同 和關係 與客户打交道 一般情況下 不包括 長期 或排他性義務 要求 他們 使用我們的平臺 或維護 或增加 他們的 使用我們的平臺。 我們的客户通常 有關係 擁有眾多的 提供者 並且可以使用我們的兩個平臺 還有那些 我們的競爭對手沒有 招致 顯着性 費用 或者是破壞。 我們的客户 可能 也 選擇 減少，減少 他們的 整體廣告 花在 任何原因， 包括 如果 他們 不相信 他們 是 收納 一個足夠的 ROA。因此， 我們必須 不斷地 努力贏得新客户 並保留 現有 客户，增加 他們的 用法 我們的平臺 並抓獲 一個更大的 分享 他們的 廣告 花掉。對於那些使用我們的自助服務功能的客户，我們可能 不會成功 在… 教育 和培訓 客户， 特地 我們的新客户， 關於如何使用我們的平臺， 特別是 我們的先進 報告 工具， 按順序 為 我們的客户 得到 這個 多數 效益 從… 我們的平臺 並增加 他們的 用法。 如果 這些 努力 是 不成功 或客户 決定 不再繼續 維護 或者增加他們的 用法 我們的平臺 為 任何其他 原因， 或者如果 我們失敗了 為了吸引 新客户， 我們的收入 可能 失敗 增長或衰退， 這在很大程度上會 也會帶來不利的影響 危害 我們的生意， 運營中 結果 以及財務狀況。 我們不能 保證 你就是那個 我們的客户 將要 繼續 使用和增加 他們的 花在我們的平臺上還是那樣 我們會的 能夠 為了吸引 一個足夠的 數 新客户的數量 繼續 為了發展我們的業務 和收入。 如果 客户 代表 一個重要的 部分 我們的業務 決定 物質上 減縮 他們的 使用我們的平臺 或者停止 使用 我們的平臺 總之， 我們的收入 可能 意義重大 減少， 這可能會 有一種材料 逆序 效應 在我們的生意上， 運營中 結果 和財務 條件。 我們可以 不能 替換 客户 誰在減少 或者停止 他們的 用法 我們的平臺 與新客户打交道 那 將要 使用我們的平臺 發送到 相同 範圍或者根本沒有。

我們可以 沒有意識到 預期的 優勢 一個行業的 移位 遠離 基於Cookie的 消費者 跟蹤 就像這樣的轉變 可能 沒有那麼快地發生 正如我們所期望的那樣 或者可以 未實現 完全沒有。

與我們行業的其他公司相比，我們希望從營銷者那裏受益，因為他們減少了對利用第三方cookie進行跟蹤的供應商和軟件平臺的依賴。然而，我們不能向您保證，從基於Cookie的消費者跟蹤的轉變是否會像我們預期的那樣迅速發生，或者根本不會發生這種轉變。例如，2021年6月，谷歌宣佈，之前宣佈的到2022年屏蔽第三方cookie的時間表將推遲到2023年。此外，即使確實發生了從基於cookie的消費者跟蹤的轉變，我們在增長業務和增加收入方面也可能不會像我們預期的那樣成功。例如，如果我們的競爭對手成功地開發了不太依賴基於cookie的框架的替代產品或服務，營銷人員可能不會將他們的業務從我們的競爭對手那裏轉移，這可能會損害我們的業務。

其影響 正在進行的新冠肺炎 大流行 及其他 逆序 市場 活動 曾經有過，將來也可能有 有，不利的 影響 在我們的生意上， 運營中 結果 和財務 條件。

我們的業務 和運營 曾經是，也可能是 在 未來 處於不利地位 受影響 受健康流行病的影響， 例如 全球 新冠肺炎 大流行。 新冠肺炎 大流行 和努力 控制 它的 傳播範圍縮小了 這個 運動 在人羣中， 商品和服務 在世界範圍內， 包括 在 區域 我們和我們的客户 和合作夥伴 操作， 並且是 顯着 有影響力的 經濟上的 活動 和財務 市場。很多營銷者，

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特地 那些 在 旅行， 零售 和汽車 各行各業， 已經減少了 或暫停 他們的廣告 支出 作為迴應 發送到 經濟上的 不確定性， 衰落 在商業上 活動, 及其他 與新冠肺炎相關的 影響， 它有負面的影響 受影響， 並且可以 繼續 消極地 衝擊力， 我們的收入和業績 所有的行動， 這個 程度 和持續時間 其中我們可以 不能 準確地説 預測。 傳染性疾病的傳播 疾病 可能 也 結果 在，並且，在 案例 的 新冠肺炎 大流行 已經導致了 在，區域隔離， 勞工 短缺 或停工， 變化 在消費者中 採購 圖案， 中斷 到服務提供商的 能力 交付 數據 及時地 基礎， 或在 全, 總體而言 經濟上的 不穩定。

經濟衰退， 抑鬱症 或其他 逆序 市場 活動 結果 從… 這個 展開 的 新冠肺炎 可能 物質上 也會帶來不利的影響 影響 我們的業務 那就是 我們的客户 或潛力 顧客。我們的客户的 和潛力 客户的 企業 或現金 流動 過去一直是，現在也是 繼續 受到負面影響 由. 新冠肺炎 大流行， 這導致了 並且可以 繼續 領導 他們 減少 他們的 廣告支出 和延遲 他們的 廣告 計劃 或技術 花費， 或嘗試 重新談判 合約 並獲得 特許權， 它可以 物質上 和消極的 影響 我們的生意， 運營中 結果 以及財務狀況。 我們的客户 可能 也 尋覓 調整 致他們的 付款 條款， 延遲 製作 付款 或違約 應付賬款， 其中任何一個都可以 影響 這個 及時 收據 和/或 可收藏性 我們的應收賬款。 通常，我們是 合同約定的 所需 支付廣告費 庫存 和數據 供應商 在 協商好的 期間 時間的流逝，不管怎樣 是不是 我們的客户 按時付錢給我們， 或在 全, 我們可能會 不能 重新談判 更好的 條款。結果, 我們的財務 條件 和結果 運營部 可能 處於不利地位 受影響 如果 這個 業務 或財務 條件 我們的客户 以及營銷人員 是 消極 受影響 由. 大流行。

我們的業務 是 主題 在一定範圍內 外部 因素 相關 發送到 新冠肺炎 大流行 那 是 不在內部 我們的控制權。 我們已經拿到了 預防措施 措施 意欲 要最小化，請執行以下操作 這個 風險 的 展開 病毒的一部分 致我們的員工， 夥伴 和顧客， 以及 社區 我們在其中運作。 那裏 不能保證 那 預防措施 措施， 是否被收養 由我們或由我們強加的 在其他人看來， 將要 要有效率， 而這些措施 可能 消極 影響 我們的銷售，營銷， 和客户 服務 努力， 延遲 並加長 我們的銷售量 循環， 減少量 我們員工的 或客户的 或合作伙伴的 生產力， 或創建 可操作的 或其他 挑戰， 其中任何一個都有可能 危害 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。

經濟上的 不確定度 引起 由. 新冠肺炎 大流行，包括最近由病毒變種引起的激增， 已經做出了 並且可以 繼續 使 這很難 為 美國將進行預測 收入 和運營 結果 並使 決定 關於 可操作的 成本結構 和投資。 我們的業務 視情況而定 在 總括 需求 為 廣告 以及在 經濟健康 我們的客户 那 效益 從… 我們的平臺。 經濟上的 經濟低迷 或不穩定 市場 條件 可能會導致 我們的客户 減少，減少 他們的 廣告 預算， 這可能會 減縮 用法 我們的平臺 也會帶來不利的影響 影響 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。 我們已經承諾， 我們計劃 繼續 去承諾， 資源 為了發展我們的業務， 包括 來擴充我們的員工 基座 並進一步發展 我們的平臺 和系統， 這樣的投資 可能 不屈服 預期的 退貨， 特地 如果 世界各地 商業活動 繼續 受到影響 由. 新冠肺炎 大流行。 持續時間 和範圍 的 影響 從… 新冠肺炎 大流行 依靠未來 發展動態 那 不能 要準確 預測 在… 這 時間 如果 我們是 不能 迴應 至並管理 這個 影響 這樣的事件 實際上， 我們的業務 可能 受到傷害。 這樣的未來 發展動態 可能 包括， 其中 其他, 這個 持續時間 並傳播開來 的 爆發，新出現的變異株具有不同程度疫苗抗藥性的病毒, 新信息 那可能 浮出 關於 這個 嚴重度 新冠肺炎的 和政府 行為 遏制 新冠肺炎 或招待 它的影響， 這個 級別 如釋重負 努力 設計 幫助 企業 和消費者， 包括 任何下降 在這樣的層次上， 影響 在我們的客户身上 以及我們的銷售額 循環， 影響 在我們的客户身上， 工業 或員工 活動， 和效果 關於我們的廣告 庫存 合夥人。

我們的結果 可能 也 波動 不可預知的 作為和對 程度 那裏 是 復甦 從… 這個 大流行與迴歸 到非大流行 業務 條件。 我們不能 預測 這個 影響 大流行後 回收 在 經濟， 我們的客户 或消費者 媒體 消費 圖案 或 度度 對於這一點， 趨勢， 例如 需求增長 為 我們的互聯網絡 電視 奉獻， 將要 繼續。

如果 我們失敗了 勇於創新 並使 權利 投資 決定 在我們的產品中 以及站臺， 我們可以 不吸引人 並保留 客户 我們的收入 和結果 運營部 可能 拒絕。

我們的行業 是 主題 太快了 而且經常出現 變化 在技術方面， 進化 客户 需求 以及頻繁出現的 引言 由我們的競爭對手 新的和增強的 供品。 我們必須 定期 製作 投資決策 關於 產品和服務 和技術 維護 這個 技術 競爭力 我們的產品 和服務 然後見面 客户 需求 以及不斷髮展的 工業 標準。 複雜性 和不確定性 關於 發展

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新技術 以及 程度 和時間安排 市場佔有率 驗收 創新的 產品 和服務 創建 困難 在維護中 這 競爭力。 成功 任何增強功能 或者新的解決方案取決於 在許多人身上 因素， 包括 及時 完成， 足夠 品質 測試， 恰如其分 引言 和市場 接受。 如果沒有 這個 及時 引言 新產品， 服務 以及增強功能， 我們的產品可以 變成 從技術上講 或者在商業上 過時 完畢 時間 在這種情況下 我們的收入 和經營業績 會受苦的。 如果 新的或現有的 競爭對手 擁有更多 有吸引力 產品， 我們可以 輸掉 客户 或客户 可能 減少量 他們的 使用我們的平臺。 新的 客户 要求， 蘇必利爾 具有競爭力 產品和服務 或新產業 標準 可能 要求 我們要做的事 意想不到的 而且價格昂貴 變化 到我們的平臺 或業務 模特。

如果 我們失敗了 為了增強 我們目前的情況 產品 和服務 或者失敗 發展 新產品 去適應 為我們日新月異的 工業 或者進化成 客户 需求， 需求 為 我們的平臺 可能 減少量 以及我們的業務，運營 結果 和財務 條件 可能 處於不利地位 受影響。

市場 為 程序性的 廣告 是 不斷進化。 如果 這 市場發展 速度較慢 或者以不同的方式 比我們預想的要好， 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件 將會是不利的 受影響。

我們推導出 收入 從… 這個 程序性的 購買 廣告業的 在我們的平臺上。 我們預計 那是一種綱領性的 廣告購買將會 繼續 成為我們的主力 來源 收入的百分比 為 這個 可預見的 未來， 那就是 我們的收入 增長將 在很大程度上 依賴於增長 我們的客户的 用法 我們的平臺。 而當 這個 市場 對於程序性的 購買廣告的目的是 臺式機 和移動性 顯示 美國存托股份是 相對來説 已經確立， 這個 市場 在其他 頻道 是 仍然 不斷湧現， 而我們目前的情況 和潛力 客户 可能 不換檔 速戰速決 足以進行程序化的廣告購買 其他 購買方式， 這可能會減少 我們的增長潛力。 如果 這個 市場 為 程序性廣告購買惡化 或發展 更多 慢慢地 比 我們預計， 它 可能 減縮 需求 為 我們的平臺， 以及我們的生意， 增長前景 和財務 條件 將會是不利的 受影響。

特別是， 這個 市場 為 程序性的 廣告 橫穿 多個 廣告頻道， 包括 連着 電視, 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻 和數字化 公告牌 頻道 是 新興市場。 我們的能力 提供 功能 橫穿 多個 廣告 頻道， 我們指的是 作為一個全方位的渠道， 可能 受到約束 如果 我們是 不能 維護 或者增加廣告 庫存 為 這樣的頻道， 還有一些 我們無處不在的頻道 產品和服務 可能 不是收穫 市場 接受。 我們可以 不能 準確地説 預測 變化 總體而言 工業 需求 為 這個 頻道 我們在其中運作 而且不能 向你保證 我們的投資 通道內 發展 將要 對應 任何這樣的改變。 例如, 我們無法預測 是否 這個 需求增長 為 我們的互聯網絡 電視 提供產品 將要 繼續。 此外， 如果 我們的頻道組合 變化 由於班次的原因 在客户中 需求， 例如客户 換檔 他們的 用法 更多 速戰速決 或更廣泛地説 比 預期 至渠道 在這個過程中，我們有相對 較少 功能性， 功能， 或者庫存， 例如線性 電視, 然後 需求 為 我們的平臺 可能 減少， 以及我們的生意， 金融 條件， 和結果 運營部 可能 處於不利地位 受影響。

我們收到了 一個重要的 收入數額 從… A精選 廣告數量 代理控股公司s，擁有各種 廣告 代理機構，以及由此帶來的損失 廣告業的 代理機構 作為客户 可能會損害我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。

一個重要的 金額 從我們的收入中分得一杯羹 來了 從… 廣告 代理機構。 我們有309個活躍客户 這個 年 截至12月 31, 2021, 組成 主要是 廣告業的 代理機構。 其中很多都是 代理機構 是 由廣告商所有 代理機構 抱着 公司， 在哪裏決定 製作 是 一般情況下 高度 分散的 以便購買 決定 是 製造, 和關係 與營銷者打交道 是 位於， 在… 這個 中情局， 本地 支部 或除法 水平。 如果 全 我們的個人 客户 合同 關係 聚集在一起 在… 這個 抱着 公司層面， 兩個廣告 代理機構 抱着 公司 將代表 分別為15.5%和14.2%， 從我們的收入中分得一杯羹 為 2021年由於 高度 分散的 運營 和決策 在… 這個 代理機構 各自擁有 其中 廣告 代理機構 抱着 公司， 我們認為 這個 個別機構 寧可 比 這個 抱着 公司 成為我們的客户。

通常， 我們進入 vt.進入，進入 各別 合約 和帳單 關係 與 個人 代理機構 並解釋了 他們 作為獨立的 顧客。 然而，有些人 抱着 公司 為 這些 代理機構 可能 選擇 使出渾身解數 控制 完畢 這個 個人 代理機構 在 未來。 如果 所以，任何損失 人際關係的 在這樣的情況下 公司，因此， 他們的 代理機構， 本地 分支機構 或組織， 作為客户 可能 顯着 危害 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。

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我們沒有獨家的 關係 帶着廣告 代理機構 我們依賴於中介機構 與我們合作，因為他們 上船 論廣告 運動 為 他們的 客户。 損失 這類機構的 可能 嚴重危害 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。 如果 我們失敗了 維護 滿意 關係 加上一則廣告 中情局， 我們冒着風險 輸掉 業務 從… 這個 營銷人員 代表 就是這樣 中情局。

營銷人員 可能 變化 廣告 代理機構。 如果 一名營銷員 交換機 從… 一家中介機構 那 利用 我們的平臺 對一個人來説 不會，我們可以 輸掉 收入 從… 那 營銷員。 此外, 一些 廣告 代理機構有很強的實力 關係 在競爭中 數字信號處理器 或其他 平臺 並且可以 直接 他們的 營銷人員 到這樣的其他平臺。如果相當數量的營銷者和他們的代理開始利用競爭平臺來管理他們的廣告活動，我們的業務， 金融 條件 和結果 運營部 可能 處於不利地位 受影響。

我們經常 有很長的銷售量 循環， 這可能會導致 意義重大 時間 在聲母之間 聯繫人 帶着遠景和執行力 客户的身份 協議， 製作 它 困難 投射 什麼時候, 如果 完全沒有, 我們會的 獲取 新客户 以及什麼時候 我們會的 生成 收入 從… 那些 顧客。

我們的銷售量 循環， 從… 首字母 聯繫人 簽約 執行 和實施， 可以拿到 顯着性 時間到了。作為一部分 我們銷售額的1/3 循環， 我們可以 招致 顯着性 費用 在此之前 我們產生了 任何收入 從… 一位潛在的顧客。 我們不能保證 那 這個 實實在在的 時間 和錢 花去 關於我們的銷售情況 努力 將要 產生重大影響 收入。 如果 條件 在 市場， 一般情況下 或使用特定的 預期 客户， 消極的改變， 它 是 可能的 那 我們會的 不能 為了恢復 這些中的任何一個 費用。 我們的銷售量 努力 涉及到教育 我們的客户 關於 這個 用途，技術 功能 和好處 我們的平臺。 我們的一些客户承擔了 評估 製程 那 頻繁 牽扯 不僅是我們的平臺 但同時也 這個 產品和服務 我們的競爭對手。 結果, 它 是 困難 預測 當我們願意的時候 獲取 新客户 然後開始 生成 收入 從… 這些 新客户。 即使 我們的銷售量 努力 結果 在獲得 一位新顧客， 這個 客户控制 何時以及在多大程度上 它 用途 我們的平臺 因此， 這個 金額 收入的百分比 我們產生， 而且它可能 不夠充分 理據 這個 費用 已招致 收購 這個 客户 以及 相關 培訓 支持。 結果, 我們可以 不能 要添加客户，請執行以下操作： 或生成 收入， 以最快的速度 儘管我們可能 預計， 這可能會對你造成傷害 我們的增長前景。

顧客 有權選擇 使用我們的平臺 關於自助服務 基礎， 這就需要 美國將承諾 相當長的時間 和費用 走向培訓 潛力 客户 關於如何做到這一點 使 全部 使用我們的平臺。 如果 我們失敗了 提供 足量 客户 培訓 和支持 為 我們的平臺， 我們可以 不能 為了吸引 新客户 或維護 我們目前的情況 顧客。

因為 我們的業務是 一個平臺 那 有很多 功能強大 工具 那就是 客户 可以選擇 要在自助服務中使用，請執行以下操作 基礎， 我們是 經常 所需 花了一大筆錢 金額 時間的流逝 和努力 教育 和培訓電流 客户 和潛力 客户 關於如何製作 全部 使用我們的平臺。 因為 潛力 客户可以 已經 接受培訓 使用我們的競爭對手的 站臺， 我們是 也 所需 花了一大筆錢 金額 時間的流逝 培育 關係 有了那些 潛力 客户 確保 他們 瞭解 這個 潛力 優勢 我們的平臺 還有這個 關係 建房 製程 可以拿到 許多 月份 並且可以 非結果 我們贏得了一個機會 對於任何給定的 潛力 顧客。 結果, 客户 培訓 和支持 是 危急關頭 為 成功者 並繼續 使用我們的平臺 為了. 維護 而且還在不斷增加 花光了 我們的平臺來自 現有 和新客户。

提供 這 培訓 和支持 需要 那 我們的平臺 運營 人事 有具體的 領域知識和專業知識， 製作 它 更多 困難 為 美國將招聘員工 合格 人事 和規模 加強我們的支持行動 由於 廣延 培訓 必填項。 重要的是 高質量的 客户 服務 將要 隨着我們業務的擴展而增加 並追求 新客户。 如果 我們是 無響應 並且積極主動 關於 我們的客户的 廣告 需求， 或者不提供 有效 支持 為 我們的客户的 廣告 競選活動， 我們的能力 留住 我們現有的 客户 可能會受到影響 以及我們的聲譽 在現有的情況下 或潛力 客户 可能會受到傷害， 這會帶來負面影響 影響 我們的生意。

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我們是臣民 至與付款相關的 風險 如果 我們的客户 不付款，或有爭議 他們的 發票， 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件 可能 處於不利地位 受影響。

我們的許多合同 帶着廣告 代理機構 提供 那 如果 這個 營銷者 不支付 代理機構， 代理機構 是 不負責任 對我們來説，我們必須 尋覓 付款 僅限於 從… 這個 營銷員， 一種類型 安排的內容 稱為順序 責任。 功勞 風險 相聯 有了這些 安排 可能 變化多端 取決於 在 自然界 關於一則廣告 代理機構的 聚合 營銷者 基座 以及 學分 風險 的 代理機構 它本身。 我們可以 也 捲入糾紛 與代理機構合作 和他們的 營銷人員 完畢 這個 運營 在我們的平臺上， 這個 條款 我們的協議 或者我們的賬單 為 購貨 製造 被他們 穿過 我們的平臺。 當我們在 無法 收集 或進行調整 在我們的賬單上 對顧客來説， 我們會招致 核銷 為 壞賬， 這可能會 有一種材料 不良反應 根據我們的結果 運營部 為 這個 週期 其中 核銷 發生。 在 未來， 壞賬 可能 超 儲量 為 這樣的意外情況 我們的壞賬 暴露 可能 增加 完畢 時間到了。 任何增加 在註銷中 為 壞賬 可能 擁有物質上的 負面 效應 在我們的生意上， 運營中 結果 以及財務狀況。

此外， 我們是 一般情況下 合同約定的 所需 向供應商付款 廣告業的 庫存 以及其中的數據 協商好的 期間 時間的流逝， 不管怎樣 是不是 我們的客户 按時付錢給我們， 或在 全。 而當 我們嘗試 談判 長期付款 週期 與我們的供應商合作 更短一些 週期 從… 我們的客户， 我們是 不總是這樣 成功。 結果, 我們的賬户 應付 是 經常 在較短的時間內到期 周而復始 比 我們的應收賬款， 要求 美國將匯款 付款 從… 我們自己的資金， 並接受 這個 風險 壞賬。

正因為如此，潛力不平衡 在我們的收款和付款中， 我們可以 依靠 記在我們的帳上 設施 部分地 或者完全 為我們的營運資金提供資金 要求。 我們不能 保證 你就是那個 隨着我們的繼續 為了實現增長，我們的業務 將要 生成 足量 現金 流自 運營 或者是那個 未來 借款 將要 有空嗎？ 對我們來説是在 學分 設施 在一定數量上 足量 為我們的營運資金提供資金 需要。 如果 我們的現金 流動 和信用 設施借款 是 不足 為我們的營運資金提供資金 要求， 我們可以 不能 以…為單位增長 這個 率 我們目前 期望 或在 全。 此外, 在 缺席 足夠 現金 流動 從… 運營， 我們可能會 不能見面 我們的義務 在……下面 我們的信用 設施 我們可能會 在 風險 違約率 在下面。 我們不能保證 你就是那個 我們將能夠 要訪問 其他內容 融資 或增加 我們的借款 或借入 容量不足 我們目前的情況 或任何未來 學分 設施 在商業上 合理的 條款 或在 全。

如果 我們的訪問權限 投放廣告 庫存 是 減少 或者失敗 為了增長，我們的收入 可能會下降 我們的成長可能會受到阻礙。

我們必須 維護 一個始終如一的 供應 廣告庫存。 我們的成功 視情況而定 關於我們的能力 確保庫存安全 論合理 條款 橫穿 一個女人 量程 廣告業的 庫存 夥伴 在各種情況下 垂直方向 和格式。 金額， 品質 和成本 庫存的百分比 可用 對我們來説可以改變 在… 任何時候都行。 如果 我們與任何重要的 供應商 如果停止了， 或者如果 這個 材料 條款 其中 關係 如果發生不利的變化， 我們的業務 會是負面的 受到了影響。 我們的供應商 是 一般情況下 不受長期合同的約束。 結果, 那裏 是 不能保證 那 我們會的 有權訪問 到始終如一的 供應 庫存的百分比 論利好 條件或者根本沒有。 庫存 供應商 控制 這個 銷售額 製程 為 這個 庫存 他們 供應， 和他們的 進程可以 不總是這樣 做對我們有利的事。 例如, 供應商 可能 地點 限制 在 使用他們的 庫存，包括 禁止 這個 放置 的廣告 我代表 特定的 營銷人員。

作為新類型 庫存， 例如數字 廣告 為 電視， 變成 更多 易如反掌 可用， 我們會的 需要花費大量資金 資源 確保 我們可以進入 添加到如此新的庫存中。 雖然電視廣告 是 一個大的 市場， 只是相對來説 小的 百分比 它的一部分 是 目前 購得 以編程方式。我們是 投資 沉重地 在我們的計劃中 電視 奉獻， 包括 通過增加 我們的勞動力 並通過添加 新功能， 功能 和集成 向我們的平臺致敬。 如果 這個 數字化 電視 廣告 市場 沒有像我們預期的那樣增長 否則我們就失敗了 為了成功 發球 這樣一個市場， 我們的增長前景 可能 受到傷害。

我們的成功 視情況而定 始終如一地打開 添加 定值 庫存 以經濟高效的方式 舉止。 如果 我們不能 維護 一個始終如一的 供應 庫存的百分比 為 任何原因， 客户 保留 以及忠誠度， 以及我們的運營 結果 和財務 條件 可能 受到傷害。

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如果 我們的訪問權限 以人為本 數據是 變小了， 其有效性 我們的平臺 會減少， 這可能會損害我們的運營 結果 和財務 條件。

世界上很多地方 數據 那 我們使用的是IS 已獲得 穿過 集成 與第三方合作 數據 供應商。 我們依賴於 基於我們的能力 為了獲得 必要 數據 執照 在商業上 合理的 條款。 我們可以 吃虧材料 逆序 後果 如果 我們無法 為了獲得 數據 穿過 我們的集成 使用數據 供應商。 我們的能力 去服務 特例 客户 是 也 增強版 當這樣的客户 上傳 他們的 自己的第一方 數據。 我們的行動 我們的平臺 和訪問 到數據 可能 持消極態度 受影響 如果， 由於法律原因， 合同制的， 隱私、市場 光學， 競爭 或其他 經濟上的 令人擔憂的是， 第三 當事人 停息 進入 vt.進入，進入 數據 整合協議 與我們或客户在一起 停息 正在上傳 他們的 數據 向我們的平臺致敬。 另外， 我們可以 終止關係 用我們的數據 供應商 如果 他們 失敗 堅持 我們的數據 品質 和隱私 標準。

此外， 數字化 廣告 和應用內 廣告 是 在很大程度上 依賴於 論確立 科技公司 和他們的 運營 的 多數 普普通通 二手互聯網 瀏覽器 (Chrome， 火狐 網際網路 Explorer和Safari)、設備 和運營 系統 (Android和iOS)。這些公司 可能 變化 這個 運營 或政策 他們的 瀏覽器、 器件 和運營 系統 在某種程度上 那 從根本上説 變化 我們的能力 操作 我們的平臺 或使用或收集 數據。 用户 其中 瀏覽器、 器件 或操作 系統 可能 也 調整他們的 行為 以及對技術的使用 以這樣的方式 變化 我們的能力 收集 數據。 數位 廣告 和應用內廣告 是 也 依賴， 在某種程度上， 在互聯網上 協議 以及 實踐 在互聯網上 服務 提供商，包括 IP地址 分配。 改變 這些 提供者 製作 致他們的 實踐， 或領養 新的互聯網協議， 可能 物質上 限制 或更改 這個 可用性 數據。 一個限制 或更改 的 可用性 的 數據 在這些中的任何一個 或其他 實例 可能 有一種材料 影響 在 廣告 技術 工業， 這可能會 減少量 廣告 預算 以及隨後 減縮 我們的收入 也會帶來不利的影響 影響 我們的業務，運營 結果 和財務 條件。

如果 我們會輸掉比賽的 訪問 到重要的 金額 的 數據 那 啟用 我們以人為本 框架，我們的能力 提供 產品 和服務 給我們的客户 可能 物質上的 也會帶來不利的影響 受影響， 這可能會 物質上的 逆序 對我們的生意來説， 運營中 結果 和財務 條件。

如果 我們沒有有效地 成長和培訓 我們的銷售量 和支持 參賽隊伍， 我們可以 無法添加新客户或增加 我們平臺的使用情況 通過我們現有的 客户 以及我們的業務 將要 處於不利地位 受影響。

我們是 基本上 依賴於 關於我們的銷售情況 和支持 團隊 為了獲得 新客户 並提高使用率 我們的平臺 通過我們現有的 顧客。 我們相信 那 那裏 是 顯着性 競爭 為 銷售人員 與 技能 和技術上的 瞭解到 我們要求。 我們的能力 要實現 收入 增長將在很大程度上取決於 部分， 為我們的成功乾杯 在招聘中， 培訓， 集成 和留住 足量 數字 銷售人員的比例 支持 我們的成長。由於 複雜性 在我們的平臺上， 一個重要的 時間 滯後 存在 之間 招聘 日期 銷售額的百分比 和支持 人事 以及 時間 當他們 變成 完全 富有成效。 我們最近 和計劃好的 招聘 可能 不會成為 多產 以最快的速度 正如我們所料， 我們可能會 不能 租用 或保留足夠的 數字 符合條件的 個人 在 市場 我們做生意的地方 或計劃 做生意。 如果 我們不能 租用 並進行培訓 足量 數字 有效的 銷售額 人員， 或 銷售額 人事 是 未成功獲得 新客户 或增加 我們現有的 客户的 與我們一起度過，與我們的業務一起度過 將要 受到不利影響。

我們允許我們的客户 和供應商 利用 API，通過我們的平臺， 這可能會導致 在停電時 或安全措施 違規事件 和消極的 影響 我們的生意， 經營業績 和財務 條件。

我們的客户對API的使用 和供應商 已經顯著地 增額 在最近 好幾年了。 我們的API允許 客户 和供應商 建造 他們的 自有媒體 購買和數據 管理 接口 通過使用 我們要開發的API 自定義 集成 他們的 業務 以我們的平臺。 增加的 API使用量增加 安全性 並且可操作 風險 對我們的系統來説， 包括 這個 風險 針對入侵 襲擊， 數據 偷竊， 或否認 服務範圍 襲擊。 此外， 同時 API允許 客户 以及更多的供應商 舒緩 以及在訪問中的權力 我們的平臺， 他們 也 增加 這個 風險 過度使用 我們的系統， 可能會導致 停電。 我們已經經歷了 系統 由於客户原因而導致的減速 或供應商 過度使用 我們的系統通過 我們的API。而當 我們已經拿到了 措施 意欲 減少，減少 安全性 和停機 風險 相聯 與 使用API，我們不能 擔保 那 這些措施 將要 一定要成功。 我們的失敗 為了防止 停電 或安全措施 違規事件 結果 從… API的使用可以 結果 在政府中 執法 行為 vbl.反對，反對 美國，索賠 索要損害賠償 由消費者 及其他 受影響 個人， 費用 相聯

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經過調查， 通知， 緩解， 以及補救措施， 毀傷 為了我們的聲譽 和損失 善意， 其中任何一個都有可能 有實質性的不利因素 影響 在我們的生意上， 運營中 結果 和財務 條件。

可操作的 和性能 問題 有了我們的平臺， 是否真實 或感覺到， 包括 一次失敗 響應技術 更改或升級我們的技術 系統， 可能 不利的是 影響 我們的業務，運營 結果 和財務 條件。

我們依賴於 持續 而且不會被打斷 性能 我們的平臺 管理 我們的庫存供應， 收購 庫存 為 每一個 運動； 收錢， 製程 並解釋 數據； 和優化 活動績效 實實在在的 時間 並提供 記帳 信息 為我們的財務 系統。 如果 我們的平臺 不能 比例尺 相見 需求， 如果 那裏 是 錯誤 在我們的行刑過程中 其中的任何一個 功能 在我們的平臺上， 或者如果 我們經歷了停機， 然後 我們的業務 可能 受到傷害。

我們的平臺 是 複合體 而且是多面性的， 並且可操作 和性能 問題 可能 浮起 兩者都來自 這個 站臺 本身 或來自 外面 因素， 例如網絡攻擊 或其他 第三-聚會 襲擊。 錯誤， 故障、漏洞 或者在 過去時, 並且可以 可以在 未來。 我們的平臺 也 依靠 關於第三方 技術 和系統 表演 恰如其分地， 我們的平臺 是 經常 用於連接 通過計算 環境 利用 不同 運營中 系統， 系統 管理 軟件， 裝備 和網絡 配置， 它可以 原因 錯誤 處於或失敗狀態 我們的平臺 或其他 計算環境。 可操作的 和性能 問題 藉助我們的平臺 可能 包括 這個 失穩 我們的用户界面， 停電， 錯誤 在.期間 升級 或者補丁， 差異 在成本方面 已計費 與 費用 有償的，意想不到的 卷 壓倒性 我們的數據庫， 伺服器 失敗， 或災難性的 活動 影響 一臺或多臺服務器 設施。 而當 我們已經建造了 裁員 在我們的系統中， 全部 裁員 都不存在。 有些故障將 關緊 我們的平臺 完全倒下， 其他 只有一部分。 我們提供 服務 級別 協議 對一些人來説 我們的客户中， 如果 我們的平臺 是 不詳 為 指定 金額 時間的流逝， 我們可以 是必需的 提供學分 或其他 金融 補償 給我們的客户。

隨着我們業務的發展， 我們預計 繼續 投資 在技術上 服務 和設備。如果沒有 這些 改進， 我們的業務 力所能及 受罪 從… 意想不到的 系統 中斷， 事務處理速度慢 處理中， 不可靠 服務 級別， 受損 品質 或延誤 在報道中 準確 關於以下內容的信息 交易記錄 在我們的平臺上， 其中任何一個都有可能 消極 影響 我們的聲譽 和能力 吸引和留住 顧客。 此外, 這個 擴展 和改進 我們的系統 和基礎設施 可能 要求 美國將承諾 實實在在的 財務， 可操作的 和技術上的 資源， 在沒有保證的情況下 我們的業務 將要 成長。如果 我們失敗了 迴應 到技術 變化 或者足夠 維護， 擴展、升級 和發展 我們的系統和基礎設施 及時地 時尚， 我們的增長前景 和結果 運營部 可能 處於不利地位 受影響。

可操作的 和性能 問題 藉助我們的平臺 可能 也 結果 否定的 宣傳， 毀傷 為了我們的品牌 和聲譽， 損失 屬於或延遲的 在市場上 驗收 在我們的平臺上， 增額 費用 或損失 收入的比例， 損失 的 能力 要訪問 我們的平臺， 損失 具有競爭力的 職位 或索賠 按客户 為 遭受的損失 被他們殺了。 緩解 問題 結果 從… 這類問題 可能 要求 顯着性 支出 資本的 及其他 資源 並且可以 原因 被打斷， 延遲 或 停止 我們的生意， 其中任何一個都可以 不利的是 影響 我們的運營 結果 和財務 條件。

我們依賴於 在接下來的幾個月裏 可用性 第三方的 託管 和變速箱 服務。 運營問題 使用或更改成本 我們的第三方 數據中心 提供者 可能會損害我們的業務、聲譽 或結果 行動的一部分。

我們目前 發球 這個 多數 我們的平臺 功能 從… 第三方 數據 中心 託管 運營的設施 由Google雲平臺提供 和亞馬遜網絡服務， 我們主要是 使用共享 伺服器 在這樣的設施裏。 我們是 依賴於 在這些上面 第三 當事人 提供 連續式 電力、冷卻、 互聯網 連通性 和身體上的 和技術 安全性 為 我們的服務器， 以及我們的行動 在一定程度上依賴於， 在他們的 能力 為了保護這些 設施 vbl.反對，反對 任何損壞 或中斷 從… 天然的 災難， 比如地震 颶風、電力或電信 失敗， 罪犯 行為 和類似的 事件。 在 活動 那 我們的任何第三方設施 安排 是 終止， 或者如果 那裏 是 疏忽 服務範圍 或損壞 帶到一個設施， 我們可以 體驗被打斷的經歷 在我們的平臺上 也是 作為延誤 以及其他 費用 在安排 新設施 和服務。

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任何損壞 至，或失敗 的，的 系統 我們的第三方 提供者 可能 結果 在被打斷的時候 向我們的平臺致敬。 儘管 預防措施 已被佔用 在… 我們的數據 中心， 這個 發生 釘子的數量 在使用中 音量， 一場自然災害， 比如地震 或者颶風， 一種行為 恐怖主義的威脅， 破壞公物 或蓄意破壞， 一個決定 關閉 a 設施 如果沒有 足夠 注意， 或其他 意想不到的 問題 在… 一處設施 可能 結果 在漫長的時間裏 會議的中斷 可用性 我們的平臺。 即使在目前的情況下 和計劃好的 災難 回收 安排， 我們的業務可以 受到傷害。 另外，在 活動 損害的程度 或被打斷， 我們的保險 政策 可能 補償不足 我們為 任何損失 那 我們可以 招致。 這些因素 反過來 可能 進一步 減縮 我們的收入， 主題 美國承擔責任 和事業 美國將發佈 學分 或引起 客户 停下來 使用 我們的平臺m，其中任何一個都可能是實質性的 也會帶來不利的影響 影響 我們的生意。

我們會招致 顯着性 費用 與我們的第三方合作 數據 託管 服務。 如果 這個 費用 為 這樣的服務增加了 由於供應商的原因 整合， 監管， 合同 重新談判， 否則， 我們可以 不能 增加 這個 收費 為 我們的產品 和服務 覆蓋 這個 改變。 結果, 我們的運營 結果 可能 意義重大 比 預測到了。

如果 非專有權 技術， 軟件， 產品 和服務 那 我們使用的是不可用的， 有未來的條款 我們不能達成一致 執行，或不執行 正如我們所料， 我們的生意， 運營中 結果 和財務狀況 可能會受到傷害。

我們依賴於各種 技術， 軟件， 產品 和服務 從… 第三 當事人 或可用 作為開源軟件， 包括 為 危急關頭 特徵 和功能 我們的平臺 和API技術， 支付處理， 工資單 及其他 專業人士 服務。 識別， 談判， 遵守 與和集成 與第三方合作 條款 和技術 是 很複雜， 費錢 而且很耗時 事情。 失敗 由第三方提供商提供 為了維持， 支持 或安全 他們的 技術 要麼 一般情況下 或為 我們的賬户 具體地説， 或停機時間， 錯誤 或缺陷 在他們的 產品 或服務， 可能 物質上 也會帶來不利的影響 影響 我們的平臺， 我們的行政部門 義務 或其他 區域 我們的生意。 不得不更換 任何第三方 提供者 或者他們的技術， 產品 或服務 可能 結果 在停電時 或困難 在我們的能力範圍內 提供 我們的服務以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。

我們的失敗 相見 內容 和庫存 標準 並提供 服務 那 我們的客户 和庫存供應商 信任， 可能會損害我們的品牌和聲譽 和消極的 影響 我們的生意， 運營中 業績和財務 條件。

我們不提供 或控制 這個 內容 的 廣告 我們為您服務 或者是那個 的 網站提供 這個 存貨。 我們的客户 提供 這個 廣告 內容 和庫存 供應商 提供 庫存。 兩個客户 和庫存 供應商 是 有關 關於 存在 相聯 帶內容 他們認為 不合適， 具有競爭力 或不一致 帶着他們的 品牌， 或非法入境者l，而他們 是 猶豫不決 花錢 如果沒有 有保證的 品牌 保安。 例如, 我們的客户 期望 那 廣告投放 將要 不會被歪曲， 例如自動播放 在橫幅中 安置 推向市場 作為預卷 存貨。 因此， 我們的聲譽 視情況而定 部分地 論提供 服務 那 我們的客户 和庫存 供應商 信任， 我們有合同 義務 相見 內容 和庫存 標準。 我們簽約 禁止 這個 誤用 我們的平臺 按機構分類 (及 他們的 營銷者 客户) 和庫存 供應商。 另外， 我們使用我們的專有技術 技術 和第三方 服務 給我們，我們也參加了 在工業上 合作社 那 致力於檢測惡意軟件 及其他 內容 問題 也是 當單擊時 欺詐 (無論 由人類 或軟件 被稱為“機器人”) 並向 塊 欺詐性的 存貨。 儘管 這樣的努力， 我們的客户 可能 不經意間 購買 庫存 那 事實證明這是不可接受的 為 他們的 競選活動， 在這種情況下 我們可以 不能 收回損失 這個 金額 付訖 至 庫存 供應商。 預防 和戰鬥 欺詐 是 一個全行業的 問題 那 需要 常量 保持警惕， 也是 作為一種平衡 成本的百分比 有效性 以及風險， 我們不能 擔保 那 我們會的 充分發揮作用 成功 在我們的努力中 去戰鬥 詐騙。 我們可以 提供 訪問 去清點庫存 那 是 令人反感的 給我們的客户 或者我們可以為您服務 廣告 那 含 惡意軟件 或令人反感的 內容 添加到我們的庫存中 供應商： 這可能會 危害 我們或我們的客户的 品牌 和聲譽， 原因 客户 減少，減少 或終止 他們的 關係 不管你是不是和我們在一起 消極 影響 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。

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我們面對的是 潛力 責任 並對我們的業務造成損害 基於人的因素 在輸入的過程中 信息 進入我們的平臺。

我們或我們的客户 集 UP活動 在我們的平臺上 使用 一個數字 可用的 變量。 而當 我們的平臺 包括 幾個 支票 和平衡， 它 是 可能的 為 人類 錯誤 結果是 意義重大 過度消費。 我們提供 一個數字 一系列保護措施 例如每日 或整體 支出 帽子， 但是儘管 這些 保護，保護 能力 為 超支 是存在的。 例如, 運動 哪一個是最後的？ 為 一段時間 時間的流逝 可以設置 走來走去 均勻地或同樣快地 儘可能的。 如果 客户 有很高的信譽 限制 vt.進入，進入 一個不正確的 每天 用一場運動來結束這場運動 集 到了一個很快的階段 佩斯， 它 是 可能的 為 一場運動 意外地 走得很遠 完畢 預算。 我們的潛力 責任 對於此類錯誤， 可能 再高一點 當他們 vbl.發生，發生 在某些情況下 我們身處其中 執行 購貨 我代表 客户的身份 寧可 比 這個 客户 使用 這個 自助服務 特徵 我們的平臺。 而當 我們的客户 合同狀態 那 客户 是 負責任的 為 媒體 購得 穿過 我們的平臺， 我們是 最終 負責任的 因為你付了錢 這個 庫存 提供者 我們可能會 不能 收集 當這樣的問題 發生。

未來的收購， 策略性 投資 或聯盟 可能會擾亂 我們的業務 損害我們的業務，運營 結果 和財務 條件。

我們已經收購了業務和技術 來發展我們的業務。 發送到 程度 我們發現 適切 和有吸引力的收購 候選人 和商業 機遇 在 未來， 我們可以 繼續 收購 其他 互補業務， 產品 和技術 並輸入 vt.進入，進入 接合 風險投資 或類似的 策略性 兩性關係。 我們沒有禮物 承諾 或協議 進入 vt.進入，進入 任何此類收購 或製造 任何此類投資。 但是，如果 我們確定 一個適當的 收購 候選人， 我們可以 不會成功 在談判中 這個 條款 或融資 的 收購， 我們的盡職調查 可能 失敗 識別 全 的 問題， 負債 或其他 缺點 或挑戰 被收購的 商務， 產品 或技術， 包括 問題 相關 到知識產權， 產品 品質 或建築， 監管部門 遵守 實踐， 收入 認可 或其他 會計學 實踐s，税 負債， 私隱 或網絡安全 問題 或員工 或客户 問題。 那裏 是 沒有確定性 那就是 我們會的 能夠 要成功整合 這個 服務， 產品 以及人員 任何被收購的企業 vt.進入，進入 我們的行動。 此外, 任何未來 收購， 接合 風險投資 或類似的 關係 可能 原因 一場混亂 在我們正在進行的業務中 分散注意力 我們的管理層。 此外， 我們可以 不能 要實現這一點 收入 改進， 成本 儲蓄 及其他 意欲 優勢 任何此類交易。 收購 牽涉到無數人 其他 風險， 其中任何一個都有可能 危害 我們的生意， 包括：

 

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監管部門 跨欄；

 

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失穩 預期的 優勢 實現；

 

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分流 管理學的 時間 和焦點 從… 運營中 我們的業務 致地址 收購整合 挑戰；

 

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保留 員工的比例 從… 這個 收購的 公司；

 

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文化性 挑戰 相聯 通過集成 員工 從… 這個 收購的 公司 vt.進入，進入 我們的組織；

 

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集成 的 收購的 公司的 會計， 管理 信息, 人類 資源 及其他 行政性 系統；

 

•

這個 需要實施 或改進 控件， 程序 和政策 在… 一家企業 那 之前 向收購公司致敬 可能 一直缺乏 有效 控件， 程序 和政策；

 

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協調 產品的數量 發展 和銷售量 和市場營銷 功能；

 

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責任 為 活動 的 收購的 公司 在此之前 這個 收購， 包括 已知和未知的負債； 和

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•

訴訟 或其他 索賠 在連接中 與 收購的 公司， 包括 索賠 從終止 員工， 用户， 原 股東 或其他 第三 派對。

失敗 適當地 緩解 這些 風險 或其他 問題 相關 如此具有戰略意義的 投資 和收購 可能 結果 在減少 或者完全 消除 任何預期的 優勢 交易的數量， 損害我們的生意 一般説來。 未來 收購 可能 也 結果 在稀釋劑中 發行 我們的股權 證券， 因此而產生的後果 債務， 或有 負債， 攤銷 或 損傷 善意， 其中任何一個都有可能 危害 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件。

我們的未來 成功 這取決於持續的 努力 在我們的關鍵員工中， 包括 時間 範德胡克和克里斯·範德胡克，以及我們的能力 為了吸引， 僱傭， 留着 激勵和激勵 高度 熟練 員工 在未來。

我們是 創始人主導的 業務 以及我們的未來 成功 視情況而定 在 繼續 努力 我們的高級管理人員 及其他 主要員工， 包括 時間 範德胡克，我們的頭兒 執行人員 警官， 克里斯·範德胡克，我們的頭兒 運營中 警官。 我們依賴於 在 領導力， 知識和經驗 那 我們的行政官員 提供。 他們養育了 我們公司 文化， 它對我們的發展起到了很大的作用 盡我們所能 為了吸引 並留住新的人才。 我們也 依靠 關於員工 在我們的工程中， 技術上， 產品 發展， 支持 和銷售團隊 為了吸引 並保留 主要客户。

市場 為 人才 在我們的關鍵領域 所有的行動， 包括 加利福尼亞, 是 強烈 競爭性，這可能 增加 我們的成本 為了吸引 並保留 才華橫溢 員工。 結果, 我們可以 招致 高昂的成本 為了吸引 並保留 員工， 包括 顯着性 支出 相關 到薪水 和好處 和補償 費用 相關 轉到股權 獎項， 我們可能會 輸掉 新員工 給我們的競爭對手 或其他公司 在此之前 我們意識到 這個 效益 我們的投資 在招聘方面 和培訓 他們。 我們已經有了 經歷的時代 員工 營業額。 因為 的 複雜性 在我們的平臺上， 新員工 經常 需要大量 培訓 而且，在許多情況下 案件， 拿走 顯着性 時間 在此之前 他們 實現 全部 生產力。 我們的客户經理， 為 實例， 需要接受培訓 速戰速決 在 特徵 我們的平臺 因為 失穩 提供 高品質 支持 可能 不利的是 影響 我們的關係 和我們的客户在一起。

員工 營業額， 包括 變化 在我們的管理中 隊員們， 可能 擾亂 我們的生意。 我們的創始人中沒有一個 或其他 關鍵員工 有一份工作 協議 為 一個特定的 任期， 我們的任何員工 可能 終止 他的 或者她 就業 和我們一起在 任何時候都行。 損失 屬於一個或多個 我們的行政人員 官員們，尤其是 我們的兩位創始人， 或者我們的無能為力 為了吸引 並保留 高度 熟練 員工 可能 產生不利影響 在我們的生意上， 運營中 結果 和財務 條件。

我們面對的是 負債 產生 不屬於我們的所有權和運營範圍 Myspace.com的。

2011年，我們收購了 MySpace 有限責任公司， 它擁有Myspace.com。我們曾經面對過 並且可以 繼續 去面對 索賠，調查， 或訴訟 或招致 責任 結果 的內容 已出版 或製造 可用 在Myspace.com上，包括 索賠 為 誹謗， 知識分子 財產性 權利， 包括 版權 侵權行為， 權利 公開性和私密性， 非法 內容， 錯誤的信息， 內容 調節 而且是個人的 傷害 侵權行為。 與此相關的法律 對責任的承擔 提供商的 的在線用户 產品 或服務 為 活動 的 人民 使用它們的人 留 有點不安， 兩者都在 這個 美聯航 州政府 在國際上也是如此。 這個風險 是 增強版 在某些情況下 司法管轄區 在外面 美聯航 州政府 在那裏我們的保護 從… 責任 為 第三方 行為 可能 不清楚 或者我們可以在哪裏 少一點 受保護 在……下面 本地 法律比 我們是 在 美聯航 各州。 例如, 在四月 2019, the 歐洲人 工會通過 指令 擴容 在線 站臺 責任 為 版權 侵權 和監管 一定的 用途 新聞內容 在線 哪位成員 國家 不得不 實施 到2021年6月。此外, 那裏 曾在多個國會 努力， 執行人員 行為, 和文明禮貌 訴訟 努力 限制 這個 範圍 的 可提供的保護 轉到在線 平臺 在……下面 部分 230%的 通信 體面法案，和我們目前的 保護您免受 責任 為 第三方 內容 在 美聯航 州政府 可能 減少量 或者改變。 我們可以 招致 高昂的成本 調查 併為自己辯護 索賠 相關 到內容 已出版 或製造 可用 在Myspace.com上 而且，如果我們是 被判負有責任， 可能 臉 顯着性 損害賠償。

2011年末，在我們收購Myspace後不久 有限責任公司， 聯邦制 貿易 選委會 (“聯邦貿易委員會”)啟動了對有關實體的調查 它的某些部分歷史學私隱 2008至2010年間的做法。 在……裏面

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連接 使用 它的 2012 和解， MySpace 有限責任公司 同意 至 a同意書 訂單 把它擋在門外 從… 歪曲事實 這個 程度 至 哪一個 它 保護 這個 私隱 的 用户的 個人 信息 或 這個 程度 至 哪一個 它 屬於 至 或 遵守 使用 任何 隱私， 安全性 或 其他 遵守 程序。 這個 訂單 也 授權 MySpace 有限責任公司 建立 a 全面 私隱 計劃 設計 至 保護 消費者的 信息, 和 至 獲取 兩年一度 評估 的 它的 私隱 計劃 通過 獨立的， 第三方 審計師 為 20 好幾年了。 這個 訂單 終止 在……裏面 八月 2032.

如果 MySpace 有限責任公司 失敗 至 依從 與 授權 的同意書 秩序， 或者如果 MySpace 有限責任公司 是 被發現違反規定 的 同意令 或其他 要求， 我們可以 成為主體 到監管部門 或政府部門 調查 或者訴訟， 它可以 結果 意義重大 貨幣 罰款， 判斷， 或其他 罰則， 我們可能會 也 是必需的 為了讓更多的人 變化 對我們的業務來説 練習。

Myspace.com 過去一直是，現在也是 在 未來 受到網絡安全的影響 事件 或數據 入侵。 在……裏面 2016年，我們發現了第三方 網絡攻擊 其中Myspace.com 用户名、 密碼和電子郵件 地址 都被偷了 從… 這個 舊Myspace.com 站臺 之前 to June 11, 2013. 而當 我們採取了措施 補救 這個 攻擊，包括 通知 並使其無效 這個 密碼 已知受影響的 用户， 任何當前的故障 為了防止 或減輕 安全性 違規事件 而且不恰當 訪問 致或披露 的 數據 在Myspace.com上 可能 導致訴訟， 賠償 義務， 監管部門 執法 行為, 調查， 罰款， 罰則， 緩解和補救 成本， 糾紛， 聲譽 傷害， 分流 管理層的 請注意， 及其他 負債 和損壞 為了我們的生意。 Myspace.com 可能 也 臉 可操作的 或性能 問題。 例如, 作為服務器的結果 遷移 項目 2019年，年紀更大 照片，視頻 或音頻 文件 一些人 用户 都迷路了。

Myspace.com 有沒有 過去時 過去是，現在也是 在 未來 就是，那個 主題 不受歡迎的 宣傳關於， 為 舉個例子， 它的 私隱 實踐， 站點 品質 和站點 可操作的 事情。 Myspace.com 可能 也是面 負面 宣傳 與.相關的 到內容 或信息 那 是 已出版 或製造 可用 在 平臺，包括 誹謗， 傳播 錯誤的信息 或者新聞惡作劇， 歧視， 違規行為 關於知識產權的問題 權利， 違規行為 權利的一部分 公開性的 和隱私， 憎恨 演講 或其他 類型 內容。 任何這樣的負片 宣傳 可能 毀傷 我們的聲譽 以及 聲譽 我們的初選 商務， 這可能會對我們造成不利影響 影響 我們的業務 和財務 結果。

市場 我們參與了其中 是 強烈 爭強好勝， 我們可能會 不能 去競爭 成功地利用我們目前的 或未來 競爭對手。

我們的業務是 在一種高度的 具有競爭力 又快又快 正在改變 工業 那 是 主題 為了改變 技術和客户 需求 那就是 包括 許多 公司 提供 競合 解決辦法。 使用 這個 引言 新技術 以及 湧入 新進入者的數量 vt.進入，進入 這個 市場， 我們預計 競爭 堅持不懈 並在 未來， 這可能會 危害 我們的能力 增加 收入 並保持 盈利能力。 新的 技術 和方法 購買廣告 現在時 一種動態 具有競爭力 挑戰， AS市場 與會者 報盤 多個 新產品 和服務 瞄準 在… 捕捉 廣告 花掉。

我們在競爭 更小的， 私人持股 公司， 與公眾 公司 比如貿易 辦公桌，帶分區 很大的一塊， 久負盛名 公司 比如谷歌和亞馬遜。我們目前的情況 和潛力 競爭對手可能 已經顯著地 更多 財務， 技術上， 市場營銷 及其他 資源 比 我們有，允許 他們 致力於 更大 資源 發送到 發展， 升職， 銷售 和支持 他們的 產品 和服務。 他們可能會 也 擁有更多 廣延 客户 鹼基 更寬廣 供應商 關係 比 我們有。結果, 這些競爭對手 可能 做得更好 有能力的 迴應 速戰速決 為新技術乾杯， 發展 更深 營銷者 關係 或報價 服務 在… 較低 價格。 增加了 競爭 可能 結果 在減少的情況下 定價 為 我們的平臺， 銷售額增加 和市場營銷 費用， 更長 銷售額 周而復始 或減少 在我們的市場上 分享, 其中任何一個都可能帶來負面影響 影響 我們的收入 和未來 運營中 結果 以及我們的能力 來發展我們的業務。 這些公司可能 也 擁有更多 品牌 認可 更長的時間 歷史 比 我們已經和可能 積極主動 尋覓 去服務 我們的市場 並擁有 顯著的權力 變化 這個 自然界 的 市場 致他們的 優勢。 我們的一些較大的 參賽者， 特地 那些 那 是 師 大的 公司， 在很大程度上 更廣 提供的產品 並且可以 槓桿 他們的 關係 基於 在其他設備上 產品 或將其合併 功能性 vt.進入，進入 現有 產品 為了獲益 業務 在某種程度上 那 可能 氣餒 客户 從… 使用 我們的平臺， 包括 通過銷售 在… 零 或者是負面的 利潤率 或產品 捆綁 與其他 服務 他們 提供 在… 減縮 價格。顧客 可能 首選 購買 廣告 從… 社交 內側 平臺 或其他 關着的不營業的 站臺， 但他們做不到 收購 穿過 我們的平臺。 電勢 客户 可能 也 首選 購買 從… 他們的 現有平臺 寧可 比 一個新的平臺

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不管怎樣 產品的數量 性能 或功能。 這些較大的 競爭對手經常 擁有更廣泛的 產品 線條 和市場 焦點 並且可以 因此， 不會那麼容易受影響 為經濟低迷乾杯 在特定的情況下 市場。 我們可以 也 體驗 負面 市場 知覺 結果 存在的可能性 一臺較小的 公司比 我們的大一點 競爭對手。

此外, 我們推導出 一個重要的 部分 從我們的收入中分得一杯羹 從… 廣告 在 臺式機 移動的，互聯的 電視 通道s，它們是 迅速 不斷進化， 高度 爭強好勝， 複合體 而且支離破碎。 我們面臨着重大的挑戰 競爭 穿着這些 市場 這是我們所期待的 將要 強化 在 未來。 而當 少些 我們的競爭對手 目前 有能力 在其他 頻道 例如線性 電視、遊戲內流媒體 音頻 和數字化 廣告牌頻道s，我們還 期望 去面對 其他內容 競爭 穿着那些 頻道 在 未來。

我們公司 文化 已經做出了貢獻 為我們的成功乾杯 而且，如果 我們無法維持 它 隨着我們的發展，我們的業務， 運營中 結果 和財務 條件 可能會受到傷害。

我們已經經歷了 並且可以 繼續 體驗 快速 擴展 我們的員工 排名。 我們大約有350人 員工 在 美聯航 州政府 截至2021年12月31日。我們相信 我們公司 文化 對我們的成功至關重要 我們已經投資了 實實在在的 時間 和資源 在建築中 我們的團隊 在 我們的公司文化。 然而，作為我們的組織， 增長，它 可能 很難做到 維護 我們的文化， 這可能會 減縮 我們的能力 勇於創新 並運行 有效地 並積極主動地 焦點 繼續和追求 我們公司 目標。 失敗的原因 維護 這個 關鍵方面 我們的文化 作為我們的組織 增長可能 結果 在減少的情況下 員工滿意度， 增額 難易 在吸引 頂尖人才， 增額 週轉率 並被降級 品質 客户服務部， 全 其中有 重要信息 為我們的成功乾杯 又敬. 有效 執行 我們的業務 策略。 如果是這樣的話 我們是 無法 維護 我們公司 文化 隨着我們規模的擴大， 我們的生意， 運營中 結果 和財務 條件 可能 受到傷害。

市場 增長預測 包括在內 在這件事上 年報 可能 證明 不準確 而且，即使 市場 我們在其中競爭 成就 預測 增長，我們不能保證 你是我們的生意 將要 以相似的速度增長 差餉， 如果真的有的話。

市場 增長預測 是 主題 到重要的 不確定度 並且是 基於 關於假設 和估計 它可以 不能證明 準確地説。 天氣預報 在這件事上 年報 與.相關的 至預期 數字時代的增長 廣告 並且具有綱領性 廣告市場 可能 證明 這是不準確的。 即使 這些 市場 體驗 預測 增長，我們可能 而不是發展我們的業務 在… 相似的 差餉， 或在 全。 我們的增長是 主題 對許多因素的影響 包括 我們的成功 在實施中 我們的業務 戰略， 這就是 主題 對很多人來説 風險 和不確定性。

相關風險 至數據隱私

我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束。我們實際或被認為未能履行此類義務可能會導致監管調查或行動、訴訟、罰款和處罰、業務運營中斷、聲譽損害、客户或銷售流失、收入下降、 增加 成本 的數據，減少 可獲得性 數據的安全性，這是不利的 影響 對……的需求 我們的產品 和服務，或其他不利的業務後果。

我們處理 個人 信息 及其他敏感機密商業數據、商業祕密和知識產權等數據， 從… 以及關於 我們的客户， 員工， 服務 供應商和其他第三方。 我們的處理方式 其中之一 數據 是 主題 種類繁多 聯邦政府， 州政府，當地人，和外國的 法律法規、指南、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人信息的其他義務。

美國 聯邦制, 州政府和地方政府， 和外國的 政府， 已經領養了 或建議眾多與此相關的法律 發送到 正在處理中 個人信息 與.相關的 對個人而言 和家庭，包括 聯繫人 信息 及其他 數據 為 市場營銷， 廣告 及其他 通信 與個人 和企業。 法律上的 景觀 為 數據 隱私問題 世界各地 是 很複雜， 不斷地 進化 而且經常 相互衝突， 而且是 似然 留下來 不確定 為 可預見的 未來。

在 美國， 多種多樣 法律法規 應用 發送到 正在處理中 個人信息。 例如，美國 聯邦制 和州 立法機關， 沿着 與監管部門合作 當局， 最近有過 增加了他們的 焦點 在……上面

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這個 徵集 和使用個人 信息, 包括 與.相關的 至“基於興趣的” 或者説是“有針對性的”廣告。AS 一個舉個例子， 加利福尼亞 制定 加州 2018年消費者隱私法(“CCPA”), 哪一個 需要 覆蓋 公司 至，當中 其他 一些事情， 提供 新的披露 去加利福尼亞州 消費者 並授予 加利福尼亞消費者 一種權利 選擇退出 關於“銷售”的問題 個人的 信息, 一個概念 那 是 寬泛的定義。 此外，預計 t他在加利福尼亞州 隱私 權利 和執法 法案(“CPRA”)，它來自 vt.進入，進入 效應 在1月1日 1, 2023, 將要擴展 這個 CCPA 而且，在 其他 事變, 要求附加保護有關敏感的個人信息, 創建 新數據 主題 權利， 創建 一個新的國家 規則制定 和執法 代理機構 為 這個 CPRA， 擴展 潛力 責任 為 違規行為 並給予 消費者 權利 要選擇退出附加項目，請執行以下操作 表格 的數據 共享 第三名 派對。 其他州已經頒佈了數據隱私法，比如弗吉尼亞州和科羅拉多州。此外，近年來在聯邦、州和地方各級提出了數據隱私和安全法律，這可能會使合規工作進一步複雜化。

在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準可能適用於我們的數據隱私和安全實踐。例如， 歐洲人工會的一般信息 數據保護 監管 (“歐盟GDPR”)和英國的GDPR(“英國GDPR”)對加工施加了嚴格的要求。歐洲經濟區(“EEA”)和聯合王國(“UK”)分別對個人個人信息進行了審查。例如,歐盟GDPR對個人和個人信息的處理提出了嚴格的要求 包括 顯着性 罰則 為 不合規 最高可達 2000萬歐元以上 或一家企業4%的 全球 週轉率 (或 收入) 為 這個 在前 財政 年。另外，會員 州政府 可能 評量 其他 罰則 因為不遵守規定。此外，還有幾個歐洲人 立法 提案 可能 顯着 影響 我們的生意。 例如, 這個電子隱私條例，它將廢除這一規定歐洲人 聯合指令 2002/58/EC(電子隱私指令)，可以 強加新的義務 或限制 在地區 影響 我們的生意， 值得注意的是 懷着敬意 發送到 餅乾的使用。

此外，我們正在 主題 到進化 法律法規 關於我們或我們依賴的第三方的跨境轉移 個人信息，這可能使我們更難跨司法管轄區轉移個人信息(例如，轉移或接收源自歐盟的個人信息)。例如，在沒有適當的保障措施或其他情況下，歐盟GDPR通常限制向歐洲經濟區以外的國家(如美國)轉移個人信息，歐盟委員會認為美國不能提供足夠的數據隱私和安全水平。歐盟委員會(European Commission)發佈了一套“標準合同條款”，旨在成為一種有效的機制，讓實體可以將個人信息從歐洲經濟區轉移到歐盟委員會認為沒有提供足夠保護水平的司法管轄區。目前，這些標準合同條款是將個人信息轉移到歐洲經濟區以外的有效機制。然而，標準合同條款要求依賴該法律機制的各方履行其他義務，例如進行轉讓影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護所涉個人信息。此外，由於潛在的法律挑戰，標準合同條款是否仍是將個人信息轉移出歐洲經濟區的有效機制存在一些不確定性。現有的機制，如標準合同條款，可能為跨境個人信息傳輸提供便利的信息可能會更改或失效。此外，瑞士和英國的法律同樣限制將個人信息轉移到這些司法管轄區以外的國家，如美國，這些國家沒有提供足夠的個人信息保護和歐洲以外的某些國家(如俄羅斯、中國)也已經通過或正在考慮要求當地數據居留或以其他方式阻礙個人信息跨境傳輸的法律。

如果我們不能為跨境數據傳輸實施有效的合規機制，我們可能會面臨更多的監管行動，鉅額罰款，以及禁止處理或傳輸來自歐洲或其他地方的個人信息的禁令。無法將個人信息導入美國可能會對我們的業務運營產生重大和負面影響，包括限制我們與受歐洲和其他數據隱私和安全法律約束的各方合作的能力，或者要求我們以鉅額費用增加我們在歐洲和/或其他地方的個人信息處理能力和基礎設施。

在……裏面 加上，隱私權倡導者和行業團體已經提出，並可能在未來提出我們所遵循的標準合法的 或在合同上 一定要遵守。 另外， 我們 可能 製作 陳述 關於 我們的 數據 加工實踐 和 我們的 遵守 帶着， 或 我們的 能力 至 利便 我們的 客户的合規性 帶着， 這些 標準。例如,我們已經承諾 為了遵守， 一般來説， 要求 我們的客户和我們所依賴的第三方 為了遵守， 適用的 自律 原則， 例如 網絡廣告

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計劃的代碼 of 品行和 數位 廣告 聯盟的 自律 原則 為 線上 行為廣告 在 美國, 和類似的 自律 原則 在歐洲和加拿大采用 由. 本地 數字廣告 聯盟. 這些 自動調節器y 博迪s 冒名頂替者e 附加內容l 需求相關d to e 正在處理中 of 個人 信息，例如提供通知e 阿布t 我們的我們e of 餅乾s 一個d 其他的r 技術s. SOMe of 這些e 自動調節器y 博迪s 能 紀律處分e 成員s, 華克h 庫爾d 結果In 罰款, 罰則, 和/或r 公眾c 確保e. 另外, SOMe of 這些自我調節器y 博迪s 最高t 參考文獻r 違犯s of 他們.r 要求s to e 費德拉l 貿易e 委員n or 其他調節器y 身體。 See “—我們的業務 或能力 操作 我們的平臺 可能會受到影響 由於技術的變化 工業 按技術分類 公司、最終用户、 或政府 監管。 這樣的發展， 包括 限制 “第三方” 餅乾，“ 可能會導致不穩定 在廣告中 技術 工業.”

同樣，全球對在線政治的審查也在不斷增加 廣告， 和在線 政治 廣告 法律是 迅速 不斷進化。例如,出版者有強加的變化 禁制 和限制 在 類型和廣度政治上的 廣告 允許 在他們的 站臺。 不足之處 一致性的 而且還在不斷增加 要求 為了提高透明度 和披露 可能 不利的是 影響 這個 需求 為 政治 廣告 服務和 增加 我們的運營 和合規性 成本。

因為 這個 釋義 和應用程序 隱私權 和數據 保護 法律、法規 標準是 變幻莫測，瞬息萬變， 它 是 可能的 那 這些 義務 可能 被解讀 並應用於 舉止得體， 是, 或者是 斷言 要説的是，前後不一致 在我們的實踐中。準備和履行這些義務需要大量資源。此外，適應 的 數字化 廣告 市場 需要 日益 顯着性 協作 參與者之間 在 市場， 例如出版商 還有營銷人員。 失敗 的 工業 去適應 數據隱私和安全義務的變化 和用户 響應 對這樣的變化 可能 負面影響 庫存， 數據， 和需求。 我們不能 控制 或預測 這個 步伐 或有效性 這樣的適應，我們不能 預測 這個 影響 這樣的變化 可能 影響我們的生意。此外, 它 可能 是必要的 為 我們要從根本上 變化 我們的業務 任何活動、信息技術、系統和實踐，以及代表我們處理個人信息的任何第三方的活動、信息技術、系統和實踐。

儘管我們努力遵守所有適用的數據隱私和安全義務，但我們有時可能會失敗或被認為未能做到這一點。此外，儘管我們做出了努力，但我們所依賴的客户、人員或第三方可能無法履行此類義務，這可能會對我們的業務運營和合規狀態產生負面影響。例如，第三方加工商未能遵守適用的法律、法規或合同義務可能會導致不利影響，包括無法運營我們的業務以及政府實體或其他機構對我們提起的訴訟。任何無能，或感覺到的無能， 處理或遵守適用的數據隱私或安全 義務 可能會導致 造成重大後果，包括但不限於， 政府執法行動(例如，調查、罰款、處罰、審計、檢查等)；訴訟(包括與階級相關的索賠)；額外的報告要求和/或監督；禁止處理個人信息；以及命令銷燬或不使用個人信息。這些事件中的任何一個都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生實質性的不利影響，包括但不限於：客户流失； 成本和責任；損害我們的聲譽； 減少 對我們平臺的銷售和需求；並損害我們的業務。

我們過去一直，將來也可能會受到執法行動、調查、訴訟或其他有關我們數據隱私和安全做法的詢問。例如，聯邦貿易委員會 已調查我們的全資子公司，MySpace LLC，並在我們於2011年底收購它們後不久提出了申訴。見“-我們面對的是 負債 產生 不屬於我們的所有權 和操作 Myspace.co的m“此外，倡導組織 也提出了投訴 具有數據保護功能 當局 反對廣告 科技公司， 辯稱某些人 在這些公司中， 實踐 不遵守歐盟GDPR和/或英國GDPR。 有可能調查 否則執法行動將牽涉到我們的做法 或實踐 相似的 敬我們的。

我們的業務 或能力 操作 我們的平臺 可能會受到影響 由於技術的變化 工業 按技術分類 公司、最終用户、 或政府 監管。 這樣的發展， 包括 限制 “第三方” 餅乾，“ 可能會導致不穩定 在廣告中 技術 工業。

數字廣告和應用內廣告在很大程度上依賴於老牌科技公司及其對最常用的互聯網瀏覽器(Chrome、Firefox、Internet Explorer和Safari)、設備及其操作系統(Android和iOS)的運營。這些公司可能會改變

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他們的瀏覽器、設備和操作系統從根本上改變了我們操作平臺或收集數據的能力。這些瀏覽器、設備或操作系統的用户還可以調整他們的行為和技術使用，從而改變我們收集數據的能力。數字廣告和應用內廣告在一定程度上也依賴於互聯網協議和互聯網服務提供商的做法，包括IP地址分配。這些提供商對其做法所做的改變，或採用新的互聯網協議，可能會大大限制或改變數據的可用性。任何此類或其他情況下數據可用性的限制或更改可能會對廣告技術行業產生重大影響，這可能會減少廣告預算，進而減少我們的收入，並對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

例如，瀏覽器提供商最近頒佈了限制在其瀏覽器中使用第三方cookie的變化，這可能會導致數字廣告市場的不穩定。數字廣告的執行在很大程度上依賴於cookie、像素和其他類似技術的使用，包括由移動操作系統為廣告目的提供的移動設備標識符，我們統稱為cookie，以收集關於用户和設備的數據。雖然我們的業務對Cookie的依賴程度低於我們的一些競爭對手，因為我們不需要營銷人員及其廣告代理使用Cookie來通過我們的身份解析功能和身份圖來識別消費者，但我們確實使用了第三方Cookie。第三方Cookie是由互聯網用户訪問的網站所有者以外的各方擁有和使用的Cookie，與我們的業務相關，用於執行獲取消費者信息和提供數字廣告。2020年1月，谷歌公開表示，它打算讓Chrome在接下來的24個月裏的某個時候屏蔽第三方Cookie。谷歌還在其Chrome網絡瀏覽器中引入了廣告攔截軟件，根據多方利益相關者聯盟制定的質量標準，該軟件將屏蔽某些美國存托股份。此外，Safari瀏覽器目前默認阻止第三方Cookie，最近還添加了算法阻止或限制某些Cookie的控件。其他瀏覽器也添加了類似的控件。這些行動將對我們運營的數字廣告和營銷生態系統產生重大影響，這可能會導致廣告預算分配發生變化，從而可能對我們的業務產生負面影響。此外，這些瀏覽器提供商可能會頻繁延遲或更改其先前宣佈的操作或策略。例如，在2021年6月, 谷歌宣佈，將把屏蔽第三方cookie的時間表從2022年推遲到2023年。

對於應用內廣告，關於用户和設備之間的交互的數據主要通過穩定的、假名的移動設備標識符來跟蹤，所述穩定的、假名的移動設備標識符內置於具有隱私控件的設備操作系統中，所述隱私控件允許用户表達關於廣告的數據收集的偏好，包括禁用該標識符。這些標識符和隱私控制是由移動平臺的開發者定義的，移動平臺可能會以一種可能對我們的業務產生負面影響的方式進行更改。其他節目廣告渠道的隱私方面，如聯網電視或過頭視頻，仍在開發中。技術或政策變化，包括監管或行業自律，可能會損害我們在這些渠道的增長。

數字廣告也受到政府監管，這可能會影響我們收集和使用數據的能力。由於數字廣告數據的收集和使用在過去幾年裏一直受到媒體的關注，一些政府監管機構，如聯邦貿易委員會和隱私權倡導者對觀察到的數據提出了重大擔憂。為了解決這些問題，已經出臺了一系列“不跟蹤”的努力、建議和技術。然而，潛在的監管和自律前景本質上是不確定的，對於跟蹤的定義沒有達成共識，也沒有就“不跟蹤”功能涵蓋的內容達成一致。包括Safari和Firefox在內的主要互聯網瀏覽器都有默認設置為“不跟蹤”功能的活動。目前還不清楚其他互聯網瀏覽器是否會效仿。

我們或我們的客户收集和使用數據用於廣告的能力受到限制，無論是由成熟的技術公司或美國立法施加的，還是其他方面，都可能影響我們平臺的性能。

一個重要的 不經意間 披露 或違反我們的信息技術系統或數據，或安全 我們或我們的客户的， 供應商的， 或其他 我們所依賴的第三方 可能是有害的 對我們的生意來説， 聲譽 和結果 行動的一部分。

我們的業務需要處理專有、機密和敏感數據，包括個人信息、知識產權和商業祕密。我們依賴第三方服務提供商和技術來操作關鍵業務系統來處理此類數據，包括但不限於基於雲的基礎設施的第三方提供商，如Google Cloud Platform和Amazon Web Services、員工電子郵件和其他功能。我們可能與第三方共享或從第三方接收敏感數據。我們監控這第三方的能力

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各方的安全實踐是有限的，這些各方可能沒有足夠的信息安全措施到位。

我們的數據處理活動 已經做出了， 並且可以 在 未來的成就， 我們和我們所依賴的第三方作為目標 網絡攻擊 按三分之一 當事人 尋覓 未經授權 訪問 變得敏感 數據。 我們和我們所依賴的第三方面臨着各種不斷變化的威脅，這些威脅可能會導致安全漏洞。在最近 幾年來， 這個 頻率， 嚴重度 和老練 網絡攻擊的威脅， 電腦 惡意軟件， 病毒，社交 工程學， 及其他 故意的 不當行為 已經顯著地 越來越多，這些威脅正變得越來越難以察覺。這些威脅來自各種來源，包括傳統的計算機黑客、威脅行為者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級持續性威脅入侵的結果)、拒絕服務攻擊(如憑據填充)、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件缺陷、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件

勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入丟失、聲譽受損和資金被挪用。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止此類付款。同樣，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加，我們不能保證我們的供應鏈或第三方合作伙伴的供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害，或者它們不包含可利用的缺陷或缺陷，這些缺陷或缺陷可能導致我們的信息技術系統(包括我們的產品/服務)或支持我們和我們服務的第三方信息技術系統遭到破壞或中斷。 

任何先前識別的或類似的威脅都可能導致安全漏洞或其他中斷， 結果 在 未經授權的、非法的或意外的獲取、披露 修改， 濫用， 毀滅，披露、加密、或損失 的 數據。

我們可以 招致 顯着性 費用 在保護 vbl.反對，反對 這樣的 安全漏洞。此外，某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施。儘管我們已經拿到了 措施 去保護 我們的系統 從…這樣的威脅, 我們不能 一定要確定 那 這些措施將是有效的。例如，在2016年，我們發現 一個漏洞 的信息 從… 我們的MySpace 數據庫 結果 在未經授權的情況下 訪問 並提供 為 銷售 大約有 3.6億 MySpace 用户 帳户 電子郵件 地址，用户名， 並對其進行了散列處理 密碼。 See “—我們 臉 負債 產生 不屬於我們的所有權 和操作 Myspace.com的.他説：“此外，我們可能無法察覺資訊科技系統的漏洞，因為這些威脅和技術經常改變，性質複雜，可能要在發生保安漏洞後才能察覺。”

任何安全措施 違反我們或我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據可能 結果 在不良後果方面，包括但不限於訴訟， 賠償 義務、強制執行 行動，調查， 罰款， 罰則， 緩解 和補救措施 成本， 糾紛， 聲譽 傷害， 分流 管理層的 請注意，操作人員請注意 中斷, 減少 收入，減少了對我們平臺的需求。 此外， 適用的數據隱私和安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者。此類披露代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。

此外，我們的合同可能不包含責任限制，即使有，也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。此外，我們不能確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的隱私和安全做法而產生的責任，我們不能確定此類保險將繼續以商業合理的條款或根本不存在，或者此類保險將支付未來的索賠。

 

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相關風險 給我們的知識分子 屬性

我們的專利 權利 可能 很難做到 為了強制執行， 這可能會使 其他 複製或使用方面 我們的技術 不補償的情況下 我們，因此 侵蝕 我們的競爭力 優勢 和傷害 我們的生意。

我們的 成功 視情況而定， 在……裏面 部分， 在……上面 我們的 能力 至 保護 專有 方法 和 技術 那 我們開發 或 否則 收購， 所以 那 我們 能 防患於未然 其他 從… 使用 我們的 發明 和 專有 信息。如果 我們 失敗 至 保護 我們的 知識分子 財產性 權利 足夠了， 我們的 競爭對手 力所能及 利得 訪問 至 我們的 技術 和 我們的 業務 力所能及 BE 不利的是 受影響。 我們 依靠 在 a 組合 的 專利， 商標， 版權 和 商業祕密 法律， AS 井 AS 第三方 機密性 和 保密 協議， 至 建立 和 保護 我們的專利 權利。 建立 貿易 祕密， 版權所有， 商標， 域 名字, 和 專利 保護 能 很難做到 和 很貴， 和 這個 法律， 程序 和 限制 可能 提供 僅限 有限 保護。 它 可能 有可能的 為 未經授權 第三 當事人 至 拷貝 或 反轉 工程師 各方面 的 我們的 技術 或 否則 獲取 和使用 信息 那 我們 關照 AS 專有的， 或 至 發展 技術 相似的 或 蘇必利爾 至 我們的 技術 或設計 周圍 我們的 專有 權利， 儘管 這個 步驟 我們 有 已被佔用 至 保護 我們的 專有 權利。 我們的 與以下項目簽訂合同 我們的 員工 和 承包商 那 相關 至 知識分子 財產性 問題 一般情況下 限制 這個 使用 的 我們的機密 信息 僅限於 在……裏面 連接 使用 我們的 服務。 然而， 這個 偷盜 或 誤用 的 我們的 專有信息 可能 vbl.發生，發生 通過 員工 或 承包商 誰 有 訪問 至 我們的 技術

而當 我們已經發布了 專利 和專利 應用 待定， 我們可以 不能 為了獲得 專利保護 為 這個 技術 覆蓋 在我們的專利中 應用 或這樣的專利 保護 可能 不是很快就能得到的 足夠滿足 我們的業務 需要。 此外， 這個 專利 起訴 製程 是 很貴， 很耗時， 也很複雜， 我們可能會 不能 為了做好準備， 文件， 起訴， 維護， 並強制執行 全 必要的或可取的 專利 應用 在… 一個合理的 成本 或者是在一個很及時的時間裏 舉止。 範圍 的專利 保護 也 可以重新解釋 之後 發行 併發布了 專利 可能 被宣佈無效。 即使 我們的專利 應用 作為專利發行， 他們 可能 未發佈 以一種形式 那 是 充分 博大 去保護 我們的技術， 防患於未然 競爭對手 或其他 第三 當事人 從… 競合 不管你是不是和我們在一起 提供 我們與任何有競爭力的人 優勢。

警務 未經授權 使用我們的技術 是 很難。 此外, 這個 一些法律的規定 國外 國家/地區可能 沒有那麼有防護性 關於知識分子的 財產性 權利 就像那些 的 美聯航 各州， 和機制 以供執行 我們專有的 權利 在這些國家 可能 是不夠的。 如果 我們是 無法 去保護 我們的專利 權利 (包括 具體地説， 這個 專有 各方面 我們的平臺) 我們可以 發現 我們自己 在… 一個有競爭力的人 不利之處 給其他人 誰還沒有招致 這個 相同 級別 費用， 時間 和努力 創造 和保護 他們的 知識分子 財產。

我們是臣民 到第三位 聚會 索賠 為 指稱 侵權 他們的 專有 權利， 這將導致 在附加內容中 費用 和潛力 損害賠償。

那裏 是 顯着性 專利 及其他 知識分子 財產性 發展 活動 在 數字化 廣告業。 第三方 知識分子 財產性 權利 可能 蓋子 顯着性 各方面 我們的技術 或業務方法 或數據塊 我們來自美國 擴容 我們的產品。 我們的成功 視情況而定 在 連續的 發展 我們的平臺。 從… 時間 對《時代》雜誌來説， 我們收到了 索賠 從… 第三 當事人 那 我們的平臺 和潛在的 技術侵權 或違反 這樣的第三個 當事人的 知識分子 財產性 權利。 發送到 程度 我們收穫了 更大 公眾認可， 我們可以 臉 一個更高的 風險 存在的可能性 這個 主題 關於知識分子的 財產性 索賠。 成本 是如何防禦的 這樣的説法， 是否 或者不是 索賠 有優點， 是 意義重大， 不管怎樣 是不是 我們是 在我們的辯護中取得了成功， 並且可以 分流 這個 注意 在管理方面， 技術 人事 及其他 員工 從… 我們的業務 運營部。 訴訟 關於 知識分子 財產性 權利 是 與生俱來 不確定 由於 複雜的問題 牽涉其中， 我們可能會 不會成功 在防守中 我們自己 在這樣的事情上。 另外， 我們可以 責無旁貸 賠償 我們的客户 或庫存 和數據 供應商 在連接中 任何這樣的訴訟。 如果我們是 被認定為侵權 這些 權利， 我們可以 潛在 是必需的 停止 利用 部分 我們的平臺。我們可以 也 是必需的 發展 替代方案 非侵權 技術， 這可能會 要求 顯着性 時間 和費用。 或者， 我們可以 是必需的 支付特許權使用費 付款， 要麼 作為一次性的 費用 或正在進行中，以及 作為損害賠償 為 過去時 用那個 被認為是 是侵權行為。 如果 我們不能 許可證 或發展 技術 為 任何據稱 侵權行為 方面 我們的生意， 我們會被迫 限制 我們的服務 並且可以 不能 去競爭 有效地。 這些中的任何一個 結果 可能 危害 我們的生意。

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我們面對的是 潛力 責任 並對我們的業務造成損害 根據我們的業務性質 和內容 在我們的平臺上。

廣告 經常 結果 在訴訟中 與.相關的 版權所有 或商標 侵權行為， 公開表演 特許權使用費 或其他 索賠 基於 在 自然界 和內容 廣告業的 那 是 分佈式 通過我們的平臺。 雖然我們在合同上 要求 代理機構 來代表 對我們來説 他們 vbl.有 權利 必要 去服務 廣告 穿過 我們的平臺， 我們不是獨立的 驗證 是否 我們是 準許 交付或複習 這個 內容 當然，這類廣告。 如果 這些中的任何一個 表示法 是 不是真的， 我們可以 暴露出來 到潛力 責任 以及我們的聲譽 可能 被損壞。 而當 我們的客户 是 通常 有義務的 來賠償我們，這樣的賠償 可能 不完全 蓋子 我們，或者我們可能 不能 去收錢。 此外 去結算 費用，我們可以 負責任 為 我們自己的訴訟 成本， 這可能是廣泛的。

相關風險 致政府 監管 和税務事宜

我們的業務 是 主題 一系列的法律法規， 其中很多都在進化， 和失敗 遵守 有這樣的法律法規 可能會損害我們的生意， 金融 條件， 和結果 行動的一部分。

我們的業務 是 主題 去監管 由不同的人 聯邦政府， 州政府， 本地 和外國的 政府部門 代理機構，包括 代理機構 負責任的 為 監控 以及強制執行 就業 和勞動 法律，消費者 保護法，反賄賂 法律，進口 和出口 控件， 聯邦制 證券 法律和税收 法律法規。 這些法律法規 強加 增加的成本 在我們的業務上 並且可以 要求 我們要做的事 變化 對我們的業務來説 或者站臺。 不合規 適用的 條例 或要求 可能 主題 美國致力於調查，執法 行為, 制裁， 罰款， 損害賠償， 罰則， 禁制令 或終止 合同。 任何此類事宜 可能 有一種材料 逆序 效應 在我們的生意上， 結果 運營部 和財務 條件。

我們依賴於分銷 從… Viant Technology LLC 來支付任何紅利， 如果被宣佈， 賦税 及其他 費用， 包括 付款 應收税項下的應收賬款 協議。

維昂特 技術 Inc. 是一種控股 公司 和 它的 只做生意 就是行動起來 作為 管理 成員 維昂特的 技術 有限責任公司， 以及它的 僅材料 資產 是班級嗎？ A單位代表 大約 22.5%的 會員資格 利益 維昂特的 技術 有限責任公司。 Viant技術 Inc. 沒有任何獨立的 手段 生成 收入。 我們預計 那 Viant技術 有限責任公司 將要 繼續 待治療 作為合夥企業 為 美國 聯邦制 收入 税費 目的 因此，一般説來， 將要 不受制於 到任何實體級別 美國 聯邦制 收入 税金。 相反， 應税 收入 將要 分配給 委員 維昂特的 技術 有限責任公司。 因此， 維昂特 技術 Inc. 是必填項 繳納所得税 在ITS上 可分配 分享 任何一張網 應税 收入 維昂特的 技術 有限責任公司。 我們的事業 Viant技術 有限責任公司 使 分佈 每一個 智能交通系統(ITS)的 各位委員： 包括 維昂特 技術 Inc. 以預期的數量 要啟用 每一個 成員 支付所有費用 適用 賦税 關於應税問題 收入 可分配 致該會員 並允許 維昂特 技術 Inc. 使 付款 在……下面 這個 應收税金 協議。 此外, Viant技術 有限責任公司 報銷 維昂特 技術 Inc. 為 公司 及其他 架空 費用。 如果 這個 税額 分佈 待制作 超過 這個 金額 的資金 可用 為 分銷， 維昂特 技術 Inc.應 接收 這個 全部 金額 智能交通系統(ITS)的 税費 分佈 在此之前 這個 其他 委員 接收 任何分發 剩下的就是， 如果 任何一筆資金 可用 為 分佈 應 被分發 發送到 其他 委員 按比例 根據他們的 假設 税費 負債。 發送到 程度 那 維昂特 技術 Inc. 需求 資金， 和Viant 技術有限責任公司 是 受限 從… 製作 這樣的分佈 在……下面 適用 法律法規， 或者是 否則 無法 提供 這樣的資金， 它 可能 物質上 也會帶來不利的影響 影響 維昂特 技術 Inc.的 能力 派發股息 和税收 及其他 費用， 包括 付款 在……下面 這個 應收税金 協議， 和影響 我們的流動性 和財務 條件。

內部 收入服務處 (“美國國税局”)可能 挑戰 計税依據 步進式升降 及其他 税收優惠 我們收到了與此有關的 通過我們的首次公開募股 以及相關的 交易記錄 並且在與此相關的情況下 帶着未來 收購 Viant Technology LLC的 單位。

《維昂特》(The Viant) 技術 有限責任公司 單位 保持 直接 由. 委員 維昂特的 技術 有限責任公司 其他 比維昂特 技術 Inc. 包括範德胡克家族的政黨, 可能 在 未來 被交換 為 股票 我們班的 一種常見的 庫存 或者，在 我們的選舉， 現金。 那些交易所 可能 結果 在增長中 在 税費 基礎 資產的比例 維昂特的 技術 有限責任公司 那 否則 就不會有空了。 這些增長 在税上 基礎 是 預期 增加 (為 税費 目的) 維昂特 技術 Inc.的 折舊 和攤銷 而且，我們一起 與其他 税費

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福利， 減縮 這個 金額 對税收的影響 那 維昂特 技術 Inc. 如果不是這樣的話 是必需的 付錢，儘管 它 是 可能的 那 這個 美國國税局可能會 挑戰 全 或零件 其中 税費 基礎 增加 或其他 税費 福利和法院 力所能及 維持 這真是個挑戰。 維昂特 技術 Inc.的 能力 要實現 優勢 從… 任何税 基數增加 或其他 税費 優勢 將要 依賴於一個數字 各種因素， 正如所討論的那樣 如下所示，包括 這個 計時 和金額 我們的未來 收入。

我們會 不報銷 為 任何付款 先前 製造 在……下面 這個 應收税金 協議 如果 基礎 增加 或其他 税費 優勢 描述 以上是 成功 面臨挑戰 由. 美國國税局(IRS)或其他機構 税務機關。 結果, 在某些情況下 情況， 付款 可能 被製造出來 在……下面 這個 應收税金 協議 超額 我們的終極目標 現金 税費 積蓄。

我們需要 付清欠款 為繼續幹杯 委員 Viant Technology LLC的 多數 的税收優惠 我們收到了 從… 計税依據 步進式升降 (和某些 其他 税收優惠)歸因於 至其 收購 單位數量 Viant Technology LLC的 以及它們的數量 付款 都在預料之中 要有實質意義。

維昂特 技術 Inc. 已經進入 vt.進入，進入 應收税金 協議 與Viant合作 技術 有限責任公司，繼續 委員 維昂特的 技術 有限責任公司 (不 包括 維昂特 技術 (Inc.) 以及 代表 在這種持續的情況下 委員 維昂特的 技術 有限責任公司 ( “TRA 代表“)。應收税金協議 提供 為 付款 作者：Viant 技術 Inc. 為繼續幹杯 委員 維昂特的 技術 有限責任公司(註釋 包括 維昂特 技術 (Inc.) 85%的 金額 的 網絡 現金 税費 儲蓄， 如果 任何，那個 Viant技術 Inc. 實現 (或者， 在……下面 一定的 情況， 是 被視為 實現) 結果 增加的 在税上 基礎 (及 利用 肯定的 其他 税費 好處) 結果 從… (i) 維昂特 技術 Inc.的 收購 VIANT TECHING 有限責任公司 單位 從… 首次公開募股前 委員 維昂特的 技術 有限責任公司 在連接中 首次公開募股(IPO) 在未來 交易所 及(Ii) 任何付款 維昂特 技術 Inc. vbl.使 在……下面 這個 應收税金 協議(包括 税費 優勢 相關 歸罪於 利息)。 維昂特 技術 Inc. 將要 留着 這個 效益 的 剩餘 其中15% 網絡 現金 税費 積蓄。

這個 術語 的 這個 税收 應收賬款 協議 會繼續下去 直到 全 税費 優勢 那 是 主題 至 這個 税收 應收賬款 協議 有 vbl.已 利用 或 有 過期，除非 我們 鍛鍊 我們的 正確的 至 終止 這個 税收 應收賬款 協議 (或 它 是 已終止 到期 至 a 變化 在控制中 或 我們的 破洞 的 a 材料 義務 (見下文)， 在……裏面 哪一個 凱斯 維昂特 技術 Inc. 將要 BE 所需 使 這個 終端 付款 指定 在……裏面 這個 税收 應收賬款 協議。 在……裏面 加上， 付款 我們 製作 在 税收 應收賬款 協議 將要 BE 增額 通過 任何 利息 累計 從… 這個 到期 日期 (無 擴展) 的 對應 税費 回去吧。 這個 實際的未來 付款 至 這個 繼續 委員 的 維昂特 技術 有限責任公司 將要 變化多端 基於 在……上面 這個 因素 下面討論一下， 和 估算 這個 金額 和 計時 的 付款 那 可能 BE 製造 在……下面 這個 税收 應收賬款 協議是 通過 它的 自然界 不精確， AS 這個 計算法 的 金額 應付 視情況而定 在……上面 a 品種 的 因素 和 未來 事件。我們 期望 至 接收 分佈 從… 維昂特 技術 有限責任公司 在……裏面 訂單 至 製作 任何 所需 付款 在……下面 税金 應收賬款 協議。 然而， 我們 可能 需要 至 招致 債務 至 金融學 付款 在……下面 這個 税收 應收賬款協議 至 這個 程度 這樣的 分佈 或 我們的 現金 資源 是 不足 至 見面 我們的 義務 在……下面 税金 應收賬款 協議 AS a 結果 的 計時 差異 或 否則的話。

實際 增加 在税上 基礎， 也是 作為 金額 和時間安排 任何付款 在……下面 這個 應收税金 協議， 將要 變化多端 取決於 在一個數字上 各種因素， 包括 這個 價格 我們班的 普通股 在… 這個 時間 的 交易所； 這個 計時 未來的 交流； 這個 程度 交易對象是哪一家 是 應納税的； 金額 和時間安排 的 利用 對税收的影響 屬性； 這個 金額， 計時 和性格 維昂特的 科技公司(Technology Inc.) 收入； 這個 美國 聯邦政府， 狀態 和本地化 税費 費率 然後 適用； 這個 金額 每一個 更換單位持有人的 税費 基礎 在其 單位 在… 這個 時間 的 相關 交易所； 這個 折舊 和攤銷 週期 那 應用 發送到 增加 在税上 依據； 這個 計時 和金額 任何更早的 付款 那 維昂特 技術 Inc.可能 已經做出了 在……下面 這個 應收税金 協議 以及 部分 維昂特的 技術 Inc.的 付款 在 應收税金 協議 那 構成 歸罪於 利息 或給予 崛起 折舊 或可攤銷 計税依據。 我們預計 那, 結果 的 增加 在 税費 基礎 的 有形的 和無形的 資產 VIANT TECHING 有限責任公司 可歸因性 發送到 已交換 維昂特 技術 有限責任公司 興趣， 而且肯定的是 其他 税費 福利、 付款 那 維昂特 技術 Inc. 將要 是必需的 使 發送到 持有者 權利的一部分 在……下面 這個 應收税金 協議 將要 要有實質意義。 那裏 可能 成為一種材料 負面 效應 關於我們的財務狀況 條件 和流動性 如果， 如上所述 下面是 付款 在……下面 這個 應收税金 協議 超 這個 實際 優勢Viant 技術 Inc. 收納 在尊重方面 的 税費 屬性 主題 發送到 應收税金 協議 和/或分發 致維昂特 技術 Inc. 作者：Viant 技術 有限責任公司 是 還不夠 允許 維昂特 科技公司 使 付款 在……下面 這個 應收税金 協議。

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在某些情況下 情況， 付款 應收税項下的應收賬款 協議 可能 被加速 和/或顯著地 超 實際的 税收優惠， 如果 任何，那個 實際上，Viant Technology Inc. 意識到。

應收税金 協議 提供 那 如果 (i) 維昂特 技術 Inc. 習題 它的 正確的 提前終止 的 應收税金 協議 全部(那) 是, 懷着敬意 致所有人 優勢 由於所有 項下受益人 這個 應收税金 協議) 或部分 (即 是, 懷着敬意 對一些人來説 優勢 由於所有 項下受益人 這個 應收税金 協議)， (Ii) 維昂特 技術 Inc. 體驗 一定的 變化 在控制中， (Iii) 應收税金 協議 是 拒收 在某些情況下 破產 法律程序， (Iv) 維昂特 技術 Inc. 失敗 (主題 到了一定程度 例外情況) 使 一筆付款 在……下面 這個 應收税金 協議 在 180天后 到期日 或(V) 維昂特 技術 Inc. 物質上 違規事件 它的 義務 在……下面 這個 應收税金 同意，維昂特 技術 Inc. 將要 責無旁貸 使 一大早 終端 付款 致持有者 權利的一部分 在……下面 這個 應收税金 協議 相等 發送到 現在時 價值 在所有的 付款 那 將是必需的 待付款 由Viant Technology提供 Inc. 在……下面 這個 應收税金 協議。 金額 這樣的付款 將要 被確定 在此基礎上 肯定的 假設 在 應收税金 協議， 包括 (i) 這個 假定 那 Viant技術 Inc. 會有足夠的應税金額 收入 在 未來 充分地 利用 這個 税費 效益 結果 從… 税金 資產 那 是 這個 主題 的 應收税金 協議， (Ii) 這個 假定 那 任何項目 損失扣除額 或信用 已生成 按基數 調整，調整 或歸罪於 利息 產生 在應税項目中 年 在前 應課税的 年 那 包括 一大早 終端 將要 被Viant使用 技術 Inc. 不折不扣地 從… 這樣的納税年度 穿過 這個 早些時候 (X)的 這個 排定 期滿 這類税種的 項目 或(Y) 15年； (Iii) 這個 假定 任何不可攤銷的 資產 是 被視為 待處置 完全地，完全地 應税 交易記錄 在 第十五 週年紀念 的 早些時候 的 基礎 調整，調整 以及 早些時候 終端 日期； (Iv) 這個 假定 那 美國聯邦， 狀態 和本地化 税費 費率 將要 成為 相同 在效果上 在 早些時候 終端 日期， 除非 排定 改變； 和(V) 這個 假定 那 任何單位 維昂特的 技術 有限責任公司 (其他 比 那些 保持 由Viant Technology提供 (Inc.) 傑出的 在 終端 日期 是 被視為 待交換 為 一筆錢 相等 推向市場 價值 的 對應 數 的股份 屬於班級 一種常見的 庫存 在 終端 約會。 任何提前終止 付款 可能 被製造出來 顯着 預先 的 實際 意識到， 如果 任何，任何 未來 税收優惠 對其執行操作的 終端 付款 聯繫在一起。 金額 的 早些時候 終端 付款 是 已確定 通過打折 這個 現在時 價值 在所有的 付款 那 將是必需的 待付款 作者：Viant 技術 Inc. 在 應收税金 協議 在… A費率 相等 發送到 次要的 (A) 6.5% and (b) 這個 安穩 通宵 融資利率，如報告所示 由. 牆 街道 日記本 (“SOFR”)加 400個基數 積分。

而且， 結果 選修課的 早些時候 終止， 一場變革 在控制中 或Viant 技術 Inc.的材料 破洞 智能交通系統(ITS)的 義務 在……下面 這個 應收税金 協議， 維昂特 技術 Inc. 可能 被要求製作 付款 在……下面 這個 應收税金 協議 那 超 它的 實際 現金 儲蓄 在……下面 這個 應收税金 協議。 因此，維昂特 技術 Inc.的 義務 在……下面 這個 應收税金 協議 可能會有一個實質性的 負面 效應 在ITS上 金融 條件 和流動性 並且可以 vbl.有 效應 延遲，延遲 或阻止 一定的 合併， 資產 銷售量， 或其他 表格 商務量的大小 組合 或改變 控制的能力。 我們不能 保證 你就是那個 我們會的 能夠 提供資金 任何早些時候。 終端 付款。 它 是 也 有可能嗎？ 這個 實際 優勢 最終 已實現 由我們可能 意義重大 較少 比 都被投射出來了 在 計算最小二乘積分率的方法 早些時候 終端 付款。 我們會 不報銷 如果 這個 實際 優勢 最終 已實現 我們做的事更少了 比 都被投射出來了 在 計算量 的 早些時候 終端 付款。

付款 在……下面 這個 應收税金 協議 將要 立足於 在 税費 報告 職位 那 我們會決定 以及 美國國税局(IRS)或其他機構 税費 權威 可能 挑戰 全 或零件 的 税費 基礎 增加， 也是 作為其他人 相關 税費 職位 我們拿着， 和一個法庭 可能 維持 這樣的挑戰。 如果 任何税 優勢 那 已經引起了人們的關注 至付款 在……下面 這個 應收税金 協議 是 隨後 不被允許， 維昂特 技術 Inc.將有權 減少 未來 金額 否則 應付 給持有者 權利的一部分 在……下面 這個 應收税金協議 發送到 程度 這個 保持者 已收到 過剩 付款。 然而， 所需 決賽 和裝訂 測定法 那 一個托架 權利的一部分 在……下面 這個 應收税金 協議 已收到 過剩 付款 可能 不是製造出來的 為 一個數字 幾年來 以下是 生效日期 任何挑戰， 和Viant 技術 Inc. 將要 不 被允許 減少 它的 付款 在……下面 這個 應收税金 協議 直到 那裏 已經是決賽了 和綁定確定， 到那時， 足量 後繼 付款 在……下面 這個 應收税金 協議 可能 不可用 偏移的步驟 之前 付款 為 不允許 福利。 維昂特 技術 Inc. 將要 不報銷 為 任何付款 先前 製造 在……下面 這個 應收税金 協議 如果 這個 基礎 增加 描述 以上都是成功的 面臨挑戰 由. 美國國税局(IRS)或其他機構 徵税 權威。 結果, 在某些情況下 情況， 付款可以 被製造出來 在……下面 這個 應收税金 協議 那 是 顯着 超額 的 效益 那 Viant技術 Inc. 實際上 實現 在尊重方面 的 增加 在税上 基礎 (及 利用 肯定的 其他 税收優惠) 和Viant 技術 Inc. 可能 不能 收回損失 那些 付款， 這可能會 不利的是 影響Viant 技術 Inc.的 金融 條件 和流動性。

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在某些情況下 情況， Viant Technology LLC 將要 是必需的 使 分佈 致我們和現有成員 Viant Technology LLC的 以及分佈情況 那 Viant Technology LLC 將要 是必需的 使五月 要有實質意義。

維昂特 技術 有限責任公司 是 預期 繼續 待治療 作為合夥企業 為 美國 聯邦制 收入 税務目的 而且，就其本身而言， 非主題 到美國 聯邦制 收入 税金。 相反， 應税 收入 已分配 致各位議員： 包括 維昂特 技術 Inc. 根據 發送到 維昂特 技術 有限責任公司 運營中 協議， Viant技術 有限責任公司 vbl.使 税費 分佈 至其 各位委員： 包括 維昂特 技術 Inc. 它們通常是按比例分配的 基於 在 所有權 維昂特的 技術 有限責任公司 各單位， 已計算 使用 一種假設 税費 利率， 幫助 每一個 的 委員 繳税 關於那件事 會員的 可分配 分享 維昂特的 技術 有限責任公司的網 應納税所得額。 在適用項下 税費 規則， 維昂特 技術 有限責任公司 是 所需 分配 網絡 應税 收入不成比例 至其 委員 在某些情況下 情況。 因為 税費 分佈 已確定 基於 在 成員 誰是 分配 這個 最大的 金額 應税的 收入 在每個人身上 單位 基礎 在假設的基礎上 税費 對此進行評級 是 這個 最高值 可能的 率 適用 致任何成員， 但都是製造出來的 按比例 基於 論所有權 VIANT TECHING 有限責任公司 各單位， 維昂特 技術 有限責任公司 是必填項 使 税費 分佈 那, 在 聚合，可能 超 這個 集料 金額 對税收的影響 應付 通過ITS 委員 懷着敬意 發送到 分配 VIANT TECHING 有限責任公司 收入。

Viant使用的資金 技術 有限責任公司 滿足 它的 税費 分佈 義務 是 不詳 用於再投資 在我們的生意裏。 而且， 這個 税費 分佈 維昂特 技術 有限責任公司 是必填項 使五月 要實實在在的， 並且可以 顯着 超 (作為 一個百分比 維昂特的 技術 有限責任公司的收入) 總體而言 有效 税費 率 適用 到一個類似的 位於 公司 納税人。 此外, 因為 這些付款 是經過計算的 有參考價值 對一個假定的 税費 利率， 而且因為 的 不成比例的 淨額分配 應税 收入， 這些 付款 似然 顯着 超 這個 實際 税費 責任 為 許多 現有的 委員 維昂特的 技術 有限責任公司。

結果 潛力的 差異 在 金額 淨額 應税 收入 可分配 對我們和現有的 委員 維昂特的 技術 有限責任公司， 也是 作為 使用假設的 税費 率 在計算中 Viant技術 有限責任公司的分佈 義務， 我們可以 接收 分佈 顯着 超額 我們的納税義務 和義務 使 付款 在……下面 這個 應收税金 協議。 我們可以 選擇 來管理這些 過剩 分佈 穿過 一個數字 不同的 接近， 包括 通過應用 他們 致一般公司 目的。

根據最近的 條例 已發佈 在橫斷面下 162(m) 根據修訂後的1986年國內收入法(以下簡稱“法”)，Viant Technology Inc.可以 不被允許 扣除 它的 分佈式 補償份額 費用 在一定程度上 那 補償 由Viant Technology LLC支付 到了一定程度 Viant Technology Inc. 覆蓋 員工，潛在的 結果 在附加內容中 美國 聯邦制 收入 納税義務 為 Viant Technology Inc.和減少可用現金 為 分佈 給Viant Technology Inc. 股東 和/或用於 付款 扣除其他費用 和義務 Viant Technology Inc.

部分 162(m) 的 代碼不允許 這個 扣除額 由任何公開的 保持 公司 適用員工的 補償 付訖 懷着敬意 到任何承保的 員工 發送到 程度 那 這樣的補償 為 應課税的 年 超過 $1,000,000. A “covered 員工“ 手段 任何員工 的 納税人 如果 這個 僱員(A) 是 這個 本金 執行人員 軍官 (“PEO”)或本金 金融 軍官 (“公共財政條例”) 納税人 在… 在此期間的任何時間 這個 應税 年, 或者是個人 演戲 以這樣的身份， (b) 是其中之一 這個 三 薪酬最高的高管 官員 為 這個 應税 年 (其他 比 這個 聚氧乙烯 或PFO或以該身分行事的個人)， 或(C) 是一個有遮蓋的 員工 的 納税人 (或 任何前身) 為 任何前述內容 應税 年初 之後 十二月 2016年31日。根據 到最終的法規發佈，由聯邦登記處發佈並發表在聯邦紀錄冊上。 美國國税局和美國財政部，12月 30, 2020 (the “162(m) 規例“)， Viant技術 Inc. 將要 不被允許 申請扣減 分佈式 分享 補償的比例 Viant Technology LLC的費用 分配 對它來説 發送到 程度 那 這樣的分配性 分享, 加 這個 金額 任何補償 付訖 直接 作者：Viant 科技公司 超過 $1,000,000(恕我直言) 到一個有遮蓋的 員工， 即使 維昂特 技術 有限責任公司， 寧可 比 Viant技術 Inc. 支付 補償。 “162(M)規例” 都是有效的 發佈後 期末考試的 條例 在 聯邦制 註冊，但 應用 任何扣除額 為 補償 那 不是這樣的嗎？ 允許的 為 應税的 年 結束 在當日或之後 十二月 2019年2019年。然而， 162(M)規例 做 不適用 去補償 付訖 根據 給一個書面的 裝訂 合同 在效果上 在12月 20, 2019 that 是 不是實質性的 改型 之後 那 約會。 因此， 發送到 程度 那 維昂特 技術 Inc. 是不允許的 扣除額 為 它的 分佈式 分享 補償的比例 費用 在……下面 部分 162(m) 的 代碼，它可以 結果 在附加內容中 美國 聯邦制 收入 税費 責任 為 維昂特 技術 Inc. 和/或 減縮 現金 適用於 分佈 致維昂特 技術 Inc.的 股東 或為 這個 付款 屬於其他 費用 和義務 維昂特的 技術 Inc.

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税法的未來變化或我們的有效 税率 可能在物質上 也會帶來不利的影響 影響 我們公司 並減少 淨收益 致我們的股東。

我們的税 治療 是 主題 發送到 頒佈 屬於或改變的 進項、税金 法律、法規 和條約， 或者是演繹 其中， 税費 政策 計劃 和改革 在……下面 考慮 以及 實踐 對税收的影響 當局 在各種情況下 管轄權s，包括 那些 相關 發送到 底面侵蝕 和利潤 換檔 項目 的 組織 經濟上的 合作經營 和發展 (“經濟合作與發展組織”)， 歐洲人 委員會的 狀態 援助 調查及其他 首創精神。 這樣的變化 可能 包括 (但是 是 不受限制 至) 這個 徵税 運營的 收入、投資 收入， 分紅 收到 或(在 這個 專一 上下文 扣繳 (税項) 分紅 付了錢， 或者是税收 合夥企業 及其他 通過 實體。 此外, 這個 二十國集團(G20) 經濟合作與發展組織， 這個 美國國會 和財政部 部門 及其他 政府 代理機構 在司法管轄區內 我們和我們的附屬公司 做生意 已經專注於 關於幾個問題 相關 發送到 徵税 跨國公司的 公司， 包括， 但不限於 轉至、轉接 定價， 逐個國家/地區 報告 和基地 侵蝕。 結果, 這個 税費 世界上的法律 美聯航 國家和司法管轄區 我們在這裏做生意 可能 變化 展望未來 或追溯 基礎， 以及任何這樣的改變 可能 有不利的一面 效應 在我們的全球範圍內 税費 負債， 商務， 金融 條件 和結果 行動的一部分。 我們是 無法 預測 什麼税？ 改革 可能 被提議 或制定 在 未來 或者是什麼效果？ 這樣的變化 會影響我們的生意， 但是這樣的變化， 發送到 程度 他們 是 帶來 vt.進入，進入 税費 立法，法規， 政策 或者練習， 可能 影響 我們的財務 職位 總體而言 或有效 税費 費率 在 國家的未來 在我們有行動的地方， 減縮 税後 退貨 致我們的股東， 並增加 這個 複雜性、負擔 和成本 對税收的影響 合規性。

我們的業務 是 主題 對收入的影響 徵税 在 美聯航 各州。 税率 可能 成為主體 到重要的 變化。 如果 我們的有效率 税費 率 增加， 我們的運營 結果 和現金 流量可能 受到不利影響。 我們的有效率 收入 税費 率 可能會有所不同 顯着 之間 週期 由於一個數字 錯綜複雜的因素 包括， 但不限於 至，投影 水準儀 應税的 收入 在每種情況下 管轄權， 税費 審計 進行並解決 由不同的人 税費 當局， 和調整 對收入的影響 賦税 在最終定稿時 收入的百分比 税費 回來了。

我們可以 是必需的 支付額外費用 賦税 因為 在美國 聯邦制 夥伴關係 審計 規則 而且可能還會 狀態 和本地化 税收規則。

在.之下 美國 聯邦制 夥伴關係 審計 規則， 主題 到了一定程度 例外情況， 審計 調整 收入項目， 收穫， 損失， 扣除額， 或信用 一個實體的 (及 任何持有者的 分享 (其中包括) 是 下定決心， 税，利息， 和罰則 可歸因性 在那裏， 是 已評估 並被收集起來， 在… 這個 實體 水平。 維昂特 技術 有限責任公司(或 它的任何一個 適用 附屬公司 或其他 實體 維昂特在其中 技術 有限責任公司 直接 或間接投資 那 是 已治療 作為合夥企業 為 美國 聯邦制 收入 税費 目的) 可能 是必需的 要交額外的税， 利息 和罰則 結果 關於審計的 調整， 和Viant 技術 Inc. 作為會員 VIANT TECHING 有限責任公司 (或 該等其他 實體)， 可能 是必需的 間接地 熊 這個 經濟上的 包袱 在這些人中 税，利息， 和罰則 即使我們可能 不是別的 都是必需的 支付額外費用 公司級税收 結果 的 相關 審計 調整。 審計調整 為 狀態 或本地化 税費 目的 可能 類似的結果 在維昂特 技術 有限責任公司 (或 它的任何一個 適用 附屬公司 或其他 實體 維昂特在其中 技術有限責任公司 直接 或間接 (投資) 存在 所需 支付或間接支付 熊 這個 經濟上的 包袱 國家的 或地方税 並關聯 利息， 和懲罰。

在某些情況下 情況， 維昂特 技術 有限責任公司 或實體 維昂特在其中 技術 直接有限責任公司 或間接 投資 可能 符合條件 使 選舉 引起 委員 維昂特的 技術 有限責任公司 (或其他 實體) 採取 vt.進入，進入 帳户 這個 金額 任何輕描淡寫的説法， 包括 任何興趣 和懲罰， 根據 有這樣一位議員的 分享 在維昂特 技術 有限責任公司 在 年 在……下面 審計。 我們會 決定 是否要引起 維昂特 技術 有限責任公司 使 這 選舉； 然而，在那裏 是 環境 在這場選舉中 可能 不可用 而且，在 案例 一個實體的 維昂特在其中 技術 有限責任公司 直接 或間接投資， 這樣的決定 可能 在外面 我們的控制力。 如果 維昂特 技術 有限責任公司 或實體 其中Viant Technology 有限責任公司 直接 或間接 投資 不會讓你 這 選舉， 這個 然後-電流 委員 VIANT TECHING 有限責任公司 (包括 維昂特 技術 (Inc.) 可能 從經濟上講 熊 這個 包袱 的 輕描淡寫。

我們的納税義務可能比預期的要大。

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適用於我們業務活動的美國和非美國税法以解釋為準。我們接受美國國税局(Internal Revenue Service)的審計，並對我們運營所在的州、地方和外國司法管轄區的當局徵税。我們的納税義務在一定程度上是基於我們的公司運營結構，包括我們開發、評估和使用知識產權的方式，我們經營的司法管轄區，以及税務機關如何評估銷售税和使用税等以收入為基礎的税收。税務機關可能會挑戰我們的税務立場和評估開發技術的方法，以及我們在銷售和使用税徵收方面的立場，以及我們要納税的司法管轄區，這可能會讓我們面臨額外的税收。這些挑戰對我們的税收狀況(或我們的税收狀況的其他挑戰)的任何不利結果都可能導致前期的額外税收、利息和罰款，以及更高的未來税收。此外，由於税收法律、法規或會計原則的變化，或者由於在税率較高的司法管轄區賺取收入，我們未來的税收支出可能會增加。税費的增加可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外，所得税及其他税務責任撥備的釐定需要管理層作出重大估計和判斷，而某些交易的税務處理亦不明朗。儘管我們相信我們會做出合理的估計和判斷，但任何特定問題的最終結果可能與我們之前在合併財務報表中記錄的金額不同，任何此類事件都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

如果 Viant Technology LLC 會成為 一個公開的 交易 夥伴關係 應税 作為一家公司 為 美國聯邦政府 收入 税收目的， Viant Technology Inc.和Viant Technology LLC 力所能及 成為主體 對潛在的重大影響 税收效率低下， 而Viant Technology Inc.將無法 為了恢復 付款 以前做過的 靠它 應收税項下的應收賬款 協議， 即使 相應的 税收優惠 後來確定了 已經沒有空位了 由於這樣的地位。

我們打算 操作 以至於 維昂特 技術 有限責任公司 不會變成 一個公開的 交易 合夥企業應課税 作為一家公司 為 美國 聯邦制 收入 税費 目的。 A“公開” 交易 夥伴關係“ 是 實體 如果不是這樣的話 將會被治療 作為合夥企業 為 美國 聯邦制 收入 税費 目的： 這個 利益 其中一些是交易的 在一個既定的 證券 市場 或者很容易 可交易的 在輔助服務器上 市場 或 實實在在的 等價物。 在某些情況下 情況， 交易所 維昂特的 技術 有限責任公司 單位 根據 發送到 Viant技術 有限責任公司 運營中 協議 或其他 轉帳 維昂特的 技術 有限責任公司 單位 可能 原因 Viant技術 有限責任公司 待治療 喜歡 一個公開的 交易 合作關係。 從… 時間 到時間 這個 美國 國會 已經考慮過 立法 去改變 這個 税費 治療 合夥企業 還有那裏 不能保證 那 任何此類立法 將要 不能制定 或者如果 制定 將要 不是不利的 敬我們。

如果 維昂特 技術 有限責任公司 會成為 一個公開的 交易 夥伴關係 應税 作為一家公司 為 美國聯邦政府 收入 税費 目的： 顯着性 税費 效率低下 力所能及 結果 為 維昂特 技術 Inc. 和Viant Technology 有限責任公司， 包括 結果 維昂特的 技術 Inc.的 無能為力 提交文件 整合後的 美國 聯邦收入 税費 返回 與Viant合作 技術 有限責任公司。 此外, 維昂特 技術 Inc. 可能 不能 要實現這一點 税收優惠 覆蓋 在……下面 這個 應收税金 協議 也不可能 為了恢復 任何付款 以前做過的 靠它 在……下面 這個 應收税金 協議， 即使 這個 對應 税費 優勢 (包括 任何聲稱的加薪 在 税費 基礎 維昂特的 技術 (LLC的資產) 後來都是 已確定 一直無法聯繫到。

 

與我們的財務狀況和資本金要求有關的風險

我們可以 體驗 波動 在我們的運營中 結果， 這可能會使 我們的未來 運營中 結果難上加難 預測 也不會讓我們的運營 結果 跌倒 以下證券 分析師的 以及投資者的 期望值。

我們的季刊 和每年一次 運營中 結果 已經起伏不定了 在 過去時 我們希望 我們的未來 經營業績 波動，波動 由於品種繁多 各種因素， 許多 其中有 超出了我們的控制範圍。 特別是， 我們提供 我們的客户 一個選擇 三個人中的一個 不同 定價 選項：百分比 消費選項，訂閲 選擇權 和一個固定的 黑石物理服務器 定價 選擇。我們也 報盤 我們的客户 這個 能力 使用我們的服務 來幫助他們 在數據中 管理層， 媒體 執行 和高級 報道。 我們的收入 和貢獻(不含TAC)各不相同 橫穿 這些 不同 定價 和服務 選項，因此 我們的結果 可能 變化多端 基於 在 混料 定價和服務 選項 精挑細選 按客户 在任何給定的情況下 句號。 變化多端的 自然界 我們的價格 混料 兩個時段之間 可能 製作 它 更多 困難 為 美國將進行預測 我們的未來 運營中 結果。 此外， 變異 在我們的定價中 混料 可能 製作 它 更多 困難 使 比較 之間 普賴斯， 當前 和未來 句號。一期一期 比較 我們的運營狀況 結果

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應該 不可靠 作為一種指示 我們未來的表現。 波動 在我們的運營中 結果 可能 原因 我們的表演 跌倒 在下面的 期望值 有價證券 分析員 以及投資者， 也會帶來不利的影響 影響 這個 價格 我們班的 一種常見的 股票。 因為 我們的 業務 是 正在改變 以及不斷髮展的 很快， 以及 宏觀經濟 環境 繼續 進化 結果 的 新冠肺炎 大流行， 我們的歷史 運營中 結果 可能 不一定是 指示性的 我們的未來 運營中 結果。 它 是 也 困難 預測 這個 影響 大流行後 回收 在我們的業務上 和運營 結果。 此外 為了改變 就術語而言 混合的比例 我們的不同之處 定價 選項、因素 那 可能 因為我們的運營 結果 波動，波動 包括 這個 以下是：

 

•

變化 需求旺盛 為 我們的平臺， 包括 那些 相關 發送到 季節性 自然界 我們的客户的 支出 論數字化 廣告 宣傳活動；

 

•

變化 在我們的定價中 政策， 這個 定價 政策 我們的競爭對手 以及 定價 或可用性 庫存， 數據 或其他 第三方 服務；

 

•

變化 在我們的客户中 基座 和平臺 供品；

 

•

這個 加法 或損失 廣告業的 代理機構 以及營銷人員 作為客户；

 

•

變化 在廣告業 預算 分配， 代理機構 從屬關係 或市場營銷 策略；

 

•

變化 到我們的頻道 混料 (包括： 為 舉個例子， 變化 需求旺盛 為 連着 電視)；

 

•

變化 和不確定性 在 監管部門 和商業 環境 為 美國或客户 (例如， 當蘋果或谷歌改變的時候 政策 為 他們的 瀏覽器 和運營 系統s);

 

•

變化 在 經濟上的 展望 營銷人員的數量 或 經濟 一般情況下 (到期 呼叫COVID-19 或其他)， 這可能會 聖壇 營銷者的 支出 優先順序， 或者可以 增加 這個 時間 或所需費用 要完成 廣告 庫存 銷售量；

 

•

變化 在 可用性 廣告業的 庫存 或在 成本 可伸手可及的 終端消費者通過 數字化 廣告；

 

•

中斷 或停機 在我們的平臺上；

 

•

這個 引言 新技術 或產品 我們的競爭對手；

 

•

變化 在我們的首都 支出 當我們獲得 這個 硬件， 裝備 及其他 資產 需要支持 我們的生意；

 

•

計時 差異 之間 我們的付款 為 廣告 庫存 和我們的收藏品 相關廣告的 收入；

 

•

這個 長度 和不可預測性 我們銷售額的1/3 週期；

 

•

費用 相關 向收購致敬 企業的數量 或技術， 或員工 招聘； 和

 

•

換檔 視圖和行為 的消費者 關於 數據的使用。

基於 因素 上述和其他 超出了我們的控制範圍， 我們有一個有限的 能力 去預測 我們的未來 收入， 費用 以及費用， 因此， 我們的運營 結果 可能, 從… 時間 對《時代》雜誌來説， 墜落 低於我們的估計 或 期望值 有價證券 分析員 以及投資者。

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我們可以 不能 確保安全 其他內容 融資 論利好 條款， 或者根本不是， 相見 我們的未來 資本需求，這可能 反過來又損害了 我們的成長。

我們打算 繼續 為了發展我們的業務， 它可以 要求 其他內容 資本 發展 新特點 或增強 我們的平臺， 改進 我們的運營 基礎設施， 金融學 營運資金 要求 或收購 互補型 企業 和技術。 因此， 我們可以 需要參與 在附加內容中 股權 或債務 融資 確保安全 其他內容 資本。 如果 我們提高了 其他內容 資金 穿過 未來 發行 股權的比例 或可兑換的 債務 證券， 我們現有的 股東 可能 受罪 顯着性 稀釋， 以及任何新的股權證券 我們發行 可能 有權利， 偏好 和特權 蘇必利爾 對那些人來説 持有者的數量 我們班的 一種常見的 股票。 任何債務 融資 那 我們保證 在 未來 可能 涉及到 限制性的 聖約 與.相關的 到我們的首都 加薪 活動 及其他 金融 並且可操作 重要的是， 它可以 製作 它 更多 困難 為 美國將獲得 其他內容 資本 並繼續追尋 業務 機遇。 如果 我們是 無法 確保安全 其他內容 供資 論利好 條款， 或在 全, 當我們需要時 它, 我們的能力 繼續 為了發展我們的業務 作出反應 對市場狀況的影響 可能 受損 以及我們的業務 可能 受到傷害。

作為我們的成本 增加， 我們可以 不能 產生 足量 收入 維持 盈利能力。

我們已經花了很多錢 顯着性 資源 為了發展我們的業務 在最近 年份 通過增加 這個 我們的平臺產品 不斷增加我們的人數 員工的比例 而且還在不斷擴大 我們的號碼 辦公室的數量 在 美聯航 各州。我們預計 續 增長 可能 要求 實實在在的 金融 及其他 資源 至，當中 其他事情：

 

•

發展 我們的平臺， 包括 通過投資 在我們的工程中 隊員們， 創造， 獲取 或許可 新產品 或功能， 以及改進 這個 功能性， 可用性 和安全性 我們的平臺；

 

•

改進 我們的技術 基礎設施， 包括 投資 在內部 技術 發展 和獲取 外面 技術；

 

•

蓋子 一般 和行政管理 費用， 包括 合法的， 會計學 及其他 必要的費用 支持 一個更大的 組織機構；

 

•

蓋子 銷售額 和市場營銷 費用， 包括 一個重要的 擴展 我們的直通車 銷售組織機構；

 

•

蓋子 費用 與.相關的 到數據 徵集 和消費者 私隱 合規性， 包括 額外的基礎設施， 自動化 和人員； 和

 

•

探索 策略性 收購。

投資 在 如上所述， 然而，可能 不屈服 預期的 回來了。 因此， 隨着我們成本的增加， 我們可以 不能 產生 足量 收入 要實現 或維持 盈利能力。

我們是一個派對 轉到旋轉 學分 協議， 其中包含 若干公約 那 可能 限制 我們目前的情況 和未來 運營 可能會對你造成不利影響 影響 我們的能力 執行，執行 業務 需要。

我們的循環信貸和擔保協議及擔保 ( (“貸款協議”) 使用PNC 銀行，國家銀行 協會(“PNC銀行”) 含 若干公約 那 限制 我們的能力 以及我們的子公司 能力 至，當中 其他 一些事情， 招致 負債累累， 設立留置權， 製作 投資， 合併 與其他 公司， 處置 我們的資產， 預付 其他 負債 然後分紅 及其他 分配。 條款 我們的貸款協議 可能 限制 我們目前的情況 以及未來的行動 並且可以 不利的是 影響 我們的能力 提供資金 我們的未來 運營 或資本 需求 或執行業務 策略 在 手段 或舉止 想要的。 此外, 遵守 有了這些 聖約 可能 製作 IT更多 困難 為 我們要成功 執行 我們的業務 戰略， 投資 在我們的增長戰略中 並與之競爭 公司 誰是 非主題 受到這樣的限制。 《貸款協議》 也 含 金融契約 那 需要 我們要維持 最低要求 固定的 裝藥 覆蓋率 比率 未支取供應時為1.40%至1% 在……下面 這個 貸款協議 是 較少 比 25%。我們可以 不能 產生 足量 現金 流量或銷售額 相見 這個 金融 契約 或支付 本金 或利息 在……下面 這個 貸款協議。

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如果 我們是 無法 遵守 用我們的付款 要求， 我們的貸款人 可能 加速 我們在以下條款下的義務 我們的貸款協議 和喪失抵押品贖回權 在此基礎上 抵押品， 或者我們可以 被迫 出售 資產， 重組 我們的債務 或尋求 其他內容 股權 資本， 會沖淡 我們股東的 興趣。 如果 我們失敗了 遵守 帶着我們的聖約 在……下面 這個 貸款協議， 它 可能 結果 在某項活動中 違約率 在……下面 這個 協議和我們的貸款人 可能 製作 這個 全 債務 立即 到期和應付。 如果 這 發生了， 我們可能會 不能 償還 我們的債務 或者借到足夠的錢 資金 再融資 它。 即使 新融資 是 可用， 它 可能 不能和睦相處 那 是 可接受 敬我們。

逐步取消倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)，或以不同的參考利率取代LIBOR，可能會對利率產生不利影響。

利息 費率 在……下面 我們的貸款協議 是 基於 部分 在倫敦銀行間同業拆借利率上， 這個 倫敦銀行間同業拆借 提供 利率，即 這個 基本信息 率 感興趣的人 用於借貸 之間 銀行上的銀行 倫敦銀行間同業拆借 市場 而且是 廣泛用作參考 為 設置 這個 利息 率 關於貸款 全球範圍內。倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人ICE基準管理局(ICE Benchmark Administration)已在2021年12月31日之後停止發佈美元LIBOR的某些期限，並計劃在2023年6月30日之後停止發佈美元LIBOR的所有其他期限。目前還不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2023年之後繼續存在。美國 聯邦制 儲備 已經開始出版 一個安全的 隔夜資金利率是 目前 意欲 去服務 作為替代方案 參考文獻 率 致倫敦銀行間同業拆借利率。 如果 這個 方法 用於計算 倫敦銀行同業拆借利率 改變， 如果 倫敦銀行間同業拆借利率 是 不再 可用， 或者如果 貸款人 已經增加了 費用 由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變化， 我們可以 受罪 從… 潛力 增加 在利息方面 費率 我們的借款。 此外， 我們可以 需要重新談判 我們的貸款協議 或任何其他 借款 那 利用 倫敦銀行間同業拆借利率 作為一個因素 在確定 利息 率 替換 倫敦銀行間同業拆借利率 與 新標準 那 是 已經成立了。

失敗 有效地管理我們的增長 可能會讓我們的生意 受苦受難 並有一個不利的 效應 在我們的生意上， 運營中 結果 和財務 條件。

我們已經經歷了 顯着性 在短時間內實現增長 期間 時間的流逝。 管理 我們的增長是有效的， 我們必須 不斷地 評估 並不斷進化 我們的組織。 我們必須 也 管理 我們的員工， 運營， 財務， 技術 和發展 和資本 投資 高效。 我們的效率， 生產力 和質量 我們的平臺 和客户 服務 可能 處於不利地位 受影響 如果 我們不訓練 我們的新員工，特別是 我們的銷售量 和支持 人員， 速戰速決 而且有效地， 或者如果 我們失敗了 適當地 座標橫跨 我們的組織。 另外， 我們的快速 增長可能 地點 一種菌株 利用我們的資源， 基礎設施 和能力 維護 這個 品質 我們的平臺。 你應該 不考慮 我們的收入 增長和水平 的盈利能力 在最近 週期 作為指示性的 未來的 性能。 在未來 句號， 我們的收入 或者盈利能力可能 衰落 或者長得更多 慢慢地 比 我們期待着。 失敗 管理 我們的增長高效 可能 原因 我們的業務 受苦受難 並有一個不利的 效應 關於我們的運營 結果 和財務 條件。

季節性波動 在廣告業 活動 可能有一種材料 影響 在我們的收入上， 現金流和經營 結果。

我們的收入， 現金 流量，運行 結果 及其他 按鍵操作 和性能 措施 可能 不同於 季 至季度 由於 季節性 自然界 我們的客户的 支出 論廣告 競選活動。 例如, 在之前 幾年來， 客户 照管 致力於 更多 他們的 廣告 預算 發送到 第四 日曆季度 不謀而合 與消費者 假期 花銷。 相比之下， 這個 第一 季 的 曆法 年 具有典型的 一直是 最慢的 就術語而言 廣告業的 花掉。這些模式 可能 或者可以 不是真的 在.期間 新冠肺炎 大流行。 政治 廣告 可能 也 原因 我們的收入 增加 在.期間 選 周而復始 並減少 在.期間 其他 句號， 製作 它 困難 預測 我們的收入， 現金 流程和操作 結果， 全 其中有可能 墜落 低於我們的預期。

相關風險 對我們A類普通股的所有權

市場 價格 我們A班的普通人 庫存一直都是而且可能會繼續 揮發性的 或者可以 衰落 不管怎樣 我們的經營業績， 你可能會損失全部或部分投資。

市場 價格 股權的比例 證券 技術的 公司 從歷史上看 經驗豐富 波動性很高。 這個 市場 價格 我們班的 一種常見的 庫存一直都是而且可能繼續波動 顯着 在……裏面

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響應 給無數人 因素， 一些 其中有 超出我們的控制範圍 並且可以 沒有血緣關係 為我們的運營服務 性能. 比如説我們A類股票的收盤價，普通股自第一2021年2月10日交易穿過2022年3月8日，從最低的$6.62 高達$68.31。除了這篇文章中討論的因素之外，“風險因素“部分，這些因素包括:

 

•

公告 新產品， 產品， 服務 或技術， 商業廣告 關係、收購 或其他 活動 由我們或我們的競爭對手；

 

•

價格 和音量 波動 在 總括 庫存 市場 從… 時間 向時間致敬；

 

•

顯着性 波動性 在 市場 價格 和貿易 卷 技術的 公司 總體而言 以及公司的 在 數字化 廣告 工業 尤其是；

 

•

波動 在 交易 卷 我們的A類普通股 或 大小 我們的公眾 漂浮；

 

•

實際 或預期的 變化 或波動 在我們的運營中 結果：

 

•

是否 我們的運營 結果 見面 這個 期望值 有價證券 分析員 或投資者；

 

•

實際 或預期的 變化 在 期望值 投資者的比例 或證券 分析師；

 

•

訴訟 涉及 我們，我們的行業， 或者兩者兼而有之；

 

•

監管部門 發展動態 在 美聯航 各州， 國外 國家， 或者兩者兼而有之；

 

•

一般政治、衞生和 經濟上的 條件 以及趨勢，包括新冠肺炎大流行；

 

•

重大 災難性 事件；

 

•

鎖定 釋放 或銷售量 大的 塊 我們班的 一種常見的 庫存；

 

•

出發的航班 關鍵員工； 或

 

•

反面的 影響 對我們公司的影響 從… 任何一個 其他 風險 引證 在這件事上 年度報告。

此外, 如果 這個 庫存 市場 為 技術 公司， 或 庫存 市場 一般來説， 體驗 一筆損失 投資者的比例 自信， 這個 交易 價格 我們班的 一種常見的 庫存 可能 衰落 為 原因 無關 對我們的生意來説， 運營中 結果 或財務 條件。 股票價格 在許多人中 技術 公司 有 波動的 在某種程度上 無關 或不成比例 發送到 運營中 性能 在這些人中 公司。 交易 價格 我們班的 一種常見的 庫存 力所能及 也 衰落 在反應中 向事件致敬 那 影響 其他 公司 在我們這個行業 即使 這些 活動 不要直接 影響 我們。在 過去時, 股東 已經提交了 證券 集體訴訟 訴訟 以下是 週期 市場佔有率 波動性。 如果 我們將會成為 涉入 在證券方面 訴訟， 它可能會 主題 從美國到實體店 成本， 分流 資源 以及 注意 管理學的 從… 我們的生意， 也會帶來不利的影響 影響 我們的生意。

銷售額 實實在在的 塊 我們A班的普通人 庫存 vt.進入，進入 公眾 市場，或者説人們對市場的看法 那 這樣的銷售 力所能及 一旦發生，可能會導致市場 價格 我們A班的普通人 庫存 拒絕。

銷售額 實實在在的 塊 我們班的 一種常見的 庫存 vt.進入，進入 這個 公眾 市場，或者説 知覺 那 這樣的銷售 力所能及 發生了， 可能會導致 這個 市場 價格 我們班的 一種常見的 庫存 拒絕 並且可以 製作 它 更多 困難 為 你要賣掉你的班級 一種常見的 庫存 在… 一段時間 和價格 那 你認為 恰如其分。 截至2022年3月8日， 盤中有13,741,508股 我們班的 一種常見的 庫存 太棒了。所有的 股票 屬於班級 一種常見的 售出的股票 在首次公開募股(IPO)中 是自由的 可交易的 如果沒有 限制 或進一步 註冊 在……下面 除 為 任何股份 保持 由我們的“聯營公司” 如定義的那樣 在規則第144條中 這個 證券 行動起來。

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根據 發送到 註冊 權利 協議， 持有者 我們班的 B公共 庫存 有權利 要求 美國將提交申請 註冊 陳述 覆蓋 大甩賣 的股份 屬於班級 一種常見的 庫存 可發行的 在交換時 屬於班級 B公共 庫存 或包括 這樣的股份 在註冊中 陳述 那 我們可以 文件 為 我們自己 或其他 股東。 我們也 意向 要註冊，請執行以下操作 這個 報盤 和銷售 在所有的 股票 A類普通股 可發行的 在……下面 我們的權益 補償 與我們的首次公開募股(IPO)相關的計劃。

市場 價格 我們班的 一種常見的 庫存 可能 衰落 結果 的 銷售 實實在在的 我們班的積木 一種常見的 庫存 vt.進入，進入 這個 公眾 市場， 或 知覺 那 這樣的銷售 可能會發生。

我們是一個“受控制的人” 公司“ 在意義上 列表中的 標準納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)因此， 合格 為, 並依賴於 On、豁免 從… 一定的 公司 治理 要求。 你有 不是一樣的 保護措施 負擔得起 致股東 公司的數量 那 都是主題 滿足這樣的要求。

這個 範德胡克派對 保持 多數人 的 投票 我們傑出的力量 常見 庫存通過率 他們的 所有權 我們班的 B公共 股票。 結果, 我們有資格 作為一個“受控” 公司“ 在 這個 含義 是公司的一部分 治理 標準 納斯達克的。在這些下面 規則， A上市公司 公司 其中更多 比 50%的投票率 帶着尊重的權力 發送到 選 董事中的一員 是 保持 是由一個人做的， 組或其他組 公司 是 一個“受控” 公司“ 並且可以 選舉 不遵守 在某些情況下 公司 治理 要求， 包括 這個 要求 那 (i) 多數人 我們董事會的成員 董事中的一員 組成 獨立的 各位董事， (Ii) 董事提名者 被選中 或推薦 發送到 董事會 完全 由獨立的 董事 及(Iii) 這個 薪酬委員會 鎮定下來 完全 獨立的 董事們。

我們依賴於 在某些情況下 豁免及過渡期 適用項下提供的期限 納斯達克上市規則。 結果, 我們的補償 委員會 會嗎？ 不包含 完全 獨立的 董事 以及我們的導演 都沒有被提名 或已選擇 完全 由獨立的 董事們。 因此， 你可以 沒有那個 相同 提供的保護 致股東 公司的數量 那 是 主題 致所有人 的 公司 治理 要求 納斯達克的。

內部人士 有實質性的 控制 完畢 我們公司， 這可能會限制 你的能力 施加影響 結果是 關鍵決策， 包括 控制權的改變。

穿過 他們的 所有權 屬於班級 B公共 股票， 這個 範德胡克派對 控制 74.9%的 投票 我們共同的力量 庫存 在 選 董事的身份。此控件 將要 限制 或排除 你的能力 施加影響 公司 事項 為 這個 可預見的 未來。 這些股東 將要 能夠 施加影響 或控制 事項 要求 批核 我們的股東， 包括 這個 選 董事中的一員 以及批准 在合併中， 收購 或其他 異乎尋常 交易記錄。 他們的 利益 可能 相去甚遠 從… 你的 而他們 可能 投票 在某種程度上 那 是 逆序 為了你的利益。 此控件 可能 嚇阻我， 延遲 或阻止 一場變革 對控制權的控制 我們公司的首席執行官， 剝奪 我們的股東 一次機會 收到 溢價 為 他們的 班級 一種常見的 庫存 作為一部分 在一次銷售中 我們公司的 並且可以 最終 影響 這個 市場 價格 我們班的 一種常見的 股票。

我們不能保證 你就是那個 一名活躍分子 交易 市場 為 我們的甲級公用事業 庫存 將要 堅持下去， 我們不能預測 市場 價格 在這一點上，我們的A班是共同的 庫存 將要 貿易 在未來。

我們的普通股目前在納斯達克上市，代碼是“dsp”。我們不能 保證 你就是那個 一名活躍分子 交易 市場 為 我們班 一種常見的 庫存 將要 堅持下去。 我們不能 預測 這個 市場 價格 在… 我們班哪一個 一種常見的 庫存 將要 貿易 在 未來。缺乏活躍的市場可能會削弱你的股票的價值，你在你想要出售的時候出售你的股票的能力，以及你的股票可能獲得的價格。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售A類普通股籌集資金的能力，以及我們以A類普通股為對價收購其他公司、產品或技術的能力。

我們不打算 派發股息 為 可預見的 未來 因此， 你的能力 要實現 你的投資回報 將要 靠升值 在價格上 我們A班的普通人 股票。

我們不打算 支付任何現金 分紅 在 可預見的 未來。 我們預計 那 我們會的 全部保留 我們的未來 收益 為 用於 發展 我們的業務 為了. 一般 公司 目的。 任何

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測定法 派發股息 在 未來 將要 在 這個 酌處權 我們董事會的成員 董事中的一員 以及 條款 我們目前的 和未來 債務 佈置s. 此外，貸款協議(定義如下)包含某些負面的東西限制我們分紅能力的契約。因此， 投資商 必須 依靠 論銷售 他們的 班級 普通股 之後 價格 欣賞， 它可以 絕不可能 發生了， 作為 實現這一目標的唯一途徑 任何未來 利得 他們的投資。

我們的憲章 公文 特拉華州的法律可能會阻礙 接管 圖謀 及其他 公司 治理變革。

我們修改和重述的證書 註冊成立的 修訂和重述的附則包含 有關以下條款的規定 可能 延遲 或阻止 一場變革 在控制中 我們公司的。 這些規定 可能 也 製作 它 困難 對於股東來説 選舉 董事 那 是 未提名 由. 當前 委員 我們董事會的成員 董事中的一員 或者拿其他的 公司 行為, 包括 正在實施 變化 在我們的管理中。 這些規定 包括 這個 以下條文 那就是：

 

•

提供 那 我們的董事會 董事中的一員 將要 被歸類 vt.進入，進入 三 班級 在交錯的情況下， 三e-年限 那就是 董事 可能 只會被移除 為 原因 之後 蒂姆·範德胡克、克里斯·範德胡克和Four Brothers 2 LLC共同停止實益擁有我們的A類和B類普通股(The“觸發 事件“)；

 

•

許可證 這個 衝浪板 董事中的一員 建立 這個 數 董事中的一員 和填充 任何空缺 以及新創建的 董事職務；

 

•

提供 那之後， 觸發 活動、空缺 在我們的衝浪板上 董事中的一員 可能 被填滿 僅以多數票通過 董事中的一員 然後 在任期間， 即使沒有那麼多 比 法定人數；

 

•

禁止 累積 投票 在 選 關於董事；

 

•

要求 絕對多數 投票 修改 我們的證書 註冊成立的 和規章制度；

 

•

授權 這個 發行 的“空白” 檢查“ 擇優 庫存 那 我們的董事會 董事中的一員 可能 用於實現 股東 權利 計劃；

 

•

消除 這個 能力 我們的股東 要呼叫，請執行以下操作 特價 會議 股東的利益；

 

•

指定 那 特價 會議 我們的股東 可以調用 僅限我們的董事會 在導演中， 主席 我們董事會的成員 在導演中， 或者我們的頭兒 執行人員 軍官 與 併發 我們董事會的大多數成員 董事的s;

 

•

禁止 股東 動作 以書面形式 同意書 之後 觸發 事件，這需要 所有股東 行為 待拍 在… 一次會議 我們股東的利益；

 

•

限制 這個 論壇 為 一定的 訴訟 vbl.反對，反對 美國到特拉華州 或聯邦政府 法院；

 

•

許可證 我們的董事會 董事中的一員 改變，改變 我們的附則沒有 獲得 股東 批准；

 

•

反思 這個 DUAL 班級 結構 我們共同的 股票， 正如所討論的那樣 以上； 和

 

•

建立 預付款 通知 要求 為 提名 為 選 給我們的董事會 董事中的一員 也不是為了向你求婚 事項 那 可以扮演的角色 被股東利用 在… 每年一次 股東 開會。

此外, 作為特拉華州人 公司， 我們是 主題 至橫斷面 其中203人 特拉華州 總公司 法律。這些規定 可能 禁止 大型 股東們， 特別是 那些 擁有15%或更多股份 我們傑出的 投票 股票， 從… 合併 或組合 和我們在一起 一段時間 時間的流逝。 此外, 我們的信貸安排 包括， 和

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其他 債務 儀器 我們可以 請輸入 vt.進入，進入 在 未來 可能 包括， 條文 授權 貸款人 要求 即刻 還款 在所有的 借款 在此基礎上 發生 肯定的 變化 控制事件的數量 與.相關的 對我們公司來説， 這也是 可能 令人氣餒， 延遲 或阻止 一家企業 合併交易記錄。

我們修改後的 並重申 證書 註冊成立的 包括 獨家報道 論壇 條款， 這可能會限制 我們股東的 能力 為了獲得 有利的 司法 論壇 為 糾紛 和我們在一起。

我們修改後的 並重申 證書 註冊成立的 提供 那 這個 衡平法院 國家的權力 特拉華州 應 成為 鞋底 獨一無二的 論壇 為 任何投訴 斷言 任何內部 公司索賠， 包括 索賠 在 正確的 的 該公司 是 基於 在發生違規事件時 通過水流來履行職責 或以前的 董事， 警官， 員工 或股東 以這樣的身份y，或者對於哪個 特拉華州 總公司 法律賦予 管轄權 在此基礎上 大法官法庭。此外, 我們修改後的 和重述的證書 註冊成立的 提供 那 這個 聯邦制 地區 法院 的 美聯航 州政府 將要 成為 獨家論壇 為 解析 任何投訴 斷言 一項事業 行動的一部分 產生 在……下面 這個 證券 行動起來。然而，我們注意到， 那裏 是 不確定度 關於是否 法庭 會強制執行 這 規定 那就是 投資商 不能 放棄遵守 與 聯邦制 證券 法律和法律 規則 和法規 在下面。 部分 其中22個 證券法創造了 併發 管轄權 為 狀態 和聯邦政府 法院 完畢 全 西裝 帶來 強制執行 任何責任或法律責任 vbl.創建 由. 證券 行動或行動 規則 和法規 在下面。 本論壇 選擇 規定 將不適用於 至索賠 帶來 強制執行 責任或責任 vbl.創建 由. 交易所法案。

這個選擇 論壇的 規定 可能 限制 股東的 能力 帶來 一項索賠 在其他 司法論壇 為 糾紛 和我們或我們的導演在一起， 官員 或其他 員工， 它可以 氣餒 訴訟 對我們和我們的導演不利， 官員 及其他 員工 在司法管轄區內 其他 比 特拉華州 或聯邦政府 法院， 在這種情況下 索賠的數量 產生 在……下面 這個 證券 行動起來。或者， 如果 法庭 會發現 這個 選擇 論壇條款的一部分 包含 在我們修訂後的 並重申 證書 註冊成立的 不適用 或在訴訟中無法強制執行， 我們可以 招致 其他內容 費用 相聯 使用解決方案 這樣的行動 在其他 司法管轄區， 這可能會 有一種材料 逆序 效應 在我們的生意上， 金融 條件 或結果 行動的一部分。

任何人 或實體 採購 或者其他 獲取 任何興趣 以股份形式 我們的首都 庫存 被認為是 得到通知 屬於並同意 發送到 前述 規定。 獨家的 論壇 條款 可能 限制 我們股東的 能力 為了獲得 有利的 司法 論壇 為 糾紛 和我們在一起。

一般信息 風險因素

我們的管理層 團隊 已經受到限制 體驗 管理公眾 公司。

多數 委員 我們的管理層 團隊 有限制的 或者沒有經驗 管理 一家上市公司， 互動 與公眾 公司 投資者們， 並遵守 與 日益 複合體 法律、法規和規章 那 治理 公眾 公司。 那裏 是 顯着性 義務 我們是臣民 與報道有關， 程序 和內部 控件， 和我們的管理層 團隊 可能 不成功 或高效管理 我們的過渡 到存在 公眾 公司。 這些義務 並增加了審查 需要大量 注意 從… 我們的管理層 並且可以 分流 他們的 注意 遠離 這個 日常管理 我們的生意， 這可能會 不利的是 影響 我們的生意， 運營中 結果 以及財務狀況。

減少報告 和披露 要求 適用 對我們來説是一個新興的 成長型公司 可以讓我們的A班變得普通 庫存 較少 有吸引力 致投資者。

我們是 新興成長型公司(“企業創業公司”)，如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義 而且，對於 只要我們繼續 要成為一名EGC， 我們可以 選擇 繼續 乘虛而入 免税額 從… 多種多樣 報告 要求 適用 給其他人 公眾 公司。因此， 我們是 不需要 為了讓我們的獨立 註冊 公眾 會計學 公司 審計 我們的內部控制 完畢 金融 報告 在……下面 部分 404個 薩班斯-奧克斯利法案 行動，我們就是 主題 以減少披露 義務 關於 執行人員 補償 在我們的週期中 報告 和代理語句 和豁免 從… 這個 要求 持有量的大小 一份不具約束力的 諮詢 投票 論行政管理 補償 和股東 批核 任何金色的 降落傘 付款 以前沒有 批准了。 此外, 這個 工作崗位 ACT提供了 那 EGC 可以拿到 優勢 擴展的 過渡 期間 為 遵守 使用新的或修訂的會計 標準。 我們選出了 採取

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優勢 的 擴展 過渡 句號。 結果, 我們的整合金融 陳述 可能 不可比 給公司 那 依從 包含新的或修訂的 會計聲明 截至 日期 這樣的聲明 是 有效 為 公眾 公司。 我們可以 成為一名EGC至2026年12月31日. 我們會 停息 成為一名EGC 在此基礎上 最早的 地址：(i) 至2026年12月31日, (Ii) 這個 第一 財政 年 之後 我們一年一度的 毛收入 收入 是 10.7億美元 或者更多 (Iii) 這個 日期 在此期間，我們有 這個 上一個 三年期， 已發佈 更多 比 10億美元 在不可兑換的情況下 債務 證券 或(Iv) 這個 任何財政年度結束 年 其中 市場 價值 我們班的 一種常見的 庫存 保持 非附屬公司 已超出 7億美元 截至 第二秒結束 季 其中之一 財政 年。 我們不能 預測 是否 投資商 將要 發現 我們班 一種常見的 庫存 吸引力下降 如果 我們選擇 依靠 在這些上面 免責條款。 如果 一些 投資商 發現 我們班 一種常見的 庫存 吸引力下降 結果 任何選擇 減少 未來 披露， 那裏 可能 做一個更少的人 主動型 交易 市場 為 我們班 一種常見的 股票， 以及 價格 我們班的 一種常見的 庫存 可能 做得更多 揮發性的。

如果 我們失敗了 維護 或實施 有效 內部 控件， 我們可以 不能 去報道 金融 結果準確 或者是在一個很及時的時間 基礎， 或檢測到 詐騙，這可能有一種材料 逆序 效應 關於我們的業務和每股價格 我們A班的普通人 股票。

薩班斯-奧克斯利法案 法案要求， 其中 其他 一些事情， 那 我們堅持認為 有效 披露 控制和程序， 和內部 控制 完畢 金融 報道。 我們是 繼續 發展 並對其進行提煉 我們的披露 控制 及其他 程序 那 是 設計 確保 那 信息 所需 待披露 由我們在 報告 那 我們會的 文件 與 美國證券交易委員會 是 錄製好的， 已處理， 摘要 並報道了 在 這個 時間段 指定 在美國證券交易委員會 規則 和表格。 我們是 也 繼續 改善 我們的內部 控制 完畢 財務報告。 我們已經花了很多錢， 並期待着 那 我們會的 繼續 花費，意義重大 資源 按順序 維護 並不斷提高 這個 有效性 我們披露的信息 控制 和程序 和內部 控制 過度財務 報道。

我們目前的情況 控制 以及任何新的控件 那 我們開發 可能 變成 不足 因為 條件的變化 在我們的生意裏。 此外， 弱點 在我們的披露中 控制 或者我們的內部 控制 完畢 財務報告 可能 被發現 在 未來。 在連接中 與 審計 我們2018年和2019年的綜合財務報告 聲明， 我們確認了 一種材料 軟肋 在我們的內部 控制 引起 由. 誤用 會計學的 原則 相關 發送到 計時 折舊率 的軟件 發展 費用 大寫 和未錄製的 處置 退役的 軟件 項目。 我們已經補救了 這 材料 軟弱， 我們相信 已經解決了 這個 潛在的 成因 其中之一 問題。 我們實施了 其他內容 控制 圍繞識別 並確定 這個 恰如其分 計時 為 它大寫了 軟件 發展 費用 應該 被重新分類 從… 在製品 到投入使用的 然後開始 折舊 最終 退役了， 如果適用的話。 任何失敗 發展 或維護 有效 控件， 或任何困難 遇到 在其實施過程中 或者進步， 可能 危害 我們的運營 結果 或引起 美國將失敗 相見 我們的報告義務 並且可以 結果 在一份重述中 我們的綜合財務 陳述 為 之前 句號。 任何失敗 實施和維護 有效 內部 控制 完畢 金融 報告 可能 也 不利的是 影響 這個 結果 管理學的 報告 而且是獨立的 註冊 公眾 會計學 公司 審計 我們內部的 控制 過度財務 報告 那 我們現在或將來都需要 包括 在我們的週期中 報告 那 將要 被歸檔 與美國證券交易委員會合作。 無效 披露 控制 和程序， 和內部 控制 完畢 金融 報告 可能 也 原因 投資商 輸得一塌糊塗 信心 在我們的報道中 金融 及其他 信息, 這很可能 有負面影響 效應 在 市場 價格 我們班的 一種常見的 股票。 此外, 如果 我們是 無法 繼續 相見 這些 要求， 我們可以 不能 留下來 掛牌 在納斯達克上。

我們的無黨派人士 註冊 公眾 會計學 公司 是 不需要 審計 這個 有效性 我們內部的 控制 完畢 金融 報告 直到 之後 我們是 不再 一輛EGC。在這個時候， 我們的無黨派人士 註冊 公眾 會計學 商號可能 問題 對我國財務報告內部控制的幾點看法 那 是 逆序 在 活動 它 是 不滿意 與 級別 在… 我們的內部 控制 過度財務 報告 是 記錄在案的， 設計 也不是在做手術。

任何失敗 維護 有效 披露 控制 和內部 控制 完畢 金融 報告 可能有一種材料 和不利的 效應 在我們的業務上 和運營 結果， 和事業 下降 在 市場 我們班級的價格 一種常見的 股票。

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這些要求 作為一名公眾 公司 可能 應變 我們的資源， 分流 我們的管理層 注意 和影響 我們的能力 為了吸引 並保留 合格 董事會成員。

作為一個公眾 公司， 我們是臣民 發送到 報告 要求 的 《交易所法案》 並且是必需的 遵守 與 適用 要求 薩班斯-奧克斯利法案 動作和 多德-弗蘭克·沃爾 街道 改革 和消費者 保護 行動，行動， 上市規定 納斯達克，以及其他 適用 證券 規則 和規章制度。 合規性 有了這些 規則 和法規 增加 我們的法律 和財務 遵守 成本， 製作 一些 活動 更多 很難， 耗時 或昂貴的 並增加 需求 在我們的系統上 和資源。 其中包括 一些事情， 這個 交易所法案要求 那 我們提交文件 每年一次， 每季度一次 和電流 報告 懷着敬意 對我們的業務來説 和運營 結果 並保持 有效 披露 控制 和程序 和內部 控制 完畢 金融 報道。 重要資源 和管理 監督 是必需的 維護 而且，如果 必填項， 改進 我們的披露控制 和程序 和內部 控制 完畢 金融 報告 相見 這 標準。 因此，管理層的 注意 可能 被轉移方向 從… 其他 業務 令人擔憂的是， 這可能會 危害 我們的業務 和運營 結果。 儘管我們已經 僱來 其他內容 員工 遵守 有了這些 要求， 我們可以 需要招聘 甚至更多 員工 在 未來， 它將會 增加 我們的成本 和費用。

存在 公眾 公司 還有這些 新規則 和法規 也 製作 它 更貴 為 美國將獲得 董事 和軍官 責任 保險， 我們接受 覆蓋範圍縮小 或招致 基本上 更高 費用 為了獲得 覆蓋範圍。 這些因素 可能 也 製作 它 更多 很難做到 美國將吸引 並保留 合格 委員 我們董事會的成員 在導演中， 特地 去服務 在我們的審計委員會 和補償 委員會， 並且有資格 執行人員 警官們。

如果 證券 或行業 分析員 請勿發佈 研究 或報告 關於我們的生意， 或發佈 不準確的或不利的 研究 報告 關於我們的生意， 我們的股價 和貿易 卷 可能會下降。

交易 市場 為 我們班 一種常見的 庫存 部分 取決於 研究 和報告 那些有價證券 或行業 分析員 出版 關於 我們還是我們的生意。 我們沒有任何控制權 完畢 這些 分析家。

如果 一個或多個 的 分析員 誰負責 我們應該 下調我們的股票評級 或改變 他們的 意見 我們的商業前景， 我們的份額 價格 很可能 拒絕。 如果 一個或多個 其中 分析員 停止 覆蓋率 要麼我們公司倒閉，要麼倒閉 定期地 出版 報告 在我們身上，我們可以 輸掉 能見度 在 金融 市場， 這可能會 原因 我們的份額 價格 或交易 卷 拒絕。

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1B項。取消解析D員工評論。

沒有。

項目2.財產

我們的總部 是 設於 在歐文， 加利福尼亞, 我們佔用設施的地方 總計 大約 47,000平方英尺 雙腳 在……下面 租約 那 過期 在2031年5月。我們目前租了另外九個 辦公室 空間 橫穿 這個 美國和我們沒有任何真正的 財產。 我們相信 那 我們目前的情況 設施 是足夠的 相見 我們目前的情況 需要。

我們不時涉及日常業務過程中出現的各種法律訴訟。我們目前不是任何訴訟的一方，我們認為，如果訴訟結果對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。為任何此類訴訟辯護的代價都很高，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。

第四項礦山安全信息披露

不適用。

 

51

 

第二部分

第五項註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。

 

市場信息

我們的A類普通股自2021年2月10日起在納斯達克掛牌上市，交易代碼為“dsp”。我們的B類普通股沒有市場。B類普通股每股沒有經濟權利，但其持有者一般有權對所有由股東投票表決的事項投一票。

 

持有者

截至2022年3月8日，我們A類普通股有1名股東，B類普通股有4名股東。由於我們的許多A類普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

 

分紅

我們沒有對我們的股本支付任何現金股利，目前也沒有打算對我們的股本支付現金股息。任何向我們股本持有人支付股息的決定將由我們的董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、經營結果、預測、流動性、收益、法律要求、我們現有和任何未來債務的限制，包括根據與PNC銀行的貸款協議，以及我們董事會認為相關的其他因素。

 

對我們首次公開募股(IPO)所得資金的使用

2021年2月12日，我們完成了IPO，據此，我們以每股25.00美元的IPO價格發行和出售了總計1150萬股A類普通股(包括根據承銷商購買額外股票的選擇權的150萬股)。本次發行的A類普通股股份的發售是根據S-1表格(檔號為第333-252117和第333-252907號)的註冊書進行登記的，美國證券交易委員會於2021年2月9日宣佈生效。正如我們於2021年2月9日根據規則424(B)(4)向美國證券交易委員會提交的最終招股説明書中所描述的那樣，我們首次公開募股所得資金的預期用途沒有實質性變化。

發行人及關聯購買人購買股權證券

 

根據Viant Technology Inc.2021年長期激勵計劃(LTIP)，我們被允許履行根據長期税收政策授予的裁決歸屬時應支付的任何國家、州、地方或其他扣繳税款義務通過回購在歸屬日以其他方式交付的、具有相當於扣繳義務的公平市場價值的股份。我們在2021年第四季度回購的所有股票都與這一預扣税款義務有關。在截至2021年12月31日的三個月裏，我們回購了以下A類普通股：

52

期間

 

購買的股份總數(%1)

 

 

每股平均支付價格(2)

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數

 

 

根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)

 

10/1/21 to 10/31/21

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

11/1/21 to 11/30/21

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

12/1/21 to 12/31/21

 

 

142,445

 

 

$

9.41

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

142,445

 

 

$

9.41

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

(1)代表我們在限制性股票單位歸屬時回購的A類普通股，以滿足歸屬此類獎勵附帶的適用預扣税款義務。

(2)代表我們為上述回購支付的每股平均價格。

 

股票表現圖表

根據交易法第18節的規定，本業績圖表不應被視為在美國證券交易委員會“備案”，也不應通過引用將其納入證券法下的任何備案文件中。

下圖顯示了從2021年2月10日(我們的A類普通股在納斯達克開始交易之日)到2021年12月31日(我們的A類普通股的累計股東總回報)之間的比較。標準普爾500指數(“S&P500”)和羅素指數2000(“羅素2000”)。這張圖假設在2021年2月10日收盤時，有100美元投資於我們的A類普通股，這個標準普爾500指數和羅素2000指數。的數據標準普爾500指數和羅素2000指數承擔任何股息的再投資。下圖中顯示的比較基於歷史數據。下圖的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

由於我們的業務沒有公佈的行業或業務線指數來反映我們的業績，我們也不相信我們可以合理地確定一個同行羣體，所以我們將我們的業績與市值相似的發行人進行比較。我們之所以選擇羅素2000指數，是因為它衡量的是市值低於標準普爾500指數成份股公司的廣泛公司的業績。

53

54

 

第六項：精選財務數據。

以下是 表格 集合 第四 精挑細選 金融 信息 及其他 數據 Viant Technology Inc.及其子公司 在一個歷史性的問題上 基礎在指定的期間和截止日期. 維昂特 技術 有限責任公司 是 考慮 我們的前輩 為 會計學 目的 因此，對於2021年2月12日之前列報的所有期間，我們的合併財務報表代表我們的前任的財務報表。我們從本年度報告其他部分包括的經審計的合併財務報表中得出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的精選綜合運營報表數據以及截至2021年和2020年12月31日的精選綜合資產負債表數據。截至2018年12月31日的年度精選綜合經營報表數據和截至2019年12月31日和2018年12月31日的精選綜合資產負債表數據來源於我們未包括在本年度報告中的經審計綜合財務報表。我們的歷史 結果 以及增長率 是 不一定 指示性的 的結果 或增長率 意料之中的 在未來 期間s.

您應該閲讀以下信息，並與“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及我們的合併財務報表和相關附註，以及我們2022年股東年會的最終委託書中“與關聯人的交易”項下包含的信息。2022年股東年會將於2021年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(單位為千，不包括每股/單位數據和客户數量)

 

綜合業務報表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

224,127

 

 

$

165,251

 

 

$

164,892

 

 

$

108,355

 

運營費用(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

 

129,604

 

 

 

88,260

 

 

 

94,060

 

 

 

74,344

 

銷售和市場營銷

 

 

65,042

 

 

 

28,887

 

 

 

29,027

 

 

 

26,766

 

技術與發展

 

 

25,372

 

 

 

8,698

 

 

 

9,240

 

 

 

9,585

 

一般事務和行政事務

 

 

46,904

 

 

 

17,639

 

 

 

19,770

 

 

 

18,326

 

總運營費用

 

 

266,922

 

 

 

143,484

 

 

 

152,097

 

 

 

129,021

 

營業收入(虧損)

 

 

(42,795

)

 

 

21,767

 

 

 

12,795

 

 

 

(20,666

)

其他費用(收入)合計(淨額)

 

 

(5,186

)

 

 

1,129

 

 

 

2,871

 

 

 

4,869

 

淨收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

20,638

 

 

 

9,924

 

 

 

(25,535

)

減去：可歸因於非控制的淨虧損

利益

 

 

(29,867

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Viant Technology的淨虧損

Inc.

 

$

(7,742

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

每股收益(虧損)/單位-基本(2)

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

$

31.31

 

 

$

(137.28

)

每股收益(虧損)/稀釋後單位(2)

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

$

27.37

 

 

$

(137.28

)

其他主要運營和財務

績效衡量標準(3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

$

94,523

 

 

$

76,991

 

 

$

70,832

 

 

$

34,011

 

繳費(不含TAC)

 

$

141,500

 

 

$

110,516

 

 

$

104,440

 

 

$

64,526

 

調整後的EBITDA

 

$

37,108

 

 

$

31,782

 

 

$

24,655

 

 

$

(7,534

)

淨收益(虧損)佔毛利的百分比(4)

 

不適用

 

 

 

27

%

 

 

14

%

 

不適用

 

調整後的EBITDA佔貢獻的百分比

前TAC

 

 

26

%

 

 

29

%

 

 

24

%

 

不適用

 

活躍客户(5)

 

 

309

 

 

 

264

 

 

 

277

 

 

 

267

 

每個活躍客户的平均毛利

 

$

306

 

 

$

292

 

 

$

256

 

 

$

127

 

每位活躍人員的平均貢獻率(不含TAC)

客户

 

$

458

 

 

$

419

 

 

$

377

 

 

$

242

 

55

 

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

 

(單位：千)

 

 

合併資產負債表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

238,480

 

 

$

9,629

 

 

$

4,815

 

 

$

2,655

 

 

應收賬款淨額

 

 

110,739

 

 

 

89,767

 

 

 

68,083

 

 

 

48,497

 

 

總資產

 

 

389,131

 

 

 

133,520

 

 

 

106,857

 

 

 

86,662

 

 

應付帳款

 

 

32,877

 

 

 

29,763

 

 

 

20,480

 

 

 

17,752

 

 

債務總額

 

 

17,500

 

 

 

23,535

 

 

 

17,500

 

 

 

65,955

 

 

總負債

 

 

106,557

 

 

 

105,903

 

 

 

84,152

 

 

 

124,859

 

 

可轉換優先股

 

 

—

 

 

 

7,500

 

 

 

7,500

 

 

 

45,000

 

 

總股本(赤字)

 

 

282,574

 

 

 

20,117

 

 

 

15,205

 

 

 

(83,197

)

 

 

(1)

基於庫存/單位的 補償和折舊 和攤銷是包括在內 在下列期間的營業費用內：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(單位：千)

 

基於股票/單位的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

13,096

 

 

$

—

 

 

$

42

 

 

$

25

 

銷售和市場營銷

 

 

25,639

 

 

 

—

 

 

 

44

 

 

 

26

 

技術與發展

 

 

12,373

 

 

 

—

 

 

 

82

 

 

 

49

 

一般事務和行政事務

 

 

17,714

 

 

 

—

 

 

 

922

 

 

 

547

 

基於股票/單位的總薪酬

 

$

68,822

 

 

$

—

 

 

$

1,090

 

 

$

647

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

折舊和攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

8,388

 

 

$

7,338

 

 

$

7,535

 

 

$

8,067

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

1,599

 

 

 

1,608

 

 

 

1,537

 

 

 

1,314

 

一般事務和行政事務

 

 

1,154

 

 

 

1,160

 

 

 

1,083

 

 

 

1,247

 

折舊及攤銷總額

 

$

11,141

 

 

$

10,106

 

 

$

10,155

 

 

$

10,628

 

 

請參閲我們合併後的附註4、附註5和附註9 金融 陳述 包括在內 其他地方 在本年度報告中 為 更多 信息 關於 折舊， 攤銷 和基於股票/單位的薪酬。

(2)

有關每股收益(虧損)-基本計算和攤薄計算的説明，請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註2。

(3)

有關詳細信息，請參閲 討論 我們的關鍵業務 和財務 性能 措施 以及和解 調整後的繳費(不含TAC) EBITDA，調整後的EBITDA佔每個活躍客户貢獻(除TAC)和平均貢獻(除TAC)的百分比 發送到 多數 直接 可比 金融 措施 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “管理層的 討論 和分析 金融部 條件 和結果 操作數-按鍵操作 和金融 性能 措施--使用 非公認會計原則 金融 措施.”

(4)

管理層認為，在主要受以股票為基礎的補償影響的淨虧損期間，這一百分比與列報的其他期間不可同日而語。

(5)

我們定義 一名活躍分子 客户 作為客户 那 HAD總數 集料 At的貢獻(ex-TAC) 最小值 5,000至5,000美元 我們的平臺 在.期間 這個 上一個 12 月份。 A活動 客户 是一個可操作的指標使用繳費(不含TAC)，這是一種非GAAP財務衡量標準。為了和解 的貢獻 前TAC到 多數 直接 可比 金融 量測 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “管理層的

56

討論 和分析 金融部 條件 和結果 操作數-按鍵操作 和金融 性能 量測S-使用 非公認會計原則 金融 措施—貢獻 前TAC.”

57

第七項管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下是 管理層的 討論 和分析 金融部 條件 和結果 運營部 應該 結合閲讀 具有，並且是 合格 在其 整體 通過引用 致，The，the，the，the 部分 有權“已選擇 財務數據“ 和我們統一的 金融 陳述 以及 相關 注 包括在內 在 這 年度報告。除歷史財務信息外，還包括以下內容討論 和分析 含 前瞻性 陳述 那 涉及到 風險 以及可能存在的不確定性 原因 我們的實際情況 結果 有所不同 物質上 從那些 預期的 穿着這些 前瞻性陳述， 包括， 但不限於 至，風險 和不確定性 vbl.討論，討論 在 航向 “關於以下方面的特別説明 前瞻性陳述s” and “風險因素s“並在別處討論 在這件事上 年度報告。 另外， 我們的歷史 結果 不一定是 指示性的 的 結果 那 可能是意料之中的 為 任何時期 在 未來。

以下主要討論我們截至2021年12月31日的財年與截至2020年12月31日的財年相比的財務狀況和運營結果。關於我們截至2020年12月31日的財年與截至2019年12月31日的財年相比的財務狀況和運營結果的討論，可以在我們於2021年3月23日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。

概述

我們是 一則廣告 軟件 公司。我們的軟件 啟用 這個 程序性的 購買 在廣告方面， 這就是 這個 電子化 的 廣告 購買流程。 程序化 廣告 是 快速攝取 市場 分享 從… 傳統的 廣告銷售 頻道， 這需要 更多 人員配備， 報盤 較少 透明度 並涉及到 更高 費用 賣給買家。

我們的需求 側面 站臺 (“DSP”)，阿德爾菲， 是 一家企業 軟件 站臺 那 是 由營銷人員使用 和他們的 廣告 代理機構 集中管理 這個 規劃， 購買和測量 他們的 廣告媒體 橫穿 多數 頻道。 通過我們的技術， 一名營銷員 很容易就能 在臺式機上購買美國存托股份， 移動、聯網 電視, 線性 電視，遊戲中， 流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌。

我們成立的時候 1999年由蒂姆創作， 克里斯 和拉斯·範德胡克，他們繼續 領導 今天我們公司。 我們已經在 這個 前沿 數字化的 廣告 技術 因為 我們的 開始 並展示了我們的 能力 為了成長，茁壯成長， 並不斷創新 作為競爭對手 已經來了 然後就不見了。2011年，我們 收購的 這個 社會網絡 網站 MySpace.com。 2011年，時間 還有克里斯 範德胡克開始 徐墨，一個互聯的 電視 流媒體服務， 它是被收購的 作者：康卡斯特 Corp. in 2020. In 2015, we 已完成 我們的 第一 以人為本的融合。 我們 殘存 獨立的 直到 2016年，當時間 Inc. 收購的 60%的權益 在我們的公司穿過 它的子公司， 這個 原 霍德科。那份興趣 是在後來 收購的 作者：梅雷迪思 公司 當它 收購的 時代公司(Time Inc.) 2018年。2017年，我們購買了 阿德爾菲 一個數字信號處理器。 自.以來 這個 阿德爾菲 收購， 我們有物質上的 轉化 從… 一大堆l-服務 提供者 數字化的 廣告 解決方案 vt.進入，進入 一位領軍人物 數字信號處理器 這使得 營銷人員 和他們的 廣告 代理機構 集中管理 這個 規劃， 購買和測量 他們的媒體 投資 使用 以人為本 框架。 我們已經從 一家企業 運營中 從… 家庭辦公室 給一家公司 擁有約350名員工 在10個辦事處 貫穿始終 這個 美國，截至2021年12月31日。 In 2019, we vt.進入，進入 vt.進入，進入 2019年的前身 Holdco交易 那 vbl.導致 在 退休 的 原 Holdco‘s 利息 在我們公司 以及範德胡克的政黨 收購的 那 60%的利息 在維昂特，允許 它 再一次 變成 一家獨立的公司。我們於2021年2月12日完成IPO。

我們為您服務 營銷人員 和他們的 廣告 代理機構 通過啟用 他們 去計劃， 購買和衡量程序性數據 競選活動。 我們提供 一種易於使用的 自助服務 程序性的 站臺 那 提供透明度 和控制力。 我們的平臺 優惠 客户 獨一 能見度 橫穿 品種繁多 廣告業的 具有以下功能的頻道 能力 創造 定製 觀眾 分段 利用 我們以人為本 且具有戰略意義 合作伙伴 數據 到達 目標 觀眾 在… 比例。 我們以人為本 方法 是 反差 發送到 效率低下 方法 基於Cookie的 追蹤中。 以人為本 數據 啟用 營銷人員 要使用第一方，請執行以下操作 數據 為 這兩個 靶向性 和測量 他們的 廣告宣傳活動 在某種程度上 那 我們相信 是 更多 準確 比 利用 一種基於Cookie的方法。

58

我們通過不同的定價選項提供我們的軟件平臺量身定做滿足多種客户類型和需求。這些選項包括支出百分比選項、每月訂閲定價選項和固定CPM定價選項。“黑石物理服務器”指的是一種支付選項，即客户為廣告每獲得1000次印象支付價格。顧客 可以進入 vt.進入，進入 師傅 服務 協議 (“MSAs”) 和我們在一起的話 使能 他們 使用我們的平臺 關於自助服務 基礎 執行，執行 他們的 廣告 競選活動。 我們產生了 收入 什麼時候我們的 平臺是 在自助服務中使用 基礎 通過收費 一個平臺 費用 那 是 要麼 一個百分比 花銷或公寓 按月訂閲 費用， 也是 作為費用 為 其他內容 特徵 例如數據 和高級 報道。 我們也 報盤 我們的客户 這個 能力 使用我們的服務 去幫助 他們 在數據中 管理層， 媒體 執行 和高級報道。 當客户 利用 我們的服務， 我們產生了 收入 通過收費 a (1) 各別 服務 費用 這代表了 一個百分比 的額外開支 發送到 站臺 費用； (2) 一套公寓 每月一次 費用 覆蓋 服務 在連接中 使用數據 管理 和高級 報道； or (3) 一個固定的 黑石物理服務器 是 包容性 媒體， 其他直接 費用 和服務。 我們相信 那 提供產品 一大羣人 定價選項 提供 我們的客户 更大的靈活性 和訪問 向我們的平臺致敬。 我們的一些定價 選項 是 相對來説 新入門 市場 並且是 還沒 材料 對我們的業務來説 從… A金融 透視。

我們的財務 結果截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度包括：

 

•

收入2.241億美元 和1.653億美元 為 這個 年份 截至12月 31年、2021年和2020年，分別代表 加價 of 35.6%;

 

•

毛利潤為9450萬美元 和7,700萬美元 為 這個 年份 截至12月 分別是31年、2021年和2020年， 代表 加價 of 22.8%;

 

•

捐款(不含TAC)為1.415億美元 和1.105億美元 為 這個 年份 截至12月 分別是31年、2021年和2020年， 代表 加價 of 28.0%;

 

•

淨虧損 3760萬美元 淨收益為2060萬美元 為 這個 年份 截至12月 分別為31年、2021年和2020年y;

 

•

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度非GAAP淨收入*分別為2390萬美元和2060萬美元；以及

 

•

調整後的 EBITDA* 3710萬美元 和3180萬美元 為 這些年 截至12月 分別為31年、2021年和2020年。

*扣除TAC的貢獻、非GAAP淨收入和調整後的EBITDA是非GAAP財務衡量標準。有關我們的主要經營和財務業績衡量標準的詳細討論，以及將扣除TAC的貢獻、非GAAP淨收入和調整後的EBITDA與根據GAAP計算的最直接可比財務衡量標準的對賬，請參閲“-關鍵的經營和財務績效衡量標準-非GAAP財務衡量標準的使用”(The Key Operating and Financial Performance Measures-Use of Non-GAAP Financial Measures)。

因素 影響 我們的表演

新冠肺炎

在三月份 2020, the 世界 健康狀況 組織 特徵化 這個 冠狀病毒 (“新冠肺炎”)大流行， 在三月份 2020, the 總統 的 美聯航 州政府 宣佈 這個 新冠肺炎 暴發 全國進入緊急狀態。 新冠肺炎 已經蔓延了 橫穿 這個 地球儀 自2020年以來，已經 受影響 經濟上的 活動 全世界。

這個 挑戰 擺好姿勢 通過 這個 新冠肺炎 大流行 在……上面 這個 全球 經濟 持續到2021年。 在……裏面 響應 至 COVID-19， 國家 和 地方政府 周圍 這個 世界 有 制定了 一定的 措施， 包括 旅行 禁令，疫苗授權，禁制 在……上面 組 活動和 聚會， 停工 的 一定的 企業， 宵禁， 就地避難所 命令 和 建議 至 實踐社交 保持距離。 我們 制定了 臨時 工資 減量 在……裏面 這個 第二 和 第三 宿舍 的 2020 由於 新冠肺炎。 在……裏面 這個 第四 季 的 2020, 正常 薪水 是 已恢復 和 我們 付訖 員工 對於 金額 通過 哪一個 他們的 薪水 有 vbl.已 減縮 在……裏面 這個 第二 和 第三 宿舍 的 2020.工資沒有受到2021年大流行的影響。在2020年間，某些 營銷人員 在工業領域 這樣的 AS 旅行 和 旅遊業， 零售 和 汽車， 減少 或 停頓 他們的 廣告 花費 AS 迴應 至 這個 經濟上的 不確定性。與2020年相比，其中一些行業的廣告支出在2021年有所增加，因為大流行的影響變得或被認為已經變得不那麼不穩定了。我們的收入 並進行了調整 EBITDA 是

59

負面影響d 整個2020年和2021年 as a 瑞蘇爾t of e COVID-19 然而，隨着疫苗在2021年廣泛提供，大流行的影響對我們的業務和運營影響較小截至12月31日的年度， 2021. e 最後通牒e 影響t COVID-1的9 on 我們的 結果s of 運營, 金融城l 條件n 一個d CAh 流動s is 依賴t on 未來的發展, 包括g e 持續時間n of e 潘多米c, 新出現的變異株具有不同程度疫苗抗藥性的病毒, 一個d e 相關d 長度h of 它s 影響t on e Global 經濟，這是h ARe 不確定n 一個d 加拿大t be 預測d at 這一點s 時間. 硒e “RISk 因素-The 效應s of e 正在進行中g 新冠肺炎派拉米c 一個d 其他的r 表演者e 馬克t 活動s 哈夫e 有, 一個d 庫爾d in e 未來e 有, an 表演者e 影響t on 我們r 業務, 運行中g 結果s 一個d 金融城l 條件” 霧r 毛皮r 討論n of e 位勢l 影響s of COVID-19 on 我們r 業務，財務 條件 和結果 運營部.

吸引， 留住並發展壯大 我們的客户 基座

我們最近 經濟增長是由經濟增長推動的 通過擴展 這個 我們平臺的使用情況 通過我們現有的 客户 也是 作為添加 新客户。 我們相信 那 我們的客户 價值 我們的解決方案， 由於我們每個活躍客户的平均毛利從292,000美元增加到306,000美元， of $14,000 or 4.8%, from 這個 年 截至12月 31, 2020 to the 年 截至12月 分別是31年、2021年，以及我們的平均水平 繳費(不含TAC) 每 主動型 客户 增加了 從… $419,000 to $458,000, an increase of $39,000 or 9.3%, from 這個 年 截至12月 31, 2020 to the 年 截至12月 31,2021年。我們將“活躍客户”定義為在過去12個月內通過我們的平臺總共貢獻了至少5000美元(不含TAC)的客户。主動型 客户增加了45個客户，增幅為17.0% 2020財年至2021財年。有關詳細信息，請參閲 討論 我們的關鍵業務 措施 包括 這個 定義 活躍客户的數量， 看見 “-按鍵操作 和金融 性能 措施--使用 非公認會計原則 金融 量測s.”

我們繼續 要添加功能，請執行以下操作 我們的軟件 鼓勵 我們的客户 增加 他們的 我們平臺的使用情況。 我們相信 許多 廣告商 是 在 早些時候 分期 在搬家的過程中 一個更偉大的 百分比 他們的廣告 預算 到程序化 頻道。 通過提供 解決方案 為 這個 規劃， 購買和測量 他們的 媒體 跨境消費 頻道， 我們相信 那 我們是 井 定位 捕捉 這個 增加 在編程方面 預算。 此外， 我們打算 繼續 為了擴大我們的市場營銷 努力 增加 意識 我們的數字信號處理器 站臺，阿德爾菲， 和高亮顯示 這個 優勢 以人為本 架構 作為基於Cookie的 選項 變得越來越多 有限的。 結果, 未來 收入 增長取決於 基於我們的能力 留住 我們現有的 客户和增長 他們的 用法 我們的平臺 也是 增加新客户。

投資 在成長中

我們相信 那 這個 廣告 市場 是 在 早些時候 分期 一班一班的 衝向 節目性廣告。 我們計劃 投資 為 長期 成長。我們預計 那 我們的運營 費用 將要 顯著增加 在 可預見的 未來 當我們投資的時候 在平臺中 運營， 技術 和發展 為了增強 我們的產品 功能 包括 身份 決議 以及 集成 關於新廣告的 渠道和銷售 和市場營銷 收購 新客户 並增加 我們的客户的 我們平臺的使用情況。 我們相信 那 這些 投資 將要 貢獻 為我們的長遠目標 增長，儘管 他們 可能 有負面影響 對我們的盈利能力的影響 在 短期內。

數字時代的成長 廣告 市場 和宏觀經濟學 因素

我們預計 繼續 為了受益 從… 總括 領養 程序性的 廣告 由營銷人員提供 和他們的 代理機構。 任何材料 變化 在 增長率 數字化的 廣告 或 率 領養的 節目性廣告， 包括 擴展 新的規劃 頻道， 可能 影響 我們的表演。 近期 多年的經驗表明， 廣告 花銷是 密密麻麻 打結 給廣告商的 金融 性能 以及經濟低迷，或者一般情況下 或在一個或多個 的 產業 我們的客户 操作， 可能 不利的是 影響 這個 數字廣告 市場 以及我們的運營 結果。

季節性

廣告 公司 普普通通 體驗 季節性 波動 在收入方面，因為 許多 營銷人員 分配 這個 最大的 部分 他們的 預算 發送到 第四 季 的 曆法 年 按順序 不謀而合 隨着增加 假期 採購。 從歷史上看， 這個 第四 季 已經反映出 我們最高的 級別 廣告業的 活動 為 這個 年。 我們一般 期望 這個 後繼 第一 季 去反思 活躍度較低 級別， 但這件事 趨勢 可能 戴上面具

60

由於 續 我們業務的增長。 此外, 歷史季節性 可能 不可預測 未來的 結果 vt.給出 這個 潛力 為 變化 在廣告業 購買模式和消費者 活動 由於新冠肺炎的緣故。 政治 廣告 可能 也 原因 我們的收入 增加 在.期間 選 周而復始 並減少 在.期間 其他 句號， 製作 它 困難 預測 我們的收入， 現金 流程和操作 結果， 全 其中有可能 墜落 低於我們的預期。 我們預計 我們的收入 繼續 波動，波動 基於 論季節性 因素 那 影響 這個 廣告 工業 作為一個整體。

我們結果的組成部分 運營部

我們有一個初選 業務 活動 並運行 在一首單曲中 運營中 和可報告的 細分市場。

收入

我們產生了 收入 通過提供 營銷人員 和他們的 廣告 代理機構 與 能力 去計劃， 買進並衡量 他們的 數字化 廣告 運動 使用 我們以人為本 數字信號處理器(DSP)。 我們堅持認為 協議 與客户打交道 在 表格 MSA的數量(輸入 連接 與 百分比 花銷和月度 訂閲 定價選項也是如此 就像在實例中一樣 我們在哪裏收費 我們的客户 一套公寓 每月一次 費用 為 服務 在連接中 使用數據 管理 和高級 (報道) 和IOS(輸入 連接 與 固定的 黑石物理服務器定價 選項)，其中列出了 條款 的 關係 以及使用我們的平臺。

我們認識到 收入 當我們轉機的時候 控制 承諾的 服務 直接 給我們的客户 在一定數量上 那 反映出 這個 考慮 這是我們期待的 才有資格 作為交換， 為 那些 服務。為 這個 百分比 支出定價率 選項，我們認識到 收入 在… 重點是 及時 當一次購買 由. 客户 vbl.發生，發生 穿過 我們的平臺。 月刊 訂閲 定價 選項，我們認識到 訂閲 收費 作為收入 完畢 時間 在應課税表上 基礎 完畢 這個 術語 的 協議。 在這兩種情況下， 收入 是 已報告 網絡 金額的 已招致 並應支付 致供應商 為 這個 成本 廣告業的 媒體， 第三方 數據 及其他 附加功能 (總而言之， “交通 收購 成本“或”TAC“) 因為 我們安排 為 這個 轉帳 的TAC 從… 供應商 發送到 客户 穿過 這個 使用我們的平臺 並且不能控制 這樣的特徵 之前 轉讓 給顧客的。 為 數據 管理 和高級 報告服務、 我們認識到 收入 隨着時間的推移 在應課税表上 基礎 完畢 這個 術語 的 協議。

對於固定CPM定價選項， 我們認識到 收入 在… 這個 點 及時 當 廣告印象 是 投遞 發送到 顧客。 這筆收入 是 已報告 毛收入 任何數額的 已招致 並應支付 致供應商 為 TAC，因為 我們控制着 這樣的特徵 之前 轉讓 發送到 顧客。

我們預計 這個 部分 從我們的收入中分得一杯羹 派生的 從… 這個 百分比 花銷和月度 訂閲 定價 選項 增加 在 集料 完畢 時間 這將減少 這個 百分比 收入的百分比 那 我們認識到 以總價計算 基礎 在連接中 與 固定的 黑石物理服務器定價 選擇。

請參閲“批判性 會計核算 預算-收入 識別n“對於 描述 從我們的收入中分得一杯羹 認可 政策。

運營中 費用

我們把它歸類為 我們的運營 費用 vt.進入，進入 這個 以下是 四 類別。 每筆費用 範疇 包括管理費用 例如租金 和入住率 指控， 這就是 分配 基於 在人數上。

站臺 操作s。站臺 運營 費用 表示 我們的成本 收入的比例， 它包括 TAC，託管 成本， 人事 成本， 折舊 大寫的 軟件 發展 費用 相關 來到我們的平臺， 客户 支持 費用 並分配給 頭頂上。 TAC 已錄製 在平臺中 運營 組成 金額的 已招致 並應支付 致供應商 為 費用 相聯 用我們固定的 黑石物理服務器定價 選擇。人員成本 在 站臺 運營 包括 工資， 獎金，以股票/單位為基礎 補償 和員工福利 費用 主要是 可歸因性 致人員 世界衞生組織直接 支持 我們的平臺。

61

其他 比 TAC，很多 的 費用 包括在內 在平臺中 運營 費用 不要增加 或按比例減少 隨着增長 或減少 在我們的收入中。 我們預計 站臺 運營 費用 在未來增加 期間s，包括 結果 庫存的-基於 補償和資本化軟件開發成本的折舊 隨着我們的繼續 投資 在開發中 我們的平臺 添加新功能的步驟 和功能， 增加 這個 數 廣告業的 媒體 和數據 供應商, 坡道 往上走 卷 廣告業的 在我們的平臺上花費 結果 在增加的情況下 卷數 交易的數量， 和僱傭 其他內容 人事 支持 我們的客户。

銷售額 和營銷g。銷售額 和市場營銷 費用 包含 主要是 人員數量 成本， 包括工資在內， 獎金， 基於庫存/單位的 補償， 員工 效益 費用 和佣金 為 我們的銷售人員。 銷售額 和市場營銷 費用 也 包括 費用 為 市場 發展 程序， 廣告、促銷 及其他 市場營銷 活動 並分配給 頭頂上。 佣金 是 已支出 因此而招致的。

我們的銷售量 和市場營銷 組織 焦點 淺談市場營銷學 我們的平臺 增加 它的 領養 按現有 和新客户。 結果, 我們預計 銷售額 和市場營銷 費用 增加 在未來 期間s，包括 結果 庫存的-基於 薪酬，因為我們增加了銷售和營銷團隊，並將重點放在市場開發計劃上。銷售額 和市場營銷 費用 以百分比表示 收入的百分比 可能 波動 從… 期間 到期日 基於 論收入 水準儀 以及 計時 我們的投資 在我們的銷售中 和市場營銷 功能 就像這些 投資 可能 變化多端 在範圍內 和規模 完畢 時間到了。

技術 和發展t。技術 和發展 費用 包含 主要是 人事費， 包括 工資， 獎金， 基於庫存/單位的 補償 和員工 效益 費用 相聯 與 正在進行的開發 和維護 我們的平臺 並分配給 頭頂上。 技術 和開發成本 是 已支出 在發生的情況下， 除 發送到 程度 那 這樣的成本 是 相聯 使用軟件 發展 那就符合條件了 為 大寫， 它們是 然後 已錄製 按大寫形式 軟件 包括在內 在房地產方面， 裝備 和軟件， NET平臺下， 在整合 平衡 牀單。 我們錄製 折舊 為 大寫 軟件開發成本 無關 到我們的平臺 在 技術 和發展 費用。

我們相信 那 續 投資 在我們的平臺上 是 危急關頭 為達到 我們的戰略 目標 而且是長期的 成長。因此，我們 期望 技術 和發展 費用 增加 隨着我們的繼續 投資於 發展 我們的平臺 支持 並保持 其他內容 特徵 和功能， 增加 數字 廣告業的 媒體 和數據 供應商： 和坡道 往上走 卷 廣告業的 在我們的平臺上消費。

一般信息 和管理性e。一般信息 和行政管理 費用 包含 主要是 人員數量 成本，包括 工資， 獎金， 基於庫存/單位的 補償 和員工 效益 費用 相聯 有了我們的主管， 會計， 金融， 合法的， 人類 資源 及其他 行政性 人事部。 另外， 這包括 會計、法律和其他 專業人士 服務 手續費，保險費， 壞賬 費用 並分配給 頭頂上。

我們預計 繼續 投資 在公司裏 基礎設施 並招致 其他內容 費用 相聯 在我們的行動中 作為一個公眾 公司， 包括 增額 法律 和會計 成本， 投資者 關係 成本，更高 保險 保費 和合規性 費用 相聯 隨着發展 這個 必備組件 基礎設施 需要滿足以下條件 內部 控制 完畢 金融 報道。 結果, 我們預計 一般 和行政管理 費用 增加 在未來 期間s，包括 結果 庫存的-基於 補償。

總計 其他費用，淨額

利息 費用， 網絡。利息 費用， 網絡 是 主要是 相關 為我們的長遠目標 債務 和循環信貸 設施。

其他費用 (收入)， 網絡。其他 費用 (收入)， 網絡 主要包括 外國的 貨幣兑換得失，清償債務利得 和損失 和其他 費用 不可歸因於 為行動乾杯。

62

結果 運營部

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的會計年度我們的綜合運營結果、我們的綜合運營結果佔收入的百分比，以及基於股票的薪酬、折舊和攤銷對每個運營費用項目的影響：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

綜合業務報表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

224,127

 

 

$

165,251

 

運營費用(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

 

129,604

 

 

 

88,260

 

銷售和市場營銷

 

 

65,042

 

 

 

28,887

 

技術與發展

 

 

25,372

 

 

 

8,698

 

一般事務和行政事務

 

 

46,904

 

 

 

17,639

 

總運營費用

 

 

266,922

 

 

 

143,484

 

營業收入

 

 

(42,795

)

 

 

21,767

 

其他費用(收入)合計(淨額)

 

 

(5,186

)

 

 

1,129

 

淨收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

20,638

 

減去：可歸因於非控股權益的淨虧損

 

 

(29,867

)

 

 

—

 

Viant Technology Inc.的淨虧損。

 

$

(7,742

)

 

$

—

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(佔收入的百分比*)

 

綜合業務報表數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

 

100

%

 

 

100

%

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

 

58

%

 

 

53

%

銷售和市場營銷

 

 

29

%

 

 

17

%

技術與發展

 

 

11

%

 

 

5

%

一般事務和行政事務

 

 

21

%

 

 

11

%

總運營費用

 

 

119

%

 

 

87

%

營業收入

 

 

(19

)%

 

 

13

%

其他費用(收入)合計(淨額)

 

 

(2

)%

 

 

1

%

淨收益(虧損)

 

 

(17

)%

 

 

12

%

減去：可歸因於非控股權益的淨虧損

 

 

(13

)%

 

 

—

 

Viant Technology Inc.的淨虧損。

 

 

(3

)%

 

 

—

 

 

*

百分比 可能 不是總和 由於四捨五入的原因

(1)

基於股票的 補償, 折舊， 和攤銷已計入運營費用行項目詳情如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

基於股票的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

13,096

 

 

$

—

 

銷售和市場營銷

 

 

25,639

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

12,373

 

 

 

—

 

一般事務和行政事務

 

 

17,714

 

 

 

—

 

股票薪酬總額

 

$

68,822

 

 

$

—

 

63

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

折舊：

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

7,688

 

 

$

6,638

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

1,599

 

 

 

1,608

 

一般事務和行政事務

 

 

625

 

 

 

631

 

總折舊

 

$

9,912

 

 

$

8,877

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

700

 

 

$

700

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

—

 

 

 

—

 

一般事務和行政事務

 

 

529

 

 

 

529

 

全攤銷

 

$

1,229

 

 

$

1,229

 

 

截止財政年度的比較 十二月 31, 2021 and 2020

收入

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

收入

 

$

224,127

 

 

$

165,251

 

 

$

58,876

 

 

 

36

%

 

收入增加 增加了5890萬美元， 或36% 這個 年 截至12月 2021年3月31日比較 發送到 年 截至12月 31、2020年。在2021財年，減少了與新冠肺炎相關的限制，增加了收入，增加了對我們基於人的廣告產品和服務的需求，我們的客户增加了對我們平臺的使用。在2020財年，我們的收入受到新冠肺炎疫情的負面影響，因為旅行和旅遊、汽車和零售行業的某些營銷人員減少或暫停了廣告支出，導致這些客户垂直市場的收入與2019財年相比下降了25%。在2021財年，與2020財年相比，旅遊業和零售業垂直市場增長了51%。在截至2021年12月31日的財年中，我們大約89%的收入來自於截至2020年12月31日的財年的客户。

  

  

運營費用

站臺 運營

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

流量獲取成本

 

$

82,627

 

 

$

54,735

 

 

$

27,892

 

 

 

51

%

其他平臺操作

 

 

46,977

 

 

 

33,525

 

 

 

13,452

 

 

 

40

%

平臺運營總量

 

$

129,604

 

 

$

88,260

 

 

$

41,344

 

 

 

47

%

平臺運營佔收入的百分比

 

 

58

%

 

 

53

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

64

 

站臺 運營 費用 增額 增加了4130萬美元， 或47%，在 年份 截至12月 2021年3月31日比較 致新的一年 截至12月 2020年31日。變化是 主要是 由2790萬美元推動 增加 在TAC，收入的一個可變函數，以及其他平臺運營的增長，與我們的2021年LTIP相關的股票薪酬增加了1310萬美元，折舊增加了100萬美元，但由於不斷努力提高雲基礎設施效率，雲成本減少了70萬美元，部分抵消了這一增長。

銷售額 和市場營銷

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

銷售和市場營銷

 

$

65,042

 

 

$

28,887

 

 

$

36,155

 

 

 

125

%

收入百分比

 

 

29

%

 

 

17

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額 和市場營銷 費用 增額 增加了3620萬美元， 或125%，期間 這個 年 截至12月 2021年3月31日比較 發送到 年 截至12月 2020年31日。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了2560萬美元，即640萬美元人員成本和間接費用增加，分配給銷售和營銷部門的原因是這兩個部門的員工人數相對於其他部門有所增加廣告費用增加290萬美元，設施費用增加20萬美元，軟件許可費用增加0.2美元，旅行和娛樂費用增加80萬美元。


技術與發展

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

技術與發展

 

$

25,372

 

 

$

8,698

 

 

$

16,674

 

 

 

192

%

收入百分比

 

 

11

%

 

 

5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技術 和發展 費用 增額 增加了1670萬美元， 或192%，在 這個 截至12月底的年度 2021年3月31日比較 發送到 年 截至12月 2020年31日。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了1240萬美元，人員成本增加了380萬美元，這是因為增加了員工以支持我們對開發技術的持續投資，以及軟件和許可費用增加了40萬美元。

一般事務和行政事務

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

一般事務和行政事務

 

$

46,904

 

 

$

17,639

 

 

$

29,265

 

 

 

166

%

收入百分比

 

 

21

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般信息 和行政管理 費用 增額 增加了2930萬美元， 或166%，在 這個 年 截至12月 2021年3月31日比較 致新的一年 截至12月 2020年31日。這一增長主要是由於基於股票的薪酬增加了1770萬美元，與上市公司相關的保險、法律和會計費用增加了560萬美元，由於增加了員工人數而增加了330萬美元的人事成本，增加了140萬美元的招聘費用，由於收回了前一年的壞賬而增加了50萬美元的壞賬支出，增加了20萬美元的會費和訂閲費，以及增加了30萬美元的軟件和許可證費用。

65

總計 其他費用(收入)，NET

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

變化

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

$

 

 

%

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

其他費用(收入)合計(淨額)

 

$

(5,186

)

 

$

1,129

 

 

$

(6,315

)

 

 

(559

%)

收入百分比

 

 

(2

%)

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總計 其他 費用(收入)， 網絡 減少 增加了630萬美元， 或559%，在 這個 年 截至12月 2021年3月31日比較 發送到 年 截至12月 2020年31日。這一減少主要是由於免除了公司的購買力平價貸款和相關的應計利息帶來的610萬美元的債務清償收益，以及由於我們與PNC銀行的貸款協議的修訂降低了貸款的適用保證金而導致的利息支出減少了0.2美元。有關免除公司購買力平價貸款和貸款協議修訂的更多信息，請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註7。

季刊 結果 運營部

以下是 表 集 第四 我們未經審計的 每季度一次 整合 陳述 運營部 數據 每張 本財年的四分之一 年份 截至12月 31年、2021年和2020年。這些信息 為 每一個 其中 宿舍 已經準備好了 在一個基礎上 始終如一 憑藉我們的綜合財務 陳述 在我們看來， 包括 全 調整，包括 僅正常情況下 反覆出現 調整 必要 為 這個 公平 演示文稿 的 金融 包含的信息 穿着那些 發言。 以下是 未經審計 整合 每季度一次 金融 數據 應該 被閲讀 結合 帶着我們的年度已審核整合 金融 陳述 以及 相關 本年度報告其他部分包括的附註。 這些季度 結果 是 不一定 指示性的 我們的運營狀況 結果 為 滿額的 年 或任何未來 句號。

 

 

 

截至三個月

 

 

 

十二月三十一日，

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(單位為千，每股/單位數據除外)

 

收入

 

$

82,715

 

 

$

50,857

 

 

$

50,411

 

 

$

40,144

 

 

$

56,461

 

 

$

40,205

 

 

$

30,425

 

 

$

38,160

 

運營費用(1):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

 

44,578

 

 

 

28,967

 

 

 

31,715

 

 

 

24,344

 

 

 

25,944

 

 

 

20,124

 

 

 

18,589

 

 

 

23,603

 

銷售和市場營銷

 

 

15,173

 

 

 

15,131

 

 

 

20,553

 

 

 

14,185

 

 

 

9,494

 

 

 

6,521

 

 

 

5,742

 

 

 

7,130

 

技術與發展

 

 

4,851

 

 

 

6,590

 

 

 

8,031

 

 

 

5,900

 

 

 

2,618

 

 

 

1,946

 

 

 

1,984

 

 

 

2,150

 

一般事務和行政事務

 

 

10,428

 

 

 

11,981

 

 

 

14,075

 

 

 

10,420

 

 

 

5,231

 

 

 

3,861

 

 

 

3,891

 

 

 

4,656

 

總運營費用

 

 

75,030

 

 

 

62,669

 

 

 

74,374

 

 

 

54,849

 

 

 

43,287

 

 

 

32,452

 

 

 

30,206

 

 

 

37,539

 

收入(虧損)來自

運營

 

 

7,685

 

 

 

(11,812

)

 

 

(23,963

)

 

 

(14,705

)

 

 

13,174

 

 

 

7,753

 

 

 

219

 

 

 

621

 

其他費用合計

(收入)，淨額

 

 

169

 

 

 

348

 

 

 

(5,868

)

 

 

165

 

 

 

313

 

 

 

275

 

 

 

249

 

 

 

292

 

淨收益(虧損)

 

$

7,516

 

 

$

(12,160

)

 

$

(18,095

)

 

$

(14,870

)

 

$

12,861

 

 

$

7,478

 

 

$

(30

)

 

$

329

 

減去：淨收入

(損失)歸屬

變得不受控制

利益

 

 

5,962

 

 

 

(9,623

)

 

 

(14,440

)

 

 

(11,766

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

淨收益(虧損)

歸因於

Viant技術

Inc.

 

$

1,554

 

 

 

(2,537

)

 

 

(3,655

)

 

 

(3,104

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

66

每股收益(虧損)

A類常見

庫存/單位

-基本(2)

 

$

0.11

 

 

$

(0.20

)

 

$

(0.32

)

 

$

(0.27

)

 

$

12.86

 

 

$

7.48

 

 

$

(0.08

)

 

$

0.33

 

每股收益(虧損)

A類常見

庫存/單位

-稀釋(2)

 

$

0.11

 

 

$

(0.20

)

 

$

(0.32

)

 

$

(0.27

)

 

$

12.86

 

 

$

7.48

 

 

$

(0.08

)

 

$

0.33

 

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

十二月三十一日，

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(佔收入的百分比*)

 

收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

 

54

%

 

 

57

%

 

 

63

%

 

 

61

%

 

 

46

%

 

 

50

%

 

 

61

%

 

 

62

%

銷售和市場營銷

 

 

18

%

 

 

30

%

 

 

41

%

 

 

35

%

 

 

17

%

 

 

16

%

 

 

19

%

 

 

19

%

技術與發展

 

 

6

%

 

 

13

%

 

 

16

%

 

 

15

%

 

 

5

%

 

 

5

%

 

 

7

%

 

 

6

%

一般事務和行政事務

 

 

13

%

 

 

24

%

 

 

28

%

 

 

26

%

 

 

9

%

 

 

10

%

 

 

13

%

 

 

12

%

總運營費用

 

 

91

%

 

 

123

%

 

 

148

%

 

 

137

%

 

 

77

%

 

 

81

%

 

 

99

%

 

 

98

%

收益(虧損)

從…

運營

 

 

9

%

 

 

(23

%)

 

 

(48

%)

 

 

(37

%)

 

 

23

%

 

 

19

%

 

 

1

%

 

 

2

%

總計其他

費用

(收入)，淨額

 

 

0

%

 

 

1

%

 

 

(12

)%

 

 

0

%

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

1

%

淨收益(虧損)

 

 

9

%

 

 

-24

%

 

 

(36

)%

 

 

-37

%

 

 

23

%

 

 

19

%

 

 

—

 

 

 

1

%

減去：淨收入

(虧損)

歸因於

非控制性

利益

 

 

7

%

 

 

(19

)%

 

 

(29

)%

 

 

(29

)%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

淨收益(虧損)

歸因於

維昂特

技術

Inc.

 

 

2

%

 

 

(5

)%

 

 

(7

)%

 

 

(8

)%

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

*

百分比 可能 不是總和 由於四捨五入的原因

67

 

(1)

股份制的影響 補償， 折舊 和攤銷 關於每個運營費用行項目的説明如下：

 

 

 

 

截至三個月

 

 

 

十二月三十一日，

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(單位：千)

 

基於股票的薪酬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

1,253

 

 

$

3,142

 

 

$

5,540

 

 

$

3,161

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

銷售和市場營銷

 

 

2,053

 

 

 

4,859

 

 

 

11,914

 

 

 

6,813

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

1,390

 

 

 

3,015

 

 

 

5,029

 

 

 

2,939

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一般事務和行政事務

 

 

1,935

 

 

 

4,399

 

 

 

7,203

 

 

 

4,177

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票薪酬總額

 

$

6,631

 

 

$

15,415

 

 

$

29,686

 

 

$

17,090

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

折舊：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

2,264

 

 

$

2,080

 

 

$

1,766

 

 

$

1,578

 

 

$

1,579

 

 

$

1,619

 

 

$

1,678

 

 

$

1,762

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

414

 

 

 

421

 

 

 

383

 

 

 

381

 

 

 

402

 

 

 

403

 

 

 

402

 

 

 

401

 

一般事務和行政事務

 

 

132

 

 

 

164

 

 

 

168

 

 

 

161

 

 

 

163

 

 

 

171

 

 

 

153

 

 

 

144

 

總折舊

 

$

2,810

 

 

$

2,665

 

 

$

2,317

 

 

$

2,120

 

 

$

2,144

 

 

$

2,193

 

 

$

2,233

 

 

$

2,307

 

攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

$

175

 

 

$

175

 

 

$

175

 

 

$

175

 

 

$

175

 

 

$

175

 

 

$

175

 

 

$

175

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一般事務和行政事務

 

 

133

 

 

 

132

 

 

 

132

 

 

 

132

 

 

 

133

 

 

 

132

 

 

 

132

 

 

 

132

 

全攤銷

 

$

308

 

 

$

307

 

 

$

307

 

 

$

307

 

 

$

308

 

 

$

307

 

 

$

307

 

 

$

307

 

 

有關折舊、攤銷和基於股票的薪酬支出的更多信息，請參閲本年度報告中其他地方的合併財務報表的附註4、附註5和附註9。

(2)

請參閲我們合併後的附註2 金融 本年度報告中其他部分包含的聲明 為 描述 的 收益 (虧損) 每共享/單位-基本單位和稀釋單位 計算。

季刊 非GAAP財務指標

我們監控某些非公認會計準則的財務指標，例如 在評估我們的季度運營業績時，我們會使用除TAC貢獻率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔貢獻率的百分比來評估我們的季度運營業績，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷工作的有效性以及評估我們的運營效率。這些非GAAP財務指標的對賬 本財年的四分之一 年份 截至12月 根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務指標，如下文所列財務表格所示。有關管理層使用本年度報告中包含的每項非GAAP財務指標的説明，請參閲“-鑰匙 運營中 和金融 績效衡量--使用 非公認會計原則 金融 措施。“

 

 

截至三個月

 

 

 

12月31日

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

12月31日

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(單位：千)

 

經營和財務業績衡量標準

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

$

38,137

 

 

$

21,890

 

 

$

18,696

 

 

$

15,800

 

 

$

30,517

 

 

$

20,081

 

 

$

11,836

 

 

$

14,557

 

繳費(不含TAC)

 

$

48,483

 

 

$

34,077

 

 

$

32,199

 

 

$

26,741

 

 

$

39,135

 

 

$

27,995

 

 

$

20,045

 

 

$

23,341

 

淨收益(虧損)

 

$

7,516

 

 

$

(12,160

)

 

$

(18,095

)

 

$

(14,870

)

 

$

12,861

 

 

$

7,478

 

 

$

(30

)

 

$

329

 

調整後的EBITDA

 

$

17,426

 

 

$

6,454

 

 

$

8,346

 

 

$

4,882

 

 

$

15,562

 

 

$

10,242

 

 

$

2,754

 

 

$

3,224

 

淨收入佔毛利的百分比

 

 

20

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

42

%

 

 

37

%

 

 

0

%

 

 

2

%

調整後的EBITDA佔除税前貢獻的百分比

 

 

36

%

 

 

19

%

 

 

26

%

 

 

18

%

 

 

40

%

 

 

37

%

 

 

14

%

 

 

14

%

68

 

繳費(不含TAC)

下表列出了所列期間收入與毛利和貢獻(不含税前利潤)之間的對賬。:

 

 

截至三個月

 

 

 

十二月三十一日，

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(單位：千)

 

收入

 

$

82,715

 

 

$

50,857

 

 

$

50,411

 

 

$

40,144

 

 

$

56,461

 

 

$

40,205

 

 

$

30,425

 

 

$

38,160

 

減去：平臺運營

 

 

(44,578

)

 

 

(28,967

)

 

 

(31,715

)

 

 

(24,344

)

 

 

(25,944

)

 

 

(20,124

)

 

 

(18,589

)

 

 

(23,603

)

毛利

 

 

38,137

 

 

 

21,890

 

 

 

18,696

 

 

 

15,800

 

 

 

30,517

 

 

 

20,081

 

 

 

11,836

 

 

 

14,557

 

新增：其他平臺操作

 

 

10,346

 

 

 

12,187

 

 

 

13,503

 

 

 

10,941

 

 

 

8,618

 

 

 

7,914

 

 

 

8,209

 

 

 

8,784

 

繳費(不含TAC)

 

$

48,483

 

 

$

34,077

 

 

$

32,199

 

 

$

26,741

 

 

$

39,135

 

 

$

27,995

 

 

$

20,045

 

 

$

23,341

 

調整後的EBITDA

下表列出了本報告期間的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA的對賬情況：

 

 

 

截至三個月

 

 

 

十二月三十一日，

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(單位：千)

 

淨收益(虧損)

 

$

7,516

 

 

$

(12,160

)

 

$

(18,095

)

 

$

(14,870

)

 

$

12,861

 

 

$

7,478

 

 

$

(30

)

 

$

329

 

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

161

 

 

 

227

 

 

 

241

 

 

 

235

 

 

 

249

 

 

 

264

 

 

 

244

 

 

 

281

 

折舊及攤銷

 

 

3,118

 

 

 

2,972

 

 

 

2,624

 

 

 

2,427

 

 

 

2,452

 

 

 

2,500

 

 

 

2,540

 

 

 

2,614

 

基於股票的薪酬

 

 

6,631

 

 

 

15,415

 

 

 

29,686

 

 

 

17,090

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

更少：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,110

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

調整後的EBITDA

 

$

17,426

 

 

$

6,454

 

 

$

8,346

 

 

$

4,882

 

 

$

15,562

 

 

$

10,242

 

 

$

2,754

 

 

$

3,224

 

 

調整後的EBITDA佔除税前貢獻的百分比

 

下表列出了本報告所列期間淨收益(虧損)佔毛利的百分比和調整後EBITDA佔貢獻(除TAC)的百分比:

 

 

 

截至三個月

 

 

 

十二月三十一日，

2021

 

 

9月30日，

2021

 

 

六月三十日，

2021

 

 

三月三十一號，

2021

 

 

十二月三十一日，

2020

 

 

9月30日，

2020

 

 

六月三十日，

2020

 

 

三月三十一號，

2020

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

毛利

 

$

38,137

 

 

$

21,890

 

 

$

18,696

 

 

$

15,800

 

 

$

30,517

 

 

$

20,081

 

 

$

11,836

 

 

$

14,557

 

淨收益(虧損)

 

$

7,516

 

 

$

(12,160

)

 

$

(18,095

)

 

$

(14,870

)

 

$

12,861

 

 

$

7,478

 

 

$

(30

)

 

$

329

 

淨收入佔毛利的百分比(1)

 

 

20

%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

42

%

 

 

37

%

 

 

0

%

 

 

2

%

繳費(不含TAC) (2)

 

$

48,483

 

 

$

34,077

 

 

$

32,199

 

 

$

26,741

 

 

$

39,135

 

 

$

27,995

 

 

$

20,045

 

 

$

23,341

 

調整後的EBITDA (3)

 

$

17,426

 

 

$

6,454

 

 

$

8,346

 

 

$

4,882

 

 

$

15,562

 

 

$

10,242

 

 

$

2,754

 

 

$

3,224

 

調整後的EBITDA佔除税前貢獻的百分比

 

 

36

%

 

 

19

%

 

 

26

%

 

 

18

%

 

 

40

%

 

 

37

%

 

 

14

%

 

 

14

%

 

(1)

管理層認為，在主要受以股票為基礎的補償影響的淨虧損期間，這一百分比與列報的其他期間不可同日而語。

69

(2)

為了和解 前TAC對 多數 直接 可比 金融 量測 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “—繳費(不含TAC).”

(3)

有關調整後的EBITDA與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“-調整後的EBITDA.”

 

鑰匙 運營中 和金融 性能 措施

非公認會計原則的使用 金融 措施

 

我們監控某些非GAAP財務指標，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算、衡量我們銷售和營銷工作的有效性以及評估我們的運營效率。我們相信，這些措施增強了對我們業績的全面瞭解，增強了投資者從與管理層相同的角度審查我們業務的能力，並通過排除管理層認為不能反映Viant持續經營業績的項目，促進了在一致的基礎上將這一時期的業績與之前幾個時期的業績進行比較。這些非GAAP財務衡量標準包括貢獻除TAC、調整後的EBITDA、調整後EBITDA佔貢獻除TAC的百分比、非GAAP淨收入(虧損)、每A類普通股/單位(基本和稀釋後)的非GAAP收益(虧損)以及每個活躍客户的平均貢獻(EBITDA)，每一項都將緊跟在下表之後討論，以及經營業績衡量標準活躍客户。這些非GAAP財務計量與根據GAAP計算和列報的最直接可比財務計量的對賬見下表。使用非GAAP財務計量是有侷限性的，因為它們可能與其他公司使用的非GAAP財務計量不同，並可能排除可能對我們報告的財務業績產生重大影響的某些項目。這一補充信息的列報並不意味着孤立地考慮，或作為根據公認會計原則編制的直接可比財務措施的替代品。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

更改(%)

 

 

 

(除百分比外，以千為單位，

客户數量和每股數據)

 

 

 

 

 

經營和財務業績衡量標準

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

$

94,523

 

 

$

76,991

 

 

 

23

%

繳費(不含TAC)

 

$

141,500

 

 

$

110,516

 

 

 

28

%

淨收益(虧損)

 

$

(37,609

)

 

$

20,638

 

 

 

(282

%)

調整後的EBITDA

 

$

37,108

 

 

$

31,782

 

 

 

17

%

淨收入佔毛利的百分比(1)

 

不適用

 

 

 

27

%

 

不適用

 

調整後的EBITDA佔除税前貢獻的百分比

 

 

26

%

 

 

29

%

 

 

(9

%)

非GAAP淨收入

 

$

23,865

 

 

$

20,638

 

 

 

16

%

每股收益(虧損)/單位-基本

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

 

(103

%)

每股收益(虧損)/稀釋後單位

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

 

(103

%)

非GAAP每股收益(虧損)-基本(2)

 

$

0.31

 

 

不適用

 

 

不適用

 

非GAAP每股收益(虧損)-攤薄(2)

 

$

0.30

 

 

不適用

 

 

不適用

 

活躍客户(3)

 

 

309

 

 

 

264

 

 

 

17

%

每個活躍客户的平均毛利

 

$

306

 

 

$

292

 

 

 

5

%

每個活躍客户的平均貢獻率(不含TAC)

 

$

458

 

 

$

419

 

 

 

9

%

 

(1)

管理層認為，在主要受以股票為基礎的補償影響的淨虧損期間，這一百分比與列報的其他期間不可同日而語。

(2)

非GAAP每股收益(虧損)A類普通股/單位-基本的和稀釋的沒有根據所列前幾個比較期間進行調整。有關前期未調整原因的討論，請參閲“-非GAAP每股收益(虧損)A類普通股/單位-基本型和稀釋型.”

(3)

我們將活躍客户定義為在過去12個月內通過我們的平臺總共貢獻了至少5000美元(不含TAC)的客户。活躍客户是計算得出的運營指標

70

使用繳費(不含TAC)，這是一種非公認會計準則(GAAP)財務衡量標準。有關對根據GAAP計算的最直接可比財務計量的貢獻(不含TAC)的對賬，請參見“-繳費(不含TAC).”

繳費(不含TAC)

繳費(不含TAC)是一種非GAAP財務衡量標準。毛利潤是最具可比性的GAAP衡量標準，其計算方法是收入減去平臺運營。在計算除TAC外的貢獻時，我們將其他平臺運營費用重新計入毛利潤。除TAC外的貢獻是我們管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績和趨勢、制定短期和長期運營計劃以及做出有關資本分配的戰略決策的關鍵盈利指標。特別是，我們相信繳費(除TAC外)可以為我們業務內的所有定價選項提供一種期間與期間比較的衡量標準。因此，我們相信，這一措施為投資者和市場提供了信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。

我們使用税前貢獻作為一種分析工具是有侷限性的，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。這一非GAAP財務衡量標準的一個潛在侷限性是，其他公司，包括我們行業中有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式定義除TAC以外的貢獻，這可能會使比較變得困難。由於這些和其他限制，您只應將我們的非GAAP財務衡量標準視為其他基於GAAP的財務績效衡量標準的補充，包括收入、毛利潤、淨收入(虧損)和現金流。

 

主動型 客户

 

我們定義 一名活躍分子 客户 作為客户 那 HAS總聚合 At的貢獻(ex-TAC) 最小值 5,000至5,000美元 我們的平臺 在.期間 這個 上一個 十二 月份。出於以下目的 其中之一 定義， 客户 那 操作 在……下面 我們的任何定價選項 相等 或超過 前面提到的 繳費(不含TAC)門檻 是 考慮 一名活躍分子 顧客。主動型 客户 是一個可操作的指標使用繳費(不含TAC)，這是一種非GAAP財務衡量標準。為了和解 的貢獻 前TAC到 多數 直接 可比 金融 量測 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “-貢獻 前TAC.”

 

每位活躍人員的平均貢獻率(不含TAC) 客户

 

我們定義 平均值 繳費(不含TAC) 主動型 客户 作為對以下項目的貢獻(不含TAC) 這個 拖尾 12個月 期間 已提交 四分五裂 按活動 顧客。每單位平均毛利 主動型 客户 是最具可比性的GAAP衡量標準，我們將其定義為的毛利 這個 拖尾 12個月 期間 已提交 四分五裂 按活動 顧客。我們相信 那 總數 活動數量 客户 和平均值 繳費(不含TAC) 主動型 客户 是 措施 我們的能力 增加 收入 以及 有效性 我們銷售額的1/3 武力， 雖然 我們預計 這些 措施 波動，波動 基於 季節性 在我們的生意裏。 顧客 那 已生成 較少 比 5,000元供款(除交諮會外) 往績12個月 期間 都不是實質性的 在 集料 在任何時期。為了和解 的貢獻 前TAC到 多數 直接 可比 金融 量測 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “-貢獻 前TAC.”

以下是 表格 闡述了(I)收入與毛利(不含TAC)和(Ii)每個活躍客户的平均毛利(不含TAC)與每個活躍客户的平均貢獻(不含TAC)的對賬，在每種情況下， 顯示的期間：

71

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(單位：千)

 

收入

 

$

224,127

 

 

$

165,251

 

 

$

164,892

 

 

$

108,355

 

減去：平臺運營

 

 

(129,604

)

 

 

(88,260

)

 

 

(94,060

)

 

 

(74,344

)

毛利

 

 

94,523

 

 

 

76,991

 

 

 

70,832

 

 

 

34,011

 

新增：其他平臺操作

 

 

46,977

 

 

 

33,525

 

 

 

33,608

 

 

 

30,515

 

繳費(不含TAC)

 

$

141,500

 

 

$

110,516

 

 

$

104,440

 

 

$

64,526

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活躍客户(1)

 

 

309

 

 

 

264

 

 

 

277

 

 

 

267

 

每個活躍客户的平均毛利

 

$

306

 

 

$

292

 

 

$

256

 

 

$

127

 

每個活躍客户的平均貢獻率(不含TAC)

 

$

458

 

 

$

419

 

 

$

377

 

 

$

242

 

(1)我們定義了一個活躍客户是指在過去12個月內通過我們的平臺的總貢獻(除TAC外)至少為5,000美元的客户。活躍客户是使用貢獻ex-TAC(非GAAP財務指標)計算的運營指標。

 

調整後的 EBITDA和調整後的EBITDA佔除税前貢獻的百分比

調整後的EBITDA是我們定義為扣除利息費用、淨額、所得税費用(福利)、折舊、攤銷、基於股票的薪酬和某些與我們的核心業務無關的其他項目(如重組費用、交易費用和債務清償)之前的淨收益(虧損)的非GAAP財務衡量標準。淨收益(虧損)是最具可比性的GAAP計量。調整後的EBITDA佔除税後貢獻的百分比是一種非GAAP財務衡量標準，我們通過將調整後的EBITDA除以所列一個或多個期間的貢獻(除税前)來計算。

我們的管理層和董事會使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔貢獻(不含TAC)的百分比來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢，準備和批准我們的年度預算，並制定短期和長期的運營計劃。特別是，我們認為，在計算調整後的EBITDA時剔除已扣除的金額可以為我們的業務提供一種期間間比較的衡量標準。我們的管理層和董事會使用調整後的EBITDA佔我們的非GAAP衡量標準(不含TAC的貢獻)的百分比，來評估調整後的EBITDA相對於我們的扣除成本後的盈利能力，這些成本與收入直接可變，這些成本構成了TAC。因此，我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔貢獻的百分比(除TAC外)為投資者和市場提供了信息，幫助他們以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。

我們使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮這些衡量標準，或將其作為GAAP報告的財務結果分析的替代品。其中一些潛在限制包括：

 

•

其他 公司， 包括 公司 在我們這個行業 它們有相似的 業務 安排，可 報告 調整後的 EBITDA 或調整後 EBITDA 以百分比表示 前TAC的貢獻，或類似的 題為 措施 但是計算一下 他們 不同的是， 這降低了 他們的 有用性 作為比較 措施；

 

•

雖然 折舊 和攤銷 是 非現金 指控， 這個 資產 存在 折舊及攤銷 可能 必須被替換掉 在 未來， 並進行了調整 EBITDA 不能反映 現金資本 支出 要求 為 這樣的替換 或為 新資本 支出要求； 和

 

•

調整後的 EBITDA 不能反映 變化 現金或現金 要求 為, 我們的營運資金需求 或 潛在 稀釋劑 影響 以股票為基礎的 補償n.

72

因為 其中 及其他 限制， 你應該 考慮 我們的非GAAP金融措施 僅作為補充 給其他人 基於GAAP的財務報告 性能 措施， 包括 收入， 網絡 收入 (虧損) 和現金 流動。

以下是 表格 闡述了一個 和解 淨額 收益(虧損) 調整 EBITDA 為 顯示的期間：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(單位：千)

 

淨收益(虧損)

 

$

(37,609

)

 

$

20,638

 

 

$

9,924

 

 

$

(25,535

)

添加回：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

864

 

 

 

1,038

 

 

 

3,948

 

 

 

4,362

 

折舊及攤銷

 

 

11,141

 

 

 

10,106

 

 

 

10,155

 

 

 

10,628

 

基於股票/單位的薪酬

 

 

68,822

 

 

 

—

 

 

 

1,090

 

 

 

647

 

重組費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

893

 

2019年前Holdco交易費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

471

 

 

 

100

 

英國子公司關閉

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(933

)

 

 

1,371

 

更少：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償收益

 

 

(6,110

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

調整後的EBITDA

 

$

37,108

 

 

$

31,782

 

 

$

24,655

 

 

$

(7,534

)

 

下表列出了本報告所列期間淨收益(虧損)佔毛利的百分比和調整後EBITDA佔貢獻(除TAC)的百分比:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(除百分比外，以千為單位)

 

毛利

 

$

94,523

 

 

$

76,991

 

 

$

70,832

 

 

$

34,011

 

淨收益(虧損)

 

$

(37,609

)

 

$

20,638

 

 

$

9,924

 

 

$

(25,535

)

淨收益(虧損)佔毛利的百分比(1)

 

不適用

 

 

 

27

%

 

 

14

%

 

不適用

 

繳費(不含TAC)(2)

 

$

141,500

 

 

$

110,516

 

 

$

104,440

 

 

$

64,526

 

調整後的EBITDA(3)

 

$

37,108

 

 

$

31,782

 

 

$

24,655

 

 

$

(7,534

)

調整後的EBITDA佔除税前貢獻的百分比

 

 

26

%

 

 

29

%

 

 

24

%

 

 

(12

)%

 

(1)

管理層認為，在主要受以股票為基礎的補償影響的淨虧損期間，這一百分比與列報的其他期間不可同日而語。

(2)

為了和解 的貢獻 前TAC到 多數 直接 可比 金融 量測 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “-貢獻 前TAC.”

(3)

為了和解 調整後的 息税折舊攤銷前利潤(EBITDA) 多數 直接 可比 金融 量測 已計算 根據 有了GAAP， 看見 “-已調整 EBITDA.”

非GAAP淨收益(虧損)

非GAAP淨收益(虧損)是一種非GAAP財務衡量標準，我們將其定義為淨收益(虧損)調整，以消除基於股票的薪酬和某些與我們的核心業務無關的其他項目的影響，如重組費用、交易費用和債務清償。淨收益(虧損)是最具可比性的GAAP計量。非GAAP淨收益(虧損)是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，取消基於股票的薪酬、債務清償收益和某些與我們的核心業務無關的其他項目，為我們的業務提供了定期比較的手段，並進一步洞察了我們的核心可控成本。因此，我們認為非GAAP淨收益(虧損)為投資者和市場提供了普遍的信息。

73

以與管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的運營結果。

我們使用非GAAP淨收益(虧損)作為一種分析工具是有侷限性的，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。這一非GAAP財務衡量標準的一個潛在侷限性是，其他公司，包括我們行業中有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式定義非GAAP淨收益(虧損)，這可能會使比較變得困難。由於這些和其他限制，您只應將我們的非GAAP財務衡量標準視為其他基於GAAP的財務績效衡量標準的補充，包括收入、毛利潤、淨收入(虧損)和現金流。

下表列出了所列期間的淨收益(虧損)與非GAAP淨收益(虧損)的對賬:

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

(單位：千)

 

淨收益(虧損)

 

$

(37,609

)

 

$

20,638

 

 

$

9,924

 

 

$

(25,535

)

補充：基於股票的薪酬

 

 

68,822

 

 

 

—

 

 

 

1,090

 

 

 

647

 

減去：債務清償收益

 

 

(6,110

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

減税：與Viant相關的所得税效應

科技公司的調整份額

 

 

(1,238

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

非GAAP淨收益(虧損)

 

$

23,865

 

 

$

20,638

 

 

$

11,014

 

 

$

(24,888

)

非GAAP 收益 (虧損) 每A類普通股/單位—基本型和稀釋型

每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄是我們定義為每A類普通股/單位的收益(虧損)的非GAAP財務衡量標準-基本和攤薄，進行調整以消除基於股票的薪酬和某些與我們的核心業務無關的其他項目的影響，如重組費用、交易費用和債務清償。每股A類普通股/單位的收益(虧損)--基本稀釋後的收益(虧損)是最具可比性的GAAP計量。每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和稀釋後的收益被我們的管理層和董事會用來評估經營業績，制定未來的經營計劃，並就資本分配做出戰略決定。特別是，我們認為，取消基於股票的薪酬、債務清償收益和某些與我們的核心業務無關的其他項目，為我們的業務提供了定期比較的手段，併為我們的核心可控成本提供了更多的洞察力。因此，我們認為，每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和稀釋後的收益(虧損)-為投資者和市場提供了信息，幫助他們以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的運營結果。

我們使用每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和稀釋後的收益(虧損)具有侷限性 作為一名分析家 工具， 而且你應該 不考慮 它 與世隔絕 或者作為替代品 為 分析 我們的財務狀況 結果 據報道， 在……下面 公認會計原則。 其中一些 潛力 限制 包括：

 

•

其他 公司， 包括 公司 在我們這個行業 它們有相似的 業務 安排，可 報告 A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄或類似 題為 措施， 但是計算一下 它們不同， 這降低了 他們的 有用性 作為比較 措施；

 

•

雖然 這個 與2021年LTIP相關的股票薪酬 轉介 以上是 非現金 在自然界中， 每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄不反映 它的 影響 在網上 收益(虧損) 可歸因性 致所有普通股股東；及

 

•

雖然 這個 與免除購買力平價貸款相關的債務清償收益和相關的應計利息是 非現金 在自然界中， 每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄不反映 它的 影響 在網上 收益(虧損) 可歸因性 致所有普通股股東。

74

因為 其中 及其他 限制， 你應該 考慮 我們的非GAAP 措施 僅作為補充 給其他人 基於GAAP的財務報告 性能 措施， 包括 收益 (虧損) 每 A類普通股/單位-基本和稀釋.

基本信息A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄是 已計算 通過除法 非GAAP淨收益(虧損) 可歸因性 致A類普通股股東 由.數量加權平均A類普通股 流通股。我們B類普通股的股票不分享公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，沒有單獨列報A類普通股/單位的基本和攤薄非GAAP收益(虧損)-按照兩類法計算的B類普通股的基本和攤薄後的非GAAP收益(虧損)。

稀釋A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄調整 這個 基本信息A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和攤薄計算 這個 潛力 稀釋劑 影響 普通的 股權獎勵等股份 使用 這個 庫存股 方法和B類普通股使用IF轉換方法。 稀釋 收益 (虧損) 每 股票考慮因素 這個 影響 具有潛在稀釋性的 證券 除 以期為單位 其中有 是 一筆損失 因為 這個 包裹體 的 潛力 常見 股票會有一個反稀釋的 效果。我們的B類普通股、RSU和非合格股票期權的股票被認為是A類普通股的潛在稀釋股份。在截至2021年12月31日的一年中，B類普通股和非合格股票期權金額已被排除在A類普通股每股稀釋收益(虧損)的計算之外，因為在IF轉換和庫存股方法下，這種影響分別是反稀釋的。

以下是 表格 贈送禮物 這個 和解 的收入 (虧損) 每 A類普通股/單位-基本和稀釋 每A類普通股/單位的非GAAP收益(虧損)-基本和稀釋後的 年 截至2021年12月31日。收益 (虧損) 每分享未調整 為 截至2020年12月31日的年度因為在此期間沒有基於股票的補償或債務清償收益.

75

 

 

年終

 

 

 

2021年12月31日

 

 

 

收益

 

 

 

 

 

 

非GAAP

 

 

 

(虧損)每

 

 

 

 

 

 

收益(虧損)

 

 

 

分享

 

 

調整

 

 

每股

 

 

 

(單位為千，每股數據除外)

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(37,609

)

 

$

—

 

 

$

(37,609

)

調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充：基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

68,822

 

 

 

68,822

 

減去：債務清償收益

 

 

—

 

 

 

(6,110

)

 

 

(6,110

)

減去：與Viant Technology Inc.的所得税效應相關

調整份額(1)

 

 

—

 

 

 

(1,238

)

 

 

(1,238

)

非GAAP淨收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

61,474

 

 

 

23,865

 

減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)(2)

 

 

(29,867

)

 

 

49,897

 

 

 

20,030

 

可歸因於Viant技術公司的淨收益(虧損)-Basic

 

 

(7,742

)

 

 

11,577

 

 

 

3,835

 

補回：重新分配可歸因於非控制的淨虧損

假定交換A類RSU的利息

普通股

 

 

—

 

 

 

253

 

 

 

253

 

減去：假設的RSU交換產生的所得税影響

A類普通股(1)

 

 

—

 

 

 

(62

)

 

 

(62

)

可歸因於Viant技術公司的淨收益(虧損)-稀釋

 

$

(7,742

)

 

$

11,768

 

 

$

4,026

 

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A類已發行普通股加權平均股份

-基本

 

 

12,364

 

 

 

—

 

 

 

12,364

 

稀釋證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RSU

 

 

—

 

 

 

1,088

 

 

 

1,088

 

不合格股票期權

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

8

 

A類已發行普通股加權平均股份

-稀釋

 

 

12,364

 

 

 

1,096

 

 

 

13,460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

A類普通股每股收益(虧損)-基本

 

$

(0.63

)

 

$

0.94

 

 

$

0.31

 

稀釋後A類普通股每股收益(虧損)

 

$

(0.63

)

 

$

0.93

 

 

$

0.30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不計入每股收益(虧損)的反稀釋股票

A類普通股-稀釋後：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B類普通股股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,107

 

不計入A類每股收益(虧損)的股份總數

普通股-稀釋後

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,107

 

 

(1)

我們所佔的非GAAP調節項目的估計所得税影響是使用24%的假設混合税率計算的，這代表了我們預期的公司税率，不包括離散和非經常性税項。

 

(2)

對可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)的調整代表本公司期內未清償的非控股權益債務的股權補償和清償收益。

流動性 和資本 資源

截至12月 2021年31年，我們有現金 2.385億美元 和營運資金， 組成 電流的 資產減少 當前 負債， 2.691億美元。

76

我們的主要來源：現金是從以下來源獲得的收入 這個 程序性的 購買 廣告業的 在我們的平臺上還有我們的 現有現金餘額，儘管我們已經並可能在未來解決邊我們的流動性需要通過利用我們的我們循環信貸安排下的借款能力或通過發行股票籌集額外資金.

我們現金的主要用途是資本。 支出 發展 我們的軟件 在支持中 增強 我們的技術 站臺; 購貨 財產的價值 和設備 在支持中 我們的擴張計劃 員工人數 結果 我們的增長；用於融資的債務的償還 我們的行動， 資本 支出， 站臺 發展 又快又快 增長；以及未來最低 付款 在……下面 我們的 不可取消運營中租約。

我們根據產生足以滿足短期和長期現金需求的現金的能力來評估我們的流動性。因此，我們預計我們的預期現金需求以及經營活動產生的現金流，以滿足這些需求。我們相信 我們現有的 現金，現金流來自從以下方面獲得的收入： 程序性的 購買 廣告業的 在我們的平臺上， 以及未提取的可獲得性 在……下面 我們的信貸安排 將要 足夠了 相見 我們的現金 要求 完畢 這個 下一步 12個月。我們相信，我們將通過以下組合來滿足較長期的預期未來現金需求和債務現有 現金， 現金 流自 運營，未提取的可用性 在……下面 我們的信貸安排 和發行股權證券或者發行債券。我們為長期運營需求提供資金的能力將取決於我們通過在我們的平臺上進行程序性廣告購買來產生正現金流的能力，我們進入資本市場的能力，以及其他因素，包括標題為“風險因素”一節中討論的那些因素。

截至2021年12月31日，我們從已知合同義務中獲得的重要現金需求包括未來最低要求 付款 在……下面 我們的 不可取消運營中租契，我們估計2022年約為300萬美元，2023年為400萬美元，2024年為310萬美元，2025年為300萬美元。我們沒有其他的了 表外 安排 截至12月 31, 2021 other 比這些條款下的最低付款 運營中 租契 以及賠償 協議 描述 在我們合併後的附註14中 金融 本年度報告中其他部分包括的聲明。

我們是一個持有者 公司 在沒有手術的情況下 我們的 擁有並依賴於 論分配 從… Viant技術 有限責任公司， 包括 付款 在……下面 這個 應收税金 協議， 來支付我們的 賦税 並滿足當前或未來的任何現金需求。《貸款協議》，定義如下：強加於人， 以及任何未來 學分 設施 可能 強加， 限制 在 能力 VIANT TECHING LLC或Viant Technology Inc. 派發股息 賣給第三方。

旋轉 信用 設施

在十月 2019年31日，我們進入 vt.進入，進入 與PNC銀行的貸款協議。 《貸款協議》 提供 一位大四學生 安穩 旋轉 學分 設施 最高可達4000萬美元 帶着成熟的氣質 日期 十月的 2024年31號。《貸款協議》 是 抵押 按擔保權益劃分 在很大程度上 全 我們的資產。

項下的墊款 這個 貸款協議 熊 利息 穿過 成熟度 在… 一個變量 率 基於 根據我們的選擇 無論是哪一種， A國內的 利率或LIBOR 利率， 加 一個適用的 保證金 (“國內” 利率貸款“和”倫敦銀行同業拆借利率“ 貸款利率“)。 國內 費率為 已定義 作為一個起伏不定的 利息 率 相等 發送到 更大 of (1) 基地 商業廣告 放貸 率 PNC的 銀行，(2) 這個 通宵 聯邦制 資金 率 加 0.50% and (3) 這個 每日LIBOR 費率加成 1.00%。有效的 加權 平均值 利息 率 截至12月 2021年31日為3.24%。適用的 保證金 自.起 十二月 31, 2021 was 相等 至0.75% 本地利率貸款；年息1.75% 倫敦銀行間同業拆借利率 貸款利率。適用的 保證金 從2021年10月15日開始的是 之間 0.75% to 1.25% for 國內 貸款利率和利率之間 1.75% and 2.25% for 基於Libor利率的貸款 淺談維修 一定的 未提取的可用性 比率。 該設施 費用 為 未支取金額 在 貸款協議 是 0.375% per 年金。 我們會 也 是必需的 按慣例支付 信件 信用額度 費用， 如果有必要的話。

《貸款協議》 含 慣例 條件 對於借款， 活動 違約率 和聖約，包括 聖約 那 限制 我們的能力 出售 資產， 製作 變化 發送到 自然界 的 商務， 參與 在合併中 或者收購， 招致， 假設 或允許 存在 其他內容 負債 以及保證， 創建 或允許其存在 留置權， 支付股息， 問題 股權 儀器， 製作 分佈 或贖回 或回購 資本 庫存或製造 其他 投資， 並與之交戰 在交易中 與附屬公司合作。 《貸款協議》 也 需要 那 我們堅持認為 遵守 最低限度 固定費用承保範圍 比率 (作為 已定義 在 貸款協議) of 1.40 to 1.00 at

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隨時隨地 未提取的可用性 在……下面 這個 貸款協議 是 較少 比 25%。截至12月 31, 2021，我們是 合規 與所有人一起 聖約。

現金流

2021財年現金流的變化

下表彙總了本年度報告第8項所列綜合現金流量表所反映的截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度的經營、投資和融資活動產生的現金流量。:

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

合併現金流量數據報表

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動提供的現金流

 

$

28,665

 

 

$

18,875

 

用於投資活動的現金流

 

 

(7,372

)

 

 

(7,841

)

融資活動提供(用於)的現金流

 

 

207,558

 

 

 

(6,220

)

現金增加

 

$

228,851

 

 

$

4,814

 

 

運營提供的現金流 活動

我們的現金 流動 從… 運營中 活動 是 主要是 影響 通過我們業務的增長， 增加或減少 在集合中 從… 我們的客户 以及相關的 付款 給我們的供應商 廣告業的 媒體 和數據。 現金流 從… 運營中 活動 都受到了影響 通過更改 在我們的營運資金中， 特別是變化 在帳目中 應收賬款， 帳目 應付 並應計 負債。 時間安排 現金的 收據 來自客户 和付款 致供應商 可以顯著地 影響 我們的現金 流動 從… 運營中 活動。 我們通常 向供應商付款 預先 收藏品的數量 從… 我們的客户。 我們的收藏 和付款 周而復始 可以不同於 期間 到句點。 此外, 我們預計 季節性 影響 現金 流動 從… 運營中 活動 每季度一次 基礎。

我們的現金 流動 由以下人員提供 運營中 2021財年的活動為2870萬美元，淨增加980萬美元，即5190萬美元%，發件人現金 流動 由以下人員提供 運營中 2020財年的活動為1890萬美元。2021財年現金流的變化主要是由於：

 

•

淨虧損減少3760萬美元；

 

•

非現金增加7390萬美元，加上對淨虧損的調整，其中包括6880萬美元的股票補償，1110萬美元的折舊和攤銷，20萬美元的資產處置損失，被10萬美元的壞賬回收和610萬美元的債務清償收益所抵消；

 

•

營運資本變化(不包括遞延收入和其他負債)減少620萬美元，主要原因是應付賬款、應計負債和應計補償增加1550萬美元，而應收賬款和預付資產及其他資產則減少2160萬美元。

 

•

遞延收入減少180萬元；以及

 

•

其他負債增加30萬美元。

用於投資的現金流 活動

我們的初選 投資 活動 已經包含了 資本的 支出 發展 我們的軟件 在支持中 增強 我們的技術 站臺 和購買 財產的價值 和設備 在支持中 我們的擴張計劃 員工人數 結果 我們的成長。我們利用 一定的 費用 相聯 通過創建 以及增強 內部 開發 軟件 相關 我們的技術 基礎設施 那 是 已錄製 在房產內， 裝備 和軟件， NET。 這些成本 包括 人事 以及相關的 員工 效益 費用 對於員工而言 誰是 直接 相聯 與誰一起和誰致力於 時間 到軟件 發展 項目。 購買 財產的價值 和設備 和大寫字母 軟件 發展 費用 可能 變化多端 從… 一期一期 由於時間上的原因 的 擴展 在我們的行動中， 這個 加法 總人數 我們的軟件 發展 循環。 作為以股票為基礎的資本化的結果

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未來時期的薪酬和我們業務的增長，我們預計 我們的首都 支出 以及我們的投資 活動 繼續 增加。

我們的現金 流動 用於投資 2021財年的活動為740萬美元，淨減少40萬美元，即6.0美元%，發件人現金 流動 用於投資 2020財年的活動為780萬美元。2021財年現金流的變化主要是由於：

 

•

690萬美元 投資的數量 大寫的 軟件； 和

 

•

40萬美元 購買的數量 財產的價值 和設備。

融資活動提供的現金流

我們的融資 活動 組成 主要是 收益的比例 從… 借款 和還款 我們的債務，債券 我們的股權 和付款 成員數量 分佈s。淨現金 提供 融資活動的或用於融資活動的 過去是，將來也是 習慣於融資 我們的行動， 資本 支出， 站臺 發展 又快又快 成長。

我們的現金 流動 由融資提供 2021財年的活動為2.076億美元，淨增加2.138億美元從…現金 流動 用於融資 2020財年的活動為620萬美元。2021財年現金流的變化主要是由於：

 

•

2.325億美元的IPO收益，扣除承銷折扣後，部分被260萬美元的發行成本所抵消；

 

•

支付730萬美元的會員税分配；以及

 

•

與股權獎勵的淨股份結算相關的1500萬美元税款。

2020財年現金流的變化

關於2021財年與2020財年的比較，請參閲我們於2021年3月23日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K中的第二部分，第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

批判性 會計估計

我們整合的 金融 陳述 是 準備好 根據 符合公認會計原則。 準備工作 在這些整合的 金融 陳述 需要 我們要做的事 估計數 和假設 那 影響 這個 已報告 資產數額， 負債， 收入， 費用 以及相關的 披露。 我們評估 我們的估計 和假設 在持續的基礎上。 我們的估計 是 基於 關於歷史學的幾點思考 體驗 和各種不同的 其他 假設 那 我們相信 要合情合理 在……下面 這個 情況。 我們的實際情況 結果 可能 相去甚遠 從… 這些 估計。

會計核算 政策 是 被視為 很關鍵 如果 它 需要 會計核算 估算 待制作 關於假設 關於 事項 那 是 高度 不確定 在… 這個 時間 這個 估算 是 對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響，並且已經或很可能對其產生重大影響。我們相信，與評估收入確認標準相關的假設和估計，包括確定收入確認淨額與總收入評估相比， 安排， 這個 假設 用於 估值 模型 要確定 這個 公平 價值 公用事業單位的 和基於庫存/單位的 補償， 和內部使用 軟件 vbl.有 最偉大的 潛力 影響 在我們整合的 金融 發言。 所以呢， 我們認為 這些 成為我們的批評家 會計學 政策 和估計值。

請參閲我們合併後的附註2 金融 陳述 包括在本年度報告的其他部分 其他內容 有關在編制我們的合併報告時使用的重要會計政策和方法 金融 發言。

收入確認

我們創造了我們的收入 通過提供 營銷人員 和廣告 代理機構 與 能力 去計劃， 買進並衡量 他們的 數字化 廣告 運動 使用 我們的 以人為本 DSP， 阿德爾菲。 我們的平臺使營銷人員

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去接觸他們的目標受眾臺式機， 莫比爾縣, 連着 電視, 線性 電視, 在遊戲中，流式傳輸 音頻和數字 廣告牌。

我們申請 五步走 方法 如定義的那樣 在金融領域 會計核算 標準 董事會(“財務會計準則”)會計 標準 編碼 (“ASC”)606，收入來源 合同 與客户打交道 (“ASC 606”), 在確定 這個 金額 和時間安排 收入的百分比 要獲得認可，請執行以下操作：

 

•

鑑定 指一份合同 和客户在一起；

 

•

鑑定 的 性能 義務 在 合同；

 

•

測定法 的 交易記錄 價格；

 

•

分配 的 交易記錄 價格 發送到 性能 義務 在 合同； 和

 

•

識別 收入的百分比 當或作為 性能 義務 是 滿意了。

我們製造 我們的軟件平臺 可用 穿過 不同 定價 選項 裁剪 到多個 客户類型 和 需要。 這些選項 組成 某一百分比的 消費選項，按月訂閲 定價選項和固定的 黑石物理服務器 定價 選擇。黑石物理服務器是指 對一筆款項 選擇權 其中客户 付出代價 為 每個 1,000次印象 一則廣告收到。 我們產生了 收入 當我們的 軟件 站臺 是 在自助服務的基礎上使用，通過收費 一個平臺 費用 那 是 要麼 一個百分比 花銷或公寓 每月一次 訂閲 費用 也是 作為費用 為 其他內容 特徵 例如數據 和高級 報道。 我們也 報盤 我們的客户 這個 能力 使用我們的服務 去幫助 在數據中 管理層， 媒體 執行 和高級 報道。 當客户 利用 我們的服務， 我們產生了 收入 通過收費 a (1) 各別 服務 費用 那 表示 一個百分比 的額外開支 發送到 站臺 費用； (2) 一套公寓 每月一次訂閲費用 覆蓋 服務 在連接中 使用數據 管理 和高級 報道； or (3) 一個固定的 黑石物理服務器 是 包容性 媒體， 其他 直接 費用 和服務。 前面提到的一些 產品和服務 是 相對來説 新入門 市場 並且是 還沒 材料 對我們的業務來説 從… A金融 透視。

我們堅持認為 協議 與我們的客户 在 表格 MSA的數量 在連接中 與 百分比 花銷和月度 訂閲 定價 選項，以及 作為實例 我們在哪裏收費 我們的客户 一套公寓 每月一次 費用 為 服務 在連接中 使用數據 管理 和高級報道。我們維持插入狀態 命令 (“IO”) 在連接中 與 固定的 黑石物理服務器定價 選項，該選項設置 出 本協議的條款 關係 並使用我們的軟件平臺。 大自然 我們的表演 義務 是 要啟用 客户 去計劃， 買進並衡量 廣告 運動 使用 我們的 站臺 並提供 活動 執行服務 如您所願。

為 這個 百分比 支出定價率 選項，我們通常 比爾 客户 一個平臺 費用， 在某些情況下 實例 一個額外的 服務 費用， 這就是 基於 在指定的 百分比 客户的 購貨 穿過 這個 平臺以及數據和高級報告等附加功能的費用， 加 這個 成本 TAC的。我們認識到 收入 在… 重點是 及時 當一次購買 由. 客户 vbl.發生，發生 穿過 我們的軟件平臺。 為 月刊 訂閲 定價 如果您可以選擇此選項，我們會向客户收取固定訂閲金額的平臺費，以及數據和高級報告等附加功能的費用，外加TAC費用。我們認識到 訂閲 收費作為收入完畢 時間 在應課税表上 基礎 完畢 這個 術語 的 協議。

根據對我們是作為交易的委託人還是代理人的評估，確定支出百分比定價期權的收入應該以毛收入還是淨收入為基礎進行報告。在確定我們是作為委託人還是代理人時，我們遵循委託代理會計準則。作出這樣的決定涉及判斷，並基於對每項安排的條款的評估，這些條款都不被認為是推定或決定性的。

在上面討論的與花費定價選項的百分比相關的實例中， 我們通常充當代理人，因為我們安排 為 這個 轉帳 這些費用從 這個 供應商 發送到 客户 穿過 這個 使用我們的軟件平臺 並且不能控制 這樣的特徵 之前 轉讓 發送到 顧客。 我們沒有初選 對以下方面的責任 會議 客户 規格 並且沒有自由裁量權 在建立 這個 與此定價選項相關的TAC價格。由於我們在這些安排中擔任代理，我們報告的收入是以淨額為基礎的。 在某些安排中，我們作為支出安排的本金，因為(I)我們在廣告庫存轉移給我們的客户之前對其進行控制；(Ii)我們對廣告的完成負全部責任。

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承諾和庫存風險；(Iii)我們有充分的自由裁量權來確定價格。由於我們在這些安排中擔任委託人，我們按毛數報告收入和相關成本。

對於固定CPM定價選項， 我們通常 比爾 客户 一個固定的 黑石物理服務器價格 基於 論廣告 傳遞的印象 穿過 這個 平臺和認知度 收入 在… 這個 點 及時 當 廣告 印象 都被送到了。 在某些情況下 案件， 我們還 提供 第三 聚會 數據 分段 和測量 報告，它們是 公認的 在… 這個 點 及時 他們 是 投遞 發送到 顧客。 我們有 主要 責任 為 會議 客户規格 並有自由裁量權 在建立 這個 與此定價選項相關的TAC價格。由於我們在這些安排中擔任委託人，我們按毛數報告收入和相關成本。

我們給我們的客户開發票 月租 基礎 為 所有定價選項。 發票付款 條款， 協商好的 在逐個客户上 基礎， 是 通常 30到60天。廣告 代理客户 通常 有順序的 責任 條款， 這意味着 付款 是 不是因為我們從 我們的廣告 代理機構 客户 直到 這個 廣告 代理機構 客户 已收到 付款 從… 它的 客户，廣告商。

那裏 是 沒有合同 資產 已錄製 在整合 平衡 牀單 因為 我們的 正確的 發送到任何未開票的 考慮 為 性能 義務 滿意 是 僅限有條件的 在此基礎上 過道 時間的流逝。合同 負債， 或延期 收入， 是 已錄製 為 金額 那 是 已收集 預先 的 對業績的滿意度 義務。 這些負債 是 分類 當前狀態 如果 這個 各自 性能 義務 都在預料之中 令人滿意 在.期間 這個 成功 12個月 期間 每 這個 條款 的 合同， 以及 剩餘部分 是 已錄製 作為非當前 延期 收入 在整合 平衡 牀單。

ASC 606提供 多種多樣 任選 實用 權宜之計。 我們選出了 這個 使用 切合實際的權宜之計 與.相關的 發送到 披露 剩餘的 性能 義務 在 一份合同 和意志 未披露剩餘部分 性能 義務 為 合約 具有原創的 預期 持續時間 一年的時間 或者更少。

內部使用 軟件

我們利用 一定的 費用 相聯 通過創建 以及增強 內部 開發 軟件。 這些成本 包括 人事 以及相關的 員工 優勢 費用 為 員工 誰是 直接 相聯 與誰一起和誰致力於 時間 到軟件 發展 項目。 軟件 發展 費用 那 不符合條件 對於大寫 是 已支出 已招致的 並錄製 在技術上 和發展 費用 在合併報表中 運營部.

軟件 發展 活動 通常 組成 三個人中的一個 階段： (1) 這個 規劃 階段； (2) 應用程序 和基礎設施 發展 階段； 和(3) 這個 開機自檢 實施 舞臺。 已招致的費用 在規劃中 和POST 實施 階段， 包括 費用 相聯 經過培訓 和維修 和維護 開發 技術， 是 已支出 因此而招致的。 我們利用 費用 相聯 使用軟件 當 初步準備 項目 舞臺 是 完成了， 管理 含蓄地 或明確表示 授權 並承諾 提供資金 這個 項目 而且它 是 可能 那 這個 項目 將要 完成 並執行 如願以償。 在以下情況下招致的費用： 應用程序 和基礎設施 發展 階段， 包括 顯着性 增強功能 以及升級， 都是大寫的。 大寫 在項目完成後結束 是 基本上 完成 以及 軟件 是 準備好的 為 它的 預期目的， 在… 哪一點？ 這個 軟件 開始成為 折舊D其預計使用壽命.

就業法案會計選舉

4月1日 5, 2012, the 工作崗位 法案已簽署 vt.進入，進入 法律。這些工作 ACT包含 條文 那, 其中包括 一些事情， 減縮 一定的 報告 要求 為 排位賽 公眾 公司。 作為一個“新興國家” 成長型公司 我們可以， 在……下面 部分 7(a)(2)(B) 的 證券 行動，拖延 領養 指新的或修訂的會計 標準 適用 對公眾 公司 直到 這樣的標準 如果不是這樣的話 應用 私人公司。 一種“新興的” 成長型公司“ 是 較少的一個 比 10.7億美元 按年計算 銷售量， 擁有的更少 超過7億美元 在市場上 價值 的股份 普通的 庫存 保持 非附屬公司 和問題 較少 比 10億美元的不可兑換 債務 完畢 A三-年 句號。 我們將一直是一家新興的成長型公司，直到2026年12月31日，或者更早，如果我們不再有資格的話。我們可以 拿走 優勢 其中之一 擴展 過渡 期間 直到 第一 發生 的 日期 那 我們(一) 是 不再 一種“新興的” 成長型公司“ 或(Ii) 肯定的 而且是不可挽回的 選項 離開這裏 擴展 過渡 句號。

81

我們選出了 採取 優勢 的 優勢 其中之一 擴展 過渡 句號。 直到 這個 日期 我們是 不再 一種“新興的” 成長型公司“ 或者是肯定的 而且是不可挽回的 選項 走出了 提供的豁免 按證券分類 動作部分 7(a)(2)(B), 在發行時 指新的或修訂的 會計學 標準 那 適用於我們的綜合 金融 陳述 那就是 有一種不同的 有效 日期 為 公眾 和私密 公司、 公司將 披露 這個 日期 哪一項是領養的？ 是 所需 為 非新興市場 成長型公司 以及日期 我們將在此基礎上 採行 這個 最近 已發佈 會計學 標準。 作為一部分 其中之一 選舉n，我們是 延遲 領養 會計學的 導向 相關 至租約 和實施 費用 已招致 在雲中 計算安排 那 目前 套用 對公眾 公司。 我們是 評估 這個 影響 這 導向 將要 穿上我們的衣服整合金融 發言。 請參閲我們的整合 金融 陳述 包括在內 其他地方 在本年度報告中 為 其他內容 信息。

最近 發佈會計公告

有關信息，請參閲 關於 最近 已發佈 會計學 聲明， 看見 我們綜合財務的附註2 本年度報告中其他部分包括的聲明。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

我們的業務 是 主要是 在 這個 美聯航 各州， 我們就是 裸露 推向市場 風險 在普通情況下 課程 我們的生意， 包括 這個 效果 感興趣的人 率 改變， 國外 貨幣 波動 和通貨膨脹。

利息 費率風險

我們是 裸露 推向市場 風險 從… 變化 在利息方面 費率 在我們的貸款協議上， 這會產生利息 在… 一個變量 費率。 我們沒有使用任何衍生工具 金融 儀器 管理 我們的利益 率 風險暴露。 基於 本金 平衡 我們的週轉欠款 學分 設施 截至12月 2021年31日，一個假設 1% 點 增加 或減少 在 利息 率 在……下面 我們的旋轉 學分 設施 會導致 在極小的利息變化中 截至2021年12月31日的年度開支.

通貨膨脹率 風險

我們不相信 那 通貨膨脹率 已經有了一種材料 效應 在我們的生意上， 金融 條件 或行動的結果。 如果 我們的成本 會成為 主題 到重要的 通貨膨脹 壓力， 我們可能會 不能 充分地 偏移量 如此之高 費用 穿過 價格 增加。 我們的無能為力 或失敗 這樣做可能會 危害 我們的業務、金融 條件 和結果 行動的一部分。

 

 

 

82

 

 

項目8.財務報表和補充數據

 

財務報表索引

 

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34)

78

 

 

合併資產負債表

79

 

 

合併業務報表

80

 

 

綜合全面收益表(損益表)

82

 

 

可轉換優先股和權益合併報表(虧損)

83

 

 

合併現金流量表

86

 

 

合併財務報表附註

88

 

 

 

77

 

 

 

報告 獨立的 已註冊 公眾 會計學 公司

 

致Viant Technology Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了Viant Technology Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、可轉換優先股和權益(虧損)以及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

/s/ 德勤 &Touche LLP

 

科斯塔·梅薩，加利福尼亞州  

March 10, 2022

 

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

 

 

78

 

 

Viant技術公司

合併資產負債表

(以千為單位，共享/單位數據除外)

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$

238,480

 

 

$

9,629

 

應收賬款，扣除津貼後的淨額

 

 

110,739

 

 

 

89,767

 

預付費用和其他流動資產

 

 

2,967

 

 

 

4,487

 

流動資產總額

 

 

352,186

 

 

 

103,883

 

財產、設備和軟件，網絡

 

 

22,331

 

 

 

13,829

 

無形資產淨額

 

 

1,786

 

 

 

3,015

 

商譽

 

 

12,422

 

 

 

12,422

 

其他資產

 

 

406

 

 

 

371

 

總資產

 

$

389,131

 

 

$

133,520

 

負債、可轉換優先股和股東權益/會員權益

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

32,877

 

 

$

29,763

 

應計負債

 

 

34,086

 

 

 

24,677

 

應計補償

 

 

12,247

 

 

 

9,711

 

長期債務的當期部分

 

 

—

 

 

 

3,353

 

遞延收入的當期部分

 

 

1,317

 

 

 

2,725

 

應計成員税分配

 

 

5

 

 

 

6,878

 

其他流動負債

 

 

2,526

 

 

 

2,549

 

流動負債總額

 

 

83,058

 

 

 

79,656

 

長期債務

 

 

17,500

 

 

 

20,182

 

遞延收入的長期部分

 

 

5,234

 

 

 

5,612

 

其他長期負債

 

 

765

 

 

 

453

 

總負債

 

 

106,557

 

 

 

105,903

 

承擔和或有事項(附註13)

 

 

 

 

 

 

 

 

可轉換優先股

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年可兑換優先股，無面值；無已發行並未償還，截至

2021年12月31日及600,000截至授權、頒發和未發放的單位

2020年12月31日；清算優先權$5,444截至2020年12月31日

 

 

—

 

 

 

7,500

 

會員權益

 

 

 

 

 

 

 

 

公用單位，無票面價值；無已發行並未償還，截至

2021年12月31日及400,000已授權、已發放和未完成的單位

截至2020年12月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

額外實收資本

 

 

—

 

 

 

92,187

 

累計赤字

 

 

—

 

 

 

(72,070

)

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，$0.001面值，10,000,000授權股份，無已發出，並已發出

截至2021年12月31日的未償還款項

 

 

—

 

 

 

—

 

A類普通股，$0.001票面價值；450,000,000授權股份及

   13,920,868已發行及已發行的股份13,704,638截至的已發行股份

2021年12月31日

 

 

14

 

 

 

—

 

B類普通股，$0.001票面價值；150,000,000授權股份及

   47,107,130截至2021年12月31日的已發行和已發行股票

 

 

47

 

 

 

—

 

額外實收資本

 

 

82,888

 

 

 

—

 

累計赤字

 

 

(20,139

)

 

 

—

 

庫存股，按成本價計算；216,230截至2021年12月31日的股票

 

 

(2,648

)

 

 

—

 

Viant技術公司股東權益總額/會員權益

 

 

60,162

 

 

 

20,117

 

非控制性權益

 

 

222,412

 

 

 

—

 

總股本

 

 

282,574

 

 

 

20,117

 

總負債、可轉換優先股和股東權益/成員權益

 

$

389,131

 

 

$

133,520

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

79

 

Viant科技公司

合併業務報表

(單位為千，每股/單位數據除外)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

收入

 

$

224,127

 

 

$

165,251

 

 

$

164,892

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平臺運營

 

 

129,604

 

 

 

88,260

 

 

 

94,060

 

銷售和市場營銷

 

 

65,042

 

 

 

28,887

 

 

 

29,027

 

技術與發展

 

 

25,372

 

 

 

8,698

 

 

 

9,240

 

一般事務和行政事務

 

 

46,904

 

 

 

17,639

 

 

 

19,770

 

總運營費用

 

 

266,922

 

 

 

143,484

 

 

 

152,097

 

營業收入(虧損)

 

 

(42,795

)

 

 

21,767

 

 

 

12,795

 

利息支出，淨額

 

 

864

 

 

 

1,038

 

 

 

3,948

 

其他費用(收入)，淨額

 

 

60

 

 

 

91

 

 

 

(1,077

)

債務清償收益

 

 

(6,110

)

 

 

—

 

 

 

—

 

其他費用(收入)合計(淨額)

 

 

(5,186

)

 

 

1,129

 

 

 

2,871

 

淨收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

20,638

 

 

 

9,924

 

減去：可歸因於非控股權益的淨虧損

 

 

(29,867

)

 

 

—

 

 

 

—

 

Viant Technology Inc.的淨虧損。

 

$

(7,742

)

 

$

—

 

 

$

—

 

A類普通股/單位每股收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

$

31.31

 

稀釋

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

$

27.37

 

加權平均A類普通股/已發行單位：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

12,364

 

 

 

400

 

 

 

274

 

稀釋

 

 

12,364

 

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

 

 

 

 

80

 

 

Viant科技公司

綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

 

 

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

截至2020年12月31日的年度

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

維昂特

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

維昂特

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

維昂特

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

 

科技公司

 

 

利息

 

 

總計

 

 

科技公司

 

 

利息

 

 

總計

 

 

科技公司

 

 

利息

 

 

總計

 

淨收益(虧損)

 

$

(7,742

)

 

 

(29,867

)

 

$

(37,609

)

 

$

—

 

 

$

20,638

 

 

$

20,638

 

 

$

—

 

 

$

9,924

 

 

$

9,924

 

其他全面收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

其他全面收益(虧損)合計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19

 

 

 

19

 

綜合收益(虧損)

 

$

(7,742

)

 

 

(29,867

)

 

$

(37,609

)

 

$

—

 

 

$

20,638

 

 

$

20,638

 

 

$

—

 

 

$

9,943

 

 

$

9,943

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

82

 

 

Viant科技公司

可轉換優先股和權益合併報表(虧損)

(單位：千)

 

 

 

敞篷車

首選單位

 

 

 

普普通通

單位

 

 

甲類

普通股

 

 

B類

普通股

 

 

其他內容

實繳

 

 

累計

 

 

委員的

 

 

財務處

庫存

 

 

非控制性

 

 

總計

 

 

 

單位

 

 

金額

 

 

 

單位

 

 

金額

 

 

單位

 

 

金額

 

 

單位

 

 

金額

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

權益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

利益

 

 

權益

 

截至2018年12月31日的餘額

 

 

600

 

 

$

45,000

 

 

 

 

240

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(83,197

)

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(83,197

)

基於單位的

補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,090

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,090

 

歸屬於

公共單位

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

160

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

外幣

翻譯

調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19

 

2016年退休

敞篷車

首選單位

由Related持有

聚會

 

 

(600

)

 

 

(45,000

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45,000

 

寬恕

長期債務

並應計

對以下項目感興趣

關聯方，網絡

交易的百分比

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44,069

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44,069

 

2019年的發行量

敞篷車

首選單位

至相關的

聚會

 

 

600

 

 

 

7,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

有益的

轉換

2019年專題報道

敞篷車

首選單位

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

27,558

 

當作股息

相關內容

有益的

轉換功能

2019年敞篷車

首選單位

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(27,558

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(27,558

)

累計

會員税

分佈

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,700

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,700

)

83

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,924

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,924

 

截至2019年12月31日的餘額

 

 

600

 

 

 

7,500

 

 

 

 

400

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,205

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,205

 

累計

會員税

分佈

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,726

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,726

)

會員分紅

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,000

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,000

)

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20,638

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20,638

 

截至2020年12月31日的餘額

 

 

600

 

 

 

7,500

 

 

 

 

400

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,117

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,117

 

淨收入

在.之前

重組

交易記錄

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

669

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

669

 

的效果

重組

交易記錄

 

 

(600

)

 

 

(7,500

)

 

 

 

(400

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

48,936

 

 

 

49

 

 

 

28,237

 

 

 

 

 

 

 

(20,786

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,500

 

發行

甲類

普通股

在首次公開募股(IPO)中

報價，淨額

承保

以及報價成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,500

 

 

 

12

 

 

 

(1,500

)

 

 

(2

)

 

 

228,175

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

228,185

 

互換班級

B普通股

對於A類

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

329

 

 

 

—

 

 

 

(329

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

發行

普通股

在連接中

如果有股權的話-

基於

補償

平面圖

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,092

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

—

 

回購

庫存股

在連接中

加上税金

已支付與以下項目相關的費用

淨份額

安家落户

股權獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(915

)

 

 

(15,045

)

 

 

 

 

 

 

(15,045

)

84

 

補發

財政部

庫存

連接

如果有股權的話-

基於

補償

平面圖

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,397

)

 

 

 

 

 

 

699

 

 

 

12,397

 

 

 

 

 

 

 

—

 

分配給

股權至

非控制性

利益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(252,948

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

252,948

 

 

 

—

 

累計

會員税

分佈

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(413

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(413

)

基於股票的

補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

79,839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

79,839

 

淨虧損

緊隨其後的是

重組

交易記錄

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,742

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(30,536

)

 

 

(38,278

)

截至2021年12月31日的餘額

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

13,921

 

 

$

14

 

 

 

47,107

 

 

$

47

 

 

$

82,888

 

 

$

(20,139

)

 

$

—

 

 

 

(216

)

 

$

(2,648

)

 

$

222,412

 

 

$

282,574

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

85

 

 

Viant科技公司
合併現金流量表
(單位：千)

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

(37,609

)

 

$

20,638

 

 

$

9,924

 

對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

11,141

 

 

 

10,106

 

 

 

10,155

 

基於股票/單位的薪酬

 

 

68,822

 

 

 

—

 

 

 

1,090

 

撥備(追討)呆賬

 

 

(107

)

 

 

(584

)

 

 

613

 

處置資產損失

 

 

188

 

 

 

61

 

 

 

13

 

債務清償收益

 

 

(6,110

)

 

 

—

 

 

 

—

 

營業資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(20,865

)

 

 

(21,099

)

 

 

(20,200

)

預付費用和其他資產

 

 

(750

)

 

 

(252

)

 

 

(467

)

應付帳款

 

 

3,404

 

 

 

8,995

 

 

 

2,745

 

應計負債

 

 

9,728

 

 

 

1,736

 

 

 

15,827

 

應計補償

 

 

2,319

 

 

 

1,323

 

 

 

(1,107

)

遞延收入

 

 

(1,786

)

 

 

(1,694

)

 

 

(4,607

)

其他負債

 

 

290

 

 

 

(355

)

 

 

(953

)

經營活動提供的淨現金

 

 

28,665

 

 

 

18,875

 

 

 

13,033

 

投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購置物業和設備

 

 

(441

)

 

 

(434

)

 

 

(423

)

資本化的軟件開發成本

 

 

(6,931

)

 

 

(7,407

)

 

 

(7,390

)

用於投資活動的淨現金

 

 

(7,372

)

 

 

(7,841

)

 

 

(7,813

)

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信貸額度借款收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,500

 

與關聯方的債務借款所得款項

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500

 

支付寶保障計劃貸款的收益

 

 

—

 

 

 

6,035

 

 

 

—

 

償還與關聯方的債務

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25,000

)

向關聯方發行2019年可轉換優先股所得款項

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,500

 

代表關聯方支付的交易費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,561

)

發行普通股的收益，扣除承銷折扣後的淨額

 

 

232,500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

會員税金分配的支付

 

 

(7,289

)

 

 

(5,547

)

 

 

—

 

會員股息的支付

 

 

—

 

 

 

(5,000

)

 

 

—

 

支付要約費用

 

 

(2,608

)

 

 

(1,708

)

 

 

—

 

與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款

 

 

(15,045

)

 

 

—

 

 

 

—

 

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

207,558

 

 

 

(6,220

)

 

 

(3,061

)

匯率變動對現金的影響

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

現金淨增

 

 

228,851

 

 

 

4,814

 

 

 

2,160

 

期初現金

 

 

9,629

 

 

 

4,815

 

 

 

2,655

 

期末現金

 

$

238,480

 

 

$

9,629

 

 

$

4,815

 

補充披露現金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

660

 

 

$

1,065

 

 

$

12

 

補充披露非現金投融資

活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業主根據租户改善津貼支付的額外財產和設備

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

355

 

與關聯方2016年可轉換優先股退役

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

45,000

 

關聯方免除長期債務和應計利息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,630

 

與2019年可轉換優先股相關的受益轉換特徵和視為股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27,558

 

應計成員税分配

 

 

5

 

 

 

6,878

 

 

 

1,700

 

86

 

在應付賬款和應計負債中記錄的遞延發售成本

 

 

—

 

 

 

529

 

 

 

—

 

計入資本化軟件開發成本的股票薪酬

 

 

11,017

 

 

 

—

 

 

 

—

 

由應付帳款和應計負債提供資金的資本化資產

 

 

356

 

 

 

—

 

 

 

—

 

與Paycheck Protection Program貸款相關的債務清償的非現金收益

 

 

6,110

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

87

 

Viant技術公司

合併財務報表附註

1.業務性質

維昂特 技術 Inc.(The “公司” “we,” “us,” “our” 或“Viant”) 在特拉華州註冊成立 在十月 9, 2020 為促進首次公開發售(“IPO”)及其他相關交易的目的。本公司經營 一種需求 側面 站臺 (“DSP”)，阿德爾菲， 一家企業 軟件 站臺 那 是 由營銷人員和他們的 廣告 代理機構 集中管理 這個 規劃， 購買和測量 他們的 廣告 橫跨海峽， 包括 臺式機， 莫比爾縣, 連着 電視, 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌。

2021年2月9日，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)宣佈，公司與其A類普通股首次公開發行相關的S-1表格生效。本次IPO截止日期為2021年2月12日，關於本次IPO的結束和公司重組(“重組交易”)，採取了以下行動：

 

•

本公司修訂並重述其公司註冊證書，根據該證書，本公司有權簽發最多450,000,000A類普通股，最高可達150,000,000B類普通股，最高可達10,000,000優先股股份；

 

•

Viant Technology LLC的有限責任公司協議被修訂和重述(經修訂和重述，稱為“Viant Technology LLC協議”)，其中包括規定A級單位和B級單位，並任命本公司為Viant Technology LLC的唯一管理成員；

 

•

Viant Technology LLC協議將公司收購的權益分類為A類單位，將Viant Technology LLC的持續成員持有的權益重新分類為B類單位，並允許Viant Technology LLC的持續成員以A類普通股換取A類普通股一對一的基礎上或者，在Viant Technology Inc.的選舉中，為現金按交換當日的當時公允價值計算。在這種重新分類之後，繼續留任的成員立即舉行了48,935,559B級單位。對於Viant Technology LLC中重新分類為B類單位的每個成員單位，本公司發佈一將我們B類普通股的相應份額分配給繼續會員，或48,935,559B類普通股合計；

 

•

公司發行和出售10,000,000其A類普通股以IPO價格$1出售給承銷商。25.00每股，總收益為$250.0百萬美元，扣除承保折扣和佣金$17.5百萬；

 

•

該公司使用淨收益#美元。232.5百萬收購10,000,000Viant Technology LLC新發行的A類單位，每股價格等於承銷商購買我們A類普通股的每股價格；

 

•

承銷商行使了購買選擇權。1,500,000出售股東增發的A類普通股。本公司並無從出售股份的股東出售股份中收取任何收益。根據這一行使，出售股東以相應數量的B類單位換取A類普通股，相應數量的B類普通股自動註銷，以及1,500,000向公司發放A類單位；

 

•

B類股東和A類股東最初擁有80.5%和19.5分別佔公司普通股總投票權的%。A類流通股代表100除B類股東在我們清算、解散或清盤或交換B類單位時獲得B類普通股面值的權利外，公司所有類別的已發行普通股的持有者有權從公司分派股份中獲得B類普通股面值的權利不在此限，但不包括B類股東在我們清算、解散或清盤或交換B類單位時獲得B類普通股面值的權利;

 

•

本公司與B類股東訂立註冊權協議，就首次公開發售後的若干權利及限制作出規定；及

88

 

 

•

Viant Technology LLC的2020年股權激勵薪酬計劃(“幻影單位計劃”)被終止，取而代之的是公司的2021年長期激勵計劃(“LTIP”).

首次公開募股結束後，Viant Technology LLC立即成為本公司的前身，用於財務報告目的。該公司是一家控股公司，其唯一的重要資產是其在Viant Technology LLC的股權。作為Viant Technology LLC的唯一管理成員，該公司經營和控制Viant Technology LLC的所有業務和事務。重組交易被記為共同控制下的實體的重組。因此，本公司的綜合財務報表按其歷史賬面價值確認重組交易中收到的資產和負債，這反映在Viant Technology LLC的歷史綜合財務報表中。該公司將Viant Technology LLC合併到其合併財務報表中，並將與B類股東持有的B類單位相關的非控制性權益記錄在其合併資產負債表、經營表和全面收益表(虧損)中。

2.陳述依據 和摘要 意義重大 會計政策

陳述的基礎 和原則 整合的一部分

這個 隨行整合財務報表是 準備好 在……裏面 符合 使用 會計原則 一般情況下 接受 在……裏面 這個 美聯航 州政府 的 美國 (“GAAP”) 和 包括 這個 運營 的 這個 公司，Viant Technology LLC和 它的 全部 擁有 子公司。Viant Technology LLC被認為是一個可變利益實體(“VIE”)。該公司是Viant Technology LLC的主要受益者和唯一管理成員，擁有對該實體的經濟表現有重大影響的決策權。因此，該公司合併了Viant Technology LLC。所有公司間餘額和交易記錄都已在合併中沖銷.

出於會計目的，Viant Technology LLC已被確定為前身，因此，首次公開募股前期間的綜合財務報表和相關重組交易已進行調整，以合併以前獨立的實體進行列報。本文中的合併財務報表和合並財務報表附註中列出的2021年2月12日之前的金額代表了Viant Technology LLC的歷史業務。截至2021年12月31日和2021年2月12日期間的金額反映了公司的綜合業務。

管理層認為，隨附的合併財務報表反映了截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表的公允報表、截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的經營業績以及截至2019年12月31日的年度的現金流量所需的調整。

預算的使用

根據公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。

管理層持續評估其估計，主要與收入確認、基於股票的補償、所得税、壞賬準備、資本化軟件開發成本和其他財產、設備和軟件的使用年限以及長期資產和商譽減值分析中使用的假設有關。該等估計乃基於歷史數據及經驗，以及管理層認為在當時情況下屬合理的各種其他因素，而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

截至2021年12月31日，新冠肺炎疫情對我們業務的影響持續演變。因此，我們的許多估計和假設都考慮了市場中的宏觀經濟因素，這些因素需要更高的判斷力，具有更高的變異性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。

89

 

細分市場 信息

本公司有一間單人房 可報告的 運營中 細分市場 它運行的 一家企業 軟件 站臺，阿德爾菲， 那 啟用 營銷人員 和他們的 廣告 代理機構 要實現自動化，請執行以下操作 和集中管理 這個 規劃， 購買和測量 他們的 視頻 音頻 和顯示 美國存托股份對面 全 頻道， 包括 臺式機， 莫比爾縣, 聯網電視， 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻 和數字化 廣告牌 在 美聯航 各州。 在到達 這 結論，管理 考慮 這個 定義 的 酋長 運營中 決斷 製造者 (“CODM”)，如何 業務 被定義為 由. CODM， 這個 自然界 的 信息 提供 發送到 CODM 以及如何做到這一點 信息 是 用來製作 運營中 決定， 分配 資源 並評估 性能。 本公司的 CODM 是 包括 的 酋長 執行人員 軍官 和酋長 運營中 警官。 結果是 運營部 提供 並對其進行分析 由CODM 是 在… 這個 整合 級別 因此， 關鍵資源 決定 和評估 對性能的影響 都被執行 在… 這個 整合 水平。 本公司評估 它的 測定法 運營的 分段 在… 至少每年一次。

收入確認

該公司產生 它的 收入 通過提供 營銷人員 和廣告 代理機構 與 能力 去計劃， 買進並衡量 他們的 數字化 廣告 運動 使用 它的 以人為本 DSP， 阿德爾菲。 我們的平臺使營銷人員能夠通過臺式機、 莫比爾縣, 連着 電視, 線性 電視,在遊戲中，流式傳輸 音頻和數字 廣告牌。

本公司申請 五步走 方法 如定義的那樣 在金融領域 會計核算 標準 董事會(“財務會計準則”)會計 標準 編碼 (“ASC”)606，收入來源 合同 與客户打交道 (“ASC 606”), 在確定 這個 金額 和時間安排 收入的百分比 要獲得認可，請執行以下操作：

 

•

鑑定 指一份合同 和客户在一起；

 

•

鑑定 的 性能 義務 在 合同；

 

•

測定法 的 交易記錄 價格；

 

•

分配 的 交易記錄 價格 發送到 性能 義務 在 合同； 和

 

•

識別 收入的百分比 當或作為 性能 義務 是 滿意了。

我們製造 我們的軟件平臺 可用 穿過 不同 定價 選項 裁剪 到多個 客户類型 和客户 需要。 這些選項 組成 某一百分比的 消費選項，按月訂閲 定價選項和固定的 成本 每 米勒 (“CPM”) 定價 選擇。黑石物理服務器參考 對一筆款項 選擇權 其中客户 付出代價 為 每個 1,000次印象 一則廣告收到。 我們產生了 收入 當我們的 軟件 站臺 是 在自助服務的基礎上使用，通過收費 一個平臺 費用 那 是 要麼 一個百分比 花銷或公寓 每月一次 訂閲 費用 也是 作為費用 為 其他內容 特徵 例如數據 和高級 報道。 我們也 報盤 我們的客户 這個 能力 使用我們的服務 去幫助 在數據中 管理層， 媒體 執行 和高級 報道。 當客户 利用 我們的服務， 我們產生了 收入 通過收費 a (1) 各別 服務 費用 那 表示 一個百分比 的額外開支 發送到 站臺 費用； (2) 一套公寓 每月一次訂閲費用 覆蓋 服務 在連接中 使用數據 管理 和高級 報道； or (3) 一個固定的 黑石物理服務器 是 包容性 媒體， 其他 直接 費用 和服務。 前面提到的一些 產品和服務 是 相對來説 新入門 市場 並且是 還沒 材料 對我們的業務來説 從… A金融 透視。

我們堅持認為 協議 與我們的客户 在 表格 師傅的 服務 協議 (“MSA”) 在連接中 與 百分比 花銷和月度 訂閲 定價 選項，以及 作為實例 我們在哪裏收費 我們的客户 一套公寓 每月一次 費用 為 服務 在連接中 使用數據 管理 和高級報道。我們維持插入狀態 命令 (“IO”) 在連接中 與 固定的 黑石物理服務器定價 選項，該選項設置 出 本協議的條款 關係 並使用我們的軟件平臺。 大自然 我們的表演 義務 是 要啟用 客户 去計劃， 買進並衡量 廣告 運動 使用 我們的 站臺 並提供 活動 執行服務 如您所願。

為 這個 百分比 支出定價率 選項，我們通常 比爾 客户 一個平臺 費用， 在某些情況下 實例 一個額外的 服務 費用， 這就是 基於 在指定的 百分比 客户的 購貨 穿過 這個 平臺以及數據和高級報告等附加功能的費用， 加 這個 成本 定義的TAC的 下面。我們認識到 收入 在… 重點是 及時 當一次購買 由. 客户 vbl.發生，發生 穿過 我們的軟件平臺。

90

 

為 月刊 訂閲 定價 選擇權，我們向客户收取以固定訂閲金額表示的平臺費，以及數據和高級報告等附加功能的費用，外加TAC費用。WE識別 訂閲 費用s作為收入完畢 時間 在應課税表上 基礎 完畢 這個 術語 的 協議。

根據對我們是作為交易的委託人還是代理人的評估，確定支出百分比定價期權的收入應該以毛收入還是淨收入為基礎進行報告。在確定我們是作為委託人還是代理人時，我們遵循委託代理會計準則。作出這樣的決定涉及判斷，並基於對每項安排的條款的評估，這些條款都不被認為是推定或決定性的。

在上面討論的與花費定價選項的百分比相關的實例中， 我們通常充當代理人，因為我們安排 為 這個 轉帳 這些費用從 這個 供應商 發送到 客户 穿過 這個 使用我們的軟件平臺 並且不能控制 這樣的特徵 之前 轉讓 發送到 顧客。 我們沒有初選 對以下方面的責任 會議 客户 規格 並且沒有自由裁量權 在建立 這個 與此定價選項相關的TAC價格。由於我們在這些安排中擔任代理，我們報告的收入是以淨額為基礎的。 在某些安排中，我們作為支出安排的本金，原因是(I)我們在廣告庫存轉移給客户之前對其進行控制；(Ii)我們對實現廣告承諾和庫存風險承擔全部責任；以及(Iii)我們有充分的酌情權來確定價格。由於我們在這些安排中擔任委託人，我們按毛數報告收入和相關成本。

對於固定CPM定價選項， 我們通常 比爾 客户 一個固定的 黑石物理服務器價格 基於 論廣告 傳遞的印象 穿過 這個 平臺和認知度 收入 在… 這個 點 及時 當 廣告 印象 都被送到了。 在某些情況下 案件， 我們還 提供 第三 聚會 數據 分段 和測量 報告，它們是 公認的 在… 這個 點 及時 他們 是 投遞 發送到 顧客。 我們有 主要 責任 為 會議 客户規格 並有自由裁量權 在建立 這個 與此定價選項相關的TAC價格。由於我們在這些安排中擔任委託人，我們按毛數報告收入和相關成本。

公司發票 它的 客户 月租 基礎 為 所有定價選項。 發票付款 條款， 協商好的 在逐個客户上 基礎， 是 通常 30到60天。廣告 代理客户 通常 有順序的 責任 條款， 這意味着 付款 是 不是因為 公司來源 它的廣告 代理機構 客户 直到 這個 廣告 代理機構 客户 已收到 付款 從… 它的 客户，廣告商。

那裏 是 沒有合同 資產 已錄製 在整合 平衡 牀單 因為 這個 公司的 正確的 發送到任何未開票的 考慮 為 性能 義務 滿意 是 僅限有條件的 在此基礎上 過道 時間的流逝。合同 負債， 或延期 收入， 是 已錄製 為 金額 那 是 已收集 預先 的 對業績的滿意度 義務。 這些負債 是 分類 當前狀態 如果 這個 各自 性能 義務 都在預料之中 令人滿意 在.期間 這個 成功 12個月 期間 每 這個 條款 的 合同， 以及 剩餘部分 是 已錄製 作為非當前 延期 收入 在整合 平衡 牀單。

ASC 606提供 多種多樣 任選 實用 權宜之計。 公司選出了 這個 使用 切合實際的權宜之計 與.相關的 發送到 披露 剩餘的 性能 義務 在 一份合同 和意志 未披露剩餘部分 性能 義務 為 合約 具有原創的 預期 持續時間 一年的時間 或者更少。

運營中 費用

我們把它歸類為 我們的運營 費用 vt.進入，進入 這個 以下是 四 類別。 每筆費用 範疇 包括管理費用 例如租金 和入住率 指控， 這就是 分配 基於 在人數上。

站臺 行動。 站臺 運營 費用 表示 我們的成本 收入的比例， 它包括 TAC，託管 成本， 人事 成本， 折舊 大寫的 軟件 發展 費用 相關 來到我們的平臺， 客户 支持 費用 並分配給 頭頂上。 TAC 已錄製 在平臺中 運營 包含 金額的 已招致 並應支付 致供應商 為 費用 相聯 用我們固定的 黑石物理服務器定價 選擇。人員成本 在 站臺 運營 包括 工資， 獎金，庫存/單位-基於 補償 和員工福利 費用 主要是 可歸因性 致人員 世界衞生組織直接 支持 我們的平臺。

91

 

銷售額 和市場營銷。 銷售額 和市場營銷 費用 包含 主要是 人員數量 成本， 包括工資在內， 獎金， 庫存/單位-基於 補償， 員工 效益 費用 和佣金 為 我們的銷售人員。 銷售額 和市場營銷 費用 也 包括 費用 為 市場 發展 程序， 廣告、促銷 及其他 市場營銷 活動 並分配給 頭頂上。 佣金 是 已支出 因此而招致的。

公司招致 廣告 費用 共$4.1百萬，$1.2百萬美元，以及$1.0百萬美元用於 這個 年份 截至12月 31, 2021, 2020 and 2019, respectively, 相關 發送到 晉升 的 公司，它的品牌， 產品 和服務 到潛力 顧客。 廣告 費用 是 已支出 已招致的 並錄製 在銷售方面 和市場營銷 費用 在 這個整合 陳述 行動的一部分。

技術 和發展。 技術 和發展 費用 包含 主要是 人事費， 包括 工資， 獎金，庫存/基於單位的 補償 和員工 效益 費用 相聯 與 正在進行的開發 和維護 我們的軟件 站臺 並分配給 頭頂上。 技術 和發展 費用 是 已支出 在發生的情況下， 除 發送到 程度 那 這樣的成本 是 相聯 在軟件開發方面 那 符合條件 為 大寫， 它們是 然後 已錄製 按大寫形式 軟件開發成本 包括在內 在房地產方面， 裝備 和軟件， NET平臺下， 在整合 平衡 板材s。我們錄製 折舊 對於大寫的 軟件 無關 到我們的平臺 在 技術 和發展 費用。

一般信息 和管理。 一般信息 和行政管理 費用 包含 主要是 人員數量 成本，包括 工資， 獎金，庫存/基於單位的 補償 和員工 效益 費用 相聯 有了我們的主管， 會計， 金融， 合法的， 人類 資源， 及其他 行政性 人事部。 另外， 這包括 會計、法律和其他 專業人士 服務 手續費，保險費， 壞賬 費用 並分配給 頭頂上。

基於股票的薪酬

基於股票的補償涉及根據本公司2021年長期投資計劃授予的股權獎勵，該獎勵在合併財務報表中根據授予的股權獎勵的公允價值進行計量和確認。自2021年LTIP開始以來，公司只授予了限制性股票單位(“RSU”)和非限制性股票期權。RSU的公允價值是根據授予日公司A類普通股的收盤價計算的。不合格股票期權的公允價值是使用Black Scholes期權定價模型估計的。Black Scholes期權定價模型受到公司A類普通股的公允價值以及某些假設變化的影響，這些假設包括但不限於非合格股票期權期限內預期的A類普通股價格波動、非合格股票期權的預期期限、無風險利率和預期股息率。公司記錄 補償 全 股權 獎項 在2021年LTIP下 在所需服務年限內的直線歸因法下。公司已經選擇了 這個 會計學 政策 向客户交代 為 沒收 在 基於股票的 補償 因為他們 發生。

根據2021年LTIP，在截至2021年12月31日的年度內授予某些員工和董事會成員的部分RSU，在180截至2021年12月31日的財年內的IPO禁售期。授予員工的剩餘RSU和不合格股票期權將在適用的授予日期之前授予。RSU通常在四年內歸屬，這取決於歸屬日期的就業情況。在董事會成員被任命時授予他們的RSU將在授予日期的三週年時授予，而每年授予董事會成員的RSU將在授予日期的一週年時授予。不合格股票期權一般在連續服務4年的基礎上授予，並具有10-年合同條款。

基於單位的 補償

本公司採用了 這個 有限 負債 公司協議 ( “Viant 技術 有限責任公司協議“) 在十月 4, 2016, under 這就是它 已發佈 常見 單位 獎項， 主題 轉到歸屬 及其他 條款，到了一定程度 高管 的 公司和維昂特 技術 權益 Plan LLC， 它發佈了 激勵措施 單位 在 表格 的利潤 利益 到了一定程度 員工 的 結伴。公司記錄 補償 全 常見 單位 獎項 和獎勵 單位 已批准 致員工 的 公司，也就是 測得 並得到認可 在一個分級的-

92

 

歸屬 歸因 基礎 完畢 這個 必備組件 服務 期間 基於 在 公平 價值 獲獎名單中 在… 這個 格蘭特 約會。 公司已經選擇了 這個 會計學 政策 向客户交代 為 沒收 在 基於單位的 補償 AS他們 發生。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中， 這個 公司是私人的 保持 在沒有活動的情況下 公眾 市場 為 我們共同的 單位。 所以呢， 在確定 這個 公平 價值 以股權為基礎的 獎項， 該公司利用 估值 準備好 由一個獨立的 第三 聚會。 無黨派人士 第三 聚會 已執行 估值 在某種程度上 始終如一 與 美國 研究所 已通過認證的 公眾 會計員 實踐 援助、估價 私人持股的 公司權益 證券 已發佈 作為補償 (“實踐” Aid”). 在進行 估值， 這個 考慮成立公司 全 目標 和主觀性 因素 那 它 信以為真 切合實際 在估值中 進行， 包括 管理層的 最好的 估算 我們的業務 條件， 展望 和運營業績 在… 這個 估值 日期。 那裏 是 顯着性 判決 和估計 固有的 穿着這些 估值。這些判斷 和估計 包括 假設 關於 我們的未來 運營中 性能， 行業增長，平均 銷售 價格， 以及 計時 有潛力的 首字母 公眾 提供產品 或其他 流動性 事件。

公司決定 這個 公平 價值 股權的比例 獎項 使用 一種組合 的 市場 和收入法。 市場 方法 以及 收入 方法 是 兩者都可以接受 估值 方法 按照 實踐 援助。那裏 是 兩位將軍 方法論 在……下面 這個 市場 方法： (i) 指導方針 上市公司 方法， 及(Ii) 指導方針 合併 並收購了 公司 方法。 這兩種方法 生成 適銷對路的股權 公平 價值 指示 使用 以市場為基礎 信息 可用 推向市場 參與者。 在.之下 收入法， 這個 企業 價值 可以估計 使用 這個 折扣 現金 流量法，這涉及到估計 這個 未來 現金 流動 一家企業的 為 一個離散的 期間 和折扣 他們 致他們的 現在時 價值。

如所提供的 在 實踐 援助，在那裏 是 幾個 方法 為 分配 企業 價值 一個私下的 控股公司 發送到 傑出的 股權 的 結伴。選擇的公司 這個 期權定價 模型 (“OPM”) 常見 股權 而且更受歡迎 股權 AS呼叫 選項 在 企業的 價值。 這次演習 相關價格 有了這些 看漲 選項 變化多端 根據 發送到 清算 偏好 的 擇優 股權， 首選的 股權 轉換 價格， 這個 鍛鍊 價格 普通的 股權 選項 及其他 特徵 一家公司的 股權 資本 結構。

收益(虧損) 每股

基本信息 收益 (虧損) 每 分享 是 已計算 通過除法 收益(虧損) 可歸因性 致A類普通股股東 由.數量加權平均A類普通股 流通股。公司的RSU、非限制性股票期權和B類普通股不分享公司的收益或虧損，因此不是參與證券。因此，在兩類法下，沒有單獨列報RSU、不合格股票期權和B類普通股的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)。

稀釋 收益 每 份額調整 這個 基本信息 收益 (虧損) 的每股收益計算 這個 潛力 稀釋劑 影響 普通的 股權獎勵等股份 使用 這個 庫存股 方法。 稀釋 收益 每 股票考慮因素 這個 影響 具有潛在稀釋性的 證券 除 以期為單位 其中有 是 一筆損失 因為 這個 包裹體 的 潛力 常見 股票會有一個反稀釋的 效果。我們的B類普通股、RSU和非合格股票期權的股票被認為是A類普通股的潛在稀釋股份；然而，相關金額已被排除在A類普通股稀釋每股收益的計算之外，因為在IF轉換方法和庫存股方法下，這種影響將是反稀釋的。

單位收益(虧損)

單位基本收益(虧損)的計算方法是將普通股持有人應佔的收益(虧損)除以已發行的加權平均普通股數量。公司採用兩級法在普通股和可轉換優先股之間分配收益。

單位攤薄收益使用庫存股方法調整普通股持有人應佔的單位基本收益(虧損)和普通股潛在稀釋影響的加權平均未償還單位數，並使用IF轉換法調整可轉換優先股。稀釋後每股收益

93

 

單位考慮潛在攤薄證券的影響，除非在出現虧損的期間，因為納入潛在的普通單位將具有反攤薄作用。

現金

搬運 金額 反射 在整合 平衡 牀單 為 現金 近似值 這個 公平 值，由 現金的 在手邊和在 這個 銀行。

應收賬款， 扣除免税額後的淨額

帳目 應收賬款 是 已錄製 在… 這個 開票 金額， 網絡 一筆零用錢 為 令人懷疑 帳户， 並且是 不安全 也不忍心 利息。 本公司執行 學分 評估 智能交通系統(ITS)的 客户 以及某些廣告商 當 公司的 協議 帶着它的 客户 包含 順序 責任 條款 那 如果是這樣的話 這個 客户 付款 是 不是因為 公司截止日期 這個 客户 已收到 付款 從… 它的客户 (廣告商)。 零用錢 為 令人懷疑 帳目 是 基於 在 最好的 估算 的 金額 可能的 學分 損失 在現有的 帳目 應收賬款。 零用錢 為 令人懷疑 帳目 是 已確定 基於歷史數據 徵集 體驗 以及 回顧 在每種情況下 期間 的 地位 的 當時--傑出的 應收賬款， 同時 vbl.採取，採取 vt.進入，進入 考慮 當前 客户 信息, 後繼 徵集 歷史 以及其他相關的 數據。 賬户餘額 是 收費 關閉 vbl.反對，反對 這個 津貼 當 公司相信 它 是 很可能是 應收賬款 將要 而不是被找回。 恢復 帳户的數量 應收賬款 先前 成文 關閉 是 已錄製 當收到時。

以下是 表格 贈送禮物 變化 在 津貼 為 令人懷疑 帳户：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

期初餘額

 

$

335

 

 

$

1,528

 

撥備(追討)呆賬

 

 

(107

)

 

 

(584

)

核銷，扣除回收後的淨額

 

 

(174

)

 

 

(609

)

期末餘額

 

$

54

 

 

$

335

 

 

延期 供奉 費用

延期 提供產品 費用 組成 主要是 會計學的專家， 合法的， 及其他 費用 相關 我們的首次公開募股。截至2020年12月31日，公司資本化 $2.2百萬延期的 提供產品 費用 在 預付費 費用 和其他電流 綜合資產負債表中的資產。vt.在.的基礎上完善 的 2021年2月IPO，總計 延期 提供產品 費用共$4.3百萬被重新分類 作為股東內部的額外實收資本 權益和記錄 vbl.反對，反對 這個 收益 從… 這個 首次公開募股(IPO)。

財產， 裝備 和軟件， 網絡

財產， 裝備 和軟件 是 已錄製 在… 歷史學 成本， 較少 累積 折舊。折舊 是 算出 使用 這個 直線 方法 基於 在此基礎上 以下是 估計 有用 生命：

 

 

 

年份

 

計算機設備

 

3-5

 

購買的軟件

 

 

3

 

資本化的軟件開發成本

 

 

3

 

傢俱、固定裝置和辦公設備

 

 

10

 

租賃權的改進

 

*

 

 

*

租賃權 改進 是 折舊 在一條直線上 基礎 完畢 這個 術語 的 租賃， 或 有用 生活 的 資產， 以兩者中的任何一個為準 是 短一點。

94

 

修補 和維護 費用 是 收費 到開支 在發生的情況下， 同時 更換 和改進 都是大寫的。 當資產 是 退休 或者其他 已處置 的，的 成本 以及相關的 累積 折舊 被移除 從… 這個 帳目 以及由此產生的任何 利得 或損失 是 已錄製 在其他 費用 (收入)， 網絡 在整合的 陳述 行動的一部分。

大寫 軟件 發展 費用

該公司利用 一定的 費用 相聯 通過創建 以及增強 內部 開發的軟件 相關 發送到 公司的 技術 基礎設施 以及這樣的成本 是 已錄製 在 財產、設備 和軟件， NET。 這些成本 包括 人事 以及相關的 員工 效益 費用 為 是以下人員的員工 直接 相聯 與誰一起和誰致力於 時間 到軟件 發展 項目。 軟件 開發成本 那 不符合條件 為 大寫 是 已支出 已招致的 並錄製 在技術上 和開發費用 在整合 陳述 運營部.

軟件 發展 活動 通常 組成 三個人中的一個 階段： (1) 這個 規劃 階段； (2) 應用程序 和基礎設施 發展 階段； 和(3) 這個 開機自檢 實施 舞臺。 已招致的費用 在規劃中 和POST 實施 階段， 包括 費用 相聯 經過培訓 和維修 和維護 開發 技術， 是 已支出 因此而招致的。 該公司利用 費用 相聯 開發了軟件 當 初步準備 項目 舞臺 是 完成了， 管理 含蓄地 或明確表示 授權 並承諾 提供資金 這個 項目 而且它 是 可能 那 這個 項目 將要 完成 並執行 如願以償。已招致的費用 在 應用程序 和基礎設施 發展 階段， 包括 顯着性 增強功能 以及升級， 是 大寫的。 大寫 在項目完成後結束 是 基本上 完成 以及 軟件 是 準備好了 它的 意欲 目的。 軟件 發展 費用 是 折舊 使用 一條直線 方法 完畢 估計 有用 生命， 開始 當 軟件 是 準備好的 為 它的 意欲 使用。直線 識別方法 近似值 這個 風度 其中 預期 效益 將要 是派生出來的。

大寫 利息

該公司利用 利息 論借款 相關 至符合條件的 資本 支出 包括髮展 費用 相關 轉到內部 使用軟件 這就是 已錄製 在 財產， 裝備 和軟件，NET。 大寫 利息 是 添加到 成本 的 合格 資產 並折舊 完畢 這個 估計 有用 《生活的世界》 資產。

損傷 長壽的 資產

長壽 資產 組成 財產的價值， 裝備 和軟件 和無形的 資產 具有不可估量的用處 生命 主題 折舊 和攤銷。 公司審查 長壽 資產 為 無論何時減損 活動 或改變 在某些情況下 指示 那 這個 攜載 金額 一項資產的 或資產 集團可以 是不可挽回的。 可恢復性 一項資產的 或資產 須舉行的組別 並且使用的是 測得 通過比較 在運輸過程中 金額 一項資產的 或資產 將組添加到 估計 未打折 未來 現金 流動 預期 待生成 由. 資產 或資產 一羣人。如果 這個 攜載 金額 的 資產 或資產 組超過 它的 估計的未來 現金 流動， 一種損害 裝藥 是 公認的 在 金額 通過它， 攜載 金額 的 資產 或資產 組超過 這個 公平 價值 的 資產 或資產 一羣人。

商譽

商譽是 測試 在… 最小值 每年一次 為 損傷 截至 第一 世界末日 第四 財政 一刻鐘， 或更頻繁地 如果 指標 減損的 存在 在.期間 這個 財政 年。 事件 或情況 這可能會 觸發器 一種損害 回顧 包括 一個重要的 逆序 變化 在法律上 因素 或在 業務 氣候， 損失 在關鍵客户中， 反面的 動作 或評估 由監管者， 意想不到的 競爭， 一筆損失 關鍵人員的名單，意義重大 變化 在 風度 的 公司的 使用 收購的 資產 或 戰略 為 這個 公司的整體 商務， 顯着性 負面 工業 或經濟的 趨勢， 或重要的 表現不佳 相對的 至預期 歷史學 或計劃 未來 結果 行動的一部分。 本公司評估 它的 結語 關於報告 單位 結合 帶着它的 每年一次 商譽 損傷 測試 並已決定 那 它有一份報告 單位 為 這個 目的 分配的 和測試 善意。

95

 

在測試時 商譽 為 損傷， 這個 公司優先 vbl.執行 一個定性的 評估。 如果 公司決定 它 是 更多 似然 比 不是那個 A報道 單位的 公平 價值 是 較少 比 它的 攜載 那麼，金額是多少？ 一步到位 損傷 測試 是 必填項。 如果 這個 公司決定 它 是 不會再多了 似然 比 不是報告單位的 公平 價值 是 較少 比 它的 攜載 金額， 然後 沒有更多的了 分析 是 這是必要的。 識別 是否 一種潛力 損傷 存在， 這個 公司比較 這個 估計 公平 價值 的 報告 單位 帶着它的 攜載 金額， 包括 善意。 如果 這個 估計 公平 價值 的 報告 單位 超過 它的 攜載 金額、商譽 是 不考慮 受到損害。 如果， 然而， 公平 價值 的 報告 單位 是 較少 比 它的 賬面金額， 然後 這樣的平衡 會被記錄下來 作為一種損害 損失。 任何損害 損失 是 有限 到搬運工那裏 金額 商譽 在 這個 實體。

工資保障 計劃 貸款

4月1日 14, 2020, the 公司收到 這個 收益 從… 一筆貸款 在 金額 大約有 $6.0百萬 ( “購買力平價貸款”) 從… PNC 銀行作為貸款人， 根據 發送到 薪水支票 保護 計劃(“PPP”) 的 冠狀病毒 援助，救濟， 和經濟性 安防 表演(表演) “關心 Act”). 公司的帳目 為 這個 PPP 貸款作為一種金融手段 責任 根據 使用ASC 話題470，債務。因此， PPP 貸款已確認 在 長期 債務 和電流 部分 長期的 債務 在 公司合併後的 平衡 板材以及相關的累計 利息 曾經是 包括在內 在 累計 負債 在公司的整合 平衡 截至2020年12月31日的表格。2021年6月，公司收到了一份全部免除購買力平價貸款的通知，包括所有應計的未付利息。這筆貸款的免除被確認為截至2021年12月31日的年度綜合業務表上的債務清償收益。 參考 要注意7，請注意 其他內容 信息。

財務公允價值 儀器

該框架 為 量測 公平 價值 以及相關的 披露 要求 關於 公平 價值測量 是 提供 在ASC中 820，公平 價值衡量 (“ASC 820”). 這份聲明 定義 公允價值 作為 價格 那 將會收到 出售 一種資產 或已支付 轉讓 一種負擔 (一種 出口 價格) 在本金裏 或大多數 有利 市場 為 這個 資產 或責任 有條不紊地 交易記錄 之間 市場參與者 在 測量 約會。 集市 價值 層次結構 訂明的 按ASC 820包含 三 輸入 級別如下：

 

•

1級：未調整 引自 價格 處於活動狀態 市場 為 完全相同 資產 或負債 無障礙 發送到 報告 實體 在… 這個 測量 約會。

 

•

2級：其他 比 引自 價格 包括在內 在標高中 1個輸入 那 是 可觀察到的 為 這個 資產 或責任， 要麼 直接 或者是間接的， 為 基本上 這個 全部 術語 的 資產 或者是責任。

 

•

3級：看不見 輸入 為 這個 資產 或責任 用於測量 公平 價值 發送到 程度 那是可以觀察到的 輸入 是 不可用， 從而 允許 為 情況 其中有 是 一點兒, 如果 任何，市場 活動 為 這個 資產 或責任 在… 這個 測量 約會。

搬運 金額 的 公司的 現金， 帳目 應收賬款， 帳目 應支付的， 應計補償 並應計 負債 近似值 公平 價值 由於 短期內 自然界 其中 樂器。

金融 儀器 未錄製 按公允價值計算的經常性資產 基礎

一定的 金融 儀器， 包括 債務， 是 未測量 在… 公平 價值 關於一個重複性的 基礎 在整合後的 平衡 牀單。 集市 價值 的債務 據估計 使用 主要是 級別 2個輸入 包括 報價市場 價格 或折扣 現金 流動分析， 基於 估計 增量式 借款 費率 對於類似的 類型 借款率 安排好了。

資產 和負債 在非經常性基礎上按公允價值記錄

一定的 資產 以及責任， 包括 商譽 和無形的 資產， 是 主題 去測量 在… 公允價值 關於一個非循環的 基礎 如果 那裏 是 指標 減損的 或者如果 他們 是 被視為 受到損害 結果 關於一種損害 複習一下。

96

 

那裏 都是沒有資產的 或負債 測得 在… 公平 價值 使用 水平 3個輸入 為 這個 週期 呈上了。

租契

房租費用 論經營 租契 共$4.4百萬，$4.2百萬 及$4.7百萬 為 這個 年份 截至12月 31, 2021, 2020 and 2019, respectively, 是 已錄製 在一條直線上 基礎 完畢 這個 租賃 學期。 不同之處在於 之間 現金 付款 為 租金 以及 費用 已錄製 是 已報告 當前狀態 和非當期遞延 租金 在 隨行整合平衡 牀單。 海流 部分 延期的 租金 共$0.2百萬美元n及$0.4百萬 截至12月 31, 2021 and 2020, 分別， 是 包括在內 在其他 當前 負債。 非流通性 部分 延期的 租金 共$0.8百萬美元n及$0.5百萬 截至12月 31, 2021 and 2020, 分別， 是 包括在內 在其他 長期 負債。

濃度 風險管理

金融 儀器 那 潛在 主題 這個 公司要集中精力 信用額度 風險 主要由 現金的 和帳目 應收賬款。 公司堅持認為 它的 現金 通過金融服務 院校 以及它的現金 水準儀 超 這個 聯邦制 存款 保險 公司 聯邦(FDIC) 已投保 極限。 應收賬款 包括 金額 截止日期： 客户 帶本金 運營 主要是 在 美聯航 各州。

 

截至2021年12月31日，二個人客户佔了很大比例13.2%和12.3合併應收賬款的百分比。截止到2020年12月31日，一個人客户佔比13.7合併應收賬款的百分比。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度，不是個人客户佔比超過10佔合併收入的%。

 

下表提供了公司對廣告代理控股公司的信用風險集中度佔公司總收入的百分比：

 

 

年終

十二月三十一日，

 

廣告代理控股公司

 

2021

 

 

2020

 

A

 

 

15.5

%

 

*

 

B

 

 

14.2

%

 

 

13.2

%

C

 

*

 

 

 

13.3

%

* Less than 10佔總收入的%。

截至2021年12月31日，一個別供應商佔比16.8合併應付賬款和應計負債的百分比。截止到2020年12月31日，三供應商佔了15.5%, 11.5%和10.9合併應付賬款和應計負債的百分比。

外幣交易 和翻譯

本公司的 英國 子公司 有一個非美元的 功能 貨幣。 英國 子公司 被解散了 2019年。本公司翻譯 資產 和負債 非美元的 功能 貨幣子公司 vt.進入，進入 美國 美元 使用 兑換 費率 在效果上 在… 這個 每個結尾處 期間 和議員的 股權 在歷史上 費率。 收入和支出 為 這個 子公司 是 翻譯的 使用 費率 那 近似值 那些 在效果上 在.期間 這個 句號。 外國 貨幣 利得 和損失 從… 翻譯 是 已錄製 在累計翻譯中 調整，調整 在 這個整合 平衡 牀單。

公司重新採取措施 貨幣 資產 或負債 計價的 以貨幣計算 其他 比 功能界別 貨幣 使用 兑換 費率 盛行 在 平衡 板材 日期， 和非貨幣性的 資產 和負債 在… 歷史學 費率。

外國 貨幣 重新測量 和交易 利得 和損失 是 包括在內 在其他 費用(收入)， 網絡 在 這個整合運營報表和陳述的全面 收入 (損失)，並被降至最低限度 年份 截至12月 31, 2021, 2020 and 2019.

相關 聚會 兩性關係

97

 

四兄弟 2LLC， 這個 保持者 的B類普通股 截至12月 31, 2021, is 受控 由. 公司的 聯合創始人， 時間 範德胡克和克里斯·範德胡克，因此 是 考慮 A相關 聚會。 參考 至注7：附註8和附註15為 更多信息。

收入 税費

該公司是Viant Technology LLC的管理成員，因此將Viant Technology LLC的財務結果合併到合併財務報表中。Viant Technology LLC是在與我們的首次公開募股(IPO)相關的公司重組之後，為美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的而設立的直通實體。作為一家出於税收目的被歸類為合夥企業的實體，Viant Technology LLC不繳納美國聯邦以及某些州和地方所得税。Viant Technology LLC產生的任何應税收入或損失都將轉嫁到其成員(包括我們)的應税收入或損失中，並計入其成員的應税收入或損失中。該公司作為一家公司徵税，並根據Viant Technology Inc.的規定，就從Viant Technology LLC分配的收入繳納公司聯邦税、州税和地方税。22.5Viant Technology LLC的%權益。

該公司按照資產負債法核算所得税，這要求確認已包括在財務報表中的事件的預期未來税收後果的遞延税項資產和負債(“DTA”和“DTLS”)。根據這一方法，我們根據資產和負債的財務報表和税基之間的差異，通過使用預期差異將逆轉的年度的現行税率來確定遞延税額和遞延税額。税率變化對直接納税所得額和直接税額的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。在我們相信這些資產更有可能變現的情況下，我們會確認DTA。在作出此決定時，吾等會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來逆轉、預計未來應課税收入、税務籌劃策略、在税法許可下的結轉潛力，以及近期經營的結果。如果我們確定將來我們的免税額能夠超過其記錄淨額，我們會對免税額作出調整，這將減少所得税撥備。

本公司根據美國會計準則第740條記錄不確定的税務倉位，分兩步進行：(1)我們根據税務倉位的技術優勢來確定税務倉位是否更有可能得以維持，以及(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，我們確認在與相關税務機關最終達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。(2)對於那些更有可能達到確認門檻的税務倉位，我們確認在最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税收優惠金額。

應收税金協議

當B類單位的持有者將B類單位的持有者交換為公司A類普通股的股票時，以及在其他符合條件的交易中，該公司預計其在Viant Technology LLC淨資產中的税基份額將增加。公司A類普通股流通股的每一次變動都會導致公司對Viant Technology LLC的A類單位的所有權相應增加或減少。出於美國聯邦所得税的目的，該公司打算將任何B類單位的交換視為直接購買有限責任公司權益。這些税基的增加可能會減少本公司未來向各税務機關支付的金額。他們還可能減少未來處置某些資本資產的收益(或增加損失)，前提是這些資本資產的税基是分配給這些資本資產的。

關於首次公開募股，公司與Viant Technology LLC和Viant Technology LLC的B類單位持有人簽訂了應收税金協議(“TRA”)。如果此類當事人將其任何或全部B類單位換成A類普通股，TRA要求公司向該等持有人支付下列款項：85由於(I)本公司於Viant Technology LLC淨資產的所有權權益因任何贖回或交換非控制性權益而增加，(Ii)因根據TRA支付款項而導致的税基增加，及(Iii)根據TRA計入利息的扣減(“TRA付款”)，本公司透過該交換已實現或在某些情況下被視為已實現的税項優惠的百分比增加，從而導致本公司在Viant Technology LLC淨資產中的所有權權益的課税基準增加(“TRA付款”)。每年的税收優惠是通過計算應繳納的所得税來計算的，包括

98

 

這種税收優惠以及沒有這種優惠而應繳納的所得税。該公司預計將從剩餘的股份中受益15它可能實際實現的任何税收優惠的%。TRA付款不以Viant Technology LLC或本公司的任何持續所有權權益為條件。如本公司因任何原因未能根據TRA及時付款，則該等付款一般會延遲支付，並會在付款前計提利息。

 

根據TRA應支付的總金額的時間和金額可能會根據許多因素而有所不同，包括公司每年產生的應税收入的金額和時間以及當時適用的税率。該公司使用TRA模型計算TRA下的負債，該模型包括與資產公平市場價值相關的假設。TRA規定的付款義務是本公司的義務，而不是Viant Technology LLC的義務。根據TRA，付款一般在公司提交與付款義務有關的課税年度的納税申報表後的指定時間內到期，儘管此類付款的利息將開始按有擔保的隔夜融資利率加500自納税申報單到期日(無延期)起計基點。

TRA規定，如果(I)某些合併、資產出售、其他形式的企業合併或其他控制權變更發生，(Ii)TRA項下的任何實質性義務發生實質性違約；或(Iii)公司選擇提前終止TRA，則TRA將終止，基於某些假設，公司在TRA下的義務或公司繼任者的義務將加速到期和支付，包括假設公司將有足夠的應納税收入來充分利用TRA規定的所有潛在的未來税收優惠，以及任何尚未交換的B類單位被視為在終止時被視為交換公司A類普通股的公平市場價值。(3)如果公司選擇提前終止TRA，則TRA將終止，公司在TRA下的義務或公司繼任者的義務將加速到期並支付，這些假設包括公司將有足夠的應税收入充分利用TRA規定的所有潛在未來税收優惠，以及任何尚未交換的B類單位被視為在終止時交換公司A類普通股的公平市場價值。

 

庫存股

我們按成本法核算庫存股。當國庫庫存如果以高於其成本的價格重新發行，差額在我們的綜合資產負債表中作為額外實收資本的組成部分記錄。當庫存股以低於其成本的價格重新發行時，差額計入額外實收資本的一部分，只要有先前記錄的收益來抵消損失。如果額外實收資本中沒有庫存股收益，庫存股再發行時的虧損將在我們的綜合資產負債表中計入累計赤字的增加。

最近發行的 會計聲明

4月1日 5, 2012, the 跳躍啟動 我們的業務 創業型企業 表演(表演) “工作 行動“) 簽署了 vt.進入，進入 法律。這些工作 ACT包含 條文 那, 其中 其他 一些事情， 減縮 一定的 報告 要求 為 符合條件的公眾 公司。 作為一個“新興國家” 成長型公司 這個 公司可以， 在……下面 部分 7(a)(2)(B) 證券公司的 行動，拖延 領養 新的或修訂的 會計學 標準 適用 對公眾 公司 直到 這樣的標準 如果不是這樣的話 應用 致私人 公司。 一種“新興的” 成長型公司“ 是 較少的一個 超過10.7億美元 按年計算 銷售量， 擁有的更少 比 7億美元 在市場上 價值 智能交通系統(ITS)的 股票 普通的 庫存 保持 非附屬公司 和問題 較少 比 10億美元 不可兑換的 債務 完畢 A三 年 句號。 公司可能會採取 優勢 其中之一 擴展 過渡 期間 直到 這個 第一 發生 的 日期 那 它 (i) 是 不再 一種“新興的” 成長型公司“ 或(Ii) 肯定的 而且是不可挽回的 OPTS 離開這裏 擴展 過渡 句號。

公司已經選擇了 採取 優勢 的 優勢 其中之一 擴展 過渡 句號。 直到 日期 那 這個 公司是 不再 一種“新興的” 成長型公司“ 或者是肯定的 而且是不可挽回的 OPTS 走出了 豁免 提供 按證券分類 動作部分 7(a)(2)(B), 在發行時 指新的或修訂的 會計準則 那 套用 至其整合 金融 陳述 那就是 有一種不同的 有效 日期 為 公眾 和私密 公司， 這個 公司將 披露 這個 日期 在它上面 將要 採行 這個 最近 已發佈 會計準則。

在2月份 2016, the財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會“) 已發佈 會計核算 標準 更新(“ASU”)編號2016-02，租約 (主題842)，這需要 實體 認識到 使用權 資產 和租賃 負債 在ITS上 平衡 板材 並披露 關鍵信息 關於 租賃 安排好了。 指導意見 優惠 專一 會計學 導向 為 一個承租人， 出租人， 和銷售 和回租 交易記錄。 承租人 和出租人 是 所需 披露 定性的 和數量 信息 關於 租賃 安排 要啟用 用户 的 金融

99

 

陳述 評估 金額， 計時 和不確定性 現金的 流動 產生 從… 租約。 租契 將要 被歸類 作為 金融學 或手術， 與 分類 影響 這個 圖案 費用的 認可 在 收入 陳述。 2019年3月， FASB 已發佈 ASU 第2019-01號 進一步 目標 改進 包括 關於以下事項的澄清 這個 測定法 在公平的情況下 價值 租賃期 資產 和負債 AND語句 現金的 流動 和演示文稿 指導。 2020年6月，美國財務會計準則委員會(FASB) 已發佈 ASU 2020-05年度，延長了 這個 有效 日期 本指南的 為 非公有 實體 至財年 年份 起頭 之後 十二月 15年，2021年。作為公司根據《就業法案》進行選舉的一部分，本指南對 公司的 每年一次 報告 期間 起頭 之後 十二月 15, 2021 在2022年12月15日之後的年度期間內的中期報告期. 該公司採用了主題842，自2022年1月1日起生效，採用了修改後的追溯過渡法。我們預計主題842的採用將對公司的整合資產負債表，因為一定的的我們的經營租賃承諾將確認為使用權資產和租賃負債。這一新的指導方針預計不會對公司的整合運營説明書。我們選擇了主題842中的過渡指導所允許的一攬子實踐權宜之計，這使得我們能夠延續關於主題842通過之前簽訂的租賃的租約識別、分類和初始直接成本的先前結論。此外，我們選擇不將所有租約的租賃和非租賃部分分開。對於期限在12個月或以下的租約，我們選擇了短期租約豁免，這允許我們不確認過渡期間存在的合格租約和我們未來可能簽訂的新租約的使用權資產或租賃負債。

2016年6月， FASB 已發佈 ASU 編號2016-13，財務 票據-貸方 損失 (主題 326). ASU 2016-13年度修訂 這個 損傷 型號 利用 預期的 損失 方法論 就位 的 當前使用發生的 損失 方法論， 它將會 結果 更多 及時 認可 損失的損失 論金融 儀器，包括， 但不限於 收件人，可用 為 銷售 債務 證券 和帳目 應收賬款。 指導意見 是 對以下項目有效 這個 公司的 每年一次 報告 期間 起頭 之後 十二月 15、2022年和該年度報告期內的中期報告期。本公司並不期望 領養 其中之一 ASU 要有一種材料 影響 在整合 金融 發言。

2020年10月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-10號法規修訂, 它通過澄清信息披露要求來更新各種編纂主題，以與美國證券交易委員會的規定保持一致。指導意見 是 有效 對於 公司的 每年一次 報告 期間 起頭 之後 十二月 2021年12月15日和2022年12月15日之後的年度期間內的中期報告期。公司是 目前 評估 影響 這 導向 將要 已經穿上了整合 金融 發言。

2021年5月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2021-04號，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(分主題815-40)。ASU 2021-04的目的是澄清和減少發行人對修改或交換獨立股權分類書面贖回期權的會計多樣性，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。ASU要求發行人對獨立股權分類書面看漲期權的修改或交換進行説明，這些期權在修改或交換後仍是基於修改或交換的經濟實質進行股權分類。根據ASU 2021-04，發行人根據交易是為了發行股票、發行還是修改債務或其他原因來確定修改或交換的會計處理。該指導意見適用於公司2021年12月15日之後的年度報告期和該年度報告期內的中期報告期。該公司目前正在評估這一指導方針將對合並財務報表產生的影響。

最近採用的 會計聲明

在9月份 2018, the FASB 已發佈 ASU 編號2018-15，無形資產-商譽 和其他-內部使用 軟件 (副標題 350-40): 客户的 會計核算 為 實施 已招致的費用 在雲計算中 佈置 那是 一項服務 合同 (a 共識 的 FASB 新興 議題 特別工作組)，它與 這個 要求 為 大寫字母 實施 費用 已招致 在主機中 佈置 那 是 一項服務 合同 與 要求 為 大寫字母 實施 費用 已招致 發展 或獲取內部使用 軟件。 早些時候 領養 是 準許 並可應用於 前瞻性地 致所有人 實施 已招致的費用 之後 這個 日期 領養的 或者追溯。 本公司採用了 這 ASU前瞻性地在……上面一月 1, 2021，和領養 其中之一 ASU 沒有一種材料 影響 關於合併後的 金融 發言。

100

 

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外，還澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。公司於以下日期預期採用ASU 2019-122021年1月1日，採用這一ASU並未對合並財務報表產生實質性影響。

3.收入

本公司根據以下規定確認收入 ASC 606. 參考 注意其中的2個 注 到我們的整合 金融 陳述 為 描述 我們的ASC 606收入 認可 會計學 政策。 儘管 公司維護協議 帶着它的 客户 在多個版本中 合同 表格， 這個 總括 許諾 在 每一個 的 合同 類型為 提供 客户 這個 能力 去計劃， 買進並衡量 他們的 數字化 廣告 運動 使用 我們的平臺。

解體 收入的百分比如下：

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

收入

 

(單位：千)

 

隨着時間的推移

 

$

3,880

 

 

$

4,612

 

 

$

6,237

 

時間點

 

 

220,247

 

 

 

160,639

 

 

 

158,655

 

總收入

 

$

224,127

 

 

$

165,251

 

 

$

164,892

 

 

  剩餘 性能 義務 為 合約 具有原創的 預期 持續時間 更大的 比 一年 已達 至$6.6百萬美元n及$9.2百萬 截至12月 31, 2021 and 2020, 分別， 主要涉及到 推遲 收入 和數據 管理 和高級 報告 服務。 截至12月 31, 2021 and 2020, $1.3百萬美元n及$3.6分別為百萬， 是 預期 被認可 在 有一年， 與 剩餘 金額 預期 在那之後才能被認可。

合同 負債

以下是 表格 摘要 這個 變化 延期 收入 餘額：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

期初餘額

 

$

8,337

 

 

$

10,030

 

遞延收入確認

 

 

(1,786

)

 

 

(1,693

)

遞延收入

 

 

—

 

 

 

—

 

期末餘額

 

$

6,551

 

 

$

8,337

 

 

收入 公認的 從… 這個 合同 負債 組成 的 公司滿意 履行義務 在.期間 這個 正常 課程 生意興隆。 延期 收入 那 是 預期的 被認可 在.期間 後起之秀 12個月 期間 是 已錄製 在當前 部分 延期的 收入 以及 剩餘 金額 已錄製 作為非當前 部分 延期的 收入 在 合併後的 平衡 牀單。

4.財產， 設備和軟件， 網絡

主修 班級 財產的價值， 裝備 和軟件 具體情況如下：

101

 

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

資本化的軟件開發成本

 

$

61,490

 

 

$

43,627

 

計算機設備

 

 

1,823

 

 

 

1,575

 

購買的軟件

 

 

32

 

 

 

32

 

傢俱、固定裝置和辦公設備

 

 

1,159

 

 

 

1,087

 

租賃權的改進

 

 

2,178

 

 

 

2,115

 

全部財產、設備和軟件

 

 

66,682

 

 

 

48,436

 

減去：累計折舊

 

 

(44,351

)

 

 

(34,607

)

財產、設備和軟件合計(淨額)

 

$

22,331

 

 

$

13,829

 

 

折舊 已錄製 在整合 陳述 運營部 具體情況如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位：千)

 

平臺運營

 

$

7,688

 

 

$

6,638

 

 

$

6,832

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

1,599

 

 

 

1,608

 

 

 

1,537

 

一般事務和行政事務

 

 

625

 

 

 

631

 

 

 

554

 

總計

 

$

9,912

 

 

$

8,877

 

 

$

8,923

 

 

利息 成本 已錄製 在整合 平衡 牀單 並進行了整合 陳述 行動的執行情況如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位：千)

 

計入費用的金額

 

$

865

 

 

$

1,055

 

 

$

4,105

 

在財產、設備和軟件內資本化的金額(淨額)

 

 

20

 

 

 

31

 

 

 

44

 

總利息成本

 

$

885

 

 

$

1,087

 

 

$

4,149

 

 

5.商譽 和無形的 資產， 網絡

本公司的 商譽 平衡 共$12.4百萬 截至12月 31, 2021 and 2020, 是被記錄下來的 作為一部分 的 公司的 二月 2017年收購 阿德爾菲的。商譽 平衡 被認定為 基於 在 過剩 的 購買 價格 付訖 完畢 這個 公平 價值 可辨認的 網絡 資產 收購， 並代表 它的 未來 收入 和收入 潛力 而且肯定的是 其他 收購的資產 那 不見面 這個 認可 標準， 例如組裝 勞動力。

公司業績 一種損害 測試 智能交通系統(ITS)的 商譽 截至 第一 世界末日 第四 財政 季度根據 帶着它的 會計學 政策。 結果是 其中之一 測試 示出 那 這個 公司的 商譽 沒有受損。 不是商譽 損傷 是被記錄下來的 為 這個 年份 截至12月 31, 2021, 2020 or 2019.

無形的 資產 主要是 組成 收購的 開發 技術， 客户 關係， 商號 和商標 結果 從… 業務 組合 並收購了 專利 無形的 資產， 它們被記錄下來 在… 採購日期 公平 價值， 較少 累積 攤銷。 公司決定 這個 適當的有用 生活 智能交通系統(ITS)的 無形的 資產 通過執行 一份分析報告 預期的 現金 流動 的 收購的 資產。無形的 資產 是 攤銷 完畢 他們的 估計 有用 生命 使用 一條直線 方法， 它近似於 圖案 其中

102

 

這個 經濟上的 優勢 是 消耗掉了。 不是 損傷 是被記錄下來的 為無形資產或其他長期資產這個 年份 截至12月 31, 2021, 2020 or 2019.

餘額 無形的 資產 並積累起來 攤銷 是 詳情如下：

 

 

 

截至2021年12月31日

 

 

 

剩餘

加權

平均值

使用壽命

 

 

毛收入

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜帶

金額

 

 

 

(以年為單位)

 

 

(單位：千)

 

發達的技術

 

 

1.1

 

 

$

4,927

 

 

$

(4,169

)

 

$

758

 

客户關係

 

 

2.1

 

 

 

2,300

 

 

 

(1,615

)

 

 

685

 

商標/商號

 

 

4.0

 

 

 

1,400

 

 

 

(1,057

)

 

 

343

 

總計

 

 

 

 

 

$

8,627

 

 

$

(6,841

)

 

$

1,786

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

剩餘

加權

平均值

使用壽命

 

 

毛收入

金額

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜帶

金額

 

 

 

(以年為單位)

 

 

(單位：千)

 

發達的技術

 

 

2.1

 

 

$

4,927

 

 

$

(3,469

)

 

$

1,458

 

客户關係

 

 

3.1

 

 

 

2,300

 

 

 

(1,287

)

 

 

1,013

 

商標/商號

 

 

4.2

 

 

 

1,400

 

 

 

(856

)

 

 

544

 

總計

 

 

 

 

 

$

8,627

 

 

$

(5,612

)

 

$

3,015

 

 

攤銷 已錄製 在整合 陳述 運營部 具體情況如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位：千)

 

平臺運營

 

$

700

 

 

$

700

 

 

$

703

 

銷售和市場營銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

技術與發展

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

一般事務和行政事務

 

 

529

 

 

 

529

 

 

 

529

 

總計

 

$

1,229

 

 

$

1,229

 

 

$

1,232

 

 

估計數 未來 攤銷 無形的 資產 截至2021年12月31日， 詳情如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(單位：千)

 

2022

 

$

1,119

 

2023

 

 

467

 

2024

 

 

107

 

2025

 

 

80

 

2026

 

 

13

 

此後

 

 

—

 

總計

 

$

1,786

 

 

103

 

 

6.應計負債

本公司的 累計 負債 組成 的 以下是：

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

累計流量獲取成本

 

$

30,942

 

 

$

22,667

 

其他應計負債

 

 

3,144

 

 

 

2,010

 

應計負債總額

 

$

34,086

 

 

$

24,677

 

 

 

7.長期債務和循環信貸 設施

本公司的 債務 和旋轉 學分 設施 組成 的 以下是：

 

 

 

截止到十二月三十一號，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

 

(單位：千)

 

循環信貸安排

 

$

17,500

 

 

$

17,500

 

購買力平價貸款

 

 

—

 

 

 

6,035

 

債務總額

 

 

17,500

 

 

 

23,535

 

減去：長期債務的當前部分

 

 

—

 

 

 

(3,353

)

長期債務總額

 

$

17,500

 

 

$

20,182

 

 

截止到2020年12月31日， 這個 當前 部分 長期的 債務 相關 發送到 購買力平價貸款。搬運 價值 截至2021年12月31日和12月31日的循環信貸安排 31, 2020 近似於其 公平 價值由於利率是可變的，與類似債務安排的現行市場利率接近。搬運 價值 截至12月的購買力平價貸款 31, 2020 近似於其 公平 值，該值是使用報價市場 價格， 基於 估計 增量式 借款 費率 對於類似的 類型 借款率 安排好了。

2019年前 霍爾德科 交易記錄

3月1日 2016年2月2日，Viant Technology LLC進入 vt.進入，進入 一個安全的 貸款 協議 帶着它的 相關 聚會, 前者 Holdco，這是在 那 時間 是個60利益相關者百分比 維昂特科技有限責任公司(Viant Technology LLC)的。這些筆記 累計 利息 在… A費率 的7%PER 年, 應付 每季度一次。 任何興趣 未支付 什麼時候到期是複利 作為一個組件 的 本金金額 然後 太棒了。 這些筆記 都是受試者 發送到原件 成熟度 三月的 2021年，除非 之前購買的， 贖回 或者其他 就這麼定了。

在十月 4,2016，確定 委員 Viant Technology LLC和 原 Holdco進入 vt.進入，進入 看跌期權/看漲期權協議 其中的某些部分 員工 收到 這個 正確的, 但不是 義務 引起 這個 原 要購買的Holdco 全 或一部分 的 員工的 不受限制 常見 單位 起頭 3月1日 2019年31日及每年 週年紀念 其中之一 約會。 Viant Technology LLC不是一個派對 對此 看跌/看漲 協議 並且沒有説明 為此 協議 在 它的整合 金融 發言。 沒有電話 或者把權利放在 都被行使了 在.期間 這個 截至12月底的年度 31, 2019.

在九月 2019年15日，Viant Technology LLC 聯合創始人 vt.進入，進入 vt.進入，進入 一個單位 本公司與前持有公司訂立一項與2019年前持有公司交易有關的回購協議(“該協議”)，以償還部分未償還本金金額、取消任何剩餘貸款責任、註銷所有未償還認沽/認購期權，以及註銷前持有公司持有的Viant Technology LLC的未償還股權。

在.之下 條款 的 協議， 在十月 2019年31日，Viant Technology LLC付費 這個 原 Holdco$25.0百萬， 被視為 這個 “購買 價格，“ 衝向 這個 還款 全部 在本金的基礎上， 利息 或其他 Viant Technology LLC欠 原 Holdco和它的 附屬公司。 另外， Viant Technology LLC付費 大約$3.5百萬 為 專業人士 服務 收費 相聯 與 交易記錄 付訖 我代表 的 原 霍德科。作為回報， 這個 原 霍爾德科，我代表 本身 以及它的 附屬公司， 已取消 並被寬恕了 任何

104

 

其他內容 欠款由Viant Technology LLC根據 發送到 三月 2, 2016 loan 協議 或任何其他 貸款。 《協議》 也導致了 在 終端 在所有的 傑出的 看跌/看漲 協議s。在關閉時 其中之一 交易， 這個 前Holdco‘s 所有權 在……裏面Viant Technology LLC是自動的 已轉接 至Viant Technology LLC.

根據 與 協議， 這個 購買 價格 組成 共$17.5百萬 現金的 已生成 從 執行 的 PNC 銀行額度 信用額度 及$7.5百萬 現金的 收到 從… 這個 銷售 的 2019年敞篷車 擇優 單位 致四兄弟 2個有限責任公司，代表 100Viant Technology LLC的% 傑出的 可兑換優先 單位。 結果 其中之一 交易， 沿着 與 付款 大約有 $3.5百萬 在專業領域 服務 付訖 我代表 的 原 Holdco，Viant Technology LLC達成和解 $72.6百萬 未償還本金的 並應計 利息 在 長期 期票 注意事項 並錄製 其他內容 實繳 資本 共$47.6百萬 代表 這個 寬恕 傑出的 債務 及$45.0百萬 代表 這個 退休 的 2016款敞篷車 擇優 單位 結果 從… 這個 取消 Viant Technology LLC的 股權 利息 保持 由前者 霍德科。

 

旋轉 信用 設施

在……上面2019年10月31日，我們與PNC銀行簽訂了以資產為基礎的循環信貸和擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議提供最高達#美元的優先擔保循環信貸安排。40.0百萬美元，到期日為2024年10月31日。貸款協議以我們幾乎所有資產的擔保權益為抵押。

貸款協議項下的預付款到期計息，利率根據吾等選擇的國內利率或LIBOR利率加上適用的保證金(“國內利率貸款”和“LIBOR利率貸款”)而定。國內利率被定義為浮動利率，等於(1)PNC銀行基本商業貸款利率，(2)隔夜聯邦基金利率加中的較大者0.50%和(3)每日倫敦銀行同業拆借利率加1.00%。截至2021年12月31日止年度的有效加權平均利率為3.24%。適用的 保證金 自.起 十二月 31, 2021 was 相等 至0.75%用於 本地利率貸款及1.75%用於 倫敦銀行間同業拆借利率 貸款利率。2021年10月15日開始的適用保證金介於0.75%至1.25本地利率貸款的百分比及1.75%和2.25基於維持某些未提取的可用性比率的LIBOR利率貸款的%。貸款協議項下未提取金額的融資費為0.375每年的百分比。如有必要，我們還將被要求支付慣常的信用證費用。

貸款協議載有借款、違約事件及契諾的慣常條件，包括限制吾等出售資產、改變業務性質、進行合併或收購、招致、承擔或準許存在額外債務及擔保、設立或準許存在留置權、支付股息、發行股本工具、作出分派或贖回或回購股本或進行其他投資，以及與聯屬公司進行交易的契諾。貸款協議亦要求吾等遵守貸款協議所界定的最低固定收費覆蓋比率(定義見貸款協議)1.40至1.00，而貸款協議下未支取的可獲得性低於25%的情況下，吾等亦須遵守貸款協議的最低定額收費覆蓋比率(定義見貸款協議)。截至2021年12月31日，我們遵守了所有公約。

PPP 貸款

4月1日 14, 2020, the 公司收到 這個 收益 從… 這個 PPP 在銀行貸款 金額 大約有 $6.0百萬 從… PNC 銀行作為貸款人， 根據 發送到 PPP 的 關心 行動起來。PPP 貸款，這是 有證據的 一張紙條 日期 四月 11, 2020, bears 利息 在… 一年一次的 率 的1.0%併到期 在……上面四月 11, 2022。沒有利息 或本金 是 到期時間 這個 第一 十五 月份 之後 四月 2020年11月11日，儘管 利息 將要 繼續 積累，積累 完畢 這 15個月 延期 句號。 PPP 貸款可以 在沒有預付費用的情況下預付 處罰， 在… 這個 選擇權 的 公司，位於 隨時隨地 之前 走向成熟。 期票 注意事項 舉證 PPP 貸款包含 慣例 活動 違約率 與.相關的 至，當中 其他 一些事情， 付款 默認設置， 破洞 關於陳述的 和保修， 或其他 條文 的 期票 請注意。 該事件的發生 一件事的一件事 違約者可 觸發器 這個 即刻 還款 在所有的 金額 出類拔萃， 徵集 在所有的 金額 欠……的欠款 公司，和/或 歸檔 套裝 以及獲取 判決 vbl.反對，反對 這個 結伴。

105

 

收益 從… 貸款 已批准 在……下面 這個 關心 行為是 將用於 工資單， 費用 繼續聘用員工 羣體健康 照護 福利， 房租， 公用事業 而且肯定的是 其他 合格 費用 (總而言之， “符合資格的費用”)。 該公司已經使用了 PPP 貸款收益 為 排位賽 費用。 2021年6月，公司收到了PPP貸款全部免除的通知，包括所有應計的未付利息。該公司記錄了大約#美元的寬恕。6.0百萬的本金和$0.1應計利息100萬美元，包括在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表上的債務清償收益中。

8.敞篷車 擇優 單位和公共單位

2016和2019年敞篷車 擇優 單位

根據 發送到 單位回購 協議 已完成 在十月 31, 2019, the 600,0002016款敞篷車 擇優 單位 代表 這個 原 Holdco‘s 所有權 利息 都退休了 由Viant Technology LLC和Viant Technology LLC出售 600,0002019年敞篷車 擇優 單位 致四兄弟 2有限責任公司。

2016款敞篷車 擇優 單位 保持 由. 原 Holdco進行了清算 偏好 共$190.65每 單位。 每個人都首選 單位 是可兑換的 在… 這個 選擇權 的 保持者 在… 隨時隨地 vt.進入，進入 一常見 單位 以書面形式 通知 致維安特科技有限責任公司(Viant Technology LLC)。

清盤 偏好 條文 的 2016款敞篷車 擇優 單位 保持 由. 原 Holdco被認為 或有 贖回 條文 因為 那裏 都很確定 元素 那 不僅僅是 在 這個 控制 的Viant Technology LLC，如一項變革 在控制中 維昂特科技有限責任公司(Viant Technology LLC)的。因此， Viant Technology LLC已經提交了 這些 2016款敞篷車 擇優 單位 在 這個 夾層 部分 的 隨行整合平衡 牀單。

2019年敞篷車 擇優 單位 保持 由四兄弟所著 2個有限責任公司 進行清算 偏好 相等 發送到 首字母 資本 貢獻 加 一年一次的 擇優 返回 可用 發送到 持有者 只有在清算時， 這就是 已計算 在一份日報上 基礎 通過乘以 這個 累計 述明 價值 的 單位 在 第一 每個日曆的日期 季 通過0.028% (10% 四分五裂 by 360)。應計項目 述明 價值 是 已計算 作為$12.50每 首選設備 加 這個 累計 回去吧。 每個人都首選 單位 可能 被皈依 在… 這個 選擇權 的 保持者 在… 隨時隨地 vt.進入，進入 一常見 單位 以書面形式 通知 致維安特科技有限責任公司(Viant Technology LLC)。

清盤 偏好 條文 的 2019年敞篷車 擇優 單位 保持 由四兄弟所著 2 有限責任公司 是 考慮 或有 贖回 條文 因為 那裏 是 一定的 元素 那 是 不僅僅是在內部 這個 控制 的Viant Technology LLC，如一項變革 在控制中 維昂特科技有限責任公司(Viant Technology LLC)的。因此， 該公司已經提交了 這個 2019年敞篷車 擇優 庫存 在 這個 夾層 部分 的 隨行整合平衡 牀單。

2019年敞篷車 擇優 單位 已經發布了 在… 一種隱含的 貼現 共$27.6百萬， 代表 一位受益者 轉換 特徵 已錄製 在附加內容中 實繳 資本 的 相同 金額。 一位受益者 轉換功能 是 測得 作為 差異 之間 這個 有效 轉換 價格 的 2019年敞篷車 首選單位，$12.50每 分隊， 以及 公平 價值 的 常見 單位 vt.進入，進入 其中最重要的是 擇優 單位 是 敞篷車 在發行時e, $58.43每 單位。自.以來 這個 2019年敞篷車 擇優 單位 是 永久 在那裏面 他們 沒有聲明的成熟度 日期 並且是 立即 敞篷車 在… 任何時候， 這個 貼現 在發行時 是立即發生的 全額攤銷 作為一種被視為 分紅 在 發行 約會。

集市 價值 普通的 單位 是派生出來的 使用 這個 布萊克-斯科爾斯-默頓 選擇權 估值 模型，該模型結合了 一種組合 的 市場 方法 和收入 方法 加權 在… 50每種方法的百分比。 估值 型號 需要 這個 要成立的公司 假設 和判決書 關於 這些變量 用於 計算。 這些變量 包括 這個 預期 任期， 預期 波動性， 預期 無風險 利息 率 及其他 相關 投入。 預期 術語 是 基於 在 估計 清算 活動 發生了。

預期 波動性 是 基於 在……上面3.25-年份 歷史學 波動性 指導方針的 公司 相稱的 與 時間段。 預期的 無風險 率 是 基於 在 產量 的3-年份 美國 財務處 注 截至 估值 約會。

106

 

以下是 輪廓 這個 選擇權 估值 假設 用於 公平 價值 計算法 公共單位的數量：

 

無風險利率

 

 

2.28

%

波動率

 

 

70

%

預期期限

 

 

因缺乏適銷性而打折

 

 

29

%

 

公共單位

那裏 是400,000常見 單位 授權、簽發和未償還 截至12月 31, 2020 and 2019. 分配 致各位議員： 如所確定的那樣 並獲得批准 由. 管理委員會，是 製造 致持有者 首選的 也很常見 單位 按比例 致他們的 控股 普通的 單位 然後 傑出的 在折算後的基礎上。 全部利潤 和損失 分配， 包括 那些 製造 結果 指首都 交易， 將要 根據 發送到 條文 的 維昂特 技術 有限責任公司 協議。

會員股利分配

2020年10月，Viant Technology LLC的管理委員會宣佈並批准了一項價值美元的分配5.0根據Viant Technology LLC協議的規定，向優先單位和共同單位的持有者支付100萬美元，從而支付#美元3.0百萬美元給優先單位持有人和$2.0百萬美元給普通單位持有人。

在2021年2月的首次公開募股(IPO)中，Viant Technology LLC的優先股和普通股被轉換為B類股，因此截至2021年12月31日沒有餘額。有關轉換的更多信息，請參閲注11-每股收益(虧損)/單位。

9.基於股票/單位的薪酬

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，員工 及其他 服務 提供者 是 合資格 待批准 利潤 利益 在 表格 公用事業單位的 在……下面 股權 激勵措施 平面圖 或其他 佈置 已批准 由. 管理委員會。收件人 的 公共單位 是 不需要 使 任何資本 投稿 作為交換， 為 他們的 單位。

基於庫存/單位的 補償 已錄製 在整合 陳述 運營部 具體情況如下：

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位：千)

 

平臺運營

 

$

13,096

 

 

$

—

 

 

$

42

 

銷售和市場營銷

 

 

25,639

 

 

 

—

 

 

 

44

 

技術與發展

 

 

12,373

 

 

 

—

 

 

 

82

 

一般事務和行政事務

 

 

17,714

 

 

 

—

 

 

 

922

 

總計

 

$

68,822

 

 

$

—

 

 

$

1,090

 

基於單位的薪酬

激勵單位

董事會管理人員的數量已確定 這個 條款 每一個 格蘭特 包括 歸屬 要求。 激勵 單位 一般背心邊完畢 四年制 期間 從… 這個 日期 當然可以。

107

 

以下是 表格 摘要 這個 激勵措施 單位 活動 為 這個 週期 出席者d:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

獎勵單位突出，期初

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

160,000

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,000

 

沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,000

)

既得

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(160,000

)

獎勵單位突出，期末

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

有權重的 平均值 格蘭特 日期 公平 價值 為 全 單位 我同意， 被沒收， 既得 出類拔萃 如圖所示 在 表格 上面是$7.80每 單位。 截至12月 31, 2019, the 公司已經認識到 全 基於單位的 補償 相關 去激勵 單位。

根據 與 條款 的 維昂特 技術 有限責任公司 協議， 任何常見的 單位 那 失敗 授予 或者是 沒收 應 被重新分配 發送到 公司的 二執行人員 各位董事， 提供 這個 執行董事 留 受僱 由. 公司或其 附屬公司。 在2019年，某些 受贈人 沒收 4,000單位 那 我們當時 重新分配 發送到 公司的 執行人員 董事 按照 條款 的 維昂特 技術 有限責任公司 協議。

結合 與 單位 回購 而且是長期的 債務 沉降量 vbl.討論，討論 在注7中，所有 非既得利益激勵 單位 立即 既得 在十月 31, 2019 and the 公司獲得認可 $0.6百萬 基於加速單元的 補償 關於那件事 約會。 截至12月 31, 2020 and 2019, 全400,000激勵措施 單位 都被賦予了 也很出色。在截至2021年12月31日的年度內，與IPO相關的激勵單位轉換為B類普通股。

估值 激勵機制 單位 獎項 註冊成立 這個 收入 方法 以及 市場 方法 在……裏面測定 這個 公平 價值。 本公司申請 a 50%權重 每一個 接近， 利用 這個 OPM分配價值 到不同的 班級 股權。 以下是 輪廓 這個 選擇權 估值 假設 用於 公平 價值計算 激勵機制 單位：

 

無風險利率

 

 

0.9

%

波動率

 

 

55.4

%

預期期限

 

2.5年份

 

因缺乏適銷性而打折

 

 

55

%

 

幻影單元計劃和2021年LTIP

在1月1日 2020年1月，Viant Technology LLC正式成立 這個 2020年股權 基於激勵 補償 平面圖(“幻影單位平面圖”)， 在……下面 Viant Technology LLC是哪一家 授權 發行，發行 12,500,000幻影 單位。 在此基礎上 發生 在清算過程中 事件， 這個 單位 將要 參與 在任何增加的情況下 在 公平 價值 的 實體 在 規定的分佈 閥值 共$100百萬美元。 各單位 背心 每季度一次 基礎 完畢 四 幾年來， 以及所有 單位 已批准 對一名員工來説， 是否 既得 或未授權的， 自動 沒收 在終止時 就業率 為 任何理由。基於 條款 的幻影單元計劃和單位 獎助金， 不是補償 成本 是被記錄下來的 在整合後的 陳述式 運營部 為 這個 年 截至2020年12月31日。

與2021年2月12日進行的IPO相關，幻影單位計劃被2021年LTIP取代。根據2021年長期投資協議(或股票儲備)下的股票獎勵，公司A類普通股可能發行的總最高股票數量為11,787,112A類普通股。股票儲備金將於每年1月1日自動增加，自2022年1月1日起至2031年1月1日最後一次增加，數額相當於5占上一歷年12月31日已發行股本總數的百分比；但條件是公司董事會

108

 

董事會可以規定某一年的股票儲備不會在1月1日增加，或者增加的幅度將小於5上一年12月31日已發行股本的百分比ST.

2021年2月12日，6.2根據該公司2021年的LTIP，獲得了100萬個RSU。根據其2021年長期股權投資計劃，公司有權授予RSU、激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和績效股票獎勵。截至2021年12月31日，公司目前僅授予RSU和不合格股票期權。根據本公司的2021年長期目標投資協議(LTIP)，6.7截至2021年12月31日，仍有100萬股可供授予。

 

基於股票的薪酬

 

RSU

下面總結了RSU活動：

 

 

股份數量

 

 

加權平均

授予日期公允價值

 

 

加權平均

剩餘合同期限

 

 

聚合內在價值

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

(以年為單位)

 

 

(單位：千)

 

截至，未完成的RSU

2020年12月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

6,488

 

 

 

24.62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(2,792

)

 

 

24.88

 

 

 

 

 

 

 

 

 

取消/沒收

 

 

(663

)

 

 

25.02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至，未完成的RSU

2021年12月31日

 

 

3,033

 

 

 

24.29

 

 

 

1.22

 

 

$

29,433

 

 

於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，於各自歸屬日期的總公平價值為$。45.2百萬美元。截至2021年12月31日，公司與RSU相關的未確認股票薪酬約為$63.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.2年份.

 

不合格股票期權

下面總結了不合格的股票期權活動：

 

 

選項數量

 

 

加權平均

行權價格

 

 

加權平均

剩餘合同期限

 

 

聚合內在價值

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

(以年為單位)

 

 

(單位：千)

 

截至的未償還期權

2020年12月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

235

 

 

 

16.52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

練習

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

取消

 

 

(15

)

 

 

25.86

 

 

 

 

 

 

 

 

 

過期

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至的未償還期權

2021年12月31日

 

 

220

 

 

 

15.88

 

 

 

9.7

 

 

$

20

 

 

截至2021年12月31日，有不是已授予或可行使的非限制性股票期權。截至2021年12月31日止年度內授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$8.79每股。T該公司與未授予的非限定股票期權有關的未確認的基於股票的薪酬約為#美元。1.8百萬美元，預計將在加權平均期間確認3.6年，截至2021年12月31日。

 

109

 

 

下表列出了Black-Scholes模型中使用的假設，以確定截至2021年12月31日的年度的非合格股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯假設在與非限定股票期權有關的任何其他期間都沒有披露，因為在這些時期沒有授予非限定股票期權。

 

 

年終

十二月三十一日，

 

 

 

2021

 

無風險利率

 

 

1.2

%

預期波動率

 

 

61.1

%

預期期限(以年為單位)

 

 

5.9

 

預期股息收益率

 

 

0.0

%

 

無風險利率。該公司股票獎勵的無風險利率假設是以美國國債的利率為基礎的，這些證券的到期日與正在估值的獎勵的預期期限相似。

預期的波動性。由於該公司普通股的交易歷史有限，預期波動率假設是基於類似公司的同業集團的波動性，這些公司的股票價格是公開的。公司將繼續應用這一過程，直到有足夠數量的有關公司自身股票價格波動的歷史信息可用。

預期期限。鑑於與不合格股票期權行使有關的歷史數據不足，預期期限假設是基於類似公司的同行集團的預期條款，這些公司的預期條款是公開提供的。公司將繼續應用這一程序，直到有足夠數量的有關公司不合格股票期權行使的歷史信息可用。

預期股息收益率。本公司的預期股息率假設為零因為它從來沒有支付過紅利，目前也沒有打算在未來這樣做。

 

發行股份

在長期投資協議下的股份歸屬後，我們將發行庫存股。如果沒有庫存股，將發行A類普通股。

10.所得税和應收税金協議

所得税撥備不同於通過適用適用的美國法定聯邦所得税税率計算的所得税金額。21由於Viant Technology LLC用於美國所得税目的的傳遞結構以及遞延税項資產的估值津貼，撥備所得税前的收入佔總收入的%。公司沒有確認其在税前賬面收入(虧損)中的份額的所得税費用/(利益)，不包括77.5%，這是由於其遞延税項資產的全額估值免税額，導致實際税率(“ETR”)為0.0截至2021年12月31日的12個月的百分比。

 

該公司是Viant Technology LLC的管理成員，因此將Viant Technology LLC的財務結果合併到合併財務報表中。Viant Technology LLC是在與IPO相關的公司重組之後，為美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的而設立的直通實體。作為一家出於税收目的被歸類為合夥企業的實體，Viant Technology LLC不繳納美國聯邦以及某些州和地方所得税。在2021年首次公開募股之前，本公司並不存在，因此不是Viant Technology LLC在截至2020年12月31日和2019年12月31日的期間確認了所得税費用，不是截至2020年12月31日，存在遞延税項資產或負債。首次公開招股後，Viant Technology LLC產生的任何應納税所得額或虧損將轉移至其成員(包括本公司)並計入其應納税所得額或虧損。該公司作為一家公司徵税，並根據Viant Technology，Inc.從Viant Technology LLC分配的收入繳納公司聯邦税、州税和地方税。22.5%的Viant Technology LLC的經濟權益。

 

110

 

 

在截至2021年12月31日的一年中，公司應佔所得税準備金包括以下內容：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

當前：

 

$

—

 

美國聯邦所得税

 

 

—

 

州和地方所得税

 

 

—

 

外國所得税

 

 

—

 

 

 

 

 

 

延期：

 

 

 

 

美國聯邦所得税

 

 

—

 

州和地方所得税

 

 

—

 

外國所得税

 

 

—

 

 

 

 

 

 

所得税(福利)撥備

 

$

—

 

 

截至2021年12月31日的年度實際税率為0.0%。本報告所述期間法定税率與實際税率的對賬如下：

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

按聯邦法定税率計算的所得税費用

 

 

21.0

%

轉移到非控制性權益的收入

 

 

(16.7

)%

州税和地方税，扣除聯邦福利

 

 

0.6

%

永久性物品

 

 

0.7

%

基於股票的薪酬

 

 

(3.2

)%

估值免税額

 

 

(2.4

)%

總有效率

 

 

0.0

%

 

 

以下列出的是導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響：

111

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

遞延税項資產

 

 

 

 

淨營業虧損結轉

 

$

1,321

 

對合作夥伴關係的投資

 

 

7,909

 

其他，淨額

 

 

108

 

小計

 

 

9,338

 

估值免税額

 

 

(9,338

)

遞延税項資產總額

 

 

—

 

 

 

 

 

 

遞延税項負債

 

 

 

 

其他，淨額

 

 

—

 

遞延税項負債總額

 

 

—

 

遞延税金(負債)淨資產

 

$

—

 

 

在評估遞延税項資產的變現能力時，本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否有可能無法變現。在決定遞延税項是否可變現時，本公司會考慮税項資產的到期期、過往和預計的應税收入，以及税項資產所在税務管轄區的税項負債。提供估值免税額是為了根據對正面和負面證據的評估(包括對實現未來可扣除金額所需的未來應納税所得額的估計)，將遞延税項資產的金額降至更有可能變現的金額。截至2021年12月31日，本公司已就其遞延税項資產入賬1美元。9.3由於管理層無法斷定這些遞延税項資產是否更有可能變現，因此這一數字將達到600萬歐元。

 

截至2021年12月31日，該公司的聯邦淨營業虧損約為美元5.5百萬美元。截至2021年12月31日，該公司的國家淨運營虧損約為美元。8.1百萬美元。聯邦淨營業虧損無限期結轉，州淨營業虧損開始於#年到期。2031.

 

截至2021年12月31日，公司沒有重大未確認的税收優惠，也沒有記錄與不確定税收頭寸相關的利息和罰款。

 

該公司需繳納美國聯邦和州所得税。該公司的美國聯邦和州申報單在截至2020年12月31日及以後的所有期間都可以接受審查。但是，在法律允許的範圍內，税務機關有權對產生和結轉經營淨虧損的前期進行檢查，並按照經營淨虧損或者貸記結轉金額進行調整。

11.收益(虧損) 每股/單位

在2021年2月12日進行重組交易之前，Viant Technology LLC的成員結構包括某些可轉換優先股和普通股。作為重組交易的結果，Viant Technology LLC的B類單位將來可以交換為公司的A類普通股。由於與Viant Technology LLC和Viant Technology Inc.新的B類單位/股東的權利和經濟利益相比，Viant Technology LLC優先股和普通股向B類股的轉換沒有以成比例的方式進行，我們認為對這些股進行追溯調整是不合適的。因此，公佈的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的單位收益計算反映了重組交易之前的會員結構單位。

在截至2021年12月31日的一年中，每股基本淨虧損是通過將重組交易後一段時間A類普通股股東應佔淨虧損除以同期已發行A類普通股的加權平均股數來計算的。A類股份

112

 

普通股是按流通股流通期的那部分進行加權的。稀釋後的每股淨虧損已計算以與每股基本淨虧損一致的方式，而考慮全潛在稀釋A類股票期內已發行普通股。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，單位基本收益(虧損)等於淨收益(虧損)除以加權平均未償還單位數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方式與每股基本淨虧損的計算方式一致，同時考慮了期內已發行的潛在攤薄普通股的所有股份，包括使用IF-轉換法的可轉換優先股和使用庫存股方法的激勵普通股(如果攤薄)。截至2020年12月31日止年度，並無與獎勵普通單位相關的潛在攤薄單位，因其均於年初發行。

截至2020年12月31日的年度未分配收益已根據可轉換優先股和普通單位的參與權進行分配，就好像該期間的收益已被分配一樣。由於參與分配和未分配收益的兩個類別相同，因此已分配收益和未分配收益是按比例分配的。

下表列出了截至2021年12月31日(重組交易之後的時期)以及截至2020年和2019年12月31日的年度的基本和稀釋後每股/單位淨收益(虧損)的計算。有關每股基本收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的更多信息，請參見附註2。

113

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度，

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

(單位為千，單位數據除外)

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

(37,609

)

 

$

20,638

 

 

$

9,924

 

2016年可轉換優先單位權益的當作貢獻

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

45,000

 

2019年可轉換優先股發行時視為股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27,558

)

可歸因於所有單位持有人的調整後淨收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

20,638

 

 

 

27,366

 

減去：支付給優先單位持有人的股息

 

 

—

 

 

 

(3,000

)

 

 

—

 

可歸因於普通單位持有人的調整後淨收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

17,638

 

 

 

27,366

 

減去：支付給普通股持有人的股息

 

 

—

 

 

 

(2,000

)

 

 

—

 

所有單位持有人的未分配收益(虧損)

 

 

(37,609

)

 

 

15,638

 

 

 

27,366

 

減去：參與證券的未分配收益

 

 

—

 

 

 

(9,383

)

 

 

(18,787

)

減去：可歸因於非控股權益的淨虧損

 

 

(29,867

)

 

 

—

 

 

 

—

 

可歸因於Viant技術公司/普通單位持有人的淨收益(虧損)

 

$

(7,742

)

 

$

6,255

 

 

$

8,579

 

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均A類普通股/已發行單位-基本

 

 

12,364

 

 

 

400

 

 

 

274

 

稀釋證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可轉換優先股

 

 

—

 

 

 

600

 

 

 

600

 

獎勵共用單位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

126

 

加權平均A類普通股/已發行單位-稀釋

 

 

12,364

 

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

A類普通股/單位每股收益(虧損)-基本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單位分配收益-基本

 

$

—

 

 

$

5.00

 

 

$

—

 

單位未分配收益(虧損)-基本

 

 

(0.63

)

 

 

15.64

 

 

 

31.31

 

每股A類普通股/單位的總收益(虧損)-基本

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

$

31.31

 

A類普通股/單位稀釋後每股收益(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股A類普通股/單位攤薄後的總收益(虧損)

 

$

(0.63

)

 

$

20.64

 

 

$

27.37

 

不包括在A類普通股/單位稀釋後每股收益(虧損)中的反攤薄股份/單位：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可轉換優先股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

獎勵共用單位

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

限制性股票單位

 

 

3,033

 

 

 

—

 

 

 

—

 

不合格股票期權

 

 

220

 

 

 

—

 

 

 

—

 

B類普通股股份

 

 

47,107

 

 

 

—

 

 

 

—

 

從A類普通股/單位稀釋後每股收益(虧損)中剔除的總股份

 

 

50,360

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

12.非控股權益

我們是Viant Technology LLC的唯一管理成員，因此鞏固了Viant Technology LLC的財務業績。我們報告由Viant Technology LLC的其他成員持有的代表Viant Technology LLC經濟利益的非控制性權益。Viant Technology LLC協議將公司收購的權益歸類為A類單位，將持續持有的權益重新分類

114

 

Viant Technology LLC的成員作為B類單位，並允許Viant Technology LLC的連續成員將以一對一的方式將B類單位交換為A類普通股一基礎或者，在Viant Technology Inc.的選舉中，以交易當天的當前公允價值換取現金。公司在Viant Technology LLC的所有權權益的變化，同時保留對Viant Technology LLC的控制權，將作為股權交易入賬。因此，未來其他成員贖回或直接交換Viant Technology LLC的B類單位，以及根據2021年LTIP未來發行A類普通股將導致所有權變更，公司將重新平衡截至報告日期的非控股權益餘額，由額外實收資本的變化抵消。

下表彙總了Viant Technology LLC的所有權：

 

 

 

截至2021年12月31日

 

 

截至2021年2月12日

 

物主

 

擁有的單位

 

 

所有權百分比

 

 

擁有的單位

 

 

所有權百分比

 

Viant Technology Inc.

 

 

13,704,638

 

 

 

22.5

%

 

 

11,500,000

 

 

 

19.5

%

非控制性權益

 

 

47,107,130

 

 

 

77.5

%

 

 

47,435,559

 

 

 

80.5

%

總計

 

 

60,811,768

 

 

 

100.0

%

 

 

58,935,559

 

 

 

100.0

%

 

於截至二零二一年十二月三十一日止年度內，交換非控股權益0.3Viant Technology，LLC的百萬個B類單位0.3100萬股公司A類普通股，這也導致了0.3公司B類普通股中以前由非控股權益持有的100萬股，不提供額外對價。

下表列出了公司在Viant Technology LLC的所有權權益變化對公司在所指時期的股本的影響：

 

 

年終

2021年12月31日

 

 

 

(單位：千)

 

Viant Technology Inc.的淨虧損。

 

$

(7,742

)

轉移至非控股權益：

 

 

 

 

Viant Technology Inc.的額外實收資本作為

Viant Technology LLC所有權變更的結果

 

 

(44,361

)

Viant Technology Inc.股權因股權淨減少

具有非控制性權益的交易

 

$

(52,103

)

 

 

13.承諾 和意外情況

租賃承諾額

未來 最小值 付款 在……下面 這個 公司的 不可取消運營中租約，主要與建築租約有關， 截至12月 31, 2021 are 詳情如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

(單位：千)

 

2022

 

$

3,039

 

2023

 

 

3,953

 

2024

 

 

3,060

 

2025

 

 

2,991

 

2026年及其後

 

 

16,713

 

最低付款總額

 

$

29,756

 

115

 

 

法律事項

從… 時間 對《時代》雜誌來説， 這個 公司是 主題 到各種不同的 法律 法律程序 和索賠， 要麼 斷言 或者沒有斷言， 那 浮起 在 普通 課程 生意興隆。 儘管 結果 的 多種多樣 法律 法律程序及申索 不能 被預測 可以肯定的是， 管理 不相信 那 這些中的任何一個 法律程序 或其他 索賠 將要 有一種材料 效應 在 公司的 商務， 金融 條件， 結果 運營部 或現金 流動。

14.擔保 和賠償

該公司已經做出了 沒有重大意義 合同 擔保 為 這個 效益 第三方的 派對。 但是，在 普通 課程 做生意的時候， 這個 公司可 提供 彌償 變化多端的 範圍 和條款 對顧客來説， 賣家， 出租人， 業務 夥伴 及其他 當事人 懷着敬意 到了一定程度 重要的是， 包括， 但不限於 至，虧損 產生 走出困境 在這樣的協議中， 服務 將提供 由. 公司或知識分子 財產性 侵權 索賠 製造 按三分之一 派對。 此外, 這個 公司已進入 進入賠償階段 協議 和導演在一起 而且肯定的是 官員 和員工 那 將要 要求 這個 公司，其中 其他 一些事情， 賠償 他們 vbl.反對，反對 一定的 負債 那 可能 浮起 按道理 他們的 地位 或擔任董事， 官員 或者是員工。 公司是 不知道 關於賠償的問題 索賠 那 可能 有一種材料 效應 在 公司的整合 金融 發言。 因此， 不是金額 為 任何義務都已記錄在案 截至12月 31, 2021 and 2020.

15.有關連 各方

該公司派生出 一小 百分比 智能交通系統(ITS)的 收入 從… 梅雷迪思 公司 以及它的 子公司(“Meredith 公司“)， 在此之前 保持 股權 利益 在 公司通過 這個 原 霍德科。該公司還 購貨 一定的 庫存 從… 梅雷迪思 公司。 這些購買 和銷售量 是 製作於 標準 客户 協議 那 大綱 這個 條款 的 交易記錄。 正如所討論的那樣 在附註8中，公司退休 全 傑出的 股票 保持 通過這個 相關 聚會 在十月 2019年31日，截至此日期，Meredith 公司 停止了 有親緣關係 聚會 發送到 結伴。因此， 這個 公司已排除 所有交易記錄 和梅雷迪斯在一起 公司 後繼 至10月 31, 2019 from 這個 金額 已披露 下面。

關聯方共招致金額為$。0.3在截至2021年12月31日的一年中，代表我們的費用為百萬美元和0.3截至2021年12月31日，這些費用中有100萬未支付並記錄在應付賬款和應計負債中。

公司記錄了 不是收入 從… 它的 交易記錄 與相關的 當事人在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，以及 $3.7百萬 在.期間 這個 年 截至12月 31, 2019. 公司記錄了 不是購貨 從… 相關 當事人在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，以及 $0.3百萬 在.期間 這個 年 截至12月 31, 2019.

截至12月 31, 2021 and 2020, 不是除上述款項外，其餘款項均為應付或應付予關聯方的款項。

 

 

 

 

116

 

 

第九條會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年12月31日，我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們對財務報告保持內部控制，旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。

財務報告的內部控制包括：保存合理詳細、準確和公平地反映我們的交易的記錄；提供合理保證，確保根據美國公認的會計原則記錄編制綜合財務報表所需的交易；提供合理保證，確保公司資產的收支按照管理層授權進行；以及提供合理保證，防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的合併財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。

在我們首席執行官和首席財務官的監督下，我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)中提出的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2021年12月31日，我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平下是有效的。

獨立註冊會計師事務所認證報告

本年度報告不包括我們的註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告，因為“就業法案”為“新興成長型公司”設立了一項豁免，並且因為我們有資格成為“非加速申請者”(即，我們不符合“交易法”第12b-2條規定的“加速申請者”或“大型加速申請者”的資格)。

財務報告內部控制的變化

在本年度報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(D)和15d-15(D)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

110

 

對信息披露控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和執行得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證檢測到公司內的所有控制問題。固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且可能無法檢測到。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

第9B項。其他信息。

沒有。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

 

111

 

 

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。

我們已經通過了一份書面的商業行為和道德準則(我們的“行為準則”)，適用於所有高級管理人員、董事和員工，包括我們的首席執行官、首席財務和會計官或執行類似職能的人員。“行為準則”可在我們的網站www.viantinc.com上查閲。如果我們對“行為守則”進行任何實質性修訂，或向任何高管或董事授予對“行為守則”某一條款的任何豁免，我們將立即在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露修訂或豁免的性質。

第11項高管薪酬

本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。

 

第十二條某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。

本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。

本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。

第14項首席會計師費用及服務

本項目所需信息參考了我們2022年股東年會的最終委託書，該委託書將於2021年12月31日後不遲於120日提交給美國證券交易委員會。

 

第四部分

 

項目15.證物和財務報表明細表

 

(a)

以下文件作為本年度報告的一部分歸檔：

 

(1)

財務報表

見合併財務報表索引，見本年度報告第二部分第8項。

 

(2)

財務報表明細表

由於不適用或所需資料載於本年度報告第II部分第8項下的財務報表及其附註，因此略去財務報表附表。

 

(3)

展品：

112

 

 

本年度報告下列附件索引中列出的文件以引用方式併入本年度報告或與本年度報告一起歸檔，每種情況均按其中所示(按照項目編號601的規例S-K).

 

展品索引

 

展品

數

 

描述

 

 

 

3.1

 

Viant Technology Inc.修訂和重新註冊的公司註冊證書(通過參考2021年3月23日提交的公司截至2020年12月31日的10-K年度報告附件3.1(文件編號001-40015)合併而成)

3.2

 

修訂和重新修訂Viant科技公司章程(參考公司於2021年3月23日提交的Form 10-K年度報告附件3.2(檔案號001-40015)，截至2020年12月31日)

4.1

 

證券説明(參照本公司於2021年3月23日提交的截至2020年12月31日的10-K年報(第001-40015號文件)附件4.1)

10.1

 

Viant Technology LLC的第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議，日期為2021年2月9日(通過引用附件10.1併入公司於2021年3月23日提交的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-40015))

10.2

 

Viant Technology LLC第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議第1號修正案，日期為2021年2月12日(通過引用附件10.2併入公司於2021年3月23日提交的10-K表格年度報告(第001-40015號文件)截至2020年12月31日的年度報告中)

10.3

 

Viant Technology Inc.、Viant Technology LLC、每個TRA持有人和TRA代表之間簽訂的應收税款協議，日期為2021年2月9日(通過參考2021年3月23日提交的公司10-K表格年度報告(文件編號001-40015)附件10.3併入本公司截至2021年3月23日的10-K表格年度報告(文件編號001-40015))

10.4

 

由Viant Technology Inc.和雙方簽訂的登記權協議，日期為2021年2月9日(通過引用附件10.4併入公司於2021年3月23日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-40015))

10.5+

 

Viant Technology Inc.與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(通過參考公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊説明書(第333-252117號文件)附件10.4合併而成)

10.6

 

循環信用和擔保協議和擔保，日期為2019年10月31日，由Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphi LLC、Myspace LLC和不時增加的借款人、PNC銀行、全國協會作為代理和不時增加的貸款人之間簽訂(通過引用2021年2月1日提交的公司S-1表格註冊聲明(第333-252117號文件)附件10.5併入)

10.7

 

對循環信用和擔保協議和擔保的第一修正案，日期為2020年4月13日，借款人為Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphi LLC和Myspace LLC，代理和貸款人為PNC Bank National Association(通過引用公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-252117)附件10.6併入)

10.8

 

對循環信用和擔保協議和擔保的第二修正案，日期為2020年4月30日，借款人為Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphi LLC和Myspace LLC，代理和貸款人為PNC Bank National Association(通過引用公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊説明書(文件編號333-252117)附件10.7併入本公司)，該修正案由Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphy LLC和Myspace LLC作為借款人，PNC Bank，National Association作為代理和貸款人(通過引用公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊聲明附件10.7合併而成)

113

 

10.9

 

對循環信用和擔保協議和擔保的第三次修正案，日期為2020年5月29日，借款人為Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphi LLC和Myspace LLC，代理和貸款人為PNC Bank National Association(通過引用2021年2月1日提交的公司S-1表格註冊聲明(文件編號333-252117)附件10.8併入)

10.10

 

對循環信用和擔保協議和擔保的第四修正案，日期為2021年1月29日，借款人為Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphi LLC、Myspace LLC和公司，以及代理和貸款人為PNC Bank National Association(通過引用公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊説明書(第333-252117號文件)附件10.9合併為本公司)，該修正案由Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphy LLC、Myspace LLC和公司作為借款人，PNC Bank作為代理和貸款人(通過引用公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊聲明(第333-252117號文件)附件10.9併入)

10.11

 

對循環信用和擔保協議和擔保的第五修正案，日期為2021年10月15日，借款人為Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphy LLC、Myspace LLC和本公司，代理和貸款人為PNC Bank National Association(通過引用公司於2021年11月10日提交的截至2021年9月30日的10-Q季度報告(文件編號001-40015)附件10.1併入本公司之列)，該修正案由Viant Technology LLC、Viant US LLC、Adelphy LLC、Myspace LLC和本公司作為借款人，PNC Bank National Association作為代理和貸款人(通過引用公司截至2021年9月30日的10-Q季度報告(文件編號001-40015)附件10.1合併而成)

10.12+

 

VIANT科技公司2021年長期激勵計劃(通過參考公司於2021年2月9日提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-252912)附件99.1併入)

10.13+

 

Viant Technology LLC和Larry Madden之間的僱傭協議，日期為2017年3月27日(通過參考公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊聲明(文件編號333-252117)附件10.13併入)

10.14

 

Viant Technology Equity Plan LLC的有限責任公司協議，日期為2017年3月15日(通過參考公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊説明書(第333-252117號文件)附件10.14併入)

10.15+

 

年度獎勵計劃(參照附件10.1併入公司於2022年3月4日提交的當前8-K報表(文件編號001-40015))

10.16+

 

授予通知表格和Viant Technology Inc.2021年長期激勵計劃(員工表格)下不合格股票期權的標準條款和條件(通過參考公司於2021年2月9日提交的S-8表格註冊聲明(第333-252912號文件)附件99.2併入)

10.17+

 

Viant Technology Inc.2021年長期激勵計劃下的授予通知表格和限制性股票單位標準條款和條件(員工表格)(通過參考公司於2021年2月9日提交的S-8表格註冊聲明(第333-252912號文件)附件99.3併入)

10.18+

 

Viant Technology Inc.2021年長期激勵計劃下非僱員董事授予通知表格和限制性股票單位標準條款和條件(通過參考2021年2月9日提交的公司S-8表格註冊聲明(第333-252912號文件)附件99.4併入)

21.1

 

本公司的子公司(參照本公司於2021年2月1日提交的S-1表格註冊説明書(第333-252117號文件)附件21.1註冊成立)

23.1*

 

經獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所同意。

31.1*

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證

31.2*

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證

32.1*†

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證

32.2*†

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

 

內聯XBRL分類定義Linkbase文檔

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

114

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

 

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

*

謹此提交。

+        指管理合同或補償計劃、合同或安排。

†本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本年度報告的10-K表格一起提供，並且不會被視為根據交易法第18條的目的進行了“存檔”，除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

 

115

 

 

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署.

 

 

 

Viant科技公司

 

 

 

 

日期：2022年3月10日

 

由以下人員提供：

/s/蒂姆·範德胡克

 

 

 

蒂姆·範德胡克

 

 

 

首席執行官兼董事長

 

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。

 

名字

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

/s/蒂姆·範德胡克

 

首席執行官兼董事長

(首席執行官)

 

March 10, 2022

蒂姆·範德胡克

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/拉里·馬登

 

首席財務官

(首席財務會計官)

 

March 10, 2022

拉里·馬登

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/克里斯·範德胡克

 

首席運營官兼董事

 

March 10, 2022

克里斯·範德胡克

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/最大Valdes

 

董事

 

March 10, 2022

馬克斯·瓦爾德斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/伊麗莎白·威廉姆斯

 

董事

 

March 10, 2022

伊麗莎白·威廉姆斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/楊薇安

 

董事

 

March 10, 2022

楊薇安(Vivian Yang)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

116